目录表

附件：99.1

金罗斯黄金公司

年度信息表

截至二零二三年十二月三十一日止年度

2024年3月27日

目录表


	页面
警示声明	3
公司结构	5
业务的总体发展	9
概述	9
三年历史	10
业务描述	11
员工	11
竞争条件	12
环境保护	12
运营	13
黄金等价物的生产和销售	14
营销	14
金罗斯矿产保护区和矿产资源	15
金罗斯材料特性	24
帕拉卡图	24
塔斯亚斯特	31
其他Kinross特性	38
诺克斯堡，阿拉斯加，美国	38
Manh Choh，阿拉斯加，美国	39
Round Mountain，内华达州，美国	39
Bald Mountain，内华达州，美国	40
拉科伊帕	41
洛博马特	42
加拿大安大略省大熊项目	43
风险因素	44
股息支付及股息政策	58
法律程序和监管行动	59
资本结构描述	61
KINROSS设施的市场价格	63
评级	64
董事及高级人员	65
公司治理	70
停止贸易命令、破产、处罚或制裁	72
利益冲突	72
管理层和其他人在重大交易中的利益	72
转让代理和登记员	73
材料合同	73
专家的利益	74
审核及风险委员会	74
附加信息	77
技术术语词汇表	77
审计和风险委员会章程	85

目录表

重要通知

关于本年度信息表中的信息

除非本年度资料表另有特别说明：

●

所有美元金额均以美元计，除非另有明确说明；

●

除非另有明确说明，否则信息于2023年12月31日呈列；及

●

提及“Kinross”、“公司”、“其”、“我们的”和“我们”或相关术语，指Kinross Gold Corporation或Kinross Gold Corporation和/或其一个或多个或全部子公司，视上下文而定。

警示声明

本年度资料表格所载或以引用方式纳入的所有陈述（“历史事实陈述除外）目录表子公司治理与内部控制Kinross拥有适用于公司及其子公司(包括在新兴市场运营的子公司)所有级别的治理、财务合并和报告的内部控制以及披露控制和程序。这些制度由公司董事会(“董事会”)监督，并由公司高级管理层及其子公司的高级管理人员实施。这些系统的相关功能包括：对子公司的控制。除非另有说明，本公司所有子公司均为全资或控股公司。运营由Kinross或适用的外国子公司聘用的总经理监督，总经理向公司首席运营官汇报工作。每个子公司都合法拥有或控制其经营资产，子公司的经营决策都是本地化的。作为最终唯一股东，Kinross制定了内部政策和制度，使其能够了解其子公司的运营情况，包括其在新兴市场运营的子公司，公司的管理团队负责监督子公司的活动。此外，每家子公司的董事会(或类似的管理机构)由该子公司的股东任命。董事(或担任类似职位的董事)可随时由股东的书面决议(或适用法律下的同等公司诉讼)取代。通过其公司结构，Kinross有权直接或间接任命和更换每个全资子公司的董事会成员，包括那些在新兴市场运营的公司。Kinross子公司(包括在新兴市场运营的子公司)的董事会(或适用法律下的类似管理机构)按照各自子公司的利益和适用的公司程序履行各自的受托责任，并对Kinross及其董事会和高级管理层负责。关于子公司的银行账户，Kinross有内部控制，要求公司的每个子公司在开设或关闭任何银行账户之前通知公司的财务团队。金罗斯的财务小组还负责通过基于网络的全球财务管理系统和/或适用金融机构提供的基于网络的账户访问，持续不断地对所有这类银行账户内的活动进行一般监测。

战略方向

。虽然本公司各附属公司的业务由本地管理，但若干勘探策略、外部企业融资、税务管治、额外技术支援服务、对冲及收购策略由本公司管理层集中制定，并经考虑后由适用附属公司的高级管理层在各自董事会的监督下相应执行。每个运营子公司负责根据公司建立的企业风险管理流程制定和执行自己的风险管理计划。各附属公司按季度向本公司管理层报告其各自风险登记册的摘要，然后汇总及汇总，以向董事会审计及风险委员会报告。

财务报告

。Kinross根据国际会计准则委员会(“IFRS”)发布的国际财务报告准则(其中包括其子公司的财务信息和披露)，按季度和年度编制其综合财务报表和管理层讨论与分析(“MD&A”)中提供的财务信息。公司对其财务报表和其他财务披露的编制有内部控制，以提供合理的保证，确保其财务报告是可靠的，季度和年度财务报表以及在其MD&A中提交的财务信息是根据国际财务报告准则和适用的证券法编制的。这些内部控制包括以下内容：

本公司从其主要运营子公司收到季度报告包，包括完成本公司综合财务报表和MD&A所需的财务信息和披露。负责本公司子公司财务职能的人员向本公司管理层报告，本公司管理层可以直接接触到子公司的相关财务信息和财务人员。金罗斯有权任命和更换Peak Gold，LLC管理委员会三名成员中的两名。我们的合资伙伴ConTango ore，Inc.有权任命和更换管理委员会的第三名成员。目录表^{本公司发布的与本公司及其附属公司有关的所有公开披露文件和财务报表包含重大信息，在披露该等信息之前，均经高级管理层审查并经本公司披露委员会批准。披露委员会由首席财务官、首席运营官和首席法务官组成。关于季度报告，包括合并财务报表和MD&A，披露委员会在公开披露之前召开会议，审查和讨论所有信息。财务主任向审计和风险委员会提供了这类会议的摘要。披露委员会还收到负责直接监督每个运营子公司业务的高级管理人员提供的季度和年度次级认证报告。}审计和风险委员会的主要职责是代表Kinross董事会监督公司的财务报告过程，并向董事会报告其活动的结果。

审计和风险委员会还负责协助董事会履行其风险监督职责。审计与风险委员会评估本公司的风险容忍度、识别本公司主要业务和运营风险的整体流程以及管理和披露该等风险的适当措施的实施情况。

审计和风险委员会审查公司的季度和年度综合财务报表和MD&A，并与高级管理层会面，讨论季度业绩，包括会计、披露和内部控制事项。审计与风险委员会建议将季度和年度合并财务报表和MD&A提交公司董事会批准。

审计和风险委员会收到首席执行官和首席财务官关于国家文书52-109所要求的季度和年度认证中所述事项的确认-

发行人年度和中期申报中的披露证明

。这一确认来自财务总监季度报告，该报告提供了管理层对财务报告和披露、控制和程序的内部控制的评估和评价摘要。

审计及风险委员会定期评估及评估本公司公开披露摘录或衍生自本公司财务报表的财务资料的程序是否足够，但年度及中期综合财务报表及相关附注、MD&A、收益发布及AIF除外。

根据美国证券交易委员会通过的规定，在2002年萨班斯-奥克斯利法案

对于加拿大证券管理人，Kinross的管理层对公司财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计和运作的有效性进行评估。本次评估是在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。¹这些公司治理、财务报告的内部控制以及披露控制和程序等系统旨在使Kinross能够获得有关其子公司的所有重要信息，包括那些在新兴市场运营的子公司。

本公司子公司的资金调拨

该公司的某些子公司在新兴市场运营有很长的历史。正如本AIF的三年历史部分所指出的，除了从2022年3月到2022年6月剥离Kinross俄罗斯业务的日期之间的这段时间外，Kinross在从新兴市场转移资金、向新兴市场转移资金或在新兴市场内部转移资金方面没有任何实质性问题。美国、加拿大和欧盟为回应俄罗斯入侵乌克兰而实施的制裁以及俄罗斯联邦实施的反制裁，阻止了公司的某些子公司将资金转移出俄罗斯联邦，并限制了公司在2022年2月后将资金转移到俄罗斯联邦的能力，以便继续遵守所有适用的法律。在Kinross开展业务的所有其他国家/地区，资金通过各种方法转移到Kinross子公司、从Kinross子公司转移到Kinross子公司或在Kinross子公司之间转移，这些方法包括：通过公司间发票收回代表子公司承担的成本；垫款和偿还公司间贷款和相关利息支出；资本出资；股权购买；资本回报和子公司宣布/支付的股息。转让的方式取决于运营、融资或目录表

Kinross和/或其适用子公司之间建立的其他安排。来自Kinross子公司的所有资金转移均符合适用法律。公司下属子公司的档案管理

(a)

根据适用法律的要求，所有公司记录的原始副本必须以公司成立管辖区内每个子公司的语言保存并存储在其办事处。然而，在实际可行的情况下，Kinross在多伦多的总部保留了某些子公司的一套重复的公司记录。Kinross还维护一个基于网络的全球实体管理系统，用于记录此类公司信息和文件，并由Kinross的公司秘书小组和/或区域法律小组定期监测和更新。

¹业务的总体发展

概述

(b)

Kinross主要从事在加拿大、美国、巴西、智利、毛里塔尼亚和芬兰开采和加工黄金及作为副产品的银矿，以及勘探和收购含金资产。Kinross的主要产品是以多雷形式生产的黄金和白银，这些黄金和白银被运往精炼厂进行最终加工。

(c)

Kinross的战略是通过增加贵金属储量、资产净值、产量、长期现金流和每股收益来增加股东价值。Kinross的战略还包括优化现有业务的业绩，从而优化现有业务的价值，投资于高质量的勘探和开发项目，并获得新的潜在增值资产和项目。

(d)

Kinross的业务和矿产储量受到金属价格变化等因素的影响。根据伦敦金银市场协会PM基准，2023年黄金平均价格为每盎司1,941.00美元(2022年为每盎司1,800.00美元)。Kinross使用2023年底每盎司1,400.00美元的金价来估计矿产储量。

(e)

截至2023年12月31日，Kinross估计已探明和可能的矿产储量为22.8莫兹。黄金和23.7莫兹。银色的。

(f)

目录表三年历史2021年6月1日，Kinross赎回了2021年9月1日到期的所有未偿还5.125%优先债券，本金总额为5.0亿美元。

(g)

2021年6月16日，由于2021年6月15日发生火灾，Kinross宣布暂停其位于毛里塔尼亚的Tasiast矿的磨矿作业。2021年11月10日，Kinross宣布其Tasiast矿的磨矿作业已重新开始，成本低于最初的估计。Kinross已经收到了总计1.671亿美元的火灾保险赔偿。

2021年7月15日，Kinross宣布已与毛里塔尼亚政府(“政府”)就其Tasiast矿和Tasiast毛里塔尼亚Limited S.A.(“TMLSA”)持有的主要开采许可证签署了一项最终协议，其中包括以下关键条款：(I)继续免征燃油税，(2)政府向Kinross偿还约4000万美元的未缴增值税退款(Iii)煤气公司支付1,000万元予政府以解决争议事宜

(4)采用最新的逐步递增的专利税结构

(A)将黄金价格与毛里塔尼亚现行采矿立法挂钩，并与该地区其他特许权使用费相当；(5)政府任命两名观察员进入经营Tasiast矿的Kinross子公司董事会。

2021年12月8日，Kinross宣布已与大熊资源有限公司(“大熊”)达成最终协议，通过安排计划(“安排”)收购大熊的全部已发行和流通股，收购于2022年2月24日正式完成。Kinross同意预付约14亿美元(合18亿加元)，相当于通过现金和Kinross普通股的组合支付的每股大熊普通股29.00加元。该安排还包括以或有价值权利的形式支付或有代价，或有价值权利可交换为每股大熊普通股0.1330的Kinross普通股，这意味着进一步的潜在代价约为4,600万美元(5,820万加元)。或有代价为期十年，并将于Kinross公布Great Bear项目的商业生产时支付，前提是披露至少850万黄金盎司的矿产储量以及已测量和指示的矿产资源。

2022年3月7日，Kinross获得了一笔新的10亿美元定期贷款，将于2025年3月7日到期，没有强制性摊销付款，还款时间表灵活。Kinross使用此类定期贷款的收益来偿还其15亿美元循环信贷安排下与完成对大熊资源有限公司的收购有关的金额。

2022年4月5日，Kinross宣布，它已与Highland Gold Mining Group of Companies(“Highland Gold”)及其附属公司达成了一项最终协议，将以6.8亿美元现金的总代价100%出售其俄罗斯资产。俄罗斯外国投资管制小组委员会核准了这笔交易，收购价不超过3.4亿美元，在对这笔交易进行审查后，双方将总对价调整为3.4亿美元现金，其中3.00亿美元在交易完成时到期，4,000万美元在交易完成一周年时到期。这笔交易于2022年6月15日完成，所有收益都已收到。

2022年4月25日，Kinross宣布已与Asante Gold Corporation(“Asante”)达成出售协议，出售其在加纳Chirano矿的90%权益，总代价为2.25亿美元现金和股票。这笔交易于2022年8月10日完成。根据出售协议，公司在交易完成时收到6,000万美元现金和34,962,584股Asante股票，剩余的现金对价将在2023年2月至5月期间分几次支付，总额为5500万美元，外加利息，以及每一年和两年交易周年到期的3690万美元。2023年2月10日，Kinross和Asante修改了关于2023年2月10日到期的5500万美元延期付款对价的销售协议。根据修订后的协议，应收款按最优惠利率加5%计提利息，直至收到付款为止。此外，在修订后的协议结束时，公司收到了500万份Asante认股权证，价值250万美元。在截至2023年12月31日的年度内，本公司收到了500万美元的延期付款对价。全部递延代价乃透过Asante质押于若干收购实体中持有Chirano矿间接权益的权益而获得。

*燃油税豁免和更新的特许权使用费结构于2020年7月1日生效。

增值税退税计划在五年内完成。

目录表

2022年8月4日，公司修改了15亿美元的循环信贷安排，将到期日延长两年至2027年8月4日。

2022年9月19日，Kinross宣布了一项增强的股票回购计划。2022年9月29日，Kinross获得了多伦多证券交易所的批准，将提高其正常课程发行人报价(“NCIB”)计划。根据修订后的NCIB计划，该公司被授权购买最多10%的公司公众流通股。2023年8月4日，该公司宣布，其NCIB计划已续签一年，从2023年8月9日开始，至2024年8月8日结束。

2023年6月26日，金罗斯宣布发售本金总额5亿美元、2033年到期的6.250%优先债券。这些票据是Kinross的优先无担保债务，并由Kinross的某些全资子公司无条件和不可撤销地担保，这些子公司也是Kinross优先无担保信贷协议下的担保人。此次发行于2023年7月5日完成。2023年8月10日，Kinross使用净收益以及手头可用现金赎回了2024年3月15日到期的本金总额为5.950的全部5.0亿美元优先债券。

业务描述

Kinross从事黄金开采和相关活动，包括勘探和收购含金资产、提炼和加工含金矿石以及回收黄金开采资产。Kinross的黄金生产和勘探活动主要在加拿大、美国、巴西、智利、毛里塔尼亚和芬兰进行。截至2023年12月31日，Kinross的材料特性如下：

属性

位置

所有权²帕拉卡图³巴西²他赛斯特²毛里塔尼亚

此外，截至2023年12月31日，Kinross持有美国阿拉斯加州诺克斯堡矿100%权益、美国内华达州圆山矿100%权益、美国内华达州Bald Mountain矿100%权益、智利La Coipa矿100%权益、智利Lobo-Marte项目100%权益、智利Maricunga矿产100%权益、阿拉斯加Manh Choh项目70%权益、加拿大安大略省大熊项目100%权益。开发、填海和关闭。

员工

截至2023年12月31日，Kinross及其子公司约有6600名员工。在巴西，帕拉卡图的新集体协议于2022年4月4日签署，并于2024年1月31日到期。与工会的谈判正在进行中，预计新协议将在2024年4月签署。在智利，目前有一项关于La Coipa的集体协议，该协议于2022年10月3日签署，2025年12月31日到期。在毛里塔尼亚，2022年第四季度签署了一项新的集体协议，有效期至2025年12月31日，之后将自动续签第二个3年任期，除非其中一方提供不续签通知。Kinross在美国、加拿大、西班牙、芬兰和荷兰的所有员工都没有加入工会。

*Paracatu和Tasiast的财产要缴纳各种特许权使用费(见“Kinross材料财产”--“Paracatu，巴西”和“Tasiast，毛里塔尼亚”)。

²目录表

³竞争条件

贵金属矿产勘探和开采业务是一项竞争激烈的业务。Kinross在寻找和收购有吸引力的贵金属矿产方面与许多其他公司和个人竞争。Kinross未来取代或增加其矿产储量和矿产资源的能力，不仅取决于其开发现有资产的能力，还取决于其选择和获得合适的生产属性或贵金属开发或矿产勘探前景的能力。

环境保护

Kinross的项目、勘探、活动、采矿和加工业务受Kinross的活动和设施所在司法管辖区的联邦、州、省、地区和当地环境法律和法规的约束。例如，在美国，Kinross受到许多此类法律和法规的约束，包括但不限于：

《清洁空气法》

；

《清洁水法》


		；
综合环境响应、赔偿和责任法	；	应急计划和社区知情权法案⁴
；	《濒危物种法》；	100	%
这个	《联邦土地政策和管理法》	100	%

；

《国家环境政策法》

；

⁴《资源保护和回收法案》

；以及相关的州法律。

Kinross在其运营的其他司法管辖区受到类似法律的约束。在Kinross运营的所有司法管辖区，从事项目、勘探、采矿和加工以及矿山关闭活动都需要环境许可证、许可证和其他监管批准。在开始采矿或加工活动或对以前核准的计划进行任何实质性改变之前，需要对详细的作业计划和环境影响评估进行监管批准。在Kinross开展业务的所有司法管辖区，在采矿或加工作业的整个生命周期内，必须满足关于空气质量、水质、渔业、野生动物和生物多样性保护、考古和文化资源、固体和危险废物管理和处置、危险化学品、有毒物质、噪音、社区知情权、土地使用和回收的具体法律和法规要求。除非在此另有披露，否则Kinross目前在所有重大方面都遵守所有重大适用的环境法律和法规。本公司填海及补救责任的详情及量化载于本公司截至2023年12月31日止年度经审核综合财务报表附注13。

作为Kinross企业责任管理系统的一部分，Kinross实施了企业环境治理计划，包括：

政策目标-企业安全与可持续发展政策设定了维护环境合规、管理我们的环境足迹以及对我们的环境绩效进行系统监控的总体预期。该政策规定了落实这些期望的责任，这些期望适用于勘探、开发、运营和关闭的所有阶段。

标准-公司环境管理标准为我们开展业务的所有司法管辖区的所有Kinross活动提供了明确的底线。在法律要求不明确的地方，Kinross的环境管理标准提供了关于性能预期和最低设计和运行要求的方向。这方面的一个例子是Kinross通过了《国际氰化物生产、运输和使用氰化物管理规则》(“氰化物规则”)中概述的标准。金罗斯是《氰化物守则》的签署国，该守则由国际氰化物管理研究所(“ICMI”)管理。ICMI是一个独立的机构，由一个多方利益攸关方团体在联合国环境规划署的指导下建立。ICMI为氰化物制造商、运输商和矿山制定了作业标准，并规定了设施遵守《氰化物守则》的第三方认证。所有Kinross业务要么已被认证为符合《氰化物规则》，要么正在接受认证。审计--安全和可持续性审计在所有业务和选定的剩余物业每三年进行一次。审计计划评估对适用法律要求的遵守情况，衡量管理系统的有效性，并包括确保及时跟踪审计结果的程序。详细审查的审计主题基于现场特定的风险。指标-Kinross确定了作为环境绩效关键指标的运营参数，并定期衡量这些指标。该公司跟踪这些关键绩效指标的指数，并设定绩效目标，以鼓励持续改善环境。这些数据中的许多都是从外部获得的，并遵循全球报告目录表根据倡议和可持续发展会计准则委员会目前发布的报告准则，履行Kinross作为联合国全球契约参与者的承诺。工程风险-为了有效管理环境风险，制定了评估尾矿和其他工程设施的管理和稳定性的计划。这些措施包括水平衡核算，以确保足够的存储能力，以及有效的操作程序。每个Kinross作业都有一个适当的尾矿或堆管理计划，尾矿设施是独立专家定期审查的主题。此外，Kinross对工程系统进行定期评估，以确保有足够的系统将环境风险降至最低或消除。填海造地-Kinross认识到其有责任管理与其运营相关的环境变化，并要求所有场地根据适用的当地法规和Kinross的企业环境管理标准制定和维护填海和关闭计划，以履行公司的填海和关闭义务。这些项目的结果得到了采矿业内外其他人的认可。Kinross的网站www.kinross.com列出了对Kinross努力的重大认可的例子。运营Kinross 2023年的总黄金当量产量来自其在美洲(71%)和西非(29%)的矿山。下面显示了Kinross截至本协议日期的物业位置：目录表黄金当量产销下表汇总了持续运营的总产量和销售额作者Kinross在过去三年中：截至十二月三十一日止的年度黄金当量产量(盎司)

黄金当量销售额-盎司

计入黄金等值生产及销售的是白银生产及销售(如适用)，按三个比较年度内每年黄金及白银现货市场平均价格的比率换算为黄金生产。2023年为83.13：1,2022年为82：90：1,2021年为71.51：1。

下表列出了持续运营的黄金当量总产量。

(盎司)在过去三年中：

美洲：

诺克斯堡

圆山

秃山

帕拉卡图

La Coipa

总计

西非：

他赛斯特

总计

营销

黄金是一种在世界市场上交易的金属，基准价格通常以伦敦市场为基础。黄金有两个主要用途：产品制造和黄金投资。黄金制品有各种各样的最终用途，包括首饰制造(最大的制造部件)、电子产品、牙科、工业和装饰用途、奖章、奖章和官方硬币。持有金条主要是为了储存价值，并防止以法定货币计价的纸质资产贬值。Kinross将其所有精炼黄金出售给银行和精炼商。2023年，面向前五大客户的销售额分别为5.948亿美元、5.939亿美元、5.452亿美元、4.57亿美元和4.53亿美元，总计26.439亿美元。2022年，持续运营的销售额

其前五大客户的总金额分别为5.349亿美元、5.218亿美元、4.434亿美元、4.116亿美元和4.013亿美元，总计23.13亿美元。由于黄金市场的规模和金条的地面库存，Kinross的活动通常不会影响金价。Kinross认为，失去这些客户中的任何一个都不会对Kinross产生实质性的不利影响，因为全球黄金市场活跃。⁵*2022年和2021年持续运营的结果不包括公司的俄罗斯和加纳业务，这是因为剥离了这些业务，并且这些业务被归类为截至2022年12月31日已停产。

高

低⁶平均值


	2023	2022	2021
金罗斯矿产储量和矿产资源
在整个报告中，AIF的矿产资源不包括矿产储量。	290,651	291,248	264,283
定义	235,690	226,374	257,005
Kinross地产的估计矿产储量和矿产资源量是根据加拿大采矿、冶金和石油学会(CIM)理事会于2014年5月10日通过的CIM定义(CIM标准)计算的，该定义纳入了加拿大证券管理人国家文书43-101	157,749	214,094	204,890
《矿产项目信息披露标准》	587,999	577,354	550,560
。以下定义转载自CIM标准：	260,138	109,576	—
矿产资源是指地壳中或地壳上具有经济价值的固体物质的集中或赋存状态，其形式、等级或质量和数量最终有合理的经济开采前景。矿产资源的位置、数量、品位或质量、连续性和其他地质特征是根据特定的地质证据和知识(包括采样)知道、估计或解释的。	1,532,227	1,418,646	1,276,738
推断矿产资源是指根据有限的地质证据和取样估计其数量、品位或质量的矿产资源部分。地质证据足以暗示但不能验证地质和品位或质量的连续性。推断矿产资源的可信度低于适用于指示矿产资源的可信度，不得转换为矿产储量。合理预期，大部分推断矿产资源可在持续勘探下升级为指示矿产资源。
指示矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征被充分自信地估计，以便充分详细地应用修正系数，以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。地质证据来自充分详细和可靠的勘探、采样和测试，足以假定观察点之间的地质和等级或质量连续。已指明矿产资源的置信度低于适用于已测量矿产资源的置信度，只能转换为可能的矿产储量。	620,793	538,591	170,502

测量矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特性均以足够的置信度进行估计，以允许应用修正因子来支持详细的矿山规划和矿床经济可行性的最终评估。地质证据来自详细和可靠的勘探、取样和测试，足以证实各观测点之间的地质和等级或质量连续性。测量矿产资源的置信度高于指示矿产资源或推断矿产资源的置信度。它可以转换为非矿产储量或可能矿产储量。	2,153,020	1,957,237	1,447,240

矿产储量是已测量和/或指示的矿产资源中经济上可开采的部分。它包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失准备金，并由适当的预可行性或可行性水平的研究确定，其中包括应用修正系数。这类研究表明，在提交报告时，开采是合理的。必须说明确定矿产储量的参考点，通常是矿石运往加工厂的参考点。重要的是，在参考点不同的所有情况下，例如对于

目录表⁶作为一种畅销产品，包括一份澄清声明，以确保读者充分了解正在报道的内容。矿产储量的公开披露必须由预可行性研究或可行性研究来证明。

⁵可能矿产储量是指定矿产储量中经济上可开采的部分，在某些情况下，是可测量的矿产资源。对应用于可能矿产储量的修正因素的信心低于适用于已探明矿产储量的修正系数。如果对修正因素的信心低于对已探明矿产储量的信心，合格人士(S)可选择将测量的矿产资源转换为可能的矿产储量。在报告时，必须至少通过可行性前期研究来证明可能的矿产储量估计是经济的。

已探明矿产储量是已测量矿产资源中经济上可开采的部分。已探明的矿产储量意味着对修正因素的高度信心。已探明矿产储量类别的应用意味着符合资格的人对估计具有最高程度的信心，从而在报告读者心目中具有预期。这一术语应仅限于正在进行生产规划的矿藏部分，其估计的任何变化不会对矿藏的潜在经济可行性产生重大影响。在提交报告时，必须至少通过可行性前期研究证明已探明的矿产储量估计是经济的。在CIM标准中，探明矿产储量一词等同于探明矿产储量。

修正系数是将矿产资源转换为矿产储量所考虑的因素。这些因素包括但不限于采矿、加工、冶金、基础设施、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素。


目录表	矿产储量和矿产资源估算		下表列出了Kinross为其每一处财产持有的估计矿产储量和可归因于其权益的矿产资源：		已探明和可能的矿产储量
2014	$	1,385.00	$	1,142.00	$	1,266.40
2015	$	1,295.75	$	1,049.40	$	1,160.06
2016	$	1,366.25	$	1,077.00	$	1,250.80
2017	$	1,346.25	$	1,151.00	$	1,257.15
2018	$	1,354.95	$	1,178.40	$	1,268.49
2019	$	1,546.10	$	1,269.50	$	1,392.60
2020	$	2,067.15	$	1,474.25	$	1,769.59
2021	$	1,943.20	$	1,683.95	$	1,798.61
2022	$	2,039.05	$	1,628.75	$	1,800.09
2023	$	2,078.40	$	1,810.95	$	1,940.54

矿产储量和矿产资源表

黄金

已探明和可能的矿产储量

Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份金罗斯久经考验

很有可能

经过验证且有可能

利息

公吨

等级

盎司

公吨

等级

盎司

公吨

等级

盎司

位置

（kt）


(克/吨)	（koz）
（kt） ^{(1,3,4,5,6,7)}
(克/吨)


		（koz）		（kt）			(克/吨)			（koz）
		北美		秃山	美国	诺克斯堡	美国	孟卓	美国	圆山	美国	小计
	南美	(%)		La Coipa	智利	洛博马特	智利	帕拉卡图	巴西	小计	非洲	他赛斯特
毛里塔尼亚
小计	黄金总	100.0	%	638	0.5	9	27,628	0.5	480	36,900	0.5	489
矿产储量和矿产资源表	银	100.0	%	17,029	0.4	229	119,594	0.4	1,357	136,623	0.4	1,586
已探明和可能的矿产储量	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	70.0	%	4	2.7	—	2,881	7.7	709	2,885	7.6	709
金罗斯⁸	久经考验	100.0	%	5,485	0.4	70	72,448	0.8	1,908	77,933	0.8	1,979
很有可能				23,156	0.4	309	222,551	0.6	4,454	245,706	0.6	4,763

经过验证且有可能
利息⁹	公吨	100.0	%	1,286	1.6	65	11,918	1.8	695	13,205	1.8	760
等级²	盎司	100.0	%	—	—	—	160,702	1.3	6,733	160,702	1.3	6,733
公吨	等级	100.0	%	293,503	0.5	4,337	122,147	0.3	1,110	415,650	0.4	5,446
盎司				294,790	0.5	4,402	294,767	0.9	8,538	589,557	0.7	12,940

公吨
等级	盎司	100.0	%	56,719	1.1	2,072	45,827	2.0	2,982	102,546	1.5	5,055
位置				56,719	1.1	2,072	45,827	2.0	2,982	102,546	1.5	5,055

(KT)				374,664	0.6	6,783	563,145	0.9	15,974	937,809	0.8	22,757


(克/吨)	(科兹)
(KT)^{(1,3,4,5,6,7)}
(克/吨)


		(科兹)		(KT)			(克/吨)			(科兹)
		北美		孟卓	美国	小计	南美	La Coipa	智利	小计	总银	目录表
	已测量和指示的矿产资源	(%)		矿产储量和矿产资源表	黄金	计量和指示矿产资源	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	金罗斯	测量的	已指示	测量和指示	利息
公吨
等级²	盎司	70.0	%	4	4.4	1	2,881	13.5	1,249	2,885	13.5	1,249
公吨				4	4.4	1	2,881	13.5	1,249	2,885	13.5	1,249

等级
盎司 ¹⁰	公吨	100.0	%	1,286	74.4	3,077	11,918	50.4	19,327	13,205	52.8	22,404
等级				1,286	74.4	3,077	11,918	50.4	19,327	13,205	52.8	22,404

盎司				1,290	74.2	3,077	14,799	43.2	20,576	16,090	45.7	23,653

位置

（kt）


(克/吨)	（koz）
（kt） ^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
(克/吨)


		（koz）		（kt）			(克/吨)			（koz）
		北美		秃山	美国	诺克斯堡	美国	大熊	可以	柯鲁盆地	美国	孟卓
	美国	(%)		圆山	美国	小计	南美	拉科伊帕	智利	洛博马特	智利	马里昆加
智利
帕拉卡图	巴西	100	%	7,743	0.7	180	232,973	0.5	3,506	240,716	0.5	3,686
小计	非洲	100	%	4,137	0.4	50	66,131	0.3	697	70,269	0.3	747
他赛斯特	毛里塔尼亚	100	%	1,839	2.6	152	31,029	2.7	2,661	32,867	2.7	2,813
小计	黄金总	100		—	0.0	—	1,985	6.4	408	1,985	6.4	408
矿产储量和矿产资源表	银	70	%	—	0.0	—	436	2.3	32	436	2.3	32
计量和指示矿产资源 ⁸	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	100	%	—	0.0	—	120,545	0.9	3,361	120,545	0.9	3,361
金罗斯				13,719	0.9	382	453,099	0.7	10,665	466,818	0.7	11,047

测量的
已指示⁹	测量和指示	100	%	6,006	1.8	347	19,824	1.6	1,028	25,830	1.7	1,375
利息¹²	公吨	100	%	—	0.0	—	99,440	0.7	2,366	99,440	0.7	2,366
等级	盎司	100	%	64,728	0.7	1,521	221,602	0.7	4,688	286,329	0.7	6,209
公吨	等级	100	%	81,953	0.5	1,253	212,573	0.3	1,788	294,526	0.3	3,041
盎司				152,686	0.6	3,121	553,439	0.6	9,870	706,125	0.6	12,991

公吨
等级	盎司	100	%	9,615	0.9	284	48,936	1.0	1,646	58,551	1.0	1,930
位置				9,615	0.9	284	48,936	1.0	1,646	58,551	1.0	1,930

（kt）				176,020	0.7	3,787	1,055,474	0.7	22,181	1,231,494	0.7	25,968

2
(克/吨)	（koz）
（kt） ^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
(克/吨)


		（koz）		（kt）			(克/吨)			（koz）
		北美		孟卓	美国	圆山	美国	小计	南美	拉科伊帕	智利	小计
	总银	(%)		目录表	推断的矿产资源	矿产储量和矿产资源表	黄金	推断矿产资源	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	金罗斯	推论	利息
公吨
等级	盎司	70.0	%	—	0.0	—	436	9.1	128	436	9.1	128
位置⁸	（kt）	100.0	%	—	0.0	—	4,085	8.4	1,106	4,085	8.4	1,106
(克/吨)				—	0.0	—	4,520	8.5	1,234	4,520	8.5	1,234

（koz）
北美⁹	秃山	100.0	%	6,006	29.5	5,697	19,824	42.4	27,042	25,830	39.4	32,739
美国				6,006	29.5	5,697	19,824	42.4	27,042	25,830	39.4	32,739

诺克斯堡				6,006	29.5	5,697	24,344	36.1	28,276	30,350	34.8	33,972

美国

大熊

2
能	柯鲁盆地
孟卓^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
美国


		圆山		美国
		小计		南美	拉科伊帕	智利
	洛博马特	(%)		智利	马里昆加	智利
帕拉卡图
巴西	小计	100	%	49,041	0.3	489
非洲	他赛斯特	100	%	19,265	0.3	193
毛里塔尼亚	小计	100	%	22,691	4.5	3,315
黄金总				3,728	6.0	715
矿产储量和矿产资源表	银	70	%	10	4.1	1
推断矿产资源 ⁸	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	100	%	95,361	0.5	1,542
金罗斯				190,095	1.0	6,255

推论
利息⁹	公吨	100	%	2,933	1.2	116
等级¹²	盎司	100	%	18,474	0.7	445
位置	（kt）	100	%	174,847	0.6	3,097
(克/吨)	（koz）	100	%	7,348	0.3	67
北美				203,602	0.6	3,725

孟卓
美国	圆山	100	%	19,551	2.4	1,504
美国				19,551	2.4	1,504

小计				413,248	0.9	11,484


南美	拉科伊帕
智利^{(3,4,5,6,7,10,11,13)}
小计


		总银		目录表
		库存		下表反映Kinross于已识别物业之存货拥有权权益应占之已探明矿产储量及已计量资源：	矿产储量和矿产资源表	堆料厂（已列入经验证和可能的矿产储量）
	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	(%)		金罗斯	久经考验	很有可能
经过验证且有可能
利息	公吨	70	%	10	10.2	3
等级⁸	盎司	100	%	330	1.1	12
公吨				339	1.4	15

等级
盎司 ⁹	公吨	100	%	2,933	42.3	3,987
等级				2,933	42.3	3,987

盎司				3,272	38.0	4,002

位置

(KT)

(克/吨)

(科兹)

(KT)^{(1,3,4,5,6,7)}

(克/吨)


		(科兹)		(KT)			(克/吨)			(科兹)
		黄金		诺克斯堡	美国	La Coipa	智利	孟卓	美国	帕拉卡图	巴西	圆山
	美国	(%)		他赛斯特	毛里塔尼亚	共计	银	La Coipa	智利	孟卓	美国	共计
矿产储量和矿产资源表
（包括在测量和指示矿产资源中）	Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	100	%	619	0.6	12	—	0.0	—	619	0.6	12
利息⁹	公吨	100	%	1,286	1.6	65	—	0.0	—	1,286	1.6	65
等级	盎司	70	%	4	2.7	—	—	0.0	—	4	2.7	—
公吨	等级	100	%	31,352	0.3	284	—	0.0	—	31,352	0.3	284
盎司⁸	公吨	100	%	5,485	0.4	70	—	0.0	—	5,485	0.4	70
等级	盎司	100	%	43,462	1.0	1,460	—	0.0	—	43,462	1.0	1,460
位置				82,208	0.7	1,892	—	0.0	—	82,208	0.7	1,892

(KT)
(克/吨)⁹	(科兹)	100	%	1,286	74.4	3,077	—	0.0	—	1,286	74.4	3,077
(KT)	(克/吨)	70	%	4	4.4	1	—	0.0	—	4	4.4	1
(科兹)				1,290	74.2	3,077	—	0.0	—	1,290	74.2	3,077

(KT)

(克/吨)

(科兹)


		黄金		La Coipa	智利	共计	银	La Coipa	智利	共计	目录表	矿产储量和矿产资源表
	堆料厂（列入非采矿矿产资源）	(%)		Kinross Gold Corporation于2023年12月31日的股份	利息	公吨	等级	盎司	位置	(KT)	(克/吨)	(科兹)
黄金
马里昆加⁹	智利	100	%	578	1.0	18	—	0.0	—	578	1.0	18
共计				578	1.0	18	—	0.0	—	578	1.0	18

矿产储量和矿产资源报表附注
除非另有说明，否则公司的矿产储量是根据假设的每盎司1,400.00美元的金价和每盎司17.50美元的白银价格，使用适当的截止品位来估计的。矿产储量是使用每个物业独有的适当过程回收、运营成本和采矿计划来估计的，并包括稀释和采矿回收的估计额度。矿产储量估计是根据Kinross的利息以包含的单位报告的，并根据以下外汇汇率进行估计：⁹	加元兑美元1.30	100	%	578	18.1	336	—	0.0	—	578	18.1	336
智利比索兑美元汇率为850.00				578	18.1	336	—	0.0	—	578	18.1	336

巴西雷亚尔兑美元汇率5.00

毛里塔尼亚乌吉亚兑美元汇率为35.00

Lobo Marte的矿产储量估计假设金价为每盎司1,200.00美元，智利比索兑美元的汇率假设为800.00，并基于2021年可行性研究。

本公司于2023年12月31日的矿产储量及矿产资源评估乃按照加拿大采矿、冶金及石油学会(“CIM”)理事会通过的“CIM定义标准--矿产资源及矿产储量”(经修订后的“CIM定义标准”)分类，并符合国家标准43-101“矿产项目披露标准”(“NI 43-101”)的要求。矿产储量和矿产资源估计反映了公司对获得和维持所有必要的许可和批准的合理预期。


		对美国投资者有关矿产储量和矿产资源估计的警示说明。这些估计是根据加拿大证券法的要求编制的，而加拿大证券法的要求与美国证券法的要求不同。术语“矿产储量”、“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“矿产资源”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”是根据NI 43-101和CIM定义标准定义的加拿大采矿术语。这些定义与S-K法规第1300分部(“第1300分部”)中的定义不同，该分部取代了美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)行业指南7，作为美国证券交易委员会对其披露规则的修订的一部分，以使矿业权披露要求现代化。这些修正案于2019年2月25日生效，注册者必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财政年度之前遵守第1300分部的规定。虽然第1300分节中的定义与NI43-101和CIM定义标准中的定义比行业指南7中的条款更相似，这是因为第1300分节采用了描述矿产储量和矿产资源的术语，这些术语与CIM定义标准下的相应术语“基本相似”，包括美国证券交易委员会现在承认对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计，并将其对“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义修改为与相应的CIM定义“基本相似”，但第1300分节中的定义仍然不同于的要求，以及NI 43-101和CIM定义标准。提醒美国投资者，虽然上述术语与CIM定义“基本相似”，但第1300小节和CIM定义标准中的定义有所不同。因此，不能保证公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源在本公司根据第1300分节规定的标准编制矿产储量或矿产资源估计时是相同的。同时告诫美国投资者，虽然美国证券交易委员会在第1300分项下承认“已测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”和“推断的矿产资源”，但投资者不应假设这些类别中的任何部分或全部矿化会转化为更高类别的矿产资源或矿产储量。与被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化在其存在和可行性方面具有更大的不确定性。因此，告诫投资者不要假设公司报告的任何已测量的矿产资源、指示的矿产资源或推断的矿产资源在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断的矿产资源”对于它们的存在以及它们是否可以合法或经济地开采具有更大的不确定性。因此，美国投资者也被告诫，不要想当然地认为“推断出的矿产资源”全部或任何部分都存在。根据加拿大证券法，除非在极少数情况下，对“推断出的矿产资源”的估计可能不构成可行性或预可行性研究的基础。作为根据多司法管辖区披露制度向美国证券交易委员会提交Form 40-F年度报告的外国私人发行人，本公司无需根据第1300分部的规定披露其矿产属性，并将继续根据NI 43-101和CIM定义标准提供披露。如果本公司不再是外国私人发行人，或失去根据多司法管辖区披露制度提交Form 40-F年度报告的资格，则本公司将根据第1300分部的规定进行报告，该规定不同于NI 43-101和CIM定义标准的要求。		由于上述原因，本AIF中的矿产储量和矿产资源估计及相关信息可能无法与受美国联邦证券法及其规则和法规的报告和披露要求约束的美国公司公布的类似信息相比较。	目录表	本公司的矿产资源和矿产储量估计是在Nicos Pfeiffer先生的监督和核实下编制的，Nicos Pfeiffer先生是NI 43-101定义的合格人士。
	在收集、汇编、解释和处理用于评估矿产储量和矿产资源的数据时，本公司采用了正常的数据核实程序。	(%)		将值四舍五入到2000可能会导致明显的差异。	圆山是指圆山项目，包括圆山矿床和金山矿床。圆山矿藏不含银，圆山的所有白银资源仅包含在Gold Hill矿藏内。黄金矿产储量和矿产资源的披露反映了圆山矿床和金山矿床。披露的银矿储量和矿产资源仅反映了金山矿藏。	包括本公司持有65%权益的普仁矿藏的矿产资源及矿产储量；以及本公司持有50%权益的Catalina矿藏的矿产资源。
矿产资源不包括矿产储量。
除非另有说明，否则公司的矿产资源是根据每盎司1,700.00美元的黄金价格和每盎司21.30美元的白银价格，使用适当的截止品位进行估计的。估算矿产资源的汇率与估算矿产储量的汇率相同。	Lobo-Marte的矿产资源估计假设金价为每盎司1,600.00美元，并基于2021年可行性研究。	100.0	%	7,106	0.4	98
不属于矿产储备的矿产资源不必证明其经济可行性。除其他事项外，矿产资源必须经过加密钻探、采矿规划、采矿稀释和开采损失，才能转化为矿产储量。由于推断矿产资源的不确定性，不能假设推断矿产资源的全部或任何部分将升级为指示或测量矿产资源，包括作为持续勘探的结果。				7,106	0.4	98

下表汇总了用于估计矿产储量的平均工艺回收率和截止品位假设。

(1)

平均过程

回收率(%)

截流等级(S)

黄金

秃山

(2)

诺克斯堡和吉尔堡

(3)

La Coipa

(4)	0.71-0.87克/吨AuEq*

Lobo Marte

0.24至0.63

(5)

圆山

(6)

孟卓

(7)

帕拉卡图

(8)

他赛斯特

(9)

银

(10)

La Coipa

(11)

作为Au Eq

(12)

孟卓

(13)

作为Au Eq

* 等值黄金价值是使用1，400.00美元/盎司黄金价格和17.50美元/盎司白银价格之间的简单比率计算的。临界品位是计算出的最低临界品位（COG）。实际COG因变量回收率和其他变量而有所不同，并针对每个模型单独计算。


	目录表	2023
	准备金调节情况见下表：	2022—2023年准备金对账
并购/剥离
Kinross	70%-83%	0.09-0.15
2021黄金	60%-82%	0.10-0.51
生产	70%	地质学
工程	70%	变化
储备增长	65%-90%	0.14-0.45
2022黄金	92%	2.13
利息（%）	82%	0.20
储备金（科兹）	93%	0.70

消耗（koz）
变动（koz）	49%	变动（koz）
(科兹)	68%	或耗尽

储备金（科兹）

北美

秃山

诺克斯堡


							孟卓
	圆山		小计	南美	La Coipa	Lobo Marte	帕拉卡图	小计	非洲
	他赛斯特		小计	总黄金	并购/剥离	Kinross	小行星2021	生产	地质学
工程
变化	100	%	625	(214)	—	78	—	(136)	489
储备增长	100	%	1,935	(339)	—	(10)	—	(349)	1,586
小行星2022	70	%	698	(1)	—	12	—	11	709
利息（%）	100	%	2,246	(207)	22	(83)	—	(268)	1,979
储备金（科兹）			5,504	(761)	22	(2)	—	(741)	4,763

消耗（koz）
变动（koz）	100	%	917	(185)	—	28	—	(157)	760
变动（koz）	100	%	6,733	—	—	—	—	—	6,733
(科兹)	100	%	6,644	(789)	(211)	(198)	—	(1,198)	5,446
或耗尽			14,294	(975)	(211)	(170)	—	(1,355)	12,940

储备金（科兹）
北美	100	%	5,737	(699)	37	(21)	—	(683)	5,055
孟卓			5,737	(699)	37	(21)	—	(683)	5,055

圆山			25,535	(2,435)	(152)	(192)	—	(2,779)	22,757


							小计
	南美		La Coipa	小计	全银	目录表	Kinross材料特性	本AIF中的技术信息是在NI 43-101规定的合格人员Nicos Pfeiffer先生的监督下编制或由其审查的。	帕拉卡图
	一般信息		Kinross是位于巴西米纳斯吉拉斯州西北部的Paracatu矿的所有者。Paracatu矿包括一个露天矿、两个加工厂(“一厂”和“二厂”)、两个尾矿设施区--圣安东尼奥蔚来和尤萨基奥，以及相关的地面基础设施。作为其业务的一部分，在盖阿S有两个水电站，为工业区提供电力。	Paracatu矿由Kinross的全资子公司Kinross Brasil Mineração S.A.(“KBM”)100%拥有和运营。	技术报告	请参阅该公司于2020年3月10日发布的有关Paracatu的国家仪器43-101技术报告，该报告由John Sims编写，可在www.kinross.com上查阅，也可在公司SEDAR+网站(www.sedarplus.ca)上查阅。Paracatu矿的详细财务、生产和运营信息见Kinross的MD&A截至2023年12月31日的年度报告。	物业描述、位置和访问权限	Paracatu矿是一个大型露天矿，毗邻Paracatu市，位于米纳斯吉拉斯州西北部，距首都巴西利亚东南230公里，州首府Belo Horizonte西北480公里。	目录表
在巴西，采矿许可证(称为法令)由国家矿业局颁发。一旦某些义务得到履行，ANM就会发布一项采矿法令，该法令每年自动续期，没有确定的失效日期。KBM目前持有五个采矿许可证(Grupamento Mineiro)，总面积为1,916公顷。矿山和大部分地面基础设施位于采矿许可证内，新的尾矿设施位于采矿地役权的上方。其余的基础设施建在KBM控制的地面上。KBM拥有共约128,640公顷的98个勘探许可证的所有权，并向澳大利亚矿务局申请另外五(5)项申请(勘探和采矿申请)，总面积约为4,060公顷。这些勘探许可证和勘探许可证申请构成了帕拉卡图周围的大量土地。
自2018年1月1日起，KBM必须向ANM支付相当于黄金总收入的1.5%和白银总收入的2.0%的特许权使用费。另向KBM尚未拥有的矿区的地面权持有人支付0.5%。	70	%	1,203	—	—	46	—	46	1,249
Kinross在所有实质性方面都遵守了Paracatu许可证。	100	%	298	(513)	—	215	—	(298)	—
从Paracatu进入是通过一条四车道铺设的矿井通道的车辆。一条可以容纳小型包机的小型铺设简易机场也为帕拉卡图提供服务。			1,501	(513)	—	262	—	(251)	1,249

历史
自1722年在帕拉卡图地区的小溪和河流中发现砂金以来，黄金开采一直与帕拉卡图地区联系在一起。冲积采矿在19世纪中期达到顶峰，直到20世纪80年代，基本上只限于“加尔佩里罗”(手工)矿工。1984年，力拓锌公司(“力拓”)使用现代勘探方法勘探了该矿藏，到1987年，力拓与Autram Mineração e Participaçáes(后者是多伦多证券交易所集团公司的一部分)成立了Rio Paracatu Mineração(现称为KBM)合资企业。该矿于1987年开始生产，自那时以来一直在运营。	100	%	34,557	(13,639)	—	1,486	—	(12,153)	22,404
2003年，作为Kinross、TVX和Echo Bay之间业务合并的一部分，Kinross收购了TVX在KBM中49%的股份。Kinross于2004年12月从力拓手中收购了剩余的51%股份。			34,577	(13,639)	—	1,486	—	(12,153)	22,404

2005年1月，Kinross和KBM开始了Rico Creek以西的勘探钻探计划，并意识到储量可能大幅增加。2005年6月完成了一项工厂产能范围研究，评估了几种提高工厂产能的替代方案。本研究中考虑的所有方案均假设安装坑内粉碎和输送系统以及直径38英尺的SAG磨煤机，这些都是该物业最初进行的可行性研究的基石假设。			36,058	(14,152)	—	1,748	—	(12,404)	23,653

2006年，Kinross董事会批准了扩建项目(工厂二期)，并于2007年开始建设年产4,100万吨的新工厂。新工厂于2008年9月开始运营，并于2009年第四季度完成投产，稳定了工厂运营，并将2010年全球经济复苏平均水平提高至77.5%。

2009年，本公司批准了在Paracatu进行新扩建项目的计划，其中包括实施第三台球磨机，以提高处理Paracatu矿体中较硬矿石所需的磨矿能力。该15兆瓦球磨机于2010年交付，并于2011年第三季度完成安装和调试。

为了增加加工和研磨能力，该公司于2010年批准增加第四台球磨机。第四台球磨机于2012年第三季度投产。

自2014年以来，一厂一直在加工硫化矿石(B2型)，由于其硬度较高且耐磨性较高，导致生产能力下降。2015年，二厂实施了重力循环，以提高黄金回收率。2018年，一厂安装了类似的系统，并于2022年进行了扩建。二号核电站重力回路的扩建工程目前正在进行中。

2015年，当圣安东尼奥蔚来尾矿场达到最大产能时，一厂开始将尾矿泵送到欧斯塔基奥尾矿场，以便对圣安东尼奥蔚来尾矿场的高品位尾矿进行再加工。最初，尾矿是用卡车运输的，但在2017年增加了一个泵送系统，随后在2019年和2023年增加了额外的泵送系统。Eustáquio大坝的尾矿再加工始于2016年。

2016年，安装了一条卵石输送机，将二号工厂与一号工厂连接起来，以利用一号工厂粉碎系统的过剩粉碎能力。

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2018年，Kinross收购了位于邻近的盖阿S州克拉罗河上的Barra dos Coqueiros(“BCO”)和Caçu水电站，位于帕拉卡图以西约660公里处。水电站为帕拉卡图提供了很大一部分电力需求。2021年，Kinross获得了将这些工厂的运营特许权延长至2044年的权利。

地质背景、成矿作用和矿床类型

Paracatu物业位于巴西利亚带（Brasília Belt）内，这是一条南北走向的新元古代带，沿着圣弗朗西斯科—刚果盆地的西侧延伸。沉积单元大多保存在带的北部，而在帕拉卡图所在的南部，则有强烈的变形和变质作用。变质沉积单元之间的接触主要是构造接触。沿该带广泛发育一系列南北向逆冲断裂。变形的时间估计在8亿至6亿年前，与巴西利亚造山周期相吻合。

帕拉卡图组寄主千枚岩具有发育的石英斑块和伴生的硫化物矿化。绢云母矿物很常见，这是由于主岩的广泛变质蚀变造成的。在逆冲变形过程中发育的面理使层理发生移位。露头常可观察到乙状叶理和环状构造。

Paracatu矿化具有明显的矿物学分带特征，强烈变形带中毒砂含量增加。金品位随着毒砂含量的增加而增加。磁黄铁矿赋存于矿床西部，在磁黄铁矿含量较高的地方，金品位也较高。Paracatu的成矿模型表明，金和毒砂是在变形事件的同时被热液引入的。金要么以游离金的形式存在，要么以银的形式存在。布丁岩散布在矿床中。

探索

自2003年Kinross收购Paracatu以来，大部分勘探工作一直集中于整合和增加已知矿体和矿化延伸部分内相关的矿产资源/储量。矿区以外的勘探始于2006年，2008年停止。2020年重新启动了区域勘探活动，重点是从该矿延伸出来的构造带。地质填图、土壤采样、地球物理和钻探是目前正在开展的主要活动。目标是确定和钻探潜在目标，然后将这些目标进一步转化为可开采储量。

钻探

在Paracatu开始采矿时，勘探活动主要集中在矿体的上部，距离地表25至30米。随着采矿的推进，需要进行更深的钻探活动，以更好地模拟矿体。目前，一项70米乘70米的钻石钻孔填充运动正在进行中。

在2004年之前，钻探项目主要由力拓完成。自2005年以来，所有活动都由KBM或在所有权监督下进行。钻探活动由不同的钻井承包商进行，并由地质工作人员监督。2013年，Kinross购买了两台钻机，从那时起，所有加密钻井都由KBM团队进行。

用于圈定帕拉卡图资源和储量模式的主要样品采集方法是钻石岩心钻探。所有钻孔数据均存储在Acquiire数据库软件中。该数据库包含1984年至2023年期间收集的4761个钻石钻孔，总尺寸为230,577米。孔间距从25米到200米不等，平均约70米。Kinross钻孔的核心直径包括HX(76.2 mm)、HQ(63.5 mm)、HTW(70.9 mm)和NQ(47.6 mm)。基本上所有这些钻探都是在采矿租约上完成的。

于2019年至2023年期间，进行了44,076米的钻探，主要集中于描述不同地区的矿体特征，以填补矿场东北和西南部分的信息空白。

从衣领上连续收集毛芯。木制标签被放置在核心托盘中，并根据钻探作业贴上标签。所有的岩心盒都清楚地标明了孔数和钻进间隔。在钻探现场的每个岩心盒上都钉上了盖子，以方便运输到岩心棚伐木设施。

钻探报告确定了所有破碎区、断裂带和水的增减。水的增减几乎是不存在的。矿化带层位中生锈的水层极其罕见，这表明活跃的水流几乎只发生在靠近地表的风化带。

目录表

抽样、分析和数据验证

钻芯由KBM人员从钻探现场运送到岩心测井设施进行测井和取样。技术人员检查深度标记和盒号，并计算岩心回收率。岩心被描述性地记录下来，并被标记为供Kinross地质学家采样。测井和采样数据记录在Acquiire软件的数字日志中。岩心在取样前被拍照。

在完成钻石钻孔的地质和岩土岩心录井后，岩心录井地质学家确定要采样的岩心部分，并对金和其他变量(硫、密度、酸中和能力、多元素、贱金属等)进行分析。岩心录井后，采集样品，然后送到制样实验室进行制样。样品发送和批号以数字格式发送。岩心损失最大的区域是红土(或风化带)中从岩领到洞下15米的区域。Kinross采用系统采样方法，使用标准的一米采样长度对钻芯进行采样。该标准用于83%的检测。从2018年开始，样品长度增加到3米。

收集8-10厘米的参照物并用于密度测试。这些碎片被贴上标签并储存在核心伐木设施中。

对整个岩心进行黄金取样，上壁和下壁的触点都应用了12米的缓冲，以确保正确的触点划界。金的样品从1米到3米不等，而键功指数(“BWI”)和酸中和能力取样根据这些测试的程序使用12米的复合材料。

用于分析的岩心样品在样品制备之前储存在现场的安全仓库(芯棚)中。核心棚要么上了锁，要么在地质工作人员的直接监督下。在运输之前，钻芯样品被放在大塑料袋中，贴上标签并密封。准备了一份确定每批样品的样品传送表。样品被直接运送到实验室进行样品制备和分析。

所有的岩芯箱都用木盖住，然后由Kinross人员从Kinross钻机运到位于围栏矿井大门内的测井设施。样品标签编号也写在每个样品袋外部的永久标记上。

样品被装载到皮卡上，并运送到Kinross Paracatu制备实验室进行制备。将样品粉碎至95%，通过6目（3.35 mm）并均质化。之后，将样品再次粉碎至95%通过8目（2.36 mm）并均化。保留约2 kg粗废料并在堆芯棚储存18个月，丢弃2 kg。将剩余的2.5 kg粉碎并粉碎至95%，通过100目（150 µ m）。

该样品被均质，并选择三个50克等分，用原子吸收(AA)完成屏幕火分析。剩余的粉状样品被丢弃。这些过程是在现场实验室进行的。直到2005年，Kinross通过结合六次单独的50克等分样品的火灾测试结果来减少金块效应。每个子样都进行了火灾测试，然后进行了AA处理。2005年6月，Kinross委托Agoratek International对勘探采样程序进行审查，并评估每个样品进行6次50克等分分析的要求(Bongarcon，2005)。由公认的抽样专家Dominique Francois-Bongarcon领导的Agoratek审查了抽样程序，并得出结论，为了减少结果的变异性，只需三个50克等分就足够了。从那时起，已经使用了三个子样本。

分析结果以电子方式接收，使用实验室信息管理系统进行管理，并输入Acquire数据库。数据库管理员对分析批次进行审核，以供其接受。

自2012年以来，Kinross已经完成了大量钻探。从2012年到2023年，在Kinross、ALS和SGS实验室总共分析了10,838块粉碎的石灰石和石英(二氧化硅)粗坯和11,980块标准。这意味着粗坯的插入率为11%，标准的插入率为13%。

KBM独立核实了1999至2004年间收集的10%的数据是否与原始原始文件相符。孔是随机选择的，任何与原始震源相反的错误都被记录在案。没有发现重大或重大错误。Kinross地质部核实了2010至2012年间收集的5%的数据是否与原始原始文件相符。这项核查活动也没有发现对数据或数据库的质量或准确性有任何关切。

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作为2006年、2009年和2012年外部审计的一部分，Roscoe Postle Associates(RPA，2012)使用化验证书核实了数据库中的黄金价值，共进行了13个钻孔的1,192次化验。没有发现重大错误。RPA还检查了井下测量值，没有发现重大错误。

自2014年以来，帕拉卡图一直在改进质量保证和质量控制方法和系统。这些改进使人们对地质/地球化学数据库的完整性充满信心。

选矿和冶金试验

2018年5月，SGS Minerals Service在加拿大完成了一项表征计划。在这项工作中，合成了四个不同的样品，如下所述(C1至C4)，并为大宗矿物学和金风仪研究做好准备。这四种化合物代表了矿石特征的关键分组，预计在矿山的剩余寿命内将遇到这些特征：基于硫含量和贱金属含量、高硫品位和贱金属含量的更强烈蚀变的富硫区；C2区-氧化程度更高、硫品位更低的上层氧化物区；C3区-基于硫含量和贱金属含量以及碱含量增加的更远端矿化；C3区-基于硫含量和贱金属含量以及碱含量增加的更远端矿化；以及C4区--根据矿山中剩余待处理矿石类型的比例计算的矿山寿命。

Paracatu Run矿(“ROM型”)矿石的矿物学特征表明，金颗粒一般较细，F50~14µm，尾矿和精矿产品中的金颗粒大小有明显差异，表明金颗粒较小的金最终进入尾矿中。

2018年4月，从二号植物粗糙尾巴采集的样本被送往S圣保罗大学，并完成了表征，以确定黄金的缔合和解放。只有37%的金被暴露出来，主要伴生的是硫化物矿物。样品中没有观察到解离的金颗粒。

矿产资源和矿产储量估算

有关数量、等级和类别，请参阅“Kinross矿产储量和矿产资源”一节。假设在“Kinross矿产储量和矿产资源”一节的“Kinross矿产储量和矿产资源声明”部分的附注中概述。

采矿作业

Paracatu的作业包括一个露天矿、两个加工厂、两个尾矿设施以及相关的地面基础设施和支持建筑。

在Paracatu，矿石硬度随着深度的增加而增加，因此，对Paracatu矿床的硬度进行建模对于成本计算和工艺产量参数非常重要。Kinross根据钻石钻探样品的BWI分析对矿石硬度进行了建模。KBM估计，对于BWI大于8.5千瓦时/吨的区块，将需要对帕拉卡图岩石进行爆破。

随着矿山开采向西南区推进，由于采空区的剥离，有必要提高运输能力。2023年，卡车车队由34辆CAT793和3辆CAT7495组成。

处理和恢复操作

一号工厂自1987年以来一直在运行，并在1997年和1999年进行了扩建升级。2023年，该厂以约11.41千瓦时/吨的BWI加工了9.50公吨。

一号厂破碎回路由四条独立的平行工作线路(A、B、C和D)组成，每条线路都由一次筛(Metso-8‘x 20’)、一次破碎机(APSM Hazemag)、二次筛(Weir-6‘x 16’)和二次破碎机(HP300)组成。生产线由前端装载机输送，装载机装载的材料来自第二工厂储存的鹅卵石和只读矿石。

一厂研磨回路包括四台直径4.5米、长5.7米的一次球磨机和1.8兆瓦的传动装置，一台直径5米、长7.6米的二次球磨机和3台兆瓦传动装置，以及一台用于重新研磨一次球磨机过大尺寸的棒材磨煤机。

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磨矿回路产品旋风溢流提供给更粗糙的浮选回路，包括Wemco(10个槽，每个42.5立方米)、OutokumPu(4个槽，每个16.5立方米)和Smartcell(4个槽，每个127立方米)。较粗的精矿的一部分被送到克尼尔森选矿厂(QS48)。2022年，KBM在循环负荷下在研磨线上安装了一台Knelson 48。

第二工厂是作为Paracatu Expansion III项目的一部分开发的，包括一台矿内破碎机(MMD齿辊型)、一条1.8公里长的有盖库存区的输送机、一台20兆瓦的半自磨(“SAG”)磨煤机和两台13兆瓦的球磨机。随后，于2011年6月安装了第三台15兆瓦球磨机，并于2012年8月安装了第四台15兆瓦球磨机。2023年，该工厂以大约12千瓦时/吨的BWI处理了41.5公吨的ROM。

二厂的研磨回路包括一台直径11.6米、长6.7米、无齿轮传动的EGL SAG磨煤机，两台直径7.3米、长12.0米、驱动功率13 MW的EGL球磨机，以及两台直径8.0米、长12.8米、驱动功率15 MW的EGL球磨机。球磨机配备了双小齿轮传动。SAG粉碎机采用开路/闭路运行，带有Trommel筛网和振动筛，鹅卵石可以选择输送到第一工厂(开路)或返回到SAG(闭路)。在闭路运行时，来自SAG磨机的超大废料由三个串联的卵石输送机输送到SAG磨料输送机。当它在开路运行时，过大的废品由传送带转移到第一工厂的粉碎电路。

2023年，在其中一座球磨机上安装了可回收重力的黄金回路。该项目目前正在执行中，所有研磨线预计将运行到2024年底。

在Eustaquio大坝产生并放置的尾矿的一部分在第二工厂进行再加工。这种再加工每年产生约15克兹。

基础设施、许可和合规活动

帕拉卡图的基础设施和服务旨在支持6600万吨/年的运营。

矿场由两个加工厂、相关的矿山服务设施(卡车商店、卡车清洗设施、仓库、燃料储存和分配设施、试剂储存和分配设施)和其他支持作业的设施(安全/安保/急救/应急大楼、化验实验室、工厂警卫室、餐饮设施、办公室等)组成。

该矿的电力来自巴西国家电网，该电网主要基于水力发电。Kinross通过该矿拥有的500千伏/230千伏变电站连接到500千伏国家电网。一条长约34公里的230千伏输电线路从这个变电站向矿井供电。这条输电线路与位于矿场的43-SE-501变电站相连，该变电站随后以13.8千伏供电给二厂配电系统，以138千伏供电给一厂输电线路。138千伏I厂输电线路为位于I厂的138千伏/13.8千伏变电站供电，该变电站随后为I厂配电系统供电。目前现场总电力需求为14兆伏安，功率因数为98%。

2018年，金罗斯收购了位于邻近的戈亚S州克拉罗河上的BCO和Caçu水电站，位于帕拉卡图以西约660公里处。克拉罗河是该国的一条主要河流帕拉奈巴河的一条支流。电力是利用现有的输电基础设施和市场机制从这些发电厂“推”到帕拉卡图的。这两个电厂都是“顺流而下”的设施，自2010年以来一直在运营，总装机容量为155兆瓦(BCO-90兆瓦；卡苏-65兆瓦)。

BCO工厂有两台轴流式水轮机(最初由阿尔斯通制造)，每台额定容量为45兆瓦，额定水力扬程为36米。卡苏发电厂有2台轴流转浆式水轮机(最初由阿尔斯通制造)，每台额定容量为32.5兆瓦，额定水头为27米。这两个发电厂都有230千伏的输电线路连接到国家电网变电站(Kinross拥有--BCO为2公里，Caçu为29公里)。工厂的运营和维护由一家专门从事此类服务的现有外部供应商负责。

这两家工厂的经营特许权将于2044年到期，届时Paracatu的矿山寿命预计将结束。此次收购使Kinross能够通过减少约60%-65%的未来电力购买，显著降低帕拉卡图的AISC成本。节省的部分原因是自我发电的监管费用较低。帕拉卡图的运营许可证于2018年3月续签。该许可证涵盖与Eustáquio大坝和圣安东尼奥蔚来大坝相关的所有现场设施。

目录表

自2009年以来，Kinross一直对其所有尾矿设施保持独立的审查程序。审查过程包括每年一次的实地考察，以及在设计阶段对新建筑或新扩建项目进行审查。审查由一名独立专家进行。鉴于帕拉卡图的风险状况，每年都会进行现场独立审查。

KBM作业的主要水源为矿井集水、尾矿坝集水流域收集的径流水、加工活动的循环污水以及溪流和水井的补给水。在雨季，大部分工艺用水被收集并保存在矿井集水和尾矿集水盆地中，供旱季使用。为了维持工厂的供水，KBM使用尤斯塔基奥作为主要的储水设施，圣安东尼大坝和矿井集水池作为补充结构。

Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，Paracatu场地开垦和修复成本的未来现金流出净额约为1.174亿美元。

资本和运营成本

Paracatu的基本建设费用估计数见下表。

矿山寿命期估计维持资本

面积

维持资本

矿山移动设备

其他

加工设施

尾矿设施

站点基础设施

重大发展项目

资讯科技

残值

总计

矿山寿命期估计运营成本

面积

单位

成本

采矿

（美元/吨开采）

重新处理

（重新处理的美元/吨）

正在处理中


($/t已处理)	圣安东尼奥蔚来尾矿加工
($/t已处理)	($M)	320.0
站点管理员	($M)	33.9
(百万美元/年)	($M)	125.4
勘探、开发和生产	($M)	512.5
2024年，KBM预计将继续在该矿西南部和东北部的Paracatu矿藏开展钻石钻探计划，以增强现有信息。预计到2025年底将增加近30,000米的钻石钻孔。	($M)	15.2
公司继续进行优化和分析工作，重点是确定最优的矿山方案。矿山寿命预计将持续到2032年。	($M)	—
目录表	($M)	8.9
塔斯亚斯特	($M)	(18.7)
一般信息	($M)	997.2

Tasiast矿和初级开采许可证由Kinross的全资子公司Tasiast毛里塔尼亚Limited S.A.(“TMLSA”)拥有。TMLSA的一家附属公司Sociétéd‘Exartition du Nord de L’Inchiri S.A.(“SENISA”)目前持有两个开采许可证，其底层土地与Tasiast采矿开采土地(统称为“Tasiast土地”)相连。SENISA持有的两个开采许可证是在2014年12月收到的，作为两个勘探许可证转换的结果，将于2044年12月到期。


2022年7月，作为2014年12月两个勘探许可证转换过程的一部分，SENISA向毛里塔尼亚政府转让了该公司10%的附带权益。除了毛里塔尼亚政府持有SENISA 10%的附带权益外，Kinross的所有持有许可证的附属公司，包括TMLSA，都是Kinross的全资间接子公司。2010年9月，Kinross通过收购Red Back矿业公司(“Red Back”)收购了TMLSA，包括Tasiast的运营和开采以及勘探许可证和土地。	2019年9月，Kinross完成了一项可行性研究，将Tasiast的产能从约15,000吨/日逐步提高到24,000吨/日。24K项目于2023年6月投产，并于2023年第四季度完成了提升至24,000吨/日的坡道。	技术报告
请参阅公司日期为2019年10月31日的国家仪器43-101关于Tasiast的技术报告，该报告由John Sims编写，可在www.kinross.com上查阅，并位于公司在SEDAR+(www.sedarplus.ca)上的简介下。有关Tasiast矿的详细财务、生产和运营信息，请参阅Kinross‘MD&A截至2023年12月31日的年度报告。	目录表	1.76
物业描述、位置和访问权限	Tasiast土地位于毛里塔尼亚西北部，首都努瓦克肖特以北约300公里，主要城市努瓦迪布东南250公里。Tasiast土地属于Inchiri区和Dakhlet Nouadhibou区。	1.22
Tasiast土地从努瓦克肖特通过铺面的努瓦克肖特到努瓦迪布骇维金属加工，全长370公里，然后通过66公里的分级矿场通道，这是由TMLSA维护的。矿场的简易机场主要用于轻型飞机往返努瓦克肖特。货物和消费品的主要入境口岸要么是努瓦克肖特，要么是努瓦迪布。物资通过公路运输到矿场。该国境内的日常通道由长达11 000公里的公路网提供，其中包括约3 000公里的已铺设公路和约8 000公里的未铺设公路以及许多沙漠小路。一条铺设在努瓦克肖特和努瓦迪布之间的双车道骇维金属加工全长470公里。	Tasiast矿由TMLSA根据第229C2号开采许可证(“PE229号”)拥有和运营。采矿作业和基础设施(如日期为2019年10月31日的43-101技术报告中所设想的)完全位于受PE编号229约束的土地范围内。229号PEE毗邻SENISA持有的两个开采许可证(称为Tmeimichat和Imkebdene)，这两个许可证总面积为1,597平方公里。这些许可证都完好无损。	3.77
地面权与构成Tasiast土地的三个许可证一起授予，根据《采矿法》法令的规定，每年支付适用的费用。这些许可证的地面权是有良好地位的。	根据适用的《采矿公约》，应向毛里塔尼亚政府支付相当于毛里塔尼亚最后矿石加工阶段产品销售价格3%的特许权使用费。2021年7月15日，TMLSA与毛里塔尼亚政府签署了一项协议，其中包括巩固了该公司自2020年6月15日以来一直支付的额外浮动比例特许权使用费，从2.5%(按每盎司1,400美元至1,599美元的金价计算)到3.5%(按每盎司1,800美元或更高的金价计算)。这一数额不包括根据采矿公约应支付的3%的特许权使用费。Tasiast还需向弗兰科-内华达公司的一家子公司支付2%的特许权使用费，用于矿山黄金生产。这2%的特许权使用费也将适用于从SENISA生产的第一盎司开始的任何最终生产。	1.80
历史	1996年，	42.0

毛里塔尼亚办公室研究Géologique

完成了Tasiast地区及其周围的区域侦察勘探计划。该计划的结果已向第三方提供。因此，澳大利亚诺曼底矿业有限公司的子公司诺曼底LaSource开发有限公司(NLSD)收购了塔西亚斯特地区。

2001年，纽蒙特矿业公司收购了NLSD公司，创建了纽蒙特LaSource公司。Midas Gold Plc(“Midas”)于2002年在英格兰和威尔士注册成立，目的是收购Newmont LaSource在毛里塔尼亚的资产，包括拥有Tasiast矿藏的土地以及各种其他许可区的勘探许可证。Midas于2003年4月1日完成了对Newmont LaSource公司Tasiast矿藏的收购，2003年4月，Geomaque Explorations Inc.(简称Geomaque)宣布收购Midas。Geomaque和Midas的合并最终创建了一个新的实体：迪法恩斯矿业公司(Defiance Mining Corporation)。2004年6月，Rio Narcea金矿有限公司(“Rio Narcea”)收购了Defiance，并取得了Tasiast矿藏的所有权。

在Lundin收购Rio Narcea之后，Red Back于2007年8月从Lundin矿业公司(“Lundin”)手中收购了Tasiast项目。

Kinross于2010年9月17日通过收购Red Back收购了Tasiast金矿。按照毛里塔尼亚法律的要求，行动由根据毛里塔尼亚法律成立的TMLSA进行。

塔西亚斯特的采矿于2007年4月开始，毛里塔尼亚的总裁于2007年7月18日正式开矿。Tasiast工厂的投产一直持续到2007年，并于2008年1月宣布投入商业生产。

地质背景、成矿作用和矿床类型

塔西亚斯特地区位于雷吉巴特地盾的西南角，雷吉巴特地盾是西非克拉通的一个向东北方向的地壳区块。Rguibat盾包含毛里塔尼亚最古老的岩石，由两个主要分区组成，由地壳规模的剪切带分隔，代表一个主要的吸积边界。西南部(塔西斯特矿藏的所在地)

目录表

由中太古代至古元古代岩石组成，包括高级花岗片麻岩和绿岩带组合。该地块的东北部由较年轻的古元古代至新元古代系列组成，在西非克拉通有许多造山带金矿产出。该地区以一系列火山沉积带和与之伴生的不同时代的石器时代花岗岩侵入岩套为特征，它们被主要剪切带切割。

区域规模的地质特征是基岩，主要由正片麻岩组成，覆盖着变形的北向变质火山岩和变质沉积序列，侵入的是镁铁质到中间成分(花岗岩-绿岩带)的岩石和岩体。所有的岩石单元都被未剥离的和矿物后的镁铁质(辉长岩)岩脉切割。

Tasiast矿由两个赋存于截然不同的岩石类型中的矿床组成，它们都位于Tasiast逆冲的上盘内。Piment矿床赋存于变质沉积岩中，包括变质铀矿和条带状铁建造。西支地质序列包括镁铁质-长英质火山岩序列、经历了中绿片岩-下角闪岩相变质作用和多次变形事件的富铁建造和碎屑单元。

塔西亚特金矿床属于造山型金矿床的广义范畴。塔夏东的区域地质背景和矿床特征与著名的沿花岗岩类绿岩带分布的晚白垩系脉金矿床相似。

探索

TMLSA及其前体公司开展了勘探活动。

在项目期间进行了多个阶段的地质和风化填图，范围从区域(1：100,000)到勘探(1：1,000)。良好的露头、RC和DD钻探、高分辨率卫星图像和详细的航空地球物理数据为制图提供了便利。结果被用来识别蚀变、构造复杂性、石英碳酸盐脉状和硫化物露头等需要额外工作的区域。

自该项目开始运营以来，Kinross共采集了20,820个地表样本，其中包括覆盖约1,000平方公里表面积的土壤样本(40%)和岩石样本(60%)。此外，2016年还收集了299个螺旋钻头样本。土壤样本由承包商采集，并由Kinross工作人员监督。样本网格大体上是东西走向，线间距为800米，样本间距为200米。化探采样包括裸露的地质以及被沙子覆盖的区域；在这些区域，基岩用螺旋钻探进行采样。因此，地球化学数据集有可能识别出预期的矿化区域，否则就不会对地表测绘造成影响。对地表勘查地球化学样品进行了金和多元素地球化学分析。

航空磁辐射测量由NLSD(2000-2001)和Red Back(2007)完成。这些调查主要用于绘制岩性建造和主要构造。在2008-2009年间，Red Back完成了一项直升机载电磁(VTEM)调查。2011年，Kinross完成了完整许可证包的航空磁力和辐射测量。这次调查与前一次调查重叠，生成了一个更高分辨率的版本。2013年，Kinross完成了地面重力和激电(PDIP/IP)测量。重力调查涵盖了整个许可证包，而IP调查只涵盖了特定的前景区域：西南分公司南、Fennec、C67、C68和莫里斯。2014年，一名咨询地球物理学家完成了一项全面审查，并对磁性数据进行了一些再处理。

2023年12月，地球科学顾问公司Quantec Geoscience Ltd.进行了一次地球物理调查，这将有助于确定SENISA许可证上任何潜在金矿的性质和背景，并更好地了解围绕空间分布和金矿成因的复杂构造地质控制。调查从GRD开始，将涵盖多个已确定的目标地区：C23、KNF和Morris(N1-N2)。

挖掘战壕作为一种勘探技术在塔西亚斯特非常成功。总共完成了445条战壕，全长100527米，横跨Tasiast土地。在历史上，战壕是人工完成的，最近，战壕是用挖掘机完成的。标准的挖掘壕沟尺寸约为2米宽，深度不超过1.5米，通常沿整个壕沟每隔2米取样一次。目录表钻探

迄今为止，已在组成Tasiast土地的三个采矿许可证内完成了15 715个钻孔(14 641个RC、840个钻石岩芯和234个RC-DD)，总长度为1 712 318米：Guelb El Ghaücha、Imkebdene和Tmeimichat。钻探活动由不同的钻井承包商进行，并由TMLSA的地质工作人员监督。在以公司名称指代方案的情况下，该公司是钻探时的项目经理，负责收集数据。

在1999年和2000年，NLSD完成了大约385个总共33,435米的钻孔。2003年和2004年，迪法恩斯完成了大约225个洞，长达19,121米。里约纳尔塞岛在2004至2007年间完成了246个洞，长达24,024米。自2007年8月至2010年9月Kinross完成收购为止，Red Back完成了5857个522,844米的钻孔。

于二零一零年完成Red Back收购后，Kinross进一步加快钻探活动，至二零一一年，共有23座钻机在现场作业。二零一零年至二零一二年，钻探主要针对西科矿藏的资源及储量增长。此外，完成了支持采矿研究的钻探活动，如岩土、水文地质和冶金研究。从2013年到2015年，钻探的重点转向北部许可证；Tmeimichat和Imkebdene许可证，目的是确定可用于支持将这两个许可证从勘探转换为开采的研究中使用的资源。从2016年到2021年，钻探重新聚焦于Guelb El Ghaçcha许可证，并继续测试近矿勘探目标。Kinross总共完成了8885个1,100,668米的钻孔(71%的反循环，17%的钻石岩芯和12%的RC-DC组合)。

2023年底开始了更多的勘探钻探，以评估西支深度、Piment矿床和北方卫星的潜力，旨在确定适合地下开采的高品位资源潜力。

抽样、分析和数据验证

钻探样本的实验室分析已按照标准行业惯例完成。作为Red Back公司Tasiast采矿业务建设阶段的一部分，2007年还建造了一个现场分析设施并投入使用。从投产到2012年9月，该实验室由SGS矿产服务公司根据合同进行管理。2012年9月至2019年5月期间，该实验室由ALS Global管理，但此后一直由MSA实验室管理。此外，在西部分公司资源钻探计划期间(大约2008-2012年)使用了大量外部分析实验室。

TMLSA勘探和资源钻探样品浆一直使用50克火焰分析和原子吸收光谱分析，最低检测下限为百万分之0.01或每吨0.01g，对>5g/t Au的样品进行重量法分析。

在TMLSA地质工作人员的监督下，样品被收集、准备并交付到分析实验室设施。样品订单或批次包括复制品、空白和经认证的标准物质。如果样品被送到场外的外部实验室进行分析，则遵循保管链程序，包括与样品运输一起送往实验室的样品提交表，以确保实验室收到所有相同的样品。

QA/QC程序包括在每批中加入空白、复制品和经认证的标准物质(标准)。QA/QC样品通常约占所有发运样品的10%。在将样本结果纳入项目数据库之前，会对QA/QC结果进行审查。QA/QC失败立即处理，通常涉及对有QA/QC失败的一批样品进行重新分析。

2013年，一名独立的外部顾问完成了对质量保证/质量控制和样本数据的审计，以便纳入先前的塔西斯特矿产资源估计(适用于2016年技术报告)。审核还审查了抽样过程和现场实验室。审计得出的结论是，分析数据符合行业认可的标准，适合用于矿产资源和储量报告。

目录表

选矿和冶金试验

塔西斯特矿化为易磨成矿，易于简单氰化浸出提金。现有磨矿厂自2008年开始运作，最初处理氧化带铁矿化，典型的金回收率为93%。自2010年以来，新矿的黄金回收率通常在91%至93%之间。自2010年以来，新矿在磨矿原料中所占的比例越来越大。一定比例的黄金是粗糙的，对重力浓度的反应很好。金矿化与构造控制的断裂和剪切、石英脉和硅胶泛滥有关。在勘探岩心孔中观察到的金颗粒见于石英脉中孤立的颗粒中，并与磁黄铁矿密切相关。矿化的硫化物含量相对较低，约为1%至5%，主要以磁黄铁矿为代表，其次为黄铁矿、毒砂和黄铜矿。其他金属含量较低，例如银约1 ppm至2 ppm，铜约100 ppm，砷约10 ppm，汞含量极低，低于0.3 ppm汞。

大部分冶金试验工作已经完成，以评估西支线矿石的最佳工艺，该矿石已成为加工厂的主要来源。在西分支矿化带进行了主要的冶金取样活动，并完成了优化氰化物添加速度的测试工作和研磨测试。

对西分支样品、孪生孔样品和更深层次的变异性样品进行了广泛的冶金测试。总体而言，试验工作表明，该矿石适合于重力回收和氰化浸出，因此选择了与现有工厂类似的流程。

矿产资源和矿产储量估算

采矿作业

矿石和废石是在10米长的台阶上用传统的露天采矿方法开采的，主要是从西支矿坑开采。Tasiast目前运营着一支由46辆CAT 793D(220吨)卡车、5辆小松785(92吨)卡车、6台CAT 6060铲子和两台RH340B挖掘机组成的装载和运输车队。采用预裂爆破和缓冲孔爆破等爆破技术保护坑壁。研磨电路产生80%的产品尺寸通过90微米，该产品在传统的碳化浸出(CIL)电路中加工以生产金条。黄金平均回收率为93%。CIL工艺产生的尾矿浆目前被泵送到尾矿存储设施5(TSF5启动槽)。

2007年9月，在Red Back的领导下，Tasiast开始了黄金的商业生产。截至2013年12月31日，自被Kinross收购以来，Tasiast已生产了约390万盎司。

矿石和废石是用传统的露天矿方法从两个矿坑(西支矿和皮蒙特)开采的。之前已经在West Branch、Piment和Tasiast的其他几个较小的矿场进行了采矿。从2010年9月Kinross收购该物业到2023年底，从各个矿坑总共开采了8.83亿吨材料，包括2016年的5300万吨、2017年的7500万吨、2018年的8700万吨、2019年的8500万吨、2020年的5800万吨、2021年的6300万吨、2022年的6100万吨和2023年的6300万吨。

目前的磨机设计自2023年第四季度起将以约24,000吨/日的速度运行。矿石直接从矿场进料并储存到初级破碎机。路基材料堆放在ROM垫附近，以备日后处理。

2022年12月购买了六辆新的日立EH4000 AC-3牵引车，其中两辆于2023年12月交付。剩余的卡车计划在2024年交付。设备寿命已根据实际工作时间进行了预测，并根据采矿计划对未来使用情况进行了估计。

废石可根据需要用于运输道路和尾矿库建设。现有的道路网非常发达，需要继续进行维护。在矿山的整个生命周期内，还需要更多的道路。这些道路将使用目前的采矿和支持采矿车队来修建。

目录表

处理和恢复操作

于2018年第一阶段扩建完成后，一台新的前端旋转式破碎机和一台40英尺x 25英尺、26.5兆瓦的无齿轮磨机驱动SAG磨机投入使用，并已证明有能力处理约18,000吨/日。

随后，项目时间表被设计为按照优先顺序逐步缓解每个瓶颈，从21,000吨/日的平均速度逐步提高到24,000吨/天的平均速度，方法是通过消除瓶颈工作分阶段增加现有CIL工厂的产能，包括修改现有的研磨电路，增加新的浸出和浓缩能力，以及逐步增加现场发电和供水。

24K项目于2023年6月投产，2023年第四季度最终确定坡道至24ktpd，该工厂满足24ktpd运行率所需的平均1,087 Th。

基础设施、许可和合规活动

Tasiast矿场的原水来自矿井以西64公里处的供水钻井场，利用43口井系统从微咸水含水层中抽取水。生产井的平均每日消耗量为10,000立方米/天。

/d)。三个独立井区内的各个井被组合在每个区域的歧管中，并输送到位于被称为探空仪的设施中的主泵站。来自探空舱的水通过下游有增压站的管道输送到现场。总体而言，现有的井田和管道能够供应长达30,000米

/d根据管道和水泵的可获得性向现场输送原水。

电力的主要来源是1B期电站和2期电站，前者由4x Wärtsilä12V32 5.5兆瓦中速发电机和2期电站组成，后者主要使用重油(HFO)发电，铭牌总发电量为62.6兆瓦，折合容量为54.4兆瓦。备用电力由1A期电站提供，该电站由5台轻质燃料油CAT 3512 MUI高速发电机组和2台HFO CAT Mak 6CM32C中速发电机组组成，总容量约为9 MW。作为紧急后备和维护替代方案的是1A期站。

来自厂房和设备维护、建筑、办公室、厨房和住宿的废物在废物管理设施进行处理，在那里对材料进行分类，以便重复使用、回收或焚烧。营地还使用堆肥器将食物垃圾加工成堆肥，用于植树活动。污水被收集并泵送到污水处理厂，处理后的污水再循环到处理过程中，或重新用于道路浇水或植被项目。在偏远地区，使用化粪池和淋滤床。

毛里塔尼亚有关当局已为第一阶段和Tasiast 24K发放了所有必要的开采许可证。在与政府讨论后，提交并批准了第二阶段环境影响评估(“环评”)的附录，其中描述了通过逐步增加生产和搬迁某些基础设施来优化项目。本增编于2016年2月获得环境部批准，2016年3月获得矿业部批准。2020年9月，毛里塔尼亚当局还批准在Shodage再安装15口生产井。

Tasiast已经完成了发电能力为34兆瓦的光伏太阳能发电厂和18兆瓦电池系统的建设，第一批太阳能发电将于2023年12月交付给现场电网。该工厂预计将产生正回报，每年减少温室气体排放高达50千吨，或在我的生命周期内减少约530千吨，这将在同一时期节省约1.8亿升燃料。该电厂与Tasiast的发电机组集成在一起，预计将提供约20%的现场电力。

Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，Tasiast用于场地填海和补救成本的未来现金流出净现值约为5930万美元。

资本和运营成本

Tasiast 24K项目总资本支出达到1.46亿美元，24K项目于2023年6月投产。2024年将再拨款3700万美元，用于更新CIL浸出回路，更换七个新罐，以取代旧罐。

目录表

塔西斯特的“矿山寿命”运营成本分为四个主要类别：采矿、选矿、场地管理和其他。这些类别的估计基础摘要见“业务费用估计数”。处理包括CIL Mill和现有的Dump Leach操作。请注意，Dump Leach操作已停止，并且未进行漂洗。所有的黄金生产都来自CIL工厂。

资本成本估算

类别

总成本(百万美元)

钢厂扩建项目资本金

不可持续的资本化矿山开发

小计--非持续资本

移动设备维修资金

钢厂可持续资本

尾矿可持续资本³其他持续资本³小计—维持资本

总资本成本

运营成本估算（2020年1月1日）

运营成本

单位

（生命）

采矿

（美元/吨开采）

加工（工厂）

($/t已处理)

处理（倾倒沥滤）


($/t已处理)		不适用
不适用		150
不适用		968
站点管理员		1,118
（百万美元/年）		150
其他		92
(每盎司售价$1)		97
探索		105
到目前为止，勘探工作已经发现了更多的找矿前景，金矿床和矿产资源沿着走向北和南的主要Tasiast矿区(West Branch和Piment-Extension)，一般沿着Aouéouat(Tasiast)带。Aouéouat带以西(Imkebdene-Kneiffissat)的变形绿岩岩以赋存具有异常金价的石英-碳酸盐矿脉而著称，但迄今尚未确定有重大矿床或矿产资源。在紧邻Tasiast作业以北(5-12公里)的Guelb El Ghaücha许可证范围内，已勾勒出一组被称为“北地雷卫星”的矿藏，它们是Fennec、C67和C68。这些金矿床目前赋存着约0.5Moz。黄金和黄金是近矿资源增长战略的一部分。在Tasiast作业以北(12-25公里)，在SENISA持有的Imkebdene和Tmeimichat许可证内，还有另一个金矿聚集区，简称“Morris”，它们是Tef、Askaf、Central、NE、N1和N2。从2012年到2014年，这一大片地区进行了广泛的勘探钻探，结果发现了几个小矿床，最好的描述是狭窄、高品位的矿脉系统。这些矿床大多是向下开阔向下暴跌的。		444
在距离Tasiast矿场25公里以外，Imkebdene和Tmeimichat许可证北部范围内，有几个金矿勘探前景有待后续勘探和钻探，其中值得注意的是C23、Kneiffissat和Grindstone。这些远景具有显著的地表地球化学足迹，被认为具有很高的远景。		1,562

到2022年第一季度末达到21,000吨/日，到2023年年中达到24,000吨/日。


				2020-2033⁷
由于2021年的钢厂火灾，导致生产停产5个月，延长了矿井的使用寿命。	不包括大写维护。	2022-2028⁶	2029-2035	仅限CIL，不包括转储渗漏。
2020年以上没有额外的倾倒浸出吨。	目录表⁸	2.40	2.65	2.45
其他Kinross属性	诺克斯堡，阿拉斯加，美国	14.20	14.20	14.47⁹
诺克斯堡金矿由Kinross的全资子公司费尔班克斯黄金矿业公司(“FGMI”)拥有和运营。诺克斯堡地产位于阿拉斯加州费尔班克斯北星区，包括主要的诺克斯堡露天矿、磨矿厂、尾矿储存设施、堆浸设施、吉尔-苏里道夫卫星矿。有关诺克斯堡矿的详细财务生产和经营信息，请参阅Kinross的MD&A(截至2023年12月31日止年度)。	诺克斯堡位于阿拉斯加州费尔班克斯市东北42公里处。诺克斯堡地产占地24,676公顷。FGMI控制着其在费尔班克斯矿区的一大批多样化的资产，这些资产构成了该公司持有的矿产。这些财产包括阿拉斯加州的采矿权、专利权和私人土地。其中一些所有权是完全拥有的，而另一些则是通过租赁控制的。诺克斯堡煤矿和设施位于阿拉斯加州拥有的约2853公顷土地上。项目范围主要由经修订及重订的米尔思特租约涵盖，占地约3,126公顷。诺克斯堡矿体主要位于与阿拉斯加精神健康信托土地管理局签订的诺克斯堡高地采矿租约内。矿体向西延伸的部分于2019年转换为国家高原采矿租约。¹⁰	GIL项目位于诺克斯堡淡水水库以东约6英里处。*该项目通过一条生产运输公路连接到诺克斯堡作业区，这条公路的起点是诺克斯堡TSF大坝附近，终点是项目现场。该项目用地由GIL自然资源部米尔西特租约(适用于约70公顷)、阿拉斯加信托土地办公室米尔西特租赁(适用于约177公顷(438.5英亩))和几个未获专利的州采矿主张涵盖。开采矿体的权利都是通过国家的基本权利主张进行的。	根据净收益和初始资本投资的回收，国家索赔收取3%的生产特许权使用费。在生产开始后的三年半宽限期之后，这些主张的矿产生产也要缴纳采矿许可税。2023年的最终特许权使用费和矿山许可税计算预计将于2024年第二季度编制。	开采诺克斯堡矿石储量所需的所有许可证均已获得，并且在所有实质性方面都处于良好状态。目前的废石扩建项目于2019年获得适用机构的批准。
该煤矿的电力由金谷电力协会的电网提供，通过Kinross支付的配电线路为该地区供电。	从费尔班克斯进入诺克斯堡矿场要经过34公里的铺面骇维金属加工和8公里的土路。该地区属于亚北极气候，冬季漫长寒冷，夏季短暂。	48	46	49
Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，诺克斯堡用于场地填海和补救成本的未来现金流出净现值约为1.175亿美元。	诺克斯堡矿藏是用传统的露天开采方法开采的。来自诺克斯堡矿场的高品位矿石在位于诺克斯堡矿场附近的Kinross碳浆厂加工。该厂通常全年24小时加工矿石，日生产能力在2万至4.5万吨之间。低品位矿石在2009年投产的专用浸出垫上加工。一个额外的专用浸出垫于2020年第4季度投产。	80.3	81.1	81.1

第一个诺克斯堡堆浸设施位于Walter溪排水系统的上端，紧靠尾矿储存设施的上游。建设始于2008年，共分七个阶段，占地约196公顷，总产能2.78亿吨。堆浸设施的第一阶段于2009年秋季投入运行。第二个诺克斯堡堆浸设施位于巴恩斯克里克排水系统。2018年开工建设，共分六个阶段，占地117公顷，总产能1.91亿吨。该设施包括两个容量为每分钟61,000升的柱中碳(“CIC”)工厂。ROM矿石从矿坑和现有库存中运出，用15米的升降机装载到浸出垫上。浸出液流经装载的矿石进入两个堆内储存库。怀孕的溶液被泵送到位于现有工厂附近的CIC工厂。在怀孕的溶液通过CIC工厂处理后，贫瘠的溶液被泵回到堆浸出液中进行循环。

目录表

通过诺克斯堡磨坊加工的矿石的最后一年，目前预计将是2028年，其中包括Manh Choh项目的矿石。诺克斯堡矿坑的生产预计将持续到2028年。堆浸设施预计将继续生产到2030年。

⁶诺克斯堡继续透过对预测金矿的勘探评估，评估在现有土地范围内扩展现有业务的潜力。

⁷Manh Choh，阿拉斯加，美国

⁸Kinross于2020年9月30日从皇家黄金公司和ConTango手中获得了Manh Choh项目70%的权益。Kinross拥有建造和运营Manh Choh项目的广泛权力，ConTango保留了该项目30%的非运营少数股权。Kinross在该项目中的70%权益由KG矿业(阿拉斯加)公司拥有，KG矿业(阿拉斯加)公司100%由Kinross拥有。Manh Choh项目位于阿拉斯加州托克附近，位于公司诺克斯堡矿东南约400公里(250英里)处。该项目有公路可达，靠近阿拉斯加骇维金属加工。该项目位于当地Tetlin上Tanana Athabascan村273,163公顷(675,000英亩)矿产租约范围内，是一个延伸到地表的高品位夕卡岩矿床。此外，在2021年第二季度，Peak Gold，LLC又收购了靠近Tetlin村的5779公顷(14,280英亩)的国有采矿权。

⁹规模研究于2021年第三季度完成，可行性研究于2022年第三季度完成。采矿计划不需要在项目现场建设磨坊或尾矿设施，因为矿石将被运往诺克斯堡现有的磨坊和基础设施并进行加工，对项目和矿山都有利。

¹⁰截至2023年12月31日，运往诺克斯堡的矿石运输已经开始，并将在2024年上半年逐步增加。此外，采矿活动正在顺利进行，包括开始开采和储存矿石。

该项目仍在预算内，并按计划在2024年下半年进行初步生产。Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，Manh Choh用于场地填海和修复成本的未来现金流出净现值约为1530万美元。

Round Mountain，内华达州，美国

圆山矿由Kinross的全资子公司圆山黄金公司和KG矿业(圆山)公司拥有和运营。2016年1月11日，Kinross从Barrick Gold Corporation(“Barrick”)的两家关联公司收购了剩余的50%权益。在此次收购之前，Kinross在名为烟谷共同业务(“SVCO”)的合资共同业务中拥有50%的不可分割权益。Kinross最初于2003年1月获得了圆山公司的权益。有关圆山的详细财务、生产和运营信息，请参阅Kinross的MD&A(截至2023年12月31日的年度报告)。

圆山矿位于内华达州奈县托诺帕以北约90公里处。本公司透过拥有或租赁已获专利及未获专利的采矿权，控制约20,577公顷的矿业权及地面权。

圆山矿场的矿山生产收取浮动比例的特许权使用费，税率从4%(金价为每盎司1,200美元或更低)到7.15%(金价为每盎司1,400美元或更高)不等。2023年的特许权使用费支出为3080万美元。Circle Mountain目前还需缴纳内华达州的净收益税，税率为5%，适用于矿物销售的毛收入(根据某些允许的扣除额进行调整)。圆山公司还需缴纳内华达州消费税，以支付矿物销售的毛收入。2000万美元至1.5亿美元之间的毛收入的税率为0.75%，超过1.5亿美元的毛收入的税率为1.1%。

圆山地区的第一次黄金生产发生在1906年。最初的SVCO成立于1975年，负责运营该矿，1977年开始商业生产。自成立以来，该矿场已生产了约1680万盎司黄金。在与SVCO合作之前，总共生产了535,974盎司黄金。发生了一系列所有权变化，最终导致Barrick和Kinross各占50%的所有权，直到2016年初完成收购。

圆山矿目前运营的常规露天矿西北、东南方向长约11,000英尺，宽8,800英尺。该作业使用传统的露天开采方法，并使用三种方法回收黄金

目录表

独立的处理操作。这些设备包括碎矿堆浸(可重复使用或专用衬垫)、原矿堆浸(专用衬垫)和配备重力/浮选回路的磨机。较高品位的氧化矿石可以是：粉碎，放在可重复使用的垫板上，浸出60天，然后重新安置到专用垫板上；或者，粉碎，直接放在专用垫板上，浸出120天。较低品位的氧化矿石被放置在专用垫板上，通常浸出期为120天。硫化矿石通过磨机加工。

Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，圆山遗址恢复和填海成本的未来现金流出净现值约为1.678亿美元。

金山矿是位于圆山矿附近的一个小矿床。位于Gold Hill的矿场东西方向长约3,000英尺，南北方向长达2,600英尺。该矿作为独立作业运营，也使用传统的露天开采方法。矿石由直接放置在专用堆浸垫上的氧化物材料组成。Gold Hill的开采于2023年12月完成。矿区周围的勘探将继续在目前圆山矿床的西面和南面寻找目标。

圆山W期项目于2019年竣工投产，其中包括堆浸垫、立式碳柱厂、卡车车间、洗涤区、仓库和加油区等主要基础设施的建设。该项目于2019年全面移交运营团队，并于2019年5月投产，建成后的VCIC的第一根金条于2019年5月浇注。剥离和脱水活动正在进行，剥离预计将持续到2027年年中。矿石将通过磨坊加工，直到2030年。

本公司于2022年第三季度完成了一项优化计划，并决定优先考虑X期和Gold Hill的地下机会，因为与W期的露天矿山扩建相比，它们显示出更高利润率和更高回报的运营潜力。本公司于2023年上半年开始在X期建设地下勘探下坡，并计划于2024年某个时候完成建设。该公司正在继续开采W期(W1和W2)，同时在该物业进行地下开采。S二期露天矿扩建机会于2023年第四季度获批。这一扩建项目的开采工作于2024年1月开始，并将持续到2027年。W期仍在储量中，将继续优化和评估潜在开采情况，并持续改善宏观经济状况。

Bald Mountain，内华达州，美国

Bald Mountain矿由Kinross的全资子公司KG矿业(Bald Mountain)有限公司(“KGBMI”)拥有和运营。Kinross于2016年1月11日从Barrick的一家联营公司收购了Bald Mountain矿的100%权益和相关的土地包。

Bald Mountain矿区位于内华达州中东部白松县红宝石山脉的南端，位于卡林金矿趋势的东南端。本公司透过拥有或租赁已获专利及未获专利的采矿要求，控制占地约70,366公顷的矿权及地面权。

根据收购条款，Barrick有权就Kinross 100%拥有的Bald Mountain土地未来的黄金生产收取2%的冶炼厂净收益特许权使用费，该等土地关闭后生产了10,000,000盎司黄金。此外，Bald Mountain的部分土地受与第三方达成的特许权使用费协议的约束。作为与Barrick的收购安排的一部分，Kinross和Barrick在大约52,000英亩的土地上成立了一家各占一半股权的勘探合资企业。2018年末，Kinross以现金和1.25%的冶炼厂净特许权使用费收购了巴里克在合资企业中的50%权益。现在存在十个特许权使用费区域，其中几个区域需要缴纳多个特许权使用费。其中一些特许权使用费区域会影响光秃山土地目前和未来的生产，这取决于实际的采矿位置。既有固定比例的版税，也有浮动比例的版税。当金价超过每盎司1000美元时，所有浮动比例的特许权使用费协议都达到了顶峰。版税从总销售额的1%到高达总销售额的9%不等。此外，Bald Mountain应按5%的税率缴纳内华达州的净收益税，根据该税率，矿物销售的毛收入将根据某些允许的扣除额进行调整。秃头山还需要缴纳内华达州的消费税，以支付矿物销售的毛收入。2000万美元至1.5亿美元之间的毛收入的税率为0.75%，超过1.5亿美元的毛收入的税率为1.1%。

砂金(含少量铜、银和锑)最初于19世纪70年代至90年代在巴尔德山地区开采。块状浸染型金矿的现代勘探始于20世纪70年代末。自1977年以来，金矿勘查主要集中在确定露头氧化型金矿床。1981年，Amselco Minerals开始了现代露天采矿和氰化金回收

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通过该地区南部鳄鱼岭-Vantage地区的一家磨坊。1988年至1993年，USMX矿业公司在该地区南部和东部地区开采和堆浸了许多小矿体。Placer Dome Inc.从1983年到2005年在西北地区开采了几个矿坑。Placer Dome Inc.于1993年收购了USMX物业，并将该地区合并为一个索赔区块。巴里克于2006年1月收购了Placer Dome，成为Bald Mountain的100%所有者和运营商，直到2016年被KGBMI收购。北部和南部地区都是Kinross 100%拥有的。

光秃山作业是一种露天采矿作业，生产来自多个不同的矿坑。两个主要矿藏(Saga和LBM)约占已知储量的76%。秃头山包括散布在房产上的其他几个矿藏，以及三个只读存储器堆浸出垫(Bald Mountain，Mooney和Vantage)。

光头山使用多个只读存储器堆浸出垫回收黄金。金是用氰化物溶液从矿石中提取出来的，并在塔厂用活性碳收集。装载的碳被运往异地进行进一步加工和最终的黄金精炼。采矿回收率很高，因为与选择性采矿单元相比，矿块较大，而且几乎所有在品位控制过程中被概述为矿石的材料都已开采。只要有可能，矿石区块的方向都与挖掘方向成正方形--最大限度地减少矿石损失和贫化。

基于2023年的矿产储量，Bald Mountain预计将继续开采到2026年，并在开采后数年从堆浸垫中生产黄金。Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，用于Bald Mountain场地填海和修复成本的未来现金流出净现值约为1.17亿美元。

目前正在与伊利土地管理局和合作机构合作，开展一项名为“杜松项目”的拟议许可行动。Juniper项目将在五个区域扩大授权的北部作业区(NOA)计划边界，总计3,425英亩。NOA的矿山地表扰动年限将从10,782英亩增加到14,752英亩，导致净地表扰动增加约3,969英亩。根据选址和资源经济情况，该矿的寿命可能延长11年。新的干扰措施还包括扩建或修改七个批准的露天矿，以及发展两个额外的露天矿和三个卸石区。

Kinross在2023年期间花费了310万美元在光秃山继续勘探努力。勘探包括钻探其目前业务附近的矿藏目标，以及对整个巨大陆地位置(532平方公里)的高潜力目标进行目标圈定和早期钻探测试。2023年，工作包括测试从MINEX到GENERATION的目标管道上的几个目标，主要是在北部行动地区内。在六个目标区域总共完成了约8,150米的钻探，主要重点是为高品位顶部地下潜在资源建立体积，并将Zed Williams和Wino带到临界质量进行评估。

拉科伊帕

Kinross最初于2003年1月获得La Coipa矿50%的权益。在2007年12月21日与Goldcorp完成资产互换交易后，Kinross收购了Goldcorp之前拥有的剩余50%权益。该矿和工厂于2013年10月暂停活动，同时继续对附近的几个矿化带进行评估。2020年2月，Kinross批准了La Coipa重启项目，并于2022年第一季度开始从第7期矿藏投产。

La Coipa矿位于智利第3区(阿塔卡马)圣地亚哥以北约1,000公里处，由八个矿藏组成(主要矿藏为第七期、Puren、Coipa Norte、Ladera Farellon和Can)，这些矿藏由Kinross的智利子公司Compania Minera Mantos de Oro(“MDO”)拥有，Puren除外，Puren由MDO和Codelco-智利的合资企业拥有，分别拥有65%和35%的权益。

La Coipa矿拥有约1,991公顷的开采特许权(包括约4,423公顷的普仁)。此外，如上所述，Kinross目前持有第7期矿藏的100%权益，该矿藏包括La Coipa矿附近约136.5公顷的债权。

La Coipa矿场生产的黄金和白银无需支付特许权使用费。对于支付给外国股东的所有股息，减去已经支付的公司所得税，将适用35%的预扣税。此外，采矿税适用，具体适用税率基于采矿运营利润率的累进比例，即采矿税基除以运营收入的结果。

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近一个世纪前，La Coipa地区被确定为潜在的贵金属远景，但直到20世纪70年代，几家公司开始积极勘探该地区时，该地区才受到太多关注。MDO于1989年开始在La Coipa地区钻探，自那时以来已完成729,181.65米的钻探，截至2023年底，包括2,952个钻石钻孔。钻出的总米中约有36%为钻石钻孔，其余为反循环。

尽管MDO于2013年第四季度暂停了La Coipa矿的运营，但根据矿山许可证，MDO仍在继续其水处理计划(“WTP”)，以修复其尾矿设施渗漏导致的地下水中汞的水平。La Coipa的污水处理厂、相关设施和监测计划，包括50口下游监测井，自2000年以来一直到位。该矿的地下水处理许可证规定了汞的环境合规性标准低于十亿分之一。La Coipa矿在其下游资产边界或附近有四个监测井。

2015年，智利国家环境监管机构SMA对污水处理厂和监测井进行了检查，并要求提供有关这些设施及其性能的各种信息，MDO对此给予了充分合作。2016年3月16日，SMA发布了一项决议，指控违反了La Coipa的水处理许可证。该决议规定了总共七项指控，指控污水处理厂违反许可证和/或未能适当允许某些相关活动，包括在未指定的水库取水、汞捕获系统的缺陷、监测系统的缺陷、2013年污水处理厂出水样本超过许可标准的四个样本以及2013年和2014年采集的各种监测井样本。2016年4月15日，MDO提交了一份合规计划，以补救据称的许可证违规行为，在进一步提交给SMA后，该计划最终于2016年7月7日被接受。因此，制裁进程暂停，没有对MDO处以任何罚款或其他处罚，前提是该计划按照计划的条款执行和维持。

最终合规报告于2018年11月提交给SMA。2019年8月，合规计划获得SMA批准，制裁程序成功结束。

2020年2月，Kinross完成并批准了一项可行性研究，通过开采第7期矿藏重启La Coipa的运营。该项目计划包括整修现有的加工厂、营地和其他基础设施，以及2018年对Maricunga作业进行维护和维护的矿队。

预剥离于2021年1月开始，2022年第一季度开始生产。Kinross于2016年获得了对环境影响申报(DIA)许可证项目的批准，迄今已获得所有部门许可证。

2021年第四季度，与智利Codelco完成了执行普仁2号项目的谈判，这使得我的La Coipa寿命延长到2027年。

La Coipa的重启项目于2022年2月初开始投产，于2022年3月生产第一条金条。工厂的扩建在2023年底达到了全部运行能力。

La Coipa的估计矿产储量约为760千盎司黄金和22,404千盎司白银。这些储量包括七期和普仁矿藏。

Kinross将继续探索机会，将具有现有矿产储量和资源的邻近矿藏，特别是普伦、Coipa Norte和第七期，纳入La Coipa矿山计划，以延长矿山寿命。这包括进行进一步的技术研究、评估许可要求和继续进行商业讨论。

Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，La Coipa遗址修复费用未来现金流出的净现值约为1.25亿美元。

洛博马特

Lobo-Marte项目由MDO所有，MDO是一家智利公司，Kinross拥有该公司100%的股份。MDO在Lobo-Marte项目中拥有100%的权益。

Kinross于2009年完成了Lobo-Marte项目的前期可行性研究，并于2010年更新了前期可行性研究。2011年，Kinross向智利当局提交了该项目的环境和社会影响研究报告。2012年，Kinross决定延长项目时间表，作为其资本优化过程的一部分。2013年，许可程序暂停，等待对该项目进行进一步评估。2014年11月17日，该公司撤回了许可证申请，并在

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由于运营计划、项目占地面积、项目经济性以及与许可证申请相关的严格要求的重大变化，Lobo-Marte。由于许可证被撤回，Lobo-Marte的约600万黄金盎司被重新归类为已测量和指示的矿产资源。Lobo-Marte未来的任何开发或运营都需要重新启动许可程序。

Lobo-Marte项目目前包括两个露天可开采金矿，它们位于智利北部阿塔卡马地区，相距约7公里，位于圣地亚哥以北约650公里，科皮亚波以东约100公里。该项目位于Kinross‘La Coipa作业以南约55公里，Maricunga矿以北60公里处。

Lobo-Marte项目包括78个已授予开采特许权，总面积为38,067公顷，以及7个已授予勘探特许权，总面积为2,100公顷。此外，Lobo-Marte项目有8个开采特许权正在收到最终登记的特许权，面积为2,099公顷，1个勘探特许权正在收到最后登记的特许权，面积为400公顷。特许权是以MDO的名义持有的。Kinross有三项既定的地役权，用于修建道路、库存、加工设施、营地、支助设施和相关管道。将需要更多的权利和地役权来支持项目发展。

该项目对未来产量的60%收取1.75%的冶炼厂净特许权使用费，当金价达到或超过每盎司760.00美元时支付。Kinross支付特许权使用费的义务将在支付总额为4000万美元时终止。

洛博矿床是在1981-1982年间通过区域地球化学调查发现的。马特矿床是1982年通过区域土壤采样、地球物理调查和地质填图发现的。Marte矿床由英美资源集团和Cominco的一家合资企业于1988年至1992年开采；总共开采了378万吨矿石品位为每吨黄金1.51克，30万吨低品位矿化和470万吨废物。

在2009年之前，洛博总共完成了153个岩心和反循环钻孔(34 649米)，在Marte又完成了211个岩心和反循环钻孔(26 658米)。2010年，在Lobo和Marte总共完成了24148米的岩心钻探和4614米的反循环钻探。2011年，在Lobo和Marte共完成9,289米岩心钻探和4,909米反循环钻探。2012年，在Lobo完成了约5,274米的岩心钻探。2013年勘探计划包括地面勘探工作，包括：岩屑样品、土壤样品、挖沟和测绘。在2019年之前，自2015年以来没有进行过勘探工作。在2019年期间，完成了3555米的取心钻探，在2020年1月至2021年2月期间，为取心和反循环钻进了9588米。2021年11月10日，Kinross宣布了Lobo-Marte项目可行性研究的完成和结果。可行性研究估计包括矿山生产的总寿命约为470万金盎司。在16年的矿山寿命内，其中包括14年的采矿和两年的剩余加工。这项研究设想了露天矿、堆浸和SART(硫化、酸化、回收和浓缩)作业，并相继开采Marte和Lobo矿床。

该项目位于内华多特雷斯克鲁塞斯国家公园两个部分之间的生物走廊和拉姆萨尔遗址附近，创建该公园是为了保存和保护沙漠草原和安第斯萨拉斯(盐湖)的植被。Kinross正在开展生物物理和社会经济基线研究，以支持环境影响评估的准备工作。由于认识到这些地区对环境的重要性，环境影响评估的基线研究对项目的发展至关重要。涉及的领域包括适当管理取水、废物处理、堆浸设施和其他与环境相互作用的设施。

加拿大安大略省大熊项目

Kinross于2022年2月24日通过收购Great Bear Resources Ltd.获得了其在Great Bear项目中的100%权益。Great Bear项目位于加拿大安大略省红湖矿区，目前包括超过117.5平方公里的连续主张。项目所在地北部边界有一条铺设的骇维金属加工、省内输电线和一条天然气管道。该物业还拥有一个维护良好的伐木和碎石坑道路网络，便于全年进入现场。

2023年2月13日，Kinross提交了一份NI 43-101技术报告，并宣布了初步资源。最初的矿产资源量估计为2.737莫兹。所指示的资源和2.290兆瓦。推断资源，包括露天矿和地下矿产资源。LP区钻探已发现沿10.8公里走向长度至1.3公里深度的金矿化，并沿走向和深度保持开放状态。

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2023年，Kinross在该矿区钻探了约180,000米，主要是钻探LP区，目的是增加该区的整体资源。工作还包括钻探铰链和肢体区域，以及在该物业上进行勘探和谴责钻探。

在完成2023年钻探计划后，Kinross将Great Bear的矿产资源量估计提高到约2.8莫兹。测量和指示的资源量，约3.3百万盎司。(见第19-20页的测量和指示矿产资源表和推断矿产资源表)。

Kinross正在实施高级勘探(“AEX”)计划，预计该计划将导致地下下降，以获取大量样品，并允许在未来几年在LP区进行定义和加密钻探。2023年，Kinross获得了AEX主要地表足迹的采矿租约。

风险因素

Kinross的业务和运营受到风险的影响。除了考虑本AIF中的其他信息外，您在决定是否投资Kinross证券时应仔细考虑以下因素。如果发生上述任何风险，或如果发生其他目前未预见或完全意识到的风险，Kinross的业务和前景可能会受到重大不利影响，这可能对Kinross的估值和其股票的交易价格产生重大不利影响。

Kinross的财务和运营业绩取决于黄金和白银价格。

Kinross业务的盈利能力受到黄金和白银市场价格变化的重大影响。黄金和白银价格每天都在波动，并受到金罗斯无法控制的许多因素的影响。黄金和/或白银的价格可能会受到价格波动的影响，未来价格的大幅下跌可能会导致继续进行商业生产是不经济的。根据黄金和白银的价格，采矿业务的现金流可能不足以支付生产成本和资本支出。如果由于黄金和/或白银价格下跌，金属销售收入降至现金运营成本以下，生产可能会停产。可能影响金银价格的因素包括：工业和珠宝需求；作为投资的这种金属的需求水平；央行对这种金属的需求、买卖和购买；投机交易；以及这种金属生产商在全球生产的成本和水平。黄金和白银的价格也可能受到宏观经济因素的影响，包括：对未来通货膨胀率的预期；美元的强势和对美元的信心；美元和其他货币的价格；利率；以及全球或地区政治或经济的不确定性。

2023年，公司的平均已实现黄金价格从2022年的每盎司1,793美元增加到1,945美元。如果黄金和/或白银的市场价格下跌，而Kinross出售黄金和/或白银的价格大幅下降并在任何一段时间内保持在这样的水平，Kinross的盈利能力和现金流将受到负面影响。在这种情况下，Kinross可能会认定，继续其部分或全部业务或开发部分或全部现有项目的商业生产在经济上是不可行的，这可能会对Kinross的财务业绩和运营结果产生不利影响，可能会产生重大影响。Kinross可能会减少或暂停其部分或全部勘探活动，从而导致枯竭的矿产储量无法得到取代。此外，Kinross的黄金和/或白银库存的市场价值可能会减少，现有的矿产储量和资源估计可能会减少，以至于无法以现行价格经济地开采和加工矿石。

Kinross的运营和盈利能力受到其他大宗商品和设备短缺和价格波动的影响。

该公司依赖各种投入品(如燃料、炸药、电力、天然气、钢铁、混凝土和氰化物)、劳动力和设备(包括零部件)来开展采矿作业和开发项目。该等投入品、劳工或设备短缺或无法采购，或其成本大幅增加，可能对本公司的经营能力产生重大不利影响，从而限制或增加生产成本。该公司还依赖水和电的获取和供应来开展采矿作业，而这种获取和供应可能并不容易，特别是在该公司在智利和巴西的业务中。投入商品的市场价格可能会受到通货膨胀和价格波动的影响，这些波动可能是实质性的，发生在短期内，并受到超出

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公司的控制权。由于冲突或大流行或类似的公共健康威胁等公司无法控制的因素，投入商品、劳动力或设备的成本增加或减少，可能会影响Kinross运营和开发项目的及时进行和成本。如果在Kinross的业务和开发项目中消耗或以其他方式使用的某些投入品的成本大幅增加，并在相当长的一段时间内保持在这样的水平，公司可能会确定，在其部分或全部业务中继续商业生产或开发其现有的部分或全部项目在经济上是不可行的，这可能对公司的财务业绩和运营结果产生不利影响。Kinross不时进行能源对冲交易，以降低与燃料价格上涨相关的风险。

Kinross所遵守的广泛的监管和环境规则以及法规的变化可能会对Kinross未来的运营产生实质性的不利影响。

Kinross的业务和勘探活动受环境保护、勘探、开发、生产、进出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、有毒物质、矿山关闭、矿山安全、公共卫生和其他事项的各种法律和法规的约束。北美以外的法律和政治环境导致这些风险不同于北美境内业务的可比风险，在许多情况下甚至更大。新的法律和法规、对现有法律和法规的修订、政府的解释或更严格地执行现有法律和法规可能会对Kinross产生重大不利影响、增加成本、导致生产水平下降和/或推迟或阻止新矿业的开发。遵守这些法律法规是业务的一部分，需要大量支出。法律法规、解释或执行的变化，包括与税收、承租人的权利或支付特许权使用费、净利润利息或类似义务有关的变化，可能会对Kinross的运营产生不利影响，或大幅增加与这些运营相关的成本。Kinross无法预测可能会提出哪些可能影响其业务的新立法或修订，或者任何此类提议如果获得通过，可能会在何时生效。

鉴于2015年和2019年巴西发生的尾矿坝事件，巴西立法者通过并提出了进一步的立法，旨在应对未来尾矿坝坍塌的风险。虽然正在考虑采取各种措施，但在联邦和州一级批准的立法包括增加财务保证要求，增加对环境损害的罚款和处罚，和/或要求公司进一步解决下游居民面临的风险。虽然联邦法规仍在等待对这些问题的最终裁决，但州和联邦法律法规可能会大幅增加与Kinross运营相关的成本，具体取决于联邦和州监管机构可以接受的财务担保形式(S)。

本公司的某些业务是政府当局持续监管审查和评估的对象。这可能导致对受影响的运营子公司采取额外的监管行动，并可能对公司未来的运营和/或财务状况产生不利影响。有关更多详情，请参阅“法律诉讼和监管行动”部分。

Kinross的未来计划依赖于矿山开发项目，这些项目存在很大的不确定性。

Kinross必须不断更换和扩大其矿产储备，以维持或扩大其总的矿产储备基础，因为这些储备在其业务中因生产而耗尽。同样，公司提高或维持目前金银产量水平的能力在一定程度上取决于新矿的成功开发和/或现有采矿业务的扩张。Kinross依赖于发展项目的未来增长。开发项目依赖于预测因素的准确性，这些因素包括：资本和运营成本；冶金回收率；矿产储量估计；以及未来的金属价格。一旦发现有矿化的矿点，从钻探的初始阶段到能够生产可能需要几年的时间。开发项目必须进行准确的可行性研究，取得地面或土地权利，并发放必要的政府许可证和批准。不可预见的情况，包括与开发地点矿化的数量和性质、开采和加工的技术障碍、法律要求、政府干预、基础设施限制、环境问题、与当地社区的争端或其他事件有关的情况，可能导致我们计划的一个或多个开发项目变得不切实际或不经济。任何此类事件都可能对Kinross的财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，由于涉及的大量支出，发展项目面临材料成本相对于预算超支的重大风险。开发新矿所需的资本支出和时间相当可观，成本或施工时间表的变化可能会大大增加建设项目所需的时间和资本。项目开发时间表还取决于获得项目运作所需的政府许可和批准。获得这些许可和批准并满足许可要求的时间表往往超出了Kinross的控制范围。这在世界上并不少见

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新的采矿作业在启动阶段遇到意想不到的问题，导致延误并需要比预期更多的资金。

实际生产和成本结果可能与生产和成本估计大不相同。

该公司为其运营准备对未来生产、运营成本和资本成本的估计。尽管本公司已尽最大努力预算及估计该等成本，但由于矿产项目开发所涉及的庞大开支，以及成本随时间波动及增加，开发项目可能容易出现材料成本超支的情况。Kinross的实际生产和成本可能因各种原因而与估计值不同，其中包括：对资源和开发投入的竞争加剧；影响整个采矿业的成本膨胀；实际开采的矿石与品位、吨位、稀释和冶金及其他特征估计值不同；回收率低于预期；短期经营因素，包括与矿石矿物储量有关的需要，例如矿体的顺序开发和对新的或不同品位矿石的加工；对采矿计划的修订；供应链管理的困难，包括企业资源规划软件的实施和管理；与开发、采矿和加工有关的风险和危害；自然现象，如恶劣天气条件、可用水(如智利)、洪水、地震和流行病；以及意想不到的劳动力短缺、罢工或其他干扰。生产成本也可能受到各种因素的影响，包括：矿石品位、矿石硬度、冶金、不断变化的废料与矿石比率、劳动力成本、服务成本、商品(如电力和燃料)和其他投入、普遍的通货膨胀压力和货币汇率。其中许多因素都不是金罗斯所能控制的。不能保证Kinross的成本估计会实现。未能达到生产或成本预期，或成本大幅增加，可能会对Kinross未来的现金流、盈利能力、运营结果和财务状况产生不利影响。

Kinross的矿产储量和矿产资源数字只是估计数字，可能会根据发展中的信息进行修订。

本报告提供的矿产储量和矿产资源数字，包括预计将实现的吨位和品位或将实现的指示回收水平，均为估计数字，不能对其准确性作出保证。这种估计在很大程度上是基于对从钻孔和其他采样技术获得的地质数据的解释。实际的矿化或建造可能与预测的不同。从最初的钻探阶段到可能的生产，也可能需要数年时间，在此期间，开采矿藏的经济可行性可能会发生变化。储量和资源估计在很大程度上取决于当时的黄金和白银价格，以及这些估计中使用的价格假设，以及在个别矿场回收和加工矿物的成本。金属价格的市场波动可能会使开采矿产储备和矿产资源变得不经济，并要求Kinross对资产进行减记或停止开发或生产。此外，与矿产储量有关的短期经营因素，例如需要有序开发矿体或加工新的或不同品位的矿石，可能会导致采矿作业在任何特定会计期间内无利可图。

黄金和/或白银市场价格的长期下跌可能会使含有相对较低品位的黄金和/或白银矿化的矿产储量开采变得不经济，并可能大幅降低Kinross的矿产储量估计。此外，法律、许可或土地或矿产权益所有权的变化可能导致矿产储量或矿产资源被重新分类或不再符合矿产储量或矿产资源的定义。如果发生此类事件，可能需要对Kinross在采矿物业的投资进行重大减记，或停止开发或生产，新项目的开发可能会出现重大延误，收入减少或亏损增加，现金流减少。不能保证Kinross将达到指定的黄金或白银回收水平或获得在确定矿产储量时假定的价格。对某一特定财产的矿产储量和矿产资源的估计是根据公认的工程和评估原则进行的。已探明和可能的矿产储量中所含金银的估计数量不一定代表对所评估财产的公平市场价值的估计。

在估计矿产储量和矿产资源量时，存在许多固有的不确定性。本AIF中的估计是基于与预期生产年限内的金属价格和汇率、待开采区域的矿化、预计开采成本和额外计划开发工作的结果有关的各种假设。未来的实际生产率和金额、收入、税收、运营费用、环境和法规合规支出、开发支出和回收率可能与估计中假设的有很大不同。这些假设的任何重大变化，包括由于预测结果和实际结果之间的差异而产生的变化，都可能导致对当前估计数的大幅下调或上调。

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Kinross的运营可能会受到不断变化的政治、法律和经济条件的不利影响。

该公司在世界各地拥有采矿和勘探业务，包括美国、巴西、智利、毛里塔尼亚、加拿大和芬兰，这些业务面临不同程度的政治、安全、法律、经济、健康和安全以及其他风险和不确定因素。这些风险和不确定因素因国家而异，包括但不限于：战争；军事冲突；恐怖主义；劫持人质；犯罪，包括有组织犯罪企业；盗窃、武装抢劫和非法侵入财产(在帕拉卡图和塔西斯特可能时有发生)，这可能导致严重的安全和业务问题，包括危及生命和财产；刑事或监管调查；货币汇率剧烈波动；通货膨胀率高；劳工骚乱；内乱风险；政府或政治制度不稳定；没收和国有化；重新谈判或取消现有特许权、公约、许可证、许可证和合同(包括在塔西斯特的非国民工作许可证)；非法采矿(包括在塔西斯特)可能导致严重的环境、社会、政治、安全和业务问题，包括危及生命和财产；地方执法的适当性、反应和培训；政治政权更迭或不稳定；影响采矿部门的政策和条例的变化；限制外汇和资金汇回；人员流动或货物和设备进口的限制；全球健康危机或流行病；以及不断变化的政治条件、货币管制和政府法规，这些法规倾向于或要求将合同授予当地承包商，或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从特定司法管辖区购买物资。

这些国家政治领导或其他未来政治和经济状况的变化可能会导致这些政府在外国投资、税收以及矿产资源的开发和所有权方面采取不同的政策。该等政策的任何变动可能会导致影响资产所有权、外商投资、采矿勘探与开发、税收(包括增值税和预扣税)、特许权使用费、货币汇率、黄金销售、环境保护、劳资关系、价格管制、收入汇回和资本返还的法律发生变化，这可能对公司的财务业绩产生重大不利影响。此类变化还可能影响Kinross以目前设想的方式就未来物业进行勘探和开发活动的能力，以及其继续勘探、开发和运营其拥有勘探、开发和运营权利的物业的能力。这些国家未来的政府可能会采取与现行政策有很大不同的政策，例如，可能会扩大到没收资产或将资产国有化。

这些国家的税收制度可能会受到不同的解释或执行程度的影响，并可能不时发生变化。Kinross对适用于其交易和活动的税法的解释可能与某一国家的税务当局的解释不一致。因此，交易可能会受到税务机关的质疑，Kinross的业务可能会受到评估，这可能会导致大量额外的税收、罚款和利息。此外，在某些司法管辖区(如巴西和毛里塔尼亚)，Kinross可能需要为某些购买支付可退还的增值税。不能保证本公司能够收取全部或部分应向本公司退还的增值税。

近年来，政府加大了通过税收和特许权使用费增加收入的努力。巴西在2018年增加了生产特许权使用费，内华达州在2021年增加了金银开采税。不能保证当前的政府特许权使用费和采矿税税率在未来一段时间内保持不变。政府努力增加收入的力度越来越大，这可能会导致今后进行审计、重新评估税收，并要求增加支付特许权使用费、所得税、预扣税或其他形式的收入。此类审计或重新评估的结果可能导致对公司有重大影响的索赔、罚款或处罚。

反贿赂立法

这个

《反海外腐败法》

(美国)和

外国公职人员贪污法

(加拿大)，以及类似的反贿赂立法禁止公司及其中间人为了获得或保留商业或其他商业利益而进行不正当付款。公司政策要求严格遵守适用的反贿赂法律。Kinross在一定程度上经历了政府和私营部门腐败的司法管辖区开展业务。不能保证Kinross的内部控制政策和程序将始终保护其免受公司联属公司、员工或代理的鲁莽或其他不当行为的影响。对任何违反反贿赂法律的指控可能会导致昂贵和耗时的调查。违反此类法律可能会导致罚款或处罚，并对Kinross的声誉和社会经营许可证产生重大不利影响。

目录表

如果Kinross的许可证和许可证受到质疑、吊销、修订、不发放或不续签，其运营可能会受到不利影响。

Kinross的开发项目和业务需要各种政府当局的许可证和许可。然而，这种许可证和许可证在各种情况下都会受到挑战和更改。适用的政府当局可以撤销或拒绝发放、修订或续期必要的许可证。当局还可能要求以环境影响报告书的形式对所申请的许可证进行比预期更严格和更耗时的评估，而不是更精简的环境评估。此类许可证的丧失、此类许可证的要求、第三方对此类许可证的挑战、许可过程中的延误或无法获得此类许可证可能会阻碍或延迟Kinross的运营能力，并可能对Kinross的财务业绩和运营结果产生重大影响。不能保证Kinross将能够获得、维护或遵守勘探和开发其物业、开始建设或运营采矿设施或维持经济上合理的持续运营所需的所有必要许可证和许可。Kinross努力在任何时候都遵守这些许可证和许可，以及基本的法律和法规。

Kinross面临与勘探和采矿活动有关的危险和风险，保险可能不足以或无法承保这些风险。

Kinross的业务受到贵金属矿产勘探、开发和生产活动通常附带的危险和风险的影响，其中任何风险都可能导致生命或财产损失或环境破坏，并可能对此类损害承担法律责任。由于天气状况，Kinross的活动可能会受到长期中断，具体取决于它感兴趣的业务地点。在钻探、加工和搬运材料的过程中，可能会遇到异常或意想不到的地层、断层和其他地质结构、岩爆、压力、塌方、洪水、坑壁不稳定或失效、尾矿坝坍塌、地面和斜坡坍塌或其他条件等危险和风险，并可能对Kinross的运营产生不利影响。虽然Kinross可能会获得针对某些风险的保险，但潜在的索赔可能会超过保单限制，或者可能被排除在保险范围之外。还有一些风险是Kinross不能或可能选择不投保的，例如无法以合理的成本获得保险。潜在成本可能与保险不涵盖的任何负债相关，或超过保险覆盖范围或遵守适用的法律和法规，可能会导致重大延误，并需要大量资本支出，对Kinross的未来收益和竞争地位以及潜在的财务生存能力产生不利影响。

此外，被勘探的采矿资产很少最终被开发成生产矿山。通过钻探建立储量以及建设采矿和加工设施需要重大支出。购买必要的设备往往需要大量资金。由于设备故障或不足造成的延误可能会对Kinross的运营结果产生不利影响。不可能确保Kinross拥有权益的物业目前或拟议的勘探计划将导致有利可图的商业采矿业务。

采矿、加工、开发和勘探活动在不同程度上依赖于适当的基础设施。可靠的道路、桥梁、电源和供水是影响资本和运营成本的重要决定因素。缺乏此类基础设施或异常或罕见的天气现象、破坏、战争、恐怖主义、政府或对此类基础设施的维护或提供的其他干预可能会对Kinross的运营、财务状况和运营结果产生不利影响。

现有保险并不涵盖与矿业公司业务有关的所有潜在风险。Kinross也可能无法以经济上可行的保费维持保险，以涵盖可保风险，并且保险覆盖范围可能在未来不可用，或可能不足以弥补任何由此造成的损失。

此外，Kinross或采矿业的其他公司一般不能按可接受的条件购买风险保险，如非专利采矿权利要求和矿场的有效性和所有权，以及勘探和生产造成的环境污染或其他危害。因此，Kinross可能会对其完全或部分未投保或因保费成本或其他原因而选择不投保的环境损害或其他危险承担责任。这些事件的损失可能导致Kinross产生重大成本，可能对其财务状况和运营结果产生重大不利影响。Kinross至少每年审查其保险范围，以确保在可用的情况下获得适当和具有成本效益的保险范围。

目录表

如果Kinross不开发更多的矿产储备，它可能无法维持未来的运营。

由于矿山的寿命有限，Kinross必须不断更换和扩大其矿产储量，以维持或扩大其总的矿产储量基础，因为这些储量在其运营中因生产而耗尽。本AIF中包含的对Kinross每种材料性能的矿山寿命估计是基于许多因素和假设的，可能被证明是不正确的。Kinross维持或增加其黄金和白银年产量的能力将在很大程度上取决于其使新矿投产和扩大现有矿的矿物储量的能力。一旦发现有矿化的地点，从最初的钻探阶段到可能的生产可能需要几年的时间，在此期间生产的经济可行性可能会发生变化。建立矿物储备和建造采矿和加工设施需要大量支出。由于这些不确定性，不能保证当前或未来的勘探计划会成功。有一种风险是，储量的枯竭不会被发现所抵消。因此，如果在没有充分替代的情况下开采储量，Kinross的储备基础可能会下降，根据目前的生产率，Kinross可能无法在当前矿山寿命之后维持生产。

Kinross的矿产资源可能无法在经济上开发，在这种情况下，Kinross可能永远不会收回勘探和/或开发的支出。

不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。由于测量的、指示的或推断的矿产资源的不确定性，这些矿产资源可能永远不会升级为已探明和可能的矿产储量。Kinross的矿产储量和资源估计是根据加拿大证券法的要求编制的，而加拿大证券法的要求与美国证券法和其他司法管辖区的要求不同。

矿藏的勘探和开发在很长一段时间内涉及重大的财务和其他风险，即使仔细评估、经验和知识也可能无法消除这些风险。虽然含金地质构造的发现可能会带来丰厚的回报，但几乎没有勘探的资产最终被开发成生产矿山。通过钻探建立储量以及在场地建设采矿和加工设施需要大量支出。不可能确保Kinross拥有权益的物业目前或拟议的勘探计划将导致有利可图的商业采矿业务。

矿藏在商业上是否可行取决于若干因素，其中一些因素包括矿藏的特殊属性，例如其大小和品位、可采用的回收方法的成本和效率、是否接近基础设施、能否用水、融资成本和政府规章，包括有关价格、税收、特许权使用费、基础设施、土地和水的使用、黄金进出口和环境保护的规章。这些因素的影响无法准确预测，但这些因素的组合可能会导致Kinross的投资资本得不到足够的回报。Kinross面临与环境责任有关的风险，包括对Kinross拥有之前的采矿活动造成的环境损害的责任，以及填海成本和相关责任。采矿业与许多其他采掘自然资源行业一样，面临着与矿产勘探和生产对环境造成的影响相关的潜在风险和责任。本公司可能要对处理当前或以前活动中的污染或由其引起的污染的费用负责。环境责任可能产生于在Kinross拥有财产之前由他人进行的活动。此外，Kinross可能因暴露于危险材料或物质而对第三方承担责任，或可能以其他方式卷入与环境索赔有关的民事诉讼。与这些责任和责任相关的费用可能是巨大的。支付这类债务将减少其他方面的可用资金，并可能对Kinross产生重大不利影响。如果Kinross无法完全支付补救环境问题的费用，Kinross可能被要求暂停运营或采取临时合规措施，直到完成所需的补救措施，这可能对Kinross的运营和业务产生重大不利影响。在美国，某些采矿废物来自矿石的提取和加工，否则在美国被视为危险废物。《资源保护和回收法案》

(“RCRA”)和州法律的等价物，目前不受美国环境保护局(“EPA”)管理危险废物的某些法规的约束。如果公司在美国的采矿业务产生的矿山废物不能获得豁免，并且根据RCRA被视为危险废物，则可能需要为废物管理和/或建造额外的废物处置设施支付材料支出。此外，公司的活动和所有权权益可能使公司承担根据

《综合环境反应、赔偿和责任法》

(“经济、社会、文化权利国际公约”)及其州法律的等价物。根据CERCLA及其对应的州法律，在某些抗辩的情况下，设施的任何现在或过去的所有者或经营者，以及在这种场所处置或安排处置危险物质的任何当事人

目录表

设施中的有害物质可能被要求承担连带清理费用，并可能被迫采取补救清理行动或支付清理工作的费用，以应对危险物质的非法泄漏。这些当事方还可能对政府实体承担自然资源损害的费用，这可能是一笔巨大的费用。根据联邦和州环境法律和法规(包括但不限于美国)，还可能对公司的运营、尾矿和废物处理区以及矿山关闭施加额外的法规或要求。

《清洁水法》

和州法律上的等价物。美国的空气排放受到

《清洁空气法》

以及它的州等价物。该公司收到了与其水壶河-巴克霍恩工厂涉嫌违反废物排放许可证有关的违规通知，目前正在与华盛顿州和一个环境非政府组织采取相关的法律行动。不能保证该公司未来不会收到与其在水壶河-巴克霍恩的废物排放许可证有关的进一步通知、罚款或处罚。此外，该公司还受其他联邦和州环境法的约束，以及根据普通法可能存在的与公司在美国矿场的运营和关闭有关的索赔。

Kinross通常被要求提交一份复垦计划供政府批准，并在采矿活动完成后支付其矿场的复垦费用。根据截至2023年12月31日的信息，Kinross估计，截至2023年12月31日，根据国际财务报告准则，用于填海和补救费用的未来现金流出净现值为8.769亿美元。对这些费用目前估计数的任何大幅增加都可能对Kinross产生重大不利影响。

在某些司法管辖区，本公司被要求或未来可能被要求提供财务担保，涵盖填海成本、清理成本或因其活动或所有权而产生的其他实际或潜在负债。这些成本和负债可能很大，可能会超过公司就这些成本和负债拨备的准备金。在一些法域，需要或将来可能需要债券、信用证或其他形式的财务担保，作为这些成本和债务的担保，例如巴西根据尾矿坝立法要求的财务担保。财务担保的金额和性质取决于许多因素，包括公司的财务状况、成本估计和适用政府或立法设定的门槛。可能需要Kinross更换或补充现有的财务保证，或用更昂贵的形式寻找新的财务保证，其中可能包括现金存款，这将减少其可用于运营、投资和融资活动的现金。不能保证Kinross将能够维持或增加其目前的财务保证水平，或在未来满足监管当局设定的要求。这些新要求可能包括但不限于旨在支付潜在环境清理成本或与本公司矿场相关的潜在负债的财务保证，包括其尾矿设施和其他基础设施。若Kinross不能或无法提供及维持足够的财务保证以满足该等要求，则如有需要，可能会导致本公司一项或多项业务关闭，从而对本公司的财务状况造成重大不利影响。在这种情况下，Kinross将继续负责任何填海费用、清理费用和其他债务。

截至2023年12月31日，已向各监管机构签发了总计4.408亿美元的信用证，以满足这一目的的财务保证要求。该等信用证是根据本公司与加拿大出口发展公司的信用证担保安排(企业循环信贷安排)，并根据与若干国际银行的安排而发出的。本公司遵守这些设施下的所有适用要求。此外，截至2023年12月31日，该公司在美国的业务有3.751亿美元的担保债券未偿还。担保债券是根据与国际保险公司的安排发行的。

毛里塔尼亚的事态发展可能会对Kinross在毛里塔尼亚的业务和发展项目产生不利影响。

Kinross面临政治、经济和安全风险，如果这些风险成为现实，可能会对公司运营其在毛里塔尼亚的Tasiast矿的能力产生不利影响。这些风险包括但不限于：(1)政府可能试图重新谈判现行的采矿公约，废除这些公约中现有的稳定条款或违反这些公约；(2)政治不稳定；(3)国家安全局势可能恶化；(4)政府运作和制定新法律缺乏透明度；(5)法律和条例可能改变或不一致地适用；(6)适用采矿公约的争端；(7)执行采矿公约或与公司与毛里塔尼亚政府于2021年7月15日达成的最终协议有关的潜在法律和实际困难；(8)对税法的解释和应用不一致，包括可能对历史税务申报进行重新评估；以及(9)政府从公司的运营中寻求更多经济利益的可能性。这些问题包括但不限于支付或抵消政府欠公司的增值税退款的流程和时间表、公司应支付的生产特许权使用费、公司与工会关系的长期稳定性、燃料免税的可用性、采矿业适用明确、全面、法律确定和可执行的增值税豁免、劳动力管理和灵活的劳动做法，以及为非本国劳动力及时发放工作许可证。那里

目录表

不能保证双方之间不会发生进一步的纠纷，包括与最终协议或本公司采矿公约所述事项有关的纠纷。

Kinross物业的所有权及使用权可能存在不确定性，并受风险影响，包括土著团体提出的任何权利或主张，而该等权利或主张的主张可能影响本公司开发或经营其采矿财产的能力。

在某些情况下，采矿权的有效性，包括构成Kinross的大部分财产的采矿权主张，可能是不确定的，并受到争议。Kinross的采矿权、权利主张和其他土地所有权，特别是未开发财产的所有权可能存在缺陷，可能会受到政府当局、当地社区和其他第三方的质疑。

Kinross在美国的某些采矿权包括未获专利的采矿权。由于有效性规则和第三方挑战的机会，非专利采矿权利要求存在独特的所有权风险。这些索赔还受到法律不确定性的影响，这一点反映在名为土方工程等。诉内政部等人。目前正在哥伦比亚特区巡回上诉法院待决，Kinross的一家子公司介入了这起案件。在该案中，上诉人争辩说，土地管理局颁布了规则，非法允许采矿公司允许为矿场提供过多的土地，并进一步争辩说，土地管理局必须进行正式的采矿索赔有效性判定，并要求对索赔支付“公平市场价值”，而不是支付年度索赔维持费。这些权利还可能受到与美国采矿主张有关的适用法律和条例的变化的影响。Kinross的某些采矿资产需要缴纳各种特许权使用费和土地付款协议。如果Kinross不履行这些协议规定的付款义务，可能会造成相关财产利益的损失。Kinross的某些财产可能受制于包括土著人民在内的各种社区利益攸关方的权利或主张的权利。这些权利的主张可能引发各种国际和国家法律、法规、决议、公约、准则，或迫使政府和公司承担尊重土著人民权利的义务。除其他事项外，这些义务可能要求政府或公司在授予公司采矿权、许可证、批准或其他授权之前，就影响当地利益相关者的行动与公司矿山、开发项目或勘探活动附近的社区进行磋商或达成协议。

原住民或土著人民的协商和其他权利可能需要通融，包括在就业、收入分享、采购、其他财务付款和其他事项方面的承诺。这可能影响本公司在该等司法管辖区(包括加拿大部分地区)取得有效矿业权、许可证或许可证的能力，而在该等司法管辖区内，原住民及其他原住民均声称拥有该等矿业权或其他权利，并可能影响该等司法管辖区内矿产开发及营运的时间表及成本。

公众越来越关注采矿活动对土著社区的影响。与人权、土著权利和环境保护相关的不断变化的期望可能会导致对公司当前或未来活动的反对。这种反对可以通过法律或行政程序针对政府和/或公司，或通过抗议、延迟或延长的磋商、封锁或其他形式的公开表达来表达，反对公司的活动或反对政府的立场。不能保证能够成功地管理这些关系。上述集团的干预可能会对公司的声誉、经营业绩和财务业绩产生重大不利影响。许多其他公司在采矿业竞争，其中一些公司可能比Kinross拥有更多的资源和技术能力，因此Kinross可能无法有效竞争，这可能对Kinross未来的运营产生重大不利影响。矿产勘探和采矿业务在所有阶段都具有竞争力。在寻找和收购有吸引力的矿产方面，Kinross与许多其他公司和个人竞争，包括拥有比Kinross更大的财务、技术和其他资源的竞争对手。本公司未来能否成功经营，将不仅取决于其开发现有物业的能力，还取决于其选择和获得合适的新生产物业或矿产勘探前景的能力。Kinross可能无法在以其认为可接受的条款收购此类物业或前景方面与竞争对手成功竞争，如果有的话。内部控制不能对财务报告和财务报表编制的可靠性提供绝对保证，正在进行的评价可能会确定需要改进的领域。目录表

Kinross已投入资源记录和评估其财务报告内部控制系统，并对这种内部控制进行持续评估。对财务报告的内部控制是旨在提供合理保证的程序，以确保交易得到适当授权，资产得到保护，防止未经授权或不当使用，交易得到适当记录和报告。对于财务报告和财务报表编制的可靠性，无论设计和操作得多么好，控制系统只能提供合理的保证，而不是绝对的保证。

要求Kinross满足第304节的要求

2002年萨班斯-奥克斯利法案

(the《萨班斯—奥克斯利法案》（Sarbanes—Oxley Act），该法案要求管理层每年评估Kinross对财务报告内部控制的有效性，并由Kinross的独立核数师提交证明报告，说明Kinross对财务报告内部控制的运作有效性。

如果金罗斯未能维持其对财务报告的内部控制的充分性，因为该等准则不时被修改、补充或修订，金罗斯可能无法确保其能够根据《财务报告法》第404条持续地得出结论，其对财务报告具有有效的内部控制。

萨班斯-奥克斯利法案

.金罗斯未能满足

萨班斯-奥克斯利法案

持续、及时的财务报告可能导致投资者对其综合财务报表的可靠性失去信心，进而可能损害Kinross的业务并对其普通股的交易价格产生负面影响。此外，任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在执行过程中遇到的困难，都可能损害Kinross的经营成果，或导致其无法履行其报告义务。

尽管Kinross致力于确保持续的合规，但Kinross不能确定它是否会成功地遵守萨班斯-奥克斯利法案为了成功运营，Kinross依赖于找到和留住合格的人员，包括关键高管。

为了成功运营，Kinross必须找到并留住合格的员工。Kinross和采矿业的其他公司争夺人才，Kinross并不总是能够及时填补职位空缺。导致离职率增加的一个因素是劳动力老龄化，预计这一因素将在未来几年进一步提高离职率。如果Kinross无法吸引和留住合格人员，或未能制定适当的继任规划战略，Kinross的业务可能会受到不利影响。

此外，Kinross的执行管理团队相对较小，如果其中一些高管的服务不再可用，Kinross及其业务可能会受到不利影响。Kinross不为其高管购买关键人物人寿保险。

为了成功运营，Kinross使用了内部生成的财务预测，尽管这不能考虑所有市场风险。

为了确定其市场风险敏感性，Kinross使用内部生成的财务预测模型，该模型对各种金价、货币汇率、利率和能源价格等敏感。影响最大的变量是金价，Kinross准备了一个基本情况情景，然后通过金价10%的涨跌使其变得敏感。2024年，金价变动10%的敏感度估计将对税前收益产生约4亿美元的影响。Kinross的财务预测涵盖了其矿山的预计寿命。每年，黄金都是按照开采计划生产的。此外，2024年，对白银价格变化10%的敏感度估计将对税前收益产生约1500万美元的影响。成本是根据当前的生产成本加上在其生命周期内运营的任何重大变化的影响来估算的。他说：

Kinross可能需要额外的资本，但可能无法获得。

开采、加工、开发和勘探Kinross的资产，以及收购含金资产，可能需要大量额外资金。未能获得足够的融资可能导致Kinross任何或全部物业的勘探、开发或生产延迟或无限期推迟，甚至造成财产权益的损失。如果需要，可能没有额外的资本或其他类型的融资，或者，如果有，此类融资的条款可能对Kinross不利。

该公司进入投资级债务市场的能力和债务融资的相关成本取决于保持投资级信用评级。本公司拥有S、穆迪和惠誉评级有限公司的投资级信用评级，详见本AIF“评级”一节。不能保证这些信用评级将在任何给定的时间段内保持有效，也不能保证评级机构不会完全修改或撤销这些评级。实际或预期的变化

目录表

信用评级可能会影响公司现有债务的价格，以及公司进入资本市场的能力和此类债务融资的成本。

如果本公司无法将其负债及财务比率维持在评级机构可接受的水平，或本公司的业务前景恶化，则评级机构现时给予本公司的信贷评级可能会被下调，这可能会对本公司未偿还证券及现有债务的价值、本公司以优惠条款获得新融资的能力造成不利影响，并增加本公司的借贷成本。Kinross的负债水平和无法履行偿还义务可能对其业务和财务业绩产生重大影响。尽管从历史上看，Kinross在偿还债务方面取得了成功，但无法保证它能够继续这样做。Kinross的负债水平可能对其业务和普通股价值产生重要和潜在的不利影响，包括：(A)限制Kinross为营运资本、资本支出、偿债要求、执行Kinross增长战略或其他目的而借入更多资金的能力；(B)限制Kinross在其他领域使用营运现金流的能力，因为它有义务偿还债务；(C)使Kinross更容易受到一般不利经济和行业条件的影响，包括利率上升和金银市场价格下跌；(D)限制Kinross利用商机以及对竞争压力和政府监管的不利变化作出反应的能力；和(E)限制Kinross的能力或增加债务再融资的成本。

Kinross预计将获得资金来支付支出，并通过利用业务现金流支付债务本金和利息。Kinross履行这些付款义务的能力将取决于其未来的财务表现，这将受到金融、商业、经济、法律和其他因素的影响。Kinross将无法控制其中许多因素，例如其运营市场的经济状况。Kinross无法确定其未来的运营现金流是否足以使其能够支付Kinross债务的本金和利息，并履行其其他债务。如果运营现金流不足或违反债务契约(S)，金罗斯可能被要求对其全部或部分现有债务进行再融资、出售资产、借入更多资金或发行额外股本。无法保证Kinross将能够以商业上合理的条款为其现有债务的全部或部分进行再融资。Kinross在不同国家的业务受到货币风险的影响。由于黄金和白银在世界市场上以美元出售，汇率波动可能会影响该公司将从其业务中实现的收入。Kinross的成本主要以加拿大元、美元、智利比索、巴西雷亚尔和毛里塔尼亚乌圭亚计价。非美元货币对美元的升值增加了以美元计算的生产成本和资本支出。当美元对这些外币走强时，Kinross的成本会受到积极影响，当美元对这些外币走弱时，Kinross的成本会受到不利影响。在可能的情况下，Kinross的现金和现金等价物余额主要以美元持有。Kinross不时进行货币对冲，以降低与货币波动相关的风险。虽然智利比索和巴西雷亚尔目前可以兑换成加拿大元和美元，但未来可能并不总是可以兑换。毛里塔尼亚的ouguiya可以兑换成加元和美元，但转换可能需要得到监管机构和/或央行的批准。公司税前收益对外币相对于美元的变化的敏感性在公司截至2023年12月31日的年度财务报表的附注10中披露。利率受到波动风险的影响。

利率的波动会影响公司的经营业绩和现金流。该公司的现金和现金等价物以及一些长期债务和信贷安排受浮动利率的影响。Kinross没有长期黄金对冲的做法，尽管本公司可能不时通过收购获得黄金和/或白银对冲(或衍生产品)义务和/或使用与其他商品、利率和/或货币有关的对冲/衍生产品。.

该公司的收益可能会随着黄金和白银市场价格的波动而变化很大。金罗斯的做法不是对冲长期金属销售的风险敞口。然而，如果在企业收购中获得套期保值，如果项目融资要求要求套期保值，或者被认为需要套期保值，公司可以承担或签订远期销售合同或类似工具

目录表

管理上有利的。截至2023年12月31日，并无未偿还的金属衍生金融工具。此外，Kinross的任何对冲线路都不受保证金要求的限制。

Kinross的业务有赖于良好的劳资关系。

Kinross矿山的生产依赖于Kinross员工的努力并与其保持良好的关系。Kinross与其雇员之间的关系可能会受到劳资关系变化的影响，这些变化可能是由员工团体、工会和Kinross开展业务的管辖范围内的相关政府当局等引入的。此类法律或Kinross与其员工之间关系的不利变化可能会对Kinross的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。

Kinross的业务结果可能会受到其收购战略的不利影响，Kinross可能无法实现最近收购的预期好处。

作为Kinross业务战略的一部分，该公司一直在寻求，并可能继续寻求在采矿业获得新的采矿和开发机会，以及支持其业务运营或处置其目前拥有的资产的资产。Kinross可能选择完成的任何收购或处置可能规模巨大，可能会改变Kinross的业务和运营规模，并可能使Kinross面临新的地理、政治、运营、金融和地质风险。Kinross的收购成功取决于它是否有能力确定合适的收购候选者，谈判可接受的安排，包括为收购融资的安排，以及整合被收购的企业及其人员。Kinross可能无法完成其以优惠条款进行的任何收购、处置或其他业务安排。完成的任何收购、处置或其他业务安排可能最终不会使Kinross的业务受益，并可能损害其运营业绩、盈利能力和财务业绩。收购、处置和其他业务安排伴随着风险，包括但不限于：在Kinross承诺完成交易并确定收购价格或交换比率后，大宗商品价格发生重大变化；被收购的材料矿体可能被证明低于预期；Kinross可能难以整合和吸收任何被收购公司的业务、技术和人员，难以实现预期的协同效应，并使合并后企业的财务和战略地位最大化，并在整个组织内保持统一的标准、政策和控制，以支持因这些收购而扩大Kinross的业务；收购的业务或资产或销售流程的整合可能会转移管理层的注意力，扰乱Kinross正在进行的业务及其与员工、客户、供应商和承包商的关系；收购的业务或资产可能具有未知的负债，可能是重大的；买家可能无法支付交易完成后到期的全部或部分购买价格；Kinross可能会受到诉讼，这可能会导致巨额成本和损害，并转移管理层的注意力和资源。此外，尽管公司对收购进行调查，但与任何此类收购相关的任何未披露或未知负债的风险仍然存在，公司可能会发现它获得了大量未披露的负债。如果与收购或处置有关的任何陈述或担保被证明是不准确的，或者如果买方无法在成交后支付全部或部分到期的购买价格，公司可能对卖方或买方几乎没有追索权。如果出现这些或其他风险，Kinross可能遭受重大财务损失或被要求减记收购资产的价值(见下文与减值相关的风险因素)。

此外，如果Kinross选择筹集债务资本为任何此类收购提供资金，Kinross的杠杆将会增加。如果Kinross选择以股权作为此类收购的对价，现有股东可能会受到稀释。或者，Kinross可能会选择用现有资源为任何此类收购提供资金。

不能保证Kinross将成功克服这些风险或在此类收购中遇到的任何其他问题。

Kinross受到与其签订合同的第三方的信用、流动性和交易对手风险的影响。

信用风险涉及现金和现金等价物、应收账款和衍生工具合同，并因票据的交易对手不履行义务的可能性而产生。交易对手风险是指第三方可能无法履行金融工具条款下的履约义务的风险。本公司面临交易对手风险，并可能在交易对手破产的情况下受到影响。为了同时管理交易对手和信用风险，本公司主动管理其对个别交易对手的风险敞口。对于现金和现金等价物、贸易应收账款和衍生品合同，本公司只与评级较高的交易对手进行交易。对于其他应收账款，已根据交易对手的信用评级为每一交易对手设定或有风险上限，本公司监督每一交易对手的财务状况。

目录表

流动性风险是指公司可能没有足够的现金资源来履行其付款义务的风险。为管理流动资金风险，本公司维持现金状况，并已准备好融资，预计将足以满足其运营和资本支出要求。潜在的流动资金来源可能包括但不限于：公司目前的现金状况、现有的信贷安排、未来的运营现金流以及潜在的私人和公共融资。此外，该公司定期审查其短期运营预测和长期预算，以确定其现金需求。

Kinross可能会受到全球金融状况的不利影响。

全球经济继续经历的波动和挑战影响了许多行业企业的盈利能力和流动性，这反过来又导致了以下情况，可能会对公司的盈利能力和现金流产生影响：

商品价格、汇率和利率的波动；

信贷市场紧缩;

交易对手风险；以及

公开交易实体的价格波动。

大宗商品价格、汇率和利率的波动直接影响公司的收入、收益和现金流，如上文与黄金价格、外币兑换风险和利率波动相关的风险因素所述。

虽然信贷市场收紧可能会限制某些公司获得资本的能力，但到目前为止，这并未影响公司的流动性。

截至2023年12月31日，公司在其信贷安排下有15.575亿美元可用。然而，信贷市场收紧可能会影响本公司未来以对本公司有利的条款获得股权或债务融资的能力。

到目前为止，该公司尚未遇到与其交易对手有关的任何困难。交易对手继续获得高评级，如上所述，本公司已采取措施降低交易对手风险的影响。

股票市场的持续波动可能会影响Kinross股票投资组合中上市公司的价值。

Kinross受到某些法律程序的影响，并可能在未来受到额外诉讼的影响。

可能会对Kinross提起法律诉讼，例如，基于其业务活动、环境法、税务事项、其股价波动或未能履行其披露义务的诉讼，这可能对Kinross的财务状况或前景产生重大不利影响。监管机构和政府机构可能会就适用法律和法规的执行提起法律诉讼，因此，Kinross可能会面临调查和辩护费用、违规行为的罚款或处罚，以及可能的补救费用和费用、增加的运营成本或运营变更，以及为解决此类诉讼而命令或要求停止运营。本公司可能成为受国际仲裁规则管辖的争议的一方。在加拿大，Kinross也可能因其在外国司法管辖区的活动而成为法律索赔的对象。

如果Kinross的海外业务发生纠纷，Kinross可能会受到外国法院的专属管辖权，或者可能无法成功地将外国人置于加拿大法院的管辖权之下。Kinross无法强制执行其权利，可能会对其未来的现金流、收益、运营结果和财务状况产生不利影响。

Kinross可能无法控制其所加入的联合安排的决定和战略。

Kinross拥有权益的某些作业是通过与其他采矿公司的联合安排经营的，并面临通常与进行联合安排有关的风险。下列一种或多种情况和事件的存在或发生可能对Kinross的盈利能力或通过联合安排持有的权益的生存能力产生重大不利影响，这可能对Kinross的运营结果和财务状况产生重大不利影响：(A)无法对关于联合安排财产的某些战略决策施加影响；(B)与

目录表

(C)合作伙伴无法履行其对联合安排或第三方的义务；(D)合作伙伴之间就联合安排事项提起诉讼。

Kinross可能会受到市场价格波动的负面影响。

Kinross的普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市。Kinross的普通股价格可能会受到金价或其财务状况或运营结果的短期变化的重大影响，这些变化反映在其季度收益报告中。与Kinross业绩无关、可能对Kinross普通股价格产生影响的其他因素包括：具有研究能力的投资银行减少对Kinross的分析覆盖范围；公司运营所在国家的政府增加政治风险或采取行动；Kinross证券的交易量和普遍市场兴趣下降可能对投资者清算投资的能力产生不利影响，从而影响投资者收购Kinross大量股份的兴趣；Kinross未能履行加拿大和美国证券法或交易所规定的报告和其他义务，可能导致Kinross普通股退市；而Kinross普通股价格的大幅下跌持续了相当长一段时间，可能会导致Kinross普通股从多伦多证交所或纽约证交所退市，进一步降低市场流动性。

由于这些因素中的任何一个，Kinross普通股在任何给定时间点的市场价格可能无法准确反映Kinross的长期价值。在证券市场价格出现波动或大幅下跌后，已开始对包括Kinross在内的公司提起证券集体诉讼。证券诉讼可能导致巨额费用和损害，并分散管理层的注意力和资源。任何此类诉讼所产生的任何对公司不利的决定都可能对公司的财务状况产生负面影响。

Kinross可能会记录减值费用，这可能会对财务业绩产生不利影响。

●

物业、厂房及设备的账面价值于每个报告期末进行审核，以确定是否有任何减值或减值拨回的迹象。如果存在任何此类迹象，则估计现金产生单位(“CGU”)或资产的可收回金额。如果现金流转单位或资产的账面金额超过其可收回金额，则视为存在减值，并确认减值损失以将现金流转单位或资产的账面价值降至其可收回金额。就物业、厂房及设备及其他长期资产而言，若自上次确认减值亏损以来用以厘定资产可收回金额的估计有所变动，则先前确认的减值亏损可能会拨回。公司CGU的可收回金额或公允价值部分基于某些因素，这些因素可能部分或完全不在Kinross的控制范围之内。Kinross的公允价值估计基于许多假设，其中一些可能是主观的，实际公允价值可能与那些估计大不相同。

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由于炼油厂提供的服务意外中断，或由于炼油厂未能履行未履行的交货义务，多雷的销售出现重大延误或中断，可能对业务产生重大不利影响。

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该公司聘请第三方精炼厂将黄金和银条提炼成交货量好的金条和银条，然后再出售到公开市场。这些炼油厂位于加拿大、瑞士和美国。如果没有可供选择的炼油厂，任何一家炼油厂的损失都可能对公司产生重大不利影响。不能保证在需要替代炼油厂时会有替代炼油厂可用，也不能保证不会出现销售延误或中断，从而对运营结果产生重大不利影响。此外，该公司在炼油厂有Doré库存，可能因炼油厂未能履行其合同义务而蒙受损失。该公司就此类炼油服务制定了具有法律约束力的协议，并购买了金银保险，但炼油厂存在无法履行其交货义务的风险。在这种情况下，公司可酌情寻求所有可用的补救措施，以强制执行任何未履行的交付义务。如果炼油厂没有履行此类交付义务，或法院在特定履约或损害赔偿判决中补救，或未收到保险收益，本公司将产生与库存账面价值相关的一次性非现金费用。

●

Kinross可能会受到网络安全事件或其他IT系统中断以及不断变化的数据隐私法律和法规的负面影响。

本公司严重依赖其资讯科技系统，包括但不限于其网络、设备、硬件、软件、电讯及其他资讯科技(统称为“资讯科技系统”)，以及供应商及第三方服务供应商的资讯科技系统，以整体经营其业务，包括采矿作业及开发项目。IT系统受到不断演变的网络安全风险的日益增长的威胁，包括但不限于计算机病毒、

目录表

安全漏洞和网络攻击。此外，本公司还面临通过欺诈或其他方式未经授权访问其IT系统或其信息的风险。Kinross的运营还依赖于其IT系统的及时维护、升级和更换，以及减少网络安全风险和其他IT系统中断的先发制人的费用。

尽管到目前为止，Kinross尚未经历任何与网络安全或其他IT系统中断有关的重大损失，但不能保证Kinross未来不会遭受此类损失。尽管公司采取了包括实施IT系统安全风险管理框架在内的缓解措施，但由于网络安全威胁不断演变的性质等原因，这些威胁的风险和暴露无法完全减轻。因此，网络安全以及继续发展和加强旨在保护信息技术系统免受网络安全威胁的控制、程序和做法仍然是一个优先事项。随着这些威胁的持续发展，公司、其供应商和第三方服务提供商，包括IT服务提供商，可能需要花费更多资源来继续修改或增强保护措施，或调查和补救任何网络安全漏洞。虽然Kinross承保网络保险，但此类保险并不涵盖与此类威胁相关的所有潜在风险。

任何网络安全事件或其他IT系统中断都可能导致生产停机、操作延迟、数据破坏或损坏、安全漏洞、补救行动造成的财务损失、机密或其他受保护信息被盗或其他泄露、罚款和诉讼，或损害公司声誉。任何此类事件都可能对Kinross的财务状况和运营结果产生不利影响。

该公司在其运营所在的几个司法管辖区，如加拿大、巴西、美国和欧盟(“EU”)，受隐私和数据安全法规的约束。由于不得不以不利于我们业务的方式改变以前的业务做法，公司在遵守这些不同的国家法规时可能会产生巨大的成本。此类发展还可能要求公司进行系统更改和开发新流程，从而进一步影响我们的合规成本。此外，违反与隐私相关的法规可能会导致重大处罚和声誉损害，进而可能对公司的业务和运营结果产生不利影响。

气候条件和监管制度的变化可能会对我们的业务和运营产生不利影响。

一些政府或政府机构已经或正在考虑为应对气候变化的潜在影响而进行监管改革。在已经有立法的地方，与排放水平和能源效率有关的法规正变得更加严格。未来法律和法规的变化可能会增加公司的合规成本，如果公司未能成功遵守这些要求，可能会对公司的声誉产生不利影响。

此外，气候变化的实际风险也可能对Kinross的一些业务产生不利影响。这些可能包括极端天气事件、降雨模式的变化、水资源短缺和气温变化。这些有形影响可能要求公司削减或关闭采矿生产，并可能阻止公司寻求扩张机会。这些影响可能会对公司业务的成本、生产和财务业绩产生不利影响。

Paracatu的作业依赖于降雨和河水收集，将其作为工艺水的主要来源，然后再由钻孔地下水补充。在雨季，矿山会将地表径流引水到临时蓄水池，从那里抽水到加工厂。同样，地表径流和雨水以及从河流中收集的水被储存在尾矿库中，这构成了加工厂的主要蓄水池。其目标是在雨季尽可能多地收集和储存水，以确保在旱季有足够的水供应。

因此，长时间没有足够的降雨量可能会对公司的运营产生不利影响。因此，产量可能低于历史或预测水平，Kinross可能产生重大成本或经历重大延迟，这可能对Kinross的财务业绩、流动资金和运营结果产生重大影响。

天气模式变化加剧导致的过度降雨、降雪、洪水或极端天气事件也可能对运营产生不利影响。过多的降雨可能会导致运营困难，包括岩土工程不稳定、降水需求增加以及额外的水管理要求。一个地点的降雨量长期高于平均水平可能会导致成本增加或生产中断，从而可能对Kinross的财务业绩、流动资金和运营结果产生重大影响。

我们不能保证减轻气候变化风险的努力将是有效的，气候变化的实际风险不会对公司的运营和盈利产生不利影响。

目录表

Kinross可能会受到传染病或大流行爆发的负面影响。

传染病、大流行或类似公共卫生威胁的爆发，如新冠肺炎大流行，以及对此的应对，可能会对公司的运营和财务造成不利影响。新冠肺炎和任何其他大流行或公共卫生危机对我们的业务、事务、运营、财务状况、流动性、信贷可用性和运营结果的影响程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展，包括可能出现的关于新冠肺炎严重性以及管理新冠肺炎或补救其影响所需行动的新信息等。

巴西发电厂

我们巴西发电厂的所有权和运营存在与公共安全、健康、安全、安保和环境相关的固有责任风险，包括政府下令补救不安全条件和/或补救或以其他方式解决环境污染或损害的风险。我们还可能因违反健康、安全、安保和环境法律而面临潜在的惩罚和潜在的民事责任。我们可能会受到与健康、安全、安保和环境事务有关的政府命令、调查、调查或其他程序(包括民事索赔)的约束，因此我们的业务可能会受到限制或暂停。任何此类事件的发生或对健康、安全、安保和环境法律的任何更改、增加或更严格的执行都可能影响发电厂的运营，并导致额外支出。与目前已知或未知事项相关的其他环境、健康和安全问题可能需要意外支出，或导致罚款、处罚或其他可能对我们的业务和运营结果不利的后果(包括运营变更)。

非法采矿

非法采矿活动发生在公司在非洲和巴西的一些财产附近，有时甚至发生在这些财产上。非法采矿与一些负面影响有关，包括环境退化、侵犯人权、童工和资助冲突。此外，在本公司物业或本公司未来可能寻求收购的物业上的大量非法采矿活动可能会耗尽矿产储量或矿产资源以及该等物业的经济利益。该公司很难控制其物业及其周围的非法采矿活动。该公司依靠政府的支持和执法来管理其运营附近的非法采矿活动；然而，执法往往缺乏或不一致。

股息支付及股息政策

2021年，Kinross每股普通股的现金股息总额为0.12美元：3月中旬为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。

2022年，Kinross每股普通股的现金股息总额为0.12美元：3月中旬为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。

2023年，Kinross支付了每股普通股0.12美元的现金股息：3月下旬为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。2024年2月14日，公司宣布季度股息为每股普通股0.03美元，于2024年3月21日支付。

虽然公司预计将继续支付现金股息，但Kinross没有义务宣布或支付其普通股的股息。未来的任何股息支付将由Kinross董事会酌情决定，在考虑了许多因素后，包括Kinross的经营业绩、财务状况以及当前和预期的现金需求。此外，根据Kinross的银团信贷安排，Kinross可能需要在宣布任何普通股股息之前获得贷款人的同意。

目录表

法律程序和监管行动

法律诉讼

本公司不时涉及在其正常业务过程中产生的法律诉讼。通常，管理层认为，与这些行动有关的最终责任金额不会对Kinross的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

税费

本公司在全球多个国家均有业务，因此须按其业务所在国家的不同制度缴税。这些税收制度是由该国的税法确定的。该公司历来提交并将继续提交所有规定的纳税申报单和申报文件，并支付合理确定为应缴的税款。许多国家的税收规章制度很复杂，受到解释的影响。本公司将不时对其历史纳税申报单进行审查，在审查过程中，可能会与税务当局就本公司对国家税务规则的解释产生争议。

监管行动

马里昆加

2015年5月，智利环境执法部门(“SMA”)对Compania Minera Maricunga(“CMM”)提起行政诉讼，声称为支持Maricunga作业而抽取地下水已经影响了该地区的湿地，并于2016年3月18日发布了一项决议，声称CMM的抽水正在影响“Valle Ancho”湿地。从2016年5月开始，SMA发布了一系列决议，命令CMM暂时减少其油井的抽水。

作为回应，CMM暂停了采矿和压榨活动，并将用水量降至最低水平。CMM对这些决议提出异议，但其努力没有成功，除了2016年7月的一小段时间外，CMM的运营一直处于暂停状态。2016年6月24日，SMA修改了最初的制裁(修订后的制裁)，实际上要求CMM停止运营并关闭该矿，其油井的用水量减少到最低水平。2016年7月9日，CMM对制裁提出上诉，并于2016年8月30日向环境法庭提交请求，要求其发布禁制令，暂停修订后的制裁的有效性，等待对CMM上诉的是非曲直做出最终裁决。2016年9月16日，环境法庭驳回了CMM的禁令请求，并于2017年8月7日，以程序为由维持了SMA修改后的制裁和限制令。2018年10月9日，最高法院确认环境法庭基于程序理由的裁决，驳回了CMM的上诉。

2016年6月2日，智利国家辩护律师(CDE)向CMM送达了两起独立的诉讼。向环境法庭提起的这两起诉讼都声称，从Maricunga地下水井抽水对该地区的湿地造成了环境破坏。一项行动涉及“Pantanillo”湿地，另一项行动涉及Valle Ancho湿地(上文所述)。2018年11月23日，法庭在Pantanillo案中做出有利于CMM的裁决，在Valle Ancho案中做出有利于CMM的裁决。在Valle Ancho案中，法庭要求CMM除其他事项外，向SMA提交修复计划供其批准。CMM对Valle Ancho的裁决向最高法院提出上诉。CDE在这两个案件中都向最高法院提出上诉，并在Valle Ancho一案中声称，环境法庭没有下令完全关闭Maricunga的地下水井是错误的。2022年1月7日，最高法院以程序为由宣布法庭对这两个案件的裁决无效，并将案件发回法庭进行进一步审理。法庭审理的案件目前被搁置，等待正在进行的和解讨论。

水壶河--鹿角河

Crown Resources Corporation（“Crown”）持有Buckhorn矿场的废物排放许可证（“许可证”），该许可证授权及规管矿场及其水处理厂与矿场有关的排放。2014年2月27日，华盛顿生态部（“WDOE”）更新了巴克霍恩煤矿的国家污染排放消除系统许可证。

目录表

(《续发许可证》)，有效期为2014年3月1日。续签的许可证包含了比原来的排放许可证更严格的条件。此外，Crown认为续期的许可证在内部不一致，技术上不可行，与WDOE现有的协议不一致，包括之前由Crown和WDOE在2013年6月签订的和解协议(“和解协议”)。2014年2月28日，Crown向华盛顿污染控制听证委员会(PCHB)提出了续签许可证的上诉。此外，2015年1月15日，Crown在华盛顿州费里县高级法院对WDOE提起诉讼，称WDOE违反和解协议，在续签的许可证中包含各种不可行的合规条款(《皇冠行动》)。2015年7月30日，PCHB维持了续签的许可证。Crown于2015年8月27日向华盛顿州费里县高级法院提交了复审请愿书，寻求推翻PCHB的决定。2017年3月13日，费里县高级法院维持了PCHB的决定。2017年4月12日，皇冠集团就费里县高级法院的裁决向华盛顿州上诉法院提出上诉。2019年10月8日，上诉法院确认了高等法院的裁决和PCHB的裁决。2019年12月31日，上诉法院驳回了皇冠要求复议和补充记录的动议。Crown没有向华盛顿最高法院申请复审，因此，对此事的上诉已经用尽。

2016年7月19日，WDOE向Crown and Kinross Gold Corporation发布了一项行政命令，声称这两家公司总共超过了续签许可证中的排放限制931次，也未能维持续签许可证所要求的捕获区。AO命令这些公司制定一项行动计划，以捕获和处理逃离捕捉区的水，开展各种调查和研究，修订其适应性管理计划，并在2016年第四季度的不同最后期限前报告调查结果。这些公司及时提交了所需的材料。2016年8月17日，这两家公司向PCHB提起了对行政长官的上诉(下称《行政长官上诉》)。由于AO上诉提出的许多问题与上诉和官方行动中提出的问题相同，两家公司和WDOE同意无限期搁置AO上诉，以便这些问题得到解决。PCHB于2016年8月26日批准了逗留请求，随后延长了逗留期限。2020年6月2日，PCHB根据当事人提出的自愿驳回的联合规定驳回了上诉。驳回的依据是关于续签许可证的上诉已用尽，以及皇室对行政主任的满意程度。

2017年11月30日，WDOE向Crown和Kinross发出了一份违规通知(“NOV”)，声称这两家公司在2017年第三季度总共超过了许可证上的排放限制113次，也没有按照许可证的要求维持捕获区。11月要求这些公司向WDOE提交一份报告，说明已经和正在采取的步骤，以“控制此类废物或污染或以其他方式遵守这一决定”，该报告已及时提交。在审查了这份报告后，WDOE可能会向公司发布AO或其他指令。

从2018年4月开始，WDOE向Crown发出了11月的通知，有一次还向Kinross发出了通知，声称这两家公司超过了许可证中的排放限制，未能按照许可证的要求维持捕获区。最近一次日期为2021年5月10日的11月声称，2021年第一季度发生了133起涉嫌违规行为。NOV命令这些公司在30天内向WDOE提交一份报告，说明已经和正在采取的步骤，以“控制此类废物或污染或以其他方式遵守这一决定”，这些报告已经及时提交。在审查了这些报告后，WDOE可能会向公司发布AO或其他指令。NOV不能立即上诉，但随后任何与NOV有关的AO或其他指令都可以酌情上诉。

2020年4月10日，奥卡诺根高地联盟(OHA)根据《清洁水法》(CWA)对Crown and Kinross Gold U.S.A.，Inc.(KGUSA)提起公民诉讼，指控其违反许可证和续签许可证的规定，未能充分收集和处理现场受地雷影响的地下水和地表水。诉讼寻求禁令救济和民事罚款，每次违规行为每天最高可达55,800美元。Crown提起反诉，要求对OHA如何使用根据先前和解协议支付的资金进行核算。OHA成功地驳回了这一索赔。Crown向州法院重新提交了索赔，经双方同意，诉讼程序已被搁置。2020年5月7日，华盛顿州总检察长根据CWA和州水污染控制法对Crown和KGUSA提起诉讼，指控他们违反许可证规定，并寻求与OHA类似的救济。这些诉讼已经合并。2021年6月16日，法院批准了原告关于皇冠和KGUSA的某些抗辩部分即决判决的动议。2021年7月9日，皇冠和KGUSA提出动议，要求证明这一裁决，并立即上诉，该动议于2021年11月30日被驳回。2022年10月18日，法院批准了一项规定的动议，裁定皇冠根据CWA对某些超过许可证的行为负有责任。该命令规定，皇冠集团保留对法院2021年6月16日的命令提出上诉的权利，并对这些许可越界行为的处罚提出异议。2023年4月19日，法院暂停了诉讼，等待法院进一步命令，使各方能够通过法院下令的调解寻求和解，这一过程正在进行中，并在继续。

目录表

金罗斯巴西矿业公司

2023年2月27日，巴西州检察官(SPA)对KBM提起民事诉讼，要求KBM停止将尾矿存放到其两个现场尾矿设施(TSF)，退役TSF，并从KBM获得1亿巴西雷亚尔(约2,000万美元)，以确保资金可用于解决所要求的救济。SPA寻求立即下达禁令，以获得这一救济，但遭到下级法院的拒绝。下级法院在其裁决中认为，TSFs得到了适当的许可、定期监测和检查，SPA没有提供任何证据表明TSFs是不安全的，无论是技术证据还是其他证据。下级法院还注意到，对临时稳定基金规模的普遍关切不能为所寻求的救济提供法律依据。2023年3月17日，SPA向米纳斯吉拉斯州上诉法院提出中间上诉，质疑下级法院的裁决。上诉法院于2023年3月27日驳回了中间上诉。该案仍在下级法院待决，但应当事各方的请求，所有诉讼程序都已暂停，以便他们能够讨论可能的解决办法。如果此案不能友好解决，KBM打算继续对SPA的索赔进行有力辩护。

Manh Choh矿石运输程序

Kinross Gold Corporation是KG矿业(阿拉斯加)公司(“KG矿业”)的实益所有者。KG矿业是Peak Gold，LLC(“Peak Gold”)的70%股权及管理成员，该公司经营阿拉斯加州托克附近的Manh Choh矿。该矿的矿石将用卡车运往诺克斯堡，在公共道路上用新购买的最先进的卡车进行处理，这些卡车装载着合法的货物。矿石运输路线沿线的某些度假屋的业主和其他声称可能会受到影响的人已经组织了一个团体，反对矿石运输计划，扰乱该项目。这些努力包括对某些与矿石运输无关的国家采矿许可证提出行政上诉。到目前为止，这些上诉都没有成功。2023年10月20日，阿拉斯加安全社区委员会向阿拉斯加州费尔班克斯高级法院提起诉讼，起诉阿拉斯加州交通和公共设施部(DOT)。起诉书寻求针对交通部监督Peak Gold的矿石运输计划的禁令救济。起诉书称，交通部批准了违反交通部规定的运输路线和卡车运输计划，交通部的行为对公共安全造成了不合理的风险，构成了有吸引力的公共妨害，交通部帮助和教唆了过失驾驶犯罪。2023年11月2日，原告提出了针对交通部的初步禁令动议，并正在寻求加快审议其动议。如果该动议获得批准，可能会影响Peak Gold的矿石运输计划。2023年11月9日，法院驳回了原告要求加快审议的动议。2023年11月15日，法院批准了匹克黄金有限责任公司的干预动议。原告要求发布初步禁令的动议已作了全面介绍，正在等待法院的裁决。2023年12月15日，原告提出动议，要求就其初步禁令动议举行听证会，该动议已得到充分简报，正在等待法院的裁决。2024年1月15日，Peak Gold和DOT联合对诉状进行判决，并搁置所有发现，动议仍悬而未决。

资本结构描述

金罗斯普通股

截至2024年3月25日，Kinross公司拥有无限数量的授权普通股和1,228,982,701股普通股。对于非加拿大居民持有Kinross普通股或行使与Kinross普通股相关的投票权的能力，Kinross的条款或章程中没有任何限制。Kinross普通股的权利摘要如下。

正如本AIF的三年历史部分所述，根据与Great Bear的安排，Kinross向Great Bear股东发行了59,327,318股或有价值权利(每股为“CVR”)。CVR的有效期为10年，将交换0.1330的Kinross普通股，并将在Kinross公布Great Bear项目的商业生产时支付，前提是披露至少850万黄金盎司的矿产储量以及已测量和指示的矿产资源。CVR无权享有任何投票权或股息权，CVR也不代表Kinross或其任何附属公司的任何股权或所有权权益。

目录表

分红

Kinross普通股的持有者有权在Kinross董事会宣布从合法可用资金中分红时获得红利。

清算

在Kinross解散、清盘或清盘的情况下，Kinross普通股的持有人有权按比例分享在债权人(包括Kinross的债务持有人)的优先权利全部清偿和支付Kinross优先股的总清算优先权以及当时已发行的任何其他优先股之后剩余的任何资产。

投票

金罗斯普通股持有人有权就股东投票表决的所有事项，包括选举董事。

目录表

KINROSS设施的市场价格

在加拿大，金罗斯普通股在多伦多证券交易所交易的代码为“K”。在美国，金罗斯普通股在纽约证券交易所交易的代码为“KGC”。金罗斯的普通股于2003年2月3日在纽约证券交易所开始交易。下表列出了在所有加拿大交易所（主要包括多伦多证券交易所）以及所有美国交易所（主要包括纽约证券交易所）交易的Kinross普通股的高和低销售价格及其各自的交易量。

TSX的Kinross普通股，

金罗斯在纽约证券交易所的普通股，

加拿大其他交易所

美国其他交易所

交易

卷

交易

(单位：百万

卷

高

低

股份）

高

低

(in百万股）

(CAD美元）

(U.S.美元）

截至2023年12月31日的财年¹¹


	一月			二月
	三月			四月
			可能
			六月			七月
			八月			九月
	十月	十一月	十二月	TSX的Kinross普通股，	金罗斯在纽约证券交易所的普通股，	加拿大其他交易所
	美国其他交易所	交易		交易	卷
卷
高	6.54	5.48	115.9	4.90	4.15	307.5
低	6.37	4.87	134.5	4.80	3.57	274.9
(单位：百万	6.48	4.71	189.7	4.79	3.40	376.4
高	7.16	6.28	111.2	5.36	4.66	258.0
低	7.47	6.29	122.9	5.57	4.62	270.0
(单位：百万	6.66	6.00	110.0	4.99	4.54	230.8
(CAD美元）	6.90	6.06	73.9	5.23	4.54	159.6
(CAD美元）	7.03	6.05	102.2	5.19	4.54	217.0
股份）	7.11	6.10	89.0	5.30	4.50	212.7
(U.S.美元）	7.54	5.91	101.0	5.50	4.32	298.8
(U.S.美元）	8.00	7.05	110.5	5.90	5.12	266.6
股份）	8.39	7.58	110.9	6.34	5.58	290.4


	截至2022年12月31日的财年			一月
	二月			三月

			四月			可能
			六月			七月
	八月	九月	十月	十一月	十二月	数据来源于彭博社，QuoteStream Pro和S & P Capital IQ Pro。
	目录表	评级	下表载列于二零二四年三月二十七日，三家主要评级机构各自对Kinross公司债务的投资级信贷评级及展望：	标准&	Poor's Rating	穆迪
惠誉评级
服务	7.48	6.58	161.4	6.00	5.15	356.7
投资者服务公司	7.61	6.32	218.0	5.99	5.00	453.9
LTD.	7.49	6.35	254.1	5.99	5.03	522.8
2025年到期的10亿美元定期贷款	7.99	6.44	156.2	6.34	5.01	387.4
未评级	6.66	5.09	150.9	5.21	3.92	402.9
未评级	5.94	4.57	150.1	4.73	3.55	542.6
BBB(稳定)	4.78	3.92	156.8	3.73	3.00	423.5
5亿美元，4.500厘债券，2027年到期	4.77	4.21	124.6	3.69	3.27	367.1
BBB-(阴性)	5.3	4.07	136.2	3.85	3.09	370.8
Baa3(稳定)	5.53	4.55	117.3	4.07	3.30	352.2
BBB(稳定)	5.96	4.63	165.0	4.46	3.37	425.0
5亿美元，6.250厘债券，2033年到期	6.07	5.48	133.1	4.49	4.02	289.1

¹¹BBB-(阴性)

Baa3(稳定)

BBB(稳定)

2.5亿美元，6.875厘债券，2041年到期


	BBB-(阴性)
	Baa3(稳定)	BBB(稳定)	标准普尔评级服务公司(“S”)对长期债务的信用评级范围从AAA到D，代表了所评级的此类证券从最高质量到最低质量的范围。BBB评级类别是十大类别中第四高的类别。从AA到CCC的评级可以通过添加加号(+)或减号(-)来修改，以显示在主要评级类别中的相对地位。S评估了未来两年信用评级的潜在方向，并给出了“正面”、“负面”、“稳定”或“发展中”的展望。作为广泛的指导方针，当未来两年评级发生变化的可能性为三分之一时，S通常会给出正面或负面的展望。然而，评级展望并不意味着评级变化是不可避免的。
	穆迪投资者服务公司(“穆迪”)对长期债务的信用评级从AAA到C不等，这代表了被评级的此类证券的最高质量到最低质量的范围。Baa评级类别是九个主要类别中第四高的类别。对于AA至CAA的评级，穆迪可能会在每个通用评级分类中应用1、2或3的数字修饰符，以表示相对较高、中等或较低的排名。修饰符1表示债务处于其通用评级类别的较高端；修饰符2表示中端评级；修饰符3表示该通用评级类别的较低端排名。穆迪的评级展望是对中期内可能的评级方向的看法。评级展望分为四类：积极、负面、稳定和发展。稳定的前景表明，中期内评级发生变化的可能性很低。负面、正面或发展中的前景表明，中期内评级发生变化的可能性更大。从分配新的评级展望到随后的评级行动之间的时间在历史上差异很大。	惠誉评级有限公司的信用评级范围从AAA到D，代表了从最高质量到最低质量的范围。BBB评级类别是主要类别中第四高的类别。从AA到CCC的评级可以通过添加加号(+)或减号(-)来修改，以显示在主要评级类别中的相对地位。根据惠誉评级有限公司的S系统，BBB评级表明信用质量良好，违约风险预期目前较低。支付财政承诺的能力被认为是足够的，但不利的商业或经济状况更有可能削弱这一能力。展望表明评级可能在一到两年内的走势方向。它们反映的是尚未达到可能导致评级行动的水平的金融或其他趋势，但如果这种趋势持续下去，可能会达到这一水平。评级展望正面或负面并不意味着评级变化是不可避免的，同样，前景稳定的评级可以在不事先修改展望的情况下上调或下调。	已分配给本公司债务的上述信用评级类别的定义和描述可在每个单独评级机构的网站上公开获得。
Kinross了解评级是基于Kinross向上述评级机构提供的信息以及评级机构从公开来源获得的信息。评级机构给予Kinross债务工具的信用评级不是购买、持有或出售此类债务工具的建议，因为此类评级不会就市场价格或是否适合特定投资者发表评论。不能保证任何评级将在任何给定的时间段内保持有效，或者如果评级机构认为情况需要，也不能保证未来评级机构不会完全修改或撤回任何评级。给予Kinross债务工具的信用评级可能不反映所有风险对此类工具价值的潜在影响，包括与市场相关的风险或本AIF讨论的其他因素(见上文“风险因素”)。	目录表	董事及高级人员	董事
以下是截至2024年3月27日Kinross董事的信息。每一董事的现行任期将于下一届股东周年大会或该董事的继任者选出或委任时届满。	名称和地点	居住地的	本金
职业	董事自	当前	委员会
伊恩·阿特金森	德克萨斯州的伍德兰	美国	企业新浪董事

2016年2月10日

CR、H

克里·D·戴特

阿尔伯塔省卡尔加里

加拿大

企业新浪董事

2017年11月8日

A、CGN

格伦·艾夫斯


温哥华，不列颠哥伦比亚省加拿大	企业新浪董事 2020年5月6日	A、H	G.莱斯布里奇多伦多，安大略省¹²
加拿大企业董事 2015年5月6日	CGN，H	Michael a.刘易斯	马里兰州贝塞斯达

美国企业董事 2023年5月10日	CGN，CR	伊丽莎白·D麦格雷戈	温哥华，不列颠哥伦比亚省

加拿大企业董事 2019年11月6日	A、CR	凯瑟琳·麦克劳德—萨尔茨	温哥华，不列颠哥伦比亚省

加拿大 Bear Creek Mining非执行董事长兼董事 2005年10月26日	凯利·J·奥斯本	马蹄湾	美国

企业董事 2015年5月6日 CGN，CR	乔治·N.帕帕斯帕拉斯	温哥华，不列颠哥伦比亚省	加拿大

MAG Silver公司总裁兼首席执行官 2024年1月1日铬	David a.斯科特	多伦多，安大略省	加拿大

企业董事 2019年5月8日 A、CR	J.保罗·罗林森	多伦多，安大略省	H

加拿大 Kinross首席执行官 2012年8月1日	无	委员会：A—审计和风险，CGN—公司治理和提名，CR—公司责任和技术，H—人力资源和薪酬	目录表

过去五年，除Glenn A.Ives先生、Ave G.Lethbridge女士、Michael A.Lewis先生、Kelly J.Osborne先生和David A.Scott先生外，每名董事均担任与其姓名相对的主要职业，或在同一公司或其关联公司担任其他高管职务。以下是Kinross的每一位董事的传记：伊恩·阿特金森	阿特金森先生是一家董事公司，最近担任的职务是金矿公司Centerra Gold Inc.的总裁董事兼首席执行官兼董事总裁，他从2012年5月担任这一职位，直到2015年底退休。在此之前，他于2010年7月至2012年4月任Centerra Gold Inc.全球勘探主管高级副总裁，2005年10月至2010年6月任Centerra Gold Inc.勘探副总裁总裁；2004年9月至2005年10月任美国爱达荷州国际金银开采公司赫克拉矿业公司勘探总监兼战略副总裁总裁。在2001-2004年间，他是一名独立管理顾问，总部设在美国德克萨斯州休斯顿。1996年7月至1999年6月任高级副总裁，1999年6月至2001年1月任美国得克萨斯州休斯敦巴特山黄金公司运营与勘探部高级副总裁。1991年9月至1996年7月，他在多伦多海姆洛金矿公司工作，名叫高级副总裁。1973年至1991年，他在美国和加拿大的矿业公司担任各种进步的领导职位。	阿特金森先生曾担任加拿大勘探者和开发商协会和世界黄金协会的董事会成员。他就是豪猪勘探开发协会的总裁。阿特金森先生拥有英国伦敦大学地质学理科学士和地球物理学理学硕士学位，以及英国伦敦帝国理工学院测量学文凭。	克里·D·戴特

戴特先生是企业董事公司的高管，最近担任的职务是Cenovus Energy Inc.的高管过渡顾问。 Cenovus“)，这是一家总部位于卡尔加里的加拿大综合性石油公司，他从2015年12月至2016年3月退休。在此之前，他于2009年12月至2015年12月担任Cenovus执行副总裁总裁、总法律顾问兼公司秘书。2002年12月至2009年12月，任北美领先能源生产商Encana Corporation(“Encana”)副法律顾问兼公司秘书总裁。在此之前，他于2002年4月至2002年12月在Encana担任助理总法律顾问兼公司秘书。2001年6月至2002年4月，在艾伯塔省能源公司与泛加能源公司合并成立Encana之前，他在该公司担任助理总法律顾问一职。1997年8月至2000年12月担任美孚石油加拿大有限公司财务主管。从1991年3月到1997年8月，他是美孚石油加拿大有限公司的高级律师和助理公司秘书。1996年，他还被调任到美孚石油澳大利亚公司，在那里他担任高级法律顾问。戴特先生于2010年至2015年在艾伯塔省证券委员会金融审查咨询委员会任职。总裁(2013年至2014年)和加拿大总法律顾问协会执行委员会成员(2004年至2008年；2011年至2015年)。2019年11月，戴特先生成为赫尔儿童与家庭基金会的董事成员，赫尔儿童与家庭基金会是一家为赫尔服务提供资金的慈善机构，赫尔服务是一家为儿童和家庭提供综合行为和心理健康服务的非营利性组织。	戴特先生拥有加拿大阿尔伯塔大学的法学学士学位。他还完成了卡尔加里公司董事学院的董事教育课程，目前持有ICD.D称号。	格伦·艾夫斯	艾夫斯先生是董事的一名企业高管，在1999年至2020年期间，他曾在德勤加拿大公司(“德勤”)担任过多个领导职务，包括矿业审计专家。2007年至2020年3月，他担任德勤北美和南美矿业主管。他于2010年至2018年担任执行主席，2006年至2010年担任副主席。他在1999至2010年间担任审计合伙人。在加入德勤之前，1993年至1999年，艾夫斯先生担任Vengold Inc.首席财务官兼董事首席财务官；1988年至1993年，他在TVX Gold Inc.担任财务副总裁总裁。1997年至1999年，艾夫斯还担任过利希尔黄金公司的董事。1985年至1988年，艾夫斯先生在Coopers&Lybrand担任审计经理。

艾夫斯先生目前是圣保罗医院基金会(温哥华)主席和滑铁卢大学会计与金融学院咨询委员会主席。艾夫斯先生也是董事会成员、财务主管和财务委员会主席目录表西温哥华联合教堂，并担任海滩上的巴德和ReGen Recovery Inc.的董事会成员。2010年至2019年，他还担任玛格丽特公主癌症基金会的董事会成员(2016年至2018年担任主席)。	艾维斯先生拥有滑铁卢大学数学(荣誉)学士学位，是不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会会员和安大略省特许专业会计师协会成员。	G.莱斯布里奇	Lethbridge女士是董事公司的前高管，在能源、公用事业和电信行业拥有超过30年的人力资源经验，并在多伦多水电公司担任高级管理人员超过19年，最近的职务是2013年至2021年12月担任执行副总裁总裁兼首席人力资源和安全官。Lethbridge女士曾在多伦多海德鲁担任重要领导职位，包括人力资源战略、劳资关系、环境、健康与安全、业务连续性与疫情事件指挥、企业社会责任、可持续性(ESG)、气候变化战略目标、兼并与重组、继任、企业风险、安全与危机管理、监管合规、战略、技术变革与创新、政府关系以及企业治理。

¹²莱斯布里奇女士是阿尔戈马钢铁公司的独立董事董事，也是人力资源和薪酬委员会以及运营和资本项目委员会的成员。她拥有佩佩尔丁大学组织发展理学硕士学位，并在美国、中国和墨西哥拥有国际咨询经验。她已经完成了多伦多大学罗特曼管理学院公司董事学院的董事教育课程，目前持有ICD.D称号。她是一名注册人力资源主管(CHRE)，并持有主管委员会颁发的气候与生物多样性证书和称号(CCB.D)。2021年，她获得了安大略省能源协会颁发的终身成就奖(2021年OEA能源奖)。

Michael a.刘易斯

刘易斯先生是董事的一名员工，拥有超过35年的电力公用事业运营经验。彼最近出任美国电力公用事业公司太平洋燃气电力公司(“PG&E”)电气营运总监兼临时总裁，自2020年7月起任职至2020年12月退休。2018年至2020年，先后担任PG&E电气配电部总裁副主任、电气运营部高级副总裁副主任。在1986年至2018年加入PG&E之前，刘易斯先生曾在杜克能源公司(Duke Energy Corporation)及其前身担任过各种高级领导职位。他于1986年在佛罗里达电力公司开始了他的职业生涯，在现场担任电气工程师，并在队伍中稳步晋升，直到2000年担任各种监督和管理职位。2000年至2008年，他在佛罗里达电力和进步能源公司担任总裁副主任，负责一系列职能职责。2008年至2018年，他在进步能源和杜克能源担任高级副总裁一职。

刘易斯先生目前是奥斯莫斯公用事业服务公司的董事会成员，也是该公司审计委员会的成员。他之前曾在中卡罗来纳州联合之路、佛罗里达国际博物馆、加州州长地震咨询委员会和美国红十字会旧金山湾区分会担任志愿者职位或担任董事会成员。

刘易斯先生拥有佛罗里达大学电气工程理学学士学位和诺瓦东南大学工商管理硕士学位。他还参加了杜克大学的高级管理课程和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的高管管理课程。

伊丽莎白·D麦格雷戈

麦格雷戈是董事的一名员工，最近担任的职务是太浩湖资源有限公司执行副总裁总裁兼首席财务官，她从2016年8月一直担任这一职位，直到2019年2月退休。在此之前，她于2013年10月至2016年8月担任总裁副秘书长兼财务主管。2007年4月至2013年10月，麦格雷戈先后在Goldcorp Inc.担任高级职位；2007年4月至2008年12月，担任董事风险总监；2009年1月至2010年10月，担任Peñasquio矿的行政经理，负责墨西哥这个16亿美元建设项目的财务和管理监督。2010年11月至2013年10月，作为董事、项目融资和成本控制，她为建设项目提供财务监督共计70亿美元。McGregor女士的职业生涯始于2001年至2006年在毕马威律师事务所担任审计经理。

目录表

McGregor女士拥有安大略省金斯敦女王大学社会学文学士(荣誉)学位，是加拿大特许专业会计师(CPA，CA)。凯瑟琳·麦克劳德—萨尔茨

麦克劳德-塞尔策是董事公司的一员，也是矿业行业公认的领导者，因为她有能力创建能够产生巨大股东价值的注重增长的公司。她自2005年以来一直担任董事的董事，自2019年1月1日起被任命为公司独立董事长。自2003年以来，她一直担任白银矿业公司Bear Creek Mining的非执行主席、创始人兼董事董事；1997年至2013年，她担任环太平洋矿业公司的非执行主席/独立董事长兼董事董事；1994年至1996年，她担任阿雷基帕资源有限公司的首席执行官兼董事董事，该公司是她于1992年与人共同创立的上市公司。1985年至1993年，她受雇于约克顿证券公司，担任机构交易员和经纪人，并在智利圣地亚哥担任运营经理(1991-1992年)。她拥有三一西部大学工商管理学士学位。

凯利·J·奥斯本

奥斯本是董事公司的一名员工，在2022年6月退休之前，他一直担任安托法加斯塔公司的全资子公司明尼苏达州孪生金属公司的首席执行官。此前，他是德卢斯金属公司的总裁兼首席执行官和董事董事，并于2012年7月至2014年4月担任德卢斯金属公司的首席运营官，并于2014年7月至2015年1月担任德卢斯金属公司的全资子公司明尼苏达州孪生金属公司的首席执行官。2004年至2012年，他在印度尼西亚自由港麦克莫兰铜金公司担任多个渐进式领导职位，从2004年至2006年担任地下开发部经理，2006年至2010年担任地下运营部总裁副经理，并于2010年至2012年担任地下矿山高级副总裁。2002年10月至2004年8月，他担任美国领先的建筑材料生产商瓦肯材料公司的区域经理。

1998年至2002年，他在Stillwater矿业公司担任矿长。1992年至1998年，他在总部位于德克萨斯州的跨国工程材料供应商J.M.Huber Corporation担任工厂经理。从1984年到1992年，他在Homestake矿业公司(“Homestake”)工作，该公司后来于2002年合并为巴里克黄金公司。在Homestake，他从1984年至1986年担任的企业管理实习生开始，后来晋升为矿山规划工程师，1986年至1988年担任该职位，1988至1992年担任矿长。

奥斯本先生拥有亚利桑那州图森市亚利桑那大学矿山工程理学学士学位。

乔治·N.帕帕斯帕拉斯

帕斯帕拉斯是董事公司董事，目前是加拿大白银生产和勘探公司MAG Silver Corp.的首席执行长兼董事会董事董事，他自2013年10月以来一直担任该职位。2011年8月至2013年6月，他担任加拿大金矿公司奥里松矿业有限公司的总裁首席执行官兼董事会董事董事。2007年6月至2011年12月，他在加拿大金银矿业公司银标资源公司(现为SSR矿业公司)担任运营兼首席运营官高级副总裁。在2007年的短暂时间内，他还担任过总裁，1988年至2006年，他还担任过马尾藻资源公司的首席运营官，1988年至2006年，他在Placer Dome Inc.担任过多个渐进式的领导职位，最后于2004年10月至2006年4月担任高级副总裁，负责项目和技术开发部。1985年至1988年间，帕斯帕拉斯在西澳大利亚州的铝土矿公司Worsley Alumina担任生产工程师。

帕斯帕拉斯还曾在2013年至2022年期间担任Pretivm Resources Inc.的董事会成员，并在2006年至2007年期间担任撒丁岛黄金矿业公司(Sardinia Gold Mining Spa)的董事。

帕斯帕拉斯先生拥有新南威尔士大学的工程学(荣誉)学士学位，并完成了欧洲工商管理学院的高级管理课程。

David a.斯科特

目录表

导致他担任副董事长的高级职位。在加拿大帝国商业银行20年的职业生涯中，Scott先生在加拿大完成的大多数与矿业相关的重大并购和股权融资交易中发挥了积极作用。在加入加拿大帝国商业银行之前，Scott先生于1996年至1999年在加拿大皇家银行道明证券公司担任全球矿业集团董事经理，1992年至1996年在加拿大理查森格林希尔兹有限公司担任董事经理兼矿业集团负责人，在此之前，他在Levesque Beaubien Geoffrion Inc.担任矿业集团负责人，在此之前，他曾在诺兰达集团担任地质学家。

Scott先生是加拿大矿业协会可持续采矿特别工作组的成员，帮助制定了矿产资源的CIM估值标准，曾在加拿大勘探者和开发商协会担任多个董事职位，并协助舒利赫商学院制定了世界上第一个矿业MBA课程。Scott先生拥有西安大略大学地质学应用科学学士学位。

J.保罗·罗林森

罗林森先生于2012年8月1日被任命为Kinross董事会成员并担任首席执行官。他在2008年9月加入Kinross担任新能源投资执行副总裁总裁后，于2009年9月被任命为企业发展执行副总裁总裁。

在加入Kinross之前，罗林森先生在投资银行领域拥有长达17年的职业生涯。2001年6月至2008年9月，他在Scotia Capital(

Scotia

)在那里，他的最后职位是投资银行业务副主管。在加拿大任职期间，他负责采矿、电力/公用事业、林业和工业部门。从1998年4月到2001年6月，他在德意志银行工作，在那里他的最后职位是这家矿业集团的董事经理/美洲部主管，在此之前，从1994年4月到1998年4月，他是蒙特利尔银行Nesbitt Burns采矿团队的高级成员。罗林森先生拥有劳伦森大学地质学荣誉理学学士学位和麦吉尔大学采矿工程硕士学位。

目录表

公司治理

Kinross董事会建立的公司治理做法在Kinross为其年度股东大会发布的最新管理信息通告中进行了描述，可在www.sedarplus.ca上查阅。Kinross的公司治理实践与纽约证券交易所的公司治理上市标准相比较的详细情况可在Kinross的网站www.kinross.com的公司治理部分下查阅。

高级船员

下表列出了Kinross的每名高管和其他某些官员的姓名，以及他们每个人截至2024年3月27日担任的所有职位。

名字

任职时间

威廉·D·邓福德加拿大安大略省多伦多

技术事务高级副总裁

安德里亚·S·弗里伯勒

加拿大安大略省多伦多

执行副总裁总裁兼首席财务官

杰弗里·P·戈尔德

加拿大安大略省多伦多

总裁

凯瑟琳·格兰迪

加拿大安大略省多伦多

人力资源部高级副总裁总裁凯瑟琳·麦克劳德—萨尔茨加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华

独立主席

J.保罗·罗林森

加拿大安大略省多伦多

首席执行官

克劳德·辛珀

加拿大安大略省萨德伯里		常务副总裁兼首席运营官
以下列出了上述金罗斯军官的个人简历，他们也不是金罗斯的董事人：		威廉·D·邓福德于2023年9月被任命为总裁高级副总裁，负责技术服务。威廉先生于16年前加入Kinross，并担任了越来越多的高级技术和运营职务，包括在Kupol2022年出售之前担任副总裁总裁和总经理，最近担任采矿运营副总裁总裁，负责Kinross的企业矿山规划、岩土工程、战略业务规划、维护、持续改进和业务绩效管理职能。William之前也是Kinross企业发展团队的成员，并在资本市场拥有丰富的经验，在加拿大帝国商业银行担任董事全球矿业投资银行业务。威廉拥有皇后大学采矿工程理学学士学位和经济学文学学士学位。

安德里亚·S·弗里伯勒于2019年5月1日被任命为首席财务官。安德里亚于2009年首次加入金罗斯，担任公司财务总监总裁副总监。2013年，她担任总裁副经理，负责财务；2017年，她担任总裁副经理，负责投资者关系和企业发展。从1998年到2009年，她在毕马威担任越来越高的职位，包括副合伙人，在该公司的多伦多、英国伦敦和新泽西/纽约办事处工作。安德里亚是特许专业会计师、特许会计师，拥有威尔弗里德·劳里埃大学工商管理学士学位。目录表		杰弗里·P·戈尔德于2024年3月被任命为总裁。杰夫于2006年5月首次加盟金罗斯，担任高级副总裁总裁兼首席法务官。2008年3月，他被任命为常务副总裁兼首席法务官。2012年8月，他被任命为企业发展部常务副总裁总裁，并于2013年10月至2015年4月担任人力资源部常务副总裁总裁。2016年1月1日，他被任命为常务副总裁，公司发展，对外关系，首席法务官。杰夫在矿业领域拥有30多年的经验，在加入金罗斯之前，他于2001年至2006年担任Placer Dome副秘书长兼副总法律顾问总裁，并于1994年至2001年担任Placer Dome的各种其他法律职位。杰夫拥有不列颠哥伦比亚大学法学学士和商业学士学位(荣誉)，并于1990年获得律师资格。他还在温哥华的Bull，Housser and Tper律师事务所私人执业五年。

凯瑟琳·格兰迪于2021年4月被任命为人力资源部高级副总裁总裁。凯瑟琳于2008年1月加入Kinross，在法律部担任了12年越来越高的职位，最近担任的职务是法律、合规和企业秘书总裁副，2020年3月过渡到人力资源部，担任人力资源部副总裁。在加入Kinross之前，凯瑟琳在Davies Ward Phillips&Vineberg LLP从事公司法和证券法业务。凯瑟琳拥有多伦多大学心理学学士学位和法学博士学位。凯瑟琳·麦克劳德·塞尔策在第75页看到传记信息。		J.保罗·罗林森参见第77页的传记信息。

克劳德·辛珀于2022年7月被任命为总裁执行副总裁兼首席运营官。克劳德于2010年4月首次加盟金罗斯，担任库波尔副总裁兼总经理总裁。2014年7月，他被提升为俄罗斯地区副总裁总裁，负责监督和领导我们在俄罗斯的办公室、矿山和项目。2019年5月，他的头衔更名为俄罗斯总裁运营高级副总裁。克劳德还于2019年被任命为领导力顾问团队成员。2021年10月，克劳德被任命为高级领导团队，担任新设立的执行副总裁-总裁，负责俄罗斯和西非业务，直接向总裁和首席执行官汇报。克劳德拥有南非约翰内斯堡Technikon Witwater srand的南非国家金属采矿高级文凭。截至2024年3月25日，Kinross的董事及高级管理人员作为一个集团，直接或间接拥有或控制或指挥Kinross的5,024,429股普通股，占该等董事及高级管理人员行使购股权或其他可转换证券之前已发行普通股总数的不到百分之一。有关Kinross作为一个集团的董事和高级管理人员直接或间接实益拥有或控制或指示的普通股数量的陈述，是基于董事和高级管理人员提供的信息。		目录表

停止贸易命令、破产、处罚或制裁董事或Kinross的高管或持有足够数量证券的股东对Kinross的控制没有实质性影响，或者在本协议日期之前的十年内，董事或任何公司(包括Kinross)的高管在该人以该身份行事时：(I)是停止交易或类似命令的标的，或是拒绝相关公司根据证券法获得任何豁免的命令，连续30个交易日以上；(Ii)该人在董事或主管人员不再是董事或主管人员后，导致该公司成为一项停止交易或类似命令的标的，或一项命令在超过连续30天的期间内拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免；或(Iii)在该人停止以该身分行事后一年内破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或与债权人进行任何法律程序、安排或妥协，或获委任接管人、接管人经理或受托人持有其资产。		董事或Kinross高管或持有Kinross足够数量证券的股东于本协议日期前十年内并未破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或受制于或与债权人进行任何法律程序、安排或妥协，或委任接管人、接管经理或受托人持有董事、高管或股东的资产。

利益冲突据Kinross所知，除本AIF所披露者外，在Kinross综合财务报表附注及其MD&A中，除下文所披露者外，Kinross与任何董事或Kinross高级职员并无已知或潜在的利益冲突，且若干董事及高级职员担任其他上市公司的董事及高级职员，因此彼等作为董事或Kinross高级职员的职责与彼等作为董事或该等其他公司高级职员的职责有可能产生冲突。		Kinross的董事和高级管理人员知道，现有法律规范了董事和高级管理人员对公司机会的责任，并要求董事披露利益冲突，Kinross将在任何董事和高级管理人员的利益冲突或其任何董事或高级管理人员的任何违反职责的情况下依赖此类法律。所有此类冲突都将由该等董事或高级管理人员根据OBCA披露，他们将根据法律赋予他们的义务，尽其所能对此进行自我治理。

管理层和其他人在重大交易中的利益除本AIF其他部分所述外，自2013年1月1日以来，董事、金罗斯的高管或其10%的股东或任何该等人士或公司的任何联系人或联营公司，在任何已或将会对本公司或其任何附属公司产生重大影响的交易中，概无直接或间接拥有任何重大利益或拥有任何重大影响。		目录表

转让代理和登记员

Kinross普通股的转让代理和登记人是ComputerShare Investor Services公司，总部设在加拿大安大略省多伦多大学大道100号，邮编：M5J 2Y1，电话：1-800-564-6253。

材料合同

Kinross材料合同

除在正常业务过程中签订的合同外，Kinross在截至2023年12月31日或之前的财政年度内并无签订任何其他仍然有效的重大合同。

目录表

专家的利益

公司2023财年的独立审计师毕马威有限责任公司审计了Kinross截至2023年12月31日的两个会计年度的综合财务报表。关于他们的审计，毕马威律师事务所已确认，他们在加拿大相关专业团体规定的相关规则和相关解释的含义内以及任何适用的法律或法规下是独立的，并符合所有相关的美国专业和监管标准。

Nicos Pfeiffer先生是监督本文件所载物业说明及本公司于2023年12月31日的矿产储量及矿产资源估计的编制工作的合资格人士。Pfeiffer先生是公司的一名高级职员。

在编制储量及资源估计及技术报告时，本节所列合资格人士直接或间接实益拥有本公司流通股中任何类别股份少于1%。

审核及风险委员会

审计和风险委员会章程规定了其责任和义务、成员资格和向公司董事会报告的资格。随函附上本章程副本一份，作为附件A。

截至本AIF之日，公司审计与风险委员会成员为格伦·A·艾夫斯(主席)、克里·D·戴特、伊丽莎白·D·麦格雷戈和David·A·斯科特。戴特先生、艾夫斯先生、斯科特先生和麦格雷戈女士都是独立的，在国家文书52-110的含义内具有金融知识。

审计委员会

NI52-110“)。如上所述，除担任独立董事外，公司审计和风险委员会的所有成员还必须通过NI 52-110规定的额外“独立性”测试，即他们的董事酬金是他们或他们的公司从公司获得的唯一报酬，并且他们与公司没有关联。按照美国证券交易委员会的要求，艾夫斯先生和麦格雷戈女士每人都是一名“金融专家”。

目录表


为了履行公司对最高标准的公司治理的承诺，公司于2023年就截至2025年12月31日的年度进行了外部审计服务的竞争性招标。招标过程由审计和风险委员会领导，包括既定的时间表、程序和评估标准。招标过程旨在便利对包括毕马威在内的受邀审计服务公司进行公正和有力的评价，包括与审计委员会和风险委员会的每一名成员以及管理层的部分成员举行会议、书面建议、面对面介绍，以及进入载有与招标过程有关的信息的资料室。对审计服务公司的评估基于各种标准，包括行业经验和专业知识、全球网络、审计方法、审计质量和独立性以及技术和创新。经审核及风险委员会及管理层成员全面审核及评估后，审核及风险委员会选择毕马威担任本公司的外聘核数师，并将建议重新委任毕马威担任截至2025年12月31日止年度的外聘核数师。	“所有其他费用”包括2023年与可持续性保证工作有关的415,000加元(2022-81,000加元)。
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。其他资料，包括董事及高级管理人员的薪酬及负债、本公司证券的主要持有人及根据股权补偿计划获授权发行的证券，载于本公司向最近一次股东周年大会提交的管理资料通函。其他财务信息在公司截至2023年12月31日的财政年度的经审计的综合财务报表和MD&A中提供。	技术术语词汇表

下表列出了几年来伦敦金银市场协会PM黄金基准价格的高低：