执行副本EX 4.11截至2023年5月31日，Globant，LLC作为借款人，某些金融机构作为贷款人，HSBC Bank USA，N.A.作为行政代理、开证行和Swingline贷款人之间的第四次修订和重述信贷协议
目录页文章I定义.....................................................................................................................1第1.1节定义的Terms....................................................................................................1第1.2节贷款和借款分类............................................................32第1.3节一般术语；Construction............................................................规则32第1.4节会计术语和确定；国际财务报告准则...................................................33第1.5节舍入.........................................................................................................33第1.6节每天的时间.....................................................................................................33第1.7条分部..........................................................................................................33第1.8条修订和重述；无更新......................................................33第1.9节................................................................................................................34第二条Credits.................................................................................................................34第2.1节承诺...................................................................................................34第2.2节贷款和借款......................................................................................34第2.3节借款申请..................................................................................35第2.4节Swingline Loans...............................................................................................36第2.5节...............................................................................................信用证38第2.6节借款资金.....................................................................................42第2.7条利益选举。.............................................................................................43第2.8节终止和减少承诺额....................................................44第2.9节偿还贷款；债务证据............................................................45第2.10节提前还款贷款........................................................................................45第2.11节费用.................................................................................................................46第2.12节利息.............................................................................................................47第2.13节替代利率..................................................................................48第2.14节增加的成本................................................................................................48第2.15节更改合法性...........................................................................................50第2.16节打破资金支付..................................................................................50第2.17节税收...............................................................................................................50第2.18条一般付款；按比例处理；分担抵销......54第2.19节缓解义务；替换贷款人...............................................55第2.20节现金抵押品.................................................................................................57第2.21节违约贷款人...........................................................................................57第2.22节增量Facilities........................................................................................60第2.23节基准更换Setting.......................................................................62第2.24节ESG修正案。............................................................................................63第2.25节有限条件交易........................................................................64第三条陈述和保证..................................................................65第3.1节组织；授权.......................................................................................65第3.2节授权；可执行性............................................................................65第3.3节政府批准；无冲突............................................................66第3.4节财务状况；无实质性不利影响..............................................66第3.5节物业.........................................................................................................66第3.6条诉讼和环境事项...............................................................67第3.7节遵守法律和合同义务；无违约行为.....................67第3.8节投资公司地位；其他法律..........................................................67第3.9节税收...............................................................................................................67第3.10节ERISA合规性..........................................................................................68
第3.11节Insurance..........................................................................................................68第3.12节保证金规则..........................................................................................68第3.13节子公司；股权............................................................................68第3.14节Sanctions..........................................................................................................69第3.15节披露........................................................................................................69第3.16节安全文档.........................................................................................69第3.17节偿付能力等...................................................................................................69第3.18节保留..........................................................................................................70第3.19节繁重的Obligations...................................................................................70第3.20节劳工事务...................................................................................................70第3.21节保留..........................................................................................................70第3.22节欧洲经济区金融机构.................................................................................70第3.23节反腐败................................................................................................70第3.24节收益的使用................................................................................................71第3.25节实益所有权认证...................................................................71第四条..........................................................................................的先决条件71第4.1节生效日期..................................................................................................71第4.2节每个学分Event.............................................................................................73第4.3节有限条件交易........................................................................73条第五条平权公约........................................................................................73第5.1节财务报表和其他信息......................................................73第5.2节材料通知Events................................................................................75第5.3节存在；进行业务........................................................................76第5.4节债务的偿付....................................................................................76第5.5节物业的维护；Insurance................................................................76第5.6节图书和记录；检查权..............................................................76第5.7节遵守法律和合同Obligations..........................................77第5.8节收益的使用................................................................................................77第5.9节进一步保证...........................................................................................77第5.10节存款账户.............................................................................................78第5.11节信息...................................................................................的准确性78第5.12节附加信息.....................................................................................78第六条消极公约.............................................................................................79第6.1节金融契约.........................................................................................79第6.2节Indebtedness.....................................................................................................79第6.3节留置权................................................................................................................80第6.4节基本更改......................................................................................81第6.5节财产处置.....................................................................................82第6.6条投资、贷款、垫款、担保及收购......83第6.7节对冲协议........................................................................................84第6.8节限制支付.........................................................................................84第6.9节与关联公司..............................................................................的交易84第6.10节Business..........................................................................的性质变化85第6.11节负面承诺；限制性协议........................................................85第6.12条对某些文件的修订的限制......85第6.13节财政期变动.................................................................................85第6.14节[已保留]........................................................................................................85第6.15节制裁；反腐败...............................................................................85第6.16节[已保留] ........................................................................................................ 85
第6.17节借款人的股权留置权...........................................................85第七条................................................................................................违约事件86第7.1节默认.............................................................................................事件86第7.2节资金的运用........................................................................................88第八条行政代理...............................................................................89第8.1条委任及监督。.............................................................................89第8.2节作为贷款人的权利............................................................................................90第8.3条免责条文.....................................................................................90第8.4节管理代理....................................................................的依赖91第8.5节职责委派.........................................................................................92第8.6节行政代理................................................................的辞职92第8.7条对行政代理及其他贷款人的不信赖.....................93第8.8条无其他职责等.........................................................................................93第8.9条执行.....................................................................................................94第8.10节行政代理可提交索赔证明...............................................94第8.11节抵押品和担保事项.......................................................................94第8.12节贷款人提供对冲协议和贷款人提供金融服务产品................................................................................95第8.13条合并.............................................................................................................95第8.14节ERISA的某些事项.....................................................................................96第8.15节错误付款.........................................................................................第九十七条杂项......................................................................................................100第9.1条通知；有效性；电子通讯.....................第9.2条豁免；修正案...................................................................................第9.3节费用；赔偿；损害豁免............................................................103第9.4节继任者和分配..................................................................................第9.5节生存.........................................................................................................109第9.6条对应方；一体化；有效性；电子执行......109第9.7节可分割性....................................................................................................第9.8节抵销权...............................................................................................109第9.9条适用法律；司法管辖权等...................................................................110第9.10节放弃陪审团审判.......................................................................................111第9.11节标题........................................................................................................111第9.12节某些资料的处理；保密性.....................第9.13节利率限制..................................................................................第112条9.14《爱国者法令》................................................................................................第9.15节承认和同意受影响金融机构的自救.....................................................................................................第112节第9.16条判决货币........................................................................................113第9.17节关于任何受支持的QFC的确认.....................113
附表：附表2.1-承诺表2.5-现有信用证附表3.6-披露事项附表3.11-保险附表3.13-子公司；股权附表3.20-劳工事项附表6.2-现有负债附表6.3-现有留置权附表6.6-现有投资展品：附件A-1-经修订和重订的循环票据格式附件A-2-[已保留]附件A-3-摆动笔记表格附件B-转让和假设表格附件C-[已保留]附件D-1-美国税务合规证书表格(用于非美国联邦所得税合伙企业的外国贷款人)附件D-2-美国税务合规证书表格(用于非美国联邦所得税合伙企业的外国参与者)附件D-3-美国税务合规证书表格(用于美国联邦所得税合伙企业的外国参与者)附件D-4-美国税务合规证书表格(用于作为美国联邦所得税合伙企业的外国贷款人美国联邦所得税用途)附件E-借款申请表附件F-利息表格选举申请附件G-符合证书附件H-第6.4节购置证书表格
截至2023年5月31日，Globant，LLC，特拉华州一家有限责任公司(“借款人”)，贷款人(定义见下文)，以及HSBC Bank USA，N.A.(“HSBC”)作为行政代理(“管理代理”)、发行行(定义见下文)和Swingline贷款人(定义见下文)之间的第四次修订和重述信贷协议。初步声明：鉴于借款人、作为“贷款人”的金融机构和作为行政代理的HSBC Bank USA，N.A.是该第三次修订和重新签署的信贷协议(日期为2022年6月2日，由日期为2022年9月22日的修订1号修订，并可能在本协议之日进一步修订、修订和重述、补充或以其他方式修改的“现有信贷协议”)的当事方。鉴于借款人已要求修订及重述现有信贷协议，以增加循环承担额至725,000,000美元。因此，考虑到双方在本协议中达成的相互协议，以及其他良好和有价值的对价，本协议双方特此对现有的信贷协议进行整体修订和重述如下：第一条定义第1.1节界定的术语。在本协议中使用的下列术语的含义如下：“ABR术语SOFR确定日”具有在“术语SOFR”的定义中赋予该术语的含义。“收购”指任何交易或一系列相关交易，目的是或直接或间接导致(A)收购一名人士的全部或几乎所有资产，或收购一名人士的全部或几乎所有业务或部门，(B)收购任何人士超过50%的股权，或以其他方式导致任何人士成为附属公司，或(C)与另一人(已是附属公司的人士除外)合并或合并或任何其他组合。“额外贷款人”是指任何银行或其他金融机构，在任何时候同意根据第2.22节的增量修正案提供任何增量承诺的任何部分；但每个额外贷款人应经行政代理、每个L/C发行人和摆动额度贷款人(在任何情况下不得无理扣留或拖延此类批准)和借款人的批准。“额外循环承付款项”具有第2.22(A)节规定的含义。“额外循环贷款”具有第2.22(A)节规定的含义。“调整期限SOFR”指的是，就任何计算而言，年利率等于(A)此类计算的期限SOFR加上(B)期限SOFR调整；前提是如果调整期限
如此确定的SOFR应始终低于下限，则就本协议而言，该费率应被视为等于下限。“行政代理人”具有序言中规定的含义，包括根据第八条指定的任何继任行政代理人。“行政调查问卷”是指行政代理人提供的形式的行政调查问卷。“受影响的金融机构”指(A)任何欧洲经济区金融机构或(B)任何英国金融机构。“附属公司”是指，就特定个人而言，直接或间接通过一个或多个中间人控制、控制或与指定个人共同控制的另一人。“代理方”具有第9.1(D)(Ii)节规定的含义。“总信用风险敞口”指所有贷款人在任何时候的总信用风险敞口。“协议”是指本第四次修订和重新签署的信贷协议。“备用基本利率”和“ABR”是指任何一天的年利率(如有必要，向上舍入到下一个1%的1/100)等于(A)最优惠利率，(B)比联邦基金有效利率高1/2个百分点，(C)调整后期限SOFR，从该日开始的一个月利率加1%，和(D)0%中最大的一个。“反洗钱法”系指《爱国者法》；《1986年美国洗钱控制法》及其颁布的条例和规则；《美国银行保密法》及其颁布的条例和细则；以及(A)旨在打击洗钱和恐怖分子融资的欧盟相应法律；(B)借款人在哪些司法管辖区开展业务，或将在哪些司法管辖区使用贷款收益，或从哪些司法管辖区获得偿还债务。“适用法律”是指，就任何人而言，(X)适用于该人或其任何财产的任何政府当局的法律、法规、条约、条例、规则、规章、要求、限制、许可、证书、决定、指令或命令的所有规定，以及(Y)该人是当事一方或其任何财产受其约束的所有法院和仲裁员在诉讼或诉讼中作出的所有判决、禁令、命令、令状和法令。“适用百分比”是指在任何时候，对于任何贷款人，须根据第2.21节对违约贷款人重新分配：(A)对于循环承诺、循环贷款、LC风险敞口和摆线风险敞口，百分比等于分数，其分子是该贷款人的承诺，其分母是所有贷款人的循环承诺总额(但如果循环承诺已经终止或到期，则应根据该贷款人当时在循环信贷风险敞口总额中所占份额确定适用的百分比)；[保留区]及
(C)就总信贷风险而言，指一个相等于分数的百分率，其分子为该贷款人的总信贷风险之和，其分母为所有贷款人的总信贷风险之和。“适用利率”是指在任何一天，对于任何基本利率贷款或SOFR贷款，在“基本利率贷款适用利率”或“SOFR贷款适用利率”栏中列出的适用百分比，视具体情况而定：水平最高净杠杆率基本利率贷款适用利率SOFR贷款承诺费利率I 3.00：1.00 0.875%1.8750%0.25%自生效之日起至12月31日，用于计算适用利率的最高净杠杆率。2023年应等于以上第二级规定的适用费率。由于最高净杠杆率变化而引起的适用利率的变化，应在借款人根据第5.1(C)节向行政代理交付新的合规证书后的第一个月的第一天生效。如果借款人未能按照第5.1(C)节的要求交付合规性证书，则从要求交付之日起至(但不包括)借款人向管理代理交付合规性证书之日的次月1日起(包括该日在内)的适用利率应最终推定为等于上文第四级规定的相关适用利率。如果(I)根据第5.1节(A)或(B)款交付的任何财务报表或借款人交付的任何合规证书被证明是不准确的；以及(Ii)这种不准确如果得到纠正，将导致在任何期间适用比适用利率更高的适用利率，则(X)借款人应迅速(无论如何，在之后三(3)个工作日内)向行政代理提交该期间的更正合规证书；(Y)该期间的适用利率应为该期间经更正的合规证书所产生的适用利率；及(Z)借款人应立即(无论如何，应在其后五(5)个工作日内)向行政代理支付因在该期间适用该较高适用利率而应计的额外利息。在发生并继续发生任何违约事件的所有时间段内，适用费率应自动增加到上文第四级规定的适用费率。“核准基金”是指由(A)贷款人、(B)贷款人的关联公司或(C)管理或管理贷款人的实体或其关联公司管理或管理的任何基金。“安排人”是指美国北卡罗来纳州的汇丰银行，作为贷款安排人。“资产出售”是指借款人或其任何附属公司对财产的任何处置或一系列相关的财产处置(不包括任何财政年度现金净收益总额不超过50万美元的价值处置)。
“转让和承担”是指贷款人和合格受让人(经第9.4节要求其同意的任何一方同意)签订并由行政代理接受的转让和承担，实质上是以附件B的形式或行政代理批准的任何其他形式。“可用期”是指自生效日期起至(但不包括到期日和循环承付款终止日期两者中较早者)的期间。“可用期限”指，自确定之日起，就当时的基准(如适用)而言，(X)如果该基准是定期利率，则指该基准(或其组成部分)的任何期限，该基准(或其组成部分)用于或可用于根据本协议确定一个利息期的长度，或(Y)在其他情况下，指根据该基准(或其组成部分)计算的任何利息付款期，该基准(或其组成部分)用于或可用于确定根据本协议计算的利息支付的任何频率，在每种情况下，截至该日期但不包括：为免生疑问，根据第2.23节从“利息期”的定义中删除该基准的任何基准期。“自救行动”是指适用的决议机构对受影响的金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。“自救立法”是指：(A)就执行欧洲议会和欧洲联盟理事会指令2014/59/EU第55条的任何欧洲经济区成员国而言，欧盟自救立法附表中不时描述的针对该欧洲经济区成员国的实施法律、规则、条例或要求；(B)就英国而言，指英国《2009年联合王国银行法》(经不时修订)和适用于联合王国的任何其他与解决不健全或破产银行有关的法律、法规或规则。投资公司或其他金融机构或其关联公司(通过清算、管理或其他破产程序以外)。在提及任何贷款或借款时，“基本利率”是指该贷款或构成该借款的贷款是否按参考备用基本利率确定的利率计息。“基准”最初是指术语SOFR参考汇率；如果关于术语SOFR参考利率或当时的基准发生了基准转换事件，则“基准”是指适用的基准替换，只要该基准替换已经根据第2.23节取代了先前的基准利率。“基准替换”是指对于任何基准转换事件，可以由管理代理为适用的基准替换日期确定的以下顺序中列出的第一替换：(A)(I)Daily Simple Sofr和(Ii)0.10%的总和，或(B)(I)由行政代理及借款人选定的替代基准利率，而借款人已充分考虑(A)任何替代基准利率的选择或建议，或有关政府机构厘定该利率的机制，或(B)任何发展中的或当时盛行的市场惯例，以厘定基准利率以取代当时美元银团信贷安排的现行基准，以及(Ii)相关的基准替代调整。
如果根据上述(A)或(B)款确定的基准替换将低于下限，则就本协议和其他贷款文件而言，该利率将被视为等于下限。“基准替换调整”是指，对于以未经调整的基准替换替换当时的基准、利差调整或用于计算或确定此类利差调整的方法(可以是正值、负值或零)，由行政代理和借款人选择并适当考虑(A)任何选择或建议的利差调整，或用于计算或确定利差调整的方法，以便由相关政府机构以适用的未经调整的基准替换此类基准，或(B)任何发展中的或当时盛行的确定利差调整的市场惯例；或用于计算或确定该利差调整的方法，用于将该基准替换为当时以美元计价的双边或银团信贷安排的适用的未经调整的基准替代。“基准更换日期”是指与当时的基准有关的下列事件中最早发生的一个：(A)在“基准过渡事件”的定义(A)或(B)款的情况下，(1)其中提及的公开声明或信息的发布日期和(2)该基准(或用于计算基准的已公布组成部分)的管理人永久或无限期停止提供该基准的所有可用基准期(或其组成部分)的日期；或(B)在“基准过渡事件”定义第(C)款的情况下，该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)已被确定并向监管主管宣布该基准(或其组成部分)的管理人不具代表性的第一个日期；但这种非代表性将通过参照该(C)款所提及的最新声明或出版物来确定，即使在该日期继续提供该基准(或其组成部分)的任何可用基准期。为免生疑问，在第(A)或(B)款的情况下，就任何基准而言，当(A)或(B)款所述的适用事件发生时，将被视为已发生“基准更换日期”，该事件涉及该基准的所有当时可用的条款(或在计算该基准时使用的已公布组成部分)。“基准过渡事件”是指与当时的基准有关的以下一个或多个事件的发生：(A)由该基准的管理人或代表该基准的管理人(或在计算其时使用的已公布的部分)发表公开声明或发布信息，宣布该管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其部分)的所有可用男高音；但在该声明或发布时，没有继任管理人将继续提供该基准(或其该部分)的任何可用男高音；(B)由监管监管人为该基准的管理人(或用于计算该基准的已公布组成部分)、联邦储备委员会、纽约联邦储备银行、对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的解决机构、或对该基准(或该组成部分)的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体所作的公开声明或信息发布，
声明该基准(或其组成部分)的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其组成部分)的所有可用基调；但在该声明或公布时，没有继任管理人将继续提供该基准(或其构成部分)的任何可用基调；或(C)监管机构为该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)的管理人发布的公开声明或信息公布，宣布该基准(或其组成部分)的所有可用承诺人不具有代表性，或截至规定的未来日期将不具有代表性。为免生疑问，如就任何基准(或在计算该基准时使用的已公布组成部分)的每个当时可用基调(或用于计算该基准的已公布组成部分)已发表上述声明或发布上述信息，则就任何基准而言，将被视为已发生“基准过渡事件”。“基准不可用期间”是指(A)从基准更换日期开始的时间段(如有)，如果此时没有基准更换就本协议项下和根据第2.23节的任何贷款文件的所有目的替换当时的基准，以及(B)结束于基准替换已经为本协议和根据第2.23节的任何贷款文件的所有目的替换当时的基准之时。“实益所有权证明”是指“实益所有权条例”规定的有关实益所有权的证明。“实益所有权条例”指31 C.F.R.美国证券交易委员会。1010.230。“福利计划”系指(A)受ERISA标题一约束的“雇员福利计划”(在ERISA中的定义)，(B)守则第4975节所界定的“计划”，或(C)其资产包括任何此类“雇员福利计划”或“计划”的任何个人(根据ERISA第3(42)节的目的，或为ERISA标题I或守则第4975节的目的)。“BHC法案关联方”系指该方的“关联方”(该术语根据“美国法典”第12编第1841(K)条定义并解释)。“借款人”具有序言中规定的含义。“借款人材料”具有第9.1(D)(I)节规定的含义。“借款”是指(A)在同一日期发放、转换或继续发放、转换或继续的相同类型和类别的贷款(Swingline贷款除外)，就SOFR贷款而言，指单一利息期有效的贷款或(B)Swingline贷款。“借款请求”是指借款人根据第2.3节提出的借款请求，实质上应采用附件E的形式。“营业日”指周六、周日或法律授权或要求纽约的商业银行继续关闭的任何非周六、周日或其他日子；但在用于SOFR贷款时，术语“营业日”也不包括任何非美国政府证券营业日的日子。
“资本支出”是指根据“国际财务报告准则”要求在借款人的综合资产负债表上资本化和列示的所有支出，包括资本租赁债务，但不包括(A)与替换、替换或恢复资产有关的支出，但不包括(1)因被替换或恢复的资产的损失或损坏而支付的保险收益(或其他类似恢复)，或(2)因被替换的资产被征用或谴责而产生的赔偿。以及(B)在借款人综合资产负债表上列入“无形资产”范围内的可归属于无形资产的支出。任何人的“资本租赁义务”是指该人根据“国际财务报告准则”对不动产或动产或其组合的任何租赁(或其他转让使用权的安排)所承担的支付租金或其他金额的义务，这些义务需要在该人的资产负债表上归类和核算为资本租赁，而该等义务的金额应为按照“国际财务报告准则”确定的资本化金额。“现金抵押”是指为行政代理和一个或多个开证行或贷款人的利益，向行政代理质押和存入或交付给行政代理，作为LC风险、Swingline风险、贷款人就LC风险或Swingline风险提供资金参与的义务的抵押品，并根据本协议向行政代理提供现金或存款账户余额，或者，如果行政代理和每个适用的开证行或Swingline贷款人以其唯一和绝对的酌情权达成一致，则在每种情况下，根据行政代理和每个适用的开证行或Swingline贷款人满意的形式和实质的文件，向行政代理质押和存入或交付其他信贷支持。“现金抵押品”应具有与前述相关的含义，并应包括此类现金抵押品和其他信贷支持的收益。“现金等值投资”系指：(A)美国的直接债务，或其本金和利息得到美国无条件担保的债务(或由美国的任何机构无条件担保的债务，只要该等债务有美国的全部信用和信用作后盾)，每项债务均在取得之日起一年内到期；(B)在取得之日起270天内到期的商业票据投资，并在取得之日具有S或穆迪的最高信用评级；(C)对存款证、银行承兑汇票和自取得之日起180天内到期的定期存款的投资，该等存款是根据美国法律或美国任何州的法律组织的任何商业银行的国内办事处发出或担保的，或存放于该银行的，以及由该银行发行或提供的货币市场存款账户所作的投资；。(D)就上文(A)项所述的证券与符合上文(C)项所述准则的金融机构订立的期限不超过30天的全面抵押回购协议；。(E)货币市场共同基金或类似基金的股份：(I)只投资于符合本定义(A)至(C)条规定的资产，(Ii)净资产不少于$5,000,000，及(Iii)被S评为AAA级，并被穆迪评为AAA级；
(F)(I)符合1940年《投资公司法》下美国证券交易委员会第2a-7条所载准则，(Ii)被S评为AAA级及被穆迪评为AAA级，以及(Iii)拥有至少5,000,000,000美元组合资产的货币市场基金；(G)存放于(I)符合本定义(C)项规定的任何商业银行或(Ii)根据美国或任何州的法律组织的任何其他商业银行的存款账户，只要在任何该等其他银行保存的全数由联邦存款保险公司承保；(H)自取得日期起计一年或以下期限的证券，或由美国任何州、英联邦或领土、任何该等州、英联邦或领土的任何政治分区或税务当局或任何外国政府发行或全面及无条件担保的证券，而该等证券的州、英联邦、领土、政治分区、税务当局或外国政府(视属何情况而定)获S标普或穆迪给予至少A级评级；(1)(1)自取得之日起180天内到期的存单、银行承兑汇票或定期存款，如果这些资金是由根据任何国家的法律组织的银行维持和发行的，而该银行是根据该人组织或开展业务的国家的法律组织和存在的，并且在收购之日具有不少于500,000,000美元(按当时适用的汇率计算)的综合资本和盈余(按当时适用的汇率计算)，则以美元或以当地货币支付。和(J)任何贷款方、外国子公司或在美国境外经营的其他子公司根据正常投资惯例在类似上述类型的投资中进行现金管理所使用的其他短期投资。“氟氯化碳”系指受控制的外国公司(该术语在IRC第957(A)节中有定义)。“控制权变更”是指发生以下情况的事件或一系列事件：(A)借款方应停止直接或间接、直接或间接实益地在完全摊薄的基础上拥有和控制具有普通投票权的借款人的全部已发行和未偿还股权总额的100%(为此，不包括所有尚未归属的股权)；(B)借款方不再有能力选举(通过股份所有权或合同投票权)借款人董事会或同等管理机构的多数成员；或(C)母公司过半数董事会成员并非留任董事。“法律变更”系指在本协定日期后发生下列任何情况：(A)任何法律、规则、条例或条约的通过或生效，(B)任何政府当局对任何法律、规则、条例或条约或其行政、解释、实施或适用的任何改变，或(C)任何政府当局提出或发布任何请求、规则、准则或指令(不论是否具有法律效力)；但即使本协议有任何相反规定，(X)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其下的所有请求、规则、指导方针或指令，以及(Y)国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何后续机构或类似机构)、美国或外国监管机构根据巴塞尔协议III颁布的所有请求、规则、指导方针或指令，在任何情况下均应被视为“法律变更”，不论其制定、通过或发布的日期。
“类别”用于任何贷款或借款时，指的是此类贷款或构成此类借款的贷款是否为循环贷款、额外循环贷款、增量定期贷款或摆动贷款。“抵押品”是指任何贷款方的任何财产，其上声称根据任何担保文件授予了以行政代理为受益人的担保权益；但条件是，借款方的任何一级子公司的未清偿有表决权股权总额中只有65%(且该CFC的任何子公司的股权都不应为抵押品)不得作为抵押品。“承诺”是指对每个贷款人的循环承诺和/或增量承诺，视情况而定。每一贷款人承诺的初始金额列于附表2.1，或该贷款人根据其承担的承诺所依据的转让和假设中(视情况而定)。“承诺费费率”是指“适用费率”定义中标题为“承诺费费率”一栏所列的适用百分比。“商品交易法”系指商品交易法(“美国法典”第7编第1节及其后)。“通信”具有第9.1(D)(Ii)节规定的含义。“符合证书”是指实质上采用附件G形式的证书。“计算期”是指在任何计算日期之前的连续四个会计季度。“符合变更”是指，在使用或管理术语SOFR或使用、管理、采用或实施任何基准替代时，任何技术、管理或操作变更(包括对“备用基本利率”的定义、“营业日”的定义、“美国政府证券营业日”的定义、“利息期”的定义或任何类似或类似定义的变更、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或预付款的时间、转换或继续通知、回顾期限的适用性和长度的变更，2.23节的适用性和其他技术、行政或操作事项)，行政代理决定的可能是适当的，以反映任何此类费率的采用和实施，或允许行政代理以与市场惯例基本一致的方式使用和管理该费率(或者，如果行政代理决定采用此类市场惯例的任何部分在行政上不可行，或者如果行政代理确定不存在用于管理任何此类费率的市场惯例，则以行政代理决定的与本协议和其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他管理方式)。“关联所得税”是指对净收入(无论其面额如何)征收或计量的其他关联税，或者是特许经营税或分支机构利润税。“合并”是指在使用母公司及其子公司或任何其他人的财务报表或财务报表项目时，按照“国际财务报告准则”的合并原则进行合并的报表或项目。
“合并EBITDA”指，在任何时期，根据IFRS，在合并的基础上确定的母公司及其子公司最近完成的计算期的合并净收入，（a）加上在确定该合并净收入时扣除的部分，（i）合并利息收入，（ii）所得税费用，（iii）折旧及摊销;（iv）非现金（A）该期间的股票补偿费用（不包括其任何现金结算部分）及（B）有关无形资产于该期间的减值开支，（v）合理及有记录的交易成本，（vi）与任何收购有关的实际重组成本及整合成本，在每种情况下，在此类收购结束后十二（12）个月内支付或作出的范围内，（vii）在不重复任何其他费用或收费的范围内，以其他方式加回合并EBITDA，预计“运行率”成本节约和运营费用减少，以实现合理可识别的收购，借款人出于善意而实际支持和预测的已采取的行动或已采取或预期将采取的实质性措施（借款人善意确定）在任何此类收购后十二（12）个月内，扣除在此期间从此类行动中实现的实际利益金额，前提是，任何该等交易成本、重组和整合成本、“运行率”成本节约和运营费用减少的总额，在任何财政季度内，根据本定义第（v）至（vii）条的规定，加回到合并EBITDA的定义中，不得超过该财政季度合并EBITDA的10%，（viii）与套期保值协议有关的按市值计价损失，（ix）与正常业务过程之外的任何出售或其他处置有关的任何损失，（x）该期间的任何非现金损失（除非根据国际财务报告准则，合理预期此类非现金损失将导致或要求在任何未来期间计提现金费用或储备），包括：与本协议允许的任何收购相关的上一个计算期的或有负债的重新计量，以及（B）未实现的外汇调整，以及（Xi）可归因于提前偿还债务的损失（b）减去（在确定合并净收入时包括的）（i）任何利息收入，（ii）与套期协议有关的按市价计值收益，（iii）与任何销售或正常业务范围外的其他处置有关的任何收益，（iv）该期间的任何非现金收益，包括（A）重新计量与本协议允许的任何收购有关的前一计算期的或有负债，以及（B）未实现的外汇调整，及（v）任何可归因于提早偿还债项的收益。 “综合利息”指在任何计算期内，（a）所有利息、保费支付、债务折扣、费用、收费和与借款有关的相关费用的总和（包括资本化利息）或与资产的递延购买价格有关的，在每种情况下，根据《国际财务报告准则》视为利息的范围内，（b）就终止经营业务已付或应付的所有利息及（c）根据国际财务报告准则被视为利息的资本租赁责任项下的租金开支部分，在每种情况下，母公司及其子公司在相关期间的合并基础上。 “合并净收入”指在任何确定日期，母公司及其子公司在最近完成的计算期内的合并净收入（或亏损）;但是，合并净收益应排除（a）该计算期的非常收益和非常损失，（b）任何子公司的收入，如果该子公司宣布或支付股息或类似的收入分配在适用法律的实施或其组织文件的条款不允许时，或适用于该子公司的任何协议或文书，（c）任何人在其成为子公司之日或与母公司或任何子公司合并或合并之日或该人的资产被母公司或任何子公司收购之日之前应计的收入或损失，（d）任何人士的收入，而该等收入或亏损并非归属于母公司或任何附属公司;及除母公司或全资子公司或任何董事持有合资格股份根据
除有关人士在计算期间实际支付给母公司或全资附属公司的股息或其他分派金额外，该人士拥有共同权益。“综合净收入”是指在任何确定日期，母公司及其子公司在最近完成的计算期内按综合基础计算的净收入。“综合总债务”是指在任何确定日期，母公司及其子公司在综合基础上确定的所有债务(包括与本协议允许的收购有关的任何债务(或有债务或其他债务))，除上述规定外，不包括(A)与担保有关的或有债务(但对任何贷款方以外的人的债务构成担保的范围除外)、(B)与一个或多个套期保值协议有关的债务、(C)与未提取信用证有关的或有债务以及(D)仅用于计算最高净杠杆率的债务。根据国际财务报告准则，资本租赁债务中的该部分应归属于经营租赁负债。“留任董事”指于决定日期当日，母公司的任何董事或经理(或同等职位)：(A)于生效日期已任董事或经理(或其同等职位)；或(B)其当选为董事或母公司经理(或经理或经理)的提名，是由当时的在任董事中过半数推荐的，而该等董事于提名时为母公司的企业管治及提名委员会成员，或经当时在任董事于选举时的过半数批准后当选为董事会或经理(或同等职位)的成员。“合同货币”的含义如第9.16节所述。“合同义务”对任何人来说，是指该人出具的任何担保的任何规定，或该人作为当事一方的任何协议、文书或其他承诺的任何规定，或该人或其任何财产受其约束的任何协议、文书或其他承诺的任何规定。“控制”是指直接或间接地拥有通过行使投票权、合同或其他方式，直接或间接地指导或导致某人的管理层或政策的方向的权力。“控制”和“被控制”具有相互关联的含义。“承保实体”系指下列任何一项：(I)“承保实体”一词在第12 C.F.R.§252.82(B)中定义并根据其解释；(Ii)该术语在第12 C.F.R.§47.3(B)中定义并根据其解释的“承保银行”；或(Iii)该术语在第12 C.F.R.§382.2(B)中定义并根据其解释的“承保金融服务机构”。“承保方”具有第9.17(B)节规定的含义。“每日简单SOFR”是指任何一天的SOFR，行政代理根据相关政府机构为确定银团商业贷款的“每日简单SOFR”而选择或建议的该利率的惯例(将包括回顾)建立的惯例；如果行政代理决定任何此类惯例对行政代理来说在行政上是不可行的，则行政代理可在其合理的酌情决定权下制定另一惯例。“债务人救济法”系指美国破产法，以及美国或其他适用司法管辖区不时生效的所有其他清算、托管、破产、为债权人利益而转让、暂停、重新安排、接管、破产、重组或类似的债务人救济法。
“违约”是指构成违约事件的任何事件或条件，或在通知、时间流逝或两者同时发生的情况下将成为违约事件的任何事件或条件。 “违约权”具有12 C.F.R.中赋予该术语的含义，并应根据12 C.F.R.进行解释。§§ 252.81、47.2或382.1（如适用）。 “违约金”是指，根据第2.21（b）节，任何借款人（a）未能（i）在要求根据本协议为该等贷款提供资金之日起两个营业日内为其全部或部分贷款提供资金，除非该借款人书面通知行政代理人和借款人，该等未能提供资金是由于该等借款人未能提供资金所致;决定一个或多个先决条件的资金（每个先决条件，连同任何适用的违约，应在该书面文件中明确指出）未得到满足，或（ii）向行政代理人，任何开证银行，Swingline公司或任何其他公司根据本协议要求支付的任何其他金额（包括其参与信用证或Swingline贷款）在到期日的两个营业日内，（b）已通知借款人、行政代理人，任何开证银行或Swingline书面声明其不打算遵守其在本协议项下的融资义务，或者发表过公开声明（除非该书面或公开声明与该借款人在本协议项下为贷款提供资金的义务有关，并声明该立场是基于该借款人的决定，即提供资金的先决条件（该先决条件，连同任何适用的违约，应在此类书面或公开声明中明确指出），（c）未能在行政代理人或借款人提出书面要求后的三个工作日内，以书面形式向行政代理人和借款人确认其将遵守本协议项下的预期融资义务（前提是，根据本条款，（c）在收到行政代理和借款人的书面确认后，该借款人应不再是违约借款人），或（d）拥有或拥有直接或间接母公司，（i）成为任何债务人救济法下的诉讼主体，（ii）已为债权人或负责其业务或资产重组或清算的类似人士的利益为其指定了接管人、保管人、保管人、受托人、管理人、受让人，包括联邦存款保险公司或以该身份行事的任何其他州或联邦监管机构，或（iii）成为自救行动的主体;前提是，一个债务人不应仅仅因为政府机构拥有或收购该债务人或其任何直接或间接母公司的任何股权而成为违约债务人，只要该所有权权益不导致或提供该债务人免于美国境内法院的管辖权或执行对其资产的判决或扣押令，或允许该公司（或该政府机构）拒绝、拒绝、否认或否认与该公司订立的任何合同或协议。行政代理机构根据上述第（a）至（d）款中的任何一项或多项条款确定借款人为违约借款人的任何决定应具有决定性和约束力，且在没有明显错误的情况下，此类借款人应被视为违约借款人（根据第2.21（b）条），并向借款人、各发卡银行、Swingline借款人和各借款人发出书面通知。 “披露事项”指附件3.6中披露的行动、诉讼、诉讼、调查和程序以及环境事项。 “处置”，就任何财产而言，是指任何出售、租赁、售后回租、转让、让与、转移或其他处置。术语“处置”和“处置”具有与其相关的含义。 “不合格股权”是指根据其条款（或根据任何证券或可转换或可交换的其他股权的条款），或在发生任何事件或条件时，根据偿债基金义务，（i）到期或强制赎回的任何股权（除非不合格股权的股权外
或以其他方式，(Ii)可在持有人的选择下赎回(不包括并非以其他方式丧失资格的股权的股权)，全部或部分，(Iii)以现金形式提供预定付款或股息，或(Iv)于到期日后91天前，可转换或可交换为债务或任何其他股权，构成不符合资格的股权；但如该等股权是为母公司或其附属公司的雇员的利益而发行的，或由任何该等计划发行予该等雇员，则该等股权不应仅因借款人或其附属公司为履行适用的法定或监管义务而被要求回购而构成不符合资格的股权。“美元”或“美元”是指美国的合法货币。“国内子公司”是指借款人在美国境内根据任何司法管辖区的法律组织的任何子公司。“欧洲经济区金融机构”是指(A)在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监管的任何信贷机构或投资公司，(B)在欧洲经济区成员国设立的、作为本定义(A)款(A)项所述机构的母公司的任何实体，或(C)在欧洲经济区成员国设立的任何金融机构，该金融机构是本定义(A)或(B)款所述机构的子公司，并受与其母公司的合并监管。“欧洲经济区成员国”是指欧盟、冰岛、列支敦士登和挪威的任何成员国。“欧洲经济区决议机构”是指任何欧洲经济区成员国的任何公共行政当局或任何受托负责欧洲经济区金融机构决议的任何人(包括任何受权人)。“生效日期”是指满足第4.1节中规定的条件(或根据第9.2节放弃)的日期。“合格受让人”是指符合第9.4(B)(Iii)、(V)和(Vi)节规定的受让人要求的任何人(须经第9.4(B)(Iii)节可能要求的同意(如有))。
任何人，以及任何认股权证、期权或其他使其持有人有权购买或获取任何该等股权的权利。“雇员退休收入保障法”指1974年的“雇员退休收入保障法”及其颁布的规则和条例。“ERISA关联公司”是指与借款人一起，根据IRC第414(B)或(C)节被视为单一雇主的任何贸易或企业，或仅就ERISA第302节和IRC第412节而言，根据IRC第414节被视为单一雇主的任何贸易或企业(无论是否合并)。“ERISA事件”系指(A)根据ERISA第4043条或根据该条发布的条例对某一计划定义的任何“可报告事件”(免除30天通知期的事件除外)，(B)确定任何养老金计划或多雇主计划(视情况而定)被视为风险计划，或任何养老金计划或多雇主计划(视情况而定)处于危险或处于危险状态的情况下，符合《国际风险评估》第430、431或432条或ERISA第303、304或305条的规定。(C)借款人或任何ERISA关联公司根据ERISA第四章承担的任何债务(尚未到期的PBGC保费除外)；(D)借款人或任何ERISA关联公司或计划管理人从PBGC或计划管理人那里收到与打算终止任何养老金计划或任命受托人管理任何养老金计划有关的任何通知，或发生根据ERISA第4042条构成理由的任何事件或条件，以终止任何养老金计划或任命受托人管理任何养老金计划；“错误的欠款转让”具有第8.15(D)(I)节所赋予的含义。“受错误付款影响的类别”具有第8.15(D)(I)节所赋予的含义。“错误退款不足”具有第8.15(D)(I)节所赋予的含义。“错误付款代位权”具有第8.15(E)节赋予的含义。“欧盟自救立法时间表”是指贷款市场协会(或任何继承人)公布的、不时生效的欧盟自救立法时间表。
“被排除的互换义务”对任何担保人来说，是指任何互换义务，只要该担保人的全部或部分担保，或该担保人为担保该互换义务(或其任何担保)而根据《商品交易法》或商品期货交易委员会的任何规则、法规或命令(或其适用或官方解释)，因该担保人因任何原因未能构成《商品交易法》所界定的“合资格的合同参与者”以及任何其他“保持良好”，是或变得违法的。为了该担保人的利益，以及其他贷款当事人对该担保人的互换义务的任何和所有担保，当该担保人的担保或该担保人对担保权益的授予对该互换义务生效时，该担保人的担保或该担保人对担保权益的授予对该互换义务生效。如果掉期义务是根据管理一次以上掉期的主协议产生的，则这种排除仅适用于可归因于根据本定义第一句排除担保或担保权益的掉期的掉期义务部分。“除外税”是指对收款方征收的或与收款方有关的、或要求从向收款方的付款中扣缴或扣除的下列税种中的任何一种：(A)对净收入(不论面值如何)、特许经营税和分行利润税征收或计量的税项，在每种情况下，(I)由于收款方是根据法律组织的，或其主要办事处或(在任何贷款人的情况下)其适用的贷款办事处位于征收此类税(或其任何政治分支)的管辖区，或(Ii)属于其他关联税，(B)在贷款人的情况下，美国联邦预扣税适用于(I)贷款人取得贷款或承诺中的该权益之日(借款人根据第2.19(B)节提出的转让请求除外)，或(Ii)贷款人变更其贷款办事处，但在每种情况下，除非根据第2.17条，与该等税项有关的款项须于紧接该贷款人成为本协议一方之前支付予该贷款人的转让人，或在紧接该贷款人更改其贷款办事处之前支付予该贷款人；(C)因该受款人未能遵守第2.17(G)条而征收的税款；及(D)根据FATCA征收的任何美国联邦预扣税。“现有信贷协议”具有本合同初步声明中规定的含义。“现有信用证”具有第2.5(A)节规定的含义。“融资”指(和“融资”共同指)(A)循环承诺和根据其作出的信贷扩展(“循环融资”)，以及(B)在本协议日期之后可能增加到本协议的每一项其他信贷融资。“FATCA”指截至本协议之日的IRC第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何当前或未来的法规或对其的官方解释、根据IRC第1471(B)(1)条订立的任何协议，以及与此相关的任何适用的政府间协议(和相关的官方行政指导)。“反海外腐败法”具有第3.23节规定的含义。“联邦基金有效利率”是指任何一天由纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的、由联邦基金经纪人安排的与联邦储备系统成员之间的隔夜联邦基金交易利率的加权平均(如有必要，向上舍入到1%的下一个百分之一)，或者，如果该利率没有公布，则为
任何一个营业日，行政代理人确定的汇丰就该交易收取的平均费率（如有必要，向上舍入至1%的下一个1/100）。 “联邦储备委员会”是指美国联邦储备系统的理事会。 “卢森堡担保第五次重申”指母公司为担保方的利益以行政代理人为受益人对卢森堡担保协议的重申，日期为本协议日期。 “担保协议第五次重申”指借款人为了被担保方的利益，以行政代理人为受益人，于本担保协议日期对担保协议进行的重申。 “西班牙担保第五次重申”指Globant S.A.于本担保书日期对西班牙担保协议的重申。（西班牙）以行政代理人为受益人的担保方。 “财务官”指任何人的首席财务官、主会计官、财务主管或控制人。 Globant IT担保的首次重申”是指Globant IT为受担保方的利益，以行政代理人为受益人，于2021年10月1日对Globant IT担保协议进行的重申。 “Globant IT安全协议的首次重申”是指Globant IT为了受担保方的利益，以行政代理人为受益人，于2021年10月1日对Globant IT安全协议进行的重申。 “卢森堡担保的首次重申”是指母公司于2018年11月2日为担保方的利益以行政代理人为受益人对卢森堡担保协议的重申。 “担保协议的首次重申”是指借款人为了被担保方的利益，以行政代理人为受益人，于2018年11月2日对担保协议进行的重申。 “西班牙担保的首次重申”指Globant S.A.于2018年11月2日对西班牙担保协议的重申。（西班牙）以行政代理人为受益人的担保方。 “下限”是指等于0.00%的利率。 “外国人”是指不是美国人的外国人。 “国外子公司”指借款人的任何非国内子公司的子公司。 “卢森堡担保第四次重申”指母公司为担保方的利益以行政代理人为受益人对卢森堡担保协议的重申，日期为2022年6月2日。
“第四次重申担保协议”是指借款人为了担保当事人的利益，于2022年6月2日以行政代理为受益人重申担保协议。“第四次重申西班牙担保”是指从2022年6月2日起，Globant S.A.(西班牙)为了担保当事人的利益，再次确认《西班牙担保协议》。“联邦储备委员会”是指美国联邦储备系统的理事会。“前置风险”是指，在任何时间出现违约贷款人，(A)对于任何开证行，该违约贷款人就该开证行签发的信用证的未偿还信用证风险敞口的适用百分比(LC风险敞口除外)，该违约贷款人的参与义务已被重新分配给其他贷款人或根据本合同条款担保的现金，以及(B)对于任何Swingline贷款人，该违约贷款人在该Swingline贷款机构(Swingline贷款除外)发放的未偿还Swingline贷款中的适用百分比，即该违约贷款人的参与义务已被重新分配给其他贷款人。“基金”是指在其正常活动过程中从事(或将从事)商业贷款、债券和类似信贷延伸的任何人(自然人除外)。“筹资规则”是指与养恤金计划和多雇主计划的最低缴费(包括任何分期付款)有关的要求，适用于2006年《养恤金保护法》生效日期之前的《养恤金保护法》第412节和《雇员权益保护法》第302节，以及《养老金保护法》第412、430、431、432和436条以及《雇员退休基金保护法》第302、303、304和305节规定的2006年《养恤金保护法》生效当日及之后的最低缴费要求。“Globant IT”指的是佛罗里达州的Globant IT服务公司。“Globant IT保证”是指Globant IT于2020年9月25日签订的以管理代理为受益人的特定保证协议，该协议可能会不时被修改、修改和重述、补充、重申或以其他方式修改。“Globant IT安全协议”是指Globant IT部门于2020年9月25日签订的以管理代理为受益人的某些安全协议，该协议可能会不时被修改、修改和重述、补充、重申或以其他方式修改。“Globant S.A.(卢森堡)”是指Globant S.A.，一家根据卢森堡大公国法律成立的上市有限公司。“Globant S.A.(西班牙)”是指Globant S.A.，根据西班牙王国法律成立的单一股东公司。“政府当局”是指美国或任何其他国家的政府，IBA或其任何政治区的政府，无论是州、地区还是地方，以及任何机构、监管机构、法院、中央银行或行使政府的或与政府有关的行政、立法、司法、税务、监管或行政权力或职能的其他实体(包括任何超国家机构，如欧盟或欧洲央行)。
“担保人”指担保人以任何方式直接或间接担保任何其他人(“主要债务人”)的任何债务或其他义务，或具有担保任何其他人(“主要债务人”)的任何债务或其他义务的经济效果的任何义务，包括担保人直接或间接的任何义务，包括(A)购买或支付(或为购买或支付)该等债务或其他义务或购买(或为购买或支付)任何担保而垫付或提供资金，(B)购买或租赁财产，(C)维持主要债务人的营运资本、权益资本或任何其他财务报表的状况或流动资金，以使主要债务人能够偿付该等债务或其他债务，或(D)就为支持该等债务或债务而出具的任何信用证或担保书作为账户当事人；但“保函”一语不包括在正常业务过程中托收或者保存的背书。“担保人”是指母公司、Globant S.A.(西班牙)、Globant IT，以及根据第5.9节为担保当事人的利益担保债务的其他重要子公司；但条件是，任何氟氯化碳不得作为担保人。“危险材料”是指所有有毒、腐蚀性、易燃、爆炸性、致癌性、致突变性、传染性或放射性物质或废物以及所有其他危险或有毒物质、废物或其他污染物，或危险物质，包括石油或其任何部分、石油馏分、石棉或含石棉材料、多氯联苯、氡气、传染病或医疗废物以及根据任何环境法规定的任何性质的所有其他物质或废物。“套期保值协议”指任何涉及或参照一种或多种利率、货币、商品、股权或债务工具或证券，或经济、财务或定价指数或经济、财务或定价风险或价值的衡量指标或任何类似交易或这些交易的任何组合的任何掉期、上限、套期、远期、期货或衍生交易或期权或类似协议；但任何规定仅因借款人或子公司的现任或前任董事、高级管理人员、雇员或顾问提供的服务而付款的影子股票或类似计划不得为对冲协议。“汇丰”一词的含义如前言所述。“国际财务报告准则”系指“国际会计准则条例”第1606/2002号所指的国际会计准则，在适用于本报告所述或所指相关财务报表的范围内。“增加成本的贷款人”具有第2.19(B)节规定的含义。“渐进式修正”具有第2.22(D)节规定的含义。“递增承诺”具有第2.22(A)节规定的含义。“增量承诺生效日期”具有第2.22(A)节规定的含义。“增量贷款人”具有第2.22(A)节规定的含义。“递增条款融资”具有第2.22(A)节规定的含义。“递增定期贷款”具有第2.22(A)节规定的含义。
“负债”指(A)该人对借入款项的所有义务，(B)该人以债券、债权证、票据或类似票据证明的所有义务，(C)该人通常须支付利息费用的所有义务，(D)该人根据有条件售卖或其他业权保留协议就该人所取得的财产所负的所有义务，(E)该人就财产或服务的延迟购买价格而承担的所有债务(不包括在正常业务过程中产生的逾期不超过60天的应付账款，或目前正根据第5.4节的适当法律程序真诚地提出争辩)；。(F)由该人所拥有或取得的财产的任何留置权担保的其他人的所有债务(或该等债务的持有人有现有权利以该等留置权或其他方式予以担保)，不论该人所担保的债务是否已被承担；。(G)该人对其他人的债务所作的一切担保。(H)该人的所有资本租赁义务，(I)作为账户一方的该人关于信用证和担保书的所有或有或有义务，(J)该人的不合格股权，(K)该人就银行承兑汇票所承担的所有或有或有义务，以及(L)该人根据套期保值协议承担的所有或有或有义务；但债务不应包括：(1)与本协议允许的收购有关而发生的任何类似性质的购价调整、赚取、滞留或延期付款，只要没有票据或类似的书面文书证明(但根据该等购价调整、赚取、滞留或延期付款所应支付的金额反映的范围除外，或(Ii)在正常业务过程中与销售货物及/或提供服务(包括与客户垫款有关的服务)有关的预付或递延收入。任何人的债务包括任何其他实体(包括该人是普通合伙人的任何合伙)的债务，但如该人因其在该实体中的所有权权益或与该实体的其他关系而负有法律责任，则该人的债务须包括该其他实体的债务，但如该等债务的条款规定该人无须对此负法律责任，则属例外。“保证税”系指(A)对任何贷款方在任何贷款单据下的任何义务或因任何贷款单据下的任何义务所作的任何付款而征收的税(不包括的税)，以及(B)在第(A)款中未另有描述的范围内的其他税。“受赔人”具有第9.3(B)节规定的含义。“信息”具有第9.12节规定的含义。“利息覆盖比率”指就任何计算期间而言，(A)综合EBITDA减去根据国际财务报告准则就该期间的经营租赁负债支付的现金款项与(B)该期间的综合利息支出(与根据国际财务报告准则资本化的经营租赁有关的现金利息支出除外)的比率。“利息选择请求”是指借款人根据第2.7节提出的转换或继续借款的请求，实质上应采用附件F的形式。“付息日期”指(A)就任何基本利率贷款(Swingline贷款除外)而言，指每年3月、6月、9月及12月的最后一天；(B)就任何Sofr贷款而言，为其每个利息期的最后一天；如属任何超过三个月期限的利息期，则指在该利息期的第一天之后每隔三个月发生的该利息期最后一天的前一天及到期日；及(C)就任何Swingline贷款而言，该贷款须予偿还的日期。“利息期间”就任何SOFR借款而言，是指自借款之日起至日历月中数字上相对应的一日止的期间，
在适用的借款请求或利息选择请求中规定的之后三个月或六个月(每种情况下，视是否可用而定)；但(I)如任何利息期间在营业日以外的某一天结束，则该利息期间须延展至下一个营业日，但如该下一个营业日是在下一个历月，则该利息期间应在下一个营业日结束；。(Ii)在一个历月的最后一个营业日(或在该利息期间的最后一个公历月内并无在数字上相对应的日期)开始的任何利息期间，须在该利息期间的最后一个历月的最后一个营业日结束，(Iii)任何利息期限不得超过到期日，及(Iv)根据第2.23(D)节从本定义中删除的任何期限不得用于在该借款请求或利息选择请求中指定。为此目的，最初借款的日期应为作出借款的日期，此后应为最近一次转换或继续借款的生效日期。“投资”对任何人而言，是指该人以任何直接或间接预付款、贷款或其他信贷扩展(包括通过担保或类似安排的方式)或向(通过任何现金或其他财产的转移，或通过为他人的账户或使用的任何财产或服务付款)出资的形式对其他人(包括关联公司)的所有投资，或对该其他人的股权、债务证据或其他证券的任何购买或获取，以及根据国际财务报告准则编制的资产负债表上被或将被归类为投资的所有其他项目。以及对构成业务单位的任何其他人的任何资产的购买或其他获取(在一次交易或一系列交易中)；但在正常业务过程中对可转让票据和单据的背书不被视为投资。“IRC”指1986年的国内税法。“美国国税局”指美国国税局。“ISP98”就任何信用证而言，是指国际商会出版的第590号出版物“1998年国际备用惯例”(或签发时有效的较新版本)。“开证行”是指汇丰银行，其作为本信用证的开证行，或借款人根据第2.5节的规定，经行政代理同意不时选择作为开证行的其他贷款人；前提是，该贷款人已同意成为开证行。“判定货币”的含义见第9.16节。“关键绩效指标”具有第2.24节中赋予该术语的含义。“信用证申请”是指以适用开证行不时使用或以其他方式接受的格式开具或修改信用证的申请和协议。“信用证付款”是指开证行根据信用证支付的款项。“信用证风险”是指在任何时候，(A)当时所有未提取信用证的未支取总额加上(B)当时借款人或其代表尚未偿还的所有信用证付款的总额。任何贷款人在任何时候的信用证风险敞口应为其在该时间的全部LC风险敞口的适用百分比。出于所有目的，
根据协议，如果信用证在任何确定日期已经到期，但由于ISP98规则3.14(或具有类似效力的其他规则或合同条款)的实施，仍可根据信用证提取任何金额，则该信用证应被视为未偿还的剩余可供提取的金额。“LC Sublimit”是指等于(A)30,000,000美元和(B)循环承付款项总额中较小者的数额。信用证升华是循环融资的一部分，而不是补充。“长期选举”的含义见第2.25节。“LCT测试日期”的含义如第2.25节所述。“出借人”是指附表2.1中所列的每一个人，以及根据转让和假设成为本协议当事人的任何其他人，但根据转让和假设不再是本协议当事人的任何此等人除外。除文意另有所指外，术语“贷款人”包括Swingline贷款人。“贷款人提供的金融服务产品”是指任何贷款人(根据本协议)或其任何关联公司向贷款方和母公司的任何其他全资直属子公司提供下列任何产品或服务的任何协议或其他安排：(A)信用卡、(B)信用卡处理服务、(C)借记卡、(D)购物卡、(E)礼品卡、(F)ACH交易、(G)现金管理，包括电子资金转账、控制支付、账户或服务、(H)透支或(I)外币兑换。“贷款人提供的套期保值协议”是指借款方与母公司的任何其他全资直属子公司以及(根据本协议或现有信贷协议)作为贷款人的交易对手或其关联公司之间的任何套期保值协议。“信用证”是指根据本协议签发的任何备用信用证。“留置权”就任何资产而言，指(A)该等资产的任何按揭、信托契据、留置权、质押、质押、产权负担、押记或抵押权益，(B)卖方或出租人根据与该等资产有关的任何有条件出售协议、资本租约或所有权保留协议(或与上述任何一项具有大致相同经济效果的任何融资租赁)所拥有的权益，及(C)如属证券，则指第三方就该等证券而享有的任何购买选择权、催缴或类似权利。“有限条件交易”是指下列任何交易：(A)任何贷款方在贷款文件允许的企业或个人的任何资产生效日期后进行的任何收购或其他投资，其完成不以是否获得或获得第三方融资为条件；及(B)就借款人或任何附属公司的任何股权而言构成股息或分派的任何限制性付款，而该等限制性付款须在构成股息或分派的该等限制性付款之前发出不可撤销的通知。
“贷款文件”系指本协议、卢森堡担保协议、西班牙担保协议、Globant IT担保协议、安全文件、第一次重申西班牙担保、第一次重申卢森堡担保、第一次重申Globant IT担保、第二次重申西班牙担保、第二次重申卢森堡担保、第二次重申Globant IT担保、第三次重申西班牙担保、第三次重申卢森堡担保、第三次重申Globant IT担保、第四次重申西班牙担保、第四次重申卢森堡担保、第五次重申西班牙担保、第五次重申卢森堡担保、附注、第五次重申卢森堡担保信用证申请书及由任何贷款方或其代表签署或与本协议有关而签订的任何其他文件、协议、证书或文书。“贷款方”是指每个借款人和每个担保人，“贷款方”是指借款人和担保人。“贷款”是指贷款人根据本协议向借款人发放的贷款。“卢森堡担保协议”是指母公司在2017年8月3日为担保当事人的利益向行政代理提供的担保，该担保可能会不时被修改、修改和重述、补充、重申或以其他方式修改。“重大不利影响”是指对(A)贷款方及其子公司的业务、资产、财产、运营或财务状况产生的重大不利影响，(B)任何贷款方履行任何贷款文件规定的任何义务的能力，或(C)本协议或任何其他贷款文件的有效性或可执行性，或本协议或贷款文件规定的行政代理、开证行和贷款人的权利或救济或利益。“重大债务”系指本金总额超过25,000,000美元的任何一方或多方贷款方的债务(贷款和信用证除外)或与一个或多个套期保值协议有关的债务。就确定重大债务而言，任何贷款方在任何时间就任何对冲协议所承担的义务的“本金金额”应为该贷款方在该时间终止该套期保值协议时所需支付的最高总额。“重大附属公司”是指借款人的任何直接和间接附属公司，其在任何确定日期持有(I)借款人及其附属公司的合并资产或(Ii)借款人及其附属公司(根据国际财务报告准则确定)截至最近一个期间最后一天的综合收入的5%(5%)以上，该会计期间的财务报表是在根据第5.1节规定的生效日期之后交付的；“到期日”是指2028年5月30日或根据本合同条款加速偿还循环贷款债务的任何较早日期。“最高净杠杆率”是指，截至任何一个财政季度的最后一天，(A)截至该日的综合总债务的比率，其调整方法是减去不受限制的债务总额，
母公司及其子公司截至该日综合资产负债表所列的未支配现金和现金等价物，金额不超过100,000,000美元，(B)截至该日的计算期的综合EBITDA减去该期间根据国际财务报告准则就经营租赁负债支付的现金款项。“最低现金抵押品金额”是指，在任何时候，(A)就由现金或存款账户余额组成的现金抵押品而言，相当于所有开证行在当时已签发和未偿还信用证的预付风险的103%的金额，以及(B)在其他情况下，由行政代理和开证行以其唯一和绝对的酌情权确定的金额。“穆迪”指穆迪投资者服务公司及其任何继任者。“多雇主计划”是指ERISA第4001(A)(3)节所界定的多雇主计划。“现金净收益”是指与该资产出售或收回事件有关的任何资产出售(根据保理或购买协议的真实出售而根据第6.5条允许的应收款资产出售除外)或任何回收事件，其现金和现金等价物投资形式的收益(包括根据应收票据或分期付款或应收购买价格调整应收或通过处置与此相关或以其他方式收到的任何非现金代价而收到的任何此类收益，但仅在收到时)，扣除律师费、会计费、投资银行费、根据本协议明确允许对属于该资产出售或追回事件标的的任何资产(根据证券文件的任何留置权除外)的留置权所担保的债务的偿还所需的数额，以及与此相关的实际发生的其他惯例费用和支出，以及因此而支付或合理估计应支付的税款(在考虑到任何可用的税收抵免或扣除以及任何税收分担安排后)以及与该资产或根据国际财务报告准则设立的资产的销售价格有关的任何调整准备金(但在此类准备金终止后，应根据第2.10(B)(I)节的规定使用相当于任何未使用准备金的收益)。“非同意贷款人”是指不批准任何同意、豁免或修改的任何贷款人，这些同意、豁免或修订(A)要求所有受影响的贷款人根据第9.2(B)条的条款批准，以及(B)已得到所需贷款人的批准。“非违约贷款人”是指在任何时候并非违约贷款人的每个贷款人。“注”具有第2.9(F)节规定的含义。“债务”系指根据任何贷款单据或与任何贷款或信用证(包括但不限于支付、解除或满足任何错误付款代位权的义务)有关的任何贷款或信用证而产生的对任何贷款方的所有垫款及其债务、债务、义务、契诺和义务，在每种情况下，无论是直接或间接的(包括通过假设获得的)、绝对的或有的、到期的或即将到期的、现在存在的或以后产生的，包括在根据任何债务救济法提起的、将该人列为该诉讼债务人的任何诉讼的任何借款方或其任何关联方开始后产生的利息和费用。不论这种利息和费用是否被允许在该诉讼中索赔；但“义务”应不包括任何被排除的互换义务。
“其他连接税”对任何接受者来说，是指由于该接受者与征收此类税收的司法管辖区之间目前或以前的联系而征收的税款(不包括因该接受者签立、交付、成为当事人、履行其义务、根据任何贷款文件接受付款、根据任何贷款文件接受或完善担保权益、根据或强制执行任何其他交易、或出售或转让任何贷款或贷款文件的权益而产生的联系)。“其他税项”是指所有现有或未来的印花、法院或单据、无形、记录、存档或类似税项，这些税项是根据任何贷款文件的签立、交付、履行、强制执行或登记、根据任何贷款文件收取或完善担保权益、或以其他方式收取的任何付款所产生的，但对转让(根据第2.19(B)节作出的转让除外)征收的其他相关税项除外。“母公司”指Globant S.A.(卢森堡)。“参与者”具有第9.4(D)节规定的含义。“参赛者名册”具有第9.4(D)节规定的含义。“爱国者法案”指的是“通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国”(Pub.L.107-56(2001年10月26日签署成为法律))。“收款方”具有第8.15(A)节所赋予的含义。“PBGC”是指ERISA中提及和定义的养老金福利担保公司，以及履行类似职能的任何后续实体。“养老金计划”是指任何雇员养老金福利计划(多雇主计划除外)，受ERISA第四章或ERISA第412节或ERISA第302节的规定约束，借款人或ERISA的任何附属公司是(或，如果该计划被终止，将根据ERISA第4069节被视为ERISA第3(5)节所定义的“雇主”)。“定期术语SOFR确定日”具有“SOFR”一词定义中规定的含义。“准予留置权”是指：(A)法律对尚未到期或正在根据第5.4节提出异议的税款实行的留置权；(B)承运人、仓库工人、机械师、物料工、维修工和法律规定的其他类似留置权，这些留置权是在正常业务过程中产生的，并确保未逾期30天以上或正在根据第5.4条提出异议的义务；(C)在正常业务过程中依照工人赔偿金、失业保险和其他社会保障法律或条例作出的抵押和存款，但ERISA施加的任何留置权除外；
(D)保证履行投标、贸易合同、租赁、法定义务、担保和上诉保证金、履约保证金和其他类似性质义务的保证金；。(E)不构成第7.1(K)节规定违约事件的判决的判决留置权；。(F)由法律施加或在正常业务运作中产生的对不动产的地役权、分区限制、通行权及类似的产权负担，而该等产权负担并不保证任何金钱义务，亦不会对受影响财产的价值造成重大减损，亦不会对借款人或任何附属公司的正常业务行为造成重大干扰；。(G)出租人根据借款人或任何附属公司在其通常业务运作中订立的任何经营租契所拥有的任何权益或所有权，而该等权益或所有权只涵盖如此出租的资产；。(H)借款人或借款人的任何附属公司在正常业务过程中授予他人的任何不动产的租赁和分租，该等租赁和分租不会对借款人或其任何附属公司的正常业务行为造成实质性干扰；。(I)在正常业务过程中授予的知识产权的非排他性许可，而该许可在任何情况下都不会(X)大幅减损受其规限的知识产权的价值；或(Y)对借款人或其任何附属公司的正常业务的正常经营造成实质性干扰，以及就出售本协议所允许的任何资产而授予的知识产权的独占许可；(J)有利于海关和税务机关的留置权，这些留置权是为支付与货物进口有关的关税而作为法律事项产生的；。(K)完全由于与银行留置权、抵销权或类似权利有关的任何成文法或普通法规定而产生的留置权；。(L)对根据合并协议、股票或资产购买协议和类似协议处置资产的惯常限制，但以订立此类协议为限；。(M)在正常业务过程中保证租约、公用设施和其他类似存款的留置权；。(N)与回购义务有关的抵销权，这些义务与与现金等价物投资相关的义务的对手方有关；(O)借款人或任何子公司是许可人或被许可人的知识产权许可证的转让和转让的惯例限制；以及(P)与第6.5(F)条允许的任何处置相关的预防性留置权；但“允许的产权负担”一词不应包括任何保证负债的留置权。
“人”是指任何自然人、公司、有限责任公司、信托、合资企业、协会、公司、合伙企业、政府主管部门或者其他实体。“计划”是指借款人维持、供款或要求供款的任何雇员福利计划(如ERISA第3(3)节所界定的，包括退休金计划)，或借款人可能对其负有任何责任的计划。“平台”是指债务域、INTRALINK、Syndtrak或实质上类似的电子传输系统。“最优惠利率”是指汇丰银行不时在其位于纽约的办事处公开宣布的作为其“最优惠利率”的年利率；最优惠利率的每一次变化均应自该变化被公开宣布生效之日起生效(包括当日)。“最优惠利率”是汇丰银行根据汇丰银行的成本和预期回报、一般经济状况及其他因素等各种因素而厘定的利率，并用作部分贷款定价的参考基准，这些贷款的定价可为上述公布的利率，亦可高于或低于该公布的利率。汇丰银行宣布的上述利率的任何变化，将于该变化公告中指定的开业之日生效。“PTE”是指由美国劳工部颁发的禁止交易类别豁免，因为任何此类豁免都可能不时修改。“合格财务合同”的含义与“美国法典”第12编第5390(C)(8)(D)条中“合格财务合同”一词的含义相同。“QFC信用支持”具有第9.17节中规定的含义。“收款人”系指(A)行政代理、(B)任何贷款人和(C)任何开证行(视情况而定)。“追回事件”是指任何财产或意外伤害保险索赔(不包括业务中断和类似的保险索赔)的任何和解或支付，或与任何人的任何资产有关的任何报废程序。“登记册”具有第9.4(C)节规定的含义。“规则U”指财务报告委员会的规则U。“关联方”对任何人而言，是指此人的关联方以及此人和此人的关联方的合伙人、董事、高级职员、雇员、代理人、受托人、管理人、经理、顾问和代表。“相关政府机构”是指联邦储备委员会或纽约联邦储备银行，或由联邦储备委员会或纽约联邦储备银行或其任何后续机构正式认可或召集的委员会。“清除生效日期”具有第8.6节中规定的含义。“所需贷款人”是指在任何时候拥有50%以上循环信贷风险的贷款人；但任何违约贷款人的循环信贷风险敞口应为
在任何时候确定所需贷款人时不考虑；此外，如果在任何时候有两个或三个贷款人，“所需贷款人”不得少于两个贷款人。“辞职生效日期”具有第8.6(A)节规定的含义。“决议机构”指欧洲经济区决议机构，或就任何英国金融机构而言，指联合王国决议机构。“负责人”系指借款人、Globant IT、母公司或Globant S.A.(西班牙)的首席执行官、首席运营官、总裁或财务官。“限制性支付”系指(I)因购买、赎回、报废、收购、注销或终止借款人或任何子公司的任何此类股权或任何期权、认股权证或其他权利而支付的任何股息或其他分派(无论是现金、证券或其他财产)，或任何付款(无论是现金、证券或其他财产)，包括任何偿债基金或类似的存款；(Ii)借款人或任何附属公司向其任何股权持有人或其任何联营公司支付任何管理费或类似费用；及(Iii)在该等高级职员、董事或雇员身故、伤残、退休、遣散或终止雇用时，根据管理层激励计划，向任何贷款方或彼等任何附属公司的现任或前任高级职员、董事或雇员(或其各自的配偶、前配偶或遗产)购买与限制性股票有关的任何股权，或根据管理层激励计划行使股票期权、股票增值权或类似的股权奖励或以股权为基础的奖励。“循环承诺”是指就每个贷款人而言，该贷款人作出循环贷款并获得信用证和摆线贷款的参与权的承诺(如果有的话)，表示为代表该贷款人在本协议项下的循环信贷风险的最高总金额，该承诺可根据该贷款人根据第9.4节进行的转让而不时减少或增加。每个贷款人的循环承付款的初始数额列于附表2.1，或在该贷款人根据其承担循环承付款的转让和假设中(视情况而定)。循环贷款人的循环承诺额初始总额为7.25亿美元。对于任何循环贷款人而言，“循环信贷风险”是指该贷款人当时未偿还的循环贷款、LC风险敞口和参与Swingline贷款的本金总额。“循环设施”具有本节中“设施”定义中所规定的含义。“循环贷款人”是指在任何确定日期有循环承诺的贷款人，如果循环承诺已经终止或到期，则指有循环信贷风险的贷款人。“循环贷款”具有第2.1节规定的含义。“S”系指S全球评级公司，标准普尔金融服务有限责任公司的一个部门，及其任何继任者。“制裁”具有第3.14节规定的含义。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会或继承其任何主要职能的任何政府机构。“第二次重申Globant IT担保”是指Globant IT重申Globant IT担保协议，日期为2022年6月2日，以行政代理为受保方的利益。“第二次重申Globant IT安全协议”是指Globant IT于2022年6月2日重申Globant IT安全协议，使行政代理受益于受保方。“第二次重申卢森堡担保”是指在2020年2月6日，母公司为了担保当事人的利益，以行政代理为受益人，重申卢森堡担保协议。“第二次重申担保协议”是指借款人为了担保当事人的利益，以行政代理为受益人，于2020年2月6日重申担保协议。“第二次重申西班牙担保”是指从2020年2月6日起，Globant S.A.(西班牙)为了担保当事人的利益，再次确认《西班牙担保协议》。“有担保债务”统称为(I)任何贷款方在任何贷款人提供的套期保值协议或任何贷款人提供的金融服务产品项下的所有债务，在每种情况下，无论是直接或间接(包括以假设方式获得的债务)、到期或即将到期、目前存在或以后产生的债务，并包括在根据任何债务人救济法将任何人列为债务人的任何诉讼程序开始后由任何贷款方或针对该人应计的利息和费用，无论这些利息和费用是否允许在该程序中索赔；但根据第7.2节的规定，贷款人提供金融服务产品的债务总额及贷款人提供的对冲协议对母公司全资直接附属公司(非贷款方)的债务总额不得超过(I)70,000,000美元或(Ii)综合EBITDA的20%(20%)中的较大者；此外，“有担保债务”应不包括任何除外的掉期债务。“担保当事人”系指行政代理、每一贷款人和担保债务的任何其他持有人。“担保协议”是指借款人为担保当事人的利益而为行政代理订立的、日期为2017年8月3日的担保协议，该协议可能会不时被修改、修订和重述、补充、重申或以其他方式修改。“安全文件”是指安全协议、第一次重申安全协议、第二次重申安全协议、第三次重申安全协议、第四次重申安全协议、第五次重申安全协议、Globant IT安全协议、第一次重申Globant IT安全协议、第二次重申Globant IT安全协议、第三次重申Globant IT安全协议以及此后交付给行政代理的所有其他安全文件，授予任何人的任何财产的留置权，以确保担保义务。
“SOFR”指与SOFR管理人管理的担保隔夜融资利率相等的利率。“SOFR管理人”指纽约联邦储备银行(或有担保隔夜融资利率的继任管理人)。“SOFR借款”，就任何借款而言，是指包含此类借款的SOFR贷款。“SOFR贷款”是指按调整后的SOFR期限计息的贷款，但不包括根据“备用基本利率”定义第(C)款规定的利率。“西班牙担保协议”是指Globant S.A.(西班牙)于2017年8月3日为担保当事人的利益向行政代理提供的担保，该担保可能会不时被修改、修改和重述、补充、重申或以其他方式修改。对任何人来说，“附属公司”是指任何其他人，如果该财务报表是按照国际财务报告准则编制的，其账目将与该人在合并财务报表中的账目合并的任何其他人，以及任何其他人，(A)其证券或其他所有权权益占股本的50%以上或普通投票权的50%以上，或在合伙企业中，超过50%的普通合伙企业权益由该人拥有、控制或持有，或(B)截至该日期由该人以其他方式控制的任何其他人。除文意另有所指外，“子公司”一词系指借款人的子公司。“支持的QFC”具有第9.17节中指定的含义。“可持续发展结构剂”是指借款人选择的可持续发展结构剂。“互换义务”是指对任何担保人而言，根据构成商品交易法第1a(47)条所指的“互换”的任何协议、合同或交易支付或履行的任何义务。“Swingline敞口”是指任何时候所有Swingline未偿还贷款的本金总额。任何循环贷款人在任何时间的Swingline风险敞口应为其当时的Swingline风险敞口总额的适用百分比。“Swingline贷款人”是指汇丰银行，其作为本协议项下Swingline贷款的贷款人，或借款人在行政代理同意下，根据第2.4节不时选择的其他贷款人，作为本协议项下的Swingline贷款人；前提是，该贷款人已同意成为Swingline贷款人。“摆动额度贷款”是指根据第2.4节发放的贷款。“划线升华”是指等于(A)5,000,000美元和(B)循环承付款项总额两者中较小者的数额。Swingline升华是旋转设施的一部分，而不是额外的。
“税收”指任何政府机构征收的所有现有或未来的税收、征税、进口税、关税、扣减、预扣税（包括备用预扣税）、评估、费用或其他收费，包括任何利息、税收附加或适用的罚款。 “定期SOFR”指，（a）对于SOFR贷款的任何计算，与适用的计息期相当的期限的定期SOFR参考利率，（该日为“定期SOFR确定日”），即该计息期第一天之前的两（2）个美国政府证券营业日，该利率由定期SOFR管理人公布;但是，如果从5日起：00 p.m.（纽约市时间）在任何定期SOFR确定日，定期SOFR管理人尚未公布适用期限的定期SOFR参考利率，且尚未发生有关定期SOFR参考利率的基准替换日，则期限SOFR将是期限SOFR管理人在其公布的该期限的期限SOFR参考利率的前一个美国政府证券营业日公布的该期限的期限SOFR参考利率，只要该前一个美国政府证券营业日不在该定期SOFR确定日之前超过三（3）个美国政府证券营业日，以及（b）对于任何一天的ABR贷款的任何计算，该日一个月期限的定期SOFR参考利率（该日，“ABR期限SOFR确定日”），即该日之前的两（2）个美国政府证券营业日，该费率由定期SOFR管理人公布;但是，如果自5日起：00 p.m.（纽约市时间）在任何ABR期限SOFR确定日，期限SOFR管理人尚未公布适用期限的期限SOFR参考利率，且尚未发生与期限SOFR参考利率有关的基准替换日，则期限SOFR将为期限SOFR管理人在该期限的前一个美国政府证券营业日公布的该期限的期限SOFR参考利率。该期限的SOFR参考利率由期限SOFR管理人公布，只要该前一个美国政府证券营业日不超过该ABR SOFR确定日之前三（3）个美国政府证券营业日。 “期限SOFR调整”是指，对于SOFR贷款或ABR贷款的SOFR部分的任何计算，针对此类贷款的适用类型和（如适用）利息期规定的每年百分比： 利息期限百分比一个月0. 10%三个月0. 10%六个月0. 10% “定期SOFR管理人”指芝商所基准管理有限公司（CBA）（或管理代理人合理酌情选择的定期SOFR参考利率的继任管理人）。 “定期SOFR参考利率”指基于SOFR的前瞻性定期利率。 “Globant IT担保的第三次重申”指Globant IT为了被担保方的利益，以行政代理人为受益人，对Globant IT担保协议的重申（日期与本协议日期相同）。
“第三次重申Globant IT安全协议”是指Globant IT于本日双日重申Globant IT安全协议，使行政代理受益于受保方。“第三次重申卢森堡担保”是指母公司为了担保当事人的利益，再次确认卢森堡担保协议，日期为2021年10月1日。“第三次重申担保协议”是指借款人为了担保当事人的利益，于2021年10月1日以行政代理为受益人重申担保协议。“第三次重申西班牙担保”是指从2021年10月1日起，Globant S.A.(西班牙)为了担保当事人的利益，再次确认《西班牙担保协议》。对于任何贷款人来说，“总信贷风险”是指该贷款人在该时间未使用的未使用承诺和循环信贷风险。“交易日期”具有第9.4(B)(I)(B)节规定的含义。“交易成本”是指，就交易或任何收购而言，与交易有关的合理且有据可查的费用、收费和其他金额(在每一种情况下，包括任何合理且有记录的承销、承诺、安排、结构或类似费用)、合理且有文件记录的合并和收购费用(包括任何投资和银行或经纪费用、合理且有文件记录的法律费用和开支、咨询和估值费用、尽职调查费用或与此相关的任何其他费用和开支)。“交易”系指(A)偿还现有信贷协议项下所有未偿还的贷款，以及与之相关的所有到期和应付的利息和其他金额；(B)贷款当事人签署、交付和履行贷款文件；(C)借款；(D)使用贷款收益；(E)签发信用证。“类型”用于任何贷款或借款时，是指此类贷款或构成此类借款的贷款的利率是参照SOFR或备用基本利率确定的。《英国反贿赂法》具有第3.23节规定的含义。“英国金融机构”指任何BRRD业务(该术语在英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(经不时修订的形式)中定义)或受英国金融市场行为监管局颁布的FCA手册(经不时修订)的IFPRU 11.6约束的任何个人，包括某些信用机构和投资公司，以及这些信用机构或投资公司的某些附属公司。“英国清算机构”是指英格兰银行或任何其他负责英国金融机构清算的公共行政机构。“未调整基准置换”是指适用的基准置换，不包括相关基准置换调整。
“United States”和“U.S.”指的是美利坚合众国。“美国政府证券营业日”是指除(A)周六、(B)周日或(C)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的任何一天。“美国人”是指IRC第7701(A)(30)节所定义的“美国人”。“美国特别决议制度”具有第9.17节规定的含义。“美国纳税证明”具有第2.17(G)(Ii)(B)(3)节规定的含义。对任何人士而言，“全资附属公司”指其所有股权(法律规定的董事合资格股份除外)由该人士直接及/或透过其他全资附属公司拥有的任何其他人士。“扣缴代理人”是指任何贷款方和行政代理人。“减记和转换权力”是指：(A)就任何欧洲经济区决议机构而言，该欧洲经济区决议机构根据适用的欧洲经济区成员国的自救立法不时具有的减记和转换权力，这些减记和转换权力在欧盟自救立法附表中有描述；以及(B)对于联合王国，适用的自救立法规定的任何决议机构在自救立法下取消、减少、修改或改变任何英国金融机构或产生该责任的任何合同或文书的负债形式的任何权力，将该法律责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务，规定任何该等合约或文书须犹如已根据该合约或文书行使权利而具有效力，或暂时吊销与该等权力有关或附属于该自救法例所赋予的任何权力或该法律责任的任何义务。第1.2节贷款和借款的分类。就本协议而言，贷款可按类别(如“循环贷款”)或类型(如“SOFR贷款”)或按类别和类型(如“SOFR循环贷款”)进行分类和指代。借款也可按类别(如“循环借款”)或类型(如“SOFR借款”)或按类别和类型(如“SOFR循环借款”)进行分类和指代。第1.3节一般术语；施工规则。本协议中术语的定义应同样适用于所定义术语的单数和复数形式。只要上下文需要，任何代词都应包括相应的阳性、阴性和中性形式。“包括”、“包括”和“包括”等字眼应视为后跟“但不限于”一词。“遗嘱”一词应解释为与“应当”一词具有相同的含义和效力。除文意另有所指外，(A)本协议、文书或其他文件的任何定义或所指，应解释为指经不时修订、修订和重述、补充或以其他方式修改的该等协议、文书或其他文件(受本文件所载的任何修订、补充或修改的限制)，(B)本文件中对任何人的任何提及均应解释为包括该人的继承人和受让人，(C)“本协议”、“本协议”和“本协议下的”等词语，以及类似含义的词语，应解释为指本协定的全部内容，而不是指本协定的任何特定规定；(D)本协定中对条款、章节、证物和附表的所有提及应解释为指本协定的条款、章节、证物和附表；(E)任何法律或
除非另有说明，本条例应指经不时修订、修改或补充的法律或条例，以及(F)“资产”和“财产”应被解释为具有相同的含义和效力，并指任何和所有有形和无形资产和财产，包括现金、证券、账户和合同权利。第1.4节会计术语和确定；国际财务报告准则。除本协议另有明文规定外，所有会计或财务条款均应按照不时生效的《国际财务报告准则》解释；但如果借款人通知行政代理借款人要求修改本准则的任何条款，以消除在本财务报告准则日期之后或在其应用中发生的任何变更对该条款实施的影响(或者如果行政代理通知借款人所需的贷款人为此目的要求对本准则的任何条款进行修订)，则无论该通知是在IFRS变更之前或之后发出的，还是在其应用中发出的，则该条款应以在该变更之前有效并在紧接该变更之前适用的IFRS为基础进行解释，直至该通知已被撤回或该条款应据此进行修订为止。第1.5节舍入。根据本协议，借款人必须维持的任何财务比率的计算方法是：将适当的组成部分除以另一个组成部分，将结果进位到比本文所表示的该比率的位数多一位，并将结果向上或向下舍入到最接近的数字。第1.6节一天的时间。除另有说明外，本文中提及的所有时间均指东部时间(夏令时或标准时间，视情况而定)。第1.7节划分。就贷款文件下的所有目的而言，与特拉华州法律(或不同司法管辖区法律下的任何类似事件)下的任何分割或分割计划有关：(A)如果任何人的任何资产、权利、义务或债务成为另一人的资产、权利、义务或债务，则应被视为已从原始人转移到后继人，以及(B)如果有任何新的人存在，则该新的人应被视为在其存在的第一天由当时的股权持有人组成。第1.8节修正和重述；不得更新。本协议是对现有信贷协议的修订和重述。现有信贷协议项下的所有债务和其他义务在此续期并继续存在，此后将受本协议管辖。本协议的签署和交付并不打算构成对现有信贷协议项下的贷款人的任何债务或其他义务的更新。自本协议之日起，现有信贷协议中描述的信贷安排应通过本协议中描述的信贷安排进行全部修正、补充、修改和重述，借款人在现有信贷协议下截至该日期的所有未偿还贷款和其他债务应被视为本协议项下的未偿还贷款和债务，无需任何人采取任何进一步行动，但现有信贷协议项下的行政代理、贷款人和不是本协议项下贷款人的贷款人(如果有)应进行此类转移和垫付资金、偿还贷款和现有信贷协议项下的债务，以及行政代理认为必要的其他调整，以使本协议项下所有贷款和债务在生效日的未偿还余额，包括本协议项下在生效日提供资金的任何贷款，反映每个贷款人在生效日的承诺。即使现有信贷协议或本协议中有任何相反的规定，任何其他文件或文书，包括任何转让和假设，都不应是，也不应是
须与任何该等转让有关而签立，而该等转让须视为连同所有适用的陈述、保证及契诺一起作出，犹如由转让及假设证明一样。在生效日期，适用的贷款人应根据行政代理的指示或批准，直接或通过行政代理相互进行全额现金结算，涉及承诺的任何转让、再分配和其他变更，以及可分配给每个贷款人的未偿还贷款部分，以便在此类结算生效后，每个贷款人的承诺应如附表2.1所述。借款人不应被要求偿还现有信贷协议项下与本协议的执行和交付有关的任何贷款或义务。第1.9条差饷。以美元计价的贷款的利率可能来自一个利率基准，该基准可能会被终止，或将成为或未来可能成为监管改革的对象。在基准转换事件发生时，第2.23节提供了确定替代利率的机制。行政代理不保证或承担以下方面的责任：(A)继续、管理、提交、计算ABR、术语SOFR、经调整术语SOFR或术语SOFR、其任何组成部分定义或其定义中所指的费率，或其任何替代、后续或替代费率(包括任何基准替代)，包括任何此类替代、后续或替代费率(包括任何基准替代)的构成或特征是否将类似于或产生相同的价值或经济等价性，或具有与终止或不可用之前的ABR、术语SOFR参考利率、经调整的术语SOFR、术语SOFR或任何其他基准相同的成交量或流动性，或(B)任何符合要求的变更的效果、实施或组成。行政代理及其联属公司或其他相关实体可从事影响ABR、期限SOFR参考利率、期限SOFR、经调整期限SOFR、任何替代、后续或替换利率(包括任何基准替换)或任何相关调整的计算的交易，在每种情况下，均以对借款人不利的方式进行。行政代理可根据本协议的条款，在合理的酌情权下选择信息来源或服务，以确定ABR、术语SOFR参考利率、术语SOFR、调整术语SOFR或任何其他基准(包括其任何组成部分)或其定义中引用的费率，并且不对借款人、任何贷款人或任何其他个人或实体承担任何类型的损害责任，包括直接或间接、特殊、惩罚性、附带或后果性损害、成本、损失或费用(无论是侵权、合同或其他方面的，也无论是法律上的还是衡平法上的)。任何此类信息源或服务提供的任何此类费率(或其组成部分)的任何错误或计算。第二条贷方2.1条承诺。在本协议所载条款及条件的规限下，各循环贷款人(个别及非联名)同意在可用期间不时根据循环承诺向借款人提供本金总额合计的美元贷款，而本金总额不会导致(I)该贷款人的循环信贷风险超过其当时有效的循环信贷承担，或(Ii)循环信贷风险总额超过循环承诺总额。在上述限制范围内，借款人可以借入、预付和再借循环贷款，但须遵守本协议规定的条款和条件。第2.2节借款和借款。
(A)每笔贷款(Swingline贷款除外)应作为由适用贷款人根据各自承诺按比例发放的同一类别和类型贷款组成的借款的一部分发放。任何贷款人未按规定发放贷款，不解除任何其他贷款人在本合同项下的义务；但贷款人的承诺是多项的，任何其他贷款人不按要求发放贷款，任何贷款人均不承担责任。任何Swingline贷款都应按照第2.4节规定的程序进行。(B)在第2.13节的规限下，每次借款应完全由借款人根据本协议提出的基本利率贷款或SOFR贷款组成；但在生效日期作出的所有借款必须作为基本利率借款(除非借款人以行政代理合理满意的形式和实质签署了资金补偿函)，但可根据第2.7节的规定转换为SOFR借款。每笔Swingline贷款应为基本利率贷款。每一贷款人可根据其选择，通过促使该贷款人的任何国内或国外分支机构或附属公司发放任何SOFR贷款；但该选择权的任何行使不应影响借款人根据本协议条款偿还该贷款的义务。(C)在任何SOFR借款的每个利息期开始时，借款总额应为1,000,000美元的整数倍，但不少于5,000,000美元。在进行每一次基本利率借款时，借款总额应为500,000,000美元的整数倍，且不少于1,000,000美元；但基本利率循环借款的总额可以等于当时有效的循环承付款总额的全部未使用余额，或第2.5(E)节所规定的偿还信用证支出所需的全部未使用余额。每笔Swingline贷款的金额应为100,000美元的整数倍，且不低于1,000,000美元。一种以上类型和类别的借款可以同时未偿还；但在任何时候，未偿还贷款项下的SOFR借款总额不得超过7笔。(D)尽管本协议有任何其他规定，如果任何类别的借款所要求的利息期限将在到期日之后结束，则借款人无权要求、或选择转换或继续借款。第2.3节申请借款。如需申请借用(可根据第2.4(A)条申请的Swingline借用除外)，借款人应在下午1：00之前提交由借款人签署的借用申请，并由(A)借款人签署。建议借款日期前三个营业日或(B)如属基本利率借款，不得迟于下午1：00于建议借款日期前一个营业日发出；但第2.5(E)条所述有关基本利率循环借款以支付信用证支出的通知，可不迟于上午10：00发出。在提议借款的日期。每一次这样的借用请求都应是不可撤销的，并应以专人交付、传真或电子通信的方式提交给行政代理。每份此类借款申请应按照第2.2节的规定具体说明以下信息：(I)所请求借款的本金总额；(Ii)借款日期，应为营业日；(Iii)此类借款是基本利率借款还是SOFR借款；
(Iv)这种借款的类别；(V)就SOFR借款而言，适用的初始利息期，应为“利息期”一词的定义所设想的期间；和(Vi)借款人将向其支付资金的账户的地点和编号，应符合第2.6节的要求。如果没有指定借款类型的选择，则请求的借款应为基本利率借款。如果没有就任何要求的SOFR借款指定利息期限，则借款人应被视为已选择了一个月的期限。根据本节规定收到借款请求后，行政代理应立即通知适用贷款机构中的每一贷款人其细节以及该贷款人作为所请求借款的一部分应提供的贷款金额。第2.4节Swingline贷款。(A)在符合本条款和条件的情况下，Swingline贷款人根据本节规定的循环贷款人的协议，同意在可用期间内的任何营业日不时以美元向借款人发放Swingline贷款，本金总额不会导致(I)未偿还的Swingline贷款本金总额超过Swingline再限额，(Ii)超过当时有效的循环承诺总额，或(Iii)任何循环贷款人的循环信贷风险敞口超过该贷款人的循环承诺；但不得要求Swingline贷款人提供Swingline贷款来为未偿还的Swingline贷款再融资。在上述限制范围内，借款人可以借入、预付和再借Swingline贷款，但须遵守本协议规定的条款和条件。每笔Swingline贷款的金额不得低于1,000,000美元。Swingline贷款应为基本利率贷款。在Swingline贷款人发放Swingline贷款后，每个循环贷款人应立即被视为并在此不可撤销和无条件地同意从Swingline贷款人购买此类Swingline贷款的参与额，金额相当于该循环贷款人在该Swingline贷款金额中的适用百分比。(B)要申请Swingline贷款，借款人应在提议的Swingline贷款当日中午12：00之前提交一份由借款人签署的借款请求(以专人交付、传真或电子通讯方式(如行政代理已批准这样做的安排))，从而将这一请求通知行政代理。每份此类通知都应是不可撤销的，并应具体说明请求的日期(应为营业日)和请求的Swingline贷款金额。行政代理将立即通知Swingline贷款人从借款人那里收到的任何此类通知。Swingline贷款人应在下午3：00前将每笔Swingline贷款贷记到借款人在Swingline贷款人的存款账户中(或者，如果Swingline贷款是为了偿还第2.5(E)节规定的信用证支出而提供的，则通过汇款到适用的开证银行)。在申请此类Swingline贷款的日期。(C)(I)Swingline贷款人可随时及不时行使其唯一及绝对酌情决定权，代表借款人(在此不可撤销地授权Swingline贷款人代表其提出要求)，在Swingline贷款人不迟于中午12：00发出的一个营业日通知内，要求每间循环贷款人作出基本利率贷款，而每名循环贷款人在此同意作出相当于该循环贷款人适用的Swingline贷款额百分比的基本利率贷款。
然后是杰出的此类请求应以书面形式提出（就本协议而言，该书面请求应视为借款请求），并应符合第2.2条和第2.3条的要求，不考虑其中规定的最低限额和倍数，但须符合第4.2条规定的未使用循环承诺总额和条件。Swingline借款人应在向行政代理人提交该通知后立即向借款人提供该借款申请的副本。各循环贷款机构应向行政代理机构提供相当于借款申请中规定的金额的适用百分比的即时可用资金（且行政代理人可将与适用的Swingline贷款有关的可用现金抵押品）在行政代理人办公室的Swingline贷款人账户内，不迟于10：00时，在该借款申请之日后一个营业日，根据本条第（c）（ii）款的规定，每个提供资金的循环银行应被视为已向借款人提供了该金额的基本利率贷款。 (ii)如果由于任何原因，任何Swingline贷款不能根据本节第（c）（i）款通过循环借款进行再融资，则Swingline贷款人提交的基本利率贷款申请应视为Swingline贷款人的申请。（或者，如果Swingline贷款人没有提交基本利率贷款申请，Swingline贷款人可通过通知行政代理人要求每个循环贷款人为其参与相关Swingline贷款和每个循环贷款人提供资金。根据第（c）（i）款的规定向行政代理人支付的Swingline公司账户的款项应被视为与该参与有关的付款。行政代理机构应通知借款人根据本（c）款资助的任何Swingline贷款的任何参与者，此后，应向行政代理机构而非Swingline贷款人支付与该Swingline贷款有关的款项（在该资助参与者的范围内）。 (iii)各循环贷款人同意，其根据本第2.4条获得Swingline贷款的参与权并提供循环贷款的义务是绝对和无条件的，不受任何情况的影响，包括违约的发生和持续或循环承诺的减少或终止，且每次此类付款应在没有任何抵消、反诉、补偿、防御、扣除、减免、预扣或减少;前提是，每个循环银行根据本节提供循环贷款的义务受第4.2节规定的条件的约束。 (iv)各循环银行应按照第2.6节关于循环银行贷款的规定，通过电汇立即可用的资金，履行第2.4（c）节规定的义务（第2.6条应比照适用于循环贷款人的付款义务），行政代理人应立即将其从循环贷款人处收到的款项支付给Swingline公司。Swingline借款人从借款人处收到的任何款项（或代表借款人的其他方）在Swingline借款人收到出售参与者的收益后，就Swingline贷款而言，（在支付利息的情况下，应适当调整，以反映此种循环基金的参与未兑现和资金到位的时期，在本金和利息付款的情况下，如果该付款不足以支付所有到期的Swingline贷款的本金和利息，则应反映该循环银行在该付款中的比例部分）应立即以收到的类似资金汇给行政代理人;
行政代理应迅速向已根据本第2.4(C)款支付款项的循环贷款人和Swingline贷款人(视其利益而定)提供资金；但如果因任何原因需要将任何此类款项退还给借款人，则该等款项应退还给Swingline贷款人或行政代理(视情况而定)。根据本第2.4条购买Swingline贷款的参与权，不应免除借款人在偿还贷款方面的任何违约。(V)任何Swingline贷款人可随时辞职，方法是提前30天向行政代理、贷款人和借款人发出辞职通知。在收到任何此类辞职通知后，所需贷款人或借款人均可在行政代理同意(不得无理扣留、附加条件或拖延)的情况下，由所需贷款人或借款人指定继任者Swingline贷款人(应为贷款人)。如规定的贷款人或借款人并无如此委任该等继任人，并在即将退休的Swingline贷款人发出辞职通知后30天内(或借款人同意的较早日期)接受该项委任，则不论是否已委任继任人，该项辞职均于该第三十天生效。在Swingline贷款人根据本协议辞职后，即将退休的Swingline贷款人仍将是本协议的一方，并将继续拥有本协议项下Swingline贷款人的所有权利和义务，以及与其在辞职前作出的Swingline贷款有关的其他贷款文件，但不应被要求发放任何额外的Swingline贷款。第2.5节信用证。(A)一般规定。在符合本条款和条件的前提下，各开证行根据本节规定的循环贷款人的协议，同意(I)在可用期间内的任何营业日，以行政代理和开证行合理接受的形式为借款人开具信用证，并根据第2.5(B)节修改或延长以前由其出具的信用证，以及(Ii)承兑信用证项下的提款；但如在信用证生效后，(X)循环信贷风险总额将超过当时有效的循环承诺总额，或(Y)信用证风险风险将超过信用证的升华，则开证行无义务开具任何信用证或修改或延长任何信用证。信用证应构成循环承付款的使用。如果本协议的条款和条件与借款人向开证行提交或与开证行签订的任何信用证申请书或其他协议的条款和条件不一致，则以本协议的条款和条件为准。尽管本协议有任何相反规定，开证行在本协议项下不承担任何义务，也不应签发任何信用证，而信用证的收益将提供给下列任何人：(I)为制裁对象或在制裁对象的任何国家或地区的任何活动或业务提供资金，或(Ii)以任何方式导致本协定任何一方违反制裁规定。兹确认并同意，就本协议的所有目的而言，附表2.5所述的每份信用证(每一份均为“现有信用证”)应构成“信用证”，并应视为在生效日期根据本协议签发。(B)发出通知。修改、延长；某些条件。要求开具信用证(或修改或延长未完成信用证)，借款人应亲笔或传真(或如果这样做的安排已获得行政代理和适用开证行的批准，则通过电子通信)交付给开证行
和行政代理人(在要求的签发、修改或延期日期之前合理提前)发出通知，要求签发信用证，或指明要修改或延期的信用证，并指明签发、修改或延期的日期(应为营业日)、信用证的失效日期(应符合本节第(C)款的规定)、信用证金额、受益人的名称和地址以及编制、修改或延期信用证所需的其他信息。任何要求的信用证或任何要求的修改或延期信用证的格式应为适用开证行合理接受。如果适用开证行提出要求，借款人还应就任何信用证申请提交信用证申请。(C)有效期届满日期。每份信用证应在以下两个日期中较早的日期失效：(1)信用证签发日期后一年(或如信用证延期，则为延期后一年)和(2)到期日前30天；但经适用开证行同意，任何信用证均可自动延期一年(在任何情况下不得超过前述第(2)款所述日期)。(D)参与。通过开出信用证(或对增加信用证金额的修改)，在任何开证行或循环贷款人不采取任何进一步行动的情况下，各适用开证行特此向每个循环贷款人和每个循环贷款人授予该开证行相当于该循环贷款人在该信用证项下可提取总金额的适用百分比的参与额。每一循环贷款人在此无条件地同意为适用的开证行账户向行政代理支付该开证行在本节(E)款规定的到期日未由借款人偿还的每笔信用证付款的适用百分比，或因任何原因需要退还给借款人的任何付款的适用百分比。每一循环贷款人同意，其根据第2.5(D)条就信用证获得参与的义务是绝对和无条件的，不应受到任何情况的影响，包括任何信用证的任何修改或延期，或循环承诺的违约、减少或终止的发生和继续，并且每一笔此类付款不得有任何抵销、抵扣、扣留或减少。(E)报销。如果开证行就信用证进行任何信用证付款，借款人应在信用证付款当日中午12点之前向行政代理支付相当于该信用证付款的金额，以偿还该信用证付款，如果借款人在10：00之前收到该信用证付款的通知。
上午在该日期，或如果借款人在该日期的该时间之前没有收到该通知，则不迟于(I)借款人收到该通知的营业日中午12：00(如果该通知是在上午10：00之前收到的)。在收到通知之日，或(Ii)借款人收到通知之日后的第二个营业日，如果在收到通知之日之前未收到通知，则借款人可根据本协议第2.3或2.4节的借款条件，要求以等额的基本利率循环借款或Swingline贷款来支付此类款项，并且在所融资的范围内，应解除借款人支付此类款项的义务，并代之以由此产生的基本利率循环借款或Swingline贷款。如果借款人未能在到期时付款，行政代理应将适用的信用证支出、借款人当时应支付的款项以及该循环贷款人的适用百分比通知各循环贷款人。收到通知后，每一循环贷款人应立即向行政代理支付其当时应从借款人那里获得的付款的适用百分比，其方式与第2.6节关于该循环贷款人发放的贷款的规定相同(第2.6节经必要的变通后应适用于循环贷款人的付款义务)，行政代理应迅速向适用的开证行支付其从循环贷款人收到的款项。行政代理收到借款人根据第2.5(E)条规定的任何付款后，应立即将付款分配给适用的开证行，或在循环贷款人已根据本第2.5(E)条支付付款以偿还开证行的范围内，然后分发给可能显示其利益的循环贷款人和开证行。循环贷款人根据第2.5(E)条为偿还开证行的任何信用证付款而支付的任何款项(除上述基本利率循环贷款或摆动贷款的资金外)不应构成贷款，也不应解除借款人偿还此类信用证付款的义务。(F)绝对义务。借款人按照本节(E)款规定的偿还信用证付款的义务应是绝对的、无条件的和不可撤销的，并且在任何情况下都应严格按照本协议的条款履行，无论(I)任何信用证或本协议或其中或本协议中的任何条款或规定的任何有效性或可执行性，(Ii)在信用证项下提交的任何汇票或其他单据被证明在任何方面都是伪造、欺诈或无效的，或其中的任何陈述在任何方面都不真实或不准确，(3)任何开证行凭提示不符合信用证条款的汇票或其他单据即可根据信用证付款，或(4)任何其他事件或情况，不论是否类似于上述任何情况，如果没有本节的规定，这些事件或情况可能构成对借款人在本信用证项下义务的法律或衡平法上的解除，或提供补偿或抵销的权利。行政代理、贷款人或任何开证行或其任何关联方均不因开立或转让任何信用证或任何付款或未能支付任何信用证项下的任何款项(不论前款所指的任何情况)，或因任何信用证项下或与信用证有关的任何汇票、通知或其他通讯(包括在信用证项下开具的任何单据)的传送或交付过程中的任何错误、遗漏、中断、遗失或延迟，或因技术术语的任何解释错误或因任何开证行无法控制的原因造成的任何后果，而承担任何责任或责任；但前述规定不得解释为任何开证行在确定信用证下提交的汇票和其他单据是否符合信用证条款时，对借款人遭受的任何直接损害(相对于间接损害赔偿、特殊损害赔偿、惩罚性损害赔偿、后果性损害赔偿或惩罚性损害赔偿，借款人在适用法律允许的范围内放弃对其索赔)，免除该开证行对借款人的责任。双方明确同意，如果开证行没有重大疏忽或故意不当行为(在有管辖权的法院作出的不可上诉的最终判决中所确定的)，则该开证行应被视为在每一次此类确定中都谨慎行事。为进一步推进前述规定并在不限制其一般性的前提下，本合同双方明确同意，适用的开证行可以
开证行应绝对酌情接受表面上看与相关信用证条款基本相符的单据，不承担进一步调查的责任，而不考虑任何相反的通知或信息，或者如果单据不严格遵守信用证条款，则拒绝接受单据并付款，开证行不对转让或转让或声称转让或转让信用证或信用证下的权利或利益或其全部或部分收益的任何票据的有效性或充分性负责，该票据可能被证明为全部或部分无效或无效。(G)支付程序。每一开证行在收到单据后，应立即审查所有声称代表其签发的信用证项下付款要求的单据。开证行应立即以书面形式通知行政代理行和借款人(以专人交付、传真或电子通信的方式通知行政代理行和借款人)该付款要求，以及开证行是否已经或将根据该通知进行信用证付款；但任何未能发出或延迟发出通知的情况，并不解除借款人就任何此类信用证付款向该开证行和循环贷款人偿付的义务。(H)中期利息。如果任何开证行支付任何信用证款项，则除非借款人在支付信用证付款之日全额偿还该信用证付款，否则自信用证付款之日起至借款人偿还该信用证付款之日(但不包括借款人偿还该信用证付款之日)的每一天，其未付金额应按当时适用于基本利率循环贷款的年利率计算利息；但如果借款人未能在按照本条第(E)款规定到期时偿还该信用证付款，则第2.12(C)条将适用。根据本条(H)项产生的利息应记入适用开证行的账户，但在任何循环贷款人根据本节(E)款偿付该开证行的付款之日及之后发生的利息，应记入该循环贷款人的账户，但在该项付款的范围内应记入该循环贷款人的账户。(I)更换开证行；开证行辞职。(I)任何开证行均可随时由借款人、行政代理、被替换开证行和继任开证行之间达成书面协议予以更换。行政代理应将开证行的任何此类更换通知循环贷款人。在任何此类替换生效时，借款人应按照第2.11(E)节的规定，向被替换开证行账户支付所有未付费用。自任何此类替换生效之日起及之后，(1)对于此后签发的信用证，(1)继承开证行应具有本协议项下开证行的所有权利和义务；(2)本协议中提及的“开证行”一词应视为指该继承行或任何以前的开证行，或该继承行和所有以前的开证行，视上下文需要而定。在本合同项下开证行被替换后，被替换开证行仍应是本协议的当事一方，并应继续拥有开证行在本协议项下对其在替换之前签发的信用证的所有权利和义务，但不应要求其出具额外的信用证。(2)任何开证行可随时辞职，方法是提前30天向行政代理、贷款人和借款人发出辞职通知。在收到任何此类辞职通知后，经行政代理同意(不得无理扣留、附加条件或拖延)，所需贷款人或借款人均可指定继任开证行(应为贷款人)。如果没有
该继任人应已由规定的贷款人或借款人如此指定，并应在卸任开证行发出辞职通知后30天内(或借款人同意的较早日期内)接受该指定，则不论是否已指定继任人，该辞职应于该第三十天生效。开证行在本协议项下辞职后，将继续是本协议的当事一方，并继续拥有开证行在本协议项下的所有权利和义务，以及开证行在辞职前出具的与信用证有关的其他贷款文件，但不要求开出额外的信用证或延长或增加任何现有的信用证。(J)现金抵押。如果根据第(J)款的规定，在借款人收到行政代理或所需贷款人(或者，如果贷款的到期日已经加快，则是LC风险超过总LC风险的50%)要求存放现金抵押品的通知的营业日，任何违约事件将发生并持续，借款人应以行政代理的名义，为开证行和循环贷款人的利益，在行政代理的账户中存入一笔相当于截至当日LC风险敞口的103%的现金；但在发生第7.1(H)节和第7.1(I)节所述借款人的任何违约事件时，交存该现金抵押品的义务应立即生效，并且该保证金应立即到期并支付，而无需要求或其他任何形式的通知。借款人特此授予行政代理，为开证行和循环贷款人的利益，并同意维持所有此类现金抵押品的优先担保权益，以担保担保债务，免除所有其他留置权。行政代理人对该现金抵押品账户拥有专有的支配权和控制权，包括提现的专有权，存入该账户的金额不计息。该现金抵押品账户中的款项应由行政代理用来偿还开证行尚未偿还的信用证支出，在未如此运用的范围内，应为满足借款人当时对信用证风险的偿还义务而持有，或者，如果贷款的到期日已加快(但须经LC风险大于LC总风险的循环贷款人同意)，应用于偿还其他债务。(K)ISP98的适用性。除非开证行和借款人在开立信用证时另有明确协议，否则ISP98的规则应适用于每份备用信用证。第2.6节借款的资金筹措。
(B)除非行政代理在任何借款的拟议日期之前收到贷款人的通知，表示该贷款人不会将该贷款人在该借款中的份额提供给该行政代理，否则该行政代理可假定该贷款人已根据本节(A)款在该日期提供该份额，并可根据该假设在其唯一和绝对酌情权的基础上向借款人提供相应的金额。在这种情况下，如果贷款人实际上没有将其在适用借款中的份额提供给行政代理，则适用的贷款人和借款人各自同意应要求立即向行政代理支付相应的金额及其利息，从向借款人提供该金额之日起算起，但不包括向行政代理付款的日期，(I)对于该贷款人，以联邦基金有效利率和行政代理根据银行同业补偿规则确定的利率中较大者为准，或(Ii)对于借款人，适用于适用类别的基本利率贷款的利率。如果贷款人向行政代理支付了这笔款项，则该金额应构成该贷款人的贷款，包括在此类借款中。如果借款人和贷款人应向行政代理支付相同或重叠期间的利息，行政代理应立即将借款人在该期间支付的利息金额汇给借款人。借款人的任何付款不应损害借款人对贷款人未能向行政代理支付此类款项的任何索赔。本第2.6(B)节的任何规定均不责成行政代理为任何金额预付资金。第2.7节利益选举。(A)每次借款最初应属于适用借款请求中规定的类型和类别，如果是SOFR借款，则应具有借款请求中规定或第2.3节中另有规定的初始利息期限。此后，借款人可以选择将这种借款转换为不同的类型或继续进行这种借款，如果是SOFR借款，则可以为其选择利息期限，所有这些都在本节中规定。借款人可以就受影响借款的不同部分选择不同的选择，在这种情况下，每一部分应按比例在持有构成这种借款的贷款的贷款人之间分配，而构成每一部分的贷款应被视为单独的借款。本节不适用于不可转换或续作的Swingline借款。(B)根据本节作出选择时，借款人应提交一份由借款人签署的利息选择请求，将该项选择通知行政代理，如果借款人要求在第2.3条规定的情况下提出循环借款请求，则借款人应在该选择生效之日提出因该选择而产生的借款类型。每项此类利益选择请求应不可撤销，并应以专人交付或传真(或如果这样做的安排已获行政代理批准，则通过电子通信)提交给行政代理。(C)每份书面利息选择请求应按照第2.2节的规定指明下列信息：(I)该利息选择请求适用的借款，如果就其不同部分选择了不同的选项，则应将其部分分配给每一次产生的借款(在这种情况下，应为每一次由此产生的借款指明根据下文第(Iii)和(Iv)款规定的信息)；(Ii)根据该利息选择请求作出的选择的生效日期，应为营业日；
(Iii)所产生的借款是基本利率借款还是SOFR借款；及(Iv)如果所产生的借款是SOFR借款，则在实施该项选择后适用的利息期，即“利息期”一词的定义所预期的期间。如果任何此类利息选择请求请求SOFR借款，但没有指定利息期限，则借款人应被视为选择了一个月的利息期限。(D)在收到利息选择请求后，行政代理应立即将其细节以及该贷款人在每次借款中所占份额通知各贷款人。(E)如果借款人未能在适用的利息期限结束前就SOFR借款及时提交利息选择请求，则除非该借款按本条款规定得到偿还，否则在该利息期限结束时，该借款应转换为基本利率借款。尽管本协议有任何相反的规定，但如果违约事件已经发生并仍在继续，且行政代理应所需贷款人的要求通知借款人，则只要违约事件仍在继续，(I)任何未偿还借款不得转换为SOFR借款或继续作为SOFR借款，以及(Ii)除非偿还，否则每次SOFR借款应在适用于其的利息期结束时转换为基本利率借款。第2.8节承诺的终止和减少。(A)除非以前终止，循环承付款应在到期日自动永久减少为零。(B)借款人可随时、不时地减少或终止循环承付款；但条件是：(1)每次减少的部分承诺额应至少为10,000,000美元，或超过1,000,000美元的整数倍；及(2)借款人不得终止或减少循环承付款，条件是在按照第2.10节同时预付贷款后，循环信贷风险敞口的总和将超过循环承付款总额。(C)借款人应至少在减少或终止循环承付款的生效日期前三个工作日通知行政代理，以减少或终止本节(B)款下的循环承付款，并具体说明该项选择及其生效日期。行政代理机构在收到任何此类通知后，应立即将通知内容告知贷款人。借款人根据本节交付的每份通知均为不可撤销的；但借款人交付的减少或终止循环承付款的任何此类通知可说明，此类通知的条件是其他信贷安排的有效性或另一项交易的结束，在这种情况下，如果不满足该条件，借款人可撤销通知(在指定生效日期或之前通知行政代理)。循环承付款的任何减少或终止都应是永久性的。(D)循环贷款人每次终止或减少循环承付款时，应根据其各自适用的循环承付款按比例作出。
第2.9节偿还贷款；债务证据。(A)借款人在此无条件承诺(I)在到期日向行政代理支付每笔循环贷款和额外循环贷款在到期日的当时未偿还的本金，以及(Ii)向Swingline贷款人支付每笔Swingline贷款在到期日和作出该Swingline贷款后的第一天(即日历月的最后一天，且在作出该Swingline贷款后至少两个营业日)当时未偿还的本金；但在作出循环借款的每一天，借款人应偿还当时未偿还的所有Swingline贷款。(B)[已保留]。(C)每名贷款人须按照其惯常做法，备存一份或多於一份账目，证明借款人因其每笔贷款而欠该贷款人的债务，包括根据本条例不时须支付及支付予该贷款人的本金及利息款额。(D)行政代理应保存账目，其中应记录(I)根据本协议提供的每笔贷款的金额以及证明该笔贷款的任何本票、贷款的类别和类型以及适用于该笔贷款的任何利息期限(如有)，(Ii)借款人根据本协议应支付或将到期并应支付给每个贷款人的本金或利息的金额，以及(Iii)行政代理根据本协议收到的贷款人账户和每一贷款人所占份额的金额。(E)根据本节(B)或(D)款保存的账户中的分录应为其中记录的债务存在和数额的表面证据；但任何贷款人或行政代理未能保存此类账户或其中的任何错误，均不以任何方式影响借款人按照本协议条款偿还债务或贷款的义务。(F)任何贷款人均可要求以经修订及重订的循环票据的本票(每张为“本票”)及Swingline本票的附件A-3为主要形式的承付票证明其所贷出的贷款。在这种情况下，借款人应编制、签立并交付给该贷款人的应付票据(或在该贷款人提出要求时，交付给该贷款人及其登记受让人)。此后，由该票据证明的贷款及其利息在任何时候(包括根据第9.4节转让后)均应由一张或多张应付给其中所列收款人的票据表示。第2.10节提前还款。(A)自愿。借款人有权随时或随时提前偿还全部或部分贷款，但须按照本节的规定提前通知。(B)强制性。(I)借款人应预付贷款，直至在发生下列任何情况时按下列时间和金额全额偿付：借款人或其任何附属公司在收到任何资产出售或收回事件的现金净收益的同时，收到相当于该现金收益净额的100%的金额；但条件是：(X)只要没有违约事件发生并继续发生，以及(Y)在书面通知借款人行政代理人后，
直接或通过其一个或多个附属公司，应有权在收到后180天内将该现金净收益投资于借款人或其任何子公司的业务所使用的资产类型；此外，如果该现金收益净额在180天内没有进行再投资，但承诺根据具有约束力的义务进行再投资，则借款人或其附属公司(视情况而定)应另外有90天的时间将该现金收益净额再投资。(Ii)贷款的强制性预付款应首先用于预付Swingline贷款；其次，如果所有Swingline贷款已全部付清，则用于偿还未偿还的LC付款；第三，如果所有Swingline贷款和未偿还的LC付款已全部付清，则用于预付循环贷款；第四，如果所有Swingline贷款、未偿还的LC付款和循环贷款已全额支付，则根据文件，按照行政代理和每家适用发证银行满意的条款，在形式和实质上令行政代理和每一家适用的发证银行合理满意的条款，将所有LC敞口(如果有的话)变现，金额等于此类LC敞口的103%。(C)通知很重要。借款人应提交一份由借款人签署的书面通知，通知行政代理(如果是预付Swingline贷款，则通知Swingline贷款人)本协议项下的任何预付款(I)如果是预付SOFR借款，则不迟于下午1：00。提前还款日期前三个工作日，(Ii)如果是提前还款基本利率借款，不迟于下午1：00提前还款日前一个营业日，或(Iii)如为Swingline贷款提前还款，不迟于提前还款当日中午12：00。每个此类通知应是不可撤销的，并应具体说明每笔借款或其部分的预付款日期和本金金额；但如果预付款通知是与第2.8节所设想的有条件终止循环承诺的通知有关的，则如果终止通知根据第2.8节被撤销，则该提前付款通知可被撤销。在收到与循环借款有关的任何此类通知后，行政代理应立即将其内容通知适用贷款机构的贷款人。第2.10(A)节规定的任何循环借款的每一部分预付款的数额，应与第2.2节规定的同类型循环借款垫付时所允许的数额相同。根据第2.12节的要求，预付款应附带应计利息。如果SOFR贷款是在适用的利息期限的最后一天以外的任何一天预付的，借款人还应支付根据第2.16条所欠的任何金额。(四)超额垫付。借款人应在适当的时间(包括与循环承诺总额的任何可选或预定的减少相关的)预先支付本协议项下的循环贷款和Swingline贷款，以确保循环信贷风险总额不超过当时的循环承诺总额。第2.11节费用。(A)承诺费。借款人同意为每个循环贷款人的账户向行政代理支付一笔承诺费，该承诺费应按该贷款人自生效之日起至(但不包括)该循环承付款终止之日止期间未使用的循环承付款(如有)的日均承付额的年承诺费费率计算。应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天以及循环承付款终止之日，自循环承付款终止之日起，从该日期之后的第一个承付款之日起，以拖欠的方式支付应计承付款。
(b) [已保留]。(C)信用证费用。借款人同意(I)就其参与信用证向行政代理支付(I)每一循环贷款人账户的参与费，该费用应按用于确定适用于SOFR循环贷款的利率的相同适用利率在该贷款人的LC风险敞口(不包括可归因于未偿还的LC付款的任何部分)的生效日期起至(X)该循环贷款人的循环承诺终止之日和(Y)该循环贷款人停止任何LC风险敞口的日期之间(但不包括较后者)期间按适用于SOFR循环贷款的利率计算。本条款(I)须受第2.12(C)款的约束，及(Ii)对每一适用开证行，按该开证行自生效日期起至(但不包括)(X)该开证行终止循环承诺书和(Y)该开证行停止任何信用证风险敞口的日期，以及适用开证行关于该开证的标准费用期间内可分配给信用证的日均信用证风险敞口金额(不包括可归因于未偿还信用证付款的任何部分)收取0.25%的预付费用，修改或延长任何信用证或处理信用证项下的提款。在每年3月、6月、9月和12月的最后一天(包括这四天)应计的参与费和预付费应在每个月最后一天之后的第三个营业日支付，从生效日期后的第一个营业日开始支付；但与信用证有关的任何应计费用应在信用证终止之日支付，所有这些费用应在循环承付款终止之日支付，循环承付款终止之日之后产生的任何此类费用应按要求支付。根据第2.11(C)条向开证行支付的任何其他费用应在要求付款后10天内支付。(D)行政代理费。借款人同意按借款人和行政代理人另行商定的金额和时间向行政代理人支付应付费用，费用由行政代理人自行承担。(E)费用的计算等根据本节应支付的所有费用应按360天的年度计算，并应按实际经过的天数计算(包括第一天，但不包括最后一天)。行政代理对本合同项下费用的每一次确定都应是确凿的，没有明显错误。本合同项下应支付的所有费用应在到期日期以立即可用的资金支付给(I)行政代理，在承诺费和参与费的情况下，分配给贷款人，以及(Ii)在应付给开证行的费用的情况下，分配给适用的开证行。费用一经支付，将全部赚取，在任何情况下均不退还。第2.12节利息。(A)构成每笔基本利率借款(包括每笔Swingline贷款)的贷款应按备用基本利率加适用利率计息。(B)构成每笔SOFR借款的贷款应按调整后的SOFR期限计息，计息期限为借款的有效利息期外加适用利率。(C)尽管本合同有任何相反规定，但应所要求的贷款人的请求，在任何时候发生违约事件，(I)每笔贷款和任何信用证的适用利率应增加2%，以及(Ii)借款人根据本合同应支付的所有其他金额的利息应高于上述第(I)和(Ii)款中每个条款中的(A)款所规定的适用于基本利率借款的利率2%，在判决之后和判决之前；
本条(C)中所述的增加应在(X)到期未支付的任何贷款本金金额(不考虑任何适用的宽限期)时立即生效，无论是在规定的到期日、通过加速还是以其他方式，或(Y)第7.1(H)或第7.1(I)节所述的违约事件。(D)每笔贷款的应计利息应在该项贷款的每一付息日以拖欠形式支付，如属循环贷款，则应在循环承付终止时支付；但(1)根据本节(C)款应计的利息应在要求时支付；(2)任何贷款的偿还或预付(在可用期限结束前预付基本利率循环贷款除外)，已偿还或预付本金的应计利息应在偿还或预付之日支付；(3)如在当前利息期间结束前对任何SOFR贷款进行任何转换，则此种贷款的应计利息应于转换的生效日期支付。(E)本协议项下的所有利息应以360天为一年计算，但当备用基本利率以最优惠利率为基础时，参照备用基本利率计算的利息应以365天(或闰年为366天)的一年为基础计算，在每一种情况下，应按实际经过的天数支付利息(包括第一天，但不包括最后一天)。适用的替代基本汇率或调整后的期限SOFR汇率应由管理代理确定，该确定应为无明显错误的决定性决定。第2.13节替代利率。除第2.23节另有规定外，如果在SOFR借款的任何利息期开始之前：(A)行政代理确定(该确定在无明显错误的情况下应是决定性的)，不存在足够和合理的手段来确定具有该利息期期限的某个利息期的SOFR利率；或(B)所需的贷款人告知该行政代理，该利息期的SOFR利率将不能充分和公平地反映该贷款人在具有该利息期的利息期内发放或维持其贷款的成本；则行政代理应在可行的情况下尽快通过电话通知借款人和贷款人，然后立即以传真(或如果这样做的安排已获行政代理批准，则通过电子通信)提交书面确认，并在行政代理通知借款人和贷款人引起该通知的情况不再存在之前，则(I)任何要求将任何借款转换为或继续借款的利息选择请求，如果SOFR借款的利息期限为该利息期间，则该借款将无效，任何该等SOFR借款应在当时适用的当前利息期间的最后一天偿还；及(Ii)如果任何借款请求的SOFR借款的利息期限为该利息期间的期限，则该借款应作为具有“利息期间”定义中所述的最短可用期间的SOFR借款，或在没有任何该等可用期间的情况下，作为基本利率借款而不参考“基本利率”定义第(Iii)款。第2.14节增加了成本。(A)费用普遍增加。如果法律有任何变更，应：
(I)将任何储备金、特别存款、强制贷款、保险费或类似的规定施加、修改或当作适用于贷款人的资产、在贷款人的存款、或为贷款人的账户或为贷款人提供或参与的信贷(第2.14(E)条所述的任何准备金规定除外)；(Ii)要求任何收款人对其贷款、贷款本金、信用证、承诺或其他债务或其存款、准备金、其他负债或资本征收任何税项(除(A)补偿税、(B)“免税”定义(B)至(D)款所述的税项和(C)关联所得税)；或(Iii)对任何贷款人或任何开证行或伦敦银行间市场施加影响本协议或该贷款人所作贷款或任何信用证或参与的任何其他条件、成本或费用(税项除外)；上述任何一项的结果应是增加该贷款人或该其他收款人在发放、转换、继续或维持任何贷款或维持其作出任何该等贷款的义务方面的成本，或增加该贷款人、该开证行或该其他收款人参与、开立或维持任何信用证(或维持其参与或开立任何信用证的义务)的成本，或减少该贷款人、开证行或该其他收款人在本协议项下收到或应收的任何款项(不论本金、利息或任何其他金额)。应贷款人或其他收款人的要求，借款人将向该贷款人、开证行或其他收款人(视属何情况而定)支付额外的一笔或多笔款项，以补偿该贷款人、开证行或其他收款人(视属何情况而定)所产生的额外费用或所遭受的减损。(B)资本要求。如果任何贷款人或开证行确定，任何影响该贷款人或开证行或该贷款人或开证行控股公司的任何放贷办事处(如有)的关于资本或流动性要求的法律变更已经或将会降低该贷款人或开证行资本的回报率或该开证行或开证行控股公司的资本(如果有的话)，作为本协议的结果，该贷款人的承诺或由该贷款人作出的贷款或参与该贷款人持有的信用证或摆动贷款，或开证行签发的信用证，低于该贷款人或开证行或该开证行的控股公司如无上述法律变更(考虑到该开证行或开证行的政策以及该开证行或开证行控股公司在资本充足率和流动性方面的政策)所能达到的水平，则借款人将不时向该放贷行或开证行(视属何情况而定)付款，将补偿该贷款人或开证行或该贷款人或开证行的控股公司所遭受的任何此类减值的一笔或多笔额外金额。(C)报销证明。贷款人、开证行或其他收款人出具的、列明本节第(A)或(B)款规定的赔偿该贷款人、开证行或其他收款人或其控股公司(视属何情况而定)所需金额并交付给借款人的证书，在没有明显错误的情况下应是决定性的。借款人应在收到任何此类证书后十(10)天内向贷款人、开证行或其他收款人(视情况而定)支付该证书上显示的到期金额。(D)请求的延误。任何贷款人、开证行或其他收款人未能或延迟根据本节要求赔偿，并不构成放弃该贷款人、开证行或其他收款人要求赔偿的权利；但借款人不应被要求根据本条赔偿贷款人、开证行或其他收款人在下列日期前九个月以上发生的任何增加的费用或减少的费用
该贷款人、开证行或其他收款人(视情况而定)将引起费用增加或减少的法律变更通知借款人，并通知贷款人、开证行或其他收款人要求赔偿的意向(但如果引起费用增加或减少的法律变更具有追溯力，则上述九个月期限应延长至包括其追溯力的期限)。(E)法律的要求。借款人应向每一贷款人支付每一贷款人的准备金，只要该贷款人被要求就由SOFR基金或存款组成或包括的负债或资产(目前称为“欧洲美元负债”)维持准备金，则每笔SOFR贷款的未付本金数额的额外利息应等于该贷款人分配给该贷款的准备金的实际成本(由该贷款人善意决定，该决定应为最终决定)，该额外利息应在该贷款支付利息的每个日期到期并支付；但借款人应至少提前十(10)天收到贷款人关于该额外利息的通知(并将通知复印件发送给行政代理)。如果贷款人未能在相关利息支付日期前十(10)天发出通知，额外利息应自收到通知之日起十(10)天到期并支付。第2.15节合法性的变更。尽管本协议有任何其他规定，但如果法律的任何变更将使任何贷款人发放或维持任何贷款或将任何贷款转换为SOFR贷款是违法的，则在该贷款人向借款人和行政代理发出书面通知后，该通知应具体说明此类违法的程度(例如，这种非法性是适用于一般的SOFR贷款，还是仅适用于特定期限的利息期限)：(A)任何要求发放或继续发放基本利率贷款或将基本利率贷款转换为SOFR贷款的请求应：仅对该贷款人以及在该贷款人的SOFR贷款将被视为(或在适用的利息期内将成为)非法的范围内不予理会，并且该贷款人的贷款作为适用的SOFR贷款借款的一部分，应作为、转换为或继续作为基本利率贷款而维持，而无需参考“替代基本利率”的定义(或按借款人与该贷款人之间商定的其他利率计息)；以及(B)该贷款人的每笔未偿还SOFR贷款应在其利息期限的最后一天(除非该贷款可作为SOFR贷款在任何请求的新利率期间的整个期限内继续存在而不属于非法)，或在该贷款人根据适用的法律变更而指定的较早日期转换为基本利率贷款，而不参考“替代基本利率”定义的第(C)款。第2.16节中断资金支付。如果(I)需要、作出或允许在当时适用的当前利息期的最后一天以外的日期(包括应任何贷款人的要求)支付任何SOFR贷款，(Ii)转换任何SOFR贷款而不是在适用于该贷款的利息期的最后一天，或(Iii)未能在根据本协议交付的任何通知中指定的日期转换、继续、借入或预付任何SOFR贷款，则在任何情况下，借款人应赔偿该贷款人可归因于该事件的任何损失、成本和费用，包括任何损失。因资金清算或调拨而产生的成本或费用。该出借人的证明书交付给借款人，并列明该出借人根据本款有权收取的任何一笔或多笔款项，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。借款人应应要求向贷款人支付任何该等证书上所示的到期金额。第2.17节税项。
(A)开证行；FATCA就本第2.17节而言，术语“贷款人”包括任何开证行，术语“适用法律”包括FATCA。(B)免税付款。除适用法律另有规定外，任何贷款方根据任何贷款单据承担的任何义务或因此而支付的任何款项均不得扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律(根据适用扣缴义务人的善意自由裁量权确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或扣缴任何税款，则适用扣缴义务人应有权进行此类扣除或扣缴，并应根据适用法律及时向有关政府当局支付扣除或扣缴的全部金额，如果该税款是补偿税，则适用贷款方应支付的金额应视需要增加，以便在作出上述扣除或扣缴(包括适用于根据本节规定应支付的额外款项的此类扣除和扣缴)后，适用的受款人收到的金额等于如果没有进行此类扣除或扣缴时应收到的金额。(C)借款人支付其他税款。借款人应根据适用法律及时向有关政府当局支付税款，或根据行政代理机构的选择，及时偿还其支付的任何其他税款。(D)贷款当事人的赔偿。贷款各方应在提出要求后十(10)天内，共同和个别赔偿每一受款人应付或支付的、或被要求从付款中扣留或扣除的任何补偿税(包括根据本节规定征收或主张的或可归因于本节规定的应付金额的补偿税)以及由此产生或与之相关的任何合理费用，无论此类补偿税是否由有关政府当局正确或合法地征收或主张。由贷款人(连同一份副本给行政代理)或由行政代理代表其本人或代表贷款人交付给借款人的关于此类付款或债务金额的证明，在没有明显错误的情况下应是决定性的。(E)贷款人的赔偿。各贷款人应在提出要求后十(10)天内，就(I)属于该贷款人的任何补偿税(但仅限于任何贷款方尚未就该等补偿税对该行政代理人进行赔偿，且不限制贷款方的义务)，(Ii)该贷款人未能遵守第9.4(D)节有关维护参与者登记册的规定，以及(Iii)在每种情况下，应由该行政代理人就任何贷款文件支付或支付的任何属于该贷款人的任何不包括的税款，分别向该行政代理人作出赔偿。以及由此产生的或与此有关的任何合理开支，不论该等税项是否由有关政府当局正确或合法地征收或申索。由行政代理交付给任何贷款人的关于此类付款或债务的金额的证明，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。每一贷款人特此授权行政代理在任何时间抵销和运用根据任何贷款文件欠该贷款人的任何和所有金额，或行政代理从任何其他来源支付给贷款人的任何金额，以抵销根据本条款(E)应支付给行政代理的任何金额。(F)付款证据。任何借款方根据第2.17节向政府当局支付税款后，借款人应在切实可行的范围内尽快将由该政府当局出具的证明该项付款的收据的正本或经认证的副本、报告该项付款的申报表副本或该行政代理合理满意的其他付款证据交付行政代理。(G)贷款人的地位。
(i)对于根据任何贷款文件支付的款项，任何有权免除或减少预扣税的借款人应在借款人或行政代理人合理要求的时间向借款人和行政代理人交付：借款人或行政代理人合理要求的、正确填写和签署的文件，以便支付此类款项不预扣或降低预扣率。 此外，如果借款人或行政代理人合理要求，任何借款人应提供适用法律规定的或借款人或行政代理人合理要求的其他文件，以使借款人或行政代理人能够确定该借款人是否受备用预扣税或信息报告要求的约束。尽管前两句有任何相反的规定，（除下文第2.17（g）（ii）（A）、2.17（g）（ii）（B）和2.17（g）（ii）（D）节规定的文件外），如果根据承包商的合理判断，签署或提交将使该投标人承担任何重大的未偿付成本或费用，或将严重损害该投标人的法律或商业地位。 (ii)在不限制前述规定的一般性的情况下，如果借款人是美国人，（A）任何美国人的借款人应在该借款人根据本协议成为借款人之日或之前向借款人和行政代理人交付（以及此后应借款人或行政代理人的合理要求），国税局W-9表格的执行原件，证明该公司免于缴纳美国联邦备用预扣税;（B）任何外国公司应在其法律上有权这样做的范围内，交付给借款人和行政代理人在该外国仲裁员根据本协议成为仲裁员之日或之前，（以及此后应借款人或行政代理人的合理要求），以下列适用者为准：（1）如果外国公司主张美国作为一方的所得税条约的利益，（x）关于任何贷款文件下的利息支付，IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E的已执行原件，根据该税收协定的“利息”条款规定免除或减少美国联邦预扣税，以及（y）关于任何贷款文件下的任何其他适用付款，IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E规定免除或减少，根据该税收协定的“营业利润”或“其他收入”条款的美国联邦预扣税;（2）IRS表格W-8 ECI的执行原件;（3）在外国债权人主张IRC第881条第（c）款之下的投资组合利益豁免的利益的情况下，（x）实质上采用附件D-1形式的证明，其大意是，
和(C)任何外国贷款人在其合法有权这样做的范围内，应在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(此后应借款人或行政代理人的合理要求不时)，向借款人和行政代理人交付已签署的、按适用法律规定的任何其他形式作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据的签署原件(副本数量应由接受者要求)。以及适用法律可能规定的补充文件，以允许借款人或行政代理人确定需要扣缴的扣缴或扣除。(D)如果根据任何贷款文件向贷款人支付的款项将被FATCA征收美国联邦预扣税，而该贷款人不遵守FATCA的适用报告要求(包括IRC第1471(B)或1472(B)条中所载的要求，视情况而定)，借款人应在法律规定的一个或多个时间以及借款人或行政代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和行政代理人交付适用法律规定的文件(包括IRC第1471(B)(3)(C)(I)条规定的文件)以及借款人或行政代理人合理要求的其他文件，借款人和行政代理人可能需要这些文件来履行其在FATCA项下的义务，并确定该贷款人已履行FATCA项下的义务或确定扣除和扣留的金额。仅就本条款(D)而言，“FATCA”应包括在本协定日期后对FATCA所作的任何修订。(H)某些退款的处理。如果任何一方出于善意行使其唯一裁量权，确定其已收到根据本第2.17条获得赔偿的任何税款的退款(包括根据本第2.17条支付的额外金额)，则应向赔付方支付相当于该退款(但仅限于根据本条款就导致退还的税款支付的赔款)的数额，不包括受赔方的所有自付费用(包括税款)，且不包括利息(任何利息除外)。
有关政府当局就该项退款支付的费用)。如果受补偿方被要求向该政府当局退还上述款项，则应应受补偿方的要求，向该受补偿方退还根据第(H)款支付的款项(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)。即使第(H)款有任何相反规定，在任何情况下，根据第(H)款的规定，受补偿方将不会被要求向补偿方支付任何款项，而该款项的支付将使受补偿方处于比受补偿方所处的税后净值更不利的位置，如果未扣除、扣留或以其他方式征收导致退款的税款，并且从未支付过与该税有关的赔偿付款或额外金额。第(H)款不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报表(或其认为保密的与其纳税有关的任何其他资料)。(I)生存。在行政代理人辞职或替换、贷款人转让或替换、承诺终止以及所有其他义务的偿还、清偿或履行期间，每一方在第2.17款项下的义务应继续有效。(J)更新。每一贷款人同意，如果其先前根据第2.17条交付的任何表格或证明在任何方面过期、过时或不准确，则应更新该表格或证明，或立即以书面形式通知借款人和行政代理其法律上无法这样做。第2.18款一般付款；按比例处理；分摊抵销。(A)借款人应在下午2：00之前支付本协议规定的每笔款项(无论是本金、利息、手续费或信用证付款的偿还，或第2.14、2.16或2.17节规定的应付金额或其他款项)。在到期之日，在立即可用资金中，不得抗辩、扣除、补偿、抵销或反索赔。在任何日期的上述时间之后收到的任何金额，在行政代理的唯一和绝对酌情决定权下，可被视为在下一个营业日收到，以计算其利息和相关费用。所有此等款项均须支付予行政代理，地址为New York Five Avenue，New York，NY 10018，但须直接支付予本协议明文规定的任何开证银行或Swingline贷款人，以及根据第2.14、2.16、2.17及9.3节的规定，须直接支付予有权享有该等款项的人士。行政代理应在收到后立即将其为任何其他人的账户收到的任何此类付款分发给适当的收件人。如果本合同项下的任何付款应在非营业日的日期到期，则付款日期应延长至下一个营业日，如果是任何应计利息付款，则应支付延期期间的利息；但如果下一个营业日在到期日之后，则应在紧接的前一个营业日付款。本合同项下的所有付款均应以美元支付。(B)除第7.2节另有规定外，如果在任何时候，行政代理收到的资金不足以全额支付本合同项下到期的本金、未报销的信用证付款、利息和费用，则此类资金应(I)首先用于支付本协议项下到期的利息和费用，按照当时应支付给这些当事人的利息和费用的数额由有权支付的各方按比例支付，以及(Ii)按比例由有权支付本协议项下到期的本金和未偿还的信用证付款的各方按比例支付。
(C)如果任何贷款人通过行使任何抵销权或反索偿权利或以其他方式就其任何贷款或其他债务的任何本金或利息获得付款，导致该贷款人收到其贷款总额的一定比例的付款及其应计利息或按本协议规定的高于其按比例分摊的其他债务，则获得该较大比例的贷款人应(I)将该事实通知行政代理，和(Ii)以面值现金购买其他贷款人的贷款和其他债务的参与权，或作出其他公平的调整，以便贷款人按照各自贷款的本金和应计利息总额以及欠贷款人的其他金额按比例分享所有这类付款的利益；但：(十)如果购买了任何这种参与，并收回了由此产生的全部或任何部分付款，这种参与应被撤销，购买价格应恢复到收回的程度，不计利息；和(Y)本第2.18(C)节的规定不得解释为适用于(A)借款人依据和按照本协议的明示条款进行的任何付款(包括因违约贷款人的存在而产生的资金的运用)，(B)第2.20节规定的现金抵押品的应用；或(C)贷款人作为转让或出售其任何贷款的参与或参与信用证付款的代价而获得的任何付款，受让人或参与者(借款人或其任何附属公司除外)(本款规定适用)。借款人同意上述规定，并在其根据适用法律可以有效地这样做的范围内同意，根据上述安排获得参与的任何贷款人可就此类参与完全行使与借款人有关的抵销权和反请求权，如同该贷款人是借款人的直接债权人一样。(D)除非行政代理在任何应付给贷款人或开证行的款项的到期日期前收到借款人的通知，表示借款人不会付款，否则行政代理可凭其唯一及绝对酌情决定权假定借款人已根据本协议于该日期付款，并可根据该假设以其唯一及绝对酌情决定权将应付款项分配给贷款人或开证行(视属何情况而定)。在这种情况下，如果借款人事实上尚未支付，则每一贷款人或开证行(视情况而定)分别同意应要求立即向管理代理偿还如此分配给该贷款人或开证行的金额，并自该金额分配到管理代理之日起(包括该日在内)按联邦基金有效利率和管理代理根据银行业同业补偿规则确定的利率中的较大者，每天向管理代理偿还利息。本第2.18(D)节中的任何规定均不责令行政代理预先支付任何金额。(E)本合同项下贷款人根据第9.3(C)条承担的发放贷款、为参与信用证和Swingline贷款提供资金以及付款的义务是数项的，而不是连带的。任何贷款人未能在本协议所要求的任何日期发放任何贷款、为任何此类参与提供资金或根据第9.3(C)款支付任何款项，并不解除任何其他贷款人在该日期应履行的相应义务，任何贷款人对任何其他贷款人未能根据第9.3(C)条提供贷款、购买其参与或支付其款项不负责任。第2.19节减轻义务；替换贷款人。
(A)指定不同的出借办公室。如果任何贷款人根据第2.14节要求赔偿，或交付第2.15节所述的通知，或根据第2.17节要求借款人为任何贷款人的账户向任何贷款人或任何政府当局支付任何补偿税或额外金额，则该贷款人应(应借款人的要求)合理努力指定不同的贷款办事处为其在本协议项下的贷款提供资金或登记其贷款，或将其在本协议项下的权利和义务转让给其另一个办事处、分支机构或附属公司，如果该贷款人认为，此类指定或转让(I)将取消或减少未来根据第2.14或2.17条应支付的任何金额或违法行为(视属何情况而定)，以及(Ii)不会使贷款人承担任何未偿还的成本或支出，否则不会对贷款人不利。借款人在此同意支付任何贷款人因任何此类指定或转让而产生的所有合理费用和开支。(B)更换贷款人。如果任何贷款人根据第2.14节要求赔偿，或者如果任何贷款人交付了第2.15节所述的通知，或者如果借款人根据第2.17节被要求为任何贷款人的账户向任何贷款人或任何政府当局支付任何补偿税或额外金额，并且在每种情况下，该贷款人已拒绝或不能根据第2.19(A)节(每个此类贷款人，“增加成本贷款人”)指定不同的贷款办事处，或者如果任何贷款人是违约贷款人或非同意贷款人，则借款人可自行承担费用和努力，在通知该贷款人和行政代理后，要求该贷款人将其所有权益、权利(不包括根据第2.14节或第2.17节获得付款的现有权利)和本协议及相关贷款文件项下的义务转让给承担该等义务的合格受让人(如果贷款人接受此类转让，则受让人可以是另一贷款人)，且无追索权(按照第9.4节所载的限制和征得其同意)；但：(I)借款人应已向行政代理支付第9.4节规定的转让费(如有)(更换违约贷款人或非同意贷款人的情况除外)；(2)该贷款人应已从受让人(以该未偿还本金和应计利息及费用为限)或借款人(如为所有其他金额)收到一笔相当于其贷款和参与信用证付款的未偿还本金、应计利息、应计费用以及根据本协议和其他贷款文件应向其支付的所有其他款项(包括第2.16款下的任何款项)的款项；(Iii)在根据第2.14条提出赔偿要求或根据第2.17条规定必须支付的任何此类转让的情况下，此类转让将导致此类补偿或其后付款的减少；(Iv)如果第2.15款的违法通知导致任何此类转让，此类转让将消除此类非法；(V)此类转让不与适用法律相冲突；以及(Vi)在贷款人成为非同意贷款人而导致的任何转让的情况下，适用的受让人应同意适用的修订、豁免或同意。
如果在此之前，由于贷款人的放弃或其他原因，借款人有权要求转让或转授的情况不再适用，则贷款人不应被要求进行任何此类转让或转授。第2.20节现金抵押品。在存在违约贷款人的任何时候，借款人应在行政代理或任何开证行提出书面要求后的一个工作日内(向行政代理提交一份副本)兑现开证行对该违约贷款人的预先风险(在执行第2.21(A)(Iv)条和该违约贷款人提供的任何现金抵押品后确定)，金额不低于最低现金抵押品金额。(A)抵押权益的授予。借款人，在任何违约贷款人提供的范围内，为任何开证行的利益，特此授予行政代理，并同意维持所有此类现金抵押品的优先担保权益，作为该违约贷款人为参与信用证风险提供资金的义务的担保，适用于下文(B)款。在任何时候，如果行政代理人确定现金抵押品受制于本合同规定的行政代理人和开证行以外的任何人的任何权利或要求，或此类现金抵押品的总金额低于最低现金抵押品金额，借款人应行政代理人的要求立即向行政代理人支付或提供足以消除此类不足的额外现金抵押品(在适用违约贷款人提供的任何现金抵押品生效后)。(B)申请。尽管本协议有任何相反规定，根据第2.20节或第2.21节就信用证提供的现金抵押品的使用，应使违约贷款人在以此方式提供现金抵押品的任何其他财产运用之前，满足违约贷款人为其提供现金抵押品的参与(包括违约贷款人提供的现金抵押品，该义务应计的任何利息)的义务。(C)终止要求。为减少任何开证行的预付风险而提供的现金抵押品(或其适当部分)在(I)消除适用的预付风险(包括通过终止适用贷款人的违约贷款人身份)或(Ii)行政代理和各开证行确定存在过剩的现金抵押品后，不再需要根据本第2.20节作为现金抵押品持有；但根据第2.21节的规定，提供现金抵押品的人和每家开证行可同意持有现金抵押品，以支持未来预期的预付风险或其他义务；此外，只要该等现金抵押品是由借款人提供的，则如此持有的任何该等现金抵押品应继续受根据贷款文件授予的担保权益的约束。第2.21节违约贷款人。(A)违约贷款人调整。尽管本协议有任何相反规定，但如果任何贷款人成为违约贷款人，则在该贷款人不再是违约贷款人之前，在适用法律允许的范围内：(I)豁免和修订。违约贷款人批准或不批准关于本协议或任何其他贷款文件的任何修订、放弃或同意的权利应按照所需贷款人的定义进行限制。(Ii)违约贷款人瀑布。行政代理人因违约而收到的本金、利息、手续费或其他款项的任何支付
根据第9.8条，行政代理根据第9.8条从违约贷款人收到的贷款(无论是自愿的还是强制性的，在到期日根据第7.1条或其他条款)，应在行政代理决定的时间或时间使用：第一，用于支付违约贷款人根据本协议所欠行政代理的任何金额；第二，用于按比例支付该违约贷款人所欠的任何金额；第三，根据第2.20条对开证行关于该违约贷款人的预付风险进行现金抵押；第四，根据借款人的要求(只要不存在违约或违约事件)，对违约贷款人未能按照本协议规定为其份额提供资金的任何贷款的资金，由行政代理机构确定；第五，如果行政代理以其唯一和绝对的自由裁量权决定，将作为现金抵押品存放在存款账户中，以行政代理决定的顺序释放，以满足(X)违约贷款人关于本协议项下贷款的潜在未来资金义务，以及(Y)根据第2.20节的规定，开证行对该违约贷款人未来根据本协议签发的信用证的未来风险敞口；第六，任何贷款人、开证行或Swingline贷款人因违约贷款人违反其在本协议项下的义务而获得的具有管辖权的法院对该违约贷款人作出的任何判决而应向贷款人、开证行或Swingline贷款人支付的任何款项；第七，只要不存在违约或违约事件，借款人因该违约贷款人违反本协议项下的义务而获得的对该违约贷款人的任何判决应向借款人支付的任何款项；第八，向违约贷款人或有管辖权的法院另有指示；但如果(X)此类付款是对违约贷款人没有为其适当份额提供全部资金的任何贷款或信用证付款的本金的付款，并且(Y)此类贷款或相关信用证是在满足或免除第4.2节所列条件的情况下发放的，则此类付款应仅用于支付所有非违约贷款人的贷款和信用证付款，然后才能应用于支付所欠的任何贷款或信用证付款，该等违约贷款人，直至所有贷款及LC敞口及Swingline贷款的有资金及无资金参与，均由贷款人根据适用贷款机制下的承诺按比例持有，而不会使第2.21(A)(Iv)条生效。支付或应付给违约贷款人的任何款项、预付款或其他金额，如根据第2.21(A)(Ii)条用于(或持有)偿付违约贷款人所欠金额或邮寄现金抵押品，应被视为已支付给违约贷款人并由该违约贷款人转寄，且各贷款人均不可撤销地同意本协议。(Iii)某些费用。(A)任何违约贷款人在其作为违约贷款人的任何期间内，均无权根据第2.11(A)条收取任何承诺费(借款人无须向该违约贷款人支付任何该等费用)。(B)每一违约贷款人应有权根据第2.11(C)条就其参与信用证收取参与费，期限仅限于该贷款人是违约贷款人的任何期间
可根据第2.20节规定提供现金抵押品的信用证金额的适用百分比进行分配。(C)就根据上文第(B)款不需要向任何违约贷款人支付的信用证的任何参与费而言，借款人应(X)向每一非违约贷款人支付任何此类费用的一部分，否则应就该违约贷款人参与LC敞口或Swingline贷款而向该违约贷款人支付该部分费用，该部分已根据下文第(Iv)款重新分配给该非违约贷款人，(Y)向每一开证行和Swingline贷款人(视情况而定)支付：以其他方式支付给该违约贷款人的任何此类费用的金额，以该开证行或Swingline贷款人对该违约贷款人的预先风险敞口可分配的范围为限，以及(Z)无需支付任何该等费用的剩余金额。(4)重新分配参与，以减少正面接触。违约贷款人参与LC风险敞口和Swingline贷款的全部或任何部分应根据非违约贷款人各自的适用百分比(不考虑违约贷款人的承诺而计算)在非违约贷款人之间重新分配，但仅限于(X)在重新分配时满足第4.2节规定的条件(并且，除非借款人在该时间以其他方式通知行政代理，否则借款人应被视为已表示并保证在该时间满足该等条件)。及(Y)此类重新分配不会导致任何非违约贷款人的循环信贷风险总额超过该非违约贷款人的循环承诺额。除第9.15节另有规定外，本条款下的任何重新分配均不构成放弃或免除任何一方因违约贷款人成为违约贷款人而产生的对违约贷款人的任何索赔，包括非违约贷款人因该非违约贷款人在重新分配后风险敞口增加而提出的任何索赔。(V)现金抵押品，偿还Swingline贷款。如果上文第(Iv)款所述的重新分配不能或只能部分实现，借款人应在行政代理发出通知后的一个工作日内，在不影响其根据本条例或法律享有的任何权利或补救措施的情况下，(X)首先预付Swingline贷款，金额相当于Swingline贷款人的预付风险，以及(Y)第二，根据第2.20节规定的程序，将开证行的预付风险抵押。(B)违约贷款人补救办法。如果借款人、行政代理、Swingline贷款人和各开证行以书面形式同意贷款人不再是违约贷款人，则行政代理将通知双方当事人，自通知中规定的生效日期起，并受通知中规定的任何条件(可能包括关于任何现金抵押品的安排)的约束，该贷款人将在适用的范围内，按面值购买其他贷款人的未偿还贷款部分，或采取行政代理认为必要的其他行动，以使贷款人根据适用贷款安排下的承诺(不执行第2.21(A)(Iv)条)按比例持有贷款以及信用证和Swingline贷款中的有资金和无资金的参与，届时该贷款人将不再是违约贷款人；但在借款人是违约贷款人期间，借款人或其代表所收取的费用或所作的付款不得追溯调整；此外，除非受影响各方另有明文规定，否则本协议项下从违约贷款人更改为贷款人，并不构成放弃或免除任何一方因该贷款人是违约贷款人而提出的任何申索。
(c)新的Swingline贷款/信用证。只要任何借款人是违约借款人，（i）除非Swingline借款人确信其在实施该Swingline贷款后将不会有前置风险，否则Swingline借款人不应被要求为任何Swingline贷款提供资金，以及（ii）任何发卡银行都不应被要求发行、延长、更新或增加任何信用证，除非它确信在信用证生效后不会有任何提前风险。 第2.22节增量贷款。 (a)如果不存在违约或违约事件，或不存在违约或违约事件将导致违约或违约事件，借款人可在到期日之前通过书面通知行政代理人，请求（A）一笔或多笔新的定期贷款融资（任何此类新份额，“增量定期贷款”，根据增量定期贷款发放的任何贷款，“增量定期贷款”，及有关递增定期贷款的承担（“递增定期承担”）及╱或（B）循环承担增加（任何该等增加的循环承付款，称为“额外循环承付款”，而就此作出的任何贷款，称为“额外循环贷款”;附加循环贷款与增量定期贷款，统称为“增量贷款”，以及附加循环承诺与任何增量定期承诺，统称为“增量承诺”），在所有增量承诺的情况下，本金总额合计不得超逾（1）（x）$350，000的款项，000减去（y）先前根据第（x）款产生的增量贷款加上（2）额外金额，只要在其生效后（并假设承诺已全数提取）最高净杠杆比率不超过3.00至1.00;但（i）任何此类增量贷款请求的最低金额应为10，000，000美元（或，如果较少，可用增量承诺的剩余部分）和超过该金额的1，000，000美元的整数倍，以及（ii）借款人在本协议期限内提交的此类请求不得超过四次。每一份此类通知应指明（i）日期（各为“增量承诺生效日”），借款人建议增量承诺应在该日生效，该日应不少于15个营业日（或行政代理人同意的其他日期）后，该通知送达行政代理人，及（ii）每名合资格受让人或其他人士的身份（各称为“增量承诺”），借款人建议将此类增量承诺的任何部分分配给谁，以及此类分配的金额;前提是，任何拟提供全部或部分增量承诺的供应商可自行决定选择或拒绝提供增量承诺。各供应商应在规定的期限内通知行政代理机构是否同意提供适用的增量承诺的任何部分，如果同意，应说明其希望分配给其的增量承诺的金额。任何供应商在该期限内未作出回应应被视为拒绝增加其承诺。此类增量承诺应自增量承诺生效日期起生效;前提是，（i）借款人应支付所有合理且有文件证明的实付费用（包括任何预付费用和合理的、有文件证明的费用以及律师的实付费用），（ii）借款人应向行政代理人提交一份日期为该增量承诺生效日期并由财务主管签署的证书（x）证明并附上借款人通过的批准适用的增量承诺的决议，及（y）证明（1）在该等递增承诺生效日期之前或之后，并无违约情况存在（但前提是，如果要求该等增量承诺用于为有限条件交易提供全部或部分资金，为确定是否存在违约或违约事件而选择的时间应根据第2.25条的规定确定，（2）在增量承诺生效之前和之后，本文件和其他贷款文件中所载的贷款方的声明和保证在增量承诺生效日期和截至该日期在所有重大方面都是真实和正确的（除非此类陈述和保证仅与较早日期有关，在此情况下，该等陈述及保证于该较早日期在所有重大方面均属真实及正确）
(但条件是，如果为为有限条件交易提供全部或部分资金的目的而请求此类增量承诺，则为确定遵守要求真实和正确的陈述和担保而选择的时间应根据第2.25节为确定遵守情况而选择的时间确定)，以及(3)借款人在实施此类增量承诺后，截至最近结束的财政季度的最后一天，借款人形式上遵守了第6.1节规定的每一财务契约，计算时假设增量承诺已全部提取(然而，如果请求增量承诺的目的是为了为有限条件交易提供全部或部分资金，则此类遵守应按照根据第2.25节为确定遵守情况而选择的时间计算)，(Iii)增量承诺应根据借款人、每个增量贷款人和行政代理签署和交付的一个或多个协议在形式和实质上令行政代理满意，并且每个增量承诺应记录在登记册中，每个增量贷款人应遵守第2.17(G)节规定的要求，(4)借款人应提交或安排提交关于上述事项的证明，以及行政代理就任何此类交易提出的任何法律意见、担保的重申、担保的重申或其他合理要求的文件。在每一增量承付生效日，在符合本节规定的条款和条件的前提下，每一笔额外的循环承付应为循环承付，是循环贷款的一部分(而不是本协议项下的单独贷款)，提供此类额外循环承付的每个增量循环贷款人应是循环贷款人，并享有循环贷款人的所有权利，就本协定的所有目的而言，其根据本节规定在该增量循环承付生效日发放的循环贷款应为循环贷款。除第2.22(A)节的目的外，被指定为增加循环承付款的任何额外循环承付款应被视为自适用的增量循环承付款生效之日起生效，并且在此类额外循环承付款生效后，就本协定的所有目的而言，应视为有效的循环承付款。在增量承诺生效之日，所有未偿还循环贷款应在循环贷款人(包括任何其他贷款人)之间重新分配，以便在履行额外循环承诺后，每个循环贷款人(包括每个额外贷款人)应按比例持有循环贷款份额。此外，在根据第2.22节每次增加循环承诺额时，紧接增加之前的每个循环贷款人将被自动视为已被视为已被分配给提供部分额外循环承诺额的每个额外贷款人，并且每个此类额外贷款人将被自动视为已承担该循环贷款人在本协议项下未偿还信用证和循环额度贷款中的一部分，这样，在实施每项此类被视为转让和承担的参与后，每个循环贷款人(包括每个额外贷款人)应按比例持有其在(I)信用证项下参与的份额，以及(Ii)参与本协议项下的周转额度贷款。行政代理和贷款人特此同意，本协议其他部分包含的最低借款、按比例借款和按比例付款的要求不适用于根据第2.22条进行的交易。(B)行政代理应在收到借款人关于每个递增承诺生效日期的通知后立即通知贷款人。拥有票据并参与任何递增承诺的任何现有贷款人，在提出要求并基本上与向借款人交付其被更换的票据的同时，应收到一张替换票据，以证明其在本协议项下未偿还贷款的本金总额。任何请求票据的新贷款人应收到这样一张票据，金额等于其增量承诺的本金总额。
(C)根据第2.22节确定的增量承诺及其下的所有贷款应构成本协议和其他贷款文件项下的贷款和承诺，并应有权享受本协议和其他贷款文件提供的所有利益，并且在不限制前述规定的情况下，应平等和按比例受益于担保人的义务和担保文件产生的担保权益。(D)根据额外循环承付款(以及此类递增承付款)作出的额外循环贷款的条款和规定(包括承诺费)应与适用的递增承付款生效日期的循环贷款和循环承付款相同(并在付款权利和担保权利上与之同等)。适用于任何增量定期贷款的定价应由借款人和提供此类增量定期贷款的贷款人确定，并应合理地令行政代理满意；但增量定期贷款(I)应具有相同的到期日，(Ii)每年摊销不得超过该增量定期贷款原始本金的5%。(E)根据对本协定和酌情对其他贷款文件的修正(“递增修正”)，对任何递增承付款的承诺应成为本协定项下的承付款，该修正的形式和实质应合理地令行政代理及其律师满意，并由借款人、每个额外的贷款人和行政代理执行。递增修正案可在未经任何其他贷款人同意的情况下，对行政代理(根据其他贷款人的指示行事)合理地认为必要或适当的任何贷款文件进行必要或适当的修订，以实施本第2.22节的规定。此外，除非本文另有特别规定，贷款文件中提及循环贷款的所有内容，除文意另有所指外，均应视为包括根据增量承诺提供的增量贷款。(F)借款人和行政代理应有权在未经任何其他贷款人(参加相关增量定期贷款的贷款人除外)同意的情况下，作出它们合理认为必要的任何技术性修订，以便在本协议中增加一项增量定期贷款，包括增加增量定期贷款，作为与循环贷款同等比例和按比例分摊的担保债务，并解决已发放增量定期贷款的其他贷款人对修正案进行表决的权利，包括可能适用的所有受影响的贷款人的投票权。本第2.22节应取代第2.18节或第9.2节中与之相反的任何规定。第2.23节基准替换设置。(A)基准替换。尽管本合同或任何其他贷款文件有任何相反规定，如果基准转换事件及其相关基准替换日期发生在当时当前基准的任何设置之前，则(X)如果基准替换是根据该基准替换日期定义的(A)条款确定的，则该基准替换将在本合同项下和任何贷款文件下就该基准设置和随后的基准设置替换该基准，而不对该基准设置和后续基准设置进行任何修改、任何其他任何一方的进一步行动或同意，本协议或任何其他贷款文件及(Y)如根据基准更换日期的“基准更换”定义(B)条款决定基准更换，则该基准更换将在下午5：00或之后就本协议项下及任何贷款文件下的任何基准设定的所有目的更换该基准。(纽约市时间)在基准替换日期后的第五个(5)工作日向贷款人提供通知，而无需对本协议或任何其他贷款进行任何修改，或采取进一步行动或征得任何其他当事人的同意
只要管理代理在此时尚未收到由所需贷款人组成的贷款人对此类基准替换提出反对的书面通知。如果基准替换为Daily Simple SOFR，则所有利息将按月支付。(B)符合变更的基准替换。在使用、管理、采用或实施基准替换时，行政代理将有权不时进行符合要求的更改，即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合要求更改的任何修订都将生效，无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他一方采取任何进一步行动或同意。(C)通知；决定和裁定的标准。行政代理将立即通知借款人和贷款人：(I)任何基准更换的实施情况，以及(Ii)与基准更换的使用、管理、采用或实施相关的任何符合要求的变更的有效性。行政代理将根据第2.23(D)和(Y)节通知借款人(X)根据第2.23(D)节移除或恢复任何基准期限，以及(Y)任何基准不可用期间开始。。行政代理或任何贷款人(如果适用)根据第2.23条作出的任何决定、决定或选择，包括关于期限、利率或调整的任何决定，或事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定，以及采取或不采取任何行动或任何选择的任何决定，在没有明显错误的情况下将是决定性的和具有约束力的，可自行决定作出，且无需得到本协议或任何其他贷款文件的任何其他当事人的同意，但根据第2.23条明确要求的除外。(D)无法获得基准的基调。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，但在任何时候(包括与基准替代的实施有关)，(I)如果当时的基准是定期利率(包括期限SOFR参考利率)，并且(A)该基准的任何基调没有显示在屏幕上或发布由行政代理以其合理的酌情决定权不时选择的该利率的其他信息服务，或者(B)该基准的管理人的监管监管者已经提供了公开声明或信息发布，宣布该基准的任何基调不具有或将不具有代表性，则管理代理可以在该时间或之后修改任何基准设置的“利息期间”的定义(或任何类似或类似的定义)，以移除这种不可用或不具代表性的基调，以及(Ii)如果根据以上第(I)款被移除的基调(A)随后被显示在基准(包括基准替换)的屏幕或信息服务上，或者(B)不再或不再受到其不具有或将不具有基准(包括基准替换)的代表的公告的约束，则管理代理可在该时间或之后修改所有基准设置的“利息期限”的定义(或任何类似或类似的定义)，以恢复该先前移除的基准期。(E)基准不可用期限。在借款人收到基准不可用期间开始的通知后，借款人可撤销在任何基准不可用期间借入、转换或继续借入SOFR贷款的任何未决请求，否则，借款人将被视为已将任何此类请求转换为借入或转换为ABR贷款的请求。在基准不可用期间或在当时基准的基期不是可用的基期的任何时间，基于当时基准或该基准的该基期的ABR组成部分将不会用于任何ABR的确定。第2.24节ESG修正案。
(A)在生效日期的12个月周年之前，借款人在与行政代理和可持续发展结构代理磋商后，可全权酌情就借款人及其附属公司的某些环境、社会和管治(“ESG”)目标订立特定的关键绩效指标(“KPI”)。可持续性结构代理和借款人可以为了将关键绩效指标和其他相关条款(“ESG定价条款”)纳入本协议而对本协议进行修订(此类修订，即“ESG修正案”)，任何此类修订将于下午5：00起生效。EST应在行政代理向所有贷款人和借款人张贴该修订建议后的第十(10)个营业日，并在此之前，所需贷款人已向行政代理递交书面通知，表明该等所需贷款人接受该ESG修订。如果被要求的贷款人不接受该ESG修正案，在征得所需贷款人、借款人和可持续发展结构代理的同意后，可以实施替代的ESG修正案。在任何此类ESG修正案生效后，应根据借款人相对于KPI的表现，对适用利率和承诺费费率进行某些调整(减少、增加或不调整)；但对适用利率进行的任何此类调整的金额不得导致ESG修正案生效日适用利率下降超过五(5)个基点或承诺费率下降一(1)个基点；此外，在任何情况下，适用利率不得低于零。根据关键绩效指标进行的定价调整，除其他事项外，将要求以符合可持续发展挂钩贷款原则(贷款市场协会、亚太贷款市场协会和贷款辛迪加与交易协会最近不时发布的原则)的方式报告和验证关键绩效指标的计量，并须由借款人和可持续发展结构代理(各自合理行事)商定。在ESG修正案生效后，对ESG定价条款的任何修改，如果不具有将适用费率或承诺费费率降低到本段未允许的水平的效果，则仅应征得所需贷款人的同意。(B)可持续性结构代理将(I)协助借款人确定与ESG修正案相关的ESG定价条款，并(Ii)协助借款人准备重点介绍ESG的信息材料，以供ESG修正案使用。关于这项工作，应签订一份形式和实质上令借款人和可持续发展建造剂满意的可持续建造剂费用函。(C)本节应取代第9.2节中与之相反的任何规定。第2.25节限制条件交易。即使本协议或任何贷款文件中有任何相反规定，在与有限条件交易相关的任何行动(为免生疑问，在生效日期不包括任何借款)时，在计算任何适用比率或其他财务计算时(除根据第6.1条在任何财政季度的最后一天实际遵守财务契约外)、任何篮子的金额或可用性(包括任何增量贷款)，或确定其他遵守本协议的情况(包括确定遵守陈述、保证或本协议中要求未发生违约或违约事件的任何条款)时，就有限条件交易而言)，该比率的确定日期、任何篮子的数量或可获得性以及对任何陈述或担保的准确性的确定，或违约或违约事件是否已经发生、是否继续发生或将立即由此产生的违约或违约事件，或其他适用的契诺，在借款人的选择下(借款人选择行使与任何有限条件交易有关的选择权，即“LCT选举”)，应被视为该有限条件交易的最终协议签订之日(“LCT测试日期”)，只要该有限条件交易
条件交易不迟于LCT测试日期后连续一百二十(120)天完成，并且如果在该有限条件交易生效后按预计基础计量该比率和其他拨备、本协议项下的任何债务以及其收益的相关使用，如同它们发生在截止于LCT测试日期之前的适用计算期开始时一样，则借款人本可以按照该比率和规定在相关的LCT测试日期采取此类行动，则该等规定应被视为已得到遵守(有一项理解，即，根据借款人的选择，相关比率及篮子可于有限条件交易完成时重新计算)。为免生疑问，倘若任何该等比率及其他规定在相关有限条件交易完成时或之前因该等比率的波动(包括借款人及其附属公司或有限条件交易的目标的综合EBITDA的波动)而未能遵守，则该等比率及其他规定不会被视为仅为决定该有限条件交易是否获准许而因该等波动而未能遵守。如果借款人已就任何有限条件交易作出长期交易选择，则在相关长期条件测试日期当日或之后，并在(I)该有限条件交易完成日期及(Ii)该有限条件交易的最终协议终止或到期而未完成该有限条件交易的较早者之前，就任何其他交易的任何比率或篮子可用性的任何后续计算而言，任何该等比率或篮子应按预计基准计算(及测试)，假设该有限条件交易及任何债务产生及其收益的相关用途已完成；但就受限制付款而言，任何该等比率或一篮子货币须在付款日期进行测试，而该等比率或篮子须在备考基础上实施或不实施该有限条件交易。第三条借款人向行政代理、开证行和贷款人作出陈述和保证：第3.1节组织；权力。借款人及其附属公司均按其组织所属司法管辖区的法律妥为组织、有效存在及信誉良好，拥有所有必要的权力及授权拥有或租赁其财产及经营其现时所进行的业务，除非未能个别或整体如此行事，否则不能合理地预期会造成重大不利影响，有资格在其物业的拥有权、租赁或营运或其业务的进行所需的每一司法管辖区开展业务，且信誉良好。第3.2节授权；可执行性。交易是在贷款方的公司或其他适用的组织权力范围内进行的，并已得到所有必要的公司或其他适用的组织行动的正式授权，如有需要，股东和其他股权持有人也可采取行动。在本协议项下交付的每一份其他贷款文件，将由作为本协议一方的每一贷款方正式签署和交付，并构成或将构成该借款方的法律、有效和有约束力的义务，可根据其条款对该借款方强制执行，但须遵守适用的破产、破产、重组、暂停或其他影响债权人权利的法律
第3.3节政府批准；无冲突。交易(A)不需要任何政府当局或任何其他人的同意或批准、登记或备案，或任何其他人采取的任何其他行动，但已取得或作出并具有充分效力和效力的交易除外；(B)不违反任何适用的法律或借款方或借款人的任何子公司的章程、章程或其他组织文件，或任何政府当局的任何命令；(C)不违反对借款方或借款人的任何子公司或其资产具有约束力的任何契据、协议或其他文书，或导致违约；或产生要求任何借款方或借款人的任何子公司支付任何款项的权利，以及(D)不会导致对借款方或借款人的任何子公司的任何资产产生或施加任何留置权(担保文件设定的留置权除外)。第3.4节财务状况；无重大不利影响。(A)借款人已向贷款人提供母公司及其附属公司于截至2022年止财政年度及截至该财政年度的综合基础上的资产负债表及损益表、股东权益及现金流量表，并经独立会计师审计。该等财务报表乃根据一贯适用的国际财务报告准则编制，并按综合基准公平地列报截至该日期及该期间的母公司及其附属公司的财务状况及经营成果及现金流量。(B)贷款方没有在第3.4(A)节所述财务报表或其附注中披露的任何重大或有或有负债或远期或长期承诺。自二零二二年十二月三十一日以来，并无发生重大不利影响，亦不存在其他事实或情况，亦无发生任何已个别或可合理预期会产生重大不利影响的发展或事件(已披露事项除外，但仅限于就任何或所有已披露事项支付的款项合计不超过5,000,000美元)。(C)根据第5.1节提供的母公司及其附属公司的所有资产负债表、所有收益表和现金流量表以及所有其他财务资料，在生效日期后的期间内一直并将根据一贯适用的国际财务报告准则编制，并以综合基准公平地列报所涵盖人士于该日期的财务状况及其截至该日止期间的经营业绩。(D)母公司及其附属公司根据第5.1(D)节提交的预测资产负债表以及收入和现金流量表是根据其中所述的假设真诚地综合编制的，这些假设在提供预测时的条件下是公允的，并代表母公司在提供预测时对其未来财务状况和业绩的合理估计，但有一项理解是，此类预测(I)受重大不确定性和或有事件的影响，其中许多不是借款人所能控制的。不能保证将实现任何特定的预测，实际结果可能不同，这种差异可能是实质性的，(2)不是业绩的保证。第3.5节属性。借款人及其附属公司均(I)就拥有的不动产而言，拥有良好且可出售的所有权；(Ii)就拥有的个人财产而言，拥有良好而有效的所有权；及(Iii)就租赁的不动产或动产而言，拥有有效且可强制执行的租赁权益(视属何情况而定)。
除个别或整体上合理预期不会导致重大不利影响的所有权缺陷外，本公司概不就其日常业务行为承担任何责任。借款人及其子公司的财产不受任何留置权的约束，第6.3节允许的留置权除外。 第3.6节诉讼和环境问题。 (a)任何仲裁员或政府机构或其自身或在任何仲裁员或政府机构面前，均不存在针对任何贷款方或借款人的任何子公司或其任何财产或资产的诉讼、起诉、诉讼、调查或程序，或据借款人所知，不存在受到任何贷款方或借款人的任何子公司或其任何财产或资产的威胁或影响的诉讼、起诉、诉讼、调查或程序（i）存在不利裁决的合理可能性，且，如果不利地确定，可以合理地预期，单独或汇总会导致重大不利影响（披露事项除外，但仅限于就任何或所有披露事项支付的金额总额不超过5，000，000美元），或（ii）涉及，或意图影响或涉及本协议、任何其他贷款文件或交易。 (b)除个别或总体上不能合理预期会导致重大不利影响的任何事项外，贷款方或借款人的子公司（i）未遵守任何环境法或任何补救令、索赔通知、违规通知或任何环境法下的其他命令，或未获得、维持或遵守任何许可证，许可证或任何环境法要求的其他批准，（ii）已成为任何环境责任的对象，（iii）已收到任何环境责任索赔的通知，或（iv）知道任何环境责任的任何依据。 (c)除个别或总体上不能合理预期会导致重大不利影响的任何其他事项外，对于任何贷款方或借款人的任何子公司拥有或租赁的任何不动产，（i）不动产（包括土壤、地表水或地下水）没有释放有害物质，以及（ii）不动产不存在随着时间的推移或通知的发出或两者的同时，将合理地可能导致环境责任的条件。 第3.7节遵守法律和合同义务;无任何错误。各贷款方和借款人的各子公司在所有重大方面均遵守所有适用法律。各贷款方和借款人的各子公司均遵守其所有合同义务，除非个别或整体未能遵守合同义务不会合理预期导致重大不利影响。任何贷款方或借款人的任何子公司均未在任何合同义务项下或就任何合同义务违约，而这些合同义务可能单独或共同产生重大不利影响。没有发生违约，也没有继续违约，也没有因完成交易而导致违约。 第3.8节投资公司地位;其他法律。贷款方或借款人的子公司均不注册为1940年《投资公司法》中定义的“投资公司”，也不需要注册为1940年《投资公司法》中定义的“投资公司”，也不受1940年《投资公司法》的监管。 第3.9节税收。各贷款方和借款人的各子公司已及时提交或促使其提交所有联邦、州和其他重要的纳税申报表和报告，并已支付或促使其支付所有联邦、州和其他重要的税收、评估、费用和其他政府收费，或对其或其财产征收或征收的费用。其他到期应付的收入或资产，但通过认真进行的适当程序善意地提出异议的税款除外，
借款人或该子公司（如适用）已根据《国际财务报告准则》在其账簿上留出充足的准备金。 第3.10节ERISA合规性。每个计划在所有重大方面都符合ERISA、IRC和其他适用法律的所有适用要求。没有发生或合理预期会发生的ERISA事件，当与合理预期会发生责任的所有其他ERISA事件一起发生时，可以合理预期会导致重大不利影响。除常规利益索赔外，不存在或已经开始或（据借款人所知）威胁进行与任何计划有关的索赔、诉讼、起诉、审计或调查，但单独或综合起来不会合理预期导致重大不利影响的此类索赔、诉讼、起诉、审计和调查除外。在ERISA项下，不存在任何已导致或可合理预期会导致重大不利影响的禁止交易或违反信托责任规则的情况。借款人和每个ERISA关联公司都遵守了关于每个养老金计划的资金规则，并且没有申请或获得资金规则下的最低资金要求的豁免。截至任何退休金计划的最近估值日期，供资目标达成百分比（定义见IRC第430条）为60%或更高，且不存在可合理预期导致供资目标达成百分比于最近估值日期降至该阈值以下的事实或情况。 第3.11条保险。附表3.11中列出了贷款方截至生效日期的财产和意外伤害保险计划的完整和准确摘要（包括所有保险公司的名称、保单编号、到期日、承保范围的金额和类型、年度保费、除外责任、免赔额、自保自留金以及任何自保计划、追溯评级计划、贷款方的风险承担安排或其他风险承担安排）。借款人及其子公司的财产由财务状况良好且信誉良好的保险公司（非借款人的关联公司）投保，其保险金额、免赔额和风险通常由在借款人或适用子公司经营所在地从事类似业务并拥有类似财产的公司承担。 第3.12节保证金规定。贷款方及其子公司均未从事或将从事（主要或作为其重要活动之一）购买或持有保证金股票（在法规U的含义内）的业务，或为购买或持有保证金股票提供信贷。任何贷款或任何信用证的任何部分收益均未直接或间接用于购买或持有，或向他人提供信贷以购买或持有任何保证金股票（在U法规的含义范围内），或用于任何其他违反联邦储备委员会任何法规（包括U法规）的目的。 第3.13条子公司;股权。除附件3.13第一部分中明确披露的子公司（以及根据第6.6条允许在生效日期后组建或收购的子公司）外，贷款方没有任何子公司。该等子公司的所有未偿还股权均已有效发行，已全额支付且不可征税，且由贷款方拥有，金额见附件3.13第一部分，不附带任何留置权（担保文件设定的留置权和第6.3节允许的留置权除外）。除附件3.13第二部分中明确披露的投资外，贷款方不得对任何其他人士（以及根据第6.6条允许在生效日期后组建或收购的任何子公司）进行任何股权投资。借款人的所有未偿还股权已有效发行，并已全额支付，
不可评税，由Globant S.A.(西班牙)拥有，金额为附表3.13第III部分规定的金额，没有任何留置权。第3.14节制裁。贷款方、其各自子公司、董事或各自贷款方或其各自子公司的任何雇员、代理人或关联公司的任何人，或由下列人员拥有或控制的人：(I)美国财政部外国资产管制办公室、美国国务院、联合国安全理事会、欧盟、英国财政部、香港金融管理局或其他有关制裁机构(统称为“制裁”)实施或执行的任何制裁的标的，或(Ii)位于：组织或居住在属于制裁对象或其政府的国家或领土，包括但不限于目前的古巴、所谓的顿涅茨克人民共和国、所谓的卢甘斯克共和国以及乌克兰、伊朗、朝鲜和叙利亚的克里米亚地区，但根据经修订的理事会(EC)第2271/96号条例(或欧洲联盟或联合王国任何成员国的任何执行法律或条例)，这种陈述/保证是不允许的。第3.15节披露。借款人已向贷款人披露其或任何贷款方或借款人的任何附属公司须受其约束的所有协议、文书及公司或其他限制，以及其所知的所有其他事项，而个别或整体而言，该等事项可合理预期会导致重大不利影响。任何借款方或其代表依据或与贷款文件(经如此提供的其他信息修改或补充)或与贷款文件相关的方式向管理代理或贷款人提供的报告、财务报表、证书或其他信息(无论是书面的还是口头的)，作为一个整体，根据其作出陈述的情况，不包含任何重大事实错误陈述或遗漏陈述其中所述陈述所必需的任何重大事实，不具有误导性；但就预计财务信息而言，借款人仅表示这种信息是真诚地根据当时认为合理的假设编制的，但有一项谅解，即：(1)这种预测不被视为事实，受到重大不确定性和意外情况的影响，其中许多不是借款人所能控制的；不能保证任何特定的预测将会实现；实际结果可能不同，这种差异可能是实质性的和不利的；以及(2)不是业绩的保证。第3.16节安全文件。为了担保当事人的利益，《担保协议》已经并将继续以行政代理为受益人，对其中所述抵押品及其收益设定合法、有效和可强制执行的担保权益。就担保协议中描述的抵押品而言，融资报表和其他适当形式的备案文件已提交到适当的办事处，借款人已授予并继续授予借款人对此类抵押品及其收益的所有权利、所有权和利益的完全完善的第一优先留置权和担保权益，仅限于担保权益可以仅通过此类申报或根据其要求作为担保债务担保的其他行动来完善，在每种情况下，借款人对此类抵押品的权利优先于和高于任何其他人(第6.3节允许的留置权除外)。第3.17节偿付能力等：(A)在生效日期、紧接交易生效之前和之后，以及在交易生效之前和之后，就借款人个人而言，(A)其资产的公允价值大于其负债(包括或有负债)，(B)其资产的当前公允可出售价值
(C)当其债项及其他负债(包括或有负债)在正常业务过程中变为绝对及到期时，其有能力偿付该等债项及其他负债(包括或有负债)；(D)该公司无意亦不相信会在该等债务及负债到期时招致超出其偿付能力的债务或负债；及(E)该公司并无从事业务或交易，亦不会从事其财产会构成不合理的小额资本的业务或交易；但在任何时间的或有负债额，须按在顾及当时存在的所有事实及情况下，代表可合理预期成为实际负债或到期负债额的款额计算。(B)在生效日期，以及在紧接交易及根据本协议借入的每一笔款项及使用该等交易所得收益之前及之后，(A)贷款各方的资产的公允价值(以综合基础计算)大于负债(包括或有负债)的款额；。(B)贷款各方资产的现时公平可出售价值(以综合基础计算)不少于在贷款各方的债务成为绝对债务及到期时须支付其相当可能的法律责任所需的款额，(C)当债务及其他负债(包括或有负债)在正常业务过程中变为绝对及到期时，贷款各方有能力偿还其债务及其他负债；。(D)贷款各方不打算，亦不相信他们会在债务及负债到期时承担超出其支付能力的债务或负债；及。(E)贷款各方(综合基础上)并非从事业务或交易，亦不会从事其财产会构成不合理的小额资本的业务或交易；。但在任何时间的或有负债额，须按在顾及当时存在的所有事实及情况下，代表可合理预期成为实际负债或到期负债额的款额计算。第3.18节保留。第3.19节繁重的义务。任何贷款方都不是任何协议或合同的当事人，也不受其组织文件中所载的任何限制的约束，这些限制可以合理地预期会产生实质性的不利影响。第3.20节劳工事务。没有任何现有的或威胁的罢工、停工或其他涉及任何贷款方的劳资纠纷，无论是个别地还是总体上可以合理地预期会产生实质性的不利影响。贷款方雇员的工作时间和付款并不违反《公平劳动标准法》或在任何实质性方面处理此类问题的任何其他适用法律。第3.21节保留。第3.22节EEA金融机构。没有贷款方是欧洲经济区金融机构。第3.23节反腐败。贷款方或贷款方的子公司或其各自的任何董事或高级管理人员，或据贷款方的任何贷款方或子公司所知，其各自的代理人、雇员、关联公司或代表贷款方行事的任何人，均不知道或已采取任何行动，直接或间接导致这些人违反任何适用司法管辖区的任何适用的反贿赂法律或反洗钱法律、规则或法规，包括但不限于英国《2010年反贿赂法》及其下的规则和法规(英国《反贿赂法》)。此外，贷款方和据贷款方所知，其各自
关联公司按照英国《反贿赂法》、《反海外腐败法》及类似的法律、规则或法规开展业务，并已制定并维持旨在确保并有望继续确保继续遵守这些规定的政策和程序。第3.24节收益的使用。贷款和信用证的收益应用于支付交易的手续费、佣金和开支，用于合法的一般公司目的(包括但不限于与本协议允许的交易相关的向母公司子公司支付和/或公司间贷款)和借款人的营运资金要求。第3.25节实益所有权证明。自生效之日起，受益人所有权证书中所包含的信息(如果适用)在各方面均真实无误。第四条条件以第4.1节生效日期为准。贷款人发放贷款的义务和开证行签发信用证的义务在满足(或根据第9.2条免除)下列各项条件之日之前不得生效：(A)行政代理(或其律师)应已从本协议的每一方收到本协议的副本，或(Ii)行政代理满意的书面证据(可能包括传真或电子传输本协议的签名页)，证明该方已签署本协议的副本。(B)行政代理人应已收到下列副本，其形式和实质均令行政代理人满意：(I)(X)由母公司签署的第五次重申卢森堡担保，(Y)由Globant S.A.(西班牙)执行的第五次重申西班牙担保，以及(Z)第三次重申Globant IT担保；(Ii)(X)由借款人签署的第五次重申担保协议的副本，以及(Y)第三次重申Globant IT担保协议的副本；(Iii)证券文件要求或行政代理合理要求的每份文件(包括《统一商法典融资说明书》，如果需要补充备案)，以便为担保当事人的利益，在所有其他留置权(仅受根据第6.3条允许的留置权的限制)之前，为担保当事人的利益，在抵押品上建立完善的留置权，该留置权能够通过提交其中描述的《统一商法典融资说明书》加以完善；(IV)日期接近生效日期的《统一商法典》和其他留置权查询报告的核证副本，列出将借款人和Globant IT(以其当前名称和任何以前的名称)列为债务人的所有有效融资报表和其他留置权备案文件，以及(A)此类融资报表或
其他留置权申请，以及(B)行政代理可能要求的《统一商法典》终止声明或修正案或其他留置权终止；(V)行政代理人或其律师可合理地要求的文件、职务和其他证书，涉及贷款各方的组织、存在和良好地位、交易的授权、每一位负责官员的身份、权限和能力，这些官员被授权担任与本协议和其他贷款文件有关的负责人，以及与贷款当事人、本协议或交易有关的任何其他法律事项(应理解并同意，行政代理人和贷款人有权最终依赖这些文件、职务和证书，直到行政代理人收到借款人的相反通知为止)；(Vi)令行政代理满意的证据，证明已收到实施交易所需的所有同意，包括所有监管批准和许可证(如果适用)；(Vii)根据第5.5节规定必须维持的保险存在的证据(如果需要额外证据)，以及行政代理已被指定为贷款人的损失收款人和所有相关保险单的额外被保险人的证据；(Viii)由借款人的一名负责官员签署的证书，日期为生效日期，确认符合第4.2节(A)和(B)款规定的条件；(C)行政代理应收到贷款当事人的纽约律师和Globant IT的佛罗里达律师、母公司的卢森堡律师和Globant S.A.(西班牙)的西班牙律师的有利书面法律意见(致行政代理和贷款人，并注明生效日期)，每种法律意见的形式和实质都令行政代理合理满意，并涵盖所需贷款人合理要求的与贷款方、贷款文件或交易有关的其他事项。(D)每个贷款人应已收到在生效日期或生效日期之前到期和应付的所有费用和其他金额的付款，包括在生效日期前至少一(1)个工作日开具发票的范围内，偿还或支付本协议规定借款人必须偿还或支付的所有自付费用。(E)行政代理和每一贷款人应至少在生效日期前五(5)个工作日收到银行监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例(包括《爱国者法案》)所要求的所有文件和其他信息。
(G)在借款人符合《受益所有权条例》规定的“法人客户”资格的范围内，至少在生效日期前三(3)个工作日，借款人、行政代理或该贷款人的受益所有权证明应已获得此类受益所有权证明。(H)行政代理应将生效日期通知借款人和贷款人，该通知具有决定性和约束力。第4.2节每个信用事件。每一贷款人在任何借款时提供贷款的义务，以及每一开证行开具、修改或延长任何信用证的义务，均须满足下列条件：(A)贷款文件中所列各贷款方的陈述和担保在借款之日或开具、修改或延长信用证之日(视情况而定)，在所有重要方面均应真实和正确(但在重要性已有限制的范围内除外，在这种情况下，任何此类陈述或保证在各方面均应真实无误)，除非该等陈述或保证特别提及较早的日期，在此情况下，该等陈述或保证在所有重要方面均为截至该较早日期的真实及正确之处(除非该等陈述或保证已受重大程度限制，在此情况下，任何该等陈述或保证在各方面均为真实及正确)。(B)在该项借款生效之时或紧接该项信用证的签发、修改或延期(视何者适用而定)的日期之后，并无任何失责或失责事件发生或持续。信用证的每一次借用和每次签发、修改或延期，应视为借款人在信用证日期就本节(A)和(B)款规定的事项作出的陈述和保证。第4.3节限制条件交易。尽管有任何与上述相反的规定，任何信用事件(为免生疑问，在生效日期不包括任何借款)，其收益将用于为有限条件交易提供资金，应遵守第2.25节。第五条只要任何贷款人在本合同项下有任何承诺，根据本合同或根据任何其他贷款单据应支付的任何贷款、任何债务或任何其他金额尚未全额偿付，或任何信用证仍未付清(关于已作出令行政代理机构和适用开证行满意的其他安排的信用证除外)，借款人就其自身及其子公司与行政代理机构、开证行和贷款人约定并同意：第5.1节财务报表和其他信息。借款人应或应安排向行政代理和每一贷款人提供：(A)在切实可行范围内尽快提供，但无论如何在每个财政年度结束后120天内：
(I)母公司在该年度结束时的经审计的资产负债表和相关的经营报表、股东权益和现金流量，均由母公司选定的、行政代理人合理地接受的独立公共会计师报告(已理解并同意普华永道公司被行政代理人接受)(没有任何(X)属于“持续经营”或类似性质的限制或例外(不包括根据贷款条款以非加速方式到期的任何资格)，(Y)涉及对与该财务报表有关的事项的有限审查范围，或(Z)涉及对该财务报表中任何项目的处理或分类，作为删除该财务报表的一个条件，需要对该项目进行调整，其影响可合理地预期会导致违约或违约事件)，以使该财务报表按照一贯适用的《国际财务报告准则》，在所有重要方面公平地列报母公司及其子公司的财务状况和经营成果；(2)借款人在该年度结束时的资产负债表和相关的综合经营报表，经借款人的财务干事核证，按照一贯适用的国际财务报告准则，在所有重要方面公平地反映借款人的财务状况和经营成果；(B)在切实可行范围内尽快提交，但无论如何，须在每个财政年度的首三个财政季度的每个财政季度终结后60天内提交，包括借款人及母公司的资产负债表及有关的经营报表，以及母公司的股东权益及现金流量，而每一份均须在该财政季度终结时及就该财政年度当时已过去的部分呈交，并分别由借款人及母公司的一名财务主任核证在所有具关键性的方面均属公平呈列，借款方和母公司的合并子公司的财务状况和经营结果按照国际财务报告准则在综合基础上一贯适用，但须进行正常的年终审计调整和不加脚注；(C)在根据上述(A)或(B)款交付任何财务报表的同时，(I)证明违约或违约事件是否已经发生或仍在继续，如违约或违约事件正在发生，并在违约或违约事件持续的情况下，指明其细节以及就此采取或拟采取的任何行动；(Ii)提出合理详细的计算，证明遵守了6.1条，以及(3)说明自第3.4节所指的经审计财务报表的日期以来，国际财务报告准则或其适用是否发生了任何变化，如果发生了任何此类变化，则具体说明该变化对该证书所附财务报表的影响；(D)在母公司每个财政年度结束后90天内，尽快提供母公司管理层在综合基础上以行政代理和所需贷款人满意的形式编制的关于母公司及其子公司下一财政年度的季度损益表的预测、母公司及其子公司财务状况的任何预计变化及其适用的基本假设的说明，并尽快对关于该财政年度的预测进行重大修订(如有的话)；(E)在提出任何要求后，立即提供有关借款方或借款人的任何子公司的经营、商业事务和财务状况的其他信息(包括但不限于，关于担保人是否构成
商品交易法及其规定中定义的“合格的合同参与者”），或遵守贷款文件的条款，如行政代理人或任何贷款人可能合理要求的。行政代理人和每个代理人同意按照第9.12条的规定对他们根据本条款（e）获得的所有信息保密。尽管有上述规定，在以下情况下，贷款方或其子公司不得披露任何信息：（i）适用法律禁止该贷款方或子公司提供此类其他信息;或（y）该贷款方或子公司对任何第三方负有具有约束力的保密义务（前提是此类保密义务不是在考虑本第5.1（e）条的要求时订立的），双方理解并同意，本第5.1（e）条不得用于增加任何贷款方在本协议项下的定期报告义务，（ii）该等信息构成非金融商业秘密或非金融专有信息，或（iii）该等信息受律师客户特权约束或构成律师工作成果;条件是，在每种情况下，借款人应向行政代理机构发出通知，说明该信息被扣留，（除上述第（iii）款外）借款人应尽其商业上合理的努力获得相关同意，并在适用法律或保密义务允许的范围内，传达适用信息。 第5.2节重大事件通知。借款人应向行政代理人提供以下书面通知，以便向各借款人分发：（a）在任何情况下，在借款人或任何其他贷款方的任何负责人获悉发生任何违约或违约事件后三（3）天内立即通知;（b）在借款人或任何其他贷款方的任何负责人员获悉后三（3）天内，立即提起或开始任何诉讼，任何仲裁员或政府机构针对或影响任何贷款方或借款人的任何子公司的诉讼或程序，如果不利地确定，可能合理地预期会导致重大不利影响;（c）在借款人或任何贷款方的负责人员获悉任何ERISA事件发生后，（或维持、开始或（据借款人所知）威胁进行与任何计划有关的任何索赔、诉讼、起诉、审计或调查，但常规利益索赔除外），单独或与发生的任何其他ERISA事件一起（以及与任何计划有关的任何此类索赔、诉讼、起诉、审计或调查，这些计划正在维持或已经开始，或据借款人所知，已经受到威胁），可合理预期导致借款人及其子公司的负债总额超过2，000，000美元;（d）借款人或任何其他贷款方的任何负责人员获悉此事后，任何贷款方或借款人的任何子公司在会计政策或财务报告实践方面的任何重大变化;（e）借款人或任何贷款方的任何负责人员获悉任何其他导致或可能合理预期导致重大不利影响的发展后，立即通知借款人或任何贷款方，包括但不限于：（i）违反或不履行，或任何贷款方或借款人的任何子公司的合同义务下的任何违约，以及（ii）影响任何贷款方或借款人的任何子公司的任何诉讼或程序的开始或任何重大进展，包括根据任何适用的环境法律;以及
(F)在任何情况下，在借款人或任何其他贷款方的任何负责人获知后三(3)天内，及时发生第7.1节(H)、(I)或(J)款中关于贷款方的任何子公司的任何行动或事件。根据本节提交的每份通知应附有一名负责官员的声明，说明需要发出通知的事件或事态发展的细节，以及就此采取或拟采取的任何行动。第5.3节存在；业务行为。每一贷款方应，并应促使对方贷款方和各重大附属公司作出或安排作出一切必要的事情，以(A)根据其组织的司法管辖区法律，维持、更新和全面有效地维持其合法存在和良好地位(或其司法管辖权的等价物)，(B)维持一切必要的权力和权限，以继续经营其目前进行的业务，(C)除非不能合理地预期未能个别或整体地这样做会导致实质性的不利影响，维持、更新和全面有效，并使其具有开展业务的资格，以及(D)保留、更新和完全有效地保持和实施其开展业务所必需或适宜的所有其他权利、资格、许可证、许可、特权和专营权；但前述规定不应禁止第6.4节明确允许的任何合并、合并、清算或解散。第5.4节清偿债务。每一借款方应并应促使借款方的每一家子公司支付到期应付的所有实质性债务和债务，包括税款，但下列情况除外：(A)借款方或借款方或借款方的子公司已根据国际财务报告准则的规定，在其账面上预留了充足的准备金，但以下情况除外：(A)借款方或借款方或借款方的子公司已根据国际财务报告准则，真诚地对其有效性或金额提出质疑。第5.5节财产维修；保险。借款人应，并应促使对方借款方：(A)保持和维护与其业务运作有关的所有财产材料处于良好的工作状态和状况(正常损耗除外)；(B)对其进行一切必要的维修、更新和更换，但(A)和(B)条款中的每一项，如不能合理地预期不能产生重大不利影响，则不在此限；以及(C)与并非借款人的关联公司的财务状况良好和信誉良好的保险公司保持联系。保险金额和风险由在相同或相似地点经营相同或类似业务的公司习惯上维持的。借款人应促使保险单的每个发行人向行政代理人提供背书：(I)表明行政代理人为每份财产或意外伤害保险的贷方损失收款人，并就每份责任保险单指定行政代理人和每一贷款人为额外受保人；(Ii)规定在保险单的任何取消、实质性缩减或保险变更或对该保险单的其他重大修改之前，应向行政代理人发出30天的通知；以及(Iii)行政代理人在所有其他方面均可合理接受。第5.6节书籍和记录；检阅权。(A)每一贷款方应，并应促使借款人的每一家子公司保存适当的记录和帐簿，其中包括与其资产、业务和活动有关的所有交易和交易的完整和准确的记账，并符合国际财务报告准则一贯适用的所有重要方面。(B)每一贷款方应并应安排借款人的每一子公司在合理的事先通知下准许行政代理人或任何贷款人指定的任何代表，
访问和视察其财产，审查和摘录其簿册和记录，并与其高级人员和独立会计师讨论其事务、财务和状况，所有这些都是在合理的时间和按合理的要求经常进行的；但当违约或违约事件已经发生或持续时，行政代理或任何贷款人(或其各自的任何代表)可在正常营业时间内的任何时间进行任何前述操作，费用由借款人承担，而无需事先通知。管理代理的所有此类检查或审计应由借款人承担费用；但条件是：(I)只要不存在违约或违约事件，借款人不应被要求在每个财政年度向管理代理偿还检查或审计的次数超过一次，以及(Ii)任何此类补偿应限于合理且有记录的费用。借款人特此授权并指示其独立会计师应行政代理或任何贷款人的要求，与行政代理和任何贷款人讨论借款人的事务、财务和状况；但除非违约事件已经发生且仍在继续，否则借款人应获得合理的机会出席任何此类讨论。行政代理和每一贷款人同意按照第9.12节的规定对他们根据本节获得的所有信息保密。尽管有上述规定，任何贷款方或其子公司在以下情况下均无需披露任何信息：(I)适用法律禁止借款方或子公司提供此类其他信息(X)；或(Y)借款方或子公司对任何第三方负有有约束力的保密义务(前提是此类保密义务不是按照本第5.6条的要求订立的)，应理解并同意，本第5.6条不适用于增加本协议项下任何借款方的定期报告义务，(2)该等信息构成非金融商业秘密或非金融专有信息，或(3)该等信息受律师委托人保密或构成律师工作产品；但在每一种情况下，借款人应将此类信息被扣留一事通知行政代理，并且(除上文第(3)款所述外)借款人应尽其商业上合理的努力获得相关同意，并在适用法律或保密义务既可行又允许的范围内传达适用的信息。第5.7节遵守法律和合同义务。每一贷款方应并应促使借款人的每一子公司在所有实质性方面遵守适用法律(包括环境法、制裁和反洗钱法)，并在所有实质性方面履行其合同义务，并应维持旨在确保继续遵守英国《反贿赂法案》、《反海外腐败法》和类似法律、规则或法规的政策和程序。第5.8节收益的使用。贷款和信用证的收益应仅用于支付交易成本，用于合法的一般公司目的(包括但不限于与本协议允许的交易相关的与母公司子公司的付款和/或公司间贷款)和借款人的营运资金。任何贷款或信用证的收益的任何部分，无论是直接或间接的，都不得用于任何违反FRB任何规定的目的，包括T、U和X规定。第5.9节进一步保证。(A)每一贷款方应采取必要的或行政代理或被要求的贷款人可能不时合理要求的行动，由借款人承担费用，以更有效地实现贷款文件的目的，并确保担保债务由借款人和每个重要子公司的几乎所有资产(以及借款人或国内子公司拥有的每个国内子公司的所有股权和每个外国子公司所有股权的65%)担保，并由母公司Globant S.A.(西班牙)和每个重要子公司(包括，在获得或创建其时，任何材料
在每种情况下，借款方不得(I)采取除提交《统一商业法典》融资报表外的任何抵押品完善行动，或(Ii)承担第(I)款所述以外的任何抵押品完善的费用或开支，除非在违约事件发生后和违约事件持续期间应行政代理方的要求。(B)保留。(C)如在生效日期后成立或收购任何重要附属公司，借款人应在新成立或收购的重要附属公司成立或收购后30天内(或行政代理可能同意的较长期限内)，迅速通知行政代理，并促使该重要附属公司成为担保人，将由该重要附属公司妥为签立和交付的任何适用担保文件(在每种情况下均采用本协议所设想的形式或行政代理可接受的其他形式)交付给行政代理，根据该文件，该重要附属公司同意受其中的条款和规定约束。此类安全文件应附有适当的公司决议、其他公司文件和法律意见，其形式和实质应合理地令行政代理及其律师满意。(D)借款人应至少提前30天向行政代理提供以下变更的书面通知：(I)任何借款方的法定名称(如其组织证书或类似文件中所述)、(Ii)任何贷款方的公司或组织管辖范围或其组织形式、或(Iii)任何贷款方的组织识别号码(如果适用)的任何变更。(E)借款人应在不迟于根据第5.1(A)条提交财务报表后的五天内，向行政代理提交一份由借款人的负责官员正式签署的证书，其中(I)列出对附表3.13的任何更新或(Ii)确认自生效日期或根据本条款提交的最新证书(视情况而定)以来，此类信息没有任何变化。第5.10节存款账户。除非行政代理人另有书面同意，否则借款人应在行政代理人或任何贷款人处维持其主要营运账户。第5.11节信息的准确性。借款人应确保由借款人或其代表编制并提供给行政代理或贷款人的任何信息，包括财务报表或其他文件，与任何贷款文件或其下的任何修订、修改或豁免相关，不包含对事实的重大失实陈述，或遗漏陈述其中陈述所需的任何重大事实，不具有重大误导性，且该等信息的提供应被视为借款人在其日期就本第5.11节规定的事项作出的陈述和保证。第5.12节附加信息。在提出任何要求后，应立即提供行政代理或任何贷款人合理要求的信息和文件，以证明其遵守第3.14节的规定，或证明行政代理或该贷款人遵守“了解您的客户”和反洗钱法律、规则和法规，包括但不限于《爱国者法案》、《反海外腐败法》和《受益所有权条例》。
第六条只要任何贷款人在本合同项下有任何承诺，根据本合同或根据任何其他贷款单据应支付的任何贷款、任何债务或任何其他金额尚未全额支付，或任何信用证仍未付清(关于已作出令行政代理机构和适用开证行满意的其他安排的信用证除外)，借款人就其自身及其子公司与行政代理机构、开证行和贷款人订立并同意：第6.1节财务契约。(A)利息覆盖率。借款人不得允许任何计算期的最后一天的利息覆盖率低于该计算期的3.00至1.00。(B)最高净杠杆率。截至任何计算期间最后一天的最高净杠杆率不得超过该期间的3.50至1.00。第6.2节债务。借款人不得，也不得致使或允许借款人的任何附属公司产生、招致、承担或允许存在任何债务，但下列情况除外：(A)根据贷款文件产生的债务；(B)在贷款文件日期存在且列于附表6.2的债务，以及任何此类债务的延期、续期和替换，但不会增加其未偿还本金，但与延长、续期或替换或改变任何直接或或有债务有关而产生的合理费用和开支除外；(C)借款人对任何附属公司的负债，以及任何附属公司对借款人或任何其他附属公司的负债；。(D)借款人担保任何附属公司的债务，以及任何附属公司担保借款人或任何其他附属公司的债务；。(E)(I)借款人或借款人的任何附属公司为取得、建造、修理、发展或改善任何固定资产或资本资产而招致的债务，包括资本租赁义务，以及与取得任何该等资产有关而承担的任何债务，或在取得该等资产之前以任何该等资产的留置权作抵押的任何债务，以及任何该等债务的延期、续期及更换，而该等债务的延期、续期及更换并不增加其未偿还本金额，但与该等延期、续期或更换有关的合理费用及开支除外；但该等债务是在该项取得或该等建造、修葺、发展或改善工程完成之前或之后90天内招致的；及。(Ii)任何在本条例生效日期后成为借款人的附属公司的人的债务；但该等债务在该人成为该借款人的附属公司时已存在，并且不是预期该人成为该借款人的附属公司或与该人成为该借款人的附属公司有关而产生的；。
但本条款(E)允许的债务本金总额不得超过(I)35,000,000美元或(Ii)综合EBITDA的10%(10%)中的较大者；(F)第6.9(Vi)节允许的担保。(G)保留。(H)借款人或根据第6.7节允许的任何对冲协议而存在或产生的任何附属公司的债务(或有或有)；(I)保留。(J)以卖方为受益人的习惯赔偿债务、无担保收益或延期购买价格债务，或与第6.4条允许的收购有关的其他类似或有付款义务，以及根据第6.5条允许的与买方有关的或有付款义务；(K)其他无担保债务，只要满足下列条件：(I)紧接此种债务产生之前和之后，均不存在违约或违约事件；(Ii)在形式上实施此类债务时，贷款方将在发生此类债务的计算期的最后一天遵守第6.1节规定的财务契约；(Iii)此类债务的声明到期日不早于到期日后90天；以及(Iv)适用于此类债务的陈述、条件、契诺、违约和类似的非经济条款对贷款方的限制不比本协议中的条款更严格；及(L)本金总额不超过(I)35,000,000美元或(Ii)于任何未清偿时间综合EBITDA总额的百分之十(10%)的其他有担保及/或无担保债务。第6.3节留置权。借款人不得，也不得致使或允许其任何子公司对其现在拥有或今后获得的任何财产或资产设立、招致、承担或允许存在任何留置权，或转让或出售任何收入或收入(包括应收账款)或与其有关的权利，但下列情况除外：(A)根据任何贷款文件留置；(B)允许的产权负担；(C)对借款人或在本协议日期存在的任何子公司的任何财产或资产的任何留置权，如附表6.3所述；但(I)该留置权不适用于借款人或任何子公司的任何其他财产或资产，以及(Ii)该留置权应仅担保其在本合同签订之日所担保的债务以及不增加的债务的延期、续期和替换
(D)任何财产或资产在借款人或任何附属公司取得之前已存在的任何留置权，或在此日期后成为附属公司的任何人在成为附属公司之前已存在的任何财产或资产上的任何留置权；但(I)该留置权并非预期或与该项收购或该人成为附属公司(视属何情况而定)有关而设定，(Ii)该留置权不适用于借款人或任何附属公司的任何其他财产或资产，及(Iii)该留置权只担保其在该项收购之日或该人成为附属公司之日(视属何情况而定)担保的债务，以及不会增加其未偿还本金金额的延期、续期及更换，但与该等延期、续期或更换有关的合理费用及开支除外；(E)对借款人或任何附属公司取得、建造或改善的固定资产或资本资产的留置权；但条件是：(1)该等担保权益担保第6.2条(E)款所允许的债务；(2)该等担保权益及其担保的债务是在该项收购或该等建造或改善工程完成之前或之后90天内产生的；(3)该等担保权益所担保的债务不超过所取得、建造或改善的固定资产或资本资产的成本或公平市价(以较低者为准)；及(4)该等担保权益不适用于借款人或任何附属公司的任何其他财产或资产；(F)银行和证券中介机构对在正常业务过程中开立的存款账户和证券账户的留置权和抵销权；(G)本办法第6.2节(L)允许的债务担保留置权。第6.4节根本性变化。贷款方不得，也不得促使或允许借款人的任何子公司与任何其他人合并或合并，或允许任何其他人合并或合并，或出售、转让、租赁或以其他方式处置(在一次交易或一系列交易中)其全部或几乎所有资产，或任何子公司的全部或几乎所有股权(在每种情况下，无论是现在拥有的还是以后获得的)，或清算或解散，但以下情况除外：如在生效时及紧接生效后，并无违约发生且仍在继续，(I)任何人可在借款人为尚存法团的交易中与借款人合并并并入借款人，(Ii)任何人(借款人、Globant IT、母公司或Globant S.A.(西班牙)除外)可在尚存实体为附属公司的交易中并入任何附属公司，(Iii)任何附属公司可将其资产出售、转让、租赁或以其他方式处置予借款人或全资附属公司，(Iv)如果借款人真诚地确定这种清算或解散符合借款人的最佳利益，并且对贷款人没有实质性不利，则任何子公司可以清算或解散：(V)为实现第6.6条允许的投资或根据第6.5条允许的处置而进行的任何合并或合并，以及(Vi)借款方或借款方的任何全资子公司在以下情况下进行的任何收购：(A)紧接该收购生效之前和之后，不存在违约；(B)在按形式实施这项收购之前和之后，截至最近一个财务报表交付的财政季度结束时，贷款各方应遵守6.1(B)节规定的最高净杠杆率公约；
(C)在收购任何人的情况下，该人的董事会或其他适用的管理实体应已批准该项收购；。(D)如行政代理人提出要求，在该项收购之前，行政代理人应已收到与该项收购有关而签立的每份重要文件、文书和协议的完整、已签立或符合的副本，以及所有留置权查询报告和留置权解除书，以及行政代理人为证明终止对要收购的资产或企业的留置权而可能要求的其他文件；。(E)须符合第5.9和5.12节的规定；。(F)如果行政代理在收购前合理地提出要求，借款人应以附件H的形式向行政代理提交其首席财务官的证书，以证明符合上述(A)至(E)条款规定的要求；但除非第6.6节也允许，否则不得允许任何涉及紧接在合并前不是全资子公司的人进行的此类合并。第6.5节财产处分。借款人不得、也不得致使或允许其任何附属公司处置其任何财产，不论该财产是现在拥有的还是以后获得的，或在任何附属公司的情况下，向任何人发行或出售该附属公司股权的任何股份，但下列情况除外：(A)在正常业务过程中处置陈旧或破旧的财产；(B)在正常业务过程中出售库存；(C)将任何附属公司的股权出售或发行予借款人或任何其他贷款方，或如任何附属公司并非贷款方，则出售或发行予任何非贷款方的任何其他附属公司；。(D)任何资产处置：(I)从一间外国附属公司出售给另一家外国附属公司，(Ii)从一家境内附属公司出售给另一家本地附属公司，(Iii)从一名贷款方出售给另一名贷款方，或(Iv)从附属公司出售给贷款方；。(E)在正常业务过程中以公平市价出售现金等值投资；。(F)根据保理或应收款购买协议下的真实销售处置应收款；但条件是：(1)应收款的购买价格应为根据保理或购买协议出售的一项或多项应收款的公平市场价值和市场标准折扣；(2)购买价格以100%现金支付；(3)这种销售的现金净收益在向借款人支付收益的当天存入借款人在行政代理或花旗银行的经营账户；(4)根据该保理或购买协议在任何财政年度内出售的此类应收款的购买总价不得超过50,000,000美元；及
(G)以不低于公平市价出售上文(A)至(F)项以外的其他财产，只要(I)至少75%的代价包括现金及现金等值投资，及(Ii)如此处置的该等财产的总公平市价不超过15,000,000元。第6.6节投资、贷款、垫款、担保和收购。借款人不得，也不得致使或允许其任何子公司购买、持有或收购任何投资(包括根据与合并前不是全资子公司的任何人的任何合并)，但以下情况除外：(A)现金等值投资；(B)借款人对其子公司股权的投资；(C)任何贷款方对任何其他贷款方的投资；(D)借款人向借款人的任何子公司提供的贷款或垫款，以及借款人的任何子公司向借款人或借款人的任何其他子公司提供的贷款或垫款；(E)第6.2节所允许的构成债务的担保；。(F)(I)借款人及附属公司的高级职员、董事及雇员在任何时间未偿还的预付款总额不超过2,500,000美元，用于旅行、娱乐、搬迁及类似的一般业务目的；及(2)投资，包括向雇员提供贷款，以资助根据借款人的雇员购股计划或经借款人董事会批准的协议购买借款人的股权(不符合资格的股权除外)，本金总额在任何时候不超过2,500,000美元；。(G)在正常业务过程中的银行存款；。(H)投资，包括在正常业务过程中因授予贸易信贷而产生的应收账款或应收票据性质的信贷展期，以及为防止或限制损失而在合理必要的范围内从陷入财务困境的账户债务人获得清偿或部分清偿的投资；(I)在贷款文件允许的范围内，与本协议允许的财产处置有关的非现金对价；(J)为完成第6.4节允许的收购而进行的投资；(K)第6.7节允许的套期协议，只要任何此类对冲协议构成投资；(L)截至生效日期列于附表6.6的投资；。(M)在某人成为附属公司时或在该人与借款人或第6.4节所准许的任何附属公司合并或合并时存在的投资，只要该等投资不是在考虑该人成为附属公司或该等合并、合并或收购时作出的；及。
(N)其他投资(包括借款人借给母公司任何附属公司而非借款人的附属公司的贷款或垫款)，在任何未清偿时间不得超过(I)$70,000,000或(Ii)综合EBITDA总额的20%(20%)的较大者；但只要在紧接该投资生效之前和之后(I)不存在违约或违约事件，(Ii)在该计算期内最高净杠杆率不得超过3.50：100，以及(Iii)贷款方维持至少50,000,000美元的现金余额(包括国内(美国)不受限制的现金加上任何未使用的循环承诺)；但如任何投资在作出时符合“现金等值投资”一词定义的要求，则可继续持有，即使这种投资在其后作出并不符合此类要求。第6.7节套期保值协议。借款人不得、亦不得促使或准许其任何附属公司订立任何对冲协议，但(A)订立对冲协议以对冲或减轻借款人或任何该等附属公司实际承担的风险(与借款人或任何附属公司的股权有关的风险除外)，及(B)订立对冲协议以有效限制、限制或交换借款人或任何该等附属公司的有息负债或投资的利率(由固定利率至浮动利率、由一项浮动利率至另一浮动利率、由浮动利率至固定利率或以其他方式计算)。第6.8节限制支付。在任何财政年度内，贷款当事人不得、也不得促使或允许其任何子公司直接或间接支付或支付总额超过25,000,000美元的任何限制性付款；但只要在紧接作出此类限制性付款之前和之后(I)最大净杠杆率低于2.75：1：00，(Ii)贷款当事人维持至少50,000,000美元的现金余额(包括国内(美国))，则贷款当事人可以进行超过该金额的限制性付款。不受限制的现金加上任何未使用的循环承诺)，以及(Iii)在作出该等受限制的付款后，(Iii)在紧接作出该等受限制的付款前后，均不存在任何违约或违约事件。第6.9节与关联公司的交易。任何贷款方不得，且任何贷款方不得致使或允许借款人的任何子公司向其任何关联公司出售、租赁或以其他方式转让任何财产或资产，或从其任何关联公司购买、租赁或以其他方式获取任何财产或资产，或以其他方式与其进行任何其他交易，但以下情况除外：(I)在正常业务过程中，以不低于可从无关第三方获得的条款和条件对该借款方或子公司有利；(Ii)贷款方之间或之间不涉及任何其他关联公司的交易；(Iii)根据本协议明确允许的交易；(Iv)贷款方与其各自高级职员及雇员在正常业务过程中的雇佣、顾问、遣散费及其他与服务或福利有关的安排；(V)向贷款方的董事、高级职员、雇员及顾问支付一般课程费用、开支及赔偿；(Vi)为联属公司与第三方的债务提供担保，其总额不得超过(X)70,000,000美元及(Y)综合EBITDA的20%(20%)两者中较大者(不包括贷款文件项下债务的担保)，及(Vii)与联营公司进行的任何交易，已获该借款方多数独立董事或仅由独立董事组成的委员会明确批准，在每种情况下，均应根据该等独立董事以独立董事身份履行的受信责任，并在独立律师的建议下作出。
第6.10节业务性质的变更。任何贷款方或借款方的任何子公司不得从事任何业务，但该实体在本协议签署之日开展的业务、合理附带或相关业务及其任何合理范围以外的业务除外。第6.11节消极承诺；限制性协议。借款人不得，也不得导致或允许其任何子公司直接或间接地订立、产生或允许存在任何协议或其他安排，以禁止、限制或施加任何条件：(A)借款人或任何此类子公司对其任何财产设定、产生或允许存在任何留置权的能力，或(B)任何附属公司就其股权的任何股份支付股息或其他分配的能力，或向借款人或任何该等附属公司发放或偿还贷款或垫款的能力，或担保借款人或任何该等附属公司的债务或将其任何财产转让给任何贷款方的能力；但(I)前述规定不适用于适用法律或贷款文件所施加的限制和条件；(Ii)前述规定不适用于在待出售之前出售任何资产或借款人的附属公司的协议中所载的习惯限制和条件；但该等限制和条件仅适用于待出售的资产或借款人的附属公司，且根据本条例允许出售；及(Iii)前述(A)款不适用于租约及其他合约中限制转让的惯常条款。第6.12节对某些文件的修订的限制。在任何情况下，贷款方不得在对贷款人不利的任何方面修改该人的章程或组织或组建证书、经营协议或其他影响该人的组织、管理或治理的协议、文书或文件。第6.13节会计期间的变动。任何贷款方不得将其财政年度更改为12月31日以外的日期结束，也不得更改其确定财政季度的方法。第6.14节[已保留]。第6.15节制裁；反腐败。(A)借款人不得直接或间接使用贷款或任何信用证的收益，或将该等收益借出、出资或以其他方式提供给任何贷款方或借款方的任何附属公司、合资伙伴或其他人，以(I)为任何人或与任何人在任何国家或地区的任何活动或业务提供资金，而该活动或业务在提供资金时是制裁的对象，或其政府是制裁的对象，或(Ii)以任何其他方式导致任何人(包括参与贷款或信用证的任何人，无论是作为行政代理人、安排人、开证行、贷款人、承销商、顾问、投资者或其他身份)，除非根据经修订的理事会(EC)第2271/96号条例(或欧盟或英国任何成员国的任何实施法律或条例)，本公约是不允许的。(B)贷款或信用证收益的任何部分不得直接或间接用于可能构成违反任何适用的反贿赂法律的任何付款。第6.16节[已保留]。第6.17节借款人的股权留置权。借款人不得导致或允许任何担保人在借款人的股权上设立、招致、承担或容受任何留置权，但为了担保当事人的利益而以行政代理为受益人的留置权除外。
第七条违约事件7.1节违约事件。如果发生下列任何事件(“违约事件”)：(A)借款人因提速或其他原因，在任何贷款本金或任何信用证支出的任何偿还义务到期并应支付时，无论是在贷款的到期日还是在指定的预付款日期，都将不能支付任何贷款本金或任何偿还义务；(B)借款人应不支付根据本协议或任何其他贷款文件到期并应支付的任何贷款利息、任何费用或根据本协议或任何其他贷款文件应支付的任何其他金额(本节(A)款所指的金额除外)，并且这种不履行应在三(3)个工作日内继续不予补救；(C)借款人或任何其他贷款方或其代表在本协议中或与本协议有关的任何陈述或担保、任何其他贷款文件或对本协议的任何修订或修改或根据本协议或根据本协议放弃的任何声明、证书、财务报表或其他文件，或在依据本协议或根据本协议提交的任何报告、证书、财务报表或其他文件中作出或视为作出的任何陈述或担保，或根据或根据本协议提交的任何其他贷款文件或其任何修订或修改或放弃，应证明在作出或视为在任何重要方面是不正确或具误导性的(但在重要性上受限制的陈述和保证除外，这些陈述和保证在任何方面均不得不正确或误导性)；(D)任何借款方不得遵守或履行第2.20节、5.1节(A)、(B)和(C)节、5.2节、5.3节(关于任何借款方的存在)、5.6节(B)、5.8节或5.9节或第六条中所载的任何约定、条件或协议；(E)借款人或任何其他贷款方应不遵守或履行本协议或任何其他贷款文件(本节第(A)、(B)或(D)款规定的除外)中所载的任何契诺、条件或协议，并且在(X)行政代理向借款人发出有关通知(该通知将应任何贷款人的要求发出)和(Y)借款人或该其他贷款方的负责人知悉该不履行的日期后30天内继续不予补救；(F)任何贷款方不得就任何重大债务支付任何款项(不论是本金或利息，亦不论数额为何)，而该等债务在到期并须予支付时，将持续至管限该等重大债务的协议或文书所指明的任何适用的治疗期后仍未偿还；(G)发生任何事件或情况，以致任何重大债项在预定到期日之前到期到期，或任何重大债项的持有人或代表该等持有人或代理人的任何受托人或代理人能够或准许(不论有否发出通知、经过一段时间或两者)，导致任何重大债项在预定到期日之前到期，或要求将该等重大债项提前偿还、回购、赎回或作废，或(如属构成担保的任何重大债项)能够或允许该等债项的持有人或持有人(如构成担保)成为须予偿付的；但本条(G)不适用于因自愿出售或转让保证该等债务的财产或资产而到期的有担保债务，但如该等自愿出售或转让是根据本协定准许的；
(h)应启动非自愿程序或提交非自愿申请，寻求（i）根据任何联邦、州或外国破产、无力偿债、接管或目前或今后生效的类似法律，对任何贷款方或借款人的任何子公司或其债务或其大部分资产进行清算、重组或其他救济，或（ii）指定接管人，任何贷款方或借款人的任何子公司或其大部分资产的受托人、保管人、扣押人、保管人或类似官员，在任何此类情况下，此类诉讼或请求应持续60天不被驳回，或应签署批准或命令任何前述事项的命令或法令;（i）任何贷款方或借款人的任何子公司应（i）根据任何联邦、州或外国破产、无力偿债、接管或目前或今后有效的类似法律，自愿开始任何程序或提交任何申请，寻求清算、重组或其他救济，（ii）同意提起本节第（h）款所述的任何诉讼或请求，或未能以及时和适当的方式提出异议，（iii）申请或同意指定接管人、受托人、保管人、扣押人，任何贷款方或借款人的任何子公司或其任何资产的主要部分的保管人或类似官员，（iv）提交答辩书，承认在任何该等程序中针对其提出的呈请的重大指控，（v）为债权人的利益作出一般转让，或（vi）为实现上述任何目的而采取任何行动;（j）任何贷款方或借款人的任何附属公司须以书面形式承认其无能力或一般未能偿还到期债务;（k）一项或多于一项判处支付总额超过$3，000的款项的判决，应向贷款方、任何子公司或其任何组合提供000（没有支付或由保险承保），而该债务须在连续60天内仍未解除，而在此期间，执行不得有效地搁置，或判定债权人应依法采取任何行动，扣押或征收贷款方或任何子公司的任何资产，以执行任何此类判决;（l）已发生ERISA事件，当与已发生的所有其他ERISA事件一起发生时，可合理预期会导致重大不利影响;（m）任何贷款文件的任何规定，在其签署和交付后的任何时间，以及由于本协议或本协议项下明确允许或完全履行所有义务以外的任何原因，应停止完全有效;或任何贷款方或代表任何贷款方行事的任何其他人应以任何方式书面质疑任何贷款文件中任何重要条款的有效性或可撤销性;或任何贷款方应否认其在任何贷款文件项下负有任何或进一步的责任或义务，或应意图撤销、终止或撤销任何贷款文件的任何规定;（n）发生控制权变更;或（o）本第7.1条第（h）、（i）或（j）款中规定的任何行为或事件将发生在任何贷款方的一个或多个子公司上，且此类行为或事件可合理预期（在任何适用的阈值或宽限期生效后）单独或共同导致重大不利影响;然后，在每一个这样的事件中，（本条第（h）或（i）款所述与借款人有关的事件除外），以及在该事件持续期间的任何时间，行政代理人可以，并应要求贷款人的要求，通过通知借款人，在同一时间或不同时间采取以下行动之一或两项：（i）终止承诺，承诺（如果没有因此终止）应立即终止，以及（ii）宣布
当时未清偿的全部(或部分，在这种情况下，任何未被如此宣布为已到期和应支付的本金此后可被宣布为已到期和应支付的本金)，而借款人根据本协议应计的本金，连同其应计利息和借款人的所有费用和其他义务(包括所有金额的信用证风险敞口，不论当时未清偿信用证的受益人是否已根据信用证要求付款)，应立即到期并应支付，而借款人无需提示、要求付款、拒付或任何其他形式的通知，所有这些都由借款人在此免除；在本节(H)或(I)款所述借款人的任何情况下，承诺(如果到目前为止没有终止)将自动终止，当时未偿还贷款的本金，连同借款人和其他贷款方的应计利息和所有费用和其他义务(包括所有金额的信用证风险，无论当时未偿还信用证的受益人是否要求根据本条款付款)，应自动到期并支付，而无需提示、要求付款、拒付或其他任何形式的通知，借款人在此免除所有这些费用和义务。对于在根据本条款提速时有未支取和未到期金额的所有信用证，借款人应按照第2.5(J)条在行政代理开立的现金抵押品账户中存入相当于当时未支取和未到期金额总和的103%的金额。第7.2节资金的运用。在第7.1节规定的补救措施行使后(或在贷款自动成为立即到期和应付且信用证风险已被自动要求为现金抵押之后)，行政代理应按以下顺序使用因担保债务而收到的任何金额：第一，支付构成费用、赔偿、费用和其他金额(本金和利息除外，但包括根据第9.3条应支付的法律费用和根据第二条应支付的金额)的担保债务部分，以行政代理的身份支付；第二，支付构成向贷款人支付的费用、赔偿和其他金额(本金和利息除外)的担保债务部分(包括根据第9.3条应支付的法律费用和根据第二条应支付的金额)，其中按比例按比例向贷款人支付；第三，按比例支付构成贷款的应计利息和未付利息的担保债务部分和信用证付款，按比例由此类担保债务持有人按比例支付第三条所述应支付给他们的金额；第四，对于构成贷款未付本金和信用证付款的有担保债务部分的支付，贷款人提供的对冲协议和贷款人提供的金融服务产品项下的终止价值，以及现金抵押由第7.1节规定的信用证未提取总额组成的LC敞口部分，按比例在此类有担保债务的持有人中按比例分配，分别由该条款第四款所述的金额持有；但不得用从该担保人或其资产处收到的数额来偿付与任何担保人有关的被排除的互换债务，但应对来自其他贷款方的付款作出适当调整，以保留对本节中其他规定的担保债务的分配；第五，对贷款方在该日期到期并应支付给行政代理和其他担保当事人的所有其他担保债务的付款，按比例根据该日欠行政代理和其他担保当事人的所有此类担保债务的总额按比例作出调整；以及
最后，向借款人或适用法律要求的其他人全额支付所有担保债务后的余额（如有）。 根据第2.5（j）和2.20节，根据上述第四条用于信用证未提取总额的现金抵押的金额应用于支付此类信用证下发生的提款。如果在所有信用证全部提取或到期后，仍有任何金额作为现金抵押品存放，则该剩余金额应按上述顺序用于其他担保债务（如有），如果没有未偿还的担保债务，则汇给借款人。 尽管有上述规定，与任何担保人有关的除外掉期债务不得用从该担保人或其资产收到的金额支付，但应就其他贷款方的付款进行适当调整，以保留本节上述其他规定的债务分配。 第八条行政代理人第8.1条任命和权限。 (a)各贷款人和开证银行在此合理地任命汇丰银行作为本协议项下和其他贷款文件项下的行政代理人，并授权行政代理人代表其采取本协议或本协议条款授予行政代理人的行动和行使本协议或本协议条款授予行政代理人的权力，以及合理附带的行动和权力。本条款的规定仅为行政代理机构、贷款人和发证银行的利益而设，借款人或任何其他贷款方均不享有作为任何此类规定的第三方受益人的任何权利。双方理解并同意，在本协议或任何其他贷款文件（或任何其他类似术语）中提及行政代理人时使用的术语“代理人”并不意味着任何适用法律的代理原则下产生的任何受托或其他暗示（或明示）义务。相反，这一术语是作为一种市场习惯使用的，其目的只是为了建立或反映缔约方之间的行政关系。 (b)各贷款人特此授权行政代理人（i）作为本协议项下的抵押代理人以及行政代理人作为或拟作为一方的其他贷款文件的签署、交付和履行，（ii）行使和执行任何及所有权利，根据本协议以及行政代理人根据其他贷款文件向行政代理人或任何担保人提供的权力和救济是或打算成为一方、任何适用法律或任何其他文件、文书或协议，以及（iii）根据本协议以及行政代理人是或打算成为一方的其他贷款文件采取行政代理人自行决定认为明智且符合贷款人最佳利益的任何其他行动。 尽管有上述规定，行政代理人不得采取强制执行行动（该术语在贷款文件中定义），除非有必要贷款人的指示;但如果行政代理人被任何法院命令或适用法律禁止采取任何强制执行行动，则行政代理人在获得此类授权之前没有义务采取此类强制执行行动。与将要开始的强制执行行动的类型有关的所有决定应由所需贷款人做出，与此类强制执行行动的起诉和和解有关的所有行动均应要求所需贷款人的指示，在没有任何此类指示的情况下，行政代理人不得被要求采取任何强制执行行动。行政代理人应尽其商业上合理的努力，努力对行政代理人根据本协议授权或指示发起的任何执法行动进行起诉。
行政代理应在收到后立即向贷款人提供其收到的与抵押品或任何强制执行行动有关的所有通知的副本。在符合本协议条款的情况下，行政代理同意按照本协议的规定，管理和执行本协议及其所属的其他担保文件，取消抵押品的赎回权、收集和处置抵押品，并将由此产生的收益用于担保当事人的利益，并根据本协议的条款，以其他方式履行其作为“抵押品代理”的职责和义务。第8.2节作为贷款人的权利。担任本协议项下行政代理的人应享有与任何其他贷款人相同的权利和权力，并可行使与其不是行政代理相同的权利和权力，除非另有明确说明或文意另有所指，否则术语“贷款人”应包括以个人身份担任本协议项下的行政代理的人。该等人士及其附属公司可接受借款人或其任何附属公司或其他附属公司的存款、借出款项、持有其证券、担任借款人或其任何附属公司的财务顾问，以及与借款人或其任何附属公司或其他附属公司一般从事任何类型的业务，犹如该人并非本协议项下的行政代理人，亦无责任向贷款人作出任何交代。每个贷款人在贷款文件下的义务是几个，而不是连带的。任何贷款人未能履行贷款文件规定的义务，不影响任何其他贷款人履行贷款文件规定的义务。第8.3节免责条款。(A)除本合同及其他贷款文件中明确规定的职责或义务外，行政代理机构不应承担任何职责或义务，其在本合同项下的职责应为行政职责。在不限制前述一般性的情况下，行政代理：(I)不应承担任何受托责任或其他默示责任，无论违约是否已经发生并仍在继续；(Ii)不应承担采取任何酌情行动或行使任何酌情决定权的任何责任，但此处明确规定的或行政代理按所需贷款人的书面指示要求行政代理行使的其他贷款文件(或本文件或其他贷款文件中明确规定的其他数目或百分比的贷款人)必须行使的自由裁量权除外；但不得要求行政代理人采取其认为或其律师的意见可能使行政代理人承担责任或违反任何贷款文件或适用法律的任何行动，包括为免生疑问而采取可能违反任何债务救济法下的自动中止的任何行动，或可能影响违约贷款人违反任何债务救济法而没收、修改或终止财产的任何行动，在所有情况下，行政代理应完全有理由不根据或拒绝根据本协议或任何其他贷款文件采取行动，除非它首先从贷款人那里得到其可能要求的进一步赔偿保证，包括就采取或继续采取任何此类行动可能招致的任何和所有费用、费用和责任预付任何相关费用和所需的任何其他保护；在任何情况下，行政代理在履行其在本合同项下的职责或在行使其任何权利或权力时，不应要求其花费或冒任何自有资金的风险，或以其他方式招致任何财务或其他责任；(Iii)除本合同和其他贷款文件中明确规定外，不承担任何披露义务，也不对未能披露承担任何责任，
任何与借款人或其任何关联公司有关的信息，而该信息是以任何身份传达给担任行政代理者或其任何关联公司的人或由其获得的；且(Iv)不会因行政代理无法控制的任何事件(包括但不限于任何现行或未来的法律或法规或政府当局的任何行为或规定、任何天灾或战争、内乱、地方或国家骚乱或灾难、任何恐怖主义行为或联邦储备银行电报或传真或其他电报或通讯设施不可用)而未能履行本协议规定的任何职责、义务或责任而承担任何责任。(B)行政代理及其任何董事、高级职员、雇员或代理人均不对其采取或不采取的任何行动负责：(I)经所需贷款人的同意或请求或指示(或在第9.2节和第7.1节规定的情况下，行政代理诚意相信必要的其他数目或百分比的贷款人)，行政代理可随时征求同意或指示，或(Ii)如有管辖权的法院根据不可上诉的终局判决裁定其本身并无重大疏忽或故意不当行为。除非借款人、贷款人或指本协议的开证行向行政代理人发出书面通知，说明该违约，并说明该通知是“违约通知”或“违约事件通知”，否则行政代理人应被视为不知道任何违约。行政代理应根据本协议的条款对所需贷款人指示的违约采取行动；但除非行政代理收到所需贷款人的任何此类指示，否则行政代理可(但没有义务)就任何此类违约采取其认为适当或符合贷款人和开证行最佳利益的行动或不采取行动。(C)行政代理不负责或有责任确定或调查(I)在本协议或任何其他贷款文件中或与本协议或任何其他贷款文件有关的任何陈述、保证或陈述，(Ii)根据本协议或根据本协议或与本协议或与本协议相关的任何证书、报告或其他文件的内容，(Iii)本协议或其中所载的任何契诺、协议或其他条款或条件的履行或遵守情况，或任何违约的发生，(Iv)本协议、任何其他贷款文件或任何其他协议、文书或文件的有效性、可执行性、有效性或真实性，或(V)满足第四条或本协议其他规定的任何条件，但确认收到明确要求交付给行政代理的物品除外。(D)本协议不得要求行政代理或其任何关联方代表任何贷款人执行与任何人有关的任何“了解您的客户”或其他检查，每个贷款人向行政代理确认，它单独负责其被要求执行的任何此类检查，并且不得依赖行政代理或其任何关联方就此类检查所作的任何声明。(E)行政代理有权采取或拒绝采取行政代理认为必要的任何行动，以遵守任何适用的法律、法规或法院命令或任何相关证券交易所或其他市场或结算系统的规则、运作程序或市场惯例。第8.4节行政代理的信赖。行政代理应有权依赖任何通知、请求、证书、同意、声明、文书、文件或其他书面形式(包括任何电子信息，
互联网或内联网网站张贴或其他分发)，其相信是真实的，并已由适当的人签署、发送或以其他方式验证。行政代理也可以依靠口头或通过电话向其作出的任何声明，并被其认为是由适当的人所作的声明，并且不因依赖而招致任何责任。在确定贷款或信用证的签发、延期或增加是否符合本协议项下的任何条件时，除非行政代理在发放贷款或签发信用证之前已收到贷款人或开证行的相反通知，否则行政代理可推定该条件令贷款人或开证行满意。行政代理可以咨询法律顾问(可能是借款人的律师)、独立会计师和由其选定的其他专家，费用由借款人和/或贷款人承担，并对其按照任何此类律师、会计师或专家的建议采取或不采取的任何行动不负责任。第8.5节职责下放。行政代理可以通过或通过行政代理指定的任何一个或多个子代理履行其在本协议或任何其他贷款文件项下的任何和所有职责，并行使其权利和权力。行政代理和任何此类次级代理可以通过或通过其各自的关联方履行其任何和所有职责，并行使其权利和权力。本条的免责条款应适用于任何该等次级代理人、行政代理人的关联方和任何此种次级代理人，并应适用于他们各自与设施的辛迪加有关的活动以及作为行政代理人的活动。行政代理人不对任何次级代理人的疏忽或不当行为负责，除非有管辖权的法院在不可上诉的最终判决中裁定行政代理人在选择该次级代理人时存在严重疏忽或故意不当行为。第8.6节行政代理的辞职。(A)行政代理可随时向贷款人、开证行和借款人发出辞职通知。在收到任何这种辞职通知后，被要求的贷款人有权在与借款人协商后指定继任者，继任者应是在美国设有办事处的银行，或在美国设有办事处的任何此类银行的附属公司。如果规定的贷款人没有如此指定的继任者，并且在退休的行政代理人发出辞职通知后30天内(或规定的贷款人同意的较早日期)(“辞职生效日期”)接受该任命，则退休的行政代理人可以(但没有义务)代表贷款人和开证行任命符合上述资格的继任行政代理人；但在任何情况下，任何该等继任行政代理人均不得是违约的贷款人。无论继任者是否已被任命，辞职应在辞职生效之日按照通知生效。(B)如果作为行政代理人的人是违约贷款人，根据其定义的(D)条，所需的贷款人可在适用法律允许的范围内，通过书面通知借款人和该人解除该人的行政代理人职务，并在与借款人协商后任命一名继任者。如果没有这样的继任者由所需的贷款人指定，并且在30天内(或所需的贷款人同意的较早的日期)(“免职生效日期”)接受了该任命，则该免职仍应在免职生效日期的通知中生效。(C)自辞职生效日期或免职生效日期(视何者适用而定)起生效：(I)卸任或被免职的政务代理人须被解除职务；及
本协议项下和其他贷款文件项下的义务（但如果行政代理人根据任何贷款文件代表贷款人或开证银行持有任何抵押品，则退休或被免职的行政代理人应继续持有该抵押品，直至任命继任行政代理人），及（ii）除应向退休或被免职的行政代理人支付的任何赔偿金外，所有规定应由行政代理人或通过行政代理人支付的款项、通信和决定，均应由各代理行和开证行直接支付或直接支付给各代理行和开证行，直至必要贷款人按照上述规定任命继任行政代理人（如有）。在接受继任者作为本协议项下行政代理人的任命后，该继任者应继承并被赋予退休或被免职的行政代理人的所有权利、权力、特权和职责（不包括对退休或被免职的行政代理人的赔偿金的任何权利），退休或被免职的行政代理人应解除其在本合同项下或其他贷款文件项下的所有职责和义务。借款人应向继任行政代理人支付的费用应与其前任行政代理人支付的费用相同，除非借款人与该继任行政代理人之间另有约定。在退休或被免职的行政代理人根据本协议和其他贷款文件辞职或被免职后，本条和第9.3节的规定应继续有效，以使该退休或被免职的行政代理人受益。其子-代理人及其各自的关联方就他们中的任何人在卸任或被免职的行政代理人担任行政代理人。 (d)除第2.4（c）（v）和2.5（i）（ii）节规定的辞职权利外，汇丰根据本节规定辞去行政代理人一职也将构成其辞去发卡银行和Swingline代理人一职。在接受继任者作为本协议项下行政代理人的任命后，（i）该继任者应继承并被赋予退休的发卡银行和Swingline代理人的所有权利、权力、特权和职责，（ii）退休的发卡银行和Swingline代理人应解除其各自在本协议项下或其他贷款文件项下的所有职责和义务，及（iii）继任开证行应开立信用证以取代在该等继任时尚未结清的信用证（如有），或作出令退任开证行满意的其他安排，以有效地承担退任开证行对该等信用证的义务。 第8.7条不依赖行政代理人和其他贷款人。各开证行和发卡行承认并同意，本协议项下的授信是商业贷款和信用证，而不是对商业企业的投资或证券。各担保行和发卡行声明其在正常业务过程中从事发放、获取或持有商业贷款，且其独立且不依赖行政代理机构或任何其他担保人或其任何关联方，并基于此类文件和信息（其中可能包含美国证券法所指的关于借款人及其关联公司的重要非公开信息），做出自己的信用分析和决定，以签订本协议。各开证行和发卡行还承认，在不依赖行政代理行或任何其他开证行或其任何关联方的情况下，并根据其不时认为适当的文件和信息，继续自行决定是否根据本协议采取行动，任何其他贷款文件或任何相关协议或根据本协议提供的任何文件。 第8.8条无其他职责等。尽管本协议有任何相反规定，但除作为本协议项下的行政代理人、担保人或开证银行（如适用）外，开证人在本协议或任何其他贷款文件项下不具有任何权力、职责或责任。
第8.9条强制执行。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，根据本协议和其他贷款文件对任何贷款方强制执行权利和补救措施的权力应完全属于行政代理，所有与强制执行相关的法律诉讼和法律程序应完全由行政代理根据第8.1条为所有贷款人和开证行的利益而提起和维持；但上述规定不应禁止(A)行政代理自行行使根据本协议和其他贷款文件对其有利的权利和救济(仅以其行政代理的身份)，(B)任何开证行或Swingline贷款人根据其他贷款文件行使使其受益的权利和救济(仅以开证行或Swingline贷款人的身份，视情况而定)，(C)任何贷款人在贷款文件规定的贷款本金和利息到期时强制执行其获得付款的权利，(D)任何贷款人根据第9.8节(受第2.18节条款的约束)行使抵销权，或(E)任何贷款人在根据任何债务人救济法对任何贷款方提起的诉讼悬而未决期间，不再提交索赔证明或出庭并代表自己提交诉状；并进一步规定，如果在任何时候没有人在本协议和其他贷款文件下担任行政代理，则(I)被要求的贷款人应享有根据第VIII条赋予行政代理的其他权利，以及(Ii)除前述但书(B)、(C)、(D)和(E)所述事项外，并在符合第2.18条的规定下，任何贷款人在征得所需贷款人的同意后，可强制执行其可获得并经所需贷款人授权的任何权利和补救办法。第8.10节行政代理可以提交索赔证明。在根据任何债务人救济法或根据任何其他适用法律的任何其他司法程序对任何贷款方的任何诉讼悬而未决的情况下，行政代理(无论任何贷款或LC风险的本金是否如本文明示或以声明或其他方式那样到期并应支付，也不论行政代理是否已向借款人提出任何要求)有权通过干预或以其他方式授权(但不是义务)：(A)就所欠贷款的全部本金和利息提出和证明索赔，信用证风险和所有其他欠款和未支付的债务，并提交必要或适当的其他文件，以便在此类司法程序中允许贷款人、开证行和行政代理人的索赔(包括对贷款人、开证行和行政代理人及其各自代理人和律师的合理补偿、费用、支出和垫款的任何索赔，以及贷款人、开证行和行政代理人根据第2.11条和第9.3条应支付的所有其他金额)；及(B)收取及收取就任何该等索偿而须支付或可交付的任何款项或其他财产，并将其分发；任何此类司法程序中的托管人、接管人、受让人、受托人、清盘人、扣押人或其他类似官员，均获各贷款人和开证行授权向行政代理人支付此类款项，如果行政代理人同意直接向贷款人和开证行支付此类款项，则向行政代理人支付行政代理人及其代理人和律师的合理补偿、费用、支出和垫款的任何到期款项，以及根据第2.11条和第9.3节应由行政代理人支付的任何其他款项。第8.11节抵押品和担保事项。(A)贷款人根据行政代理人的选择及其唯一和绝对酌情决定权，不可撤销地授权行政代理人，
(I)解除对根据任何贷款文件授予行政代理人或由行政代理人持有的任何财产的留置权：(V)终止所有承诺及全数支付所有债务(或有赔偿义务除外)及所有信用证期满或终止(有关已作出令行政代理人及适用开证行满意的其他安排的信用证除外)；(W)作为贷款文件所准许的任何出售或其他处置的一部分或与贷款文件所准许的任何出售或其他处置有关的出售或其他处置；(X)除第9.2节另有规定外，如经所需贷款人以书面批准、授权或批准，(Y)与由债务工具组成的抵押品有关，且债务工具所证明的债务已全部清偿，或(Z)此种免除(A)纠正行政代理人唯一和绝对自由裁量权中的明显错误，或(B)贷款文件明确允许的；(Ii)将根据贷款文件授予或由行政代理持有的任何财产的任何留置权从属于第6.3(E)条允许的任何财产留置权的持有人或任何允许的产权负担；及(Iii)如果任何担保人因贷款文件允许的交易而不再是附属公司，则解除该担保人在贷款文件下的义务。应行政代理随时提出的要求，所需贷款人应以书面形式确认行政代理有权解除或从属于其在特定类型或项目的财产中的权益，或根据本第8.11节免除任何担保人在贷款文件下的义务。(B)行政代理人不对任何抵押品的存在、价值或可收集性、行政代理人对抵押品的留置权的存在、优先权或完美性，或任何贷款方准备的任何与此相关的证书的陈述或担保，不负责或有责任确定或调查任何有关抵押品的陈述或担保，行政代理人也不对贷款人未能监督、维护或承保任何部分抵押品的行为负责或承担法律责任。(C)除非得到所需贷款人的指示，否则行政代理可以不强制执行抵押品。除所需贷款人的任何相反指示外，行政代理可随时停止执行。第8.12节贷款人提供套期保值协议，贷款人提供金融服务产品。任何与贷款人提供的对冲协议或贷款人提供的金融服务产品有关的担保债务的持有人，除以贷款人身份并仅在贷款文件明确规定的范围内外，无权知悉任何根据本协议或任何其他贷款文件或以其他方式就抵押品(包括任何抵押品的解除或减值)而采取的任何行动，或同意、指示或反对任何行动。尽管本条第八条有任何其他相反的规定，除非行政代理已从适用的贷款人或贷款人的关联公司收到关于此类担保债务的书面通知以及行政代理可能合理要求的证明文件，否则行政代理不应被要求核实此类担保债务的支付情况，或已就此类担保债务作出其他令人满意的安排。第8.13节合并。行政代理机构以其个人身份可合并或转换成的任何实体，或可与之合并的任何公司
因行政代理人以其个人身份参与的任何合并、转换或合并，或行政代理人以其个人身份参与的几乎所有公司信托或代理业务可能转移到的任何公司，应成为本协议项下的行政代理人，无需采取进一步行动。 第8.14条ERISA的某些事项。 (a)各借款人（x）代表并保证，自其成为本协议的第三方之日起，（y）承诺，自其成为本协议的第三方之日起至其不再是本协议的第三方之日止，为管理代理人的利益，而非为借款人或任何其他贷款方的利益，为避免疑义，以下至少有一项是真实的，并且将是真实的：（i）该借款人未就该借款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺或本协议使用一个或多个福利计划的“计划资产”，（ii）一个或多个PTE中规定的交易豁免，例如PTE 84- 14（由独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免），PTE 95-60（涉及保险公司一般账户的某些交易的类别豁免），PTE 90-1（涉及保险公司汇集独立账户的某些交易的类别豁免），PTE 91-38（涉及银行集体投资基金的某些交易的类别豁免）或PTE 96- 23（由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免），适用于此类资产管理人进入，参与，贷款、信用证、承诺和本协议的管理和履行，（iii）（A）该基金是由“合格专业资产管理人”管理的投资基金（在PTE 84-14第VI部分的含义内），（B）该合格专业资产管理人代表该合格专业资产管理人作出投资决定，管理和履行贷款、信用证、承诺和本协议，（C）贷款、信用证、承诺和本协议的进入、参与、管理和履行满足PTE 84-14第一部分第（b）至（g）小节的要求，以及（D）尽其所知，PTE 84-14第I部分第（a）小节的要求已满足，涉及此类贷款、信用证、承诺和本协议的进入、参与、管理和履行，或（iv）行政代理人与此类贷款、信用证、承诺和本协议之间可能以书面形式商定的其他陈述、保证和契约。 (b)此外，除非前一条款（a）中的子条款（i）对担保人而言是真实的，或者该担保人已提供前一条款（a）中的子条款（iv）中规定的另一项陈述、保证和承诺，否则该担保人还（x）陈述并保证，自该人成为本协议的非协议方之日起，以及（y）承诺，自该人成为本协议的一方之日起，至该人不再是本协议的一方之日止，为行政代理人的利益，而不是为借款人或任何其他贷款方的利益，为避免疑义，行政代理人不是该公司进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺和本协议（包括与
行政代理保留或行使本协议项下的任何权利、任何贷款文件或与本协议有关的任何文件)。第8.15节错误付款。(A)如果行政代理(X)通知贷款人、开证行或担保方，或代表贷款人、开证行或担保方(任何此等贷款人、开证行、担保方或其他收款人(及其各自的继承人和受让人)收到资金的任何人，A“付款收件人”)行政代理已自行决定(不论是否在收到紧接下一第(B)款下的任何通知后)该付款收件人从行政代理或其任何关联公司收到的任何资金(如该通知中所述)被错误地或错误地传送给该付款收件人(不论该贷款人、开证行、担保方或代表其的其他付款收件人是否知道)(任何此类资金，不论是作为付款、预付或偿还本金、利息、费用、分配或其他方式而传送或接收的)，“错误付款”)和(Y)以书面形式要求退还该错误付款(或其部分)(前提是，在不限制任何其他权利或补救措施的情况下(无论是在法律上还是在衡平法上)，行政代理不得根据本条(A)就错误付款提出任何此类要求，除非该要求是在适用付款接受者收到该错误付款之日起5个工作日内提出的)，该错误付款应始终保留为行政代理人的财产，以待其按照本第8.15节所述予以退还或偿还，并以信托形式为行政代理人的利益而持有，该贷款人、开证行或担保方应(或，就代表其收到该资金的任何付款接受者而言，应促使该付款接受者)迅速，但在任何情况下不得迟于其后两个工作日(或行政代理人可自行酌情以书面形式指定的较晚日期)，向行政代理退还任何该等错误付款(或其部分)的金额(以所收到的货币的当日资金)连同利息(除非行政代理以书面形式豁免)，自该付款接受者收到该错误付款(或其部分)之日起至该日以联邦基金有效利率及行政代理根据银行同业间补偿不时生效的规定厘定的利率(以较大者为准)向行政代理偿还之日止的每一天。行政代理根据本条款(A)向任何付款收件人发出的通知应是决定性的，不存在明显错误。(B)在不限制第(A)款之前的情况下，每一贷款人、开证行、有担保一方或代表贷款人、开证行或有担保一方收到资金的任何人(及其各自的继承人和受让人)同意，如果其从行政代理人(或其任何关联方)(X)收到的付款、预付款或还款(不论是作为付款、预付款或本金、利息、费用、分配或其他方面的偿还)，其金额或日期与本协议或付款通知中规定的金额或日期不同，行政代理(或其任何关联公司)就此类付款、预付款或还款发出的预付款或偿还，(Y)未在行政代理(或其任何关联公司)发出的付款、预付款或偿还通知之前或随附，或(Z)该贷款人、开证行或有担保的一方或其他此类接收方以其他方式意识到(全部或部分)错误或错误地发送或接收，则在每一种情况下：(I)承认并同意(A)在紧接在前的第(X)或(Y)款的情况下，应推定与上述付款、预付款或偿还有关的错误和错误(没有行政代理的相反书面确认)，或(B)在紧接在前的(Z)款的情况下，就该等付款、预付款或偿还而言，已犯错误和错误；和
(Ii)该贷款人、开证行或担保方应(并应促使代表其接受资金的任何其他接受方)迅速(并在任何情况下，在其得知发生前述第(X)、(Y)和(Z)款所述的任何情况的一个营业日内)通知行政代理其已收到此类付款、预付款或还款、其(合理细节)以及它正在根据本第8.15(B)节的规定通知行政代理。为免生疑问，未根据第8.15(B)节向行政代理交付通知，不应对收款方根据第8.15(A)节承担的义务或是否支付了错误款项产生任何影响。(C)每一贷款人、开证行或担保方特此授权行政代理在任何时候抵销、净额和运用任何贷款文件项下欠该贷款人、开证行或担保方的任何和所有款项，或行政代理根据任何贷款文件就本金、利息、手续费或其他金额的支付而向该贷款人、开证行或担保方支付或分配的任何款项，以抵销、净额和运用行政代理人根据紧接的(A)款要求退还的任何款项。(D)(I)在行政代理根据紧接的(A)款提出要求后，由于任何原因，行政代理未能从已收到该错误付款(或其部分)的任何贷款人(和/或从代表其各自收到该错误付款(或其部分)的任何付款接受者那里)追回错误付款(或其部分)(该未追回的金额，即“错误退款不足”)，在行政代理随时通知该贷款人后，立即生效(合同各方应对此予以承认)，(A)该贷款人应被视为已将其贷款(但不是其承诺)转让给错误付款所涉及的相关类别的贷款(“错误付款影响类别”)，其金额相当于错误付款退还欠款(或行政代理指定的较小数额)(对错误付款影响类别的贷款(但不是承诺)的此类转让，即“错误付款不足转让”)(按无现金基础，该金额按面值计算，加上任何应计和未付利息(在这种情况下，行政代理将免除转让费用)，并在此(与借款人一起)被视为就该错误的欠款转让签立和交付转让和假设(或在适用的范围内，包括依据行政代理和该等当事人参与的平台的转让和假设的协议)，并且该贷款人应向借款人或该行政代理人交付任何证明该等贷款的票据(但该人未能交付任何该等票据并不影响前述转让的效力)，(B)作为受让人的贷款人的该行政代理人应被视为已获得该错误的欠款转让，(C)在该等被视为取得时，作为受让人贷款人的行政代理应成为本协议项下关于该错误付款不足转让的贷款人(视情况而定)，而转让贷款人应停止成为本协议项下关于该错误付款不足转让的贷款人(如适用)，但为免生疑问，不包括其根据本协议的赔偿条款所承担的义务及其对转让贷款人仍然有效的适用承诺，(D)行政代理和借款人均应被视为放弃了根据本协议对任何此类错误付款不足转让所要求的任何同意，以及(E)
行政代理将在登记册中反映其在贷款中的所有权权益，这些贷款受到错误的付款不足转让的约束。为免生疑问，任何错误的付款不足转让都不会减少任何贷款人的承诺，根据本协议的条款，此类承诺仍应可用。(Ii)在符合第9.4(B)款的规定下(但在所有情况下，不包括任何转让同意或批准要求(无论是从借款人或其他方面))，行政代理可酌情出售因错误的付款不足转让而获得的任何贷款，在收到出售贷款的收益后，适用贷款人欠下的错误付款返还不足应减去出售该贷款(或其部分)的净收益，行政代理应保留针对该贷款人(和/或以其各自名义接受资金的任何接受者)的所有其他权利、补救措施和索赔。此外，行政代理根据错误的付款不足转让从贷款人那里获得的任何此类贷款的预付款或偿还本金和利息的收益，或与本金和利息有关的其他分配的收益，应扣减适用贷款人(X)造成的错误付款退还不足；(Y)行政代理可根据行政代理的单独决定权，不时以书面形式向适用贷款人减少任何金额。(E)双方同意：(X)无论是否可以公平地代位代位，如果错误付款(或其部分)因任何原因未能从收到该错误付款(或部分付款)的任何付款收件人处追回，行政代理应代位于该付款收件人的所有权利和利益(如果是代表贷款人、开证行或担保方收到资金的任何付款收款人，则代位于该贷款人、开证行或担保方的权利和利益，(Y)错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式清偿借款人或任何其他贷款方所欠的任何担保债务；但本第8.15节不得解释为增加(或加速)借款人的债务，或具有增加(或加速)借款人的债务(或加速债务的到期日)的效果，相对于如果行政代理没有错误地支付本应支付的债务的金额(和/或付款时间)；此外，为免生疑问，前述第(X)及(Y)款不适用于任何该等错误付款，且仅就该错误付款的数额而言，即行政代理为作出该错误付款而从借款人收取的款项。(F)在适用法律允许的范围内，任何付款接受者不得主张对错误付款的任何权利或索赔，并特此放弃并被视为放弃行政代理就退还收到的任何错误付款而提出的任何索赔、反索赔、抗辩或抵销或退款的权利，包括但不限于基于“清偿价值”或任何类似原则的任何抗辩。(G)每一方在第8.15节项下的义务、协议和豁免应在行政代理人辞职或替换、权利或义务的任何转移、
或替换贷款人或开证行，终止承诺和/或偿还、清偿或解除任何贷款文件项下的所有担保债务(或其任何部分)。第九条杂项第9款通知；效力；电子通信。(A)一般通知。除明确允许通过电话发出的通知和其他通信外(且除下文(B)款规定的情况外)，本协议规定的所有通知和其他通信均应以书面形式送达，并应以专人或隔夜特快专递、挂号或挂号邮寄、传真或电子通信方式发送：(I)如果借款人或任何其他贷款方收到借款人或任何其他贷款方，地址为：霍华德街875号，320室，邮编：CA 94103，收件人：总法律顾问/首席财务官/财务主管(电话：(877)215-5230分机18083/19763；电子邮件：juan.urthiage@Globant.com，副本发送至matas.corvalan@Globant.com和gcoviice@Globant.com)，副本发送至Sistemas Globales S.A.，Ing。阿根廷，邮编：总法律顾问/首席财务官/财务主管；(Ii)如果给行政代理，请寄往汇丰银行美国分行，N.A.汇丰银行美国分行，企业信托贷款机构，全国协会，企业信托贷款机构，525第5大道(8E6)，纽约，NY 10018。(917)229-6659；电话：(212)535-7253；电子邮件：ctlany.loanAgency@us.hsbc.com)；以及(3)如果是贷款人，则按其行政调查问卷中规定的地址(或传真号码或电子邮件地址)寄给贷款人。通过专人或隔夜快递服务发送的通知，或通过挂号信或挂号信邮寄的通知，在收到时应视为已发出；通过传真发送的通知应在发送时视为已发出(但如果不是在收件人的正常营业时间内发出，应视为已在收件人的下一个营业日开业时发出)。通过电子通信交付的通知，在下文第(B)款规定的范围内，应按第(B)款规定有效。(B)电子通讯。本合同项下向贷款人和开证行发出的通知和其他通信可按照行政代理批准的程序，通过电子通信(包括电子邮件和因特网或内联网网站)交付或提供；但上述规定不适用于根据第二条向任何贷款人或开证行发出的通知，如果该贷款人或开证行(视情况而定)已通过电子通信通知行政代理它不能接收该条下的通知。行政代理或借款人可行使其唯一和绝对的酌情权，同意按照其批准的程序，以电子通信的方式接受本协议项下的通知和其他通信；但此类程序的批准可仅限于特定的通知或通信。除非管理代理另有规定，(I)发送至电子邮件地址的通知和其他通信应在发送者收到预期收件人的确认后被视为已收到(例如通过“请求回执”功能，如
可用、回复电子邮件或其他书面确认)和(2)张贴在因特网或内联网网站上的通知或通信，应视为在预期收件人通过前述第(1)款所述的电子邮件地址收到该通知或通信的通知并标明其网站地址时被视为已收到；但对于上述第(I)和(Ii)款，如果该通知、电子邮件或其他通信不是在接收方的正常营业时间内发送的，则该通知或通信应被视为在接收方的下一个营业日开业时发送。(C)更改地址等。本协议任何一方均可通过通知本协议其他各方，更改本协议项下通知和其他通信的地址、传真号码或电子邮件地址。(D)月台。(I)借款人(代表其本人和其他借款方)同意，行政代理可以(但没有义务)通过在平台上张贴该通信，向开证行和其他贷款人提供该通信(包括由借款人或其代表提供的材料和/或信息(统称为“借款人材料”)，如下所述)。(2)平台是“按原样”和“按可用状态”提供的。代理方(定义如下)不保证平台的充分性，并明确表示不对通信中的错误或遗漏承担责任。任何代理方不会就通讯或平台作出任何明示、默示或法定的保证，包括适销性、特定用途的适用性、不侵犯第三方权利或不受病毒或其他代码缺陷的任何保证。在任何情况下，行政代理或其任何关联方(统称“代理方”)不对借款人或其他贷款方、任何贷款人或任何其他个人或实体就借款人、任何其他贷款方或行政代理通过平台传输通信所产生的任何类型的损害，包括直接或间接、特殊、附带、后果性、惩罚性或惩罚性损害、损失或费用(无论是侵权、合同或其他方面)承担任何责任。“通信”是指借款人或任何其他贷款方或代表借款人或任何其他贷款方根据任何贷款文件或其中所设想的交易提供的任何通知、要求、通信、信息、文件或其他材料，该通知、要求、通信、信息、文件或其他材料根据本节规定以电子通信方式分发给行政代理、任何贷款人或任何开证行，包括通过平台。第9.2条的豁免；修正案。(A)行政代理、任何开证行或任何贷款人在行使本合同项下的任何权利或权力时的任何失败或拖延，不得视为放弃行使该权利或权力，也不得因任何单一或部分行使该等权利或权力，或放弃或中止执行该权利或权力的步骤，而妨碍行使任何其他或进一步行使或行使任何其他权利或权力。行政代理、开证行和贷款人在本合同项下的权利和补救措施是累积的，并不排除他们在其他情况下享有的任何权利或补救措施。在任何情况下，对本协议任何条款的放弃或同意借款人的任何偏离均无效，除非该放弃或同意得到本节第(B)款的允许，然后该放弃或同意仅在特定情况下和为所给出的目的而有效。在不限制前述一般性的原则下，贷款或信用证的开立不得解释为
放弃任何违约，无论行政代理、任何贷款人或任何开证行当时是否已通知或知道此类违约。(B)不得放弃、修订或修改任何贷款文件或其任何规定，除非就本协议而言，是依据借款人与所需贷款人订立的一项或多於一项书面协议，或就任何其他贷款文件而言，是经所需贷款人同意而订立的书面协议；但未经贷款人书面同意，此类协议不得：(I)增加贷款人的承诺(应理解并同意，放弃第4.1节规定的任何条件，或放弃任何违约、违约事件、强制性提前还款或强制减少承诺，不应构成增加任何贷款人的任何承诺)；(Ii)无需直接受影响的每个贷款人的书面同意，减少任何贷款或信用证付款的本金金额或降低其利率，或减少任何费用或本协议项下应支付的任何其他金额(应理解并同意，根据第2.12(C)条豁免提高适用利率只需征得所需贷款人的同意)；(VI)未经各贷款人书面同意，更改(A)本节的任何规定或“必需贷款人”的定义，或本节任何其他规定，明确规定放弃、修改或修改本条款项下的任何权利或作出任何决定或给予本条款项下的任何同意的贷款人的数目或百分比(本节第9.2(B)(Vi)条(B)款规定的定义除外)，或(B)未经循环贷款项下的每个循环贷款人书面同意的“必需贷款人”的定义；或(Vii)未经行政代理、上述开证行或Swingline贷款人(视属何情况而定)事先书面同意，修改、修改或以其他方式影响行政代理、任何开证行或Swingline贷款人在本协议项下的权利或义务。
尽管本协议有任何相反规定，行政代理只有在征得借款人同意的情况下，才可修改、修改或补充本协议或任何其他贷款文件，以纠正任何含糊、遗漏、缺陷或不一致之处。即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，本协议和其他贷款文件在必要的范围内，只有在行政代理和借款人书面同意的情况下，才可进行修改，以证明并执行第2.22节规定的循环承付款的任何增加。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，但第2.24节的规定适用于任何ESG修正案的修改过程。第9.3节费用；赔偿；损害豁免。(A)费用及开支。借款人应支付(I)行政代理及其附属公司发生的所有合理和有文件记录的自付费用(包括行政代理的律师的合理费用、收费和支出，该费用应限于每个相关司法管辖区的一名首席律师，并在适当的情况下，在每个相关司法管辖区限于一名当地律师)，涉及(A)设施的辛迪加、准备、谈判、执行、交付、记录和存档(包括所有记录和备案费用，以及所有抵押、无形和其他税收)(有一项理解，并同意借款人不对支付任何此类费用负责，(B)本协议和其他贷款文件的管理，或本协议或其他贷款文件的任何修订、修改或豁免(无论本协议或本协议的条款是否已完成)；(Ii)任何开证行因开立、修改或延期任何信用证或任何信用证下的付款要求而发生的所有合理且有文件记录的实付费用；以及(Iii)行政代理所发生的所有合理且有文件记录的实付费用。任何贷款人或任何开证行(包括行政代理、任何放贷行或任何开证行的任何律师的费用、收费和支出，仅限于行政代理、任何开证行和贷款人的一名主要律师、一名当地律师(在每个合理必要的司法管辖区)和一名特别律师(针对每个合理必要的专业)，以及在任何上述律师的利益冲突的情况下，增加一名本地和/或特别律师(视情况适用而定))；与执行或保护其权利有关：(A)与本协议和其他贷款文件相关的权利，包括本节规定的权利；或(B)与根据本协议发放的贷款或信用证有关的权利，包括在与此类贷款或信用证有关的任何工作、重组或谈判期间发生的所有合理和有据可查的自付费用。(B)借款人的弥偿。借款人应赔偿行政代理(及其任何次级代理)、每一贷款人、每一开证行以及上述每一人的每一关联方(每一上述人士被称为“受偿方”)，并使每一受偿方不受下列任何和所有损失、索赔、损害赔偿、债务和相关费用(包括任何受偿方的任何律师的费用、收费和支出)的损害，或任何人(包括借款人或任何其他贷款方)因下列原因引起的、与本协议的签署或交付有关的损失、索赔、损害赔偿、债务和相关费用(包括任何受偿方的费用、收费和支出)。任何其他贷款单据或本协议或由此预期的任何协议或票据，当事人履行本协议或本协议项下各自的义务或完成本协议或本协议预期的交易，(2)任何贷款或信用证或使用或建议使用由此产生的收益(包括任何开证行拒绝兑现信用证下的付款要求，如果与信用证要求有关的单据不严格符合信用证的条款)，(Iii)在借款人或任何附属公司拥有或经营的任何财产上或从其拥有或经营的任何财产上或从该财产中实际或指称存在或释放危险材料(但上述存在的范围除外)
(A)完全归因于任何贷款人的严重疏忽或故意不当行为(由有管辖权的法院通过最终的、不可上诉的判决确定)，以及(B)在贷款人接管财产后发生的，原因是(X)该贷款人对该财产的止赎，或(Y)该贷款人已成为该财产的任何贷款方的权益继承人)，或以任何方式与借款人或任何子公司有关的任何环境责任，或(Iv)与上述任何财产有关的任何实际或预期的索赔、诉讼、调查或程序，无论是否基于合同，侵权或任何其他理论，无论是由第三方或借款人或任何其他贷款方提起的，也不论任何受赔偿人是否为其一方；但上述损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用由具有司法管辖权的法院根据(A)因借款人的重大疏忽或故意的不当行为或(Ii)借款人或任何其他贷款方就恶意违反该受偿方在本合同或任何其他贷款文件项下的义务向其提出的最终且不可上诉的判决而作出的最终和不可上诉的判决而确定的范围内，对于任何受偿方而言，不得获得此类赔偿，前提是借款人或贷款方已就该索赔获得了对其有利的最终且不可上诉的判决，或(B)因任何不涉及任何贷款方或任何附属公司的作为或不作为而由受偿方对另一受偿方提起的纠纷所引起的；此外，借款人只能负责行政代理和贷款人的一名首席律师(作为整体)、一名当地律师(在每个合理必要的司法管辖区)和一名特别律师(针对每个合理必要的专业)的费用、收费和支出，如果上述任何一名律师存在利益冲突，则增加一名当地律师和/或特别律师(视情况而定)。本第9.3(B)节不适用于除代表任何非税索赔引起的损失、索赔、损害赔偿、负债和相关费用的任何税外的其他税。(C)由贷款人偿还。如果借款人因任何原因未能向上述任何一项的行政代理(或其任何分代理)、任何开证行、任何Swingline贷款人或任何关联方支付本节(A)或(B)款规定的任何金额，则各贷款人各自同意(I)就本节(A)款付款，(Ii)就本节(B)款向行政代理(或其任何分代理)、该开证行、该Swingline贷款人或该关联方(视属何情况而定)作出赔偿，该贷款人在该未清偿金额(包括该贷款人声称的索赔的任何该等未清偿金额)中的比例份额(根据当时每个贷款人在总信贷风险中的份额，在寻求适用的未偿还费用或赔偿付款时确定)；但就纯粹以开证行或Swingline贷款人身分欠任何开证行或Swingline贷款人的未付款项而言，只须循环贷款人支付该等未付款项，而该等未付款项须按该等循环贷款人的适用百分率(在寻求适用的未付还开支或弥偿付款时厘定)在各循环贷款人之间分别支付；此外，未报销的费用或弥偿损失、索赔、损害、责任或相关费用(视属何情况而定)是由行政代理(或任何该等分代理)、该开证行或该Swingline贷款人以该身份或针对前述任何关联方就该等身份而招致或申索的。贷款人在本条款(C)项下的义务受制于第2.18(E)节的规定。(D)放弃后果性损害赔偿等。在适用法律允许的最大限度内，借款人不应主张并特此放弃对任何受偿人的任何索赔，并且任何受偿人在任何情况下都不对因本协议、任何其他贷款文件或据此或由此预期的任何贷款或信用证交易而产生的间接、特殊、惩罚性、后果性或惩罚性损害赔偿(而不是直接或实际损害赔偿)负责，或其所得款项的使用，不论是否已告知受偿人损害的可能性。没有第(B)款所指的受偿人
对于因非预期接收者使用其通过电信、电子或其他信息传输系统分发的与本协议或其他贷款文件或本协议或其他贷款文件预期的交易有关的任何信息或其他材料而造成的任何损害， (e)付款.根据本节规定应支付的所有款项应在索款后10天内支付。 (f)生存各方在本节项下的义务在贷款文件终止和其他义务的支付后继续有效。 第9.4节继承人和受让人 (a)继承人和转让一般。本协议的规定应对本协议双方及其各自的继承人和受让人具有约束力，并符合其利益，但未经行政代理人和各受让人事先书面同意，借款人不得转让或以其他方式转让其在本协议项下的任何权利或义务。第一百一十一条依照本法第一百一十一条的规定，人民法院可以裁定驳回起诉，但应当裁定驳回起诉。（ii）根据本条第（d）款的规定参与，或（iii）根据本条第（e）款的限制质押或转让担保权益（以及任何一方试图转让或移转的任何其他方式无效）。本协议中的任何内容，无论是明示的还是暗示的，均不得解释为授予任何人（除本协议双方、其各自的继承人和受让人、本节第（d）款规定的参与者以及本协议明确规定的管理代理人和贷款人的关联方外）任何法律或衡平法权利，本协议项下或因本协议而产生的补救或索赔。 (b)贷款人。任何贷款人可在任何时候向一个或多个受让人转让其在本协议项下的全部或部分权利和义务（包括其全部或部分承诺和当时欠其的贷款）;但（在任何贷款的每种情况下），任何此类转让应符合以下条件：（i）最低金额。 (A)如果转让方转让其承诺和/或贷款的全部剩余金额，（在每种情况下，对于任何贷款）或在转让给贷款人、贷款人的关联公司或核准基金的情况下，无需转让最低金额;以及（B）在本节第（b）（i）（A）款未描述的任何情况下，承诺总额（为此目的，包括在此项下未偿还的贷款），或者，如果适用的承诺当时尚未生效，受每项该等转让规限的转让人的贷款的未偿还本金结余（自该转让的转让和承担交付给行政代理人之日起确定，或者，如果转让和承担中规定了“交易日”，在循环贷款的任何转让情况下，除非各行政代理人，且只要没有以下事件，
如果违约已经发生并正在持续，借款人应另行同意（不得无理拒绝或拖延同意）。 (ii)比例金额。每一部分转让应作为转让方在本协议项下与所转让贷款或承诺相关的所有权利和义务的一部分按比例进行转让，但第（ii）款不应禁止任何转让方在非按比例基础上将其全部或部分权利和义务转让给单独的贷款。 (iii)所需的同意。除本节第（b）（i）（B）款要求的范围外，任何转让均无需获得同意，此外：（一）借款人同意（不得无理拒绝或延迟给予同意），除非（x）在转让时违约事件已经发生且仍在持续，或（y）转让对象为买方，借款人或核准基金的关联公司;但借款人应被视为已同意任何此类转让，除非其在收到通知后五（5）个营业日内通过书面通知行政代理人反对;（B）行政代理人的同意（不得无理拒绝或拖延给予同意）就下列事项作出转让时，须取得同意：循环贷款，如果该转让是针对一个人，而该人不是对该贷款有承诺的贷款人、该贷款人的关联公司或该贷款人的核准基金;及（C）各开证银行及Swingline的同意（不得无理拒绝或拖延给予同意）如果转让给的人不是有循环承诺的债权人，则应要求提供关于循环贷款的转让，该等投资者的联属公司或与该等投资者有关的核准基金。 (iv)分配和假设。每项转让的当事人应签署并向行政代理人提交一份转让和承担书，以及3，500美元的处理和记录费;但行政代理人可自行决定免除任何转让的处理和记录费。受让人如果不是行政代理人，应向行政代理人提交一份行政调查表。 (v)不向某些人转让。不得向（A）借款人或借款人的任何关联公司或子公司，或（B）任何违约方或其任何子公司，或任何在成为本协议项下的违约方后将构成违约方或其子公司的人员进行此类转让。 (vi)不转让给自然人。不得向自然人（或为自然人或其亲属的控股公司、投资工具或信托，或为自然人或其亲属的主要利益而拥有和经营的控股公司、投资工具或信托）进行此类转让。 (vii)某些额外付款。关于本协议项下任何违约方的权利和义务的转让，除非且直至双方除本协议规定的其他条件外，
转让应在适当分配时，向行政代理支付总额足够的额外款项(可以是直接付款、受让人购买参与或次级参与，或其他补偿行动，包括经借款人和行政代理同意，按适用比例提供以前请求但不是由违约贷款人提供资金的贷款，适用受让人和转让人不可撤销地同意)，以(X)全额偿付和偿还违约贷款人在本合同项下欠行政代理、每一开证行、每一SWINGLINE贷款人和每一其他贷款人的所有付款债务(及其应计利息)和(Y)按照其适用的百分比收购(并酌情出资)其在所有贷款和参与信用证和Swingline贷款中的全部按比例份额。尽管有上述规定，如果任何违约贷款人在本协议项下的任何权利和义务的转让在未遵守本条款规定的情况下根据适用法律生效，则就本协议的所有目的而言，该利息的受让人应被视为违约贷款人，直到此类遵守发生为止。在行政代理根据本节第(C)款接受和记录的前提下，自每项转让和假设规定的生效日期起及之后，该项转让和假设项下的受让人应是本协议的一方，并在该项转让和假设所转让的利益范围内享有出借人在本协议项下的权利和义务，而在该项转让和假设所转让的利息范围内，该项转让和假设项下的出借人应免除其在本协议项下的义务(如果转让和假设涵盖了出让方在本协议项下的所有权利和义务，该出借人应不再是本合同的一方)，但仍有权享有第2.14条和第9.3条关于在该转让生效日期之前发生的事实和情况的利益；但除非受影响各方另有明文规定，否则违约贷款人的任何转让，均不构成放弃或免除任何一方因该贷款人是违约贷款人而根据本协议提出的任何申索。出借人对本协议项下权利或义务的任何转让或转让，如不符合本条款的规定，就本协议而言，应视为出借人根据本节第(D)款的规定出售该权利和义务的参与人。(C)注册纪录册。仅为此目的而作为借款人代理人行事的行政代理，应在其位于纽约第五大道452号，NY 10018的办公室保存一份交付给它的每一份转让和假设的副本，并保存一份登记册，记录贷款人的姓名和地址，以及根据本协议条款不时欠每个贷款人的贷款的承诺和本金(及所述利息)(“登记册”)。在没有明显错误的情况下，登记册中的条目应是决定性的，就本协议的所有目的而言，借款人、行政代理和出借人应将其姓名根据本协议条款记录在登记册上的每个人视为出借人。在合理的事先通知下，该登记册应可供借款人和任何贷款人在任何合理的时间和不时查阅。行政代理人在收到转让方贷款人和受让方签署的正式完成的转让和假设、受让方的行政调查问卷(除非受让方已经是本协议项下的贷款人)、本节(B)款所指的处理和记录费以及本节第(B)款所要求的对此类转让的任何书面同意后，应接受此类转让和承担，并将其中所载信息记录在登记册中；但如果转让方贷款人或受让方未能按照本协定规定支付其应支付的任何款项，则行政代理机构没有义务接受这种转让，并在登记册上假定和记录信息，除非并直至全部付款及其应计利息已全部支付。就本协议而言，除非转让已按第(C)款的规定记录在登记册中，否则转让无效。
(D)参与。任何贷款人可在任何时候，在未征得借款人或行政代理同意或通知的情况下，向任何人(自然人、或为自然人、借款人或借款人的任何附属公司或子公司的主要利益而拥有和经营的自然人或控股公司、投资工具或信托除外)(每个“参与者”)出售该贷款人在本协议项下的全部或部分权利和/或义务(包括其全部或部分承诺和/或欠其的贷款)的参与权；但(I)该贷款人在本协议项下的义务应保持不变，(Ii)该贷款人仍应就履行该等义务对本协议的其他各方单独负责，以及(Iii)借款人、行政代理、开证行和贷款人应继续就该贷款人在本协议项下的权利和义务继续单独和直接地与该贷款人打交道。为免生疑问，每一贷款人应负责根据第2.17(E)条向其参与者(S)支付的任何款项的赔偿。贷方出售此类参与所依据的任何协议或文书应规定，贷方应保留执行本协议并批准对本协议任何条款的任何修订、修改或豁免的唯一权利；但此类协议或文书可规定，未经参与方同意，贷方不得同意第9.2(B)节第一个但书中描述的影响参与方的任何修订、修改或豁免。借款人同意，每个参与者都有权享有第2.14、2.16和2.17节的利益(受其中的要求和限制，包括第2.17(G)节的要求(应理解为第2.17(G)节所要求的文件应交付给参与贷款人))，其程度与其作为贷款人并根据本节(B)款通过转让获得其权益的程度相同；但此类参与者(A)同意遵守第2.19节的规定，就好像它是本节(B)第(B)款下的受让人，以及(B)无权根据第2.14节或第2.17节就任何参与获得比其参与贷款人有权获得的任何付款更多的付款，但因参与者获得适用的参与后发生的法律变更而有权获得更大付款的情况除外。出售参与权的每一贷款人在借款人的要求和费用下，同意采取合理努力与借款人合作，以对任何参与方实施第2.19(B)节的规定。在适用法律允许的范围内，每个参与者还应有权享受第9.8节的利益，就像它是贷款人一样；但前提是，该参与者同意像它是贷款人一样受第2.18(C)节的约束。出售参与物的每一贷款人应仅为此目的作为借款人的非受托代理人，保存一份登记册，在登记册上登记每一参与人的姓名和地址以及每一参与人在贷款文件项下的贷款或其他义务中的权益的本金金额(和声明的利息)(“参与人登记册”)；但贷款人没有义务向任何人披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何承诺、贷款、信用证或其任何贷款文件下的其他义务中的权益有关的任何信息)，除非为确定此类承诺、贷款、信用证或其他义务是按照《美国财政部条例》第5f.103-1(C)节的登记形式而有必要披露的。参与者名册中的条目在没有明显错误的情况下应是决定性的，即使有任何相反的通知，贷款人仍应将其姓名记录在参与者名册中的每个人视为此类参与的所有人。为免生疑问，行政代理(以行政代理的身份)不承担维护参与者名册的责任。(E)某些承诺。任何贷款人可随时质押或转让其在本协议项下的全部或任何部分权利的担保权益，以担保该贷款人的义务，包括担保对联邦储备银行的债务的任何质押或转让，本节不适用于任何此类担保权益的质押或转让；但不得
解除该贷款人在本合同项下的任何义务，或以任何该等质权人或受让人代替该贷款人为本合同一方。第9.5节生存。借款人在与本协议相关或根据本协议交付的证书或其他文书中作出的所有契诺、协议、陈述和担保，应被视为本协议其他各方所依赖的，并应在本协议的执行和交付、任何贷款和任何信用证的签发后继续存在，无论任何此类其他方或其代表进行的任何调查，即使行政代理、任何开证行或任何贷款人在本协议项下提供任何信贷时可能已经注意到或知道任何违约或不正确的陈述或保证，只要任何贷款的本金或任何应计利息、任何费用或根据任何贷款单据应付的任何其他款项仍未清偿，或任何信用证未清偿，且只要承诺期未届满或终止，信用证即继续有效。第2.14、2.16、2.17、2.18和9.3节的规定以及第八条的规定将继续有效，无论本协议拟进行的交易完成、债务的偿还、信用证的到期或终止(关于已作出令行政代理和适用开证行满意的其他安排的信用证除外)以及承诺或终止本协议或本协议的任何规定。第9.6节对应方；一体化；效力；电子执行。(A)对口单位；一体化；效力。本协议可以一式两份(以及本协议的不同当事人以不同的副本)签署，每一份都应构成一份正本，但当所有副本结合在一起时，将构成一份单一合同。本协议和其他贷款文件，以及与支付给行政代理的费用有关的任何单独的书面协议，构成各方之间与本协议标的有关的完整合同，并取代之前任何和所有与本协议标的有关的口头或书面协议和谅解。除4.1节另有规定外，当本协议由行政代理签署，并且行政代理收到本协议的副本时，本协议即生效，当副本合在一起时，应带有本协议其他各方的签名。以复印件或电子(即“pdf”或“tif”)格式交付本协议签字页的已签署副本应与交付手动签署的本协议副本一样有效。(B)以电子方式执行任务。在任何转让和假设中，“执行”、“已签署”、“签署”和类似含义的词语应被视为包括电子签名或以电子形式保存记录，在任何适用法律的范围内和任何适用法律(包括《联邦全球和国家商务电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律)中规定的范围内，每一项都应与手动签署的签名或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。第9.7节可分割性。本协议的任何规定在任何司法管辖区被认定为无效、非法或不可执行，在该司法管辖区内，在该无效、非法或不可执行性范围内无效，而不影响本协定其余条款的有效性、合法性和可执行性；某一特定司法管辖区的某一特定条款的无效，不应使该条款在任何其他司法管辖区失效。第9.8节抵销权。如果违约事件已经发生并仍在继续，在适用法律允许的最大范围内，每一贷款人、每一开证行及其各自的关联公司特此授权随时、不时地
抵销和运用该贷款人、该开证行或任何该关联公司在任何时间持有的任何和所有存款(一般或特殊、定期或即期、临时或最终)，以及该贷款人、该开证行或任何该关联公司在任何时间欠借款人或该其他贷款方的贷方或任何其他贷款方根据本协议或本协议或任何其他贷款文件对该贷款人或该开证行或其各自关联公司所承担的任何及所有义务。不论该贷款人或关联公司是否已根据本协议或任何其他贷款文件提出任何要求，尽管借款人或该贷款方的该等债务可能是或有或有或未到期的，或欠该贷款人或该开证行的分行、办事处或附属公司的，而不同于持有该存款或对该债务负有债务的分行、办事处或附属公司；但是，如果任何违约贷款人行使任何这种抵销权，(X)所有如此抵销的金额应立即支付给行政代理机构，以便根据第2.21节的规定进行进一步申请，在支付之前，该违约贷款人应将其与其其他资金分开，并被视为为行政代理机构、开证行和贷款人的利益而以信托形式持有；以及(Y)违约贷款人应迅速向行政代理机构提供一份声明，合理详细地说明其对该违约贷款人行使抵销权所应承担的义务。每一贷款人、每一开证行及其各自关联公司在本节项下的权利是该贷款人、该开证行或其各自关联公司可能拥有的其他权利和补救措施(包括其他抵销权)之外的权利。各贷款人和开证行同意在任何此类抵销和申请后立即通知借款人和行政代理；但未发出此类通知不应影响此类抵销和申请的有效性。第9.9节适用法律；司法管辖权等(一)依法治国。本协议和其他贷款文件以及基于、引起或与本协议或任何其他贷款文件有关的任何索赔、争议、争议或诉讼(无论是在合同、侵权行为或其他方面)，以及本协议或任何其他贷款文件中明确规定的交易，均应受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释，但不考虑与《纽约州一般义务法》第5条第14款不同的法律原则的冲突。(B)司法管辖权。借款人不可撤销且无条件地同意，它不会在纽约州法院以外的任何法庭、纽约州法院、纽约南区联邦地区法院和上述任何上诉法院以外的任何法院，对上述行政代理、任何贷款人、任何开证行或任何关联方提起任何与本协议或任何其他贷款文件或与本协议有关的交易有关的诉讼、诉讼或诉讼，无论是在法律上还是在衡平法上，无论是在合同上还是在侵权或其他方面。本协议的每一方均不可撤销且无条件地服从此类法院的管辖权，并同意就任何类型或类型的诉讼、诉讼或程序提出的所有索赔，无论是在法律上还是在衡平法上，无论是在合同、侵权或其他方面，以任何方式与本协议或任何其他贷款文件或与本协议有关的交易，都可以在纽约州法院审理和裁决，或者在适用法律允许的最大范围内，在联邦法院审理和裁决。本协议各方同意，任何此类诉讼、诉讼或程序的最终判决应为终局性判决，并可通过对判决的诉讼或适用法律规定的任何其他方式在其他司法管辖区强制执行。本协议或任何其他贷款文件中的任何内容均不影响行政代理、任何贷款人或任何开证行在任何司法管辖区法院对借款人、任何其他贷款方或其财产提起与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或程序的任何权利。
(C)放弃场地。借款人在适用法律允许的最大限度内，不可撤销且无条件地放弃其现在或今后可能对在本节(B)款所指的任何法院提起因本协议或任何其他贷款文件而引起或与之有关的任何诉讼或诉讼的任何异议。本协议各方在适用法律允许的最大限度内，在适用法律允许的最大范围内，不可撤销地放弃在任何此类法院维持此类诉讼或诉讼的不便法院的辩护。(D)法律程序文件的送达。本合同的每一方都不可撤销地同意以第9.1款中规定的通知方式送达程序文件。本协议中的任何内容均不影响本协议任何一方以适用法律允许的任何其他方式送达程序的权利。第9.10节放弃陪审团审判。本协议的每一方在适用法律允许的最大限度内，在因本协议或任何其他贷款文件或本协议或本协议拟进行的交易(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中，不可撤销地放弃其在任何法律程序中由陪审团审判的任何权利。本协议的每一方(A)证明，没有任何其他人的代表、代理人或代理人明确或以其他方式表示，在发生诉讼的情况下，该其他人不会寻求强制执行上述豁免，(B)承认IT和本协议的其他各方是受本协议和其他贷款文件的引诱而签订本协议和其他贷款文件的，除其他事项外，本节中的相互放弃和证明。第9.11节标题。本文中使用的条款和章节标题以及目录仅供参考，不是本协议的一部分，不应影响本协议的解释或在解释本协议时被考虑在内。第9.12节某些信息的处理；保密。行政代理人、贷款人和开证行均同意对信息保密(定义见下文)，但下列情况除外：(A)向其关联公司及其关联方披露信息(有一项谅解是，将向被披露信息的人告知此类信息的保密性质并指示其保密)，(B)任何声称对此人或其关联方具有管辖权的监管机构(包括任何自律机构，如全国保险专员协会)要求或要求的范围内，(C)在适用法律或任何传票或类似法律程序要求的范围内，(D)向本协议的任何其他一方，(E)在行使本协议项下或任何其他贷款文件项下的任何补救措施，或行使与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或程序，或执行本协议或其项下的权利，(F)在符合包含与本节规定基本相同的条款的协议的情况下，向(I)本协议项下的任何权利和义务的任何受让人或参与者，或任何预期的受让人或参与者，或(Ii)任何掉期、衍生工具、信用保险或其他交易的任何实际或预期的一方(或其关联方)，在该交易下，将参照借款人及其义务、本协议或本协议项下的付款，(G)征得借款人的同意，或(H)在此类信息(X)因违反本节以外的原因而公开的情况下，或(Y)行政代理、任何贷款人、任何开证行或其各自的任何附属公司以非保密的方式从借款人或任何子公司以外的来源获得此类信息。此外，行政代理和贷款人可以向市场数据收集者、与贷款行业类似的服务提供商披露本协议的存在和有关本协议的信息
（包括排行榜提供者）和服务提供者，向行政代理人和贷款人提供与本协议、其他贷款文件和承诺的管理有关的服务。 就本条而言，“信息”是指从借款人或任何子公司收到的与借款人或任何子公司或其各自业务有关的所有信息，但在借款人或任何子公司披露之前，行政代理机构、任何银行或任何发卡银行在非保密基础上可获得的任何此类信息除外;但是，如果在本协议日期之后从借款人或任何子公司收到信息，则该信息在交付时已明确标识为机密信息。如果任何人按照本节规定对信息保密，并按照其对自己的保密信息所采取的同样谨慎的态度对信息保密，则该人应被视为已履行其保密义务。 第9.13节利率限制。尽管本协议有任何相反规定，如果在任何时候，适用于任何贷款的利率，连同所有费用、收费和根据适用法律被视为该贷款利息的其他金额，（以下统称“费用”），应超过最高合法费率（“最高利率”），持有该贷款的借款人根据适用法律可能签订合同、收取、接受、接收或保留的利率，本协议项下贷款的应付利息率，连同所有应付费用，应限于最高利率，在合法范围内，本应就该等贷款支付但因本条的实施而无须支付的利息及收费，累计，应增加（但不高于最高利率）应支付给该借款人的其他贷款或期间的利息和费用，直到该借款人收到该累计金额，以及截至还款日的联邦基金有效利率的利息。 第9.14条爱国者法案。受《爱国者法案》要求约束的各借款人特此通知借款人，根据《爱国者法案》的要求，借款人必须获得、核实和记录可识别借款人身份的信息，这些信息包括借款人的姓名和地址，以及允许借款人根据《爱国者法案》识别借款人身份的其他信息。 第9.15节确认和同意受影响金融机构的自救。 尽管任何贷款文件或任何此类方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反规定，但本协议各方承认，任何贷款文件项下产生的任何受影响金融机构的任何负债（在此类负债无担保的范围内）可能受到适用的解决机构的减记和转换权力的约束，并同意，并承认并同意受以下条款的约束：（a）适用的决议机构对本协议项下产生的任何此类负债（受影响金融机构的任何一方可能向其支付）应用任何减记和转换权力;以及（b）任何自救行动对任何此类负债的影响，包括（如适用）：（i）全部或部分减少或取消任何该等负债;（ii）将该等负债的全部或部分转换为该受影响金融机构、其母公司或可能向其发行或以其他方式授予其的过渡机构的股份或其他所有权工具，且该等股份
或(Iii)因行使适用决议授权机构的减记及转换权力而更改该等负债的条款。第9.16节判决货币。这是一项国际贷款交易，其实质是指定美元和在纽约付款，借款人和另一贷款方在本协议和其他贷款文件项下以指定货币(“合同货币”)付款的义务，不得通过根据以合同货币以外的任何货币明示或兑换成任何货币的任何投标或回收而解除或履行，除非此类投标或回收导致被拖欠款项的收款人有效收到付款，并真诚行事，并使用商业上合理的程序将如此提供的货币兑换成合同货币。本协定项下应付给该收款人的款项的全额合同货币。如果为了在任何法院或司法管辖区获得或执行对任何贷款方不利的判决，有必要将合同货币以外的任何货币(本文中称为“判断货币”)转换为或从任何货币转换成到期的合同货币，则应按照汇率进行转换，根据正常的银行程序，接受者可以在判决生效的前一个营业日以判断货币在接受者位于纽约的主要办事处购买该合同货币。借款人和每一其他贷款方就其根据本协议或根据任何其他贷款文件应支付给收款方的任何款项所承担的义务，尽管在作出该判决时实际适用的汇率是适用的，但只有在收款方收到根据本协议判定为到期的任何款项后的第二个营业日，收款方可以按照正常银行程序购买合同货币并将其连同如此判定应支付的金额转移到纽约，借款人和对方贷款方在此作为一项单独的债务予以解除，即使有任何该等判决，同意赔偿接受者，并按要求以合同货币向接受者支付本合同项下原本应支付给接受者的金额(如果有)超过如此购买和转移的合同货币的金额。第9.17节关于任何受支持的QFC的确认。(A)在贷款文件通过担保或其他方式为任何套期保值协议或任何其他协议或工具提供支持的范围内(此类支持称为“QFC信贷支持”，每个此类QFC为“支持的QFC”)，双方承认并同意联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章(连同其下颁布的条例，对于此类受支持的QFC和QFC信用支持(尽管贷款文件和任何受支持的QFC实际上可能被声明为受纽约州和/或美国或美国任何其他州的法律管辖，以下条款仍适用)：(B)如果作为受支持的QFC的一方的受覆盖实体(每个，“受覆盖方”)受到美国特别决议制度下的诉讼程序的约束，上述受支持的QFC和该QFC信用支持的利益(以及在该受支持的QFC和该QFC信用支持中或之下的任何权益和义务，以及在确保该受支持的QFC或该QFC信用支持的财产上的任何权利)将与
如果受支持的QFC和此类QFC信贷支持(以及财产上的任何此类权益、义务和权利)受美国或美国某个州的法律管辖，转让将在美国特别决议制度下有效。如果承保方或承保方的BHC法案附属公司根据美国特别决议制度受到诉讼程序，则贷款文件下可能适用于该受支持的QFC或任何可能对该受承保方行使的QFC信贷支持的违约权利被允许行使的程度不超过美国特别决议制度下可以行使的违约权利，如果受支持的QFC和贷款文件受美国或美国一个州的法律管辖。在不限制前述规定的情况下，双方理解并同意，各方关于违约贷款人的权利和补救措施在任何情况下都不影响任何承保方关于受支持的QFC或任何QFC信用支持的权利。[签名页面如下]
兹证明，自上述日期起，本协议已由各自的授权人员正式签署，特此声明。Globant，LLC，作为借款人，L.....]1-姓名：胡安·里蒂格职务：切财务官
美国汇丰银行，全国协会，作为行政代理名称：标题：由阿斯玛·阿尔霍费菲数字签名日期：2023.05.26
美国汇丰银行，全国协会，按名称列出发行银行：杰弗里·海丁顿头衔：关系经理
美国汇丰银行，全美银行协会，作为Swingline贷款人按名称：杰弗里·海丁顿职务：关系经理
美国汇丰银行，全国协会，作为贷款人名称：杰弗里·海丁顿头衔：关系经理
First-Citizents银行和信托公司(购买后继承联邦存款保险公司作为硅谷桥银行，NA。(硅谷银行继任者))，作为贷款人名称：罗伯特·麦克纳马拉标题：副总裁[签字页-第四次修订和重新签署的信贷协议]
北卡罗来纳州美国银行。作为贷款人：5=-南斯勒瓷砖：副总裁[签名页-第四个AMC：NED和重新签署的信贷协议]
PNC银行，全国协会，作为贷款人名称：张黛安标题：总裁副[签字页-第四次修订和重新签署的信贷协议]US_Active-173021160.1-ACRAMEY
法国巴黎银行变化世界的银行法国巴黎银行，作为贷款人标题：F“‘P.NA(S，f’l\.J Q1/ZtCfb\L_，标题：；YV/7 2}，‘.1-c h，r-[签名页-第1h页修订和重新签署的信贷协议]分类：内部名称：..>
高盛美国银行，作为贷款人名称：丽贝卡·克拉茨标题：授权签字人
中国银行有限公司纽约分行，贷款人名称：乔雷蒙职务：常务副总裁
名称：萨德·加里森标题：董事/副总裁花旗银行，北卡罗来纳州[签字页-第四次修订和重新签署的信贷协议]US_Active-173021160.1-ACRAMEY
摩根大通CL IASE银行。不..。作为贷款人B/M-.，：7姓名：基督·沃曼标题：高管董事[‘签名’
桑坦德银行，S.A.按名称：名称：标题：按名称：标题：
丰业银行，作为贷款人：姓名：卢克·科普利标题：董事
富国银行，北卡罗来纳州，作为贷款人AJH-名称：Sid Khanolkar标题：管理董事[签字页-第四次修订和重新签署的信贷协议]US_ACTJVE-173021160.1-ACRAMEY
附表2.1贷款机构循环承担额百分比汇丰银行美国分行$94,000,000 13.0%花旗银行$85,000,000 11.7%摩根大通银行，N.A.$85,000,000 11.7%丰业银行$85,000,000 11.7%桑坦德银行，S.A.$47,000,000 6.5%美国银行，N.A.$47,000,000 6.5%中国银行有限公司，纽约分行$47,000,000 6.5%法国巴黎银行$47,000,000 6.5%First-Citizens Bank&Trust Company(以购买方式继承联邦存款保险公司作为硅谷桥银行(硅谷银行的继承人)接管人)$47,000,000 6.5%美国高盛银行$47,000,000 6.5%PNC银行，National Association$47,000,000 6.5%富国银行，N.A.$47,000,000 6.5%合计：$725,000,000.00%
附表2.5现有信贷保证函件编号FNGMLM951653，本金总额为392,277.41欧元，由法国汇丰银行代表Software Product Creation S.L.向Globant LLC发行，用于Infinorsa Gestión Inmobiliaria y Financiera S.A.担保号。PEBPRT643239，本金总额123,156.18欧元，由法国汇丰银行代表Walmeric Soluciones S.L.向Globant LLC发行，用于Hermanda Nacional de Arquitectos，Arquitectos TécNicos Y QuéMICOS，MUTUALIDAD de PREVISI？N Social。保证号PEBPRT653317，本金总额1,289,477.17欧元，由汇丰银行代表Globant LLC为Merli Properties，Socimi，S.A.的利益向Globant LLC签发本金总额为30GA-J56453-6KWM的担保，本金总额为11,250,000.00美元。德国队的屁股。(国际足联)。本金总额222,582.36欧元的保函编号GFFNG2202882由汇丰银行代表Globant德国公司为Andreas Gillwald Grundstucks Gmbh and Co.Co.KG出具的本金总额为90,766.70欧元的保函编号PEBPRT650344由汇丰银行为Masahona S.L.的利益而向Globant LLC签发的本金总额为90,766.70欧元的保函。
附表3.6披露了美国税务当局(美国国税局)的税务索赔事项。我们的某些非美国子公司目前正在接受美国国税局(“IRS”)的审查，涉及的工资和就业税主要与我们在美国的某些子公司的员工在2013至2015年间提供的服务有关。2018年5月1日，美国国税局向这些子公司发出了为期30天的信函，提议这些年的总分摊金额为140万美元，外加罚款和就业税利息。2018年7月16日，我们的子公司向美国国税局提出了质疑。经过与美国国税局的讨论，在2021年第四季度，美国国税局和我们的子公司已就拟议的评估达成初步协议，总额为130万美元，包括适用的利息和罚款。2022年3月16日，公司支付了96万美元的本金，目前正在等待适用利息和罚款金额的最终确认，以最终解决这一问题。由劳工部和巴西国税局进行的税务审查可通过法律程序进行。2010至2014年间，Grupo Assa的某些巴西子公司接受了劳工部(MTE)和巴西国税局(RFB)的两次审查，涉及可能聘用员工作为独立承包商的问题。作为这类审查的结果，Grupo Assa的巴西子公司受到不同的行政和司法程序，寻求收取据称这些公司所欠的税款和社会保障缴款，并处以某些相关罚款。根据就收购Grupo ASSA Worldwide S.A.及其联属公司(统称“Grupo Assa”)订立的股权购买协议，其中某些诉讼须受卖方的赔偿条款所规限。截至2022年12月31日，部分行政诉讼仍在进行，部分已进入司法程序。
附表3.11保险[请参阅附件]
GLOBLLC-03 MSALDANA CERTIFICATE OF LIABILITY INSURANCE COVERAGES CERTIFICATE NUMBER: REVISION NUMBER: THIS IS TO CERTIFY THAT THE POLICIES OF INSURANCE LISTED BELOW HAVE BEEN ISSUED TO THE INSURED NAMED ABOVE FOR THE POLICY PERIOD INDICATED. NOTWITHSTANDING ANY REQUIREMENT, TERM OR CONDITION OF ANY CONTRACT OR OTHER DOCUMENT WITH RESPECT TO WHICH THIS CERTIFICATE MAY BE ISSUED OR MAY PERTAIN, THE INSURANCE AFFORDED BY THE POLICIES DESCRIBED HEREIN IS SUBJECT TO ALL THE TERMS, EXCLUSIONS AND CONDITIONS OF SUCH POLICIES. LIMITS SHOWN MAY HAVE BEEN REDUCED BY PAID CLAIMS. INSR LTR TYPE OF INSURANCE ADDL INSD SUBR WVD POLICY NUMBER POLICY EFF (MM/DD/YYYY) POLICY EXP (MM/DD/YYYY) LIMITS A X COMMERCIAL GENERAL LIABILITY EACH OCCURRENCE $ 1,000,000 CLAIMS-MADE X OCCUR X 57UUNBD4379 2/6/2023 11/30/2023 DAMAGE TO RENTED PREMISES (Ea occurrence) $ 1,000,000 MED EXP (Any one person) $ 10,000 PERSONAL & ADV INJURY $ 1,000,000 GEN'L AGGREGATE LIMIT APPLIES PER: GENERAL AGGREGATE $ 2,000,000 POLICY PRO- LOC PRODUCTS - COMP/OP AGG $ 2,000,000 JECT EBL AGGREGATE $ 2,000,000 OTHER: B AUTOMOBILE LIABILITY 57UENBD4400 2/6/2023 11/30/2023 COMBINED SINGLE LIMIT (Ea accident) $ 1,000,000 ANY AUTO BODILY INJURY (Per person) $ OWNED AUTOS ONLY HIRED AUTOS ONLY SCHEDULED AUTOS NON-OWNED AUTOS ONLY BODILY INJURY (Per accident) $ X X PROPERTY DAMAGE (Per accident) $ $ C X UMBRELLA LIAB EXCESS LIAB X OCCUR CLAIMS-MADE 57RHUBD4142 2/6/2023 11/30/2023 EACH OCCURRENCE $ 10,000,000 AGGREGATE $ 10,000,000 DED X RETENTION $ 10,000 $ D WORKERS COMPENSATION AND EMPLOYERS' LIABILITY Y / N ANY PROPRIETOR/PARTNER/EXECUTIVE N / A 57WEAD6B1H 7/15/2022 7/15/2023 X PER STATUTE OTH- ER E.L. EACH ACCIDENT $ 1,000,000 OFFICER/MEMBER EXCLUDED? E.L. DISEASE - EA EMPLOYEE $ 1,000,000 (Mandatory in NH) If yes, describe under E.L. DISEASE - POLICY LIMIT $ 1,000,000 DESCRIPTION OF OPERATIONS below E E Errors & Omissions/P Tech E&O-$5M xs $10M B1703LF2201941 B1703LF2201942 6/3/2022 6/3/2022 6/3/2023 6/3/2023 Primary Aggregate 10,000,000 5,000,000 DESCRIPTION OF OPERATIONS / LOCATIONS / VEHICLES (ACORD 101, Additional Remarks Schedule, may be attached if more space is required) Proof of Insurance. 10 days notice of cancellation for non-payment of premium and 30 days notice for all other cancellations. . HSBC Bank USA, N.A, as Administrative Agent, and its successors and assigns are included as additional insured respects the written contract with the named insured. “Attn: Insurance Department Blanket BPP Limit: $7,768,400 Blanket Business Income Limit: $790,00 CERTIFICATE HOLDER CANCELLATION ACORD 25 (2016/03) © 1988-2015 ACORD CORPORATION. All rights reserved. The ACORD name and logo are registered marks of ACORD HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent and its successors and assigns Attn: Insurance Department PO Box 1165 Buffalo, NY 14203 AUTHORIZED REPRESENTATIVE SHOULD ANY OF THE ABOVE DESCRIBED POLICIES BE CANCELLED BEFORE THE EXPIRATION DATE THEREOF, NOTICE WILL BE DELIVERED IN ACCORDANCE WITH THE POLICY PROVISIONS. DATE (MM/DD/YYYY) 2/23/2023 THIS CERTIFICATE IS ISSUED AS A MATTER OF INFORMATION ONLY AND CONFERS NO RIGHTS UPON THE CERTIFICATE HOLDER. THIS CERTIFICATE DOES NOT AFFIRMATIVELY OR NEGATIVELY AMEND, EXTEND OR ALTER THE COVERAGE AFFORDED BY THE POLICIES BELOW. THIS CERTIFICATE OF INSURANCE DOES NOT CONSTITUTE A CONTRACT BETWEEN THE ISSUING INSURER(S), AUTHORIZED REPRESENTATIVE OR PRODUCER, AND THE CERTIFICATE HOLDER. IMPORTANT: If the certificate holder is an ADDITIONAL INSURED, the policy(ies) must have ADDITIONAL INSURED provisions or be endorsed. If SUBROGATION IS WAIVED, subject to the terms and conditions of the policy, certain policies may require an endorsement. A statement on this certificate does not confer rights to the certificate holder in lieu of such endorsement(s). PRODUCER License # 0757776 HUB International Insurance Services Inc. PO Box 4047 Concord, CA 94524-4047 CONTACT NAME: PHONE (415) 276-2800 (A/C, No, Ext): FAX (A/C, No): E-MAIL ADDRESS: INSURER(S) AFFORDING COVERAGE NAIC # INSURER A : Hartford Fire Insurance Company 19682 INSURED Globant, LLC 875 Howard Street San Francisco, CA 94103 INSURER B : Trumbull Insurance Company 27120 INSURER C : Hartford Casualty Insurance Company 29424 INSURER D : Hartford Insurance Group 914 INSURER E : Lloyd's of London 15792 INSURER F :
COMMERCIAL GENERAL LIABILITY COVERAGE FORM Various provisions in this policy restrict coverage. Read the entire policy carefully to determine rights, duties and what is and is not covered. Throughout this policy the words "you" and "your" refer to the Named Insured shown in the Declarations, and any other person or organization qualifying as a Named Insured under this policy. The words "we", "us" and "our" refer to the stock insurance company member of The Hartford providing this insurance. The word "insured" means any person or organization qualifying as such under Section II - Who Is An Insured. Other words and phrases that appear in quotation marks have special meaning. Refer to Section V - Definitions. SECTION I - COVERAGES COVERAGE A BODILY INJURY AND PROPERTY DAMAGE LIABILITY 1. Insuring Agreement a. We will pay those sums that the insured becomes legally obligated to pay as damages because of "bodily injury" or "property damage" to which this insurance applies. We will have the right and duty to defend the insured against any "suit" seeking those damages. However, we will have no duty to defend the insured against any "suit" seeking damages for "bodily injury" or "property damage" to which this insurance does not apply. We may, at our discretion, investigate any "occurrence" and settle any claim or "suit" that may result. But: (1) The amount we will pay for damages is limited as described in Section Ill - Limits Of Insurance; and (2) Our right and duty to defend ends when we have used up the applicable limit of insurance in the payment of judgments or settlements under Coverages A or B or medical expenses under Coverage C. No other obligation or liability to pay sums or perform acts or services is covered unless explicitly provided for under Supplementary Payments - Coverages A and B. b. This insurance applies to "bodily injury" and "property damage" only if: (1) The "bodily injury" or "property damage" is caused by an "occurrence" that takes place in the "coverage territory"; (2) The "bodily injury" or "property damage" occurs during the policy period; and (3) Prior to the policy period, no insured listed under Paragraph 1. of Section II - Who Is An Insured and no "employee" authorized by you to give or receive notice of an "occurrence" or claim, knew that the "bodily injury" or "property damage" had occurred, in whole or in part. If such a listed insured or authorized "employee" knew, prior to the policy period, that the "bodily injury" or "property damage" occurred, then any continuation, change or resumption of such "bodily injury" or "property damage" during or after the policy period will be deemed to have been known prior to the policy period. c. "Bodily injury" or "property damage" will be deemed to have been known to have occurred at the earliest time when any insured listed under Paragraph 1. of Section II - Who Is An Insured or any "employee" authorized by you to give or receive notice of an "occurrence" or claim: (1) Reports all, or any part, of the "bodily injury" or "property damage" to us or any other insurer; (2) Receives a written or verbal demand or claim for damages because of the "bodily injury" or "property damage"; or (3) Becomes aware by any other means that "bodily injury" or "property damage" has occurred or has begun to occur. d. Damages because of "bodily injury" include damages claimed by any person or organization for care, loss of services or death resulting at any time from the "bodily injury". e. Incidental Medical Malpractice And Good Samaritan Coverage "Bodily injury" arising out of the rendering of or failure to render the following health care services by any "employee" or "volunteer worker" shall be deemed to be caused by an "occurrence" for: HG 00 010916 © 2016,The Hartford Page 1 of 21 (Includes copyrighted material of Insurance Services Office, Inc. with its permission.)
(1) Professional health care services such as: (a) Medical, surgical, dental, laboratory, x ray or nursing services or treatment, advice or instruction, or the related furnishing of food or beverages; (b) Any health or therapeutic service, treatment, advice or instruction; or (c) The furnishing or dispensing of drugs or medical, dental, or surgical supplies or appliances; or (2) First aid services, which include: (a) Cardiopulmonary resuscitation, whether performed manually or with a defibrillator; or (b) Services performed as a Good Samaritan. For the purpose of determining the limits of insurance, any act or omission together with all related acts or omissions in the furnishing of these services to any one person will be considered one "occurrence". However, this Incidental Medical Malpractice And Good Samaritan Coverage provision applies only if you are not engaged in the business or occupation of providing any of the services described in this provision. 2. Exclusions This insurance does not apply to: a. Expected Or Intended Injury "Bodily injury" or "property damage" expected or intended from the standpoint of the insured. This exclusion does not apply to "bodily injury" or "property damage" resulting from the use of reasonable force to protect persons or property. b. Contractual Liability "Bodily injury" or "property damage" for which the insured is obligated to pay damages by reason of the assumption of liability in a contract or agreement. This exclusion does not apply to liability for damages: (1) That the insured would have in the absence of the contract or agreement; or (2) Assumed in a contract or agreement that is an "insured contract", provided the "bodily injury" or "property damage" occurs subsequent to the execution of the contract or agreement. Solely for the purposes of liability assumed in an "insured contract", reasonable attorney fees and necessary litigation expenses incurred by or for a party other than an insured are deemed to be damages because of "bodily injury" or "property damage", provided: (a) Liability to such party for, or for the cost of, that party's defense has also been assumed in the same "insured contract"; and (b) Such attorney fees and litigation expenses are for defense of that party against a civil or alternative dispute resolution proceeding in which damages to which this insurance applies are alleged. c. Liquor Liability "Bodily injury" or "property damage" for which any insured may be held liable by reason of: (1) Causing or contributing to the intoxication of any person; (2) The furnishing of alcoholic beverages to a person under the legal drinking age or under the influence of alcohol; or (3) Any statute, ordinance or regulation relating to the sale, gift, distribution or use of alcoholic beverages. This exclusion applies even if the claims against any insured allege negligence or other wrongdoing in: (a) The supervision, hiring, employment, training or monitoring of others by that insured; or (b) Providing or failing to provide transportation with respect to any person that may be under the influence of alcohol; if the "occurrence" which caused the "bodily injury" or "property damage", involved that which is described in Paragraph (1), (2) or (3) above. However, this exclusion applies only if you are in the business of manufacturing, distributing, selling, serving or furnishing alcoholic beverages. For the purposes of this exclusion, permitting a person to bring alcoholic beverages on your premises, for consumption on your premises, whether or not a fee is charged or a license is required for such activity, is not by itself considered the business of selling, serving or furnishing alcoholic beverages. d. Workers' Compensation And Similar Laws Any obligation of the insured under a workers' compensation, disability benefits or unemployment compensation law or any similar law. e. Employer's Liability "Bodily injury" to: (1) An "employee" of the insured arising out of and in the course of:
(a) Employment by the insured; or (b) Performing duties related to the conduct of the insured's business; or (2) The spouse, child, parent, brother or sister of that "employee" as a consequence of Paragraph (1) above. This exclusion applies: (1) Whether the insured may be liable as an employer or in any other capacity; and (2) To any obligation to share damages with or repay someone else who must pay damages because of the injury. This exclusion does not apply to liability assumed by the insured under an "insured contract". f. Pollution (1) "Bodily injury" or "property damage" ansmg out of the actual, alleged or threatened discharge, dispersal, seepage, migration, release or escape of "pollutants": (a) At or from any premises, site or location which is or was at any time owned or occupied by, or rented or loaned to, any insured. However, this subparagraph does not apply to: (i) "Bodily injury" if sustained within a building and caused by smoke, fumes, vapor or soot produced by or originating from equipment that is used to heat, cool or dehumidify the building, or equipment that is used to heat water for personal use, by the building's occupants or their guests; (ii) "Bodily injury" or "property damage" for which you may be held liable, if you are a contractor and the owner or lessee of such premises, site or location has been added to your policy as an additional insured with respect to your ongoing operations performed for that additional insured at that premises, site or location and such premises, site or location is not and never was owned or occupied by, or rented or loaned to, any insured, other than that additional insured; or (iii) "Bodily injury" or "property damage" arising out of heat, smoke or fumes from a "hostile fire"; (b) At or from any premises, site or location which is or was at any time used by or for any insured or others for the handling, storage, disposal, processing or treatment of waste; (c) Which are or were at any time transported, handled, stored, treated, disposed of, or processed as waste by or for: (i) Any insured; or (ii) Any person or organization for whom you may be legally responsible; (d) At or from any premises, site or location on which any insured or any contractors or subcontractors working directly or indirectly on any insured's behalf are performing operations if the "pollutants" are brought on or to the premises, site or location in connection with such operations by such insured, contractor or subcontractor. However, this subparagraph does not apply to: (i) "Bodily injury" or "property damage" arising out of the escape of fuels, lubricants or other operating fluids which are needed to perform the normal electrical, hydraulic or mechanical functions necessary for the operation of "mobile equipment" or its parts, if such fuels, lubricants or other operating fluids escape from a vehicle part designed to hold, store or receive them. This exception does not apply if the "bodily injury" or "property damage" arises out of the intentional discharge, dispersal or release of the fuels, lubricants or other operating fluids, or if such fuels, lubricants or other operating fluids are brought on or to the premises, site or location with the intent that they be discharged, dispersed or released as part of the operations being performed by such insured, contractor or subcontractor; (ii) "Bodily injury" or "property damage" sustained within a building and caused by the release of gases, fumes or vapors from materials brought into that building in connection with operations being performed by you or on your behalf by a contractor or subcontractor; or (iii) "Bodily injury" or "property damage" arising out of heat, smoke or fumes from a "hostile fire"; or (e) At or from any premises, site or location on which any insured or any contractors or subcontractors working directly or indirectly on any insured's behalf are performing operations if the
operations are to test for, monitor, clean up, remove, contain, treat, detoxify or neutralize, or in any way respond to, or assess the effects of, "pollutants". (2) Any loss, cost or expense arising out of any: (a) Request, demand, order or statutory or regulatory requirement that any insured or others test for, monitor, clean up, remove, contain, treat, detoxify or neutralize, or in any way respond to, or assess the effects of, "pollutants"; or (b) Claim or suit by or on behalf of a governmental authority for damages because of testing for, monitoring, cleaning up, removing, containing, treating, detoxifying or neutralizing, or in any way responding to, or assessing the effects of, "pollutants". However, this paragraph does not apply to liability for damages because of "property damage" that the insured would have in the absence of such request, demand, order or statutory or regulatory requirement, or such claim or "suit" by or on behalf of a governmental authority. g. Aircraft, Auto Or Watercraft "Bodily injury" or "property damage" arising out of the ownership, maintenance, use or entrustment to others of any aircraft, "auto" or watercraft owned or operated by or rented or loaned to any insured. Use includes operation and "loading or unloading". This exclusion applies even if the claims against any insured allege negligence or other wrongdoing in the supervision, hiring, employment, training or monitoring of others by that insured, if the "occurrence" which caused the "bodily injury" or "property damage" involved the ownership, maintenance, use or entrustment to others of any aircraft, "auto" or watercraft that is owned or operated by or rented or loaned to any insured. This exclusion does not apply to: (1) A watercraft while ashore on premises you own or rent; (2) A watercraft you do not own that is: (a) Less than 51 feet long; and (b) Not being used to carry persons for a charge; (3) Parking an "auto" on, or on the ways next to, premises you own or rent, provided the "auto" is not owned by or rented or loaned to you orthe insured; (4) Liability assumed under any "insured contract" for the ownership, maintenance or use of aircraft or watercraft; (5) "Bodily injury" or "property damage" arising out of: (a) The operation of machinery or equipment that is attached to, or part of, a land vehicle that would qualify under the definition of "mobile equipment" if it were not subject to a compulsory or financial responsibility law or other motor vehicle insurance law where it is licensed or principally garaged; or (b) The operation of any of the machinery or equipment listed in Paragraph f.(2) or f.(3) of the definition of "mobile equipment''; or (6) An aircraft that is not owned by any insured and is hired, chartered or loaned with a paid crew. However, this exception does not apply if the insured has any other insurance for such "bodily injury" or "property damage", whether the other insurance is primary, excess, contingent or on any other basis. h. Mobile Equipment "Bodily injury" or "property damage" arising out of: (1) The transportation of "mobile equipment" by an "auto" owned or operated by or rented or loaned to any insured; or (2) The use of "mobile equipment" in, or while in practice for, or while being prepared for, any prearranged racing, speed, demolition, or stunting activity. i. War "Bodily injury" or "property damage", however caused, arising, directly or indirectly, out of: (1) War, including undeclared or civil war; (2) Warlike action by a military force, including action in hindering or defending against an actual or expected attack, by any government, sovereign or other authority using military personnel or other agents; or (3) Insurrection, rebellion, revolution, usurped power, or action taken by governmental authority in hindering or defending against any of these. j. Damage To Property "Property damage" to: (1) Property you own, rent, or occupy, including any costs or expenses incurred by you, or any other person, organization or entity, for repair, replacement,
enhancement, restoration or maintenance of such property for any reason, including prevention of injury to a person or damage to another's property; (2) Premises you sell, give away or abandon, if the "property damage" arises out of any part of those premises; (3) Property loaned to you; (4) Personal property in the care, custody or control of the insured; (5) That particular part of real property on which you or any contractors or subcontractors working directly or indirectly on your behalf are performing operations, if the "property damage" arises out of those operations; or (6) That particular part of any property that must be restored, repaired or replaced because "your work" was incorrectly performed on it. Paragraphs (1), (3) and (4) of this exclusion do not apply to "property damage" (other than damage by fire} to premises, including the contents of such premises, rented to you for a period of seven or fewer consecutive days. A separate limit of insurance applies to Damage To Premises Rented To You as described in Section Ill - Limits Of Insurance. Paragraph (2) of this exclusion does not apply if the premises are "your work" and were never occupied, rented or held for rental by you. Paragraphs (3) and (4) of this exclusion do not apply to "property damage" arising from the use of elevators. Paragraphs (3), (4), (5) and (6) of this exclusion do not apply to liability assumed under a sidetrack agreement. Paragraphs (3) and (4) of this exclusion do not apply to "property damage" to borrowed equipment while not being used to perform operations at the job site. Paragraph (6) of this exclusion does not apply to "property damage" included in the "products-completed operations hazard". k. Damage To Your Product "Property damage" to "your product" arising out of it or any part of it. I. Damage To Your Work "Property damage" to "your work" arising out of it or any part of it and included in the "products- completed operations hazard". This exclusion does not apply if the damaged work or the work out of which the damage arises was performed on your behalf by a subcontractor. m. Damage To Impaired Property Or Property Not Physically Injured "Property damage" to "impaired property" or property that has not been physically injured, arising out of: (1) A defect, deficiency, inadequacy or dangerous condition in "your product" or "your work"; or (2) A delay or failure by you or anyone acting on your behalf to perform a contract or agreement in accordance with its terms. This exclusion does not apply to the loss of use of other property arising out of sudden and accidental physical injury to "your product" or "your work" after it has been put to its intended use. n. Recall Of Products, Work Or Impaired Property Damages claimed for any loss, cost or expense incurred by you or others for the loss of use, withdrawal, recall, inspection, repair, replacement, adjustment, removal or disposal of: (1) "Your product"; (2) "Your work"; or (3) "Impaired property"; if such product, work, or property is withdrawn or recalled from the market or from use by any person or organization because of a known or suspected defect, deficiency, inadequacy or dangerous condition in it. o. Personal And Advertising Injury "Bodily injury" arising out of "personal and advertising injury". p. Access or Disclosure Of Confidential Or Personal Information And Data-related Liability Damages arising out of: (1) Any access to or disclosure of any person's or organization's confidential or personal information, including patents, trade secrets, processing methods, customer lists, financial information, credit card information, health information or any other type of nonpublic information; or (2) The loss of, loss of use of, damage to, corruption of, inability to access, or inability to manipulate electronic data. This exclusion applies even if damages are claimed for notification costs, credit monitoring expenses, forensic expenses, public relations expenses or any other loss, cost or expense incurred by you or others arising out of that which is described in Paragraph (1) or (2) above.
However, unless Paragraph (1) above applies, this exclusion does not apply to damages because of "bodily injury". As used in this exclusion, electronic data means information, facts or programs stored as or on, created or used on, or transmitted to or from computer software, including systems and applications software, hard or floppy disks, CD-ROMS, tapes, drives, cells, data processing devices or any other media which are used with electronically controlled equipment. q. Employment-Related Practices "Bodily injury" to: (1) A person arising out of any "employment related practices"; or (2) The spouse, child, parent, brother or sister of that person as a consequence of "bodily injury" to that person at whom any "employment-related practices" are directed. This exclusion applies: (1) Whether the injury-causing event described in the definition of "employment related practices" occurs before employment, during employment or after employment of that person; (2) Whether the insured may be liable as an employer or in any other capacity; and (3) To any obligation to share damages with or repay someone else who must pay damages because of the injury. r. Asbestos (1) "Bodily injury" or "property damage" arising out of the "asbestos hazard". (2) Any damages, judgments, settlements, loss, costs or expenses that: (a) May be awarded or incurred by reason of any claim or suit alleging actual or threatened injury or damage of any nature or kind to persons or property which would not have occurred in whole or in part but for the "asbestos hazard"; (b) Arise out of any request, demand, order or statutory or regulatory requirement that any insured or others test for, monitor, clean up, remove, encapsulate, contain, treat, detoxify or neutralize or in any way respond to or assess the effects of an "asbestos hazard"; or (c) Arise out of any claim or suit for damages because of testing for, monitoring, cleaning up, removing, encapsulating, containing, treating, detoxifying or neutralizing or in any way responding to or assessing the effects of an "asbestos hazard". s. Recording And Distribution Of Material Or Information In Violation Of Law "Bodily injury" or "property damage" arising directly or indirectly out of any action or omission that violates or is alleged to violate: (1) The Telephone Consumer Protection Act (TCPA), including any amendment of or addition to such law; (2) The CAN-SPAM Act of 2003, including any amendment of or addition to such law; (3) The Fair Credit Reporting Act (FCRA), and any amendment of or addition to such law, including the Fair and Accurate Credit Transaction Act (FACTA); or (4) Any federal, state or local statute, ordinance or regulation, other than the TCPA or CAN-SPAM Act of 2003 or FCRA and their amendments and additions, that addresses, prohibits or limits the printing, dissemination, disposal, collecting, recording, sending, transmitting, communicating or distribution of material or information. Damage To Premises Rented To You - Exception For Damage By Fire, Lightning Or Explosion Exclusions c. through h. and j. through n. do not apply to damage by fire, lightning or explosion to premises while rented to you or temporarily occupied by you with permission of the owner. A separate limit of insurance applies to this coverage as described in Section Ill - Limits Of Insurance. COVERAGE B PERSONAL AND ADVERTISING INJURY LIABILITY 1. Insuring Agreement a. We will pay those sums that the insured becomes legally obligated to pay as damages because of "personal and advertising injury" to which this insurance applies. We will have the right and duty to defend the insured against any "suit" seeking those damages. However, we will have no duty to defend the insured against any "suit" seeking damages for "personal and advertising injury" to which this insurance does not apply. We may, at our discretion, investigate any offense and settle any claim or "suit" that may result. But: (1) The amount we will pay for damages is limited as described in Section Ill - Limits Of Insurance; and (2) Our right and duty to defend end when we have used up the applicable limit of insurance in the payment of judgments or
settlements under Coverages A or B or medical expenses under Coverage C. No other obligation or liability to pay sums or perform acts or services is covered unless explicitly provided for under Supplementary Payments - Coverages A and B. b. This insurance applies to "personal and advertising injury" caused by an offense arising out of your business but only if the offense was committed in the "coverage territory" during the policy period. 2. Exclusions This insurance does not apply to: a. Knowing Violation Of Rights Of Another "Personal and advertising injury" arising out of an offense committed by, at the direction or with the consent or acquiescence of the insured with the expectation of inflicting "personal and advertising injury". b. Material Published With Knowledge Of Falsity "Personal and advertising injury" arising out of oral, written or electronic publication, in any manner, of material, if done by or at the direction of the insured with knowledge of its falsity. c. Material Published Prior To Policy Period "Personal and advertising injury" arising out of oral, written or electronic publication, in any manner, of material whose first publication took place before the beginning of the policy period. d. Criminal Acts "Personal and advertising injury" arising out of a criminal act committed by or at the direction of the insured. e. Contractual Liability "Personal and advertising injury" for which the insured has assumed liability in a contract or agreement. This exclusion does not apply to liability for damages that the insured would have in the absence of the contract or agreement. f. Breach Of Contract "Personal and advertising injury" arising out of a breach of contract, except an implied contract to use another's "advertising idea" in your "advertisement". g. Quality Or Performance Of Goods - Failure To Conform To Statements "Personal and advertising injury" arising out of the failure of goods, products or services to conform with any statement of quality or performance made in your "advertisement". h. Wrong Description Of Prices "Personal and advertising injury" arising out of the wrong description of the price of goods, products or services. i. Infringement Of Intellectual Property Rights (1) "Personal and advertising injury" arising out of any actual or alleged infringement or violation of any intellectual property rights such as copyright, patent, trademark, trade name, trade secret, trade dress, service mark or other designation of origin or authenticity; or (2) Any injury or damage alleged in any clam or "suit" that also alleges an infringement or violation of any intellectual property right, whether such allegation of infringement or violation is made by you or by any other party involved in the claim or "suit", regardless of whether this insurance would otherwise apply. However, this exclusion does not apply if the only allegation in the claim or "suit" involving any intellectual property right is limited to: (1) Infringement, in your"advertisement", of: (a) Copyright; (b) Slogan; or (c) Title of any literary or artistic work; or (2) Copying, in your "advertisement", a person's or organization's "advertising idea" or style of "advertisement". j. Insureds In Media And Internet Type· Businesses "Personal and advertising injury" committed by an insured whose business is: (1) Advertising, broadcasting, publishing or telecasting; (2) Designing or determining content of web sites for others; or (3) An Internet search, access, content or service provider. However, this exclusion does not apply to Paragraphs a., b. and c. of the definition of "personal and advertising injury" under the Definitions Section. For the purposes of this exclusion, the placing of frames, borders or links, or advertising, for you or others anywhere on the Internet, is not by itself, considered the business of advertising, broadcasting, publishing or telecasting. k. Electronic Chatrooms Or Bulletin Boards "Personal and advertising injury" arising out of an electronic chatroom or bulletin board the
insured hosts, owns, or over which the insured exercises control. I. Unauthorized Use Of Another's Name Or Product "Personal and advertising injury" arising out of the unauthorized use of another's name or product in your e-mail address, domain name or metatags, or any other similar tactics to mislead another's potential customers. m. Pollution "Personal and advertising injury" arising out of the actual, alleged or threatened discharge, dispersal, seepage, migration, release or escape of "pollutants" at any time. n. Pollution-Related Any loss, cost or expense arising out of any: (1) Request, demand, order or statutory or regulatory requirement that any insured or others test for, monitor, clean up, remove, contain, treat, detoxify or neutralize, or in any way respond to, or assess the effects of, "pollutants"; or (2) Claim or suit by or on behalf of a governmental authority for damages because of testing for, monitoring, cleaning up, removing, containing, treating, detoxifying or neutralizing, or in any way responding to, or assessing the effects of, "pollutants". o. War "Personal and advertising injury", however caused, arising, directly or indirectly, out of: (1) War, including undeclared or civil war; (2) Warlike action by a military force, including action in hindering or defending against an actual or expected attack, by any government, sovereign or other authority using military personnel or other agents; or (3) Insurrection, rebellion, revolution, usurped power, or action taken by governmental authority in hindering or defending against any of these. p. Internet Advertisements And Content Of Others "Personal and advertising injury" arising out of: (1) An "advertisement" for others on your web site; (2) Placing a link to a web site of others on your web site; (3) Content, including information, sounds, text, graphics, or images from a web site of others displayed within a frame or border on your web site; or (4) Computer code, software or programming used to enable: (a) Your web site; or (b) The presentation or functionality of an "advertisement" or other content on your web site. q. Right Of Privacy Created By Statute "Personal and advertising injury" arising out of the violation of a person's right of privacy created by any state or federal act. However, this exclusion does not apply to liability for damages that the insured would have in the absence of such state or federal act. r. Violation Of Anti-Trust law "Personal and advertising injury" arising out of a violation of any anti-trust law. s. Securities "Personal and advertising injury" arising out of the fluctuation in price or value of any stocks, bonds or other securities. t. Recording And Distribution Of Material Or Information In Violation Of Law "Personal and advertising injury" arising directly or indirectly out of any action or omission that violates or is alleged to violate: (1) The Telephone Consumer Protection Act (TCPA), including any amendment of or addition to such law; (2) The CAN-SPAM Act of 2003, including any amendment of or addition to such law; (3) The Fair Credit Reporting Act (FCRA), and any amendment of or addition to such law, including the Fair and Accurate Credit Transaction Act (FACTA); or (4) Any federal, state or local statute, ordinance or regulation, other than the TCPA or CAN-SPAM Act of 2003 or FCRA and their amendments and additions, that addresses, prohibits or limits the printing, dissemination, disposal, collecting, recording, sending, transmitting, communicating or distribution of material or information. u. Employment-Related Practices "Personal and advertising injury" to: (1) A person arising out of any "employment related practices"; or (2) The spouse, child, parent, brother or sister of that person as a consequence of "personal and advertising injury" to that person at whom any "employment-related practices" are directed.
This exclusion applies: (1) Whether the injury-causing event described in the definition of "employment related practices" occurs before employment, during employment or after employment of that person; (2) Whether the insured may be liable as an employer or in any other capacity; and (3) To any obligation to share damages with or repay someone else who must pay damages because of the injury. v. Asbestos (1) "Personal and advertising injury" arising out of the "asbestos hazard". (2) Any damages, judgments, settlements, loss, costs or expenses that: (a) May be awarded or incurred by reason of any claim or suit alleging actual or threatened injury or damage of any nature or kind to persons or property which would not have occurred in whole or in part but for the "asbestos hazard"; (b) Arise out of any request, demand, order or statutory or regulatory requirement that any insured or others test for, monitor, clean up, remove, encapsulate, contain, treat, detoxify or neutralize or in any way respond to or assess the effects of an "asbestos hazard"; or (c) Arise out of any claim or suit for damages because of testing for, monitoring, cleaning up, removing, encapsulating, containing, treating, detoxifying or neutralizing or in any way responding to or assessing the effects of an "asbestos hazard". w. Access Or Disclosure Of Confidential Or Personal Information "Personal and advertising injury" arising out of any access to or disclosure of any person's or organization's confidential or personal information, including patents, trade secrets, processing methods, customer lists, financial information, credit card information, health information or any other type of nonpublic information. This exclusion applies even if damages are claimed for notification costs, credit monitoring expenses, forensic expenses, public relations expenses or any other loss, cost or expense incurred by you or others arising out of any access to or disclosure of any person's or organization's confidential or personal information. COVERAGE C MEDICAL PAYMENTS 1. Insuring Agreement a. We will pay medical expenses as described below for "bodily injury" caused by an accident: (1) On premises you own or rent; (2) On ways next to premises you own or rent; or (3) Because of your operations; provided that: (1) The accident takes place in the "coverage territory" and during the policy period; (2) The expenses are incurred and reported to us within three years of the date of the accident; and (3) The injured person submits to examination, at our expense, by physicians of our choice as often as we reasonably require. b. We will make these payments regardless of fault. These payments will not exceed the applicable limit of insurance. We will pay reasonable expenses for: (1) First aid administered at the time of an accident; (2) Necessary medical, surgical, X-ray and dental services, including prosthetic devices; and (3) Necessary ambulance, hospital, professional nursing and funeral services. 2. Exclusions We will not pay expenses for "bodily injury": a. Any Insured To any insured, except "volunteer workers". b. Hired Person To a person hired to do work for or on behalf of any insured or a tenant of any insured. c. Injury On Normally Occupied Premises To a person injured on that part of premises you own or rent that the person normally occupies. d. Workers Compensation And Similar Laws To a person, whether or not an "employee" of any insured, if benefits for the "bodily injury" are payable or must be provided under a workers' compensation or disability benefits law or a similar law. e. Athletics Activities To a person injured while practicing, instructing or participating in any physical exercises or games, sports, or athletic contests.
f. Products-Completed Operations Hazard Included within the "products-completed operations hazard". g. Coverage A Exclusions Excluded under Coverage A. SUPPLEMENTARY PAYMENTS - COVERAGES AANDB 1. We will pay, with respect to any claim we investigate or settle, or any "suit" against an insured we defend: a. All expenses we incur. b. Up to $1,000 for cost of bail bonds required because of accidents or traffic law violations arising out of the use of any vehicle to which the Bodily Injury Liability Coverage applies. We do not have to furnish these bonds. c. The cost of appeal bonds or bonds to release attachments, but only for bond amounts within the applicable limit of insurance. We do not have to furnish these bonds. d. All reasonable expenses incurred by the insured at our request to assist us in the investigation or defense of the claim or "suit", including actual loss of earnings up to $500 a day because of time off from work. e. All court costs taxed against the insured in the "suit". However, such costs do not include attorneys' fees, attorneys' expenses, witness or expert fees, or any other expenses of a party taxed to the insured. f. Prejudgment interest awarded against the insured on that part of the judgment we pay. If we make an offer to pay the applicable limit of insurance, we will not pay any prejudgment interest based on that period of time after the offer. g. All interest on the full amount of any judgment that accrues after entry of the judgment and before we have paid, offered to pay, or deposited in court the part of the judgment that is within the applicable limit of insurance. These payments will not reduce the limits of insurance. 2. If we defend an insured against a "suit" and an indemnitee of the insured is also named as a party to the "suit", we will defend that indemnitee if all of the following conditions are met: a. The "suit" against the indemnitee seeks damages for which the insured has assumed the liability of the indemnitee in a contract or agreement that is an "insured contract"; b. This insurance applies to such liability assumed by the insured; c. The obligation to defend, or the cost of the defense of, that indemnitee, has also been assumed by the insured in the same "insured contract"; d. The allegations in the "suit" and the information we know about the "occurrence" are such that no conflict appears to exist between the interests of the insured and the interests of the indemnitee; e. The indemnitee and the insured ask us to conduct and control the defense of that indemnitee against such "suit" and agree that we can assign the same counsel to defend the insured and the indemnitee; and f. The indemnitee: (1) Agrees in writing to: (a) Cooperate with us in the investigation, settlement or defense of the "suit"; (b) Immediately send us copies of any demands, notices, summonses or legal papers received in connection with the "suit"; (c) Notify any other insurer whose coverage is available to the indemnitee; and (d) Cooperate with us with respect to coordinating other applicable insurance available to the indemnitee; and (2) Provides us with written authorization to: (a) Obtain records and other information related to the "suit"; and (b) Conduct and control the defense of the indemnitee in such "suit". So long as the above conditions are met, attorneys' fees incurred by us in the defense of that indemnitee, necessary litigation expenses incurred by us and necessary litigation expenses incurred by the indemnitee at our request will be paid as Supplementary Payments. Notwithstanding the provisions of Paragraph 2.b.(2) of Section I - Coverage A - Bodily Injury And Property Damage Liability, such payments will not be deemed to be damages for "bodily injury" and "property damage" and will not reduce the limits of insurance. Our obligation to defend an insured's indemnitee and to pay for attorneys' fees and necessary litigation expenses as Supplementary Payments ends when: a. We have used up the applicable limit of insurance in the payment of judgments or settlements; or b. The conditions set forth above, or the terms of the agreement described in Paragraph f. above, are no longer met.
SECTION II -WHO IS AN INSURED 1. If you are designated in the Declarations as: a. An individual, you and your spouse are insureds, but only with respect to the conduct of a business of which you are the sole owner. b. A partnership or joint venture, you are an insured. Your members, your partners, and their spouses are also insureds, but only with respect to the conduct of your business. c. A limited liability company, you are an insured. Your members are also insureds, but only with respect to the conduct of your business. Your managers are insureds, but only with respect to their duties as your managers. d. An organization other than a partnership, joint venture or limited liability company, you are an insured. Your "executive officers" and directors are insureds, but only with respect to their duties as your officers or directors. Your stockholders are also insureds, but only with respect to their liability as stockholders. e. A trust, you are an insured. Your trustees are also insureds, but only with respect to their duties as trustees. 2. Each of the following is also an insured: a. Employees And Volunteer Workers Your "volunteer workers" only while performing duties related to the conduct of your business, or your "employees", other than either your "executive officers" (if you are an organization other than a partnership, joint venture or limited liability company) or your managers (if you are a limited liability company), but only for acts within the scope of their employment by you or while performing duties related to the conduct of your business. However, none of these "employees" or "volunteer workers" are insureds for: (1) "Bodily injury" or "personal and advertising injury": (a) To you, to your partners or members (if you are a partnership or joint venture), to your members (if you are a limited liability company), to a co-"employee" while in the course of his or her employment or performing duties related to the conduct of your business, or to your other "volunteer workers" while performing duties related to the conduct of your business; (b) To the spouse, child, parent, brother or sister of that co-"employee" or that "volunteer worker'' as a consequence of Paragraph (1)(a) above; (c) For which there is any obligation to share damages with or repay someone else who must pay damages because of the injury described in Paragraphs (1)(a) or (1)(b) above; or (d) Arising out of his or her providing or failing to provide professional health care services. If you are not in the business of providing professional health care services: (a) Subparagraphs (1)(a), (1)(b) and (1)(c) above do not apply to any "employee" or "volunteer worker'' providing first aid services; and (b) Subparagraph (1)(d) above does not apply to any nurse, emergency medical technician or paramedic employed by you to provide such services. (2) "Property damage" to property: (a) Owned, occupied or used by, (b) Rented to, in the care, custody or control of, or over which physical control is being exercised for any purpose by you, any of your "employees", "volunteer workers", any partner or member (if you are a partnership or joint venture), or any member (if you are a limited liability company). b. Real Estate Manager Any person (other than your "employee" or "volunteer worker"), or any organization while acting as your real estate manager. c. Temporary Custodians Of Your Property Any person or organization having proper temporary custody of your property if you die, but only: (1) With respect to liability arising out of the maintenance or use of that property; and (2) Until your legal representative has been appointed. d. Legal Representative If You Die Your legal representative if you die, but only with respect to duties as such. That representative will have all your rights and duties under this Coverage Part. e. Unnamed Subsidiary Any subsidiary, and subsidiary thereof, of yours which is a legally incorporated entity of which you own a financial interest of more than 50% of the voting stock on the effective date of the Coverage Part.
The insurance afforded herein for any subsidiary not named in this Coverage Part as a named insured does not apply to injury or damage with respect to which such insured is also a named insured under another policy or would be a named insured under such policy but for its termination or the exhaustion of its limits of insurance. 3. Newly Acquired Or Formed Organization Any organization you newly acquire or form, other than a partnership, joint venture or limited liability company, and over which you maintain financial interest of more than 50% of the voting stock, will qualify as a Named Insured if there is no other similar insurance available to that organization. However: a. Coverage under this provision is afforded only until the 180th day after you acquire or form the organization or the end of the policy period, whichever is earlier; b. Coverage A does not apply to "bodily injury" or "property damage" that occurred before you acquired or formed the organization; and c. Coverage B does not apply to "personal and advertising injury" arising out of an offense committed before you acquired or formed the organization. 4. Nonowned Watercraft With respect to watercraft you do not own that is less than 51 feet long and is not being used to carry persons for a charge, any person is an insured while operating such watercraft with your permission. Any other person or organization responsible for the conduct of such person is also an insured, but only with respect to liability arising out of the operation of the watercraft, and only if no other insurance of any kind is available to that person or organization for this liability. However, no person or organization is an insured with respect to: a. "Bodily injury" to a co-"employee" of the person operating the watercraft; or b. "Property damage" to property owned by, rented to, in the charge of or occupied by you or the employer of any person who is an insured under this provision. 5. Additional Insureds When Required By Written Contract, Written Agreement Or Permit The following person(s) or organization(s) are an additional insured when you have agreed, in a written contract, written agreement or because of a permit issued by a state or political subdivision, that such person or organization be added as an additional insured on your policy, provided the injury or damage occurs subsequent to the execution of the contract or agreement. A person or organization is an additional insured under this provision only for that period of time required by the contract or agreement. However, no such person or organization is an insured under this provision if such person or organization is included as an insured by an endorsement issued by us and made a part of this Coverage Part. a. Vendors Any person(s) or organization(s) (referred to below as vendor), but only with respect to "bodily injury" or "property damage" arising out of "your products" which are distributed or sold in the regular course of the vendor's business and only if this Coverage Part provides coverage for "bodily injury" or "property damage" included within the "products- completed operations hazard". (1) The insurance afforded the vendor is subject to the following additional exclusions: This insurance does not apply to: (a) "Bodily injury" or "property damage" for which the vendor is obligated to pay damages by reason of the assumption of liability in a contract or agreement. This exclusion does not apply to liability for damages that the vendor would have in the absence of the contract or agreement; (b) Any express warranty unauthorized by you; (c) Any physical or chemical change in the product made intentionally by the vendor; (d) Repackaging, except when unpacked solely for the purpose of inspection, demonstration, testing, or the substitution of parts under instructions from the manufacturer, and then repackaged in the original container; (e) Any failure to make such inspections, adjustments, tests or servicing as the vendor has agreed to make or normally undertakes to make in the usual course of business, in connection with the distribution or sale of the products; (f) Demonstration, installation, servicing or repair operations, except such operations performed at the vendor's premises in connection with the sale of the product; (g) Products which, after distribution or sale by you, have been labeled or relabeled or used as a container, part or ingredient of any other thing or substance by or for the vendor; or
(h) "Bodily injury" or "property damage" arising out of the sole negligence of the vendor for its own acts or omissions or those of its employees or anyone else acting on its behalf. However, this exclusion does not apply to: (i) The exceptions contained in Sub paragraphs (d) or (f); or (ii) Such inspections, adjustments, tests or servicing as the vendor has agreed to make or normally undertakes to make in the usual course of business, in connection with the distribution or sale of the products. (2) This insurance does not apply to any insured person or organization, from whom you have acquired such products, or any ingredient, part or container, entering into, accompanying or containing such products. b. Lessors Of Equipment (1) Any person(s) or organization(s) fr m whom you lease equipment; but only with respect to their liability for "bodily injury", "property damage" or "personal and advertising injury" caused, in whole or in part, by your maintenance, operation or use of equipment leased to you by such person(s) or organization(s). (2) With respect to the insurance afforded to these additional insureds this insurance does not apply to any "occurrence" which takes place after the equipment lease expires. c. Lessors Of Land Or Premises Any person or organization from whom you lease land or premises, but only with respect to liability arising out of the ownership, maintenance or use of that part of the land or premises leased to you. With respect to the insurance afforded these additional insureds the following additional exclusions apply: This insurance does not apply to: 1. Any "occurrence" which takes place after you cease to lease that land; or 2. Structural alterations, new construction or demolition operations performed by or on behalf of such person or organization. d. Architects, Engineers Or Surveyors Any architect, engineer, or surveyor, but only with respect to liability for "bodily injury", "property damage" or "personal_ and advertising injury" caused, in whole or in part, by your acts or omissions or the acts or omissions of those acting on your behalf: (1) In connection with your premises; or (2) In the performance of your ongoing operations performed by you or on your behalf. With respect to the insurance afforded these additional insureds, the following additional exclusion applies: This insurance does not apply to "bodily injury", "property damage" or "personal nd advertising injury" arising out of the rendering of or the failure to render any professional services by or for you, including: 1. The preparing, approving, or failing to prepare or approve, maps, shop drawings, opinions, reports, surveys, field orders, change orders or drawings and specifications; or 2. Supervisory, inspection, architectural or engineering activities. This exclusion applies even if the claims against any insured allege n g!igenc - or other wrongdoing in the superv1s1on, h1nng, employment, training or monitoring of oth rs by that insured, if the "occurrence" which caused the "bodily injury" or "property damage", or the offense which caused the "personal and advertising injury", involved the rendering of or the failure to render any professional services by or for you. e. Permits Issued By State Or Political Subdivisions Any state or political subdivision, but only with respect to operations performed by you r- on your behalf for which the state or pol1t1cal subdivision has issued a permit. With respect to the insurance afforded these additional insureds, this insurance does not apply to: (1) "Bodily injury", "property damage'_'. or "personal and advertising injury" ansmg out of operations performed for the state or municipality; or (2) "Bodily injury" or "property damage" included within the "products-completed operations hazard". f. Any Other Party Any other person or organization who is not an additional insured under Paragraphs a. through e. above, but only with respect to liability for "bodily injury", "property damag " or "personal and advertising injury" caused, 1n whole or in part, by your acts or omissions or the acts or omissions of those acting on your behalf: (1) In the performance of your ongoing operations;
(2) In connection with your premises owned by or rented to you; or (3) In connection with "your work" and included within the "products-completed operations hazard", but only if (a) The written contract or agreement requires you to provide such coverage to such additional insured; and (b) This Coverage Part provides coverage for "bodily injury" or "property damage" included within the "products completed operations hazard". However: (1) The insurance afforded to such additional insured only applies to the extent permitted by law; and (2) If coverage provided to the additional insured is required by a contract or agreement, the insurance afforded to such additional insured will not be broader than that which you are required by the contract or agreement to provide for such additional insured. With respect to the insurance afforded to these additional insureds, this insurance does not apply to: "Bodily injury", "property damage" or "personal and advertising injury" arising out of the rendering of, or the failure to render, any professional architectural, engineering or surveying services, including: (1) The preparing, approving, or failing to prepare or approve, maps, shop drawings, opinions, reports, surveys, field orders, change orders or drawings and specifications; or (2) Supervisory, inspection, architectural or engineering activities. This exclusion applies even if the claims against any insured allege negligence or other wrongdoing in the supervision, hiring, employment, training or monitoring of others by that insured, if the "occurrence" which caused the "bodily injury" or "property damage", or the offense which caused the "personal and advertising injury", involved the rendering of or the failure to render any professional services by or for you. The limits of insurance that apply to additional insureds is described in Section Ill - Limits Of Insurance. How this insurance applies when other insurance is available to the additional insured is described in the Other Insurance Condition in Section IV - Commercial General Liability Conditions. No person or organization is an insured with respect to the conduct of any current or past partnership, joint venture or limited liability company that is not shown as a Named Insured in the Declarations. SECTION 111- LIMITS OF INSURANCE 1. The Most We Will Pay The Limits of Insurance shown in the Declarations and the rules below fix the most we will pay regardless of the number of: a. Insureds; b. Claims made or "suits" brought; or c. Persons or organizations making claims or bringing "suits". 2. General Aggregate Limit The General Aggregate Limit is the most we will pay for the sum of: a. Medical expenses under Coverage C; b. Damages under Coverage A, except damages because of "bodily injury" or "property damage" included in the "products completed operations hazard"; and c. Damages under Coverage B. 3. Products-Completed Operations Aggregate Limit The Products-Completed Operations Aggregate Limit is the most we will pay under Coverage A for damages because of "bodily injury" and "property damage" included in the "products completed operations hazard". 4. Personal And Advertising Injury Limit Subject to 2. above, the Personal and Advertising Injury Limit is the most we will pay under Coverage B for the sum of all damages because of all "personal and advertising injury" sustained by any one person or organization. 5. Each Occurrence Limit Subject to 2. or 3. above, whichever applies, the Each Occurrence Limit is the most we will pay for the sum of: a. Damages under Coverage A; and b. Medical expenses under Coverage C because of all "bodily injury" and "property damage" arising out of any one "occurrence". 6. Damage To Premises Rented To You Limit Subject to 5. above, the Damage To Premises Rented To You Limit is the most we will pay under Coverage A for damages because of "property damage" to any one premises, while rented to you, or in the case of damage by fire, lightning or explosion, while rented to you or temporarily occupied by you with permission of the owner.
In the case of damage by fire, lightning or explosion, the Damage to Premises Rented To You Limit applies to all damage proximately caused by the same event, whether such damage results from fire, lightning or explosion or any combination of these. 7. Medical Expense Limit Subject to 5. above, the Medical Expense Limit is the most we will pay under Coverage C for all medical expenses because of "bodily injury" sustained by any one person. 8. How Limits Apply To Additional Insureds If you have agreed in a written contract or written agreement that another person or organization be added as an additional insured on your policy, the most we will pay on behalf of such additional insured is the lesser of: a. The limits of insurance specified in the written contract or written agreement; or b. The Limits of Insurance shown in the Declarations. Such amount shall be a part of and not in addition to Limits of Insurance shown in the Declarations and described in this Section. The Limits of Insurance of this Coverage Part apply separately to each consecutive annual period and to any remaining period of less than 12 months, starting with the beginning of the policy period shown in the Declarations, unless the policy period is extended after issuance for an additional period of less than 12 months. In that case, the additional period will be deemed part of the last preceding period for purposes of determining the Limits of Insurance. SECTION IV COMMERCIAL GENERAL LIABILITY CONDITIONS 1. Bankruptcy Bankruptcy or insolvency of the insured or of the insured's estate will not relieve us of our obligations under this Coverage Part. 2. Duties In The Event Of Occurrence, Offense, Claim Or Suit a. Notice Of Occurrence Or Offense You or any additional insured must see to it that we are notified as soon as practicable of an "occurrence" or an offense which may result in a claim. To the extent possible, notice should include: (1) How, when and where the "occurrence" or offense took place; (2) The names and addresses of any injured persons and witnesses; and (3) The nature and location of any injury or damage arising out of the "occurrence" or offense. b. Notice Of Claim If a claim is made or "suit" is brought against any insured, you or any additional insured must: (1) Immediately record the specifics of the claim or "suit" and the date received; and (2) Notify us as soon as practicable. You or any additional insured must see to it that we receive written notice of the claim or "suit" as soon as practicable. c. Assistance And Cooperation Of The Insured You and any other involved insured must: (1) Immediately send us copies of any demands, notices, summonses or legal papers received in connection with the claim or "suit"; (2) Authorize us to obtain records and other information; (3) Cooperate with us in the investigation or settlement of the claim or defense against the "suit"; and (4) Assist us, upon our request, in the enforcement of any right against any person or organization which may be liable to the insured because of injury or damage to which this insurance may also apply. d. Obligations At The Insureds Own Cost No insured will, except at that insured's own cost, voluntarily make a payment, assume any obligation, or incur any expense, other than for first aid, without our consent. e. Additional Insureds Other Insurance If we cover a claim or "suit" under this Coverage Part that may also be covered by other insurance available to an additional insured, such additional insured must submit such claim or "suit" to the other insurer for defense and indemnity. However, this provision does not apply to the extent that you have agreed in a written contract or written agreement that this insurance is primary and non-contributory with the additional insured's own insurance. f. Knowledge Of An Occurrence, Offense, Claim Or Suit Paragraphs a. and b. apply to you or to any additional insured only when such "occurrence", offense, claim or "suit" is known to: (1) You or any additional insured that is an individual; (2) Any partner, if you or the additional insured is a partnership;
(3) Any manager, if you or the additional insured is a limited liability company; (4) Any "executive officer'' or insurance manager, if you or the additional insured is a corporation; (5) Any trustee, if you or the additional insured is a trust; or (6) Any elected or appointed official, if you or the additional insured is a political subdivision or public entity. This duty applies separately to you and any additional insured. 3. Legal Action Against Us No person or organization has a right under this Coverage Part: a. To join us as a party or otherwise bring us into a "suit" asking for damages from an insured; or b. To sue us on this Coverage Part unless all of its terms have been fully complied with. A person or organization may sue us to recover on an agreed settlement or on a final judgment against an insured; but we will not be liable for damages that are not payable under the terms of this Coverage Part or that are in excess of the applicable limit of insurance. An agreed settlement means a settlement and release of liability signed by us, the insured and the claimant or the claimant's legal representative. 4. Other Insurance If other valid and collectible insurance is available to the insured for a loss we cover under Coverages A or B of this Coverage Part, our obligations are limited as follows: a. Primary Insurance This insurance is primary except when b. below applies. If other insurance is also primary, we will share with all that other insurance by the method described in c. below. b. Excesslnsurance This insurance is excess over any of the other insurance, whether primary, excess, contingent or on any other basis: (1) Your Work That is Fire, Extended Coverage, Builder's Risk, Installation Risk or similar coverage for "your work"; (2) Premises Rented To You That is fire, lightning or explosion insurance for premises rented to you or temporarily occupied by you with permission of the owner; (3) Tenant Liability That is insurance purchased by you to cover your liability as a tenant for "property damage" to premises rented to you or temporarily occupied by you with permission of the owner; (4) Aircraft, Auto Or Watercraft If the loss arises out of the maintenance or use of aircraft, "autos" or watercraft to the extent not subject to Exclusion g. of Section I - Coverage A - Bodily Injury And Property Damage Liability; (5) Property Damage To Borrowed Equipment Or Use Of Elevators If the loss arises out of "property damage" to borrowed equipment or the use of elevators to the extent not subject to Exclusion j. of Section I - Coverage A - Bodily Injury And Property Damage Liability; (6) When You Are Added As An Additional Insured To Other Insurance Any other insurance available to you covering liability for damages arising out of the premises or operations, or products and completed operations, for which you have been added as an additional insured by that insurance; or (7) When You Add Others As An Additional Insured To This Insurance Any other insurance available to an additional insured. However, the following provisions apply to other insurance available to any person or organization who is an additional insured under this coverage part. (a) Primary Insurance When Required By Contract This insurance is primary if you have agreed in a written contract or written agreement that this insurance be primary. If other insurance is also primary, we will share with all that other insurance by the method described in c. below. (b) Primary And Non-Contributory To Other Insurance When Required By Contract If you have agreed in a written contract, written agreement, or permit that this insurance is primary and non contributory with the additional insured's own insurance, this insurance is primary and we will not seek contribution from that other insurance.
Paragraphs (a) and (b) do not apply to other insurance to which the additional insured has been added as an additional insured. When this insurance is excess, we will have no duty under Coverages A or B to defend the insured against any "suit" if any other insurer has a duty to defend the insured against that "suit". If no other insurer defends, we will undertake to do so, but we will be entitled to the insured's rights against all those other insurers. When this insurance is excess over other insurance, we will pay only our share of the amount of the loss, if any, that exceeds the sum of: (1) The total amount that all such other insurance would pay for the loss in the absence of this insurance; and (2) The total of all deductible and self-insured amounts under all that other insurance. We will share the remaining loss, if any, with any other insurance that is not described in this Excess Insurance provision and was not bought specifically to apply in excess of the Limits of Insurance shown in the Declarations of this Coverage Part. c. Method Of Sharing If all of the other insurance permits contribution by equal shares, we will follow this method also. Under this approach each insurer contributes equal amounts until it has paid its applicable limit of insurance or none of the loss remains, whichever comes first. If any of the other insurance does not permit contribution by equal shares, we will contribute by limits. Under this method, each insurer's share is based on the ratio of its applicable limit of insurance to the total applicable limits of insurance of all insurers. 5. Premium Audit a. We will compute all premiums for this Coverage Part in accordance with our rules and rates. b. Premium shown in this Coverage Part as advance premium is a deposit premium only. At the close of each audit period we will compute the earned premium for that period and send notice to the first Named Insured. The due date for audit and retrospective premiums is the date shown as the due date on the bill. If the sum of the advance and audit premiums paid for the policy period is greater than the earned premium, we will return the excess to the first Named Insured. c. The first Named Insured must keep records of the information we need for premium computation, and send us copies at such times as we may request. 6. Representations a. When You Accept This Policy By accepting this policy, you agree: (1) The statements in the Declarations are accurate and complete; (2) Those statements are based upon representations you made to us; and (3) We have issued this policy in reliance upon your representations. b. Unintentional Failure To Disclose Hazards If unintentionally you should fail to disclose all hazards relating to the conduct of your business that exist at the inception date of this Coverage Part, we shall not deny coverage under this Coverage Part because of such failure. 7. Separation Of Insureds Except with respect to the Limits of Insurance, and any rights or duties specifically assigned in this Coverage Part to the first Named Insured, this insurance applies: a. As if each Named Insured were the only Named Insured; and b. Separately to each insured against whom claim is made or "suit" is brought. 8. Transfer Of Rights Of Recovery Against Others To Us a. Transfer Of Rights Of Recovery If the insured has rights to recover all or part of any payment, including Supplementary Payments, we have made under this Coverage Part, those rights are transferred to us. The insured must do nothing after loss to impair them. At our request, the insured will bring "suit" or transfer those rights to us and help us enforce them. b. Waiver Of Rights Of Recovery (Waiver Of Subrogation) If the insured has waived any rights of recovery against any person or organization for all or part of any payment, including Supplementary Payments, we have made under this Coverage Part, we also waive that right, provided the insured waived their rights of recovery against such person or organization in a contract, agreement or permit that was executed prior to the injury or damage. 9. When We Do Not Renew If we decide not to renew this Coverage Part, we will mail or deliver to the first Named Insured shown in the Declarations written notice of the
nonrenewal not less than 30 days before the expiration date. If notice is mailed, proof of mailing will be sufficient proof of notice. SECTION V - DEFINITIONS 1. "Advertisement" means the widespread public dissemination of information or images that has the purpose of inducing the sale of goods, products or services through: a. (1) Radio; (2) Television; (3) Billboard; (4) Magazine; (5) Newspaper; or b. Any other publication that is given widespread public distribution. However, "advertisement" does not include: a. The design, printed material, information or images contained in, on or upon the packaging or labeling of any goods or products; or b. An interactive conversation between or among persons through a computer network. 2. "Advertising idea" means any idea for an "advertisement". 3. "Asbestos hazard" means an exposure or threat of exposure to the actual or alleged properties of asbestos and includes the mere presence of asbestos in any form. 4. "Auto" means: a. A land motor vehicle, trailer or semitrailer designed for travel on public roads, including any attached machinery or equipment; or b. Any other land vehicle that is subject to a compulsory or financial responsibility law or other motor vehicle insurance law where it is licensed or principally garaged. However, "auto" does not include "mobile equipment''. 5. "Bodily injury" means physical: a. Injury; b. Sickness; or c. Disease sustained by a person and, if arising out of the above, mental anguish or death at any time. 6. "Coverage territory" means: a. The United States of America (including its territories and possessions}, Puerto Rico and Canada; b. International waters or airspace, but only if the injury or damage occurs in the course of travel or transportation between any places included in a. above; or c. All other parts of the world if the injury or damage arises out of: (1) Goods or products made or sold by you in the territory described in a. above; (2) The activities of a person whose home is in the territory described in a. above, but is away for a short time on your business; or (3) "Personal and advertising injury" offenses that take place through the Internet or similar electronic means of communication provided the insured's responsibility to pay damages is determined in the United States of America (including its territories and possessions), Puerto Rico or Canada, in a "suit" on the merits according to the substantive law in such territory or in a settlement we agree to. 7. "Employee" includes a "leased worker''. "Employee" does not include a "temporary worker". 8. "Employment-Related Practices" means: a. Refusal to employ that person; b. Termination of that person's employment; or c. Employment-related practices, policies, acts or omissions, such as coercion, demotion, evaluation, reassignment, discipline, defamation, harassment, humiliation, discrimination or malicious prosecution directed at that person. 9. "Executive officer" means a person holding any of the officer positions created by your charter, constitution, by-laws or any other similar governing document. 10. "Hostile fire" means one which becomes uncontrollable or breaks out from where it was intended to be. 11. "Impaired property" means tangible property, other than "your product" or "your work", that cannot be used or is less useful because: a. It incorporates "your product" or "your work" that is known or thought to be defective, deficient, inadequate or dangerous; or b. You have failed to fulfill the terms of a contract or agreement; if such property can be restored to use by the repair, replacement, adjustment or removal of "your product" or "your work", or your fulfilling the terms of the contract or agreement. 12. "Insured contract" means: a. A contract for a lease of premises. However, that portion of the contract for a lease of premises that indemnifies any person or organization for damage by fire, lightning or explosion to premises while rented to you or temporarily occupied by you with permission of the owner is subject to the Damage to
Premises Rented To You Limit described in Section Ill - Limits of Insurance; b. A sidetrack agreement; c. Any easement or license agreement, including an easement or license agreement in connection with construction or demolition operations on or within 50 feet of a railroad; d. An obligation, as required by ordinance, to indemnify a municipality, except in connection with work for a municipality; e. An elevator maintenance agreement; f. That part of any other contract or agreement pertaining to your business (including an indemnification of a municipality in connection with work performed for a municipality) under which you assume the tort liability of another party to pay for "bodily injury" or "property damage" to a third person or organization, provided the "bodily injury" or "property damage" is caused, in whole or in part, by you or by those acting on your behalf. Tort liability means a liability that would be imposed by law in the absence of any contract or agreement. Paragraph f. includes that part of any contract or agreement that indemnifies a railroad for "bodily injury" or "property damage" arising out of construction or demolition operations, within 50 feet of any railroad property and affecting any railroad bridge or trestle, tracks, road- beds, tunnel, underpass or crossing. However, Paragraph f. does not include that part of any contract or agreement: (1) That indemnifies an architect, engineer or surveyor for injury or damage arising out of: (a) Preparing, approving, or failing to prepare or approve, maps, shop drawings, opinions, reports, surveys, field orders, change orders or drawings and specifications; or (b) Giving directions or instructions, or failing to give them, if that is the primary cause of the injury or damage; or (2) Under which the insured, if an architect, engineer or surveyor, assumes liability for an injury or damage arising out of the insured's rendering or failure to render professional services, including those listed in (1) above and supervisory, inspection, architectural or engineering activities. 13. "Leased worker" means a person leased to you by a labor leasing firm under an agreement between you and the labor leasing firm, to perform duties related to the conduct of your business. "Leased worker'' does not include a "temporary worker". 14. "Loading or unloading" means the handling of property: a. After it is moved from the place where it is accepted for movement into or onto an aircraft, watercraft or "auto"; b. While it is in or on an aircraft, watercraft or "auto"; or c. While it is being moved from an aircraft, watercraft or "auto" to the place where it is finally delivered; but "loading or unloading" does not include the movement of property by means of a mechanical device, other than a hand truck, that is not attached to the aircraft, watercraft or "auto". 15. "Mobile equipment" means any of the following types of land vehicles, including any attached machinery or equipment: a. Bulldozers, farm machinery, forklifts and other vehicles designed for use principally off public roads; b. Vehicles maintained for use solely on or next to premises you own or rent; c. Vehicles that travel on crawler treads; d. Vehicles, whether self-propelled or not, maintained primarily to provide mobility to permanently mounted: (1) Power cranes, shovels, loaders, diggers or drills; or (2) Road construction or resurfacing equipment such as graders, scrapers or rollers; e. Vehicles not described in a., b., c. or d. above that are not self-propelled and are maintained primarily to provide mobility to permanently attached equipment of the following types: (1) Air compressors, pumps and generators, including spraying, welding, building cleaning, geophysical exploration, lighting and well servicing equipment; or (2) Cherry pickers and similar devices used to raise or lower workers; f. Vehicles not described in a., b., c. or d. above maintained primarily for purposes other than the transportation of persons or cargo. However, self-propelled vehicles with the following types of permanently attached equipment are not "mobile equipment" but will be considered "autos": (1) Equipment designed primarily for: (a) Snow removal; (b) Road maintenance, but not construction or resurfacing; or (c) Street cleaning;
(2) Cherry pickers and similar devices mounted on automobile or truck chassis and used to raise or lower workers; and (3) Air compressors, pumps and generators, including spraying, welding, building cleaning, geophysical exploration, lighting and well servicing equipment. However, "mobile equipment" does not include any land vehicle that is subject to a compulsory or financial responsibility law or other motor vehicle insurance law where it is licensed or principally garaged. Land vehicles subject to a compulsory or financial responsibility law or other motor vehicle insurance law are considered "autos". 16. "Occurrence" means an accident, including continuous or repeated exposure to substantially the same general harmful conditions. 17. "Personal and advertising injury" means injury, including consequential "bodily injury", arising out of one or more of the following offenses: a. False arrest, detention or imprisonment; b. Malicious prosecution; c. The wrongful eviction from, wrongful entry into, or invasion of the right of private occupancy of a room, dwelling or premises that a person or organization occupies, committed by or on behalf of its owner, landlord or lessor; d. Oral, written or electronic publication, in any manner, of material that slanders or libels a person or organization or disparages a person's or organization's goods, products or services; e. Oral, written or electronic publication, in any manner, of material that violates a person's right of privacy; f. Copying, in your "advertisement", a person's or organization's "advertising idea" or style of "advertisement"; or g. Infringement of copyright, slogan, or title of any literary or artistic work, in your "advertisement". 18. "Pollutants" mean any solid, liquid, gaseous or thermal irritant or contaminant, including smoke, vapor, soot, fumes, acids, alkalis, chemicals and waste. Waste includes materials to be recycled, reconditioned or reclaimed. 19. "Products-completed operations hazard": a. Includes all "bodily injury" and "property damage" occurring away from premises you own or rent and arising out of "your product" or "your work" except: (1) Products that are still in your physical possession; or (2) Work that has not yet been completed or abandoned. However, "your work" will be deemed completed at the earliest of the following times: (a) When all of the work called for in your contract has been completed. (b) When all of the work to be done at the job site has been completed if your contract calls for work at more than one job site. (c) When that part of the work done at a job site has been put to its intended use by any person or organization other than another contractor or subcontractor working on the same project. Work that may need service, maintenance, correction, repair or replacement, but which is otherwise complete, will be treated as completed. b. Does not include "bodily injury" or "property damage" arising out of: (1) The transportation of property, unless the injury or damage arises out of a condition in or on a vehicle not owned or operated by you, and that condition was created by the "loading or unloading" of that vehicle by any insured; (2) The existence of tools, uninstalled equipment or abandoned or unused materials; or (3) Products or operations for which the classification, listed in the Declarations or in a policy Schedule, states that products completed operations are subject to the General Aggregate Limit. 20. "Property damage" means: a. Physical injury to tangible property, including all resulting loss of use of that property. All such loss of use shall be deemed to occur at the time of the physical injury that caused it; or b. Loss of use of tangible property that is not physically injured. All such loss of use shall be deemed to occur at the time of the "occurrence" that caused it. As used in this definition, computerized or electronically stored data, programs or software are not tangible property. Electronic data means information, facts or programs: a. Stored as or on; b. Created or used on; or c. Transmitted to or from; computer software, including systems and applications software, hard or floppy disks, CD-
ROMS, tapes, drives, cells, data processing devices or any other media which are used with electronically controlled equipment. 21. "Suit" means a civil proceeding in which damages because of "bodily injury", "property damage" or "personal and advertising injury" to which this insurance applies are alleged. "Suit" includes: a. An arbitration proceeding in which such damages are claimed and to which the insured must submit or does submit with our consent; or b. Any other alternative dispute resolution proceeding in which such damages are claimed and to which the insured submits with our consent. 22. "Temporary worker" means a person who is furnished to you to substitute for a permanent "employee" on leave or to meet seasonal or short- term workload conditions. 23. "Volunteer worker" means a person who a. Is not your "employee"; b. Donates his or her work; c. Acts at the direction of and within the scope of duties determined by you; and d. Is not paid a fee, salary or other compensation by you or anyone else for their work performed for you. 24. "Your product": a. Means: (1) Any goods or products, other than real property, manufactured, sold, handled, distributed or disposed of by: (a) You; (b) Others trading under your name; or (c) A person or organization whose business or assets you have acquired; and (2) Containers (other than vehicles), materials, parts or equipment furnished in connection with such goods or products. b. Includes (1) Warranties or representations made at any time with respect to the fitness, quality, durability, performance or use of "your product"; and (2) The providing of or failure to provide warnings or instructions. c. Does not include vending machines or other property rented to or located for the use of others but not sold. 25. "Your work": a. Means: (1) Work or operations performed by you or on your behalf; and (2) Materials, parts or equipment furnished in connection with such work or operations. b. Includes (1) Warranties or representations made at any time with respect to the fitness, quality, durability, performance or use of "your work", and (2) The providing of or failure to provide warnings or instructions.
Schedule 3.13 Subsidiaries; Equity Interests Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Software Product Creation S.L. Spain 48.76% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 51.24% Globant S.A. Walmeric Soluciones S.L. Spain 85.99% Software Product Creation Sports Reinvention Entertainment Group S.L. Spain 51% Software Product Creation S.L. La Liga Content Protection S.L. Spain 75.004% Sports Reinvention Augmented Coding Spain S.A. Spain 100% Globant S.A. IAFH Investments España S.L. Spain 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant France S.A.S. France 100% Globant S.A. Sysdata S.p.A. Italy 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant UK Ltd. (f.k.a. Sistemas UK Ltd.) England & Wales 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Cloudshiftgroup Ltd. England & Wales 100% Globant UK Ltd.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. The Hansen Partnership Ltd. England & Wales 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Vertic A/S Denmark 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) VHCG ApS Denmark 100% Vertic A/S Globant Poland Sp. Z.O.O. Poland 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant Bel LLC Belarus 99.999940% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 0.000060% Software Product Creation Commerce Lab LLC Belarus 100% eWave Holdings Pty. Ltd. Globant IT Romania S.R.L. (f.k.a. Small Footprint S.R.L.) Romania 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) eWave Bulgaria Ltd. Bulgaria 100% eWave Holdings Pty. Ltd. eWave Ukraine Ltd. Ukraine 100% eWave Holdings Pty. Ltd. Globant India Pvt. Ltd. India 99.99% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 0.01% Software Product Creation S.L.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Hansen Techsol Pvt. Ltd. India 99.99% The Hansen Partnership Ltd. 0.01% Software Product Creation S.L. Globant Arabia Limited Saudi Arabia 100% Globant España S.A. (sociedad Software Product Creation S.L. - Dubai Branch Dubai Branch of Software Product Creation S.L. Globant Singapore Pte. Ltd. Singapore 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Zhongshan Yi Wei Technologies Limited China 100% eWave Holdings Pty. Ltd. eWave Limited Hong Kong 100% eWave Holdings Pty. Ltd. eWave Contracting Services (HK) Limited Hong Kong 100% eWave Holdings Pty. Ltd. eWave Holdings Pty. Ltd. Australia 100% IAFH Investments España S.L. Nasko Trading Pty. Ltd. Australia 100% eWave Holdings Pty. Ltd. Globant Germany GmbH Germany 100% Globant S.A.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Hansen Consulting B.V. Netherlands 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant, LLC USA 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant IT Services Corp. USA 100% Globant, LLC Grupo Assa Corp. USA 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Augmented Coding US, LLC USA 100% Augmented Coding Spain S.A. Genexus International Corp. USA 100% Genexus S.A. Vertic Inc. USA 100% Vertic A/S Experience IT, LLC USA 100% Globant, LLC Globant Canada Corp. Canada 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) IAFH Globant IT México S. de R.L. de C.V. (f.k.a. Global Systems Outsourcing S. de R. L. de C.V.) Mexico 99.9977% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 00.0023% IAFH Global S.A. GASA México Consultoría y Servicios S.A de C.V. Mexico 99.80% Globant España S.A.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. 0.20% IAFH Global S.A. Grupo Assa México Soluciones Informáticas S.A. de C.V. Mexico 99.99955% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 0.00045% IAFH Global S.A. Advanced Research & Technology, S.A. de C.V. Mexico 98% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 2% Software Product Creation S.L. Appcentral S.A.P.I. de C.V. Mexico 35% Advanced Research & Agencia KTBO, S.A. de C.V. Mexico 99.05951% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 00.94049% Software Product Creation Contenidos Digitales KTBO, S.C. Mexico 95% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 5% Software Product Creation S.L. Adbid Latam MX S.A. de C.V. Mexico 99.998% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 00.002% Software Product Creation
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Sistemas Colombia S.A.S. Colombia 99.99997% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 00.00003% Software Product Creation Avanxo Colombia Colombia Branch of Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant Colombia S.A.S. Colombia 99,99% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 0.01% Software Product Creation S.L. Agencia KTBO S.A.S. Colombia 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Adbid Latinoamerica S.A.S. Colombia 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Procesalab S.A.S. Colombia 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant Peru S.A.C. Peru 96.81% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 3.19% Software Product Creation S.L. Agencia KTBO S.A.C. Peru 94% Globant España S.A. (sociedad unipersonal 6% Software Product Creation S.L.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Sistemas Globales Costa Rica Limitada Costa Rica 90% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 10% Software Product Creation S.L. Globant-Ecuador S.A.S. Ecuador 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Sistemas Globales Chile Asesorías S.p.A. Chile 95.183411% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 4.816589% Software Product Creation Agencia KTBO Chile S.p.A. Chile 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Globant Brasil Consultoria Ltda. Brazil 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) IBS Integrated Business Solutions Consultoria Ltda. Brazil 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Global Digital Business Solutions em Tecnologia Ltda. Brazil 100% IBS Integrated Business Solutions Consultoria Ltda. Artech Informática Do Brasil Ltda. Brazil 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Newtech Informática Ltda. Brazil 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal)
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Nescara Ltda. Brazil 100% Globant Brasil Consultoria Ltda. Agência KTBO Brasil Comunicações Digitais Ltda. Brazil 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Sistemas Globales Uruguay S.A. Uruguay 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Difier S.A. Uruguay 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Genexus S.A. Uruguay 100% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Kurfur S.A. Uruguay 100% Genexus S.A. IAFH Global S.A. Argentina 68.57608% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 31.42392% Software Product Creation Sistemas Globales S.A. Argentina 90.07% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 9.93% Software Product Creation S.L. Globers S.A. Argentina 78.062% IAFH Global S.A. 21.938% Sistemas Globales S.A.
Company Jurisdiction Ownership Globant España S.A. (sociedad unipersonal) Spain 100% Globant S.A. Dynaflows S.A. Argentina 65.67604% Sistemas Globales S.A. 34.32396% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) BSF S.A. Argentina 99.994483% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 00.00551699% Software Product Creation S.L. Decision Support S.A. Argentina 98.79% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 1.21% Software Product Creation S.L. Atix Labs S.R.L. Argentina 97.13747% Globant España S.A (sociedad unipersonal) 2.86253% Software Product Creation S.L. KTBO S.A. Argentina 95% Globant España S.A. (sociedad unipersonal) 5% Software Product Creation S.L.
Schedule 3.20 Labor Matters None.
Schedule 6.2 Existing Indebtedness None.
Schedule 6.3 Existing Liens Filing Secured Party File Date Collateral UCC-1 20196455021 JPMORGAN CHASE BANK, N.A. 9/17/19 All accounts receivable which arise out of the sale of goods and services by Debtor to Johnson & Johnson Services, Inc., a New Jersey corporation and/or its subsidiaries or affiliates (individually or collectively, "Buyer"), which accounts receivable are now or in the future assigned and sold by Supplier to the Investors party to the Receivables Purchase Agreement among Supplier, the Investors party thereto and the Investor Agent party thereto, as amended, modified or supplemented from time to time (each, a "Purchased Receivable"), but only from and after the date such Purchased Receivables are sold by Supplier to Investor, and all Ancillary Rights with respect to such Purchased Receivables.
Schedule 6.6 Existing Investments None. RESTRICTED A-1-1
EXHIBIT A-1 [FORM OF] AMENDED AND RESTATED REVOLVING NOTE [][•] FOR VALUE RECEIVED, the undersigned, GLOBANT, LLC (the “Borrower”), hereby promises to pay to the order of [] (together with its successors and permitted assigns, the “Lender”), on the Maturity Date, the principal sum of [] DOLLARS ($[]) or, if less, the aggregate unpaid principal amount of all Revolving Loans, made by the Lender to the Borrower pursuant to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023, among the Borrower, the Lenders party thereto, and HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”). The Borrower hereby further promises to pay the unpaid principal amount, and interest on the unpaid principal amount, of the Revolving Loans evidenced by this Amended and Restated Revolving Note (this “Revolving Note”) from time to time at the rates, on the dates, and otherwise as provided in the Credit Agreement. Payments of both principal and interest are to be made without setoff or counterclaim in Dollars in same day or immediately available funds to the account designated by the Administrative Agent pursuant to the Credit Agreement. The Lender is authorized to record the amount and the date on which each Revolving Loan is made and each payment of principal with respect thereto in its records; provided that any failure to so record such information shall not in any manner affect any obligation of the Borrower under the Credit Agreement or this Revolving Note. This Revolving Note may only be assigned as provided in the Credit Agreement. The Borrower hereby waives presentment for payment, demand, protest and notice of dishonor of this Revolving Note. This Revolving Note constitutes an amendment and restatement of that certain Revolving Note, dated as [] (the “Existing Revolving Note”), from the Borrower in favor of the Lender. All indebtedness and other Obligations under the Existing Revolving Note are hereby renewed and continued and hereafter will be governed by this Revolving Note. The execution and delivery of this Revolving Note is not intended to constitute a novation of any indebtedness or other Obligations owing to the Lender under the Existing Revolving Note. As of the date hereof, all Revolving Loans and other Obligations outstanding as of such date under the Existing Revolving Note shall be deemed to be Revolving Loans and Obligations outstanding under this Revolving Note without any further action by any Person.
This Revolving Note is one of the Revolving Notes referred to in, and is entitled to the benefits of, the Credit Agreement and the other Loan Documents. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. THIS REVOLVING NOTE IS GOVERNED BY THE LAWS OF THE STATE OF NEW YORK.
IN WITNESS WHEREOF, the Borrower has caused this Revolving Note to be duly executed and delivered as of the day and year first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title:
EXHIBIT A-2 [RESERVED]
EXHIBIT A-3 [FORM OF] SWINGLINE NOTE $[][•] FOR VALUE RECEIVED, the undersigned, GLOBANT, LLC (the “Borrower”), hereby promises to pay to the order of [] (together with its successors and permitted assigns, the “Lender”), the principal sum of FIVE MILLION DOLLARS ($5,000,000) or, if less, the aggregate unpaid principal amount of all Swingline Loans, made by the Lender to the Borrower pursuant to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023, among the Borrower, the Lenders party thereto, and HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”). The Borrower hereby further promises to pay interest on the unpaid principal amount, of the Swingline Loans evidenced by this Swingline Note (this “Swingline Note”) from time to time at the rates, on the dates, and otherwise as provided in the Credit Agreement. Payments of both principal and interest are to be made without setoff or counterclaim in Dollars in same day or immediately available funds to the account designated by the Administrative Agent pursuant to the Credit Agreement. The Lender is authorized to record the amount and the date on which each Swingline Loan is made and each payment of principal with respect thereto in its records; provided that any failure to so record such information shall not in any manner affect any obligation of the Borrower under the Credit Agreement or this Swingline Note. This Swingline Note may only be assigned as provided in the Credit Agreement. The Borrower hereby waives presentment for payment, demand, protest and notice of dishonor of this Swingline Note. This Swingline Note is one of the Swingline Notes referred to in, and is entitled to the benefits of, the Credit Agreement and the other Loan Documents. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. THIS SWINGLINE NOTE IS GOVERNED BY THE LAWS OF THE STATE OF NEW YORK.
IN WITNESS WHEREOF, the Borrower has caused this Swingline Note to be duly executed and delivered as of the day and year first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title: Amended and Restated Swingline Note Signature Page
EXHIBIT B [FORM OF] ASSIGNMENT AND ASSUMPTION This Assignment and Assumption (the “Assignment and Assumption”) is dated as of the Assignment Effective Date set forth below and is entered into by and between [the][each]1 Assignor identified in item 1 below ([the][each, an] “Assignor”) and [the][each]2 Assignee identified in item 2 below ([the][each, an] “Assignee”). [It is understood and agreed that the rights and obligations of [the Assignors][the Assignees]3 hereunder are several and not joint.]4 Capitalized terms used but not defined herein shall have the meanings given to them in the Fourth Amended and Restated Credit Agreement identified below (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), receipt of a copy of which is hereby acknowledged by [the][each] Assignee. The Standard Terms and Conditions set forth in Annex 1 attached hereto are hereby agreed to and incorporated herein by reference and made a part of this Assignment and Assumption as if set forth herein in full. For an agreed consideration, [the][each] Assignor hereby irrevocably sells and assigns to [the Assignee][the respective Assignees], and [the][each] Assignee hereby irrevocably purchases and assumes from [the Assignor][the respective Assignors], subject to and in accordance with the Standard Terms and Conditions and the Credit Agreement, as of the Effective Date inserted by the Administrative Agent as contemplated below (i) all of [the Assignor’s][the respective Assignors’] rights and obligations in [its capacity as a Lender][their respective capacities as Lenders] under the Credit Agreement and any other documents or instruments delivered pursuant thereto to the extent related to the amount and percentage interest identified below of all of such outstanding rights and obligations of [the Assignor][the respective Assignors] under the respective facilities identified below (including without limitation any Letters of Credit and Swingline Loans included in such facilities) and (ii) to the extent permitted to be assigned under Applicable Law, all claims, suits, causes of action and any other right of [the Assignor (in its capacity as a Lender)][the respective Assignors (in their respective capacities as Lenders)] against any Person, whether known or unknown, arising under or in connection with the Credit Agreement, any other documents or instruments delivered pursuant thereto or the loan transactions governed thereby or in any way based on or related to any of the foregoing, including, but not limited to, contract claims, tort claims, malpractice claims, statutory claims and all other claims at law or in equity related to the rights and obligations sold and assigned pursuant to clause (i) above (the rights and obligations sold and assigned by [the][any] Assignor to [the][any] Assignee pursuant to clauses (i) and (ii) above being referred to herein collectively as [the][an] “Assigned Interest”). Each such 1 For bracketed language here and elsewhere in this form relating to the Assignor(s), if the assignment is from a single Assignor, choose the first bracketed language. If the assignment is from multiple Assignors, choose the second bracketed language. 2 For bracketed language here and elsewhere in this form relating to the Assignee(s), if the assignment is to a single Assignee, choose the first bracketed language. If the assignment is to multiple Assignees, choose the second bracketed language. 3 Select as appropriate. 4 Include bracketed language if there are either multiple Assignors or multiple Assignees.
sale and assignment is without recourse to [the][any] Assignor and, except as expressly provided in this Assignment and Assumption, without representation or warranty by [the][any] Assignor. 1. Assignor[s]: [Assignor [is][is not] a Defaulting Lender] 2. Assignee[s]: [for each Assignee, indicate [Affiliate][Approved Fund] of [identify Lender]] 3. Borrower(s): Globant, LLC 4. Administrative Agent: HSBC Bank USA, N.A., as the administrative agent under the Credit Agreement 5. Credit Agreement: The Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time), among Globant, LLC, the Lenders that are parties thereto, HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender 6. Assigned Interest[s]: Aggregate Amount Percentage of Amount of Assigned of Assignor[s] Assignee[s] Facility Commitment/Loans Commitment/L Commitment/ CUSIP 1 2 Assigned3 for all Lenders4 oans Assigned8 Loans5 Number $ $ % $ $ % $ $ % [7. Trade Date: _________________________]6 1 List each Assignor, as appropriate. 2 List each Assignee, as appropriate. 3 Fill in the appropriate terminology for the types of facilities under the Credit Agreement that are being assigned under this Assignment (e.g., “Revolving Commitment,” “Term [A][B] Commitment,” etc.) 4 Amount to be adjusted by the counterparties to take into account any payments or prepayments made between the Trade Date and the Assignment Effective Date. 5 Set forth, to at least 9 decimals, as a percentage of the Commitment/Loans of all Lenders thereunder. 6 To be completed if the Assignor(s) and the Assignee(s) intend that the minimum assignment amount is to be determined as of the Trade Date.
Assignment Effective Date: [], 20[][TO BE INSERTED BY ADMINISTRATIVE AGENT AND WHICH SHALL BE THE EFFECTIVE DATE OF RECORDATION OF TRANSFER IN THE REGISTER THEREFOR.] The terms set forth in this Assignment and Assumption are hereby agreed to: ASSIGNOR[S]7 [NAME OF ASSIGNOR] By: Title: [NAME OF ASSIGNOR] By: Title: ASSIGNEE[S]8 [NAME OF ASSIGNEE] By: Title: [NAME OF ASSIGNEE] By: Title: 7 Add additional signature blocks as needed. Include both Fund/Pension Plan and manager making the trade (if applicable). 8 Add additional signature blocks as needed. Include both Fund/Pension Plan and manager making the trade (if applicable).
[Consented to and]9 Accepted: HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent By: Title: [Consented to:]10 [RELEVANT PARTY FULL NAME ALL CAPS] By: Title: 9 To be added only if the consent of the Administrative Agent is required by the terms of the Credit Agreement. 10 To be added only if the consent of the Borrower and/or other parties is required by the terms of the Credit Agreement.
ANNEX 1 [GLOBANT, LLC FOURTH AMENDED AND RESTATED CREDIT AGREEMENT DATED AS OF MAY 31, 2023 AMONG GLOBANT, LLC, THE LENDERS PARTY THERETO, AND HSBC BANK USA, N.A., AS ADMINISTRATIVE AGENT] STANDARD TERMS AND CONDITIONS FOR ASSIGNMENT AND ASSUMPTION 1. Representations and Warranties. 1.1 Assignor[s]. [The][Each] Assignor (a) represents and warrants that (i) it is the legal and beneficial owner of [the][the relevant] Assigned Interest, (ii) [the][such] Assigned Interest is free and clear of any lien, encumbrance or other adverse claim, (iii) it has full power and authority, and has taken all action necessary, to execute and deliver this Assignment and Assumption and to consummate the transactions contemplated hereby and (iv) it is [not] a Defaulting Lender; and (b) assumes no responsibility with respect to (i) any statements, warranties or representations made in or in connection with the Credit Agreement or any other Loan Document, (ii) the execution, legality, validity, enforceability, genuineness, sufficiency or value of the Loan Documents or any Collateral thereunder, (iii) the financial condition of the Borrower, any of its Subsidiaries or Affiliates or any other Person obligated in respect of any Loan Document or (iv) the performance or observance by the Borrower, any of its Subsidiaries or Affiliates or any other Person of any of their respective obligations under any Loan Document. 1.2. Assignee[s]. [The][Each] Assignee (a) represents and warrants that (i) it has full power and authority, and has taken all action necessary, to execute and deliver this Assignment and Assumption and to consummate the transactions contemplated hereby and to become a Lender under the Credit Agreement, (ii) it meets all the requirements to be an assignee under Sections 9.4(b)(iii), (v) and (vi) of the Credit Agreement (subject to such consents, if any, as may be required under Section 9.4(b)(iii) of the Credit Agreement), (iii) from and after the Assignment Effective Date, it shall be bound by the provisions of the Credit Agreement as a Lender thereunder and, to the extent of [the][the relevant] Assigned Interest, shall have the obligations of a Lender thereunder, (iv) it is sophisticated with respect to decisions to acquire assets of the type represented by the Assigned Interest, and either it, or the Person exercising discretion in making its decision to acquire the Assigned Interest, is experienced in acquiring assets of such type, (v) it has received a copy of the Credit Agreement, and has received or has been accorded the opportunity to receive copies of the most recent financial statements delivered pursuant to Section 5.1 thereof, as applicable, and such other documents and information as it deems appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this Assignment and Assumption and to purchase [the][such] Assigned Interest, (vi) it has, independently and without reliance upon the Administrative Agent or any other Lender and, based on such documents and information as it has deemed appropriate, made its own credit analysis and decision to enter into this Assignment and Assumption and to purchase [the][such] Assigned Interest and (vii) attached to the Assignment and Assumption is any documentation required to be delivered by it pursuant to the terms of the Credit Agreement, duly completed and executed by [the][such] Assignee; and (b) agrees that (i) it will, independently and without reliance on the Administrative Agent, [the][any] Assignor or any other Lender, and based on such documents and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the Loan Documents and (ii) it will perform in accordance with their terms all of the obligations that, by the terms of the Loan Documents, are required to be performed by it as a Lender.
2. Payments. From and after the Assignment Effective Date, the Administrative Agent shall make all payments in respect of [the][each] Assigned Interest (including payments of principal, interest, fees and other amounts) to [the][the relevant] Assignor for amounts which have accrued to but excluding the Assignment Effective Date and to [the][the relevant] Assignee for amounts which have accrued from and after the Assignment Effective Date. Notwithstanding the foregoing, the Administrative Agent shall make all payments of interest, fees or other amounts paid or payable in kind from and after the Assignment Effective Date to [the][the relevant] Assignee. 3. General Provisions. This Assignment and Assumption shall be binding upon, and inure to the benefit of, the parties hereto and their respective successors and assigns. This Assignment and Assumption may be executed in any number of counterparts, which together shall constitute one instrument. Delivery of an executed counterpart of a signature page of this Assignment and Assumption by telecopy or in electronic format shall be effective as delivery of a manually executed counterpart of this Assignment and Assumption. This Assignment and Assumption shall be governed by, and construed in accordance with, the law of the State of New York.
EXHIBIT C [RESERVED]
EXHIBIT D-1 [FORM OF] U.S. TAX COMPLIANCE CERTIFICATE (For Foreign Lenders That Are Not Partnerships For U.S. Federal Income Tax Purposes) Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC, the Lenders party thereto, and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Pursuant to the provisions of Section 2.17 of the Credit Agreement, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record and beneficial owner of the Loan(s) (as well as any Note(s) evidencing such Loan(s)) in respect of which it is providing this certificate, (ii) it is not a bank within the meaning of Section 881(c)(3)(A) of the IRC, (iii) it is not a ten percent shareholder of the Borrower within the meaning of Section 871(h)(3)(B) of the IRC and (iv) it is not a controlled foreign corporation related to the Borrower as described in Section 881(c)(3)(C) of the IRC. The undersigned has furnished the Administrative Agent and the Borrower with a certificate of its non-U.S. Person status on IRS Form W-8BEN or IRS Form W-8BEN-E, as applicable. By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform the Borrower and the Administrative Agent and (2) the undersigned shall have at all times furnished the Borrower and the Administrative Agent with a properly completed and currently effective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned or in either of the two calendar years preceding such payments. Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement. [LENDER FULL NAME ALL CAPS] By: Name: Title: Date: [][], 20[]
EXHIBIT D-2 [FORM OF] U.S. TAX COMPLIANCE CERTIFICATE (For Foreign Participants That Are Not Partnerships For U.S. Federal Income Tax Purposes) Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC, the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Pursuant to the provisions of Section 2.17 of the Credit Agreement, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record and beneficial owner of the participation in respect of which it is providing this certificate, (ii) it is not a bank within the meaning of Section 881(c)(3)(A) of the IRC, (iii) it is not a ten percent shareholder of the Borrower within the meaning of Section 871(h)(3)(B) of the IRC and (iv) it is not a controlled foreign corporation related to the Borrower as described in Section 881(c)(3)(C) of the IRC. The undersigned has furnished its participating Lender with a certificate of its non-U.S. Person status on IRS Form W-8BEN or IRS Form W-8BEN-E, as applicable. By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform such Lender in writing and (2) the undersigned shall have at all times furnished such Lender with a properly completed and currently effective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned or in either of the two calendar years preceding such payments. Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement. [PARTICIPANT FULL NAME ALL CAPS] By: Name: Title: Date: [][], 20[]
EXHIBIT D-3 [FORM OF] U.S. TAX COMPLIANCE CERTIFICATE (For Foreign Participants That Are Partnerships For U.S. Federal Income Tax Purposes) Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC, the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Pursuant to the provisions of Section 2.17 of the Credit Agreement, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record owner of the participation in respect of which it is providing this certificate, (ii) its direct or indirect partners/members are the sole beneficial owners of such participation, (iii) with respect to such participation, neither the undersigned nor any of its direct or indirect partners/members is a bank extending credit pursuant to a loan agreement entered into in the ordinary course of its trade or business within the meaning of Section 881(c)(3)(A) of the IRC, (iv) none of its direct or indirect partners/members is a ten percent shareholder of the Borrower within the meaning of Section 871(h)(3)(B) of the IRC and (v) none of its direct or indirect partners/members is a controlled foreign corporation related to the Borrower as described in Section 881(c)(3)(C) of the IRC. The undersigned has furnished its participating Lender with IRS Form W-8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) an IRS Form W-8BEN or IRS Form W-8BEN-E, as applicable, or (ii) an IRS Form W-8IMY accompanied by an IRS Form W-8BEN or IRS Form W-8BEN-E, as applicable, from each of such partner’s/member’s beneficial owners that is claiming the portfolio interest exemption. By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform such Lender and (2) the undersigned shall have at all times furnished such Lender with a properly completed and currently effective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned or in either of the two calendar years preceding such payments. Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement. [PARTICIPANT FULL NAME ALL CAPS] By: Name: Title: Date: [][], 20[]
EXHIBIT D-4 [FORM OF] U.S. TAX COMPLIANCE CERTIFICATE (For Foreign Lenders That Are Partnerships For U.S. Federal Income Tax Purposes) Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC, the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Pursuant to the provisions of Section 2.17 of the Credit Agreement, the undersigned hereby certifies that (i) it is the sole record owner of the Loan(s) (as well as any Note(s) evidencing such Loan(s)) in respect of which it is providing this certificate, (ii) its direct or indirect partners/members are the sole beneficial owners of such Loan(s) (as well as any Note(s) evidencing such Loan(s)), (iii) with respect to the extension of credit pursuant to this Credit Agreement or any other Loan Document, neither the undersigned nor any of its direct or indirect partners/members is a bank extending credit pursuant to a loan agreement entered into in the ordinary course of its trade or business within the meaning of Section 881(c)(3)(A) of the IRC, (iv) none of its direct or indirect partners/members is a ten percent shareholder of the Borrower within the meaning of Section 871(h)(3)(B) of the IRC and (v) none of its direct or indirect partners/members is a controlled foreign corporation related to the Borrower as described in Section 881(c)(3)(C) of the IRC. The undersigned has furnished the Administrative Agent and the Borrower with IRS Form W- 8IMY accompanied by one of the following forms from each of its partners/members that is claiming the portfolio interest exemption: (i) an IRS Form W-8BEN or IRS Form W-8BEN-E, as applicable, or (ii) an IRS Form W-8IMY accompanied by an IRS Form W-8BEN or IRS Form W- 8BEN-E, as applicable, from each of such partner’s/member’s beneficial owners that is claiming the portfolio interest exemption. By executing this certificate, the undersigned agrees that (1) if the information provided on this certificate changes, the undersigned shall promptly so inform the Borrower and the Administrative Agent and (2) the undersigned shall have at all times furnished the Borrower and the Administrative Agent with a properly completed and currently effective certificate in either the calendar year in which each payment is to be made to the undersigned or in either of the two calendar years preceding such payments. Unless otherwise defined herein, terms defined in the Credit Agreement and used herein shall have the meanings given to them in the Credit Agreement. [LENDER FULL NAME ALL CAPS] By: Name: Title: Date: [][], 20[]
EXHIBIT E [FORM OF] BORROWING REQUEST Date: [], 20[] HSBC Bank USA, N.A., Corporate Trust and Loan Agency 452 5th Avenue (8E6) New York, NY 10018 Re: GLOBANT, LLC Credit Agreement Ladies/Gentlemen: Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC (the “Borrower”), the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. The Borrower irrevocably requests the making of Loans as follows: 1. Date of Borrowing: [], []. 2. Aggregate Amount of Borrowing: $[]15 . 3. Type of Borrowing: [Base Rate Borrowing][SOFR Borrowing]. 4. Class of Loans: Revolving Loans. [5. Initial Interest Period for SOFR Borrowing: [] month(s).] 6. Location and number of Borrower’s account to which funds are to be disbursed: Account Location: [] Account Number: [] 15 $1,000,000 or a higher integral multiple of $500,000 in respect of a Eurodollar Loan; and $1,000,000 or a higher integral multiple of $500,000 in respect of a Base Rate Loan. Borrower may request no more than four Borrowings of Term Loans and each such Borrowing will be in an amount of not less than $10,000,000.
The Borrower certifies that on the date hereof: (a) the representations and warranties of the Loan Parties set forth in the Loan Documents are true and correct in all material respects (except to the extent already qualified by materiality, in which case any such representation or warranty shall be true and correct in all respects) on and as of the date of the Borrowing requested hereby, except to the extent that such representations and warranties specifically refer to an earlier date, in which case they shall be true and correct in all material respects (except to the extent already qualified by materiality, in which case any such representation or warranty shall be true and correct in all respects) as of such earlier date; and (b) no Default or Event of Default exists or will exist immediately after giving effect to such Borrowing. [Signature page follows]
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has caused this Borrowing Request to be executed and delivered by the undersigned authorized representative of the Borrower hereunto duly authorized as of the date first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title:
EXHIBIT F [FORM OF] HSBC Bank USA, N.A., INTEREST ELECTION REQUEST Date:[], 20[] Corporate Trust and Loan Agency 452 5th Avenue (8E6) New York, NY 10018 Re: GLOBANT, LLC Credit Agreement Ladies and Gentlemen: Reference is made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC (the “Borrower”), the Lender party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. The Borrower irrevocably requests the [conversion of Base Rate Loans to Eurodollar Loans][conversion of Eurodollar Loans to Base Rate Loans][continuation of Eurodollar Loans for a new Interest Period] as follows: 1. Date of [conversion][continuation]: [], 20[]. 2. Class of Loans: Revolving Loans. 3. Aggregate principal amount of Loans to be [converted][continued]: $[]. 4. Type of Borrowing: The Loans to be [converted][continued] currently are [Base Rate Borrowings][SOFR Borrowings with an Interest Period ending on [], 20[]]. [5. Interest Period for the SOFR Borrowing after [conversion][continuation]: [] months.] The Borrower certifies that on the date hereof, no Event of Default exists.1 1 Unless the Required Lenders otherwise consent to the proposed conversion or continuation.
[Signature page follows]
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has caused this Interest Election Request to be executed and delivered by the undersigned authorized representative of the Borrower hereunto duly authorized as of the date first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title:
EXHIBIT G [FORM OF] COMPLIANCE CERTIFICATE [DATE] HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent Corporate Trust and Loan Agency 452 5th Avenue (8E6) New York, NY 10018 Re: GLOBANT, LLC Credit Agreement Ladies and Gentlemen: Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC (the “Borrower”), the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. The undersigned Financial Officer of the Borrower hereby certifies as of the date hereof that he/she is the of the Borrower, and that, as such, he/she is authorized to execute and deliver this Compliance Certificate to the Administrative Agent on behalf of the Borrower, and that: [Use following paragraph 1 for fiscal year-end financial statements] 1. Annual Audit Report. Attached hereto as Schedule I are the year-end audited consolidated financial statements of Globant S.A. required by Section 5.1(a) of the Credit Agreement for the fiscal year of the Borrower ended as of December 31, [] (the “Computation Date”). [Use following paragraph 1 for fiscal quarter-end financial statements] 1. Quarterly Financial Statements. Attached hereto as Schedule I are the Borrower- prepared consolidated (if applicable) financial statements of the Borrower and Globant S.A. required by Section 5.1(b) of the Credit Agreement for the fiscal quarter of the Borrower ended as of (the “Computation Date”)1 in form and substance as set forth in such section. 2. Financial Tests. The Borrower certifies and warrants to you that the attached Schedule II sets forth true and correct computations as of the immediately preceding four fiscal 1 The “Computation Date” is the last day of the applicable fiscal quarter.
quarters ending on of the ratios and/or financial restrictions contained in Section 6.1 of the Credit Agreement. 3. Default. The undersigned has reviewed and is familiar with the terms of the Credit Agreement and has made, or has caused to be made under his/her supervision, a detailed review of the condition (financial or otherwise) of the Borrower as of the Computation Date and for the accounting period then ended with the purpose of determining whether the Borrower was in compliance with the Credit Agreement as of such date, and to the best knowledge of the undersigned, no Default has occurred and is continuing [, except as described below:]2. 4. Representations and Warranties. The representations and warranties of the Loan Parties set forth in the Loan Documents are true and correct in all material respects (except to the extent already qualified by materiality, in which case any such representation or warranty shall be true and correct in all respects) on and as of the date hereof, except to the extent that such representations and warranties specifically refer to an earlier date, in which case they shall be true and correct in all material respects (except to the extent already qualified by materiality, in which case any such representation or warranty shall be true and correct in all respects) as of such earlier date[, except as described below:]3. 5. Changes to IFRS. Since the date of the year-end audited consolidated financial statements of Globant S.A. required by Section 5.1(a) of the Credit Agreement for the fiscal year of the Borrower ended as of December 31, [], no changes in IFRS or the application thereof has occurred[, except as described below:]4. [Signature page follows] 2 If such an event has occurred and is continuing, describe such event and the steps, if any, being taken to cure it. 3 If any representation or warranty if inaccurate as of the date of this certificate, qualify any statement therein to make such representation or warranty accurate. 4 If such a change has occurred, describe such change and specify the effects thereof on the financial statements accompanying the certificate. RESTRICTED I-2
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has executed this Compliance Certificate as of the date first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title: Signature Page to Compliance Certificate
SCHEDULE I to Compliance Certificate For the fiscal month/year ended on [], 20[] Financial Statements
SCHEDULE II to Compliance Certificate For the immediately preceding four fiscal quarters ending on [], 20[][as attached]
EXHIBIT H [FORM OF] SECTION 6.4 ACQUISITION CERTIFICATE [TO BE DATED ON OR PRIOR TO DATE OF ACQUISITION] HSBC Bank USA, N.A., as Administrative Agent Corporate Trust and Loan Agency 452 5th Avenue (8E6) New York, NY 10018 Re: GLOBANT, LLC Credit Agreement Ladies and Gentlemen: Reference is hereby made to the Fourth Amended and Restated Credit Agreement, dated as of May 31, 2023 (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), among GLOBANT, LLC (the “Borrower”), the Lenders party thereto and HSBC BANK USA, N.A., as Administrative Agent, Issuing Bank and Swingline Lender. Capitalized terms used but not defined herein have the respective meanings set forth in the Credit Agreement. The undersigned Financial Officer of the Borrower hereby certifies as of the date hereof that he/she is the of the Borrower, and that, as such, he/she is authorized to execute and deliver this Section 6.4 Acquisition Certificate to the Administrative Agent on behalf of the Borrower, and that with respect to such proposed Acquisition by []1 of []2, as of the date set forth above: 1. immediately before and after giving effect to such Acquisition, no Default shall exist; 2. immediately before and after giving effect to such Acquisition on a pro forma basis, as of the end of the most recent fiscal quarter for which financial statements have been delivered, the Loan Parties shall be in pro forma compliance with the Maximum Net Leverage Ratio set forth in Section 6.1(b) of the Credit Agreement; 3. in the case of the Acquisition of any Person, the board of directors or other applicable managing entity of such Person shall have approved such Acquisition; 4. [the Administrative Agent shall have received complete executed or conformed copies of each material document, instrument and agreement to be executed in connection with such Acquisition together with all lien search reports and lien release letters and other documents 1 Provide the Loan Party(ies) or Wholly Owned Subsidiary(ies) who are acting as purchaser or involved in the Acquisition transaction. 2 Describe the entity or assets being acquired.
as the Administrative Agent may require to evidence the termination of Liens on the assets or business to be acquired]3; and 5. the provisions of Sections 5.9 and 5.12 of the Credit Agreement shall be satisfied. [Signature page follows] 3 Include if documents are requested by the Administrative Agent.
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has executed this Section 6.4 Acquisition Certificate as of the date first above written. GLOBANT, LLC By: Name: Title: