附件 4.8

注册人资质说明

根据《证券条例》第12条登记注册

1934年《交易所法案》

Oragenics， Inc.(“Oragenics”、“We”、“Our”或“Us”)有一类证券是根据修订后的1934年《证券交易法》第12条登记的：我们的普通股。

股本说明

以下描述是我们修订和重述的公司章程(经修订)和我们的章程(经修订)中包含的重要条款的摘要，以及此类描述涉及的具体协议。本摘要完全受我们重述的公司章程、章程和此处描述的特定协议所包含的具体条款和规定的限制，我们已将这些协议的副本作为证物提交到我们的Form 10-K年度报告中，并通过引用将其并入本文。

概述

核定股本

我们的 法定股本包括350,000,000股普通股，面值0.001美元，以及50,000,000股优先股， 无面值。

普通股列表

我们的普通股目前在纽约证券交易所美国交易所挂牌上市，交易代码为“Ogen”。

普通股 股票

投票

对于提交股东表决的所有事项，我们普通股的持有者有权就每持有一股记录在案的股份投一票。 我们公司章程的修订、合并、换股、出售我们的所有财产或解散必须 获得所有有权投票的多数票的批准。该等投票可按本公司附例第一条第(Br)8节的规定亲自或委托代表投票。我们有权投票的三分之一的股份构成了我们股东大会的法定人数。

分红

在符合可能适用于任何已发行优先股的优惠的情况下，我们普通股的持有者有权按比例 从我们董事会可能不时宣布的所有股息(如果有的话)中从合法可用资金中获得股息。

在公司发生清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人有权按比例分享偿还债务后剩余的所有资产，但须受优先股的优先分配权(如果有的话)的限制。 普通股没有优先购买权或转换权。不存在适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股的所有流通股均已缴足股款且不可评估。

清算时的权利

在 我们的清算、解散或清盘后，在向 任何已发行的优先股持有人(如果有)全额支付我们的债务和支付金额后，我们普通股的所有持有人，以及我们A系列可转换优先股、B系列可转换优先股和F系列可转换优先股的持有人，将有权按“如同” 转换基础上的方式获得按比例分配我们所有可合法分配的资产和资金。

赎回 和优先购买权

我们普通股的任何 股票都不需要赎回，也不具有优先购买权，可以购买额外的我们普通股或任何其他证券。

全额 支付且不可评估

我们所有的普通股流通股和将在本次发行中发行的普通股将全额支付和免税。

优先股 股票

我们的 董事会有权在不经股东采取行动的情况下，指定和发行一个或多个系列或类别的最多50,000,000股优先股 ，并指定每个系列或类别的权利、优先和特权，这些权利、优先和特权可能 大于我们普通股的权利。这些权利、优先权和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、构成任何类别或系列的股份数量以及该类别或系列的名称。我们董事会未来选择的条款可能会减少可供分配给普通股持有人的收益和资产 ，或者对普通股持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响，而不需要股东进一步投票或采取任何行动。因此，我们普通股持有人的权利 将受制于A系列可转换优先股、B系列可转换优先股和F系列可转换优先股或我们未来可能发行的任何其他优先股的持有人的权利，并可能受到不利影响 ，这可能会降低我们普通股的市场价格。

系列 A可转换优先股

于2017年5月10日和2017年7月25日，我们根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书 发行了总计12,000,000股可转换优先股，指定为A系列可转换优先股，初始购买价和初始清算优先权合计为300万美元。A系列可转换优先股的每股发行价相当于每股0.25美元，我们称之为原始收购价。2018年3月9日和2022年8月26日，A系列可转换优先股的某些持有人选择转换为普通股，作为此类转换的结果，A系列优先股的5,417,000股仍未发行。

以下说明是A系列可转换优先股以及指定证书和权利的重要条款摘要，并不声称是完整的。本摘要受制于A系列可转换优先股和A系列可转换优先股指定和权利证书的所有条款，包括指定证书和权利证书中使用的某些术语的定义，并受其参考。我们敦促您阅读本文档，因为它而不是本说明定义了A系列可转换优先股持有人的权利。我们于2017年5月10日向佛罗里达州州务卿提交的经修订和重述并于2017年11月8日生效的指定证书和权利的表格副本已通过引用并入我们的公司章程，作为我们10-K表格的证物。

无 强制赎回日期或偿债基金

A系列可转换优先股的 股票没有强制性赎回日期，也不受任何偿债基金的约束。A系列可转换优先股的股份 将无限期流通股，除非我们选择在以下“赎回”中描述的情况下赎回它们，或者我们以其他方式回购它们，或者它们被转换为我们的普通股，如下文“转换权”中所述的 。

分红

A系列可转换优先股的 股票有权参与公司普通股 股票宣布和支付的所有股息，就好像是在转换的基础上。

清算 优先

当公司发生任何清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，而这不是基本交易(如指定证书中所定义的)，A系列可转换优先股的持有人有权从资产中获得(I)该持有人当时持有的A系列优先股的股份数乘以原始发行价的乘数，取较大者；及(Ii)如A系列优先股的所有已发行股份于紧接清盘前已转换为 普通股，则于该等A系列优先股转换后，在清盘时就该等可发行普通股而须支付予该持有人的金额。

排名

A系列可转换优先股在股息权方面与普通股和B系列可转换优先股持平，在股息权方面低于C系列不可转换优先股，在公司清算、解散或清盘时的权利方面与B系列可转换优先股持平，低于C系列 不可转换优先股和优先于普通股。

请参阅 “投票权--需要A系列可转换优先股持有人批准的事项”，以了解我公司股权证券和其他证券的发行类型，这些证券的发行需要A系列可转换优先股的多数股东批准 然后流通股，作为一个类别一起投票。

赎回

在 我们有合法可用资金的范围内，在 A系列可转换优先股最初发行日期五周年后的任何时候，我们有权通过提供至少七十五（75）向A系列可转换优先股当时发行在外股份的所有持有人 发出有关赎回的书面通知。

转换 权限

A系列可转换优先股的持有者 将有权在任何时候将其部分或全部A系列可转换优先股转换为我们普通股的股数，方法是将待转换股票的原始购买价格除以A系列转换价格(最初等于原始购买价格，但可能会进行调整)的合计，我们将 金额称为转换价格。

转换价格将根据特定事件和交易的发生进行调整，以防止稀释，如 调整转换价格以防止稀释中所述。在转换A系列可转换优先股时发行的任何普通股应为有效发行、足额支付和不可评估。本公司将取代零碎股份，将下一整股股份四舍五入至 。最初的转换价格为0.25美元，但由于公司于2018年1月19日进行了1比10的反向拆分，因此调整为2.50美元，并在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分后进一步调整。

调整 转换价格以防止稀释

A系列可转换优先股受条款约束，这些条款通过调整转换后可发行的普通股的转换价格和/或数量来保护持有人免受稀释，这些转换事件包括我们的已发行普通股的拆分、合并或重新分类 。

投票权-需要A系列可转换优先股持有人批准的事项

除法律另有规定外，A系列可转换优先股无投票权。然而，只要A系列可转换优先股的任何股份仍未发行，我们不得(A)以不利方式更改或更改赋予A系列可转换优先股的权力、优先权或权利，或更改或修订指定证书，(B)以任何对A系列可转换优先股持有人的任何权利产生不利影响的方式修改其公司章程或其他章程文件。(C) 增加A系列可转换优先股的授权股份数量，或(D)就上述任何 订立任何协议。

注册 权利

A系列可转换优先股的 持有者在转换A系列优先股并行使其相关的 认股权证时，获得了关于我们可发行普通股的某些按需注册权和搭载式注册权 ，但受惯例削减、禁售期和其他例外情况的限制。

B系列可转换优先股

根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书，我们于2017年11月8日发行了6,600,000股可转换优先股，根据 指定为B系列可转换优先股，原始收购价和初始清算优先级合计为330万美元。B系列可转换优先股的每股发行价为每股0.50美元，我们称之为原始收购价。2022年8月26日，B系列可转换优先股的某个持有者选择转换为普通股，作为转换的结果，B系列可转换优先股仍有4,050,000股流通股 。

以下说明是对B系列可转换优先股以及指定证书和权利的重要规定的摘要，并不声称是完整的。本摘要受B系列可转换优先股和B系列可转换优先股指定和权利证书的所有规定(包括指定证书和权利证书中使用的某些术语的定义)的约束和限定。我们敦促您阅读本文档，因为它而不是本说明定义了B系列可转换优先股持有人的权利。我们于2017年11月8日向佛罗里达州州务卿提交的指定证书和权利的表格副本已通过引用合并为我们的公司章程的一部分，作为我们10-K表格的证物。

无 强制赎回日期或偿债基金

B系列可转换优先股的 股票没有强制性赎回日期，也不受任何偿债基金的约束。B系列可转换优先股的股份 将无限期流通股，除非我们选择在以下“赎回”中描述的情况下赎回它们，或者我们以其他方式回购它们，或者它们被转换为我们的普通股，如下文“转换权”中所述的 。

分红

B系列可转换优先股的 股票有权参与公司普通股 股票宣布和支付的所有股息，就好像是在转换的基础上。

清算 优先

在公司发生任何清算、解散或清盘时(任何此类事件，“清算”)，无论是自愿的还是非自愿的， B系列可转换优先股的每个持有人有权在向C系列不可转换优先股指定证书中规定的C系列不可转换优先股支付后，有权获得与A系列可转换优先股持有者同等的优先股，并且优先于普通股持有人，现金数额等于(I)该持有人当时持有的B系列可转换优先股股票数量乘以原发行价的乘积，取较大者；及(Ii)如B系列可转换优先股的所有已发行股份于紧接清盘前已转换为普通股，则在清盘时就该等B系列可转换优先股转换后可发行的普通股应支付予该持有人的金额 (就此而言，不计任何种类的转换限制)。

排名

B系列可转换优先股在股息权方面与普通股和A系列可转换优先股持平，在股息权方面低于C系列不可转换优先股，在公司清算、解散或清盘时的资产分配方面与A系列可转换优先股持平，在资产分配方面优先于普通股 。

请参阅 “投票权--需要B系列可转换优先股持有人批准的事项”，以了解我公司股权证券和其他证券的发行类型，这些证券的发行需要B系列可转换优先股的多数股东批准 然后流通股，作为一个类别一起投票。

赎回

在我们有合法可用资金的范围内，在B系列可转换优先股最初发行日期五周年之后的任何时间，我们有权以原始发行价0.50美元赎回B系列可转换优先股的全部或任何部分流通股，方法是向B系列可转换优先股当时已发行股票的所有持有人提供至少七十五(75)天的书面通知。

转换 权限

B系列可转换优先股的持有者 将有权在任何时候将其部分或全部B系列可转换优先股转换为我们普通股的股数，方法是将待转换股票的原始购买价格除以B系列转换价格(最初等于原始购买价格，但可能会进行调整)的总和，即 我们称为转换价格的金额，然后将该乘积乘以二(2)。

转换价格将根据特定事件和交易的发生进行调整，以防止稀释，如 调整转换价格以防止稀释中所述。在转换B系列可转换优先股时发行的任何普通股应为有效发行、足额支付和不可评估。本公司将支付现金以代替零碎股份 或向上舍入至下一整股。初始转换价格为0.50美元，但由于公司于2018年1月19日进行了1比10的反向拆分，因此调整为5.00美元，并在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分后进一步调整。

调整 转换价格以防止稀释

B系列可转换优先股受条款约束，这些条款通过调整转换后可发行的普通股的转换价格和/或数量来保护持有人免受稀释，这些转换事件包括对我们的已发行普通股进行细分、合并或重新分类 。

投票权-需要B系列可转换优先股持有人批准的事项

除法律另有规定外，B系列可转换优先股无投票权。然而，只要B系列可转换优先股的任何股份仍未发行，我们不得(A)以任何方式修改、更改、废除、重述或补充(无论是通过重新分类、合并、合并、重组或其他方式)指定证书，以任何方式对B系列可转换优先股的持有人产生不利影响。(B)授权或同意授权增加B系列可换股优先股的股份数目 或发行B系列可换股优先股的任何额外股份，(C)修订、更改或废除公司注册证书或本公司章程的任何条文，而该等条文会对B系列可换股优先股或其持有人的任何权利、优先权、特权或投票权造成不利影响，或(D)同意采取上述任何行动。

注册 权利

B系列可转换优先股的 持有者在转换B系列优先股并行使其相关的 认股权证时，获得了关于我们可发行普通股的某些需求注册权和搭载式注册权 ，但受惯例削减、禁售期和其他例外情况的限制。

C系列不投票, 不可转换优先股

2017年11月8日，我们根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书，向单一持有人发行了100股不可转换优先股，指定为C系列不可投票优先股，声明价值和清算优先权相当于每股33,847.9874美元，我们称之为声明价值。 C系列不可投票优先股，不可转换优先股有权按其公布价值的12%(12%)(“初始利率”)的年利率获得实物股息 ，支付方式为在每个日历年度结束后30天内按比例发行C系列不可投票不可转换优先股 的额外股份 。于截至2021年3月31日止三个月内，本公司向C系列优先股持有人发出赎回通知，以赎回所有已发行的C系列优先股(包括于2021年1月28日派发的26.697股股息及截至2021年3月13日到期的任何应计股息)。C系列优先股赎回金额约560万美元已于2021年3月15日支付，C系列优先股的所有流通股均被注销。

D系列优先股-转换为普通股

2018年7月13日，我们的董事会指定9,364,000股我们的优先股为D系列可转换优先股(“D系列优先股”)，这些优先股随后于2018年7月17日发行，目前均未发行。D系列优先股的优先股和权利列于指定证书(“D系列指定证书”)中。 根据我们与作为转让代理的大陆股票转让与信托公司之间的转让代理协议，D系列优先股以簿记形式发行，仅以存放在托管信托公司或DTC的一张或多张全球证书表示，并以DTC的代名人CEDE&Co.的名义注册，或由DTC另行指示。在2018年底之前，D系列优先股的9,364,000股全部转换为普通股，因此，公司不再有任何D系列优先股流通股。

E系列镜像优先股-已取消

2023年7月10日，我们的董事会将我们的优先股中的404,728股指定为E系列镜像优先股(“E系列优先股”)，这些优先股于2023年8月4日发行，随后被注销。目前没有E系列优先股的已发行和流通股。E系列优先股的优先权和权利在指定证书(“E系列指定证书”)中列明。 根据E系列指定证书的条款，在公司年度股东大会上修订和重新修订的公司章程 生效后，公司被授权发行普通股，从普通股4,166,666股增加到普通股350,000,000股(“修正案”)， 代表E系列优先股持有人，E系列优先股的每股股票将自动转让给公司，并免费注销，无需采取任何行动。公司股东于2023年12月14日批准了该修正案。此类 股票恢复了授权但未发行的优先股的状态，不再被指定为E系列优先股。

F系列可转换优先股

2023年12月28日，我们发行了8,000,000股可转换优先股，根据公司向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书(“F系列指定证书”)，指定为F系列可转换优先股(“F系列优先股”)，作为购买奥德赛健康公司某些资产的部分代价。2023年12月28日，根据F系列指定证书，F系列优先股511,308股被转换为普通股 ，作为转换的结果，7,488,692股F系列可转换优先股仍未发行。

以下说明是F系列可转换优先股的重要拨备的摘要。

清算优先权。F系列优先股在经济上等同于公司的普通股。在清算时，它与普通股和公司已发行的A类和B类优先股以及按其条款专门设立的优先于F系列优先股的公司的任何其他类别或系列股本持平。

分红。F系列优先股的股票不得派发股息。

投票。除适用法律要求和指定证书明确规定的有限保护性投票权外，F系列优先股没有投票权。

转换。从发行之日起，F系列优先股可按1比1的比例转换为普通股(受惯例的 调整)。然而，根据F系列指定证书，F系列优先股的持有者不能将F系列优先股的股票转换为截至2023年10月4日公司已发行普通股的19.9%以上，直到：(I) 公司已申请并获准在纽约证券交易所或其他国家证券交易所首次上市 或已从纽约证券交易所退市，以及(Ii)如果纽约证券交易所规则要求，公司股东应根据当时存在的事实和情况，批准F系列优先股转换为普通股时可能发生的任何控制权变更。

优先购买权。F系列优先股的持有者，作为F系列优先股的持有者，将不拥有购买或认购我们的普通股或任何其他证券的优先购买权。

救赎。 F系列优先股不能由公司赎回。

交易市场。 任何F系列优先股都没有成熟的交易市场，本公司预计不会有市场发展。 本公司不打算为F系列优先股在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统申请上市。

以下描述是我们修订和重述的公司章程(经修订)和我们的章程(经修订)中包含的重要条款的摘要，以及此类描述涉及的具体协议。本摘要完全受我们重述的公司章程、附例和此处所述的特定协议所包含的具体条款和规定的限制，我们已将这些协议的副本作为证物提交给我们的10-K表格。

某些反收购条款

佛罗里达州法律

我们 不受佛罗里达州法律下的法定反收购条款的约束，因为在我们的公司章程中，我们已明确地 选择退出“控股权收购”(F.S.607.0902)和“关联交易” (F.S.607.0901)法规。由于这些反收购法规不适用于明确选择退出此类条款的公司，因此在发生敌意收购企图时，我们将无法援引此类法规的保护。

《公司章程》和《附例》规定

我们的公司章程和章程包含可能具有反收购效力的条款。这些规定包括

我们公司章程和章程中的这些 条款可能会延迟或阻止涉及对我们控制权的实际或潜在变更的交易，包括股东可能因其股票获得高于当前价格的溢价的交易。此类条款还可能限制股东批准股东可能认为符合其最佳利益的交易的能力，并可能对我们普通股的价格产生不利影响。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和登记人是大陆股票转让和信托公司，地址为纽约道富30层1号，邮编：10004。