附件4.8

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

截至2023年12月31日，DatChat，Inc.(“本公司”)拥有一种根据修订后的1934年证券交易法(“本法案”)第12节注册的证券类别，即其普通股，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)。

普通股说明

以下是对本公司截至2023年12月31日的普通股的说明，仅为摘要，并不完整。本细则受本公司经修订的公司章程细则(“公司章程细则”)及经修订的本公司经修订及重订的附例(“附例”) 所规限，并受该等细则的整体约束及限制，该等细则均以引用方式并入本附件4.8所载的10-K表格作为年度报告的证物。本公司鼓励您阅读其公司章程、章程和内华达州修订后的法规的适用条款，以获取更多信息。

法定股本

2023年9月19日，公司向内华达州州务卿提交了变更证书(“变更证书”)，对公司已发行和已发行的普通股和法定普通股进行10股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)，每股面值0.0001美元(“普通股”)。反向股票拆分于2023年9月19日生效。反向股票拆分的比例调整是对公司的已发行股票期权、认股权证和股权激励计划以及授权股份进行的。

2023年11月9日，公司向内华达州州务卿提交了更正证书，以更正2023年9月19日向内华达州州务卿提交的变更证书中包含的印刷错误，以便实施反向股票拆分。变更证书错误地指出，变更后每股面值0.0001美元的优先股核定股份为1,000,000股。反向股票拆分对授权优先股数量没有影响，面值为0.0001美元，维持在20,000,000股不变。

2023年12月27日，本公司向内华达州州务卿提交了变更证书(“变更证书”)，将法定普通股数量从18,000,000股增加到180,000,000股。所有股份及每股数据及金额均已追溯调整至综合财务报表所列的最早期间，以反映股票反向拆分。

截至2023年12月31日，本公司的法定股本包括180,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及20,000,000股优先股，每股面值0.0001美元(“优先股”)，其中1股优先股已被指定为A系列优先股，每股0.0001美元，2,000,000股被指定为B系列优先股。截至2023年12月31日，已发行普通股2,103,321股，已发行普通股2,036,376股，A系列优先股未发行和已发行优先股，B系列优先股已发行2,000,000股。

投票权

公司普通股的持有者有权在公司股东投票表决的所有事项上享有每股一票投票权，包括董事选举。本公司的公司章程及附例并未就董事选举的累积投票权作出规定。

股息权

在优先于普通股的任何其他类别股份所附带的权利、特权、限制及条件的规限下，本公司普通股持有人有权收取本公司董事会宣布的任何股息。

清算权

如果本公司被自愿或非自愿地清算、解散或清盘，普通股持有人将有权在全额分配优先股金额后，按其持有的普通股股数按比例获得所有剩余可供分配的资产。

适用的反收购法

以下是本公司的公司章程和章程中可能会延迟或阻止本公司控制权变更的条款的摘要。以下描述仅为摘要，并参考内华达州修订后的法规的公司章程、附例和相关条款进行了限定。

董事会空缺

本公司经修订及重订的附例只授权本公司董事会填补董事空缺职位。此外，组成我们董事会的董事人数只能由在任董事的多数通过决议来确定。

股东特别会议

本公司经修订及重订的附例规定，本公司的股东特别会议可由本公司行政总裁、董事会或董事会正式指定的董事会委员会召开，其权力及权限包括召开该等会议的权力。

提前通知股东提案和董事提名的要求

本公司经修订及重新修订的附例规定，股东如欲在本公司年度股东大会上开展业务，或提名候选人在本公司年度股东大会上当选为董事，必须及时以书面通知其意向。为了及时，股东的通知必须不迟于前一年年会一周年前第90天的营业结束，也不早于前一年年会一周年前第120天的营业结束，必须交付给我们主要执行办公室的秘书；然而，如股东周年大会的日期并非于周年纪念日期之前或之后的25天内，则股东必须于邮寄股东周年大会日期的通知或公开披露股东周年大会日期的日期(以较早发生者为准)后第十天内，向股东发出及时通知。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题或在我们的年度股东大会上提名董事。

授权但未发行的股份

公司授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准，并可用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。已授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会增加或阻止试图通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对公司的控制权。

独家论坛

公司章程规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则内华达州克拉克县第八司法地区法院将是州法律索赔的唯一和独家法院，涉及：(I)以公司名义或权利或代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称公司任何高管、员工或代理人违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼，(Iii)根据内华达修订法规第78章或第92A章的任何条文或本公司的公司章程或细则的任何条文而引起的任何诉讼或提出索赔的任何诉讼，或(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼，包括但不限于解释、应用、强制执行或确定本公司的公司章程或细则的有效性的任何诉讼。这一排他性法院条款不适用于为强制执行修订后的1933年《证券法》(以下简称《证券法》)或《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内，《交易所法案》第27条对所有提起的诉讼赋予联邦独家管辖权，以强制执行《交易所法案》或其下的规则和法规产生的任何义务或责任。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。其他公司的章程中类似的排他性论坛条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，法院可能会裁定本公司的章程中的这一条款不适用或不可执行。

转会代理和注册处

本公司的转让代理和注册商为西海岸股票转让公司，地址为瓦肯大街721号。加利福尼亚州恩西尼塔斯，第106号套房，邮编：92024。

上市

公司的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“DATS”。