美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 ，截至 2023 年 12 月 31 日的季度期间
或者
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
对于 来说，从 ________ 到 ________ 的过渡期
AMMO, Inc.
（注册人章程中规定的确切姓名 ）
| （注册国 ） | （委员会 文件编号） | （I.R.S. 识别码） |
7681 E Gray Road，斯科茨代尔，亚利桑那州 85260
（主要行政办公室地址 ）（邮政编码）
注册人的 电话号码，包括区号：(480) 947-0001
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克） 资本 市场） | ||||
纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克） 资本 市场） |
用勾号注明 发行人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年 《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内 一直受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明 注册人在过去 12 个月内（或注册人 必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 规模较小的
报告公司 |
| 新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 2 月 7 日 ，共有 118,660,984 面值为0.001美元的股票已发行普通股。
以引用方式纳入的文档 ：无。
目录
| 第一部分 | ||
| 商品 1： | 财务报表 | 3 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日（未经审计）和 2023 年 3 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并股东权益表（未经审计） | 5 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 6 | |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 8 | |
| 商品 2： | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
| 商品 3： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 商品 4： | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分 | ||
| 商品 1： | 法律诉讼 | 34 |
| 项目 1A： | 风险因素 | 34 |
| 商品 2： | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
| 商品 3： | 优先证券违约 | 34 |
| 商品 4： | 矿山安全披露 | 34 |
| 项目 5： | 其他信息 | 35 |
| 商品 6： | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
| 2 |
第一部分
商品 1.财务报表
AMMO, Inc.
简化 合并资产负债表
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 限制性现金的当前部分 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备，网 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 专利，网络 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 应付票据关联方 | ||||||||
| 应付建筑票据的当期部分 | ||||||||
| 应付保险费票据 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应付或有对价 | ||||||||
| 应付建筑票据，扣除未摊销的发行费用 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| A系列累积永久优先股 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份 和 已发行的股票和 和 分别于 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日未缴款 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 国库股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
AMMO, Inc.
简明的 合并运营报表
（未经审计）
| 在截至12月31日的三个月中 | 在结束的九个月里 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 弹药销售(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市场收入 | ||||||||||||||||
| 外壳销售 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 公司一般和行政 | ||||||||||||||||
| 员工工资和相关费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他开支 | ||||||||||||||||
| 其他收入/（损失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出总额，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行股票的加权平均数 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| (1) |
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
AMMO, Inc.
简明的 合并股东权益表
（未经审计）
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 财政部 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 面值 | 数字 | 面值 | 资本 | （赤字） | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的库存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的库存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的库存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 额外已付款 | 累积的 | 财政部 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 面值 | 数字 | 面值 | 资本 | （赤字） | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 为无现金认股权证行使而发行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 为无现金认股权证行使而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行的认股权证 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的库存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
AMMO, Inc.
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 在截至12月31日的九个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整净亏损与运营提供的净现金对账： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 债务折扣摊销 | ||||||||
| 员工股票奖励 | ||||||||
| 股票补助 | ||||||||
| 普通股购买期权 | ||||||||
| 为服务而发行的认股权证 | ||||||||
| 应付公允价值的或有对价 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可疑账款备抵金 | ||||||||
| 使用权资产的减少 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 流动资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 应向关联方收取的款项 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 保理责任的收益 | ||||||||
| 保理负债付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存设施的付款，净额 | ( | ) | ||||||
| 应付票据付款-关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保险费票据付款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付建筑票据的收益 | ||||||||
| 应付施工票据付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股回购计划 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为行使认股权证发行的普通股 | ||||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增加 | ||||||||
| 限制性现金，期初 | ||||||||
| 现金，期初 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金，期末 | $ | $ | ||||||
（续）
| 6 |
AMMO, Inc.
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 在截至12月31日的九个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 补充现金流披露： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 经营租赁责任 | $ | $ | ||||||
| 保险费票据支付 | $ | $ | ||||||
| 优先股累积的股息 | $ | $ | ||||||
| 应付施工票据 | $ | $ | ||||||
| 为服务发行的认股权证 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
2023 年 12 月 31 日
（未经审计）
注 1 — 组织和业务活动
我们 成立于 1990 年 11 月，名为 Retrospettiva, Inc.，旨在制造和进口纺织产品，包括成衣 和面料。在 2016 年 12 月和 2017 年 3 月的以下一系列活动之前，我们一直处于不活跃状态。
2016年12月15日，公司的大股东将其普通股出售给了弗雷德·瓦根哈尔斯先生（“瓦根哈尔斯先生”） ，导致公司的控制权发生变化。Wagenhals先生被任命为公司 董事会的唯一高管和唯一成员。
公司还批准了 (i) 以AMMO, Inc. 的名义开展业务，(ii) 将公司的场外交易代码更改为POWW，(iii) 一项将公司注册地从加利福尼亚州改为特拉华州的协议和合并计划，以及 (iv) 将公司已发行和流通的普通股以1比25的比例进行反向股票拆分。这些交易自 2016 年 12 月 30 日起生效。
2017年3月17日，公司与特拉华州的一家公司AMMO, Inc.（“PRIVCO”）签订了最终协议，根据该协议， 公司收购了PRIVCO的所有已发行普通股。PRIVCO 随后更名为 AMMO 弹药， Inc.
注 2 — 重要会计政策摘要
会计 基础
本表10-Q季度报告中包含的未经审计的 附带的未经审计的简明合并财务报表和相关披露是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”） 编制的，反映了公允列报 这段时期的财务业绩所需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。此外，这些简明合并财务报表和相关披露是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的 规则和条例列报的。
随附的 简明合并财务报表应与公司在截至2023年3月31日止年度的10-K表中向美国证券交易委员会提交的年度报告中包含的经审计的合并财务报表 和相关披露一起阅读。 截至2023年12月31日的三个月和九个月期间的业绩不一定代表整个财年 的预期业绩。因此，根据美国证券交易委员会的规章制度，删除了通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中 的某些信息和附注披露。管理层认为，所有调整 均已作出，仅包括公允表述以下内容所需的正常经常性调整：（a）截至2023年12月和2022年12月31日的三个月和九个月期间的经营业绩，（b）截至2023年12月31日的财务状况，以及（c）截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间 的现金流量。
| 8 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
我们 使用应计制会计和美国公认会计原则，所有金额均以美元表示。该公司的财政年终为 3 月 31 日。
除非 上下文另有要求，否则所有提及 “Ammo”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 均指特拉华州的一家公司 AMMO, Inc. 及其合并子公司。
整合原则
简明合并财务报表包括AMMO, Inc.及其全资子公司的账目。所有重要的公司间 账户和交易在合并中均被清除。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，以影响资产负债表编制之日的资产负债金额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的 收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。在编制 简明合并财务报表时做出的重要估计包括信用损失备抵的估值、递延所得税资产的估值、 库存、资产的使用寿命、商誉、无形资产、股票薪酬和基于认股权证的薪酬。
关键 会计政策
我们的关键会计政策的 摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中，位于 “管理层对财务状况和经营业绩的 讨论和分析” 下。我们在本期采用了亚利桑那州立大学 第2016-13号 “金融工具信贷损失（主题326）” 和亚利桑那州立大学2022-03年 “受合同销售限制的权益证券的公允价值计量 ”。这些政策变化并未对 公司的财务报表产生实质性影响。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，这些政策没有其他重大变化。有关近期会计声明及其对我们 运营的预期影响的披露，请参阅截至2023年3月31日的 年度 10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2。
善意
我们 每年或更频繁地对商誉进行减值评估，如果事件发生或情况发生变化，且申报单位的公允价值不低于其账面金额。在商誉减值测试中，我们可以选择使用 定性评估来评估申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额 。如果我们的定性评估表明商誉减值的可能性更大，我们将进行两步减值测试。 我们在两步减值测试中测试商誉的减值情况，首先将净资产的账面价值与申报单位的公允价值 进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，或者定性因素表明商誉减值的可能性更大 ，则执行第二步，将减值金额计算为 估计的商誉公允价值与账面价值之间的差额。我们使用贴现现金流来估算申报单位的公允价值。 对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营费用的最佳估计，主要基于预期的 类别扩张、定价、细分市场份额和总体经济状况。由于截至2023年3月31日的年度中我们的股价 和市值的下降，我们评估了定性因素，以确定 市场板块的公允价值是否更有可能低于其账面金额。通过分析，我们确定了股价和 市值下降并不表示我们商城板块的公允价值下降，由于报告板块的经营业绩，使用折扣现金流进行公允价值计算 更为合适。因此，在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，商誉的减值 没有保证。截至2023年12月31日，该公司的商誉 账面价值为90,870,094美元，全部分配给商城板块。但是，如果 公司的市值继续下降，我们的市场板块的账面价值可能会超过其公允价值 ，这可能会导致截至2024年3月31日的年度确认重大的非现金商誉减值。
| 9 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
账款 应收账款和可疑账户备抵金
我们的 应收账款代表客户因所售产品而应付的款项，包括估计的信用损失备抵金， 是根据应收账款余额的可收性和账龄以及具有类似财务 状况的客户的分类估算得出的。截至2023年12月31日和2023年3月31日，我们分别为可疑账户预留了4,387,581美元和3,246,551美元的备抵金。
限制 现金
当法律限制提款或一般用途时，我们 认为现金受到限制。如附注11所述，我们的限制性现金余额由存入银行的现金 组成，用于担保应付建筑票据。根据限制的预期期限，我们在合并 资产负债表中将限制性现金列为当前或非流动分类。
许可 协议
我们 是与著名摩托车设计师杰西·詹姆斯和德克萨斯州有限责任公司 Jesse James Firearms, LLC 签订了许可协议。该许可协议授予我们在2026年4月12日之前对詹姆斯先生与Jesse 品牌产品的营销、促销、广告、销售和商业利用相关的图像权 以及与其相关的商标的全球独家权利。我们同意为销售弹药和非弹药品牌商品向詹姆斯先生支付特许权使用费， 向他偿还任何自付费用和合理的差旅费用。
专利
2017年9月28日，由我们100％控股的亚利桑那州公司AMMO Technologies Inc.（“ATI”）与德克萨斯州的一家公司Hallam合并， Inc.合并，ATI是幸存者。哈勒姆公司的主要资产是使用混合发光弹药技术生产射弹 和弹药的独家许可，其专利为美国8,402,896 B1，发布日期为2013年3月26日，由路易斯安那大学拉斐特分校拥有。根据 《独家许可协议的转让和第一修正案》，对该许可证进行了正式修订并分配给了AMMO Technologies Inc.假设协议自2017年8月22日起生效， 即合并截止日期。该资产将从2017年9月，即收购权的第一个完整月开始摊销，直至2028年10月29日 29。
根据 独家许可协议的条款，公司有义务向专利持有者支付季度特许权使用费，在2028年10月29日之前，每售出一轮含有该专利技术的弹药，每单位0.01美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月 中，公司根据本协议分别确认了2714美元和8,794美元的特许权使用费。在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司根据本协议 确认的特许权使用费分别为10,384美元和89,340美元。
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AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
2018年10月5日，我们完成了对SW Kenetics Inc.的收购。ATI继承了SW Kenetics, Inc.的所有资产，承担了所有 负债。
SW Kenetics Inc.的 主要资产是一项正在申请的模块化弹丸专利。根据知识产权协议，正在申请的专利的所有权利已于2018年9月27日转让 并转让给了AMMO Technologies, Inc.。
我们 打算继续建立我们的专利组合以保护我们的专有技术和工艺，并将酌情提交新的申请 以维护我们制造和销售我们的品牌弹药系列的权利。
其他 无形资产
2019年3月15日，AMMO公司的全资子公司Enlight Group II, LLC d/b/a Jagemann Munication Components根据经修订的 和重述的资产购买协议的条款，完成了对杰格曼冲压公司弹药外壳制造和销售业务资产的收购 。收购的无形资产包括商标、客户关系和知识产权。
2021年4月30日，我们与特拉华州有限责任公司SpeedLight Group I, LLC和内华达州有限责任公司Gemini Direct Investments, LLC和内华达州有限责任公司Gemini Direct Investments, LLC于2021年4月30日签订了合并协议和计划（“合并协议”）。SpeedLight Group I, LLC与Gemini Direct Investments, LLC合并为Gemini Direct Investments, LLC，作为该公司的全资子公司，在合并中幸存下来。合并时，Gemini Direct Investments, LLC拥有九（9）家子公司，所有这些子公司都与Gemini对GunBroker.com的所有权有关，GunBroker.com是一个专门销售枪支、狩猎、射击和相关产品的在线拍卖市场。收购的无形资产包括商标、客户关系、知识产权、软件和域名。
长期资产的减值
我们 持续监控可能表明长期资产账面金额可能无法收回的事件和情况变化。 当发生此类事件或情况变化时，我们会通过确定长期资产的 账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流回来评估长期资产的可收回性。如果未来现金流总额 小于这些资产的账面金额，我们将根据账面金额超过资产公允价值的部分确认减值损失。待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本两者中较低者列报。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未确认任何减值支出。
收入 确认
我们 的收入来自弹药、弹药外壳的生产和销售以及市场费用收入，其中包括拍卖 收入、付款处理收入和运费收入。我们根据会计准则编纂确认收入— 与客户签订的合同收入（“ASC 606”）。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时， 我们会按预期收到的对价金额记录收入，以换取这些商品和服务。我们应用以下五步模型来确定收入确认：
| ● | 与客户签订的合同的识别 | |
| ● | 确定 合同中的履约义务 | |
| ● | 交易价格的确定 | |
| ● | 将交易价格的 分配给单独的绩效分配 | |
| ● | 履行履约义务时确认 收入 |
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AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
我们 仅在有可能收取我们有权获得的对价以换取转让给客户的商品 或服务时才采用五步模式。在合同开始之时，一旦确定合同属于ASC 606的范围， 我们将评估每份合同中承诺的商品或服务，确定哪些是履约义务，并评估 每种承诺的商品或服务是否不同。
对于 弹药销售和套管销售，我们的合同包含单一履约义务，整个交易价格 分配给单一履约义务。我们将履行义务得到履行或履行时分配给相应 履约义务的交易价格金额确认为收入。因此，当 客户获得对我们产品的控制权时，我们会确认收入（净额），这通常发生在产品发货或服务履行时。 在截至2021年3月31日的年度中，我们开始接受合同负债或递延收入。我们将递延收入纳入应计 负债中。我们将在履行义务时确认收入。
对于 商城收入，履行义务已履行，收入按如下方式确认：
拍卖 收入包括可选的上市费用，其中包含基于从GunBroker网站 中选择的客户选项的可变定价部分，以及基于上市商品最终销售价格的百分比的最终价值费用。履行义务是处理客户发起的 笔交易。收入是在交易处理的某个时间点确认的。
付款 处理收入包括在交易基础上向客户收取的费用。履行义务是处理客户发起的交易 。价格由网站上的GunBroker用户协议根据独立销售价格设定。收入 是在交易处理的某个时间点确认的。
运费 收入包括因运送在 GunBroker 网站上列出的已售物品而向买家收取的费用。履约义务是 按照买家的要求配送所售商品。价格是根据 客户选择使用的第三方服务提供商以及配送速度和地点设定的。收入是在打印运输标签的某个时间点确认的。
Banner 广告活动收入包括因广告投放和通过 GunBroker 网站产生的曝光量而向客户收取的费用。履行义务是使用客户选择的投放位置产生客户在 GunBroker 网站上横幅广告 上指定的曝光量。价格由网站 上的 GunBroker 用户协议根据独立销售价格设定，或由媒体经纪商协商的广告插入订单设定。如果未生成承诺的曝光量 ，买家将获得退款，退款将计入交易价格。横幅广告活动通常 持续一个月，收入在所选月底的某个时间点确认。
产品 销售包括为清算合作伙伴分销商的多余库存而收取的费用。履约义务是按照客户的要求出售 并配送库存物品。价格取决于库存是固定价格的物品还是拍卖品 商品。对于固定价格的商品，公司进行研究以确定该物品的当前市场价格，该商品按该价格上市 。对于拍卖品，价格由买家愿意支付的价格决定。公司在这些交易中充当委托人 ，这是因为他们在销售前对产品的控制范围很大。根据主要决定，总收入将在商品发货的某个时间点确认 。
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身份 验证包括向客户收取的身份验证费用，以获得对 GunBroker 网站的访问权限。履行 的义务是处理客户发起的身份验证。价格由 网站上的 GunBroker 用户协议根据独立销售价格设定。收入是在身份验证完成的某个时间点确认的。
在 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，公司没有任何客户占总收入或应收账款的百分之十 (10%) 。
分类的 收入信息
下表表示按类别对客户收入的分类。我们将净销售额归因于按产品或 服务类型划分的类别；弹药、弹药外壳和商城费用。我们注意到， 产品和服务类型的收入确认流程是一致的，但是，由于 每种产品和服务类型的客户，收入和现金流的金额、时间和不确定性可能会因每种产品类型而异。
按细分市场划分的客户收入表
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | 对于 来说，九个月已经结束了 | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 |
2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 弹药 销售(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商城 费用收入 | |
|
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| 弹药 外壳的销售 | |
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| 总销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
弹药 产品通过 “Big Box” 零售商、制造商、当地弹药商店和射击场运营商出售。我们还直接在网上向买家销售 。相比之下，我们的弹药外壳产品出售给制造商。市场费用是通过我们的GunBroker.com在线拍卖市场产生的 。
广告 费用
我们
将广告费用作为运营费用中的销售和营销费用支出。商城广告
费用在收入成本中产生时被记作支出。我们产生了297,166美元和240,449美元的广告费用，其中
75,655 美元还有
$
金融工具的公平 价值
此处讨论的公平 价值估算基于某些市场假设和截至 2023 年 12 月 31 日我们获得的相关信息。某些资产负债表上金融工具的相应账面价值接近其公允价值。这些金融 工具包括现金、应收账款、应付给关联方的款项和建筑 应付票据。公允价值被假定为近似账面价值，因为它们本质上是短期的，其账面金额 近似于公允价值或按需支付。
库存
我们 按成本或净可变现价值的较低者列出库存。我们使用平均成本法确定成本。我们的库存包括 原材料、在建工程和成品。库存成本包括零件成本、人工成本、质量控制成本以及为使我们的库存达到待售状态而产生的所有其他 成本。我们会定期评估和调整库存以防过时。
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属性 和装备
我们 按成本减去累计折旧后的财产和设备归属。我们将重大更新和改进资本化，同时对当前运营收取小额更换、维护和维修费用。我们使用直线法计算折旧，估计 的使用寿命通常为设备使用5至10年，建筑物的使用寿命为40年。
有补偿的 缺勤
我们 根据会计准则编纂710——薪酬——通用 （“ASC 710”）对有偿缺勤负债。
研究 和开发
截至 ，我们已通过 我们的产品销售成本将与制定产品规格、制造程序和产品相关的所有成本列为支出，因为这项工作是由生产成品的同一个员工完成的。我们预计，随着我们开始开发 新技术和弹药系列， 可能有必要将研发成本重新归类为我们的运营支出以进行报告。
我们 根据会计准则编纂718——薪酬 — 股票薪酬（“ASC 718”）按公允价值记账股票薪酬，该法要求衡量和确认向员工和董事发放的所有 基于股份的薪酬奖励的薪酬支出。2023年4月1日，我们采用了亚利桑那州立大学2022-03年 “受合同销售限制的 股权证券的公允价值计量”。因此，基于股票的薪酬是使用我们普通股的市场 价值来估值的。股票补偿在归属期内以直线方式确认，没收 将在其发生的时间段内予以确认。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算授予日每个 期权奖励的公允价值，从而计算普通股购买期权奖励，该模型使用我们认为 合理的假设和估计。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，分别向员工、董事会成员和服务咨询委员会 成员发行了328,333股和1,431,227股普通股。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，分别向员工、董事会成员和服务咨询委员会 成员发行了604,510股和1,281,635股普通股。
信用风险的浓度
银行账户 由联邦存款保险公司（“FDIC”）提供高达25万美元的保险。截至 2023 年 12 月 31 日，我们的银行 账户余额已超过联邦保险限额。
所得 税
我们 根据每个司法管辖区的适用规则提交联邦和州所得税申报表。根据会计准则编纂740——所得税（“ASC 740”），我们根据 资产负债法核算所得税。 所得税准备金包括目前应缴的联邦、州和地方所得税以及递延税。我们确认递延的 税收资产和负债，以应对未来的税收后果，这归因于现有资产和负债的财务报表账面金额 与其各自的纳税基础之间的差异。我们使用颁布的税率 来衡量递延所得税资产和负债，该税率预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年份的应纳税金额。如果 更有可能无法变现部分或全部递延所得税资产，则确认估值补贴。根据ASC 740的 ，只有当所得税状况更有可能维持时，我们才会认识到这些状况的影响。我们 以实现可能性大于 50% 的最大金额来衡量已确认的所得税状况。我们反映判断发生变化期间 识别或测量的变化。
消费税 税
由于联邦政府对向美国非政府实体销售弹药实施了法规， 我们对出售到这些渠道的所有产品收取并征收 11% 的消费税。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们分别确认了约150万美元和400万美元的消费税。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中， 我们分别确认了约170万美元和780万美元的消费税。为了便于向商业市场销售， 消费税包含在我们销售产品的单价中。我们通过净销售额进行记录，并将抵消的税收支出 与销售成本相抵消。
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突发事件
截至合并财务报表发布之日，某些 条件可能存在，这可能会给我们带来损失，但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时， 才会得到解决。我们评估此类或有负债，这种评估本质上涉及判断力。在评估与针对我们的未决法律诉讼或可能导致此类诉讼的未申诉的 索赔相关的意外损失时，我们会评估任何法律诉讼或未主张的索赔的预期利弊，以及在该诉讼中寻求或预计将要寻求的救济金额的预期价值 。
如果 对意外开支的评估表明可能发生了重大损失，并且合理估计了负债金额 ，则估计负债将计入我们的简明合并财务报表。如果评估 表明潜在的重大损失意外开支不太可能但有合理可能，或者可能但无法估计， 则将披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计（如果可确定和重大）。
AMMO 参与了三起与前雇员不利的合同仲裁案件，其中一起案件仍在进行中。第一起涉及一名因原因被解雇 的员工，他正在寻求合同工资和股票，这些工资和股票本已赚到，但在解雇后收回。在该案中，公司 获得了对部分即决判决动议的有利裁决，在该动议中，仲裁员裁定该员工拒绝退还他收到的 款项作为其从未支付的发票的报销。因此，仲裁员批准了公司的部分 处分动议。其余索赔于2023年9月下旬进入仲裁听证会。 尚未做出任何决定。
第二起案件涉及一名无故被解雇的员工，该前雇员正在寻求合同工资、佣金 ，据称还赚取了普通股。该公司还于2022年10月收到通知，称因故被解雇的同一名员工向美国劳工部提出了职业安全与健康管理局举报人投诉 。监管文件是在AMMO拒绝屈服于前雇员的要求之后收到的 。AMMO已出示文件并向OSHA提交了立场 声明，此事目前在机构层面待决。AMMO通过与 律师和调查人员的合作发现了更多信息，并在2023年7月10日左右向OHSA提供了补充答复。公司和员工 同意对此案进行仲裁。双方于2023年11月就所有未决索赔达成了解决方案，所有索赔均被驳回。
第三起案件涉及一名员工 ，该雇员无故被解雇，前雇员正在寻求合同工资和佣金。公司和员工同意 在 2023 年 8 月对该案进行仲裁。双方于 2024 年 1 月就所有未决索赔达成了解决方案，所有索赔均已被驳回。
2023年4月30日，董事兼股东Steve Urvan在特拉华州财政法院对公司、某些董事、 前董事、员工、前雇员和顾问提起诉讼。Urvan的投诉指控与该公司收购GunBroker.com和某些关联公司有关的 欺诈性虚假陈述。Urvan以法院命令 的形式寻求救济，以部分撤销合并和补偿性赔偿。该公司和个人被告认为 索赔没有法律依据，因此已采取行动驳回Urvan的申诉。该公司还在特拉华州 财政法院对Urvan提起了另一项诉讼，指控Urvan在出售GunBroker.com时犯下了欺诈行为，Urvan在出售后违反了对AMMO的赔偿义务。2023年9月11日，财政法院将公司对Urvan的 诉讼与Urvan对该公司和个人被告的诉讼合并。2023 年 9 月 18 日，AMMO 提交了经修订的申诉，增加了新的欺诈性诱导索赔和违反《亚利桑那州证券法》的索赔。Urvan 已采取行动驳回 AMMO 的肯定主张。大法官法院于2023年12月18日就合并的 诉讼中的两项驳回动议举行了听证会。各方目前正在等待裁决。
公司收到了酒精和烟草税务和贸易局（“TTB”）对与上一财年消费税 纳税申报相关的罚款的评估。2023年5月22日提交了减排申请，但随后被TTB拒绝。该公司参加了 2023 年 10 月的 上诉会议，目前正在等待裁决。
2023年12月6日，董事兼股东Steve Urvan在特拉华州财政法院对这家 公司提起诉讼，指控该公司错误地拒绝向他提供某些类别的文件的访问权限。该公司以 的肯定辩护为正当辩护，即Urvan先生的主要目的是获取文件以支持 他在2023年4月30日提起的特拉华州全体诉讼中的主张，该诉讼目前暂停了披露程序。双方目前正在 完成文件发现。为期一天的试用计划于2024年2月底进行。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们 分别累计了约20万美元和130万美元的意外开支。截至 2023 年 12 月 31 日， 没有其他已知的突发事件。
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我们 使用每个报告 期内已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益/（亏损）。摊薄后的每股收益/（亏损）包括潜在的稀释性证券，例如未偿还期权和认股权证。我们使用 库存股方法来确定每个报告期内已发行的稀释股份。我们已经发行了认股权证，购买 2,256,296股普通股。由于截至2023年12月31日的三个月和九个月中归属于普通股股东的净亏损，潜在的稀释性证券（包括152,048份和65,459份认股权证）、44,303和39,890份各自的 股权激励奖励以及15万份相应的普通股购买期权被排除在稀释计算每股收益中， 会起到反稀释作用。由于截至2022年12月31日的三个月和九个月中归属于普通股股东的净亏损，在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，包括389,544份和1,070,694份（分别为536,311份和 15万份认股权证）的潜在稀释性证券被排除在外，因为库存股 法）普通股购买权证以及5,281份和19,9,00份认股权证截至2022年12月31日的三个月和九个月的095份股权激励奖励已被排除在摊薄每股收益的计算中，因为其效果将是具有抗稀释性。
在已结束的三个月中 十二月三十一日 | 在结束的九个月里 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 减去：优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 普通股的加权平均份额—基本 | ||||||||||||||||
| 稀释性普通股购买权证的影响 | ||||||||||||||||
| 稀释性股权激励奖励的影响 | ||||||||||||||||
| 稀释性普通股购买期权的影响 | ||||||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股亏损——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的每股亏损——摊薄后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注意 4 — 库存
在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，库存余额由以下部分组成：
库存清单
| 2023年12月 | 2023年3月31日 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
注 5 — 财产和设备
我们 按历史成本减去累计折旧后的状态设备。我们使用直线法计算折旧，其利率意在 在资产的估计使用寿命内折旧，设备的使用寿命通常为5至10年，建筑物 的使用寿命为40年。在报废或出售财产和设备后，我们会将处置资产的成本和相关的累计折旧 从账户中扣除，由此产生的任何损益将记入或记入其他费用。我们将正常维修和 维护的支出计入产生的费用。
我们 将用于改善或重建延长使用寿命的现有资产的增建和支出资本化。在租约开始时或在租赁期内进行的租赁权改善 将在其经济寿命或租赁 期限内分期摊销，包括任何有合理保证的续约。
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，财产 和设备由以下物业组成：
财产和设备清单
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 租赁权改进 | $ | $ | ||||||
| 建筑 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 工具 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备总额 | $ | $ | ||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净财产和设备 | $ | $ | ||||||
截至2023年12月31日的三个月和九个月的折旧
支出总额为美元
注 6 — 保理责任
2019年7月1日，我们与保理西南有限责任公司（“FSW”）签订了保理和担保协议。FSW可能会不时从 逐个账户购买公司的带追索权的应收账款。这份为期二十四个月的协议包含 85% 的符合条件的账户的最高预付款额为5,000,000美元，其年化利率为《华尔街日报》不时公布的最优惠利率，外加4.5％。该协议包含向 公司评估的最高融资额的3％（150,000美元）的费用。我们在本协议下的义务由当前和未来的应收账款和相关资产、库存、 和设备作为担保。在获得非保理信贷 贷款后，公司有权在书面通知30天后终止协议。该协议使公司能够将我们的应收账款转换为现金。截至2023年12月31日，我们 的保理负债没有未清余额。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，保理负债的确认利息支出分别为81,952美元和185,319美元，其中包括承诺费的62,500美元 摊销。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，保理负债 的确认利息支出为42,286美元，111,220美元，其中包括37,500美元的承诺费摊销。
2023年6月17日，根据本协议的条款，到期日延长至2025年6月17日。
2023 年 11 月 29 日，我们向 FSW 提供了终止协议的通知。该协议于 2023 年 12 月 29 日终止。我们确认 与终止与FSW的协议有关的支出为281,108美元。
注意 7 — 库存信贷额度
2020年6月17日，我们与FSW签订了循环库存贷款和担保协议。FSW将设立循环信贷额度 ，并不时向公司提供贷款以提供资金。由我们的 库存和其他资产担保的为期二十四个月的协议包含符合条件的库存的最高贷款金额为1750,000美元，年化利率 为三个月伦敦银行同业拆借利率中较高者加3.09％或8％。该协议包含向公司评估的最高贷款金额（35,000美元） 的2％的费用。2020年7月31日，公司修订了其循环贷款和担保协议，将存货 贷款的最高金额提高到225万美元。截至2023年12月31日，库存信贷额度没有未清余额。截至2023年12月31日的三个月和九个月中，没有利息 支出。截至2022年12月31日的三个月和九个月中，库存信贷额度的确认利息支出分别为6,580美元和24,256美元。
2023 年 11 月 29 日，我们向 FSW 提供了终止协议的通知。该协议于 2023 年 12 月 29 日终止。
注 8 — 循环贷款
2023 年 12 月 29 日，我们与本协议当事方 其他借款人（统称 “借款人”）、贷款方（统称 “贷款人”） 和作为行政代理人和抵押代理人的北卡罗来纳州向日葵银行（“代理人”）签订了贷款和担保协议（“向日葵协议”）。此处使用但未另行定义的资本化术语与《向日葵协议》中对此类术语的定义相同。根据向日葵协议的条款， 贷款机构已向借款人提供了循环贷款，其本金金额为 (a) 20,000美元（“承诺总额 金额”）和 (b) 借款基础（该公式基于所售商品欠借款人的某些金额）中较低值或提供的服务和 符合条件的库存（“循环贷款”）。向日葵协议下的贷款收益可用于营运资金、 一般公司用途、许可收购、支付与循环贷款相关的费用和开支、促进 借款人的股票回购计划以及为借款人的一般业务需求提供资金。
循环贷款的利率为（x）3.50％（“最低利率”）和（y）定期SOFR加上3.00％（ “循环贷款适用利率”），两者中的较大者为准，并根据360天的实际使用天数计算得出。 除非发生违约事件（定义见下文），否则循环贷款下的预付款应按循环贷款的适用利率对其未清的每日余额 收取利息。在《向日葵协议》的 期限内，利息应在每个月的第一个日历日到期并支付。借款人还有义务向代理人支付启动费、预付款 费、未使用的贷款费、抵押品监督费和贷款人费用，以获得贷款人的应得利益。
借款人可以在2026年12月29日（“到期日”）之前根据循环贷款进行借款、还款和再借款， 届时承诺将终止，必须偿还所有未偿贷款以及所有应计和未付利息。如果 循环贷款在到期日之前由另一家贷款机构再融资，则与此类再融资 同时支付的额外费用，金额等于 (i) 总承诺金额的百分之三 (3.0%)，如果此类融资发生在截止日期之后，但在 或截止日一周年之前，(ii) 总承诺金额的百分之二 (2.0%)，如果此类再融资 融资发生在截止日期一周年之后，但在截止日期的两周年之日或之前，以及 (iii) 百分之一 (1.0%)如果此类再融资发生在截止日期两周年之后，但在 截止日期三周年之日或之前，则为承诺总金额的百分比（“预付款费”）。
向日葵协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制或限制借款人的 和借款人子公司承担子公司债务、授予留置权、合并或合并、 处置借款人及其子公司的几乎所有资产（总体而言）、进行投资、进行收购、与 进行某些交易的能力的契约，支付股息或进行分配、回购股票并签订限制性协议， 在每种情况下均为 但习惯例外情况除外。
向日葵协议包括惯常违约事件（均为 “违约事件”），其中包括 不付款违约、陈述和担保不准确、契约违约、破产违约、重大判断违约、 扣押违约、次级债务违约、担保违约和政府批准违约。发生违约事件时，向日葵协议下的所有 债务的利率应等于比违约事件发生前适用的利率 高出三 (3.0) 个百分点。
截至2023年12月31日，我们 的循环贷款没有未清余额。
注 9 — 租赁
我们 根据合同在亚利桑那州斯科茨代尔、乔治亚州亚特兰大和玛丽埃塔以及威斯康星州马尼托瓦克租赁办公室、制造和仓库空间，我们将 归类为经营租赁。我们的租约都不是融资租赁。在截至2023年12月31日的九个月中，我们将 斯科茨代尔租约的期限延长了五年，并将使用权资产和经营租赁负债增加了1,252,896美元，并终止了玛丽埃塔的租约，导致我们的使用权资产减少了35,919美元，运营租赁负债减少了38,185美元。 在截至2023年3月31日的年度中，我们终止了在威斯康星州马尼托瓦克的第一个办公地点的租赁协议。因此，我们将使用权资产和经营租赁负债减少了901,076美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日的 ，使用权资产总额分别为2,113,943美元和1,261,634美元。截至2023年12月31日和2023年3月31日，总经营租赁负债分别为2,200,674美元和1,374,224美元。我们在2023年12月31日和2023年3月31日的经营 租赁负债的当前部分分别为463,059美元和470,734美元，列为流动负债。 截至2023年12月31日，总额2,200,674美元中的剩余1,737,615美元，以及截至2023年3月31日运营租赁负债总额1,374,224美元中的903,490美元作为扣除当前部分的长期负债列报。
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截至2023年12月31日的九个月中，合并 租赁费用为502,889美元，其中包括477,065美元的运营租赁费用和25,824美元的其他 租赁相关费用，例如协会会费、税款、水电费和其他逐月租金。
的加权平均剩余租赁期限和经营租赁的加权平均折扣率分别为4.2年和10.0％。
截至2023年12月31日，不可取消租赁下的 未来最低租赁付款额如下：
不可取消租约下未来最低租赁付款额表
| 截至3月31日的年份， | ||||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| (1) |
注 10 — 应付票据 — 关联方
在 截至2023年12月31日的九个月中，公司分别支付了与经修订的 附注B相关的本金180,850美元，该票据是经修订的关联方票据，应付给杰格曼印花公司（“JSC”）。我们于2020年11月4日与JSC签订了经修订的附注B ，该票据于2023年6月26日到期。我们确认了截至2023年12月31日的三个月和九个月的利息支出1,788美元，以及截至2022年12月31日的三个月和 九个月分别确认了12,753美元和41,450美元的利息支出。
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注 11 — 应付施工票据
2021 年 10 月 14 日，我们与海华沙国民银行（“Hiawatha”）签订了建筑贷款协议（“贷款协议”）。 贷款协议规定，Hiawatha可以向借款人提供高达11,625,000美元的贷款，以支付将在我们的房产上建造的约160,000平方英尺的 制造工厂（“贷款”）的部分建筑成本。Hiawatha 从 2021 年 10 月到 2022 年 10 月预付了 贷款资金，总额为 11,625,000 美元。该贷款是预付定期贷款，不是循环贷款，因此已偿还的本金的任何 部分都不能再借款。
此外， 于2021年10月14日，我们发行了支持Hiawatha的期票（“票据”），金额最高为11,625,000美元， 的利率为百分之四半（4.5％）。该票据的到期日为2026年10月14日。
自2022年7月起 ，我们有资格全部或部分预付票据，预付本金的百分之一（1％）的预付保费为 预付。
贷款协议包含惯常的违约事件，包括但不限于未能根据贷款 协议或票据支付任何款项、未能完成项目施工、对财产发放100,000美元或以上的留置权，或未经Hiawatha同意转让财产 。发生违约事件时，除其他补救措施外，可以加快按照 到期的贷款金额，Hiawatha可以根据抵押贷款取消房产的抵押品赎回权，将拖欠到期金额的百分之五（5％） 的滞纳金，而当时根据票据所欠的所有金额均按更高的利率计息。
我们 必须将贷款协议条款中定义的还本付息覆盖率维持在不低于 1.25 至 1.00 的期限内，在下文定义的期限内一直持续到并包括到期日。自7月1日起，应每年对前一年的还本付息覆盖率进行测试。自贷款协议生效以来，我们一直遵守该协议。
在截至2023年12月31日的九个月中，我们 支付了181,639美元的本金。受限制的现金可以按照2022年2月14日作为10-Q表附录向委员会提交的贷款协议 中记录的条款发放。在截至2023年3月31日的年度中，发放了50万美元的 限制性现金，还有50万美元的限制性现金。在截至2023年12月31日的九个月中，剩余的50万美元限制性现金已释放。
注 12 — 股本
我们的 法定资本由2亿股普通股组成，面值为每股0.001美元。
在 截至2023年12月31日的九个月期间，我们发行了1,431,227股普通股，具体如下：
| ● | 价值 $ 的
股票 |
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截至2023年12月31日 ，未偿还和可行使的股票购买权证包括以下内容：
未偿还和可行使的股票购买权证附表
的数量 股份 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均寿命 剩余的 （年份） | ||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | |||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 已锻炼 | - | |||||||||||
| 被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 12 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
截至2023年12月31日 ，我们有2,256,296份未偿认股权证。每份认股权证都赋予持有人以预先确定的行使价购买最多一股 普通股的权利。未兑现的认股权证包括（1）在2025年4月之前以每股1.65美元的行使价购买911股普通股 股的认股权证；（2）以每股2.00美元的行使价购买1,244,108股普通股的认股权证，其中占2024年8月之前认股权证的1％，在2026年2月之前购买99％；（3）购买474,966股股票的认股权证在2024年9月之前，普通股的行使价为2.40美元；（4）在2025年11月之前以 以2.63美元的行使价购买386,311股普通股的认股权证，以及（5）认股权证在2024年2月之前，以6.72美元的行使价购买15万股普通股。
选项 已授权
在 截至2023年12月31日的九个月中，我们授予了购买40万张股票期权（“期权”）我们的首席执行官 官持有我们的普通股，其中 (i) 期权应在生效日归属， (ii) 300,000 份期权应按季度等额分期归属 从截至2023年9月30日的第一季度开始， 3年以上。期权应 (a) 可按每股行使价 行使价等于授予之日公司普通股的收盘市场价格，(b) 期限为十年，(c) 应按董事会（或董事会薪酬委员会）确定的其他条款行使，并以本计划规定的惯例 形式的股票期权协议来证明选项。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们确认了与期权相关的380,045美元的支出。
| 期权数量 | ||||
| 期权归属期 | 最多 年份 | |||
| 每股授予价格 | $ | |||
| 股息收益率 | ||||
| 预期波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 预期寿命（年） | ||||
| 加权平均公允价值 | $ |
注意 13 — 优先股
2021 年 5 月 18 日，公司向特拉华州国务卿 提交了指定证书（“指定证书”），以确定A系列优先股的优先权、投票权、股息或其他分配的限制、资格、 赎回条款和条件以及其他条款和条件。
公司将按其董事会（或其董事会正式授权的 委员会）宣布，仅从合法可用于支付股息的资金中支付 A 系列优先股的累计现金分红。 A系列优先股的股息将按A系列优先股的规定金额每股25.00美元累计，年利率等于8.75％ （相当于每年2.1875美元），每季度拖欠支付。我们董事会 （或我们董事会正式授权的委员会）宣布的A系列优先股的股息将在3月15日、6月15日、9月15日和 12月15日按季度拖欠支付。
通常， 公司在2026年5月18日之前不可赎回A系列优先股。但是，在控制权变更或退市事件发生时 （均在指定证书中定义），公司将有特殊选择权在 的有限时间内兑换 A 系列优先股。
截至2023年12月31日，累计的优先股息 为144,618美元。2023年5月15日，公司董事会宣布，从2023年3月15日起至2023年6月14日（含2023年6月14日）的公司A系列优先股的股息 将于 2023 年 6 月 15 日支付给 2023 年 5 月 31 日 A 系列优先股的登记持有人，相当于每股0.55902778美元。总计 782,639 美元的股息已于 2023 年 6 月 15 日支付。2023年8月15日，公司董事会宣布，公司自2023年6月15日起至2023年9月14日（含2023年9月14日）的公司 A系列优先股的股息将于2023年9月15日支付给2023年8月31日A系列优先股的登记持有人 ，相当于每股0.55902778美元。总计 782,639 美元的股息已于 2023 年 9 月 15 日支付。2023年11月15日，公司董事会宣布从2023年9月15日起至2023年12月14日（含2023年12月14日）的公司A系列优先股 的股息将于2023年12月15日支付给2023年11月30日A系列优先股的登记持有人，相当于每股0.5529514美元。总计 774,132 美元的股息已于 2023 年 12 月 15 日支付。
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注 14 — 商誉和无形资产
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，与我们的无形资产相关的摊销 支出分别为3,266,761美元和9,800,281美元， 。
无形资产附表
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 生活 | 许可证 | 专利 | 其他 无形的 资产 | |||||||||||||
| 许可协议 — 杰西·詹姆斯 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 许可协议 — 杰夫·兰恩 | - | - | ||||||||||||||
| Streak 视觉弹药专利 | - | - | ||||||||||||||
| SWK 专利收购 | - | - | ||||||||||||||
| Jagemann 弹药组件： | ||||||||||||||||
| 客户关系 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 商标名称 | - | - | ||||||||||||||
| GDI 收购： | ||||||||||||||||
| 商标名称 | - | - | ||||||||||||||
| 客户名单 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 其他无形资产 | - | - | ||||||||||||||
| 累计摊销——许可协议 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 累计摊销——专利 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| 累计摊销——无形资产 | - | - | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
未来五个财政年度的无形资产每年 摊销情况如下：
无形资产年度摊销附表
| 截至3月31日的年份， | 的估计 财政年度 | |||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| $ | ||||
| (1) |
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注意 15 — 分段
我们的 首席执行官根据我们的两个运营部门审查财务业绩，如下所示：
| ● | 弹药 — 包括我们的制造业务。弹药部门从事弹药 和弹药成分产品的设计、生产和销售。 | |
| ● | Marketplace — 由 GunBroker.com 市场组成。作为拍卖网站，GunBroker.com支持合法销售 枪支、弹药和狩猎/射击配件。 |
报告某些公司一般和管理费用的单独分配包括非现金股票薪酬支出。 下表列出了管理层用来评估我们在所列中期 期间的运营部门的某些财务信息：
运营部门附表
| 截至2023年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业 和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 在截至2023年12月31日的九个月中 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业 和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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| 在截至2022年12月31日的九个月中 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
注意 16 — 所得税
截至2023年12月31日的三个月和九个月中， 所得税准备金的有效税率分别为22.1％和19.1％，截至2022年12月31日的三个月和九个月中， 的有效税率分别为14.9％和482.1％。在 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，有效税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于 员工股票奖励。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，由于州所得税，有效税率与美国联邦 法定税率不同。
公司从未接受过美国国税局的审计；因此，截至2021年3月31日、2022年和2023年3月31日的纳税期需要接受 审计。
注意 17 — 关联方交易
在 截至2023年12月31日的九个月中，我们向两名独立承包商支付了410,173美元的服务费，其中包括244,640美元的款项，应在无故解雇时支付。这两家独立承包商发行了168,581股普通股，总价值为350,345美元， 其中包括发行的134,240股股票将在无故终止时到期。我们共向顾问委员会成员发行了25,000股股票供其服务，总价值为53,250美元。 通过我们对Gemini的收购， 拥有与Gemini交易的实体的所有权，我们董事会的一位成员建立了关联方关系。由于这种关系，截至2023年12月31日，我们的应收账款中包含了201,646美元。
2023 年 7 月 24 日，弗雷德·瓦根哈尔斯离任首席执行官，董事会任命瓦根哈尔斯先生为公司执行主席。Wagenhals
先生仍然是董事会成员。Wagenhals先生从首席执行官过渡到执行董事长
时收到了以下款项：(i) 现金支付总额为1,060,290美元；
(ii) 普通股的股份
，总价值为 $
2023年7月26日，我们获得了北方信托的160万美元信用证，用作与GunBroker.com评估的 判决相关的债券的抵押品。2023年7月17日，我们在北方信托开具了160万美元的存款证，作为信用证 的担保。存款证的期限为十二个月，包括约5％的利息。根据2021年5月6日向委员会提交的关于8-K表最新报告的合并 协议的条款（“当前报告”），卖方必须 支付这些损失或承担责任（大写条款定义为当前报告）。
2023年7月，公司在特拉华州财政法院对董事兼股东Steve Urvan提起诉讼，理由是 收购了某些被称为GunBroker.com公司家族的公司。这些索赔的起因是 Urvan 先生一再未能或拒绝履行该某些 合并协议规定的合同辩护和赔偿义务，以及所谓的虚假陈述。
注意 18 — 后续事件
普通 股票发行
随后 至2023年12月31日，公司发行了17,391股股票作为员工股票奖励，总价值为36,521美元。
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商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在帮助读者通过我们的管理团队的眼光了解运营结果、财务状况和流动性 。本节应与 本季度报告的其他部分，特别是我们的合并财务报表和补充数据一起阅读。
前瞻性 陈述
此 文件包含某些 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性 陈述”，包括但不限于对收益、收入 或其他财务项目的任何预测；管理层未来经营的计划、战略、目标和目标的任何陈述；关于拟议的新产品和服务或其发展的任何陈述； 任何陈述或信念；以及任何所依据的假设陈述上述任何一项。
向前看 的陈述可能包含 “可能”、“可能”、“估计”、“打算”、“继续”、 “相信”、“期望” 或 “预期” 等词语或其他类似词语，或其否定词。这些前瞻性 陈述仅提供我们截至本报告发布之日的估计和假设。因此，提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们不承诺更新 前瞻性陈述以反映其发表之日后出现的情况或事件的影响。但是， 您应查阅我们在此处标题为 “风险因素” 的部分中包含的进一步披露和风险因素。
在 我们向美国证券交易委员会提交的文件中，提及的 “AMMO, Inc.”、“AMMO”、“公司”、 “我们”、“我们”、“我们的” 及类似条款是指特拉华州的一家公司AMMO, Inc. 及其全资 合并子公司。
概述
AMMO， Inc. 是服务枪支和射击运动行业的最大在线市场GunBroker.com市场的所有者，以及垂直整合的高性能弹药和优质零部件生产商 于2016年开始运营。
通过 我们的 GunBroker.com 商城板块（于 2021 年 4 月收购），我们允许第三方卖家在我们的网站上发布由枪支、狩猎 装备、钓鱼装备、户外装备、收藏品等组成的商品，同时促进遵守管理枪支和限制物品销售的联邦和州 法律。这使我们的800多万用户群能够通过我们由32,000多名联邦许可的枪支经销商组成的网络作为转让代理遵守所有权政策 和法规。 Marketplace作为在线拍卖和销售平台的性质和运作也为我们公司提供了对整个国内市场的独特视角，其目的是 详细了解户外运动和射击空间所有要素的销售趋势。我们的愿景是 扩展GunBroker.com上的服务，成为我们行业的同行。在短期内，我们将实施以下 服务；
● 付款处理-促进双方之间的付款，允许各种规模的卖家提供快速、安全的电子支付 ，并让买家体验对所购买的所有商品使用单一付款方式的便利，
● 购物能力-允许我们的买家在同一时间向多个卖家购买多件物品，而且，
● GunBroker.com分析 — 通过汇编和完善大量的市场数据，我们计划向业内同行提供国内市场分析 ，使他们能够更好地管理业务。
通过 我们的弹药部门，我们正在调整工作重点，为我们的制造业务创造新的未来，这些业务侧重于优质手枪和 步枪弹药，为制造零部件的行业合作伙伴提供支持。我们将继续利用 Streak Visual AmmunitionTM 和 Stelth 亚音速弹药等专有品牌，扩大我们的产品范围，推出优质步枪系列和品牌 ，以补充我们的技术创新传统。我们还继续确保美国军事综合体的严格标准 下的动态性能，以支持我们的尖端研制弹药计划，同时我们正在寻找和有效落实 新的政府机会。
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2022年9月，我们开始在占地18.5万平方英尺的新制造工厂投入运营。这个新的、最先进的弹药 生产设施是我们对持续开发差异化尖端技术的承诺的一部分。
操作结果
管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为我们的财务报表提供关于我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响 我们未来业绩的某些其他因素的叙述 。以下信息应与本 季度报告中包含的合并财务报表一起阅读 从第 3 页开始.
我们截至2023年12月31日的三个月和九个月的 财务业绩反映了我们在过渡到新战略方向时新定位的 组织。我们认为，我们已经聘请了一支强大的专业团队， 开发了创新产品，并继续筹集足够的资金，以确立我们作为高质量弹药供应商 和市场的影响力。我们将继续专注于增加收入和精简运营。与截至2022年12月31日的三个月和九个月相比，截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们的净收入分别下降了7.0％和29.2％ 。这是由于市场需求变化导致弹药销售减少，以及业务转向更加注重弹药外壳销售。
下表汇总了财务信息，摘自我们截至2023年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表，与截至2022年12月31日的三个月和九个月进行了比较：
在这三个月里 已结束 | 九个月来 已结束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 36,006,464 | $ | 38,711,494 | $ | 104,633,425 | $ | 147,756,079 | ||||||||
| 收入成本 | 25,096,088 | 26,184,315 | 71,410,243 | 104,257,529 | ||||||||||||
| 毛利率 | 10,910,376 | 12,527,179 | 33,223,182 | 43,498,550 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 12,831,129 | 16,860,454 | 45,642,009 | 43,272,597 | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (1,920,753 | ) | (4,333,275 | ) | (12,418,827 | ) | 225,953 | |||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他费用 | (188,470 | ) | (490,842 | ) | (233,375 | ) | (509,998 | ) | ||||||||
| 所得税准备金前的亏损 | $ | (2,109,223 | ) | $ | (4,824,117 | ) | $ | (12,652,202 | ) | $ | (284,045 | ) | ||||
| 所得税准备金（福利） | (465,234 | ) | (721,125 | ) | (2,419,883 | ) | 1,369,427 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (1,643,989 | ) | $ | (4,102,992 | ) | $ | (10,232,319 | ) | $ | (1,653,472 | ) | ||||
非公认会计准则 财务指标
我们 分析运营和财务数据，以评估我们的业务、分配资源和评估我们的业绩。除了美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）下的 净销售总额、净亏损和其他业绩外，以下 信息还包括我们用于评估业务的关键运营指标和非公认会计准则财务指标。我们认为，这些 衡量标准对公司的同期比较很有用。我们将这些非公认会计准则财务指标纳入了本10-Q表季度报告 ，因为它们是我们用来评估运营业绩、制定未来运营战略、 和制定战略决策（包括与运营费用和资源分配相关的决策）的关键指标。因此，我们认为 这些衡量标准为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
调整后 息税折旧摊销前利润
在这三个月里 已结束 | 九个月来 已结束 | |||||||||||||||
| 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | |||||||||||||
| GAAP净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,643,989 | ) | $ | (4,102,992 | ) | $ | (10,232,319 | ) | $ | (1,653,472 | ) | ||||
| 所得税准备金 | (465,234 | ) | (721,125 | ) | (2,419,883 | ) | 1,369,427 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 4,753,650 | 4,356,004 | 14,047,216 | 12,950,972 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 193,046 | 320,439 | 609,561 | 538,191 | ||||||||||||
| 员工股票奖励 | 687,099 | 2,106,535 | 2,977,845 | 4,457,973 | ||||||||||||
| 股票补助 | 50,750 | 43,750 | 152,250 | 135,344 | ||||||||||||
| 普通股购买期权 | 380,045 | - | 380,045 | - | ||||||||||||
| 发行认股权证 | - | 106,909 | - | 106,909 | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (4,576 | ) | 170,403 | (376,186 | ) | (28,193 | ) | |||||||||
| 或有对价公允价值 | (39,274 | ) | (20,326 | ) | (60,298 | ) | (45,572 | ) | ||||||||
| 其他非经常性开支(1) | 1,498,684 | 3,983,254 | 8,126,102 | 4,724,385 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 5,410,201 | $ | 6,242,851 | $ | 13,204,333 | $ | 22,555,964 | ||||||||
| (1) | 对于截至2023年12月31日的三个月和九个月的 ，其他非经常性支出包括本质上属于非经常性 的专业和律师费。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，其他非经常性支出包括代理竞赛费。 |
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调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，显示我们的净亏损，经过调整以消除某些项目的影响，如下文 所述。
上表中显示的 项作为调整包括在内，因为任何特定时期的此类支出金额可能不直接与 我们业务运营的基本业绩相关。
我们 修改了本期调整后的息税折旧摊销前利润计算方式，取消了消费税的调整，因为我们认为这更能代表我们的业务。在之前的时期，我们纳入了消费税的调整。
非公认会计准则 财务指标有局限性，本质上应被视为补充，不能替代根据公认会计原则编制的相关 财务信息。这些限制包括以下内容：
| ● | 员工 股票奖励和股票补助支出一直是并将继续是公司重要的经常性支出 ，也是我们薪酬战略的重要组成部分； | |
| ● | 折旧或摊销的 资产将来可能必须更换，而非公认会计准则财务指标并未反映此类置换或新资本支出或其他资本承诺的现金 资本支出要求；以及 | |
| ● | 非公认会计准则 指标不反映我们营运资金需求的变化或现金需求 | |
| ● | 其他 公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算非公认会计准则财务指标，或者根本不这样做，这降低了 它们作为比较衡量标准的用处。 |
由于 存在这些限制，您应将非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括我们的 净亏损和根据公认会计原则列报的其他财务业绩。
净销售额
下表显示了我们按专有弹药对比标准弹药的净销售额，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个 和九个月的市场收入。“专有弹药” 包括我们的设施制造 、以 STREAK VISUAL AMMUNITION™ 和 Stelth 品牌出售的弹药系列。我们将 “标准弹药” 定义为直接与其他品牌制造商竞争的非专有弹药。我们的 “标准弹药” 是在我们的工厂内制造 ，还可能包括在公开市场上收购并出售给他人的成品弹药。该类别中还包括 低成本目标手枪和步枪弹药，以及我们使用再加工的 黄铜外壳制造的散装包装弹药。该产品线中的弹药毛利率通常较低。
在这三个月里 已结束 | 九个月来 已结束 | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 专有弹药 | $ | 1,818,235 | $ | 2,090,785 | $ | 4,153,410 | $ | 8,298,711 | ||||||||
| 标准弹药 | 15,504,732 | 18,160,180 | 42,792,175 | 82,309,106 | ||||||||||||
| 弹药外壳 | 4,698,463 | 3,041,327 | 17,315,888 | 10,661,420 | ||||||||||||
| 市场收入 | 13,985,034 | 15,419,202 | 40,371,952 | 46,486,842 | ||||||||||||
| 总销售额 | $ | 36,006,464 | $ | 38,711,494 | $ | 104,633,425 | $ | 147,756,079 | ||||||||
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由于市场状况的变化以及我们转向增加弹药外壳销售， 截至2023年12月31日的三个月和九个月的销售额 分别下降了7.0％和29.2％，分别约为270万美元和4,310万美元。 三个月期间的下降主要是由于散装手枪和步枪弹药的销售额减少了270万美元，专有弹药的销售额减少了30万美元，以及我们的市场GunBroker.com减少了140万美元，其中 包括拍卖收入、付款处理收入和运费收入。我们的弹药外壳销售额比上年增长了170万美元或 54.5％。九个月期间的下降主要是由于散装手枪和步枪弹药的 销售额减少了3,950万美元，专有弹药的销售额减少了410万美元，以及我们的市场GunBroker.com减少了610万美元，其中包括拍卖收入、付款处理收入和运输 收入。我们的弹药外壳销售额比上年增长了670万美元，增长了62.4％。管理层预计，专有弹药的销售增长率 将大大超过我们的标准弹药的销售。
我们 专注于继续将分销范围扩大到商业 市场，推出新产品线，并继续启动对美国执法、军事和国际市场的销售，从而继续实现营收同比增长。
通过 我们对 SWK 的所有权，该公司开发并部署了一系列战术穿甲装置 (AP) 和硬装穿刺燃烧性 (HAPI) 精密弹药，以满足美国和外国军事客户的杀伤力要求。我们将继续在预定和仅限受邀者的活动中向军事人员演示 我们的 AP 和 HAPI 弹药，从而引起了更多兴趣和采购 的讨论。此后，该公司根据与 美国政府签订的支持美国特种行动的合同，开发了弹道火柴（BMMPR）和靶向签名（SoT）子弹，这些弹药是根据政府授权公开宣布的。其他 工作仍在继续，以支持美国及其盟国军事部门的军事行动，目前尚未披露。
值得注意的是，尽管美国执法、军事和国际市场为 我们公司带来了重大机遇，但它们的销售周期也很长。该公司的销售团队在美国和国外有效地建立了销售和分销 渠道，可以合理预期这些渠道将推动军事、 执法部门和商业市场的持续销售机会。
在美国境外的销售 需要获得美国商务部或美国国务院的许可和批准， 通常需要大约 30 天才能收到。2023 年 6 月 12 日，我们续订了《国际武器交通 条例》（“ITAR”）的年度注册，该注册有效期至报告之日。这允许公司出口和经纪 弹药和 ITAR 涵盖的其他管制物品。
收入成本
与截至2022年同期相比， 截至2023年12月31日的三个月和九个月 的收入成本减少了约110万美元和3,280万美元，至2510万美元，下降了7,140万美元。这是与 2022 年相比 2023 年净销售额大幅下降的结果。
毛利
与2022年同期相比，我们的 毛利率百分比分别从截至2023年12月31日的三个月的32.4％降至30.3％。与2022年同期相比，我们的毛利率百分比从截至2023年12月31日的九个月中的29.4％分别增加到31.8％ 。毛利率的变化与我们的收入组合、材料成本以及 人工和管理费用的变化有关。
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我们 相信，随着我们继续通过新市场和扩大分销来增加销售额， 通过新生产设施增加效率，我们的毛利率也将提高。我们在未来12到24个月内的目标是继续提高毛利率。这将通过以下方式实现 ：
| ● | 产品销量增加，特别是专有弹药系列，例如STREAK VISUAL AMMUNITION™、Stelth 以及现在的战术 穿甲弹（AP）和硬甲穿刺燃烧弹（HAPI）精密弹药，所有这些弹药占销售价格的百分比 的利润率都更高； | |
| ● | 引进 新弹药系列，这些弹药历来在消费和政府部门具有更高的利润率； | |
| ● | 通过运营我们的弹药部门和扩大与组件供应商的战略关系，降低 组件成本； | |
| ● | 扩大了自动化设备的使用，减少了组装成品所需的总劳动力；以及 | |
| ● | 通过扩大生产，更好地利用我们的固定成本来支持销售目标。 |
运营 费用
总体而言，在截至2023年12月31日的三个月中， 我们的运营支出减少了约400万美元，在截至2023年12月31日的三个月和九个月中， 在截至2023年12月31日的九个月中增加了240万美元 。截至2023年12月31日的三个月，运营支出占销售额的百分比从 43.6% 下降到 35.6%，在截至2023年12月31日的九个月中，占销售额的百分比从 29.3% 增加到43.6％。我们的运营费用包括 的非现金折旧和摊销费用（约340美元）和2023年12月31日三个月和九个月的1,010万美元。我们的运营费用包括与销售相关的佣金 、与发行普通股以代替员工的现金补偿相关的股票薪酬支出， 董事会成员以及该组织在此期间的主要顾问。截至2023年12月31日的三个月和九个月的运营支出分别包括约450万美元和1,360万美元的非现金支出。
在 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，与截至2022年12月31日的三个月和九个月相比，我们的销售和营销费用减少了约80万美元和320万美元。下降主要与我们的产品销售减少导致的销售 佣金减少有关。
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的 公司一般和管理费用减少了约200万美元，在截至2023年12月31日的九个月中，增加了 370万美元，这主要是由于减少了280万美元 以及非经常性法律和专业费用及支出增加了340万美元。
与截至2022年的同期相比，截至2023年12月31日的三个月和九个月中，员工 的工资和相关支出减少了约130万美元，增加了170万美元。截至2023年12月31日的三个月的下降是由于员工股票薪酬减少了140万美元，而截至2023年12月31日的九个月与上一期 期相比有所增加，主要与我们的首席执行官过渡相关的100万美元额外工资支出、150万美元的员工股票奖励减少以及与我们的新员工奖金计划相关的240万美元支出有关。
截至2023年12月31日的三个月和九个月的折旧 和摊销费用分别增加了约10万美元和20万美元。
利息 和其他费用
截至2023年12月31日的三个月，与截至2022年12月31日的同期三个月和九个月相比， 截至2023年12月31日的九个月的利息支出增加了约10万美元，增加了10万美元。与之前 期相比的变化主要是由于我们的应付施工票据的活动。
所得 税
在 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们记录的联邦和州所得税补助金分别约为50万美元 和240万美元。在截至2022年12月31日的三个月中，我们记录的联邦和州所得税补助金 约为70万美元，在截至2022年12月31日的九个月中，我们记录的联邦和州所得税准备金为140万美元。
净亏损
我们 截至2023年12月31日的三个月的净亏损约为160万美元，而截至2022年12月31日的三个月的净亏损约为410万美元。在截至2023年12月31日的九个月中，我们的净亏损约为1,020万美元，而截至2022年12月31日的九个月的净亏损约为170万美元。
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我们的 目标是继续改善我们的经营业绩，同时我们专注于增加销售和控制运营支出。
流动性 和资本资源
截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 54,679,868 美元的现金及现金等价物，比 2023 年 3 月 31 日增加了 15,045,841 美元。
营运资金 汇总和比较如下：
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 流动资产 | $ | 129,012,915 | $ | 128,451,893 | ||||
| 流动负债 | 26,618,871 | 25,463,399 | ||||||
| $ | 102,394,044 | $ | 102,988,494 | |||||
现金流的变化 汇总如下：
经营 活动
在 截至2023年12月31日的九个月中，运营部门提供的净现金总额约为2,830万美元。这主要是 净亏损约1,020万美元的结果，但被我们的应收账款减少约710万美元、 存款减少约480万美元、预付费用减少约250万美元、库存 减少约480万美元、应付账款增加约110万美元以及应计负债增加约210万美元所抵消。折旧和摊销的非现金支出总额约为1,400万美元，员工股票奖励的非现金支出 总额为300万美元。
在 截至2022年12月31日的九个月中，运营部门提供的净现金总额约为1,840万美元。这主要是 净亏损约170万美元的结果，但被我们的应收账款减少约1,220万美元、 预付费用减少约190万美元、应付账款减少约580万美元、库存增加约810万美元以及存款减少约170万美元所抵消。折旧 和摊销的非现金支出总额约为1,300万美元，员工股票奖励的非现金支出总额为450万美元。
投资 活动
在截至2023年12月31日的九个月中，我们使用了约560万美元的净现金进行投资活动。用于投资 活动的净现金包括约560万美元，与我们在威斯康星州马尼托瓦克的新制造工厂购买生产设备以及与我们的市场GunBroker.com相关的资本化开发成本有关。
在 截至2022年12月31日的九个月中，我们使用了约1,060万美元的净现金进行投资活动。用于投资 活动的净现金包括约930万美元，与购买生产设备和在威斯康星州马尼托瓦克建造新的制造 工厂有关。
融资 活动
在截至2023年12月31日的九个月中，用于融资活动的净现金约为770万美元。这是我们的普通股回购计划中使用的约220万美元，300万美元来自保险保费票据的支付，大约 220万美元的优先股股息，以及应收账款保理产生的约3,720万美元的净影响， 被约3,720万美元的付款所抵消。
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在 截至2022年12月31日的九个月中，用于融资活动的净现金约为360万美元。这是我们的库存信贷额度减少约80万美元，保险保费票据付款减少了约190万美元， 支付了约220万美元的优先股股息，应收账款保理产生了约5,730万美元， 被约5,610万美元的付款所抵消，以及我们的应付建筑票据收益为100万美元的净影响。
流动性
现有的 营运资金、运营现金流、银行借款以及股权和债务证券的销售预计将足以为 我们明年的业务提供资金。通常，迄今为止，我们通过股票销售、银行融资、 和关联方票据的收益为运营提供资金。这些来源足以为我们的经常性现金支出提供资金，包括但不限于我们的营运 资本需求、扩大业务的资本支出、债务偿还和收购。我们打算继续使用 上述资金来源进行资本支出、债务偿还、股票回购和任何潜在的收购。
租赁
我们 租赁了三个场所，用于办公室、生产和仓储。截至2023年12月31日，我们有220万美元的 固定租赁付款债务，其中50万美元将在未来12个月内支付。有关更多信息，请参阅我们 财务报表中的附注9——租赁。
建筑 应付票据
我们 已使用应付施工票据为新生产设施的一部分提供了资金。我们预计将在未来12个月内支付30万美元的本金 和利息。施工票据的本金余额将于2026年10月14日到期。
非平衡表 表单安排
截至2023年12月31日 ，我们没有任何对我们的财务状况、净销售额、支出、经营业绩、流动性资本支出或资本资源具有或合理可能产生当前或未来 重大影响的资产负债表外安排。
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关键 会计政策
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内 报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。 在编制简明合并财务报表时做出的重大估计，包括可疑账户备抵的估值、递延所得税资产的估值 、库存、资产的使用寿命、商誉、无形资产、股票薪酬和基于认股权证的 薪酬。我们的关键会计政策摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中， ，位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下。我们在本期采用了亚利桑那州立大学 第2016-13号 “金融工具信贷损失（主题326）” 和亚利桑那州立大学2022-03年 “受合同销售限制的权益证券的公允价值计量 ”。这些政策变化并未对 公司的财务报表产生实质性影响。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，这些政策没有其他重大变化。有关近期会计声明及其对我们 运营的预期影响的披露，请参阅截至2023年3月31日的 年度 10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2。
善意
我们 每年或更频繁地对商誉进行减值评估，当事件发生或情况发生变化时，如果申报单位的公允价值不低于其账面金额，则我们 会更频繁地评估商誉的减值情况。在商誉减值测试中，我们可以选择使用 定性评估来评估申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额 。如果我们的定性评估表明商誉减值的可能性更大，我们将进行两步减值测试。 我们在两步减值测试中测试商誉的减值情况，首先将净资产的账面价值与申报单位的公允价值 进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，或者定性因素表明商誉减值的可能性更大 ，则执行第二步，将减值金额计算为 估计的商誉公允价值与账面价值之间的差额。我们使用贴现现金流来估算申报单位的公允价值。 对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营费用的最佳估计，主要基于预期的 类别扩张、定价、细分市场份额和总体经济状况。由于截至2023年3月31日的年度中我们的股价 和市值的下降，我们评估了定性因素，以确定 市场板块的公允价值是否更有可能低于其账面金额。通过我们的分析，我们确定了股价和 市值的下降，这并不表示我们商城板块的公允价值有所下降，由于报告板块的经营业绩，使用折扣现金流进行公允价值计算 更为合适。因此，在截至2023年12月31日的三个月中，商誉的减值 没有保证。截至2023年12月31日，该公司的商誉账面价值 为90,870,094美元，全部分配给商城板块。但是，如果公司 的市值继续下降，我们的市场板块的账面价值可能会超过其公允价值，这可能会导致 确认截至2024年3月31日的年度重大的非现金商誉减值。
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商品 3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的 市场风险与截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 标题下披露的风险类似， 于2023年6月14日向美国证券交易委员会提交， 在此以引用方式纳入。
商品 4.控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层评估了截至2023年12月31日《交易法》第13a-15（c）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。 我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的 报告中必须披露的信息会酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官 ，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告 。
根据这项评估，以及 由于下述重大缺陷，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序并未在合理的保证水平上生效。
尽管已发现重大弱点 并在 2023 年 12 月 31 日继续存在，但管理层认为，本 报告中包含的财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流， 此前公布的财务业绩也没有变化。
重大缺陷和管理层的补救计划
重大缺陷是上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）审计准则 AS 2201 所指的财务报告内部控制方面的缺陷， 或多种缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现 公司年度或中期财务报表的重大错报。
财务 报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制 财务报表提供合理保证的过程。截至2023年12月31日，我们的财务报告内部控制仍然存在以下重大缺陷 ：
由于以下原因，公司未能维护 有效的控制环境：
| ● | 公司的管理层和治理部门没有维持适当设计的影响控制 环境的实体层面控制措施，以防止或发现合并财务报表的重大误报。这些缺陷归因于 协助履行会计和财务报告职能的人员有限，以及对控制活动绩效的监督和问责不足，包括设立举报热线，以及某些关键 治理要素缺乏正式化：管理授权、董事会委员会章程年度审查、行为准则确认以及年度预算的批准 ； | |
| ● | 公司未能在手动流程和系统访问方面保持正确设计的职责分工； | |
| ● | 公司未能维持对定期和非经常性日记账分录、账户对账、 和定期流量分析的有效控制措施。日记条目并不总是附有足够的支持文件，也没有经过充分的 审查和批准的有效性、完整性和准确性。在大多数情况下，负责审查日记账分录 和账户对账的有效性、完整性和准确性的人员也负责准备。 | |
| ● | 公司未能维持对期末财务报告流程的有效控制措施，包括充分的延期 和审查支持财务报表的文件；以及 | |
| ● | 公司未能在用户配置 和取消配置、应用程序变更管理、操作系统和逻辑访问控制以及支持公司财务报告流程的信息 技术（“IT”）系统的职责分工等领域维持对信息技术总体控制的有效设计控制。 |
| 32 |
管理层的补救举措
我们得出的结论是，之所以出现这些重大 弱点，是因为我们没有必要的业务流程、系统、人员和相关的内部控制。
为了应对重大缺陷， 管理层在董事会审计委员会的监督下，继续并致力于设计 和实施有效措施，以加强我们对财务报告的内部控制并补救重大缺陷。 公司致力于确保在整个组织内传达正确、一致的语气，这强调了 的期望，即通过实施流程和控制来纠正先前存在的缺陷，确保 严格遵守美国公认会计原则和监管要求。
我们的第三方咨询 公司专门从事内部审计工作，更具体地说是财务报告工作的内部控制，已协助管理层 ，并将继续协助管理层对财务报告和文件 的内部控制进行风险评估，测试我们的内部控制结构和评估重大弱点，特别侧重于协助管理层 建立和评估适当的职责分离程序以及对IT的监督和控制适用于 GCS支持 我们财务报告流程的系统。具体而言，在会计和财务团队成员的适当支持下，我们正在评估整个 控制环境，以加强对财务报告的内部控制。
除了上述 提及的措施外，我们在补救计划方面也取得了进展，包括以下项目：
| ● | 在 2024 财年第一季度 期间，管理层 已经提交了正式的管理授权和公司的年度预算，董事会也批准了该预算。 | |
| ● | 公司在2024财年第三季度正式完成了举报热线的实施。 | |
| ● | 批准、 采用并实施了与日记账分录和发票审批相关的会计政策。 | |
| ● | 改进了所有日记账分录、账户对账、流量分析和差异阈值、 供应商设置的 程序和文档的正式化。 | |
| ● | 与第三方顾问一起完成 IT 修复项目，以制定 IT 政策和程序。该公司目前正在对用户配置和取消配置、应用程序变更管理、操作系统和逻辑访问控制、 职责分工以及第三方服务提供商报告审查流程执行 相关控制措施。 | |
| ● | 围绕控制措施的审查和批准实施了 改进，其中包含审查要素，包括适当的隔离、增强的文档、 和应用的一致性。 | |
| ● | 继续 评估组织结构，在关键职能部门招聘更多人员。 |
截至2024财年第三季度末 ，管理层在我们的第三方咨询公司的帮助下，完成了 我们的关键控制措施的详细介绍，包括有效修复现有重大缺陷所需的额外控制措施。 通过本次评估，我们继续改进整体控制框架的设计。除了持续评估上述管理补救措施外，还将对 这些控制措施进行进一步评估，以确定运营效率， 之后我们将能够确定现有的重大缺陷是否已得到补救。
尽管这些行动和计划中的 行动需要接受持续的管理评估，并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运营有效性 进行验证和测试，但我们致力于持续改善对财务报告的内部 控制，并将继续认真审查对财务报告的内部控制。
内部控制的变化
除了上述变化外，在截至2023年12月31日的季度中，我们的财务报告内部控制（该术语在《交易所法》第13a-15（c）条和交易所 法第15d-15（e）条中定义）没有发生任何已经或合理可能对我们的内部 财务报告控制产生重大影响的变化 。
| 33 |
第二部分-其他信息
商品 1.法律诉讼
我们 在正常业务过程中参与或受其影响，或可能参与或受其约束 的例行诉讼、索赔、争议、诉讼和调查 。尽管无法肯定地预测针对我们的诉讼和其他诉讼的结果， 管理层认为，无论是个人还是总体而言，此类诉讼都不会对我们的财务 状况、经营业绩或现金流产生重大影响。当可能产生负债并且可以合理估计损失金额时，我们会记录意外开支的应计费用 。
请 参考我们财务报表附注2的意外开支部分，以获取更多披露。
商品 1A。风险因素
我们的 市场风险与我们在截至2023年3月31日的 10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下披露并于2023年6月14日向美国证券交易委员会提交的风险类似。我们在10-K表年度报告中披露的风险 因素没有重大变化。
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行
公司的 法定资本为2亿股普通股，面值为每股0.001美元，1,000万股优先股，每股面值为0.001美元。
在截至2023年12月31日的季度中， 没有未经注册的公司股权证券销售。
分享 回购
2022年2月8日，我们宣布，董事会批准了一项股票回购计划，回购高达3,000万美元的已发行普通股。2023 年 3 月 28 日，我们宣布，董事会批准将回购计划延长至 2024 年 2 月。2024 年 2 月 6 日，我们董事会批准将回购计划延长至 2025 年 2 月。
根据 股票回购计划，公司有权根据适用的联邦证券法，包括通过第10b5-1条交易 计划和经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条，通过公开市场购买、私下协商交易、 加速股票回购或其他方式回购股票。回购没有时间限制，可以随时暂停 或完全中止。回购的具体时间和金额将根据可用资本资源 以及其他财务和运营业绩、市场状况、证券法限制和其他因素而有所不同。回购将使用公司的现金资源进行 。
下表汇总了我们在2024财年第三财季根据回购计划进行的股票回购。
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 最大值 的数量 分享那个 可能还可以在计划或计划下购买 (1) | ||||||||||||
| 2023 年 10 月 | - | - | ||||||||||||||
| 2023 年 11 月 | 11,000 | $ | 2.00 | 11,000 | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 | 134,483 | $ | 2.02 | 134,483 | ||||||||||||
| 总计 | 145,483 | $ | 2.01 | 145,483 | 13,025,593 | |||||||||||
| (1) | 此处包含的最大可能回购的股票数量是根据2023年12月29日我们普通股 2.10美元的收盘价确定的。该金额可能会根据我们的普通股交易价格而变化。 |
商品 3.优先证券违约
没有。
商品 4.矿山安全披露
不适用。
| 34 |
商品 5.其他信息
没有。
商品 6.展品
| 附录 否。 | 展览 | |
| 10.1# | AMMO, Inc.、该协议的其他借款人与北卡罗来纳州向日葵银行签订的贷款和担保协议（参照2024年1月5日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对贾里德·史密斯进行认证。 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对罗布·威利进行认证。 | |
| 32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对贾里德·R·史密斯进行认证。 | |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对罗布·威利进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 101.DEF* | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 104 | Cover Page 交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
# 根据 S-K 法规第 601 (a) (5) 项 ，某些附表和类似附件已被省略。任何遗漏的附表或类似附件的副本将根据要求补充提供给证券 和交易委员会。
*在此提交 。
** 随函提供。
| 35 |
签名
根据 1934 年《交易法》第 13 或 15 (d) 条，注册人要求下列 代表其签署本报告，并经正式授权。
| AMMO， INC. | ||
| /s/ 贾里德·史密斯 | ||
| 日期： 2024 年 2 月 8 日 | 作者： | 首席执行官贾里德 R. Smith |
| /s/ Robert D. Wiley | ||
| 日期： 2024 年 2 月 8 日 | 作者： | 罗伯特 D. Wiley，首席财务官 |
| 36 |