美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
|
|
|
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
|
☒ |
|
|
|
加速过滤器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速过滤器 |
|
☐ |
|
|
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2022 年 7 月 19 日，有
特斯拉公司
截至2022年6月30日的季度10-Q表
索引
|
|
|
|
页面 |
第一部分财务信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
财务报表 |
|
4 |
|
|
合并资产负债表 |
|
4 |
|
|
合并运营报表 |
|
5 |
|
|
合并综合收益表 |
|
6 |
|
|
可赎回非控股权益和权益合并报表 |
|
7 |
|
|
合并现金流量表 |
|
9 |
|
|
合并财务报表附注 |
|
10 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
30 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
42 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
42 |
|
|
|
||
第二部分。其他信息 |
|
|
||
|
|
|
||
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
43 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
44 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
58 |
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
58 |
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
58 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
58 |
第 6 项。 |
|
展品 |
|
58 |
|
|
|
||
签名 |
|
60 |
||
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前的预期，涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括但不限于有关冠状病毒病（“COVID-19”）疫情对我们业务的任何潜在未来影响、供应链限制、我们的战略、竞争、未来运营和生产能力、未来财务状况、未来收入、预计成本、盈利能力、预期成本降低、资本充足率、对我们技术需求和接受度的预期、我们运营市场的增长机会和趋势、前景、计划和目标的陈述管理。“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将” 和类似的表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际业绩或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中列出的风险。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
特斯拉公司
C合并资产负债表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期有价证券 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁车辆，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
太阳能系统，网络 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
数字资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计负债和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
债务和融资租赁的当前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
债务和融资租赁，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
（注释 12） |
|
|
|
|
|
|
||
子公司的可赎回非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股; $ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股；$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合（亏损）收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
子公司的非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
特斯拉公司
C合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽车监管信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能量产生和储存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车总收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能量产生和储存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归因于非控股权的净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
计算净额时使用的加权平均份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
特斯拉公司
C合并的综合收益表
（单位：百万）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他综合（亏损）收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
有价证券的未实现净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：综合收益（亏损）归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
综合收益归因于 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
特斯拉公司
合并可赎回报表 非控股权益和股权
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股东 |
|
|
兴趣在 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月 |
|
兴趣爱好 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
公平 |
|
|
子公司 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
的转换功能练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
发行普通股换股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购非控股权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股东 |
|
|
兴趣在 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2022年6月30日的六个月 |
|
兴趣爱好 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入（亏损） |
|
|
收益 |
|
|
公平 |
|
|
子公司 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||
的转换功能练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
发行普通股换股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购非控股权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
累积的 |
|
|
股东 |
|
|
兴趣在 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月 |
|
兴趣爱好 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
公平 |
|
|
子公司 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
的转换功能练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
发行普通股换股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
来自非控股权益的出资 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
累积的 |
|
|
股东 |
|
|
兴趣在 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的六个月 |
|
兴趣爱好 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入（亏损） |
|
|
赤字 |
|
|
公平 |
|
|
子公司 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
以往各期调整自 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
的转换功能练习 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
认股权证的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
发行普通股换股权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
来自非控股权益的出资 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
特斯拉公司
C合并的现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、摊销和减值 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
库存和购买承诺减记 |
|
|
|
|
|
|
||
外币交易未实现净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非现金利息和其他经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
数字资产损失（收益），净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营租赁车辆 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买不包括融资租赁在内的不动产和设备，扣除销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买太阳能系统，扣除销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买数字资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售数字资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
购买无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
购买有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
收到政府补助金 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
发行可转换债务和其他债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还可转换债务和其他债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵押租赁还款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
行使股票期权和其他股票发行的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
子公司非控股权益的投资收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付给子公司非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购子公司非控股权益的款项 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金和现金等价物及限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
补充非现金投资和融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备包括在负债中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为换取融资租赁负债而获得的租赁资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为换取经营租赁负债而获得的租赁资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
特斯拉公司
N合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1 — 概述
特斯拉公司（“特斯拉”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）于2003年7月1日在特拉华州注册成立。我们设计、开发、制造和销售高性能全电动汽车，并设计、制造、安装和销售太阳能发电和储能产品。作为首席运营决策者（“CODM”），我们的首席执行官负责组织公司，管理资源分配并衡量公司绩效
COVID-19 疫情继续产生广泛影响。从 2021 年第一季度开始，世界许多地方出现了增加针对 COVID-19 疫苗的供应和管理的趋势，对社交、商业、旅行和政府活动和职能的限制也有所放松。另一方面，各地区的感染率和法规继续波动，疫情对全球产生了持续的影响，包括物流和供应链的挑战和成本的增加，例如港口拥堵加剧、供应商间歇性延误和半导体供应短缺。我们受到了临时停产、就业和薪酬调整以及支持我们产品交付和部署的管理活动障碍的影响。
此外，我们已经经历并正在经历不同程度的通货膨胀，部分原因是各种供应链中断、运输和运输成本增加、原材料和劳动力成本增加以及由COVID-19疫情和全球总体经济状况造成的其他中断。尽管我们继续将重点放在尽可能降低制造成本上，但通货膨胀对我们成本结构的影响促成了产品定价的调整。
附注2 — 重要会计政策摘要
未经审计的中期财务报表
截至2022年6月30日的合并资产负债表、合并运营报表、综合收益表、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的可赎回非控股权益和权益合并报表、截至2022年和2021年6月30日的六个月的合并现金流量表以及附注中披露的其他信息均未经审计。截至2021年12月31日的合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。中期合并财务报表和附注应与截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的年度合并财务报表和附注一起阅读。
中期合并财务报表及所附附注是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，它们反映了公允列报所列期间经营业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。任何过渡期的综合经营业绩不一定代表全年或任何其他未来年份或过渡期的预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响所附附注中报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。
由于 COVID-19 疫情，全球经济和金融市场存在不确定性和干扰，这可能会影响我们的估计和假设。用于但不限于确定转售价值担保安排的重大经济激励、销售回报储备、应收账款的可收性、库存估值、担保、长期资产的公允价值、商誉、金融工具的公允价值、经营租赁车辆和受租赁太阳能系统的公允价值和剩余价值的估计可能会受到影响。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们已经评估了影响，没有发现任何需要更新我们的估计和假设或对我们资产或负债的账面价值产生重大影响的具体事件或情况。随着新事件的发生和获得的额外信息，这些估计值可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
改叙
某些前期余额已重新分类，以符合合并财务报表及所附附注中本期的列报方式。
10
收入确认
按来源划分的收入
下表按主要来源分列了我们的收入（以百万计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
没有转售价值保证的汽车销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有转售价值保证的汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车监管信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生产和存储销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和服务总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生产和储存租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽车细分市场
汽车销售收入
带和不带转售价值担保的汽车销售
根据ASC 606，我们在向客户交付控制权时确认收入， 与客户签订合同的收入，即当我们认为客户没有明显的经济动机来行使合同开始时向他们提供的转售价值担保时，即有退货权的销售。带有转售价值担保的汽车的总销售回报储备金为 $
递延收入与使用我们的全自动驾驶（“FSD”）功能、互联网连接、增压器网络以及带和不带转售价值担保的汽车销售无线软件更新有关，总额为 $
递延收入等于截至资产负债表日分配给未履行或部分未履行的履约义务的总交易价格。截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延收入余额中确认的收入为 $
在截至2022年6月30日的六个月中，我们一直在提供贷款，为我们的汽车交付融资。我们记录的净融资应收账款为美元
汽车监管信贷
根据与零排放汽车、温室气体、燃油经济性和清洁燃料相关的各种法规，我们在汽车业务运营中获得可交易积分。我们将这些抵免额出售给其他受监管的实体，这些实体可以使用这些抵免额来遵守排放标准和其他监管要求。
汽车监管信贷的付款通常是在向客户转移控制时收到的，或者按照企业惯用的付款条件收取。在监管信贷的控制权移交给购买方时，我们确认汽车监管信贷的销售收入，与之相关的增量成本可以忽略不计。截至2022年6月30日和2021年12月31日，与汽车监管信贷销售相关的递延收入并不重要。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延收入余额中确认的收入并不重要。在截至2022年6月30日的六个月中，我们也认出了 $
11
汽车租赁收入
直销型租赁计划
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们认识到 $
销售类租赁的净投资，即未来合同租赁付款的现值之和，在合并资产负债表上列报，列为当前部分的预付费用和其他流动资产的一部分，以及长期部分的其他非流动资产。
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
租赁应收账款总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未赚取的利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预期信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
销售型租赁的净投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
报告为： |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
销售型租赁的净投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
能源生产和储存部门
能源生产和存储销售
我们将向客户收取的与预付款和远程监控服务以及运营和维护服务费用相关的任何不可退还的款项记录为递延收入，这笔款项在相应的客户合同期限内按比例确认为收入。截至2022年6月30日和2021年12月31日，与此类客户付款相关的递延收入为 $
在截至2022年6月30日的六个月中，我们一直在为我们的能源生产产品提供贷款。我们记录的净融资应收账款为美元
所得税
有些交易发生在正常业务过程中，其最终税收决定尚不确定。截至 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，我们未确认的税收优惠总余额为美元
上海地方政府授予的优惠企业所得税税率为
我们在美国以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。多年来，美国国税局目前正在对我们进行审查
鉴于我们的税务审查的时间和结果的不确定性，目前无法估算十二个月内未确认的税收优惠总额的合理可能变动范围。
12
归属于普通股股东的普通股每股净收益
归属于普通股股东的普通股每股基本净收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均值。在计算具有稀释效应的普通股每股摊薄净收益时，包括潜在的稀释性股票，这些股票基于普通股标的已发行股票奖励、认股权证和可转换优先票据（如适用）的加权平均股票，使用库存股法或如果转换法（如适用）。
此外，在发行可转换优先票据时，我们签订了可转换票据套期保值和认股权证（见附注10，债务）。但是，在计算潜在的稀释份额时，我们的可转换票据套期保值不包括在内，因为它们的影响始终是反稀释的。在此期间，认股权证的行使价低于我们的平均股价，并包含在下表中。认股权证包含在结算期内用于计算普通股每股基本净收益的加权平均股中。
下表显示了归属于普通股股东的净收益与用于计算普通股每股基本和摊薄净收益（百万美元）的净收益的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
减去：收购非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用于计算普通股每股基本净收益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：稀释性可转换债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
用于计算普通股摊薄后每股净收益的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表显示了用于计算归属于普通股股东的每股净收益（百万美元）的基本股票与摊薄后的加权平均股的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
用于计算普通股每股净收益的加权平均份额，基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票类奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可转换优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用于计算普通股每股净收益的加权平均股数，摊薄后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
下表列出了在计算归属于普通股股东的普通股摊薄后每股净收益时排除的潜在稀释性股票，因为它们的影响是反稀释的（以百万计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
股票类奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可转换优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
13
限制性现金
我们维持某些现金余额，仅限于提款或使用。我们的限制性现金主要包括为偿还各种担保债务安排下的某些付款而持有的现金。此外，限制性现金包括作为某些许可证的抵押品持有的现金，以及向具有转售价值担保、信用证、房地产租赁、保险单和某些经营租赁的租赁合作伙伴的销售。我们将限制性现金作为其他资产记录在合并资产负债表中，并根据限制的预期期限确定流动或非流动分类。
我们在合并现金流量表中列报的现金和现金等价物以及限制性现金总额如下（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
预付费用和其他费用中包含的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性现金包含在其他非流动资产中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并现金流量表中列报的总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
应收账款和可疑账款备抵金
应收账款主要包括与向客户提供各种融资产品的金融机构和租赁公司的应收账款相关的款项、发电和储能产品的销售、向其他汽车制造商出售监管信贷、已向客户提供的政府回扣以及租赁公司拥有的车辆的维修服务。我们为预计无法收回的金额提供应收账款备抵金。当应收账款被认为无法收回时，我们会将应收账款从备抵中注销。
根据财政季度末的哪一天，我们的应收账款余额可能会波动，因为我们正在等待某些客户的款项通过银行机构结清，以及从融资合作伙伴那里收到付款，根据与此类合作伙伴的合同付款条款，这可能需要大约两周的时间。与销售监管信贷相关的应收账款余额通常在本季度的最后几天转移给其他制造商，取决于合同的付款条款。此外，政府退税可能需要长达一年或更长时间才能收取，具体取决于发放回扣的特定司法管辖区的惯例处理时间表。这些不同的因素可能会对我们各个时期的应收账款余额产生重大影响。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们有 $
MyPower 客户应收票据
截至2022年6月30日和2021年12月31日，扣除预期信贷损失备抵后，MyPower客户应收票据的未清余额总额为美元
风险集中
信用风险
可能使我们受到信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券、限制性现金、应收账款和其他应收账款。我们的现金余额主要存入信贷质量高的金融机构或投资于货币市场基金。这些存款通常超过保险限额。截至2022年6月30日和2021年12月31日,
供应风险
我们依赖供应商，包括单一来源供应商，这些供应商无法以我们可接受的价格、质量水平和数量及时交付我们产品的必要组件，或者我们无法有效地管理这些供应商提供的这些组件，可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
14
经营租赁车辆
截至2022年6月30日和2021年12月31日，运营租赁车辆的总成本为 $
担保
我们为所有新车和二手车提供制造商保修，
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
应计保修期—期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
产生的保修费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前存在的担保责任的净变动， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保修条款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应计保修期—期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
最近的会计公告
最近发布的会计公告尚未通过
2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2021-08号，《与客户签订的合同中的合同资产和合同负债会计》（主题805）。该亚利桑那州立大学要求企业合并中的收购方使用主题606中的收入确认指南确认和衡量收购合同中的合同资产和合同负债（递延收入）。在收购之日，收购方采用收入模式，就好像它签订了收购的合同一样。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期。亚利桑那州立大学的采用应具有前瞻性。还允许提前收养，包括过渡期收养。如果提前通过，修正案将追溯适用于收购日期在采用的财政年度内的所有企业合并。目前，预计该亚利桑那州立大学不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2022年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-02《问题债务重组和复古披露》。该亚利桑那州立大学取消了采用亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具信用损失衡量》的债权人对陷入困境的债务重组的会计指导，该指导方针已于2020年1月1日通过。该亚利桑那州立大学还加强了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。此外，亚利桑那州立大学修订了年份披露指南，要求各实体在ASC 326-20范围内按发放年份披露本期应收账款融资和租赁净投资的总注销额。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期。亚利桑那州立大学的采用将是有前景的。还允许提前收养，包括过渡期收养。目前，预计该亚利桑那州立大学不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
15
最近通过的会计公告
2021 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-10 号 “政府援助”（主题 832）。该亚利桑那州立大学要求商业实体披露有关其获得的政府援助的信息，前提是交易是类推补助金或缴款会计模型。披露要求包括交易的性质和所使用的相关会计政策、资产负债表和业务报表中受影响的细列项目、适用于每个财务报表细列项目的金额以及交易的重要条款和条件。亚利桑那州立大学自2021年12月15日之后的年度起生效。披露要求可以追溯性地或前瞻性地适用于修正案范围内反映在首次申请之日的财务报表中的所有交易，以及在首次申请之日之后进行的新交易。我们预计于2022年1月1日采用了亚利桑那州立大学。预计所需的额外年度披露不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注释 3 — 数字资产，净额
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们购买和/或收到了一笔不重要的金额和美元
附注4 — 无形资产
有关我们的无形资产（包括收购中确认的资产）的信息如下（以百万计）：
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格罗斯 携带 |
|
|
累积的 |
|
|
其他 |
|
|
净负载 |
|
|
总承载量 |
|
|
累积的 |
|
|
其他 |
|
|
净负载 |
|
||||||||
有限寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
开发的技术 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
商标名称 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
优惠合同和租约，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
有限寿命无形资产总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
无限期存续的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
内华达超级工厂水权 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
无限期无形资产总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
有限寿命无形资产的未来摊销费用总额估计如下（以百万计）：
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
16
附注5 — 金融工具的公允价值
ASC 820，公允价值计量指出，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。三级公允价值层次结构优先考虑应使用哪些投入来衡量公允价值，包括：（一级）可观察的投入，例如活跃市场的报价；（二级）活跃市场中可直接或间接观察的除报价以外的投入，以及（三级）几乎没有或没有市场数据的不可观察投入。公允价值层次结构要求在可用时使用可观察的市场数据来确定公允价值。
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
I 级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
|
公允价值 |
|
|
I 级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
||||||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利率互换负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
我们所有的货币市场基金都被归类为公允价值等级制度的一级，因为它们是使用活跃市场的报价估值的。我们的美国政府证券和有价证券被归类为公允价值层次结构的二级，并使用市场方法来确定这些投资的公允价值。我们的利率互换之所以被归类为公允价值层次结构的二级，是因为它们是使用替代定价来源或模型进行估值的，这些来源或模型利用了市场可观察的投入，包括当前和远期利率。
我们的现金、现金等价物和有价证券按证券类型分类为 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日包括以下内容（以百万计）：
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
调整后的成本 |
|
|
未实现收益总额 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
短期有价证券 |
|
||||||
现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和短期有价证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
调整后的成本 |
|
|
未实现收益总额 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
短期有价证券 |
|
||||||
现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和短期有价证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
我们将已实现的收益、亏损和信用损失总额记录为其他收入的一部分，净计入合并运营报表。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们没有确认任何实质性的已实现收益、亏损或信用损失。截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷损失的期末备抵余额并不重要。我们已经确定，截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们有价证券的未实现亏损总额本质上是暂时的。
17
下表按截至规定的合同到期日汇总了我们有价证券的公允价值 2022年6月30日（以百万计）：
1 年或更短时间内到期 |
|
$ |
|
|
在 1 年到 5 年内到期 |
|
|
|
|
将在 5 年到 10 年内到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
利率互换
我们此前曾签订过固定浮动利率互换协议，按照某些贷款机构的要求，将某些债务的可变利息支付额换成固定利息支付。我们没有将利率互换指定为对冲工具。因此，我们的利率互换在合并资产负债表上以公允价值记录在其他非流动资产或其他长期负债的合并资产负债表中，其公允价值的任何变动在合并运营报表中确认为其他净收益，任何现金流在合并现金流量表中均确认为经营活动。
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
名义汇总 |
|
|
总资产为 |
|
|
总负债为 |
|
|
名义汇总 |
|
|
总资产为 |
|
|
总负债为 |
|
||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
我们的利率互换活动如下（以百万计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
总损失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
总收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公允价值的披露
我们未按公允价值重新计量的金融工具包括应收账款、MyPower客户应收票据、应付账款、应计负债、客户存款和债务。这些金融工具的账面价值接近其公允价值，但我们的账面价值除外
我们使用公认的估值方法和可间接观察到的基于市场的风险衡量标准（例如信用风险（二级））来估算可转换优先票据的公允价值。此外，我们根据目前为期限和条款相似的工具（三级）提供的利率估算太阳能资产和贷款支持票据的公允价值。
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
携带 价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
可转换优先票据 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
太阳能资产和贷款支持票据 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
18
附注 6 — 库存
我们的库存包括以下内容（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在进行中 |
|
|
|
|
|
|
||
制成品 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
维修部件 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对于任何多余或过时的库存，或者当我们认为库存的净可变现价值低于账面价值时，我们会减记库存。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的减记额为 $
附注7——财产、厂房和设备，净额
我们的财产、厂房和设备净额包括以下各项（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
机械、设备、车辆和办公家具 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工具 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
土地和建筑物 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机设备、硬件和软件 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在建工程主要包括建造柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂、扩建上海超级工厂以及与我们的产品制造相关的设备和工具。已完成的资产被转移到各自的资产类别，当资产准备好用于其预期用途时，折旧即开始。未偿债务的利息在重大资本资产建设期间计为资本，并在相关资产的使用寿命内摊销。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们将利息资本化为非实质性金额。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们资本化了美元
截至2022年6月30日的三个月和六个月的折旧费用是 $
松下已经和我们合作建设了内华达超级工厂，投资了用于制造和供应电池的生产设备。根据我们与松下的安排，我们计划以议价购买其生产设备的全部产出。由于该安排的条款传达了ASC 842下的融资租约, 租赁，我们在开始生产时将他们的生产设备列为租赁资产。我们将每项租赁以及与该租赁相关的任何非租赁组成部分作为所有资产类别的单一租赁组成部分进行核算，供应协议中包含的生产设备类别除外。这导致我们在合并资产负债表上将其生产设备的成本记录在不动产、厂房和设备中，相应的负债记入债务和融资租赁。松下生产设备的折旧是使用生产单位法计算的，根据该方法，资本化成本在相应资产的总估计生产寿命内摊销。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的累计资本化总成本为 $
19
附注8 — 应计负债及其他
我们的应计负债和其他流动负债包括以下内容（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
应计购买量 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付税款 (2) |
|
|
|
|
|
|
||
工资和相关费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应计保修储备金，当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
销售回报储备金，当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注9 — 其他长期负债
我们的其他长期负债包括以下内容（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计保修储备金 |
|
|
|
|
|
|
||
销售退货储备 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注10 — 债务
以下是我们截至目前的债务和融资租赁摘要 2022年6月30日（以百万计）：
|
|
|
|
|
|
|
未付款 |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
净账面价值 |
|
|
|
校长 |
|
|
|
已承诺 |
|
|
|
合同的 |
|
合同的 |
|||||||||||||
|
|
当前 |
|
|
|
长期 |
|
|
|
平衡 |
|
|
|
金额 (1) |
|
|
|
利率 |
|
到期日 |
|||||||||
追索权债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2024 年注意事项 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|
||||||
信贷协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
||||||
太阳能债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
追索权债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无追索权债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车资产支持票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
太阳能资产和贷款支持票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
现金股权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
汽车租赁支持的信贷额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
||||||
其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
无追索权债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务和融资租赁总额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
20
以下是我们截至2021年12月31日的债务和融资租赁摘要（以百万计）：
|
|
|
|
|
|
|
未付款 |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
净账面价值 |
|
|
|
校长 |
|
|
|
已承诺 |
|
|
|
合同的 |
|
合同的 |
|||||||||||||
|
|
当前 |
|
|
|
长期 |
|
|
|
平衡 |
|
|
|
金额 (1) |
|
|
|
利率 |
|
到期日 |
|||||||||
追索权债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022 注意事项 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
% |
|
||||
2024 年注意事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
信贷协议 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
太阳能债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
||||||
追索权债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无追索权债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车资产支持票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
太阳能资产和贷款支持票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
现金股权债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
汽车租赁支持的信贷额度 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
|||
其他贷款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
无追索权债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务和融资租赁总额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
追索权债务是指追索权于我们一般资产的债务。无追索权债务是指仅追索权于我们子公司资产的债务。未付本金余额和净账面价值之间的差异是由债务折扣或递延融资成本造成的。截至2022年6月30日，我们基本遵守了所有金融债务契约。
2022年票据和2024年票据
在2022年前两个季度，我们普通股的收盘价继续超过
在2022年的前两个季度，美元
太阳能资产和贷款支持票据
在2022年的前两个季度， 我们提前还了美元
利息支出
下表列出了与合同利息票面和债务发行成本摊销相关的利息支出，其中包括
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
合同利息券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
21
附注11 — 股权激励计划
2018 年首席执行官绩效奖
2018年3月，我们的股东批准了董事会的拨款
截至目前运营里程碑的实现情况 2022年6月30日详情如下。尽管运营里程碑被认为是在相关年化期间的最后一个季度实现的，但只有在我们的10-Q和/或10-K表格中提交了支持其实现的财务报表后，才能对其进行认证。
年化总收入 |
|
年化调整后息税折旧摊销前利润 |
||||||||
里程碑 |
|
|
成就状态 |
|
里程碑 |
|
|
成就状态 |
||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
2018年首席执行官绩效奖项下的股票薪酬是非现金支出，在我们的合并运营报表中记录为销售、一般和管理运营费用。自2018年首席执行官绩效奖颁发以来的每个季度中，我们根据以下原则，仅确认了与已经实现或已确定未来可能实现的运营里程碑数量相对应的部分支出（最多12批），通常按比例计算。
在拨款日，使用蒙特卡罗模拟来确定每批资金（i）该批次的固定支出金额，以及（ii）该批次预计实现市值里程碑的未来时间，或其 “预期市值里程碑实现时间”。另外，根据对未来财务业绩的主观评估，我们每个季度确定我们是否有可能实现以前未实现或被认为可能实现的每个运营里程碑，如果是，则确定我们预计实现该运营里程碑的未来时间或 “预期的运营里程碑实现时间”。当我们首次确定运营里程碑有可能实现时，我们会将相关部分的全部支出分配到拨款日期与当时适用的 “预期全部实现时间” 之间的季度数中。任何给定时间的 “预期全面实现时间” 是（i）预期运营里程碑实现时间（如果尚未实现相关的运营里程碑）和（ii）预期市值里程碑实现时间（如果尚未实现相关的市值里程碑）中较晚者。我们会立即确认从拨款之日到首次认为可能实现运营里程碑的季度内所有累计支出的补缴支出。此后的每个季度，我们都会根据该季度与当时适用的预期全部完成时间之间的季度数确认该批次当时剩余支出的按比例分摊的部分，但是在某一部分的市值里程碑和运营里程碑都实现后，该批次的所有剩余支出将立即得到确认。
22
因此，在最初确定一个或多个运营里程碑可能实现的季度中，我们经历了大量的补交支出。从历史上看，预期的市值实现时间通常晚于相关的预期运营里程碑实现时间。因此，当由于股价快速升值而比最初预测的更早实现市值里程碑时，我们的追补支出会增加，剩余支出将在更短的时间内以更高的每季度费率进行确认。截至2021年第二季度，所有市值里程碑均已实现。
在2022年第一季度，实现了三个运营里程碑，因此，我们确认的补缴费用总额为美元
截至 2022 年 6 月 30 日，我们有 $
其他基于绩效的补助金
2021 年基于业绩的股票期权和限制性股票单位 (“RSU”) 奖项
在 2021 年第四季度，我们董事会薪酬委员会向某些员工授予了限制性股票单位和股票期权，用于购买总额
当绩效里程碑有可能实现时，我们开始记录股票薪酬支出。获得成就后，解锁发生在
基于股票的薪酬信息摘要
下表汇总了我们在合并运营报表中按行项目分列的股票薪酬支出（以百万计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
由于累积亏损和估值补贴，我们在每个报告期内从股票薪酬安排中确认的所得税优惠并不重要。
附注12——承付款和或有开支
纽约州布法罗的经营租赁安排
我们通过纽约州立大学研究基金会（“纽约州立大学基金会”）签订了有关纽约超级工厂的经营租约。根据租约和相关的研发协议，我们将继续进一步开发该设施。
根据该协议，除其他外，我们有义务在纽约州和纽约州布法罗实现就业目标以及规定的最低人员人数，并花费或产生美元
23
由于 COVID-19 疫情，根据纽约州于 2020 年 3 月发布的行政命令，我们暂时暂停了在纽约超级工厂的大部分制造业务，因此在 2021 年 8 月纪念的一项修正案中，我们获准将遵守适用目标的义务延期至 2021 年 12 月 31 日。该修正案还扩大了我们的总体范围 同意支出或产生美元
中国上海的经营租赁安排
我们的经营租赁安排的初始期限为
法律诉讼
与收购 SolarCity 相关的诉讼
在 2016 年 9 月 1 日至 2016 年 10 月 5 日之间，
2022年4月27日，法院对所有罪名作出了有利于马斯克的判决。2022年5月26日，原告提交了上诉通知书。双方正在向特拉华州最高法院提交简报。
这些原告和其他人于2017年4月21日左右向美国特拉华特区地方法院提起了平行诉讼。其中包括对特斯拉董事会违反联邦证券法和违反信托义务的指控。这些诉讼已合并，在上文提及的大法法院诉讼之前暂停。
与 2018 年首席执行官绩效奖相关的诉讼
2018 年 6 月 4 日，一名所谓的特斯拉股东在特拉华州财政法院对埃隆·马斯克和当时组成的特斯拉董事会成员提起了假定的集体诉讼和衍生诉讼，指控他们浪费、不当致富，以及这些董事会成员批准了 2018 年授予埃隆·马斯克的股票薪酬计划，从而违反了信托义务。除其他外，该投诉要求金钱赔偿以及撤销或改革股票薪酬计划。2018年8月31日，被告提出驳回申诉的动议；原告于2018年11月1日提交了异议摘要；被告于2018年12月13日提交了答辩摘要。关于驳回动议的听证会于2019年5月9日举行。2019年9月20日，法院批准了驳回公司废物索赔的动议，但驳回了有关违反信托义务和不当致富索赔的动议。被告的答复是在2019年12月3日提交的。
24
2021年1月25日，法院有条件地将某些索赔和一类特斯拉股东认定为集体诉讼。2021年9月30日，原告提出动议，要求准许提出经核实的修正衍生品投诉。2021年10月1日，被告金巴尔·马斯克和史蒂夫·尤尔维森提出动议，要求对他们的索赔进行即决判决。动议提出后，原告同意自愿驳回对金巴尔·马斯克和史蒂夫·尤尔维森的索赔。原告还于2021年10月1日申请简易判决。2021年10月27日，法院批准了双方的联合规定，即（a）申诉中针对金巴尔·马斯克和史蒂夫·尤尔维森的所有索赔均以偏见的方式驳回；（b）该集体被取消认证，诉讼应仅作为衍生诉讼继续进行；（c）对其他被告的直接索赔在有偏见的情况下被驳回。2021年11月18日，其余被告（a）申请部分即决判决，（b）反对原告的简易判决动议，（c）反对原告修改其申诉的动议。2022年1月，该案被分配给另一位法官。2022年2月24日，法院（i）批准了原告修改其申诉的动议，并（ii）取消了对简易判决动议的口头辩论，称法院 “对能否根据无可争议的事实解决该诉讼持怀疑态度”，“案件将进入审理阶段”，但是 “当事方可以在审前和审后摘要中重申支持即决判决的论点。”试用期目前定于2022年10月24日至31日进行。
与董事薪酬有关的诉讼
2020年6月17日，一名据称代表特斯拉的股东向特拉华州财政法院提起了衍生诉讼，该诉讼涉及特斯拉在2017年至2020年期间向除埃隆·马斯克以外的特斯拉董事发放的薪酬裁决，对特斯拉的某些现任和前任董事提起了衍生诉讼。该诉讼指控违反信托义务和不当致富，并寻求宣告和禁令救济、未指明的赔偿和其他救济。被告于2020年9月17日提交了答复。试用定于 2023 年 9 月 11 日进行。
与潜在私有交易有关的诉讼
在 2018 年 8 月 10 日至 2018 年 9 月 6 日之间，
在 2018 年 10 月 17 日至 2021 年 3 月 8 日之间，
除非另有说明，否则在上述股东诉讼中点名的个人被告以及公司在上述股东集体诉讼中均认为此类诉讼中的索赔没有法律依据，并打算对其进行有力辩护。我们无法合理估计与这些索赔相关的可能损失或损失范围（如果有）。
25
2021年11月15日，摩根大通银行（“摩根大通”）在纽约南区对特斯拉提起诉讼，指控其违反了作为2014年可转换票据发行的一部分签订的股票认股权证协议。2018年，摩根大通通知特斯拉，它已根据马斯克在2018年8月7日在推特上发布的帖子调整了行使价，他正在考虑将特斯拉私有化。特斯拉对摩根大通的调整提出异议，认为这违反了双方的协议。2021年，特斯拉根据该协议向摩根大通交付了股票，摩根大通正式接受了该协议。摩根大通现在声称，由于2018年行使价的调整，它本应交付的额外股票的价值约为1.62亿美元。2022年1月24日，特斯拉提出了多项反诉，作为其对相关诉讼的答复的一部分，除其他外，他断言摩根大通本应在2018年终止股票认股权证协议，而不是调整行使价，而调整行使价本应会导致商业上不合理的结果。特斯拉认为，根据股票认股权证协议的要求，摩根大通所做的调整既不恰当，也没有商业上的合理性。摩根大通对诉状提出了要求判决的动议，但特斯拉对此表示反对，该动议目前正等待法院审理。
与涉嫌歧视和骚扰有关的诉讼和调查
2021 年 10 月 4 日，在一个标题为的案例中 迪亚兹诉特斯拉案, 加利福尼亚北区的陪审团作出了$的裁决
2022年2月9日，不久之后 迪亚兹陪审团裁定，加州公平就业和住房部（“DFEH”）在加利福尼亚阿拉米达县高等法院对特斯拉提起民事诉讼（并于2022年3月11日提起了修正后的申诉），指控其系统性种族歧视、恶劣的工作环境和薪酬公平索赔等。DFEH的修正申诉要求金钱赔偿和禁令救济。2022年4月18日，特斯拉提出：（1）暂缓审理此案的动议，（2）罢工动议，（3）异议要求驳回诉讼或某些索赔。2022年6月8日，法院驳回了特斯拉暂缓审理此案的动议。关于罢工动议和要求驳回诉讼的异议者的听证会定于2022年8月24日举行。
此外，2022年6月1日，平等机会委员会发布了针对特斯拉的理由调查结果，该调查结果与DFEH的指控非常相似。特斯拉将开始与EEOC的强制性申报前调解程序。
2022年6月16日，两名特斯拉股东分别向美国德克萨斯州西区地方法院提起了针对特斯拉某些现任和前任董事的衍生诉讼，据称是代表特斯拉提起的。两起诉讼均指控违反信托义务、不当致富以及因涉嫌种族和性别歧视及性骚扰而违反联邦证券法。除其他外，原告寻求宣告和禁令救济、应付给特斯拉的未指明的赔偿金以及律师费。我们预计，董事们将采取行动驳回这两项诉讼，因为两位股东在提起诉讼之前都没有向特斯拉董事会提出要求。
某些调查和其他事项
我们收到监管机构和政府机构的信息请求，例如美国国家公路交通安全管理局、国家运输安全委员会、SEC、司法部（“DOJ”）以及各州、联邦和国际机构。我们会定期配合此类监管和政府请求，包括传票、正式和非正式请求以及其他调查和查询。
例如，美国证券交易委员会曾就埃隆·马斯克先前关于考虑将特斯拉私有化的声明向特斯拉发出传票。私有化调查已得到解决并于2018年9月与美国证券交易委员会达成和解，并于2019年4月在修正案中进一步澄清。2021年11月16日和2022年6月13日，美国证券交易委员会向我们发出传票，要求我们提供有关遵守经修订的美国证券交易委员会和解协议的治理流程的信息。
另外，美国司法部此前曾要求我们自愿向其提供有关上述与特斯拉私有化和Model 3生产率有关的事项的信息。自我们上次于2019年5月提供信息以来，我们没有收到司法部关于这些问题的任何进一步请求。在这些问题上，我们认为没有其他重大进展，据我们所知，在任何正在进行的调查中，没有任何政府机构得出任何不当行为的结论。按照我们的惯例，我们一直在并将继续与政府当局合作。我们无法预测任何正在进行的事项的结果或影响。如果政府决定采取执法行动，则有可能对我们的业务、经营业绩、前景、现金流和财务状况产生重大不利影响。
26
我们还受到正常业务活动中产生的各种其他法律诉讼和索赔的约束。如果出现不利的裁决或事态发展，就有可能对我们的业务、经营业绩、前景、现金流、财务状况和品牌产生重大不利影响。
赔偿
根据合同，我们有义务补偿某些基金投资者在某些有限的情况下可能遭受的任何损失，这些损失是根据美国联邦法律为安装太阳能设施充电的太阳能设施和储能系统而申请的投资税收抵免的减少。我们认为，根据申请日已知的事实，向基金投资者支付的任何超过我们已经确认的该义务金额的款项都不太可能或不重要。
我们有资格获得与可再生能源发电相关的某些州和地方激励措施。可以申请的激励金额取决于预计或实际的太阳能系统规模和/或太阳能生产量。我们目前还参与一个州的激励计划，该计划基于投入使用的太阳能系统的公允市场价值或税收基础。收到的州和地方激励措施根据每只基金的合同条款在我们和基金投资者之间分配。根据合同，我们没有义务赔偿任何基金投资者因实际获得的州或地方激励金额不足而蒙受的任何损失。
附注13 — 可变利息实体安排
我们已经与投资者达成了各种安排，以促进我们的太阳能系统和车辆的融资和货币化。特别是，我们的全资子公司和基金投资者已经组成并向各种融资基金捐赠了现金和资产，并签订了相关协议。根据ASC 810的权力和福利标准，我们已经确定这些基金是可变利息实体（“VIE”），我们是这些VIE的主要受益者， 合并。我们已经考虑了协议中的条款，这些条款赋予我们管理和做出影响这些VIE运营的决策的权力，包括确定向这些VIE出售或出资的太阳能系统和相关的客户合同，重新部署太阳能系统以及管理客户应收账款。我们认为，协议赋予基金投资者的权利在本质上比参与更具保护性。
作为这些VIE的主要受益者，我们在财务报表中合并了这些VIE的财务状况、经营业绩和现金流，以及我们与这些VIE之间的所有公司间余额和交易，均在合并财务报表中扣除。根据协议的规定，基金收入和其他收入的现金分配，扣除商定的支出、估计费用、税收优惠和损益以及税收抵免，将分配给基金投资者和我们的子公司。
通常，我们的子公司可以选择收购基金投资者在基金中的权益，金额基于基金的市场价值或协议中规定的公式。
出售或清算基金后，将按照协议中规定的顺序和优先顺序进行分配。
根据管理服务、维护和保修安排，我们签订了向基金提供服务的合同，例如运营和维护支持、会计、租赁服务和业绩报告。在某些情况下，我们保证按照协议的规定向基金投资者付款。基金的债权人无法获得我们的普通信贷或其他基金的信贷。这些基金的资产均未被质押作为其债务的抵押品。
27
在扣除任何公司间交易和余额后，合并资产负债表中VIES资产和负债的总账面价值如下（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
太阳能系统，网络 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
债务和融资租赁的当前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
债务和融资租赁，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注释 14 — 区段报告和地理区域信息
我们有
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
汽车细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
能源生产和存储领域 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
下表根据我们产品的销售地点按地理区域列出了收入（以百万计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
28
下表按地理区域列出了长期资产（以百万计）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
德国 |
|
|
|
|
|
|
||
中国 |
|
|
|
|
|
|
||
其他国际 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
29
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
概述
我们的使命是加速世界向可持续能源的过渡。我们设计、开发、制造、租赁和销售高性能全电动汽车、太阳能发电系统和储能产品。我们还提供与我们的产品相关的维护、安装、操作、财务和其他服务。此外，我们越来越关注基于人工智能、机器人和自动化的产品和服务。
2022年，尽管供应链持续面临挑战和工厂停产，但我们在第二季度共生产了563,987辆汽车，交付了564,743辆汽车。我们目前的重点是增加汽车产量和产能，改进和开发电池技术，提高我们的FSD能力，提高车辆的可负担性和效率，以及扩大我们的全球基础设施。
2022年，截至第二季度，我们已经部署了1.98吉瓦时的储能产品和154兆瓦的太阳能系统。我们目前专注于提高储能产品的产量，提高我们的太阳能屋顶安装能力和效率，并增加改造和新建太阳能系统的市场份额。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们确认的总收入分别为169.3亿美元和356.9亿美元，与截至2021年6月30日的同期相比分别增加了49.8亿美元和133.4亿美元。我们将继续提高产量，建立新的制造能力并扩大我们的业务，以增加产品的交付和部署，进一步实现收入增长。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们归属于普通股股东的净收益分别为22.6亿美元和55.8亿美元，与截至2021年6月30日的同期相比，分别为11.2亿美元和40亿美元的有利变化。我们将继续专注于通过生产和运营效率提高盈利能力。
我们在2022年第二季度末拥有189.2亿美元的现金和现金等价物以及有价证券，比2021年底增加了12.1亿美元。在截至2022年6月30日的六个月期间，我们的经营活动提供的现金流为63.5亿美元，与截至2021年6月30日的同期的37.7亿美元相比增加了25.8亿美元。截至2022年6月30日的六个月期间，资本支出为35.0亿美元，而截至2021年6月30日的同期为28.5亿美元。持续增长使我们的业务总体上能够自筹资金，在接下来的时期，我们将继续投资一些资本密集型项目。
管理机会、挑战和风险及2022年展望
COVID-19 疫情的影响
从 2021 年第一季度开始，世界许多地方出现了增加针对 COVID-19 疫苗的供应和管理的趋势，对社会、商业、旅行和政府活动和职能的限制也有所放松。另一方面，各地区的感染率和法规继续波动，疫情对全球产生了持续的影响，包括物流和供应链的挑战和成本的增加，例如港口拥堵加剧、供应商间歇性延误、劳动力短缺和半导体供应短缺。我们受到了临时停产、就业和薪酬调整以及支持我们产品交付和部署的管理活动障碍的影响。
此外，我们已经经历并正在经历不同程度的通货膨胀，部分原因是各种供应链中断、运输和运输成本增加、原材料和劳动力成本增加以及由COVID-19疫情和全球总体经济状况造成的其他中断。尽管我们继续将重点放在尽可能降低制造成本上，但通货膨胀对我们成本结构的影响促成了产品定价的调整。
归根结底，我们无法预测 COVID-19 疫情的持续时间或全球经济趋势。我们将继续监测宏观经济状况，以保持灵活性，并酌情优化和发展我们的业务，并努力以最佳方式预测全球需求和基础设施需求，并相应地部署我们的生产、劳动力和其他资源。
30
汽车—生产
以下是截至本10-Q表季度报告发布之日我们已宣布的正在生产和开发的每款车型的生产状况摘要：
生产地点 |
|
车辆型号 |
|
生产状态 |
弗里蒙特工厂 |
|
模型 S/模型 X |
|
活跃 |
|
|
模型 3/模型 Y |
|
活跃 |
上海超级工厂 |
|
模型 3/模型 Y |
|
活跃 |
柏林-勃兰登堡超级工厂 |
|
Y 型号 |
|
活跃 |
德克萨斯超级工厂 |
|
Y 型号 |
|
活跃 |
|
|
网络卡车 |
|
正在开发中 |
待定 |
|
特斯拉半挂车 |
|
正在开发中 |
待定 |
|
特斯拉跑车 |
|
正在开发中 |
待定 |
|
机器人出租车及其他 |
|
正在开发中 |
我们专注于提高我们的制造能力，包括将所有生产车辆提高到装机产能，以及增加我们现有工厂的产能。我们目前的生产继续受到全行业半导体和其他组件短缺的影响，需要实施额外的变通制造和生产设计解决方案，而这些解决方案可能难以维持。下一阶段的产量增长将取决于柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂的增长以及上海超级工厂的升级和扩张，以及我们是否有能力通过制造我们正在开发的具有大批量产量、更低的资本和生产成本以及更长续航里程的电池来增加可用电池供应来源。与我们在新工厂创新制造技术的方法一致，我们也希望开创与这些电池的批量生产和我们独特的结构电池组概念有关的新方法。从本季度开始，在德克萨斯州的超级工厂，我们开始向客户交付带有结构电池组的特斯拉制造的4680节电池的Model Ys。我们的目标是提高车辆性能、降低生产成本和提高可负担性。
但是，这些计划受到建立和扩大制造业务所固有的不确定性的影响，而我们引入的新产品和制造技术、同时开展的国际项目的数量、任何可能增加所需制造和生产设计变通解决方案数量的全行业组件限制、劳动力短缺以及 COVID-19 疫情等我们无法控制的事件的未来影响可能会加剧这种不确定性。例如，上海的 COVID-19 病例激增导致上海超级工厂以及我们的部分供应链在 2022 年第一和第二季度生产受限，并暂时关闭。此外，我们在电池以及每座新工厂的车辆迭代制造和设计改进计划中设定了雄心勃勃的技术目标。
汽车—需求和销售
我们降低成本的努力以及额外的本地化采购和制造是我们汽车负担能力的关键，例如，这使我们能够在中国为汽车定价具有竞争力。除了在2022年持续提高产量外，我们还将继续通过改善车辆的性能和功能，包括通过基于人工智能的产品（例如Autopilot和FSD）以及其他软件功能，来创造需求和品牌知名度。此外，我们预计将继续受益于汽车行业总体需求的激增，以及汽车行业持续的电气化和环境意识的提高。
但是，我们的周期性行业对政治和监管的不确定性很敏感，包括与贸易和环境有关的不确定性，而COVID-19 疫情、通货膨胀压力和潜在的利率上升对未来的全球影响也可能加剧所有这些不确定性。此外，随着更多竞争对手进入市场并帮助世界更接近可持续交通，我们必须继续保持良好的表现才能保持势头。
汽车 — 交付和客户基础架构
随着交付量的增加，我们必须不断努力，防止我们的车辆交付能力成为我们总交付量的瓶颈。增加上海超级工厂生产的汽车的出口有效缓解了我们在美国以外市场的交付压力，我们预计将更多工厂设在离当地市场更近的地方，包括最近在柏林勃兰登堡超级工厂和奥斯汀超级工厂投产，将进一步受益。随着我们在全球范围内扩展制造业务，我们将必须继续相应地增加交付、服务和充电基础设施并为其配备人员，保持我们的车辆可靠性并优化我们的增压器位置，以确保成本效益和客户满意度。特别是，我们仍然专注于提高服务业务的能力和效率。
31
能源生产和储存需求、生产和部署
该业务的长期成功取决于通过增加销量来增加利润。我们将继续增加储能产品的产量，以满足高水平的需求，包括在加利福尼亚州拉斯罗普建造和扩建我们的大型工厂，但这种产量也受到全球零部件限制的影响。对于Megapack而言，储能部署可能会因具体项目里程碑的时间而异，每个季度都有显著的差异。对于Powerwall而言，更高的可用性和日益增长的电网稳定性问题推动了更高的客户兴趣，我们强调与住宅太阳能产品的交叉销售。我们仍然致力于通过提供低成本和简化的在线订购体验来发展我们的改造太阳能业务。此外，我们将通过入职和培训新的安装人员，以及与房地产开发商和建筑商合作开发新房，以减少安装时间和成本，继续提高Solar Roof的安装能力和价格效率。随着这些产品线的发展，我们将必须为我们的储能产品保持充足的电池供应，并雇用更多的人员，特别是熟练的电工，来支持Solar Roof的升级。
现金流和资本支出趋势
考虑到我们在任何给定时间核心项目的数量和广度，我们的资本支出通常很难预测短期以外的时间，并且可能会进一步受到未来全球市场状况不确定性的影响。我们同时在开发新产品，包括我们的Megapack的新版本，扩大三大洲的制造设施，试点开发和制造新的电池技术，而我们的资本支出速度可能会有所不同，具体取决于项目的总体优先级、实现里程碑的速度、各种产品的生产调整、资本效率的提高以及新项目的增加。鉴于上述情况以及已宣布的在建项目、所有其他持续的基础设施增长和不同的通货膨胀水平，我们目前预计2022年和未来两个财政年度的资本支出将在60亿美元至8亿美元之间。
最近，我们的业务持续从运营中产生的现金流超过我们的资本支出水平，而且由于营运资本管理的改善使未偿还的销售天数比未付的应付天数更短，我们的销售增长也促进了正现金的产生。另一方面，在某些时期，我们可能会看到资本支出水平的增加，这取决于我们的资本密集型项目的具体步伐以及材料价格的上涨以及供应链和劳动力支出的增加，这要归因于与 COVID-19 疫情相关的全球贸易条件和劳动力可用性的变化。总体而言，我们预计，只要宏观经济因素支持我们当前的销售趋势，我们的自筹资金能力就会持续下去。
运营费用趋势
只要我们看到销售额的增长，不包括宏观经济状况的潜在影响，包括劳动力成本的增加和某些资产的减值费用（如下所述），随着我们继续提高运营效率和流程自动化，我们通常预计相对于收入的运营支出将减少。随着我们在全球范围内扩大业务，我们预计，2022年的运营费用将增长。
在2021年第一季度，我们在比特币上总共投资了15.0亿美元。与任何投资一样，根据我们管理基于法定货币的现金和现金等价物账户的方式，我们可以根据业务需求以及我们对市场和环境状况的看法，随时增加或减少我们持有的数字资产。根据适用的会计规则，数字资产被视为无限期的无形资产。因此，在收购此类资产后，任何时候其公允价值的下降低于我们的账面价值，都将要求我们确认减值费用，而在出售之前，我们不得对任何市价上涨进行向上修正。对于现在或将来持有的任何数字资产，即使这些资产的总体市值增加，这些费用也可能会对我们在减值发生期间的盈利能力产生负面影响。例如，在截至2022年6月30日的六个月期间，我们记录了1.7亿美元的减值损失，这归因于比特币账面价值的变化，以及我们将比特币转换为法定货币的某些收益为6,400万美元。
关键会计政策与估计
合并财务报表根据公认会计原则编制。合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们酌情根据历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设进行估计。会计估算的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。我们会持续评估我们的估计和假设。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异，则我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到影响。
32
由于 COVID-19 疫情，全球经济和金融市场出现了不确定性和干扰。用于但不限于确定转售价值担保安排的重大经济激励、销售回报储备、应收账款的可收性、库存估值、担保、长期资产的公允价值、商誉、金融工具的公允价值、经营租赁车辆和受租赁太阳能系统的公允价值和剩余价值的估计可能会受到影响。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们已经评估了影响，没有发现任何需要更新我们的估计和假设或对我们资产或负债的账面价值产生重大影响的具体事件或情况。随着新事件的发生和获得的额外信息，这些估计值可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
关于我们的重要会计政策和估算的说明, 参见第二部分第7项, 关键会计政策与估计在我们截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中。自我们截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告以来，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近的会计公告
见注释2， 重要会计政策摘要，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。
运营结果
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
汽车销售 |
|
$ |
13,670 |
|
|
$ |
9,520 |
|
|
$ |
4,150 |
|
|
|
44 |
% |
|
$ |
29,184 |
|
|
$ |
17,707 |
|
|
$ |
11,477 |
|
|
|
65 |
% |
汽车监管信贷 |
|
|
344 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-3 |
% |
|
|
1,023 |
|
|
|
872 |
|
|
|
151 |
|
|
|
17 |
% |
汽车租赁 |
|
|
588 |
|
|
|
332 |
|
|
|
256 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
1,256 |
|
|
|
629 |
|
|
|
627 |
|
|
|
100 |
% |
汽车总收入 |
|
|
14,602 |
|
|
|
10,206 |
|
|
|
4,396 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
31,463 |
|
|
|
19,208 |
|
|
|
12,255 |
|
|
|
64 |
% |
服务及其他 |
|
|
1,466 |
|
|
|
951 |
|
|
|
515 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
2,745 |
|
|
|
1,844 |
|
|
|
901 |
|
|
|
49 |
% |
Total 汽车与服务及其他 |
|
|
16,068 |
|
|
|
11,157 |
|
|
|
4,911 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
34,208 |
|
|
|
21,052 |
|
|
|
13,156 |
|
|
|
62 |
% |
能源生产和存储板块收入 |
|
|
866 |
|
|
|
801 |
|
|
|
65 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
1,482 |
|
|
|
1,295 |
|
|
|
187 |
|
|
|
14 |
% |
总收入 |
|
$ |
16,934 |
|
|
$ |
11,958 |
|
|
$ |
4,976 |
|
|
|
42 |
% |
|
$ |
35,690 |
|
|
$ |
22,347 |
|
|
$ |
13,343 |
|
|
|
60 |
% |
汽车与服务及其他细分市场
汽车销售收入包括与新款Model S、Model X、Model 3和Model Y汽车的现金和融资交付相关的收入，包括访问我们的增压器网络、互联网连接、FSD功能和无线软件更新。这些交付的车辆不受租赁会计的约束。
汽车监管信贷包括向其他汽车制造商出售监管信贷。我们的汽车监管信贷收入与我们的新车生产、销售和与客户协商的价格直接相关。我们会根据与此类信贷购买者的长期安排出售新车时主动将其货币化，通常尽可能接近车辆的生产和交付或影响信贷的法规变化。
汽车租赁收入包括根据直接经营租赁协议出售的车辆收入的摊销，以及在租赁会计项下计为经营租赁的转售价值担保的车辆收入的摊销。此外，汽车租赁收入包括直接销售型租赁计划，在该计划中，我们在向客户交付时确认与销售类租赁相关的所有收入。
服务和其他收入包括非保修期售后车辆服务、付费增值、二手车销售、零售商品、我们收购的子公司向第三方客户的销售以及车辆保险收入。
与截至2021年6月30日的三个月相比，汽车销售收入在截至2022年6月30日的三个月中增长了41.5亿美元，增长了44％，这主要是由于Model 3和Model Y的现金交付量增加了44,364辆，以及Model S和Model X的现金交付量同比增加了12,658次。这是通过提高上海超级工厂和弗里蒙特工厂的Model Y的产量以及柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂于2022年开始生产来实现的，在Model Y的销售比例更高的情况下，综合平均销售价格更高。由于新版本的Model S和Model X的交付量分别在2021年第二和第四季度才开始增加，与前一时期相比，Model S和Model X的产量也有所增加，平均销售价格也有所增加，其中Model X的销售比例也有所提高。
33
与截至2021年6月30日的六个月相比，汽车销售收入在截至2022年6月30日的六个月中增长了114.8亿美元，增长了65％，这主要是由于Model 3和Model Y的现金交付量增加了156,279次，以及Model S和Model X的现金交付量同比增加了22,963次。这是通过提高上海超级工厂和弗里蒙特工厂的Model Y的产量以及柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂于2022年开始生产来实现的，其综合平均销售价格较高，而Model Y的销售比例被区域销售组合所抵消。由于新版本的Model S和Model X的交付量分别在2021年第二和第四季度才开始增加，与前一时期相比，Model S和Model X的产量也有所增加，平均销售价格也有所增加，其中Model X的销售比例也有所提高。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，汽车监管信贷收入减少了1000万美元，下降了3％，这主要是由于某些地区的定价变化。
在截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，汽车监管信贷收入增加了1.51亿美元，增长了17％，这主要是由于监管的变化使我们有权在2022年第一季度就先前出售的信贷获得2.88亿美元的额外收入对价，否则汽车监管信贷收入减少，这是由于监管信贷销售减少所致。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，汽车租赁收入增加了2.56亿美元，增长了77％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，汽车租赁收入增加了6.27亿美元，增长了100％。这两个时期的变化主要是由于直接销售类租赁收入的增加以及我们的直接经营租赁计划下的活动增加。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，服务和其他收入增加了5.15亿美元，增长了54％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，服务和其他收入增加了9.01亿美元，增长了49％。这两个时期的变化主要是由于二手特斯拉汽车销量和平均销售价格的增长推动了二手车收入的增加、车队持续增长时的非保修维护服务收入、付费增值收入、保险服务收入和零售商品收入。
能源生产和储存部门
能源生产和储存收入包括太阳能发电和储能产品的销售和租赁、太阳能发电产品的融资、与此类产品相关的服务以及太阳能系统激励措施的销售。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，能源生产和存储收入增加了6500万美元，增长了8％，这主要是由于太阳能现金和贷款部署的增加以及Powerwall的增加。这在一定程度上被Megapack部署的减少所抵消。
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，能源生产和存储收入增加了1.87亿美元，增长了14％，这主要是由于Powerwall的部署增加。这在一定程度上被Megapack部署的减少所抵消。
34
收入成本和毛利率
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
汽车销售 |
|
$ |
10,153 |
|
|
$ |
7,119 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
|
43 |
% |
|
$ |
21,067 |
|
|
$ |
13,576 |
|
|
$ |
7,491 |
|
|
|
55 |
% |
汽车租赁 |
|
|
368 |
|
|
|
188 |
|
|
|
180 |
|
|
|
96 |
% |
|
|
776 |
|
|
|
348 |
|
|
|
428 |
|
|
|
123 |
% |
汽车总收入成本 |
|
|
10,521 |
|
|
|
7,307 |
|
|
|
3,214 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
21,843 |
|
|
|
13,924 |
|
|
|
7,919 |
|
|
|
57 |
% |
服务及其他 |
|
|
1,410 |
|
|
|
986 |
|
|
|
424 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
2,696 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
748 |
|
|
|
38 |
% |
Total 汽车与服务及其他 |
|
|
11,931 |
|
|
|
8,293 |
|
|
|
3,638 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
24,539 |
|
|
|
15,872 |
|
|
|
8,667 |
|
|
|
55 |
% |
能源生产和存储领域 |
|
|
769 |
|
|
|
781 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
-2 |
% |
|
|
1,457 |
|
|
|
1,376 |
|
|
|
81 |
|
|
|
6 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
12,700 |
|
|
$ |
9,074 |
|
|
$ |
3,626 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
25,996 |
|
|
$ |
17,248 |
|
|
$ |
8,748 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
汽车总利润 |
|
$ |
4,081 |
|
|
$ |
2,899 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,620 |
|
|
$ |
5,284 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车总毛利率 |
|
|
27.9 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
30.6 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利总额：汽车和服务及其他 |
|
$ |
4,137 |
|
|
$ |
2,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,669 |
|
|
$ |
5,180 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率：汽车和服务总额及其他 |
|
|
25.7 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
28.3 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
能源生产和存储板块的毛利润 |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
(81 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
能源生产和存储领域的毛利率 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
-6.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利总额 |
|
$ |
4,234 |
|
|
$ |
2,884 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,694 |
|
|
$ |
5,099 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总毛利率 |
|
|
25.0 |
% |
|
|
24.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
27.2 |
% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
汽车与服务及其他细分市场
汽车销售收入成本包括直接和间接材料、劳动力成本、制造管理费用，包括工具和机械的折旧成本、运输和物流成本、车辆连接成本、与我们的增压器网络相关的电力和基础设施成本分配以及预计保修费用储备金。汽车销售收入的成本还包括对保修费用和费用的调整，以便在库存超过其预计的净可变现价值时减记其账面价值，并为超过预测需求的过时和现有库存提供备用库存。
汽车租赁收入的成本包括经营租赁车辆的折旧、与直接销售型租赁相关的销售商品成本以及与租赁车辆相关的保修费用。汽车租赁收入的成本还包括车辆连接成本以及与租赁计划下车辆增压器网络相关的电力和基础设施成本分配。
服务成本和其他收入包括与提供非保修售后服务相关的成本、付费增压费用、包括翻新成本在内的二手车成本、零售商品成本以及提供车辆保险的成本。服务成本和其他收入还包括直接零部件、材料和人工成本以及与我们收购的子公司向第三方客户销售相关的制造费用。
在截至2022年6月30日的三个月中，汽车销售收入的成本与截至2021年6月30日的三个月相比增加了30.3亿美元，增长了43％，这与上文讨论的收入同比增长一致。由于上海超级工厂暂时暂停生产，以及德克萨斯超级工厂在截至2022年6月30日的三个月中产量增加，还产生了1.68亿美元的闲置产能费用。此外，在截至2022年6月30日的三个月中，与截至2021年6月30日的三个月相比，由于原材料、商品、物流和加急成本的总体上涨，以及柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂的产量增加，Model 3和Model Y的单位综合平均成本有所增加。这些增长被Model S和Model X的单位综合平均成本下降所部分抵消，这是由于新版本Model S和Model X的产量提高而降低的平均成本。
在截至2022年6月30日的六个月中，汽车销售收入的成本与截至2021年6月30日的六个月相比增加了74.9亿美元，增长了55％，这与上文讨论的收入同比增长一致。由于上海超级工厂暂时暂停生产，以及德克萨斯超级工厂在截至2022年6月30日的六个月中产量增加，还产生了1.98亿美元的闲置产能费用。这些增长被Model S和Model X的单位综合平均成本下降所部分抵消，这是由于新版本Model S和Model X的产量提高而降低的平均成本。
35
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，汽车租赁收入的成本增加了1.8亿美元，增长了96％。在截至2022年6月30日的六个月中，汽车租赁收入的成本与截至2021年6月30日的六个月相比增加了4.28亿美元，增长了123％，这主要是由于我们的直接经营租赁计划下的累计车辆增加，以及本年度更多活动产生的直接销售类租赁收入成本增加。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，服务成本和其他收入增加了4.24亿美元，增长了43％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，服务成本和其他收入增加了7.48亿美元，增长了38％。这两个时期的变化主要是由于支持我们的增长的成本增加 在 非保修维护服务收入，二手特斯拉汽车数量和成本增加推动的二手车收入成本增加，付费增压、保险服务和零售商品成本的增加。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月，汽车总毛利率从28.4％下降至27.9％。如前所述，这是由汽车销售收入和汽车销售收入成本的变化推动的。
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，汽车总毛利率从27.5％增长到30.6％。如前所述，这是由汽车销售收入和汽车销售收入成本的增长以及监管信贷收入的增加所推动的。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，汽车与服务及其他细分市场的总毛利率持平至25.7％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，汽车与服务及其他细分市场的总毛利率从24.6％增长到28.3％，这主要是由于上述汽车毛利率的影响以及我们的服务和其他毛利率的改善。此外，在截至2022年6月30日的三个月零六个月中，服务业及其他在该细分市场毛利率中所占的百分比与去年相比有所提高。
能源生产和储存部门
能源生产和储存成本收入包括直接和间接的材料和劳动力成本、仓库租金、运费、保修费用、其他管理费用以及某些收购的无形资产的摊销。能源生产和储存收入的成本还包括在库存超过预计的净可变现价值时减记库存账面价值的费用，以及为超过预测需求的过时和现有库存提供准备的费用。在我们为出租人的太阳能系统和PPA协议中，收入成本主要包括租赁太阳能系统成本的折旧、与这些系统相关的维护成本以及任何初始直接成本的摊销。
由于Megapack的部署减少，截至2022年6月30日的三个月中，能源生产和存储收入的成本与截至2021年6月30日的三个月相比下降了1200万美元，下降了2％。这被更高的太阳能现金和贷款部署以及更高的Powerwall部署所部分抵消。
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，发电和存储收入的成本增加了8,100万美元，增长了6％，这主要是由于Powerwall的部署增加，以及组件成本增加导致的太阳能和现金和贷款部署的平均成本增加，但Megapack部署的减少部分抵消了这一点。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，能源生产和储存的毛利率从2.5％增长到11.2％。与截至2021年6月30日的六个月相比，在截至2022年6月30日的六个月中，能源发电和存储的毛利率从-6.3％增长到1.7％，这主要是由于Powerwall的部署增加，毛利率更高。由于组件成本增加以及Megapack部署减少导致的太阳能平均成本以及现金和贷款部署的增加，部分抵消了这一点。
36
研发费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研究和开发 |
|
$ |
667 |
|
|
$ |
576 |
|
|
$ |
91 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
1,532 |
|
|
$ |
1,242 |
|
|
$ |
290 |
|
|
|
23 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
研发（“研发”）费用主要包括我们的工程和研究、制造工程和制造测试组织团队的人事成本、原型设计费用、合同和专业服务以及摊销的设备费用。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，研发费用增加了9,100万美元，增长了16％。增长主要是由于员工和劳动力相关费用增加了4700万美元，股票薪酬支出增加了1,800万美元，设施、外部服务、运费和折旧费用增加了1400万美元，研发费用材料增加了1200万美元。这些增长是为了支持我们不断扩大的产品路线图和技术，包括我们的专有电池组。
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，研发费用增加了2.9亿美元，增长了23％。增长的主要原因是员工和劳动力相关费用增加了1.22亿美元，设施、运费和折旧费用增加了1.07亿美元，股票薪酬支出增加了3,600万美元，研发费用材料增加了2500万美元。这些增长是为了支持我们不断扩大的产品路线图和技术，包括我们的专有电池电池，2022年第一季度还有额外的研发费用，因为我们在德克萨斯州的Gigafactory处于预生产阶段，直到2022年第一季度末才在柏林-勃兰登堡超级工厂开始生产。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，研发费用占收入的百分比从5％下降到4％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，研发费用占收入的百分比从6％下降到4％。尽管扩大了产品路线图和技术规模，但我们的研发费用占总收入的比例有所下降。
销售、一般和管理费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
1,953 |
|
|
$ |
2,029 |
|
|
$ |
(76 |
) |
|
|
-4 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理（“SG&A”）费用通常包括与我们的门店、营销、销售、高管、财务、人力资源、信息技术和法律组织相关的人员和设施成本，以及专业和合同服务及诉讼和解费用。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，销售和收购支出减少了1200万美元，下降了1％。这主要是由于股票薪酬支出减少了1.66亿美元，其中大部分归因于2018年首席执行官绩效奖的股票薪酬支出减少了1.67亿美元。参见注释 11，股权激励计划，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。这被员工人数增加导致员工和劳动力相关费用增加1.09亿美元以及办公、信息技术、设施相关费用、销售和营销活动及其他成本增加4,500万美元所抵消。
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，销售和收购支出减少了7,600万美元，下降了4％。这主要是由于股票薪酬支出减少了4.08亿美元，其中大部分归因于2018年首席执行官绩效奖的股票薪酬支出减少了4.18亿美元。参见注释 11，股权激励计划，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。这被员工人数增加导致员工和人工相关费用增加2.19亿美元以及办公、信息技术、设施相关费用、销售和营销活动及其他成本增加1.13亿美元所抵消。
与截至2021年6月30日的三个月相比，销售和收购支出占收入的百分比在截至2022年6月30日的三个月中从8％下降到6％。与截至2021年6月30日的六个月相比，销售和收购支出占收入的百分比在截至2022年6月30日的六个月中从9％下降到5％。由于运营效率，我们的销售和收购费用占总收入的比例有所下降。
37
重组和其他费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
重组和其他 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
517 |
% |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
220 |
|
|
|
-282 |
% |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了1.7亿美元的减值亏损以及与将持有的数字资产转换为法定货币相关的6400万美元的已实现收益。在截至2021年6月30日的六个月中，我们通过将持有的数字资产转换为法定货币实现了1.28亿美元的收益。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们分别记录了2300万美元和5000万美元的比特币减值损失。参见注释 3， 数字资产，净额，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表，以了解更多详细信息。在截至2022年6月30日的三个月中，我们还记录了与最近员工解雇有关的3,600万美元其他支出。
利息支出
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息支出 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(75 |
) |
|
$ |
31 |
|
|
|
-41 |
% |
|
$ |
(105 |
) |
|
$ |
(174 |
) |
|
$ |
69 |
|
|
|
-40 |
% |
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，利息支出减少了3,100万美元，下降了41％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，利息支出减少了6,900万美元，下降了40％。这些下降主要是由于我们的总体债务余额持续减少，但被较低的资本化利息所抵消。参见注释 10 债务，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表，以了解更多详细信息。
其他收入，净额
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
其他收入，净额 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
-38 |
% |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
73 |
|
|
$ |
11 |
|
|
15% |
其他净收入主要包括与我们的外币计价货币资产和负债相关的外汇损益以及我们的固定浮动利率互换公允价值的变化。我们预计，我们的外汇收益和损失将根据基础汇率的变动而有所不同。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，其他净收入出现了1700万美元的不利变化。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，其他净收入出现了1100万美元的有利变化。这两个时期的变化主要是由于外币汇率的波动。此外，在截至2022年6月30日的三个月中，我们没有任何未偿还的利率互换，与前一时期相比，这没有受到按市变动的影响。
38
所得税准备金
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税准备金 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
115 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
78 |
% |
|
$ |
551 |
|
|
$ |
184 |
|
|
$ |
367 |
|
|
|
199 |
% |
有效税率 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，我们的所得税准备金在截至2022年6月30日的三个月中增加了9000万美元，增长了78％，在截至2022年6月30日的六个月中增加了3.67亿美元，增长了199％，这主要是由于我们的税前收入同比增加。
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，我们的有效税率在截至2022年6月30日的三个月中从9％下降到8％，在截至2022年6月30日的六个月中从10％下降到9％，这主要是由于司法管辖区收益组合的变化。
见注释2， 重要会计政策摘要，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表，以了解更多详细信息。
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
六个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
归因于非控股权的净收益（亏损） |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
(26 |
) |
|
|
-72 |
% |
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
|
-145 |
% |
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益减少了2600万美元，下降了72％。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益减少了9,000万美元，下降了145％。这些变化是由于对融资基金投资者的拨款减少所致。
流动性和资本资源
我们预计将继续像过去四个财年一样产生净正的运营现金流。我们从核心业务中获得的现金使我们能够为正在进行的运营和生产、新产品和技术的研发项目提供资金，包括我们的专有电池电池、弗里蒙特工厂、内华达超级工厂、上海超级工厂和纽约超级工厂、柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂的扩建以及德克萨斯超级工厂的持续扩张我们的零售和服务地点、车身修理厂、移动服务车队、增压器网络和能源产品的安装能力。
此外，由于我们未来支出的很大一部分将用于为我们的增长提供资金，因此我们预计，如果需要，我们将能够按运营部门调整资本和运营支出。例如，如果我们的短期制造业务规模缩小或增长速度比预期的要慢，包括由于全球经济或商业状况的影响，我们可能会选择相应地放慢资本支出的步伐。最后，我们会不断评估我们的现金需求，并可能决定最好筹集额外资金或寻求其他融资来源，为业务的快速增长提供资金，包括通过提取现有或新的债务安排或融资资金。相反，我们也可能不时确定自愿提前偿还某些债务符合我们的最大利益。
因此，我们认为，我们目前的资金来源将在2022年6月30日之后的12个月期间以及长期内为我们提供充足的流动性。
有关我们业务中现金的物质要求以及满足此类需求的流动性来源的更多详细信息，请参阅以下部分。
39
物质现金需求
在正常业务过程中，我们不时与供应商签订协议，购买用于制造我们产品的部件和原材料。但是，由于合同条款、我们开发和生产阶段的确切增长曲线的可变性以及重新谈判定价的机会，我们通常在短期之外没有具有约束力和可执行的采购订单，而且很难准确预测超出该期限之后的采购订单的时间和规模。
如第一部分第2项所讨论和考虑因素所述, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——管理机遇、挑战和风险以及2022年展望——现金流和资本支出趋势在这份10-Q表季度报告中，我们目前预计，2022年及未来两个财政年度，我们在全球范围内支持项目的资本支出将在60亿美元至8亿美元之间。关于我们在Gigafactory New York的业务，我们达成了一项协议，将在2029年12月31日之前在纽约州花费或承担50亿美元的合并资本、运营费用、销售成本和其他成本（根据我们于2021年4月批准的履行此类义务的所需时间表的延期，8月我们与纽约州立大学基金会的协议修正案对此进行了纪念）2021）。我们还与上海地方政府签订了经营租赁协议，根据该安排，到2023年底，我们需要在上海超级工厂花费140.8亿元人民币的资本支出。有关这些义务的详细情况, 参见附注12,承付款和或有开支，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。
截至2022年6月30日，我们和我们的子公司未偿债务总额为31.8亿美元，其中10.6亿美元计划在接下来的12个月内到期。有关我们债务的详情，请参阅附注10，债务，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。
流动性的来源和条件
我们为物质现金需求提供资金的来源主要来自新车和二手车的交付和维修、储能产品和太阳能系统的销售和安装、债务融资的收益和股票发行的收益（如果适用）。
截至2022年6月30日，我们有183.2亿美元的现金及现金等价物。以外币持有的余额相当于50.7亿美元，主要由人民币、欧元和加元组成。此外，截至2022年6月30日，我们的信贷额度下有24.4亿美元的未使用承诺金额。其中某些未使用的承诺金额必须在提款前满足特定条件（例如向贷款人质押足够数量的合格应收账款、库存、租赁车辆以及我们在这些租赁、太阳能系统和相关客户合同或其他各种资产中的权益）。有关我们债务的详情，请参阅附注10，债务 转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。
我们将继续调整我们的投资策略以实现我们的流动性和风险目标，例如投资美国政府和其他有价证券、数字资产以及提供与产品相关的融资。在2021年第一季度，我们在数字资产上总共投资了15.0亿美元。与任何投资一样，根据我们管理基于法定货币的现金和现金等价物账户的方式，我们可以根据业务需求以及我们对市场和环境状况的看法，随时增加或减少我们持有的数字资产。截至2022年6月30日，我们持有的剩余数字资产的公允市场价值为2.22亿美元。此外，我们持有短期有价证券 截至2022年6月30日，为5.91亿美元。
现金流摘要
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
（百万美元） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
6,346 |
|
|
$ |
3,765 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
$ |
(3,051 |
) |
|
$ |
(4,097 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
$ |
(2,320 |
) |
|
$ |
(2,565 |
) |
来自经营活动的现金流
我们的现金投资严重影响了我们的经营活动现金流，以支持我们在研发和销售、一般和行政以及营运资本等领域的业务增长。我们的运营现金流入包括来自汽车销售和相关服务的现金、客户租赁付款、客户存款、监管信贷销售现金以及能源生产和存储产品。这些现金流入被我们向供应商支付的制造过程中使用的生产材料和零件、运营费用、经营租赁付款和融资利息所抵消。
40
在截至2021年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金从截至2021年6月30日的六个月的37.7亿美元增加了25.8亿美元，至63.5亿美元。这一增长主要是由于不包括非现金支出、损益在内的净收入增长了41.9亿美元，但被净运营资产和负债的总增长16.1亿美元所抵消。 我们净运营资产和负债的增加主要是由截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，库存增加幅度更大，以支持我们工厂产量的增加和其他非流动资产的更大增长。我们的净运营资产和其他负债的增加被其他长期负债的增加以及车辆交付量增加带来的递延收入的增加部分抵消了我们的净运营资产和其他负债的增加。
来自投资活动的现金流
来自投资活动的现金流及其在每个时期的波动性主要与资本支出有关，截至2022年6月30日的六个月为35.0亿美元，截至2021年6月30日的六个月为28.5亿美元，主要用于扩建德克萨斯超级工厂、弗里蒙特工厂、柏林-勃兰登堡超级工厂和上海超级工厂。在截至2022年6月30日的六个月中，我们还支付了4.76亿美元购买有价证券。此外，在截至2022年6月30日的六个月中，与数字资产相关的净现金流入为9.36亿美元，来自数字资产的销售。
来自融资活动的现金流
截至2022年6月30日的六个月中，融资活动的现金流出量为23.2亿美元，而在截至2021年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金流出为25.7亿美元。这一变化主要是由于减去发行可转换债务和其他债务的收益后，偿还可转换债务和其他债务的现金流出量减少了3.27亿美元。参见注释 10债务，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表，以获取有关我们债务的更多详细信息。
41
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们在全球范围内以多种货币进行业务交易，因此存在与我们的收入、收入成本、运营费用和以美元以外货币计价的本地子公司债务相关的外币风险（主要是与本年度业务相关的人民币、欧元、英镑和挪威克朗）。总的来说，我们的外国子公司是美元以外货币的净接收者。因此，汇率的变化会影响我们的收入和其他以美元表示的经营业绩，因为我们通常不对冲外币风险。
由于结算收益（亏损）以及以非当地货币（主要包括我们的公司间余额和现金及现金等价物余额）计价的货币资产和负债的重新计价，我们的净收入也经历了并将继续出现波动。
我们考虑了外币汇率的历史趋势，并确定短期内所有货币的外币汇率有可能发生10％的负面变化。这些变化适用于我们在资产负债表日以当地货币以外的其他货币计价的总货币资产和负债，以计算这些变化将对我们在所得税前净收入产生的影响。假设没有外币套期保值，这些变化将导致截至2022年6月30日的收益或亏损8,600万美元，截至2021年12月31日的收益或亏损为2.77亿美元。
利率风险
我们的浮动利率借款面临利率风险。根据我们的风险管理政策，在某些情况下，我们会使用衍生工具来管理部分风险。我们不为交易或投机目的订立衍生工具。假设我们的浮动利率债务利率变动10％，则在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们的利息支出将分别增加或减少微不足道的金额。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，我们的管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。
根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的，可以有效地合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并且此类信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的酌情为首席执行官和我们的首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化，这已对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
42
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们正在审理的法律诉讼的材料的描述，请参阅 注释 12，承付款和或有开支，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。
此外，以下每项事项均根据S-K法规第103项予以披露，因为它涉及环境法规和我们目前认为可能超过100万美元的民事罚款总额。我们认为，任何对我们的业务或财务状况至关重要的诉讼都可能受到远远超过该金额的处罚。
德国Umweltbundesamt已向我们在德国的子公司发出通知并处以1200万欧元的罚款，指控其违反了与市场参与通知和其中要求的报废电池产品回收义务相关的适用法律。针对特斯拉的反对，德国环境署于2021年4月29日向特斯拉发布了修订后的罚款通知，将最初的罚款金额减少至145万欧元。这主要与管理要求有关，但特斯拉一直在收回电池组，尽管我们无法预测此事的结果，包括任何罚款的最终金额，但我们在2021年6月提出了新的异议，预计不会对我们的业务产生重大不利影响。
据加州称，加利福尼亚州某些县的地区检察官正在对特斯拉的废物分类做法进行调查。健康与安全代码第 25100 节及其后各节和 Cal.民法典 § 1798.80。特斯拉已经实施了各种补救措施，包括进行培训和审计，以及加强其场地废物管理计划。尽管目前无法确定此事的结果，但目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响。
43
第 1A 项。风险因素
您应仔细考虑下述风险以及本报告中列出的其他信息，这可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。下述风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们发展业务的能力相关的风险
我们可能会受到全球 COVID-19 疫情造成的宏观经济状况的影响。
自 2020 年第一季度以来，COVID-19 疫情对全球产生了影响。政府法规和不断变化的社会行为限制或封闭了不必要的交通、政府职能、商业活动和人与人之间的互动。在某些情况下，随着此类趋势的放松，包括在美国部分地区和世界其他地区，对集会或商业的严格限制实际上或考虑恢复了严格的集会或商业限制。
2020年，我们暂时暂停了全球每个制造工厂的运营，我们的某些供应商还暂时或永久关闭了运营，包括在最近在世界某些地区重新实施封锁期间。我们在缩减美国业务的同时，实行了临时员工休假和薪酬削减。支持我们运营的管理活动的暂时障碍也阻碍了我们的产品交付和部署。在2022年第一和第二季度，上海的 COVID-19 病例激增导致上海超级工厂以及我们的部分供应链暂时关闭。
源自疫情期间的全球贸易条件和消费趋势继续存在，无论疫情的进展如何，也可能对我们和我们的行业产生长期的不利影响。例如，与疫情相关的问题加剧了港口拥堵以及间歇性的供应商停工和延误，导致了加快关键零件交付的额外费用。同样，对个人电子产品的需求增加导致了半导体的短缺，这给我们的供应链和生产带来了挑战。此外，疫情导致的劳动力短缺，包括工人缺勤，可能导致雇用和留住制造业和服务业工人的难度增加，以及劳动力成本增加和供应商延误。维持我们的生产轨迹将需要我们的供应商和供应商持续做好准备并有偿付能力、一支稳定而积极的生产队伍以及包括差旅和签证补贴在内的政府合作。这些挑战可能会加剧柏林-勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂等新设施的坡道固有的突发事件。
我们无法预测当前全球趋势的持续时间或方向或其持续影响。最终，我们将继续监控宏观经济状况，以保持灵活性，并酌情优化和发展我们的业务，并努力准确预测全球需求和基础设施需求，并相应地部署我们的生产、劳动力和其他资源。如果我们遇到不利的全球市场状况，或者我们无法或不将运营维持在与此类条件相称的范围内，或者后来被要求或选择再次暂停此类业务，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的产品和功能的发布和生产可能会延迟，或者我们可能无法控制我们的制造成本。
我们以前曾经历过新产品和功能的发布和量产延迟，将来也可能会出现延迟。例如，我们遇到了意想不到的供应商问题，这些问题导致了我们的第一款Model X的初始发布延迟，并且在供应商以及我们某些最初的Model 3制造流程实现完全自动化方面遇到了挑战。此外，我们将来可能会为我们的产品引入新的或独特的制造工艺和设计功能。我们无法保证我们能够成功及时地引入和扩展此类流程或功能。
特别是，我们未来的业务在很大程度上取决于增加包括Model 3和Model Y在内的大众市场汽车的产量，我们计划通过全球多家工厂实现这一目标。迄今为止，我们在大批量生产Model 3和Model Y方面的经验相对有限，在不同地区的多个工厂建造和扩建汽车生产线的经验甚至更少。为了取得成功，我们将需要实施、维持和提高高效且具有成本效益的制造能力、流程和供应链，并实现我们在加利福尼亚州、内华达州、德克萨斯州、中国和德国的制造工厂中计划的设计公差、高质量和产出率。我们还需要雇用、培训和补偿运营这些设施的熟练员工。生产阶段可能会出现瓶颈和其他意想不到的挑战，例如我们过去遇到的挑战，我们必须迅速解决这些问题，同时继续改善制造流程和降低成本。如果我们未能成功实现这些目标，我们可能会在建立和/或维持我们的Model 3和Model Y坡道方面面临延误，或者无法实现相关的成本和盈利目标。
我们在储能产品和太阳能屋顶的发布和/或提高产量方面经历过，将来也可能遇到类似的延迟；新产品版本或变体，例如更新后的Model S和Model X；新车辆，例如
44
特斯拉半挂车、Cybertruck和新的特斯拉跑车；以及基于人工智能的未来功能和服务，例如新的自动驾驶或FSD功能、特斯拉自动叫车网络和机器人。同样，在建造和投入使用未来的制造设施和产品所需的设计、施工和监管或其他批准方面，我们可能会遇到延误。
在提高我们当前产品的产量或我们未来产品、功能和服务的开发、制造、推出和生产方面，或者在提高成本效益和高质量的同时，出现任何延迟或其他复杂情况，都可能损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的供应商可能无法按照我们可接受的时间表、价格、质量和数量交付组件，或者我们可能无法有效地管理这些组件。
我们的产品包含从全球数百家供应商那里购买的数千个零件，其中包括单一来源的直接供应商，这使我们面临多种潜在的组件短缺来源。业务状况的意外变化、材料定价（包括原材料成本的上涨）、劳动力问题、战争、贸易政策、自然灾害（例如 2011 年 3 月的日本地震）、全球 COVID-19 疫情等健康流行病、贸易和航运中断、港口拥挤以及我们或我们的供应商无法控制的其他因素也可能影响这些供应商向我们交付部件或保持偿付能力和运营的能力。例如，据报道，自2021年初以来，全球半导体短缺，这给制造业带来了挑战，也影响了我们的供应链和生产。此外，2022年初上海的 COVID-19 病例激增导致我们的某些供应商暂时停产。我们已经使用了替代零件和编程软件来缓解这些短缺造成的某些挑战，但无法保证我们在扩大产量以实现增长目标的过程中能够持续这样做。此外，如果我们的供应商不能准确预测和有效地分配产量，或者他们不愿意为我们分配足够的产量，则可能会减少我们获得组件的机会，并要求我们寻找新的供应商。任何组件或供应商的不可用都可能导致生产延迟、制造设施闲置、产品设计变更以及无法获得用于生产和支持我们产品的重要技术和工具，并影响我们的产能扩张和履行客户合同义务的能力。此外，我们的产量大幅增加，例如Model 3和Model Y的产量，或者我们的产品设计变更，已经要求并且将来可能要求我们在短时间内采购更多组件。我们的供应商可能不愿意或无法持续地满足我们的时间表或成本、质量和数量需求，或者这样做可能会使我们付出更多成本，这可能需要我们用其他来源取而代之。最后，除了弗里蒙特工厂和上海超级工厂之外，我们的汽车制造经验有限，在提高柏林勃兰登堡超级工厂和德克萨斯超级工厂的本地化采购水平方面，我们可能会遇到问题。尽管我们相信我们将能够获得更多或备用来源，或者为我们的大多数组件开发自己的替代品，但无法保证我们能够快速或根本做到这一点。此外，我们可能无法继续努力与现有供应商进行谈判，以降低成本，避免对条款进行不利的修改，为某些零件寻找更便宜的供应商，以及重新设计某些零件以降低其生产成本，尤其是在材料价格上涨的情况下。任何此类事件都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
随着我们汽车生产规模的增加，我们还需要准确地预测、采购、仓储和运输大量零部件，并将其运送到我们的全球制造设施和服务地点。如果我们无法准确地将组件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配，或者无法成功实施自动化、库存管理和其他系统以适应供应链和零件管理中日益增加的复杂性，我们可能会产生意想不到的生产中断、储存、运输和核销成本，这可能会损害我们的业务和运营业绩。
我们可能无法满足新工厂的预计施工进度、成本和产量，或者我们在产生和维持对新工厂生产产品的需求方面可能遇到困难。
我们能否持续提高汽车产量，通过访问当地供应链和员工队伍使汽车在全球范围内负担得起，并简化交付物流，这取决于我们当前和未来工厂的建设和扩张。这些工厂的建造、开工和增产受到所有新制造业务固有的许多不确定性的影响，包括持续遵守监管要求、建筑采购和维护、进一步扩建的环境和运营许可和批准、供应链限制、招聘、培训和留住合格员工，以及将生产设备和流程上线并有能力大规模制造高质量设备的步伐。此外，我们必须在新工厂建立专有电池和电池组并提高其产量，此外，我们还打算将顺序的设计和制造变更纳入每个新工厂生产的汽车中。迄今为止，我们在弗里蒙特工厂和上海超级工厂之外开发和实施制造创新的经验有限。特别是，我们的大多数设计和工程资源目前都位于加利福尼亚州。为了满足我们对新工厂的期望，我们必须扩大和管理本地化的设计和工程人才和资源。如果我们在满足新工厂的预计时间表、成本、资本效率和生产能力、扩大和管理团队以实施迭代设计和生产变革、维持和遵守为其提供资金的任何债务融资条款或创造和维持对我们在那里生产的汽车的需求方面遇到任何问题或延迟，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
45
我们可能无法增长我们的全球产品销售、交付和安装能力以及我们的服务和车辆充电网络，或者我们可能无法准确预测和有效管理我们的增长。
我们的成功将取决于我们继续扩大销售能力的能力。我们的目标是将Model 3和Model Y定位为拥有广泛潜在客户的全球大众人群，在这些群体中，我们在预测需求和为产品定价方面的经验相对有限。我们目前在有限数量的工厂生产许多国际变体，如果我们对这些变体的具体需求预期不准确，我们可能无法及时交付与我们在同一时间段内生产的车辆相匹配的交付品，也无法与我们在给定地区的业务规模相称的交付。同样，随着我们在全球范围内开发和发展能源产品和服务，我们的成功将取决于我们正确预测各个市场需求的能力。
由于我们没有独立的经销商网络，我们有责任将所有车辆交付给客户。我们过去曾面临过并可能面临交付量不断增加的困难，尤其是在需要大量运输时间的国际市场上。例如，我们看到了在中国和欧洲扩大物流渠道以在2019年第一季度首次在中国和欧洲交付Model 3方面面临的挑战。我们已经部署了多种交付模式，例如送货到客户的家中和工作场所以及非接触式交付，但无法保证此类模式具有可扩展性或在全球范围内得到接受。同样，随着我们增加能源产品，我们正在努力大幅提高我们的生产和安装能力。如果我们遇到生产延迟或需求预测不准确，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
此外，由于我们在车辆方面的独特专业知识，我们建议由我们或某些授权专业人员为我们的车辆提供服务。如果我们在增加维修能力或有效维修车辆方面遇到延误，或者我们的车辆的可靠性出现不可预见的问题，尤其是增加车队的数量，例如Model 3和Model Y，则可能会使我们的维修能力和零件库存负担过重。同样，特斯拉汽车数量的增加也要求我们继续快速增加全球增压站和连接器的数量。
我们无法保证我们能够扩大业务以实现我们在全球的销售、交付、安装、服务和车辆充电目标，也无法保证这些目标所依据的预测会被证明是准确的，也无法保证客户基础设施网络的增长速度或覆盖范围将满足客户的期望。这些计划需要大量的现金投资和管理资源，无法保证它们会为我们的产品带来额外的销售或安装，也无法保证我们将能够避免成本超支或能够雇用更多人员来支持他们。随着我们的扩张，我们还需要确保遵守各个司法管辖区的监管要求，这些要求适用于我们产品的销售、安装和服务、与我们的能源产品相关的电力的销售或配送以及增压器的运营。如果我们未能有效地管理增长，可能会损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们将需要保持和大幅增加获得电池的机会，包括开发和制造我们自己的电池，并控制我们的相关成本。
我们依赖于汽车和储能产品的锂离子电池的持续供应，根据我们的计划，我们将需要更多的电池来发展我们的业务。目前，我们依赖松下和宁德时代科技公司等供应商。这些电池有限（CATL）。迄今为止，我们只有非常有限的此类供应商完全符合资格，更换供应商的灵活性也很有限。供应商电池供应的任何中断都可能限制我们的汽车和储能产品的生产。从长远来看，我们打算用我们制造的电池来补充供应商的电池，我们相信与目前可用的电池相比，这种电池将更高效、更大批量制造且更具成本效益。但是，我们开发和制造此类电池的努力需要而且可能继续需要大量投资，而且无法保证我们能够在计划的时间范围内实现这些目标，也无法保证我们能够在计划的时间范围内实现这些目标。如果我们做不到，我们可能不得不削减计划中的汽车和储能产品产量，或者以可能更高的成本从供应商那里采购更多电池，这两种情况都可能损害我们的业务和经营业绩。
此外，电池的成本和批量生产，无论是由我们的供应商还是由我们制造，都部分取决于锂、镍、钴和/或其他金属等原材料的价格和可用性。这些材料的价格波动，其可用供应可能不稳定，具体取决于市场状况和全球对这些材料的需求。例如，由于电动汽车和储能产品的全球产量增加，这些原材料的供应商可能无法满足我们的批量需求。此外，我们的供应商可能不愿意或无法可靠地满足我们的时间表或成本和质量需求，这可能要求我们用其他来源取而代之。这些材料供应的任何减少都可能影响我们获得电池的机会和我们的增长，如果我们无法通过提高价格来收回此类成本，则其价格的任何上涨都可能降低我们的盈利能力。此外，我们无法满足需求以及任何产品价格上涨都可能损害我们的品牌、增长、前景和经营业绩。
46
我们未来的增长和成功取决于消费者对电动汽车的需求，特别是在竞争激烈、周期性和波动性的汽车行业中，我们的汽车需求尤其如此。
如果电动汽车市场，尤其是特斯拉汽车的总体发展速度不如预期，发展速度比我们预期的要慢，或者如果我们的市场对汽车的需求减少或我们的汽车相互竞争，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
与提供内燃机车辆的老牌竞争对手相比，我们仍处于开发的早期阶段，资源和产量有限。此外，电动汽车仍占汽车总销量的一小部分。因此，我们的汽车市场可能会受到多种因素的负面影响，例如：
最后，我们的车辆，尤其是Model 3和Model Y的目标人群竞争非常激烈。在许多市场，汽车行业的汽车销售往往是周期性的，这可能会使我们面临进一步的波动。
我们的产品和服务面临着来自越来越多的既有竞争对手和新竞争对手的激烈竞争。
当今全球汽车市场竞争激烈，我们预计未来将变得更加激烈。例如，在竞争激烈的入门级高级轿车和紧凑型SUV市场中，Model 3和Model Y面临着来自现有和未来汽车制造商的竞争。越来越多的新老汽车制造商以及其他公司已经进入或据报道计划进入电动汽车和其他替代燃料汽车市场，包括混合动力、插电式混合动力和全电动汽车，以及自动驾驶技术和其他车辆应用和软件平台市场。在某些情况下，我们的竞争对手在中国和欧洲等重要市场提供或将要提供电动汽车，和/或已宣布打算在未来的某个时候专门生产电动汽车。我们的许多竞争对手拥有比我们更多或更完善的资源来设计、开发、制造、分销、促销、销售和支持他们的产品。竞争加剧可能导致我们的汽车销量降低、价格下降、收入短缺、客户流失和市场份额损失，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
在能源生产和储存业务中，我们还面临来自竞争能源技术的其他制造商、开发商、安装商和服务提供商以及大型公用事业公司的竞争。公用事业或其他可再生能源的电力的零售或批发价格的下降可能会降低我们的产品对客户的吸引力，并导致客户违约率上升。
与我们的运营相关的风险
我们在内华达超级工厂和上海超级工厂生产的锂离子电池或其他组件可能会遇到问题，这可能会损害我们的汽车和储能产品的生产和盈利能力。
我们增加汽车和储能产品的产量和盈利能力的计划取决于锂离子电池的大量产量，包括我们的合作伙伴松下在内华达超级工厂的产量。此外，我们在内华达超级工厂和上海超级工厂生产多种汽车组件，例如电池模块、电池组和驱动单元，我们还在内华达超级工厂生产储能产品。过去，某些产品组件的某些生产线达到满负荷产能所需的时间比预期的要长，随着我们继续提高生产率和引入新生产线，未来可能会出现额外的瓶颈。如果我们无法或以其他方式无法维持和发展各自在内华达州超级工厂和上海超级工厂的生产业务，或者我们无法以经济高效的方式在那里雇用和留住高技能人员，那么我们制造产品的盈利能力将受到限制，这可能会损害我们的业务和经营业绩。
最后，内华达超级工厂生产的大量锂离子电池、电池模块和电池组将在我们的各种设施中储存和回收利用。对电池的任何不当处理都可能导致此类设施的运行中断。尽管我们已经实施了与电池处理相关的安全程序，但无法保证与电池有关的安全问题或火灾不会干扰我们的运营。任何此类干扰或问题都可能损害我们的品牌和业务。
47
我们面临与维持和扩大国际业务相关的风险，包括不利和不确定的监管、政治、经济、税收和劳动条件。
我们受到许多司法管辖区的法律和监管要求、政治不确定性以及社会、环境和经济条件的约束，包括我们产生大量销售、我们几乎无法控制且本质上不可预测的市场。我们在这些司法管辖区的业务，尤其是作为一家总部设在美国的公司，会带来以下风险：使我们的产品符合监管和安全要求以及充电和其他电力基础设施；组织当地运营实体；建立、配备和管理外国营业地点；吸引本地客户；了解外国政府的税收、法规和许可要求；我们的合同权利的可执行性；贸易限制、海关法规、关税和价格或汇率管制；以及以下方面的优惠国外生产的国内制成品。此类情况可能会增加我们的成本，影响我们销售产品的能力，需要管理层给予高度关注，如果我们无法有效管理这些产品，可能会损害我们的业务。
如果我们的产品或功能存在缺陷、无法按预期运行或需要比预期更长的时间才能完全正常运行，我们的业务可能会受到影响。
如果我们的产品包含设计或制造缺陷，导致其无法按预期运行或需要维修，或者我们车辆的某些功能（例如新的Autopilot或FSD功能）启用时间超过预期，受到法律限制或受到严格监管，则我们开发、营销和销售产品和服务的能力可能会受到损害，并且我们可能会遇到交付延迟、产品召回、产品责任、违反保修和消费者保护索赔以及重大问题保修和其他费用。例如，我们正在开发依赖视觉传感器的自动驾驶和驾驶辅助技术，这与正在开发的替代技术不同，后者还需要其他冗余传感器。我们无法保证随着时间的推移，我们在车辆中部署的特定设备的任何渐进变化都不会导致与先前迭代相比的初始功能差异，也无法保证在我们预期的时间范围内按预期运行，或根本无法保证。
我们的产品还高度依赖软件，软件本质上很复杂，可能包含潜在的缺陷或错误，或者受到外部攻击。我们的客户遇到的问题包括与Model S和Model X 17英寸显示屏、Model S的全景车顶和12伏电池、Model X的座椅和门以及我们安装的太阳能电池板的运行有关的问题。尽管我们试图尽可能有效和快速地纠正我们在产品中发现的任何问题，但这些努力可能不及时，可能会阻碍生产或可能无法完全满足我们的客户。尽管我们已经并将继续对我们的产品和功能进行广泛的内部测试，但我们目前评估其长期质量、可靠性、耐久性和性能特征的参考框架有限。无法保证在向客户销售产品或为客户安装产品之前，我们能够检测并修复产品中的任何缺陷。
我们可能需要为产品责任索赔进行辩护或投保。
汽车行业通常会遇到重大的产品责任索赔，因此，如果我们的车辆性能不佳或声称性能不如预期，我们就会面临此类索赔的风险。与其他汽车制造商一样，我们的车辆也参与其中，我们预计将来会发生导致死亡或人身伤害的事故，而使用自动驾驶、增强型自动驾驶或FSD Capability功能的事故将受到公众的广泛关注。我们已经经历过因滥用或声称的失败而导致或与之相关的索赔和监管审查，我们预计将继续面临这种索赔和监管审查。此外，我们生产的电池组使用锂离子电池。在极少数情况下，锂离子电池可以通过排出烟雾和火焰来快速释放其所含能量，从而点燃附近的材料以及其他锂离子电池。尽管我们设计的电池组可以被动地遏制任何单个电池释放的能量而不会扩散到邻近的电池，但无法保证我们的车辆或我们生产的其他电池组不会出现现场或测试故障，特别是由于高速碰撞而出现故障。同样，当我们的太阳能系统和储能产品产生和储存电能时，它们有可能出现故障或对人员或财产造成伤害。任何产品责任索赔都可能使我们面临诉讼和巨额金钱损失、产品召回或重新设计工作，即使是毫无根据的索赔也可能需要我们为之辩护，所有这些都可能产生负面影响，并且成本高昂且耗时。在大多数司法管辖区，我们通常对车辆风险的产品责任索赔风险进行自保，这意味着任何产品责任索赔都可能必须由公司资金支付，而不是通过保险支付。
为了取得成功，我们将需要保持公众信誉和对长期业务前景的信心。
为了维持和发展我们的业务，我们必须保持客户、供应商、分析师、投资者、评级机构和其他各方对我们的长期财务可行性和业务前景的信心和信心。保持这种信心可能具有挑战性，因为我们相对于知名竞争对手的运营历史有限；客户对我们的产品不熟悉；我们在扩大制造、交付和服务业务以满足需求方面可能遇到的任何延误；电动汽车或其他产品和服务未来的竞争和不确定性；与市场预期相比我们的季度生产和销售业绩；以及其他因素，包括我们无法控制的因素。特别是，特斯拉的产品、业务、经营业绩、声明和行动受到一系列第三方的广泛宣传。这种关注包括经常出现的批评，这些批评往往是夸大其词或没有根据的，例如猜测我们的管理团队是否充足或稳定。任何这样的
48
负面看法，无论是否由我们引起，都可能损害我们的业务，并使在需要时筹集更多资金变得更加困难。
我们可能无法有效地发展或管理与我们的各种融资计划相关的合规、剩余价值、融资和信用风险。
我们主要通过自己和通过各种金融机构为我们在北美、欧洲和亚洲的汽车提供融资安排。目前，我们还通过我们在某些市场的当地子公司直接提供车辆融资安排。视国家/地区而定，此类安排适用于特定车型，可能包括直接向我们签订运营租约，根据该租约，我们通常在租赁时仅获得车辆总购买价格的极小一部分，然后在租赁期内获得一系列付款。我们还为太阳能系统的客户提供了各种安排，即他们向我们支付固定款项，以租赁或融资购买此类系统或购买其产生的电力。如果我们未能成功监控和遵守适用于这些交易的国家、州和/或地方金融法规和消费者保护法，我们可能会受到执法行动或处罚。
在租赁期满时归还给我们的任何直接租赁车辆的盈利能力取决于我们在租赁之初准确预测车辆剩余价值的能力，而这些价值可能会在租约到期之前波动，具体取决于各种因素，例如二手车的供需、经济周期和新车的定价。我们过去曾在正常业务过程中不时对价格进行某些调整，将来可能会影响我们车辆的剩余价值并降低我们的车辆租赁计划的盈利能力。该计划的资金和增长还取决于我们获得充足资金和/或业务合作伙伴的能力。如果我们无法通过内部资金、合作伙伴或其他融资来源为租赁计划提供充足的资金，并且无法为可能期望或需要此类选择的客户提供有吸引力的替代融资计划，则我们可能无法增加我们的汽车交付量。此外，如果我们的车辆租赁业务大幅增长，如果我们无法有效管理由此产生的更高水平的剩余风险，我们的业务可能会受到影响。
同样，我们为某些融资计划的车辆客户和合作伙伴提供了转售价值担保，根据该计划，此类交易对手可以在特定时间点以预先确定的金额将其车辆出售给我们。但是，实际转售价值可能会在融资安排期限内发生波动，例如上文讨论的车辆定价变动所致。如果根据这些计划转售或退还给我们的任何车辆的实际转售价值大大低于我们提供的预定金额，则我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
最后，我们的汽车和太阳能系统融资计划以及储能销售计划也使我们面临客户的信用风险。如果发生广泛的经济衰退或其他灾难性事件，我们的客户可能无法或不愿意及时或根本不愿履行对我们的付款义务。如果我们的大量客户违约，我们可能会承担与标的资产相关的巨额信贷损失和/或减值费用。
根据我们与纽约州立大学研究基金会达成的协议，我们必须管理与我们的纽约超级工厂有关的持续债务。
我们是纽约州立大学基金会的经营租赁和研发协议的当事方。这些协议规定建造和使用我们的纽约超级工厂，我们主要用于开发和生产我们的太阳能屋顶和其他太阳能产品和组件、储能组件和增压器组件，以及其他经出租人批准的功能。根据该协议，除其他外，我们有义务在纽约州和纽约州布法罗实现就业目标和规定的最低人员人数，并在自2018年4月30日起的最初10年内，在纽约州花费或承担50亿美元的合并资本、运营费用、销售成本和其他成本。由于 COVID-19 疫情，根据纽约州于 2020 年 3 月发布的行政命令，我们暂时暂停了在纽约超级工厂的大部分制造业务，因此在 2021 年 8 月纪念的一项修正案中，我们获准将遵守适用目标的义务延期至 2021 年 12 月 31 日。截至2022年6月30日，我们目前已超过与纽约州和布法罗州投资和人员相关的目标。尽管我们预计将在纽约Gigafactory及周边的布法罗地区拥有并扩大其重要业务，但在协议期限内的任何一年中，我们未能履行所有适用的未来义务都可能导致我们有义务向纽约州立大学基金会支付当年4,100万美元的 “计划付款”，终止我们在纽约超级工厂的租约，这可能需要我们支付额外的罚款，和/或需要调整我们的某些业务，尤其是我们的太阳能屋顶或其他组件的生产车间。上述任何事件都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们无法吸引、雇用和留住关键员工和合格人员，我们的竞争能力可能会受到损害。
我们的任何关键员工或任何很大一部分员工的服务流失都可能会干扰我们的运营或延迟我们产品和服务的开发、引入和推广。特别是，我们高度依赖埃隆·马斯克、特斯拉科技集团和我们的首席执行官的服务。我们的关键员工都不受雇佣协议的约束
49
在任何特定的期限内，我们都可能无法成功吸引和留住发展业务所需的高级领导层。我们未来的成功还取决于我们吸引、雇用和留住大量的工程、制造、营销、销售和交付、服务、安装、技术和支持人员的能力，尤其是支持我们计划的大批量产品销售、市场和地域扩张以及技术创新的能力。招聘工作，尤其是高级员工的招聘工作，可能很耗时，这可能会延迟我们计划的执行。如果我们未能成功管理这些风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
由于各种因素，员工可能会离开特斯拉或选择其他雇主而不是特斯拉，例如具有汽车或技术经验的人才的劳动力市场竞争激烈，或者与我们相关的任何负面宣传。在我们已经或将要开展业务的地区，尤其是重要的工程和制造中心，对于具备我们业务所需技能的个人，包括电动汽车、工程以及电气和建筑施工方面的专业知识，竞争激烈。此外，我们可能会受到以下看法的影响：我们过去为优化组织结构和降低成本而削减武力，以及某些高级人员因各种原因离职。我们还与拥有比我们多得多的财务资源的成熟和繁荣的公司以及承诺短期增长机会的初创企业和新兴公司竞争。
最后，我们对所有员工的薪酬理念反映了我们的创业起源，重点是基于股权的奖励和福利，以使其激励措施与股东的长期利益紧密结合。我们会定期寻求并获得股东的批准，以便将来增加根据我们的股权激励和员工股票购买计划提供的奖励数量。如果我们无法获得必要的股东批准来进行此类增长，则我们可能不得不花费额外的现金来补偿员工，我们留住和雇用合格人员的能力可能会受到损害。
我们高度依赖埃隆·马斯克、特斯拉科技集团和我们的首席执行官的服务。
我们高度依赖埃隆·马斯克、特斯拉科技集团和我们的首席执行官的服务。尽管马斯克先生在特斯拉工作了大量时间并且在我们的管理中非常活跃，但他并没有将全部时间和精力投入到特斯拉身上。马斯克先生目前还担任太空运载火箭的开发商和制造商太空探索技术公司的首席执行官兼首席技术官，并参与其他新兴技术企业。
我们的信息技术系统或数据，或我们的服务提供商或客户或用户的信息技术系统或数据，可能会受到网络攻击或其他安全事件，这可能导致数据泄露、知识产权盗窃、索赔、诉讼、监管调查、重大责任、声誉损害和其他不利后果。
随着业务的增长，我们将继续扩展我们的信息技术系统，例如产品数据管理、采购、库存管理、生产计划和执行、销售、服务和物流、经销商管理、财务、税收和监管合规系统。这包括实施新的内部开发系统以及在美国和国外部署此类系统。虽然我们维持旨在保护我们免遭知识产权盗窃、数据泄露、破坏和其他外部或内部网络攻击或挪用的信息技术措施，但我们的系统和服务提供商的系统可能容易受到恶意软件、勒索软件、病毒、拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、社会工程、计算机黑客攻击、未经授权的访问、漏洞、缺陷和漏洞利用、故障、损坏、中断、系统故障、停电、恐怖主义的攻击，破坏行为，安全漏洞、安全事件、员工或其他第三方的无意或故意行为以及其他网络攻击。
如果任何安全事件导致未经授权访问或损坏或获取、使用、损坏、丢失、破坏、更改或传播我们的数据，包括知识产权和个人信息，或我们的产品或车辆，或者让人相信或报告发生了任何此类事件，都可能扰乱我们的业务，损害我们的声誉，迫使我们遵守适用的数据泄露通知法，使我们面临耗时、分散注意力和昂贵的诉讼、监管调查和监督，强制性纠正措施，要求我们验证数据库内容的正确性，或以其他方式要求我们承担法律、法规和合同义务规定的责任，包括保护个人信息隐私和安全的法律、法规和合同义务。这可能会增加我们的成本，并导致重大的法律和财务风险和/或声誉损害。
我们还依赖服务提供商，与其信息技术系统有关的类似事件也可能对我们的业务产生重大不利影响。已经发生并将继续发生重大的供应链攻击。我们的服务提供商，包括我们的劳动力管理软件提供商，曾遭受勒索软件和其他安全事件，我们无法保证我们或我们的服务提供商的系统没有遭到入侵，也无法保证它们不包含可利用的缺陷、错误或漏洞，这些缺陷或漏洞可能导致我们或我们的服务提供商的系统出现安全事件或其他中断。我们监控服务提供商安全措施的能力是有限的，在任何情况下，恶意第三方都可能能够规避这些安全措施。
此外，这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本，而且开发、改进和扩展我们的核心系统、实施新系统和更新当前系统，包括相关业务运营领域的中断，存在固有的风险。这些风险
50
可能会影响我们管理数据和库存、采购零件或供应品或制造、销售、交付和服务产品、充分保护我们的知识产权、实现和维持遵守税法和其他适用法规或根据税法和其他适用法规实现和维持合规或实现可用利益的能力。
此外，如果我们未能按计划成功实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会中断，我们准确和/或及时报告财务业绩的能力可能会受到损害，对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务业绩的能力。此外，我们的专有信息，包括知识产权和个人信息，可能会遭到泄露或盗用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统或其功能无法按预期运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找执行这些功能的替代来源。
对我们产品系统的任何未经授权的控制或操纵都可能导致对我们和我们的产品失去信心。
我们的产品包含复杂的信息技术系统。例如，我们的车辆和储能产品设计有内置的数据连接，可以接受和安装我们的定期远程更新，以改善或更新其功能。尽管我们已经实施了旨在防止未经授权访问我们的信息技术网络、产品及其系统的安全措施，但据报道，恶意实体已企图、并将来可能试图获得未经授权的访问权限，以修改、更改和使用此类网络、产品和系统，以控制或更改我们产品的功能、用户界面和性能特征，或获取对存储在我们产品中或由我们产品生成的数据的访问权限。我们鼓励通过我们的安全漏洞报告政策报告产品安全中的潜在漏洞，我们的目标是纠正任何已报告和验证的漏洞。但是，无法保证任何漏洞在被识别之前不会被利用，也无法保证我们的补救工作成功或将会成功。
任何未经授权访问或控制我们的产品或其系统或任何数据丢失都可能导致法律索赔或政府调查。此外，无论其真实性如何，有关未经授权访问我们的产品、其系统或数据的举报，以及可能导致人们认为我们的产品、其系统或数据可能遭到黑客攻击的其他因素，都可能损害我们的品牌、前景和经营业绩。过去，我们一直是此类报道的主题。
工会活动造成的任何中断可能会对我们的业务产生不利影响。
像我们这样的公司中某些行业的员工加入工会的情况并不少见，这可能会导致员工成本上升和停工风险增加。此外，美国以外的一些司法管辖区的法规要求雇员参与劳资集体谈判协议和工作委员会，就相关公司的业务享有一定的咨询权。尽管我们努力为员工提供尽可能好的工作环境，但他们仍可能决定加入或寻求认可以组建工会，或者我们可能需要成为工会签署人。工会不时地参与组织我们的某些业务的运动，作为其中的一部分，这些工会已向国家劳动关系委员会（“NLRB”）对我们提起不公平的劳动行为指控，他们将来可能会这样做。2019年9月，一位行政法法官就某些问题发布了一项建议特斯拉的裁决，在某些其他问题上对我们不利。2021年3月，NLRB采纳了该建议的一部分并推翻了其他建议。特斯拉就该裁决向美国第五巡回法院提出上诉，该法院目前正在审理中。对特斯拉来说，任何不利的最终结果都可能对人们对特斯拉对待我们员工的看法产生负面影响。此外，我们直接或间接依赖拥有工会员工队伍的公司，例如供应商以及卡车和货运公司。此类工会组织的任何停工或罢工都可能延迟我们产品的生产和销售，并可能损害我们的业务和经营业绩。
我们可能会选择或被迫召回产品或采取其他类似行动。
作为一家制造公司，我们必须管理产品召回的风险。我们的车辆召回是由各种与硬件和软件相关的安全缺陷或不合规决定造成的。除了我们因各种原因发起的召回外，政府监管机构或行业团体对我们产品的测试或调查可能迫使我们发起产品召回，或者可能导致公众对我们产品的安全产生负面看法，即使我们不同意缺陷决定或有数据表明实际安全风险不存在。将来，如果我们或监管机构认定我们的任何产品存在安全缺陷或不符合适用的法律和法规，例如美国联邦机动车安全标准，我们可能会自愿或非自愿地发起召回。此类召回，无论是自愿的还是非自愿的，还是由我们或供应商设计或制造的系统或组件引起的，都可能导致重大开支、供应链复杂性和服务负担，并可能损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们当前和未来的保修储备可能不足以支付未来的保修索赔。
我们为我们销售的所有全新和二手特斯拉汽车提供制造商保修。我们还对我们销售的发电和存储系统提供某些担保，包括其安装和维护。对于非我们制造的组件，我们通常会向客户提供相应制造商的保修，但可能会保留部分保修
51
此类组件的部分或全部使用寿命的保修责任。作为我们的能源生产和储存系统合同的一部分，我们可能会为客户提供性能保证，以保证底层系统将达到或超过合同中规定的最低能量发电或其他能源性能要求。根据这些性能保障，我们通常承担电力生产或其他性能不足的风险，包括在某些情况下因第三方制造商的组件故障而造成的短缺。如果这些制造商停止运营或不履行保证，这些风险就会加剧。
如果我们的保修储备金不足以支付我们产品的未来保修索赔，我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。保修储备金包括我们的管理层对保修或更换物品的预计成本的最佳估计，该估算基于迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和成本的估计。此类估计本质上是不确定的，我们的历史或预计经验的变化，尤其是我们最近推出的Model 3、Model Y和Solar Roof等产品的变化，和/或我们预计产量将大大超过过去的产品，可能会导致我们的未来保修储备金发生实质性变化。
我们的保险策略可能不足以保护我们免受所有业务风险。
在正常业务过程中，我们可能会因产品责任、事故、天灾和其他针对我们的索赔而遭受损失，而我们可能没有保险。总的来说，我们维持的保险范围不如许多其他公司那么多，在某些情况下，我们根本不维持任何保险。此外，我们的保单可能包括巨额免赔额或自保保留金、保单限制和除外条款，我们无法确定我们的保险范围是否足以涵盖未来对我们的所有损失或索赔。未投保或超过保单限额的损失可能要求我们支付大量款项，这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的债务协议包含契约限制，可能会限制我们经营业务的能力。
我们的某些信贷额度的条款，包括基于优先资产的循环信贷协议，包含限制我们经营业务能力的契约限制，包括限制我们承担额外债务或发行担保、设立留置权、回购股票或进行其他限制性付款以及自愿预付特定债务的能力，以及对特定债务的某些自愿预付能力的限制。此外，在某些情况下，我们必须遵守固定的收费覆盖率。由于这些契约，我们应对商业和经济状况变化以及进行有益交易（包括根据需要获得额外融资）的能力可能会受到限制。此外，我们未能遵守债务契约可能导致我们的债务协议违约，这可能使持有人能够加快偿还债务的义务。如果我们的任何债务加速偿还，我们可能没有足够的资金来偿还债务。
当我们需要或想要时，我们可能无法获得额外的资金。
我们的业务和未来的扩张计划是资本密集型的，现金流入和流出的具体时间可能会在不同时期之间波动很大。我们可能需要或希望通过发行股票、股票相关证券或债务证券筹集额外资金，或者通过从金融机构获得信贷，为我们的主要流动性来源、开发和制造当前或未来产品的成本提供资金，支付任何重大的计划外或加速支出或新的重大战略投资，或为我们的巨额合并债务再融资，即使此类债务的条款没有要求。我们无法确定在需要时是否会以优惠条件向我们提供额外资金，或者根本无法确定。如果我们无法在需要时筹集更多资金，我们的财务状况、经营业绩、业务和前景可能会受到重大不利影响。
我们的制造设备过早过时可能会对我们产生负面影响。
我们将制造设备的成本折旧，使其超过其预期使用寿命。但是，产品周期或制造技术可能会定期变化，我们可能会决定以比预期更快的速度更新我们的产品或制造工艺。此外，工程和制造专业知识和效率的提高可能会使我们能够使用更少的当前安装的设备来制造产品。或者，随着我们将产品的生产提高和成熟到更高的水平，我们可能会停止使用已经安装的设备，转而使用其他或额外的设备。任何因此而提前退役的设备的使用寿命都将缩短，从而加速此类设备的折旧，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们持有并可能收购可能受市场价格波动、减值和特殊损失风险影响的数字资产。
2021年1月，我们更新了投资政策，为我们提供了更大的灵活性，使我们能够进一步分散和最大化维持充足运营流动性所需的现金回报，允许我们将此类现金的一部分投资于某些另类储备资产，包括数字资产、金条、黄金交易所交易基金和未来规定的其他资产。此后，我们将部分此类现金投资于比特币。与任何投资一样，根据我们管理基于法定货币的现金和现金等价物账户的方式，我们可以根据业务需求以及我们对市场和环境状况的看法，随时增加或减少我们持有的数字资产。
52
数字资产的价格已经过去了，可能会继续高度波动，包括各种相关风险和不确定性的结果。例如，此类资产的流行是一个相对较新的趋势，投资者、消费者和企业长期采用此类资产是不可预测的。此外，它们缺乏物理形式，依赖技术进行创造、存在和交易验证以及权力下放，都可能使它们的完整性受到恶意攻击和技术过时的威胁。最后，证券法律或其他法规在多大程度上适用或将来可能适用于此类资产尚不清楚，将来可能会发生变化。如果我们持有数字资产，其价值相对于我们的购买价格下降，我们的财务状况可能会受到损害。
此外，根据适用的会计规则，数字资产目前被视为无限期的无形资产，这意味着在收购此类资产后，其公允价值的任何下降都将要求我们确认减值费用，而在出售之前，我们不得对任何市场价格上涨进行向上修正，这可能会对我们在此类减值发生的任何时期的经营业绩产生不利影响。此外，无法保证未来的 GAAP 变化不会要求我们改变我们持有的数字资产的核算方式。
最后，作为没有集中发行人或管理机构的无形资产，数字资产过去和将来都可能遭受安全漏洞、网络攻击或其他恶意活动的影响，以及人为错误或计算机故障，这些错误或计算机故障可能导致访问此类资产所需的私钥丢失或损坏。尽管我们打算采取一切合理的措施来保护任何数字资产，但如果此类威胁得以实现，或者我们为保护数字资产而创建或实施的措施或控制失败，则可能导致我们的数字资产被部分或全部挪用或损失，我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
无法保证我们的业务将有足够的现金流来偿还债务，也无法保证我们不会承担额外的债务。
截至2022年6月30日，我们和我们的子公司未偿债务本金总额为31.8亿美元（见 附注10，债务，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表）。我们的合并债务可能会增加我们对任何普遍不利的经济和行业条件的脆弱性。我们和我们的子公司可能会承担额外债务、为现有或未来债务提供担保或对债务进行资本重组，但须遵守现有和未来债务条款的限制。
我们能否在到期时按期支付本金和债务利息，根据可转换优先票据的转换或回购要求进行还款，或根据需要或愿望为债务再融资，这取决于我们的未来表现，而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来，我们的业务可能无法继续从运营中产生足够的现金流，不足以履行我们在现有债务下的义务和未来可能产生的任何债务，也无法进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为现有或未来债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。此外，我们的付款能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们可能无法以理想的条件或根本无法参与这些活动，这可能会导致我们现有或未来的债务违约，损害我们的财务状况和经营业绩。
我们面临货币汇率波动的影响。
我们在全球范围内以多种货币进行业务交易，并且存在与我们的收入、收入成本、运营费用和以美元以外的货币（目前主要是人民币、欧元、英镑和挪威克朗）计价的本地子公司债务相关的外币风险。如果我们有大量以此类外币计价的收入，那么正如我们历史上所经历的那样，美元的任何走强都往往会减少我们以美元计量的收入。此外，我们的部分成本和支出一直以外币计价，包括人民币和日元，我们预计将继续以外币计价。如果我们没有完全抵消这些货币的收入，如果美元兑这些货币的价值大幅贬值，那么以美元计量的成本占收入的百分比将相应增加，利润率将受到影响。此外，尽管我们开展了有限的套期保值活动以抵消货币折算风险的影响，但无法预测或消除这种影响。因此，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们可能需要为自己辩护，免受知识产权侵权索赔，这可能既耗时又昂贵。
我们的竞争对手或其他第三方可能持有或获得专利、版权、商标或其他所有权，这些权利可能会阻碍、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或销售我们的产品和服务的能力，这可能会使我们更难经营我们的业务。此类知识产权的持有人可能会不时主张自己的权利并敦促我们获得许可和/或提起诉讼，指控侵犯或挪用此类权利，这可能导致
53
巨额费用, 负面宣传和管理层的关注, 不论其优点如何.尽管我们努力获得和保护我们预期将使我们能够保留或推进战略计划的知识产权，但无法保证我们能够充分识别和保护对我们的业务具有战略意义的知识产权，也无法保证我们能够降低竞争对手可能提起诉讼或其他法律要求的风险。因此，我们可能会考虑就此类权利签订许可协议，尽管无法保证此类许可能够以可接受的条件获得或不会发生诉讼，而且此类许可和相关诉讼可能会大大增加我们的运营开支。此外，如果我们确定或认为我们极有可能侵犯了第三方的知识产权，则我们可能需要停止在我们提供的商品和服务中制造、销售或整合某些组件或知识产权，支付巨额赔偿金和/或许可使用费，重新设计我们的产品和服务，和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。如果我们被要求采取一项或多项此类行动，我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
加强审查和利益相关者对公司ESG实践的期望不断变化，可能会导致额外的成本或风险。
许多行业的公司都面临着与环境、社会和治理（ESG）实践相关的越来越多的审查。投资者权益团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG实践，近年来，他们越来越重视其投资的非财务影响。虽然我们的使命是加快世界向可持续能源的过渡，但如果我们的ESG实践无法满足投资者或其他行业利益相关者的期望，而且这种期望仍在不断演变，我们可能会产生额外的成本，我们的品牌、吸引和留住合格员工和企业的能力可能会受到损害。
我们的业务可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，例如自然灾害、战争或健康流行病。
我们可能会受到自然灾害、战争、健康流行病、天气状况、气候变化的长期影响、停电或其他我们无法控制的事件的影响。例如，我们的弗里蒙特工厂和内华达超级工厂位于北加州和内华达州的地震活跃地区，而我们的上海超级工厂位于洪水多发地区。此外，我们的德克萨斯超级工厂所在地区在2021年第一季度经历了严重的冬季风暴，对公用事业和交通产生了广泛影响。如果发生地震、洪水或其他与气候有关的事件等重大灾害，或者我们的信息系统或通信中断或运行不正常，我们的总部和生产设施可能会受到严重破坏，或者我们可能不得不停止或推迟产品的生产和运输。此外，全球 COVID-19 疫情影响了全球几乎所有地理区域和行业的经济市场、制造业务、供应链、就业和消费者行为，我们已经受到并将来可能会受到不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间当前冲突的更广泛后果，可能包括进一步的封锁、地区不稳定和地缘政治变化；与某些航线相关的空域禁令或改变某些航线的战略决策；以及俄罗斯政府可能对公司采取的报复行动，以及冲突对我们业务和经营业绩的严重程度无法预测。我们可能会因此类超出我们控制范围的事件而产生费用或延误，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与政府法律法规相关的风险
对我们产品和服务的需求可能会受到政府状况和支持开发和采用此类产品的经济激励措施的影响。
支持美国和国外开发和采用电动汽车的政府和经济激励措施，包括某些免税、税收抵免和退税，可能会不时减少、取消或用尽。例如，在安大略省、加拿大、荷兰、意大利、香港和加利福尼亚等地区，以前提供的有利于电动汽车的激励措施已经过期或被取消或暂时不可用，在某些情况下最终没有被替换或恢复，这可能会对销售产生负面影响。还可能实施某些政府和经济激励措施，为在国内组装、拥有本地供应商或具有其他可能不适用于特斯拉的特征的制造商提供不成比例的利益。任何类似的事态发展都可能对我们的车辆需求产生一些负面影响，我们和我们的客户可能必须适应这些需求。
此外，我们的太阳能和储能产品业务目前提供的某些政府退税、税收抵免和其他经济激励措施使我们能够降低成本，鼓励客户购买我们的产品，鼓励投资者投资我们的太阳能融资基金。但是，随着可再生能源采用率的提高，分配的资金用尽、减少或终止，这些激励措施可能会到期，有时不会发出警告。例如，美国联邦政府目前为安装太阳能设施和储能系统提供某些税收抵免，这些设施和储能系统由同地太阳能发电设施充电；但是，这些税收抵免目前计划在2023年及以后减少和/或到期。同样，在目前提供净计量的司法管辖区，我们的客户会从公用事业公司获得账单抵免，因为他们的太阳能系统产生并出口到电网的能量超过他们使用的电力负荷。净额下可获得的福利
54
一些司法管辖区已经或已经提议减少、修改或取消计量，联邦能源监管委员会也一直存在争议，可能会继续受到质疑。此类激励措施的任何削减或终止都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩，因为这会降低我们的产品对客户的竞争力，增加我们的资本成本，并对我们吸引投资伙伴和为我们的太阳能和储能资产设立新的融资基金的能力产生不利影响。
最后，我们和我们的基金投资者根据独立评估的太阳能和储能系统的公平市场价值申请这些美国联邦税收抵免和某些州的激励措施。一些政府当局已经对这些价值进行了审计，在某些情况下已确定应降低这些值，而且他们将来可能会再次这样做。此类决定可能会导致不利的税收后果和/或我们有义务向我们的基金或基金投资者进行赔偿或其他付款。
我们受不断变化的法律法规的约束，这些法律法规可能会给我们的业务或产品带来巨额成本、法律禁令或不利的变化。
随着我们在其他地区发展制造业务，我们正在或将要受到美国、中国、德国和国外其他地区多个司法管辖区的复杂环境、制造、健康和安全法律法规的约束，包括与使用、处理、储存、回收、处置和/或人体接触危险物质、产品材料投入和消费后产品以及与建造、扩建和维护我们的设施有关的法律。新的环境和气候变化法律、法规或规章的变化也可能导致合规成本的增加，包括对任何发现的问题进行补救以及我们的业务变动，这些变化可能很大，任何不遵守都可能导致巨额开支、延误或罚款。此外，随着我们增加员工人数和运营量，我们现在和可能继续受到越来越多的审查，包括与歧视和工作场所不当行为等指控有关的诉讼和政府调查，我们需要对这些指控进行辩护。如果我们无法在此类诉讼或政府调查中成功为自己辩护，可能会损害我们的品牌、吸引和留住合格员工的能力、业务和财务状况。我们还受适用于在国内外供应、制造、进口、销售和服务的法律法规的约束。例如，在美国以外的国家，我们需要满足与车辆安全、燃油经济性和排放相关的标准，这些标准通常与美国的要求存在重大差异，因此需要对车辆和系统进行额外投资，以确保这些国家的监管合规性。该过程可能包括外国监管机构在进入市场之前对我们的车辆进行正式审查和认证，以及遵守国外报告和召回管理系统的要求。
特别是，我们在某些市场的车辆中提供增强的自动驾驶和FSD Capability功能，这些功能如今可以帮助驾驶员应对道路旅行中某些乏味和潜在危险的方面，但目前这些功能要求驾驶员继续全神贯注于驾驶操作。我们将继续开发我们的自动驾驶和FSD Capability技术，目标是在未来实现完全的自动驾驶能力。有各种国际、联邦和州法规可能适用于完全自动驾驶车辆的销售、注册和运营，其中包括许多原本不打算适用于可能无法由人类驾驶员操作的车辆的现有车辆标准。此类法规继续迅速变化，这增加了复杂或相互冲突的法规拼凑而成的可能性，或者可能会延迟产品或限制某些功能及其可用性，这可能会对我们的业务产生不利影响。
最后，作为太阳能发电和储能系统的制造商、安装商和服务提供商、我们为客户安装的某些太阳能和储能系统产生和储存电力的供应商，以及通过虚拟电厂模型提供电网服务的提供商，我们受到有关组件进出口、电力定价、发电和储能设备与电网的互连以及销售的联邦、州和地方法规和政策的影响由第三方拥有的系统产生的电力。如果出台的法规和政策对组件的进出口或太阳能和储能系统的互连、维护或使用产生不利影响，则可能会阻止潜在客户购买我们的太阳能和储能产品和服务，威胁我们现有合同的经济性，并导致我们停止在相关司法管辖区的太阳能和储能系统的销售和服务，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们不遵守各种美国和国际隐私和消费者保护法律的行为都可能对我们造成伤害。
如果我们或我们的供应商或其他业务合作伙伴未能遵守我们的公共隐私声明，或者不遵守与处理、收集、使用、保留、安全和传输个人身份信息相关的联邦、州或国际隐私、数据保护或安全法律或法规，都可能导致对我们采取监管或诉讼相关行动、法律责任、罚款、损害赔偿、持续的审计要求和其他重大费用。为了保持对此类法律的遵守，可能需要大量的开支和运营变革，即使客户或监管机构对我们的活动提出质疑不成功，也可能导致负面宣传，并可能需要我们进行昂贵的回应和辩护。此外，某些新兴的隐私法律在解释、适用和影响方面仍存在高度的不确定性，可能需要进行广泛的系统和运营变革，难以实施，增加我们的运营成本，对我们提供的产品或服务的成本或吸引力产生不利影响，或导致负面宣传并损害我们的声誉。例如，将军
55
《数据保护条例》适用于处理从欧盟境内个人那里收集的个人信息，并规定了新的合规义务，并大幅增加了对违规行为的罚款。同样，《加州消费者隐私法》对我们使用和处理与加利福尼亚州居民相关的个人信息规定了某些法律义务。最后，新的隐私和网络安全法在中国生效。除了与一般隐私法规相关的风险外，我们还可能受到与网络安全、数据隐私和数据本地化要求相关的特定汽车制造商义务的约束，这给我们的国际业务带来了额外的风险。风险和处罚可能包括持续的审计要求、数据保护机构的调查、国际政府实体或其他导致强制披露敏感数据或其他商业不利条款的法律诉讼。尽管我们努力保护客户个人信息的安全性和完整性，但如果第三方不当获取和使用客户的个人信息，或者我们以其他方式丢失了客户的个人信息，我们可能需要花费大量资源来遵守数据泄露要求。对我们的网络安全和系统的重大违规行为可能会导致罚款、处罚和损失，并损害我们的品牌、前景和经营业绩。
我们可能会承担责任、处罚和其他限制性制裁以及某些政府调查和程序所产生的不利后果。
如附注12所述，我们正在配合某些政府调查，承付款和或有开支，转到本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表。据我们所知，在任何此类正在进行的调查中，没有任何政府机构得出任何不当行为的结论。但是，我们无法预测任何此类正在进行的事项的结果或影响，如果美国证券交易委员会、美国司法部或任何其他政府机构将来采取法律行动，我们有可能面临责任、处罚和其他限制性制裁和不利后果。此外，我们预计在回应相关信息请求和传票时以及在提起诉讼时为任何政府诉讼进行辩护时会产生费用。
例如，2018年10月16日，美国纽约南区地方法院做出最终判决，批准了2018年9月29日向法院提交的和解条款，该和解协议涉及美国证券交易委员会就马斯克于2018年8月7日发表的关于考虑将特斯拉私有化的声明所采取的行动。根据和解协议，除其他外，我们支付了2,000万美元的民事罚款，任命了一名独立董事为董事会主席，另外任命了两名独立董事加入董事会，并进一步加强了披露控制和其他公司治理相关事项。2019年4月26日，对该和解进行了修订，以澄清先前商定的某些披露程序，该程序随后获得了法院的批准。先前和解的所有其他条款均未经修改而得到重申。尽管我们打算继续遵守和解协议的条款和要求，但如果存在不合规或涉嫌不合规的情况，可能会对我们提起额外的执法行动或其他法律诉讼。
我们直接销售车辆的能力可能会面临监管挑战或限制。
尽管我们打算继续利用我们最有效的销售策略，包括通过我们的网站进行销售，但我们可能无法通过我们在美国某些州的自有商店销售汽车，因为法律可能被解释为对这种直接面向消费者的销售模式施加了限制。还有人断言，一些州的法律限制了我们从州机动车监管机构获得经销商执照的能力，这种说法仍然存在。在某些地方，监管机构允许我们销售车辆的决定已经而且可能会受到经销商协会和其他方面的质疑，询问此类决定是否符合适用的州机动车行业法律。我们在许多此类诉讼中胜诉，这样的结果坚定了我们的持续信念，即州法律不适用于没有特许经销商的制造商。在一些州，经销商协会也在监管和立法方面努力提出法律，鉴于我们目前的销售模式，这些法律如果颁布，将阻止我们在各州获得经销商许可证。一些州已经通过了立法，明确了我们的运营能力，但同时限制了我们可以获得的经销商许可证数量或可以经营的门店数量。适用于我们业务的州法律的适用仍然难以预测。
在国际上，我们尚未进入的司法管辖区可能存在某些法律，或者在我们进入的司法管辖区中我们不知道的法律可能会限制我们的销售或其他商业行为。即使对于我们分析过的那些司法管辖区，该领域的法律也可能很复杂，难以解释，并且可能会随着时间的推移而发生变化。持续的监管限制和其他干扰我们直接向消费者出售车辆的能力的障碍可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
与普通股所有权相关的风险
我们普通股的交易价格可能会继续波动。
我们普通股的交易价格一直波动很大，可能会继续因各种因素而出现大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。在过去的52周中，我们的普通股盘中交易高点为每股1,243.49美元，低点为每股620.57美元。总体而言，股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。特别是，我们的普通股中有很大一部分是历史上的，将来也可能由卖空者交易，这可能会给我们普通股的供需带来压力，进一步影响
56
其市场价格的波动。公众的看法和我们无法控制的其他因素还可能影响像我们这样的公司的股价，无论实际经营业绩如何，这些公司的公众关注度都不成比例。此外，过去，在整个市场或股票的市场价格经历了一段时间的波动之后，有人对我们提起了证券集体诉讼。在我们为此类行为进行有力辩护的同时，任何针对我们的判决或未来的任何股东诉讼都可能导致巨额成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
由于运营成本的波动和其他因素，我们的财务业绩可能因时期而有很大差异。
我们预计，我们的各期财务业绩将因运营成本而异。随着我们继续设计、开发和制造新产品以及通过扩建现有制造设施和增加未来设施来提高产能的速度在不同时期之间可能不一致或呈线性，我们预计运营成本将波动。此外，随着我们首次将现有产品引入新市场以及开发和推出新产品，我们的收入可能会随时波动。由于这些因素，我们认为，对财务业绩的逐季比较，尤其是短期财务业绩的比较，不一定有意义，不能将这些比较作为未来业绩的指标。此外，我们的财务业绩可能无法满足股票研究分析师、评级机构或投资者的预期，他们可能只关注短期季度财务业绩。如果发生任何这种情况，我们股票的交易价格可能会突然或随着时间的推移大幅下跌。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导方针或其他业务预期，这可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会不时就我们的预期财务和业务业绩提供指导。正确识别影响业务状况的关键因素和预测未来事件本质上是一个不确定的过程，我们的指导最终可能并不准确，而且过去在某些方面（例如新产品生产进入的时机）上也是不准确的。我们的指导基于某些假设，例如与预期产量和销售量（在给定时期内通常不是线性的）、平均销售价格、供应商和大宗商品成本以及计划成本削减相关的假设。如果由于我们的假设未得到满足或各种风险和不确定性可能对我们的财务业绩产生影响，我们的指导方针与实际业绩有所不同，那么我们普通股的市值可能会大幅下降。
与我们的可转换优先票据相关的交易可能会削弱现有股东的所有权权益，也可能以其他方式压低我们普通股的价格。
转换我们或我们的子公司发行的部分或全部可转换优先票据将稀释现有股东的所有权权益，因为我们在持有人转换任何此类票据后交付股票，而且我们可能需要交付大量股票。此类转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对其现行市场价格产生不利影响。此外，可转换优先票据的存在可能会鼓励市场参与者的卖空，因为此类票据的转换可用于满足空头头寸，或者预期将此类票据转换为我们的普通股可能会压低我们的普通股的价格。
如果埃隆·马斯克被迫出售他承诺担保某些个人贷款义务的普通股，这种出售可能会导致我们的股价下跌。
某些银行机构已向我们的首席执行官埃隆·马斯克提供了信贷，其中一部分用于以向此类发行和配售的第三方参与者提供的相同价格购买我们的某些公开发行和私募中的普通股。我们不是这些贷款的当事方，这些贷款部分由马斯克目前持有的部分特斯拉普通股的质押担保。如果我们的普通股价格大幅下跌，一家或多家银行机构可能会强迫马斯克出售特斯拉普通股以偿还贷款义务，前提是他无法通过其他方式这样做。任何此类出售都可能导致我们的普通股价格进一步下跌。
我们的管理文件、适用法律和可转换优先票据中包含的反收购条款可能会损害收购尝试。
我们的公司注册证书和章程赋予董事会某些权利和权力，这可能有助于推迟或阻止其认为不可取的收购。我们还受特拉华州通用公司法第203条和特拉华州法律其他条款的约束，这些条款限制了股东在某些情况下进行某些业务合并的能力。此外，如果发生根本性变化，包括收购我们的公司，我们的可转换优先票据的条款可能要求我们回购此类票据。上述任何具有延迟效果的条款和条款
57
或者阻止控制权的变更可能会限制我们的股东获得普通股溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在发行2022年到期的2.375％的可转换优先票据方面，我们于2017年3月向高盛、萨克斯公司、德意志银行证券公司、花旗集团环球市场公司（后来部分转让给加拿大国民银行）、摩根士丹利公司分别出售了认股权证。有限责任公司、巴克莱资本公司或其各自的附属公司（“2017年担保持有人”）。在2022年6月17日至2022年6月30日期间，我们根据2017年担保权证持有人行使此类认股权证，共向其发行了2727,769股普通股，减去了适用的行使价格。此类股票是根据1933年《证券法》第3（a）（9）条规定的注册豁免发行的。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
有关本项目所需的信息，请参阅本10-Q表季度报告末尾的展品索引。
58
展品索引
展览 |
|
|
|
以引用方式纳入 |
|
已归档 |
||||||
数字 |
|
展品描述 |
|
表单 |
|
文件编号 |
|
展览 |
|
申报日期 |
|
在此附上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
规则 13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 首席执行官的认证 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
规则 13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 首席财务官的认证 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
第 1350 节认证 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面页交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* 随函提供
59
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
|
|
特斯拉公司 |
|
|
|
日期：2022 年 7 月 25 日 |
|
//Zachary J. Kirkhorn |
|
|
Zachary J. Kirkhorn |
|
|
首席财务官 |
|
|
（首席财务官和 正式授权官员） |
60