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佩奇米尔路 1501 号 加利福尼亚州帕洛阿尔托 94304 hp.com
编辑联系人 惠普公司媒体关系 MediaRelations@hp.com 惠普公司投资者关系 InvestorRelations@hp.com | 附录 99.1 |
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新闻发布 | |
惠普公司公布2023财年第三季度业绩 |
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加利福尼亚州帕洛阿尔托——2023年8月29日(GLOBE NEWSWIRE)——惠普(纽约证券交易所代码:HPQ) |
•第三季度GAAP摊薄后每股净收益(“每股收益”)为0.76美元,高于先前公布的每股0.61美元至0.71美元的展望 |
•第三季度非公认会计准则摊薄后每股净收益为0.86美元,低于先前公布的每股0.81美元至0.91美元的展望 |
•第三季度净收入为132亿美元,比上年同期下降9.9% |
•第三季度经营活动提供的净现金为10亿美元,自由现金流为9亿美元 |
•第三季度以股息的形式向股东返还了3亿美元 |
•已偿还的11亿美元长期债务 |
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HP Inc. 's 2023 财年第三季度财务业绩 |
| 23 财年第 3 季度 | 22财年第三季度 | Y/Y |
GAAP 净收入 (B 美元) | $ | 13.2 | | $ | 14.6 | | | (9.9)% |
GAAP 营业利润率 | | 7.2% | | | 8.6% | | | (1.4) 积分 |
GAAP 净收益 (B 美元) | $ | 0.8 | | $ | 1.1 | | | | (32)% |
GAAP 摊薄后的净每股收益 | $ | 0.76 | | $ | 1.08 | | | (30)% |
非公认会计准则营业利润率 | | 8.8% | | | 9.4% | | | (0.6) pts |
非公认会计准则净收益 (B 美元) | $ | 0.9 | | $ | 1.1 | | | (19)% |
非公认会计准则摊薄后的净每股收益 | $ | 0.86 | | $ | 1.03 | | | (17)% |
经营活动提供的净现金(B 美元) | $ | 1.0 | | $ | 0.4 | | | 148% |
自由现金流 ($B) | $ | 0.9 | | $ | 0.3 | | | 214% |
表中注释
关于 HP Inc. '的信息s 对非公认会计准则财务信息的使用见下文 “非公认会计准则财务信息的使用”。
净收入和每股收益业绩
惠普公司及其子公司(“惠普”)宣布,2023财年第三季度净收入为132亿美元,比上年同期下降9.9%(按固定货币计算下降7.4%)。
惠普总裁兼首席执行官恩里克·洛雷斯表示:“我们实现了稳健的季度连续增长,将强劲的创新与严格的执行相结合,获得了可盈利的个人电脑市场份额并实现了我们的非公认会计准则每股收益目标。”“尽管我们预计第四季度将再出现一个季度的连续增长,但外部环境的改善速度没有预期的那么快,因此我们正在放缓预期。我们仍然对自己推动长期增长和价值创造的能力充满信心,因为我们专注于我们可以控制的事情,并在Future Ready计划方面取得持续进展。”
第三季度GAAP摊薄后净每股收益为0.76美元,低于去年同期的1.08美元,高于先前公布的0.61美元至0.71美元的展望。第三季度非公认会计准则摊薄后净每股收益为0.86美元,低于去年同期的1.03美元,低于先前公布的0.81美元至0.91美元的展望。第三季度非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后净每股收益不包括与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、债务清偿福利、非营业退休相关抵免额和税收调整相关的9,300万美元或摊薄每股收益0.10美元的税后调整。
资产管理
惠普在2023财年第三季度由经营活动提供的净现金为10亿美元。本季度末应收账款为44亿美元,同比增长1天至30天。本季度末库存为72亿美元,同比下降3天,至62天。本季度末应付账款为141亿美元,同比增长3天,至123天。
惠普在第三季度创造了9亿美元的自由现金流。自由现金流包括经营活动提供的10亿美元净现金,经租赁净投资3100万美元和不动产、厂房和设备净投资1.37亿美元调整后。
惠普在第三季度支付的股息为每股0.2625美元,导致现金使用量为3亿美元。惠普以17亿美元的现金总额退出本季度,其中包括17亿美元的现金、现金等价物和限制性现金,以及包含在其他流动资产中的300万美元短期投资。现金、现金等价物和限制性现金包括4,500万美元的限制性现金,这些现金与代表第三方收取和持有的先前出售的贸易应收账款的金额有关。
2023 财年第三季度细分市场业绩
•个人系统净收入为89亿美元,同比下降11%(按固定货币计算下降8%),营业利润率为6.6%。消费者PS净收入下降了12%,商业PS净收入下降了11%。总单位增长了3%,消费PS单位增长了8%,商用PS单位持平。
•印刷净收入为43亿美元,同比下降7%(按固定货币计算下降5%),营业利润率为18.6%。消费印刷净收入下降了28%,商业印刷净收入下降了6%。供应净收入下降了2%(按固定货币计算持平)。硬件单元总量总体下降了19%,其中消费类印刷单元下降了20%,商业印刷部门下降了8%。
外表
惠普估计,2023财年第四季度,GAAP摊薄后的净每股收益将在0.65美元至0.77美元之间,非公认会计准则摊薄后的净每股收益将在0.85美元至0.97美元之间。2023财年第四季度非公认会计准则摊薄后每股收益净值估计不包括摊薄每股0.20美元,主要与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、非营业退休相关抵免、税收调整以及对这些项目的相关税收影响有关。
惠普估计,2023财年,GAAP摊薄后的净每股收益将在2.95美元至3.07美元之间,非公认会计准则摊薄后的净每股收益将在3.23美元至3.35美元之间。2023财年非公认会计准则摊薄后每股收益净值估计不包括摊薄后每股0.28美元,主要与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、债务清偿福利、非营业退休相关抵免、税收调整以及对这些项目的相关税收影响有关。惠普预计2023财年将产生约30亿美元的自由现金流。
有关惠普收益的更多信息,包括其他财务分析和收益概览演示,可在惠普的投资者关系网站investor.hp.com上查阅。
惠普23财年第三季度财报电话会议可通过音频网络直播收看,网址为www.HP.com/investor/2023Q3Webcast。
关于惠普公司
惠普公司(纽约证券交易所代码:HPQ)是全球技术领导者和解决方案的创建者,这些解决方案使人们能够将自己的想法变为现实,并与最重要的事物建立联系。惠普在 170 多个国家开展业务,为个人计算、打印、3D 打印、混合工作、游戏等提供各种创新和可持续的设备、服务和订阅。欲了解更多信息,请访问 http://www.hp.com。
非公认会计准则财务信息的使用
为了补充惠普在公认会计原则(“GAAP”)基础上列报的合并简明财务报表,惠普提供了按固定货币计算的净收入、非公认会计准则总运营费用、非公认会计准则营业利润、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则税率、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后净每股收益、自由现金流、总现金和净现金(债务)财务指标。惠普还提供了对非公认会计准则摊薄后每股收益净额和自由现金流的预测。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账载于下表或本新闻稿所附材料的其他地方。此外,对惠普管理层使用这些非公认会计准则指标来评估其业务的方式、惠普决定使用这些非公认会计准则指标的实质内容、与使用这些非公认会计准则指标相关的重大限制、惠普管理层弥补这些限制的方式以及惠普管理层认为这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用信息的实质性原因的解释,都包含在 “使用非公认会计准则” 下财务措施” 在下表之后。这些额外的非公认会计准则财务信息不应单独考虑,也不能作为净收入、运营支出、营业利润、营业利润率、税率、净收益、摊薄后净每股收益、(用于)经营活动提供的现金或现金、现金等价物和根据公认会计原则准备的限制性现金的替代品。
前瞻性陈述
本文件包含基于当前预期和假设的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。如果风险或不确定性成为现实,或者假设被证明不正确,则可能会影响惠普公司及其合并子公司的业务和经营业绩,这些业务和经营业绩可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的业务和经营业绩存在重大差异。
除历史事实陈述以外的所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述,包括但不限于有关 COVID-19 疫情影响的任何陈述;对净收入、利润、支出、有效税率、净收益、每股净收益、现金流、福利计划资金、递延税、股票回购、外币汇率或其他财务项目的预测;对成本节省或重组和其他费用的金额、时间或影响的预测,计划结构成本削减和生产率举措;管理层未来运营计划、战略和目标的任何陈述,包括但不限于我们的业务模式和转型、我们的可持续发展目标、我们的市场进入战略、重组计划的执行以及由此产生的任何成本节约(包括2023财年计划)、净收入或盈利能力改善或其他财务影响;与产品相关的预期发展、需求、业绩、市场份额或竞争表现的任何陈述;或者服务;任何有关潜在供应限制、零部件短缺、生产中断或物流挑战的声明;有关当前或未来的宏观经济趋势或事件以及这些趋势和事件对惠普及其财务业绩的影响的任何声明;有关未决调查、索赔、争议或其他诉讼事项的任何声明;关于收购和其他业务合并和投资交易(包括最近的交易)的时间和预期收益的任何期望或信念陈述收购 Plantronics, Inc.(“保利”);以及任何前述内容所依据的任何假设陈述。前瞻性陈述通常也可以用 “未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”、“可能”、“可以”、“可以” 等词语来识别。
可能影响我们的业务和经营业绩的风险、不确定性和假设包括与宏观经济和地缘政治趋势、变化和事件的影响相关的因素,包括俄罗斯入侵乌克兰和台湾海峡两岸的紧张局势以及这些事件的区域和全球影响;近期全球资本市场的波动、基准利率的上涨、通货膨胀和金融机构不稳定的影响;与惠普国际业务相关的风险;COVID-19 的影响疫情;惠普及其供应商、客户、客户和合作伙伴对合同的执行和履行,包括此类执行和绩效方面的后勤挑战;惠普在编制财务报表时做出的估计和假设的变化;管理(和依赖)第三方供应商的需求,包括组件短缺方面的需求,以及管理惠普全球多层次供应商的需求
分销网络,限制惠普渠道合作伙伴可能滥用定价计划,适应新的或不断变化的市场并有效提供惠普的服务;惠普执行其战略计划的能力,包括先前宣布的举措、商业模式的变更和转型;执行计划中的结构性成本削减和生产力计划;惠普完成任何计划中的股票回购、其他资本回报计划或其他战略交易的能力;惠普业务面临的竞争压力;风险与执行惠普的战略和商业模式变革和转型有关;在不断变化的分销、经销商和客户格局中成功创新、制定和执行惠普的市场进入战略,包括线上、全渠道和合同销售;开发和过渡新产品和服务,增强现有产品和服务,以满足不断变化的客户需求并应对新兴的技术趋势;成功竞争和维护包括供应品在内的惠普产品的价值主张;惠普准确预测库存、需求和定价的能力面临挑战,这可能是由于惠普的多层渠道、向未经授权的经销商销售惠普产品或未经授权转售惠普产品或我们的销售周期不平衡所致;整合和其他与业务合并和投资交易相关的风险;我们的重组计划(包括2023财年计划)的结果,包括与成本相关的估计和假设(包括惠普业务的任何可能中断)以及我们的预期收益重组计划;保护惠普的知识产权,包括第三方许可的知识产权;雇用和留住关键员工;系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击、极端天气条件或气候变化的其他影响、医疗流行病或流行病(例如 COVID-19 疫情)以及其他自然或人为灾害或灾难性事件造成的运营中断;联邦、州、地方和外国法律和法规变更的影响,包括环境法规和税法;我们在环境、社会和治理问题上的愿望;未决或潜在的调查、索赔和争议产生的潜在影响、负债和成本;我们对截至2022年10月31日财年的惠普10-K表年度报告以及惠普向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的财务报告和其他风险的内部控制的有效性。
与前几期一样,本文件中列出的财务信息,包括任何与税收相关的项目,反映了基于目前可用信息的估计。尽管惠普认为这些估计是合理的,但这些金额可能与惠普截至2023年7月31日财年的10-Q表季度报告、截至2023年10月31日的财年的10-K表年度报告以及惠普向美国证券交易委员会提交的其他文件中报告的金额存在重大差异。本文件中的前瞻性陈述自本文件发布之日起作出,惠普不承担任何义务,也不打算更新这些前瞻性陈述。
惠普的投资者关系网站investor.hp.com包含有关惠普的大量信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。随着信息的更新和新信息的发布,惠普鼓励投资者不时访问其网站。惠普网站的内容未以引用方式纳入本文档或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中,对惠普网站的任何引用仅是非活跃的文本参考文献。
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| HP INC.和子公司 合并简明收益表 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
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| 三个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
净收入 | $ | 13,196 | | | $ | 12,907 | | | $ | 14,648 | |
成本和支出: | | | | | |
收入成本 | 10,374 | | | 9,993 | | | 11,764 | |
研究和开发 | 354 | | | 410 | | | 368 | |
销售、一般和管理 | 1,302 | | | 1,397 | | | 1,142 | |
重组和其他费用 | 75 | | | 200 | | | 13 | |
收购和资产剥离费用 | 48 | | | 74 | | | 32 | |
无形资产的摊销 | 91 | | | 86 | | | 50 | |
俄罗斯退出费 | — | | | — | | | 23 | |
成本和支出总额 | 12,244 | | | 12,160 | | | 13,392 | |
运营收益 | 952 | | | 747 | | | 1,256 | |
利息和其他净额 | (16) | | | (160) | | | (70) | |
税前收益 | 936 | | | 587 | | | 1,186 | |
税收福利(拨备) | (170) | | | 467 | | | (64) | |
净收益 | $ | 766 | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,122 | |
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每股净收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.77 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.10 | |
稀释 | $ | 0.76 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.08 | |
| | | | | |
每股申报的现金分红 | $ | 0.52 | | | $ | — | | | $ | 0.50 | |
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用于计算每股净收益的加权平均股票: | | | | | |
基本 | 993 | | | 991 | | | 1,024 | |
稀释 | 1,002 | | | 998 | | | 1,035 | |
惠普修订了上一期财务报表,以进行与个人系统板块收入合同相关的会计更正。这些修订的影响对惠普先前提交的财务报表并不重要。见 “合并简明财务报表附注”,附注1。列报基础” 和 “注释14。上期财务报表的修订” 包含在截至2023年7月31日的季度10-Q表季度报告中,将向美国证券交易委员会提交。因此,公司目前正在评估其财务报告内部控制中存在的任何缺陷的性质。关于这些修订,公司还更正了其他无关的非重大调整的时机,这些调整是在公司确定这些调整的时期内进行的。
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| HP INC.和子公司 合并简明收益表 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
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| 九个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
净收入 | $ | 39,901 | | | $ | 48,136 | |
成本和支出: | | | |
收入成本 | 31,378 | | | 38,564 | |
研究和开发 | 1,167 | | | 1,271 | |
销售、一般和管理 | 4,030 | | | 4,074 | |
重组和其他费用 | 416 | | | 148 | |
收购和资产剥离费用 | 206 | | | 84 | |
无形资产的摊销 | 262 | | | 154 | |
俄罗斯退出费 | — | | | 23 | |
成本和支出总额 | 37,459 | | | 44,318 | |
运营收益 | 2,442 | | | 3,818 | |
利息和其他净额 | (357) | | | (141) | |
税前收益 | 2,085 | | | 3,677 | |
从(准备金)税收中受益 | 204 | | | (522) | |
净收益 | $ | 2,289 | | | $ | 3,155 | |
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每股净收益: | | | |
基本 | $ | 2.31 | | | $ | 3.00 | |
稀释 | $ | 2.29 | | | $ | 2.97 | |
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每股申报的现金分红 | $ | 1.05 | | | $ | 1.00 | |
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用于计算每股净收益的加权平均股票: | | | |
基本 | 991 | | | 1,052 | |
稀释 | 999 | | | 1,064 | |
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| HP INC.和子公司 对公认会计准则净收益的调整,运营收益, 营业利润率和摊薄后的每股净收益 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
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| 三个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
| 金额 | | 稀释 净收益 每股 | | 金额 | | 稀释 净收益 每股 | | 金额 | | 稀释 净收益 每股 |
GAAP 净收益 | $ | 766 | | $ | 0.76 | | | $ | 1,054 | | $ | 1.06 | | | $ | 1,122 | | $ | 1.08 | |
非公认会计准则调整: | | | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | 75 | | 0.07 | | | 200 | | 0.20 | | | 13 | | 0.01 | |
收购和资产剥离费用 | 48 | | 0.05 | | | 74 | | 0.07 | | | 32 | | 0.03 | |
无形资产的摊销 | 91 | | 0.09 | | | 86 | | 0.09 | | | 50 | | 0.05 | |
俄罗斯退出费 | — | | — | | | — | | — | | | 23 | | 0.02 | |
债务清偿补助金 | (115) | | (0.11) | | | — | | — | | | — | | — | |
与营业外退休相关的信贷 | (12) | | (0.01) | | | (13) | | (0.01) | | | (34) | | (0.03) | |
税收调整 (a) | 6 | | 0.01 | | | (616) | | (0.62) | | | (140) | | (0.13) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 859 | | $ | 0.86 | | | $ | 785 | | $ | 0.79 | | | $ | 1,066 | | $ | 1.03 | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP 运营收益 | $ | 952 | | | | $ | 747 | | | | $ | 1,256 | | |
非公认会计准则调整: | | | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | 75 | | | | 200 | | | | 13 | | |
收购和资产剥离费用 | 48 | | | | 74 | | | | 32 | | |
无形资产的摊销 | 91 | | | | 86 | | | | 50 | | |
俄罗斯退出费 | — | | | | — | | | | 23 | | |
非公认会计准则运营收益 | $ | 1,166 | | | | $ | 1,107 | | | | $ | 1,374 | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP 营业利润率 | 7.2 | % | | | | 5.8 | % | | | | 8.6 | % | | |
非公认会计准则调整 | 1.6 | % | | | | 2.8 | % | | | | 0.8 | % | | |
非公认会计准则营业利润率 | 8.8 | % | | | | 8.6 | % | | | | 9.4 | % | | |
(a) 包括对非公认会计准则调整的税收影响。
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 对公认会计准则净收益的调整,运营收益, 营业利润率和摊薄后的每股净收益 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
| 金额 | | 稀释 净收益 每股 | | 金额 | | 稀释 净收益 每股 |
GAAP 净收益 | $ | 2,289 | | $ | 2.29 | | | $ | 3,155 | | $ | 2.97 | |
非公认会计准则调整: | | | | | | | |
重组和其他费用 | 416 | | 0.42 | | | 148 | | 0.15 | |
收购和资产剥离费用 | 206 | | 0.21 | | | 84 | | 0.08 | |
无形资产的摊销 | 262 | | 0.26 | | | 154 | | 0.14 | |
俄罗斯退出费 | — | | — | | | 23 | | 0.02 | |
债务清偿补助金 | (107) | | (0.11) | | | — | | — | |
非经营性退休相关信贷 | (35) | | (0.04) | | | (103) | | (0.10) | |
税收调整 (a) | (656) | | (0.65) | | | (116) | | (0.12) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 2,375 | | $ | 2.38 | | | $ | 3,345 | | $ | 3.14 | |
| | | | | | | |
GAAP 运营收益 | $ | 2,442 | | | | $ | 3,818 | | |
非公认会计准则调整: | | | | | | | |
重组和其他费用 | 416 | | | | 148 | | |
收购和资产剥离费用 | 206 | | | | 84 | | |
无形资产的摊销 | 262 | | | | 154 | | |
俄罗斯退出费 | — | | | | 23 | | |
非公认会计准则运营收益 | $ | 3,326 | | | | $ | 4,227 | | |
| | | | | | | |
GAAP 营业利润率 | 6.1 | % | | | | 7.9 | % | | |
非公认会计准则调整 | 2.2 | % | | | | 0.9 | % | | |
非公认会计准则营业利润率 | 8.3 | % | | | | 8.8 | % | | |
(a) 包括对非公认会计准则调整的税收影响。
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| HP INC.和子公司 合并简明资产负债表 (未经审计) (以百万计) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2023年7月31日 | | 2022年10月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,718 | | | $ | 3,145 | |
应收账款,净额 | 4,367 | | | 4,546 | |
库存 | 7,197 | | | 7,615 | |
其他流动资产 | 4,181 | | | 4,431 | |
流动资产总额 | 17,463 | | | 19,737 | |
财产、厂房和设备,净额 | 2,783 | | | 2,774 | |
善意 | 8,614 | | | 8,541 | |
其他非流动资产 | 7,772 | | | 7,443 | |
总资产 | $ | 36,632 | | | $ | 38,495 | |
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付票据和短期借款 | $ | 443 | | | $ | 218 | |
应付账款 | 14,123 | | | 15,303 | |
其他流动负债 | 10,624 | | | 10,668 | |
流动负债总额 | 25,190 | | | 26,189 | |
长期债务 | 9,236 | | | 10,796 | |
其他非流动负债 | 4,451 | | | 4,535 | |
股东赤字 | (2,245) | | | (3,025) | |
负债总额和股东赤字 | $ | 36,632 | | | $ | 38,495 | |
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| HP INC.和子公司 合并简明现金流量表 (未经审计) (以百万计)
| |
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| 三个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 766 | | | $ | 1,122 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 217 | | | 181 | |
股票薪酬支出 | 91 | | | 70 | |
重组和其他费用 | 75 | | | 13 | |
收益递延税 | 51 | | | 52 | |
| | | |
其他,净额 | (97) | | | 57 | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (246) | | | 985 | |
库存 | (10) | | | 700 | |
应付账款 | 801 | | | (1,472) | |
租赁净投资 | (31) | | | (53) | |
收入税 | 24 | | | (117) | |
重组和其他 | (77) | | | (39) | |
其他资产和负债 | (588) | | | (1,105) | |
经营活动提供的净现金 | 976 | | | 394 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
不动产、厂房和设备投资 | (137) | | | (195) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 25 | |
购买可供出售证券和其他投资 | (1) | | | (42) | |
可供出售证券和其他投资的到期和出售 | — | | | 1 | |
衍生工具的抵押品返还 | 9 | | | — | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (129) | | | (211) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
原始到期日少于90天的短期借款收益,净额 | 200 | | | — | |
扣除发行成本的债务收益 | 60 | | | 2,026 | |
偿还债务和相关费用 | (1,067) | | | (45) | |
股票奖励活动等 | — | | | 9 | |
回购普通股 | — | | | (1,029) | |
已支付的现金分红 | (259) | | | (255) | |
现金流套期保值的结算 | (3) | | | 20 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (1,069) | | | 726 | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (222) | | | 909 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,940 | | | 4,477 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,718 | | | $ | 5,386 | |
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 合并简明现金流量表 (未经审计) (以百万计) | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 2,289 | | | $ | 3,155 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 638 | | | 571 | |
股票薪酬支出 | 353 | | | 273 | |
重组和其他费用 | 416 | | | 149 | |
收益递延税 | (774) | | | 51 | |
| | | |
其他,净额 | (61) | | | 361 | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 180 | | | 1,101 | |
库存 | 364 | | | (570) | |
应付账款 | (1,133) | | | (491) | |
租赁净投资 | (82) | | | (94) | |
收入税 | 354 | | | (165) | |
重组和其他 | (244) | | | (185) | |
其他资产和负债 | (704) | | | (1,597) | |
经营活动提供的净现金 | 1,596 | | | 2,559 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
不动产、厂房和设备投资 | (459) | | | (647) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 26 | |
购买可供出售证券和其他投资 | (6) | | | (50) | |
可供出售证券和其他投资的到期和出售 | 18 | | | 8 | |
退还的衍生工具抵押品(已过账) | (118) | | | 14 | |
与企业收购相关的付款,扣除获得的现金 | (5) | | | (24) | |
用于投资活动的净现金 | (570) | | | (673) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
原始到期日少于90天的短期借款所得(支付)收益,净额 | 190 | | | (400) | |
扣除发行成本的债务收益 | 177 | | | 4,086 | |
偿还债务和相关费用 | (1,654) | | | (141) | |
股票奖励活动等 | (86) | | | (88) | |
回购普通股 | (100) | | | (3,547) | |
已支付的现金分红 | (777) | | | (788) | |
衍生工具的抵押品返还 | (200) | | | — | |
现金流套期保值的结算 | (3) | | | 79 | |
用于融资活动的净现金 | (2,453) | | | (799) | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (1,427) | | | 1,087 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 3,145 | | | 4,299 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,718 | | | $ | 5,386 | |
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 分部/业务部门信息 (未经审计) (以百万计) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 变化 (%) |
| 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 | | Q/Q | | Y/Y |
净收入: | | | | | | | | | |
商用 PS | $ | 6,201 | | | $ | 5,916 | | | $ | 6,956 | | | 5 | % | | (11) | % |
消费者 PS | 2,731 | | | 2,253 | | | 3,117 | | | 21 | % | | (12) | % |
个人系统 (a) | 8,932 | | | 8,169 | | | 10,073 | | | 9 | % | | (11) | % |
补给品 | 2,768 | | | 3,006 | | | 2,814 | | | (8) | % | | (2) | % |
商业印刷 | 974 | | | 1,089 | | | 1,036 | | | (11) | % | | (6) | % |
消费类印刷 | 521 | | | 641 | | | 725 | | | (19) | % | | (28) | % |
打印 | 4,263 | | | 4,736 | | | 4,575 | | | (10) | % | | (7) | % |
企业投资 (c) | 1 | | | 3 | | | — | | | NM | | NM |
分部净收入总额 | 13,196 | | | 12,908 | | | 14,648 | | | 2 | % | | (10) | % |
其他 (c) | — | | | (1) | | | — | | | NM | | NM |
净收入总额 | $ | 13,196 | | | $ | 12,907 | | | $ | 14,648 | | | 2 | % | | (10) | % |
| | | | | | | | | |
税前收益:(b) | | | | | | | | | |
个人系统 | $ | 592 | | | $ | 431 | | | $ | 674 | | | | | |
打印 | 794 | | | 899 | | | 904 | | | | | |
企业投资 | (32) | | | (38) | | | (58) | | | | | |
分部运营收益总额 | 1,354 | | | 1,292 | | | 1,520 | | | | | |
公司和未分配成本及其他 | (97) | | | (90) | | | (76) | | | | | |
股票薪酬支出 | (91) | | | (95) | | | (70) | | | | | |
重组和其他费用 | (75) | | | (200) | | | (13) | | | | | |
收购和资产剥离费用 | (48) | | | (74) | | | (32) | | | | | |
无形资产的摊销 | (91) | | | (86) | | | (50) | | | | | |
俄罗斯退出费 | — | | | — | | | (23) | | | | | |
利息和其他净额 | (16) | | | (160) | | | (70) | | | | | |
税前总收入 | $ | 936 | | | $ | 587 | | | $ | 1,186 | | | | | |
(a) 自2023财年第一季度起,惠普将个人系统业务部门的报告结构调整为商用PS和消费类PS,以适应其客户市场细分。惠普已将这一变化按原样反映到之前的报告期中。报告变更对先前报告的分部净收入和分部运营收益、合并净收入、净收益或每股净收益(“EPS”)没有影响。
(b) 自2023财年第一季度起,由于组织调整,先前列在 “公司和未分配成本及其他” 项下的某些费用现已重新归类为个人系统和印刷部门。惠普已将这一变化按原样反映到之前的报告期中。报告变更对先前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
(c) “NM” 表示没有意义。
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 分部/业务部门信息 (未经审计) (以百万计) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 变化 (%) |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 | | Y/Y |
净收入: | | | | | |
商用 PS | $ | 18,499 | | | $ | 22,600 | | | (18) | % |
消费者 PS | 7,787 | | | 11,171 | | | (30) | % |
个人系统 (a) | 26,286 | | | 33,771 | | | (22) | % |
补给品 | 8,631 | | | 9,013 | | | (4) | % |
商业印刷 | 3,119 | | | 3,117 | | | — | % |
消费类印刷 | 1,861 | | | 2,239 | | | (17) | % |
打印 | 13,611 | | | 14,369 | | | (5) | % |
企业投资 (c) | 5 | | | 1 | | | NM |
分部净收入总额 | 39,902 | | | 48,141 | | | (17) | % |
其他 (c) | (1) | | | (5) | | | NM |
净收入总额 | $ | 39,901 | | | $ | 48,136 | | | (17) | % |
| | | | | |
税前收益:(b) | | | | | |
个人系统 | $ | 1,498 | | | $ | 2,332 | | | |
打印 | 2,563 | | | 2,725 | | | |
企业投资 | (103) | | | (184) | | | |
分部运营收益总额 | 3,958 | | | 4,873 | | | |
公司和未分配成本及其他 | (279) | | | (373) | | | |
股票薪酬支出 | (353) | | | (273) | | | |
重组和其他费用 | (416) | | | (148) | | | |
收购和资产剥离费用 | (206) | | | (84) | | | |
无形资产的摊销 | (262) | | | (154) | | | |
俄罗斯退出费 | — | | | (23) | | | |
利息和其他净额 | (357) | | | (141) | | | |
税前总收入 | $ | 2,085 | | | $ | 3,677 | | | |
(a) 自2023财年第一季度起,惠普将个人系统业务部门的报告结构调整为商用PS和消费类PS,以适应其客户市场细分。惠普已将这一变化按原样反映到之前的报告期中。报告变更对先前报告的分部净收入和分部运营收益、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
(b) 自2023财年第一季度起,由于组织调整,先前列在 “公司和未分配成本及其他” 项下的某些费用现已重新归类为个人系统和印刷部门。惠普已将这一变化按原样反映到之前的报告期中。报告变更对先前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
(c) “NM” 表示没有意义。
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 分部营业利润率摘要 (未经审计) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 变化(点) |
| 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 | | Q/Q | | Y/Y |
分部营业利润率:(a) | | | | | | | | | |
个人系统 | 6.6 | % | | 5.3 | % | | 6.7 | % | | 1.3 | pts | | (0.1) | pts |
打印 | 18.6 | % | | 19.0 | % | | 19.8 | % | | (0.4) | pts | | (1.2) | pts |
企业投资 (b) | NM | | NM | | NM | | NM | | NM |
分段总数 | 10.3 | % | | 10.0 | % | | 10.4 | % | | 0.3 | pts | | (0.1) | pts |
(a) 自2023财年第一季度初起,由于组织调整,先前列在 “公司和未分配成本及其他” 项下的某些成本现已重新归类为个人系统和打印部门。惠普已将这一变化按原样反映到之前的报告期中。报告变更对先前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
(b) “NM” 表示没有意义。
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 摊薄后每股净收益的计算 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
分子: | | | | | |
GAAP 净收益 | $ | 766 | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,122 | |
非公认会计准则净收益 | $ | 859 | | | $ | 785 | | | $ | 1,066 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
用于计算每股基本净收益的加权平均股票 | 993 | | | 991 | | | 1,024 | |
员工股票计划的摊薄效应 (a) | 9 | | | 7 | | | 11 | |
加权平均股数用于计算摊薄后的每股净收益 | 1,002 | | | 998 | | | 1,035 | |
| | | | | |
GAAP 摊薄后每股净收益 | $ | 0.76 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.08 | |
非公认会计准则摊薄后的每股净收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.79 | | | $ | 1.03 | |
(a) 包括限制性股票单位、股票期权和基于业绩的奖励的任何稀释效应。
| | | | | | | | |
| HP INC.和子公司 摊薄后每股净收益的计算 (未经审计) (以百万计,每股金额除外) | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
分子: | | | |
GAAP 净收益 | $ | 2,289 | | | $ | 3,155 | |
非公认会计准则净收益 | $ | 2,375 | | | $ | 3,345 | |
| | | |
分母: | | | |
用于计算每股基本净收益的加权平均股票 | 991 | | | 1,052 | |
员工股票计划的摊薄效应 (a) | 8 | | | 12 | |
加权平均股数用于计算摊薄后的每股净收益 | 999 | | | 1,064 | |
| | | |
GAAP 摊薄后的每股净收益 | $ | 2.29 | | | $ | 2.97 | |
非公认会计准则摊薄后的每股净收益 | $ | 2.38 | | | $ | 3.14 | |
(a) 包括限制性股票单位、股票期权和基于业绩的奖励的任何稀释效应。
非公认会计准则财务指标的使用
为了补充惠普按公认会计原则列报的合并简明财务报表,惠普提供按固定货币计算的净收入、非公认会计准则总运营支出、非公认会计准则营业利润、非公认会计准则营业利润、非公认会计准则税率、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄净每股收益、自由现金流、总现金和净现金(债务)。惠普还提供了非公认会计准则摊薄后的净每股收益和自由现金流的预测。
这些非公认会计准则财务指标不是根据美国公认会计原则计算的,也不是作为其替代方案计算的。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在上表中或本新闻稿附带材料的其他地方。
非公认会计准则财务指标的用途和经济实质
按固定货币计算的净收入不包括外币汇率波动的影响,计算方法是使用比较期间的月汇率折算本期收入,不包括本期确认的任何套期保值影响。非公认会计准则营业利润率的定义不包括与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销和俄罗斯退出费用有关的任何金额的影响。非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的净每股收益包括净收益或摊薄后的净每股收益,不包括相同的费用、固定福利计划结算费用、非营业退休相关(抵免)/费用、债务清偿成本(福利)、税收调整以及与每个非公认会计准则项目相关的额外税收或税收优惠金额。
惠普管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估惠普的历史和预期财务业绩,以及惠普相对于竞争对手的表现。惠普管理层还使用这些非公认会计准则衡量标准来进一步了解惠普细分市场经营业绩。惠普认为,将上述项目排除在这些非公认会计准则财务指标中,可以使惠普管理层更好地了解惠普的合并财务业绩相对于惠普各细分市场的经营业绩,因为惠普管理层认为排除在外的项目并不能反映持续的经营业绩。更具体地说,惠普的管理层出于以下原因将上述每项排除在外:
•重组和其他费用是(i)与正式重组计划相关的成本,主要与员工离职和提前退休费用及相关福利、房地产整合成本和其他非人工费用有关;(ii)其他费用,包括非经常性成本,包括信息技术合理化工作和转型计划管理产生的费用,与持续运营成本不同。惠普在计算这些非公认会计准则指标时不包括这些重组和其他费用(以及前期记录的任何撤销费用),因为惠普认为这些成本并不能反映预期的未来运营支出,也无助于对惠普当前的经营业绩进行有意义的评估或与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普承担与收购和资产剥离有关的成本,否则在运营中不会产生这些成本。这些费用是直接支出,例如第三方专业和律师费、整合和剥离相关成本,以及对某些收购资产(例如存货)的公允价值的非现金调整,以及与限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位的收购现金结算相关的某些薪酬费用。这些与收购和剥离相关的费用在金额和频率上不一致,并且受到惠普收购或剥离的时间和性质的重大影响。惠普认为,为计算这些非公认会计准则指标而取消此类支出有助于对惠普当前的经营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的运营业绩进行比较。
•惠普产生与无形资产摊销有关的费用。这些费用包含在惠普的GAAP收益、营业利润率、净收益和摊薄后的净每股收益中。此类费用受到惠普收购的时间和规模以及任何相关的减值费用的重大影响。因此,惠普在计算这些非公认会计准则指标时不包括这些费用,以便于对惠普当前的运营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的运营业绩进行比较。
•与惠普决定结束其在俄罗斯的业务有关的俄罗斯退出指控。这些费用包括与遣散费、取消合同、库存减记和其他相关的一次性费用有关的费用
退出成本。惠普排除这些调整是为了计算这些非公认会计准则指标,以便对惠普当前的经营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普产生的债务清偿(收益)/成本包括与回购某些未偿还的美元全球票据或终止循环信贷额度下的承诺相关的某些(收益)/损失。债券回购溢价、银行费用、未付应计利息等成本部分或全部抵消了债务赎回交易产生的这些(收益)/亏损。惠普在计算这些非公认会计准则指标时不包括这些(收益)/成本,以促进对惠普当前的经营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的经营业绩进行比较。
•非经营性退休相关的(贷项)/费用包括某些与市场相关的因素,例如与惠普的固定福利养老金和退休后福利计划相关的利息成本、计划资产的预期回报率、摊销精算收益或亏损。市场驱动的退休相关调整主要是由于养老金计划资产和负债价值的变化,这些变化与金融市场表现息息相关,惠普认为这些调整超出了业务的运营业绩。与非营业性退休相关的退休金(抵免)/费用还包括与惠普的固定福利养老金和退休后福利计划相关的某些计划削减、和解和特殊解雇补助金。惠普认为,为了计算非公认会计准则指标而取消此类调整有助于对惠普当前的经营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的运营业绩进行比较。
•惠普产生与惠普养老金计划相关的固定福利计划结算费用。这些费用与向某些既得参与者自愿一次性付款以及转移某些养老金债务所产生的净结算和重新计量有关。惠普在计算这些非公认会计准则指标时不包括这些费用,以便于对惠普当前的运营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的运营业绩进行比较。
•惠普记录的税收调整包括税收支出和内部重组产生的收益、某些递延所得税资产的可变现性、各种税率和监管变化以及不同司法管辖区的税收结算。惠普出于计算这些非公认会计准则指标的目的将这些调整排除在外,以便于对惠普当前的运营业绩进行更有意义的评估,并与其他时期的运营业绩进行比较。
自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准,其定义为运营活动提供的现金流(用于),根据租赁净投资和不动产、厂房和设备净投资进行调整。总现金是一项非公认会计准则衡量标准,其定义为现金、现金等价物和限制性现金加上短期投资以及根据现有看跌期权或类似权的条款可能在90天内清算的某些长期投资。惠普管理层使用自由现金流和总现金来确定可用于投资惠普业务、回购股票和其他目的的现金金额。惠普的管理层还使用自由现金流和总现金来评估惠普的历史和潜在流动性。由于总现金包括不包含在现金中的流动资产、现金等价物和限制性现金,惠普认为总现金可以对惠普的流动性进行有益的评估。因为自由现金流包括经营活动提供的净现金(用于),经租赁净投资和不动产、厂房和设备净投资调整后。惠普认为,自由现金流可以更准确、更全面地评估惠普的流动性和资本资源。净现金(债务)定义为在调整未摊销溢价/折扣对债务发行、债务发行成本和利率互换收益/损失的影响后,总现金减去总负债。
关键增长领域
关键增长领域代表惠普的业务,管理层预计这些业务的增长速度将快于惠普的核心业务,从长远来看,利润率将增加。惠普的关键增长领域包括:
•混合系统:视频会议解决方案、摄像头、耳机、语音和相关软件功能
•游戏:游戏电脑(Omen、Victus 等)、HyperX 和游戏配件
•劳动力服务和解决方案:托管服务(托管打印服务和设备即服务)、数字服务和生命周期服务
•消费者订阅:Instant Ink、其他消费者订阅和消费者数字服务
•工业印刷:大幅面工业印刷、Page Wide Press (PWP)、Indigo 和 Page Wide Wide 工业包装解决方案和用品
•3D 和个性化:增材制造解决方案和用品组合,包括模塑纤维、鞋类和矫形器等端到端解决方案
劳动力服务与解决方案(“WSS”),以前称为Workforce Solutions,现在与新成立的WSS组织保持一致,该组织专注于在打印和个人系统中提供以服务为主导的产品。现在,这不包括与服务附加协议的某些交易的硬件收入。外围设备已集成到游戏和混合系统中,包括从Plantronics, Inc.(“Poly”)收购的所有产品和解决方案。消费者订阅以前被称为消费者服务。
在2022财年第四季度,惠普披露了全年关键增长领域的收入 “超过110亿美元”。WSS的变更使先前披露的2022财年收入减少至约100亿美元。
与使用非公认会计准则财务指标相关的重大限制
这些非公认会计准则财务指标作为分析工具可能存在局限性,不应孤立考虑这些指标,也不应将其作为对惠普根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。依赖这些非公认会计准则财务指标的一些限制因素是:
•诸如无形资产摊销之类的项目虽然不直接影响惠普的现金状况,但表示无形资产在一段时间内的价值损失。与这种价值变动相关的费用不包括在非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的净每股收益中,因此不能反映这些无形资产价值变动的全部经济影响。
•重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销和俄罗斯退出费用等项目不包括在非公认会计准则营业利润率中。此外,非营业退休相关的(抵免)/费用、固定福利计划结算费用、债务清偿成本和税收调整不包括在非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的净每股收益中。这些项目可能会对等值的GAAP收益指标和现金流产生重大影响。
•惠普可能无法立即清算总现金中包含的短期和某些长期投资,这可能会限制总现金作为流动性衡量标准的用处。
其他公司计算非公认会计准则财务指标的方法可能与惠普不同,这限制了这些指标在比较方面的用处。
补偿与使用非公认会计准则财务指标相关的限制
惠普主要依赖其公认会计准则业绩,仅补充使用非公认会计准则财务指标,从而解释了其使用非公认会计准则财务指标的限制。惠普还在本新闻稿和包括这些非公认会计准则财务指标的其他书面材料中提供了每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账表,惠普鼓励投资者仔细审查这些对账。
非公认会计准则财务指标对投资者的用处
惠普认为,除了相关的公认会计准则财务外,还向投资者提供按固定货币计算的净收入、非公认会计准则营业利润、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、自由现金流、总现金和净现金(债务)
措施使投资者能够更深入地了解惠普管理层在财务和运营决策中使用的信息,并使投资者能够 “通过管理层的眼光” 看到惠普的业绩。惠普进一步认为,提供这些信息可以使惠普的投资者更好地了解惠普的经营业绩和财务状况,并评估惠普管理层用来评估和衡量此类业绩和财务状况的方法和信息的有效性。披露这些非公认会计准则财务指标还有助于将惠普的经营业绩与惠普业内其他公司的业绩进行比较,后者用可能以类似方式计算的非公认会计准则财务指标来补充其公认会计原则业绩。