附件4.3
证券说明
以下对本公司股本及认股权证条款的描述并不完整,并以本公司经修订的公司注册证书(下称“公司注册证书”)、经修订及重新修订的附例(下称“附例”)及认股权证协议作为证物,全部载于本公司的10-K表格年度报告内。凡提及“我们”、“公司”和“罢免”时,指的是罢免股份有限公司。
股本
授权资本化
一般信息
我们的法定股本总额包括1亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1亿股优先股,每股面值0.0001美元。
优先股
本公司董事会(“董事会”)有权发行一个或多个系列的优先股,在特拉华州一般公司法(“DGCL”)允许的最大范围内,为每个该等系列确定投票权、指定、优先、资格、限制或限制,包括发行该系列的股息权、转换权、赎回特权和清算优先。优先股的发行可能会降低我们普通股的交易价格,限制我们股本的股息,稀释我们普通股的投票权,损害我们股本的清算权,或者推迟或阻止我们公司控制权的变更。
普通股
我们的普通股并不赋予其持有人优先认购权或其他类似认购权,以购买我们的任何证券。我们的普通股既不能兑换也不能赎回。除非董事会另有决定,否则我们将以未经认证的形式发行所有股本。
投票权
根据公司注册证书的规定,我们普通股的每位持有者有权对提交股东投票的每一事项享有每股一票的投票权。附例规定,持有已发行及已发行股本的大多数并有权于会上投票、亲身出席、或透过远程通讯(如适用)或由代表代表出席的股东,将构成所有股东会议的法定人数,以处理业务。当法定人数达到法定人数时,除法律、章程或公司注册证书另有规定外,必须获得所投多数票的赞成票才能采取行动,由多数票决定的董事选举除外。没有累积投票权。
股息权
持有本公司股本股份的每位持有人均有权从本公司可用于派息或其他分派的合法资产或资金中支付股息及董事会不时宣布的其他分派。这些权利受制于优先股持有人的优先权利(如果有的话),以及对我们宣布和支付股息能力的任何合同限制。
其他权利
我们普通股的每一位持有人的权利受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有人的权利,并可能受到这些权利的不利影响。


US-DOCS\149052485.4|


清算权
如果我们参与自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务,或类似事件,我们普通股的每个持有人将按比例参与偿还债务后的所有剩余资产,但受我们优先股的优先分配权的限制,如果有的话,那么未偿还的优先股。
公司注册证书及其章程的反收购效力
公司注册证书和章程中包含的条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我公司的控制权。我们预计,以下概述的这些规定将阻止强制性收购做法或不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们公司控制权的人首先与董事会谈判,我们相信这可能会导致任何此类收购的条款得到改善,有利于我们的股东。然而,它们也赋予董事会权力,阻止一些股东可能赞成的合并。
股东特别会议
公司注册证书规定,股东特别会议可由(A)董事会主席、(B)董事会、(C)我们的行政总裁或(D)我们的总裁召开,惟该特别会议可由董事会或召开特别会议的其他人士延期、重新安排或取消。
以书面同意提出的诉讼
公司注册证书规定,我们的股东要求或允许采取的任何行动必须在股东年度会议或特别会议上进行,不得以书面同意代替会议。
分类董事会
我们的公司注册证书规定,我们的董事会分为三个级别,每个级别的数量尽可能相等,每个级别的任期为三年交错。董事会或任何个人董事可以在任何时候被免职,但前提是必须获得有权在董事选举中投票的我们当时已发行的股票中至少多数投票权的持有人的赞成票。
选举董事及空缺
在符合任何系列优先股持有人在特定情况下选举额外董事的权利的情况下,我们董事会的董事人数完全由董事会决定。我们的董事会分为三类,指定为I类、II类和III类,每类由我们的股东每三年选举一次。
公司注册证书及附例的修订
本公司董事会获明确授权采纳、修订或废除附例,但须受有权投票的股东采纳、修订或废除附例的权力所规限。本公司股东有权采纳、修订或废除本章程;但条件是,除适用法律或本公司注册证书或本公司章程所要求的任何类别或系列本公司股票的持有人的投票外,本公司股东采纳、修订或废除本公司章程须获得当时有权在董事选举中投票的有表决权股票全部流通股至少三分之二投票权的持有人的赞成票。
此外,我们有权投票的流通股总投票权的至少662/3%的投票权,作为一个单一类别一起投票,需要修改我们的公司注册证书的某些条款,包括与我们的授权优先股的条款(第五条(B))、我们董事会的权力和组成(第七条)、我们的股东特别会议以及我们的股东通过书面同意行事的能力(第八条)、我们董事的责任限制(第九条)、与DGCL第203条类似的限制(第十条)、我们有义务在法律允许的范围内最大限度地赔偿我们的董事和高级管理人员(xi条款),涉及我们股东的某些法律程序的独家管辖权(第XII条),以及我们公司注册证书的修订要求(第XIII条)。

US-DOCS\149052485.4|


特拉华州反收购法规
DGCL第203条规定,如果某人收购特拉华州一家公司15%或更多的有表决权股票,该人将成为“有利害关系的股东”,并且自该人获得该公司有表决权股票的15%或以上之日起三年内,不得与该公司进行某些“业务合并”,除非:(A)该公司的董事会在该人成为有利害关系的股东之前批准了收购股票或合并交易,(B)有利害关系的股东在合并交易开始时拥有该公司至少85%的已发行有表决权股票(不包括兼任高级管理人员的董事和某些员工股票计划拥有的有表决权股票),或(C)合并交易由董事会和股东会议批准,而不是经书面同意,以至少三分之二的未发行有表决权股票的赞成票通过,但该未发行有表决权股票不是由有利害关系的股东拥有的。特拉华州的公司可以在其公司注册证书或章程中选择不受这一特定特拉华州法律的管辖。根据公司注册证书,我们已选择不遵守DGCL的第203条,但公司注册证书对感兴趣的股东的收购提供了其他类似的限制。
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
公司注册证书规定,我们将在适用法律授权或允许的最大程度上补偿我们的董事。我们已订立并预期将继续订立协议,以保障我们的董事、行政人员及董事会所决定的其他雇员。根据附例,如受弥偿保障人是或曾经是我们的董事或高级职员,或应吾等的要求为另一实体担任董事、高级职员、雇员或代理人,则吾等须向吾等的每名董事及高级职员作出弥偿。我们必须赔偿我们的高级管理人员和董事支付的所有费用(包括律师费)、判决、罚款和为和解而实际和合理地产生的与该等诉讼、诉讼或法律程序有关的金额,前提是受弥偿人本着善意行事,并以其合理地相信符合或不反对我们的最大利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或法律程序而言,没有合理理由相信受弥偿人的行为是非法的。附例还要求我们预付董事或管理人员在为任何民事、刑事、行政或调查行动、诉讼或诉讼辩护时产生的费用(包括律师费),前提是如果最终确定该人员无权获得我们的赔偿,该人员将偿还任何此类预付款。我们董事和高级管理人员提出的任何赔偿要求可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
某些诉讼的专属司法管辖权
我们的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(或在衡平法院没有管辖权的情况下,特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)将是(I)代表我们提起的任何派生诉讼、诉讼或诉讼,(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或股东对我们或我们的股东负有受托责任的索赔的唯一和独家论坛。(Iii)依据《董事》或《附例》或《公司注册证书》(可不时修订)的任何条文而产生的任何诉讼、诉讼或法律程序;。(Iv)本公司赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的任何诉讼、诉讼或法律程序;或(V)任何声称针对吾等或受内部事务原则管限的任何现任或前任董事、高级职员或股东的诉讼、诉讼或法律程序,以及。提起诉讼的股东将被视为已同意(A)特拉华州的州法院和联邦法院对向任何此类法院提起的任何诉讼的个人管辖权,以执行公司注册证书的专属管辖权条款,以及(B)向该股东的律师送达诉讼程序。
修订后的1933年《证券法》(下称《证券法》)第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类证券法索赔。为了避免在多个司法管辖区就索偿提出诉讼,以及避免不同法院作出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,公司注册证书亦规定,除非我们书面同意在法律允许的最大范围内选择另一个法院,否则

US-DOCS\149052485.4|


美利坚合众国联邦地区法院应是解决根据《证券法》提出的任何诉因的独家论坛;然而,法院是否会执行这一规定存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。尽管如此,《公司注册证书》规定,专属法院条款不适用于为执行《交易法》所引起的任何诉因或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。尽管我们相信这些条款将使我们受益,因为它们在适用的诉讼类型中提供了更多适用法律的一致性,但这些条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
传输代理
我们普通股的转让代理是大陆股票转让信托公司。
认股权证
《2026年罢免权证》(纽约证券交易所股票代码:OUST WS)
2026年公开认股权证是指本公司根据注册声明在首次公开招股中发售和出售的认股权证。每十(10)份2026年公开认股权证使登记持有人有权以每股115.00美元的价格购买一股普通股,并可按下文讨论的调整进行调整,前提是根据证券法,有一份有效的登记声明,涵盖可在行使认股权证时发行的普通股,以及与其相关的现行招股说明书(或我们允许持有人在适用认股权证协议指定的情况下以无现金方式行使认股权证),且该等股份已根据持有人居住国证券或蓝天法律登记、符合资格或获豁免登记。根据管理2026年公开认股权证的权证协议,权证持有人只能对我们普通股的整数股行使认股权证。这意味着权证持有人在给定的时间只能行使一整份2026年的公共权证。2026年公开认股权证将于2026年3月11日纽约市时间下午5点到期,或在赎回或清算后更早到期。
我们没有义务根据2026年公共认股权证的行使交付任何普通股,也没有义务了结此类认股权证的行使,除非根据证券法就认股权证相关的普通股股份的登记声明当时是有效的,并且与此相关的招股说明书是最新的,但我们必须履行下文所述的关于登记的义务。2026年任何公共认股权证将不会被行使,我们将没有义务在行使认股权证时发行普通股,除非在行使认股权证时可发行的普通股已根据认股权证登记持有人居住国的证券法登记、符合资格或被视为豁免。如果就2026年公共手令而言,前两项判决的条件不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值和期满时一文不值。在任何情况下,我们都不会被要求净现金结算任何2026年的公共认股权证。
我们已同意,根据《证券法》发行2026年公开认股权证时可发行普通股的登记声明,以及与此相关的现行招股说明书的效力,直至认股权证根据适用认股权证协议的规定到期为止。尽管有上述规定,如果普通股股票在行使非国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“备兑证券”的定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求2026年权证的持有者在“无现金基础上”行使其认股权证,如果我们这样选择,我们将不被要求维护有效的登记声明,如果我们没有这样选择,在没有豁免的情况下,我们将有义务尽最大努力根据适用的蓝天法律对股票进行登记或资格认证。

US-DOCS\149052485.4|


我们可以要求赎回权证:
·全部而不是部分;
·每份认股权证价格为0.10美元;
·向每名权证持有人发出不少于30天的赎回书面通知(“30天赎回期”);及
·在我们向权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内,仅当且仅当我们普通股的报告收盘价等于或超过每股180.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)的任何20个交易日。
如果2026年认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
如果上述条件得到满足,我们发布了2026份公开认股权证的赎回通知,每个认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使他或她的权证。然而,在赎回通知发出后,我们普通股的价格可能会跌破180.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等进行调整)以及115.00美元的认股权证行权价。
如果我们如上所述要求赎回2026年公开认股权证,我们的董事会将可以选择要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金基础上”行使其认股权证。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使他们的2026年公共认股权证时,我们的管理层可能会考虑我们的现金状况、尚未发行的认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最大数量的普通股对我们股东的摊薄影响。如果我们利用这一选项,2026年公共权证的所有持有者将通过交出其普通股数量的认股权证来支付行使价,该数量的普通股的商除以(A)认股权证相关普通股的数量乘以权证的“公平市值”(定义见下文)对认股权证行使价格的超额乘以(B)公平市场价值所得的商。“公允市价”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日止的10个交易日内普通股的平均收市价。如果我们利用这一选项,赎回通知将包含计算2026年公共认股权证行使时将收到的普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的“公允市值”。以这种方式要求无现金行使将减少发行的股票数量,从而减少认股权证赎回的摊薄效应。我们相信,如果我们不需要行使2026年公共认股权证的现金,这一功能对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回2026年公开认股权证而不利用这一选项,私募认股权证的持有人及其获准受让人仍有权以现金或无现金基础行使其私募认股权证,其公式与上文所述的公式相同,如果所有权证持有人都被要求在无现金基础上行使其认股权证,则其他权证持有人将被要求使用,如下更详细描述。2026年公共认股权证持有人可在其选择受制于该持有人无权行使该认股权证的规定的情况下,以书面通知吾等,条件是在行使该等权利后,该人(连同该人的关联公司),据该认股权证代理人的实际所知,会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行普通股股份。
如果我们普通股的流通股数量因我们普通股的应付股票股息或拆分或其他类似事件而增加,那么在股票股息、拆分或类似事件的生效日期,根据2026年公共认股权证的行使,可发行的普通股数量将与我们普通股流通股的增加比例增加。以低于公平市价的价格向我们普通股持有人提供有权购买我们普通股股票的配股,将被视为相当于以下乘积的我们普通股的股票股息:(A)在该配股中实际出售的普通股股数(或根据任何其他股权证券可发行的普通股股数

US-DOCS\149052485.4|


可转换为普通股或可为普通股行使的配股出售)及(B)(I)配股支付的普通股每股价格及(Ii)公平市价的商数。就此等目的而言(A)如供股为可转换为普通股或可为普通股股份行使的证券,则在厘定普通股的应付价格时,将会考虑就该等权利所收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,及(B)公平市价指截至本公司普通股股份于适用交易所或适用市场以正常方式买卖的首个交易日前10个交易日内公布的普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。
此外,如果吾等于2026年公开认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间,因普通股(或认股权证可转换为其他证券)的股份(或认股权证可转换为的其他证券)的股份(或认股权证可转换为的其他证券)的股份(或认股权证可转换为的其他证券)向该等股份持有人支付股息或作出现金、证券或其他资产分派,则认股权证行权价将在该事件生效日期后立即减去就该事件就本公司普通股每股支付的任何证券或其他资产的现金金额及/或公平市价。
如果我们普通股的流通股数量因我们普通股的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,可在2026年每一次公共认股权证行使时发行的普通股数量将按我们普通股流通股的此类减少比例减少。
如上所述,每当2026年公共认股权证行使时可购买的普通股数量发生调整,认股权证行权价格将会调整,方法是将紧接调整前的认股权证行权价格乘以一个分数(A)分子将是紧接调整前的权证行使时可购买的普通股股份数量,以及(B)分母将是紧接调整后可购买的普通股股份数量。
本公司普通股流通股的任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该等普通股的面值),或本公司与另一公司或合并为另一公司的任何合并或合并(本公司为持续法团且不会导致本公司已发行及已发行普通股的任何重新分类或重组的合并或合并除外),或将本公司的资产或其他财产作为整体或实质上作为整体出售或转让给另一公司或实体的情况下,2026年公共认股权证持有人其后将有权按认股权证所指明的基准及条款及条件,购买及收取认股权证持有人假若在紧接有关事件前行使认股权证持有人行使认股权证的情况下将会收取的普通股股份或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额,以取代认股权证持有人于行使认股权证所代表的权利后立即可购买及应收的普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额。若在此类交易中,持有本公司普通股股份的持有人以普通股形式支付的代价少于70%,而该实体在全国证券交易所上市交易或在成熟的场外交易市场报价,或将于该事件发生后立即如此上市交易或报价,且2026年公共认股权证的注册持有人在公开披露该交易后30天内适当行使认股权证,则认股权证的行使价将根据认股权证的Black-Scholes认股权证价值(定义见认股权证协议)按认股权证协议所述减幅。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特殊交易时,为2026年公共权证的持有人提供额外价值,根据该交易,2026年公共权证的持有人以其他方式无法获得权证的全部潜在价值。
2026年公开认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的权证协议以注册形式发行的。认股权证协议规定,2026年公共认股权证的条款可在没有任何持有人同意的情况下进行修改,目的是(A)消除任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款,(B)根据认股权证协议调整与普通股股份现金股息有关的条款,或(C)增加或更改任何其他

US-DOCS\149052485.4|


权证协议各方认为必要或适宜,且各方认为不会对2026年公有权证登记持有人的利益造成不利影响的事项或问题。所有其他修订或修订将须经当时尚未发行的2026年公开认股权证中至少50%的持有人批准,而单就私人配售认股权证条款的任何修订而言,则须获得当时尚未发行的认股权证的50%的持有人批准。您应查看认股权证协议的副本,该副本作为我们年度报告的10-K表格的证物,以获取适用于认股权证的条款和条件的完整描述。
2026年公开认股权证可于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回时行使,认股权证背面的行使表须按说明填写及签署,并以保兑或正式银行支票全数支付行权证的行使价(或以无现金方式(如适用))予吾等。我们2026年公开认股权证的持有者在行使认股权证并获得我们普通股的股份之前,不拥有我们普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在2026年公共认股权证行使后发行普通股后,每名股东将有权就将由股东投票表决的所有事项持有的每股股份投一票。
根据认股权证协议,认股权证持有人只能对我们普通股的整数股行使认股权证。这意味着,在行使2026年公开认股权证时,不会发行零碎股份。如果在行使2026年公开认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使权证时向下舍入至将向认股权证持有人发行的普通股的最接近整数。
罢免的私募认股权证
私募认股权证是指以私募方式向Colonnade保荐人有限责任公司(“保荐人”)发行的认股权证。私募认股权证(包括在行使认股权证后可发行的普通股)只要由保荐人、保荐人成员或其获准受让人持有,本公司将不会赎回。保荐人或其获准受让人可选择在无现金基础上行使私募认股权证。除下文所述外,私募认股权证的条款及规定与2026年公开认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,私募认股权证将可由吾等赎回,并可由持有人按与2026年公开认股权证相同的基准行使。
如果私人配售认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将支付行使价,支付行使价,方式是交出其持有的普通股认股权证,其数目等于(A)认股权证相关普通股股数乘以“公平市价”(定义见下文)与认股权证行使价的差额除以(B)公平市价所得的商数。“公平市价”是指在认股权证行使通知送交认股权证代理人的日期前的第三个交易日止的10个交易日内,本公司普通股股份的平均收市价。
《2025年罢免公股权证》(纽约证券交易所美国证券交易所:罢免WSA)
2025年公开认股权证是指Velodyne Lidar,Inc.(“Velodyne”)的公开认股权证,该认股权证成为可为OUSTER,Inc.普通股行使的公开认股权证,与与OUSTER,Inc.和Velodyne Lidar,Inc.完成的对等合并(“Velodyne合并”)相关。每一份2025年公开认股权证使持有者有权购买0.06153股公司普通股。每十(10)个2025年公开认股权证使登记持有人有权以每0.6153股普通股140.20美元的价格购买0.6153股我们的普通股,在行使认股权证时不得发行零碎股票,可按下文讨论的调整进行调整。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对我们普通股的整数股行使认股权证。这意味着,在行使2025年公开认股权证时,不会发行零碎股份。如果在行使2025年公开认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,则在行使时,罢免将向认股权证持有人四舍五入至最接近的普通股整数。2025年公开认股权证将于2025年9月29日纽约市时间下午5点到期,或在赎回或清算后更早到期。

US-DOCS\149052485.4|


我们没有义务根据2025年公共认股权证的行使交付任何普通股,也没有义务解决2025年公共认股权证的行使,除非根据证券法关于2025年公共认股权证的普通股的登记声明生效,相关招股说明书是最新的,前提是我们履行了下文所述的登记义务。2025年任何公共认股权证将不会被行使,我们将没有义务在行使认股权证时发行普通股,除非根据认股权证注册持有人居住国的证券法,可在认股权证行使时发行的普通股已登记、符合资格或被视为豁免登记或资格。如果就2025年的公共手令而言,前两项判决的条件不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值和期满时一文不值。在任何情况下,我们都不会被要求净现金结算任何认股权证。
在我们未能保持有效的登记声明涵盖2025年公共认股权证行使后可发行的普通股的任何期间,认股权证持有人有权根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免,在“无现金基础上”行使公共认股权证。尽管有上述规定,如果普通股在行使2025年未在国家证券交易所上市的公共认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下“担保证券”的定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)条要求行使其认股权证的权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果我们这样选择,我们将不会被要求提交或维护根据证券法登记在行使认股权证时可发行的普通股的登记声明。如果我们没有做出这样的选择,我们将尽最大努力登记或有资格出售根据适用的蓝天法律行使认股权证时可发行的普通股,如果没有豁免的话。
我们可以呼吁2025年的公共认股权证赎回:
·全部而不是部分;
·每份认股权证价格为0.10美元;
·向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知(“30天赎回期”);
·如果(I)有一份有效的登记说明书,涵盖在行使认股权证后可发行的普通股股份,并在整个30天赎回期内提供与之相关的现行招股说明书,或(Ii)我们已选择要求以无现金方式行使认股权证;以及
·如果且仅当我们向权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内,我们普通股的最后一次销售价格在任何20个交易日内等于或超过每股219.41美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。
如果2025年认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
如果上述条件得到满足,我们发布了2025份公开认股权证的赎回通知,每个认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其认股权证。然而,在赎回通知发出后,我们普通股的价格可能会跌破219.41美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等进行调整)以及140.20美元的认股权证行权价。
如果我们如上所述要求赎回2025年公开认股权证,我们的管理层将可以选择要求任何希望行使认股权证的持有人在“无现金的基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础”下行使他们的2025年公共认股权证时,我们的管理层和董事会可能会考虑我们的现金状况、尚未发行的认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最高数量的普通股对我们股东的摊薄影响。如果退出管理层利用这一选项,2025年公共认股权证的所有持有者将通过交出他们的普通股认股权证来支付行使价,认股权证的数量等于通过以下方式获得的商数:(A)认股权证标的普通股股数乘以

US-DOCS\149052485.4|


我们普通股的“公允市价”(定义见下文)超过认股权证的行使价格(B)公允市价。仅就本段而言,“公平市场价值”将指在赎回通知发送给2025公开认股权证持有人的日期之前的第三个交易日结束的10个交易日内,罢免普通股的最后报告平均销售价格。如果我们利用这一选项,赎回通知将包含计算2025年公共认股权证行使时将收到的普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的“公允市值”。
如果我们普通股的流通股数量因普通股应付股息或普通股分拆或其他类似事件而增加,则在该等股票分红、分拆或类似事件的生效日期,可因行使每一份2025年公开认股权证而发行的普通股股数将按比例增加我们普通股的流通股。向有权以低于公平市价(定义见下文)的价格购买本公司普通股股份的普通股持有人进行的配股,将被视为若干本公司普通股的股票股息,等于(A)在配股中实际出售的普通股数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可为普通股行使的任何其他股权证券项下可发行的普通股数量)和(B)一(1)减去(I)在配股中支付的普通股每股价格和(Ii)公允市场价值的商数。就此等目的而言,(A)如供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券,则在厘定普通股的应付价格时,将考虑就该等权利所收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,以及(B)公平市价指普通股股份在适用交易所或适用市场以正常方式买卖,但在截至第一个交易日前10个交易日止的10个交易日内所报告的普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。
此外,倘若吾等于2025年认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间,向普通股持有人支付股息或作出现金、证券或其他资产分派,则除上文所述或若干普通现金股息外,就该等普通股股份(或认股权证可转换成的其他股份)向普通股持有人支付股息或作出现金、证券或其他资产分派,则认股权证行权价将于该事件生效日期后立即减去现金金额及/或本公司董事会真诚地厘定就该事件每股普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。
如果我们普通股的流通股数量因我们普通股的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,可在2025年每一次公共认股权证行使时发行的普通股数量将按我们普通股流通股的此类减少比例减少。
如上所述,每当2025年公共认股权证行使时可购买的普通股数量发生调整时,认股权证行权价格将会调整,方法是将紧接调整前的认股权证行权价格乘以一个分数(A)分子将是紧接调整前的权证行使时可购买的普通股股份数量,以及(B)分母将是紧接调整后可购买的普通股股份数量。
如果对我们普通股的流通股进行任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该等普通股面值的),或在本公司与另一实体合并或合并或将本公司转换为另一实体的情况下(合并或合并除外,其中我们是持续的公司,并且不会导致我们普通股已发行和已发行股票的任何重新分类或重组),或如将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产出售或转易予另一实体,则2025年认股权证持有人此后将有权根据认股权证所指明的基础及条款及条件,购买及收取普通股或其他证券或财产(包括现金)的股份种类及数额,以取代认股权证所代表的权利行使后在该等重新分类、重组、合并或合并后或在任何该等出售或转让后的解散时,本公司普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及数额。认股权证持有人假若在紧接上述事件发生前行使认股权证,该认股权证持有人将会收到。如果持有者应收代价的70%以下

US-DOCS\149052485.4|


在适用的情况下,我们普通股的股份将以在国家证券交易所上市交易或在成熟的场外交易市场报价的继任实体的普通股形式支付,或将在该事件发生后立即上市交易或报价,如果2025年公共权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内正确行使认股权证,则认股权证的行使价将根据认股权证的布莱克-斯科尔斯价值(定义见认股权证协议)减去认股权证协议中规定的金额(以美元为单位)。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生非常交易,权证持有人因其他原因无法获得权证的全部潜在价值,从而确定和变现权证的期权价值部分时,为2025年公共权证的持有者提供额外价值。
根据作为认股权证代理人的大陆股票转让和信托公司与Velodyne(前身为Graf Industrial Corp.)之间的权证协议,2025年公开认股权证以注册形式发行。并在Velodyne合并结束时成为被赶下台的证券。权证持有人应审阅认股权证协议副本,以获得适用于2025年公开认股权证的条款和条件的完整说明。认股权证协议规定,2025年认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订,以消除任何含糊之处或纠正、更正或补充任何有缺陷的条文,或就认股权证协议项下出现的事项或问题,按各方认为必需或适宜的方式,增加或更改任何其他条文,而该等条文不得对持有人的利益造成不利影响,但须经十份未发行的2025份公开认股权证中至少50%的持有人投票或书面同意,方可作出任何对认股权证登记持有人的利益造成不利影响的改变。您应查看认股权证协议的副本,该协议通过引用并入我们的Form 10-K年度报告中作为证物,以获取适用于认股权证的条款和条件的完整描述。
2025年公共认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人的办公室交出认股权证证书时行使,并按说明填写并执行认股权证证书背面的购买表格,连同全数支付行使价(或在无现金的基础上,如适用),通过向认股权证代理人支付的保兑好的支票或好的银行汇票,或通过电汇立即可用的资金,就正在行使的认股权证数量进行支付。2025年公共认股权证持有人并不拥有普通股持有人的权利,包括但不限于收取股息或其他分派、行使任何优先投票权、或作为股东同意或接收有关股东会议、罢免董事选举或任何其他事宜的通知的权利,直至他们行使认股权证并收取本公司普通股股份。在2025年公共认股权证行使后发行普通股后,每名股东将有权就将由股东投票表决的所有事项持有的每股股份投一票。
于行使2025年公开认股权证时,不会发行零碎股份。如果在行使2025年公开认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使权证时向下舍入至将向认股权证持有人发行的普通股的最接近整数。
亚马逊授权
Velodyne同意向亚马逊公司(“Amazon”)的全资子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC发行认股权证,按照惯例进行反稀释调整后,以每股50.71美元的行使价收购最多3,263,898股公司普通股(“亚马逊认股权证”),该认股权证是公司在与Velodyne合并时假定的。

US-DOCS\149052485.4|


行使亚马逊认股权证时可发行的行使价及认股权证股份须作进一步的反摊薄调整,包括在本公司以低于亚马逊认股权证行使价的价格出售普通股(或可行使或可转换为本公司普通股或可交换为本公司普通股的证券)的情况下。由于本公司于截至2023年12月31日止十二个月内根据场内发行销售协议以低于亚马逊认股权证行使价的价格发行及出售额外2,878,875股普通股,对亚马逊认股权证的条款作出反摊薄调整,导致根据亚马逊认股权证可发行的股份数目增加618股普通股,并将亚马逊认股权证的原始行使价降至每股50.70美元。截至2023年12月31日,根据亚马逊认股权证,可发行的普通股有3,264,516股。
亚马逊认股权证股票根据亚马逊或其附属公司(直接或通过第三方间接)就亚马逊购买商品和服务向公司支付的高达100.0美元的款项,分多次授予。未授权的亚马逊认股权证的公允价值,相当于1,330,903股未授权的普通股,将在亚马逊付款和可能达到归属条件时被确认为基于非现金股票的收入减少。
行使亚马逊认股权证并获得已授予的认股权证的权利将于2030年2月4日到期。截至2023年12月31日,已授予1,933,613股亚马逊认股权证股票。


US-DOCS\149052485.4|