美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
对于
截止的财政年度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于 ，从_的过渡期
佣金
文件编号
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
| (注册成立状态 ) | （I.R. S 雇主识别号） |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
（注册人 电话号码）
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 证券 第12条（g）款规定： | 无 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示
。是的☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是的☐
用复选标记检查
注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法
第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）
在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
通过复选标记确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴增长型公司。参见《交易法》第12b—2条中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。
| 大型 加速文件管理器 | ☐ | 已加速 文件管理器☐ | |
| ☒ | 较小的报告公司
|
||
| 新兴的 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是的☐
2023年6月30日，非关联公司持有的注册人普通股的总市值为美元
截至2024年3月14日 ，注册人普通股的流通股总数为 .
通过引用并入的文档
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
目录表
| 第一部分 | 2 |
| 项目1.业务 | 3 |
| 第1A项。风险因素 | 4 |
| 项目1B。未解决的员工意见 | 14 |
| 项目1C。网络安全 | 14 |
| 项目2.财产 | 15 |
| 项目3.法律程序 | 15 |
| 项目4.矿山安全披露 | 15 |
| 第II部 | 15 |
| 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 15 |
| 第六项。[已保留] | 16 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 16 |
| 第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 26 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 55 |
| 第9A项。控制和程序 | 55 |
| 项目9B。其他信息 | 56 |
| 项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 56 |
| 第三部分 | 56 |
| 项目10.董事、执行干事和公司治理 | 56 |
| 项目11.高管薪酬 | 66 |
| 项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 73 |
| 项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 75 |
| 项目14.首席会计师费用和服务 | 77 |
| 第四部分 | 78 |
| 项目15.证物和财务报表附表 | 78 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 79 |
| 签名 | 80 |
| 1 |
基础 全球公司
第 部分I
本《Form 10-K》年度报告包含符合1933年《证券法》(下称《证券法》)第27A条和1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E条的前瞻性表述。 因此，这些表述有权受到这些法律的安全港条款的保护。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，这些前瞻性术语例如“预期”、“相信”、“预算”、“可以”、“预期”、“继续”、“可能”、“设想”、“估计”、“预期”、“评估”、“预测”、“目标”、“指导”、“指示”、“打算”、“可能，“”可能“”、“”展望“”、“”计划“”、“”可能“”、“”潜在“”、“”预测“”、“”可能“”、“”形式“”、“”项目“”、“”寻求“”、“”应“”、“”目标“”、“”查看“”、“”将“”将是“”将继续，“”将继续，“可能导致”或其否定或其上的其他变体或类似的术语。特别是，有关公司未来业务计划和计划的讨论和声明具有前瞻性。我们 基于我们当前的预期、假设、估计和预测做出这些前瞻性陈述。虽然我们认为这些 是合理的，但此类前瞻性陈述只是预测，涉及许多风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些和其他重要因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，并可能影响我们实施和执行未来业务计划和计划的能力 。管理层提醒，本10-K年度报告中的前瞻性表述并不是对未来业绩的保证，我们不能假设此类表述一定会实现，也不能假设会发生前瞻性事件和情况。可能导致这种差异的因素包括但不限于：全球经济的总体状况；我们在再保险行业缺乏经营历史或公认的声誉；我们无法获得或维持经营再保险子公司所需的批准；与在再保险行业经营有关的风险，包括保险定价不足、与我们可能有业务往来的经纪人的信用风险以及业务恢复后的覆盖范围不足；我们无法执行我们的投资和投资管理战略，以及潜在的投资价值损失；成为一家投资公司的风险。我们在实施新业务战略时短期业绩的波动；无法吸引和留住合格的管理层和人员来实施和执行我们的业务和增长战略的风险；我们的信息技术系统故障、数据泄露和网络攻击 ；我们建立和维护有效的内部控制系统的能力；我们作为上市公司有限的经营历史；作为一家上市公司而失去我们作为一家较小报告公司或成为一家加速申报公司的要求 ；我们与我们的控股股东之间的任何潜在利益冲突 以及控股股东的不同利益；以及我们与我们的董事和高管之间的潜在利益冲突。
我们的 期望以及未来的计划和计划可能无法实现。如果这些风险或不确定性之一成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述。参考表格 10-K包含或并入的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，并不一定反映我们在任何其他时间点的展望。我们不承诺且 明确拒绝任何义务来更新任何此类声明或公开宣布任何此类声明的修订结果 以反映新信息、未来事件或发展。
| 2 |
基础 全球公司
第 项1.业务
最近的发展
2024年1月3日，FG Financial Group，Inc.和FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)签署了最终的合并计划，将两家公司合并为全股票交易。合并和交易计划获得了fgf和fgh董事会独立成员的一致通过。根据合并计划，FGH普通股股东每持有一股FGH普通股，将获得一股FGH普通股。合并完成后， 合并后的公司将更名为基础环球公司，合并后公司的普通股和首轮累计优先股将继续在纳斯达克市场交易，代码分别为“FGFPP”和“FGFPP”。
于二零二四年二月二十九日，FGH及FGH根据于二零二四年一月三日由FGH、FGH及FG Group LLC(一家内华达州有限责任公司及FGH全资附属公司)于二零二四年一月三日订立的合并计划，完成先前公布的合并交易(“合并附属公司”)。根据合并协议的条款及内华达州经修订的法规，FGH与合并附属公司(“合并”)合并为 合并附属公司(“合并”)，合并附属公司为富达集团的存续实体及全资附属公司。合并后，公司于2024年2月29日修改了修订和重新修订的公司章程，更名为基本环球公司。
合并完成后，公司董事会人数从6名增加到7名。 合并完成后，E.Gray Payne和Larry G.Swets，Jr.辞去了董事会职务。此外，根据合并计划的条款，并于合并完成后立即生效，Michael C.Mitchell、NDamukong Suh及Robert J.Roschman分别获委任为董事会成员。董事会已确定，除D.Kyle Cerminara外，所有董事 均为“独立董事”，该词由美国证券交易委员会和纳斯达克的适用规则和法规界定。
与合并有关，合并完成前的Larry G.Swets和首席执行官总裁以及合并完成前的执行副总裁总裁和首席财务官Hassan R.Baqar辞去了合并后公司各自的职位。斯威茨和巴卡尔将继续留在合并后的公司，领导商业银行和SPAC业务。
生效 截至合并完成，董事会任命D.Kyle Cerminara为首席执行官，Mark D.Roberson为首席财务官。
除 另有说明外，本年度报告中包含的所有信息均与FGH合并前的信息有关。
概述
基本环球公司(以下简称“公司”、“我们”或“我们”)，前身为FG金融集团，是一家再保险、商业银行和资产管理控股公司。我们专注于机会主义抵押和损失上限再保险，同时将资本分配给商业银行活动。本公司的主要业务是通过其子公司和关联公司进行的。
截至2023年12月31日，FG Financial Holdings，LLC(“FG”)，一家专注于长期战略控股的私人合伙企业，及其附属实体，共同实益拥有我们约54.6%的普通股。D.Kyle Cerminara，我们的董事会主席，担任FG的首席执行官、联合创始人和合伙人。
重新注册为公司
生效时间 为下午5：01美国东部时间2022年12月9日，该公司完成了从特拉华州公司到内华达州公司的重新注册( “重新注册”)。重新注册是通过本公司与其前全资子公司FG金融集团公司之间的合并完成的，FG金融集团是一家内华达州公司。自2022年12月9日起，公司股东的权利开始受内华达州公司法、我们修订和重新修订的内华达州公司章程以及我们的内华达州章程的管辖。 公司股东在2022年12月6日举行的特别会议上批准了重新注册。
除注册状态的改变外，重新注册并没有导致公司的业务、实际位置、管理层、资产、负债或资产净值发生任何变化，也没有导致公司员工(包括公司管理层)的所在地发生任何变化。
重新注册并未改变任何股东在本公司拥有的百分比所有权权益或股份数量，而本公司的普通股继续在纳斯达克全球市场上市，代码为“FGFPP”，公司累计优先股A系列继续在纳斯达克全球市场上市，代码为“FGFPP”。
当前 业务
我们的 战略已演变为专注于机会性抵押和损失上限再保险，并将资本分配给具有不对称风险/回报机会的商业银行活动 。作为我们精细化重点的一部分，我们采用了以下资本配置理念 ：
“增长 内在价值每股，每股着眼于长远使用基础研究，将资本分配给 风险/回报不对称机会。“
目前，该业务以多元化控股公司的形式运营，包括保险、再保险、资产管理、我们的特殊目的收购公司(SPAC)平台业务和我们的商业银行部门。
保险
保荐人 Protection Coverage and Risk，Inc.已在南卡罗来纳州成立，作为一个特殊目的的专属公司，为 FG再保险有限公司(“FGRE”)的相关和无关实体的A、B和C方董事和高级管理人员提供再保险。 这将包括从事公司上市服务或业务的SPAC实体，以及执行首次公开募股 的小型企业。保荐人保护保险和风险公司尚未撰写任何业务。
再保险
公司的全资再保险子公司FGRE是开曼群岛的一家有限责任公司，提供特殊财产和意外伤害再保险。FGRE已根据开曼群岛保险法(修订本)的条款及其相关法规获得B(III)类保险人牌照，并受开曼群岛金融管理局(“管理局”)的监管。 如果FGRE希望签订任何未完全抵押的再保险协议，则许可证条款需要事先获得管理局的批准。
截至2023年12月31日，本公司有八份有效的再保险合同，包括参与劳埃德基金(“FAL”) 辛迪加承保2021年、2022年和2023年历年的风险。
此外，在2023年期间，公司开始专注于通过FG Re Solutions，Ltd.增加基于费用的收入。
| 3 |
资产 管理
战略咨询有限责任公司是本公司的全资子公司，提供投资咨询服务，包括识别、分析和推荐潜在投资，就现有投资和投资优化提供建议，建议投资处置，并提供有关宏观经济状况的建议。
SPAC 平台和招商银行
2020年12月21日，我们成立了FG管理解决方案有限责任公司(FGMS)，前身为特拉华州的FG SPAC解决方案有限责任公司。在SPAC平台下，我们为新成立的SPAC提供各种战略、行政和监管支持服务，按月收费。此外，本公司还联合创立了一家合伙企业FG Merchant Partners，LP(FGMP)，前身为FG SPAC Partners，LP，作为新成立的SPAC的共同发起人参与其中。
在2022年第三季度，公司宣布通过成立商业银行部门扩大其增长战略。
员工
截至2023年12月31日，我们有六名员工。我们不是任何集体谈判协议的一方，并相信与我们员工的关系令人满意。
网站
我们的 公司网站是 Www.Fununentalglobal.com。我们的道德准则副本可在我们 网站的治理文档部分找到。网站上的信息不是本报告的一部分。
第 1a项。风险因素
与我们的行业、业务和运营相关的风险
自出售我们以前的保险业务以来，我们 用于预测未来业绩的业务有限。
2019年底，我们出售了以前的保险业务，开始转型为再保险、商业银行和资产管理控股公司。因此，我们的历史财务报表几乎没有提供预测我们未来业绩的基础。 我们的收入减少了，因为我们用来创造收入的资产有限。我们无法获得额外的收入来源 可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外，围绕我们未来运营和业务前景的不确定性可能会对我们股票的价值和流动性产生负面影响。如果我们不能成功地实施我们的业务计划，我们的财务状况和经营结果将受到损害，您在我们公司的投资将面临 风险。
我们 在再保险行业没有运营历史或声誉，我们缺乏成熟的运营历史和声誉 可能会使我们难以吸引或保留业务。
我们通过FGRE提供财产和意外伤害再保险。我们没有长期的运营历史来作为对未来盈利前景的估计 。我们在再保险行业也没有建立起良好的声誉。声誉在再保险行业是一个非常重要的因素，业务竞争在一定程度上是基于声誉。虽然我们预计我们的再保险保单将完全抵押，但我们是一家相对较新的再保险公司，在行业中还没有建立起良好的声誉 。我们缺乏良好的声誉，可能会使我们难以吸引或保留业务。我们将与主要的再保险公司竞争，所有这些公司都比我们拥有更多的财务营销和管理资源，这可能会使我们难以有效地营销我们的产品或提供有利可图的产品。此外，我们没有或目前打算 获得财务实力评级，这可能会阻碍某些交易对手与我们签订再保险合同。
| 4 |
作为再保险公司，我们将依赖我们的分支机构对其保险承保相关风险的评估，这可能会使我们 蒙受再保险损失。
在比例再保险业务中，我们将承担每份再保险合同或配额份额合同中商定的百分比，我们不打算单独评估这些再保险合同承担的每一项原始单个风险。因此，我们将在很大程度上依赖于放弃公司做出的原始承保决定，这将使 我们面临被分割者可能没有充分评估投保风险，以及放弃的保费可能无法充分补偿我们承担的风险的风险。我们也不打算单独评估在配额份额安排下对基础保险合同提出的每一项索赔，在这种情况下，我们将依赖于我们的分支机构做出的原始索赔决定。
再保险经纪的介入可能会使我们面临他们的信用风险。
作为再保险行业的标准做法，再保险公司经常将其保单下的索赔金额支付给再保险经纪，而这些经纪又将这些金额汇给已向再保险人再保险其部分负债的割让公司。在一些法域，如果经纪未能支付此类款项，再保险人仍可能对被分割者承担赔偿责任，尽管该经纪有义务支付此类款项。相反，在某些司法管辖区，当分割人 向再保险经纪支付保单保费以支付给再保险人时，这些保费被视为已经支付，分割人将不再就这些保费向再保险人负责，无论再保险人是否确实从 经纪那里收到了这些保费。因此，作为一家再保险公司，我们预计将承担与我们打算与之开展业务的经纪商相关的一定程度的信用风险。
我们 可能无法成功执行我们的资产管理战略，我们投资的公允价值将受到价值损失 的影响。
通过我们的SPAC赞助，我们可能受到锁定协议的约束，并且我们获得用于赞助SPAC的资金的能力可能在规定的期限内受到限制，这可能会增加全部或大部分价值损失的风险。我们的投资也可能变得集中。 这些投资的价值大幅下降可能会导致我们的合并股东权益大幅减少 ，并可能对我们的合并每股账面价值和收益产生实质性的不利影响。
保险和再保险业务竞争激烈，我们可能无法在这些行业取得成功。
我们参与的再保险业务和我们计划进入的保险业务竞争非常激烈。我们竞争，而且 将与美国和非美国的主要再保险公司和保险公司竞争，其中许多公司拥有比我们更多的财务、营销和管理资源 。近年来，保险和再保险行业出现了重大整合，我们可能会因为整合而经历更激烈的竞争，合并后的实体具有更强的市场实力。这些合并后的实体可能会 利用其增强的市场实力和更广泛的资本基础，为与我们竞争的产品和服务谈判降价， 我们可能会经历费率下降，可能会减少业务。我们任何未能有效竞争的行为都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
| 5 |
保险和再保险行业是高度周期性的，我们有时可能会经历承保能力过剩和保险费率不利的时期。
从历史上看，保险公司和再保险公司的经营业绩因竞争、灾难事件的发生频率或严重程度、能力水平、一般经济状况、股权、债务和其他投资市场的变化、立法、判例法和普遍的责任概念变化以及其他因素而出现显著波动。再保险需求受主要承保人承保业绩和普遍经济状况的显著影响 。保险和再保险的供应与现行价格和过剩产能水平有关，而这些价格和过剩产能水平又可能随着承保和投资双方收益率的变化而波动。因此，保险和再保险业务在历史上一直是周期性的，其特点是由于承保能力过大而导致价格竞争激烈的时期，以及容量短缺允许有利的保费水平和条款和条件变化的时期。直到最近，保险和再保险的供应在过去几年里一直在增加，未来可能会再次增加，这可能是新进入者提供资本的结果，也可能是现有保险公司或再保险公司承诺增加资本的结果。保险和再保险供应的持续增加可能会对我们产生影响，包括签订的合同减少、保险费率降低、获取和保留客户的费用增加以及保单条款和条件不那么有利。
气候变化，以及在气候变化领域加强监管，可能会对我们的保险和再保险业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
不断变化的天气模式和气候条件，如全球变暖，可能增加了世界某些地区自然灾害的不可预测性和频率 ，并增加了未来趋势和风险暴露的不确定性。尽管巨灾保险公司和再保险公司的损失经历历来以低频率为特征，但今天人们越来越担心气候变化增加了极端天气事件的频率和严重性，近年来，重大灾难的频率似乎恢复了 历史水平或增加，并可能在未来继续增加。
对于灾难性事件的索赔 ，或者在特定时间段出现异常频繁的较小损失，可能会使我们面临巨大的损失，导致我们的运营结果大幅波动，如果我们无法 充分评估和储备这些环境因素导致的灾难的频率和严重性的增加，可能会对我们开展新业务的能力产生实质性的不利影响。 此外，灾难性事件可能会导致我们持有的投资价值下降，并对我们的物理基础设施、系统和运营造成重大中断。与气候变化相关的风险也可能具体地对我们持有的证券的价值产生不利影响。
证券资产价格的变化 可能会影响我们投资的价值，导致我们的投资资产出现已实现或未实现的损失。 这些风险不仅限于，而且可能包括：(I)化石燃料(例如，煤炭、石油、天然气)的供需特征的变化；(Ii)低碳技术和可再生能源发展的进展；以及(Iii)极端天气事件对行业和发行人的实物和运营风险的影响，以及这些公司在其 自己的业务中向应对气候风险的转变。
我们 无法预测对全球气候变化担忧的法律、监管和/或社会反应可能会如何影响我们的业务。 不能保证我们的再保险覆盖范围和采取的其他措施将足以减轻一个或 个以上灾难性事件造成的损失。因此，一个或多个灾难性事件的发生以及最近 趋势的持续和恶化可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们 还受到与气候变化相关的复杂且不断变化的法律、法规和公共政策辩论的影响，这些法律、法规和公共政策难以预测和量化，可能会对我们的业务产生不利影响。因评估气候变化对我们业务的影响而实施的与气候变化相关的法规变化或我们自己的领导决策可能会导致开展业务的成本增加或某些业务领域的保费下降。
承保风险和计提损失准备金是基于概率和相关建模的，而概率和相关建模受内在不确定性的影响。
我们的成功取决于我们准确评估与我们承保和再保险的业务相关的风险的能力。我们为损失和损失调整费用建立了准备金，这是基于我们和我们的继承人对所发生损失的最终未来结算和管理成本的预期在给定的 时间点进行的精算和统计预测的估计。 我们利用精算模型以及现有的保险行业损失比率经验和损失发展模式来协助建立损失准备金。这些因素中的大多数或全部不能直接量化，特别是在预期的基础上，这些因素和不可预见的因素的影响可能会对我们准确评估我们所撰写的保单的风险的能力产生负面影响 。这些模型或管理层使用的假设发生变化，可能会导致我们对未来最终损失的估计增加。此外，从保险事故发生到向保险公司报告的时间之间，可能会有很大的报告延迟，而在报告和最终理赔之间，可能会有额外的延迟。此外，在不利的经济和市场条件下，由于索赔人和投保人行为的意外变化，包括欺诈性报告风险和/或损失的增加，保险财产的维护减少 或小额索赔频率增加，估计损失准备金变得更加困难。通胀水平的变化也导致我们对损失准备金的估计增加了不确定性。因此，已支付的实际损失和损失调整费用可能与我们财务报表中反映的准备金估计值有很大出入。
| 6 |
如果我们的损失准备金被确定为不足，我们将被要求在确定损失准备金时增加损失准备金，同时 在知道亏损的期间内我们的净收益将相应减少。针对已发生事件的索赔可能会超出我们的索赔准备金，并对我们在特定 期间的运营结果或我们的总体财务状况产生重大不利影响。作为一个复合因素，虽然大多数保险合同都有保单限制，但财产和意外伤害保险和再保险的性质是，损失和相关费用可能会因为各种原因而超过保单限制，并可能大大超过基础保单的保费，从而进一步对我们的财务状况产生不利影响 。
我们的 经营业绩将因期而波动，可能无法反映我们的长期前景。
我们 预计我们的再保险业务和我们的投资组合的业绩将在不同时期波动。此外，由于我们计划承销产品和进行投资，以实现长期良好的股本回报率，因此我们的短期运营业绩可能不能代表我们的长期前景。我们的经营结果也可能受到一般经济状况以及再保险市场和资本市场的状况和前景的不利影响。
我们直接拥有或通过我们对权益法被投资人的所有权间接拥有的投资价值的变化 可能会对我们的收入产生重大影响，并增加我们收益的波动性。
截至2023年12月31日，我们的综合资产负债表包括约3,090万美元，与我们直接持有或通过权益法被投资人间接持有的投资有关。
3090万美元中包括对FG New America Acquisition Corp、Aldel Financial Inc.、FG Merge Corp和FG Acquisition Corp.的投资。 所有这些公司最初都是作为特殊目的收购公司推出的。FG新美国收购公司于2021年7月完成业务合并，现在以OppFi，Inc.(纽约证券交易所代码：OPFI)的身份运营。我们的投资包括大约860,000股OPFI普通股 以及大约358,000股认股权证，以每股11.50美元的价格购买OPFI的普通股。Aldel Financial Inc. 于2021年12月完成业务合并，目前以Hagerty，Inc.(纽约证券交易所代码：HGTY)的名称运营。我们的投资包括约299,000份认股权证，以每股15.00美元的价格购买HGTY的普通股。FG Merger Corp于2023年8月完成业务合并，现在以iCoreConnect，Inc.(纳斯达克代码：ICCT)的名称运营。我们的投资包括大约715,000股ICCT优先股 和大约1,240,000股认股权证，以每股11.50美元的价格购买ICCT的优先股，以及大约190,000股认股权证，以每股15.00美元的价格购买ICCT的优先股。
截至2023年12月31日，FG收购公司尚未完成业务合并协议。我们对FG Acquisition Corp.的投资包括约819,000股FG Acquisition的普通股、约1,400,000股行权价为11.50美元、有效期5年的权证(“FGAC权证”)、约440,000股行权价为15美元、有效期10年的权证， 以及(I)额外约1,600,000股FGAC权证，或(Ii)高达约200万美元的现金，或(Iii)此类FGAC权证与现金按比例组合。基于某些调整拨备和FG收购的上市认股权证在业务合并时的赎回水平。
除上述投资外，本公司还持有FG社区和Craveworth LLC的权益，这两家公司都是私营公司 。
| 7 |
上述任何投资的价值变化，可能会对我们公布的业绩和股东权益产生重大影响。截至2023年12月31日，这些投资主要构成我们综合资产负债表上的3,090万美元。
金融市场的不利发展可能会对我们的运营结果、财务状况和我们的业务产生实质性的不利影响， 还可能限制我们获得资金的机会。
金融市场的不利发展，如资本和信贷市场的中断、不确定性或波动，可能会导致 已实现和未实现的资本损失，这可能会对我们的运营结果、财务状况和我们的业务产生重大不利影响，还可能限制我们获得运营业务所需的资本。根据市场情况，我们未来的投资组合可能会产生额外的已实现和未实现亏损，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和业务产生重大不利影响。经济状况也可能对索赔的频率和严重程度产生实质性影响，因此可能对我们的承保回报产生负面影响。金融市场的波动可能会继续 对我们的投资回报、公布的业绩和股东权益产生重大影响。
我们业务的资本要求取决于许多因素，包括监管要求、我们投资组合的表现、我们成功承接新业务的能力、灾难事件的频率和严重性以及我们建立足以弥补损失的溢价 利率和准备金的能力。
我们对特殊目的收购公司以及特殊目的收购公司的发起人的投资涉及高风险。
我们 投资了特殊目的收购公司的首次公开募股(IPO)，包括由我们的关联公司 赞助的SPAC。一般而言，SPAC是一种特殊目的载体，旨在通过IPO向公众筹集资金，目的通常是用所得资金收购IPO后待确定的单一未指明业务或资产。IPO 收益保留在信托账户中，直到被释放用于为企业合并提供资金或用于赎回在IPO中出售的股票。SPAC 必须在IPO后的一段时间内完成业务合并或清算。由于在首次公开招股时，SPAC没有经营历史，也没有任何计划、安排或与任何预期投资目标的谅解，因此我们 将没有依据来评估SPAC实现其业务目标的能力。如果SPAC未能在要求的时间内完成其 初始业务交易，它将永远不会产生任何运营收入，并且我们的SPAC投资在赎回时可能只获得每股固定美元金额，或者在某些可能显著影响我们的经营业绩和股东权益的情况下低于该固定金额。
此外， 截至2023年12月31日，我们已经收购了SPAC的多个赞助商(“赞助商”)的股权，并预计未来将获得SPAC赞助商的额外权益。通过投资保荐人，我们提供了风险资本，允许保荐人启动SPAC的首次公开募股。作为这项投资的交换，我们拥有赞助商的权益，使我们有权获得SPAC中的股票和认股权证的分发 。这些保荐人权益不具有赎回权，无法从SPAC的信托账户获得我们原始投资的任何部分 ，这通常与直接向SPAC进行IPO投资相关。因此，对保荐人的投资 比直接投资SPAC的IPO面临的风险要高得多，因为如果SPAC未能成功完成业务合并，可能会损失全部投资 。此类潜在亏损可能会对我们的财务业绩和股东权益产生实质性影响。
随着评估目标的SPAC数量增加，有吸引力的目标可能会变得更加稀缺，对有吸引力的目标的竞争可能会更加激烈。这可能会增加初始业务合并的成本，甚至可能导致无法找到目标或完成初始业务合并。
在 最近几年，已经形成的SPAC的数量大幅增加。许多潜在的特殊目的收购目标 公司已经进入了初步的业务合并。因此，有时用于完成初始业务合并的有吸引力的目标可能会减少 。
| 8 |
此外，由于有更多SPAC寻求与可用目标进行初始业务合并，因此对具有有吸引力的基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧，这可能会导致目标公司要求改善 财务条款。由于其他原因，有吸引力的交易也可能变得更加稀缺，例如经济或行业低迷、地缘政治紧张局势，或者完成业务合并或运营业务合并后目标所需的额外资本成本增加。 这些因素加在一起，可能会增加、推迟或以其他方式使SPAC发现和完善初始业务合并的能力变得复杂或受挫，并可能导致无法以完全有利于投资者的条款完成初始业务合并 。
此外，SPAC IPO市场的强势每年都有很大波动，并经历了相对强弱的周期 。不能保证SPAC市场在未来会很强劲。
法律 和监管风险
我们的 未能获得或保持保险监管机构和其他监管机构对我们再保险子公司的运营所需的批准，可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
根据2010年《保险法》的条款，FGRE 拥有B(III)类保险人执照，并受开曼群岛金融管理局的监管。未能遵守适用于在开曼群岛注册的再保险子公司的法律、法规和要求 可能会导致对我们的业务和运营结果产生重大不利影响的后果。我们未来的业务计划可能还需要事先批准我们的保险业务。如果不能获得或维护执行我们战略所需的许可证或获得必要的批准，可能会对我们未来的业务产生重大不利影响。
根据《投资公司法》，我们 面临成为投资公司的风险。
我们 面临无意中成为一家投资公司的风险，这将要求我们根据修订后的1940年《投资公司法》(《投资公司法》)进行注册。注册投资公司在经营方法、管理、资本结构、股息和与关联公司的交易等方面受到广泛、限制性的 和潜在的不利规定。注册的投资公司不允许以我们目前运营和计划未来运营业务的方式运营其业务。
我们 计划监控我们投资的价值，并组织我们的业务和交易，以符合《投资公司法》的豁免资格。因此，如果我们没有《投资公司法》的担忧，我们可能会以不那么有利的方式构建交易结构， 或者我们可能会因为这些担忧而避免其他经济上合意的交易。此外，我们对运营中子公司的所有权方面的不利发展，包括我们的某些上市交易资产的市值大幅升值或贬值，可能会导致我们无意中成为一家投资公司。如果确定我们是一家投资公司，除其他重大不利后果外，还存在这样的风险：在美国证券交易委员会提起的诉讼中，我们可能受到罚款或禁令救济，或两者兼而有之，我们将无法执行与第三方的合同，或者第三方 可能寻求撤销在确定我们是未注册的投资公司期间与我们进行的交易。
作为一家上市公司，我们的运营历史有限。我们作为一家上市公司的经验不足和作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力 并对我们和我们的股东产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司，我们的运营历史有限。作为一家上市公司，我们需要制定和实施 实质性控制系统、政策和程序，以履行我们的定期美国证券交易委员会报告和纳斯达克义务。管理层以前的经验可能不足以成功开发和实施这些系统、政策和程序，也不足以运营我们公司。如果不这样做，可能会危及我们作为一家上市公司的地位，而失去这种地位可能会对我们和我们的股东产生实质性的不利影响。
| 9 |
此外，作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》和《纳斯达克规则》的报告要求，包括针对《萨班斯-奥克斯利法案》而颁布的规则。这些规章制度的要求增加了我们的法律和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时或成本高昂，并增加了对我们的系统和资源的需求 。《交易法》要求，除其他事项外，我们必须提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序，以及财务报告的内部控制。为了保持和提高我们的信息披露控制和程序的有效性，我们需要持续投入大量资源，维持员工队伍，并提供额外的管理监督。此外， 实施我们的业务战略和维持我们的增长将需要我们投入更多的管理、运营和财务 资源，以确定新的专业人员加入我们的组织，并维护适当的运营和财务系统，以充分 支持扩张。这些活动可能会将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
作为一家上市公司，我们每年会产生大量与这些步骤相关的费用，其中包括董事费用、报告 要求、转让代理费、会计、行政人员、审计和法律费用以及类似费用。我们还为董事和高级管理人员责任保险以及其他保险支付了更高的费用。以上任何因素都使我们更难吸引和留住合格的董事会成员。最后，一旦我们失去了较小的报告公司状态或被要求提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的审计师证明报告，我们预计会产生额外的成本 。
如果我们未能建立和维护有效的综合内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的财务结果 ，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保 我们有足够的内部财务和会计控制程序，以便我们能够及时编制准确的财务报表 这是一项既昂贵又耗时的工作，我们需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估，并由独立审计师对内部控制的有效性进行证明。根据美国证券交易委员会的规定，我们目前是一家规模较小的报告公司。作为一家较小的报告公司，根据我们的公众流通股和一个财年报告的年收入超过1亿美元，在我们不再符合较小报告公司的资格之前，我们可以免除包括审计师关于财务报告内部控制有效性的报告的要求。无论我们的资质如何，我们都实施了控制 系统和程序，以满足《交易法》下的报告要求和纳斯达克的适用要求，以及其他 项。维持这些内部控制的成本很高，可能会转移管理层的注意力。
我们对纳斯达克财务报告内部控制的评估可能会发现可能导致我们无法及时报告财务信息的重大弱点，从而使我们面临不利的监管后果，包括美国证券交易委员会的制裁、 或违反纳斯达克的上市规则。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷，对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，还可能导致我们的普通股价格下跌。
虽然我们目前符合美国证券交易委员会法规的较小报告公司资格，但如果我们利用适用于这些公司的降低的 披露要求，我们不能确定我们的股票对投资者的吸引力不会降低。一旦我们失去了较小的报告公司状态，我们管理层面临的成本和要求预计会增加。
美国证券交易委员会的规定免除了像我们这样规模较小的报告公司适用于上市公司的各种报告要求，即 不是较小的报告公司。只要我们符合基于公开上市的较小报告公司的资格，并且在一个财年报告的年收入低于1亿美元，我们就可以并且我们打算省略审计师对财务报告的内部 控制的证明，否则，萨班斯-奥克斯利法案就会要求我们这样做。
| 10 |
在我们失去较小的报告公司地位之前，不清楚投资者是否会发现我们的股票吸引力降低，因为我们可能 依赖于某些披露豁免。如果一些投资者因此发现我们的股票不那么有吸引力，股票的交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动，可能会导致我们的股价下跌。即使我们仍然是一家较小的报告公司 ，如果我们的公众流通股超过7500万美元，并且我们在一个财年报告的年收入达到或超过1亿美元，我们 将受到萨班斯-奥克斯利法案404(B)条款的约束，该条款要求我们的独立注册公共会计 事务所提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告，这将使公共报告 过程成本更高。
持有我们8.00%累积优先股(A系列)的流通股的持有者 拥有优先于我们普通股持有者的权利的股息、清算和其他权利。
截至2023年12月31日，我们已发行和发行了894,580股优先股，指定为8.00%累计优先股， A系列，每股面值25.00美元(“A系列优先股”)。A系列优先股流通股的总清算优先权约为2,240万美元，A系列优先股流通股的年度股息约为180万美元。A系列优先股的持有人有权在 且经董事会宣布后，按每股每年25.00美元的清算优先股(相当于每股每年2.00美元)的8.00%的比率，从原发行日起(包括该日)收取累计现金股息。于吾等自愿或非自愿清盘、解散或清盘时，在向吾等普通股持有人支付任何款项前，该等优先股持有人有权 就所持每股股份收取相当于25.00美元清算优先权及未支付股息的金额。这将减少我们可分配给普通股持有人的剩余资产金额(如果有)。
我们的董事会有权指定和发行额外的优先股，包括清算、股息和其他权利，这些权利 优先于我们普通股的权利，类似于或优先于我们A系列优先股持有人的权利。由于我们 发行额外证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计 未来任何发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担未来证券发行可能稀释他们的利益并降低我们股票的市场价格的风险。
我们 可能无法满足纳斯达克的持续上市标准，在这种情况下，我们的股票可能会被摘牌。
即使 我们目前满足纳斯达克的持续上市标准，并期望继续这样做，我们不能保证 我们将继续满足未来的持续上市标准。如果我们无法满足纳斯达克的持续上市标准，我们的股票可能会从该市场退市。我们的股票从纳斯达克退市可能：
| ● | 相反 影响我们吸引新投资者的能力； | |
| ● | 减少 我们流通股的流动性； | |
| ● | 降低我们筹集额外资本的灵活性； | |
| ● | 降低我们股票的交易价格；以及 | |
| ● | 增加交易我们股票所固有的交易成本，对我们的股东造成整体负面影响。 |
此外，将我们的股票摘牌可能会阻止经纪自营商在我们的股票上做市，或者以其他方式寻求或产生对我们股票的兴趣 ，并可能根本阻止一些机构或其他机构投资我们的证券。由于这些和其他原因，退市可能会对我们的股票价格以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
| 11 |
技术 和运营风险
我们的信息技术系统可能会出现故障或遭受安全损失，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务高度依赖于计算机和数据处理系统的成功和不间断运行。我们的运营 有赖于我们及时高效地处理业务并保护我们的信息系统免受物理损失或未经授权访问的能力。如果由于自然灾害、恐怖袭击或停电、 或系统和电信故障或停机、计算机病毒、恶意软件或网络攻击等外部攻击或其他 中断而无法访问我们的系统，我们及时执行业务运营的能力可能会受到严重损害，并可能导致我们的系统在较长一段时间内无法访问。持续的业务中断或系统故障可能会对我们及时执行必要业务操作的能力产生不利影响，损害我们与业务合作伙伴和客户的关系，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的运营还依赖于在我们的计算机系统和网络中可靠、安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。我们的数据和系统可能会不时受到威胁，包括恶意软件和计算机病毒攻击、 未经授权的访问、系统故障和中断。计算机病毒、黑客、网络钓鱼攻击、社会工程计划、勒索软件、员工不当行为和其他外部危险可能会使我们的数据系统面临安全漏洞、网络攻击或其他中断。 此外，我们还经常通过电子方式传输和接收个人、机密和专有信息。我们的系统和 网络可能会受到入侵或干扰。任何此类事件都可能导致运营中断以及未经授权访问或泄露或丢失我们的专有信息或客户信息，或资金被盗和其他金钱损失，进而可能导致法律索赔、监管审查和责任、对我们声誉的损害、为消除或减轻进一步风险而产生的成本 、客户或附属顾问的流失或对我们业务的其他损害。
与我们的大股东有关的风险
FG Financial Holdings，LLC(“FG”)及其关联实体控制着我们的大量权益，因此可能会对需要股东投票的行动施加重大 影响，可能会以您不支持的方式。
截至2023年12月31日，FG及其附属公司拥有我们已发行和已发行普通股的约54.6%。因此，他们可能会对需要股东投票的行动施加重大影响，包括董事选举，可能会以您不支持的方式 。我们的董事会主席D.Kyle Cerminara担任FG的首席执行官、联合创始人和合伙人 。由于他是我们董事会的成员以及他在FG的职位，他对需要股东投票的行动具有相当大的影响力。
人力资本相关风险
我们 可能无法吸引和留住关键人员和管理层，这可能会对我们成功实施 并执行我们的业务和增长战略的能力产生不利影响。
我们业务和增长战略的成功实施在很大程度上取决于我们 管理层成员和其他人员的能力和经验。我们的业绩将取决于我们识别、聘用、培训、激励和留住具有再保险行业、投资咨询服务和房地产投资经验的合格管理人员和人员的能力。我们 可能无法以可接受的条件吸引和留住此类人员，或者根本无法。如果我们失去合格管理层或其他人员的服务，或无法吸引和留住必要的管理层成员或人员，我们可能无法成功 执行我们的业务战略，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的一些董事和高级管理人员还担任其他上市公司或我们的控股股东或其关联公司的董事和/或高管，这可能会导致利益冲突。
我们的董事长D.Kyle Cerminara是FG及其附属实体的高管，截至2023年12月31日，FG及其附属实体共实益拥有我们约54.6%的流通股普通股。此外，Cerminara先生目前还担任FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)(前身为Ballantyne Strong，Inc.)的董事。Cerminara先生也是FG收购公司(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的董事长。我们的董事之一斯科特·D·沃尔尼是商用汽车管理综合代理公司阿特拉斯金融控股有限公司(纳斯达克：AFH)的高管和董事公司。我们的首席执行官兼董事首席执行官斯威茨先生曾任职于GreenFirst森林产品公司(多伦多证券交易所股票代码：GFP)、FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)、 和FG Acquisition Corp.(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的董事。他还担任FG收购公司的首席执行官我们的执行副总裁总裁和首席财务官哈桑·R·巴卡尔还担任FG收购公司(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的董事和首席财务官。
| 12 |
我们公司的高管和董事会成员对我们的股东负有受托责任；同样，在上市公司担任类似职务的人员对这些公司的投资者负有受托责任。如果我们的公司和这些公司中的一家或多家寻求可能适合我们每个人的收购、投资和其他商业机会，则可能存在潜在的利益冲突 。因此，我们的董事发现自己身处这多个角色中，可能会在涉及或影响他们 对其负有受托责任的多家公司的事项上存在利益冲突 或表面上的利益冲突。此外，我们的董事发现自己担任这多个角色，拥有股票期权、普通股 和其中一些实体的其他证券。当适用的个人面临可能对本公司和这些其他实体产生不同影响的决策时，这些所有权利益可能会产生或看起来会产生潜在的利益冲突。 我们可能会不时地与这些其他实体或其附属公司进行交易或共同参与这些实体的投资。 我们可能会在未来创造新的情况，让我们的董事在未来这些实体的投资控股中担任董事或高管 。
我们的 高管和董事将自行决定将他们的时间分配给他们所参与的业务和其他业务， 可能会对公司造成损害。
我们的高管和董事不需要也不会将他们的全部时间投入到我们的事务中，这可能会导致 在我们的运营和他们参与的其他业务之间分配他们的时间的利益冲突。我们的首席执行官 从事其他业务，他可能有权获得丰厚的薪酬，我们的高管 没有义务为我们的事务贡献任何具体的时间。我们的董事还担任其他 实体的高管和董事会成员。如果我们的高管和董事选择将大量时间投入到其他业务的事务中， 超过当前水平，他们可能不会对公司给予足够的关注，可能会损害我们的运营业绩、 财务状况、前景和我们证券的价值。
我们管理层及其过去所属公司的成员 已经并可能在未来卷入与他们的业务无关的民事纠纷、诉讼和政府调查。任何此类索赔或调查 都可能转移管理层对我们业务的注意力或损害我们的声誉，从而对我们的运营结果、财务状况和前景以及投资者持有的证券的价值产生不利影响。
一般风险因素
不利的全球经济状况，包括健康和安全问题，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们的运营结果和新业务战略的实施可能会受到全球经济状况的不利影响，包括我们无法控制的状况。严重或长期的经济低迷可能会给我们的业务带来各种风险 ，并可能推迟我们新业务战略的实施。
在疫情造成重大中断的情况下，我们可能会失去员工的服务、遇到系统中断或 面临进入资本或信贷市场的挑战，这可能会导致我们的业务运营减少。上述任何 都可能损害我们的业务并推迟我们业务战略的实施。
| 13 |
美国经济正受到史无前例的严重通胀、迫在眉睫的经济衰退以及供应和劳动力中断的负面影响；最近的全球社会经济趋势，包括乌克兰战争和美国与某些外国势力(包括中国)的关系，可能会对美国经济和我们的企业产生进一步的不利影响。
美国和更大的全球经济体在2023年经历了历史上的高通胀。因此，经济衰退的可能性很高，许多人认为很有可能。一些消息来源称，美国已经陷入衰退。消费者价格，包括食品、燃料、公用事业、医疗保健、抵押贷款和个人贷款利率的基本成本，以及其他非可自由支配和可自由支配的消费项目 上涨了较高的个位数。然而，工资上涨，工资增长滞后于物价上涨，导致实际个人收入相对于消费者支出的净下降。员工队伍继续存在波动，这使得 雇主招聘、雇用和/或留住员工变得更加困难和昂贵。美国的失业率仍然相对较低，但劳动力利用率和工人占总人口的比例也保持在较低水平。劳动力短缺是供应短缺(相对于需求)的一个重要因素，也有助于推动通胀。在全球舞台上，俄罗斯入侵乌克兰以及中国对台湾和南中国海的示好升级，也增加了推动社会经济力量的不确定性，这反过来又影响了公司及其子公司的运营。
我们美国和全球经济的现状和状态使得我们很难预测衰退是否已经发生和/或何时发生，以及衰退程度如何 在不久的将来会发生。如果发生或恶化衰退，美国经济可能会收缩，我们的业务可能会受到负面影响。
项目 1B。未解决的员工意见
没有。
项目 1C。网络安全
材料 来自网络安全威胁的风险在公司、第三方供应商和供应商之间进行管理。监控此类风险和威胁 已纳入公司的整体风险管理计划。
公司定期评估来自网络安全和技术威胁的风险，并监控信息系统的潜在漏洞。 公司维护技术和组织保障措施，包括风险意识教育、员工培训、事件响应能力练习和网络安全保险，以保护公司资产。为了最大限度地减少中断， 公司还利用第三方专家来识别、确定优先顺序、评估、缓解和补救我们网络中的风险，并协助实施流程以监督和识别与第三方服务提供商相关的网络安全威胁带来的重大风险。
我们的运营取决于我们及时、高效地处理我们的业务并保护我们的信息系统免受物理损失或未经授权访问的能力。持续的业务中断或系统故障可能会对我们迅速执行必要业务操作的能力产生不利影响，损害我们与业务合作伙伴和客户的关系，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在发生事故时，公司将重点放在应对和遏制威胁，并视情况将任何业务影响降至最低。 在发生事故时，高级管理层会评估安全影响、数据丢失、业务运营中断、预计成本和声誉损害的可能性等因素。
截至 日期，公司未发生任何重大网络安全事件。有关网络安全威胁是否有可能对公司产生重大影响的讨论，包括公司的业务战略、运营结果或财务状况，请参阅“项目1A”。风险因素--技术和运营风险。
首席财务官领导信息系统控制的实施，并负责监控控制以确保它们保持适当。首席财务官具有适当的资历和相关经验鉴于公司所处的经营环境，董事会审计委员会在高级管理层(主要是首席财务官)的意见下，评估公司的网络安全、其他信息技术风险、威胁以及公司为缓解和防止网络攻击而实施的措施。审计委员会将提出任何被确认为潜在威胁的问题，提请董事会注意。此外，公司董事会监督我们的年度企业风险评估，并定期收到有关公司网络安全控制的报告。
| 14 |
第 项2.属性
我们的 执行办公室位于104 S Walnut，Unit 1A，Itasca，IL 60143。我们的租期将于2025年12月到期。未来12个月的最低租金 总额预计为21，000美元。
公司管理层认为，我们的行政办公室适合我们目前的业务，并得到了充分的维护。
项目 3.法律诉讼
截至2023年12月31日，本公司并非任何法律诉讼的一方，亦不知悉有任何重大索偿或行动悬而未决 或受到威胁。我们不时涉及法律程序和在正常业务过程中产生的诉讼。 目前，无法预测法律结果及其对索赔未来发展的影响。任何此类发展都将受到未来法院裁决和解释的影响。由于这些不确定性，可能会产生超过公司目前准备金的额外负债 。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股市场
我们的 普通股在纳斯达克全球市场的纳斯达克股票市场有限责任公司的股票代码“纳斯达克”上交易。我们的A系列优先股也在纳斯达克全球市场的纳斯达克股票市场交易，代码为“FGFPP”。
普通股股东人数
截至2023年12月31日，我们有10,558,931股已发行普通股，由9名登记在册的股东持有，其中包括代表公司普通股实益所有人持有股份的cede &Co.。由于经纪商和其他机构 代表股东持有我们的许多股票，我们无法估计这些创纪录的 股东所代表的股东总数。
分红
我们 从未对我们的普通股宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来也不会对我们的普通股 支付任何现金股息。我们董事会目前的政策是保留收益(如果有)，用于发展和扩大我们的业务。未来，我们对普通股的股息支付还将取决于可用资金数量、我们的财务状况、资本要求以及董事会可能考虑的其他因素。
我们A系列优先股的持有者 有权以每股25.00美元的清算优先股(相当于每股每年2.00美元)的8.00%的年利率获得季度现金股息。我们打算宣布A系列优先股的定期季度股息。
根据股权补偿计划授权发行的证券
见 第12项。
| 15 |
第 项6.[已保留]
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您 应结合我们的合并财务报表以及本年度报告10-K表中其他部分包含的相关附注和信息阅读以下讨论。您应查看本年度报告的“风险因素”部分，讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性 陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。本讨论和分析中包含的一些信息以及本年度报告10-K表中其他部分所载的信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
除非上下文另有说明，否则术语“公司”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是FG金融集团及其子公司。
最近的发展
2024年1月3日，FG Financial Group，Inc.和FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)签署了最终的合并计划，将两家公司合并为全股票交易。合并和交易计划获得了fgf和fgh董事会独立成员的一致通过。根据合并计划，FGH普通股股东每持有一股FGH普通股，将获得一股FGH普通股。合并完成后， 合并后的公司将更名为基础环球公司，合并后公司的普通股和首轮累计优先股将继续在纳斯达克市场交易，代码分别为“FGFPP”和“FGFPP”。
于二零二四年二月二十九日，FGH及FGH根据由FGH、FGH及FG Group LLC(一家内华达州有限责任公司及FGH全资附属公司)于二零二四年一月三日订立的合并计划(“合并附属公司”)，完成先前公布的合并交易。根据合并协议的条款及根据内华达州经修订的法规，FGH与合并附属公司(“合并”)合并并并入合并附属公司(“合并”)，而合并附属公司为尚存实体及财务集团的全资附属公司。合并后，公司于2024年2月29日修改了修订和重新修订的公司章程 ，更名为基本环球公司。
合并完成后，本公司董事会(“董事会”)人数由 六名增加至七名。随着合并的结束，E.Gray Payne和Larry G.Swets，Jr.从董事会辞职。此外，根据合并计划的条款，并在合并完成后立即生效，Michael C.Mitchell、NDamukong Suh和Robert J.Roschman分别被任命为董事会成员。董事会已决定其所有董事， 除D.凯尔Cerminara， 是“独立董事”，这一术语由美国证券交易委员会和纳斯达克的适用规则和法规定义。
与合并有关，合并完成前的Larry G.Swets和首席执行官总裁以及合并完成前的执行副总裁总裁和首席财务官Hassan R.Baqar辞去了合并后公司各自的职位。斯威茨和巴卡尔将继续留在合并后的公司，领导商业银行和SPAC业务。
生效 截至合并完成，董事会任命D.Kyle Cerminara为首席执行官，Mark D.Roberson为首席财务官。
| 16 |
除 另有说明外，本年度报告中包含的所有信息均与FGH合并前的信息有关。
概述
基本环球公司(以下简称“公司”、“我们”或“我们”)，前身为FG金融集团，是一家再保险、商业银行和资产管理控股公司。我们专注于机会性抵押和亏损上限再保险，同时将资本分配给商业银行活动。 公司的主要业务运营通过其子公司和附属公司进行。
截至2023年12月31日，FG Financial Holdings，LLC(“FG”)，一家专注于长期战略控股的私人合伙企业，及其附属实体共同实益拥有我们约54.6%的普通股。D.Kyle Cerminara，我们的董事会主席，担任FG的首席执行官、联合创始人和合伙人。
关键会计估算
关键会计估计是指根据公认会计原则作出的估计，这些估计涉及重大的估计不确定性，并且已经或可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响 。实际结果可能与这些估计大不相同。以下是理解估计不确定性以及关键会计估计对财务状况或经营结果产生或可能产生的影响所需的定性和定量信息 ，前提是这些信息是重要的和合理可用的。
其他 投资
其他 投资部分包括按权益法入账的私人持股公司的权益投资。权益法下计入的投资的账面价值，以及因权益回补而产生的相应损益，受权益法被投资人持有的某些投资的重大影响。正如附注 4中进一步讨论的，我们的权益法被投资人持有的这些投资使用蒙特卡罗模拟和期权定价模型进行估值。 蒙特卡罗模拟和期权定价模型中固有的假设与标的投资缺乏市场适销性的预期波动性和折扣有关。我们的投资者根据与他们认为与标的投资具有相似 特征的不同同行公司混合的各种大盘指数的历史表现，以及考虑相关上市证券(如SPAC认股权证)的价格和波动性来估计这些投资的波动性。我们的被投资人在评估尚未完成业务合并的SPAC的股权时，也会考虑成功合并的可能性。
递延所得税净额的估值
所得税拨备是根据本公司综合财务报表中记录的交易的预期税务处理计算的。在确定所得税拨备时，本公司解释多个司法管辖区的税法，并对递延所得税资产和负债的预期冲销时间和递延所得税净额的估值做出假设。
| 17 |
递延所得税资产余额的最终实现取决于未来应税收入在本公司暂时性差异冲销并成为可扣除期间的产生情况。当递延所得税资产余额的全部或部分不能变现的可能性较大时，则建立估值拨备。在确定是否需要计提估值时，管理层会考虑影响特定递延所得税资产余额的所有可用正面和负面证据，包括公司过去和预期的未来业绩、递延所得税负债的冲销以及税务筹划策略的可用性 。如果在一个期间内设立了估值免税额，费用必须在合并损益表和全面收益表的所得税准备中记录。
溢价 收入确认
公司参与再保险配额份额合同，并估计合同期内的最终保费。这些估计 基于从转让公司收到的信息，其中保费记录为在 基础保险合同签订的同一时期内，并基于转让人的转让报表。这些报表每季度收到 ，并且是拖欠的，因此，对于任何报告滞后，承保的保费是根据滞后期内承保的风险相关的最终估计保费 部分来估计的。
管理层定期审查保费 估计。此类审查包括将实际报告的保费与预期的最终保费 进行比较。根据管理层的审查，评估保费估计数的适当性，并将对这些估计数的任何调整记录在确定期间。保费估计的变化，包括应收保费，并不是不寻常的，在任何时期都可能导致重大调整。本公司综合资产负债表中“再保险 应收余额”中包含的很大一部分金额是扣除佣金、经纪费用以及亏损和亏损调整费用后的估计保费，根据相关合同的条款，目前尚未到期。
保费 一般按照承保风险的比例确认为合同期限内的收入。没有剩余承保期的合同 到期的额外保费在撰写时全额赚取。未到期保费是指提供的再保险中未到期的部分 。
损失 和损失调整费用准备金
损失 和损失调整费用准备金估计数是基于从割让公司收到的报告得出的估计数。这些估计 由公司管理层定期审查，并在必要时进行调整。由于储量是估计数，因此损失的最终结算 可能与已建立的储量不同，对估计的任何调整(可能是重大的)都记录在确定期间 。
损失估计也可能基于精算和统计预测、对现有数据的评估、对未来发展的预测、对未来趋势的估计和其他因素。公司管理层和第三方精算专家使用的重要假设包括损失发展因素选择、初始预期损失率选择和所用方法的权重。 损失的最终结算可能与记录的准备金存在重大差异。对估计数的所有调整都记录在确定调整的期间。在可能引起索赔的事件发生之前，美国公认会计原则不允许建立损失准备金，包括案例准备金和IBNR损失准备金。因此，只建立了适用于截至报告日期发生的损失的损失准备金，不考虑建立损失准备金以应对预期的未来损失事件 。
一般而言，本公司定期更新本期及历史期间的保费及亏损相关资料，以更新初步预期损失率。我们还经历了以下两种情况之间的滞后：(I)标的被保险人向公司分割方报告的索赔与(Ii)公司分割方向公司报告的索赔之间的滞后。此滞后可能会影响公司的 损失准备金估计。Cedent报告有预先确定的截止日期(例如，每个月结束后30天)。因此，滞后时间部分取决于具体合同的条款。报告要求的时间安排旨在使本公司在分割者结清账簿后尽快收到保费和亏损信息。因此，这种报告应该有很短的滞后时间。此外，大多数可能出现重大单一事件损失的合同都有条款规定，此类损失通知应在事件发生后立即提供给公司。
| 18 |
最近 会计声明
关于最近的会计声明及其对公司的影响，请参阅合并财务报表附注中的第8项附注3-最近采用和发布的会计准则。
财务状况分析
截至2023年12月31日与2022年12月31日相比
投资
下表按类型汇总了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值持有的投资。
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 成本基础 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 账面金额 | ||||||||||||
| OppFi普通股和认股权证 | $ | 1,916 | $ | 2,636 | $ | - | $ | 4,552 | ||||||||
| 总投资 | $ | 1,916 | $ | 2,636 | $ | - | $ | 4,552 | ||||||||
| 截至2022年12月31日 | 成本基础 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 账面金额 | ||||||||||||
| 哈格利普通股 | $ | 889 | $ | – | $ | 48 | $ | 841 | ||||||||
| 总投资 | $ | 889 | $ | – | $ | 48 | $ | 841 | ||||||||
OppFi 普通股
由于FG特殊情况基金，LP（以下简称"基金"）清盘，该公司收到 约860，000股OppFi普通股和约360，000份11.50美元的罢工权证。在 分派日期，证券的公允价值总额约为190万美元。
Hagged 普通股
2022年12月15日，FGMP向本公司分配了99，999股海格的普通股。于分派日期，普通股 的总公允价值约为889，000美元。该公司在2023年第一季度出售了普通股，实现 损失约为16，000美元。
权益 方法投资
公司合并资产负债表上的其他投资 包括我们的权益法投资。以下为综合资产负债表之账面值概要：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| FG Merchant Partners，LP | $ | 8,812 | $ | 5,772 | ||||
| FGAC Investors LLC | 8,835 | - | ||||||
| FG合并投资者有限责任公司 | 4,977 | - | ||||||
| Greenfirst Forest Products Holdings LLC | 908 | - | ||||||
| FG特殊情况基金 | - | 16,814 | ||||||
| 平衡，12月31日 | $ | 23,532 | $ | 22,586 | ||||
FGMP成立于2021年1月4日，是特拉华州的一家有限合伙企业，目的是与其创始人或合作伙伴以及其他商业银行利益集团共同发起新成立的SPAC。本公司为FGMP普通合伙人的唯一管理成员，并持有FGMP约46%的有限合伙人权益。FGMP作为我们SPAC平台下推出的SPAC的共同赞助商，也作为商业银行倡议 参与其中。
在截至2023年12月31日的一年中，公司向FGMP贡献了10万美元，并记录了约300万美元的权益法收益。在我们于2023年12月31日对FGMP投资的880万美元账面价值中，公司可能会分配至多约40万美元，以激励和补偿在我们平台下推出的SPAC成功合并的个人和实体 。
| 19 |
权益 方法投资以前包括我们对基金的投资。然而，在2023年第一季度，已确定基金将开始清盘进程，以基金名义持有的所有投资持有量将根据基金成员各自持有的持有量百分比转让并分配给基金内的成员。于清盘前，本公司透过基金持有于FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC及Greenfirst Forest Products Holdings LLC的相关投资。 本基金是一家投资公司，所有这些投资均按公允价值计值。于2023年6月，所有转让已完成，导致本公司转让FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC及GreenFirst Forest Products Holdings，LLC的直接有限合伙人权益，账面值分别为890万美元、340万美元及140万美元。 本公司确定其有能力对FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC及GreenFirst Forest Products Holdings LLC产生重大影响，因此将根据权益会计方法对上述投资中的每一项作出交代。在计入第二季度股权回升后，截至2023年6月30日，这些投资的账面价值合计约为1190万美元。2023年6月30日之后，公司向FG Merger Investors LLC出资40万美元，录得约240万美元的权益法收益。此外，该公司还记录了Greenfirst Forest Products Holdings LLC的权益法亏损约10万美元和FGAC Investors LLC的收益10万美元。
我们的权益法被投资人持有的某些投资使用蒙特卡罗模拟和期权定价模型进行估值。蒙特卡洛模拟和期权定价模型中固有的假设与基础投资的预期波动率和折扣率有关。我们的被投资人根据与他们认为与相关投资具有相似特征的各种同行公司混合的各种广泛市场指数的历史表现，以及对相关上市证券(如SPAC认股权证)的价格和波动性的考虑来估计这些投资的波动性。我们的被投资人在评估SPAC股权时还会考虑成功合并的可能性。
投资 没有易于确定的公允价值
除权益法投资外，我们综合资产负债表中所列的其他投资由我们购买的公司股权组成，这些公司不存在易于确定的公允价值。本公司按该等投资的成本入账，可能会因有序交易中的减值或可见价格变动而不时作出任何调整。当 公司观察到被投资方相同或相似的股权证券的有序交易时，公司将根据交易日的可见价格调整账面价值。公司从这些投资中获得的任何利润分配都包括在净投资收入中。
截至2023年12月31日止年度，无可轻易厘定公允价值的投资的账面价值增加30万美元，而截至2022年12月31日止年度则为零。这一增长是由于FG社区(FGC)在2023年第二季度出现了明显的价格变化。此金额计入公司综合经营报表的净投资收入 。在截至2023年12月31日的年度内，本公司从不能轻易确定公允价值的投资获得的分派金额为30万美元，而截至2022年12月31日的年度为20万美元。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度无可轻易厘定公允价值的投资变动摘要：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | 2,253 | $ | 483 | ||||
| 在没有易于确定的公允价值的投资中的出资 | - | 2,000 | ||||||
| 公允价值不能轻易确定的投资分派 | (184 | ) | (230 | ) | ||||
| 由于可见价格的变化而增加 | 250 | - | ||||||
| 平衡，12月31日 | $ | 2,319 | $ | 2,253 | ||||
有关公司投资的更多信息，请参阅 第8项，附注4，投资和公允价值披露。
| 20 |
为再保险公司利益而存放的资金
公司合并资产负债表上的“存放于再保险公司的资金”包括为支持我们的再保险合同而持有的金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日，支持我们所有再保险条约的现金抵押品总额分别约为800万美元和930万美元。
再保险 应收余额
再保险 截至2023年12月31日的应收余额为2160万美元，而截至2022年12月31日的应收余额为930万美元，这是根据我们的配额-股份协议应支付给公司的净金额 。余额增加的主要原因是公司在2023年签订了额外的再保险合同。
由于本公司根据吾等从割让公司收到的资料，估计与部分该等合约有关的最终保费、亏损开支及其他成本，因此，该笔结余的一大部分是根据估计而计算的，最终可能不会由本公司收取。
净额 递延税金
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异所产生的净税收影响。截至2023年12月31日，公司的递延税项总资产和总负债分别为850万美元和380万美元，截至2022年12月31日的递延税项总资产和总负债分别为910万美元和360万美元。由于围绕我们在未来实现这些税收优惠能力的不确定性，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已分别为其470万美元和550万美元的递延税项资产计入估值拨备。公司递延税金净额的重要组成部分如下：
| (千美元) | 截至12月31日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||
| 净营业亏损结转 | $ | 5,117 | $ | 4,171 | ||||
| 损失及损失调整费用准备 | 70 | 39 | ||||||
| 未赚取的保费准备金 | 566 | 287 | ||||||
| 资本损失结转 | 2,377 | 4,313 | ||||||
| 基于股份的薪酬 | 294 | 242 | ||||||
| 投资 | 1 | 5 | ||||||
| 其他 | 30 | 9 | ||||||
| 递延所得税资产 | $ | 8,455 | $ | 9,066 | ||||
| 减去：估值免税额 | (4,654 | ) | (5,463 | ) | ||||
| 递延所得税资产扣除估值免税额 | $ | 3,801 | $ | 3,603 | ||||
| 递延所得税负债： | ||||||||
| 投资 | $ | 3,453 | $ | 3,282 | ||||
| 递延保单收购成本 | 348 | 321 | ||||||
| 递延所得税负债 | $ | 3,801 | $ | 3,603 | ||||
| 递延所得税净资产(负债) | $ | – | $ | – | ||||
截至2023年12月31日，本公司用于联邦所得税的净营业亏损结转(“NOL”)约为2,440万美元，可用于抵销未来的应税收入。约50万美元将于2039年12月31日到期。 10万美元将于2040年12月31日到期，本公司160万美元的NOL将于2041年12月31日到期。根据现行税法，公司的NOL中剩余的2220万美元不会过期。此外，该公司还有大约1,130万美元的资本损失结转，只能用于抵消资本收益，如果不事先使用，这些资金将于2026年12月到期。
| 21 |
损失 和损失调整费用准备金
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净亏损和亏损调整费用分别为970万美元和750万美元。 净亏损和亏损调整费用的增加主要是由于本年度内签订了额外的再保险协议。如附注5，亏损及亏损调整费用准备金项下所述，此费用的一部分是根据本公司在劳合社(“劳合社”)安排下的基金向本公司提供的全年业绩预测作出的估计 。
尽管公司相信其对截至2023年12月31日的损失和LAE准备金的估计是充足的，但根据现有信息，实际损失最终可能与公司当前的估计大不相同。随着本公司的分割者提供新资料，本公司将继续监察其假设的合理性 。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度未偿亏损和LAE准备金变动摘要如下：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | 4,409 | $ | 2,133 | ||||
| 与下列事项有关的招致： | ||||||||
| 本年度 | 8,487 | 6,628 | ||||||
| 上一年 | 1,226 | 856 | ||||||
| 付款对象： | ||||||||
| 本年度 | (3,803 | ) | (3,822 | ) | ||||
| 前几年 | (1,303 | ) | (1,386 | ) | ||||
| 平衡，12月31日 | $ | 9,016 | $ | 4,409 | ||||
股东权益
普通股 股票
于2022年11月3日，本公司与ThinkEquity LLC订立一项销售协议，根据该协议，本公司可不时透过ThinkEquity LLC发售及出售本公司普通股股份，但须受销售协议的条款及条件规限。2023年第一季度，本公司根据销售协议出售了约27,000股股份，净收益约为74,000美元。2023年5月26日，销售协议终止。
2023年6月，该公司以承销的公开发行的价格出售了总计865，000股普通股， 的净收益约为130万美元。
股东权益变动
下表呈列截至2023年及 2022年12月31日止年度股东权益总额变动的主要组成部分：
| 优先股 | 未偿还普通股 | 股东权益总额。 | ||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | 894,580 | 6,497,205 | $34,009 | |||||||||
| 股票薪酬 | – | 91,498 | 255 | |||||||||
| A系列优先股宣布的股息 | – | – | (1,789 | ) | ||||||||
| 普通股发行 | 2,821,770 | 3,732 | ||||||||||
| 净收入 | – | – | 1,088 | |||||||||
| 平衡，2022年12月31日 | 894,580 | 9,410,473 | $ | 37,295 | ||||||||
| 余额，2023年1月1日 | 894,580 | 9,410,473 | $ | 37,295 | ||||||||
| 股票薪酬 | – | 255,193 | 1,964 | |||||||||
| A系列优先股宣布的股息 | – | – | (1,786 | ) | ||||||||
| 普通股发行 | – | 893,265 | 1,280 | |||||||||
| 采用2023年1月1日预期信贷亏损会计指引的累积影响 | - | - | (106 | ) | ||||||||
| 净收入 | – | – | 3,845 | |||||||||
| 平衡，2023年12月31日 | 894,580 | 10,558,931 | $ | 42,492 | ||||||||
| 22 |
运营结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
净保费收入
净赚保费 指我们的再保险协议的实际保费收入以及我们的FAL协议的估计保费收入 如前所述。所有实际和估计获得的保费都是财产和意外伤害假定保费的结果。截至2023年和2022年12月31日的年度，赚取的保费分别约为1,660万美元和1,300万美元。再保险保费增加的主要原因是本年度签署了额外的再保险协议。
净投资收益
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净投资收入如下：
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 投资收益(亏损)： | ||||||||
| 普通股已实现收益(亏损) | $ | 3,062 | $ | (13,797 | ) | |||
| 普通股未变现持有量变动 | 2,684 | 13,026 | ||||||
| 在公允价值难以确定的情况下增加投资 | 250 | - | ||||||
| 增加可转换票据的公允价值 | 125 | - | ||||||
| 权益法收益 | 3,130 | 7,618 | ||||||
| 其他投资收益(亏损) | 547 | (70 | ) | |||||
| 净投资收益 | $ | 9,798 | $ | 6,777 | ||||
其他 收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，其他 收入约为413,000美元，而截至2022年12月31日的年度收入分别为320,000美元，其中包括我们在SPAC平台下赚取的服务费收入，我们据此提供某些会计、监管、战略、咨询、 和其他行政服务。其他收入中还包括从FG Re解决方案有限公司管理第三方资本获得的手续费收入。
一般费用 和管理费用
截至2023年12月31日的年度，一般和行政费用增加了130万美元至970万美元，而截至2022年12月31日的年度为840万美元 。这一增长主要是由于股票薪酬支出增加了170万美元，但工资和福利以及法律费用的下降抵消了这一增长。
| 23 |
根据2020年3月31日签订的共享服务协议，一般和行政费用中还包括向基本全球管理有限责任公司(“FGM”)支付的款项。根据协议，女性生殖器切割为公司提供与公司日常管理相关的某些服务，包括协助遵守法规、评估公司的财务和经营业绩、提供管理团队来补充公司的高管，以及与上市公司高管和员工的惯例一致的其他服务。作为对这些服务的交换，公司每季度向女性生殖器切割支付约456,000美元的费用，外加女性生殖器切割与执行服务相关的费用的报销 ，但须遵守公司董事会或薪酬委员会不时批准的某些限制。 根据协议，该公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别向女性生殖器切割支付了180万美元和180万美元。女性生殖器切割是该公司最大股东FG的附属公司。
收入 税费(福利)
我们的 实际有效税率与法定联邦所得税税率不同，如下表所示。
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 按美国法定边际所得税率21%计算的税款准备金 | $ | 807 | 21.0 | % | $ | 229 | 21.0 | % | ||||||||
| 被视为无法变现的递延税项资产的估值拨备 | (832 | ) | (21.7 | )% | (252 | ) | (23.1 | )% | ||||||||
| 其他 | 25 | 0.7 | % | 23 | 2.1 | % | ||||||||||
| 所得税支出(福利) | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的递延所得税资产总额分别约为850万美元和910万美元； 然而，由于 我们在未来实现这些税务优惠的能力存在不确定性，导致截至2023年12月31日和 2022年12月31日的递延所得税资产净额为0美元。
净收益(亏损)
有关我们截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之净亏损及每股亏损之资料 如下表所示：
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 基本的和稀释的： | ||||||||
| 持续经营净收益 | $ | 3,845 | $ | 1,088 | ||||
| A系列优先股宣派股息 | (1,786 | ) | (1,789 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的收入（亏损） | 2,059 | (701 | ) | |||||
| 加权平均普通股 | 9,991,980 | 8,030,106 | ||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收入（亏损） | $ | 0.21 | $ | (0.09 | ) | |||
流动性 与资本资源
流动性管理的目的是确保有足够的现金来履行到期的所有财务承诺和债务。本公司及其附属公司的流动资金需求主要由营运所产生的资金及出售普通股所得款项来满足。从这些来源提供的现金历来用于投资、 损失和LAE付款以及其他运营费用。
| 24 |
现金流
下表汇总了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合现金流：
| (千美元) | Year ended December 31, | |||||||
| 现金流量摘要 | 2023 | 2022 | ||||||
| 现金和现金等价物--期初 | $ | 3,010 | $ | 15,542 | ||||
| 经营活动使用的现金净额 | (4,215 | ) | (11,022 | ) | ||||
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | 4,107 | (3,453 | ) | |||||
| 融资活动提供的现金净额(已用) | (506 | ) | 1,943 | |||||
| 现金和现金等价物净减少 | (614 | ) | (12,532 | ) | ||||
| 现金和现金等价物--期末 | $ | 2,396 | $ | 3,010 | ||||
在截至2023年12月31日的年度，公司用于经营活动的现金净额约为420万美元，主要原因是380万美元的净收入、未赚取保费和亏损调整费用准备金分别增加670万美元和460万美元，以及股票薪酬支出增加200万美元。这被再保险应收余额增加约1,240万美元、与股权投资未实现持有收益变化相关的非现金费用增加270万美元、与权益方法和其他投资收入相关的非现金费用增加3.5美元以及出售股权证券收益约 美元所抵消。
在截至2023年12月31日的年度，公司通过投资活动提供的现金净额为410万美元，主要与出售iCoreConnect证券有关，但被我们对可转换票据和权益法投资的投资所抵消。
在截至2023年12月31日的年度内，公司通过融资活动提供的现金净额包括发行普通股的收益约130万美元，被我们A系列优先股180万美元的股息所抵消。
在截至2022年12月31日的年度内，公司用于经营活动的现金净额约为1,100万美元，主要受本年度约110万美元的净收入、与股权投资未实现持有亏损变化相关的非现金费用约1,300万美元以及与股权 方法投资收入相关的非现金费用约7.6美元的推动。根据我们的配额-股份协议，与我们的FedNAT普通股相关的已实现销售亏损1,390万美元和约540万美元的现金流出(作为抵押品)被抵消。
截至2022年12月31日止年度，本公司用于投资活动的现金净额主要包括购买其他投资的约880万美元，被出售其他投资的470万美元和出售股权证券的70万美元所抵销。
在截至2022年12月31日的年度内，公司通过融资活动提供的现金净额包括发行普通股的收益约370万美元，被我们A系列优先股180万美元的股息所抵消。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
| 25 |
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
第 项8.财务报表和补充数据
| 合并财务报表索引 | |
| 独立注册会计师事务所报告(BDO USA，P.C.；Grand Rapids，MI；PCAOB ID# |
27 |
| 合并资产负债表 | 29 |
| 合并业务报表 | 30 |
| 合并股东权益报表 | 31 |
| 合并现金流量表 | 32 |
| 合并财务报表附注 | 33 |
| 26 |
Fg 金融集团
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Fundamental Global Inc
北卡罗来纳州摩斯维尔
关于合并财务报表的意见
我们已 审计了基本环球公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合并资产负债表、截至该日止各年度的相关综合经营表、股东权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。 我们认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至该日止各年度的经营业绩及现金流量。符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
征求意见的依据
这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见 。我们是一家在公共 公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司 。
我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。 本公司不需要也不需要我们对其财务报告内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层做出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。 我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
重大审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的、在本期对综合财务报表进行审计时产生的事项，且：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见， 我们不会通过传达以下关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的 账目或披露提供意见。
| 27 |
损失 和损失调整费用准备金(损失准备金)
如本公司综合财务报表附注2及附注5所述，亏损及亏损调整准备金估计 主要基于本公司从本公司分拆公司及其精算团队收到的报告所得的估计。截至2023年12月31日，公司亏损及亏损调整费用准备金为900万美元。本公司亦聘请独立精算专家以协助管理层建立合理的准备金。损失准备金的估计依赖于重要的关键投入、假设和方法，包括(1)风险敞口的类型和将由 继承人承担的预计最终保费；(2)按业务类型划分的预期损失率；(3)利用损失报告和支付的精算方法 经验、来自剥离公司的报告和历史趋势；以及(4)一般经济状况。
我们 将估算公司亏损和亏损调整费用准备金时使用的精算方法和重要假设确定为关键审计事项。这一决定的主要考虑因素是(I)管理层在制定其估计时使用的重大假设和投入，(Ii)评估与所使用的精算方法有关的审计证据时涉及的审计师的重大主观性和判断力，以及(Iii)我们的精算专家所需的专业技能和知识的程度。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
| ● | 测试公司管理层和独立精算专家用来计算损失准备金的基础数据的相关性和可靠性。 | |
| ● | 利用精算方法方面具有专业知识和技能的人员协助(I)评估所用方法的适当性，以及(Ii)评估公司管理层及其独立精算专家所使用的重大假设的合理性，特别是损失发展因素选择、所用行业数据的相关性、初始预期损失率选择以及所使用方法的权重。 | |
| ● | 将本公司独立精算专家准备的准备金研究结果与管理层的最佳估计进行比较，并评估差异，以评估所记录的估计中是否存在管理偏差。 |
权益法投资的估值
正如综合财务报表附注2及附注4所述，本公司拥有若干权益法投资，持有以保荐人股份及特殊用途收购权证持有的私募投资的标的投资 。公司根据其在权益法投资中所占的百分比确认这些权益法投资的收益或亏损，因此这些权益法投资的基础投资的公允价值变动流入公司。 这些私募投资的公允价值是使用复杂的估值方法(例如蒙特卡洛模拟和期权定价模型)估计的，涉及重大假设。
我们将评估这些私募投资的公允价值时使用的估值方法和重要假设确定为重要的审计事项。这项决定的主要考虑因素是核数师的主观而复杂的判断，包括我们的估值专家参与评估(I)相关估值方法及(Ii)厘定该等投资的公允价值所使用的重大假设 。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
| ● |
测试用于评估私募投资的基础数据的相关性和可靠性。 | |
| ● | 利用拥有估值技术专业知识和技能的人员协助(I)评估管理层估值方法的适当性，以及(Ii)评估重大假设的合理性， 具体而言，根据与各种同行公司混合的各种广泛市场指数的历史表现、缺乏市场性的折扣和成功合并的可能性来估计普通股的波动性。 |
/s/
我们 自2012年以来一直担任本公司的审计师。
2024年3月14日
| 28 |
基础 全球公司
合并资产负债表
（$ ，单位为千元，每股数据除外）
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 股本证券，按公允价值（成本基准为美元 | $ | $ | ||||||
| 其他投资 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 递延保单收购成本 | ||||||||
| 应收再保险余额（扣除当期预期损失备抵，美元） | ||||||||
| 存入再保险公司的资金 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 亏损及亏损调整费用准备金 | $ | $ | ||||||
| 未赚取的保费准备金 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| A系列优先股，美元面值和清算价值， 授权股份；和截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 普通股，$票面价值；和授权股份；和分别于2023年及2022年12月31日发行的股份，及， 和分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见 合并财务报表附注。
| 29 |
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
合并的操作报表
（$ ，单位为千元，每股数据除外）
| Year ended December 31, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 赚取的净保费 | $ | $ | ||||||
| 净投资收益 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 费用： | ||||||||
| 净亏损和亏损调整费用 | ||||||||
| 递延保单收购成本摊销 | ||||||||
| 一般及行政费用（包括关联方费用 | ||||||||
| 总费用 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| A系列优先股宣派股息 | ||||||||
| 归属于普通股股东的收入（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 普通股基本和稀释后净收益(亏损) | $ | $ | ) | |||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | ||||||||
见 合并财务报表附注。
| 30 |
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
合并股东权益报表
($ 以千为单位)
| 优先股 | 普通股 | 应占股东权益总额 至fg | ||||||||||||||||||||||||||
| 未偿还股份 | 金额 | 未偿还股份 | 金额 | 实收资本 | 累计赤字 | financial Group Inc. | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股宣布的股息（美元每股) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 采用2023年1月1日预期信贷损失会计指引的累积影响 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股宣布的股息（美元每股) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 31 |
基础 全球公司
合并的现金流量表
($ 以千为单位)
| Year ended December 31, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 现金提供方(使用于)： | ||||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ||||||
| 将净收入与业务活动使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 股权投资未实现持有量的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 权益法投资收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资增加，但没有易于确定的公允价值 | ( | ) | ||||||
| 增加可转换票据的公允价值 | ( | ) | ||||||
| 出售投资的已实现（收益）净损失 | ( | ) | ||||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 存入再保险公司的资金 | ( | ) | ||||||
| 应收再保险余额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延保单收购成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 亏损及亏损调整费用准备金 | ||||||||
| 未赚取的保费准备金 | ||||||||
| 应付帐款和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购买家具和设备 | ( | ) | ||||||
| 购买权益法投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买其他投资 | ( | ) | ||||||
| 权益法投资的分配 | ||||||||
| 出售股权证券所得收益 | ||||||||
| 资本回报—其他投资 | ||||||||
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动： | ||||||||
| 优先股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行普通股所得净额 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额(已用) | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 有限责任公司因FG特殊情况基金平仓而收到的权益的账面价值 | $ | |||||||
| 与FG特殊情况基金平仓有关的OppFi中的股权证券 | $ | $ | ||||||
| ICoreConnect Inc.与过渡性贷款转换相关的股权证券 | $ | $ | ||||||
见 合并财务报表附注。
| 32 |
注： 1.业务性质
基本环球公司(以下简称“公司”、“我们”或“我们”)，前身为FG金融集团，是一家再保险、商业银行和资产管理控股公司。我们专注于机会主义抵押和损失上限再保险，同时将资本分配给商业银行活动。本公司的主要业务是通过其子公司和关联公司进行的。
截至2023年12月31日，FG Financial Holdings，LLC(FG)，一家专注于长期战略控股的私人合伙企业，及其附属实体，集体实益拥有的大约
重新注册为公司
生效时间 为下午5：01美国东部时间2022年12月9日，该公司完成了从特拉华州公司到内华达州公司的重新注册( “重新注册”)。重新注册是通过本公司与其前全资子公司FG金融集团公司之间的合并完成的，FG金融集团是一家内华达州公司。自2022年12月9日起，公司股东的权利开始受内华达州公司法、我们修订和重新修订的内华达州公司章程以及我们的内华达州章程的管辖。 公司股东在2022年12月6日举行的特别会议上批准了重新注册。
除注册状态的改变外，重新注册并没有导致公司的业务、实际位置、管理层、资产、负债或资产净值发生任何变化，也没有导致公司员工(包括公司管理层)的所在地发生任何变化。
重新注册并未改变任何股东在本公司拥有的百分比所有权权益或股份数量，而本公司的普通股继续在纳斯达克全球市场上市，代码为“FGFPP”，公司累计优先股A系列继续在纳斯达克全球市场上市，代码为“FGFPP”。
当前 业务
我们的 战略已演变为专注于机会性抵押和损失上限再保险，并将资本分配给具有不对称风险/回报机会的商业银行活动 。
目前，该业务是一家多元化的控股公司，集保险、再保险、资产管理、我们的特殊目的收购公司 “SPAC”平台业务和我们的商业银行部门为一体。
保险
保荐人 Protection Coverage and Risk，Inc.已在南卡罗来纳州成立为特殊目的专属保管人，为 FG再保险有限公司(“FGRE”)的相关和无关实体的A、B和C方董事和高级管理人员提供再保险。 这将包括从事公司上市服务或业务的SPAC实体，以及执行首次公开募股 的小型企业。保荐人保护保险和风险公司尚未撰写任何业务。
再保险
公司的全资再保险子公司FGRE是开曼群岛的一家有限责任公司，提供特殊财产和意外伤害再保险。FGRE已根据开曼群岛保险法(修订本)的条款及其相关法规获得B(III)类保险人牌照，并受开曼群岛金融管理局(“管理局”)的监管。 如果FGRE希望签订任何未完全抵押的再保险协议，则许可证条款需要事先获得管理局的批准。
| 33 |
截至2023年12月31日，公司拥有
此外，在2023年期间，公司开始专注于通过FG Re Solutions，Ltd.增加基于费用的收入。
资产 管理
战略咨询有限责任公司是本公司的全资子公司，提供投资咨询服务，包括识别、分析和推荐潜在投资，就现有投资和投资优化提供建议，建议投资处置，并提供有关宏观经济状况的建议。
SPAC 平台和招商银行
2020年12月21日，我们成立了FG管理解决方案有限责任公司(FGMS)，前身为特拉华州的FG SPAC解决方案有限责任公司。在SPAC平台下，我们为新成立的SPAC提供各种战略、行政和监管支持服务，按月收费。此外，本公司还联合创立了一家合伙企业FG Merchant Partners，LP(FGMP)，前身为FG SPAC Partners，LP，作为新成立的SPAC的共同发起人参与其中。
在2022年第三季度，公司宣布通过成立商业银行部门扩大其增长战略。
在2022年第四季度，公司投资了$
注： 2.重大会计政策
演示基础
这些 报表是按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。
合并 策略
随附的合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已注销。
合并财务报表包括本公司的账目和需要按可变权益实体(“VIE”)或表决权权益实体(“VOE”)模式进行合并的实体。这两种模式都要求报告实体确定其是否拥有法人实体的控股权，因此需要合并法人实体 。在VoE模式下，拥有一个法人实体多数表决权权益的报告实体通常被视为拥有控股权。VIE模型是针对这样的情况而建立的，在这种情况下，控制权可能不是通过拥有一个法人实体的投票权而表现出来的，而是侧重于指导对该法人实体的经济表现最重要的活动的权力，以及获得利益的权利和承担 可能对该法人实体产生重大影响的损失的义务。
如果实体的管理文件或合同安排、实体的资本结构或实体的活动发生实质性变化，则重新评估确定一个法律实体是否根据这两种模式合并。公司 不断重新评估是否应在任一模式下进行整合。
| 34 |
在2020年9月，该公司投资了大约$
在2023年第一季度期间，确定基金将开始清盘过程，以基金名义持有的所有投资持有量将根据基金内成员各自持有的持有量百分比转让和分配给基金内的成员。在平仓前，本公司透过基金持有对FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC、GreenFirst Forest Products Holdings LLC及OppFi的相关投资。该基金是一家投资公司，以公允价值进行每项投资。
2023年6月，所有转让完成，导致本公司被转让FGAC Investors LLC的直接有限合伙人权益
账面价值为$
由于减持的结果，本公司现在持有FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC和Greenfirst Forest Products Holdings，LLC的直接有限合伙人权益。本公司已确定所有这些实体均符合VIE的标准。对于每个新职位，公司分析了ASC 810-整固并已确定它不是FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC或Greenfirst Forest Products Holdings LLC的主要受益者，但确实有能力对上述每一家施加重大影响。因此，该公司对每一项投资都采用权益会计方法。
2022年10月，该公司投资了$
公司与其非合并VIE相关的损失风险是有限的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司非合并VIE的账面价值和最大亏损敞口为$
有关公司投资的详细信息，请参阅 附注4。
合并财务报表编制中估计数的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响政策的应用和资产负债的报告金额，以及合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。评估及其基本假设将在持续的基础上进行审查。估计的变动记录在确定这些变动的会计期间。随附的合并财务报表中的重大估计包括我们其他投资的估值、递延所得税净额、保费收入确认以及亏损和亏损调整费用准备金。
股权证券投资
股权证券投资 按公允价值列账，随后的公允价值变动计入综合经营报表 ，作为净投资收入的组成部分。
| 35 |
其他 投资
其他
投资部分包括按权益法入账的私人持股公司的权益投资。当我们有能力对被投资人的经营和财务政策施加重大影响而不是控制时，我们利用权益法对投资进行核算。当投资者拥有的资产超过
时，就被认为具有显著影响力的能力
在采用权益法时，我们按成本计入投资，然后按我们在被投资方净收益或亏损和其他综合收益中的比例增加或减少投资的账面价值。记录的任何增加或 减少计入综合经营报表的净投资收入。我们将股息或其他股权分配记录为投资账面价值的减少。如果被投资方的净亏损使投资的账面金额降至零，如果被投资方的其他投资面临风险，则可能会计入额外的净亏损，即使我们 没有承诺向被投资方提供财务支持。此类额外的权益法损失(如果有的话)是基于我们对被投资方账面价值的索赔的变化。
当 我们从权益法投资中获得分配时，我们使用累计收益法。在按此方法对相关的 现金流量进行分类时，公司将收到的累计分配减去前期收到的分配与公司的累计收益权益进行比较。不超过累计权益收益的累计分配代表投资回报，并被归类为经营活动的现金流入。收益中超过累计股本的累计分配代表投资回报，并被归类为投资活动的现金流入。
除按权益会计方法入账的投资外，其他投资还包括我们在有限合伙企业、有限责任公司和不存在可随时确定的公允价值的公司购买的股权。 本公司按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化而导致的变化对这些投资进行会计处理。当本公司观察到被投资公司相同或类似股权证券的有序交易 时，本公司将根据交易日 的可见价格调整账面价值。一旦本公司记录了此类调整，投资将被视为按公允价值在非经常性基础上 计量的资产。公司从这些投资中获得的任何利润分配都包括在净投资收入中。
其他 投资还包括优先无担保本票，这些票据在公司综合资产负债表的“其他 投资”项下按摊销成本列账。
有关公司投资的其他信息，请参阅 附注4。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括原始到期日为90天或更短的现金和高流动性投资。
根据本公司的保险牌照，开曼群岛金融管理局(“管理局”)已要求FGRE持有的最低资本金要求为$。
所得税 税
本公司采用资产负债法核算所得税，递延所得税资产及负债按(I)现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的计税基础之间的差额及(Ii)亏损及税项抵免结转确认。递延所得税资产及负债以制定的税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在 包括颁布日期在内的期间的收入中确认。确认未来税务优惠的程度为：更有可能实现此类优惠 ，并为管理层认为更有可能实现的递延税项资产的任何部分建立估值扣除。当前的联邦所得税是根据本年度因应税业务而估计应支付或可收回的金额计入或贷记业务的。所得税报税表中的不确定税 头寸或预期的头寸，如果根据头寸的技术价值判断，该等头寸不符合 更有可能达到的门槛，则确定负债。本公司确认与所得税支出(福利)中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。本公司确认与所得税支出(福利)中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如有)。
| 36 |
信用风险集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括再保险公司的投资、现金和存款。该公司在美国一家主要的国内银行机构持有现金，该机构由联邦存款保险公司(FDIC)承保，最高可达$
溢价 收入确认
公司参与再保险配额份额合同，并估算合同期的最终保费。这些估计 是基于从本公司的分割者收到的信息，因此保费记录为与标的保险合同的撰写期间相同的期间，并基于分割者的分割性声明。这些报表是按季度收到的，而且是拖欠的，因此对于任何报告延迟，所写的保费是根据与滞后期内承保的风险有关的最终估计保费的部分进行估计的。
管理层定期审查保费 估计。此类审查包括将实际报告的保费与预期的最终保费 进行比较。根据管理层的审查，评估保费估计数的适当性，并将对这些估计数的任何调整记录在确定期间。保费估计的变化，包括应收保费，并不是不寻常的，在任何时期都可能导致重大调整。本公司综合资产负债表中“再保险 应收余额”中包含的很大一部分金额是扣除佣金、经纪费用以及亏损和亏损调整费用后的估计保费，根据相关合同的条款，目前尚未到期。对于没有剩余保证期的合同，额外的 保费在写入时全额赚取。
保费 一般按照承保风险的比例确认为合同期限内的收入。未到期保费是指提供的再保险的 未到期部分。
当前 预期信用损失
2023年1月1日，公司通过了经修订的会计准则编纂(“ASC”)主题326，金融工具--信贷损失(“ASU 326”)，它要求一个实体估计其寿命“预期的信贷损失”，并记录从金融资产的摊余成本基础中扣除时的拨备，即金融资产预期收取的
净额。本公司综合资产负债表中“可收回再保险余额”一栏中的金融资产是按摊销成本列账的，因此属于ASU 326的范围。在采用ASC 326后，公司通过应用违约概率/违约损失模型，计算了应收再保险余额的预期信贷损失拨备。该模型同时考虑了外部可回收性历史和外部损失历史、分割者提供的预测和一般经济状况。该公司使用的外部亏损记录包括专门针对保险公司的长期清算概率研究。此外，本公司每个再保险条约的寿命也被考虑在内，因为违约概率是根据再保险合同的合同期限计算的。通过考虑独立机构分配的信用评级并对所有交易对手进行单独评估来评估交易对手的信用。通过后进行了累积效应调整，使累计赤字增加了$
| 37 |
本公司还投资了本票，这些本票在合并资产负债表上的其他投资中按摊余成本列账，
属于ASC 326的投资范围。总投资额为$
公司没有本票的当前预期信用额度，因为本票不是实质性的。
延期 保单获取成本
保单 收购成本是指与成功开展新业务和续订再保险业务直接相关的成本，主要包括佣金、保费税和经纪费用。收购成本将在赚取相关保费的期间递延并 摊销。如果合同的预期损失和损失 费用和递延收购成本之和超过相关的未赚取保费和预期投资收益，则确定存在保费不足。在这种情况下，递延收购成本将被注销，以消除溢价不足 。如果溢价差额超过递延收购成本，则应就超额差额产生负债。 在本文所述期间内未确认溢价差额调整。
存放在再保险公司的资金
公司合并资产负债表上的“存放于再保险公司的资金”包括为支持我们的再保险合同而持有的金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日，用于支持我们所有再保险条约的现金抵押品总额约为$
损失 和损失调整费用准备金
对于已报告和未报告的再保险业务索赔， 公司保留的准备金等于我们估计的最终损失责任和损失调整费用。损失和亏损调整准备金估计主要基于公司从我们的分拆及其精算团队收到的报告中得出的估计。然后，该公司使用各种统计和精算技术来监测准备金充足率。在设定准备金时，公司会考虑许多因素，包括：(1)风险敞口的类型和我们的分支机构将承担的预计最终保费；(2)按业务类型划分的预期损失率；(3)分析损失报告和支付经验、我们分支机构的报告和历史趋势的精算方法；(4)损失发展系数选择， 初始预期损失率选择，以及所用方法的权重；和(5)一般经济状况。本公司还聘请独立专家协助管理层建立合理的储量。由于储备金是估计数，因此最终的亏损结算可能与已建立的储备金有所不同，对估算值的任何调整(可能是重大的)都会记录在确定的期间内。最终的损失结算可能与记录的准备金有很大差异。
在可能引发索赔的事件发生之前，美国《公认会计原则》不允许建立损失准备金，包括案例准备金和IBNR损失准备金。因此，只建立了适用于截至报告日期发生的损失的损失准备金，而不考虑建立损失准备金以应对预期的未来损失事件。
一般而言，本公司定期更新本期及历史期间的保费及亏损相关资料，以更新初步预期损失率。我们还经历了(I)标的被保险人向公司分割人报告索赔和(Ii)公司分割人向公司报告索赔之间的滞后。此滞后可能会影响公司的 损失准备金估计。Cedent报告有预先确定的截止日期(例如，每个月结束后30天)。因此，滞后时间部分取决于具体合同的条款。报告要求的时间安排旨在使本公司在分割者结清账簿后尽快收到保费和亏损信息。因此，这种报告应该有很短的滞后时间。此外，大多数可能出现重大单一事件损失的合同都有条款规定，此类损失通知应在事件发生后立即提供给公司。
| 38 |
公司已根据ASC主题718的规定进行了基于股票的薪酬核算-股票薪酬，其中 要求使用基于公允价值的方法来确定员工和其他人 获得股票或股权工具股份的所有安排的薪酬。每个股票期权奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯估值模型估计的，该模型使用对预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率的假设，并通过多次蒙特卡洛模拟来确定衍生服务期，作为基于满足特定业绩条件的期权归属。每项股票期权奖励的公允价值在必要的服务期内按 直线计入补偿费用，该服务期通常是股票期权授予的期间，并相应增加 额外的实收资本。股票补偿费用计入合并经营报表的一般费用和行政费用。
本公司亦已向其若干雇员及董事发行限制性股票单位(“RSU”)，该等股份单位已计入以股权为基础的奖励，因为于归属时，该等股份单位须以本公司普通股结算。我们已使用发行RSU当日公司普通股的公允价值来估计仅根据时间流逝而授予的RSU的授予日期公允价值。每个RSU的公允价值记录为必要服务期间的补偿费用 ，这通常是奖励将被授予的预期期间。
股票期权和RSU的没收 将在发生时计入。截至2023年12月31日，公司尚未对没收的股票补偿费用进行任何调整。
金融工具的公允价值
某些金融工具(包括现金和短期投资)的账面价值因其短期性质而接近公允价值，因此被视为公允价值等级中的第一级。本公司根据公认会计原则计量金融工具的公允价值，该准则将公允价值定义为 于计量日市场参与者之间有序交易的资产(或负债)在本金或最有利的 市场上收到的交换价格(或为转移负债而支付的交换价格)。GAAP还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。有关本公司财务工具公允价值的进一步资料，请参阅附注4。
每股基本收益的计算方法是，将普通股股东可获得的净收益 除以该期间已发行普通股的加权平均数。
稀释每股普通股收益(亏损)假设转换所有 潜在摊薄的已发行股票期权、限制性股票单位、认股权证或其他可转换金融工具。根据库存股法，如果潜在的已发行普通股具有反摊薄作用，则不计入稀释后每股收益(亏损)的计算。
租契
我们 确定一项安排在开始时是否包含租赁，租赁在租赁开始日期被分类为经营性租赁或融资租赁 。如果协议隐含地或明确地确定了要使用的资产，并传达了控制所确定资产的使用以换取对价的权利，则该协议包含租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。
ROU资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。净收益资产和经营租赁负债分别在我们综合资产负债表的其他资产和其他负债中确认。如果可以随时确定，我们会在租约中使用隐含的 费率。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们通常使用递增借款利率。 递增借款利率是基于完全抵押和全额摊销借款的估计利率，期限与开始日期的租赁付款类似。增量借款利率用于确定租赁付款的现值。
| 39 |
我们的 预期租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。 运营租赁和短期租赁的租赁费用是在租赁期限内以直线方式确认的。与经营租赁相关的费用 记录在我们的综合经营报表中的一般费用和管理费用中。期限为12个月或以下的短期租约 不资本化。
注： 3.近期采用和发布的会计准则
正如
所讨论的，该公司在2023年第一季度采用了修正的追溯过渡法，采用了ASC 326。采用
导致累计效果调整，使累计赤字增加$
2023年7月，FASB发布了ASU 2023-03财务报表列报，损益表-报告全面收入，将负债与股权、股权和薪酬区分--股票薪酬修改《美国证券交易委员会会计准则汇编》中各段落，以主要反映美国证券交易委员会职工会计公报第120号的发布。员工会计公告(br}第120号)为发布基于股票的奖励的公司提供指导，在发布重大、非公开信息前不久考虑此类重大非公开信息，以调整可观察到的市场价格，如果重大非公开信息的发布预计会影响股价。ASU没有提供任何新的指导，因此没有与之相关的过渡或生效日期。 公司预计在2024年的某个时候采用此标准，预计不会对我们的合并财务报表造成影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。” 更新的会计准则要求加强可报告的分部披露，主要涉及定期提供给首席运营决策者的重大分部支出 。本指南适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。需要追溯申请，并允许及早采用 。本公司目前正在评估这一标准对合并财务报表内披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税(主题740)：所得税披露的改进。”ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修订主要通过更改税率调节和已缴纳所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。 允许及早采用。公共实体应前瞻性地将ASU 2023-09中的修正案应用于2024年12月15日之后 开始的所有年度期间。本公司目前正在评估该标准对合并财务报表内披露的影响。
注： 4.投资和公允价值披露
下表概述了本公司于2023年和2022年12月31日按公允价值持有的股本证券。
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 成本基础 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 携带 金额 | ||||||||||||
| OppFi普通股和认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 40 |
| 截至2022年12月31日 | 成本基础 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 携带 金额 | ||||||||||||
| 哈格利普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
OppFi 普通股
由于
基金平仓，公司收到了大约 OppFi普通股的股份，大约 $
罢工令。于分派日期，该等证券之总公平值约为美元。
Hagged 普通股
2022年12月15日，FGMP发布 本公司的普通股。于分派日期，普通股的总公允价值约为美元，
下表汇总了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的其他投资：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 权益法投资： | ||||||||
| FG Merchant Partners，LP | $ | $ | ||||||
| FGAC Investors LLC | ||||||||
| FG合并投资者有限责任公司 | ||||||||
| Greenfirst Forest Products Holdings LLC | ||||||||
| FG特殊情况基金 | ||||||||
| 权益法投资总额 | ||||||||
| 公平值不容易厘定之投资： | ||||||||
| FG Communities，Inc. | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 公允价值无法确定的投资总额 | ||||||||
| 本票 | ||||||||
| 其他投资总额 | ||||||||
权益 方法投资
2021年1月4日，FGMP成立为特拉华州有限合伙企业，与其创始人或合伙人以及其他商业银行利益共同发起新成立的SPAC。本公司是FGMP普通合伙人的唯一管理成员，并持有大约
截至2023年12月31日止年度，本公司贡献美元
权益
方法投资以前包括我们对基金的投资。然而，在2023年第一季度，已确定基金将开始清盘进程，以基金名义持有的所有投资持有量将根据基金成员各自持有的持有量百分比转让并分配给基金内的成员。于清盘前，本公司透过基金持有于FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC及Greenfirst Forest Products Holdings LLC的相关投资。
本基金是一家投资公司，所有这些投资均按公允价值计值。于2023年6月，所有转让完成，导致本公司转让FGAC Investors LLC的直接有限合伙人权益，账面价值为$
此后
至2023年6月，该公司贡献了$
| 41 |
按权益法入账的我们投资的财务信息汇总如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：千) | 2023 | 2022 | ||||||
| 其他投资 | $ | $ | ||||||
| 现金 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 总负债 | ||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净投资收益 | $ | $ | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净收入 | ||||||||
我们的权益法被投资人持有的投资，如保荐人股份中的私募投资和特殊目的收购公司的认股权证，使用蒙特卡洛模拟和期权定价模型进行估值。蒙特卡洛模拟和期权定价模型中固有的假设与基础投资的预期波动率和折扣率有关。我们的被投资人根据与他们认为与相关投资具有相似特征的各种同行公司混合的各种广泛市场指数的历史表现，以及对相关上市证券(如SPAC认股权证)的价格和波动性的考虑来估计这些投资的波动性。我们的被投资方在评估尚未完成交易的SPAC的股权时，也会考虑成功合并的可能性。
投资 没有易于确定的公允价值
除权益法投资外，我们综合资产负债表中所列的其他投资由我们购买的公司股权组成，这些公司不存在易于确定的公允价值。本公司按该等投资的成本入账，可能会因有序交易中的减值或可见价格变动而不时作出任何调整。当 公司观察到被投资方相同或相似的股权证券的有序交易时，公司将根据交易日的可见价格调整账面价值。公司从这些投资中获得的任何利润分配都包括在净投资收入中。
公允价值不容易确定的投资的账面价值增加了#美元。
截至2023年12月31日、 和2022年12月31日止年度，无可随时厘定公允价值的投资变动摘要如下：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 在没有易于确定的公允价值的投资中的出资 | ||||||||
| 公允价值不能轻易确定的投资分派 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由于可见价格的变化而增加 | ||||||||
| 平衡，12月31日 | $ | $ | ||||||
其他
除权益法投资和不能轻易确定公允价值的投资外，其他投资还包括本票，这些本票在综合资产负债表中按摊销成本列账。
| 42 |
2023年9月29日，该公司投资了$
2023年3月16日，该公司投资了$
2023年3月15日，该公司投资了$
减损
对于公允价值不容易确定的股权证券，减值是通过定性评估确定的，该评估考虑了评估投资是否减值的指标 。其中一些指标包括被投资人的收益表现或资产质量显著恶化，被投资人经营所处的监管、经济或一般市场状况发生重大不利变化，或对被投资人作为持续经营企业的持续经营能力产生怀疑。如果在进行此分析后投资被视为减值，本公司将估计投资的公允价值以确定减值损失金额。
对于权益法投资，价值损失的证据可能包括被投资人的一系列经营亏损、缺乏收回投资账面价值的能力，或被投资人标的资产价值的恶化。如果这些、 或其他指标得出的结论是，投资价值出现了非临时性的下降，则公司将确认这一下降，即使这种下降可能超过了按照权益会计方法应确认的金额。
用于确定减值的评估方法所固有的风险和不确定性包括但不限于：
| ● | 专业投资经理和评估师的意见可能不正确； | |
| ● | 被投资方过去的经营业绩和经营产生的现金流可能不能反映其未来的业绩； | |
| ● | 无法获得可观察到的市场价格的投资的估计公允价值本质上是不准确的。 |
我们 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的两个年度均未对我们的投资计入减值。
| 43 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净投资收益(亏损)如下：
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 投资收益： | ||||||||
| 按公允价值计算的股权证券已实现收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 按公允价值计算的权益证券未实现收益(亏损)变动 | ||||||||
| 公允价值不能轻易确定的投资的公允价值增加 | ||||||||
| 增加可转换票据的公允价值 | ||||||||
| 权益法收益 | ||||||||
| 其他投资收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 净投资收益 | $ | $ | ||||||
公允价值计量
公司根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值。FASB发布了指导意见，将公允价值定义为在市场参与者之间有序的交易中，在本金或最有利的市场中为资产(或为转移负债而支付的费用)将收到的交换价格。 本指导意见还建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。指导意见根据对计量中使用的投入的观察，将公允价值的资产和负债归类为三种不同水平之一，如下：
| ● | 级别 1-估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价，提供了公允价值的最可靠计量，因为它是直接可见的。 | |
| ● | 第2级--对估值方法的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价。在金融工具的整个期限内，这些 直接或间接的投入都是可观察到的。 | |
| ● | 第 3级--无法观察到的、对公允价值计量有重大意义的估值方法的投入。 |
估值技术和可观察到的投入的可用性可能因投资而异，并受到多种因素的影响，包括投资类型、投资是否是新的和尚未在市场上建立、市场的流动性 以及个别投资特有的其他特征。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归类为公允价值层次结构的不同级别。在这些情况下，公允价值计量是根据对公允价值计量重要的最低水平投入在层次结构中进行整体分类的。在确定公允价值时，本公司使用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具如下。
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 1级 | 2级 | 3级 |
总计 | ||||||||||||
| OppFi普通股和认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 哈格利普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 44 |
没有易于确定的公允价值的投资
在非经常性基础上按公允价值计量。截至2023年12月31日止年度，本公司录得调整，以增加可见价格变动的公允价值$
下表对截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度经常性第3级公允价值计量的公允价值进行了核对：
| (单位：千) | Year ended December 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 期初余额 | ||||||||
| 支付的对价 | ||||||||
| 增加可转换票据的公允价值 | ||||||||
由于可见价格的变化而增加 | ||||||||
| 转出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 平衡，12月31日 | $ | $ | ||||||
注： 5.亏损及亏损调整费用准备金
确定综合财务报表中有关损失及亏损调整费用(“LAE”)准备的金额时，需要有相当程度的判断。建立这一拨备的过程反映了在预测已知和未知损失事件的未来结果时所固有的不确定性和重大判断因素。建立损失准备金和LAE准备金的过程依赖于许多个人的判断和意见，包括公司管理层以及转让公司的管理层及其精算师的意见。
在估计损失时，本公司可能会评估下列任何一项：
| ● | 对可能提供覆盖范围并造成损失的现行条约进行审查； |
| ● | 损失发展系数的选择、初始预期损失率的选择和所用方法的权重；对可能提供保险范围和造成损失的现行条约的审查； |
| ● | 传承人分享的一般预测、灾难和情景建模分析和结果； |
| ● | 审查行业保险损失估计和市场份额分析；以及 |
| ● | 管理层的判断。 |
根据我们某些配额份额协议的条款，并由于索赔和保费报告的性质，(I)标的被保险人向本公司的继承人报告的索赔 与(Ii)本公司的割让人向本公司报告的索赔之间存在滞后。这一滞后可能会影响公司的损失准备金估计。我们从分支机构收到的报告已预先确定了 截止日期。就公司的FAL合同而言，没有向公司提供2023年第四季度的保费和损失信息，因此无法及时提交本年度报告。因此，我们第四季度的业绩，包括本文提供的亏损和LAE准备金，是基于第一季度、第二季度和第三季度的实际业绩以及我们用来估计第四季度业绩的分拆公司向我们报告的全年预测的组合。本公司定期获取本期和历史期间保费和亏损相关信息的更新，用于更新我们再保险合同的初始预期损失率 。
尽管公司认为截至2023年12月31日其对损失和LAE准备金的估计是足够的，但根据现有信息，实际损失最终可能与公司当前的估计大不相同。随着新信息的提供，公司将继续监督其假设的合理性。
| 45 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度已发生和已支付索赔发展情况如下所示。表 还包括IBNR储量加上已报告索赔的预期发展情况。由于本公司的分割者提供这方面的信息是不切实际的，因此没有报告报告的累计索赔数量。我们 向其提供再保险的割让公司仅通过Bordereau报表向我们报告摘要信息。此汇总信息不包括已支付和已报告损失所依据的已报告索赔数量。截至2022年12月31日的年度已发生和已支付索赔发展情况的 信息作为未经审计的补充 信息提供。
累计 截至12月31日的年度发生的亏损和分配的LAE，扣除再保险的净额：
| 事故年 | 2021* | 2022* | 2023 | IBNR负债总额加上报告索赔的预期发展 | 累计报告的索赔件数 | |||||||||||||
| 2021 | $ | $ | $ | $ | 北美 | |||||||||||||
| 2022 | 北美 | |||||||||||||||||
| 2023 | 北美 | |||||||||||||||||
| 合计-所有行 | $ | $ | $ | $ | 北美 | |||||||||||||
| * |
累计 截至12月31日的年度的已支付亏损和分配的LAE，扣除再保险后的净额：
| 事故年 | 2021* | 2022* | 2023 | |||||||||
| 2021 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022 | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 合计-所有行 | $ | $ | $ | |||||||||
| * |
已发生和已付亏损净额发展表与公司 合并资产负债表中亏损和亏损调整费用负债的 对账如下：
| (单位：千) | 自.起 十二月三十一日， 2023 | 自.起 十二月三十一日， 2022 | ||||||
| 未偿负债净额 | ||||||||
| 未付损失的赔偿责任和LAE | $ | $ | ||||||
| 未付索赔和LAE负债总额 | $ | $ | ||||||
| 46 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的未偿还亏损及亏损调整费用储备变动摘要如下：
| (单位：千) | 截至2023年12月31日的年度 | 截至的年度 十二月三十一日， 2022 | ||||||
| 余额，1月1日 | $ | $ | ||||||
| 与下列事项有关的招致： | ||||||||
| 本年度 | ||||||||
| 前几年 | ||||||||
| 付款对象： | ||||||||
| 本年度 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 前几年 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 平衡，12月31日 | $ | $ | ||||||
以下是截至2023年12月31日的平均历史索赔持续时间的未经审计补充信息：
平均值 按年龄分列的已发生损失的年偿付百分比，扣除再保险 (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
| 年龄 损失（年） | ||||||||||||||||||||||||
| 全部 线 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
注： 6.所得税
实际 所得税费用（利益）与通过将适用的有效联邦和州税率 应用于所得税费用前收入计算所得税费用的差异如下：
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 按美国法定边际所得税率21%计算的税款准备金 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 被视为无法变现的递延税项资产的估值拨备 | ( | ) | ( | )% | ( | ) | ( | )% | ||||||||
| 其他 | % | % | ||||||||||||||
| 所得税优惠 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
递延
所得税反映了财务报告
资产和负债账面值与所得税所用金额之间的暂时差异的净税务影响。本公司的递延所得税资产和负债总额为美元，
| (千美元) | 截至12月31日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||
| 净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
| 亏损及亏损调整费用准备金 | ||||||||
| 未赚取的保费准备金 | ||||||||
| 资本损失结转 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 减去：估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产扣除估值免税额 | ||||||||
| 递延所得税负债： | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 递延保单收购成本 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 递延所得税净资产(负债) | $ | $ | ||||||
| 47 |
截至2023年12月31日，本公司的联邦所得税净营业亏损结转(“NOL”)约为$
截至2023年12月31日，公司没有未确认的税收优惠。本公司按照《会计准则汇编题目740》的规定对其纳税状况进行分析，所得税，并已确定目前没有不确定的税务状况。 本公司一般确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如有)。
公司提交联邦所得税申报单以及多个州和地方税申报单。公司2020年及以后年度的综合联邦和州所得税申报单公开接受美国国税局(IRS)和各州税务机关的审查。
2021年12月15日，我们的股东批准了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)。《2021年计划》的目的是吸引和留住本公司及其子公司的董事、顾问、高级管理人员和其他关键员工，并为这些人员提供卓越业绩的激励和奖励。2021年计划由董事会薪酬和管理资源委员会管理，任期十年。2021计划奖励的形式可以是股票期权(可以是激励性股票期权或非限制性股票期权)、股票增值权(或“SARS”)、限制性股票、 限制性股票单位(“RSU”)和其他基于股票的奖励，并规定最多可供 发行的股票。
2023年3月24日，公司董事会批准了对2021年计划的修正案，以增加可供发行的股票数量 至.
另外，在2023年3月24日，
未完成的RSU
| 限售股单位 | 单位数 | 加权 平均授予日期公允价值 | ||||||
| 非归属单位，2022年12月31日 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 非归属单位，2023年12月31日 | $ | |||||||
| 48 |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度归属的限制性股票单位的内部价值合计约为$及$，分别为。
2022年8月19日，我们共发布了回复我们的非雇员董事。RSU分五个等额的年度分期付款，从授予日期的一周年开始 。
在2023年2月17日，我们总共批准了向公司管理层的各个成员提供回复。从股票授予之日开始，RSU分成三个等额的 年度分期付款。第一个归属日期的归属股份于2023年第四季度交付。
在2023年第三季度，我们总共批准了致我公司董事会所有非执行成员。 RSU立即穿上背心。这些RSU取代了第三季度的现金董事费用。
在2023年第四季度，我们总共批准了致我公司董事会所有非执行成员。 RSU立即穿上背心。这些RSU取代了第四季度的现金董事费用。
在2023年第四季度，我们总共发布了回复我们的非雇员董事。RSU分五个等额的年度分期付款，从授予日期的一周年开始 。
于2021年1月18日，本公司与斯威茨先生订立股权奖励函件协议(“函件协议”)，根据该协议，本公司澄清其拟授予额外根据未来授予的股票期权、限制性股票或限制性股票单位 ，取决于修订的和/或新的股权计划的批准，以及其他条件。2023年2月17日，为履行函件协议中的义务，本公司批准回信给斯威茨先生。RSU在授予日一周年时完全授予 。
受限的 股
在2023年第四季度，公司发布了根据2021年股权激励计划向本公司一名员工发放限售股。 该限制将于授予日一周年时取消。
2022年7月31日，公司发布根据2021年股权激励计划向公司员工发放的限制性股票。限制 在授予日期的一周年时取消。
未偿还股票 期权
2021年1月12日，就任命小拉里·G·斯威茨先生为首席执行官一事，本公司与斯威茨先生订立了股票
期权协议(“股票期权”)。股票期权使斯威茨先生有权购买最多公司普通股
，行使价为$每股。
股票期权包含影响归属的业绩和服务条件。根据ASC主题718-股票薪酬，这些 条件并未反映在估计奖励授予日的公允价值时；然而，公司采用蒙特卡洛模型来估计满足所要求的绩效和服务条件的可能性。这导致派生服务 的周期约为在补助金下的几年。
| 49 |
在估计股票期权的公允价值时，本公司根据我们股票的历史波动率来估计波动率。 无风险利率基于美国财政部的恒定到期日，与股票期权的预期剩余期限相似。股票期权的预期寿命被假设为与其合同期限相等。股息率基于我们的历史利率，公司预计该利率将保持在零。以下假设用于确定股票期权的估计公允价值：
| 预期波动率 | % | |||
| 预期寿命(年) | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 股息率 | % |
| 普通股期权 | 股票 | 加权平均行使价 | 加权平均剩余合同期限（年） | 加权平均授出日期公允价值 | 聚合内在价值 | |||||||||||||||
| 未偿还，2023年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年1月1日可撤销 | $ | – | $ | $ | ||||||||||||||||
| 授与 | – | |||||||||||||||||||
| 已锻炼 | – | |||||||||||||||||||
| 取消 | – | |||||||||||||||||||
| 未清偿，2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 可行使，2023年12月31日 | $ | – | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的 基于股票的薪酬支出总额约为美元百万美元和美元，分别。 截至2023年12月31日，未确认股票补偿费用总额为美元100万人，将在2028年12月31日之前确认。股票补偿费用已作为一般和行政费用的一部分反映在公司的财务报表中。
认股权证
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，概无
认股权证获授出或行使。2022年2月24日，
截至2023年12月31日，公司
注： 8.股东权益
8.00% A系列累计优先股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有A系列已发行优先股。
A系列优先股的股息
自最初发行之日起累加，并于每年3月、6月、9月和12月的15日按季度支付，届时我们的董事会或其正式授权的委员会将宣布派息。股息
应从合法可得金额中支付，利率为
| 50 |
普通股 股票
在2022年6月，我们总共销售了我们的普通股在承销的公开发行中的股票，价格为$每股，
净收益约为$
于2022年11月3日，本公司与ThinkEquity LLC订立一项销售协议，根据该协议，本公司可不时透过ThinkEquity LLC发售及出售本公司普通股股份，但须受销售协议的条款及条件规限。在2023年第一季度，该公司销售了约销售协议项下的股份，净收益约为$
2023年6月，公司共销售了承销的公开发行中的普通股，价格为$每股
，净收益约为$
截至2023年12月31日，已发行普通股总数为，与截至2022年12月31日。
法定资本和盈余
FGRE
受《开曼群岛保险(资本和偿付能力)(B、C和D类保险人)条例》约束。
FGRE 不需要为向CIMA提交的单独法定财务报表而编制。FGRE于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日及其后各年度的GAAP资本、盈余及净收入与其法定资本、盈余及净收入之间并无重大差异。
于2023年12月31日，FGRE不受向本公司支付股息的限制。FGRE宣布和支付给公司的任何股息都需要得到CIMA的批准。
注： 9.关联方交易
关联方交易在正常经营过程中进行，并根据双方确定和商定的支付或收到的对价金额进行部分衡量。管理层认为，在每一种情况下为这类服务支付的对价都接近公允价值。以下是关联方交易的摘要，除非在这些合并财务报表中另有披露。
Fg 特殊情况基金
该公司以有限合伙人的身份参加了基金。基金的普通合伙人和基金的投资顾问最终由公司董事会主席Cerminara先生控制。本公司对基金的部分投资用于赞助推出与我们的某些高级管理人员和董事有关的SPAC。
基金于2023年第一季度开始清盘，并于2023年第二季度完成清盘。由于减持，本公司现在持有FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC和Greenfirst森林产品控股有限责任公司的直接有限合伙人权益。Cerminara先生、Swets先生和Baqar先生担任FGAC Investors LLC和FG Merge Investors LLC的经理，而Cerminara先生最终控制着GreenFirst森林产品控股有限公司。
Fg 商家合作伙伴
FGMP 是为了与其创始人或合作伙伴共同赞助新成立的SPAC而成立的。我们的某些董事和高级管理人员在FGMP中还持有有限的合作伙伴权益。斯威茨先生通过Itasca Financial LLC持有有限合伙人权益，这是一家为斯威茨先生担任管理成员的咨询和投资公司。巴卡尔还通过红杉金融有限责任公司(Sequoia Financial LLC)持有有限合伙人权益，该公司是巴卡尔的管理成员。Cerminara先生还通过基本环球公司持有有限合伙人权益，这是一家控股公司，Cerminara先生是该公司的经理和成员之一。
FGMP 投资于FG收购公司、FGC和Craveworth的创始人股票和认股权证。我们的某些董事和管理人员 与这些实体有关联。
| 51 |
Fg 社区
2022年10月，公司直接投资美元
在2023年第二季度，FGC的价格发生了明显的变化，导致了#美元
值得怀念的
2023年3月16日，该公司投资了$
共享 服务协议
于2020年3月31日，本公司与FG的联属公司基本环球管理有限公司(“FGM”)订立共享服务协议(“共享服务协议”)，根据该协议，FGM向本公司提供与本公司日常管理有关的若干服务，包括协助监管合规、评估本公司的财务及经营表现、提供管理团队以补充本公司执行人员，以及该等其他服务与上市公司高管及雇员惯常提供的服务一致。作为对这些服务的交换，公司向女性生殖器切割支付$每季度(“共享服务费”)，外加女性生殖器切割因履行服务而产生的费用的报销，但须受公司董事会或薪酬委员会不时批准的某些限制的限制。
共享服务协议的初始期限为三年，之后会自动续订一年，除非 根据其条款终止。共享服务协议可由女性生殖器切割或本公司独立董事投票于初始或自动续期期限届满后120天通知终止，但须由本公司支付女性生殖器切割因终止提供服务而产生的若干成本，如本公司无故终止，则须支付相等于终止前两个季度已支付的共享服务费的终止费。在2022年第三季度，对共享服务协议进行了修订，取消了终止费用，并将终止通知的天数从120天增加到了 365天。
该公司支付了$分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止各年度根据共享服务协议向女性生殖器切割支付。这一数额包括在综合业务报表的一般费用和行政费用中。
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数，不包括任何潜在摊薄证券的影响。稀释每股收益 采用库存股方法，将期内已发行普通股的所有摊薄潜力包括股票期权或认股权证。在计算稀释后每股收益时，被发现为反稀释的潜在普通股 不在计算范围内。下表汇总了确定截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的基本每股收益和稀释后每股收益 的计算方法。
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 基本的和稀释的： | ||||||||
| 持续经营的净收益(亏损) | $ | $ | ||||||
| A系列优先股宣派股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持续经营的普通股股东应占收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 加权平均普通股 | ||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收入（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 52 |
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||
| 限售股 | ||||||||
| 限制性股票单位 | ||||||||
401(K)计划(“退休计划”)于2015年1月1日生效，作为固定缴款计划
。退休计划须遵守1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的规定；
本公司及其附属公司的合资格员工可参与该计划。服务满一个月的员工
有资格参加，并被允许每年缴纳税前和税后减薪，但不得超过经修订的1986年国内税法规定的限额
。缴款按照员工参与者的指示投资于各种货币市场和共同基金。公司与之匹配
2023年3月24日，
注： 12.承付款和或有事项
法律程序 ：
截至2023年12月31日，本公司并非任何法律诉讼的一方，亦不知悉有任何重大索偿或行动悬而未决 或受到威胁。我们不时涉及法律程序和在正常业务过程中产生的诉讼。 目前，无法预测法律结果及其对索赔未来发展的影响。任何此类发展都将受到未来法院裁决和解释的影响。由于这些不确定性，可能会产生超过公司目前准备金的额外负债 。
注： 13.租契
运营 租赁承诺额：
2021年7月，该公司签订了佛罗里达州圣彼得堡写字楼的租赁协议。租约的期限是
2022年4月，该公司签订了伊利诺伊州伊塔斯卡办公空间租赁协议。该租约的期限为
年终 十二月三十一日， | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 推定利息 | ( | ) | ||
| 租赁总负债 | $ | |||
| 53 |
包括在公司合并经营报表的一般和行政费用中的经营租赁费用总额
约为$
注： 14.细分市场报告
公司有两个经营部门-保险和资产管理。首席运营决策者(“CODM”)是公司的首席执行官。CODM用来确定和衡量本公司应报告部门的损益是所得税前收益。我们的保险部门包括我们在开曼群岛的再保险子公司FGRE的业务，截至2023年12月31日，其中包括我们的八份再保险协议，以及与我们再保险业务的投资相关的回报。这一部门的净保费收入完全与财产和意外伤害假定保费有关。 我们的资产管理部门包括我们在再保险业务之外进行的投资。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，可明确识别或基于内部
方法分配的每个部门的财务信息。下表中的“其他”类别主要由
尚未分配给特定部门的公司一般和行政费用构成。“其他”类别的部门资产主要包括无限制现金，金额为#美元。
(单位：千)
截至2023年12月31日止的年度 | 保险 | 资产管理 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 赚取的净保费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净投资收益 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 细分资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 赚取的净保费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净投资（损失）收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 细分资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注： 15.后续事件
2024年1月3日，FG Financial Group，Inc.和FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)签署了最终的合并计划，将两家公司合并为全股票交易。合并和交易计划获得了fgf和fgh董事会独立成员的一致通过。根据合并计划，FGH普通股股东每持有一股FGH普通股，将获得一股FGH普通股。合并完成后， 合并后的公司将更名为基础环球公司，合并后公司的普通股和首轮累计优先股将继续在纳斯达克市场交易，代码分别为“FGFPP”和“FGFPP”。
于二零二四年二月二十九日，FGH及FGH根据由FGH、FGH及FG Group LLC(一家内华达州有限责任公司及FGH全资附属公司)于二零二四年一月三日订立的合并计划(“合并附属公司”)，完成先前公布的合并交易。根据合并协议的条款及根据内华达州经修订的法规，FGH与合并附属公司(“合并”)合并并并入合并附属公司(“合并”)，而合并附属公司为尚存实体及财务集团的全资附属公司。合并后，公司于2024年2月29日修改了修订和重新修订的公司章程 ，更名为基本环球公司。
| 54 |
基础 全球公司
第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 9A项。控制和程序
对披露控制和程序进行评估
截至2023年12月31日，公司管理层在公司主要高管和主要财务官的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)颁布的第13a-15(E)条对该术语进行了定义。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于 本10-K表格年度报告涵盖的期间结束时有效，以确保公司 根据交易法存档或提交的报告中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；以及(Ii)积累并酌情传达给本公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，因为根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)对该术语进行了定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制 包括符合以下条件的政策和程序：
| ● | 与维护合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关； | |
| ● | 提供合理保证，确保必要时记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表； | |
| ● | 提供合理保证，确保公司的收入和支出是按照公司管理层和董事的适当授权进行的；以及 | |
| ● | 提供关于防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置的合理保证。 |
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。我们的管理层根据下列标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制 -集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。根据这项评估，管理层得出结论，自2023年12月31日起，我们对财务报告的内部控制是有效的。
| 55 |
本10-K表格年度报告不包括我们独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制有效性的报告 。美国证券交易委员会的规定允许像我们这样规模较小的报告公司只提供管理层的报告。
财务报告内部控制变更
在截至2023年12月31日的一年内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义) 没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 9B项。其他信息
没有。
第 9C项。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第 第三部分
项目 10.董事、高级管理人员和公司治理
董事和高管
由于与FGH的合并于2024年2月29日完成，公司董事会的规模从6名 增加到7名董事。随着合并的结束，E.Gray Payne和Larry G.Swets，Jr.从董事会辞职。此外，根据合并计划的条款，并于合并完成后立即生效，Michael C.Mitchell、NDamukong Suh及Robert J.Roschman分别获委任为董事会成员。
与合并有关，合并完成前的Larry G.Swets和首席执行官总裁以及合并完成前的执行副总裁总裁和首席财务官Hassan R.Baqar辞去了合并后公司各自的职位。斯威茨和巴卡尔将继续留在合并后的公司，领导商业银行和SPAC业务。
生效 截至合并完成，董事会任命D.Kyle Cerminara为首席执行官，Mark D.Roberson为首席财务官。
以下是本公司每位董事和高管的信息，包括截至2024年3月14日的年龄。
| 名字 | 年龄 | 职位 | ||
| 董事： | ||||
| D. 凯尔·塞米纳拉 | 46 | 首席执行官兼董事会主席 | ||
| Richard E.小戈维农 | 47 | 董事 | ||
| 丽塔·海斯 | 81 | 董事 | ||
| Michael C.米切尔 | 44 | 董事 | ||
| 罗伯特·J·罗希曼 | 58 | 董事 | ||
恩达穆孔苏 |
37 | 董事 | ||
| 斯科特 D.沃尔尼 | 55 | 董事 | ||
| 执行官员 ： | ||||
| Mark D.罗伯森 | 59 | 首席财务官 |
董事会目前由七名董事组成，每名董事任期一年，直至其继任者经正式选举产生且 合格，或直至其提前去世、退休、辞职或免职为止。
D. Kyle Cerminara他于2016年12月27日被任命为我们的董事会成员；他于2018年5月11日成为我们的董事会主席；他于2024年2月29日成为首席执行官。Cerminara先生还曾在2020年3月至2020年6月期间担任我们的首席执行官。Cerminara先生拥有超过20年的机构投资者、资产经理、董事、多家金融服务和科技企业的首席执行官、创始人和运营者的经验。2012年，瑟米纳拉与他人共同创立了FG，目前担任首席执行长。
Cerminara先生是多家专注于再保险、投资管理、技术和通信领域的公司的董事会成员，这些公司包括：Strong Global Entertainment， Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：SGE)，自2022年3月以来一直是娱乐业的领导者，向影院放映商和娱乐场所提供关键任务产品和服务；FG社区，Inc.，一家房地产管理公司，自2022年7月以来专注于维护和改善经济适用房；以及Firefly Systems Inc.，自2020年8月以来，是一家由风险投资支持的数字广告公司。自2021年10月以来，Cerminara先生一直担任寻求完成收购的加拿大特殊目的收购公司FG Acquisition Corp.(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的董事会主席，并自2023年10月以来一直担任正在完成首次公开募股(IPO)过程中的特殊目的收购公司FG Merge II Corp.的董事会主席。自2023年11月以来，Cerminara先生一直担任FG Merger III Corp.的董事会主席，FG Merger III Corp.是一家特殊目的收购公司，正在完成首次公开募股(IPO)。
| 56 |
在合并之前，Cerminara先生在2015年5月至2024年2月期间担任FG Group Holdings， Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)的董事长，该公司拥有多种业务活动，专注于服务于娱乐和零售市场。他曾在2015年11月至2020年4月担任该公司首席执行官。Cerminara先生自2022年3月以来一直担任Strong Global Entertainment，Inc.的董事长。从2015年7月至2023年12月，Cerminara先生在双向无线电通信设备供应商BK Technologies Corporation(纽约证券交易所美国股票代码：BKTI)的董事会任职，并于2022年7月至2023年12月担任董事长，之前的 从2017年3月至2020年4月。Cerminara先生自FG Community，Inc.于2022年7月成立以来一直担任董事长和总裁 。2022年2月至2023年8月，Cerminara先生担任特殊目的收购公司FG Merger Corp.(纳斯达克股票代码：FGMC)的高级顾问，该公司与iCoreConnect，Inc.(纳斯达克股票代码：ICCT)合并，iCoreConnect，Inc.是市场领先的基于云的软件和技术公司，专注于通过其企业和医疗保健应用程序和服务工作流平台 提高工作流生产率和客户盈利能力。从2021年4月至2021年12月，Cerminara先生在Aldel Financial Inc.(纽约证券交易所代码：ADF)担任董事的董事，这是一家由基础全球共同发起的特殊目的收购公司，与专注于全球汽车爱好者市场的领先专业保险提供商Hagerty合并。2020年7月至2021年7月，Cerminara先生担任特殊目的收购公司FG新美国收购公司(纽约证券交易所代码：FGNA)的董事和总裁，该公司与领先的金融技术平台OppFi Inc.(纽约证券交易所代码：OPFI)合并，使银行能够帮助日常消费者获得信贷。2016年6月至2021年10月，他担任专注于森林产品行业投资的上市公司GreenFirst森林产品公司(前伊塔斯卡资本有限公司)的董事会，并于2018年6月至2021年6月担任董事长；2019年3月至2020年3月，担任林巴赫控股有限公司(纳斯达克： LMB)的董事会成员；2016年8月至2017年11月，担任Iteris，Inc.(纳斯达克：ITI)的董事会成员；2015年上市制造商Magnetek，Inc.；2013年10月至2020年1月，社区银行BlueHarbor Bank。2016年7月至2021年3月，他担任StrongVest ETF Trust的受托人和总裁，该公司是一家开放式管理投资公司。此前，Cerminara先生在2013年1月至2020年12月期间担任CWA Asset Management Group，LLC的联席首席投资官。
在担任这些职务之前，Cerminara先生于2011年至2012年担任独立财务顾问Sigma Capital Management的投资组合经理， 于2009年至2011年担任董事和Highside Capital的金融行业部门主管，并于2007年至2009年担任华润内在投资者的投资组合经理和董事 。在加入华润内在投资者之前，Cerminara先生于2001年至2007年担任T.Rowe Price(纳斯达克：TROW)副投资组合经理兼分析师总裁副经理，2006年11月被评为《机构投资者》最佳买方分析师，并于2000年至2001年担任美盛分析师。
Cerminara先生获得了弗吉尼亚大学达顿商学院的工商管理硕士学位和马里兰大学史密斯商学院的金融和会计学士学位，并在那里他是奥密克戎德尔塔·卡帕的成员，该协会的学者都是美国人，并且是男子大学网球队的联席队长。他还完成了中国在北京长江商学院的高管实习，中国。Cerminara先生拥有特许金融分析师(CFA)称号。
理查德·E·戈维尼翁博士于2021年12月15日当选为我们的董事会成员。自2021年6月以来，戈维尼翁博士一直是家族资产管理公司Dnerus金融的合伙人。戈维尼翁博士是美国和加拿大经验丰富的董事/托管人，涉足多个行业。自2022年1月以来，戈维尼翁博士一直是Strong Global Entertainment，Inc.(纽约证券交易所代码：SGE)的董事的一员，该公司自2022年1月以来一直专注于向影院展览业、主题公园和其他娱乐相关市场供应屏幕和提供技术支持服务。戈维尼翁博士还担任FG Acquisition公司(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的董事会成员，这是一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的特殊目的收购公司(“SPAC”)。自2023年10月以来，戈维尼翁博士一直担任FG Merge II Corp.的董事会成员，该公司是一家正在完成首次公开募股(IPO)的特殊目的收购公司。自2023年11月以来，戈维尼翁博士一直担任FG Merger III Corp.的董事会成员，该公司是一家特殊目的收购公司，正在完成首次公开募股 。戈维尼翁博士也是B-Scada，Inc.(场外交易代码：SCDA)的董事会成员，该公司自2021年6月以来一直在开发软件和硬件产品。戈维尼翁博士在2019年1月至2021年12月期间担任GreenFirst森林产品公司(多伦多证券交易所股票代码：GFP)的董事会成员，该公司是一家专注于森林产品投资的上市公司。戈维尼翁博士还担任StrongVest ETF Trust(美国代码：CWAI)的受托人，该信托基金从2017年到2019年投资了不同期限的公司债券和股票证券的多元化投资组合 。戈维尼翁博士在医疗保健和制药行业担任各种管理和药房职位超过20年，最近的工作是自2022年以来在ShopRite Pharmacy工作，之前在CVS Health Corporation工作(2022-2019年和2013-2017年)， 在Acme Markets Inc.(2017-2019年)和Rite Aid Corporation(2001-2013)工作。
| 57 |
戈维尼翁博士获得了费城科学大学的药学学士学位和药学博士学位。我们 相信戈维尼翁博士的管理经验以及他在投资和财务分析方面的经验使他有资格在我们的董事会任职。
丽塔 海斯于2019年1月11日被任命为我们的董事会成员。自2013年以来，Hayes女士一直担任Hayes International Advisors，LLC的主席，在那里她就一系列经济、政治和监管事务向行业和机构领导人提供咨询。她在2008年担任国际商会世界商业峰会的专家。1997年11月至2001年8月，海耶斯女士担任美国副贸易代表和世界贸易组织大使，该职位由总裁提名，并由美国参议院一致通过。在此期间，海耶斯女士于2001年1月至3月担任美国代理贸易代表。2001年至2006年12月，她担任世界知识产权组织(知识产权组织)董事副总干事，184个成员国批准她加入该组织。在WIPO任职期满时，她在Hogan&Hartson LLP瑞士日内瓦办事处担任高级顾问。1996年经美国参议院确认，海耶斯女士于1996年至1997年在华盛顿特区的美国贸易代表办公室(USTR)担任美国首席纺织品谈判代表。从1983年至1992年，海耶斯女士曾担任美国国会两名议员的办公厅主任。Hayes女士获得了佐治亚大学的文学学士学位、查尔斯顿学院的人道主义文学荣誉博士学位和南卡罗来纳大学的杰出公共服务荣誉博士学位。我们相信，Hayes女士在公共和私人服务方面的丰富记录使她有资格在我们的董事会任职。
迈克尔·C·米切尔于2024年2月29日被任命为我们的董事会成员。米切尔先生最近担任的是Locust Wood Capital的合伙人，他于2019年从该公司退休，此前他在该公司担任了9年的消费、工业、房地产和媒体行业的分析职位。2006年至2011年，米切尔先生是布里登资本有限公司的高级分析师，与美国证券交易委员会前董事长理查德·C·布里登共事，在布里登任职期间，米切尔先生主要专注于消费者业务，并积极参与Applebee‘s的董事会活动， Applebee’s是当时在纳斯达克上市的餐厅运营和特许经营商， 扎勒公司是当时在纽约上市的一家领先的高级珠宝专业零售商 ，担任董事会顾问。2005年至2006年，米切尔先生在凯洛格资本集团(Kellogg Capital Group，LLC)担任分析师，凯洛格是彼得·凯洛格创立的私人投资公司。2004年至2005年，米切尔先生在Jefferies and Company，Inc.担任股票研究分析师，负责重组后的股票。米切尔先生目前是北科罗拉多州儿童眼科诊所的首席运营官，这是一家位于科罗拉多州柯林斯堡的儿科眼科诊所，他与妻子卡罗琳·G·米切尔博士共同创立并运营着这家诊所。此外，米切尔先生还在俄克拉荷马大学迈克尔·F·普莱斯商学院的顾问委员会任职。Mitchell先生拥有俄克拉荷马大学Michael F.Price商学院的MBA学位和俄克拉荷马州立大学斯皮尔斯商学院的市场营销学士学位。我们相信米切尔先生有资格在我们的董事会任职 ，因为他通过在金融行业的丰富经验为董事会提供了宝贵的见解，包括上市公司的投资、资本配置、财务和财务分析。
罗伯特·J·罗斯曼于2024年2月29日被任命为我们的董事会成员。Roschman先生 自1992年以来一直是房地产公司Triple R.Associates，Ltd.的所有者，该公司有100多处物业出租给快餐、分销和零售 租户。罗斯曼还在佛罗里达州的几处开发项目中拥有所有权。罗斯曼先生之前曾在巨人控股公司董事会任职，巨人控股公司是一家私人持股的联邦特许银行，设有互联网部门， 他于1998年创立，并于2017年2月合并为Home BancShares，Inc.(纳斯达克代码：HOMB)。1987年至2000年，罗斯曼先生是Snapps Restaurants，Inc.的联合创始人兼副总裁，Snapps Restaurants，Inc.是一家拥有76家门店的快餐店，后来合并为Rally‘s Hamburgers，Inc.。从1983年到1997年，他担任佛罗里达州德雷比奇特许银行的股东，后者于1997年合并为南方信托银行。罗斯曼先生获得了佛罗里达州立大学的学士学位。罗斯曼先生拥有30多年的投资经验，涉足多个行业，包括房地产、特许经营、分销、银行和零售。Roschman先生作为投资者以及在管理和监督多个业务方面的丰富经验对于评估战略机会非常宝贵，并使他有资格 在我们的董事会任职。
恩达木空 Suh于2024年2月29日被任命为我们的董事会成员。Suh先生是一名独立的私人投资者，在密歇根州、内布拉斯加州、俄勒冈州和科罗拉多州的几个房地产开发项目中拥有所有权。徐先生是徐氏家族基金会的创始人和董事 。他也是一名职业运动员，并在2022年期间是国家橄榄球联盟(NFL)费城老鹰队的成员。2019年至2022年，他曾在NFL坦帕湾海盗队效力，2021年2月成为超级碗冠军，2018年至2019年成为洛杉矶公羊队冠军，2015年至2017年成为迈阿密海豚队冠军，2010年至2014年成为底特律狮子队冠军。 自2016年1月以来，他一直在FG Group Holdings，Inc.(纽约证券交易所美国证券交易所代码：FGH)的董事会任职，该公司是一家拥有不同商业利益的控股公司 。自2023年10月以来，Suh先生一直担任FG Merger II Corp.和FG Merger III Corp.的董事会高级顾问，这两家公司都是正在完成首次公开募股(IPO)的特殊目的收购公司。 Suh先生是Ember Technologies顾问委员会的成员，Ember Technologies是一家私人持股制造商和专利温度可调餐具和饮具的设计者。Suh先生拥有内布拉斯加州大学建筑管理专业的工程学士学位。
斯科特·D·沃尔尼于2015年3月30日被任命为我们的董事会成员。自2023年10月以来，Wollney先生一直担任FG Merger II Corp.的董事会成员，该公司是一家特殊目的收购公司，正在完成首次公开募股 。自2023年11月以来，Wollney先生一直担任FG Merger III Corp.的董事会成员，该公司是一家特殊目的收购公司，正在完成首次公开募股(IPO)。自2010年12月以来，Wollney先生一直担任Atlas Financial Holdings，Inc.(场外交易代码：AFHIF)首席执行官总裁和董事总裁。2009年7月至2010年12月，Wollney先生担任金斯威金融服务公司的子公司、财产及意外伤害控股公司金斯威美国公司(KAI)的总裁兼首席执行官。2008年5月至2009年3月，他担任财产及意外伤害保险公司林肯一般保险公司(KAI的子公司)的总裁兼首席执行官。沃尔尼于1998年与他人共同创立了保险经纪公司Avalon Risk Management，Inc.，并在2002年至2008年担任该公司的总裁。Wollney先生在财产和意外伤害保险方面拥有30多年的经验。在该行业任职期间，Wollney先生曾在保险公司和经纪业务部门担任过高管职位。Wollney先生毕业于西北大学凯洛格管理学院，主修金融和管理战略，并拥有伊利诺伊大学的文学学士学位。我们相信Wollney先生在我们董事会任职的资格包括他在众多对保险业务至关重要的学科方面的直接运营经验。
| 58 |
马克·D·罗伯逊于2024年2月29日被任命为首席财务官。罗伯逊先生于2020年4月至合并完成期间担任FG Group Holdings Inc.首席执行官，并于2018年11月至2020年4月担任FGH执行副总裁总裁、首席财务官兼财务主管。罗伯逊先生在管理领导力、运营、企业融资、美国证券交易委员会报告、财务和并购方面拥有广泛的背景。罗伯逊先生还曾担任Strong Global Entertainment，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：SGE)的首席执行官，该公司是本公司的多数股权子公司，自2021年11月以来于2023年5月进行了首次公开募股。他曾于2015年5月至2018年11月担任纳斯达克上市的餐厅运营公司强安蒂克利尔控股公司的首席运营官，并于2010年2月至2014年10月担任当时在纳斯达克上市的游戏技术公司PokerTek，Inc.的首席执行官(2009年5月至2010年2月担任代理首席执行官)。2007年10月至2014年10月，他还担任PokerTek，Inc.的首席财务官兼财务主管。罗伯逊之前曾在纽约证交所上市的航空航天和国防承包商Curtiss-Wright，Inc.、当时在纽约证交所上市的快速休闲餐厅特许经营商Krispy Kreme Doughnut Corporation以及私募股权投资的家具制造商Lifestyle Furishings International担任过责任越来越重的职位。罗伯逊先生是一名注册会计师，他的职业生涯始于安永和普华永道。他在维克森林大学获得工商管理硕士学位，在北卡罗来纳大学格林斯伯勒分校获得会计学学士学位，在南卫理公会大学获得经济学学士学位。2016年5月至2022年9月，他在网络安全和信息管理咨询公司CynergisTek，Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：CTEK)董事会任职，担任审计委员会主席。
在合并结束之际，E.Gray Payne和Larry G.Swets，Jr.从董事会辞职。佩恩和斯威茨在2023年全年都担任董事会职务。此外，与合并有关，斯威茨先生、总裁先生及合并完成前信保集团首席执行官总裁先生，以及合并完成前信保执行副总裁总裁兼首席财务官哈桑·R·巴卡尔已辞去各自在合并后公司的职务。斯威茨和巴卡尔在2023年都担任过高管职位。
E.格雷·佩恩于2018年5月31日当选为我们的董事会成员，并于2024年2月29日辞职。佩恩将军于2010年9月至2017年9月担任哥伦比亚集团(“TCG”)的高级副总裁，负责管理海军陆战队项目部(自2010年9月起)和海军项目部(自2013年10月起)。TCG是一家联邦咨询公司，与国防部、国土安全部、国家海洋和大气管理局以及私人分支机构合作。TCG在物流、收购、项目管理、信息技术、培训、海洋建筑和工程以及指挥和控制系统等领域提供咨询。自2011年12月以来，佩恩将军还为位于弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡的Marstel-Day，LLC咨询委员会提供咨询服务，该委员会在保护、环境合规和破坏方面提供咨询。在2010年9月之前，佩恩将军在海军陆战队服役10年，作为少将退役。他作为总司令的三个司令部包括海军陆战队动员司令部，海军陆战队后勤司令部和4这是在2001年3月之前，他曾在多家公司担任各种职务，包括管理顾问、首席财务官、首席运营官和首席执行官。佩恩将军自2017年1月以来一直担任通信设备供应商BK Technologies Corporation(纽约证券交易所美国股票代码：BKTI)的董事会成员。他是海军陆战队协会和基金会董事会的前任主席，目前是VetCV (自2017年12月以来)和国家野生动物保护区协会(自2018年6月以来)董事会的董事成员。他拥有北卡罗来纳州立大学经济学学士学位和美国陆军战争学院战略研究硕士学位。作为全国公司董事协会的成员，他还获得了美国公司董事学院颁发的董事职业称号。我们 相信佩恩将军在海军陆战队的40年服务经验，以及在财务管理、业务改进和战略规划方面超过25年的私营部门经验，使他有资格担任我们的董事会 董事。
拉里·G·斯威茨，Jr.2013年11月至2024年2月担任董事会成员，2017年3月至2018年5月担任董事长。斯威茨先生于2020年6月至2020年11月通过与Itasca Financial LLC的咨询协议担任我们的临时首席执行官后，于2020年11月至2024年2月担任我们的首席执行官。斯威茨先生在金融服务领域拥有超过25年的经验，包括非执行和执行职位。斯威茨于2005年创立了咨询和投资公司Itasca Financial LLC，自成立以来一直担任该公司的管理成员。斯威茨先生是伊塔斯卡高尔夫管理公司的创始人和总裁 ，这是一家自2018年8月以来专注于房地产和酒店业的管理服务和咨询公司 。
斯威茨先生是GreenFirst森林产品公司(多伦多证券交易所股票代码：GFP)的董事会成员，该公司自2016年6月以来一直专注于林产品行业的投资， FG Group Holdings Inc.(纽约证券交易所美国股票代码：FGH)(前身为Ballantyne Strong，Inc.)自2021年10月至2018年3月加入阿森松伊利诺伊州基金会，并于2019年6月至2023年9月担任无界传媒公司董事会成员。自2021年10月以来，Swets先生还担任寻求完成收购的加拿大特殊目的收购公司FG Acquisition Corp.(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的首席执行官和董事会成员，并自2023年10月以来一直担任正在完成首次公开募股的特殊目的收购公司FG Merge II Corp.的首席执行官。自2023年11月以来，斯威茨先生一直担任FG Merge III Corp.的首席执行官，该公司是一家正在完成首次公开募股(IPO)的特殊目的收购公司。
| 59 |
此前，斯威茨先生曾在2022年2月至2023年8月期间担任FG Merger Corp.(纳斯达克代码：FGMCU)的董事董事，FG Merger Corp.是一家与iCoreConnect(纳斯达克代码：ICCT)合并的特殊用途收购公司。iCoreConnect是一家市场领先的基于云的软件和技术公司，专注于通过其企业和医疗保健应用程序和服务工作流平台提高工作流生产率和客户盈利能力。 此外，他还担任过FG New America Acquisition Corp.(纽约证券交易所代码：FGNA)的董事和首席执行官。与OppFi Inc.(NYSE：OPFI)合并的特殊用途收购公司，OppFi Inc.是一家领先的金融技术平台，为银行提供动力，帮助日常消费者 获得信贷，从2020年7月到2021年7月。2021年4月至2021年12月，斯威茨先生担任Aldel Financial Inc.(纽约证券交易所代码：ADF)的高级顾问，Aldel Financial Inc.是一家特殊目的收购公司，于2021年4月至2021年12月与专注于全球汽车爱好者市场的领先专业保险提供商Hagerty，Inc.(纽约证券交易所代码：HGTY)合并。斯威茨先生还担任过GreenFirst森林产品公司(多伦多证券交易所股票代码：GFP)(前身为Itasca Capital Ltd.)的首席执行官。2016年6月至2021年6月，Kingsway Financial Services Inc.(纽约证券交易所代码： KFS)首席执行官，2010年7月至2018年9月，包括2010年7月至2017年3月担任总裁。2014年4月至2016年7月，他曾担任1347资本公司的首席执行官和董事首席执行官，该公司是一家特殊目的收购公司，与林巴赫控股公司(纳斯达克：LMB)合并。斯威茨先生还曾担任过以下公司的董事会成员：港湾定制开发公司(纳斯达克： HCDI)(2020年2月至2023年11月)、林巴赫控股公司(纳斯达克：LMB)(2016年7月至2021年8月)、金斯威金融服务公司(纽约证券交易所代码：KFS)(2013年9月至2018年12月)、阿特拉斯金融控股公司(场外交易代码：AFHIF)(2010年12月至2018年1月)、FMG收购公司(纳斯达克：FMGQ)(2007年5月至2008年9月)、联合保险控股公司(United Insurance Holdings Corp.)(2008年至2012年3月)；和Risk 企业管理有限公司2007年11月至2012年5月。斯威茨先生于2017年10月至2021年12月期间担任董事保险收入策略有限公司。
在创立Itasca Financial LLC之前，Swets先生曾在保险公司担任高管和顾问，包括担任董事投资 和Lumbermens Mutual Casualty Company(前身为Kemper Insurance Companies)的固定收益投资组合经理。斯威茨先生于1994年作为肯珀奖学金项目的实习生开始了他的保险业生涯。斯威茨先生于1999年在德保罗大学获得金融硕士学位，并于1997年在瓦尔帕莱索大学获得学士学位。他是青年总统组织的成员，拥有特许金融分析师(CFA)称号。
哈桑·R·巴卡尔从2021年8月起担任我们的首席财务官，从2021年12月起担任执行副总裁总裁，直到2024年2月，通过巴卡尔先生担任管理成员的咨询公司红杉金融有限公司(“Sequoia”)。
Baqar先生在金融服务和其他行业拥有20多年的经验，专注于企业发展、合并和收购、融资、投资和房地产交易。巴卡尔自2019年1月以来一直担任金融服务和咨询公司红杉金融有限责任公司的创始人和管理成员。Baqar先生还曾于2017年10月至2021年12月担任保险收入策略有限公司(前百慕大再保险公司)的首席财务官，于2019年8月至2021年12月担任开曼群岛再保险公司FG再保险有限公司(多伦多证券交易所股票代码：GFP)(前伊塔斯卡资本有限公司)的董事首席财务官，于2019年8月至2021年12月担任专注于林产品行业投资的上市公司GreenFirst Forest Products Inc.的首席财务官，于2016年6月至2020年12月担任GreenFirst Forest Products Inc.的首席财务官，自2020年6月起成为开曼群岛再保险公司FG ReInsurance Ltd.的董事。财务主管兼保荐人秘书 Protection Coverage and Risk，Inc.，Inc.，自2022年10月起是南卡罗来纳州的一家专属自保保险公司，并于2019年6月至2023年9月担任董事和无限媒体公司的首席财务官。自2021年10月以来，Baqar先生还担任寻求完成收购的加拿大特殊目的收购公司FG Acquisition Corp.(多伦多证券交易所代码：FGAA.U)的首席财务官和董事会成员，并自2023年10月以来一直担任FG Merge II Corp.的首席财务官，FG Merge II Corp.是一家正在完成首次公开募股(IPO)的特殊目的收购公司。自2023年11月以来，巴卡尔先生一直担任FG Merge III Corp.的首席财务官，这是一家正在完成首次公开募股(IPO)的特殊目的收购公司。
巴卡尔先生于2021年12月至2023年8月担任FG Merger Corp.(纳斯达克代码：FGMCU)的董事董事，该公司是与iCoreConnect Inc.(纳斯达克：ICCT)合并的特殊目的收购公司。iCoreConnect Inc.是一家市场领先的基于云的软件和技术公司，专注于通过其应用程序和服务的企业和医疗工作流平台提高工作流程生产率和客户盈利能力。 他还于2021年1月至2021年12月担任Aldel Financial Inc.(纽约证券交易所代码：ADF)的首席财务官，该公司是与Hagerty，Inc.合并的特殊目的收购公司 ，专注于全球汽车爱好者市场的领先专业保险提供商 。2020年7月至2021年7月，Baqar先生担任FG New America Acquisition Corp.(纽约证券交易所代码：FGNA)的首席财务官，这是一家特殊目的收购公司，与OppFi Inc.(纽约证券交易所代码：OPFI)合并，OppFi Inc.是一家领先的金融技术平台，为银行 提供动力，帮助日常消费者获得信贷。在此之前，他曾于2014年1月至2019年1月担任Kingsway Financial Services Inc.(纽约证券交易所代码： KFS)的总裁副总裁，并于2010年1月至2019年1月担任Kingsway子公司Kingsway America Inc.的总裁副总裁。2014年4月至2016年7月，巴卡尔先生还担任过1347资本公司的首席财务官和董事，这是一家与林巴赫控股公司(纳斯达克：LMB)合并的特殊目的收购公司。2012年10月至2015年5月，巴卡尔先生担任FG金融集团(纳斯达克代码：FGF.)董事会成员。他还在2011年8月至2012年4月期间担任联合保险控股公司(纽约证券交易所代码：UIHC)的首席财务官，这是一家上市的财产和意外伤害保险控股公司。
他 之前的经验还包括2008年至2009年在伊塔斯卡金融有限责任公司担任董事财务总监，并于2000年6月至2008年4月在多元化的共同财产意外保险公司Lumbermens Mutual 担任过多个职位， 他最近在那里担任高级分析师。Baqar先生于2009年在东北伊利诺伊大学获得工商管理硕士学位，并于2000年在蒙茅斯学院获得会计和工商管理学士学位。他 还持有注册会计师资格。
| 60 |
主板 多样性
| 截至2024年3月14日的董事会多样性矩阵 | ||||||||
| 董事总数 | 7 | |||||||
| 女性 | 男性 | 非 二进制 | 是否未透露 性别 | |||||
| 董事 | 1 | 6 | – | – | ||||
| 人口统计信息 信息： | – | – | – | – | ||||
| 非洲人 美国人或黑人 | – | 1 | – | – | ||||
| 阿拉斯加语 或印第安人 | – | – | – | – | ||||
| 亚洲人 | – | – | – | – | ||||
| 西班牙裔 或拉丁裔 | – | – | – | – | ||||
| 夏威夷原住民或太平洋岛民 | – | – | – | – | ||||
| 白色 | 1 | 5 | – | – | ||||
| 两个或两个以上种族或民族 | – | – | – | – | ||||
| LGBTQ+ | – | |||||||
| 残疾人 | 1 | |||||||
我们 认识到董事会层面的多样性的价值，并相信我们的董事会目前由背景、多样性和专业知识的适当组合组成。特别是，我们目前拥有一名女性董事，我们的董事总体上在各种行业和部门拥有丰富的经验 ，其中包括保险业、金融业、军事行动以及政治和外交行动。虽然我们没有正式的单独书面政策，但我们的提名和公司治理委员会 根据其章程要求推荐被提名人，以确保我们董事会中有足够的背景多样性。我们相信 董事的多样性鼓励新观点并为董事会带来新的有价值的见解，从而丰富了我们的董事会。
董事会会议
在截至2023年12月31日的年度内，董事会召开了五次会议。2023年，董事的出席次数不少于(I)董事会在其担任董事期间召开的会议和(Ii)其所服务的所有董事会委员会(在董事服务期间)召开的会议总数的75%。我们董事会的独立成员也在没有管理层出席的情况下在执行会议上开会。
“受控 公司”状态
如《某些受益所有人和管理层的担保所有权》所述，截至2023年12月31日，FG及其关联实体实益拥有我们约54.6%的普通股。因此，根据纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)规则，我们是一家“受控公司”，或者是一家董事选举投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司。“受控公司”可能会选择不遵守某些纳斯达克公司的治理要求，包括董事和董事会委员会的独立性。目前，我们尚未选择 利用这些豁免，并遵守与非“受控公司”相同的治理标准。
| 61 |
董事会 领导结构
在截至2023年的年度内，Cerminara先生担任董事会主席，Swets先生担任公司首席执行官。
董事会主席通常主持董事会的所有会议。董事长的职责还包括就公司的方向和业绩提供反馈，制定董事会会议的议程，并领导董事会预测和应对业务的变化。
我们的 董事会尚未确定是否应由同一人同时担任 公司的首席执行官和董事会主席，或者，如果这两个角色是分开的，则董事长应从非雇员董事中挑选 还是应由雇员担任。我们的董事会认为，它应该具有灵活性，可以定期确定其认为对公司最有利的领导结构。鉴于本公司的具体特点和情况，董事会相信其目前的领导架构将加强和促进本公司业务战略的实施，包括对首席执行官的业绩进行有效的 监督和客观评估。Cerminara先生在将我们的三家保险子公司出售给FedNat Holding Company后，一直密切参与公司业务战略的制定，并拥有丰富的 管理经验，包括自2018年5月以来担任董事会主席。董事会相信，这些特质使Cerminara先生具备领导和促进董事会就公司政策和运营进行知情讨论的独特资格，并使 他能够就公司面临的战略发展和其他关键事项与董事会进行有效沟通，同时对首席执行官进行 监督。作为首席执行官，斯威茨先生还负责制定公司的业务战略，并管理公司的日常领导力和业绩。
董事会目前尚未任命独立的董事首席执行官。截至2023年12月31日，董事会由六名董事组成，其中四名 为独立董事。所有独立董事都是董事会一个或多个委员会的成员，能够密切监督公司的活动，并在管理层不在场的情况下召开执行会议，讨论公司的业务战略和运营。鉴于所有独立董事均积极参与本公司的事务，董事会已 决定目前并无必要设立独立董事的牵头机构。此外，由于公司董事长是由公司非管理董事每年任命的，这些董事能够每年评估董事长的领导能力和 业绩。
风险监管
我们的 董事会积极参与监督可能影响公司的风险。这种监督主要通过董事会的三个常设委员会进行，如本文中每个委员会的描述和每个委员会的章程中所披露的那样，但全体董事会仍负责全面监督风险管理工作，因为这些工作与我们面临的关键业务风险有关。管理层识别、评估和管理对我们的运营最关键的风险，并定期就这些问题向我们的董事会提供建议。重大风险领域可能包括运营、财务、法律和监管、人力资本、信息技术和安全，以及战略和声誉风险。我们的董事会通过各委员会主席就适用委员会的考虑和行动提交的全面报告，以及负责监督公司内部特定风险的管理层成员直接提交的定期报告来履行其监督责任。审计委员会考虑和讨论财务风险暴露。薪酬和管理资源委员会评估和监控公司的任何薪酬政策和计划是否有可能鼓励过度冒险。提名和公司治理委员会 负责监督公司公司治理政策的有效性以及未来董事会成员的遴选及其资格。此外，佩恩将军作为提名和公司治理委员会的主席，在公司治理事务中发挥着积极的作用。董事会认为，上述领导结构有助于董事会对风险的监督 因为它允许董事会通过其委员会积极参与对管理行动的监督。 董事会认为其在风险监督方面的作用不影响董事会的领导结构。
| 62 |
像所有业务一样，我们的网络安全也面临威胁，因为我们依赖信息系统和互联网进行业务活动。鉴于网络攻击的威胁无处不在且日益增加，审计委员会根据管理层的意见，评估公司的网络安全和其他信息技术风险和威胁，以及公司为缓解和防止网络攻击而实施的措施 ，董事会定期收到关于公司网络安全计划的报告。
套期保值 和质押政策
根据本公司的内幕交易政策，本公司及其附属公司的所有董事、高级管理人员及员工不得 从事任何涉及本公司证券或本公司任何附属公司的股权证券的套期保值交易，或在保证金账户中持有本公司证券或将本公司证券质押作为抵押品。
关于董事出席年度股东大会的政策
没有关于董事出席年度股东大会的正式政策。Hayes女士以及Cerminara、Payne、Sweets、Wollney和Govignon先生出席了2023年12月6日举行的2023年度股东大会。
道德准则
我们 已经采纳了适用于公司所有管理人员、员工和董事的道德准则。我们的道德准则已在公司网站上发布 ： www.fundamentalglobal.com标题为"治理文件"。
董事会 委员会和委员会成员独立性
我们的 董事会已经成立了审计委员会、薪酬和管理资源委员会以及提名和公司治理委员会 。我们的董事会利用纳斯达克规则和独立性标准来确定其成员是否独立。 2023年，t各委员会的组成情况载于下表及脚注：
| 审计委员会 | 补偿
和 管理 资源委员会 |
提名
和 企业 治理 委员会 | ||||
| 斯科特 D.沃尔尼 | C | X | X | |||
| e. 格雷·佩恩 | X | C | C | |||
| 丽塔 海耶斯 | X | |||||
| Richard e.小戈维农 | X |
| C | – 表示委员会主席。 |
2024年2月29日与FGH合并后，各委员会的组成如下：
| 审计委员会 | 补偿
和 管理 资源委员会 |
提名
和 企业 治理 委员会 | ||||
| 斯科特·D·沃尔尼 | C | X | ||||
| 罗伯特·J·罗希曼 | X | |||||
| 丽塔·海斯 | X | X | ||||
| Richard E.小戈维农 | C | |||||
| Michael C.米切尔 | C | X | ||||
| 恩达穆孔苏 | X |
| C | -表示委员会主席。 |
以下是审计委员会、薪酬和管理资源委员会以及提名和公司治理委员会各自职责的摘要。董事会已批准并通过了所列每个委员会的书面章程，其副本已在公司网站上公布，网址为Www.f，在“治理 文档”标题下。董事会还可不时设立其认为必要或适宜的任何其他委员会。 成员在这些委员会任职直至辞职或董事会另有决定。
| 63 |
审计委员会
审计委员会由董事会任命，以协助董事会履行其监督责任，包括： 公司财务报表的完整性、公司遵守法律和法规要求的情况、外部审计师的资格、独立性和业绩，以及公司内部审计职能的履行情况。审计委员会的主要职责是：
| ● | 监督公司的会计和财务报告流程以及对公司财务报表的审计。 | |
| ● | 识别并监控可能影响公司财务报告的主要风险的管理。 | |
| ● | 监督 公司财务报告流程的完整性和有关财务报告以及会计适当性和合规性的内部控制制度。 | |
| ● | 监督公司外聘审计师和指定精算师的资格、独立性和业绩。 | |
| ● | 提供外聘审计员、指定精算师、管理层和董事会之间的沟通渠道。 | |
| ● | 与管理层和外部审计师一起审查年度经审计的财务报表和季度财务报表。 |
审计委员会还负责讨论有关风险评估和风险管理的政策，包括定期审查公司的网络安全和其他信息技术风险、控制和程序，以及公司缓解网络安全风险和应对数据泄露的计划 。
审计委员会成员必须符合1934年修订的《证券交易法》(下称《证券交易法》)规则10A-3的独立性要求、纳斯达克上市标准的独立性要求以及所有其他适用的规章制度。审核委员会的每名成员都是独立的，并符合《交易所法案》和《纳斯达克》规则下规则10A-3对审核委员会成员资格的适用要求。董事会已确定沃尔尼先生为“美国证券交易委员会条例”中定义的“审计委员会财务专家”。审计委员会在截至2023年12月31日的年度内举行了五次会议。
薪酬 和管理资源委员会
薪酬及管理资源委员会(“薪酬委员会”)的主要目的是协助董事会履行有关本公司高管及附属公司总裁薪酬的责任，并就董事薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会的主要职责和责任是：
| ● | 制定公司高管薪酬和业绩的准则，并确定薪酬和业绩(如果是首席执行官薪酬，首席执行官不在场)。 | |
| ● | 向董事会推荐 激励和股权激励计划并管理该等计划，监督遵守纳斯达克上市标准关于本公司股东批准股权激励计划(该等标准下有有限例外)的要求， 并批准授予股权和基于股权的奖励。 | |
| ● | 审查首席执行官关于其他高管薪酬的任何建议，包括福利和额外津贴、激励性薪酬计划和基于股权的计划，以供董事会推荐。 | |
| ● | 监督与公司薪酬政策、做法和程序相关的风险。 | |
| ● | 审查 并与管理层讨论有关高管薪酬的委托书披露要求包括在公司的 委托书和与美国证券交易委员会的定期报告中，每一项都符合美国证券交易委员会和其他机构的适用规章制度。 |
| 64 |
| ● | 评估 举行的高管薪酬股东咨询投票结果。 | |
| ● | 审查 董事的薪酬水平和做法，并不时向 董事会建议此类薪酬水平和做法的变化，同时鼓励持有公司股权。 |
薪酬委员会接受公司高管的意见和建议(高管本身的薪酬除外)，但不受此类建议的约束。这些建议通常基于每位高管的个人表现，以及他对每位高管的工作职责、资历、预期贡献的了解，以及他对此类高管的竞争市场的了解。薪酬委员会的每个成员都是独立的 ，满足纳斯达克规则对薪酬委员会成员的适用要求，并且是交易法下规则16b-3所定义的“非员工董事” 。薪酬委员会在截至2023年12月31日的年度内举行了两次会议。
提名 和公司治理委员会
提名和公司治理委员会(“提名委员会”)的目的是：
| ● | 根据 董事会批准的标准，确定、评估和推荐有资格成为董事会成员的个人。 | |
| ● | 遴选、 或建议董事会选出董事的被提名人，以在每次选举董事或填补董事会空缺的本公司股东年会或特别会议上参选。 | |
| ● | 制定委员会认为适当的一套适用于本公司的公司治理原则，并向董事会提出建议。 | |
| ● | 监督董事会及其委员会和管理层的年度绩效评估。 | |
| ● | 否则， 在制定和监督公司的公司治理方面发挥领导作用，包括推荐有资格在董事会所有委员会任职的董事 。 |
根据纳斯达克规则，提名委员会的每一位成员都是独立的。提名委员会在截至2023年12月31日的年度内没有召开任何会议。
尽管提名委员会没有制定委员会认为董事提名的候选人必须满足的任何具体最低资格， 委员会向董事会推荐，但它将考虑的因素包括判断力、技能、多样性、在类似规模和范围的企业和其他组织的经验 、候选人的经验与其他董事的经验 的相互影响，以及候选人在多大程度上是董事会和任何委员会的理想成员。提名委员会可聘请顾问或第三方猎头公司协助确定和评估潜在的被提名者，也可寻求董事会其他成员、管理层、股东和其他来源的推荐。对候选人的评价 通常包括审查背景材料、内部讨论和酌情与选定的候选人面谈。在选出合格的候选人后，提名委员会推荐该候选人供董事会全体成员审议。
提名委员会将审议股东提交的董事职位推荐。股东如欲推荐董事 候选人供提名委员会考虑，可致函本公司公司秘书，并按本公司章程的规定提供有关被提名人及其倡议者(S)的资料。章程对希望提名董事候选人供股东大会审议的股东提出了 进一步的要求，其中包括股东必须将提名及时书面通知公司秘书。 股东推荐的候选人将得到与所有其他候选人同等的考虑。
| 65 |
股东 与董事会的沟通
股东可通过书面方式与董事会全体成员或个别董事沟通，地址为北卡罗来纳州摩尔斯维尔，邮编：28117，基础全球公司。公司管理层将视情况转发此类通信。与我们的财务报告、会计、内部会计控制或审计有关的投诉 将提交给我们的审计委员会主席 。
拖欠债务的 第16(A)节报告
根据《交易法》第16(A)条，我们的高管、董事和持有本公司普通股超过10%的人士(以下简称16报告人)必须在交易发生后的第二个工作日结束前向美国证券交易委员会提交一份表格4，报告本公司股权证券的收购或处置情况，但某些例外情况除外 。未在表格4中报告的交易必须在公司会计年度结束后45天内在表格5中报告。 这些人在成为高管、董事或超过10%的股东后，还必须在表格3中提交初步所有权报告。仅根据我们对这类报告的副本和不需要其他报告的陈述的审查，我们认为 适用于我们的第16条报告人的所有第16条备案要求在2023年得到及时遵守。
第 项11.高管薪酬
截至2023年12月31日的财年，我们任命的高管包括小拉里·G·斯威茨、我们的总裁兼首席执行官 和我们的执行副总裁总裁兼首席财务官哈桑·R·巴卡尔。
在高管薪酬方面，薪酬委员会的主要目标是通过使高技能高管的薪酬与公司业绩和股东回报保持一致来留住和激励他们。我们的薪酬主要由五部分组成： (I)基本工资，(Ii)酌情现金奖金，(Iii)基于股权的奖励，(Iv)以公司形式的退休福利 向公司的401(K)退休计划支付等额和利润分享贡献，以及(V)公司代表我们的员工支付的医疗、牙科、人寿保险和其他附属保险的保费。
汇总表 薪酬表
下表汇总了我们指定的高管人员在所示年份的薪酬。
| 名称 和 主要职位 | 年 | 工资 (美元) | 奖金 ($)(2) | 所有 其他薪酬(美元) | 总计 ($) | |||||||||||||||
| 小拉里·G·斯威茨。(1) | 2023 | 550,000 | - | 60,623 | 610,623 | |||||||||||||||
| 总裁&首席执行官 | 2022 | 550,000 | 384,000 | 54,768 | 988,768 | |||||||||||||||
| 哈桑·R·巴卡尔(3) | 2023 | – | - | 480,000 | 480,000 | |||||||||||||||
| 常务副总裁兼首席财务官 | 2022 | – | 384,000 | 480,000 | 864,000 | |||||||||||||||
| 布莱恩·D·博特杰(4) | 2023 | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 高级副总裁，首席会计官兼秘书 | 2022 | 125,371 | - | 21,433 | 146,804 | |||||||||||||||
| (1) | 斯威茨先生的所有其他补偿是指本公司支付的401(K)等额供款、ESPP等额供款以及向斯威茨先生提供的医疗、牙科、人寿保险和其他附属保险福利的保费。 |
| (2) | 2023年没有向军官发放任何奖金。2022年现金奖金是薪酬委员会于2023年2月17日核准给斯威茨先生和巴卡尔先生的20000美元业绩奖金。自2023年2月17日起，本公司根据2022年业绩批准了130,000个限制性股票单位授予Swets先生，以及130,000个限制性股票单位授予Baqar先生， 根据归属条款。在批出当日，这些单位的公平市价为36.4万元。 |
| 66 |
| (3) | Baqar先生自2019年2月以来一直通过Sequoia Financial LLC(“Sequoia”)担任本公司的顾问，Baqar先生是该公司的管理成员，每月10,833美元，其中还包括与成功完成本公司保险子公司的许可程序有关的75,000美元奖金。自2021年8月11日起，公司 与红杉签订了第二份经修订及重订的管理服务协议(“管理服务协议”)。 管理服务协议规定，Baqar先生将担任公司首席财务官，并将按照公司董事会和首席执行官的要求 履行服务和职责，并向其汇报工作。作为服务的对价， 公司同意在MSA期限内每月向红杉支付40,000美元，包括在表中作为其他补偿。 |
| (4) | 自2022年5月26日起，Bottjer先生辞去了本公司首席会计官兼秘书高级副总裁的职务。 Bottjer先生的所有其他补偿是本公司为401(K)Match支付的金额，以及在2022年期间为Bottjer先生提供的医疗、牙科、人寿和其他附属保险福利支付的保费。 |
行政官员任命和雇用协议
自2019年12月2日起，董事会提拔博特尔先生为高级副总裁先生兼本公司财务总监。雇佣协议规定，Bottjer先生的年基本工资为250,000美元，自他于2021年7月29日被任命为首席会计官时生效。根据其雇员协议，Bottjer先生有资格获得年度花红，以现金和/或基于公司股权的奖励支付，并取决于薪酬委员会确定的业绩标准的实现情况。Bottjer先生 还有资格参加公司的福利计划，该计划一般适用于公司的执行员工。
如果Bottjer先生被公司无故解雇，公司将根据公司的正常薪资惯例，向其支付相当于终止时有效的12个月基本工资或雇佣协议规定的原始基本工资(以较大者为准)的12个月的金额。如果Bottjer先生因任何原因被解雇或自愿辞职， 他将无权根据雇佣协议获得任何遣散费。就其雇佣协议而言，如果Bottjer先生(I)行为不诚实或从事故意不当行为，(Ii)违反他的受托责任，(Iii)故意 不履行分配给他的职责，(Iv)就涉及不诚实或道德败坏的任何重罪 被定罪或认罪或抗辩，或(V)违反他在雇佣协议下的义务，则“原因” 存在。雇佣协议包含 惯例竞业禁止和竞业禁止契约。
自2022年5月26日起，博特杰先生辞去本公司首席会计官兼秘书高级副总裁的职务。
2020年6月18日，本公司与2005年由Swets先生创立的咨询和投资公司Itasca Financial LLC(“Itasca Financial”)签订了一项咨询协议(“咨询协议”)，根据该协议，Swets先生将代表Itasca Financial提供所述服务。咨询协议规定，斯威茨先生担任公司临时首席执行官。作为服务的对价，公司在咨询协议期间向Itasca Financial支付了111,333美元。咨询协议于2020年11月10日终止，斯威茨先生被任命为首席执行官。
关于任命斯威茨先生为首席执行官，本公司与斯威茨先生签订了一份高管聘用协议，日期为 ，自2020年11月10日起生效(“斯威茨协议”)。Swets协议的期限为三年，并受 自动续订三年的约束，除非任何一方事先提供60天的书面通知，表明其意向(如适用)， 不续签该期限。根据《斯威茨协议》，斯威茨先生有权获得550,000美元的年度基本工资，直至董事会根据斯威茨的业绩或其他择优标准决定未来的薪酬。
| 67 |
在公司无故解雇斯威茨先生的情况下，只要斯威茨先生执行了一项以公司为受益人的全面豁免和索赔，并且该全面豁免成为完全不可撤销的，斯威茨先生将有权获得遣散费，该遣散费包括持续两年的年度基本工资和福利，并在公司的 适用的健康和福利计划允许的范围内继续提供福利。如果双方同意终止斯威茨先生的雇佣关系，而不考虑任何原因，则在斯威茨先生签署了一份全面免责声明并且该等全面免责声明已完全不可撤销的前提下，斯威茨先生将有权获得遣散费，该遣散费包括一年的年度基本工资续发，以及在本公司适用的健康和福利计划允许的范围内 继续发放福利。《斯威茨协定》还规定，斯威茨先生受终止后保密契约的约束。
于2021年1月18日，本公司与Swets先生订立股权奖励函件协议(“函件协议”)，根据该协议，本公司澄清拟根据未来授予(“未来奖励”)授予额外370,000份购股权、限制性股份或限制性股票单位 ，惟须经修订及/或新股本计划批准，以及其他 条件。具体而言，根据函件协议，在补偿委员会就奖励的具体归属及其他条款作出决定前，不得授予该等未来奖励，而经修订及/或新的股本计划(其形式将由董事会编制及审阅)已获董事会及本公司股东批准，授权足够数目的普通股 颁发该等未来奖励。于2023年2月17日，董事会根据函件协议批准授予Swets先生370,000 RSU，但须受归属条款的规限。
如果斯威茨先生继续由公司股东选举，他将继续担任公司董事的一员，并将在担任首席执行官期间放弃董事会费用薪酬。
Baqar先生自2019年2月以来一直通过Sequoia咨询公司担任公司顾问，Baqar先生为该公司管理 成员，月薪10,833美元。根据MSA协议，自2021年8月6日起，Baqar先生被任命为我们的首席财务官。作为对这些服务的补偿，本公司同意在MSA期限内每月向红杉支付40,000美元。 除非按下文所述提前终止，否则MSA的初始期限为12个月。除非MSA的任何一方向另一方提供90天的书面通知，否则MSA将在随后的12个月内续签。如果BAQAR先生因“充分理由”终止了MSA，则在终止时将一次性向BAQAR先生一次性支付全部剩余期限的款项。 公司可在提前15天书面通知后，随时以“原因”终止MSA。如本公司因任何原因而终止付款，付款将于终止生效之日起立即停止。如果任何一方在期限结束前无故或有充分理由终止本协议，将向Baqar先生支付剩余期限的款项，最长不超过三个月。
此外，公司将支付Baqar先生履行首席财务官职责的所有合理费用。
MSA包含惯常的保密条款和MSA限制终止后六个月的期限，该限制针对本公司的招揽员工和独立承包商，并诱导他们终止与本公司的关系。
现金 奖金
2023年2月17日，赔偿委员会根据2022年的业绩，核准向Swets先生和Baqar先生发放20 000美元的现金奖金。现金奖金是在2023年3月30日支付的。
分享 奖金
自2023年2月17日起，本公司根据2022年业绩批准向Swets先生授予130,000个限制性股票单位，并批准向Baqar先生授予130,000个限制性股票单位 ，但须遵守归属条款。在授予之日，这些单位的公平市场价值为364,000美元。
| 68 |
退休福利
公司将其每位员工的缴费与公司的401(K)计划相匹配。等额缴费等于前3%工资的100%和后2%工资的50%，前提是此类缴费不超过国内收入法对第401(K)计划缴费的限制 。根据401(K)计划，公司可酌情作出额外的等额缴款或其他利润分享缴款 。2022年或2023年没有可自由支配的缴费。
2023年3月24日，董事会批准了一项员工购买计划(“ESPP计划”)，根据该计划，符合条件的员工可以 每年选择扣留最多5%的年度基本收入，用于在公开市场购买本公司的普通股。 本公司在受雇12个月后100%匹配员工的供款金额。
2021年股权激励计划
2021年12月15日，我们的股东批准了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)。《2021年计划》取代了《2018年股权激励计划》(《2018年计划》)。根据2018年计划，不会授予任何新的奖项。2023年3月23日，董事会和大股东以书面同意的方式通过了一项行动，批准了对2021年计划的修订 ，将根据2021年计划奖励保留的股份数量增加500,000股。修正案于2023年5月16日生效。
《2021年计划》的目的是吸引和留住本公司及其子公司的董事、顾问、高级管理人员和其他关键员工，并为这些人员提供卓越业绩的激励和奖励。2021年计划由薪酬委员会管理，期限为十年。薪酬委员会指定的本公司所有非雇员董事及本公司及其附属公司的雇员和顾问 均有资格参与2021计划并获得奖励，包括股票期权 (可以是激励性股票期权或非限制性股票期权)、股票增值权(SARS)、限制性股票、限制性 股票单位和其他基于股票的奖励。
根据《2021年计划》的奖励，可发行或转让的最大股票数量为2,000,000股，在以下所述的某些情况下可能会进行调整。根据2021计划发行的股票可以包括授权但未发行的股票、库存股、在公开市场购买的股票或上述股票的组合。
股票 以现金结算或终止或在未发行股票的情况下被没收、取消或交出的基础奖励 一般将根据2021年计划再次可供发行。然而，用于支付股票期权行权价的股票、本公司用股票期权收益回购的股票以及用于在行使、归属或支付奖励时支付预扣税的股票将不会重新计入2021计划的股票储备。此外，当特区被行使并以股份结算时， 特区所持的所有股份将计入2021计划的股份限额，而无论用于结算特区的股份数量 。
除任何证券交易所或交易市场的 规则及规定另有规定外，本公司直接或间接收购的 实体先前授予的未清偿奖励的股份将不计入上述股份限额内。《2021年计划》规定，在任何一个日历年度(根据适用的财务会计规则，截至适用授予日期(S)确定)，任何单个日历年度内授予任何非员工董事的所有 奖励的公允价值合计，加上在同一日历 年内支付给非员工董事的任何现金费用，不得超过200,000美元。
权益 薪酬计划信息
下表列出了截至2022年12月31日，根据2021年计划、2018年计划和本公司修订和重启的2014年股权激励计划(“2014计划”)已发行的普通股标的奖励股份数量，以及根据2021年计划剩余可供发行的股份数量。根据2018年计划或2014年计划，不得再给予奖励。
| 计划 类别 | 在行使未偿还期权时将发行的证券数量， 认股权证及权利(1) | 加权--平均运动量 未偿还期权的价格 ， 认股权证及权利 | 剩余证券数量 可供将来在以下条件下发行 股权薪酬计划(不包括 列 中反映的证券 （a））(2) | |||||||||
| (a) | (b) | (c) | ||||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,151,107 | $ | – | 698,070 | ||||||||
| 股权补偿计划未经证券持有人批准 | – | – | – | |||||||||
| 总计 | 1,151,107 | $ | – | 698,070 | ||||||||
| 1. | 包括 22，738股普通股将在受限制股票单位归属时发行，130，000股普通股将在股票归属时发行 根据我们的2018年计划发行的期权；包括在受限制性股票归属时发行的约998，369股普通股（税前）。 根据2021年计划发行的股票单位。 |
| 2. | 代表 根据2021年计划可供未来发行的股份。 |
| 69 |
未偿还的 2023财年年底的股权奖励
下表显示了截至2023年12月31日由我们的指定执行官持有的未偿还股权奖励的数量。 截至2023年和2022年12月31日，Baqar先生未持有任何股权奖励。
| 选项 奖励 | ||||||||||||||||
| 名字 | 编号 未行使的期权（#）可行使 | 权益 激励措施 平面图 奖项： 数 的 证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项 (#) | 选择权 锻炼 价格 ($) | 选项 到期日期 | ||||||||||||
| 小拉里·G·斯威茨。 | 130,000 | (1) | – | $ | 3.38 | 01/11/2031 | ||||||||||
| (1) | 如果Swets先生在每个适用的归属日期 继续任职于本公司，且本公司每股账面价值较上一年度增加15%，则在授出日期的前五个周年日(即2021年1月12日)， 购股权按其所涵盖股份总数的20%归属。 |
于2021年1月18日，本公司与Swets先生订立“函件协议”，据此，本公司澄清其拟于未来授予额外370,000份购股权、限制性股份或限制性股票单位的意向，惟须获批准修订及/或新股本计划及其他条件。
终止或控制权变更时的潜在付款
雇佣协议
本公司与Swets先生和Bottjer先生各自签订的雇佣协议规定，本公司将支付与终止雇佣有关的费用。
如果Swets先生或Bottjer先生被本公司无故解雇，则本公司将根据本公司的正常薪资惯例，向Swets先生或Bottjer先生分别支付终止时有效的基本工资24个月和12个月，或雇佣协议规定的原始基本工资 ，以较大者为准。如果Swets先生或Bottjer先生因原因被解雇或自愿辞职，他将无权根据雇佣协议获得任何遣散费。就他们各自的雇佣协议而言，如果Swets先生或Bottjer先生(I)行为不诚实或从事故意不当行为， (Ii)违反其受托责任，(Iii)故意不履行分配给他的职责，(Iv)就涉及不诚实或道德败坏的任何重罪被定罪或提出抗辩，和/或(V)违反其在雇佣协议下的义务 ，则“原因”将存在。此外，如果斯威茨先生拒绝遵循董事会的书面指示，则根据斯威茨先生的雇佣协议，“原因”将存在，除非根据法律顾问的合理书面意见，此类指示是非法或违反适用法律的。
关于Bottjer先生于2022年5月26日辞职一事，本公司与Bottjer先生之间先前存在的雇佣协议终止。
股权激励计划
截至2023年12月31日，本公司在2021年、2018年和2014年的每个计划下都有未偿还的股权赠款。每个计划都包含 在雇佣终止或控制权变更时根据计划授予的股权奖励的归属和终止的某些条款。本公司根据每个计划签订的授标协议还包含关于根据该计划授予的RSU的归属和终止的条款。
| 70 |
2021年和2018年计划
如下文所述，《2021年计划》和《2018年计划》一般都规定了与公司控制权变更相关的股权奖励的“双触发”授予。
除适用的奖励协议或与参与者的另一书面协议另有规定外，在任一计划下授予的未完成奖励被假定为与控制权变更相关的范围内，所有未完成奖励将继续 授予，并在剩余的授权期内根据继续服务而可行使(视情况而定)，基于绩效的 奖励将转换为“目标”级别的基于服务的奖励。与控制权变更有关的奖励的授予和可行使性(视情况而定)一般将在“双重触发”的基础上全面加快， 如果在控制权变更后的两年内，参与者的雇用在没有“原因”的情况下被非自愿终止， 或参与者以“充分的理由”终止雇用。在“双触发”基础上获得的任何股票期权或特别提款权 通常在适用裁决的整个期限内仍可行使。
到 根据任一计划授予的未完成奖励的范围不与控制权变更相关时，此类奖励通常将在“单次触发”的基础上完全归属，并在控制权变更之前立即生效，而基于业绩的 奖励将归属于“目标”级别。在“单一触发”的基础上授予的任何股票期权或特别提款权通常在适用裁决的整个期限内仍可行使。
薪酬委员会有权决定每个计划下授予的任何悬而未决的赔偿金是否将由由此产生的 实体承担控制权变更，薪酬委员会有权在承担任何赔偿金时对 作出适当调整。薪酬委员会还有权取消与控制权变更相关的任何未完成的奖励，以换取现金或其他财产(包括由此产生的实体的股票)的支付，金额等于受奖励的股票的公平市值超过与奖励相关的任何行使价的金额，包括取消任何“水下”股票期权和SARS而无需支付费用的权利。
就计划而言，“控制权变更”通常包括(A)收购公司50%或以上的普通股；(B)重组、合并、合并或类似交易，或出售公司几乎所有的资产；或(C)公司完全清算或解散。
参赛者是否因“原因”而被解雇，将由公司决定。除非在适用的授标协议或与参赛者的另一书面协议中另有规定，否则作为终止参赛者就业的理由的“原因”通常包括：(A)故意欺诈、挪用公款、盗窃或任何其他非法或不道德的行为， 参赛者在履行对公司或子公司的职责时被公司确定为真诚行事、对公司造成重大伤害或极有可能对公司造成重大伤害，或根据公司的政策和做法 任何其他可终止的罪行；(B)故意损坏公司(或子公司)的资产；(C)对任何涉及道德败坏的重罪或其他罪行定罪(或抗辩)；(D)不正当、故意和重大披露，或使用公司(或子公司)的机密信息，或故意实质性违反参与者对公司或子公司的忠诚义务；(E)故意、实质性地违反员工手册中规定的本公司政策和程序，或本公司认定本着善意行事的本公司行为准则受到重大损害或极有可能在金钱或其他方面对本公司造成重大损害；或(F)参与者 故意不遵守或拒绝遵守本公司或其子公司的合法和诚信指示。
就计划而言，除非适用的授标协议或与参与者的另一书面协议另有规定，否则 “充分理由”一般包括(A)将与公司或子公司分配给参与者的职责或责任重大不一致的任何职责分配给参与者，或公司或子公司采取的导致参与者的职责或责任大幅减少的任何其他行动，除非公司在收到参与者的通知后立即采取补救措施。或(B)公司或子公司未能履行其对参与者的 约定义务的任何重大失误，但孤立的、非实质性的和无意的违约除外，公司在收到参与者的通知后会立即进行补救。
| 71 |
根据《2021年计划》和《2018年计划》签订的 奖励协议还包含有关授予和终止 奖励的条款，以该协议为准。根据2018年计划，除上文所述的控制权变更外，除非适用的授予协议另有规定，不可行使的 股票期权一般在归属日期前终止雇佣时自动丧失，除非(I)薪酬委员会酌情规定与终止有关的期权的全部或部分归属和行使，或(Ii)终止是由于承授人 死亡或残疾，在此情况下，未归属的期权将在终止时自动归属并可行使。在终止雇佣时可行使的股票期权将在(A)因死亡或残疾原因终止雇佣后12个月或(B)因其他原因终止雇佣后3个月到期。受让人因任何原因终止雇佣(如2018年计划所界定)后，受让人的所有既得和未归属期权自动终止。 根据每个计划，对于未归属的限制性股票和RSU，除非适用的授予协议另有规定，否则尚未归属的未归属的限制性股票和限制性股份单位一般会在受让人因任何原因在归属日期之前终止雇佣的情况下自动没收 ，除非(I)薪酬委员会自行决定， 就终止或(Ii)因承授人身故或伤残而终止或(Ii)因承授人死亡或残疾而终止的限制股份或限制股份单位(视何者适用而定)全部或部分加速归属作出规定，在此情况下，未归属的限制股份或限制股份单位(视何者适用而定)将自动全数归属。
薪酬委员会有权决定根据《2021年计划》和所有其他裁决条款和条件授予的每项裁决的形式、金额和时间，包括但不限于证明裁决的协议形式。因此，根据2021计划授予的未来奖励 可能会受到附加条款的约束，这些条款规定在终止雇佣或公司控制权变更时加速授予、支付或终止奖励 。
董事 薪酬
根据我们的董事薪酬计划，我们为非雇员董事提供薪酬。作为本公司雇员的董事不会因其担任董事而获得报酬。采用自2021年7月27日起生效的董事薪酬计划是为了在吸引和留住合格董事会成员方面保持竞争力，并使董事薪酬与其他与公司规模相当的上市公司更好地保持一致。 该计划的条款如下：
| ● | 每位非员工董事每年获得50,000美元的预聘金，按季度分期付款； | |
| ● | 董事会主席每年额外获得75000美元的现金预聘金，按季度分期付款； | |
| ● | 再保险和风险委员会主席额外获得75,000美元的聘用金，按季度分期付款； | |
| ● | 审计委员会主席额外获得15 000美元的聘用费，按季度分期付款； | |
| ● | 薪酬委员会主席和提名委员会主席每人额外获得5,000美元的聘用费，按季度分期付款； | |
| ● | 审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的每个成员(不包括每个委员会的主席)获得额外的2,000美元的预聘费，按季度分期付款； | |
| ● | 每名非雇员董事每年获得价值50,000美元的限制性股票单位(“RSU”)；以及 |
| 72 |
| ● | 每位非员工董事将获得合理的自付费用报销，用于出席董事会和委员会会议。 |
下表列出了截至2023年12月31日各非雇员董事所获薪酬的相关信息。 斯威茨先生在2023年全年担任董事，他没有因担任董事的服务而获得任何报酬，因为他 同时担任公司首席执行官。有关详细信息，请参阅“高管薪酬-摘要 薪酬表格”。
| 非员工 董事 | 手续费 赚取或支付 现金 (美元)(1) | 股票大奖 ($)(2) | 总计 ($) | |||||||||
| D.凯尔·瑟米纳拉 | 62,500 | 112,500 | 175,000 | |||||||||
| 丽塔·海斯 | 26,000 | 76,000 | 102,000 | |||||||||
| Richard E.小戈维农 | 26,000 | 76,000 | 102,000 | |||||||||
| E·格雷·佩恩 | 31,000 | 81,000 | 112,000 | |||||||||
| 斯科特·D·沃尔尼 | 34,500 | 84,500 | 119,000 | |||||||||
| 1. | 2023年前两个季度，董事以现金形式获得各自的季度聘用金。除聘用费外， 董事还可报销与出席董事会或委员会会议有关的差旅费和其他合理的自付费用，或代表公司支付其他差旅费用。上表中没有包括这些费用。 |
| 2. | 除了每年授予价值50,000美元的限制性股票单位外，董事们还获得了代替现金的股票奖励 ，以满足第三季度和第四季度的预聘费。 |
截至2023年12月31日，每个董事的未偿还股票奖励和期权奖励总数如下：
| ● | Cerminara先生--162,471个RSU。 | |
| ● | 海斯女士--76,883个回复单位。 | |
| ● | 戈维尼翁先生--68,601个RSU。 | |
| ● | 佩恩将军-75,805个RSU。 | |
| ● | 斯威茨先生-458,211卢比(不包括因斯威茨先生担任公司首席执行官而授予他的股票期权；见“高管薪酬”)。 | |
| ● | 沃尔尼先生--75,805个RSU。 |
项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
下表列出了截至2024年3月14日我们普通股的受益所有权的某些信息。
| ● | 我们所知的实益拥有我们普通股5%以上的每个人(或关联人集团)； | |
| ● | 我们的每一位董事和指定的高管；以及 | |
| ● | 作为一个整体，我们所有的现任董事和高管。 |
| 73 |
实益拥有的股份数量和百分比基于截至2024年3月14日的28,369,066股已发行普通股。有关受益所有权的信息 已由持有我们5%以上普通股的每位董事高管和受益所有人提供。实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，并要求这些人对证券拥有投票权或 投资权。在计算以下所列人士实益拥有的股份数目及该人士的 持股百分比时，于2024年3月14日起60天内可行使或归属的该等人士所持有的普通股相关认股权证、期权及RSU的股份视为已发行股份，但在计算任何其他人士的持股百分比 时并不视为已发行股份。除下文另有说明外，在符合适用的社区财产法的情况下，被点名的人士对其实益拥有的所有普通股拥有唯一的投票权和投资权。除下文另有说明外，每个受益人的地址为c/o基本全球公司，北卡罗来纳州摩尔斯维尔，28117。
| 实益拥有 | ||||||||
| 实益拥有人姓名或名称及地址 | 数量 股票 | 股份百分比 | ||||||
| 5%实益拥有人 | ||||||||
基础全球GP，有限责任公司(1) 北卡罗来纳州摩斯维尔，204套房，网关大厦108号，邮编：28117 | 8,049,136 | 28.37 | % | |||||
| 获任命的行政人员及董事 | ||||||||
| D.Kyle Cerminara，首席执行官兼董事会主席(1) | 8,824,316 | 31.02 | % | |||||
| 小拉里·G·斯威茨。招商银行业务主管 | 471,359 | 1.66 | % | |||||
| 首席财务官马克·D·罗伯逊 | 225,613 | * | ||||||
| 迈克尔·C·米切尔，董事 | 286,095 | * | ||||||
| 恩达木空苏，董事 | 112,279 | * | ||||||
| 罗伯特·J·罗斯曼，董事 | 174,693 | * | ||||||
| 丽塔·海耶斯，董事 | 40,270 | * | ||||||
| 斯科特·D·沃尔尼，董事 | 47,626 | * | ||||||
| 理查德·E·戈维尼翁，Jr.董事 | 22,036 | * | ||||||
| 现任高级管理人员和董事(8人) | 10,204,287 | 35.97 | % | |||||
* 低于1.0%
| 1. | FGG拥有8,049,136股普通股的投票权和处分权。Cerminara先生为FGG首席执行官。由于Cerminara先生在FGG及其联营实体的职位，Cerminara先生可能被视为FGG直接拥有的已披露的FGG普通股股份的实益拥有人。Cerminara先生的营业地址是28117，北卡罗来纳州摩尔斯维尔204室Gateway Blvd.108。 |
| 74 |
股权 薪酬计划
下表列出了截至2023年12月31日，根据经修订的《2021年计划》和《2018年计划》已发行的普通股相关奖励的股份数量，以及根据经修订的《2021年计划》剩余可供发行的股份数量。根据2018年计划或2014年计划，不得再颁发奖项 。
| 计划 类别 | 在行使未偿还期权时将发行的证券数量， 认股权证及权利(1) | 加权- 平均值锻炼 未偿还期权的价格， 认股权证及权利 | 剩余证券数量 可供将来在以下条件下发行 股权薪酬计划(不包括 (A)栏所反映的证券)(2) | |||||||||
| (a) | (b) | (c) | ||||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,151,107 | $ | – | 698,070 | ||||||||
| 股权补偿 计划未经证券持有人批准 | – | – | – | |||||||||
| 总计 | 1,151,107 | $ | – | 698,070 | ||||||||
| 1. | 包括 22，738股普通股将在受限制股票单位归属时发行，130，000股普通股将在股票归属时发行 根据我们的2018年计划发行的期权；包括在受限制性股票归属时发行的约998，369股普通股（税前）。 根据2021年计划发行的股票单位。 |
| 2. | 代表 根据2021年计划可供未来发行的股份。 |
第 项13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
它 是审计委员会的责任，或者在个案的基础上，由完全由独立董事组成的另一个董事会委员会负责 审查和监督拟议中的与美国证券交易委员会条例 S-K第404(A)项所界定的“相关人士”的交易。这些交易包括我们曾经是或将成为其中一方的交易和一系列类似的交易，
| ● | 涉及的金额超过或将超过出租人12万美元，或过去两个完整会计年度年终总资产平均值的1%；以及 | |
| ● | 我们的任何董事、董事被提名人、高管或持有我们任何类别有表决权股票超过5%的实益拥有人，或其直系亲属，曾经或将拥有直接或间接的重大利益。 |
以下 是我们在2022年1月1日至2024年3月14日期间的关联方交易摘要。
合资企业协议
于二零二零年三月三十一日，本公司与FG与基础环球资产管理有限公司(“FGAM”)订立有限责任公司协议，FGAM为双方各占50%股权的合资企业。FGAM的目的是为投资经理提供与其资产管理业务和投资产品的推出和/或增长相关的 赞助、资本化和战略建议。
FGAM 由四名经理组成的管理委员会管理，每名成员任命两名经理。本公司已任命 两名独立董事进入FGAM董事会。某些重大行动，包括发起新的投资经理的任何决定，都需要事先征得双方成员的同意。
| 75 |
Fg 特殊情况基金
该公司以有限合伙人的身份参加了基金。基金的普通合伙人和基金的投资顾问最终由公司董事会主席Cerminara先生控制。本公司对基金的部分投资用于赞助推出与我们的某些高级管理人员和董事有关的SPAC。
基金于2023年第一季度开始清盘，并于2023年第二季度完成清盘。由于减持，本公司现在持有FGAC Investors LLC、FG Merge Investors LLC和Greenfirst森林产品控股有限责任公司的直接有限合伙人权益。Cerminara先生、Swets先生和Baqar先生担任FGAC Investors LLC和FG Merge Investors LLC的经理，而Cerminara先生最终控制着GreenFirst森林产品控股有限公司。
Fg 商家合作伙伴
FGMP 是为了与其创始人或合作伙伴共同赞助新成立的SPAC而成立的。本公司持有FGMP的有限合伙人权益。我们的某些董事和高级管理人员还持有FGMP的有限合伙人权益。斯威茨通过咨询和投资公司Itasca Financial LLC持有有限合伙人权益，斯威茨是该公司的管理成员。巴卡尔还通过红杉金融有限责任公司(Sequoia Financial LLC)持有有限合伙人权益，巴卡尔是该公司的管理成员。Cerminara先生还通过基本全球公司持有有限合伙人权益，这是一家控股公司，Cerminara先生是该公司的经理和成员之一。
FGMP 投资了Aldel、FG Merge Corp、FG Acquisition Corp、FGC和Craveworth的创始人股票和认股权证。我们的某些董事和官员与其中一些实体有关联。
Fg 社区公司
2022年10月，该公司向FGC投资了200万美元。本公司亦透过其于FGMP的所有权而持有权益。FGC是一家自我管理的房地产公司，专注于由FGC拥有和运营的越来越多的人造住房社区组合。切尔米纳拉是FGC的总裁和董事。
值得怀念的
2023年3月16日，该公司向Craveworth投资了200,000美元的优先无担保贷款。斯威茨先生于Craveworth拥有间接权益， 独立于本公司通过持有FGMP而持有的权益。
共享 服务协议
于2020年3月31日，本公司与FG的联属公司基本环球管理有限公司(“FGM”)订立共享服务协议(“共享服务协议”)，根据该协议，FGM向本公司提供与本公司日常管理有关的若干服务，包括协助监管合规、评估本公司的财务及经营表现、提供管理团队以补充本公司执行人员，以及该等其他服务与上市公司高管及雇员惯常提供的服务一致。作为对这些服务的交换，公司 向女性生殖器切割支付每季度456,000美元的费用(“共享服务费”)，外加女性生殖器切割因履行服务而产生的费用的报销 ，但受公司董事会或薪酬委员会不时批准的某些限制的限制。
共享服务协议的初始期限为三年，之后会自动续订一年，除非 根据其条款终止。共享服务协议可由女性生殖器切割或本公司独立董事投票于初始或自动续期期限届满后120天通知终止，但须由本公司支付女性生殖器切割因终止提供服务而产生的若干成本，如本公司无故终止，则须支付相等于终止前两个季度已支付的共享服务费的终止费。
在2022年第三季度，对共享服务协议进行了修订，取消了终止费用，并将终止通知从120天增加到365天。本公司分别于截至2023年及2022年12月31日止十二个月内，根据共享服务协议向女性生殖器切割支付1,825,000元。
| 76 |
其他 交易
我们 已与我们的每位董事和高管签订了赔偿协议。这些协议规定，除其他事项外，我们将赔偿和预支董事和高管的某些费用，包括律师费、判决费、罚款和和解金额，这些费用包括任何此等人士在任何诉讼或法律程序中产生的律师费、判决费、罚款和和解金额，包括我们因董事或高管或应我方要求向其提供服务的任何其他公司或企业而引起的诉讼。我们认为，这些协议对于吸引和留住合格的董事和高管是必要的。
如上文所述，FG及其关联公司是本公司的最大股东。董事会主席Cerminara先生是FG的首席执行官、合伙人和经理。FG管理的合伙企业，包括直接拥有我们普通股和A系列优先股股份的合伙企业，已同意对FG、FG的负责人(包括Cerminara先生)或FG指定的任何其他人因Cerminara先生在我们董事会的服务而产生的索赔进行赔偿，前提是合伙企业的赔偿义务是我们对Cerminara先生在我们董事会的服务的次要义务。
董事 独立
根据纳斯达克和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则，董事会已确定其四名成员在2023年期间被视为“独立董事”。为董事会服务的四名独立董事是丽塔·海斯、E·格雷·佩恩、斯科特·D·沃尔尼和小理查德·E·戈维尼翁。在确定独立性时，董事会考虑了董事填写的调查问卷以及本公司与董事所涉及的所有实体之间的任何关系和交易。纳斯达克的上市规则要求 董事会由独立董事占多数。
项目 14.首席会计师费用和服务
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的综合财务报表已由我们的独立注册会计师事务所BDO审计。我们的审计委员会要求管理层必须事先获得审计委员会的批准，才能获得BDO提供的所有审计和可允许的非审计服务。BDO提供的所有服务的费用都是由审计委员会预先批准的。 下表显示了我们在2023年和2022年因BDO提供的专业服务而产生的费用。
| 截至12月31日的年度 ， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 审计费(1) | $ | 350,881 | $ | 313,832 | ||||
| 审计相关费用 | — | — | ||||||
| 税费 | — | — | ||||||
| 所有其他费用 | –– | — | ||||||
| 总计 | $ | 350,881 | $ | 313,832 | ||||
| 1. | 包括我们年度财务报表审计和中期简明财务报表审核的专业费用， 包括BDO与审计相关的费用的报销。还包括BDO通常提供的与法定和监管备案或接洽相关的专业服务。 |
| 77 |
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
第四部分
第 项15.证物和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分进行归档
| (a) | 财务报表-以下是本公司的合并财务报表和独立审计报告，与本报告一同归档： |
| i. | 独立的审计师报告 | |
| 二、 | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | |
| 三、 | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合经营报表 | |
| 四、 | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合股东权益报表 | |
| v. | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合现金流量表 | |
| 六、 | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务报表附注{br |
| (b) | 财务报表明细表-以上所列明细表以外的明细表因不适用或财务报表中以其他方式包含的信息而被省略。 | |
| (c) | 展品 -以下所列展品作为本报告的一部分存档或纳入作为参考。 |
| 展品 | 通过以下引用并入 ： | |||||
| 不是的。 | 描述 | 文档 | 为物证 号 | |||
| 3.1 | 2022年12月7日向特拉华州国务卿提交的合并证书 | [2] | 3.1 | |||
| 3.2 | 2022年12月7日向内华达州国务卿提交的合并条款 | [2] | 3.2 | |||
| 3.3 | 公司章程，如提交内华达州国务卿存档 | [2] | 3.3 | |||
| 3.4 | 日期为2022年10月11日的FG Financial Group，Inc.第四次经修订及重列注册证书修订证书的更正证书。 | [7] | 3.1 | |||
| 3.4 | 附例 | [2] | 3.4 | |||
| 4.1 | 普通股股票格式 | [4] | 4.1 | |||
| 4.2 | 普通股认购权证 | [5] | 4.2 | |||
| 4.3 | 全球累计优先股证书的格式，系列A | [6] | 4.4 | |||
| 4.4 | 证券的说明 | [3] | 4.4 | |||
| 10.1 | † | 修订和重申2014年股权激励计划 | [8] | 10.1 | ||
| 10.2 | † | 2018年股权激励计划 | [9] | 10.1 | ||
| 10.3 | † | 2021年股权激励计划 | [3] | 10.1 | ||
| 10.4 | † | 董事与军官赔付协议书的格式 | [4] | 10.6 | ||
| 10.5 | † | 注册人与Larry Sweets之间的股权授予书协议 | [10] | 10.1 | ||
| 10.6 | † | 注册人与Larry Sweets之间的股票期权协议 | [11] | 10.5 | ||
| 10.7 | † | 2014年股权激励计划执行人员限制性股票单位协议书格式 | [13] | 10.2 | ||
| 10.8 | † | 2014年股权激励计划配股计划高管限制性股票单位协议格式 | [15] | 10.1 | ||
| 10.9 | † | 2014年股权激励计划配股计划非员工董事限售股协议格式 | [15] | 10.2 | ||
| 10.10 | † | 2018年股权激励计划下的股票期权协议格式 | [9] | 10.2 | ||
| 10.11 | † | 2018年股权激励计划下限制性股票协议的形式 | [12] | 10.3 | ||
| 10.12 | † | 2018年股权激励计划限售股协议格式 | [12] | 10.4 | ||
| 10.13 | † | 2018年股权激励计划非员工董事限售股协议格式 | [14] | 10.3 | ||
| 10.14 | † | 2018年股权激励计划下的高管股票授予协议格式 | [16] | 10.1 | ||
| 10.15 | *† | 2018年股权激励计划配股高管限售股协议格式 | [16] | 10.2 | ||
| 10.16 | *† | 2021年股权激励计划非员工董事限售股协议格式 | [25] | 10.16 | ||
| 10.17 | FedNAT控股公司和注册人之间的注册权协议，日期为2019年12月2日 | [17] | 10.1 | |||
| 10.18 | FedNAT控股公司和注册人之间的停顿协议，日期为2019年12月2日 | [19] | 10.2 | |||
| 10.19 | FedNAT控股公司和注册人之间的再保险能力优先购买权协议，日期为2019年12月2日 | [17] | 10.3 | |||
| 78 |
FUNDAMENTAL GLOBAL INC.
| 10.20 | † | FedNAT控股公司和注册人之间的投资咨询协议，日期为2019年12月2日 | [17] | 10.4 | ||
| 10.21 | † | Brian D.Bottjer和注册人之间的雇佣协议，日期为2019年12月2日 | [21] | 10.3 | ||
| 10.22 | † | 小拉里·G·斯威茨于2020年11月10日签署的雇佣协议。和注册人 | [18] | 10.1 | ||
| 10.23 | 修订和重新签署的基础全球资产管理有限责任协议，LLC，日期为2021年8月6日 | [22] | 10.1 | |||
| 10.24 | † | 红杉金融有限责任公司与注册人于2021年8月11日达成的第二次修订和重新签署的管理服务协议 | [22] | 10.2 | ||
| 10.25 | 基础全球管理有限责任公司和注册人之间的共享服务协议，日期为2022年8月11日 | [23] | 10.1 | |||
| 10.26 | FG金融集团2021年股权激励计划第1号修正案 | [24] | 10.1 | |||
| 10.27 | FG Financial Group，Inc. 2023年员工股份购买计划 | [24] | 10.2 | |||
| 21.1 | * | 注册人的子公司 | ||||
| 23.1 | * | 独立注册会计师事务所同意。 | ||||
| 24.1 | * | 授权书(包括在签名页上)。 | ||||
| 31.1 | * | 根据《交易法》第13a—14（a）条对首席执行官的认证。 | ||||
| 31.2 | * | 根据《交易法》第13a—14（a）条对首席财务官的证明。 | ||||
| 32.1 | ** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | ||||
| 32.2 | ** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | ||||
| 97 | * | FG Financial Group，Inc.退款政策 | ||||
| 101.INS | * | 内联 XBRL实例文档。 | ||||
| 101.SCH | * | 内联 XBRL分类扩展架构。 | ||||
| 101.CAL | * | 内联 XBRL分类扩展计算链接库。 | ||||
| 101.DEF | * | 内联 XBRL分类扩展定义链接库。 | ||||
| 101.LAB | * | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase。 | ||||
| 101.PRE | * | 内联 XBRL分类扩展演示文稿链接库。 |
* 随函存档。
** 随函提供。
† 管理合同或补偿计划或安排
[1]注册人目前提交的Form 8-K报告于2020年12月17日提交
[2]注册人当前提交的Form 8-K报告于2022年12月9日提交
[3]注册人2023年3月24日提交的截至2022年12月31日的10K表格年度报告
[4]注册人S-1/A1表格注册声明(注册表编号333-193314)，2014年1月30日提交
[5]注册人当前提交的Form 8-K报告于2015年2月27日提交
[6]注册人S-1/A1表格注册声明(注册表编号333-222470)，2018年2月5日提交
[7]注册人当前提交的Form 8-K报告于2022年10月12日提交
[8]注册人关于附表14A的最终委托书于2015年4月30日提交
[9] 注册人当前的Form 8-K报告于2018年6月1日提交
[10]注册人当前提交的Form 8-K报告于2021年1月19日提交
[11]注册人截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告，于2021年3月18日提交
[12] 注册人当前的Form 8-K报告于2018年6月1日提交
[13]注册人目前提交的Form 8-K报告于2015年6月2日提交
[14]注册人截至2018年9月30日的Form 10-Q季度报告，提交于2018年11月13日
[15] 注册人当前提交的Form 8-K报告，2017年12月19日
[16]注册人当前提交的Form 8-K报告于2018年8月28日提交
[17] 2019年12月2日提交的注册人关于表格8—K的当前报告
[18] 注册人于2020年11月16日提交的表格8—K当前报告
[19] 注册人于2020年4月6日提交的表格8—K当前报告
[20]注册人关于附表14A的最终委托书于2015年4月30日提交
[21] 2019年12月2日提交的注册人关于表格8—K的当前报告
[22] 注册人截至2021年6月30日的季度10—Q表格季度报告，2021年8月16日提交
[23] 注册人截至2022年6月30日的季度10—Q表格季度报告，于2022年8月11日提交
[24] 注册人于2023年5月17日提交的表格8—K当前报告
[25] 截至2021年12月31日止年度的注册人表格10—K年度报告，于2022年3月30日提交
第 项16.表格10-K总结
没有。
| 79 |
基础 全球公司
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
| 基础 global Inc. | ||
| 日期： 2024年3月14日 | 发信人： | /s/ D.凯尔·塞米纳拉 |
| 姓名： | D.凯尔·瑟米纳拉 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
授权书
通过此等陈述，我知道所有人，每个在下面签名的人在此构成并任命Mark D.Roberson，真正的和合法的事实受权人和签署人的代理人，具有完全的替代和再代理的权力，以签名人的名义，取代和代替签署人，签署表格10-K中的任何和所有修订，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会，并在此授予该事实受权人和代理人，完全有权作出及执行每项必需及必须作出的作为及事情，并完全符合以下签署人可能或可亲自作出的所有意图及目的，特此批准及确认上述事实受权人及代理人或其代理人可根据本协议合法作出或促使作出的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期签署。
| /S/ D.Kyle Cerminara | 首席执行官兼董事会主席 | |||
| D.凯尔·瑟米纳拉 | (首席执行官 ) | 2024年3月14日 | ||
| /S/ 马克·D·罗伯逊 | 首席财务官 | 2024年3月14日 | ||
| Mark D.罗伯森 | ||||
| /S/ 理查德·E·戈维尼翁 | ||||
| 理查德·E·戈维尼翁 | 董事 | 2024年3月14日 | ||
| /S/ 丽塔·海斯 | ||||
| 丽塔 海耶斯 | 董事 | 2024年3月14日 | ||
| /s/ Michael C.米切尔 | ||||
| Michael C.米切尔 | 董事 | 2024年3月14日 | ||
| /s/ 罗伯特·J·罗希曼 | ||||
| 罗伯特·J·罗希曼 | 董事 | 2024年3月14日 | ||
| /s/ 恩达穆孔苏 | ||||
| 恩达穆孔苏 | 董事 | 2024年3月14日 | ||
| /s/ Scott D.沃尔尼 | ||||
| 斯科特 D.沃尔尼 | 董事 |
2024年3月14日 |
| 80 |