附录 99

Rocky Brands, Inc. 公布2023年第四季度和全年业绩

2023年年终库存下降6,620万美元，下降28.1％，债务水平下降8,380万美元，跌幅32.6％

俄亥俄州纳尔逊维尔，2024年2月28日——洛基品牌公司（纳斯达克股票代码：RCKY）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度的财务业绩。

2023 年第四季度概述

2023 年全年概览

董事长、总裁兼首席执行官杰森·布鲁克斯表示：“第四季度的表现令我们感到鼓舞，因为我们克服了收入不利因素，实现了超出预期的营业收入。”“尽管12月底市场疲软，某些材料的延迟到货推迟了我们的制造和发货计划，以及加拿大在11月初向分销商模式的过渡，但净销售额比第三季度有所改善，同比下降幅度放缓至2023年的最低水平。”

布鲁克斯继续说：“尽管从卖入的角度来看，这是充满挑战的一年，因为我们的许多批发账户都在努力重新平衡整体库存水平，但零售销售额和我们自己的电子商务网站的表现突显了消费者对我们品牌的需求仍然稳健。同样重要的是，我们在2023年全年在加强资产负债表方面取得了长足的进展，与2022年底相比，库存减少了6,620万美元，债务水平下降了8,380万美元。这项工作使我们处于有利地位，可以投资我们的业务，从而在短期和长期内推动盈利增长并增加股东价值。”

第四季度回顾

与2022年第四季度的1.389亿美元相比，2023年第四季度的净销售额下降了9.3％，至1.26亿美元。2023年第四季度的批发板块销售额下降了13.3％，至8,580万美元，而2022年同期为9,890万美元。2023年第四季度的零售板块销售额增长了1.5％，达到3,780万美元，而去年同期为3730万美元。合同制造板块的销售额（包括合同军事销售和自有品牌计划）在2023年第四季度下降了14.9％，至230万美元，而2022年第四季度为270万美元。合同制造销售额下降是由于与美国军方的某些合同到期。

2023年第四季度的毛利率为5,070万美元，占净销售额的40.3％，而去年同期为5,670万美元，占净销售额的40.8％。毛利率下降50个基点归因于关税退款，2022年第四季度收到的净影响约240万美元，部分被2023年第四季度零售板块销售组合的增加所抵消，零售板块的毛利率高于批发和合同制造板块。

2023年第四季度的运营支出为3,600万美元，占净销售额的28.6％，而去年同期为4,310万美元，占净销售额的31.0％。不包括70万美元的收购相关摊销费用和与2023年第四季度关闭制造工厂相关的10万美元支出以及2022年第四季度170万美元的收购相关摊销和重组成本，2023年第四季度调整后的运营支出为3520万美元，去年同期为4,140万美元。运营支出的减少主要归因于通过过去一年实施的战略重组举措节省了成本的审查和运营效率。按净销售额的百分比计算，2023年第四季度调整后的运营费用为27.9％，而去年同期为29.8％。

2023年第四季度的运营收入为1,470万美元，占净销售额的11.7％，而去年同期为1,360万美元，占净销售额的9.8％。2023年第四季度调整后的营业收入为1,550万美元，占净销售额的12.3％，而去年同期调整后的营业收入为1,530万美元，占净销售额的11.0％。

2023年第四季度的利息支出为530万美元，而去年同期为590万美元。下降是由2023年第四季度与2022年第四季度相比降低的债务水平所推动的。

2023年第四季度的有效税率从去年同期的16.1％提高到29.0％。同比增长高于最初的预期，主要是由2023年第四季度确认的外国税收抵免所产生的准备金调整的回归。

该公司公布的2023年第四季度净收益为670万美元，摊薄每股收益为0.91美元，而2022年第四季度的净收益为650万美元，摊薄每股收益为0.89美元。2023年第四季度的调整后净收益为730万美元，摊薄每股收益为0.98美元，而2022年第四季度调整后的净收益为790万美元，摊薄每股收益为1.08美元。

全年回顾

2023年全年净销售额下降了25.0％，至4.618亿美元，而2022年为6.155亿美元。调整后的净销售额下降了24.3％，其中不包括2023年第二季度与供应商相关纠纷相关的退货以及与剥离NEOS品牌在2022年第三季度相关的库存销售。与2022年的4.848亿美元相比，2023年的批发板块销售额下降了30.5％，至3.37亿美元。与去年同期的1.154亿美元相比，该年零售板块的销售额增长了1.4％，达到1.17亿美元。合同制造板块的销售额，包括合同军事销售和自有品牌计划，与2022年的1,530万美元相比，下降了48.4％，至790万美元。

2023年的毛利率为1.786亿美元，占净销售额的38.7％，而2022年为2.252亿美元，占净销售额的36.6％。经调整后，不包括2023年第二季度与供应商相关纠纷相关的退货以及2022年第三季度与剥离NEOS品牌相关的库存销售，毛利率为2023年调整后净销售额的38.9％，而2022年占调整后净销售额的36.6％。毛利率提高230个基点的主要原因是零售板块销售组合的增加，其毛利率高于批发和合同制造板块，再加上批发板块毛利率提高了140个基点。

2023年的运营支出为1.432亿美元，占净销售额的31.0％，而2022年为1.812亿美元，占净销售额的29.4％。不包括480万美元的收购相关摊销费用、与2023年关闭制造工厂和重组成本相关的支出以及2022年570万美元的收购相关摊销和整合成本、重组成本和资产处置，调整后的运营费用为1.384亿美元，占本年度调整后净销售额的29.9％，1.755亿美元，占上一年度调整后净销售额的28.7％。

2023年的运营收入为3540万美元，占净销售额的7.7％，而2022年为4,400万美元，占净销售额的7.2％。2023年调整后的营业收入为4190万美元，占调整后净销售额的9.0％，而去年同期调整后的营业收入为4,860万美元，占调整后净销售额的7.9％。

2023年的利息支出为2,270万美元，而2022年为1,830万美元。这一增长是由于优先定期贷款和信贷额度的利率上升，但2023年与2022年相比的较低债务水平部分抵消了这一增长。

2023年的有效税率从2022年全年的20.6％提高到26.3％，这主要是由2023年第四季度确认的外国税收抵免导致的上述准备金恢复调整所致。

该公司公布的2023年净收益为1,040万美元，摊薄每股收益为1.41美元，而2022年的净收益为2,050万美元，摊薄每股收益为2.78美元。2023年调整后的净收益为1,430万美元，摊薄每股收益为1.93美元，而2022年调整后的净收益为2410万美元，摊薄每股收益为3.27美元。

资产负债表审查

截至2023年12月31日，现金及现金等价物为450万美元，而去年同期为570万美元。

截至2023年12月31日，债务总额为1.75亿美元，包括公司优先担保资产支持信贷额度下的7,790万美元优先定期贷款和9,710万美元的借款。与2022年12月31日和2023年9月30日相比，截至2023年12月31日的总债务分别下降了32.6％和19.1％。

截至2023年12月31日，库存为1.692亿美元，而去年同期为2.354亿美元。与2022年12月31日和2023年9月30日相比，截至2023年12月31日的库存分别下降了28.1％和13.1％。

电话会议信息

公司审查2023年第四季度业绩的电话会议将于今天，即2024年2月28日星期三美国东部时间下午 4:30 通过互联网直播。欢迎有兴趣参与电话会议的投资者和分析师拨打（877）704-4453（国内）或（201）389-0920（国际）。电话会议还将通过www.rockybrands.com的网络直播向感兴趣的各方开放。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择 “投资者” 链接，注册并下载任何必要的软件。

关于 Rocky Brands, Inc.

Rocky Brands, Inc. 是高品质鞋类和服装的领先设计师、制造商和营销商，以一系列知名品牌进行销售。产品组合中的品牌包括Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF® 和Ranger®。更多信息可以在RockyBrands.com上找到。

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本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述，这些陈述旨在由该法建立的安全港所涵盖。这些声明包括但可能不限于有关公司及其管理层的意图、信念、预期、预测、预测和计划的所有声明，并包括本新闻稿中关于公司投资其业务以在短期和长期内推动盈利增长和增加股东价值的能力的声明（第3段）。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于向美国证券交易委员会提交的定期报告中列出的公司业务固有的各种风险，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（2023年3月10日提交），以及2023年6月30日截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告（2023年5月10日提交）（8月9日提交）2023）和 2023 年 9 月 30 日（于 2023 年 11 月 8 日提交）。其中一个或多个因素影响了历史业绩，并可能在未来影响公司的业务和财务业绩，并可能导致实际业绩与计划和预测存在重大差异。因此，无法保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，不应将纳入此类信息视为公司或任何其他人对公司目标和计划将实现的陈述或保证。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司管理层目前获得的信息。公司没有义务更新任何前瞻性陈述。

洛基品牌公司及其子公司

简明合并资产负债表

（以千计，股票金额除外）

洛基品牌公司及其子公司

简明合并运营报表

（以千计，股票金额除外）

洛基品牌公司及其子公司

GAAP指标与非GAAP指标的对账

（以千计，股票金额除外）

非公认会计准则财务指标的使用

除GAAP财务指标外，我们还提供以下非GAAP财务指标：“调整后的净销售额”、“调整后的销售成本”、“调整后的毛利率”、“调整后的运营费用”、“调整后的营业收入”（或 “调整后的运营收入”）、“调整后的净收益” 和 “调整后的每股净收益”。调整后的业绩不包括管理层认为会影响本报告所述期间合并财务报表中可比性或基本业务趋势的项目的影响。我们认为，这些非公认会计准则指标作为评估经营业绩的额外工具，对投资者和合并财务报表的其他用户很有用。我们认为，它们还为分析我们的运营趋势提供了有用的基准。

投资者不应将这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代品。请参阅本新闻稿所附的 “GAAP指标与非GAAP指标的对账”。