附录 4.2

该证券是下文所述契约所指的全球证券，以存托人 或其提名人的名义注册。除非契约中描述的有限情况，否则不得以该存托人或其提名人 以外的任何人的名义将该证券全部或部分兑换成已注册的证券，也不得以任何人的名义登记该证券的全部或部分转让。

除非本证书由存托信托公司（纽约公司（DTC）的授权 代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，并且颁发的任何证书均以CEDE & CO的名义注册。或以 的形式使用 DTC 授权代表要求的其他名称（任何款项都将支付给 CEDE & CO.或向其他实体（DTC）的授权代表（应DTC）的要求进行任何转让、质押或以其他方式使用 价值或其他用途均为不当行为，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。

万豪国际有限公司

2034 年到期的 5.300% 系列 OO 票据

没有。R-		$
CUSIP 571903 BQ5

万豪国际集团是一家根据特拉华州法律正式组建和存在的公司（以下简称 ，其术语包括契约下的任何继任人），特此承诺于2034年5月15日向Cede & Co. 或注册受让人支付 美元的本金，并从2024年2月22日起，每半年在5月15日和11月支付利息从 2024 年 5 月 15 日起，每年按每年 5.300% 的利率计算，直到 本金支付或到位为止用于付款。

所有此类本金、利息和保费（如果有）应以立即可用的资金支付 。根据该契约的规定，在任何利息支付日按时支付或按时支付的利息将支付给在该利息的常规记录日（视情况而定，不论是否为工作日）营业结束时以本证券（或一只或多只前身 证券）名义注册的人，该利息的下一个记录日应为5月1日或11月1日（无论是否为工作日）付款日期。任何 未按时支付或未按规定支付的此类利息将立即停止在该定期记录日支付给持有人，并且可以支付给在本证券（或一只或多只前身证券）在特殊记录日营业结束时以其名义注册的人 ，以支付此类违约利息，由受托人确定，应向本证券持有人发出通知系列不少于此类特殊 记录日期前 10 天，或随时以任何其他合法方式支付与本系列证券可能上市的任何证券交易所的要求不一致，在收到该交易所可能要求的通知后，上述契约中对 的规定更为完整。

本证券的本金（以及溢价，如果有的话）和利息将在 在纽约州纽约为此目的设立的受托管理人办公室或机构支付，使用付款时是支付公共和私人债务的法定货币的美利坚合众国硬币或货币； 提供的, 然而，利息可以通过邮寄到有权获得利息的人的地址的支票支付，因为该地址应出现在证券登记册中；以及 提供的, 更远的，尽管有上述规定，但以本证券名义注册的 个人可以选择通过电子资金将立即可用的资金转账到该人所开设的账户来接收本证券的利息（到期日除外）， 提供的 该人通过向指定此类账户的付款代理人发出书面通知来选择这样做，视情况而定，不迟于5月15日或11月15日利息支付日之前的5月1日或11月1日。除非 该人撤销此类指定，否则该人就此类证券所作的任何此类指定对于未来应付给该人的此类证券的任何款项均有效。如果任何利息 付款日、证券的规定到期日或赎回或回购日期不是工作日，则在该日期需要支付的款项将在下一个工作日支付，而不会因 的此类延迟而额外付款。

特此提及本证券的更多条款，反之亦然，这些条款 的进一步条款无论出于何种目的，均应具有与本处规定的相同效力。

除非本协议背面提及的受托人通过手动、电子或传真签名签署了此处的认证证书 ，否则本证券无权获得契约规定的任何好处，也无权为任何目的有效或强制性的。

2

为此，公司促使本文书以其 公司印章正式签署，以昭信守。

注明日期：

证明：

斯蒂芬妮·N·卡里克

助理秘书

[签名页 全球备注]

这是上述契约中 中提及的其中指定系列证券之一。

注明日期：

[签名页 全球备注]

[安全反面]

本证券是本公司与新摩根大通银行继任者新银行 约克梅隆银行于1998年11月16日正式授权发行的公司证券（以下简称契约，该术语的含义应与该文书中赋予的含义）根据契约分成一个或多个系列发行。A.，前身为大通曼哈顿银行，作为受托人（此处称为受托人，该术语包括契约下的任何继任受托人），并提及特此向契约作出 ，以声明公司、受托人和证券持有人各自的权利、权利限制、义务和豁免，以及经下文及本协议正文修改的证券经下文和本协议正文修改的 认证和交付所依据的条款。该证券是本文正面指定的系列之一, 最初的本金总额限制为1,000,000,000美元。 公司随后可能会根据契约发行更多证券，作为该系列证券的一部分。

公司可以在2034年2月15日之前（证券到期日前三个月）（面值看涨日）随时随地选择全部或部分赎回 证券，赎回价格（以 本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位），等于 (1) (a) 现值总和中的较大值折现至赎回日的剩余定期本金和利息（假设 证券在面值收回日到期），每半年还款一次按美国国债利率计算的基础（假设360天年度包括十二个30天）加上20个基点 减去（b）赎回之日应计利息，以及（2）要赎回的证券本金的100％，无论哪种情况，均加上截至赎回日的应计和未付利息。

在面值看涨日当天或之后，公司可以随时随地选择以 赎回价格全部或部分赎回证券，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至赎回日的应计和未付利息。

在没有 明显错误的情况下，公司在确定赎回价格方面的行动和决定均具有决定性并具有约束力。

任何赎回通知应在赎回日前至少 10 天但不超过 60 天邮寄或以电子方式发送（或按照 存管机构的程序以其他方式传送），发送给每位待赎回证券持有人。

如果是部分赎回，则应通过抽签选择要赎回的证券。本金不超过 2,000 美元 的证券不得部分兑换。如果任何证券只能部分兑换，则与证券相关的赎回通知应注明证券本金中要赎回的部分。在交出取消原始证券后，应以证券持有人的名义发行本金等于证券未赎回部分的新证券。只要证券由DTC（或其他 存托机构）持有，证券的赎回应按照存托机构的政策和程序进行。

1

除非公司拖欠赎回价格的支付，否则在赎回 日当天和之后，证券或其中要求赎回的部分的利息将停止累计。

“国库利率对于任何赎回日期， 是指公司根据以下两段确定的收益率。

美国国债 利率应由公司在纽约市时间下午 4:15 之后（或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后），在 赎回通知之日之前的第三个工作日根据理事会发布的最新统计数据中公布的最近一天的收益率确定联邦储备系统将 指定为选定利率（每日）H.15（或任何继任者名称或公布）（H.15），标题为美国政府证券国库常量到期日名义值（或任何 继任者标题或标题）。在确定国债利率时，公司应酌情选择：（1）H.15的国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期日到期日（ 剩余期限）；或（2）如果H.15的国债固定到期日不完全等于剩余寿命，则两种收益率对应于H.15的美国国债固定到期日立即短于 ，另一种收益率相当于美国国库在H.15上的固定到期日，立即长于剩余寿命，并应使用此类收益率在直线基础上（使用实际天数）插值到票面看涨日期， 将结果四舍五入到小数点后三位；或者（3）如果H.15上没有短于或长于剩余寿命的美国国债固定到期日，则以H.15的单一国债固定到期日收益率最接近剩余 寿命。就本段而言，适用的 H.15 国库固定到期日或到期日应视为等于 赎回日起此类国债常量到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回通知H.15或任何继任者名称或 出版物发布之日之前的第三个工作日不再发布，则公司应根据年利率计算国库利率，该年利率等于纽约时间上午11点的美国国债到期日前第二个工作日上午11点的半年期等值到期收益率，或到期日最接近的美国国债赎回通知日之前的第二个工作日，按面值收取日期（视情况而定）。如果没有在票面看涨日到期的美国国库证券，但还有两张或 的美国国债的到期日与票面看涨日相等，一种到期日早于面值看涨日，另一张到期日晚于面值看涨日，则公司应选择到期日早于面值看涨日的美国 国库证券。如果有两张或更多在票面看涨日到期的美国国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则公司应根据纽约时间上午11点此类美国 国债的平均买入和要价，从这两种或更多美国国债中选择交易最接近面值的美国国库证券。在根据本款的条款确定国债利率时，适用的美国国债的半年期到期收益率应基于该美国国债在纽约时间上午11点的买入价和卖出价（以本金的百分比表示）的平均值，并四舍五入至小数点后三位。

2

如果发生控制权变更回购事件（定义见下文），除非公司已行使赎回本系列证券的权利，否则公司将向本系列证券的每位持有人提出要约，要求他们以等于本金总额101％的现金回购该持有人 证券的全部或任何部分（按1,000美元的整数倍数计算，超过2,000美元）回购的本系列证券的百分比，加上回购的该系列证券的任何应计和未付利息 购买的日期。在任何控制权变更回购事件发生后的30天内，或根据公司的选择，在任何控制权变更之前（定义见下文），但在公开宣布控制权变更之后，公司将向每位持有人发送 通知，并向受托人发送 份通知，描述构成或可能构成控制权变更回购事件的一笔或多笔交易，并提议在付款之日回购本系列证券 在通知中指定，该日期将不早于 30 天且不迟于 60 天自发出此类通知之日起的天数。如果在控制权变更完成之日之前发出，则该通知应说明 的购买要约以在通知中规定的付款日期或之前发生的控制权变更回购事件为条件。公司将遵守经修订的1934年《证券 交易法》第14e-1条以及该法令下的任何其他证券法律法规的要求，前提是这些法律法规适用于因控制权变更 回购活动而回购本系列证券。如果任何证券法律或法规的规定与本文中的控制权变更回购事件条款相冲突，则公司将遵守适用的证券法律法规， 不会因为此类冲突而被视为违反了本协议控制权变更回购事件条款规定的义务。

在控制权变更回购活动付款之日，公司将在合法范围内：

1. 接受根据公司 要约正确投标的本系列所有证券或本系列证券的部分作为付款；

2. 向付款代理人存入一笔金额，金额等于本系列所有证券或本系列正确投标证券的 部分的总购买价格；以及

3. 向受托管理人交付正确接受的本 系列的证券，以及一份注明公司所购买证券本金总额的高级管理人员证书。

付款代理人将立即向正确投标的本系列证券的每位持有人支付证券的购买价格， ，受托管理人将立即进行身份验证并向每位持有人交付（或通过账面记账进行转让）一笔新证券，其本金等于已交还的任何证券中任何未购买的部分； 提供的每只新 证券的本金为2,000美元或1,000美元的整数倍数。

如果第三方按照公司提出的要约要求的方式、时间和其他方面提出回购本系列证券的要约，并且该第三方 购买了本系列中所有根据其要约进行适当投标但未撤回的证券，则公司无需在控制权变更回购活动时提出 回购本系列证券的提议。

3

“低于投资等级评级事件指从公布一项可能导致控制权变更的安排之日起，两家评级机构（定义见下文）对本系列 证券的评级均低于投资等级（定义见下文）的评级（定义见下文），自公告发生控制权变更后的60天期限结束之日为止（只要本系列证券的评级为 可能的对价，就应延长该期限）由任一评级机构下调评级）； 提供的如果下调本定义 的评级机构不以书面形式宣布、公开确认或通知公司，则由于评级的特定下调而导致的低于投资等级的事件不应被视为与特定的控制权变动 的控制权变更有关的评级事件（因此，就控制权变更回购事件的定义而言，不应被视为低于投资等级的评级事件）它要求减少总的来说是结果或部分归因于 适用的控制权变更或与之相关的任何事件或情况（无论适用的控制权变更是否应在低于投资等级评级事件发生时发生）。

“控制权变更指任何交易（包括但不限于任何合并或合并）的完成 ，其结果是任何人（如经修订的1934年《证券交易法》第13（d）（3）条中使用的术语）直接或间接成为公司50％以上的有表决权 股票的受益所有人，以投票权而不是股份数量来衡量。尽管如此，在以下情况下，为公司创建控股公司而进行的交易将不被视为涉及控制权变更：(1) 根据该类 交易，公司成为该控股公司的直接或间接全资子公司，以及 (2) (A) 在该交易之后立即持有该控股公司的有表决权股票的直接或间接持有人与公司有表决权股票的持有人基本相同 参与该交易或 (B) 在该交易之后立即没有人（满足本句要求的控股公司除外）是指该控股公司50％以上的有表决权股票的受益 所有者，以投票权而不是股份数量来衡量。

“控制权变更回购事件指控制权变更和投资等级低于投资等级 事件的发生。

“投资等级指穆迪评级为Baa3或以上（或穆迪任何继任评级 类别下的同等评级）；标准普尔评级为BBB-或更高（或标准普尔任何后续评级类别下的等值评级）；以及公司选择的任何替代 评级机构或评级机构的同等投资级信用评级。

“Moodys指穆迪投资者服务公司及其继任者 。

“评级机构指（1）穆迪和标准普尔两家；以及（2）如果穆迪 或标普中任何一方停止对本系列证券进行评级，或者由于公司无法控制的原因未能公开本系列证券的评级，则为替代评级机构。

“标准普尔指标普全球评级及其继任者。

“替代评级机构指经修订的 1934 年《证券交易法》第 第 3 (a) (62) 条所指的全国认可的统计评级机构，由公司（经公司董事会决议认证）选定为穆迪或标准普尔或两者的替代机构，视情况而定。

4

“有投票权的股票截至任何日期，任何特定人员（该术语在 经修订的 1934 年《证券交易法》第 13 (d) (3) 条中使用）均指该人当时有权在该人董事会选举中普遍投票的股本。

该契约包含在任何时候免除本证券的全部债务或某些限制性契约以及 违约事件的条款，每种情况都必须符合契约中规定的某些条件。

如果本系列证券的 违约事件发生并持续下去，则本系列证券的本金可以按照契约规定的方式和效力宣布到期和支付。

除其中规定的某些例外情况外，本契约允许公司和受托人在征得当时 未偿还证券本金50％的持有人同意后，随时对契约进行修订，修改公司的权利和义务 以及每个系列证券持有人的权利。该契约还包含允许公司代表该系列所有 证券的持有人免除公司对契约中某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约及其后果的条款，允许公司放弃对契约中某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约行为及其后果。本证券持有人的任何此类同意或豁免均具决定性，对该持有人以及本证券以及在本证券转让登记时发行的任何证券的所有未来持有人具有约束力，无论是否在本证券上注明此类同意或放弃 。

根据契约的规定，在遵守契约条款的前提下，本证券的持有人无权 就契约、任命接管人或受托人或根据契约采取任何其他补救措施提起任何诉讼，除非该持有人事先向受托管理人发出关于本系列证券持续违约事件的书面通知，持有人本金不少于25％ 本系列证券当时的未偿还金额应向该系列证券提出书面申请受托管理人应以受托人身份就此类违约事件的 提起诉讼，并向受托人提供令其满意的赔偿，受托管理人不应在收到此类通知、请求和赔偿提议后的60天内未从本系列证券本金的多数持有人那里收到与此类请求不一致的指令 ，并且未提起任何此类诉讼。前述规定不适用于本证券持有人为在 本协议规定的相应到期日当天或之后强制执行本证券的任何本金支付或本证券的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。

此处对契约的任何提及以及本证券或契约的任何条款，均不得改变或削弱 公司按本协议规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本证券的本金和任何溢价和利息的义务，该义务是绝对和无条件的。

5

根据契约的规定以及其中规定的某些限制，本证券的 的转让可在证券登记处登记，此证券的转让在受托人办公室或机构进行转让登记，该证券的本金和任何溢价和利息需要支付、由公司和证券登记处正式签署的书面转让文书正式认可或附有形式令公司和证券注册处长满意的书面转让文书的任何地方由本协议持有人或其经正式书面授权的律师，以及随后，将向指定的受让人再发行一只或 本系列期限相似的新证券，其面额为法定面额，总本金额相同。

该系列的证券只能以注册形式发行，不包括面额为2,000美元的息票以及超过1,000美元的整数倍数。根据契约的规定，在契约中规定的某些限制的前提下，本系列证券可根据交出相同面额的持有人要求兑换成与本系列证券本金总额相似且期限相似的不同 授权面额的证券。

除了契约第305节最后一段第 (2) 条中规定的情况外，公司可以自行决定将该系列的全球证券全部或部分兑换成已注册的此类系列的证券，并且该全球证券的任何全部或部分 的转让均可以此类全球证券的存托人或其提名人以外的人员名义进行登记，确定此类全球证券可以兑换成以其他人 名义注册的证券而不是保管人或其被提名人，并将其决定通知受托管理人。

对于任何此类转让或交换登记，不收取任何服务费 ，但公司可能要求支付足以支付与之相关的任何税款或其他政府费用的款项。

在按时出示本证券进行转让登记之前，无论本证券是否逾期，公司、受托人和公司或受托人的任何代理人 均可将以其名义注册本证券的人视为本证券的所有者，而公司、受托人或任何此类代理人都不会受到相反通知的影响。

本证券中使用的契约中定义的所有术语均应具有契约中赋予它们的含义。

6

在内部 证券正面的铭文中使用以下缩写时，应解释为它们是根据适用的法律或法规完整写出的。

TEN COM		—		作为共同的租户		UNIF GIFT MIN Act _____托管人 _____
						（Cust）（小调）
十分		—		被所有人当作租户		根据《向未成年人赠送统一礼物法》________                （州）
JT TEN		—		作为拥有生存权的共同租户，而不是共同的租户

也可以使用其他缩写，但不在上面的列表中

对于收到的价值，下列签署人特此出售、转让和转让给

请输入社会保障或其他内容

受让人的识别号码

（受让人的姓名和地址，包括邮政编码，必须打印或打字）

内部证券及其下的所有权利，特此不可撤销地构成和任命

委托律师移交公司账簿上的上述证券，并在场所拥有全部替代权。

注明日期：

注意：本任务的签名 必须与内部证券正面上显示的名称一致，不得进行任何修改或放大。

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