{00239068：2}截至2023年3月31日的9个月财政期间的年度信息表2023年6月14日向大麻开放。在科学的推动下。由人来授权。为患者和消费者服务。
{00239068：2}内幕：前瞻性陈述............................................................................1企业结构............................................................................................3业务..........................................................的总体发展3业务描述................................................................................8个风险因素.............................................................................................................17资本结构..................................................................说明32证券.........................................................................................市场33托管证券............................................................................................35名董事和高级管理人员.......................................................................................35法律程序和监管行动......37重大交易中管理层及其他人的权益.38转让代理和注册商.....................................................................38份材料合同..............................................................................................38专家的兴趣..............................................................................................39审计委员会......................................................................................................39其他信息.......................................................................................40附表“A”：审计委员会章程.......................................................41
1|P本年度信息表中的年度信息表，除非另有说明或文意另有说明，否则“公司”、“奥罗拉”、“我们”、“我们”和“我们”是指奥罗拉大麻公司及其子公司。除非另有说明，本年度信息表格中的所有财务信息均以加元编制，并使用国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。除非另有说明，本文中包含的信息的日期为2023年6月14日。前瞻性陈述本年度信息表格中包含的某些陈述可能构成加拿大证券法规定的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性陈述”)。这些前瞻性表述是在本年度信息表发布之日作出的，公司不打算也不承担任何义务来更新这些前瞻性表述，除非适用的证券法规要求这样做。前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，反映了公司管理层对未来事件的期望或信念。在某些情况下，前瞻性陈述可通过使用诸如“计划”、“预期”或“不预期”、“预期”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期”或“不预期”或“相信”等词语和短语的变体或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将会采取”的表述来确定，“发生”或“将实现”或这些术语或类似术语的否定。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。该公司不保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。本年度信息表格中的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：·预计措施，包括收入、现金流、公允价值调整前调整后的毛利率、预期销售、一般和行政(“SG&A”)运行率以及生产的克数；·公司的战略和在“我们的战略”标题下讨论的其他事项；·在“法律诉讼和监管行动”标题下披露的法律索赔的预期处置；·公司实现正的EBITDA和运营现金流的能力；·公司在现金流为正之前为运营提供资金的能力；·计划的成本效益，包括但不限于运营效率和其他SG&A费用的减少；·与成人娱乐和医疗市场的发展和合法化相关的期望；·增长机会，包括扩展到更多的国际成人娱乐市场；·与公司在德国开业后参与成人娱乐市场的能力相关的期望；·公司的产品组合和创新；·竞争优势，包括但不限于医疗和科学领导地位、多司法管辖区的监管专业知识，以及公司在大麻育种和遗传方面的持续投资；·对生物合成生产和相关知识产权的预期；·收购Thrive和相关利益；·收购贝沃的多数股权和相关利益；和·新冠肺炎大流行对公司的业务、运营、资本资源和/或财务业绩的影响。本年度信息表格中包含的前瞻性信息或陈述是基于管理层认为合理的假设编制的。制定前瞻性陈述所涉及的重大因素或假设包括但不限于，来自政府来源的公开信息，以及来自市场研究和行业分析的信息，以及基于公司认为合理的基于该行业的数据和知识的假设。此类前瞻性陈述是反映公司根据当前信息作出的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定因素，不能保证其他因素不会影响此类前瞻性陈述的准确性。这些风险包括但不限于：留住关键人员的能力，继续投资基础设施以支持增长的能力，以可接受的条件获得融资的能力，我们产品的持续质量，客户体验和保留，第三方政府和非政府消费者销售渠道的发展，管理层对加拿大和公司出口司法管辖区消费者需求的估计，对未来业绩和支出的预期，完成建设项目和设施改进的额外资本的可用性，收购的业务和运营成功整合的风险，管理层对SG&A将仅按收入增长比例增长的估计，扩大和维持销售能力的能力、竞争的影响、金融市场状况的总体影响、大麻种植业务的产量、产品需求、所需商品的价格变化、竞争以及改变行业法律、规则和条例的可能性、流行病、流行病或其他公共卫生危机，包括目前新冠肺炎的爆发，以及本文所载“风险因素”中列出的其他风险。敦促读者考虑这些风险、不确定性和假设
在评估前瞻性陈述时要谨慎。尽管公司认为前瞻性陈述所传达的预期是合理的，但不能对未来的结果、批准或成就作出保证。本年度信息表和本文引用的文件中包含的前瞻性陈述明确受本警示声明的限制。关键条款Aurora Cannabis Enterprise Inc.是公司的全资子公司，许可证持有人AIF或年度信息表本公司日期为2023年6月14日的截至2023年3月31日的九个月财政期间的公司年度信息表或Aurora Cannabis公司致力于大麻育种的研究设施位于不列颠哥伦比亚省科莫克斯的Aurora Coast Aurora德国Aurora Deutschland GmbH公司的全资子公司Aurora River Aurora的生产设施位于安大略省Aurora River Aurora的生产设施位于埃德蒙顿国际机场BCBCA商业公司(不列颠哥伦比亚省)Bevo Bevo Agtech，Inc.其中，公司拥有大麻公司董事会50.1%的控股权，《大麻法案》(S.C.2018，C.16)规定了控制加拿大各地大麻生产、分销、销售和拥有的法律框架。根据《大麻法案》颁布的条例规定了适用于联邦许可证持有人大麻的生产、分销、销售、进口和出口的规则和标准。CannaHealth CannaHealth Treateutics Inc.是一家在加拿大医疗聚合器领域拥有资产的公司，该公司于2022年9月30日收购了CanniMed CanniMed Treateutics Inc.。公司的前全资子公司于2020年7月1日合并为ACE公司，公司的全资子公司CBD大麻二醇是一种活性成分，也是从大麻植物中提取的主要大麻类物质之一普通股公司资本中的普通股新型冠状病毒新冠肺炎CUMCS Control Union医用大麻标准GACP认证，医用大麻种植的领先认证标准EBITDA未计利息、税项、折旧和摊销前的收益欧盟GMP欧盟良好制造规范食品和药物管理局，美国卫生与公众服务部加拿大卫生部加拿大卫生部对大麻法案工业大麻法规进行监管和管理的加拿大卫生部根据大麻法案制定的法规规定了适用于工业大麻商业生产的规则和标准，毕马威会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所，该公司的审计师向生产商发放了许可证，该实体持有其经营的司法管辖区内所有有效的许可证，用于种植大麻MedReleaf MedReleaf Corp.，该公司是该公司的前全资子公司，于7月1日合并为ACE。2020年纳斯达克全球精选市场NI 51-102国家工具51-102-加拿大证券管理人通过的持续披露义务NI 52-110国家工具52-110-加拿大证券管理人通过的审计委员会纽约证券交易所公司的前美国交易所Reliva Reliva，LLC，美国证券交易委员会公司的全资子公司美国证券交易委员会THC四氢大麻酚，大麻的主要精神活性成分
P a g e Thrive Thrive Cannabis Inc.是多伦多证券交易所的全资子公司英国多伦多证券交易所英国美国或美利坚合众国美国1934年WMMC惠斯勒医用大麻公司的全资子公司WMMC惠斯勒医用大麻公司的全资子公司公司名称、地址和公司于2006年12月21日以“牛奶资本公司”的名称在BCBCA下注册成立。自2014年10月2日起，公司更名为“奥罗拉大麻公司”。公司总部位于加拿大阿尔伯塔省勒杜克63大道3498号，邮编T9E 0G8，注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华伯拉德街666号1700套房，邮编为V6C 2X8。普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，交易代码为“ACB”，在法兰克福证券交易所上市，交易代码为“21P”。直到2021年5月24日，普通股在纽约证券交易所上市。2021年5月24日，为了在纳斯达克上市，普通股从纽约证交所退市。Aurora是加拿大所有省份的报告发行商，并根据1933年证券法在美国进行报告。公司间关系截至本AIF日期，公司通过以下全资子公司经营业务：·Aurora Cannabis Enterprise Inc.，根据《大麻法案》持有许可证，该法案于2020年7月1日根据《商业公司法》(艾伯塔省)成立，由MedReleaf、CanniMed、CanniMed Ltd.、Prairie Plants Systems Ltd.和前Aurora Cannabis Enterprise Inc.合并而成；·Aurora德国，根据德国法律，是一家有限责任公司，是德国注册的医用大麻批发商、出口商和分销商，我们于2017年5月30日收购了该公司。·CannaHealth，一家在加拿大医疗聚合器领域拥有资产的公司，根据《商业公司法》(安大略省)注册成立，我们于2022年9月20日收购了该公司。·我们于2020年5月28日收购的特拉华州公司Reliva LLC。·Thrive，根据《大麻法案》持有许可证，该法案是根据《商业公司法》(安大略省)注册成立的，持有Thrive设施。我们于2022年5月5日收购了Thrive。·根据《大麻法案》持有许可证的WMMC，该法案是根据《BCBCA》成立的，持有WMMC Pemberton设施。我们于2019年3月1日收购了WMMC。业务发展在截至2021年6月30日的财政年度内，公司继续执行2020年2月宣布的公司重新设定的目标和旨在扩大Aurora在加拿大主要有利可图的消费类别中的市场份额、保护和提高Aurora在加拿大医疗领域的领先市场份额以及发展国际医疗业务的战术性计划。2021财年的主要亮点包括：继续进行公司重置和成本合理化·2020年9月8日，该公司宣布已与其银行银团就修订其信贷安排达成协议，随后在2020年12月16日，它已就第二次修订和重述的信贷安排(“修订信贷安排”)达成协议。这两项修订的实施都是为了在公司的业务转型计划期间提供额外的灵活性。修订后的信贷安排将该安排过渡到最低流动性契约，而不是最低EBITDA契约，并将修订后的信贷安排的到期日延长至2022年12月31日。2021年6月1日，公司在没有罚款的情况下，由公司酌情决定全额偿还修订后的信贷安排，金额约为8900万美元，包括应计利息。偿还导致利息和预定本金偿还在下一年减少了约2500万美元，这是根据偿还时的未偿还余额计算的。·2020年10月28日，公司向加拿大各省证券监管机构(魁北克省除外)提交了简短的基础货架招股说明书(《2020年货架说明书》)，并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格《货架登记说明书》(《2020年登记说明书》)。2020年搁置招股说明书允许本公司在有效期25个月内发售最多5亿美元的普通股、优先股、认股权证、认购收据和债务证券，或其任何组合。
4|P提交2020年货架招股说明书是为了向公司提供持续的财务灵活性，以根据之前陈述的业务目标执行。2020年《大陆架说明书》已于2022年11月29日到期。·本公司随后于2020年11月13日提交了2020年《货架招股说明书》的招股说明书补编，内容涉及以每单位7.50美元的价格以隔夜上市的方式公开发行本公司的单位(“发售”)。此次发行于2020年11月16日结束，总收益为1.725亿美元。每个单位由一股普通股和一半的认股权证组成。每份全面认股权证可于发售截止日期起计40个月内，以9美元的行使价行使收购一股普通股。00，在某些情况下可能会进行调整。该公司授予承销商30天的选择权，按相同的条款和条件购买拟议发售中提供的最多15%的单位。本公司按每单位7.5美元的价格售出23,000,000单位，包括根据全面行使承销商超额配售选择权而售出的3,000,000单位。净收益旨在为增长机会提供资金，并用于营运资本和其他一般企业用途。·2020年12月16日，该公司宣布已关闭其Aurora Sun设施的运营，并将其Aurora Sky设施的产量削减75%，以测试在Aurora网络的其他种植地点被证明成功的新工艺和方法。·2021年1月21日，本公司与以蒙特利尔银行资本市场(BMO)和ATB资本市场(ATB)为首的承销商财团达成协议，根据协议，承销商同意以买入交易为基础，以每单位10.45美元的价格购买本公司12,000,000个单位，总收益约为1.25亿美元(“2021发行”)。每个单位由一股普通股和一半的认股权证组成。每份完整认股权证可于截止日期后36个月内以12.60美元的行使价行使一股普通股，并可在某些情况下作出调整。本公司授予承销商一项选择权，可在交易结束后30天内按发行价行使，以额外购买2021年发行的最多10%，以弥补超额配售(如果有)。该公司随后提交了2020年货架招股说明书的招股说明书补编，2021年的发售于2021年1月26日结束，总毛收入为1.379亿美元。本公司以每单位10.45美元的价格售出13,200,000个单位，包括根据全面行使承销商的超额配售选择权而售出的1,200,000个单位。·2021年3月30日，本公司提交了一份新的简短基础架子招股说明书(“2021年架子招股说明书”)，以限定在其仍然有效的25个月期间发行高达10亿美元的普通股、优先股、认股权证、认购收据和债务证券。提交2021年大陆架说明书是为了提供最大的灵活性来推行战略举措。《2021年大陆架说明书》于2023年4月29日到期，由《2023年大陆架说明书》(定义见下文)取代。有关详情，请参阅“截至2023年3月31日的九个月财政期间的发展”。·2021年5月13日，该公司宣布对其成本结构转型进行更新，包括确定每年可进一步节省6,000万至8,000万美元的成本，预计将在宣布日期后18个月内实现。·2021年5月20日，公司提交了一份2021年货架招股说明书的补充文件(“自动柜员机补充资料”)，建立了一个新的市场(ATM)计划，允许公司根据公司的酌情决定，不时从国库向公众发行和出售高达3亿美元的普通股(“自动取款机计划”)。自动柜员机计划下的任何普通股销售都是通过“国家文书44-102-货架分配”中定义的“市场分配”进行的，并通过纳斯达克以销售时的当时市场价格出售，或以私下谈判的交易方式出售。在加拿大，没有通过证券交易所或股票市场进行销售。通过自动柜员机计划进行的普通股分配是根据公司与以花旗全球市场公司和考恩公司为首的代理商财团之间的销售协议的条款进行的，其中包括蒙特利尔银行、ATB和Canaccel Genuity LLC(“自动柜员机销售协议”)。ATM计划于2023年4月29日停止，与2021年货架招股说明书到期同时。为了利用新的自动柜员机计划，公司可能在未来提交2023年货架招股说明书的补充文件(如稍后定义)。有关详情，请参阅“截至2023年3月31日的九个月财政期间的发展”。·2021年5月24日收盘后，该公司将其在美国证券交易所的上市公司从纽约证券交易所转移到纳斯达克。将上市公司转移到纳斯达克是该公司先前宣布的成本效率举措的一部分，并使该公司与以创新和成长型公司闻名的交易所的其他大麻同行保持一致。公司更新、高管领导层变动和董事会换届·2020年7月6日，公司任命米格尔·马丁为公司首席商务官，接替达伦·卡拉西克。马丁先生随后于2020年9月8日被任命为首席执行官，接替从2020年2月6日起临时担任该职位的迈克尔·辛格。·2020年9月22日，Jason Dyck辞去董事会职务，以寻求其他机会。·2020年12月18日，乔纳森·佩奇从首席科学官的职位上退休，过渡到公司的高级科学顾问。·从2021年3月31日起，艾伦·克莱伦辞去公司首席运营官一职，随后于2021年4月30日，黛布拉·威尔逊从人力资源部执行副总裁总裁的职位上退休。
2021年5月13日，罗恩·芬克被任命为董事会主席，接替在董事会保持席位的迈克尔·辛格。这一过渡反映了管理层的实力以及董事会计划加强治理，包括一名独立主席。该公司还宣布任命亚历克斯·米勒为运营和供应链执行副总裁总裁，任命洛里·希克为人力资源部执行副总裁总裁。Mr.Miller女士拥有超过25年的食品、消费品和医药行业运营和供应链领导经验，最近担任MAV美容品牌公司运营副总裁总裁。Schick女士拥有20多年的全球人力资源领导经验，领导组织变革和建立高绩效团队。最近，Schick女士担任Holt，Renfrew&Co.科学和创新计划负责人兼首席执行官。2021年5月27日，该公司宣布成立一个专门的科学和创新业务部(后来命名为“OCCO”)，旨在将该公司认为将在大麻素生物合成和植物遗传学发展中起关键作用的专利和正在申请专利的技术商业化。·2021年6月9日，该公司宣布推出公司高端成人用大麻品牌San Rafael‘71下的三个新专有品种：石果日落、柠檬火箭和漂流木柴油。新的杂交和籼稻品种是Aurora海岸设施商业化的第一批成人用花卉产品，Aurora海岸设施是该公司致力于大麻育种的最先进的研究设施，拥有世界上最大和最全面的基因库之一。全球扩张·2020年11月25日，该公司宣布已与以色列医用大麻领域的领先者之一Cantek Holdings(“Cantek”)达成供应协议。根据该协议，第一批大麻运输发生在2020年11月16日当周。·2021年1月27日，该公司宣布，根据一项为期五年的供应协议，它已与MedReleaf Australia达成一项战略协议，其中规定MedReleaf Australia将作为Aurora的MedReleaf、CanniMed和Aurora品牌在澳大利亚的独家供应商。该协议涵盖的产品是欧盟GMP认证的，包括干花、油和软凝胶，以及采用新交付机制的未来产品。有关这一伙伴关系的信息，请参阅题为“截至2023年3月31日的九个月财政期间的发展”和“国际机遇”的章节。·2021年5月20日，该公司宣布，德国奥罗拉与专注于改善英国大麻药物获取的生物制药公司Growth Group PLC通过签署一项为期两年的英国市场准入服务协议，延长了他们的战略关系。该合同在2023财年终止。2022财年截至2022年6月30日的财政年度内，公司继续执行其业务转型计划，重点关注最有利可图的增长机会、加拿大成本结构的合理化和资本的有序使用。2022财年的主要亮点包括：业务转型计划、资产负债表实力和现金使用·2021年9月21日，该公司确认将其在加拿大的大部分制造流程集中到Aurora River工厂，并因此关闭位于埃德蒙顿国际机场的被称为“Aurora Polaris”的工厂。·2022年5月5日，公司完成了对Thrive的收购，初始对价总额为3800万美元，以现金和普通股支付，并以现金、普通股或两者结合的形式支付高达3000万美元的潜在溢价，条件是Thrive在交易完成后两年内实现某些收入目标。截至本AIF的日期，已支付1000万美元的溢价。此次收购通过安排Thrive团队负责Aurora在加拿大的休闲大麻产品组合，推进重点转移到创新的优质产品，包括干花、预卷、蒸气产品和浓缩物，并与Aurora的计划和时间表保持一致，从而在调整后的EBITDA基础上实现盈利，从而战略性地加强了Aurora在加拿大大麻市场的地位。根据NI 51-102第8部分，这项收购并不构成重大收购，根据NI 51-102第8部分的规定，不需要提交表格51-102F4的业务收购报告。·2022年5月13日，在发布第三财季业绩的同时，该公司宣布增加最初的费用节约目标，预计到2023财年上半年结束时，年化成本节约将达到1.5亿至1.7亿美元，而此前的目标为6000万至8000万美元。预计的节省包括关闭位于艾伯塔省埃德蒙顿的Aurora Polaris工厂和Aurora Sky工厂，从而使公司的运营足迹进一步合理化。此外，公司还采取措施进一步合理化，关闭了不列颠哥伦比亚省阿尔法湖的第二生产基地，并关闭了公司的第三方测试实验室阿南迪亚。总体而言，这些决定反映了本组织财务健康和稳定所必需的负责任的决定。该公司随后找到了一个有利可图的机会，将Aurora Sky设施重新用于兰花种植
6|以最少的资本投资收购Bevo的控股权，以最少的资本投资Page和蔬菜繁殖。详情请参阅“截至2022年6月30日的财政年度后的发展”一节的讨论。·2022年6月1日，本公司宣布完成对本公司各部门的收购交易发售(“2022年发售”)，总收益约为1.725亿美元。本公司按每单位2.45美元的价格售出约7,040万单位，包括因全面行使承销商的超额配售选择权而售出的约9,200,000单位。每个单位由一股普通股和一股认股权证组成。每份认股权证可于截止日期后36个月内按行权价3.20美元行使收购一股普通股，并可在某些情况下作出调整。关于2022年的发行，本公司于2022年5月27日向加拿大监管机构和美国证券交易委员会提交了本公司2021年货架招股说明书的招股说明书补编，作为注册声明的一部分。·在2022财年，公司以平均面值94.9%的折扣回购了总计1.2亿美元的可转换债务本金，回购的贴现成本总额为113,875,000美元，以减少公司的债务和年度现金利息成本。全球战略·2021年7月15日，该公司宣布交付了一批价值近800万美元的大麻，这是以色列通过与Cantek的供应协议收到的最大一批大麻货物之一。此次出售是推进该公司国际医用大麻业务的重要一步。·2021年8月25日，该公司宣布，Aurora德国公司和Etherpharm SAS(“Etherpharm”)成功地向法国交付了与法国医用大麻试点计划有关的第一批大麻。在试点计划期间，Aurora和Etherpharm被法国国家药品和保健品安全局(ANSM)选中，向法国患者供应整个医用大麻干花系列(三批招标)。Aurora和Etherpharm于2020年10月签署了一项协议，利用双方的专业知识为法国试点项目提供服务。根据独家协议的条款，Aurora提供医用大麻以及欧盟GMP制造和物流支持。Etherpharm的法国子公司Labatoire Etherpharm负责在法国的药品分销。试点计划预计将持续到2024年3月，如果成功，将导致市场推广。·2021年11月8日，公司宣布Aurora Nederland B.V.已达成协议，将投资于荷兰Growery B.V.(“Growery”)的股权，Growery B.V.是有权参加受控大麻供应链实验(“CCSCE”)的许可证持有人之一。退出本协定的决定是在截至2023年3月31日的9个月财政期间之后作出的。详情请参阅“截至2023年3月31日止九个月财政期间的发展”。·2022年1月4日，该公司宣布通过其与Cantek的供应协议交付了一批价值约1000万美元的大麻--这是该公司有史以来向以色列出口的最大一批大麻，据信是向以色列大麻市场出口的最大医用大麻。·2022年5月18日，该公司宣布，其位于德国利乌纳的最先进的医用大麻生产设施已获得欧盟GMP认证。作为全球领先的医用大麻制造商，该公司在德国的第一个制造基地获得欧盟GMP认证，标志着德国联邦药物和医疗器械研究所(BfArM)在履行招标过程中的一个重要里程碑。加强董事会和执行领导团队·2021年7月26日，公司宣布任命Theresa Firestone为董事会成员。费尔斯通女士加入董事会之前，作为一名在加拿大、欧洲和亚洲担任领导职务的高级医疗保健高管，她有着卓越的职业生涯。作为一名战略规划、运营和新业务开发方面的专家，她曾在零售、医疗保健、制药和政府等多个部门任职。她的经验包括超过15年的国际宝洁L管理经验，15年在辉瑞的高级职位，在安大略省卫生部工作超过10年，以及在零售和健康保健领域工作7年，包括在Shoppers PharmMart负责该公司医用大麻业务的设计和推出。此外，费尔斯通女士拥有20多年的上市和私人董事会经验，包括在Orion Biotech、Merus Labs International和几个非营利性组织工作过。2022年1月4日，费尔斯通女士被任命为董事会人力资源和薪酬委员会主席。·2022年1月4日，公司宣布任命奇特旺特·科利为董事会成员。这是新增加的职位，将董事会扩大到9名成员，其中7名是独立成员。Kohli先生加入董事会之前，他是一名高级财务主管，在财务、战略规划、房地产和运营方面拥有丰富的经验。在加拿大皇家银行服务29年后，Kohli先生提升了加拿大皇家银行的行业领先地位，从企业运营和支付部高级副总裁的职位上退休。在加拿大皇家银行的最后一份工作中，他领导了一个由1,800名成员组成的全球团队，负责运营和扩大支付和贸易、现金处理、人力资源和金融相关服务等共享服务。Kohli先生还担任过重要的行政职务，包括零售金融的高级副总裁，他负责为加拿大、美国和加勒比海地区的银行、财富管理、保险、技术和运营以及全球职能提供财务领导。
继前首席法务官Jillian Swainson离职后，公司于2022年3月21日欢迎Nathalie Clark担任执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书。克拉克女士加盟奥罗拉拥有超过25年的经验，在此期间，她在零售和金融服务领域的法律、合规、风险管理、运营和人力资源方面担任渐进式的行政领导职务。女士。克拉克最近担任ComputerShare Canada的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书，在那里她领导法律职能，并担任加拿大所有业务、运营和共享服务职能、加拿大高管团队和董事会的首席法律顾问。克拉克女士曾担任高级职务，包括道明证券人力资源部副总裁总裁、第一资本银行加拿大分行董事总经理总裁、首席运营官兼总法律顾问以及加拿大银行家协会副总裁、总法律顾问兼企业秘书。除了法律培训外，她还完成了几个商业高管培训课程，包括公司治理、高管领导力和卓越运营。克拉克女士是魁北克律师协会和安大略省律师协会的成员。科学和产品创新·2021年11月16日，该公司宣布将其早先宣布的遗传学许可业务部门命名为“OCCO”，这是新型大麻品种科学发现和商业发展方面的领先创新者，得到了Aurora最先进的育种和遗传学设施--位于不列颠哥伦比亚省科莫克斯的Aurora海岸设施的支持。OCCO源于拉丁语，意指该品牌对大麻植物的崇敬，以及支持种植和消费大麻的人的使命。OCCO拥有加拿大最大的可供许可的高质量遗传学目录，完全有能力实现其目标，即进一步发展对大麻的科学理解，将高质量的产品商业化，为大麻种植者提供价值，并帮助实现大麻植物的全部潜力。OCCO已经取得了初步的成功，已经将一些新品种商业化，拥有许可的生产商。·2021年12月14日，该公司与22世纪集团(“22世纪”)宣布了一项三方非排他性协议，将生物合成知识产权授权给克罗诺斯集团公司，旨在协助推进生物合成大麻素的研究和开发。Aurora与大麻素生物合成生产的联系源于该公司前首席科学官在发现大麻素生物合成途径中的关键基因方面所做的早期工作。通过许可协议，Aurora和22世纪公司共同拥有将植物和微生物中大麻素生物合成的关键方面商业化的全球知识产权。两家公司正在密切合作，以保护自己的知识产权，打击侵权方，并积极探索商业发展机会。在截至2023年3月31日的9个月财政期间，公司仍然专注于完成其业务转型计划，并通过进一步的成本结构合理化、盈利增长机会和有纪律的资本部署来实现积极调整后的EBITDA目标。作为背景，该公司在本财年更改了其财政年度结束，因此，它代表了截至2023年3月31日的三个季度。2023财年的主要亮点包括：持续的业务转型计划、资产负债表实力和现金使用·2023年1月4日，该公司完成了对其Aurora北极星设施的出售，总收益约为1500万美元，该设施之前宣布将根据公司的业务转型计划完成。·2023年2月9日，该公司公布了截至2022年12月31日的第二财季的财务和运营业绩，包括兑现其在2023年第二季度实现调整后EBITDA为正的承诺，自2020年2月以来，该公司做出了巨大努力，实现了约3.4亿美元的年化总节省。·在2023财年，该公司以96%的平均折扣回购了总计9900万美元的可转换债务本金。回购总折现成本为面值的59%，回购总成本为9,570万美元，以进一步降低公司的债务和年度现金利息成本。增值收购·2022年8月25日，该公司宣布收购了Bevo的50.1%的控股权，Bevo Farm Ltd.是北美最大的繁殖蔬菜和观赏植物供应商之一。在完成交易的同时，Bevo达成了一项协议，收购该公司的Aurora Sky设施。交易完成时支付给Bevo的现金对价总额约为4500万美元。根据Bevo在不列颠哥伦比亚省兰利的Site One工厂成功实现某些财务里程碑的条件，在交易完成后的三年内，将向Bevo出售股东支付至多1200万美元，根据Aurora的选择，根据多伦多证券交易所的批准，可以通过发行普通股来满足额外的金额。基于Bevo在Aurora Sky设施成功实现某些财务里程碑，随着时间的推移，Bevo可能会向Aurora支付与Aurora Sky自动售货机相关的高达2,500万美元。这笔交易与公司计划在2023财年上半年实现调整后EBITDA运行率盈利的计划相一致，使公司能够立即从盈利、现金流为正和不断增长的业务中受益，并可能通过应用Bevo行业领先的植物繁殖专业知识来推动公司现有大麻业务的长期价值。·2022年9月20日，该公司以2190万美元现金收购了CannaHealth的全部已发行和流通股，CannaHealth是一家在加拿大医疗聚合器领域拥有资产的公司。根据NI 51-102第8部分，
本次收购并不构成重大收购，根据NI 51-102第8部分的规定，不需要提交表格51-102F4中的业务收购报告。产品创新·2023年2月22日，该公司和MedReleaf Australia宣布推出CraftFactory，这是澳大利亚市场上为患者提供的新医用大麻品牌。CraftFactory品牌包括三种可供医生开出的新产品--Greendae、Navana和HiVolt。这三个品种都是从超级优质品种中发展而来的，并且以THC为主，具有高比例的萜类化合物。这些品种是由奥罗拉领先的科学和遗传学业务OCCO开发的。新系列是在严格的欧盟GMP认证条件下生产的。该公司目前持有澳大利亚MedReleaf公司10%的股权，MedReleaf是一家获得完全许可的私人公司。他们一起为澳大利亚患者提供了几种极光品牌的产品，包括干花、油和软凝胶。纳斯达克上市·2023年3月24日，公司发布新闻稿宣布收到纳斯达克日期为2023年2月8日至2023年3月23日的通知函(以下简称“通知函”)，通知公司自2023年2月8日至2023年3月23日连续30个工作日内，公司上市证券的投标价格均低于每股1.00美元，违反了纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司须于2023年9月20日(即自发出通知书日期起计180个历日)前恢复遵守最低投标价要求。如果在合规期届满前的任何时间，公司普通股(“股份”)的投标价格连续十个工作日收于每股1.00美元或以上，纳斯达克将被要求提供书面通知，告知公司已达到最低投标价格要求，但纳斯达克在某些情况下可酌情延长该十个工作日。纳斯达克通函不影响日常交易，也不会导致公司股票退市。本公司打算继续积极监控其股份的投标价格，直至合规期届满为止，并将考虑所有可供选择的方案以解决不足之处，以期重新遵守最低投标价格要求。在截至2023年3月31日的9个月财政期间之后的事态发展·2023年4月24日，该公司宣布，自2023年4月初以来，它已在多次交易中回购了总计约2230万美元(1660万美元)的可转换债务本金，总现金成本(包括应计利息)为1670万美元(1240万美元)和530万美元(400万美元)，包括应计利息，通过发行总计约635万股普通股来满足。在完成这些回购后，该公司的未偿还可转换债务约为7,900万美元(5,900万美元)。·2023年4月27日，公司向加拿大监管机构提交了简短的基础货架招股说明书(《2023年货架说明书》)，并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格货架登记说明书(《2023年登记说明书》)。《2023年框架章程》连同《2023年注册说明书》取代了《2021年框架章程》，并有资格在《2023年框架章程》继续有效的25个月期间发行6.5亿美元的普通股、认股权证、期权、认购收据、债务证券及/或单位。在根据2023年《框架招股说明书》登记的6.5亿美元证券中，约4.09亿美元分配给可能行使2020至2022年融资交易中发行的当前未偿还认股权证。因此，约有2.41亿美元可用于潜在的新发行，这是2021年框架招股说明书到期时可用于新发行的大致金额。·2023年4月28日，该公司宣布扩大其在德国的产品组合，推出两款供患者使用的新大麻花产品。Pedanios 27/1 FRG CA和Pedanios 29/1 SRD CA是THC含量较高的干大麻花。向患者提供广泛的大麻产品和形式对于个性化和针对患者的护理非常重要。通过这一投资组合的扩大，奥罗拉巩固了其在医用大麻领域的国际市场领先地位。·2023年6月13日，由于监管不确定性和其他商业因素，公司决定退出与Growery的协议，Growery是有权参与荷兰仍悬而未决的CCSCE的许可证持有人之一，以专注于其他国际增长优先事项。完成后，本公司未来在荷兰将不会拥有任何重大商业利益。公司的主要战略业务重点是在加拿大和国际上生产、分销和销售大麻及其衍生产品。该公司的主要市场机会是：·全球医用大麻市场：在政府立法允许的世界各国生产、分销和销售药用大麻产品。目前，大约有50个国家实施了某种形式的医疗用大麻获取制度。该公司目前的主要医疗保健
私募股权市场在加拿大、德国、英国、波兰和澳大利亚。·全球消费者大麻消费市场：目前，只有加拿大和乌拉圭实施了联邦监管的大麻消费者使用制度，该公司主要关注加拿大的机会。从长远来看，该公司认为，全球医用大麻制度的日益成功可能会导致消费市场更加合法化。此外，该公司将战略性地投资于支持其主要大麻业务的机会。2022年8月25日，本公司全资子公司收购了贝沃50.1%的控股权。收购Bevo的控股权使公司能够立即从盈利、现金流为正和不断增长的业务中受益，并可能通过应用Bevo的行业广泛的传播专业知识，为Aurora现有的大麻业务增加长期价值。我们的战略Aurora的战略是利用我们多元化和规模化的平台、我们在全球医疗市场的领导地位以及我们的栽培、科学和遗传学专业知识和能力来推动我们的核心加拿大和国际业务的盈利能力，以建立可持续的、长期的股东价值·医疗领导力：我们在加拿大和国际医疗市场的既定领导地位使我们在新的受监管的医疗市场打开方面处于有利地位。以及潜在的美国联邦政府将医用大麻合法化。Aurora的目标是实现积极的EBITDA和运营现金流，其核心是我们专注于保持和发展我们行业领先的加拿大和国际医用大麻业务。我们加拿大医疗平台的特点是市场份额领先，通过监管专业知识进入市场的门槛很高，对技术和分销的投资，以及对科学、测试和合规的坚定不移的承诺。我们的加拿大医疗业务允许直接面向患者的销售渠道，而不需要依赖省级批发商或私人零售商将产品提供给患者。这种直接面向患者的模式使Aurora实现了高于60%的可持续现金毛利率(扣除FV前的调整后毛利率)，与加拿大成人使用部门相比，定价能力大大提高。我们在国际医用大麻领域的领先地位为我们提供了我们预期的高增长、盈利的业务部门，其现金毛利率通常超过60%。我们在管理多个司法管辖区复杂的监管框架和关系以及提供出口和国内欧盟GMP和其他关键的认证大麻生产方面的专业知识，使我们能够在新的医疗和娱乐市场打开时赢得新的业务。·消费者重新定位：利用我们在科学、栽培和收获后加工方面的领先优势，以及对欣欣向荣的业务的收购，我们相信，我们对领导层和内部流程的改变现在已将奥罗拉定位为建立一个有利可图且不断增长的加拿大消费者业务。与品种培育、栽培和采后技术相关的极光生产的进步，使极光花卉产品组合重新定位为具有消费者所寻求的特征的产品：高THC和萜烯水平，以及独特的体验。这些进展还推动了单位生产成本的显着改善，更高的产量和始终如一的规格交付，导致Aurora新的令人兴奋的产品组合的单位成本比我们的传统品种提高了30%或更多。我们还重新调整了创新渠道的重点，以有效地交付有针对性的新产品和生产线延伸。在当前的加拿大消费市场上竞争所需的创新步伐是巨大的，大多数新产品在发布后的六到九个月内提供了80%的终身价值。结合起来，极光能够提供在所有价格级别都能为客户带来非凡价值的产品，同时实现强劲的贡献和毛利率，使我们能够建立一个盈利和不断增长的业务，并提供如何利用这些经验进入未来全球消费市场的技术，这些市场预计将在未来几年内开放。·科学领先-遗传学、育种、生物合成：我们在大麻育种和遗传学方面的科学领先地位和持续投资继续为奥罗拉在国际和国内医疗和加拿大消费者渠道提供强大的竞争优势。我们的育种项目位于奥罗拉海岸，这是温哥华岛科莫克斯山谷的一家最先进的设施，2023财年在加拿大推出了10个新品种；其中两个品种--酸面团和农场气体--也在欧洲和澳大利亚推出，预计将通过向我们的产品线中注入轮换和品种来推动收入，特别是在超高THC类别。这些新品种持续提供具有强烈芳香特征的高效力花--这是取悦消费者并提供患者所寻求的效果的关键属性。自2022年春季首次收获以来，酸面团在我们的San Rafael品牌中的THC含量一直保持在28%以上(平均28.8%)，我们的许多新产品的THC含量都超过30%。展望未来，我们计划继续每季度向全球市场推出强劲的新花卉产品流水线。此外，高质量和高效力的品种也带来了显著的产量提高，为Aurora的长期成功奠定了基础，每克种植成本更低，使Aurora有能力在g/m2的基础上利用显著高于我们的竞争对手的产量。从2022年春季的Farm Gas开始，Aurora现在拥有一系列品种，它们的优质花卉产量都比我们的传统产品组合高得多，在某些情况下翻了一番
10个品种为传统品种。Aurora的“下一代”品种是我们自己开发的，并在我们的网站网络中生产，使我们能够在行业领先的利润率下生产出高质量的花卉。·全球和美国扩张：我们认为大麻医疗和娱乐市场的全球扩张才刚刚开始。该公司相信，其在适应复杂监管环境、合规、测试、品种繁育、基因科学和培育高质量大麻方面的优势是为新市场开发创造可重复、可信和便携的流程的必要优势。这些推动了我们目前在国际医疗市场的领先地位，这将使我们能够在新的医疗市场出现并可能过渡到娱乐市场时获胜。例如，在法国医用大麻试验项目中，奥罗拉及其合作伙伴赢得了九个中标项目中的三个，代表了所有可用的干花招标。法国医用大麻试验项目是一个大型医疗市场，预计将在未来两年内全面开放。此外，在德国政府致力于引入消费者市场立法的过程中，奥罗拉处于大型发展中的联邦合法消费者市场的前沿，并在德国医疗市场处于领先地位。我们还认为，美国大麻市场最终将在类似于所有其他可比市场的框架内，受到联邦政府的监管，各州的权利得到尊重。这一时间框架尚不清楚，但一旦联邦政府允许，奥罗拉将为我们的股东创造巨大的价值。我们在联邦框架内的医疗和监管专业知识的战略优势，以及我们的科学专业知识，包括遗传学、育种和生物合成，使我们成为首选合作伙伴，并使我们在大麻价值链的有利可图的部分取得成功。·在一个迅速成熟的行业中的财务领先地位：奥罗拉认为，在这个充满活力和快速发展的全球行业中，盈利增长、明智的资本配置和资产负债表健康是关键的成功因素。我们的医疗业务具有国家多元化、增长和强劲的毛利率，为盈利和正现金流提供了基础。为了完成向正现金流的转变，Aurora将继续适当调整SG&A成本，集中和优化生产设施，并利用公司在品种选育方面的成功，将公司在加拿大消费业务的投资组合转移到高利润率的细分市场。Aurora拥有加拿大大麻行业最强劲的资产负债表之一，手头约有2.301亿美元的现金和现金等价物，其中包括截至2023年6月14日的6600万美元限制性现金和7970万美元的未偿还可转换债券，以及2023年货架招股说明书，目前涵盖6.5亿美元的可发行证券。在根据2023年《框架招股说明书》登记的6.5亿美元证券中，约4.09亿美元分配给可能行使2020至2022年融资交易中发行的当前未偿还认股权证。因此，约有2.41亿美元可用于潜在的新股发行。现金流继续改善，运营中使用的现金减少，不包括营运资本至2023年第三季度的1,510万美元(2023年第二季度-3,550万美元；2022年第三季度-6,390万美元)和最低水平的资本支出。该公司计划在2024财年结束前按年率再减少4000万美元的成本，预计将在未来几个季度继续改善运营现金的使用，并支持公司在2024年底实现正自由现金流的计划。我们的品牌和大麻产品Aurora的主要市场是加拿大和其他国际司法管辖区使用大麻的患者和消费者。根据《大麻法》的要求，该公司有权种植和销售干大麻、大麻油、胶囊、食用大麻和大麻提取物。该公司的大麻产品可通过各种方式摄入，包括吸烟、蒸发和以油、胶囊、可食用物质和提取物的形式消费。该公司正在为高质量、始终如一和创新的大麻产品的新时代铺平道路。我们值得信赖的医疗品牌系列展示了广泛的产品组合和交付方法，提供独特的、基于研究的医疗解决方案。作为加拿大医用大麻市场的首批品牌之一，Aurora提供广泛的大麻产品，包括油、胶囊、干花和蒸气。作为加拿大退伍军人的长期支持者，奥罗拉通过牢固的处方/诊所关系、强大的退伍军人支持计划和持续的宣传工作，推动退伍军人获得医用大麻。CanniMed品牌组合包括一些干磨过的菌株和供内科患者使用的大麻油。CanniMed的1：20油已用于临床试验，研究难治性儿童癫痫的症状管理。MedReleaf以其广泛的产品线和特定菌株的提取物而闻名。MedReleaf产品是安全可靠的医用大麻，专注于个别患者的需要，以改善生活。MedReleaf品牌组合包括干大麻品种、特定菌株大麻油、胶囊、蒸气和浓缩物。
成立于2013年的WMMC是第一家获得有机认证并销售全套有机认证大麻产品的加拿大许可生产商。WMMC已经将来自150多个菌株的广泛基因库中的30多个花卉品种和特定品系的油品商业化。作为德国市场领先的医用大麻品牌之一，Pedanios提供花卉和全光谱提取物，以满足患者的需求。Bidiol是一个高质量的医用大麻品牌，由乌拉圭一家最先进的提取和配方实验室制造。产品是在严格的质量控制下开发的，从大麻的种植到CBD的生产和提取，以制造优质的医疗产品。消费者本公司提供多种不同形式的高品质娱乐用大麻产品。我们的鲜花、蒸汽、可食用产品、浓缩液、提取物和CBD产品让每个人都能享受到一些东西。产品开发创新是确保该公司的产品阵容在全球医疗和消费大麻市场的相关性的关键。作为2022财年公司重新设计的一部分，产品开发进行了重组，以简化新发布并最大限度地发挥其对业务的影响。在2023财年，该公司推出了一系列新产品，重点是为所有主要类别的患者和消费者提供高质量的体验：鲜花、预卷、油、浓缩液、蒸汽和口香糖。仅在花卉品类方面，公司就推出了10个新的专有品种，包括Gasberry Pie、酸面团和农场气体，在加拿大消费和医疗市场产生了影响，显著提高了公司的生产效率。该公司最近还在德国和澳大利亚推出了农场气体和酸面团，向全球医疗市场提供新的超高THC品种选择。展望未来，该公司拥有面向所有类别的强大新产品流水线，定位于为所有渠道和地区提供产品。研发和消费者研究资源将优先用于大麻市场的关键增长和利润率提升的衍生产品领域，该公司在不同的开发阶段拥有各种新的差异化大麻产品。2024财年及以后的重点领域包括：增加新的高质量品种的持续轮换，以吸引加拿大和包括欧洲和澳大利亚在内的关键国际市场的消费者和患者。在我们提供的每个层次和产品格式上为消费者提供价值，包括扩展到新的方便和强大的格式(即注入预卷)。利用灰胡子在浓缩液、蒸气和鲜花方面的顶级声誉。扩大和加速了差异化和创新的可食用和可食用形式的产品组合。
该公司将继续利用其品牌组合，优先考虑对业务有益的计划，并提供积极的患者和消费者体验。收入下表载列该部门内每类产品的大麻净收入，占本公司于适用财政年度的综合总收入的15%或以上，该收入来自对Aurora维持按权益法入账的投资及/或向客户销售的实体的销售。来源截至2023年3月31日的9个月财政期间(1)(千美元)截至2022年6月30日的年度干花净收入98,850 155,001提取物净收入55,437 66,937大麻净收入154,287 221,938注：(1)所提供的数字是截至2023年3月31日的9个月期间，原因是2023财年截至6月30日的财政年度发生变化。患者咨询和外展服务Aurora通过其子公司CanvesRx以及其他一些大麻诊所提供患者咨询和外展服务。CanvesRx帮助患者学习如何安全有效地使用医用大麻，如何从加拿大可用的数百种大麻中选择一种菌株，以及如何向他们选择的特许生产商注册。通过对有兴趣更多地了解大麻的医疗益处以及根据适用条例获取大麻的程序的医生和患者的持续教育，CanvesRx在支持国内和国际医用大麻部门方面发挥了重要作用。CanvarRx增加了Aurora在医用大麻领域的影响力，使Aurora能够获得有关患者使用医用大麻的宝贵汇总数据，能够共同为患者开发新的服务，并有必要的洞察力来调整其产品线，以提供行业领先和需求匹配的产品和品种选择，以满足患者的需求。分销方法该公司根据管理加拿大医用和消费大麻市场的各省和地区的各种管理框架，分销大麻产品。我们还根据适用的国际法律和法规在国际上分销医用大麻产品。我们在娱乐和医用大麻市场拥有覆盖加拿大每个省和地区的强大分销网络，并在世界各地的其他地点开展业务。该公司的注册患者可以通过我们的网上商店或致电我们的客户服务中心直接从Aurora订购产品。医用大麻现在是，并将继续通过安全信使或《大麻法案》允许的其他方法运送。在加拿大，大麻向成人消费市场的分销是通过省级监管机构完成的。该公司已与各省监管机构达成协议，为加拿大成人消费市场供应大麻。根据这些协议的条款，该公司从其各种设施向各省供应各种各样的产品。供应量是根据持续的需求确定的。通过战略投资、国内生产和供应协议的组合，该公司能够进入越来越多的关键国际市场。由于我们的某些工厂获得了欧盟GMP和CUMCS认证，该公司是全球仅有的几家分别在加拿大和德国的生产和分销设施获得这种制药级认证的公司之一，使我们能够向欧洲和海外限制最严格、前景最好的市场销售产品。研究与开发除了生产和销售大麻和大麻产品外，该公司还专注于与植物科学相关的研究和开发(R&D)活动，包括新品种的育种和遗传、品种商业化和知识产权。2023财年，我们在奥罗拉海岸设施的养殖活动进一步扩大。我们引入了在Aurora海岸进行的第四个测试周期，以及我们的Aurora Ridge设施，使我们能够在生产环境中评估新品种，并根据消费者的吸引力和产品质量(即：产量和植株结构)做出最终选择。我们的植物科学团队继续致力于保护其关键品种的知识产权，使用“植物育种者的权利”。我们最近提交了一项关于白粉病抗性的临时专利申请，这是我们在奥罗拉海岸的病理学研究中发现的，并与不列颠哥伦比亚大学合作。我们的遗传学许可业务实体OCCO已经与两家主要的加拿大有限责任公司签署了许可协议，我们预计这将在2024财年产生收入。有关华侨城的更多信息，请参阅2022财年和2023财年的更新，标题为“业务的总体发展”。
生产设施和许可证我们的大麻产品目前主要在下列获得许可的生产设施种植和生产。设施位置规模估计年生产完整运营许可证/认证种植销售EU GMP CUMCS Aurora River Bradford，位于210,000 ft2 28,000 kg●●●Aurora Ridge Markham，位于55,000 ft2 7,000 kg●●●WMMC Pemberton，BC 62,000 ft2 4,500 kg●●●Thrive Townend，位于14,000 ft2室内1,100公斤●●●6英亩室外~15,000公斤LeunaLeuna.德国29,400平方英尺2,000公斤●估计的年生产能力是基于该公司种植大麻的经验以及关于其设施保持的生长条件下的各种菌株的现有数据。用于确定实际或预期年收获千克的重大假设包括但不限于：·设施中的培育室数量；·每个培育室计划(或实际)容纳的植物数量；·根据Aurora菌株和生长条件的历史平均水平，每株的平均单株产量；·每年计划(或实现)收获(轮次)的次数；以及·获得相关政府当局的许可，以规定的能力运营。关于我们的生产设施Aurora River通过2018年7月收购MedReleaf，我们在安大略省布拉德福德收购了一个21万平方英尺的室内种植设施。Aurora River按照欧盟GMP规范建造，包括繁殖、修剪、干燥、商业规模石油开采、制药级制造、航运、储存、水处理、实验室、植物和分析研究和开发设施、质量保证和质量控制设施、维护区、航运和配送区以及行政办公室。该公司预计该设施每年的大麻生产能力高达28,000公斤。通过收购MedReleaf，我们还收购了安大略省Markham的一个55,000平方英尺的设施。Aurora Ridge是一个现代化的全面运营的设施，拥有约23,500平方英尺的专用种植空间，分为10个种植室，以及约31,500平方英尺的支持和辅助服务空间，包括繁殖、修剪、干燥、提取、运输、储存、水处理、实验室、质量保证和质量控制设施、维护区、运输和配送区域、管理办公室和患者护理中心。该公司预计该设施每年的大麻生产能力为7,000公斤。WMMC Pemberton通过收购WMMC，我们收购了WMMC Pemberton设施，这是一个现有的专门建造的最先进的设施，是按照欧盟GMP标准建造的。该公司预计该设施每年的大麻生产能力约为4500公斤。Thrive通过收购Thrive本财年5月，我们收购了位于安大略省汤森德的Thrive室内外生产基地。该设施已全面投入使用，包括14,000平方英尺的室内种植空间和6英亩的室外种植空间，预计年产能分别为1,100公斤和~15,000公斤。该网站还获得了研发许可，并于2021年获得了现场零售店的零售店授权(RSA)，使其成为加拿大第一家农场大门大麻商店。利纳·利纳是一家位于德国利乌纳的最先进的医用大麻生产设施。该设施于2022年获得欧盟GMP认证，预计每年为德国医用大麻招标交付1000公斤优质医用大麻花。研究设施除了我们的生产设施外，我们在不列颠哥伦比亚省科莫克斯还有我们的极光海岸设施，用于研究活动：设施地点大小状况许可证(研究)奥罗拉海岸科莫克斯，BC 22,500 ft2经营研究设施●储存和安全大麻法案规定了保护获得许可的生产商进行大麻活动的地点所必需的有形安全要求。目前正在生产的所有设施都按照《大麻法案》的要求运作，包括与安全要求有关的要求。加拿大卫生部进行临时、计划外的现场检查
14|获得许可的制片人。截至本文发布之日，加拿大卫生部没有重大未解决的检查问题。专业技能和知识公司业务的各个方面都需要专业技能和知识。该公司管理层由在大麻种植和种植、消费包装产品、产品开发、战略、科学、创新、分析测试、国际监管产品以及法律和监管合规等领域拥有丰富经验和专业知识的个人组成。该公司致力于确保企业所有方面的法规遵从性，最终目标是患者和消费者满意。该公司内部有高水平的质量保证和测试协议，包括一个系统，该系统为我们生产和销售的大麻的纯度和安全性提供了额外的确定性。因此，公司必须在这些领域内雇用熟练的人员。大麻或其他受监管行业的经验有助于公司遵守适用的法律和法规。专业技能和知识对公司的成功非常重要，因为公司不断与行业一起发展并发展其品牌，我们继续建立在组织内部所需的技能和知识基础上，以实现我们的目标。无形资产为了保护我们的知识产权，我们定义了我们无形资产的竞争价值，并寻求确保可执行的保护(包括专利、商标注册和植物品种保护注册)。目前，我们在加拿大和国际上拥有我们的品牌和产品名称的商标申请和注册，还拥有全球30个专利系列的权利，构成了技术领域的约100项已颁发专利和/或正在申请的专利，包括：·提取和生产系统和方法；·遗传学和生物合成；·园艺方法和器械；·医疗和娱乐产品；以及·植物品种保护我们依靠我们受保护的知识产权资产，监测和应对新出现的侵权和竞争威胁。为了保护我们的发明、商业秘密、技术诀窍和专有信息的机密性，我们对我们的风险敏感型无形资产保持物理和电子安全。保密性对于我们与业务合作伙伴、协作者、员工和顾问的关系至关重要。我们注意到不同类型的知识产权，并了解如何使用我们的知识产权资产来保护和利用产品开发努力，以实现关键的业务目标。有关公司知识产权的更多信息，请参阅上面的“研究和开发”。行业概述加拿大大麻的监管框架加拿大的大麻受到联邦、省和地区立法产生的复杂监管框架的制约。《大麻法案》和《大麻条例》为合法获取医用和非医用大麻提供了框架，并控制和管理其生产、分销、销售、进出口。加拿大各省和地区已颁布立法，控制和管理非医用大麻在其各自管辖范围内的分配和销售。加拿大对大麻的监管框架正在不断演变，加拿大卫生部以及省和地区监管机构经常发布和更新指导意见，以协助该行业解释适用的法律并将其适用于其业务。大麻条例“规定了授权具体活动的六个类别和不同类别的许可证，即：(1)种植(标准种植、微型种植、苗圃)；(2)加工(标准加工、微型加工)；(3)销售(为医疗目的销售)；(4)分析测试；(5)研究；和(6)大麻药物许可证。许可要求和授权的活动因类别和子类别的不同而不同，授权的活动也可以在发放时根据个别许可证中描述的条件来缩小范围。加拿大卫生部负责审查和批准所有联邦许可申请。虽然加拿大卫生部确实为新的申请、续订和修改提供了服务标准，但这些标准并不能得到保证，也可能不会总是得到满足。除其他因素外，排队或正在由加拿大卫生部审查的申请量、申请或修正案的复杂性以及提交的质量可能会影响审查过程的持续时间，从而在时间表上造成不确定性。许可证颁发后，持有者有责任遵守《大麻法案》和《大麻条例》中的所有适用要求，包括加拿大卫生部为确保继续遵守而进行的定期检查。
与大麻许可证持有者有关的某些人，包括担任“关键职位”的个人，如董事、官员、大股东和卫生部长(“部长”)确定的个人，必须持有部长颁发的有效安全许可证。部长可以拒绝向与贩毒、腐败或暴力犯罪有组织犯罪联系或过去有犯罪记录或与之有关的个人发放安全通行证。立法不禁止有非暴力、低风险犯罪活动历史的个人(例如，仅仅拥有大麻或小规模种植大麻植物)参与合法的大麻产业，部长有权酌情给予这些个人安全许可。大麻追踪系统加拿大卫生部建立了大麻追踪和许可证制度，除其他外，追踪整个供应链的大麻，以帮助防止大麻流入和流出非法市场。根据CTLS，种植、加工和/或医疗用途销售许可证的持有者必须每月向加拿大卫生部提交报告，列出每一类大麻的成品和未加工大麻的库存水平。大麻产品《大麻法案》根据大麻的形式区分大麻(在《大麻法案》中称为“类别”大麻)，只允许销售特定类别的大麻。在2018年10月17日《大麻法案》颁布后，这些类别包括干大麻、新鲜大麻、大麻植物、大麻种子和大麻油。2019年10月17日，可食用大麻、大麻提取物和大麻外用药物被添加到授权类别的大麻中(也称为“大麻2.0”)。大麻油被归入大麻提取物中，自2020年10月17日起不再作为独立类别存在。含有大麻的保健品和化妆品加拿大卫生部采取了科学、循证的方法来监督含有大麻的保健品，这些保健品包括处方药和非处方药、天然保健品、兽药和兽医保健品以及医疗器械。根据加拿大卫生部的化妆品成分清单，根据化妆品成分清单和工业大麻法规的规定，允许在化妆品中使用大麻物种(大麻)衍生物(某些大麻种子衍生物含有不超过百万分之十的THC)。《大麻条例》对大麻产品的包装和标签规定了一套全面的办法。这一办法有助于促进消费者知情选择，并鼓励安全处理和储存大麻。所有大麻产品必须包装在朴素的包装中，该包装必须防止儿童和明显篡改，并显示各种信息，如标准化的大麻符号、THC和CBD效力，以及规定的健康警告信息。《大麻法》和《大麻条例》概述了可能适用于任何可能参与推广大麻、大麻配件和与大麻有关的服务或相关活动的任何人的若干禁令。这些禁令旨在保护公众健康和安全，包括通过限制年轻人获得大麻来保护他们的健康，并保护年轻人和其他人不受使用大麻的诱惑。医用大麻《大麻条例》规定了《大麻法案》下的医用大麻制度。获得医疗从业者授权的患者可以获得医用大麻，要么直接从医疗目的销售许可证持有人那里购买，要么登记为自己的医疗目的生产有限数量的大麻，或指定某人为他们生产大麻。个人生产的起始材料，如植物或种子，必须从许可证持有人那里获得。加拿大各省和地区的监管制度授权各省和地区在其各自管辖范围内向成年消费者发放和监督非医用大麻的分销和销售。因此，关于销售和分配非医用大麻的规定因省而异，因地而异。《大麻法》禁止18岁或18岁以上的个人在公共场所拥有超过30克的干大麻(或其等价物)，以及在任何时候个人种植超过四种植物。各省和地区可以灵活地提高最低消费年龄，降低拥有限制，并在各自管辖范围内对个人修养设定额外要求。各省和地区还可以限制在哪里可以在公共场合消费大麻。下表按省和地区概述了现行监管制度的基本细节。所有省份的持有量限制都保持在30克不变。
合法购买的省/地区法定年龄：艾伯塔省18家私人特许商店或政府经营的在线商店不列颠哥伦比亚省19家政府经营的商店或在线商店，19家政府经营的商店或在线纽芬兰和拉布拉多19家政府经营的商店或在线纽芬兰和拉布拉多19家政府经营的商店或在线新斯科舍省19家政府经营的商店或在线新斯科舍省19家政府经营的在线商店安大略省19家私人许可商店或政府经营的在线商店安大略省19家政府经营的商店或政府经营的在线商店19家政府经营的商店或在线魁北克21家政府经营的商店或在线萨斯喀彻温省19家私人商店或在线育空19家政府经营的在线商店或私人许可商店工业大麻工业大麻在《工业大麻条例》中规定了工业大麻的监管框架。根据《工业大麻条例》，工业大麻被定义为开花头和叶片中THC浓度为0.3%(重量比)或更少的大麻植物-或植物的任何部分。在这一框架下，需要获得加拿大卫生部的许可证，才能与工业大麻开展各种活动。这些活动包括种植、销售、进口、出口、清洁、准备和加工工业用大麻工厂的某些部分。并不是所有涉及工业大麻的活动都属于《工业大麻条例》的范围，而是可能属于《大麻条例》的范围。例如，根据大麻条例，从植物的开花头、叶和枝条中提取植物大麻素需要获得加工许可证。此外，只有经批准的工业大麻品种的种子，其叶片和开花头的THC水平低于0.3%，才能种植。除了获得许可证外，工业大麻许可证持有者还必须遵守《大麻法案》和《大麻条例》，以及其他适用的联邦、省和地区立法和市政附则。监管框架在美国的地位奥罗拉目前在美国没有任何直接或间接的大麻投资，在美国，大麻在联邦政府仍然是非法的。美国代表着全球最大的大麻和大麻CBD市场，因此，我们致力于在美国建立庞大的运营足迹。2020年5月28日，我们通过收购Reliva，战略性地进入了美国大麻CBD市场。作为任何进一步的美国市场战略的一部分，我们必须考虑公司的利益相关者以及各种州和联邦法规将如何影响公司的业务前景。公司承诺只从事州和联邦法律允许的活动。国际机会除加拿大国内业务外，随着市场需求的增长，我们继续寻求国际机会，包括将我们的医用大麻产品出口到其他国家的机会，以及与当地合作伙伴建立国际联盟以在其他国家申请种植许可证的机会。该公司于2017年5月收购了奥罗拉德国公司，该公司持有所有相关许可证和许可证，自医疗市场合法化以来，一直在向欧盟内部进口、出口和分销用于医疗目的的大麻。Aurora德国公司直接向1,500多家德国药店分销，并通过批发商和药店网络间接分销。除加拿大外，德国目前是世界上最大的联邦合法医用大麻市场之一，并继续依赖进口医用大麻来满足其日益增长的需求。值得注意的是，德国是世界上第一个通过其国家医疗保险系统为医生批准的任何治疗申请支付医用大麻费用的国家。自大麻合法化以来，德国医用大麻市场一直在不断增长，我们相信我们处于有利地位，能够参与这一市场增长。德国是一个每克干大麻的平均销售价格高于加拿大医疗和加拿大娱乐平均销售价格的市场，相对于Aurora的加拿大业务表现出强劲的毛利率。因此，确保为德国市场提供合适的大麻仍然是该公司的优先事项。此外，Aurora是德国联邦药物和医疗器械研究所(BfArM)授予德国国内医用大麻生产招标的仅有的三家公司之一。我们位于德国利乌纳的最先进的医用大麻生产设施于2022年获得欧盟GMP认证，预计在招标期间每年交付1,000公斤优质医用大麻花。
德国政府仍致力于娱乐性大麻合法化，最近于2023年4月宣布了一项“双支柱模式”。第一个支柱包括个人占有、私人种植和大麻俱乐部。第二个支柱涉及一个为期五年的区域示范项目，在该项目中，可以科学地审查商业供应链对保健和青年保护以及黑市的影响。这两个支柱将纳入具体的法律草案，第一支柱的工作草案预计将于2023年初完成，第二支柱的法律草案预计将于今年晚些时候完成。作为德国现有的三家国内医用大麻生产商之一，该公司预计在区域示范项目启动时将处于领先地位。2018年10月，波兰卫生部批准该公司将第一批医用大麻运往波兰，由Aurora德国公司运往华沙的一家疼痛治疗中心和一家临终关怀中心。该公司继续稳步增加对波兰的产品进口，并相信波兰医用大麻市场将继续代表着一个有吸引力的短期增长机会。在2019财年，继2018年11月1日重新安排大麻运往英国后，该公司向英国运送了第一批干花。该公司在一个基本上仍然是私有的市场中迅速发展。我们预计，随着准入壁垒的减少和处方基数的增长，市场将继续扩大。2021年3月，法国启动了医用大麻试点计划，Aurora被国家药品和保健品安全局(ANSM)选中，向法国患者供应整个医用大麻干花系列(三批招标)。多达3000名患者将从试验中受益，目前预计将持续到2024年3月，如果成功，将导致市场推广。到目前为止，该公司已经向以色列出口了大约2100万美元的医用大麻。该公司继续确保遵守以色列严格和不断发展的监管框架，以确保只要有机会，就能继续向以色列患者提供高质量的优质产品。该公司持有澳大利亚MedReleaf公司10%的股权，这是一家获得完全许可的私人公司，他们共同为澳大利亚患者提供几种Aurora品牌的产品，包括干花、油和软凝胶。在2023财年，该公司继续发展这一关系，向澳大利亚出口了大约930万美元的大麻产品。该公司继续推出新的产品和外形因素，包括最近推出的新医用大麻品牌“CraftFactory”，其中包括三种可供医生开出处方的新产品--Greendae、Navana和HiVolt，以及IndiMed Tempo 26，这是根据MedReleaf优惠计划为符合条件的患者提供的一系列新的更高THC的干大麻产品。2022财年，该公司在乌拉圭推出了CBD石油Bidiol。这些石油完全是在该公司位于蒙得维的亚机场附近自由贸易区的符合GMP标准的开采设施生产的。Bidiol目前也在巴西注册，计划于6月份在市场上首次分销。员工截至2023年3月31日，公司(包括其全球子公司)约有1130名员工(2022年6月30日-1338名员工)。风险因素我们的业务、运营和前景受到下述某些风险的影响。我们的经营历史有限，不能保证我们将能够实现或保持盈利。奥罗拉大麻公司是我们最初组织经营业务的实体。这家公司成立于2013年，我们的业务于2015年开始运营。我们从2016年1月开始从大麻销售中获得收入。由于我们被认为是一家处于早期阶段的企业，由于全球和加拿大大麻市场的中断和低于预期的增长，我们面临所有相关的商业风险和不确定性，包括但不限于资本不足、现金短缺、人员、财政和其他资源的限制以及缺乏收入。最近一段时间，我们出现了营业亏损。我们可能无法实现或保持盈利，并可能在未来继续遭受重大亏损。此外，随着我们探索和实施业务增长计划，我们预计将继续增加运营费用。如果我们的收入不增加来抵消这些预期的成本和运营费用的增加，我们可能就不会盈利。我们有限的运营历史可能会使投资者难以评估我们的
有成功的希望。我们不能保证我们会成功地实现股东投资的回报，鉴于我们运营的早期阶段，成功的可能性也不确定。我们的业务有赖于我们执照的良好信誉。我们能否继续我们的大麻种植、储存和分销业务，取决于我们所有许可证、授权和许可证的良好信誉，以及对与此类活动相关的所有监管要求的遵守。我们将产生与监管合规相关的持续成本和义务。任何不遵守许可证条款或在许可证到期日期后续签许可证的行为，都将对企业的财务状况和运营产生重大不利影响。尽管我们相信我们将满足《大麻法案》关于未来延长或续签许可证的要求，但不能保证加拿大卫生部将延长或续签许可证，或者如果延期或续签，则不能保证会以相同或类似的条款延长或续签许可证。如果加拿大卫生部或加拿大税务局(“CRA”)不延长或续签许可证，或者他们以不同的条款续签许可证，我们的业务、财务状况和运营将受到重大不利影响。当我们将业务扩展到外国司法管辖区时，可能会出现同样的风险。我们致力于遵守法规，包括但不限于保持良好的生产实践和加拿大卫生部要求的物理安全措施。不遵守法规可能会导致采取纠正措施、处罚或限制我们的运营的额外成本。此外，法规的变化、更严格的执行或其他意想不到的事件可能需要我们的运营发生变化、合规成本增加或产生重大负债，这可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。我们的加拿大许可证依赖于我们现有的网站。我们持有的加拿大许可证是针对个别设施的。任何对我们网站的功能、安全和卫生的不利更改或中断或任何其他形式的违规行为都可能使我们的许可证面临风险，并最终对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。如果我们不能跟上这些要求，我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响，因此我们致力于维护我们的网站，并打算按要求遵守加拿大卫生部及其检查员的要求。随着我们业务的持续增长，对我们现有运营站点的任何扩展或更新都需要获得加拿大卫生部的批准。不能保证加拿大卫生部会批准任何此类扩建和/或翻新，这可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。我们经营的业务受到高度监管，在获得适用的监管批准方面的任何失败或重大延误都可能对我们开展业务的能力产生不利影响。我们的业务和活动在我们开展业务的所有司法管辖区都受到严格监管。我们业务目标的实现在一定程度上取决于遵守适用的政府当局制定的法规要求，包括加拿大卫生部实施的法规要求，并在必要时获得所有适用的法规批准。我们无法预测为我们的产品、任何活动或我们的设施获得所有适当的监管批准所需的时间，也无法预测政府当局可能持续要求的测试和文件的范围。监管合规制度的影响，以及在获得、维护或续签或未能获得、维护或续签监管批准方面的任何延误，可能会严重延迟或影响我们业务和运营的发展。不遵守规定还可能对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。影响我们业务的法律、法规和指导方针的变化可能会对我们的运营造成不利影响。我们的业务受到与大麻的营销、制造、管理、运输、储存、销售、包装和标签、处置以及必要时收购有关的各种法律、法规和指导方针的约束。我们还受制于与健康和安全、经营行为、产品税收和环境保护有关的法律、法规和指导方针。由于与大麻行业有关的法律、条例和准则相对较新，仍有可能颁布重大的立法修正案--无论是在省一级还是在联邦一级--以处理当前或未来的管制问题或认为管制框架的不足之处。也有可能影响我们业务的法律可能不会像我们预期的那样或在我们预期的时间线上发展，包括如果大麻使用在美国发生的话联邦合法化。这些法律、法规和指导方针的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营造成实质性的不利影响。与加拿大非医用大麻市场有关的立法框架受到省和地区的严格管制。各省和地区的法律框架各不相同，导致监管和市场环境不对称。不同的竞争压力、额外的合规要求和其他成本可能会限制我们参与此类市场的能力。如果不遵守反洗钱法律和法规，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。我们受制于关于洗钱、金融记录保存和犯罪收益的各种国内和国际法律和条例，包括《犯罪收益(洗钱)法》和《恐怖主义融资法》。
19|P a g e(加拿大)，经修订及其规则和条例，《刑法》(加拿大)和任何相关或类似的规则、条例或准则，由政府当局在国际上发布、管理或执行。如果本公司的任何业务或投资、其任何收益、从该等业务或投资获得的任何股息或分配、或从该等业务或投资应计的任何利润或收入被发现违反洗钱法或其他规定，则根据上述一项或多项法规或任何其他适用法律，此类交易可能被视为犯罪收益，被发现协助和教唆我们从事此类违法行为的任何人，包括该等美国投资者，可能要承担责任。任何违反这些法律的行为，或对此类违规行为的指控，都可能扰乱我们的运营，涉及严重的管理分心，并涉及重大成本和支出，包括法律费用。我们还可能受到严厉的惩罚，包括刑事和民事处罚、交还资金和其他补救措施。这可能会限制或以其他方式危及我们宣布或支付股息、实施其他分配或随后将此类资金汇回加拿大的能力。我们与许多竞争对手争夺市场份额，我们的许多竞争对手可能比我们拥有更长的运营历史、更多的财务资源和更低的成本。随着国内和国际大麻市场的不断成熟，预计对产品的总体需求和竞争对手的数量将会增加。曾经完全依赖医用大麻市场的消费者可能会将他们的部分或全部消费或偏好从医用大麻转向消费大麻。《大麻法》还允许患者为自己的目的生产有限数量的大麻，或指定一人代表他们生产有限数量的大麻。市场需求的这种变化，以及我们目前无法预见的其他因素，可能会减少我们产品的市场，最终可能对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。大麻行业正在经历重大变化，这导致新的和现有的竞争对手增加、合并和形成战略关系。收购或其他合并交易可能会以多种方式损害我们的业务，包括失去患者和/或客户、收入和市场份额，或者迫使我们花费更多资源来应对新的或更多的竞争威胁。我们有可能面临来自现有公司和新进入者的激烈竞争，包括那些因美国联邦大麻使用合法化而产生的竞争。如果发生这种情况，所有这些都可能损害我们的运营业绩。加拿大卫生部最终授权的许可证数量和许可生产商数量的变化，以及加拿大和美国的其他监管变化，都可能对我们在加拿大大麻市场竞争市场份额的能力产生不利影响。与我们相比，一些竞争对手可能拥有更多的财务、技术、营销和其他资源。这样的公司可能会投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品和服务，并可能拥有更广泛的客户基础和更广泛的客户关系。这种竞争可能会使我们难以达成供应协议、谈判有利的价格、招聘或留住合格的员工，以及获得为我们的资本投资提供资金所需的资本。我们还面临来自非法大麻药房和“黑市”经营和参与者的竞争，这些人没有有效许可证，向个人出售大麻，包括含有较高浓度有效成分的产品，使用香料或其他添加剂，或从事法律不允许的广告和促销活动。由于不遵守管理大麻行业的法规，非法市场参与者的运营成本也可能大幅降低。为了使我们具有竞争力，我们需要在研发、市场开发、营销、新客户识别、分销渠道和客户支持方面投入大量资金。如果我们不能成功地获得足够的资源在这些领域进行投资，我们在市场上的竞争能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营产生重大和不利的影响。我们未来的成功取决于我们通过规模经济保持有竞争力的生产成本的能力，以及我们通过销售更高利润率的产品认识到更高利润率的能力。如果我们无法继续以具有竞争力的价格生产我们的产品，或者消费者优先考虑现有的低利润率产品而不是创新的高利润率产品，我们的业务、财务状况和运营可能会受到重大不利影响。根据一些我们无法控制的因素，大麻的销售价格和生产成本可能会有所不同。我们的收入很大程度上来自大麻的生产、销售和分销。大麻的生产、销售和分配成本取决于若干关键投入及其相关成本，包括与我们日益增长的业务有关的设备和用品、劳动力和原材料，以及其他间接成本，如水电和水电费。特别是，我们的大麻种植作业消耗了相当多的能源，使我们容易受到能源成本上升的影响。不断上涨或波动的能源成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。尽管我们的业务没有受到乌克兰持续军事冲突的实质性影响，但已经采取和未来可能采取的措施可能会对我们的成本产生负面影响，包括投入材料、能源和运输。
关键投入的供应链的可用性或经济性的任何重大中断或负面变化，包括无法确保所需的供应和服务或无法以适当的条款做到这一点，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这包括适用省或地区制定的产品销售价格的任何变化。大麻的价格受到许多我们无法控制的因素的影响，任何价格下降都可能对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们可能无法实现我们的增长目标。我们继续以目前的生产速度继续生产大麻产品的能力，以及我们继续提高我们的生产能力和生产量的能力，可能会受到一些因素的影响，包括工厂设计错误、第三方承包商的不履行职责、材料或劳动力成本的增加、建筑性能低于预期的产量或效率水平、承包商或操作员的错误、故障、设备或工艺的老化或故障以及劳资纠纷。与室内农业和加工实践相关的因素，如对向我们设施提供能源和公用事业的依赖，与室外种植实践有关的因素，如干旱、环境污染和无意污染，以及影响厂房的任何重大事故或灾难性事件，如火灾、爆炸、地震或风暴，都可能对我们的业务增长产生实质性和不利的影响。此外，该公司可能会面临其他与增长相关的风险，包括其内部系统和控制的压力。公司有效管理增长的能力将要求它继续实施和改进其运营和财务系统，并扩大、培训和管理其员工基础。如果公司无法应对这种增长，可能会对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。我们与各省和地区政府的合同关系不能继续保持。我们目前的部分收入依赖于我们与加拿大各省和地区的供应合同。有许多因素可能会影响我们的合同协议，此类合同的变更、终止或续签可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。此外，并非该公司与加拿大各省和地区的所有供应安排都包含采购承诺或以其他方式要求该省或地区批发商从该公司购买最低或固定数量的大麻产品。因此，各省和地区批发商根据供应安排可能购买的大麻数量可能与该公司预期或计划的数量有所不同。因此，该公司的收入在未来可能会有很大的波动，并可能受到各省和地区批发商的采购决定的重大和不成比例的影响。如果任何一个省或地区的批发商决定从本公司购买的产品数量低于本公司的预期，在任何时候在有限通知的情况下改变其采购模式，决定退货，或决定根本不再购买本公司的大麻产品，公司的收入可能会受到重大不利影响，这可能对公司的业务、财务状况、运营业绩和前景产生重大不利影响。我们的持续增长可能需要额外的融资，而这些融资可能无法以可接受的条款提供，或者根本无法获得。我们的持续发展可能需要额外的资金。如果不能筹集到这样的资本，可能会导致我们目前的业务战略推迟或无限期推迟，或者我们停止经营业务。不能保证在需要时会有额外的资本或其他类型的融资，也不能保证如果有的话，这种融资的条款会以优惠的条件提供。如果通过发行股本、与股本挂钩的证券或可转换债务证券筹集更多资金，现有股东可能会遭受重大稀释，任何新发行的股本证券可能拥有高于普通股持有人的权利、优惠和特权。此外，我们可能会不时进行交易，以收购其他公司的资产或股权证券。这些交易可能全部或部分通过债务融资，这可能会使我们的债务水平高于行业标准，并增加我们偿还此类债务的能力。未来获得的任何债务融资可能涉及与筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。债务融资可能包含条款，如果违反，贷款人有权加快偿还债务，并且不能保证我们在这种情况下能够偿还此类债务，也不能保证我们能够阻止执行根据此类债务融资授予的担保(如果有的话)。全球资本市场的经济低迷可能会使筹集额外资本变得更加困难。如果不确定的市场状况持续存在，公司的融资能力可能会受到威胁，这可能会对公司的运营以及公司股票在多伦多证券交易所和纳斯达克的交易价格产生不利影响。我们现有债务的任何违约如果没有得到适用贷款人的豁免，可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。我们必须遵守2024年2月28日到期的可转换优先票据中的公约。如果我们不能满足或继续满足这些公约，这些公约可能会造成我们债务违约的风险。如果我们不能遵守一项债务契约，或预期它将无法根据其所属的任何债务工具遵守债务契约，管理层可就任何该等契约寻求豁免及/或修订适用的债务文书，以避免因此而可能导致的任何违约或违约。如果我们在债务工具下违约，而
如果贷款人(S)不放弃违约，根据其所有债务工具展期的债务可能会在规定的到期日之前到期并支付。如果发生此类事件，我们不能保证(I)其贷款人将同意任何契约修正案或放弃任何可能发生的契约违约或违约，以及(Ii)如果债务在规定的到期日之前到期，它可以偿还这笔债务。因此，我们对现有债务的任何违约，如果没有得到适用贷款人的豁免，可能会对我们的运营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。我们可能会面临信用风险。信用风险是指金融工具的交易对手未能履行其合同义务，导致我们遭受经济损失的风险。我们的信用风险敞口基于我们的现金、应收账款、投资和可收回税款的余额。我们不能保证我们的交易对手，包括我们向其提供信贷的一方或客户将履行他们对我们的合同义务。我们可能无法成功地开发新产品或找到销售市场。医用和非医用大麻行业正处于发展的早期阶段，我们和我们的竞争对手很可能会寻求在未来推出新产品。为了跟上任何新的市场发展步伐，我们可能需要投入大量资本，以成功开发我们推出的新产品并从其产生收入。此外，我们可能需要从加拿大卫生部和任何其他适用的监管机构获得额外的监管批准，这可能需要大量的时间和大量的成本。我们可能无法成功开发有效和安全的新产品、及时将该等产品推向市场以便有效商业化，或无法获得任何所需的监管批准，再加上在该等产品开发和监管审批过程中作出的任何资本支出，可能会对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。随着大麻市场的不断成熟，我们的产品可能会变得过时、竞争力下降或不那么适销对路。由于大麻市场及相关产品和技术在国内和国际上都在迅速发展，我们可能无法预测和/或以具有成本效益的方式及时应对事态发展。开发我们产品的过程很复杂，需要巨大的成本、开发努力和第三方承诺。我们未能开发新产品和技术，以及现有产品和技术可能被废弃，可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。我们的成功在一定程度上将取决于我们继续投资于研究和开发并以具有竞争力的方式改进我们现有技术和产品的能力。对品牌和广告的限制可能会对我们吸引和留住客户的能力产生负面影响。我们的成功取决于我们吸引和留住客户的能力。《大麻法案》严格规定了大麻的包装、标签和展示方式。相关规定相当宽泛，可能会有所更改。目前，禁止使用表彰和代言，描绘人物、人物和动物，以及制作任何可能吸引年轻人的包装。对我们大麻产品的包装、标签和展示的限制可能会对我们建立品牌存在、获得新客户、留住现有客户和保持忠诚客户基础的能力产生不利影响。这最终可能会对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。大麻业务可能会受到不利的宣传或消费者印象的影响。我们认为，大麻行业高度依赖于消费者和投资者对分发给消费者的大麻的益处、安全性、有效性和质量的积极看法。大麻是一个有争议的话题，不能保证未来与大麻有关的科学研究、宣传、法规、医学舆论和舆论都会是有利的。科学研究或调查结果、监管调查、诉讼、媒体关注和其他有关大麻产品消费的宣传都会显著影响消费者对我们产品的看法。不能保证未来的科学研究、调查结果、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传将有利于大麻市场或任何特定产品，或与早先的宣传一致。未来的科学研究、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传被认为不如先前的研究报告、发现或宣传，或该问题可能对我们的产品需求和我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。我们对消费者认知的依赖意味着不利的科学研究、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传，无论是否准确或有价值，都可能对我们、对产品的需求以及我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。关于大麻的安全性、有效性和质量的负面宣传报道或其他媒体关注，或我们的产品，或将大麻的消费与疾病或其他负面影响或事件联系在一起，可能会对我们产生如此重大的不利影响。即使与此类产品相关的不良影响是由于消费者没有合法、适当或按照指示消费此类产品而导致的，也可能会出现此类不良宣传报道或其他媒体关注。尽管我们相信我们以尊重所有利益相关者的方式运作，并注意保护我们的形象和声誉，但我们最终无法直接控制他人对我们的看法。还有一种风险是，大麻行业其他公司和服务提供商的行动可能会对
损害了整个行业的声誉，从而对我们的声誉产生了负面影响。越来越多地使用社交媒体和其他基于网络的工具来生成、发布和讨论用户生成的内容，并与其他用户联系，这使得个人和团体越来越容易在加拿大和其他地方就我们的活动和整个大麻行业交流和分享负面意见和观点，无论是真是假。对大麻贴标签和销售的法律限制可能会增加社交媒体用户的影响力，使我们无法有效应对负面宣传，从而加剧这些风险。与我们有业务往来的第三方可能会因为他们与我们的关系而认为自己面临声誉风险，并最终可能选择终止与我们的关系。与我们有业务往来的各方可能会认为，他们因我们的大麻业务活动而面临声誉风险。特别是，虽然我们试图遵守所有法律进行与大麻有关的商业活动，但对与大麻有关的活动的负面看法可能会导致与我们有业务往来的各方终止与我们的关系，并可能导致潜在的交易对手拒绝与我们做生意。在与大麻有关的活动是非法的、司法管辖区的执法努力集中在消除这类活动的司法管辖区期间，这些风险可能会增加。未能建立或维持业务关系可能会对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。使用大麻和大麻衍生产品可能会对健康产生未知的影响。几乎没有关于大麻使用对人类健康的短期和长期影响的纵向研究，无论是用于娱乐还是医疗目的。因此，使用我们的大麻和大麻衍生产品存在固有的风险，包括意想不到的副作用或安全问题，一旦发现，可能会导致民事诉讼、监管行动，甚至可能采取刑事执法行动。人类食用大麻产品可能会出现以前未知或无法预见的不良反应，消费者应自行承担风险或按照保健从业者的指示食用大麻。我们可能与第三方达成战略联盟或扩大现有关系的范围，我们认为这些关系对我们的业务、财务状况和经营结果是互补的，而且此类活动存在相关风险。我们已经并可能在未来与第三方达成战略联盟，我们相信这将补充或扩大我们现有的业务。我们完成和发展战略联盟的能力取决于是否有合适的候选人和资本，并可能受到这些因素的限制。此外，战略联盟可能会带来不可预见的监管问题、整合障碍或成本，可能不会增强我们的业务，并可能涉及可能对我们产生不利影响的风险，包括可能从当前业务中分流的大量管理时间，以追求和完成此类交易或维持此类战略联盟。未来的战略联盟可能会导致额外的债务、成本和或有负债，并且不能保证未来的战略联盟将实现或我们现有的战略联盟将继续为我们的业务带来预期的好处，或者我们将能够以令人满意的条件完善未来的战略联盟，或者根本不能保证。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。我们的成功将取决于吸引和留住关键人员。公司的成功取决于其关键人员的能力、专业知识、判断力、判断力和诚意。我们未来的成功将取决于我们董事和高级管理人员制定和执行我们的业务战略和管理我们正在进行的运营的能力，以及我们吸引和留住关键人员的能力。对合格的专业人员、技术、销售和营销人员以及高级管理人员和董事的竞争可能非常激烈，无法保证我们将来能够吸引或留住关键人员，这可能会对我们的运营产生不利影响。虽然雇佣和咨询协议是惯例，但这些协议不能保证这些人继续提供服务。此外，作为根据《大麻法案》获得许可的生产商，某些关键人员必须获得加拿大卫生部的安全许可。在所有关键人员都获得安全许可之前，不会发放许可证。根据《大麻法案》，安全许可的有效期不能超过五年，必须在当前安全许可到期之前续签。不能保证我们现有的或未来的关键人员将能够获得或续签此类许可。如果关键人员未能维持或更新他们的安全许可，可能会对我们的业务、财务状况和运营造成实质性的不利影响。还有一个风险是，如果关键人员离开公司，我们可能找不到合适的替代者，能够及时获得安全许可，或者根本找不到。对高级管理层的依赖公司的成功及其战略重点在很大程度上取决于高级管理层的贡献。这些人员的流失，或无法吸引、留住和激励足够数量的合格高级管理人员，可能会对公司的业务产生不利影响。此外，实施由货币短期补偿和长期股权补偿组成的一揽子雇员补偿方案是为了留住关键员工。
我们的某些董事和高级管理人员可能因其他业务关系而存在利益冲突。我们可能会受到潜在利益冲突的影响，因为我们的一些董事和高级管理人员可能会从事一系列其他商业活动。我们的董事和高级管理人员被允许将时间投入到他们的外部业务利益上，只要这些活动不会对他们对公司的职责造成实质性或不利的干扰。然而，在某些情况下，这些外部商业利益可能需要大量的时间和注意力，这可能会干扰他们将必要的时间投入到我们的业务中的能力，并且不能保证这种情况不会对我们的运营产生不利影响。我们也可能参与其他与其董事和高级管理人员的利益相冲突的交易，这些董事和高级管理人员可能不时与我们可能打交道的个人、机构或公司打交道，或者可能正在寻求与公司希望进行的投资类似的投资。这些人的利益可能与我们的利益冲突。此外，这些人士可能不时与我们争夺可供选择的投资机会。如有利益冲突，应遵循适用法律规定的程序和补救办法。特别是，如果这种利益冲突发生在董事会会议上，有这种冲突的董事将根据适用的法律放弃投票赞成或反对批准该会议。根据适用的法律，我们的董事必须诚实、真诚地行事，并符合公司的最佳利益。未来的执行努力可能不会成功。不能保证我们目前的执行战略将以目前提议的形式完成，也不能保证我们将能够扩展到更多的司法管辖区。也不能保证我们的营销和销售计划的扩张一定会成功。除其他事项外，任何此类活动都需要各种监管批准、许可证和许可证(例如根据《大麻法案》从加拿大卫生部获得额外许可证)，并且不能保证及时或根本不能获得所有必需的批准、许可证和许可证。也不能保证我们能够按预期或根本不能完成上述任何活动。我们未能成功执行我们的战略可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响，并可能导致我们在产品需求出现时无法满足预期或未来的需求。此外，任何现有或未来设施的建设(或剩余建设)会受到各种潜在问题和不确定因素的影响，并可能受到许多我们无法控制的因素的延误或不利影响，包括未能获得监管部门的批准、许可、供应商延迟交付或安装设备、新设备与现有设施整合的困难、材料或劳动力短缺、设计或施工中的缺陷、管理资源转移、资金不足或其他资源限制。此外，建设的实际成本可能会超过我们的预算。由于工程延误、成本超支、市场环境变化或其他因素，我们可能无法达到预期的经济效益，进而可能对我们的业务、前景、财务状况和运营产生重大不利影响。我们已经并打算将我们的业务和运营进一步扩展到加拿大以外的司法管辖区，这样做存在相关风险。随着国际需求的增长，我们打算考虑将我们的业务和业务扩展到加拿大以外的司法管辖区，其中一些是新兴市场，但不能保证我们产品的任何市场都会在任何这样的外国司法管辖区发展。我们国际业务的继续或扩大将取决于我们在这些司法管辖区续签或获得必要的许可证、执照或其他批准的能力。机构拒绝或延迟发放或更新许可证、许可证或其他批准，或撤销或大幅修改现有的许可证或批准，可能会阻止我们继续在其他国家/地区的业务或向其他国家/地区出口。在非加拿大市场的运营可能会使我们面临新的或意想不到的风险，或者显著增加我们对一个或多个现有风险因素的敞口。一些政府法规可能要求我们授予司法管辖区的合同、雇用公民和/或从司法管辖区购买物资。这些因素可能会限制我们成功扩大业务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。此外，在资金和产品跨国界流动方面，我们还受到国内和国际上各种各样的法律和条例的制约，我们出口的医用大麻数量可能受到加拿大签署的各种药物管制公约的限制。虽然我们继续关注我们经营的新兴市场的发展和政策，并评估其对我们业务的影响，但此类发展无法准确预测，可能对我们的业务、运营或盈利产生不利影响。我们的业务可能会受到政治和经济不稳定的影响，而我们所在市场的持续通胀可能会导致更高的运营成本。我们可能会受到政治或经济不稳定的影响，包括最近俄罗斯入侵乌克兰导致的政治或经济不稳定。风险包括但不限于恐怖主义、军事镇压、货币汇率的极端波动、高通货膨胀率以及对全球经济、资本市场或其他地缘政治条件的其他负面影响。某些国家医疗和农业发展或投资政策的变化或政治观点的转变可能会对我们的业务产生不利影响。政府在限制生产、分配、价格控制、出口控制、所得税、征收方面的规定可能在不同程度上影响业务。
财产、资产维护、环境立法、土地使用、当地人的土地要求和水的使用。这些因素的影响无法准确预测。在过去的一年里，世界经济经历了显著的通胀和通胀压力。通货膨胀可能会对我们的业务产生负面影响，提高成本，降低盈利能力。虽然我们已经并将继续采取行动，尽可能减少通货膨胀的影响，但在我们经营的几个市场持续通货膨胀的情况下，要有效地减轻我们成本的增加可能会变得越来越困难。此外，通货膨胀对消费者预算的影响可能会导致我们客户的消费习惯减少。如果我们不能采取行动有效地减轻由此产生的更高成本的影响，我们的盈利能力和财务状况可能会受到负面影响。我们依赖于国际顾问和外国司法管辖区的顾问。我们目前或打算开展业务的外国国家的法律和监管要求与加拿大不同。我们的管理人员和董事必须在很大程度上依赖当地的法律顾问和顾问，以确保我们遵守与我们的业务运营有关并影响我们的业务运营的重大法律、法规和政府发展，以协助处理政府关系，并加强我们对当地商业文化和做法的理解和欣赏。此类法律、法规或政府要求或当地商业惯例的任何发展或变化都不在我们的控制范围之内。任何此类变化的影响都可能对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。未能遵守《外国公职人员腐败法》(加拿大)和《反海外腐败法》(美国)(“反海外腐败法”)，以及我们开展业务的其他国家的反贿赂法律，可能会使我们受到惩罚和其他不利后果。我们受到CFPOA和FCPA的约束，它们一般禁止公司及其员工为了获得或保留业务的目的而向外国官员进行贿赂、回扣或其他被禁止的付款。CFPOA和FCPA还要求公司保持准确的账簿和记录以及内部控制，包括外国控制的子公司。此外，我们须遵守其他国家的其他反贿赂法律，而我们在该等国家进行或将会进行的业务，须遵守类似《反贿赂条例》及《反贿赂条例》(例如《经济合作与发展组织反贿赂公约》)的禁止规定。我们的员工或其他代理人可能在我们不知情的情况下，尽管我们做出了努力，但根据我们的政策和程序以及CFPOA、FCPA或其他反贿赂法律，我们可能会从事被禁止的行为，我们可能要对这些行为负责。如果我们的员工或其他代理人被发现从事此类行为，我们可能会受到严厉的处罚和其他后果，可能会对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们可能要承担未投保或无法投保的风险。虽然我们可能有保险来保护我们的资产、运营和员工，但此类保险受到承保范围的限制和排除，可能无法为我们面临的风险和危险提供保险。我们不能保证这类保险足以支付我们的债务，也不能保证将来或根本不会有这种保险，也不能保证它在商业上是合理的。我们可能对我们不能投保的风险承担责任，或者由于保险费高昂或其他因素，我们可能选择不投保。支付任何此类债务将减少我们正常业务活动的可用资金。支付我们没有投保的债务可能会对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们可能受到产品责任索赔的影响。作为产品的制造商和分销商，如果我们的产品被指控造成重大损失或伤害，我们将面临产品责任索赔、监管行动和诉讼的固有风险。此外，制造和销售大麻产品涉及因未经授权的第三方篡改或产品污染而损害消费者的风险。由于潜在的污染和质量保证问题，我们未来可能不得不召回我们的某些大麻产品。人类单独或与其他药物或物质一起食用大麻产品可能会发生以前未知的不良反应。我们可能会受到各种产品责任索赔的影响，其中包括，我们生产的产品导致或促成了伤害或疾病，使用说明不充分，或关于可能的副作用或与其他物质相互作用的警告不充分。针对我们的产品责任索赔或监管行动可能会导致成本增加，对我们在客户中的声誉和商誉产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。不能保证我们将能够以可接受的条款获得或维持产品责任保险，或为潜在的责任提供足够的保险。如果不能以合理的条件获得足够的保险，或不能以其他方式针对潜在的产品责任索赔提供保护，可能会阻止或阻碍这种产品的商业化。我们的大麻产品可能会因各种原因而被召回。消费品和产品的制造商和分销商有时会因为各种原因而被召回或退货，包括产品缺陷，如污染、意外的有害副作用或与其他物质的相互作用、包装安全以及标签披露不充分或不准确。如果我们生产的任何产品因所谓的产品缺陷或任何其他原因而被召回，我们可能会被要求招致意外费用
召回以及可能与召回有关的任何法律程序。我们可能会损失大量的销售额，并且可能无法以可接受的利润率替换这些销售额，或者根本无法替换这些销售额。此外，产品召回可能需要管理层的高度重视。尽管我们有详细的成品检测程序，但不能保证及时发现任何质量、效力或污染问题，以避免意外的产品召回、监管行动或诉讼，无论是轻率的还是其他的。此外，如果我们生产的任何产品被召回，该产品和/或我们的声誉和商誉可能会受到损害。由于上述任何原因的召回可能会导致对我们产品的需求减少，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，产品召回可能导致加拿大卫生部或其他监管机构对我们的业务进行更严格的审查，需要进一步的管理层关注，增加合规成本和潜在的法律费用、罚款、罚款和其他费用。此外，任何影响更广泛大麻行业的产品召回都可能导致消费者对该行业参与者销售的产品的安全和保安失去信心，这可能会对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。我们正在并可能不时地成为诉讼、调解和/或仲裁的一方。我们现在是，将来也可能成为日常业务过程中不时发生的监管程序、诉讼、调解和/或仲裁的一方，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。无论是否有正当理由，监督和防范法律行动都可能是耗时的，分散了管理层的注意力和资源，并可能导致我们产生巨额费用。此外，与这类活动相关的法律费用和成本可能很高，我们将来可能会受到判决或就重大金钱损害索赔达成和解。虽然我们有保险可以支付某些类型的诉讼的费用和赔偿，但保险金额可能不足以支付任何费用或赔偿。巨额诉讼费用或任何诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况或运营产生不利影响。诉讼，以及由此产生的任何决定，也可能给我们公司带来负面印象。我们目前在美国和美国都受到集体诉讼程序的影响。美国和加拿大(如本文中进一步详细描述的)。尽管我们认为这些都是没有根据的，并打算对这些主张进行有力的辩护，但不能保证我们会成功。我们产品的运输存在安全风险和中断。我们依靠快速、经济、高效的第三方快递服务将我们的产品分销给批发和零售客户。这些快递服务的任何长期中断都可能对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。与我们用来运送产品的快递服务相关的成本上升也可能对我们的业务和盈利运营能力产生不利影响。由于我们产品的性质，运输过程中的安全是最令人担忧的。在运输或交付我们的产品期间，任何违反安全措施的行为，包括没有遵守政府监管机构的建议或要求，无论是有意还是无意，都可能对我们继续在现有许可证下运营的能力产生实质性的不利影响，并可能影响我们续签此类许可证的能力。我们的业务受到农业经营固有风险的影响。由于我们的业务主要围绕大麻这一农产品的生长和加工展开，农业业务固有的风险也适用于我们的业务。这种风险可能包括疾病和虫害等。大麻种植业务消耗大量能源，能源成本的任何上涨都可能对我们生产大麻的能力产生实质性的不利影响，从而对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。尽管我们目前并预计将在气候控制、监测的室内地点种植我们的大部分大麻，但我们的一些生产是在户外进行的，不能保证外部天气和气候的变化不会对这种生产产生不利影响。与其他农产品一样，户外种植的大麻质量受到天气和环境的影响，这可能会改变收获的质量或大小。如果天气事件特别严重，如重大干旱或飓风，受影响的收成可能会被摧毁或破坏到导致收入损失的程度。此外，其他项目可能会影响户外种植的大麻的适销性，其中包括非大麻相关材料、转基因生物的存在以及农药、杀菌剂和除草剂的过量残留。高度的质量差异可能会影响加工速度和产能利用率，因为潜在地升级质量较低的产品所需的过程需要大量的时间和资源。不能保证自然因素不会对我们的产品生产以及最终对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们过去有，未来可能会记录我们资产的重大减值或减记。我们大麻业务和大麻零售部门的大麻库存具有有限的保质期，在批发或零售之前，可能会受到过时、过期、变质、萎缩、不可接受的质量、污染或其他价值下降的影响。我们过去和将来可能需要记录与我们的大麻库存价值损失有关的大量减记或减值。此外，我们的设施可能会过时、损坏、失去公平市场价值或其他价值下降。
我们的运营受到各种环境和员工健康与安全法规的约束。我们的运营受到环境和安全法律法规的约束，这些法律法规涉及到水、空气和陆地的排放和排放，危险和非危险材料和废物的处理和处置，以及员工的健康和安全。我们会产生与遵守环境、员工健康和安全事项相关的持续成本和义务。未能根据适用法规获得环境合规性批准或以其他方式遵守环境和安全法律法规可能会导致采取纠正措施、处罚或限制我们的制造业务的额外成本。此外，环境、员工健康和安全或其他法律的变化、更严格的执法或其他意想不到的事件可能需要对我们的运营进行广泛的改变或产生重大责任，这可能对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。气候变化可能会对我们的产品需求或我们的运营产生不利影响。在过去的几年里，由于自然和人为原因导致的天气模式和气候条件的变化，增加了极端天气事件的不可预测性和频率，如恶劣天气、热浪、野火、洪水、冰雹、暴风雪以及病虫害的传播。这些事件可能会损坏、摧毁或阻碍我们物理设施的运营，或我们供应商或客户的设施，并因生产产量减少、运营成本增加或运输可用性减少而对我们的财务业绩产生不利影响。政府应对气候变化、温室气体(GHG)排放、水和土地使用的行动可能会导致颁布额外或更严格的法律和法规，可能要求我们产生额外的资本支出、支付更高的税收、增加运输成本，或者可能以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。此外，我们的员工、客户和投资者越来越多地期望我们将业务对环境的负面影响降至最低，尽管我们努力在可能的情况下创造积极的影响，并预测与气候变化相关的潜在成本，如果未能缓解气候变化的风险并充分应对他们以及政府对环境问题不断变化的预期，可能会导致错过预期机会、额外的监管审查、团队成员、客户和投资者的流失，以及对我们品牌和声誉的不利影响。我们可能无法保护我们的知识产权。我们的成功在一定程度上取决于我们拥有和保护我们的商标、专利、商业秘密和其他知识产权的能力。我们依靠某些不受专利保护的商业秘密、技术诀窍和专有信息来维持我们的竞争地位。我们的商业秘密、技术诀窍和专有信息不受专利保护，可能会为竞争对手所知或独立开发。即使我们通过商标、专利、版权或其他方式来保护我们的知识产权，我们也不能保证竞争对手不会开发类似的技术和商业方法，或者我们将能够行使我们的合法权利。其他国家可能不会像加拿大那样以相同的标准保护知识产权，特别是在美国。在美国，大麻在联邦政府仍然是非法的。对当前或未来商标、专利、商业秘密或知识产权的未经授权使用进行监管可能是困难、昂贵、耗时和不可预测的，就像强制执行这些权利以防止他人未经授权使用一样。为保护或维护知识产权而采取的行动可能需要大量的财政和其他资源，因此这些行动可能会对我们成功发展业务的能力产生实质性的不利影响。任何诉讼或辩护程序中的不利结果可能会使一项或多项商标、专利或其他知识产权面临被无效或狭义解释的风险，并可能使现有的知识产权申请面临无法发布的风险。任何或所有这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们可能会在我们的设施或电子文档和数据存储方面遇到安全漏洞，并可能面临与违反适用隐私法有关的风险。鉴于我们产品的性质，以及在加拿大政府批准的渠道之外缺乏合法供应，以及库存集中在我们的设施中，尽管达到或超过加拿大卫生部的安全要求，仍存在收缩和被盗的风险。我们其中一个设施的安全漏洞可能会使我们承担额外的责任、可能代价高昂的诉讼、与解决和未来预防这些漏洞相关的更多费用，并可能阻止潜在客户选择我们的产品。此外，我们还收集和存储客户的个人信息，并负责保护这些信息不受隐私侵犯。侵犯隐私可能是由于程序或流程故障、信息技术故障或故意未经授权的入侵而发生的。出于竞争目的，特别是患者名单和偏好的数据窃取是一种持续的风险，无论是通过员工串通或疏忽实施的，还是通过故意的网络攻击实施的。任何此类盗窃或侵犯隐私的行为都将对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，有几项联邦和省级法律保护某些患者健康信息的机密性，包括患者记录，并限制使用和披露受保护的信息。特别是，《个人信息保护和电子文件法案(加拿大)》(PIPEDA)下的隐私规则通过将医疗记录和其他个人健康信息的使用和披露限制在实现预期目的所需的合理最低水平，来保护医疗记录和其他个人健康信息。如果我们被发现违反了以下隐私或安全规则
如果PIPEDA或其他保护患者健康信息机密性的法律，我们可能会受到制裁和民事或刑事处罚，这可能会增加我们的责任，损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。我们可能会受到与我们的信息技术系统有关的风险，包括网络攻击。我们已与第三方就与我们的业务相关的硬件、软件、电信和其他信息技术服务达成协议。我们的运营在一定程度上取决于我们和我们的供应商如何保护网络、设备、IT系统和软件免受一系列威胁的损害，这些威胁包括但不限于电缆切断、对物理工厂的破坏、自然灾害、故意破坏和破坏、火灾、断电、黑客攻击、计算机病毒、破坏和盗窃。我们的业务还依赖于网络、设备、IT系统和软件的及时维护、升级和更换，以及减少故障风险的预防性费用。这些事件和其他事件中的任何一种都可能导致信息系统故障、延误和/或增加资本支出。信息系统或信息系统组件的故障，视任何此类故障的性质而定，可能对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。网络攻击可能导致重要的补救成本、网络安全成本增加、活动中断导致的收入损失、诉讼以及影响客户和投资者信心的声誉损害，最终可能对我们的业务、财务状况和运营产生实质性的不利影响。2020年12月，该公司成为一起涉及公司信息被盗的网络安全事件的目标。随后的调查发现，我们员工和消费者的某些个人身份信息被泄露。它还证实，我们的患者数据库没有受到影响，我们的业绩和财务信息也没有受到影响。所有受影响的个人都得到了通知，所有需要的政府隐私办公室也都得到了通知。到目前为止，我们还没有经历过任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证我们未来不会遭受此类损失。除其他外，由于这些威胁的不断变化的性质，我们对这些问题的风险和风险不能完全减轻。因此，网络安全以及继续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、损坏或未经授权访问的控制、程序和做法是一个优先事项。随着网络威胁的不断发展，我们可能需要花费更多的资源来继续修改或增强保护措施，或者调查和补救任何安全漏洞。在全球范围内，网络安全事件的数量和严重性都有所增加，预计这些外部趋势将继续下去。为了应对这一事件或未来可能发生的任何事件，我们可能会招致巨额费用，其中可能包括：·补救费用，例如对被盗信息的责任、对系统或数据损坏的修复，或实施新的安全措施；·应对不断变化的安全形势的措施；以及·法律费用，包括与诉讼、监管行动或处罚相关的费用。我们可能无法成功识别和执行未来的收购或处置，也无法成功管理此类交易对我们业务的影响。我们过去一直在寻求战略收购，未来也可能如此。我们以对我们有利的条款识别和完善任何未来潜在收购的能力可能会受到以下因素的限制：有吸引力的收购目标的数量、对我们资源的内部需求，以及在必要的程度上，我们以令人满意的条件获得融资的能力(如果有的话)。在过去的几年里，我们已经完成了许多收购，包括我们对MedReleaf、CanniMed和Reliva的收购。重大收购、处置和其他战略交易涉及许多风险，包括：(I)我们正在进行的业务的潜在中断；(Ii)管理层的分心；(Iii)财务杠杆的增加；(Iv)这些交易的预期收益和成本节约可能无法完全实现，或者根本没有实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现；(V)我们业务的范围和复杂性增加；以及(Vi)失去或减少对我们某些资产的控制。被收购公司在收购时未知的一项或多项重大负债和/或承诺的存在，可能对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。战略交易可能会导致我们的业务、运营和战略的性质发生重大变化。此外，在实施战略交易或将任何收购的业务整合到我们现有的业务中时，我们可能会遇到不可预见的障碍或成本。作为一家控股公司，Aurora Cannabis Inc.依赖其运营子公司支付股息和其他义务。奥罗拉大麻公司是一家控股公司。基本上，我们所有的运营资产都是我们子公司的股本，我们几乎所有的业务都是通过子公司进行的，这些子公司是独立的法人实体。因此，我们的现金流以及追求未来业务和扩张机会的能力取决于我们子公司的收益以及这些收益向我们的分配。这些实体支付股息和其他分派的能力将取决于它们的经营业绩，并将受到适用的法律和法规的约束，这些法律和法规要求这些公司保持偿付能力和资本标准，以及管理其债务的工具中包含的合同限制。如果我们的任何子公司、负债持有人或贸易公司破产、清算或重组
在任何资产可供分配给我们之前，债权人通常有权从这些子公司的资产中获得债权偿付。我们普通股的价格在历史上一直不稳定。这种波动可能会影响您在Aurora的投资价值，您可以出售我们普通股的价格，以及出售大量我们普通股可能会对我们普通股的价格和您的可转换债券/票据的价值产生不利影响。普通股的市场价格可能会因众多因素而波动，并受到广泛波动的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括：·我们经营业绩的实际或预期波动；·证券研究分析师的建议；·我们经营的同一行业公司的经济表现或市场估值的变化；·我们高管和其他关键人员的增加或离职；·解除或终止对已发行普通股的转让限制；·出售或预期出售更多普通股；·经营和财务业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期有很大差异；·影响公司行业、业务和运营的监管变化；·我们或我们的竞争对手宣布发展和其他重大事件；·关键生产投入、材料和服务成本的波动；·全球金融市场、全球经济和一般市场状况的变化，如利率和产品价格波动；·我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；·投资者认为与我们相当的其他公司的运营和股价表现；以及·与公司所在行业或目标市场的趋势、关切、技术或竞争发展、监管变化和其他相关问题有关的新闻报道。金融市场最近经历了重大的价格和成交量波动，这特别影响了公司股权证券的市场价格，而且往往与此类公司的经营业绩、基础资产价值或前景无关。在加拿大公开发行的医用大麻公司的股价方面，这种波动尤为明显。因此，即使我们的经营业绩、基础资产价值或前景没有改变，普通股的市场价格也可能下降。此外，这些因素以及其他相关因素可能会导致资产价值的永久性和非暂时性下降，从而可能导致减值损失。不能保证股价和成交量的持续波动不会发生。如果波动性增加和市场动荡持续下去，我们的运营可能会受到不利影响，普通股的交易价格可能会受到重大不利影响。预计在可预见的将来，不会向我们普通股的持有者支付任何股息。到目前为止，我们的普通股还没有支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益，如果有的话，用于未来的运营和扩张。我们的董事会有权宣布分红，并规定分红的时间、金额和支付。该决定将取决于我们未来的收益、现金流、收购资本要求和财务状况，以及董事会可能认为相关的其他相关因素。未来出售或发行股权证券可能会降低我们普通股的价值，稀释投资者的投票权，并减少我们的每股收益。我们可能在随后的发行中出售或发行额外的股本证券(包括通过出售可转换为股本证券的证券和发行与收购相关的股本证券)。我们无法预测未来股本证券的发行规模、债务工具或可转换为股本证券的其他证券的未来发行规模和条款，以及未来发行和出售我们的证券将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。我们证券的额外发行可能涉及以低于当前市场价格的价格发行大量普通股。大量普通股的发行，或认为此类发行可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。任何涉及发行以前授权但未发行的普通股或可转换为普通股的证券的交易，都可能导致证券持有人的严重稀释。我们或我们的现有股东出售大量我们的证券，或该等证券可供出售，可能会对我们证券的现行市场价格产生不利影响，并稀释投资者的每股收益。行使目前未偿还的认股权或认股权证也可能导致证券持有人的股权被稀释。如果我们的证券市场价格下跌，可能会削弱我们通过出售证券筹集额外或足够资本的能力，如果我们希望这样做的话。
我们的管理层将对未来股票销售和融资交易的收益的使用拥有相当大的自由裁量权。我们的管理层将拥有相当大的酌情权，决定未来任何售股和融资交易所得款项的使用，以及其所得收益的支出时间。因此，投资者将依赖管理层对未来出售所得收益的具体运用的判断。管理层可能会以投资者可能认为不可取的方式使用净收益。净收益的应用结果和效果尚不确定。我们业务的监管性质可能会阻碍或阻止收购，这可能会降低我们普通股的市场价格和任何已发行的可转换债券/票据的价值。我们需要并持有各种政府许可证才能经营我们的业务，这些许可证不一定在控制权变更后继续适用于我们业务的收购者。这些许可要求可能会阻碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并，或阻止潜在收购者对我们的普通股提出收购要约，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市场价格。不能保证我们将恢复和/或继续达到纳斯达克和多伦多证交所的上市标准。我们必须符合持续上市标准，以维持我们的普通股在纳斯达克和多伦多证交所上市。如果我们未能遵守上市标准，纳斯达克和/或多伦多证交所将我们的普通股摘牌，我们和我们的股东可能面临重大的不利后果，包括：·我们普通股的市场报价有限；·我们普通股的流动性减少；·确定我们的普通股为“细价股”，这将要求我们普通股的交易经纪人遵守更严格的规则，并可能导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少；·对我们的新闻和分析师报道有限；以及·我们未来发行更多股权证券或获得更多股权或债务融资的能力下降。截至本年度信息表之日，纳斯达克普通股的收盘竞价不符合《纳斯达克规则》中规定的最低竞价要求。如果我们未能通过有机方式或通过本公司的公司行动重新获得合规，普通股可能会被纳斯达克摘牌。不能保证该公司为重新遵守最低投标价要求而采取的公司行动是否会成功。作为一家上市公司，该业务受到不断变化的公司治理和公开披露法规的约束，这可能会不时增加我们的合规成本和不合规风险，这可能会对普通股价格产生不利影响。作为一家上市公司并保持在多伦多证交所和纳斯达克两地上市的财务报告义务需要大量的公司资源和管理层的关注。我们必须遵守《交易所法案》和有关公司治理实践的规则和法规，包括《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》和纳斯达克的上市要求所规定的上市公司报告义务。为了维持在多伦多证交所和纳斯达克的两地上市，我们产生了巨额的法律、会计、报告和其他费用。此外，我们在多伦多证券交易所和纳斯达克上市可能会由于各种因素而增加价格波动性，这些因素包括买卖普通股的能力、不同资本市场的不同市场状况和不同的交易量。此外，低成交量可能会增加我们普通股的价格波动性。未能发展和维持有效的内部控制制度，会增加我们可能无法准确可靠地报告我们的财务结果或防止欺诈的风险，这可能会损害我们的业务、我们普通股的交易价格和其他证券的市值。根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条，我们必须设计、记录和测试截至2023年3月31日的9个月财务报告(ICFR)内部控制的有效性。国际财务报告准则旨在提供合理保证，确保我们的财务报告是可靠的，其财务报表是按照国际财务报告准则编制的。无论控制设计得有多好，内部控制都有固有的局限性，只能合理地保证控制符合我们的目标，即根据国际财务报告准则提供可靠的财务报告信息。我们需要有效的内部控制，以提供合理的保证，确保我们的财务结果和其他财务信息是准确和可靠的。任何未能设计、开发或维持有效控制，或在实施、改善或补救内部控制失误方面遇到的困难，都可能影响我们防止欺诈、发现重大错报及履行我们的报告义务的能力。因此，投资者可能会对我们报告及时、准确和可靠的财务和其他信息的能力失去信心，这可能会使我们面临某些法律或监管行动，从而对我们的业务、我们普通股的交易过程和其他证券的市值产生负面影响。
我们是一家加拿大公司，股东保护可能不同于美国和其他地方的股东保护。我们根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律组织和存在，因此受到BCBCA的管理。BCBCA在某些重大方面不同于一般适用于美国公司和股东的法律，包括与有利害关系的董事、合并、合并、重组、收购、股东诉讼、董事赔偿和查阅公司记录有关的条款和程序。我们是美国交易所法案下的规则所指的外国私人发行人，因此不受适用于美国国内发行人的某些条款的约束。由于我们是美国交易所法案下的“外国私人发行人”，我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束，包括：·美国交易所法案下要求向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告的规则；·美国交易所法案中规范就根据美国交易所法案注册的证券征求委托、同意或授权的条款；·《美国交易所法案》中要求内部人士提交其股票所有权和交易活动的公开报告的条款，以及从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任；以及·根据FD法规，发行人选择性地披露重大非公开信息的规则。我们被要求在每个财政年度结束后三个月内向美国证券交易委员会提交Form 40-F年度报告。我们不打算自愿提交Form 10-K的年度报告和Form 10-Q的季度报告来代替Form 40-F的要求。只要我们选择只遵守外国私人发行人的要求，我们被要求向美国证券交易委员会提交或提供的信息将不如美国国内发行人向美国证券交易委员会提交的信息广泛和及时。因此，如果您投资于美国国内发行人，您可能无法获得相同的保护或信息。由于与我们的关系，我们的员工和交易对手可能会受到潜在的美国入境限制。直接或间接参与大麻行业的外国游客在试图进入美国时可能会受到更严格的边境审查。多个州已将大麻生产、销售和消费的各个方面合法化；然而，大麻在美国联邦境内仍然是非法的。美国海关和边境保护局之前曾建议，边境工作人员可能会认为直接或间接参与州合法大麻行业的外国游客是不可接受的。虽然无关联的美国之旅可能不会导致进入美国的问题，但根据边境工作人员的自由裁量权，试图进入美国以扩大与大麻相关的业务的外国游客可能被视为不可接受。作为一家在美国和加拿大都有业务的公司，我们的员工或交易对手无法进入美国可能会损害我们开展业务的能力。大麻行业的参与者可能难以获得银行和金融机构的服务，这可能会使我们难以运作。由于大麻在美国联邦仍然是非法的，美国的银行和金融机构仍然对接受大麻行业企业的资金持谨慎态度，因为从技术上讲，这些资金可能被视为犯罪所得。因此，参与大麻行业的企业在建立银行基础设施和关系方面仍然存在困难。我们在美国或其他外国司法管辖区开立或维持银行账户、获得其他银行服务和/或接受信用卡和借记卡支付的能力无法或受到限制，可能会使我们难以在美国或其他外国司法管辖区运营和开展业务。本公司的员工、独立承包商和顾问可能从事欺诈或其他非法活动。本公司面临其员工、独立承包商和顾问可能从事欺诈或其他非法活动的风险。这些当事人的不当行为可能包括故意、鲁莽和/或疏忽的行为，违反：(I)政府法规；(Ii)制造标准；(Iii)联邦和省级医疗欺诈和滥用法律法规；或(Iv)要求真实、完整和准确报告财务信息或数据的法律。公司并不总是能够识别和阻止其员工和其他第三方的不当行为，公司为发现和防止此类行为而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失，或保护公司免受政府调查或因未能遵守此类法律或法规而引起的其他行动或诉讼。如果对公司提起任何此类诉讼，而公司未能成功地为自己辩护或维护自己的权利，这些诉讼可能会对公司的业务产生重大影响，包括施加民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、合同损害、声誉损害、利润减少和未来收益，以及公司业务的削减，任何这些都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到新冠肺炎疫情和其他传染病的影响。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为全球大流行。新冠肺炎疫情导致政府下令的措施延长，影响到全球经济的很大一部分，包括美国。、加拿大、葡萄牙、澳大利亚和德国，我们在这些地方开展了大量业务。尽管许多预防性或保护性行动已在不同程度上得到缓解或解除，但新的和更具可传播性的变化的可能性意味着，局势仍然动态，并可能受到快速和可能的实质性变化的影响。新冠肺炎引发的公共卫生危机以及政府、企业和公众已经并将继续采取的行动已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。为了应对新冠肺炎疫情，并遵守政府当局的授权和指导，我们更新了设施的操作程序和安全规程。如果政府当局对新冠肺炎或其他传染病实施进一步的限制，我们可能会被要求采取进一步的行动，其中可能包括短期或长期关闭我们的设施或减少劳动力。这些措施可能会损害我们的生产水平，或者导致我们关闭或严格限制一个或多个工厂的生产。此外，如果供应商、承包商、客户和/或运输承运人受到限制或阻止进行业务活动，我们的运营可能会受到不利影响。例如，加拿大某些市场的大麻零售店可能会自愿关闭，或者被当地政府强迫关闭或修改业务，从而降低我们分发成人用大麻的能力。Reliva在美国的业务可能会受到监管行动和美国食品和药物管理局(FDA)批准的影响。Reliva销售和分销某些含有大麻衍生CBD的产品，因此，FDA或州或地方卫生部门可能会试图阻止Reliva销售其产品，或寻求修改针对这些产品的声明。2018年12月20日，《农场法案》(Farm Bill)从《管制物质法》附表一中删除了工业用大麻和大麻衍生产品，其中包括2018年《大麻耕作法案》的措辞，其中THC浓度不超过0.3%(干重)。这将使出于商业目的种植工业大麻合法化，包括生产CBD和其他大麻类化合物，但THC除外，但须遵守美国将制定的法规。农业部。CBD越来越多地用作食品和饮料的配料、膳食补充剂的配料和化妆品的配料，从而在大麻和大麻衍生产品的种植和加工方面产生新的投资和创造就业机会。含有CBD的食品和饮料、膳食补充剂、药品和化妆品都受到联邦食品、药物和化妆品法案(FDCA)的监管。FDA声称CBD不是食品和饮料、补充剂和药品中的合法成分(除非得到FDA的批准)，尽管FDA通常避免对这些产品采取执法行动。含有CBD的产品也可能受到州和地方卫生当局的管辖。近年来，FDA已向一些销售含有从大麻中提取的CBD油的产品的公司发出信函，警告他们其产品的营销违反了FDCA。尽管公司通过Reliva努力保持遵守适用的法规要求，但FDA对公司或Reliva的任何潜在执法行动都可能导致一系列负面后果，包括罚款、返还利润、召回或扣押产品，或部分或全部暂停公司或Reliva的产品生产或分销。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况或运营产生实质性的不利影响。Reliva销售和分销的产品包括含有CBD的专题药。2022年12月29日，美国总裁Joe·拜登签署了《2022年化妆品现代化监管法案》，大大扩大了FDA对化妆品产品的执法权限，并对化妆品行业施加了新的义务，包括有关GMP、标签、安全证明、设施注册和产品上市、不良事件报告和记录等方面的要求。虽然新立法规定的强制执行要到颁布之日后一年或更长时间才会生效，但在美国，对瑞利华含有CBD的外用产品的监管可能会变得越来越复杂，遵守监管要求可能需要大量额外资源。围绕汽化器和汽化器产品的争议可能会对汽化器产品的市场产生实质性的不利影响，并使我们面临诉讼和额外的监管。有一些广为人知的涉及肺部和其他疾病和死亡的案例，这些案例似乎与气化器装置和/或这种装置中使用的产品(如气化器液体)有关。目前的重点是雾化器设备、设备的使用方式和相关的雾化器设备产品--THC、尼古丁、雾化器液体中的其他物质、可能掺假的产品和其他非法的无证大麻气化器产品。加拿大和美国的一些州、省、地区和城市已经采取措施，禁止销售或分销汽化器，限制此类产品的销售和分销，或对此类汽化器的香料或使用施加限制。这一趋势可能会继续、加速和扩大。加拿大的大麻雾化器受《大麻法案》和《大麻条例》的管制。负面的公众情绪可能会促使监管机构决定进一步限制或推迟该行业销售大麻雾化器产品的能力，并可能
消费者对这类产品的需求下降。例如，加拿大卫生部提出了新的法规，将对蒸发产品的广告和促销施加更严格的限制，并强制在蒸发产品上发出健康警告，尽管这些法规明确排除了大麻和大麻配件。魁北克、艾伯塔省、纽芬兰和拉布拉多省政府对大麻蒸气产品的销售实施了省级监管限制。这些行动，加上公众对含有蒸发液体的大麻的认知可能恶化，可能会导致我们的蒸发产品的市场减少。我们不能保证我们将能够满足任何额外的合规要求或监管限制，或者在面对市场状况的意外变化时保持竞争力。这场争议很可能会延伸到非尼古丁汽化器设备和其他产品形式。任何此类延期都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。与气化器产品有关的诉讼正在加速，诉讼可能扩大到包括我们的产品，这将对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性、现金流和经营业绩产生重大不利影响。雾化器、电子烟和相关产品是最近开发的，因此科学界或医学界只有有限的时间来研究使用它们对健康的长期影响。目前，关于这类产品预期使用的安全性的科学或医学数据有限，医学界仍在研究使用这类产品的健康影响，包括长期的健康影响。如果科学界或医学界最终确定使用任何或所有这些产品会带来长期的健康风险，市场对这些产品的需求及其使用可能会大幅下降。这样的裁决还可能导致诉讼、声誉损害和重大监管。对我们产品的需求损失、产品责任索赔以及对大麻汽化器产品不利的科学研究导致的监管增加，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们必须在很大程度上依赖我们自己的市场研究和内部数据来预测销售、市场需求和市场价格，这些可能与我们的预测不同。鉴于大麻行业还处于早期阶段，我们主要依靠我们自己的市场研究和内部数据来预测行业趋势和统计数据，因为除某些例外情况外，详细的预测一般不能从其他来源获得。由于竞争、技术变化、法规或法律环境的变化或其他因素而导致对我们产品的需求未能实现，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。加拿大消费税框架会影响盈利能力。加拿大的消费税框架对在加拿大销售的某些大麻产品征收消费税和各种类似监管的限制。我们目前持有CRA颁发的许可证，以遵守这一消费税框架。对我们在加拿大销售的大麻产品的税率或适用消费税的任何变化，以及CRA或法院对2001年《消费税法案》(可能与《大麻法案》中的规定不同)的任何限制性解释，都可能影响我们的盈利能力和在市场上的竞争能力。我们可以对冲或进行远期销售，这涉及到固有的风险。我们可以对冲或远期出售我们预期的大麻购买权。套期保值涉及某些固有风险，包括：(1)信用风险(交易对手的信誉可能对其履行与我们协议项下的付款和其他义务的能力产生不利影响的风险，或对交易对手能够向我们提供的财务和其他条款产生不利影响的风险)；(2)市场流动性风险(我们已建立套期保值头寸，但不能通过清算这种对冲工具或建立抵销头寸而迅速平仓的风险)；以及(Iii)未实现公允价值调整风险(就某些对冲产品而言，大麻市场价格的不利变化将导致我们就该等对冲产品蒙受损失，因为该对冲产品在其结算日处于现货之外)。不能保证旨在降低与价格波动相关的风险的对冲计划会成功。尽管套期保值可能保护我们不受价格波动不利变化的影响，但它也可能阻止我们充分受益于价格波动的积极变化。股息和分配自成立以来，Aurora从未宣布或支付过任何已发行股票的现金股息。除适用的公司法规定的要求外，公司的持续文件对公司支付股息的能力没有任何限制。资本结构简介公司的法定股本包括不限数量的无面值普通股、不限数量的每股面值为1.00美元的A类股票和不限数量的每股面值为5美元的B类股票。
普通股每股普通股均有权出席所有股东大会并在大会上表决。普通股持有人有权按比例收取董事会酌情宣布的可用于支付股息的资金中的股息(如有)，以及在本公司清盘、解散或清盘时，该等股息有权在偿还债务及其他负债后按比例收取本公司净资产，在任何情况下，均须受任何其他系列或类别股份所附带的权利、特权、限制及条件所规限，该等权利、特权、限制及条件在股息或清盘方面优先于或按比例高于普通股持有人。普通股不附带任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，也不包含任何偿债或购买基金条款。A类股份A类股份可不时以一个或多个系列发行，董事可于发行前不时厘定每个系列A类股份的数目及其附带的指定、权利及限制，包括任何投票权、股息权、赎回、购买或转换权利、偿债基金或其他规定。就本公司清盘、解散或清盘时的股息及资本回报或本公司任何其他资本回报或资产分配而言，A类股份优先于普通股及按其条款排名低于A类股份的任何其他股份。B类股份B类股份可不时以一个或多个系列发行，董事可于发行前不时厘定每个系列B类股份的数目及附带的指定、权利及特权，包括任何投票权、股息权、赎回、购买或转换权利、偿债基金或其他规定。就本公司清盘、解散或清盘时的股息及资本回报或本公司任何其他资本回报或资产分配而言，B类股份优先于普通股及按其条款排名低于B类股份的任何其他股份。截至2023年5月31日，也就是在本AIF日期之前最近完成的一个月，共有354,205,652股普通股已发行和发行，在完全稀释的基础上，有460,031,571股普通股。没有发行或流通股A类或B类股。截至2023年5月31日，稀释性证券摘要如下：证券类普通股可发行普通股(#)行使价格(平均值)($)行使时的现金收益或债务减免($)认股权证(1)89,124,788$7.01$624,764,764股票期权6,561,696$25.22$165,457,077可转换债券680,239美元86.72美元58,993,000美元限制性股份单位(“RSU”)(2)6,285,750 N/A N/A业绩单位(“PSU”)(2)2,262,993 N/A递延股份单位(“DSU”)2)910,453不适用不适用：(1)未偿还认股权证详情：(I)514,486份普通股认购权证，可在8月9日前以112.46元的价格行使，2023年；(2)13,706份普通股认购权证，可在2024年8月22日之前以116.09美元的价格行使；(3)76,789份普通股回购权证，可在2025年5月29日之前以16.36美元的价格行使；(4)11,125,000份普通股回购权证，可在2024年3月16日之前以12.16美元的价格行使；(5)117,408份普通股认购权证，可在2025年11月30日之前以11.11美元的价格行使；(6)6,600,000份普通股认购权证，可在2024年1月26日之前以17.03美元的价格行使；(Vii)70,408,750份可在2025年6月1日之前以4.32美元价格行使的普通股认购权证；(Viii)3,216份可在2024年3月8日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Ix)27,437份可在2024年3月12日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(X)24,478份可在2024年3月30日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xi)86,697份可在2024年3月31日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xii)11,824份可在2024年4月1日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xiii)11,071份可在2024年6月1日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xiv)8,699份可在2024年6月9日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xv)7,561份可在2024年7月23日之前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(十六)8,829份可在2024年8月21日之前以23.87美元价格行使的普通股认购权证；(Xvii)5,818份可在2024年8月31日前以41.88美元价格行使的普通股认购权证；(Xviii)15,698份可在2024年9月9日前以23.87美元价格行使的普通股认购权证；(Xix)10,465份可在2024年10月21日前以23.87美元价格行使的普通股认购权证；(Xx)11,191份可在2025年3月31日前以26.42美元价格行使的普通股认购权证；(Xxi)35,665份普通股认购权证，可在2025年7月31日之前以41.88美元价格行使。(2)RSU、PSU和DSU没有行使价，单位发行时不需要现金收益。证券交易价格和成交量自2017年7月24日起，公司普通股在多伦多证券交易所上市，交易代码为“ACB”。下表列出了与所示月份在多伦多证券交易所的普通股交易有关的信息。
总成交量2022年3月5.70 3.70 46,742,887 2022 5.27 3.58 31,228,245 2022 4.09 2.13 58.935,771 2022 2.03 1.58 60,410,007 2022 2.12 1.63 35,831,695 2022 2.43 1.84 52,673,201 2022 9月2.11 1.59 62,684,576 2022 1.96 1.43 58,502,905 2022 2.05 1.65 62,448.474 2022 1.89 1.15 46,804,021 2023年1月140 1.17 28,952,542 2023年2月1.50 1.13 24,808,502 2023年3月1.17 0.89 17,513,871该普通股于2021年5月25日在纳斯达克上市。下表列出了所示月份纳斯达克普通股交易的相关信息。月度纳斯达克价格区间高(美元)低(美元)2022年3月总成交量4.56 2.89 207,854,075 4月4.215 2.79 123,460,666 202年5月3.19 1.66 266,659,678 202年6月1.62 1.23 235,834,334 202年7月1.65 1.26 177,787,725 202年8月1.89 1.37 262 262,879,542 2022年10月1.61 1.16 177,050,937 202年10月1.43 1.04 309,461,793 11月22 1.54 1.21 261,826,929 2022年1.40 0.847 249,388,668 2023年2月1，0.85913 0.835 137,538,233 2023年3月0.851 0.664 94,994,059截至3月31日的财政年度内的前期销售额，发行日期2022年9月23日期权3,168,334$1.87 2022年9月23日1,725,010 N/A 2022年9月23日2,309,727 N/A 2022年9月23日2,309,727 N/A 2022年9月23日3,700,007 N/A 2022年9月30日期权216,664美元1.67 20月30日62,872 N/A 2022年11月15日52,395 N/A2022 RSU 22,716 N/A 2022年11月30日DSU 174,416 N/A 2022年12月30日DSU 72,915 N/A 2023年2月28日DSU 258,616 N/A 2023年3月31日DSU 75,268 N/A
托管证券截至2023年3月31日，公司没有未偿还的托管证券或受转让合同限制的证券。董事和高级管理人员姓名、职业和安全持有下表列出了有关我们的董事和高级管理人员的信息。每名董事均获选任职至本公司下一届股东周年大会或正式选出或委任继任者为止。姓名、居住地和在公司担任的职位(S)过去五年(1)米格尔·马丁·弗吉尼亚美国首席执行官兼董事首席执行官(2020年7月)(2)自2020年9月起担任奥罗拉首席执行官；2020年7月至2020年9月担任董事首席商务官；自2018年11月起担任Reliva LLC负责人(3)(5)加拿大安大略省独立董事长罗恩·芬克2018年7月担任董事会主席；芬克咨询公司所有者(2009年5月至2020年7月)加拿大董事魁北克迈克尔·辛格2016年5月董事顾问兼企业家(注册会计师、中国GA)；前执行主席(2018年7月至2021年5月)和临时首席执行官(2020年2月至2020年9月)；之前独立的董事(2016年5月至2018年7月)兼董事会主席(2016年5月至2018年7月)加拿大安大略省独立董事2018年7月个体户上市公司董事；前总裁兼加拿大囊性纤维化公司首席执行官Shan·阿特金斯(3)(4)美国佛罗里达州独立董事2019年2月个体户上市公司董事(2003年5月至今)；特许专业会计师(注册会计师，加利福尼亚州)Adam Szweras(4)(5)加拿大安大略省独立董事2015年8月律师；自2006年2月以来是Fogler，Rubinoff LLP的合伙人，自2005年12月以来是Foundation Markets Inc.的董事长(4)(5)美国伊利诺伊州独立董事公司2020年2月退休(2015年至今)Theresa Firestone(3)(4)加拿大安大略省独立董事2021年7月退休(2021年4月至今)；加拿大安大略省独立董事2022年1月退休(2017年7月至今)加拿大不列颠哥伦比亚省首席财务官格伦·伊博特2017年5月奥罗拉首席财务官；加拿大注册专业会计师(注册会计师)、注册会计师Nathalie Clark Ontario，加拿大执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书2022年3月奥罗拉执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书；前加拿大ComputerShare Trust Company总法律顾问兼公司秘书(2020年8月至2022年3月)；前副总裁，道明银行集团人力资源(2017年8月至2020年8月)；加拿大安大略省亚历克斯·米勒，奥罗拉运营和供应链执行副总裁，2021年5月；前副总裁，MAV美容品牌公司运营副总裁(2020年8月至2021年5月)；克鲁格纸巾产品公司前高级运营副总裁(2018年9月至2020年2月)；Apotex Inc.前全球供应链副总裁(2015年9月至2018年8月)加拿大安大略省人力资源执行副总裁Lori Schick，2021年5月奥罗拉人力资源执行副总裁；前高级副总裁，Holt，Renfrew&Co.(2018年3月至2021年5月)
(1)安德烈·杰罗姆·魁北克，加拿大全球业务发展执行副总裁2019年11月-总裁，全球业务发展执行副总裁；奥罗拉前首席整合官(2019年11月至2020年6月)；公司前高级副总裁整合(2018年2月至2019年11月)注：(1)有关主要职业、业务或就业的信息不属于公司所知，已由董事或高级管理人员各自提供。(2)米格尔于2020年7月出任本公司高级管理人员，并于2020年9月8日获委任为董事会成员。(3)审计委员会成员。(4)人力资源和薪酬委员会成员(5)提名和公司治理委员会成员截至本AIF日期，我们的董事和高管作为一个群体，直接或间接实益拥有约419,778股普通股，或对约419,778股普通股行使控制权或指挥权，约占已发行和已发行普通股的0.01%。关于直接或间接实益拥有的普通股数量，或由本公司董事和高管作为一个集团行使控制或指示的普通股数量的陈述，是基于董事和高管提供的信息。停止交易令、破产、处罚或制裁，但下述情况除外：(A)受制于停止交易令、类似于停止交易令的命令、或拒绝有关公司根据证券法获得任何豁免的命令；或(A)在本协议生效日期前10年内，没有任何公司(包括本公司)的董事、首席执行官或首席财务官是董事；该命令是在董事或其行政总裁以董事、行政总裁或财务总监的身分行事时发出的，或(B)受停止交易令、类似于停止交易令的命令或拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令所规限，而该命令是在董事或其行政总裁或财务总监不再是董事、行政总裁或财务总监的连续30天后发出的，而该事情是由於该人在以董事、行政总裁或首席财务官的身分行事时所引起的。2016年4月14日，亚当·斯维拉斯被任命为马赫迪亚黄金公司的S(以下简称马赫迪亚)的董事总裁。马赫迪亚在2016年2月4日之前一直是加拿大证券交易所的上市公司。Mahdia自2015年3月13日以来一直受到停止贸易令的限制，原因是没有根据NI 51-102提交财务报表和管理层的讨论和分析。在亚当被任命之前，马赫迪亚受到了停止交易令的约束。斯韦拉斯于2018年5月28日辞去了马赫迪亚董事的职务。Szweras先生于2019年5月30日被任命为Harborside Inc.(以下简称“Harborside”)的董事董事。2020年6月9日，安大略省证券委员会(“安大略省证券委员会”)就截至2019年12月31日止年度的经审核年度财务报表延迟提交及管理层的讨论及分析，向Harborside发出管理层停止交易令，原因是新冠肺炎的持续影响。此外，OSC发布了一项临时停止交易令，涉及Harborside之前宣布的拟议重新申报截至2017年12月31日和2018年12月31日的财政年度的某些历史财务报表，以及截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的中期期间，以及主要由于其反向收购收购方FLRish Inc.在与某些交易相关的会计处理应用方面的变化而进行的任何相应的管理层讨论和分析。已提交年度备案文件和重述的2017和2018年财务报表，停止交易已于2020年8月31日生效。斯韦拉斯是高融合公司(High Fusion Inc.)的董事用户。2021年12月3日，由于High Fusion没有按照NI 51-102提交截至2021年7月31日的年度财务报表，OSC发布了停止贸易令。财务报表已提交，停止贸易令自2021年12月15日起撤销。随后，OSC于2021年12月31日授予High Fusion管理层停止交易令，原因是其推迟提交截至2021年10月31日的三个月财务报表，原因是与合并High Fusion于2021年8月31日完成的OutCo Labs Inc.的资产和业务收购相关的复杂性。财务报表已经提交，停止贸易令从2022年1月21日起被撤销。除下文所述外，董事或本公司高管，以及持有足够数量本公司证券的股东，均不是任何董事或任何公司(包括本公司)的高管，而该股东持有足够数目的本公司证券而对本公司的控制权产生重大影响：(A)在本基金投资信托基金日期当日，或在本基金投资基金日期前10年内，董事或任何公司(包括本公司)的高管在以该身分行事期间，或在该人停止以该身分行事后一年内，破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或遭受或提起任何法律程序，与债权人达成安排或妥协，或有接管人，
董事的破产管理人或受托人；或(B)在本信托基金日期前10年内破产，根据任何与破产或无力偿债有关的法律提出建议，或受制于或与债权人进行任何法律程序、安排或妥协，或获委任接管人、接管人或受托人持有拟议董事的资产。2020年4月，当董事向美国纽约南区地区法院申请破产保护时，Shan·阿特金斯是该公司的股东。2020年12月，当董事被阿特拉斯控股公司收购时，阿特金斯女士不再是该公司的董事会员。董事或本公司高管概不会受到：(A)涉及证券法规的法院或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，或与证券监管机构订立和解协议的任何处罚或制裁；或(B)法院或监管机构施加的可能被视为对合理的证券持有人在决定是否投票支持拟议董事时非常重要的任何其他处罚或制裁。利益冲突本公司的董事和高级管理人员可能担任董事或高级管理人员，或可能与其他报告公司有关联，或在其他上市公司中持有大量股份。在此类其他公司可能参与本公司可能参与的业务或资产收购、处置或合资企业的范围内，本公司的董事和高级管理人员在谈判和缔结有关交易的条款时可能存在利益冲突。如出现利益冲突，本公司将遵循BCBCA处理利益冲突的规定。这些规定规定，如果董事存在此类冲突，董事必须在公司董事会会议上披露其利益，并除非获得银监会的许可，否则不得就此事投票。根据不列颠哥伦比亚省的法律，公司的董事和高级管理人员必须诚实、真诚地行事，并以公司的最佳利益为重。除下文所述的法律程序及监管行动外，于截至2023年3月31日止九个月财政期间内，本公司并无或曾经参与任何重大法律程序，或其任何财产现为或曾经是损害赔偿索偿的标的，而本公司并不知悉任何该等法律程序正在考虑中。·2019年11月21日，美国新泽西州地区法院开始对该公司及其某些董事和高级管理人员提起集体诉讼，诉讼对象是在2018年10月23日至2020年1月6日期间购买或以其他方式收购上市交易的Aurora证券的个人或实体。起诉书(S)指控，公司及其某些高级管理人员和董事作出虚假或误导性陈述，严重夸大了公司消费大麻产品的需求和潜在市场，违反了联邦证券法；公司销售产品的能力因市场供过于求而受到严重损害，公司的支出增长和资本承诺预计将超过我们的收入增长；本公司违反了德国法律，该法律规定公司必须获得特别许可才能分销暴露于受管制辐射技术的医疗产品，上述情况及其他事项对本公司的业务、运营和前景产生了负面影响，并损害了本公司实现盈利的能力。驳回动议于2020年11月20日提交，并于2021年7月7日获得法院批准，然而，原告有机会在不迟于2021年9月7日提出修改后的申诉。根据2021年7月7日的命令，原告于2021年9月7日提交了第二份修订后的起诉书，其中包括与该公司涉嫌的某些财务失实陈述和不当收入确认有关的新指控。该公司随后于2021年12月6日提出解散动议，并于2022年3月25日对原告的反对作出答复。在2022年9月23日的判决中，法院再次批准了第二项动议，驳回了有利于公司的案件。这项动议在没有任何偏见的情况下获得批准。原告律师于2022年11月7日重新提交了第三份申诉书，奥罗拉于2022年11月8日正式收到了重新陈述的申诉书。2023年1月6日，该公司又提出了第三项驳回动议，原告提交了反对诉状，该公司提交了答复。该公司目前正在等待决定，对这些指控提出异议，并打算继续积极抗辩这些指控。·该公司及其子公司Aurora Cannabis Enterprise Inc.(“ACE”)在据称于2020年6月18日在艾伯塔省开始的集体诉讼中被点名，该诉讼涉及据称在大麻产品上贴错标签，含有不准确的THC/CBD含量。这起集体诉讼涉及包括Aleafia Health Inc.、Hexo Corp、Tilray Canada Ltd.等在内的许多其他方，并声称，经过实验室测试，包括批号为1102019000120的Aurora Sativa Drops在内的某些大麻产品被发现效力低于标签数量，这表明，除其他外，塑料容器可能在吸食大麻类物质。在这件事仍在进行期间，该公司对这些指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。·2020年6月15日，前条款说明书的一方向艾伯塔省国王法官提起诉讼，指控奥罗拉和一名前官员违反了条款说明书规定的义务，原告要求赔偿1800万美元。在这件事仍在进行期间，公司认为这一诉讼没有法律依据，并打算对索赔进行抗辩。
38|P a g e·2020年8月10日，在2019年9月11日至2019年12月21日期间，Aurora发布包含失实陈述的声明，导致购买或以其他方式收购上市交易的Aurora证券并遭受损失的个人或实体，向艾伯塔省的国王法官提起了据称是针对Aurora和某些高管的集体诉讼。商会的预约已安排在2024年1月。原告律师建议，他们将写信给法院，要求听证会的日期。该公司驳斥了这些指控，并打算对这些指控进行有力的辩护。2021年1月4日，一名前房东向艾伯塔省国王法院提起民事诉讼，起诉Aurora及其前子公司Hempco Food and Fibre Inc.，要求支付890万美元的未付租金，包括约40万美元的拖欠租金和费用，外加850万美元的租金损失和剩余时间。该公司于2021年3月24日提交了一份辩护声明。在这件事仍在进行期间，公司打算继续对索赔进行辩护。·该公司及其子公司ACE和MedReleaf Corp.(于2020年7月与ACE合并)已被列入2022年11月15日在安大略省高等法院开始的据称是集体诉讼的诉讼程序中。据称的集体诉讼称，该公司没有就据称与大麻消费有关的某些风险发出警告。索赔说明书已于2022年11月22日送达该公司。该公司对这些指控提出异议，并打算对这些指控进行辩护。·Aurora的一名前雇员开始对ACE和Aurora的另一名前雇员(“被告雇员”)提出索赔。原告称，被告雇员于2017年1月签订了原告拥有的一处房产的租约，并表示Aurora是被告雇员的担保人。索赔说，被告雇员离开了财产，造成了损失。原告还要求支付未付的租金和律师费。没有任何记录表明奥罗拉是任何此类关系的一方。原告已注意到被告员工违约，奥罗拉已提交并送达了针对被告员工的第三方通知。该公司对这些指控提出异议，并打算对这些指控进行辩护。·已向法院发出申请通知以供备案，其中Thrive请求下令结束与金丝雀RX Inc.的合资企业，该合资企业为2755757 Ontario Inc.dba Venn Cannabis(“合资企业”)，或者金丝雀Rx以公平市场价值购买Thrive在合资企业中的股份。这件事在2023年3月31日之后得到解决，双方签署了日期为2023年4月28日的释放和和解协议。在我们的正常业务过程中，我们会受到诉讼和类似索赔的影响，包括与雇佣、人力资源、产品责任和商业纠纷有关的索赔。我们已收到通知或知悉某些针对我们的可能索赔，而此类索赔的规模可以忽略不计，或者由于各种因素，我们目前无法预测此类索赔、可能的索赔或诉讼的结果，这些因素包括：一些索赔的初步性质；不完整的事实记录；以及对方及其要求的不可预测性质。管理层认为，根据现有的法律评估和现有信息，除上述索赔外，任何这些索赔都不太可能导致对公司的负债，除非通过保险或其他方式提供，否则不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。于上个财政年度内，本公司并无任何涉及省及地区证券法规的法院或证券监管机构对本公司施加任何惩罚或制裁，亦无任何法院或监管机构对本公司施加任何其他惩罚或制裁，本公司亦未与省及地区证券法规有关的法院或证券监管机构订立任何和解协议。管理层和其他人在重大交易中的权益，但在本AIF其他部分和本公司截至2023年3月31日的九个月综合财务报表中披露的除外。据本公司所知，本公司的董事或高管，或任何直接或间接实益拥有、控制或直接或间接拥有超过10%的公司已发行普通股的股东，或该等人士的任何已知联系人或关联公司，均无直接或间接的重大利益，在最近完成的三个财政年度内或本年度内任何对本公司有重大影响或合理地预期会对本公司有重大影响的交易。转让代理和注册商该公司的注册和转让代理是ComputerShare Investor Services Inc.，位于不列颠哥伦比亚省温哥华伯拉德街510号3楼，邮编：V6C 3B9。除在正常业务过程中订立的合约外，本公司并无在最近完成的财政年度内或最近完成的财政年度之前订立任何仍然有效的重大合约。
本公司的独立审计师毕马威已确认，根据加拿大相关专业团体及任何适用的法律或法规的相关规则和相关解释的含义，他们是独立于本公司的，并且根据所有相关的美国专业和监管标准，他们是关于本公司的独立会计师。审计委员会本公司的审计委员会(“审计委员会”)负有NI 52-110规定的关于其审计委员会的组成及其与其独立核数师的关系的各种责任，其中包括要求审计委员会制定一份阐明其职责的书面章程。审计委员会章程的副本可作为本AIF的附表“A”提供。审计委员会的组成截至本AIF的日期，本公司的审计委员会由以下成员组成，每个成员都是NI 51-110所指的“独立”成员。具有金融知识的成员(Y/N)(1)相关教育和经验Shan·阿特金斯*主席Y阿特金斯女士是加拿大注册会计师，美国注册会计师，拥有哈佛商学院工商管理硕士学位和皇后大学商业学士学位(以优异成绩)。她还通过公司董事协会获得了ICD.D称号，并在美国获得了DC董事资格认证。阿特金斯女士被美国证券交易委员会定义为“财务专家”，曾担任董事的独立董事，并担任过多家上市公司的审计委员会主席。罗恩·芬克先生拥有凯洛格-舒利奇商学院的MBA学位和公司董事学会授予的ICD.D学位。自2009年以来，他一直提供咨询服务，在MedReleaf被公司收购之前，他曾在董事会任职，并在董事会担任审计委员会成员。科利先生是加拿大的一名特许专业会计师，自1991年以来一直持有该称号。他退休了，此前他是一名高级财务主管，在金融、战略规划、房地产和运营方面拥有丰富的经验。他被认为是美国证券交易委员会定义的“金融专家”。Theresa Firestone Y女士是一位杰出的前医疗保健高管，在加拿大、欧洲和亚洲担任领导职务。她的经验包括超过15年的国际宝洁L管理，15年在辉瑞公司担任高级职务，在安大略省卫生部工作超过10年，以及在零售和卫生保健领域工作7年。她获得了圭尔夫大学的应用科学学士学位，并于1999年在哈佛商学院完成了辉瑞高管领导力课程。诺玛·比彻姆Y·比彻姆女士在企业和非营利部门拥有30多年的经验，曾在加拿大和德国担任过高级领导职位。她在毕晓普大学获得了市场营销的工商管理学士学位，并通过公司董事学会获得了ICD学位。注(1)根据NI 51-110，如果个人有能力阅读和理解一套财务报表，而这些财务报表反映了广泛的会计问题的复杂性，而这些问题的广度和复杂性一般可与公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂性相媲美，那么他就是具有财务素养的人。审计委员会监督审计委员会并无就截至2023年3月31日止九个月财政期间提名或补偿除毕马威外的任何核数师向董事会提出任何建议。依赖某些豁免本公司从未依赖于根据NI 52-110第8部授予的全部或部分NI 52-110豁免。审批前政策和程序审计委员会没有就聘用非审计服务采取具体政策和程序，但审计委员会章程规定的政策和程序除外。
外聘审计师服务费(按类别)审计委员会已审查毕马威向本公司提供的审计服务的性质和金额，以确保审计师的独立性。在截至2023年3月31日的9个月财政期间和截至2022年6月30日的财政年度，公司外聘审计员收取的费用总额如下：截至2023年3月31日的财政期间审计费用(美元)(1)与审计有关的费用(美元)(2)税费(美元)(3)所有其他费用(美元)(4)2023年3,388,832-356,438-2022 4,378,890-255,944 32,800附注(1)“审计费用”包括对财务报表进行年度审计和季度审查的费用，包括对重大交易和事项的审计，以及对招股说明书和融资文件的审查，包括对承销商的相关援助。(2)“审计相关费用”包括未在第(1)款中反映的担保或会计相关服务的费用。(三)“税费”包括纳税遵从费和纳税咨询费。(4)“所有其他费用”是指特别项目的费用，包括审查招股说明书和融资文件。欲了解有关该公司的更多信息，请登录SEDAR网站：www.sedar.com。其他资料，包括董事及高级职员的薪酬及负债、本公司证券的主要持有人及根据本公司股权补偿计划获授权发行的证券(视何者适用而定)，载于本公司最近一次股东周年大会的管理资料通函内。更多财务信息载于公司经审计的综合财务报表以及管理层对截至2023年3月31日的9个月财政期间的讨论和分析，这些信息可应奥罗拉总部的要求获得，或可在公司网站https://www.auroramj.com/investors/.上查看
审计委员会章程宗旨Aurora Cannabis Inc.(“Aurora”或“公司”)董事会(“董事会”)审计委员会(“委员会”)的主要目的是代表董事会履行以下方面的监督责任：(1)公司财务报表的完整性；(2)公司遵守法律和法规的要求；(3)独立审计师的资格和独立性；(Iv)本公司内部审计职能及独立核数师的表现；。(V)本公司财务报告的内部控制制度是否足够；及。(Vi)财务事宜，包括债务及股权融资决定及维持充足的流动资金。在履行这些义务时，委员会的政策应是保持和促进委员会、审计师和公司财务管理团队之间的公开沟通渠道。组成委员会须由至少三(3)名董事会成员组成，并须符合适用证券法例及本公司任何股本上市的任何证券交易所政策所施加的独立性及金融知识要求，包括该等要求所容许的任何例外情况。任期委员会成员将由董事会每年任命或连任。委员会的每名成员将继续担任委员会成员，直至该成员的继任者被任命，或直至该成员辞职或被董事会免职。董事会可随时罢免或更换委员会的任何成员。然而，一旦委员会成员不再是董事会董事成员或不再符合任何监管机构不时设定的要求，委员会成员将自动停止担任委员会成员。委员会的空缺将由董事会填补。主席董事会将每年任命委员会主席，从委员会成员中选出。如果董事会在任何一年没有任命主席，现任主席将继续任职，直到主席的继任者被任命为止。会议和会议记录委员会将在每个财政季度至少举行一次会议，并举行其成员认为必要或适当的会议。委员会将在每次常会结束时拨出足够的时间，在必要时单独与委员会举行闭门会议，并与管理层举行执行会议，以便讨论委员会认为应私下讨论的事项，并在必要时在没有管理层出席的情况下举行会议。委员会每次会议的纪要应编写并分发给公司的每个董事。法定人数任何一次会议的法定人数均为委员会成员的简单多数，但如委员会成员的数目为偶数，则该数目的一半加一即构成法定人数。职责审计委员会由董事会委任，负责监督本公司的会计及财务报告程序，并审核本公司的财务报表。审计委员会的主要职责是：与独立审计员互动：(A)任命和监督。委员会直接负责委任、补偿、保留及监督独立核数师的工作(包括解决公司管理层与独立核数师之间在财务报告方面的任何分歧)及为本公司编制或发布审计报告或相关工作或为本公司提供审计、覆核或核证服务的任何其他注册会计师事务所，而独立核数师及该等其他注册会计师事务所必须直接向委员会报告。委员会必须预先批准独立审计师向本公司提供的任何审计和非审计服务，除非根据适当的
根据委员会确定的政策，将预先审批权下放给委员会主席。主席预先核准的任何服务都必须在委员会下次定期会议上得到全体委员会的批准。(B)关于独立性和质量控制的年度报告。委员会必须至少每年获得并审查独立审计师的报告，说明：(I)审计公司的内部质量控制程序；(Ii)审计公司最近的内部质量控制审查或同行审查，或政府或专业当局在过去五年内提出的与审计公司进行的任何独立审计有关的任何重大问题，以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤；以及(Iii)独立审计师与公司之间的所有关系和服务，以评估独立审计师的独立性。年度财务报表和年度审计(C)审计问题。委员会必须与独立审计员讨论任何审计问题或困难以及管理层的反应。(D)表格20-F检讨年报。委员会必须与管理层和独立审计师审查和讨论年度经审计的财务报表，包括公司在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的披露，以及公司对财务报告内部控制充分性的证明。(E)审计委员会报告。委员会必须向公司提供委员会关于经审计财务报表的报告，以纳入公司的每一份年度委托书。季度财务报表(F)表格10-Q审查。委员会必须与管理层和独立审计师审查和讨论季度财务报表，包括公司在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的披露。(G)批准。根据审计委员会的授权，委员会有权在法规允许的情况下核准每个财政年度前三个季度的季度财务报表和所附的“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。其他职责和责任(H)合规、风险和保证。合规风险和保证(“CRA”)职能为管理层和审计委员会提供有关公司风险管理流程和内部控制制度(包括提供内部审计服务和保证项目)的持续评估和信息。CRA将在职能上向审计委员会报告，在行政上向执行副总裁、总法律顾问和公司秘书报告。委员会的监督责任包括：(1)执行。委员会必须协助董事会监督CRA职能的设计和实施。(2)风险评估、风险管理和合规。委员会必须讨论公司在风险评估、风险管理和遵守相关法律法规方面的政策，包括与任何类型的保险有关的所有重要政策和程序，以及相关的保险范围限制。(三)《企业风险与保障约章》。委员会必须批准《企业风险和担保宪章》及其任何重大修订，并至少每年收到职能部门领导层的通报，确认CRA职能的范围、任务和独立性。(四)财务报告内部控制。委员会必须通过与管理层、CRA和外部审计员的讨论，审查管理层对组织内部控制和管理信息系统的充分性和有效性的评估，包括评估财务报表重大错报风险和发现控制弱点或欺诈的程序是否充分，以确保组织履行萨班斯-奥克斯利法案规定的义务，支持第404条首席执行官和首席财务官认证。(五)年度风险导向审计和咨询计划。委员会必须每年核准年度基于风险的审计和咨询计划及相关预算，其中包括下一财政年度的计划项目，以及该财政年度为适应情况变化和任何特设委员会或管理层的要求而对计划作出的任何重大变动。
(六)季度报告。委员会必须收到职能部门领导层关于以下方面的季度通报：基于风险的审计和咨询计划的业绩、计划项目的结果、机构风险管理框架、选定的风险缓解计划和战略、公司遵守情况以及其他事项。(七)职能履行。委员会必须每年评估CRA职能的效力，为CRA职能负责人(“CRA负责人”)的考绩过程提供投入，并核准关于任命和罢免CRA负责人的任何决定。(I)检讨收入新闻稿。委员会必须讨论公司的收益新闻稿，以及提供给分析师和评级机构的财务信息和收益指引。(J)监督财务处的职能。委员会必须监督公司的流动性和更广泛的资产负债表管理，包括债务和股权融资决策。(K)监督关联方交易。委员会必须建立、维持和监督适用于董事会员工和成员的关联方交易政策的遵守情况。(L)网络风险监管。委员会必须定期审查和讨论有关公司网络风险敞口和相关保护是否充分的报告。(M)雇用独立审计员雇员。委员会必须为公司独立审计师的雇员或前雇员制定明确的招聘政策。(N)投诉程序。委员会必须制定程序，以接收、保留和处理公司收到的关于会计、内部会计控制或审计事项的投诉，以及公司员工就有问题的会计或审计事项提出的保密和匿名提交的关切，并及时审查和确保解决此类关切。(O)向董事会报告。委员会必须定期向理事会报告委员会的活动。(P)委员会自我评价。委员会必须至少每年对委员会的业绩进行一次评价。预先批准非审计服务审计委员会可将预先批准由公司外聘核数师提供给本公司或其附属公司的审计和非审计服务的权力授予主席。非审计服务的预先核准必须在这种预先核准之后的第一次预定会议上提交给审计委员会。审计委员会可通过采用聘用非审计服务的具体政策和程序来履行其预先批准非审计服务的职责，前提是关于特定服务的政策和程序已详细说明，审计委员会被告知每项非审计服务，并且程序不包括将审计委员会的职责转授给管理层。外聘顾问审计委员会有权进行任何适当的调查，以履行其职责，并可直接接触外聘审计员以及本组织内的任何人。审计委员会有权聘请其认为履行职责所需的特别法律、会计或其他顾问或专家，费用由公司承担。外聘核数师作为股东代表，外聘核数师最终须向审计委员会及董事会负责。外聘审计员将直接向审计委员会报告。审计委员会将：(A)审查外聘核数师的独立性和表现，并每年向董事会建议提名外聘核数师或在情况需要时批准任何外聘核数师的离职；(B)批准支付予外聘核数师的费用及其他重大补偿；(C)每年或更经常(如情况需要)与外聘核数师检讨及讨论他们与本公司之间可能损害外聘核数师独立性的所有重大关系；(D)审查外聘审计员的审计计划，以确保其足够详细，并反映审计委员会认为重要的任何重要重点领域；(E)在发布财务报表之前，根据加拿大注册会计师协会(CPA Canada)制定的标准，讨论要求传达给审计委员会的某些事项；
44|P a g e(F)考虑外聘审计师对公司财务报告中适用的公司会计原则的质量和适当性的判断；(G)解决管理层与外聘审计师之间在财务报告方面的任何分歧；(H)事先批准外聘审计师将为本公司提供的所有审计服务和任何非禁止的非审计服务；以及(I)从外聘审计师那里及时收到关于：(I)任何和所有关键会计政策和关键审计事项的报告；(Ii)已与管理层讨论的在普遍接受的会计原则下对财务信息的任何替代处理方法、采用该等替代披露和处理方法的后果以及外聘审计师喜欢的处理方法及其理由；(Iii)他们认为重要的任何内部控制问题；及(Iv)外聘审计师与管理层之间的任何其他重要书面沟通。(J)在管理层不在场的情况下，与外聘审计员定期举行非公开会议。法律合规性审计委员会将每年或根据需要更频繁地与公司的法律顾问一起审查任何可能对组织的财务报表、公司遵守适用法律法规的情况以及从监管机构或政府机构收到的询问产生重大影响的法律事项。投诉本公司设有举报人报告机制，让个人可向审计委员会提出有关会计、内部会计控制或审计事宜的任何投诉。审计委员会将定期制定和重新确认提交、接收和处理此类投诉和关切的程序。在所有情况下，审计委员会将进行迅速、充分和公平的审查，记录情况，并在适当情况下向董事会建议适当的纠正行动。在切实可行的范围内，所有投诉都将保密。本公司不会容忍对善意投诉的任何报复。审查和披露委员会将每年审查和重新评估其认为适当的本宪章，并将任何建议的修改提交董事会批准。委员会将确保本章程在本公司网站上披露，并根据所有适用的证券法律或监管要求披露经委员会批准的本章程或其摘要。最后一次提交审议和批准是在2023年3月29日，并得到了董事会的批准。