附件99.1
年度信息表
截至2023年12月31日的财政年度
日期:2024年3月22日
公司办公室: | 管理总公司: |
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巴拉德街200号650号套房 | PISO 5,Av.豪尔赫·查韦斯#154 |
温哥华,BC V6C 3L6,加拿大 | 米拉弗洛雷斯,秘鲁利马 |
电话:604.484.4085 | 电话:511.616.6060,分机2. |
传真:604.484.4029 | |
目录
初步注意事项 | 1 |
警示声明—前瞻性声明 | 1 |
关于非国际财务报告准则计量的通知 | 5 |
对美国投资者关于储量和资源估计的警示 | 6 |
引用成立为法团的文件 | 7 |
科技信息 | 7 |
货币 | 7 |
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公司结构 | 7 |
姓名或名称、地址及法团 | 7 |
企业间关系 | 8 |
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业务的总体发展 | 8 |
公司的业务 | 8 |
三年历程及近期发展 | 9 |
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业务描述 | 27 |
一般信息 | 27 |
可持续发展治理 | 29 |
风险因素 | 36 |
材料矿物特性(见附表"A"、"B"、"C"、"D"及"E") | 67 |
非物质矿物性 | 67 |
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分红 | 67 |
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资本结构描述 | 68 |
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证券市场 | 70 |
普通股 | 70 |
债券 | 71 |
以前的销售额 | 71 |
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董事及行政人员 | 71 |
姓名、职业和持股情况 | 71 |
停止贸易令或破产 | 73 |
惩罚或制裁 | 74 |
利益冲突 | 75 |
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审计委员会 | 75 |
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法律程序 | 76 |
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转让代理和登记员 | 76 |
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材料合同 | 76 |
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专家的利益 | 77 |
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附加信息 | 78 |
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材质矿物特性: | |
科特迪瓦S·盖拉矿 | 附表“A” |
布基纳法索Yaramoko矿 | 附表“B” |
阿根廷林德罗矿 | 附表"C" |
圣何塞煤矿,墨西哥 | 附表"D" |
秘鲁Caylloma矿 | 附表“E” |
审计委员会章程 | 附表“F” |
福图纳银矿公司。
初步注意事项
本年度信息表格(“AIF”)的日期为2024年3月22日,提供有关Fortuna Silver Mines Inc.(在此称为“公司”或“Fortuna”)的信息。除另有说明外,本报告所载资料均为截至2023年12月31日,即本公司最近完成的财政年度结束之日。
Fortuna有一些直接和间接子公司,这些子公司拥有和经营资产,并在不同的司法管辖区开展活动。在本AIF中使用术语“Fortuna”或“公司”是为了简化本文提供的讨论,可能包括提及与Fortuna有关联的子公司,但不一定标识这种关联的具体性质。
警示性声明-前瞻性声明
本AIF中包含的某些陈述以及通过引用并入本AIF中的文件构成了符合1995年美国私人证券诉讼改革法案和1934年修订的美国证券交易法第21E条(“交易所法案”)和1933年修订的美国证券法(“证券法”)第27A条的前瞻性表述,以及符合适用的加拿大证券法的前瞻性信息(统称为“前瞻性表述”)。除有关历史事实的陈述外,本文中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,会受到各种已知和未知风险及不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际事件或结果与前瞻性陈述中反映的大不相同。本AIF中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述:
● | Caylloma、Lindero、San Jose、Séguéla和Yaramoko矿以及Arizaro项目的矿产储量(在此定义)和矿产资源(在此定义),因为它们涉及隐含评估,其依据是所述矿产储量和矿产资源的预测或估计数量以及未来可有利可图生产的估计和假设; |
● | 我们生产的黄金、白银和其他金属的估计生产速度、生产时间和现金成本以及所有维持现金成本(“AISC”)估计; |
● | 对金属品级估计的预期以及与金属品级相关的任何变化的影响; |
● | 公司对其物质资产和未来棕地和绿地勘探、开发和经营活动的计划和预期,包括但不限于资本支出、勘探活动和预算、预测和进度估计,以及它们对公司经营结果或财务状况的影响; |
● | S矿可行性和最优化工作的结果,以实现合并太阳鸟、古董和库拉矿藏地下可开采资源的机会; |
● | Caylloma、Lindero、San Jose、Séguéla和Yaramoko矿的估计采矿寿命,包括圣何塞矿的矿物储量耗尽、圣何塞矿关闭的时间以及与这种关闭有关的估计费用; |
● | 拟议在2021年准备和估计的目标之上扩大Séguéla矿的矿石加工量,并采取举措消除将于2024年到位的加工厂的瓶颈; |
● | 公司物业材料和设备的交付时间; |
● | 维持公司矿山资本项目的时间和费用,包括林德罗矿一次性第二期扩建浸出垫;更换和检修林德罗矿的重型设备和购买关键备件;扩大Séguéla矿的尾矿储存设施;加强电网变电站,完成卡伊洛马矿发电厂变电站的第二期工程; |
● | 公司手头的现金、可用信贷额度和估计现金流是否足以为其物业的计划资本和勘探计划提供资金; |
● | 公司的财务业绩与白银、黄金和其他金属的价格密切相关; |
● | 乌克兰-俄罗斯冲突和以色列-哈马斯战争的影响造成的成本上升,导致通货膨胀率上升,给全球供应链带来压力; |
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福图纳银矿公司。
● | 采矿项目的预期回报率,反映在初步经济评估、预可行性和可行性研究或与项目开发有关的其他报告中; |
● | 公司生产的金属和精矿或其他产品的未来销售,炼油厂和销售对手的可用性和位置,以及与套期保值有关的任何计划和预期; |
● | 公司对Diamba Sud金矿项目(“Diamba Sud项目”)的勘探意向;Diamba Sud项目42,700米钻探计划的结果和预期时间,该计划旨在确认和扩大根据JORC规则编制的历史矿产资源,并支持该项目的发展,以便在2024年底准备一个资源模型; |
● | 与收购Chesser Resources Limited有关的未披露风险和负债; |
● | 因流行病、流行病和健康危机而对员工的旅行能力和供应链造成的限制可能会对公司的业务和运营以及财务状况产生不利影响; |
● | Medio Ambiente y Recursos Naturales秘书(“SEMARNAT”)呼吁恢复圣何塞矿12年的环境影响授权(“环评”); |
● | 公司金融负债、租赁义务和其他合同承诺项下的到期付款和到期日,包括2024年10月到期的公司总额4570万美元的未偿还可转换债券,以及截至2023年12月31日未偿还总额1.65亿美元、2025年11月到期的优先担保信贷安排; |
● | 银行保函的有效期; |
● | 遵守环境、健康、安全和其他法规; |
● | 公司致力于可持续发展,以对环境和社会负责的方式开展运营,包括遵守其可持续发展框架、环境、社会和治理(“ESG”)政策和目标以及其他运营和治理政策,例如公司承诺在2027年前实施标准并确保其尾矿存储设施符合全球尾矿管理行业标准的适用要求; |
● | 通过Lindero和Séguéla矿的太阳能发电厂等项目,以及在其Caylloma矿改用100%可再生能源的能源供应商,公司减少温室气体(“GHG”)排放以过渡到低碳经济并减少其运营对气候变化的影响的能力; |
● | 该公司承诺减轻其矿场气候变化的实际风险,最大限度地减少其运营用水量,并减少与气候有关的过渡风险; |
● | 遵守反腐败法; |
● | 诉讼事项; |
● | 关闭矿场的估计费用,包括补救和复垦及其时间安排; |
● | 未来所得税税率。 |
这些前瞻性陈述常常但并非总是可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“预测”、“预定”、“目标”、“可能”、“战略”、“潜在”、“打算”、“提前”、“目标”、“目标”、“项目”、“预算”、“计算”或事件、“将”、“可能”或事件、“可能”或“应该”发生或实现,以及类似的表达,包括否定的变化。
本AIF中的前瞻性陈述还包括与Fortuna及其业务有关的财务展望和其他前瞻性指标,包括对财务和业务前景以及未来经营结果(包括生产)、成本指导和预期未来财务业绩的参考。该等资料可能被视为适用加拿大证券法例(统称“FOFI”)所指的面向未来的财务资料或财务展望,已获本公司管理层批准,并基于管理层在考虑到Fortuna及其业务和物业的行业、业务、财务状况、计划和前景后认为于编制FOFI之日属合理的假设。提供这些预测是为了描述公司业务的预期业绩。然而,读者需要注意的是,这样的信息是高度主观的,不应被视为必然预示着未来
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福图纳银矿公司。
结果,实际结果可能与这些预测大相径庭。Fofi构成前瞻性陈述,并受下述相同假设、不确定性、风险因素和限制的约束。
重大风险和假设
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致公司的实际事件、结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何事件、结果、业绩或成就大不相同。这些风险、不确定因素和因素包括:
● | 与采矿和选矿有关的经营风险; |
● | 与矿产资源和矿产储量估算有关的不确定性; |
● | 与资本和运营成本、生产计划和经济回报有关的不确定性; |
● | 与S矿等新业务有关的不确定性,包括实际资本成本、业务成本和经济回报可能与投产前对这类项目的估计有很大不同; |
● | 由于成本增加和通货膨胀率上升,与公司在其矿山的持续资本项目的融资和时间安排有关的不确定性; |
● | 与该公司替代其矿产储备能力有关的风险; |
● | 与矿产勘探和项目开发相关的风险; |
● | 与勘探项目(如Diamba Sud项目)有关的风险,包括根据NI 43-101(本文定义)编制的矿产资源评估是否将得到确认,如果得到确认,将达到公司满意的数量; |
● | 与政治不稳定和管理公司业务运营的法规变化相关的风险; |
● | 货币管制导致资金汇回的不确定性; |
● | 环境事务,包括获得或续期环境许可证和潜在的责任索赔; |
● | 与关闭圣何塞煤矿的时间有关的不确定性; |
● | 公司开展或可能开展业务的国家和地方政府立法、税收、管制、法规和政治或经济发展的变化,包括阿根廷新政府对国家宏观经济政策、税收制度和进出口关税的潜在变化; |
● | 与战争、敌对行动或其他冲突有关的风险,如乌克兰-俄罗斯冲突和以色列-哈马斯战争,以及这些冲突可能对全球经济活动产生的影响; |
● | 在某些情况下终止公司采矿特许权的风险; |
● | 与遵守国际劳工组织(“劳工组织”)第169号公约有关的风险; |
● | 发展和维护与当地社区和利益相关者的关系; |
● | 因社交媒体和其他基于网络的应用程序而失去对公众认知的控制的风险; |
● | 可能反对公司的勘探、开发和经营活动; |
● | 与公司为计划的勘探和开发活动获得足够资金的能力有关的风险; |
● | 收入大量依赖S矿、林德罗矿、雅拉莫科矿和卡伊洛马矿; |
● | 产权关系重大; |
● | 与公司收购的业务和资产整合有关的风险; |
● | 未能履行2021年信贷安排(本文定义)下的契约,或发生可能减少公司流动性并对其业务产生不利影响的违约事件; |
● | 减值; |
● | 对2021年信贷安排的限制是临时性的; |
● | 对关键人员的依赖; |
● | 涉及公司董事和高级管理人员的潜在利益冲突的不确定性; |
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福图纳银矿公司。
● | 与公司在外国司法管辖区依赖当地律师和顾问及其管理层和董事会(如本文所述)相关的风险; |
● | 保险覆盖面是否充足; |
● | 作业安全和安保风险; |
● | 与公司遵守萨班斯—奥克斯利法案有关的风险; |
● | 与《反海外腐败法》和《反贿赂法》有关的风险; |
● | 关于恢复公司在圣何塞矿12年环境影响评估的上诉结果的不确定性; |
● | 法律程序和潜在的法律程序; |
● | 与一般经济状况有关的不确定因素; |
● | 竞争; |
● | 金属价格的波动; |
● | 与订立基本金属生产商品远期和期权合同有关的风险; |
● | 货币汇率的波动; |
● | 税务审计和重新评估; |
● | 与套期保值有关的风险; |
● | 与浓缩处理费用和运输成本有关的不确定性; |
● | 公司划拨的土地开垦资金是否充足; |
● | 与依赖信息技术系统有关的风险,这些系统容易受到干扰、损坏、故障以及实施和整合方面的风险; |
● | 可能爆发传染病,流行病或大流行病在该地区的经营,这可能影响全球经济增长,并影响本公司的业务,运营,财务状况和股价; |
● | 与自然和气候条件有关的不确定性; |
● | 与气候变化立法相关的风险; |
● | 我们有能力管理与气候变化相关的物质和过渡风险,并成功地使我们的商业战略适应低碳全球经济; |
● | 与气候有关的风险的预期性质和影响; |
● | 与公司普通股(“普通股”)和公司本金总额4570万美元的高级附属无担保可转换债券(“债券”)交易价格波动有关的风险; |
● | 未来股权或可转换债务融资的摊薄; |
● | 普通股或债券价格下跌导致未来流动性不足的风险; |
● | 与公司未来支付股息的能力有关的不确定性; |
● | 与公司证券市场有关的风险; |
● | 与公司债券有关的风险; |
● | 与执行美国对公司不利的判决有关的不确定性;以及 |
● | 本AIF中“风险因素”部分所指的风险因素,以及通过引用并入本文的文件(如果有)。 |
本AIF中包含的前瞻性陈述基于管理层的假设、信念、预期和意见,包括但不限于:
● | 将获得和保持勘探、开发、建造和生产其财产所需的所有第三方合同、监管和政府批准; |
● | 无论是与劳动力、供应、电力、设备损坏或任何其他事项有关的影响运营的重大中断; |
● | 公司矿场的各承包商、供应商和分包商没有因乌克兰-俄罗斯冲突和伊萨拉尔-哈马斯战争或其他原因而受到实质性和负面影响,从而削弱其提供货物和服务的能力; |
● | 在符合公司当前预期的基础上进行许可、建设、开发和扩建; |
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福图纳银矿公司。
● | 关于金属价格和货币汇率的预期趋势和具体假设; |
● | 燃料、电力、零部件和设备以及其他主要供应品的价格和可获得性与当前水平保持一致; |
● | 符合预期的产量预测; |
● | 在正常业务过程中发生的任何调查、索赔以及法律、劳工和税务诉讼不会对公司的经营结果或财务状况产生实质性影响;以及 |
● | 该公司当前矿产资源和储量估计的准确性。 |
尽管公司试图找出可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不同。这些前瞻性陈述是在本AIF发布之日作出的。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。因此,提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。除法律另有要求外,公司不承担在本文件发布之日后修订或更新这些前瞻性表述的义务,也不承担修订这些前瞻性表述以反映未来意外事件发生的义务。
关于非国际财务报告准则计量的通知
福图纳截至2023年和2022年12月31日止年度的经审核综合财务报表(“2023年财务报表”)是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。然而,本AIF包括国际财务报告准则未予界定及于2023年财务报表中未予披露的若干财务指标及比率,包括但不限于:每盎司售出黄金的现金成本;每吨加工矿石的现金成本;每盎司白银当量的现金成本;每盎司售出黄金的综合现金成本;每盎司售出黄金的AISC;每盎司白银当量的AISC;以及每盎司黄金当量的综合AISC。
这些非国际财务报告准则和非国际财务报告准则比率在采矿业被广泛报告为业绩基准,并被管理层用来监测和评估公司的经营业绩和产生现金的能力。公司认为,除了根据国际财务报告准则编制的财务指标和比率外,某些投资者还使用这些非国际财务报告准则的财务指标和比率来评估公司的业绩。然而,根据《国际财务报告准则》,这些措施没有标准化的含义,可能无法与其他公司披露的类似财务措施相媲美。因此,非国际财务报告准则财务指标和非国际财务报告准则比率不应被孤立地考虑,或作为根据国际财务报告准则编制的公司业绩指标和比率的替代品。
除下文另有描述外,本公司已就列报的所有期间一致地计算这些非国际财务报告准则财务计量及非国际财务报告准则比率。
为便于更好地了解本公司计算的这些措施和比率,现提供以下说明。此外,关于本AIF披露的每项非IFRS财务措施和非IFRS比率的补充信息,请参阅公司管理层对截至2023年12月31日的财政年度的讨论和分析(“2023年MD&A”)中的“非IFRS财务措施”(“2023年MD&A”),以了解本AIF披露的每项非IFRS财务措施和非IFRS比率的更多信息,包括对其构成的解释;解释此类措施和比率如何向投资者提供有用的信息,以及ForTuna管理层使用此类措施和比率的其他目的(如果有);以及将每个非国际财务报告准则财务指标与公司2023年财务报表中披露的最直接可比财务指标进行定性核对。2023年MD&A可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca和Edgar网站www.sec.gov上查阅,网址为Fortuna Silver Mines Inc.。
当量盎司
在我们的圣何塞和Caylloma Mines,在确定综合贵金属生产或销售单位时,其他金属的生产和销售被视为银当量,通常指的是银当量盎司。银当量盎司是通过将其他金属产量换算成其银当量来计算的。
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福图纳银矿公司。
已实现价格的金属/白银金属价格,并将以银盎司表示的转换后的金属产量加到白银产量的盎司中。林德罗、雅拉莫科和S矿没有使用等量的盎司计量单位,因为所有的材料生产都是黄金。
然而,所有矿山生产的综合现金成本是按黄金等值基础计提的。黄金当量盎司的计算方法是使用按已实现价格计算的相对金属/黄金金属价格,并将以黄金盎司表示的折算金属产量与黄金产量相加,从而将其他金属产量换算为其黄金当量。
现金成本与AISC
在本AIF中,本公司披露了按单位计算的某些现金成本和AISC数字,每种单位计量均为非国际财务报告准则比率。
现金成本是一种非国际财务报告准则的计量方法,是在单位基础上比较某些成本的行业标准方法。现金成本包括与生产金属的实物活动直接相关的所有直接和间接经营现金成本,包括采矿和加工成本、第三方精炼和处理费用、现场一般和行政费用、适用的生产税和特许权使用费,该等成本不是根据销售或应纳税所得额扣除副产品信贷计算得出的,但不包括作为综合损益表计算的销售成本的一部分的非现金项目的影响,包括折旧和损耗、回收、资本、开发和勘探成本。
IFRS定义并在公司2023年财务报表中披露的与现金成本最直接可比的财务衡量标准是销售成本。本AIF中包含的基于单位的现金成本比率包括:
● | 每盎司售出黄金的现金成本; |
● | 每吨加工矿石的现金成本; |
● | 每盎司白银当量的现金成本;以及 |
● | 每盎司售出黄金当量的合并现金成本 |
鞍钢:*本公司结合黄金开采行业内的一项倡议,根据世界黄金协会发布的指导意见,采用了AISC和All-in-in持续成本措施。本公司将其AISC及全现金成本定义与指引所载定义一致,并以售出盎司为基础列报现金成本数字。
AISC是非国际财务报告准则计量,包括适用采矿作业产生的生产现金成本总额,但不包括在IAS-12范围内确认为所得税的采矿特许权使用费,以及非持续性资本支出。持续资本支出、公司销售、一般和管理费用以及棕地勘探支出被添加到现金成本中。鞍钢按已实现的金属价格估算。
与AISC最直接可比的财务指标是销售成本,该指标在IFRS中定义,并在公司2023年财务报表中披露。本AIF中包含的基于单位的AISC比率包括:
● | 每盎司售出黄金的全部维持现金成本; |
● | 每盎司白银当量的全部维持现金成本;以及 |
● | 每盎司售出黄金当量的综合综合维持现金成本 |
对美国投资者关于储量和资源估计的警示
本公司是根据《交易法》规则3b-4所界定的加拿大“外国私人发行人”,并被允许根据加拿大现行证券法的要求准备本文所载的技术信息,而加拿大现行证券法的要求与美国现行证券法的要求不同。
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福图纳银矿公司。
有关本公司物业的技术披露乃根据国家标准43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)编制,并在本文中以引用方式并入本文件(如适用)。NI 43-101是加拿大证券管理人制定的一项规则,为发行人对有关矿产项目的科学和技术信息进行的所有公开披露建立了标准。NI 43-101与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)一般适用于美国公司的披露要求有很大不同。因此,本文包含的信息无法与根据美国证券交易委员会披露要求进行报告的美国公司公布的类似信息进行比较。
引用成立为法团的文件
本AIF中提供的信息由下列文件中包含的披露内容补充,这些文件通过引用并入本AIF中。*这些文件必须与AIF一起阅读,以便全面、真实和明确地披露与福图纳有关的所有重要事实。以下列出的文档不包含在本文档中,也不附加在本文档中。*这些文件可在SEDAR+www.sedarplus.ca和Edgar www.sec.gov上根据公司对Fortuna Silver Mines Inc.的简介进行访问。
文档 | 生效日期 | 提交日期 | 文档 |
科特迪瓦Séguéla金矿技术报告 | 2023年12月31日 | 2024年2月16日 | 技术报告 |
技术报告,Yaramoko金矿,布基纳法索 | 2022年12月31日 | 2023年3月24日 | 技术报告 |
阿根廷Lindero矿和Arizaro项目技术报告 | 2022年12月31日 | 2023年3月28日 | 技术报告 |
技术报告,圣何塞矿山,墨西哥 | 2023年12月31日 | 2024年3月8日 | 技术报告 |
秘鲁Caylloma矿技术报告 | 2023年12月31日 | 2024年2月16日 | 技术报告(S) |
科技信息
埃里克·查普曼,公司技术服务部的高级副总裁,是NI 43-101所定义的“合格人员”。查普曼先生负责确保本AIF中包含的技术信息是提供给公司或由公司开发的原始报告和数据的准确摘要,并且他已审查和批准本AIF中包含的科学和技术信息。
货币
除非另有说明,本AIF中的所有美元金额均以美元表示。在本AIF中,对“$”或“US$”的引用指美元,对加元的引用指加拿大元。
公司结构
姓名或名称、地址及法团
该公司于1990年9月4日根据《公司法》(不列颠哥伦比亚省)成立,名称为Jopec Resources Ltd.,随后根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)过渡。1999年2月3日,公司更名为Fortuna Ventures Inc.,2005年6月28日更名为Fortuna Silver Mines Inc.
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福图纳银矿公司。
公司的管理总部位于Av.PISO 5号。豪尔赫·查韦斯#154,米拉弗洛雷斯,利马,秘鲁。*公司总部及注册办事处位于温哥华Burrard Street 200,Suite 650,BC V6C and 3L6。
企业间关系
以下图表说明了公司与其子公司的公司间关系,包括公司名称、成立公司的管辖权以及公司对每个子公司的各自所有权百分比:
备注:
1. | 在公司运营的一些司法管辖区,法律要求经营矿产资产的公司必须有一个以上的股东。对于这些司法管辖区,名义上的权益可能由个人或其他附属实体持有,这一点可能不会出现在上图中。 |
2. | 除非另有说明,所有子公司的所有权均为100%。 |
3. | RoxGold Sanu S.A.已发行和流通股的10%由布基纳法索政府持有 |
4. | RoxGold Sango S.A.已发行和流通股的10%由科特迪瓦国家持有。 |
业务的总体发展
公司的业务
Fortuna在拉丁美洲和西非从事贵金属和贱金属开采及相关活动,包括勘探、开采和加工。该公司的主要产品是黄金和白银,尽管它也生产和销售铅和锌。
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福图纳银矿公司。
截至2023年12月31日,《财富》杂志:
● | 在墨西哥南部经营地下圣何塞银金矿(“圣何塞金矿”)(100%所有权); |
● | 在阿根廷北部经营Lindero露天金矿(“Lindero矿”)(100%所有权); |
● | 在布基纳法索西南部经营Yaramoko露天金矿(“Yaramoko矿”)(90%所有权); |
● | 经营秘鲁南部地下Caylloma银、铅和锌矿(“Caylloma矿”)(100%所有权),以及 |
● | 在科特迪瓦西北部经营Séguéla露天金矿(“S矿”)(拥有90%股权)。 |
该公司还在科特迪瓦、墨西哥和塞内加尔拥有各种处于不同开发阶段的绿地勘探物业。
三年历程及近期发展
在最近完成的三个财政年度中,下文所述的重大事件对公司业务的发展作出了贡献。
2021年的发展
该公司报告了其四个运营矿山2021年的全年生产业绩:墨西哥的圣何塞矿山、阿根廷的Lindero矿山、布基纳法索的Yaramoko矿山和秘鲁的Caylloma矿山。2021年,公司生产了207,192盎司黄金(比2020年增长274%)、7,498,701盎司白银(比2020年增长5%)、32,989,973磅铅(比2020年增长11%)和47,549,301磅锌(2020年增长4%)。与2020年相比,2021年每个矿场的生产结果如下:
Yaramoko矿:由于对RoxGold的收购于2021年7月完成,公司收购了Yaramoko矿。从2021年7月2日起,该公司生产了57,538盎司黄金,平均黄金头品位为7.13克/吨。每盎司售出黄金的现金成本12021年下半年的价格为739美元。
Lindero矿:2021年,公司生产了104,161盎司黄金,包括99,313盎司多雷黄金、730盎司沉淀物/污泥中的黄金和4,118盎司碳中金(GIC)库存,比2020年的13,435盎司增加了675%。*每盎司售出黄金的现金成本22021年第一个全年的产量是617美元。
圣何塞矿:2021年,公司生产了6,425,029盎司白银,比2020年增长了4%;生产了39,406盎司黄金,比2020年增长了4%。年内白银和黄金的平均头部品位分别为209克/吨和1.29克/吨,均较2020年各自的头部品位下降7%。每吨已加工矿石的现金成本32021年增加到75.80美元,而2020年为68.79美元,原因是地雷准备和支助费用增加以及间接费用增加。
Caylloma矿:2021年,该公司生产了1,073,62盎司白银,较2020年增长11%。2021年,Caylloma矿的基本金属产量总计为3,300万磅铅,较2020年增长11%,以及4,750万磅锌,较2020年增长4%。该年度铅和锌的平均头部品位分别为3.16%和4.56%。*2021年黄金产量总计6,086盎司,较2020年增长48%,平均头品位为0.49克/吨现金成本。
1 | 每盎司售出黄金的现金成本是非国际财务报告准则的衡量标准。请参阅“关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
2 | 请参阅上文脚注1。 |
3 | 每吨已加工矿石的现金成本是非国际财务报告准则的衡量标准。请参阅“关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
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福图纳银矿公司。
每吨加工矿石42021年全年增加到88.41美元,而2020年为77.19美元,原因是矿场准备和支持增加以及与行政和能源有关的间接成本增加。
2021年2月8日,公司宣布西蒙·里奇韦辞去董事董事长一职。*David获委任为本公司董事会(“董事会”)独立主席。
2021年3月29日,公司宣布在圣何塞矿场成功完成了超过22个钻孔4,670米的钻探和填充钻探的结果,确立了特立尼达脚墙构造上层高品位矿化的连续性。
2009年,SEMARNAT向Fortuna的墨西哥子公司Companía Minera Cuzcatlan(“Minera Cuzcatlan”)授予环境影响评估,授权圣何塞矿的建设、执行和维护为期12年,有效期至2021年10月23日。*2021年5月,Minera Cuzcatlan提出申请,要求将环评期限再延长10年。*2021年11月10日,Minera Cuzcatlan收到SEMARNAT的书面通知,表示延长环评的申请已被拒绝。Minera Cuzcatlan对SEMARNAT的决定提出上诉,并获得墨西哥法院的保护,以便在环境影响评估期满后继续运营圣何塞矿。*2021年12月20日,该公司宣布,SEMARNAT已批准将圣何塞矿的环评延长12年。2022年2月4日,本公司宣布已收到SEMARNAT的通知,通知称SEMARNAT在延长圣何塞矿的环评期限方面出现了印刷错误,正确的延长期限为两年。Minera Cuzcatlan提起法律诉讼,质疑和撤销关于印刷错误的指控,并再次确认SEMARNAT于2021年12月批准的12年延期。墨西哥联邦行政法院承认了该公司的法律诉讼,并颁布了有利于该公司的禁制令,暂停在法律诉讼过程中将环境影响评估的期限从12年减少到两年。关于这一问题的进一步最新情况,请参阅下文的“2022年发展”和“2023年发展”。
于二零二一年七月二日,本公司完成收购RoxGold Inc.(“RoxGold”)的全部已发行及已发行普通股(“RoxGold股份”),收购方式为法院批准的《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)根据本公司与RoxGold于2021年4月26日生效的安排协议(“安排协议”)。*根据安排协议的条款,RoxGold股份的持有人每持有一股RoxGold股份将获得0.283股普通股和0.01加元的现金。在完成对RoxGold的收购后,Fortuna发行了总计106,106,225股普通股和374,934加元的现金,RoxGold成为Fortuna的全资子公司。*由于收购RoxGold,本公司收购了布基纳法索正在生产的Yaramoko矿、科特迪瓦的Séguéla高级金矿项目以及布基纳法索和科特迪瓦的若干勘探项目。见“本公司的业务”。
与收购RoxGold有关,凯特·哈考特于2021年7月2日被任命为公司董事的董事和公司可持续发展委员会(“可持续发展委员会”)的成员。此外,公司高管在2021年下半年进行了各种变动,以反映公司在西非的业务扩张。
2021年9月7日,公司宣布在科特迪瓦的S项目和布基纳法索的布苏拉项目的延伸和球探钻探继续取得高品位的结果。S项目的勘探活动包括在库拉矿藏的7,115米钻探计划;在太阳鸟探矿的1,774米11孔钻探计划;在盖布罗北部探矿的2,070米11孔钻探计划。布苏拉项目的勘探活动包括在Fofora Main勘探项目的5958米47洞项目和在Galgouli勘探项目的3419米12洞项目。
2021年9月29日,公司宣布决定着手建设科特迪瓦Séguéla项目的露天矿,并采购了长铅项目,并在当地成立了开发团队。更新的S项目预算资本投资总额为1.735亿美元。预计建设时间表约为20个月,预计在2023年第三季度达到设计能力。
4 | 请参阅脚注3。 |
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于2021年10月7日,本公司与墨西哥地质局(“SGM”)就墨西哥圣何塞矿场其中一个采矿特许权的争议特许权使用费达成和解协议。根据和解协议,本公司向股东特别大会支付960万美元外加增值税以结束任何先前的纠纷,并同意自2021年5月1日起持续向股东特别大会支付从特许权中获得的矿物账单价值的3%特许权使用费。特许权使用费的条款在双方于2022年3月18日达成的特许权使用费协议中规定。和解协议的其余条款是保密的,该公司尚未承认任何责任。
2021年11月,本公司与以法国巴黎银行为首的包括丰业银行银行、蒙特利尔银行和法国兴业银行在内的银团订立了第四份经修订及重述的信贷协议(“2021年信贷安排”),将本公司的非循环及循环信贷安排转为循环信贷安排,并将贷款金额由1.2亿元增加至2亿元,但须受若干条款及条件所规限。2021年信贷安排的期限为四年,将于2025年11月到期,三年后降至1.5亿美元。根据LIBOR的2021年信贷安排,LIBOR贷款最初应计利息加上2%至3%的适用保证金(现为SOFR贷款加上适用保证金),该利率因公司的综合杠杆水平而异。本公司在墨西哥、秘鲁、科特迪瓦和布基纳法索的主要运营子公司及其各自的直接和间接控股公司已将各自的所有资产质押,以确保各自对此类付款的担保,包括本公司在墨西哥和秘鲁的主要运营子公司的股份。本公司于布基纳法索的主要营运附属公司已质押其银行账户以担保其担保下的债务,而本公司于布基纳法索及科特迪瓦及布基纳法索的主要营运附属公司的控股公司已质押该等主要营运附属公司的股份以担保其担保下的责任。*2021年修订了2021年信贷安排。有关更多细节,请参阅下面的“2022年的发展”。
2021年12月9日,公司公布了S项目、圣何塞矿、阿根廷亚利萨罗项目和卡伊洛马矿的勘探项目结果。
2021年,公司在制定企业气候变化战略方面取得了重大进展。*它进行了差距评估,以分析在治理、战略、风险管理、指标和目标以及报告和披露领域,其当时的气候变化做法与气候变化最佳做法和同行做法的比较情况。*公司制定了多年气候变化战略实施路线图,重点解决我们现有实践与气候变化最佳实践之间的差距。这一路线图上的一个关键里程碑是披露一个可信和可实现的温室气体减排目标,并以明确的减排路径为支撑。
2022年的发展
该公司报告了其四个运营矿山2022年的全年生产业绩:墨西哥的圣何塞矿山、阿根廷的Lindero矿山、布基纳法索的Yaramoko矿山和秘鲁的Caylloma矿山。2022年,公司生产了259,427盎司黄金(比2021年增长25%),6,907,275盎司白银(比2021年下降8%),34,588,324磅铅(比2021年增长5%)和46,175,821磅锌(比2021年下降3%)。与2021年相比,每个矿山2022年的生产结果如下:
Yaramoko矿:2022年,该公司生产了106,108盎司黄金,达到了年度指导范围的中点。*年内平均金头品位为6.37克/吨,符合年内计划估计。每盎司售出黄金的现金成本52022年为840美元,而收购日期为2021年7月2日至2021年12月31日的739美元,主要是由于与通胀和矿体序列变化相关的采矿服务成本上升所致。
Lindero矿:2022年,该公司生产了118,418盎司黄金,其中包括116,191盎司黄金和2,227盎司碳中金(GIC),比2021年的104,161盎司增长了14%。*现金
5 | 请参阅脚注1。 |
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每盎司售出黄金的成本62022年增至740美元,而2021年为617美元,主要是由于通胀和剥离资本减少导致运营成本上升。
圣何塞矿:2022年,该公司生产了5762,562盎司白银,比2021年减少了10%;生产了34,124盎司黄金,比2021年减少了13%。年内白银和黄金的平均头品位分别为191克/吨和1.14克/吨,较2021年各自的头品位分别下降9%和12%。*每吨加工矿石的现金成本72022年增加到81.33美元,而2021年为75.80美元,原因是地雷准备、支助和间接费用增加。
Caylloma矿:2022年,该公司生产了1,144,713盎司白银,比2021年增长了7%。平均头银头品位为80g/t,较2021年提高5%。Caylloma矿2022年基本金属产量总计4,620万磅锌和3,460万磅铅,均超过年度指引上限。全年锌和铅的平均头部品位分别为4.32%和3.27%。*每吨加工矿石的现金成本82022年增至92.96美元,而2021年为88.41美元,主要原因是通胀导致采矿成本上升。
公司2022年的主要工作重点之一是S矿的建设。S项目的建设在2022年期间按照项目时间表和预算推进,尽管面临着全球供应链的挑战。S项目在2021年底完成了29%,到2023年1月底大约完成了90%。
2022年2月4日,本公司宣布,Minera Cuzcatlan已收到SEMARNAT的通知,通知称SEMARNAT在延长圣何塞矿的环评期限方面出现了印刷错误,正确的延长期限为两年。Minera Cuzcatlan提起法律诉讼,质疑和撤销关于印刷错误的指控,并再次确认SEMARNAT于2021年12月批准的12年延期。墨西哥联邦行政法院承认Minera Cuzcatlan的法律程序,并批准了有利于公司的禁制令,在法律程序过程中暂停将环境影响评估的期限从12年减少到两年。-于2022年11月7日,本公司接获通知,墨西哥联邦行政法院已作出有利于本公司的判决,再次确认将圣何塞矿的环评期限延长12年。有关这一问题的进一步更新,请参阅下文“2023年的发展”。
2022年3月15日,本公司公布了位于S项目的太阳鸟发现的初步推断矿产资源估计。据估计,Sunbird矿床含有340万吨的推断矿产资源,平均品位为3.16克/吨黄金,含350,000金盎司。*推断的矿产资源不会对S的现有矿产资源估计造成实质性改变。
2022年5月2日,公司启动了股份回购计划,回购最多5%的已发行和已发行普通股,于2023年5月1日和Fortuna获得正常程序发行人报价(“NCIB”)允许的最大普通股数量的较早日期到期,或Fortuna根据NCIB决定不再进行任何进一步回购的日期。*自股份回购计划开始至2022年12月31日,根据本公司的NCIB,本公司透过纽约证券交易所(“纽交所”)的设施以公开市场购买方式,以加权平均价每股2.69美元,回购合共2,201,404股普通股,总回购价值约590万美元,其后全部退库并注销。*2023年没有根据NCIB进行股票回购。有关2024年根据NCIB进行的股票回购,请参阅《业务的一般发展-2024年的最新发展》。*当公司认为股票价格低估了公司价值并基于现金需求时,公司将继续评估与该计划有关的进一步股票购买。
6 | 请参阅脚注1。 |
7 | 请参阅脚注3。 |
8 | 请参阅脚注3。 |
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自2022年6月27日起,董事会批准任命Salma Seetaroo女士为本公司额外的董事董事。*Seetaroo女士带来了她在西非大宗商品、融资、投资银行和项目开发方面的技能和经验。在过去的17年里,她作为一名投资银行家在非洲从事债务、股权和特殊情况投资。
2022年8月17日,公司宣布保罗·克里德尔自愿辞去西非首席运营官一职,自2022年9月30日起生效。*David·惠特尔,原总裁西非运营副总裁,自2022年10月1日起担任西非首席运营官。
2022年12月5日,本公司宣布,太阳鸟矿床的额外勘探钻探已导致矿产资源评估升级,包括首次指示矿产资源320万吨,平均品位2.66克/吨黄金,含27.9,000盎司黄金,以及推断矿产资源420万吨,平均品位3.73克/吨黄金,含506,000盎司。指出的矿产资源量和增加的推断矿产资源量不会对S的现有矿产资源估计值产生实质性影响。
2022年12月15日,本公司宣布已对2021年信贷安排进行修订,将最高贷款额增加5000万美元至2.5亿美元。*2021年信贷安排的到期日保持不变,将于2025年11月到期。*2021年信贷安排于2023年进一步修订。有关更多细节,请参阅下面的“2023年的发展”。
二零二一年信贷融资的主要修订包括:
● | 增加一项5000万美元的未承诺手风琴期权,可将信贷安排下的本金总额增加到3亿美元,可在2023年6月1日或之后、2024年10月之前行使; |
● | 2024年11月,该设施的降级水平从1.5亿美元增加到1.75亿美元; |
● | 可能每年延长到期日和递减期 |
● | 以纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率取代已停产的伦敦银行同业拆息利率,并纳入市场标准基准利率替代条款;以及 |
● | 基准贷款利差增加25个基点,承诺费利率增加9至12个基点;实际保证金和利率将根据公司的高级担保净杠杆率确定。 |
2022年4月,该公司在一份正式的气候变化立场声明中披露了其对减少温室气体排放和向低碳经济过渡的承诺。*此外,本公司:
● | 将气候变化纳入其企业风险管理系统,并绘制其气候风险图; |
● | 启动了一项研究,以确定公司的温室气体基线和减排机会,以及脱碳路线图和目标。 |
2023年的发展
S矿的建设于2023年年中按时按预算完成,并于2023年5月24日进行了第一次倒金,使其成为公司第五座运营中的矿山。*该矿2023年生产了78,617盎司黄金,符合2023年的生产指导。
该公司报告了其五个运营矿山2023年的全年生产业绩:科特迪瓦的Séguéla矿、布基纳法索的Yaramoko矿、阿根廷的Lindero矿、墨西哥的San Jose矿和秘鲁的Caylloma矿。*2023年,公司生产了326,638盎司黄金(比2022年增长26%),5883,691盎司白银(比2022年减少15%),40,851,657磅铅(比2022年增加18%)和55,060,450磅锌(比2022年减少19%)。
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与2022年相比,每个矿场2023年的生产结果如下:
科特迪瓦S·盖拉矿
超过年度生产指导5%;比铭牌产能高出20%
自2023年5月首次倾倒黄金以来,S·盖拉金矿在2023年生产了78,617盎司黄金。*全年平均金头品位为3.42克/吨。每盎司售出黄金的现金成本92023年是357美元。
布基纳法索Yaramoko矿
强劲的业绩,实现了更高的年度生产指标
2023年,该公司生产了117,711盎司黄金,实现了较高的年产量指引,比2022年生产的106,108盎司增加了11%。*全年平均金头品位为6.81克/吨,较2022年增长7%。*每盎司售出黄金的现金成本10与2022年的840美元相比,2023年下降至809美元,主要原因是年内产量增加和采矿成本降低。
阿根廷林德罗矿
达到年度生产指导的中点
2023年,Lindero矿生产了101,238盎司黄金,其中包括94,905盎司金条、6,015盎司细碳黄金和319盎司铜精矿,较2022年的118,418盎司减少了15%。*每盎司售出黄金的现金成本112023年增加到920美元,而2022年为739美元,原因是根据采矿计划加工的黄金品位较低。
圣何塞煤矿,墨西哥
非法封锁和运营挑战导致年度生产指导不足
2023年,圣何塞矿生产了4656,631盎司白银,比2022年减少了19%,生产了28,559盎司黄金,比2022年减少了16%。年内白银和黄金的平均头部品位分别为171克/吨和1.06g/吨,较2022年各自的头部品位分别下降10%和7%。*每吨加工矿石的现金成本122023年增加至98.98美元,而2022年为81.33美元,主要受墨西哥比索升值和加工吨减少10%的影响。
Caylloma矿
优胜者,超过所有金属的年度产量指导
2023年,Caylloma矿生产了1,227,060盎司白银,比2022年增长了7%。平均头银头品位为85克/吨,比2022年提高6%。2023年,Caylloma矿的贱金属产量总计55,060,450磅锌和40,851,657磅铅,均超过了年度指导的上限。本年度锌和铅的平均头部品级分别为5.11%和3.74%,较2022年各自的头部品级增加18%和14%。*每吨加工矿石的现金成本132023年增至100.40美元,而2022年为92.96美元,主要原因是资本成本上升。
2023年1月5日,本公司宣布,Minera Cuzcatlan已收到SEMARNAT发出的一项决议案(“SEMARNAT决议案”)的通知,该决议案规定SEMARNAT已废除并正在重新评估其于2021年12月批准给Minera Cuzcatlan的圣何塞矿环评延期12年。
9 | 请参阅脚注1。 |
10 | 请参阅脚注1。 |
11 | 请参阅脚注1。 |
12 | 请参阅脚注3。 |
13 | 请参阅脚注3。 |
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本公司管理层认为,SEMARNAT决议毫无根据,毫无价值。因此,Minera Cuzcatlan向墨西哥联邦行政法院(“法院”)提起法律诉讼(“墨西哥法律诉讼”),对圣何塞环境影响评估的废止提出异议并予以撤销。2023年3月14日,本公司宣布,法院批准了一项永久禁令,允许圣何塞煤矿继续按照12年环境影响评估的条款运营,直到墨西哥法律诉讼得到裁决。
2023年10月30日,该公司宣布,法院做出了有利于Minera Cuzcatlan的裁决,并恢复了圣何塞矿12年的环评。法院的裁决已被上诉,并于2024年1月被墨西哥合议庭(“上诉法院”)接受。米涅拉·库兹卡特兰于2024年2月向上诉法院提交了答辩书。*预计上诉法院将在未来6至12个月内作出裁决。*之前授予Minera Cuzcatlan的永久禁令仍然有效。
见“风险因素--该公司受到广泛的政府法规和许可要求的约束”。在墨西哥法律诉讼作出裁决之前,本公司已与其贷款人就2021年信贷安排下的某些临时限制达成一致。见“风险因素--2021年信贷安排的临时限制”。
2023年8月,公司发布了Yaramoko矿勘探活动的最新情况(请参阅日期为2023年8月8日的《财富》新闻稿)。*本公司已完成29个钻孔的钻探计划,共计7,011米,测试55区以西的高品位矿化延伸的走向和垂直范围,并对地下作业的较低东侧水平进行有限的打击范围测试。
55区钻探亮点:
● | YRM-22-GCDD-184:从254.10米到5.5m的估计真实宽度上的9.6g/t Au |
● | YRM-23-GCDD-203:32.8g/t Au,估计真宽度为3.1米,从287.90米 |
● | YRM-23-GCDD-205:13.2g/t Au,估计真宽度为4.6m,从302.28米 |
● | YRM-23-GCDD-224:8.9g/t Au,估计真宽度为8.2米,从120.95米 |
● | YRM-23-GCDD-227:8.8g/t Au,估计真实宽度为8.6米,从140.10米 |
向西的钻探在Yaramoko的2022年矿产资源边界之外与新的高品位矿化相交,最近的矿山开发比以前的设计延伸了约130米。2023年下半年继续钻探,以测试深度潜力。
向东和向深的逐步钻探也继续发现2022年矿产资源边界以外的55区矿化构造,结果包括GCDD-224钻孔在8.2米的真实宽度上返回8.9克/吨Au。2023年下半年继续钻探。
于2023年9月,本公司扩大在西非的业务,收购(“Chesser收购”)切瑟资源有限公司(“Chesser”)的所有已发行及已发行普通股(“Chesser股份”),收购方式为法院根据澳洲法律批准的安排计划。2001年《公司法》。*根据Chesser收购的条款,Chesser股票的持有者每持有一股Chesser股票,就会获得0.0248股Fortuna普通股。完成对Chesser的收购后,Fortuna共发行了15,545,368股ForTuna普通股,Chesser成为Fortuna的全资子公司。*由于对Chesser的收购,公司收购了塞内加尔的初步经济评估阶段Diamba Sud金矿项目(“Diamba Sud项目”),这是该地区新发现的和正在出现的金矿之一。请参阅此处的“非物质矿物属性”。
2023年12月,对2021年信贷安排进行了进一步修订,以包括以担保和本公司子公司的股份质押形式向贷款人提供的额外担保,这些子公司间接拥有根据Chesser收购而收购的塞内加尔Diamba Sud项目。这些担保是对Fortuna在布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥和秘鲁的运营子公司已经提供的担保的补充。
2023年,公司与气候有关的主要重点是对能源消耗和温室气体排放进行必要的分析,以使公司能够制定温室气体减排目标。此外,公司还进行了
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初步气候相关情景分析,以加强其对气候相关风险和机遇的风险敞口以及其业务战略的复原力的了解。这一分析的结果将包括在公司的第一份气候变化报告中,该报告预计将于2024年第二季度发布。
2024年最新发展
2024年2月8日,该公司宣布,如果不采取干预措施,其目标是在2030年将范围1和范围2的温室气体排放量比“一切照旧”的预测温室气体排放量减少15%。有关更多详细信息,请参阅下面的“可持续发展治理--气候变化”。
2024年3月11日,公司宣布了其在S矿的勘探项目结果。继2022年至2023年发现Barana、Badior和Kestrel之后,该公司在新发现的翠鸟探区完成了2,040米的20孔项目,确定了1.9公里走向沿线的三个矿脉,所有这些矿脉沿走向和深度仍处于开放状态。这些结果包括SGRC1762钻孔与2.9克/吨Au相交,距离106米井下估计真实宽度19.6米,以及SGRC1763钻孔与2.9克/吨Au相交,从136米井下估计真实宽度16.1米。
翠鸟矿藏赋存于一组石英脉中,沿着一系列玄武岩-榴辉岩单元之间的中等剪切接触带,这些单元还分别在北部一公里和三公里处拥有Boulder和Agti矿床,其陡峭的向东倾角与Séguéla的大多数其他矿床一致。翠鸟的额外钻探计划在2024年第二季度进行,以进一步测试其打击和深度潜力。
该公司于2023年12月在库拉矿藏完成了一个3106米12孔的项目。作为对潜在地下开采的支持的一部分,该计划旨在填充和进一步提高对中央和挂墙高品位矿脉的结构控制的了解。例如,SGRD1783井下208米处的估计真宽度为9.8米的22.5g/t金,包括SGRD1783井下215米处的估计真宽度2.1米以上的68.0g/t金,突显了库拉的潜力。钻探继续扩大库拉的地下潜力,并进一步圈定了上壁矿脉。请参阅公司于2024年3月11日发布的新闻稿,了解S的钻孔和化验结果的全部细节。
自2023年12月31日至2024年3月22日,根据公司的NCIB,公司通过纽约证券交易所的设施通过公开市场购买,以加权平均价每股3.40美元的价格回购了总计790,589股普通股,总回购价值约为269万美元,所有这些股票都已或将被返还国库并注销。
展望2024年
2024年生产和成本指导
本公司2024年的生产和成本指导如下。
我的 | 银(Moz) | 黄金(koz) | 电极导线(Mlbs) | 锌(Mlbs) | 现金成本1,23,5 | 鞍钢1,2,3,5 |
白银 | (美元/盎司银当量) | (美元/盎司银当量) | ||||
墨西哥圣何塞 | 3.1 - 3.6 | 19 - 23 | - | - | 20.3 - 22.3 | 22.8 - 24.0 |
卡约马 | 0.9 - 1.1 | - | 29 - 34 | 36 - 39 | 12.7 - 14.0 | 18.0 - 21.0 |
黄金 | (美元/盎司金) | (美元/盎司金) | ||||
林德罗4 | - | 93 - 105 | - | - | 850 - 950 | 1,730 - 1,950 |
Yaramoko,布基纳法索 | - | 105 - 119 | - | - | 865 - 965 | 1,220 - 1,320 |
塞盖拉 | - | 126 - 138 | - | - | 630 - 730 | 1,110 - 1,230 |
合并合计 | 4.0 - 4.7 | 343 - 385 | 29 - 34 | 36 - 39 | $935 - 1,0556 | $1,485 - 1,6406 |
备注:
1. | 现金成本和AISC为非国际财务报告准则的财务计量,并非用于编制本公司财务报表的财务报告框架下的标准化财务计量,可能无法与其他发行人披露的类似财务计量相比较。请参阅下文“非国际财务报告准则财务措施”下的附注。 |
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2. | 现金成本包括生产现金成本,对于林德罗来说,是扣除铜副产品信贷的净额。AISC包括持续资本支出、工人参与(如适用)商业和政府特许权使用费、采矿税、出口关税(如适用)、子公司G&A和Brownfield勘探,估计金属价格为1,800美元/盎司金、22美元/盎司银、2,000美元/吨铅和2,500美元/吨锌。AISC不包括在IAS-12范围内确认为所得税的政府采矿特许权使用费。 |
3. | 银当量按金属价格计算:Au 1800美元/盎司,Ag 22美元/盎司,铅2000美元/吨,锌2500美元/吨。 |
4. | Lindero矿的成本指导没有考虑到阿根廷新政府对国家宏观经济政策、税收制度和进出口关税的潜在变化,如果实施这些变化,可能会对成本产生实质性影响。 |
5. | 历史非国际财务报告准则计量成本比较:下表提供了公司在截至2022年12月31日的年度内运营的四个矿山的历史现金成本和历史AISC,如下: |
我的 | 现金成本A、b、c | 鞍钢A、b、c |
白银 | (美元/盎司银当量) | (美元/盎司银当量) |
墨西哥圣何塞 | 10.56 | 15.11 |
卡约马 | 12.34 | 17.97 |
黄金 | (美元/盎司金) | (美元/盎司金) |
林德罗 | 740 | 1,142 |
Yaramoko,布基纳法索 | 840 | 1,529 |
(a) | 现金成本及AISC为非国际财务报告准则财务计量;请参阅上文“关于非国际财务报告准则财务计量的通知”一节。 |
(b) | 截至2022年12月31日止年度,银当量按金属价格计算为每盎司金1,802美元、每盎司银21. 75美元、每吨铅2,161美元及每吨锌3,468美元。 |
(c) | 有关截至2022年12月31日止年度的现金成本及AISC的进一步详情载于第38、40及41页。(关于现金费用)和第39和42页(关于AISC)截至2022年12月31日止年度的公司管理层讨论和分析,日期为3月15日,2023年(“2022年MD & A”),可在www.example.com上查阅,以及下文“非国际财务报告准则财务措施”下的注释。 |
6. | 2024年现金成本及综合AISC指导: |
AISC指南 | 2024年指导(美元/盎司金当量) | ||
注:
(a)现金成本包括生产现金成本,而Lindero则扣除铜副产品信贷。 AISC包括维持性资本支出、工人参与(如适用)商业和政府特许权使用费采矿税、出口税(如适用)、子公司G & A和布朗油田勘探,按金属价格估计为1,800美元/盎司金、22美元/盎司银、2,000美元/吨铅和2,500美元/吨锌。AISC不包括在IAS—12范围内确认为所得税的政府采矿权使用费。
科特迪瓦Séguéla Mine—2024年生产指南
磨机产能扩大到1.46MTA,实现了计划于2026年进行的70%的磨机扩建
2024年Séguéla矿山计划考虑在Antenna、Ancien和Koula矿山开采,计划处理146万吨矿石,平均每吨3.0克金,资本投资估计为3980万美元,其中包括3200万美元用于维持资本支出和780万美元用于棕地勘探项目。
目前正在进行可行性和优化工作,以实现将Sunbird、Ancien和Koula矿藏的地下可开采资源纳入其中的机会。
年度信息表 | 页面|17 |
福图纳银矿公司。
主要的持续资本投资包括:
· | 大写剥离 | 1710万美元 |
· | 尾矿库(TSF)提升机 | 480万美元 |
· | 其他杂项 | 1,010万美元 |
Séguéla的资产化剥离相当于进一步开采天线坑以及开发和开采Old en和Koula坑。2024年的总体剥离比例计划为8.2:1。2024年的鞍钢集团反映了正在进行的TSF扩建项目,该项目将在未来两年增加尾矿库的容纳能力,预计将于2024年上半年完成。
2024年,矿石年加工量将扩大到146万吨,比2021年最初估计和计划的第一年的吨位高17%,接近2021年最初估计和计划的第三年157万吨的扩张目标。2024年加工厂的去瓶颈举措仍然为产能提供了上行机会。
现金成本和AISC:
· | 该公司预计2024年每盎司黄金的现金成本在630美元至730美元之间14,在上限范围内比2023年增加约113%,在下限范围内增加84%。这主要是由于根据矿山计划,该矿的剥离比从3.7:1提高到8.2:1。此外,预计加工成本会更高,包括碾磨、能源消耗、运费、运输和管理费用。 |
· | 该公司预计2024年AISC黄金价格将在每盎司1110美元至1230美元之间15,在指导范围上限比2023年增加约54%,在指导范围下限增加39%。*增加的原因是每盎司现金成本较高,以及与资本化剥离成本相关的每盎司约120美元的较高资本支出。 |
布基纳法索Yaramoko矿--2024年生产指南
2023年勘探成功,品位和吨位受益
在Yaramoko矿,公司计划处理435,000吨矿石,平均含金量为8.3克/吨。与前几年相比,资本投资大幅减少,2024年资本投资主要包括开发和勘探活动。
主要的持续性资本投资项目包括:
· | 矿山开发 | 1390万美元 |
· | 棕地勘探 | 610万美元 |
现金成本和AISC:
· | 该公司预计2024年每盎司黄金的现金成本在865美元至965美元之间16,与2023年相比,上限增加了约29%,指导下限增加了16%。增加的主要原因是固定采矿成本从资本支出重新分配至运营支出,以及较低的已加工矿石。 |
· | 该公司预计2024年AISC黄金价格在每盎司1,220美元至1,320美元之间17在2023年的上限范围内下降约7%,在指导的下限范围内下降14%。减少的原因是资本支出同比下降,约为每盎司黄金250美元。 |
14 | 请参阅脚注1。 |
15 | 每盎司黄金的AISC是非IFRS的指标。参考"关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
16 | 请参阅脚注1。 |
17 | 参见脚注15。 |
年度信息表 | 页面|18 |
福图纳银矿公司。
阿根廷林德罗矿—2024年生产指南
持续一年的资本密集型,包括一次性扩大4170万美元的浸出板
Lindero矿预计将在平均0.62克/吨Au的浸出垫上放置660万吨矿石,估计含有131,000盎司黄金。资本投资估计为6,400万美元,其中5,150万美元用于资本项目,1,250万美元用于资本化剥离成本。
主要的持续资本投资包括:
· | 大写剥离 | 12.5百万美元 |
· | 沥滤垫二期扩建 | 4170万美元 |
· | 重型设备更换和检修 | 6.6百万美元 |
· | 工厂关键备件 | 320万美元 |
现金成本和AISC:
· | 该公司预计2024年每盎司黄金的现金成本在850美元至950美元之间18,与2023年基本一致。 |
· | 该公司预计2024年AISC为每盎司1,730美元至1,950美元19,在指导范围上限比2023年增加约22%,在指导范围下限增加9%。2024年对于Lindero来说是特别资本密集型的一年,包括一个一次性的浸出垫二期扩建项目,该项目计划于2024年下半年完成,资本估计为4170万美元。 |
虽然Lindero矿继续从运营效率计划中节省成本,但Lindero的经济面临着宏观经济和税收政策变化的潜在重大影响,这些变化源于新当选的中央政府为消除国家财政赤字而发布的紧急公告。每盎司的现金成本不包括阿根廷进出口税制度的任何潜在变化,因为政府和国会仍在讨论这些变化。然而,如果像宣传的那样通过,这些措施将带来每盎司更高的现金成本的额外风险,AISC估计。
墨西哥圣何塞煤矿--2024年生产指南
成本增加导致储备在2024年底耗尽
在圣何塞矿,公司计划处理90万吨矿石,平均含银量142克/吨,含金量0.9克/吨。白银和黄金产量反映了矿产储量尾部品位下降的情况。
最新的2024年采矿计划计划到2024年底耗尽矿产储量,而之前计划的是2025年年中。在过去12个月中,该业务经历了显著的成本增加,其中主要驱动因素是:
● | 墨西哥比索升值;约占成本增量的35%。 |
● | 运输、分配、喷射混凝土、维护和采矿服务的承包商成本较高;约占成本增量的16%。 |
● | 更高的劳动力成本和新的劳动力改革任务,于2024年1月1日生效;约占成本增量的21%。 |
● | 从所有者的采矿船队转变为矿山开发的承包商;约占成本增量的6%。 |
● | 与2023年通胀相关的燃料、能源、材料和消耗品成本上升;约占成本增量的5%。 |
由于上述成本递增,矿山计划减少了约六个月,导致预期于2024年底关闭,而先前的估计是于2025年年中关闭,待矿产储量耗尽及更新后的关闭计划再作检讨及考虑。
18 | 请参阅脚注1。 |
19 | 参见脚注15。 |
年度信息表 | 页面|19 |
福图纳银矿公司。
该公司已指派一个专门小组审查和更新一项多年逐步关闭和监测计划,目前预算约为2700万美元,该计划将于2024年开始实施。目前正在考虑多种因素,如与关闭有关的技术研究和设计、受影响地区的补救、基础设施的退役和拆除、地形重塑、植被重建以及与逐步关闭相关的社区的增值活动、重新调整用途,并酌情进行长期监测和维护,同时严格遵守关闭地雷的政府条例和高标准。
该公司正在进行一项密集的勘探计划,以圈定新发现的叶西矿脉。
现金成本和AISC:
· | 该公司预计2024年的现金成本在每盎司白银20.3美元至22.3美元之间20,在指导范围上限比2023年增加约70%,在指导范围下限增加54%。增加的主要原因是,根据采矿计划的剩余寿命,与品位分布有关的产量减少,以及预计业务支出增加的影响,反映了整个2023年的增量成本。此外,现金成本包括完成最终回采和采矿所需的剩余横向和垂直开发和加密钻井,以及采矿设备检修,共计1,070万美元。 |
· | 该公司预计2024年AISC为每盎司22.8美元至24.0美元的银当量21,在指导范围上限比2023年增加约31%,在指导范围下限增加24%。增加的主要原因是销量较低和现金成本较高,但2024年没有资本支出部分抵消了这一增长。 |
秘鲁Caylloma矿--2024年生产指南
始终如一的执行者
在Caylloma矿,公司计划处理50万吨矿石,平均含银78克/吨、铅3.12%和锌4.20%。资本投资估计为2100万美元,其中1900万美元用于持续资本支出,200万美元用于Brownfield勘探项目。
持续资本投资包括:
· | 矿山开发 | 510万美元 |
· | 卡伊洛马煤矿变电所电网改造 | 290万美元 |
· | 电厂二期变电所 | 140万美元 |
· | 新型膏体回填系统 | 470万美元 |
· | 运营许可证和GISTM(定义如下) | 120万美元 |
· | 维修 | 3.7百万美元 |
现金成本和AISC:
· | 该公司预计2024年的现金成本在每盎司白银等值12.7美元至14.0美元之间22在2023年的上限范围内下降约6%,在指导的下限范围内下降14%。减少主要由于二零二四年的处理及精炼费用减少所致。 |
· | 该公司预计,2024年AISC价格在每盎司白银等值18.0美元至21.0美元之间23与2023年的上限一致,在指引的下限下降14%。减少的主要原因是现金成本减少,资本支出略有减少。 |
20 | 每盎司白银的现金成本是非IFRS的衡量标准。参考"关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
21 | 每盎司白银的AISC是一个非IFRS的指标。参考"关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
22 | 参见脚注20。 |
23 | 参见脚注21。 |
年度信息表 | 页面|20 |
福图纳银矿公司。
2024年勘探展望
在2023年勘探计划取得成功的基础上,Albua继续推进其在西非和美洲的棕地和绿地勘探项目。
棕地探险
福图纳的S合并了2024年棕地勘探预算,用于其五个矿山和Diamba Sud项目,总额为3,080万美元,其中包括192,500米的反循环、钻石岩心和空气岩心勘探钻探。
科特迪瓦S·盖拉矿
S 2024年的棕地勘探项目预算为780万美元,其中包括41,750米的勘探钻探,重点是测试和扩大与Sunbird、Ancien和Koula矿藏相关的地下目标,以及推进新兴矿藏,如Barana、Badior、Kestral和新发现的翠鸟矿藏,并继续勘探更多的远景。
布基纳法索Yaramoko矿
2024年Yaramoko的Brownfield勘探计划预算为610万美元,其中包括41,450米的勘探钻探,地下钻探测试55区矿床的西部和深度延伸,地面钻探测试沿Boni Sher、Bagassi南地表延伸和其他地表目标的几个异常。
圣何塞煤矿,墨西哥
2024年圣何塞的Brownfield勘探项目预算为490万美元,其中包括13,900米的钻石钻探,重点是测试和延伸Yessi矿脉以及勘探矿区内的其他目标。
秘鲁Caylloma矿
2024年Caylloma的棕地勘探计划预算为200万美元,用于支持野外勘探、区域地球物理和正在进行的对Animas矿脉上的构造控制矿化的研究。
塞内加尔的Diamba Sud项目
Diamba Sud项目2024年的棕地勘探计划预算为990万美元,其中包括42,700米的钻探,包括延伸和资源开发,以及测试和推进以前发现的地球化学异常。将在南部Diamba进行更多的地球化学和地球物理调查,以支持推进该项目。
待这项勘探计划成功完成后,本公司计划根据NI 43-101的披露要求编制矿产资源评估。该方案预计将于2024年8月底完成,更新后的评估计划于2024年底完成。
绿地探索
墨西哥、阿根廷、塞内加尔和科特迪瓦的绿地勘探将继续进行,在预算为750万美元的几个项目中推进生产性项目,包括继续积极的企业发展。
年度信息表 | 第|21页 |
福图纳银矿公司。
更新的矿产储量和矿产资源估算
截至2023年12月31日,该公司在阿根廷的五个矿场和Arizaro项目的当前矿产储量和矿产资源估计摘要如下:
矿产储备与矿产资源更新亮点
● | 据报道,已探明和可能的综合矿产储量为3.1Moz Au Eq24与去年同期相比下降了11%。 |
● | 综合已测量和指示的资源量,不包括矿产储量,报告含有1.1莫兹金当量25与去年同期相比下降了19%。 |
● | 综合推断矿产资源报告含有1.7 Moz Au Eq26与去年同期相比下降了22%。 |
● | 矿产储量和矿产资源变化的主要驱动因素是2023年与生产有关的452 Koz Au Eq的消耗27以及由于业务成本增加而采用更高的截止值。 |
2023年矿产储量和矿产资源
矿产储量--已探明和可能的 | 含金属 | ||||||||
属性 | 分类 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | PB(%) | 锌(%) | 银联(AG)(Moz) | Au(Koz) | |
白银 矿场 | 卡约马 | 久经考验 | 20 | 261 | 0.94 | 2.23 | 2.62 | 0.2 | 1 |
很有可能 | 2,269 | 81 | 0.13 | 2.79 | 4.06 | 5.9 | 9 | ||
经过验证+可能 | 2,288 | 83 | 0.13 | 2.78 | 4.04 | 6.1 | 10 | ||
墨西哥圣何塞 | 久经考验 | 37 | 172 | 1.23 | 不适用 | 不适用 | 0.2 | 2 | |
很有可能 | 695 | 155 | 0.97 | 不适用 | 不适用 | 3.5 | 22 | ||
经过验证+可能 | 733 | 156 | 0.98 | 不适用 | 不适用 | 3.7 | 23 | ||
总计 | 经过验证+可能 | 3,021 | 101 | 0.34 | 不适用 | 不适用 | 9.8 | 33 | |
黄金 矿场 | 林德罗 | 久经考验 | 24,295 | 不适用 | 0.60 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 468 |
很有可能 | 47,210 | 不适用 | 0.54 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 816 | ||
经过验证+可能 | 71,505 | 不适用 | 0.56 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 1,284 | ||
Yaramoko,布基纳法索 | 久经考验 | 21 | 不适用 | 5.44 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 4 | |
很有可能 | 842 | 不适用 | 7.96 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 216 | ||
经过验证+可能 | 863 | 不适用 | 7.90 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 219 | ||
塞盖拉 科特迪瓦-科特迪瓦 | 久经考验 | 436 | 不适用 | 2.06 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 29 | |
很有可能 | 11,327 | 不适用 | 3.09 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 1,125 | ||
经过验证+可能 | 11,763 | 不适用 | 3.05 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 1,154 | ||
总计 | 经过验证+可能 | 84,131 | 不适用 | 0.98 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 2,658 | |
总计 | 经过验证+可能 | 9.8 | 2,691 |
24 | 黄金当量是一种非国际财务报告准则的衡量标准,使用的金属价格为Au 1,600美元/盎司,Ag 21美元/盎司,Pb 2,000美元/吨,Zn 2,600美元/吨。参考"关于非国际财务报告准则计量的通知“上一节。 |
25 | 参见脚注24。 |
26 | 参见脚注24。 |
27 | 参见脚注24。 |
年度信息表 | 页面|22 |
福图纳银矿公司。
矿产资源—已测量和指示 | 含金属 | ||||||||
属性 | 分类 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | PB(%) | 锌(%) | 银联(AG)(Moz) | Au(Koz) | |
白银 矿场 | 卡约马 | 测量的 | 524 | 98 | 0.30 | 2.09 | 3.16 | 1.6 | 5 |
已指示 | 1,262 | 82 | 0.21 | 1.47 | 2.54 | 3.3 | 9 | ||
已测量+已指示 | 1,786 | 87 | 0.24 | 1.65 | 2.72 | 5.0 | 14 | ||
墨西哥圣何塞 | 测量的 | 45 | 141 | 1.09 | 不适用 | 不适用 | 0.2 | 2 | |
已指示 | 1,001 | 148 | 1.11 | 不适用 | 不适用 | 4.7 | 35 | ||
已测量+已指示 | 1,046 | 147 | 1.11 | 不适用 | 不适用 | 5.0 | 37 | ||
总计 | 已测量+已指示 | 2,832 | 109 | 0.56 | 不适用 | 不适用 | 9.9 | 51 | |
黄金 矿场 | 林德罗 | 测量的 | 1,981 | 不适用 | 0.48 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 30 |
已指示 | 28,482 | 不适用 | 0.42 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 382 | ||
已测量+已指示 | 30,464 | 不适用 | 0.42 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 412 | ||
Yaramoko,布基纳法索 | 测量的 | 18 | 不适用 | 4.33 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 2 | |
已指示 | 452 | 不适用 | 2.82 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 41 | ||
已测量+已指示 | 469 | 不适用 | 2.87 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 43 | ||
塞盖拉 科特迪瓦-科特迪瓦 | 测量的 | 0 | 不适用 | - | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 0 | |
已指示 | 4,659 | 不适用 | 2.54 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 381 | ||
已测量+已指示 | 4,659 | 不适用 | 2.54 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 381 | ||
总计 | 已测量+已指示 | 35,592 | 不适用 | 0.73 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 837 | |
总计 | 已测量+已指示 | 9.9 | 888 |
矿产资源—推断 | 含金属 | ||||||||
属性 | 分类 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | PB(%) | 锌(%) | 银联(AG)(Moz) | Au(Koz) | |
白银 矿场 | 卡约马 | 推论 | 4,505 | 99 | 0.43 | 2.43 | 3.70 | 14.4 | 63 |
圣何塞, 墨西哥 | 推论 | 1,029 | 147 | 1.04 | 不适用 | 不适用 | 4.9 | 35 | |
总计 | 推论 | 5,534 | 108 | 0.55 | 不适用 | 不适用 | 19.3 | 97 | |
黄金 矿场 | 林德罗, 阿根廷 | 推论 | 25,325 | 不适用 | 0.47 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 386 |
亚拉莫科, 布基纳法索 | 推论 | 159 | 不适用 | 3.52 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 18 | |
Séguéla,科特迪瓦 | 推论 | 3,059 | 不适用 | 2.50 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 245 | |
总计 | 推论 | 28,543 | 不适用 | 0.71 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 649 | |
黄金 项目 | 阿里扎罗 | 推论 | 24,131 | 不适用 | 0.40 | 不适用 | 不适用 | 0.0 | 310 |
总计 | 推论 | 19.3 | 1,056 |
备注:
1. | 矿产储量和矿产资源由2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》定义。 |
2. | 矿产资源不包括矿产储量。 |
3. | 不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。 |
4. | 可能对报告矿产资源或矿产储量产生重大影响的因素包括金属价格和汇率假设的变化;当地对矿化解释的变化;假设的冶金回收、采矿稀释和回收的变化;以及有关继续有能力进入矿场、保留矿业权和地表权、维持环境和其他监管许可以及维持社会经营许可证的假设。 |
5. | 矿产资源和矿产储量报告截至2023年12月31日。 |
6. | 根据地下采矿方法,Caylloma矿的矿产储量报告高于NSR盈亏平衡边际价值,地下采矿方法包括:机械化(开采)占计划开采矿产储量的91%,价格为89.78美元/吨,机械化(上部)为79.70美元/吨,半机械化为93.27美元/吨,分段采矿法为88.81美元/吨,传统方法为170美元/吨;采用假设金属价格为21美元/盎司银、1,600美元/盎司Au、2,000美元/吨铅和2,600美元/吨锌;银、金、铅、锌的冶金回收率分别为82%、85%、22%、55%、87%、89%、89%。用于确定NSR截止值的采矿、加工和管理成本是根据2022年7月至2023年6月发生的实际运营成本估算的。采矿回收率估计平均为94%,平均采矿稀释率为17%,具体取决于采矿方法。根据用于矿产储量的相同参数,矿产资源的NSR截止品位为宽脉(Animas、Animas NE、Nancy和San Cristobal)为75美元/吨,窄脉(所有其他脉)为135美元/吨,金属价格上涨15%。 |
7. | 圣何塞矿的矿产储量基于优化采场设计的地下开采,采用NSR盈亏平衡边际品位估计为96.54美元/吨至85.02美元/吨,相当于154至132克/吨银的当量,基于假设金属价格为23.90美元/盎司银和1,880美元/盎司金;估计银的冶金回收率为91%,金的冶金回收率为90%,采矿成本为 |
年度信息表 | 第|23页 |
福图纳银矿公司。
49.83美元/吨(C&F)-38.31美元/吨(SLS);加工成本20.79美元/吨;以及根据实际运营成本计算的其他成本,包括分销和一般事务成本25.92美元/吨。平均采矿回收率估计为94%(C&F)和92%(SLS),平均采矿贫化率为10%(C&F)和14%(SLS)。根据用于矿产储量的相同参数,矿产资源量报告为130g/t Ag Eq边际品位。
8. | Lindero矿的矿产储量是基于设计的露天矿开采,根据不同的黄金截止品位和按冶金类型划分的黄金回收率计算得出:MET类型1截止0.28 g/t Au,回收率75.4%;Met类型2截止0.27 g/t Au,回收率78.2%;Met类型3截止0.27 g/t Au,回收率78.5%;Met类型4截止0.31 g/t Au,回收率68.5%。在区块调整到10米×10米×8米大小的过程中,考虑了采矿回收和采矿稀释。截止品位和矿坑设计被认为适合长期金价1,600美元/盎司,估计基本采矿成本为每吨材料1.36美元,总加工和G&A成本为每吨矿石9.78美元,以及精炼成本(扣除支付因数每盎司12.20美元)。报告的已探明储量包括830万公吨,平均每吨库存材料含Au 0.44克。根据用于矿产储量的相同参数和金属价格上涨15%,矿产资源在概念矿坑壳内报告高于0.24微克/吨的金下限品位。据报道,Arizaro的矿产资源位于0.26克/吨Au下限品位以上的概念性矿坑壳内,采用与Lindero相同的黄金价格和成本,每吨矿石额外支付0.52美元,以计入矿藏和工厂之间的运输成本。用47°的倾斜角来定义坑。 |
9. | Yaramoko矿的矿产储量报告为100%所有权,截止品位为1.57g/t Au(55区露天矿)、0.86g/t Au(109区露天矿)、4.5g/t Au(地下55区)、3.8g/t Au(巴加西南部QVPrime和Bagassi South地下),假设金价为每盎司1600美元,冶金回收率为96.8%,地下采矿成本为154美元/吨,处理成本为28美元/吨,G&A成本为27美元/吨,地面采矿成本为4.95美元/吨。加工成本为27美元/吨,G&A成本为33美元/吨。Bagassi South QV Prime和Bagassi South地下的地下平均采矿回收率估计为90%,55区SLS采场为93%,地台漂移采场为86%。采场采场贫化系数为10%,分段采场采用0.7m贫化皮开采,留矿采场采用0.4m贫化皮开采。露天采矿回收和采矿贫化已在区块正规化期间考虑到优化矿坑外壳内的5米x 5米x 5米大小,并仅在最终矿坑设计中报告了已证实和可能的类别。Yaramoko矿产资源报告的黄金品位截止品位为0.9g/t Au(第55区露天矿),0.5g/t Au(第109区露天矿),2.7g/t Au(地下第55区)和2.5g/t Au(巴加西南部),这是基于假设金价为每盎司1,840美元和相同成本、冶金回收和限制在优化矿壳内。Yaramoko矿由布基纳法索政府持有10%的附带权益。 |
10. | 据报道,Séguéla矿的矿产储量是以100%所有权为基础的,增量金品位下限为:Antenna为0.65 g/t Au,Agti为0.72 g/t Au,Boulder为0.69 g/t Au,Koula为0.66 g/t Au,Ancien为0.73 g/t Au,Sunbird矿床为0.66 g/t Au,金价为1,600美元/盎司,冶金回收率为94.5%,露天采矿成本为3.12美元/t。加工成本为15.42美元/吨,G&A成本为8.83美元/吨,在最终的坑道设计中只报告了已证实和可能的类别。根据Antenna、Koula和Agti矿床从氧化物到新鲜风化剖面的总体倾角建议为37°至57°,古老矿床从氧化物至新鲜风化剖面为34°至56°,巨石矿床从氧化物至新鲜风化剖面为37°至60°,太阳鸟矿床从氧化物至新鲜风化剖面为37°至58°,完成了矿产储量矿坑设计。通过将块体模型规则化到适当的选择性开采单元块体大小,用采矿贫化和回采修正系数表示了矿产储量。据报告,Séguéla的矿产资源截止品位为Antenna的0.55克/t Au、Sunbird的0.55 g/t Au、Koula和Boulder的0.60 g/t Au以及Ancien和Agti矿床的0.65 g/t Au,这是基于假设金价为1,840美元/盎司,并限于初步矿场壳层。S矿由科特迪瓦政府持有10%的附带权益。 |
11. | 埃里克·查普曼,P.Geo。(EGBC#36328)是负责矿产资源的合格人员;劳尔·埃斯皮诺萨(FAusIMM(CP)#309581)是负责矿产储量的合格人员;两人都是Fortuna Silver Mines Inc.的雇员。 |
12. | 不适用=不适用。 |
13. | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
秘鲁Caylloma矿
截至2023年12月31日,Caylloma矿已探明及可能的矿产储量为2.3公吨,含6.1 Moz Ag、10 Koz Au、64 kt铅及93 kt锌,推断资源量为4.5公吨,含14.4 Moz Ag、63 Koz Au、110 kt Pb及162 kt Zn。
与去年同期相比,矿产储量吨减少了28%,而银品位增加了2%,达到83克/吨,铅品位增加了5%,达到2.78%,锌品位增加了4%,达到4.04%。变化是由于采矿相关的消耗量减少544,000吨,减少51,000吨是由于经营成本增加导致截止价值上升,减少188,000吨是由于商业条款和金属价格变化,减少218,000吨是由于估计参数和地质解释的调整,以及23,000,000吨推断资源转换为矿产储量。
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已测量及指示资源吨(不包括矿物储量)按年减少37%至1.8公吨,银及铅品级分别轻微上升9%及1%,锌品级则下降12%,原因是营运成本上升导致边际价值上升,以及采用基于可采矿形状优化器评估的营运贫化,将孤立及狭窄的矿化结构从库存中剔除。
推断的资源吨同比减少了10%。银品位下降了6%,而铅和锌品位分别增加了9%和8%。推断矿产资源减少的原因是,用于报告矿产资源的截止价值从65美元/吨增加到75美元/吨,减少了416,000吨,地质解释、商业条款的变化以及与孤立或狭隘矿化相关的材料的消毒减少了929,000吨,但通过勘探Animas和Animas NE矿脉发现的900,000吨被抵销了。
2024年Caylloma的棕地勘探计划预算为200万美元,用于支持野外勘探、区域地球物理和正在进行的Animas矿脉构造控制矿化研究(参见2024年1月18日发布的《财富》新闻稿)。
圣何塞煤矿,墨西哥
截至2023年12月31日,圣何塞矿已探明及可能的矿产储量为0.7公吨,其中含3.7钼银及23钼金,此外,推断资源量为1.0公吨,再含4.9钼银及35钼金。
与去年同期相比,矿产储量以吨计下降了66%,而银品位下降了9%,金品位下降了16%,由于与生产有关的消耗导致净变化-1公吨,并进一步减少了0.4公吨,原因是墨西哥比索升值导致成本大幅增加,运输、分配、喷射混凝土、维护和采矿服务的承包商成本增加,劳动力成本上升和新的劳工改革任务,从所有者的采矿车队改为矿山开发的承包商车队,以及燃料、能源、材料、以及与2023年通胀相关的消耗品。
不包括矿产储量的测量和指示资源吨同比增长15%,而银和金品位分别增长35%和54%。这一变化是由于如上所述的成本增加以及维多利亚矿化带的推断资源升级为指示资源所导致的边际品位由110克/吨增加至130克/吨。目前正在评估维多利亚矿化区局部区域是否有足够高品位的吨位,以支付开发和基础设施成本,从而将推断资源转换为矿物储量并纳入采矿计划。
与去年同期相比,推断资源的吨数减少了59%,白银和黄金的品位增加了25%。净差异主要是由于如上所述用于报告的截止品位增加、通过维多利亚矿化带的加密钻探将推断资源提升为指示资源,以及通过应用可采矿采场优化器对孤立矿化进行地质解释和去除的变化。
2024年圣何塞的Brownfield勘探项目预算为490万美元,其中包括13,900米的钻石钻探,重点是测试和延伸Yessi矿脉以及勘探矿区内的其他目标(参见2024年1月18日发布的《财富》新闻稿)。
阿根廷林德罗矿
截至2023年12月31日,Lindero矿已探明和可能的矿产储量为71.5公吨,含1.3莫兹金,此外,已测量和指示的资源量(不包括矿产储量)为30.5公吨,含412公吨金,推断资源量为25.3公吨,含386公吨金。
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自2022年12月31日以来,矿产储备吨减少了10%,而黄金品位相对保持不变,为0.56g/t Au。变化主要是由于采矿相关的消耗和杀菌,于2023年交付堆浸垫的含有122 Koz Au的6.5公吨材料,以及由于运营成本上升导致报告的截止品位增加,导致含有21 Koz Au的材料减少2.3公吨。
已测量和指示的资源金盎司(不包括矿产储量)与上年同期相比保持相对不变。
自2022年12月31日以来,推断资源吨增加1.1公吨或5%,至25.3公吨,而黄金品位保持在0.47克/吨不变。推断资源吨略有增加是由于矿坑外壳的优化进行了小幅调整。
布基纳法索Yaramoko矿
截至2023年12月31日,Yaramoko矿已探明和可能的矿产储量为0.9公吨,含219科兹金,此外,已测量和指示的资源(不包括矿产储量)为0.5公吨,含43科兹金,推断资源量为0.16公吨,含18科兹金。
与去年同期相比,矿产储量吨减少了26%,而黄金品位增加了34%,至7.90克/吨Au。该等变化乃由于与采矿有关而于2023年耗尽0.5公吨含118千克兹金的材料,抵销了对55区及Bagassi South QV及优质矿脉的成功地下勘探及圈定钻探,经应用修正因子后,增加了0.3公吨(含124公吨金)的新可能储量。
已测量和指示的资源金盎司(不包括矿产储量)减少46Koz,推断资源量减少7 Koz,这是应用基于可采矿采场优化器评估的最新截止品位和操作贫化来消除孤立的非经济矿化所致。
2024年Yaramoko的Brownfield勘探计划预算为610万美元,其中包括41,450米的勘探钻探,地下钻探测试55区矿床的西侧和深度延伸,地面钻探测试Boni Sher、Bagassi南地表延伸和其他地表目标沿线的几个异常(参见2024年1月18日的Fortuna新闻稿)。
科特迪瓦S·盖拉矿
截至2023年12月31日,Séguéla矿已探明和可能的矿产储量为11.8百万吨,含1.2Moz Au,此外还有4.7公吨的指示资源,含381kOZ金,以及3.1公吨的推断资源,含245克兹金。
自2022年12月31日以来,矿产储备吨减少了3%,而黄金品位增加了9%,至3.05克/吨金。变化主要是由于自2023年5月开始运作以来,与采矿有关的含79科兹Au的材料消耗0.8公吨,由于加工和服务成本上升导致报告边际品位增加,导致含53科兹Au的材料减少1.6公吨,但与Sunbird矿藏的圈定钻探和更新矿坑外壳相关的2.1公吨含206科兹Au的指示资源重新分类为可能储量抵消了这一影响。
已测量和指示资源金盎司(不包括矿产储量)同比减少34%,减少142科兹,这是由于Sunbird矿藏露天资源从指示资源重新分类为可能储量,以及基于最新的承包商成本和地质解释减少矿场规模,减少339科兹Au。这一减幅被计入地下指示资源的Koula、Ancien和Sunbird矿藏所抵消,这些矿藏总计233 Koz Au。由于加工和服务费用增加,采用了更高的截止品级,导致进一步减少36000克兹。
推断资源减少2.6公吨或365克兹金,原因是由于加密钻探的结果缩小了太阳鸟坑壳的尺寸,以及如上所述成本增加,导致减少了203克兹,以及
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升级为地下矿化指示资源,原计划露天开采233科兹金。这些减幅被计入地下推断资源的Koula、Ancien和Sunbird矿藏所抵消,这些矿藏总计98 Koz Au。对其他矿床的估算参数和矿坑优化进行了调整,导致金矿量进一步减少27kOZ。
S 2024年的棕地勘探项目预算为780万美元,其中包括41,750米的勘探钻探,重点是测试和扩大与Sunbird、Ancien和Koula矿藏相关的地下目标,推进Barana、Badior和Kestral等新兴矿藏,并继续勘探其他矿藏(参见2024年1月18日的《财富》新闻稿)。
阿根廷Lindero Property的Arizaro金矿项目
截至2023年12月31日,Arizaro Gold Project已推断矿产资源量为24.1公吨,平均为0.40微克/吨黄金,含金量为310微克/吨,与去年相比相对保持不变,但矿坑壳层略有调整。矿化在深部沿北东向西南走向的斑岩走向保持开放状态。
业务描述
一般信息
总结。*本公司在拉丁美洲和西非从事银、金和贱金属的开采和相关活动,包括勘探、提取和加工。本公司经营位于墨西哥南部的San Jose矿、位于阿根廷北部的Lindero矿、位于布基纳法索西南部的Yaramoko矿、位于秘鲁南部的Caylloma矿和位于科特迪瓦西北部的Séguéla矿。*本公司的每个生产矿山通常被认为是一个应报告的部门。
该公司在林德罗、雅拉莫科和S矿的黄金生产是以金条的形式进行的。该公司已与总部位于美国新泽西州的贵金属商人Auramet International LLC和总部位于阿拉伯联合酋长国迪拜的贵金属交易商Stonex Commodity DMCC签订了非独家贵金属采购协议。*炼油安排由Metalor USA Refining Corporation和Metalor Technologies SA提供。黄金被运往瑞士和美国的炼油厂,随后转入买家的账户。
该公司在其圣何塞矿和Caylloma矿生产的银铅、锌和银金精矿出售给国际金属贸易商,这些贸易商又将产品交付给世界各地的不同客户。
2023年和2022年的物质收入来源如下:
|
| 2023 |
| 2022 |
黄金多雷 | | 69%(1) | | 60% |
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按精矿类型划分: | | | | |
银铅精矿 | | 7% | | 8% |
锌精矿 | | 5% | | 7% |
银金精矿 | | 19% | | 25% |
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按精矿中所含金属计算的: | | | | |
白银 | | 50% | | 50% |
铅 | | 14% | | 11% |
锌 | | 16% | | 18% |
黄金 | | 20% | | 21% |
注:
1. | 包括Séguéla矿自2023年5月24日生产的金多雷,这是该矿第一次倾倒黄金的日期。 |
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制作方法。S矿是一项露天开采作业,目前已探明并计划在矿山计划寿命内开采六个矿藏。采矿活动使用常规的钻探、爆破、装载和运输采矿方法。开采的矿石被送往传统的黄金加工设施,在那里矿石经过粉碎、研磨和碳浸取(“CIL”)提取工艺,然后进行电积和精炼,然后将黄金浇注到金条中。
Yaramoko矿山综合体是一个地下项目,给矿来自55区和Bagassi南矿的两个地下门户,其中深孔空场采矿和胶结岩石充填是采矿方法。开采的矿石被送往传统的黄金加工设施,在那里矿石被粉碎、研磨并经过CIL提取工艺,然后再进行电积和精炼,在那里将黄金倾倒到dorébar。
Lindero矿是一个露天堆浸作业。在电积和精炼之前,将粉碎的矿石放在浸出垫上,将怀孕的溶液泵入sulphidization-acidification-recycle-thickening工厂和吸附、解吸和回收工厂,在那里将黄金倒入Dorébar。
Caylloma矿和San Jose矿的生产方法都包括地下采矿,主要是通过挖方和充填以及深孔采矿法机械化作业。提取的矿石用卡车运往传统的粉碎、磨矿和浮选加工厂,该加工厂包括Caylloma矿的锌、铅银浮选回路和圣何塞矿的金银回路。
研究和开发。*本公司进行可行性工作及营运提升评估,以改善生产流程及勘探及采矿作业。在正常业务过程中,本公司不进行与产品或服务有关的研究和开发活动。
专业技能和知识。公司业务的方方面面都需要专门的技能和知识。这些技能和知识包括地质、采矿、冶金、工程、环境问题、许可、社会问题和会计等领域。虽然资源采矿业的竞争可能会使寻找和留住这些领域的称职员工变得困难,但公司已经成功地为其大部分关键流程找到并留住了人员。管理层认为,对其工作人员进行培训和再培训是优先事项。
竞争条件。*贵金属和贱金属的勘探和开采竞争激烈。竞争涉及:收购可勘探、开发和运营的矿业权权益;能够发现、开发和开采此类矿业权和权益的技术专家;运营矿业权的工人;以及融资、勘探、开发和运营的资本,以及客户购买产品的资本。
该公司与其他矿业公司竞争,其中一些公司拥有更大的财政资源和技术设施,在收购矿产产权权益、招聘和保留合格员工、以及为其项目提供资金和销售其产品方面进行投资。
循环。
采矿业受全球经济周期的影响,这些周期影响到采矿业产品的适销性。除了大宗商品价格周期外,公司拥有财产权益的地区的季节性和不定期天气状况也可能影响商业活动。
环境保护。*本公司须在采矿作业及勘探及开发活动期间,对其扰乱的若干土地进行填海。主要的填海及关闭活动包括土地复垦、建筑物及矿山设施退役,以及持续的保养及维修。*于截至2023年12月31日的财政年度内,本公司用于填海的环境开支约为120万美元。*在计及应用资产报废责任规则以作会计用途后,本公司目前估计其五个营运矿山的填海成本现值合共约6,580万美元。大部分开支将于生产结束时产生,详情载于2023年财务报表附注16。*本公司预期在其矿山的整个生命周期内将产生累进的回收成本。
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员工。*截至2023年12月31日,公司及其子公司拥有2,490名直接员工和2,695名通过承包商的间接员工。
对外行动部。*公司的重要矿产资源资产位于阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥和秘鲁。通过公司在外国司法管辖区成功开发和运营矿山的历史,Fortuna制定了各种公司治理政策、实践和框架,以管理与在外国司法管辖区经营相关的社会、经济和政治风险和挑战。有关此类风险的详细说明,请参阅“风险因素”部分。
公司董事会成员和高级管理人员定期访问公司在拉丁美洲和西非的业务。2023年,董事会成员前往科特迪瓦,2024年1月前往阿根廷和墨西哥。在访问期间,董事会成员与当地雇员、政府官员和商人会面;这些互动增进了到访董事或官员对当地文化和商业惯例的了解。
此外,根据公司的公司治理惯例,董事会定期收到与公司运营相关的管理和技术更新、风险评估和进度报告,并在这样做的同时,对其业务和运营保持有效的监督。例如,可持续发展委员会至少每季度召开一次会议,并从管理层获得此类最新情况,然后由委员会向董事会报告。通过这些更新、评估和报告,董事会熟悉了与公司海外业务相关的条件、法律和风险。
可持续发展治理
政策
该公司的业务涉及勘探、设计、开发、运营和关闭拉丁美洲和西非生产贵金属和贱金属的矿山。我们的愿景是作为一家可持续发展的公司和贵金属行业的领导者受到利益相关者的重视,我们的使命是通过增加我们的矿产储量、金属生产和资产的高效运营来创造可持续价值,同时坚定地致力于安全、社会和环境责任。为此,我们重视:
● | 我们员工的健康和安全。我们不容忍不安全的行为或条件。 |
● | 环境。我们坚持严格的环境标准,减少我们的影响。 |
● | 我们的社区。我们尊重文化多样性,并作为战略合作伙伴努力实现邻近社区的可持续发展。 |
● | 追求卓越的承诺。我们实现了高标准和最佳实践。 |
● | 正直。我们按照我们的哲学行事。 |
该公司的目标是通过其业务运营创造可持续的繁荣,这意味着保护环境,为我们的员工和承包商提供一个安全的工作场所,通过教育、就业和基础设施投资支持公司运营地区的当地社区。公司与其运营的利益相关者建立了牢固的关系,特别是与当地社区和机构的关系,我们致力于创新、可持续的项目和伙伴关系,在尊重当地社区的价值观、习俗和传统的同时,建立对当地社区的信任。本公司的经营行为受其商业行为守则及道德守则及告密者政策所载的原则所规限,该守则由董事会采纳,旨在促进本公司业务的诚信及诚实及道德操守。*适用于本公司及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和顾问。在董事会监督方面,成立了由董事会成员组成的可持续发展委员会,以协助履行董事会与健康、安全、安保、环境、可持续发展以及社会责任义务和公司目标有关的监督责任。
由于可持续发展包括影响公司业务所有方面的因素,公司没有将可持续发展孤立于单一的、独立的政策,而是创建了一个可持续发展框架,该框架被整合到其整体公司战略中,并得到一系列公司政策和标准的支持。为了支持
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为了执行公司的可持续发展框架,我们制定了与环境、社会和治理(ESG)相关事项的政策和立场声明如下:
● | 人权政策 |
● | 多样性、公平和包容性政策 |
● | 董事会和管理层多元化政策 |
● | 反腐政策 |
● | 健康与安全政策 |
● | 环境政策 |
● | 员工关系政策 |
● | 社区关系政策 |
● | 商业守则、道德和举报人政策 |
● | 供应商商业行为和道德准则 |
● | 气候变化立场声明 |
● | 关于尾矿管理的全球行业标准立场声明 |
公司的所有公司治理政策和立场声明每年都会进行审查。上述公司ESG政策和立场声明的副本可在公司网站上找到。我们为员工提供有关ESG政策的认识和/或培训课程,以提高他们对我们可持续发展目标的参与度。
可持续发展报告
2023年7月2日,公司发布了第五份可持续发展年度报告,详细介绍了公司在2022年期间S在关键可持续发展指标上的表现。《2022年可持续发展报告》重点介绍了《财富》S在每个运营矿山的可持续发展管理和举措,以及我们在东道国做出的贡献。该报告还包括专门的ESG数据部分,其中包含根据SASB金属和采矿业标准、气候相关财务披露特别工作组(TCFD)建议和全球报告倡议(GRI)标准进行的披露。该公司预计将在2024年第二季度发布2023财年可持续发展报告。
2023年ESG性能
环境
本公司致力于确保在其业务活动的所有领域遵循尽可能高的环境管理标准。环境保护是福图纳的核心价值观之一,也是我们可持续发展框架的支柱。我们的环境政策旨在预防、避免、最大限度地减少、减轻,并在适当时抵消我们对生态系统的负面影响,并主动管理与我们的活动相关的环境风险,主要目标是实现零伤害。
除了公司自身的运营和公司层面的政策和标准外,公司运营的所有阶段都受到其运营所在司法管辖区的环境法律和法规的约束。这些环境法规和内部政策和标准提供了指令和准则,以避免和/或限制与工业采矿作业有关的各种物质的泄漏、排放和排放,这些物质可能导致环境污染。
该公司对其业务进行定期环境风险评估和内部审计。总体目标是评估关键环境风险及其相关控制措施,并评估法规遵从性。我们每月和每年从我们的每一项业务中收集环境统计数据。据管理层所知,本公司在所有重要方面均遵守适用于其勘探、开发、建设和经营活动的所有环境法律和法规,包括适用的环境许可证续期。“请参阅该部分”风险因素以下是有关该等环境法律及法规对本公司的财务及营运影响的其他资料,以及与圣何塞矿场环境影响授权有关的诉讼的讨论。
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在业绩方面,公司2023年的环境管理重点是:
● | 零巨额环境罚款 |
● | 尾矿库零事故 |
● | 零重大泄漏 |
● | Yaramoko矿山的环境管理体系获得了国际标准化组织14001认证,圣何塞和卡伊洛马矿山保持了相同的认证 |
● | 2023年每吨加工矿石的能耗(GJ/t)为0.22GJ/t,与2022年的强度相同 |
● | 2023年每千吨加工矿石的温室气体排放强度为每千吨16.65吨二氧化碳当量(“tCO2eq”),比2022年的17.94tCO2 eq/kt低7.2% |
● | 吨加工矿石淡水消耗强度为0.20m3/t,比2023年的0.25米下降了20%3/t 2022年 |
尾矿治理
2022年,该公司发布了关于尾矿管理的全球行业标准(GISTM)立场声明,其中阐明了Fortuna对尾矿管理的方法及其实施承诺。根据公司的尾矿管理方法,公司承诺采用GISTM,并在所有新的尾矿储存设施(“TSF”)运营的第一年达到适用的GISTM要求。*本公司将继续进行必要的研究,以评估和满足本公司拥有和运营的所有现有TSFs的GISTM适用要求,以便在2027年前对所有公司拥有的TSFs执行GISTM的所有适用要求,并确保符合GISTM的所有适用要求。
2023年,公司继续履行其在GISTM项下的承诺,除其他外,采取了以下行动:
● | 最后确定其TSF治理标准的执行情况,并将该标准纳入《财富》的HSSEC管理体系; |
● | 批准了TSF技术标准,并在2024年初制定了水管理标准,以支持符合GISTM; |
● | 设立并安排了尾矿独立审查委员会的会议,以审查和完善某些现行尾矿审查委员会的技术、TSF设计、风险管理和影响管理; |
● | 启动对某些现役TSF的第三方大坝安全审查(DSR); |
● | 创建或审查关键文件,如TSF现场特征、设计基础报告和偏差责任报告;以及 |
● | 更新了《财富》的社区关系、健康和安全以及环境政策。 |
关闭煤矿
该公司矿山经营所依据的环境许可证要求对其在采矿作业期间受到干扰的某些土地进行开垦。复垦和关闭活动可能非常重要,包括土地恢复、矿山设施退役、环境监测,有时还包括持续的护理和维护。由于需要复垦的材料和修复土地的数量、位置、气候、环境脆弱性、采矿方法、正在开采的矿物、废物特性和劳动力成本等因素,关闭矿山和复垦矿场的成本差别很大。关闭费用估计数定期进行审查,以反映不断变化的情况,并根据通货膨胀和工作要求进行调整。有关详情,请参阅上文“业务描述-环境保护”。
监管环境要求和最佳做法要求公司制定矿山关闭计划,并在需要时定期审查和更新。*在截至2023年12月31日的财政年度内,公司五个运营矿山的法律、法规和政府复垦义务没有重大变化。
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气候变化
该公司认识到,气候变化是一项重大的全球挑战,可能会对运营、东道国社区、生产所用的资源、经济和社会产生重大影响。气候变化是一种系统性风险,有可能影响我们的矿山基础设施和业务、我们开展业务所依据的监管框架以及对我们生产的矿物的需求。
自2022年4月披露公司对减少温室气体排放的承诺以来,公司继续推进其企业气候变化战略的实施。福图纳致力于分析气候变化对其商业活动的风险和机遇,将气候变化因素纳入其长期战略规划,并制定短期战术气候变化行动计划。其气候变化管理方法以三个关键支柱为指导,这三个支柱与气候变化因素保持一致,这些因素在2021年进行的气候变化重要性评估中被确定为最有可能影响公司价值的因素。这些主要支柱包括:
● | 通过提高资源效率和增加使用可再生能源来减少温室气体排放。 |
● | 在我们的运营和项目中培养对气候变化实际风险的应变能力。 |
● | 根据气候变化科学、监管和自愿框架以及国际标准,不断改进我们的治理和气候变化行动计划的绩效。 |
2023年,公司与气候有关的主要重点是对能源消耗和温室气体排放进行必要的分析,以使公司能够制定温室气体减排目标。此外,本公司进行了初步的气候相关情景分析,以加强其对气候相关风险和机遇的敞口以及其业务战略的弹性的了解。这一分析的结果将包括在公司的第一份气候变化报告中,该报告预计将于2024年第二季度发布。
2024年2月8日,公司公布了2030年温室气体减排目标和2050年远期目标。*公司:
● | 已经制定了在2030年将范围1和范围2的温室气体排放量减少15%的目标,而如果不采取干预措施,则与“一切照旧”(BAU)预测的2030年温室气体排放相比。 |
● | 致力于通过长期投资于可靠、负担得起和具有竞争力的技术、能效倡议和可再生能源,支持到2050年实现温室气体净零排放的全球雄心。 |
根据对现有活动的评估,Fortuna已经确定,其目前温室气体排放的很大一部分可归因于使用柴油为其业务提供动力。因此,福图纳减少温室气体排放的最大机会与电气化和增加可再生能源的使用有关。
Fortuna希望通过实施以下项目来实现其温室气体减排目标:
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我的 | 首创性 | 结果 |
塞盖拉 科特迪瓦 | 为运营提供可再生能源 | · 到2025年建设和实施太阳能发电厂 · 预计温室气体排放量减少约3,700吨CO28年LoM期间每年1 |
林德罗 | 为运营提供可再生能源 | · 到2025年建设和实施太阳能发电厂 · 预计温室气体排放量减少约10,820吨CO2在11年的LoM中, |
凯洛马, | 为运营提供低碳电力 | · 2022年,Caylloma转向一家能源供应商,提供100%可再生能源电力 · 温室气体排放量预计减少约8,860吨CO2在5年LoM期间每年 |
凯洛马, | 矿山膏体充填装置的优化 | · 新的膏体充填厂的建设和现代化将避免使用卡车运输尾矿作为植物饲料 · 温室气体排放量预计将减少约420TCO2在5年LoM期间每年 |
注:
1. | LOM:基于矿产储量的矿山生命 |
减缓气候变化的努力
该公司在公司范围内和现场实施了一系列缓解措施,以努力减少与气候有关的风险并抓住机会。*这些努力包括:
● | Fortuna已经设定了全公司的温室气体减排目标(见上文),目的是减轻与气候相关的过渡风险相关的风险。 |
● | 福图纳制定了全公司范围的气候变化战略,发布了气候变化立场声明,并继续加强其气候变化披露框架的一致性,以报告气候变化因素。 |
● | 福图纳的矿山生产银、金、铅和锌,所有这些金属都用于日常生活和许多行业,有助于可持续发展。随着全球人口的增加和生活水平的提高,对这些金属的需求正在增长。该公司寻求通过负责任的矿产生产来满足这一需求。Fortuna专注于提高其业务的资源效率,以降低与原材料投入价格变化相关的风险。 |
● | Fortuna在其矿场实施了旨在提高对气候变化的急性和慢性有形影响的复原力的举措。 |
● | 该公司的目标是最大限度地减少运营用水量,并在其工艺过程中有效利用水。已经在现场一级开发了水管理系统,该公司试图根据当前的行业实践来改进其水治理。 |
● | 福图纳致力于不断监测不断发展的技术和其他机会,以提高业务的资源效率,并利用可再生能源技术的进步。该公司将继续专注于捕捉与气候相关的机会,这些解决方案被证明是可靠的、负担得起的和具有竞争力的。 |
社交
健康与安全
该公司致力于确保尽可能高的健康和安全管理标准,并在我们的所有业务领域提供安全和健康的工作条件。我们认为,与工作有关的事故、伤害和疾病是可以预防的。我们不容忍不安全的行为或条件。职业健康和安全是福图纳的核心价值观之一,也是我们可持续发展框架的支柱。公司的健康和安全政策旨在支持在我们所有的采矿作业、勘探地点和办公室实现安全、健康的工作环境,以及为我们的员工、承包商和访客提供零伤害工作场所。
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我们每月和每年从我们的每项业务中收集健康和安全统计数据。健康和安全关键绩效指标的目标是每年制定的,考虑到滞后和领先指标,并用于确定年度业绩激励措施,作为管理层2023年薪酬的一部分,包括可记录伤害总发生率(TRIFR)和致命事故。
该公司2023年的健康和安全管理业绩重点是:
● | 零例与工作有关的疾病。 |
● | 2023年TRIFR为1.22,比2022年2.67的TRIFR减少了47%。2023年,总共登记了17项活动,而2022年只有30项。 |
● | 2023年,公司发生了五起工伤损失事故(使用职业安全与健康管理局(OSHA)的定义),与2022年相同。2023年损失时间事件频率比率(LTIFR)为0.36,而2022年为0.39。 |
● | Yaramoko矿的职业健康和安全管理体系获得了国际标准化组织45001认证,圣何塞和卡伊洛马矿保持了认证。 |
● | 2023年在工作场所安全方面取得的改善因2023年6月卡伊洛马煤矿发生的一起死亡事件而黯然失色。事故中没有其他人员受伤。*详情请参阅本公司日期为2023年6月5日的新闻稿。 |
根据过去发生的事件,考虑到从事件调查中吸取的教训,安全计划得到了优化。特别是,公司推进了其关键风险管理计划的实施,并制定了承包商管理标准,以改善对承包商在现场的监督和风险管理。此外,一项基于风险的领导力培训计划正在全公司范围内实施,以加强我们组织的健康和安全文化。
以下是各个矿场的雇员和承包商的综合统计数据。以下列出的术语具有以下含义:
“FI”指致命事件
“LTI”意思是失去的时间伤害。
“受限制工伤”指“职业健康及安全管理局(”OHSA“)定义)
“MTI”系指医疗伤害。
“TRI”指可记录伤害总数(FI+LTI+RWI+MTI)
“TRIFR”指总可记录频率事故率=(FI+LTI+RWI+MTI)x 1,000,000/工作小时
“LTIFR”指损失时间事件频率比率=(LTI数x 100万)/工作小时
“LTISR”表示损失时间事件严重性比率=(损失天数x 1,000,000/工作小时)
| LTIFR3 | TRIFR | LTISR3 | |||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 |
林德罗矿 | 0.50 | 0.51 | 3,03 | 1.53 | 94.32 | 83.39 |
圣何塞煤矿 | 0.74 | 0.77 | 3.68 | 2.68 | 56.98 | 21.85 |
Caylloma矿 | 0.00 | 0.00 | 1.78 | 1.03 | 0.00 | 62.07 |
Yaramoko矿 | 0.00 | 0.00 | 2.45 | 0.38 | 0.00 | 0.00 |
S煤矿1 | 0.71 | 0.54 | 1.07 | 0.81 | 18.93 | 34.08 |
所有采矿作业2 | 0.30 | 0.36 | 2.71 | 1.23 | 34.32 | 38.21 |
已整合4 | 0.39 | 0.36 | 2.32 | 1.22 | 30.60 | 37.78 |
备注:
1. | 为S矿提供的2023年资料是全年的资料,包括项目和运营阶段。 |
2. | 2022年,S煤矿被视为一个项目,没有计入所有采矿作业安全绩效的计算中。2023年,该计算包括该公司的五个正在运营的矿山。 |
3. | LTIFR和LTISR报告基于OHSA分类。 |
4. | 包括所有业务、办公室和其他活动。 |
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社区关系
该公司致力于在其所有业务活动领域确保尽可能高的社会管理标准,以维持其运营的社会许可证,并为其利益相关者创造价值。社区关系是福图纳的核心价值观之一,也是其可持续发展框架的支柱。公司的社区关系政策旨在通过建立信任、真正的合作和互惠关系的尊重对话,促进社区关系的参与性方法。此外,它寻求制定战略和程序,与当地社区协商,管理社会风险以及与我们的行动相关的影响和机会,同时加强我们对当地社会经济发展的贡献。
本公司2023年社区关系管理业绩亮点如下:
● | 与当地社区之间没有重大纠纷。 |
● | 开发软件,在公司层面管理社区的不满。 |
● | 43.4%的员工直接从当地社区(我们采矿作业附近的社区)招聘 |
● | Caylloma More获得了当地机构“秘鲁南方”的“可持续管理公司”认可,以及国家采矿安全研究所在职业健康和安全方面的良好做法的认可。 |
● | 在科特迪瓦启动新的可持续发展伙伴计划,旨在为实现联合国可持续发展目标和我们开展业务的国家的可持续发展做出贡献,同时加强Fortuna作为首选合作伙伴和负责任的矿业运营商的声誉。 |
人权
公司致力于尊重人权,这在《国际人权法案》和《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》中被理解为基本权利和自由。我们认识到,采矿活动和商业关系可能对人权造成潜在风险和影响。因此,我们努力管理风险,最大限度地发挥积极影响,减少负面影响。人权和道德是我们可持续发展框架的支柱。该公司的国际人权政策旨在确保我们尊重人权,防止或减少任何侵犯行为,与联合国商业和人权指导原则保持一致。
本公司2023年人权管理业绩的亮点如下:
● | 确认的侵犯人权案件为零。 |
● | 成立人权指导委员会,由我们的首席执行官担任主席,以监督公司实践的持续改进。 |
● | 在业务层面制定人权行动计划,以加强我们的业绩和风险管理。 |
● | 根据加拿大于2023年颁布并于2024年1月1日生效的《打击供应链中的强迫劳动和童工法》,为提交报告做准备。 |
2024年ESG展望
考虑到内外部因素和重大问题,公司不断更新其可持续发展框架、治理、战略、风险管理以及指标和目标,以适应其对机会的管理和利益相关者的期望。
2024年,从ESG的角度来看,公司的目标是继续实施ESG计划,并提高其在子公司层面的业绩。2024年的主要倡议包括:
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● | 最终完成公司关键风险管理系统的实施,并在运营层面加快其应用和合规水平。 |
● | 发布2030年气候变化温室气体减排目标和2050年长期目标--于2024年2月完成。 |
● | 推进GISTM的实施水平。 |
● | 准备并披露公司根据加拿大《打击供应链中的强迫劳动和童工法案》提交的第一份报告。 |
● | 根据主要ESG评级机构的说法,继续提高公司在贵金属领域的ESG声誉。 |
● | 为公司风险较高的业务开展与气候有关的水资源研究。 |
● | 评估实施能效举措的更多机会,采用新技术和/或增加公司对可再生能源的使用,以进一步减少能源消耗和温室气体排放。 |
风险因素
该公司从其自然资源资产获得收入和利润的能力受到许多风险和不确定因素的影响,包括以下列出的风险和不确定因素,任何单独或共同的风险和不确定因素都可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述和前瞻性信息中描述的情况大不相同。
以下所述风险仅为摘要,并未详尽列出与Fortuna及其业务和业务有关的风险。*可能存在本公司目前不知道的或本公司目前认为不重要的额外风险,这也可能损害其业务和运营。
与公司业务运营相关的风险
本公司的经营活动受到经营风险和采矿活动附带风险的影响。
本公司的业务受采矿勘探、开发和经营活动通常附带的所有危险和风险的影响,包括火灾、爆炸、洪水、结构坍塌、工业事故、不寻常或意外的地质条件、地面控制问题、停电、污染、工业缺水、恶劣天气、塌方和机械设备故障。*任何此类危险都可能导致停工、地雷和其他设施的损坏或毁坏、生命和财产的损害、环境破坏以及可能对任何或所有损害承担法律责任。*虽然本公司为某些风险提供保险,但潜在的索赔可能超过保单限制或被排除在保险范围之外。也有一些风险,福图纳不能或可能选择不投保。*可能与保险范围以外或超出保险覆盖范围的任何负债相关的潜在成本可能会对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
估计了矿产资源、矿产储量和贵金属回收率。
对矿产资源、矿产储量和预期矿物品位的估计存在一定程度的不确定性。*本AIF所载或以参考方式并入的矿产资源及矿产储量估计,乃根据假设或估计的未来价格、截止品级及营运成本厘定及估值。然而,在矿藏被实际开采和加工之前,矿产资源和矿产储量必须仅作为估计。任何此类估计都是基于知识、采矿经验、钻探结果分析和行业实践的判断表达。
矿产资源和矿产储量可能需要根据实际生产经验进行修订。*金属价格的市场波动,以及生产成本的增加、冶金测试的结果和回收率的降低,可能会使某些矿产储量变得不经济,最终可能导致对矿产资源和/或矿产储量的重述。*与矿产资源及矿产储量有关的短期经营因素,例如矿体的顺序开发需要,可能会在任何会计期间对本公司的盈利能力造成不利影响。对业务费用的估计是基于一些假设,包括与通货膨胀和汇率有关的假设,这可能被证明是不正确的。对矿化的估计可能是不精确的,取决于几何学假设、地质解释和钻探得出的统计推断
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和抽样分析,这可能被证明是不可靠的。此外,最终回收的贵金属的品位和/或数量可能与钻探结果所显示的有所不同。*不能保证在小规模测试中回收的贵金属会在现场条件下或生产规模的大规模测试中重复使用。*随着矿产资源量的变化或在特定项目执行阶段收到更多信息,可能需要修订采矿计划和生产概况。*黄金、白银和其他金属的市场价格持续下跌可能会使本公司的部分矿化变得不经济,并导致报告的矿化减少。*矿化估计的任何重大下调,或本公司开发其物业及开采和销售该等矿物的能力,均可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
该公司的资本和运营成本、生产计划和经济回报是基于某些可能被证明是不准确的假设。
本公司预期资本及营运成本、生产时间表及估计、预期经济回报及其他预测、预期经济回报及其他预测、对其矿产的估计及预测(以参考方式纳入本AIF,或载于为本公司编制或由本公司编制的任何技术报告、范围研究、预可行性研究及可行性研究),乃基于假设或估计未来金属价格、截止品位、经营成本、资本成本、冶金回收率、实际开采的矿石可经采矿或处理、环境考虑、劳工数量、许可及其他因素,其中任何一项均可能被证明是不准确的。因此,为本公司或由本公司编制的技术报告、范围界定研究、预可行性研究和可行性研究可能被证明是不可靠的。
该公司的资本和运营成本受到大宗商品的成本和可获得性的影响,这些商品包括钢铁、水泥、炸药、燃料、电力和包括试剂在内的用品。如果黄金、白银和其他金属的市场价格大幅下跌,可能会对公司的经济预测产生不利影响。管理层假定运营所需的材料和用品将可供购买,并且公司将能够获得所需数量的足够熟练的劳动力。“由于本公司依赖某些第三方供应商和承包商,这些因素可能超出其控制范围,商品、货物和劳动力的成本增加或缺乏可能对本公司的财务状况产生不利影响。*本公司可能在获得勘探、开发或经营活动所需的许可证方面遇到困难,如果真的获得了此类许可证,可能会因违反许可证或其他环境法律而面临处罚,这可能会导致预计预算的延误和增加。*该等与本公司预期资本及营运成本、生产进度及经济回报的任何差异,均可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
该公司过去和将来可能会对其未来的产量、成本和财务结果提供估计和预测。但任何此类信息都是前瞻性的。该公司的审计师或任何其他独立专家或外部人士都不编制或审查这些前瞻性陈述。因此,该人不得就此发表任何意见或任何其他形式的保证。*该等估计由本公司管理层及技术人员作出,并受提交、公布或呈报时所载或提及的假设所规限,包括有关矿化材料的可获得性、可及性、充分性及质量、本公司的生产成本、银、金及其他金属的市场价格、本公司维持及提高生产水平的能力、生产及销售适销精矿的能力、其基础设施是否足够、其人员及设备的表现、其维持及取得采矿权益及许可证的能力、政府状况及社区关系的假设。以及对现有和未来法律法规的遵守情况。实际结果和经验可能与这些假设大相径庭。如果未能实现预期或成本大幅增加,可能会对公司未来的现金流、盈利能力、运营结果和财务状况产生重大不利影响。任何此类产量、成本或财务结果估计只说明作出估计之日的情况,公司不打算或没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新此类估计。因此,应在作出前瞻性陈述的背景下考虑这些前瞻性陈述,不应过分依赖这些陈述。
与新的采矿作业相关的不确定性。
在采矿行业,新的采矿作业在启动阶段或随后的生产提升到设计产能期间遇到意想不到的困难并不少见。从建筑到建筑的过渡
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S矿的营运可能受到意外延误、营运问题或成本影响,以致无法达到计划产量水平,从而影响本公司的现金流及盈利能力。*在这些运营要素的完成和成功运作过程中出现任何意想不到的复杂和延误,可能会导致公司在已经产生和预算的成本之外产生额外成本。
作为其战略的一部分,该公司将继续开发新的矿产项目。与这些类型项目的勘探和开发有关的一些风险和不确定因素包括:政治、监管、设计、施工、劳工、运营、技术和技术风险、与资本和其他成本有关的不确定因素以及融资风险。
与扩大的增长项目组合有关的生产、资本和业务成本估计数是基于某些假设的,并固有地受到重大不确定性的影响。该公司项目的实际结果可能与其目前的估计和假设不同,这些差异可能是实质性的。此外,实际采矿或加工作业的经验可能会发现新的或意想不到的情况,这些情况可能会使产量低于当前估计,和/或增加资本和/或运营成本高于当前估计。如果实际结果不如目前的估计,公司的业务、经营结果、财务状况和流动性可能会受到不利影响。
任何新的采矿项目都将面临新采矿作业所固有的一系列风险。在采矿行业,新的采矿作业在启动阶段或初期生产阶段遇到意外困难,导致停产、延误并需要比预期更多的资本,这在采矿业并不少见。*在新的采矿作业中,在矿山开发和全面投产期间遇到意想不到的问题、延误和成本也很常见。*这些因素可能增加矿山开发、生产和运营的成本和/或损害生产和采矿活动,从而影响Fortuna的现金流和盈利能力。*在这些业务要素的完成和成功运作过程中出现任何意想不到的复杂和延误,都可能导致福图纳在已经发生和编入预算的费用之外产生额外费用。*不能保证有关S煤矿及本公司任何其他矿山的现有或未来发展及扩建计划将会成功或按时或按预算完成。
Diamba Sud项目等勘探项目尚不确定。
该公司的矿产生产部分依赖于其勘探项目的成功,如Diamba Sud项目。有关物业是否包含商业矿藏及是否应投产的决定,将视乎市场情况、勘探及评估计划及/或可行性研究的结果,以及合资格的工程师及/或地质学家的推荐而定,所有这些均涉及重大开支及风险。*不可能确保公司目前在Diamba Sud项目或其他地方的勘探和开发计划将产生有利可图的商业采矿业务。
此外,Diamba Sud项目的历史矿产资源估计是根据澳大利亚采矿和冶金学会、澳大利亚地质科学家学会和澳大利亚矿物理事会发布的澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则(2012年版)编制的。更新历史资源的验证性钻探正在进行中,计划于2024年晚些时候完成。*需要对钻探结果、技术数据和与该地产有关的经济参数进行详细研究,并编制最新的开发计划,以便更新Diamba Sud项目作为当前矿产资源的历史估计。本公司并未进行足够的工作以将历史估计归类为当前矿产资源或当前矿产储量,且本公司并未将该历史估计视为当前矿产资源。
正在考虑开发的项目必须完成成功的初步经济评估、可行性研究、工程研究和环境评估,发放必要的政府许可证,并获得足够的资金,而这些项目的完成或实现本身就存在风险和不确定因素。无法完成必要的任务或获得必要的投入,或在完成任何关键项目任务或投入方面出现任何延误,都可能在可行性评估和(或)推动项目作出发展决定的进程的时间、成本或结果方面造成重大延误。开发项目的经济可行性取决于许多因素,除其他外,包括:矿物储量和资源估计的准确性;冶金回收;这类项目的资本和业务成本;与价格、税收、特许权使用费、基础设施、土地保有权、土地使用、进出口有关的政府条例;以及
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环境保护;政治和经济环境;以及金属价格,它们在历史上是不稳定的和周期性的。
其中许多因素不是矿业公司所能控制的,因此开发项目,如Diamba Sud项目,是不确定的。见风险因素“该公司的业务在其业务所在地区受到政治和其他风险的影响下文进一步讨论了与Diamba Sud项目有关的风险。
该公司可能无法更换其矿产储备。
该公司必须不断更换因生产而耗尽的矿产储备,以长期维持产量水平。矿产储量可以通过扩大已知矿体、寻找新矿藏或进行收购来取代。勘探具有高度投机性,涉及许多风险,经常不成功。完成钻探计划需要大量支出,钻探计划可能需要几年时间才能完成,以建立矿产储量。因此,不能保证当前或未来的勘探计划会成功。*存在发现或收购无法抵消公司矿产储量枯竭的风险。*如果矿产储量在没有充分替代的情况下开采,本公司的矿产基础可能会下降,根据目前的生产率,本公司可能无法维持超过当前矿山寿命的生产。*若本公司的矿产储备不以开发额外的矿产储备及/或增加矿产储备来取代,则可能会对本公司未来的现金流、收益、经营业绩及财务状况造成不利影响,而填海及退役所需支出的资金亦可能令此情况更为严重。截至2023年12月31日,Yaramoko矿的矿产储量寿命为两年,圣何塞矿为一年。*预计圣何塞矿将于2024年底关闭,Yaramoko矿将在其矿山寿命结束时关闭,目前估计为2026年下半年,如果公司的勘探计划未能成功扩大这些矿山的现有储量或寻找新的矿藏。
在圣何塞矿,公司的勘探继续寻求发现新的资源,目标是将生产延长到2024年以后,但并不一定会成功。*在像圣何塞这样接近寿命结束的成熟矿山的情况下,开采矿产储量变得不经济的风险增加。因此,本公司维持现有贵金属产量或增加贵金属年产量并由此产生收入的能力将在很大程度上取决于本公司发现或收购新矿藏、成功投产新矿以及扩大现有矿的矿产储量的能力。矿产资源的勘探和开发涉及重大的财务风险。被勘探的财产很少后来被开发成运营的矿山。
该公司物业的开发需要大量的勘探、支出和基础设施的开发。
只有在取得令人满意的勘探及工程结果,确认经济上可回收及可出售的矿物及金属数量及该等开发的合法性后,才会开发本公司的非生产物业,包括Diamba Sud项目及扩大现有的生产项目。*矿产勘探和开发业务具有投机性,涉及高度风险,因为被勘探的财产很少最终开发成生产矿山。*即使结合审慎评估、经验及知识,亦不能保证本公司的矿产勘探及开发活动将会发现任何矿产储量。*公司业务的长期盈利能力将在一定程度上与其勘探项目的成本和成功直接相关,这可能会受到多个因素的影响。
通过钻探和开发建立矿物资源和矿物储备,以及采矿和加工设施和基础设施,需要大量支出。*不能保证发现的矿物数量足以证明商业运营是合理的,也不能保证开发所需的资金能够及时获得。*开发矿产的经济可行性取决于其他几个因素,包括预期的冶金回收率、运营成本、环境考虑和许可、未来的金属价格以及开发计划的及时完成。
此外,该公司高级项目的开发是否完成还需满足各种要求,包括在电力、供水、交通、通道和设施方面是否有可接受的安排以及何时作出可接受的安排。*上述任何一个或多个项目的供应不足或延迟,可能会阻碍或延误公司高级项目的开发。*无法保证充足的基础设施,包括道路通道,
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它将被建造,它将被及时建造,或者这种基础设施的费用将是合理的,或者它将充分满足高级项目的要求。此外,事故或破坏可能会影响提供或维护足够的基础设施。
该公司的运营受到广泛的环境监管。
公司运营的所有阶段都受到其运营所在司法管辖区的环境法规的约束。这些法律涉及向空气中排放、向水中排放、废物管理、危险物质管理、保护自然资源、脆弱、受威胁和濒危物种和栖息地,以及开垦受采矿作业干扰的土地。*本公司取得、维持及续期许可证及批准书及成功开发及经营矿山的能力,可能会受到与本公司活动或影响环境、人类健康及安全的其他矿业公司的实际或预期影响有关的不利影响。本公司的物业可能存在环境危害,而该等物业是本公司目前未知的,并由该等物业的前任或现有业主或营运者造成,本公司可能须对此负上责任。
尾矿设施
公司下属子公司管理着十个尾矿储存设施。这包括四个运行中的尾矿储存设施:Caylloma矿的一个尾矿储存设施、圣何塞矿的一个干堆尾矿储存设施、Yaramoko矿的一个尾矿储存设施和Séguéla矿的一个尾矿储存设施。此外,本公司拥有六个部分关闭或关闭的TSFs:两个在Caylloma矿,四个在San Joe矿,包括最近从采矿特许权内存在的较旧采矿设施添加到管理系统的三个小型遗留干尾矿矿床。所有这些TSF都受公司基于GISTM的尾矿治理标准的约束。作为公司风险管理协议的一部分,公司不断评估其尾矿设施管理系统。*自2019年以来,本公司对其所有TSF进行了全面的年度审查和检查。于2023年底,本公司管理的TSFs并无录得重大尾矿事故,亦未观察到渗漏、移动或不稳定情况。福图纳致力于确保公共安全,并承认GISTM是全球领先的矿业指南,此外还有加拿大大坝协会、澳大利亚大坝全国委员会和加拿大矿业协会发布的标准和指南,以及加拿大矿业协会的可持续采矿®标准(台积电)。虽然本公司相信已采取适当步骤以防止TSF事故发生,但尾矿设施存在固有的风险,包括地震活动,特别是在秘鲁和墨西哥等地震活跃地区,以及在建造旧TSF之前完成的现场调查发现软弱地基材料的能力。在极端自然事件的情况下,不能保证尾矿库或其他尾矿设施不会发生安全事故。此类事件可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
使用氰化物
作为其工业流程的一部分,Lindero、Caylloma、Séguéla和Yaramoko矿的作业涉及使用危险材料氰化钠浸出含金属矿石,然后收集产生的含金属溶液。虽然矿石处理厂的设计是无废水的,没有工业废水排放到环境中,但存在意外排放危险物质的固有风险,例如从堆浸或尾矿设施排放有害物质。如果氰化钠从工业基础设施中泄漏,或在下游的地表水和地下水中检测到氰化钠,该公司可能需要承担补救费用,这可能是一笔巨大的费用,可能不会投保。此外,可以推迟或停止金属生产,以防止进一步排放,并允许进行补救。此类生产延迟或停产可能是长期的,或在某些情况下是永久性的,任何对生产的干扰都可能导致公司现金流和价值的大幅减少或损失。虽然可以采取适当的步骤防止氰化钠和其他危险物质排放到地下水、地表水和下游环境中,但作业中存在固有的风险,不能保证不会发生危险物质的释放。
无论是在运输、储存或使用过程中,都实施了氰化物管理制度,概述了应遵循的责任和程序,以确保为所有员工、附近社区和环境维护一个安全的环境。这包括风险评估、适当的基础设施设计、培训、审计、检查、利益攸关方协商和应急准备。
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福图纳银矿公司。
该公司的业务在其运营的地区受到政治和其他风险的影响。
本公司目前或计划在多个地区进行或计划进行勘探、开发及生产活动,包括秘鲁、墨西哥、阿根廷及西非(包括布基纳法索、科特迪瓦及塞内加尔)。该公司的矿业投资和经营受到各种政治、经济和社会风险的影响,这些风险通常与在外国司法管辖区开展业务有关,包括:
● | 政府当局取消或重新谈判合同; |
● | 外国法律或条例的变化,包括与税收、特许权使用费、矿业权、进出口、环境控制和许可有关的变化; |
● | 财产被征用或国有化; |
● | 通货膨胀风险,包括未被货币贬值抵消的成本的通货膨胀; |
● | 限制当地经营公司在海外出售黄金、白银或其他矿产以换取美元的能力,以及限制公司持有美元或其他外币的能力; |
● | 限制购买外币以及将股息和利息汇出境外; |
● | 对汇回收入的限制; |
● | 政府、非政府组织、环保团体、地方团体或其他利益攸关方反对采矿发展项目; |
● | 越来越多的人要求矿业公司考虑它们经营的社区和国家,并为它们提供利益; |
● | 提供就业和从当地供应商采购的要求; |
● | 应对流行病的政府限制措施; |
● | 不确定的政治和经济环境,包括内乱、社会动乱、战争行为、游击活动、叛乱和恐怖主义的风险增加; |
● | 外国法律制度缺乏确定性、腐败和其他与法治不符的因素; |
● | 依赖外国司法管辖区的顾问、顾问和员工执行公司计划的勘探、运营、开发和勘探活动,包括与监管、许可和其他政府要求相关的计划;以及 |
● | 因外国对公司所在地区的主权而产生的其他风险。 |
此类风险可能发生在公司经营所在的任何国家/地区。这些风险可能会限制或扰乱正在运营的矿山或项目,限制资金的流动,导致公司不得不花费比之前预期或要求更多的资金,并可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。本公司亦可评估可能存在此类风险的其他司法管辖区的商机。
在公司运营所在的某些司法管辖区,法治的应用也存在不一致的挑战,因为与更成熟的经济体相比,西非等地区的法院系统对司法结果的确定性可能较低,或司法程序更漫长。当裁决没有明确定义时,企业可能会因为简单的问题卷入冗长的法庭案件,而法律起草过程中的任何不一致,以及解决问题或纠纷的法律程序的过度拖延,都会加剧这些问题。此外,法律的执行可能取决于并受制于有关地方当局对该等法律所作的解释,而有关当局可采用与本地律师或甚至以前有关地方当局本身给予本公司的意见不同的对当地法律某方面的解释。此外,就法院如何解释此等法律以及如何将此等法律适用于本公司的合同、合资企业、许可证、许可证申请或其他安排,提供指导的相关判例法有限。因此,不能保证合同、合资企业、许可证、许可证申请或其他法律安排不会受到政府当局的行动的不利影响。
因此,本公司可能面临以下风险:(I)本公司经营的某些司法管辖区的法院更难获得有效的法律补救,无论是就违反法律或法规而言,或
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在合同或所有权纠纷中,(2)政府当局的自由裁量权较高,因此确定性较低,(3)在解释适用的规则和条例方面缺乏司法或行政指导,(4)各种法律、条例、法令、命令和决议之间不一致或冲突,或(5)司法机构和法院在这类事项上经验相对不足。
此外,引入新的税收法律、法规或规则,或对本公司运营所在任何国家/地区的现有税收法律、法规或规则进行更改或对其进行不同的解释或应用,可能会导致本公司的税收或其他政府收费、关税或征收增加。*不能保证不会颁布新的税务法律、规则或法规,或不会以可能导致本公司利润被额外征税或可能对本公司产生不利重大影响的方式更改、解释或应用现有税法。
该决议由AFIP在没有事先通知的情况下发布。
意外之财所得税预缴适用于达到2021年或2022年某些所得税或净所得税(扣除累计税损)门槛的公司。Fortuna的附属公司Mansfield根据决议案计算的应付暴利所得税预付款总额约为100万美元(8.1亿阿根廷比索),不包括相关应计利息约30万美元(2.77亿阿根廷比索)。
从2022年10月22日开始,这笔意外之财所得税预付将分三次按月相等地连续支付,并应在公司纳税人因其所得税义务而目前正在缴纳的所得税分期付款之外支付。意外之财所得税预缴是对应于2022年缴纳的所得税的预付。
根据曼斯菲尔德2021财年的历史累计亏损,可以结转到2022年,曼斯菲尔德不应缴纳2022财年的所得税。
根据管理部门的预测,曼斯菲尔德不必预付2022年的意外之财所得税预付款。为了保护曼斯菲尔德的地位,曼斯菲尔德向萨尔塔省联邦法院申请初步禁令,以阻止AFIP发布要求或其他类似措施来收取意外之财所得税预付款。2022年10月3日, 通知曼斯菲尔德法院已批准初步禁令。 因此,曼斯菲尔德没有支付任何分期付款。 曼斯菲尔德还向AFIP提出行政索赔,质疑该决议的合宪性,该决议于2022年11月2日被AFIP驳回。
曼斯菲尔德通过向联邦法院提起针对AFIP的法律诉讼,对其行政索赔的驳回提出了质疑。2023年2月15日,联邦法院授予曼斯菲尔德初步禁令。
在这些法律程序中,曼斯菲尔德随后向AFIP提交了额外的文件,导致从AFIP系统中曼斯菲尔德的账户中取消了意外之财预付分期付款。*在初步禁令的保护下,继续进行法律程序,以确定该决议是否违宪以及是否应向AFIP支付利息。
阿根廷
该公司在Lindero矿的运营需要缴纳政府税费和关税。这包括3%的省级特许权使用费“Boca Mina”,在扣除直接加工、商业、一般和行政费用后按收入支付。根据阿根廷联邦法律,在2023年12月31日之前,出口黄金、多利和未精炼黄金要缴纳8%的出口税。
自2019年12月23日起,阿根廷新政府提出的对阿根廷税法的修改生效。这些变化批准并延长了将于2019年12月31日到期的立法,并允许
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阿根廷中央银行对流入和流出阿根廷的资金进行监管,以维持稳定和支持该国经济复苏。*阿根廷政府尚未确定这些限制的失效日期,目前这些限制仍然有效。这些资本管制加上2020年5月29日颁布的额外临时管制措施的效果如下:要求出口商将从出口中获得的等值外币兑换成阿根廷比索;要求阿根廷中央银行事先同意支付现金股息和将货币分配到阿根廷境外;要求阿根廷公司将从国外获得的外币贷款兑换成阿根廷比索;以及限制将阿根廷比索兑换成外币。这些规定限制本公司在阿根廷持有美元资金。因此,公司必须将从Lindero矿出口所有黄金所得的等值外币收益兑换成阿根廷比索。此外,公司必须事先征得阿根廷中央银行的同意,才能在阿根廷支付现金股息和分配利润。
此外,自2023年12月12日起,阿根廷对商品和服务的进口实施了额外的资本管制。目前,大多数货物进口许可证都是在延期120天付款的情况下批准的(每月四次平均分期付款25%),但出口预融资除外,出口预融资是在货物国有化时支付的。在服务的情况下,付款延迟到提供服务后的30天。
为Lindero矿的建设提供资金的某些成本和开支是通过公司间贷款的方式预付的。根据阿根廷中央银行条例的条款,本公司为支付Lindero矿的建筑成本和开支而向其阿根廷附属公司垫付的任何外币资金,只要是以外币垫付的,须在自收到阿根廷资金之日起五个营业日内,按外汇市场上议定的兑换汇率兑换成阿根廷比索。在偿还贷款时,该规定要求证明贷款是以外币预付款并兑换成当地货币,以偿还外币贷款。由于阿根廷比索汇率的波动,该公司将在现金管理方面采取额外措施,以将资金转换所产生的潜在收益或损失降至最低。此外,阿根廷中央银行还发布了一项生效至2024年6月30日的临时措施,要求阿根廷中央银行同意偿还某些类型的公司间贷款。但不能保证临时措施不会延长。
作为为Lindero项目建设和Lindero矿运营提供资金的结构的一部分,Fortuna实施了一系列公司间循环出口前融资安排。这使得出口商可以将销售收益直接用于支付该融资机制下的本金和利息。该融资机制不受上述规定的影响,该公司可通过该机制汇回最多2,000万美元。
阿根廷不确定或不可预测的政治和经济环境也存在风险,这种政治或经济不稳定可能会对公司及其运营产生重大不利影响。2023年11月阿根廷总统选举后,新一届总裁于2023年12月10日上任后不久就宣布了广泛的经济改革,包括但不限于进出口关税变化、劳工和税收改革、大型国有企业私有化、资本管制改革和经济美元化。上述及其他政策变动如获实施,可能会导致政治、监管及经济环境出现重大波动,并可能对本公司的营运及财务状况,以及对Lindero矿的成本估计及经济分析的准确性造成不利影响。
墨西哥
该公司在圣何塞煤矿的运营需要缴纳政府税款、费用和关税。*根据墨西哥联邦公司所得税法,采矿特许权的所有权人必须每年为其采矿相关利润支付7.5%的税,并为出售黄金、白银和铂金获得的收入支付0.5%的税。
此外,墨西哥瓦哈卡州有社会冲突和政治骚动的历史,这可能会导致公众示威和封锁,从而不时影响公司的运营。
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2015年,墨西哥政府设立了一个采矿基金(“采矿基金”),资金来自在墨西哥经营的矿业公司缴纳的税款。采矿基金向矿业公司开展活动的地方社区发放资金,以促进基础设施和社会发展,减轻对环境的影响。自2020年1月1日起,采矿基金85%的资金将重新分配给公共教育部,5%将在进行采矿活动的市政当局之间分配。*公司运营的当地社区可能会受到这些资金削减的影响。目前尚不清楚这是否会对公司的业务和运营产生影响。
2020年1月,瓦哈卡州议会批准了先前的《瓦哈卡州土著和非洲裔社区自由知情协商法》(“协商法”),该法律现已全面生效。
《咨询法》规定了当局--在这种情况下是瓦哈卡州的任何公共行政部门或立法权--为获得土著或非洲裔社区事先知情同意而必须遵循的程序,这些同意可能因批准一项具体法律或授权一项行政程序或行为而受到影响或危害。《协商法》仅在瓦哈卡州当地适用,并特别适用于州政府事务。圣何塞煤矿的采矿作业,包括授予采矿特许权和相应的环境影响授权,由联邦政府管理,不应受到最近公布的《咨询法》的影响。
咨询法对本公司在圣何塞矿场的持续业务没有影响,因为它对圣何塞矿场的作业已经授予的许可证和授权没有影响。然而,新法律可能适用于需要新的当地许可证或许可证的情况。本公司目前无法预测这项新法例会如何影响本公司的业务及营运。
2020年6月,墨西哥最高法院授权联邦国会颁布一项联邦咨询法,按照墨西哥根据劳工组织第169号公约承担的S义务,规范土著和非洲裔社区以前的自由和知情同意权。2021年4月,众议院批准了《土著和非洲裔社区一般协商法》。目前,参议院正在分析众议院的S提案,(1)可以批准并提交行政部门制定;或(2)修改并发回众议院进一步分析。《一般咨询法》规定了当局--在这种情况下是联邦立法和行政部门--必须遵循的程序,以获得可能受到新立法或行政程序或行政行为影响或危害的土著或非洲裔社区的事先和知情同意。本公司目前无法预测这项新法例如获通过,会如何影响本公司目前的业务及营运。
2023年4月28日,墨西哥政府改革了采矿法规,大大改变了目前采矿的法律环境,包括将特许权的期限从50年缩短到30年,要求所有新的采矿特许权必须根据公开招标程序授予;实施新的土著协商要求和新的环境保护措施;收紧对水的要求;以及其他改革。目前正在审查对Fortuna业务的影响。《采矿守则》给在墨西哥的外国投资者和在矿业领域经营的公司带来了重大不确定性,包括本公司。由于新的《采矿守则》,公司预计将更难获得和维护土地和水的权利,从而对公司在墨西哥的采矿活动产生负面影响,并引发对勘探计划的担忧。该国已经对新的《采矿法》提出了挑战。如果对新《采矿守则》的挑战不成功,而当前的政治和监管反采矿情绪趋势仍在继续,这可能会对公司的运营和财务业绩产生不利影响。
秘鲁
本公司于Caylloma矿的业务须缴交政府税项、费用及关税。矿产特许权持有人有义务向秘鲁政府支付采矿特许权使用费,作为开采金属和非金属自然资源的代价,该特许权使用费是根据金属和非金属矿产资源的季度销售收入计算的,最低税率为1%,最高税率为12%。
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此外,秘鲁政府还应缴纳一项称为“特别矿业税”的附加税,对金属资源的营业利润征收税率从2%至8.4%不等的税。
在秘鲁的一些地区,基础设施项目和采掘业的发展遭到了当地居民的强烈反对。*此类社会冲突可能会导致公众示威和封锁,从而可能影响公司的运营。
2022年12月初,秘鲁前总裁佩德罗·卡斯蒂略被免职,由秘鲁前副总裁迪娜·博卢阿尔特接任。新任总裁博鲁亚特采取了更有利于商业的立场,尽管她的立场针对的是一个脆弱的联合政府。与安全有关的问题严重影响了秘鲁北部的一些地区,特别是巴塔兹地区,那里有大量非法黄金开采。由于Caylloma矿位于秘鲁南部的阿雷基帕地区,因此对Minera Bateas的运营及其销售分销过程没有影响。尽管如此,秘鲁的商业环境仍然相对强劲,这得益于最近秘鲁总理和新的矿业和能源部长的更迭。
西非
本公司在Yaramoko矿、Séguéla矿和Diamba Sud项目的业务分别需要缴纳布基纳法索、科特迪瓦和塞内加尔的政府税费和关税。
在布基纳法索的作业须遵守《布基纳法索2015采矿守则》(“布基纳法索采矿守则”)规定的特许权使用费制度。根据《布基纳法索采矿法》,发放开采许可证需要向国家免费分配开采公司股本的10%。当公司资本增加时,必须保持10%的国家参与。国家对公司股本的任何形式的额外参与应符合《非洲统一商业法组织法统一法》中有关商业公司和经济利益集团的规定。
此外,还有基于黄金价格的3%至5%的特许权使用费,2023年底提高到最高7%,须向国家支付所有黄金生产的使用费。
根据《科特迪瓦2014年采矿法》(“科特迪瓦采矿法”)的规定,在科特迪瓦的采矿作业须遵守与布基纳法索类似的特许权使用费制度。根据《科特迪瓦采矿法》,发放开采许可证需要向国家免费分配开采公司股本的10%。无论公司的资本有任何增加,都必须保持这10%的国家参与。国家对公司股本的任何额外参与,必须在谈判后并根据市场价格在各方之间达成一致。上述参股比例为出资,不得超过公司收购之日资本的15%。
S矿的开采须按黄金价格按3%至6%的比例收取特许权使用费,按扣除运输和精炼成本后黄金生产的毛收入计算。
在塞内加尔的作业须遵守与布基纳法索和科特迪瓦类似的特许权使用费制度,如《塞内加尔2016年采矿守则》(“塞内加尔采矿守则”)所述。根据《塞内加尔采矿法》,发放开采许可证需要向国家免费分配开采公司股本的10%。无论公司的资本有任何增加,都必须保持这10%的国家参与。国家对公司股本的任何额外参与,必须在谈判后并根据市场价格在各方之间达成一致。上述参股以出资形式进行,不得超过公司收购之日资本的25%。
塞内加尔金矿的生产需向国家缴纳5%的特许权使用费。
虽然公司认为布基纳法索、科特迪瓦和塞内加尔政府支持外国公司开发其自然资源,但公司的西非业务可能面临更高的政治和社会风险,如内乱和种族动乱、战争(包括在邻国)、
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恐怖主义行动、劫持或拘留人员、军事镇压、犯罪活动、国有化、政府命令无效、腐败和政治不稳定。
在几个西非国家近年来出现不稳定之后,由于各种激进分离主义和伊斯兰准军事团体的存在,以及布基纳法索2022年1月和9月的军事政变,这些国家普遍的安全环境恶化。2024年1月28日,布基纳法索政府与马里和尼日尔宣布有意退出西非国家经济共同体(西非经共体)。退出西非经共体的议定书需要长达一年的时间才能完成,关于这将如何影响布基纳法索的经济和政治局势存在很大的不确定性。*2024年2月,塞内加尔国民议会决定将总统选举从2024年2月25日推迟到2024年12月15日,这在该国引发了数周的抗议和暴力事件。塞内加尔宪法委员会随后裁定,总统选举必须在2024年4月之前举行。不能保证一旦选举举行,政治动乱和抗议活动就不会继续下去。虽然该公司已采取更多措施以确保其各种资产、人员和承包商的安全,并继续与地区政府、其安全部队和适用的第三方合作,但不能保证这些措施一定会成功。任何未能维护其资产、人员和承包商安全的行为,都可能对公司的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。迄今为止,我们的雇员和行动都没有受到布基纳法索安全局势的影响。
虽然没有理由相信福图纳的员工或业务将成为西非犯罪和/或恐怖活动的目标,但在该地区开展业务的相关风险,加上人们越来越多地认为此类事件可能会发生,可能会扰乱公司的运营,限制其招聘和留住合格人员的能力,并损害其以商业上可行的条件和费率获得资金或保险的机会。此外,尽管公司制定了关于降低此类风险的程序,但由于犯罪和/或恐怖活动的不可预测性,不能保证其努力将能够有效地降低此类风险,并保护公司的人员和资产。
随着非洲各国政府继续与赤字和不景气的经济作斗争,大宗商品价格的坚挺导致黄金开采部门成为收入来源的目标。西非各国政府正在不断评估矿业公司开采本国资源的条件。但这在过去曾导致政府拒绝或重新谈判与在这些国家生产的公司的合同,并没收这些公司的资产。*尽管本公司相信其与布基纳法索、科特迪瓦和塞内加尔政府关系良好,但不能保证现政府或未来政府的行动不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。
上述任何事件都可能延误或阻止本公司运营、开发或勘探其位于布基纳法索、科特迪瓦和塞内加尔的资产,即使发现了经济数量的矿物,并可能对本公司的运营产生重大不利影响。
该公司受到全球地缘政治风险的影响。
除了该公司所在国家特有的风险外,战争和占领、恐怖主义和相关的地缘政治风险等全球性事件可能导致市场波动加剧,并可能对世界经济和市场产生不利的短期和长期影响。例如,为了应对当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突,Fortuna开展业务的国家已经对俄罗斯和/或某些俄罗斯个人或组织实施了经济制裁,并可能对俄罗斯或其他地方的政府或其他个人或组织实施进一步的制裁或其他限制性行动。*破坏性事件的影响,包括以色列-哈马斯战争,可能会以目前不一定能预见的方式影响全球经济以及金融和商品市场。这些事件还可能加剧其他先前存在的政治、社会和经济风险,包括本AIF其他地方描述的风险。
该公司面临与资金汇回有关的风险。
该公司从任何外国汇回资金的能力可能会受到其所在国家的法律限制的阻碍。该公司目前在其海外子公司产生现金流和利润,
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并从这些子公司汇回资金,以完成其业务计划。*由于当地子公司或母公司层面的法律限制或税收要求,公司可能无法汇回资金或在汇回资金时可能产生税款或其他成本,这可能是重大的。鉴于上述因素,本公司资产负债表上不时出现的现金数额可能会夸大其可用于履行业务或债务义务的流动资金数额。尽管本公司在汇回资本方面历来没有遇到困难,但不能保证其运营所在或未来可能运营的任何外国政府不会对将收益汇回外国实体施加额外限制。*任何无法汇回资金的情况均可能对本公司的流动资金产生重大不利影响。*阿根廷现有的外汇管制可能会影响偿还公司间债务和通过支付股息将资金汇回国内的能力。见“风险因素--该公司的业务在其运营的地区--阿根廷--受到政治和其他风险的影响。
该公司受到广泛的政府法规和许可要求的约束。
本公司物业的经营、开发及勘探均受到不同程度的政治稳定及政府法规的影响,这些法规涉及环保、健康、安全及劳工、矿业法改革、限产、价格管制、加税、债权维持、保有权及财产征收等事宜。如果不遵守适用的法律和法规,可能会导致罚款或行政处罚或执法行动,包括监管或司法当局发布的命令,禁止或限制运营或要求采取纠正措施,安装更多设备或采取补救行动,任何这些都可能导致公司产生巨额支出。
该公司的活动需要获得各政府部门的许可证和许可。*本公司已获发所需牌照及许可证,使其能够继续其现有业务及营运。*2021年12月20日,该公司宣布,SEMARNAT已批准将圣何塞矿的环评延长12年。*其后于2022年1月28日,本公司宣布已收到SEMARNAT的通知,通知称SEMARNAT在延长圣何塞矿的环评期限方面有印刷错误,正确的延长期限为两年。
2022年11月7日,本公司收到通知,墨西哥联邦行政法院已作出有利于本公司的判决,再次确认圣何塞矿的环评期限延长12年。*于2023年1月5日,本公司宣布已收到SEMARNAT决议案,该决议案规定SEMARNAT已废除并正在重新评估其于2021年12月批准给Minera Cuzcatlan的圣何塞矿环评延期12年。
Minera Cuzcatlan在墨西哥城的联邦行政法院提起法律诉讼,对圣何塞环境影响评估的废止提出异议并予以撤销。Minera Cuzcatlan获得了法院的临时和永久禁令,允许圣何塞煤矿根据12年环评的条款继续运营。2023年10月30日,福图纳宣布,联邦行政法院做出了有利于米内拉·库兹卡特兰的裁决,并恢复了圣何塞矿12年的环评。墨西哥行政法院的决定已被上诉,并于2024年1月被墨西哥合议庭接受。米涅拉·库兹卡特兰于2024年2月向墨西哥大学法院提交了一份回应。墨西哥大学法院预计将在未来6至12个月内做出裁决。但Minera Cuzcatlan目前拥有的永久禁令仍然有效。
由于诉讼固有的不确定性,包括难以预测决定和作出决定所需的时间,这些法律程序的结果不能肯定地预测。*法律程序可能会耗费公司管理层的时间和精力,并可能迫使公司支付巨额法律费用或罚款。此外,不能保证任何该等事宜的决议不会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
此外,不能保证本公司将能够获得未来为其项目进行勘探、开发和采矿作业所需的所有必要许可证和许可证。*公司可能会发现自己在遵守法规和许可证的情况下可能会受到当局的解释和挑战,这可能会带来罚款或临时停工的风险。
该公司在矿业法律和法规制定的国家开展业务,这些法律或法规的变化可能会对Fortuna在其财产上的权利或利益产生重大影响。例如,最近当选的秘鲁政府提出了对秘鲁宪法进行修改的可能性,对
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矿业税和特许权使用费增加,此外还有矿场关闭要求的变化以及小规模矿工和个体矿工的正规化。此外,此前的地区和地方政府及其他政党也曾积极反对阿雷基帕地区的采矿项目。*本公司无法预测未来将对外资、采矿特许权、土地保有权或其他法规采取的立场,或该等立场是否会影响Caylloma矿。此外,2023年5月,墨西哥政府公布了几项与该国矿业相关的法律修正案,这给在墨西哥的外国投资者和在矿业运营的公司(包括公司)增加了重大不确定性。见“风险因素--该公司的业务在其运营的地区--墨西哥--受到政治和其他风险的影响”。
未来的环境立法。
环境立法的发展正在实施更严格的标准和执法,增加对不遵守规定的罚款和惩罚,此外,对拟议项目进行更严格的环境评估,并对公司及其高管、董事和员工承担更高程度的责任。*新的环境法律和法规或更严格地执行现有法律和法规可能会对本公司的财务和运营产生重大不利影响,因为这可能会增加资本或运营成本,并推迟或阻止我们矿产的开发活动。遵守环境法律和法规可能需要为公司支付大量资本支出,并可能导致公司预期活动的重大变化或延误。不遵守适用的环境法律、法规和许可要求,可能会导致在这些法律、法规和许可要求下的执法行动,包括监管或司法当局发布的命令,导致作业停止或减少。此类执法行动可包括实施要求资本支出的纠正措施、安装新设备或采取补救行动。不能保证未来环境法规的变化(如果有)不会对公司的运营产生不利影响。
本公司打算并试图完全遵守所有适用的环境法规。*虽然员工的健康和安全以及负责任的环境管理是本公司的首要任务,但不能保证本公司一直或将在任何时候完全遵守该等法律、法规和许可证,或不能保证遵守当前和未来的环境、健康和安全法律和许可证的成本不会对本公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
反常的或极端的自然事件。
本公司和采矿业正面临持续的物质挑战,这可能对本公司的生产和盈利能力产生不利影响。未来可能会发生一些意想不到的不利岩土和水文条件,如滑坡、洪水、地震活动、干旱和坑壁坍塌,这些事件可能无法提前准确预测或检测到。*这些风险可能会影响我们的矿山、库存、浸出垫和尾矿储存设施的结构完整性。*岩土工程不稳定性和不利的气候条件可能难以预测,并经常受到公司控制之外的风险和灾害的影响,例如恶劣天气、干旱和大量降雨。
该公司的运营需要水,而Lindero矿和San Jose矿位于缺水地区。*虽然本公司相信其拥有足够的水权来支持其目前的运营,但未来的发展可能会限制本公司的可用水量。*新的水开发项目,或气候条件,如长期干旱,可能对公司的运营产生不利影响。*不能保证长期干旱等极端天气事件不会影响这些矿山的运营,也不能保证本公司将成功地为其运营维持充足的水供应。此外,过多的降雨量可能会对公司的运营构成风险,例如在圣何塞煤矿,该矿过去经历了异常高的降雨量,扰乱了运营。由于天气正常变化或全球气候变化导致的降水增加,可能会导致洪灾,对运营造成不利影响,并可能损坏公司的设施、厂房和运营设备。
异常或极端的自然事件可能会对公司的运营造成不利影响。*这些风险可能包括极端天气事件、资源短缺、降雨和风暴模式和强度的变化、水资源短缺、海平面变化和温度变化,导致岩土故障,可能导致进入矿场的限制或限制、暂停运营、政府调查、监测成本增加、补救成本、矿石损失和其他影响,这可能导致公司的一个或多个项目
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盈利低于目前预期,并可能对公司的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
公司面临与劳资关系有关的风险。
虽然本公司与其员工关系良好,但不能保证其将能够与其员工保持积极的关系,也不能保证在不中断公司运营的情况下签订新的集体协议。此外,公司与其员工之间的关系可能会受到公司运营司法管辖区相关当局提出的监管或政府改革的影响。若该等法例或本公司与其雇员之间的关系出现不利变化,可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
2023年第二季度,圣何塞煤矿的一小群工会员工,占煤矿和工厂劳动力的15%,非法封锁进入该矿长达15天,导致暂停运营,对生产和收入产生了不利影响。*非法封锁是因为这群工人未能就公司作为工人S利润分享权利的一部分在劳动力中分配的估计金额达成一致。利润分享是一种透明的计算,并根据墨西哥法律支付。封锁者要求公司在法律规定的基础上增加利润分享。公司与工会领导层进行了对话,使员工重返工作岗位,恢复了圣何塞煤矿的运营。*任何未能成功解决未来工会投诉的情况都可能导致更多的停工和/或未来生产和劳工问题的其他中断,这可能对公司的运营和财务业绩以及公司实现预期结果和指导的能力产生不利影响。
该公司面临与使用外部承包商有关的风险。
Yaramoko矿的地下采矿作业和Séguéla矿的露天采矿作业由外部承包商根据采矿服务合同进行。因此,公司在布基纳法索和科特迪瓦的业务面临风险,其中一些是公司无法控制的,包括:(1)在任何一方终止协议的情况下无法更换承包商及其作业设备;(2)减少对承包商负责的业务方面的控制;(3)承包商未能履行相关采矿服务合同;(4)如果承包商因破产或其他事件而停止业务,业务中断;(5)承包商未能遵守适用的法律和法规要求,而承包商对此负有责任;和(6)承包商在管理其劳动力方面存在问题、劳工骚乱或其他就业问题。此外,本公司可能会因承包商的行为而对第三方承担责任。*虽然参与本公司项目的采矿承建商为知名及信誉良好的承建商,但一旦发生其中一项或多项风险,可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
非正式和手工采矿发生在我们的某些财产上或其附近,使这些地点面临安全风险。
非正式矿工和手工矿工一直活跃在公司的一些财产上或附近,包括Caylloma矿的特许区和公司在布基纳法索、科特迪瓦和塞内加尔的财产。非正式或手工采矿与一些潜在的负面影响有关,如暴露于安全风险、环境退化,在某些情况下,它可能会加速我们的矿产资源和矿产储量的枯竭。在与秘鲁政府和秘鲁警方的协调下,2023年至2024年,该公司关闭了Caylloma矿附近的大部分特许区,那里有非正式矿工活跃。但手工矿工的活动在很大程度上不受监管,工作条件往往不安全,对手工矿工和当地社区构成健康风险,尽管这与我们的运营无关,但可能会对他们产生影响。
在Caylloma矿,手工矿工正在与秘鲁政府对话,以使他们的作业正规化。根据2021年12月31日公布的31388号法律,手工矿工完成正规化进程的最后期限是2024年12月31日。*虽然本公司认为不太可能
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手工采矿者将成功地获得批准,使他们的作业正规化,但不能保证同样的批准。
在布基纳法索和科特迪瓦,公司了解到,在其勘探和开采许可范围内的Yaramoko矿和Séguéla矿的土地上,正在进行小规模的未经授权的手工采矿活动,但不是在各自确定的矿产资源和矿产储量地区内。本公司或布基纳法索或科特迪瓦的矿业管理部门均未批准进行该等活动。
2023年5月,公司的一家塞内加尔子公司签订了一项临时协议,允许个体矿工进入Diamba Sud项目的一小块区域进行手工采矿活动,但须遵守某些条款和条件。该协议的有效期为12个月,公司将不再续签。除上述情况外,手工采矿者无权进入土地,也无权在Diamba Sud项目上进行手工采矿活动。
在某些情况下,公司的采矿特许权可能被终止。
根据本公司业务、勘探及开发项目及探矿所在司法管辖区的法律,矿产资源属国家所有,勘探及开采矿产储量须获政府特许权。*本公司在该等司法管辖区持有采矿、勘探及其他相关特许权。*本公司就其营运、勘探及开发项目及前景持有的特许权在某些情况下可能会终止,包括本公司未能达到最低产量水平(或未支付相应罚款)、未支付若干费用及/或特许权使用费或未能达到环境及安全标准。终止本公司的任何特许权可能会对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
该公司面临与遵守国际劳工组织第169号公约有关的风险。
该公司可能或将来可能在目前或以前由土著人民居住或使用的地区开展业务。因此,公司的业务必须遵守有关土著人民权利的国家和国际法律、法规、决议、公约、准则和其他类似规则,包括劳工组织第169号公约的规定。劳工组织第169号公约规定,除其他事项外,各国政府在就采矿项目授予权利、许可或批准之前,必须与可能受到采矿项目影响的土著人民协商。
劳工组织第169号公约已得到包括阿根廷、秘鲁和墨西哥在内的大多数拉丁美洲国家的批准。然而,这些政府有可能没有(1)实施确保其遵守劳工组织第169号公约的程序,或(2)尽管实施了这些程序,但仍遵守了劳工组织第169号公约的要求。
政府遵守劳工组织第169号公约可能会导致公司因与土著人民就公司的勘探、采矿或开发项目进行协商而产生的延误和巨额额外费用。此外,通过批准公司运营所在国家的政府而实际或预期过去违反国际劳工组织第169号公约,或未来可能实际或预期违反国际劳工组织第169号公约,可能会造成风险,即公司在这些国家开展业务或计划所依赖的或未来可能依赖的许可、权利、批准和其他政府授权可能会受到这些国家的土著人民或其代表的挑战。
这些挑战可能导致但不限于与公司运营有关的额外费用,暂停、撤销或修订公司的权利或采矿、环境或出口许可证,公司的开发、勘探或采矿业务的延迟或停止,政府当局拒绝授予公司持续运营所需的新许可证或批准,直到这些挑战得到解决,或要求责任政府根据国际劳工组织第169号公约进行必要的咨询程序。
由于这类诉讼固有的不确定性,公司无法预测任何此类挑战的结果;然而,任何与公司在墨西哥或秘鲁的采矿和勘探业务有关的劳工组织第169号公约诉讼,或其开发Lindero矿和勘探
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在阿根廷的其他物业,可能会对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。
2022年3月1日,秘鲁宪法法院在第N°27/2022号裁决中宣布,根据《国际劳工组织第169号公约》,事先征求意见的权利不是一项基本权利,因此不可能通过宪法程序要求受到劳工组织第169号公约的保护。
公司的成功有赖于发展和维护与当地社区和利益相关者的关系。
公司目前和未来的成功有赖于与围绕其运营的社区发展和保持富有成效的关系,包括可能对公司某些财产拥有权利或可能主张权利的土著人民,以及运营地点的其他利益相关者。*公司相信其业务可以在直接就业、培训和技能发展以及与持续纳税相关的其他好处方面为周围社区提供宝贵的好处。此外,公司寻求通过各种方式与包括土著人民在内的当地社区和利益攸关方保持伙伴关系和关系,包括实物捐助、在当地采购货物和服务、志愿时间、赞助和捐款。尽管公司正在不断努力,但当地社区和利益相关者可能会对公司的活动或提供的福利水平感到不满,这可能会导致内乱、抗议、直接行动或反对公司的运动。*任何该等事件均可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
由于社交媒体和其他基于网络的应用,如今的公司失去对自己形象的控制的风险要大得多。
对公司声誉的损害可能是任何数量的事件实际发生或预期发生的结果,也可能包括任何负面宣传,无论是真是假。尽管公司非常重视保护自己的形象和声誉,但它最终并不能直接控制他人对自己的看法。声誉损失可能导致在发展和维持社区关系方面面临更多挑战,降低投资者信心,并阻碍公司推进其项目的整体能力,从而对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
反对本公司的勘探、开发和经营活动可能会对本公司的声誉、其获得采矿权或许可证的能力以及其当前或未来的活动产生不利影响。
与公司所在社区保持积极关系是继续成功勘探和开发的关键。*社区对运营的支持是成功勘探或开发项目的关键组成部分。*与公司社会责任(包括与健康、安全和环境有关的权利)有关的各种国际和国家法律、法规、决议、公约、准则和其他材料也可能要求政府和或公司就影响当地利益攸关方的各种问题与社区进行协商,包括批准采矿权或许可证。
该公司可能在其探索或开发的司法管辖区面临压力,以证明其他利益相关者受益于并将继续受益于其商业活动。*当地利益相关者和其他团体可通过法律或行政程序、抗议、路障或其他形式的公开表达反对公司目前和未来的勘探、开发和运营活动。*此类团体的反对可能会对公司的声誉及其获得必要采矿权或许可证的能力产生负面影响。反对党还可能要求该公司修改其勘探、开发或运营计划,或与当地利益相关者或政府就其项目达成协议,在某些情况下会导致相当大的项目延误。*上述任何结果均可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及普通股价格产生重大不利影响。
该公司面临勘探和开发资金的不确定性。
公司是否有能力继续生产、开发和勘探活动,将取决于其能否从Lindero矿、Yaramoko矿、Séguéla矿、Caylloma矿和圣何塞矿产生足够的运营现金流,并在必要时获得额外的外部融资。*Lindero矿、Yaramoko矿、S矿、圣何塞矿或Caylloma矿的任何意外成本、问题或延误都可能严重影响公司产生足够现金流的能力,并需要
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更多地依赖替代融资来源,包括但不限于:项目或银行融资,或公开或非公开发行股权和债务、合资企业,或利用所有这些替代来源中的一个或组合。*不能保证本公司将能够获得额外的融资或此类融资的条款将是有利的。如果不能获得这种额外融资,可能会导致其一些项目的进一步勘探和开发延迟或无限期推迟。
该公司在很大程度上依赖其生产的矿山。
在圣何塞矿的矿产储量预计于2024年底耗尽之前,在本公司开发更多物业或项目之前,公司仍主要依赖林德罗矿、雅拉莫科矿、S矿、卡伊洛马矿和圣何塞矿的运营作为其现金流、未来收入和利润(如果有的话)的主要来源。*若上述任何矿山因任何原因减产或停产,本公司的收入及利润将大幅减少。此外,阿根廷现有的外汇管制可能会影响偿还公司间债务和通过支付股息将资金汇回国内的能力。
公司财产的所有权可能会受到质疑或质疑。
虽然本公司已收到或将收到其拥有重大权益的任何物业的业权意见,但不能保证该等物业的业权不会受到挑战或质疑。*该公司并未就其持有直接或间接权益的索偿进行调查,因此物业的准确面积和位置可能存疑。*本公司的物业可能受先前未登记的协议或转让,或原住民的土地索偿及业权可能受到不明或未知缺陷的影响。矿业权保险一般不适用于矿业权,本公司确保获得对个别矿业权或采矿特许权的可靠索赔的能力可能会受到限制。*成功挑战公司对物业的所有权或物业的准确面积和位置,可能会导致公司的勘探、开发或经营活动延误或停止,而不向公司补偿。*任何该等延误或停工均可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
该公司收购的其他业务和资产可能无法成功整合。
本公司会不时评估收购额外矿业资产及业务的机会。例如,公司最近于2023年9月完成了对Chesser的收购,并在2023年剩余时间内花费了时间和精力整合Chesser的运营和员工队伍。*Fortuna预计将继续不时评估收购机会,并寻求公司认为符合其长期最佳利益的机会。*任何此类收购可能规模重大,可能改变本公司的业务规模,可能需要额外资本,和/或可能使本公司面临新的地理、政治、运营、金融和地质风险。*公司收购活动的成功取决于其能否找到合适的收购候选者,以可接受的条款收购他们,并成功整合他们的业务。*任何收购都会伴随着以下风险:
不能保证收购的任何资产或业务将被证明是盈利的,或本公司将能够成功整合所需的业务,这可能会减缓本公司的扩张速度,并导致本公司的业务、运营业绩和财务状况受到影响。
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该公司可能需要额外的资本来为未来的收购提供资金。*不能保证这种融资会以优惠的条件或根本不存在。*如果本公司获得进一步的债务融资,将面临杠杆风险,其业务可能受到限制性贷款和租赁契诺及承诺的约束。如果公司获得股权融资,现有股东可能会受到稀释。*不能保证本公司将成功克服这些风险或与该等融资相关的任何其他问题。
2021年信贷安排包含公司可能无法履行的金融契约。
根据2021年信贷安排的条款,该公司必须满足各种肯定和否定的契约,并满足某些财务比率和测试。*不能保证公司未来将继续遵守这些公约。此外,违反这些公约,包括未能达到财务测试或比率,很可能会导致2021年信贷安排下的违约事件,除非本公司能够就任何此类违规行为获得豁免或同意。*本公司不能保证将给予豁免或同意。*违反任何这些契约或无法遵守所需的财务测试或比率可能导致2021年信贷安排违约。*如根据2021年信贷安排发生任何违约,贷款人可选择宣布所有未偿还借款连同应计利息、手续费及根据该等借款而到期应付的其他款项即时到期及应付,这可能会对本公司的业务、盈利能力或财务状况产生重大不利影响。
对2021年信贷安排的临时限制
在墨西哥法律诉讼(见“三年的历史和最近的发展-2023年的发展”)确定之前,公司已与其贷款人就2021年信贷安排下的某些临时限制达成如下协议:
在该公司在墨西哥法律诉讼中收到“肯定”裁决之日之前,下列条件将适用:
● | 该公司可能不会行使价值5000万美元的手风琴功能。 |
● | 该公司必须保持7000万美元的最低流动资金余额。如果公司未能在30天内保持这一最低要求,贷款项下的可用信贷将减少到2亿美元。一旦公司在30天内重新确定最低流动资金余额要求,可用信贷将恢复到2.5亿美元。 |
● | 公司不能进行任何基于现金的许可收购和投资,也不能进行任何可自由支配的扩张性资本支出。 |
● | 本公司对非担保子公司的投资或向其提供的财务援助不得超过300万美元。 |
如果:(1)永久禁令停止生效;(2)法院维持SEMARNAT决议,(3)行政当局发布决议,停止圣何塞煤矿的运营,或(4)在2024年12月31日之前,未收到墨西哥法律诉讼中不可上诉的积极裁决,2021年信贷安排下的可用性将降至零,并且将发生违约事件。
由于诉讼固有的不确定性,包括难以预测决定和作出决定所需的时间,墨西哥法律诉讼的结果不能肯定地预测。此外,不能保证该公司将在墨西哥法律诉讼中获得“积极的”不可上诉的决定。也不能保证贷款人对2021年信贷安排施加的限制只是暂时的,这可能对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或以其他方式对本公司的活动产生负面影响。
福图纳可能会记录减值费用,这将对财务业绩产生不利影响。
在每个报告期结束时,本公司评估矿产和设备的减值指标,如果有该等指标,则本公司进行减值测试。就评估减值而言,资产按有单独可识别现金流入或现金产生单位(CGU)的最低水平分组。这些通常是个别矿山或开发项目。位于现有矿山基础设施附近的棕地勘探项目,作为
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联合矿场现金产生单位。减值损失确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。
若减值亏损其后转回,则该资产或现金产生单位的账面金额将增加至经修订估计的可收回金额,但不超过若该资产或现金产生单位在过往年度未确认减值亏损便会厘定的账面金额(扣除折旧及摊销)。
公司CGU的可收回金额或公允价值部分基于某些因素,这些因素可能部分或完全不在公司的控制范围之内。减值估计基于管理层的假设和敏感性分析,未来结果可能与这些估计不同。
该公司依赖于关键人员。
该公司依赖于一批关键的管理层和员工。*公司管理其勘探、开发、建设和经营活动的能力,以及因此其成功,将在很大程度上取决于留住现有人员以及吸引和留住新人员的能力,包括管理、技术和熟练员工。*失去一名或多名主要管理人员的服务,以及长期的劳动力中断,可能会对本公司成功管理和扩大其事务的能力产生重大不利影响。
公司将被要求招聘更多的人员,并对其员工进行培训、激励和管理。*国际采矿业非常活跃,公司在所有学科和运营领域面临着日益激烈的人才竞争,包括地质和项目管理。此外,由于流行病或健康危机、技术进步以及在家工作或混合就业安排的增长,员工变得更具流动性,可供更广泛的雇主和行业使用,这给留住关键人员带来了进一步的挑战。*不能保证公司能够留住现有人员,并吸引和留住新人员。
公司主要高管的激励条款包括授予股票期权和随着时间推移授予的各种股票单位,旨在鼓励这些个人留在公司。然而,无论是由于本公司勘探、开发、建设或经营活动的进展令人失望,还是由于总体市场状况,较低的普通股股价可能会使该等协议对本公司的主要高管几乎没有价值。在这种情况下,公司的主要高管可能会被公司的竞争对手聘用,后者可以提供更好的薪酬方案。*如果公司无法吸引和留住关键人员,其业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
该公司依赖于当地的法律顾问和顾问,以及其管理层和董事会在外国司法管辖区的经验。
该公司的材料开采或勘探财产权益位于阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥、秘鲁和塞内加尔。*其中某些国家在矿产勘探和采矿活动方面的法律和监管要求,以及当地的商业习俗和做法,与加拿大的不同。*公司的高级管理人员和董事必须在很大程度上依赖公司聘请的公司当地法律顾问和当地顾问,以便及时了解与公司业务运营有关并影响公司业务运营的重大法律、法规和政府发展,并协助公司处理政府关系。在某种程度上,本公司必须依赖曾在这些国家工作和开展业务的管理层和董事会成员,以加强对当地商业习俗和做法的了解和欣赏。*本公司还依赖当地专家和专业人士就这些国家在银行、融资、劳工、诉讼和税务方面制定的现行和新法规提供建议。*不能保证对该等本地法律顾问及顾问、本公司管理层及董事会的依赖会导致该等法律及法规要求及商业惯例及惯例在任何时候均符合有关规定。*任何该等违规行为均可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
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公司的某些董事和高级管理人员可能存在利益冲突。
本公司的某些董事和高级管理人员还担任参与自然资源勘探和开发的其他公司的董事和/或高级管理人员,因此存在这些董事和高级管理人员处于冲突状态的可能性。*在该等其他公司可能参与本公司亦可能参与的合资企业或本公司可能寻求参与的合资企业的范围内,本公司董事及高级管理人员在谈判及订立有关该等参与程度的条款时可能会有利益冲突。*由于这些潜在的利益冲突,公司可能会错过参与某些交易的预期机会。*在本公司董事及高级管理人员于其他公司拥有权益的所有情况下,该等其他公司亦可与本公司竞争收购矿产资产投资。*公司董事和高级管理人员的这种冲突可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
该公司业务的保险覆盖范围可能不足。
采矿业面临重大风险,可能导致矿物财产或生产设施的损坏或毁坏、人身伤亡、环境破坏、采矿延误、金钱损失和可能的法律责任。公司的保险单可能不能为与这些或其他风险相关的损失提供足够的保险。*公司的保险不包括可能导致损失或损害的所有风险,可能不足以补偿公司遭受的所有损失。*发生不在保险范围内的损失或损害,可能会对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。
矿业公司一般不能投保某些环境风险,包括对生产过程中产生的废物的处置造成的污染和其他危险的潜在责任。*不能保证本公司的保险足以覆盖所有债务,也不能保证它将继续以经济上可接受的条款提供。*未投保或投保不足事件的损失可能会导致公司产生重大成本,可能对其业务和财务状况产生重大不利影响。
符合上市标准。
本公司必须符合持续上市标准,以维持普通股在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纽约证券交易所的上市,包括该等普通股的最低交易价格。如果公司未能遵守上市标准,并且多伦多证券交易所或纽约证券交易所将普通股摘牌,公司及其股东可能面临重大不利后果,包括:普通股的市场报价有限;普通股的流动性减少;普通股被确定为“细价股”,这将要求普通股的交易经纪人遵守更严格的规则,并可能导致普通股二级交易市场的交易活动减少;关于公司的新闻和分析师报道有限;以及公司未来发行额外股权证券或获得额外股权或债务融资的能力下降。
外国私人发行商。
根据证券法第405条的定义,本公司是“外国私人发行人”,根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度,该公司被允许根据加拿大的披露要求准备其根据《交易法》提交的披露文件。根据《交易法》,该公司的报告义务在某些方面没有美国国内报告公司那么详细,也不那么频繁。因此,公司将不会向美国证券交易委员会提交与美国国内发行人相同的报告,尽管它将被要求向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交根据加拿大证券法我们必须在加拿大提交的持续披露文件。此外,公司的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16条的报告和“短期波动”利润回收条款的约束。因此,由于相应的加拿大内幕报告要求的报告截止日期较长,本公司股东可能无法及时了解本公司的高级管理人员、董事和主要股东何时买卖股份。
作为一家外国私人发行人,本公司不受《交易法》有关委托书的提供和内容的规章制度的约束。本公司亦获豁免遵守FD规例,该规例禁止发行人选择性地披露重要的非公开资料。虽然公司预计将遵守
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与加拿大证券法中有关委托书陈述和披露重大非公开信息的相应要求不同,这些要求与交易所法案和FD法规下的要求不同,股东不应期望在每一种情况下都能收到与美国国内公司提供的信息相同的信息。
此外,作为外国私人发行人,本公司有权选择遵循某些加拿大公司治理实践,除非此类法律与美国证券法相抵触,且前提是本公司披露了我们没有遵循的要求,并描述了本公司所遵循的加拿大实践。例如,在根据纽约证券交易所上市标准发行证券之前,本公司不打算遵守股东大会的最低法定人数要求以及某些股东批准要求,这是外国私人发行人所允许的。因此,公司股东可能得不到受美国所有公司治理要求约束的美国国内公司股东所享有的同等保护。
如果大多数普通股在美国登记在案,并且公司未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求,公司可能会失去外国私人发行人地位,这些要求要求公司的大多数董事和高管都不是美国公民或居民,公司的大部分资产位于美国以外,并且其业务主要在美国以外的地区管理。根据美国联邦证券法,本公司作为美国国内发行人的监管和合规成本可能远远高于本公司作为有资格使用多司法管辖区披露系统的加拿大外国私人发行人所产生的成本。如果该公司不是外国私人发行人,它将没有资格使用多司法管辖区披露系统或其他外国发行人表格,并将被要求向美国证券交易委员会提交有关美国国内发行人表格的定期和当前报告和登记声明,这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。失去外国私人发行人的地位可能会给公司带来巨大的额外成本和开支。
公司必须遵守萨班斯-奥克斯利法案。
《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)要求管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行年度评估。从公司2016财年开始,其审计师还必须证明公司对财务报告的内部控制的有效性。*本公司可能未能保持其对财务报告的内部控制的充分性,因为该等准则被不时修改、补充或修订。如果发生这种情况,本公司可能无法持续地得出结论,认为其根据SOX第404条对财务报告进行了有效的内部控制,并且公司的核数师可能会对其财务报告内部控制的有效性发表不利意见。*本公司未能持续、及时地满足SOX第404条的要求,可能会导致投资者对本公司财务报表的可靠性失去信心,进而可能损害其业务,并对其证券的交易价格或市场价值产生负面影响。此外,任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能损害公司的经营业绩或导致其无法履行其报告义务。*未来对公司的收购(如果有的话)可能会给公司在其收购的业务中实施所需的流程、程序和控制方面带来挑战。“任何评估都不能完全保证公司财务报告的内部控制将发现或揭露公司内部人员未能披露其他需要报告的重大信息。*公司流程、程序和控制的有效性也可能受到简单错误或错误判断的限制。*随着本公司继续扩张,对财务报告实施适当的内部控制所涉及的挑战将会增加,并将要求本公司继续监控其财务报告内部控制。尽管本公司打算在必要时花费大量时间和产生大量成本,以确保持续的合规,但不能确定它是否会成功地遵守SOX第404条。
本公司可能对违反腐败和反贿赂法律的行为负责。
本公司的业务受《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)和《反海外公职人员法(加拿大)》(下称《反海外公职人员法》)的约束,该两部法律一般禁止公司和公司员工为了获取或保留业务而向外国官员行贿或向外国官员支付其他被禁止的款项。*《反海外腐败法》还要求企业保持准确的账簿和记录以及内部控制,包括在外资控股的子公司。*由于本公司目前持有的所有权益均位于阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥、秘鲁和塞内加尔,因此存在潜在违反《反海外腐败法》的风险。*此外,本公司是
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受制于阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥、秘鲁和塞内加尔及其未来开展业务的任何其他国家的反贿赂法律。公司的员工或其他代理人可能在公司不知情的情况下,尽管作出了努力,仍可能从事公司的政策和程序以及公司可能要对其负责的《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或其他反贿赂法律所禁止的行为。如果公司的员工或其他代理人被发现从事此类行为,公司可能面临严厉的处罚和其他后果,可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司的反腐败政策和其他公司政策要求遵守这些反贿赂法律;然而,不能保证公司的内部控制政策和程序将始终保护公司不受公司员工和代理人的欺诈行为或不诚实行为和其他不当行为的影响。因此,公司的公司政策和流程可能无法阻止所有潜在的违法行为或其他治理实践。
本公司可能会受到在正常业务过程中出现的法律程序的影响。
由于其业务性质,在本AIF的日期,本公司面临诉讼和索赔,涉及在正常业务过程中出现的各种事项,并可能不时在其正常业务过程中受到监管调查、索赔、诉讼和其他程序的影响。*本公司的运营面临员工、工会、承包商、贷款人、供应商、合资伙伴、股东、政府机构或其他人通过私人诉讼、集体诉讼、行政诉讼、监管诉讼或其他诉讼提出法律索赔的风险。原告可以要求追回非常大的或不确定的金额,与此类诉讼有关的潜在损失的规模可能在很长一段时间内都是未知的。辩护和和解的成本可能很高,即使对于没有法律依据的索赔也是如此。由于诉讼固有的不确定性,包括新证据的发现或新法律理论的提出的影响,难以预测法官和陪审团的决定,以及上诉时可能推翻决定,这些法律程序的结果不能肯定地预测。诉讼程序可能因此占用公司管理层的时间和精力,并可能迫使公司支付巨额法律费用或罚款。*不能保证任何该等事宜的解决方案不会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
总体经济状况可能会影响公司的业务。
全球金融市场的动荡有时会导致人们对全球金融和信贷市场失去信心。包括贵金属和贱金属采矿业在内的许多行业都受到了这些市场状况的影响。*一些关键影响包括信贷市场收缩导致信贷风险扩大,全球股票、商品、外汇和贵金属市场贬值和高度波动,以及缺乏市场流动性。*全球经济放缓是世界金融稳定面临明显风险的一个例子。*经济状况持续或恶化的放缓,包括但不限于消费者支出、就业率、商业状况、通胀、不断增加的政府债务、燃料和能源成本、消费者债务水平、缺乏可用的信贷、金融市场状况、利率和税率可能对公司的增长和盈利产生不利影响。具体地说:
·一场新的全球信贷/流动性危机可能会影响融资成本和可获得性以及公司的整体市场流动性;
·金属价格的波动可能会影响公司的收入、利润、亏损和现金流;
·波动的能源价格、商品和消耗品价格以及货币汇率可能影响公司的生产成本或预期的经济回报;以及
·全球股票市场的贬值和波动与本公司的业务或资产无关,可能会影响本公司股权和其他证券的估值。
各国政府实施的与汇率有关的限制和控制影响了公司的运营。例如,在阿根廷,政府有时制定的官方汇率与当地更容易用来确定过程和价值的非官方汇率有很大不同。*本公司在阿根廷的投资主要来自该国以外的资金,因此,在本已高通胀的市场中,以官方汇率兑换美元等外国货币的效果降低了购买力,并大幅增加了相对成本。维护
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阿根廷比索的货币资产使公司面临比索贬值和阿根廷高通货膨胀率的风险。
该等因素并非本公司所能控制,并可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
本公司可能受到营业费用汇率波动的不利影响。
该公司在阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦、墨西哥、秘鲁和塞内加尔的活动和运营使其受到外币波动的影响。尽管本公司使用美元作为财务报表的列报货币,但本公司的运营费用以墨西哥和阿根廷比索、秘鲁索尔和西非非洲法郎计价,根据国家的不同,通常占总费用的30%至45%。这些货币相对于美元的波动将因此对本公司矿产的盈利能力产生影响,从而影响其继续为勘探、开发和运营提供资金的能力。*该等波动亦可能影响本公司资产价值及股东权益。如果这些货币的实际汇率低于或高于任何此类未来计划中估计的汇率,则可能需要改变或放弃未来的勘探、开发和运营计划。
于截至2023年12月31日止年度内,本公司确认未实现/已实现汇兑亏损1,090万美元,主要原因为阿根廷比索兑美元贬值。阿根廷比索在第四季度大幅贬值,与年初相比下降了356%,导致未实现/已实现外汇损失870万美元。这些损失被公司利用蓝筹股掉期所抵消,产生了1240万美元的收益。在截至2023年12月31日的年度内,由于墨西哥比索兑美元升值13%,公司确认了180万美元的未实现/已实现汇兑亏损。*如果美元相对于阿根廷比索或墨西哥比索的相对价值继续大幅变化,就不能保证不会发生进一步的损失。
在截至2023年12月31日的年度内,由于在西非地区获取外汇的成本上升,该公司受到了负面影响。*如果获取外币的成本继续上升或增加,不能保证这不会对公司的财务状况产生负面影响。。
由于阿根廷比索汇率的波动,本公司正在现金管理方面采取额外措施,以最大限度地减少资金转换造成的潜在损失。*不能保证本公司的现金管理措施将取得成功。*鉴于阿根廷目前实施的资本管制,本公司须将出口出售Lindero矿所有黄金所得的等值兑换为阿根廷比索。此外,本公司在阿根廷支付现金股息和分配利润时,须事先征得阿根廷中央银行的同意。*不能保证这些资本管制不会对公司的财务状况产生不利影响。
公司面临着激烈的竞争。
采矿业在其所有阶段都竞争激烈。*本公司的大部分竞争对手是较大的矿业公司,这些公司拥有更高的流动性、更容易获得信贷和其他财务资源,并且可能拥有比本公司更新或更高效的设备、更低的成本结构、更有效的风险管理政策和程序和/或比本公司更强的承受亏损的能力。公司的竞争对手可能会比公司更快地对新的法律、法规或新兴技术做出反应,或者投入更多的资源来扩大业务。此外,现有和潜在的竞争对手可能会进行战略性收购,或者在自己之间或与第三方建立合作关系。竞争可能会对公司收购合适的新生产物业或未来勘探和开发物业的能力造成不利影响。竞争还可能影响公司筹集资金为其物业的勘探和开发提供资金或雇用合格人员的能力。*公司可能无法与当前和未来的竞争对手成功竞争,任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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该公司受到供应链中断的影响。
该公司开采、加工和销售产品的能力对其运营至关重要。公司的运营有赖于消耗品和资本项目的持续供应和交付,才能有效地运营。除消耗品外,能源、水、设备和备件的持续供应以及劳动力对公司的运营至关重要,其成本受全球供求以及公司无法控制的其他因素的影响。供应链中断;停电;劳资纠纷和/或罢工;地缘政治活动,例如2020年至2023年期间阿根廷进出口关税的变化;公司运营地区的卫生紧急情况;天气事件和自然灾害可能严重损害公司的运营以及公司客户和供应商的运营。此外,本公司的供应商可能在其自身业务中遇到产能限制,或可能选择减少或取消某些产品线,所有这些都不在本公司的控制范围内,但可能对本公司的运营和收入产生重大不利影响。见“风险因素--该公司的业务在其运营的地区受到政治和其他风险的影响”。
金属价格和公司收购或发现的金属的适销性可能会受到公司无法控制的因素的影响。
本公司收购或发现的金属的适销性可能会受到许多本公司无法控制且无法准确预见或预测的因素的影响,例如市场波动、贵金属和贱金属的全球营销状况、研磨设施的邻近程度和产能、金属市场和加工设备以及政府法规,包括有关特许权使用费、允许生产、进出口金属和环境保护的法规。
白银、黄金或其他金属的价格波动很大,受到许多公司无法控制的因素的影响,如各中央银行和金融机构出售或购买金属、利率、汇率、通货膨胀或通货紧缩、美元和外币价值的波动、全球和地区供需情况、世界主要金属生产国的政治和经济状况,以及替代品的成本、库存水平和运输费用。
普通股价格和公司的财务状况以及勘探、开发和采矿活动未来可能会受到白银、黄金或其他金属价格下跌的重大不利影响。金属价格下跌可能会要求重新评估特定项目的可行性,从而影响运营。*这种重新评估可能是管理层决定的结果,也可能是与特定项目有关的融资安排所要求的。*如果银、金或其他金属的市值出现严重价格下跌,继续勘探和开发本公司财产或从该财产进行商业生产在经济上可能不再可行。即使最终确定勘探、开发或生产在经济上是可行的,进行这种重新评估的需要可能会造成重大延误,或者可能中断运营,直到重新评估可以完成。*视乎白银、黄金及其他金属的价格,采矿业务的现金流可能不足,本公司的财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。*该公司可能会因此失去其在某些物业的权益,或可能被迫出售其部分物业。如果发生这种情况,普通股的价格可能会受到重大不利影响。
本公司使用衍生工具合约防范市场波动,使本公司面临失去机会及按市价公允价值调整的风险。
该公司业务的盈利能力在很大程度上取决于黄金和其他商品的价格。黄金和其他大宗商品价格可能大幅波动,并可能受到许多超出其控制范围的因素的影响,这些因素包括但不限于:工业需求;(全球和地区)政治和经济事件;黄金和金融市场波动和其他市场因素;加密货币作为黄金替代投资的受欢迎程度,以及央行买卖黄金和黄金借贷。全球黄金供应包括采矿产生的新产量,以及政府、公共和私人金融机构、工业组织和私人持有的现有金条、废金和加工黄金库存。
本公司可能不时订立价格风险管理合约,以防范锌、铅及贵金属价格的波动,以及燃料价格及其他投入成本的变动。这些合约可能包括远期买卖合约、期货合约、买入或卖出的认沽及看涨期权及其他衍生工具。
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不能保证本公司可能采用或利用的旨在降低与贵金属、铅、锌或商品价格变化相关的风险的任何套期保值计划或交易将会成功。
2023年2月,公司签订了相当于2023年2月14日至2023年6月15日期间预测综合黄金产量的25%的套期保值合同。这是该公司与其贷款人达成的一项要求,作为临时限制的一部分,直到墨西哥法律诉讼得到解决。在22,355盎司的综合黄金产量上完成了零成本套圈,加权平均看跌期权为1,800美元,看涨期权为1,921美元。尽管套期保值可能会保护公司免受不利价格变化的影响,但某些对冲策略也可能阻止公司从积极的价格变化中充分受益。这一临时对冲计划导致衍生品亏损90万美元。
除上文所述外,于2023年期间,本公司并无订立任何与贵金属、铅、锌或商品有关的新对冲合约。
使用衍生工具可能使本公司面临失去机会的风险,并可能导致按市值计价的公允价值重大调整,这可能对本公司的财务业绩产生重大不利影响。
税务审计和重新评估。
在正常业务过程中,本公司须接受不同司法管辖区税务机关的评估。*适用税务机关对本公司税务申报的任何重新评估以及任何此类程序的继续或时间安排不在本公司的控制范围之内。*适用税务机关可能对本公司或其附属公司进行审计,并发出重大金额的重新评估通知,存在风险。*如适用税务机关就重大税项、利息及罚款发出一份或多份额外重估通知,本公司准备积极为其立场辩护。*若本公司不能积极解决任何此等事宜,或如适用税务机关就重大税项、利息及罚款发出一份或多份额外重估通知,则可能对本公司的业务及其财务状况造成重大不利影响。
本公司因其增值税应收账款而面临信用风险。
收取增值税(“增值税”)应收账款的时间不确定,因为增值税退税程序需要大量的信息和后续行动。本公司评估于每个报告日期的应收款项的可回收性,该等因素受若干因素影响,包括与税务机关的讨论情况、与增值税申索有关的法庭诉讼结果,以及相关税务法例的现行诠释。这些估计数字的变动会对确认为应收增值税的金额产生重大影响,并可能导致在综合收益表和全面收益表中确认的其他费用增加。确定当期和非当期增值税应收账款的列报方式需要做出重大判断。*公司在墨西哥和布基纳法索的增值税应收账款可从各自的国家政府收取,因此公司面临信用风险。*无法保证当当局应支付增值税退款时,退税金额将与申请的金额相同,并将定期和及时支付。因此,这可能导致大量未偿还款项仍需支付给本公司。
该公司受浮动的精矿处理费和运输成本的影响。
本公司已达成协议,于2024年出售其在Caylloma矿和圣何塞矿生产的精矿。与2023年相比,Caylloma矿的处理和炼油厂费用有所下降。在圣何塞矿,与2023年相比,处理费用略有增加,炼油厂费用保持稳定。
由于经济和市场条件的原因,不能保证本公司将能够以超出当前适用协议条款的竞争性条款签订冶炼和精炼合同。*将精矿从这两个矿运输到承购商的成本取决于精矿目的地等因素。*Caylloma和San Jose矿的运输相关成本在2022年期间都有所增加,由于包括油价变化在内的一系列因素,预计中短期内仍将居高不下
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和卡车备件,以及可供运输的货物短缺。差饷成本的增加将对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司可能没有预留足够的资金来支付与填海相关的费用。
自然资源公司被要求根据各种环境法律和法规关闭其业务并恢复其开采的土地。土地复垦要求通常是对从事矿产勘探、开发和经营活动的公司施加的,以将土地干扰的长期影响降至最低。填海可包括要求将地下水和地表水处理至饮用水标准,控制潜在有害污水的扩散,并合理重建干扰前的地貌和植被。
为了履行与勘探、开发和生产活动相关的对公司施加的填海义务,公司必须分配可能用于进一步勘探和开发计划的财政资源。*矿山关闭和复垦的实际成本是不确定的,计划支出可能与所需的实际支出不同。*由于废石或尾矿性质的变化和/或政府条例的修订,分配给关闭矿山土地复垦的资金可能不足以覆盖所有风险。*因此,在本公司任何项目的有效期内,可能需要额外资金、填海债券或其他形式的财务保证,以弥补潜在风险。*这些额外成本可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。*预计圣何塞矿的矿产储量将于2024年底耗尽。*公司已指派一个专门小组审查和更新一项多年逐步关闭和监测计划,该计划将于2024年开始实施。目前正在考虑多种因素,如与关闭有关的技术研究和设计、受影响地区的补救、基础设施的退役和拆除、地形重塑、植被重建以及与逐步关闭相关的社区的增值活动、重新调整用途,并酌情进行长期监测和维护,同时严格遵守关闭地雷的政府条例和高标准。对采矿作业的最终关闭和修复总费用的估计可能很高,主要是根据目前的法律和法规要求以及可能发生重大变化的矿山关闭计划。
该公司依赖于信息技术系统,这些系统在实施和整合过程中会受到干扰、损坏、故障和风险。
公司在运营中使用的信息技术系统会受到各种来源的干扰、损坏或故障,包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、网络攻击、自然灾害和设计缺陷。例如,计算机电缆的损坏可能会导致网络中断。最近几年发生过这种情况,最近一次发生在2024年3月,当时科特迪瓦沿海的水下电缆受损,导致包括科特迪瓦和布基纳法索在内的非洲西部和中部的互联网服务中断。特别是,网络安全事件正在演变,包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据或机器和设备,以及可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息、损坏数据或使机器和设备失灵、误用或故障的其他电子安全漏洞。已采取各种措施来管理该公司与信息技术系统和网络中断有关的风险。然而,鉴于信息或运营技术中断的时间、性质和范围的不可预测性,公司可能会受到生产停机、运营延误、运营事故、机密或其他受保护信息的泄露、数据的破坏或损坏、安全漏洞、对我们的系统和网络的其他操纵或不当使用或补救行动的财务损失的影响,任何这些都将对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大和不利的影响。
如果新的或升级的信息技术系统有缺陷、未正确安装或未正确整合到运营中,公司还可能受到系统或网络中断的不利影响。已采取各种措施来管理与系统实施和修改相关的风险,但系统修改失败可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
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传染病、流行病和大流行可能会对公司的运营、财务状况和股价产生不利影响。
全球市场可能会受到传染病、流行病或大流行的不利影响,就像2020年和2021年发生的新冠病毒19大流行所看到的那样。这一流行病导致对旅行的重大限制、企业暂时关闭、强制隔离、全球股市波动、运营和供应链延误和中断,以及消费者活动普遍减少。
在福图纳开展业务的地区可能出现新的大流行或传播其他传染病,这可能导致重新实施某些限制措施。例如,传染病(包括疟疾、艾滋病毒/艾滋病、结核病和埃博拉病毒)是非洲国家的主要医疗保健问题。在我们的西非业务中,开展劳动力培训和健康计划是为了最大限度地提高预防意识,最大限度地减少传染病的影响,然而,不能保证这将足以充分解决这些严重问题。很难预测疾病、流行病或大流行对公司及其业务的影响程度,这将取决于未来的发展,包括:传染病的持续时间、严重程度和地理传播;政府当局可能采取的进一步行动,其中可能包括旅行限制和暂停业务活动,包括采矿;为控制和治疗疾病采取的行动的有效性和时机,包括疫苗的有效性和使用量;以及恢复正常经济条件和经营条件的速度和程度。*任何这种广泛流行的疫情都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
气候变化的影响。
有大量证据表明气候变化对我们这个星球的负面影响,近年来公众对气候变化行动的支持有所增加,寻求新技术以减轻气候变化影响的动力也在增加。世界各地的政府,包括本公司所在国家的政府,都作出了回应,通过了减排目标和支持立法,包括碳定价、减排倡议和替代能源激励措施和授权等措施,在某些情况下还要求公司披露与气候变化相关的商业风险和机会。
与排放水平和能源效率有关的法规以及与之相关的披露正在变得更加严格。与减少排放相关的一些成本可以通过改用更低的碳排放能源和利用技术创新提高能源效率来抵消。*如果目前的监管趋势继续下去,监管的影响可能会导致我们一些业务的税收和成本增加。
2021年,我们进行了企业层面的气候变化重要性评估,根据气候变化因素在短期(0至1年)、中期(1至10年)或长期(10年以上)影响公司价值的潜力和可能性,评估了TCFD与气候相关的风险的重要性。在2023年期间,《财富》对公司在一系列潜在的未来气候相关情景下面临的关键气候相关风险进行了评估。这项工作旨在加强公司对公司面临的与气候有关的最重大风险和机遇的了解。评估是在高级别进行的,根据公司和其他第三方来源可获得的数据的质量和范围,评估受到一定的限制。评估的重点是评估该公司基于潜在增长的弹性,并考虑了未来生产和未来温室气体排放的估计价值。虽然由于我们的目标是持续的运营和业务增长,公司的温室气体排放、生产和利润将如何随着时间的推移而发展存在不确定性,但与气候相关的情景分析为公司提供了未来潜在风险的信息。
Fortuna将其与气候变化相关的风险分为两大类:(I)实物风险;(Ii)过渡风险。
身体风险
随着地球变暖,气候变化的物理影响预计将随着时间的推移而增加。作为一个社会,我们将在多大程度上成功地减少全球温室气体排放,以及相应地全球气温将上升多少,这是不确定的。气候变化的实际影响将是特定地点的。
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下表概述了气候相关物理风险对公司的潜在影响,以及这些风险可能影响业务的时间范围。我们2023年的情景分析工作重点是更详细地了解不同情景下的有形气候风险敞口,重点是通过考虑在险资产价值,关注一系列气候危害对业务的潜在财务影响。
气候相关风险 | 时间视界 | 对潜在影响的描述 |
急性身体风险 | 短的 5~6成熟 长期 | · 气候变化预计将继续导致极端天气事件的频率和强度增加。 · 由于极端天气事件的关闭,可能会导致收入下降和运营成本增加。 · 由于设施、基础设施和/或供应链关键要素的损坏,可能导致收入减少和资本支出增加。 |
慢性身体风险 | 5~6成熟 长期 | · 气候变化预计将继续导致全球平均气温上升,并导致天气模式发生变化。 · 由于持续和/或不断恶化的干旱条件,收入可能会减少,成本可能会增加。 · 有可能增加资本支出,建设新的基础设施,以解决资源短缺问题。 |
对实际气候风险的分析考虑了以下主要气候危害:沿海洪水;河流洪水;暴雨洪水;酷热;热带气旋;野火;水资源紧张和干旱。对资产的潜在财务影响绝大多数是由干旱、极端气温和洪涝灾害驱动的。预计干旱将对公司的资产构成最高的相对风险,其次是极端温度,这表明Fortuna的风险主要是慢性有形风险。
作为福图纳情景分析工作的一部分进行的实物风险分析发现,在本世纪30年代,福图纳目前的所有五个矿场在中等排放和高排放情景下的实物风险敞口都较低。*S煤矿面临的实际气候风险最高,这是受干旱的影响以及对水费和生产的潜在影响。然而,总体风险敞口仍被描述为低风险。
公司在其矿场实施了旨在提高对气候变化的急性和慢性物理影响的应变能力的举措,公司的目标是将运营用水量降至最低,并在生产过程中有效利用水。已经在现场一级开发了水管理系统,我们试图根据当前的行业实践来改进我们的水治理。见《2023年ESG绩效--气候变化和2024年ESG展望》。
该公司致力于努力减轻其工地气候变化的实际风险。然而,本公司不能保证其在其场地缓解气候变化风险的努力将是有效的,并且气候变化的实际风险不会对本公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
过渡风险
随着各国政府根据《巴黎协定》的承诺采取行动减少温室气体排放,预计碳价格和其他与气候有关的政策将随着时间的推移而增加。关于采用的速度和水平还存在不确定性,预计不同国家将采取各种行动。
下表概述了气候相关过渡风险对公司的潜在影响,以及这些风险可能影响业务的时间范围。
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气候相关风险 | 时间视界 | 对潜在影响的描述 |
政策和法律风险 | 短的 5~6成熟 长期 | · 采矿作业可能是能源密集型的,并产生大量的直接温室气体排放。 · 碳定价可能导致成本增加,支出增加,以及为应对气候变化风险而减少温室气体排放的监管努力对收益造成的影响。 |
声誉风险 | 5~6成熟 长期 | · 与气候变化有关的公众情绪正在演变,导致对某些行业的看法受到影响,这取决于它们对气候变化/负面环境影响的影响。在极端情况下,这可能会对公司的社会经营许可造成影响。 · 为加强与利益攸关方的接触努力,可能需要额外费用。 · 由于社区抗议导致的延误,可能导致收入减少和成本增加。 · 由于吸引和留住员工的能力下降,人力资本相关成本可能增加。 · 获得资本和/或适当保险的潜在挑战。 |
技术风险 | 5~6成熟 长期 | · 矿业公司越来越多地开发和使用新兴技术(例如,可再生能源、电池存储、数据和分析、节能技术、先进工艺)。 · 有可能增加资本支出和试验、采用和部署新技术的成本。 · 如果采用技术落后于行业同行,竞争力可能会下降。 |
市场风险 | 长期 | · 改变消费者偏好,减少对高排放产品和服务的需求。 · 由于原材料(如燃料、水)投入价格的变化,运营成本可能会增加。 |
Fortuna在墨西哥、秘鲁、阿根廷、布基纳法索和科特迪瓦开展业务,这些国家都批准了《巴黎协定》,并制定了各种减少温室气体排放的承诺。*秘鲁、阿根廷、布基纳法索、科特迪瓦不是经合组织国家或主要新兴市场经济体。这些国家的碳价格预计不会像经合组织国家那样快速或显著增长,预计这将降低公司的总体风险和对碳定价的敞口。
总体而言,管理层认定其情景分析的结果并不表明该公司面临的气候相关风险比更广泛的采矿业大得多。
该公司在公司范围内和现场实施了一系列缓解措施,以努力减少与气候有关的风险并抓住机会。*Fortuna已经制定了全公司的温室气体减排目标,重点是继续开发和实施全公司的气候变化战略,寻求继续加强与气候变化披露投资者偏好的气候变化因素报告框架的协调,并致力于持续监测不断发展的技术和其他机会,以提高业务的资源效率和利用可再生能源技术的进步。
该公司致力于努力减轻气候变化的风险,并通过制定2030年温室气体减排目标来减少其面临的过渡风险。见“可持续发展治理--气候变化”。*然而,不能保证公司的努力将
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或气候变化风险不会对公司的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
与公司证券有关的风险
该公司普通股和债券的市场价格波动较大。
近年来,美国和加拿大的证券市场经历了高度的价格和成交量波动,许多矿业公司的证券市场价格经历了广泛的价格波动,这与这些公司的经营业绩、基础资产价值或前景并不一定相关。特别是,在过去的12个月里,多伦多证券交易所和纽约证券交易所的普通股价格大幅波动。此外,自2019年10月上市交易以来,多伦多证交所债券的价格波动很大。*不能保证在2024年10月31日到期日之前不会发生价格的持续波动。
有很多因素可能会影响这种波动性。*北美、秘鲁、墨西哥、阿根廷或西非的宏观经济状况以及这些地区法律法规的变化可能会对公司物业的发展前景、时间表或关系产生负面影响。如果公众对公司前景或一般矿业公司的看法发生负面变化,可能导致公司证券的价格,包括普通股和债券的价格大幅下降。普通股和债券的价格也可能受到贵金属价格或其他矿物价格的短期变化、货币汇率波动、公司的财务状况或经营业绩以及研究分析师对其证券的覆盖范围的影响。
在证券市场价格出现波动后,证券公司经常会被提起集体诉讼。*该公司未来可能成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本和损害,并分散管理层的注意力和资源。
股东可能因未来发行普通股或可转换为普通股的证券而遭受稀释。
公司可能在未来的发行中出售股权证券(包括通过出售可转换为股权证券的证券),并可能发行额外的股权证券,为运营、勘探、开发、收购或其他项目融资。*本公司亦可因行使本公司已发行购股权、归属本公司已发行股份单位或转换本公司债券而发行普通股。*当本公司普通股的市场价格超过该等工具的行使价格时,任何该等可转换证券更有可能被行使。*本公司无法预测未来发行股权证券的规模,或未来发行债务工具或其他可转换为股权证券的证券的规模和条款。*董事会有权授权某些额外证券的要约和销售,而无需股东投票或事先通知股东。*公司可能会发行额外的证券,以提供资本,为预期的支出和增长提供资金。*任何涉及发行先前授权但未发行的普通股或可转换为普通股的证券的交易,都可能导致股东的潜在重大稀释。
普通股和债券的市场价格可能会因为未来发行或出售公司的证券而下跌,这可能会导致流动性不足。
由于本公司发行证券或其现有股东在市场上出售普通股或债券,或认为这些出售可能发生,普通股和债券的市场价格可能会下降。在行使本公司已发行的认股权及普通股认购权证或归属本公司已发行的股份单位时发行普通股,亦可能会降低普通股的市价。*未来可能会发行额外的普通股、债券、股票期权、普通股认购权证和股份单位。*普通股市场价格下跌可能对多伦多证交所和纽约证交所普通股的流动性产生不利影响。*此外,债券市场价格的下降可能会对多伦多证交所普通股的流动性产生不利影响。*因此,公司股东可能无法向公开交易市场出售大量普通股或债券。*因此,本公司可能没有足够的流动资金来满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所的持续上市要求。股东出售普通股或债券
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这也可能使本公司更难在其认为适当的时间和价格出售股权或债务证券,这可能对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
该公司从未支付过股息,目前也不打算支付股息。
本公司自注册成立以来并未派发普通股股息,预期近期内亦不会派发股息。*未来股息的支付(如有)将由董事会定期审查,并将取决于(其中包括)当时的条件,包括收益、财务状况、手头现金、为其商业活动提供资金的财务需求、发展和增长,以及董事会可能认为在当时情况下适当的其他因素。
与公司债券有关的风险。
该等债券的条款受本公司与加拿大ComputerShare Trust Company于2019年10月2日订立的债券契约(“契约”)所载条款及条件所规限。*债券将于2024年10月31日到期。*契约规定(其中包括)在某些情况下回购、转换及赎回债权证,而本公司同意契约所载的若干限制性及肯定契诺。根据契约条款,本公司可能会选择赎回已发行的债券换取普通股,或在债券到期时以发行额外普通股的方式偿还债券项下的未偿还本金。此外,债券从属于本公司的所有优先债务。如果本公司破产、清算其资产、重组或进行某些其他交易,本公司将只能在全额偿还优先债务和任何其他担保债务后才能偿还与债券有关的债务。*在支付此类款项后,可能没有足够的剩余资产来支付当时未偿还的任何或所有债券的到期金额。*本契约并不限制本公司因借入款项而招致额外债务或以其他方式抵押、质押或抵押其不动产或动产或物业以取得任何债务或其他融资。*债券持有人将受到契约中进一步描述的条款和条件的约束。在该公司的SEDAR+简介下,可获得该契约的完整副本,网址为:www.sedarplus.ca。
外国投资者可能会发现很难执行对该公司不利的判决。
本公司是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的,公司的大多数董事和高级管理人员都不是美国居民。*由于本公司的全部或大部分资产及此等人士的资产位于美国境外,美国投资者可能难以在美国境内向本公司或非美国居民送达法律程序文件,或根据美国法院根据美国证券法作出的民事责任判决而在美国变现。如果获得判决的美国法院对此事拥有管辖权,则完全基于此类民事责任的美国法院的判决可由加拿大法院在加拿大强制执行。投资者不应假设加拿大法院:(I)将执行美国法院在针对公司或基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法律民事责任条款的此类人士的诉讼中获得的判决,或(Ii)将在最初的诉讼中执行针对公司或基于美国联邦证券法或任何此类州证券或蓝天法律的此类人士的责任。*很大程度上怀疑最初的诉讼能否在加拿大成功地针对任何此等人士或仅基于此类民事责任的公司提起。
此外,该公司的许多子公司及其资产都位于加拿大境外。因此,投资者可能很难在加拿大境内执行任何针对本公司的判决,包括根据适用的加拿大证券法的民事责任条款作出的判决。因此,根据加拿大证券法或其他规定,投资者可能被有效阻止对本公司采取补救措施。
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材料矿物特性
该公司拥有五种重要的矿物资产:
S热拉矿:该矿产金,位于科特迪瓦西北部的沃罗杜古地区。自2023年5月首次倾倒黄金以来,该矿于2023年生产了78,617盎司黄金。*公司于2024年2月提交了关于该物业的技术报告,自2023年12月31日起生效。技术报告的执行摘要作为附表“A”附在本AIF之后。另见“2024年最新事态发展”,说明在技术报告之日之后开展的勘探工作。
Yaramoko矿:该矿生产黄金,位于布基纳法索西南部的巴莱省。2023年,该矿生产了117,711盎司黄金。*公司于2023年3月提交了关于该物业的技术报告,自2022年12月31日起生效。技术报告的执行摘要作为附表“B”附在本AIF之后。另见“2023年的发展”,说明在技术报告之日之后开展的勘探工作。
Lindero矿:该矿生产黄金,位于阿根廷北部的萨尔塔省。2023年,该矿生产了101,238盎司黄金。*公司于2023年3月提交了关于该物业的技术报告,自2022年12月31日起生效。技术报告的执行摘要作为附表“C”附在本AIF之后。
圣何塞矿:该矿出产银和金,位于墨西哥南部的瓦哈卡州。2023年,该矿生产了4656,631盎司的白银和28,559盎司的黄金。*公司于2024年3月提交了关于该物业的技术报告,自2023年12月31日起生效。技术报告的执行摘要作为附表“D”附在本AIF之后。
Caylloma矿:该矿生产银、锌和铅,位于秘鲁南部阿雷基帕的Caylloma区。2023年,该矿生产了1227,060盎司银,55,060,4.5亿磅锌和40,851,6.57亿磅铅。*公司于2024年2月提交了关于该物业的技术报告,自2023年12月31日起生效。技术报告的执行摘要作为附表“E”附在本AIF之后。
另请参阅“三年的历史和最近的发展-矿产储量和矿产资源估算“在此获取有关本公司材料属性的更多信息。
非物质矿物性
Diamba Sud项目
53.4公里2Diamba Sud项目位于塞内加尔极具前景的塞内加尔-马里剪切带造山带内,与东北向北的富饶的砂砾岩带有关。*Diamba Sud项目由Boya SA拥有,Boya SA是Fortuna的间接全资子公司,根据Chesser收购于2023年9月收购。钻探于2023年10月开始,最初是10,945米的三钻机计划,此后扩展到42,700米的反循环和钻石钻探活动。该计划旨在确认Diamba Sud项目的历史估计(根据澳大利亚采矿和冶金学会、澳大利亚地质科学家学会和澳大利亚矿物理事会联合矿石储量委员会发布的澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则(2012年版)编制),并测试现有历史资源的扩展,以支持项目开发和推进对该项目的进一步经济研究,并将其纳入2024年底准备的资源模型中。
分红
到目前为止,该公司尚未就其普通股支付任何股息,也不打算在不久的将来支付任何股息,因为管理层预计所有可用资金将用于融资
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进一步收购、勘探和开发其矿产,并偿还未偿债务。
本公司于2022年发起了NCIB,从股份回购计划开始至2023年12月31日,根据本公司的NCIB,本公司通过纽约证券交易所的设施通过公开市场购买方式,按加权平均价每股2.69美元,回购了总计2,201,404股普通股,总回购价值约为590万美元,随后全部退库并注销。见“企业的一般发展--2022年的发展”。在2023年12月31日之后,公司回购了额外的普通股--见“业务的一般发展--2024年的最新发展”。
资本结构描述
普通股
该公司的法定股本是无面值的无限数量的普通股。*本公司所有普通股在股息、投票权和参与资产以及所有其他方面享有平等地位。
投票
普通股持有人有权收到本公司股东大会的通知,出席本公司的任何股东大会并投票。*每股普通股拥有一张投票权。普通股没有投票权上限。
分红
普通股持有人有权按比例收取董事会可能不时宣布的股息,从合法可供分配的资金中拨出。
解散的权利
如果本公司发生清算、清盘或解散,无论是自愿或非自愿的,或为了重组或其他目的或任何资本分配,普通股持有人有权按比例收取在偿还本公司所有负债后剩余的所有本公司资产。
优先购买权、转换权和其他权利
普通股并无附带任何优先认购、赎回、撤回、交换、偿债基金或换股权利,普通股于缴足股款后,将不再负责进一步催缴或评估。未经普通股持有人批准,不得设立其他任何类别的股票。
债券
2019年10月,本公司以公开发行方式发行本金总额4600万美元的债券,每份债券的价格为1,000美元。债券为本公司的高级附属无担保可转换证券。“请参阅”三年的历史-最近的发展和融资”.
债券将于2024年10月31日到期,年利率为4.65%,从2020年4月30日开始,每半年支付一次,于每年4月和10月的最后一个营业日支付一次。*债券可按持有人的选择权转换为普通股,换算价为每股5.00美元,换算率为每1,000美元债券本金200股普通股,在某些情况下可予调整。*债权证以债券契约(以下简称“契约”)的方式管理
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本公司和加拿大计算机股份信托公司的日期为2019年10月2日。*这些债券可以转让,并在多伦多证交所上市交易。
折算价格的调整
本契约规定在发生某些事件时调整转换价格,这些事件包括:(I)已发行普通股的拆分或合并;(Ii)以股票股息或其他方式向所有或几乎所有普通股持有人发行普通股或可转换为普通股的证券;(Iii)向所有或几乎所有普通股持有人发行权利、认股权或认股权证,使他们有权在某些情况下收购普通股或其他可转换为普通股的证券;及(Iv)以低于当时普通股市价(定义见下文)95%的价格,向所有或几乎所有其他类别股份、权利、期权或认股权证、负债或资产证据或普通股持有人派发普通股。
救赎
该等债券于2022年10月31日前不得由本公司赎回(“赎回”),除非在控制权变更(定义见下文)后符合若干条件。于2022年11月1日至2023年10月31日之前,本公司可于不超过60天及不少于30天的提前通知(“赎回通知”)上赎回全部或部分债券,赎回价格相等于债券的本金加上截至但不包括设定的赎回日期的应计及未付利息,条件是,在提供赎回通知之日之前5个交易日止的连续20个交易日内,纽约证券交易所普通股(定义见此定义)的成交量加权平均交易价(“当前市价”)的算术平均值至少为换股价格的125%,有待监管部门批准。于2023年10月31日或之后及到期日之前,本公司可选择在不超过60日及不少于30日的提前通知下赎回全部或部分债券,赎回价格相等于债券本金加上截至(但不包括)设定的赎回日期的应计及未付利息(如有)。
控制权的变更
在本公司发出以下事项的通知后30天内:(I)任何人或一群共同或一致行动的人(国家文书62-104所指的人)收购-接管投标和发行人投标(Ii)出售或以其他方式转让本公司全部或几乎所有综合资产(各为“控制权变更”)时,债券持有人(“债券持有人”)可要求本公司以相等于债券本金金额100%的价格购回当时尚未发行的债券,加上其应计及未付利息,自上一次付息日期(定义见企业契约)起计至(但不包括)购买日期止。如果持有总计90%的未偿还本金的债券的持有人投标控制变更要约,公司将有权赎回剩余的债券。如果普通股以前的持有人持有该等合并、重组、安排或其他持续实体至少50%的投票权或控制权,则控制权变更将不包括出售、合并、重组、安排或类似交易。
倘若收购本公司的代价包括10%或以上的现金或资产或股份(上市股份除外),则在获得监管机构批准后,债券持有人将有权在指定时间内全部或部分转换其债券,并在转换时除获得该等持有人以其他方式有权获得的普通股数目外,还可获得额外数目的普通股,每1,000美元的债券本金金额获转换为普通股,详情载于契约。
到期赎回时支付本金
受制于适用的证券法律及监管机构的批准,以及倘若并无违约事件(定义见契约)发生及持续,本公司可选择履行其于赎回或到期时全部或到期支付债券本金及应计及未付利息的责任
年度信息表 | 第|69页 |
福图纳银矿公司。
部分透过在发出最少30天及不超过60天的事先通知下发行自由流通普通股,透过发行及交付有关数目的普通股(如适用),所得数目为债券本金及其所有应计及未付利息除以赎回或到期日(视何者适用)当时市价的95%所得。
证券市场
普通股
该公司的普通股一直在多伦多证券交易所创业板上市和挂牌交易,直到2010年1月18日,该公司毕业于多伦多证券交易所。2011年9月19日,公司普通股在纽约证券交易所挂牌交易。该公司的股票目前在纽约证券交易所的交易代码为“FSM”,在多伦多证券交易所的交易代码为“FVI”。
交易价格和交易量
下表载列截至2023年12月31日止财政年度,多伦多证券交易所及纽约证券交易所普通股的每月高、低售价及交易量:
| 多伦多证券交易所 | | 纽约证券交易所 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
月份 | 高(加元) | 低(加元) | 卷 | | 高(美元) | 低(美元) | 卷 |
十二月 | 5.485 | 4.77 | 11,673,882 | | 4.14 | 3.52 | 14,723,268 |
十一月 | 5.40 | 3.80 | 18,587,472 | | 3.97 | 2.73 | 18,881,098 |
十月 | 4.32 | 3.56 | 14,403,806 | | 3.16 | 2.58 | 14,629,082 |
九月 | 4.28 | 3.56 | 8,248,730 | | 3.165 | 2.635 | 8,028,265 |
八月 | 4.63 | 3.81 | 9,309,167 | | 3.48 | 2.81 | 10,808,816 |
七月 | 5.13 | 4.075 | 7,958,496 | | 3.89 | 3.07 | 10,256,080 |
六月 | 4.89 | 4.02 | 8,880,596 | | 3.655 | 3.051 | 11,061,082 |
可能 | 5.36 | 4.37 | 12,323,066 | | 3.97 | 3.21 | 12,047,945 |
四月 | 5.61 | 4.92 | 13,235,523 | | 4.19 | 3.615 | 11,779,859 |
三月 | 5.265 | 4.29 | 17,343,686 | | 3.89 | 3.10 | 18,693,181 |
二月 | 5.49 | 4.28 | 10,063,280 | | 4.13 | 3.13 | 11,083,956 |
一月 | 5.59 | 4.575 | 19,029,745 | | 4.20 | 3.37 | 14,118,876 |
来源:bloomberg
债券
债券在多伦多证券交易所上市交易,交易代码为“FVI.DB.U”。
交易价格和交易量
下表载列截至2023年12月31日止财政年度多伦多证券交易所债券的每月高、低售价及交易量:
年度信息表 | 第|70页 |
福图纳银矿公司。
多伦多证券交易所
月份 | 高(加元) | 低(加元) | 卷(1) |
---|---|---|---|
十二月 | 98.00 | 96.50 | 260 |
十一月 | 98.00 | 92.50 | 370 |
十月 | - | - | - |
九月 | 94.00 | 91.01 | 310 |
八月 | - | - | - |
七月 | - | - | - |
六月 | 95.00 | 95.00 | 30 |
可能 | 98.55 | 98.10 | 60 |
四月 | 102.50 | 97.04 | 4,950 |
三月 | 99.55 | 95.08 | 110 |
二月 | 99.50 | 97.00 | 200 |
一月 | 101.00 | 101.00 | 10 |
来源:TMX Datalinx
(1)代表适用月份在多伦多证券交易所交易的债券总量。
以前的销售额
下表概述本公司于截至2023年12月31日止财政年度发行以股份结算的表现股份单位(“表现股份单位”)(该等证券并非在市场上市或报价),以及于上述年度内于结算受限制股份单位(“受限制股份单位”)、表现股份单位及购股权后发行的普通股。
发布日期 | | 发行价/行权价 | | 发行证券的数量和类型 | | 签发理由 |
---|---|---|---|---|---|---|
2023年2月28日 | | CAD$3.32 | | 42,851股普通股 | | 受限制股份单位的结算 |
2023年3月20日 | | CAD$4.69 | | 844,187 PSU | | 格兰特 |
2023年3月27日 | | CAD$4.88 | | 127,388股普通股 | | PSU的结算 |
2023年4月19日 | | 5美元 | | 45,000股普通股 | | 债务转换 |
2023年4月20日 | | CAD$3.32 | | 254,424股普通股 | | 受限制股份单位的结算 |
2023年4月27日 | | CAD$7.90 | | 191,015普通股 | | PSU的结算 |
2023年7月10日 | | CAD$6.91 | | 32,263股普通股 | | PSU的结算 |
九月2023年20日 | | 2.93美元 | | 15,545,368普通股 | | Chesser收购 |
2023年11月24日 | | CAD$3.22 | | 127,350股普通股 | | 股票期权行权 |
董事及行政人员
姓名、职业和持股情况
董事会目前由八名董事组成。 董事任期至本公司下届股东周年大会或其继任人获选举或委任为止,除非根据本公司章程细则或本公司章程细则的规定提前离任。 商业公司法(不列颠哥伦比亚省)。
以下是本公司董事及行政人员截至本上市日期的全名、居住地、在本公司的职务及过去五年内的主要职业:
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姓名、职位和居住地 (1) | 主要职业或就业 (1) | 担任本公司董事期间 |
---|---|---|
JORGE GANOZA DURANT总裁、首席执行官兼董事 | 公司总裁兼首席执行官 | 2004年12月2日至今 |
大卫·莱恩 (3) (5) 董事董事长兼董事会主席 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 采矿工程师;独立采矿顾问。 | 2016年9月26日至今 |
马里奥·索兰德 (5) 董事 加拉加斯,委内瑞拉 | 自营职业顾问和几家公共矿产勘探或采矿公司的董事。 | 2008年6月16 提出 |
大卫·法雷尔 (2) (3) (4) 董事 加拿大不列颠哥伦比亚省 | Davisa咨询公司(一家私营咨询公司)总裁。 | 2013年7月15日 提出 |
阿尔弗雷多·西劳 (2) (3) 董事 秘鲁利马 | Faro Capital(投资管理)执行合伙人兼董事。 | 2016年11月29日至今 |
凯莉·迪克森 (2) (4) 董事 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 2020年3月至今,担任多家上市公司财务顾问和董事;2017年4月至2020年3月,担任Equinox Gold Corp.业务发展副总裁及前任(采矿)。 | 2017年8月16日 提出 |
凯特·哈考特 (5) 董事 蒙茅斯郡 | 特许环保人士;采矿业独立环境和社会顾问;2015年3月至2023年9月任Condor Gold plc董事;2018年任Orezone Gold Corporation董事;2022年5月任Atalaya Mining plc董事;2021年1月任Cornish Lithium ESG官员。 | 2021年7月2日 提出 |
SALMA SEETAROO (4) (5) 董事 科特迪瓦阿比让 | 自二零二一年六月起担任腰果海岸首席执行官,自二零一八年十二月至二零二四年三月担任Ivoirienne de Noix de Cajou SA首席执行官(腰果海岸为一组农业加工公司,包括位于科特迪瓦的Ivoirienne de Noix de Cajou SA);Goviex Uranium Inc.非执行董事。(采矿),二零二一年二月至今;非执行董事Algold Resources Inc.(采矿)—2013年6月至2021年6月;2018年9月至2020年3月担任Great Quest Fertilizer Ltd.(采矿)董事。 | 2022年6月27日 提出 |
路易斯·加诺扎·杜兰特 首席财务官 秘鲁利马 | 公司首席财务官。 | 不适用 |
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姓名、职位和居住地 (1) | 主要职业或就业 (1) | 担任本公司董事期间 |
塞萨尔·贝拉斯科 首席运营官—拉丁美洲 秘鲁利马 | 首席运营官—公司拉丁美洲,2021年9月至今;总经理,Minera Bateas S.A.(2018年11月至2021年8月)。 | 不适用 |
David·惠特尔 首席运营官—西非 法鲁 | 2022年10月至今,公司西非首席运营官;2021年10月至2022年9月,公司西非运营副总裁;Roxgold Inc. Yaramoko矿总经理,2019年5月至2021年7月;2017年至2019年5月,金罗斯黄金公司库波尔矿副总经理。 | 不适用 |
埃里克·查普曼 技术事务高级副总裁 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 公司技术服务高级副总裁,2021年10月至今;公司技术服务副总裁,2017年1月至2021年9月。 | 不适用 |
保罗·威登 高级副总裁,勘探 西澳大利亚、澳大利亚 | 公司勘探高级副总裁,2021年10月至今;公司西非勘探副总裁,2021年7月至2021年9月;Roxgold Inc.勘探副总裁,二零一八年十月至二零二一年七月。 | 不适用 |
朱利安·鲍德兰德 可持续发展高级副总裁 美国犹他州 | 公司可持续发展高级副总裁总裁,2021年12月至今;公司西非可持续发展副总裁总裁,2021年9月至2021年11月;RoxGold Inc.可持续发展副总裁总裁,2019年6月至2021年9月。 | 不适用 |
备注:
(1) | 有关居住国、主要职业和所持普通股的信息不在公司管理层所知范围内,并由各自的个人提供。 |
(2) | 本公司审计委员会成员。 |
(3) | 公司薪酬委员会成员。 |
(4) | 本公司企业管治及提名委员会成员。 |
(5) | 公司可持续发展委员会成员。 |
截至2023年12月31日,本公司董事及行政人员直接或间接实益拥有或控制或指挥共3,127,922股普通股,约占本公司已发行普通股的1.0%。
停止贸易令或破产
二零一七年四月三日,不列颠哥伦比亚省证券委员会及加拿大其他省级证券监管机构根据国家政策12-203发出管理停止交易令(“管理停止交易令”),涉及延迟提交本公司截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度的经审核年度财务报表及相关管理层的讨论及分析,以及截至2016年12月31日止年度的AIF(“年度文件”)。*MCTO禁止本公司行政总裁及财务总监买卖本公司证券,直至本公司完成提交2017年第一季度的年度文件及中期财务文件(定义见下文),而监管机构撤销MCTO。
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年度文件于2017年5月15日提交。*由于年度财务文件延迟敲定,本公司延迟提交截至2017年3月31日及2016年3月31日止三个月的中期财务报表及相关管理层的讨论及分析(合称“中期财务文件”)。*公司于2017年5月24日提交临时财务文件,MCTO于2017年5月25日被不列颠哥伦比亚省证券委员会撤销。
2020年6月22日,Autoritédes Marches金融家和安大略省证券委员会分别发布了针对AlGold Resources Inc.(以下简称AlGold)的停止交易令,原因是该公司未能提交截至2019年12月31日的财年报表。停止贸易令在该公司根据自动互惠立法报告的加拿大每个司法管辖区自动生效。此外,AlGold于2021年2月根据破产和破产法提交了申请。在意向通知的背景下提出的一项提议于2021年3月26日得到债权人的批准和法院的认可。根据这一提议,AlGold成为Aya Gold&Silver Inc.的全资子公司,并从2021年6月11日起不再是报告发行人。在停止交易令发布和申请破产时,西塔罗是阿尔金公司的董事会员。
除上文所述外,于AIF日期及AIF日期前10年内,本公司的董事或行政人员或持有足够数量的本公司证券的股东均不会对本公司的控制权产生重大影响:
(a) | 现在或过去是任何公司(包括本公司)的董事或行政人员,而该人当时是以该身分行事: |
(i) | 是停止交易令或类似命令的标的,或拒绝有关公司获得证券法下的任何豁免的命令的标的,连续30天以上,但上文披露的除外; |
(Ii) | 受以下事件影响:在董事或董事高管不再是董事或董事高管后,该公司成为停止交易或类似命令的标的,或被命令拒绝有关公司根据证券法获得任何豁免,为期连续30天以上;或 |
(Iii) | 在该人不再以该身分行事、破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例作出建议、或受任何法律程序、安排或与债权人达成妥协或与债权人提起任何法律程序、安排或妥协后一年内,或有接管人、接管人或受托人获委任持有其资产;或 |
(b) | 已破产,根据任何与破产或无力偿债有关的法律提出建议,或成为或与债权人提起任何诉讼、安排或妥协,或已被指定接管、接管经理或受托人以持有董事的资产、高级管理人员及股东。 |
惩罚或制裁
于AIF日期及AIF日期前10年内,本公司的董事或高级管理人员或持有足以对本公司的控制产生重大影响的证券的股东均不受以下规限:
(a) | 与证券立法有关的法院、证券监督管理机构或者与证券监督管理机构订立和解协议的处罚、处分; |
(b) | 法院或监管机构施加的任何其他惩罚或制裁,可能被认为对做出合理投资决定的投资者很重要。 |
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利益冲突
本公司或其任何附属公司与董事或本公司或任何附属公司的高管之间并无现有或潜在的重大利益冲突。
审计委员会
根据《国家文书52-110》的规定审计委员会(“NI 52-110”),本公司的审计委员会已通过一份书面章程(“宪章”),列明其授权及责任。《宪章》作为附表“F”附在本AIF之后。
审计委员会目前由凯莉·迪克森、阿尔弗雷多·西洛和David·法雷尔组成。审计委员会的所有成员都是“独立的”和“懂金融的”,符合NI 52-110中赋予这些术语的含义。
与履行审计委员会成员职责相关的审计委员会成员的教育和经验如下:
审计委员会委员 | 学历和经验 |
---|---|
凯莉·迪克森 | Dickson女士是加拿大特许专业会计师、特许会计师(加利福尼亚州注册会计师),拥有超过15年的上市资源公司工作经验。她在西蒙·弗雷泽大学获得了会计学工商管理学士学位。她是Hillcrest Energy Technologies Ltd.和Star Rovales Ltd.的审计委员会主席,曾担任Equinox Gold Corp.业务发展副总裁总裁以及多家矿产勘探和采矿公司的首席财务官。在为上市公司工作之前,迪克森是一家大型审计公司矿业集团的审计经理。 |
阿尔弗雷多·西劳 | 西洛是管理私募股权和房地产基金的投资管理公司Faro Capital的管理合伙人兼董事。此前,他曾在地区投资管理公司Compass Group负责秘鲁业务发展,直至2011年底。作为Compass的首席执行官,Sillau先生积极参与投资基金的构建、推广和管理,管理的资产约为5亿美元。西洛毕业于哈佛商学院。他的背景使他具备所需的经验,以了解和评估本公司所使用的会计原则的一般应用,并了解财务报告的内部控制和程序。 |
David·法雷尔 | 法雷尔是戴维森咨询公司的总裁,这是一家私人咨询公司,为全球中小矿业公司提供咨询服务。他之前在奋进金融管理董事并购业务,在那里他成功地完成了价值250多亿美元的中小自然资源公司的并购交易。在奋进金融12年之前,David是Stikeman Elliott LLP的律师,在温哥华、布达佩斯和伦敦工作。法雷尔先生毕业于不列颠哥伦比亚大学,获得通信学士学位。(荣誉,金融)和法律学士学位,并在不列颠哥伦比亚省和英格兰获得律师资格。此外,他还完成了ICD-ROTMAN董事教育项目,并被授予ICD称号。他的背景使他具备所需的经验,以了解和评估本公司所使用的会计原则的一般应用,并了解财务报告的内部控制和程序。 |
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福图纳银矿公司。
如有需要,本公司的核数师须就核数师在下一财政年度所需的任何预期额外服务预先获得核数委员会的批准。*如年内出现其他服务需求,核数委员会于该等服务开始前于届时预先批准该等服务。
于本公司最近完成的财政年度内,本公司核数师并无根据去最小化非审计服务豁免载于NI 52-110。
在该公司最近完成的会计年度中,该公司的审计师提供了某些非审计服务。审计师在过去两个财政年度收取的费用和自付费用如下:
| 2023 | 2022 |
审计费 | $2,023,738 | $1,654,987 |
审计相关费用 | $6,570 | 6,380 |
税费 | $2,634 | 47,547 |
所有其他费用 | $500 | 无 |
| $2,033,442 | $1,708,914 |
“审计费用”是指为审计公司的综合年度财务报表和审查中期财务报表而收取的总金额。
“审计相关费用”是指与公司财务报表审计或审查的业绩合理相关的担保和相关服务所收取的金额,不在“审计费用”项下列报。收取的费用包括认证服务。
“税费”是为实际或预期交易提供的税务合规和税务建议所提供的专业服务的金额。
“所有其他费用”是不包括在上述类别中的数额。
法律程序
在最近完成的财政年度内,并无任何已知的法律程序涉及超过本公司现有资产10%的金额或其任何物业为标的,或本公司已知拟进行的任何该等法律程序。在最近完成的财政年度内,本公司并未受到任何与证券法例有关的监管处罚或制裁,或法院或监管机构施加的任何监管处罚或制裁,Fortuna亦未于最近完成的财政年度内订立任何与证券法例有关的和解协议。
转让代理和登记员
普通股在加拿大的多伦多证券交易所和美国的纽约证券交易所上市交易。这些债券仅在多伦多证交所上市交易。该公司普通股和债券的转让代理和登记人是ComputerShare Trust Company,其办事处设在温哥华、不列颠哥伦比亚省和多伦多。*本公司在美国的普通股联席转让代理和登记人为ComputerShare Trust Company,N.A.,其位于科罗拉多州戈尔登的办事处。
材料合同
除本AIF所披露及本公司在正常业务过程中所订立之合约外,并无对本公司有重大影响之合约,且该等合约乃于
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截至2023年12月31日的最近完成的财政年度或最近完成的财政年度之前的,但在本AIF日期仍然有效。
专家的利益
审计师
2023年财务报表已由毕马威有限责任公司审计,载于其独立注册会计师事务所的报告中。毕马威会计师事务所为本公司的独立注册会计师事务所,彼等已就本公司确认,根据加拿大相关专业团体及任何适用法律或法规所订相关规则及相关诠释的涵义,彼等为独立会计师,且根据美国所有相关专业及监管标准,彼等为本公司之独立会计师。
合格人员
S技术报告
保罗·韦登、埃里克·查普曼、劳尔·埃斯皮诺莎、马蒂厄·F·韦莱特和保罗·克里德尔(“S技术报告作者”)均为NI 43-101定义的合格人员,他们编写了S技术报告,并于2024年2月16日提交给公司。“请看”附表“A”--物质矿产--科特迪瓦S埃格拉矿”.
据本公司所知,于S技术报告日期及本报告日期,S技术报告作者每人直接或间接持有不足1%的已发行普通股。*S技术报告作者均未在公司财产中获得直接或间接权益。
Yaramoko技术报告
Paul Weedon、Matthew Cobb、Raul Espinoza和Paul Criddle(“Yaramoko技术报告作者”)均为NI 43-101定义的合格人员,他们准备了Yaramoko技术报告,该报告由公司于2023年3月24日在SEDAR+上提交。请参阅“附表“B”-材料矿物特性-布基纳法索Yaramoko矿”.
据本公司所知,于Yaramoko技术报告日期及本报告日期,Yaramoko技术报告作者每人直接或间接持有不到1%的已发行普通股。*Yaramoko技术报告作者均未在公司财产中获得直接或间接权益。
Lindero和Arizaro技术报告
埃里克·查普曼、劳尔·埃斯皮诺莎、马修·韦莱特和德米特里·托尔斯托夫(“Lindero和Arizaro技术报告作者”)均为NI 43-101定义的合格人员,他们编写了Lindero和Arizaro技术报告,该报告由公司于2023年3月28日在SEDAR+上提交。请参阅“附表“C”-材料矿物特性-阿根廷林德罗矿”.
据本公司所知,截至Lindero和Arizaro技术报告的日期,Lindero和Arizaro技术报告的作者每人直接或间接拥有不到1%的已发行普通股。*Lindero和Arizaro技术报告的作者都没有在公司的财产中获得直接或间接的利益。
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圣何塞技术报告
Eric Chapman、Paul Weedon、Raul Espinoza、Mathieu F.Veillette和Patricia Gonzalez(“圣何塞技术报告作者”)都是NI 43-101定义的合格人员,他们准备了圣何塞技术报告,该报告由公司于2024年3月8日提交给SEDAR+。“请看”附表“D”-材料矿物特性-圣何塞矿,墨西哥”.
据本公司所知,截至圣何塞技术报告发表日期及本报告日期,每位圣何塞技术报告作者直接或间接拥有不到1%的已发行普通股。*圣何塞技术报告作者中没有人在公司的财产中获得直接或间接的利益。
Caylloma技术报告
Eric Chapman、Paul Weedon、Raul Espinoza、Mathieu F.Veillette和Patricia Gonzalez(“Caylloma技术报告作者”)均为NI 43-101定义的合格人员,他们准备了Caylloma技术报告,该报告由公司于2024年2月16日提交给SEDAR+。“请看”附表“E”-材料矿物特性-秘鲁卡洛马矿”.
据本公司所知,于Caylloma技术报告日期及本报告日期,Caylloma技术报告作者每人直接或间接拥有不到1%的已发行普通股。*Caylloma技术报告作者均未在公司财产中获得直接或间接权益。
年度信息表
本公司技术服务部的埃里克·查普曼高级副总裁是NI-43-101定义的合格人员。据本公司所知,截至本文日期,Eric Chapman直接或间接拥有不到1%的已发行普通股。*Eric Chapman并未收到本公司财产的直接或间接权益。
附加信息
其他资料,包括董事及高级管理人员的薪酬及负债、本公司证券的主要持有人及根据股权补偿计划获授权发行的证券,载于本公司最近一次股东周年大会的管理资料通函。其他财务信息在2023年财务报表和2023年MD&A中提供。上述披露文件以及与公司相关的其他信息可在SEDAR+www.sedarplus.ca和Edga www.sec.gov上查看。
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附表“A”
材料特性
科特迪瓦S·盖拉矿
以下是题为“S科特迪瓦金矿”的技术报告(“S技术报告”)的摘要,该报告的生效日期为2023年12月31日,由MAIG Paul Weedon、Eric Chapman、P.Geo、Raul Espinoza、FAusIMM(CP)、Mathieu F.Veillette、P.Eng和FAusIMM Paul Criddle编写。本摘要受S技术报告中所述的某些假设、限制和程序的约束,并受S技术报告全文的限制。S技术报告的全文可在SEDAR+www.sedarplus.ca上查看,并通过引用并入本AIF,也可在EDGAR上提交美国证券交易委员会(www.sec.gov)。此处使用的、未另行定义的已定义术语和缩写应具有《S技术报告》中赋予此类术语的含义。
1.1 | 引言 |
福图纳银矿公司(福图纳)编制了一份关于位于科特迪瓦沃罗巴区沃罗杜古地区的S金矿(“S金矿或S埃格拉项目”)的技术报告(“报告”)。
S露天金矿由RoxGold Sango S.A.(RoxGold Sango S.A.)运营,RoxGold Sango S.A.(RoxGold Sango)是Fortuna的一家间接拥有90%股份的子公司,科特迪瓦政府持有剩余10%的权益。
该报告披露了该项目最新的矿产资源和矿产储量估计。
除非另有说明,否则成本以美元计算。
1.2 | 物业描述、位置和访问权限 |
S矿位于阿比让约500公里处,通过主要公路通往S埃拉镇。露天矿由RoxGold Sango管理。该作业的地面基础设施相对较小,主要包括选矿厂、发电站、水储存设施、尾矿储存设施(TSF)、垃圾场、库存和车间设施。Antenna、Ancien、Agti、Boulder、Koula和Sunbird矿藏的露天矿坑由未密封的道路连接起来。位于矿区的其他建筑包括办公室、食堂、实验室、岩心录井和岩心存储仓库。
RoxGold Sango持有勘探许可证(638号Permis de Recherche Miniére)和开采许可证(56号Permis d‘Developing Minière)。
Permis de Recherche Miniére No.638是RoxGold Sango行使的第二次续签许可证,为期三年,已于2023年7月20日提交申请,等待部长签署。许可证覆盖范围为270.1公里2.
在满足最低支出要求的情况下,科特迪瓦的勘探许可证可自动获得续期申请,续期申请为期两年,每次为期三年,第三个特别期限不超过两年。
除了2020年9月22日获得的环境许可证外,开采许可证(第56号开采许可证)于2020年12月9日由部长会议颁发,并由科特迪瓦总裁签署为法令(第2020-960号法令)。这张许可证的面积为353.6公里。2有效期为10年。许可证此后可连续续期10年。所有的存款都在这张许可证上。
S煤矿全年都可以通过公路车辆到达。柏油化的国家公路方便了阿比让、亚穆苏克罗和最近的主要城镇S(人口约65,000)之间的交通运输。从S起,未封闭的道路提供了通往富约村(人口约3 000人)的矿井通道。
该项目位于萨赫勒大草原南缘的热带大草原气候区域内。这个气候带的特点是平均气温高,雨季和旱季分明。S矿区的年平均气温为25.3摄氏度,年平均降雨量为1 268毫米。八月和九月是一年中最潮湿的月份。采矿作业全年进行。
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S项目位于森林覆盖较低的丘陵地带,平均海拔347m。该地区的植被是热带大草原林地。S项目周围地区广泛种植腰果,少量种植可可。
1.3 | 历史 |
S许可证(第252号Permis de Recherche Miniére)于2012年2月授予科特迪瓦当地公司Geoservices CI。该项目随后于2012年底移交给科特迪瓦当地的一家合资公司--蒙特·富伊姆巴资源公司(Mont Fucimba)。2013年,许可证被转让给阿波罗联合有限公司(Apollo),后者是Mont Fuimba 51%的股东,Geoservices CI持有剩余49%的权益。2016年2月,阿波罗宣布签署了纽克雷斯特矿业有限公司(纽克雷斯特)为S·盖埃拉项目签署的期权购买协议。Newcrest于2016年10月19日获得了相邻的许可证(Permis de Recherche Miniére No.638)。2017年2月,许可证转让给Newcrest的全资子公司LGL Explore CI S.A.。2019年4月,RoxGold Inc.(RoxGold)通过收购LGL Explore CI S.A.从Newcrest手中收购了S·盖拉项目。2021年7月,RoxGold被Fortuna收购。
2020年7月23日,RoxGold通过其全资拥有的当地实体LGL Explore CI SA提出了开采许可证申请(开采许可证,第56号)。56号采矿权有效地取代了第252号采矿权。LGL Explore CI SA随后根据2021年5月25日的部长令将第56号开采许可证转让给RoxGold Sango。
在此之前,有证据表明,许可证编号252中包含的土地由兰德黄金资源公司(RandGold)持有,阿波罗发布的新闻稿提到,兰德黄金公司在当前许可证限制内完成了对Gabbro、Porphy和Agti勘探前景的挖掘。
RoxGold Sango于2021年9月开始建设该矿,2023年4月开始投产,2023年5月24日开始第一次倒金。
1.4 | 地质背景、成矿作用与矿床类型 |
S项目位于西非克拉通古元古代(Birimian)Baoule-Mossi域内。在Baoule-Mossi域的双叠纪岩石中识别出两个火山作用/沉积旋回;每个旋回之后都有一个造山期,共同被描述为鄂本纪造山运动,其年代为2.19-2.08Ga。Baoule-Mossi域的岩石主要是多相花岗岩类,火山沉积序列形成了花岗岩-绿岩地体。第一个沉积造山旋回(Eburian 1)描述为火山和火山碎屑岩的堆积,然后是早期花岗岩类的侵入。在经历了一段抬升和剥蚀期之后,鄂本纪2旋回被描述为以塔尔克瓦统的砂质沉积为主的蒙丹内部盆地的充填。
Antenna矿床赋存于鄂本纪第1期沉积的绿岩包中,由(西向东)超镁铁质挂墙组成,推测它与层间长英质火山碎屑岩包和流条带状流纹岩单元接触,然后与镁铁质(玄武岩)底盘单元接触。镁铁质/超镁铁质单元与长英质组合之间的断裂接触汇聚在矿床的南部,形成楔形的长英质组合。
Antenna矿床被认为是造山成矿型金矿系统的一个例子,赋存于脆韧性石英-钠长石脉网中,主要包含在流动带状流纹岩单元中。网状矿脉的宽度与赋存它的流纹岩单元的宽度大致成比例(约3-40米),延伸的走向长度约为1350米。赋存矿化的网状矿脉显示两个主要方向:陡峭的东倾和陡峭的西倾。西倾陡峭方向的矿脉从褶皱到未变形不等,而东倾方向的矿脉则可能有不同程度的成束到未变形。这一证据表明,在沿区内主要断裂构造的西、东运动过程中,脉组发生了同形变侵位。矿化以游离金的形式出现,与黄铁矿和磁黄铁矿共生。与该矿化组合相关的蚀变组合从近端强烈的硅钠长石±黑云母±绿泥石蚀变,到中段的硅钠长石-绢云母+绿泥石组合,到更远端的绢云母-碳酸盐(铁沸石/方解石)和碳酸盐-磁铁矿组合。在近蚀变带中,硫化物矿物以黄铁矿为主,伴生高品位矿化;硫化物矿物学以磁黄铁矿为主,以中远组合为主,伴生低品位金矿化。
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古矿床与东域内解释的D2左行剪切带有关,非正式地称为古剪切。寄主岩性包括(自西向东)绿泥质枕状玄武岩下盘被片理/剪切拉斑玄武岩单元覆盖,后者又被第二个绿泥质枕状玄武岩挂墙单元覆盖,后者逐渐演变为较粗粒的斑状玄武岩单元。通常狭窄的石英-长石-黑云母斑岩横切并侵入所有其他岩性,被解释为晚期侵入岩。
库拉和太阳鸟两个矿藏都与古库拉矿藏位于同一套镁铁质岩石中,非正式地称为古库拉走廊。与古人相似,库拉和太阳鸟都赋存于更广泛的枕状玄武岩序列中的强烈片理/剪切拉斑玄武岩单元中。
在古、库拉和太阳鸟矿床中,重要的矿化仅限于活性较强的拉斑玄武岩单元,在强脆-韧性角砾岩和剪切带中最为发育,具有选择性的绢云母±硅质蚀变和强烈的石英和石英-碳酸盐脉。矿化以游离金的形式赋存,主要以乳白色石英脉微裂隙中的小颗粒形式存在,古时与黄铁矿和少量磁黄铁矿共生,在库拉倾向于以磁黄铁矿为主。侵入拉斑玄武岩的长英质斑岩的边缘,以及这些斑岩内角砾化和脉状增加的地带,一般也发育较低品位的矿化。
博尔德和阿古提矿床都位于一条独特的北向岩石构造走廊内,这条走廊从南部的博尔德延伸到北部的加布罗探矿。区域填图已确定了广泛的枕状玄武岩和夹层玄武岩沉积,西侧是一个不连续的辉长岩单元和区域广泛的辉绿岩序列。玄武岩单元广泛受石英-长石-黑云母斑状长英质侵入岩侵位。
博尔德和阿古提远景的金矿化与强烈叶理或糜棱岩化的石英/石英-碳酸盐脉状玄武岩和长英质侵入体的边缘有关。一般情况下,低品位矿化发生在长英质侵入体内部,在那里它们是角砾状或广泛脉状的。最高的金品位通常与北-东北-北西向构造的交汇处相关。矿化以游离金的形式赋存于乳白色石英脉网络中,与面理或石英/石英碳酸盐脉状控制的黄铁矿和少量磁黄铁矿共生。
1.5 | 勘探、钻探和取样 |
兰德金(2012年前)、阿波罗(2012-2016)、纽克雷斯特(2016-2017)和罗克斯戈德桑戈(2019年起)进行了勘探。
勘探活动包括建造一个40人的勘探营地和岩心储存/记录设施,地质测绘,购买和解释航磁数据,土壤、壕沟和手工倾倒取样,以及空气芯(AC)和反循环(RC)钻探。南非Xcalbur航空地球物理有限公司于2019年12月和2020年1月在项目区进行了一次航空磁测,其结果用于进一步加强对矿化控制的前瞻性制图和构造认识。
截至报告生效日期,自RoxGold Inc.‘S于2019年4月从Newcrest收购Séguéla项目以来,RoxGold Sango已经完成了248,483米的RC和岩心钻探(DD)。RoxGold Sango在发现新的前景时,正在进行整个项目区的AC和RC勘察钻探计划。为了提高可信度,并为冶金和岩土测试提供合适的样品,将通过额外的钻探来推进那些显示出合适矿物连续性和品位的勘探区。已推进到资源定义(RC和DD)钻探的项目包括Antenna、Ancien、Agti、Boulder、Koula和Sunbird矿藏。岩心钻探通常使用HQ尺寸的岩心(直径63.5 mm),直到达到最终的井深。-如果遇到恶劣的地面条件,可能很少需要减小到NQ(直径47.6毫米)。使用Reflex仪器设备以12米的间隔监测井下偏差,然后以30米的间隔监测井下偏差。岩心回收率较高,平均为99%,反映了寄主岩性的良好性质。
钻杆测量使用的是基于现场的差动全球定位系统(DGPS)仪器,该仪器已与区域大地测量系统进行了校准。
井下测量一般使用Reflex EZ-Gyro井下相机,保留Reflex EZ-Sort作为备份和测量检查目的。仪器由钻井承包商提供,并在现场使用之前进行了校准。
通常以25至30米为中心的模式钻探DD孔,以支持潜在的分类,如指示矿产资源和大约50米中心的推断矿产资源。
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岩芯取样由RoxGold Sango人员进行。从钻探现场,岩芯被卡车运送到RoxGold现场办公室的一个安全测井设施,在那里由一名地质学家拍摄和记录。根据地质学家的判断,从预期截距以外的可见蚀变或脉状带采集样本时,采用了选择性采样。除发生重大地质变化的地方外,所有岩心的取样间隔均为1.0m。用电动岩锯将岩芯纵向切成两半。一半的样本被放在一个贴着标签的塑料样品袋里。剩下的一半被送回核心盒存档。然后将样品插入编织的聚丙烯袋中,然后用卡车将其运送到制备和分析实验室。
RoxGold Sango于2019年实现了登录Maxwell LogGeneral数据捕获软件,通过下拉菜单和预设代码实现了对日志数据的直接捕获和可追溯,以促进数据卫生。在2019年之前,所有的记录都是在导入数据库之前预先设定的EXCEL电子表格中。现场高级地质小组定期对测井数据和相关模型解释进行审查,并在每次QP现场访问时进行。
样本被提交给亚穆苏克罗的肌萎缩侧索硬化症实验室(ALS)进行准备和分析。ALS收到的岩心样品通过摆动颚式破碎机通过一次粉碎,达到>70%通过85%通过75微米的过程。然后将纸浆卷在塑料板上进行均化,并取一等分装入一个纸Geochem袋(约200克)。
亚穆苏克罗实验室准备好的样本随后通过商业快递运往位于布基纳法索瓦加杜古或加纳库马西的ALS分析设施。
提交化验的样品由ALS通过使用原子吸收光谱分析(ALS代码Au-AA24)完成的50g装药的火焰化验进行分析。返回>10,000 ppb Au的样品通过50g加料的重量分析(ALS代码Au-GRA22)进行重新分析。自2019年12月起,所有在钻孔记录中记录有可见金的样品,或从常规火法分析中返回>50,000 ppb金的样品,也都通过屏幕火法分析技术(ALS代码Au_SCR24-106微米金属屏幕)进行分析,以确定粗组分与细组分中金的存在百分比。这些分析技术被认为是完全适用于矿化类型的。截至有效报告日期的屏幕火灾分析结果表明,与初级火灾分析具有合理的相关性。
肌萎缩侧索硬化症实验室独立于RoxGold Sango。ALS根据其从事的活动最相关的质量认证标准保持认证,即用于调查/检查活动的ISO9001:2015年和用于实验室分析的ISO 17025:2005UKAS REF 4028。除S矿最初的样品收集、拆分和装袋外,RoxGold Sango的工作人员及其顾问和承包商没有参与实验室样品的准备和分析。
化验数据以Microsoft Excel和pdf格式从实验室以电子方式报告,并在验证后与相应的化验证书一起输入数据库。
质量保证/质量控制(QAQC)计划包括建立适当的程序和例行插入认证标准物质(CRM)、空白和复制品,以监测采样、样品制备和分析过程。对QAQC数据的评价表明,分析数据具有足够的准确性和精确度,可以支持矿产资源和储量估算。
1.6 | 数据验证 |
RoxGold Sango的员工遵循一套严格的数据存储和验证程序,每月进行数据验证。该行动雇用了一名数据库管理员,负责监督数据输入、核查和数据库维护。另有一名数据库审计员负责每季度对数据库进行一次详细的独立审查,并向《财富》管理部门提交一份详细说明审查结果的报告。发现的任何问题都会立即由管理员解决。
用于矿产资源评估的数据存储在商业的SQL数据库系统DATHIDED中,该系统存储与采矿相关的数据和与钻探相关的结果(勘探和加密钻探)。
作为2023年矿产资源估算的一个组成部分,数据库管理员于2023年6月对该数据库进行了初步验证。该数据库具有一系列自动导入、导出和验证
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将潜在错误降至最低的工具。在与数据库的分析过程中发现的任何不一致都已更正,然后以Microsoft Access格式提交给QP,供2023年6月30日进行最终审查。
此外,QP还通过检查选定的钻芯进行了数据核实,以评估矿化的性质,确认地质描述,以及检查Antenna矿床露天开采井的地质和矿化情况。
生成了一系列平面图和剖面图,展示了RoxGold Sango地质和勘探部门的岩性和矿化解释,并由QP进行了审查。
Veillette先生对TSF、水管理、废物倾倒场和露天矿岩土/水文方面进行了内部审计。Veillette先生认为,岩土工程和水文地质研究的水平足以支持对矿物储量和矿产资源的估计。
Criddle先生回顾了由多个阶段测试工作组成的广泛的冶金调查,此外,他还亲自参与了Séguéla矿的开发和建设。Criddle先生认为,经测试的Séguéla冶金样品和目前在该厂处理的矿石在品位和冶金反应方面代表了整个矿体。在冶金回收率方面,不同矿床之间的差异很小。
合格投资者协会认为,对RoxGold Sango收集的数据进行的数据核查程序足以支持S金矿的地质解释、分析和数据库质量以及矿产资源和矿产储量评估。
1.7 | 选矿和冶金试验 |
2018年,前所有者Newcrest对SGDD001钻孔的61个样本进行了一轮渗漏分析测试工作。对样品集(标称1公斤样品的浸出测试使用四个小时的瓶子卷)的Leachwell测试与火法测试的比较表明,结果几乎是1:1相关。这被用来得出结论,该材料是非耐火的,因此适合标准的碳浸出(CIL)处理进行提取。
RoxGold监督了澳大利亚珀斯的ALS冶金分析实验室在2019年至2023年期间对Antenna、Agti、Boulder、Ancien、Koula和Sunbird矿藏的代表性样品进行的冶金测试工作。执行了7个测试工作计划。
由于Antenna矿藏拥有大部分的估计矿产储量,而这些矿石将是矿山寿命计划(LOMP)中预计的主要磨矿原料。因此,对这一矿化进行了更全面的审查,并作为选矿设计标准的基础。试验工作包括粉碎试验、矿头分析、矿物学分析、磨矿设施试验、重力金回收和氰化物浸出试验、浮选试验、碳吸附试验、吸氧试验、洗片试验、氰化物解毒试验、沉降和流变性试验以及酸性矿山废水试验。
测试样品的平均粘结棒和球磨机工作指数分别为21.8kWh/t和19.7kWh/t。
试验工作表明,浸出基本在24小时内完成,所测试的矿石没有明显的预浸或难熔特征。此外,它还表现出快速的初始浸出速度,80%以上的阶段萃取在氰化前两小时内完成。在结合重力回收和在浸出期间提高溶解氧水平的试验中,金的回收率达到了最高水平。
所有矿藏测试的矿石均表现出一定程度的研磨敏感性,所有提取测试工作的最佳研磨粒度选择为75微米。该方案的结果是非常令人鼓舞的,表明矿石的自由磨浸动力学良好,总回收率平均为94.5%。
该加工厂采用单段半自磨(SAG)流程,然后对重力尾矿进行重选和氰化处理。
QP认为,以3.06克/吨的平均黄金品位计算,黄金平均回收率可达94.5%。
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1.8 | 矿产资源量估算 |
RoxGold Sango在QP的监督下,已根据截至2023年6月30日的钻孔数据和截至2023年12月31日的报告完成了Antenna、Ancien、Agti、Boulder、Koula和Sunbird矿藏的矿产资源评估,并考虑到截至目前的生产相关消耗。
矿产资源按2014年CIM定义标准现场报告,不包括转换为矿产储量的矿产资源。不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。矿产资源摘要载于表1。
表1:截至2023年12月31日的矿产资源
指示矿产资源 | 齿数(克/吨金) | 公吨(公吨) | Au(克/吨) | Au(Koz) | |
露天矿 | 天线 | 0.55 | 1.33 | 1.32 | 57 |
刺参 | 0.65 | 0.30 | 1.69 | 16 | |
古人 | 0.65 | 0.19 | 2.79 | 17 | |
库拉 | 0.60 | 0.05 | 5.84 | 10 | |
博尔德 | 0.60 | 0.43 | 1.13 | 16 | |
太阳鸟 | 0.55 | 0.55 | 1.77 | 31 | |
总计 | 0.55–0.65 | 2.86 | 1.60 | 147 | |
地下 | 古人 | 2.40 | 0.19 | 3.79 | 23 |
库拉 | 2.40 | 0.04 | 4.54 | 7 | |
太阳鸟 | 2.40 | 1.56 | 4.05 | 203 | |
总计 | 2.40 | 1.80 | 4.03 | 233 | |
指示矿产资源总量 | 4.66 | 2.54 | 381 | ||
| | ||||
推断的矿产资源 | 齿数(克/吨金) | 公吨(公吨) | Au(克/吨) | Au(Koz) | |
露天矿 | 天线 | 0.55 | 1.73 | 1.61 | 90 |
刺参 | 0.65 | 0.05 | 1.53 | 2 | |
古人 | 0.65 | 0.02 | 0.89 | 1 | |
库拉 | 0.60 | 0.37 | 4.44 | 53 | |
博尔德 | 0.60 | 0 | - | - | |
太阳鸟 | 0.55 | 0.02 | 2.29 | 2 | |
总计 | 0.55–0.65 | 2.19 | 2.09 | 147 | |
地下 | 古人 | 2.40 | 0.15 | 3.82 | 19 |
库拉 | 2.40 | 0.29 | 3.24 | 30 | |
太阳鸟 | 2.40 | 0.42 | 3.62 | 49 | |
总计 | 2.40 | 0.86 | 3.53 | 98 | |
推断矿产资源总量 | | 3.05 | 2.50 | 245 |
备注:
● | 矿产资源按2014年CIM定义标准就地报告。 |
● | Eric Chapman先生,P.Geo.,是负责矿产资源的合资格人员,也是Kenda Silver Mines Inc.的全职员工。 |
● | 矿产资源报告截至2023年12月31日。 |
● | 矿产资源按100%的基准进行报告。Kenda持有Séguéla金矿90%的权益。其余10%的权益由科特迪瓦政府持有。 |
● | 矿产资源的报告不包括那些被修改以产生矿产储量的矿产资源。不属于矿产储量的矿产资源并不具有经济可行性。 |
● | 据报告,可能适用于露天采矿方法的矿产资源的黄金临界品位为:Antenna和Sunbird,Koula和Boulder,0.60 g/t,Ancien和Agadium,0.65 g/t。 矿产资源被限制在优化的矿井壳内。 |
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● | 根据分段采矿法,MSO形状的黄金截止品位为2.4g/t Au,报告了可能适合地下采矿方法的矿产资源。 |
● | 矿产资源以每盎司1,840美元的金价为基础。 |
● | 所有数字都经过四舍五入,以反映估计数的相对准确性,由于四舍五入,总数可能无法相加。 |
可能影响矿产资源评估的因素包括:
● | 金属价格和汇率假设。 |
● | 更改用于估计含金量的技术投入(例如,散装密度估计、品位内插方法)。 |
● | 地质解释的变化(例如,矿化后的岩脉和构造偏移,如断层和剪切带)。 |
● | 手工采矿活动造成的额外消耗超出了已查明并未列入估计数的活动。 |
● | 改变岩土和采矿假设,包括最小采矿厚度;或应用替代采矿方法。 |
● | 如果某些领域的冶金回收率小于或大于当前的假设,对加工厂回收率估计的变化。 |
● | 《采矿公约》的最终谈判条款。 |
● | 政府法规的变化。 |
● | 对环境、许可和社会许可假设的更改。 |
Antenna、Ancien、Agti、Boulder、Koula和Sunbird矿藏的矿产资源评估纳入了迄今为止来自RC和DD孔的数据,其中包括925个孔的130,566.75米钻探。在模型区域内,钻孔间距的名义范围为50x50m到25x25m。
Antenna、Ancien、Koula和Sunbird型号是使用Datmine Studio RM软件构建的。Agti和Boulder模型是使用LeapFrog Geo和Datmine Studio RM软件开发的。在矿化的线框内,所有来自钻孔的金分析结果被合成成1米的间隔。基于对统计数据群体中的黄金品位离群值的分析,对各个领域进行了顶切。
使用Snowden Supervisor软件进行地质统计勘探数据分析、变异函数建模和矿产资源模型验证。
矿产资源模型的金品位是使用普通克立格法和距离反比加权法相结合的方法进行估计的,并使用多遍方法向模型提供信息。通过分段比较和包含传统验证方法的统计方法,如条带图比较每个矿床的合成和区块模型值,直观地验证了品位估计。
模型和钻孔数据使用WGS84(区域29N)坐标系。Antenna、Ancien、Koula和Sunbird区块模型使用5x5x5m的母单元大小,沿纵轴方向不同,以最好地与矿化的走向保持一致,并使用子单元来确保域线框的准确填充。Agti和Boulder矿床在各自的XYZ轴上分别使用了2.5x5x5m和3.5x5x5m的母单元,为模拟的矿化矿脉提供了足够的体积分辨率。在估计了黄金品位并将密度分配给子单元模型后,将区块规则化为父单元大小,以表示计划的选择性采矿单元(SMU)大小。
根据所归属的氧化状态和岩性单元为矿产资源模型赋值,矿化以其主要宿主的密度赋值。密度为1.8吨/米3被分配给被输送和冲积的沉积物,范围为1.8-2.5吨/米3属于氧化风化剖面,范围为2.7-3.2吨/米3被指定为新的岩性。
矿产资源评估报告受到Deswik中生成的矿坑优化的限制,并基于以下参数:
● | 假设金价为1,840美元/盎司。 |
● | 加工回收率为94.5%。 |
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● | 氧化物材料的总倾斜角为36.8°,过渡材料为44.2°,新鲜材料为51°,但太阳鸟材料的倾斜角为36.8°,过渡材料为36.5°,新鲜材料为50°。 |
● | 基于从矿坑到加工设施的距离,平均采矿成本为3.12美元/吨。 |
● | 平均总加工成本(包括G&A)为24.25美元/吨。 |
● | 销售成本,包括: |
o | 6%的特许权使用费。 |
o | 炼油和运输成本为7.00美元/盎司,偿还率为99%。 |
根据以下标准的分析,矿产资源模型被分为指示矿产资源类别和推断矿产资源类别:通知估计的样本数量、样本间距、平均样本距离、克里格法效率和回归输出的斜率、钻孔和样本QAQC阈值、对模型解释的地质置信度、品位连续性和每个矿床的地质理解水平。
1.9 | 矿产储量估算 |
矿产储量估算的生效日期为2023年12月31日,并使用2014年CIM定义标准进行报告。
矿产储量是根据最终矿坑设计中的指示矿产资源量转换为可能矿藏储量而计算的,最终矿坑设计以露天矿场优化产生的最终矿坑壳为指导,金价为1,600美元/盎司Au。每个矿床都经过了矿坑优化、详细的矿山设计、矿山调度和现金流分析,证明了支持矿产储量估计的技术上可实现和经济上可行的矿山计划。据报告,矿产储量包括采矿稀释和采矿回收,将区块模型正规化到适当的SMU大小。
已探明的矿产储量估计为库存材料。所有推断矿产资源均被视为不产生收入的废石。可能适用于地下采矿方法的矿产资源尚未转换为矿产储量,因为需要进行额外评估,以确认对应用于报告的修正因素的合理信心。
根据2014年CIM定义标准,在向加工厂交付矿物时,表2报告了矿物储量。
表2:截至2023年12月31日的矿产储量
位置 | 久经考验 | 很有可能 | 经过验证的和可能的 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
公吨 (公吨) | 等级 (g/t Au) | 金属 (000盎司) | 公吨 (公吨) | 等级 (g/t Au) | 金属 (000盎司) | 公吨 (公吨) | 等级 (g/t Au) | 金属 (000盎司) | |
库存 | 0.44 | 2.06 | 29 | - | - | - | 0.44 | 2.06 | 29 |
天线 | ‐ | ‐ | ‐ | 4.35 | 2.30 | 321 | 4.35 | 2.30 | 321 |
库拉 | ‐ | ‐ | ‐ | 1.45 | 5.77 | 268 | 1.45 | 5.77 | 268 |
古人 | ‐ | ‐ | ‐ | 1.81 | 3.80 | 221 | 1.81 | 3.80 | 221 |
刺参 | ‐ | ‐ | ‐ | 0.90 | 2.39 | 70 | 0.90 | 2.39 | 70 |
博尔德 | ‐ | ‐ | ‐ | 0.71 | 1.73 | 39 | 0.71 | 1.73 | 39 |
太阳鸟 | - | - | - | 2.10 | 3.04 | 206 | 2.10 | 3.04 | 206 |
总计 | 0.44 | 2.06 | 29 | 11.33 | 3.09 | 1,125 | 11.76 | 3.05 | 1,154 |
备注:
· | 矿产储量在交付至加工厂时使用2014年CIM定义标准报告。 |
· | Raul Espinoza先生,P. Eng.,是负责矿产储量的合格人员,也是Kenda Silver Mines Inc.的全职员工。 |
· | 矿产储量报告截至2023年12月31日。 |
年度信息表 | Séguéla技术报告 页面|a—8 |
福图纳银矿公司。
· | 矿产储量是100%报告的。福图纳持有S金矿90%的权益。*其余10%的权益由科特迪瓦国家持有。 |
· | 据报道,Antenna的黄金品位下限为0.65g/t,Agti为0.72g/t,Boulder为0.69g/t,Koula为0.66g/t,Antenen为0.73g/t,Sunbird为0.66g/t。*该估计基于金价为1,600美元/盎司、冶金回收率为94.5%、露天采矿成本为3.12美元/吨、加工成本为15.42美元/吨以及G&A成本为8.83美元/吨。 |
· | 总的倾斜角度:氧化物材料为36.8°,过渡材料为44.2°,新鲜材料为51°,但Sunbird使用的倾斜角度为36.8°,过渡材料为36.5°,新鲜材料为50°。 |
· | 通过将块体模型规则化到适当的选择性开采单元(SMU)块体大小,报告了矿产储量,并用采矿贫化和采矿回收的修正系数表示。 |
· | 每个矿床都经过了矿坑优化、详细的矿山设计、矿山调度和现金流分析,证明了支持该矿产储量的技术上可实现和经济上可行的矿山计划。 |
· | 所有数字都经过四舍五入,以反映估计数的相对准确性,由于四舍五入,总数可能无法相加。 |
可能影响矿产储量估计的因素包括:ff
· | 金属价格和汇率假设。 |
· | 冶金回收率假设的变化。 |
· | 对用于推导适用于用于约束估计的露天采矿方法的可开采形状的输入假设进行修改。 |
· | 预测稀释和采矿回收假设的变化。 |
· | 对应用于预估的截止值的更改。 |
· | 岩土、水文地质和采矿方法假设的变化。 |
· | 《采矿公约》的最终谈判条款。 |
· | 对环境、许可和社会许可假设的更改。 |
1.10 | 采矿方法 |
六个矿藏:天线、古董、阿古提、博尔德、库拉和太阳鸟计划在LOMP开采。整体采矿及生产策略是维持矿石吨,以达到1.46 Mtpa的年产能,到2026年增至1.57 Mtpa,并根据该厂的品位、营运要求、工厂产能及材料特性,对矿坑阶段及加工饲料进行排序。根据采矿计划,在剩余的7.5年矿山寿命内,该厂可获得1.2万吨黄金,平均为3.06克/吨。
采矿活动是通过采矿承包商进行的,并使用常规的钻探、爆破、装载和运输采矿方法。钻探和爆破用于处理氧化物、过渡性和新鲜的矿石材料和废料,然后在矿坑内进行常规的卡车和挖掘机作业,以移动矿石和废料。一些氧化物材料被假定为自由挖掘,但通常使用钻孔和爆破。根据采矿设备的能力,采出矿石和废料的台阶高度假设为5m,分两次2.5m的挖掘分段进行。在可能的情况下,在高废料剥离矿坑阶段,将在与已知矿化适当的距离处使用10米台阶高度。
采矿费用和设备所需经费是根据与采矿承包商Mota-Engil签订的现有采矿合同计算的。采矿计划包括2024年较低的采矿率,总采矿量为590万立方米/年,2025年总采矿量将随着磨矿给料需求和剥离比率的增加而增加。为满足2024年采矿计划所需的初始采矿设备是一台200t挖掘机、一到两台120t挖掘机、一台80t挖掘机和8到10辆90t牵引车。为满足2025年至2031年的采矿时间表,需要额外的采矿设备,包括额外的200吨挖掘机和额外的6至8辆90吨的牵引车。2024年以后的年采矿率在2026年达到1000万立方米的峰值。将在所有现役矿坑之间使用和调度公共设备池,以便最大限度地减少矿坑之间的移动。
RoxGold Sango将在最初5.5年的运营中使用一家采矿承包商。之后,根据矿山寿命的延长,采矿作业将过渡到业主运营模式,或者保留承包商作为操作员。
根据坑道优化的结果准备了详细的坑道阶段设计,并纳入了适当的墙角、土工护堤、最小采矿宽度和具有足够宽度的设备入口坡道。
年度信息表 | S技术报告,首页|A-9 |
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被选中了。在考虑到地表水排水以及现有和规划的基础设施位置的情况下,为每个露天矿设计了废物倾倒场,目的是最大限度地减少将废物从露天矿运往邻近地面废物倾倒场的运输距离。垃圾场的设计采用了37度细沟和每10米垂直15米的护堤,以实现与关闭时修复的垃圾场的要求一致的占地面积。
总共设计和安排了15个采矿阶段,包括最终矿坑设计中的单个矿坑或矿坑阶段。采矿时间表对矿坑阶段进行排序,以便在可行的情况下开采矿产储备内的ROM型矿石材料,以便及早瞄准品位较高的矿石和较低的条带比率,并平衡植物饲料需求和材料特性类型。
1.11 | 加工和回收方法 |
处理设施包括单级一次破碎/SAG磨矿粉碎电路,矿化材料通过停机坪供料器从ROM型矿仓中取出,通过振动灰筛剥皮,过大的矿料直接报告给卸料输送机,过大的矿料报告给主要的颌式破碎机,以便进一步细化。所有粉碎和剥皮的材料都被输送到调压箱。粉碎的矿石和水被输送到磨坊。
磨机采用水力旋流器闭路运行,旋流器底流向磨机进料报告。旋风底流泥浆的一部分被送入重力回路以回收重力金。重力选矿厂的尾矿流向旋风给料斗,而重力精矿则向密集浸出回路报告。溶液中的金在专用的电积系统中被回收。
屏蔽式旋风分离器溢流在CIL回路之前被加厚。从CIL电路中提取的负载碳通过Split AARL方法被剥离。用电积法回收溶液中的金。从阴极回收的黄金经过过滤、干燥,然后在熔炉中熔炼成多块金条。
预计LOMP的黄金回收率为94.5%。
QP认为工艺要求应被很好地理解,并基于操作工厂中实际观察到的条件保持一致。没有迹象表明计划开采的材料的特性将发生变化,因此,对LOMP而言,适用于未来开采的回收假设被认为是合理的。
1.12 | 基础设施 |
基础设施和服务充分支持目前的作业和计划中的露天矿作业,以及加工厂。这一基础设施包括一个加工厂、一个矿山服务区(办公室、车间和一个仓库)、一个TSF、一个储水设施、废物倾倒场、矿山通道和运输道路、一个炸药库、一个电网连接和一个住宿营地。
尾矿系统由两条平行的尾矿线和相关的尾矿泵组成。TSF是一个侧谷仓库,由两个多分区填土堤坝形成,设计可容纳13.0亿吨尾矿,采用下游施工方法建造。TSF的设计符合ANCOLD(2019)指南,目前正在过渡,以符合全球尾矿管理标准行业标准,并包括HDPE土工膜衬里。
以径流水、矿井降水和地下水为主要蓄水池的蓄水坝,是清洁原水和过程水的主要集蓄水池。
电力供应是通过一条2400米长的T形三通连接到科特迪瓦电网,从拉博阿到S热拉变电站的90千伏输电线。S-盖拉变电站通过一条现有的90千伏输电线路从拉博阿变电站供电。拉博阿变电站是全国225千伏环网主系统的一部分,连接了各种电源,作为大型环网主站,在225千伏时提供了很大的冗余度。按照世界标准,科特迪瓦的电网供应价格经济,比包括自力发电在内的其他选择更有利,因为电价是基于水力发电和火力发电的混合,其中很大一部分是水力发电。
QP相信,所有矿山和工艺基础设施及配套设施都包括在目前的总体布局中,以确保它们满足矿山计划和生产率的需要。
年度信息表 | S技术报告:首页|A-10 |
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1.13 | 市场研究 |
黄金是世界市场上一种可自由交易的商品,许多买家对黄金有着稳定的需求。
福图纳财务部向该矿提供了黄金价格预测,以纳入预算和业务计划编制。定价基于分析师和银行的长期预测,用于估计矿产储量和现金流分析的金价为1600美元/盎司,用于估计矿产资源的金价为1840美元/盎司。
与Metalor Technologies S.A.签订了一份合同,从RoxGold Sango接收黄金,以进行加工/提炼,并购买贵金属或将其转移到RoxGold Sango指定的金属账户。
与科特迪瓦Mota-Engil矿业公司签订了一份合同,代表RoxGold Sango开展采矿服务,包括只读存储器进给、矿山开发、品位控制钻探、钻探和爆破以及装载和运输活动。
与Tearbo解决方案集团专有有限公司、Total Energy、科特迪瓦能源、Group 4 Securities和SGS实验室测试服务签订了合同,代表客户为项目提供餐饮服务、燃料供应、电力供应、安全服务以及冶金分析和测试。
1.14 | 环境研究及许可 |
RoxGold Sango与咨询公司Cecaf签约进行项目基线研究,并编制获得环境法令所需的环境和社会影响评估(ESIA)。环境影响评估确定了项目开发的潜在社会和环境影响以及拟议的缓解措施。环境影响评估的一部分包括制定一项概念性的重新安置行动计划,该计划对于因该项目的发展而造成的任何人或社区的实际或经济流离失所是必要的,以及一项概念性的地雷关闭计划。
经过环境和社会研究、公众咨询和政府审查,环境与可持续发展部于2020年9月22日签署法令,批准了Séguéla金矿的环境影响评估(2020年9月22日第00261号法令,关于环境影响评估批准Séguéla省金矿开采)。该法令允许按照环境许可证申请文件和法令所列条件建造和开采该矿。
S地区及其周围地区的手工和小规模采矿活动具有未经授权、分散、间歇性和非机械化的特点。目前,在Séguéla矿或附近已查明的矿床上没有永久非法或授权的ASM定居点,只有数百名ASM矿工不时出现在采矿作业区以外的项目区。
利益攸关方管理计划的实施确保了RoxGold Sango与地方当局、村长和土地所有者之间的良好关系。此外,对矿藏和探矿地周围土地占用情况的定期监测以及当局为避免建立有组织的矿工协会而进行的干预,使S矿区的矿工协会活动得到了有效控制。
截至本报告生效日期,根据RoxGold Sango在专业咨询公司Cecaf International和Track的协助下编制的概念性矿山关闭计划,预计关闭目前和未来基础设施所需的总成本为1,190万美元。
温室气体总排放量的峰值预计为67,676 TCO2E.根据燃料和能源消耗以及黄金总产量,能源和温室气体排放强度估计为4.39GJ/盎司和0.58TCO2e/oz。
1.15 | 持续资本和运营成本 |
持续资本和运营成本估计是基于从运营中获得的既定成本经验、预计预算以及制造商和供应商的报价。总体而言,成本估算是足够详细的,以目前在Séguéla矿运营的经验,可以申报矿产储量。所有费用均为美元(美元)。通过LOMP的总维持资本成本估计在7.5年的矿山寿命内分别为1.885亿美元。
LOMP的持续资本成本需求主要包括每个矿藏的矿山开发需求、废物资本化剥离、TSF和相关研究所需的后续提升、购买小型采矿设备和工厂设备、采矿许可和环境保护。
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Séguéla矿的LOMP总运营成本估计为每加工一吨矿石80美元。
长期预计运营成本来自RoxGold Sango与Mota-Engil科特迪瓦签署的合同中概述的整个矿山的采矿和加工需求。这些费用认为与现场有关的费用和业务费用对业务至关重要,并根据成本结构进行分析,这些成本结构可能与福图纳财务报表报告的业务费用不符。场地费用涉及在财产上进行的活动,包括采矿、厂房以及与一般事务和现场行政有关的间接费用。此外,其他运营费用还包括与黄金运输(分销)、社区支持活动和Fortuna Corporation的管理费相关的费用。
1.16 | 经济分析 |
Fortuna正在使用关于生成发行人的规定,根据该条款,生成发行人可以排除表格43-101F1第22项所要求的信息-技术报告用于关于目前正在生产的物业的技术报告,以及没有计划进行材料生产扩展的物业。
本报告中的矿产储量声明由LOMP规定的期间的正现金流支持。
1.17 | 结论 |
将矿产资源转换为矿产储量是使用行业公认的方法以及估计的运营成本、资本成本和工厂绩效数据进行的。
1.18 | 风险与机遇 |
对调查结果的分析确定了与为发展采矿作业而考虑的每一个技术方面有关的一系列风险和机会。
主要风险包括:
● | 金属价格假设的变化。 |
● | 更改用于估计含金量的技术投入(例如,散装密度估计、品位内插方法)。 |
● | 地质解释(例如,堤坝和断层和剪切带等构造偏移量)。 |
● | 手工采矿活动造成的资源枯竭。 |
● | 改变岩土、水文地质和采矿假设,包括最小采矿厚度;或应用替代采矿方法。 |
● | 如果某些领域的冶金回收率小于或大于当前的假设,对加工厂回收率估计的变化。 |
● | 尾矿的特性和/或吞吐量的变化可能会导致TSF中实现的密度发生变化,需要对设计进行调整。 |
● | 尾矿的地球化学测试应在设施的整个生命周期内的各个时间点持续进行,以确保初始测试保持有效。 |
● | LOMP假定,搬迁太阳鸟矿藏附近的通信天线以及2026年工厂扩建所需的所有必要批准和许可都将获得。据信,这种批准和许可是可以获得的,但不能肯定会是这样。推迟批准将需要对LOMP进行调整,这可能会减少2026年以后的现金流,然而,根据加工厂目前的表现以及S·盖拉项目可供开采的多种矿藏,任何变化都不会被视为实质性变化。 |
● | 最近的雨季被证明是破坏性的,导致运送和人员到达现场的一些延误。通往该项目的道路需要升级为全天候道路,包括涵洞、隆起和防侵蚀。 |
● | 由于没有废石可用,碎石装甲在施工期间没有完成。TSF溢洪道、蓄水坝溢洪道和导流沟需要按设计要求进行碎石护甲,以防止下游淤积,提高大坝安全(限制挡水建筑物的侵蚀)。 |
年度信息表 | S技术报告:首页|A-12 |
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● | LOMP或吞吐量的任何变化都将影响该场地的尾矿管理要求。总吞吐量的任何显著增长都可能需要对当前的TSF(特别是与工厂现场的接近程度)进行扩展审查,并重新考虑关闭计划。 |
● | 电网供电的可用性和可靠性带来了风险。延长柴油发电的使用范围将对电力成本产生影响。 |
● | 附近的社区对创造就业机会、社区发展以及改善服务和基础设施抱有期望。满足这些期望并将对区域基础设施和社区生计的影响降至最低是一项挑战,可能会导致对RoxGold Sango的不满,以及社区对该项目采取行动和失去社会运营许可证的相关风险。 |
主要机会包括:
● | S项目涵盖了整个绿岩带的裸露区域,包括Antenna、Ancien、Agti、Boulder、Koula和Sunbird矿藏。对S项目的勘探有可能扩大已知的矿化,将已知的前景推进到钻探阶段,并发现新的前景。 |
● | 库拉、古腾和太阳鸟矿床露天和地下开采过渡的优化。从露天矿到地下的最佳过渡点,提升了矿坑底板,降低了条带率和废物移动,从而增加了整体项目净现值。 |
● | 优化岩土边坡角度,改善矿山设计,降低整体条带比。 |
● | 优化工厂生产能力,并调查未来的扩张潜力。 |
● | 对安装太阳能发电场的调查。在成功完成一项经济研究后,太阳能发电场应能降低电价,并为基本服务的持续供应提供一定程度的保障。 |
● | 有可能实施一种系统,通过配备潜水泵的驳船将上清池倒入水中。这个系统依赖于许多因素,包括由此产生的海滩坡度,以及对上清池位置所需的控制水平。 |
● | 最大限度地提高当地社区的业务效益,作为社会和经济发展的机会,包括社会基础设施、专业技能和可持续发展目标(SDGs)的所有其他方面。 |
● | 由于早期利益攸关方参与项目的质量,与地方政府、国家服务机构、传统当局、社区和其他利益攸关方(如手工采矿者)建立了良好的工作关系。加强这些现有关系的机会将有助于减轻社区和其他利益攸关方未满足期望所带来的风险。 |
1.19 | 建议 |
对每个主要调查区的调查结果和调查结果的分析为进一步调查提出了若干建议,以减轻风险并改进在矿场作业期间要考虑的基本情况设计。每项建议都不以其他建议的结果为条件,可以同时在单一阶段完成。现将所提供的建议摘要如下:
1.19.1 | 探索 |
● | 额外定义钻探(如适用)(填充式及延伸式),以支持部分或全部推断矿产资源的潜在升级及扩大已知矿化,估计钻探成本为2,000,000美元。 |
● | 对于岩心,应保持密度测量的常规收集,并包括坑内采样,以更好地确定区块模型中的密度。这项建议将由现有人员在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 目标是在每个矿藏下探地下潜力,特别是Ancien、Koula和Sunbird,估计钻探成本为2,000,000美元。 |
年度信息表 | S技术报告,首页|A-13 |
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● | 评估及重新评估现有区域勘探结果及前景,然后以钻探计划对接近界定矿产资源量估计的项目进行选择性钻探测试,估计钻探费用为2,000,000美元。 |
● | 在高质量定向钻芯的基础上,对所有矿床进行详细的结构分析,以期为S项目内其他地方的模拟或相关系统开发勘探模型。这项建议将由现有人员在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
1.19.2 | 采矿 |
● | 根据收集到的实际运营数据修改矿场优化参数、成本估算、调度和现金流预测。这项建议将由现有人员每年在内部完成,不会产生超过公司正常业务费用的额外费用。 |
● | 在新鲜岩石中进行岩土勘察,以获得90˚的更陡峭的倾角和10米的较宽护堤宽度。这项建议将耗资约30,000美元。 |
● | 需要不断收集岩土数据,以进一步完善岩土模型,确认在本评估中作为输入的假设,并审查运营期间斜坡、碎石和溢洪道宽度的表现。这项建议将由现有人员每年在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 持续评估坡度、斜面和溢洪道宽度性能。这项建议将由现有人员每年在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 进行详细的废石场排序,以增加贴现现金流。这项建议将由现有人员在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 与采矿承包商协商,审查钻探和爆破参数,以确定潜在的改进领域。这项建议将由现有人员在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 准备钻探和爆破设计和程序,以便在TSF附近爆破时达到可接受的爆破效果。这项建议将耗资约30,000美元。 |
● | 进一步优化采矿战略以及优化矿山设计和调度,从而降低剥离率和整体项目废物运输需求,以改善矿山经济。这项建议将由现有人员在内部完成,不会产生高于常规矿山作业费用的额外费用。 |
● | 库拉、古腾和太阳鸟矿床露天开采和地下开采潜力过渡的优化。回顾从露天矿到地下的最佳过渡点。这项建议将在现有人员的协助下由内部完成,并由外部顾问协助完成研究。这项建议的费用约为15万美元。 |
● | 研究适用于古腾、库拉和太阳鸟矿床地下开采的改造因素,以调查地下矿产资源转化为矿产储量的潜力,包括冶金试验工作、岩土钻探研究和水文地质研究。活动将在现有人员的协助下在内部完成,并由外部顾问协助完成研究。这项建议的费用约为70万美元。 |
● | 业务应改进坑坡监测系统(2个TM50、棱镜和监测平台),根据需要为天线提供一个系统,为其他坑提供另一个便携式系统,估计费用为150 000美元。 |
● | 进行成本分析,并获得必要的许可,以重新安置目前位于太阳鸟坑设计边缘的电信天线。建议在2024年进行搬迁研究,以确保为活动分配适当的资本支出和时间,以防止计划于2025年第四季度开始开采Sunbird矿藏的潜在延误。这项研究将使用内部资源完成,并将作为正常业务费用的一部分。 |
年度信息表 | S技术报告,首页|A-14 |
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1.19.3 | 正在处理中 |
● | 应考虑碳移动速率和浓度分布的各种组合的碳吸附模型。FS的测试结果表明,这种矿浆对金的吸附低于平均水平,这是意想不到的,因为矿石的‘清洁’性质。建议进行验证性测试工作,但不是必须的工作,因为这对CIL/洗脱电路设计的影响不大。这将使用内部资源完成,并将作为正常业务费用的一部分。 |
● | 安装大量过滤系统,以改善原水水质。这项建议的费用约为100,000美元。 |
● | 安装反渗透装置,通过利用饮用水而不是经过过滤的原水来改善洗脱性能,估计预算约为200 000美元。 |
● | 在颚式破碎机上安装破石机,以提高产量,成本约为100万美元。 |
1.19.4 | 尾矿治理 |
● | 应完成TSF概念性研究,以调查当前TSF地点和任何其他潜在地点的最大容量,例如露天矿联合处置,如果没有额外的面积可供一些矿坑容纳未来的增长。这将需要大约5万美元的预算。 |
● | 根据全球行业标准尾矿管理指南,确定西坝和东坝所需的TSF扶壁尺寸,以降低后果分类。这将需要沿着TSF西部地区移动尾矿输送和返回管道沟、电力线和围栏路线。*在LOMP期间执行这些活动估计需要100万美元的费用。 |
● | 建议进一步制定尾矿管理工作的全球行业标准,例如在如上所述更新TSF设计后修订溃坝分析,并需要更新《作业、监测和监视手册》、触发行动响应计划和应急准备响应计划文件,估计费用为100,000美元。 |
● | 根据尾矿管理要求的全球行业标准,建议进行尾矿独立审查委员会和大坝安全审查的持续访问,估计费用为80 000美元。 |
1.19.5 | 环境与社会 |
● | 继续在现场收集气候数据,以确定矿场与其他长期监测数据来源之间的差异。这项工作将利用现有资源完成,是正常业务费用的一部分。 |
● | 随着地雷的发展,继续与所有利益攸关方有效接触,包括对区域基础设施的影响感到关切的利益攸关方。这项工作将利用S的资源作为正常运营成本的一部分来完成。 |
● | 开展进一步研究,以调查矿场对水质的影响以及TSF对地表水和地下水水质的长期潜在影响,包括改进暂态模型,估计费用为50,000美元,以及建立和更新整个工地的水平衡,估计费用为75,000美元。 |
● | 横跨主要公共道路的分流沟目前规模较小,需要额外两条2米乘2米的暗渠。这项工作估计耗资10万美元。 |
● | 由于没有废石可用,RIP RAP装甲在最初的施工期间没有完成。TSF溢洪道、蓄水坝溢洪道、导流沟按设计要求采用碎石破片装甲,防止下游淤积,提高大坝安全。这项工作估计耗资60万美元。 |
● | 在项目基础设施和最近村庄之间的边界设置更多的空气质量和噪声监测点,以提供更可靠的基线。这将利用S的资源作为正常运营成本的一部分来完成。 |
年度信息表 | S技术报告,首页|A-15 |
福图纳银矿公司。
● | 废石场和尾矿设施应考虑采用盖子设计或抑尘步道,以尽量减少这些设施表面产生的风尘。这将利用项目资源和部分正常运营成本来完成。 |
[S技术报告摘要摘录结束]
关于S报告之后开展的勘探活动的说明,见“公司业务的总体发展--2024年的最新发展”。
年度信息表 | S技术报告:首页|A-16 |
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附表“B”
材料特性
布基纳法索Yaramoko矿
以下是由FAusIMM的Paul Criddle、Paul Weedon、MAIG、Matthew Cobb、MAIG和Raul Espinoza,FAusIMM(CP)编写的题为《Fortuna Silver Mines Inc.:布基纳法索Yaramoko金矿的技术报告》的技术报告(《Yaramoko技术报告》)的摘要,生效日期为2022年12月31日。*本摘要受Yaramoko技术报告中描述的某些假设、限制和程序的约束,并受Yaramoko技术报告全文的限制,该报告可在SEDAR+www.sedarplus.ca上查看,并通过引用并入本AIF,也可在EDGAR(www.sec.gov)上提交给美国证券交易委员会。此处使用的且未另行定义的已定义术语和缩写应具有Yaramoko技术报告中赋予此类术语的含义。
1.1 | 引言 |
Yaramoko金矿(Yaramoko金矿或Yaramoko金矿)是一项于2016年开始生产的采矿作业,截至本报告生效日期,包括运营中的55区地下矿山、Bagassi南地下矿山(包括QV‘矿脉,由QV’QV‘和QV1组成),以及计划在109区和55区进行的露天采矿作业。
最近的勘探钻探和对采矿工程设计的审查支持更新了55区露天采矿清单,并在109区开发了一个露天矿藏。此外,对巴加西南部QV‘矿脉的采矿方法进行了技术审查,确定了首选的地下采矿方法和正在进行的55带矿床的地下开采。
55区露天矿将在55区地下矿山建成后开采,包括顶柱残留近地表矿化开采和地下残留矿化开采。109区露天矿位于目前Yaramoko加工厂以北1.2公里处,将与55区和Bagassi南地下同时开采,计划于2024年第一季度开始生产,矿山开发工作将于2023年全年完成。55区露天矿的开采只有在地下采矿结束后才能开始,因为需要拆除与地下采矿有关的某些关键地面基础设施。
Bagassi South QV‘矿脉是QV1矿脉以北200米的平行展布,QV1矿脉是Bagassi South地下矿山的一部分。以前的技术报告考虑利用非洲地下采矿服务公司(AUMS)采矿合同下的传统深孔露天采矿法开采QV‘矿脉。最近采矿方法技术审查的结果重新考虑了采矿选择,并选择手持留矿采矿法作为Bagassi South QV‘矿脉的首选采矿方法。
这份更新的技术报告(技术报告或报告)披露了截至2022年12月31日报告的矿产资源和矿产储量的估算方法,并概述了支持当前地下矿山和拟议的露天矿作业的科学技术信息。报告提出的假设和设计的精确度足以证明Yaramoko金矿地下和露天开采所界定的矿产资源的经济可行性。本文中包含的意见于2022年12月31日生效,是基于该公司在整个调查过程中收集的信息。
1.2 | 物业描述、位置和访问权限 |
Yaramoko金矿位于布基纳法索西部巴莱省瓦加杜古西南约200公里处。Yaramoko金矿55区金矿的中心位于西经3度16分(西经3.28度),北纬11度45分(北纬11.75度)。
年度信息表 | Yaramoko技术报告,首页|B-1 |
福图纳银矿公司。
QV1区是Bagassi南地下矿山的主要矿藏,QV‘矿藏位于QV1以北200米处,从相同的资本基础设施进入,与55区地质相似,位于55区以南约1.8公里处。
109区矿床是一个卫星矿床,距离Yaramoko加工厂约1.2公里,也位于类似的地质环境中。
Yaramoko金矿由RoxGold Sanu S.A.(RoxGold Sanu)运营,这是一家根据布基纳法索法律注册、注册和存续的公司,是RoxGold Inc.(RoxGold)的90%直接拥有的子公司,其余10%的权益由布基纳法索政府持有。RoxGold一直是在多伦多证券交易所上市的加拿大上市公司,直到2021年7月2日,ForTuna Silver Mines Inc.(ForTuna或本公司)收购了RoxGold的所有已发行和已发行股票,使RoxGold成为ForTuna的全资子公司。福图纳是一家加拿大上市公司,其股票在多伦多证券交易所上市,代码为FVI,在纽约证券交易所上市,代码为FSM。
如果金价低于每盎司1,000美元,布基纳法索政府对矿产生产收入征收3%的特许权使用费;如果金价在每盎司1,000美元至1,300美元之间,布基纳法索政府将收取4%的特许权使用费;如果金价高于每盎司1,300美元,布基纳法索政府将收取5%的特许权使用费。政府还按照《布基纳法索采矿法》的规定,对燃料、用品、设备和外部服务的进口征收各种税收和关税。
2015年1月30日,通过2015-074 PRES-TRANS/PM/MME/MEF/MERH法令,RoxGold Sanu获得了开采工业许可证,这相当于布基纳法索的采矿许可证。紧随其后的是2015年5月24日召开的国家矿业委员会会议的批准。
通过2018年7月30日针对Yaramoko的2018-0656/PRES/PM/MMC/MINEFID/MEEVCC法令,批准延长采矿许可证,将Bagassi South项目纳入采矿许可证。这一延伸部分(巴加西南区)增加了7.2平方公里(公里2)至许可证,共22.9公里2。延期法令仅规定了原采矿许可证的地理范围,因此根据授予许可证的《采矿法》(本案中为2003年),授予或续签的日期保持不变。不需要延长采矿许可证的地理范围即可适应109区露天矿项目,因为它完全符合现有的许可证范围。
1.3 | 历史 |
在1974年至1995年期间, 《联合国促进发展方案》(PNUD)和 布基纳法索矿业和地质局BUMIGEB在当前许可区域内和周围进行了间歇性勘探工作,PNUD的Willemyns于1982年(Riverstone,2008)报告了在Bagassi East地区采集的两个石英脉岩心样品的重大结果,这些样品在1.45米的岩心长度间隔内每吨返回2.9克黄金,在0.30米的岩心长度间隔上返回6.36克/吨金。
1995年,Placer Outokumpu Explore Limited在Bagassi-Yaramoko地区进行了土壤采样,返回了少量大于百万分之100黄金的孤立数值。一个样本返回了价值760 ppb的金,据报道是在塔尔夸安沉积岩下面的区域收集的(Riverstone,2008年)。
1996年,S.à.r.l.
除了小规模 奥帕亚奇(手工采矿)在该矿区的几个区域进行采矿,在2016年开始开采之前,Yaramoko金矿没有任何已知的生产。自2016年至2022年12月底的黄金产量为84万盎司(Moz)。
1.4 | 可获得性、气候、当地资源、基础设施和地形 |
距离Yaramoko金矿最近的主要城镇是50公里外的Boromo。它由国家电网提供服务,这里有一家医院和其他供应商。然而,主要的采购和采购来自瓦加杜古。通过骇维金属加工系统可以到达雅拉莫科,方法是从瓦加杜古沿已铺设的骇维金属加工向西行驶约200公里,或从博博-迪乌拉索向东行驶约150公里至瓦哈布村,然后沿红土公路向北至西北方向行驶约20公里至巴加西村。
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RoxGold的Sabarya营地是一个专门建造的可容纳306人的住宿营地,建于2015年,配有相关的娱乐和餐饮设施。与住宿营地相邻的是勘探办公室和相关的安全区,用于记录和处理钻芯以及储存勘探设备。55区矿场入口也位于该综合体内,Bagassi南矿场门户位于该综合体以南1.8公里处,而109区露天矿场入口将位于加工厂设施以北1.2公里处。
最近的村庄是Bagassi,它的人口约为3000人。农业是该地区的主要产业,生产小米、花生和棉花。
气候为半干旱,4月至10月为雨季,11月至2月为温暖干旱季节,3月至6月为炎热季节。气温从12月夜间约15摄氏度的最低温度到3月和4月白天约45摄氏度的最高温度不等。该地区的年总降雨量平均为800毫米。
1.5 | 地质与成矿 |
向北-东北方向的博尼剪切带将Yaramoko金矿划分为以西以猎犬火山和火山碎屑岩为主的区域和以东以花岗岩为主和少量火山岩组成的DiéBougou花岗岩区域。主要岩性单元为镁铁质火山岩、长英质侵入岩和晚期辉绿岩岩脉。该地区被认为是有远景的造山型金矿床,通常与主要剪切带的区域排列显示出强烈的关系。
在Yaramoko特许权上发现的最大的花岗岩侵入体是55区、巴加西南部和109区金矿的所在地。每个矿床都产在雅拉莫科剪切下盘侵入岩的东缘,沿着位于区域剪切带伸展位置的共轭右行断裂。大部分金矿化赋存于剪切带的扩张段,那里的石英脉较厚,表现出更大的连续性。巴加西南部矿床位于55区以南1.8公里处,地表矿脉的定义可追溯到走向长度约800米并向东北倾斜。109带矿床位于55带以北900米处,地表可追踪到1000多公里;向北向东北方向陡峭倾斜。金通常以粗大的游离颗粒赋存于石英中,并与黄铁矿共生。
1.6 | 勘探钻探和取样 |
Riverstone于2005年开始Yaramoko地产的勘探工作,2010年底RoxGold参与其中。勘探计划包括土壤和岩石采样、航空和地面地球物理、旋转空气爆破、螺旋钻机、反循环和岩心钻探。
2011年和2012年使用旋转空气喷射钻探来跟踪土壤异常(1,887个旋转空气喷射钻孔),而在2012年和2013年使用螺旋钻探来采集运输覆盖层下的土壤样本(2,669个螺旋钻孔,总计13,480米)。然后用旋转空气喷射和反循环钻探示踪土壤异常中的金到基岩,然后用反循环钻探的阳性结果进行取心钻探,以确定每个靶区的地质背景。这一方法成功地识别了55号带,之后又成功识别了包括巴加西南部在内的该财产上的其他金矿带。
从2015年至2021年,RoxGold在Bagassi South的QV1和QV‘构造上从地面和地下钻取了417个岩心孔(77,964米),以充填和延伸矿化上下倾角,并日益重视资源转换和充填。在2020-21年度,延伸钻井的最后阶段已经完成。
继2017年早些时候的地面钻探计划之后,2018-2019年在55区进行了地面深部钻探计划。该计划旨在填充之前在2017年地面钻探活动中在地表下700米至1000米之间相交的矿化。2019年该计划的第二阶段将进行额外的钻探,从地面测试进一步向下倾斜延伸到地面以下约1300米。2021年和2022年,在55区的专用地下平台上进行了更多的钻石钻探,重点是填充和矿产资源转换,以及测试走向和向下俯冲延伸。*在2021-2022年的竞选活动中,总共钻了127个钻石钻孔,总计72,503米。
从地面钻取岩心通常使用HQ大小的岩心(直径63.5毫米),从钻孔顶部到岩石没有氧化迹象的地方;通常,深度为20至30米。在这一点上,芯尺寸缩小到NQ(直径47.6毫米)。使用Reflex仪器设备以15、25和50米的间隔监测井下偏差,然后大约每隔50米监测一次井下偏差。地下车站取心钻探
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利用了NQ内核。*岩心回收率很高,平均为99%,反映了宿主岩性的胜任性质。
使用基于现场的全球差分定位系统(DGPS)进行了地面钻柱测量,该系统已与区域大地测量系统进行了校准。使用采矿承包商测量员AUMS运营和管理的全站仪进行地下钻探调查。
井下勘测通常使用Reflex相机,由钻井承包商提供单次拍摄或多次拍摄,并在现场使用之前进行校准。
考虑在55区进行矿产资源模拟的岩心钻孔的中心深度为12.5米,垂直深度为75米,垂直深度为75-400米,中心为25-50米,垂直深度为400-800米,深部间距较大。在Bagassi South,QV1结构被钻到大约30到35米的中心。
Riverstone和RoxGold分别于2011年和2011年至2021年使用标准化采样方案进行岩心采样。样品的制备和分析由位于瓦加杜古的激活实验室有限公司(Actlabs)、ALS Chemex(ALS)、Bigs Global S.A.R.L.(Bigs)和SGS实验室(SGS)以及位于Tarkwa的SGS和位于萨斯卡通的TSL实验室(TSL)进行。71%的矿产资源岩心样品(69,548个样品中的49,675个)是在瓦加杜古55区制备并由Actlabs分析的,而92%的矿产资源岩心样品(25,419个样品中的23,368个)是在瓦加杜古的巴加西南部制备并由Actlabs分析的。
Actlabs、ALS、Bigs、SGS和TSL是独立于RoxGold和Riverstone的商业实验室。Actlabs没有获得国际标准化组织/国际电工委员会17025的认证,但其质量管理体系于2013年4月获得了ISO9001:2008认证。瓦加杜古的肌萎缩侧索硬化症实验室也没有得到公认的认可;然而,它是ALS实验室集团的一部分,该集团在ISO9001:2008认证的全球质量管理体系下运营,并参与国际水平测试计划,如由Geostats Pty Ltd.管理的那些。SGS Ouagadougou、Yaramoko和Tarkwa实验室未经认可的认证,但属于SGS实验室集团的一部分,该实验室在ISO9001:2008认证的全球质量管理体系下运营,并参与国际水平测试计划,如Geostats Pty Ltd.管理的那些。TSL已获得加拿大标准委员会的ISO/IEC 17025:2005认证,用于测试RoxGold提交的样品。
岩芯取样由RoxGold人员进行。从钻探现场,岩芯被卡车运送到RoxGold现场办公室的一个安全测井设施,在那里由一名地质学家拍摄和记录。根据地质学家的判断,从预期截距以外的可见蚀变或脉状带采集样本时,采用了选择性采样。在2014年前钻探的钻孔中,所有岩心都在55区上方和下方100米处取样,此后一般从主要矿化带上方约20米处开始取样。
每隔2.0米对废弃岩层进行采样,除非发生重大地质变化和/或在矿化带,采样间隔平均在1.0米至1.5米之间。然后使用电动岩锯将岩芯纵向切割成两半。一半的样本被放在一个贴着标签的塑料样品袋里。剩下的一半被送回核心盒存档。然后将样品插入编织的聚丙烯袋中,然后用卡车将其运送到制备和分析实验室。
RoxGold于2019年实现了登录Maxwell LogGeneral数据捕获软件,通过下拉菜单和预设代码实现了对日志数据的直接捕获和可追溯性,以促进数据卫生。在2019年之前,所有的记录都是在导入数据库之前预先设定的EXCEL电子表格中。现场高级地质小组定期对测井数据和相关模型解释进行审查,合格人员(QP)在每次现场访问时进行审查。
化验数据以Microsoft Excel和pdf格式从实验室以电子方式报告,并在验证后与相应的化验证书一起输入数据库。
在瓦加杜古的Actlabs收到的样品首先被粉碎到2毫米以下的90%。然后将300g的裂片粉碎至95%,通过150目(制备代码RX1)。对于标记为矿化的样品,将1,000克裂解粉碎(制备代码RX1+1.3)。所有样品均采用30克火试剂法进行分析。
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在2014年前,用原子吸收光谱(AAS)完成金的检测下限为5 ppb(程序代码1A2)。随后使用50g火试剂法。
所有Au品位超过5.0g/t的样品都用重量法重新进行了分析。矿化区内选定的样品用1,000克重量法(程序代码1A4-1000)重新测定。用这个程序,一个有代表性的500克或1,000克样品在100目(150微米)筛分,对整个+100目组分和100目组分的两个裂解进行火试。根据结果和每一组分的权重计算最终的检测结果。在55区和Bagassi南区共对99,683个样品进行了火灾分析,其中1,174个样品是通过屏幕火灾分析方法进行分析的。
实施质量保证/质量控制(QAQC)计划是当前行业的最佳实践,包括建立适当的程序和例行插入认证标准物质(CRM)、空白和复制品,以监控采样、样品制备和分析过程。RoxGold实施了一个完整的QAQC计划,以根据其公司范围的程序监控所有钻探活动的采样、样品准备和分析过程。该程序包括CRM、空白和复制件的常规插入。对QAQC数据的评估表明,该数据具有足够的准确性和精确度,可以支持矿产资源评估。
1.7 | 数据验证 |
在2019年3月之前,该数据库由外部咨询公司--艾伯塔省卡尔加里的泰加咨询有限公司(TAIGA)管理。勘探数据以数字方式记录,以最大限度地减少数据输入错误。岩心测井、测量和取样由合格的地质学家进行监测,并定期进行一致性验证。使用电子数据库捕获和管理电子数据。
化验结果由初级实验室以电子方式提供给RoxGold和Taiga。在将分析数据输入数据库之前,对其一致性和完整性进行了检查。如有必要,对不符合分析质量控制标准的采样间隔进行重新分析。
2019年3月,RoxGold过渡到Maxwell GeoservicesDatashed SQL数据库系统。该数据库已建立了一系列自动化的输入、输出和验证程序,以尽量减少潜在的错误和不一致。
QP通过检查选定的钻芯进行了数据核实,以评估矿化的性质,确认地质描述,并检查了第55区和Bagassi南矿脉地下工作场所的地质和矿化情况,此外还审查了生产数据。
生成了一系列平面图和剖面图,显示了RoxGold地质和勘探部门的岩性和矿化解释,并由QP进行了审查,同时在屏幕上进行了数据解释一致性的三维查看。
QP认为,对RoxGold收集的数据执行的数据核实程序足以支持Yaramoko金矿的地质解释、分析和数据库质量以及矿产资源评估。
1.8 | 选矿和冶金试验 |
2013年6月,RoxGold委托SRK Consulting(Canada)Inc.(SRK)提供若干技术工程服务,并根据加拿大证券管理人国家工具43-101(NI 43-101)对Yaramoko金矿55区金矿的披露要求准备可行性研究。这项研究记录在2014年6月4日发布的一份技术报告中。
自2014年以来,没有对55区矿床进行进一步的冶金测试活动。
对55个区的样品进行的测试工作被认为代表了55区露天矿打算处理的材料,因为它是同一矿床的延伸。
为支持Bagassi南矿加工厂扩建和开发而进行的额外测试工作于2015年9月进行,109区矿床测试工作于2022年9月进行,两个测试项目都在RoxGold的监督下在澳大利亚西澳大利亚州珀斯的ALS冶金分析实验室完成,并表现出非常相似的特征。
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QP认为,自2016年以来的运营经验显示了一致的冶金性能,回收率在98%至99.3%之间,支持历史测试工作,并代表了采矿计划(LOMP)中剩余待处理的材料,包括预计来自109区和55区露天采矿作业的材料。
1.9 | 矿产资源和储量估算 |
自2014年以来,RoxGold完成了许多近矿勘探和资源界定钻探活动,从地面和地下以及几乎连续地进行,以支持延长55区和Bagassi南部的Yaramoko金矿的寿命。在2021年6月30日至2022年6月30日期间,RoxGold继续进行勘探和资源定义钻探活动,并使用钻探信息内部为Yaramoko金矿准备了更新的资源模型,直至2022年6月30日。本文报告的矿产资源是利用地质统计学区块建模方法进行评估的,该方法是根据在岩心钻孔中收集的金的化验数据得出的。这一更新的资源模型构成了Yaramoko金矿2022年年终矿产资源和矿产储量的基础。表1列出了55区地下和露天矿、巴加西南部地下和109区露天矿的综合矿产资源(不包括矿产储量)。
表1:Yaramoko金矿的矿产资源,截至2022年12月31日
分类 | 公吨(000) | Au级(克/吨) | 含黄金(000‘盎司) |
测量的 | 86 | 6.41 | 18 |
已指示 | 374 | 5.97 | 71 |
测量和指示 | 460 | 6.05 | 89 |
推论 | 141 | 5.51 | 25 |
备注:
● | 矿产资源由2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》定义。 |
● | 矿产资源不包括矿产储量。 |
● | 不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。 |
● | 可能对报告矿产资源产生重大影响的因素包括:金属价格和汇率假设的变化;当地对矿化解释的变化;假设的冶金回收率、采矿稀释和回收的变化;以及有关继续有能力进入矿场、保留矿业权和地表权、维持环境和其他监管许可以及维持社会经营许可证的假设。 |
● | Yaramoko金矿的矿产资源估计截至2022年6月30日的地下和露天采矿,并报告截至2022年12月31日,考虑到地下矿山截至2022年12月31日期间的生产相关消耗,因为2022年没有露天采矿活动。 |
● | Yaramoko矿产资源就地报告的黄金品位截止品位为0.9g/t Au(55区露天矿)、0.5 g/t Au(109区露天矿)和2.9 g/t Au地下(55区和Bagassi南区),这是基于假设金价为每盎司1,700美元和相同成本、冶金回收和限制在优化矿场壳内。Yaramoko矿由布基纳法索政府持有10%的附带权益。 |
● | 马修·科布博士是负责矿产资源的合格人士,也是RoxGold(Fortuna的全资子公司)的员工。 |
● | 由于四舍五入过程,总数可能不会相加。 |
采用55带和巴加西南部矿产资源区块模型,利用修正因子进行地下矿产储量估算。根据每盎司1,600美元的金价,55区和Bagassi South(QV‘)的原地采矿截止品位为4.1 g/t Au,Bagassi South(QV’)的原地采矿截止品位为3.1 g/t Au,55区和Bagassi South(QV‘)的现场运营成本估计为每吨194美元,Bagassi South(QV’)的原地开采边际品位为每吨145美元,冶金黄金回收率为98.0%。
采矿形状遵循矿化线框,而不试图修剪任何低于分界线品位的区域。采矿回收率和贫化参数取决于所选择的采矿方法和岩土技术考虑因素。外部贫化适用于采矿形状,品位来自直接从区块模型提取的围岩稀释,零品位来自回填,稀释度定义为废物/矿石吨。
10%的开发稀释系数被包括在选定的开发驱动配置文件中,报告的实物是稀释的吨和等级。采矿回收率从86%到92%不等,这取决于采场类型、类别和采矿方法。
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55区和109区露天矿产储量分别采用边际边界品位1.26微克/吨Au和0.74克/吨Au进行评估,金价为1,600美元/盎司,综合了现有相关运营成本和回收率,以及由在该地区经营的信誉良好和经验丰富的采矿承包商提供的采矿承包商费率。根据指示矿产资源量估算最终矿坑设计内55区及109区露天矿场的可能矿藏储量,该矿场采用SMU区块模型重设为5m x 5m×5m的优化矿坑壳体。
Yaramoko金矿的矿产储量见表2。
表2:Yaramoko金矿的矿产储量,截至2022年12月31日
分类 | 公吨(000) | Au级(克/吨) | 含黄金(000‘盎司) |
久经考验 | 123 | 3.42 | 13 |
很有可能 | 1,039 | 6.19 | 207 |
经过验证的和可能的 | 1,161 | 5.89 | 220 |
备注:
● | 矿产储量由2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》定义。 |
● | 可能对报告矿产储量产生重大影响的因素包括:金属价格和汇率假设的变化;当地对矿化解释的变化;假设的冶金回收率、采矿稀释和回收的变化;以及有关继续有能力进入矿场、保留矿业权和地表权、维持环境和其他监管许可以及维持社会经营许可证的假设。 |
● | Yaramoko金矿的地下矿产储量估计于2022年6月30日,并报告截至2022年12月31日,考虑到截至2022年12月31日的生产相关消耗。 |
● | Yaramoko露天矿的矿产储量估计截至2022年12月31日,由于2022年没有活跃的露天矿开采,因此没有应用与生产相关的损耗。 |
● | 根据假设金价为1600美元/盎司,冶金回收率为98.0%,地面开采成本为3.49美元/吨,55区和109区露天矿的截止品位分别为1.26克/吨金和0.74克/吨金,55区和巴加西南部(QV)地下的假设金价为1,600美元/盎司,巴加西南部地下(QV‘)的金价为3.1克/吨。55区的G&A成本为25美元/吨,露天采矿成本为3.66美元/吨,109区的加工成本为27美元/吨。55区和巴加西南部地下采矿成本为135美元/吨,G&A成本为28美元/吨,加工成本为31美元/吨,巴加西南部地下采矿成本为115美元/吨,加工成本为30美元/吨。 |
● | 采场贫化系数为10%,55区和巴加西南(QV)采场采用0.6m稀释皮,巴加西南(QV‘)采场采用0.4m稀释皮。报告了地表矿产储量,通过将块体模型规则化到适当的选择性采矿单元(SMU)块体大小来表示采矿贫化和采矿回收的修正系数。每个露天矿矿床都经过了矿坑优化、详细的矿山设计、采矿计划和现金流分析,证明了支持该矿产储量的技术上可实现和经济上可行的采矿计划。报告的已探明储量包括地表储存材料。 |
● | 劳尔·埃斯皮诺莎是Fortuna的雇员,负责Yaramoko金矿报告的地下和露天矿藏储量的合格人员 |
● | 由于四舍五入过程,总数可能不会相加。 |
1.10 | 采矿方法 |
Yaramoko金矿计划的采矿作业包括现有的55个区域和巴加西南部地下矿山,以及55个区域和109个区域露天矿山。
55区和巴加西南部地下矿山是一个日产量1280吨(TPD)的综合地下作业,采用深孔采矿法和胶结岩石充填作为主要采矿方法。截至2022年第二季度,Bagassi南部地下矿山的QV1矿脉的开采停止,在矿山寿命结束时只剩下剩余的采矿点有待开采,55区成为该作业的主要矿石来源。
在QV1矿脉的采矿完成后,Bagassi南地下矿场的活动仅限于资本基础设施开发,为开采QV‘矿脉做准备,该矿脉采用手持式无固结废石充填留矿采矿法。截至本报告的生效日期,QV‘矿藏没有发生任何生产活动。
55带采场和巴加西南QV1残余采场分别利用20m和17m的分段间距,采用纵向采场顺序,向集中进场倾斜方向撤退。AUMS根据一项采矿服务协议为RoxGold进行矿山开发和回采作业,该协议延长了
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到2023年底,将就是否延长到2025年第一季度末,即55区地下矿山完工进行谈判。55区和巴加西南部的业务受益于共享的基础设施、管理和支助服务。
Bagassi South QV‘采矿法建议采用横向手持式采场顺序,提供生产灵活性和选择性,以保持25m分段间距的地面条件。矿化物质沿巷道向多个采矿点报告,并在从开采水平被拖出矿山之前被排入专用水平的矿石通道。QV‘的矿山资本开发由AUMS为RoxGold进行,根据采矿服务协议,运营开发和回采活动通过parina(采矿监督和运营商劳工租用)和DeSimone的运输活动(卡车)的组合完成。RoxGold将为Bagassi South QV的生产活动提供设备和消耗品。
55区地下矿山已探明和可能的矿产储量达地表以下1,100米,金品位为7.42克/吨。55区按计划产量进行地下开采的矿山寿命目前为2025年第一季度末。
Bagassi South矿在地表以下235 m的深度处有潜在和潜在矿产储量,含0.15 Mt品位6.62 g/t的Au,由Bagassi South QV1和QV ′矿床组成。QV ′矿床与QV1主矿床平行,利用AUMS地下采矿承包商进行资本开发和生产活动,分别由Paramina和Desimone完成采矿和运输。Baggasi South QV1主要矿床开采活动已停止,剩余的剩余矿场将于二零二五年第一季度完成后开采。
截至2022年12月31日,55区地下矿山分段已提前开采至4410水平,在地表以下900米,进路倾斜深度已达940米。Bagassi南地下矿山QV1矿床的所有开发已完成,QV资本开发计划于2023年第一季度末完成,剩余开发将于2024年第一季度末完成。55区和巴加西南部地下矿山的开发工作进展顺利,已提前投产,以支持所需的采矿计划。
截至本报告生效日期,Yaramoko金矿未发生露天开采或井下手持留矿回采。
2020年9月,岩土咨询公司MineGeoTech Pty Ltd(MineGeoTech)完成了55区露天矿的岩土研究。岩土技术研究(MineGeoTech,2020)的结果是为55区进行了技术上合理的矿坑设计,以支持矿产储量。2022年6月,MineGeoTech完成了109区露天矿的岩土研究。岩土技术研究(MineGeoTech,2022年)的结果是,109区的矿坑设计在技术上是合理的,以支持矿产储量。2021年2月,独立国际矿业咨询公司Entech Pty Ltd.(Entech)完成了对55区露天矿的采矿研究。Entech(2021)采矿研究包括指导详细矿坑设计的矿坑优化、采矿计划和现金流评估。
2022年,在更新55区露天采矿研究以最大化现金流和降低项目风险之后,对矿产资源估计进行了审查和更新。2022年的矿业研究还包括对109区的矿业研究。2022年采矿研究证明,露天采矿作业在技术上是可行的,在经济上是可行的,并被用来证明本报告中所示的矿产储量估计是合理的。QP认为,55区露天矿和109区露天矿已完成的研究工作处于初步可行性研究(PFS)的置信度水平,并具有足够的准确性来支持55区露天矿储量估计。
55区露天矿优化工作和109区开采研究支持通过常规的钻探、爆破、装载和运输露天矿开采方法开采55区和109区露天矿。采矿拟通过合同矿工进行,采矿成本根据在该地区经营的一名经验丰富的采矿承包商提供的费率估算。55区矿藏的露天开采拟在55区矿藏和109区矿藏的地下采矿作业完成后开始。
55区露天矿的原矿(ROM)矿石将通过一条14.5米宽的双车道运输公路从矿坑中开采出来,从地表向下至约30垂直米至5,270米低水位(RL),然后再经10米宽的单车道运输公路向下至约20垂直米至5,250 MRL的最终卡车底板。最终的深坑长约655米,宽115米,深50米。所有坑道坡度均设计为1:9的坡度。所有矿坑阶段设计均采用最小采矿宽度15米和5米告别切眼。
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由南北矿坑组成的109区的ROM矿石将通过一条9.3米宽的公路从矿坑中开采出来,两个矿坑从地面向下延伸至约60米垂直。南边的终极坑长约285米,宽约140米,深约60米,北边的终极坑长约190米,宽约100米,深约60米。所有坑道坡度均设计为1:9的坡度。109个区域维修站有一个5米的告别切线。
1.11 | 恢复方法 |
ALS冶金公司对Yaramoko金矿进行的选矿和冶金测试工作证实了该矿床的粗游离金性质。采用重力提金和浸出工艺对这两个矿床都有很好的金回收率。因此,Yaramoko黄金加工厂自2016年开始运营以来,在处理55号区和Bagassi南矿石方面表现出很高的冶金性能。
2019年,对工厂进行了扩建,将项目的铭牌产能从每年27万吨增加到每年40万吨(1100吨/日),由DRA(Pty)设计和建造。南非约翰内斯堡的LTD。
Yaramoko工厂的设计是一个简单的流程,包括二次粉碎、单级SAG研磨、碳浸出(CIL)和重力回收电路、洗脱和冶炼电路,以生产黄金。
水主要来自储水设施,并辅之以地下采矿降水活动和钻井场网络。蓄水坝距离工厂约2公里,毗邻尾矿储存设施。
1.12 | 项目基础设施 |
Yaramoko金矿的基础设施和服务足以支持目前的作业,包括55区和Bagassi南地下矿山、拟议的109区露天矿以及加工厂。这一基础设施包括一个加工厂、一个矿山服务区(办公室、车间和一个仓库)、矿山制冷和通风设施、一个尾矿储存设施、一个水储存设施、矿山通道和运输道路、一个炸药库、一个宪兵、一个电网连接和一个宿营地。该地点还设有一条红土简易机场,用于通过合同飞机服务运送业务人员往返矿场。
2017年,该工地通过接入从PA变电站到Mana矿场的90千伏电力线,接入布基纳法索电网。该90/11千伏变电站的容量为13兆伏安培(MVA)。在停电的情况下,有一个应急柴油发电机发电站,其大小可以为整个现场的作业提供电力(住宿营地除外,它有一个专用的应急发电机)。
为了开发该矿的55区露天矿阶段,与55区相关的一些关键的地下矿山基础设施将需要退役,因为它将落在露天矿计划的爆炸半径内。该地区的地下作业车间和办公室、通风和制冷设施以及地面电网需要退役和拆除,然后才能形成最终的坑道轮廓。
为开发109区露天矿,需要增加基础设施以容纳矿藏的开采,包括:现有国家骇维金属加工的道路偏差、通往矿藏的运输道路、延长周边围栏以及增加安保人员、系统和员额。
除109区露天矿外,整个Yaramoko金矿都被安全围栏围住,关键基础设施用双栅栏保护。
1.13 | 市场研究 |
黄金是世界市场上一种可自由交易的商品,许多买家对黄金有着稳定的需求。福图纳财务部向Yaramoko金矿提供黄金价格预测,以纳入预算和业务计划编制。黄金定价是基于分析师和银行对黄金的长期预测。
就目前的Yaramoko金矿而言,已与Metalor Technologies S.A.签订了一份合同,从RoxGold Sanu接收黄金,以进行加工/提炼,并购买贵金属或将其转移到RoxGold Sanu指定的金属账户。
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QP审查了Fortuna提供的关于金属价格预测和汇率预测的信息,并注意到所提供的信息与行业规范公开提供的信息是一致的。
1.14 | 环境研究、许可和社会或社区影响 |
布基纳法索的《采矿法》(2015年第036-2015号/CNT du 16 juin)和《环境法》(LOI N°006-2013/an du 2 avril 2013)概述了布基纳法索采矿活动对社会和环境的影响的法律框架。RoxGold Sanu开发采矿项目所需的主要环境批准是环境与可持续发展部(MEDD)通过其环境机构国家环境评估机构(ANEVE,ex BUNEE)颁发的Avis de Conformitéet de FisablitéEnvironmental(Avis de Conformitéet de FisabilitéEnvironmental)。ANEVE的任务是促进、监测和管理该国的所有环境评估过程。这样一份环境报告表明环境部长对提交的环境影响评估作出了积极的决定。
2014年收到了Yaramoko金矿一期(55区矿)和2017年扩建(Bagassi南矿)的环境评估报告。分别是:(1)第N°2014-155/Medd/CAB号法令和(2)第2017-431/MEEVCC/CAB号法令。109区项目的环境影响评估已于2022年8月提交,预计将于2023年第一季度完成验证和环境评估。Yaramoko金矿的任何进一步开发都将遵循同样的程序。
这一框架将指导今后修改许可证的要求,以支持55区露天矿开发,其方式与2017年批准巴加西南扩建项目的方式类似。109区露天矿项目正在审批中。
目前,查明的主要潜在环境问题涉及矿山基础设施渗漏或径流造成的水质问题;由于矿山周围潜在的下降锥体的影响而减少的地下水供应;以及废石场和尾矿储存设施产生的粉尘。查明的主要社会问题涉及因失去农田和手工采矿收入损失而引起的生计变化。RoxGold已经能够通过基于国际标准化组织14001和国际金融公司(IFC)绩效标准的全面ESMS来管理这些方面。
自2014年以来,RoxGold Sanu一直通过利益攸关方参与管理计划与当地利益攸关方接触。根据社区分析(利益攸关方地图)、现有工具和社区关系小组的经验,制定了一项具体的利益攸关方参与战略和计划,包括介绍扩建项目、社区代表会议、特别委员会、公众询问、广告牌和/或广播。
Yaramoko金矿的关闭计划将更新,以纳入109区露天矿项目的开发计划,一旦其ESIA正式获得批准,并最终在适当的时候纳入55区露天矿的开发计划。目前,它假定关闭后首选的最终土地用途将是与现有小规模农业和畜牧业土地用途相称的稀树草原景观。该计划假定没有残值。矿区将按照在《土地管理计划》期间作出的关闭承诺,重新填海至安全和无害环境的条件。
1.15 | 资本和运营成本 |
成本估算是从基于作业年限的矿山调度中得出的。地下采矿成本是根据分别与AUMS签订的现有采矿合同以及与Paramina和DeSimone签订的Bagassi South QV‘矿藏的采矿和运输活动合同中的费率表估算的。露天采矿成本是根据在该地区经营的信誉良好和经验丰富的采矿承包商提供的估计开采率计算的。
加工、维持资本、一般和行政以及销售成本估算是使用最近几年的已实现成本编制的,并根据LOMP时间表编制基于作业的计划的预测劳动力和消耗品。
QP认为,根据行业标准做法和2022年观察到的实际成本,估计的资本和运营成本是合理的。
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1.16 | 经济分析 |
Fortuna正在使用关于生成发行人的规定,根据该条款,生成发行人可以排除表格43-101F1第22项所要求的信息-技术报告用于关于目前正在生产的物业的技术报告,以及没有计划进行材料生产扩展的物业。
本报告中的矿产储量声明由LOMP规定的期间的正现金流支持。
1.17 | 结论、风险和机遇 |
本报告是截至本报告生效之日对现有矿产储量和矿产资源的最准确解释。将矿产资源转换为矿产储量是使用行业公认的方法以及估计的运营成本、资本成本和工厂绩效数据进行的。本报告还支持在55区地下矿山、109区露天矿和Bagassi South QV‘手持留矿留矿方法完成后开发55区露天矿。因此,它被认为是未来业务计划的代表。本报告是根据有关环境和关闭费用要求的最新信息编写的。
QPS在评估Yaramoko金矿期间发现了一些机会和风险。
机会包括:
● | 增加Yaramoko金矿矿床矿产资源的勘探潜力。 |
● | QV‘存款在实现实际运营成本后的上行潜力。 |
● | 55区和109区露天矿设计和合同谈判调度优化。 |
● | 进一步优化采矿方法,节省运营成本,降低采矿总贫化,从而提高原矿品位。 |
● | 进一步优化矿山调度。 |
风险包括:
● | 55区地下矿山深部的地面条件导致采场延迟开采,原因是返工要求增加。 |
● | 与开采Bagassi South QV‘矿藏相关的经营条件。 |
● | 管理层发生变化,采用了一种新的采矿方法和替代承包商。 |
● | 通货膨胀导致的成本意外增加可能会影响采矿研究的结果以及未来露天矿向地下过渡的研究结果。在开发计划期间,承包商的成本将需要重新验证。 |
● | 在开始采矿之前,将需要进行进一步的岩土工程,以进一步评估地下空洞对坑壁稳定性的影响。 |
● | 露天矿开采将在加工设施和关键项目基础设施附近进行。钻探和爆破的设计和流程将需要确保振动和飞石得到控制,以便将对关键项目基础设施的任何影响降至最低。 |
● | 未满足社区期望,可能导致失去运营的社会许可证。RoxGold Sanu希望凭借其经验、积极的声誉以及与社区发展、利益相关者参与和手工矿工相关的社会管理计划,将这种风险降至最低。 |
● | 露天采矿活动的准备工作因55区地下矿山的时间表延长、优先承包商的合同谈判和矿山开发准备工作而推迟。通过优化地下采矿计划、就优先承包商进行谈判以及于2023年上半年开始的矿山开发项目规划,这些问题得到了缓解。 |
● | 关闭后地下水离开矿井工作面的长期影响。 |
1.18 | 建议 |
对下一阶段工作的建议分为与Yaramoko金矿正在进行的勘探活动有关的建议、与地下采矿活动有关的建议和与业务活动有关的研究建议。
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这些活动包括:改善;与Yaramoko的55区和109区露天矿场开发有关的勘探活动和开发研究;加工和基础设施的改善;以及下文所述的环境、许可和社会活动。
地下采矿:
● | 继续监测地面条件,同时执行建议的地面支助制度,以配合55区地下矿坑深度的增加。成本包括在矿山的运营成本中。 |
● | 填充和逐步退出钻井程序。这一方案在2023年的预算支出为280万美元。 |
● | 进一步审查采矿合同及其降低成本的机会在2023年第四季度通过合同谈判,成本计入矿山的运营成本。 |
● | 审查Bagassi QV‘矿化开采的实际生产率和已实现成本,并根据已实现的参数更新采矿库存。成本包括在该矿的运营成本中。 |
● | 继续监测和改进开采Bagassi South QV‘矿脉的安全和生产力。成本包括在该矿的运营成本中。 |
露天采矿:
● | 在开始开采55区露天矿之前,将编制一份空隙管理计划,以确定安全开采地下工作面附近矿化的采矿方法,同时将采矿稀释降至最低,并最大限度地提高采矿回收率。无效管理计划将主要与RoxGold技术人员一起进行,这些费用包括在矿山的运营成本中。将利用外部岩土顾问协助这项研究,费用包括在预算的岩土工地支助中。 |
● | 在开始开采55区露天矿之前,将完成钻探和爆破研究,以确定钻探和爆破设计,以保护关键项目基础设施免受地面振动的影响,并在爆炸周边范围内飞石。钻探和爆破研究将由RoxGold技术人员进行,这些成本包括在该矿的运营成本中。 |
● | 评估和选择露天矿工作范围的首选采矿合同。为露天矿开采工作范围编制可操作的采矿合同。承包商对采矿合同的评估和准备将由RoxGold技术人员进行,这些费用包括在矿山的运营成本中。 |
● | 109区北部矿坑东北墙上存在的数据缺口将在该地区开始采矿之前根据需要进行评估和修改。这些成本将计入该矿的运营成本。 |
处理和基础设施:
● | 随着饲料加工量在未来几年内开始减少,磨机负荷有时可能会波动,并有可能运行得很低。应检查SAG磨煤机的提升器角度,以确保其在降低总载荷的情况下不会过于激进。这种审查的费用将由RoxGold技术人员进行内部评估。 |
● | 应继续监测冶金行为,特别是在拟议的采矿计划和矿山开发发生重大变化时。在生产期间,应根据最新的采矿计划不时完成额外的现场测试,以确定任何潜在问题,特别是在粉碎回路中。这项测试工作应在运行期间完成。这些成本将计入该矿的运营成本。 |
环境、许可和社会:
● | 根据适用的环境法规和公司的ESIA、内部标准和适用的国际最佳实践,继续执行环境管理计划。这包括实施监测和预防计划,以避免或减轻我们的影响,定期更新关闭计划,并持续改进公司的环境管理体系。这些成本将计入该矿的运营成本。 |
● | 确保利益攸关方参与计划的执行,并继续支持当地利益攸关方的社会和经济发展,作为社会企业责任和经营许可证的一部分。这些成本将计入该矿的运营成本。 |
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● | 继续实施严格的健康和安全管理制度,以保护员工免受伤害和健康问题的影响,包括风险评估、检查、审计、员工安全和能力培训、领导力计划以及持续改进健康和安全管理体系等预防性活动。*此类成本将计入该矿的运营成本。 |
[Yaramoko技术报告摘要摘录结束]
关于Yaramoko报告之后进行的勘探活动的说明,请参阅“公司业务的总体发展--2023年的发展”。
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附表“C”
材料特性
阿根廷林德罗矿
以下是由Eric Chapman,P.Geo,Raul Espinoza,FAusIMM(CP),Mathieu Veillette,P.Eng,P.E.和Dmitry Tolstov,MMSA(QP)撰写的题为《Fortuna Silver Mines Inc.:Lindero mine and Arizaro Project,Alta,Salta,Inc.:Lindero Mine and Arizaro Project,阿根廷萨尔塔省》的技术报告(“Lindero和Arizaro技术报告”)的摘要,生效日期为2022年12月31日。*本摘要受林德罗和亚利萨罗技术报告中描述的某些假设、资格和程序的限制,并受林德罗和亚利萨罗技术报告全文的限制,该报告可在SEDAR+www.sedarplus.ca上查看,并通过引用并入本AIF,也可在EDGAR上提交美国证券交易委员会(www.sec.gov)。此处使用的且未另行定义的已定义术语和缩写应具有Lindero和Arizaro技术报告中赋予此类术语的含义。
1.1Introduction
本关于阿根廷Salta的Lindero矿和Arizaro项目(该财产或Lindero财产)的技术报告(报告)由Eric Chapman先生(P.Geo)、Raul Espinoza先生(FAusIMM)、Mathieu Veillette,P.eng和MMSA QP Dmitry Tolstov博士(MMSA QP)根据加拿大国家仪器43-101的披露要求为Fortuna Silver Mines Inc.(Fortuna)编写-《矿产项目信息披露标准》(NI 43-101)。该报告披露了最新的矿产资源和矿产储量估计,包括对Arizaro项目推断资源的初步估计,以及Lindero矿开始运营的细节。
1.2 | 财产描述、位置和所有权 |
该房产位于阿根廷普纳,这是一个凉爽、干旱的地区,最低海拔约为3,500至4,000米。气候通常干燥多风;暴风雪期间可能会寒冷多雪。
林德罗酒店位于阿根廷萨尔塔正西260公里处,位于南纬25°05‘,西经67°47’,是该地区的主要服务中心。从萨尔塔到酒店的驾车时间约为7至7.5小时,公路距离为420公里。距离该房产最近的城镇是位于东北75公里处的托勒格兰德(Tole Grande)(人口250)。
无论是通过公路还是飞机,都可以进入酒店。公路交通通过51号国道,途经圣安东尼奥-德洛斯科布斯镇和奥拉卡帕托镇;通过波西托斯和托勒格兰德通过27号省道。通过包机进入,每周三次,从萨尔塔到位于Salar de Arizaro的跑道跑道,距离矿场不到10公里。这次飞行大约需要35分钟。
Lindero矿藏中有两个已知的斑岩型金铜矿。作为本报告所述当前采矿活动重点的Lindero矿床(Lindero矿);以及位于Lindero矿东南3.2公里处的Arizaro矿床。
矿产物业占地3,500公顷,由35个永久矿场组成,每个永久矿场占地100公顷,由测量产生的Gauss Kruger Posgar坐标约束。保有权以Mansfield Minera S.A.(Mansfield)的名义持有,Mansfield是Fortuna的间接全资子公司。只要曼斯菲尔德满足支出和环境要求,并支付适当的年度采矿费,永久合同没有到期日。
省特许权使用费“Boca Mina”是在扣除直接加工、商业、一般和行政成本后的收入上支付的。不向任何其他第三方支付版税。
地面权归萨尔塔省(Propiedad Fiscal)所有。该房产对任何第三方都没有保留、限制、通行权或地役权。曼斯菲尔德拥有登记的营地特许权,以及授予和调查的通行权。通过萨尔塔矿业法院颁发的用水和出入许可证,保证了用水许可证和进入该财产的权利。
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此外,曼斯菲尔德拥有一个采矿特许权和八个涵盖矿山基础设施的地役权(包括营地、工厂、露天矿、浸出垫和垃圾场)。
1.3 | 历史 |
与钾质蚀变有关的金铜矿化是由Goldrock Mines Corp.(Goldrock)的地质学家于1999年11月在该矿区首次发现的,并导致了索赔。
2000年至2001年初,对该地区进行了勘察和详细的地质测绘、土壤地球化学(距骨粉)、沟渠取样和测绘。作为这项工作的结果,2000年9月在现在的Lindero和Arizaro矿床发现了矿化。
从2002年4月至2003年3月,力拓与Goldrock拥有该矿区的选择权,在此期间,在Lindero和Arizaro进行了包括钻探在内的额外勘探,并使用Lindero岩心样品进行了后续冶金测试工作。对Lindero矿藏进行了内部初步矿产资源评估。由于吨位和品位预估未达到力拓的企业目标,因此未行使该选择权。
Goldrock重新担任项目运营商,并在2005至2013年间完成了Lindero和Arizero矿藏的额外勘探和钻探,但重点是开发Lindero矿的技术潜力。在此基础上,AMEC于二零一零年完成了Lindero矿藏的前期可行性研究,假设每天的矿石产量为30,000吨(AMEC America Ltd.,2010a;2010b)。2012年,Goldrock委托Kappes,Cassiday&Associates(KCA)完成了一项可行性研究,减少了18,750吨/日的吞吐量。
2015年,Goldrock委托KCA与当地工程公司合作,将Lindero项目的工程设计提升到基础工程水平,并更新了2013年可行性研究。KCA于2016年提交了一份新的可行性研究报告,其中纳入了这些设计更改、额外的冶金测试工作以及更新的成本和黄金价格假设(KCA,2016a)。
2016年7月,福图纳收购了Goldrock的全部已发行和流通股,使曼斯菲尔德成为福图纳的全资子公司(福图纳,2016)。交易完成后,Fortuna通过额外钻探以及进行冶金测试和详细的工程修订,继续推进2016年可行性研究的优化,以期达成Lindero项目的建设决定(Fortuna,2017)。
Fortuna继续勘探Arizaro矿藏,同时推进Lindero的技术研究和建设活动,2018年、2021年和2022年执行了钻石钻探计划,最终完成了本报告中详细介绍的矿产资源评估。
Lindero的采矿活动于2019年9月开始(《财富》,2019年),于2020年7月首次在浸出垫上放置矿石(《财富》,2020a),并于2020年10月开始多雷生产(《财富》,2020b)。从2020年10月到2022年12月31日的总产量估计为228,939盎司金条。
1.4 | 地质与成矿 |
在中央安第斯山脉,高原或普纳是一个地形较为平缓的高原,介于东部科迪勒拉山脉和西部科迪勒拉山脉之间。东部科迪勒拉山脉是一个崎岖的地区,通常上升到3公里到4.5公里之间,西部科迪勒拉山脉是一座高山脊梁,最高可达5公里。亚利萨罗火山杂岩由两个叠加的同心火山中心组成,即亚利萨罗和林德罗锥体,位于亚利萨罗盆地南缘的阿奇巴卡火山弧。基岩出露在林德罗矿床的北部,由粗粒奥陶纪花岗岩组成,令人不快地被早第三纪红层砂岩覆盖。Lindero-Arizaro杂岩是一系列闪长岩至二长斑岩岩群,侵入了这些单元。
Lindero和Arizaro是Sillitoe(2000)描述的富含金斑岩铜矿的例子。更具体地说,它们与斑岩金矿床模型(Rytuba和Cox,1991;Seedorff等人也称闪长斑岩金矿床,2005)有亲缘关系。林德罗以南约200公里的智利中新世马里孔加带的Refugio、Cerro Casale、Marte和Lobo金矿就是例证。Vila和Sillitoe(1991)以及Muntean和Einaudi(2000,2001)详细描述了这些矿床。
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财产区的矿床被认为是斑岩型矿床的例子,特别是基于以下原因的富含金斑岩:
● | 岩浆弧内高水平(浅层)岩浆侵位级别。 |
● | 高水平岩群和相关岩墙侵入其同时代和同生火山岩堆。侵入岩从细粒到粗粒、等粒到粗斑状不等。 |
● | 石英闪长岩/二长岩组合的斑岩侵入体中或邻近斑岩中的矿化作用。 |
● | 矿化在空间上、时间上和成因上都与侵入体和围岩的热液蚀变有关。 |
● | 金铜矿化形成于成分相似的多期侵入岩侵位过程中。 |
● | 大片的石英脉、网状矿化和浸染黄铁矿。 |
● | 黄金和铜等级的男高音,即大吨位但低品位。 |
林德罗的风化氧化带一般不太发育,平均厚度为44米,而亚利萨罗的氧化带更不明显,只有几米厚。
1.4.1林德罗矿藏
Lindero矿床的矿化带形成直径约600米的半圆形,延伸至600米深,在地表由四个不同的带组成。林德罗金铜矿的分布与岩性、网状细脉和蚀变组合关系密切。较高品位的金铜(约1g/tAu和0.1%铜)通常与与钾长石蚀变强烈相关的S型石英、石英-磁铁矿-硫化物、黑云母-磁铁矿-黄铜矿、磁铁矿-黄铜矿和石英-褐铁矿-赤铁矿网状矿物共生。这种组合在矿床东段非常常见,那里是金品位最高的地方。在其他缺少一种或多种网络类型或破裂强度较低的地方,矿化倾向于较弱,金的品位往往较低(约0.4微克/吨金)。
在Lindero矿床中,自然金和银呈细小的平行网状分布于石英+硫化物±磁铁矿+硬石膏矿脉中,有时还分布在热液角砾岩的基质中。磁铁矿在矿化带中常见或丰富。这些矿化网脉和钾质蚀变被解释为早期侵入体脱气的结果。脱气过程中的流体压力引发了侵入体和围岩的破裂,使富金流体循环和沉淀,形成了金铜矿体。后来的侵入作用导致了弱至中等的金-铜矿化,主要沿这些侵入接触形成并立即边缘形成。最后,矿化后的侵入岩被叠印在矿床的北部和西部。
林德罗的金矿化特征是与黄铜矿和/或磁铁矿颗粒伴生的自然的、自由研磨的金和稀有的间隙石英。
1.4.2亚利萨罗矿藏
亚利萨罗火山中心以细粒至中粒角闪闪长岩至二长斑岩为特征。Arizaro矿床主要由一个主要的、中到强矿化的侵入岩单元控制,该侵入岩单元出露在勘探区的中部。它由细粒角闪斑状闪长岩、岩脉、火成胶结角砾岩和热液角砾岩组成。规模较小的股票在几个领域都有敞口。安山岩和英安质岩脉一般呈放射状分布于主侵入体单元。
在亚利萨罗矿区发现了几个蚀变组合。蚀变类型为半同心不对称,以中-强钾质蚀变为核心,含富钾长石磁铁矿-硅质蚀变带。在钾质蚀变的外侧发育了不完整的绿泥质蚀变边缘。在矿床东南部,形成了中级泥质蚀变,并叠加了钾质蚀变。区内发育绢云母质和极弱泥质蚀变(水解性蚀变)。
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火山凝灰岩。在矿床的南面和西面,绿泥石蚀变直接传递到原生蚀变。矿区东部形成阳起岩-磁铁矿蚀变组合。
Arizaro矿床具有铜-金品位的矿化类型,与不同的蚀变组合密切相关。矿化主要与钾质蚀变有关。这通常发生在多向静脉、静脉网状物和扩散处。有的地区脉体密度高,在侵入岩中形成脉网。这些脉网仅限于磁铁矿-黑云母细脉、石英-磁铁矿-黄铜矿细脉、晚期磁铁矿角砾岩和晚期成矿事件中的硬石膏-硫化物细脉。铜矿物主要为黄铜矿和斑铜矿。金主要与黄铜矿、石英和硬石膏细脉共生。粗金是在阿根廷内乌肯大学的实验室用X射线衍射分析观察和确认的。
了解Lindero和Arizaro的地质背景和模型概念,足以为这些矿床的勘探和开发提供指导。
1.5 | 勘探、钻探和取样 |
力拓、Goldrock和Fortuna已经在曼斯菲尔德的管理下对Lindero地产进行了多个勘探项目。
勘探钻探包括在Lindero矿藏的233个总计46,987米的钻石钻孔,以及在Arizaro矿藏的65个总计16,165米的钻石钻孔,这是过去20年来一直在进行的。地面条件良好,岩心采收率普遍在90%以上。自2005年以来,所有钻孔的钻环都使用了差分GPS进行了测量。坐标投影在WGS 84基准椭球体上,并根据距离物业几公里的大地测量点IGM N°PR-02-015的位置进行校准。使用WGS 84基准,可以在地理坐标和公制坐标(UTM和Gauss Kruger)中获得结果。
在力拓2002年由Connors Drilling进行的勘探钻探活动中,尽管许多井深超过300米,但没有完成任何井下勘测。在第一次戈德罗克战役中钻出的洞最初也没有进行井下勘测。2006年6月,GEC-地球物理勘探与咨询公司(GEC)与Goldrock签约,使用Reflex Maxibor II系统和3™探头(Maxibor™)进行钻孔测量服务,该探头不受磁性影响。2008年,戈德罗克公司检测到Maxibor™的测量结果显示钻孔出现了无法接受的大偏差,于是决定重新测量所有偏差超过5%的孔。智利康普罗普有限公司(康普罗普)签约重新勘测Goldrock认为井下偏差不正确的井眼。使用地面记录陀螺仪,每10米记录一次定向和倾角参数。在2016年至2022年的钻井活动中,钻井承包商使用Reflex™陀螺仪设备进行井下测量,读数每隔5至10米采集一次。
所有岩心都被记录了地质和岩土特征。所有记录都是数字化的,并已纳入Maxwell DataShed™数据库系统。最初使用EXCEL™模板记录数据,后来使用麦克斯韦日志首席™应用程序使用基本上相同的结构。设计了单独的页面来捕获元数据、岩性、蚀变、矿脉、硫化物-氧化带、硫化物-氧化物表面、矿物(硫化物、氧化物和褐铁矿)、硫酸盐、构造(接触、断裂、矿脉和与核心轴有关的断层)、磁化率和特殊数据(为地球化学、薄片检查、岩心库、骨架岩心等收集的样本)。蚀变阶段的强度用数字1-4标度(弱、中、强、完整)记录;矿脉和大多数其他矿物的丰度以体积百分比估计。
岩心样品每隔2米进行标记和采集,以符合岩性边界。根据岩芯直径和回收率的不同,样品的重量在4到8公斤之间。用岩锯在裸露的基岩上挖出一条2x3厘米的沟渠,在壕沟和路基上挖出一条沟渠样本。这些材料是用凿子从沟里凿出来的。大多数样品的制备包括粉碎至70%,通过10目,粉碎至95%,通过150目。密度样品通常由曼斯菲尔德人员以大约10米的间隔从钻芯中采集。样品由大约7厘米长的岩芯组成,重量在93克到408克之间。
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曼斯菲尔德工作人员收集的所有样品都使用30克火焰分析-原子吸收(FA-AA)完成了金的分析,并选择了第二个等量样品进行铜分析,使用王水消化和AA分析。仅对于钻探样品,使用王水消化和电感耦合等离子体(ICP)分析来分析全套微量元素。化验结果和证书通过电子邮件以电子方式报告。
福图纳的样品被送往位于阿根廷门多萨的ALS全球样品制备设施。在55°C烘干后,称量样品,并使用两步法将整个样品粉碎,首先用下巴破碎机将其粉碎到1厘米,然后用圆锥破碎机将其粉碎到70%,通过10目。然后,整个粉碎的样品被粉碎到最低95%,通过80目。然后使用Riffle分离器将粉碎的样品分割,以产生300千克的亚样品,该样品被粉碎到95%,通过150目。然后使用Riffle分离器再次分离该亚样本,以产生三个100g样本。
所有样品都被送往独立于力拓、Goldrock和Fortuna的认可实验室。
实施质量保证/质量控制(QAQC)计划是当前行业的最佳实践,包括建立适当的程序和常规插入标准参考物质(SRM)、空白和复制品,以监控采样、样品制备和分析过程。自2016年以来,福图纳根据其全公司程序实施了全面的QAQC计划,以监控采样、样品准备和分析过程。该程序涉及SRM、空白和复制品的常规插入。对QAQC数据的评估表明,这两个矿床的数据都足够准确和精确,足以支持矿产资源评估。
作为区域勘探计划的结果,亚利萨罗和林德罗矿藏分别于1999年和2000年被发现。自在该矿场发现以来进行的主要勘探项目包括:
● | 戈德罗克战役:2000年8月至2001年10月,包括地质测绘、土壤采样和沟渠采样。 |
● | 里约热内卢运动:2002年5月至2003年2月,包括道路采样、地球物理(43公里地磁和11公里激电)和钻探(在林德罗打10个洞,共3,279米,在亚利萨罗打2个洞,共629米)。 |
● | Goldrock活动:2005年10月至2008年1月,包括地质测绘和建模、挖沟,以及在Lindero的重要钻探计划和冶金测试工作(106个孔,总计300,024米)。 |
● | Goldrock项目:2008年9月和2010年8月至2010年11月,包括在Lindero(23个孔)进行额外的钻探和冶金测试工作,以进行前期可行性研究。 |
● | Goldrock活动:2010年5月和2013年2月,包括在亚利萨罗的钻井计划和瓶子滚动测试(27个洞,总长8,225米)。 |
● | Fortuna活动:2016年9月至2016年12月,包括8个冶金样品孔、2个地质解释孔和2个双孔,所有这些孔都针对Lindero矿藏。 |
● | Fortuna活动:2018年5月至7月,包括61个垂直孔,用于改进Lindero拟议采矿材料的地质和品位估计,并于2019年至2021年获得冶金样品的新材料。 |
● | 福图纳活动:2018年7月至9月,由12个洞组成,以确定亚利萨罗矿床的磁铁矿角砾岩的地质和矿化特征。 |
● | 福图纳战役:2021年3月至4月,由18个洞组成,重点放在2022年计划在Lindero开采的区域。钻探活动的目的与2018年类似,钻了5个孔,以获取用于冶金柱测试的样品。 |
● | Fortuna活动:2021年10月至12月和2022年4月至7月,包括在Arizaro进行额外的勘探钻探(24个孔,总长5,133米)。 |
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● | 福图纳运动:2022年3月至4月,包括10个洞,以改善对地质的了解,重点是2023年计划在Lindero开采的区域。这场运动包括钻3个洞,以获取冶金柱测试的样品。 |
林德罗矿床是一个富含金矿的斑岩,低品位矿化渗透到整个矿床,由于不存在确定的走向方向,因此无法计算真实厚度。由于贫至低品位侵入岩侵入系统的核心,矿化在地表呈环状,但这种环状形状不能代表真实的厚度。
亚利萨罗的金-铜矿化与两个不同的成矿事件有关。其中最强烈的是产于斑岩北段的非露头侵入岩,呈北东向西南的拉长状,长约400m,平均宽度约为60m。另一个成矿事件位于系统的中心,与地表呈半椭圆形的角砾岩和微角砾岩有关。中心为半椭圆形的高品位岩心,南北长480米,平均宽度估计为50米。
1.6 | 数据验证 |
Fortuna对历史信息进行了审计和核实,并核实了自2016年以来产生的新数据,以支持本报告第14节和第15节报告的矿产资源和矿产储量估计的假设。核查过程的重点是数据库;井筒和井下勘测;岩性记录;分析;冶金结果;以及岩土参数。福图纳对照原始文件检查了每一次战役的所有钻柱和井下测量信息,并完成了对随机选择的钻具进行的手持式GPS测量。结果显示与数据库中的位置有很好的一致性。2016年8月,福图纳启动了重新测井Lindero和Arizaro岩芯的综合计划,以验证原始岩性描述。由于根据2018年和2021年钻探活动的结果进行了地质重新解释,2021年在亚利萨罗州历史钻探岩心上进行了另一次重新录井计划。
Fortuna与Call&Nicholas Inc.(CNI)签约,以验证所有岩土数据、数据收集方法、斜坡稳定性分析方法和其他顾问之前提出的斜坡角度建议,以确定规划中的Lindero最终坑设计的可行性级斜坡角度建议。
QP认为,对收集的数据执行的数据核实程序足以支持Lindero和Arizaro矿床的地质解释、分析和数据库质量以及矿产资源估计。
1.7 | 选矿和冶金试验 |
曼斯菲尔德利用商业实验室开展了多项广泛的测试活动,逐步优化了其永久性金堆浸出垫设施的冶金和工艺条件。Goldrock在2004至2007年间进行了两次初步活动,随后在2016至2018年间,Fortuna进行了四次主要测试活动,以支持工业规模运营的设计。自2020年7月第一批矿石被放置在浸出垫上以来,曼斯菲尔德一直在利用其内部实验室不断支持LOM中使用的冶金参数。
冶金试验最初侧重于浸出条件,包括在不同的浸出和结块条件下的不同尺寸的瓶卷和浸出柱。与主要技术供应商进行了额外的测试,特别是对破碎厂的测试,得出结论:在三次破碎阶段使用高压磨辊(HPGR)可以加快浸出动力学,最终提高金的浸出率。
铜在林德罗矿床中的普遍存在反映在浸金过程中铜的溶解。对sulfidization-acidification-recycling-thickening工艺的测试成功地从怀孕浸出液中去除了足够数量的铜(59%至74%),以保证下游吸附-解吸-回收工艺的最佳性能和多雷的质量。铜沉淀物也以90%以上的速度回收银。
对卫星亚利萨罗矿藏进行了有限的初步冶金测试,结果与对Lindero矿藏的观测结果相当。
年度信息表 | Lindero和Arizaro技术报告,第|C-6页 |
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1.8 | 矿产资源 |
Lindero和Arizaro矿床的矿产资源评估涉及使用钻孔数据结合地表测绘来构建三维(3-D)线框,以确定单独的岩性结构和氧化物-混合硫化物层位(如果存在)。在这些线框内选择钻孔样本,进行编码、合成,并在适用的情况下应用坡度顶部切割。通过对个别岩性单元识别的复合体进行统计和地质统计分析,将边界处理为软、硬或硬。金和铜品位被估计到一个由10m×10m×8m选择性采矿单元(SMU)组成的地质区块模型中。品位由普通克里格法估计(OK),并根据估计的金属价格、Lindero矿2022年的实际成本、岩土限制和冶金回收来估计品位,以实现“最终经济开采的合理前景”。在编制矿产资源表之前,对估计的品位进行了全球、当地和视觉上的验证。
资源置信度分类考虑了影响资源估计置信度的若干方面,包括:地质连续性和复杂性;数据密度和方向;数据准确性和精确性;品位连续性;在Lindero矿的情况下,模拟按开采期划分的品位变异性。
截至2022年12月31日的矿产资源(不包括矿产储量)见表1.1。
表1.1截至2022年12月31日矿产资源
存款 | 分类 | 公吨(000) | Au(克/吨) | CU(%) | 包含 Au(Koz) |
林德罗 | 测量的 | 1,855 | 0.50 | 0.12 | 30 |
已指示 | 27,594 | 0.42 | 0.10 | 369 | |
已测量+已指示 | 29,448 | 0.42 | 0.10 | 399 | |
推论 | 24,087 | 0.47 | 0.11 | 364 | |
亚利萨罗州 | 推论 | 22,146 | 0.39 | 0.15 | 280 |
备注:
● | 矿产资源由2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》定义。 |
● | 矿产资源不包括矿产储量。 |
● | Lindero矿床的矿产资源于2022年8月31日估计,并于2022年12月31日报告,并考虑到2022年9月1日至12月31日期间的生产相关损耗。截至2022年12月31日,Arizaro矿床的矿产资源进行了估计和报告。 |
● | 埃里克·查普曼,P.Geo。(EGBC#36328)是Fortuna Silver Mines Inc.的雇员,具有矿产资源的资格。 |
● | 据报告,Lindero矿产资源位于0.23克/吨Au下限品位以上的概念性矿坑壳内,使用的长期金价为1,840美元/盎司,平均采矿成本为每吨材料1.67美元,总加工和G&A成本为每吨矿石10.32美元,平均工艺回收率为75%。扣除支付因素后的精炼成本估计为每盎司黄金8.52美元。坡度角度基于3个地段(39°、42°和47°),与岩土工程顾问的建议一致。据报道,Arizaro矿产资源位于一个概念矿坑壳内,金下限品位高于0.25克/吨,采用与Lindero相同的黄金价格和成本,每吨矿石额外增加0.52美元,以计入矿藏和工厂之间的运输成本。用47°的倾斜角来定义坑。 |
● | 矿产资源吨四舍五入为最接近的千吨。 |
● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
可能影响估计的因素包括金属价格和汇率假设;用于生成截止品位的假设的变化;矿化几何形状和矿化带连续性的当地解释的变化;地质和矿化形状以及地质和品位连续性假设的变化;密度和领域分配的变化;几何冶金假设;岩土、采矿、稀释和冶金回收假设的变化;投入和
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与限制估计的概念性斜坡设计有关的设计参数假设;以及关于继续有能力进入工地、保留矿业权和地表权、维护环境和其他监管许可以及维持社会许可证运营的假设。
并无其他已知的环境、法律、业权、税务、社会经济、营销、政治或其他相关因素会对矿产资源或矿产储量的估计产生重大影响,本报告未予讨论。
1.9 | 矿产储量 |
矿产储量估计遵循标准行业惯例,只考虑已测量和指示的矿产资源,因为只有这些类别才有足够的地质信心被视为矿产储量(CIM,2014)。根据修正系数的应用,已测量资源可能成为探明储量,指示资源可能成为可能储量。矿产储量每月与产量进行核对,以验证估计。
用于矿产储量评估的金属价格是由福图纳公司财务部门根据市场共识确定的,截至2022年6月。冶金回收是基于对2017年以来获得的样品进行的冶金测试工作。
盈亏平衡边际品位是根据适用于该作业的所有可变成本和固定成本确定的。这些费用包括开采和处理费用、一般费用以及行政和商业化费用(包括多雷运输)。
截至2022年12月31日,Lindero矿藏的矿产储量见表1.2。没有估计亚利萨罗矿藏的矿产储量。
表1.2截至2022年12月31日的矿产储量
存款 | 分类 | 公吨(000) | Au(克/吨) | CU(%) | 含金属 |
Au(Koz) | |||||
林德罗 | 久经考验 | 25,505 | 0.61 | 0.08 | 504 |
很有可能 | 53,713 | 0.54 | 0.11 | 937 | |
经过验证+可能 | 79,218 | 0.57 | 0.10 | 1,441 |
备注:
● | 矿产储量由2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》定义。 |
● | 可能对报告矿产储量产生重大影响的因素包括:金属价格和汇率假设的变化;当地对矿化解释的变化;假设的冶金回收率、采矿稀释和回收的变化;以及有关继续有能力进入矿场、保留矿业权和地表权、维持环境和其他监管许可以及维持社会经营许可证的假设。 |
● | Lindero矿床的矿产储量是根据不同的黄金内部截止品位和按冶金类型划分的黄金回收率,在设计的矿坑外壳内进行露天开采的基础上报告的。Met类型1下限为0.27 g/t Au,回收率为75.4%,Met类型2下限为0.26 g/t Au,回收率为78.2%,Met类型3下限为0.26 g/t Au,回收率为78.5%,Met类型4下限下限为0.30 g/t Au,回收率为68.5%。截止品位和矿坑设计被认为适合1,600美元/盎司的长期金价。坑设计中使用的假设与资源的假设相同。 |
● | 矿产储量估计截至2022年8月31日,报告截至2022年12月31日,考虑到2022年9月1日至12月31日期间与生产相关的消耗 |
● | 在区块调整为10×10×8米选择性开采单位时,考虑了采矿回采率和贫化。 |
● | 劳尔·埃斯皮诺莎,FAUIMM特许专业人士#309581是Fortuna Silver Mines Inc.的雇员,具有矿产储量的资格。 |
● | 矿产储量吨四舍五入为最接近的千吨。 |
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● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
1.10 | 采矿方法 |
Lindero地产的矿山是业主运营的常规露天采矿作业。主要的采矿车队设备由六辆卡车和两台17立方码轮式装载机组成,每台卡车的作业能力为96吨。
采矿成本得益于从矿坑到主要破碎机和垃圾场的短途运输距离。最大行驶距离在4.2公里范围内,以便在矿山寿命结束时将垃圾运送到垃圾场。LOM直接基矿开采成本估计为每吨开采1.65美元。
截至2022年12月31日的矿产储量估计为7920万吨,足以满足截至2023年1月1日的12年矿山寿命(LOM),包括年平均磨机日生产能力18,493tpd。LOM的年平均产量将约为100科兹黄金,基于0.56微克/吨黄金的平均头品位。废料与矿石的比例为1.36:1。
QP认为:
● | 正在使用的采矿方法适用于正在开采的Lindero矿床。 |
● | 露天矿、堆场、排土场的设计和设备车队的选择适合达到生产目标。 |
● | 该矿山计划基于成功的采矿理念和规划,风险较低。 |
● | 推断的矿产资源没有列入采矿计划,被视为废物。 |
● | 提供的移动设备机队是基于模拟和当前操作的生产率数据。 |
● | 所有矿山基础设施和配套设施满足当前矿山计划和生产率的需要。 |
● | 主要设备,如装载机和卡车的主要计划维护,已在维持资本项下支付,方法是购买额外设备,以弥补任何可能损失的生产时间,而不影响生产目标。 |
1.11 | 恢复方法 |
Lindero矿的回收流程包括一个多阶段破碎厂、一个烧结机、一个永久浸出垫、一个SART厂、一个ADR厂和一个生产Dorébar的冶炼厂。此外,SART工厂还会从PLS溶液中产生含有大量铜和银的沉淀物。
水是从矿场附近的多口井中获得的。根据一份租赁合同,电力来自柴油发电机。该破碎厂由三个阶段组成,目标最终产品80%的道次尺寸(P80)为-6-8 mm。第一级颌式破碎机开路运行,第二级使用三台并联闭路圆锥破碎机进行反向闭路,具有自己的分级筛,第三级使用单个高压磨辊开路运行,其卸料进行再循环。
凝聚阶段将粉碎的矿石与水泥、精矿氰化液和无水溶液混合,以生产具有足够机械能力的粘结剂,使浸出液在永久多升降式浸出垫的整个使用寿命内得以渗流。
使用一系列蝗虫和放射状堆积器将永久性多升降浸出垫装载到通常为60×60×10米的单元中,这些单元总共灌溉75天。首先,用中间浸出液(ILS)灌溉细胞30天,以产生随后回收的黄金,然后再用无菌溶液灌溉45天,以产生ILS。
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低品位氰化物可溶铜是一种普遍存在的矿床。为了保证下游回收过程的效率和多雷的质量,SART工厂将大部分的铜和银去除到沉淀物中。铜沉淀物被卖到公开市场。
然后,在ADR工厂中使用活性碳处理所述PLS溶液,以产生高金精矿溶液(洗脱液),出于安全原因,该溶液被转移到冶炼厂区。在冶炼厂,用电积法将黄金转化为固体,然后用丙烷炉将其冶炼成多雷金条。
自2020年7月第一批矿石装入浸出垫以来,Lindero矿的运营冶金业绩正在逐步改善。由于运营改善了粉碎和堆放设施的机械可用性,吞吐量水平有所提高。
截至2022年12月31日,Lindero矿的累计黄金回收率达到58.03%,符合管理层基于运营前11个月的粗粒矿石装载量的预期。截至2022年底,这种粗矿石占总矿石吨的31.8%,占浸出垫上装载的总黄金金属的31.1%。累积的黄金回收曲线显示出一致的上升趋势,如果曼斯菲尔德继续优化破碎回路的性能,这种趋势将继续增加。
1.12 | 项目基础设施 |
QP相信,所有矿山和工艺基础设施及辅助设施都已列入总体布局,以确保它们满足矿山计划和生产率的需要,并指出:
● | 该矿全年通达良好,在Tole Grande和作业之间的路段进行了重大的道路改善。 |
● | 矿山基础设施的布局紧凑,占地约60公顷。 |
● | 位于Lindero矿的主要加工和支持设施包括:一次、二次和三次破碎机;凝聚机;堆积系统;浸出垫;溶液池;SART工厂;ADR工厂;发电厂;卡车车间;行政办公室;废料场;仓库;伐木设施;化学和冶金实验室;以及住宿营地。 |
● | 电力由承包商在现场通过租用容量为7.64兆瓦的柴油发电机发电。 |
● | 总用水量从90米到100米不等3/小时,主要来自矿场东南约13公里处的三口现有油井。 |
1.13 | 市场研究和合同 |
目前没有相关的市场研究,因为Lindero矿将以多雷的形式生产一种易于销售的商品。
曼斯菲尔德拥有14份与该矿运营相关的主要服务合同,包括采矿活动、钻探、土木工程、运输、电力安装、工厂和矿山维护以及试剂、水泥和炸药的供应。曼斯菲尔德还同意了其主要服务的合同,包括发电、餐饮、安全、人员运输和产品销售。
根据2022年至2025年每盎司1,719美元的加权平均价格和按60%加权的10年历史平均价格1,435美元/盎司,采用了1,600美元/盎司的长期价格估计。
Lindero矿产品由在矿山寿命内平均含金量约为84%的Doré条组成。堆浸矿石的黄金总提出量估计约为75%。
QP审查了Fortuna提供的有关营销、合同、金属价格预测和汇率预测的信息,并指出,提供的信息支持本报告中使用的假设,并与原始文件一致,并且这些信息与行业规范中公开提供的信息一致。
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1.14 | 环境研究及许可 |
2011年11月,萨尔塔省政府颁发了主要的环境保护许可证(DIA),这是开发矿山所需的主要采矿许可证,使项目运营商能够开始建设并进入全面的矿山运营状态。萨尔塔省政府自2011年11月以来已经批准了曼斯菲尔德提交的三次环境影响评估(EIA)续签,每一次都授予了具有相同专业知识的新的DIA许可证。最近一次更新是在2021年2月提交的,萨尔塔矿业部长正在对其进行评估。在评估续签期间,最后批准的环境影响评估和环境影响评估许可证仍然有效,直到2023年晚些时候获得续签批准。
采矿的许多方面都需要具体的批准和许可。及时发放了与采矿作业有关的所有必要许可证。
自2000年在该矿区发现金矿以来,曼斯菲尔德已经提供了20多份环境报告,描述了各种活动,如初始阶段的样品提取、土壤采样、地球物理调查计划以及通道、钻探计划、营地设施和跑道的细节。这些报告每一份都包括对环境基线、Lindero矿、环境影响以及预防和减轻这种影响的方法的简要说明。
2007年12月,曼斯菲尔德向萨尔塔省采矿秘书处提交了一份内容广泛的环境基线报告(EBL),该报告由阿根廷矢量公司完成。
该报告包括地质学、地貌学、水文学、社会学、考古学、当地动植物、土壤类型以及气候和空气质量等部分。经采矿秘书处和省环境秘书处的环境技术人员审查后,萨尔塔省采矿法官接受了EBL。目前尚无已知的该项目的环境责任。
2007年9月,曼斯菲尔德在现场安装了一个气象站,记录温度、湿度、风速和风向、降水、大气压力、太阳辐射和蒸发量。所有这些参数每天都记录在营地的一个数据库中。气象站允许每天分析更新的数据,并分析不同时间的数据。
值得注意的是,曼斯菲尔德自2012年以来每六个月提交一次预先活动报告,这是根据DIA的要求建立的。上一份半年度报告于2022年8月提交给矿业当局。
Mansfield获得采矿许可证,可建造日产量高达30,000吨的堆浸金矿,详见预可行性研究(AMEC,2010b)。
煤矿建设的电力、结构、建筑和地震计划已由COPAIPA审查和批准(2013年12月),COPAIPA是俯瞰萨尔塔省所有建设的专业工程机构。2017年,COPAIPA批准了在工艺设计中增加的烧结厂和SART厂的建设许可。曼斯菲尔德已经获得了支持Lindero矿采矿作业所需的基础设施的所有必要许可证。
关闭阶段的环境风险将通过补救和监测工作来减少。在关闭阶段,重型机械将对土壤进行等高线处理,以最大限度地减少采矿活动的长期影响,并使土地的地形恢复到与以前相似的条件。然而,土壤的移动,因此风险,将大大低于采矿作业阶段。
2022年11月,曼斯菲尔德向矿业部长提交了一份详细的关闭计划报告。这是萨尔塔省提交的第一份详细的矿山关闭研究报告。
一个社会-环境风险将是关闭对就业的影响,直接或间接地影响到周围社区。当务之急是在矿山作业期间采取措施减轻这种影响。
在关闭设施期间还将存在重大的环境风险,这将导致大量非危险工业废物的产生和重型废物移动产生的危险产品。
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机械设备。在这一过程中,与承包商建立明确的环境政策至关重要。
曼斯菲尔德的首要任务之一是关心和保护环境。在勘探和施工阶段,试图最大限度地控制对该地区的任何潜在环境影响。同样的努力正在作业阶段进行,并将在矿场关闭阶段进行。曼斯菲尔德已经确定了环境原则,这些原则将使采矿作业从生产率和环境角度有效地发展。
检疫和保护方案认为,迄今已对Lindero矿进行了适当的环境、社会和社区影响研究。曼斯菲尔德保留了所有必要的环境许可证,这是发放采矿许可证的先决条件。
1.15 | 资本和运营成本 |
资本和运营成本估算基于从运营中获得的既定成本经验、预计预算以及制造商和供应商的报价。总体而言,成本估算已足够详细,以Lindero矿目前的经验,可以申报矿产储量。所有费用都是美元(US$)。任何成本、当前或未来资本都没有应用任何升级因素。通过LOM的矿山维持资本总成本估计为1.964亿美元。
计划于2023年实施的主要可持续资本项目包括浸出垫二期扩建(1,750万美元)、重型设备更换和检修(760万美元)和工厂备件(120万美元)。
Lindero矿的LOM运营总成本估计为每加工一吨矿石12.90美元。
长期预计业务费用是根据土地管理组织计划、采矿和加工要求以及有关业绩、业务和行政支助要求的历史资料确定的。运营成本包括现场成本和维持运营的运营费用。
1.16 | 经济分析 |
Fortuna正在使用关于生成发行人的规定,根据该条款,生成发行人可以排除表格43-101F1第22项所要求的信息-技术报告用于关于目前正在生产的物业的技术报告,以及没有计划进行材料生产扩展的物业。
本报告中的矿产储量声明是由基于本报告详细假设的LOMP所述期间的正现金流支持的。
1.17 | 其他相关数据和信息 |
在环境基线地图和环境影响评估研究的详细过程中,Goldrock委托Vector阿根廷公司(Ausenco;2010)和Conhidro(2013)对该地产区域进行了水文研究。作为研究的一部分,通过评估各种实地参数和审查卫星图像确定了格兰德河水文流域。该盆地被确定为1687公里长2在尺寸上。对地下水资源进行了勘探,并成功地查明了可能的来源。
从2017年到2022年,在Lindero矿藏进行了一系列岩土研究,并由CNI进行了审查。这些研究构成了Lindero矿采矿模型中使用的矿坑坡度估计的基础。这些研究包括堆浸和垃圾倾倒的岩土工程勘测。QP认为这些研究符合行业惯例,足以支持矿山设计。
1.18结论、风险和机遇
本报告是截至本报告生效之日对现有矿产储量和矿产资源的最准确解释。Lindero矿藏估计的矿产资源转换为矿产储量是使用行业公认的方法、估计的运营成本、资本成本和工厂绩效数据进行的。因此,它被认为是未来业务条件的代表。本报告是根据有关环境和关闭费用要求的最新信息编写的。
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检疫计划在评估Lindero矿和Arizaro项目期间发现了一些机会和风险。
机会包括:
● | 随着Lindero矿藏的开采已开始,正在从露天矿收集更多岩土数据,这些数据可能支持增加最终矿坑坡度,从而可能降低剥离比和/或增加矿物储量。 |
● | Arizaro矿藏不包括在当前的采矿计划中。然而,如果能够在该地产上开发一个卫星矿,以补充Lindero的运营,这将是一个上行机会。 |
● | Lindero和Arizaro矿藏的加密钻探可支持将推断资源转换为已测量或指示资源,并在进行适当研究后转换为矿产储量。这意味着计划中的运营具有额外的上行潜力。 |
● | Lindero矿藏在井壳以下深处仍处于开放状态,报告的储量和资源受到限制。Fortuna在2016年进行的钻探活动中发现了一个感兴趣的区域,其中LDH-126钻孔在38米的间隔内遇到0.97g/t Au(参见第10节中的讨论)。这得到了2007年以来的历史钻探的支持,其中包括LDH-86钻孔,在52米的间隔内平均含金量为1.06g/t,矿化程度已见底。这些截获的数据需要后续的演习测试。 |
● | 在特许权边界内有几个地方勘探目标,随着进一步的工作,这些目标代表着识别可能增加资源基础的矿化的上行机会。 |
● | 随着采矿工作的展开,正在持续进行爆破块度分析,以优化采矿和加工生产率并降低成本。 |
● | 在过渡墙上进行爆破试验可能会导致台阶面角度变陡,并确定是否需要预裂最终墙。 |
● | 使用50吨的民用卡车,而不是96吨的采矿卡车,可以减少采购资金和维护成本。 |
● | 曼斯菲尔德计划在2023年在粉碎和集聚区执行多个项目,旨在提高这些设施的长期机械可用性。 |
● | 对径向堆料机牵引系统的改进将提高其机械利用率。 |
风险包括:
● | 振动正在影响与主破碎机和凝结器相关的基础设施,这可能会导致支撑结构的损坏。曼斯菲尔德已经加强了设备,并将监测程序纳入主要破碎机,以帮助及早发现潜在问题。已聘请外部环境顾问评估振动,以确定是否需要进一步补救。 |
● | 加工厂关键设备的战略部件发生故障可能对计划的生产能力产生不利影响,从而导致一年中特定时期的黄金产量减少。曼斯菲尔德监控关键部件并维护备件库存,以减少任何此类故障的潜在影响。 |
● | 尽管自运营开始以来收集了与炮孔中可溶铜有关的数据,但由于历史岩心的分析不足,氰化物可溶铜的当地行为尚未完全了解,也无法模拟。矿床某些地区的可溶铜水平可能高于预期,需要调整采矿计划和时间表,以减少对工厂的影响。SART工厂的存在极大地降低了矿中可溶铜的潜在影响。 |
年度信息表 | Lindero和Arizaro技术报告,第|C-13页 |
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● | 萨尔塔省正在提议大量新的锂项目,其中一个项目可能会从Lindero矿供应的同一含水层获得水,这是一个很小的风险。此外,新项目可能对当地的采购、运输和社会条件产生不利影响,同时加剧对熟练工人的竞争。 |
● | 对进口到阿根廷的货物和服务实行资本管制和征收关税,正在影响采矿和加工设备备件的交付,这可能导致设备生产率和机械可用性下降。为确保顺利运作,物流区域应继续监控和保持库存充足,以及时解决潜在问题。此外,曼斯菲尔德还与当地供应商接洽,以获得备件,以缓解未来可能出现的潜在机械问题。 |
1.19Recommendations
Lindero矿和Arizaro项目的建议工作方案相互独立,除非另有说明,否则可以同时进行,包括:
● | 继续在Arizaro矿藏工作,重点是岩性、构造和蚀变对矿化的控制,以确定材料作为Lindero矿加工设施的潜在原料的适宜性,并支持矿产资源的评估。建议进行3,000米长的钻石钻探计划(大约15个孔,间距50米),作为下一阶段的工作,费用约为670,000美元。 |
● | 建议在2023年在Lindero矿藏实施加密钻探计划,钻探约2,000米长的钻石钻孔,以提高对计划于2024年开采的材料的地质了解。这样一项演习计划的成本估计约为50万美元。 |
● | 到目前为止,Lindero特许权的勘探工作一直集中在露头斑岩矿化上。建议曼斯菲尔德评估林德罗和亚利萨罗两个已知斑岩系统以外的矿化财产。例如,位于Lindero矿正南方2.5公里的特许权内的蚀变带和二氧化硅结构仍在开放供评估。勘探工作将主要涉及测绘,不会给作业带来额外成本。 |
● | 堆上每个升降机的水泥将在放置另一个升降机之前养护几个月。任何一块凝聚矿石可能需要几年时间才能装载110米。建议进行长期堆积试验,看看陈化是否会提高矿石在较少水泥的情况下支撑110米高度的能力。测试工作的预计费用为2万美元。 |
● | 建议现场进行蒸渗仪测试,以获得更好的蒸发量和土壤水分含量数据,以改善对土壤水分平衡的了解。储罐、管道、应变式称重传感器、建造和安装的估计费用约为10,000美元。 |
● | 建议对设计水泥含量的矿石进行现场规模渗透性试验,以确定是否可以减少现场水泥需求。一个储罐、流量计、建造和安装的估计费用约为10,000美元。 |
● | Lindero矿床岩石质量标志(RQD)区块模型的范围未能达到矿坑西南部和北部有限区域内的斜坡上部。*建议规划新的钻孔,以获得RQD区块模型未覆盖的区域的信息。当此新信息可用时,应执行RQD块模型的更新。一个2,000米长的岩土钻探项目收集足够的数据估计成本约为5,500,000美元。 |
年度信息表 | Lindero和Arizaro技术报告,第|C-14页 |
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● | 在Arizaro矿藏进行岩土钻探,以验证合适的矿坑坡度。一个3000米长的岩土钻探计划为这种分析收集足够的数据,估计费用约为75万美元。 |
● | 建议曼斯菲尔德创建一个硫化物(黄铁矿)区块模型,以主动管理富含硫化物的废石(即封存可能产生酸的废石)。这项研究可以在内部进行,不需要额外的费用。 |
● | 建议进行一项权衡研究,以评估在不预裂和预裂的情况下开挖16米高的长凳和开挖8米高的长凳的方案,以使坑壁变得陡峭。这项研究可以在内部进行,不需要额外的费用。 |
● | 钻探和安装额外的压力计(监测井),以帮助核实含水层的充分性和供应量,费用约为100,000美元。 |
● | 在已知供需参数的情况下,进行场地整体水量平衡和水文地质研究。这项研究的费用估计约为75,000美元。 |
此外,建议曼斯菲尔德将冶金发展的重点放在优化举措上,包括:
● | 破碎和烧结厂可能需要对其支撑结构进行额外加固。一旦完成,机械利用率可以随着吞吐量水平的提高而提高。 |
● | 该破碎厂的冶金性能正在进行几次基础设施升级,以始终如一地达到所需的目标粒度6-8 mm。除了通常评估颌式和圆锥式破碎机的替代破碎室外,还应审查HPGR的控制逻辑,以确保最大限度地偏离辊子的开启目标设定点。 |
● | 曼斯菲尔德需要不断提高浸出垫堆积系统的机械利用率,以增加烧结堆积回路的设备利用时间。需要特别注意的是,径向堆料机的驱动系统可能需要加固或更换。 |
● | 在内部实验室的冶金开发中,必须支持浸出垫操作实践。在项目开发阶段确定的设计参数将被用作起点和持续的内部调查,用于更新和改进所有单元流程的操作参数,以支持Lindero矿的LOM。 |
● | 建议对冶金实验室设施进行认真监测和持续升级,及时满足作业要求。 |
● | 根据一份租赁合同,Lindero矿的电力供应100%依赖柴油发电。2022年期间,平均能源成本为0.40美元/千瓦时,与行业中的典型价值相比,这一数字很高,但考虑到阿根廷普纳地区作业的偏远性质,这并不是不合理的。曼斯菲尔德正在招标安装一座太阳能发电厂,这将有助于为营地和其他偏远设施提供补充电力。 |
所有上述优化建议都可以在内部进行,相关成本将计入持续运营成本。
[Lindero和Arizaro技术报告摘要摘录结束]
年度信息表 | Lindero和Arizaro技术报告,第|C-15页 |
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附表“D”
材料特性
圣何塞煤矿,墨西哥
以下是由Eric Chapman,P.Geo,Paul Weedon,MAIG,Raul Espinoza,FAusIMM(CP),Mathieu F.Veillette,P.Eng撰写的题为《Fortuna Silver Mines Inc.:San Jose Mines,墨西哥瓦哈卡,生效日期为2023年12月31日》的技术报告(《圣何塞技术报告》)的摘要。和帕特里夏·冈萨雷斯,MMSA(QP)。*本摘要受圣何塞技术报告中描述的某些假设、资格和程序的约束,并受圣何塞技术报告全文的限制,该报告可在SEDAR+www.sedarplus.ca上查看,并通过引用并入本AIF,也可在EDGAR上提交给美国证券交易委员会(可在www.sec.gov上查阅)。此处使用的且未另行定义的已定义术语和缩写应具有《圣何塞技术报告》中赋予此类术语的含义。
1.1 | 引言 |
福图纳银矿公司(Fortuna Silver Mines Inc.)编制了一份关于墨西哥瓦哈卡州圣何塞矿场(圣何塞项目或项目)的技术报告
圣何塞矿的采矿权由Compania Minera Cuzcatlan S.A.de C.V.(Cuzcatlan)持有。Cuzcatlan是一家墨西哥子公司,由Fortuna 100%间接拥有,负责运营地下银金矿。
该报告披露了该项目最新的矿产资源和矿产储量估计。
除非另有说明,否则成本以美元计算。
1.2 | 物业描述、位置和访问权限 |
该矿位于墨西哥瓦哈卡州中部。
圣何塞矿区的特点是缓坡的山丘和毗邻的堆积覆盖的平原。平均海拔从1,540米到1,675米不等。植被为草原和灌木,是典型的干燥大草原气候,性质温和,年平均温度为19.5°C。采矿作业全年进行。
矿场位于瓦哈卡市以南47公里的公路上,可以到达一个国际机场,而联邦骇维金属加工175以东0.8公里,是瓦哈卡市和太平洋海岸天使港之间的主要骇维金属加工。圣何塞德尔普罗格雷索村位于矿场东南2公里处。
1.3 | 矿业权、地表权和特许权使用费 |
该项目包括22个采矿特许权的采矿权,全部位于瓦哈卡州,总面积约为47844公顷。保有权以Cuzcatlan的名义持有,所有采矿特许权的到期日都超过了预期的矿山寿命。
库兹卡特兰与土地所有者签署了45份用益物权合同,这些合同已在国家土地登记处登记,以覆盖运营所需的表面积和尾矿设施。
圣何塞煤矿不受任何回收权、留置权、付款或产权负担的约束。
矿产特许权有特许权使用费,然而,影响矿产储量并在经济分析中考虑的唯一特许权使用费是:
● | Reduccion Taviche Oust特许权向Maverix支付1.5%的特许权使用费。 |
● | 向SGM支付Progreso特许权的3%特许权使用费和Reduccion Taviche Oust特许权的1%特许权使用费。 |
年度信息表 | 圣何塞技术报告:首页|D-1 |
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1.4 | 历史 |
该项目的小型采矿作业历史悠久,可追溯到19世纪50年代。
在福图纳对该项目感兴趣之前参与该项目的公司包括泛美银业、Minerales de Oaxaca S.A.和Continuum Resources Ltd.(Continuum)。已完成的工作包括地面和地下测绘、地面和地下工作场所的芯片通道采样、岩心钻探和采矿活动。
2005年11月,福图纳与Continuum达成协议,获得Continuum 70%的权益。福图纳在2009年获得了该项目100%的权益。
福图纳和库兹卡特兰自2009年以来完成的工作包括地质测绘、遥感地质研究、航空地球物理调查(航空磁力测量和伽马射线光谱分析)、流体包裹体和岩石学研究、岩心和RC钻探、冶金测试、采矿研究、环境基线和辅助研究、社会宣传和地下采矿活动。
从2011年9月到2023年12月31日,该矿的总产量估计为66.8莫兹的白银和457克兹的黄金。
1.5 | 地质与成矿 |
圣何塞银金矿床是典型的低硫化浅成热液矿床。
圣何塞矿区下伏着厚厚的亚水平安山岩至英安质火山岩和火山碎屑岩序列,推测为古近纪。这些单元沿着主要的北部和西北向伸展断裂系统发生了显著的移位,贵金属矿化赋存于与伸展构造相关的古高渗透性带中的热液角砾岩、裂隙角砾岩和石英/碳酸盐网状脉带中。
矿化构造走廊南北向延伸3公里以上,分为特立尼达矿床、圣伊格纳西奥和维多利亚区。本报告中讨论的矿产资源和矿产储量估计位于特立尼达矿藏和维多利亚地区。
特立尼达矿区的主要矿化构造由位于特立尼达和Bonanza原生构造之间的片状和网状石英-碳酸盐脉系组成,称为主线网带。此外,特立尼达和Bonanza构造的上盘和下盘局部存在几个次生脉系。
维多利亚矿化带位于特立尼达矿脉以东约350米处,位于圣何塞矿场目前的地下作业以北。它在构造上与主导特立尼达矿床的伸展行为有关,矿化类型相似,对应于形成于较低温度的地壳浅部环境中的低硫化浅成热液矿床,导致银和金矿化的沉淀。
1.6 | 钻探和取样 |
截至2023年6月30日矿产资源评估数据截止日期,圣何塞矿共完成1,460个钻孔,共计463,774.55米,钻探集中在特立尼达矿区和矿化构造系统向南延伸。
沿受构造控制的矿化走廊南段的San Ignacio地区和特立尼达矿床的远北地区以及维多利亚矿化带、Los Diaz、Maria和Taviche项目也完成了大范围的勘探钻探。除1,460个钻石钻孔中的6个钻有1,476米的反循环预制箍外,所有钻探都采用了取芯钻探方法。
特立尼达矿区共钻了1,110个岩心孔,总计330,951.55米,维多利亚矿化带共钻了205个岩心孔,总计75,229.25米。在特立尼达,大多数孔是从东向西钻进的,以高角度横切向东倾斜的矿化带,而在维多利亚矿化带,这些孔是从地下从西向东钻成的,与近垂直的维多利亚主体构造相交。在1315个洞中,320个是从地面钻出来的,其余的是从地下钻出来的。
岩心钻探通常从HQ-(直径63.5毫米)岩心开始,根据钻探设备的机械性能,一直持续到允许的最大深度。一旦达到这一点或贫瘠的土地
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在遇到条件的情况下,下套管,并使用较小直径的钻具进行进一步钻探,将岩心直径减小到NQ2(50.6 mm)或NQ尺寸(47.6 mm),直到完成井眼。在特立尼达矿藏,5个钻孔被进一步缩小到BQ大小(36.5毫米),以完成目标深度的钻孔。项目区内完成的所有钻探工作均由合同钻探服务公司进行。地面条件总体较好,岩心采收率平均为99%。
利用全球定位系统(GPS)和全站仪测量方法进行了地面钻孔箍的测量。混凝土纪念碑建在每个钻柱位置,记录钻孔名称、方位角、倾斜度和总深度。在钻孔钻杆位于耕地中的位置,钻杆纪念碑建造在实际地面以下约50厘米。
采用全站仪测量方法进行了地下钻孔井眼的测量。建造类似于表面箍的混凝土纪念碑,以标记位置,并记录钻孔名称、方位、倾角和总深度。
截至数据截止日期,已完成1,460个钻孔中的1,443个的井下调查。至于没有记录井下勘测的17个井,所有这些井都是在2007年之前钻探的,只有3个是在特立尼达矿藏钻探的。这些孔的方位和倾角方向在钻箍处被记录下来,以说明钻井方向。在特立尼达和维多利亚钻探的1,315个孔中,有3个没有进行井下勘测,这不被视为矿产资源评估的重要内容。
井下调查通常以50米的间隔完成,尽管最近的钻孔包括在达到50米深度之前每隔10米进行一次井下调查,然后再以50米的间隔进行。所有井下勘测均由钻井承包商使用Reflex电子井下勘测工具进行。
截至本报告生效日期,已在特立尼达矿藏进行了钻探,钻探长度约为2,500米,距离地面超过1,000米。勘探钻探向北的深度普遍增加。维多利亚矿化带的钻探已超过约1,700米的走向长度,覆盖约550米的垂直范围,上部孔在地表下约250米处与结构相交。
样品截距长度与矿化真实宽度之间的关系随矿化矿脉急倾斜带与金刚石芯孔的倾斜性质之间的交角而变化。计算的估计真实宽度总是与实际样品长度一起报告,因为考虑到了钻孔和矿化构造之间的交角。
2018年,所有日志记录都实现了数字化,每天都会被纳入Maxwell数据处理数据库系统。最初使用Excel模板记录数据,后来使用Maxwell LogGeneral应用程序使用基本上相同的结构记录数据。这两种输入方法都使用选择列表和数据验证规则来确保记录器之间的一致性。设计了单独的页面来捕捉元数据、岩性、蚀变、矿物(硫化物、氧化物和褐铁矿)、结构(接触、裂缝、矿脉和断层与核心轴的态度)。蚀变阶段的强度用数字1到4(弱、中、强、完全)来记录。
岩土工程记录包括指定数据字段的集合,包括回收率和岩石质量指定(RQD)长度。对节理充填和节理风化进行了描述。Cuzcatlan使用Maxwell LogGeneral软件开发了一个基于平板电脑的数据输入程序。在该程序中实施数据检查,以防止输入错误数据。
取样方法、准备和分析因是钻芯样品还是渠道样品而有所不同。所有样品都由Cuzcatlan地质工作人员采集,样品准备和分析在现场Cuzcatlan实验室进行,或被运送到位于瓜达拉哈拉的ALS全球准备设施,然后被送往他们在温哥华的实验室进行分析。
库兹卡特兰实验室自2012年起用于分析渠道样品,于2018年3月2日被认证为符合国际标准化组织/国际电工委员会17025:2005银和金样品制备和分析要求的测试实验室。在此日期之前,该实验室未获认证。库兹卡特兰实验室并不独立于福图纳/库兹卡特兰。
肌萎缩侧索硬化症全球实验室是一个独立的、私人所有的分析实验室集团。温哥华实验室拥有国际标准化组织17025认证。墨西哥实验室拥有ISO 9001:2000认证。
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库兹卡特兰用作裁判实验室的SGS实验室是一家位于墨西哥杜兰戈的独立私营分析实验室,拥有国际标准化组织/国际电工委员会17025:2005年关于样品制备和分析的认证。
渠道芯片样本一般从新暴露的井下工作面采集。整个过程是在矿山地质部门的监督下进行的。在所有矿脉的巷道和采场内每隔3米取样一次。渠道的长度和方向是通过在地下作业中使用油漆和在底墙上油漆渠道编号来识别的。沟槽通常大约20厘米宽,大约1到2厘米深,每个单独的样品最好不小于0.4m,也不超过1.5m。
在营地的岩心测井设施铺设钻芯以进行采样和记录。采样间隔标记在岩心上,深度记录在相应的框上。地质学家负责确定和标记要采样的钻芯间隔,并根据地质和构造测井进行选择。样品长度不得超过2米或小于20厘米。
Cuzcatlan收集的所有样品都用原子吸收(AA)光谱和重量分析火试金(FA)进行了分析。仅对于钻探样品,使用王水消化和电感耦合等离子体(ICP)分析来分析全套微量元素。化验结果和证书通过电子邮件以电子方式报告。自2018年年中以来,现场实验室还使用选择性离子电极技术对通道样品进行了分析,并选择了氟化合物。
体积密度样品主要来自钻芯,少量样品来自地下工作场所。体积密度测量是在温哥华的ALS全球实验室使用行业标准的蜡涂层水浸泡技术进行的。
钻芯和航道样品的采集和运输是Cuzcatlan矿山地质和棕地勘探部门的责任,必须遵守Fortuna建立的严格的安全和保管链要求。样品按照福图纳公司质量保证/质量控制程序(QAQC)保留。
福图纳实施了一个完整的QAQC计划,以根据其全公司的程序监控所有钻探活动的采样、样品准备和分析过程。该程序包括常规插入认证的标准物质、空白和复制品。对QAQC数据的评估表明,这些数据足够准确和精确,足以支持矿产资源评估。
1.7 | 数据验证 |
QPS对Cuzcatlan收集的数据执行的数据核实程序足以支持矿产资源和矿产储量估计。
1.8 | 选矿和冶金试验 |
初步冶金测试工作已经完成,以支持预可行性研究,Cuzcatlan继续在这一原始工作的基础上进行额外的测试,以支持业务要求。
已完成的工作包括全岩分析、邦德球磨机工作指数、研磨标定。较粗的浮选试验工作包括三个阶段:清洗、闭合循环浮选试验工作和较粗的动力学浮选。数据被用来设计加工厂,该加工厂自2011年以来已经运营了12年。
QP认为,圣何塞矿拥有广泛的冶金调查,包括几个阶段的测试工作,以及自二零一一年以来在该作业中处理矿石的广泛历史。QP认为,圣何塞测试的冶金样品和目前在工厂处理的矿石在品位和冶金反应方面代表了矿山寿命计划(LOMP)中包含的材料。2022年,地质部门从维多利亚矿化带提供了25个样品进行测试。银头品位在120~160g/t范围内,金的冶金回收率为87.7~90.1%,银的冶金回收率为88.1~89.7%。因此,在该银头牌号范围内,样品表现出与当前操作类似的冶金回收趋势。此外,矿物学没有发现任何与特立尼达矿床目前正在处理的矿物类型不同的矿物类型。
年度信息表 | 圣何塞技术报告:第9页|D-4 |
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LOMP的冶金回收率估计不变,银的回收率为90.54%,金的回收率为89.82%。静脉系统之间的差异在恢复方面是最小的。
没有迹象表明计划开采的材料的特性将发生变化,因此,对LOMP而言,适用于未来开采的回收假设被认为是合理的。
由于潜在的冶炼惩罚,包括氟水平升高(>1,000 ppm),在矿藏特定部分的矿石中发现的有害元素可能会影响经济效益。在财务分析中考虑了这些水平。
在与该矿最高级别有关的矿化过程中,已发现矿石中含有氧化铁矿物(赤铁矿)。研究发现,氧化铁含量升高会使该厂的冶金回收率降低约5%。测试工作正在进行中,以优化工厂,以最大限度地从这种可能被批量处理的材料中回收,以避免影响硫化物矿石的回收。
1.9 | 矿产资源 |
矿产资源评估涉及使用钻孔和渠道样本,并结合地下测绘来构建三维线框,以确定单独的矿脉结构。在这些线框内选择样本,进行编码、合成并应用顶切(如果适用)。对单个矿脉中发现的复合材料进行统计和地统计分析,将边界视为硬边界。银和金的品位被估计到一个地质区块模型中,该模型由代表每个矿脉的4m×4m×4m选择性采矿单元(SMU)组成。所有静脉采用普通克立格法(OK)估计,风险分析采用序贯高斯模拟。在编制矿产资源表之前,对估计的品位进行了全球、局部、可视和(如有可能)生产对账验证。
资源可信度分类考虑了影响资源估计可信度的若干方面,包括:地质连续性和复杂性;数据密度和方向性;数据准确性和精确度;品位连续性;以及模拟的品位变异性。矿产资源根据到最近样本的距离、克里格法效率和回归斜率的组合被归类为测量、指示和推断。
矿产资源的报告是根据可开采采场形状的地下采矿,根据实际运营成本和采矿设备尺寸,使用区块模型中的银当量品位,根据预测的长期金属价格和工厂实际冶金回收率计算得出,公式如下:
Ag方程(g/t)=Ag(g/t)+(Au(g/t)*((1,880/23.90)*(91/90)。
矿产资源报告的边际品位为130克/吨,按每吨84.94美元的运营成本计算,其中采矿成本为38.31美元/吨,工厂成本为20.79美元/吨,所有其他成本包括一般服务和行政、分销、社区和社会关系成本25.92美元。
通过应用考虑到每种金属的平均冶金回收率和长期金属价格的白银当量价值,以及利用实际运营成本确定合理的截止品位,以及使用浮动采场优化器排除被识别为孤立或在经济上不可行的矿产资源,矿产资源具有“最终经济开采的合理前景”。
表1.1报告了截至2023年12月31日不包括矿产储量的矿产资源。不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。矿产资源按2014年CIM定义标准就地报告。《财富》杂志员工埃里克·查普曼·P·吉奥(Eric Chapman P.Geo)是这项估计的合格人选。
表1.1截至2023年12月31日的矿产资源
分类 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | 含金属 | |
银联(AG)(Moz) | Au(Koz) | ||||
测量的 | 45 | 141 | 1.09 | 0.2 | 2 |
已指示 | 1,001 | 148 | 1.11 | 4.7 | 36 |
已测量+已指示 | 1,046 | 147 | 1.11 | 5.0 | 37 |
推论 | 1,029 | 147 | 1.04 | 4.9 | 35 |
年度信息表 | 圣何塞技术报告:首页|D-5 |
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备注:
● | 矿产资源按2014年CIM《矿产资源和矿产储量定义标准》进行现场报告。 |
● | 矿产资源不包括矿产储量。不属于矿产储备的矿产资源不具有经济可行性。 |
● | 矿产资源报告截至2023年12月31日。 |
● | 《财富》杂志员工埃里克·查普曼先生是这项评估的合格人选。 |
● | 矿产资源是在优化采场设计的地下采矿基础上报告的,其截止品位为130g/t Ag Eq,假设金属价格为23.90美元/盎司Ag和1,880美元/oz Au,估计银的冶金回收率为91%,Au的冶金回收率为90%(Ag Eq(g/t)=Ag(g/t)+(Au(g/t)*(1,880/23.90)*(91/90)),平均采矿成本为38.31美元/吨。加工费为20.79美元/吨,其他费用包括一般行政和服务及分配25.92美元。 |
● | 矿产资源吨四舍五入为最接近的千吨。 |
● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
可能影响估计的因素包括金属价格和汇率假设;用于生成边际品位的假设的变化;矿化几何形状和矿化带连续性的当地解释的变化;地质和矿化形状以及地质和品位连续性假设的变化;密度和领域分配的变化;几何冶金假设;岩土、采矿、稀释和冶金回收假设的变化;与限制估计的采场设计概念性有关的投入和设计参数假设的变化;以及有关继续访问该矿场、保留矿产和地表权利、维护环境和其他监管许可和维持社会经营许可证的能力的假设。
1.10 | 矿产储量 |
矿产储量由已测量和指示的矿产资源量转换而来。推断出的矿产资源被浪费了。
矿产储量采用上向分层充填(OCF)或分段回采(SLS)采矿方法。
整体采矿回收率约为92%,考虑到矿脉宽阔的矿柱和矿场每一主要水平的顶柱。
考虑了两种稀释源:操作稀释和出渣稀释。如果对废物采用零品位,OCF的操作稀释度平均为13.4%。在SLS的情况下,操作稀释平均为16.7%。排渣稀释度估计为1%,适用于这两种采矿方法。
用于矿产储量评估的金属价格是由福图纳公司财务部门根据市场共识确定的,截至2023年6月。
冶金回收是基于该厂2022年7月至2023年6月的冶金测试工作和运营结果。
冶炼厂净回报(NSR)值取决于各种参数,包括金属价格、冶金回收率、价格扣减、精炼费用和处罚。
盈亏平衡边际品位是根据适用于该作业的所有可变成本和固定成本确定的。这些费用包括开采和处理费用、一般费用以及行政和商业化费用(包括精矿运输)。截止品位的确定不包括与管理费、社区支持活动、机构关系、资本支出、SG&A费用、棕地勘探或关闭成本相关的成本,预计这些成本将由运营现金流或Fortuna支付。OCF的盈亏平衡线品位为150g/t银当量,SLS的盈亏平衡线品位为132g/t银当量。对于Reduccion Taviche Oust特许权,需额外支付2.5%的特许权使用费,OCF的截止价格为153 g/t Ag Eq,SLS的截止价格为135 g/t Ag Eq。至于可能须缴付3%矿产税的Progreso矿产特许权,盈亏平衡边际品位将提高至露天矿场的154g/t银Eq及SLS的136g/t银Eq。
SLS开采将占总矿产储量的82%,其余部分为OCF开采。
截至2023年12月31日的矿产储量如表1.2所示。根据2014年CIM定义标准,矿产储量在运抵加工厂时报告。有资格进行估计的人是Fortuna员工FAusIMM(CP)的Raul Espinoza先生。
年度信息表 | 圣何塞技术报告:第7页|D-6 |
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表1.2截至2023年12月31日的矿产储量
分类 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | 含金属 | |
银联(AG)(Moz) | Au(Koz) | ||||
久经考验 | 37 | 172 | 1.23 | 0.2 | 1.5 |
很有可能 | 695 | 155 | 0.97 | 3.5 | 21.7 |
经过验证+可能 | 733 | 156 | 0.98 | 3.7 | 23.1 |
备注:
● | 矿产储量是根据2014年CIM定义标准在向加工厂交付时报告的。 |
● | 矿产储量报告截至2023年12月31日。 |
● | FAusIMM(CP)劳尔·埃斯皮诺萨先生是Fortuna的一名员工,他有资格进行这项估计。 |
● | 报告的矿产储量是基于地下采矿,在优化的采场设计中,平整充填采矿法的NSR盈亏平衡线为96.54美元/吨,相当于150克/吨银Eq;分段采矿法的NSR盈亏平衡线为85.02美元/吨,相当于132克/吨银Eq。Reduccion Taviche Oust特许权开采的矿产储量的边际开采额外征收2.5%的特许权使用费,Progreso特许权开采的矿产储量的边际开采额外征收3.0%的特许权使用费。 |
● | NSR评估中使用的金属价格为白银23.90美元/盎司,黄金1880美元/盎司。 |
● | 根据实际的工厂回收率,NSR评估中使用的冶金回收率为90.5%的银和89.8%的金。 |
● | 除位于Reduccion Taviche Oust特许权内的材料外,在计入估计中使用的精炼费用后,白银的NSR值为20.08美元/盎司,黄金为1,586.16美元/盎司,但位于Reduccion Taviche Oust特许权的材料除外,其中白银的NSR值为19.57美元/盎司,黄金的NSR值为1,546.31美元/盎司,而Progreso特许权的NSR值为白银19.47美元/盎司和黄金1,538.34美元/盎司。 |
● | 用于确定NSR盈亏平衡线的成本:挖方充填采矿法为49.83美元/吨;分段采矿法为38.31美元/吨;加工成本为20.79美元/吨;包括分销、一般事务和管理在内的其他成本为25.92美元/吨。 |
● | 采矿回收率估计平均为92%,采矿稀释估计为17%。 |
● | 矿产储量吨四舍五入为最接近的千吨。 |
● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
1.11 | 采矿方法 |
采矿使用传统的地下方法,包括OCF和SLS。
矿山设计中使用的岩土建议是基于岩石等级和岩土强度指数数据的组合。
目前,通过安装在矿井不同高度的五个泵站来管理水的流入。根据LOMP的要求,计划在2024年建造一个未来的泵站。
截至2023年12月31日,矿产储量估计为70万吨,足以满足为期350天的一年LOMP,平均日产量为2,100吨。按银平均品位156克/吨、金平均品位0.98克/吨计算,2024年的产量估计约为3.2盎司白银和20克兹黄金。除非通过勘探、钻探或降低成本发现更多的矿产储量,否则矿山寿命将于2024年底结束。
通往圣何塞地下煤矿的通道是从地面通过一个主坡道。圣何塞煤矿的设计水平之间的间隔为100米,主要是为了限制爆破震动,但也是为了帮助提高上盘和下盘的稳定性。
矿石和废物的运输是通过主和次坡道的卡车进行的,载重量分别为14立方米和7立方米。
该矿日产量2,100吨的通风要求为615,593立方米。通风系统通过主坡道和三个主要的通道网输送所有的进气。废气由三台主通风机从矿井内部排出地面,两台以250,000立方米的速度运行,一台以120,000立方米的速度运行。
该矿采用地下开采产生的废石充填体和膏体充填体两种充填方式。
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移动设备船队是基于目前的采矿作业,这是已知的,以实现LOMP中设定的生产目标。
矿山基础设施和配套设施足以满足剩余的矿田管理计划。
1.12 | 恢复方法 |
工艺设计是基于对矿床样品完成的冶金测试工作。设计和设备都是常规的。
加工厂的设计分为四个主要阶段,包括:粉碎、研磨、浮选、浓缩、过滤和运输。该工厂的日生产能力为3,000吨。
该行动的能源需求由一条115千伏的国家电力线路提供,该线路向两台容量为7至8兆瓦的电力变压器供电。
该厂处理一吨矿石需要2.7立方米的水,其中92%来自再循环过程,其余8%来自奥科特兰的废水处理厂。
该厂使用常规试剂,包括起泡剂、捕收剂、絮凝剂和降凝剂。
1.13 | 项目基础设施 |
该矿的地表足迹相对较小,财产边界分为两部分,北部区域覆盖运营足迹,南部区域覆盖尾矿储存设施区域。
基础设施主要包括选矿厂、发电站、蓄水设施、过滤干法尾矿设施、尾矿库、仓库和车间设施,所有这些设施都通过未密封的道路连接起来。
其他设施包括办公室、食堂、实验室、岩心录井和核心存储仓库。
运营该矿的所有工艺楼和办公室都已建成,由于场地靠近市区,因此不需要营地设施。
尾矿设施位于选矿厂西南约1,500米处。目前的干式尾矿设施的总生产能力为4,033,000立方米,足以满足LOMP的需求。
该矿目前有一个废物储存,用于储存无法有效地在地下处置的废物。有足够的剩余容量来满足LOMP要求。
该矿目前有两个矿石库存,储存着低品位银矿,或有待评估的材料(由于混合了不同类型的矿石)。
每辆可运输两个25吨集装箱的拖拉机拖车用于将精矿通过公路运输到韦拉克鲁斯州的韦拉克鲁斯港,然后运往400至600吨的采购商手中。
电力从主电网通过115,000伏的电路以及二次备用供电线路提供给矿井,所有这些都由联邦电力委员会(CFE)管理。
1.14 | 市场研究和合同 |
自二零一一年九月开始商业生产以来,公司决定在公开市场出售精矿。为了获得最好的精矿商业条款,福图纳的政策是签订不超过一年的合同。2023年,Cuzcatlan同意了一份短期合同,将精矿出售给托克有限公司(15,000吨)和Arrow Metals(15,000吨),为期12个月。
买方和库兹卡特兰之间输入的所有商业条款都被视为机密,但被认为符合标准的行业规范。
QP审查了关键的输入信息,并认为这些数据反映了分析师的一系列预测,与行业同行使用的预测一致。根据这些消息来源,价格预测被认为是可接受的共识价格,可在本报告范围内用于圣何塞矿的采矿规划和财务分析。
根据2024年的平均共识价格预测,白银的价格估计为23.90美元/盎司,黄金的价格估计为1,880美元/盎司。
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库兹卡特兰将墨西哥比索兑美元的汇率定为19比索兑1美元,用于金融分析,这符合行业普遍共识。
Cuzcatlan拥有14份与矿山运营有关的主要服务合同,涉及:采矿活动、地面支持、天井钻探、钻探、运输、电气安装、厂矿维护、炸药和土建工程。这类合同的费用根据所完成的工作在资本和业务支出中入账。合同根据需要进行谈判和续签。合同条款是福图纳熟悉的墨西哥类似合同的典型。
QP审查了Fortuna提供的有关营销、合同、金属价格预测和汇率预测的信息,并指出,所提供的信息支持本报告中使用的假设,并与原始文件一致,并且这些信息与行业规范中公开提供的信息一致。
1.15 | 环境研究及许可 |
完成了许多基线研究和辅助研究,涉及的领域包括气候、空气和水质量、水文学、土壤、植物、动物、生态系统特征、保护区的确定和考古。
在环境基线研究中没有发现重大的环境风险。在运营阶段,每年确定运营阶段的环境风险和缓解措施。
Cuzcatlan有一个环境管理和监测计划,其中包括动植物管理环境方案的后续行动,城市固体废物、特殊废物、危险废物和采矿废物的管理,以及地表水和地下水监测计划,环境噪音监测,重新造林方案中植物存活率监测,以及野生动物监测计划。还确定了可持续性指标,并每月对其业绩进行监测。
采矿作业的开发严格遵守了墨西哥的法规和涉及采矿部门的政府机构所要求的许可证。此外,所有工作均遵循国际标准化组织14001和职业健康安全标准18000规定的国际质量和安全标准。
在已知的范围内,墨西哥法律规定的采矿作业所需的所有许可证都已获得。该尾矿设施有足够的存储容量来支持目前报告的矿物储量和LOMP。
库兹卡特兰继续为当地社区制定可持续的年度计划,包括教育、营养和经济计划。社会和环境责任支持了公司与当地社区之间的良好关系。这将有助于采矿作业的发展和连续性,并改善当地社区的生活水平和经济状况。
采矿计划预计将在2024年底关闭作业。本公司已指派专责小组审查及更新一项多年逐步关闭及监察计划,目前预算估计为2,700万美元,将于2024年开始实施。目前正在考虑多种因素,如与关闭有关的技术研究和设计、受影响地区的补救、基础设施的退役和拆除、地形重塑、植被重建以及与逐步关闭相关的社区的增值活动、重新调整用途,并酌情进行长期监测和维护,同时严格遵守关闭地雷的政府条例和高标准。
1.16 | 资本和运营成本 |
由于矿山已进入最后一个计划营运年度,持续资本开支,例如矿山开发仪表、加密钻探、矿山设备及其他必要开支,已被视为营运成本的一部分,并由预计于2024年产生的现金流支付。
预计的业务费用是根据2024年矿场管理计划的采矿和加工需求以及有关业绩、业务和行政支助需求的历史资料计算的。
运营成本包括现场成本和维持运营的运营费用。这些运营成本是在职能的基础上进行分析的,成本结构与Fortuna Silver Mines Inc.公布的财务报表中报告的运营成本不同。
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场地成本涉及在物业上进行的活动,包括采矿、工厂、间接和商业产品的分销。社区关系和资本支出成本预计将由库兹卡特兰2024年的现金流支付。在采矿活动停止后维持的棕地勘探费用和关闭费用计划由Fortuna的现金流支付,这些现金流来自其他四个运营的矿山。
LOMP的预计运营成本详见表1.3。
表1.3 2024年预计运营成本摘要
面积 | 单位 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 总计 |
我的 | 美元/吨 | 60 | 56 | 43 | 39 | 48 |
种 | 美元/吨 | 29 | 29 | 20 | 19 | 23 |
间接法 | 美元/吨 | 31 | 31 | 21 | 19 | 24 |
分布 | 美元/吨 | 8 | 9 | 7 | 7 | 8 |
社区关系 | 美元/吨 | 5 | 6 | 4 | 3 | 4 |
资本支出 | 美元/吨 | 15 | 24 | 10 | 6 | 12 |
总计 | 美元/吨 | 148 | 155 | 104 | 93 | 120 |
1.17 | 经济分析 |
Fortuna正在使用生产发行人的规定,根据这一规定,生产发行人可以排除第22项下关于目前正在生产的物业的技术报告所要求的信息,并且没有计划进行实质性的生产扩张。
如果计入勘探成本和矿山关闭总成本,全球税后财务结果将出现负面结果。然而,只考虑业务费用的2024年预测财务结果显示出积极的结果。福图纳表示,它承诺用来自公司利润的资金支付2024年棕地勘探成本和停止采矿作业时的后续费用。有鉴于此,QP认为,在2024年整个计划运营期内继续采矿作业是合理的,以减轻矿山关闭带来的负面财务和社会后果,并支持目前的矿产储量声明,前提是两个假设:
1.18 | 结论 |
进行了一项经济分析,以支持矿产储量的估计,若撇除与棕地勘探及关闭有关的成本,则显示有正现金流,使QP有理由在编制更详细的矿山关闭计划时,于二零二四年的计划营运期间继续采矿作业。
1.19 | 风险与机遇 |
机会包括:
● | 通过优化采矿周期提高采矿生产率。由于喷射混凝土是采矿周期的一个重要组成部分,正在进行试验,将养护时间从三个小时减少到两个小时,这将改善采矿周期。 |
● | 完成目前在特立尼达矿藏中部和北部地区正在进行的钻探活动。这将确保在矿井剩余时间内100%覆盖空气。 |
● | 与维多利亚矿化构造中确定的高品位矿化有关的矿产储量的定义。 |
● | Yessi矿脉具有勘探潜力,这是一个新的蚀变和角砾岩盲区,被解释为向西北向东南走向,并与维多利亚矿化带相交,在那里钻探截获了一些高品位金银矿化。 |
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风险包括:
● | 2023年1月2日,SEMARNAT向库兹卡特兰送达了一份决议,确认之前批准的12年环评延期无效。库兹卡特兰于2023年1月10日通过墨西哥城联邦行政法院进行的无效审判对环境影响评估的废止提出了质疑。2023年10月30日,墨西哥联邦行政法院做出了有利于库兹卡特兰的裁决,恢复了为期12年的环评。墨西哥联邦行政法院的决定已被上诉,并于2024年1月被合议庭接受。 |
库兹卡特兰于2024年2月向合议庭法院提交了答辩。预计合议庭将在未来6至12个月内做出裁决。库兹卡特兰已经拥有的永久禁令仍然有效。
● | 对于氧化铁含量较高的矿石,冶金回收率可能低于估计,氧化铁含量约占LOMP中植物饲料的30%。 |
1.20 | 建议 |
关于下一阶段工作的建议分为与正在进行的勘探活动有关的建议和与其他技术和业务研究有关的建议。除非另有说明,建议的工作方案是相互独立的,可以同时进行。与勘探相关的项目估计总成本为394万美元。业务改善研究建议在内部进行,因此不涉及直接成本。
1.20.1 | 勘探活动 |
1.20.2 技术和业务研究
● | 圈定(加密)钻井。建议库兹卡特兰继续在特立尼达矿床和维多利亚矿化带的地下圈定钻探。建议进行总计20,600米的岩心钻探,预算成本为2200,000美元。 |
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● | 评估维多利亚矿化带的开采潜力。建议进行详细的评估,以确定进入和开采维多利亚矿化构造的高品位地带的经济可行性。这将利用运营资源和部分正常运营成本来完成。 |
● | 体积密度测量。建议在次脉中增加体积密度测量的数量。如果获得了足够的测量,就可以估计体积密度,而不是目前使用的密度赋值方法。 |
● | 采矿法。作为降低采矿成本和提高矿山生产率的持续改进举措的一部分,建议继续对每个采场进行采矿评估和地质力学条件,并考虑在可能的情况下使用SLS方法将采矿高度从20米增加到25米的可能性。 |
● | 采矿稀释。该矿应继续加强爆破实践,以最大限度地减少过多的主岩破碎,这可能导致计划外稀释增加。 |
● | 根据矿场上部矿化的冶金试验结果对选矿厂进行了优化。该作业发现,与矿化有关的冶金回收率下降了约5%,最近的矿物学分析表明,这与赤铁矿(氧化铁)的存在有关。更多的冶金测试工作已经开始,预计2024年3月底会有结果。根据这些结果,建议通过分批处理这种矿化材料来优化处理方法,以最大限度地提高冶金回收率。这些测试的预算成本为10,000美元。 |
[圣何塞技术报告摘要摘录结束]
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附表“E”
材料特性
秘鲁Caylloma矿
以下是由Eric Chapman,P.Geo,Paul Weedon,MAIG,Raul Espinoza,FAusIMM(CP),Mathieu F.Veillette,P.Eng撰写的题为《Fortuna Silver Mines Inc.:Caylloma Mines,秘鲁Caylloma区》的技术报告(“Caylloma技术报告”)的摘要,生效日期为2023年12月31日。和帕特里夏·冈萨雷斯,MMSA QP。*本摘要受Caylloma技术报告中描述的某些假设、资格和程序的限制,并受Caylloma技术报告全文的限制,该报告可在SEDAR+www.sedarplus.ca上查看,并通过引用并入本AIF,也可在EDGAR上提交美国证券交易委员会(www.sec.gov)。此处使用的、未另行定义的已定义术语和缩写应具有《Caylloma技术报告》中赋予此类术语的含义。
1.1 | 引言 |
Fortuna Silver Mines Inc.(Fortuna)编制了一份关于位于秘鲁Caylloma区的Caylloma矿(Caylloma项目或项目)的技术报告(报告)。
Caylloma矿的所有权100%由Fortuna持有。
Caylloma矿的采矿权由Compania Minera Bateas S.A.C.(Bateas)持有。Bateas是一家秘鲁子公司,由Fortuna 100%间接拥有,负责运营地下银铅锌矿。
该报告披露了该项目最新的矿产资源和矿产储量估计。
除非另有说明,否则成本以美元计算。
1.2 | 物业描述、位置和访问权限 |
Caylloma矿位于秘鲁普纳地区,海拔4300米至5000米。地表地形通常是陡峭的,植被主要由高海拔常见的草和小灌木组成。这些矿山设施位于约4,400平方英里处。
通往Caylloma矿的道路是密封和碎石路相结合的。该矿场距离阿雷基帕市225公里,该市人口约100万,其中包括一个国际机场,需要大约5个小时的车程。所有特许权都可以通过未封闭的道路网络进入。
Caylloma矿位于Caylloma矿区,位于Caylloma镇西北14公里处,UTM网格位置8192263E,8321387N,(WGS84,UTM区域19S)。
1.3 | 矿业权、地表权和特许权使用费 |
Caylloma项目包括74个采矿特许权的采矿权,总面积为35,622公顷,以及一个总面积为91.12公顷的选矿特许权。保有权以Bateas的名义持有,所有采矿特许权的到期日都超过了预期的矿山寿命。
Bateas已与土地所有者签署了22份地面权或地役权合同,涉及总计8,311公顷土地,以覆盖运营和尾矿设施所需的表面区域。
Caylloma矿不受任何回收权、留置权、付款或产权负担的约束。
矿产特许权有特许权使用费,然而,影响矿产储量并在经济分析中考虑的唯一特许权使用费是:
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● | 向Nueva Granada Gold Ltd.(前身为利莫里亚版税公司)收取白银生产2%的特许权使用费。 |
● | 秘鲁政府在预测现金流时考虑了1%的特许权使用费或基于营业利润的有效费率(以较大者为准)。 |
● | 根据采矿特许权持有人的季度营业利润征收的采矿特别税。 |
1.4 | 历史 |
卡伊洛马区最早有记录的采矿活动可以追溯到1620年西班牙矿工的采矿活动。英国矿工在19世纪末和20世纪初从事采矿活动。许多公司参与了Caylloma区的采矿活动,但这些活动的详细记录有限。
Caylloma矿于1981年被Hochschild矿业公司的全资子公司Compania Minera Arcata S.A.(CMA)收购。福图纳于2005年从CMA手中收购了该矿。
CMA的重点勘探是识别高品位银脉构造。勘探集中在该地区的北部,重点是Bateas、El Toro、Paralela、San Pedro、San Cristobal、San Carlos、Don Luis、La Plata和Apostles等矿脉。
2005年前的产量主要来自San Cristobal矿脉,以及Bateas、Santa Catalina和北部银矿脉(包括Paralela、San Pedro和San Carlos),生产主要集中在银矿,基本金属没有应付信贷。虽然在CMA的管理下,生产参数在1990年代后期因储量耗尽而波动。由于金属价格低,无法获得资金来开发深部或沿矿脉走向延伸的矿产资源。最终,这导致生产在2002年停产。
在Bateas管理下的生产侧重于开发多金属矿脉,生产具有银和金信用的铅锌精矿。从2006年10月到2023年12月31日的总产量估计为23.4盎司的银、36克的金、193千吨的铅和272千吨的锌。
1.5 | 地质与成矿 |
该矿位于Caylloma历史矿区内,位于Caylloma火山口建筑群西北部和Chonta火山口建筑群西南部。Caylloma矿的赋存岩具火山岩性质,属塔卡扎群。成矿类型为低至中硫化浅成热液脉系。
Caylloma矿的浅成热液矿脉以黄铁矿、闪锌矿、方铅矿、黄铜矿、黄铁矿、自然金、辉铅矿、银黄铁矿和含银硫酸盐(方铅矿、方铅矿、闪锌矿、方铅矿、黄铜矿、银铅矿、铜矿等)为特征。伴生有脉石矿物,如石英、菱锌矿、菱锰矿、锰辉石(锰辉石)和方解石。
Caylloma有两种不同的矿化类型;第一种是由基本金属含量较低的富银矿脉组成,包括Bateas、Bateas Piso、Bateas Techo、La Plata、Cimoide La Plata、San Cristobal、Pilar、Patricia、San Pedro、San Carlos、Paralela、Ramal Piso Carolina和Don Luis II矿脉。第二类矿脉属多金属性质,含铅、锌、铜、银及金等多金属矿脉,包括Animas、Animas NE、Comoide ASNE、Ramal Techo ASNE、Rosita、Nancy Santa Catalina、Silvia及Soledad矿脉。
目前,地下作业的重点是开采Animas、Animas NE、Nancy和相关的Splay矿脉。
1.6 | 勘探、钻探和取样 |
在2002年关闭作业之前,CMA实施了一系列勘探方案,以补充其采矿活动。没有可靠的资料可以详细说明CMA在Caylloma矿进行的勘探。Bateas能够恢复和验证CMA在1981年至2003年期间在Caylloma矿钻出的总计8,177.67米的47个钻石钻孔的信息。
自从福图纳2005年获得该矿藏的所有权以来,在该矿藏进行的主要勘探一直是地面和地下钻探,以探索通过地表识别出的众多矿脉构造。
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由Bateas进行的测绘或地球物理调查,或为了增加信息的目的,以提高矿产资源估计的可信度。
截至2023年6月30日,Bateas自2005年获得所有权以来,已在Caylloma项目上完成了1,658个钻孔,总计283,593.30米,代表了截至用于矿产资源评估的数据截止日期收集的所有数据。所有钻孔均为钻石钻孔,其中地面钻孔565个,总长160,521.80米,地下钻孔1,093个,总长123,071.50米。必须指出的是,并不是所有的钻孔都遇到了矿化,只有在矿化构造具有合理地质连续性的地区才使用钻孔来确定和最终评估矿产资源。
自2005年获得该矿所有权以来,Bateas已聘请多家不同的钻探承包商进行勘探和定义钻探。根据孔的深度,获得了HQ(63.5 mm)和NQ(47.6 mm)直径的芯。地面条件总体良好,岩心回收率平均为94%,矿化带更高。
以地质平面图和剖面图为指导,根据已知的矿脉方位和矿脉交汇处的规划深度,设计了地面和地下钻孔的钻柱坐标、方位和倾角。对于表面孔,使用差动全球定位系统(GPS)仪器在野外定位环圈的位置。然后在这个标记的位置准备好钻垫。钻孔完成后,使用全站仪对接箍进行测量,并使用UTM区域19S的参考基准WGS84在接箍坐标中报告结果。对于地下钻孔,一旦建立了钻孔站,就可以使用基于先前测量的控制点的全站仪来定位卡箍的位置。
负责钻井的地质学家负责使用指南针测斜仪确定井眼的方位和倾角。钻井承包商使用Flexit或Reflex工具等测量设备完成井下测量,对于所有地面钻孔和长度超过100米的地下钻孔,测量间隔约为50米。Bateas将评估井下测量结果作为数据验证的一个组成部分。
钻孔通常在沿矿脉走向相隔40至60米的区段上钻孔,地面钻探侧重于勘探Animas、Animas NE、Bateas和Nancy矿脉的范围,地下钻探用于勘探和资源确定的组合。每个矿脉的钻探程度各不相同,覆盖范围最大的矿脉的钻孔长度超过矿脉走向长度3公里(Animas/Animas NE),勘探前景仅有几个钻孔仅超过50米(安提莫尼奥)。
样品截距长度与矿化真实宽度之间的关系随矿化矿脉急倾斜带与金刚石芯孔的倾斜性质之间的交角而变化。计算的估计真实宽度(ETW)总是与实际样品长度一起报告,因为考虑到了钻孔和矿化构造之间的交角。
2018年,所有日志记录都实现了数字化,每天都会被纳入Maxwell数据处理数据库系统。最初使用Excel模板记录数据,后来使用基本相同的结构使用Maxwell LogGeneral应用程序记录数据。这两种输入方法都使用选择列表和数据验证规则来确保记录器之间的一致性。设计了单独的页面来捕获、岩性、蚀变、矿脉、硫化物氧化带、矿物、结构(接触、断裂、矿脉和与核心轴有关的断层)、磁化率和特殊数据(为地球化学、薄片检查、岩心库、密度等收集的样本)。蚀变阶段的强度用数字1到4(弱、中、强、极强)来记录;矿脉和大多数其他矿物的丰度是以体积百分比估计的。
岩土录井是在岩心切割之前进行的,涉及钻芯回收和岩石质量指定(RQD)数据的收集。使用Maxwell LogGeneral应用程序将信息记录在现场。
取样方法、准备和分析因是钻芯样品还是渠道样品而有所不同。所有样品由巴塔斯的地质工作人员采集,样品制备和分析
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要么在现场的Bateas实验室进行,要么被运送到位于阿雷基帕的肌萎缩侧索硬化症全球准备设施,然后被送往利马的实验室进行分析。
由Bateas运营的Bateas实验室不是独立的,也没有国际公认的认证。
ALS Global是一家独立的、私人所有的分析实验室集团。阿雷基帕的准备实验室和利马的分析实验室得到了质量管理系统(QMS)框架的支持,该框架的目的是在进程的早期充分强调数据不一致之处,以便及时采取纠正行动,以在报告截止日期前完成。质量管理体系框架遵循现有服务最合适的ISO标准,即用于调查/检查活动的ISO9001:2015年和用于实验室分析的ISO 17025:2005UKAS REF 4028。
渠道样本是从地下工作面采集的。整个过程是在地质部门的监督下进行的。在所有矿脉的巷道内每隔2米采样一次,在采场每隔3米采样一次(Bateas和Soledad除外,由于矿脉的厚度,采场每隔2米进行一次采样)。渠道的长度和方向是通过在地下作业中使用油漆和在底墙上油漆渠道编号来识别的。水道宽20厘米至30厘米,深约2厘米,每个样品不超过1.5米。
在营地的岩心测井设施铺设钻芯以进行采样和记录。采样间隔标记在岩心上,深度记录在相应的框上。地质学家负责确定和标记要采样的钻芯间隔,并根据地质和构造测井进行选择。样品长度不得超过1.2米或小于30厘米。
银、铜、铅和锌元素的分析使用原子吸收(AA)、电感耦合等离子体原子发射光谱(ICPAES)、或高铅锌品位的容量/滴定技术(VOL)或高银品位的重量法(GRAV),具体取决于实验室和化验值。化验结果和证书通过电子邮件以电子方式报告。
体积密度样品主要来自钻芯,少量样品来自地下工作场所。堆积密度测量是在利马的肌萎缩侧索硬化症全球实验室使用OA-GRA09A方法进行的。
钻芯和航道样品的采集和运输由Brownfield勘探部门和Bateas矿山地质部门负责,必须遵守Fortuna建立的严格的安全和保管链要求。样品按照福图纳公司的样品保留政策进行保留。
质量保证/质量控制(QAQC)计划的实施是当前行业最佳实践,涉及建立适当的程序和常规插入经认证的参考物质(CRM)、空白和重复,以监测采样、样品制备和分析过程。公司实施了全面的QAQC计划,以根据公司范围的程序监控所有钻井活动的取样、样品制备和分析过程。该程序涉及到常规插入CRM,空白,和重复.对QAQC数据的评估表明,这些数据足够准确,足以支持矿产资源估计。
1.7 | 数据验证 |
QC对Bateas收集的数据进行的数据验证程序足以支持矿产资源和矿产储量估计。
1.8 | 选矿和冶金试验 |
QP认为,Caylloma矿拥有广泛的冶金调查,包括几个阶段的测试工作,以及自2006年以来在该作业中处理矿石的广泛历史。QP认为,测试的Caylloma冶金样品和目前在工厂处理的矿石在品位和冶金反应方面代表了矿山寿命(LOM)中包含的材料。
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LOM中预测的硫化物材料的冶金回收率平均为银82%、金22%、铅89%和锌89%,但富金矿脉(>1g/t Au)除外,试验证明,在加工厂进行轻微调整后,银、金、铅和锌的冶金回收率可达到85%、55%、87%和89%。
直至二零一二年,经鉴定为氧化锌含量较高的矿石均被列为不可浮选。自2013年以来进行的实验室和工厂测试包括对Animas矿脉不同级别的材料进行冶金测试。得出的主要结论是,矿石中氧化锌含量大于0.20%与冶金回收率较低有关。为了在不影响冶金回收率的情况下包括这类材料,必须进行混合,以将氧化物材料的含量限制在不超过植物原料的11%。LOM计划中已考虑到这一点。
如上所述,除了对氧化物材料的混合考虑外,截至本报告生效日期,工厂中没有其他需要特殊处理的有害元素。
1.9 | 矿产资源 |
自2005年以来,2023年矿产资源更新一直依赖于Bateas获得的渠道和钻孔样本信息。对每个矿脉进行了矿化域建模,确定了潜在的经济可提取物质,并将其用于编码钻孔和沟渠样本,以进行地质统计分析、区块建模和通过普通克里格法或反距离加权进行品位内插。
资源可信度分类考虑了影响资源估计可信度的若干方面,包括:地质连续性和复杂性;数据密度和方向性;数据准确性和精确度;以及等级连续性。矿产资源分为测量、指示或推断三类。用于分类的标准包括样本数量、空间分布、到区块质心的距离、克里格法效率(KE)和回归斜率(ZZ)。
矿产资源报告基于可开采采场形状的地下采矿,基于实际运营成本和采矿设备尺寸,使用区块模型中的冶炼厂净回报(NSR)值,该值基于预测的长期金属价格、商业条件和工厂实际冶金回收而计算。
被归类为宽脉的矿脉平均大于两米,适合通过半机械化采矿方法进行开采,据报道,一矿一磨的成本为1,89.78美元/吨。考虑到用于长期资源评估的金属价格上涨15%,NSR下限值适用于宽脉,包括Animas、Animas NE、Ramal Techo ASNE、Cimoide ASNE、Nancy、Rosita和San Cristobal。
窄矿脉平均小于2米,适合用常规采矿方法开采,一个矿到一个磨矿的成本估计为1,170美元/吨。考虑到用于长期资源评估的金属价格上涨15%,NSR下限值适用于窄矿脉,包括Bateas、Bateas Piso、Bateas Techo、La Plata、Cimoide La Plata、Soledad、Santa Catalina、Silvia、Ramal Piso Carolina、Paralela、San Carlos、San Pedro、Patricia、Pilar和Don Luis II。
通过采用考虑到每种金属的平均冶金回收率和长期金属价格的NSR值,以及利用实际运营成本确定合理的截止价值,以及使用浮动采场优化器排除被识别为孤立或在经济上不可行的矿产资源,矿产资源具有“最终经济开采的合理前景”。
截至2023年12月31日,Caylloma矿的矿产资源(不包括矿产储量)报告,详情见表1.1
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表1.1截至2023年12月31日的矿产资源
类别 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | PB(%) | 锌(%) | 含金属 | |||
AG(Koz) | Au(Koz) | PB(KT) | 锌(Kt) | ||||||
测量的 | 524 | 98 | 0.30 | 2.09 | 3.16 | 1,646 | 5 | 11 | 17 |
已指示 | 1,262 | 82 | 0.21 | 1.47 | 2.54 | 3,338 | 9 | 19 | 32 |
已测量+已指示 | 1,786 | 87 | 0.24 | 1.65 | 2.72 | 4,983 | 14 | 29 | 49 |
推论 | 4,505 | 99 | 0.43 | 2.43 | 3.70 | 14,382 | 63 | 110 | 167 |
矿产资源札记
● | 根据2014年CIM矿产资源和矿产储量定义标准的定义,矿产资源是就地报告的。 |
● | 报告的矿产资源不包括矿产储量。不属于矿产储量的矿产资源并不具有经济可行性。 |
● | 矿产资源报告截至2023年12月31日。 |
● | Eric Chapman P.Geo.先生,一名员工是评估的合格人员。 |
● | 用于NSR评估的点金属价值(考虑到金属价格、精矿回收、冶炼成本和冶金回收)为银0.49美元/克、铅15.40美元/%、锌15.58美元/%,但富金矿脉除外,这些富金矿脉使用的银、金、铅和锌的价格分别为每克70.51美元、24.69美元、14.88美元和15.48美元/%,基于银21美元/盎司、黄金1,600美元/盎司、铅82,000美元/吨和锌2,600美元/吨的金属价格,银的冶金回收率为82%,金的回收率为22%,铅的回收率为89%,锌的回收率为89%,但富金矿脉除外,它的银回收率为85%,金的回收率为55%,铅的回收率为87%,锌的回收率为89%。 |
● | 被归类为宽脉(Anima、Animas NE、Cimoide ASNE、Nancy、Rosita和San Cristobal)的矿产资源报告高于NSR下限值75美元/吨。被归类为窄脉(所有其他矿脉)的矿产资源报告高于NSR下限值135美元/吨,这是基于实际和预测的采矿成本以及金属价格上涨15%。 |
● | 矿产资源吨四舍五入为最接近的千吨。 |
● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
可能影响矿产资源估计的因素包括金属价格和汇率假设;用于生成截止品位的假设的变化;当地对矿化几何形状和矿化带连续性的解释的变化;地质和矿化形状以及地质和品位连续性假设的变化;密度和领域分配的变化;几何学假设;岩土、采矿、稀释和冶金回收假设的变化;与限制估计的采场设计概念性有关的输入和设计参数假设的变化;以及关于继续有能力进入矿场、保留矿产和地表所有权、维护环境和其他监管许可和维持社会经营许可证的假设。
1.10 | 矿产储量 |
矿产储量由已测量和指示的矿产资源量转换而来。推断出的矿产资源将被浪费。
矿产储量采用上向分层充填或分段回采的采矿方法。
整体采矿回收率约为94%,考虑到矿脉宽阔的矿柱和矿场每一主要水平的顶柱。
考虑了两种稀释源:操作稀释和出渣稀释。如果对废物采用零品位,则挖方和填方(机械化注塑)的操作稀释平均为17%,这占估计总储量的91%。其他吨位较小的采矿方法有:挖方充填(机械化强化)平均21%,挖方充填(半机械化)平均22%,传统挖方充填平均34%。对于分段深孔采矿法,估算采宽0.8m(上盘0.6m,下盘0.2m),最小采宽0.8,最小采场形状尺寸1.6m。
用于矿产储量评估的金属价格是由福图纳公司财务部门根据市场共识确定的,截至2023年6月。
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冶金回收是基于该厂2022年7月至2023年6月的冶金测试工作和运营结果。
冶炼厂净回报(NSR)值取决于各种参数,包括金属价格、冶金回收率、价格扣减、精炼费用和处罚。
盈亏平衡边际品位是根据适用于该作业的所有可变成本和固定成本确定的。这些费用包括开采和处理费用、一般费用以及行政和商业化费用(包括精矿运输)。盈亏平衡边际品位确定为机械化(采掘)89.78美元/吨;机械化(强化)79.70美元/吨;分段采矿法(SLS)88.81美元/吨;半机械化93.27美元/吨;常规采矿法170美元/吨。
机械化(挖方)充填采矿法将占总储量的91%,其余为其他方法。
截至2023年12月31日的矿产储量如表1.2所示。
表1.2截至2023年12月31日的矿产储量
类别 | 公吨(000) | 银(克/吨) | Au(克/吨) | PB(%) | 锌(%) | 含金属 | |||
AG(Koz) | Au(Koz) | PB(KT) | 锌(Kt) | ||||||
久经考验 | 20 | 261 | 0.94 | 2.23 | 2.62 | 165 | 0.6 | 0.4 | 0.5 |
很有可能 | 2,269 | 81 | 0.13 | 2.79 | 4.06 | 5,924 | 9.3 | 63.2 | 92.0 |
经过验证+可能 | 2,288 | 83 | 0.13 | 2.78 | 4.04 | 6,089 | 9.9 | 63.6 | 92.5 |
关于矿产储量的注记
● | 矿产储量是根据2014年CIM定义标准在向加工厂交付时报告的。 |
● | 矿产储量报告截至2023年12月31日。 |
● | Raul Espinoza,FAusIMM(CP),一名Fellina员工,是评估的合格人员。 |
● | 矿产储量的报告基于优化采场设计内的地下开采,采用NSR盈亏平衡截止线进行开采,包括:机械化(采矿),89.78美元/吨;机械化(强化),79.70美元/吨;分段采矿(SLS),88.81美元/吨;半机械化,93.27美元/吨;常规采矿,170美元/吨。 |
● | NSR评估中使用的金属价格为银21美元/盎司,金1600美元/盎司,铅2000美元/吨,锌2600美元/吨。 |
● | 用于NSR值的冶金回收率为:银82%,金22%,铅89%,锌89%,但富金矿脉(>1g/t Au)使用85%的银,55%的金,87%的铅和89%的锌,包括Soledad,Cimoide La Plata,La Plata,Pilar,San Pedro和Ramal Piso Carolina脉。 |
● | 用于确定NSR截止值的采矿、加工和行政成本是根据2022年下半年和2023年上半年的实际运营成本估算的。 |
● | 采矿回收率估计平均为94%,根据采矿方法的不同,采矿稀释度从10%到34%不等。 |
● | 吨数四舍五入为最接近的千位数。 |
● | 由于四舍五入,合计可能无法相加。 |
1.11 | 采矿方法 |
Caylloma矿采用的采矿方法主要是挖方充填法,这种方法通常用于开采稳定岩体中的急倾斜矿体。挖方充填采矿法是一种自下而上的采矿方法,包括从底部下切开始,然后向上推进,在水平切片中取出矿石。该作业基于机械化、半机械化和基于矿脉宽度和岩石质量的常规开采方法的混合开采计划。
矿山设计中使用的岩土建议是基于岩石等级和岩土强度指数数据的组合。
目前,通过安装在矿井不同高度的三个泵站来管理水的流入。位于17层的主泵站正在建设中,预计2024年1月完工,2024年2月测试和调试。
采矿生产周期从2024年持续到2028年,差不多5年。在满负荷生产的情况下,计划开采率为每日1,500吨(每年543,000吨)。计划生产LOM 230万吨,平均银品位83克/吨,金品位0.14克/吨,铅品位2.79%,锌品位4.03%。
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从地面通过一个主坡道进入Caylloma地下矿。Caylloma矿的设计水平之间的间隔为100米,主要是为了限制爆炸震动,但也是为了帮助提高上盘和下盘的稳定性。
矿石和废物的运输是用15米长的卡车完成的3 通过主要和次要坡道的通行能力。
根据计划的采矿设备利用率,Animas地下矿山日产量1,500吨的通风需求为345,100立方米。进气口通过RB 509 N和7(NE)、8、9和12层的主要入口坡道,估计为356,855 CFM。通风由三台主风机控制,两台以120,000立方米的速度运行,一台以100,000立方米的速度运行。
该矿采用地下开采产生的废石充填体和水力充填体两种充填方式。
移动设备船队是基于目前的采矿作业,这些作业已知能够实现LOM中规定的生产目标。
矿山基础设施和配套设施足以满足剩余的LOM。
1.12 | 加工和回收方法 |
工艺设计是基于对矿床样品完成的冶金测试工作。设计和设备都是常规的。
加工厂的设计分为四个主要阶段,包括:粉碎、研磨、浮选、浓缩、过滤和运输。*该工厂的日生产能力为1,500吨。
运行中的能源需求由一条15千伏的国家电力线路提供。该电厂的最大电力需求为2300千瓦。
加工厂用水量为2.45m3每吨处理一吨矿石。约74%(1.82米3/t)和26%(0.63m)一起泵送回工厂,以便在该过程中重复使用3/t)从矿井中收集淡水,并将其抽到9级,送到工厂。
该厂使用常规试剂,包括起泡剂、捕收剂、絮凝剂和降凝剂。
1.13 | 项目基础设施 |
所有矿山和工艺基础设施及配套设施均已投入运营,只需在2026年增加尾矿储存设施,并指定地下废物处理区,以满足2025年后矿山计划和生产率的需求。
Caylloma矿的基础设施主要由选矿厂、发电站、蓄水设施、尾矿设施、库存和车间设施组成,所有这些设施都通过未密封的道路连接起来。位于该矿的其他建筑包括办公室、食堂、实验室、岩心录井和岩心存储仓库。矿场基础设施占地91.12公顷,与Huayllacho选矿特许权有关。
用于运营该矿的所有工艺大楼、办公室和营地设施都已建成。
目前的尾矿储存设施(TSF N°3)位于选矿厂以南约4公里处。*尾矿设施目前的新增产能为921,000米3根据目前的生产水平,足以在2026年底之前处理尾矿,并需要在2026年完成扩建,以便为LOM提供足够的能力。
该矿目前有一个单一的地面废物储存,用于储存无法有效地在地下处置的废物。根据目前确定的到2025年底足够的地下废物处置区,以及在Animas静脉8层确定的额外废物储存区,有足够的剩余能力来满足土地管理组织的要求。
该矿目前有一个矿石库存,用于在地下开采暂时停止时用于混合或植物饲料。
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此次运营的最大电力需求为7800千瓦,主要通过国家电网和现场三台柴油发电机提供,以弥补缺口和提供后备。
卡洛马矿需水L/S 60人,其中营地需水10人L/S。大约70%的加工厂总用水量是从N°3尾矿设施回收的,另外30%来自圣地亚哥河提供的淡水。
1.14 | 市场研究和合同 |
自该作业于二零零六年十月投产以来,公司已决定在公开市场出售精矿。为了获得最好的精矿商业条款,福图纳的政策是签订不超过一年的合同。买方和Bateas之间签订的所有商业条款都被认为是保密的,但被认为是在标准的行业规范内。
Fortuna根据2023年5月编制的长期分析师和银行预测,采用共识方法确定了矿产资源和矿产储量的金属定价。*已采用白银21美元/盎司和黄金1,600美元/盎司的长期价格估计,这是基于2024至2026年的平均共识价格:白银24.00美元/盎司和黄金1,788美元/盎司,加权为40%,以及白银和黄金加权为60%的10年历史平均价格19.1美元/盎司和1,452美元/盎司。
Bateas将秘鲁索尔兑美元的汇率定为3.6索尔兑1美元,用于金融分析,这符合行业普遍共识。
Bateas拥有八份与该矿作业有关的主要服务合同,涉及:采矿活动、地面支持、天井钻探、钻探、运输、电气安装、厂矿维护、炸药和土建工程。这类合同的费用根据所完成的工作在资本和业务支出中入账。合同根据需要进行谈判和续签。合同条款是福图纳熟悉的秘鲁类似合同的典型。
QP审查了Fortuna提供的有关营销、合同、金属价格预测和汇率预测的信息,并指出这些信息为本报告中使用的假设提供了支持,并与原始文件一致,并且这些信息与行业规范中公开提供的信息一致。
1.15 | 环境研究及许可 |
采矿作业是在严格遵守与采矿部门有关的公共机构所要求的规范和许可证的情况下开展的。此外,所有工作均遵循国际标准化组织14001和职业健康安全标准18000中规定的质量和安全国际标准。
除了从环境部门获得的这些规范和许可外,该行动还确保定期监测和记录所有环境活动,作为提交给能源和矿业部和其他法律监管机构的质量控制措施的一部分。
特别重要的是监测该地区的河流水质。这项活动涉及监测圣地亚哥河,这是流经该物业的主要河流,雇用当地社区的人来核实结果。
Bateas非常坚定地致力于Caylloma矿邻近社区的发展。在这方面,Bateas致力于可持续的项目、直接支持和伙伴关系,在尊重当地价值观、习俗和传统的同时,建立公司在当地社区的参与。该公司的目标是在尊重种族文化多样性、开放沟通和与当地利益攸关方有效互动的基础上制定项目或计划,以改善教育、卫生和基础设施。
关闭煤矿被包括在环境计划中。2024年,为正在进行的关闭计划和环境责任共编列了471,000美元的预算。执行关闭计划以确保符合提交给MEM的计划和计划。LOM的矿山关闭预算费用总计为1,610万美元。
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1.16 | 持续资本和运营成本 |
资本和运营成本估计是基于从当前运营中获得的既定成本经验、预计预算数据以及制造商和供应商的报价。
审查了支持矿产储备的LOM计划的资本和运营成本拨备。估计的基准适用于已知的矿化、采矿和生产时间表、营销计划以及设备更换和维护要求。
QP认为,根据行业标准做法和2023年观察到的实际成本,Caylloma矿的估计资本和运营成本是合理的。
所有剩余的资本成本都被认为是持续资本成本。
资本成本包括正在进行的矿场开发、加密钻探、矿场设备检修和维持业务连续性所需的基础设施等方面的所有投资。资本费用分为三个领域:矿场开发;设备和基础设施;矿场关闭和场地修复。
矿山开发包括通过坡道的产生、通风提升和开采水平对矿山的主要开发和基础设施进行开发。填充圈定钻探计入矿山开发成本,因此项活动旨在增加对目前已界定矿产资源的信心,而Brownfield勘探钻探则计入来年的计划活动。
设备和基础设施费用归因于Animas东北矿脉的采矿基础设施、工厂的能源能力扩大以及其他次要设备采购和备件。
关闭地雷的费用归因于修复地雷所在地区和满足关闭地雷要求所需的场地修复费用。
资本费用估计数汇总于表1.3。
表1.3--土地管理组织预计的主要资本成本摘要
*资本成本项目(Mus$) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
发展 | 3.61 | 5.89 | 2.52 | 2.87 | 0.00 |
棕地 | 0.24 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
加密钻井 | 0.74 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 |
矿山开发与棕地 | 4.59 | 6.39 | 3.02 | 3.37 | 0.50 |
| |||||
我的 | 6.07 | 0.98 | 1.32 | 4.08 | 0.00 |
种 | 0.36 | 0.13 | 0.09 | 0.03 | 0.00 |
尾矿库 | 0.44 | 3.61 | 5.41 | 0.31 | 0.00 |
维护和能源 | 6.18 | 1.68 | 0.23 | 0.00 | 0.00 |
一般事务人员 | 1.07 | 2.89 | 0.15 | 0.23 | 0.00 |
IT设备和基础设施 | 14.11 | 9.29 | 7.20 | 4.64 | 0.00 |
| |||||
矿场关闭和现场修复 | 0.47 | 0.07 | 2.10 | 1.90 | 11.52 |
| |||||
资本支出总额 * | 19.17 | 15.75 | 12.32 | 9.91 | 12.02 |
* 由于四舍五入,数字不能相加 |
长期预计运营成本是基于LOI采矿和加工要求,以及有关性能、运营和行政支持需求的历史信息。
营运成本包括场地成本及维持营运之营运开支。该等经营成本乃按功能基准进行分析,成本结构与华联公布之财务报表所呈报之经营成本并无相似之处。
场地成本与在物业上进行的活动有关,包括矿山、厂房、一般服务及行政服务成本。其他业务费用包括与集中运输和社区支助活动有关的费用。
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表1.4详细说明了LOM的预计运营成本。
表1.4地雷寿命作业费用
面积 | 单位 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
我的 | 美元/吨 | 45.3 | 44.1 | 42.4 | 41.9 | 43.2 |
种 | 美元/吨 | 15.7 | 12.2 | 12.2 | 12.2 | 12.2 |
总务 | 美元/吨 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 | 16.4 |
行政事务 | 美元/吨 | 12.0 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.0 |
管理费 | 美元/吨 | 1.7 | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 1.7 |
分布 | 美元/吨 | 7.4 | 7.1 | 7.3 | 7.1 | 7.2 |
社区支持活动 | 美元/吨 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | 1.2 |
总计 | 美元/吨 | 99.8 | 94.8 | 93.3 | 92.6 | 93.9 |
1.17 | 经济分析 |
Fortuna正在使用生产发行人的规定,根据这一规定,生产发行人可以排除第22项要求的信息,这些信息是关于目前正在生产的物业的技术报告,并且没有计划进行实质性的生产扩张。
根据本报告详述的假设,LOM所载期间的现金流量为正,支持矿产储量申报。
1.18 | 结论 |
进行了经济分析,以支持矿产储量的估计。这表明,使用本报告中详述的假设和参数,现金流为正。
1.19 | 风险和机遇 |
机会包括:
● | 通过改进矿井降水系统,减少总的抽水费用,从而减少电力消耗和维护所需费用。 |
● | 扩大该厂矿石加工能力的潜力。概念性研究指出了将日产量提高到2,200吨的可能商业案例,并需要进一步研究以确认其可行性。 |
● | 通过勘探Animas NE矿脉扩大现有资源的潜力,矿化仍向东北和深层开放。 |
风险包括:
● | 在第(3C)阶段,将需要扩建现有的尾矿储存设施TSF N°3,以满足目前的生产水平,达到LOM要求。扩建将需要许可证,虽然不能保证会获得批准,但Bateas相信,如果申请及时提交,许可证应该根据之前的许可证申请发放。 |
● | Bateas管理层偶尔会收到地方当局和/或民间组织关于不切实际的社会期望的请求。Bateas正在通过与地方当局、土地所有者和社区合作,满足预期水平,并在准备其年度社区关系工作计划和预算时考虑到这些要求,从而减轻这些要求的冲突风险。 |
● | TSF N°2提供小容量(两个月)作为尾矿存储的应急计划。它目前被用作临时旋风/尾矿分类设施。TSF N°2计划于2025年退役,届时一个新的旋风工厂将在工厂附近投入运营。2023年第三季度进行了现场勘测研究,以抽取地基材料样本,并计划于2024年1月进行实验室测试。工程权衡分析预计将于2024年第二季度末完成,以确定与该设施相关的关闭成本。TSF N°2关闭成本目前尚不清楚。 |
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1.20 | 建议 |
关于下一阶段工作的建议分为与正在进行的勘探活动有关的建议和与其他技术和业务研究有关的建议。除非另有说明,建议的工作方案是相互独立的,可以同时进行。勘探阶段估计耗资98万美元,额外的技术研究阶段估计耗资118万美元。-根据这些阶段的结果,可能会执行工厂扩建预可行性研究阶段,估计成本约为1,000,000美元。
1.20.1探索
● | 探险。建议Bateas继续对安塔科洛、孔多尔科托、圣罗萨和安蒂莫尼奥等主要感兴趣地区进行地面测绘,并在Llococha进行地球物理调查,以确定未来可能的钻探目标。编入预算的地面测绘活动费用为244000美元(不包括人事费)。 |
● | 圈定(加密)钻井。Bateas计划在2024年继续从地下进行圈定钻探,重点是Animas NE矿脉中较低水平的矿脉。计划共钻20个钻孔,总计4,027米,预算总成本为7,736,000美元。 |
◾ | 技术和业务研究 |
● | 采矿方法论回顾。矿化宽度和岩石质量在整个矿床中差异很大。建议对采矿方法进行评估,以评估适用于高品位金银矿脉的SLS采矿方法的可能性,并审查SLS采场台阶高度从13.5m增加到20m的可能性。这项研究可以在内部或外部进行,外部费用估计为18万美元。 |
● | 回顾矿山成本优化。建议进行一项成本优化研究,以找出在矿山、辅助服务和工厂都可以节省成本的运营瓶颈。这项研究的估计成本约为10万美元。 |
● | 工厂扩建预可行性研究。建议进行预可行性研究,以评估Caylloma工厂的生产率是否可以提高到每日2,200吨。这项研究的估计费用约为100万美元。 |
● | 密度估计。建议在缺乏足够的值进行有意义的统计分析的静脉中增加体积密度测量的数量。这将利用运营资源和部分正常运营成本来完成。 |
[Caylloma技术报告摘要摘录结束]
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附表“F”
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(“公司”)
审计委员会章程
目的
审计委员会的主要职能是协助公司董事会(“董事会”)履行其监督职责,方法是审查将提供给股东和其他人的财务信息、公司高级管理人员(“管理层”)建立的内部控制制度和管理信息系统以及公司的内部和外部审计程序,并监督公司对其财务报表的法律和监管要求的遵守情况。
审计委员会向董事会负责。在履行其在本协议项下的具体职责的过程中,审计委员会应保持公司外部审计师与董事会之间的公开沟通。
审计委员会不计划或执行审计,或保证公司财务报表或财务披露的准确性或完整性或遵守公认会计程序,因为这些是管理层的责任。
职责
在董事会权力及职责的规限下,董事会现将以下权力及职责转授予审核委员会,由审核委员会代表董事会及代表董事会执行。本宪章中没有任何内容旨在或确实赋予任何成员比适用于全体董事的谨慎或勤勉标准更高的标准。
外聘审计师
审计委员会主要负责遴选、任命、解雇、补偿和监督外聘核数师,但须经董事会整体批准。*为此目的,审计委员会可与管理层协商。
外聘审计员应直接向审计委员会报告。
此外,审计委员会:
a. | 向联委会建议: |
i. | 应否提名现任外聘审计员连任下一年,如适用,则选择并推荐一名合适的人选供提名;及 |
二、 | 应支付给外聘审计员的赔偿额; |
b. | 解决管理层和外部审计师之间在财务报告方面的分歧; |
c. | 向董事会提供其认为适当的有关公司财务报表的建议和报告; |
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福图纳银矿公司。
d. | 采取合理步骤确认外聘审计师的独立性,包括但不限于预先批准外聘审计师向本公司或本公司子公司提供的任何与审计无关的服务(如有); |
e. | 确认外聘审计员是国家文书52-108所指的“参与式审计”公司审计师监督符合管理规定的; |
f. | 审查公司外聘审计师的审计计划和审计范围; |
g. | 审查和评价外聘审计员的业绩;以及 |
h. | 审查和批准公司关于合伙人、员工和前合伙人以及现任和前任外聘审计师的员工的招聘政策。 |
审计和审查过程和结果
审计委员会有责任就本公司财务报表的完整性、准确性和列报方式接受、审查和作出任何查询,以确保财务报表公平地反映组织的财务状况和风险,并按照公认的会计原则编制。为了实现这一目标,审计委员会:
a. | 考虑外部审计师审查的范围和总体范围,包括他们的聘书和对公司审计和会计原则和做法的重大变化; |
b. | 就公司内部审计和财务控制系统的充分性、内部审计程序和审计结果与管理层进行磋商; |
c. | 确保外聘审计员能够完全、不受限制地获取所需信息,并得到管理层的合作; |
d. | 与外部审计师一起审查审计程序和标准,以及监管或公司发起的会计做法和政策的变化及其财务影响,以及选择或应用适当的会计原则; |
e. | 与外部审计师和法律顾问(如有必要)审查可能对本公司的财务状况以及这些事项在财务报表中的披露方式产生重大影响的任何诉讼、索赔或或有事项,包括纳税评估; |
f. | 审查任何表外事项的适当性和披露情况; |
g. | 审查关联方交易的披露情况; |
h. | 接收并与外聘审计员一起审查外聘审计员的审计报告和经审计的财务报表; |
i. | 就核准经审计的财务报表向委员会提出建议; |
j. | 与外部审计师分别与管理层会面,以审查公司财务报告的完整性,包括财务披露的清晰度和会计政策和估计的保守或激进程度,在获取信息方面的任何重大分歧或困难,财务报告的内部控制是否充分,披露控制和程序是否充分,以及公司对外部审计师先前建议的遵守程度; |
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福图纳银矿公司。
k. | 指示管理层实施审计委员会认为适当的变更,但须经董事会批准;以及 |
l. | 至少每年与独立于管理层的外聘审计员举行会议,并向董事会报告这类会议。 |
中期财务报表
审核委员会:
a. | 审查并确定公司在外部审计师审查中期财务报表方面的做法; |
b. | 与外聘审计师和管理层进行其认为适当的所有审查和讨论;以及 |
c. | 就中期财务报表的核准向董事会提出建议。 |
与管理层的接触
审计委员会主要负责监督管理层在财务管理和报告各方面的行动。审计委员会:
a. | 在公司公开披露这些信息之前,审查公司的年度和中期财务报表、管理层的讨论和分析以及收益新闻稿(如果有); |
b. | 在公司公布财务信息之前,审查公司对从公司财务报表中提取的财务信息的所有公开披露,如果该等财务报表以前未经委员会审查,并且为此,首席财务官承担向审计委员会提供信息以供其审查的责任; |
c. | 与管理层一起审查重大财务风险,管理层为监测和处理此类风险而实施的计划,以及管理层在执行计划方面的成功; |
d. | 每年或按要求与公司首席执行官和首席财务官就财务报告和披露控制程序的内部控制是否充分进行磋商,并审查任何违规或不足之处; |
e. | 获得首席执行官和首席财务官提交的年度和中期文件的证明,证明财务报告和披露控制程序的内部控制是可取的; |
f. | 审查管理层对外部审计员发出的重要书面报告和建议的反应,以及管理层在多大程度上落实了这些建议; |
g. | 与管理层一起审查公司遵守有关财务报告事项的适用法律和法规的情况,以及任何拟议的法规变化及其对公司的影响;以及 |
h. | 根据管理层的要求进行审查,并批准披露审计委员会章程,以及要求在公司的年度信息表、信息通函和公司网站上披露审计委员会。 |
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福图纳银矿公司。
程序性事项
审核委员会:
a. | 邀请公司外聘审计师、财务总监及审计委员会认为适当的其他人士出席审计委员会会议; |
b. | 向董事会报告审计委员会的重大决定和行动,以及审计委员会认为适当的建议; |
c. | 有权对其职责范围内的任何事项进行或授权调查; |
d. | 有权在确定履行职责所需时聘请独立律师和其他顾问,并有权确定审计委员会雇用的任何顾问的报酬; |
e. | 有权与负责内部和外部审计过程的首席财务官和其他管理层成员直接沟通,并与内部和外部审计员直接沟通;以及 |
f. | 根据国家文书52-110--审计委员会(“NI 52-110”)的规定,预先批准由外聘审计员执行的非审计服务。 |
构图
审核委员会由最少三名董事组成,所有董事均为独立人士,但须遵守根据NI 52-110可获豁免或宽免的规定,并在适用于本公司的证券法律(包括本公司证券买卖所在的任何证券交易所)可能要求的审核委员会职责范围内具有相关技能及/或经验。*任何成员不得在过去五年内担任本公司首席执行官或联营公司,或在过去三年内担任本公司或联营公司的首席财务官。
审计委员会的成员不得为超过三个上市公司审计委员会(包括本公司)的成员,但具有明显财务专长的成员,如前首席财务官,其成员不得为超过四个审计委员会(包括本公司)的成员。
委员会成员的委任及空缺
审计委员会成员由董事会每年委任或确认,任期由董事会决定。*董事会填补审计委员会的任何空缺,并可委任任何额外成员加入审计委员会。
委员会主席
董事会委任一名审核委员会主席。
结构和业务
会议
审计委员会主席或董事会主席或其任何两名成员可召集审计委员会会议。*审计委员会每个财政年度至少举行四次会议,并在每一年中举行其认为适当的其他时间。
法定人数
经委任加入审计委员会的成员过半数构成法定人数。
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福图纳银矿公司。
会议通知
审计委员会主席安排在确定的会议时间前至少两(2)个工作日向审计委员会每名成员发出每次会议的时间和地点的书面通知(包括以电子方式),但成员可以以任何方式放弃会议通知。成员出席会议构成对会议通知的放弃,除非成员出席会议的明确目的是以不合法召开会议为由反对任何事务的处理。*主席还确保将会议议程和供审计委员会成员审查的所有必要材料交付给成员,使其有足够的时间进行审查,或免除这一要求。
委员会主席缺席
如果审计委员会主席没有出席审计委员会的任何会议,审计委员会的其他成员将选出一名主席主持会议。
秘书
在每次会议上,审计委员会任命一名秘书,该秘书不必是公司的董事成员。
公司高级人员出席会议
审计委员会主席或任何两名审计委员会成员可邀请本公司一名或多名高级职员出席审计委员会的任何会议。
代表团
审计委员会可酌情在NI 52-110允许的情况下,将其全部或部分职责委托给一个小组委员会、管理层,或在适用的计划、法律或法规允许的范围内,委托给任何其他机构或个人。
程序和记录
在本公司任何法规或常设性文件的规限下,审核委员会自行决定其会议程序,并可透过电话召开会议及保存其议事程序的纪录。
投诉
审核委员会已制定举报人政策,详情载于《商业行为及道德守则》及《举报人政策》,该政策载列以下程序:
a. | 接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉;以及 |
b. | 向公司保密、匿名提交有关可疑会计或审计事项的关注。 |
审核委员会每年检讨举报人政策。
报告和评估
审计委员会向董事会报告,并每年向董事会提交委员会年度报告,包括审计委员会对其章程的审查、委员会及其主席在过去一年的表现以及审计委员会就此提出的任何建议。
理事会核准: 2021年3月11日
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