粤ICP备16011231号-1假象2023财年0000849395L2Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense00008493952023-01-012023-12-310000849395美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310000849395crh:SixPointFourteen NotesDue 2033成员2023-01-012023-12-3100008493952023-06-30ISO 4217:美元00008493952024-02-15Xbrli:共享0000849395美国-公认会计准则:产品成员2023-01-012023-12-310000849395美国-公认会计准则:产品成员2022-01-012022-12-310000849395美国-公认会计准则:产品成员2021-01-012021-12-310000849395美国-GAAP:服务成员2023-01-012023-12-310000849395美国-GAAP:服务成员2022-01-012022-12-310000849395美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-12-3100008493952022-01-012022-12-3100008493952021-01-012021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00008493952023-12-3100008493952022-12-31ISO4217:欧元Xbrli:共享0000849395crh:five-young stockMember2022-12-310000849395crh:five-young stockMember2023-12-310000849395crh:five-young 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒ ANNUAL根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
☐ T根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的报告
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-32846
华润置业有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
爱尔兰共和国 | 98-0366809 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
石匠之路, Rathfarnham, 都柏林 16, D16 KH51, 爱尔兰
+3531404 1000
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题: | 商品代号: | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股每人0.32欧元 2033年到期的6.40%债券 | CRH | 纽约证券交易所 纽约证券交易所 |
CRH/33A |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☒是*☐号
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是*☐号
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据法规S-T(本章第232.405条)第405条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是☐编号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
请勾选注册人是否已提交一份报告,并证明其管理层对 是☐编号
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。□
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析。□
勾选注册人是否为空壳公司(如交易法第12 b-2条所定义)。是的 不是
截至CRH plc最近完成的第二财政季度(2023年6月30日)的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权股份的总市值(参考纽约证券交易所报告的收盘价计算)为$40,589,313,781. CRH plc没有无投票权普通股。
截至2024年2月15日,发行在外的普通股数量为 690,357,372.
引用成立为法团的文件:没有。
解释性说明
CRH plc(连同其合并子公司,统称为“公司”、“CRH”、“集团”、“我们”或“我们的”)是一家根据爱尔兰共和国法律组建的公司,是美国1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)规定的外国私人发行人。CRH自愿选择向美国证券交易委员会(SEC)提交10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告,而不是提交外国私人发行人可用的报告表格。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | | 页 |
项目1 | 业务 | 3 |
第1A项 | 风险因素 | 10 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 16 |
项目1C | 网络安全 | 17 |
项目2 | 属性 | 18 |
第3项 | 法律诉讼 | 24 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第II部 | | |
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 25 |
项目6 | 已保留 | 27 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 48 |
项目9 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 100 |
第9A项 | 控制和程序 | 100 |
项目9B | 其他信息 | 101 |
项目9C | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 101 |
第三部分 | | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 102 |
项目11 | 高管薪酬 | 102 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 102 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 102 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 102 |
第四部分 | | |
项目15 | 展品和财务报表附表 | 103 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 104 |
签名 | 105 |
前瞻性陈述--《1995年私人证券诉讼改革法》中的安全港条款
为了利用1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款,CRH提供以下警示声明。
本文件包含的陈述属于或可能被视为前瞻性陈述,涉及CRH的财务状况、经营结果、业务、生存能力和未来表现以及CRH的某些计划和目标。这些前瞻性陈述一般可通过使用诸如“将”、“预期”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“目标”、“可能”、“继续”、“预期”、“预计”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”或类似表述来确定。这些前瞻性陈述包括在本文件发表之日不属于历史事实或事实事项的所有事项。
具体而言,以下陈述均为前瞻性陈述:有关客户需求、定价、成本、基础设施、住宅和非住宅活动增长的潜在驱动因素、以及中国铁建市场的宏观经济和其他趋势的计划和预期,包括离岸、监管趋势以及在技术、清洁能源和制造方面的投资;关于政府资助举措和优先事项的计划和预期,包括政府资助的时间和金额及其对中国铁建业务的影响;有关CRH的战略、扩张性资本支出、竞争优势、增长机会、创新、研究和开发以及收购和撤资的计划和预期,包括完成的时间、税收和会计影响以及预期的商业利益;有关未决法律诉讼结果的计划和预期以及环境和补救费用的规定;有关股票回购和股息的时间和金额的计划和预期,包括董事会一致的长期股息增长政策;关于我们股票的美国持有者的税收预期,包括爱尔兰股息预扣税(DWT)和爱尔兰印花税的适用性;关于公司所得税储备和回报的预期;有关股权激励计划和养老金计划的计划和预期;有关CRH资产负债表、资本分配、财务能力、会计政策、现金流和营运资本的计划和预期;有关CRH为其长期合同义务、到期债务、资本支出提供资金的能力的预期;以及有关2023年与发行债务相关的成本摊销和确认与股票期权计划相关的补偿支出的其他流动性要求、计划和预期;关于CRH在纽约证券交易所(NYSE)首次上市的预期收益的计划和预期;关于现有和未来法律、规则和法规对华润集团业务的影响的计划和预期;关于人力资本计划、工作场所安全、可持续性和气候变化的计划和预期;关于华润集团的脱碳目标、与可持续性相关的计划和商机(包括投资)、可持续解决方案和产品的交付和消费者需求的计划和预期;以及关于风险的潜在影响和演变性质以及华润集团对此类风险的管理的计划和预期。
从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定性,因为它们与事件有关,取决于未来可能发生或不可能发生的情况,反映了公司目前对可能不准确的未来事件和情况的预期和假设。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是在本文件发表之日作出的。除适用法律要求外,公司明确不承担公开更新或修改这些前瞻性陈述的任何义务或承诺。
一些实质性因素可能导致实际结果和发展与这些前瞻性表述或暗示的结果和发展大相径庭,其中某些因素是我们无法控制的,其中包括:经济和金融条件,包括利率、通货膨胀、价格波动和/或劳动力和材料短缺的变化;我们开展业务的地理市场对基础设施、住宅和非住宅建筑以及我们产品的需求;竞争加剧及其对价格和市场地位的影响;能源、劳动力和/或其他原材料成本的增加;法律法规的不利变化,包括与气候变化有关的变化;不利天气的影响;投资者和/或消费者对可持续实践和产品重要性的看法;公共部门资金对基础设施项目的可用性;政治不确定性,包括由于CRH运营地区的政治和社会条件造成的不确定性,或不利的政治事态发展,包括乌克兰和中东持续的地缘政治冲突;未能完成或成功整合收购或及时撤资;网络攻击以及合作伙伴、承包商、客户、供应商和其他个人面临健康和安全风险,包括由于产品故障。其他可能导致实际结果和结果与本报告中前瞻性表述所表达的大不相同的因素、风险和不确定性,包括但不限于本文所述以及截至2023年12月31日的本10-K年度报告(“10-K年度报告”)第1部分第1A项“风险因素”中所述的风险和不确定性。
第一部分
项目1.业务
概述
CRH是建筑材料解决方案的领先供应商,这些解决方案可以构建、连接和改善我们的世界。2023年,该公司创造了349亿美元的收入、31亿美元的净收入和62亿美元的调整后EBITDA*。1自1970年成立以来,CRH已从一家基础材料供应商发展为提供端到端增值解决方案,为我们的客户解决复杂的施工挑战。CRH在整个项目生命周期中与客户紧密合作,从规划、设计、制造、安装和维护到报废回收,利用我们的工程和创新专业知识提供优质的材料、产品和服务。
公司整合了基本材料(骨料和水泥)、增值建筑产品以及建筑服务,为客户提供完整的端到端解决方案。CRH的能力、创新和技术专长使其成为交通和关键公用事业基础设施项目、复杂的非住宅建筑和户外生活解决方案的宝贵合作伙伴。
CRH的业务满足了基础设施、非住宅和住宅建筑市场客户的需求。2023年,约35%的收入来自基础设施(如高速公路、街道、道路、桥梁和关键公用事业基础设施),30%来自非住宅建筑(包括制造、数据中心和配电设施的建设和维护),35%来自住宅建筑。55%的收入来自新建筑的销售,而45%的收入来自维修和改造活动。
该公司在29个国家开展业务,在北美和欧洲占据市场领导地位。于二零二三年,72%的净收入及73%的经调整EBITDA* 来自北美。由于持续的经济扩张、不断增长的人口和大量的公共建设投资,美国预计将成为CRH未来增长的关键驱动力。我们的欧洲业务受益于中欧和东欧强劲的经济和建筑增长前景,以及西欧经常性的维修和改造需求,是公司的重要战略组成部分,CRH打算继续扩大其在该地区的业务。在这两个地区,政府对基础设施的支持都很重要,对主要基础设施和商业项目的集成解决方案的需求也越来越大。
CRH在通过收购创造价值方面有着良好的记录,在过去十年中,CRH约占公司增长的三分之二。我们通过以具有吸引力的估值收购业务,并通过将其与我们现有的业务整合并产生协同效应来创造价值,从而实现这一目标。本公司积极管理投资组合,并不断审视竞争环境,寻找具吸引力的投资及剥离机会,为股东带来进一步增长及价值创造。于2023年,华润集团完成22项收购,总代价为7亿元,而2022年则为33亿元。2023年最大的收购事项为美洲建筑解决方案分部,本公司完成收购北美及欧洲领先的雨水及污水解决方案供应商海德鲁国际。
于二零二三年,华润集团将其主要证券交易所上市地点由伦敦证券交易所(LSE)转至纽约证券交易所。CRH目前在纽约证券交易所保持主要上市地位,其普通股在伦敦证券交易所保持标准上市地位,每次上市均以股票代码“CRH”表示。CRH相信,其在纽约证券交易所的首次上市将为公司带来更多的商业、运营和收购机会,进一步加速其综合解决方案战略,并为股东带来更高水平的盈利能力、现金和回报。
客户解决方案
CRH的差异化战略将建筑材料、产品和服务整合在一起,作为完整的解决方案提供给客户,解决建筑环境中的关键挑战.
基本材料
由骨料和水泥组成的基本材料是CRH解决方案战略的基础。我们的垂直一体化业务生产和供应这些材料,广泛用于各种建筑应用,从主要道路和基础设施项目到商业建筑、私人住宅、公共空间和社区的开发和翻新。我们深厚的材料和市场知识,以及我们广泛的地点和资产网络,推动了我们的业绩,并帮助我们为客户提供价值。客户通常包括国家、地区和地方政府,以及承包商和其他建筑产品和服务提供商。
道路解决方案
CRH是北美和欧洲可持续道路建设解决方案的领先供应商。凭借我们在制造、安装、维护和循环方面的能力,我们为客户提供一系列创新解决方案,以更好地连接我们的社区,从主要的公共公路基础设施项目到住宅道路、机场和停车场。作为负责任的经营者,我们考虑到对环境的影响,在铺路服务中优化使用回收材料,从而减少废物、排放和能源消耗。与我们的基本材料业务完全整合,我们开发了道路解决方案,通过我们深厚的市场知识和高能力的专业团队为客户提供质量,灵活性,速度,专业知识和便利性。
建筑和基础设施解决方案
我们的建筑和基础设施解决方案连接、保护和运输关键的水、能源和电信基础设施,帮助解决复杂的建筑挑战。我们集成了设计、材料、产品和工程,以实现向更可持续和更具弹性的建筑环境的过渡,特别关注地下建筑环境,我们是多材料基础设施的领先提供商,这些基础设施连接和保护改善数百万人日常生活的关键公用事业。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。1
户外生活解决方案
CRH的户外生活解决方案整合了专门的材料、产品和设计功能,以提高私人和公共空间的质量。我们通过为维修、改造和新建筑项目提供解决方案,帮助住宅和商业市场的客户创造独特的户外环境。我们的业务通过广泛的地理网络以及全面的产品和服务与客户紧密相连,产品和服务涵盖硬质景观、砖石、围栏、栏杆、包装草坪和花园产品、游泳池饰面和复合甲板。我们将重点放在预测客户的需求上,并不断努力超越他们的期望。为此,我们通过创新、产品组合扩展和多方面合作不断增强我们的产品。
创新与可持续发展
我们正在加快创新投资,以开发更高性能和更可持续的建筑环境。通过我们2.5亿美元的创业和创新基金,我们正在支持新技术和创新解决方案的开发,以满足客户日益复杂的需求和不断变化的建筑趋势。我们在欧洲和北美之间复制和扩展我们的创新和技术专长的能力为我们提供了进一步增长的机会。通过我们的可持续建筑创新中心(ICSC),我们拥有遍布我们企业的全球专家网络,在研究、开发和复制创新解决方案方面进行合作。此外,我们的CRH Ventures平台与行业领军企业(如壳牌、沃尔沃、卡特彼勒等)和学术机构合作,试验和推广尖端和创新技术。
可持续发展深深植根于我们业务的方方面面,可持续发展的领导地位是CRH宗旨的关键支柱。CRH的建材解决方案在塑造更可持续的建筑环境方面发挥了重要作用,2023年,来自增强可持续属性的产品的收入1139亿美元,与2022年相比增长了10%,与2021年相比增长了22%。
我们的可持续发展框架确定了社会和建筑环境面临的三个全球性挑战:水、循环和脱碳。我们通过独特地整合我们的材料、产品和服务来解决这些挑战的能力,使我们能够在整个CRH范围内获得更多价值并加速增长。
•水:我们正在推进通过增强抗洪能力和改善水管理来应对全球水挑战的解决方案。这包括升级水基础设施、改善废水处理、补给地下水和整个供应链节约用水。
•圆度:我们正在重新设想材料的使用方式,以实现更循环的经济。我们的努力包括保护自然资源,回收和再利用建筑和废物材料,促进资源节约型建筑和基础设施,以及建立更多循环供应链。
•脱碳:我们正在开发创新的解决方案,以支持低碳的未来。我们的目标包括减少我们的绝对碳排放,最大限度地减少我们产品的运营碳,并创造节能解决方案,以促进清洁能源的过渡。
通过继续满足客户和社会不断变化的需求,我们的目标是推动进一步的增长和价值创造。此外,我们正在努力对自然界产生积极影响,帮助我们的人民和社区蓬勃发展。作为一家负责任的企业,我们通过合作确保更可持续的供应链,并在整个组织的每个层面嵌入负责任的行为,从而脱颖而出。
业务细分信息
在截至2023年12月31日的一年中,CRH通过两个部门的四个部门进行了组织。
美洲司
CRH的美洲部门包括两个部分:美洲材料解决方案和美洲建筑解决方案。北美市场的积极基本面,包括强劲的人口增长和重大的公共建设投资,正在推动对CRH材料、产品和服务的需求。几十年来,CRH在美国和加拿大建立了领导地位。该部门在美国48个州和加拿大7个省的1,949个地点雇用了约46,400名员工。
美洲材料解决方案
Americas Materials Solutions为北美的公共基础设施以及商业和住宅建筑的建设和维护提供建筑材料。该部门生产的主要材料包括骨料,水泥,预拌混凝土和沥青。该分部亦为客户提供铺路及建筑服务。
2023年,该部门约占CRH总收入的44%和调整后EBITDA的50%。约50%的分部收入来自基础设施,30%来自非住宅建筑,20%来自住宅建筑。新建建筑占分部收入的约50%,其余50%来自维修和改造活动。
美洲材料解决方案部门利用我们强大的市场知识,深厚的行业专业知识和广泛的基本材料来实施CRH的差异化战略,提供增值的端到端解决方案,将不同类型的材料,产品和服务结合起来,以满足多种客户需求。反过来,这使CRH能够提供增值的一站式体验,为客户节省时间并降低物流复杂性。通过这种方法,CRH旨在减少交货时间和复杂性,加深关系,推动重复业务,并增加客户在CRH产品和服务上的支出份额。
垂直整合是该细分市场的一个显著特征,使我们能够优化整个价值链的生产,并获取更大的价值。为了支持其运营,公司在采石场建立了长期储备网络,这些采石场主要邻近对其材料和产品需求最大的城市地区。
美洲建筑解决方案
Americas Building Solutions为北美的社区建筑环境制造、供应和交付高质量、增值、创新的解决方案。该领域的解决方案经过高度指定、设计和工程设计,从而为客户增加价值。该部门提供服务于复杂的关键公用事业基础设施(如水,能源,交通和电信项目)的解决方案和户外生活解决方案,以改善私人和公共空间。
1 可持续发展属性增强的产品的收入被定义为来自以下产品的收入:包含任何或组合的回收材料;使用替代能源和燃料来源生产;与使用传统制造工艺的产品相比具有较低的碳足迹;以及旨在特别有利于环境。
2023年,Americas Building Solutions占CRH总收入的约20%,占调整后EBITDA的23%.约65%的分部收入来自住宅销售,25%来自非住宅市场,10%来自基础设施。维修和改造活动约占分部收入的60%,其余40%来自新建建筑。
该部门分析市场趋势,包括不断增长的城市化,对更可持续建筑的需求以及不断变化的客户偏好,以设计高质量,有效的建筑产品解决方案。CRH能够提供针对单个客户项目的特定要求量身定制的端到端解决方案,这有助于推动竞争优势,并在该领域实现可持续增长。
欧分部
CRH的欧洲分部包括两个部分:欧洲材料解决方案和欧洲建筑解决方案。在东欧,我们看到了欧洲联盟(欧盟)融资机制支持下的强劲基础设施活动带来的高增长潜力。在西欧,CRH的业务在更加稳定和发达的市场运营,对维修和改造活动的需求具有弹性。在这两个地区,CRH对其集成的端到端解决方案的需求日益增加。该部门在28个国家的1,441个地点拥有约32,100名员工.
欧洲材料解决方案
Europe Materials Solutions为欧洲各地的公共基础设施以及商业和住宅建筑提供建筑材料。该部门生产的主要材料包括骨料,水泥,预拌混凝土,沥青和混凝土产品。
2023年,该部分占CRH总收入的28%,占Adju的22%。标准EBITDA。约35%的分部收入来自基础设施,35%来自住宅建筑,30%来自非住宅建筑。新建建筑占分部收入的约65%,其余35%来自维修和改造活动。
该部门广泛整合了其业务,使其能够为客户提供必要的材料、增值产品和服务以及完整的解决方案。通过这种综合方式,华润华润已经确立了自己作为市场领导者的地位,特别是在欧洲地区,公司的水泥、预拌混凝土和骨料业务已经与其预制和混凝土产品业务整合在一起,通过商业卓越和业绩改进举措实现了强大的价值创造。
欧洲建筑解决方案
欧洲建筑解决方案将材料、产品和服务结合在一起,生产一系列建筑和基础设施解决方案,用于关键公用事业基础设施、商业和住宅建筑以及户外生活空间的建设和翻新。这项业务满足了整个建筑价值链对创新和增值产品和服务日益增长的需求。
2023年,这一部分占CRH总收入的8%,占调整后EBITDA的5%。大约40%的部门收入来自住宅建筑,35%来自非住宅建筑,25%来自基础设施。新建建筑约占该部门收入的80%,其余20%来自维修和改造活动。
这项业务将设计、工程、材料和产品集成在一起,使其能够过渡到或可持续和有弹性的建筑环境。
材料和产品
以下材料和产品由CRH的业务部门生产和供应。
集合体
集料是花岗岩、石灰岩和砂岩等自然形成的矿藏。CRH提取这些矿藏,并将其加工成砂子、砾石和碎石等集料产品出售。通常,骨料用于公路和铁路基础设施、建筑基础以及混凝土和沥青等产品的生产。年化总销售量22023年,美洲分部和欧洲分部的产量分别为2.139亿吨和1.04亿吨。
水泥
水泥是从石灰石储备中生产的,是生产混凝土产品的主要粘结剂,包括在整个建筑环境中广泛使用的预拌混凝土和砂浆。年化水泥销售量22023年,美洲分部和欧洲分部的产量分别为1340万吨和3090万吨。
混凝土
混凝土是一种用途广泛的建筑材料,由水泥和水结合在一起的骨料组成。现浇混凝土是最常用的混凝土形式。它构成了建筑物和住宅、道路、隧道和桥梁、水管理系统和清洁能源结构的基础。虽然预拌混凝土供应给客户进行现场浇筑,但CRH的基础设施混凝土业务生产和供应预制和预应力混凝土产品,如楼板和墙体、梁和拱顶、管道和检修孔。这些产品被运送到建筑工地,并在那里组装,在那里它们被用于整个现代建筑环境。年化商品混凝土销售量22023年,美洲分部和欧洲分部的产量分别为1610万立方码和1830万立方码。
沥青
沥青是由沥青粘结在一起的集料,广泛用作道路、桥梁、机场跑道、人行道和其他设施的面层材料。近年来,再生材料在沥青中的使用量大幅增加。使用现有路面的材料生产新沥青可以减少对原始材料的需求,延长我们储备的集料的寿命,并有助于减少产品的碳足迹。再生沥青路面(RAP)和再生沥青瓦片(RAS)被CRH企业广泛用于生产用于道路和其他表面的新沥青产品。年化沥青销售量22023年,美洲分部和欧洲分部分别为5250万吨和1020万吨。
2年度销售量反映了全年收购和剥离的影响,可能与实际销售量不同。
建筑产品
CRH的建筑和基础设施解决方案业务生产混凝土和聚合物产品,如地下拱顶、排水系统、公用设施外壳和模块化预制结构,这些产品通常供应给水、能源、电信和铁路市场。这些业务还为各种新建建筑应用提供一系列工程钢和聚合物锚固、固定和连接解决方案。
CRH的户外生活解决方案业务生产各种混凝土砌体,硬景观和相关产品,包括铺路石,块和路边石,挡土墙和板。该公司还生产围栏和栏杆系统,复合桥面,草坪和花园产品和包装混凝土混合物。这些产品供应给住宅,商业和自己动手(DIY)建筑市场。
主要趋势和机会
影响CRH业务发展的主要趋势包括:
•人口增长和城市化推动建筑需求不断增加;
•经济发展和进一步投资于基础设施、商业和住宅项目;以及
•随着现有建筑物和基础设施的老化和磨损,经常需要修理、维护和升级建筑环境。
此外,还有几个行业特定的趋势正在塑造CRH如何发展以满足其客户的需求:
•为基础设施、关键公用事业和制造业活动的外包提供前所未有的资金支持;
•不断变化的监管环境推动客户对创新的端到端解决方案的需求不断增长,以提供更具弹性和可持续性的建筑环境;以及
•劳动力约束等供应方动态推动了对自动化、技术和数字解决方案的投资增加。
环境和政府
条例
我们在美国的业务受联邦、州和地方法律的约束,而我们在欧洲的业务主要受国家环境法律和法规的约束,这些法律和法规主要来自欧盟指令和法规。我们在其他地区的业务通常须遵守国家及当地的监管规定。
合规性和成本
遵守适用法规需要资本投资和持续支出,用于系统的运行和维护以及改进计划的实施。这些措施包括在许可证、许可证和监测方面的投资,废物和水管理计划,减少空气排放和能源消耗,促进和保护生物多样性,教育和培训,以及在CRH内部雇用环境专家。该等资本投资及开支对华润集团2023年及2022年的盈利、经营业绩或财务状况并不重大。
管理层认为,其目前对环境和补救成本的拨备是合理的,其运营和设施中任何潜在的不遵守适用环境法律和法规的行为都不太可能对CRH的运营或财务状况产生重大不利影响。见第3项。第八项“法律诉讼”和附注13“资产报废义务”。本年度报告的“财务报表和补充数据”表格10-K。
土地和环境管理
我们通常拥有或租赁我们的主要原材料、骨料和其他矿物所在的房地产。作为我们垂直整合业务模式的一部分,我们建立了一个广泛的全球采石场网络,包括1,235个物业,其中226,153公顷土地为自有土地,97,046公顷为租赁土地。这些采石场为我们提供生产各种主要建筑材料的原材料,如骨料、水泥、沥青、预拌混凝土和混凝土产品。我们直接提供这些产品进行销售,并将其整合到我们的下游产品和服务中。例如,我们的骨料和水泥业务生产的材料可以供应给我们的下游业务,用于我们的道路解决方案、户外生活解决方案以及建筑和基础设施解决方案业务。
我们的业务通常须遵守政府土地使用计划及分区规定。政府部门要求我们获得许可证以经营某些工作场所,如采石场、矿山、生产和分销设施,包括经营我们许多场地所需的水权。开展业务所需的政府许可证的条款和一般可用性影响我们在各个地点的业务范围。我们还需要获得许可证并遵守适用的限制,通常包括建立适当的环境管理系统,以尽量减少必要的许可证被撤销、修改或不续签的风险。
CRH亦受多项法律规限,要求本公司(作为矿山经营者)于采矿活动停止后收回及恢复物业。因此,我们需要在综合财务报表中记录此类回收的合理拨备。
法律及╱或合约义务不时要求我们调查及补救我们的生产场地及可能处置来自我们营运的有害物质的场地的有害物质排放。当我们被要求产生此类费用时,我们必须在我们的综合财务报表中记录此类补救措施的合理准备。
美国的《清洁空气法》及其他地方的类似法律规定,我们的若干设施(包括我们的水泥厂)须取得及维持废气排放许可证,以符合污染控制规定,并须预先获得批准方可兴建若干设施。CRH还必须遵守旨在促进生物多样性和保护生态系统的法律。CRH可能会不时被要求安装额外的设备或技术,以保持符合此类环境法规。
气候变化
我们相信,向更可持续的建筑环境过渡是CRH的商业机会。某些旨在加速能源转型的政府立法对我们的业务产生了积极影响,随着公共政策的变化开始增加对低碳可持续产品的需求,我们看到了越来越多的机会。我们已做好充分准备,充分利用这一不断增长的需求,这一需求得到了美国和欧盟重大资助计划和监管政策的支持。特别是,1.2万亿美元的基础设施投资和就业法案(IIJA)是美国历史上最大的单一长期基础设施投资。2023年,CRH在美国的运营公司帮助交付了多个基础设施项目,这些项目获得了IIJA的资助。
作为我们到2050年成为净零排放企业的雄心的一部分,CRH宣布了一项绝对二氧化碳(CO2) 到2030年减排30%的目标(以2021年为基准年),包括有机业务增长。基于科学的目标倡议(SBTi)已经验证了我们的目标3与1.5°C的轨迹一致。实现2030年路线图所需的大部分行动都是基于已知的技术、完善的卓越运营计划和活动,CRH在这些活动中有着良好的交付记录。CRH的路线图包括约100亿美元的增量资本支出, 平均每年1.5亿美元,这取决于严格的内部投资标准,预计净业务收益将增加收入和盈利能力。
于二零二三年,我们的范围一及范围二的绝对碳排放量由33. 6百万吨减少8%,4由于我们按照脱碳路线图的杠杆执行,并受益于熟料产量的下降,2022年的产量下降至2023年的31. 0百万吨。我们的水泥专用净CO2每吨水泥产品的排放量为562千克(二零二二年为566千克)。我们亦继续推动对循环经济的贡献,保护稀缺的自然资源,并在建筑中使用更多回收材料。于2023年,我们回收了43. 9百万吨来自其他行业的副产品及废物,作为我们产品及工序的原材料及燃料(2022年为42. 4百万吨)。
CRH将继续投资于解决方案,以加强建筑环境的循环性和对气候变化的适应能力。
供应链
CRH拥有一支专门的全球采购团队,其供应链结合了垂直整合以及外部供应商和服务提供商,为不同市场的客户提供产品。
如第6页所述,CRH拥有或租赁其主要原材料所在的房地产,并建立了广泛的全球采石场网络。作为其垂直整合业务模式的一部分,这些采石场的原材料用于制造主要建筑材料,如集料、水泥、沥青、预拌混凝土和混凝土产品,这些材料直接供销售或整合到下游产品和服务中。
CRH是某些对其业务至关重要的材料和资源的重要买家,包括水泥、沥青、钢铁、辅助胶凝材料和能源供应,所有这些都是以市场价格收购的。除某些司法管辖区的天然气和电力供应外,CRH不依赖任何一种来源供应这些材料和资源。
除了内部供应链外,CRH还在整个业务过程中利用各种外部供应商和服务提供商,这使我们能够经济地采购各种原材料、设备和其他投入,并将成品运输给客户。该公司致力于建立一个可持续和有弹性的供应链。该公司积极监测其供应链的复原力,并确保随时都能获得令人满意的所需投入。
季节性
建筑业的活动在很大程度上取决于天气对公司经营地点的季节性影响,一些市场的活动在春季和夏季较高,但由于恶劣天气,冬季可能会大幅减少。除了影响对我们产品和服务的需求外,恶劣天气还会因为各种原因对生产过程产生负面影响。例如,在持续高温、强降雨和/或其他不利天气条件下,工人可能无法在户外工作。因此,任何特定季度的财务结果并不一定表明全年的预期结果。上半年总收入占2023年全年的46%,与2022年上半年总收入持平。
竞争环境
CRH是北美和欧洲许多建筑市场的市场领先者。CRH优先投资于基本面有吸引力的市场,包括人口和经济增长,这些市场推动了建筑需求。CRH运营的许多市场是高度分散的,因此,CRH的产品和服务面临着激烈的竞争。该公司的利润对数量和价格的变化非常敏感,这些变化不时受到不同市场经历的市场状况的影响。
产品定价受宏观经济状况、竞争对手的数量、产能利用率、产品需求的具体情况、创新和差异化等因素的影响。
分散的市场继续为CRH提供有重点的增长机会。同样,竞争对手可能寻求扩大其现有地位或进入新市场,公司可能会面临CRH管理层确定的潜在收购的竞争。
3SBTI的目标验证团队已经确定,CRH在范围1和范围2以及范围3购买熟料和水泥的目标目标与1.5°C的轨迹一致。根据全球水泥和混凝土协会(GCCA)的指导方针,以公吨为单位的数量。
4注意:所有可持续发展指标均以公吨为单位。范围1、2和3绝对CO22023年排放量为4410万吨(2022年为4650万吨)。
知识产权与研发
CRH依靠知识产权法、保密程序和合同条款的组合来保护其专有资产和品牌。CRH已在适当的情况下在国内和国际注册或申请注册商标、服务标记和互联网域名。
CRH从事正在进行的研究和开发。特别是,CRH正在参与研究和开发项目,以改进现有技术并开发新技术,使未来能够实现更可持续的建筑形式。该公司的研究计划包括:
•创业和创新基金,一个2.5亿美元的基金,支持新技术和创新解决方案的开发。到目前为止,整个公司的研究计划包括氢气的使用,CO2矿化项目、新型水泥、人工智能(AI)技术和碳捕获使用和储存;
•通过公司的风险投资部门CRH Ventures,CRH正在投资并与建筑价值链上的建筑技术和气候技术公司合作,试验和推广新技术和创新,使建筑更安全、更智能和更可持续;以及
•ICSC是CRH的全球卓越中心,提供专业知识和领导力,以识别和分析全球市场和建筑趋势以及新的增长机会,以最大限度地发挥可持续创新的价值。国际公务员制度委员会整合了一个由CRH运营公司的实验室和专家组成的全球网络,他们合作推进可持续建筑材料和工艺的研究,如低碳水泥和混凝土。
通过这些举措,CRH正在支持新技术和创新解决方案的开发,以满足客户日益复杂的需求和不断变化的建筑趋势。
人力资本资源
人是我们的首要任务,我们相信,建立一个安全和包容的工作环境,赋予和激励我们的全球员工队伍,是我们成功的核心。2023年,我们在29个国家和地区的3,390个地点雇用了约78,500名员工,其中约46,400人在美洲部门,32,100人在欧洲部门。我们的一些业务是季节性的,这导致了我们劳动力中某些部分的就业人数出现了高峰和低谷。这些变化是通过公平和灵活的招聘做法来管理的。
安全和福祉
我们员工、承包商和其他利益相关者的安全和福祉(包括身体和心理健康)是首要任务。我们的目标是拥有一种安全和健康的文化,努力实现零伤害,实现任何一年都不发生死亡的目标。安全、环境和社会责任委员会是董事会的一个小组委员会,定期收到与安全指标有关的报告。
CRH投入大量的时间、精力和财力来遵守适用的法规并确保工作场所的安全。2023年,我们95%的地点发生了零事故,基于全球员工和承包商每200,000个工作小时的事故数量,我们实现了0.21的损失时间事故率。我们继续监控险些失手的预期,优先考虑那些高潜力的学习事件,以实现我们零伤害的目标。我们还投资于整个CRH的计划和计划,包括培训、技术和我们的设备,以提高我们运营的安全标准并降低风险。CRH通过我们的健康和福利计划进一步支持我们的员工,为他们的身心健康提供工具、社会支持和战略。
我们的采矿作业、制造设施和其他作业受各种工人健康和安全要求的约束,包括由美国职业安全与健康管理局(OSHA)和矿山安全与健康管理局(MSHA)执行的法律和法规,以及它们的州级和外国同等机构。如果不遵守这些适用的工作场所健康和安全要求,可能会受到制裁,并要求赔偿人身伤害和财产损失和/或关闭工地。
员工敬业度
员工参与对于CRH的绩效文化、培训和职业发展机会、安全文化、企业宗旨、支持包容性和多样性(I&D)的举措以及整体战略的洞察至关重要。董事会已将管理员工敬业度的责任委托给提名和公司治理委员会。通过员工敬业度,我们更好地了解什么对我们的员工最重要。我们继续根据员工反馈调整敬业度战略、工作方式和领导力发展方法。
CRH与全球领导团队合作,根据这些活动的结果制定行动计划。我们的高级领导接近整个CRH的日常运营,这是公司持续成功的一个关键原因,并使我们能够在整个运营中积极参与。
我们既经营加入工会的工作场所,也经营未加入工会的工作场所。
学习与发展
我们专注于打造一支全球化的员工队伍,这将推动现在和未来几年的业绩。学习和发展是植根我们的文化和价值观、确保遵守政策以及吸引、留住和发展顶尖人才不可或缺的一部分。我们在整个业务中投资于人才发展,通过个人和职业发展机会,使我们的员工能够通过个人和职业发展机会来发展他们的职业生涯,以确保我们为CRH的下一代领导者提供合适的人才管道。我们继续推出我们的前线领导力计划,提高员工在管理和安全等领域的技能。我们还建立了多个培训和合规计划,以支持适当的行为,包括关于反贿赂、反欺诈和反盗窃主题的强制性年度培训。
包容性和多样性
在CRH,我们希望创造并维持一种文化,在这种文化中,公平、包容和归属感对每个人都是可以实现的。董事会和管理团队致力于建立一个包容和多样化的组织,在这个组织中,各种背景的人才都可以在一个使他们能够发挥最佳业绩的环境中工作。CRH已经制定了I&D战略,该战略建立在将包容性作为核心能力培养的坚定承诺的基础上。
CRH努力确保其员工人数反映其运营所在的社区。我们在2023年通过一系列举措和发展促进了我们的研发目标,包括继续在我们的运营公司中建立由高级领导层发起的员工资源小组(ERG)。我们的ERG是自愿的、由员工领导的团体,其目标是通过提高所有员工的体验来促进包容性工作场所的建立。
可用信息
本公司的网址为www.crh.com,并透过其网站免费提供其根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的10-K年度报告、10-Q季度报告及8-K当前报告,以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节(“交易法”)提交或提供的修正案(如有),这些资料在华润证券存档或向美国证券交易委员会提供这些信息后,在合理可行的范围内尽快可供查阅。投资者也可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov获取此类文件。
本文档中对CRH网站上其他文件的引用仅作为其位置的帮助,并未通过引用将其纳入本Form 10-K年度报告中。CRH的网站提供了收益更新的全文、给分析师和投资者的演示文稿以及给股东的通告。
此外,CRH的主要企业管治政策和其他报告的副本,包括其商业行为准则、可持续发展业绩报告和董事会委员会章程,可在CRH网站上找到。
除法律规定外,本公司不承担在本10-K年度报告提交日期后更新本10-K年度报告中包含的任何陈述或通过引用并入本文以供修订或更改的文件的义务。
我们在我们的网站上发布关于我们的业务表现、运营结果和可持续发展问题的新闻稿、公告和其他声明,其中一些可能包含对投资者而言具有重大意义的信息。此外,我们使用我们的LinkedIn帐户(www.linkedin.com/Company/crh)以及我们的其他社交媒体渠道不时发布可能包含对投资者而言具有重大意义的信息的公告。我们的人员可能会使用类似的社交媒体渠道来披露公共信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对CRH感兴趣的人查看我们或我们的管理人员在我们的网站和上面确定的社交媒体渠道上发布的商业和财务信息。CRH网站或此类社交媒体渠道上的信息不构成本Form 10-K年度报告的一部分,也不会被纳入本年度报告。
第1A项。风险因素
除本年报10-K表格所载的其他资料外,阁下在投资本公司普通股前,应审慎考虑下列风险因素。我们下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。如果发生下列任何可能发生的事件,本公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们普通股的持有者可能会损失他们的全部或部分投资。
这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素,包括本Form 10-K年度报告中描述的风险,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
与我们的行业和业务相关的风险
行业周期性与经济状况
中国铁建的业务依赖于建筑需求,建筑活动本质上是周期性的,受多种因素影响,包括全球和国家经济环境(特别是影响基础设施和建筑市场的环境)、货币政策、消费者情绪、燃料和其他投入成本的波动,以及可能个别或共同扰乱户外建筑活动的天气条件。
鉴于我们核心产品的性质,其中许多产品不能以具有成本效益的方式长途运输,我们的业务对我们经营的当地市场的经济状况特别敏感。总体而言,经济不确定性和利率上升可能加剧建筑活动的负面趋势,包括当前和/或潜在客户无法获得信贷或发行债券,这可能导致项目推迟、延误和/或取消,并对建筑材料和相关服务的需求产生相关的负面影响。由于很大一部分建筑活动是在外部进行的(例如,骇维金属加工建设),对公司产品和服务(如骨料、沥青和混凝土)的需求和使用可能具有高度季节性,与客户需求保持一致,并可能另外受到全球和/或局部天气事件/条件的急性和/或慢性变化的影响。
此外,CRH还可能受到燃料和主要能源相关原材料价格波动的负面影响,燃料和主要能源相关原材料的价格占2023年总收入的约11%,而2022年为13%,但无法保证公司将继续能够吸收这些通胀压力。
政府基建开支
中国铁建的财务业绩可能会受到政府基础设施支出减少或延迟的不利影响。
该公司相当大比例的产品和/或服务,特别是在美国,用于公共基础设施项目,包括公路、桥梁和公用事业的建设。因此,对我们产品的需求可能会受到公共政策的不利变化以及政府机构在我们市场的财政资源和投资战略的影响。政府对公共基础设施项目的资金分配是我们市场的关键驱动力,例如美国IIJA的基础设施和公用事业部分,以及欧洲大型基础设施倡议。
然而,政府预算赤字可能会减少政府基础设施投资,并减少对该公司产品的需求。同样,公司任何主要市场的政策制定者在投资策略上的任何重大拖延和/或不利变化都可能减少市场需求,对财务业绩产生不利影响。
不利的地缘政治变化/环境
在公司运营的任何国家,不利的公共政策、经济、社会和政治形势都可能导致许多风险,包括公司人员的健康和安全风险、对公司产品的需求下降、业务中断、对收益汇回的限制和/或工厂准入的丧失。
CRH主要在北美和欧洲运营。我们开展业务的这些国家的经济总体上是稳定的。然而,它们正处于不同的发展阶段,这带来了多种风险和不确定因素,可能对公司的运营和财务业绩产生不利影响。这些风险和不确定性包括:
•政治、社会或经济条件的变化;
•新的或加强的贸易保护措施、货币管制或进出口许可证要求;
•政治动荡和货币冲击;
•社会活动和内乱、恐怖主义事件或武装冲突爆发等潜在原因;
•违反道德考虑和监管要求的劳动和采购做法;
•监管和税务要求的意外变化;以及
•因突发公共卫生事件(如流行病)而实施的封锁或其他限制。
此外,CRH在乌克兰和邻国拥有人员、资产和业务,由于持续的冲突,这些国家面临着人身风险。董事会及管理层正积极监察乌克兰局势,因该地区持续冲突导致不确定性持续存在。
健康安全绩效
CRH的业务在一个具有固有健康和安全风险的行业中运营,包括重型车辆的操作,高空作业,机械化过程的使用,以及对人类,动物生命和/或环境有潜在危害的物质和材料的处理。任何未能确保工作场所安全的行为都可能导致CRH的安全表现恶化,并导致相关的不利监管行动或法律责任。健康和安全事件可能会严重影响CRH的运营和财务业绩以及声誉。
CRH的安全风险延伸到不完全在我们控制范围内的工地,包括户外铺路和建筑工地。这种环境提出了一个复杂的挑战,需要员工的安全行为和参与以及强大的公司政策和程序。大量的事故可能会给招聘新员工、确保业务连续性和维持执照和许可证带来额外的挑战。
此外,CRH须遵守其经营所在的每个司法管辖区有关健康和安全的广泛而严格的现有和不断演变的法律、法规、标准和最佳实践。如果CRH的健康和安全框架、流程和控制未能遵守这些法规,公司可能面临重大的潜在法律责任和处罚。任何导致有害物质排放或释放到环境中的故障(例如储罐泄漏或爆炸)都可能使CRH承担重大责任补救成本和/或处罚,从而影响我们的财务状况。
此外,产品的潜在问题可能会导致我们广泛的利益相关者(包括我们的员工、承包商、客户和社区)的健康、安全和其他问题。
COVID-19及╱或类似破坏性╱危险的大流行病的复发可能会严重危害我们的工人及╱或承包商。
人员管理
如果CRH未能成功吸引、聘用、留住和发展具备所需技能的员工,未能成功规划领导层继任,未能成功发展多元化和包容性的员工队伍,未能成功与集体代表团体建立建设性关系,CRH可能无法实现其战略目标。
人才的识别和随后的评估、管理、发展和部署对于继续实现公司的战略以及确保满足其国际业务中关键管理职位的继任规划目标至关重要。除了确保公司识别、雇用、整合、聘用、发展和提升人才外,公司还必须吸引和留住多元化的员工队伍,并保持包容性的工作环境。我们实现这些目标的能力取决于我们当地市场的人口统计数据、拥有所需培训和技能的工人库的可用性,以及与竞争雇主相比,我们的雇主价值主张的吸引力。
该公司在劳动密集型行业运营,可能面临一线劳动力短缺,影响其生产商品,运营设施和安装产品的能力。此外,任何持续一段时间的员工资源的重大损失(例如,由于疾病或公共卫生紧急情况)可能会影响公司维持运营的能力。
公司还必须根据集体协议与代表某些员工的贸易/工会保持建设性关系。如果不这样做,可能意味着公司无法在相关集体协议到期时以适当的条款重新谈判,并可能因此面临罢工或停工。不良的劳资关系可能会给公司带来声誉风险和/或扰乱我们的业务,增加成本,减少受影响地区的收入和收益,对公司的经营业绩和财务状况产生潜在的不利影响。
战略矿产储量和许可证
华润集团未能维持对矿产资源及储量的使用权、计划储量枯竭及取得或维持其采矿业务的许可证,可能导致业务停顿,对财务表现造成不利影响。
某些建筑材料的生产和销售所产生的现金流能否持续有赖于令人满意的储备规划,包括替换储备的适当长期安排。我们消费的集合体重量与价格的比率很高,通常情况下,长途运输它们是不划算的,因此,确保我们市场本地或靠近适当的物流枢纽(如铁路基础设施)的高质量矿产资源是重要的。任何未能充分规划储备耗尽或准确预测未来增长市场的情况,都可能导致未能维持及/或收购及开发所需地点,特别是在开发周期较长的情况下,以及相关的营运中断,从而对财务表现及现金流造成不利影响。
适当的储量越来越稀缺,作业所需的许可证和许可证也越来越难获得(例如,由于围绕潜在的有吸引力的储量扩大的社区的阻力越来越大)。此外,本公司不能保证其将继续满足授予和/或续签该等许可证和许可证的许多条款和条件。
本公司产品所用矿物的储量估计和产量预测本身包含许多假设和不确定性,例如,这些假设和不确定性可能取决于地质解释,以及从钻探和采样分析中得出的统计推断或假设。如果这些解释、推断或假设后来被证明是不正确的,并与实际地质条件和/或生产率存在重大差异,我们可能会比预期的更快地耗尽储量。
未能充分规划当前和未来的开采和利用,或未能确保持续遵守发证当局的要求,可能会导致运营中断,并对我们的长期财务业绩产生负面影响。有关公司储备头寸的更多信息,请参见第19至23页。
气候变化与政策
气候变化的影响可能会对CRH的运营和成本基础以及公司运营所在市场的稳定性产生不利影响。与气候变化相关的风险可能影响公司的运营和财务业绩,包括有形风险(如天气的急性和慢性变化)和过渡性风险(如技术发展、政策和法规变化以及市场和经济反应)。
可能影响公司运营和/或财务业绩的与气候变化相关的风险讨论如下:
物理
飓风或洪水等急性天气事件以及降雨量增加、海平面上升和/或气温上升等慢性事件可能会对公司的业务和运营产生不利影响。在这些天气事件期间,运营生产率和对公司产品的需求可能会降低,从而导致财务业绩下降。人口结构的变化和气候变化引起的其他宏观事件也可能影响受严重影响地区对我们产品的需求。
过渡
•法律和监管:随着利益相关者对气候变化的期望继续发展,以及我们市场上的各种政府机构提议修改涉及排放、碳排放限额和税收的法律和法规,我们可能面临更多与运营、合规和诉讼相关的风险和成本。通过法律和法规应对气候变化的努力,例如要求减少二氧化碳等温室气体的排放2可能会给公司的业务带来经济风险和不确定性。这种风险可能包括引入更广泛的碳排放上限和相关的碳成本、安装设备以减少排放以遵守温室气体限制的额外成本,以及实施立法和/或监管控制带来的更高成本。由于未能采取任何平衡措施,使国内生产者和来自执行环境法规/温室气体限制较少的国家的进口商之间的成本持平,存在竞争力下降的风险。
•技术:该公司已公开为自己设定了碳减排目标和雄心,其实现可能取决于碳捕获、使用和储存(CCUS)等技术的快速进步,这些技术仍处于早期原型或开发阶段。如果我们对技术开发时间表的假设和/或我们经济上获得这些时间表的能力被证明是不准确的,我们可能无法实现我们的排放目标.
•声誉:任何未能减少我们业务产生的排放,或未能满足投资者和其他利益相关者团体对减排的期望,都可能对公司的声誉造成不利影响,和/或增加相关利益相关者诉讼的可能性。此外,本公司可能会因碳成本增加、进一步进行资本投资的要求、获得资本的机会减少、留住和/或吸引人才方面的挑战、当地社区对运营设施的反对以及无法获得许可而导致成本大幅增加。
投资组合管理
CRH从事收购和剥离活动,作为积极投资组合管理的一部分,这一投资组合管理活动带来了围绕尽职调查、执行和资产整合的风险。此外,该公司可能对其收购或剥离的公司的债务负责。未能有效地识别和执行交易可能会限制公司的增长潜力,并影响财务业绩。
公司的收购战略有赖于成功地发现并以满足我们严格的现金流和投资回报标准的价格收购合适的资产。本公司可能无法识别此类公司,即使已识别,也可能无法收购它们,因为各种因素,包括尽职调查过程的结果、以可接受的条款筹集所需资金的能力、监管部门的批准(在某些情况下包括竞争主管部门的批准)以及收购建材行业公司的同行和其他实体对交易的竞争。此外,可能出现的情况是,公司可能对被收购公司过去的行为、遗漏或责任负责,或在资产剥离的情况下仍可能承担责任(包括潜在的环境责任或潜在的持续信息技术(IT)支持)。
此外,公司能否从收购中实现预期收益,在一定程度上取决于其整合新收购业务的能力。如果公司未能整合收购,可能无法实现预期的增长协同效应或财务、运营或其他利益,并可能产生减记、减值费用或不可预见的负债,这些可能对其经营业绩或财务状况产生负面影响,或以其他方式损害其业务。此外,整合收购的业务、产品或技术,或补救收购后业绩不佳和相关的运营挑战,可能会将管理时间和资源从其他事务中转移出来。
本公司可能决定使用其普通股完成收购和/或对其他公司进行战略投资,这可能会稀释现有股东的所有权利益,并对我们的股票价格产生不利影响。
早期业务/技术投资
CRH的风险投资部门可能无法实现预期的商业成功和财务回报,CRH可能会失去对初创公司的全部或部分投资。
CRH通过其2.5亿美元的CRH Ventures基金,对专注于建筑、可持续发展和数字化技术的早期企业进行投资,这些企业的产品和服务可能为我们提供未来的竞争优势。
投资处于早期阶段的企业和/或技术存在固有的风险,如果它们无法实现预期的战略、技术和财务回报,我们可能会失去全部或部分投资。如果我们的风险投资出现亏损,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
可持续发展的产品和创新
如果CRH未能开发出满足客户需求的可持续发展的新产品,我们可能会落后于竞争对手,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们在竞争激烈的市场中运营,客户不断敦促供应商提供新的、创新的产品和解决方案,使他们能够更有效地工作,减少他们的环境足迹,并实现更大的成本节约。在不断变化的客户偏好和对高性能可持续性解决方案的需求方面尤其如此,这些解决方案具有更高的排放和/或循环特征,包括那些回收含量更高和/或对现有产品进行创新的解决方案,帮助它们履行自己的气候和/或排放相关承诺。
未能跟上技术变革的步伐可能会导致运营成本增加,并因无法向需要创新和低碳可持续解决方案的客户提供产品而造成财务损失。未能充分利用创新和其他可持续发展举措,例如过渡到创新的低碳产品,如RAP、透水性铺路解决方案、低碳水泥和其他高性能可持续发展解决方案,可能会缩短产品生命周期或导致产品过早过时,从而损害财务业绩和/或未来的价值创造。
商品产品与替代
CRH向竞争激烈的市场制造和供应大量商品产品。CRH未能在通胀环境下保持定价并将其产品与竞争对手区分开来,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
该公司的许多产品都是面临着激烈的数量和价格竞争的商品,定价受到宏观经济状况、竞争环境、产能利用率和产品需求的具体程度等因素的影响。此外,公司的本土竞争对手日益具有创新性和成本竞争力,我们的产品还可能面临来自公司不生产的替代产品(包括新产品)的竞争。需求偏好对这些替代产品的任何重大转变都可能对市场份额和运营结果产生不利影响。
该公司可能在其不同的市场不时面临价格下调的压力,并且可能并不总是能够提高价格来抵消增加的运营费用和通胀压力。由于水泥业务是资本密集型业务,因此有大量的固定和半固定成本,因此公司的利润对数量的变化特别敏感。
任何未能保持牢固的客户关系都可能导致无法对不断变化的消费者偏好和施工方法做出反应。未能差异化和创新可能会导致市场份额下降,并对财务业绩产生不利影响。
支持业务技术
CRH依赖于多种类型的信息和运营技术,如果不能妥善管理和维护这些技术,可能会对我们的运营能力产生不利影响。
该公司在信息和运营技术以及系统方面进行了大量资本投资,以提高运营效率和保持竞争优势。其中一些投资涉及复杂的多年技术部署,需要专家定制和项目管理以实现预期价值(包括企业报告计划(ERP)和工业控制系统部署和升级)。该公司在信息和运营技术方面维持着复杂的运营环境,其中包括由第三方外包服务提供商和内部资源混合支持的内部部署、混合和云技术.未能正确管理这些系统或此复杂操作环境的定制和/或部署可能会导致产生额外成本,和/或延迟或侵蚀收益的实现。如果我们不能在正确的时间进行必要的技术投资,我们可能会失去竞争优势和/或抑制我们遵守不断演变的法律和/或法规的能力。
鉴于公司实施的技术的特定性质,它通常依赖于专业第三方的支持;任何未能获得适当技能和经验的第三方的支持都可能导致实施不成功、时间延误和/或成本增加的风险增加。
重大业务中断
CRH依赖于人员、生产设备、流程和系统的持续可用性,运营故障可能会严重扰乱我们的生产,这将对我们的盈利能力产生负面影响。
鉴于我们的一些产品线属于资本密集型,具有重大的固定和半固定成本,公司的利润对产量的变化特别敏感,可能会导致任何可能扰乱生产的自然和/或人为事件的影响。
我们设施的持续、高效运行往往依赖于重要的设备和IT网络/基础设施。这些设备可能会出现单点故障,并且由于供应链交付期长且相关资本成本较高,因此很难快速和/或轻松地进行更换。我们可能会因为各种原因而经历设备可用性的周期性中断,包括事故、机械故障、火灾/爆炸和极端天气条件。
除了损坏设备外,极端天气事件还可能通过推迟项目开工日期、延长产品腌制时间和/或扰乱我们所依赖的公用事业基础设施(包括电力和供水网络)来扰乱运营。此外,我们的一些制造流程和基础设施项目,包括骇维金属加工的建设和维护,都是手工性质的,这造成了对我们高技能劳动力的高度依赖。任何严重阻碍我们员工工作能力的事件,包括无法到达我们的设施和/或客户地点或大范围的疾病/流行病,都可能实质性地扰乱我们的运营,并对财务业绩产生不利影响。
网络安全
CRH依赖于多个信息和业务技术系统,包括第三方对其负有全部或部分责任的某些系统。我们可能无法保护我们的资产和数据免受日益复杂的网络安全攻击。安全漏洞、IT中断或数据丢失可能导致严重的业务中断、生产损失、声誉损害和/或监管处罚。
该公司没有受到对我们的运营或财务业绩产生实质性影响的网络攻击。然而,我们已经面临着未遂的网络攻击,并可能面临未来的网络攻击,包括恶意软件或勒索软件攻击,或者遭受其他具有实质性影响的人为或技术错误。违规、严重的IT中断或错误可能会扰乱生产软件,允许操纵财务数据,并可能导致我们收集和保留的有关客户、供应商、员工和业务业绩的敏感数据损坏或被盗。发生重大网络安全事件后,公司可能产生巨额补救费用,可能面临监管程序和/或私人诉讼,并可能损害我们的声誉和客户对我们运营的信心。
我们的企业依赖信息和运营技术来支持关键业务流程和活动,而此类技术的故障或漏洞可能会导致减产和/或其他运营中断。我们依赖专业的第三方提供我们的许多信息和运营技术系统,而此类第三方系统中的漏洞可能会对我们产生实质性的负面影响。我们所依赖的第三方本身可能会受到网络安全漏洞或故障的影响,这可能会导致运营中断或其他负面后果,从而对我们自己的业务和财务状况产生不利影响。
此外,公司定期参与收购活动,作为其积极投资组合管理的一部分。许多新收购的公司依赖于与公司其他部门不同的信息和运营技术系统,并且可能没有可与整个现有公司实施的网络安全保护相媲美的网络安全保护。整合新收购的公司和资产并实施适当的网络安全控制可能比预期的更耗费资源和时间。未能将新收购的产品适当地整合到我们的网络安全和IT系统中,可能会导致漏洞,并使我们的系统更加难以保护。此外,我们业务的全球性以及整个公司使用的各种信息和运营技术可能会导致检测和报告网络事件的潜在延迟。此外,随着网络安全威胁的发展,公司越来越需要花费更多的资源来增强我们的网络安全保护措施,并可能需要花费更多的资源来调查和补救已发现的漏洞。
供应链故障
华润重工维持产能和/或质量的能力有赖于可靠和经济的各种投入材料来源,如果不能管理供应链中的任何重大中断,可能会对我们为客户提供服务的能力产生不利影响,并导致运营和/或财务业绩恶化。
公司必须可靠和经济地从许多第三方供应商那里采购各种原材料、设备和其他投入,然后运输成品,以满足客户需求和合同要求。我们在维持有弹性的供应链与优化营运资金和库存水平之间保持平衡的能力,对于我们业务的连续性和强劲的财务回报至关重要。任何未能管理供应链中任何实质性中断的情况,包括我们没有足够的缓冲库存和/或无法在可接受的时间内以合理的成本获得足够的替代方案,都可能对我们为客户提供服务的能力造成不利影响,并导致运营和/或财务业绩恶化,以及声誉损害。
公司需要的一些原材料、设备、运输和其他投入仅限于少数几家供应商,公司可以从这些供应商那里经济和/或实际地进行采购,这些供应商往往有很长的交付期。我们的任何供应商都可能遇到暂时、长期甚至永久性的运营中断,和/或市场运力可能低于要求的水平(例如运输能力),这可能对公司的运营、财务业绩和声誉产生不利影响。此外,在公司经营的某些市场,包括钢铁、水泥、沥青和辅助胶凝材料市场,合同市场的需求可能远远超过供应,这可能会限制公司在必要时获得替代供应商或增加产量的能力。我们对负责任的采购实践和其他环境与社会治理(ESG)考虑的关注也可能会限制我们可以选择采购的可接受供应商的池。
建筑合同
我们的许多项目/合同都很复杂,涉及多方、年份和/或产品,如果我们错误地预测项目预算、交付不符合合同标准的项目或未能按时交付,我们未来的财务结果可能会受到不利影响。
在整个公司的业务范围内,我们为复杂的多年项目签订合同,这些项目包括多个产品线,因此面临与预测和预算、项目管理和交付以及质量控制相关的固有风险。
任何未能管理这些风险的行为都可能降低公司的盈利能力和/或损害其声誉,并对我们竞标和/或赢得未来合同的能力产生相关影响。
与金融、监管和报告环境相关的风险
法律、法规和商业行为
CRH受到各种各样的当地和国际法律和法规的约束。由于与违反或被认为违反此类法律和法规或其他行为有关的诉讼或调查,CRH可能面临不利的运营和财务影响以及声誉损害,包括巨额罚款、除名或其他制裁。此外,我们受爱尔兰公司法管辖,该法案不同于一般适用于美国公司的法律。
作为一家在纽约证券交易所上市并在伦敦证券交易所标准上市的爱尔兰公司,CRH必须遵守各种当地和国际法律法规,包括爱尔兰公司法、美国证券法律法规、纽约证券交易所上市要求、市场滥用法规、披露指南和透明度规则以及其他相关法律法规。除其他事项外,本公司还须遵守涉及土地使用、分区、劳工和雇佣做法、竞争/反垄断、财务报告、税收、反欺诈和盗窃、反贿赂、反腐败、治理、数据保护和数据隐私和安全、环境、健康和安全以及国际贸易和制裁法律等方面的各种法规、法规和法律。
不能保证公司的政策和程序将针对合规失败或其他欺诈性和/或腐败活动提供足够的保护。任何不遵守这些法律和/或法规的要求都可能对公司的业务、经营结果、财务状况、前景和/或声誉产生重大不利影响,从而导致诉讼或调查、施加巨额罚款、制裁、禁止在关键市场经营和/或声誉损害。如有可能发生诉讼,吾等会根据相关会计准则的要求、如有明确界定的过往事件、当损失被评估为可能发生而吾等可合理估计损失金额时,建立准备金。该等估计储量乃根据本公司于估计时所知的事实及情况而厘定,其后的报告及与该等事项相关的后续发展可能会影响我们的评估及估计。
此外,我们是根据爱尔兰法律注册成立的,爱尔兰法律对待董事和高管交易以及股东诉讼的方式与一般适用于美国注册公司的法律不同,因此我们的股东可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护他们的利益。由于我们是一家爱尔兰公司,我们董事和高级管理人员的职责通常是由CRH plc承担的。我们的股东一般不会有针对我们的董事或高级管理人员的个人诉讼权利,只有在有限的情况下才可以代表公司行使诉讼权利。
金融工具
CRH在其整个业务中使用金融工具,导致利率和杠杆、外币、交易对手、信用评级和流动性风险。公司信用评级的下调可能会导致未来融资成本的增加,并可能削弱公司以可接受的条件筹集资金的能力。此外,与公司开展业务的金融机构的破产可能会对公司的财务状况产生不利影响。
以下讨论了可能影响其运营和/或财务业绩的与公司融资相关的风险:
利率和杠杆风险
截至2023年12月31日,该公司的未偿总债务约为118亿美元,包括透支、融资租赁债务和衍生品的影响,而2022年为98亿美元,现金和现金等价物约为64亿美元,2022年为59亿美元。该公司使用利率互换将其固定利率债务的一部分转换为浮动利率。虽然目前的杠杆率较低,但收购活动可能会对运营和财务灵活性以及财务状况产生不利影响。不能保证公司未来不会受到借贷成本增加的不利影响。
外币风险
如果公司的报告货币相对于一篮子净债务的外币走弱*5如果以欧元、英镑、加元、菲律宾比索、波兰兹罗提和瑞士法郎计价,净债务余额将增加;如果公司的报告货币走强,则情况相反。在经济上可行的情况下,净债务*与用作基础货币资产的经济对冲的资本保持相同的相对比率。
交易对手风险
本公司与其有业务往来的金融机构破产或其信用评级下调可能导致本公司与该等金融机构持有的现金余额的损失或本公司与此等各方达成的衍生品交易的损失,并可能使本公司更难利用现有的债务能力或以其他方式获得融资以进行运营。该公司在各种高评级金融机构的存款和衍生品交易中持有大量现金和现金等价物,截至2023年12月31日,这些交易总额分别为64亿美元和3700万美元,而2022年分别为59亿美元和8600万美元。此外,公司的某些活动在资产负债表日产生了来自交易对手的大量应收款项;2023年12月31日,这一余额为41亿美元,2022年这一余额为39亿美元。
信用评级风险
公司信用评级的下调可能会导致未来债务的融资成本增加,并可能损害其进入债务市场或以其他方式筹集资金或达成信贷额度的能力,例如,按可接受的条款进行融资。这种降级可能是由公司特有的因素造成的,包括收购活动导致的债务增加,或其他因素,如总体经济或行业特定的疲软、中央银行的货币政策、政府财政政策或主权信用评级上限。此外,任何降级、暂停或撤销我们的一个或多个评级都可能导致我们证券的市场价格、收益率或可销售性受到不利影响。
流动性风险
主要的流动性风险源于债务和衍生品交易的到期。该公司的目标是通过各种方式实现资金来源的灵活性,包括:(I)与一些评级较高的交易对手保持现金和现金等价物;(Ii)通过债务资本市场或其他定期融资来满足大部分债务需求;(Iii)限制此类余额的年度到期日;以及(Iv)拥有承诺的银行信贷额度。然而,市场或经济条件有时可能会使实现这一目标变得困难。此外,投资者和贷款人对气候变化的持续关注可能会影响他们的偏好和情绪,可能会影响公司的融资渠道和成本以及投资吸引力。
税务支出和资产负债表拨备
华润置业因政府对所有经营地区未来已缴或应付税款所采取的行动而面临不确定因素。此外,在计算整体税项支出和资产负债表拨备时,会作出各种假设,这些假设可能需要随着时间的推移而调整。税制的改变或在未来税务审计中对额外税收负债的评估可能导致增加的税收负债,这可能对现金流和经营的财务结果产生重大不利影响。
本公司的所得税费用是根据报告的利润和法定税率计算的,这反映了本公司在其运营的多个税务管辖区可获得的各种免税额和减免以及税收效率。在厘定本公司的所得税拨备时,需要就最终税务结果可能不确定的事项作出某些判断和估计。确认递延税项资产也需要作出判断,因为它涉及对这些资产未来可收回程度的评估。此外,公司还接受税务审计,这可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能得出结论,而解决这些问题往往不在公司的控制范围之内。虽然管理层相信综合财务报表和本公司的纳税申报单所载的估计是合理的,但不能保证这些事项的最终结果与本公司的历史所得税拨备和应计项目所反映的估计相同。
作为一家跨国公司,该公司在其运营的所有司法管辖区都要缴纳各种税收。这些司法管辖区的经济和政治条件、税率和税收规则的解释可能会发生重大变化,特别是在行政更迭或财政赤字期间。此外,公司未来的有效所得税税率可能会受到不同法定税率国家收益组合变化、递延税项资产估值变化或税法或其解释变化的影响(正面或负面)。
最后,国际税收原则的变化,例如在欧盟层面,可能会对公司的有效税率产生不利影响,或导致更高的现金纳税负债。如果该公司的有效所得税税率提高,其现金流和经营的财务结果可能会受到不利影响。
外币折算
CRH的收入中有很大一部分是以报告货币以外的货币计算的,汇率的不利变化可能会对留存收益产生负面影响。
综合财务报表所面对的主要外汇风险涉及(I)按报告货币换算的报告结果的不利变动;及(Ii)以报告货币以外的一篮子货币计价的净投资的报告货币价值下降。
鉴于公司的地理分布,其收入、支出、资产和负债的很大一部分是以公司报告货币以外的货币计价的,包括欧元、英镑、加拿大元、菲律宾比索、波兰兹罗提和瑞士法郎。每年,用于将这些货币和其他外币兑换成报告货币的汇率的不利变化已经并将继续影响合并结果。
5**代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。
商誉减值
华润置业可能被要求减记其商誉,这可能会对公司的留存收益产生不利影响。
公司任何主要报告单位的业绩显著不佳或未来剥离业务可能会导致商誉的重大减记。虽然商誉是一个非现金项目,但商誉的重大减记可能会对公司的留存收益产生重大影响。
根据美国公认会计原则,商誉和无限期无形资产必须接受年度减值测试,或者更频繁地是,如果事件或情况发生变化,导致报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。有关减值测试程序、所用主要假设、测试结果及相关敏感度分析的详细讨论载于项目7“关键会计估计”一节。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,第44页。
会计估计
CRH的财务报告要求对一些重要项目使用会计估计数。
我们在编制经审核综合财务报表时所采用的会计准则十分复杂,在诠释和应用时涉及作出重大估计和假设,而这些估计和假设本身是不确定的和/或需要主观判断。如果这些假设和/或判断被证明是不正确的或将应用不同的价值(例如,通过采用不同的计算方法),我们报告的财务结果可能会大幅上升或下降。我们就一系列与我们业务相关的事项作出会计估计,例如长期资产减值、商誉减值、退休金及其他退休后福利、税务事宜及诉讼,包括自我保险及环保合规成本。
我们先前在编制经审计综合财务报表时应用的会计准则的任何变化,都可能影响与前几年相比的未来报告结果,和/或在需要追溯应用的情况下,看到对先前报告的修订。
自我保险
华润保险可能选择或被要求自行承保特定的风险敞口,而未能或无法获得适当的保险覆盖范围可能会导致保险和索赔成本增加,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
CRH选择通过其一家或多家全资专属自保保险公司(专属自保公司)进行不超过一定限额的自我保险。该公司的俘虏为公司的经营实体和非经营实体提供不超过某些指定限额的多项保险,包括每项保险和每年的保险总额。在可保损失超过这些限额的情况下,CRH将需要依赖具有适当信用的全球机构提供的外部保险和/或再保险,而这种外部保险和/或再保险可能无法以适当的成本或根本无法获得。
与我们普通股相关的风险
股息支付/股份回购计划
中国铁建未来可能不会向股东派发股息或进行其他资本回报,我们目前的股份回购计划可能不会提升长期股东价值。
我们不能保证我们将支付或维持目前的股息水平,或影响其他未来的资本回报(包括但不限于股票回购)。我们支付股息或实现其他资本回报的能力取决于我们的财务业绩、现金流要求、业务前景、营运资本要求、利息支出、经济环境、监管考虑因素,以及董事会在行使其返还资本的酌情权时认为重要的任何其他因素。此外,根据爱尔兰法律,只能支付股息,股票回购和赎回通常必须从可分配储备中筹集资金。
此外,我们不能保证我们的普通股回购计划将完全完成,也不能保证它将提升长期股东价值。购回/赎回股份的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、现金供应和其他市场状况;股份回购计划并不要求我们回购/赎回任何特定的美元金额或收购/赎回任何特定数量的股票,并可能随时被暂停或终止,这可能会对我们的普通股的交易价格产生不利影响。我们股票回购计划的存在也可能导致我们普通股价格的波动增加,或者增加我们普通股的价格,从而减少其流动性。此外,根据我们的股票回购计划进行的回购和赎回将减少我们的现金储备,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
主要上市公司的搬迁
CRH面临着与我们主要上市公司搬迁相关的许多风险。
2023年9月25日,我们将普通股的主要上市地点从伦敦证券交易所转移到纽约证券交易所;我们保持了在伦敦证券交易所的标准上市,因此我们的普通股现在在两个交易所上市。由于我们的主要上市公司搬迁,CRH已不再有资格被纳入某些英国和欧洲股票指数。然而,我们目前没有资格被纳入某些美国股票指数,我们可能不满足有资格被纳入美国股票指数的标准,包括S指数。若未能符合纳入资格,可能会对我们普通股的价格及流动资金造成不利影响。
此外,由于我们目前是一家“外国私人发行人”,我们不受交易所法案适用于美国国内公司的条款的约束,这些条款规范了华润华润普通股的委托和同意的征集,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受交易所法案第16节所载的短期回笼利润条款的约束。由于这些豁免,我们的股东目前没有得到与美国国内公司股东相同的保护,也没有从相同水平的披露中受益,这可能会对我们普通股的价格和流动性产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
CRH利用其企业风险管理(ERM)框架来识别、评估、响应、监测和报告公司面临的重大网络安全风险。CRH在公司内部管理多个层面的网络安全风险。鉴于CRH的广泛地理分布、收购活动的频率和可能的规模、CRH公司运营的IT系统类型的多样性及其运营的分散性,CRH为IT管理实施了集中式和分散式的混合流程。在这种模式下,公司级管理层与CRH的运营子公司和业务单位的管理层分担网络安全管理责任,并在评估、识别和管理重大风险方面进行合作。
CRH的运营子公司和业务部门使用各种工具和流程来识别和管理重大网络安全风险。在整个公司范围内,CRH使用多种监控工具和实践来识别和检测异常活动和/或潜在的网络安全事件,包括潜在的系统漏洞,并验证保护措施的有效性。CRH的运营子公司和业务单位实施各种风险缓解战略,包括不断加强安全措施,通过事件后评估和评估改进事件应对计划,投资安全技术,提供定期和有重点的员工培训,以及通过网络安全保险转移风险。
在集团层面,CRH每半年进行一次自下而上的风险评估,重点是CRH的运营子公司和业务部门,包括与网络安全相关的风险,评估已识别的网络风险的影响和可能性,以及现有安全措施、政策和程序的有效性。CRH还要求每个运营子公司完成关于其网络控制和风险的自我评估,包括用户意识培训、电子邮件安全保护、多因素身份验证、系统补丁管理、身份管理、网络隔离、防病毒和网络保护、资产清点、特权访问管理、日志记录、监控和事件响应能力。
如下文“网络安全治理”一节所述,CRH董事会和高级管理层定期听取关于CRH面临的网络安全风险的简报,并密切参与识别网络安全风险,制定CRH管理此类风险的计划,并根据通过上述风险评估收集的信息,持续完善CRH的网络防御。
为了管理因网络安全事件对CRH的运营或财务业绩造成重大影响的风险,CRH实施了强制性的网络安全事件升级标准,作为其全公司信息安全政策的一部分。在相关指南和程序文件的支持下,本标准提供了一种适用于每个CRH运营子公司和业务单位的系统的结构化方法,以通过一系列预定义的阶段管理事件响应流程,包括分流、遏制、根除、恢复和事件后分析。
CRH还提供定期和重点的培训,帮助员工了解和遵守相关的公司政策和适用的法规,包括与网络安全相关的法规。
网络安全风险的评估和管理是CRH更广泛的风险治理流程的关键组成部分,因为网络安全是公司面临的核心风险。网络安全风险的识别被纳入CRH的总体ERM框架,重点是与信息系统、数据安全、运营技术和技术基础设施相关的风险。
CRH与多个专门从事网络安全的外部顾问密切合作,以提高其识别和检测网络安全事件、防范网络安全事件和从网络安全事件中恢复的能力。此外,CRH利用某些托管服务提供商来帮助分类和监控潜在的恶意活动。CRH依赖第三方服务提供商提供某些与IT相关的服务,并有监督系统来评估CRH对其有实质性依赖的某些关键第三方的潜在风险。这些系统将包括使用供应商安全问卷、脆弱性评估和年度审计。
CRH尚未受到网络攻击,网络攻击对我们的运营或财务业绩产生了实质性影响。有关更多信息,请参阅第1A项。“风险因素”。
网络安全治理
我们的董事会负责战略、风险和治理,包括监督来自网络安全威胁的风险。审计委员会已将监督网络安全风险管理和相关内部控制系统的主要责任下放给审计委员会。审计委员会目前由六名独立董事组成,他们拥有一系列相关的网络安全、信息技术和运营技术经验。
审计委员会至少每年收到首席信息安全官(CISO)关于主要信息安全措施的设计和进度的最新信息,并定期听取相关管理层成员(包括ERM负责人和CISO)关于网络安全和网络安全相关风险管理的简报。CISO最近的更新集中在公司的信息安全战略、正在进行的安全评估和正在进行的项目上。审计委员会负责向董事会全体成员通报已查明的与网络安全有关的风险。
我们的执行领导团队负责CRH的战略和治理,包括实施和审查我们的ERM框架,该框架已将网络安全确定为CRH的核心风险。CRH已经确立了CISO的角色,在日常评估和管理公司的重大网络安全风险方面提供技术领导,并与CRH部门的首席信息官保持联系。我们的CISO拥有25年的IT工作经验,其中包括十多年与网络安全相关的技术和高级管理职位。该司的首席信息官平均在与信息技术有关和与网络安全有关的职位上拥有10年以上的经验,并与CISO一起持有与网络安全和信息技术有关的各种公认和专门的证书。
CRH还维护着以我们由CISO领导的集团信息安全(GIS)团队为中心的全公司范围的事件响应功能。地理信息系统根据预定的严重程度分类对整个CRH中的潜在事件做出响应。根据CRH的网络安全事件上报标准和辅助指南和程序文件,被认为对公司具有潜在重大意义和/或可能导致机密或敏感数据泄露的事件将立即上报至地理信息系统进行审查,并在必要时采取缓解和补救行动。地理信息系统和CISO还审查CRH的运营子公司和业务单位需要就未达到立即升级门槛的网络安全事件准备的定期证明报告。
在发生网络安全事件后,地理信息系统根据需要与CRH运营子公司和业务单位的管理层成员一起进行事件后分析和演习,旨在加强CRH的网络安全实践。管理风险委员会和更广泛的行政领导团队定期听取关于网络安全事件的发生、缓解和补救的简报,包括关于重大或潜在重大事件的临时简报。
CRH的领导团队还确定了由我们的首席财务官、集团总法律顾问、首席运营官以及CRH美洲和CRH欧洲总裁组成的风险委员会,作为风险管理的执行监督机构,包括网络安全风险以及CISO、地理信息系统和相关团队的工作。风险委员会每季度与机构风险管理负责人举行会议,以评估CRH面临的风险,并根据需要与CRH管理层的其他成员就网络安全风险和事态发展举行会议。风险委员会还审查在发布前向审计委员会提供的半年一次的风险最新情况。
项目2.财产
截至2024年2月15日,我们共有3,390个运营地点:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲大厦 解决方案 |
美国 | 1,542 | 303 | — | 10 |
欧洲 | — | 4 | 1,201 | 192 |
世界其他地区 | 79 | 21 | 9 | 29 |
总计 | 1,621 | 328 | 1,210 | 231 |
我们的建材经营地点包括产品生产设施、移动工厂和零售设施。其中一些经营地点与我们的采矿物业位于同一地点,下文标题为“矿产储量和资源:背景”。截至2023年12月31日,该公司子公司的主要建材经营地点是美国、加拿大、英国、爱尔兰、法国、波兰、乌克兰、罗马尼亚、斯洛伐克和菲律宾的水泥设施。这些设施包括用于将石灰石和其他原材料加工成水泥的窑炉、破碎机、焙烧机、冷却器和筒仓等厂房和设备,以及用于从CRH采石场提取和运输石灰石的设备。下表列出了我们重要建筑材料位置的熟料(水泥生产中的关键中间产品)产能:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 国家 | 植物数量 | 平均熟料能力 (每小时吨数) | 物业使用率 |
美洲材料解决方案 | | | | |
南 | 美国 | 3 | 352 | 75% |
西 | 美国 | 6 | | 780 | | 83% |
五大湖 | 美国、加拿大 | 3 | 437 | 79% |
东北方向 | 美国 | — | | — | | — |
欧洲材料解决方案 | | | | |
西欧 | 英国、爱尔兰、法国 | 8 | 1,067 | 64% |
中欧和东欧 | 波兰、乌克兰、罗马尼亚、斯洛伐克 | 6 | 1,379 | 76% |
菲律宾 | 菲律宾 | 5 | 714 | 69% |
我们的建筑解决方案业务拥有多种类型的制造设施,包括摊铺机、砖石、预制、管道、干拌以及草坪和花园植物。这些设施包括用于将原材料转化为水泥产品成品的厂房和设备,如自动压力机、配料系统、包装设备、窑炉、冷却器和筒仓,以及用于围栏、栏杆、塑料管、沟槽、金属和外壳业务的压力机、挤出机和模具等设备。我们最近收购的两家建筑解决方案公司,National Tube&Plattics Inc.和Barrette Outdoor Living Inc.(Barrette),为CRH提供了具有战略重要性的制造设施,服务于高速增长的美国住宅围栏和栏杆以及PVC管道基础设施市场。其他属性
除了上述财产和在“矿产储量和资源:背景”标题下披露的那些财产外,CRH拥有的主要公司办事处位于爱尔兰都柏林。该公司还为其两个部门的每个部门租用行政办公室,包括位于美国佐治亚州亚特兰大的CRH美洲部门总部和位于荷兰阿姆斯特丹的CRH欧洲部门总部。
CRH还直接或间接通过第三方拥有和租赁用于生产和运输目的的重型移动设备、卡车和车辆。
条件
CRH认为,所有设施状况良好,足以满足其用途,并根据相关作业的个别性质和要求得到适当使用。CRH有一个持续改进和更换物业的计划,当认为适当时,以满足个别业务的需要。
矿产储量和资源
背景
该公司用于生产主要建筑材料(包括集料(石料、沙子和碎石)、水泥和石灰、沥青、预拌混凝土和混凝土产品)的矿产储量(储量)和矿产资源(资源)属于各种类别,涉及多种岩石类型和地质分类。这些储量和资源在我们广泛的采石场网络中找到,这些采石场位于全球有吸引力的当地市场。本公司采矿财产披露乃根据S-K法规第1300分节(第1300分节)的要求编制。公司拥有1,235处物业,分别拥有226,153英亩自有土地和97,046英亩租赁土地,如第22页的表格所披露,其位置在第23页的地图上按地理位置列出。
截至2023年12月31日,华润置地的所有矿物资产对本公司均无重大影响。华润置业采矿业务的概要披露载于第20至23页。
截至2023年12月31日,本公司第20至21页披露的储量和资源量估计分别为254.17亿吨和107.61亿吨,按照第1300分节计算。本公司的储量和资源披露可能无法与根据其他国家的要求披露的类似披露相比较,应结合第20至23页后面的披露阅读。
CRH主要经营生产阶段物业,具有有限数量的开发和勘探阶段物业,这些术语在第1300小节中定义。主要是,CRH的生产阶段特性为现场现代化水泥和骨料生产设施提供原材料。CRH几乎完全使用露天采矿,除了数量非常有限的例外情况外,CRH及其子公司是这些资产的唯一运营商。
储量
第1300小节将储量定义为“对已指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计,合格人士认为,这些资源可作为经济上可行的项目的基础。更具体地说,它是已测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分,包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失的补偿“。储量按地质信心增加的顺序分为两类:可能储量和已探明储量。
根据公司地质学家和工程师的钻探和研究,按岩石类型(硬岩、砂砾和其他)分析的第20页披露的公司估计的254.17亿吨储量是具有经济开采质量的可采石料、砂石和砾石。这些估计还考虑了覆盖层和石块挖掘的最大深度方面的合理经济和运营限制,并受到许可或其他限制。
已披露的储量和资源估计,包括稀释材料和矿物开采、提取或加工时可能发生的损失准备金,已由符合条件的人员估计,该术语在第1300分节中定义。
并不是所有可能属于华润置地矿物属性的矿物都已被评估,未来几年可能会根据运营需要对该等属性进行矿产储量或资源评估。
CRH的物业受到各种各样的许可程序和条件的制约,这些程序和条件在不同的司法管辖区有所不同。CRH的许多物业需要获得多个主管部门的单独许可,包括但不限于环境、采矿、地区和国家行政主管部门。这些许可证的有效期和条件可能不同。
资源
第1300小节将矿产资源定义为“在地壳中或在地壳上具有经济价值的物质的集中或产出,其形式、等级或质量以及数量是有合理的经济开采前景的。矿产资源是对矿化的合理估计,考虑到边界品位、可能的采矿规模、位置或连续性等相关因素,在假定和合理的技术和经济条件下,很可能全部或部分成为经济上可开采的“。按照地质可信度增加的顺序,将资源分为三类,即推断资源、指示资源或测量资源。指示或测量的资源可通过应用某些修正因素转换为储量,这些修正因素包括但不限于对采矿、加工、冶金、基础设施、经济、营销、法律、环境合规、计划、谈判或与当地个人或团体的协议以及政府因素的考虑。不能确定第21页披露的任何资源是否会转换为储备。没有使用修正系数对资源进行充分评估,但已根据第1300分编完成了初步评估。
内部控制
CRH已经建立了适当的治理程序,以支持公布我们2023年的储量和资源披露。储量及资源估计须由本公司各相关营运公司连同相关合资格人士进行年度审核。CRH建立并维持了若干内部控制措施,以应对矿产储量和资源报告过程中固有的风险。这些内部控制已经嵌入到本地控制环境中,并在整个业务范围内运行,包括在运营公司、部门和公司级别的控制。
由于华润置地的储量和资源主要集中在生产阶段,因此与质量保证和质量控制(QA/QC)相关的内部控制的特点包括:
•用于勘探和/或生产数据的数据库和数据储存库,其中包含准确和精确的数据,可根据这些数据评估储量和资源,并可制定业务计划;
•对已知矿化进行验证、取样和测试。这通常是为了建立对产品质量法规的遵从性。验证测试确认在早期勘探计划期间编制的地质图;以及
•就水泥原料而言,设施实验室与国际标准化组织17025认可的独立实验室一起参加外部管理的年度审查程序。
在进行勘探项目时,QA/QC措施包括:
•确保地面或钻探取样产生尽可能最高质量的样品。这将包括必要时对钻孔进行井下测量;
•获取钻探样品(例如岩心)的图片,以供将来参考;
•地质岩心录井,在实验室分析之前记录每个样品段的地质描述;
•确保样品从原产地到分析实验室的完整性;以及
•使用国家或地区认可的实验室,对含有集料的物业进行勘探计划的所有分析和测试。
此外,为了进一步保证公司的矿产储量和资源报告流程,公司的内部审计部门完成了对截至2023年12月31日这些内部控制的运作情况的抽样重大报告实体的有限范围审查。
下表按部门和地理位置列出了截至2023年12月31日已探明和可能的集料、水泥和石灰矿物储量吨数,以及按岩石类型划分的相关百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 储量 |
| | 久经考验 | | 很有可能 | | 总储备(一)(二) |
| 国家 | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 |
| | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 |
集合体 | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 7,770 | 78% | 14% | 8% | | 9,573 | 86% | 8% | 6% | | 17,343 | 82% | 11% | 7% |
加拿大 | 565 | 75% | 25% | — | | 167 | 89% | 11% | — | | 732 | 78% | 22% | — |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE、FR、ES、DK、FI)(IV) | 1,979 | 82% | 18% | — | | 1,214 | 92% | 8% | — | | 3,193 | 86% | 14% | — |
中东欧(PL、RO、SK、CH、HU)(Iv) | 223 | 82% | 18% | — | | 257 | 51% | 49% | — | | 480 | 66% | 34% | — |
菲律宾 | 54 | 100% | — | — | | 5 | 100% | — | — | | 59 | 100% | — | — |
小计 | | 10,591 | 79% | 16% | 5% | | 11,216 | 86% | 9% | 5% | | 21,807 | 82% | 12% | 6% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
水泥 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 568 | 100% | — | — | | 88 | 100% | — | — | | 656 | 100% | — | — |
加拿大 | 228 | 100% | — | — | | 24 | 100% | — | — | | 252 | 100% | — | — |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE、FR、ES)(IV) | 457 | 97% | — | 3% | | 177 | 96% | — | 4% | | 634 | 96% | — | 4% |
中东欧(DE、PL、RO、RS、SK、CH、UA)(Iv) | 597 | 96% | 2% | 2% | | 562 | 89% | 3% | 8% | | 1,159 | 92% | 2% | 6% |
菲律宾 | 323 | 99% | — | 1% | | 214 | 97% | — | 3% | | 537 | 98% | — | 2% |
小计 | | 2,173 | 98% | — | 2% | | 1,065 | 93% | 1% | 6% | | 3,238 | 96% | 1% | 3% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
石灰(石灰) | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE)(IV) | 24 | 100% | — | — | | 21 | 100% | — | — | | 45 | 100% | — | — |
中欧和东欧(DE、PL、CZ)(Iv) | 270 | 100% | — | — | | 57 | 100% | — | — | | 327 | 100% | — | — |
小计 | | 294 | 100% | — | — | | 78 | 100% | — | — | | 372 | 100% | — | — |
总计 | | 13,058 | 82% | 13% | 5% | | 12,359 | 87% | 8% | 5% | | 25,417 | 84% | 11% | 5% |
(I)根据第1300分节,CRH没有单独的含有矿物的个人材料属性需要披露个人财产。
(Ii)华润置地估计本公司矿产储量的参考点为“原地”储量。
(三)所有储备数量均以百万短吨为单位报价。
(4)所有国家及其各自的代码是捷克共和国:CZ、丹麦:DK、芬兰:FI、法国:FR、德国:DE、匈牙利:HU、爱尔兰:IE、波兰:PL、罗马尼亚:RO、塞尔维亚:RS、斯洛伐克:SK、西班牙:ES、瑞士:CH、乌克兰:UA、联合王国:UK。
(V)截至2023年12月31日,欧洲材料解决方案公司的石灰业务已在合并财务报表中归类为持有待售(见第66页附注3“持有待售资产和停产业务”)。
华润置地的矿产储量和资源主要用于生产和销售骨料、水泥和石灰。在2023年1月1日至2023年10月31日期间,集料和水泥的平均销售价格分别为每吨16.9美元和125.3美元,对于我们的欧洲材料解决方案业务,分别为每吨10.9美元和116.0美元。在此期间,我们欧洲材料业务中石灰的平均销售价格为每吨174.7美元。这些用于估计矿产储量和资源的价格受到产品结构、地理位置和外汇的影响。
下表按区段和地理位置列出了截至2023年12月31日的已测量、指示和推断的集料、水泥和石灰资源量吨,以及按岩石类型划分的这些资源量的相关百分比。华润置地的矿产资源在下表中披露,不包括矿产储量。
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资源 |
| | 测量的 | | 已指示 | | 总测量值和指示值 | | 推论 | | 总资源 (I)(Ii)
|
| 国家 | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | | 吨位(III) | 等级:按岩石类型划分的百分比 | |
| | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | | | 硬摇滚 | 砂石 | 其他 | |
集合体 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 784 | 92% | 5% | 3% | | 1,568 | 84% | 15% | 1% | | 2,352 | 87% | 11% | 2% | | 4,049 | 76% | 22% | 2% | | 6,401 |
加拿大 | 504 | 93% | 7% | — | | 30 | 89% | 11% | — | | 534 | 93% | 7% | — | | 145 | 100% | — | — | | 679 |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE、FR、ES、DK、FI)(IV) | 364 | 19% | 81% | — | | 571 | 82% | 17% | 1% | | 935 | 58% | 42% | — | | 333 | 92% | 8% | — | | 1,268 |
中东欧(PL、RO、SK、CH、HU)(Iv) | 252 | 77% | 23% | — | | 69 | 78% | 22% | — | | 321 | 77% | 23% | — | | 46 | 68% | 32% | — | | 367 |
菲律宾 | 28 | 100% | — | — | | 2 | 100% | — | — | | 30 | 100% | — | — | | — | — | — | — | | 30 |
小计 | | 1,932 | 77% | 22% | 1% | | 2,240 | 83% | 16% | 1% | | 4,172 | 80% | 19% | 1% | | 4,573 | 78% | 20% | 2% | | 8,745 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水泥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 15 | 100% | — | — | | 32 | 100% | — | — | | 47 | 100% | — | — | | 143 | 100% | — | — | | 190 |
加拿大 | 60 | 91% | — | 9% | | 1 | 100% | — | — | | 61 | 91% | — | 9% | | 2 | 100% | — | — | | 63 |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE、FR、ES)(IV) | 144 | 100% | — | — | | 70 | 91% | — | 9% | | 214 | 97% | — | 3% | | 80 | 96% | 3% | 1% | | 294 |
中东欧(DE、PL、RO、RS、SK、CH、UA)(Iv) | 309 | 98% | — | 2% | | 117 | 82% | — | 18% | | 426 | 93% | — | 7% | | 115 | 100% | — | — | | 541 |
小计 | | 528 | 98% | — | 2% | | 220 | 88% | — | 12% | | 748 | 95% | — | 5% | | 340 | 99% | 1% | — | | 1,088 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
石灰(石灰) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE)(IV) | 7 | 100% | — | — | | — | — | — | — | | 7 | 100% | — | — | | 19 | 100% | — | — | | 26 |
中欧和东欧(DE、PL、CZ)(Iv) | 541 | 100% | — | — | | 228 | 100% | — | — | | 769 | 100% | — | — | | 133 | 100% | — | — | | 902 |
小计 | | 548 | 100% | — | — | | 228 | 100% | — | — | | 776 | 100% | — | — | | 152 | 100% | — | — | | 928 |
总计 | | 3,008 | 85% | 14% | 1% | | 2,688 | 85% | 13% | 2% | | 5,696 | 85% | 13% | 2% | | 5,065 | 80% | 18% | 2% | | 10,761 |
(I)根据第1300分节,CRH没有单独的含有矿物的个人材料属性需要披露个人财产。
(Ii)华润置地估计公司矿产资源的参考点为“原地”资源量。
(3)所有资源数量均以百万短吨为单位报价。
(4)所有国家及其各自的代码是捷克共和国:CZ、丹麦:DK、芬兰:FI、法国:FR、德国:DE、匈牙利:HU、爱尔兰:IE、波兰:PL、罗马尼亚:RO、塞尔维亚:RS、斯洛伐克:SK、西班牙:ES、瑞士:CH、乌克兰:UA、联合王国:UK。
(V)截至2023年12月31日,欧洲材料解决方案公司的石灰业务已在合并财务报表中归类为持有待售(见第66页附注3“持有待售资产和停产业务”)。
下表概述了按区段和地理位置分列的设施数量,以及截至2023年12月31日的三年每年的年化开采量(以百万吨为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家 | 不是的。石矿场/矿坑数量 | | 表面积(英亩)(一) | | 年化提取 (百万吨) | | 耗尽的岁月 (Ii) |
| | | | 拥有 | | 租赁 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | |
集合体 | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 686 | | 132,342 | | 63,667 | | 195.3 | | 203.2 | | 211.6 | | 85 |
加拿大 | 36 | | 14,870 | | 1,717 | | 19.2 | | 20.5 | | 20.3 | | 37 |
欧洲材料解决方案 | 西欧(联合王国、IE、FR、ES、DK、FI)㈢ | 398 | | 39,381 | | 24,224 | | 87.8 | | 85.8 | | 79.6 | | 38 |
中欧和东欧(PL、RO、SK、CH、HU)(三) | 40 | | 2,768 | | 1,235 | | 11.4 | | 11.3 | | 10.9 | | 43 |
菲律宾 | 1 | | – | | 440 | | – | | – | | – | | – |
小计 | | 1,161 | | 189,361 | | 91,283 | | 313.7 | | 320.8 | | 322.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
水泥 | | | | | | | | | | | | | | |
美洲材料解决方案 | 美国 | 9 | | 18,612 | | 802 | | 10.8 | | 10.1 | | 11.6 | | 61 |
加拿大 | 3 | | 2,024 | | 17 | | 2.5 | | 2.2 | | 3.4 | | 94 |
欧洲材料解决方案 | 西欧(联合王国、IE、FR、ES)(iii) | 18 | | 7,939 | | 568 | | 15.6 | | 14.2 | | 15.2 | | 42 |
中欧和东欧(DE,PL,RO,RS,SK,CH,UA)(三) | 27 | | 2,882 | | 3,794 | | 22.6 | | 16.5 | | 17.1 | | 62 |
菲律宾 | 5 | | 2,469 | | 526 | | 9.3 | | 7.2 | | 7.7 | | 66 |
小计 | | 62 | | 33,926 | | 5,707 | | 60.8 | | 50.2 | | 55.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
石灰(iv) | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲材料解决方案 | 西欧(英国、IE)(III) | 2 | | 662 | | 7 | | 1.8 | | 1.5 | | 1.6 | | 27 |
中欧和东欧(DE、PL、CZ)(III) | 10 | | 2,204 | | 49 | | 8.2 | | 8.2 | | 5.8 | | 45 |
小计 | | 12 | | 2,866 | | 56 | | 10.0 | | 9.7 | | 7.4 | | |
总计 | | 1,235 | | 226,153 | | 97,046 | | 384.5 | | 380.7 | | 384.8 | | |
(一)上表披露的情况包括基础设施、加工厂、废物堆、储水库、水处理厂和边界的面积
CRH的含矿物性区域。偏远的物业,如办公室、配送设施和预拌混凝土工厂,不包括在内。
(二)根据2021年至2023年三年年化采掘量的平均值计算耗竭前的三年。
(Iii)国家及其各自的代码是捷克共和国:CZ、丹麦:DK、芬兰:FI、法国:FR、德国:DE、匈牙利:HU、爱尔兰:IE、波兰:PL、罗马尼亚:RO、塞尔维亚:RS、斯洛伐克:SK、西班牙:ES、瑞士:CH、乌克兰:UA、联合王国:UK。
(Iv)截至2023年12月31日,欧洲材料解决方案公司的石灰业务已在合并财务报表中归类为持有待售(见第66页附注3“持有待售资产和停产业务”)。
CRH矿藏位置
项目3.法律诉讼
CRH公司是正常业务过程中各种法律程序的当事人,包括一些针对公司提出损害赔偿要求的法律程序。经采纳适当意见后,吾等相信该等诉讼的综合结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
CRH已选择使用100万美元的门槛来披露政府当局参与的环境法下的某些程序。根据这一门槛,在此期间没有相关的法律程序可供披露。
项目4.矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项(17 CFR 229.104)要求的有关违反矿山安全规定或其他监管事项的信息包含在本年度报告的10-K表格附件95中。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
CRH在纽约证交所有主要上市,在伦敦证交所有标准的普通股上市,每一股都由股票代码CRH代表。截至2024年2月15日,我们普通股的登记持有者约为16,000人。
爱尔兰对美国持有者征税
以下是适用于美国持有者购买、拥有和处置我们普通股的爱尔兰主要税收考虑因素的一般摘要。本说明基于截至最后可行日期的爱尔兰法律和实践,行政或司法变更可能会修改下文所述的税收后果。这些陈述并不构成税务建议,仅供一般指导。
股息预提税金:我们普通股的股息通常按25%的爱尔兰股息分红税率缴纳,除非适用豁免。由美国居民拥有并通过存托信托公司(DTC)实益持有的我们普通股的股息将不受DWT的限制,前提是经纪商记录中普通股的实益所有人的地址在美国。由美国居民拥有并直接(在DTC以外)持有的我们普通股的股息将不受DWT的限制,前提是股东已填写了适当的爱尔兰DWT表格,并且该表格仍然有效。这些股东必须在他们有权获得的第一次股息支付的记录日期之前,向我们的转让代理公司ComputerShare Trust Company N.A.提供适当的爱尔兰DWT表格。如果任何居住在美国的股东收到受分红税限制的股息,他或她通常应该能够向爱尔兰税务专员申请退款。爱尔兰和美国之间的双重征税条约包含关于预扣税的条款,但由于爱尔兰法律规定的DWT豁免范围很广,美国居民股东通常没有必要依赖该条约。
股息所得税:股东既不是爱尔兰居民,也不是通常居住在爱尔兰,并且有权获得DWT豁免,他或她一般不需要为爱尔兰所得税或我们的股息爱尔兰通用社会费用承担责任,除非他或她通过代表他或她进行交易的爱尔兰分支机构或机构持有他或她的普通股。
资本利得税:如果股东既不是爱尔兰居民,也不是通常居住在爱尔兰,并且不持有我们的普通股,并且与该股东通过分公司或代理在爱尔兰进行的贸易或业务有关,则不应就出售我们普通股的资本利得缴纳爱尔兰税。
资本购置税爱尔兰资本收购税(CAT)主要由赠与税和遗产税组成。无论当事人的居住地、通常住所或住所,CAT都可以适用于我们普通股的赠与或继承。接受赠与或遗产的人对CAT负有主要责任。CAT的税率比某些免税门槛高出33%。美国的股东应该咨询他们自己的税务顾问,在计算美国的纳税义务时,CAT是可抵扣还是可抵扣的。
印花税:转让我们的普通股,而不是通过转让DTC的账面权益,可能需要缴纳爱尔兰印花税。通过转让DTC的账面权益转让我们的普通股将不需要缴纳爱尔兰印花税。然而,如果股东直接持有我们的普通股,而不是通过DTC受益,任何股份转让都可能需要缴纳爱尔兰印花税(目前税率为支付价格或收购股份市值较高者的1%)。支付爱尔兰印花税一般是受让人的一项法律义务。征收印花税的可能性可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
其他股东事项
目前在爱尔兰生效或根据我们的条款产生的任何立法或其他法律规定,限制向非居住在爱尔兰的普通股持有人支付股息或分配,但爱尔兰法律和法规限制股息、分配和其他付款的汇款,符合联合国、欧洲联盟(及其任何成员国)、英国和美国的制裁法律。
股利政策
自1970年公司成立以来,华润华润在每个会计年度都支付了普通股的股息。股息将在股息的记录日期支付给股东名册上的股东。董事会仍然相信长期股息持续增长的政策适合本公司,继2022年股息增加5%后,2023年总股息进一步增加5%,至每股1.33美元(2022年:1.27美元)。中期股息为每股0.25美元(2022年:0.24美元),于2023年11月支付。此外,为促进华润置业计划于2023年9月将其主要上市转至美国后于2024年转为季度派息节奏,华润置业于2024年1月派发第二次中期股息1.08美元,以取代董事会建议于华润置业股东周年大会上批准的惯常末期股息(2022:1.03美元)。建议于2024年4月17日向2024年3月15日收盘时登记的股东支付季度股息每股0.35美元。
股息完全以现金支付。通过DTC参与者持有普通股的股东的默认支付货币是美元。对于以登记形式持有普通股的股东来说,这也是美元,除非在适用的记录日期之前向CRH的转让代理ComputerShare Trust Company N.A.登记货币选择。以存托权益的形式持有普通股的股东的默认支付货币是欧元。这些股东可以选择接受美元或英镑的股息,方法是在适用的记录日期之前向公司的存托权益提供商ComputerShare Investor Services plc提供指示。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的我们的股权补偿计划信息通过引用第三部分第12项中的信息并入。本年度报告表格10-K中的“某些受益所有人的安全所有权和管理及相关股东事项”。
股票表现图表
下图比较了我们普通股自2018年12月31日至2023年12月31日的五年累计股东总回报与标准普尔500指数和标准普尔500材料指数同期的累计总回报。该图假设我们的普通股和每个指数的初始投资为100美元,股息再投资。
本公司的业绩数据截至各相关财政年度的最后交易日提供。股价表现图并不一定代表未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
比较总回报 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
CRH plc | 100.00 | 157.01 | 171.30 | 217.69 | 169.13 | 306.38 |
标准普尔500指数 | 100.00 | 131.47 | 155.65 | 200.29 | 163.98 | 207.04 |
S&标普500材料 | 100.00 | 124.58 | 150.40 | 191.44 | 167.94 | 189.01 |
根据S-K法规第201(e)项的规定,上述性能图仅用于随附本年度报告的10-K表格。本文件并非出于《1934年证券交易法》(经修订)第18条的目的提交,也不得以引用方式纳入本公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
未注册证券的近期销售
没有。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | (a) 购买的股份总数 | (b) 每股平均支付价格 | (c) 作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(i) | (d) 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量 |
2023年1月1日-1月31日 | 466,100 | $44.24 | 466,100 | 47,118,018 |
2023年2月1日-2月28日 | 1,764,659 | $46.94 | 1,764,659 | 45,353,359 |
2023年3月1日-3月31日 | 3,416,191 | $49.70 | 3,410,693 | 41,942,666 |
2023年4月1日-4月30日 | 5,066,701 | $48.88 | 4,974,969 | 45,025,031 |
2023年5月1日-5月31日 | 5,553,335 | $48.68 | 5,553,335 | 39,471,696 |
2023年6月1日-6月30日 | 3,691,162 | $51.37 | 3,691,162 | 35,780,534 |
2023年7月1日-7月31日 | 5,845,968 | $56.99 | 5,845,968 | 45,763,528 |
2023年8月1日-8月31日 | 7,429,937 | $57.79 | 7,429,937 | 38,333,591 |
2023年9月1日-9月30日 | 5,558,235 | $55.13 | 5,558,235 | 32,775,356 |
2023年10月1日至10月31日 | 5,048,800 | $55.01 | 5,048,800 | 29,951,200 |
2023年11月1日至11月30日 | 6,951,106 | $59.71 | 6,951,106 | 23,000,094 |
2023年12月1日-12月31日 | 5,080,964 | $66.04 | 4,205,964 | 18,794,130 |
总计 | 55,873,158 | | 54,900,928 | |
(I)自2018年5月起,华润置业宣布拟推出股份回购计划以回购普通股(以下简称《计划》)。2023年,公司通过回购54,900,928股普通股(相当于公司已发行股本的7.47%),进一步向股东返还30亿美元现金。这使该计划自2018年5月开始实施以来,根据该计划向股东返还的现金总额达到71亿美元。2023年的购买是在以下几个阶段完成的:
| | | | | | | | |
公布日期 | 可回购的最大金额 (单位:百万美元) | 过期日期 |
2022年12月19日 | 300 | 2023年3月30日 |
2023年3月31日 | 750 | 2023年6月29日 |
2023年6月30日 | 1,000 | 2023年9月22日 |
2023年9月25日 | 1,000 | 2023年12月20日 |
2023年12月21日 | 300 | 2024年2月28日 |
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们管理层对财务状况和运营结果(MD&A)的讨论和分析旨在传达管理层对2023、2022和2021财年运营和财务业绩的看法。
自2023年1月1日起,该公司从国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则过渡到美国公认的会计准则(美国公认会计准则)。随附的MD&A,包括提交的所有期间,已根据美国公认会计准则提交和分析。本MD&A应与第二部分第8项中的合并财务报表一并阅读。本年度报告“财务报表及补充资料”的表格10-K。
以下讨论包含趋势信息和前瞻性陈述。由于各种因素的影响,实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的内容以及我们的历史表现大不相同,这些因素包括但不限于“风险因素”和“前瞻性陈述--1995年私人证券诉讼改革法下的安全港条款”以及本年度报告Form 10-K中的其他部分。我们的经营结果取决于经济周期、季节性和其他与天气有关的条件,以及政府支出的趋势等因素。因此,列报的任何年度的财务结果,或报告结果的年度比较,可能不能预示未来的经营结果。
概述
CRH是建筑材料解决方案的领先供应商,这些解决方案可以构建、连接和改善我们的世界。自1970年成立以来,CRH已从一家基础材料供应商发展为提供端到端增值解决方案,为我们的客户解决复杂的施工挑战。CRH在整个项目生命周期中与客户紧密合作,从规划、设计、制造、安装和维护到报废回收,利用我们的工程和创新专业知识提供优质的材料、产品和服务。
公司集必需材料(骨料和水泥)、增值建筑产品以及建筑服务于一体,为客户提供完整的端到端解决方案。CRH的能力、创新和技术专长使其成为交通和关键公用事业基础设施项目、复杂的非住宅建筑和户外生活解决方案的宝贵合作伙伴。
财务业绩亮点:
CRH在2023年实现了又一次创纪录的性能,导致了以下性能亮点(与2022年和2021年相比):
•总收入增至349亿美元,而2022年和2021年分别为327亿美元和292亿美元;
•净收入从2022年的39亿美元降至31亿美元,主要原因是2022年扣除所得税支出后的非连续性业务收入为12亿美元。2021年的净收入为27亿美元。调整后的EBITDA*从2022年的54亿美元增加到2023年的62亿美元。2021年调整后的EBITDA*为48亿美元;
•2023年净利润率为8.8%,2022年为11.9%,2021年为9.2%。2023年调整后的EBITDA利润率*为17.7%,与2022年调整后的EBITDA利润率*16.5%相比增加了120个基点(Bps)。2021年,调整后的EBITDA利润率*为16.5%;
•营运现金流550亿美元领先于2022年38亿美元的运营现金流和2021年40亿美元的运营现金流; 6
•2023年、2022年和2021年的净分部资产回报率分别为14.4%、13.1%和11.8%。净资产回报率(RONA)*从2022年的13.3%增加到2023年的15.3%,增幅为200个基点。2021年RONA*为12.7%;以及
•2023年持续运营的基本每股收益(EPS)为4.36美元,而2022年和2021年分别为3.58美元和3.12美元。持续运营的基本每股收益减值前减值*在2023年为4.65美元,2022年为3.58美元,2021年为3.12美元。
资本配置亮点:
•2023年通过股息和股票回购支付给股东的现金分别为9亿美元和30亿美元,而2022年分别为9亿美元和12亿美元,2021年分别为9亿美元和9亿美元;
•全年每股股息增加5%,2023年每股股息为1.33美元,2022年为1.27美元,2021年为1.21美元;
•2023年正在进行的股票回购计划回购了约5490万股普通股,总代价为30亿美元,而2022年和2021年分别为12亿美元和9亿美元;以及
•2023年完成了22笔收购,总对价为7亿美元,而2022年和2021年分别为33亿美元和15亿美元。2023年又投资了18亿美元用于发展和替代资本支出项目,而2022年和2021年分别为15亿美元和16亿美元。
实现我们的愿景
CRH继续发展其业务,以提高绩效,为利益相关者提供服务,并响应客户不断变化的需求。CRH的差异化解决方案战略使其能够实现其愿景,即开发构建、连接和改善我们的世界的可持续解决方案。CRH在其运营的市场上拥有一套特定的能力,以及数十年的经验和深厚的客户关系。CRH利用其在整个公司的规模和最佳实践,提供增值材料、产品和服务,作为为客户解决复杂问题的端到端解决方案。
这些解决方案使我们能够通过将我们的产品、材料和服务结合起来,为我们的客户创造更多的价值,从而推动商业和运营效益。我们可以利用生产和物流效率来提高盈利能力和资产利用率。我们可以减少浪费,提高建筑的可持续性。我们相信,这也降低了我们的业务的资本密集度,并推动了更高的回报率,为股东带来了卓越的长期价值和更高的增长。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。
5经营现金流量是指第54至55页合并现金流量表中报告的经营活动所提供的现金净额。6
针对行业领先性能进行了优化的业务
通过差异化战略,CRH塑造了其业务,以利用推动北美和欧洲高增长建筑市场需求的具有吸引力的基本面。
差异化战略:我们的差异化战略专注于在整个建筑价值链中独特地整合材料、产品和服务。我们利用我们的规模、专业知识和最佳实践,为客户提供端到端解决方案,解决复杂的问题。我们利用材料科学、设计和工程等领域的专业知识进行创新和创造新产品。这使我们能够为客户做更多的事情,并帮助提供更高性能和更可持续的建筑环境。
注重业绩的运营商:CRH有能力在最具吸引力的市场中利用其高性能资产,这使得我们的2023年业绩创纪录,总收入增长7%,经营现金流增长32%,持续经营业务的基本每股收益增加22%,持续经营业务的基本每股收益比减值前增加30%*7基础这些成果是由一个经验丰富的管理团队提供的差异化战略所支撑的,该团队具有深厚的行业经验,并在财务和运营交付方面拥有良好的往绩记录。
强大而灵活的资产负债表:截至2023年12月31日,短期和长期债务总额为116亿美元,现金和现金等价物为 64亿美元,净债务 * 为54亿美元。我们相信,我们强大而灵活的资产负债表为华润集团提供了强大的财务能力,通过增值收购、扩张性资本支出以及通过股息和股票回购向股东提供现金回报来创造长期价值。
聚焦增长
我们的客户对更全面的解决方案的需求越来越大,CRH通过专注于提供满足这一不断增长的需求的解决方案的能力,最大限度地发挥其整体增长潜力。我们专注于提供我们的集成解决方案战略,为此,我们正在努力更好地连接我们的人员,能力,资产和跨业务,市场和地理位置的客户。我们以具有吸引力的估值收购业务,并通过将其与我们现有的业务整合,并在采购、人力资源、技术和销售等领域实现协同效应,创造价值。
开发评审
于2023年,华润集团完成22项收购,总代价为7亿元。在剥离方面,CRH实现了剥离和剥离长期资产(包括收到的递延剥离对价)的收益1亿美元。
2023年最大的收购是美洲建筑解决方案分部,本公司完成收购Hydro International,该公司是北美和欧洲领先的雨水产品、废水处理产品、废水服务和数据解决方案供应商。此外,Americas Building Solutions完成了另外四项收购,Americas Materials Solutions在美国完成了八项收购,2023年在美洲的总支出为4亿美元。欧洲材料解决方案部门完成了五项收购,欧洲建筑解决方案部门完成了四项收购,2023年在欧洲的总支出为3亿美元。
2023年11月,华润集团同意以21亿美元的总代价收购德克萨斯州一个极具吸引力的水泥和预拌混凝土资产及业务组合。该交易已于二零二四年二月完成。2023年,CRH还达成了一项协议,以11亿美元的价格剥离其在欧洲的石灰业务。交易分三个阶段进行。剥离的第一阶段包括CRH在德国,捷克共和国和爱尔兰的石灰业务,已于2024年1月完成。
于2022年,华润集团完成29项收购,总代价为33亿元。在资产剥离方面,CRH完成了9项资产剥离,并实现了39亿美元的资产剥离和长期资产剥离收益(包括已收到的递延资产剥离对价),主要与建筑围护结构资产剥离收益有关。
2022年最大的收购是美洲建筑解决方案部门,公司以19亿美元完成了对Barrette的收购。此外,Americas Building Solutions在美国完成了另外7项收购,Americas Materials Solutions在美国完成了10项收购,2022年在美洲的总支出为31亿美元。欧洲建筑解决方案部门完成了两项收购,欧洲材料解决方案部门完成了九项收购,2022年在欧洲的总支出为2亿美元。
2022年最大的资产剥离是建筑围护结构业务,现金收益为35亿美元(企业价值为38亿美元,包括转让的租赁负债3亿美元)。CRH还完成了另外8项资产剥离,实现了2亿美元的总收益,其中2亿美元来自长期资产的处置和递延资产剥离收益。
于2021年,华润集团完成19项收购,总代价为15亿元。在资产剥离方面,CRH完成了11项资产剥离,并实现了5亿美元的长期资产剥离和剥离收益(包括已收到的递延资产剥离对价)。
2021年最大的收购是美洲材料解决方案分部,本公司完成收购德克萨斯州垂直整合沥青铺路业务Angel Brother Enterprises。此外,Americas Materials Solutions在美国完成了另外7项收购,Americas Building Solutions在美国完成了6项收购,2021年在美洲的总支出为14亿美元。欧洲材料解决方案部门完成了四项收购,欧洲建筑解决方案部门完成了一项收购,2021年在欧洲的总支出为1亿美元。
2021年最大的资产剥离是美洲材料解决方案部门以2亿美元的代价剥离巴西业务。CRH还完成了10项资产剥离,实现了3亿美元的总收益。
展望
总体而言,我们预计2024年市场环境良好,受重大基础设施投资推动, 在北美和欧洲的主要市场开展再工业化活动。
我们在北美的业务预计将受益于联邦和州政府强大资金支持下基础设施活动的增加,而对关键制造业和清洁能源计划的投资预计将支持关键的非住宅部门。由于当前利率环境导致的持续负担能力限制,预计2024年新建住宅活动将保持低迷,而住宅维修和改造活动预计将保持弹性。
在欧洲,我们预计将受益于积极的定价,严格的成本控制以及基础设施和主要非住宅市场的良好潜在需求,这些需求得到政府和欧盟融资计划的支持,而住宅建筑活动预计将保持低迷。
7*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。
假设正常的季节性天气模式及宏观经济环境并无重大变动,华润集团将继续执行独特的综合及增值解决方案策略,并以稳健及灵活的资产负债表及严谨的资本分配方法为后盾,为二零二四年的另一年增长作好准备。 8
市场背景
CRH的业绩可能会受到其所面临的更广泛建筑市场的趋势和因素的影响。所有细分市场的主要建筑市场是基础设施,包括高速公路,街道,道路,桥梁和关键公用事业基础设施;非住宅,包括制造,数据中心和配电设施的建设和维护;以及住宅,包括新建建筑,以及维修和改造活动, 多户住宅。
基础设施
于二零二三年,约35%的收入来自基建。参见第1项中的“业务分部信息”。“业务”按分部详列。
美洲
1.2万亿美元的IIJA于2021年11月签署成为法律,在五年内提供约3500亿美元的联邦公路资金,其中包括用于道路,桥梁和其他基础设施项目的1100亿美元新资金。重要的公用事业基础设施也得到了IIJA的资金-水(约 能源(约790亿美元)和技术(约650亿美元)。2023年美国高速公路合同奖励增加, 与2022年相比,增幅为个位数。2024年的前景是积极的,因为州预算反映了增加公路和桥梁公共基础设施资金的需求。
欧洲
在欧洲,2024年的前景仍然具有支持性,这得益于具有弹性的关键基础设施部门,包括铁路,能源和水务部门,其波动小于住宅和非住宅部门。在基础设施部门,由于长期项目和公共部门资助的大量活动,商业周期的影响得到缓解,欧盟多国基金是一个稳定因素。
非住宅
于二零二三年,约30%的收入来自非住宅建筑。
美洲
在美洲,非住宅部门需求的一个关键驱动力是关键制造业的外包。大型多年建设项目(电动汽车电池厂,半导体芯片,液化天然气设施)得到了联邦投资的支持,通过“通货膨胀削减法案”(IRA)将近3700亿美元的联邦资金用于清洁能源和美国CHIPS和科学法案,这是一项2800亿美元的法案,旨在加强美国的半导体产能。根据行业预测,到2027年,这些行业的投资总额计划达到3000亿美元。
欧洲
在欧洲,2024年非住宅建筑行业的前景仍然喜忧参半。建筑业信心仍然低迷,但由于欧洲芯片法案,国内制造业活动的努力有所增加。
住宅
于二零二三年,约35%的收入来自住宅建设。
美洲
住宅部门最近的疲软是由通胀挑战、房价上涨和抵押贷款利率高企导致的负担能力限制所推动的。由于住房存量老化,维修和改造活动预计将不像新建活动那样受到抑制。
欧洲
欧洲企业对新建住宅行业的风险敞口更大,住宅行业仍然低迷,住宅建筑许可证减少。
8* 代表非GAAP措施。请参阅第38至40页的“非GAAP对账和补充信息”中的讨论。
经营业绩
收入来自四个部门的一系列产品和服务。美洲和欧洲的材料解决方案部门利用广泛的储备支持采石场网络来生产和供应一系列材料,包括骨料,水泥,预拌混凝土和沥青,以及提供铺路和建筑服务。美洲和欧洲建筑解决方案部门制造,供应和交付高质量的建筑产品和解决方案。
下表汇总了CRH在所示期间的合并收益表。
合并损益表
(in百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2023 | 2022 | 2021 |
总收入 | 34,949 | 32,723 | 29,206 |
收入总成本 | (22,986) | (21,908) | (19,379) |
毛利 | 11,963 | 10,815 | 9,827 |
销售、一般和行政费用 | (7,486) | (7,056) | (6,538) |
处置长期资产的收益 | 66 | 50 | 38 |
减值损失 | (357) | – | – |
营业收入 | 4,186 | 3,809 | 3,327 |
利息收入 | 206 | 65 | – |
利息支出 | (376) | (344) | (315) |
其他营业外(支出)收入净额 | (2) | (69) | 90 |
未扣除所得税费用和权益法投资收入的持续经营收入 | 4,014 | 3,461 | 3,102 |
所得税费用 | (925) | (762) | (650) |
权益法投资收益(亏损) | (17) | – | 55 |
持续经营收入 | 3,072 | 2,699 | 2,507 |
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用 | – | 1,190 | 179 |
净收入 | 3,072 | 3,889 | 2,686 |
归属于可赎回非控股权益的净(收入) | (28) | (27) | (22) |
非控股权益应占净亏损(收益) | 134 | – | (34) |
归属于CRH plc的净收入 | 3,178 | 3,862 | 2,630 |
CRH plc来自持续经营业务的每股基本盈利 | $4.36 | $3.58 | $3.12 |
CRH plc来自持续经营业务的每股基本盈利-减值前 * | $4.65 | $3.58 | $3.12 |
调整后的EBITDA* | 6,176 | 5,388 | 4,806 |
总收入
2023年与2022年
2023年的总收入为349亿美元,较2022年增加22亿美元或7%,反映主要终端市场的基本需求良好,定价积极,以及收购的贡献抵消了与去年相比的销量下降。
在Americas Materials Solutions,Essential Materials和Road Solutions的总收入分别增长了10%和7%。在美洲建筑解决方案中,建筑和基础设施解决方案的总收入增长了6%,户外生活解决方案的总收入增长了18%。
在欧洲材料解决方案中,Essential Materials的总收入比2022年提前5%,而Road Solutions的总收入则提前2%。在欧洲建筑解决方案,建筑和基础设施解决方案的总收入下降了3%,户外生活解决方案的总收入增长了4%。
有关分部收入的更多讨论,请参阅第34至37页的“分部”部分。
2022年与2021年
总收入为327亿美元,与2021年相比增加了35亿美元,增幅为12%,反映出价格上涨抵消了与前一年相比销量的下降。
在美洲材料解决方案公司,基本材料公司的总收入增长了9%,道路解决方案公司的总收入增长了19%。在美洲建筑解决方案公司,建筑和基础设施解决方案的总收入增长了63%,户外生活解决方案的总收入增长了20%。
在欧洲材料解决方案部门,基本材料部门的总收入比2021年下降了1%,而道路解决方案公司的总收入持平。在欧洲建筑解决方案公司,建筑和基础设施解决方案的总收入增长了5%,户外生活解决方案的总收入下降了4%。9
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。9
毛利
2023年与2022年
2023年毛利润为120亿美元,比2022年增加12亿美元,增幅11%,反映总收入增长7%,收入总成本增长5%。由于收入增长超过收入总成本的增长,34.2%的毛利率比上年的33.1%增长了110个基点。收入总成本增加的主要原因是分包商成本以及维修和维护成本分别增加11%和9%,原因是成本上涨的影响。由于收购的影响,劳动力支出增加了8%,持续的劳动力短缺和员工人数增加影响了工资通胀。能源成本与2022年持平,原材料成本下降1%,主要是由于产量下降。
2022年与2021年
2022年毛利润为108亿美元,与2021年相比增加了10亿美元,增幅为10%。这反映了总收入增长了12%,由于成本通胀水平上升,总收入成本增加了13%。毛利率为33.1%,较上年的33.6%下降50个基点,原因是总收入成本在通胀环境下增加。收入总成本增加的主要原因是,由于供应链限制和成本膨胀,原材料成本增加了17%。由于全球能源成本上涨,能源成本上涨了39%,由于产量和成本上涨,分包商成本上涨了16%。由于劳动力短缺和员工人数增加导致的工资上涨,收入总成本中包括的劳动力支出也增加了6%。
销售、一般和行政费用
2023年与2022年
销售、一般和行政(SG&A)费用主要由运输成本、劳动力成本以及其他销售和管理费用组成,2023年为75亿美元,比2022年增加4亿美元,增幅为6%。SG&A费用的增加主要反映了劳动力成本增加了14%,这是由于员工人数增加,受收购和工资上涨的影响;部分被运输成本下降所抵消,与2022年相比,运输成本下降了4%,原因是产量减少和燃料成本下降。
2022年与2021年
2022年SG&A费用为71亿美元,与2021年相比增加了5亿美元,增幅为8%。SG&A费用的增加主要是由于燃料成本上涨和司机和卡车短缺导致运输成本增加8%,以及劳动力成本上涨和员工人数增加导致劳动力费用增加1%。
处置长期资产的收益
2023年与2022年
2023年处置长期资产的收益为6600万美元,与2022年相比增加了1600万美元,主要是由于处置厂房和设备的收益。
2022年与2021年
2022年处置长期资产的收益为5000万美元,与2021年相比增加了1200万美元,主要是由于处置土地和建筑物。
减值损失
2023年与2022年
2023年的减值亏损为3.57亿美元,而2022年的减值亏损为零,主要是在欧洲材料解决方案部门,该部门确认了与我们在菲律宾的业务相关的减值,该业务受到具有挑战性的市场状况的影响。
2022年与2021年
2022年和2021年的减值损失为零。
利息收入
2023年与2022年
2023年的利息收入为2.06亿美元,与2022年相比增加了1.41亿美元,这是存款利率上升的结果。
2022年与2021年
较高的存款利率导致2022年利息收入为6500万美元,而2021年为零。
利息支出
2023年与2022年
2023年的利息支出为3.76亿美元,与2022年相比增加了3200万美元,增幅为9%。货币基础增加,主要是因为浮动利率债务、利率掉期及新发行的固定利率债务的利率上升,但有关升幅因到期债务的利息而被部分抵销。关于发行新的固定利率债券的更多信息,见第8项下的附注11“债务”。“财务报表和补充数据”。
2022年与2021年
2022年的利息支出为3.44亿美元,与2021年相比增加了2900万美元,增幅为9%。增加的主要原因是应付借款利率上升。
其他营业外(支出)收入净额
2023年与2022年
2023年,其他营业外(费用)收入净额为200万美元,与2022年相比减少了6700万美元。其他营业外(支出)收入,净额包括养老金和退休后福利成本(不包括服务成本)、资产剥离损益以及其他杂项收入和支出。减少的主要原因是,资产剥离损失在2023年降至零美元,2022年为9900万美元,但与养恤金有关的2700万美元变动部分抵消了这一减损。
2022年与2021年
其他营业外(费用)收入,2022年净支出6900万美元,而2021年收入为9000万美元。这一变动主要是由2022年资产剥离亏损9900万美元推动的,而2021年资产剥离收益为7800万美元,但与养老金相关的2100万美元变动部分抵消了这一亏损。
所得税费用
本公司的税率受本公司经营所在司法管辖区的税率和每个司法管辖区所赚取的相对收入金额的影响。我们2021年至2023年三年的所得税支出如下所示:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计,不包括实际税率 | 2023 | 2022 | 2021 |
未扣除所得税费用和权益法投资收入的持续经营收入 | 4,014 | 3,461 | 3,102 |
所得税费用 | (925) | (762) | (650) |
实际税率 | 23 | % | 22 | % | 21 | % |
2023年与2022年
2023年,公司所得税支出为9.25亿美元,比2022年增加1.63亿美元。2023年可归因于持续运营的有效税率为23%,而2022年为22%。与上一年相比,实际税率的增加主要是由于本年度不可扣除的减值的影响。
2022年与2021年
该公司2022年的所得税支出为7.62亿美元,比2021年增加1.12亿美元。2022年可归因于持续运营的有效税率为22%,而2021年为21%。实际税率较上一年度上升,主要是由于期内资产剥离的税务影响,以及英国和菲律宾法定税率的变动,以及不确定税务状况拨备的变动。
权益法投资收益(亏损)
2023年与2022年
于2023年,权益法投资录得亏损1,700万美元,主要由于本公司于中国的亚泰建材权益法投资表现良好,市场环境仍然充满挑战。
2022年与2021年
2022年,权益法投资的收入为零美元,与前一年相比减少了5500万美元。这主要是由于亚泰建材在中国的表现,活动水平受到新冠肺炎限制的负面影响。
持续经营收入
2023年与2022年
2023年持续运营收入达到31亿美元,比2022年增加4亿美元。这一结果主要是由于经营业绩的改善和利息收入的增加,但减值损失和所得税支出的增加部分抵消了这一影响。
2022年与2021年
2022年持续经营的收入为27亿美元,比上年增加2亿美元。
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用
2023年与2022年
2023年,扣除所得税支出后的非连续性业务收入为零,而2022年与剥离建筑围护业务相关的收入为12亿美元。
2022年与2021年
2022年4月完成的建筑信封业务剥离业务的非连续性业务收入,扣除所得税支出后的净额为12亿美元。2021年,扣除所得税支出后的非连续性业务收入为2亿美元。
华润置业的净利及每股盈利
2023年与2022年
2023年,CRH plc的净收入为32亿美元,比2022年减少了7亿美元。CRH plc的净收入减少是由于没有非持续业务的收入,扣除所得税支出后,2022年因剥离建筑围护结构业务而产生的收入为12亿美元,但被持续业务收入增加(2023年为4亿美元)以及非控股权益导致的净亏损增加1亿美元所部分抵消。2023年持续运营的基本每股收益为4.36美元,比2022年增长22%。2023年持续运营的基本每股收益减值前*为4.65美元。10
* 代表非GAAP措施。请参阅第38至40页的“非GAAP对账和补充信息”中的讨论。10
2022年与2021年
2022年,CRH plc的净收入为39亿美元,比2021年增加了12亿美元。这一增长是由剥离建筑信封业务推动的,该业务在2022年至2021年期间移动了10亿美元,与2021年相比,持续运营的收入增加了2亿美元。2022年持续运营的基本每股收益为3.58美元,2021年为3.12美元。2022年持续运营的基本每股收益减值前*为3.58美元。
细分市场
从2023年1月1日起,CRH重组为两个部门,CRH美洲和CRH欧洲。因此,CRH的部门从三个增加到以下四个部门:美洲材料解决方案、美洲建筑解决方案、欧洲材料解决方案和欧洲建筑解决方案。
在CRH的部门中,收入按主要活动和产品以及主要地理市场分类。对业务线的审查和评估如下:(1)基本材料,(2)道路解决方案,(3)建筑和基础设施解决方案,(4)户外生活解决方案。垂直整合的基本材料业务生产和供应骨料和水泥,用于一系列建筑和工业应用。路解决方案支持骇维金属加工公共基础设施项目和商业基础设施项目的制造、安装和维护。建筑和基础设施解决方案连接、保护和运输关键的水、能源和电信基础设施,并提供复杂的商业建筑项目。户外生活解决方案整合了专门的材料、产品和设计功能,以提高私人和公共空间的质量。
该公司衡量部门利润的标准是调整后的EBITDA,其定义为持续经营业务扣除利息、税项、折旧、折旧、摊销、减值损失、资产剥离损益、权益法投资收益/亏损、重大收购相关成本和不包括当前服务成本部分的养老金支出/收入前的收益。
美洲材料解决方案
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2022 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2023 | 更改百分比 |
总收入 | 14,324 | (44) | +242 | – | +913 | 15,435 | +8% |
调整后的EBITDA | 2,638 | (6) | +42 | – | +385 | 3,059 | +16% |
调整后EBITDA利润率 | 18.4% | | | | | 19.8% | |
美洲材料解决方案的总收入比2022年高出8%,在有机*的基础上领先6%,这主要是由所有业务线的价格上涨推动的,部分被某些地区较低的活动水平所抵消。
在基本材料方面,总收入增长了10%,这得益于集料和水泥价格的两位数增长,分别增长了14%和15%。受某些地区不利天气的影响,集料数量下降了1%,水泥数量下降了3%。
在Road Solutions,总收入增长了7%,原因是定价增加和IIJA资金支持的积极基础设施活动。沥青价格上升7%,而沥青产量与上一年持平,这是由于下半年南部和西部需求的改善被五大湖和东北地区产量下降所抵消。铺路和建筑收入增长了6%。与2022年相比,现拌混凝土的价格上涨了12%,但由于南方的活动水平较低,销量落后了2%。
美洲材料解决方案的调整后EBITDA为31亿美元,比2022年增长了16%,这是因为所有业务线的定价和运营效率的提高缓解了劳动力和分包商成本上升的影响。有机调整后的EBITDA*比2022年提前了15%。调整后的EBITDA利润率增加了140个基点。11
2022
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2021 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2022 | 更改百分比 |
总收入 | 12,407 | (41) | +511 | (60) | +1,507 | 14,324 | +15% |
调整后的EBITDA | 2,543 | (4) | +40 | (13) | +72 | 2,638 | +4% |
调整后EBITDA利润率 | 20.5% | | | | | 18.4% | |
美洲材料解决方案公司的总收入比2021年增长了15%,在有机*的基础上增长了12%,这主要是由于所有业务线的价格上涨所推动的,但不利天气影响的销量下降部分抵消了这一影响。
在基本材料领域,总收入增长了9%。与2021年相比,集料价格上涨了10%,但集料数量下降了1%,这是因为南部和五大湖地区的数量增加被影响西部和东北部地区活动的不利天气所抵消。我们的水泥业务实现了收入增长,主要是由于价格上涨了12%,抵消了与2021年相比销量下降3%的影响。
在Road Solutions,总收入增长了19%。在南部和五大湖地区增长的推动下,2021年之前沥青产量增长了3%,而东北部和西部地区的产量较低。沥青价格比上年上涨了20%。由于有利的订单和项目执行量的增加,铺设和建筑收入比2021年增长了25%。所有地区的现拌混凝土价格都较高,比2021年高出14%。受西部和东北部不太有利的天气条件的影响,成交量比2021年的水平低6%。
美洲材料解决方案的调整后EBITDA为26亿美元,比2021年增长4%,有机*基础上增长3%,因为能源、劳动力、分包和运输成本的上升抵消了积极定价的影响。虽然调整后的EBITDA高于上年,但调整后的EBITDA利润率下降了210个基点。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。11
美洲建筑解决方案
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2022 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2023 | 更改百分比 |
总收入 | 6,188 | (14) | +751 | – | +92 | 7,017 | +13% |
调整后的EBITDA | 1,219 | (4) | +153 | – | +74 | 1,442 | +18% |
调整后EBITDA利润率 | 19.7% | | | | | 20.6% | |
美洲建筑解决方案公司的总收入增长了13%,这是由于我们继续执行集成解决方案战略,通过提价取得了良好的商业进展,以及前几年收购(主要是Barrette)的贡献。有机总收入*比2022年增长1%。
在建筑和基础设施解决方案方面,总收入增长了6%,这是由于水和能源部门的需求增加以及最近的收购带来的贡献。
在户外生活解决方案方面,在积极的定价、弹性的零售需求以及2022年7月收购Barrette的增量影响的推动下,总收入增长了18%。
美洲建筑解决方案的调整后EBITDA比上年增长18%,在有机*的基础上增长6%,这是由于积极的定价和最近收购的贡献抵消了劳动力和原材料成本增加的影响。因此,调整后的EBITDA利润率比上年增长了90个基点。12
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2021 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2022 | 更改百分比 |
总收入 | 4,628 | (15) | +1,104 | (4) | +475 | 6,188 | +34% |
调整后的EBITDA | 720 | (1) | +368 | – | +132 | 1,219 | +69% |
调整后EBITDA利润率 | 15.6% | | | | | 19.7% | |
美洲建筑解决方案公司的总收入增长了34%,主要是由于主要来自国家管道和塑料公司和巴雷特公司的积极收购影响。由于对关键公用事业基础设施和户外生活解决方案的需求不断增加,收入在有机*的基础上增长了10%。
在建筑和基础设施解决方案领域,总收入增长了63%,在有机*的基础上领先21%。基础设施产品带来了2022年总收入的增长,通信、能源、水和交通行业的有利需求以及收购带来的贡献导致收入同比增长。
在户外生活解决方案中,总收入增长了20%,在有机*的基础上增长了5%。由于维修和改造活动的增加抵消了新建住宅建设活动的减少,建筑产品在2022年实现了收入增长。
美洲建筑解决方案的调整后EBITDA比上年增长69%,在有机*的基础上增长18%,部分原因是收购带来的积极影响。收入的增加以及持续的成本控制和生产效率抵消了原材料、劳动力和运输成本的增加,推动了增长。强劲的交易结果和收购的影响导致调整后的EBITDA利润率比上年高出410个基点。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。12
欧洲材料解决方案
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2022 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2023 | 更改百分比 |
总收入 | 9,349 | +186 | +61 | (157) | +251 | 9,690 | +4% |
调整后的EBITDA | 1,195 | +30 | +10 | (12) | +172 | 1,395 | +17% |
调整后EBITDA利润率 | 12.8% | | | | | 14.4% | |
欧洲材料解决方案公司2023年的业绩是由持续的定价进步推动的,这抵消了活动水平的下降,导致总收入增长4%,或在有机*的基础上比2022年提前3%。
在基本材料方面,在集料和水泥的积极定价推动下,总收入比2022年增长了5%,分别增长了9%和18%。集料数量下降7%,而水泥数量落后13%(不包括2022年资产剥离的影响,落后10%),这是由于活动水平受到几个关键市场新建住宅活动减少和不利天气的影响。
在Road Solutions方面,尽管上半年受到不利天气的影响,但所有主要市场的定价进展导致2022年之前一年的总收入增长了2%。沥青价格上涨了10%,而产量下降了6%。铺路和建筑收入增长了10%。现拌混凝土价格提高了17%,而销量下降了14%。
2023年,欧洲材料解决方案调整后的EBITDA为14亿美元,比2022年增长17%,在有机*的基础上增长14%。调整后的EBITDA增长主要是由积极的定价以及较低的运输和原材料成本推动的,这抵消了较低的销量水平。调整后的EBITDA利润率比2022年增加了160个基点。13
2022
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2021 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2022 | 更改百分比 |
总收入 | 9,389 | (1,019) | +71 | (44) | +952 | 9,349 | –% |
调整后的EBITDA | 1,228 | (136) | +5 | (4) | +102 | 1,195 | (3)% |
调整后EBITDA利润率 | 13.1% | | | | | 12.8% | |
欧洲材料解决方案公司受益于所有国家的商业管理举措,这些举措加上继续注重节约成本,有助于缓解能源和成本通胀以及乌克兰冲突的影响。不利的货币换算影响导致总收入与2021年一致,有机总收入*11%反映出持续的定价进展,抵消了较低活动水平的影响。
在基本材料解决方案领域,总收入落后1%,但在定价进展的推动下,有机总收入*在2021年之前完成了11%。活动水平主要受到乌克兰持续冲突和新建住宅需求减少的影响。总价格上涨了13%,但成交量比2021年低了7%。与2021年相比,水泥价格上涨了24%,而销量比2021年下降了9%。
在Road Solutions方面,总收入与2021年持平,在价格上涨和持续的绩效优化计划的推动下,有机*增长了12%。活动水平主要得益于几个国家项目和建筑活动的增加。与2021年相比,沥青价格上涨了20%,但销量下降了9%。与2021年相比,现拌混凝土的价格提高了18%,产量下降了4%。
2022年,欧洲材料解决方案的调整后EBITDA为12亿美元,比2021年低3%,原因是不利的货币兑换影响和更高的能源成本,尽管由于数量减少导致运输和原材料成本降低。在有机*的基础上,调整后的EBITDA比上年增长9%。调整后的EBITDA利润率比2021年下降了30个基点。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。13
欧洲建筑解决方案
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2022 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2023 | 更改百分比 |
总收入 | 2,862 | +69 | +95 | – | (219) | 2,807 | (2)% |
调整后的EBITDA | 336 | +4 | +8 | – | (68) | 280 | (17)% |
调整后EBITDA利润率 | 11.7% | | | | | 10.0% | |
欧洲建筑解决方案公司的总收入下降了2%,因为基础设施需求的增加被疲软的新建住宅活动所抵消。有机收入*比前一年低7%。
在建筑和基础设施解决方案中,总收入与2022年相比下降了3%。基础设施产品带来了总收入的增长,因为积极的定价抵消了大多数欧洲市场新建住宅活动放缓的影响。预制收入落后于2022年,因为积极的商业进展被较低的市场活动所抵消。建筑配件的收入低于上一年,因为几个市场的新建住宅活动疲软抵消了价格上涨的影响。
户外生活解决方案的收入比上一年增长了4%,这是因为积极的定价抵消了某些关键市场需求下降和不利天气的影响。
尽管严格的商业管理、节约成本的举措以及较低的原材料和运输成本,欧洲建筑解决方案公司的调整后EBITDA与前一年相比下降了17%,在有机*的基础上下降了20%,这主要是由于住宅建设活动放缓所致。因此,调整后的EBITDA利润率比上一年下降了170个基点。14
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 变化的分析 | | |
以百万美元计 | 2021 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机食品 | 2022 | 更改百分比 |
总收入 | 2,782 | (284) | +53 | – | +311 | 2,862 | +3% |
调整后的EBITDA | 315 | (17) | +7 | – | +31 | 336 | +7% |
调整后EBITDA利润率 | 11.3% | | | | | 11.7% | |
受不利的货币换算影响,欧洲建筑解决方案公司的总收入增长了3%。在建筑配件和基础设施产品定价递增的推动下,2021年的总收入增长了12%。
在建筑和基础设施解决方案领域,总营收比2021年高出5%,在有机*的基础上,总营收领先14%。基础设施产品的总收入增长,特别是由于电信部门的需求增加。对预制产品的需求领先于2021年,加上更高的定价,导致总收入增加。我们的建筑配件业务的积极定价行动也使总收入比上一年提前。
在户外生活解决方案中,总收入比2021年下降了4%,这主要是由于不利的汇率变动。在有机*的基础上,总收入比上年增长8%,因为今年积极的开局抵消了2022年下半年的放缓,因为不断上涨的能源成本、普遍的通胀和乌克兰的战争对需求产生了负面影响。
2022年,欧洲建筑解决方案公司的调整后EBITDA比前一年增长了7%,在有机*的基础上增长了10%,收入的增加抵消了成本增加的影响,主要是在运输和原材料方面。再加上持续的成本控制措施和生产效率,与2021年相比,调整后的EBITDA增长,调整后的EBITDA利润率比2021年高出40个基点。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。14
非公认会计准则对账和补充信息
CRH使用许多非GAAP业绩衡量标准来监控财务业绩。除非另有规定,我们在持续经营的基础上报告的财务状况和经营业绩的整个讨论中都提到了这些衡量标准,这些衡量标准是CRH管理层定期审查的。这些业绩衡量标准可能并不是所有公司都统一定义的,因此可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准和披露进行直接比较。
所提供的某些信息源自根据美国公认会计原则计算的金额,但本身并不是明确允许的公认会计原则衡量标准。下面概述的非GAAP绩效衡量标准不应孤立地看待,也不应作为同等GAAP衡量标准的替代。
调整后的EBITDA:经调整的EBITDA定义为持续经营业务未计利息、税项、折旧、摊销、减值损失、资产剥离损益、权益法投资收益/亏损、重大收购相关成本和不包括当前服务成本部分的养老金支出/收入前的收益。管理层将其与其他公认会计原则和非公认会计原则财务指标一起引用,以帮助投资者分析公司的业绩。管理层按分部监测调整后的EBITDA,以便在分部之间分配资源并评估业绩。调整后EBITDA利润率是通过调整后的EBITDA占总收入的百分比来计算的。
与其最近的公认会计准则衡量标准的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 | |
净收入 | 3,072 | 3,889 | 2,686 | |
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用 | – | (1,190) | (179) | |
权益法投资的损失(收入) | 17 | – | (55) | |
所得税费用 | 925 | 762 | 650 | |
资产剥离损失(收益)(一) | – | 99 | (78) | |
养恤金收入,不包括当期服务费用部分(一) | (3) | (30) | (9) | |
其他权益,净额(I) | 5 | – | (3) | |
利息支出 | 376 | 344 | 315 | |
利息收入 | (206) | (65) | – | |
折旧、损耗和摊销 | 1,633 | 1,552 | 1,479 | |
减值损失(二) | 357 | – | – | |
与收购相关的巨额成本(三) | – | 27 | – | |
调整后的EBITDA | 6,176 | 5,388 | 4,806 | |
| | | | |
总收入 | 34,949 | 32,723 | 29,206 | |
调整后EBITDA利润率 | 17.7% | 16.5% | 16.5% | |
| | | | |
(I)资产剥离损失(收益)、养老金收入(不包括当前服务成本部分)和其他利息、净额已计入其他营业外(费用)收入,净额计入综合损益表。 |
(Ii)截至2023年12月31日止年度,减值亏损总额包括美洲材料解决方案内的6,200万美元及欧洲材料解决方案内的2.95亿美元。 |
(Iii)指与非例行重大收购有关的开支,该等非补充性收购在经审核财务报表附注4“收购”中单独列报。2022年的费用包括与收购Barrette相关的法律和咨询费用。 |
净资产回报率(RONA):净资产回报率是衡量整个公司经营业绩的关键税前和减值前(非现金)内部指标,管理层和投资者可以用来衡量中国铁建各部门之间资产的相对使用情况。该指标衡量管理层从支持该业务所需的净资产中产生收入的能力,重点放在利润最大化和维持有效的资产基础上;它鼓励有效的固定资产维护计划,关于财产、厂房和设备的支出的良好决策,以及及时处置剩余资产。它还支持对公司营运资金基础的有效管理。RONA是通过表示持续业务的营业收入和非持续业务的营业收入(不包括减值损失(非现金))占平均净资产的百分比来计算的。净资产包括按分部划分的总资产(包括为出售而持有的资产)减去按分部划分的总负债(不包括融资租赁负债,并包括与分类为待出售的资产相关的负债),详情见项目8附注3“待出售和非持续经营的资产”。“财务报表及补充数据”,不包括权益法投资及其他金融资产、净负债(定义见下文)及税务资产及负债。本年度的平均净资产是资产负债表的期初和期末数字的简单平均值。
与其最近的公认会计准则衡量标准的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | | 2023 | 2022 | 2021 | |
营业收入 | A | 4,186 | 3,809 | 3,327 | |
非持续经营的营业收入 | | – | 89 | 239 | |
| | 4,186 | 3,898 | 3,566 | |
经减值损失调整(一) | | 357 | – | – | |
RONA计算的分子 | | 4,543 | 3,898 | 3,566 | |
| | | | | |
本年度 | | | | | |
分部资产(ii) | | 38,868 | 38,504 | 37,951 | |
分部负债(ii) | | (10,169) | (8,883) | (9,246) | |
| B | 28,699 | 29,621 | 28,705 | |
融资租赁负债 | | 117 | 81 | 83 | |
| | 28,816 | 29,702 | 28,788 | |
(iii)持有待售资产 | | 1,268 | – | – | |
与分类为持作出售资产相关的负债(iii) | | (375) | – | – | |
| | 29,709 | 29,702 | 28,788 | |
| | | | | |
上一年 | | | | | |
分部资产(ii) | | 38,504 | 37,951 | 36,241 | |
分部负债(ii) | | (8,883) | (9,246) | (8,723) | |
| C | 29,621 | 28,705 | 27,518 | |
融资租赁负债 | | 81 | 83 | 73 | |
| | 29,702 | 28,788 | 27,591 | |
| | | | | |
RONA计算分母-平均净资产 | | 29,706 | 29,245 | 28,189 | |
| | | | | |
分部资产净值回报率(A除以B及C的平均值) | | 14.4% | 13.1% | 11.8% | |
| | | | | |
Rona | | 15.3% | 13.3% | 12.7% | |
| | | | | |
合并资产负债表中报告的总资产 | | 47,469 | 45,319 | 44,737 | |
合并资产负债表中报告的负债总额 | | 25,848 | 22,279 | 23,155 | |
(i)营业收入按减值损失调整。截至2023年12月31日止年度,减值亏损总额包括Americas Materials Solutions的62百万美元及Europe Materials Solutions的295百万美元。 |
(ii)分部资产及负债于附注20“分部资料”第8项披露。“财务报表和补充数据”。 |
(iii)持作出售资产及与分类为持作出售资产相关的负债,如第8项附注3“持作出售资产及已终止经营业务”所披露。“财务报表和补充数据”。 |
净债务: 净债务是由管理层使用,因为它提供了额外的洞察公司的当前债务状况少可用现金。提供净债务是为了使投资者能够看到总债务、相关对冲以及现金和现金等价物的总体经济影响。债务净额包括短期及长期债务、融资租赁负债、现金及现金等价物以及流动及非流动衍生金融工具(净额)。.
与其最近的GAAP指标的对账如下所示:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
短期和长期债务 | (11,642) | (9,636) | (10,487) |
现金和现金等价物(一) | 6,390 | 5,936 | 5,783 |
融资租赁负债 | (117) | (81) | (83) |
衍生金融工具(净额) | (37) | (86) | 122 |
净债务 | (5,406) | (3,867) | (4,665) |
(1)包括重新归类为持有待售的4900万美元现金和现金等价物。 |
有机收入和有机调整后的EBITDA:CRH奉行通过收购和投资实现增长的战略,2023年用于收购和投资的总对价为7亿美元,而2022年为33亿美元。2022年和2023年完成的收购带来了11亿美元的总收入增量,2023年调整后的EBITDA为2亿美元。2023年,剥离和处置长期资产(包括收到的递延剥离对价)的现金收益为1亿美元,而2022年为39亿美元。2023年资产剥离对总收入的影响为负2亿美元,调整后的EBITDA水平的影响为负1200万美元。
2023年,美元对大多数主要货币走弱,导致2023年总体上对货币兑换产生了积极影响。
由于收购、资产剥离、货币兑换换算和其他非经常性项目对每年报告业绩的影响,CRH使用有机收入和有机调整后的EBITDA作为额外的业绩指标,以评估每年原有(也称为基础、遗产、同类或持续)业务的业绩。
有机收入和有机调整后EBITDA是通过剔除当年和上一年度收购和剥离的增量收入和调整后EBITDA贡献、交易所换算的影响以及任何一次性项目的影响而得出的。在第7项中。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节在第34至37页,有机收入的变化和有机调整后的EBITDA作为收入和调整后EBITDA的额外衡量指标列示,以更好地了解公司的业绩。有机变动百分比是通过将有机变动表示为上一年的百分比(根据货币兑换影响进行调整)来计算的。有机收入和有机调整后EBITDA的变化与总收入和调整后EBITDA的变化相一致,并在项目7的分部讨论中的表格中对每个分部的业绩进行了讨论。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,第28页开始。
每股收益减值前:每股收益减值前是衡量公司持续经营每股盈利能力的指标,其中不包括任何减值损失(非现金)和此类减值的相关税务影响。它被管理层用来评估公司的潜在利润表现和自己过去的表现。在减值前基础上提供的每股收益信息对投资者很有用,因为它提供了对公司基本业绩和盈利能力的洞察。每股收益减值前的计算方法为持续经营的收入,经调整后计算如下:(I)可赎回非控制权益的净(收入);(Ii)可赎回非控制权益的净亏损(收入);(Iii)可赎回非控制权益对赎回价值的调整,不包括任何减值损失(以及此类减值的相关税项影响)除以当年已发行普通股的加权平均数。
与其最近的公认会计准则衡量标准的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元为单位,不包括每股和每股数据 | 2023 | 每股-基本股 | 2022 | 每股-基本股 | 2021 | 每股-基本股 |
加权平均已发行普通股-基本 | 723.9 | | 758.3 | | 780.2 | |
| | | | | | |
持续经营收入 | 3,072 | $4.24 | 2,699 | $3.56 | 2,507 | $3.21 |
归属于可赎回非控股权益的净(收入) | (28) | $(0.04) | (27) | $(0.03) | (22) | $(0.03) |
非控股权益应占净亏损(收益) | 134 | $0.19 | – | – | (34) | $(0.04) |
可赎回非控制权益对赎回价值的调整 | (24) | $(0.03) | 40 | $0.05 | (18) | $(0.02) |
EPS的持续经营收入 | 3,154 | $4.36 | 2,712 | $3.58 | 2,433 | $3.12 |
财产、厂房和设备及无形资产减值 | 224 | $0.30 | – | | – | | – | | – | |
与减值费用相关的税务 | (9) | $(0.01) | – | | – | | – | | – | |
来自持续经营业务之每股盈利收入-减值前(i) | 3,369 | $4.65 | 2,712 | $3.58 | 2,433 | $3.12 |
(i)反映CRH应占物业、厂房及设备及无形资产减值(2.24亿美元)及相关税务影响。 | |
流动性与资本资源15
公司的主要流动性增量来源是经营活动产生的现金流,加上年终现金和现金等价物余额、美元和欧元商业票据计划以及承诺的信贷额度,预计将足以满足公司的营运资金需求、资本支出、股息、股票回购、即将到期的债务、以及在可预见的未来与我们的业务相关的其他流动性要求。此外,本公司相信,它将有足够的能力通过内部可用现金的现金流、经营活动的现金流,以及根据市场情况,通过获得额外借款和/或发行额外债务或股本证券,为额外收购提供资金。
截至2023年12月31日,短期和长期债务总额为116亿美元,而2022年为96亿美元。2023年4月,7.5亿欧元的欧元计价票据已偿还。随后,于2023年7月发行20亿欧元新欧元票据,并于2023年11月进一步偿还5亿欧元票据。有关新固定利率债务发行的其他信息,请参见第8项附注11“债务”。“财务报表和补充数据”。于2023年12月31日的年终债务净额 * 为54亿元,而2022年为39亿元。2023年至2022年的年终债务净额 * 增加,反映经营业务的流入被购买物业、厂房及设备、收购附属公司以及透过股份回购及股息向股东作出现金回报的流出所抵销有余。
华润集团于2023年继续其持续进行的股份回购计划,回购5,490万股普通股,总代价为30亿美元,并于2022年回购2,980万股普通股,总代价为12亿美元。本公司亦于2023年及2022年支付现金股息9亿元。
现金流
于2023年12月31日,华润集团拥有现金及现金等价物64亿美元,而2022年及2021年分别为59亿美元及58亿美元。
于2023年12月31日,CRH的未偿还短期及长期债务总额为116亿元,而2022年及2021年分别为96亿元及105亿元。租赁负债总额为15亿元,而2022年及2021年分别为13亿元及17亿元。
于2023年12月31日,CRH拥有39亿元未提取承诺信贷,可供使用至2028年。于2023年12月31日,华润集团拥有足够现金结余以应付未来4. 7年的所有到期债务责任,而余下定期债务的加权平均到期日为12. 1年。
经营活动的现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
经营活动提供的净现金 | 5,017 | | 3,800 | 3,979 |
2023年与2022年
2023年经营活动提供的净现金为50亿美元,2022年为38亿美元。2023年经营活动提供的净现金主要来自31亿美元的净收入,经折旧、损耗和摊销调整后为16亿美元,减值亏损为4亿美元。与2022年相比,2023年经营活动提供的现金净额增加12亿美元的主要驱动因素是非现金调整减少和积极的营运资本流动。
2022年与2021年
2022年经营活动提供的净现金为38亿美元,2021年为40亿美元。2022年经营活动提供的现金净额主要来自39亿美元的净收入,经折旧、损耗和摊销调整后为16亿美元,并被非连续性业务、业务的剥离收益和与剥离建筑围护业务相关的14亿美元的长期资产所抵消。与2021年的2亿美元相比,2022年经营活动提供的现金净额减少的主要原因是净收入的变化、非现金调整、周转资金余额的变动以及与剥离围护结构业务有关的更多税收流出。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。 15
投资活动产生的现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
用于投资活动的现金净额 | (2,391) | | (917) | | (2,513) | |
2023年与2022年
用于投资活动的净现金从2022年的9亿美元增加到2023年的24亿美元,增加了15亿美元。这一增长主要是由于资产剥离收益减少和资本支出增加所致。2022年,收购和剥离活动提供的净现金为6亿美元,因为剥离收益超过了收购支出。2023年,用于收购和资产剥离的净现金为5亿美元,因为收购支出超过了剥离和处置长期资产的收益。由于购买不动产、厂房和设备,2023年用于投资活动的净现金也增加到18亿美元,与2022年相比增加了3亿美元。
2022年与2021年
用于投资活动的净现金从2021年的25亿美元减少到2022年的9亿美元,主要是由于与2021年相比,2022年的收购和剥离活动发生了变化。与收购相关的现金流出(扣除收购的现金)从2021年的15亿美元增加到2022年的33亿美元,增加了18亿美元。2022年,CRH投资33亿美元进行收购,其中最大的一笔收购是以19亿美元收购Barrette。2021年,CRH投资15亿美元进行收购,其中最大的一笔是收购天使兄弟企业。剥离和处置长期资产的收益(包括收到的递延剥离对价)增加了34亿美元,从2021年的5亿美元增加到2022年的39亿美元。2022年最大的资产剥离是建筑信封业务,获得了35亿美元的现金收益。2021年,资产剥离收益为5亿美元(包括收到的递延资产剥离对价)。华润置业于2022年的发展投资及置换资本开支达15亿美元,较2021年减少2%。
融资活动产生的现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
用于融资活动的现金净额 | (2,380) | | (2,499) | | (3,107) | |
2023年与2022年2023年至2022年间,融资活动使用的现金减少了1亿美元,这是由多种因素推动的。债务偿付从2022年的4亿美元增加到15亿美元。CRH在2023年4月到期时偿还了7.5亿欧元计价债券,并在2023年11月到期时偿还了5亿欧元计价债券。2023年7月CRH发行20亿欧元计价债券时的债券发行收益增加,以及根据公司的美元商业票据计划净发行10亿美元,抵消了现金流出的这些增加。与回购普通股相关的现金流出从2022年的12亿美元增加到31亿美元。2023年支付的股息达9亿美元,与2022年相比增长了3%。
2022年与2021年
2022年至2021年期间用于融资活动的现金减少了6亿美元,主要原因是债务偿还支出从2021年的12亿美元减少到2022年的4亿美元。2022年,CRH到期偿还了3.3亿瑞士法郎计价的债券,而2021年,CRH在2021年1月到期时偿还了4亿美元计价债券,并于2021年4月偿还了6亿欧元计价债券(后者在行使了三个月的面值看涨期权后)。与回购普通股相关的现金流出增加3亿美元,至12亿美元,而2021年为9亿美元。2022年支付的股息达9亿美元,比2021年增长1%。
债务工具
以下部分概述了我们的债务安排和长期债务的某些实质性规定。以下描述仅为摘要,并不声称是完整的,并通过参考管理此类债务的文件(可在投资者部分-www.crh.com获得)进行完整的限定。
截至2023年12月31日,未来四个季度和未来五年的到期日如下:
2024年债务到期日
| | | | | |
第一季度 | 15亿美元 |
第二季度 | 3亿美元 |
第三季度 | – | |
第四季度 | – | |
2024-2028年债务到期日
| | | | | |
2024 | 18亿美元 |
2025 | 12亿美元 |
2026 | 8亿美元 |
2027 | 14亿美元 |
2028 | 16亿美元 |
无抵押优先票据
公司债务融资的主要来源是北美和欧洲的公共债券市场。见第8项附注11“债务”。“财务报表和补充数据”,以了解有关我们债务义务的进一步细节。
2023年7月,CRH进入欧元债务资本市场,分3批筹集了20亿欧元的资金,期限分别为4年、8年和12年,加权平均票面利率为4.13%,加权平均期限为8.5年。
2023年4月偿还了7.5亿欧元计价债券,2023年11月偿还了5亿欧元计价债券,这两项都是用现有的现金资源。
循环信贷安排
本公司通过订立承诺借款协议来管理其借款能力。自成立之日起,本公司一般可使用循环承诺银行融资,期限最长为五年。该公司日期为2023年5月的多货币循环信贷安排(“RCF”)由贷款人组成的银团提供,其中包括35亿欧元的无担保循环贷款安排,该贷款安排将于2028年终止。
本公司的RCF提款分别基于欧元提款的EURIBOR、美元提款的有担保隔夜融资利率(SOFR)、英镑提款的英镑隔夜指数平均利率(SONIA)和瑞士法郎提款的瑞士平均隔夜利率(SARON)。在2023年12月31日和2022年12月31日,区域合作框架未提取。
担保
该公司已发出保证书,以确保附属公司的债务如下:贷款和借款、银行垫款和衍生债务的保函金额为113亿美元,而2022年为93亿美元,2023年和2022年的一年内到期的信用证保函金额为4亿美元。
商业票据项目
该公司有一项20亿美元的商业票据计划和15亿欧元的欧元商业票据计划。商业票据借款按借款时确定的利率计息。截至2023年12月31日,未偿还票据余额为10亿美元。这些计划的目的是根据需要提供短期流动性。
表外安排
华润置业并无任何表外安排,对华润置业的财务状况、收入或开支、营运结果、流动资金、资本开支或资本资源可能对投资者造成重大影响,或有合理的可能性对该等财务状况、收入或开支产生当前或未来影响。
债务评级
截至2023年12月31日,我们的债务评级和展望如下:
| | | | | | | | | | | |
| 短期 | 长期的 | 展望 |
标普(S&P) | A-2 | BBB+ | 稳定 |
穆迪 | P-2 | Baa1 | 稳定 |
惠誉 | F1 | BBB+ | 稳定 |
合同义务
于2023年12月31日,债务、资本化租赁、购买责任、递延及或然收购代价及退休金计划供款承担的到期情况分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按期间到期的付款 | 总计 | 不到1年 | 2-3年 | 4-5年 | 5年以上 |
以百万美元计 | | | | | |
短期和长期债务(一) | 11,729 | | 1,876 | | 2,089 | | 3,007 | | 4,757 | |
租赁负债(二) | 1,901 | | 292 | | 451 | | 291 | | 867 | |
合同承诺债务的估计利息支付(三) | 3,202 | | 368 | | 631 | | 478 | | 1,725 | |
递延和或有收购对价 | 33 | | 25 | | 5 | | 1 | | 2 | |
购买义务(四) | 2,103 | | 1,216 | | 435 | | 201 | | 251 | |
退休福利义务承诺额(五) | 21 | | 3 | | 6 | | 5 | | 7 | |
总计(Vi) | 18,989 | | 3,780 | | 3,617 | | 3,983 | | 7,609 | |
(I)在117亿美元的总债务中,有1亿美元是从循环贷款中提取的,这些循环贷款可能会偿还并重新支取到到期日。
(Ii)其他租赁负债以未贴现方式列报,详情载于第8项附注12“租赁”。“财务报表和补充数据。
(3)这些利息支付是根据以下假设估算的:(A)浮动利率没有变化;(B)汇率没有变化;(C)所有债务都得到偿还,就像它在未来产生现金时到期一样;以及(D)没有任何债务通过未来发行的债务进行再融资。
(四)其他采购义务包括承包资本支出。替换和新项目的这些支出是在正常业务过程中进行的,将由内部资源提供资金。
(V)此外,这些退休福利承诺包括与我们在英国的养老金计划有关的合同付款。
(Vi)从长远来看,CRH相信我们的可用现金和现金等价物、来自经营活动的现金,以及获得借款便利的机会,将足以为我们的长期合同义务、到期债务和资本支出提供资金。
关键会计估计
商誉减值16
商誉是指在企业合并中获得的净资产的成本超过在企业合并中获得的可识别有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。当报告单位的公允价值低于其账面价值时,就存在商誉减值。商誉按年度进行减值测试,或当事件或环境变化更有可能令报告单位的公平价值低于其账面值时,商誉会更频密地测试减值。减值评估是一项关键的会计政策,因为商誉对我们的总资产至关重要(截至2023年12月31日,商誉占总资产的19%),评估涉及使用重大估计、关键假设和判断。
商誉在报告单位层面进行减值测试,比我们的可报告部门低一个水平。本公司可以选择评估定性因素,以确定我们报告单位的账面价值是否更有可能超过各自的公允价值,或者直接进行定量测试。我们选择对所有呈列年度进行量化减值测试。如果公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不被视为减值。然而,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则通过将资产减记至其公允价值来确认减值损失。
我们通过将资产和负债(包括商誉)分配给截至计量日期的报告单位来确定每个报告单位的账面价值。我们使用贴现现金流量模型来估计公允价值,该模型要求管理层对已分配商誉的报告单位预期产生的未来现金流量作出重大判断和估计。现金流预测主要基于董事会正式批准的五年战略计划文件。在评估公允价值时,现金流预测是使用长期增长率来外推的,以确定以年金为基础的终端价值的基础。这些净现金流预测反映了除其他现金流变动外的数量、价格和成本(如适用,包括碳成本)假设。调整后EBITDA利润率* 被认为是评估与价格和成本假设相关的估计不确定性的适当措施。未来现金流量,包括终端价值,使用贴现率折现至其现值,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估,以及未来现金流量估计未进行调整的资产特有的风险。对未来现金流的估计不包括可归因于融资活动和所得税的现金流入或流出。管理层根据影响这些变量的条件定期评估和更新估计。
与前几年一样,最终价值以20年期年金为基础,但某些长期水泥资产除外,其假设年金为30年。根据美洲1.4%、欧洲0.7%至2.2%和亚洲3.0%的实际增长率,推算出初步评估期之后的预计现金流。这种实际增长率不超过每个报告单位所在国家的长期平均增长率。公允价值代表未来现金流量的现值,包括终端价值,按适用于每个报告单位的比率贴现。
我们还考虑了受欧盟排放交易计划约束的我们的材料报告单位超过战略计划期间估计更高的碳成本的潜在影响。这些报告单位有很高的净空空间来吸收估计较高的碳成本,这些成本可能无法通过定价收回。
确定商誉减值的假设和条件反映了管理层的最佳假设和估计,但这些项目涉及上文所述的内在不确定性,其中许多不在管理层的控制之下。因此,由于市场状况、市场趋势、利率或其他非我们控制因素的变化,或与历史或预测预测相比表现不佳,对报告单位前景的变化等项目的会计处理可能会导致对报告单位公允价值的不同估计,从而在未来产生减值费用。
我们2023年的年度减值测试结果显示,对于我们的菲律宾报告部门,由于具有挑战性的水泥市场状况对增长前景产生了影响,公允价值没有超过账面价值,因此已记录了2.95亿美元的减值费用。已经编写了一份敏感性分析,说明管理层对本报告股运作所处的经济环境的评估。根据经调整EBITDA利润率*减少0.5%及假设长期增长率减少0.5%,将分别产生额外减值费用4,100万美元及5,400万美元。折现率增加0.5%将导致额外减值费用6600万美元。
此外,我们的美洲材料解决方案部门内的某些报告单位已记录了3,200万美元的减值费用,主要与持有待售资产有关。至于所有其他具商誉的报告单位,其公允价值较账面值高出40%至100%以上。
退休金和其他退休后福利
本公司固定供款退休金计划所产生的成本在产生成本的期间计入综合收益表。在基金没有持有足够的资产来履行其福利承诺的情况下,公司没有法律或建设性义务支付进一步的供款。
与本公司的固定收益退休金计划相关的负债和成本(包括有资金和无资金的)由具有专业资格的精算师根据预测单位贷方方法进行评估,并使用基于资产负债表日市场预期的精算假设来计算。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (有利的)不利的 |
| 上调0.25个百分点 | 下降0.25个百分点 |
以百万美元计 | Inc.(12月)福利义务 | Inc.(12月)年度效益成本 | Inc.(12月)福利义务 | Inc.(12月)年度效益成本 |
精算假设 | | | | |
贴现率 | | | | |
养老金 | (100.1) | | (2.2) | | 106.5 | | 3.8 | |
其他退休后福利 | (3.2) | | (0.3) | | 3.4 | | 0.3 | |
计划资产的预期回报 | – | | (7.3) | | – | | 7.3 | |
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。 16
根据综合财务报表确认的金额所依据的预计福利债务精算估值的假设(包括贴现率、未来赔偿水平的上升率、死亡率和医疗成本趋势)每年根据当前经济状况以及养恤金和退休后计划条款和条件的任何相关变化进行更新。这些假设可能受到以下因素的影响:(I)贴现率、高质量公司债券回报率的变化;(Ii)未来薪酬水平、未来劳动力市场状况;以及(Iii)医疗成本趋势率、相关地区的医疗成本通货膨胀率。
计划资产业绩的假设(计划资产的预期收益)是一项长期假设,每年审查一次,用于估计未来的资产收益。一旦确定,计划资产的预期回报假设将用于确定公司的定期养老金(收入)/成本净额。
对衡量退休福利债务最重要的假设是贴现率。厘定该等计划负债现值时所采用的贴现率,乃参考优质公司债券于结算日的市场收益率而厘定,该债券的货币及期限与相关退休后福利债务的货币及期限一致。
虽然管理层认为所使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响在未来会计期间确认的债务和费用。固定收益养恤金计划的资产和负债可能主要由于债券收益率和寿命的变化而出现较大的期间波动。除了未来的服务捐款外,可能还需要大量现金捐款来弥补过去的服务赤字。
关于养恤金和其他退休后福利的补充资料,见项目8中附注21“养恤金和其他退休后福利”。“财务报表和补充数据。”
会计的发展和变化
见第8项附注1“重要会计政策摘要”。“财务报表和补充数据”,讨论新的会计发展。
补充担保人信息
担保人财务信息
截至2023年12月31日,CRH plc(“担保人”)已为CRH America,Inc.(“发行人”)发行的登记债务证券提供全面及无条件担保,其中包括于2033年在纽约证券交易所(I)上市的3亿美元6.40%债券(“债券”)。
(I)最初于2003年9月作为3亿美元债券发行。其后于二零零九年八月及二零一零年十二月,作为负债管理工作的一部分,CRH plc购入其中8,700万元已发行债券。2023年12月29日,这些债券从都柏林泛欧交易所退市,并在纽约证券交易所重新上市,代码为CRH/33A。
CRH America,Inc.由本公司(CRH Plc)100%拥有。债券由CRH plc全面及无条件担保,定义见管理债券的契约。
这些票据是无担保的,与CRH America,Inc.和CRH plc现在和未来的所有其他无担保和无从属债券并驾齐驱,但法律要求的义务除外。该担保是对CRH plc发行的票据的本金、利息、溢价(如果有的话)和任何其他应付金额的全面、不可撤销和无条件的担保。
陈述的基础
以下汇总财务信息反映了CRH America,Inc.和CRH plc截至2023年12月31日的资产负债表和截至2023年12月31日的年度损益表,CRH美国公司和CRH plc为登记债务提供担保,统称为“债务人集团”。债务人集团内的公司间结余和交易已在背页的财务信息摘要中注销。债务人集团于非债务人附属公司的投资应占金额亦不包括在内。公司间应收/应付款项及与非义务人附属公司的交易按适用情况另行披露。本摘要财务资料乃根据美国证券交易委员会规则S-X规则13-01而编制及呈报,并不旨在根据美国公认会计原则呈报债务人集团的财务状况及经营业绩。
截至2023年12月31日的年度损益表摘要资料如下:
| | | | | |
以百万美元计 | 截至2023年12月31日止的年度 |
除所得税开支前持续经营业务收入及权益法投资收入(i) | 4,016 |
- 其中涉及与非债务人子公司的交易 | 4,044 |
本财政年度净收入-全部归属于本公司股权持有人 | 4,014 |
- 其中涉及与非债务人子公司的交易 | 4,044 |
| |
(i)截至2023年12月31日止年度,债务人集团的收入及毛利为零元。 |
截至2023年12月31日的资产负债表信息汇总如下: |
| 截至2023年12月31日 |
流动资产 | 1,314 |
流动资产--其中应由非债务人子公司支付 | 332 |
非流动资产 | 3,655 |
非流动资产-其中应收非债务人子公司款项 | 3,655 |
流动负债 | 1,728 |
流动负债--其中欠非债务人子公司的 | 1,706 |
非流动负债 | 2,006 |
非流动负债-其中应付非债务人子公司 | – |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
CRH面临与外汇风险、利率及商品价格波动有关的市场风险。这些因素的变化可能会影响公司的经营业绩和财务状况。公司的财务风险管理旨在最大限度地减少外汇、利率和商品价格波动对公司收益、现金流和权益的负面影响。管理层对风险管理和衍生工具活动进行监督,确定公司的某些金融风险政策和目标,并为衍生工具的使用提供指导。
为了管理这些风险,华润集团使用各种衍生金融工具,包括利率掉期、外汇远期和掉期以及商品合约。CRH仅使用通常交易和非杠杆工具。该等合约主要与主要银行机构及公用事业公司订立,而华润集团则透过使用交易对手批准及信贷限额积极监控其交易对手风险,从而将交易对手亏损的风险减至最低。
以下讨论介绍了本公司金融工具的市值、盈利和现金流对利率和汇率假设变化的敏感性,假设这些变化发生在2023年12月31日。
利率风险
CRH可能会受到现有债务和未来债务发行以及现金余额的利率波动的影响。对于固定利率债务工具,利率变化影响公平市场价值,但不影响收益或现金流。相反,对于浮动利率债务工具,假设其他因素保持不变,利率变化通常不会影响该工具的公平市场价值,但会影响未来的收益和现金流。现金余额以短期存款的形式持有,利率的变化将影响存款利息收入。该公司使用利率互换将其固定利率债务的一部分转换为浮动利率债务,这些债务可能被指定并符合公允价值对冲条件。根据该等安排,本公司同意于指定时间间隔交换固定利率与基准浮动利率之间的差额,该差额乃参考议定的名义本金金额计算。
于2023年12月31日,本公司的固定利率债务为91亿美元,浮动利率债务为27亿美元,分别占总债务的77%和23%,包括透支、融资租赁和衍生品的影响。截至2022年12月31日,公司的固定利率债务为77亿美元,浮动利率债务为21亿美元,分别占总债务的79%和21%,其中包括透支、融资租赁和衍生品的影响。该公司在2023年12月31日的利率互换为14亿美元,而截至2022年12月31日的利率互换为18亿美元。2023年12月31日的现金和现金等价物为64亿美元,而2022年12月31日的现金和现金等价物为59亿美元,全部以短期存款和投资形式持有。
对利率变动的敏感性
截至2023年12月31日,加息100个基点(包括衍生品的抵消影响)对可变利率现金和债务组合的税前收益和现金流影响将约为3700万美元(2022年为3800万美元)。
外汇汇率风险17
CRH的汇率风险主要来自其在美国以外国家的投资和持续经营,以及其他商业交易,如从国外采购产品和设备。外币汇率的波动可能会影响(I)本公司在外国子公司的净投资的账面价值;(Ii)外币收益的换算;以及(Iii)与外币交易有关的现金流量。
在经济上可行的情况下,公司保持净债务*在……里面与用作对标的货币资产的经济对冲的资本相同的相对比率。在不可行的情况下,本公司可订立外汇远期合约,以对冲部分净投资以对冲汇率波动的影响。这些交易被指定为净投资对冲。
本公司亦订立外汇远期合约,以对冲汇率波动对以外币计价的现金流的影响。这些交易被指定为现金流对冲。此外,本公司可订立未在对冲关系中指定的外币合约,以部分抵销包括某些公司间融资余额在内的各种非功能货币计价项目价值变动的影响。截至2023年12月31日,公司外汇远期合约的美元等值名义总额为16亿美元,而2022年12月31日为15亿美元。
在所有其他变量保持不变的情况下,如果投资组合的外币兑美元汇率下跌10%,2023年12月31日未偿还的外币合同的公平市场价值将增加约200万美元(2022年12月31日将增加约600万美元),这将在很大程度上被被对冲的基础敞口的外币波动造成的损失所抵消。
商品价格风险
该公司的一些产品含有大量商品价格的材料,主要是燃料油、碳信用、煤炭和电力,这些材料可能会根据商品市场的波动而发生价格变化。这种价格波动可能会对我们的财务状况和/或我们的运营结果产生实质性影响。在可行的情况下,本公司通过谈判供应合同和远期合同来管理商品价格风险,以管理运营成本。该公司监测大宗商品趋势,并在可能的情况下制定替代采购计划,以减轻供应商集中的风险,并将与大宗商品相关的通胀转嫁给客户或供应商。
在适当的情况下,公司还制定了一些衍生工具对冲计划,以对冲商品风险,这些计划的目的是中和综合收益表中因相关商品指数变化而产生的可变性。此类项目的时间框架最长可达四年。
*代表非GAAP衡量标准。见第38至40页“非公认会计准则对账和补充信息”中的讨论。17
项目8.财务报表和补充数据
独立审计师报告
独立注册会计师事务所报告
致华润公众有限公司(CRH Plc)股东及董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的CRH plc及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量变动表,以及相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对公司2024年2月29日的财务报告内部控制发表了无保留意见。
报告框架的变化
如财务报表附注1所述,本公司已将其报告架构由国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则改为美国普遍接受的会计准则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉-菲律宾报告单位--见财务报表附注1和附注9
关键审计事项说明
在截至2023年12月31日的年度内,公司在菲律宾报告单位(RU)记录了3亿美元的减值费用(2022年:零美元)。
本公司评估减值商誉之账面值时,会比较各营运单位之公平价值及其账面值。该公司使用贴现现金流模型来估计公允价值,这要求管理层做出与贴现率、销售增长的短期预测、调整后的EBITDA利润率预测和长期增长率(关键假设)相关的重大估计和假设。这些关键假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。
我们认为,评估菲律宾RU的公允价值是一项重要的审计事项,因为管理层作出重大判断和假设,在公允价值不超过账面价值的情况下估计RU的公允价值。执行审计程序以评估管理层关键假设的合理性需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及菲律宾RU的贴现率、销售增长的短期预测、调整后的EBITDA利润率预测和长期增长率,管理层用这些程序来估计RU的公允价值,其中包括以下内容:
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对菲律宾RU公允价值确定的控制,例如与管理层选择贴现率、销售增长的短期预测、调整后的EBITDA利润率预测和长期增长率相关的控制;
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了菲律宾RU的估值方法和贴现率的合理性:
–与公认的估值做法和会计准则比较,评估估值方法;以及
–制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较
•我们同意董事会批准的基本现金流预测,并评估了管理层准确预测未来销售增长的能力,并通过以下方式调整了EBITDA利润率预测:
–进行回顾分析,并将实际结果与管理层的历史预测进行比较;
–评估宏观经济活动对短期现金流影响的合理性;
–将管理层的预测与独立的第三方经济和行业预测进行比较;以及
–将公司内部沟通与管理层和董事会的沟通与现金流预测进行比较,以评估一致性
•我们将截至2023年12月31日的年度实际结果与管理层在年度减值测试日期的预测进行比较,以确定是否存在任何额外的减值指标;
•我们评估了气候变化的潜在影响,特别是公司2030年CO₂减排目标对调整后EBITDA利润率的影响;以及
•我们评估了与商誉相关的披露,并评估了减值评估中使用的假设与减值模型和Form 10-K年度报告中提供的其他信息的一致性。
服务收入--某些长期合同的收入确认--见财务报表附注1和附注2
关键审计事项说明
随着工作的进展,公司确认合同期限内的长期合同收入,因为控制权的转移和履行对客户的义务是持续的。来自长期合同的收入按完成百分比计算,在资产负债表日仍在进行中,这涉及判断,特别是在估计合同的预计总成本的过程中。
由于管理层在估计合同的预计总成本时所作的判断,我们将长期合同(某些长期合同)在资产负债表日的完成百分比和进行中的收入确认确定为一项重要的审计事项。由于某些长期合同的复杂性,这需要进行广泛的审计工作,在执行审计程序以审计管理层的估计数和评价这些程序的结果时,需要审计员高度的判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与管理层在资产负债表日确认某些长期合同的收入有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对长期合同收入的控制的有效性,包括管理层对总预测成本估计的控制。
•我们选择了一个长期合同样本,并:
–根据每份合同的条款和条件,评估合同是否适当地计入管理层对长期合同收入的计算,包括在履行履约义务方面取得进展时是否不断地将控制权转移给客户;
–测试迄今为证明文件的履约义务而产生的费用的准确性和完整性;
–通过以下方式评估管理层准确估计总成本的能力:
◦将迄今发生的费用与合同开始时或报告期开始时估计的迄今将发生的费用管理进行比较;
◦通过与公司项目经理进行确证询问,并将估计与管理层的工作计划、工程规范和供应商合同进行比较,评估管理层准确估计总成本的能力;以及
◦将管理层对选定合同的估算与类似履约义务的成本进行比较(如适用)。
–测试管理层计算履约责任收入的数学准确性。
/s/ 德勤爱尔兰律师事务所
爱尔兰都柏林
2024年2月29日
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
合并损益表
(以百万美元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2023 | 2022 | 2021 |
产品收入 | 26,156 | 24,519 | 22,187 |
服务收入 | 8,793 | 8,204 | 7,019 |
总收入 | 34,949 | 32,723 | 29,206 |
产品收入成本 | (14,741) | (14,123) | (12,817) |
服务成本收入 | (8,245) | (7,785) | (6,562) |
收入总成本 | (22,986) | (21,908) | (19,379) |
毛利 | 11,963 | 10,815 | 9,827 |
销售、一般和行政费用 | (7,486) | (7,056) | (6,538) |
处置长期资产的收益 | 66 | 50 | 38 |
减值损失 | (357) | – | – |
| | | |
营业收入 | 4,186 | 3,809 | 3,327 |
利息收入 | 206 | 65 | – |
利息支出 | (376) | (344) | (315) |
其他营业外(支出)收入净额 | (2) | (69) | 90 |
未扣除所得税费用和权益法投资收入的持续经营收入 | 4,014 | 3,461 | 3,102 |
所得税费用 | (925) | (762) | (650) |
权益法投资收益(亏损) | (17) | – | 55 |
持续经营收入 | 3,072 | 2,699 | 2,507 |
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用 | – | 1,190 | 179 |
净收入 | 3,072 | 3,889 | 2,686 |
| | | |
归属于可赎回非控股权益的净(收入) | (28) | (27) | (22) |
非控股权益应占净亏损(收益) | 134 | – | (34) |
归属于CRH plc的净收入 | 3,178 | 3,862 | 2,630 |
| | | |
可归属于CRH公司的每股基本收益 | | | |
持续运营 | $4.36 | | $3.58 | | $3.12 | |
停产经营 | – | | $1.57 | | $0.23 | |
净收入 | $4.36 | | $5.15 | | $3.35 | |
| | | |
可归因于CRH公司的稀释每股收益 | | | |
持续运营 | $4.33 | | $3.55 | | $3.09 | |
停产经营 | - | | $1.56 | | $0.23 | |
净收入 | $4.33 | | $5.11 | | $3.32 | |
| | | |
加权平均已发行普通股 | | | |
基本信息 | 723.9 | | 758.3 | | 780.2 | |
稀释 | 729.2 | | 764.1 | | 786.8 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2023 | 2022 | 2021 |
净收入 | 3,072 | 3,889 | 2,686 |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | |
货币换算调整 | 310 | (665) | (367) |
现金流量套期保值有效部分的公允价值净变化,税后净额为#美元1百万,$6百万美元,以及(6)分别在2023年、2022年和2021年达到百万 | (28) | (37) | 19 |
养恤金和其他退休后计划的精算(损失)收益和先前服务(费用)抵免,扣除税款,17百万,$(66)百万元,及(41)分别在2023年、2022年和2021年达到百万 | (108) | 294 | 232 |
其他全面收益(亏损) | 174 | (408) | (116) |
综合收益 | 3,246 | 3,481 | 2,570 |
可赎回非控股权益应占全面(收益) | (28) | (27) | (22) |
可归属于非控股权益的综合损失 | 131 | 46 | 1 |
归属于CRH plc的综合收益 | 3,349 | 3,500 | 2,549 |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并资产负债表
(in百万美元,不包括股票数据)
| | | | | | | | |
12月31日 | 2023 | 2022 |
资产 | |
流动资产: | | |
现金和现金等价物 | 6,341 | 5,936 |
应收账款净额 | 4,507 | 4,300 |
盘存 | 4,291 | 4,194 |
持有待售资产 | 1,268 | – |
其他流动资产 | 478 | 403 |
流动资产总额 | 16,885 | 14,833 |
财产、厂房和设备、净值 | 17,841 | 17,768 |
权益法投资 | 620 | 649 |
商誉 | 9,158 | 9,199 |
无形资产,净额 | 1,041 | 1,088 |
经营性租赁使用权资产净额 | 1,292 | 1,175 |
其他非流动资产 | 632 | 607 |
总资产 | 47,469 | 45,319 |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | |
应付帐款 | 3,149 | 2,930 |
应计费用 | 2,296 | 2,132 |
长期债务的当期部分 | 1,866 | 1,491 |
经营租赁负债 | 255 | 238 |
为出售而持有的负债 | 375 | – |
其他流动负债 | 2,072 | 1,250 |
流动负债总额 | 10,013 | 8,041 |
长期债务 | 9,776 | 8,145 |
递延所得税负债 | 2,738 | 2,885 |
非流动经营租赁负债 | 1,125 | 1,000 |
其他非流动负债 | 2,196 | 2,208 |
总负债 | 25,848 | 22,279 |
承付款和或有事项(附注24) | | |
可赎回的非控股权益 | 333 | 308 |
股东权益 | | |
优先股,欧元1.27面值,150,000授权股份及50,000已发行及已发行的股份5优先股百分比和872,000授权、发行和发行的股份7A级优先股,截至2023年12月31日和2022年12月31日 | 1 | 1 |
普通股,欧元0.32面值,1,250,000,000授权股份;734,519,598和752,140,338已发行和已发行股票,分别截至2023年12月31日和2022年12月31日 | 296 | 302 |
库存股,按成本计算(42,419,281和7,712,885(分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票) | (2,199) | (297) |
额外实收资本 | 454 | 443 |
累计其他综合损失 | (616) | (787) |
留存收益 | 22,918 | 22,495 |
中国铁建股份有限公司股东应占股东权益总额 | 20,854 | 22,157 |
非控制性权益 | 434 | 575 |
总股本 | 21,288 | 22,732 |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | 47,469 | 45,319 |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2023 | 2022 | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | 3,072 | 3,889 | 2,686 |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 1,633 | 1,577 | 1,551 |
减值损失 | 357 | – | – |
基于股份的薪酬 | 123 | 101 | 110 |
终止业务、企业和长期资产的摊销收益,净额 | (66) | (1,422) | (119) |
递延税金(福利)费用 | (64) | (63) | 99 |
权益法投资的损失(收入) | 17 | – | (55) |
养恤金和其他退休后福利定期福利费用净额 | 31 | 30 | 61 |
非现金经营租赁成本 | 293 | 273 | 318 |
其他项目,净额 | 68 | 45 | 11 |
营业资产和负债的变动,扣除收购和资产剥离的影响: | | | |
应收账款净额 | (164) | (226) | (404) |
盘存 | (60) | (655) | (439) |
应付帐款 | 144 | 403 | 539 |
经营租赁负债 | (276) | (269) | (299) |
其他资产 | 25 | (45) | (124) |
其他负债 | (72) | 205 | 95 |
养恤金和其他退休后福利缴款 | (44) | (43) | (51) |
经营活动提供的净现金 | 5,017 | 3,800 | 3,979 |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买房产、厂房和设备 | (1,817) | (1,523) | (1,554) |
收购,扣除收购现金后的净额 | (640) | (3,253) | (1,494) |
长期资产的剥离和处置收益 | 104 | 3,827 | 387 |
从权益法投资收到的股息 | 44 | 36 | 32 |
衍生品的结算 | (1) | (11) | – |
收到递延资产剥离对价 | 6 | 52 | 120 |
其他投资活动,净额 | (87) | (45) | (4) |
用于投资活动的现金净额 | (2,391) | (917) | (2,513) |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2023 | 2022 | 2021 |
融资活动的现金流: | | | |
发行债券所得款项 | 3,163 | 38 | – |
偿还债务 | (1,462) | (364) | (1,183) |
衍生品的结算 | 7 | (11) | (37) |
| | | |
支付融资租赁债务 | (26) | (28) | (29) |
已支付递延和或有收购对价 | (22) | (24) | (29) |
已支付的股息 | (940) | (917) | (906) |
分配给非控制性和可赎回的非控制性权益 | (35) | (23) | (40) |
涉及非控股权益的交易 | (2) | (3) | – |
普通股回购 | (3,067) | (1,178) | (896) |
行使股票期权所得收益 | 4 | 11 | 13 |
用于融资活动的现金净额 | (2,380) | (2,499) | (3,107) |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 208 | (231) | (297) |
增加/(减少)现金和现金等价物 | 454 | 153 | (1,938) |
年初现金及现金等价物 | 5,936 | 5,783 | 7,721 |
年末现金和现金等价物 | 6,390 | 5,936 | 5,783 |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
支付利息的现金(包括融资租赁) | 418 | 329 | 340 |
缴纳所得税的现金 | 959 | 1,043 | 642 |
| | | |
现金和现金等价物的对账 | | | |
综合资产负债表中列报的现金和现金等价物 | 6,341 | 5,936 | 5,783 |
持有待售资产中包含的现金和现金等价物 | 49 | – | – |
现金流量表合并报表列报的现金和现金等价物合计 | 6,390 | 5,936 | 5,783 |
| | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并权益变动表
(百万美元,不包括股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 归属于CRH plc股东的股东权益总额 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2020年12月31日余额 | 0.9 | | $1 | | 1,590.2 | | $333 | | (10.3) | | ($386) | | $7,937 | | ($344) | | $12,224 | | $19,765 | | $647 | | $20,412 | |
净收入 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 2,630 | | 2,630 | | 34 | | 2,664 | |
其他综合损失 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (81) | | – | | (81) | | (35) | | (116) | |
基于股份的薪酬 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 110 | | – | | – | | 110 | | – | | 110 | |
普通股回购 | – | | – | | – | | – | | (18.2) | | (896) | | – | | – | | – | | (896) | | – | | (896) | |
库存股报废 | – | | – | | (21.0) | | (8) | | 21.0 | | 951 | | – | | – | | (943) | | – | | – | | – | |
收益股的退休 | – | | – | | (795.1) | | (16) | | – | | – | | 16 | | – | | – | | – | | – | | – | |
减少额外实收资本 | – | | – | | – | | - | | – | | – | | (7,493) | | – | | 7,493 | | – | | – | | – | |
根据员工持股计划发行的股票 | – | | – | | – | | - | | 3.8 | | 136 | | (112) | | – | | (11) | | 13 | | – | | 13 | |
普通股宣布的股息 | – | | – | | – | | - | | – | | – | | – | | – | | (909) | | (909) | | – | | (909) | |
对非控股权益的分配 | – | | – | | – | | - | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (14) | | (14) | |
可赎回非控制权益对赎回价值的调整 | – | | – | | – | | - | | – | | – | | – | | – | | (18) | | (18) | | – | | (18) | |
2021年12月31日的余额 | 0.9 | | $1 | | 774.1 | | $309 | | (3.7) | | ($195) | | $458 | | ($425) | | $20,466 | | $20,614 | | $632 | | $21,246 | |
在截至2021年12月31日的一年中,普通股宣布的股息为$1.21每股普通股。
附注是综合财务报表的组成部分。
合并权益变动表
(百万美元,不包括股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 归属于CRH plc股东的股东权益总额 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2021年12月31日的余额 | 0.9 | | $1 | | 774.1 | | $309 | | (3.7) | | ($195) | | $458 | | ($425) | | $20,466 | | $20,614 | | $632 | | $21,246 | |
净收入 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 3,862 | | 3,862 | | – | | 3,862 | |
其他综合损失 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (362) | | – | | (362) | | (46) | | (408) | |
基于股份的薪酬 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 101 | | – | | – | | 101 | | – | | 101 | |
普通股回购 | – | | – | | – | | – | | (30.0) | | (1,178) | | – | | – | | – | | (1,178) | | – | | (1,178) | |
库存股报废 | – | | – | | (22.0) | | (7) | | 22.0 | | 879 | | – | | – | | (872) | | – | | – | | – | |
根据员工持股计划发行的股票 | – | | – | | – | | – | | 4.0 | | 197 | | (116) | | – | | (70) | | 11 | | – | | 11 | |
普通股宣布的股息 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (931) | | (931) | | – | | (931) | |
对非控股权益的分配 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (8) | | (8) | |
涉及非控股权益的交易 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (3) | | (3) | |
可赎回非控制权益对赎回价值的调整 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 40 | | 40 | | – | | 40 | |
2022年12月31日的余额 | 0.9 | | $1 | | 752.1 | | $302 | | (7.7) | | ($297) | | $443 | | ($787) | | $22,495 | | $22,157 | | $575 | | $22,732 | |
在截至2022年12月31日的一年中,普通股宣布的股息为$1.27每股普通股。
附注是综合财务报表的组成部分。
合并权益变动表
(百万美元,不包括股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 归属于CRH plc股东的股东权益总额 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2022年12月31日的余额 | 0.9 | | $1 | | 752.1 | | $302 | | (7.7) | | ($297) | | $443 | | ($787) | | $22,495 | | $22,157 | | $575 | | $22,732 | |
净收入 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 3,178 | | 3,178 | | (134) | | 3,044 | |
其他综合收益 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 171 | | – | | 171 | | 3 | | 174 | |
基于股份的薪酬 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 123 | | – | | – | | 123 | | – | | 123 | |
普通股回购 | – | | – | | – | | – | | (38.2) | | (2,019) | | – | | – | | – | | (2,019) | | – | | (2,019) | |
普通股回购和注销 | – | | – | | (17.6) | | (6) | | – | | – | | – | | – | | (1,042) | | (1,048) | | – | | (1,048) | |
根据员工持股计划发行的股票 | – | | – | | – | | – | | 3.5 | | 117 | | (112) | | – | | (1) | | 4 | | – | | 4 | |
普通股宣布的股息 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (1,688) | | (1,688) | | – | | (1,688) | |
对非控股权益的分配 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (8) | | (8) | |
涉及非控股权益的交易 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (2) | | (2) | |
可赎回非控制权益对赎回价值的调整 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (24) | | (24) | | – | | (24) | |
2023年12月31日的余额 | 0.9 | | $1 | | 734.5 | | $296 | | (42.4) | | ($2,199) | | $454 | | ($616) | | $22,918 | | $20,854 | | $434 | | $21,288 | |
在截至2023年12月31日的一年中,普通股宣布的股息为$1.33每股普通股。
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
1.主要会计政策摘要
1.1.业务说明
CRH公司是一家在爱尔兰共和国注册和注册的跨国公司,经营建材行业,为世界各地的建筑项目提供必要的产品和服务。该公司是全球最大的建材供应商之一。该公司是骨料、水泥、预拌混凝土和沥青的主要生产商,也是铺路和建筑服务的供应商,为包括承包商、建筑商、工程师、基础设施开发商和住宅市场在内的广泛客户提供解决方案。
自2023年1月1日起,公司重组为二CRH美洲和CRH欧洲分部。在2023年第一季度,公司的可报告部门从三至四可报告的部分,请参阅附注20了解更多信息。
以下是编制合并财务报表时所使用的主要会计政策的摘要。
1.2. 预算的列报和使用依据
自2023年1月1日起,该公司从国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则过渡到美国公认的会计准则(美国公认会计准则)。
随附的合并财务报表及其附注,包括以前列报的所有期间,都是根据美国公认会计原则提出的,这要求管理层对未来事件作出某些估计和假设。这些估计和基本假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。此类估计包括长期资产减值、商誉减值、养老金和其他退休后福利、税务事项和诉讼,包括保险和环境合规成本。这些估计和假设是基于管理层的判断。
我们会不断检讨估计数字和基本假设。如果估计所依据的情况或经验发生变化,或由于新的信息而发生变化,则可能需要改变会计估计数。
估计的变动,包括因经济环境变化而引起的变动,反映在估计变动期间的综合财务报表内。
1.3. 整固
综合财务报表包括CRH plc和CRH plc的全资及多数股权子公司的账目,以及本公司为主要受益人的可变利益实体(VIE)。在评估本公司是否拥有控股权时,本公司将考虑以下因素:(1)对于有投票权的实体,本公司合并其拥有多数有表决权权益的实体;及(2)对于VIE,本公司合并其为主要受益人的实体。所有公司间交易和账户都已注销。
本公司对本公司有能力对经营和财务政策施加重大影响或与其他投资者共同控制但不控制也不是主要受益者的实体的投资采用权益会计方法。权益法投资最初按成本确认,并计入综合资产负债表中的权益法投资。本公司在投资结果中的比例权益计入综合损益表中权益法投资的收益(亏损)。
如果公司是涉及联合经营活动的合同安排的积极一方,并面临取决于活动的商业成功的重大风险和回报,公司将此类经营视为合作安排。对于这类业务,公司在综合资产负债表和综合损益表中按比例计入资产、负债、收入和成本。
1.4. 非控制性权益-不可赎回和不可赎回
非控股权益指附属公司的非直接或间接归属于本公司的权益部分,并于综合损益表及综合资产负债表的权益内分开列示,有别于公司股东权益。收购非控股权益被视为与权益持有人以权益持有人身份进行的交易,因此不会因该等交易而确认商誉。非控股权益最初按公允价值计量。
不完全在本公司控制范围内的具有赎回特征的非控股权益(如认沽/认购期权)(可赎回非控股权益)在综合资产负债表中按账面价值或赎回价值中较大者单独列报。可赎回的非控股权益包括美洲材料解决方案部门内本公司两家子公司的非控股权益。这些实体各自的股东协议包含认沽期权,这些认沽期权赋予非控股股东以基于计算公式的价值向本公司认购其股份的权利。看跌期权目前是可以行使的。
有关详细信息,请参阅附注23。
1.5. 企业合并
收购采用收购法进行会计处理,该方法要求根据估计公允价值将收购价格分配给收购的资产和承担的负债。收购价格是根据截至收购之日转移给卖方的对价的公允价值和卖方承担的债务确定的。本公司将收购价格按收购之日所收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的公允价值进行分配。收购价格超过所收购资产和承担的负债的公允价值的任何部分都记为商誉。
确定购置的资产和承担的负债的公允价值需要作出判断,而且往往涉及使用重大估计和假设。公允价值是在有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格,因此代表退出价格。公允价值计量假设市场参与者对资产的最高和最佳利用。
收购价格的分配基于收购日期的初步估计和假设,并可能根据收到的最终信息进行修订,包括在自收购日期起不超过一年的测算期内支持基础估计的评估和其他分析。计量期间调整一般记录为在交易中确认的商誉的增加或减少(如有)。
有关详细信息,请参阅注释4。
1.6. 外币折算
综合财务报表以美元列报,美元是本公司的报告货币。
以外币进行的交易按交易发生之日的有效汇率记录。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新换算。只有在出售或转让导致外国实体完全或基本上完全清算的情况下,公司才会公布任何相关的累计折算调整为收益。非货币性项目按历史汇率计量。
以非美元功能货币进行的附属公司及权益法投资的业绩及现金流量已按有关期间的平均汇率折算为美元,而相关资产负债表则按资产负债表日的有效汇率折算。因换算非美元附属公司的业绩和净资产而产生的调整和权益法投资确认为累计其他全面收益(亏损)和非控制权益的组成部分,这两项都在综合资产负债表中列报。
1.7. 收入确认
随着合同履行义务的履行以及对商品和服务的控制移交给客户,公司确认在某个时间点或一段时间内提供的商品和服务的预期价格金额的收入。收入不包括贸易折扣和增值税或销售税。
销售货物所得收入(建筑合同以外的来源)
该公司制造和供应各种建筑材料和产品。销售货物的收入在承诺货物的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权获得的货物交换对价。当客户有能力直接使用货物并从货物中获得基本上所有剩余利益时,就获得了控制权。控制权在离开公司办公场所或交付给客户时移交给客户,具体取决于销售条款。合同不包含多项履约义务。
销售商品时,通常会根据一段时间内的累计销售额给予折扣或回扣。这一可变对价只有在随后很可能不会逆转时才予以确认,并根据具体合同条款使用最有可能的金额或期望值方法进行确认。对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定是基于对预期业绩的评估以及管理层可合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。
来自建筑合同的收入
该公司签订施工合同,以完成大型建筑项目。合同通常在一年内开始和完成,通常是固定价格,但可能受到指数化和/或升级条款的制约,这些条款可能会增加或降低最终交易价格。
该公司通常在履行其义务时,随着时间的推移在其建筑合同业务中确认收入。该公司认为,这最能反映控制权转移给客户,因为它如实地描述了客户控制的资产的增强或没有其他用途的资产的结构。
当合同的结果可以可靠地估计时,完成百分比法用于确认收入。使用输入法并根据资产负债表日产生的合同费用占合同估计费用总额的比例来计算完成百分比。在所有施工合同安排中,公司对迄今已完成的工作和履行义务享有可强制执行的付款权利。
该公司的一些建筑合同可能包含可变对价形式,可以提高或降低交易价格。可变代价乃根据最可能的金额或预期价值方法(视乎合同条款而定)估计,而交易价格则按可能不会发生重大的已确认收入逆转的程度作出调整。
有关更多信息,请参见注释2。
1.8. 合同资产和负债
当相关履约责任已履行,但本公司尚未向客户开具发票,因此不能无条件地根据合同规定的付款条款获得对价时,合同资产即被确认。合同资产在合并资产负债表中归类为应收账款净额。
当在进行工作之前从客户那里收到不可退还的付款时,合同责任即被确认。如果公司在确认相关收入之前有无条件接受不可退还的对价的权利,合同责任也将被确认。合同负债在综合资产负债表中归类为其他流动负债。
本公司的合同期限一般不到一年,因此本公司不会将递增合同成本资本化;相反,在实际权宜之计允许的情况下,这些成本将按发生的费用计入费用。
1.9. 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和购买时三个月或以下原始到期日的所有高流动性投资。
该公司曾限制现金为#美元。6百万美元和美元5截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别计入综合资产负债表的现金和现金等价物。该公司受到限制,不得将现金用于非经政府批准的目的,因为这与授予政府采石许可证有关。
1.10. 应收账款净额
应收账款按摊余成本列报。本公司计入信贷损失准备,其中包括基于历史注销的可能损失准备,并根据当前条件进行必要的调整,以及被视为有风险的账户的特定准备金。备抵是公司在资产负债表日对最终不会收回的应收账款的估计。津贴的任何变化都反映在发生变化的期间的收入中。根据客户的事实和情况,当应收账款可能不会被收回时,本公司将予以注销。
有关详细信息,请参阅注5。
1.11. 盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本采用先进先出法或加权平均法确定。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去完工、处置和运输的估计成本。
倘预期制成品(将包括物料及其他供应品)将按成本或高于成本出售,则持作生产存货之物料及其他供应品不会撇减至低于成本。
有关更多信息,请参见注释6。
1.12. 财产、厂房和设备、净值
物业、厂房及设备按成本减去任何累积折旧、损耗及任何累积减值列报。
显著增加生产能力或延长资产使用寿命的增加和改进的支出被资本化。不会大幅扩大产能或延长物业、厂房及设备使用寿命的维修及保养成本,在产生时计入费用。
每当事件或情况显示某一资产组别的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核物业、厂房及设备的账面价值以计提减值。这些指标可能包括总体经济状况恶化、一个实体所在市场的不利变化、对收益和现金流产生负面影响的投入成本增加,或多个时期现金流出现负增长或下降的趋势。如果预期因使用及最终处置该资产组别而产生的估计未来(未贴现)现金流量少于其账面价值,并以该资产组别的账面价值超出其公允价值的金额计量,则确认减值亏损。
该公司将利息作为建设期间发生的资本项目成本的一部分。折旧是按资产的估计使用年限采用直线法计算的,具体如下:
•建筑物40数年;以及
•厂房和机械5至30年份
含矿土地,减去对其剩余价值的估计,在矿物开采期间按年产量与已探明和可能矿产储量的最新估计的比例枯竭。除含矿土地外的土地不折旧。
有关详细信息,请参阅注7。
1.13. 租契
合同包含可强制执行的租赁,并转让在一段时间内控制特定资产使用的权利,以换取对价,这在开始时就进行了评估。对于包含租赁的合同,使用权资产和租赁负债在开始之日确认。
租赁被评估和分类为融资租赁或经营性租赁。如果满足下列条件之一,租赁被归类为融资租赁:(1)租赁在租赁期限结束时转移资产的所有权;(2)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权;(3)租赁期限是资产剩余使用寿命的主要部分;(4)标的资产具有专门性,预计在租赁期结束时对出租人没有其他用途;或(5)租赁付款的现值等于或超过该资产的全部公允价值。如果租赁不符合上述任何一项标准,则被归类为经营性租赁。
租赁负债最初按未来租赁付款的现值计量,使用递增借款利率或租赁中隐含的利率(如果这一点很容易确定)在剩余租赁期内贴现。租赁付款包括固定付款减去任何应收租赁奖励、取决于开始日期已知的利率或指数的可变付款、根据剩余价值担保预期支付的金额、可选续约期的任何付款以及购买和终止期权付款(如果公司合理地确定行使该等期权)。租赁期是根据任何合理确定将被行使的续期或终止选择权而调整的租约的不可撤销期限。本公司适用判断,以确定是否合理地确定将行使续期、终止或购买选择权。
每份租约的使用权资产最初按成本计量,包括按开始日期或之前支付的任何款项调整的租赁负债、产生的初步直接成本、收到的租赁奖励以及拆除或修复标的资产或租赁期结束时其所在地点的估计成本。融资租赁的使用权资产在租赁期内摊销,或在合理确定将行使购买选择权的情况下,按照自有财产、厂房和设备的折旧率在资产的可用经济寿命内摊销。经营性租赁的使用权资产作为余额摊销,与租赁负债的增加一起产生直线总租赁费用。
经营性租赁使用权资产的摊销和经营性租赁负债的增加在合并财务报表中作为固定租赁费用一并列报。固定租赁费用在租赁期间以直线法确认。融资租赁的利息支出按租赁期限内的实际利息法确认。
本公司已选择将合同中的非租赁部分,如维修费和其他服务费,与租赁部分和发生的费用等部分分开。与销售或使用直接相关的可变租赁付款也在发生时计入费用。此外,对于初始租期为12个月或以下的短期租赁,以及本公司合理地确定不会行使的购买选择权,本公司已选择不在综合资产负债表中记录相应的使用权资产或相应的租赁负债,并在发生时计入短期租赁付款。
增量借款利率使用组合法根据持有租赁实体的风险状况以及租赁的期限和货币计算。
有关详细信息,请参阅附注12。
1.14. 资产报废债务
在存在法律或合同义务的情况下,本公司在产生资产报废义务的期间按公允价值记录资产报废义务的负债,该负债可以合理估计。在最初计入负债时,本公司通过增加相关长期资产的账面金额来资本化成本。负债随着时间的推移而增加,资产在相关资产的使用年限内折旧。
在清偿债务时,本公司确认清偿金额与记录的负债之间的任何差额的损益。资产报废债务主要包括采石场关闭和关闭后的费用。
有关详细信息,请参阅附注13。
1.15. 衍生金融工具和套期保值做法
本公司订立各种衍生金融工具,以管理其在利率波动、货币汇率及商品定价方面的风险。这些工具主要包括利率互换协议、货币互换协议、大宗商品互换协议以及货币和大宗商品远期合约。这些工具并非为交易目的而订立。
本公司订立的衍生工具有三种:(I)与公允价值风险有关的衍生工具;(Ii)与现金流量风险有关的衍生工具;及(Iii)与外币净投资风险有关的衍生工具。公允价值风险涉及已确认资产或负债以及公司承诺;现金流量风险风险涉及与已确认资产或负债或预测交易相关的未来现金流量的可变性;净投资风险风险涉及外币汇率变动对以外币计价的净资产账面价值的影响。
当衍生品被执行且套期保值会计适当时,它被指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲。无论是否出于会计目的被指定为套期保值,所有衍生品都与适当的基础风险挂钩。本公司持续评估所有为会计目的而被指定为对冲的衍生工具的对冲效力,以确定该等衍生工具在抵销相关对冲项目的公允价值或现金流量变动方面是否继续高度有效。如果确定套期保值不是非常有效,那么套期保值会计将被前瞻性地终止。
被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动在收益中确认为抵销被对冲的标的风险的公允价值变动。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动在累计其他全面收益(亏损)中递延,并由于相关对冲交易影响收益而重新分类为收益。如果对冲仍然非常有效,任何无效都将在累积的其他全面收益(亏损)中递延,并重新分类为收益,因为相关的对冲交易影响收益。境外子公司净投资的套期在综合资产负债表中累计其他全面收益(亏损)的货币换算调整部分确认,以抵消与套期净投资相关的换算收益和亏损。
为进行风险管理而订立且未被指定为对冲的衍生工具,按其公平市价入账,并于净收益中确认。
本公司衍生工具的公允价值并不重要。公司公允价值套期保值、现金流量套期保值和净投资套期保值的名义金额为#美元1,375百万,$550百万美元,以及$1,1872023年12月31日分别为百万美元和1,775百万,$683百万美元,以及$1,1452022年12月31日分别为100万人。未被指定为对冲工具的衍生工具名义金额为#美元。338百万美元和美元280分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
1.16. 债务
债务按初始公允价值入账,该初始公允价值通常反映本公司在扣除债务发行成本后收到的收益。债务随后按摊销成本列报。债务发行成本在债务期限内摊销为利息支出。债务发行贴现和溢价也按债务期限内的实际利率法摊销为利息支出。
与本公司的循环贷款相关的债务发行成本在贷款期限内以直线法摊销至利息费用。
1.17. 商誉
商誉指于业务合并中购买价超出所收购资产及所承担负债公平值之部分。商誉每年于10月1日进行减值测试,如果有事件或情况表明可能已在报告单位层面(低于公司经营分部的一个层面)发生减值损失,则更频繁地进行减值测试。本公司可选择评估定性因素以厘定报告单位的账面值是否更有可能超过其各自的公平值,或直接进行定量测试。本公司选择于所有呈列年度进行量化减值测试。倘公平值超过其账面值,则报告单位之商誉不被视为减值。但是,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则通过将资产撇减至其公允价值确认减值亏损。
更多信息见附注9。
1.18. 无形资产,净额
于业务合并中收购之无形资产按收购日期厘定之公平值列账。无形资产按直线法摊销。一般而言,根据现时有固定年期无形资产的组成,与客户有关的无形资产的使用年期介乎 5至20营销相关无形资产的可使用年期从 10至30年当事实及情况显示资产之账面值可能无法收回时,本公司会评估其须予摊销之无形资产之可收回性。倘账面值不可收回,则减值按账面值超出其估计公平值之金额计量。
更多信息见附注8。
1.19. 退休金和其他退休后福利
本公司赞助界定福利退休计划,并提供其他退休后福利。本公司将其退休金计划及其他退休后福利的资金状况(定义为计划资产的公允价值与福利责任之间的差额)确认为合并资产负债表中的资产或负债。年内产生之精算收益或亏损确认为累计其他全面收益(亏损)之组成部分。超出幅度的数额随后在参与人的平均剩余服务期内摊销,并确认为定期福利费用净额的一个组成部分。走廊指超出预计福利责任或退休金计划资产(以较高者为准)10%的部分,并按个别计划厘定。
更多信息见附注21.
1.20. 保险
公司的保险安排包括雇主责任(美国的工人赔偿)、公共和产品责任(美国的一般责任)、汽车责任、财产损失、营业中断和各种其他保险。由于许多保险的时限较长,总负债的很大一部分需要定期进行精算估值。贴现过程所涉及之预计现金流量乃透过应用精算三角法(根据过往索偿经验推断)而厘定。虽然本公司认为用于计算这些负债的假设是适当的,但实际经验的重大差异和/或这些假设的重大变化可能会对保险负债产生重大影响。
1.21. 基于股份的薪酬
公司授予以股份为基础的奖励,其中包括绩效股票单位(PSU)和股票期权。所有以股份为基础的报酬奖励均分类为权益奖励。本公司使用公平值计量方法计量以股份为基础的补偿奖励。这导致所有以股份为基础的补偿奖励根据其于授出日期的公平值确认补偿开支。就以表现为基础的奖励而言,仅于表现条件有可能达成时确认补偿开支。补偿开支于所需服务期内就按时间及表现厘定的奖励(扣除估计没收)确认。
更多信息见附注17。
1.22. 库存股
本公司按成本法核算库存量。当库存股以高于其成本的价格重新发行时,差额在综合资产负债表中作为额外实收资本的组成部分入账。当库存股以低于其成本的价格重新发行时,差额被计入额外实收资本的组成部分,但前提是有先前记录的收益来抵消损失。如果额外缴入资本中没有库存股收益,则重新发行库存股时的损失在综合资产负债表中作为留存收益减少入账。
1.23. 环境修复成本
本公司在可能已产生负债且可合理估计适当金额的期间内,就环境补救负债计提应计项目。随着进一步信息的发展或情况的变化,此类应计项目会进行调整。一般来说,这些成本不会折现到现值,也不会就潜在的保险或其他索赔或未来土地替代用途的潜在收益进行抵销。
1.24. 所得税
当期税项指按该期间制定的税率计算的该年度应课税溢利的预期应付(或可收回)税款。如项目于损益以外入账,相关所得税将于其他全面收益(亏损)或直接于权益中确认(视乎情况而定)。与所得税负债相关的利息和罚金被归类为所得税费用。本公司的政策是,当基础项目影响收益时,从累积的其他全面收益(亏损)中释放税收影响。
递延税项按资产负债表日资产及负债的计税基准与综合财务报表内资产及负债的账面金额之间的暂时性差异按负债法确认。然而,如果递延税项负债产生于商誉的初始确认,则不会予以确认。在很大程度上,没有为未分配收益拨备,因为大多数收益被视为无限期再投资或可以免税分配。然而,在收益不会永久再投资的情况下,已经认识到了暂时性的差异。
递延税项是根据截至资产负债表日已颁布并预期于相关递延所得税资产变现或清偿递延所得税负债时适用的税率(及法律)厘定。递延税项资产被全额确认,如果部分或全部递延税项资产更有可能不被确认,则减去估值拨备。
本公司的所得税费用是根据报告的利润和制定的法定税率计算的,这些税率反映了本公司在其运营的多个税务管辖区可获得的各种免税和减免。在厘定本公司的所得税拨备时,需要就最终税务结果可能不确定的事项作出某些判断和估计。此外,公司还接受税务审计,这可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能完成,而这些问题的解决往往不在公司的控制范围之内。虽然本公司相信综合财务报表及其纳税申报表所载的估计是合理的,但不能肯定这些事项的最终结果与本公司的历史所得税拨备及应计项目所反映的结果不同。本公司定期评估这些仓位,并仅在税务机关审查后更有可能维持仓位的情况下才记录税务优惠。
有关详细信息,请参阅附注15。
1.25. 新会计准则
最近发布的尚未采用的会计声明
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号,对可报告分部披露的改进(主题280)。这个ASU更新了可报告部门的披露要求,要求披露定期提供给首席运营决策者(CODM)的重大应报告部门费用,并包括在每个报告的部门损益衡量标准中。这一ASU还要求披露被确定为CODM的个人的头衔和职位,并解释CODM如何使用报告的部门损益衡量标准来评估部门业绩和决定如何分配资源。ASU在2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。提前领养也是允许的。这一ASU可能会导致公司在采用时包括所需的额外披露。该公司目前正在评估本ASU的条款,预计在截至2024年12月31日的一年内采用这些条款。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,改进所得税披露(主题740)。ASU要求提供关于报告实体有效税率对账的分类信息,以及关于已支付所得税的补充信息。ASU在2024年12月15日之后的年度期间内具有前瞻性。还允许对尚未印发或可供印发的年度财务报表及早采用。一旦通过,这一ASU将导致所需的额外披露被包括在综合财务报表中。
2.收入
该公司根据其运营和应报告的部门对收入进行分类。该公司的可报告部门包括:(1)美洲材料解决方案、(2)美洲建筑解决方案、(3)欧洲材料解决方案和(4)欧洲建筑解决方案。
收入按主要活动和产品以及主要地理市场分列。对业务线的审查和评估如下:(1)基本材料,(2)道路解决方案,(3)建筑和基础设施解决方案,(4)户外生活解决方案。
垂直整合的基本材料企业生产和供应骨料和水泥,用于一系列建筑和工业应用。
道路解决方案支持骇维金属加工公共基础设施项目和商业基础设施的制造、安装和维护。
建筑和基础设施解决方案连接、保护和运输关键的水、能源和电信基础设施,并提供复杂的商业建筑项目。
户外生活解决方案整合专业材料、产品和设计特色,提升私人和公共空间的品质。
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| 截至2023年12月31日止的年度 |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
主要活动和产品 | |
基本材料 | 4,583 | – | 4,876 | – | 9,459 |
道路解决方案(一) | 10,852 | – | 4,814 | – | 15,666 |
建筑和基础设施解决方案(II) | – | 2,524 | – | 2,174 | 4,698 |
户外生活解决方案 | – | 4,493 | – | 633 | 5,126 |
总收入 | 15,435 | 7,017 | 9,690 | 2,807 | 34,949 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 | | | | | | | | |
主要活动和产品 | | | | | | | | | |
基本材料 | 4,160 | – | 4,625 | – | 8,785 | | | | | | | | |
道路解决方案(一) | 10,164 | – | 4,724 | – | 14,888 | | | | | | | | |
建筑和基础设施解决方案(II) | – | 2,379 | – | 2,252 | 4,631 | | | | | | | | |
户外生活解决方案 | – | 3,809 | – | 610 | 4,419 | | | | | | | | |
总收入 | 14,324 | 6,188 | 9,349 | 2,862 | 32,723 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
主要活动和产品 | | | | | |
基本材料 | 3,833 | – | 4,665 | – | 8,498 |
道路解决方案(一) | 8,574 | – | 4,724 | – | 13,298 |
建筑和基础设施解决方案(II) | – | 1,464 | – | 2,145 | 3,609 |
户外生活解决方案 | – | 3,164 | – | 637 | 3,801 |
总收入 | 12,407 | 4,628 | 9,389 | 2,782 | 29,206 |
(I)在截至12月31日的年度内,随着时间的推移确认的道路解决方案主要活动和产品类别与客户的合同收入为:
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以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
美洲材料解决方案 | 6,146 | 5,791 | 4,662 |
欧洲材料解决方案 | 2,004 | 1,814 | 1,801 |
与客户签订合同的总收入 | 8,150 | 7,605 | 6,463 |
(2)在截至12月31日的年度内,与建筑和基础设施解决方案主要活动和产品类别的客户签订的合同收入为:
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| |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
美洲建筑解决方案 | 70 | 78 | 81 |
欧洲建筑解决方案 | 573 | 521 | 475 |
与客户签订合同的总收入 | 643 | 599 | 556 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
初级地理市场 | |
爱尔兰共和国 | – | – | 916 | – | 916 |
英国 | – | – | 4,090 | 222 | 4,312 |
欧洲其他地区(一) | – | – | 4,230 | 2,256 | 6,486 |
美国 | 14,088 | 6,692 | – | 150 | 20,930 |
世界其他地区(二) | 1,347 | 325 | 454 | 179 | 2,305 |
总收入 | 15,435 | 7,017 | 9,690 | 2,807 | 34,949 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
初级地理市场 | |
爱尔兰共和国 | – | – | 801 | – | 801 |
英国 | – | – | 4,003 | 238 | 4,241 |
欧洲其他地区(一) | – | 3 | 3,992 | 2,298 | 6,293 |
美国 | 13,050 | 5,860 | – | 178 | 19,088 |
世界其他地区(二) | 1,274 | 325 | 553 | 148 | 2,300 |
总收入 | 14,324 | 6,188 | 9,349 | 2,862 | 32,723 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
初级地理市场 | |
爱尔兰共和国 | – | – | 706 | – | 706 |
英国 | – | – | 3,979 | 220 | 4,199 |
欧洲其他地区(一) | – | 4 | 4,051 | 2,261 | 6,316 |
美国 | 11,172 | 4,293 | – | 153 | 15,618 |
世界其他地区(二) | 1,235 | 331 | 653 | 148 | 2,367 |
总收入 | 12,407 | 4,628 | 9,389 | 2,782 | 29,206 |
(I)欧洲其他国家主要包括奥地利、比利时、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、法国、德国、匈牙利、卢森堡、荷兰、波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士和乌克兰。
(Ii)世界其他地区主要包括澳大利亚、巴西、加拿大和菲律宾。
合同资产为$716百万美元和美元606百万美元,合同负债为$439百万美元和美元344亿美元,分别为2023年12月31日和2022年12月31日。合同资产增加的主要原因是在某些合同上确认的收入被开具账单的时间部分抵消。合同负债增加的原因是预付款的时间和在该期间确认的收入。该公司确认的收入为#美元308百万美元和美元308截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万欧元,以前分别计入2022年12月31日和2021年12月31日的合同负债余额。
合同资产包括客户在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日就建筑合同持有的未开账单收入和保留金,总额为$471百万美元和美元245百万美元,以及$402百万美元和美元204分别为百万美元。未开单应收款是指随着时间推移已确认履约义务的项目的未开单工作的估计价值。保留金是指已向客户开出账单的金额,但在客户最终接受履约义务之前扣留付款。已开具账单,但在完成履行并得到客户验收后才到期的保留,通常预计在一年内收取。本公司采用实际权宜之计,不会根据货币的时间价值调整其任何交易价格。
截至2023年12月31日,该公司拥有3,725分配给剩余履约义务的交易价格的百万美元。截至2023年12月31日的大部分未平仓合约将结清,收入将在资产负债表日起12个月内确认。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的销售转权益法投资收入为221百万,$237百万美元,以及$199分别为100万美元。
3.待售资产和停产业务
2023年11月,公司与SigmaRoc公司签订了销售协议。剥离其在欧洲的石灰业务,代价为美元1.1十亿美元。这笔交易分三个阶段进行。交易的第一阶段包括本公司在德国、捷克共和国和爱尔兰的石灰业务,于2024年1月1日起完成,第二阶段和第三阶段分别包括英国和波兰的业务,预计将于2024年完成。在将石灰业务重新分类为待售业务时,并无确认减值损失。
2023年12月,该公司签订了一项销售协议,出售其在加拿大的某些水泥和材料资产,预计将于2024年完成。减值$30加拿大水泥和材料资产已于2023年第四季度确认100万欧元,以反映按公允价值减去销售成本后的减值。
与这些交易相关的资产分别包括公司的欧洲材料解决方案部门和美洲材料解决方案部门的一部分,因此相关资产和负债已重新分类为持有出售的资产和负债。
截至2023年12月31日,归类为持有待售的主要资产和负债类别为:
| | | | | |
以百万美元计 | 2023 |
资产 | |
现金和现金等价物 | 49 |
应收账款净额 | 70 |
盘存 | 102 |
| |
财产、厂房和设备、净值 | 832 |
商誉 | 201 |
经营性租赁使用权资产净额 | 6 |
其他资产 | 8 |
持有待售资产 | 1,268 |
| |
负债 | |
应付帐款 | 59 |
应计费用 | 17 |
| |
递延所得税负债 | 148 |
经营租赁负债 | 6 |
其他负债 | 145 |
为出售而持有的负债 | 375 |
2022年4月,该公司完成了对其建筑围护结构业务的剥离,该业务以前是美洲建筑解决方案部门的一部分。该公司分析了与建筑围护结构业务相关的数量和质量因素,并确定在截至2022年的年度内满足了中止业务列报的标准。因此,在截至2022年、2022年和2021年12月31日止期间的综合损益表中,信封业务的经营业绩分别报告为扣除所得税支出后的非持续业务。
截至12月31日的年度内,该公司非持续业务的财务结果如下:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2022 | 2021 |
总收入 | 645 | 1,775 |
| | |
营业收入 | 89 | 239 |
所得税前资产剥离收益 | 1,471 | - |
所得税支出前非持续经营所得 | 1,560 | 239 |
所得税费用 | (370) | (60) |
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用 | 1,190 | 179 |
随附的截至12月31日年度的合并现金流量表中包括的非持续经营的现金流量为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2022 | 2021 |
非持续经营产生的现金流 | | |
经营活动提供的现金净额(用于)(一) | (444) | 208 |
由投资活动提供(用于)的现金净额(二) | 3,446 | (102) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 3 | (2) |
(I)这包括因出售停产业务而支付的公司税。
(2)包括剥离非持续业务的收益。
4.收购
该公司战略性地收购公司,以扩大其足迹,并提供使其现有产品多样化的产品和服务。该等收购按采用收购方法的业务合并入账,即按收购当日的估计公允价值将收购价格分配给收购的资产及承担的负债,其余金额记入商誉。
于2023年,本公司完成收购22公司,每一个都是无关紧要的。这些收购的总现金对价,扣除收购的现金,为#美元。640百万美元。
截至2023年12月31日,收购资产、承担的负债和与收购相关的对价的暂定金额为:
| | | | | |
以百万美元计 | 总计 |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
现金和现金等价物 | 19 |
应收账款净额 | 71 |
盘存 | 65 |
其他流动资产 | 8 |
财产、厂房和设备、净值 | 252 |
无形资产,净额 | 86 |
经营性租赁使用权资产净额 | 35 |
应付帐款 | 56 |
应计费用 | 30 |
经营租赁负债 | 35 |
长期债务 | 104 |
递延所得税负债 | 30 |
其他负债 | 6 |
按公允价值计算的可确认净资产总额 | 275 |
商誉 | 398 |
总对价 | 673 |
| |
对价由以下条件满足: | |
现金支付 | 659 |
递延代价(按现时成本净额列账) | 8 |
或有对价 | 6 |
总对价 | 673 |
| |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | |
现金对价 | 659 |
减去:收购的现金和现金等价物 | (19) |
现金流量表合并报表中的总流出 | 640 |
作为2023年收购的结果,公司确认了$86百万美元的可摊销无形资产和398百万的善意。商誉是指支付的对价超过收购净资产公允价值的部分,包括公司各部门的成本节约和协同效应的预期收益,以及不符合单独确认资格的无形资产。在就2023年完成的收购确认的商誉中,#美元33预计将有100万人可在税收方面扣除。应摊销无形资产将按加权平均数以上的收益摊销。6好几年了。
于2023年11月21日,本公司宣布已达成协议,向Martin Marietta,Inc.收购位于美国得克萨斯州的水泥及预拌混凝土资产及业务组合(“交易”),总代价为$2.1十亿美元。2024年2月9日,交易完成。收购的资产位于美国,预计将加强该公司在德克萨斯州的地位,并增加对有吸引力的高增长市场的敞口。由于交易的时间安排,初步收购价格会计仍在进行中,因为公司继续收集和评估截至交易日期的信息。
于结算日后并无其他对本公司构成重大影响之收购事项完成。
2022收购Barrette Outdoor Living,Inc.
2022年7月8日,公司收购了总部位于美国俄亥俄州米德尔堡高地的北美领先的住宅围栏和栏杆解决方案提供商Barrette Outdoor Living,Inc.(Barrette)100%的股份。收购的资产全部在美国,预计将加强该公司在北美现有的可持续户外生活解决方案。本次收购的总现金对价,扣除所获得的现金,为#美元。1,903百万美元。
于2022年,本公司完成收购28其他公司,每家都是无关紧要的。这些收购的总现金对价,扣除收购的现金,为#美元。1,350百万美元。
截至2022年12月31日,收购的可确认资产、承担的负债和与收购相关的对价为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 巴雷特 | 其他收购 | 总计 |
取得的可确认资产和承担的负债 | | | |
现金和现金等价物 | 8 | 14 | 22 |
应收账款净额 | 128 | 49 | 177 |
盘存 | 247 | 128 | 375 |
其他流动资产 | 40 | 10 | 50 |
财产、厂房和设备、净值 | 266 | 539 | 805 |
权益法投资 | – | 28 | 28 |
无形资产,净额 | 809 | 178 | 987 |
经营性租赁使用权资产净额 | 43 | 59 | 102 |
应付帐款 | 26 | 20 | 46 |
应计费用 | 121 | 27 | 148 |
经营租赁负债 | 43 | 59 | 102 |
长期债务 | – | 8 | 8 |
递延所得税负债 | 192 | 55 | 247 |
其他负债 | 22 | 4 | 26 |
按公允价值计算的可确认净资产总额 | 1,137 | 832 | 1,969 |
商誉 | 774 | 546 | 1,320 |
总对价 | 1,911 | 1,378 | 3,289 |
| | | |
对价由以下条件满足: | | | |
现金支付 | 1,911 | 1,364 | 3,275 |
递延代价(按现时成本净额列账) | – | 10 | 10 |
或有对价 | – | 4 | 4 |
总对价 | 1,911 | 1,378 | 3,289 |
| | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | | |
现金对价 | 1,911 | 1,364 | 3,275 |
减去:收购的现金和现金等价物 | (8) | (14) | (22) |
现金流量表合并报表中的总流出 | 1,903 | 1,350 | 3,253 |
作为2022年收购的结果,公司确认了$987百万美元的可摊销无形资产和1,320百万的善意。商誉是指支付的对价超过收购净资产公允价值的部分,包括公司各部门的成本节约和协同效应的预期收益,以及不符合单独确认资格的无形资产。在就2022年完成的收购确认的商誉中,#美元1,289预计将有100万人可在税收方面扣除。应摊销无形资产将按加权平均数以上的收益摊销。19好几年了。
于2021年,本公司完成收购20公司(19持续运营),每一项都无关紧要。这些收购的总现金对价,扣除收购的现金,为#美元。1,494百万美元。
截至2021年12月31日,收购的可确认资产、承担的负债和与收购相关的对价为:
| | | | | |
以百万美元计 | 总计 |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
现金和现金等价物 | 7 |
应收账款净额 | 173 |
盘存 | 157 |
其他流动资产 | 18 |
财产、厂房和设备、净值 | 526 |
无形资产,净额 | 131 |
经营性租赁使用权资产净额 | 83 |
应付帐款 | 94 |
应计费用 | 49 |
经营租赁负债 | 83 |
长期债务 | 3 |
递延所得税负债 | 37 |
其他负债 | 6 |
按公允价值计算的可确认净资产总额 | 823 |
商誉 | 679 |
总对价 | 1,502 |
| |
对价由以下条件满足: | |
现金支付 | 1,501 |
| |
或有对价 | 1 |
总对价 | 1,502 |
| |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | |
现金对价 | 1,501 |
减去:收购的现金和现金等价物 | (7) |
现金流量表合并报表中的总流出 | 1,494 |
作为2021年收购的结果,公司确认了$131百万美元的可摊销无形资产和679百万的善意。商誉是指支付的对价超过收购净资产公允价值的部分,包括公司各部门的成本节约和协同效应的预期收益,以及不符合单独确认资格的无形资产。在就2021年完成的收购确认的商誉中,#美元284预计将有100万人可在税收方面扣除。应摊销无形资产将按加权平均数以上的收益摊销。8好几年了。
与收购相关的成本
与收购有关的成本已计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。这些成本包括与在适用期间内完成的收购相关的法律和咨询费用。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,该公司发生了以下与收购相关的成本:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
与收购相关的成本 | |
巴雷特 | – | | 27 | | – | |
其他收购 | 10 | | 12 | | 13 | |
与收购相关的总成本 | 10 | | 39 | | 13 | |
从收购之日起至12月31日止,公司综合收益表中包含的有关收购的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 实际起购日期 |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
收入 | 228 | 761 | 524 |
CRH公司的净(亏损)收入 | (15) | (18) | 38 |
收购业务的预计结果尚未列报,因为它们对合并财务报表并不重要。
5.应收账款,净额
截至12月31日的应收账款净额为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
应收贸易账款 | 3,574 | 3,435 |
施工合同资产 | 716 | 606 |
应收账款总额 | 4,290 | 4,041 |
减去:信贷损失准备金 | (149) | (125) |
其他当期应收账款 | 366 | 384 |
应收账款总额,净额 | 4,507 | 4,300 |
在应收账款总额中,净余额为#美元。27百万美元和美元37截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别有100万美元来自权益法投资。
截至12月31日,信贷损失准备的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
1月1日 | 125 | 131 | 140 |
冲销 | (18) | (19) | (14) |
信贷损失准备金 | 39 | 24 | 10 |
外币折算及其他 | 3 | (11) | (5) |
12月31日 | 149 | 125 | 131 |
6.库存
截至12月31日的库存为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
原料 | 1,865 | 1,988 |
在制品 | 186 | 181 |
成品 | 2,240 | 2,025 |
总库存 | 4,291 | 4,194 |
7.财产、厂房和设备、净值
截至12月31日的财产、厂房和设备净额为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
含矿土地 | 4,847 | 5,055 |
土地和建筑物 | 5,991 | 5,851 |
厂房和机械 | 20,468 | 19,605 |
在建工程 | 1,271 | 1,090 |
融资租赁使用权资产 | 187 | 128 |
财产、厂房和设备合计 | 32,764 | 31,729 |
减去:累计折旧、损耗、摊销和减值 | (14,923) | (13,961) |
财产、厂房和设备合计,净额 | 17,841 | 17,768 |
与财产、厂房和设备有关的折旧、损耗和摊销费用为#美元。1,494百万,$1,449百万美元和美元1,433截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。折旧、损耗和摊销费用包括从融资租赁中摊销使用权资产。
通过应用一系列外部和内部指标,包括有限数量的气候变化因素,来考虑财产、厂房和设备的潜在减损。减值费用为#美元30在截至2023年12月31日的年度内确认了100万美元,主要与我们美洲材料解决方案部门的房地产、厂房和设备减记有关。
8.无形资产,净额
截至12月31日的无形资产净额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
以百万美元计 | 与市场营销相关 | 与客户相关(一) | 以合同为基础 | 总计 | 市场营销相关问题(二) | 与客户有关(一)及(二) | 以合同为基础(二) | 总计 |
12月31日 | | | | | | | | |
总金额 | 310 | 1,260 | 101 | 1,671 | 286 | 1,202 | 92 | 1,580 |
累计摊销 | (94) | (482) | (54) | (630) | (78) | (369) | (45) | (492) |
无形资产总额,净额 | 216 | 778 | 47 | 1,041 | 208 | 833 | 47 | 1,088 |
(I)与客户有关的无形资产主要与非合约客户关系有关。
(2)与营销有关、与客户有关和基于合同的无形资产#美元174百万,$594百万美元和美元412022年7月收购Barrette时分别产生了100万欧元。这些主要与品牌名称、专利和非合同客户关系有关。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的综合损益表中列入销售、一般和行政费用的无形资产摊销为#美元139百万,$103百万美元和美元46分别为100万美元。
2023年12月31日以后五年及以后的无形资产摊销估计数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及其后 |
摊销 | 127 | 112 | 74 | 61 | 52 | 615 |
9.商誉
自2023年1月1日起,公司重组为二CRH美洲和CRH欧洲分部。在2023年第一季度,公司的可报告部门从三至下图四根据管理层对每个报告单位的相对公允价值的估计,将分部和现有商誉重新分配给每个新的可报告分部和相关报告单位。有关详细信息,请参阅附注20。本次商誉重新分配的结果已于2022年12月31日按可报告分部在下文中重新预测。由于对可报告部门和相关报告单位进行了这一修订,公司在重新分配之前和之后进行了减值评估。在重新分配前及重新分配后,本公司的结论是报告单位的公允价值高于其账面价值,因此没有减值迹象。
本公司使用估计未来现金流量的现值来确定报告单位在测试日期的估计公允价值。这种方法包括许多与未来增长率、贴现率和税率等相关的假设。影响这些假设的经济和经营条件的变化可能导致未来期间的商誉减值。此外,本公司采用市场法确认估计公允价值。
截至12月31日的商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 美洲材料解决方案 | 美洲建筑解决方案 | 欧洲材料解决方案 | 欧洲建筑解决方案 | 总计 |
账面价值,2021年12月31日 | 4,292 | 2,576 | 2,075 | 508 | 9,451 |
收购 | 147 | 1,120 | 15 | 38 | 1,320 |
外币折算调整 | (32) | (12) | (161) | (34) | (239) |
资产剥离 | – | (1,167) | (166) | – | (1,333) |
账面价值,2022年12月31日 | 4,407 | 2,517 | 1,763 | 512 | 9,199 |
| | | | | |
收购 | 34 | 240 | 38 | 86 | 398 |
外币折算调整 | 8 | (5) | 57 | 29 | 89 |
| | | | | |
本年度减值费用 | (32) | – | (295) | – | (327) |
重新分类为持作出售 | – | – | (201) | – | (201) |
账面价值,2023年12月31日 | 4,417 | 2,752 | 1,362 | 627 | 9,158 |
截至2022年12月31日止年度,概无商誉减值支出。截至2023年12月31日止年度,公司在Europe Materials Solutions内的菲律宾报告单位的公允价值未超过其账面价值。因此,商誉减值亏损为$295亿元计入减值损失。
减值损失总额为$327主要涉及到美元295菲律宾水泥业务的减值亏损为100万美元,原因是水泥市况充满挑战,对增长前景产生影响。估计未来现金流量的基本假设导致现值(使用实际税前贴现率 9.7%)1,022 及相关商誉减值记录为$295万此外,商誉减值亏损为$32在公司美洲材料解决方案部门的某些报告单位中记录了2000万美元,主要与待售资产有关。
累计商誉减值损失为美元1,001百万美元和美元691于2023年及2022年12月31日,本集团的主要资产分别为人民币100,000,000元,主要与Europe Materials Solutions有关。
10.的额外财务资料
截至12月31日的其他流动资产为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
提前还款 | 285 | 269 |
其他 | 193 | 134 |
其他流动资产总额 | 478 | 403 |
截至12月31日的应计支出为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
应计工资总额和员工福利 | 1,066 | 956 |
其他应计项目 | 1,230 | 1,176 |
应计费用总额 | 2,296 | 2,132 |
截至12月31日的其他流动负债为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
应付股息 | 750 | | – | |
施工合同责任 | 439 | | 344 | |
保险责任 | 171 | | 194 | |
应付所得税 | 129 | | 142 | |
其他 | 583 | | 570 | |
其他流动负债总额 | 2,072 | | 1,250 | |
截至12月31日的其他非流动负债为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
应付所得税 | 712 | | 605 | |
资产报废债务 | 310 | | 329 | |
养老金负债 | 254 | | 272 | |
保险责任 | 260 | | 265 | |
其他 | 660 | | 737 | |
其他非流动负债总额 | 2,196 | | 2,208 | |
11.债务
截至12月31日的长期债务为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 实际利率 | 2023 | 2022 |
长期债务 | | | |
(除非另有说明,否则以美元计价) | | | |
3.1252023年到期的%欧元票据 | 3.23 | % | – | 801 |
0.8752023年到期的%欧元票据 | 0.92 | % | – | 534 |
1.8752024年到期的%欧元票据 | 2.02 | % | 663 | 640 |
3.8752025年到期的%美元纸币 | 3.93 | % | 1,250 | 1,250 |
1.2502026年到期的%欧元票据 | 1.25 | % | 829 | 801 |
3.4002027年到期的%美元纸币 | 3.49 | % | 600 | 600 |
4.0002027年到期的%欧元票据 | 4.13 | % | 553 | – |
3.9502028年到期的%美元纸币 | 4.07 | % | 900 | 900 |
1.3752028年到期的%欧元票据 | 1.42 | % | 663 | 640 |
4.1252029年到期的%英镑票据 | 4.22 | % | 509 | 481 |
1.6252030年到期的%欧元票据 | 1.72 | % | 829 | 801 |
4.0002031年到期的%欧元票据 | 4.10 | % | 829 | – |
6.4002033年到期的美元钞票百分比(I) | 6.43 | % | 213 | 213 |
4.2502035年到期的%欧元票据 | 4.38 | % | 829 | – |
5.1252045年到期的%美元纸币 | 5.25 | % | 500 | 500 |
4.4002047年到期的%美元纸币 | 4.44 | % | 400 | 400 |
4.5002048年到期的%美元纸币 | 4.63 | % | 600 | 600 |
PHP计息贷款将于2027年到期 | 5.95 | % | 396 | 420 |
美元商业票据 | 5.85 | % | 1,002 | – |
其他 | | 37 | 11 |
未摊销折扣和债务发行成本 | | (67) | (50) |
长期债务总额(二) | | 11,535 | 9,542 |
减去:长期债务的当期部分(三) | | (1,759) | (1,397) |
长期债务 | | 9,776 | 8,145 |
(I)$3002003年9月发行了100万美元的债券,在发行时,该债券被部分转换为浮动利率。2009年8月和2010年12月,美元87作为负债管理工作的一部分,CRH plc收购了100万张已发行的票据,利率对冲也被平仓。综合资产负债表上对冲项目的剩余公允价值对冲调整为#美元30百万美元和美元33分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
(Ii)公司于2023年12月31日的名义固定利率债务,$1,375百万使用利率掉期对冲至每日复利担保隔夜融资利率(SOFR)。截至2022年12月31日,公司名义固定利率债务为$1,775百万美元使用利率掉期对美元LIBOR和EURIBOR浮动利率的组合进行了对冲。
(3)不包括#美元的银行透支借款107百万美元和美元942023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分别记入综合资产负债表中长期债务的当期部分。
长期债务包括#美元的借款。零百万美元和美元零分别于2023年、2023年和2022年12月31日以特定财产、厂房和设备为抵押的100万欧元。
高级注释:
优先债券由本公司的全资附属公司发行,并由本公司提供全面及无条件的担保,一如管理该等债券的契约所界定。这些优先票据代表本公司的优先无抵押债务,在偿付优先权方面与本公司现有及未来的无附属债务具有同等地位。
高级债券可在其各自的票面赎回日期前赎回,但6.402033年到期的优先债券百分比,按整体赎回价格计算。在面值赎回后及有关到期日之前,优先债券可按相等于以下价格赎回100本金的%。
在发生控制权变更回购事件时,本公司有义务为3.8752025年到期的优先债券百分比,3.402027年到期的优先债券百分比,3.952028年到期的优先债券百分比,5.1252045年到期的优先债券百分比,4.402047年到期的优先债券百分比4.50%于二零四八年到期的优先票据。本次回购涉及现金支付, 101%,连同任何应计及未付利息。
如果公司的信用评级低于投资级,公司将被要求对债券进行额外的息票递增支付。 3.875% 2025年到期的优先票据, 5.125%于二零四五年到期的优先票据。涨幅 25每个评级机构每个评级等级基点,上限为 100每个机构的基点。然而,如果公司恢复投资级评级,这种息票上升将逆转。
2023年7月11日,公司完成了欧元的发行和销售。500百万英寸4.00% 2027年到期的优先票据,欧元750百万英寸4.00% 2031年到期的优先票据,以及欧元750百万英寸4.25%于二零三五年到期之优先票据(统称为“二零二七年╱二零三一年╱二零三五年优先票据”)。净收益为€1,984已扣除折扣及包销开支后,已将2,000,000港元拨作一般企业业务用途。与这一发行有关的费用,182027/2031/2035年优先票据已资本化,并将于有效期内按比例摊销。
于2023年4月3日及2023年11月5日,本公司动用可用现金悉数赎回欧元750百万欧元和欧元500百万美元未偿还债务3.1252023年4月到期的欧元优先债券百分比0.875分别于2023年11月到期的%欧元优先债券。
菲律宾(PHP)债务:
2017年3月,公司的子公司共和水泥建材公司与菲律宾群岛银行达成了一项信贷安排。本公司不为该设施提供担保。最初的信贷协议规定了PHP的全部承诺12.510亿美元十年Term,该术语后来扩展到PHP22.5十亿美元。从这项贷款中提取的资金实行固定利率和浮动利率的组合。
银行信贷:
本公司与贷款人组成的银团(RCF)维持一项多货币循环信贷安排。RCF提供欧元的高级无担保循环贷款3,500100多万五年。RCF项下的借款按基础基本利率加上根据评级定价网格确定的保证金计息。基本利率包括美元的SOFR、欧元的EURIBOR、英镑的SONIA和瑞士法郎的SARON。该贷款涉及按适用保证金的百分比计算的年度承诺费。
2023年5月11日,公司对RCF进行了修订和重述,将到期日延长至2028年5月11日。修订后的条款还恢复了两个加一(+1)延期选择权,如果在贷款人同意的情况下成功行使,将把到期日延长至2030年5月11日。与区域合作框架有关的递延融资费用为#美元。82023年12月31日为100万人。通过这一安排可获得的潜在信贷总额为欧元。3,500百万美元,包括开立信用证的能力。
于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日,本公司并无未偿还借款或信用证,而公司于二零二三年十二月三十一日可供提取的未提取承诺贷款为$3,868百万欧元(欧元3,500百万当量)。
RCF包括投资级借款人的惯常条款和条件。没有金融契约。
该公司有一美元2,000百万美元商业票据计划和一欧元1,500百万欧元商业票据计划。这些计划的目的是根据需要提供短期流动性。该公司的RCF以单独的欧元支持商业票据计划750百万Swingline升华,允许当天以欧元或美元取款。未偿还商业票据的数量不会减少区域合作框架下的可用能力。在此期间,商业票据借款可能会有所不同,这主要是由于资金需求的波动。
扣除未摊销折扣和债务发行成本后,2023年12月31日以后各期间的长期债务到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及其后 | 总计 |
长期债务到期日 | 1,759 | 1,219 | 824 | 1,436 | 1,537 | 4,760 | 11,535 |
12.租契
在其正常业务过程中,本公司以承租人的身份签订各种租赁,主要与财产有关。该公司还租赁厂房和机器、车辆和设备。
截至12月31日的租赁负债为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
当前: | | |
经营租赁负债 | 255 | 238 |
融资租赁负债 | 31 | 22 |
| | |
非当前: | | |
经营租赁负债 | 1,125 | 1,000 |
融资租赁负债 | 86 | 59 |
租赁总负债 | 1,497 | 1,319 |
融资租赁负债的流动部分计入其他流动负债,融资租赁负债的非流动部分计入其他非流动负债在综合资产负债表中。
2023年12月31日本公司租赁活动产生的贴现和未贴现租赁负债的到期日分析为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 经营租约 | 融资租赁 |
2024 | 261 | 31 |
2025 | 221 | 27 |
2026 | 180 | 23 |
2027 | 144 | 15 |
2028 | 122 | 10 |
此后 | 810 | 57 |
最低租赁付款总额 | 1,738 | 163 |
减去:代表利息的租赁费 | (358) | (46) |
未来最低租赁付款的现值 | 1,380 | 117 |
减去:租赁负债的当期部分 | (255) | (31) |
租赁负债的非流动部分 | 1,125 | 86 |
这些预测是根据相关财政年度结束时适用的外汇汇率和适用于租赁组合的利率(仅适用于贴现预测)进行的。
截至12月31日止年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
融资租赁 | | | |
使用权资产摊销 | 19 | 20 | 22 |
租赁负债利息 | 3 | 3 | 3 |
经营租约 | 293 | 255 | 265 |
短期租约 | 329 | 273 | 239 |
可变租约 | 85 | 94 | 97 |
租赁费用合计(一) | 729 | 645 | 626 |
(I)转租交易的收入对本公司并无重大影响。
截至12月31日的加权平均剩余租期和折扣率为:
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | |
经营租约 | 12 | 12 |
融资租赁 | 13 | 15 |
加权平均贴现率(%) | | |
经营租约 | 3.63 | % | 3.44 | % |
融资租赁 | 4.07 | % | 3.85 | % |
截至12月31日的年度补充现金流量信息为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | (276) | (269) | (299) |
融资租赁产生的现金流 | (26) | (28) | (29) |
非现金投融资活动 | | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 232 | 130 | 180 |
用租赁资产换取新的融资租赁负债 | 51 | 24 | 30 |
13.资产报废债务
资产报废义务(ARO)是与长期资产报废相关的法律义务,包括土地复垦的法律义务。ARO的负债必须在以其估计公允价值发生的期间确认。相关资产报废成本作为相关资产账面价值的一部分进行资本化,并在资产的估计使用年限内进行折旧。负债是通过收费增加到收入成本中的。如果ARO是以负债的账面金额以外的金额结算的,结算时的收益或损失被确认。
截至12月31日的年度,与公司负债增加和相关资产折旧相关的ARO成本为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
吸积 | 12 | 11 | 12 |
折旧 | 27 | 46 | 42 |
总成本 | 39 | 57 | 54 |
ARO在公司随附的综合资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债中列报。于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司的ARO账面值为$360百万美元和美元392百万美元,其中,50百万美元和美元63目前分别有100万辆。
14.公允价值计量
公平值之定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之金额,并使用以下三个类别之一之输入数据计量:
1级计量基于活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品的估值不需要大量的判断。
2级计量乃根据类似资产或负债于活跃市场之报价、相同或类似资产或负债于非活跃市场之报价或资产或负债可观察之报价以外之市场数据。
3级计量乃基于极少或并无市场活动支持之不可观察数据,而该等数据对资产或负债之公平值而言属重大。
在解释用于制定公允价值估计的市场数据时,可能需要相当大的判断力。
公司长期债务的账面价值和公允价值为#美元11,535百万美元和美元11,337分别为2023年12月31日和2023年12月31日的9,542百万美元和美元8,9072022年12月31日,分别为100万人。该公司的长期债务是2级工具,其公允价值是根据报价的市场价格得出的。
综合资产负债表中包含的可赎回非控股权益使用第3级投入按经常性原则按公允价值计价。可赎回非控股权益的赎回价值接近公允价值,并基于主要取决于基本业绩指标的预期付款金额的一系列估计潜在结果。估值中不可观察的输入包括使用资本资产定价模型方法确定的贴现率,范围为6.67%和7.50%.
可赎回非控股权益的公允价值变动见附注23。
由于这些工具的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款、长期债务的净额、流动部分、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面价值接近其公允价值。
15.所得税
截至12月31日的年度,扣除所得税支出前的持续业务收入汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
收入 | | | |
美国 | 2,729 | 2,225 | 1,596 |
非美国 | 1,285 | 1,236 | 1,506 |
总收入 | 4,014 | 3,461 | 3,102 |
截至12月31日的年度持续经营所产生的所得税支出汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
当期税额: | | | |
美国-联邦 | 632 | 443 | 304 |
美国-州 | 67 | 87 | 47 |
非美国 | 290 | 221 | 205 |
当期税费总额 | 989 | 751 | 556 |
| | | |
递延税金: | | | |
美国-联邦 | (28) | 11 | 54 |
美国-州 | (12) | (6) | 11 |
非美国 | (24) | 6 | 29 |
递延税金(福利)费用总额 | (64) | 11 | 94 |
所得税总支出 | 925 | 762 | 650 |
虽然公司总部设在爱尔兰,但由于全球业务在美国应纳税的百分比,公司在调整有效所得税税率时使用美国联邦法定税率。适用的美国联邦所得税税率与有效所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
美国法定利率 | 843 | 727 | 651 |
州税,扣除联邦税收优惠 | 38 | 73 | 61 |
税率差异 | (11) | (6) | 4 |
不确定的税收状况 | 87 | 60 | 75 |
税收抵免 | (125) | (96) | (107) |
不可扣除商誉减值 | 75 | – | – |
其他 | 18 | 4 | (34) |
税费总额 | 925 | 762 | 650 |
有效所得税率 | 23 | % | 22 | % | 21 | % |
截至12月31日,递延税项资产和负债的重要组成部分为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
递延税项资产: | | |
公司退休福利计划 | 38 | 26 |
衍生金融工具按公允价值重估 | 2 | – |
税项损失、抵免和利息扣除结转 | 1,052 | 855 |
基于股份的薪酬 | 41 | 31 |
应计费用 | 420 | 350 |
租赁负债 | 292 | 263 |
| | |
递延税项资产总额 | 1,845 | 1,525 |
减去:估值免税额 | (914) | (737) |
扣除估值扣除后的递延税项资产总额 | 931 | 788 |
| | |
递延税项负债: | | |
对子公司的投资 | 155 | 159 |
折旧、损耗和摊销 | 3,109 | 3,165 |
租赁使用权资产 | 274 | 250 |
展期资本利得 | 21 | 20 |
其他 | 12 | – |
递延税项负债总额 | 3,571 | 3,594 |
递延纳税净负债总额 | 2,640 | 2,806 |
截至12月31日,综合资产负债表中包括的递延税项净资产和负债为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
递延所得税、非流动资产 | (98) | (79) |
递延所得税、非流动负债 | 2,738 | 2,885 |
递延纳税净负债总额 | 2,640 | 2,806 |
于2023年12月31日,本公司结转毛损为$1,295与海外业务相关的百万美元和32亿元的国有净经营亏损结转。$332数以百万计的某些外国和国家亏损结转的到期日从2024年到2050年不等;931根据目前的税收立法,有100万人没有到期。该公司有总利息扣除结转#美元。2,115与海外业务相关的100万美元。$74百万的某些利息结转有不同的到期日,从2024到2044,$2,041根据目前的税收立法,有100万人没有到期。
截至12月31日的估值津贴变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
1月1日的余额 | 737 | 578 | 507 |
所得税拨备 | 151 | 203 | 102 |
外币和其他 | 26 | (44) | (31) |
12月31日的结余 | 914 | 737 | 578 |
如果根据现有证据的份量,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则本公司维持对净营业亏损和其他递延税项资产的估值准备。于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司对递延税项净资产计提估值津贴为$914百万美元和美元737分别为100万美元。截至2023年12月31日止年度,由于利息扣除结转增加,估值免税额有所增加。
本公司未永久再投资的任何未分配收益已确认递延税项负债。该公司拥有$16.42023年12月31日被认为是永久再投资的未分配收益,没有确认递延纳税负债。如果对这些收入进行分配,估计所需缴纳的税款是不可行的。在公司运营的大多数司法管辖区都有参与豁免和税收抵免。
12月31日未确认税收优惠变动的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
1月1日的余额 | 576 | 547 | 536 |
与上期相关的增长 | 9 | 4 | 2 |
与前一时期相关的减少 | (12) | (8) | (21) |
与本期相关的增长 | 148 | 130 | 104 |
与税务机关达成和解和诉讼时效失效有关的减少 | (68) | (67) | (56) |
外币和其他 | 12 | (30) | (18) |
12月31日的结余 | 665 | 576 | 547 |
该公司在爱尔兰、美国、英国、德国、加拿大和其他不同的外国司法管辖区提交所得税申报单,并接受世界各地税务当局的持续审查。一般而言,本公司不再接受2016年前已注明的司法管辖区内税务机关的重大所得税审查。本公司认为,考虑到其纳税申报单的技术优势和所得税审计的持续发展,其所得税准备金得到了充分的维持。然而,如果经审计,本公司的纳税申报单头寸的最终确定是不确定的,因此该等事件的结果可能会导致本公司的估计在未来发生变化。预计在报告日期后12个月内,任何单一头寸都不会导致未确认税收优惠的负债大幅增加或减少。在2023年12月31日和2022年12月31日,如果确认,将影响有效税率的未确认税收优惠为627百万美元和美元537分别为100万美元。
本公司的政策是在所得税拨备内计入与可能少缴所得税相关的利息和罚款。于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司已累计利息$84百万美元和美元68分别为100万美元。在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,所得税支出中包含的利息和罚款为$14百万,$5百万美元,以及$12分别为100万美元。
16.每股收益(EPS)
截至12月31日的年度的基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元为单位,不包括每股和每股数据 | 2023 | 2022 | 2021 |
分子 | |
持续经营收入 | 3,072 | 2,699 | 2,507 |
归属于可赎回非控股权益的净(收入) | (28) | (27) | (22) |
非控股权益应占净亏损(收益) | 134 | – | (34) |
可赎回非控制权益对赎回价值的调整 | (24) | 40 | (18) |
每股收益的持续运营收益--基本收益和稀释收益 | 3,154 | 2,712 | 2,433 |
来自已终止经营业务的收入,扣除所得税费用 | – | 1,190 | 179 |
可归因于CRH plc每股收益的净收入-基本收益和稀释收益 | 3,154 | 3,902 | 2,612 |
| | | |
分母 | | | |
加权平均已发行普通股--基本情况(一) | 723.9 | 758.3 | 780.2 |
稀释性员工股票奖励的效果(二) | 5.3 | 5.8 | 6.6 |
加权平均已发行普通股-稀释 | 729.2 | 764.1 | 786.8 |
| | | |
可归属于CRH公司的每股基本收益 | | | |
持续运营 | $4.36 | $3.58 | $3.12 |
停产经营 | – | $1.57 | $0.23 |
净收入 | $4.36 | $5.15 | $3.35 |
| | | |
可归因于CRH公司的稀释每股收益 | | | |
持续运营 | $4.33 | $3.55 | $3.09 |
停产经营 | – | $1.56 | $0.23 |
净收入 | $4.33 | $5.11 | $3.32 |
(I)考虑到计算基本及摊薄每股收益时所包括的普通股加权平均数是否已作出调整,以剔除本公司回购并作为库存股持有的股份,因为该等股份不计入股息。
(Ii)普通股,只有在某些条件下才会发行,总计4,677,404, 4,209,404和3,630,633分别于2023年、2022年及2021年12月31日,于报告期末尚未满足可行使条件或在所述期间内具有反摊薄作用的情况下,分别不计入每股摊薄收益的计算。
17.基于股份的薪酬
基于股份的薪酬主要涉及根据2014年业绩股票计划(PSP)和本公司与储蓄相关的股票期权计划授予的奖励。扣除估计没收后的费用在综合损益表的营业收入中反映。
截至12月31日的年度,这些计划的基于股份的薪酬为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
绩效分摊计划费用 | 120 | 97 | 106 |
股票期权费用 | 3 | 3 | 2 |
基于股份的总薪酬 | 123 | 100 | 108 |
2014年业绩分享计划
PSP授权授予有条件奖励或零成本期权(在行使期内获得股份的权利,不向参与者支付费用)。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,根据PSP授权的股份数目不超过10当时已发行股本的%。
根据PSP,该公司向其员工发放了绩效股票单位(PSU)。PSU为员工提供了获得公司股票的权利,但前提是在一段时间内满足某些市场、业绩和服务条件。2023和2022 PSU的性能条件如下:20每个奖励的百分比取决于与定制同行组相比的总股东回报(TSR)表现;20%受净资产回报率(RONA)指标制约;152022年引入的可持续性和多样性记分卡指标的百分比;其余45%受制于累积现金流指标。2021 PSU的性能条件如下:25每项奖励的百分比以TSR表现为标准,并与一个量身定做的同行小组进行比较;25%受制于RONA指标;其余50%受制于累积现金流指标。这些奖项的表现是通过三年制句号。
截至2023年12月31日的年度,根据私营机构合作伙伴计划所批出的奖项详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | 加权平均授权日公允价值 |
| 以整数表示的股份 | 金额(美元) | 以欧元表示的金额 |
年初未清偿债务 | 10,178,940 | 36.25 | 32.52 |
授与 | 2,979,818 | 48.55 | 45.57 |
被没收 | (356,840) | 37.45 | 33.97 |
既得 | (2,985,299) | 30.95 | 27.70 |
年终未清偿债务 | 9,816,619 | 41.56 | 37.90 |
在2022和2021财政年度,加权平均授权日公允价值为#美元。36.29 (€34.50)及$42.05 (€35.40)。
(I)受现金流业绩指标约束的奖励部分;(Ii)受RONA指标约束的奖励部分;(Iii)受可持续性和多样性记分卡指标约束的奖励部分(自2022年起);及(Iv)受两年服务期约束的无业绩条件奖励部分的公允价值;(I)按授予奖励当日本公司的收盘价计算的奖励部分。
分配给受TSR业绩指标约束的部分奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型计算的,其中考虑了同级组TSR、波动性和相关性以及以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
无风险利率(%) | 3.16 | | 0.51 | | (0.56) | |
预期波动率(%) | 28.9 | | 36.9 | | 35.1 | |
预期波幅是根据公司在与预期期限相等的期间内每日股价的历史样本而厘定的。
无风险利率以授予日爱尔兰政府债券收益率为基础,到期日与预期期限相等。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度, 2,985,299公允价值为$的归属股份147百万;3,084,926公允价值为$的归属股份123百万美元,以及2,915,761公允价值为$的归属股份137分别为100万美元。截至2023年12月31日,与赔偿金有关的未确认赔偿支出为#美元。179百万美元,将在剩余的加权平均归属期间确认1.31好几年了。
二零一零年及二零二一年储蓄相关购股权计划
2021年4月,股东批准采用与储蓄相关的2021年股票期权计划,取代了股东于2010年5月批准的计划。截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,根据储蓄相关购股权计划获授权的股份数目不超过10当时已发行股本的%。
在这些计划下,参与者可以储蓄高达欧元500/Stg£500每月从他们的净薪金中扣除,固定期限为三或五年(储蓄期)。在一段时间内六个月在储蓄期结束后,他们有权以最高折扣率购买公司股票15每份储蓄合同邀请日市场价的%。
根据购股权计划,86,520, 402,645和470,001该公司的股票以加权平均价$购买。26.82, $25.24及$25.88分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内。于2023年12月31日,与购股权计划有关的未确认股票薪酬支出总额为#美元4百万美元,预计将在加权平均期间内确认1.66好几年了。
分配给根据购股权计划发行的期权的公允价值是按照三项式估值方法计算的。
用以厘定根据以下购股权计划发行的购股权的公允价值的假设三年制和五年制截至12月31日的节余期间为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| 3年制 | 5年期 | 3年制 | 5年期 |
无风险利率(%) | 2.08 | | 2.24 | | (0.61) | | (0.43) | |
预期寿命内的预期股息支付(欧元) | 4.06 | 7.05 | 3.25 | 5.65 |
预期波动率(%) | 26.4 | | 24.2 | | 23.5 | | 21.2 | |
预期寿命(年) | 3 | 5 | 3 | 5 |
于截至2023年12月31日止年度内,并无授予任何期权。预期波动率是使用以下历史样本确定的37本公司的月底股价三年制与储蓄相关的股票期权和61该公司的月底股价五年制与储蓄相关的股票期权。备选办法的预期寿命是基于历史数据,因此不一定表明可能实现的锻炼模式。
除上述假设外,在厘定公允价值时并无考虑期权授予的其他特点。
根据储蓄相关股票期权计划发行的期权的条款不包含任何市场条件。
18.股东权益
公司的股本由普通股组成,5优先股百分比和7%‘A’优先股。公司普通股持有者有权一按股投票。
持有者:5%的优先股有权获得固定优先股息,利率为5年息%及清盘时优先偿还资本,但无权进一步分享利润或资产,亦无权出席股东大会或于股东大会上表决,除非其股息拖欠。股票的股息5%优先股在每年的4月15日和10月15日每半年支付一次。这个5%优先股代表0.03%和0.03分别为2023年12月31日和2022年12月31日的已发行股本总额的百分比。
持有者:7%‘A’优先股有权获得固定优先股息,利率为7%的年利率,并受5%优先股,于清盘时优先偿还资本,但无权进一步分享利润或资产,亦无权出席股东大会或于股东大会上表决,除非其股息拖欠或会议事务包括若干事项。股票的股息7%‘A’优先股每半年支付一次,时间为每年的4月5日和10月5日。这个7%‘A’优先股代表0.47%和0.45分别为2023年12月31日和2022年12月31日的已发行股本总额的百分比。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,宣布的股息5优先股百分比和7%‘A’优先股都低于$1分别为100万美元。
2023年3月2日,董事会批准了公司通过回购高达$的股份回购计划的意向3在过去的一年中,该公司的股份12截至2024年3月的数月,视乎当时的市场情况及股东正式批准股份回购当局而定。
在2023年至2022年期间,总共54,900,928和29,755,861普通股股份(相当于7.47%和3.96%的已发行股本)以平均价格$回购54.92及$39.22在股票回购计划下的每股收益。在2023年,17,620,740普通股股份(相当于2.40%的已发行股本)已于回购时注销。在2022年期间,22,000,000库存股股份(等同于2.92本公司已发行股本的2%)已退回。
在2023年12月31日和2022年12月31日,42,419,281和7,712,885股票作为库存股持有,相当于5.78%和1.03分别占已发行普通股的%。
19.累计其他综合损失
12月31日终了年度累计其他综合亏损各部分的税后余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 货币换算 | 现金流 套期保值 | 退休金和其他退休后计划 | 总计 |
2020年12月31日余额 | 205 | (1) | (548) | (344) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (338) | 48 | 203 | (87) |
从累计其他综合损失中重新归类的金额(一) | (29) | (29) | 29 | (29) |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (367) | 19 | 232 | (116) |
可归因于非控股权益的其他全面损失 | 35 | – | – | 35 |
2021年12月31日的余额 | (127) | 18 | (316) | (425) |
| | | | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (664) | 23 | 288 | (353) |
从累计其他综合损失中重新归类的金额(一) | (1) | (60) | 6 | (55) |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (665) | (37) | 294 | (408) |
可归因于非控股权益的其他全面损失 | 46 | – | – | 46 |
2022年12月31日的余额 | (746) | (19) | (22) | (787) |
| | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 310 | (37) | (104) | 169 |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | – | 9 | (4) | 5 |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 310 | (28) | (108) | 174 |
归属于非控股权益的其他综合(收益) | (3) | – | – | (3) |
2023年12月31日的余额 | (439) | (47) | (130) | (616) |
(I)截至2022年12月31日的年度,$4百万美元和$(5)百万美元从与收益和(亏损)资产剥离有关的货币换算中转移,从累积的其他全面亏损重新分类为其他营业外(费用)收入、净业务收入和非持续业务收入,扣除所得税费用后的净额。在截至12月31日的一年中,从货币换算转来的与资产剥离损失相关的金额从累计的其他全面亏损重新分类为其他营业外(费用)收入,净额。
在截至12月31日的年度,从累计其他全面亏损重新归类为收入的金额为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
现金流对冲 | | | |
产品收入成本 | 12 | (73) | (29) |
所得税(福利)费用 | (3) | 13 | – |
总计 | 9 | (60) | (29) |
退休金和其他退休后计划 | | | |
其他营业外(收入)费用,净额 | (7) | 8 | 36 |
所得税支出(福利) | 3 | (2) | (7) |
总计 | (4) | 6 | 29 |
从累计其他综合损失重新分类为收入 | 5 | (54) | – |
20.细分市场信息
自2023年1月1日起,公司重组为二CRH美洲和CRH欧洲分部。在2023年第一季度,公司的可报告部门更改为四细分市场:
美洲材料解决方案;
美洲建筑解决方案;
欧洲材料解决方案;以及
欧洲建筑解决方案
这个美洲材料解决方案该部门为北美的公共基础设施以及商业和住宅建筑的建设和维护提供解决方案。该部门生产的主要材料包括骨料,水泥,预拌混凝土和沥青。该分部亦为客户提供铺路及建筑服务。
这个美洲建筑解决方案该部门为北美各地的社区制造,供应和提供建筑环境解决方案。我们在该领域的子公司提供建筑和基础设施解决方案,服务于复杂的关键公用事业基础设施(如水,能源,交通和电信项目)以及户外生活解决方案,以改善私人和公共空间。
这个欧洲材料解决方案该部门为欧洲建筑市场的客户提供公共基础设施和商业及住宅建筑的施工解决方案。该部门生产的主要材料包括骨料,水泥,预拌混凝土,沥青和混凝土产品。
这个欧洲建筑解决方案该部门将材料,产品和服务相结合,以生产广泛的建筑和基础设施解决方案,用于关键公用事业基础设施,商业和住宅建筑以及建筑环境的户外生活空间的建设和翻新。该业务满足整个建筑价值链对创新和增值产品和服务日益增长的需求。
这一调整反映了公司2023年的组织结构,以及向首席执行官、首席财务官和首席运营官报告和评估的财务信息的性质,他们共同致力于履行首席运营决策者(CODM)的角色。二零二二年及二零二一年的比较分部资料已重列,以反映分部变动。
在鉴定的主要因素, 四本说明所反映的部分包括:
(一)公司2023年的组织架构(2023年总裁事业部担任事业部经理);
(2)向CODM报告的关系的性质;和
(3)管理账目和预算等内部报告文件的结构。
公司的可报告部门与公司的运营部门相同,与CODM在2023年根据公司的组织结构定期审查财务信息以分配资源和评估业绩的方式相对应。
CODM单独监测各部门的经营结果,以便在各部门之间分配资源并评估业绩。部门业绩使用调整后的EBITDA进行评估。鉴于利息支出和所得税支出是集中管理的,这些项目不是为了提供给CODM的信息而在经营部门之间分配的,因此在下文的详细部门分析中被省略。对于需要披露的报告部分,没有不对称的分配。
经调整的EBITDA定义为持续经营业务未计利息、税项、折旧、摊销、减值损失、资产剥离损益、权益法投资收益/亏损、重大收购相关成本和不包括当前服务成本部分的养老金支出/收入前的收益。
截至12月31日的年度,公司可报告部门的主要业绩衡量标准为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| * | 调整后的EBITDA |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
美洲材料解决方案 | 15,435 | 14,324 | 12,407 | 3,059 | 2,638 | 2,543 |
美洲建筑解决方案 | 7,017 | 6,188 | 4,628 | 1,442 | 1,219 | 720 |
欧洲材料解决方案 | 9,690 | 9,349 | 9,389 | 1,395 | 1,195 | 1,228 |
欧洲建筑解决方案 | 2,807 | 2,862 | 2,782 | 280 | 336 | 315 |
总收入和调整后的EBITDA | 34,949 | 32,723 | 29,206 | 6,176 | 5,388 | 4,806 |
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
调整后的EBITDA | 6,176 | 5,388 | 4,806 |
折旧、损耗和摊销 | (1,633) | (1,552) | (1,479) |
减值损失(一) | (357) | – | – |
利息收入 | 206 | 65 | – |
利息支出 | (376) | (344) | (315) |
(亏损)资产剥离收益(二) | – | (99) | 78 |
养恤金收入,不包括当期服务费用部分(二) | 3 | 30 | 9 |
其他权益,净额(二) | (5) | – | 3 |
与收购相关的巨额成本 | – | (27) | – |
未扣除所得税费用和权益法投资收入的持续经营收入 | 4,014 | 3,461 | 3,102 |
(I)截至2023年12月31日的年度,减值损失总额为62美洲材料解决方案中的100万美元和295百万欧元在欧洲材料解决方案。
(2)资产剥离的(损失)收益、不包括当期服务费用部分的养恤金收入和其他利息、净额已列入其他营业外(支出)收入净额在综合损益表中。
截至12月31日各分部的折旧、损耗和摊销如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
折旧、损耗和摊销 | | | |
美洲材料解决方案 | 781 | 777 | 750 |
美洲建筑解决方案 | 299 | 236 | 155 |
欧洲材料解决方案 | 464 | 466 | 490 |
欧洲建筑解决方案 | 89 | 73 | 84 |
折旧、损耗和摊销总额 | 1,633 | 1,552 | 1,479 |
截至2023年12月31日止年度,概无出售资产(亏损)收益。截至12月31日止年度,各分部的资产剥离(亏损)收益为:
| | | | | | | | | |
以百万美元计 | | 2022 | 2021 |
资产剥离(损失)收益 | | | |
美洲材料解决方案 | | – | 104 |
美洲建筑解决方案 | | – | (25) |
欧洲材料解决方案 | | (99) | 3 |
欧洲建筑解决方案 | | – | (4) |
资产剥离(损失)收益共计 | | (99) | 78 |
于12月31日的分部资产为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
资产 | | |
美洲材料解决方案 | 17,534 | 17,615 |
美洲建筑解决方案 | 7,961 | 7,749 |
欧洲材料解决方案 | 10,983 | 10,947 |
欧洲建筑解决方案 | 2,390 | 2,193 |
可报告细分市场的总资产 | 38,868 | 38,504 |
现金和现金等价物 | 6,341 | 5,936 |
其他流动资产,不包括分部资产 | 193 | 134 |
权益法投资 | 620 | 649 |
持有待售资产 | 1,268 | – |
其他非流动资产,不包括分部资产 | 179 | 96 |
合并资产负债表中报告的总资产 | 47,469 | 45,319 |
截至12月31日的分部负债为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
负债 | | |
美洲材料解决方案 | 3,349 | 2,908 |
美洲建筑解决方案 | 1,770 | 1,567 |
欧洲材料解决方案 | 4,096 | 3,522 |
欧洲建筑解决方案 | 954 | 886 |
可报告分部负债总额 | 10,169 | 8,883 |
其他流动负债,不包括分部负债 | 156 | 193 |
债务总额 | 11,642 | 9,636 |
递延所得税负债 | 2,738 | 2,885 |
为出售而持有的负债 | 375 | – |
其他非流动负债,不包括分部负债 | 768 | 682 |
合并资产负债表中报告的负债总额 | 25,848 | 22,279 |
在截至12月31日的年度内,各分部的物业、厂房和设备增加如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
增加不动产、厂房和设备(一) | | | |
美洲材料解决方案 | 854 | 715 | 727 |
美洲建筑解决方案 | 360 | 259 | 206 |
欧洲材料解决方案 | 553 | 460 | 510 |
欧洲建筑解决方案 | 111 | 99 | 97 |
物业、厂房和设备增建总额 | 1,878 | 1,533 | 1,540 |
(1)不动产、厂房和设备的增加不包括资产报废费用的增加。
截至12月31日,按地理区域划分的长期资产为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
按地理区域分列的长期资产(一) | | |
爱尔兰共和国 | 421 | 487 |
英国 | 1,786 | 1,691 |
美国 | 10,821 | 10,916 |
其他 | 6,105 | 5,849 |
按地理区域划分的长期资产总额 | 19,133 | 18,943 |
(1)长期资产包括财产、厂房和设备以及经营租赁使用权资产。
关于主要客户的信息
不存在需要披露的个人客户的重大依赖性或集中度。公司内部的各个实体拥有大量客户,分布在不同的活动、最终用户和地理位置。
21.退休金和其他退休后福利
该公司在其所有主要经营区域经营固定收益或固定缴款养老金计划。以下披露内容涉及本公司所有退休金计划。该公司在比利时、加拿大、法国、德国、意大利、荷兰、菲律宾、爱尔兰共和国、罗马尼亚、塞尔维亚、斯洛伐克、瑞士、英国和美国经营固定收益养老金计划。该公司还在巴西运营了一项固定收益养老金计划,该计划于2021年4月剥离。该公司有有基金和无基金的固定收益养老金计划。获资助计划的净盈余为$218百万美元和美元298分别为2023年12月31日和2022年12月31日。在加拿大、法国、德国、意大利、荷兰、菲律宾、罗马尼亚、塞尔维亚、斯洛伐克、瑞士和美国,未筹措资金的债务(包括禧年债务、退休后保健债务和长期服务承诺)包括若干计划,总负债净额为#美元。260百万美元和美元238分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
爱尔兰共和国、瑞士和英国的基金界定利益计划由独立的基金管理,这些基金在法律上有别于受托人管辖下的公司。根据法律规定,受托人须以计划参与者的最佳利益为依归,并负责厘定投资策略和管理计划。其他计划的管理也与当地的监管环境一致。大多数成员可获得的福利水平取决于服务年限以及他们在受雇期间的平均工资或退休前最后几年的工资。就瑞士而言,福利水平取决于工资、储蓄缴费水平、老年账户利率(不能为负数)和退休时的年金转换系数。该公司在瑞士的养老金计划是基于缴费的有担保的计划。这意味着公司支付一个与年龄相关的固定缴费百分比,但如果投资的资产不足以履行保证福利义务,可能需要额外的缴费。
福利债务的变化、计划资产的变化、养恤金和其他退休后计划的供资状况以及在综合资产负债表中确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | OPEB计划(一) |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
以百万美元计 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | | |
福利义务的变化: | | | | | | |
年初的福利义务 | 497 | 2,105 | 677 | 3,136 | 100 | 129 |
服务成本 | 1 | 31 | 2 | 55 | 2 | 3 |
利息成本 | 24 | 86 | 18 | 43 | 5 | 3 |
修正 | – | (1) | 2 | (2) | – | – |
精算损益 | 9 | 178 | (153) | (831) | 3 | (32) |
已支付的福利 | (35) | (89) | (35) | (101) | (5) | (5) |
计划参与者缴费 | – | 9 | – | 9 | – | – |
聚落 | – | (4) | – | (6) | – | – |
净转出(包括任何业务合并/资产剥离的影响) | – | – | (14) | (11) | – | – |
外币汇率变动 | – | 99 | – | (187) | – | 2 |
年终福利义务 | 496 | 2,414 | 497 | 2,105 | 105 | 100 |
| | | | | | |
计划资产变动 | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 446 | 2,316 | 601 | 3,015 | – | – |
计划资产的实际损益 | 37 | 143 | (122) | (467) | – | – |
雇主供款 | 1 | 38 | 2 | 36 | 5 | 5 |
计划参与者缴费 | – | 9 | – | 9 | – | – |
已支付的福利 | (35) | (89) | (35) | (101) | (5) | (5) |
聚落 | – | (4) | – | (6) | – | – |
| | | | | | |
外币汇率变动 | – | 111 | – | (170) | – | – |
计划资产年终公允价值 | 449 | 2,524 | 446 | 2,316 | – | – |
| | | | | | |
资金状况对账: | | | | | | |
计划资产的公允价值 | 449 | 2,524 | 446 | 2,316 | – | – |
福利义务 | 496 | 2,414 | 497 | 2,105 | 105 | 100 |
资金状况 | (47) | 110 | (51) | 211 | (105) | (100) |
累积利益义务 | 496 | 2,349 | 497 | 2,074 | | |
| | | | | | |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | |
非流动资产 | – | 271 | – | 347 | – | – |
流动负债 | (2) | (4) | (2) | (7) | (6) | (6) |
| | | | | | |
非流动负债 | (45) | (111) | (49) | (129) | (98) | (94) |
为出售而持有的负债 | – | (46) | – | – | (1) | – |
年终资金状况 | (47) | 110 | (51) | 211 | (105) | (100) |
| | | | | | |
| | | | | | |
精算(损失)净收益 | (68) | (225) | (79) | (97) | 35 | 40 |
前期服务(成本)抵免 | (1) | 92 | (1) | 95 | 3 | 3 |
累计其他综合(亏损)收入合计 | (69) | (133) | (80) | (2) | 38 | 43 |
(1)包括#美元的福利债务11百万美元和美元11截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别与非美国OPEB计划相关的百万美元。
其累计福利义务、预计福利义务或退休后累计福利义务超过其各自计划资产在12月31日的公允价值的养恤金和其他退休后计划如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | 非美国计划 |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
预计福利义务超过计划资产的养老金计划: | | | | |
预计福利义务 | 496 | 497 | 580 | 512 |
计划资产的公允价值 | 449 | 446 | 421 | 378 |
| | | | |
累计福利义务超过计划资产的养老金计划: | | | | |
累积利益义务 | 496 | 497 | 527 | 503 |
计划资产的公允价值 | 449 | 446 | 394 | 374 |
| | | | |
累计退休后福利义务超过计划资产的其他退休后计划: | | | | |
累计退休后福利义务 | – | – | 9 | 8 |
计划资产的公允价值 | – | – | – | – |
对综合损益表的影响
在截至12月31日的年度综合损益表中确认的退休福利支出总额为:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
确定缴款费用总额 | 320 | 307 | 288 |
固定福利费用总额 | 31 | 30 | 61 |
合并损益表内的总费用 | 351 | 337 | 349 |
定期收益净成本的构成部分(收入)
在截至12月31日的年度综合损益表中确认的定期福利净成本(收入)的组成部分为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | OPEB计划(II) |
| 美国 | 非美国 | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
服务成本 | 1 | 2 | 3 | 31 | 55 | 63 | 2 | 3 | 4 |
利息成本 | 24 | 18 | 19 | 86 | 43 | 40 | 5 | 3 | 4 |
预期资产收益率 | (20) | (30) | (37) | (91) | (72) | (71) | – | - | – |
摊销: | | | | | | | | | |
前期服务成本(积分) | – | 1 | – | (11) | (11) | (11) | – | – | (1) |
精算损失(收益) | 3 | 2 | 4 | 4 | 15 | 26 | (3) | – | – |
限流损耗(增益) | – | 3 | – | – | – | – | (1) | – | – |
结算损失(收益) | – | – | 17 | 1 | (2) | 1 | – | – | – |
定期收益净成本(收益)(一) | 8 | (4) | 6 | 20 | 28 | 48 | 3 | 6 | 7 |
(I)服务成本计入收入和销售成本、一般费用和行政费用,而所有其他成本部分计入其他营业外(费用)收入净额。
(2)包括定期福利净额#美元零百万,$1百万美元和美元1分别与截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的非美国OPEB计划相关的百万美元。
在截至12月31日的年度的其他全面(收入)损失中确认的计划资产和福利债务的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | OPEB计划 |
| 美国 | 非美国 | (i) |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
净精算(收益)损失 | (8) | (1) | (7) | 126 | (292) | (181) | 3 | (32) | (19) |
前期服务成本(积分) | – | 2 | 1 | (1) | (2) | (1) | – | – | (1) |
摊销或削减确认以前的服务(成本)信贷 | – | (4) | – | 11 | 11 | 11 | – | – | 1 |
摊销或结算确认净(亏损)收益 | (3) | (2) | (21) | (4) | (13) | (27) | 3 | – | – |
外币兑换效应 | – | – | – | (2) | (27) | (29) | – | – | – |
在其他综合(收益)损失中确认的金额(一) | (11) | (5) | (27) | 130 | (323) | (227) | 6 | (32) | (19) |
在定期养老金福利净成本(收入)和其他综合(收入)损失中确认的金额 | (3) | (9) | (21) | 150 | (295) | (179) | 9 | (26) | (12) |
(1)包括在其他综合(收入)损失中确认的数额#美元1百万,$(2)百万元及(2)分别与截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的非美国OPEB计划有关。
用于确定截至12月31日的年度的定期福利净成本(收入)的加权平均假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | OPEB计划 |
| 美国 | 非美国 | |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
贴现率 | 5.20 | % | 2.70 | % | 2.25 | % | 4.13 | % | 1.54 | % | 1.23 | % | 5.08 | % | 2.59 | % | 2.18 | % |
补偿增值率 | 不适用 | 3.50 | % | 3.50 | % | 3.22 | % | 2.74 | % | 2.39 | % | 2.80 | % | 2.22 | % | 2.37 | % |
预期长期计划资产收益率 | 5.50 | % | 5.50 | % | 5.50 | % | 4.04 | % | 2.54 | % | 2.51 | % | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
利率贷记利率 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 1.50 | % | 2.25 | % | 1.25 | % | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | OPEB计划 | |
| 美国 | | 非美国 | | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
贴现率 | 4.95 | % | 5.20 | % | | 3.49 | % | 4.13 | % | | 4.86 | % | 5.08 | % | |
补偿增值率 | 不适用 | 不适用 | | 3.22 | % | 3.22 | % | | 2.75 | % | 2.80 | % | |
长期回报预期是在多元化投资策略的基础上制定的,该策略考虑了历史经验、投资组合多样化的影响、积极的投资组合管理以及公司对当前和未来经济和金融市场状况的看法。在确定计划资产的预期回报率时,该公司分析投资界的预测和当前的市场状况,以制定计划使用的每一种资产类别的预期回报,并对其进行加权,以反映每一计划的资产配置。随着市场状况和其他因素的变化,公司可能会相应调整目标,资产配置可能会与目标配置有所不同。
公司养老金和其他退休后计划的资产由外部管理,以使计划成员受益。考虑到福利债务的长期性质,并在计划一级制定投资战略,通常是为了维持多样化的资产组合,目标是在到期时满足未来债务和长期现金需求。资产主要投资于持有股权和债务证券的多元化基金,以维持安全性,同时在每个计划的投资政策范围内实现回报最大化。每个计划的投资政策规定了投资工具的类型、资产分配准则以及投资监测/业绩要求。就主要供资计划而言,对股权/债务的目标拨款如下:
(I)爱尔兰:股票10-20百分比/债务45-55%.
(Ii)美国:股票10-30百分比/债务65-85%.
(3)瑞士:股票25-35百分比/债务25-55%.
(Iv)其他资产类别有一系列较小的百分比目标。
截至12月31日,按资产类别划分的目标分配范围和公允价值为:
| | | | | | | | |
| 养老金计划 |
| 目标分配范围 |
| 美国的计划 | 非美国计划 |
| 2023 (%) |
现金和现金等价物 | – | 0-5 |
权益工具(一) | 10-30 | 15-25 |
债务工具(二) | 65-85 | 20-35 |
房地产 | – | 5-10 |
衍生品 | – | 0-5 |
投资基金 | 0-15 | 0-5 |
保险公司持有的资产 | – | 0-5 |
其他 | – | 0-10 |
| | |
(I)对于美国养老金计划,总分配范围为10-30%由以下部分组成10-30在发达市场的多元化股票工具和10-30在新兴市场的多元化股票工具中占比为1%。对于非美国养老金计划,总分配范围为15-25%由以下部分组成15-22在发达市场的多元化股票工具和1-2在新兴市场的多元化股票工具中占比为1%。
(2)对于美国养老金计划,债务工具的总分配范围为65-85%由以下部分组成65-85%的非政府债务工具和65-85%的政府固定利率工具。对于非美国养老金计划,债务工具的总分配范围为20-35%由以下部分组成11-18在非政府债务工具中,17-32%的政府固定利率工具,31-40%的政府通胀保值债券,4-10在资产支持工具中,4-10%的通胀保值债券和4-10在结构性债务中占比为1%。
截至12月31日,公司按资产类别划分的资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 |
| 公允价值 |
| 2023 |
| 美国的计划 | 非美国计划 |
以百万美元计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
现金和现金等价物 | 3 | – | – | 3 | 50 | 15 | – | 65 |
权益工具(一) | – | 90 | – | 90 | 462 | 56 | – | 518 |
债务工具(二) | – | 341 | – | 341 | 1,310 | 179 | – | 1,489 |
房地产 | – | – | – | – | 97 | 82 | 14 | 193 |
衍生品 | – | – | – | – | 12 | 2 | – | 14 |
投资基金 | 11 | – | – | 11 | 85 | 13 | – | 98 |
保险公司持有的资产 | – | – | – | – | – | 2 | 117 | 119 |
其他 | – | – | 4 | 4 | 1 | 19 | 8 | 28 |
总计 | 14 | 431 | 4 | 449 | 2,017 | 368 | 139 | 2,524 |
(I)对于美国养老金计划,权益工具为#美元90百万美元由美元组成79在发达市场的多元化股票工具中有100万美元,11在新兴市场的多元化股票工具中,有100万美元。对于非美国养老金计划,权益工具为$518百万美元由美元组成486在发达市场的多元化股票工具中有100万美元,32在新兴市场的多元化股票工具中,有100万美元。
(2)对于美国养老金计划,债务工具为#美元341百万美元由美元组成233百万美元的非政府债务工具和美元108百万美元的政府固定利率工具。对于非美国养老金计划,债务工具为$1,489百万美元由美元组成251百万美元的非政府债务工具,400百万美元的政府固定利率工具,$763百万美元的政府通胀保值债券,34百万美元的资产担保工具和41百万的通胀保值债券。
截至2023年12月31日,没有其他退休后计划资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 |
| 公允价值 |
| 2022 |
| 美国的计划 | 非美国计划 |
以百万美元计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
现金和现金等价物 | 4 | – | – | 4 | 53 | – | – | 53 |
权益工具(一) | – | 83 | – | 83 | 435 | 66 | – | 501 |
债务工具(二) | 3 | 314 | – | 317 | 1,288 | 36 | – | 1,324 |
房地产 | – | – | – | – | 181 | – | 13 | 194 |
衍生品 | – | – | – | – | 12 | (5) | – | 7 |
投资基金 | 23 | – | 11 | 34 | 77 | 11 | – | 88 |
保险公司持有的资产 | – | – | – | – | – | 2 | 113 | 115 |
其他 | – | – | 8 | 8 | 28 | – | 6 | 34 |
总计 | 30 | 397 | 19 | 446 | 2,074 | 110 | 132 | 2,316 |
(I)对于美国养老金计划,权益工具为#美元83百万美元由美元组成73在发达市场的多元化股票工具中有100万美元,10在新兴市场的多元化股票工具中,有100万美元。对于非美国养老金计划,权益工具为$501百万美元由美元组成470在发达市场的多元化股票工具中有100万美元,31在新兴市场的多元化股票工具中,有100万美元。
(2)对于美国养老金计划,债务工具为#美元317百万美元由美元组成189百万美元的非政府债务工具和美元128百万美元的政府固定利率工具。对于非美国养老金计划,债务工具为$1,324百万美元由美元组成197百万美元的非政府债务工具,437百万美元的政府固定利率工具,$663百万美元的政府通胀保值债券和27百万美元的资产担保工具。
截至2022年12月31日,没有其他退休后计划资产。
2023年和2022年12月31日终了年度按资产类别分列的养恤金计划第三级对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 |
以百万美元计 | 2023年1月1日期初余额 | 计划资产的实际回报率,与报告日期仍持有的资产有关 | 采购、销售和结算 | 转出(出)第3级 | 因汇率变动而产生的变化 | 2023年12月31日期末余额 |
资产类别 | | | | | | |
| | | | | | |
投资基金 | 11 | – | – | (11) | – | – |
| | | | | | |
其他 | 8 | 1 | (1) | (4) | – | 4 |
总计 | 19 | 1 | (1) | (15) | – | 4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国计划 |
以百万美元计 | 2023年1月1日期初余额 | 计划资产的实际回报率,与报告日期仍持有的资产有关 | 采购、销售和结算 | 转入/(转出)3级 | 因汇率变动而产生的变化 | 2023年12月31日期末余额 |
资产类别 | | | | | | |
房地产 | 13 | – | - | – | 1 | 14 |
| | | | | | |
保险公司持有的资产 | 113 | 11 | (10) | – | 3 | 117 |
其他 | 6 | 2 | – | – | – | 8 |
总计 | 132 | 13 | (10) | – | 4 | 139 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 |
以百万美元计 | 2022年1月1日期初余额 | 计划资产的实际回报率,与报告日期仍持有的资产有关 | | 采购、销售和结算 | | 因汇率变动而产生的变化 | 2022年12月31日期末余额 |
资产类别 | | | | | | | |
投资基金 | 11 | – | | – | | – | 11 |
其他 | 9 | – | | (1) | | – | 8 |
总计 | 20 | – | | (1) | | – | 19 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国计划 |
以百万美元计 | 2022年1月1日期初余额 | 计划资产的实际回报率,与报告日期仍持有的资产有关 | | 采购、销售和结算 | | 因汇率变动而产生的变化 | 2022年12月31日期末余额 |
资产类别 | | | | | | | |
房地产 | 17 | (2) | | – | | (2) | 13 |
保险公司持有的资产 | 152 | (31) | | – | | (8) | 113 |
其他 | 5 | 2 | | – | | (1) | 6 |
总计 | 174 | (31) | | – | | (11) | 132 |
以下是用于估计养老金和其他退休后计划资产的公允价值的方法和假设的说明:
现金和现金等价物:现金和所有原始到期日为三个月或以下的高流动性证券均被归类为现金和现金等价物,主要包括计息账户、定期存款和货币市场基金的现金存款。这些资产被归类为1级。
权益工具:以收盘价或在其交易的主要市场上报告的最后交易价格估值的单个证券被归类为1级。公开交易的混合基金基于市场报价被归类为1级。非上市交易基金的公允价值是使用管理人提供的资产净值(NAV)确定的,被归类为2级。
债务工具:公允价值是使用市场价格(第一级)或从可观察到的投入得出的价格(第二级)来确定的。二级投资还可包括根据标的证券的可观察价格具有易于确定的公允价值的混合基金。
房地产:对公开交易的房地产基金的投资基于市场行情,被归类为一级。对房地产的直接投资被归类为二级,并使用管理人提供的资产净值来确定。
保险公司持有的资产:公允价值基于协商价值和独立账户投资组合中持有的相关投资,以及发行人的信誉考量。标的投资主要是政府、资产支持证券和固定收益证券。保险公司持有的资产通常根据合同/市场定价信息的结构被归类为2级或3级。
12月31日的假定医疗费用趋势比率为:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
假设明年的医疗保健成本趋势率 | 6.85 | % | 1.76 | % | 5.91 | % |
成本趋势率逐渐下降的比率 | 3.70 | % | 3.70 | % | 3.60 | % |
年利率达到终极利率 | 2090 | 2090 | 2074 |
下表列出了未来10年预计将支付的福利支出:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | OPEB |
以百万美元计 | 美国 | 非美国 | |
2024 | 36 | 100 | 6 |
2025 | 37 | 104 | 6 |
2026 | 37 | 107 | 6 |
2027 | 37 | 111 | 6 |
2028 | 36 | 114 | 6 |
2029-2033 | 176 | 598 | 34 |
该公司预计将贡献#美元2给美国养老金计划的100万美元,37给非美国养老金计划的100万美元和62024年,向OPEB计划提供100万美元,包括最低资金支付。
22.可变利息实体
公司在菲律宾的业务是通过VIE进行的,公司在VIE中持有40%的股权股本和a55收益和分配的百分比份额。剩余的非控制性权益60股权股本百分比和45收益和分配的%份额由无关的一方持有。本公司的投票权与其在收益和分派中的份额不成比例,菲律宾业务的几乎所有活动都代表本公司进行,并由本公司通过合同关系控制。因此,菲律宾业务符合VIE的定义,公司是VIE的主要受益者,因此进行了合并。
此外,本公司已向菲律宾业务的中间母公司提供次级债务,使本公司承担菲律宾业务的损益。只有在菲律宾业务的中间母公司的股东协议终止或本公司将其在中间母公司的股份转让给不相关实体(即本公司的债务敞口实质上成为中间母公司的剩余权益)的情况下,才需要偿还债务。
截至12月31日,在与其他CRH plc公司进行集团内部冲销之前,在综合资产负债表中报告的综合VIE的资产和负债账面金额为:
| | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 |
资产 | | |
流动资产: | | |
现金和现金等价物 | 19 | 34 |
应收账款净额 | 31 | 34 |
盘存 | 99 | 149 |
其他流动资产 | 51 | 48 |
流动资产总额 | 200 | 265 |
财产、厂房和设备、净值 | 923 | 954 |
商誉 | 200 | 495 |
经营性租赁使用权资产净额 | 5 | 6 |
其他非流动资产 | 11 | 7 |
总资产 | 1,339 | 1,727 |
负债 | | |
流动负债: | | |
应付帐款 | 92 | 118 |
应计费用 | 36 | 48 |
长期债务的当期部分 | 98 | 72 |
经营租赁负债 | 1 | 1 |
其他流动负债 | 25 | 28 |
流动负债总额 | 252 | 267 |
长期债务 | 297 | 347 |
递延所得税负债 | 106 | 108 |
非流动经营租赁负债 | 5 | 5 |
其他非流动负债 | 17 | 15 |
总负债 | 677 | 742 |
在与其他CRH plc公司进行集团内部冲销之前,在综合收益表和综合现金流量表中报告的综合VIE在截至12月31日的年度中的经营结果如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | 2023 | 2022 | 2021 |
总收入 | 446 | 544 | 616 |
收入总成本 | (416) | (479) | (487) |
毛利 | 30 | 65 | 129 |
净(亏损)收益 | (325) | (24) | 61 |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 24 | 12 | 75 |
23.可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益包括目前可赎回的美洲材料解决方案部门内本公司两家子公司的非控股权益。本公司有能力于2031年12月31日或之后对非控股权益行使看涨期权。除认购期权外,非控股权益持有人有权向本公司出售目前可行使的非控股权益。这些看跌期权和看涨期权可以根据EBITDA的倍数进行赎回。非控股权益被视为可赎回的非控股股权,因为它们的赎回并不完全在本公司的控制范围内。非控股权益于收购日期按其各自的公允价值入账,并经调整至其预期赎回价值,并于报告日期抵销留存收益,犹如该日期为赎回日期(如该等金额超过其各自的账面价值)。
在截至2023年12月31日的12个月内,公司增加了可赎回非控股权益的账面金额,以反映基于公式化赎回价值的资产负债表日的估计赎回价值,并在留存收益中计入抵销条目。
12月31日可赎回非控股权益的前滚为:
| | | | | |
以百万美元计 | |
2020年12月31日余额 | 322 |
可赎回非控股权益的净收入 | 22 |
对赎回价值的调整 | 18 |
已支付的股息 | (26) |
2021年12月31日的余额 | 336 |
| |
可赎回非控股权益的净收入 | 27 |
对赎回价值的调整 | (40) |
已支付的股息 | (15) |
2022年12月31日的余额 | 308 |
| |
可赎回非控股权益的净收入 | 28 |
对赎回价值的调整 | 24 |
已支付的股息 | (27) |
2023年12月31日的余额 | 333 |
24.承付款和或有事项
担保
本公司已发出保证书,以保证附属公司的责任如下:11.310亿美元9.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,贷款和借款、银行垫款和衍生债务分别为10亿美元和0.410亿美元0.4分别于2023年12月31日及2022年12月31日就下列日期到期的信用证支付一年.
合同承诺
截至2023年12月31日的合同承诺为:
| | | | | |
以百万美元计 | 无条件购买义务 |
| |
2024 | 1,216 |
此后 | 887 |
合同承诺总额 | 2,103 |
法律诉讼
本公司并无参与其认为可合理预期会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的任何诉讼。
25.后续事件
该公司对截至综合财务报表发布之日发生的后续事件进行了评估。根据本次审核,除下文所述或其他地方附注所披露的事项外,本公司并无发现任何后续事项需要在综合财务报表中作出调整或披露。
分红
建议于2024年第一季度派发中期股息$0.352024年4月17日每股向2024年3月15日收盘时登记的股东支付。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无.
第9A项。控制和程序
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年《证券交易法》第13a-15条的要求,管理层就公司财务报告的内部控制提供以下报告。根据美国证券交易委员会的定义,财务报告内部控制是指由公司主要高管和主要财务官或履行类似职能的人员设计或在其监督下实施的程序,由董事会、管理层和其他人员实施,以根据美国公认会计原则为外部目的财务报告和编制综合财务报表的可靠性提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制综合财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•就防止或及时发现可能对综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制公司已公布的综合财务报表。在编制公司年度综合财务报表时,管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制综合框架(2013)》中确立的标准,对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。
管理层的评估包括对公司财务报告内部控制设计的评价,以及对这些控制的运作有效性的测试。在此评估的基础上,管理层得出结论,并特此报告,截至2023年12月31日,公司的财务报告内部控制有效。我们的审计师,德勤爱尔兰有限责任公司(PCAOB ID号1193)是一家注册会计师事务所,审计了截至2023年12月31日的年度综合财务报表,审计了公司财务报告内部控制的有效性。以下是他们的报告,其中表达了无保留的意见。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政年度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
信息披露控制和程序的评估
管理层已评估截至2023年12月31日《证券交易法》第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估,行政长官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序截至该日期在提供合理保证的水平上是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层,包括行政总裁和首席财务官,都认识到任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
独立注册会计师事务所报告
致CRH公共有限公司(CRH Plc)股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架》(2013年)中制定的标准,对CRH plc及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,截至2023年12月31日,公司按照COSO发布的《内部控制-综合框架》(2013年版)所确立的标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计(美国)(PCAOB)、公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的综合财务报表以及我们日期为2024年2月29日的报告,对这些财务报表发表了无保留意见,并包括一个关于公司报告框架变化的解释性段落。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ Deloitte Ireland
爱尔兰都柏林
2024年2月29日
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中,该表格将不迟于2023年12月31日后120天提交。这些信息也将包含在公司根据适用的爱尔兰和英国要求准备的2024年年度股东大会的会议通知和委托书中。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中,该表格将不迟于2023年12月31日后120天提交。这些信息也将包含在公司根据适用的爱尔兰和英国要求准备的2024年年度股东大会的会议通知和委托书中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中,该表格将不迟于2023年12月31日后120天提交。这些信息也将包含在公司根据适用的爱尔兰和英国要求准备的2024年年度股东大会的会议通知和委托书中。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
本项目要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中,该表格将不迟于2023年12月31日后120天提交。这些信息也将包含在公司根据适用的爱尔兰和英国要求准备的2024年年度股东大会的会议通知和委托书中。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中,该表格将不迟于2023年12月31日后120天提交。这些信息也将包含在公司根据适用的爱尔兰和英国要求准备的2024年年度股东大会的会议通知和委托书中。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
1.合并财务报表
要求在本表格10-K中提交的合并财务报表载于本表格第二部分第8项。
2.展品
3.1《组织备忘录和章程》(通过引用附件99.1并入2023年9月25日提供的当前报告的表格6-K)。
4.1由CRH America,Inc.、CRH plc和纽约梅隆银行组成的Indenture Inc.,日期为2002年3月20日,作为JPMorgan Chase Bank,N.A.的继任受托人(通过参考2013年7月19日提交的F-3表格注册声明的附件4.1合并)。
4.2 CRH America,Inc.根据2003年9月29日的契约第102和301条颁发的高级官员证书,列出了2033年到期的6.40%债券的条款(通过参考2023年12月28日提交的8-A表格注册声明的附件2并入)。
4.3为2033年到期的6.40%债券的全球安全(通过参考2023年12月28日提交的8-A表格注册声明的附件3并入)。
4.4%根据《交易法》第12条登记的证券的描述。
10.1 CRH plc和National Westminster Bank plc(作为代理)最初于2014年6月11日签署的多货币融资协议,经2017年4月7日、2019年4月10日、2021年4月1日和2023年5月11日的修订和重述协议修订和重述。
10.2根据CRH plc、美国银行欧洲指定活动公司(作为退休代理)、National Westminster Bank PLC(作为继任代理)和其他公司于2023年5月11日签署的修订和重述协议。
10.3*CRH 2021储蓄相关购股权计划的基本规则-(爱尔兰共和国)(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.2并入)。
10.4*CRH 2021储蓄相关购股权计划的基本规则-(英国)(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.3并入)。
10.5*中国铁建股份有限公司2014年业绩分享计划的基本规则(通过引用附件4.4并入2023年8月22日提交的S-8表格登记说明书中)。
10.6*中国铁建股份有限公司2014年递延股票红利计划的基本规则(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.5并入)。
10.7*遵循CRH plc 2013限制性股票计划的基本规则
10.8*CRH 2010储蓄相关购股权计划的规则-(爱尔兰共和国)(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.7并入)。
10.9*中国运通2010年储蓄相关购股权计划的规则-(英国)(通过引用附件4.8并入2023年8月22日提交的S-8表格登记声明中)。
10.10*Roadstone Limited股份参与计划的信托契约和规则,日期为1990年9月6日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.9并入)。
10.11*路石有限公司参股计划信托契约及规则的修订书,日期为2009年11月17日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.10并入)。
10.12*修订路石有限公司参股计划信托契约及规则,日期为2016年3月7日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.11并入)。
10.13*中国华润金融股份参与计划于2019年12月18日签署的信托契约和规则(通过引用附件4.12并入2023年8月22日提交的S-8表格登记声明中)。
10.14*中国华润集团服务有限公司股份参与计划的信托契约和规则,日期为1997年4月8日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.13并入)。
10.15*中国华润集团服务有限公司股份参与计划的补充契约,日期为1997年6月23日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.14并入)。
10.16*与中国华润集团服务有限公司股份参与计划修订有关的协议,日期为1998年6月2日(通过参考2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.15并入)。
10.17*爱尔兰水泥有限股份参与计划的信托契约和规则,日期为1989年10月12日(通过引用附件4.16并入2023年8月22日提交的表格S-8的登记声明中)。
10.18*爱尔兰共享行政中心有限股份参与计划的信托契约和规则,日期为1990年9月17日(通过引用附件4.17并入2023年8月22日提交的表格S-8的登记声明中)。
10.19*1996年11月27日签署的关于爱尔兰共享行政中心有限股份参与计划修正案的协议(通过引用2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.18并入)。
10.20*于2009年11月18日向爱尔兰共享行政中心有限公司股份参与计划签署了一份修订书(通过引用2023年8月22日提交的S-8表格登记声明的附件4.19并入)。
10.21*爱尔兰共享行政中心有限公司股份参与计划于2019年1月7日签署的修订书(通过引用附件4.20并入2023年8月22日提交的表格S-8的登记声明中)。
10.22*OpTerra Wössingen股份参与计划的信托契约和规则,日期为2018年10月26日(通过引用附件4.21并入2023年8月22日提交的S-8表格登记声明中)。
10.23*由奥德卡斯尔材料公司,退休储蓄计划,于2009年12月21日修订(通过引用附件99.1并入2010年4月2日提交的S-8表格登记声明中)。
10.24*签署了奥德卡斯尔预制公司利润分享退休计划和信托,日期为1970年2月26日,于2010年1月1日修订(通过引用附件99.2并入2010年4月2日提交的S-8表格登记声明中)。
21.1%为主要附属业务。
22.1%担保证券担保人及附属发行人名单。
23.1%获得独立注册会计师事务所-德勤爱尔兰有限责任公司的同意。
24.1签署授权书(包括在签名页上)。
31.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。
31.2根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发首席财务官证书。
32.1**根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2**是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。
95.1%公布矿山安全与健康管理局(MSHA)安全数据。
97.1.与追回错误判给的赔偿有关的国际政策。
101个版本支持内联可扩展商业报告语言(XBRL)。
104页和封面互动数据文件(格式为iXBRL,见附件101)。
*制定管理层薪酬计划或安排。
**随函提供的材料。
注册人及其子公司在任何一项文书下授权的长期债务总额不超过CRH plc及其子公司综合资产总额的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何此类文书的副本。
项目16.表格10-K摘要
我们已选择不包括本年度报告要求的10-K表格所要求的信息的可选摘要。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
/S/吉姆·明特恩报道。
吉姆·明特恩
首席财务官
2024年2月29日
授权书
以下签名的每一人构成并委任吉姆·明顿为他们真正合法的事实受权人和代理人,并以他们的名义、地点和代理,以任何和所有身份,以任何和所有身份签署本表格10-K年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交证券交易委员会,授予所述事实受权人和代理人,完全有权作出及执行与此有关而必需及必需作出的每项作为及事情,并完全按照他们可能或可以亲自作出的所有意图及目的作出,特此批准及确认上述事实受权人及代理人,或其一名或多名代理人,可凭藉本条例合法作出或安排作出的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | 标题 | 日期 |
/S/里奇·包润石 R.包润石 | (董事局主席) | 2024年2月29日 |
/S/阿尔伯特·流形 A.歧管 | (首席执行官兼董事) | 2024年2月29日 |
撰稿S/吉姆·明特恩 J·明特 | (董事首席财务官兼首席执行官) | 2024年2月29日 |
/S/拉马尔·麦凯 L.麦凯 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
/S/卡罗琳·道林 C.道林 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
/S/约翰·卡尔斯特伦 J·卡尔斯特伦 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
肖恩·凯利Shaun Kelly S.凯利 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
Gillian L.普拉特 G.L.普拉特 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
/s/玛丽·K. Rhinehart M.K. Rhinehart | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
/s/巴达尔汗 B.汗 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
理查德·费伦 R. Fearon | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
撰稿S/西沃恩·塔尔博特 S·塔尔伯特 | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |
/S/克里斯蒂娜·韦尔切尔 C.Verchere | (非管理层董事) | 2024年2月29日 |