附录 4.5
SAREPTA THERAPEUTICS, INC.
2024 年就业开始激励计划
1。该计划的目的。
(a) | 符合条件的获奖者。只有符合条件的参与者才能根据本计划获得奖励。 |
(b) | 本计划的目的是: |
(i) | 吸引和留住最优秀的合格参与者担任重大责任职位,这在很大程度上取决于 公司的判断力、利益和特殊努力,公司的成功运营将在很大程度上取决于他们, |
(ii) | 为符合条件的参与者提供额外的激励措施,以及 |
(iii) | 促进公司业务的成功。 |
(c) | 该计划允许授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、绩效单位和绩效股票。 |
2。定义。在本文中,以下定义将适用 :
(a) | 管理员是指根据 计划第 4 节管理计划的董事会或其任何委员会。 |
(b) | 关联公司是指控制、控制或与公司共同控制的任何公司或任何其他实体(包括但不限于 合伙企业和合资企业)。 |
(c) | 适用法律是指美国州公司法、美国联邦和州证券法、《守则》、普通股上市或上市的任何证券交易所或报价系统以及根据本计划授予奖励的任何外国或司法管辖区的适用法律,与股票奖励管理相关的要求 。 |
(d) | 奖励是指期权计划、股票 增值权、限制性股票、限制性股票单位、限制性股票单位、绩效单位或绩效股票下的单独或集体授予。 |
(e) | 奖励协议是指书面或电子协议,其中规定了适用于本计划授予的每项奖励的条款和 条款。奖励协议受本计划的条款和条件的约束。 |
(f) | 奖励转移计划是指管理员发起的任何计划,允许 参与者有机会将任何未兑现的奖励按价值转移给金融机构或管理员批准的其他个人或实体。 |
(g) | 董事会是指公司的董事会。 |
(h) | 控制权变更是指发生以下任何事件: |
(i) | 公司所有权变更。公司所有权的变更发生在 任何人或以团体(个人)身份行事的多个人收购公司股票的所有权之日,该股票加上该人持有的股票,占公司股票总投票权的百分之五十(50%);但是,为本小节(i)的目的,收购额外股份任何被视为拥有公司 股票总投票权百分之五十(50%)以上的个人的股票不会被视为控制权变更;或 |
(ii) | 公司有效控制权的变更。如果公司有一类根据 根据《交易法》第 12 条注册的证券,则公司的有效控制权变更发生在任何十二 (12) 个月期间由在任命或选举之日之前未得到董事会大多数成员认可的任命或选举 的董事取代董事会大多数成员之日。就本第 (ii) 款而言,如果任何人被认为对公司拥有有效控制权,则同一人收购公司的额外 控制权将不被视为控制权的变更;或 |
(iii) | 公司很大一部分资产的所有权变更。 公司很大一部分资产的所有权变动,发生在任何人从 公司收购(或在截至该人最近一次收购之日的十二(12)个月期间)资产之日,这些资产的公允市场总价值等于或大于公司所有资产公允市场总价值的百分之五十(50%)在此类收购或收购之前;但是,前提是 就本第 (iii) 款而言,以下不构成公司很大一部分资产所有权的变更:(A) 在转让后立即向由公司股东 控制的实体转让,或 (B) 公司向:(1) 公司股东(资产转让前)以换取或换取公司股票,(2) 实体,百分之五 百分比 (公司直接或间接拥有其总价值或投票权的50%)或以上,(3)直接拥有或直接拥有的个人间接占公司所有 已发行股票总价值或投票权的百分之五十(50%)或以上,或(4)由本小节(iii)(B)(3)所述个人直接或间接拥有其总价值或投票权的至少百分之五十(50%)的实体。就本小节 (iii) 而言,公允市场总价值是指公司资产的价值或处置资产的价值,在不考虑与此类资产相关的任何负债的情况下确定。 |
就本定义而言,如果个人是与公司进行 合并、合并、购买或收购股票或类似商业交易的公司的所有者,则被视为集体行事。
尽管如此, 交易不应被视为控制权变更,除非该交易符合《守则》第409A条所指的控制权变更事件,因为该交易已经而且可能不时修订,以及任何已颁布或可能根据该条例颁布或可能颁布的 拟议或最终的 财政条例和美国国税局指导方针。
此外,为避免疑问,在以下情况下,交易不构成控制权变更:(i)其唯一目的是改变公司注册的 状态,或(ii)其唯一目的是创建一家控股公司,该控股公司应由在此类 交易前夕持有公司证券的人员按基本相同的比例持有。
(i) | 《守则》是指经修订的1986年《美国国税法》。提及 《守则》或《财政部条例》的特定章节将包括该章节或法规、根据该部分颁布的任何有效法规或其他官方适用指南,以及未来修改、补充或取代该部分或法规的任何立法或法规 的任何类似条款。 |
(j) | 委员会是指董事会根据本协议第 4 节任命的由董事或其他符合适用法律 的个人组成的委员会。 |
(k) | 普通股是指公司的普通股。 |
(l) | 公司是指特拉华州的一家公司Sarepta Therapeutics, Inc.或其任何继任者。 |
(m) | 董事是指董事会成员。 |
(n) | 残疾是指 守则第22(e)(3)条所定义的完全和永久残疾,前提是对于激励性股票期权以外的奖励,管理员可以根据署长不时采用的统一和 非歧视性标准自行决定是否存在永久和完全残疾。 |
(o) | 生效日期是指 2024 年 3 月 27 日。 |
(p) | 合格参与者是指任何以前不是公司或子公司的员工或董事 ,或者在公司或子公司真正失业一段时间后开始在公司或子公司工作的员工,前提是他或她因开始在公司或子公司工作而获得了 的奖励,并且此类补助金是激励其进入公司或子公司工作的激励材料公司或子公司。董事会可自行决定不时采取程序 来确保员工在根据本计划向该员工发放任何奖励之前有资格参与本计划(包括但不限于一项要求,即每位员工在根据本计划获得奖励之前必须向公司证明 他或她以前未受雇于公司或子公司,或者如果以前曾受雇,则有真正的失业期, 根据本计划发放的奖励是一种激励措施他或她同意在公司或子公司工作的重要内容)。 |
(q) | 员工是指公司或公司任何 母公司或子公司雇用的任何人,包括高级职员和董事。无论是担任董事还是公司支付的董事费,都不足以构成公司的雇用。 |
(r) | 交易法是指经修订的1934年《证券交易法》。 |
(s) | 交换计划是指以下计划:(i) 退还未付奖励或取消 以换取相同类型的奖励(行使价可能更高或更低,条款不同)、不同类型的奖励和/或现金,(ii) 参与者将有机会将任何未兑现的 奖励以价值方式转让给管理员选择的金融机构或其他个人或实体,和/或 (iii) 未偿奖励的行使价为减少或增加。管理员将自行决定任何 交换计划的条款和条件。 |
(t) | 公允市场价值是指截至任何日期,普通股的价值确定如下: |
(i) | 如果普通股在任何成熟的证券交易所或全国市场体系上市,包括但不限于 的纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克资本市场,则其公允市场价值应为该交易所或系统当天报价的此类股票的收盘销售价格(或者,如果在该日未报告收盘销售价格,则在报告该收盘销售价格的最后交易日(视情况而定,在 上报该收盘销售价格)决心,如中所述 《华尔街日报》或署长认为可靠的其他来源; |
(ii) | 如果普通股定期由认可的证券交易商报价,但未报告卖出价格, 其公允市场价值应为确定当日普通股的高买入价和低要价之间的平均值(或者,如果在该日未报告出价和卖出价,则在最后交易日报告此类买入和卖出价的平均值, );或 |
(iii) | 在普通股没有既定市场的情况下,公允市场价值将由署长本着诚意 确定。 |
(u) | 家庭成员是指任何子女、继子、孙子、父母、继父母、祖父母、 配偶、前配偶、兄弟姐妹、侄女、侄女、侄子, 婆婆, 岳父, 女子, 儿媳妇, 姐夫,要么 姐姐员工、与员工共住的任何 人(租户或员工除外)、这些人(或员工)拥有50%以上受益权益的信托、这些人(或员工)控制 资产管理的基金会,以及这些人(或员工)拥有50%以上投票权益的任何其他实体(包括收养关系)。 |
(v) | 财政年度是指公司的财政年度。 |
(w) | 全额奖励是指除期权或股票增值权以外的任何奖励 通过发行股票来结算。 |
(x) | 激励性股票期权是指根据其条款符合条件的期权, 有资格成为《守则》第422条及其颁布的法规所指的激励性股票期权。本计划不得授予激励性股票期权。 |
(y) | 内部董事是指身为员工的董事。 |
(z) | 非法定股票期权是指根据其条款不符合或不符合激励性股票期权资格的期权。 |
(aa) | 高级管理人员是指 《交易法》第16条及其颁布的规章制度所指的公司高管人员。 |
(bb) | 期权是指根据本计划授予的股票期权。根据本计划 授予的任何期权均为非法定股票期权。 |
(抄送) | 外部董事是指非公司雇员且符合纳斯达克股票市场规则 5605 (a) (2) 或任何继任规则(如果公司证券在纳斯达克股票市场交易)或任何其他成熟证券交易所的要求所指的 独立董事,因为此类规则或要求可能会不时修改。 |
(dd) | 母公司是指《守则》第 424 (e) 节中 定义的母公司,无论现在还是将来都存在。 |
(见) | 参与者是指根据 计划获得奖励的合格参与者。 |
(ff) | 绩效份额是指以股份计价的奖励,在管理员根据第 10 节可能确定的绩效目标或其他归属标准实现后,可以全部或部分 获得。 |
(gg) | 绩效单位是指在达到 绩效目标或管理员可能确定的其他归属标准后可以全部或部分获得的奖励,根据第 10 节,该奖励可以以现金、股票或其他证券或上述各项的组合进行结算。 |
(呵呵) | 限制期是指限制性 股票的转让受到限制的时期,因此,股份面临重大没收风险。此类限制可能基于时间的推移、目标绩效水平的实现或管理员确定的 等其他事件的发生情况。 |
(ii) | 计划是指本2024年就业开始激励计划,可能会不时修改 。 |
(jj) | 先前计划是指公司的2014年就业开始激励计划。 |
(kk) | 限制性股票是指根据本计划 第 8 节规定的限制性股票奖励发行的股票,或根据提前行使期权而发行的股票。 |
(全部) | 限制性股票单位是指根据第9条授予的代表金额等于一股公允市值的簿记分录。每个限制性股票单位代表公司的无资金和无担保债务。 |
(毫米) | 第16b-3条是指《交易法》第 16b-3条或第16b-3条的任何后续条款,在对本计划行使自由裁量权时生效。 |
(nn) | 股份是指根据本计划第14(a) 节调整后的普通股股份。 |
(哦) | 股票增值权是指单独授予或与期权相关的奖励, 根据第 7 条被指定为股票增值权。 |
(pp) | 子公司是指《守则》第 424 (f) 节中定义的 子公司,无论现在还是将来都存在。 |
3.股票受计划约束。
(a) | 股票受计划约束。根据本计划第14(a)条的规定,根据本计划可能获得奖励的最大 股票总数为5,685,308股,其中包括 (i) 637,817股已可供发行但未发行或根据先前计划获得未偿奖励的股票,以及 (ii) 5,047,491股根据先前计划可能到期的未偿奖励的股票或者在未充分行使的情况下以其他方式终止,或者被公司没收,本来可以根据该条款再次发行先前计划的条款 ;但是,为结算任何全额奖励而交付的每股股份应减少1.41股,根据本计划可供发行的股票总数应减少1.41股。股票可能获得授权,但是 未发行或重新收购普通股。 |
(b) | 失败的奖项。如果任何非全额奖励的受奖励的股票被没收、到期、 根据交易所计划交出或此类奖励以现金(全部或部分)结算,则在该等没收、到期、根据交易所计划或现金 结算退出的范围内,受该奖励约束的股份将再次可用于根据本计划发放奖励。如果全额奖励被没收、到期、根据交易所计划交还或此类全额奖励以现金(全部或以 部分)结算,则本计划下的可用股份应增加1.41股,但须缴纳根据交易所计划没收、到期、交出或以现金结算的全额奖励。尽管此处有任何相反的规定 ,但就股票增值权而言,所有受股票增值权约束的股票都将停止发售 |
根据本计划,因未能归属而被没收的股份除外,这些股份将根据本计划将可供未来授予或出售(除非本计划已终止)。根据本计划根据任何奖励实际发行的 股票将不会退还给本计划,也无法根据本计划进行未来分配;但是,如果公司按原始发行价格回购根据限制性股票、限制性股票 单位、绩效股票或绩效单位奖励发行的股票或因未能归属而被公司没收,则此类股票将可供未来授予计划。根据本计划,用于 支付奖励的行使或购买价格和/或履行与期权或股票增值权相关的预扣税义务的股票将不可在未来授予或出售。根据本计划,用于履行与期权或股票增值权以外的奖励相关的税款 预扣义务的股票将可供未来授予或出售。 |
(c) | 股票储备。在本计划期限内,公司将随时储备和保留足以满足本计划要求的股份数量的 股。 |
4。计划的管理。
(a) | 程序。 |
(i) | 规则 16b-3。在根据第16b-3条将下述交易 限定为豁免的必要范围内,下述交易的结构将满足第16b-3条的豁免要求。 |
(ii) | 其他管理。除非董事会将管理权下放给委员会,否则计划 应由董事会管理,在这种情况下,就本计划而言,董事会应构成署长。除非获得大多数外部董事的批准,否则董事会采取的任何与本计划管理有关的行动均不应被视为已获得 董事会的批准。董事会可以将本计划的管理权下放给委员会,“管理员” 一词适用于任何受权的人 ; 提供的, 然而,该委员会应由两名或更多外部董事的多数或仅由两名或更多外部董事组成。如果将管理权下放给委员会,则在计划的 管理方面,委员会应拥有董事会迄今为止所拥有的权力,包括将委员会有权行使的任何行政权力的权力下放给小组委员会的权力(计划中提及董事会 此后应指委员会或小组委员会),但须遵守与本计划规定不相抵触的此类决议,因为可不时由董事会通过。 |
董事会可随时解散委员会,并在董事会中重新管理本计划。除非获得大多数外部董事的批准,否则董事会在 中采取的任何与本计划的管理有关的行动均不应被视为董事会的批准。委员会成员的任命应在接受 的任命后生效。委员会成员可以通过向董事会发出书面通知随时辞职。委员会的空缺只能由董事会填补。
(b) | 署长的权力。在遵守本计划规定的前提下,对于委员会, 在遵守董事会赋予该委员会的具体职责的前提下,署长将有权自行决定: |
(i) | 在根据本计划向员工发放任何奖励之前,由管理员自行决定不时采取程序,确保该员工 有资格参与本计划(包括但不限于要求每位此类员工在获得 计划下的奖励之前向公司证明其以前未受雇于公司或子公司,或者如果以前曾受雇过,则曾受雇于该员工一段真正的失业期,并且根据本计划发放的奖励是 他或她同意在公司或子公司工作的激励材料); |
(ii) | 确定公允市场价值; |
(iii) | 选择可根据本协议向其授予奖励的合格参与者; |
(iv) | 确定根据本协议授予的每项奖励所涵盖的股份数量; |
(v) | 批准在本计划下使用的奖励协议的形式; |
(六) | 确定根据本 授予的任何奖励的条款和条件,但不得与本计划条款相抵触。此类条款和条件包括但不限于行使价格、行使奖励的时间或时间(可能基于绩效标准)、任何归属加速或对没收限制的豁免,以及 对任何奖励或与之相关的股份的任何限制或限制,在每种情况下都取决于管理员将确定的因素; |
(七) | 根据 第 4 (e) 节确定任何项目的条款和条件,并启动任何交换计划; |
(八) | 解释和解释本计划的条款以及根据本计划授予的奖励; |
(ix) | 制定、修改和撤销与本计划相关的规章制度,包括与为满足适用的外国法律或根据适用的外国法律获得优惠税收待遇而制定的子计划相关的规章和条例 ; |
(x) | 修改或修改每项奖励(受适用法律和本计划第4(e)(i)条和第19(c)条的约束), 包括但不限于延长奖励终止后行使期权和延长期权最长期限的自由裁量权; |
(十一) | 允许参与者以第 15 节规定的方式履行预扣税义务; |
(十二) | 授权任何人代表公司执行管理人先前授予的 奖励的发放所需的任何文书; |
(十三) | 允许参与者根据管理人可能确定的程序,推迟收到现金付款或交付 本应根据奖励向该参与者支付的股份;以及 |
(十四) | 作出管理本计划所需或可取的所有其他决定。 |
(c) | 管理员决定的影响。管理员的决定、决定和 解释将是最终的,对所有参与者和任何其他奖项持有者具有约束力。 |
(d) | 不承担任何责任。在任何情况下,公司、其关联公司、管理人或董事会 均不对任何人造成的任何形式的间接、偶然、间接或特殊损失(包括利润损失)承担责任,无论此类索赔的行为形式如何,无论此类索赔的行为形式如何, 与本计划或公司、其关联公司、管理人员或董事会相关的职责计划。 |
(e) | 局限性。 |
(i) | 禁止重新定价。尽管有第 4 (b) (ix) 条的规定,管理员不得修改 或修改期权或股票增值权以在授予该期权或股票增值后立即降低其行使价(根据第 14 节做出的调整除外),并且管理员也不得取消任何 未偿还的期权或股票增值权以换取现金或任何其他行使价较低的奖励,除非此类行动在采取此类行动之前获得股东的批准被带走。在遵守第 14 条的前提下,未经公司股东批准,管理人 有权修改任何未偿奖励以提高每股价格,或者取消奖励并以授予每股价格高于或等于原始奖励每股价格的奖励来取代奖励。 |
(ii) | 收购条款。管理员可以随时提议以现金支付买断先前授予的期权 ,该期权是根据管理员在提出该要约时制定并与参与者沟通的条款和条件进行的。尽管本第 4 (e) (ii) 节中有任何相反的规定,未经公司股东事先同意, 管理员不得授权收购水下期权或股票增值权。 |
5。资格。可以向符合条件的参与者授予非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位和绩效 股票。本计划不得授予激励性股票期权。
6。股票期权。
(a) | 局限性。 |
(i) | 根据本协议授予的每份期权均构成非法定股票期权。股票的公允市场价值 将自授予此类股票的期权之时起确定。 |
(ii) | 管理员将完全自由决定向任何合格参与者授予 期权的股票数量。 |
(b) | 期权期限。每种期权的期限将在奖励协议中规定;但是,前提是 期限自授予之日起不超过十 (10) 年。 |
(c) | 期权行使价格和对价。 |
(i) | 行使期权后发行的股票的每股行使价将由 管理员确定,但不低于授予之日每股公允市场价值的百分之百(100%)。尽管本第6(c)(i)节有上述规定,但根据本守则第424(a)条所述的交易,授予期权的每股 股行使价低于授予当日每股公允市场价值的百分之百(100%)。 |
(ii) | 等待期和锻炼日期。授予期权时,管理员将确定可以行使期权的 期限,并将确定在行使期权之前必须满足的所有条件。 |
(iii) | 考虑形式。在适用法律允许的范围内,管理员将确定 行使期权的可接受对价形式,包括付款方式。在适用法律允许的范围内,此类考虑可能包括但不限于: |
(1) | 现金; |
(2) | 检查; |
(3) | 其他在退出之日的公允市场价值等于将行使该期权的股份的 总行使价的股票,前提是管理人全权决定接受此类股票不会对公司造成任何不利的会计后果; |
(4) | 通过净练习; |
(5) | 公司在公司实施的与本计划有关的 无现金行使计划下收到的对价; |
(6) | 在适用 法律允许的范围内,发行股票的其他对价和付款方式;或 |
(7) | 上述付款方式的任意组合。 |
(d) | 行使期权。 |
(i) | 行使程序;作为股东的权利。根据本计划条款,在管理员确定和奖励协议中规定的时间和条件下,根据本协议授予的任何期权均可行使 。不得以一小部分股份行使期权。 |
当公司收到以下情况时,期权将被视为已行使:(i) 有权行使期权的人士发出的行使通知(采用管理员不时从 处指定的形式),以及(ii)行使期权所涉股份的全额付款(以及适用的预扣税)。全额付款可能包括管理员授权并经奖励协议和本计划允许的任何对价和 付款方式。行使期权时发行的股票将以参与者的名义发行,或应参与者的要求,以 参与者及其配偶的名义发行。在股票发行之前(如公司账簿上的相应记录或公司正式授权的过户代理人所示),无论行使了期权,都不存在对受期权约束的股份进行投票或获得股息或任何其他权利。行使期权后,公司将立即发行(或促成发行)此类股票。除非本计划第14(a)节另有规定,否则不会对记录日期在股票发行之日之前的 股息或其他权利进行调整。
无论是出于本计划目的还是在 期权下出售的股票数量,以任何方式行使期权都会减少此后可用的股票数量。
(ii) | 终止雇员关系。如果参与者不再是员工,除非参与者因参与者死亡或残疾而被解雇,否则参与者可以在奖励协议规定的期限内行使期权,前提是期权在终止之日归属 (但在任何情况下都不迟于奖励协议中规定的该期权的期限到期)。在奖励协议中没有规定时间的情况下,期权将在参与者终止后的三 (3) 个月内继续行使。除非管理员另有规定,否则如果在终止之日参与者未归属其全部期权,则 期权未归属部分所涵盖的股份将归还给本计划。如果参与者在终止后未在管理员规定的时间内行使期权,则该期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到本计划。 |
(iii) | 参与者的残疾。如果参与者因 参与者残障而不再是员工,则参与者可以在奖励协议规定的期限内行使其期权,前提是期权在终止之日归属(但在任何情况下都不得晚于奖励协议中规定的该期权期限 的到期)。在奖励协议中没有规定时间的情况下,期权将在参与者终止后的十二 (12) 个月内继续行使。除非管理员另行提供 ,否则如果参与者在终止之日未归属其全部期权,则期权未归属部分所涵盖的股份将归还给本计划。如果参与者在终止后 未在本协议规定的时间内行使期权,则该期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到本计划。 |
(iv) | 参与者死亡。如果参与者在员工任职期间死亡,则 所有受期权约束的股份的归属和行使权将加速到截至该参与者死亡时期权约束的股份的100%。如果参与者在员工任职期间死亡,则参与者可以在奖励协议规定的期限内行使期权 ,前提是该期权在参与者去世之日归属(但在任何情况下,期权都不得在 奖励协议中规定的该期权的期限到期之后行使),前提是该受益人在参与者死亡之前指定署长可以接受的表格。如果 参与者未指定此类受益人,则该期权可以由参与者遗产的个人代表行使,也可以由根据参与者意愿或根据血统法 和分配法行使期权转让给的人行使。在奖励协议中没有规定时间的情况下,期权将在参与者去世后的十二 (12) 个月内继续行使。如果未在此处规定的时间内按此行使期权, 期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到计划中。 |
(v) | 其他终止。参与者奖励协议还可能规定,如果在参与者员工身份终止后(参与者死亡或伤残除外)行使 期权会导致《交易法》第 16 (b) 条规定的责任,则该期权将在 (A) 奖励协议中规定的期权期限到期或 (B) 最后一天之后的第十天 (10) 天的 终止根据《交易法》第16(b)条,此类行使将导致此类责任。 最后,参与者奖励协议还可以规定,如果在参与者终止员工身份后(参与者死亡或伤残除外), 仅仅因为股票发行将违反《证券法》的注册要求而在任何时候禁止行使期权,则该期权将在 (A) 期权期限到期或 (B) 到期时以较早者为准参与者身份终止后的三 (3) 个月期限在此期间行使期权不会违反此类注册要求的员工。 |
7。股票增值权。
(a) | 授予股票增值权。根据本计划的条款和条件,符合条件的参与者可以随时不时地授予股票 增值权,具体由管理员自行决定。 |
(b) | 股票数量。管理员将完全自行决定授予任何合格参与者的股票 增值权的数量。 |
(c) | 行使价和其他条款。在遵守本计划规定的前提下,管理人将有 完全的自由裁量权来确定根据本计划授予的股票增值权的条款和条件,但是,行使价不低于授予之日股票公允市场价值的百分之百(100%)。尽管本第7(c)节有上述规定,但根据该守则第424(a)条及其下的《财政条例》中描述的交易,在授予之日每股行使价低于每股公允市场价值的百分之百(100%)的情况下,可以授予股票增值权。如果参与者在员工任职期间死亡,则所有受股票增值权约束的股份 的归属和行使速度将加快到该参与者死亡时受股票增值权约束的股份的100%。 |
(d) | 股票增值权协议。每项股票增值权的授予都将由奖励 协议来证明,该协议将规定行使价格、股票增值权的期限、可接受的行使对价形式(可能包括第 6 (c) (iii) 节允许的任何形式的对价)、 行使条件以及管理员自行决定的其他条款和条件。 |
(e) | 股票增值权到期。根据本计划授予的股票增值权将在管理员自行决定并在奖励协议中规定的日期到期 ; 提供的, 然而, 该期限自授予之日起不超过十 (10) 年.尽管有上述 ,但与行使有关的第 6 (d) 节的规则也将适用于股票增值权。 |
(f) | 支付股票增值权金额。行使股票增值权后,参与者 将有权从公司获得付款,金额由乘以以下公式确定: |
(i) | 行使之日股票的公允市场价值与行使价之间的差额;乘以 |
(ii) | 行使股票增值权的股票数量。 |
管理员可自行决定,行使股票增值权时的付款可以是现金、等值股份或 的某种组合。
8。限制性股票。
(a) | 授予限制性股票。根据本计划的条款和规定,管理员可以随时 向符合条件的参与者授予限制性股票,金额由管理员自行决定。 |
(b) | 限制性股票协议。每份限制性股票的奖励都将由一份奖励协议来证明, 将规定限制期限、授予的股份数量以及管理人自行决定的其他条款和条件。除非管理员另有决定,否则作为托管代理人的公司将 持有限制性股票,直到对此类股票的限制失效。 |
(c) | 可转移性。除非本第 8 节另有规定,否则在适用的限制期结束之前,不得出售、 转让、质押、转让或以其他方式转让或抵押限制性股票。 |
(d) | 其他限制。管理员可自行决定对限制性股票的 股施加其认为可取或适当的其他限制。 |
(e) | 取消限制。除非本第8节另有规定,否则根据本计划发放的每笔限制性股票补助所涵盖的限制性股票 将在限制期的最后一天之后或管理员可能确定的其他时间尽快从托管中解除。管理员可自行决定减少或放弃对此类奖励的任何限制,并可加快任何限制的失效或取消时间。 |
(f) | 投票权。在限制期内,持有根据本 授予的限制性股票的参与者可以对这些股票行使全部投票权,除非管理员另有决定。 |
(g) | 股息和其他分配。在限制期内,持有 限制性股票的参与者将有权获得与此类股票相关的所有股息和其他分配,除非管理员另有规定。如果任何此类股息或分配以股份支付,则 将受到与支付它们的限制性股票相同的可转让性和可没收性限制。此外,对于基于业绩归属的限制性股票,在归属前支付的 股息只能在随后满足基于绩效的归属条件且限制性股票归属的范围内支付给参与者。 |
(h) | 向公司归还限制性股票。在奖励协议规定的日期,限制尚未失效的限制性 股票将归还给公司,并将再次根据本计划获得补助。 |
9。 限制性股票单位。
(a) | 格兰特。根据 管理员的决定,可以随时不时地授予限制性库存单位。管理员决定将根据本计划授予限制性股票单位后,它将向奖励协议中的合格参与者告知与授予相关的条款、条件和限制,包括 限制性股票单位的数量。 |
(b) | 归属标准和其他条款。管理员将自行设定归属标准, 将根据满足标准的程度决定向参与者支付的限制性股票单位的数量。管理员可以根据公司范围、业务 单位或个人目标(包括但不限于继续就业)的实现情况,或管理员自行决定的任何其他依据来设定归属标准。 |
(c) | 赚取限制性股票单位。满足适用的归属标准后,参与者将 有权获得管理员确定的付款。尽管如此,在授予限制性股票单位后,管理员可以随时自行决定减少或放弃必须满足 才能获得收益的任何归属标准,并可以加快任何限制的失效或取消时间。 |
(d) | 付款的形式和时间。赚取的限制性股票单位将在奖励协议规定的日期之后尽快支付 ,或适用奖励协议中另有规定或适用法律的要求。管理员可自行决定以现金、股票或 组合支付已赚取的限制性股票单位。再次以现金全额支付的限制性股票单位所代表的股票不会减少本计划下可供授予的股票数量。 |
(e) | 取消。在奖励协议规定的日期,所有未赚取的限制性股票单位将被没收给公司 。 |
10。绩效单位和绩效份额。
(a) | 绩效单位/股份的授予。绩效单位和绩效份额可以随时不时地授予符合条件的 参与者,具体由管理员自行决定。管理员将完全自由决定在任何财政年度内授予每位 参与者的绩效单位和绩效份额的数量。 |
(b) | 绩效单位/股票的价值。每个绩效单位将有一个初始值,该值由管理员在授予之日或之前设定 。每股绩效股票的初始价值将等于授予之日股票的公允市场价值。 |
(c) | 绩效目标和其他条款。管理员将自行设定绩效目标或其他 归属条款(包括但不限于持续的员工身份),这些条款将根据其实现程度,决定将支付给 合格参与者的绩效单位/股份的数量或价值。必须满足绩效目标或其他归属条款的时间段称为绩效期。每份绩效单位/股票的奖励将由一份奖励协议 证明,该协议将规定绩效期限,其他条款和条件将由管理员自行决定。管理员可以根据全公司、部门或 个人目标的实现情况、适用的联邦或州证券法或管理员自行决定的任何其他依据来设定绩效目标。 |
(d) | 绩效单位/股票的收益。在适用的业绩期结束后, 绩效单位/股票的持有人将有权获得参与者在业绩期内获得的绩效单位/股票数量的支付,具体取决于相应的绩效 目标或其他归属条款的实现程度。授予绩效单位/股份后,管理员可自行决定降低或放弃此类绩效 单位/份额的任何绩效目标或其他归属条款,并可加快任何限制的失效或取消时间。 |
(e) | 绩效单位/股份的支付形式和时间。在适用的绩效期到期后,或适用的奖励协议中另有规定或适用法律的要求, 将尽快支付已赚取的绩效单位/股份。管理人可自行决定以现金、股票(总公允市场价值等于适用业绩期结束时所得业绩单位/股票的价值)或两者的组合形式支付所得 业绩单位/股份。 |
(f) | 取消绩效单位/股份。在奖励协议规定的日期,所有未赚取的或 未归属的绩效单位/股份将被没收给公司,并将再次根据本计划获得补助。 |
11。遵守《守则》第 409A 节。奖励的设计和运作将以 守则第 409A 条的规定免于适用或遵守《守则》第 409A 条要求的方式进行设计和运营,这样,除非管理员自行决定另行决定,否则发放、支付、结算或延期将不受适用于 法典第 409A 条规定的额外税收或利息的约束。本计划和本计划下的每份奖励协议旨在满足《守则》第 409A 条的要求,除非管理员自行决定另有决定,否则将根据该意图进行解释和解释 。如果奖励或付款,或其结算或延期受《守则》第 409A 条的约束,则奖励的授予、支付、结算或延期将以符合《守则》第 409A 条要求的方式进行,这样,授予、支付、结算或延期将不受《守则》第 409A 条规定的额外税收或利息的约束。
12。休假/地点之间转移。除非管理员另有规定,除非 适用法律要求,否则在任何无薪休假期间,将暂停根据本协议授予的奖励的归属。在以下情况下,参与者不会停止成为员工:(i) 公司批准的任何请假或 (ii) 在公司不同地点之间或公司、其母公司或任何子公司之间调动 。
13。奖励的可转让性。
(a) | 奖励不可转让。除非 管理员另有决定,否则不得以遗嘱或血统或分配法以外的任何方式出售、质押、分配、抵押、转让或处置奖励,并且在参与者的一生中只能由参与者行使 。如果管理人将奖励转让,包括但不限于通过文书转让给生前信托或遗嘱信托,在受托人(委托人) 去世后将奖励传递给受益人,或者通过赠送给家庭成员,则该奖励将包含管理人认为适当的额外条款和条件。 |
(b) | 禁止奖励转让计划。尽管本计划中有任何相反的规定,在 中,未经股东批准,管理员无权决定和实施任何奖励转让计划的条款和条件。 |
14。调整;解散或清算;合并或控制权变更。
(a) | 调整。如果发生任何股息或其他分配(无论是以现金、股票、 其他证券或其他财产的形式)、资本重组、股票拆分、反向股票拆分、重组、合并、拆分、分割、合并、 回购或交换公司的股份或其他证券,或者影响股份的公司结构发生其他变化,则管理人按顺序依次为防止减少或扩大计划中计划提供的福利或 潜在福利,将调整根据本计划可能交割的股票数量和类别和/或每个未偿还奖励所涵盖的股票的数量、类别和价格,以及本计划第3节中规定的股份数字限额 。 |
(b) | 解散或清算。如果拟议解散或清算公司, 管理员将在拟议交易生效日期之前尽快通知每位参与者。如果之前未行使裁决,则裁决将在该类 拟议行动完成之前立即终止。 |
(c) | 控制权的变化。如果发生合并或控制权变更,则将按照管理员未经参与者同意而确定的方式对待每项未兑现的奖励 ,包括但不限于:(i) 收购或继任公司(或其 关联公司)将假定奖励或取代基本等同的奖励,并对股票的数量和种类及价格进行适当调整;(ii) 在向参与者发出书面通知后,参与者奖励将在此类 完成时或之前立即终止合并或控制权变更;(iii) 未兑现的奖励将归属并可行使、可兑现或支付,或者适用于奖励的限制将在 之前全部或部分失效 |
或在该合并完成或控制权变更后,在管理员确定的范围内,终止合并 控制权变更;(iv) (A) 终止奖励以换取一定金额的现金和/或财产(如果有),等于截至 之日行使该奖励或实现参与者权利时本应获得的金额交易发生的时间(为避免疑问,如果截至交易发生之日)交易:管理员善意地确定行使该奖励或 实现参与者的权利不会获得任何金额,则公司可以终止此类奖励,无需付款),或者(B)用管理员自行选择的其他权利或财产取代此类奖励;或 (v) 上述各项的任意组合。在采取本 (c) 小节允许的任何行动时,管理员没有义务以同样方式对待所有奖励、参与者持有的所有奖励或所有相同类型的奖励。 |
如果继任公司不承担或替代奖励(或其中的一部分), 参与者将完全归属并有权行使所有未被假定或替代的未偿还期权和股票增值权,包括本来不会授予此类奖励或 可行使的股份、对限制性股票、限制性股票单位和未假定或替代的绩效股份/单位的所有限制期限将失效,对于基于绩效的授予的奖励不是假设或替代的,所有 绩效目标或其他归属标准都将被视为在目标水平的百分之百 (100%) 上实现,并且所有其他条款和条件都已满足。此外,如果在 控制权变更的情况下未假定或替代期权或股票增值权,则管理员将以书面或电子方式通知参与者,期权或股票增值权将在管理员自行决定的一段时间内完全归属和行使,期权或股票增值权将在该期限到期时终止。
就本 小节 (c) 而言,如果控制权变更后,奖励授予在控制权变更前夕购买或获得每股受奖励限制的股份的对价(无论是 股票、现金或其他证券或财产)的权利,或者如果是股票增值权,管理员决定在行使现金或限制性股票时支付现金或限制性股票,则视为假定奖励管理员 可以决定以现金支付的单位、绩效份额或绩效单位,展会普通股持有人在合并或控制权变更中获得的在交易生效之日持有的每股股票的对价的市场价值(如果向持有人提供了 对价的选择,则是大多数已发行股份的持有人选择的对价类型); 提供的, 然而,如果控制权变更中获得的此类对价不仅仅是继任者 公司或其母公司的普通股,则经继承公司同意,管理人可以在行使期权或股票增值权或支付限制性股票单位、 绩效单位或绩效份额时,为受该奖励约束的每股股份(或以现金结算的奖励)提供对价,隐含股份的数量是通过奖励的价值除以每股数来确定的 普通股(控制权变更)的持有人获得的股份对价,即继承公司或其母公司的纯普通股,其公允市场价值等于控制权变更中普通股持有人获得的每股对价。
尽管本 (c) 小节中有任何相反的规定,但如果公司或其继任者未经参与者同意修改任何此类绩效目标,则在满足一个或多个绩效目标后授予、获得或支付 的奖励将不被视为假定; 提供的, 然而,仅为反映控制权变更后的继任公司公司结构而对此类绩效目标进行修改不会被视为使原本有效的奖励假设无效。
尽管本 (c) 小节中有任何相反的规定,但如果根据 奖励协议支付的款项受《守则》第 409A 条的约束,并且如果奖励协议或其他与该奖励相关的协议中包含的控制权定义的变更不符合《守则》第 409A 条中为分配目的 控制权变更的定义,则根据本节本节加快的任何款项的支付都将延迟到 第 409A 条允许此类付款的最早时间《守则》不触发《守则》第 409A 条规定的任何处罚。
15。预扣税。
(a) | 预扣要求。在根据奖励(或行使奖励 )交付任何股份或现金之前,公司将有权和权利扣除或扣留足以支付与该奖励(或行使该奖励)相关的联邦、州、地方、外国或其他税款(包括参与者的FICA 义务),或要求参与者向公司汇款。 |
(b) | 预扣安排。管理人可自行决定并根据其可能不时指定的 程序,允许参与者全部或部分履行此类预扣税义务,(但不限于)(a)支付现金,(b)选择让公司扣留原本可交付的现金或公允市场价值等于法定预扣金额的 股票,(c)向公司交付已拥有的股票的公允市场价值等于要求预扣的法定金额,前提是 的交付此类股份不会导致任何不利的会计后果,正如管理员自行决定的,(d) 出售足够数量的股份,以其他方式交付给参与者,如 管理员可以自行决定(无论是通过经纪人还是其他方式)确定等于需要预扣的金额,或 (e) 从工资或其他应付给参与者的款项中保留价值足以 满足所需金额的现金被拒之门外。待预扣或交割的股票的公允市场价值将自要求预扣税款之日起确定。 |
16。对就业没有影响。本计划和任何奖励均不会赋予参与者以员工身份继续与公司保持参与者 关系的任何权利,也不会以任何方式干涉参与者的权利或公司在适用 法律允许的范围内,无论有无理由随时终止此类关系的权利。
17。拨款日期。无论如何,奖励的授予日期将是管理员做出授予该奖励的决定 的日期,或管理员确定的其他日后日期。将在授予之日后的合理时间内向每位参与者提供裁决通知。
18。计划期限。本计划自生效之日起生效。本计划将持续有效至(i)根据第3(a)条根据本计划可能获得奖励并出售的最大总数的 股票发行之日或(ii)自生效之日起十(10)年,以较早者为准。
19。计划的修订和终止。
(a) | 修改和终止。管理员可以随时修改、更改、暂停或终止 计划。 |
(b) | 无需股东批准。明确规定,不要求公司 股东的批准作为本计划生效的条件,对于所有目的,计划条款的解释均应符合该意图。具体而言,《纳斯达克股票市场规则》第5635(c)条 通常要求股东批准证券在纳斯达克股票市场上市的公司采用的股票期权计划或其他股权补偿安排,根据这些安排,此类公司的高级职员、 董事、员工或顾问可以收购股票奖励或股票。纳斯达克股票市场规则 |
5635 (c) (4) 规定了这一要求的例外情况,即向以前不是发行人雇员或董事的人发行证券,或在真正失业一段时间后发行证券,以此作为激励个人在发行人工作的材料; 提供的,此类发行要么由大多数独立董事组成的 发行人薪酬委员会批准,要么由发行人大多数的独立董事批准。尽管此处有任何相反的规定,本计划下的奖励只能发放给以前不是公司或子公司的员工或 董事的员工,或者在公司或子公司真正失业一段时间之后,作为激励员工在 公司或子公司工作的激励材料。本计划下的奖励将由(i)公司的独立薪酬委员会或(ii)公司的大多数外部董事批准。因此,根据纳斯达克股票市场规则 5635 (c) (4),奖励的发行以及根据本计划行使或归属此类奖励时可发行的股份不受公司股东的批准。 |
(c) | 修订或终止的影响。除非参与者与管理人另有协议,否则本计划的任何修改、更改、暂停或终止都不会 损害任何参与者的权利,该协议必须采用书面形式并由参与者和公司签署。本计划的终止不会影响 管理员在终止之日之前根据本计划授予的奖励行使本计划授予的权力的能力。 |
20。股票发行的条件。
(a) | 法律合规。除非 此类奖励的行使以及此类股票的发行和交付将符合适用法律,并且在合规方面将进一步获得公司法律顾问的批准,否则不会根据行使奖励发行股票。 |
(b) | 投资代表。作为行使奖励的条件,如果 公司的法律顾问认为需要此类陈述,则公司可以要求行使此类奖励的 个人在进行任何此类行使时陈述并保证,购买股票仅用于投资,目前没有任何出售或分发此类股份的意向。 |
21。无法获得授权。公司无法从任何具有管辖权的监管机构获得授权 ,公司的法律顾问认为这种授权是合法发行和出售本协议下任何股份所必需的,这将免除公司因未能发行或出售此类未获得必要授权的股票而承担的任何责任。