附录 99.1
独立会计师 关于申请的报告
商定的程序
联邦住房贷款抵押贷款公司(以下简称 “公司”)
琼斯布兰奇大道 8200 号
弗吉尼亚州麦克莱恩 22102
我们(我们或普华永道)执行了下述程序,这些程序经公司(作为委托方)(在此处称为指定方) 同意,仅用于协助您执行与最终数据文件(定义见下文)中包含的某些属性和计算的准确性相关的某些程序。这些程序是针对房地美多户家庭抵押贷款参与证书、WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112(以下简称 “交易”)执行的。公司(责任方)对最终数据文件中包含的 信息的准确性负责。
在商定的程序约定中,我们执行特定方 同意并承认适合合作预期目的的特定程序,我们会根据所执行的程序报告调查结果。所执行的程序可能无法解决本报告用户感兴趣的所有项目, 可能无法满足本报告所有用户的需求,因此,用户有责任确定所执行的程序是否适合其目的。特定缔约方已同意并承认 所执行的程序适合其目的。此报告可能不适用于任何其他目的。
程序和调查结果
就交易而言,指定方要求对4笔抵押贷款(抵押贷款 资产)执行程序,这些抵押贷款(即抵押贷款 资产),这些房产代表了交易中全部抵押贷款资产和抵押财产(统称为抵押品)。
开展这项商定程序的目的不是为了满足国家认可的 统计评级组织发布的任何尽职调查标准。
此外,不应将普华永道视为对以下项目作了任何担保或保证:
| 责任方或任何其他方为普华永道执行指定方商定的程序而提供的任何信息的完整性、准确性、适当性、质量或完整性。所执行的程序不一定会显示对提供给我们的数据中所含信息的金额、余额、比率、百分比或 其他关系的任何重大误报; |
| 资产来源是否符合规定的承保或信贷延期指导方针、标准、 标准或其他要求; |
| 为此类资产提供担保的抵押品的价值;以及 |
| 资产发起人遵守联邦、州和地方法规的情况。 |
我们尚未就交易中提供的证券的公允价值执行任何程序,普华永道 对这些证券的当前公允价值没有发表任何意见。除本报告详述的程序外,不应将普华永道视为执行了任何其他程序。
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
1 |
对于本报告中未出现的 交易文件的任何条款或要求,我们没有执行任何程序,因此,我们执行的程序无法确保满足任何要求。此外,我们仅执行了以下商定的 程序,因此对披露的充分性或交易文件中是否遗漏了任何重要事实不作任何陈述。
应该理解,我们对以下方面不作任何陈述:
| 对与我们的程序相关的交易文件(包括但不限于契约协议或发行 文件)的解释; |
| 您对 1934 年《证券交易法》第 15Ga-2 条的遵守情况; |
| 公司或其他指定方提供的任何假设的合理性。 |
不应采取这些程序来取代特定方在 考虑交易时将进行的任何其他调查或程序。
为了本报告的目的:
| “截止日期” 一词指的是 2024 年 4 月 1 日的日期。 |
| “最终数据文件” 一词是指公司提供的 的以下微软Excel(Excel)文件,其中包括与抵押品相关的某些属性。最终数据文件于 2024 年 3 月 25 日提供,其中某些抵押品属性的计算已根据截止日期 进行了调整: |
o | April_PC 完整磁带 3.25v3.xlsx(于 2024 年 3 月 25 日提供)。 |
o | “指定属性” 一词是指最终数据文件中的字段。 |
o | “来源文件” 一词是指公司提供的与最终数据文件中包含的信息相关的文件(包括任何适用的修正案、 假设或证据)。 |
o | “贷款文件” 一词是指由 公司提供并由我们在执行下述程序时使用的任何源文件或原始文件集。 |
o | 比较术语是指将一个或多个指定属性与来源文件进行比较, 如附录 A 所示。 |
o | “重新计算” 一词是指使用公司提供的方法重新计算一个或 个特定属性,如附录 B 所示。 |
o | 协议中的短语是指比较或重新计算一个或多个指定的 属性,这些属性导致匹配或差异在公司提供的容差水平(如果有),如附录 A 所示 |
o | “应纳税尾巴” 一词是指房产名称中带有 短语的抵押贷款资产和补充贷款。这些贷款是对最终数据文件A-2中确定的相关免税贷款的补充。 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
2 |
o | “方法” 一词是指公司提供的与指定 属性相关的指令,如附录 C 所述。 |
贷款文件中包含的来源文件:
| “评估报告” 一词是指签署的评估文件。 |
| “承诺书” 一词是指房地美的贷款摘要,其中列出了贷款条款和费用。 |
| CRA报告一词是指该清单,该清单汇总了公司内部追踪的每处房产和所有符合绿色优势的房产中可负担的低收入 套房的数量。 |
| “交叉抵押协议” 一词是指签署的交叉抵押协议、 和/或其任何附带协议。 |
| “服务义务工具” 一词指的是房地美的网站,该网站概述了房地产 的经济机会领域。 |
| “工程报告” 一词是指签署的财产状况评估文件、 施工后分析报告或物理风险报告。 |
| FM UW Schedule 一词是指房地美承保团队编制的历史和 预计现金流报表。 |
| 担保协议一词是指担保和/或其中的任何附加条款或假设。 |
| “保险摘要” 一词是指抵押品的保险凭证和/或财产证据 保险,表示每个保险字段的 “是” 或 “否”。 |
| “投资简报” 一词是指房地美的承保文件。 |
| “法律负担能力摘要报告” 一词指的是清单,它总结了监管 协议。 |
| “法律问题分析” 一词是指其他融资信息的摘要时间表。 |
| “所有托管清单” 一词是指结算托管摘要。 |
| “贷款协议” 一词是指签署的贷款协议、融资贷款协议、持续 契约协议、其他担保协议或等效协议,和/或其任何假设或附带条件。 |
| “MSA报告” 一词指的是清单,该清单汇总了 每处房产的大都市统计区域。 |
| 期票一词是指期票或等价物,和/或其任何假设 或附加条款。 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
3 |
| “财产检查和租赁审计” 一词是指财产检查和租赁审计 文件。 |
| “租金名单” 一词是指租金名册文件。 |
| “地震报告” 一词是指签署的地震评估文件。 |
| “社会贷款报告” 一词指的是清单,该清单概述了贷款的社会方面。 |
| 优先贷款文件一词是指优先留置权贷款协议、优先留置权抵押贷款票据、 或与相应贷款优先债务相关的任何其他文件。 |
| “次级贷款文件” 一词是指次级留置权贷款协议、次级留置权抵押贷款 票据或与相应贷款次级债务相关的任何其他文件。 |
| “产权政策” 一词是指已签名的产权政策。 |
所执行的程序及其结果如下所述。在执行本项目时,我们收到了一个或多个初步数据文件, 执行了附录 A、附录 B 和附录 C 中规定的某些程序。程序发现了差异,并已告知责任方。责任方在他们认为适当的情况下,根据沟通的此类差异修改了一个或多个初步数据文件。然后,我们在最终数据文件上执行了这些程序,这些过程的结果如下所述。
从 2024 年 3 月 15 日到 2024 年 3 月 25 日,公司向我们提供了与抵押品相关的原始文件,我们:
| 将某些特定属性与附录 A 中详述的相应来源文件进行了比较,发现 它们是一致的(比较属性); |
| 重新计算了附录 B 中详述的某些特定属性,并认为它们一致( 重新计算的属性);或 |
| 按照公司的指示假设某些特定属性是准确的,并且没有比较和 重新计算指定属性(公司提供的属性)。 |
| 对某些特定属性的应用方法,详见附录 C。 |
附录 B 中列出了与 “重新计算的属性” 相关的重新计算方法。对于每个执行重新计算的程序,如果 有必要,我们将基础属性与相应的源文档进行了比较,发现它们是一致的。我们没有对附录 A 中提供的 NoneCompany 提供的来源文件所示的特定属性执行任何程序。
这项商定程序是根据美国注册会计师协会制定的认证标准 进行的。我们没有参与,也没有进行审计或审查活动,其目的是对最终数据文件发表意见或审查活动, 的目标是表达结论。因此,我们不发表这样的意见或结论。如果我们执行了其他程序,我们可能会注意到其他问题, 会向您报告。
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
4 |
在开展此项业务时,我们必须 独立于责任方,并根据与我们的商定程序参与相关的道德要求履行我们的道德责任。
本报告仅供特定各方参考和使用(包括证实 1933 年《证券法》规定的特定方 尽职调查辩护),不打算也不应由特定方以外的任何人使用。
如果一方在未与普华永道签订协议的情况下获得或有权访问本报告,在该协议中,该方对所执行程序(此处称为非特定方)的 适当性承担责任,则该非特定方不能:
| 依赖本报告,该非指定 方对本报告的任何使用均由其自行负责,风险自负; |
| 获得对普华永道的任何权利或索赔,普华永道对该非特定方不承担任何责任或义务。 |
非特定缔约方不得向任何人披露 或分发本报告或任何报告内容
另一方(包括但不限于根据1934年《证券交易法》第17G-5条进行电子分发和/或在 网站上发布)。
上述程序是截至本报告发布之日执行的 ,我们不考虑在本报告发布之日之后发生的任何事件和情况。此外,由于在本报告发布之日之后发生的事件或数据或 信息引起了我们的注意,我们没有义务更新本报告。
/s/ 普华永道会计师事务所
纽约,纽约
2024年3月28日
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
5 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | ||
展品
附录 AloAN 文件审查 程序
展品 breCalculation 方法
公司提供的展品方法
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
6 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 A | |
贷款文件审查程序 |
附录 A 贷款文件审查 程序
# |
指定属性 |
来源文件(按优先顺序排列) |
容忍 | |||
1 | 批处理 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
2 | PC | 未提供任何公司 | 没有 | |||
3 | FM 贷款 #(不属于最终 A-1 的一部分) | 承诺书;期票;贷款协议;投资简报 | 没有 | |||
4 | 贷款编号/物业编号 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
5 | 房产名称 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
6 | 创始者 | 期票;贷款协议 | 没有 | |||
7 | 街道地址 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
8 | 地产城市 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
9 | 财产状态 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
10 | 邮政编码 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
11 | 县 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
12 | 大都会统计区 | MSA 报告 | 没有 | |||
13 | 房产类型 | 评估报告 | 没有 | |||
14 | 属性子类型 | 评估报告;投资简报;物业检查和租赁审计;贷款协议 | 没有 | |||
15 | 建造年份 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
16 | 已翻修一年 | 评估报告;工程报告 | 没有 | |||
17 | 单位总数 | 租金名单;评估报告;投资简报;贷款协议 | 没有 | |||
18 | 经济实惠的单位 ( | CRA 报告 | 没有 | |||
19 | 经济实惠的 VLI 单位 ( | CRA 报告 | 没有 | |||
20 | 经济实惠的单位 ( | CRA 报告 | 没有 | |||
21 | 经济实惠的 LI 单位 ( | CRA 报告 | 没有 | |||
22 | 经济实惠的单位(AMI 80-90%) | CRA 报告 | 没有 | |||
23 | 经济实惠的单位(AMI 90-100%) | CRA 报告 | 没有 | |||
24 | 经济实惠的单位(AMI 100-120%) | CRA 报告 | 没有 | |||
25 | 截止日余额/单位 | 重新计算 | $1.00 | |||
26 | 占用率% | 重新计算 | 0.10% | |||
27 | 截至日期的入住率 | 租金名单 | 没有 | |||
28 | 贷款目的(收购、再融资) | 贷款协议;投资简介 | 没有 | |||
29 | 备注日期 | 本票 | 没有 | |||
30 | 首次付款日期 | 本票 | 没有 | |||
31 | 到期日 | 本票 | 没有 | |||
32 | 截止日期 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
33 | 原始贷款金额 | 本票 | 没有 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
7 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 A | |
贷款文件审查程序 |
# |
指定属性 |
来源文件(按优先顺序排列) |
容忍 | |||
34 | 截止日期贷款金额 | 重新计算;期票 | $1.00 | |||
35 | 截止日期池余额的百分比 | 重新计算 | 没有 | |||
36 | 到期余额 | 重新计算;期票 | $5.00 | |||
37 | 总利率 | 本票 | 没有 | |||
38 | 费率类型 | 本票 | 没有 | |||
39 | 权责发生制 | 本票 | 没有 | |||
40 | 贷款摊销类型 | 本票 | 没有 | |||
41 | 每月还本付息金额(摊销) | 本票 | 没有 | |||
42 | 每月还本付息金额 (IO) | 重新计算 | 没有 | |||
43 | 摊还期限(原件) | 本票 | 没有 | |||
44 | 摊还期限(剩余) | 重新计算 | 没有 | |||
45 | 贷款期限(原件) | 重新计算 | 没有 | |||
46 | 贷款期限(剩余) | 重新计算 | 没有 | |||
47 | IO 周期 | 重新计算 | 没有 | |||
48 | 调味料 | 重新计算 | 没有 | |||
49 | 预付款条款 | 期票;贷款协议 | 没有 | |||
50 | 预付款准备金终止日期 | 期票;贷款协议 | 没有 | |||
51 | 评估估值日期 | 评估报告 | 没有 | |||
52 | 评估估值类型 | 评估报告 | 没有 | |||
53 | 评估价值 | 评估报告 | 没有 | |||
54 | 截止日期 LTV | 重新计算 | 0.10% | |||
55 | 到期日 LTV | 重新计算 | 0.10% | |||
56 | 你的 NCF DSCR | 重新计算 | 0.01 | |||
57 | 你的 NCF DSCR (IO) | 重新计算 | 0.01 | |||
58 | 合并截止日期 LTV | 重新计算 | 0.10% | |||
59 | 联合威斯康星大学 NCF DSCR | 重新计算 | 0.01 | |||
60 | 联合威斯康星大学 NCF DSCR (IO) | 重新计算 | 0.01 | |||
61 | UW EGI | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
62 | 威斯康星大学开支 | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
63 | 你好 | 重新计算 | $1.00 | |||
64 | UW NCF | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
65 | 最近的财务结束日期 | 投资简报;FM UW 时间表 | 没有 | |||
66 | 最新的 EGI | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
67 | 最近的开支 | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
68 | 最新的 NOI | 重新计算 | $1.00 | |||
69 | 最新的 NCF | 投资简报;FM UW 时间表 | $1.00 | |||
70 | 替换储备金(初始) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
8 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 A | |
贷款文件审查程序 |
# |
指定属性 |
来源文件(按优先顺序排列) |
容忍 | |||
71 | 工程储备/延期维护(是/否) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
72 | 税收储备(是/否) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
73 | 保险储备金(是/N) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
74 | 替换储备(是/否) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
75 | 其他储备(是/否) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
76 | 其他储备类型 | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
77 | 春季保护区(是/否) | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
78 | 春季保护区类型 | 贷款协议;所有托管清单 | 没有 | |||
79 | PML >= 20% 时的地震保险(是/N) | 保险摘要;地震报告;工程报告 | 没有 | |||
80 | 连任者职位 | 标题政策 | 没有 | |||
81 | 产权归属(费用/租赁权) | 标题政策 | 没有 | |||
82 | 绿色优势® | 贷款协议;CRA 报告 | 没有 | |||
83 | 税收抵免集团名称 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
84 | 税收抵免投资者姓名 | 贷款协议 | 没有 | |||
85 | 政府贷款人 | 贷款协议 | 没有 | |||
86 | 财政代理人姓名 | 贷款协议 | 没有 | |||
87 | 赞助商名称 | 担保协议;贷款协议 | 没有 | |||
88 | 监管协议的类型 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
89 | 监管协议的描述 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
90 | 其他负担能力限制 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
91 | 有收入限制的单位百分比 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
92 | 有租金限制的单位百分比 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
93 | HAP 到期日 | 法律负担能力摘要报告 | 没有 | |||
94 | 交叉贷款(是/否) | 贷款协议 | 没有 | |||
95 | 跨水池 ID | 未提供任何公司 | 没有 | |||
96 | 允许部分释放(是/否) | 贷款协议 | 没有 | |||
97 | 允许自愿预付部分本金(是/否) | 贷款协议 | 没有 | |||
98 | 允许的替代(是/否) | 贷款协议 | 没有 | |||
99 | 额外融资到位(现有)(是/否) | 优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
100 | 证券化补偿 | 承诺书 | 没有 | |||
101 | 冲击债券类型 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
102 | 房产名称 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
103 | 其他融资池 ID | 未提供任何公司 | 没有 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
9 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 A | |
贷款文件审查程序 |
# |
指定属性 |
来源文件(按优先顺序排列) |
容忍 | |||
104 | 其他融资类型 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
105 | 额外融资原始金额 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
106 | 其他融资提供者/留置权持有人 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
107 | 额外融资留置权优先权 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
108 | 软薪酬/硬工资 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议;投资简报 | 没有 | |||
109 | 额外融资当前总利率 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
110 | 其他融资利率类型 | 法律问题分析;优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
111 | 额外融资到期日 | 优先贷款文件;次级贷款文件;贷款协议 | 没有 | |||
112 | 其他附加融资说明(现有) | 未提供任何公司 | 没有 | |||
113 | 房地美贷款号码 | 承诺书;期票;贷款协议;投资简报 | 没有 | |||
114 | 房产名称 | 未提供任何公司 | 没有 | |||
115 | 扩大各地区的经济机会 (1) | 服务义务工具 | 没有 | |||
116 | 服务不足的人口 | 社会贷款报告 | 没有 | |||
117 | 过渡性住房 | 社会贷款报告 | 没有 | |||
118 | 读取 (2) | 社会贷款报告 | 没有 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
10 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 B | |
贷款文件审查程序 |
附录 B 重新计算方法
# |
指定属性 |
重新计算方法 | ||
25 | 截止日余额/单位 | 一种重新计算,其中相应的贷款截止日期贷款 金额除以相应的总单位。 | ||
26 | 占用率% | 一种重新计算,其中占用的单元总数除以物业的总单位数。为了 计算占用单元的目的,该公司指示,如果一个单元包含两张床,则根据租金名单,如果其中一张或多张床位被占用,则该单元被视为已占用。 | ||
34 | 截止日期贷款金额 | 一种重新计算,其中重新制定了相应的贷款摊还时间表。对于每笔贷款,我们 根据相应的贷款原始贷款金额、每月还本付息金额(摊销)、贷款期限 (原始)、应计基准和总利率,重新计算了截至相应贷款截止日的未偿本金余额。出于本次重新计算的目的,公司指示我们假设所有定期支付的本金和/或利息都已支付,并且没有预付款或其他 计划外收款。 | ||
35 | 截止日期池余额的百分比 | 一种重新计算,其中相应的贷款截止日期贷款 金额除以相应贷款的截止日期贷款金额。 | ||
36 | 到期余额 | 重新计算,其中重新制定了贷款摊还时间表。对于每笔贷款,我们根据相应的贷款原始贷款金额、每月还本付息金额(摊销)、贷款期限(原始)、应计基准和总利率,计算了截至相应贷款到期日的 本金余额。出于本次重新计算的目的,公司指示我们假设所有定期支付的本金和/或利息都已支付,并且没有预付款或其他计划外收款。 | ||
42 | 每月还本付息金额 (IO) | 一种重新计算,其中对相应的贷款摊还时间表进行了重新计算。我们根据相应的贷款原始本金余额、总利率、应计制和IO期限计算了每月仅利息还本付息的还本付款。不适用,如果没有仅利息期。 | ||
44 | 摊还期限(剩余) | 在重新计算中,从 截止日期(原始)中扣除超过 IO 期限的调味料月数。 | ||
45 | 贷款期限(原件) | 一种重新计算,其中计算了在相应贷款 “第一个 还款日” 和 “相应到期日” 之间发生的每月还款次数 | ||
46 | 贷款期限(剩余) | 从相应的贷款期限 (原件)中扣除相应的贷款 Seasining 的重新计算。 | ||
47 | IO 周期 | 一种重新计算,其中计算了从首次还款日到应支付本金和利息的第一个 还款日之间的每月还款次数。 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
11 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 B | |
贷款文件审查程序 |
# |
指定属性 |
重新计算方法 | ||
48 | 调味料 | 一种重新计算,其中计算了相应贷款第一个 还款日(包括截止日期)之间的每月还款次数。 | ||
54 | 截止日期 LTV | 一种重新计算,其中相应的贷款截止日期贷款 金额除以相应的评估价值。 | ||
55 | 到期日 LTV | 一种重新计算,其中相应的贷款到期余额除以相应的评估 价值。 | ||
56 | 你的 NCF DSCR | 一种重新计算,其中相应的贷款UW NCF除以相应的年度还本付息 付款。年度还本付息的计算方法是将相应贷款的月度还本付息金额(摊销)的总和乘以十二。 | ||
57 | 你的 NCF DSCR (IO) | 不适用,如果贷款的每月还本付息金额(IO)为 N/A;或 在 中重新计算,UW NCF的相应贷款除以相应的年度还本付息额。年度还本付息的计算方法是将相应的贷款月度还本付息金额(IO)的总和乘以 十二。 | ||
58 | 合并截止日期 LTV | 重新计算后,相应的贷款截止日期 贷款金额和现有融资(不包括无抵押融资和软支付债务)的总和除以相应抵押财产的评估价值。 | ||
59 | 联合威斯康星大学 NCF DSCR | 一种重新计算,其中相应的贷款UW NCF除以相应的贷款年度 还本付息额和与现有融资(不包括任何无抵押融资)相关的年度还本付息的总和。年度总还本付息额的计算方法是将相应的 贷款每月还本付息额(摊销)与现有融资(不包括无抵押融资和软支付债务)的每月还本付息额之和乘以十二。 | ||
60 | 联合威斯康星大学 NCF DSCR (IO) | 不适用,如果贷款的每月还本付息金额(IO)为 N/A;或 在 中重新计算,UW NCF的相应贷款除以相应的年度还本付息额。年度还本付息的计算方法是将相应的贷款每月还本付息金额(IO)与现有融资(不包括无抵押融资和软支付债务)的 每月仅利息还本付息的总和(如果适用)乘以十二。 | ||
63 | 你好 | 重新计算,其中从威斯康星大学的EGI中减去了威斯康星大学的费用。 | ||
64 | 最新的 NOI | 一种重新计算,其中从最近的EGI中减去了最近的开支。 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
12 |
房地美多户家庭抵押贷款参与证书,系列 WE2060、WE5054、WE5055 和 WE6112 | 附录 C | |
贷款文件审查程序 |
附录 C 方法(由 公司提供)
# |
指定属性 |
方法论 | ||
18; 19; 20; 21; 22; 23; 24 | 经济实惠的单位 ( | 公司指示我们显示四舍五入到整数的单位。 | ||
25; 54; 55; 56; 57 | 截止日余额/单位;截止日期 LTV; 到期日 LTV;UW NCF DSCR;UW NCF DSCR (IO) | 所有交叉贷款(Y/N)显示为 “是” 的抵押贷款资产均被视为由相应的交叉池ID标识的
交叉抵押组(交叉贷款组)的一部分。交叉贷款组中的所有抵押贷款资产均被视为具有相同的截止日期
余额/单位、截止日LTV、到期LTV、UW NCF DSCR和UW NCF DSCR(IO)。在每种情况下,除截止余额/单位外,这些特定属性均反映了交叉贷款组中每笔贷款的相应个人比率的加权平均值,该比率根据此类贷款的截止日贷款金额与交叉贷款组中所有贷款的截止日贷款总额的总截止日贷款金额进行加权。交叉贷款组中贷款的截止日余额/单位基于交叉贷款组中所有贷款的截止日贷款总额以及担保此类贷款的所有财产的总单位数。 所有应纳税尾款贷款及其相关贷款均被视为具有相同的截止日期LTV、到期LTV、UW NCF DSCR和UW NCF DSCR(IO)。应纳税尾部贷款及其相关 贷款的截止日期 LTV 和到期 LTV 基于重新计算的总分子。威斯康星大学NCF DSCR和威斯康星大学应纳税尾部贷款及其相关贷款的DSCR(IO)基于重新计算的总分母。 | ||
34 | 截止日期贷款金额 | 公司指示我们显示四舍五入为整数的金额。 | ||
52 | 评估估值类型 | 公司指示我们只显示 “现状” 和 “稳定状态”。 | ||
79 | PML >= 20% 时的地震保险(是/N) | 如果地震报告中的 SEL 低于 20%,公司指示我们显示 “否”。 |
普华永道会计师事务所,纽约麦迪逊大道 300 号,纽约州 10017 |
||||||
T: (646) 471-3000,F: 813-286-6000 www.pwc.com |
13 |