附录 10.1

CREDIT 协议信

加拿大 帝国商业银行

1155 球。René-Levesque Ouest,300 套房

蒙特利尔, 魁北克,H3B 4P9

2024 年 1 月 19 日

Strong 环球娱乐公司

Suite 2300,Bentall 5

伯拉德街 550 号

温哥华, 不列颠哥伦比亚省,V6C 2B5

注意: 马克·罗伯森先生

亲爱的 罗伯森先生:

回复: 信贷额度

加拿大 帝国商业银行(“CIBC”)很高兴为Strong Global Entertainment Inc.(“借款人”)设立以下信贷额度。

需求 运营信贷

积分 限额:

中较小的一个

(a) 6,000,000 加元

要么

(b) 的总和

(i)应收账款价值的80% ,其中包括Strong Global 娱乐公司、Strong/MDI Screen Systems Inc.和Strong Technical Services Inc.的所有北美应收账款
(ii)库存价值的 50% ,但在任何情况下,本条款 (ii) 中的金额都不得超过 1,500,000 美元, 减去
(iii)所有 优先索赔

条件: 据了解,来自IMAX(加拿大)的应收账款应被视为符合条件,账龄不超过120天。

本信贷项下的 加元贷款、美元贷款、备用信用证、B/A和信用证承兑的未偿总金额 在任何时候都不得超过上文 (1) 中规定的该抵免额度的子限额

目的:

根据该抵免额获得的所有 金额都将用于营运资金。

2023 年 9 月版本

描述 和费率:

循环积分,可用方式如下:

加拿大 美元贷款,也将通过透支方式提供。加元 贷款的利息将按最优惠利率加上每年 1.25% 计算。
美元 美元基准利率贷款,也将通过透支方式提供。美元 美元基准利率贷款的利息将按美国基准利率加上每年 1.25% 计算。
美国 美元定期SOFR贷款。定期SOFR贷款的利息将按每个适用的SOFR期的调整后期限 SOFR利率加上每年2.75%计算。期限 SOFR 调整 如本信所附附表A所示。
加拿大 美元或美元备用信用证。本信贷(包括任何以美元计价的备用信用证的等值加元金额 )下未偿还的备用信用证(为更确定起见,应扣除先前根据任何备用信用证在任何备用信用证下提款的金额 的金额),在任何时候都不得超过500,000美元。此信用卡下的备用 信用证的有效期不得超过 12 个月。本信贷项下的备用 金融信用证(即作为直接信贷替代品、直接或 间接担保支付金融债务的信用证,例如借款债务或 商品或服务的购买价格或租赁付款)的费用将按每年 2.75% 计算 ,备用非金融信用证(包括所有其他类型的信用证,一般包括 与正常业务过程中发生的交易相关突发事件( )在本抵免额下将按每人2.75%计算年费。此信用额度下每份 备用信用证的最低费用为 500 美元或 500 美元(视情况而定)。在每种情况下,借款人 应向CIBC偿还与本 信贷下所有备用信用证相关的自付费用。还需要CIBC的标准信用证文件。
加拿大 美元定期CORRA贷款,不超过6,000,000加元。CORRA定期贷款 的利息将按每个适用CORRA期的定期CORRA利率加上每年 2.75% 计算。

还款:

CIBC 可根据要求立即偿还此抵免额度下的所有 金额,CIBC 可以随时全部或部分终止该抵免额。

借款人可以选择随时偿还本信贷项下的任何款项;前提是定期CORRA贷款和定期SOFR贷款 只能在CORRA期限或SOFR期结束时偿还(视情况而定)。

商业 信用卡设施

积分 限额:

75,000 加元

目的:

购买 并支付商品和服务。

还款:

按照 CIBC 商业信用卡协议(商业责任)按需

文档:

CIBC 商业信用卡协议(商业责任)

条件:

不适用

强势环球娱乐公司信用协议书 | 2

安全

以下 担保的形式和实质内容应令加拿大帝国商业银行满意,用于担保借款人对加拿大帝国商业银行和加拿大帝国商业银行各关联公司(包括任何互换协议)的所有当前和未来债务 和负债。任何 此类担保中提及借款人对加拿大帝国商业银行的债务或负债的所有提及均应视为提及借款人对加拿大帝国商业银行和加拿大帝国商业银行各附属机构的债务和负债

通用 担保协议,为加拿大帝国商业银行设立了借款人所有现有 和未来承诺和个人财产(包括应收款、库存、 设备和机械)的第一优先担保权益
《银行法》第 427 条下的安全 。
魁北克FG Holdings Inc.就借款人对加拿大帝国商业银行的所有负债提供担保 。
Strong/MDI Screen Systems, Inc.就借款人 对加拿大帝国商业银行的所有负债提供担保 ,该担保协议为加拿大帝国商业银行设立了对Strong/MDI Screen Systems, Inc.的所有现有和未来业务和个人财产(包括应收账款、库存、设备和机械)的首要担保 。
Strong Technical Services, Inc.就借款人 对加拿大帝国商业银行的所有负债提供担保 ,由 {GSA 和/或 UCC} 担保。

FG Holdings Quebec Inc.、Strong Technical Services, Inc. 和 Strong/MDI Screen Systems, Inc. 分别被称为 “担保人” ,统称为 “担保人”

已确认 为受 CIBC 担保的 借款人的财产和资产分配足够的火灾和其他风险保险,损失应支付给 CIBC。

财务 契约

盟约:

借款人将确保:

财务 契约:

债务与息税折旧摊销前利润的比率在任何时候都不超过3.0比1.0。
固定收费覆盖率在任何时候都不低于 1.1 到 1.0。
流动比率在任何时候都不低于 1.1 到 1.0。

财务契约应每季度进行一次测试(固定费用覆盖率除外,该比率应根据借款人(合并)和魁北克FG Holdings Inc.的 合并财务报表每年进行测试)

计算流动比率时,“应计 参与成本” 将从流动负债中扣除。

“固定 费用覆盖率” 是指息税折旧摊销前利润与(i)还本付息要求(应包括20年内需求运营信贷限额的摊销 )(ii)现金所得税(iii)无资金资本和(iv)限制性付款。

负面的 契约

受限 付款:

未经 CIBC 事先批准,不得限制性付款

强势环球娱乐公司信用协议书 | 3

留置权 限制:

借款人及其子公司均不会在其任何财产或资产上设立、产生或蒙受任何留置权,但以下情况除外:

a)购买 货币留置权
b)借款人或其子公司收购资产时存在的留置权 (并非在考虑收购时设立 ),以担保当时存在的债务;或
c)普通 课程留置权。

合并、 等:

未经 CIBC 事先书面批准,借款人及其子公司均不得进行任何合并、合并或合并 或自行清盘、清盘或解散(或允许任何清算、清盘或解散或任何相关程序),也不得根据任何其他法规或司法管辖区的法律继续 ,但前提是借款人及其子公司采取此类行动, 并以合理的方式执行和向加拿大帝国商业银行交付加拿大帝国商业银行可能要求的协议和其他文件,以确保继续 证券的有效性、可执行性和有效性以及借款人在信贷项下的契约、协议和义务, ,前提是借款人不履行或遵守本协议中的任何承诺 ,也不会造成此类违约,则任何全资子公司均可合并、合并、合并或清算, 清盘或解散或归入借款人,前提是借款人应是持续经营的公司,或者与任何 一家或多家公司一起或成立全资子公司。

债务 限制:

除以下情况外,任何借款人及其子公司都不会创建、承担、承担或允许存在任何债务:

i)抵免额下欠CIBC的金额 ;
ii)在任何时候为借款人及其子公司购买总金额不超过 500,000 美元的 债券;
iii)延期 债务;

财产处置 :

借款人及其子公司的任何一家 都不会在一笔交易或一系列交易中出售、转让或以其他方式处置其财产的全部 或任何重要部分,无论是现在拥有的还是以后收购的,但每位借款人及其子公司除外:

i) 可在其正常业务过程中出售任何在正常业务过程中合理地被视为其在正常业务过程中出售标的的的的的的财产 ,以公平 的市场价值,以继承相同的财产;以及
ii) 可出售、转让或以其他方式处置任何破旧或过时或没有 物质价值的财产。

对投资的限制 :

未经加拿大帝国商业银行事先批准,借款人及其子公司不得进行任何投资, 借款人或其子公司对借款人或其另一家子公司进行的任何投资除外,前提是 借款人不履行或遵守本协议中的任何契约,也不会因此造成此类失败。

敌对 的收购:

在任何公司的董事会已建议(或合理预期会建议) 拒绝该出价的情况下,借款人及其子公司均不会使用借款人通过任何信贷获得的任何金额为竞标该公司的任何证券 提供资金。

强势环球娱乐公司信用协议书 | 4

与关联公司的交易:

除本协议特别允许的 外,借款人及其子公司均不得与其任何股东或任何关联公司,或与 其任何董事或高级管理人员进行任何交易,包括购买、 出售或交换任何财产或提供任何服务,也不得与任何人签订、假设或允许存在任何雇佣、咨询或类似协议 或安排此类股东或关联公司或其任何董事或高级管理人员,但交易或协议或 除外该安排属于借款人或此类子公司的正常业务流程,其条件公平合理 对借款人或其适用子公司的优惠程度不低于其在同类公平交易中获得的待遇。

先决条件

在 中,除了本协议附表A第5.1节规定的文件外,加拿大帝国商业银行提供任何信贷的义务以 收到加拿大帝国商业银行满意的以下形式和实质内容为前提:

所有 安全和尽职调查都将以令CIBC满意的方式完成。

报告 要求

借款人将向加拿大帝国商业银行提供:

在每个月 结束后的30天内,按账龄计算的应收账款价值高级管理人员证书。

在每个月结束后的 30 天内,一份关于库存价值的官员证书。
在每个月结束后的 30 天内,按账龄发放有关应付账款的高级管理人员证书。
在每个财政年度结束后的 120 天内,根据 GAAP 编制 借款人经审计的该年度的合并财务报表。
在每个财政年度结束后的 120 天内,向读者发出的根据公认会计原则编制的该年度借款人财务 报表的未合并通知
在每个财政季度结束后的 45天内,借款人根据公认会计原则编制该季度未经审计的合并财务报表 。
在每个财政年度结束后的 120 天内,为借款人制定下一财年的 商业计划/预测,包括季度预计资产负债表、损益表和 现金流。
在每个财政年度结束后的 120天内,借款人和魁北克FG Holdings Inc.的内部合并财务 报表
在每个季度结束后的 45 天内,向借款人提供合规证书。
在每个月结束后 30 天内,一份可用信用额度的月度报表。
CIBC 可能合理要求的与借款人及其子公司和任何担保人有关的 其他 信息。

费用

监控:

的费用为每月 250 美元。

设置:

接受这封信时应支付 10,000 美元的 费用。

每年 费用:

每年 5 月 31 日前支付 5,000 美元的 费用st.

强势环球娱乐公司信用协议书 | 5

其他 条款

附表 A:

所附的 附表 A 包含适用于积分的某些附加条款和某些定义,构成本 协议的一部分。如果本信函协议的条款与附表A的规定存在冲突或不一致之处,则以 本信函协议的规定为准。

附表 A 的 修正案:

所附附表 A 中的以下 术语重新定义如下:

1.3。 机密性。本协议的条款在借款人和加拿大帝国商业银行之间是保密的,因此,借款人不会向除其专业顾问以外的任何人披露 本协议的内容。尽管如此,加拿大帝国商业银行仍有权向其担保人披露有关 借款人的信息。尽管有上述规定,如果法律或任何具有管辖权的证券交易所的规则和政策要求,借款人可以披露本协议的条款和内容,前提是借款人仅披露此类法律或证券交易所规则或政策要求披露的 部分。

借款注意事项 :

每当 借款人希望通过信贷获得任何金额(通过允许的透支方式除外),它都会按照本协议附表A的规定向加拿大帝国商业银行发出不可撤销的 事先书面通知。

还款通知 :

每当 借款人希望在任何一天根据一项或多项信贷进行一次或多次还款,总金额超过10,000,000美元(或以任何其他货币计算的等值的 ),都将按照本协议附表A的规定向CIBC发出不可撤销的事先书面通知。

超额金额的利息 :

适用于信贷项下超过该信贷限额的任何未清金额的 利率应为适用于本协议附表A中规定的信用额度超额的利息 利率。

逾期金额的利息 :

逾期金额的利息 应按照本协议附表A的规定支付。

利息 付款日期:

除 违约金额的利息(按需支付)或此处或本协议附表 A 中另有规定外, 利息和费用将按月计算并按照 CIBC 要求的当日按月拖欠支付。

授权的 借记:

借款人授权帝国商业银行从其运营账户中扣除借款人应向加拿大帝国商业银行 支付的与贷项相关的任何利息、费用或其他金额,只要这些款项应付即可。

通讯:

就积分发出的任何 通信或通知均可通过将其发送到本协议签名页上列出的 地址,或通过传真、电子邮件或预付挂号信向这些地址的各方发送来进行有效发送。 以这种方式邮寄的任何通知将被视为已在邮寄后的第二天收到,前提是邮政服务 在此期间正常运行。如果 在工作日发送,则任何传真或电子邮件通知都将被视为已在传输时收到;如果没有,则在发送后的下一个工作日发送。任何一方均可根据本节不时将其地址的任何变更通知另一方 ,此后该地址将成为该方所有用途 积分的地址。

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替代品:

此 信取代并取代了先前描述加拿大帝国商业银行为借款人设立的任何信贷 融资的条款和条件的所有讨论、信函和协议(如果有)。

请 在下方签名并在 2024 年 1 月 31 日之前将所附副本退还给我们,以表明您接受这些条款。

你的 真的,
地址: 加拿大 帝国商业银行
1155 Rene-Levesque Ouest,
套房 300,
蒙特利尔, 魁北克,H3B 4P9
作者: /s/ 克里斯托弗·罗·曼诺
名称: 克里斯托弗 Lo Manno
授权签字人

作者: /s/ Costa Trikoulis
名称: Costa Trikoulis
授权签字人

请 在下方签名并在 2024 年 1 月 31 日之前将所附副本退还给我们,以表明您接受这些条款。

地址: Strong 环球娱乐公司
Suite 2300,Bentall 5
伯拉德街 550 号
温哥华, 不列颠哥伦比亚省,
V6C 2B5 作者: /s/ Mark D. Roberson
名称: Mark D. Roberson
标题: 主管 执行官

在 __January____、__2024__ 的 _19__ 天签名 。

强势环球娱乐公司信用协议书 | 7

担保人声明他们已收到本协议的副本,并同意根据其条款和条件承担责任。

FG 控股魁北克公司
来自: /s/ Mark D. Roberson
名称: Mark D. Roberson
标题: 主席
strong/MDI Screen Systems, Inc.
来自: /s/ Mark D. Roberson
名称: Mark D. Roberson
标题: 主管 执行官
Strong 技术服务有限公司
来自: /s/ Mark D. Roberson
名称: Mark D. Roberson
标题: 主席

在 __January____、__2024__ 的 _19__ 天签名 。

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