附件10.27
修正和重申限制性公约和服务协定--基思·沙利文
修订和重述限制性契约和遣散费协议
本修订和重新签署的限制性公约和承诺协议(“本协议”)于2023年11月2日(“A&R生效日期”)由Neuronetics公司、特拉华州一家公司(“公司”)和Keith Sullivan(“高管”)订立并生效。
独奏会
鉴于,公司和高管此前于2020年7月14日签订了雇佣协议,其中列出了高管受雇于公司的条款和条件(经修订的“雇佣协议”);以及
鉴于,公司和高管此前签署了一份限制性契约和离职协议,自2021年7月1日(“原生效日期”)起生效,该协议取代了雇佣协议的某些条款(该协议为“原RCS协议”);
鉴于,自原生效日期起,公司董事会(“董事会”)已批准对高管的聘用安排进行某些修改,并且公司已确定,这些修改应反映在高管与公司的雇佣关系的备忘录文件中;以及
鉴于,为进一步执行上述规定,双方希望修改和重申本协议中规定的原始RCS协议。
协议
因此,现在,考虑到下列相互承诺、契约和义务,公司和行政人员特此同意如下:
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如果公司根据本节的规定选择终止对高管的雇用,则该终止不应影响公司根据法律、衡平法或本协议有权获得的任何其他补救措施。此外,终止将自原始书面终止通知之日起生效,任何一方均不再对另一方负有任何进一步义务(包括公司向执行人员支付任何遣散费),但执行人员在限制性契约协议中规定的义务除外,该协议将继续具有完全效力和效力。具体而言,如果公司因故终止本协议,高管无权获得除高管已赚取但未支付的基本工资(按当时有效的年率)、根据公司政策支付的任何费用报销以及根据公司政策和适用法律支付的任何应计但未使用的假期或带薪假期(“应计金额”)以外的任何其他补偿,直至终止与公司的雇佣关系的生效日期(“终止日期”)为止。
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(A)公司可在事先三十(30)天的书面通知(“终止期”)前向高管提交终止高管的意向的书面通知后,随时终止高管的聘用,而无需任何理由的要求。公司可自行决定是否让高管在终止期内立即停止向公司提供服务,但公司应支付直至终止期结束的应计金额,无论公司是否选择在终止期的全部或部分期间继续高管的服务。
(B)在符合本协议条款和条件的情况下,如果(A)高管被公司无故终止雇佣,或(B)高管有充分理由辞职,则高管根据限制性契约协议承担的义务仍将完全有效。高管和公司还同意,如果高管根据本节的规定终止或辞职,构成财务条例第1.409A-1(H)节所指的离职,公司除提供终止期的应计金额外,还应提供高管:
(1)遣散费,数额等于终止或辞职时执行人员的每月基本工资,为期十二(12)个月(“离职期”);
(2)任何未支付的年度奖励奖金(如有),由公司根据公司为公司高级管理人员制定的激励奖金计划自行决定(“激励奖金”),在紧接高管终止聘用之前的会计年度支付给高管,而无论支付之日是否需要聘用高管;
(3)如果高管(以及高管的配偶或受抚养人,视情况而定)根据1985年《综合总括预算调节法》(“COBRA”)及时选择继续承保健康、牙科和/或视力保险,公司将支付与向当时在职员工提供的此类保险相一致的与COBRA继续承保相关的全额保费,直至(I)服务期届满;(Ii)高管首次有资格获得后续雇主的医疗、牙科或视力保险的日期;(Iii)高管不再有资格根据COBRA继续承保的日期;或(Iv)行政机关违反《限制性公约协定》规定的日期。尽管有上述规定,如果公司确定其无法在不违反适用法律(包括公共卫生服务法第2716条)或招致消费税的情况下提供本款第(4)款所要求的利益,公司应代之以向高管提供
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根据眼镜蛇延续保险的第一个月的保险费,为继续高管及其家属的眼镜蛇延续保险而要求高管支付的每月眼镜蛇保险保费的应纳税月付款;以及
(4)相当于高管离职会计年度的奖励奖金的数额,假设高管的业绩目标达到目标,乘以分数(不超过1),(I)分子等于本财年截至终止日期为止高管受雇的天数,以及(Ii)分母为365。
(C)“充分理由”是指在最初出现下列一种或多种未经行政人员同意的情况后,行政人员在财务管理条例第1.409A-1(H)节所指的“离职”:
(1)高管在公司的地位发生重大不利变化,使高管的头衔、权力级别、职责和/或责任从紧接削减之前有效的职位减少;
(二)降低基本工资或目标激励性薪酬机会;
(3)任何未能规定高管有资格参加公司福利计划的情况,其基础一般可与公司类似职位的公司高级管理人员相媲美;
(4)将行政人员的主要工作地点单程迁移超过35英里,除非这样的搬迁减少了行政人员往返该工作地点的路程;或
(5)构成公司实质性违反高管与公司之间的任何雇佣协议的任何行动或不作为,或构成重大违反本协议的任何行为或不作为(包括公司的任何继承人未能履行本协议)。
在上述情况最初出现后30天内,管理层必须向公司发出书面通知,告知该情况的存在,公司必须在收到该通知后120天内未对该情况进行补救。如果公司未能纠正这种情况,高管必须在120天治疗期结束后30天内离开公司。如果经理没有在30天内离职,经理将不会因正当理由而离职。
(A)就本协议而言,“控制权的变更”应具有Neuronetics,Inc.2018年股权激励计划中规定的含义
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不时修订(“股权计划”);但前提是,如果本协议项下的任何金额被确定受经修订的1986年国内税法(“守则”)第409a条的约束,则就本协议而言,交易不被视为控制权变更,除非该交易符合守则第409a条所指的控制权变更事件。
(B)根据本协议的条款和条件,如果在紧接之前的三(3)个月期间,直到紧随其后的十二(12)个月期间,发生控制权变更,(A)公司无故终止高管的聘用,或(B)高管有正当理由辞职,公司将向高管提供:
(1)本协定第3.3(B)节第(1)、(2)和(3)项所述的数额;但服务期限应延长至二十四个月;
(二)相当于高管离职会计年度的目标奖金,乘以1.5的金额;
(3)立即和完全归属公司授予高管的所有已发行的未归属限制性股票、股票期权和其他股权激励(以及在适用的情况下行使的能力)。
如果执行人员有权根据本第3.4条获得付款,则本条应取代本协议的第3.3条。
(A)在高管及时向公司提交离职协议之前,公司没有义务根据本协议第3.3或3.4条向高管支付任何遣散费,该协议将包括解除对公司的所有索赔,并以公司满意的形式和实质,以公司满意的形式和实质对公司有利的非贬损条款(“解除”),直至终止日期后四十五(45)天。他说:
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(B)根据上文第3.3和3.4节规定应支付的基本工资和眼镜蛇续期遣散费应根据公司在服务期内的薪资惯例分次支付;上文第3.3(B)(2)节所述的激励奖金遣散费应在向一般员工支付激励奖金之日一次性支付;上文第3.3(B)(4)节和第3.4(B)(2)节所述的激励奖金遣散费应在紧接终止日期后六十(60)天内一次性支付;任何股权奖励将根据股权计划支付(如适用)。尽管有上述规定,本协议不会根据本协议支付任何金额,除非和直到免除根据所有适用法律生效且不可撤销;前提是,如果从终止日期到支付日期的期间可以包括连续的两个日历年,则直到较后的日历年才支付。*免除生效后的第一次付款应包括在终止日期之后本应支付的所有金额,如果免除在终止日期生效,但尚未支付。
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即使本协议中有任何相反的规定,公司在任何情况下都不得开始向高管支付或分配任何构成规范第409a条所指的“非限定递延补偿”的金额,早于规范第409a条规定的最早允许日期,即该金额可以在不施加规范第409a条规定的额外税金、利息或罚款的情况下支付或分配。如果根据前一句话任何付款或分配被推迟,公司将在根据守则第409a条要求延迟付款或分配的期间内累积不计利息的金额,并将在可以支付或分发该金额而不需要根据守则第409a条施加额外税款、利息或罚款的第一个工作日一次性支付并由公司支付。
9.2为决定任何总付款是否须缴交消费税及该等消费税的款额,(A)所有总付款须
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视为守则第280G(B)(2)条所指的“降落伞付款”,除非税务律师(“税务律师”)认为行政人员合理地接受并经会计师事务所(“审计师”)选定,而该会计师事务所在紧接控制权变更前为本公司的独立核数师,则该等其他付款或利益(全部或部分)不构成降落伞付款,包括因守则第280G(B)(4)(A)条所述,(B)“守则”第280G(B)(1)条所指的所有“超额降落伞付款”应视为须缴纳消费税,除非税务律师认为,该等超额降落伞付款(全部或部分)是对按守则第280G(B)(4)(B)条所指实际提供的服务的合理补偿,超过可分配给该合理补偿的基本金额,或在其他方面不须缴纳消费税。以及(C)任何非现金福利或任何延期付款或福利的价值应由审计师根据准则第280G(D)(3)和(D)(4)节规定的原则确定。在本协议第3.4节规定的付款日期之前,公司应向执行人员提供本协议第9.2节所指金额的计算结果,以及执行人员评估公司计算结果所合理需要的支持材料。如果高管对公司的计算(全部或部分)提出异议,应以税务律师对争议事项的合理意见为准。
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双方已签署本协议,以昭信守。
Neuronetics公司
发信人:
Name:wang安德鲁·马坎
职务:常务副律师总裁总法律顾问,
和首席合规官
基思·苏利文
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证明人:
发信人: 日期:
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