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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据《公约》第13或15（d）条提交的年度报告
1934年《交换法》
截至本财政年度止9月30日, 2023  
或
☐根据《公约》第13或15（d）条提交的过渡期报告
1934年《交换法》
 
的过渡期                至                   .
 
委托文档号000-00121
 
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
宾夕法尼亚州23-1498399
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(税务局雇主身分证号码)

23A实龙岗北大道5号, #01-01, 新加坡554369
1005弗吉尼亚博士, 华盛顿堡, 帕19034
(主要行政办公室地址及邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(215) 784-6000
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值klic纳斯达克全球市场

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☒ *否☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒*否☐


用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅的定义“大型加速文件服务器，” “加速文件管理器，” “规模较小的报告公司，”和“新兴成长型公司”在交易法第12B-2条规则中。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒ 

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*否☒
截至2023年4月1日，注册人非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元，2,987.5根据纳斯达克全球市场报告的收盘价计算，百万美元（有关本计算所依据的假设声明，请参阅本文第二部分第5项）。

截至2023年11月13日， 56,720,044登记人的普通股股份，无面值，流通在外。

引用成立为法团的文件

本年报第三部分所要求的信息（如本文未列明的部分），以引用方式纳入本年报注册人关于将于2024年举行的股东周年大会的最终委托书，该最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
 







目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
2023年表格10—K年度报告
2023年9月30日
美国股市指数 
 页码
 第一部分 
第1项。业务
2
第1A项。风险因素
12
项目1B。未解决的员工意见
26
第二项。属性
27
第三项。法律诉讼
27
第四项。煤矿安全信息披露
27
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
28
第六项。[已保留]
28
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
29
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
40
第八项。财务报表和补充数据
41
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
79
第9A项。控制和程序
79
项目9B。其他信息
80
项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
80
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
81
第11项。高管薪酬
81
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
81
第13项。某些关系和关联交易与董事独立性
82
第14项。首席会计师费用及服务
82
第IV部
第15项。展品和财务报表附表
83
第16项。表格10-K摘要
86
签名
87

目录表
第一部分

前瞻性陈述
除了历史信息外，这份文件还包含与未来事件或我们未来结果有关的陈述。这些陈述是符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条的含义的前瞻性陈述，受法规规定的安全港条款的约束。此类前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来收入增加、持续或增强、或减少或减弱的陈述；我们的资本配置战略，包括任何股票回购；对我们产品的需求，包括替换需求；我们的研发努力；我们发现和实现新增长机会的能力；我们控制成本的能力；以及我们的运营灵活性(除其他因素外)：
•我们对正在进行的以色列-哈马斯战争、乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突、地缘政治紧张局势和其他宏观经济因素直接或间接造成的实际或潜在通胀压力、利率和风险溢价调整、消费者信心下降或经济衰退对我们业务的潜在影响的预期；
•我们对各种宏观经济事件直接或间接造成供应链中断的预期，包括地缘政治紧张局势、气候变化或其他自然灾害造成的灾难性事件和其他因素；
•我们对有效税率和未确认的税收优惠的期望；
•我们有能力按照我们的商业计划运营我们的业务；
•我们有能力充分保护我们的商业秘密和知识产权不被挪用；
•我们对成功整合我们可能收购的公司与我们的业务的期望，以及我们继续收购或剥离公司的能力；
•在国际一级开展业务所固有的风险，包括货币风险、监管要求、系统和网络安全风险、政治风险、不断变化的贸易和出口限制以及其他与贸易有关的壁垒；
•整体半导体行业、半导体组装设备市场和半导体封装材料市场的预计增长率；
•对我们的产品和服务的预计需求；以及
•在执行我们的环境、气候、多样性和包容性目标或此类其他ESG目标和承诺方面出现意想不到的延误和困难。
一般而言，“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“继续”、“目标”和“相信”等词语或这些和其他类似表述的否定或其他变体都属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在本文件提交之日作出。我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于当前预期，涉及风险和不确定因素。我们未来的结果可能与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于在截至2023年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”或“Form 10-K”)以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告和注册声明中以“风险因素”标题下描述的那些风险和不确定性。本讨论应与本年度报告中包括的我们经审计的财务报表一起阅读。
我们在一个快速变化和竞争激烈的环境中运营。新的风险不时出现，我们不可能预测到可能影响我们的所有风险。未来的事件和实际结果、业绩和成就可能与前瞻性陈述中陈述的、预期的或背后的陈述大不相同，这些陈述仅说明截至作出之日的情况。除法律要求外，我们没有义务更新或修订任何前瞻性表述，以反映实际结果或影响该前瞻性表述的因素的变化或补充。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。

1
目录表
项目1.业务
成立于1951年的Kulicke和Soffa Industries，Inc.(“K&S”、“我们”或“公司”)专门开发尖端半导体和电子组装解决方案，以实现更智能和更可持续的未来。我们不断增加的产品和服务支持大规模市场的增长并促进技术过渡，例如高级显示、汽车、通信、计算机、消费、数据存储、能源存储和工业。
我们设计、开发、制造和销售资本设备和消耗品，并提供用于组装半导体和电子设备的服务，如集成电路、功率分立器件、发光二极管(LED)、先进显示器和传感器。我们还服务、维护、维修和升级我们的设备，并为我们和我们同行公司的设备销售消耗性售后解决方案和服务。我们的客户主要包括集成设备制造商(“IDM”)、外包半导体组装和测试供应商(“OSAT”)、代工服务提供商以及其他电子制造商和汽车电子供应商。
我们的目标是在我们的每一条主要产品线上成为技术领先者和最具竞争力的供应商。因此，我们投资于研究和工程项目，旨在扩大我们的市场准入，并增强我们在半导体、电子和显示组装领域的领先地位。我们也仍然专注于通过更高的生产力系统、更多的自主能力以及不断改进和优化我们的运营成本来提高我们对客户的价值。为我们的客户提供新的价值水平是一个至关重要的目标。
S律师事务所于1956年在宾夕法尼亚州注册成立。我们的主要办事处位于Serangoon North Avenue 5，#01-01，新加坡554369和弗吉尼亚博士1005，华盛顿堡，宾夕法尼亚州19034，我们在美国的电话号码是(215)7846000。我们维护着一个带有地址的网站Www.kns.com。我们不会将我们网站上包含的信息作为本申请的一部分，也不会通过引用将其纳入本申请。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或以其他方式向美国证券交易委员会提交材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订(“美国证券交易委员会”)。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅：Www.sec.gov.
我们2023财年、2022财年和2021财年的年底分别为2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日。
时事
以色列-哈马斯战争
2023年10月7日，以色列和哈马斯恐怖组织之间的武装冲突升级，导致以色列与加沙地带边界沿线发生了一系列旷日持久的敌对行动。此外，自2023年10月8日以来，真主党激进组织在包括海法在内的北部地区增加了对以色列的敌对行动。
我们公司在海法有一个制造工厂和一个商业办事处，我们的毛细管是在我们在以色列和中国的工厂生产的。
截至本报告之日，我们在以色列的业务和制造业务尚未受到影响，我们的以色列工厂也没有发现重大损失或电力供应中断的情况。贸易路线仍然畅通，我们在以色列的供应商和商业伙伴仍在运营。此外，除了少数被动员为以色列预备役军人的雇员外，对我们劳动力的干扰微乎其微。
我们在以色列雇佣了大约70名员工。我们员工及其家人的安全和福祉仍然是我们的首要任务。我们公司正在积极为受这些事件影响的员工及其家人提供支持，我们以色列工厂的员工可以选择在家工作，以满足护理需求。
鉴于正在进行的战争的强度、持续时间和结果尚不确定，任何进一步升级或其他敌对行动都可能导致政府授权的封锁，并扰乱我们的业务运营。我们会继续监察有关情况，并随时准备在必要时启动我们的业务持续计划(“BCP”)。



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2023财年的关键事件
收购Advanced Jet Automation Co.，Ltd.
作为我们公司战略的一部分，我们不断评估我们的业务组合，并可能不时决定购买或出售业务，或建立合资企业或其他战略联盟。2023年2月22日，我们完成了对Advanced Jet Automation Co.，Ltd.(“AJA”)的收购，包括其附属公司、台湾领先的高精度微型点胶设备和解决方案开发商和制造商武士精神公司以前拥有的材料业务和资产。买入价包括成交时支付的3,810万美元现金，其中买入价中的400万美元由我们托管，自成交之日起为期24个月。此次收购提供了进入现有半导体、电子组装和先进显示器产品组合中相邻工艺步骤的新途径，增加了对几个令人兴奋的增长领域的市场准入，例如利用微型和微型LED的新兴先进背光和直接发射显示技术，以及要求更细间距组装能力的先进封装机会。2023年2月22日，AJA成为我们的全资子公司，2023年3月30日，AJA更名为Kulicke and Soffa高科技有限公司(简称K&S高科技)。K&S高科技新收购的业务被视为“所有其他”类别下的一个单独的运营部门(先进的点胶解决方案)。有关我们收购AJA的其他信息，请参阅附注3-业务合并。
宏观经济逆风
在许多司法管辖区，供应链中断和全球电子元件短缺的情况总体上正在减少。然而，由于宏观经济状况，物流成本仍然居高不下，供应链各个层面都存在劳动力短缺。此外，本公司管理层继续监测正在进行的以色列-哈马斯战争和旷日持久的乌克兰/俄罗斯冲突，特别是考虑到这可能对中东和整个欧洲生产的原材料的可获得性和成本产生影响。管理层还在监测中东以及乌克兰和俄罗斯之间的紧张局势直接或间接造成的任何经济或供应链中断或更广泛的供应链通胀成本扩大的迹象。
在2021财年和2022财年，半导体供应商迅速增加了生产产量，以应对终端消费者需求的增加。对供应可用性的担忧刺激了防御性库存购买，导致对我们产品的需求增加。
目前的宏观经济状况和消费者信心的下降导致半导体行业的库存大幅增加。我们的许多消费者在过去三年中积累了我们的产品，由于库存调整和交货期缩短，他们的订单率正在下降。半导体行业的需求普遍减少，也可能导致我们的主要供应商不稳定，因为他们正在努力应对供应过剩和商业成本上升的问题。
由于普遍的通货膨胀压力、消费者情绪下降以及各种宏观经济因素直接或间接造成的经济衰退，包括以色列-哈马斯持续的战争和乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突，该部门正在经历短期的波动和中断。然而，我们认为半导体行业的宏观经济没有改变，我们预计该行业的长期增长预测将正常化。
乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突没有对我们2023财年的财务状况和经营业绩产生实质性影响。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、短期投资、现有的融资协议和预期的业务现金流将足以满足我们的流动性和资本需求，尽管以色列-哈马斯战争仍在继续，乌克兰/俄罗斯冲突旷日持久，以及其他宏观经济因素，至少在提交申请之日起的未来12个月内。然而，这是一个高度动态的局面。由于宏观经济形势仍然高度不稳定，地缘政治局势仍然不确定，我们的制造地点的运营、我们的业务、我们对未来需求或供应状况的预期、我们的短期和长期流动性以及我们的财务状况都存在不确定性。因此，我们的经营业绩可能会恶化。
其他情况见“第一部分，第1A项--风险因素”。

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股份回购计划
2017年8月15日，公司董事会批准了一项回购计划(以下简称计划)，最高回购金额为100于2020年8月1日或之前持有本公司普通股百万股。2018年、2019年和2020年，董事会将该计划下的股份回购授权分别增加到2亿美元、3亿美元和4亿美元。2022年3月3日，董事会将该计划下的股票回购授权额外增加4亿美元至8亿美元，并将回购期限延长至2025年8月1日。2022年5月7日，公司根据交易法10b5-1规则签订了一份书面交易计划，以促进根据该计划进行的回购。该交易计划最近一次修改是在2023年5月29日。该计划可随时暂停或终止，并使用公司的可用现金、现金等价物和短期投资提供资金。根据该计划，可以通过公开市场和/或私下协商的交易，以管理层认为合适的价格回购股票。根据该计划进行回购交易的时间和金额取决于市场状况以及公司和监管方面的考虑。
在截至2023年9月30日的财政年度内，公司总共回购了约1,515.01000股普通股，成本约为$68.1百万美元。股票回购在交付期间入账，并在公司综合资产负债表中作为库存股入账。本公司采用先进先出(FIFO)法按成本法记录库存股购买情况。在库存股重新发行时，超出收购成本的金额将计入额外的实收资本。如果本公司以低于其收购成本的金额重新发行库存股，且与先前库存股交易相关的额外实收资本不足以弥补收购成本与再发行价格之间的差额，则该差额将计入留存收益。
截至2023年9月30日，我们根据该计划剩余的股票回购授权约为$181.01000万美元。
分红
2023年8月23日、2023年6月8日、2023年3月2日和2022年11月16日，董事会宣布季度股息为每股普通股0.19美元。在截至2023年9月30日的财政年度内，公司宣布股息为美元0.76每股普通股。根据适用的法律，董事会有权酌情宣布未来的任何现金股息，并将取决于公司的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和其他因素，以及该等股息是否符合公司股东的最佳利益。
营商环境
半导体商业环境高度不稳定，除了宏观经济力量外，还受到内部动态的推动，既有周期性的，也有季节性的。从长期来看，半导体消费一直在增长，预计还会继续增长。这一增长在一定程度上是由设备性能的定期进步和制造技术改进导致的价格下降推动的。为了利用这些趋势，半导体制造商，包括IDM和OSAT，定期积极投资于最新一代资本设备。这种购买模式通常会导致供应过剩和资本支出减少的时期--即所谓的半导体周期。在这个广泛的半导体周期内，还有一些通常较弱的季节性影响，这些影响具体与年度终端消费者购买模式有关。通常情况下，半导体制造商会在9月的季度末之前通过增加或更换设备产能来应对需求的增加。偶尔，这会导致12月季度的后续减少。这种年度季节性可能会被更广泛的半导体周期的影响所掩盖。宏观经济因素也影响该行业，主要是通过影响企业和消费者对电子设备的需求，以及汽车、白色家电和电信设备等其他电子含量较高的产品。我们无法保证对我们产品的需求水平，我们相信整个行业的历史性波动将持续下去。
我们的客户可能会不时要求我们将我们的产品交付到他们拥有或运营生产设施的国家，或者他们将第三方分包商或仓库作为其供应链一部分的国家。例如，总部设在美国的客户可能要求我们将产品交付到他们在中国的后端生产设施。随着时间的推移，我们在亚太地区的客户群在地理上变得更加集中，这是总体经济和行业状况和趋势的结果。2023财年和2022财年，我们的净收入分别约有91.2%和94.4%用于向美国以外的客户地点发货，主要是在亚太地区。2023财年和2022财年，分别约有38.6%和45.8%的净收入用于向总部位于中国的客户发货。

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虽然我们的客户普遍受到当前全球宏观经济形势的影响，但与世界其他地区相比，在重要的制造和供应链中心中国开展业务的客户的需求下降速度更快，产品出货量也相应下降得更快。对总部设在中国的客户的发货受到与中国和美国政府各自政策相关的高风险和不确定因素的影响。此外，台湾与中国之间的关系存在潜在的冲突和不稳定风险，可能会扰乱我们在台湾和中国的客户和/或供应商的运营，以及我们在台湾和中国的制造业务。
美国和其他几个国家已经对某些商品征收关税，并出台了其他贸易限制措施，导致半导体、LED、内存和汽车市场存在很大的不确定性。
我们的滚珠粘接设备、楔形粘接设备和高级解决方案可报告部门，以及“所有其他”类别中剩余的运营部门，除了可能对我们的财务表现产生积极或消极影响的更广泛的宏观经济因素外，还主要受到行业内部周期性和季节性动态的影响。IDM和OSAT客户在任何时期的销售组合也会影响财务业绩，因为由于每种客户类型所需的采购量和机器配置不同，这种组合的变化可能会影响我们产品的平均售价和毛利率。
我们的售后产品及服务(“APS”)分部历来较其他须申报分部波动较小。APS的销售更直接地与半导体单位消耗联系在一起，而不是产能要求和产能提升。
我们继续定位我们的业务，以利用我们的研发领导地位和创新，并将我们的努力集中在降低波动性、提高盈利能力和确保长期增长上。我们仍然专注于卓越的运营，通过持续的研发或收购来扩大我们的产品供应，并在整个商业周期中高效地管理我们的业务。我们对未来需求的可见性通常有限，预测困难，而且我们通常会经历典型的行业季节性。
为了减少对财政状况可能造成的周期性、季节性和宏观经济方面的不利影响，我们继续努力保持强劲的资产负债表。截至2023年9月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资总额为7.594亿美元，比上一财年末减少了1610万美元。尽管与上一财年末相比略有下降，我们相信我们强大的现金状况将使我们能够继续投资于产品开发，寻求非有机增长机会，并通过我们的股票回购和股息计划向投资者返还资本。有关更多信息，请参阅“第二部分，第7项.-财务状况的管理讨论和分析-流动性和资本资源”。
技术领先地位
我们为客户提供先进的资本设备、工具和解决方案，主要满足他们的半导体互连和器件组装需求，从而在通用半导体、LED、汽车和工业及内存终端市场展开竞争。我们的技术领先地位直接造就了我们的球焊机、楔焊机、高级解决方案以及其他领先的工具、服务和解决方案的强大市场地位。为了保持我们的竞争优势，我们投资于产品开发活动，旨在增强现有产品并提供下一代解决方案。除了在我们不断扩大的资本设备和售后服务解决方案组合中推进特定的硬件和软件功能外，这些投资通常还专注于推进更广泛的组装过程。为了支持这一开发工作，我们通常与客户、最终用户和其他行业成员密切合作。除了产生技术进步外，这些合作开发努力还加强了客户关系，并提高了我们作为技术领导者和解决方案提供商的声誉。
除了金、银合金线和铝线外，我们在行业中使用铜线进行键合过程的领先地位就是我们合作努力的好处的一个例子。通过与客户、材料供应商和其他设备供应商的合作，我们开发了一系列稳健、高产量的生产工艺，使使用铜线进行键合工艺得到广泛接受，并显著降低了集成电路的组装成本。
我们的领导地位也使我们在最新一代的滚珠焊接机中保持了竞争地位。快速™是智能焊接机系列中第一款满足Industries 4.0要求的产品，在其成功的基础上，我们的快速™专业版引入了其他功能，包括最新的基于响应的工艺。RAPID™系列在提供实时流程和性能监控、实时设备健康监控、高级数据分析和可追溯性、预测性维护监控和分析以及检测和增强的焊接后检查方面继续表现出色。
我们优化我们的焊接机平台，以提供我们产品的变种，以服务于新兴的高增长市场。例如，我们已经开发了扩展，以利用我们的快速™内存，特别是NAND闪存存储，来应对内存组装方面的机遇。
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我们领先的楔形键合机设备技术将带状或粗线用于不同的应用，如电力电子、汽车和半导体应用。PS® 改进高密度电源封装的加工，这得益于更大的可焊接区域、更广泛的引线框架能力、分度精度和示教模式。在所有情况下，我们都在齐心协力发展子系统和设计实践的共性，以提高性能和设计效率。我们相信这将使我们受益，因为它将增加我们不同产品工程团队之间的协同效应。此外，我们还在不断研究可以使用我们的技术的邻近细分市场。其中许多举措都处于开发的早期阶段，有些已经取得了成果，例如Asterion™混合楔形焊机，它建立在增强的架构上，包括扩大的焊接区、激光焊接、新的强大的图案识别能力和极其严格的工艺控制。我们为高增长利基市场开发设备的另一个例子是我们的AT Premier加。这台机器利用改进的引线键合工艺，以晶圆形式在器件上机械地放置凸点，以适应倒装芯片组装工艺的变体。典型的应用包括互补金属氧化物半导体(“CMOS”)图像传感器、表面声波(“SAW”)滤光器和高亮度LED。这些应用通常用于当今市场上的大多数智能手机，如果不是全部的话。我们还扩大了AT Premier的使用范围加用于微电子机械系统(“MEMS”)和其他传感器的晶片级引线键合。
我们的技术领先地位和粘接工艺诀窍使我们能够以高产量和高精度开发高度特定功能的设备。这为我们开发先进的包装设备奠定了基础。我们还为新兴的2.5维集成电路(“2.5D IC”)和三维集成电路(“3D IC”)市场开发和制造先进的封装解决方案。通过降低互连尺寸，2.5D IC和3D IC有望提供比目前生产中的传统倒装芯片封装更高的外形系数、性能和能效。除了智能手机和平板电脑等移动设备外，高性能处理和存储应用程序是这种新封装技术的较早采用者。芯片正在成为开发高级系统级设计的替代方法。具有各种功能的芯片通常在不同的工艺节点中制造，它们被混合和匹配并组装在一个封装中，目的是加快上市时间和降低成本。这种开发高级系统级设计的方法增加了包的复杂性。我们在系统级封装(“SiP”)、多芯片模块(“MCM”)和异类集成方面的领先地位能够很好地满足这一新兴且不断增长的趋势的要求。我们最新的无助焊剂键合技术可实现下一代基于芯片的高级封装所需的超细间距互连。我们还扩大了与加州大学洛杉矶分校异质集成和性能扩展中心(“CHIPS”)和宾夕法尼亚州立大学微电子系统异质集成中心(“CHMES”)的长期先进封装合作伙伴关系。
除了我们日益增长的异质机会外，我们还扩大了我们的大规模回流焊高级封装解决方案，包括使用Katalyst的高精度倒装芯片和扇出晶圆级封装(FOWLP)TM。我们的电子组装解决方案还能够提供先进的封装上封装、晶圆级封装(“WLP”)、嵌入式芯片以及用于sip的主动和被动芯片贴装，使我们能够实现业务多元化，同时进一步扩大到汽车、LED照明、医疗和工业领域的市场覆盖范围。
在2019财年，随着PIXALUX的推出，我们进入了支持显示屏背光和直接发光显示屏的新兴迷你LED市场TM。PIXALUXTM是一款高速贴片设备，也是市场上最适合批量生产的迷你LED贴片解决方案之一。迷你LED应用于电视、IT显示屏、大显示屏、标牌显示屏、消费类显示屏和汽车市场。微型LED的使用预计将在未来几年显著增长，随后微型LED的采用。我们打算利用我们在PIXALUX上已经拥有的势头TM继续创新，为业界提供解决方案，迎接下一代电子设备包装和组装的挑战。
为了帮助巩固这一地位，我们开发了LuminexTM这是一种基于激光的微型和微型LED芯片转移系统。它是一种高度灵活的系统，能够为高级显示价值链中的各种应用提供单芯片转移、多芯片转移和质量转移。LuminexTM将激光技术、最先进的光学系统、材料工程和高精度运动控制相结合，提供行业领先的吞吐量和贴装精度。正如2023年8月8日宣布的那样，我们已经开始在Luminex上进行合作TM与全球领先的LCD表面贴装技术(“SMT”)解决方案供应商台湾表面贴装技术公司合作，推动迷你LED背光和直接发光显示屏的大规模应用。
我们将同样的技术专注于我们的工具业务，驱动工具设计和制造技术，以优化使用我们工具的设备的性能和工艺能力。对于我们所有的设备产品，工具是其工艺能力不可或缺的一部分。我们相信，我们同时开发设备和工具的独特能力是支持我们产品技术差异化的核心优势。

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顾客
我们的主要客户包括IDM、OSAT、铸造服务提供商以及其他电子制造商和汽车电子供应商。根据客户各自的资本投资、运营费用预算和整个行业趋势，他们每年的收入可能会有很大差异。关于我们的集中度和客户的其他信息，请参阅“第二部分，第8项--财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注17：承付款、或有事项和集中度”。在2023财年，没有任何客户的销售额占我们净收入的10%以上。
销售和客户支持
我们相信长期的客户关系是我们成功的关键，而全面的销售支持和客户支持是建立这些关系的重要手段。为了维护这些关系，我们主要利用我们的直销队伍以及代理商和分销商等分销渠道，具体取决于产品、地区或最终用户应用。在所有情况下，我们的目标都是将我们的销售支持和客户支持资源放在客户设施附近，以便以客户的语言为客户提供支持，并与当地习俗保持一致。我们的销售支持和客户支持资源主要分布在新加坡、以色列、台湾、中国、韩国、马来西亚、菲律宾、越南、日本、泰国、美国、德国、墨西哥、瑞士和荷兰。为了支持这些本地资源，我们在新加坡、中国、瑞士、以色列、美国和荷兰设有技术中心，提供更多的工艺专业知识。
通过与半导体制造商、OSAT和电子系统垂直集成制造商建立关系，我们可以洞察客户未来的半导体封装战略。此外，我们还将我们的产品和设备送到客户或潜在客户那里进行试用和评估。这些洞察力有助于我们努力开发满足客户未来组装要求的产品和工艺。
积压
我们的积压订单包括计划在未来12个月内发货的客户订单。我们的大部分订单会被我们的客户取消或推迟，但罚款有限或不受处罚。此外，客户对我们产品的需求可能会在没有事先通知的情况下发生巨大变化。由于客户需求的波动性、客户更改交货时间表或取消订单的可能性以及产品发货的潜在延迟，我们在任何特定日期的积压可能不代表后续任何时期的净收入。
下表反映了我们截至2023年9月30日和2022年10月1日的积压情况：
自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
积压$423,824 $510,145 
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制造业
我们相信，卓越的制造可以创造竞争优势，既可以以较低的成本进行生产，又可以对客户需求的变化提供卓越的响应。为了实现这些目标，我们通过一个单一的组织管理我们的制造业务，并相信更少、更大的工厂使我们能够获得规模经济，并通过降低制造成本来节省成本。
我们的设备制造活动主要包括整合外包部件和子组件，并根据客户的规格测试成品。我们在很大程度上利用外包模式，使我们的固定成本和资本支出降至最低。对于某些小批量、高定制化的零件，我们自己制造组件。准时化库存管理缩短了我们的制造周期，降低了我们的现有库存要求。我们设备制造中使用的原材料通常可以从多个来源获得；然而，许多外包零部件只能从单一或有限的来源获得。
我们的球焊接机，楔形焊接机，在阿帕马州的PremierTM和KatalystTM焊接机的制造和组装在我们位于新加坡的工厂完成。我们的混合动力和电子组装解决方案的制造和组装在我们位于荷兰的工厂完成。我们在新加坡和荷兰的设备制造工厂都通过了ISO9001和ISO 14001认证。
我们在中国的工厂生产切屑刀片、毛细管和部分粘合楔形库存。这些毛细管是在我们在中国和以色列的工厂生产的。我们既生产和外包我们的粘合楔子的生产。我们的中国工厂和以色列工厂都通过了ISO9001认证。我们的中国工厂也通过了国际标准化组织14001和国际标准化组织18001认证。
研究和产品开发
我们的许多客户都制定了技术路线图，描述了他们预计的包装技术要求。我们的研究和产品开发活动专注于为这些预期需求提供强大的生产解决方案。我们通过定期推出现有产品的改进版本或开发下一代产品来实现这一点。我们在所有主要产品线中都遵循这种产品开发方法。
知识产权
在情况允许的情况下，我们申请专利管理作为我们正在进行的研究、工程和制造活动的一部分开发的新产品和工艺的发明。我们目前拥有多项美国专利，其中许多拥有外国专利。我们认为，我们的专利期限经常超过专利中披露和声称的技术的商业生命周期。此外，我们相信，我们的许多重要技术都存在于我们的商业秘密和专有软件中。
竞争
半导体设备和包装材料产品市场竞争激烈。半导体设备市场上的重要竞争因素包括价格、速度/吞吐量、生产产量、过程控制、交货时间、创新、质量和客户支持，这些因素中的每一个都有助于降低每种封装的总成本。我们的主要设备竞争对手是ASM太平洋技术公司、Hesse GmbH、韩氏激光技术有限公司、BE半导体工业公司、韩华精密机械有限公司、松下控股公司、新川株式会社和诺森公司。
半导体封装材料行业的重要竞争因素包括性能、价格、交货、产品寿命和质量。我们的主要耗材竞争对手是PECO有限公司、迪斯科公司、小型精密工具有限公司和潮州三环(集团)有限公司。
在我们服务的每个市场，我们都面临着来自老牌竞争对手和潜在新进入者的竞争和竞争威胁，其中一些新进入者可能拥有更多的财务、工程、制造和营销资源。

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环境及其他规管事宜
我们遵守各种联邦、州、地方和外国的法律和法规，其中包括危险材料的产生、储存、使用、排放、排放、运输和处置，以及我们员工的健康和安全。此外，我们还受到环境法律的约束，这些法律可能要求对我们拥有或运营的设施或我们使用或曾经使用的第三方垃圾处理场的任何污染进行调查和清理。
我们在过去和将来都会为遵守环境法而付出代价。然而，我们目前并不知悉任何与环境事宜有关的物质成本或责任，包括根据环境法或义务在我们的任何设施或任何第三方废物处理场进行任何清理的任何索偿或行动，而我们并不预期会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，未来可能会产生物质环境成本或负债。
尽管我们的大部分制造活动发生在美国境外，但我们的某些先进包装产品仍受美国出口管理条例(EAR)的约束，因为它们基于美国的技术或含有超过极小的受控制的美国内容的数量。EAR需要许可证才能出口某些产品，有时甚至禁止出口。《商业管制清单》列出了EAR控制的商品和服务的类型，包括民用科学、技术和工程两用物品。对于CCL上列出的产品，根据最终目的地、最终用户或最终用户以及任何适用的许可证例外情况，可能需要许可证作为出口条件。
在我们经营的司法管辖区，我们的业务受到我们这类业务的各种其他典型法规的约束。我们维持出口合规计划，旨在满足美国商务部和美国国务院的要求。
业务连续性管理计划
我们已经为我们的业务运营制定并实施了全球业务连续性管理计划(“BCP”)。BCP旨在促进我们的业务运营和职能在影响或潜在影响我们的业务运营的事件发生时迅速恢复。由于灾难和中断的规模、时间和影响不可预测，BCP被设计为在实际事件发生时灵活应对。BCP为保护我们的员工和财产、进行财务和运营评估、保护我们的账簿和记录、延续关键业务职能以及支持客户交易的持续提供了一个结构化的框架。我们定期审查和更新我们的业务连续性计划，以反映公司结构、运营或环境中可能影响其连续性的任何变化。
环境、社会和治理(“ESG”)
我们继续积极主动地管理和解决我们和我们的利益相关者关心的ESG主题。K&S的可持续发展治理结构不断演变和成熟。在2022财年，我们将我们的四大企业社会责任支柱嵌入到一个更广泛的ESG框架中，目前涵盖了所有与ESG相关的努力和举措，并将这些与ESG相关的考虑、努力和举措进一步整合到我们的许多业务和运营实践中。
我们还成立了ESG理事会来监督我们的ESG工作。ESG理事会包括由组织领导监督的子组件，每个领导定期提供有关状态的更新和已定义ESG理事会工作流的计划倡议。ESG理事会每季度向我们的执行领导层提供最新情况，董事会的提名和治理委员会(“NGC”)每半年收到一次总结报告。NGC保持对所有ESG活动的最终监督，并负责审查和监督我们的ESG战略、政策和业绩。通过这种结构，董事会监督组织对其利益相关者和环境的影响。
有关我们的可持续发展努力的更多信息，请参阅我们的《2022年可持续发展报告》，该报告可在我们的网站https://www.kns.com/ESG.上找到本网站参考仅为方便起见而提供，所引用网站上的内容明确未通过引用并入本Form 10-K年度报告中。

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人力资本
我们的员工
我们有才华的员工对于我们实现公司的愿景至关重要，我们的愿景是成为实现智能未来的创新互联解决方案的领先技术和服务提供商。截至2023年9月30日，我们在全球拥有2877名全职员工和148名临时工。
多样性与包容性
我们致力于提供一个多样化和协作的环境，这种环境充满机会，使我们的员工在公司内的职业生涯中能够在职业和个人方面都有所成长。我们也致力于以尊严和尊重对待员工。多样性对公司很重要，我们相信，我们的员工在全球各地贡献的知识和不同的观点结合在一起，增强了我们的竞争优势。我们重视不同的背景，赞扬独特的观点，并相信多样性和包容性对于创造一个环境至关重要，在这个环境中，我们可以实现对公司成功至关重要的最佳创新。在2022财年，该公司将其多样性和包容性(“D&I”)计划纳入其ESG结构。
D&I计划的愿景是丰富公司所有员工的经验，无论他们的资历或角色如何。它的目的是营造一种环境，在统一和支持的环境中承认和庆祝他们的贡献和成就。在2023财年在全球范围内有效实施公司的股权评估、广泛的培训课程和多元化活动的基础上，该战略计划的下一阶段包括名为“包容性领导心态转变培训”的学习和发展系列活动。该项目旨在为所有人事经理提供有价值的视角和工具，以培养包容性领导力。
安全的工作场所
我们努力为所有员工提供一个安全健康的工作场所。员工的健康和安全对公司至关重要，是我们组织文化不可分割的一部分。在2022财年，我们成立了执行安全委员会(“安全委员会”)，在公司内部推广安全文化的同时，为履行公司的安全责任提供全面领导和政策。安全委员会与负责公司工作场所安全和健康的主要现场和运营领导层共同努力，建立和传达公司工作场所安全的愿景。我们每个主要的制造和研发基地也都建立了环境、健康和安全(EHS)实践、目标和绩效指标，并由EHS委员会监督，该委员会由EHS经理或每个关键运营职能的安全代表领导。为了确保所有员工熟悉我们的安全标准和行动，我们定期进行与健康和安全相关的培训，包括基于在线的企业安全培训模块，以及动手准备培训，包括定期消防演习疏散、急救、灭火和危险化学品泄漏反应演习。这项培训包括在我们的新员工入职计划中，每两年进行一次员工范围的进修培训。
作为我们业务连续性措施的一部分，并针对新冠肺炎疫情，我们成立了一个由管理层领导的新冠肺炎委员会，成员包括各关键部门的董事和经理，以在我们的关键站点实施特定站点的业务连续性和风险缓解计划方面提供全球监督和指导。鉴于当前的全球新冠肺炎形势，我们已经停止了新冠肺炎委员会的定期会议，但我们仍保持警惕，继续关注世界卫生组织等全球权威机构提供的最新事态发展和指导方针，并随时准备重新启动我们的资源，包括新冠肺炎委员会或类似的委员会，以应对未来有必要的其他全球卫生局势。
人力资源(HR)实践
在K&S，我们的目标是招聘、培养和留住一支高绩效和多样化的员工队伍，同时为员工创造一个安全和高效的工作环境，以最大限度地发挥个人和组织的潜力。我们的区域人力资源经理为当地领导和经理提供支持，确保我们的雇佣和劳动实践遵守区域和当地法规。我们不断审查这些政策，并以市场同行为基准，以帮助确保我们在招聘、入职和员工发展方面实施领先的实践。我们的人力资源职能还包括人才管理、人才获取、人力资源共享服务以及全球薪酬和福利方面的卓越中心，确保这些重要领域的最佳实践。

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员工发展
我们相信，通过鼓励员工不断发展其职能和领导技能，并随着他们在职业道路上的进步和在我们组织内的成长，在整个公司获得不同的经验，来投资于员工的职业成长。我们的学习和发展框架以已确定的专业和管理能力以及公司的核心价值观为基础，为特定的目标群体量身定做，如新员工、专业和支持人员级别、经理级别以及从我们的继任规划过程中确定的关键人才。这些发展方案还基于70/20/10的学习和发展模式，在这种模式下，个人通过体验式学习获得70%的知识，20%通过社会学习，10%从正规教育活动获得。我们鼓励我们的员工不仅积极参与技术和软技能培训计划，还通过同行辅导和指导学习，并通过各种伸展任务和项目实现专业发展。在2023财年，我们启动了一系列全球领导力发展计划，旨在加快我们关键领导者的发展，并培养高潜力人才，以承担更广泛的领导角色。
根据上次员工敬业度调查中的员工反馈，我们引入了正式的职业发展框架和相关工具，为经理和员工提供清晰的信息和指导。该框架为专业和管理职业发展轨迹中的员工提供了关于提升到公司下一个职业水平所必需的能力的明确性和工具。鼓励员工参加各种培训课程，这些培训课程旨在支持员工在所需能力阶段的发展，以规划他们在公司的职业发展。
薪酬福利
我们努力确保工作地点内的所有员工获得公平、公平和有竞争力的薪酬，并通过每年参与多项全球公认的薪酬调查，获得有关薪酬水平的市场知识。调查机构将我们的数据与所有接受调查的公司汇集在一起，以确定我们所有职位的市场相关薪酬范围。我们的分析和计划还评估与我们最相关的行业信息。该公司还努力确保我们的员工福利在我们开展业务的城市、州和国家/地区符合要求，同时年度福利基准确保我们的福利在我们争夺人才的市场上具有吸引力。
员工敬业度
作为我们员工敬业度计划的一部分，我们每两到三年进行一次全球员工敬业度调查，即“K&S之声”，以收集所有员工对他们工作的各个方面和对我们企业文化的反馈。调查结果由管理团队审查，以确定改进机会领域。在2022年12月进行的最近一次调查中，95%的员工提供了反馈，我们的整体敬业度得分为89%，比我们在2019年进行的上一次调查提高了11%。敬业度分数是根据对三个问题的回答计算得出的，这三个问题旨在衡量员工帮助公司实现目标的意愿、在公司工作的自豪感以及在公司内继续发展其职业生涯的意图。
在整个新冠肺炎疫情期间，工作灵活性对我们的成功至关重要，现在已经成为我们文化的一部分。我们提供了工具和基础设施，使员工能够选择和灵活地选择最符合他们需求的一系列灵活的工作安排选项，同时允许他们继续实现公司的业务目标。
门户开放政策
我们通过申诉和告发程序保持开放的政策，并为员工提供多种渠道来表达他们的关切和提出建议。员工如有任何不满，可向其直属上司、当地人力资源代表或人力资源全球副总裁总裁反映。员工也可以秘密和匿名地提出任何关于违反法律、违反公司’S通过举报人热线或网站对不正当或不道德的商业行为或隐瞒任何不当行为的行为进行规范和政策。我们认真对待每一起投诉，并禁止对任何善意投诉的员工进行任何形式的报复。
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目录表
第1A项。风险因素
半导体产业与宏观经济风险
由于宏观经济环境的不确定性，我们的经营业绩和财务状况可能会受到全球经济状况波动和客户不可预测支出的不利影响。
尽管半导体行业的周期可以独立于一般经济，但全球经济状况可能会对半导体设备的需求产生直接影响，并最终影响对半导体资本设备和工具的需求。因此，我们的业务和财务业绩受到宏观经济环境波动的积极和消极影响。我们客户的支出取决于当前和预期的市场对半导体和使用半导体、LED和电池的产品的需求，包括移动设备、个人电脑、消费电子产品、电信设备、汽车零部件、电动汽车和其他工业产品。由于宏观经济环境中的不确定条件和波动，包括政府、经济或财政不稳定、经济衰退、实际或潜在的通胀、利率上升、某些地理区域的增长放缓、全球贸易问题、全球健康危机和流行病、全球信贷条件限制、需求减少、库存过剩、能源价格上涨或其他条件，我们的客户支出减少或其他波动，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的盈利能力可能会受到波动性的影响，因为我们产生了一定数量的固定成本，我们不能上下调节这些成本来满足需求的增加或减少。全球宏观经济环境普遍疲软的影响可能会让我们的客户变得谨慎，并推迟订单，直到经济前景变得更加明朗。半导体设备市场或总体经济状况的大幅下滑减少了对我们产品的需求，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们对未来需求的可见性通常有限，预测也很困难，我们相信整个行业的历史性波动将持续下去。
正在进行的以色列和哈马斯战争可能会对我们的业务、财务状况或行动结果产生不利影响。
2023年10月7日，以色列和哈马斯恐怖组织之间的武装冲突升级，导致以色列与加沙地带边界沿线发生了一系列旷日持久的敌对行动。此外，自2023年10月8日以来，真主党激进组织在包括海法在内的北部地区增加了对以色列的敌对行动。
许多半导体行业的跨国公司都在以色列设有研究、设计和开发中心，包括我们公司，它在海法设有制造设施和商业办事处。
正在进行的战争的强度、持续时间和结果是不确定的，它的继续或升级可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。虽然我们目前在以色列的设施没有受到实质性损害或中断，但我们在以色列的资产和业务可能容易受到未来财产损失、库存损失、业务中断和没收的影响。
我们在以色列有大约70名员工。虽然据我们所知，截至本报告所述日期，我们的雇员没有伤亡报告，但我们的一些以色列雇员已被动员为以色列预备役军人。正在进行的战争可能会对我们的员工造成伤害，否则会损害他们长时间工作的能力，并扰乱供应链、运输网络、电信和金融系统以及在以色列开展业务所需的其他关键基础设施。随着战争的激烈程度迅速演变，包括中东地缘政治紧张局势可能加剧，我们继续收到和审查有关我们的行动和商业伙伴的报告，并保持警惕。
与正在进行的战争有关的网络安全事件的风险也可能增加。这些攻击可能会影响全球的关键基础设施和金融机构，进而可能对我们的业务产生不利影响。虽然我们已经采取行动减轻这种潜在风险，但战争中恶意软件扩散到与战争无关的系统，或者针对美国公司的网络攻击，可能会对我们的运营产生不利影响。
即使战争缓和，或者该地区达成和平解决方案，对全球金融市场的不利影响也可能是深远的，可能不会立即恢复。这些情况的潜在影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

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我们依赖我们的供应商，包括独家供应商，提供原材料、部件和组件。如果我们的供应商不将他们的产品交付给我们，或者交付不合规或有缺陷的产品，我们将无法向客户交付我们的产品。
我们的产品很复杂，要求原材料、部件和组件具有高度的可靠性、准确性和性能。我们依赖分包商来制造许多这些部件和组件，我们依赖于某些关键技术部件和原材料的独家来源供应商。因此，我们面临着许多重大风险，包括：
•减少对部件和组件制造过程的控制；
•我们的制造工艺因应市场变化而发生变化，这可能会延误我们的发货时间；
•我们无意中使用了有缺陷或受污染的原材料；
•我们的一些供应商相对较小的业务和有限的制造资源，可能会限制他们以我们所需的数量和可接受的质量水平和价格制造和销售子组件、部件或部件的能力；
•由于贸易法规的变化以及为回应与气候变化、冲突矿产或负责任的采购做法有关的关切而颁布的法律法规的变化，限制了我们依赖供应商的能力；
•供应商无法满足我们或其他客户的需求要求；
•由单一来源供应商提供的某些关键部件的可靠性或质量问题，我们可能没有任何短期替代方案；
•我们的供应商和分包商因各种原因中断造成的短缺，包括突发公共卫生事件和相关的遏制措施、战争或地缘政治紧张局势(如以色列-哈马斯战争、中东紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突)、重大自然灾害(包括气候变化的结果)或重大的价格变化(包括通货膨胀压力的结果)；
•延迟原材料或组件的交付，进而可能延迟向客户发货；
•因行业内供应商整合而损失的供应商；以及
•因破产或资不抵债而损失的供应商。
如果这些风险中的任何一个成为现实，我们可能无法以预期的成本按时向客户交付产品，或者根本无法交付。虽然我们观察到2022财年末和2023财年整个行业的供应限制有所缓解，但我们预计一些限制将继续存在，目前无法预测此类限制的持续时间或对我们业务的长期影响。
作为我们供应链管理的一部分，我们可能会不时增加我们的库存水平，以缓解预期的未来零部件短缺。如果对我们产品的需求低于我们的预期，或者如果我们无法正确预测未来的客户需求，我们库存水平的这些增加可能会导致未来材料过剩。过高的库存水平可能会导致折扣价的库存减记，这可能会对我们的现金流或毛利率产生不利影响。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到实质性的不利影响。
半导体行业是不稳定的，会出现周期性的急剧下滑和放缓。不稳定的全球经济状况使周期性行业衰退雪上加霜。
半导体行业是不稳定的，先是快速增长，然后是全行业的紧缩。这些周期性的衰退和放缓在过去曾对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。经济低迷的特点之一是产品需求减少，产能过剩，销售价格加速下降。从历史上看，这些衰退严重地和负面地影响了该行业对资本设备的需求，包括组装设备，以及在较小程度上的工具。无论如何，我们相信我们业务的历史波动性，无论是向上还是向下，都将持续下去。因此，我们的收入可能会下降，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

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对我们产品线的需求预测困难可能导致周期性的库存短缺或过剩。
我们通常在对未来需求的可见性有限的情况下运营业务。我们与许多客户没有签订长期合同。因此，未来对我们产品的需求很难预测，我们有时会遇到库存短缺或过剩的情况。我们通常会根据内部的需求预测来订购供应或计划生产。我们过去未能准确预测对我们产品的需求，未来也可能再次失败。这已经导致，并可能在未来导致产品发货延迟，或者增加库存陈旧的风险。作为供应链管理的一部分，我们已经提高了库存水平，以努力缓解零部件短缺，这可能会增加库存过时的风险。如果我们不能准确预测对我们产品的需求，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们的季度经营业绩波动很大，未来可能会继续这样做。
过去，我们的季度经营业绩波动很大。我们预计我们的季度业绩将继续波动。虽然这些波动的部分原因是半导体行业的周期性和波动性，但它们也反映了其他因素，其中许多因素不是我们所能控制的。
可能导致我们的净收入和营业利润率在不同时期大幅波动的一些因素包括：
•市场低迷；
•行业库存水平；
•我们销售的产品组合，例如：
◦我们业务部门中的某些设备或某些售后工具比其他产品更有利可图；
◦一些销售安排的毛利率高于其他销售安排；
•已取消或延期的订单；
•销售渠道的变化或者直销和间接销售的组合；
•季节性；
•竞争性的价格压力可能迫使我们降价；
•开发成本高于预期，达到客户接受或生产新产品的目的；
•我们产品的组件的可用性和成本；
•延迟开发和制造我们的新产品和产品的升级版本，以及这些产品在推出时的市场接受度；
•客户因预期我们或我们的竞争对手可能推出新产品或升级产品而延迟购买我们的产品；以及
•我们的竞争对手推出新产品。
我们的许多费用，如研发、销售、一般和行政费用以及利息费用，并不直接与我们的净收入变化。我们的研发努力包括持续一年或更长时间的长期项目，这些项目需要大量投资。为了实现这些项目的好处，我们认为，即使在收入下降的时期，我们也必须继续为这些项目提供资金。因此，我们的净收入下降将对我们的经营业绩产生不利影响，因为我们将继续进行这些支出。此外，如果我们在没有经历可比净收入增长的季度产生额外费用，我们的经营业绩将会下降。在经济低迷时期，我们可能会有过剩的库存，这些库存可能会被注销。其他一些可能导致我们的费用在不同时期波动的因素包括：
•我们研究和开发工作的时间和范围；
•搬迁设施的遣散费、重组和其他费用；
•因陈旧或其他原因而注销的存货；以及
•劳动力或材料成本的增加。
由于我们的净收入和经营业绩是不稳定的，很难预测，我们认为经营业绩的连续期间对比或同比比较可能不是我们未来业绩的良好指示。

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竞争风险
我们的平均售价通常会随着时间的推移而下降，而且可能会继续下降。
通常，由于来自客户的持续价格压力和行业供应链中的竞争性成本降低，我们的平均销售价格随着时间的推移而下降。我们寻求通过不断降低我们的成本结构来抵消这一下降，方法是整合低成本地区的业务，降低其他运营成本，推行专注于产品性能和客户服务的产品战略，以及开发我们能够要价更高的新产品。这些努力可能不能使我们完全抵消价格下降的影响，如果不能，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法快速开发、制造和获得市场对维持或扩大业务所需的新产品和增强型产品的接受。
我们相信，我们的持续成功有赖于我们在及时和具有成本效益的基础上不断开发和制造新产品和产品改进的能力。我们必须及时向市场推出这些产品和产品改进，以回应客户对更高性能的组装设备和尖端材料的需求，这些设备和尖端材料是为应对集成电路和资本设备设计的快速技术进步而定制的。我们的竞争对手可能会开发新产品或对其产品进行增强，以提供更好的性能和功能，或者降低价格，这可能会降低我们产品的竞争力。新产品的开发和商业化在很长一段时间内需要大量的资本支出，我们试图开发的一些产品可能永远不会盈利。此外，我们可能无法及时开发和推出采用新技术的产品，以满足客户未来的需求或获得市场认可。如果我们不能开发和销售满足客户需求的产品，将导致净收入下降，我们的经营业绩将受到不利影响。
我们可能无法在竞争激烈的半导体设备和包装材料行业继续成功竞争。
半导体设备和包装材料行业竞争非常激烈。在半导体设备行业，重要的竞争因素包括价格、速度/吞吐量、产量、工艺控制、交货时间、创新、质量和客户支持。在半导体封装材料行业，重要的竞争因素包括价格、交货和质量。
在我们的每个市场，我们都面临着来自老牌竞争对手和潜在新进入者的竞争和竞争威胁。此外，老牌竞争对手可能会合并成规模更大、资本更充裕的公司。我们的一些竞争对手拥有或可能拥有比我们更多的财务、工程、制造和营销资源。其中一些竞争对手是亚洲和欧洲的公司，在向似乎更喜欢从当地供应商购买产品的当地客户供应产品方面，它们曾经拥有、而且可能继续拥有比我们更有利的优势。其中一些竞争对手在我们的许多产品线上进行竞争，而另一些竞争对手则主要专注于特定的产品领域，所有这些都可能降低进入门槛。一些政府可能已经并将继续向我们的一些竞争对手或新进入者提供财政援助或其他支持，以促进国家在半导体设备和封装材料行业的增长。
我们期待我们的竞争对手提高现有产品的性能，并推出价格和性能特点都有所改善的新产品和材料。我们的竞争对手可能会独立开发出与我们相似或更好的技术。他们还可能侵占我们的技术和知识产权来与我们竞争，而我们可能没有足够的法律追索权。现有竞争对手或新市场进入者推出的新产品和材料可能会损害我们的销售。如果半导体制造商或分包装配商选择竞争对手的产品或材料进行特定的组装操作，我们可能在很长一段时间内无法向该制造商或装配商销售产品或材料。制造商和装配商有时会与我们行业的供应商和组装设备供应商建立持久的关系，而且往往多年不需要更换。此外，我们可能不得不降低我们的价格，以应对竞争对手的降价，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。如果我们不能成功竞争，我们可能会失去客户，利润率和盈利能力都会下降。


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地理、贸易和客户风险
我们几乎所有的销售、分销渠道和制造业务都位于美国以外，这给我们带来了风险，包括贸易法规的变化、货币波动、政治不稳定和冲突。
我们的客户可能会不时要求我们将我们的产品交付到他们拥有或运营生产设施的国家，或者他们将第三方分包商或仓库作为其供应链一部分的国家。随着时间的推移，我们在亚太地区的客户群在地理上变得更加集中，这是总体经济和行业状况和趋势的结果。我们90%以上的净收入来自向美国以外的客户发货，主要是亚太地区的客户。分别约占我们2023财年、2022财年和2021财年净收入的38.6%、45.8%和43.4%，来自对总部位于中国。
我们预计我们未来的业绩将取决于我们继续在国外市场竞争的能力，特别是在亚太地区。其中一些经济体非常不稳定，导致当地货币大幅波动，政治和经济不稳定。其中一些经济体还可能增加贸易保护主义，从而增加进入壁垒，放大供应链风险，并对我们产品的需求产生不利影响。这些情况可能会持续或恶化，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们还依赖非美国供应商提供我们产品中使用的材料和部件，我们几乎所有的制造业务都位于美国以外的国家。我们生产球、楔子和阿帕玛TM我们在新加坡的切割机、我们在荷兰的混合动力和电子组装解决方案、我们在中国的切屑刀片、毛细管和粘合楔子、我们在以色列和中国的毛细管，以及我们在台湾的先进点胶设备。我们的某些产品线也依赖独立的国外分销渠道。因此，我们的大部分业务都受到与国际商务相关的风险的影响，特别是亚太地区，例如：
•严格且经常变化的贸易合规法规；
•保护较少的外国知识产权法律，以及专利和其他知识产权的执行；
•国外市场的付款周期较长；
•外汇限制和资本管制、货币政策和监管要求；
•对汇回我们的资产，包括现金，实行限制或征收重税；
•关税和货币波动；
•人员配备和管理分散的国际业务的困难，包括我们工厂或供应商工厂的劳工停工和罢工；
•改变我们的结构或税收优惠安排；
•与税务机关可能存在的分歧；
•我们无法控制的偶发性事件，例如，冠状病毒、流感或其他疾病的爆发；
•地震、火灾或洪水等自然灾害，包括气候变化造成的自然灾害；
•战争、战争风险和关于战争和内乱的传言，包括以色列-哈马斯战争和乌克兰/俄罗斯冲突，或可能限制或扰乱制造业、市场和国际贸易的其他事件；
•影响我们的运营、客户或供应链，或针对美国利益或美国公司的恐怖主义行为；
•扣押我们的外国资产，包括现金；
•对我们开展业务的国家实施制裁；
•不断变化的政治条件和日益加剧的地缘政治紧张局势；
•与美国相比，法律体系不那么发达，也更难预测。
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此外，台湾与中国之间的关系存在潜在的冲突和不稳定风险，这可能会扰乱我们在台湾和中国的客户和/或供应商的运营，扰乱我们在台湾和中国的制造业务，以及我们在该地区的未来计划。
我们的国际业务还依赖于美国与我们的客户、分包商和材料供应商拥有业务的外国之间的良好贸易关系。无论是在美国还是在我们开展业务的其他国家，保护主义的贸易环境，如当前关税结构、出口合规或其他贸易政策的变化，可能会对我们在国外市场销售产品的能力产生实质性的不利影响。
气候变化导致的大流行和极端天气事件等灾难性事件可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的运营和业务，以及我们客户和供应商的运营和业务，可能会受到自然灾害、公共卫生问题、网络安全事件、公用事业服务中断或其他灾难性事件的干扰，包括气候变化的结果。例如，我们有时会因为停电而经历制造过程中的临时中断。此外，全球气候变化可能导致自然灾害发生得更频繁、强度更大、可预测性更差。例如，2023年9月，包括广东、香港、福建和台湾在内的东亚季风区地区经历了显著的台风和风暴潮，导致商业和服务暂停。这种业务和服务的临时暂停影响了在那里运营的一些半导体工厂和供应商。气候变化对全球经济，特别是半导体行业的长期影响尚不清楚，但可能是严重的，并可能加剧本文所述的其他风险因素。灾难性事件可能会使我们很难或不可能制造或向客户交付产品、从供应商那里接收材料或执行关键功能，无论是及时还是根本不能，这可能会对我们的收入和运营产生不利影响。作为业务恢复计划的一部分，我们维护的一些系统不能保证我们免受此类中断的影响。此外，即使我们的运营不受影响，或者如果我们设法快速恢复运营，如果我们的客户或供应商因灾难性事件而无法及时恢复自己的运营，我们可能无法履行客户的订单，并可能遇到订单减少或取消或我们供应链的其他中断，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们受到出口限制，这可能会限制我们向某些客户销售产品的能力，而贸易战，特别是美国和中国之间的贸易战，可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和其他几个国家对某些商品征收关税，并实施其他贸易限制，这可能会影响我们的客户在制造设备上的投资，降低我们产品的竞争力，或者抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力。特别是，自2018年以来，美国和中国之间的贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品征收报复性关税。我们无法预测最终可能会在美国与其他国家之间的关税或贸易关系方面采取什么进一步行动，哪些产品可能会受到此类行动的影响，或者其他国家可能会采取什么行动作为回应。贸易政策、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对供应、设备和原材料的限制，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
尽管我们几乎所有的制造活动都发生在美国以外，但我们的某些先进包装产品是受影响的，因为它们基于美国的技术或含有超过极小的受控制的美国内容的数量。EAR需要许可证才能出口某些产品，有时甚至禁止出口。CCL规定了EAR控制的商品和服务的类型，包括民用科学、技术和工程两用物品。对于CCL上列出的产品，根据最终目的地、最终用户或最终用户以及任何适用的许可证例外情况，可能需要许可证作为出口条件。
2020年，美国商务部工业和安全局(BIS)修改了EAR，扩大了对某些基于美国技术并销售给华为和其他公司的外国产品的控制。2022年10月，国际清算银行再次修改了EAR，将这些外国控制扩大到国际清算银行所谓的实体名单上的许多公司。2020年和2022年的修正案影响了我们的一些先进包装产品，这些产品基于美国的技术，属于对华为和其他实体名单公司扩大的耳朵控制的范围。因此，这些产品不能出售给华为和其他实体名单公司，并受到某些最终用途的限制。到目前为止，对EAR的这些修订还没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的直接影响，我们预计不会产生这种影响，尽管它们可能会产生间接影响，包括加剧美中贸易关系的紧张局势，可能导致中国消费者对美国公司的负面情绪。此外，一些最终用户可能更倾向于避免整个美国供应链，以避免适用这些法规。
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国际清算银行颁布的规则通常很复杂，国际清算银行可以根据公众意见修改或扩大这些规则。同样，国际清算银行可能会发布指导意见，澄清规则的范围。此类修订、扩展或指导可能会改变规则对我们业务的影响。
美国和其他国家之间的各种出口法规、关税或其他贸易法规未来的变化和回应可能是不可预测的。这些进一步的变化可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售或制造成本，降低利润率，降低我们产品的竞争力，并导致我们的销售额下降，因此可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
由于少数客户占我们销售额的大部分，如果我们失去一个重要客户，我们的净收入可能会下降。
半导体制造业高度集中，相对较少的大型半导体制造商及其分包装配商和垂直整合的电子系统制造商购买了我们大部分的半导体组装设备和封装材料。从历史上看，面向相对较少的客户的销售额一直占我们净收入的很大比例。在2023财年，没有任何客户的销售额占净收入的10%以上。2023财年和2022财年，面向十大客户的销售额分别占我们净收入的53.5%和49.1%。
我们预计，在可预见的未来，少数客户将继续占我们净收入的很高比例。因此，我们的业务成功取决于我们与客户保持牢固关系的能力。许多因素中的任何一个都可能对这些关系产生不利影响。例如，如果在对我们设备的需求不断上升期间，我们无法足够快地增加库存或提高我们的产能来满足客户的需求，或者如果我们由于供应链限制而无法满足客户的订单，他们可能会转向其他供应商，使我们更难保持他们的业务。我们还可能不时向客户作出关于最低数量和性能标准的承诺，如果我们无法履行这些承诺，我们可能会向客户承担责任。如果我们失去了我们无法更换的重要客户的订单，或者如果一个重要客户大幅减少了订单，或者如果我们因未能履行客户承诺而产生责任，这些损失、减少或负债可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们保留了积压的客户订单，这些订单可能会被取消、减少或推迟交货计划，这可能会导致收入低于预期。
我们主要根据当前交货或预测的采购订单生产产品，而不是根据长期供应合同。因此，我们必须在不约束客户购买承诺的情况下，将资源投入到产品的制造上。由于终端市场需求和宏观经济状况的变化，半导体行业偶尔会受到重复预订和客户前景快速变化或供应渠道库存意外增加的影响。因此，这些采购订单或预测中的许多可以被修改或取消，而不会受到惩罚。即使在我们的标准销售条款和条件或其他合同安排不允许客户取消订单而不受惩罚的情况下，我们也可能会不时接受取消订单以维持客户关系，或由于行业惯例、习俗或其他因素。全球宏观经济环境的普遍疲软可能导致对我们产品的需求低于预期，而我们在投入大量资源后无法销售产品，可能会对我们的库存、收入和盈利水平产生实质性的不利影响。
人力资本风险
我们的业务有赖于吸引和留住管理、销售和技术员工，以及高级管理层的继任。
我们未来的成功取决于我们有能力聘用和留住合格的管理、销售、财务、会计和技术员工，包括高级管理人员。我们行业对具备相关和必要技能的经验丰富的人才的需求很高，对他们的人才竞争非常激烈，特别是在本公司大部分关键人员所在的亚洲。如果我们不能继续吸引和留住我们所需要的管理、营销、财务、会计和技术人才，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

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有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。有时，高级管理层或其他关键员工可能会离开我们的公司，任何关键员工的流失可能会导致我们的运营严重中断，包括对产品发布的及时性、公司计划的成功实施和完成、我们的披露控制程序和程序的有效性、我们对财务报告的内部控制以及我们的运营结果产生不利影响。移民政策的改变也可能削弱我们招聘和聘用技术和专业人才的能力。此外，招聘、培训和成功整合替换的关键人员可能非常耗时，可能会对我们的运营造成更多中断，而且可能不会成功，这可能会对未来的收入产生负面影响。
产品风险
替代包装技术可能会使我们的一些产品过时，并对我们的整体业务和财务业绩产生不利影响。
与传统的引线键合相比，出现了可改进器件性能、减小集成电路封装的尺寸或增加集成电路封装中固有的元件数量的替代封装技术。这些技术包括倒装芯片和晶圆级封装。这些替代技术中的一些技术消除了在芯片及其封装之间建立电连接所需要的电线。半导体行业未来可能会将其产量的很大一部分转移到不使用我们产品的替代封装技术。如果出现向替代包装技术或我们未提供的其他技术的重大转变，对我们的设备和相关包装材料的需求可能会受到实质性和不利的影响。鉴于我们的大部分收入来自引线键合，对我们引线键合设备的需求减少可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们可能会将产品和设备发送给客户或潜在客户用于试用、评估或其他目的，如果客户随后没有购买产品和设备，可能会导致改装费用、减值或减记库存价值。
在收到采购或采购订单的任何确认之前，我们会不时地将某些产品和设备发送给客户或潜在客户进行测试、评估或其他目的。根据与这些客户和潜在客户签订的协议，此类设备可能会在客户所在地停留较长时间。客户或潜在客户可以拒绝购买全部或部分此类产品或设备，并将其退还给我们。因此，我们可能会产生改装机器或将机器作为二手机器以较低价格出售的费用，因此可能不得不对退回的库存计入减值，所有这些都将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们产品中未被发现的问题可能会直接损害我们的财务业绩。
如果(我们或我们的供应商)在产品的设计、生产、组装或测试中出现错误(与产品规格不符)或缺陷，我们的产品可能会出现故障率，从而导致严重的不良后果，包括：
•发生保修费用的；
•注销存货价值；
•处置不能修复的产品；
•对已发运的产品进行改装；
•提供产品更换或修改；以及
•在诉讼中进行辩护。
制造能力的持续改善、材料和制造质量和成本的控制以及产品测试是我们未来增长的关键因素。我们对产品的适当测试和制造流程进行监控、开发、修改和实施的努力可能不足以使我们避免产品故障率，从而导致发货大幅延迟、重大维修或更换成本、我们声誉的潜在损害或客户对我们产品的普遍不满。我们也可能无法成功地向我们的供应商索赔，或无法获得产品责任或其他保险来全面承保此类风险。上述任何风险，如果它们成为现实，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

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目录表
运营和供应链风险
我们可能无法在不产生意想不到的成本和业务中断的情况下继续整合制造和其他设施或实体。
作为我们进一步提高效率的持续努力的一部分，我们可能会整合我们的制造和其他设施或实体。如果我们进行整合，我们可能会遇到意想不到的事件，包括政府、供应商、员工或客户的行动，这可能会导致意想不到的成本和业务中断。我们还可能产生重组费用、遣散费、资产减值、积累的知识损失、过渡期效率低下、员工流失和其他可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响的影响。
我们可能会受到环境和安全法律法规的实质性和不利影响，包括为应对气候变化而实施的法律法规。
我们遵守各种联邦、州、地方和外国的法律和法规，其中包括危险材料的产生、储存、使用、排放、排放、运输和处置，污染场地的调查和补救，以及我们员工的健康和安全。公众的注意力继续集中在制造作业对环境的影响以及此类作业产生的废物和化学物质排放对邻国的风险上。
适当的废物处理在我们制造厂的运作中扮演着重要的角色。在我们的许多设施中，我们维护废水处理系统，从工艺废水中去除金属和其他污染物。这些设施在许可证下运营，必须定期更新。违反这些许可证可能会导致许可证被吊销、罚款、罚款或产生遵守许可证的资本或其他成本，包括可能关闭业务。
遵守现有或未来的土地使用、环境、气候以及健康和安全法律法规可能：(1)导致我们为额外的资本设备或其他工艺要求支付巨额成本；(2)限制我们扩大业务的能力；和/或(3)导致我们缩减业务。我们还可能因违反此类法律法规或根据此类法律法规承担责任而招致巨额成本，包括清理费用、罚款或其他制裁，以及第三方对财产损失或人身伤害的索赔。
越来越多的机构和政府机构表示有兴趣颁布与气候变化有关的规则。例如，2022年3月，美国证券交易委员会发布了一项拟议规则，要求公司在10-K表格中大幅扩大与气候相关的披露，这可能要求我们产生大量额外成本来遵守，并要求我们的管理层和董事会承担更多监督义务。遵守或不遵守这些和其他法规要求或合同义务的成本可能会对我们的经营业绩、财务状况和开展业务的能力产生不利影响。
在成本上升导致产品价格上升的情况下，我们对这些产品的需求可能会减少，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。相反，我们可能无法将这些增加的成本以更高的价格形式转嫁给我们的客户，因此我们的运营结果也可能受到不利影响。
我们可能会收购或剥离业务，或建立合资企业或战略联盟，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们不断评估我们的业务组合，并可能决定购买或出售业务，或进入合资企业或其他战略联盟。我们可能找不到合适的收购候选者，我们可能无法完成这样的收购，我们完成的收购可能不会成功。我们可能无法成功地将被收购的业务与我们现有的业务整合起来，并成功地实施、改进和扩大我们的系统、程序和控制以适应这些收购。如果我们不能成功地将任何被收购的业务与我们的业务整合在一起，收购的预期好处可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。我们还可能因任何收购而产生比预期更高的成本，或者经历比最初预期更长的整体完成后流程。
这些交易对我们的管理层、各个职能团队和现有劳动力提出了额外的要求。业务合并可能导致主要人员流失，或我们现有业务及╱或收购业务中断或失去动力。此外，我们可能需要剥离现有业务，这将导致收入或盈利能力下降，并可能使我们的财务业绩更不稳定。 倘我们未能成功整合及管理所收购业务，或未能减低与剥离、合营企业或其他联盟有关的风险，或倘与整合有关的时间及成本超出我们的预期，或倘我们收购业务表现欠佳，则我们的业务、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。
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增加对ESG事宜的关注，包括任何目标或其他ESG举措，可能会导致额外成本或风险，或对我们的业务造成不利影响
某些投资者、股东权益倡导团体、其他市场参与者、客户和其他利益相关者团体越来越关注公司的环境、社会和治理(“ESG”)倡议，包括与气候变化、温室气体排放、人权、多样性和包容性以及股东代理访问有关的倡议。这可能导致成本增加，加强合规或披露义务及相关成本，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。
我们不时地创建和发布有关ESG事项的自愿披露。我们的可持续发展报告目前已是第七版，可在我们的网站上找到，该报告继续概述我们公司的战略、倡议和通过重要性评估确定与我们公司的运营和利益相关者最相关的ESG主题的表现。此类事项的确定、评估和披露是复杂的。此类自愿披露中的许多陈述都是基于我们的预期和假设，这可能需要对成本和未来情况做出相当大的酌情决定权和预测。
此外，ESG问题继续快速发展。向投资者提供ESG事项信息的组织可以制定更离散的评级矩阵、基准和流程，以评估其ESG方法的公司。这可能会产生错位或感知失败的机会，从而导致不利的ESG评级。这可能会助长投资者对我们、我们的客户或我们的行业的负面情绪，这可能会对我们的业务和运营产生负面影响。如果ESG事件对我们的声誉产生负面影响，它还可能阻碍我们在招聘或留住员工方面进行有效竞争的能力，这可能会对我们的运营产生不利影响。
知识产权风险
我们的成功在一定程度上取决于我们的知识产权，而我们可能无法保护这些知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。为了保护这项技术，我们主要依靠我们与员工、分包商、供应商、顾问和客户达成的协议中的合同限制(如保密和保密条款)，以及商业秘密和专有技术的普通法。在某些情况下，我们还依赖专利和版权保护，尽管在某些情况下，由于我们行业的技术快速发展，这种保护可能不够充分。我们可能无法成功保护我们的技术，原因包括以下几个：
•员工、分包商、供应商、顾问和客户可能违反其合同协议或离职后竞业禁止义务，执行这些协议的成本可能过高，或者这些协议可能无法执行或比我们预期的更有限；
•国外知识产权法对我国知识产权的保护力度不够；
•我们的专利和版权主张可能不够广泛，不足以有效保护我们的技术；我们的专利或版权可能受到挑战、无效或规避；或者我们可能无法以其他方式为我们的技术获得足够的保护；以及
•当我们的专利到期时，或者如果它们被无效、缩小或规避，我们的竞争对手可能能够利用我们专利保护的发明。
此外，竞争对手可能会通过合法的反向工程或独立开发复制或盗用我们的商业秘密、产品或设计。我们保持警惕，并注意到我们的竞争对手提供的类似产品和解决方案，并在合理努力的基础上，调查我们竞争对手的任何产品或解决方案是否是非法反向工程的结果。例如，我们目前正在调查一起潜在的非法反向工程事件，并在必要时计划对可能涉及此类非法反向工程的各方采取适当的法律行动。

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目录表
竞争对手或第三方(包括违反其与我们的剩余合同义务的前员工)也可能通过非法手段复制或反向工程我们的产品或解决方案的各个方面，或非法使用我们认为是专有的信息。虽然我们对来自竞争对手或第三方的任何未经授权的使用进行积极的监视和监控潜在的威胁，但我们可能无法在滥用我们的专有信息之前发现它。例如，通过我们的积极监视，我们了解到，中国的某些前雇员，他们可以接触到包含我们产品和设计的专有信息和商业秘密的材料，可能向他们目前的雇主，即我们的直接竞争对手提供了这些材料。我们继续全面调查此事，并在适当的情况下对可能涉及的所有各方提起诉讼，以保护我们的机密信息和商业秘密。
尽管我们尽了最大努力进行积极的监督和监测，但这样的监管可能是困难的、耗时的、不确定的和不详尽的，我们也不能肯定我们所采取的步骤将防止我们的知识产权被挪用。
此外，外国法律可能无法为我们提供足够的补救措施，防止未经授权使用我们的知识产权，或者我们可能无法证明此类外国法律规定的未经授权使用。在任何一种情况下，如果我们的知识产权保护被证明是不充分或不可执行的，其他人可能能够使用我们的专有开发，而不对我们进行补偿或适当的补救，从而给我们的竞争对手带来潜在的成本优势，从而侵蚀我们的市场份额。
此外，我们的合作伙伴和联盟可能拥有我们开发的技术的权利。我们可能会为保护或执行我们的知识产权而招致巨额费用。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会被削弱。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会导致我们产生巨额诉讼费用或其他费用，或者阻止我们销售一些产品。
半导体行业的特点是技术日新月异，新产品和新技术不断推出。行业参与者经常开发与其他公司介绍的产品和功能类似的产品和功能，这造成了他们的产品和流程可能引发他们侵犯他人知识产权的指控的风险。我们可能会在不知情的情况下侵犯他人的知识产权，并为该侵权行为承担重大责任。如果我们被发现侵犯了他人的知识产权，我们可能被禁止继续制造、营销或使用受影响的产品，或被要求获得许可证才能继续制造或使用受影响的产品。获得许可证可能非常昂贵，也可能根本无法获得。同样，改变或重新设计我们的产品或流程以避免侵犯他人的权利可能代价高昂、不切实际或耗时。
有时，第三方声称我们正在或可能正在侵犯或挪用他们的知识产权。其中一些断言可能是不合法的。在这些情况下，我们在我们认为适当的情况下对索赔或谈判许可证进行辩护或在某些情况下予以驳回，并将继续进行辩护或驳回。知识产权案件是不确定的、耗时的，涉及复杂的法律和事实问题。如果我们卷入这类诉讼，可能会消耗大量资源，并分散我们对业务的注意力。
信息技术与企业系统风险
我们的信息技术系统和网络基础设施可能会受到中断或故障的影响，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们维护并广泛依赖信息技术系统和网络基础设施来有效地运营我们的业务。我们还在世界各地的数据中心设施中保存着大量数据，主要是在我们的业务所依赖的新加坡和美国。由于软件或硬件故障、计算机病毒、网络攻击、员工盗窃或误用、电力中断、自然灾害或事故，我们或我们的任何数据中心拥有或使用的信息技术系统发生中断、渗透或故障，可能导致数据安全遭到破坏和关键数据丢失，进而可能对我们的业务造成重大不利影响。我们的安全程序，如病毒防护软件、数据丢失保护和我们的业务连续性规划，如我们的灾难恢复政策和备份系统，可能不足以或没有适当地实施，以充分应对此类事件的不利影响，这可能对我们的运营产生不利影响。

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目录表
此外，如果我们没有对我们的技术系统进行适当的投资，我们的业务可能会受到不利影响，因为我们的技术系统变得过时或过时，无法提供我们运营业务所需的数据完整性和报告类型。此外，当我们实施新系统和/或升级现有系统时，我们可能会面临临时或长期的中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，人工智能(“AI”)可能被用来产生比传统威胁参与者更大规模和更有效的网络攻击。在其他情况下，由于我们的业务合作伙伴整合了包含威胁的AI工具的输出，例如通过整合AI生成的源代码引入恶意代码，可能会引入网络安全威胁。
我们已经经历并预计将继续遭受网络安全威胁和事件，从员工错误或滥用，到个人试图未经授权访问信息系统，再到被称为高级持续威胁的复杂和有针对性的措施，到目前为止，这些威胁和事件对公司来说都不是实质性的。我们在网络安全和其他措施上投入了大量资源，以保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用。然而，根据其性质和范围，网络安全事件可能导致业务中断；机密信息和关键数据(公司或属于其第三方的)被挪用、腐败或丢失；声誉损害；与第三方的诉讼；我们在研究、开发和工程方面的投资价值缩水；数据隐私问题；以及增加的网络安全保护和补救成本。
我们还试图通过使用公认的信息技术系统和网络安全措施来保护我们专有信息的机密性。此类措施可能无法为我们的专有信息提供足够的保护。例如，我们的内部程序可能无法阻止现有或前任员工或顾问盗用我们的商业秘密并将其提供给竞争对手，而我们对此类不当行为采取的追索权可能无法提供充分的补救措施来充分保护我们的利益。
虽然我们的保单可能涵盖与网络安全事件相关的某些责任，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，我们能否继续以商业合理的条款获得保险，或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们正在实施一个新的企业资源规划系统。如果我们不能按时和按预算成功实施，可能会对我们产生实质性的不利影响。
2020年，我们开始实施新的企业资源规划(“ERP”)系统，并将在未来两年继续在我们的各个实体分阶段实施新系统。企业资源规划的实施是复杂的、耗时的、劳动密集型的，并且涉及系统软件和实施活动的大量支出。ERP系统对于我们向管理层提供重要信息、获取和交付产品、提供服务和客户支持、发送发票和跟踪付款、履行合同义务、准确维护账簿和记录、提供准确、及时和可靠的财务和运营结果报告以及以其他方式运营我们的业务的能力至关重要。企业资源规划的实施还需要对业务和财务流程进行改造，以获得企业资源规划系统的好处。任何此类实施都涉及转换到新的计算机系统所固有的风险，包括丢失信息和可能扰乱我们的正常运作。新的企业资源规划系统的实施和维护已经并将继续需要投入大量的财政和人力资源，实施工作可能会受到延误和费用超支的影响。此外，我们可能无法顺利完成新的企业资源规划系统的实施，而不会遇到困难。
新企业资源规划系统在设计和实施或持续维护过程中的任何中断、延误或缺陷都可能对我们的能力产生不利影响，这些能力包括处理订单、发货产品、提供服务和客户支持、发送发票和跟踪付款、履行合同义务、准确保存账簿和记录、就我们的财务和经营结果提供准确、及时和可靠的报告，包括美国证券交易委员会要求的报告，例如根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条对我们财务报告的内部控制的评估，以及 否则就经营我们的生意。此外，如果我们没有按计划有效地实施企业资源规划系统，或者系统没有按预期运行，我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响，或者我们可能会延误对财务报告进行充分评估的能力。

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目录表
货币和税收风险
我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
因为我们的大部分海外销售都是以美元计价的，美元对外国货币的升值将使我们的产品比一些外国竞争对手提供的产品更贵。此外，美元对其他货币的疲软可能会使我们在某些非美国地点的成本更高。因此，我们的海外竞争能力可能会因美元兑其他货币的波动而受到实质性的不利影响。
由于我们几乎所有的业务都是在美国以外开展的，我们面临着外汇汇率不利波动的风险，这可能会对我们的财务业绩和现金流产生实质性的不利影响。从历史上看，我们的主要风险敞口涉及以外国子公司功能货币以外的货币计价的净营运资本风险，以及将我们的外国子公司的净货币资产从子公司的当地货币重新计量为子公司的功能货币。总体而言，美元升值可能需要我们的某些海外子公司记录折算和重新计量收益。相反，美元贬值可能需要我们的某些海外子公司在换算和重新计量方面记录损失。美元升值可能会增加我们在美国以外市场销售产品的客户的成本，而美元疲软可能会增加当地运营费用和原材料采购的成本，这两者都可能对我们的现金流产生不利影响。我们的主要风险敞口包括新加坡元、人民币、日元、瑞士法郎、菲律宾比索、泰铢、台币、韩元、以色列谢克尔、马来西亚林吉特和欧元。虽然我们不时订立外汇远期合约以对冲我们的营运开支以对冲某些外币风险，但我们对冲这些风险的尝试可能不会成功，并可能对我们的财务业绩及现金流造成重大不利影响。
我们在新加坡现有的税收优惠措施的变化可能会大幅减少我们未来报告的运营业绩。
我们现有的税收优惠计划将于2025财年到期，允许某些类别的收入在新加坡享受降低所得税税率，前提是我们满足某些就业和投资条件。如果我们不能或选择不遵守这些条件，我们可能被要求退还之前实现的与这项税收优惠有关的实质性税收优惠。后续续签由新加坡政府自行决定，我们可能无法将税收优惠安排延长至到期日期之后，或者我们也可能选择不续签此税收优惠安排。在没有税收优惠的情况下，新加坡适用的所得税税率为17%，这将导致我们未来的所得税拨备(受益)大幅增加。
税法的改变可能会对我们未来的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。税收法律法规不断演变，公司税改革、税基侵蚀努力、全球最低税率和提高透明度继续成为我们开展业务的许多税收司法管辖区的高度优先事项。虽然实施的时间和方法可能有所不同，但许多国家，包括我们在亚太地区有大量业务的国家，已经或正在实施受经济合作与发展组织(OECD)开展的基数侵蚀和利润转移项目启发的立法或做法。2021年12月，经合组织发布了关于全球反基地侵蚀(GLOBE)规则的指导意见，目的是确保跨国公司在其开展业务的每个司法管辖区所产生的收入缴纳最低水平的税收。2022年12月，欧洲理事会就实施15%全球最低税率的全球第二支柱规则达成共识，许多欧盟和G20国家已明确计划最早在2025财年遵守OECD的指导方针，这可能会对我们的所得税支出产生实质性影响。此外，对国际税收的更严格审查和各国税收法规的不断变化也可能影响税务当局关于公司在之前或未来期间采取的某些所得税和转让定价立场的政策和决定。我们会继续监察新的税务法例或其他发展，因为税务法例或现行法例释义的重大改变，可能会对我们的财政状况及经营业绩造成重大不利影响。

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目录表
税制的其他变化可能会对我们未来的实际税率产生重大影响。
此外，我们未来的有效税率可能会受到许多其他因素的影响，包括我们所适用的税率与美国联邦法定税率不同的各个司法管辖区的外汇收益高于或低于预期、某些递延税项余额记录的估值免税额的变化、或会计原则和报告要求的变化，或包括对该等会计原则和报告要求的解释和应用。由于事实和环境的变化或税务机关对我们历史或未来税收状况和转让定价政策的挑战，我们对外国收益的主张发生变化，无论是永久或非永久再投资，也可能对我们未来的有效税率产生重大不利影响。
与我们的股票和公司法相关的风险
我们有能力发行额外的股本证券，这将导致我们已发行和已发行的普通股被稀释。
我们可能会不时发行额外的股本证券或可转换为股本证券的证券，这将导致我们现有股东在我们的股权权益被稀释。我们的董事会有权在没有股东投票或行动的情况下发行一个或多个系列的优先股，并有能力确定任何此类系列的权利、优惠、特权和限制。任何这样的优先股系列可能包含股息权、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优先权或其他高于我们普通股持有人权利的权利。此外，我们被授权在没有股东批准的情况下发行总计2亿股普通股，其中截至2023年9月30日约有5630万股流通股。我们还被授权在没有股东批准的情况下(纳斯达克股票市场规则要求的除外)发行可转换为普通股或优先股的证券。我们可以出于融资交易、合资企业、并购或其他目的而发行此类股票。此外，当我们根据股权激励计划向员工发放股权奖励时，或当我们以其他方式发行额外股权时，我们的股东将在业绩或限制性股票单位归属和结算时经历额外的稀释。
我们公司章程和章程以及宾夕法尼亚州法律中的反收购条款可能会阻止其他公司试图收购我们。
我们公司章程和章程中的一些条款以及宾夕法尼亚州的法律可能会阻止一些交易，否则我们将经历根本性的变化。例如，我们的公司章程和附例载有以下规定：
•我们的董事会分为四个级别，每年选举一个级别；
•允许我们的董事会在未经股东批准的情况下发行“空白支票”优先股；
•禁止我们在没有超级多数董事会或股东批准的情况下与持有我们20%或更多有投票权证券的人进行某些类型的业务合并。
此外，根据宾夕法尼亚州商业公司法，由于我们的股东批准了规定分类董事会的附则条款，股东只有在有理由的情况下才能罢免董事。这些条款和宾夕法尼亚州商业公司法的其他一些条款可能会推迟、推迟或阻止我们经历根本性的变化，并可能对我们的普通股股东的投票权和其他权利产生不利影响。

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目录表
如果我们对财务报告的内部控制 或我们的披露控制和程序不有效，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或及时提交我们的定期报告，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能导致我们普通股的交易价格下降。
作为一家上市公司，我们必须对财务报告和披露控制和程序保持内部控制。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供一份关于我们对财务报告的内部控制的管理报告。正如本年度报告“第II部分，第9A项--控制和程序”所述，我们先前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。管理层的结论是，自2023年9月30日起，这一重大弱点已得到补救。然而，在未来几年的内部控制评估和测试过程中，可能会发现一个或多个重大弱点。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的，我们的合并财务报表可能包含重大错报，我们可能被要求修改或重述我们的财务业绩。这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响，限制我们进入资本市场的能力，要求我们花费大量资源来纠正重大弱点，使我们受到罚款、处罚或判决，损害我们的声誉，对我们普通股的交易价格产生不利影响，或以其他方式导致投资者信心下降。

项目1B。未解决的员工意见
没有。
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目录表
项目2.财产
下表反映我们截至2023年9月30日的主要设施：
国家设施（1）近似大小功能可报告的细分市场
新加坡Serangoon251，000平方米英尺公司总部、制造、技术、销售和服务中心球键合设备
楔形键合设备
先进的解决方案
克兰芝148，000平方英尺制造中心先进的解决方案
中国苏州155，000平方英尺制造、技术和共享支持服务中心APS
荷兰埃因霍温116，000平方英尺制造、技术、销售和服务中心所有其他人
美国宾夕法尼亚州华盛顿要塞88，000平方英尺公司总部、技术、销售和服务中心
球键合设备
先进的解决方案
加利福尼亚州圣安娜65,000平方英尺英国《金融时报》技术、销售和服务中心楔形键合设备
霍舍姆28，000平方米英尺技术中心先进的解决方案
以色列海法31，000平方米英尺制造和技术中心APS
台湾台北2万平方米英尺制造和技术中心所有其他人
(1)本表所列各项设施均为租赁，惟位于中国苏州及宾夕法尼亚州华盛顿堡的设施除外。
此外，该公司还在中国、德国、日本、马来西亚、韩国、瑞士、台湾、泰国、越南和菲律宾租用了销售支持、客户支持、服务和行政职能的空间。本公司相信，该等设施一般状况良好，并适合于所需的使用。

第三项。    法律程序
我们可能不时成为因我们业务引起的法律诉讼和索赔的原告或被告。我们是我们业务附带的普通、例行诉讼的当事人。吾等无法保证任何未决或未来诉讼的结果，但吾等不相信任何目前未决事项的解决方案将对吾等的业务、财务状况或经营业绩造成重大或不利影响。

第四项。    煤矿安全信息披露
不适用。
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目录表
第II部
第五项。    注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)交易，代码为“KLIC”。2023年11月13日，约有145名登记在册的已发行普通股持有人。
2023年8月23日、2023年6月8日、2023年3月2日和2022年11月16日，董事会宣布季度股息为每股普通股0.19美元。在截至2023年9月30日的财年中，该公司宣布普通股每股派息0.76美元。根据适用的法律，董事会有权酌情宣布未来的任何现金股息，并将取决于公司的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和其他因素，以及此类股息是否符合公司股东的最佳利益。
为了计算非关联公司持有的普通股的总市值，如本报告封面所示，我们假设除董事和高管持有的股票外，我们所有的流通股均由非关联公司持有。然而，这并不一定意味着本公司的所有董事和高管实际上都是本公司的联营公司，或者没有其他人士可能被视为本公司的联营公司。有关我们高管、董事和主要股东实益所有权的更多信息将包括在我们将提交给美国证券交易委员会的2024年年度股东大会的委托书中。
近期未登记证券的出售和收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月内普通股回购情况(单位为千，每股金额除外)：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)
2023年7月2日至2023年7月29日16 $57.45 16 $189,313 
2023年7月30日至2023年9月2日48 $52.08 48 $186,811 
2023年9月3日至2023年9月30日119 $48.39 119 $181,042 
截至2023年9月30日的三个月183 183 
(1)2017年8月15日，公司董事会批准了一项在2020年8月1日或之前回购公司普通股总额高达1亿美元的计划(以下简称计划)。2018年、2019年和2020年，董事会将该计划下的股份回购授权分别增加到2亿美元、3亿美元和4亿美元。2022年3月3日，董事会进一步增加了公司现有股份回购计划下的股份回购授权，额外增加4亿美元至8亿美元，并将回购期限延长至2025年8月1日。公司可以通过公开市场和私下协商的交易，以管理层认为合适的价格购买普通股。2022年5月7日，公司根据交易法10b5-1规则签订了一份书面交易计划，以促进根据该计划进行的回购。该交易计划最近一次修改是在2023年5月29日。该计划可随时暂停或终止，并将使用公司的可用现金、现金等价物和短期投资提供资金。根据该计划进行回购交易的时间和金额取决于市场状况以及公司和监管方面的考虑。

第六项。[已保留]
不适用。

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目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本10-K表的这一部分一般讨论了2023财年和2022财年的项目，以及2023财年和2022财年的同比比较。关于2021年财政年度项目的讨论以及2022年财政年度与2021年财政年度之间的同比比较，未包括在本表格10-K中，可在2022年11月17日提交并于2023年8月8日修订的2022年年报第二部分第7项中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》(《2022年年报》)中找到。
除了附带的综合财务报表和附注外，还提供了我们管理层的讨论和分析(“MD&A”)，以帮助读者了解我们的运营结果、财务状况和现金流。MD&A的组织如下：
•概述：介绍我们的运营、关键活动、商业环境、技术领先地位、产品和服务
•关键会计政策和估算
•近期会计公告
•经营成果
•流动性与资本资源
•其他债务和或有付款
概述
有关本公司业务的概述，请参阅“第一部分，第1项-业务”。
关键会计政策和估算
编制合并财务报表要求我们作出假设、估计和判断，这些假设、估计和判断会影响报告期内报告的资产和负债额、净收入和费用，以及截至合并财务报表日期的或有资产和负债的披露。我们持续评估估计数，包括但不限于应收账款、超额及过时存货准备金、固定资产账面价值及寿命、商誉及无形资产、所得税、基于权益的补偿开支及保证。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。因此，我们就资产和负债的账面价值做出判断，而这些判断从其他来源看起来并不容易。我们使用权威的声明、历史经验和假设作为作出估计的基础，并持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计不同。
我们相信以下经董事会审计委员会审阅的关键会计政策，反映了我们在编制综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计。
收入确认
根据ASC第606号，与客户签订合同的收入，当我们履行业绩义务时，公司确认收入，这是我们将产品或服务的控制权转移给客户的证明。总体而言，该公司通过直接向客户或分销商销售产品获得收入。在确定是否存在合同时，我们会评估协议的条款、与客户或经销商的关系以及他们的支付能力。
根据销售订单的条款，公司通常在发货或交付给客户或分销商时，在某个时间点确认我们产品的销售收入，包括对我们分销商的销售。当所有权和损失风险转移时，当客户有义务付款时，以及在适用的情况下，当客户已接受产品或在接受期届满时，控制权被视为转移。对于对经销商的销售，付款是根据我们的标准商业条款进行的，并不取决于产品的转售。
我们的业务会受到与客户订单相关的意外情况的影响，包括：
•返回权：我们的很大一部分收入来自销售半导体组装过程中使用的设备。其他产品销售与消耗性产品有关，这些产品大量销售，通常在客户工厂保持较低的库存水平。从历史上看，客户退货在客户年销售额中只占很小的比例。

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目录表
•保修：我们的设备一般都有一年的制造缺陷保修期。当相关设备的收入确认时，我们为估计的保修费用建立准备金。预计保修费用准备金是基于历史经验和管理层对未来费用的估计，包括产品部件更换、运费和预计在保修期内纠正产品故障而产生的人工成本。
•接受条件：我们消费品的销售一般没有客户接受条款。在某些情况下，我们设备的销售有客户验收条款，该条款可能要求设备按照客户规格或在客户设施中安装时的性能。在这种情况下，如果我们的工厂在装运前满足了验收条件，设备的收入将在装运时确认。如果我们客户的设施满足验收条件，则在收到客户的验收(通常是在安装和测试后获得)之前，不会确认设备的收入。
服务收入通常随着服务的执行而确认。
该公司根据我们预期有权为换取产品或服务而获得的对价金额来衡量收入。任何可变对价，如销售奖励，在收入确认时确认为净收入的减少。
在我们的付款条件下，开具发票和付款之间的时间长度并不重要。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。向客户收取的运输和搬运成本在净收入中确认。
公司支付的运输和搬运费用包括在销售成本中。
坏账准备
我们保留因客户未能支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户准备金。如果我们客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，可能需要额外的津贴。我们受到客户集中和销售到少数几个地理位置的影响，这也可能影响某些应收账款的收款能力。如果全球或地区经济状况恶化，或我们开展业务的一些国家的政治状况发生变化，可能会对我们的经营业绩以及我们实现应收账款全部价值的能力产生重大影响。
盘存
存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列报。我们通常为陈旧库存和被认为供过于求的库存提供储备。需求通常被定义为18个月预计未来设备消耗量、24个月预计备件未来消耗量和12个月预计工具未来消耗量。预计消费量是基于内部预测、历史销售量、客户订单活动和对客户设施的消耗品库存水平的审查。我们向供应商传达对未来消费的预测，并相应地调整对这些供应商的承诺。如果需要，我们根据对未来消费和市场状况的预测，保留库存账面价值与成本或可变现净值中较低者之间的差额。如果实际市场状况不如预期，可能需要额外的库存储备。
某些子公司的库存储备准备金是根据管理层对设备和备件未来消耗量的估计而确定的。这一估计是基于历史销售量、内部预测以及市场发展和趋势。
商誉减值会计
ASC编号350，无形资产-商誉和其他要求商誉和其他具有无限年限的无形资产每年进行减值审查，如果情况表明可能出现减值，则更频繁地进行审查。我们评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在评估定性因素后，公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，则无需进行减值测试。但是，如果公司得出不同的结论，则需要进行商誉减值测试。公司的减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并确定账面金额是否超过其公允价值来进行的。

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目录表
作为年度评估的一部分，该公司在每个会计年度的第四季度对其商誉进行减值测试，以配合其完成年度预测和更新其业务展望过程。本公司持续监控是否发生了可能导致报告单位的公允价值低于其各自账面价值的“触发”事件。预期经营业绩的不利变化和/或用于估计公允价值的其他经济因素的不利变化可能导致未来的非现金减值费用。
减值评估本身涉及对预期未来现金流的假设以及市场状况对该等假设的影响的判断。未来事件和不断变化的市场状况可能会影响有关价格、成本、增长率或其他因素的假设，这些因素可能会导致对未来现金流的估计发生变化。尽管本公司认为其在减值测试中使用的假设是合理的，但任何一项假设的重大变化都可能产生显著不同的结果。潜在减值指标，包括重大和不可预见的客户损失、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的重大不利行动或评估、股价大幅下跌或意外竞争，可能会导致公司进行中期商誉减值评估。
有关商誉及其他无形资产的进一步资料，请参阅本公司合并财务报表第8项附注4。
所得税
根据ASC 740号、所得税，递延所得税采用资产负债表法确定。该公司记录了一项估值准备金，以将其递延税项资产减少到更有可能实现的预期金额。虽然本公司在评估估值拨备的需要时已考虑未来的应课税收入及持续的税务筹划策略，但如果本公司确定其递延税项资产未来可变现的金额超过其记录净额，则对递延税项资产的调整将增加作出此项厘定期间的收入。同样，如果公司确定未来无法实现其全部或部分递延税项资产，对递延税项资产的调整将减少作出该决定期间的收入。
本公司根据美国会计准则第740号主题10确定与其所得税申报表上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的未确认税收优惠的金额。所得税，总则(“ASC 740.10”)。根据美国会计准则740.10，本公司采用两步法评估不确定的税务状况。第一步，即承认，要求一家公司确定现有证据的权重是否表明，仅根据其技术优势进行审查，就更有可能维持一个税收头寸。第二步，或衡量，是基于最大数额的利益，这更有可能在与税务当局达成和解时实现，包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有的话)。
基于股权的薪酬
本公司根据《美国会计准则》第718号的规定，对股权薪酬进行核算。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。ASC 718要求在净收入中确认基于股权的薪酬的公允价值。与相对TSR业绩股份单位相关的补偿费用采用蒙特卡罗估值模型确定，而与基于时间的和成长型业绩股份单位相关的补偿费用则根据授予股份的数量和授予日的公允价值确定。见我们合并财务报表第8项下的附注11，其中概述了这些业绩奖励的条款。股权奖励的公允价值于奖励归属期间摊销，本公司选择采用直线法计算采纳ASC 718后授予的奖励。
最近的会计声明
有关近期若干会计声明的说明，包括预期采用日期及对本公司综合经营业绩及财务状况的影响，请参阅本公司综合财务报表附注1第(8)项。
31
目录表

行动的结果
2023和2022财年的运营结果
下表反映了2023财年和2022财年的业务收入：
 财政  
(以千为单位的美元金额)20232022$Change更改百分比
净收入$742,491 $1,503,620 $(761,129)(50.6)%
销售成本383,836 755,300 (371,464)(49.2)%
毛利358,655 748,320 (389,665)(52.1)%
销售、一般和行政152,982 140,050 12,932 9.2 %
研发144,701 136,852 7,849 5.7 %
减值费用21,535 1,346 20,189 1,499.9 %
运营费用319,218 278,248 40,970 14.7 %
营业收入$39,437 $470,072 $(430,635)(91.6)%
预订量和积压
我们的积压订单包括计划在未来12个月内发货的客户订单。当审查客户订单并确定可以满足所有规格、可以安排生产(或服务)、可以设置交货日期并且客户满足我们的信用要求时，将记录预订。我们使用预订来评估我们的运营结果，生成未来的运营计划，并评估我们公司的业绩。虽然我们认为这一衡量标准对评估我们的业务是有用的，但这一信息应被视为补充性质，并不意味着替代根据公认会计准则确认的收入。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算预订量，或者根本不计算预订量，这降低了它作为比较指标的有效性。将预订量与净收入进行对账是不切实际的。我们的大部分订单会被我们的客户取消或推迟，但罚款有限或不受处罚。此外，客户对我们产品的需求可能会在没有事先通知的情况下发生巨大变化。由于客户需求的波动性、客户更改交货时间表或取消订单的可能性以及产品发货的潜在延迟，我们在任何特定日期的积压可能不代表后续任何时期的净收入。
下表反映了2023财年和2022财年的预订量和积压情况：
财政
(单位：千)20232022
预订$656,170 $1,226,524 
自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
积压$423,824 $510,145 
半导体行业是不稳定的，我们的经营业绩受到不稳定的全球经济状况的不利影响。尽管半导体行业的周期可能独立于一般经济，但全球经济状况可能会对半导体设备的需求产生直接影响，并最终影响对半导体资本设备和消耗性工具的需求。因此，我们的业务和财务业绩受到宏观经济环境波动的积极和消极影响。我们对未来需求的可见性通常是有限的，预测也很困难。我们无法保证对我们产品的需求水平，我们相信整个行业的历史波动将持续下去。
美国和其他几个国家已经对某些商品征收关税。特别是，自2018年以来，美国和中国之间的贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品征收报复性关税。这些都导致了半导体、LED、内存和汽车市场的不确定性。虽然本公司预计半导体消费将长期增长，但我们观察到中国的需求受到与贸易相关的不利影响，这种影响将持续到2023财年及以后。
32
目录表
净收入
与2022财年的净收入相比，我们2023财年的净收入有所下降。净收入下降的主要原因是球粘合设备、楔形粘合设备、高级解决方案、APS和所有其他产品的销量下降，如下表所示。
下表按可报告部门反映了2023财年和2022财年的净收入：
 财政  
(以千为单位的美元金额)20232022$Change更改百分比
净收入占总净收入的百分比净收入占总净收入的百分比
球键合设备$287,465 38.7 %$909,428 60.5 %$(621,963)(68.4)%
楔形键合设备175,550 23.6 %194,086 12.9 %(18,536)(9.6)%
先进的解决方案72,256 9.7 %94,683 6.3 %(22,427)(23.7)%
APS160,718 21.7 %197,152 13.1 %(36,434)(18.5)%
所有其他人46,502 6.3 %108,271 7.2 %(61,769)(57.1)%
净收入合计$742,491 100.0 %$1,503,620 100.0 %$(761,129)(50.6)%

球键合设备
2023财年，与2022财年相比，球粘合设备的净收入下降是由于客户采购量减少，主要是在通用半导体和内存市场。这些终端市场的交易量较低，是由于整体宏观经济环境不确定，导致消费者和工业购买量下降。半导体供应链的高库存加剧了这种情况，这导致我们的客户对我们的设备利用率较低，导致对我们产品的需求较低。
楔形键合设备
在2023财年，与2022财年相比，楔形键合设备净收入下降的原因是，由于功率分立器件需求下降，客户采购量主要来自通用半导体市场，但汽车和可再生能源市场的客户采购量增加部分抵消了这一影响。
先进的解决方案
2023财年，Advanced Solutions的净收入低于2022财年，这是由于某些客户合同的收入确认时机，但通用半导体市场的客户采购量增加部分抵消了这一影响。
APS
2023财年，与2022财年相比，APS净收入下降的主要原因是客户购买量减少，主要是在备件、服务和粘合工具方面。销量下降的另一个原因是我们的设备利用率低，这是由于消费者和工业采购下降以及半导体供应链库存较高所致。
所有其他人
在2023财年，与2022财年相比，“所有其他”类别的净收入较低，主要是由于通用半导体市场和迷你LED传输解决方案市场的客户购买量减少。销量下降是由于整体宏观经济环境不明朗，导致消费者购买量下降。

33
目录表
毛利率
*下表反映了2023财年和2022财年按可报告部门划分的毛利润占净收入的百分比：
 财政
 20232022基点
变化
球键合设备45.6 %49.0 %(340)
楔形键合设备52.1 %48.1 %400 
先进的解决方案37.4 %33.7 %370 
APS55.2 %60.5 %(530)
所有其他人44.4 %54.5 %(1,010)
总毛利率48.3 %49.8 %(150)

球键合设备
在2023财年，与2022财年相比，滚珠粘合设备毛利率下降的主要原因是整体宏观经济环境的不确定性和半导体供应链库存增加导致客户购买量下降，产品组合不太有利，包括利润率较高的产品销售减少，以及客户组合不太有利。
楔形键合设备
在2023财年，与2022财年相比，楔形粘接设备的毛利率较高，主要是由于有利的产品组合，包括利润率较高的产品的销售增加。
先进的解决方案
2023财年，Advanced Solutions的毛利率高于2022财年，主要原因是由于新信息导致会计估计的变化，先前应计的客户信贷计划发生了逆转。
APS
2023财年，与2022财年相比，APS毛利率下降的主要原因是销量下降，备件、服务和粘合工具的产品组合不那么有利，以及粘合工具的平均销售价格下降。
所有其他人
对于2023财年，与2022财年相比，所有其他毛利率较低的主要原因是产品组合不太有利。由于新信息导致会计估计的变化，以前应计的客户信贷计划发生逆转，部分抵消了这一影响。
运营费用
下表反映了2023财年和2022财年的运营费用：
 财政
(美元金额，单位：万美元)20232022$Change更改百分比
销售、一般和行政$152,982 $140,050 $12,932 9.2 %
研发144,701 136,852 $7,849 5.7 %
减值费用21,535 1,346 $20,189 1499.9 %
总计$319,218 $278,248 $40,970 14.7 %
销售、一般和行政(“SG&A”)
2023财年，与2022财年相比，SG&A费用较高，主要原因是外汇净不利差异1540万美元，员工人数增加导致员工成本增加270万美元，专业服务增加170万美元，摊销增加120万美元。销售代表佣金减少了1050万美元，部分抵消了这一影响。

34
目录表
研究与开发(R&D)
在2023财年，与2022财年相比，研发费用增加的主要原因是原型材料成本增加了420万美元，员工成本增加了330万美元。
减损 收费
在2023财年，该公司确认了一笔2150万美元的非现金减值费用，涉及光刻报告部门的商誉和无形资产，以及对非流通股本证券的投资。上一年度期间的减值费用涉及对非流通股证券投资的减值。有关进一步资料，请参阅附注4：商誉及无形资产及附注6：综合财务报表附注的权益投资。
营业收入
2023财年，运营总收入低于2022财年。这主要是由于2023财年毛利润下降和运营费用增加所致。
下表按可报告部门反映了2023财年和2022财年的运营收入/(亏损)：
 财政  
(以千为单位的美元金额)20232022$Change更改百分比
球键合设备$81,929 $385,276 $(303,347)(78.7)%
楔形键合设备63,088 66,649 (3,561)(5.3)%
先进的解决方案(32,530)(15,389)(17,141)(111.4)%
APS47,654 82,473 (34,819)(42.2)%
所有其他人(36,797)25,732 (62,529)(243.0)%
公司费用(83,907)(74,669)(9,238)(12.4)%
营业总收入$39,437 $470,072 $(430,635)(91.6)%

球焊设备、楔焊设备、高级解决方案、APS和所有其他产品
2023财年，与上一年同期相比，球胶粘合设备、楔形粘合设备和APS的运营收入较低，这主要是由于收入减少和运营费用变化，如上文“净收入”和“运营费用”所述。
2023财年，Advanced Solutions的运营亏损较上一年同期有所增加，主要原因是收入减少和运营费用变化，如上文“净收入”和“运营费用”所述。
就2023财政年度而言，“所有其他”类别业务的亏损与上年同期的业务收入相比，主要是由于上文“净收入”项下解释的收入减少、商誉减值费用、新收购业务的整合以及外汇净不利差异所致。
利息收支
下表反映了2023财年和2022财年的利息收入和利息支出：
 财政  
(美元兑美元，以千美元计)20232022零钱美元%的变化
利息收入$32,906 $7,124 $25,782 361.9 %
利息支出$(142)$(208)$66 (31.7)%

利息收入
2023财年，与2022财年相比，利息收入增加的主要原因是现金、现金等价物和短期投资的加权平均利率较高。

35
目录表
所得税拨备
下表反映了2023财年和2022财年的所得税拨备和有效税率：
 财政
(美元兑美元，以千美元计)20232022变化
所得税拨备$15,053 $43,443 $(28,390)
实际税率20.8 %9.1 %11.7 %
就2023财年而言，所得税拨备较2022财年减少主要是由于盈利能力下降，而有效税率上升主要是由于全球无形低税收入(GILTI)增加，这是由于2023财年生效的美国2017财年减税和就业法案(TCJA)规定的研发支出资本化，以及2022财年针对某些亏损和信贷结转记录的估值免税额的净发放，但被盈利能力的司法组合变化带来的税收利益部分抵消。
如有其他资料，请参阅本公司合并财务报表第8项“附注15：所得税”。

流动资金和资本资源
下表反映了截至2023年9月30日和2022年10月1日的现金、现金等价物和短期投资总额：
 截至 
(美元兑美元，以千美元计)2023年9月30日2022年10月1日变化
现金和现金等价物$529,402 $555,537 $(26,135)
短期投资230,000 220,000 10,000 
现金、现金等价物和短期投资总额$759,402 $775,537 $(16,135)
总资产百分比50.6 %48.8 % 
下表反映二零二三年及二零二二年财政年度之综合现金流量表资料概要：
 财政
(单位：万人)20232022
经营活动提供的净现金$173,404 $390,188 
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供(91,338)133,799 
用于融资活动的现金净额(111,876)(321,191)
汇率变动对现金及现金等价物的影响3,675 (10,047)
现金和现金等价物的变动$(26,135)$192,749 
期初现金及现金等价物555,537 362,788 
期末现金和现金等价物$529,402 $555,537 
2023财年
经营活动提供的现金净额包括净收入5 710万美元、非现金调整数7 380万美元和经营资产和负债净有利变动4 240万美元。 经营资产和负债的净变动主要是由于应收账款和应收票据减少1.527亿美元，预付费用和其他流动资产减少860万美元。这一减少额被应付账款和应计费用及其他流动负债减少5 230万美元、应付所得税减少2 930万美元以及库存增加3 580万美元部分抵消。
应收账款和其他应收账款减少的主要原因是2023财年销售额下降。应付账款和应计费用及其他流动负债减少的主要原因是，对供应商的付款增加、材料采购减少以及在该期间支付的应计雇员薪酬减少。库存增加是由于当期利用率较低，以及为满足某些客户采购订单而积累的长交货期材料所致。应付所得税减少的主要原因是盈利能力下降。
投资活动中使用的现金净额是由于净买入1000万美元的短期投资、收购AJA的现金流出3690万美元和资本支出4440万美元。
36
目录表
用于融资活动的现金净额主要是由于6920万美元的普通股回购和4200万美元的股息支付。
2022财年
经营活动提供的现金净额包括4.335亿美元的净收入、2260万美元的非现金调整以及6590万美元的经营资产和负债的净不利变化。 业务资产和负债净变化的主要原因是应付账款和应计费用及其他流动负债减少1.287亿美元，预付费用和其他流动资产增加3790万美元，存货增加1490万美元。应收账款和票据减少113.3美元，应付所得税490万美元，部分抵消了这一减少额。
应付账款、应计费用和其他流动负债减少的主要原因是2022财政年度第四季度采购量减少、应计雇员薪酬、应计客户债务和应计佣金减少。预付费用和其他流动资产增加的主要原因是在2022财年增加了合同资产。库存增加的原因是制造活动增加，以满足2022财年上半年更高的需求，随后由于2022财年下半年需求下降，利用率下降。应收账款和票据减少的原因是2022财年第四季度销售额下降，以及不同信贷条件的客户组合发生变化。
投资活动提供的现金净额主要是由于短期投资净到期额1.57亿美元，但资本支出2300万美元部分抵销了这一净额。
用于融资活动的现金净额主要是由于2.813亿美元的普通股回购和3940万美元的股息支付。
2024财年流动性和资本资源展望
我们预计2024财年的资本支出将在2300万至2700万美元之间。2024财年的实际金额将根据市场情况而变化。预计支出将主要用于研究和开发项目、增强我们的制造业务、改善我们的信息技术安全、实施我们的企业资源规划系统以及改善我们设施的租赁。我们支付这些支出的能力将部分取决于我们未来的现金流，这是由我们未来的经营业绩决定的，因此受到当前宏观经济条件、贸易紧张局势、通货膨胀压力、地缘政治紧张局势，包括正在进行的以色列-哈马斯战争、中东紧张局势和乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突以及其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
截至2023年9月30日和2022年10月1日，大约e5.769亿美元和4.998亿美元的现金、现金等价物和短期投资分别由公司的海外子公司持有，其中很大一部分现金预计将在美国使用，而不会产生额外的美国所得税。
公司的运营和资本需求主要来自手头现金、外国经营活动产生的现金和我们现有的融资协议产生的现金。我们相信这些现金和流动资金来源足以满足我们在可预见的未来的额外流动资金需求，包括偿还我们现有融资协议下的任何未偿还余额，以及支付股息、股票回购和所得税。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物、短期投资、现有的融资协议和预期的运营现金流将足以满足我们在未来12个月及以后的流动性和资本需求，尽管存在宏观经济逆风。我们的流动性受到许多因素的影响，其中一些基于我们业务的正常运营，另一些与宏观经济状况有关，包括通胀压力、与行业相关的不确定性以及持续的以色列-哈马斯战争和乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突带来的影响，这是我们无法预测的。我们也无法预测经济状况和行业衰退，也无法预测复苏的时机、力度或持续时间。我们打算继续将我们的现金用于营运资金需求和一般公司用途。

37
目录表
在这一史无前例的宏观经济环境中，由于以色列-哈马斯战争和乌克兰/俄罗斯旷日持久的冲突或其他原因，我们可能会在我们认为适当的情况下寻求更多的债务或股权融资，以提供用于公司目的的资本、周转资金、更多的流动资金需求，或为未来的增长机会，包括可能的收购提供资金。潜在资本需求的时间和金额目前无法确定，将取决于许多因素，包括我们对产品的实际和预期需求、半导体和半导体资本设备行业状况、竞争因素、金融市场状况和全球经济形势。
股份回购计划
2017年8月15日，公司董事会授权该计划在2020年8月1日或之前回购最多1亿美元的公司普通股。2018年、2019年和2020年，董事会将该计划下的股份回购授权分别增加到2亿美元、3亿美元和4亿美元。2022年3月3日，董事会将该计划下的股票回购授权额外增加4亿美元至8亿美元，并将回购期限延长至2025年8月1日。2022年5月7日，公司根据交易法10b5-1规则签订了一份书面交易计划，以促进根据该计划进行的回购。该交易计划最近一次修改是在2023年5月29日。该计划可随时暂停或终止，并使用公司的可用现金、现金等价物和短期投资提供资金。根据该计划，可以通过公开市场和/或私下协商的交易，以管理层认为合适的价格回购股票。根据该计划进行回购交易的时间和金额取决于市场状况以及公司和监管方面的考虑。
在截至2023年9月30日的财政年度内，公司总共回购了约1,515,000股普通股，成本约为6,810万美元。股票回购在交付期间入账，并在公司综合资产负债表中作为库存股入账。本公司采用先进先出(FIFO)法按成本法记录库存股购买情况。在库存股重新发行时，超出收购成本的金额将计入额外的实收资本。如果公司以低于其收购成本的金额重新发行库存股，而与之前的库存股交易相关的额外实收资本不足以弥补收购成本与再发行价格之间的差额，则该差额将计入留存收益。
截至2023年9月30日，我们根据该计划剩余的股票回购授权约为181.0美元。
分红
2023年8月23日、2023年6月8日、2023年3月2日和2022年11月16日，董事会宣布季度股息为每股普通股0.19美元。在截至2023年9月30日的财年中，该公司宣布普通股每股派息0.76美元。宣布任何未来的现金股息由董事会酌情决定，并将取决于公司的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和其他因素，以及此类股息是否符合公司股东的最佳利益。
其他债务和或有付款
根据美国公认会计原则，截至2023年9月30日的某些债务和承付款不适当地包括在本表格10-K的综合资产负债表和经营报表中。然而，由于这些义务和承诺是在正常业务过程中达成的，并且可能对我们的流动资金产生重大影响，我们在下表中披露了这些义务和承诺。
此外，截至2023年9月30日，本公司已递延税项负债3,730万美元和未确认税项优惠1,770万美元，包括相关应计利息280万美元。由于我们目前无法合理估计这些款项的付款时间，因此这些数额没有列入下表的合同债务表。

38
目录表
下表列出了截至2023年9月30日，该公司根据合同义务应支付的某些款项，以及最低确定承诺：
  付款到期日期为
(单位：万人)总计一年不到1月份1岁-3岁3年至5年超过5年
库存采购义务(1)
$182,567 182,567 $— $— $— 
美国应缴一次性过渡税(2)
(反映在我们的资产负债表上)
47,686 12,606 35,080 — — 
总计$230,253 $195,173 $35,080 $— $— 
(1)我们在正常业务过程中订购库存组件。这些订单的一部分是不可取消的，如果取消，一部分可能会有不同的处罚和收费。
(2)与美国对我们的海外子公司与TCJA相关的某些收益和利润征收的一次性过渡税相关。
信贷安排
于2019年2月15日，本公司与三菱UFG银行新加坡分行(“本行”)签订融资函件及透支协议(统称为“融资协议”)。贷款协议为本公司及其一家附属公司提供高达1.5亿美元的透支贷款(“透支贷款”)，用于一般企业用途。透支贷款项下的未付款项，包括利息，应在银行提出30天的书面要求后支付。透支贷款的利息按日计算，适用利率按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加每年1.5%的保证金计算。根据贷款协议的条款，透支贷款是一种无担保贷款。融资协议包含惯常的非金融契诺，包括但不限于限制本公司出售或处置其资产的能力、停止拥有其两家附属公司(“附属公司”)至少51%的股份或将其资产与重大担保权益(包括附属公司在本行的现金存款账户中的任何款项质押)抵押的契诺。融资协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于到期不支付财务责任、交叉拖欠本公司的其他重大债务，以及违反融资协议项下的陈述或保证。截至2023年9月30日，透支贷款机制下没有未付款项。
截至2023年9月30日，除附注10披露的银行担保外，我们没有任何其他表外安排，例如与可变利益实体相关的或有利息或义务。
39
目录表

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的可供出售证券(如果适用)可能包括对美国政府及其机构、金融机构和公司的高评级债务工具的短期投资。我们不断监测我们对任何可供出售证券的发行人的利率和信用评级变化的风险敞口，并将平均寿命定为18个月以下。因此，我们相信发行人的利率和信贷评级的变动对我们的影响有限，不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
外币风险
我们的国际业务受到外币汇率变化的影响，因为交易以当地功能货币以外的货币计价。我们的国际业务也受到外币波动的影响，这些业务的功能货币美元与各自的当地货币不同，尤其是在以色列、新加坡和瑞士。我们的美国业务也有外汇风险，因为净货币资产是以美元以外的货币计价的。除了货币净重计量外，我们还有与子公司财务报表从其功能货币当地货币转换为其报告货币美元的风险敞口，最明显的是在荷兰、中国、台湾、日本和德国。
根据我们截至2023年9月30日的外汇敞口，10.0%的波动可能会影响我们的财务状况、运营结果或现金流500万至600万美元。我们试图对冲这些风险的努力可能不会成功，并可能对我们的财务业绩和现金流造成重大不利影响。
我们订立远期外汇合约，以对冲正常业务过程中以外币计价的预测开支的一部分，因此，这些开支并非投机性的。这些票据通常在12个月内到期。截至2023年9月30日，我们有名义金额为5460万美元的外汇远期合约未平仓。
40
目录表
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
页面
独立注册会计师事务所报告
42
截至2023年9月30日和2022年10月1日的合并资产负债表
44
2023财年、2022财年和2021财年合并业务报表
45
2023财年、2022财年和2021财年综合全面收益表
46
2023、2022和2021财年股东权益变动表
47
2023财年、2022财年和2021财年现金流量表
48
合并财务报表附注
49

41
目录表
独立注册会计师事务所报告

致库利克和索法工业公司的董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了Kulicke和Soffa Industries，Inc.及其子公司的合并资产负债表 (《公司》)截至2023年9月30日 和2022年10月1日， 以及相关的综合经营表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表 截至2023年9月30日止三个年度的各年度，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)项下的截至2023年9月30日止三个年度各年度的相关附注及估值及合资格账户表。 我们还审计了公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，合并后的 上述财务报表在所有重要方面均公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的财务状况, 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统 2023年9月30日终了三年期间每年的现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外，我们认为，本公司于2023年9月30日在所有重大方面维持有效的财务报告内部控制，其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并发表意见 财务报表和基于我们审计的公司对财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行程序以评估合并后重大错报的风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层在《财务报告内部控制报告》中所述，管理层已将库利克和索法高科技有限公司(以下简称K&S高科技)排除在2023年9月30日的财务报告内部控制评估之外，原因是该公司在截至2023年9月30日的年度内以收购业务组合的形式收购了该公司。我们还将K&S高科技排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。K&S高科是一家全资附属公司，于截至2023年9月30日止年度的相关综合财务报表金额中，未计入管理层评估及本公司财务报告内部控制审计的总资产及总收入分别占相关综合财务报表金额不足1%。
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目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对合并财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对 合并财务报表；以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对 综合财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存估价--过剩和过时原材料的储备
如合并财务报表附注1和附注2所述，本公司的合并存货净余额为217.3美元。该公司一般为过时库存和被认为供过于求的库存提供储备。需求通常被定义为预测的未来库存消耗量，并基于内部预测、历史销售量、客户订单活动和对客户设施的消耗品库存水平的审查。
我们决定执行与存货估值有关的程序，特别是过剩和陈旧原材料的储备是一项重要的审计事项的主要考虑因素是我们的评估，即这是管理层在制定过剩和陈旧原材料储备时的一个重要判断领域，包括制定与预测未来原材料消耗量相关的假设。这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层与预测的未来原材料消耗量相关的重大假设的合理性方面做出重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的过剩和陈旧原材料储备有关的控制措施的有效性，包括对与预测的未来原材料消耗量有关的管理层假设的控制。除其他外，这些程序还包括测试管理层开发过剩或过时原材料储备的程序；评估管理层方法的适当性；测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性；以及评估管理层关于预测未来原材料消耗量的假设的合理性。评估管理层与预测未来原材料消耗量有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)当前和过去的销售结果，(Ii)销售与外部市场和行业数据的一致性，以及(Iii)将上一年度的销售估计与本年度的实际销售结果进行比较。



/s/ 普华永道会计师事务所
新加坡
2023年11月16日

自2011年以来，我们一直担任本公司的审计师。
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目录表
*KULICKE和Soffa Industries，Inc.
合并资产负债表
(以千为单位，每股除外)
自.起
2023年9月30日2022年10月1日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$529,402 $555,537 
短期投资230,000 220,000 
应收账款和应收票据，扣除可疑账款备抵后，美元49及$0，分别
158,601 309,323 
库存，净额217,304 184,986 
预付费用和其他流动资产53,751 62,200 
流动资产总额1,189,058 1,332,046 
财产、厂房和设备、净值110,051 80,908 
经营性使用权资产47,148 41,767 
商誉88,673 68,096 
无形资产，净额29,357 31,939 
递延税项资产31,551 25,572 
股权投资716 5,397 
其他资产3,223 2,874 
总资产$1,499,777 $1,588,599 
负债和股东权益
  
流动负债：  
应付帐款49,302 67,311 
经营租赁负债6,574 6,766 
应计费用和其他流动负债103,005 134,541 
应付所得税22,670 40,063 
流动负债总额181,551 248,681 
递延税项负债37,264 34,037 
应付所得税52,793 64,634 
经营租赁负债41,839 34,927 
其他负债11,769 11,670 
总负债$325,216 $393,949 
承担及或然负债（附注17）
股东权益：
  
不含面值的优先股：  
授权5,000股份；已发行-不是Ne
$— $— 
普通股，无面值：  
授权200,000股份；已发行85,364和85,364分别；突出 56,310和57,128分别为股票
577,727 561,684 
国库股，按成本价计算，29,054和28,236分别为股票
(737,214)(675,800)
留存收益1,355,810 1,341,666 
累计其他综合损失(21,762)(32,900)
股东权益总额
$1,174,561 $1,194,650 
总负债和股东权益
$1,499,777 $1,588,599 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
 财政
 202320222021
净收入$742,491 $1,503,620 $1,517,664 
销售成本383,836 755,300 820,678 
毛利358,655 748,320 696,986 
销售、一般和行政152,982 140,050 147,061 
研发144,701 136,852 137,478 
减值费用21,535 1,346 — 
运营费用319,218 278,248 284,539 
营业收入39,437 470,072 412,447 
利息收入32,906 7,124 2,321 
利息支出(142)(208)(218)
所得税前收入72,201 476,988 414,550 
所得税拨备15,053 43,443 47,295 
应占权益法被投资单位之业绩，扣除税项— — 94 
净收入$57,148 $433,545 $367,161 
每股净收益：  
基本信息$1.01 $7.21 $5.92 
稀释$0.99 $7.09 $5.78 
加权平均流通股：  
基本信息56,682 60,164 62,009 
稀释57,548 61,182 63,515 
*附注是这些合并财务报表的组成部分。














 

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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
综合全面收益表
(单位：千)
财政
202320222021
净收入$57,148 $433,545 $367,161 
其他全面收益╱（亏损）：
外币折算调整9,676 (30,536)672 
未确认的养恤金计划精算（损失）/收益，扣除税后(49)2,276 — 
9,627 (28,260)672 
指定为对冲工具的衍生工具：
衍生工具未实现收益/（亏损），扣除税项2,381 (2,694)24 
已确认衍生工具（收益）/亏损的重新分类调整，扣除税项
(870)1,076 (1,197)
指定为对冲工具的衍生工具的净增加/（减少），扣除税项 1,511 (1,618)(1,173)
其他全面收益╱（亏损）总额：11,138 (29,878)(501)
综合收益$68,286 $403,667 $366,660 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

























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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
股东权益变动综合报表
(单位：千)
*普通股库存股留存收益累计其他全面（亏损）/收益股东权益
股票金额
截至2020年10月3日的余额61,558 $539,213 $(394,817)$616,119 $(2,521)$757,994 
为提供服务而发放库存23 616 202 — — 818 
普通股回购(215)— (10,182)— — (10,182)
发行股票以获得股权补偿565 (4,385)4,385 — — — 
基于股权的薪酬— 14,673 — — — 14,673 
宣布的现金股利— — — (34,726)— (34,726)
全面收入的构成部分：
净收入— — — 367,161 — 367,161 
其他综合损失— — — — (501)(501)
全面收益╱（亏损）总额：— — — 367,161 (501)366,660 
截至2021年10月2日的余额61,931 $550,117 $(400,412)$948,554 $(3,022)$1,095,237 
为提供服务而发放库存18 774 175 — — 949 
普通股回购(5,576)— (282,807)— — (282,807)
发行股票以获得股权补偿755 (7,244)7,244 — — — 
基于股权的薪酬— 18,037 — — — 18,037 
宣布的现金股利— — — (40,433)— (40,433)
全面收入的构成部分：
净收入— — — 433,545 — 433,545 
其他综合损失— — — — (29,878)(29,878)
综合收益/(亏损)总额— — — 433,545 (29,878)403,667 
截至2022年10月1日的余额57,128 $561,684 $(675,800)$1,341,666 $(32,900)$1,194,650 
为提供服务而发放库存21 798 202 — — 1,000 
普通股回购(1,515)— (68,115)— — (68,115)
发行股票以获得股权补偿676 (6,499)6,499 — — — 
基于股权的薪酬— 21,744 — — — 21,744 
宣布的现金股利 — — — (43,004)— (43,004)
全面收入的构成部分：
净收入— — — 57,148 — 57,148 
其他综合收益— — — — 11,138 11,138 
综合收益总额— — — 57,148 11,138 68,286 
截至2023年9月30日的余额56,310 $577,727 $(737,214)$1,355,810 $(21,762)$1,174,561 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
合并现金流量表
(单位：千)
 财政
 202320222021
经营活动的现金流：  
净收入$57,148 $433,545 $367,161 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销28,857 21,293 19,810 
减值费用21,535 1,346 — 
基于权益的薪酬和雇员福利22,744 18,986 15,491 
可疑帐户调整数49 (245)(248)
存货估价调整数5,214 (2,613)(2,965)
递延税金(4,478)(8,648)(9,818)
处置财产、厂房和设备的收益/损失(499)(253)259 
处置权益法投资收益— — (1,046)
股权投资未实现公允价值变动323 — — 
未实现外币换算85 (7,278)(378)
权益法被投资单位的业绩份额— — 94 
经营资产及负债变动（扣除业务合并所承担资产及负债）：
应收账款和票据152,667 113,340 (221,924)
库存(35,755)(14,924)(52,719)
预付费用和其他流动资产8,619 (37,907)(4,573)
应付账款、应计费用和其他流动负债(52,333)(128,734)181,960 
应付所得税(29,312)4,946 7,686 
其他，净额(1,460)(2,666)1,242 
经营活动提供的净现金173,404 390,188 300,032 
投资活动产生的现金流：  
收购业务，扣除收购现金后的净额(36,881)— (26,338)
购买房产、厂房和设备(44,406)(22,985)(22,775)
出售财产、厂房和设备所得收益591 181 291 
投资私募股权基金(642)(397)— 
购买短期投资(595,000)(469,000)(507,000)
短期投资到期日585,000 626,000 472,000 
股权法投资的处置— — 2,115 
投资活动提供/(用于)的现金净额(91,338)133,799 (81,707)
融资活动的现金流：  
偿还短期债务— (54,500)(22,750)
融资租赁付款(629)(509)(379)
普通股回购(69,210)(281,319)(10,426)
短期债务收益— 54,500 22,750 
普通股现金股利支付(42,037)(39,363)(33,453)
用于融资活动的现金净额(111,876)(321,191)(44,258)
汇率变动对现金及现金等价物的影响3,675 (10,047)594 
现金和现金等价物的变化(26,135)192,749 174,661 
期初现金及现金等价物555,537 362,788 188,127 
期末现金及现金等价物$529,402 $555,537 $362,788 
补充披露非现金投资活动：
应付账款和应计费用中包括的财产、厂房和设备3,000 9,063 1,928 
支付的现金：  
利息$142 $208 $218 
所得税$56,254 $50,309 $51,856 
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.

合并财务报表附注


注1：陈述的基础
这些综合财务报表包括Kulicke和Soffa Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的账目，并对公司间结余和交易进行了适当的注销。
财政年度    
公司前三个会计季度的每个会计季度都在星期六结束，也就是上一个会计季度结束后的13周。每个财年的第四季度将在最接近9月30日的周六结束。在53周的财政年度中，第四季度将由14周组成。2023、2022和2021财年分别于2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日结束。
业务性质
该公司设计、开发、制造和销售资本设备和工具，以及服务、维护、维修和升级设备，所有这些设备都用于组装半导体设备。公司的经营业绩取决于全球集成设备制造商(IDM)、外包半导体组装和测试供应商(OSAT)、代工服务提供商以及其他电子制造商和汽车电子供应商的资本和运营支出，而这些供应商又取决于当前和预期的对半导体和使用半导体的产品的市场需求。半导体行业具有高度的波动性，并经历了衰退和放缓，这可能对半导体行业对半导体资本设备的需求产生严重的负面影响，包括本公司制造和销售的组装设备，以及在较小程度上包括本公司销售或提供的工具、解决方案和服务。这些低迷和放缓在过去曾对公司的经营业绩造成不利影响。该公司相信，这种波动性将继续成为该行业和公司未来运营的特征。
预算的使用
编制合并财务报表要求管理层作出假设、估计和判断，以影响报告期内报告的资产和负债额、净收入和费用，以及截至合并财务报表之日的或有资产和负债的披露。管理层持续评估估计数，包括但不限于应收账款、超额及过时存货准备、固定资产的账面价值及寿命、商誉及无形资产、客户信贷计划的应计项目、减值及可见价格调整的估值估计及评估、所得税、以权益为基础的补偿开支及保证。管理层的估计是基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。因此，管理层对公司资产和负债的账面价值作出判断，而这些判断从其他来源并不容易看出。权威性声明、历史经验和假设被用作作出估计的基础，管理层持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计不同。
鉴于宏观经济逆风，全球经济和金融市场出现了不确定和混乱。本公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其截至2023年9月30日的资产或负债的账面价值。虽然截至2023年9月30日及截至2023年9月30日止年度我们的综合财务报表并无重大影响，但随着新事件的发生及取得更多资料，以及其他与宏观经济逆风有关的因素可能会对我们未来报告期的综合财务报表造成重大影响，这些估计可能会有所改变。
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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.

合并财务报表附注--(续)
对某些浓度的易损性
截至2023年9月30日和2022年10月1日，可能使公司受到信用风险集中影响的金融工具主要包括贸易应收账款。该公司通过将多余的现金投资于美国政府及其机构、金融机构和公司的高评级债务工具来管理与投资相关的信用风险。该公司已经制定了与多样化和到期日相关的投资指导方针，旨在保持安全性和流动性。这些准则将定期进行审查，并视情况进行修改。
该公司的贸易应收账款主要来自向一个高度集中的行业中数量相对较少的大型制造商出售半导体设备、相关配件和替换部件以及工具。从历史上看，坏账的核销并不重要。该公司积极监控客户的财务实力，以降低损失风险，特别是在当前宏观经济逆风的情况下。
该公司的产品非常复杂，需要具有高度可靠性、准确性和性能的原材料、部件和组件。该公司依赖分包商制造许多这些部件和组件，并依赖一些重要部件和原材料库存的独家来源供应商。
外币折算和重新计量
公司的大部分业务都是以美元进行交易，但公司部分子公司的本位币是当地货币。根据ASC编号830，外币事务(“ASC 830”)，如本公司的附属公司拥有美元以外的功能货币，则将功能货币转换为美元以列报财务报表所产生的损益不包括在厘定净收益内，而是作为股东权益(累积其他全面收益/(亏损))的独立组成部分累积在累计换算调整账户内。与不再被视为无限期再投资于美国以外的未汇出的外国收益有关的货币换算调整的税收影响反映在公司净收益或其他全面收益(“OCI”)的确定中。外币交易产生的损益计入净收入的确定。
该公司的业务受到外币汇率变化的影响，这是因为交易以当地功能货币以外的货币计价。该公司还受到外币波动的影响，这些业务的职能货币美元与其各自的当地货币不同，尤其是在以色列、新加坡和瑞士。除货币净重计量外，本公司还有与子公司财务报表从其功能货币(当地货币)转换为其报告货币(美元)相关的风险，最明显的是在荷兰、中国、台湾、日本和德国。由于净货币资产以美元以外的货币计价，该公司在美国的业务也有外币风险。
衍生金融工具
本公司持有衍生金融工具的主要目的是管理外汇汇率的波动，因此不具投机性。如上所述，该公司的国际业务受到外汇汇率变化的影响。公司已经建立了一项计划来监控预测的交易货币风险，以防止汇率波动。一般来说，该公司在这些套期保值计划中使用外汇远期合约。这些工具的到期日最长为12个月，按公允价值入账，计入预付费用和其他流动资产，或应计费用和其他流动负债。
我们对衍生金融工具的会计政策是基于它们是否符合被指定为现金流对冲的标准。对预期交易的未来外币现金流的本位币等值变动有风险敞口的指定对冲称为现金流对冲。将衍生工具指定为现金流对冲的准则包括评估该工具在降低风险方面的有效性、衍生工具与其相关交易的匹配，以及评估相关交易发生的可能性。对于具有现金流量对冲会计名称的衍生品，我们将套期保值有效部分的税后收益/(亏损)报告为累计其他全面收益/(亏损)的组成部分，并将其重新分类为被对冲交易影响收益的同期收益，并在合并经营报表中与被对冲交易的影响相同的项目中。我们指定为现金流量对冲的衍生工具在综合现金流量表中与标的项目在同一部分分类，主要是在经营活动的现金流量内。
该等衍生工具的对冲有效性乃通过比较对冲合约的公允价值累计变动与被对冲项目的预测现金流量的公允价值累计变动来评估。
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目录表
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.

合并财务报表附注--(续)
倘现金流量对冲因原对冲交易不再可能按先前预期发生而终止，则相关衍生工具之累计未变现收益或亏损由累计其他全面收益╱（亏损）重新分类至盈利。相关衍生工具的后续收益╱（亏损）于各期间确认为收益，直至该工具到期、终止、重新指定为合格现金流量对冲或出售为止。现金流量对冲的无效部分，以及不包括在有效性评估中的金额，在收益中确认。
现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物按公允价值计量，以第1级计量为基础，或按美国会计准则第820号定义的市场报价计算。公允价值计量和披露.
股权投资
该公司投资于公司的股权证券，以促进业务和战略目标。非流通股权证券是指公允价值不能轻易确定的股权证券，其计量和记录如下：
•使用另一种计量方法，以成本减去减值来计量证券，如果有的话，加上或减去由合格的可观察到的价格变化引起的变化，或者；
•将已公布或估计的资产净值(“资产净值”)用于符合实际权宜之计的投资，以厘定权益证券的公允价值。标的投资的公允价值按市价报价厘定，如无市价报价，则按独立第三方经纪商或交易商报价厘定。投资的公允价值变动确认为收益损益。
坏账准备
本公司保留因其客户未能按要求付款而造成的估计损失的可疑账户的备抵。如果公司客户的财务状况恶化，导致他们的支付能力受损，包括由于现有的宏观经济逆风，可能需要额外的拨备。如果全球或地区经济状况恶化，或该公司开展业务的一些国家或地区的政治状况发生变化，可能会对经营结果以及公司实现应收账款全额价值的能力产生重大影响。
盘存
存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列报。该公司一般为过时库存和被认为供过于求的库存提供储备。需求通常被定义为18几个月预测未来设备的消费，24预测未来备件消耗量的月份，以及12几个月预测了工具的未来消费。预计消费量是基于内部预测、历史销售量、客户订单活动和对客户设施的消耗品库存水平的审查。该公司向其供应商传达对其未来消费量的预测，并相应地调整对这些供应商的承诺。如有需要，本公司根据对未来消费和市场状况的预测，保留其存货的账面价值与成本或可变现净值中较低者之间的差额。如果实际市场状况不如预期，可能需要额外的库存储备。
某些附属公司的库存储备准备金是根据管理层对设备、备件和工具未来消耗量的估计而确定的。这一估计是基于历史销售量、内部预测以及市场发展和趋势。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本价计价。增加资产容量或延长资产使用寿命的增加和改进的费用被资本化，而维修和维护费用则计入已发生的费用。折旧和摊销是在估计使用年限内按直线计算的，如下所示：建筑物25年份；机器、设备、家具和配件3至10年份；工装1租赁权的改善以租赁年限或资产年限中较短的一项为基础。购买的与业务和财务系统相关的计算机软件成本在五年制以直线为基础的句号。土地不会贬值。

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合并财务报表附注--(续)
长寿资产的估值
根据ASC第360号，物业、厂房和设备根据美国会计准则(“ASC 360”)，本公司的已确认无形资产及物业、厂房及设备根据触发事件发生时的未贴现现金流量进行减值测试，如有减值，则根据贴现现金流量或评估价值减记至公允价值。ASC 360还为通过出售方式处置的长期资产提供了单一的会计模式，并建立了将资产归类为持有待售资产所必须满足的额外标准。如果一项资产或资产组的账面价值超过预期因使用和最终处置该资产或资产组而产生的未贴现现金流量的总和，则该资产或资产组的账面价值不得收回。对用于测试长期资产或资产组的可回收能力的未来现金流的估计，必须纳入实体自己对其使用该资产或资产组的假设，并必须考虑所有可用的证据。
ASC 360要求，只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回，就必须对长期资产进行可回收测试。此类事件包括与历史内部预测或预计的未来经营业绩相比表现严重不足；资产使用方式的重大变化；行业或经济趋势的重大负面；或市值的重大变化。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年中，没有发生任何“触发”事件。
商誉减值会计
ASC编号350，无形资产-商誉和其他要求商誉和其他具有无限年限的无形资产每年进行减值审查，如果情况表明可能出现减值，则更频繁地进行审查。我们评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在评估定性因素后，公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，则无需进行减值测试。但是，如果公司得出不同的结论，则需要进行商誉减值测试。公司的减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并确定账面金额是否超过其公允价值来进行的。他说：
作为年度评估的一部分，该公司在每个会计年度的第四季度对其商誉进行减值测试，以配合其完成年度预测和更新其业务展望过程。本公司持续监控是否发生了可能导致报告单位的公允价值低于其各自账面价值的“触发”事件。预期经营业绩的不利变化和/或用于估计公允价值的其他经济因素的不利变化可能导致未来的非现金减值费用。
减值评估本身涉及对预期未来现金流的假设以及市场状况对该等假设的影响的判断。未来事件和不断变化的市场状况可能会影响有关价格、成本、增长率或其他因素的假设，这些因素可能会导致对未来现金流的估计发生变化。尽管本公司认为其在减值测试中使用的假设是合理的，但任何一项假设的重大变化都可能产生显著不同的结果。潜在减值指标，包括重大和不可预见的客户损失、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的重大不利行动或评估、股价大幅下跌或意外竞争，可能会导致公司进行中期商誉减值评估。
有关商誉及其他无形资产的进一步资料，请参阅下文附注4。
政府激励措施
该公司在符合条件的研究和开发方面获得政府奖励，以及由授予赠款的相关政府实体定义的其他活动。政府赠款，包括非所得税奖励，在有合理保证将收到赠款且公司将遵守赠款协议中规定的条件时予以确认。公司在综合损益表上将营业赠款作为支出的减少额记录在与赠款用于补偿的支出相同的项目中。该公司在2023财年确认了一项运营赠款的非物质福利。
收入确认
根据ASC第606号，与客户签订合同的收入，当我们履行业绩义务时，公司确认收入，这是我们将产品或服务的控制权转移给客户的证明。总体而言，该公司通过直接向客户或分销商销售产品获得收入。在确定是否存在合同时，我们会评估协议的条款、与客户或经销商的关系以及他们的支付能力。

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合并财务报表附注--(续)
根据销售订单的条款，公司通常在发货或交付给客户或分销商时，在某个时间点确认我们产品的销售收入，包括对我们分销商的销售。当所有权和损失风险转移时，当客户有义务付款时，以及在适用的情况下，当客户已接受产品或在接受期届满时，控制权被视为转移。对于对经销商的销售，付款是根据我们的标准商业条款进行的，而不是取决于经销商对产品的转售。
我们的业务会受到与客户订单相关的意外情况的影响，包括：
•返回权：我们的很大一部分收入来自销售半导体组装过程中使用的设备。其他产品销售与消耗性产品有关，这些产品大量销售，通常在客户工厂保持较低的库存水平。从历史上看，客户退货在客户年销售额中只占很小的比例。
•保修：我们的设备一般都有一年的制造缺陷保修期。当相关设备的收入确认时，我们为估计的保修费用建立准备金。预计保修费用准备金是基于历史经验和管理层对未来费用的估计，包括产品部件更换、运费和预计在保修期内为纠正制造缺陷而产生的人工成本。
•接受条件：我们消费品的销售一般没有客户接受条款。在某些情况下，我们设备的销售有客户验收条款，该条款可能要求设备按照商定的规格、客户规格运行，或在客户的设施中进行令人满意的安装。在这种情况下，如果我们的工厂在装运前满足了验收条件，设备的收入将在装运时确认。如果我们客户的设施满足验收条件，则在收到客户的验收(通常是在安装和测试后获得)之前，不会确认设备的收入。
服务收入通常随着服务的执行而确认。对于2023财年和2022财年，服务收入并不重要。
该公司根据我们预期有权为换取产品或服务而获得的对价金额来衡量收入。任何可变对价，如销售奖励，在收入确认时确认为净收入的减少。
在我们的付款条件下，开具发票和付款之间的时间长度并不重要。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。向客户收取的运输和搬运成本在净收入中确认。
公司支付的运输和搬运费用包括在销售成本中。
合同资产
合同资产是指公司有权对其转让给客户的商品或服务进行对价。ASC 606，与客户签订合同的收入区分合同资产和应收款的依据是，收取对价是否以时间流逝以外的其他条件为条件。当公司在客户支付对价之前将商品或服务的控制权转让给客户时，公司记录合同资产或应收账款，这取决于公司对其业绩的对价权利的性质。合同资产成为应收账款的时间可以早于开具发票的时间。本公司根据美国会计准则310对合同资产进行减值评估，应收账款.
研究与开发
公司收取与开发新产品相关的研究和开发成本，并在发生时计入费用。在某些情况下，公司打算出售的试生产机器将作为库存持有，直到售出。

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合并财务报表附注--(续)
所得税
根据ASC 740号，所得税，递延所得税采用资产负债表法确定。. 该公司记录了一项估值准备金，以将其递延税项资产减少到更有可能实现的预期金额。虽然本公司在评估估值拨备的需要时已考虑未来的应课税收入及持续的税务筹划策略，但如果本公司确定其递延税项资产未来可变现的金额超过其记录净额，则对递延税项资产的调整将增加作出此项厘定期间的收入。同样，如果公司确定未来无法实现其全部或部分递延税项资产，对递延税项资产的调整将减少作出该决定期间的收入。
本公司根据美国会计准则第740号主题10确定与其所得税申报表上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的未确认税收优惠的金额。所得税，总则(“ASC 740.10”)。根据美国会计准则740.10，本公司采用两步法评估不确定的税务状况。第一步，即承认，要求一家公司确定现有证据的权重是否表明，仅根据其技术优势进行审查，就更有可能维持一个税收头寸。第二步，或衡量，是基于最大数额的利益，这更有可能在与税务当局达成和解时实现，包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有的话)。
基于股权的薪酬
本公司根据《美国会计准则》第718号的规定，对股权薪酬进行核算。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。ASC 718要求在净收入中确认基于股权的薪酬的公允价值。与相对TSR业绩股份单位相关的补偿费用采用蒙特卡罗估值模型确定，而与基于时间的和成长型业绩股份单位相关的补偿费用则根据授予股份的数量和授予日的公允价值确定。这些绩效奖励的条款摘要见附注11。基于股权的奖励的公允价值在奖励归属期间摊销，本公司选择对采用ASC 718后授予的奖励使用直线方法。
每股收益
每股收益(EPS)是根据美国会计准则第260号计算的，每股收益。基本每股收益只包括期内已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益包括普通股的加权平均数以及在该等工具被摊薄的期间内已发行的股票期权、业绩股单位和受限股单位的摊薄效应。
加速股份回购
本公司可不时与第三方金融机构订立加速股份回购(“ASR”)协议，以回购本公司普通股股份。根据ASR协议，为了换取预付款，交易对手在相关ASR的购买期内首次交付公司普通股。首次交付的股份代表了根据ASR协议，公司可能获得的最低股份数量。在ASR协议达成后，交易对手可以交付额外的股份，最终交付的股份数量是根据该ASR协议期限内公司普通股的成交量加权平均价格减去商定的折扣确定的。这些交易被记为股权交易，并在收到股票时计入库存股，届时基本和稀释后每股收益的加权平均普通股计算立即减少。
企业收购的会计核算
本公司按照美国会计准则第805号对企业收购进行会计处理。企业合并。收购净资产的公允价值和被收购企业的经营业绩自收购之日起计入合并财务报表。本公司须作出影响报告期内已呈报资产负债额及经营业绩的估计及假设。估计用于核算(其中包括)收购净营运资产、物业、厂房及设备、无形资产及相关递延所得税、物业、厂房及设备的使用年限及收购无形资产的可摊销年限的公允价值。购买对价超过已确认的所承担资产和负债的公允价值的任何部分均确认为商誉。该等有形及可识别无形资产及负债的估值须待管理层进一步审核，并可能在初步分配至购入价分配期末之间出现重大变动。


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合并财务报表附注--(续)
重组费用
重组费用可能包括自愿或非自愿遣散费、资产相关费用和因退出活动而产生的其他成本。当员工接受所提供的福利安排时，我们承认自愿解雇福利。我们确认与非自愿遣散费相关的费用，这取决于解雇福利是根据持续福利安排还是根据一次性福利安排提供的。如果是前者，一旦费用是可能的，并且金额是可以估计的，我们就确认费用。如果是后者，一旦福利传达给员工，我们就会确认费用。
近期会计公告
政府援助
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，政府援助(主题832)：企业实体披露政府援助情况，目的是提高大多数企业实体接受政府援助的透明度。该准则要求企业实体每年披露交易的性质和用于核算交易的相关会计政策，资产负债表和损益表上受交易影响的项目和适用金额，以及交易的重要条款和条件，包括承付款和或有事项。如果一个实体因为法律禁止而遗漏了任何必要的披露，它必须披露这一事实。此ASU在2021年12月15日之后的财年(以及这些财年内的过渡期)有效，对本公司而言，2023财年第一季度。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
企业合并
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，其中明确了企业的收购人应根据主题606确认和计量企业组合中的合同资产和合同负债：与客户签订合同的收入。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并，并允许及早采用。我们选择在2023财年尽早采用该ASU。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。

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合并财务报表附注--(续)
注2：资产负债表组成部分
下表反映了截至2023年9月30日和2022年10月1日的重要资产负债表账户的组成部分：
 自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
库存，净额：  
原材料和供应品$114,827 $118,833 
Oracle Work in Process74,555 40,114 
成品49,207 45,277 
 238,589 204,224 
库存储备(21,285)(19,238)
 $217,304 $184,986 
财产、厂房和设备，净额：  
土地$2,182 $2,182 
建筑和建筑改进23,105 22,783 
租赁权改进82,927 32,400 
数据处理设备和软件 37,483 38,223 
机器、设备、家具和固定装置95,692 90,151 
在建工程11,099 25,004 
 252,488 210,743 
累计折旧(142,437)(129,835)
 $110,051 $80,908 
应计费用和其他流动负债：  
应计客户债务 (1)
$35,701 $58,916 
工资和福利33,096 50,279 
佣金和专业费用4,091 5,019 
应付股息10,710 9,743 
应计租赁装修11,005 — 
其他8,402 10,584 
 $103,005 $134,541 
(1)代表客户预付款、客户信贷计划、应计保修费用及应计翻新责任。

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合并财务报表附注--(续)
注3：企业合并
收购Advanced Jet Automation Co.，Ltd.
2022年9月8日，公司通过其子公司Kulicke和Soffa卢森堡S.R.L就收购总部位于台湾的科技公司Advanced Jet Automation Co.，Ltd.(“AJA”)达成了一项最终协议(“最终协议”)。
于2023年2月22日(“完成日期”)，根据最终协议，本公司完成对AJA的收购，包括先前由AJA的关联公司武士精神公司拥有的材料业务和资产，武士精神公司是台湾领先的高精度微型点胶设备和解决方案的开发商和制造商。AJA成为本公司的全资子公司，并于2023年3月30日更名为Kulicke and Soffa高科技有限公司(“K&S高科技”)。新收购的K&S高科技业务将作为一个业务单位(“先进配药解决方案”)运营，被视为一个独立的运营部门，在“所有其他”类别下报告。此次收购扩大了该公司现有的半导体、电子组装和先进显示器产品组合，增加了几个令人兴奋的增长领域的机会，包括支持背光和直接发光方法的迷你和微型LED。
购买价格为$。38.1成交时支付的现金(“收购价”)和基于为配药业务部门确定的某些收入和利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)基准的额外潜在收益付款。于2023年9月30日，本公司持有美元4.02000万美元，并将继续持有这笔款项24年(24)月，作为最终协议项下若川股份有限公司作为卖方的S义务完成之前的担保。
本公司已根据现有资料估计收购日期所收购资产及负债的初步公允价值。该等有形及可识别无形资产及负债的估值有待管理层进一步审核，并可能在初步分配至2024年2月21日购入价格分配期结束之间出现重大变动。这些估计的任何变化都可能对我们的综合业务表或综合资产负债表产生重大影响。
对AJA的收购根据ASC第805号入账，企业合并，采用采集法。
下表汇总了根据截至购置日的公允价值对购置的资产和承担的负债的分配情况：
(单位：千)2023年2月22日
现金和现金等价物$1,238 
应收账款和其他应收款净额1,156 
库存1,581 
财产、厂房和设备、净值1,462 
使用权资产989 
其他资产127 
商誉27,975 
无形资产7,768 
应付账款和其他应付款(965)
应计费用和其他负债(251)
合同责任(187)
租赁责任(989)
递延税项负债(1,785)
购买总价，扣除购入现金后的净额$38,119 
除存货及物业、厂房及设备外，所有其他有形净资产（负债）均按各自的账面值估值，本公司认为该账面值与其于结算日的当前公允价值相若。就收购AJA而言，本公司录得主要与所收购无形资产有关的递延税项负债。

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商誉指购买价超出所收购有形及可识别无形资产净值公平值之差额，并包括AJA与我们其他联属公司的预期协同作用及其他不可识别无形资产之预期未来现金流量价值。作为收购一部分入账的商誉概无可扣减所得税。
下表概述各项可识别无形资产的公平值、可使用年期及估值方法。
(单位：千)公允价值有用的寿命
发达的技术(1)
$4,261 8
客户关系(2)
2,131 8
正在进行的研究和开发(“IPR&D”)(3)
459 不适用。
专利(3)
524 8
订单积压(4)
393 1
可确认无形资产总额$7,768 
(1)已开发技术的公允价值是采用收益法下的特许权使用费减免法确定的。
(2)客户关系指按收益法采用多期超额收益法计算的现有关系的公允价值。
(3)知识产权研发和专利的公允价值是使用重置成本法确定的，重置成本法是成本法的一种形式。
(4)订单积压主要是指在收益法下使用多期超额收益法与客户达成的购买安排的公允价值。
知识产权研发被记录为无限期的无形资产，不摊销，但在项目完成、放弃或转让给第三方之前，每年都会对减值进行审查，或者如果存在减值指标，则会更频繁地进行审查。已开发的技术、客户关系、专利和订单积压采用直线法摊销，代表了公司对可识别无形资产经济价值分配的最佳估计。
在2023财年，被收购的配药业务部门造成净亏损#美元3.01000万美元。
在2023财年，该公司产生了0.51百万美元与收购相关的费用，包括在综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
此次收购没有对2023财年合并财务报表中的收入和净收入产生实质性贡献。此外，没有为合并收入和净收入提供备考财务信息，因为可归因于AJA的这类金额对本公司整体的综合财务报表来说并不重要。

注4：商誉和无形资产
商誉
被归类为商誉的无形资产不摊销。与我们的收购相关建立的商誉代表我们收购的资产产生的估计未来经济利益，这些资产没有资格单独识别和确认。商誉还包括来自收购的预期未来现金流的价值、与我们其他关联公司的预期协同效应以及其他无法识别的无形资产。
该公司在每个会计年度的第四季度对其商誉进行年度减值测试，这与其年度预测和业务展望更新过程的完成相吻合。
在截至2023年9月30日的财政年度内，本公司评估了定性因素，以确定是否发生了可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值的“触发”事件。该公司的结论是，在截至2023年9月30日的财年第三季度，发生了与光刻报告部门有关的触发事件，该部门被归类为“所有其他”类别。触发事件的发生是基于光刻报告部门的长期财务和业务前景，该报告部门作为公司第三季度执行的年度战略规划过程的一部分进行了更新。这一最新的展望预测，由于市场渗透时间线的变化和采购材料成本的增加，近期预计的现金流预计将低于之前的预测。根据美国会计准则第350条，本公司须每年测试其商誉及其他无形资产的减值情况，或于发生触发事件时测试其商誉及其他无形资产的减值情况，以显示报告单位的公允价值极有可能低于账面价值(包括商誉及其他无形资产)。因此，本公司已参照美国会计准则第350条的指引，对光刻报告单位进行商誉减值测试。
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该公司使用贴现现金流模型来确定光刻报告单位的公允价值。在贴现现金流模型中使用的现金流预测是利用报告单位的预测财务结果编制的，该财务结果基于使用独立第三方行业报告对市场总规模的基本估计，以及使用独立第三方数据和我们的内部数据的组合开发的市场份额数据。用于确定光刻报告部门公允价值的重要假设包括收入预测、终端增长率2.5%、营运资本、税率和加权平均资本成本(贴现率)11.7%.
根据美国会计准则第350条的指引，本公司的减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面价值，并就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认减值费用来进行的。根据计算，本公司确定账面价值超过该报告单位的公允价值，从而产生商誉减值费用#美元。9.8100万美元，相当于分配给本报告股的全部商誉。这项商誉减值费用是一项非现金费用，已反映在公司截至2023年9月30日的财政年度的综合经营报表中。
虽然我们的结论是，在截至2023年9月30日的财政年度内，没有发生其他报告单位的触发事件，但持续的宏观经济逆风可能会影响运营结果，这是因为在确定报告单位的估计公允价值时使用的假设发生了变化，可能足以引发减值。
对我们产品的需求减少或变化可能会对净销售额和收益增长率产生负面影响。我们的估值模型中使用的贴现率也可能受到资本成本确定中所包括的基础利率和风险溢价变化的影响。
下表汇总了该公司截至2023年9月30日和2022年10月1日根据其可报告部门记录的商誉：
(单位：千)楔形键合设备APS所有其他人总计
2022年10月1日的余额(1)
18,280 25,907 23,909 68,096
在企业合并中收购— — 27,975 27,975
减值费用— — (9,794)(9,794)
其他— 202 2,194 2,396 
2023年9月30日的余额18,280 26,109 44,284 88,673 
(1)截至2022年10月1日的累计商誉减值约为美元35.21000万美元。
无形资产
具有可确定使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。该公司的无形资产主要由发达的技术、客户关系、正在进行的研究和开发以及商品和品牌组成。
关于在截至2023年9月30日的财政年度第三季度内对光刻报告单位进行的商誉减值评估，本公司在进行第一步商誉减值测试之前评估了有形和无形资产的减值。该公司首先将账面价值与报告单位的未贴现现金流量进行比较，后者较低。随后，本公司通过将账面价值与贴现现金流模型进行比较来计量减值损失，以确定平版印刷报告部门的资产组的公允价值，其中重要假设包括收入预测、终端增长率、2.5%、营运资本、税率和加权平均资本成本(贴现率)11.7%.
根据分析结果，公司确定减值费用为#美元。6.9在截至2023年9月30日的财年中，在“所有其他”类别中报告的已开发技术的百万美元。无形资产减值是一项非现金费用，已反映在公司截至2023年9月30日的财政年度的综合经营报表中。

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下表反映了截至2023年9月30日和2022年10月1日的无形资产净值：
 自.起平均估计值
(以千为单位的美元金额)2023年9月30日2022年10月1日
可使用年期 (单位：年)
发达的技术$80,959 $89,017 
6.0至15.0
累计摊销$(55,877)$(58,636)
网络开发技术$25,082 $30,381 
客户关系$36,764 $33,515 
5.0至8.0
累计摊销$(34,789)$(33,515)
净客户关系$1,975 $— 
正在进行的研究和开发$459 $— 不适用。
净在过程中研发$459 $— 
商标和品牌名称$7,130 $6,945 
7.0至8.0
累计摊销$(7,130)$(6,945)
净贸易和品牌名称$— $— 
其他无形资产$5,617 $4,700 
1.0至8.0
累计摊销$(3,776)$(3,142)
其他无形资产净值$1,841 $1,558 
无形资产净值$29,357 $31,939 

下表反映截至2023年9月30日与无形资产有关的估计年度摊销开支：
 自.起
(单位：千)2023年9月30日
2024财年
$5,154 
2025财年
$4,990 
2026财年
$4,990 
2027财年
$4,715 
2028财年
$4,290 
2029财年及其后
$5,218 
摊销总费用$29,357 

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注5：现金、现金等价物和短期投资
现金等价物包括于购买日期剩余到期日为三个月或以下的工具。一般而言，这些投资不受交易限制。
于二零二三年九月三十日，现金、现金等价物及短期投资包括以下各项：
(以千为单位的美元金额)摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		估计公允价值
流动资产：
现金$37,292 $— $— $37,292 
现金等价物：
货币市场基金(1)
202,113 — (10)202,103 
定期存款(2)
290,007 — — 290,007 
现金和现金等价物合计$529,412 $— $(10)$529,402 
短期投资：
定期存款(2)
$230,000 $— $— $230,000 
短期投资总额$230,000 $— $— $230,000 
现金、现金等价物和短期投资总额$759,412 $— $(10)$759,402 
(1)公平值乃使用相同资产于活跃及可接近市场之未经调整价格厘定，因此，该等资产于公平值层级分类为第一级资产。
(2)所有短期投资均分类为可供出售，而公平值与成本基准相若。截至二零二三年及二零二二年止财政年度，本公司并无确认出售投资之任何已变现收益或亏损。

截至2022年10月1日，现金、现金等价物、受限制现金及短期投资包括以下各项：
(以千为单位的美元金额)摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		估计公允价值
流动资产：
现金$173,402 $— $— $173,402 
现金等价物：
货币市场基金(1)
157,145 — (20)157,125 
定期存款(2)
225,010 — — 225,010 
现金和现金等价物合计$555,557 $— $(20)$555,537 
短期投资：
定期存款(2)
220,000 — — 220,000 
短期投资总额$220,000 $— $— $220,000 
现金、现金等价物、限制性现金和短期投资总额$775,557 $— $(20)$775,537 
(1)公平值乃使用相同资产于活跃及可接近市场之未经调整价格厘定，因此，该等资产于公平值层级分类为第一级资产。
(2)所有短期投资均分类为可供出售，而公平值与成本基准相若。截至二零二三年及二零二二年止财政年度，本公司并无确认出售投资之任何已变现收益或亏损。

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合并财务报表附注--(续)
注6：股权投资
截至2023年9月30日和2022年10月1日，股权投资包括以下内容：
 自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
非流通股证券$716 $5,397 
于截至2023年9月30日止年度内，本公司录得减值$5.0在没有易于确定的公允价值的非流通股证券上投资100万美元。由于股权被投资人的盈利表现显著恶化，对非流通股权证券的投资全部减值。减值金额记入综合经营报表的“销售、一般及行政费用”内。
资产净值(资产净值)(私募股权基金)：附属投资基金的股权投资根据投资基金根据ASC主题820-10报告的资产净值进行估值。关联投资基金持有的投资包括对全球半导体行业的多元化投资组合。本公司透过关联投资基金清算标的投资而收取分派。然而，预计基础投资将在多长时间内清算是未知的。此外，该公司从基金中提取资金的能力受到限制。基金的期限将持续到2032年3月18日，除非提前解散或由普通合伙人延长。根据ASC主题820-10，这项投资按公允价值计量，使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计没有被归类在公允价值层次中。 截至2023年9月30日，公司已为1.0百万美元注入关联投资基金，并确认未实现公允价值亏损#美元0.3关于合并业务报表的1000万美元。本公司记录了已被称为股权投资的出资金额。
注7：公允价值计量
会计准则确立了可用于计量公允价值的三个级别的投入：相同资产或负债在活跃市场的报价(称为第1级)，直接或间接可观察到的第1级以外的投入(称为第2级)，以及对计量资产或负债公允价值有重要意义的估值方法的不可观察投入(称为第3级)。
按公允价值经常性计量和记录的资产和负债 
我们按公允价值经常性地计量某些金融资产和负债。在截至2023年9月30日的财政年度内，公允价值计量水平之间没有转移。
公允价值非经常性计量
我们的非金融资产，如无形资产和财产、厂房和设备，除非被视为已发生减值，否则按成本列账。
金融工具的公允价值
报告为应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计费用的金额接近公允价值。

注8：衍生金融工具
由于以美元以外的货币计价的交易，公司的国际业务受到外汇汇率变化的影响。该公司的大部分收入和材料成本都是以美元进行交易的。然而，该公司的运营费用有很大一部分是以外币计价的，主要是在新加坡。

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我们运营费用的外币风险敞口通常通过外汇远期合约进行对冲。该公司的外汇风险管理计划包括使用具有现金流对冲会计名称的外汇远期合约，以对冲美元相当于预测的非美元计价运营费用的可变性的风险敞口。这些工具通常在12个月。对于这些衍生品，我们将套期保值有效部分的税后收益或亏损报告为累计其他全面收益(亏损)的组成部分，并将其重新分类为被套期保值交易影响收益的同一个或多个期间的收益，并在合并经营报表中与被套期保值交易的影响相同的项目中。
截至2023年9月30日和2022年10月1日，我们综合资产负债表上衍生工具的公允价值如下：
自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
名义金额
公允价值负债衍生工具(1)
名义金额
公允价值负债衍生工具(1)
指定为对冲工具的衍生工具：
外汇远期合约(2)
$54,590 $(723)$57,570 $(2,234)
总衍生品$54,590 $(723)$57,570 $(2,234)
(1)衍生负债之公平值乃使用第二级公平值输入值计量，并计入综合资产负债表之应计开支及其他流动负债。
(2)预期将在下一个月内确认为收益的对冲金额， 12个月.
于截至2023年9月30日及2022年10月1日止财政年度，于综合经营报表中指定为现金流量对冲的衍生工具的影响如下：
(单位：千)财政
20232022
现金流量对冲关系的外汇远期合约：
于其他全面收益确认之净收益/（亏损），扣除税项(1)
$2,381 $(2,694)
净收益╱（亏损）自累计其他全面收益重新分类至盈利（扣除税项）(2)
$870 $(1,076)
(1)分类为其他全面收益的有效部分的公允价值变动净额。
(2)有效部分分类为销售、一般及行政费用。

注9：租契
我们已经为我们的某些办公室、制造、技术、销售支持和服务中心、设备和车辆签订了各种不可取消的运营和融资租赁协议。吾等于开始时决定一项安排是否为租赁，或是否包含租赁，并于租赁开始时，即标的资产可供出租人使用的日期，在我们的财务报表中记录租赁。我们的租赁条款可能包括一个或多个选项来延长租赁期限，期限从一年至20几年后，当我们相当确定我们将行使这一选择权时。截至2023年9月30日，四延长租赁的选择权被确认为使用权(“ROU”)资产和租赁负债。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，非租赁组成部分单独核算，不包括在
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我们的租赁资产和相应的负债。我们已选择不在综合资产负债表中列报短期租约，因为该等租约于租赁开始时的租期为12个月或以下。
经营租赁计入经营ROU资产、流动及非流动经营租赁负债，融资租赁计入物业、厂房及设备、应计开支及其他流动负债，以及综合资产负债表上的其他负债。截至2023年9月30日，我们的融资租赁不是实质性的。
下表显示了租赁费用的构成：
(单位：千)财政
20232022
经营租赁费用 (1)
$10,746 8,625 
(1)经营租赁费用包括短期租赁费用，对于截至2023年9月30日的财年而言，短期租赁费用并不重要。
下表显示了租赁交易产生的现金流。与短期租赁有关的现金付款不计入经营和融资租赁负债的计量，因此不包括在下列数额中：
(单位：千)财政
20232022
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁的经营现金流出$9,314 $7,908 

下表列示经营租赁的加权平均租期及贴现率：
财政
20232022
经营租赁：
加权-平均剩余租期(以年为单位)：7.78.0
加权平均贴现率：6.7 %5.8 %

于二零二三年九月三十日，未来租赁付款（不包括短期租赁）详情如下：
(单位：千)经营租约
2024财年$9,553 
2025财年9,180 
2026财年8,702 
2027财年6,796 
2028财年6,357 
2029财年及其后22,307 
最低租赁付款总额62,895 
减去：利息14,482 
租赁债务的现值48,413 
减：当前部分6,574 
租赁债务的长期部分$41,839 

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注10：债务和其他义务
银行担保
2013年11月22日，公司获得了一笔美元5.0与花旗银行就为经营目的出具银行担保而提供的百万信贷安排。截至2023年9月30日和2022年10月1日，未偿还金额为美元3.1百万美元和美元2.9分别为百万美元。
信贷安排
于2019年2月15日，本公司与三菱UFG银行新加坡分行(“本行”)签订融资函件及透支协议(统称为“融资协议”)。贷款协议为公司及其一家子公司提供了高达#美元的透支贷款。150百万欧元(“透支贷款”)，用于一般企业用途。透支贷款项下的未付款项，包括利息，应在银行提出30天的书面要求后支付。透支贷款的利息按日计算，适用利率按有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.5年利率。根据贷款协议的条款，透支贷款是一种无担保贷款。融资协议包含惯常的非金融契诺，包括但不限于限制本公司出售或处置其资产的能力、停止拥有其两家附属公司(“附属公司”)至少51%的股份或将其资产与重大担保权益(包括附属公司在本行的现金存款账户中的任何款项质押)抵押的契诺。融资协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于到期不支付财务责任、交叉拖欠本公司的其他重大债务，以及违反融资协议项下的陈述或保证。截至2023年9月30日，有不是透支贷款项下的未清款项。

注11：股东权益和员工福利计划
401(K)退休收入计划
该公司为符合条件的美国员工提供401(K)退休计划(“401(K)计划”)。401(K)计划允许员工缴费和匹配公司缴费4%至6%基于401(K)计划的条款和条件。
下表反映了该公司在2023财年和2022财年对401(K)计划的贡献：
 财政
(单位：千)20232022
现金$2,001 $1,973 
股份回购计划
2017年8月15日，公司董事会批准了一项回购计划(以下简称计划)，最高回购金额为100于2020年8月1日或之前持有本公司普通股百万股。2018年、2019年和2020年，董事会将该计划下的股份回购授权增加到$200百万，$300百万美元和美元400分别为2.5亿美元和2.5亿美元。2022年3月3日，董事会将该计划下的股份回购授权增加了额外的$4002000万美元至2000万美元8001000万美元，并将其持续时间延长至2025年8月1日。2022年5月7日，公司根据交易法10b5-1规则签订了一份书面交易计划，以促进根据该计划进行的回购。该交易计划最近一次修改是在2023年5月29日。该计划可随时暂停或终止，并使用公司的可用现金、现金等价物和短期投资提供资金。根据该计划，可以通过公开市场和/或私下协商的交易，以管理层认为合适的价格回购股票。根据该计划进行回购交易的时间和金额取决于市场状况以及公司和监管方面的考虑。
在截至2023年9月30日的财政年度内，公司总共回购了约1,515.01000股普通股，成本约为$68.1百万美元。股票回购在交付期间入账，并在公司综合资产负债表中作为库存股入账。本公司采用先进先出(FIFO)法按成本法记录库存股购买情况。在库存股重新发行时，超出收购成本的金额将计入额外的实收资本。如果公司以低于其收购成本的金额重新发行库存股，而与之前的库存股交易相关的额外实收资本不足以弥补收购成本与再发行价格之间的差额，则该差额将计入留存收益。
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合并财务报表附注--(续)
截至2023年9月30日，我们根据该计划剩余的股票回购授权约为$181.01000万美元。
分红
2023年8月23日、2023年6月8日、2023年3月2日和2022年11月16日，董事会宣布季度股息为美元0.19每股普通股。在截至2023年9月30日的财政年度内，公司宣布股息为美元0.76每股普通股。根据适用的法律，董事会有权酌情宣布未来的任何现金股息，并将取决于公司的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和其他因素，以及此类股息是否符合公司股东的最佳利益。
累计其他综合收益
下表反映了截至2023年9月30日和2022年10月1日在综合资产负债表上反映的累计其他综合亏损：
 自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
外币折算调整损失$(20,178)$(29,854)
养老金计划中未确认的精算亏损，税后净额(861)(812)
套期保值未实现亏损(723)(2,234)
累计其他综合损失$(21,762)$(32,900)
基于股权的薪酬
公司有一个股东批准的基于股权的薪酬计划，即2021年综合激励计划(“计划”)，员工和董事从该计划获得赠款。截至2023年9月30日，2.5根据该计划，可向公司员工和董事授予100万股普通股。
•相对TSR业绩单位(“相对TSR PSU”)使员工有权在授予日，通常是授予日的三周年(或在行政上可行的情况下，如较晚)获得本公司普通股，前提是达到衡量相对总股东回报(“TSR”)的市场业绩目标。相对TSR是根据90-与组成GICS(45301020)半导体指数的特定同行公司相比，公司股票在业绩期末的日历日平均价格。TSR是在一段业绩期间内为公司和每个同行公司衡量的，通常是三年。归属百分比范围为0%至200已授予的奖励的百分比。相关TSR PSU的规定反映在授予日的授予公允价值中；因此，无论最终是否满足市场条件，补偿费用都会得到确认。如果奖励在归属日期之前被没收，补偿费用将被冲销。
•根据本公司董事会管理发展及薪酬委员会(“MDCC”)所订的有机收入增长目标及与指定竞争对手的相对增长表现，收入增长业绩股份单位(“增长业绩单位”)使员工有权于授予日(通常为授予日三周年)(或在行政上可行的情况下尽快)获得本公司普通股。有机收入增长是通过平均业绩期间的收入增长(扣除收购的收入)来计算的，通常是三年。收购的收入将在收购后的四个会计季度后计入计算。任何不符合收入增长目标和相对增长业绩的赠款部分将被没收。归属百分比范围为0%至200已授予的奖励的百分比。
•一般而言，授予员工的基于时间的限制性股票单位(“基于时间的RSU”)可在三年制如果员工继续受雇于公司，则在授予日的周年日的期限内。
在2023财年、2022财年和2021财年综合运营报表中确认的基于股权的薪酬支出是基于最终预计将授予的奖励，并在发生时计入没收。



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合并财务报表附注--(续)
下表反映了2023财年、2022财年和2021财年合并运营报表中包含的基于股权的薪酬支出总额，其中包括相对TSR PSU、基于时间的RSU、成长型PSU和普通股：
 财政
(单位：千)202320222021
销售成本$1,192 $960 $828 
销售、一般和行政16,239 13,911 10,998 
研发5,313 4,115 3,676 
基于股权的薪酬支出总额$22,744 $18,986 $15,502 
下表反映二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度按奖励类型划分的股权补偿开支：
 财政
(单位：千)202320222021
相对TSC PSU4,949 4,255 3,916 
基于时间的RSU14,304 11,655 10,314 
增长PSU2,491 2,127 444 
普通股1,000 949 828 
基于权益的薪酬支出共计 $22,744 $18,986 $15,502 
基于权益的薪酬：相对的TSR PSU
下表反映了2023、2022和2021财年的相对TSR PSU活动：
股份数量(千)未确认的赔偿费用（千）平均剩余服务期（年）加权平均授出日每股公允价值
截至2020年10月3日的相对TSC PSU未完成403 $4,198 1.1
授与155 $28.21 
没收或过期(6)
既得(108)
截至2021年10月2日的相对PSR PSU未偿还444 $4,455 1.1
授与152 $52.18 
没收或过期(11)
既得(205)
截至2022年10月1日的相对TSC PSU未完成380 $4,619 0.9
授与187 $48.35 
没收或过期(3)
既得(197)
截至2023年9月30日的相对TSC PSU未完成367 $5,939 1.0

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下表反映了用于计算与2023、2022和2021财年发布的公司相对PSR PSU相关的补偿费用的假设：
财政
202320222021
授权价$37.50 $49.20 $23.88 
预期股息收益率1.81 %1.14 %2.01 %
预期股价波动53.79 %48.50 %45.15 %
无风险利率4.42 %0.68 %0.21 %

基于权益的薪酬：基于时间的RSU
下表反映了2023、2022及2021财政年度的基于时间的RSU活动：
股份数量(千)未确认的赔偿费用（千）平均剩余服务期（年）加权平均授出日每股公允价值
截至2020年10月3日，基于时间的RSU尚未解决788 $10,480 1.6
授与486 $24.34 
没收或过期(24)
既得(333)
截至2021年10月2日，基于时间的RSU尚未到期917 $11,420 1.4
授与301 $49.47 
没收或过期(29)
既得(453)
截至2022年10月1日，基于时间的RSU尚未解决736 $13,752 1.2
授与513 $37.64 
没收或过期(28)
既得(389)
截至2023年9月30日，基于时间的RSU尚未到期832 $17,693 1.5


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合并财务报表附注--(续)
基于权益的薪酬：增长PSU
下表反映了2023、2022和2021财年的增长PSU活动：
股份数量(千)未确认的赔偿费用（千）平均剩余服务期（年）加权平均授出日每股公允价值
截至2020年10月3日的特殊/增长PSU未完成151 $1,252 1.1
授与52 $24.01 
没收或过期(34)
既得(17)
截至2021年10月2日的特殊/增长PSU未完成152 $1,247 1.0
授与79 $49.26 
没收或过期(4)
既得(100)
截至2022年10月1日的特殊/增长PSU未完成127 $1,405 0.9
授与91 $37.55 
没收或过期(1)
既得(95)
截至2023年9月30日的特殊/增长PSU122 $1,626 1.0
截至2023年9月30日，有不是员工股票期权。
基于股权的薪酬：非雇员董事
2021年股权计划规定，在首次当选为董事会成员时，以及在每个日历季度的第一个工作日，在董事会任职期间，向每位非员工董事授予普通股。首次当选为董事会成员时授予非雇员董事的普通股数量在价值上最接近但不超过$120,000*在每个日历季度的第一个工作日向非员工董事发放的季度赠款是指价值最接近但不超过美元的普通股数量。39,500.
下表反映了2023财年、2022财年和2021财年向非雇员董事发行的普通股以及相应的公允价值：
财政
(单位：千)202320222021
已发行普通股数量21 18 22 
以发行时市价为基础的公允价值$1,000 $949 $828 
养老金计划
下表反映了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的固定福利养老金义务，主要是在瑞士和台湾：
自.起
(单位：千)2023年9月30日2022年10月1日
瑞士养老金义务$1,119 $1,038 
台湾地区的养老金义务1,257 1,189 


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合并财务报表附注--(续)
其他计划
该公司的一些其他外国子公司有退休计划，这些计划与各国法律规定的福利相结合，并补充这些福利。这些其他计划既不需要报告，也不确定累积福利的精算现值或可用于计划福利的净资产，因为它们是确定的缴款计划。
注12：收入和合同余额
当我们履行业绩义务时，公司确认收入，这是将我们的产品或服务的控制权转移给客户的证明。总体而言，该公司通过直接向客户或分销商销售产品获得收入。在确定是否存在合同时，我们会评估协议的条款、与客户或经销商的关系以及他们的支付能力。服务收入通常随着服务的执行而确认。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年中，服务收入并不重要。请参阅附注1：列报基础-收入确认，以进一步披露本公司的收入确认政策。
该公司根据我们可报告的部门和终端市场报告收入，提供有关收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受经济因素影响的信息。有关按分部及终端市场披露收入的详情，请参阅附注16：分部资料。
合同余额
我们的合同资产涉及我们对收入的对价权利，收入取决于时间推移以外的事件，如特定付款里程碑的实现情况。合同资产将转移到应收账款净额，因为我们对这些合同资产的对价权利变得无条件。合同资产在合并资产负债表中报告为预付费用和其他流动资产。
我们的合同负债主要与在履行履行义务之前收到的付款有关，并在随附的综合资产负债表中以应计费用和其他流动负债的形式报告。
合同负债因从客户收到新的预付款而增加，由于在履行履约义务时根据预付款安排从产品销售中确认收入而减少。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年合同资产余额变化情况：
财政
(单位：千)20232022
期初合同资产$26,317 $— 
加法4,230 51,774 
转入应收款或已收(20,366)(25,457)
期末合同资产$10,181 $26,317 
下表列示截至2023年9月30日及2022年10月1日止财政年度合约负债结余变动：
财政
(单位：千)20232022
合同负债，期初$3,160 $15,596 
已确认收入(38,435)(116,399)
加法40,072 103,963 
合同债务，期末$4,797 $3,160 







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注13：每股收益
每股基本收益乃使用期内已发行普通股加权平均股数计算。受限制股份计入每股摊薄盈利，惟倘其影响会产生反摊薄影响则除外。
下表反映计算二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度每股基本及摊薄净收益所用股份之对账：
 财政
(千元，每股除外)202320222021
 基本信息稀释基本信息稀释基本信息稀释
分子：    
净收入$57,148 $57,148 $433,545 $433,545 $367,161 $367,161 
分母：  
加权平均流通股-基本56,682 56,682 60,164 60,164 62,009 62,009 
股权计划的稀释效应866 1,018 1,506 
加权平均流通股—稀释 57,548 61,182 63,515 
每股收益：  
每股净收入—基本$1.01 $1.01 $7.21 $7.21 $5.92 $5.92 
摊薄股份的效力$(0.02)$(0.12)$(0.14)
每股净收益—摊薄$0.99 $7.09 $5.78 
反摊薄股份(1)
1512
(1)指因影响会产生反摊薄而被排除在计算二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度每股摊薄盈利之外的相对TSR PSU及增长PSU。

注14：其他财务数据
下表反映了2023、2022和2021财年的其他财务数据：
财政
(单位：千)202320222021
奖励性补偿费用 $10,424 $27,011 $39,779 
保修和改装费用13,729 16,349 22,068 

注15：所得税
下表反映了2023、2022和2021财年的美国和外国所得税前收入（亏损）：
财政
(单位：千)202320222021
美国$(5,635)$(11,415)$(8,853)
外国77,836 488,403 423,403 
所得税前收入$72,201 $476,988 $414,550 

71
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合并财务报表附注--(续)
下表反映二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度所得税拨备（受益）的即期及递延部分：
财政
(单位：千)202320222021
当前：
**联邦政府$10,412 $14,975 $26,563 
新泽西州(128)246 261 
《华尔街日报》外国版8,830 37,448 30,771 
延期：
**联邦政府1,304 (5,809)(2,979)
新泽西州— — — 
《华尔街日报》外国版(5,365)(3,417)(7,321)
所得税拨备$15,053 $43,443 $47,295 

下表将所得税（受益）拨备与根据二零二三、二零二二及二零二一财政年度适用美国联邦法定税率计算的预期所得税拨备对账：
财政
(以千为单位的美元金额)202320222021
基于美国联邦法定税率的预期所得税拨备$15,162 $100,212 $86,915 
不同税率下外国子公司盈利的影响(8,448)(17,936)(15,028)
享受税收优惠(11,198)(50,113)(45,501)
受益于研发税收抵免(4,038)(2,995)(2,705)
享受外国税收抵免(7,834)(26,021)(20,281)
估值免税额3,127 (5,830)(11,620)
海外业务（视为收入、未分配海外收益税和预扣税）24,450 45,421 52,414 
商誉减值2,517 — — 
其他，净额 (1)
1,315 705 3,101 
所得税拨备$15,053 $43,443 $47,295 
实际税率20.8 %9.1 %11.4 %
(1)2022年和2021年财政年度的某些余额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类对2022财年和2021财年的合并财务报表没有影响。
截至2023年9月30日，该公司未分配的海外收益的很大一部分不被视为无限期地再投资于美国以外的地区，预计将在美国使用，而不会产生额外的美国所得税。确定与无限期再投资未分配外汇收益有关的未确认递延税项负债额是不可行的。
此外，我们在许多外国司法管辖区开展业务，包括新加坡，在新加坡，我们有税收优惠，允许降低某些类别的收入的税率，前提是公司在2025财年到期前满足某些雇佣和投资条件。在2023财年、2022财年和2021财年，税收优惠安排帮助公司所得税拨备减少了#美元11.2百万或$0.19每股，$50.1百万或$0.82每股及$45.5百万或$0.72分别为每股。
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合并财务报表附注--(续)
下表反映了基于2023财年和2022财年累计暂时性差异的税收影响的递延税额余额：
财政
(单位：千)20232022
应计项目和准备金$13,118 $14,168 
资本化的研究(1)
12,529 25,105 
税收抵免结转5,026 3,893 
净营业亏损结转26,607 15,329 
递延税项总资产$57,280 $58,495 
估值免税额$(21,483)$(21,750)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额$35,797 $36,745 
固定资产和无形资产(1)
$(16,357)$(19,142)
未分配外汇收入的税收(25,153)(26,068)
递延税项负债$(41,510)$(45,210)
递延税项净负债$(5,713)$(8,465)
报告为
递延税项资产$31,551 $25,572 
递延税项负债(37,264)(34,037)
递延税项净负债$(5,713)$(8,465)
(1)2022财政年度的某些余额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类对2022财年的合并财务报表没有影响。
截至2023年9月30日，公司有海外净营业亏损结转美元。89.7百万美元，国家净经营亏损结转美元35.0百万美元，美国联邦和州税收抵免结转$7.8100万美元，可用于抵消未来的所得税义务。这些净营业亏损和税收抵免结转可以在2024至2042财年的到期日之前使用，但某些抵免和外国净营业亏损可以无限期结转。本公司已就若干海外及国家净营业亏损、结转及国家税项抵免计入估值津贴，预计该等款项将到期而未使用。
下表对公司2023财年、2022财年和2021财年未确认的税收优惠的期初和期末余额进行了核对，其中不包括相关的应计利息和罚款：
财政
(单位：千)202320222021
年初未确认的税收优惠$16,623 $14,922 $13,064 
税务职位的增加，本年度1,493 2,288 4,003 
减税头寸，上一年(1,497)(587)(2,145)
未确认税收优惠，年终$16,619 $16,623 $14,922 
该公司将与潜在所得税负债相关的利息和罚款确认为未确认税收优惠的组成部分，并计入所得税拨备。2023财政年度所得税准备金中记录的与未确认税收优惠有关的利息和罚款金额不是实质性的。截至2023年9月30日，公司已确认美元2.8与所得税内未确认的税收优惠有关的应计利息和罚款百万美元，用于不确定的税收状况和约#美元17.9未确认的税收优惠，包括相关利息和罚款，如果确认，将影响公司的实际税率。


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合并财务报表附注--(续)
由于诉讼时效及/或税务审查结算的预期失效，与若干不确定税务状况有关的未确认税务利益的金额在未来12个月内可能会增加或减少。鉴于在不同税务管辖区仍须审查的年数和众多事项，我们无法实际估计这些审查的财务结果。
该公司提交美国联邦所得税申报单，以及各州和外国司法管辖区的所得税申报单。就美国联邦所得税申报单而言，2020财年起的纳税年度仍需审查。对于大多数州的纳税申报单，2004财年之后的纳税年度仍然受到审查，因为产生了净营业亏损结转。在公司提交所得税申报单的外国司法管辖区，这些司法管辖区的诉讼时效法规因司法管辖区而异，范围为4至6好几年了。该公司的纳税申报单目前正在接受多个州和外国司法管辖区的税务机关的审查。该公司认为，已为审查可能产生的任何调整拨备了足够的准备金。

注16：细分市场信息
可报告分部被定义为从事业务活动的企业组成部分，这些业务活动有离散的财务信息，并由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查。该公司的首席执行官是CODM。CODM不审查离散资产信息。
本公司经营四可报告的部门包括：(1)球粘接设备、(2)楔形粘接设备、(3)高级解决方案和(4)售后产品和服务(“APS”)。以下披露了四个可报告的细分市场：
球键合设备：反映了公司在设计、开发、制造和销售球面粘合设备和晶片级粘合设备方面的成果。
楔形键合设备：反映了公司在设计、开发、制造和销售楔形粘接设备方面的成果。
先进的解决方案：反映了公司在设计、开发、制造和销售某些先进的显示、贴片和热压系统和解决方案方面的成果。
APS：反映了公司为我们的设备设计、开发、制造和销售各种工具、备件和服务的结果。
未在上述可报告分部内汇总且不符合将作为单独的可报告分部披露的量化门槛的任何其他经营分部已归入“所有其他”类别。这一集团反映了该公司在设计、开发、制造和销售某些先进的显示器、先进的分配、电子组装、芯片贴合和光刻系统和解决方案方面的成果。“所有其他”类别的业绩和其他公司支出作为公司的可报告部门与其综合经营业绩之间的对账项目包括在内。










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目录表
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合并财务报表附注--(续)
下表按可报告细分市场反映了2023财年、2022财年和2021财年的运营信息：
 财政
(单位：千)202320222021
净收入：
制造球用粘接设备$287,465 $909,428 $1,016,663 
中国制造楔形键合设备175,550 194,086 138,836 
*高级解决方案72,256 94,683 35,123 
*APS160,718 197,152 205,088 
所有其他人46,502 108,271 121,954 
净营收742,491 1,503,620 1,517,664 
营业收入/(亏损)：
制造球用粘接设备$81,929 385,276 401,450 
中国制造楔形键合设备63,088 66,649 34,563 
*高级解决方案(32,530)(15,389)(40,759)
*APS47,654 82,473 75,400 
所有其他人(36,797)25,732 20,565 
企业开支(83,907)(74,669)(78,772)
经营所得39,437 470,072 412,447 
我们考虑到：（1）我们的主要营运决策者在评估财务表现及如何分配资源时定期审阅的资料；及（2）其他财务数据，包括我们在盈利发布中包含但未包含在财务报表中的资料，以按所服务的终端市场细分收入。我们用来分解收入的主要类别是所服务的终端市场。
下表反映2023、2022及2021财年按终端市场划分的净收入：
 财政
(单位：千)202320222021
通用半导体$333,937 $843,763 $928,259 
汽车和工业175,249 198,138 129,817 
LED灯50,166 137,077 187,568 
记忆22,421 127,490 66,932 
APS160,718 197,152 205,088 
总收入$742,491 $1,503,620 $1,517,664 


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合并财务报表附注--(续)
下表反映二零二三、二零二二及二零二一财政年度按可报告分部划分的资本开支、折旧及摊销开支：
 财政
(单位：千)202320222021
资本支出：
球键合设备$1,087 $978 $1,627 
楔形键合设备436 1,450 387 
先进的解决方案30,522 19,036 6,090 
APS5,298 4,964 5,286 
所有其他人$658 $1,364 $1,046 
公司费用9,701 4,441 8,119 
资本支出$47,702 $32,233 $22,555 
 财政
(单位：千)202320222021
折旧费用：
球键合设备$1,538 $1,398 $1,153 
楔形键合设备1,169 981 940 
先进的解决方案7,706 2,034 845 
APS6,166 6,632 5,969 
所有其他人$1,505 1,047 1,179 
公司费用4,674 4,284 3,750 
折旧费用$22,758 $16,376 $13,836 
 财政
(单位：千)202320222021
摊销费用：
球键合设备$— $— $— 
楔形键合设备— — — 
先进的解决方案— — — 
APS896 994 2,319 
所有其他人$4,837 3,557 3,369 
公司费用366 366 286 
摊销费用$6,099 $4,917 $5,974 


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目录表
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合并财务报表附注--(续)
地理信息
下表反映2023、2022及2021财年按国家划分的目的地向非关联客户销售额及按国家划分的长期资产：
财政
(单位：千)202320222021
目的地销售给非关联客户：
中国$335,393 $855,345 $843,470 
美国65,705 83,906 54,353 
台湾66,358 123,995 275,251 
马来西亚64,013 126,520 70,253 
日本35,849 18,092 11,850 
菲律宾31,527 44,510 17,651 
韩国17,977 87,647 58,308 
香港13,933 27,216 82,436 
所有其他(1)
111,736 136,389 104,092 
向非关联客户的总目的地销售额$742,491 $1,503,620 $1,517,664 
(1)二零二二年及二零二一年财政年度之若干结余已重新分类，以符合本期呈列方式。该等重新分类对二零二二年及二零二一年财政年度之综合财务报表并无影响。


财政
(单位：千)20232022
长期资产：
新加坡$95,489 $59,672 
美国24,894 31,469 
中国17,717 19,548 
以色列9,264 10,610 
所有其他人
13,774 9,647 
长期资产总额$161,138 $130,946 

注第17章：承诺、紧急事项和集中
保修费用
本公司的设备通常与 一年制对制造缺陷的保证。本公司在确认相关设备的收入时，为估计保修费用设立准备金。估计保修开支储备乃根据过往经验及管理层对未来保修成本的估计，包括产品零件更换、运费及预期于保修期内纠正产品故障所产生的相关人工成本。
下表反映了2023、2022和2021财年的产品保修活动储备：
 财政
(单位：千)202320222021
保修准备金，期初$13,443 $16,961 $9,576 
关于保证的规定12,850 12,907 18,889 
准备金的使用(15,836)(16,425)(11,504)
保修准备金，期末$10,457 $13,443 $16,961 

77
目录表
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合并财务报表附注--(续)
O其他承付款和意外事项
下表反映截至2023年9月30日未反映于综合资产负债表的债务：
  按财政年度到期的付款
(单位：千)总计2024202520262027此后
库存购买义务 (1)
$182,567 $182,567 $— $— $— $— 

(1)公司在正常业务过程中订购库存组件。这些订单的一部分是不可取消的，如果取消，一部分可能会有不同的处罚和收费。
有时，本公司是诉讼、索赔、调查和诉讼的一方或目标，包括人身伤害、知识产权、商业、合同和雇佣事宜，这些事项在正常业务过程中得到处理和辩护。当很可能已发生负债且金额可合理估计时，本公司就该等事项计提或有损失负债。当单一金额无法合理估计，但成本可以在一定范围内估计时，本公司应计提最低金额。本公司支出法律费用，包括发生的与或有损失相关的预期费用。
未获注资的资本承担
截至2023年9月30日，公司还有义务为未催缴的资本承诺提供资金约为$9.0在需要时，就其对一家私募股权基金的投资而言，可获得100万欧元。
浓度
下表反映了2023财年、2022财年和2021财年重要的客户集中度占净收入的百分比：
 财政
 202320222021
日月光半导体控股**17.4 %
*占总净收入的不到10%

下表反映了截至2023年9月30日和2022年10月1日的重要客户集中度占应收账款总额的百分比：
 自.起
 2023年9月30日2022年10月1日
天水华天科技有限公司。*16.7 %
豪生实业有限公司。(1)
*12.6 %
(1) 本公司产品的经销商
*占应收账款总额的不到10%
78
目录表


第九项。    会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序有效地提供了合理保证，即我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责按照修订后的《1934年证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一种程序，旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
本公司的财务报告内部控制包括与以下各项有关的政策和程序：合理详细地保存记录，准确和公平地反映本公司资产的交易和处置；提供合理保证，记录必要的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表；提供合理保证，确保本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；并就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2023年9月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了在2008年建立的框架。《内部控制-综合框架法》(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。管理层的评估包括对我们财务报告内部控制设计的评估，以及对我们财务报告内部控制运作有效性的测试。管理层与公司董事会审计委员会一起审查了其评估结果。
我们于2023年2月22日完成对Advanced Jet Automation Co.，Ltd.(“AJA”)的收购，详见附注3：综合财务报表附注的业务组合。2023年3月30日，AJA更名为Kulicke and Soffa高科技有限公司(简称K&S高科技)。尽管与收购会计相关的业务合并遵循了现有的事件驱动控制，但管理层已将K&S高科技排除在其对截至2023年9月30日的财年财务报告的内部控制的评估之外。截至2023年9月30日，K&S高科技的总资产和总收入分别占截至2023年9月30日和截至2023年9月30日的年度相关合并财务报表金额的不到1%。有关详细信息，请参阅我们的合并财务报表附注3。这一排除符合美国证券交易委员会的一般指导意见，即在收购发生的第一个财年，我们可能会省略对最近收购的业务的评估。
基于这一评估，管理层得出结论，截至2023年9月30日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
本公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于本表格10-K第二部分第8项。

79
目录表


对先前披露的重大弱点的补救
正如我们的2022年年报第II部分第9A项“控制和程序”所述，我们发现，截至2022年10月1日，我们对财务报告的内部控制存在一个重大弱点，与我们对部门报告流程的现有审查中的设计差距有关，未能(A)确定CODM用来评估业绩和分配资源的所有关键指标，(B)总体评估提供给CODM并由CODM用来评估业绩和分配资源的信息水平，以及(C)适当地分析与运营部门是否具有根据ASC 280汇总所需的经济相似性相关的每个因素。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
本公司已采取补救措施，以解决重大弱点，并改善我们对财务报告的内部控制。具体地说，我们设计并实施了部门审查控制，它(A)确定CODM用来评估业绩和分配资源的所有关键指标，(B)总体评估提供给CODM并由CODM利用来评估业绩和分配资源的信息水平，以及(C)适当分析与运营部门是否具有根据ASC 280进行汇总所需的经济相似性相关的每个因素。作为第四季度完成的分部审查控制设计和实施的一部分，公司聘请了一名外部顾问协助管理层制定分部分析框架。对公司增强控制的设计和运行有效性的测试已经完成，管理层得出结论，截至2023年9月30日，上述重大弱点已得到完全补救。
财务报告内部控制的变化
除上述完成补救行动外，于截至2023年9月30日止三个月内，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对本公司财务报告的内部控制产生重大影响。

项目9B。其他信息
董事与高官交易计划及安排
在截至2023年9月30日的本公司会计季度内，本公司董事或高级管理人员均未采纳、修改或终止规则10b5-1或非规则10b5-1的交易安排，该等条款的定义见S-K法规第408(A)项。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
80
目录表


第三部分

第10项。    董事、行政人员和公司治理
S-K法规第401项关于董事和高管人员的信息将出现在本公司2024年年度股东大会委托书的第1项--董事选举项下，该信息以引用的方式并入本文。S-K条例第401项规定的其他信息将出现在本公司2024年股东周年大会委托书的“公司治理”标题下，该信息在此并入作为参考。
S-K法规第405项要求的信息将在适用的情况下出现在本公司2024年年度股东大会委托书中的“公司治理--第16(A)节(A)实益所有权报告合规性”标题下，该信息在此并入作为参考。
S-K条例第406项所要求的信息将出现在公司2024年年度股东大会委托书中的“公司治理-道德准则”标题下，该信息以引用的方式并入本文。
法规第407(C)(3)项所要求的信息将出现在公司2024年年度股东大会的委托书中的“公司治理-董事会委员会-提名和治理委员会”和“股东提案”的标题下，这些信息在此并入作为参考。

S-K条例第407条(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息将出现在公司2024年股东周年大会委托书的“公司治理-董事会委员会-审计委员会”标题下，该信息在此并入作为参考。

第11项。    高管薪酬
S-K法规第402项要求的信息将出现在公司2024年年度股东大会的委托书中的“高管薪酬”标题下，该信息通过引用并入本文。
S-K法规第407(E)(4)项所要求的信息将出现在公司2024年年度股东大会委托书中的“公司治理-管理层发展和薪酬委员会联锁与内部人参与”标题下，该信息在此并入作为参考。
S-K法规第407(E)(5)项规定的信息将出现在本公司2024年年度股东大会委托书的“管理层发展和薪酬委员会报告”项下，该信息以引用方式并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
S-K条例第403条规定的有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息将出现在本公司2024年年度股东大会委托书中的“公司治理-某些实益拥有人的担保所有权”和“公司治理-董事、代名人和高管的担保所有权”标题下，该信息在此并入作为参考。
S-K法规第201(D)项规定的与股权补偿计划授权发行的证券有关的信息，包括在本公司2024年股东周年大会委托书中的“股权补偿计划信息”标题下，该声明通过引用并入本文。





81
目录表



第13项。    某些关系和关联交易与董事的独立性
S-K法规第404条所要求的信息将出现在公司2024年年度股东大会委托书的“公司治理-若干关系和关联交易”标题下，该信息以引用方式并入本文。
S-K法规第407(A)条规定的信息将出现在本公司2024年年度股东大会委托书中的“公司治理-董事会事项”标题下，该信息以引用方式并入本文。

第14项。 首席会计师费用及服务
我们的独立会计师事务所是普华永道会计师事务所，新加坡，PCAOB ID1093.
以下所需资料将于本公司2024年股东周年大会委托书的“审计及相关费用”项下列载，该等资料在此并入作为参考。
82
目录表


第IV部
第15项。    展品和财务报表附表
(A)以下文件作为本报告的一部分提交：
页面
(1)财务报表：见第8项下的合并财务报表
(2)财务报表明细表：
附表二-估值及合资格账目
84
所有其他附表被省略，因为它们不适用或所需的信息
综合财务报表或其附注所示。
(3)展品：
见下文第15项中的“附件索引”。
85

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目录表


KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
附表二-估值及合资格账目
(以千计)
2023财年：期初计入成本和费用其他附加功能其他扣除期末
坏账准备$— $49 $— $— (1)$49 
库存储备$19,238 $4,284 $— $(2,237)(2)$21,285 
递延税项估值免税额$21,750 $— $— $(267)(3)$21,483 
2022财年：
坏账准备$687 $(245)$— $(442)(1)$— 
库存储备$23,042 $(2,171)$— $(1,633)(2)$19,238 
递延税项估值免税额$34,095 $— $— $(12,345)(3)$21,750 
2021财年：
坏账准备$968 $(248)$— $(33)(1)$687 
库存储备$31,163 $(2,965)$— $(5,156)(2)$23,042 
递延税项估值免税额$46,561 $— $— $(12,466)(3)$34,095 
(1)系注销的特定应收款。
(2)出售或报废先前保留的库存。
(3)
反映了估值备抵净减少，主要与本公司利用某些美国和外国净经营亏损有关，此前已记录估值备抵，部分被美国和外国税收抵免、美国和外国净经营亏损和其他递延税项资产的增加所抵消。

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目录表



展品索引
展品编号项目
3.1
本公司于2007年12月5日修订和重述的公司章程，通过参考本公司截至2007年9月29日的财政年度10—K表格年度报告的附件3（i），SEC文件号000—00121并入本公司。
3.2
本公司于2023年10月12日修订和重述的章程通过引用本公司于2023年10月13日发布的表格8—K当前报告的附件3（i）而并入本公司。
4.1
库利克和索法工业公司的普通股证书样本通过引用该公司日期为1995年9月11日的8A12G/A表格的附件4，美国证券交易委员会文件编号000-00121并入本文。
4.2
本公司证券的描述。
10.1
Kulicke&Soffa Industries，Inc.截至2011年8月9日的高管离职薪酬计划通过参考公司于2011年8月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。
10.2
Kulicke&Soffa Industries，Inc.截至2011年8月9日的高级管理人员薪酬计划通过参考公司于2011年8月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入本文。
10.3
《控制变更协议表》通过引用公司于2011年8月12日提交的当前8-K表的附件10.3并入本文。
10.4
董事赔偿协议表在此并入，参考2013年10月10日提交的公司当前8-K表的附件10.1。*
10.5
作为丰树产业信托受托人的星展信托有限公司与Kulicke&Soffa Pte之间的租赁协议。LTD于2013年12月1日提交，在此引用公司2013年12月5日提交的当前8-K报表的附件10.1。
10.6
作为丰树产业信托受托人的星展信托有限公司与Kulicke&Soffa Pte之间的租赁协议变更函。LTD于2013年12月1日提交，在此引用公司2013年12月5日提交的当前8-K报表的附件10.2。
10.7
作为丰树产业信托受托人的星展信托有限公司与Kulicke&Soffa Pte之间的租赁协议。有限公司，日期：2023年10月23日.
10.8
《高级船员赔偿协议表》参考公司于2013年12月11日提交的当前8-K表格的附件10.1并入本文。*
10.9
Kulicke、Soffa Industries，Inc.和Fusen Chen于2016年10月3日发出的邀请函，通过引用公司于2016年10月3日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入本文。
10.10
2017股权计划于此并入本公司于2017年3月14日举行的股东周年大会附表14A的委托书附录A。*
10.11
有关2017年度股权计划的业绩单位奖励协议表格，现参考本公司于2017年11月6日提交的8-K表格的附件10.1并入。
10.12
有关2017股权计划的限制性股份单位奖励协议表格于此并入，以参考本公司于2017年11月6日提交的8-K表格附件10.2。
10.13
本公司2021年综合激励计划是参照本公司于2021年3月4日召开的年度股东大会附表14A的委托书而合并的
10.14
关于2021年综合激励计划的CEO业绩份额单位奖励协议(成长型PSU)的格式。
10.15
关于2021年综合激励计划的高管业绩份额单位奖励协议(成长型PSU)的格式。
10.16
关于2021年综合激励计划的CEO业绩份额单位奖励协议(相对TSR)的格式。
10.17
关于2021年综合激励计划的高管业绩份额单位奖励协议(相对TSR)的格式。
10.18
关于2021年综合激励计划的限制性股票单位奖励协议格式。
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目录表


10.19
2023财年奖励计划.
10.20
截至2023年10月12日，通过的退款政策.
10.21
内幕交易政策.
21.1
本公司的附属公司。
23.1
普华永道会计师事务所（独立注册会计师事务所）的同意书.
31.1
Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席执行官陈富森认证，根据规则13a—14（a）或规则15d—14（a）。
31.2
Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席财务官Lester Wong的认证，根据规则13a—14（a）或规则15d—14（a）。
32.1
Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席执行官陈富森认证，根据18 u.s.c.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。
32.2
Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席财务官Lester Wong的认证，根据18 u.s.c.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
* 表示管理合同或补偿计划或安排
* * 界定我们若干长期债务持有人权利的若干文书的副本未随此存档。我们特此同意应要求向SEC提供任何此类文书的副本。

 
项目16.表格10-K摘要
没有。
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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
KULICKE AND SOFFA DESIGES，INC.
发信人：/s/陈福森
  陈富森
  总裁与首席执行官
日期：2023年11月16日
签名标题日期
/s/陈福森总裁与首席执行官2023年11月16日
陈富森(首席行政主任)
/s/LESTER WONG常务副总裁兼首席财务官2023年11月16日
黄丽达(首席财务官和首席会计官)
/s/JON A.奥尔森董事2023年11月16日
乔恩·A·奥尔森
/s/GREGORY F.米尔兹奇克
董事2023年11月16日
格雷戈里·F.米尔茨奇克
/s/秦胡林董事2023年11月16日
林清虎
/s/Jeff Richardson董事2023年11月16日
大卫·理查森
/s/梅崇尧主任 2023年11月16日
梅成耀
/s/PETER T.孔董事2023年11月16日
Peter T.孔
/s/Denise M.迪格纳穆董事2023年11月16日
丹尼斯·M.迪格纳穆

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