BK-20231231

BK-20231231_D2

附件13.1

财务部分

纽约梅隆银行

2023年年报

目录表


			页面
财务摘要			2

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析：
运营结果：
一般信息			3
概述			3
后续事件			3
财务亮点摘要			3

手续费及其他收入			5
净利息收入			8
非利息支出			11
所得税			11
审查业务细分			12
国际业务			20
关键会计估计			22
综合资产负债表审查			26
流动资金和股息			35


资本			39
交易活动和风险管理			44
资产/负债管理			46
风险管理			48
网络安全			56
监督和监管			58

风险因素			78
会计的最新发展			110

补充信息(未经审计)：
公认会计原则和非公认会计原则财务计量说明(未经审计)			111
费率/交易量分析(未经审计)			116

前瞻性陈述			117

词汇表			120

关于财务报告内部控制的管理报告			121
独立注册会计师事务所报告			122


						页面
财务报表：
合并损益表						124
综合全面收益表						126
合并资产负债表						127
合并现金流量表						128
综合权益变动表						129

合并财务报表附注：
注1--主要会计和报告政策摘要						131
附注2--会计变更和新的会计准则						143
附注3--收购和处置						144
附注4-证券						145
附注5--贷款和资产质量						149
附注6-租赁						155
附注7--商誉和无形资产						156
附注8--其他资产						158
附注9-存款						159
附注10--合同收入						159
附注11-净利息收入						161
附注12--所得税						162
附注13-长期债务						163
附注14--可变利息实体						163
附注15-股东权益						164
附注16--其他全面收益(亏损)						168
附注17--股票薪酬						169
附注18-雇员福利计划						170
注19-公司财务信息(母公司)						176
附注20-公允价值计量						179
注21-公允价值选项						185
附注22--承付款和或有负债						186
附注23-衍生工具						192
附注24-业务分类						198
附注25--国际业务						201
附注26--合并现金流量表补充资料						202
附注27-后续事件						203

独立注册会计师事务所报告						204
董事、执行委员会及其他行政人员						209

性能图表						210

纽约梅隆银行公司(及其子公司)

财务摘要


(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2023			2022			2021
选定的损益表信息：
手续费及其他收入	$	13,157		$	12,873		$	13,313
净利息收入	4,345			3,504			2,618
总收入	17,502			16,377			15,931
信贷损失准备金	119			39			(231)
非利息支出	13,295			13,010			11,514
所得税前收入	4,088			3,328			4,648
所得税拨备	800			768			877
净收入	3,288			2,560			3,771
与合并投资有关的非控股权益应占净（收入）亏损管理资金	(2)			13			(12)
优先股股息	(235)			(211)			(207)
适用于纽约银行普通股股东的净收益 Mellon Corporation	$	3,051		$	2,362		$	3,552
适用于纽约银行普通股股东的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	3.89		$	2.91		$	4.17
稀释	$	3.87		$	2.90		$	4.14
平均普通股和已发行的等价物 (单位：千):
基本信息	784,069			811,068			851,905
稀释	787,798			814,795			856,359
12月31日
托管和/或管理的资产(“AUC/A”)(以万亿为单位)(A)	$	47.8		$	44.3		$	46.7
管理资产(“AUM”)(单位：万亿)(B)	2.0			1.8			2.4
选定的比率：
普通股权益回报率	8.5		%	6.5		%	8.9		%
有形普通股权益回报率--非公认会计原则(c)	16.6			13.4			17.1
税前营业利润率	23			20			29
净息差	1.25			0.97			0.68
普通股每股现金股息	$	1.58		$	1.42		$	1.30
普通股派息率	41		%	49		%	32		%
普通股股息率	3.0		%	3.1		%	2.2		%
12月31日
每股普通股收盘价	$	52.05		$	45.52		$	58.08
市值	$	39,524		$	36,800		$	46,705
普通股每股账面价值	$	48.11		$	44.40		$	47.50
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(c)	$	25.39		$	23.11		$	24.31
全职员工	53,400			51,700			49,100
已发行普通股(单位：千)	759,344			808,445			804,145
监管资本比率 (d)
普通股一级(“CET1”)比率	11.5		%	11.2		%	11.2		%
一级资本充足率	14.2			14.1			14.0
总资本比率	15.0			14.9			14.9
第1级杠杆率	6.0			5.8			5.5
补充杠杆率(SLR)	7.3			6.8			6.6

(A)资产管理主要由资产服务业务线的AUC/A组成，其次是清算和抵押品管理、发行者服务、潘兴和财富管理业务线。包括与加拿大帝国商业银行的合资企业CIBC Mellon Global Securities Services Company(“CIBC Mellon”)的AUC/A，2023年12月31日为1.7万亿美元，2022年12月31日为1.5万亿美元，2021年12月31日为1.7万亿美元。

(B)资产不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

(C)扣除递延税项负债后的有形普通股权益回报率和每股有形普通股账面价值，这两项非GAAP衡量指标均不包括商誉和无形资产。请参阅第111页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”，以对这些非GAAP计量进行对账。

(D)与我们的CET1、Tier 1和总资本比率相比，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化方法和高级方法计算的比率中的较低者。有关我们监管资本比率的更多信息，请参阅第39页开始的“资本”。

纽约梅隆银行2号


管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
经营成果

一般信息

在本年度报告中，所提及的“我们”、“纽约梅隆银行”、“公司”和类似的术语是指纽约梅隆银行及其合并子公司。“母公司”一词指的是纽约梅隆银行公司，而不是其子公司。

以下内容应与本报告所列合并财务报表一并阅读。由于“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下描述的因素，纽约梅隆银行未来业务的实际结果可能与本文中包含的某些前瞻性陈述中估计或预期的结果不同，投资者应阅读这两个标题。

本年度报告中使用的某些业务术语在词汇表中进行了定义。

本年度报告一般讨论2023年和2022年的事项以及2023年和2022年的比较。关于2021年项目的讨论和2022年与2021年之间的比较未包括在本年度报告中，可在我们的2022年年度报告中找到，该报告是作为我们截至2022年12月31日的10-K表格的展品提交的。

概述

纽约梅隆银行成立于1784年，是美国历史最悠久的银行，也是第一家在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：BK)上市的公司。今天，纽约梅隆银行通过全面的解决方案为世界各地的资本市场提供动力，帮助客户在整个投资生命周期中管理和服务他们的金融资产。截至2023年12月31日，纽约梅隆银行托管和/或管理的资产为47.8万亿美元，管理的资产为2.0万亿美元。纽约梅隆银行被评为《财富》世界上最受尊敬的公司和Fast Company的最佳创新者工作场所之一。纽约梅隆银行是纽约梅隆银行公司的企业品牌。

纽约梅隆银行有三个业务部门，证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，它们在投资生命周期内提供一整套能力和深厚的专业知识，使公司能够提供买方和卖方的解决方案-

其他市场参与者以及全球领先的机构和财富管理客户。

下图显示了我们的三个业务部门和业务线，其余业务在另一个部门。

纽约梅隆银行公司

证券
服务

市场和财富服务

投资与财富管理

资产
服务

潘兴

投资
管理

发行人
服务

财务处
服务

财富
管理

清算和抵押品管理

有关我们业务分类的更多信息，请参阅“业务分类回顾”和合并财务报表附注24。

后续事件

2024年2月，纽约梅隆银行调整了截至2023年12月31日的第四季度和全年的财务业绩，包括与FDIC特别评估修订估计相关的1.27亿美元(税后9700万美元)的非利息支出额外增加，这是因为FDIC在2024年2月公布的新信息涉及他们对硅谷银行和签名银行关闭相关损失的估计增加，预计这将影响FDIC特别评估。有关对我们先前报告的2023年财务业绩进行调整的信息，请参阅合并财务报表附注27。

财务亮点摘要

我们报告了2023年适用于普通股股东的净收益为31亿美元，或每股稀释后普通股3.87美元，包括显著项目的负面影响。2023年值得注意的项目包括联邦存款保险公司(FDIC)特别评估、遣散费、特遣队公允价值的减少

纽约梅隆银行3


经营成果(续)

与上一年资产剥离、诉讼准备金和资产处置净损失有关的应收对价. 不包括值得注意的项目，2023年适用于普通股股东的净收入为40亿美元(非GAAP)，或每股稀释后普通股5.05美元(非GAAP)。2022年，适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入为24亿美元，或每股稀释后普通股收入2.90美元，包括值得注意的项目的负面影响。2022年值得注意的项目包括投资管理报告部门的商誉减值、重新定位证券投资组合的净亏损、遣散费、诉讼准备金、与俄罗斯有关的存托凭证服务递延成本的加速摊销以及处置的净收益.不包括值得注意的项目，2022年适用于普通股股东的净收入为37亿美元(非GAAP)，或稀释后普通股每股4.59美元(非GAAP)。

除非另有说明，以下要点是根据2023年与2022年的数据得出的。

•总收入增长7%，主要反映：

•手续费收入下降1%，主要反映外汇波动性降低、AUM流量组合以及上一年资产剥离的影响，但2022年第一季度货币市场手续费豁免减少、新业务净额以及与俄罗斯相关的存托凭证服务递延成本加速摊销部分抵消了这一下降。(见第5页开始的“手续费和其他收入”。)

•投资和其他收入增加，主要反映了2022年第四季度重新定位证券组合造成的净亏损，但被2023年第四季度与上一年资产剥离相关的或有应收对价的公允价值减少部分抵消。(见第5页开始的“手续费和其他收入”。)

•净利息收入增加24%，主要反映利率上升，但因资产负债表规模和组合的变化而部分抵消。(见第8页开始的“净利息收入”。)

•信贷损失准备金为1.19亿美元，主要原因是与商业房地产风险敞口有关的准备金增加以及宏观经济预测的变化。(请参阅“综合

资产负债表审查--信贷损失准备“，从第33页开始。

•非利息支出增加2%，主要反映了2023年第四季度FDIC的特别评估，更高的投资和收入相关支出以及通货膨胀，部分被2022年第三季度投资管理报告部门的商誉减值，效率节约和上一年剥离的影响所抵消。不包括重要项目，非利息支出增长3%（非GAAP）。 (See第11页的“非利息费用”。）

•2023年的实际税率为19. 6%。 (See第11页“所得税”。

•二零二三年的普通股权益回报率（“ROE”）为8. 5%。撇除显著项目，2023年经调整净资产收益率为11. 1%（非美国通用会计准则）。

•2023年有形普通股权益回报率（“ROTCE”）为16. 6%（非美国通用会计准则）。撇除显著项目，二零二三年经调整ROTCE为21. 6%（非美国通用会计准则）。

请参阅“补充信息-GAAP和非GAAP财务指标的解释”开始于第111页的非GAAP指标的对账。

量度

•截至2023年12月31日，AUC/A总额为47.8万亿美元，而2022年12月31日为44.3万亿美元。 8%的增长主要反映了更高的市场价值。 (See“费用和其他收入”，从第5页开始。

•截至2023年12月31日，AUM总额为2.0万亿美元，而2022年12月31日为1.8万亿美元。 8%的增长主要反映了更高的市值和美元疲软的有利影响，部分被累计净流出所抵消。 (See“业务分部回顾-投资及财富管理业务分部”（由第17页开始）。

资本和流动性

•于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，我们根据高级方法计算的CET 1比率分别为11.5%及11.2%. 该增加主要由于透过盈利产生的资本及累计其他全面收益净额增加，部分原因为资本抵销

4纽约梅隆银行


经营成果(续)

通过普通股回购和股息来部署. (See（第39页开始）

•我们的一级杠杆率于2023年12月31日为6.0%，而于2022年12月31日为5.8%。的

增长是由平均资产下降推动的。 (See（第39页开始）

手续费及其他收入


手续费及其他收入										2023 vs.		2022 vs.

（百万美元，除非另有说明）	2023			2022			2021			2022		2021
投资服务费	$	8,843		$	8,529		$	8,284		4	%	3	%
投资管理费和业绩费 (a)	3,058			3,299			3,588			(7)		(8)
外汇收入	631			822			799			(23)		3
与融资有关的费用	192			175			194			10		(10)
配送费和服务费	148			130			112			14		16
手续费总收入	12,872			12,955			12,977			(1)		—
投资和其他收入	285			(82)			336			不适用		不适用
收费和其他收入共计	$	13,157		$	12,873		$	13,313		2	%	(3)	%

收费收入占总收入的百分比	74		%	79		%	81		%

阶段结束时的AUC/A (单位：万亿)(B)	$	47.8		$	44.3		$	46.7		8	%	(5)	%
期末资产管理规模 (in（c）	$	1,974		$	1,836		$	2,434		8	%	(25)	%

（a）不包括与合并投资管理基金有关的原始资本收益（亏损）。

(B)资产管理主要包括资产服务业务线的AUC/A，其次是清算和抵押品管理、发行者服务、潘兴和财富管理业务线。包括加拿大帝国商业银行梅隆银行2023年12月31日的AUC/A为1.7万亿美元，2022年12月31日为1.5万亿美元，2021年12月31日为1.7万亿美元。

(C)资产不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

N/M-没有意义。

与2022年相比，手续费收入下降1%，主要反映外汇波动性降低、AUM流量组合以及上年资产剥离的影响，但2022年第一季度货币市场手续费豁免减少、新业务净额以及与俄罗斯相关的存托凭证服务递延成本加速摊销部分抵消了这一影响。

与2022年相比，2023年投资和其他收入增加了3.67亿美元，主要反映了2022年第四季度重新定位证券组合造成的净亏损，但被2023年第四季度与上一年资产剥离相关的或有对价应收账款公允价值的减少部分抵消。

投资服务费

与2022年相比，投资服务费用增加4%，主要反映货币市场费用减免减少、新业务净额、2022年第一季度与俄罗斯有关的存托凭证服务的递延成本加速摊销、清算量和抵押品管理余额增加以及费用全面上升。

余额被客户活动减少部分抵消，以及潘兴业务的损失。

截至2023年12月31日，AUC/A总额为47.8万亿美元，与2022年12月31日相比增长了8%，主要反映了更高的市场价值。截至2023年12月31日，AUC/A由35%的股权证券和65%的固定收益证券组成，截至2022年12月31日，股权证券占33%，固定收益证券占67%。

有关其他详情，请参阅“业务分部回顾”中的“证券服务业务分部”及“市场及财富服务业务分部”。

投资管理费和业绩费

与2022年相比，投资管理和绩效费用下降了7%，主要反映了前一年资产剥离和AUM流量组合的影响，但被货币市场费用豁免的减少部分抵消。2023年的绩效费用为8100万美元，2022年为7500万美元。在不变货币基础上(非公认会计原则)，投资管理和绩效费用与2022年相比下降了7%。看见

纽约梅隆银行5号


经营成果(续)

“补充信息--对GAAP和非GAAP财务计量的解释”，从第111页开始，对非GAAP计量进行对账。

截至2023年12月31日，资产管理规模为2.0万亿美元，较2022年12月31日增长8%，主要反映市场价值上升和美元走弱的有利影响，但部分被累计净流出所抵消.

有关投资管理和绩效费用、AUM和AUM流动的驱动因素的更多详细信息，请参阅“业务分类回顾”中的“投资和财富管理业务分类”。

外汇收入

外汇收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动、外币套期保值活动的影响和外币重计量损益的影响。2023年，外汇收入与2022年相比下降了23%，主要反映了波动性和交易量的下降。外汇收入主要反映在证券服务业务部门，其次是市场和财富服务业务部门、投资和财富管理业务部门和其他部门。

与融资有关的费用

与融资相关的费用主要在市场和财富服务以及证券服务业务部门报告，包括资本市场费用、贷款承诺费和与信贷相关的费用。与2022年相比，2023年融资相关费用增加了10%，主要反映了承诺费和备用信用证费用的增加，但承销费的下降部分抵消了这一增长。

配送费和服务费

共同基金的分销和服务费主要基于基金中的平均资产和我们管理或管理的基金的销售，并主要在投资管理业务中报告。这些费用，即

包括12b-1费用，随着净销售额的总体水平、不同股票类别之间的相对销售比例、基金市值和货币市场费用减免而波动。

由于货币市场手续费减免的减少，2023年的分销和服务费为1.48亿美元，而2022年为1.3亿美元。分配和维修费对任何一个期间收入的影响被支付给其他金融中介机构的分配和维修费部分抵消，以支付其分配和为共同基金提供服务的费用。分配和维修费用在损益表中记为非利息费用。

投资和其他收入

投资及其他收入包括综合投资管理基金的收益或亏损、种子资本收益或亏损、其他交易收益或亏损、可再生能源投资亏损、公司及银行拥有的人寿保险合约收益、其他投资收益或亏损、出售收益或亏损、加拿大帝国商业银行梅隆合资公司的费用报销、其他收益或亏损及证券净收益或亏损。综合投资管理基金的收益或亏损应与可归因于非控制权益的净收益或亏损一起考虑，非控制权益反映的是综合基金中我们没有经济利益的部分，并在综合收益表中作为一个单独的项目反映在净收益之下。其他交易收入或亏损主要包括与我们在投资管理基金的种子资本投资、非外币衍生品和固定收益交易以及其他对冲活动有关的市场风险对冲活动的影响。对可再生能源的投资造成了投资和其他收入方面的损失，这些损失被计入所得税拨备的福利和抵免所抵消。其他投资损益包括非可随时出售的战略股权、私募股权及其他投资的公允价值变动。我们加拿大帝国商业银行梅隆合资企业的费用报销涉及纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆合资企业发生的费用。其他收入包括各种杂项收入。

纽约梅隆银行6号


经营成果(续)

下表提供了投资和其他收入的组成部分。


投资和其他收入
(单位：百万)	2023		2022			2021
综合投资管理基金收益(亏损)	$	30	$	(42)		$	32
种子资本收益(亏损)(a)	29		(37)			40
其他交易收入	231		149			6
可再生能源投资(亏损)	(167)		(164)			(201)
公司/银行拥有的人寿保险	118		128			140
其他投资收益(b)	47		159			159
处置(亏损)收益	(6)		26			13
合资企业的费用报销	117		108			96
其他(亏损)收入	(46)		34			46
证券(亏损)净收益	(68)		(443)		(c)	5
总投资和其他收入	$	285	$	(82)		$	336

(A)折旧包括纽约梅隆银行对冲递延奖励的基金的投资收益(亏损)。

(B)投资包括战略股权、私募股权和其他投资。

(C)亏损包括与证券组合重新定位有关的4.49亿美元净亏损。

2023年，投资和其他收入为2.85亿美元，而2022年亏损8200万美元。这一增加主要反映了2022年第四季度重新定位证券组合造成的净亏损，但被2023年第四季度与上一年资产剥离相关的或有对价应收账款公允价值的减少部分抵消。

纽约梅隆银行7号


经营成果(续)

净利息收入


净利息收入										2023 vs.		2022 vs.

(百万美元)	2023			2022			2021			2022		2021
净利息收入	$	4,345		$	3,504		$	2,618		24	%	34%
新增：税额调整	2			11			13			不适用		不适用
按全额应税等值(“FTE”)计算的净利息收入--非公认会计原则(a)	$	4,347		$	3,515		$	2,631		24	%	34%

平均生息资产	$	348,160		$	362,180		$	387,023		(4)%		(6)%

净息差	1.25		%	0.97		%	0.68		%	28	Bps	29	10bps
净息差(FTE)-非公认会计准则(a)	1.25		%	0.97		%	0.68		%	28	10bps	29	10bps

(A)净利息收入(FTE)-非GAAP和净息差(FTE)-非GAAP包括免税收入的税额等值调整，该调整允许对应税和免税来源产生的金额进行比较，并符合行业惯例。对全时当量收益的调整对净利润没有影响。

N/M-没有意义。

BPS-基点。

与2022年相比，净利息收入增长24%，主要反映利率上升，但被资产负债表规模和组合的变化部分抵消。

与2022年相比，净息差增加了28个基点。这一增长主要反映了上述因素。

与2022年相比，平均可生息资产减少了4%。减少的主要原因是证券和贷款余额以及银行的有息存款减少，但部分被美联储和其他中央银行的有息存款增加所抵消。

2023年和2022年，平均非美元存款约占我们平均总存款的25%。2023年和2022年的平均非美元存款中，大约45%和40%是欧元计价的。

2024年的净利息收入将在很大程度上取决于客户存款的水平和组合。根据截至2023年12月31日的市场隐含远期利率，我们预计2024年的净利息收入将比2023年有所下降。

纽约梅隆银行8号


经营成果(续)


平均余额和利率	2023					2022
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率		平均余额			利息		平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	59,492		$	3,085	5.19	%	$	46,270		$	810	1.75	%
驻外机构	44,412			1,456		3.28		51,172			209		0.41
存放在美联储和其他中央银行的有息存款总额	103,904			4,541		4.37		97,442			1,019		1.05
银行的有息存款	13,620			523		3.84		16,826			221		1.31
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	26,077			7,141		27.38		24,953			1,200		4.81
贷款：
国内办事处	59,487			3,663		6.16		62,640			1,878		3.00
驻外机构	4,609			253		5.49		5,185			121		2.33
贷款总额(b)	64,096			3,916		6.11		67,825			1,999		2.95
证券：
美国政府的义务	33,434			1,021		3.05		40,583			607		1.49
美国政府机构的义务	60,586			1,695		2.80		64,041			1,157		1.81

其他证券：
国内办事处(c)	17,168			803		4.68		18,979			629		3.31
驻外机构	23,505			695		2.96		26,283			154		0.59
其他证券合计(c)	40,673			1,498		3.68		45,262			783		1.73
总投资证券(c)	134,693			4,214		3.13		149,886			2,547		1.70
证券交易(主要是国内证券)(c)	5,770			315		5.46		5,248			143		2.73
总证券(c)	140,463			4,529		3.22		155,134			2,690		1.73
生息资产总额(c)	$	348,160		$	20,650	5.93	%	$	362,180		$	7,129	1.97	%
非息资产	58,790							64,721
总资产	$	406,950						$	426,901
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	123,513		$	4,703	3.81	%	$	111,491		$	980	0.88	%
驻外机构	88,829			2,421		2.73		101,916			607		0.60
有息存款总额	212,342			7,124		3.35		213,407			1,587		0.74
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	20,540			6,699		32.62		12,940			934		7.21
贸易负债	3,396			156		4.60		3,432			68		1.98
其他借入资金：
国内办事处	676			44		6.49		181			7		4.12
驻外机构	426			3		0.74		324			2		0.51
其他借款资金合计	1,102			47		4.27		505			9		1.80
商业票据	5			—		4.81		5			—		2.06
应付款给客户和经纪自营商	14,449			566		3.91		17,111			156		0.91
长期债务	31,021			1,711		5.51		27,448			860		3.13
计息负债总额	$	282,855		$	16,303	5.76	%	$	274,848		$	3,614	1.31	%
无息存款总额	59,227							85,652
其他无息负债	24,106							25,278
总负债	366,188							385,778



纽约梅隆银行公司股东权益总额	40,701							41,013
非控制性权益	61							110

负债和权益总额	$	406,950						$	426,901
净利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	4,347						$	3,515
净息差(FTE)-非公认会计准则(C)(D)						1.25	%						0.97	%
减去：税额调整				2							11
净利息收入(简写为GAAP)				$	4,345						$	3,504
净息差(简写为GAAP)						1.25	%						0.97	%
归属于外国办事处的资产百分比	24		%					26		%
应归于外国办事处的负债百分比	27		%					30		%

(a) 包括2023年可执行的净额结算协议下的平均抵消影响约为1110亿美元，2022年为430亿美元。在非GAAP的基础上，剔除抵消的影响，根据回购协议出售的联邦基金和购买的证券的收益率在2023年为5.22%，2022年为1.77%，根据回购协议购买的联邦基金和证券的利率在2023年为5.10%，2022年为1.67%。我们相信，提供不计入净值影响的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取和支付的利率。

(B)其他利息收入包括2023年100万美元和2022年200万美元的手续费。非权责发生制贷款包括在平均贷款中；相关收入按现金基础确认，计入利息收入。

(C)这些平均税率是在全时当量税率的基础上计算的，2023年和2022年的税率约为21%。

(d) 关于这一非公认会计准则计量的对账，见第8页“净利息收入”。

纽约梅隆银行9号


经营成果(续)


平均余额和利率	2021
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	47,070		$	60	0.13	%
驻外机构	66,276			(137)		(0.21)
存放在美联储和其他中央银行的有息存款总额	113,346			(77)		(0.07)
银行的有息存款	20,757			48		0.23
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	28,530			120		0.42
贷款：
国内办事处	55,073			892		1.62
驻外机构	5,741			66		1.15
贷款总额(b)	60,814			958		1.58
证券：
美国政府的义务	34,383			261		0.76
美国政府机构的义务	72,552			985		1.36

其他证券：
国内办事处(c)	19,768			387		1.95
驻外机构	30,183			123		0.41
其他证券合计(c)	49,951			510		1.02
总投资证券(c)	156,886			1,756		1.12
证券交易(主要是国内证券)(c)	6,690			53		0.80
总证券(c)	163,576			1,809		1.11
生息资产总额 (c)	$	387,023		$	2,858	0.74	%
非息资产	65,209
总资产	$	452,232
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%
驻外机构	112,493			(148)		(0.13)
有息存款总额	237,209			(175)		(0.07)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	13,716			(4)		(0.03)
贸易负债	2,590			8		0.31
其他借入资金：
国内办事处	160			5		2.99
驻外机构	223			3		1.48
其他借款资金合计	383			8		2.11
商业票据	3			—		0.07
应付款给客户和经纪自营商	16,887			(2)		(0.01)
长期债务	25,788			392		1.52
计息负债总额	$	296,576		$	227	0.08	%
无息存款总额	86,606
其他无息负债	24,381
总负债	407,563



纽约梅隆银行公司股东权益总额	44,358
非控制性权益	311

负债和权益总额	$	452,232
净利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	2,631
净息差(FTE)-非公认会计准则(C)(D)						0.68	%
减去：税额调整				13
净利息收入(简写为GAAP)				$	2,618
净息差(简写为GAAP)						0.68	%
归属于外国办事处的资产百分比(e)	30		%
应归于外国办事处的负债百分比(e)	31		%

(A)这一数字包括2021年可执行的净额结算协议下的平均抵消影响约450亿美元。在非GAAP的基础上，剔除抵消的影响，2021年根据回购协议出售的联邦基金和购买的证券的收益率将为0.16%，根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的收益率将为(0.01%)。我们相信，提供不计入净值影响的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取和支付的利率。

(B)其他利息收入包括2021年300万美元的费用。非权责发生制贷款包括在平均贷款中；相关收入按现金基础确认，计入利息收入。

(d) 关于这一非公认会计准则计量的对账，见第8页“净利息收入”。

(e) 包括一直存在到2021年8月的开曼群岛分支机构。

纽约梅隆银行10号


经营成果(续)

非利息支出


非利息支出							2023 vs.		2022 vs.

(百万美元)	2023		2022		2021		2022		2021
员工	$	7,095	$	6,800	$	6,337	4	%	7	%
软件和设备	1,817		1,657		1,478		10		12
专业、法律和其他购买的服务	1,527		1,527		1,459		—		5
净占用率	542		514		498		5		3
次级托管人和结算	475		485		505		(2)		(4)
配送和服务	353		343		298		3		15
业务发展	183		152		107		20		42
银行评估费	788		126		133		不适用		(5)
商誉减值	—		680		—		不适用		不适用
无形资产摊销	57		67		82		(15)		(18)
其他	458		659		617		(31)		7
总非利息支出	$	13,295	$	13,010	$	11,514	2	%	13	%

年终全职员工	53,400		51,700		49,100		3	%	5	%

非利息开支总额较2022年增加2%，主要反映联邦存款保险公司特别评估的应计费用6. 32亿元、投资及收入相关开支增加以及通胀，但部分被2022年投资管理报告单位的商誉减值、效率节省及上年度资产剥离的影响所抵销。不包括重要项目，非利息支出增长3%（非GAAP）。对增长、基础设施和效率举措的投资主要包括在员工、软件和设备以及专业、法律和其他购买服务费用中。有关联邦存款保险公司特别评估的资料，请参阅第69页的“监管及规管-存款保险”。请参阅第111页开始的“补充信息-GAAP和非GAAP财务指标的解释”，以了解非GAAP指标的对账。

我们预计2024年的非利息支出总额将较2023年有所下降，主要反映了2023年记录的显著支出项目的影响，包括FDIC特别评估、遣散费和诉讼准备金。不包括显著项目的影响，预计2024年的非利息支出总额将与2023年持平。

所得税

纽约梅隆银行于2023年录得所得税拨备8亿美元（实际税率19. 6%）。 2022年的所得税拨备为7. 68亿元（实际税率为23. 1%）。撇除显著项目，2022年的所得税拨备为9. 3亿美元（实际税率为19. 1%）（非美国通用会计准则）。请参阅第111页开始的“补充信息-GAAP和非GAAP财务指标的解释”，以了解非GAAP指标的对账。有关所得税的其他资料，请参阅综合财务报表附注12。

纽约梅隆银行11


经营成果(续)

审查业务细分

我们设有内部资讯系统，为三个主要业务分部（证券服务、市场及财富服务、投资及财富管理以及其他分部）的产品及服务线提供表现数据。

业务分部会计原则

我们的业务分部数据乃按内部管理会计基准厘定，而非综合财务报告所采用的公认会计原则（“公认会计原则”）。这些衡量原则旨在使企业报告的结果能够跟踪其经济业绩。

有关我们业务分部的会计原则、各业务线的主要产品及服务、按业务线划分的主要收入类型以及如何呈列及分析我们业务分部的资料，请参阅综合财务报表附注24。

业务分部的业绩在组织结构发生变化或收入和费用分配方法的改进时可能会重新分类。改进通常是在预期基础上反映的。于二零二三年并无重新分类或组织变动。

我们业务部门的业绩可能会受到客户和其他活动的影响，这些活动因季度而异。在第一季度，符合退休条件的员工的长期股票奖励归属，这增加了员工费用。我们每年员工绩效加薪的时间也会影响员工费用。 2023年，绩效加薪在第二季度初生效，而往年则在第三季度初生效。对于2024年，绩效加薪将于3月生效，从而部分影响第一季度和第二季度的员工费用差异。

在第三季度，由于客户活动减少，与交易量相关的费用可能会下降。在第四季度，我们通常会产生更高的业务开发和营销费用。在我们的投资和财富管理业务部门，第四季度和第一季度的绩效费通常较高，因为这些季度代表了许多符合绩效费条件的关系的衡量期结束。

我们业务分部的业绩亦可能受到以外币计值的财务业绩换算为美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。在综合基础上，在我们的证券服务和市场及财富服务业务部门，我们通常有更多的外币计价的费用比收入。然而，我们的投资及财富管理业务分部通常以外币计值的收入多于开支。整体而言，货币波动对投资及财富管理业务分部的按年增长率的影响较证券服务及市场及财富服务业务分部为大。然而，货币波动单独来看，预计不会对综合净收入产生重大影响。

投资及财富管理业务分部的费用收入，以及证券服务及市场及财富服务业务分部的费用收入，均受全球市场波动影响。截至2023年12月31日，我们估计全球股票市场5%的变化，全年平均分布，将影响费用收入不到1%，摊薄后每股普通股收益为0.04美元至0.07美元。

有关显示业务分部对整体盈利能力贡献的综合附表，请参阅综合财务报表附注24。

12纽约梅隆银行


经营成果(续)

证券服务业务板块


										2023 vs.		2022 vs.

（百万美元，除非另有说明）	2023			2022			2021			2022		2021
收入：
投资服务费：
资产维修	$	3,898		$	3,918		$	3,876		(1)	%	1	%
发行人服务	1,121			1,009			1,061			11		(5)
投资服务费总额	5,019			4,927			4,937			2		—
外汇收入	488			584			574			(16)		2
其他费用(a)	215			202			113			6		79
手续费总收入	5,722			5,713			5,624			—		2
投资和其他收入	333			291			194			不适用		不适用
总费用和其他收入	6,055			6,004			5,818			1		3
净利息收入	2,569			2,028			1,426			27		42
总收入	8,624			8,032			7,244			7		11
信贷损失准备金	99			8			(134)			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	6,345			6,266			5,820			1		8
无形资产摊销	31			33			32			(6)		3
总非利息支出	6,376			6,299			5,852			1		8
所得税前收入	$	2,149		$	1,725		$	1,526		25	%	13	%

税前营业利润率	25		%	21		%	21		%

证券借贷收入 (b)	$	189		$	182		$	173		4	%	5	%

按业务类别分列的总收入:
资产维修	$	6,638		$	6,323		$	5,699		5	%	11	%
发行人服务	1,986			1,709			1,545			16		11
按业务类别分列的总收入	$	8,624		$	8,032		$	7,244		7	%	11	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	11,207		$	11,245		$	8,756		—	%	28	%
平均存款	$	168,411		$	183,990		$	200,482		(8)	%	(8)	%

选定的指标:
阶段结束时的AUC/A(in（c）	$	34.2		$	31.4		$	34.6		9	%	(9)	%
期末借出证券的市值 (单位：十亿)(D)	$	450		$	449		$	447		—	%	—	%

发行人服务:
期末已偿还债务总额(以万亿为单位)	$	13.3		$	12.6		$	12.6		6	%	—	%
期末保荐存托凭证计划数量	543			589			656			(8)	%	(10)	%

(A)其他费用主要包括与融资有关的费用。

(B)包括在资产服务业务线报告的投资服务费中的费用。

(C)资产包括主要来自资产服务业务线的AUC/A，其次是发行者服务业务线。包括加拿大帝国商业银行梅隆银行2023年12月31日的AUC/A为1.7万亿美元，2022年12月31日为1.5万亿美元，2021年12月31日为1.7万亿美元。

(D)这是指我们的机构证券借贷计划中借出的证券的总金额。不包括纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆银行客户代理的证券，截至2023年12月31日，这些证券的总额为630亿美元，2022年12月31日为680亿美元，2021年12月31日为710亿美元。

N/M-没有意义。

纽约梅隆银行13号


经营成果(续)

业务细分市场描述

证券服务业务部门由两个不同的业务部门组成，即资产服务和发行者服务，它们向我们的全球资产所有者和资产管理客户提供贯穿交易生命周期的业务解决方案。我们是全球领先的投资服务提供商之一，截至2023年12月31日的AUC/A为34.2万亿美元。有关证券服务费收入来源的资料，请参阅综合财务报表附注10.

资产服务业务提供一整套解决方案。我们是全球最大的托管、基金管理人和自上而下的外包合作伙伴之一。我们为全球资本市场提供资产保管服务，以及为我们的客户提供基金会计服务、交易所交易基金服务、转让代理、信托和托管、自前而后的能力以及数据和分析解决方案。我们在代理和本金的基础上提供外汇、证券借贷和融资解决方案。我们的机构证券借贷计划是美国和非美国证券的最大贷款人之一，为34个不同市场约4.9万亿美元的可贷资产池提供服务。我们市场领先的流动性服务门户为机构客户提供现金投资，并包括基金研究和分析。

我们的数字资产托管平台为选定的美国机构客户提供比特币和以太的托管和管理服务。我们的数字资产基金服务为数字资产基金提供会计和管理、转移代理和ETF服务。我们预计将继续发展我们的数字资产能力，并与客户密切合作，满足他们不断发展的数字资产需求。截至2023年12月31日，我们的数字资产托管平台和相关计划对我们的资产、负债、收入和支出的影响微乎其微。

发行商服务业务包括公司信托和存托凭证。我们的公司信托业务提供全方位的发行人和相关投资者服务，包括受托人、支付

代理、受托、托管和其他金融服务。我们是债务资本市场的领先供应商，为投资者、债券持有人和贷款人提供定制化和市场化的解决方案。我们的存托凭证业务通过提供服务和增值解决方案来推动全球投资，这些解决方案能够实现、促进和加强跨境交易、清算、结算和所有权。我们是世界上最大的存托凭证服务提供商之一，与来自50多个国家的领先公司建立了合作伙伴关系。

审查财务结果

AUC/A为34.2万亿美元，与2022年12月31日相比增长了9%，主要反映了更高的市场价值。

总收入为86亿元，较二零二二年增加7%。按业务划分的总收入驱动因素载列如下。

资产服务收入为66亿美元，较2022年增加5%，主要反映利息收入净额增加、新业务净额增加及货币市场费用豁免减少，惟部分被外汇收入及客户活动减少所抵销。

发行人服务收入为20亿元，较2022年增加16%，主要反映净利息收入增加、2022年录得与俄罗斯有关的存托凭证服务递延成本加速摊销、新业务净额及货币市场费用豁免减少。

市场和监管趋势正推动可投资资产转向收费较低的资产管理产品，为我们的客户提供利润率较低的产品。这些动态也对我们的投资服务费用产生了负面影响。然而，与此同时，这些趋势也提供了额外的外包机会，因为客户和其他市场参与者都在寻求遵守法规并降低运营成本。

非利息开支为64亿元，较2022年增加1%，主要反映投资增加及通胀影响，部分被效率节省所抵销。

14 BNY梅隆


经营成果(续)

市场及财富服务业务分部


										2023 vs.		2022 vs.

（百万美元，除非另有说明）	2023			2022			2021			2022		2021
收入：
投资服务费：
潘兴	$	2,007		$	1,908		$	1,737		5	%	10	%
库务署	691			689			662			—		4
清算和抵押品管理	1,090			971			918			12		6
投资服务费总额	3,788			3,568			3,317			6		8
外汇收入	81			88			88			(8)		—
其他费用 (a)	212			176			131			20		34
手续费总收入	4,081			3,832			3,536			6		8
投资和其他收入	63			40			47			不适用		不适用
总费用和其他收入	4,144			3,872			3,583			7		8
净利息收入	1,712			1,410			1,158			21		22
总收入	5,856			5,282			4,741			11		11
信贷损失准备金	41			7			(67)			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	3,191			2,924			2,655			9		10
无形资产摊销	6			8			21			(25)		(62)
总非利息支出	3,197			2,932			2,676			9		10
所得税前收入	$	2,618		$	2,343		$	2,132		12	%	10	%

税前营业利润率	45		%	44		%	45		%

按业务类别分列的总收入:
潘兴	$	2,789		$	2,537		$	2,314		10	%	10	%
库务署	1,611			1,483			1,293			9		15
清算和抵押品管理	1,456			1,262			1,134			15		11
按业务类别分列的总收入	$	5,856		$	5,282		$	4,741		11	%	11	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	37,502		$	41,300		$	38,344		(9)	%	8	%
平均存款	$	85,785		$	91,749		$	102,948		(7)	%	(11)	%

选定的指标:
阶段结束时的AUC/A(单位：万亿)(B)	$	13.3		$	12.7		$	11.8		5	%	8	%

潘兴:
阶段结束时的AUC/A(以万亿为单位)	$	2.5		$	2.3		$	2.6		9	%	(12)	%
净新增资产(美国平台)(in（c）	$	22		$	121		$	161		不适用		不适用
平均活跃结算账户(单位：千)	7,946			7,483			7,257			6	%	3	%

库务署:
日均美元支付量	236,696			239,630			235,971			(1)	%	2	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均余额(以十亿计)	$	5,658		$	5,285		$	4,260		7	%	24	%

(A)其他费用主要包括融资相关费用。

(B)资产包括清算、抵押品管理和潘兴业务的AUC/A。

(C)净新增资产是指美国经纪交易商潘兴有限责任公司客户账户中的净资产流动(例如，现金净存款和证券转移净额，包括股息和利息)。

N/M-没有意义。

纽约梅隆银行15号


经营成果(续)

业务细分市场描述

市场和财富服务业务部门由三个不同的业务线组成：潘兴、库务以及清算和抵押品管理，为金融机构、公司、基金会和捐赠基金、公共基金和政府机构等实体提供业务服务和技术解决方案。有关市场及财富服务费收入驱动因素的资料，请参阅综合财务报表附注10.

潘兴提供执行、清算、托管、业务和技术解决方案，为全球经纪自营商、财富管理公司和注册投资顾问(“RIA”)提供运营支持。

我们的国库服务业务是为金融机构、企业和公共部门提供全球支付、流动性管理和贸易融资服务的领先提供商。

我们的清算和抵押品管理业务在全球范围内清算和结算股权和固定收益交易，并在全球范围内担任三方回购抵押品的托管人。我们是美国政府证券清算的主要提供商，也是非美国政府证券清算的提供商。我们的抵押品服务包括抵押品管理、行政和隔离。我们提供创新的解决方案和行业专业知识，帮助金融机构和机构投资者应对融资、风险和资产负债表方面的挑战。我们是领先的三方抵押品管理服务提供商，平均提供5.7万亿美元的服务

其中包括截至2023年12月31日价值约4.6万亿美元的美国三方回购市场。

审查财务结果

与2022年12月31日相比，13.3万亿美元的AUC/A增长了5%，主要反映了更高的市值和客户净流入。

总收入为59亿美元，与2022年相比增长了11%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

潘兴28亿美元的收入与2022年相比增长了10%，主要反映了货币市场费用豁免的减少、净利息收入和清算余额费用的增加，但部分被客户活动减少和业务损失所抵消。2023年净新增资产220亿美元，反映了5月份收购的一家地区性银行客户的去化。

财政部服务收入为16亿美元，与2022年相比增长了9%，主要反映了净利息收入的增加。

清算和抵押品管理收入为15亿美元，与2022年相比增长了15%，主要反映了净利息收入、美国抵押品管理余额和美国政府清算量的增加。

与2022年相比，非利息支出为32亿美元，增长了9%，主要反映了投资和收入相关支出的增加，以及通胀的影响，但部分被效率节约所抵消。

纽约梅隆16号


经营成果(续)

投资和财富管理业务板块


												2023 vs.			2022 vs.

(百万美元)	2023				2022				2021			2022			2021
收入：
投资管理费	$	2,971			$	3,215			$	3,483		(8)	%		(8)	%
演出费用	81				75				107			8			(30)
投资管理费和业绩费 (a)	3,052				3,290				3,590			(7)			(8)
配送费和服务费	241				192				112			26			71
其他费用(b)	(214)				(133)				80			不适用			不适用
手续费总收入	3,079				3,349				3,782			(8)			(11)
投资和其他收入 (c)	(102)				(27)				67			不适用			不适用
总费用和其他收入 (c)	2,977				3,322				3,849			(10)			(14)
净利息收入	166				228				193			(27)			18
总收入	3,143				3,550				4,042			(11)			(12)
信贷损失准备金	(4)				1				(13)			不适用			不适用
非利息支出(不包括商誉减值和无形资产摊销)	2,746				2,795				2,796			(2)			—
商誉减值	—				680				—			不适用			不适用
无形资产摊销	20				26				29			(23)			(10)
总非利息支出	2,766				3,501				2,825			(21)			24
所得税前收入	$	381			$	48			$	1,230		694	%	(d)	(96)	%	(d)

税前营业利润率	12		%		1		%		30		%
调整后的税前营业利润率 – 非公认会计原则(e)	14		%	(f)	2		%	(f)	33		%

按业务类别分列的总收入:
投资管理	$	2,068			$	2,390			$	2,834		(13)	%		(16)	%
财富管理	1,075				1,160				1,208			(7)			(4)
按业务类别分列的总收入	$	3,143			$	3,550			$	4,042		(11)	%		(12)	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	13,718			$	14,055			$	12,120		(2)	%		16	%
平均存款	$	14,280			$	19,214			$	18,068		(26)	%		6	%

(A)按不变货币计算、投资管理费和绩效费用下降7%(非GAAP)与2022年相比。请参阅第111页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”，以对这一非GAAP计量进行对账。

(B)其他费用主要包括投资服务费。

(C)综合投资及其他收入及总手续费及其他收入是扣除与综合投资管理基金有关的非控股权益应占收入后的净额。

(D)不包括值得注意的项目、所得税前收入下降28%2023年与2022年相比(非GAAP)，2022年与2021年相比(非GAAP)39%。请参阅第111页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”，以对这些非GAAP计量进行对账。

(E)扣除分销和维修费用后的净额。请参阅第111页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”，以对这些非GAAP计量进行对账。

(F)扣除显著项目及分销和维修费用净额后，调整后的税前营业利润率为2023年为19%(非GAAP)，2022年为24%(非GAAP)。请参阅第111页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”，以对这些非GAAP计量进行对账。

N/M-没有意义。

纽约梅隆银行17号


经营成果(续)


AUM趋势
(以十亿计)	2023		2022		2021
按产品类型划分的AUM(a):
权益	$	145	$	135	$	187
固定收益	205		198		267
索引	459		395		467
负债驱动型投资	605		570		890
多资产和另类投资	170		153		228
现金	390		385		395
总AUM	$	1,974	$	1,836	$	2,434

AUM中的更改(a):
AUM期初余额	$	1,836	$	2,434	$	2,211
净流入(流出)：
长期策略：
权益	(12)		(18)		(12)
固定收益	(4)		(21)		17
负债驱动型投资	12		78		36
多资产和另类投资	(9)		(11)		(2)
长期积极策略(流出)流入总额	(13)		28		39
索引	(12)		2		(7)
长期战略(流出)流入总额	(25)		30		32
短期战略：
现金	5		(12)		70
净(流出)流入总额	(20)		18		102
净市场影响	121		(471)		143
净汇率影响	37		(113)		(22)
资产剥离	—		(32)		—
AUM期末余额	$	1,974	$	1,836	$	2,434

财富管理客户资产(b)	$	312	$	269	$	321

(A)资产不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

(B)它包括财富管理业务线中的AUM和AUC/A。

业务细分市场描述

我们的投资和财富管理业务部门由两个不同的业务线组成，即投资管理和财富管理，截至2023年12月31日，这两个业务的总资产规模为2.0万亿美元。

纽约梅隆银行投资管理公司是一家领先的全球资产管理公司，由七家专业投资公司和一个全球分销平台组成，为全球机构和零售客户提供多样化的投资能力。

我们的投资管理模式提供来自七家投资公司的专业知识，提供跨主要资产类别的解决方案，并以纽约银行的实力、规模和成熟的管理能力为后盾

梅隆。每家投资公司都有自己独特的文化、投资理念和专有的投资流程。这种方法为我们的客户带来了来自经验丰富的投资专业人士的清晰、独立的思维。

这些投资公司提供广泛的主动管理型股权、固定收益、多资产和负债驱动型投资，以及被动产品和现金管理。我们的六家控股投资公司如下：ARX、德勤、洞察投资、梅隆、牛顿投资管理公司和Walter·斯科特。纽约梅隆银行拥有Siguler Gucff的非控股权。

2022年11月，纽约梅隆银行出售了Alcenta。作为出售协议的一部分，投资管理公司将继续通过其全球分销平台在纽约梅隆银行的次级顾问基金中以及在选定的地区提供Alcenta的能力。纽约梅隆银行继续为Alcenta提供持续的资产服务支持。此外，投资管理公司还在日本独家经销Alcenta产品。

投资管理公司拥有多个全球分销实体，负责分销由投资公司开发和管理的投资解决方案，并负责管理和分销我们的美国共同基金、ETF和某些离岸货币市场基金。

纽约梅隆银行财富管理公司提供投资管理、托管、财富和财产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理。截至2023年12月31日，纽约梅隆财富管理公司拥有3,120亿美元的客户资产，在美国和国际设有30多个办事处。

财富管理客户包括个人、家庭和机构。机构包括家族理财室、慈善捐赠计划、捐赠基金和基金会。我们与客户合作，跨越几代人和市场周期建立、管理和维持财富。

这家财富业务的独特之处在于，它拥有一个名为积极财富(Active Wealth)的全面财富管理框架，旨在增强客户积累和维持长期财富的能力。

纽约梅隆银行18号


经营成果(续)

投资和财富管理业务部门的业绩是由产品类型的每日、每月和季度AUM混合推动的。给定期间的AUM总体水平由以下因素决定：

•AUM的起始水平；

•期内因新业务盈利和现有客户流入而减少的新资产净流量，减去客户流失和现有客户流出；及

•市场价格升值或贬值、汇率和投资公司收购或资产剥离的影响。

AUM的组合是股票和固定收益市场的历史增长率以及我们投资公司因客户资产配置决定而累积的净流量的结果。与固定收益和负债驱动型投资和现金相比，积极管理的股权、多资产和另类资产通常产生更高百分比的手续费。此外，主动管理的资产通常比指数化或被动管理的同类资产产生更高的管理费。市场和监管趋势导致对收费较低的资产管理产品和按业绩收费的需求增加。

投资管理费取决于资产管理的总体水平和组合，以及以管理这些资产所收取的管理费基点(百分之一)表示的管理费。管理费通常根据为单个客户管理的资产的总体水平或按个别资产类别和风格制定收费表。对于机构客户来说，这是最常见的，我们通常为个人账户管理大量资产。

绩效费用通常是按投资组合业绩超过基准指数或同行业绩的百分比计算的。

投资管理和绩效费用有机增长的一个关键驱动因素是净新增AUM流量。整体市场状况也是关键驱动因素，其中一个重要的长期经济驱动因素是全球金融资产的增长。

净利息收入由贷款额和存款额以及客户利率和内部资金转账利率之间的利差决定。投资和财富管理业务部门的支出主要由员工以及分销和服务费用推动。

审查财务结果

与2022年12月31日相比，2.0万亿美元的资产管理规模增长了8%，主要反映了市场价值的上升和美元走弱的有利影响，但部分被累计净流出所抵消。

2023年长期战略净流出为250亿美元，受股票、指数、多资产和另类投资流出的推动，部分被负债驱动型投资的流入所抵消。2023年，短期战略资金流入为50亿美元。

总收入为31亿美元，与2022年相比下降了11%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

与2022年相比，投资管理收入为21亿美元，下降了13%，主要反映了应收或有对价的公允价值减少和上一年资产剥离的影响，以及AUM流量的组合，部分抵消了货币市场手续费豁免和种子资本收益的减少。

财富管理收入为11亿美元，与2022年相比下降了7%，主要反映了产品结构的变化和净利息收入的下降。

2023年，投资和财富管理业务部门产生的收入中有33%来自非美国来源，而2022年这一比例为35%。

与2022年相比，非利息支出28亿美元下降了21%，主要反映了2022年投资管理报告部门的商誉减值、前一年资产剥离和效率节约的影响，但部分被更高的投资和收入相关费用以及通胀所抵消。

纽约梅隆银行19号


经营成果(续)

其他细分市场



(单位：百万)	2023		2022		2021
收费收入	$	(10)	$	61	$	36
投资和其他收入	(11)		(373)		15
总费用和其他收入	(21)		(312)		51
净利息支出	(102)		(162)		(159)
总收入	(123)		(474)		(108)
信贷损失准备金	(17)		23		(17)
非利息支出	956		278		161
所得税前(亏损)	$	(1,062)	$	(775)	$	(252)

平均贷款和租赁	$	1,669	$	1,225	$	1,594

细分市场描述

其他细分市场主要包括：

•租赁资产组合；

•公司财务活动，包括我们的证券投资组合；

•衍生品和其他交易活动；

•法人和银行所有的人寿保险；

•可再生能源和其他企业投资；以及

•某些业务退出。

收入主要反映：

•租赁业务的净利息收入(费用)和与租赁有关的收益(损失)；

•净利息收入(费用)和衍生工具及其他公司财务活动；

•特定业务退出的其他收入；

•来自公司和银行拥有的人寿保险的投资和其他收入、与投资证券和包括可再生能源在内的其他资产有关的收益(损失)；以及

•消除部门之间提供的某些服务的结果而产生的手续费收入，这些服务也提供给第三方。

费用包括：

•支持租赁、投资和融资活动的直接费用；以及

•非直接归属于证券服务、市场及财富服务及投资及财富管理业务的开支。

审查财务结果

2023年税前亏损为11亿美元，而2022年为7.75亿美元。

与2022年相比，投资和其他收入增加了3.62亿美元，主要反映了2022年记录的重新定位证券组合的净亏损。

与2022年相比，非利息支出增加了6.78亿美元，主要是由FDIC的特别评估推动的。

国际业务

我们的主要国际业务包括证券服务业务部门的资产服务、市场和财富服务业务部门的全球支付服务以及投资和财富管理业务部门的投资管理。

我们的客户包括中央银行和主权国家、金融机构、资产管理公司、保险公司、公司、地方当局以及高净值个人和家族理财室。通过我们的全球办事处网络，我们对当地的需求和文化需求有了深刻的了解，我们为通过我们的多语言销售、营销和客户服务团队提供专业的服务而感到自豪。

截至2023年12月31日，我们约55%的员工(全职和兼职员工)在美国以外，其中约11,000名员工在欧洲、中东和非洲地区，约18,400名员工在亚太地区，约800名员工在其他全球地点，主要是巴西。

我们是一家领先的全球资产管理公司。我们的国际业务管理着纽约51%的业务

纽约梅隆银行20号


经营成果(续)

梅隆2023年12月31日的AUM和2022年12月31日的53%。

在欧洲，我们保持为可转让证券和另类投资基金的集体投资承诺提供服务的能力。我们为大多数欧洲市场的投资公司、金融机构和机构投资者提供全方位的定制解决方案。

我们是非美国政府证券、固定收益和股票清算的供应商，直接在欧洲市场结算证券交易，并在非欧洲市场使用高质量和成熟的本地代理网络。

我们拥有为美国以外的金融机构和中央银行提供贸易和现金服务的丰富经验。此外，我们还为金融机构、企业和中央银行提供广泛的服务和信托产品。在新兴市场，我们在托管、全球支付和发行商服务方面处于领先地位，随着市场的成熟推出其他产品。对于更成熟的市场，我们的重点是全球投资服务。

我们也是一家全方位的全球外汇服务提供商，活跃于全球100多种货币的交易。我们在欧洲、亚洲和北美的交易柜台为客户提供服务。

我们的财务业绩，以及我们的AUC/A和AUM水平，都受到外币兑换成美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。如果美元对这些货币贬值，折算影响是更高水平的手续费收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，费用收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM的换算水平将会较低。


外汇汇率美元兑美元	2023		2022		2021
即期汇率(12月31日)：
英镑	$	1.2749	$	1.2096	$	1.3543
欧元	1.1046		1.0708		1.1373
年平均增长率：
英镑	$	1.2432	$	1.2375	$	1.3755
欧元	1.0813		1.0550		1.1994

2023年和2022年，国际客户占收入的36%。2023年来自国际业务的净收入为20亿美元，而2022年为17亿美元。

2023年，欧洲、中东和非洲地区的收入为41亿美元，而2022年为40亿美元。4%的增长主要是由于证券服务、市场和财富服务业务部门的净利息收入和净新业务增加。这一增长被投资和财富管理业务部门收入下降部分抵消。投资和财富管理业务部门收入的下降主要反映了上一年资产剥离、资产管理资产流动组合和市场价值下降的影响。

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门分别创造了欧洲、中东和非洲地区60%、21%和19%的收入。2023年来自EMEA的净收入为11亿美元，而2022年为8.8亿美元。

2023年亚太地区的收入为13亿美元，而2022年为11亿美元。14%的增长主要是由于证券服务、市场和财富服务业务部门的净利息收入增加。

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门分别占亚太地区收入的56%、32%和12%。2023年亚太地区的净收入为5.47亿美元，而2022年为4.32亿美元。

有关我们国际业务的更多信息，包括在确定结果时使用的某些关键主观假设，请参阅合并财务报表附注25。

纽约梅隆银行21号


经营成果(续)

国家/地区风险敞口

下表列出了纽约梅隆银行按国家(不包括美国)列出的前10大风险敞口。截至2023年12月31日，以及某些风险状况较高的国家/地区，并在内部风险管理的基础上公布。我们监测我们在这些国家和其他国家的风险敞口，作为我们内部国家风险管理流程的一部分。

下面的国家风险敞口反映了本公司基于产生责任的实体的居住国而对交易对手或债务人立即违约的风险。如果存在信用风险缓解，则提供风险缓解的实体的居住国是风险国。证券的风险国一般以证券发行人的住所为基础。


2023年12月31日的国家/地区风险敞口	计息存款											总暴露剂量
(以十亿计)	各国央行		银行			放贷(a)		证券(b)		其他(c)
前十大国家/地区风险敞口：
德国	$	16.9	$	0.6		$	0.8	$	3.8	$	0.3	$	22.4
英国(“UK”)	10.9		0.7			1.4		3.0		2.3		18.3
比利时	8.2		0.8			0.1		0.8		—		9.9
加拿大	—		1.3			0.1		3.9		1.2		6.5
荷兰	3.4		—			0.2		1.1		0.2		4.9
日本	1.2		0.8			0.1		0.4		0.3		2.8
卢森堡	0.1		—			1.4		0.1		1.2		2.8
韩国	0.1		—			2.0		0.1		0.5		2.7
澳大利亚	—		1.0			0.3		0.7		0.5		2.5
法国	—		—			0.1		1.9		0.5		2.5
前10个国家/地区的总风险敞口	$	40.8	$	5.2		$	6.5	$	15.8	$	7.0	$	75.3	(d)

选择国家/地区风险敞口：
巴西	$	—	$	0.2		$	0.9	$	0.1	$	0.1	$	1.3
俄罗斯	—		0.4		(e)	—		—		—		0.4

(a) 贷款包括贷款、承兑汇票、签发的信用证、扣除参与额和与贷款有关的承诺。

(b) S债券包括可供出售和持有至到期的投资组合。

(d) 前10个国家/地区的风险敞口约占我们在美国以外的总风险敞口的70%。

(E)现金余额为对俄罗斯有敞口的现金余额。

近年来发生的事件增加了对巴西的关注。巴西的国家风险敞口主要是向大型金融机构发放的短期贸易融资贷款。我们在巴西也有业务，提供投资服务和投资管理服务。

乌克兰战争增加了我们对俄罗斯的关注。对俄罗斯的国家风险敞口包括与我们的证券服务业务相关的现金余额，未来可能会增加，前提是收到的现金用于我们客户的利益，但受到分销限制。纽约梅隆银行已停止在俄罗斯的新银行业务，并暂停了对俄罗斯证券的投资管理购买。截至2023年12月31日，不到0.1%的AUC/A和不到0.01%的AUM由俄罗斯证券组成。我们将继续与依赖我们的托管和记录保存服务的跨国客户合作，以管理他们的风险敞口。

作为我们国内国家风险管理进程的一部分，我们还在监测我们对以色列的风险敞口。截至2023年12月31日，我们对以色列的总敞口为1.65亿美元，主要包括投资级短期计息存款和六个月内到期的场外衍生品。

关键会计估计

我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。其中某些政策包括关键的会计估计，这要求管理层对本质上不确定并可能在以后的期间发生变化的事项的影响作出主观或复杂的判断。我们的关键会计估计是与信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项相关的拨备。管理层已经讨论了

纽约梅隆银行22号


经营成果(续)

与公司审计委员会一起制定和选择重要的会计估计。

信贷损失准备

信贷损失准备包括受信贷损失影响并按摊销成本计量的金融资产，包括贷款和与贷款相关的承诺、持有至到期证券、某些证券融资交易和银行存款。信贷损失准备旨在将这些资产的账面价值调整为我们预计在资产寿命内发生的信贷损失的估计金额。同样，贷款相关承诺和其他表外金融工具的信贷损失准备是为了计入我们预计在资产负债表日起在这些投资组合中确认的信贷损失。

采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。

我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。在数量部分，我们将投资组合细分为各种主要部分，包括商业贷款和租赁融资、商业房地产、金融机构、住宅抵押贷款等。我们债务证券投资组合的细分是按主要资产类别划分的，并受到证券是结构性还是非结构性(即直接债务)以及发行人类型的影响。计算每个主要投资组合或资产类别的信用损失的组成部分包括违约概率、违约损失和违约风险敞口，其数值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。我们利用多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并使我们能够利用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准方案反映了每个全球区域的可能性能，而其他两个方案是相对于基准设计的

场景。这一方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，并包括每个经济投入变量的初步估计经济前景部分和回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，每一种情景下每个经济投入变量的初始经济展望周期在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。我们每季度在完善的治理结构内，根据当前经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。本公司使用判断来评估这些经济状况和亏损数据，以确定信贷损失拨备的最佳估计，这些估计将根据相关外部或公司特定历史数据的变化进行定期调整。

在我们估计的量化部分中，倘资产的风险特征与资产组合或资产类别不再一致，则我们使用个别评估方法计量预期信贷亏损。对于这些资产，我们不使用宏观经济模型计算，但考虑付款状况、抵押品价值、债务人的财务状况、担保人支持、到期时收回预定本金和利息付款的可能性以及收回预期（如果可以合理估计）等因素。就贷款而言，我们计量预期信贷亏损为贷款的摊销成本基准与借款人的预期未来现金流量现值（一般按贷款的实际利率贴现）或抵押品的公平值（倘贷款依赖抵押品）之间的差额。我们通常会单独评估不良贷款以及已经或预计将根据此类贷款的风险特征进行修改的贷款。

纽约梅隆银行23


经营成果(续)

可供出售债务证券按公平值入账。当可供出售债务证券处于未实现亏损状况时，我们采用一种方法来识别和估计未实现亏损状况的信用损失部分。预期信贷亏损的计量在证券层面进行，并基于我们对现金流量的最佳单一估计，按贴现基准计算;然而，我们并无特别采用上文概述的宏观经济预测模型及情景。

我们估计信贷亏损拨备的定性部分旨在涵盖可能未能于定量部分全面涵盖的预期亏损。透过既定的管治架构，管理层根据对各种内部及环境因素的评估厘定各期间的定性拨备，包括：情景加权及敏感度风险、信贷集中风险、经济状况及其他考虑因素。我们已经并可能继续对特殊风险进行调整。

如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能高于或低于未来的冲销和回收。

我们的信贷损失准备金对许多因素非常敏感，尤其是宏观经济预测假设，这些假设被纳入我们对贷款组合预期寿命的信贷损失估计中，以及分配给每个借款人的信用评级。随着宏观经济环境和相关预测的变化，信贷损失拨备可能会发生实质性变化。以下敏感性分析并不代表管理层对我们的投资组合或经济环境恶化的预期，而是作为评估信贷损失准备对关键投入变化的敏感性的假设情景。如果商业地产价值增加10%，所有其他信贷评级提高一个等级，量化免税额将减少4700万美元，如果商业房地产房地产价值下降10%，所有其他信贷评级下降一个等级，量化免税额将增加8300万美元。我们基于多情景的宏观经济预测用于确定2023年12月31日的信贷损失拨备，包括三个

场景。基准情景反映了到2024年底GDP增长略有增加、失业率稳定和商业房地产价格下降。上行前景反映出GDP增长加快，失业率在2024年第二季度放缓之前一直在下降，以及与基线相比商业房地产价格更高。下行情景预计，GDP在2024年第一季度出现负增长，随后在2024年第三季度企稳，到2024年失业率将迅速上升，商业房地产价格将大幅低于基线。在2023年12月31日，我们将最大的权重放在下行情景上，其次是基线情景，其余的权重放在上行情景上。从敏感性的角度来看，在2023年12月31日，如果我们对下行情景应用100%的权重，信贷损失的量化拨备将高出约8800万美元。

关于信贷损失准备的补充资料见合并财务报表附注1和附注5。

商誉和其他无形资产

根据《会计准则汇编》(以下简称《ASC》)805，我们最初记录了在购买收购中获得的所有资产和负债，包括商誉、无限期无形资产和其他无形资产。企业合并。商誉、无限期无形资产和其他无形资产随后根据美国会计准则第350条入账，无形资产--商誉和其他。对商誉和无形资产的初始计量要求对所购得资产和负债的公允价值估计作出判断。商誉(截至2023年12月31日为163亿美元)和无限期无形资产(截至2023年12月31日为26亿美元)不会摊销，但每年都要接受减值测试，如果事件或情况表明它们更有可能减值，就会更频繁地进行减值测试。其他无形资产在其估计可用年限内摊销，并在事件或情况显示可能无法变现账面价值时计提减值。

商誉

纽约梅隆银行的业务部门包括六个年度商誉减值的报告单位

纽约梅隆银行24号


经营成果(续)

执行测试。中期商誉减值测试是在发生可能显示任何报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件或情况时进行的。

商誉减值测试将报告单位的估计公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。然而，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则差额将计入减值损失。

在2023年的每个季度，我们都完成了投资管理报告部门的中期商誉减值测试，截至2023年12月31日，该部门的已分配商誉为61亿美元。在所有情况下，吾等厘定投资管理报告单位的公允价值超过其账面值，且并无录得商誉减值。

在2023年12月31日的测试中，投资管理报告部门的公允价值比账面价值高出约5%。我们根据管理层截至2023年12月31日的预测，使用收益法确定了投资管理报告部门的公允价值。适用于这些现金流的贴现率为10.5%。

截至2023年12月31日，如果适用于估计现金流的贴现率增加或减少25个基点，投资管理报告单位的公允价值将分别减少或增加4%。同样，如果长期增长率增加或减少10个基点，投资管理报告单位的公允价值将分别增加或减少约1%。

于2023年第二季度，我们使用收益法对其余五个报告单位进行年度商誉减值测试，以估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层截至2023年4月1日的预测。适用于这些现金流的贴现率为10%。

由于年度商誉减值测试，并无确认商誉减值。本公司其余五个报告单位的公允价值大幅高于各自报告单位的账面价值。

无形资产

无形资产会计中的关键判断包括确定使用年限以及商誉和无限期无形资产或其他摊销无形资产之间的分类。

不定期无形资产(截至2023年12月31日为26亿美元)至少每年进行减值评估，方法是将使用贴现现金流分析估计的公允价值与其账面价值进行比较。由于年度评估的结果，并无确认任何减值，但与投资管理业务的客户关系有关的698,000,000美元无限期无形资产较其账面价值高出约7%。

如果事件和情况表明可能出现减值，则对其他摊销无形资产(截至2023年12月31日为2.74亿美元)进行减值评估。对其他无形资产的这种评估最初将基于未贴现的现金流预测。

确定报告单位或无限期无形资产的公允价值受到不确定性的影响，因为它依赖于对持续到未来的现金流的估计，而且由于其性质，很难在如此长的时间框架内进行估计。未来，假设或折现率的变化可能会产生重大的非现金商誉或无形资产减值。

有关商誉、无形资产以及年度和中期减值测试的更多信息，请参阅合并财务报表附注1和附注7。

诉讼和监管意外情况

在确定诉讼和监管或有事项的应计负债时，需要作出重大估计和判决。有关我们政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注22中的“法律诉讼”。

纽约梅隆银行25


经营成果(续)

综合资产负债表审查

我们的主要风险管理目标之一是在整个市场周期中保持强劲的资产负债表，以满足我们主要利益相关者的期望，包括我们的股东、客户、债权人和监管机构。

我们还寻求承担总体流动性风险，包括日内流动性风险，这在我们的风险偏好范围内。我们资产负债表管理战略的目标是保持一个资产负债表，其特点是强大的流动性和资产质量，随时可以以有竞争力的利率获得外部资金来源，以及强大的资本结构，支持我们的冒险活动，并足以吸收潜在的损失。在管理资产负债表时，已适当考虑保持充足流动资金水平与遵守适用法规和监管预期之间的相互矛盾的需要，同时优化盈利能力。

截至2023年12月31日，总资产为4100亿美元，而2022年12月31日为4060亿美元。总资产的增长主要是由于在美联储和其他央行的计息存款增加，以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券增加，但部分被较低的证券和银行计息存款所抵消。截至2023年12月31日，存款总额为2,840亿美元，而2022年12月31日为2,790亿美元。这一增长主要反映了美国办事处和非美国办事处有息存款的增加，但部分被较低的无息存款(主要是美国办事处)所抵消。截至2023年12月31日，有息存款负债总额占总有息资产的比例为66%，2022年12月31日为58%。

截至2023年12月31日，可用资金总额为1580亿美元，其中包括银行的现金和到期，美联储和其他央行的计息存款，银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。相比之下，截至2022年12月31日，可用资金为1380亿美元。总计

2023年12月31日，可用资金占总资产的比例为38%，2022年12月31日为34%。有关我们可用资金的更多信息，请参阅“流动性和股息”。

截至2023年12月31日，证券为1,260亿美元，占总资产的31%，而截至2022年12月31日，证券为1,430亿美元，占总资产的35%。这一下降主要反映了美国国债和非美国政府证券的减少，但部分被未实现的税前收益所抵消。有关证券投资组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注“证券”及附注4。

截至2023年12月31日，贷款为670亿美元，占总资产的16%，而2022年12月31日为660亿美元，占总资产的16%。几乎所有贷款组合的增加部分被透支和财富管理贷款的减少所抵消。有关我们贷款组合的其他资料，请参阅“贷款”及综合财务报表附注5。

截至2023年12月31日，长期债务总额为310亿美元，截至2022年12月31日为300亿美元。增加主要反映发行，部分被到期和回购所抵消。有关长期债务的其他资料，请参阅“流动资金及股息”及综合财务报表附注13。

纽约梅隆银行公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的股东权益总额为410亿美元。有关其他资料，请参阅“资本”及综合财务报表附注15。

证券

在讨论我们的证券投资组合时，我们已包括若干信贷评级资料，因为该等资料可显示我们所面对的信贷风险程度。评级分类的重大变动可能显示我们的信贷风险增加，并可能伴随信贷亏损拨备增加及╱或证券组合的公平值减少。

26 BNY梅隆


经营成果(续)

下表列示本集团证券投资组合总额的分布情况。


证券投资组合	2022年12月31日			2023 更改中未实现得(损)		2023年12月31日					公允价值占已摊销成本成本(a)		未实现得(损)			浮动百分比率 (b)		收视率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和较低
(百万美元)	公平价值					摊销成本 (a)		公平价值										AAA/ AA-		A+/ A-						不额定
机构住宅按揭证券(“RMBS”)	$	38,916		$	796	$	43,197	$	39,333		91	%	$	(3,864)		21	%	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	41,503			623		27,316		26,476			97		(840)			62		100		—		—		—		—
非美国政府 (d)	22,361			342		21,135		20,543			97		(592)			42		94		3		2		1		—
机构商业按揭证券(“MBS”)	11,864			214		11,602		11,010			95		(592)			45		100		—		—		—		—
抵押贷款债券(“CLO”)	6,300			123		7,125		7,119			100		(6)			100		100		—		—		—		—
美国政府机构	6,115			137		7,199		6,780			94		(419)			42		100		—		—		—		—
外国担保债券(e)	5,776			93		6,489		6,317			97		(172)			57		100		—		—		—		—
非机构商业性MBS	3,054			32		3,245		2,997			92		(248)			53		100		—		—		—		—
非机构RMBS	2,060			24		1,909		1,766			92		(143)			46		85		3		—		6		6
其他资产担保证券(“ABS”)	1,319			41		1,026		943			92		(83)			18		100		—		—		—		—
其他	24			—		13		11			88		(2)			—		—		—		—		—		100
总证券	$	139,292	(f)	$	2,425	$	130,256	$	123,295	(f)	95	%	$	(6,961)	(F)(G)	44	%	99	%	1	%	—	%	—	%	—	%

(A)摊销成本反映了历史减值，是扣除信贷损失准备后的净额。

(B)风险包括对冲的影响。

(C)*代表标准普尔(“S”)或同等机构的评级。

(D)债券包括超国家证券。主要包括对德国、法国、英国、加拿大、荷兰和比利时的敞口。

(E)风险敞口主要包括对加拿大、英国、澳大利亚、德国、新加坡和挪威的敞口。

(F)收益包括截至2022年12月31日可供出售的衍生品对冲证券(包括终止的对冲)的未实现净收益26.78亿美元，以及截至2023年12月31日的未实现净收益(包括终止的对冲)17.67亿美元。

(G)截至2023年12月31日的预测，包括与可供出售证券有关的税前未实现净亏损20.94亿美元，扣除套期保值后的未实现净亏损，以及与持有至到期证券有关的4,867美元。与可供出售证券相关的税后未实现亏损(扣除套期保值)净额为15.8亿美元，与持有至到期证券相关的税后未实现亏损净额为37.11亿美元。

截至2023年12月31日，我们证券投资组合的公允价值(包括相关对冲)为1233亿美元，而2022年12月31日的公允价值为1393亿美元。这一下降主要反映了美国国债和非美国政府证券的减少，但部分被未实现的税前收益所抵消。

截至2023年12月31日，该证券投资组合的未实现净亏损(包括相关对冲的影响)为70亿美元，而2022年12月31日为94亿美元。未实现亏损的减少，包括相关对冲的影响，主要反映证券接近到期。

截至2023年12月31日，可供出售证券的公允价值总计786亿美元，扣除套期保值后，占证券投资组合的64%。截至2023年12月31日，持有至到期证券的公允价值总计447亿美元，占证券投资组合的36%。

截至2023年12月31日，我们可供出售证券投资组合的未实现亏损(税后)为16亿美元，而2022年12月31日为24亿美元。未实现净亏损，包括

对冲的影响，随着证券接近到期而减少。

截至2023年12月31日，我们投资组合中99%的证券评级为AAA/AA-，与2022年12月31日持平。

按证券类别划分的税前证券收益(亏损)净额见合并财务报表附注4。见合并财务报表附注20，按公允价值分级分类的证券。

下表列出了与证券投资组合相关的可摊销购买溢价(扣除折扣后的净额)和净摊销。


可摊销购买溢价(扣除折扣)和证券摊销净额(a)
(单位：百万)	2023		2022		2021
可摊销购买溢价，扣除折扣后的净额	$	821	$	1,109	$	1,863
净摊销	$	167	$	362	$	655

(A)购入溢价摊销减少净利息收入，而增加折扣增加净利息收入。两者都是在水平收益率的基础上记录的。

纽约梅隆银行27


经营成果(续)

股权投资

我们有几项股权投资记录在其他资产中。这些投资包括权益法投资，包括可再生能源、符合条件的保障性住房项目投资、联邦储备银行股票、种子资本和其他投资。下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的账面价值。


股权投资	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
可再生能源投资	$	1,049	$	871
合格的经济适用住房项目投资	1,213		1,298
权益法投资：
CIBC梅隆银行	607		545
西格·戈夫	234		242
其他	32		16
权益法投资总额	873		803
美国联邦储备银行股票	480		478
其他股权投资(a)	741		695
原始资本 (b)	232		218
联邦住房贷款银行股票	7		6
股权投资总额	$	4,595	$	4,369

（a）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（b）包括于对冲递延奖励的纽约梅隆基金的投资。

有关若干种子资本投资及我们的私募股权投资的额外资料，请参阅综合财务报表附注8“按每股资产净值（“资产净值”）估值的投资”。

可再生能源投资

我们投资于可再生能源项目，以获得预期的税后回报，其中包括根据项目运营分配的可再生能源税收抵免、税收减免和现金分配。该等投资之除税前亏损于综合收益表内之投资及其他收益内入账。相应的税务优惠及抵免于综合收益表中计入所得税拨备。

贷款


总风险-合并	2023年12月31日						2022年12月31日
(以十亿计)	贷款		无资金支持承诺		总计暴露		贷款		无资金支持承诺		总计暴露
金融机构	$	10.5	$	29.2	$	39.7	$	9.7	$	31.7	$	41.4
商业广告	2.1		11.4		13.5		1.7		11.7		13.4
理财贷款	9.1		0.5		9.6		10.3		0.6		10.9
财富管理抵押贷款	9.1		0.3		9.4		9.0		0.2		9.2
商业地产	6.8		3.4		10.2		6.2		3.9		10.1
租赁融资	0.6		—		0.6		0.7		—		0.7
其他住宅按揭	1.2		—		1.2		0.4		—		0.4
透支	3.1		—		3.1		4.8		—		4.8
资本募集融资	3.7		3.6		7.3		3.4		3.5		6.9
其他	2.7		—		2.7		3.0		—		3.0
保证金贷款	18.0		—		18.0		16.9		—		16.9
总计	$	66.9	$	48.4	$	115.3	$	66.1	$	51.6	$	117.7

截至2023年12月31日，贷款相关风险敞口总额为1,153亿美元，较2022年12月31日下降2%，主要反映出金融机构投资组合的风险敞口较低，透支较少，财富管理贷款组合的风险敞口较低，但被保证金较高的贷款和其他住宅抵押贷款部分抵消。

我们的金融机构和商业投资组合构成了我们最大的集中风险。截至2023年12月31日，这些投资组合占我们总敞口的46%，截至2022年12月31日，占47%。此外，我们的透支大多与金融机构有关。

纽约梅隆银行28号


经营成果(续)

金融机构

金融机构投资组合如下所示。


金融机构投资组合风险敞口 (数十亿美元)	2023年12月31日										2022年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总计暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总计暴露
证券业	$	2.3	$	14.8	$	17.1	91	%	96	%	$	1.6	$	17.5	$	19.1
资产管理公司	1.4		8.0		9.4		97		81		1.6		7.6		9.2
银行	6.4		1.4		7.8		84		96		6.1		1.5		7.6
保险	0.1		3.9		4.0		100		13		0.1		3.8		3.9
政府	—		0.2		0.2		100		43		—		0.2		0.2
其他	0.3		0.9		1.2		98		47		0.3		1.1		1.4
总计	$	10.5	$	29.2	$	39.7	92	%	83	%	$	9.7	$	31.7	$	41.4

截至2023年12月31日，金融机构投资组合敞口为397亿美元，较2022年12月31日减少4%，主要反映证券行业投资组合敞口较低。

金融机构的风险敞口是高质量的，截至2023年12月31日，92%的风险敞口满足我们内部信用评级分类的投资级相当标准。每个客户都被分配了一个内部信用评级，该评级基于多个维度被映射到等效的外部评级机构级别，这些维度会被持续评估，并可能随着时间的推移而变化。对于非美国交易对手的评级，我们的内部信用评级通常上限为相当于交易对手所在国主权评级的评级，无论分配给交易对手的内部信用评级或基础抵押品是什么。

对金融机构的敞口一般是短期的，83%的敞口在一年内到期。截至2023年12月31日，19%的金融机构敞口在90天内到期，而2022年12月31日这一比例为17%。

此外，截至2023年12月31日，62%的金融机构风险敞口得到了担保。例如，证券

行业客户和资产管理公司经常以托管的有价证券为抵押借款。

截至2023年12月31日，为交易商提供的与三方回购活动相关的有担保日内信贷总额为135亿美元，并被纳入证券行业投资组合。交易商以市值超过未偿还信贷金额的高质量流动抵押品来确保未偿还的日内信贷。有担保的日内信贷安排占金融机构投资组合风险敞口的34%，每年都会进行审查和重新批准。

资产管理公司的投资组合敞口是高质量的，截至2023年12月31日，97%的敞口符合我们的投资级同等评级标准。这些敞口通常是短期流动性工具，其中大部分是受监管的共同基金。

我们的银行投资组合敞口主要与我们的全球贸易融资有关。这些风险敞口本质上是短期的，96%将在不到一年的时间内到期。截至2023年12月31日，我国银行的投资级敞口比例为84%，而2022年12月31日为86%。我们的非投资级敞口主要是在巴西的贸易融资贷款。

纽约梅隆银行29


经营成果(续)

商业广告

商业投资组合如下所示。


商业投资组合风险敞口	2023年12月31日										2022年12月31日
(数十亿美元)	贷款		无资金支持承诺		总计暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总计暴露
服务和其他	$	1.2	$	3.4	$	4.6	98	%	41	%	$	0.8	$	3.2	$	4.0
制造业	0.5		3.6		4.1		96		19		0.5		4.1		4.6
能源和公用事业	0.4		3.7		4.1		89		6		0.3		3.7		4.0
媒体和电信	—		0.7		0.7		88		3		0.1		0.7		0.8
总计	$	2.1	$	11.4	$	13.5	94	%	22	%	$	1.7	$	11.7	$	13.4

截至2023年12月31日，商业投资组合敞口为135亿美元，比2022年12月31日增加1%，主要是由于服务业和其他投资组合的敞口较高，但制造业投资组合的敞口较低部分抵消了这一影响。

我们的信贷战略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。下表汇总了金融机构和商业投资组合中投资级风险敞口的百分比。


投资级百分比	12月31日，
	2023		2022		2021
金融机构	92	%	95	%	96	%
商业广告	94	%	95	%	94	%

理财贷款

截至2023年12月31日，我们的财富管理贷款敞口为96亿美元，而2022年12月31日为109亿美元。理财贷款主要包括对高净值人士的贷款

个人，其中大部分由客户的投资管理账户或托管账户担保。

财富管理抵押贷款

截至2023年12月31日，我们的财富管理抵押贷款敞口为94亿美元，而2022年12月31日为92亿美元。财富管理抵押贷款主要包括向高净值个人发放的贷款，这些贷款以住宅物业为抵押。理财抵押贷款主要是利率可调的抵押贷款，最初的加权平均贷款与价值比率为61%。截至2023年12月31日，只有不到1%的抵押贷款逾期。

截至2023年12月31日，财富管理抵押贷款组合的地理集中度如下：加利福尼亚州-21%；纽约-14%；佛罗里达州-11%；马萨诸塞州-8%；其他-46%。

纽约梅隆银行30号


经营成果(续)

商业地产

按资产类别划分的商业房地产投资组合的构成，包括担保百分比，如下所示。


按资产类别划分的商业地产投资组合构成	2023年12月31日				2022年12月31日
	总计暴露		百分比安稳(a)		总计暴露		百分比安稳(a)
(数十亿美元)
住宅	$	4.3	88	%	$	4.1	85	%
办公室	2.6		74		2.8		75
零售	0.8		63		0.9		58
混合用途	0.8		31		0.8		33
酒店	0.6		40		0.6		42
医疗保健	0.5		57		0.4		49
其他	0.6		71		0.5		66
总商业地产	$	10.2	73	%	$	10.1	71	%

(A)风险代表每个资产类别中有担保的风险敞口的百分比。

截至2023年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为102亿美元，截至2022年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为101亿美元。我们的创收商业地产设施专注于经验丰富的业主，并基于现有现金流采用适度杠杆结构。我们的商业房地产贷款活动还包括建设和改造设施。我们的客户群包括经验丰富的开发商和长期持有房地产资产的人士。贷款是根据现有或预计的现金流批准的，并得到评估和对当地市场状况的了解的支持。开发贷款的结构是适度杠杆的，在许多情况下，涉及对开发商的某种程度的追索权。

截至2023年12月31日，无担保投资组合由房地产投资信托基金(“REITs”)和房地产运营公司组成，这两家公司主要是投资级的。

截至2023年12月31日，我们的商业房地产投资组合包括以下集中度：纽约地铁-36%；房地产投资信托基金和房地产运营公司-27%；以及其他-37%。

租赁融资

截至2023年12月31日，租赁融资组合敞口总额为5.99亿美元，截至2022年12月31日，为6.57亿美元。截至2023年12月31日，几乎所有的租赁敞口都是投资级或相当于投资级的，主要是由多元化良好的资产支持的敞口，主要是房地产和大型运输设备。

资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

其他住宅按揭

其他住宅抵押贷款组合主要由1-4个家庭住宅抵押贷款组成，截至2023年12月31日总额为12亿美元，2022年12月31日为3.45亿美元。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，一般在两个工作日内偿还。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。

其他贷款

其他贷款主要包括向消费者发放的贷款，这些贷款完全以股票、共同基金和固定收益证券为抵押。

保证金贷款

2023年12月31日的保证金贷款敞口为180亿美元，2022年12月31日的保证金贷款敞口为169亿美元，以有价证券为抵押。借款人被要求维持超过贷款价值100%的每日抵押品保证金。保证金

纽约梅隆银行31


经营成果(续)

贷款包括2023年12月31日的70亿美元和2022年12月31日的60亿美元，与定期贷款有关

向经纪自营商提供完全抵押贷款的计划。

贷款组合到期日

下表显示了我们贷款组合的期限结构。


贷款组合于2023年12月31日到期	在 1年		介于 1岁和5岁		介于 5年和15年		之后 15年		总计
(单位：百万)
商业广告	$	1,472	$	579	$	61	$	—	$	2,112
商业地产	1,708		3,909		1,143		—		6,760
金融机构	8,953		1,568		—		—		10,521
租赁融资	1		258		340		—		599
理财贷款	8,634		273		202		—		9,109
财富管理抵押贷款	—		20		375		8,736		9,131
其他住宅按揭	—		5		137		1,024		1,166
透支	3,053		—		—		—		3,053
资本募集融资	2,469		1,231		—		—		3,700
其他	2,712		5		—		—		2,717
保证金贷款	17,983		28		—		—		18,011
总计	$	46,985	$	7,876	$	2,258	$	9,760	$	66,879

利率特征

下表显示了一年后到期的贷款的利率特征。


2023年12月31日到期1年以上贷款组合的利率特征
(单位：百万)	固定费率		浮动利率		总计
商业广告	$	61	$	579	$	640
商业地产	112		4,940		5,052
金融机构	—		1,568		1,568
租赁融资	598		—		598
理财贷款	10		465		475
财富管理抵押贷款	3,821		5,310		9,131
其他住宅按揭	1,142		24		1,166
资本募集融资	—		1,231		1,231
其他	—		5		5
保证金贷款	—		28		28
总计	$	5,744	$	14,150	$	19,894

纽约梅隆银行32号


经营成果(续)

信贷损失准备

我们的信贷策略是专注于投资级客户，他们是我们非信贷服务的活跃用户。我们对客户信用风险的主要风险敞口包括有资金的贷款、无资金的贷款合同承诺、备用信用证以及与我们的托管和证券结算业务相关的透支。

下表列出了我们的信贷损失准备的变化。


信贷损失准备活动	2023				2022
(百万美元)
信贷损失准备期初余额	$	292			$	260
信贷损失准备金	119				39
冲销：
贷款：






其他住宅按揭	(3)				—

其他金融工具	(2)				(11)
总冲销	(5)				(11)
恢复：
贷款：
商业广告	1				—




其他住宅按揭	2				4
其他	5				—
其他金融工具	—				—
总回收率	8				4
净回收(冲销)	3				(7)








信贷损失准备期末余额	$	414			292

贷款损失准备	$	303			$	176
与贷款有关的承付款的免税额	87				78
金融工具拨备(a)	24				38
信贷损失准备总额	$	414			$	292
贷款总额	$	66,879			$	66,063
平均未偿还贷款	$	64,096			$	67,825
净收回(冲销)贷款与平均未偿还贷款之比	—		%		(0.01)		%
贷款净回收(冲销)与贷款损失和与贷款有关的承付款总额之比	0.77				(2.76)
贷款损失准备占贷款总额的百分比	0.45				0.27
贷款损失拨备和与贷款有关的承诺占贷款总额的百分比	0.58				0.38
按贷款类别划分的平均贷款净额(冲销)：(b)
其他住宅按揭贷款：	(0.11)		%		不适用
年内净额(撇账)	$	(1)			不适用
平均未偿还贷款	$	908		(b)	不适用

(A)准备金包括根据转售协议出售和购买的联邦基金和证券的信贷损失准备金、可供出售的证券、持有至到期的证券、应收账款、银行现金和到期款项以及银行的计息存款。

(B)根据月末余额计算平均贷款。

不适用-不适用。2022年没有净冲销。

2023年信贷损失准备金为1.19亿美元，主要原因是与商业房地产风险敞口有关的准备金增加以及宏观经济预测的变化。

贷款损失拨备和与贷款有关的承担拨备是

管理层对我们信贷组合中终身预期损失的估计。这一评价过程受到许多估计和判断的影响。如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能比未来的注销更多或更少。

纽约梅隆银行33


经营成果(续)

根据“关键会计估计”及综合财务报表附注1所述的信贷亏损拨备评估，我们已分配贷款拨备及借贷相关承担，如下所示。


贷款损失备抵和贷款相关承诺的分配 (a)
	12月31日，
	2023				2022
(百万美元)	$		%		$		%
商业地产	$	325	83	%	$	184	72	%
商业广告	27		7		18		7
金融机构	19		4		24		9
财富管理抵押贷款	9		2		12		5
其他住宅按揭	4		1		8		3
资本募集融资	4		1		6		2
理财贷款	1		1		1		1
租赁融资	1		1		1		1
总计	$	390	100	%	$	254	100	%

（a）于2023年12月31日及2022年12月31日，分配至保证金贷款、透支及其他贷款的拨备并不重大。我们很少在这类贷款上遭受损失。

信贷亏损拨备的分配本质上是判断性的，而信贷亏损拨备的全部可用于吸收信贷亏损，而不论亏损性质如何。

不良资产

下表列示我们的不良资产。


不良资产	12月31日，
(百万美元)	2023			2022
不良贷款：
商业地产	$	189		$	54
其他住宅按揭	24			31


财富管理抵押贷款	19			22


不良贷款总额	232			107
拥有的其他资产	5			2
不良资产总额	$	237		$	109
不良资产比率	0.35		%	0.16		%
贷款损失/不良贷款准备	130.6			164.5
贷款损失/不良资产准备	127.8			161.5
信贷损失/不良贷款准备	168.1			237.4
信贷损失/不良资产准备	164.6			233.0

与2022年相比，2023年不良资产增加了1.28亿美元，主要反映了不良商业房地产贷款的增加。

关于以非权责发生制方式安排贷款的政策，请参阅合并财务报表附注1中的“不良资产”。

存款

我们通过证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理部门的业务接收客户存款，我们依赖这些存款作为低成本和稳定的资金来源。

截至2023年12月31日，总存款为2,837亿美元，增长2%，而2022年12月31日为2,790亿美元。这一增长主要反映了美国办事处和非美国办事处有息存款的增加，但部分被较低的无息存款(主要是美国办事处)所抵消。

截至2023年12月31日，无息存款为583亿美元，而2022年12月31日为780亿美元，反映了客户的活动。有息存款主要是活期存款，2023年12月31日的存款总额为2254亿美元，而2022年12月31日的存款总额为2010亿美元。

截至2023年12月31日，外国客户在国内办公室的存款总额为551亿美元，截至2022年12月31日，外国客户在国内办公室的存款总额为612亿美元。

截至2023年12月31日，外国办事处的存款总额为966亿美元，截至2022年12月31日，外国办事处的存款总额为983亿美元。这些存款主要是隔夜存款。

未投保存款是指国内存款账户中超过FDIC保险限额的部分。国内存款账户中未投保的存款一般为活期存款，2023年12月31日时为1,684亿美元，2022年12月31日时为1,566亿美元。

纽约梅隆银行34号


经营成果(续)

下表列出了未投保的国内和国外定期存款金额，按到期前的剩余时间分列。


截至2023年12月31日的未投保定期存款
(单位：百万)	国内		外国
少于3个月	$	331	$	661
3至6个月	161		5
6-12个月	154		9
超过12个月	1		—
总计	$	647	$	675

短期借款

我们的资金来源主要是存款，其次是其他短期借款和长期债务。短期借款包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，向客户和经纪自营商支付的款项，商业票据和其他借入的资金。某些短期借款，例如根据回购协议出售的证券，需要交付证券作为抵押品。

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券包括与固定收益结算公司(“FICC”)的回购协议活动，我们按毛数记录利息支出，但期末余额和平均余额反映了可强制执行的净额结算协议下的抵销影响。这项活动主要涉及政府证券抵押转售和回购协议，这些协议是与新加入FICC并与FICC结算的客户签署的。

对客户和经纪交易商的应付款项代表等待再投资的资金和按需支付的卖空收益。客户和经纪自营商的应付款是由客户交易活动和市场波动推动的。

纽约梅隆银行可以发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前还款。

其他借款资金主要包括联邦住房贷款银行的借款、证券服务业务中的次级托管人账户余额透支、融资租赁负债以及潘兴子公司的信用额度借款。透支通常与结算的时间差异有关。

流动资金和股息

纽约梅隆银行将流动性定义为母公司及其子公司以合理成本快速有效地获得资金或将资产转换为现金，或展期或发行新债务的能力，特别是在市场紧张时期，并以合理的成本履行其短期(最长一年)债务的能力。融资流动性风险是指纽约梅隆银行无法在不对日常运营或我们的财务状况造成不利影响的情况下，以合理的成本满足预期和意外的现金流和抵押品需求的现金和抵押品义务的风险。资金流动性风险可能来自资金错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法持有或筹集现金、隔夜存款较低、存款流失或或有流动性事件。

经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响纽约梅隆银行的流动性风险状况，并在我们的流动性风险框架中予以考虑。有关更多信息，请参阅“风险管理-流动性风险”。

母公司的政策是在每个季度末获得足够的未支配现金和现金等价物，以支付到期日和其他预测的债务赎回、净利息支付和随后18个月期间的净纳税，并提供足够的抵押品来满足受联邦储备法第23A条约束的交易。

我们监测和控制重要法人实体、分支机构、货币和业务线内部和之间的流动性敞口和资金需求，并考虑到(除其他因素外)对实体之间流动性转移的任何适用限制。

纽约梅隆银行还管理着潜在的日内流动性风险。我们根据现有和预期的日内流动性资源(如现金余额、日内剩余信贷能力、日内应急资金和可用抵押品)监控和管理日内流动性，以使纽约梅隆银行能够在正常和合理严重的压力条件下履行日内义务。

纽约梅隆银行35


经营成果(续)

我们将内部流动性管理的可用资金定义为银行的现金和到期、美联储和其他央行的计息存款、银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。下表列出了我们在期末和平均基础上的可用资金总额。


可用资金	2023年12月31日			2022年12月31日			平均值
(百万美元)							2023			2022			2021
现金和银行到期款项	$	4,922		$	5,030		$	5,287		$	5,542		$	5,922
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	111,550			91,655			103,904			97,442			113,346
银行的有息存款	12,139			17,169			13,620			16,826			20,757
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	28,900			24,298			26,077			24,953			28,530
可用资金总额	$	157,511		$	138,152		$	148,888		$	144,763		$	168,555
可用资金总额占总资产的百分比	38		%	34		%	37		%	34		%	37		%

截至2023年12月31日，可用资金总额为1575亿美元，而2022年12月31日为1382亿美元。增加的主要原因是在联邦储备委员会和其他中央银行的计息存款增加，以及出售联邦基金和根据转售协议购买证券，部分被银行计息存款减少所抵消。

平均非核心资金来源，如购买的联邦基金和根据回购协议出售的证券，交易负债，其他借入资金和商业票据，2023年为250亿美元，2022年为169亿美元。这一增长主要反映了根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券以及其他借入资金的增加。

2023年及2022年的平均计息本地存款分别为1，235亿元及1，115亿元。

2023年的平均海外存款（主要来自证券服务以及市场及财富服务分部的欧洲业务）为888亿美元，而2022年为1，019亿美元。减少的主要原因是客户活动。

2023年应付客户和经纪自营商的平均款项为144亿美元，2024年为171亿美元。

2022. 客户和经纪自营商的风险由客户交易活动和市场波动驱动。

2023年的平均长期债务为310亿美元，2022年为274亿美元。

平均免息存款由2022年的857亿元减少至2023年的592亿元，主要反映客户活动。

证券服务及市场及财富服务业务分部的客户活动大幅减少，将减少我们获取存款的机会。有关可能影响我们存款余额的其他因素，请参阅“资产/负债管理”。

流动资金来源

母公司的主要流动资金来源是进入债务和股票市场、从其子公司获得股息、手头现金以及在正常业务情况下通过我们的中间控股公司（“IHC”）承诺的信贷融资向母公司提供的现金。

36 BNY梅隆


经营成果(续)

我们以优惠条件进入资本市场的能力，或根本进入资本市场的能力，部分取决于我们的信用评级，如下所示：

2023年12月31日信用评级

穆迪

标普(S&P)

惠誉

DBRS

家长：

长期优先债务

AA-

AA型

次级债务

A-

AA(低)

优先股

Baa1

BBB

BBB+

Outlook-父级

正性

稳定

纽约梅隆银行：

长期优先债务

AA2

AA-

AA型

AA(高)

次级债务

天然橡胶

长期存款

Aa1

AA-

AA+

AA(高)

短期存款

P-1

A-1+

F1+

R-1(高)

商业票据

P-1

A-1+

F1+

R-1(高)

纽约梅隆银行：

长期优先债务

AA2

(a)

AA-

AA型

(a)

AA(高)

长期存款

Aa1

AA-

AA+

AA(高)

短期存款

P-1

A-1+

F1+

R-1%(高)

展望-银行

负(倍数)

(b)

稳定

(A)A+代表高级债务发行人违约评级。

(B)对长期优先债务评级的前景持积极态度。长期存款评级展望为负面。对纽约梅隆银行高级无担保评级的正面展望。

NR-未评级。

2023年11月，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)确认了母公司和我们评级子公司的长期发行人评级、债务评级、交易对手风险评级和交易对手风险评估。在确认后，母公司和纽约梅隆银行的发行人和高级无担保评级的评级展望为正面。2023年8月，穆迪确认了母公司和评级子公司的所有Prime-1短期评级，以及纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行的长期存款评级。

截至2023年12月31日，长期债务总额为313亿美元，截至2022年12月31日，长期债务总额为305亿美元。65亿美元的发行和对冲长期债务公允价值的增加被61亿美元的到期和回购部分抵消。母公司有49亿美元的长期债务，将于2024年到期。

下表列出了2023年发行的长期债务。


债务发行
(单位：百万)	2023
4.947%固定至浮动可赎回优先票据，2027年到期	$	1,500
6.474%固定至浮动可赎回优先票据，2034年到期	1,100
4.967%固定至浮动可赎回优先票据，2034年到期	1,000
6.317%固定至浮动可赎回优先票据，2029年到期	900
4.706%固定至浮动可赎回优先票据，2034年到期	750
4.543%固定至浮动可赎回优先票据，2029年到期	750
5.148%固定至浮动可赎回优先银行票据，2026年到期	500
债务发行总额	$	6,500

2023年12月，母公司赎回了其D系列非累积永久优先股的所有流通股。有关母公司优先股的更多信息，请参阅合并财务报表附注15。

纽约梅隆银行可能会发行纸币和存单。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未偿还票据分别为13亿美元和7.8亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未偿还的CD分别为3.97亿美元和1.22亿美元。

纽约梅隆银行37


经营成果(续)

纽约梅隆银行还发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前偿还。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有未偿还的商业票据。2023年和2022年，未偿还商业票据的平均金额为500万美元。

在2023年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约17亿美元的股息，而不需要监管豁免。此外，截至2023年12月31日，母公司的非银行子公司拥有约32亿美元的流动资产。对我们从子公司获得资金的能力的限制在“监督和监管-资本规划和压力测试-股息、股票回购和其他资本分配的支付”和综合财务报表附注19中有更详细的讨论。

潘兴有限责任公司有一个未承诺的信贷额度，用于流动性目的，由母公司以3亿美元担保。2023年，这一额度下的平均借款不到100万美元。潘兴有限公司是纽约梅隆银行在英国的间接子公司，拥有两个单独的未承诺信贷额度，总计2.61亿美元。2023年，这些项目下的平均借款总额为1600万美元。

双重杠杆率是我们对子公司的股权投资除以我们合并的母公司股本的比率，其中包括我们的非累积永久优先股。简而言之，双杠杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司债务融资的。随着双重杠杆率的提高，这可能反映出为了支付利息和债务到期日，对公司现金流的更大需求。纽约梅隆银行的双倍杠杆率是在一个范围内进行管理的，考虑到其主要子公司(如中央银行存款和政府证券)持有的高水平未担保可用流动资产，公司基于现金产生费用的业务模式(2023年手续费收入占总收入的74%)，以及我们银行子公司的股息能力。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的双倍杠杆率为120.5%，在管理层的目标范围内。

资金的使用

母公司资金的主要用途是回购普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收购和对子公司的额外投资。

2023年，我们为普通股和优先股支付了15亿美元的股息。 2023年，我们的普通股派息率为41%。

2023年，我们以每股普通股46.66美元的平均价格回购了5580万股普通股，总成本为26亿美元。

流动资金覆盖比率（“LCR”）

美国监管机构已制定LCR，要求若干银行机构（包括纽约梅隆银行）维持最低数额的无负担优质流动资产（“HQLA”），足以承受假设标准化严重流动资金压力情景下30天时间范围内的净现金流出。

下表列出了纽约梅隆银行截至2023年12月31日的综合HQLA，以及2023年第四季度的平均HQLA和平均LCR。


合并的HQLA和LCR	2023年12月31日			9月2023年3月30日
(数十亿美元)
现金(a)	$	111		$	107
证券(b)	72			70
总部生活津贴合并总额 (c)	$	183		$	177

综合总部生活质量总水平-平均 (c)	$	192		$	180
平均综合LCR	117		%	121		%

（a）优先权包括存放在中央银行的现金。

（b）优先股包括美国政府资助企业、美国财政部、主权国家和美国机构的证券。

（c）调整前的合并HQLA。经过减记和流动性受困的影响，截至2023年12月31日，合并后的HQLA总额为1530亿美元，截至2023年9月31日为1400亿美元。2023年第四季度平均为1430亿美元，2023年第三季度为1290亿美元。

纽约梅隆银行及各受影响的国内银行附属公司于2023年全年均符合美国LCR要求至少100%。

纽约梅隆银行38号


经营成果(续)

净稳定筹资比率(“NSFR”)

NSFR是适用于包括纽约梅隆银行在内的美国大型银行组织的流动性要求。NSFR表示为一年内可用稳定资金与所需稳定资金的比率。2023年第四季度我们的平均综合NSFR为135%，2023年第三季度为136%。

纽约梅隆银行和我们每一家受影响的国内银行子公司在整个2023年第四季度都至少遵守了NSFR要求。

现金流量表

下文概述了综合现金流量表所反映的活动。虽然这些信息可能有助于突出某些宏观趋势和业务战略，但在分析我们的净收益和净资产的变化时，现金流分析可能没有那么重要。我们相信，除了传统的现金流分析外，本文中关于流动性和股息以及资产/负债管理的讨论可能会为评估我们的流动性状况和相关活动提供更有用的背景。

2023年，经营活动提供的净现金为59亿美元，而2022年为151亿美元。2023年，运营提供的现金流主要

由于收益和应计项目及其他净额的变化所致。2022年，业务提供的现金流主要是由于交易资产和负债的变化、应计项目和其他项目的变化、净额和收益的变化。

2023年用于投资活动的现金净额为58亿美元，而2022年投资活动提供的现金净额为199亿美元。2023年，用于投资活动的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的计息存款的变化，以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化，但部分被证券投资组合的减少所抵消。2022年，投资活动提供的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的计息存款的变化、证券投资组合的净减少以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化。

2023年用于融资活动的净现金为35亿美元，而2022年为337亿美元。2023年，用于融资活动的现金净额主要反映了长期债务的偿还、对客户和经纪自营商的应付款项的变化以及普通股回购，但长期债务的发行和存款的变化部分抵消了这一影响。2022年，用于融资活动的现金净额主要反映长期债务存款和偿还的变化，但长期债务的发行部分抵消了这一变化。

资本


资本数据 (百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	2023			2022


12月31日：
纽约梅隆银行股东权益与总资产比率	10.0		%	10.0		%
纽约梅隆银行普通股股东权益与总资产比率	8.9		%	8.8		%
纽约梅隆银行股东权益总额	$	40,874		$	40,734
纽约梅隆银行普通股股东权益总额	$	36,531		$	35,896
纽约梅隆银行有形普通股股东权益-非公认会计准则(a)	$	19,278		$	18,686
普通股每股账面价值	$	48.11		$	44.40
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(a)	$	25.39		$	23.11
每股普通股收盘价	$	52.05		$	45.52
市值	$	39,524		$	36,800
已发行普通股	759,344			808,445

全年：

普通股每股现金股息	$	1.58		$	1.42
普通股派息率	41		%	49		%
普通股股息率	3.0		%	3.1		%

(A)请参阅第111页开始的“补充信息--对GAAP和非GAAP财务措施的解释”，以对这些非GAAP措施进行对账。

纽约梅隆银行39


经营成果(续)

纽约梅隆银行的股东权益总额从2022年12月31日的407亿美元增加到2023年12月31日的409亿美元。这一增长主要反映了可供出售证券的收益和未实现收益，但被普通股回购活动和股息支付部分抵消。

截至2023年12月31日，我们可供出售证券投资组合的未实现亏损(税后)为16亿美元，而2022年12月31日为24亿美元。净未实现亏损，包括套期保值的影响，随着证券接近到期而减少。

2023年，我们以每股46.66美元的平均价格回购了5580万股普通股，回购总额达到26亿美元。

2023年1月，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定从2023年1月1日开始回购至多50亿美元的普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2023年7月，我们的董事会批准将普通股的季度现金股息增加14%，从每股0.37美元增加到0.42美元。我们从2023年第三季度开始支付增加的季度现金股息。

2023年12月，母公司赎回了其D系列非累积永久优先股的所有流通股。见附注15

关于母公司优先股的更多信息，请参见合并财务报表。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行，包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司确定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司(FHC)的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的条件。截至2023年12月31日和2022年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更普遍的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。请参阅“纽约梅隆银行受监管实体和附属监管要求”和“风险因素--资本和流动性风险--未能满足监管标准，包括”资本良好“和”管理良好“状态或资本充足率和流动性规则，这些问题的讨论可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。”

美国银行机构的资本金规定是以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)采用的框架为基础的，该委员会会不时修订。有关这些资本要求的更多信息，请参阅“监督和监管”。

纽约梅隆银行40号


经营成果(续)

下表显示了我们的综合和最大的银行子公司监管资本比率。


综合及最大银行附属公司监管资本比率	2023年12月31日								2022年12月31日
	资本充裕			最低要求			资本比率		资本比率
						(a)
综合监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.5	%	11.2	%
一级资本比率	6	%		10			14.2		14.1
总资本比率	10			12			15.0		14.9
标准化方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.9	%	11.3	%
一级资本比率	6	%		10			14.7		14.4
总资本比率	10			12			15.7		15.3
第1级杠杆率	不适用		(c)	4			6.0		5.8
单反 (d)	不适用		(c)	5			7.3		6.8

纽约梅隆银行监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		16.2	%	15.6	%
一级资本充足率	8			8.5			16.2		15.6
总资本比率	10			10.5			16.3		15.7
第1级杠杆率	5			4			6.6		6.2
单反 (d)	6			3			8.6		7.7

（a） 2023年12月31日的最低要求包括最低阈值加上当前适用的缓冲区。美国全球系统重要性银行（“G-SIB”）1.5%的附加费可能会发生变化。反周期资本缓冲目前设定为0%。压力资本缓冲（“SCB”）规定为2. 5%，相等于标准化方法资本比率的监管最低要求。

(B)与我们的CET1、一级资本和总资本比率相比，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化方法和高级方法计算的比率中的较低者。1级杠杆率基于1级资本和季度平均总资产。

(C)担心美联储的规定没有为这些措施设定资本充足的门槛。

(D)补充说，SLR是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。

N/A -不适用。

根据高级方法确定的CET1比率在2023年12月31日为11.5%，在2022年12月31日为11.2%。增加的主要原因是通过盈利产生的资本和累积的其他全面收入的净增长，部分原因是被通过普通股回购和股息部署的资本所抵消.

截至2023年12月31日，一级杠杆率为6.0%，而2022年12月31日为5.8%。这一增长是由平均资产减少推动的。

基于风险的资本比率根据期末资产负债表的规模以及资产投资的水平和类型而变化，杠杆率则基于本季度资产负债表的平均规模而变化。资产负债表规模根据客户和市场活动水平的不同而不同。一般来说，当服务客户更活跃地交易证券时，存款余额和整体资产负债表都会更高。此外，当市场经历显著的

无论是波动还是压力，随着客户存款水平的增加，我们的资产负债表规模可能会大幅增加。

除其他事项外，我们的资本比率必须受制于对模型校准的所有必要改进的预期合规性、监管机构对用作RWA计算一部分的某些模型的批准、其他改进、监管机构的进一步实施指导、市场实践和标准以及纽约梅隆银行可能对其业务做出的任何改变。由于这些因素，我们的资本比率可能会发生重大变化，并可能随着时间和时期的不同而波动。

根据高级方法，我们的营运亏损风险模型是以外部亏损为基础的，包括对金融服务业机构征收的罚款和罚款，特别是与我们经营的业务相关的机构，因此外部亏损已经并可能影响到

纽约梅隆银行41


经营成果(续)

未来会影响我们被要求持有的资本数量。

下表列出了我们的资本构成和RWA。


资本构成和风险加权资产	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
CET1：
普通股股东权益	$	36,531	$	35,896
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(17,253)		(17,210)
退休基金净资产	(297)		(317)
嵌入商誉	(275)		(279)
递延税项资产	(62)		(56)
其他	(6)		(2)
CET1总数	18,638		18,032
其他一级资本：
优先股	4,343		4,838
其他	(14)		(14)
第1级资本总额	$	22,967	$	22,856
第2级资本：
次级债务	$	1,148	$	1,248
信贷损失准备	414		291
其他	(11)		(11)
总二级资本-标准化方法	1,551		1,528
超出预期的信贷损失	85		50
减去：信贷损失准备金	414		291
二级资本总额-高级方法	$	1,222	$	1,287
总资本：
标准化方法	$	24,518	$	24,384
先进的方法	$	24,189	$	24,143

风险加权资产：
标准化方法	$	156,254	$	159,096
高级方法：
信用风险	$	87,299	$	90,243
市场风险	3,380		2,979
操作风险	70,925		68,450
高级方法总数	$	161,604	$	161,672

第1级杠杆率的平均资产	$	383,899	$	396,643
单反的总杠杆风险敞口	$	313,749	$	336,049

(A)减去与无形资产和可抵税商誉相关的递延税项负债。

下表列出了影响CET1资本的因素。


CET1代	2023
(单位：百万)
CET1-期初	$	18,032
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	3,051
商誉和无形资产，扣除相关递延税项负债	(43)
生成的总CET1	3,008
部署的资本：
普通股回购	(2,604)
普通股分红(a)	(1,262)
已部署的总资本	(3,866)
其他综合损益：
可供出售资产的未实现收益	881
外币折算	272
现金流套期保值未实现收益	6
固定福利计划	(86)

其他综合收益合计	1,073
额外实收资本(b)	400
其他附加(扣减)：
退休基金净资产	20
嵌入商誉	4
递延税项资产	(6)
其他	(27)
其他合计(扣除额)	(9)
生成的净CET1	606
CET1-期末	$	18,638

(A)薪酬包括以股份为基础的奖励的股息等价物。

(B)费用主要与股票奖励和为员工福利计划发行的股票有关。

下表显示了普通股权益增加或减少1亿美元，或RWA、季度平均资产或总杠杆敞口增加或减少10亿美元对截至2023年12月31日的综合资本比率的影响。


2023年12月31日综合资本充足率的敏感度
	增加或减少
(单位：基点)	1亿美元共同之处股权		10亿美元的净净资产、季度平均资产或总杠杆敞口
CET1：
标准化方法	6	Bps	8	Bps
先进的方法	6		7

第一级资本：
标准化方法	6		9
先进的方法	6		9

总资本：
标准化方法	6		10
先进的方法	6		9

第1级杠杆	3		2

单反	3		2

纽约梅隆银行42号


经营成果(续)

压力资本缓冲

2023年7月，美联储宣布，从2023年10月1日到9月1日，纽约梅隆银行的SCB要求将保持在2.5%，相当于监管下限。30,2024年。渣打银行为全面资本分析及检讨(下称“全面资本分析及检讨”)的标准化资本比率取代了2.5%的静态保本缓冲。渣打银行不适用于银行子公司，这些子公司仍然受到2.5%的静态资本保护缓冲的约束。有关更多信息，请参阅“监督和监管”。

渣打银行最终规则一般不要求事先批准超过公司资本计划分配的普通股回购，前提是此类分配符合适用的资本要求和缓冲，包括渣打银行。

总损失吸收能力(“TLAC”)

以下汇总了纽约梅隆银行对外TLAC和对外长期债务(LTD)比率的最低要求，以及目前适用的缓冲。


	作为RWA的百分比(a)	占总杠杆敞口的百分比
符合条件的外部TLAC比率	监管最低18%外加缓冲(b)等于2.5%的和，方法1 G-SIB附加费(目前为1%)，以及反周期资本缓冲(如果有的话)	监管最低7.5%外加缓冲(c)相当于2%
符合条件的外部限制比率	监管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加费中较大的一个(目前为1.5%)	4.5%

(A)标准方法和高级方法中较大的一种是标准方法和高级方法。

(B)仅使用CET1即可满足缓冲要求。

(C)仅使用一级资本即可满足缓冲要求。

外部TLAC由母公司的一级资本和其发行的合格无担保有限公司组成，剩余期限至少为一年，并满足某些其他条件。合格有限公司由符合资格的无担保债务证券的未偿还本金余额组成，满足某些其他条件的应在两年内支付的金额可减记。在2016年12月31日之前发行的债券已被永久取消，否则这些工具只会因为包含不允许的加速权或受外国法律管辖而不符合条件。

下表显示了我们的对外TLAC和对外LTD比率。


TLAC和LTD比率	2023年12月31日
	最低要求所需		最小比率带缓冲区
					比率
符合条件的外部TLAC：
作为RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	30.3	%
占总杠杆敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	15.6	%

合资格外部有限公司：
作为RWA的百分比	7.5	%	不适用		15.0	%
占总杠杆敞口的百分比	4.5	%	不适用		7.7	%

不适用-不适用。

如果纽约梅隆银行维持基于风险的比率或杠杆TLAC措施高于最低要求水平，但基于风险的比率或杠杆低于具有缓冲的最低水平，我们将面临股息、股权回购和基于缺口金额和合格留存收入的可自由支配高管薪酬方面的限制。

纽约梅隆银行43


经营成果(续)

发行人购买股权证券


股份回购-2023年第四季度				总股份数回购为这是公开的一部分已宣布的计划或计划	截至2023年12月31日，根据公开宣布的计划或计划可能尚未购买的股票的最高近似美元价值
(百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	总股份已回购	平均价格每股
2023年10月	3,450	$	42.28	3,450		$	2,700
2023年11月	4,823	45.09		4,823		2,483
2023年12月	1,763	49.26		1,763		2,396
2023年第四季度 (a)	10,036	$	44.85	10,036		$	2,396	(b)

(A)现金包括以300万美元的收购价从员工手中回购的64,000股股份，主要与员工在归属限制性股票时缴纳税款有关。公开市场股票回购的平均价格为44.83美元。

(B)股份代表根据2023年1月公布的股份回购计划将回购的股份的最高价值，并包括与员工福利计划相关回购的股份。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。任何普通股回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括市场状况和普通股交易价格；公司的资本状况、流动性和财务业绩；资本的其他用途；以及法律和法规的限制和考虑。

交易活动和风险管理

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则为客户交易提供便利并降低风险对冲。为客户进行做市活动的风险由我们的交易员管理，并通过头寸限制制度、风险价值(VaR)方法和其他市场敏感度衡量标准限制总风险敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在规定的时间范围内，由于不利的市场波动而造成的潜在价值损失。管理层使用的VaR的计算如下所示，假设持有期为一天，采用99%的置信度，并纳入非线性产品特征。VaR便于对不同风险特征的投资组合进行比较。VAR还捕获了

分散全公司范围内的聚合风险。

VaR是一项关键的风险管理措施，重要的是要注意VaR的固有限制，包括：

•VaR不会估计可能出现极端波动的较长时间范围内的潜在损失；

•VaR没有考虑到市场流动性的潜在变异性；以及

•之前市场风险因素的变动可能不会对未来所有市场变动产生准确的预测。

有关VaR方法的更多信息，请参阅合并财务报表附注23。

下表显示了使用历史模拟VaR模型计算的指定期间交易组合的VaR金额。


变量 (a)	2023						2023年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	3.2	$	1.9	$	7.6	$	2.6
外汇	2.9		2.0		5.7		2.9
权益	0.2		—		1.5		0.1
信用	1.5		0.7		3.5		1.3
多元化经营	(5.0)		不适用		不适用		(4.7)
整体投资组合	2.8		1.3		8.9		2.2

纽约梅隆银行44号


经营成果(续)


变量 (a)	2022						2022年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	4.1	$	1.6	$	9.3	$	2.3
外汇	3.8		2.0		10.2		3.0
权益	0.2		—		0.9		0.1
信用	2.1		1.0		4.4		1.8
多元化经营	(5.0)		不适用		不适用		(3.5)
整体投资组合	5.2		2.5		11.4		3.7

(a) 风险敞口不包括本公司综合投资管理基金和种子资本投资的影响。

N/M-因为对于不同的风险成分，最小和最大可能出现在不同的日期，所以计算最小和最大的投资组合多样化效果没有意义。

VaR的利率部分代表其价值主要由利率水平驱动的工具。这些工具包括但不限于美国国债、掉期、掉期、远期利率协议、交易所交易的期货和期权以及其他利率衍生产品。

VaR的外汇部分代表其价值主要随货币汇率或利率的水平或波动而变化的工具。这些工具包括但不限于货币余额、现货和远期交易、货币期权和其他货币衍生产品。

VaR的权益部分由以国内外普通股或其他权益挂钩工具的形式代表所有权权益的工具组成。这些工具包括但不限于普通股、交易所交易基金、优先股、上市股票期权(看跌期权)、场外股票期权、股票总回报掉期、股票指数期货和其他股票衍生产品。

VaR的信用成分代表其价值主要由信用利差水平驱动的工具，即特殊违约风险。这些工具包括但不限于单一发行人信用违约互换，以及具有公司和市政信用利差敞口的证券。

VaR的多样化组成部分是组合投资组合和抵消头寸时产生的风险降低收益，以及风险因素变动的相关行为。

在2023年期间，利率风险产生了平均总VaR的41%，外汇风险产生了平均总VaR的37%，股票风险产生了平均总VaR的3%，信用风险产生了平均总VaR的19%。在2023年期间，我们的每日交易损失没有超过我们计算的整体投资组合的VaR金额。

下表显示了过去五个季度我们的交易收入或亏损在特定范围内的交易日数量。


交易收入(亏损)分配(a)
	截至的季度
(百万美元)	2023年12月31日	9月2023年3月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日

收入范围：	天数
低于$(2.5)	2	—	—	—	2
$(2.5) – $0	3	5	2	1	4
$0 – $2.5	18	14	15	20	13
$2.5 – $5.0	25	24	37	26	24
超过5.0美元	15	20	9	15	20

(A)中期交易收入(亏损)包括主要与客户的现汇和远期外汇交易、衍生品和证券交易有关的已实现和未实现损益，不包括任何关联佣金、承销费和净利息收入。

交易资产包括债务和股权工具以及衍生资产，主要是外汇和利率合约，不被指定为对冲工具。截至2023年12月31日，交易资产为101亿美元，截至2022年12月31日，交易资产为99亿美元。

交易负债包括债务和权益工具以及衍生工具，主要是外汇和利率合同，不被指定为对冲工具。截至2023年12月31日，交易负债为62亿美元，截至2022年12月31日，交易负债为54亿美元。

在我们的衍生品合约公允价值方法下，假设基于AA信用曲线的时间贴现，对每个头寸进行初始的“风险中性”估值。此外，我们在得出衍生品的公允价值时会考虑信用风险。

我们在衡量衍生品头寸的公允价值时，反映了外部信用评级以及我们和我们的交易对手的可见信用违约互换利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

纽约梅隆银行45


经营成果(续)

截至2023年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的资产)23亿美元，其中包括1600万美元的信用估值调整(CVA)扣除。我们的场外衍生工具负债为38亿美元，包括与我们自己的信用利差相关的400万美元的借记估值调整(DVA)。扣除套期保值，2023年CVA增加了100万美元，DVA增加了100万美元，这使得2023年其他交易收入增加了不到100万美元。2023年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

截至2022年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的资产)29亿美元，其中包括1800万美元的CVA扣减。我们的场外衍生品债务，包括那些在对冲关系中的债务，30亿美元，其中包括与我们自己的信用利差相关的600万美元的DVA。扣除套期保值，2022年CVA增加了400万美元，DVA增加了700万美元，这使得2022年其他交易收入增加了300万美元。2022年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

下表汇总了我们的风险敞口，扣除与我们的衍生品交易对手相关的抵押品，这是根据内部风险管理基础确定的。交易对手信用评级的重大变化可能会改变纽约梅隆银行面临的信用风险水平。


外汇和其他交易 *交易对手风险评级概况

	2023年12月31日				2022年12月31日
(百万美元)	风险敞口，抵押品净额		风险敞口百分比，扣除抵押品		风险敞口，抵押品净额		风险敞口百分比，扣除抵押品

投资级	$	2,062	95	%	$	2,553	98	%
非投资级	103		5	%	63		2	%
总计	$	2,165	100	%	$	2,616	100	%

资产/负债管理

我们多元化的业务活动包括处理证券、接受存款、投资证券、放贷、筹集资金为资产和其他交易提供资金。这些活动带来的市场风险包括利率风险和外汇风险。我们的主要市场风险是对美元利率变动的敞口，以及某些

外币利率。我们积极管理利率敏感性，并使用盈利模拟和贴现现金流模型来识别利率敞口。

收益模拟模型是用于评估税前净利息收入在基线情景和假设利率情景之间的变化的主要工具。利率敏感性是通过计算在12个月的测算期内不同情景之间的税前净利息收入的变化来量化的。

基准情景包括市场对远期利率的预期和管理层对客户存款利率、信用利差、贷款和证券提前还款行为的变化以及每个季度末用于利率风险管理的衍生金融工具的影响的假设。这些假设是通过历史分析和未来预期定价行为的组合而形成的，具有内在的不确定性。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理层战略的变化等因素，实际结果可能与预期结果大不相同。客户存款水平和组合是影响基准和假设利率情景中净利息收入的关键假设。盈利模拟模型假设了静态的存款水平和组合，还假设管理层不会采取任何行动来缓解利率变化的影响。通常，基准方案使用本季度的平均存款余额。

在下表中，我们使用盈利模拟模型来评估各种假设利率情景与基准情景相比的影响。在每一种情况下，所有货币的利率在预测开始时都会立即调高或调低。长期利率定义为所有期限等于或大于三年，短期利率定义为所有期限等于或小于三个月。在适用的情况下，插入临时期限点。利率变化的影响可能不是线性的。因此，这种收益模拟的结果不应被推断为比下表所示的更严重的利率情景。

纽约梅隆银行46号


经营成果(续)

下表显示了纽约梅隆银行的净利息收入敏感性。


净利息收入的估计变化 (单位：百万)	2023年12月31日		9月2023年3月30日		2022年12月31日
与基准相比高出100个基点的速率冲击	$	254	$	166	$	214
长期上升100个基点，短期保持不变	71		13		30
短期上升100个基点，长期保持不变	183		153		184
长期下降100个基点，短期保持不变(a)	(73)		(14)		(30)
短期下降100个基点，长期保持不变	(270)		(214)		(251)
与基准相比下降100个基点的速率冲击	(343)		(228)		(281)

(A)此外，2022年12月31日的敏感度已更新，以反映长期利率下降100个基点而短期利率保持不变的影响。

截至2023年12月31日，利率上调100个基点对净利息收入的影响比9月31日有所增加。2023年3月30日的主要原因是最近一个季度现金和存款余额增加，这增加了利率上升的好处。与9月1日相比，利率下调100个基点对净利息收入的影响恶化。2023年，主要是由于现金和存款余额较高。

虽然净利息收入敏感度情景计算假定存款余额是静态的，以促进期间间的一致比较，但净利息收入受到存款余额变化的影响。无息存款对短期利率的变化特别敏感。

为了说明净利息收入对存款流失的敏感性，我们估计，以美元计价的无息存款瞬时减少或增加50亿美元，将导致上表中上升100个基点的方案的净利息收入敏感性减少或增加约2.9亿美元。如果假定决选是有息存款和无息存款的混合，那么影响会更小。

此外，在短期利率较低的时期，货币市场共同基金费用和其他类似费用通常会被免除，以保护投资者免受负回报的影响。

有关影响存款增长或收缩的因素的讨论，请参阅“风险因素--资本和流动性风险--如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。”

我们还从我们的资产和负债中预测未来的现金流，并在长期范围内，然后使用与现行利率平行的瞬时冲击来贴现这些现金流。这一指标通过贴现所有未来现金流，反映了结构性资产负债表利率敏感度。这些贴现现金流的总和是权益的经济价值(“Eve”)。下表显示了EVE将如何随利率变化而变化。


EVE的估计变化	2023年12月31日

汇率变化：
与基准相比高出200个基点	2.5	%
与基准相比高出100个基点	2.2	%
与基准相比下降100个基点	(2.7)	%
与基准相比下降200个基点	(6.1)	%

对利率变化对我们资产负债表的影响进行不对称的会计处理可能会造成这样一种情况，即利率上升可能对报告的股本和监管资本产生不利影响，即使在经济上可能对我们的经济资本状况没有影响。例如，利率上升将导致我们可供出售证券投资组合的价值下降。在这个例子中，我们的固定负债没有相应的变化，尽管从经济上讲，这些负债随着利率的上升而更有价值。

这些结果并未反映出，随着利率预期的变化，管理层可以采取哪些策略来限制影响。

为了管理外汇风险，我们用以同一货币计价的负债工具为外币计价的资产提供资金。如果以同一货币计价的负债不可用或不需要，我们使用各种外汇合同，并将在外国市场投资产生的换算收益或损失对收益的影响降至最低。我们使用远期外汇合约来保护我们在海外业务中的净投资价值。截至2023年12月31日，对海外业务的净投资总额为140亿美元，涉及19种外币。

纽约梅隆银行47


风险管理

概述

纽约梅隆银行在全球金融市场中扮演着至关重要的角色，有效的风险管理是我们成功的关键。纽约梅隆银行在企业风险管理框架(“风险管理框架”)下运作，这是我们风险管理方法的基础。风险管理始于强大的风险文化，我们通过以原则为基础的政策(包括行为准则)来加强我们的文化，这些政策植根于我们追求卓越、诚信、多样化力量和领导勇气的核心价值观。

这些价值观对我们的成功至关重要。它们不仅解释了我们的立场和我们共同的文化，而且帮助我们在全球范围内思考和行动。它们代表了我们对客户、社区、股东和彼此做出的承诺。

纽约梅隆银行的风险识别流程是纽约梅隆银行风险框架的核心组成部分，也是理解和管理风险的基础。我们使用一种通用的风险语言--我们的风险分类--来识别我们六个主要风险类别的风险：操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险、模型风险和战略风险。该公司每季度参与一个流程，旨在记录对其风险的识别和评估，并确定纽约梅隆银行的一套风险材料。风险识别过程的输出为我们的风险框架要素提供信息，例如我们的风险偏好以及企业范围的压力测试和资本规划。

纽约梅隆银行的风险偏好表达了我们愿意容忍的风险水平，以平衡风险和回报的方式实现我们的战略目标，同时考虑我们的风险能力，并保持在整个市场周期中保持弹性的资产负债表。它指导纽约梅隆银行的风险承担活动，并为关键的决策过程提供信息，包括我们追求业务战略的方式和我们管理风险的方法。监控我们风险状况的风险偏好声明和相关关键风险指标至少每年更新一次，并由董事会风险委员会批准。

作为内部资本充足性评估流程的一部分，纽约梅隆银行根据CCAR和

根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)发布的增强的审慎标准。企业范围的压力测试考虑公司的业务线、产品、地理区域和风险类型，纳入了一系列压力情景的基础模型和预测的结果。有关资本规划和压力测试的更多细节，请参阅《监督与监管》。

三道防线

纽约梅隆银行的三道防线模型是我们风险管理框架的关键组成部分，以明确整个组织的角色和责任。

纽约梅隆银行的第一道防线包括高级管理层、商业和公司员工，不包括风险管理、合规和内部审计领域的管理层和员工。第一线的高级管理层负责维持和实施有效的风险管理框架，并根据其战略和风险容忍度适当管理风险，包括确定、衡量、管理和控制风险的明确责任和问责。

风险和合规是独立的第二道防线，向首席风险官报告。首席风险官向公司董事会的首席执行官和风险委员会报告。风险和合规部负责建立一个框架，该框架概述了纽约梅隆银行的预期，并为有效管理纽约梅隆银行的风险提供指导，同时还独立测试、审查和挑战第一线。为促进在全球全面适用每个风险或合规主题的一致标准，风险和合规从三个角度提供独立监督--业务线；法人实体；全企业风险和合规纪律。

内部审计是纽约梅隆银行的第三道防线，是一项独立、客观的保证职能，直接向公司董事会的审计委员会报告。它通过采用系统的、纪律严明的、基于风险的方法来评估和改进

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风险管理(续)

公司的风险管理、控制和治理流程。内部审核的工作范围包括审查和评估充分性；

风险管理程序、内部控制系统、信息系统和治理进程的有效性和可持续性。

治理

纽约梅隆银行的管理层负责执行公司的风险管理框架和支持该框架的治理结构，并由纽约梅隆银行董事会通过两个关键的董事会委员会提供监督：风险委员会和审计委员会。

以下是治理结构的摘要。

纽约梅隆银行董事会

风险委员会

审计委员会

高级风险与控制委员会(“SRCC”)

•反洗钱监督委员会

•资产负债委员会

•资产负债表风险委员会

•商业风险委员会

•合规和道德监督委员会

•合同管理委员会

•信贷组合管理委员会

•企业内部威胁指导委员会

•企业风险委员会

•国际风险与控制高级委员会

•操作风险委员会

•产品审批和评审委员会

•监管监督委员会

•可解析性指导委员会

•技术风险委员会

风险委员会完全由独立董事组成，并定期召开会议，审查和评估有关公司固有风险的控制程序。它还审查和评估公司的风险管理政策和做法。风险委员会的作用和职责在其章程中有更详细的描述，其副本可在我们的网站上获得，Www.bnymellon.com.

审计委员会也完全由独立董事组成。审计委员会定期召开会议，对财务报表和财务报告程序的完整性、遵守法律和法规要求的情况、本公司独立注册会计师的资格和独立性以及本公司内部审计职能和独立注册会计师的表现进行监督审查。审计委员会还审查管理层对内部控制充分性的评估。审计委员会的职能在其章程中有更详细的说明，该章程的副本可在我们的网站上查阅，Www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高管理层的风险治理小组，负责监督所有风险管理、合规和道德活动和流程，包括企业风险管理框架。该委员会由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官、首席财务官和总法律顾问。

SRCC的小组委员会包括：

•反洗钱监督委员会：监督与公司内部反洗钱和恐怖分子融资合规(包括了解您的客户、可疑活动报告和制裁)有关的所有方面的制度和控制。

•资产负债委员会(“ALCO”)：负责资产负债表监督的高级管理委员会，包括资本、流动性和利率风险管理。

•资产负债表风险委员会(BSRC)：审查和接收与资产负债表风险管理框架有关的升级

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风险管理(续)

与公司的资产、负债和资本相关。重点关注国库风险主题，包括银行账簿中与流动性风险、资本管理、投资组合风险和利率风险有关的事项。

•业务风险委员会：审查和评估从现有业务实践或活动中观察到的风险和控制问题，或在我们的各种业务线和支持运营中出现的新业务实践或活动所引起的风险和控制问题。

•合规和道德监督委员会：对合规和道德职能的运作提供治理和监督，管理和报告与合规风险相关的问题，以及合规和道德流程、政策、程序和标准。

•合同管理委员会：公司客户合同管理政策的治理和升级机构，确定公司的客户合同管理政策和基础设施。

•信用投资组合管理委员会：七个投资组合管理委员会，受相同的章程和规则管辖，管理、监测和审查信用风险的每个主要投资组合部分，包括承保标准、投资组合限额和组成、风险指标、集中度、信用策略、质量和风险敞口、压力测试结果和错误方式风险。

•企业内部威胁指导委员会：提供与企业内部威胁计划和相关举措相关的企业范围的治理和监督，并向与企业内部威胁风险相关的企业风险状况相关的高级领导层提供可见性。

•企业风险委员会：监督企业风险管理框架和相关活动，包括就重大和新出现的风险、限额设定、风险报告、问题管理、上报和相关决策进行全面讨论、审议和合作。

•国际高级风险和控制委员会：提供风险管理监督，并作为国际实体之间协调、透明和沟通重大问题(实时或新出现的)的汇合点。

•操作风险委员会：监督操作风险概况，并负责监测和管理操作风险框架、政策设计、遵守情况跟踪和缓解控制的适当性。

•产品审批和审查委员会：负责审查和批准引进新产品和修改或淘汰现有产品的提案。

•监管监督委员会：在公司监管监督计划的监管补救措施中提供战略指导、监督、挑战和协调。

•可解析性指导委员会：监督恢复和解决方案规划，包括但不限于纽约梅隆银行运营的相关司法管辖区所有恢复和解决方案规划要求的项目治理和监督框架。

•技术风险委员会：监督对现有业务实践或活动中观察到的技术风险和控制问题的审查和评估，或我们各种业务和支持运营中新的业务实践或活动所产生的技术风险和控制问题的审查和评估，以协助公司管理和监测技术风险和控制问题。

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风险管理(续)

风险类型概述

了解、识别、衡量和缓解风险是纽约梅隆银行成功管理的基本要素。我们利用全面的风险分类来支持定义和理解风险的一致语言。我们的风险分类中的主要类别是：


风险类型			描述
可操作的			内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。操作风险包括合规和金融犯罪、技术风险和第三方风险等风险。
市场			由于市场风险因素的变动而导致纽约梅隆银行经济状况发生财务损失或不利变化的风险。市场风险因素包括但不限于利率、信用利差、外汇汇率、大宗商品价格和股票价格。纽约梅隆银行金融投资组合因外汇、固定收益和股票资产、信贷利差、商品和负债市场价格的不利变动而造成的潜在价值损失，按公允价值和同等方法计入。
信用			信用风险是指与债务人/交易对手不履行(无能力/不愿意)其合同义务有关的信用事件(违约、破产、评级迁移)所产生的广泛类别的不利财务后果。信用风险存在于我们的大部分资产中，但主要集中在贷款和证券账簿，以及外汇和表外风险敞口，如贷款承诺、信用证和证券借贷赔偿。
流动性			由于无法获得资金、无法快速有效地将资产转换为现金、无法展期或发行新债务而产生的风险，尤其是在市场紧张时期。流动性风险包括无法获得资金来源或管理资金水平的波动。流动性风险可能来自现金流错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法在市场上筹集现金、存款流失或或有流动性事件。
型号			由于错误地设计/使用模型或使模型的假设失效的应力条件而产生的潜在损失。
战略			因业务战略的设计、决策或实施有缺陷而产生的风险，以及外部因素和/或内部决策对业务战略的潜在干扰。更具体地说，不良业务决策、业务决策执行不力或对金融业和经营环境变化缺乏反应所产生的风险。战略风险还可能产生于接受新业务、推出或修改产品、战略融资和风险管理决策、业务流程变化、复杂交易、收购/剥离/合资企业和重大资本支出/投资。

操作风险

在提供一系列全面的产品和服务时，我们面临操作风险。运营风险可能源于但不限于与交易处理相关的错误、内部控制系统和满足合规要求的故障、纽约梅隆银行以外的员工或人员的欺诈或因系统故障或其他事件而导致的业务中断。运营风险还可能包括我们的技术和信息系统遭到破坏，导致未经授权访问机密信息，或来自内部或外部威胁，如网络攻击。操作风险还包括可能出现的潜在法律或监管行动。在运营事件的情况下，我们可能遭受财务损失和声誉损害。

为了应对这些风险，我们保持了全面的政策和程序以及内部控制

旨在提供良好运作环境的框架。考虑到我们的财务实力、我们所处的商业环境和市场，以及我们业务的性质，并考虑到竞争和监管等因素，这些控制措施旨在以适当的水平管理运营风险。

操作风险的组织框架以强大的风险文化为基础，这种文化既包括治理活动，也包括风险管理活动，包括：

•企业的问责制--企业经理负责维护与企业风险状况和纽约梅隆银行的政策和程序相称的有效内部控制制度。

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风险管理(续)

•操作风险管理是独立的二线职能部门，负责为纽约梅隆银行制定风险管理政策和工具，以评估、衡量、监测和管理操作风险。操作风险管理框架的主要目标是促进有效的风险管理，识别新出现的风险，并推动改进控制和降低操作风险。运营风险管理职能包括对所有业务和职能的独立运营风险监督，以及对数据风险、欺诈风险和第三方风险等领域的专家监督。

•技术风险是操作风险的一个子集。技术风险管理是独立的二线职能部门，负责对技术足迹进行独立的风险监督，将专业知识运用于纽约梅隆银行一些最重大的风险敞口。该职能还对公司内部的多项网络和数字计划进行综合独立评估。他们与企业和法律实体合作，以促进对技术运营可能发生的运营风险的更好了解和更准确评估。技术风险管理也是推动全球技术政策、关键控制和方法的发展的催化剂，以评估、衡量和监测纽约梅隆银行的信息和技术风险。

•运营弹性是公司的首要任务。我们的企业弹性战略的基础是业务服务框架，由一线企业弹性办公室管理，二线监督来自弹性风险管理。一线业务管理层负责在此框架下保持有效的恢复能力，而技术和运营部门负责与业务协调地成功执行。复原力战略的要素包括业务服务框架、IT资产管理、应用程序转型和大型机现代化，以及灾难恢复测试和业务连续性能力。我们还专注于我们最重要的服务提供商的恢复能力。这些功能旨在使公司能够向我们的

客户能够预防、响应业务中断和威胁并从中恢复。

•合规和金融犯罪风险也是二线合规、道德和金融犯罪合规(“FCC”)团队的操作风险的一个子集。合规和金融犯罪风险被定义为金融机构因未能遵守法律、法规、规则、相关自律组织标准、行为准则或组织行为标准而遭受法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损失的风险。我们寻求通过一个全面、综合的合规和道德管理框架来履行所有义务。

市场风险

我们的业务活动倾向于将我们对市场风险的直接敞口降至最低，此类风险主要限于支持客户的交易活动带来的市场波动。更大的市场风险被假设为投资组合内的利率和信用利差风险，作为资产/负债管理和净利息收入的一种手段，以及与纽约梅隆银行的资产负债表状况相关的利率风险，后者对利率的不利变动非常敏感。

本公司拥有与相关证券融资和衍生工具头寸的金融抵押品价值变化相关的间接市场风险敞口。抵押品保证金审核委员会负责审核及批准就抵押衍生工具协议及证券融资交易而收取或支付的抵押品的标准。

对市场风险的监督由SRCC、BSRC和ALCO执行，并通过执行审查会议进行。在市场每周风险会议期间，对交易组合的压力测试结果进行审查，风险管理、财务和销售与交易部门的高级经理参加了会议。对与公司财务和投资组合管理职能相关的风险管理框架的监督由BSRC执行。这种监督的细节方面由BSRC的一个小组委员会--财政部风险委员会负责。

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风险管理(续)

市场业务风险委员会审查所有市场业务线面临的关键风险和控制问题以及相关举措。在商业风险委员会会议上还讨论了交易VaR和交易强调的VaR风险敞口。

最后，风险量化审查小组审查该公司的VaR模型的回测结果。

信用风险

我们发放直接信贷是为了培养客户关系，并将其作为一种从商业活动产生的存款中产生利息收入的方法。我们扩大和招致日内信贷风险，以促进我们的各种处理活动。

为了平衡我们活动的价值和在追求这些活动过程中产生的信用风险，我们为涉及信用风险的活动设定和监测内部信用限额，最常见的是根据风险敞口的大小和交易对手的质量。对于由不断变化的市场利率和价格驱动的信贷敞口，敞口措施包括针对此类潜在变化的附加措施。

我们管理交易对手、行业、国家和投资组合层面的信贷风险敞口。交易对手层面的信贷风险敞口通过我们的信贷审批框架管理，涉及四个审批级别，直至并包括本公司的首席风险官。所需的批准是基于所考虑的总风险敞口的规模和相对风险。信贷风险小组负责批准业务建议的所有信贷风险的规模、条款及到期日，以及持续监察交易对手的信誉。此外，它还负责质疑和批准每项风险的内部风险评级。

基本信贷计量的计算乃基于对统计上可能的信贷亏损的预测，用于帮助厘定适当的贷款亏损准备金及计量客户盈利能力。信用损失考虑了三个基本组成部分：违约可能发生时的风险敞口估计规模、到期前违约的概率以及我们将承担的损失的严重程度，通常称为“违约损失”。对于机构贷款，

我们的大部分信用风险是创建的，无资金准备的承诺被分配一个给定的违约百分比的使用。借款人/交易对手由业务部门指定评级，并由信贷组合经理按18级标准进行审查、质疑和批准，这将转化为按比例的违约概率。此外，交易被分配了违约损失评级（5级），反映了交易的结构，包括担保、抵押品和相对地位的影响。

风险建模及分析小组负责厘定预期损失的计算方法及该等方法所用输入数据的估计。本集团定期评估该等方法及输入数据估计的适当性及准确性。随着新的技术和数据的出现，风险建模和分析小组酌情采用这些技术或数据。

纽约梅隆银行寻求通过审慎的承销和仅在风险调整后回报有保证的情况下使用资本来限制资产负债表内外的信贷风险。我们寻求通过银团、资产出售、信用增级以及主动抵押和净额结算协议来管理风险并改善我们的投资组合多元化。此外，我们有一个独立的信贷风险审查小组，这是内部审计的一个独立小组，由经验丰富的贷款审查人员组成，他们及时审查贷款档案和贷款的信用评级。

流动性风险

充足的流动性对纽约梅隆银行处理付款以及代表客户结算和清算交易的能力至关重要。公司的流动性状况可能受到多种因素的影响，包括资金错配、影响我们将投资组合转换为现金的能力的市场状况、无法发行债务或展期融资、核心存款流失以及额外抵押品要求等或有流动性事件。此外，我们的信贷评级下调不仅会导致存款流出（这是我们的主要资金来源），还会增加我们对抵押交易的保证金要求，并对我们的整体品牌产生更广泛的不利影响，可能进一步削弱我们为到期负债再融资的能力。变化

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风险管理(续)

经济状况或其他风险也会影响我们的流动性。

董事会批准流动性风险容忍度，并负责监督本公司的流动性风险管理。 ALCO为适当执行董事会批准的流动性管理战略、政策和程序提供治理。高级管理层负责执行董事会批准的战略、政策和程序，以管理ALCO监督的流动性，并定期向董事会报告本公司的流动性状况。 BSRC对流动性风险的独立风险监督提供管治，并监督监控框架的建立。库务风险委员会由独立风险管理人员担任主席，负责验证及批准内部压力测试方法及假设，而独立流动资金风险职能部门则负责持续检讨及监督流动资金风险管理。

纽约梅隆银行积极管理和监控其现金状况、投资组合的质量、日内流动性状况和潜在的流动性需求，以支持在正常和压力条件下及时支付和结算债务。本公司使用一系列压力测试措施，以维持相对于风险偏好的充足流动性，包括流动性覆盖率和内部流动性压力测试。

模型风险

模型支持我们管理风险的基础设施。在其功能中，模型帮助我们评估证券价值，评估债务人的信用质量，确定资本需求并监控流动性趋势。模型失败可能源于错误的设计、误用或环境条件，这些因素使我们的假设无效。当这种情况发生时，公司可能会面临运营、市场、信用和流动性风险以及声誉损害所导致的损失和其他不利后果。我们的目标是保持低风险的环境。

纽约梅隆银行的流程旨在识别模型风险事件可能发生的条件，并建立旨在最大限度地减少或防止此类事件发生时的损失的控制措施。这些程序包括执行标准，

开发模型、验证新模型的过程、更改现有模型的控制，以及在模型的整个生命周期中评估性能的监控系统。

在评估模型风险程度时，我们考虑多个维度，包括设计质量、控制的健壮性和表现不佳的迹象。基于这些衡量标准，我们创建了一个总体指标，旨在衡量公司建模环境的健康状况，并围绕其设定阈值。这使我们能够管理模型风险，不仅在单个模型层面上，而且在公司所有业务的总体上也是如此。

模型风险管理是一项独立的风险管理职能，负责执行董事会批准的模型风险管理战略、政策和程序。高级管理层负责定期向董事会风险委员会报告公司的建模基础设施。董事会批准风险容忍度，并负责监督。

战略风险

我们的战略包括但不限于，改善我们业务的有机增长，推动高质量的解决方案和运营效率，以及扩大技术支持的解决方案。要成功实现我们的战略，我们需要通过市场领先的解决方案提供专业知识和洞察力，以推动规模经济，吸引、培养和留住有能力执行我们战略的优秀人才，同时保护我们的财务状况。我们必须了解并满足市场和客户的期望，提供在财务上可行、可扩展并整合到我们的商业模式中的合适的产品和产品。如果做不到这一点，可能会影响我们的增长战略和我们为现有客户提供服务的能力，导致潜在的财务损失或诉讼。

我们和我们的客户所在市场的变化可能会迅速发展。新技术或颠覆性技术的引入、地缘政治事件和经济放缓，都是可能产生市场不确定性的事件。未能预见或参与给定市场内的变革性变化，或未能对市场状况或客户偏好做出适当和迅速的反应，可能会导致战略定位和潜力不佳。

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风险管理(续)

负面的财务影响。虽然我们必须继续创新并应对不断变化的市场和客户需求，但我们寻求在不影响我们的财务状况或危及我们的基本业务战略的情况下这样做。

其他风险考虑因素

除了上面提到的主要风险类别和子类别外，我们还考虑了具有主题意义并可能表现在多个风险类别中的风险。这些风险考虑因素包括数据风险、环境、社会和治理风险以及声誉风险。

数据风险

如果我们在整个生命周期中未能始终如一地管理和控制我们的数据资产，包括管理数据信息的生产、机密性、质量、完整性、可用性和保留，我们就会面临数据风险。

我们的风险管理方法考虑了我们业务活动中的数据风险。我们的企业数据框架和支持政策涉及数据架构、数据治理、数据质量管理、数据保护、数据使用和道德等关键领域的数据管理。

我们还在执行业务目标和流程时考虑数据风险，包括开发新产品和服务，包括人工智能应用程序。我们继续致力于提高我们的数据管理实践的有效性，这些实践旨在使我们能够在整个投资生命周期内向客户提供产品和服务。

环境、社会和治理

我们暴露在环境、社会和治理(ESG)风险因素中，这些风险因素可能导致

增加了一个或多个企业风险类别的风险级别，并可能影响我们的风险管理框架。例如，气候风险包括急性和慢性天气相关影响的实物风险，以及财政政策、立法和监管、技术发展以及投资者和客户偏好变化等变化带来的过渡风险。社会和治理风险也可能影响我们的风险类别和风险管理框架。

ESG影响可能是广泛的，具有潜在的财务和运营弹性影响，可能对公司的战略目标和财务业绩、声誉、业务运营、服务客户的能力以及广泛的利益相关者关系产生负面影响。潜在风险后果包括但不限于负面宣传、业务损失、财务损失、诉讼、员工影响和其他运营影响。例如，我们已经确定了与气候相关的关键影响，涉及我们的信贷组合、战略定位、运营弹性以及监管变化的速度和数量，这些领域可能会产生声誉影响。当跨企业风险类别在偏好和限制范围内管理风险时，会考虑ESG。

声誉风险

由于纽约梅隆银行、我们的任何员工或通过其他关联方(如客户、战略合作伙伴和第三方)的任何决定、行动或不作为可能导致的负面利益相关者看法，我们面临声誉风险。声誉影响可能导致当前或预期收益、资本、流动性、品牌和企业价值的风险，并可能源于任何业务线、公司职能、法人实体、产品或服务。

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网络安全

纽约梅隆银行拥有广泛的防御措施，旨在跟上并应对影响本公司、其业务、其客户、其第三方服务提供商和更广泛的金融服务部门的不断变化的网络安全威胁。2023年期间，网络安全威胁没有对公司的业务战略或运营产生实质性影响。然而，金融服务行业容易受到网络安全威胁，不能保证公司能够成功地保护其信息系统，使其免受未来重大网络安全事件的影响。鉴于影响金融机构、其他公司和政府机构的网络安全事件日益普遍和严重，以及网络安全威胁的演变和适应性，网络安全风险管理是公司的优先事项，影响到其资源分配、运营和风险管理战略。有关与网络安全威胁相关的各种风险及其对公司业务战略、运营结果或财务状况的潜在影响的进一步讨论，请参阅“风险因素-风险类型概述-运营风险”。

风险管理战略和程序

纽约梅隆银行实施了旨在检测、预防和应对对关键技术服务交付的恶意和意外中断的政策和程序。纽约梅隆银行的网络安全战略和程序嵌入了该公司的三道防线模型。

作为第一道防线的一部分，该公司设有一个专门的信息安全部门(“ISD”)，由首席信息安全官(“CISO”)领导，负责网络安全威胁风险的日常管理。ISD的职责包括网络威胁情报、事件响应和其他网络安全行动，旨在使公司能够识别、评估和管理现有的和新出现的网络安全威胁。ISD监测潜在威胁，并将相关风险传达给CISO和其他执行管理层成员。此外，信息安全司维持一个网络安全事件应对和报告程序，根据该程序，在评估多种因素的基础上，根据网络安全事件的严重程度对其进行分类。某些网络安全事件可能会激活企业范围的弹性

流程，其中包括(除其他事项外)通过下文所述的管理层和董事会委员会结构升级。该公司还与第三方有长期安排，以协助公司识别、评估和管理网络安全威胁，包括与风险评估、渗透测试、法律咨询以及公司网络安全风险管理和事件应对流程的其他方面有关的内容。

纽约梅隆银行有一个明确的第三方治理框架，以帮助管理使用第三方服务提供商给公司带来的风险。该公司根据多个因素评估第三方服务合约带来的风险。本公司制定的协议旨在根据分配给第三方的风险级别，寻求缓解与第三方服务提供商相关的网络安全风险，这可能包括强制合同义务或公司和/或适用的服务提供商实施额外控制。

ISD受到技术风险管理的持续审查和挑战，技术风险管理是独立的第二道防御风险职能的一部分。技术风险管理与更广泛的风险与合规小组一起负责和管理公司的风险管理框架，并为ISD和管理制定指导方针，旨在帮助识别、评估和管理网络安全风险。有关如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参阅“风险管理-概述”。

内部审计是第三道防线，为组织整体如何有效地管理网络安全风险提供了独立的观点。

有关纽约梅隆银行的三道防线模型的进一步讨论，请参阅“风险管理--三道防线”。

风险管理监督和治理

公司管理层负责在母公司董事会和董事会委员会的监督下，评估和管理公司因网络安全威胁而产生的重大风险。董事会的风险委员会主要负责监督公司风险管理的整体运作

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网络安全(续)

该办公室负责制定网络安全框架，包括应对网络安全风险的政策和做法，并负责监督第二道防线履行其网络安全风险管理职责。董事会技术委员会和全体董事会定期收到管理层关于网络安全问题的报告和简报，包括公司网络安全计划的任何重大变化。该公司还制定了将网络安全威胁和事件上报董事会技术委员会和董事会全体成员的协议。此外，审计委员会监测和监督内部审计的业绩，包括履行其网络安全风险管理职责。

在管理层，技术监督委员会是负责治理和监督本公司重要技术项目和计划的高级管理委员会，负责审查管理层关于ISD的报告，并负责(其中包括)向董事会技术委员会上报问题，包括重大网络安全威胁和事件。技术监督委员会由首席信息官(“CIO”)担任主席，成员包括CISO。

技术风险委员会负责监督和审查重大网络安全事件等。技术

风险委员会接收管理层的报告，并制定协议，将某些问题和风险上报给国家风险协调委员会和董事会风险委员会。技术风险委员会由技术风险与控制负责人和首席技术风险官共同担任主席，CISO是成员之一。

纽约梅隆银行的CIO、CISO和首席技术风险官在评估和管理网络安全威胁的风险方面都拥有丰富的经验。该公司的CISO于2022年加入纽约梅隆银行，此前曾在一家财富500强生物制药公司和一家信息技术公司担任信息安全主管，以及在一家大型网络安全公司担任全球首席技术官。该公司的首席信息官自2017年以来一直担任该职位，此前曾在其他大型金融机构担任首席信息官、首席技术官和许多其他技术管理职位。公司首席技术风险官于2021年加入纽约梅隆银行，此前曾在其他大型金融机构担任技术风险管理全球主管、首席信息安全官、网络风险和运营弹性全球主管以及技术和运营首席风险官。

有关纽约梅隆银行风险管理治理结构的进一步讨论，请参阅“风险管理-治理”。

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监督和监管

不断演变的监管环境

纽约梅隆银行在全球从事银行、投资咨询和其他金融活动，并在其运营的司法管辖区受到广泛监管。全球监管机构通常负责确保金融机构的安全和稳健，保护客户的利益，包括银行实体的储户和共同基金和其他集合工具的投资者，维护证券和其他金融市场的完整性，并促进相关国家的系统弹性和金融稳定。不过，他们一般并无责任保障股东或非存户债权人的利益。本讨论概述了适用于我们的部分法律和条例的实质内容。其他某些法律法规的影响，如税法，将在本年度报告的其他部分讨论。这些标准或其应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。

过去15年来，金融服务业一直是全球加强监管的对象，这种加强监管的环境可能会在未来继续下去。我们的企业受到了大量全球改革措施的影响。此外，政治发展已经并可能继续导致对影响大型银行和金融机构的法律和法规的关键方面以及与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的法律或法规的立法和监管方面的变化。

增强的审慎标准

美联储已通过规则(“SIFI规则”)来实施流动性要求、资本压力测试和影响美国系统重要性金融机构(“SIFI”)的总体风险管理要求。纽约梅隆银行必须遵守增强的流动性和整体风险管理标准，其中包括根据预计的30天资金需求，维持高流动性资产的缓冲。流动性缓冲是对LCR和净稳定资金比率(NSFR)规则的补充，下文将讨论这一规则，美联储将其描述为对这些流动性标准的“补充”。

资本规划和压力测试

支付股息、股票回购和其他资本分配

母公司是一个独立于其银行和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务，包括其与证券有关的义务，并根据董事会宣布的程度，为股份回购和向股东支付普通股和优先股息提供资金。各种联邦和州法律法规限制了我们的美国银行子公司在未经监管机构同意的情况下向母公司支付的股息金额。如果适用的联邦监管机构认为，其管辖范围内的存款机构正在或即将从事不安全或不健全的做法(取决于银行的财务状况，可能包括支付股息)，监管机构可在通知和听证后要求银行停止和停止这种做法。美联储、联邦存款保险公司和货币监理署(“OCC”，以及这些“机构”一起)表示，如果支付股息会使存款机构的资本减少到不足的水平，那么支付股息将构成不安全和不健全的做法。此外，根据《外国直接投资法》，如果受保存款机构(“IDI”)资本不足或支付股息会导致该机构资本不足，则该机构不得支付任何股息。此外，这些机构还发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从其当前运营收益中支付股息。

总体而言，我们的美国银行子公司可能支付的股息金额，包括支付给母公司的股息，限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中较小的一个。根据最近的收益测试，如果实体在任何日历年宣布和支付的所有股息的总和超过当年净收入加上前两个年度的留存净收入，则不得支付股息，除非该实体事先获得监管部门的批准。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常为累计净利润

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监督和监管(续)

未作为股息支付或转入盈余的利润)。我们美国银行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到适用于这些子公司的资本充足率标准的影响，其中包括最低要求和缓冲。

IHC向母公司分发或提供信贷的能力也有特定的限制。如果某些关键资本或流动性指标被违反，IHC不被允许向母公司支付股息。此外，如果我们预计的财务资源恶化得如此严重，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。

纽约梅隆银行的资本分配受到美联储的监督。这种监督的主要组成部分是美联储的CCAR，执行其资本计划规则。这一规定要求纽约梅隆银行每年向美联储提交一份资本计划。我们还被要求每季度收集和报告某些相关数据，以使美联储能够监测年度资本计划的进展情况。

2020年3月4日，美联储敲定了渣打银行的一项规则，该规则对资本计划规则进行了修改。SCB规则消除了反对公司CCAR资本计划的量化理由，并引入了SCB，该规则于2020年10月1日成为CCAR公司季度资本要求的一部分。最终的规则用渣打银行在美国资本规则的标准化方法风险加权框架(“标准化方法”)下对资本比率的要求取代了2.5%的资本保存缓冲，该框架基于公司在九个季度CCAR监管严重不利情况下CET1比率的最大预期降幅加上四个季度计划的普通股股息占RWA的百分比。渣打银行的下限为2.5%。每一家CCAR公司，包括纽约梅隆银行，都将在8月31日之前收到关于其SCB的通知，SCB将于适用日历年的10月1日生效。2023年7月，美联储宣布纽约梅隆银行对渣打银行的要求为2.5%，这相当于监管下限。2023年8月，美联储进一步宣布了渣打银行的要求。SCB规则要求公司减少其计划的资本行动，如果这些分配会导致公司低于适用的缓冲要求，基于

该公司自己的基线情景预测，并允许公司增加某些计划的资本分配，如果它们被预测高于资本缓冲限制。渣打银行规则还取消了事先批准超过公司资本计划中分配的资本分配的要求，前提是此类分配不会导致违反公司的资本比率，包括适用的缓冲。此外，渣打银行规则规定，如果要求公司重新提交其资本计划，公司任何股息、股票回购或其他资本分配(新发行资本工具的资本分配除外)必须事先获得批准。有关我们的股票回购计划的信息，请参阅“经营业绩-资本”。

这些机构在2020年修订了“合格留存收入”的定义，以限制在银行组织的资本比率低于适用的缓冲要求时，资本分配受到突然和严重限制的可能性。如果一家银行组织的资本缓冲低于其适用缓冲要求的100%，其分配和酌情支付的奖金将受到缺口金额及其合格留存收入的限制。根据最终规则，合格留存收入的定义是：(1)银行组织前四个日历季度的净收入，扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响，和(2)银行组织前四个季度的净收入的平均值。美联储对总亏损吸收能力(TLAC)缓冲要求中“合格留存收入”的定义进行了相应的修改。有关TLAC的更多信息，请参阅下面的“总损失吸收能力”。

监管压力测试要求

除了CCAR压力测试的要求外，美联储的法规还包括补充的多德-弗兰克法案压力测试(DFAST)。CCAR和DFAST的要求有很大的重叠，美联储在协调的基础上在BHC层面实施这些要求。根据这些DFAST规定，我们必须接受由美联储进行的年度监管压力测试。BHC被要求每年进行一次公司运营的压力测试。此外，纽约梅隆银行被要求每年进行一次公司运营的压力测试(尽管该行被允许合并某些

纽约梅隆银行59


监督和监管(续)

与纽约梅隆银行的结果一起报告和披露其压力测试结果)。我们每年由公司进行的压力测试的结果将报告给适当的监管机构并公布。

资本要求--一般

作为一家BHC，我们受到美国资本规则的约束，由美联储管理。我们的银行子公司遵守类似的资本金要求，对于纽约梅隆银行，我们的银行子公司受到美联储的管理，对于我们的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association，我们的国家银行子公司受到OCC的类似资本要求。考虑到其资产的风险水平和表外风险敞口，这些要求旨在确保银行组织拥有充足的资本。

尽管美国有详细的资本金规定，但这些机构仍有很大的自由裁量权，可以根据需要为各类BHC或银行设定更高的资本金要求，或为个别BHC或银行设定更高的资本要求。

美国资本规则--基于风险的最低资本比率和资本缓冲

美国资本规则要求，受高级方法风险加权框架(“高级方法”)约束的银行组织，如纽约梅隆银行，必须同时使用标准化方法和高级方法满足基于风险的最低资本比率。有关这些要求的详细信息，请参阅“经营业绩--资本”。此外，对于CCAR公司，这些最低比率还得到以下补充：(I)对于公司的标准化方法资本比率，渣打银行(如上文所述，对于纽约梅隆银行，为2.5%)；(Ii)对于公司的高级方法资本比率，资本保存缓冲为2.5%。保本缓冲只能用CET1资本来满足。

当系统性脆弱性显著高于正常水平时，渣打银行和资本保存缓冲可以通过施加反周期资本缓冲扩大到额外的2.5%。对于纽约梅隆银行等国际活跃的银行而言，反周期缓冲资本要求的门槛是该行拥有私营部门信贷敞口的每个司法管辖区所部署的逆周期缓冲资本的加权平均值。美联储在与OCC和FDIC磋商后，确认了当前的反周期

美国风险敞口的资本缓冲水平为0%，并指出，未来对缓冲的任何修改通常都将受到12个月分阶段实施的限制。任何因美国以外的风险敞口而产生的反周期资本缓冲要求的门槛，通常也将受到12个月的逐步进步期的限制。

对于像纽约梅隆银行这样的G-SIB，美国资本规则的缓冲也得到了G-SIB基于风险的资本附加费的补充，这是根据两种方法(称为“方法1”和“方法2”)计算的附加费中较高的一个。方法1以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)框架为基础，考虑了G-SIB的规模、互联性、跨司法管辖区活动、可替代性和复杂性。方法2使用类似的投入，但经过调整，导致附加费大幅提高，并用依赖短期批发资金的措施取代了可替代性。2023年适用于纽约梅隆银行的G-SIB附加费为1.5%。

美国资本规则--资本要素的扣除和调整

美国资本规则规定了对CET1资本的一些扣除和调整。例如，规定不得出于监管资本的目的过滤所有可供出售的债务证券的未实现损益，以及要求依赖于未来应纳税所得额的递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资从CET1中扣除，但任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。

此外，这些机构通过了一项最终规则，一般要求包括纽约梅隆银行在内的某些高级方法银行组织从二级资本中扣除对担保债务工具(包括TLAC工具)的直接、间接和综合敞口，但在某些例外情况下。

美国资本规则-基于风险的高级方法资本规则

在美国资本规则的高级方法框架下，信用风险加权通常基于风险敏感型方法，主要依赖于内部信用模型和参数的使用，而在标准化方法下，信用风险-

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监督和监管(续)

权重一般基于监管风险权重，主要因交易对手类型和资产类别而异。纽约梅隆银行被要求遵守高级方法报告和公开披露。为了确定我们是否满足美国资本规则下基于风险的最低资本要求，我们的CET1比率、一级资本比率和总资本比率是根据标准化方法和高级方法框架(基于当前适用的缓冲)计算的每个比率中的较低者。

美国资本规则--标准化方法

标准化方法使用一系列旨在对风险敏感的风险加权类别，以资本比率的分母计算风险加权资产。标准化方法的风险权重一般在0%至1250%之间。标准化方法下较高的风险权重适用于各种风险敞口，包括某些证券化敞口、股本敞口、对证券公司的索赔以及对场外衍生品交易对手的敞口。

根据美国资本规则，证券金融交易，包括我们作为代理并向证券贷款人提供证券置换赔偿的交易，被视为回购类型的交易。规则不允许银行组织使用简单的VaR方法计算回购类型交易的风险敞口金额，或使用内部模型计算标准化方法下回购类型交易的交易对手信用风险敞口金额(尽管这些方法在高级方法中是允许的)。根据标准化方法，银行组织可以使用抵押品减记方法来确认为回购类型交易(包括代理证券借贷交易)提供担保的金融抵押品在其他交易中的信用风险缓解好处。要应用抵押品削减法，银行组织必须确定交易对手和所张贴抵押品的风险敞口金额和相关风险权重。

衡量衍生产品交易对手信用风险敞口的标准方法

两家机构于2020年1月联合发布了《交易对手信用风险标准化方法》(SA-CCR)，对美国资本规则进行了修订，以实施修改后的计算方法

衍生产品合约的风险敞口金额。最终规则还将SA-CCR纳入SLR下总杠杆敞口的衍生品敞口金额的确定以及美国资本规则下的清算交易框架。SA-CCR于2022年第一季度实施。

杠杆率

美国的资本规定要求所有银行组织的杠杆率至少为4%，包括纽约梅隆银行在内的Advanced Approach银行组织的杠杆率不得低于3%。与第1级杠杆率不同，SLR在分母中包括某些表外风险，包括衍生品合约未来潜在的信贷风险，以及无条件可撤销承诺名义金额的10%。

美国G-SIB(包括纽约梅隆银行)必须遵守增强的SLR，这要求我们将SLR保持在5%以上(包括当前3%的最低要求加上超过2%的缓冲)，并要求这些BHC的银行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文讨论的迅速纠正措施规定的“充分资本化”资格。

这些机构通过了一项最终规则，将某些央行存款排除在包括纽约梅隆银行和纽约梅隆银行在内的托管银行的总杠杆敞口、SLR分母以及相关的TLAC和LTD措施之外。根据最终规则，符合条件的中央银行包括联邦储备银行、欧洲中央银行或经济合作与发展组织(OECD)成员国的中央银行，前提是对经合组织成员国的敞口获得0%的风险加权，并且该国家的主权债务没有违约，过去五年也没有违约。从SLR分母中剔除的中央银行存款等于在符合条件的中央银行存放的所有存款在适用季度的平均日余额，其金额等于与受托或托管和保管账户相关的资产负债表上的存款负债。

2018年4月11日，美联储和OCC发布了一份关于拟议规则制定的联合通知，将重新调整适用于美国G-SIB及其某些IDI子公司的增强的SLR标准。拟议的规则将取代2%的

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监督和监管(续)

SLR缓冲目前适用于所有美国G-SIB，缓冲相当于公司基于风险的G-SIB附加费的50%。对于受美联储或OCC监管的美国G-SIB的IDI子公司，该提案将以至少3%的SLR加上适用于其顶级控股公司的G-SIB附加费的50%取代目前要求这些机构在迅速纠正行动框架下被视为“资本充足”的6%SLR门槛。拟议的规则还将对美国G-SIB的TLAC SLR缓冲区和LTD要求进行相应更改。美联储和OCC尚未发布最终规则。

BCBS对巴塞尔协议III组成部分的修订和美国的实施

2017年12月，BCBS发布了对巴塞尔III的修订，旨在降低RWA的可变性，并提高银行基于风险的资本比率的可比性。2019年1月，BCBS发布了修订后的市场风险最低资本金要求。

2023年7月27日，美联储、OCC和FDIC提议对适用于大型银行机构和具有重大交易活动的银行机构（包括纽约梅隆银行）的资本要求进行重大修订，以实施BCBS发布的国际资本标准。大型银行组织将被要求在新的扩展风险基础方法（取代当前的高级方法框架）和当前的标准化方法下计算基于风险的资本比率。一家大型银行机构的资本比率将是根据标准化方法和扩展风险基础方法计算的每个比率中较低的一个。无论哪种方法产生的结果较低，所有适用的资本缓冲要求（包括压力资本缓冲）都将适用。

该提案将取代现有的基于模型的高级方法，用于计算信用风险和操作风险的RWA，新的标准化方法是扩展的基于风险的方法的一部分。根据拟议的扩展风险基础方法，RWA将使用以下方法计算：（i）信贷风险的新标准化方法;（ii）信贷估值调整风险的两种非模型基础方法之一;（iii）操作风险的新标准化方法，该方法不基于

内部模型;及（iv）经修订的市场风险处理方法。就市场风险而言，该提案将实施标准化方法，采用新的基于模型的方法，并允许对某些风险使用内部模型，但须遵守对模型审批和性能的更高要求。

该提案还将间接影响其他几项法规，包括对总损失吸收能力的要求、长期债务要求和G-SIB的附加费。它将取消在单一交易对手信用限额规则下使用内部模型计算衍生工具风险敞口金额的选择。根据该提案，修订将于2025年7月1日生效，但根据扩展的基于风险的方法计算RWA有三年的过渡期。我们正在评估该提案的潜在影响。

全球系统重要性银行控股公司基于风险的资本附加费

2023年7月27日，美联储提议对包括纽约梅隆银行在内的G-SIB的基于风险的资本附加费规则进行修订，以征求意见。对于目前仅在年底计量的某些系统性指标，该提议将改为计量全年的每日或每月平均值。该提案还将修订系统指标的各个方面，并以10个基点的增量而不是50个基点的增量来衡量G-SIB附加费。该提案规定，修正案将在通过最终规则后的两个日历季度生效。我们正在评估该提案的潜在影响。

总吸收损耗能力

美联储对顶级控股公司的美国G-SIB（包括纽约梅隆银行）实施了外部TLAC和相关要求。

美国G-SIB必须维持最低合格外部TLAC，其等于（i）RWA的18%加上缓冲，以较大者为准（仅使用CET 1满足）等于RWA的2.5%、根据方法1计算的G-SIB附加费和任何适用的反周期缓冲的总和;及（ii）其总杠杆风险敞口（SLR的分母）的7.5%，另加相等于2%的缓冲（仅使用一级资本满足）。

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监督和监管(续)

美国G-SIB还必须维持最低外部合格LTD，其等于（i）RWA的6%加上G-SIB附加费（使用方法1和方法2中的较大者计算），以及（ii）总杠杆风险的4.5%，以较大者为准。为了被视为合格的有限责任公司，债务工具必须是无担保的，不是结构性票据，并且从发行之日起至少一年到期。此外，在2016年12月31日或之后发行的LTD必须（i）没有加速权，除非发生未付款或发行人破产或无力偿债的情况，以及（ii）受美国法律管辖。但是，美国G-SIB在2016年12月31日之前发行的债务永久不受限制，因为这些证券仅因包含不允许的加速权利或受外国法律管辖而不合格。

此外，美国G-SIB的顶级控股公司不得为附属公司负债提供若干担保、产生由附属公司担保的负债、向第三方发行短期债务或与外部对手方订立衍生工具及若干其他金融合约。某些负债的上限为美国G-SIB合格外部TLAC工具价值的5%。

2023年8月29日，美联储提议对适用于包括纽约梅隆银行在内的美国G-SIB的TLAC规则进行修订，以征求意见。除其他要求外，该提案将：㈠要求用于满足TLAC和LTD要求的G-SIB新发行的长期债务的最低面额为40万美元; ㈡只允许期限为一年或一年以上但不到两年的合格长期债务的50%计入TLAC要求;及（iii）在遵守通知及意见程序的前提下，要求G-SIB维持多于或少于本规则一般规定的合资格TLAC或长期债务工具的数额。该提案还将使某些协议免受TLAC规则关于与第三方签订合格金融合同的清洁控股公司禁令的限制。我们正在评估拟议规则的潜在影响。

某些外国司法管辖区对美国G-SIB的外国子公司提出了内部TLAC要求。欧盟资本要求条例2(“EU CRR2”)要求非欧盟G-SIB(包括纽约梅隆银行)的欧盟材料子公司保持最低水平的内部亏损吸收能力；这一要求将继续下去

根据欧盟拟议的资本要求第3条(“欧盟CRR3”)。就本条例而言，纽约梅隆银行SA/NV被视为欧盟的重要子公司，因此受到内部TLAC要求的约束。

立即采取纠正措施

《外国直接投资法》经1991年《联邦存款保险公司改进法》(FDICIA)修订，要求各机构对不符合特定资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。外国直接投资法对机构持有的资本越少，对运营、管理和资本分配施加的限制就越多。虽然这些规定仅适用于纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行等银行，但美联储有权根据任何银行子公司的资本不足状况，对母公司BHC采取适当行动。在某些情况下，如果我们的一家银行子公司资本不足，母公司将被要求为资本恢复计划的执行提供担保。

各机构的迅速纠正行动框架包含了注射吸毒者的“资本充足”门槛。根据这些规则，IDI必须拥有“资本”披露中详细说明的资本比率，才能满足被视为“资本充足”的量化比率要求。

流动性标准--巴塞尔协议III和美国规则

BNY Mellon必须遵守美国LCR规则，该规则旨在确保BNY Mellon和某些国内银行子公司在严重流动性紧张的情况下，保持足够的未支配HQLA水平，相当于它们在30天内预期的现金净流出。截至2023年12月31日，母公司及其国内银行子公司符合适用的LCR要求。

这些机构已经发布了NSFR的最终规则，该规则实施了适用于包括纽约梅隆银行在内的大型国际活跃银行组织的量化长期流动性要求。根据最终规则，纽约梅隆银行的NSFR表示为其可用稳定资金与

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监督和监管(续)

它需要稳定的资金数额，纽约梅隆银行需要将NSFR维持在1.0。NSFR规则的最终生效日期为2021年7月1日，但某些披露要求除外，这些要求于2023年开始适用。截至2023年12月31日，纽约梅隆银行符合NSFR规则。

另外，如上所述，SIFI规则对总资产在1,000亿美元或以上的BHC提出了额外的流动性要求，包括对流动性风险管理进行独立审查；建立现金流预测；应急资金计划和流动性风险限制；在多种压力情景下的流动性压力测试以及根据公司的具体产品和概况量身定做的时间范围；以及维持无担保的高流动性资产的流动性缓冲，足以满足在一系列压力情景下30天内预计的现金净流出。

沃尔克规则

通常被称为“沃尔克规则”的“多德-弗兰克法案”的条款禁止包括纽约梅隆银行在内的“银行实体”从事自营交易，并限制我们对私募股权和对冲基金(“备兑基金”)的赞助和投资，包括我们拥有或向备兑基金提供种子资本的能力。此外，沃尔克规则限制我们与担保基金(包括但不限于纽约梅隆银行同时担任保荐人/管理人和托管人的某些美国基金)进行某些交易。这些限制会受到某些例外情况的约束。

关于自营交易的限制包含有限的例外情况，其中包括真正的流动性风险管理和减少风险的对冲活动，以及某些类别的豁免工具，包括政府证券。备兑基金的所有权权益一般限于任何个别基金在成立日期超过一年后的任何时间尚未清偿的所有权权益总数或价值的3%。备兑基金中所有此类所有权权益的合计价值不得超过银行组织一级资本的3%，此类权益可从其一级资本中扣除。沃尔克规则(Volcker Rule)2019年修正案(讨论如下)取消了根据承销和做市豁免持有的第三方担保基金的所有权权益受总限额和资本扣除限制的要求

但保留对纽约梅隆银行赞助或组织的担保基金所有权权益的这些要求。

沃尔克规则法规还要求我们制定和维护合规计划。2019年，这些机构、商品期货交易委员会和美国证券交易委员会修改了实施沃尔克规则的规定。有关纽约梅隆银行的修订影响最大的方面涉及适用于交易资产和交易负债风险敞口适中的机构的合规要求，这些机构的交易资产和交易负债低于200亿美元，超过10亿美元。具体地说，在其他修订中，此类“适度交易”银行不再需要提交年度CEO证明和量化指标。此外，与沃尔克规则相关的全面六支柱合规计划将不再适用于“适度交易”银行；相反，此类银行被允许根据其活动的规模和性质定制其合规计划。根据修订后的沃尔克规则，纽约梅隆银行被视为“适度交易”银行.最后修订还澄清和修订了某些定义、要求和豁免。

2020年6月25日，沃尔克规则的第二套修正案公布，主要集中在对银行实体投资、赞助备兑基金以及与备兑基金建立其他关系的限制。一般而言，这些变化为某些类型的投资工具在备兑基金定义中确立了新的排除，修改了某些现有排除的资格标准，并澄清和修改了与备兑基金的投资、担保和交易有关的其他条款。

衍生品

多德-弗兰克法案第七章对纽约梅隆银行运营的场外衍生品市场施加了全面的监管结构，包括与交易商的业务行为、交易报告、保证金和记录保存有关的要求。第七条还要求担任掉期交易商的人，包括纽约梅隆银行，必须在CFTC注册，并接受CFTC的监督、审查和执法权力。此外，第七条要求以证券为基础的掉期交易商

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监督和监管(续)

在美国证券交易委员会上注册。纽约梅隆银行注册为基于证券的掉期交易商。

此外，由于纽约梅隆银行受美联储监管，我们必须遵守美国关于场外掉期交易的变更和初始保证金的审慎保证金规则。此外，纽约梅隆银行的多间附属公司亦须遵守欧洲及亚洲地方当局对场外衍生工具的监管。

单一交易对手信贷限额

美联储于二零一八年六月采纳一项规则，对（其中包括）属于G-SIB的国内BHC（包括纽约梅隆银行）施加单一交易对手信贷限额（“SCCL”）。 SCCL适用于所涵盖公司及其所有附属公司对单一交易对手及其所有联属公司及关连实体的信贷风险。

该规则规定了两个主要的信用风险限额：（i）受保国内BHC对任何非关联交易对手的总净信用风险不得超过其一级资本的25%;（ii）美国G-SIB对任何“主要交易对手”（定义为G-SIB或非银行SIFI）的总净信用风险不得超过其一级资本的15%。该规则为违反SCCL规则的行为提供了90天的补救期（或者，在美联储事先通知的情况下，更长或更短的时间）。在补救期内，公司不得与特定交易对手进行额外的信贷交易，除非公司已从美联储获得临时信贷风险限额增加。

SEC关于共同基金和注册投资顾问的规定

证券交易委员会条例根据经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）对共同基金、交易所交易基金和其他注册投资公司（“RIC”）提出要求。除其他外，这些规则要求共同基金（货币市场基金除外）每月向SEC提供投资组合和头寸级别的持有数据。

该法规还规定了流动性风险管理要求，旨在降低资金无法满足的风险

股东赎回，并尽量减少赎回对其余股东的影响。

2023年7月12日，SEC通过了货币市场基金管理规则的修正案。该修订于2023年10月2日生效，并具有分层合规日期。该等修订包括（其中包括）：（i）机构优质及机构免税货币市场基金的强制性流动资金费，适用于基金每日净赎回超过净资产5%的情况（2023年10月2日生效）;（ii）维持基金委员会征收流动资金费用的能力（不超过所赎回股份价值的2%）（就非政府货币市场基金而言）（自2024年4月2日起生效）;（iii）将所有货币市场基金的每日和每周流动资产的最低要求分别从10%和30%大幅提高至25%和50%（2024年4月2日生效）;以及（iv）取消货币市场基金实施临时“闸门”以暂停赎回的能力，以防止稀释，并取消货币市场基金的流动性水平与其征收流动性费用之间的联系（2023年10月2日生效）。

九月2023年20日，美国证券交易委员会通过了修正案，扩大了美国证券交易委员会认为基金名称中具有重大欺骗性和误导性的术语的范围，而没有相应的政策和相关控制措施，以投资至少80%的基金资产净值。（加上某些借款）以基金名称所建议的方式（“80%政策”），包括提及“增长”或“价值”的名称，或表明投资决策包含任何环境，社会和治理因素的名称。该修正案将于2023年12月10日生效，基金集团将有24个月或30个月的时间来遵守，具体取决于其净资产规模。

2022年10月26日，美国证券交易委员会提出了新的规则，禁止注册投资顾问（“RIA”）在没有首先满足某些门槛要求的情况下外包某些服务和功能，包括进行尽职调查，然后要求对服务提供商进行持续监控。该提案将适用于外包某些“涵盖职能”的区域一体化安排，这些职能包括根据联邦证券法提供咨询服务所必需的服务或职能，如果不履行或疏忽履行，将对客户造成潜在损害。该提案还要求区域一体化安排

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监督和监管(续)

对所有第三方记录管理人进行尽职调查和监测，并获得记录管理人将符合某些标准的合理保证。最后，它将要求区域一体化机构保持与新规则的监督义务有关的账簿和记录，并报告关于该规则所涵盖的服务提供者的普查类信息。我们将继续评估拟议规则的影响。

2022年11月2日，美国证券交易委员会提出了征求公众意见的规则修正案，要求除货币市场基金和交易所交易基金(以下简称开放式基金)外，所有开放式RIC均采用“浮动定价”，并实行“硬关闭”。这些规定将改变开放式基金股票的交易方式，因为股东将不再获得其交易的每股资产净值，而是可以获得高于或低于资产净值的价格，这取决于他们的交易是否应用了“回旋因素”。这一周转系数将是开放式基金调整其每股资产净值的数额，并将代表交易股东对开放式基金现有股东施加的交易成本的善意估计。为方便浮动定价的操作，美国证券交易委员会还建议要求对开放式基金进行“硬关闭”，即只有在开放式基金或某些指定代理人在开放式基金计算其资产净值之前(通常是东部时间下午4：00)收到订单时，才有资格以给定的当日价格买入或卖出开放式基金的股票。我们继续评估拟议规则的影响。

交易所买卖基金规则

1940年法令下的美国证券交易委员会规则6c-11(“交易所买卖基金规则”)允许满足某些条件的交易所交易基金(“交易所买卖基金”)在没有事先从美国证券交易委员会获得豁免订单的情况下组织和运作，并要求交易所交易基金进行某些披露，包括关于交易所交易基金的溢价、折扣和买卖价差信息的历史数据，以及交易所交易基金的每日投资组合持有量。ETF规则还要求使用定制篮子的ETF制定书面政策和程序，确立定制篮子符合ETF及其股东的最佳利益。根据ETF规则，纽约梅隆银行已经推出了多只ETF。

恢复和解决方案规划

根据《多德-弗兰克法案》的要求，纽约梅隆银行等大型国内金融机构必须定期向美联储和联邦存款保险公司提交一份计划--即165(D)解决计划--以便在发生重大财务困境或破产时迅速有序地解决问题。此外，某些大型国际开发机构，如纽约梅隆银行，被要求定期向FDIC提交一份单独的计划，以便在该机构倒闭的情况下进行解决。这些决议计划的公开部分可在美联储和联邦存款保险公司的网站上查阅。纽约梅隆银行还维持着一项全面的复苏计划，其中描述了在面临财务压力时可以采取的避免破产的行动。

2023年8月29日，FDIC建议对适用于承保IDI的解决计划规则进行修订，征求意见。拟议修正案将扩大国际开发协会决议计划的某些内容要求，将提交决议计划的频率从3年周期调整为2年周期，并要求在提交申请年间的过渡期内补充提交信息。我们正在评估拟议规则的潜在影响。

2019年，美联储和FDIC发布了一项最终规则，修改了165(D)决议计划的某些要求。最后一项规则要求纽约梅隆银行等美国G-SIB每两年交替提交全面和更有限的有针对性的解决方案。纽约梅隆银行于2021年7月1日提交了一份有针对性的解决方案。美联储和FDIC在纽约梅隆银行提交的2021年决议计划中没有发现任何缺陷或缺陷。纽约梅隆银行提交了一份日期为2023年7月1日的完整解决方案。最终规则不会对完整解决方案的组成部分或信息要求进行实质性修改。

如果美联储和FDIC共同认定我们的165(D)决议计划不可信，并且我们未能及时解决缺陷，FDIC和美联储可能会联合对我们的增长、活动或运营施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制。如果我们继续未能充分弥补任何缺陷，我们可能会被要求剥离监管机构认为必要的资产或业务，以促进我们有序的解决。

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监督和监管(续)

我们在165(D)决议计划中提出的决议策略是单一切入点策略，根据该策略，某些主要运营子公司将获得足够的资本和流动资金，以便在发生重大财务压力或破产时运营，并且只有我们的母公司控股公司才会申请破产。结合我们的单一入口点解决策略，我们成立了IHC，以便在发生重大财务困境或破产时，向某些关键子公司提供资本和流动资金资源。此外，我们有一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司将其公司间贷款和大部分现金转移到IHC，并要求母公司继续持续向IHC转移现金和其他流动金融资产。

纽约梅隆银行和其他美国G-SIB也受到监管机构对美联储规则和指导下复苏和清盘准备的更高预期的影响。美联储将对我们在恢复和解决准备方面的能力进行审查，作为其对纽约梅隆银行持续监督的一部分。

在欧洲经济区(“EEA”)和英国，经“银行决议和恢复指令2”(“BRRD”)修订的“银行恢复和恢复指令”为恢复和恢复计划提供了法律框架，包括一套协调一致的权力，以解决或实施范围内机构的恢复，例如欧洲经济区和第三国银行的英国子公司。2020年12月31日英国退出欧盟后，英国将BRRD的大部分要求转化为当地立法和法规。

BRRD赋予欧洲经济区和英国相关监管机构各种权力，包括：(I)在清盘前介入的权力，要求一家机构采取补救措施以避免需要清盘的权力；(Ii)清盘工具和促进破产实体清盘的权力，例如对一家机构的债务进行“内部纾困”的权力(包括某些存款义务)；(Iii)要求一家公司改变其结构以消除清盘障碍的权力；以及(Iv)要求范围内的机构准备复苏计划的权力。根据BRRD，决议机构(而不是机构本身)负责根据相关机构提供的信息起草决议计划。

根据BRRD，范围内机构必须维持对自有资金(定义为监管资本)和可减记或接受救助以吸收亏损的合格负债(MREL)的最低要求。MREL是在个案的基础上为每个受BRRD约束的机构设定的，适用于某些欧盟和英国注册的信贷机构以及受BRRD约束的某些其他公司。纽约梅隆银行SA/NV受到MREL的限制。欧盟正在立法进一步修订BRRD，以修改银行清算组的内部MREL要求。纽约梅隆银行将评估最终规则的潜在影响。

合格金融合同决议暂缓执行规则

这些机构的法规要求美国G-SIB(及其子公司和受控实体)和外国G-SIB的美国业务修改其涵盖的合格金融合同(“QFC”)，从而在必要时促进美国特别决议制度的应用。

法规允许这些G-SIB通过使用国际掉期和衍生品协会(“ISDA”)2018年美国决议搁置协议、ISDA 2015通用搁置协议或通过执行对涵盖QFC的适当双边修正案来修订(在相关交易对手同意下)涵盖的QFC。纽约梅隆银行已被确认从事所涵盖的合格金融机构活动的实体遵守了议定书，并在必要时执行了涵盖合格金融机构的双边修正案。

保险托管机构或银行控股公司的破产；有序清算机构

如果FDIC在破产或在某些其他情况下被指定为IDI的托管人或接管人，如纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon，FDIC有权：

•未经存管机构债权人批准，将存管机构的任何资产和负债转移给新的债务人，包括新组建的“过桥”银行；

•根据合同条款执行存管机构的合同条款，而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职位而触发的任何规定；或

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监督和监管(续)

•拒绝或否认存款机构为当事一方的任何合同或租赁，其履行被联邦存款保险公司认定为负担沉重，其拒绝或拒绝由联邦存款保险公司决定，以促进对存款机构的有序管理。

此外，根据联邦法律，在任何接管人对这类机构的“清算或其他决议”中，国内存款负债持有人对IDI的债权和某些行政费用债权将优先于其他一般无担保债权，包括该机构的债务持有人的债权。因此，无论FDIC是否曾寻求否认纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon银行的任何债务义务，债券持有人都将受到与银行储户不同的对待，而且如果有任何不同的话，可能会得到大大低于银行储户的对待。

《多德-弗兰克法案》为具有系统重要性的金融公司(包括BHC及其附属公司)创建了一个清算机制(称为“有序清算机构”)。根据有序清算权，FDIC可被任命为具有系统重要性的机构及其破产的非银行子公司的接管人，目的是清算实体，前提是除其他条件外，确定该机构违约或有违约危险，且破产对美国金融体系的稳定构成风险。

如果FDIC被指定为有序清算权下的接管人，那么接管人的权力以及债权人和与该机构打交道的其他各方的权利和义务将根据《多德-弗兰克法案》的有序清算权条款确定，而不是根据否则适用的破产法确定。有序清算权下的接管人的权力是基于联邦存款保险公司根据《外国直接投资法》作为存款机构接管人的权力。然而，在某些方面修改了有序清算权下债权人权利的规定，以减少与美国破产法对债权人债权的处理与新权力机构对这些债权的处理的差距。尽管如此，这两个制度在债权人权利方面存在重大差异，包括联邦存款保险公司有权在某些情况下无视债权人债权的严格优先权，使用行政程序

债权程序，以确定债权人的债权(与破产程序中使用的司法程序相反)，以及联邦存款保险公司有权将该机构的资产或负债转移给第三方或“过渡性”实体。

储户偏好

根据美国联邦法律，IDI的接管人对行政费用的索赔以及美国存款负债持有人(包括在美国和存款机构外国分行应支付的外国存款)的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分行的储户。因此，如果有的话，这类储户收到的资金可能比存款机构美国办事处的储户少得多。

2023年银行倒闭

于2023年3月12日及13日，继矽谷银行(“SVB”)及Signature Bank分别倒闭，并委任联邦存款保险公司为该等银行的接管人后，FDIC宣布，根据经修订的“联邦存款保险法”(“FDI法”)所载的系统风险例外规定，该等银行的所有投保及未投保存款均转移至分别为SVB及Signature Bank服务的过桥银行。

2023年5月1日，FDIC发布了一份关于存款保险制度和改革选择的全面概述，以解决最近银行倒闭引发的金融稳定担忧。FDIC评估了三种主要选择：有限覆盖、无限覆盖和目标覆盖。拟议的选项将需要国会采取行动，尽管报告的某些方面属于FDIC规则制定权的范围。我们正在评估拟议改革的影响。

此外，同样在2023年5月1日，FDIC被任命为第一共和国银行的接管人。FDIC表示，DIF因清盘First Republic Bank而蒙受的损失估计为130亿美元。最近的这些银行倒闭和银行业的其他相关事态发展，如2023年瑞银收购瑞士信贷，已经并可能继续导致监管活动增加，监管重点增加，以及对银行组织的相关限制。

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存款保险

我们的美国银行子公司，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行，接受存款，这些存款在适用的限额内享有FDIC保险的好处。目前FDIC为存款账户提供保险的上限为每家投保银行的每位储户25万美元。根据《外国直接投资法》，如果发现IDI从事了不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续运营，或者违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可以终止存款保险。

FDIC的DIF资金来自对IDI的评估。FDIC根据一家银行的平均综合总资产减去评估期间IDI的平均有形权益来评估DIF保费。对于较大的机构，如纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的BNY Mellon，评估是根据骆驼评级和前瞻性金融措施来确定的，以计算评估比率和评估基数，评估比率可能会受到FDIC的调整。

根据FDIC的规定，托管银行，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的BNY Mellon，可以从其评估基数中扣除100%的现金和根据协议转售的证券、证券、出售的联邦基金和根据协议购买的证券的余额，标准化方法风险权重为0%，并可以扣除此类资产类型的50%，标准方法风险权重大于0%，最高可达20%。这一评估基数扣除不得超过被归类为交易账户并被银行确定为与受托账户或托管和保管账户直接相关的存款的平均价值。

在SVB和Signature Bank于2023年3月12日和13日关闭后，FDIC宣布，根据《外国直接投资法案》的要求，DIF为支持未投保的储户而遭受的任何损失，将通过监管规定的特别评估予以追回。根据《外国直接投资法》，FDIC对任何特别评估的设计和时间框架拥有自由裁量权，这些评估可能针对保险存款机构、存款机构控股公司(经财政部长同意)，或两者兼而有之，视FDIC认为适当而定。联邦存款保险公司可能会考虑受益的实体类型

从所采取的行动、经济状况、对行业的影响，以及FDIC认为适当的其他因素。

2023年11月16日，FDIC通过了一项最终规则，自2024年4月1日起生效，对IDI实施特别评估，以追回与SVB和Signature Bank关闭相关的DIF损失。当该规则被采纳时，FDIC估计评估的损失总额约为163亿美元。根据这项规定，FDIC将按IDI截至2022年12月31日的估计无保险存款(不包括前50亿美元估计无保险存款)的季度费率3.36个基点(或年率约13.4个基点)向每个IDI收取特别评估。对于属于包含多个IDI的控股公司的IDI，50亿美元的扣除额将根据IDI估计的未投保存款占综合银行组织中所有IDI关联公司持有的估计未投保存款总额的百分比进行分配。特别评估将在最初的八个季度的特别评估期内收集，第一个季度评估期从2024年1月1日开始，可能会延长评估期限，并可能对DIF的任何缺口进行一次性的最终特别评估。2024年2月，FDIC估计评估的损失总额约为204亿美元。我们在2023年第四季度为这项特别评估记录了约6.32亿美元的应计非利息支出。

共同控制的托管机构的力量来源和责任

法律规定，BHC必须作为其银行子公司的财务和管理力量来源。纽约梅隆银行有法定义务在财务困难时期向其银行子公司承诺资源。此外，纽约梅隆银行向其银行子公司提供的任何贷款，在对储户的偿还权和银行的某些其他债务上，都将排在次要地位。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的任何维持附属银行资本的承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。此外，在某些情况下，纽约梅隆银行的IDI子公司可能要对纽约梅隆银行的另一家IDI子公司造成的损失负责。如果纽约梅隆银行的一家全国性银行子公司或美国银行的股本发生减值

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监督和监管(续)

纽约梅隆银行，纽约梅隆银行，作为银行的股东，可能被要求支付这样的欠款。

与关联公司的交易

一方面，纽约梅隆银行的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括对可能发生的交易的类型和金额(包括我们的银行子公司的信贷延期和资产购买)的限制，并通常要求这些交易以独立条款进行。一般而言，纽约梅隆银行子公司向任何非银行附属机构(包括母公司)提供的信贷必须由指定数量的指定抵押品担保，对于与单一附属机构的交易，总计不得超过相关银行资本和盈余的10%，对于与所有附属机构的交易，不得超过相关银行资本和盈余的20%。此外，衍生工具交易及证券借贷交易所产生的联属信贷风险也受到限制。

激励性薪酬安排

多德-弗兰克法案第956条要求联邦监管机构制定关于某些金融机构基于激励的薪酬做法的法规或指导方针，包括纽约梅隆银行。2016年4月，发布了一项联合提议的规则，取代了2011年的一项提议，该提议必须由六个机构分别批准。最后实施的时间框架，如果有的话，目前尚不清楚。

2022年10月22日，美国证券交易委员会通过了最终规则，要求全国证券交易所和全国证券业协会采用上市标准，要求在交易所或协会上市的发行人建立政策，在某些情况下追回支付给高管的错误奖励。因此，2023年6月，纽约证券交易所通过了上市标准，自2023年10月2日起生效，要求包括纽约梅隆银行在内的上市发行人在2023年12月1日之前采取追回错误赔偿的政策。该政策将适用于2023年10月2日或之后收到的高管激励薪酬。纽约梅隆银行采取了一项旨在符合上市标准的政策。

反洗钱和《美国爱国者法案》

政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。2001年的《美国爱国者法案》包含了许多针对金融机构的反洗钱要求，这些要求适用于纽约梅隆银行的银行、经纪交易商和投资顾问子公司以及由我们的子公司建议或赞助的共同基金和私人投资公司。这些规定要求金融机构有义务维持一个广泛的反洗钱计划，其中包括内部控制、独立测试、合规管理人员、培训和客户尽职调查程序，以及适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动，并核实客户的身份。其中一些规定对与非美国金融机构或个人保持代理或私人银行关系的金融机构提出了具体的尽职调查要求。

2020年反洗钱法(AMLA)是对银行保密法(BSA)的修订，旨在全面改革美国反洗钱法律并使其现代化。除其他事项外，AMLA为金融机构制定了基于风险的AML合规方法；要求美国财政部制定标准，以评估BSA合规的技术和内部流程；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。《反洗钱法》包含许多需要额外规则制定、报告和其他措施的法定条款，其中一些条款的规则制定程序已经开始。2021年6月，公布了反洗钱和打击资助恐怖主义的首个全政府优先事项(“反洗钱/反恐优先事项”)。这些AML/CFT优先事项需要在规则制定过程完成后和最终法规生效之日纳入银行基于风险的BSA合规计划。除其他外，《反洗钱法》的影响将取决于规则制定进程的完成和执行指导意见的发布。

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监督和监管(续)

金融犯罪执法网络(“FinCEN”)

FinCEN根据BSA发布了适用于涵盖金融机构的规则，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行，其中列出了有效的AML计划的五大支柱：制定内部政策、程序和相关控制；指定合规官员；全面和持续的培训计划；对合规情况进行独立审查；以及客户尽职调查(CDD)。CDD要求覆盖的金融机构实施和维护进行CDD的基于风险的程序，其中包括在开立新账户时识别和核实每个法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗钱和反恐条例

纽约州金融服务部(NYSDFS)发布法规，要求包括纽约梅隆银行在内的受监管机构维持一个交易监控计划，以监控潜在的BSA和AML违规交易和可疑活动报告，以及一个观察名单过滤程序，以阻止适用制裁计划禁止的交易。

这些规定要求受监管机构维持监测和过滤交易的计划，以发现潜在的BSA和AML违规行为，并防止与受制裁实体的交易。条例还要求各机构每年提交董事会决议或高级官员合规调查结果，确认为确保遵守条例而采取的步骤。

网络安全和计算机安全监管

NYSDFS要求受NYSDFS监管的金融机构，包括纽约梅隆银行，建立网络安全计划，采用书面网络安全政策，指定一名首席信息安全官，并制定政策和程序，以确保第三方可访问或持有的信息系统和非公开信息的安全。NYSDFS规则还包括保护信息系统的机密性、完整性和可用性以及每年交付合规证书的各种其他要求。

这些机构通过了一项最终规则，对银行机构的重大计算机安全事件提出了通知要求。根据最终规则，BHC、成员国银行或国家银行，包括母公司纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行，必须在发生事件后36小时内通知美联储或OCC(视情况而定)，这些事件可能导致银行组织无法向其主要客户群提供服务，扰乱银行组织的业务线，如果该银行组织的倒闭将导致重大损失，或扰乱其运营，如果该银行组织的倒闭将威胁美国的金融稳定。

2023年7月26日，美国证券交易委员会通过规则，自9月26日起生效。5、2023年，要求包括母公司在内的上市公司披露网络安全事件及其网络安全风险管理、战略和治理的细节。根据规定，上市公司必须在Form 8-K中披露重大网络安全事件。重大事件的披露通常应在上市公司确定网络安全事件是重大事件后四个工作日内完成。上市公司必须每年在其Form 10-K年度报告中说明其评估、识别和管理重大网络安全风险的流程，以及管理层在评估和管理重大网络安全风险方面的作用和专业知识；任何网络安全风险是否已对公司产生重大影响或合理地可能对公司产生重大影响；以及董事会对网络安全风险的监督。

2023年3月15日，美国证券交易委员会提出了针对经纪自营商、安全型掉期交易商和转移代理等实体的网络安全风险管理新规。拟议的规则将要求此类实体保持书面政策和程序以应对其网络安全风险，立即向美国证券交易委员会通报重大网络安全事件，并公开披露其网络安全风险和重大网络安全事件的描述。

此外，同样在2023年3月15日，美国证券交易委员会还对S-P条例提出了修正案，包括要求经纪自营商、投资公司、RIA和转让代理人针对未经授权访问或使用客户信息采取书面政策和程序，以制定事件响应计划。该提案将要求这些实体通知其敏感客户信息被访问或使用的个人，而不是

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监督和监管(续)

不迟于意识到信息被泄露后30天内授权。纽约梅隆银行正在评估这些提议的潜在影响。

隐私和数据保护

《格拉姆-利奇-布利利法》的隐私条款一般禁止包括纽约梅隆银行在内的金融机构出于某些目的(主要是营销)向第三方披露消费者客户的非公开个人财务信息，除非客户有机会“选择退出”披露。公平信用报告法限制出于营销目的在附属公司之间共享信息。

在欧盟，隐私法主要由一般数据保护条例(“GDPR”)监管。与之前的欧盟数据保护立法相比，GDPR包含了增强的合规义务和对违规行为的惩罚。

收购/交易

联邦和州法律对涉及存款机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。经Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修订的1956年《银行控股公司法》要求BHC直接或间接收购任何类别有表决权的股份或商业银行、储蓄和贷款协会或BHC的全部或基本上全部资产超过5%，必须事先获得美联储的批准。在审核银行收购及合并申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易、财务及管理资源的竞争效果，包括合并后的组织的资本状况、社区的方便程度及需要等因素，包括申请人根据1977年《社区再投资法案》(下称《社区再投资法案》)的纪录、主题组织在打击清洗黑钱活动方面的成效，以及对美国银行或金融体系稳定的风险。此外，纽约梅隆银行必须事先获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制一家资产在100亿美元或以上的公司的任何有表决权的股份，而该公司从事的是“金融性质的”活动。

气候和ESG法规

随着气候和ESG信息披露和风险管理实践的全球监管框架不断发展，我们继续评估新法规对我们业务和运营的影响。

在美国，美国证券交易委员会提出了一些规则，以提高注册公司之间气候相关信息披露的一致性。2022年3月21日，美国证券交易委员会提出气候相关披露要求，要求美国证券交易委员会报告公司酌情披露温室气体直接和间接排放、气候相关情景分析、气候过渡计划或气候相关目标或目标及相关进展、短期、中期和长期气候相关风险、经审计财务报表中有关气候相关风险和历史影响的定性和定量信息、气候相关风险的公司治理和气候相关风险管理流程。此外，2022年5月25日，美国证券交易委员会提出了规则和表格修正案，要求包括共同基金、封闭式基金和ETF等RIC在内的某些基金在投资过程中考虑ESG因素，在其基金招股说明书和年度股东报告中提供额外的ESG披露。这些拟议修订亦会要求某些将ESG因素视为其咨询业务一部分的顾问，包括RIA，披露他们在提供咨询服务时考虑的ESG因素，以及在制定投资建议时如何纳入这些因素。

一些州已经提出或颁布了有关气候信息披露的法律法规。例如，2023年10月7日，加利福尼亚州颁布了三项法规，规定了广泛的新的气候相关披露义务，并于2024年1月1日生效。气候企业数据责任法案(SB 253)要求在加州开展业务的年收入总额超过10亿美元的美国公司从2026年开始每年披露范围1(自有和受控来源)和范围2(来自购买和使用的能源)温室气体排放，从2027年开始披露范围3(价值链上行和下行)温室气体排放。气候相关金融风险法案(SB 261)要求在加州开展业务的美国公司(保险公司除外)每年总收入超过5亿美元的公司必须公布两年一次的报告

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自2026年1月1日起披露与气候相关的金融风险以及为缓解披露的风险而采取的措施。加利福尼亚州空气资源委员会被授权根据SB 253和SB 261通过实施条例。《自愿碳市场披露法案》(“AB 1305”)要求，在加州境内经营的公司必须披露有关声称准确性的某些信息，包括关于碳中和、净零排放或温室气体排放减少、临时进展措施、第三方验证以及(如果适用)有关营销、使用、购买或出售的自愿碳抵消的某些信息。

在欧洲，《企业可持续发展报告指令》适用范围内的欧盟实体将很快受到新的要求，必须披露有关可持续发展问题的信息，包括有关纽约梅隆银行对环境的影响的信息，以及有关纽约梅隆银行的相关金融风险和机会的信息。纽约梅隆银行的五家欧盟子公司受到这些要求的约束，其中纽约梅隆银行SA/NV被要求在2025年报告，其余四家子公司被要求在2026年报告。此外，欧盟立法者正在通过企业可持续发展尽职调查指令(CS3D)，该指令可能会对我们的全球业务施加新的尽职调查义务，包括与我们的供应链相关的义务。CS3D还将要求我们通过并实施一项缓解气候变化的过渡计划。我们在欧盟的受监管银行子公司也受到监管预期和可能的执法行动的影响，以谨慎管理与气候和环境相关的风险和相关披露。

此外，我们的英国监管当局已经采纳了新的披露要求和监管预期，目前适用于或将适用于我们受英国金融市场行为监管局(FCA)和英国审慎监管局(PRA)监管的子公司和分支机构。例如，自2021年底以来，我们受PRA监管的分行和银行子公司一直受到PRA对气候相关金融风险管理的监管期望，包括治理、风险管理、情景分析和披露。此外，FCA关于反洗绿的新规则将要求从2024年5月31日起，我们的FCA受监管实体对我们的产品和服务提出的任何与可持续性有关的声明都与可持续性一致

此类产品或服务的特点，并且公平、明确且没有误导性。

此外，我们的监管机构，包括各机构和NYSDFS，最近发布的指导意见主要侧重于与气候有关的金融风险管理，包括治理、政策和程序、战略、风险管理、数据和报告以及情景分析等方面。我们继续评估监管机构的指引及其潜在影响。

大型金融机构监管的评级体系

除其他实体外，美联储对大型金融机构(LFI)的监管评级体系适用于所有合并资产总额在1000亿美元或以上的BHC，包括纽约梅隆银行。

LFI评级体系包括一个四级评级等级和三个组成部分评级。四个级别是：大致符合预期；有条件达到预期；不足-1；不足-2。组成部分评级被分配给：资本规划和头寸；流动性风险管理和头寸；以及治理和控制。根据允许开展额外活动、规定加快程序或为“管理良好”的公司提供其他好处的各种法规，一家公司必须被评为“大体上达到预期”或“有条件地达到预期”，才能被视为“管理良好”。

纽约梅隆银行的监管实体和辅助监管要求

纽约梅隆银行根据《金融控股公司法案》注册为金融控股公司。我们受到美联储的监督。一般而言，金融控股公司法令将金融控股公司的业务活动局限于银行业务、管理或控制银行、为附属公司进行若干服务活动、从事银行业务附带活动、以及从事任何活动、或收购及保留任何从事任何活动的公司股份，而该等活动属金融性质或与金融活动相辅相成，并不会对存款机构或整体金融体系的安全及稳健性构成重大风险。

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金融控股公司维持金融控股公司地位的能力取决于：(I)其美国存托机构附属公司根据适当监管机构的迅速纠正行动规定(上文在“迅速纠正行动”中讨论)持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；(Ii)金融控股公司本身根据适用的美联储法规持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；及(Iii)其美国存托机构子公司继续保持至少“令人满意”的CRA评级。

如果一家金融控股公司没有继续满足金融控股公司地位的所有要求，它将失去从事新活动、继续当前活动或进行收购的能力，而这些活动通常不是没有金融控股公司地位的金融控股公司所允许的。截至2022年12月31日，根据适用的比率和规则，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司的资本状况良好。

纽约梅隆银行是纽约梅隆银行最大的银行子公司，是一家纽约州特许银行，是联邦储备系统的成员，受到美联储、FDIC和NYSDFS的监管、监督和审查。纽约梅隆银行的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association被特许为全国性银行协会，接受OCC的主要监管、监督和审查。

2023年8月8日，美联储发布了一份监管信函(SR 23-7)，宣布建立新的活动监管计划(NASP)，以补充其对包括纽约梅隆银行在内的受监管银行组织的现有监管和监督。NASP将包括基于风险的监测和审查，并专注于与加密资产、分布式分类账技术以及与向客户提供银行产品和服务的非银行提供商建立复杂的、技术驱动的合作伙伴关系相关的新活动。美联储还将评估向与地下资产相关的实体和金融技术公司集中提供银行服务的情况。我们正在评估NASP的潜在影响。

我们在美国经营着多家从事证券承销和其他经纪自营商活动的经纪自营商。这些公司是美国证券交易委员会-

注册经纪自营商及证券业自律组织金融业监管局(“FINRA”)的成员。纽约梅隆银行的非银行子公司从事与证券相关的活动，根据需要，它们所在国家的监管机构将对其进行监管。

纽约梅隆银行的某些公共金融和咨询活动受市政证券规则制定委员会的监管，相关的纽约梅隆银行附属公司如果就市政证券的发行或某些投资策略或市政衍生品向市政实体或某些其他人提供建议，则已根据美国证券交易委员会的市政顾问规则的要求在美国证券交易委员会注册。

纽约梅隆银行的某些子公司在CFTC注册为商品池运营商，介绍经纪商和/或大宗商品交易顾问，因此受到CFTC的监管。纽约梅隆银行在CFTC注册为掉期交易商(根据多德-弗兰克法案的定义)，并以同样的身份成为全国期货协会(NFA)的成员。作为掉期交易商，纽约梅隆银行受到CFTC和NFA的监管、监督和审查。

2023年12月13日，美国证券交易委员会批准了一项最终规则，要求负责清算美国国债交易的覆盖清算机构(以下简称CCP)制定政策，要求其直接参与者(包括纽约梅隆银行)提交所有该直接参与者是交易对手的美国国债中所有“符合条件的二级市场交易”进行清算，其中包括所有以美国国债为抵押的回购和逆回购协议以及所有交易商间现货市场交易。然而，符合资格的二级市场交易不包括(I)与关联公司(在某些条件下)、中央银行、主权实体和CCP的交易，(Ii)与对冲基金的现货市场交易，以及(Iii)涉及美国国债的证券借贷交易。规则的实施将从2025年3月至2026年6月分阶段实施。

我们的某些子公司是RIA，因此受到美国证券交易委员会的监管。它们还受到美国联邦和州的各种法律和法规以及它们开展业务的任何国家的法律和法规的约束。我们的子公司为两家RIC提供咨询，包括纽约梅隆银行家族

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监督和监管(续)

基金和纽约梅隆银行的ETF基金，以及没有根据1940年法案注册的私人投资公司。

我们的某些投资管理、信托和托管业务为员工福利计划提供服务，这些计划受美国劳工部管理的1974年修订的《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)管辖。ERISA对受托人施加与所提供的服务和所支付的费用相关的某些法定责任、责任、披露义务和限制(如适用)。

美国证券交易委员会监管最佳利益(“REG BI”)要求经纪自营商在向散户客户推荐任何证券交易或投资策略时，必须以散户客户的“最佳利益”为依归。表格CRS关系摘要(下称“表格CRS”)要求认可机构及经纪交易商向散户投资者提供有关其与其投资专业人士的关系性质的简要摘要，并补充其他更详细的披露。

2023年2月15日，美国证券交易委员会通过了最终规则修正案，将某些经纪-交易商证券交易的标准结算周期缩短至T+1。该规则包括旨在加快此类交易确认的额外修正案。我们继续评估最终规则的潜在影响。

2022年12月14日，美国证券交易委员会提出了四项与市场结构相关的规则制定，包括拟议的最佳执行规则，该规则将为经纪自营商建立最佳执行监管框架，以及关于订单竞争和披露订单执行信息的建议。我们继续评估这些建议的潜在影响。

2023年2月15日，美国证券交易委员会对1940年法案下的托管规则提出了修正案，该规则一般要求被视为托管客户资金或证券的RIA必须由合格的托管人保管客户资金或证券。该提案将扩大托管规则涵盖的投资类型，将任何客户的“资产”包括在内。它还将要求区域保险机构与合格托管人达成书面协议，并从合格托管人那里获得合理保证，即托管人将遵守拟议规则中的保护，包括关于

对客户的赔偿，对次级托管人和中央证券托管人的责任，资产分离，不对客户资产进行任何留置权。此外，美国证券交易委员会还提议修改投资顾问记录保存规则，要求顾问保存更多、更详细的记录。我们继续评估这些建议的潜在影响。

2023年7月26日，美国证券交易委员会提出了新的规则，旨在解决与经纪-交易商和投资顾问(公司)在投资者互动中使用“覆盖技术”相关的某些利益冲突(“拟议的人工智能规则”)。涵盖技术一般被描述为应用于“人工智能”或“人工智能”，并在拟议的人工智能规则中被广泛定义为包括使用分析、技术或计算功能、算法、模型、相关矩阵或类似的方法或过程，以优化、预测、指导、预测或直接与投资者的投资相关的行为或结果。如果获得通过，拟议的人工智能规则将：(I)一般适用于公司在与投资者接触或沟通时使用涵盖技术，包括对投资者的账户行使酌情权，向投资者提供信息，或招揽投资者，以及(Ii)要求公司(除其他事项外)在与投资者的互动中使用涵盖技术时识别利益冲突，并采取政策和程序消除或中和这些利益冲突。我们正在评估拟议规则的潜在影响。

英国退欧后的英国监管框架

英国于2020年1月31日脱离欧盟，过渡期于2020年12月31日结束(这一过渡期为《脱欧过渡期》)。于2020年12月31日在英国生效并适用的现有欧盟法规，被纳入英国监管框架(并根据英国的情况进行适当的修改)，成为“保留的欧盟法律”。2021年1月1日或之后生效的欧盟规则和法规不适用于英国境内的金融活动。在英国退欧过渡期结束后，英国和欧盟的金融服务监管框架开始背道而驰。

《2021年金融服务法案》对英国金融服务监管框架进行了多项修改，包括针对信贷机构和投资公司的审慎框架。特别是，《2021年金融服务法》授予了大量

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保诚在英国信贷机构方面的规则制定权授予英国审慎监管局(“PRA”)，在英国投资公司方面则授予FCA。

2022年12月，英国财政大臣宣布了爱丁堡改革，这是一系列措施，旨在促进英国脱欧后金融市场的稳定和竞争性增长。作为爱丁堡改革的一部分，英国财政部发布了《为英国打造更智能的金融服务框架》，这是一份关于政府用针对英国的法规取代欧盟金融服务法律的政策声明，并列出了确定英国退欧后英国金融服务监管框架结构的措施。继其方法声明之后，英国财政部于2023年7月发布了《为英国构建更智能的金融服务监管框架》，详细介绍了政府将如何在实践中实施这一方法的计划。为了推进英国退欧后的过渡，英国于2023年6月29日颁布了《2023年金融服务和市场法案》(FSMA 23)，实施了爱丁堡改革，包括废除和取代欧盟金融服务法律的框架，将规则制定权下放给英国监管机构，加强监管问责框架，并建立新的指定活动制度来监管金融市场相关活动。我们继续评估这些措施的潜在影响。

美国以外的运营和法规

我们通过纽约梅隆银行伦敦分行，纽约梅隆银行(国际)有限公司，一家在英国注册和授权的信贷机构，以及我们的一些投资公司，在英国保持着业务。我们通过纽约梅隆银行法兰克福分行BNY Mellon SA/NV和我们的某些投资公司在欧盟保持业务。BNY Mellon SA/NV总部位于比利时，在其他一些欧盟国家设有分行网络。

BNY Mellon SA/NV是一家根据比利时法律成立的上市有限责任公司，持有比利时国家银行颁发的银行执照，并被授权作为信贷机构开展所有银行和储蓄活动。欧洲中央银行(“欧洲央行”)有责任直接监督

欧元区的银行和银行集团，包括纽约梅隆银行/内华达州。作为单一监管机制的一部分，欧洲央行的监管是与相关的国家审慎监管机构(BNY Mellon SA/NV案例中的比利时国家银行)一起进行的。纽约梅隆银行在比利时以及在丹麦、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、波兰和西班牙的分支机构开展业务。在欧洲，纽约梅隆银行的分行除了受到纽约梅隆银行美国监管机构的监管外，还受到它们所在国家的监管。

我们在英国的某些金融服务业务受到FCA和PRA的监管和监督。PRA负责对开展PRA监管活动的公司进行授权和审慎监管，包括银行。PRA授权的公司在行为上也受到FCA的监管。相比之下，FCA授权的公司(如投资管理公司)将FCA作为其审慎和行为目的的唯一监管机构。因此，FCA授权的公司必须遵守FCA审慎和行为规则以及FCA的商业原则，而双重监管的公司必须遵守FCA的行为规则和FCA原则，以及适用的PRA审慎规则和PRA的商业原则。

PRA监管我们在英国注册的银行纽约梅隆银行(国际)有限公司，以及纽约梅隆银行伦敦分行。纽约梅隆银行在英国注册的某些子公司有权在英国开展投资业务。他们的投资管理咨询活动以及零售投资产品的销售和营销都受到FCA的监管。某些英国投资基金，包括纽约梅隆银行的投资基金，在FCA注册，并出售给英国的散户投资者。

我们银行子公司的外国分支机构和我们的国际子公司可能从事的活动类型受到美联储施加的各种限制。这些外国分行和国际子公司还须遵守其开展业务所在国家的法律和监管当局，就银行子公司而言，还可能受到其开展业务所在法域的资本监管要求的约束。

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监督和监管(续)

欧盟的主要审慎监管框架由第5号资本要求指令（“第5号资本要求指令”）及欧盟第2号资本要求指令提供，两者均实施《巴塞尔协议三》框架的多项元素。目前，欧盟建议对《欧盟商业规则第5号》和《欧盟商业规则第2号》的某些方面进行修订，作为欧盟实施巴塞尔3.1标准和加强欧盟银行监管协调的计划的一部分。最终法规，即资本要求指令6和欧盟CRR 3，将于2024年发布，并将于2025年1月1日起适用。

英国版本的《欧盟资本要求规例》（“英国资本要求规例”）为英国的信贷机构提供审慎监管框架。英国CRR的各个方面目前建议进行修订，作为PRA在英国实施巴塞尔3.1标准计划的一部分。最终法规将于2024年公布，并将于2025年1月7日起适用。

我们的证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门所包括的业务线在世界各地的许多司法管辖区都受到严格的监管，其中包括客户资产和客户资金的保护、行政和管理。

多项现有和/或拟议的欧盟指令和法规已经或将对我们许多产品和服务的提供产生重大影响，包括经修订的金融工具市场指令II及金融工具市场规例(统称“MiFID II”)、经修订的另类投资基金经理指令(“AIFMD”)、集体投资可转让证券的承诺指令(“UCITS V”)、经修订的中央证券托管条例、经修订的场外衍生工具、中央对手方及交易储存库的条例(俗称“EMIR”)、支付服务指令II及经修订的基准规例。这些欧盟指令和法规可能会影响我们的运营和风险状况。这些欧盟指令和法规中的一些需要进行审查，审查的结果尚不确定。

投资公司指令和投资公司监管

在欧盟，投资公司指令/投资公司条例(“IFD/IFR”)，以前被称为

作为“新的投资公司审慎制度”，是为投资公司量身定做的、比例更大的审慎制度。纽约梅隆银行有几家在英国注册的投资公司，这些公司受到英国IFPR的约束。

IFD/IFR和英国IFPR的主要变化是，大多数投资公司的资本要求不再基于银行的巴塞尔标准，如信用风险、市场风险或操作风险。相反，资本金要求基于的因素更多地是针对投资公司面临的风险量身定做的。

欧洲和英国金融市场和市场基础设施

欧盟和英国继续制定和实施与其现有金融市场和市场基础设施法规相关的改革。欧盟和英国MiFID II/Mifir分别适用于在欧洲经济区和英国开展投资业务的金融机构，历史上一直要求并将继续要求进行重大改革，以遵守相关监管要求，包括广泛的交易报告和市场透明度义务，以及更加关注金融机构如何与客户开展业务和向客户披露信息。

欧洲的基金监管

AIFMD对我们的另类基金经理客户、我们的存托业务和欧洲各地提供的其他产品以及我们的投资管理业务都有直接影响。AIFMD对保管人施加了更高的义务，这会产生操作上的影响。

我们在欧洲为受监管基金提供服务的业务以及我们在欧洲的投资管理业务也受到修订后的UCITS V指令的影响。

根据AIFMD和UCITS V关于托管职责的规定，欧盟委员会承认在对托管链中的资产进行核算时使用综合账户结构，但要求托管人和受托人，如纽约梅隆银行，保持自己的账簿和记录。

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风险因素

对我们发行的证券的投资涉及某些风险，您应在初始购买时和在该等证券的整个持有期内仔细考虑和评估这些风险。下面的讨论阐述了可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的最重要的风险因素。其中一些风险是相互关联的，其中一个风险的发生可能会加剧另一些风险的影响。此外，下文或我们向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告中讨论的其他因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。我们不能向您保证，以下或我们报告中其他地方描述的风险因素涉及我们可能面临的所有潜在风险。这些风险因素还用于描述可能导致我们的结果与本文所包括的前瞻性陈述或引用本年度报告的其他文件或陈述中所描述的结果大不相同的考虑因素。请参阅“前瞻性陈述”。

摘要

投资我们的证券，以及更广泛地说，投资于银行和金融服务公司的证券，本质上是有风险的。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到各种风险类型和考虑因素的重大不利影响，包括操作风险、市场风险、信用风险、资本和流动性风险、战略风险和其他风险，包括以下原因：

操作风险

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟。

•我们的风险管理框架、模型和流程不能有效地识别或减轻风险，减少损失的可能性，以及我们的风险管理框架、模型和流程中的任何不足或失误使我们面临意外损失。

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力。

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，导致信息被盗、丢失、

披露、使用或更改信息，未经授权访问或丢失信息，或系统或网络故障。

•影响我们运营的广泛的政府规则制定、政策、监管和监督，以及新规则和法规的变化和引入，迫使我们改变我们管理业务的方式。

•监管或执法行动或诉讼。

•未能吸引、留住、发展和激励员工。

•未能或规避我们的控制、政策和程序。

市场风险

•金融市场和整体经济的疲软和波动。

•对收费业务和收费收入的依赖，这可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

•利率水平和利率变化影响我们的盈利能力和资本水平。

•与波动和非流动性市场状况相关的证券未实现或已实现亏损，降低了我们的资本水平和/或收益。

•改革利率基准，以及我们和我们的客户使用替代参考利率。

信用风险

•我们的任何重要客户或交易对手的失败或感觉到的弱点，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险。

•我们的信贷损失准备金不足，包括贷款和与贷款相关的承诺准备金，以及我们对未来经济状况的预期恶化。

资本和流动性风险

•未能有效地管理我们的流动性。

•不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”，或更普遍的资本充足率和流动性规则。

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风险因素(续)

•母公司依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股份回购、支付所得税和向其股东支付股息提供资金。

•向股东返还资本的能力，取决于我们董事会的酌情决定权，并可能受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息。

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行、纽约梅隆银行、北卡罗来纳州纽约梅隆银行或纽约梅隆银行SA/NV)的信用评级的任何重大下调，都可能增加我们及其评级子公司的融资和借款成本。

•我们的标题一的适用倾向于决议战略或标题二下的有序清算权下的决议。

战略风险

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议，以及未能实施这些倡议。

•在我们业务的各个方面都有竞争。

•我们的战略交易。

额外风险

•不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害。

•ESG的担忧，包括气候变化，可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，使我们受到额外的监管要求，并损害我们的声誉。

•地缘政治事件、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化的实际影响、流行病和其他类似事件的影响。

•税法的变化或对我们在历史交易中的税务状况的挑战。

•管理我们财务报表编制和未来事件的会计准则的变化。

操作风险

我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

要求我们每天都要及时准确地处理大量交易。我们处理或执行的交易在操作上很复杂，可能涉及许多当事人、司法管辖区、法规和制度，因此会受到执行和处理错误和失败的影响。在依赖手动过程的情况下，执行和处理错误和失败的风险会增加。与自动化流程相比，人工流程本质上更容易出现人为和其他处理错误、渎职、欺诈和其他不当行为。随着交易变得越来越复杂和庞大，交易速度越来越快，这就增加了出错或重大操作延迟的风险，我们必须不断发展我们的流程、控制、系统和员工队伍，以实现这些交易的准确和及时执行。当确实发生错误或延迟时，可能很难及时检测和补救。在自动化进程中使用自动化、人工智能和其他新兴技术可能会放大任何此类错误或延误的影响，因为鉴于所涉交易的速度和数量，未能及时发现和应对与自动化进程有关的操作错误可能会产生严重后果。此外，对于某些资产类别，例如某些数字资产，可能不可能检索错误或错误转移的数字资产，操作错误导致的风险可能会增加。

运营错误或重大运营延迟可能会对我们开展业务或为客户服务的能力产生实质性的负面影响，这可能会由于潜在的更高费用和更低的收入、降低我们的资本比率、为我们或我们的客户造成负债或对我们的声誉造成负面影响而对我们的业绩产生不利影响。我们还认识到，服务可靠性和系统弹性是处理交易和保护金融资产的重要组成部分，影响大量交易的操作错误可能会在金融市场产生不利的连锁反应，从而加剧错误对我们的不利影响。

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风险因素(续)

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的关联公司或第三方(包括其下游服务提供商)，包括通过提供数据、信息、技术或基础设施服务，也可能是执行和处理错误、故障或重大操作延误的来源。如果我们在某些流程或业务活动方面依赖有限的或集中的第三方，这些风险就会增加。在某些司法管辖区，我们可能被视为对这些附属公司或第三方的操作错误、欺诈、故障或延误承担法律责任或刑事责任。此外，由于法规的结果，包括《另类投资基金经理指令》和《可转让证券集体投资承诺V》，当我们作为欧洲经济区的托管人时，我们可能会因子托管人犯下的错误或欺诈而面临归还风险，包括导致客户证券损失或延迟返还的风险。当我们不是欧洲经济区托管人时，我们可以接受与欧洲经济区托管人类似的债务，作为与我们的托管服务相关的合同事项。

我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少潜在的损失我们的风险管理框架、模型和流程中的任何不足或失误都可能使我们面临意想不到的损失，这些损失可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的风险管理框架旨在识别和减轻我们面临的风险和损失。我们已经建立了全面的政策和程序以及内部控制框架，旨在为我们面临的各种风险提供良好的运营环境，包括操作风险、信用风险、市场风险、流动性风险、模式风险和战略风险。我们还建立了框架，旨在减少因与我们有业务往来的关联公司或第三方(包括其下游服务提供商)或为我们的业务活动提供便利而给我们带来的风险和损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们当前和未来的风险管理战略存在固有的局限性，包括我们可能没有适当预测或识别的风险。

我们的监管机构仍然专注于确保金融机构建立和保持稳健的风险管理政策。监管者对我们风险模型和框架质量的看法会影响监管者对我们的评价，如果我们的监管者认为我们的风险模型和框架不足，或者如果补救工作没有及时完成，我们将面临不利的监管和监督发展的风险，包括执法行动和与补救工作相关的成本增加。准确和及时的全企业风险信息对于加强管理层在危机时刻的决策是必要的。如果我们的风险管理框架或治理结构被证明是无效的，或者如果我们的全企业管理信息不完整或不准确，我们可能会遭受意外损失，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

在某些情况下，我们依赖模型来衡量、监控和预测风险，包括将其作为我们整体资产/负债管理的一部分。然而，这些模型本身就有局限性，因为它们涉及技术，包括使用历史数据和趋势、假设、估计、判断和预测，这些技术可能是不完整的，也可能被证明不准确。此外，这些模型无法预测我们所处市场的所有经济和金融结果，也无法预测此类结果的细节和时机，特别是在严重的市场低迷、突如其来的地缘政治事件或其他压力事件期间，例如新冠肺炎大流行期间或与硅谷银行和签名银行2023年上半年破产有关的那些事件。这些模型可能无法恰当地捕捉所有相关风险或准确预测未来事件或风险暴露。我们的模型、系统或程序的设计、开发或实施不成功的风险以及与模型的监督、监测和应用相关的风险无法完全消除。我们的模型中使用的输入数据或参数的不准确可能会进一步增加我们所面临的风险。如果我们在风险管理活动或财务报表编制过程中使用或应用的模型、估计或判断被证明不充分或不正确，我们也可能遭遇意外损失。所有模型都有一定程度的不准确性，当环境条件或压力条件将理论推向极限时，这种情况可能会进一步加剧。我们用来评估和控制市场风险的模型

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风险因素(续)

风险敞口还反映了对不同资产类别或其他市场指标价格之间相关性程度的假设。2008年的金融危机和随之而来的监管改革突显了管理意外风险的重要性和一些局限性。在市场紧张、流动性有限或其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能会变得相关，或者之前相关的指标可能会朝着不同的方向移动。此外，市场突然出现流动性不足或某些资产价格下跌，可能会使某些金融工具更难估值。这些类型的市场波动有时会限制我们对冲策略的有效性，并导致我们蒙受重大损失，它们未来可能会这样做。

此外，我们的业务和我们运营的市场也在不断发展。我们可能无法充分了解我们的业务或金融市场变化的影响，或者无法充分或及时地增强我们的风险框架以应对这些变化。如果我们的风险框架因未能跟上金融市场、监管要求、我们的业务、我们的交易对手、客户或服务提供商的变化或其他原因而无效，我们可能会蒙受损失、声誉受损、面临巨额补救费用或发现自己无法遵守适用的监管或合同规定或监管期望。

我们的控制环境和相关系统在过去没有充分检测到，将来也可能没有充分检测到我们所犯的每一个错误、遗漏或其他错误。这些错误过去包括，将来也可能包括计算错误、软件或模型开发或实施中的错误、数据或信息错误或不完整、或判断错误。与我们的风险管理框架、模式和流程相关的人为错误、渎职、不遵守适用的政策、法律、规则或程序以及其他不当行为，即使及时发现和补救，也可能导致声誉损害以及我们的损失和责任。

我们风险管理框架的一个重要方面是创建一种可持续的风险文化，这种文化适合我们作为一家主要金融机构的角色，在这种文化中，我们的员工知道我们业务的每一个方面都存在风险，并了解管理风险的重要性，因为风险与他们的工作职能有关。如果我们不能创建适当的

在让我们的员工对风险管理敏感的环境中，我们的业务可能会受到不利影响。有关如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参阅“风险管理-概述”。

我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们广泛依赖通信和信息系统来开展业务。我们的业务高度依赖于我们准确、完整和及时处理海量数据的能力，这需要我们的技术平台具有全球能力和规模。如果我们的技术或通信失败，或者行业公用事业或我们的服务提供商的技术或通信失败，我们过去曾经历过，未来也可能经历过生产和系统中断或故障，或其他重大运营延迟。此外，任何技术中断或故障都可能导致机密数据或客户数据的丢失，因此我们可能会蒙受损失、声誉受损、面临巨额补救费用或发现自己无法遵守与保密信息保存相关的适用法规或合同规定或监管期望。任何此类中断、中断、故障或延迟都可能对我们进行交易或为客户提供服务的能力产生不利影响，这可能会使我们承担损害赔偿责任，导致业务损失，损害我们的声誉，使我们受到监管审查或制裁，或使我们面临诉讼，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。远程工作安排增加了我们对远程访问系统和视频会议服务的依赖，因此，如果我们的员工或第三方员工在远程工作时使用的技术和通信系统出现故障，我们将面临类似的风险。影响我们通信或信息系统的安全或技术中断、故障或延迟也可能对我们管理风险敞口或扩大业务的能力产生不利影响。这些事件是不可预测的，可能由多种原因引起，并不是所有事件都在我们的控制之下，包括

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风险因素(续)

其他方面，人为错误、渎职和其他不当行为，以及第三方或第三方下游服务提供商的运营中断。

升级我们的计算机系统、软件和网络使我们面临由于我们的计算机系统、软件和网络的复杂性和互连性而造成的中断、故障或延误的风险。如果不能妥善升级或维护这些计算机系统、软件和网络，可能会导致更容易受到网络攻击，特别是考虑到近年来网络攻击的频率和严重性越来越高，以及影响第三方软件和信息服务提供商的网络攻击日益普遍。此外，云技术对我们的系统和平台的运营正变得越来越重要，随着我们对该技术的依赖不断增长，我们将继续面临与使用云技术相关的不断变化的风险。我们的新产品计划，包括与数字资产服务相关的计划，可能会进一步使我们面临新的不断发展的技术风险，并可能导致对我们无法控制的去中心化或第三方区块链及其协议的依赖和兼容性问题。尽管我们有识别此类风险的计划和流程，但不能保证不会发生任何此类中断、故障或延迟，或者即使它们确实发生了，也不能保证为减轻其影响而采取的行动是否及时或足够。尽管我们为某些技术基础设施损失提供保险，但不能保证我们可能招致的债务或损失将在此类保单下覆盖，或保险金额是否足够。

我们继续评估和加强我们的业务连续性和运营弹性能力，并增加了我们在技术上的投资，以稳步增强这些能力，包括我们恢复和维持运营的能力。然而，不能保证技术中断不会发生，包括与升级和维护相关的故障，也不能保证我们的业务连续性和运营恢复能力将使我们能够维持运营并适当地应对事件。有关操作风险的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-操作风险”。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方，包括交易所，

为我们的业务提供服务或安全解决方案的结算所、金融中介机构或供应商，过去一直是，未来也可能是我们面临的技术风险的来源，包括故障、容量限制、攻击(包括针对第三方服务提供商的网络攻击)、自身系统或其他服务的故障或延迟，这些风险削弱了我们处理交易以及与客户和交易对手沟通的能力。如果集中于单一供应商提供的单一独特产品或服务，或者我们依赖单一地理区域的服务提供商，或者由于第三方行业和运营的性质(例如，防御网络攻击的规模、财务和运营弹性标准可能不那么强大的公司)，这种风险可能会加剧。此外，我们面临的风险是，我们的供应商、下游服务提供商或我们的第三方服务提供商常见的其他供应商的技术中断或其他信息安全事件可能会阻碍他们向我们提供产品或服务的能力。我们可能无法有效地监控或缓解影响我们供应商的运营风险，或与第三方服务提供商使用普通供应商和其他供应商相关的运营风险，这可能会导致对客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

随着我们业务领域的发展，无论是由于技术的引入、我们客户的新服务提供要求、与第三方服务提供商的互动，还是与这些服务提供相关的法规变化，都可能会出现对我们的业务运营产生重大影响的不可预见的风险。例如，我们已经开始将人工智能技术，包括生成性人工智能，纳入我们的一些产品、服务和流程，未来我们可能会扩大此类服务。使用人工智能可能会使我们面临新的风险和更大的潜在责任，包括由于加强政府或监管审查、诉讼、道德担忧、保密或其他安全风险、知识产权担忧、数据权利和保护担忧，以及其他可能对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响的因素。此外，所使用的技术已变得越来越复杂，并依赖于编程代码的持续有效性和输入数据的完整性。快速的技术变化和竞争压力要求我们做出

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风险因素(续)

对技术进行持续的重大投资，不仅是为了开发有竞争力的新产品和服务或采用新技术，也是为了维持我们目前的业务。我们的财务业绩部分取决于我们以具有竞争力的价格及时开发和营销这些新产品和服务的能力，以及采用或开发使我们的产品与众不同或提供成本效益的新技术的能力。在引入和部署关键技术系统之前和期间未能充分审查和考虑关键业务变化，或未能使运营能力与不断变化的客户承诺和期望充分匹配，使我们面临对我们服务和留住客户的能力以及我们的运营产生不利影响的风险。我们在增强技术方面产生的成本可能是巨大的，最终可能不会提高我们的竞争力或盈利能力。

由于全球的金融实体、中央代理、结算代理和机构、交易所和技术系统变得更加相互依赖和复杂，技术故障或其他运营事件如果显著降低、删除或损害一个或多个金融实体或供应商的系统或数据，可能会对交易对手或包括我们在内的其他市场参与者产生重大影响。一家机构遭遇的破坏性事件、失败或延误可能会扰乱整个金融体系的运转，并在过去和未来削弱我们结算交易的能力，这反过来可能会增加我们的交易对手信用和其他敞口。

网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能导致信息被盗、丢失、披露、使用或更改，未经授权访问或丢失信息，或系统或网络故障。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失。

我们一直是，我们预计将继续是不同程度的企图网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务努力、网络钓鱼攻击、渗透企图和其他旨在扰乱我们运营的信息安全威胁的目标，包括针对第三方服务提供商及其

下游服务提供商。远程工作安排、员工对移动和云技术的使用，以及我们对第三方服务提供商的依赖，使得我们的网络容易受到更多接入点的攻击，从而被攻击者利用。这进一步增加了未经授权访问我们的网络的风险，并导致可供访问的信息量更大。尽管我们部署了广泛的复杂防御措施，并继续花费大量资源来加强这些保护，但不能保证这些安全措施将提供绝对的安全或防止入侵和攻击，而且我们可能会因为网络安全事件而遭受实质性的不利影响或破坏。

网络安全事件可能是由于或由于系统错误、缺乏适当的政策和程序、人为错误、软件漏洞(可能未知)、信息安全实践中的潜在漏洞或其他违规行为，以及个人或团体(包括员工、供应商、客户和国家行为者，以及其他具有恶意意图的个人或团体)故意或无意访问我们的系统、数据承载设备或设施以及我们的客户、交易对手或第三方服务提供商的系统、设备或设施而导致的。恶意行为者还可能试图在BNY Mellon内放置个人，或通过社交工程(如网络钓鱼)欺诈性地诱使员工、供应商、客户或我们系统的其他用户披露敏感信息，以便访问我们或我们客户的数据，或汇款或授权汇款。如果网络安全事件导致信息(可能包括机密或专有信息)被盗、丢失、披露、使用或更改，系统或网络故障，或未经授权访问或无法访问信息，可能需要我们重建丢失的数据(这可能是不可能的)或向客户赔偿数据和信用监控服务，或者导致客户业务损失或我们的计算机或系统以及我们客户和交易对手的计算机或系统损坏。此外，虽然分布式分类账技术的应用正在增长，但这种技术还处于起步阶段，可能容易受到网络攻击或存在其他弱点，从而可能导致客户资产的损失，包括客户资金或托管的数字资产。某些类型资产的损失，如数字资产，可能很难追回，并可能使我们面临客户纠纷、索赔、损失、负面宣传、

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风险因素(续)

声誉损害以及政府和监管机构的审查、调查和执法行动。

发生网络安全事件的风险是投资我们公司和整个金融服务部门的决定所固有的。这些影响可能既昂贵又耗时，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

虽然我们寻求缓解这些风险，以确保我们的系统和信息的完整性，并不断发展我们的网络安全能力，但不能保证我们的缓解战略将有效地抵御所有形式的网络攻击。员工或服务提供商可能不遵守我们的政策和程序，我们可能无法预测或实施针对所有网络安全威胁的有效预防措施，或检测到所有此类威胁，包括因为所使用的技术经常发生变化、发展和演变，或者直到它们推出后才被识别。此外，攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或外国政府有关联的恶意行为者，或合法各方(包括供应商及其服务提供者、客户、金融市场公用事业公司和其他金融机构)的交叉污染。对我们供应商的攻击，包括影响我们软件和信息技术服务供应商的供应链攻击，随着此类攻击变得越来越频繁和严重，以及金融实体和技术系统变得越来越巩固、相互依存和复杂，与攻击有关的风险一直在上升。

我们可能需要花费大量额外资源来修改、调查或补救因网络安全风险和威胁而产生的漏洞或其他暴露。尽管我们的程序旨在识别和减轻网络安全事件的影响，但网络安全事件，包括由于

成功的网络攻击可能会发生并持续很长一段时间才能被检测到。此外，我们可能无法及时识别和充分评估网络安全事件的影响。对网络安全事件的调查本质上是不可预测的，特定网络安全事件的程度和调查该事件的路径可能不会立即明朗。可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关该事件的可靠信息。虽然此类调查仍在进行中，但我们可能不一定知道危害的来源和程度，也不一定知道如何最好地控制和补救它，某些错误或行动在被发现和补救之前可能会重复或加剧，与公众、客户、监管机构和其他利益攸关方的沟通可能不够及时或准确，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。此外，美国证券交易委员会最近通过的网络安全法规要求，作为一家遵守《交易法》报告要求的上市公司，我们必须公开披露有关重大网络安全事件的某些信息，包括影响或合理可能的影响。在事件得到解决或全面调查之前，可能需要披露信息。与确定任何其他类型事件的重要性一样，确定任何特定的网络安全事件或一系列相关事件的重要性需要进行事实和情况测试，其中考虑到一些数量和质量因素。因此，我们的管理层可能会确定某些网络安全事件不具实质性，不会根据新的美国证券交易委员会网络安全规定进行披露。例如，根据特定的事实和情况，如果事件(或一系列相关事件)不会严重扰乱我们的正常运营能力，或不会及时向我们的客户和市场交付我们的产品和服务，或者导致大量数据或潜在的重大费用或债务的丢失或损害，我们的管理层可能会做出这样的决定。因此，投资者不应认为，新法规没有披露信息，意味着我们的防御措施成功地阻止和防御了针对我们或我们的第三方服务提供商的每一次网络攻击。

此外，我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有

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风险因素(续)

信息，包括版权、商标、专利以及对访问和分发的控制。这些措施可能无法防止盗用或侵犯我们的知识产权或专有信息以及由此导致的竞争优势的丧失。此外，如果第三方对我们提出侵犯或盗用其通过专利或其他方式获得的专有权利的索赔，我们可能需要花费大量资源来捍卫此类索赔，开发替代操作方法，支付巨额金钱赔偿，从第三方获得许可证，或者可能停止提供一种或多种产品或服务。此外，鉴于法院或监管机构目前尚未完全解决人工智能（如生成式人工智能）的知识产权所有权和许可权，在我们的产品或服务中使用或采用人工智能可能会导致第三方提出侵犯版权或其他知识产权的索赔。这可能要求我们向第三方支付赔偿或许可费。人工智能不断发展的法律、监管和合规框架也可能影响我们保护自己的数据和知识产权免受侵权使用的能力。此外，我们在不同的司法管辖区开展业务，这些司法管辖区可能没有与美国相当的知识产权和专有信息保护水平。因此，在这些司法管辖区内，数据、专有信息、技术和知识产权可能被国内或外国行为体，包括私人当事方和附属于国家行为体或受国家行为体控制的当事方盗窃的风险也可能增加。任何数据、专有信息、技术或知识产权的盗窃都可能对我们的运营和声誉产生负面影响，包括破坏我们在这些司法管辖区的业务活动。

我们还必须遵守与客户、员工和其他人的信息保护和隐私有关的法律和法规，任何未能遵守这些法律和法规的行为都可能使我们承担责任，增加监管监督和/或声誉受损。

我们受到广泛的政府规则制定，政策，监管和监督，影响我们的业务。新规则和法规的变化和引入迫使我们改变管理方式，未来可能会迫使我们改变管理方式。

我们的业务，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家在国际上活跃的大型金融服务公司，我们在一个高度监管的环境中运营，并受到影响我们业务和运营各个方面的全面法律和监管制度的约束，包括美国内外政府机构的监督。法规和相关监管指导和监督监督影响我们如何分析某些业务机会，我们的资本和流动性要求，我们的某些核心活动的收入状况，我们提供的产品和服务，我们如何管理我们的资产负债表，我们如何向股东返还资本，我们如何监控和管理风险，以及我们如何促进良好的治理和控制环境。我们经营所在的监管框架和环境的任何变化以及应对这些变化所需的重大管理层关注和资源可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并产生其他负面后果。

未来，我们可能须遵守额外的法律、规则及规例，包括与客户资产、网络安全及数据保护、数码资产、人工智能及其他新兴技术、气候风险管理及环境、社会及管治管治及报告有关的法律、规则及规例，包括有关可持续发展相关目标、投资策略、风险管理及排放的额外披露规定。此外，美国境内和境外的某些监管措施可能相互重叠和/或冲突，这可能会使我们承担额外的合规成本和监管风险。这反映了与网络安全、数字资产、人工智能和气候监管相关的发展步伐，包括全球监管机构和其他政府机构对这些主题的关注度越来越高，以及相关原则的相对不确定性、独特性和新颖性。

不断变化的监管环境以及未来监管的时间和范围的不确定性可能导致我们做出暂停、减少或退出现有业务、活动或计划的决定，这可能导致潜在的收入损失或重大重组或相关成本或风险。我们还面临着受到新的或更严格的限制的风险。

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风险因素(续)

与引入新法规或修改现有法规有关的要求，这可能要求我们持有更多资本或流动资金，或对我们的业务或盈利能力产生其他不利影响。此外，与严重市场低迷或不可预见的压力事件有关的监管反应可能会改变或破坏我们计划的未来战略和行动。

美国和全球不同政府、机构和监管机构的货币、税收和其他政策对利率、货币、大宗商品定价(包括石油)、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制以及整体金融市场表现都有重大影响，这可能会影响我们的业务、运营结果和资本。这些政策的变化是我们无法控制的，可能很难预测，我们无法确定任何此类变化将对我们的业务、财务状况或运营结果产生的最终影响。影响金融市场准入的法律或监管变化也可能对我们产生不利影响。例如，根据《持有外国公司问责法》，美国证券交易委员会必须禁止交易被美国证券交易委员会认定为连续三年聘请了位于外国司法管辖区的审计师的公司的证券，而上市公司会计监督委员会已认定该公司无法进行全面检查或调查。2022年12月，PCAOB撤销了早先对大陆中国和香港的裁决。然而，PCAOB已经表示，它预计未来将继续拥有完全的访问权限，并将考虑是否需要发布新的裁决。作为这项立法的结果，位于中国内地中国、香港或可能位于其他司法管辖区的公司可能决定或最终被要求将其证券从美国金融市场退市或以其他方式移除，这将对我们的业务，特别是我们的发行商服务业务线产生不利影响。

美国银行机构的监管和监督重点主要是保护银行系统和联邦担保存款的安全和稳健，而不是保护我们证券的投资者。在法域内(涉及国家金融服务提供者与非国家金融服务提供者)和跨法域的监管和监督标准和期望可能不同，在其他方面可能不会以一致和协调的方式适用。此外，银行业

监管机构在持续审查和执行适用的银行法律、法规和指导方针时拥有广泛的监管自由裁量权，并可能限制我们从事某些活动或收购的能力，或者可能要求我们限制资本分配、保持更多资本或持有更高流动性的资产。

美国的资本规定要求我们和我们的美国银行子公司遵守严格的资本要求，这可能会限制增长、活动或运营，引发资产或运营的剥离，或者限制我们向股东返还资本的能力。

LCR和NSFR要求我们持有大量高质量、通常收益率较低的流动资产。在计算LCR和NSFR时，我们还必须确定哪些存款应被视为稳定存款。稳定的存款必须满足一系列要求，并通常在LCR和NSFR下得到优惠待遇。我们采用定性和定量相结合的方法来识别核心稳定矿床。由于与本分析相关的内在不确定性(包括监管变化或监管机构的额外指导)，我们的LCR和NSFR可能会低于适用的监管要求。除了面临潜在的监管后果(可能是重大的)外，我们可能需要通过清算投资组合中的资产或筹集额外债务来弥补这一缺口，每一项都可能对我们的净利息收入产生实质性的负面影响。

我们制定并向美联储和联邦存款保险公司提交计划，以便在发生重大财务困境或破产时迅速、有序地解决问题。如果这些机构认定我们提交的文件不可信或不利于根据《美国破产法》有序解决问题，并且我们未能及时解决任何此类缺陷，我们可能会受到更严格的资本或流动性要求或对我们的增长、活动或运营的限制，或者可能被要求剥离资产或运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的全球活动也受到各种非美国监管机构的广泛监管，包括我们所在司法管辖区的政府、证券交易所、中央银行和其他监管机构，其中包括

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风险因素(续)

保护、行政和管理客户资产和客户资金、监管市场、恢复和解决方案规划和支付以及金融市场基础设施。

在我们运营的司法管辖区内有效的各种法律、法规、规则和指令对我们提供的许多产品和服务都有影响。这些法律、法规、规则和指令的实施和修订影响了我们的运营和风险状况。例如，影响我们在欧盟和英国业务的关键监管框架在许多方面继续存在分歧。这些法规在性质和范围上的进一步分歧可能会对我们的运营结果和业务前景产生不利影响。

此外，在我们的全球业务中，我们必须遵守与腐败和非法支付及洗钱有关的规则和法规、由美国外国资产控制办公室以及全球类似机构和政府机构实施的经济制裁和禁运计划，以及与某些个人、团体和国家做生意相关的法律，例如美国《反海外腐败法》、经《美国爱国者法》修订的《银行保密法》、2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》以及英国《反贿赂法》。虽然我们已经并将继续在培训和合规监控方面投入大量资源，但我们业务、员工、客户和客户以及与我们打交道的供应商和其他第三方的地理多样性带来了我们可能被发现违反此类规则、法规或法律的风险，任何此类违规行为都可能使我们受到重大处罚或对我们的声誉造成不利影响。此外，这些规则可能会影响我们与某些个人、实体、团体和国家开展业务的能力，这可能会对我们的某些业务和运营结果产生实质性的不利影响。政府制裁和我们对制裁的回应已经并在未来可能继续对我们的收入和业务产生负面影响。例如，在2022年俄罗斯入侵乌克兰后，我们停止了在俄罗斯的新银行业务。

由于实施了与数据保护相关的法律和法规，包括欧盟GDPR、2018年加州消费者隐私法和纽约金融服务部的网络安全法规，我们需要分配更多的时间和资源来遵守这些法律和法规，以及我们对

在数据泄露的情况下，不遵守和报告义务大幅增加。此外，在我们运营的司法管辖区，我们的业务越来越多地受到与隐私、监控、加密和数据本地化相关的法律和法规的约束。遵守这些法律和法规要求我们改变我们的信息安全和数据隔离的政策、程序和技术，这除其他外，使我们更容易受到运营故障的影响，以及违反这些法律和法规的罚款。

此外，我们与结算相关的活动和义务也面临监管风险，包括全球监管机构加快结算时间表的风险，例如美国证券交易委员会最近的规定，将美国证券交易的标准结算周期从2024年的交易日加两个工作日(T+2)缩短至交易日加一个工作日(T+1)。这一规则说明了不遵守的风险，并强调了与其他行业参与者仔细协调和依赖的必要性，以及与技术开发和实施、变更管理和操作错误相关的额外风险，鉴于我们与结算有关的活动和义务的规模和数量，任何这些风险都可能是重大的。

不遵守适用于我们和我们业务的法律、法规或政策或达到监管预期，可能会导致监管或政府当局的民事或刑事制裁或执法程序、金钱处罚和声誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果确实发生违反法律或法规要求的情况，可能会损害我们的声誉，增加我们的法律和合规成本，包括要求我们投入大量资源进行补救工作，并最终对我们的运营结果产生不利影响。目前影响我们和我们子公司的法律、法规或政策、监管预期或监管和政府当局对法律法规的解释可能随时发生变化，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。有关监管环境对我们业务的潜在影响的其他信息，请参阅“监督和监管”。

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风险因素(续)

监管或执法行动或诉讼可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉。

与许多主要金融机构一样，我们及其附属公司是美国和海外交易对手、客户、其他第三方、税务当局和监管机构和其他政府机构以及司法部和州总检察长的询问、调查、诉讼和诉讼的对象。有关我们参与的重大法律和监管程序的讨论，请参阅合并财务报表附注22中的“法律程序”。对于包括我们在内的许多金融服务业公司来说，这些调查和诉讼的数量以及所寻求的惩罚和罚款的金额一直居高不下。我们过去一直是，未来也可能成为更严格的监管审查、询问或调查，以及潜在的与客户相关的询问或索赔，涉及可能导致费用增加或声誉损害的广泛的行业担忧。监管机构和其他政府当局也可能更有可能采取执法行动，或寻求承认不当行为或认罪，以解决调查或调查，如果公司以前曾受到其他政府调查或执法行动的话。目前金融机构与政府实体进行大额和解的趋势可能会对其他金融机构在类似行动中的结果产生不利影响，特别是在政府官员宣布大额和解将被用作其他和解的基础或模板的情况下。另外，全球政策制定者继续将重点放在保护客户资产、网络安全和数据保护、不当使用电子通信以及避税和逃税上。

美国联邦和州监管和执法制度的复杂性，加上我们业务的全球范围和全球税收和监管环境的日益积极，也意味着单个事件可能会导致大量重叠的调查和监管程序，要么由美国的多个联邦和州机构进行，要么由不同司法管辖区的多个监管机构和其他政府实体或税务当局进行。对询问、调查、诉讼和诉讼的答复，无论事件的最终结果如何，都是

这既耗时又昂贵，可能会分散我们高级管理层对业务的注意力。这类诉讼的结果可能很难预测或估计，直到诉讼的后期，这可能持续数年。

我们的某些子公司正在接受监管机构的定期检查、特别调查和潜在的诉讼程序。如果在审查、调查或诉讼过程中发现合规失败或其他违规行为，监管机构可以对违规行为采取行动并实施制裁，例如，监管协议、补救承诺、停止和停止令、民事罚款或终止许可证，并可能导致投资者或客户提起诉讼，其中任何一项都可能导致我们的收益下降。

我们的业务涉及客户或其他人可能起诉我们的风险，声称我们或他们认为我们对其负有责任的第三方未能履行合同规定的义务，或以其他方式未能履行被视为对他们负有的义务，包括被视为受托或合同义务。在信贷、股票或其他金融市场价值恶化或特别动荡、客户或投资者遭受损失或公众对气候变化或其他ESG问题的关注加剧的时期，这种风险可能会加剧。作为一家上市公司，我们也受到联邦证券法规定的索赔风险的影响。我们股价的波动增加了这种风险。

监管机构、税务机关和法院越来越多地寻求让金融机构对其客户的不当行为负责，因为这些监管机构和法院认定，金融机构本应发现客户从事了不当行为，尽管金融机构对这种不当行为没有直接了解。

针对我们的诉讼可能导致诉讼、强制执行、禁令、和解、损害赔偿、罚款或处罚，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响，或要求我们的业务发生变化。在许多此类法律行动中都提出了对重大金钱损害的索赔，而在监管事项中可能会寻求归还、处罚和/或其他补救制裁的索赔。这些风险在外国司法管辖区或在

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风险因素(续)

这些争端的对手是政府或半政府行为者，其动机全部或部分是非商业动机。尽管我们根据适用的会计指引为我们的诉讼和监管事项建立应计项目，但我们对此类诉讼和监管事项的风险敞口可能是不可预测的，当这些事项进展到可能出现并可合理估计的或有损失的阶段时，可能会出现超过任何应计金额的重大损失风险敞口，或超过任何合理可能披露的或有损失。在诉讼取得重大进展之前，这种或有损失可能是不可能的，也是无法合理估计的，而诉讼可能需要几年时间，并在接近问题解决时发生。

上述每项风险均可能导致监管监管加强，并影响我们吸引及挽留客户或维持进入资本市场的能力。

倘我们无法吸引、挽留、发展及激励雇员，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们吸引新员工、留住、发展和激励现有员工、拥有多元化和包容性工作场所以及在监管限制加剧和通胀环境下继续为员工提供具有竞争力的薪酬的能力。在我们从事的大多数活动中，对最熟练员工的竞争可能非常激烈，我们可能无法招聘和留住关键人员。此外，我们所依赖的第三方供应商和服务提供商在吸引和留住员工方面可能面临挑战，这可能对我们的运营和复原能力产生负面影响。

我们依靠某些具有主题专业知识的员工来协助实施重要举措，并支持新产品和服务的开发，包括与我们的技术举措有关的产品和服务。随着金融行业对技术和风险管理的关注增加，对技术专家和风险管理人员的竞争加剧，这可能会限制我们执行某些战略举措的能力。

我们吸引、留住和激励关键管理人员和其他员工的能力可能会产生负面影响。

受移民政策不断变化的影响，以及适用于奖励和其他补偿计划的限制，包括延期、追回要求和其他奖励补偿限制。其中一些限制可能不适用于我们的一些竞争对手以及与我们竞争人才的其他机构，特别是因为我们更经常与金融技术提供商和其他实体竞争人员，这些实体可能不是公开交易或受监管的银行组织，并且在任何一种情况下，可能没有与我们相同的薪酬限制。此外，由于我们支付给部分员工的年度激励薪酬的一部分是递延股权，该股权取决于我们普通股的价值，因此我们盈利能力或前景的下降可能会对吸引和留住员工的能力产生不利影响。

员工技能、市场知识、行业经验的流失，以及寻找替代人员的成本，特别是在劳动力市场竞争激烈的长期通胀环境下，已经导致，我们预计将继续导致劳动力成本上升，并损害我们的业务。此外，我们目前或未来的办公室和远程工作安排可能无法满足我们现有或潜在员工的需求或期望，与竞争对手提供的安排相比可能不会被视为有利，并且可能不利于协作工作环境，这可能会对我们吸引，保留，发展和激励员工的能力产生不利影响。如果我们无法继续吸引、留住、发展和激励高素质的员工，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到不利影响。

我们的监控、政策及程序的失效或规避可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及声誉造成重大不利影响。

管理层定期检讨及更新我们的内部监控、披露监控及程序，以及企业政策及程序。任何管制制度，无论设计和运作如何良好，都部分是基于某些假设，只能合理而非绝对地保证达到制度的目标。任何未能或规避我们的控制和程序或未能遵守与控制和程序相关的法规可能对我们的业务、声誉、经营业绩和

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风险因素(续)

财务状况此外，如果我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，或被要求重述财务报表，我们可能需要采取昂贵而耗时的补救措施，并可能失去投资者对我们财务报告准确性和完整性的信心。此外，还存在着个人，无论是雇员还是承包商，可能会规避既定的控制机制，以便例如超过风险敞口、流动性、交易或投资管理限制，或进行欺诈。

此外，尽管我们有政策和程序禁止员工和承包商使用未经授权的个人设备和应用程序，但我们仍会受到监管机构关于记录保存义务的询问，并面临与员工或与我们开展业务的第三方使用个人设备和未经批准的平台、应用程序和工具进行工作相关活动有关的额外风险，包括与信息安全有关的风险以及可能违反记录保留、报告和其他要求的情况。任何未能遵守该等政策及程序的行为均可能对我们的业务造成不利影响。

市场风险

金融市场和经济的疲软和波动通常可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家金融机构，我们的投资管理、财富管理、潘兴、存托凭证和市场（包括证券借贷）业务对经济和市场状况（包括资本和信贷市场）特别敏感。此外，当这些市场波动或具有破坏性时，我们的公允价值资产（包括证券投资组合和种子资本）会出现下降，我们管理的产生投资和财富管理费用的投资组合的公允价值也会减少。美国和世界其他地区的金融市场和整体经济状况对我们的经营业绩（包括投资管理费）产生了重大影响，并可能继续产生影响。

我们为客户执行的外汇交易产生的收入主要来自于

客户交易量和这些交易实现的利差，两者都受到市场波动和外汇对冲活动的影响。我们客户的跨境投资活动可能会因经济和政治不确定性而减少，包括监管跨境交易的法律或法规的变化，如货币管制或关税。我们某些产品的利差和/或点差往往受益于货币波动，并可能在货币波动较低的时期下降。这些收入还取决于我们管理与我们执行的货币交易和计划定价相关的风险的能力。

多种因素影响全球经济和金融市场，包括利率及其相关收益率曲线、大宗商品定价、市场和政治不稳定、债务和股票市值波动、通胀、与通胀趋势和央行采取的货币政策行动有关的预期、美元走强、地缘政治紧张局势、对国际贸易或旅行征收关税或其他限制，包括美国、欧盟或其他大型经济体改变国际贸易和投资政策（这可能扰乱世界贸易并导致贸易报复），失业率、劳工罢工、业务下滑、投资者和消费者信心、衰退担忧、数字资产市场波动对更广泛市场的影响、政府预算赤字（包括，在美国，在联邦、州和市一级），部分或全部政府关闭（包括对美国联邦政府资金稳定性的担忧），以及主权债务可能违约的蔓延风险。更具体地说，2023年1月，美国政府未偿还国债达到法定上限。在美国政府暂停提高债务上限之前，美国财政部曾使用非常措施防止美国政府拖欠支付义务。未来延迟提高或暂停联邦债务上限可能会对美国以及全球信贷和金融市场产生严重影响，并可能对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生各种不利影响。

对市场参与者造成的任何经济压力以及对金融市场缺乏信心可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，全球经济和金融市场可能

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风险因素(续)

受大范围突发卫生事件、大流行病、自然灾害、气候相关事件、冲突和战争行为的不利影响（如乌克兰和中东冲突）、恐怖主义、经济制裁、其他地缘政治事件或对此类事件可能性的担忧，例如与中国有关的经济和地缘政治挑战，包括中国与台湾和/或中国与美国之间的紧张关系。特别是，我们面临与这些因素有关的以下风险，其中一些风险在单独的风险因素中进行了更详细的讨论：

•世界各国的地缘政治紧张局势和经济不稳定有时会增加对低风险投资的需求，特别是美国国债和美元。 “避险”历来增加了我们的资产负债表，这对我们基于资产负债表的监管资本措施产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。历史上，持续的“避险”会引发交易、资本市场和跨境活动的下降，这可能会减少我们的收入，对我们的经营业绩、财务状况产生负面影响，如果长期持续下去，还会对我们的业务产生负面影响。

•我们的投资管理及财富管理业务所赚取的费用随着管理资产及╱或投资表现的增加而增加。这些费用还受到所管理资产组成的影响，某些资产类别的费用高于其他类别。资本市场的不确定性和波动性，尤其是下跌，可能导致从较高费用产品转向较低费用产品和/或由于投资者决定撤回资产而导致我们管理的资产减少，或由于市场下跌而导致管理的资产价值简单下降。

•导致交易量下降的市场状况可能会对我们某些业务的收入和盈利能力产生不利影响，如清算、结算、支付和交易。

•不确定和不稳定的资本市场，特别是股票价格的下跌，可能会降低我们在证券方面的投资价值，包括养老金和其他退休后计划资产，并对我们的

股票价格和信贷可获得性，而不考虑我们潜在的财务实力。

•我们为自己的账户持有的衍生品工具用于对冲和管理我们对市场风险的敞口，包括与我们的产品和业务相关的利率风险、股权价格风险、外汇风险和信用风险，这些风险可能不会像预期或预期的那样表现，导致更高的已实现亏损和无法预见的流动性压力。我们基于衍生品的对冲策略也依赖于此类衍生品交易对手的表现。这些交易对手可能会因为各种原因而无法履行义务，从而导致担保不足的头寸出现亏损。

•我们用来估计预期信贷损失的过程受到不确定性的影响，因为它需要使用统计模型和困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些状况可能如何损害我们借款人和其他人履行债务的能力。在不确定和动荡的经济环境中，特别是在与我们用来估计预期信贷损失的模型所依据的历史环境显著不同的环境中，我们估计预期信贷损失的能力可能会受到损害，这可能会对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。

有关我们的市场风险管理的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-市场风险”。

我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

我们的主要商业重点是收费业务，这与商业银行机构不同，商业银行机构的大部分收入来自贷款和其他传统的产生利息的产品和服务。在截至2023年12月31日的一年中，我们总收入的74%是收费的。我们的收费业务包括投资和财富管理、托管、企业信托、存托凭证、清算、抵押品管理和金库服务，这些都是竞争激烈的业务。

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风险因素(续)

我们的许多产品和服务的费用是根据所处理的交易量、管理和/或管理的资产的市值、证券出借量和利差以及提供的其他服务的费用计算的。公司行为、跨境投资、全球并购活动、新债和新股发行以及二级市场交易量等，都会影响我们的手续费收入水平。由于客户活动少、金融市场疲软或其他原因，这些活动的数量减少，我们的收费收入也会减少，这对我们的运营结果产生了负面影响。

如果我们的投资和财富管理业务由于市场状况疲软或表现不佳(相对于竞争对手或基准)而出现投资回报低下，我们管理的投资组合的市场价值将(相对)较低，我们保留现有资产和/或吸引新客户资产的能力可能会受到影响。市场和监管趋势也导致对较低手续费投资和财富管理产品和服务的需求增加，以及较低的绩效费用结构，这两者已经并可能继续影响我们的手续费收入。这些动态中的一些也对我们的市场和财富服务以及证券服务业务的费用产生了负面影响，这些动态中的任何一个也可能在未来发生。资本市场交易量的大幅下降将减少我们处理的交易数量和我们借出的证券数量，因此也将对我们的运营业绩产生不利影响。我们的业务可能会因个人投资共同基金和其他集体基金、单位投资信托基金或交易所交易基金或向固定缴款计划缴费的比率下降而受到不利影响。经济和市场状况的变化，包括市场波动性增加、通胀压力、衰退状况或股本价值下降的结果，可能会导致我们客户的投资模式发生变化或对客户投资组合的市场价值产生负面影响，其中每一项都可能对我们的经营业绩产生负面影响。

当我们的投资管理收入下降、利率上升或其他市场因素影响我们投资管理业务的价值时，我们的投资管理报告部门的公允价值可能会下降，过去也曾出现过下降，这是我们投资和财富管理部门的两个报告单元之一。如果公允价值为

如果投资管理报告部门的账面价值低于其账面价值，我们将被要求计入减值费用，过去也曾计入。

利率水平和利率变化已经并将在未来继续影响我们的盈利能力和资本水平，有时甚至是不利的。

我们的收入，也就是所谓的“净利息收入”，是从我们的生息资产(如我们发放的贷款和我们在投资证券投资组合中持有的证券)赚取的利息收入与我们的有息负债(如存款和借款)产生的利息支出之间的差额而获得的。此外，我们还分别从与生息资产和计息负债相关的其他活动中赚取净利息收入，例如逆回购协议和回购协议。我们的净息差是净利息收入除以平均生息资产的结果，它对收益率曲线的形状以及支付或收到的利率是固定的还是随着市场利率的变化而变化很敏感。

更高的利率继续普遍存在，以及未来的任何加息，包括出人意料的急剧加息，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，原因是：

•市场波动加剧、经济衰退和股权价值下降，导致所管理资产的估值下降；

•债券和固定收益基金的流动性减少，导致业绩和费用较低；

•拖欠、破产或违约的数量增加，不良资产和净冲销增加，因为借款人可能更难支付更高的利息；

•从我们的固定收益基金或单独账户中赎回更多，因为客户将资金转移到回报率更高的投资中；

•由于无息存款离开或转移到有息存款，无息存款水平较低，净利息收入和净息差较低；

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风险因素(续)

•存款水平下降，导致内部和监管流动性缓冲减少，收入减少；

•为流动性目的而持有的固定收益证券的价值下降；

•由于长期利率上升对我们投资组合中可供出售证券的影响，我们的股东权益和有形普通股权益的累积其他综合亏损进一步增加，这将对我们基于风险和基于杠杆的监管资本比率产生负面影响；或

•更高的融资成本。

相反，短期利率环境的大幅下降，和/或未来收益率曲线的平坦或倒置，可能会对我们的净利息收入和经营业绩产生不利影响，而且过去曾对其产生不利影响，原因包括：

•压缩我们的净息差，这取决于我们的资产负债表状况以及利率下降的速度和规模；

•我们基于利差的收入持续疲软，导致继续自愿豁免某些货币市场共同基金的费用和相关的分销费用，以防止此类基金的收益率变得不经济；或

•由于抵押贷款提前还款速度加快，对我们的固定利率抵押贷款支持证券的价值产生了不利影响。

我们面临的利率和市场风险的更详细讨论包含在“风险管理--风险类型概述--市场风险”一书中。

我们经历了，并可能继续经历与动荡和非流动性市场状况相关的证券的未实现或已实现亏损，从而降低了我们的资本水平和/或收益。

我们维持着不同持有量、类型和期限的投资证券组合。截至2023年12月31日，这些证券中约有61%被归类为可供出售证券，这些证券以公允价值记录在我们的资产负债表上，未实现收益或亏损报告为累计其他综合收益的组成部分，税后净额。我们持有至到期投资组合中的证券，已记录

截至2023年12月31日，在我们的资产负债表上，按摊余成本计算，约占我们证券投资组合的39%。我们的可供出售证券组合，在未对冲的范围内，可能会导致我们累积的其他全面收入或收益的波动性增加，而不是按摊销成本核算的贷款组合。

由于我们的托管和信托银行业务模式，与许多其他美国主要金融机构相比，我们的投资证券组合在我们综合总资产中所占的比例更大(截至2023年12月31日约为31%)。因此，我们的资本水平、经营业绩和财务状况都面临着与我们的投资证券组合相关的风险，包括与利率相关的风险。

我们为可供出售证券和持有至到期证券的当前预期信贷损失预留准备金。超过我们的信贷损失准备金的信贷损失将影响我们的经营业绩。

根据美国资本规定，可供出售投资证券公允价值的税后变化包括在CET1资本中。由于持有至到期的证券不受公允价值会计处理，这些工具的公允价值变动(预期信贷损失除外)同样不包括在CET1资本的确定中。因此，相对于那些在可供出售会计分类中保持较低比例合并总资产的主要金融机构，我们可能会遇到CET1资本的变异性增加。

一般来说，可供出售证券的公允价值是根据从第三方来源获得的市场价格确定的。在市场混乱期间，如果交易变得不那么频繁和/或市场数据变得不那么容易观察，可能很难对我们的某些投资证券进行估值。因此，估值可能包括不太容易观察到的投入和假设，或需要更多的估计和判断，以及更复杂的估值方法。这些价值可能不会最终在市场交易中实现，而且随着市场状况的变化和估值假设的修改，这些价值可能会非常迅速地变化。价值的下降可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。对预期信贷损失的估计是确定的

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风险因素(续)

部分原因是管理层对特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流的预测以及特定证券的可回收性。管理层对此类评估的结论具有高度的判断性，包括对未来现金流的假设和预测，随着假设、事实和情况的变化，这些假设和预测最终可能被证明是不正确的。另一方面，在发行人信誉没有显著恶化的情况下，我们对持有至到期的证券可以采取的行动有限。因此，我们清算价值不断恶化的持有至到期证券的能力可能会受到限制。如果我们的决定改变了我们不出售公允价值低于其摊销成本的可供出售证券的意图或能力，我们可能被要求就公允价值和摊销成本之间的全部差额确认收益损失。

有关我们的投资证券组合的信息，请参阅“经营业绩-综合资产负债表审查-证券”。

利率基准的改革以及我们和我们的客户使用替代参考利率可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

美国和其他国家的监管机构、行业团体和市场参与者继续采取行动，引入和鼓励使用替代参考利率，以取代在债务证券、贷款和其他金融工具中用作基准的某些利率。某些替代参考利率似乎已得到市场参与者的接受。然而，利率基准改革可能会产生意想不到的不良后果，可能与市场预期相反。替代参考利率可能以指数为基础，并可能具有与它们所取代的基准不同的特点。在某些情况下，在替代参考利率取代原始基准后，金融工具的表现可能不那么可预测。此外，考虑到新替代利率的有限表现和历史数据，不能保证：

•任何新的税率将与它们所取代的基准类似、执行相同、产生经济上的等价物或成为适当的替代品；

•一个特定的替代参考利率将被市场参与者广泛接受或采用；

•市场参与者将有效地实施操作和其他安排，从伦敦银行间同业拆借利率等历史基准过渡到新的替代参考利率；

•引入其他参考利率不会妨碍市场接受替代参考利率；或

•任何对冲措施的具体使用都将是有效的。

此外，由于我们的业务活动和基础运营，我们可能会因使用替代参考利率而受到不利影响。我们在各种协定和文书中使用参考汇率，并负责在各种能力以及我们的业务职能中使用参考汇率。我们可能会受到客户、交易对手、投资者或监管机构的索赔，指控我们在解释和执行合同利率条款或选择新的替代参考利率方面没有正确履行我们的责任。这些类型的索赔可能会增加我们的法律和运营费用，并可能损害我们的声誉。

与替代参考利率相关的不确定性可能会导致定价波动、资本要求增加、某些产品失去市场份额、不利的税收或会计后果、更高的合规、法律和运营成本、估计我们净利息收入的难度增加、与客户披露、酌情行动或备用条款谈判相关的风险，以及业务连续性、系统和模式的中断，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

信用风险

我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，如果失败或被认为是薄弱的，都可能使我们面临信用损失，并对我们的业务产生不利影响。

我们对许多不同行业的客户和交易对手都有信贷敞口，特别是金融机构，这是交易、清算和融资、提供托管服务、证券等业务的结果。

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风险因素(续)

贷款服务或其他关系。我们经常与金融行业的全球客户和交易对手以及主权国家和其他政府或半政府实体进行交易。我们的直接信贷敞口包括向客户提供有担保和无担保的信贷，以及使用我们的资产负债表。除了传统的信贷活动外，我们还提供日内信贷，以促进我们的各种处理、结算和中介活动。我们可能会受到我们向其提供贷款的组织的行为和商业稳健性的不利影响，因为其中一个或多个机构或市场的违约或不履行(甚至有关此类违约或不履行的不确定性)在过去曾导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构(包括我们的交易对手和/或客户)未来的损失或违约。2008年金融危机期间金融机构的整合和倒闭增加了我们客户和交易对手风险的集中度。

由于我们是几家行业清算或结算交易所以及中央交易对手清算所的会员，我们可能被要求在其他会员不履行义务或违约的情况下为义务和债务提供担保或提供财务支持。这些义务可能仅限于与违约成员打交道的成员，或限于我们对结算或结算外汇担保基金的供款金额(或该金额的倍数)，或者在少数情况下，该义务可能是无限的。此外，我们还面临结算风险，特别是在我们的支付和外汇活动中。如果发生交易对手违约或操作失误，包括未能提供信贷，这些活动可能导致信贷延期和相应的损失。在促进贸易结算和相关外汇活动的过程中，特别是在与我们的客户达成合同结算的情况下，我们面临着向我们的客户提供短期信贷扩展或透支的风险。在波动性最高的时候透支可能会给我们的客户带来巨大的信贷风险，这取决于这些客户当时向我们质押的抵押品的价值。这种风险可能会在市场波动期间加剧，在此期间抵押品价值可能会突然下降。

当我们向客户提供与提供现金管理、清算、托管和

对于其他服务，如果客户遇到信用困难，我们将面临潜在的损失。更高的市场波动性、通胀压力、衰退状况或股票价值下跌可能会对我们客户的信用造成负面影响，这反过来又会增加我们的信用风险。我们通常也无法对关联客户或交易对手进行净风险敞口，也可能无法对同一法人实体的多个产品进行净风险敞口。此外，我们可能会因一个实体或产品而蒙受损失，即使我们对该实体的一家附属公司的风险敞口是过度抵押的。此外，并非我们所有的客户或交易对手的信用敞口都是有担保的。

在我们的代理证券借贷计划中，我们代表我们的客户，证券的贷款人，与我们的客户的交易对手(包括经纪自营商)进行证券借贷交易的代理，作为借款人，其中证券由我们的客户出借，证券贷款以现金或此类交易对手投寄的证券为抵押。通常，在现金抵押品的情况下，我们的客户授权我们作为他们的代理人，根据每个客户的投资指导和指示，将现金抵押品投资于经批准的投资。此类获批投资可能包括与回购交易对手进行的逆回购交易。在许多情况下，在我们代表客户进行的证券贷款中，我们同意替换由于借款人的某些违约(主要是借款人的资不抵债)而导致借款人未能归还的客户借出的证券。因此，在借款人未能归还给客户的借出证券(我们有义务更换并归还给客户的借出证券)的市值超过客户批准的投资清算所产生的收益以及该客户的现金和非现金抵押品的情况下，我们可能要对购买任何替换证券所需的差额负责。在这两种情况下，我们而不是我们的客户在证券借贷交易中以及在适用的情况下，在逆回购交易中面临违约交易对手的风险。有关证券借贷弥偿的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22内的“承担及或有负债--表外安排”。

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风险因素(续)

有时，我们承担单个债务人、交易对手或集团层面的集中信用风险，可能使我们暴露在单一市场或政治事件或一系列相关事件中。这样的浓度可能是实质性的。我们的交易对手风险敞口每天都在变化，我们风险敞口重大的交易对手或相关交易对手集团在任何报告期内也各不相同；然而，我们最大的风险敞口往往是美国国内外的其他金融机构、清算组织和政府实体。交易对手风险敞口的集中给我们和我们的客户带来了重大风险，因为我们的交易对手(或在某些情况下是我们客户的交易对手)的失败或被认为是软弱的情况有可能使我们面临财务损失的风险。市场对特定金融机构或主权发行人财务实力的看法可能会迅速发生变化，往往基于各种因素，而且很难预测。

尽管我们的整体业务受到这些相互依存关系的影响，但我们的几项业务对此尤其敏感，包括我们的货币和其他交易活动、我们的证券借贷和证券金融业务以及我们的投资管理业务。如果我们遭遇上述任何损失，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能并不是在所有情况下都可以强制执行。此外，我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化，包括第三方为保证其根据衍生品合同和其他协议向我们承担的义务而提供的抵押品价值的恶化，可能会导致损失和/或不利影响我们再抵押或以其他方式将该等证券或债务用于流动性目的的能力。在市场紧张和流动性不足的时期，与客户和交易对手在抵押品估值方面的纠纷可能会显著增加。此外，金融市场流动性或透明度的中断可能会导致我们无法出售、辛迪加或变现我们头寸的价值，从而导致集中度增加。不能减少我们的头寸不仅可能增加市场

但也可能会增加我们资产负债表上的RWA水平，从而增加我们的资本金要求和融资成本，所有这些都可能对我们的业务运营和盈利产生不利影响。

根据美国监管机构对信贷敞口的限制，包括扩大信贷敞口的衡量标准，我们必须将我们的敞口限制在特定的义务人或群体，包括金融机构。

此外，我们在某些司法管辖区维持次级托管人关系，包括新兴市场和其他欠发达市场。我们对次级托管人的使用使我们面临运营、声誉和监管风险，因为我们依赖此类次级托管人为这些市场的客户提供某些服务。由于不断变化的监管和制裁要求，在这些市场维持托管服务的风险被放大，这可能会增加我们的财务风险，如果这些子托管人或我们无法返还、转移或再投资客户的资产。在某些监管制度下，我们可能要对我们客户遭受的损失负责，我们可能会同意与不受此类法规约束的客户采用类似或更严格的标准。如果我们在维持次级托管人关系的司法管辖区内有与非美国货币相关的客户存款负债，我们通常会在相关的次级托管人或清算机构维持相应数额的存款现金，这会增加我们对该实体的信用敞口，并可以根据我们客户资产的分配或其他相关活动随着时间的推移而积累。如果次级托管人或结算机构在不涉及没收资产的情况下破产，或在其他可能为履行相关客户协议义务提供借口的情况下，此类存款现金的损失风险可能是我们的，而不是客户的。

如果我们的信贷损失准备金(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

当我们借钱时，承诺借钱或提供信贷，或与

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风险因素(续)

对于交易对手，我们承担信用风险，或如果借款人不偿还贷款或交易对手未能按照协议条款履行义务，我们将面临损失风险。当我们的借款人全部或部分拖欠对我们的贷款义务，或当我们的贷款组合的信用质量显著恶化时，我们的盈利能力会受到不利影响。我们通过收益计提信贷损失准备金，以备未来可能发生的信贷损失。贷款损失准备和贷款相关承诺准备是管理层对相关信贷风险期限内当前预期信贷损失的估计，考虑到了有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响我们贷款和贷款承诺可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。我们使用定量方法和定性框架来确定贷款损失拨备和与贷款有关的承诺拨备。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时运用判断，为贷款组合的每个组成部分计算额外的津贴。就像任何此类判断一样，我们可能无法识别这些因素或准确估计它们的影响。我们不能保证未来是否会发生与我们的信用敞口相关的冲销。当前和未来的市场和经济发展可能会增加违约率和违约率，并对我们的信贷组合质量产生负面影响，这可能会影响我们的冲销。虽然我们的估计考虑了当前的情况以及我们预计它们在投资组合的生命周期中将如何变化，但实际情况可能比这些估计中的预期更糟糕，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。请参阅“经营结果--关键会计估计”。

资本和流动性风险

如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们的运营模式和整体战略在很大程度上依赖于我们进入金融市场、公用事业和全球资本市场的机会。如果没有这种渠道，我们将很难代表我们的客户处理支付以及结算和清算交易。我们的流动资金状况恶化，无论是实际的还是预期的，

可能会影响参与者与我们交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们流动性的变化可能由各种因素引起，例如资金错配、我们的资产/负债管理失败、市场限制使资产无法转换为现金、无法发行债务、核心存款流失以及或有流动性事件，如额外的抵押品过帐。经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响我们的流动性。

我们的业务在一定程度上取决于我们以合理的成本为预期和意外现金流履行现金和抵押品义务的能力。我们还必须在当天的基础上管理流动性风险，以确保我们能够在工作日获得所需资金，通常是实时支付或清偿眼前的债务。我们通过各种投资管理和投资服务业务接受客户存款，我们依赖这些存款作为一种低成本和稳定的资金来源。我们继续接受这些存款和其他短期资金来源的能力受到许多因素的影响，包括全球证券市场的成交量和波动性、我们准备为这些存款支付的相对利率，以及相对于我们客户可用的替代短期投资而言，这些存款或其他短期债务的安全性的看法。如果我们的业务活动水平大幅下降，我们的信用评级被大幅下调，利率继续上升或保持在较高水平，或者如果我们或我们的同行受到重大负面压力或重大监管行动或诉讼等原因，我们可能会失去存款。我们的流动性也可能受到客户提取存款的不利影响，以应对金融市场的波动和中断，或发生地区存款机构在2023年上半年经历的压力事件。此外，如果我们的客户和拥有未投保存款的客户在市场和金融业动荡的情况下为其资金寻找替代配置，存款外流可能会增加。由于不准确或不完整的信息通过社交媒体或其他互联网论坛传播的速度和广泛性，人们对纽约梅隆银行作为存款机构的信心丧失可能会进一步加剧。如果我们损失了大量存款，我们可能需要用更昂贵的资金来取代这种资金

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风险因素(续)

和/或减少资产，这将减少我们的净利息收入。

在市场动荡期间，客户对短期信贷的需求程度往往会增加。例如，由于不利的市场或经济状况，我们作为托管人的共同基金的投资者可能会进行大规模的赎回活动。然后，我们可能会向我们的基金客户提供日内信贷，以促进他们支付此类赎回的能力。此外，在市场动荡期间，我们向机构客户提供的承诺循环信贷安排项下的支取可能会增加，而且在过去已经大幅增加。这样的客户需求可能会对我们的基于杠杆的资本比率产生负面影响，在市场持续波动的时候，可能会导致基于杠杆的比率大幅下降。

此外，我们进入债务和股权资本市场以及信贷市场的机会是流动性的一个重要来源。通常是我们无法控制的事件或情况，例如市场混乱、市场缺乏流动性、政府财政和货币政策、美国政府债务上限的不确定性或证券购买者或交易对手对我们或基金市场失去信心，可能会限制我们进入资本市场和信贷市场的机会，增加我们的借贷成本，对我们的流动性产生不利影响，或削弱我们执行业务计划的能力。此外，与我们互动的结算组织、监管机构、客户和金融机构可能会根据市场看法或市场状况行使要求额外抵押品的权利，这可能会进一步损害我们获得资金的机会和成本。市场对主权违约风险的看法也可能导致货币市场和资本市场效率低下，这可能进一步影响我们的资金可获得性和成本。相反，过多的流动性流入可能会增加利息支出，限制我们的财务灵活性，并以一种可能对我们的资本比率产生负面影响的方式增加我们的总资产规模。

根据美国的资本金规定，适用于美国G-SIB的资本附加费的规模在一定程度上是基于其对短期批发融资的依赖，包括某些类型的存款融资，这可能会增加此类融资的成本。此外，某些非美国监管机构要求大型银行在其运营所在的国家设立独立的子公司，并在外国子公司保持独立的资本和流动性。这些

要求可能会阻碍我们以集中方式有效管理我们的资金和流动性的能力，要求我们总体上持有更多的资本和流动性。

此外，我们的融资成本可能会受到我们为满足适用的LCR和NSFR要求、降低我们的G-SIB评分、满足TLAC规则下符合条件的长期未偿债务金额、履行我们清盘计划下的义务或满足非美国司法管辖区与某些子公司流动性预先定位相关的监管要求而可能采取的行动的影响。此外，与我们持有的证券相关的监管或压力测试流动资金价值可能会在未来通过监管或监管行动减少，使我们面临可归因于利率变动的相对更大的资本比率波动，因为我们指定我们的证券组合中相对较大的比例作为未来可供出售的比例，以应对此类监管或监管变化。

如果我们无法使用上述方法筹集资金，我们可能需要融资、减少或清算未担保资产，如我们的中央银行存款和银行存款，或我们投资组合中的证券，以满足资金需求。我们可能无法出售我们的部分资产，或者我们可能不得不以低于市值的价格出售资产，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，如果其他市场参与者寻求同时出售类似资产，我们出售资产的能力可能会受到损害，这可能发生在流动性或其他市场危机中。此外，如果我们遇到现金流错配、存款流失或由于我们无法将资产转换为现金或进入资本市场而导致的市场约束，我们的流动性可能会受到严重影响。在市场不确定时期，我们的客户存款水平近年来趋于上升；然而，由于这些存款具有较高的潜在流失率，我们历来将这些所谓的超额存款存放在央行和其他高流动性和低收益的工具中。

如果我们无法继续通过存款为资产融资或以优惠条件进入资本市场，或者如果我们的借贷成本上升，或者以其他方式无法有效管理我们的流动性，我们的流动性、净利差、财务结果和状况可能会受到重大影响。

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风险因素(续)

受到不利影响。在某些情况下，这可能需要我们通过发行优先股或普通股来筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的所有权和/或减少普通股回购或我们的普通股股息，以保存资本。有关我们的流动性的进一步讨论，请参阅“经营结果--流动性和股息”。

未能达到监管标准，包括“资本良好”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

根据美国和国际监管资本充足率规则和其他监管要求，我们和我们的子公司银行必须达到或超过包括资产、负债和某些表外项目的量化衡量在内的门槛，取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。正如在“监督和监管”中讨论的那样，纽约梅隆银行在美联储注册为BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取决于一系列因素，包括其美国银行子公司根据银行机构的迅速纠正行动条例以及适用的联邦储备委员会条例，是否有资格持续地被评为“资本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美国银行子公司未能达到“资本充足”和“管理良好”的资格，如果在一段时间内得不到补救，将导致其失去金融控股公司的地位，并可能影响客户对其的信心，从而损害其竞争地位。此外，不继续满足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去从事新活动或进行通常不允许在没有金融控股公司地位的情况下进行收购或继续此类活动的能力。

如果我们的一家美国银行子公司未能保持其“资本充足”的地位，可能会导致FDIC更高的评估，并可能产生声誉和相关的业务后果。

如果我们或我们的子公司银行未能满足美国和国际最低资本规则和其他监管要求，我们可能无法在业务运营中部署资本或

将资本分配给股东，这可能会对我们的业务产生不利影响。

未能满足当前或未来的任何资本或流动性要求，包括美国资本规则、LCR或NSFR或监管机构在实施巴塞尔III框架的其他部分时提出的要求，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。遵守美国和国际监管资本和流动性要求可能会影响我们向股东返还资本的能力，并可能通过要求我们清算资产、增加借款、发行额外股本或其他证券、停止或改变某些业务来影响我们的运营，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

最后，我们的监管资本比率、流动性指标和相关组成部分基于我们目前对适用规则的解释、预期和理解，并受持续的监管审查、监管机构对某些统计模型的批准、对我们的模型的额外完善、修改或增强(无论是否需要)以及进一步的实施指导等因素的制约。这些正在进行的审查、采用新的或更严格的审慎监管要求，或继续实施美国资本规则(如美联储、OCC和FDIC为实施和最终确定巴塞尔III改革和修订后的市场风险资本要求标准而在2023年第三季度提出的修订建议)、LCR、NSFR、决议规划过程和相关修订导致的任何修改，都可能导致我们的RWA、资本组成部分、流动性流入和流出、HQLA或计算这些措施的其他元素发生变化，这可能会影响监管资本和流动性比率。此外，由于操作风险目前不仅根据我们的历史运营亏损经验来衡量，而且还根据银行业总体上正在发生的事件来衡量，我们的运营RWA水平可能大幅增加或保持在较高水平，并可能受到重大波动的影响，对我们的资本比率产生负面影响。此外，我们的流动性状况可能会受到流动性框架本身变化的重大影响，因为监管机构可能会寻求评估2023年上半年地区性银行倒闭后监管框架的潜在变化。这些因素造成的不确定性可能

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风险因素(续)

最终影响我们满足目标、监管要求和监管标准的能力。

母公司是一家非营运控股公司，因此依赖其附属公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股份回购、支付所得税和向其股东支付股息提供资金。

母公司是一家非经营性控股公司，其主要资产和收入来源是其在美国的主要银行子公司-纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行-以及包括潘兴和IHC在内的其他子公司。母公司是一个独立于其银行、IHC和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其付款义务，包括与其证券有关的付款义务，并在董事会宣布的范围内为股票回购、支付所得税和向股东支付普通股和优先股息提供资金。

我们的银行和其他子公司可以向母公司(通过股息或其他方式)和某些附属公司融资或以其他方式提供资金的程度存在各种限制。这些限制中的每一个都会减少可用于履行父母义务的资金数额。我们的许多子公司，包括我们的银行子公司，都受到法律和法规的限制，这些法规限制股息支付或授权监管机构阻止或减少从这些子公司流向母公司或其他子公司的资金。此外，如果派发股息会构成不安全和不健全的做法，或支付股息会使其资本减少到不足的水平，我们的银行子公司将不被允许这样做。我们的子公司也可能选择限制向母公司支付股息，以增加自己的资本或流动性水平。我们的银行子公司也受到限制，它们向非银行关联公司放贷或与之进行交易的能力受到限制，最低监管资本和流动性要求，以及它们使用存放在银行或经纪账户中的资金为其业务提供资金的能力受到限制。见“监督和管制”和“经营结果--流动资金和股息”，以及综合财务附注19

声明。此外，我们在法人基础上评估和管理流动性，这可能会对我们利用一个法人实体的流动性来满足另一个法人实体(包括母公司)的流动性要求的能力施加法律和其他限制。

IHC向母公司分发或提供信贷的能力也有特定的限制。如果某些关键资本和流动性指标被违反，IHC不得向母公司支付股息，如果母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。

由于母公司是控股公司，在附属公司清盘或资本重组时，母公司及其债权人(包括其证券持有人)对任何附属公司资产份额的权利将受制于附属公司债权人(就我们的银行附属公司而言，包括其存款人)的优先债权，但母公司本身可能是对子公司拥有公认债权的债权人除外。母公司发行的证券的持有者从这些分配中受益的权利也将低于那些先前的债权。因此，母公司发行的证券实际上将从属于我们子公司的所有现有和未来债务。

我们向股东返还资本的能力受制于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律法规的限制，包括有关资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

我们普通股和优先股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的用于此类支付的合法资金中获得股息或其他资本分配。尽管我们历史上曾宣布普通股和优先股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。除了董事会的批准外，我们采取某些行动的能力，包括宣布分红或回购普通股的能力，可能会受到美联储资本和TLAC规则的缓冲。资本规则下的缓冲受到CCAR结果的影响。通过CCAR程序，我们可能被要求，而且过去也曾被要求，在一般金融市场或

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风险因素(续)

经济状况或我们的风险状况(包括业务战略或风险敞口的重大变化)、财务状况或公司结构的变化。在CCAR程序之外，美联储还可以限制我们进行资本分配的能力，并让我们受到其他监管或执法行动的影响。

如果美联储认定我们的资本规划过程薄弱或未能达到监管预期，可能会产生各种不利后果，包括但不限于评级下调、持续加强的监管审查、与补救活动相关的费用，以及可能的执法行动。

未能与我们的竞争对手一起增加股息，或者任何减少或取消我们的普通股股息，都可能对我们普通股的市场价格、我们的股本回报率以及市场对纽约梅隆银行的看法产生不利影响。

除某些例外情况外，如果我们没有宣布和支付A系列优先股当时的股息期(如果是股息)或我们的系列F系列、G系列、H系列或I系列优先股最近结束的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回购)，我们宣布或支付普通股股息或购买、赎回或以其他方式收购普通股的能力将被禁止。

此外，现在或将来适用于我们的监管资本规则，包括美国资本规则基于风险的资本要求、SLR、压力资本缓冲、增强的SLR、TLAC规则和美国G-SIB附加费，可能会限制或以其他方式限制我们如何利用资本，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加或改变未偿还监管资本工具的组合。我们资产负债表构成的变化，包括经济状况和市场价值变化的结果，可能进一步要求我们增加或改变我们的未偿还监管资本的组合，这反过来可能会影响我们向股东返还资本的能力。

任何提高监管资本比率或改变资本构成的要求都可能

要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，任何维持更高资本水平的要求都可能限制我们以普通股股息或股票回购的形式向股东返还资本的能力。

我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行、北卡罗来纳州纽约梅隆银行或纽约梅隆银行SA/NV)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们和我们评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响。

我们的债务和优先股以及我们的主要银行子公司纽约梅隆银行、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行SA/NV的债务和存款目前被主要评级机构评为投资级。这些评级机构定期对我们和我们的评级子公司进行评估。他们的信用评级基于许多因素，包括我们的财务实力、业绩、前景和运营，以及不完全在我们控制范围内的因素，包括影响整个金融服务业和美国政府的条件。评级机构使用不同的模型和公式来评估被评级公司的财务实力，并不时酌情修改这些模型。评级机构模型、一般经济状况、监管发展或其他我们无法控制的情况的变化，可能会对评级机构对其对我们或我们被评级子公司的评级或前景的判断产生负面影响。因此，我们或我们的评级子公司可能无法维持我们各自的信用评级或对我们证券的展望。有关我们和我们的主要银行子公司的信用评级的进一步讨论，请参阅“经营业绩-流动性和股息”。

我们的信用评级或我们被评级子公司的信用评级的大幅下调可能会在任何时候发生而不事先通知，可能会对我们进入信贷市场的机会、相关的融资和借款成本、我们的信用利差、我们的流动性和某些交易收入产生重大不利影响，特别是在交易对手信用至关重要的业务中。此外，关于某些场外衍生品合约

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风险因素(续)

除其他交易协议外，交易对手可能会要求吾等或我们获评级的附属公司提供额外抵押品，或在信用评级下调至某些评级水平以下时终止此等合约及协议及抵押品融资安排，这可能会损害我们的流动资金。任何一家评级机构的降级，取决于该机构在降级时对该实体的相对评级，其影响可能与所有评级机构降级的影响相当。如果评级机构降级或降级审查发生在更广泛的市场不稳定时期，我们应对事件的选择可能更有限，成本更高，可能会很大。我们融资和借贷成本的增加，或我们流动性的减值，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的信用评级大幅下调也可能减少愿意或获准与我们做生意或向我们放贷的投资者和交易对手的数量，并对我们已经发行或未来可能发行的证券的价值产生不利影响。

我们无法预测评级机构可能采取的行动，或者我们可能选择或被要求采取的行动，这可能会对我们产生不利影响。有关信用评级下调的影响的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注23中的“场外衍生工具或有特征的披露”。

适用我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算授权下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

2017年，关于我们在多德-弗兰克法案第一章下的单点解决战略，母公司与某些关键子公司签订了一项具有约束力的支持协议，以促进在发生重大财务困境或破产时向它们提供资本和流动性资源。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须受母公司为满足其近期现金需求而保留的一定金额的限制，以换取IHC发行的无担保附属融资票据以及向母公司提供的承诺信贷额度，以偿还其近期债务。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。

如果我们预计的流动资金严重恶化，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司的股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

如果母公司进入破产程序，我们的单点进入策略是成功的，我们的重要实体将不会受到破产程序的影响，其债权人将不会遭受损失，而母公司的证券持有人，包括无担保债务持有人，可能面临重大损失，可能包括他们全部投资的损失。在单一进入点战略中，母公司将是进入清盘程序的唯一法律实体，其目的是给母公司的无担保优先债务证券和某些其他证券的持有者带来比在不同的清盘战略下更大的损失风险。

此外，如果单一入场点策略不成功，我们的流动资金和财务状况将受到不利影响，因此，所有证券持有人的处境可能比没有实施该策略时更糟糕。

此外，《多德-弗兰克法案》第二章规定了在纽约梅隆银行等具有系统重要性的大型金融机构倒闭时的有序清算程序，以避免或减轻对美国金融体系的严重不利影响。具体地说，如果纽约梅隆银行违约或有违约危险，并且满足某些特定条件，FDIC可能会被指定为有序清算机构的接管人，我们将根据该机构而不是美国破产法进行清算。

美国监管机构已经表示，单一切入点策略可能是一种可取的策略，可以在标题II下解决像纽约梅隆银行这样的大型金融机构，其方式类似于我们在标题I决议计划下的首选战略，将损失强加给股东、无担保债务

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风险因素(续)

母公司的股东和其他无担保债权人，同时允许控股公司的子公司继续经营并保持偿付能力。根据这一战略，假设母公司进入破产程序，其子公司仍有偿付能力，子公司一级的损失将由母公司承担，并最终由母公司的担保持有人(包括母公司无担保债务证券的持有人)承担，而母公司子公司的第三方债权人预计不会遭受损失。因此，母公司的担保持有人(包括无担保债务证券的持有人和其他无担保债权人)可能面临超过其他情况的损失。

战略风险

新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，如果不能实施这些计划，可能会影响我们的运营结果。

我们不时推出新的业务，在现有的业务范围内提供新的产品和服务，或承担转型或战略项目。与这些努力相关的风险和不确定性很大。我们投入大量时间和资源来开发和营销新的业务线、产品和服务，并执行我们的转型和战略计划。例如，我们投入了大量资源为我们的客户开发新的技术解决方案，包括与实时电子支付和全球抵押品管理相关的举措，以及我们的综合业务财富管理咨询平台。如果这些技术解决方案不成功，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。2022年，我们宣布推出我们的数字资产托管平台，供选定的美国机构客户持有和转移比特币和以太。开发和提供新产品和服务，包括与数字资产相关的产品和服务，增加了我们的运营风险敞口。这些风险往往与数字资产等资产类别有关，这些资产类别不仅对纽约梅隆银行来说是新的，对更广泛的金融市场来说也是相对较新的。与我们涉及传统资产的活动相比，与数字资产相关的产品或服务可能会带来增量或独特的风险，特别是与网络安全相关的风险

风险暴露和第三方依赖，以及声誉、技术、法律和监管风险。

监管要求可能会影响计划是否能够以及时和对客户有吸引力的方式推向市场。新业务线或新产品或服务的开发和引入以及价格和盈利目标的初步时间表可能无法实现。此外，我们的收入和成本可能会波动，因为新业务或产品和服务通常需要启动成本，而收入可能需要时间来发展，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

管理和监督成功完成变革性或战略性项目举措需要大量的努力和资源。如果管理层对这些计划做出的选择被证明是不正确的，基于不完整、不准确或欺诈性的信息，未能准确评估竞争格局和行业趋势，或无法满足各种利益相关者的期望，那么我们业务的价值和增长前景可能会受到影响。此外，这些举措往往对管理层和具有相关专业知识的有限数量的员工提出了很大的要求，可能涉及大量的实施成本，以及随着我们开发和实施相关的控制、流程和程序以及员工学习在新的系统、控制、流程和程序下操作，增加了运营风险。如果未能成功执行这些转型或战略计划，可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

与新产品或市场或其业务集中于此类产品或市场的客户或客户打交道时，也可能存在法律、监管和声誉风险，其中存在监管不确定性或不同或相互冲突的监管规定，具体取决于监管机构或司法管辖区。我们可能会投入大量时间和资源来扩展现有的合规和风险管理系统，或针对新产品或市场创建新的合规和风险管理系统。

我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

我们经营的业务在世界各地竞争激烈。更大更多

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风险因素(续)

地理位置不同的公司和金融科技公司投入大量资源开发和设计新技术，而且不受相同水平的监管，它们可能能够以比我们更具竞争力的价格提供金融产品和服务。我们还经历了，并预计我们将继续在我们的几个业务中经历定价和其他竞争压力。由于竞争对手愿意以更低的价格提供可比或改进的产品或服务，价格压力可能会导致我们对产品和服务收取的价格降低，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响，在某些情况下已经产生了负面影响。

此外，技术进步使其他类型的非存款机构，如金融科技公司、外包公司和数据处理公司，能够提供与我们某些业务领域竞争的各种产品和服务，包括我们的清算、结算、支付和交易活动。未来，金融科技公司或许能够通过获得类似银行的特许，如OCC的金融科技特许，或提供加密货币，来提供传统的银行产品和服务。

此外，新的或颠覆性的技术可能会迅速影响市场，以及我们的客户在市场内互动和交易的方式。例如，不需要中介的新技术的出现、采用和发展，包括分布式分类账，以及机器人流程自动化的进步，可能会对支付处理和其他金融服务的竞争产生重大影响。我们既不能预测或参与给定市场内的变革性变化，也不能像我们的同行那样成功地采用这些技术，这可能会降低我们的竞争力，并导致潜在的负面财务影响。这些领域中任何一个领域的竞争加剧，都可能需要我们对业务进行额外的资本投资，以保持竞争力。

此外，法规可能会影响我们以经济高效的方式开展某些业务的能力，或者根本不影响。适用于美国最大金融服务机构的更严格的法律和法规，包括美国资本规则，可能会使我们相对于我们的非美国竞争对手和美国竞争对手处于竞争劣势

不受相同法律法规的约束。请参阅“监督和监管”。

我们的战略交易存在风险和不确定性，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

为了实现我们的战略目标，我们不时地收购、处置或投资(包括通过合资关系)公司和企业，并与第三方服务提供商建立战略联盟或其他合作，以向客户提供产品和服务，并可能在未来这样做。我们进行或完成战略交易的能力在某些情况下需要监管部门的批准，我们不能确定何时、是否或以什么条款和条件批准任何所需的监管部门批准。此外，就我们追求战略交易的程度而言，不能保证交易会按预期完成，或者根本不能保证。如果战略交易没有完成，或者如果战略交易未能实现股东价值最大化，或者没有获得所需的监管批准，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在获得任何必要的政府批准方面预期的挑战，或获得此类批准的前景的不确定性，也可能阻止我们进行一项我们原本认为具有吸引力的战略交易。

每笔收购都会带来整合挑战，包括成功留住和吸收客户和关键员工，利用某些收入协同效应，以及整合被收购公司的员工、文化、控制职能、系统和技术。如果我们不能或未能对潜在收购进行充分或适当的尽职调查，这些风险可能会增加。在某些情况下，收购涉及进入新的业务或新的地域或其他市场，这些情况也带来了风险和不确定性，在我们可能在这些新领域缺乏经验的情况下。我们可能需要花费大量的时间和资源来整合这些收购。预期的集成收益可能需要比预期更长的时间才能实现，整合控制功能、平台和系统所需的时间和成本可能会大大超出我们的估计。如果我们不能成功整合战略收购，包括及时和具有成本效益的整合

104纽约梅隆银行


风险因素(续)

如果以这种方式，我们可能无法实现预期的收益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能会招致费用、成本、损失、罚款、税金和其他与我们所有权日期之前被收购企业的行为有关的责任(包括与法律和监管索赔、调查和诉讼的辩护和/或和解相关的费用、费用、损失、罚款、税款和其他责任)，这些费用、成本、损失、罚款、税款和其他债务可能无法通过赔偿或其他方式追回。如果我们在收购中支付的收购价格超过了收购资产的公允价值减去我们承担的负债，那么我们可能需要在合并资产负债表上确认商誉。商誉是一种无形资产，根据适用要求不符合纳入监管资本的条件。此外，如果收购的价值下降，我们可能需要记录减值费用。

每一次处置也带来了挑战，包括以一种经济高效且不会对我们或我们的客户造成干扰的方式分离被处置的业务、产品和系统。评估、谈判或执行我们公司或业务之一的潜在出售过程中涉及的固有不确定性可能会导致关键客户、员工、供应商和其他业务合作伙伴的损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们预计在出售中收到的部分收购价格可能是或有的或基于溢价(例如，取决于出售完成后一段时间内企业的盈利能力或运营结果)。在这种情况下，如果业务的未来表现不符合我们的预期，或者如果其他或有付款条件不被满足，我们可能无法实现我们预期收到的所有或任何或有或有付款。

合资企业、非控股投资、战略联盟和其他合作可能会增加财务、法律、声誉、运营、监管和/或合规风险。我们可能依赖于合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层，他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。这种依赖，特别是在建立新合资企业的情况下，可能会推迟新企业的启动，并导致失去市场机会。合营伙伴的商业决定或其他行动或不作为，

与我们合作的公司、控股股东或管理层可能会对我们的投资价值(或在战略联盟或其他合作的情况下，我们产品或服务的价值)产生不利影响，影响我们的运营结果，导致针对我们的诉讼或监管行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。

额外风险

我们的业务可能会受到不利事件、公众宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响。

我们在日常业务过程中面临声誉、法律、合规及监管风险。对我们声誉的损害可能来自多种来源，包括纽约梅隆银行、其他金融机构或金融市场发生的事件引起的负面宣传或负面信息（无论是否属实），被认为未能遵守法律和监管要求或提供适当的服务和质量标准，或未能适当描述我们的产品和服务，我们如何解决环境问题，我们的业务活动或与客户的关系中存在的社会和可持续性问题，我们员工的不当或非法行为或我们员工使用社交媒体的行为，使用新兴技术（如生成人工智能或区块链技术）的后果，涉嫌财务报告违规行为，涉及我们或其他大型知名公司，以及明显的利益冲突。例如，影响我们或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们的声誉和客户对纽约梅隆银行的信心以及我们的网络安全防御和业务连续性和弹性能力产生负面影响。我们的声誉也可能因与我们有业务往来的关联公司、合资企业或供应商或其他第三方未能遵守法律或法规而受到损害。我们的声誉可能会因媒体发布或广播或在社交媒体、非主流新闻服务或其他互联网论坛上发布的有关纽约梅隆银行的不利宣传或负面信息（无论是否属实）而受到严重损害。通过这些渠道，特别是社交媒体传播信息、错误信息或谣言的速度之快、范围之广，可能会加大负面宣传或媒体监督的风险。对我们声誉的损害可能会影响客户的信心，

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风险因素(续)

评级机构、监管机构、员工、股东和其他利益相关者，进而可能对我们的业务和经营业绩产生影响。

此外，监管机构、税务机关、立法机构和执法机构对金融服务公司的政府审查仍处于较高水平。新闻报道和其他公开声明，包括在社交媒体或其他互联网论坛上发布的信息，声称存在某种形式的不当行为（在某些情况下，包括不直接涉及纽约梅隆银行的新闻报道和公开声明），通常会导致某种类型的调查或诉讼。某些执法当局最近要求承认不法行为，在某些情况下要求提出刑事抗辩，作为解决它们对金融机构提出的问题的一部分。涉及纽约梅隆银行的任何此类问题的解决方案都可能导致民事诉讼风险增加，可能对我们在某些产品和某些司法管辖区开展业务的声誉和能力产生不利影响，并可能产生其他负面影响。

环境、社会及管治问题（包括气候变化）可能对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，使我们须遵守额外监管规定，并损害我们的声誉。

全球努力减轻气候损害、支持气候适应、减缓生物多样性自然生态系统的丧失，以及促进其他环境、社会及管治事业和标准，已导致并可能继续导致新的立法和监管要求、监管机构的期望提高，以及消费者和企业行为和业务偏好的变化。因此，我们可能会在美国面临更严格的监管、法律和声誉审查，欧盟的以及我们经营所在的其他司法管辖区，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。

政府及监管机构对该等及其他环境、社会及管治相关问题的关注已导致并可能继续导致我们须遵守新的或更严格的监管规定或监管指引，例如与风险管理、营运弹性或各种气候压力情景的压力测试有关的规定，或额外的、潜在成本高昂的报告规定。特别是，金融机构在管理和披露气候风险方面受到越来越多的审查，包括直接和间接的审查。

新法规可能会扩大对供应商、客户和我们价值链中其他第三方的实际和潜在气候相关影响的披露要求。例如， 2023年10月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司联合向包括纽约梅隆银行在内的大型金融机构发布了有关气候相关金融风险管理原则的机构间指导意见，而加利福尼亚州颁布了三项气候相关法案，规定了适用于在加利福尼亚州开展业务的公司的广泛的新气候相关披露义务。此外，2022年3月，SEC提出了广泛的气候相关披露规则。任何该等新规定或更严格的规定均可能导致监管、合规或其他成本增加或资本要求提高，并可能使我们须遵守我们经营所在的不同司法管辖区的不同及不断演变的规定。此外，我们可能面临地方、州和国家政府的ESG和反ESG举措的冲突，这可能会影响我们在这些司法管辖区内开展某些业务的能力。

我们的投资管理业务线为专业和个人投资者提供一系列解决方案和建议，以更好地管理风险调整后的回报，并在适用的情况下实现他们的可持续投资目标和负责任的投资。某些立法者和政府官员表示，与ESG相关的投资行为可能会导致违反反垄断法和违反受托责任。此外，美国证券交易委员会最近对ESG相关基金采用了新的命名惯例，以及其他旨在解决未来可能出台的“洗绿”问题的规定，这给我们带来了合规风险。我们过去一直，未来也可能成为美国证券交易委员会和其他监管机构对我们的ESG投资行为采取执法行动的对象。政府执法行动还可能导致客户、基金股东和其他第三方提起民事诉讼，声称他们违反了法律或违反了受托责任和合同义务。

此外，由于一些监管机构寻求要求更多地披露与气候有关的信息，我们遵守这些要求和进行更有力的与气候有关的风险分析的能力可能会因缺乏信息和可靠数据而受到阻碍。根据估计或未经核实的数字，气候数据，特别是客户和直接和间接对手方的温室气体排放量，可能在可获得性方面受到限制，这些数字可能

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风险因素(续)

来自第三方来源发布的信息或因素，收集和报告滞后，质量参差不齐。此外，用于衡量和报告这类数据的方法和标准仍处于早期阶段，发展迅速，并可能发生变化。此外，分析与气候有关的风险的建模能力仍然不完善，也不能保证会开发出准确的预测工具或能力。这些因素和其他因素可能导致结果与第三方和我们所做的估计和信念中表达的结果大不相同，这也可能影响我们在这一领域的风险管理，并可能导致我们修改或重申我们的可持续发展目标或基线，包括与温室气体排放、碳中和、垃圾填埋场废物转移、纸张中和和水消耗有关的目标或基线。

在向低碳经济转型的过程中，公共政策、监管环境、利益相关者偏好、市场压力和技术进步的变化可能会影响我们的业务实践，或导致额外的成本或对我们的业务运营产生其他不利影响。此类变化可能会影响我们是否以及以何种条款和条件从事某些活动或提供某些产品或服务。在制定和执行我们的业务战略时，如果没有充分考虑过渡风险，可能会导致市场份额损失、收入下降、资产价值下降和信贷成本上升。

对ESG的看法是多样和不断变化的，如果我们的行动被认为无效、不足或其他不适当，或者如果我们无法实现我们宣布的目标和承诺，我们的业务、声誉以及吸引和留住客户和员工的能力可能会受到损害。此外，我们与某些行业、个人或产品的关联可能会损害我们的声誉，这些行业、个人或产品被认为是导致或加剧气候变化或促成其他ESG问题的原因，以及我们因应与气候变化或其他ESG问题相关的考虑而做出的继续开展或改变我们活动的任何决定。与此同时，某些金融机构也因决定减少对某些行业或项目的参与而受到批评和负面宣传，这些行业或项目被认为是导致或加剧气候变化或促成其他ESG问题的原因。此外，可能会向政府客户施加政治压力，要求其不要使用某些提供商，如我们，如果立法者或

这些司法管辖区的政府官员认为，我们的立场与这些立法者或官员的观点不一致。关于ESG的不断演变的社会和政治观点使我们很难预测、识别和监测最终的影响，并可能对我们有害。

地缘政治事件、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化的实际影响、流行病和其他类似事件的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

在开展业务以及维持和支持我们的全球业务(包括客户、交易对手、供应商和其他第三方)时，我们面临战争爆发、敌对行动升级或持续、全球冲突、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化的实际影响、流行病和其他可能对我们的业务和运营产生负面影响的类似灾难性事件造成的损失风险。我们还可能受到不利的政治、经济、法律或其他事态发展的影响，包括社会或政治不稳定、政府政策或中央银行政策的变化、制裁、征收、国有化、没收资产、价格、资本和外汇管制、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制，这些可能扰乱世界贸易并导致贸易报复，以及法律和法规的变化。

例如，由于俄罗斯在2022年第一季度入侵乌克兰，我们停止在俄罗斯发起新的银行业务，并暂停投资管理购买俄罗斯证券。敌对行动升级或继续，实施额外制裁或其他法律，禁止或限制在某些司法管辖区的行动，或由于乌克兰冲突而导致网络攻击的数量和复杂性增加，或中东等其他地区的冲突或紧张局势，可能会导致我们的业务意外中断，并可能对全球经济和金融市场整体产生不利影响，降低经济活动水平，增加大宗商品价格、信贷和资本市场的波动性。任何这种军事行动的范围和持续时间以及政府、中央银行和市场对这种行动的反应都很难预测，可能会放大本节所述其他风险的影响。

纽约梅隆银行107


风险因素(续)

我们的业务、业务、客户、供应链和其他利益攸关方，以及金融部门和全球经济，可能会受到气候变化实际表现的不利影响。与气候有关的物理风险包括飓风、洪水、热浪和野火等严重天气事件的发生频率和严重程度增加，以及气候的长期变化，如全球平均气温上升、海平面上升、降水量持续变化、长期干旱、粮食和水不安全以及由此造成的任何人口迁移。这些变化可能会对我们产生不利的财务、运营和其他影响，既直接影响我们的业务、运营和员工，也间接影响我们的客户、供应商和我们所依赖的其他第三方，或由于市场波动。气候变化风险也可能导致我们的信用风险敞口恶化，例如，我们的财富管理抵押贷款和商业房地产投资组合。我们的总部位于纽约，靠近哈德逊河海滨。这样的位置和我们其他物业的位置可能会使我们受到更频繁或更恶劣的天气事件的影响，这可能会导致我们物业的资产价值下降，以及可获得性减少或保险成本增加。

虽然我们已经制定了业务连续性和灾难恢复计划，但灾难性事件，无论是否由气候变化引起，都可能损坏我们的设施，扰乱或长期延误正常的业务运营(包括通信、技术和对我们设施的实际访问)，或者对我们的员工造成伤害或造成旅行限制，对我们的客户、供应商和交易对手也会产生类似的影响。尽管我们努力维持业务连续性和灾难恢复计划，但如果发生灾难性事件，我们的远程工作安排失败或以其他方式受损，我们的服务和与客户互动的能力可能会受到影响。如果我们无法实施和维持远程工作安排，例如，由于我们的信息技术基础设施内部或外部故障或员工患病或不可用比率增加，我们的业务连续性状况将受到不利影响，我们的业务将受到中断。

灾难性事件，包括气候变化造成的事件，如果这些事件发生，也可能对我们的产品和服务的购买产生负面影响

导致资本市场活动减少、资产价格水平下降或一般经济活动或金融市场结算功能中断，这可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，此类灾难性事件可能会导致(在某些情况下已经导致)市场波动性增加，客户的保险供应减少或成本增加，以及拖欠、破产或违约的增加，这可能导致我们的不良资产水平上升、净冲销和信贷损失拨备增加，从而对我们的业务和运营产生负面影响。此外，我们投资于可再生能源项目，这些项目已经受到并可能在未来受到极端天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的不利影响。

税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响。

在我们的业务过程中，我们收到了来自美国和非美国税务当局关于我们所欠税款的询问和质疑。如果我们不能成功地为这些询问和挑战辩护，我们可能需要调整应税收入或扣除额的时间或金额，或者在税收管辖区之间分配收入，所有这些都可能需要更多的税收拨备，或者以其他方式对收益产生负面影响。随着事件的发展，概率和结果会被审查，并在必要时对准备金进行调整，但准备金可能被证明是不足的，因为我们不一定能准确预测任何挑战、和解或诉讼的结果，或它将对我们或我们的业务造成负面影响的程度。未来的税法或现有税法的到期或变化，或这些法律在世界各地的解释，也可能对我们的业务或净收入产生实质性影响。我们为应对或依赖税法的这种变化而采取的行动可能会影响我们的税收状况，从而可能导致收入下降。此外，在税法发生任何变化时，我们必须认识到这种变化对我们的递延税项资产和负债的影响。美国税率的提高可能会导致我们的递延税净负债增加，并导致我们在这一变化颁布期间的净收益减少。此外，税率或税法的变化也可能影响我们向股东返还资金的方法和金额。见《注释》的附注12

108纽约梅隆银行


风险因素(续)

合并财务报表，以了解更多信息。

管理我们财务报表编制和未来事件的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和银行监管机构会不时更改财务会计和报告准则，以规范财务报表的编制或对这些准则的解释。这些变化很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况、运营结果、现金流和其他财务数据的方式产生重大影响。在某些情况下，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行监管机构可能会改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则，或可能要求我们追溯应用新的或修订的准则的财务会计和报告准则，这可能会导致我们重报前期财务报表和我们的相关披露。

此外，我们的会计政策和方法对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果是至关重要的。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层基于假设进行估计，并使用对未来经济和市场状况的判断和模型。

这会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。需要估计的金额包括信贷损失准备、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项。除其他影响外，估计数的这种变化可能导致商誉和无形资产的进一步减值，并为信贷损失以及诉讼和监管或有事项建立拨备。在进行年度和中期商誉减值测试时，我们可能会使用收益法来估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层的预测。估计的现金流将延伸到遥远的未来，根据它们的性质，很难在如此长的时间框架内进行估计。可能显著影响现金流估计的因素包括，我们管理的资产的市场价值，这些资产的水平和组合，客户行为和自然减员，营业利润率，收入增长趋势的变化，某些货币市场费用减免做法，成本结构和技术，监管和立法变化，特定的行业或市场部门条件，竞争和利率的变化。未来，假设的微小变化，如现金流估计、贴现率或长期增长率的变化，或长期宏观经济低迷，可能会产生重大的非现金商誉减值。如果实际或后续发生的事件与我们使用的假设、判断和估计大不相同，我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。

纽约梅隆银行109


会计的最新发展

截至2023年12月31日，以下由FASB发布的会计准则尚未采用。

会计准则更新(ASU)2023-02，投资-权益法和合资企业(主题323)：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理

2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02，用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资，它允许报告实体选择对其税收股权投资进行会计处理，而不考虑从其获得所得税抵免的税收抵免计划，如果满足某些条件，则使用比例摊销法。根据比例摊销法，实体按收到的所得税抵免和其他所得税优惠按比例摊销投资的初始成本，并将损益表中的净摊销和所得税抵免和其他所得税优惠确认为所得税拨备的组成部分。

我们将从2024年1月1日起对符合资格标准的可再生能源项目投资追溯采用新标准。当我们报告2024年的结果时，2023年和2022年的比较结果将进行更新，以反映新标准的要求适用于这些时期。我们预计2022年和2023年的合并重报净收入或每股收益不会受到重大影响。我们估计，采用这一标准的影响将导致截至2023年12月31日的税后留存收益减少约1亿美元，但这一影响预计将通过对未来几个时期净收益的积极影响来恢复。根据我们目前的投资组合，我们估计采用这一新的指导方针以增加投资和其他收入以及2024年合并损益表的所得税拨备每季度增加4,000万至5,000万美元的影响。

在2024年1月1日之前，这些投资造成的投资和其他收入损失被所得税准备金中记录的福利和抵免所抵消。

ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，对可报告分部披露的改进其中要求公共实体在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)并计入每次报告的分部损益计量中的重大分部支出(统称为“重大支出原则”)。此外，将要求披露CODM的头衔和职位，以及CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。

该ASU在2023年12月15日之后的年度期间有效，允许提前采用。纽约梅隆银行目前正在评估这一指导意见及其对业务部门披露的影响。

ASU 2023-09，所得税(专题740)：所得税披露的改进

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，改进所得税披露它要求公司每年披露与有效所得税税率对账和已缴纳所得税的现有披露有关的额外分类信息。

此ASU在2024年12月15日之后的年度期间和2025年12月15日之后的财政年度内的中期有效，并具有追溯选择权。纽约梅隆银行目前正在评估这一指导意见及其对所得税披露的影响。

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补充资料（未经审核）

GAAP和非GAAP财务指标的解释

纽约梅隆银行已在本年度报告中列入了某些非公认会计原则的财务措施，作为对公认会计原则信息的补充，其中不包括商誉和无形资产，扣除递延税项负债。我们认为，有形普通股权益回报率 –Non-GAAP是投资者的额外有用信息，因为它提供了可以产生收入的资产的衡量标准，以及每股普通股的有形账面价值- Non-GAAP是额外有用的信息，因为它提供了与普通股流通股相关的有形资产水平。

纽约梅隆银行包括收入措施，不包括值得注意的项目，包括重新定位证券组合的净亏损，与上一年剥离有关的应收或有对价的公允价值减少，出售收益和损失以及与俄罗斯有关的收入减少，主要是加速摊销存托凭证服务的递延成本。除商誉减值、联邦存款保险公司特别评估、遣散费和诉讼准备金等值得注意的项目外，还提出了其他措施。诉讼准备金指可能发生并可合理估计的或有损失的应计费用，但不包括标准的业务相关法律费用。除税前收入、适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入、每股摊薄收益、普通股权益回报率、有形普通股权益回报率、税前营业利润率和实际税率，不包括上述值得注意的项目。提供该等计量是为了让投资者在与管理层如何看待业务一致的基础上查看财务计量。

投资管理费和业绩费及非利息收入增长率的列报

固定汇率基础上的费用使投资者能够评估外汇汇率变化的重要性。按固定汇率计算的增长率乃将本期外币汇率应用于前期收入而厘定。我们认为，作为对GAAP信息的补充，此列报可让投资者更清晰地了解相关收入结果，而不会因外币汇率波动而产生变化。

纽约梅隆银行还包括调整后的税前营业利润率 –非公认会计准则，即投资和财富管理业务部门的税前营业利润率，扣除了分配和服务费用，这些费用转移给了分配或服务我们管理的基金的第三方。我们相信，在评估投资及财富管理业务分部相对于行业竞争对手的表现时，此指标是有用的。

前瞻性非GAAP财务指标

我们可能会不时提出或讨论前瞻性的非GAAP财务指标，例如不包括显著项目的支出目标。我们无法提供前瞻性非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账，因为我们无法在没有不合理努力的情况下提供对账工作所需的有意义或准确的金额估计，由于量化未来金额的固有困难，对对账所需的金额进行有意义或准确的计算或估计，当它们可能发生时。这种不可用的信息可能对未来的结果很重要。

纽约梅隆银行111


补充信息(未经审计)(续)


非GAAP指标的调节，不包括显著项目						2023 vs.
(百万美元)	2023		2022			2022
总收入- GAAP	$	17,502	$	16,377		7	%
减：与上一年度剥离有关的应收或然代价公允价值减少 (a)	(144)		—
处置(亏损)收益 (a)	(6)		26
与俄罗斯有关的收入减少，主要是加快了对存托凭证服务递延成本的摊销(b)	—		(88)
重新定位证券投资组合的净亏损(a)	—		(449)
调整后总收入--非GAAP	$	17,652	$	16,888		5	%

非利息支出总额(简写为GAAP)	$	13,295	$	13,010		2	%
减去：遣散费 (c)	267		215
诉讼准备金 (c)	94		134
联邦存款保险公司特别评估(c)	632		—
商誉减值	—		680
调整后的非利息支出总额--非公认会计原则	$	12,302	$	11,981		2.7	%	(d)

适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益-GAAP	$	3,051	$	2,362		29	%
减去：与上一年资产剥离有关的或有对价应收账款的公允价值减少(a)	(144)		—
处置(亏损)收益 (a)	(5)		(12)
与俄罗斯有关的收入减少，主要是加快了对存托凭证服务递延成本的摊销 (b)	—		(67)
重新定位证券投资组合的净亏损(a)	—		(343)
遣散费(c)	(205)		(166)
诉讼准备金 (c)	(91)		(125)
联邦存款保险公司特别评估(c)	(482)		—
商誉减值	—		(665)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的调整后净收益--非公认会计准则	$	3,978	$	3,740		6	%

稀释后每股收益(简写为GAAP)	$	3.87	$	2.90		33	%
减去：与上一年资产剥离有关的或有对价应收账款的公允价值减少(a)	(0.18)		—
处置(亏损)收益(a)	(0.01)		(0.01)
与俄罗斯有关的收入减少，主要是加快了对存托凭证服务递延成本的摊销(b)	—		(0.08)
重新定位证券投资组合的净亏损(a)	—		(0.42)
遣散费(c)	(0.26)		(0.20)
诉讼准备金(c)	(0.12)		(0.15)
联邦存款保险公司特别评估(c)	(0.61)		—
商誉减值	—		(0.82)
值得注意的项目对每股摊薄后收益的影响	$	(1.18)	$	(1.69)	(e)
调整后稀释每股收益--非公认会计准则	$	5.05	$	4.59		10	%

(A)反映在投资和其他收入中的收入。

(B)费用主要反映在投资服务费上。

(C)银行评估费用中分别反映在工作人员费用、其他费用中的诉讼准备金和FDIC特别评估中。

(D)认为增长率没有受到外币汇率变化的重大影响。

(E)由于四舍五入，它不能用脚走路。

112纽约梅隆银行


补充信息(未经审计)(续)

下表列出了非利息支出的对账情况，不包括显著项目和外币汇率变动。


非利息支出对账，不包括显著项目和外币汇率变动的影响					2022 vs.
(百万美元)	2022		2021		2021
非利息支出总额(简写为GAAP)	$	13,010	$	11,514	13	%
减去：遣散费 (a)	215		31
诉讼准备金 (a)	134		98
商誉减值	680		—
外币汇率变动的影响	—		292
调整后的非利息支出总额，不包括显著项目和汇率变动的影响--非公认会计原则	$	11,981	$	11,093	8	%

(A)工作人员费用和诉讼准备金分别反映在其他费用中。

下表显示了税前营业利润率的对账。


税前营业利润率对账
(百万美元)	2023			2022
税前收益(简写为GAAP)	$	4,088		$	3,328
减少：值得注意的项目的影响(a)	(1,143)			(1,540)
调整后的税前收益，不包括显著项目--非公认会计准则	$	5,231		$	4,868

总收入- GAAP	$	17,502		$	16,377
减少：值得注意的项目的影响(a)	(150)			(511)
调整后总收入，不包括显著项目--非公认会计准则	$	17,652		$	16,888

税前营业利润率(简写为GAAP(b)	23		%	20		%
调整后税前营业利润率-非GAAP (b)	30		%	29		%

（a）有关受影响的显著项目和行项目的详细信息，请参见第112页。

（b）税前收入除以总收入。

下表呈列实际税率之对账。


有效税率调节
(百万美元)	2022
所得税准备金- GAAP	$	768
减少：值得注意的项目的影响(a)	(162)







调整后的所得税拨备，不包括显著项目-非GAAP	$	930

税前收益(简写为GAAP)	$	3,328








减少：值得注意的项目的影响(a)	(1,540)
调整后的税前收益，不包括显著项目--非公认会计准则	$	4,868

有效税率- GAAP	23.1		%
调整后的实际税率-非GAAP	19.1		%

（a）有关受影响的显著项目和行项目的详细信息，请参见第112页。

纽约梅隆银行113


补充信息(未经审计)(续)

下表列示普通股权益回报率与有形普通股权益回报率的对账。


普通股权益回报率和有形普通股权益调节	2023			2022			2021
(百万美元)
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益公司-GAAP	$	3,051		$	2,362		$	3,552
新增：*无形资产摊销	57			67			82
减去：无形资产摊销的税收影响	14			16			20
适用于纽约梅隆银行普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销--非GAAP	$	3,094		$	2,413		$	3,614
减少：值得注意的项目的影响(a)	(927)			(1,378)			(85)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销和显著项目--非公认会计准则	$	4,021		$	3,791		$	3,699

平均普通股股东权益	$	35,880		$	36,175		$	39,695
减去：平均商誉	16,204			17,060			17,492
平均无形资产	2,880			2,939			2,979
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,205			1,181			1,178
*递延税项负债--无形资产	657			660			676
平均有形普通股股东权益-非公认会计准则	$	18,658		$	18,017		$	21,078

普通股股东权益回报率(简写为GAAP)	8.5		%	6.5		%	8.9		%
调整后的普通股股东权益回报率--非公认会计准则	11.1		%	10.3		%	9.2		%

有形普通股股东权益回报率-非公认会计原则	16.6		%	13.4		%	17.1		%
调整后的有形普通股股东权益回报率-非公认会计准则	21.6		%	21.0		%	17.6		%

(A)关于2023年和2022年受影响的显著项目和行式项目的详细情况，请参阅第112页。2021年值得注意的项目包括诉讼准备金、遣散费和处置收益(反映在投资和其他收入中)。

下表显示了每股普通股账面价值和有形账面价值的对账情况。


每股普通股账面价值和有形账面价值对账	12月31日，
(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2023		2022		2021
纽约梅隆银行年终股东权益-GAAP	$	40,874	$	40,734	$	43,034
减去：优先股	4,343		4,838		4,838
纽约梅隆银行年终普通股股东权益-GAAP	36,531		35,896		38,196
减值：商誉	16,261		16,150		17,512
无形资产	2,854		2,901		2,991
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,205		1,181		1,178
递延税项负债--无形资产	657		660		676
纽约梅隆银行年底有形普通股股东权益-非GAAP	$	19,278	$	18,686	$	19,547

年终已发行普通股(单位：千)	759,344		808,445		804,145

每股普通股账面价值(简写为GAAP)	$	48.11	$	44.40	$	47.50
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则	$	25.39	$	23.11	$	24.31

下表列出了外币汇率变化对我们的综合投资管理和绩效费用的影响。


不变货币调节-合并					2023 vs.
(百万美元)	2023		2022		2022
投资管理和绩效费用(简写为GAAP)	$	3,058	$	3,299	(7)	%
外币汇率变动的影响	—		(4)
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,058	$	3,295	(7)	%

114纽约梅隆银行


补充信息(未经审计)(续)

下表列出了外币汇率变化对投资和财富管理业务部门报告的投资管理和绩效费用的影响。


恒定货币对账–投资和财富管理业务板块					2023 vs.
(百万美元)	2023		2022		2022
投资管理费和业绩费 –公认会计原则	$	3,052	$	3,290	(7)	%
外币汇率变动的影响	—		(4)
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,052	$	3,286	(7)	%

下表显示了投资和财富管理业务部门的税前营业利润率的对账。


税前营业利润率对账–投资和财富管理业务板块
										2023 vs.		2022 vs.
(百万美元)	2023			2022			2021			2022		2021
所得税前收入(简写为GAAP)	$	381		$	48		$	1,230		694	%	(96)	%
减去：与上一年资产剥离有关的或有对价应收账款的公允价值减少(a)	(144)			—			—
处置(损失)(a)	—			(11)			(1)
与俄罗斯有关的收入减少 (b)	—			(6)			—
遣散费(c)	(19)			(12)			—
诉讼准备金 (c)	(1)			—			(4)
商誉减值	—			(680)			—
调整后所得税前收入--非公认会计原则	$	545		$	757		$	1,235		(28)	%	(39)	%

总收入- GAAP	$	3,143		$	3,550		$	4,042
更少：配送费和维修费	355			345			300
调整后总收入，扣除分销和服务费用--非GAAP	$	2,788		$	3,205		$	3,742
减去：与上一年资产剥离有关的或有对价应收账款的公允价值减少(a)	(144)			—			—
处置(损失)(a)	—			(11)			(1)
与俄罗斯有关的收入减少 (b)	—			(6)			—
调整后总收入，不包括显著项目以及分配和服务费用净额--非公认会计准则	$	2,932		$	3,222		$	3,743

税前营业利润率(简写为GAAP(d)	12		%	1		%	30		%
经调整的税前营业利润率，扣除分销和服务费用-非GAAP(d)	14		%	2		%	33		%
经调整的税前营业利润率，扣除分销和服务费用，不包括显著项目-非GAAP(d)	19		%	24		%	33		%

(A)反映在投资和其他收入中的收入。

(B)费用主要体现在投资管理费和绩效费上。

(C)诉讼费用反映在员工费用中，诉讼准备金反映在其他费用中。

(D)将税前收入除以总收入。

纽约梅隆银行115


补充信息(未经审计)(续)

速率/体积分析


速率/体积分析 (a)	2023年高于(低于)2022年						2022年高于(低于)2021年
	由于发生了变化						由于发生了变化
(单位：百万)	平均值平衡		平均值率		网络变化		平均值平衡		平均值率		网络变化
利息收入
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	289	$	1,986	$	2,275	$	(1)	$	751	$	750
驻外机构	(31)		1,278		1,247		25		321		346
存放在美联储和其他中央银行的有息存款总额	258		3,264		3,522		24		1,072		1,096
银行的有息存款	(50)		352		302		(11)		184		173
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	57		5,884		5,941		(17)		1,097		1,080
贷款：
国内办事处	(99)		1,884		1,785		137		849		986
驻外机构	(15)		147		132		(7)		62		55
贷款总额	(114)		2,031		1,917		130		911		1,041
证券：
美国政府的义务	(123)		537		414		54		292		346
美国政府机构的义务	(65)		603		538		(125)		297		172

其他证券：
国内办事处(b)	(65)		239		174		(17)		259		242
驻外机构	(18)		559		541		(18)		49		31
其他证券合计(b)	(83)		798		715		(35)		308		273
总投资证券(b)	(271)		1,938		1,667		(106)		897		791
证券交易(主要是国内证券)(b)	16		156		172		(14)		104		90
总证券(b)	(255)		2,094		1,839		(120)		1,001		881
利息收入总额(b)	$	(104)	$	13,625	$	13,521	$	6	$	4,265	$	4,271
利息支出
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	117	$	3,606	$	3,723	$	2	$	1,005	$	1,007
驻外机构	(87)		1,901		1,814		12		743		755
有息存款总额	30		5,507		5,537		14		1,748		1,762
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	824		4,941		5,765		1		937		938
贸易负债	(1)		89		88		3		57		60
其他借入资金：
国内办事处	30		7		37		—		2		2
驻外机构	—		1		1		1		(2)		(1)
其他借款资金合计	30		8		38		1		—		1
商业票据	—		—		—		—		—		—
应付款给客户和经纪自营商	(28)		438		410		—		158		158
长期债务	125		726		851		26		442		468
利息支出总额	$	980	$	11,709	$	12,689	$	45	$	3,342	$	3,387
净利息收入的变化(b)	$	(1,084)	$	1,916	$	832	$	(39)	$	923	$	884

(A)根据平均余额和平均费率的相应百分比变化，将完全由于余额变化或汇率变化而产生的实际变化分配给这类类别。因利率和成交量差异而产生的利息收入或利息支出的变化，根据利率和成交量的相对绝对大小按比例分配。

(B)在FTE的基础上提交的报告。

116纽约梅隆银行


前瞻性陈述

本年度报告中的一些陈述是前瞻性的。这些陈述包括有关非GAAP措施的有用性、纽约梅隆银行未来业绩、我们的业务、财务、流动性和资本状况、运营结果、流动性、风险和资本管理和流程、目标、战略、前景、目标、预期(包括关于我们的业绩结果、费用、不良资产、产品、汇率波动的影响、证券投资组合重新定位的影响、趋势对我们业务的影响、监管、技术、市场、经济或会计发展以及这些发展对我们业务的影响、法律诉讼和其他或有事件)、人力资本管理(包括相关的抱负、目的、目的和目标)、实际税率、净利息收入、估计(包括费用、我们信贷组合和资本比率中固有的损失)、意图(包括我们的资本回报和支出，包括我们对技术和养老金支出的投资)、目标、机会、潜在行动、增长和计划。

在这份报告中，纽约梅隆银行或其高管可能发表的任何其他报告、任何新闻稿或任何书面或口头声明，如“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“打算”、“继续”、“寻求”、“相信”、“计划”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能，“可能”、“将”、“战略”、“协同效应”、“机会”、“趋势”、“雄心”、“抱负”、“目标”、“目标”、“未来”、“潜在”、“展望”以及类似含义的词语可能表示前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述以及纽约梅隆银行其他公开披露中包含的其他前瞻性陈述，不是对未来结果或事件的保证，本质上是不确定的，是基于对未来事件的当前信念和预期，其中许多事件本质上很难预测，不在我们的控制之下，可能会发生变化。通过以这种方式识别这些陈述，我们提醒投资者，由于许多重要因素，包括“风险因素”中描述的那些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的预期结果大不相同，例如：

•我们的运营和交易处理过程中或第三方的错误或延迟可能

对我们的业务、财务状况、经营结果和声誉造成重大不利影响；

•我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少损失的可能性，风险管理框架、模型和流程中的任何不足或失误都可能使我们面临意外损失，从而可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响；

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能导致信息被盗、丢失、披露、使用或更改，未经授权访问或丢失信息，或系统或网络故障。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失；

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响；

•监管或执法行动或诉讼可能对我们的经营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉；

•如果我们不能吸引、留住、发展和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响；

•我们的控制、政策和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生实质性的不利影响；

•金融市场和经济的疲软和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；

纽约梅隆银行117


前瞻性陈述(续)

•我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响；

•利率水平和利率变化已经并将在未来继续影响我们的盈利能力和资本水平，有时甚至是不利的；

•我们已经并可能继续经历与动荡和缺乏流动性的市场状况相关的证券的未实现或已实现亏损，从而降低了我们的资本水平和/或收益；

•利率基准的改革以及我们和我们的客户使用替代参考利率可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；

•我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用风险、交易对手风险和集中风险，都可能使我们面临信用损失，并对我们的业务产生不利影响；

•如果我们的信贷损失准备金，包括贷款和与贷款相关的承诺准备金不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失；

•如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响；

•未能达到监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响；

•母公司是一家非经营性控股公司，因此依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股票回购、支付所得税和向其股东支付股息提供资金；

•我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，并可能受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和

资本规划、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息；

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行、BNY Mellon，N.A.或纽约梅隆银行SA/NV)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们和我们评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响；

•适用我们的标题I优先决议战略或标题II有序清算机构下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响；

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议使我们面临新的或更多的风险，如果不能实施这些倡议，可能会影响我们的运营结果；

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响；

•我们的战略交易存在风险和不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响；

•ESG的担忧，包括气候变化，可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，使我们受到额外的监管要求，并损害我们的声誉；

•地缘政治事件、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化的实际影响、流行病和其他类似事件的影响可能对我们的业务和运营产生负面影响；

•税法的改变或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响；以及

•管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

118纽约梅隆银行


前瞻性陈述(续)

投资者不应过度依赖任何前瞻性声明，应考虑2023年年报以及纽约梅隆银行根据交易所法案提交给美国证券交易委员会的任何后续报告中讨论的所有风险因素。所有前瞻性陈述仅在此类陈述发表之日起发表，纽约梅隆银行没有义务更新任何陈述，以反映此类前瞻性陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。纽约梅隆银行网站或本文提及的任何其他网站的内容不是本报告的一部分。

纽约梅隆银行119


词汇表

托管和/或管理的资产(“AUC/A”)-我们根据保管或托管安排直接或间接代表客户持有的资产，或我们为客户提供行政服务的资产。以下所管理的资产类型不包括在AUC/A中，而且从历史上看也不包括在内：业绩和风险分析、转移代理和资产聚合服务。如果我们为客户的资产提供不止一项AUC/A服务，则该资产的价值仅在AUC/A总额中计算一次。

管理资产(“AUM”)-包括我们的客户或客户实益拥有的资产，以及我们以各种身份持有的主动或被动管理的资产，以及支持客户负债的对冲的价值。这些资产和负债不在我们的资产负债表上。

骆驼-国际银行评级制度，银行监管机构根据六个因素对机构进行评级。这六个因素是资本充足率、资产质量、管理质量、收益、流动性和对市场风险的敏感度。

抵押品管理-旨在为买家和卖家简化抵押和加快证券转让的综合计划。

信用估值调整(“CVA”)-场外衍生品交易对手信用风险的市场价值。

借方估值调整(“DVA”)-场外衍生品交易的信用风险的市值。

存托凭证-一种可转让的证券，通常代表非美国公司的公开交易股权。

经济资本– 吸收潜在亏损所需的资本额，并反映在一年内保持偿债能力并具有目标债务评级的可能性。

全球系统重要性银行(“G-SIB”)-一家金融机构因其规模、复杂性和系统的相互关联性而陷入困境或无序倒闭，将对更广泛的金融体系和经济活动造成重大破坏。

优质流动资产(“HQLA”)-美国LCR规则中确定的未担保资产类型，美国银行机构将其描述为能够在流动性紧张期间转换为现金，几乎不会出现预期价值损失。

投资级-代表穆迪的长期评级为Baa3或更高；和/或标准普尔、惠誉或DBRS的长期评级为BBB-或更高；如果未评级，则为使用我们的内部风险评级的同等评级。低于这些水平的工具被认为是非投资级的。

房地产投资信托基金(“REIT”)-投资者拥有的公司、信托或协会，向投资者出售股票并投资于创收财产。

回购协议(“回购”)-一种用于筹集短期资金的工具，通过该工具出售证券，并与卖方达成协议，在晚些时候回购这些证券。

逆回购协议– 购买证券，并约定在未来某一特定日期以更高的价格出售。

次级保管人-签约在选定国家或地理区域提供与托管有关的具体服务的当地服务提供者(如银行)。

120纽约梅隆银行


关于财务报告内部控制的管理报告

BNY Mellon管理层负责建立和维护对BNY Mellon财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则第13a-15(F)条中有定义。

纽约梅隆银行管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至2023年12月31日纽约梅隆银行对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准。内部控制--综合框架(2013)。基于这样的评估，管理层认为，截至2023年12月31日，纽约梅隆银行对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已经发布了一份关于纽约梅隆银行财务报告内部控制有效性的报告。毕马威会计师事务所审计了纽约梅隆银行2023年的财务报表，这些报表包括在本年度报告中的“财务报表”和“合并财务报表附注”项下。这份报告从第122页开始。

纽约梅隆银行121

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

纽约梅隆银行公司：

财务报告内部控制之我见

我们已经审计了纽约梅隆银行及其子公司(BNY Mellon)截至12月31日, 2023，基于在内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，纽约梅隆银行在所有重要方面都保持着对财务报告的有效内部控制，截至12月31日, 2023，基于在内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了纽约梅隆银行截至#年的综合资产负债表12月31日, 2023和2022年，相关的合并收益表、全面收益表、现金流量表和权益变动表12月31日, 2023，以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们2024年2月28日的报告，表达了对该等合并财务报表的无保留意见。

意见基础

纽约梅隆银行管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计对纽约梅隆银行的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须与纽约梅隆银行保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

122纽约梅隆银行

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ 毕马威会计师事务所

纽约，纽约

2024年2月28日

纽约梅隆银行123号


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

合并损益表


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
手续费及其他收入
投资服务费	$	8,843	$	8,529	$	8,284
投资管理费和履约费	3,058		3,299		3,588
外汇收入	631		822		799
与融资有关的费用	192		175		194
配送费和服务费	148		130		112
手续费总收入	12,872		12,955		12,977
投资和其他收入	285		(82)		336
收费和其他收入共计	13,157		12,873		13,313
净利息收入
利息收入	20,648		7,118		2,845
利息支出	16,303		3,614		227
净利息收入	4,345		3,504		2,618
总收入	17,502		16,377		15,931
信贷损失准备金	119		39		(231)
非利息支出
员工	7,095		6,800		6,337
软件和设备	1,817		1,657		1,478
专业、法律和其他购买服务	1,527		1,527		1,459
净占用率	542		514		498
次级托管人和结算	475		485		505
配送和服务	353		343		298
业务发展	183		152		107
银行摊款	788		126		133
商誉减值	—		680		—
无形资产摊销	57		67		82
其他	458		659		617
总非利息支出	13,295		13,010		11,514
收入
所得税前收入	4,088		3,328		4,648
所得税拨备	800		768		877
净收入	3,288		2,560		3,771
与合并投资有关的非控股权益应占净（收入）亏损管理资金	(2)		13		(12)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	3,286		2,573		3,759
优先股股息	(235)		(211)		(207)
适用于纽约银行普通股股东的净收益 Mellon Corporation	$	3,051	$	2,362	$	3,552

124 BNY梅隆


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

综合收益表 (续)


适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益用于计算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	3,051	$	2,362	$	3,552
减：分配给参与证券的收益	—		—		2
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入，经过计算每股普通股基本和摊薄收益的必要调整	$	3,051	$	2,362	$	3,550


纽约银行的平均普通股和流通股 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(单位：千)	2023	2022	2021
基本信息	784,069	811,068	851,905
普通股等价物	3,821	3,904	4,900
减去：参与证券	(92)	(177)	(446)
稀释	787,798	814,795	856,359

反摊薄证券 (a)	1,334	3,142	642

(a) 指尚未行使之购股权、受限制股份单位及参与证券，惟因其具有反摊薄作用而未计入摊薄平均普通股之计算内。


适用于纽约银行普通股股东的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2023		2022		2021
基本信息	$	3.89	$	2.91	$	4.17
稀释	$	3.87	$	2.90	$	4.14

请参阅合并财务报表附注。

纽约梅隆银行125


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

综合全面收益表


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
净收入	$	3,288	$	2,560	$	3,771
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整	272		(603)		(376)
可供出售资产的未实现收益（亏损）：
本期未实现收益（损失）	829		(3,245)		(1,147)
重新分类调整	52		338		(4)
可供出售资产未实现损益合计	881		(2,907)		(1,151)
确定的福利计划：

期间产生的净(亏损)收益	(75)		(306)		219
外汇调整	(1)		—		—
计入定期净收益成本的先前服务信贷、净损失和初始债务摊销	(10)		56		88
固定福利计划合计	(86)		(250)		307
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)	6		(6)		(6)
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计(a)	1,073		(3,766)		(1,226)
全面收益(亏损)合计	4,361		(1,206)		2,545
可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(2)		13		(12)
可归因于非控股权益的其他综合损失(收益)	—		13		(2)
适用于纽约梅隆银行公司股东的全面收益(亏损)	$	4,359	$	(1,180)	$	2,531

(a) 纽约梅隆银行股东应占的其他全面收益(亏损)为#美元。1,073截至2023年12月31日的年度，百万元(3,753截至2022年12月31日的年度为百万美元和(1,228)截至2021年12月31日的一年中，

请参阅合并财务报表附注。

126纽约梅隆银行


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

合并资产负债表


	12月31日，
(百万美元，每股除外)	2023		2022
资产
现金和银行应付款项，扣除信贷损失准备金#美元18及$29	$	4,922	$	5,030
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	111,550		91,655
在银行的计息存款，扣除信贷损失准备金#美元2及$4(包括受限制的$3,420及$6,499)	12,139		17,169
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	28,900		24,298
证券：
持有至到期，按摊销成本计算，扣除信贷损失准备金#美元1而且不到$1(公允价值为$44,711及$49,992)	49,578		56,194
可供出售，按公允价值计算(摊销成本为#美元80,678及$92,484，扣除低于$的信贷损失准备金1及$1)	76,817		86,622
总证券	126,395		142,816
交易资产	10,058		9,908
贷款	66,879		66,063
信贷损失准备	(303)		(176)
净贷款	66,576		65,887
房舍和设备	3,163		3,256
应计应收利息	1,150		858
商誉	16,261		16,150
无形资产	2,854		2,901
其他资产，扣除应收账款信贷损失准备金#美元3及$4(包括$1,261及$971，按公允价值计算)	25,985		25,855
总资产	$	409,953	$	405,783
负债
存款：
不计息(主要是美国办事处)	$	58,274	$	78,017
美国写字楼的有息存款	132,616		108,362
非美国办事处的有息存款	92,779		92,591
总存款	283,669		278,970
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	14,507		12,335
贸易负债	6,226		5,385
应付款给客户和经纪自营商	18,395		23,435

其他借入资金	479		397
应计税款和其他费用	5,567		5,410
其他负债(包括与贷款有关的承付款的信贷损失准备金#美元87及$78，还包括$195及$221，按公允价值计算)	8,844		8,543
长期债务	31,257		30,458
总负债	368,944		364,933
暂时性权益
可赎回的非控股权益	85		109
永久权益
优先股--面值$0.01每股；授权100,000,000股份；已发行43,826和48,826股票	4,343		4,838
普通股--面值$0.01每股；授权3,500,000,000股份；已发行1,402,429,447和1,395,725,198股票	14		14
额外实收资本	28,908		28,508
留存收益	39,653		37,864
累计其他综合亏损，税后净额	(4,893)		(5,966)
减去：国库存量643,085,355和587,280,598普通股，按成本价计算	(27,151)		(24,524)
纽约梅隆银行公司股东权益总额	40,874		40,734
综合投资管理基金不可赎回的非控制性权益	50		7
永久权益总额	40,924		40,741
总负债、临时权益和永久权益	$	409,953	$	405,783

请参阅合并财务报表附注。

纽约梅隆银行127


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

合并现金流量表


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
经营活动
净收入	$	3,288	$	2,560	$	3,771
可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(2)		13		(12)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	3,286		2,573		3,759
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
信贷损失准备金	119		39		(231)
养老金计划缴费	(6)		(7)		(6)
折旧及摊销	1,748		1,636		1,867
商誉减值	—		680		—
递延税金(福利)	(423)		155		257
证券损失（收益）净额	68		443		(5)
交易性资产和负债的变化	436		7,015		(1,898)
应计项目和其他变动，净额	684		2,534		(905)
经营活动提供的净现金	5,912		15,068		2,838
投资活动
银行有息存款的变动	1,943		1,540		1,225
在美联储和其他中央银行的计息存款的变化	(18,730)		7,812		35,073
购买持有至到期证券	(341)		(2,497)		(8,921)
持有至到期证券的偿付	4,675		7,168		11,339
持有至到期证券的到期日	1,766		1,610		1,872
购买可供出售的证券	(23,422)		(32,336)		(54,239)
出售可供出售的证券	11,229		14,990		13,545
可供出售证券的偿付	3,898		5,215		12,775
可供出售证券的到期日	19,748		11,573		17,221
贷款净变动	(801)		1,423		(11,350)
出售贷款和其他不动产	49		—		1
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化	(4,597)		5,294		1,233
原始资本投资净变动	25		64		171
购置房地和设备/资本化软件	(1,220)		(1,346)		(1,215)
出售房舍和设备所得收益	—		45		34

收购，现金净额	—		—		(170)
处置，现金净额	—		446		8
其他，净额	(32)		(1,127)		1,070
投资活动提供的现金净额(用于)	(5,810)		19,874		19,672
融资活动
存款的变动	3,456		(37,009)		(17,896)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化	2,148		790		418
应付客户及经纪自营商款项变动	(5,030)		(1,488)		128
其他借入资金变动	73		(344)		397

发行长期债务所得款项净额	6,487		9,929		5,186
偿还长期债务	(6,059)		(4,000)		(4,650)
行使股票期权所得收益	—		9		50
普通股发行	16		14		13
发行优先股	—		—		1,287
收购的库存股	(2,604)		(124)		(4,567)
优先股赎回	(500)		—		(1,000)
支付的普通现金股利	(1,262)		(1,165)		(1,126)
支付的优先现金股利	(225)		(211)		(197)
优先股折价摊销	5		—		10
其他，净额	(24)		(55)		(15)
筹资活动（所用）现金净额	(3,519)		(33,654)		(21,962)
汇率变动对现金的影响	230		358		(84)
现金及应收银行款项及受限制现金变动
现金及应收银行款项及受限制现金变动	(3,187)		1,646		464
期初现金和银行到期现金及受限现金	11,529		9,883		9,419
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	8,342	$	11,529	$	9,883
现金及应收银行款项及受限制现金
期末现金和银行到期(无限制现金)	$	4,922	$	5,030	$	6,061
期末受限现金	3,420		6,499		3,822
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	8,342	$	11,529	$	9,883
补充披露
支付的利息	$	16,021	$	3,307	$	233
已缴纳的所得税	882		449		473
退还的所得税	17		11		42

请参阅合并财务报表附注。

128纽约梅隆银行


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

综合权益变动表


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留收益		累计其他综合(亏损)收入，税后净额		财务处库存
2022年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			38
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(54)
非控股权益的其他净变动	—		—		16		—		—		—		41		57			(12)
净收入	—		—		—		3,286		—		—		2		3,288			—
其他综合收益	—		—		—		—		1,073		—		—		1,073			—
分红：
普通股价格为$1.58每股(b)	—		—		—		(1,262)		—		—		—		(1,262)			—
优先股	—		—		—		(225)		—		—		—		(225)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(2,604)		—		(2,604)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—

优先股赎回	(500)		—		—		—		—		—		—		(500)			—

基于股票的薪酬	—		—		364		—		—		—		—		364			—
优先股折价摊销	5		—		—		(5)		—		—		—		—			—
股票回购的消费税	—		—		—		—		—		(23)		—		(23)			—
优先股赎回消费税	—		—		—		(5)		—		—		—		(5)			—
其他	—		—		—		—		—		—		—		—			4
2023年12月31日的余额	$	4,343	$	14	$	28,908	$	39,653	$	(4,893)	$	(27,151)	$	50	$	40,924	(a)	$	85

(a)包括纽约梅隆银行公司普通股股东权益总额为#美元35,8962022年12月31日为百万美元，36,5312023年12月31日为100万人。

(b) 包括基于股票的奖励的股息等价物.


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留收益		累计其他综合(亏损)、净额税收		财务处库存
2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			31
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股权益的其他净变动	—		—		44		—		—		—		(176)		(132)			(37)
净收益(亏损)	—		—		—		2,573		—		—		(13)		2,560			—
其他综合(亏损)	—		—		—		—		(3,753)		—		—		(3,753)			(13)
分红：
普通股价格为$1.42每股(b)	—		—		—		(1,165)		—		—		—		(1,165)			—
优先股	—		—		—		(211)		—		—		—		(211)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(124)		—		(124)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—



行使的股票奖励和期权	—		—		316		—		—		—		—		316			—

其他	—		—		—		—		—		—		—		—			(2)
2022年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109

(a)包括纽约梅隆银行公司普通股股东权益总额为#美元38,1962021年12月31日为百万美元，35,8962022年12月31日为100万人。

(b) 包括基于股票的奖励的股息等价物。

纽约梅隆银行129


纽约梅隆银行公司(及其子公司)

综合权益变动表 (续)


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留收益		累计其他综合(亏损)、净额税收		财务处库存
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176



向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股权益的其他净变动	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
净收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他综合(亏损)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分红：
普通股价格为$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
优先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

优先股赎回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已发行优先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
行使的股票奖励和期权	—		—		323		—		—		—		—		323			—
优先股折价摊销	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161

(a)包括纽约梅隆银行公司普通股股东权益总额为#美元41,2602020年12月31日为百万美元，38,1962021年12月31日为100万人。

(b) 包括基于股票的奖励的股息等价物。

请参阅合并财务报表附注。

130纽约梅隆银行


合并财务报表附注

注1-重要会计和报告政策摘要

业务性质

纽约梅隆银行是在国内和国际市场提供广泛金融产品和服务的全球领先者。通过我们的三我们的主要业务包括证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，我们为机构、公司和高净值个人提供服务。有关我们业务线的主要产品和服务以及其他信息，请参阅附注24。

陈述的基础

纽约梅隆银行是一家全球金融服务公司，其会计和财务报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和主流行业惯例。

管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况、业务成果和现金流量，已作出一切必要的调整。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。我们最重要的估计与我们的信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项的准备有关。虽然我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际情况可能比那些估计中的预期更糟糕，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

外币折算

以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元。对功能货币不是美元的外国实体的投资的换算收益和损失在其他全面收益(“OCI”)中计入外币换算调整。收入和费用交易按适用的每日汇率或加权平均每月汇率折算，当适用每日汇率不切实际时。对于以本位币以外的货币计价的交易，汇率变动的影响计入损益表的外汇收入。

收购和资产剥离

损益表和资产负债表包括根据会计准则汇编(“ASC”)805按照收购会计方法核算的被收购企业的结果，企业合并，以及自收购之日起的股权投资。或有购买对价按其公允价值计量，并于购置日入账。或有代价负债的公允价值随后发生的任何变化都计入其他非利息支出。剥离业务的收益或亏损反映在投资和其他收入中。对于被确定为持有待售且公允价值减去出售成本低于其账面价值的企业，将为这一差额确认亏损。收到的或有代价按公允价值计量，并于出售之日入账。应收或有对价的公允价值随后发生的任何变化都计入投资和其他收入。

整固

我们根据ASC 810评估实体的可能合并，整固。我们首先确定我们在实体中是否有可变利益，即吸收实体部分预期损失或获得实体预期收益部分的投资或其他利益。我们的可变利益可能包括决策者或服务提供商的费用、直接和间接投资以及关联方的投资，包括共同控制下的关联方。如果确定我们对

纽约梅隆银行131


合并财务报表附注(续)

则不需要进一步分析，并且不合并该实体。

如果我们在该实体中持有可变权益，则执行进一步的分析以确定该实体是可变权益实体(VIE)还是投票模型实体(VME)。

在评估一个实体是否为VIE时，我们会考虑各个实体的基本事实和情况。一个实体被确定为VIE，如果股权投资者：

·银行没有足够的风险股权，使实体无法在没有额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金；或

·投资者缺乏以下一项或多项控股权特征：

·授权通过投票权或类似权利，指导一个实体的活动，以最大限度地影响该实体的经济表现；

·承担吸收实体预期损失的义务；以及

·投资者有权获得实体的预期剩余收益。

当管理文件或合同安排发生变化，将在纽约梅隆银行和其他投资者之间重新分配吸收预期损失或获得预期剩余收益的义务时，我们重新考虑和重新评估我们是否是VIE的主要受益者。当纽约梅隆银行出售其在VIE的任何部分的可变权益时，当我们在VIE中获得额外的可变权益时，当向其他投资者发行额外的可变权益时，或者当其他投资者清算他们在VIE的可变权益时，这可能会发生。

如果确定我们在实体中拥有控股权，我们就合并VIE。我们在VIE中拥有控股权的前提是：(1)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生重大影响；(2)我们有义务承担VIE的损失，或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。

对于不符合VIE定义的实体，该实体被视为VME。如果我们能够对金融和金融机构施加控制，我们就能巩固这些实体

被投资人的经营政策，通常发生在我们拥有该实体50%或更多投票权的情况下。

有关我们可变权益的额外披露，请参阅附注14。

权益法投资，包括可再生能源投资

低于多数但至少20%所有权的股权投资或我们被视为具有重大影响力的股权投资将按权益法入账并计入其他资产。这些投资的收益在所赚取的期间内酌情反映为投资服务费、投资管理和绩效费用或投资和其他收入。

被确定为非临时性的股权投资的价值损失，通过将股权投资的账面价值减少到其公允价值来确认。

通过有限责任公司对可再生能源项目的投资采用权益会计方法核算。假设的账面价值清算(“HLBV”)方法被用来确定在每个期间确认的税前亏损。HLBV估计每个期初和期末的清算价值，差额在权益法下确认为损失金额。

税前损失在损益表的投资和其他收入中报告。相应的税收优惠和抵免被记为减少了损益表上的所得税准备金。

关于我们的可再生能源投资金额，请参阅附注8。以下是我们最重要的权益法投资，但对可再生能源的投资除外。


权益法投资于2023年12月31日
(百万美元)	所有权百分比		书价值
加拿大帝国商业银行梅隆环球证券服务公司(“CIBC Mellon”)	50	%	$	607
西格·戈夫	20	%	$	234

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受限现金和证券

根据联邦和其他监管要求，现金和证券可能是分开的，主要由我们的经纪-交易商实体持有的多余客户资金组成。限制性现金计入资产负债表上银行的计息存款，以及在调整综合现金流量表的期初和期末余额时与银行应付的现金一起计入。

根据回购协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据回售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资。一般而言，这些协议按证券随后转售或回购的金额加上应计利息入账。

根据转售协议购买的证券完全以高质量流动性证券为抵押。对抵押品需求进行监测，并根据需要接收或提供额外的抵押品。因此，这些交易的信用风险最小，通常不会被分配信用损失准备金。

如存在可强制执行的净额结算协议，则与相同交易对手及相同到期日签订的回售及回购协议均按净额基准于资产负债表列报。

证券–债务

债务证券在购买时被归类为可供出售、持有至到期或交易证券。当我们打算无限期持有债务证券时，或当债务证券可能被用于战术资产/负债目的，并可能不时出售以有效管理利率敞口、提前还款风险和流动性需求时，债务证券被归类为可供出售。当我们打算并有能力持有债务证券到到期时，债务证券被归类为持有至到期。当我们打算转售债务证券时，它们被归类为交易。

可供出售证券按公允价值计量。公允价值与代表未实现收益或损失的摊余成本之间的差额在扣除税项后作为附加或扣除入账。

除非确认了预期的信用损失，否则由保险商支付。出售可供出售证券的已实现收益和亏损在损益表上的投资和其他收入中报告。出售债务证券的成本是根据特定的识别方法确定的。持有至到期的证券是按摊销成本计算的，如果有的话，扣除预期的信用损失。

我们持有可供出售证券的意图不时发生变化，以至于我们打算并有能力持有这些证券至到期日。证券从可供出售到持有至到期的转移按公允价值计入，并创建了一个新的成本基础。转让日的未实现收益或亏损继续计入累积的其他全面收益，随后在证券的合同期限内摊销为净利息收入。

本公司确认可供出售证券及持有至到期证券的预期信贷损失的政策载于下文“信贷损失准备-证券-债务”及“信贷损失准备-其他”内。

交易性证券按公允价值计量，计入资产负债表上的交易性资产。交易收入反映在投资和其他收入中，包括已实现和未实现的损益。卖空交易所产生的负债，即交割证券的义务，按公允价值计入交易负债。

所购证券的收入通常在其合同期限内，按水平收益率基础上的溢价摊销和折价增加进行调整。

作为证券化金融资产的实益权益且信用质量不高的债务证券，按用于共生该实益权益的当期收益率进行贴现。当预期现金流发生不利变化时，确认信用损失。

如果我们打算出售债务证券，或者我们很可能需要在收回其成本基础之前出售债务证券，该证券将减记为公允价值，而未实现亏损的信贷和非信贷部分将在收益中确认，并随后计入

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在证券有效期内的有效收益基础上的利息收入。在减记后，证券公允价值的后续增加计入保险业保单。

证券–权益

不会导致合并且未按权益法入账的权益证券投资按公允价值计量，公允价值变动按收益确认的公允价值变动计量，除非适用两个可用的例外情况之一。第一个例外是范围例外，允许联邦储备银行股票、联邦住房贷款银行股票和交易所会员资格保持按成本核算，减值。第二个可实践性例外是，对于公允价值不容易确定的股权投资，可以进行选择。对于本公司已选择实用性例外的某些投资，该等投资按经减值调整后的成本(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动，计入资产负债表上的其他资产，任何该等变动均反映在投资及其他收入中。公允价值可随时厘定的权益证券归类于交易性资产，公允价值变动反映于其他交易收入，并计入综合损益表的投资及其他收入。

贷款

贷款按摊销成本报告，扣除任何未赚取的收入以及递延费用和成本。某些贷款发放和前期承诺费，以及某些直接贷款发放和承诺成本，将作为相关贷款期限内的收益率调整递延和摊销。持有待售贷款以成本价或公允价值中较低者为准。

贷款修改

如果债务人遇到财务困难，并且修改造成的付款延迟不大，则可以对贷款进行修改。确定债务人是否正在经历财务困难是基于支付状况，对于商业借款人，确定还考虑债务人的风险评级。确定修改是否会导致

对延迟付款金额的分析、修改条款的时间跨度以及对前12个月期间修改活动的审查，是对延迟付款的依据。

与修改贷款有关的信贷损失一般按个人评估方法核算(见下文“信贷损失准备”)。

不良资产

商业贷款在本金或利息逾期时被置于非权责发生制状态。90天数或更长时间，或当有合理怀疑将收取利息或本金时。

当第一留置权或第二留置权住房抵押贷款达到90拖欠天数，它将受到个人信用损失的评估，并被置于非应计状态。

当一笔贷款处于非应计状态时，以前应计和未收回的利息将冲销本期利息收入。非权责发生贷款的利息收入被确认为利息收入，或者当我们认为本金的最终可收回性存在疑问时，将其计入本金。非权责发生制贷款通常在本金和利息变为流动并在一段特定时期内保持流动时恢复为权责发生制。

下面的“信贷损失准备”提供了关于不良贷款信贷损失的个人评估的额外信息。

信贷损失准备

厘定免税额的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计和假设，而这些估计和假设涉及的数额是可判断的和本质上不确定的。

信贷损失准备是指管理层对截至资产负债表日的金融工具预期合同期限内预期信贷损失的估计。津贴方法旨在为评估津贴的适当性提供程序纪律。

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采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。定性框架在下文“信贷损失准备--其他”中有更详细的说明。我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。可使用各种方法来确定拨备，包括贴现现金流方法、损失率方法、违约概率方法或我们认为合适的其他方法。对于我们的大多数金融资产，我们使用违约概率方法估计预期的信贷损失。当存在类似的风险特征时，我们以集合(池)为基础来衡量金融资产的预期信贷损失。对于与其他资产不具有共同风险特征的金融资产，预期信贷损失是基于个人评估方法来衡量的。

在我们的估计中，除了我们的小型房屋净值信贷组合、可供出售的债务证券和单独评估的金融资产外，我们使用了多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并允许我们使用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准情景反映了对每个全球区域可能表现的看法，其他两个情景是相对于基准情景设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，每一种情景下每个经济投入变量的初始经济展望周期在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长的时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是

特定于场景。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。每季度，在完善的治理结构内，我们会根据当前的经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。

信贷损失准备 – 贷款和与贷款有关的承诺

贷款的信贷损失准备作为贷款的估值准备列报，与贷款有关的承诺的信贷损失准备计入其他负债。贷款和与贷款有关的承付款的信贷损失准备的构成部分包括以下三个要素：

•由商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合津贴部分；

•住宅按揭贷款的汇集津贴部分；以及

•具体资产津贴部分，涉及单独评估的贷项#美元1百万或更多不再与其他贷款共享风险特征的贷款。

第一个要素是高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备部分，它基于我们使用违约概率方法的预期信用损失模型，该模型已根据经济状况的预测进行了调整。在对此类贷款进行信用评级之前，会对其进行个人信用分析。根据贷款的风险特征和如何监控风险来确定分段。在估计风险条款及其对计量预期信贷损失的影响时，我们考虑了潜在提前还款的影响以及借款人延期选择的影响。借款人评级至少每年审查一次，并映射到第三方数据库，包括评级机构和违约和回收数据库，以支持持续的一致性和有效性。风险评级较高的贷款和与贷款相关的承诺每季度审查一次。

对于较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷，每笔贷款的预期损失包括借款人的信用评级、贷款

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评级和到期日。从贷款评级得出的违约损失包括回收预期，对于无资金来源的贷款敞口，则包括违约贷款使用情况的估计(违约情况下的使用量)。借款人的违约概率是根据相关的信用评级得出的。违约概率和违约造成的损失被应用于估计的违约贷款金额，以确定拨备的数量组成部分。对于每个不同的参数，我们为投资组合的每个部分开发了特定的信用模型，包括商业贷款和租赁融资、金融机构和其他。我们在开发这些参数时使用了内部和外部数据。

对于以商业房地产为抵押的贷款，使用单独的建模方法，该方法考虑抵押品特定数据和贷款期限，以及不同宏观经济情景下按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。用统计方法模拟每一处房产的财产价值和收入，并估计每笔贷款的违约概率、违约损失和预期信用损失。模型产出是通过使用基线、上行和下行宏观经济情景来建立的，以产生预计的财产价值和收入。

第二个要素是住宅抵押贷款的集合津贴部分，它是通过首先将我们的抵押贷款池分为两类来确定的：(I)我们的财富管理抵押贷款和其他在2023年购买的住宅抵押贷款，以及(Ii)我们作为其他住宅抵押贷款披露的遗留抵押贷款组合。然后，我们将模型应用于每个投资组合，以预测提前还款、违约率和损失严重程度。我们考虑了历史损失经验，并使用了贷款水平、多期限违约模型，该模型按产品类型进一步细分每个投资组合，包括第一留置权固定利率抵押贷款、第一留置权可调利率抵押贷款、第二留置权抵押贷款和仅限利息的抵押贷款。我们计算了截至贷款合同到期日的抵押贷款损失，并嵌入了上述合理且可支持的预测和宏观经济变量输入。对于房屋净值信用额度，违约概率和违约损失基于第三方数据库的外部数据，因为投资组合规模较小，内部数据有限。我们的遗留抵押贷款组合和房屋净值信用额度

投资组合代表了我们抵押贷款的小部分。

第三个要素，个人评估信贷，是基于对#美元贷款的个人分析。1百万或更多，不再与其他贷款分享风险特征。我们在衡量预期信贷损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持、到期收取预定本金和利息的可能性、对陷入困境的借款人的付款结构或期限的预期修改，以及能够合理估计的回收情况。我们衡量预期信贷损失为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则一般按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们通常单独评估不良贷款以及已经或预计将进行修改的贷款。

信贷损失准备 – 证券 – 债务

在估计预期的信贷损失时，我们将可供出售和持有至到期的债务证券投资组合按主要资产类别进行细分。这受到证券是结构化的还是非结构化的(即直接债务)以及发行人类型的影响。

对于在资产负债表日存在未实现损失的可供出售债务证券，如果我们确定存在信用损失，则将该金额确认为可供出售证券的信用损失准备，并相应调整信用损失准备。我们在个别证券层面评估信贷亏损，倘公允价值超过摊销成本，则不确认信贷亏损，倘我们确定存在信贷亏损，则我们将亏损的确认限于公允价值与摊销成本之间的差额。在确定非结构性证券是否存在预期信贷亏损时，我们定期进行定期审查，并检查每个投资组合特有的各种定量和定性因素，包括未实现亏损状况的严重程度、机构评级、信用增级、现金流恶化和其他因素。对于结构化证券，利用信用损失模型，

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每个主要投资组合或资产类别的计算包括违约概率和给定违约(严重性)的损失。这些值取决于宏观经济环境中变量的预测行为，这些变量被并入我们在上文“信贷损失准备”中描述的基线预测情景中。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中予以确认。

我们使用与上文“信贷损失准备”中所述的类似的多情景宏观经济预测方法来估计持有至到期债务证券的预期信贷损失。持有至到期债务证券的信贷损失准备计入持有至到期证券。每个主要投资组合或资产类别的模拟信用损失计算的组成部分包括违约概率和违约损失，它们的值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。对于结构性债务证券，我们估计了个人安全水平的预期信贷损失，并使用现金流模型预测本金损失。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。差额反映在信贷损失准备中，现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中确认。

我们目前不要求测量和记录美国国债、机构债务证券和其他债务证券的预期信用损失估计，这些证券满足某些条件，这些条件是基于担保、信用评级和其他信用质量因素的组合。这些资产在我们已建立的治理结构中定期进行监控，以确定是否需要进行任何更改。

信贷损失准备--其他金融工具

我们也使用类似的基于风险评级的建模方法来估计与保证金贷款、逆回购协议、证券贷款赔偿和第三方金融机构存款相关的预期信贷损失，这一方法在上文“信贷损失拨备-贷款和与贷款相关的承诺”中的第一个拨备要素中描述。反向计提信贷损失准备

回购协议记录在根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券中；证券借贷赔偿的信贷损失准备记录在其他负债中，第三方金融机构存款的信贷损失准备以现金记录，并由银行或银行的计息存款计入。我们的逆回购协议是短期的，我们的交易对手会持续超额抵押，并在必要时及时补充抵押品。因此，吾等估计于资产负债表日(如有)及在合理预期交易对手不会按照回购协议的条款补充抵押品时，与资产的未抵押部分有关的预期信贷损失。这种方法也适用于融资融券安排和证券借贷赔偿。

信贷损失准备 – 其他

鉴于我们的非权责发生制政策要求在被认为无法收回时注销应收利息，我们不将我们的信用损失衡量方法应用于与我们的贷款、债务证券和第三方金融机构资产存款相关的应计利息余额。与该等工具相关的应计应收利息连同其他计息工具计入综合资产负债表。与各主要贷款类别相关的应计应收利息在我们的信贷质量披露附注5中披露。

我们针对与购买的金融资产相关的信贷损失的政策要求在有效购买日期之前进行评估，以确定在发起和购买日期之间的期间，或就债务证券而言，在发行和购买日期之间的期间内，信用质量是否发生了超过轻微的下降。如果我们购买的金融资产的信用质量恶化幅度不大，则使用上述方法对预期信用损失进行计量，并将信用损失计入购买日的信用损失拨备。购买后，预期现金流的变化(有利和不利)通过调整拨备立即在净收益中确认。我们评估各种因素，以确定信用质量是否出现了超过轻微的下降，这些因素根据类型的不同而有所不同

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购买的资产。这些因素包括风险评级和/或机构评级的变化、抵押品恶化、支付状况、购买价格、信用利差和其他因素。我们在2023年或2022年没有购买任何此类资产，截至2023年12月31日或2022年12月31日也没有拥有此类资产。

我们对应收账款采用单独的信贷损失方法，以估计与这些短期应收账款相关的预期信贷损失，而这些短期应收账款在历史上并未导致重大信贷损失。应收账款的信贷损失准备反映在其他资产中。

我们估计的信贷损失准备金的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估，确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：方案权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济条件和其他考虑因素。我们还可能对特殊风险进行调整。一旦总体确定，我们的质量津贴随后被分配给我们的每个金融工具投资组合，债务证券和其他资产中基于各自工具的量化津贴余额的工具除外。信贷损失的这一额外拨备的分配具有内在的判断性，而且无论损失的性质如何，整个信贷损失拨备都可用于吸收信贷损失。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算。折旧及摊销以直线法计算自有资产的估计使用年限，而就租赁改善而言，则按租赁设施的剩余年期或改善的估计经济年限中较短者计算折旧及摊销。对于拥有的和资本化的资产，估计的使用寿命范围为二至40好几年了。维护和维修在发生时计入费用，而重大改进在其确定的使用年限内资本化并摊销至运营费用。

租赁

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。投资收益资产及租赁负债乃根据某些租赁修订于生效日期或租赁修订日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。对于所有租赁，吾等采用贴现率，该贴现率代表基于租赁开始日期或某些租赁修订日期可获得的类似条款和信息的抵押借款利率来确定租赁付款的现值。除租赁付款外，ROU资产的确定还可能包括与租赁奖励和最初发生的直接成本相关的某些调整。只有当我们合理确定我们将行使该选择权时，延长或终止租赁的选项才包括在确定ROU资产和租赁负债时。

经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认，而融资租赁的租赁费用则采用实际利息法确认。当事件或情况显示账面金额可能无法收回时，营运单位资产会被审核减值。对于经营租赁，如果被认为减值，ROU资产将被减记，剩余余额随后按直线法摊销，这导致租赁费用确认类似于融资租赁。

对于所有租赁，我们已选择将合同租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将其计入租赁负债的计算中。非租赁可变部分，如维护费用和其他可变成本，包括非指数或费率上升，已被排除在计算之外，并单独披露。此外，对于某些设备租赁，我们应用投资组合方法来核算运营租赁的ROU资产和负债。

对于转租活动，租金收入被报告为占用费用净额的一部分，因为这项活动并不是一项重大的商业活动，是本公司惯例的一部分。

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就直接融资租赁而言，未赚取收入于租赁期间按递减金额累加，以提供租赁投资净额的恒定回报率。我们利用了2018年12月31日之前达成的租赁交易。这些租约是以ASC 842为准的，租契，将于2019年1月1日生效，并将继续根据先前的指导进行核算，除非随后修改租约。杠杆租赁的收入按在净投资为正数的年度，在扣除相关递延税项负债后，实现租赁未偿还投资的恒定收益基础上确认。出售租赁设备剩余价值的损益计入投资和其他收入。被视为非临时性的杠杆租赁剩余价值的减值反映在净利息收入中。考虑到该等租约的性质及重大假设的数目，倘若任何假设于未来期间发生重大变动，则该等租约的收入确认存在相关风险。

软件

我们利用与获得的软件和内部使用的软件开发项目相关的成本，这些项目提供新的或显著改进的功能。我们利用有望带来长期运营效益的项目，例如更换系统或新应用程序，从而显著提高运营效率或功能。与内部使用软件项目相关的所有其他成本都在发生时计入费用。资本化的软件计入资产负债表上的其他资产。我们将资本化软件的摊销计入损益表中的软件和设备费用。

已确认的无形资产和商誉

已确认的具有可估计年限的无形资产按照资产的可识别现金流量的模式摊销，或在现金流量模式不可估计的情况下，使用直线法在其剩余的估计受益期内摊销。当事件或环境变化可能影响资产的基础时，应评估具有可评估年限的无形资产是否可能减值。具有无限寿命的商誉和无形资产不摊销，但每年进行减值评估，或者更经常的情况是，如果事件和情况表明它们更有可能减值和

确定这些生命是否不再是无限期的，是否应该摊销。商誉减值金额(如有)由报告单位的账面价值超出其公允价值确定。对已确认的无形资产和商誉进行估值和减值测试的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计。

对符合条件的保障性安居工程的投资

通过有限责任实体对符合条件的经济适用房项目的投资采用比例摊销法入账。根据比例摊销法，投资的初始成本按所获税收抵免和其他税收优惠的比例摊销至所得税拨备。净投资业绩，包括税收抵免和收到的其他福利，在损益表中确认为所得税准备金的一个组成部分。此外，为符合条件的经济适用住房项目提供资金的承付款的价值列入资产负债表上的其他资产，未筹措资金的部分计入负债。

种子资本

种子资本投资一般被归类为其他资产，并按公允价值列账，除非我们因拥有控股权而需要合并被投资方。种子资本投资的未实现收益和亏损计入投资和其他收入。

非控制性权益

非控股权益是指由纽约梅隆银行以外的各方拥有的合并实体的一部分。包括在永久权益中的非控股权益根据非控股权益持有人应占的收入或亏损以及对该等股东的任何分配进行调整。可赎回非控股权益报告为临时权益，代表目前可赎回或预期可赎回的股权分类股份付款安排所产生的赎回价值。我们确认可赎回非控制权益的赎回价值发生变化，并将账面价值调整为等于赎回价值。

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收费收入

投资服务费收入以及投资管理和绩效费用收入是根据与客户签订的合同中规定的条款计算的，在扣除费用减免后列示，不包括代表第三方收取的任何金额。当通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，收入就被确认。履行义务可以在一段时间内或在某个时间点履行。通过衡量我们在履行履约义务方面的进展，以反映向客户转移货物和服务的方式，确认随着时间推移履行履约义务的收入。在某一时间点履行履约义务的收入在客户获得承诺的货物或服务控制权的时间点确认。确认的收入数额反映了我们预期有权为交换承诺的货物和服务而获得的对价。由政府当局评估的税收，既是对特定的创收交易征收的，也是与特定的创收交易同时进行的，从客户那里收取，不包括在收入中。

绩效费用在赚取绩效费用的期间确认，并成为可确定的。绩效费用受到限制，直到所有不确定因素得到解决，以前记录的金额不可能逆转。绩效费用通常按适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。当一个投资组合的表现低于基准或未能产生积极的业绩时，随后几年的业绩通常必须超过这一缺口才能赚取费用。由于费用可能无法收回，因此不确认应开出的金额，如果本年度或未来几年的未来业绩门槛未达到，则可能会被追回。这些费用在确定将被收取时予以确认。如果多年绩效合同规定在绩效期间按比例计收费用，则只确认赚取的费用中不可退还的部分。

此外，我们使用直线方法确认外包合同项下不可退还的实施费的收入，从持续服务通过合同预期期限提供的期间开始。

两性关系。递增的实施直接设置成本，最高可达相关客户保证金或最低手续费收入金额，将在确认相关实施费用的同一期间递延和摊销。如果客户提前终止外包合同，与该合同相关的未摊销递延递增直接启动成本和未摊销递延执行费在合同终止期间确认。

我们记录外汇收入、融资相关费用和其他收入，当服务是根据合同条款提供和赚取的，当金额确定并合理确保可收入性时。

净利息收入

计息资产的收入和计息负债的费用根据相关金融工具的实际收益确认。溢价的摊销和折扣的增加包括在利息收入中，并在发生时根据预付款进行调整，从而使有效收益率在证券的整个合同期限内保持不变。资产产生的负利息或计入负债的负利息分别作为抵销利息收入和抵销利息支出列示。

养老金

纽约梅隆银行养老金计划的衡量日期为12月31日。计划资产是根据公允价值确定的，公允价值通常代表可观察到的市场价格。预计福利债务是根据假设贴现率的预计福利分配的现值确定的。所使用的贴现率是基于市场上可获得的高质量公司债券的收益率曲线。定期养恤金支出或贷项净额包括服务费用(如果适用)、根据假设贴现率计算的利息费用、根据精算得出的市场相关价值计算的计划资产预期回报率、以前服务费用的摊销以及以前年度精算损益的摊销。

精算损益包括因人口或投资经验不同而导致的预计福利债务或计划资产数额的变化所产生的损益。

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假设、折现率的变化或其他假设。在精算损益超过10预计福利债务或计划资产的市场相关价值中较大的%，超出的部分通常在在职员工未来的服务期内确认。美国养老金计划和英国最大的外国养老金计划下的福利应计被冻结。这些冻结计划的未来未确认精算损益超过阈值金额，在计划参与人的平均未来预期寿命内摊销，最高为15好几年了。

我们对计划资产的预期长期回报率是基于每个适用资产类别的预期回报。预期收益是对每个资产类别的预期配置进行加权，并基于对股票和固定收益市场预期收益的预测，这些预期收益应跟踪这些市场的长期历史收益。我们还考虑了美国和全球经济的增长前景，以及当前和未来的利率。

用于确定计划资产预期收益的市场相关价值以计划资产的公允价值为基础，该公允价值根据计划资产的预期收益与实际业绩之间的差额进行了调整。计划资产的实际经验和预期收益之间的差额作为市场相关价值的调整计入五年制句号。

基于股票的薪酬

与股份支付有关的薪酬支出一般在适用的归属期间以直线方式在损益表的工作人员支出中确认。

当员工退休时，授予某些股票补偿。具有此功能的新补助金将在员工有资格退休的第一个日期之前支出。我们在记录与股票支付奖励相关的补偿成本时估计没收。

业绩份额单位奖励的一部分带有业绩条件，最终支付取决于人力资源和薪酬委员会的酌情决定权。由于这一点，这些奖励被归类为股权，并根据归属期间的收益按市值计价。

谨慎行事。部分业绩份额单位奖励包含市场状况。这部分奖励的授予日期公允价值是在工作人员费用的直线基础上确认的，除非没有提供必要的服务期。

遣散费

纽约梅隆银行通过纽约梅隆银行公司补充失业福利计划为美国员工提供离职福利。这些福利提供给因与个人业绩无关的业务原因而离职的合格员工。基本离职福利一般以雇员连续受益服务年限为基础。美国境外员工的遣散费是根据当地协议和法律要求确定的。当管理层承诺采取将导致离职的行动，并且可以合理估计负债金额时，就会记录遣散费。

所得税

我们通过计入当期税项准备的费用或抵免来记录当期税项负债或资产，以反映本年度的预计应付或可退还税款。递延税项资产和负债计入可归因于资产和负债账面金额与各自税基之间差异的未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。如果所有或部分递延税项资产极有可能无法变现，则应计提递延税项估值准备。未达到更可能的确认门槛的税务状况将导致流动或递延税项资产减少，和/或记录流动或递延税项负债。与所得税有关的利息和罚金被记为所得税费用。

衍生金融工具

衍生品按公允价值计入资产负债表，包括期货、远期、利率互换、外币互换和期权以及类似产品。未实现收益头寸的衍生品确认为资产，而未实现亏损头寸的衍生品确认为负债。

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合并财务报表附注(续)

衍生工具按交易对手及经考虑现金抵押品后的净额呈报，惟须受可依法强制执行的净额结算协议所规限。指定及有效于合资格对冲关系的衍生工具于资产负债表内分类为其他资产或其他负债。所有其他衍生工具于资产负债表内分类为交易资产或交易负债。交易衍生工具之收益及亏损一般计入外汇收入或投资及其他收入（如适用）。

我们主要为非交易目的订立各种衍生金融工具，作为我们资产╱负债管理程序的一部分。这些非交易衍生工具被指定为三种类型的对冲活动之一：公允价值、现金流量或净投资对冲。

为符合对冲会计处理资格，每项对冲关系均须在未来及追溯方面高度有效地减低与所对冲风险有关的风险。我们正式记录所有关系，包括对冲工具和对冲项目，以及我们进行每项对冲交易的风险管理目标和策略。在开始时，评估与我们的每项对冲相关的无效性的潜在原因，以确定我们是否可以预期对冲在交易期限内高度有效。在对冲开始时，我们记录了用于持续评估有效性的方法，并且我们至少每季度监控一次持续的对冲有效性。

对于符合条件的公允价值套期，衍生工具公允价值的变动以及与被套期的指定风险相关的被套期项目价值的变动在收益中确认。有效性评估中不包括的若干金额于其他全面收益中记录，并于衍生工具的年期内通过摊销法于收益中确认。当我们确定对冲不再有效或衍生工具到期、被出售或管理层终止衍生工具的对冲指定时，我们将提前终止对冲会计处理。该等衍生工具的其后收益及亏损计入外汇收入或其他交易收入（如适用）。就已终止公平值对冲而言，被对冲项目的累计收益或亏损按收益率基准于被对冲项目的剩余年期内摊销。

就合资格现金流量对冲而言，衍生工具之公平值变动于其他全面收益入账，直至被对冲项目影响盈利之同期重新分类至盈利为止。倘对冲关系终止，则当先前对冲之现金流量影响盈利时，价值变动将由其他全面收益重新分类至盈利。倘现金流量对冲会计因预测交易不再可能发生而终止，则于其他全面收益呈报的金额即时重新分类至当期盈利。

影响盈利的衍生工具金额在损益表中确认，因为对冲项目影响盈利，主要是利息收入、利息支出、外汇收入和员工支出。

与海外业务净投资的合资格对冲有关的外币交易收益及亏损于其他全面收益扣除其税项影响后以累计外币换算调整入账。我们使用远期汇率法评估指定为净投资对冲的外币衍生工具的有效性。

普通股每股收益

每股普通股收益采用两类方法计算，根据该方法，收益分配给普通股股东和参与证券持有人。根据两类方法，包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股票报酬被视为参与证券。

每股基本收益的计算方法是，分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以已发行普通股和已归属股票报酬奖励的平均数，其中接受者满足明确的归属条款或退休资格要求。

稀释后的每股普通股收益是根据库藏股法或两类法中稀释性更强的一种计算的。我们将发行在外的普通股的平均股数增加假设行使股票期权和使用库藏股法发行与股票报酬奖励相关的股份（如果具有稀释性）的普通股的假设股数。摊薄盈利

142 BNY梅隆


合并财务报表附注(续)

每股净收益的计算方法是分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收益除以调整后的平均发行在外普通股数量。

现金流量表

我们把现金定义为现金和银行欠款。从权益法被投资单位收到的分配，在现金流量表中分类为经营活动产生的现金流入。权益法投资的超额投资收益在现金流量表中分类为投资活动产生的现金流量。

注2 ─会计变革与新的会计准则

以下会计准则于2023年通过。

会计准则更新(ASU)2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值-投资组合层法

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法它提供了指导，通过允许在单一封闭式资产组合中使用多个套期保值层来扩大对冲利率风险的能力，并将(1)允许在同一封闭式投资组合内进行多层套期保值，(2)扩大组合层法的范围，以包括不可预付资产，(3)扩大可用于单层对冲的合格对冲工具，以及(4)允许在采用之日起30天内将持有至到期的债务证券转移到可供出售的债券，前提是此类转移的证券在采用日起30天内在投资组合层法对冲中指定。

该标准还就与投资组合层级方法对冲相关的对冲基差调整提供了进一步的指导和披露要求。

我们从2023年1月1日起采用了这一指导方针。截至2023年1月1日，该公司没有选择一次性选择将被归类为持有至到期的证券重新分类为可供出售的证券，并可以选择前瞻性地应用投资组合层法对冲。

ASU 2022-02，《金融工具--信贷损失》(主题326)：问题债务重组和年份披露

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露，提供与采用ASU 2016-13相关的实施后指导，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量，于2020年1月1日生效。本ASU修订了与两个问题相关的指导意见：问题债务重组(TDR)和贷款组合信用状况的披露要求。这个ASU取消了债权人对TDR的会计指导，同时加强了在借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。实体必须适用贷款再融资和重组指导，以确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款。

本ASU还要求一个实体披露按起始年度分列的当期总核销，用于融资应收款和租赁净投资，金融工具--信贷损失--按摊销成本计量.

我们于2023年1月1日通过了修订后的贷款修改指导意见。影响是微不足道的。

纽约梅隆银行143号


合并财务报表附注 (续)

注3-收购和处置

我们有时会安排收购和资产剥离的结构，既有最初的付款或收据，也有后来的或有付款或收据，与交易完成后的收入或收入增长挂钩。

在2023年12月31日，我们可能有义务支付额外的对价按公允价值计入，总额约为#美元。202000万美元，使用合理的假设和估计，可能在$20百万至美元25百万在接下来的时间年。在.期间2023，我们做了c实际付款总额为$15百万美元，并记录为$7或有收益应付款增加百万美元，反映在其他费用中。

在2023年12月31日，我们可能会收到额外的对价，这些对价按公允价值记录，总额约为$30百万而且，使用合理的假设和估计，范围可能在$20百万至$45百万在接下来的时间四年. 在.期间2023，有几个不是或有收据，我们记录了大约$140百万或有收益应收账款净减少是由于对未来收益的预期降低而导致投资和其他收入的减少。

2022年的交易量

2022年11月1日，纽约梅隆银行完成了对纽约银行Alcenta Group Holdings，Inc.(及其子公司Alcenta)的出售，价格为1美元350成交和或有现金对价为百万美元考虑取决于某些业绩门槛的实现情况。我们记录了$11百万美元的税前亏损和40这笔交易的税后亏损为100万英镑。截至2022年10月31日，Alcenta拥有32亿美元的资产

管理的资产管理(“资产管理”)集中于优先担保贷款、高收益债券、私人信贷、结构性信贷、特殊情况和多策略信贷策略。此外，与Alcenta相关的商誉为#美元。434由于这次出售，100万美元从综合资产负债表中剥离。

2022年8月1日，纽约梅隆银行完成了对HedgeMark Advisors，LLC的出售，并记录了$37百万税前收益。作为出售的一部分，纽约梅隆银行获得了收购公司的股权。此外，与对冲马克相关的商誉为$13由于这次出售，从综合资产负债表中抽走了一百万美元.

2021年的交易情况

2021年10月1日，纽约梅隆银行完成了对基金行业商业解决方案提供商里程碑集团Pty Ltd.的收购，该公司包括在证券服务业务部门。

2021年10月29日，纽约梅隆银行完成了对Nykredit的存托和托管活动的收购，Nykredit包括在证券服务业务部门。

2021年12月23日，纽约梅隆银行完成了对最佳资产管理公司的收购，这是一家投资顾问公司，开发了专利软件，为投资者提供定制的投资解决方案，特别是直接指数解决方案，该解决方案包括在市场和财富服务业务部门。

与2021年收购相关的商誉和无形资产总额为991000万美元和300万美元70分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

144纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

注4-证券

下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和证券的公允价值。


2023年12月31日的证券			毛收入未实现				公平价值
	摊销成本
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
非美国政府 (a)	$	18,998	$	68	$	684	$	18,382
美国财政部	18,193		63		1,652		16,604
机构住宅按揭证券(“RMBS”)	13,457		119		465		13,111
机构商业按揭证券(“MBS”)	8,191		69		531		7,729
外国担保债券	6,489		25		180		6,334
抵押贷款债券(“CLO”)	6,142		5		10		6,137
非机构商业性MBS	3,245		1		311		2,935
美国政府机构	3,053		42		194		2,901
非机构RMBS	1,883		32		175		1,740
其他资产担保证券(“ABS”)	1,026		1		84		943
其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(B)(C)	$	80,678	$	425	$	4,286	$	76,817
持有至到期：
代理RMBS	$	29,740	$	1	$	3,493	$	26,248
美国财政部	9,123		—		612		8,511
美国政府机构	4,146		—		401		3,745
机构商业MBS	3,411		1		296		3,116
非美国政府 (a)	2,137		3		67		2,073
克洛斯	983		—		1		982

非机构RMBS	26		1		1		26
其他债务证券	12		—		2		10
持有至到期证券共计	$	49,578	$	6	$	4,873	$	44,711
总证券	$	130,256	$	431	$	9,159	$	121,528

(A)该指数包括超国家证券。

(B)*可供出售证券的摊销成本是扣除少于#美元的信贷损失准备后的净额1百万美元。信贷损失准备主要涉及非机构人民币。

(C)负债包括未实现收益毛额#美元250百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额146在与从可供出售证券转移到持有至到期的证券相关的累计其他综合收益中记录的百万美元。未实现收益主要涉及机构RMBS、机构商业MBS和美国国债。未实现亏损主要涉及机构RMBS和美国国债。未实现的收益和损失将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。


2022年12月31日的证券			毛收入未实现
	摊销成本						公平价值
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	32,103	$	93	$	2,663	$	29,533
非美国政府 (a)	21,398		10		1,069		20,339
代理RMBS	9,388		113		544		8,957
机构商业MBS	8,656		89		685		8,060
外国担保债券	6,041		3		286		5,758
克洛斯	5,446		1		104		5,343
非机构商业性MBS	3,334		—		357		2,977
美国政府机构	2,465		52		223		2,294
非机构RMBS	2,197		43		211		2,029
其他ABS	1,443		—		124		1,319
其他债务证券	13		—		—		13
可供出售的证券总额(B)(C)	$	92,484	$	404	$	6,266	$	86,622
持有至到期：
代理RMBS	$	34,188	$	1	$	4,229	$	29,960
美国财政部	10,863		—		895		9,968
美国政府机构	4,206		—		534		3,672
机构商业MBS	4,014		—		411		3,603
非美国政府 (a)	1,897		—		107		1,790
克洛斯	983		—		26		957
非机构RMBS	30		2		1		31

其他债务证券	13		—		2		11
持有至到期证券共计	$	56,194	$	3	$	6,205	$	49,992
总证券	$	148,678	$	407	$	12,471	$	136,614

(A)该指数包括超国家证券。

(B)*可供出售证券的摊销成本扣除信贷损失准备金#美元1百万美元。信贷损失准备金主要涉及非机构RMBS。

(C)负债包括未实现收益毛额#美元347百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额179在与从可供出售证券转移到持有至到期的证券相关的累计其他综合收益中记录的百万美元。未实现收益主要涉及机构RMBS、美国国债和机构商业MBS。未实现亏损主要涉及机构RMBS和美国国债。未实现的收益和损失将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。

下表按毛额列出了已实现的损益。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2023		2022		2021
已实现毛利	$	20	$	92	$	28
已实现总亏损	(88)		(535)		(23)
证券(亏损)净收益合计	$	(68)	$	(443)	$	5

纽约梅隆银行145


合并财务报表附注 (续)

下表按类型列出了税前证券净收益(亏损)。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2023		2022			2021


美国财政部	$	(76)	$	12		$	(3)
非机构RMBS	2		49			2
非美国政府	2		3			3

其他	4		(507)		(a)	3
证券(亏损)净收益合计	$	(68)	$	(443)		$	5

(A)负债包括因重新定位证券组合而造成的证券净损失，其中包括#美元3371000万美元与州和政治分区有关，以及177700万美元与公司债券相关。

2022年，机构RMBS、美国政府机构和机构商业MBS的摊销成本合计为$6.210亿美元，公允价值为6.110亿美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券。这一转移减少了利率变化对累积的其他综合收益的影响。

信用损失准备金-证券

与证券有关的信贷亏损拨备为$1 2023年12月31日的百万美元和1于2022年12月31日，人民币100，000，000元，与其他债务证券及非代理人民币按揭证券有关。

信用质量指标-证券

于2023年12月31日，证券组合的未变现亏损总额主要归因于自购买日期起的利率上升，以及对于从可供出售转移至持有至到期日的某些证券，利率上升至转移日期。具体来说，$146截至2023年12月31日的未实现亏损为100万美元，179下表反映于2022年12月31日的100万美元与先前由可供出售转拨至持有至到期日的若干证券有关。由于转让为证券创造了新的成本基础，如果这些证券自转让之日起出现未实现损失，相应的未实现损失将反映在下表所列的持有至到期证券组合中。

下表列示持续未变现亏损不足12个月的可供出售证券及持续未变现亏损达12个月或以上且未计提信贷亏损拨备的可供出售证券的公允价值总额。


截至2023年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售证券（未计提信贷亏损准备）	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	694	$	48	$	14,862	$	1,604	$	15,556	$	1,652
非美国政府 (a)	2,756		24		11,767		660		14,523		684
代理RMBS	2,753		27		6,793		438		9,546		465
机构商业MBS	328		5		7,060		526		7,388		531
克洛斯	784		—		3,158		10		3,942		10
外国担保债券	268		1		3,603		179		3,871		180
非机构商业性MBS	187		2		2,607		309		2,794		311
美国政府机构	573		4		1,779		190		2,352		194
非机构RMBS	30		1		1,300		174		1,330		175
其他ABS	—		—		832		84		832		84

可供出售的证券总额 (b)	$	8,373	$	112	$	53,761	$	4,174	$	62,134	$	4,286

(A)该指数包括超国家证券。

（b）包括$14612个月或以上的未实现亏损总额为百万美元，计入与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他综合收益。有不是未实现亏损总额少于12个月。未实现亏损主要与机构RMBS和美国国债有关，并将在这些证券的合同期限内摊销为净利息收入。

146纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)


截至2022年12月31日，未实现损失头寸、不计信贷损失准备的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	14,058	$	824	$	15,236	$	1,839	$	29,294	$	2,663
非美国政府 (a)	8,775		336		7,372		733		16,147		1,069
代理RMBS	7,929		376		789		168		8,718		544
机构商业MBS	6,088		389		1,878		296		7,966		685
克洛斯	4,806		94		403		10		5,209		104
外国担保债券	2,830		83		1,977		203		4,807		286
非机构商业性MBS	1,914		201		932		156		2,846		357
美国政府机构	1,710		186		208		37		1,918		223
非机构RMBS	588		16		1,148		193		1,736		209
其他ABS	333		18		876		106		1,209		124
其他债务证券	—		—		12		—		12		—
可供出售的证券总额(b)	$	49,031	$	2,523	$	30,831	$	3,741	$	79,862	$	6,264

(A)该指数包括超国家证券。

（b）包括$12012个月以下的未实现亏损毛额5912个月或以上的未实现亏损总额为百万美元，计入与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他综合收益。未实现亏损主要与机构RMBS和美国国债有关，并将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。

下表列示持有至到期证券的信贷质素。我们已纳入若干信贷评级资料，因为该等资料可显示我们所面对的信贷风险程度。评级分类的重大变动可能显示我们的信贷风险增加，并可能伴随信贷亏损拨备增加及╱或证券组合的公平值减少。


于2023年12月31日持有至到期证券组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不额定
代理RMBS	$	29,740	$	(3,492)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	9,123		(612)		100		—		—		—		—
美国政府机构	4,146		(401)		100		—		—		—		—
机构商业MBS	3,411		(295)		100		—		—		—		—
非美国政府 (B)(C)	2,137		(64)		100		—		—		—		—

克洛斯	983		(1)		100		—		—		—		—
非机构RMBS	26		—		25		54		2		17		2
其他债务证券	12		(2)		—		—		—		—		100
持有至到期证券总额	$	49,578	$	(4,867)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%

(A)*代表标准普尔(“S”)或同等机构的评级。

(B)债券包括超国家证券。

(C)投资主要包括对德国、法国、英国和荷兰的敞口。

纽约梅隆银行147


合并财务报表附注 (续)


截至2022年12月31日的持有至到期证券组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不额定
代理RMBS	$	34,188	$	(4,228)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	10,863		(895)		100		—		—		—		—
美国政府机构	4,206		(534)		100		—		—		—		—
机构商业MBS	4,014		(411)		100		—		—		—		—
非美国政府 (B)(C)	1,897		(107)		100		—		—		—		—

克洛斯	983		(26)		100		—		—		—		—
非机构RMBS	30		1		22		58		2		17		1
其他债务证券	13		(2)		2		2		3		—		93
持有至到期证券总额	$	56,194	$	(6,202)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%

(A)代表S或同等级别的评级。

(B)债券包括超国家证券。

(C)投资主要包括对德国、英国和法国的敞口。

成熟度分布

下表显示了我们的证券组合按账面金额和收益率(按税额等值计算)的到期日分布。


于2023年12月31日的证券到期日分布及收益率
	1年内				1-5年				5-10年				十年后				总计
(百万美元)	金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)
可供销售：
美国财政部	$	2,142	1.32	%	$	10,617	1.23	%	$	1,818	2.37	%	$	2,027	2.92	%	$	16,604	1.59	%
非美国政府 (b)	4,198		2.04		11,470		2.54		2,679		2.57		35		3.42		18,382		2.43
外国担保债券	807		2.83		5,187		3.39		340		1.41		—		—		6,334		3.20
美国政府机构	25		1.74		1,671		3.49		1,091		2.90		114		2.73		2,901		3.21
其他债务证券	—		—		—		—		—		—		1		4.85		1		4.85
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	13,111		5.15
非机构RMBS																	1,740		4.53
机构商业MBS																	7,729		3.08
非机构商业性MBS																	2,935		3.53
克洛斯																	6,137		6.89
其他ABS																	943		2.43
可供出售的证券总额	$	7,172	1.91	%	$	28,945	2.24	%	$	5,928	2.50	%	$	2,177	2.91	%	$	76,817	3.29	%
持有至到期：
美国财政部	$	3,176	1.56	%	$	5,032	1.18	%	$	915	1.24	%	$	—	—	%	$	9,123	1.32	%
美国政府机构	470		1.31		2,877		1.45		586		1.73		213		1.99		4,146		1.50
非美国政府 (b)	704		1.15		1,357		1.16		76		0.59		—		—		2,137		1.14

其他债务证券	—		—		—		—		12		4.75		—		—		12		4.75
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	29,740		2.32
非机构RMBS																	26		2.71
机构商业MBS																	3,411		2.43
克洛斯																	983		6.81
持有至到期证券共计	$	4,350	1.47	%	$	9,266	1.26	%	$	1,589	1.42	%	$	213	1.99	%	$	49,578	2.12	%
总证券	$	11,522	1.74	%	$	38,211	2.01	%	$	7,517	2.29	%	$	2,390	2.84	%	$	126,395	2.84	%

(A)债券收益率以证券的摊销成本为基础，并考虑合约息票、溢价摊销和折扣的增加，但不包括相关对冲衍生品的影响。

(B)债券包括超国家证券。

148纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

质押资产

截至2023年12月31日，纽约梅隆银行的质押资产为134亿美元，其中包括93作为美联储贴现窗口潜在借款的抵押品的10亿美元和910亿美元，作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。截至2023年12月31日质押资产的组成部分包括#美元。11610亿美元的证券，13十亿美元的贷款，410亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行计息存款。

如果美联储贴现窗口没有借款，美联储通常允许银行自由地将资产移入和移出其质押资产账户，以出售或为其他目的对资产进行再抵押。纽约梅隆银行定期将资产移入和移出其在美联储的质押资产账户。

截至2022年12月31日，纽约梅隆银行的质押资产为138亿美元，其中包括106在美联储贴现窗口承诺作为潜在借款抵押品的10亿美元和810亿美元，作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。截至2022年12月31日质押资产的组成部分包括#美元。12110亿美元的证券，12十亿美元的贷款，410亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行计息存款。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，质押资产包括2410亿美元24分别为10亿美元，接受者被允许出售或再认购交付的资产。

我们也获得证券作为抵押品，包括转售协议下的收据、借入的证券、衍生品合同和托管协议，条款允许我们将证券出售或转借给他人。在2023年12月31日和2022年12月31日，收到的可出售或再抵押的证券的市值为$21210亿美元115分别为10亿美元。我们通常通过向第三方交付这些证券来出售或补充这些证券。截至2023年12月31日和2022年12月31日，出售或再抵押的证券抵押品的市值为美元18010亿美元78分别为10亿美元。

受限现金和证券

根据联邦和其他法规或要求，现金和证券可能是分开的。在2023年12月31日和2022年12月31日，

联邦和其他法规或要求为$310亿美元7分别为200亿美元和200亿美元。受限现金主要包括在综合资产负债表上银行的计息存款中。根据联邦和其他法规或要求分离的证券为$32023年12月31日的10亿美元和32022年12月31日为10亿。受限证券来源于根据转售协议购买的证券，并包括在综合资产负债表上根据转售协议出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券。

注5-贷款与资产质量

贷款

下表提供了我们贷款组合的详细信息。


贷款	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
商业广告	$	2,112	$	1,732
商业地产	6,760		6,226
金融机构	10,521		9,684
租赁融资	599		657
理财贷款	9,109		10,302
财富管理抵押贷款	9,131		8,966
其他住宅按揭	1,166		345
资本募集融资	3,700		3,438
其他	2,717		2,941
透支	3,053		4,839
保证金贷款	18,011		16,933
贷款总额(a)	$	66,879	$	66,063

(A)扣除非劳动收入#美元后的净额2682023年12月31日为百万美元，225截至2022年12月31日，主要与租赁融资有关。

我们在下表中按应收融资类别披露与我们的贷款和资产质量相关的信息。

信贷损失准备

贷款和与贷款有关的承付款的信贷损失准备的活动情况如下。这不包括与其他金融工具有关的信贷损失准备中的活动，包括现金和银行到期、银行有息存款、根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券、持有至到期的证券、可供出售的证券和应收账款。

纽约梅隆银行149


合并财务报表附注 (续)


截至2023年12月31日止年度的信贷损失准备活动									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本呼叫融资		其他		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	—	$	254
冲销	—		—		—		—		—		—		(3)		—		—		(3)
复苏	1		—		—		—		—		—		2		—		5		8
回收净额（核销）	1		—		—		—		—		—		(1)		—		5		5
规定(a)	8		141		(5)		—		—		(3)		(3)		(2)		(5)		131
期末余额	$	27	$	325	$	19	$	1	$	1	$	9	$	4	$	4	$	—	$	390
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	12	$	266	$	9	$	1	$	1	$	8	$	4	$	2	$	—	$	303
与贷款有关的承诺	15		59		10		—		—		1		—		2		—		87
单独评估损害：
贷款余额(b)	$	—	$	290	$	—	$	—	$	—	$	12	$	1	$	—	$	—	$	303
贷款损失准备	—		76		—		—		—		—		—		—		—		76

(A)准备金不包括与其他金融工具有关的信贷损失福利准备金#美元12在截至2023年12月31日的一年中，

(B)债务包括抵押品依赖贷款#美元303百万美元348以公允价值抵押品百万美元。


截至2022年12月31日止年度的信贷损失准备活动(a)									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本募集融资		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	241
冲销	—		—		—		—		—		—		—		—		—
复苏	—		—		—		—		—		—		4		—		4
净回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
规定(b)	6		(15)		11		—		—		6		(3)		4		9
期末余额	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	254
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	4	$	137	$	10	$	1	$	1	$	11	$	8	$	4	$	176
与贷款有关的承诺	14		47		14		—		—		1		—		2		78
单独评估损害：
贷款余额(c)	$	—	$	62	$	—	$	—	$	—	$	16	$	1	$	—	$	79
贷款损失准备	—		—		—		—		—		—		—		—		—

(A)他说，其他贷款组合中没有活动。

(B)预算不包括与其他金融工具有关的信贷损失准备金#美元30在截至2022年12月31日的一年中，

(C)债务包括抵押品依赖贷款#美元79百万美元126以公允价值抵押品百万美元。


截至2021年12月31日止年度的信贷损失准备活动									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本募集融资		其他		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资


期初余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
冲销	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
复苏	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
回收净额（核销）	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
规定(a)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
与贷款有关的承诺	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
单独评估损害：
贷款余额(b)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
贷款损失准备	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5

(A)准备金不包括与其他金融工具有关的信贷损失福利准备金#美元3在截至2021年12月31日的一年中，

(B)债务包括抵押品依赖贷款#美元130百万美元149以公允价值抵押品百万美元。

150纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

不良资产

下表列示我们的不良资产。


不良资产	2023年12月31日						2022年12月31日
	有记录的投资						有记录的投资
	与津贴		没有零用钱				与津贴		没有零用钱
(单位：百万)					总计						总计
不良贷款：

商业地产	$	189	$	—	$	189	$	—	$	54	$	54
其他住宅按揭	23		1		24		30		1		31
财富管理抵押贷款	7		12		19		8		14		22
不良贷款总额	219		13		232		38		69		107
拥有的其他资产	—		5		5		—		2		2
不良资产总额	$	219	$	18	$	237	$	38	$	71	$	109

逾期贷款

下表列示我们的逾期贷款。


逾期贷款和仍在应计的利息	2023年12月31日									2022年12月31日
	逾期天数							总计逾期付款		逾期天数						总计逾期付款
(单位：百万)	30-59			60-89		≥90				30-59		60-89		≥90
金融机构	$	339	(a)	$	—	$	—	$	339	$	—	$	—	$	—	$	—
理财贷款	52			—		—		52		43		1		—		44
财富管理抵押贷款	26			3		—		29		54		1		—		55
商业地产	9			3		—		12		11		—		—		11
其他住宅按揭	7			1		—		8		5		—		—		5
逾期贷款总额	$	433		$	7	$	—	$	440	$	113	$	2	$	—	$	115

(一)自2023年12月31日起，累计收回逾期金融机构贷款。

贷款修改

对修改后的贷款进行评估，以确定与经历财务困难的借款人进行的修改或重组是否会导致本金宽免、利率降低、非微不足道的付款延迟或期限延长。修改可能会导致新的贷款或现有贷款的延续。

在2023年，我们修改了二商业房地产贷款，有记录的投资总额为#美元712000万美元和无资金来源的贷款承诺#美元152000万美元，通过延长到期日。其中一笔贷款在修改后于2023年到期。

同样在2023年，我们修改了六其他住宅按揭贷款，总投资额为$21000万美元，通过提供付款

修改、延长到期日、降低利率或这些修改的组合。

在2023年之前修改的贷款，如果债务人正在经历财务困难，并且债权人给予债务人本来不会考虑的特许权，则被视为TDR。TDR可以包括从债务人向债权人转让房地产或其他资产，或修改贷款期限。并非所有修改后的贷款都被视为TDR。

我们修改了102022年贷款，总投资记录为美元141000万美元。2022年对其他住宅和商业房地产贷款的修改包括降低规定的利率，在某些情况下，容忍违约和延长到期日。

纽约梅隆银行151


合并财务报表附注 (续)

信用质量指标

我们的信贷战略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。每个客户都会被分配一个内部信用评级，如果可能的话，它会根据多个维度映射到外部评级机构的等级级，这些维度会被持续评估，并可能随着时间的推移而变化。

下表提供了按发放期分列的贷款组合信用状况的信息。


贷款组合的信用状况													2023年12月31日
													循环贷款
	起源，以摊销成本计算												摊销成本		转换为定期贷款--摊销成本				应计利息应收账款
(单位：百万)	2023		2022		2021		2020		2019		2019年前						总计(a)
商业广告：
投资级	$	193	$	114	$	70	$	—	$	—	$	45	$	1,483	$	—	$	1,905
非投资级	52		18		—		—		—		—		137		—		207
总商业广告	245		132		70		—		—		45		1,620		—		2,112		$	3
商业地产：
投资级	1,518		864		585		152		271		875		136		22		4,423
非投资级	1,172		685		154		43		47		152		84		—		2,337
总商业地产	2,690		1,549		739		195		318		1,027		220		22		6,760		30
金融机构：
投资级	616		74		57		—		—		10		6,948		—		7,705
非投资级	134		10		—		—		—		—		2,672		—		2,816
金融机构总数	750		84		57		—		—		10		9,620		—		10,521		120
理财贷款：
投资级	39		30		110		26		7		167		8,542		101		9,022
非投资级	—		2		—		—		—		—		85		—		87
总财富管理贷款	39		32		110		26		7		167		8,627		101		9,109		57
财富管理抵押贷款	850		1,689		1,909		863		736		3,066		18		—		9,131		22
租赁融资	230		—		—		40		7		322		—		—		599		—
其他住宅按揭(b)	184		561		200		5		—		216		—		—		1,166		5
资本募集融资	10		—		—		—		—		—		3,690		—		3,700		15
其他贷款	—		—		—		—		—		—		2,717		—		2,717		7
保证金贷款	7,283		—		—		—		—		—		10,728		—		18,011		41
贷款总额	$	12,281	$	4,047	$	3,085	$	1,129	$	1,068	$	4,853	$	37,240	$	123	$	63,826	$	300

(A)会计年度不包括透支#美元3,053百万美元。透支主要发生在托管和证券结算业务中，每天都有透支，一般在二营业日。

(B)主要与其他住宅按揭贷款有关的撇账总额为#美元32023年将达到100万。

152纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)


贷款组合的信用状况													2022年12月31日
													循环贷款
	起源，以摊销成本计算												摊销成本		转换为定期贷款--摊销成本				应计利息应收账款
(单位：百万)	2022		2021		2020		2019		2018		2018年前						总计(a)
商业广告：
投资级	$	379	$	148	$	—	$	—	$	43	$	45	$	963	$	—	$	1,578
非投资级	78		6		—		—		—		—		70		—		154
总商业广告	457		154		—		—		43		45		1,033		—		1,732		$	2
商业地产：
投资级	1,265		973		407		739		204		904		183		—		4,675
非投资级	431		511		145		323		93		6		20		22		1,551
总商业地产	1,696		1,484		552		1,062		297		910		203		22		6,226		25
金融机构：
投资级	126		389		—		—		—		25		7,216		—		7,756
非投资级	20		—		—		—		—		—		1,896		12		1,928
金融机构总数	146		389		—		—		—		25		9,112		12		9,684		78
理财贷款：
投资级	45		57		22		45		—		217		9,887		—		10,273
非投资级	—		—		—		—		—		—		29		—		29
总财富管理贷款	45		57		22		45		—		217		9,916		—		10,302		49
财富管理抵押贷款	1,775		1,976		918		775		485		3,012		25		—		8,966		20
租赁融资	17		—		49		11		7		573		—		—		657		—
其他住宅按揭	27		70		—		—		—		248		—		—		345		1
资本募集融资	—		—		—		—		—		—		3,438		—		3,438		17
其他贷款	—		—		—		—		—		—		2,941		—		2,941		6
保证金贷款	5,984		—		—		—		—		—		10,949		—		16,933		33
贷款总额	$	10,147	$	4,130	$	1,541	$	1,893	$	832	$	5,030	$	37,617	$	34	$	61,224	$	231

(A)会计年度不包括透支#美元4,839百万美元。透支主要发生在托管和证券结算业务中，每天都有透支，一般在二营业日。

商业贷款

商业贷款组合根据所分配的内部信用评级分为投资级和非投资级类别，这与公共评级机构的评级大体一致。评级为BBB-(S)/Baa3(穆迪)或更高的客户被视为投资级。评级低于这一门槛的客户被视为非投资级客户。

商业地产

我们的创收商业地产设施专注于经验丰富的业主，并基于现有现金流采用适度杠杆结构。我们的商业房地产贷款活动还包括建设和改造设施。

金融机构

金融机构的敞口是高质量的，92截至2023年12月31日，符合我们内部信用评级分类的投资级相当标准的风险敞口的百分比。此外,62%的金融机构风险敞口是有担保的。例如，证券业客户和资产管理公司经常以托管的有价证券为抵押借款。对金融机构的敞口通常是短期的，83%在一年内到期。

理财贷款

理财贷款通常不会由外部评级机构进行评级。大部分理财贷款是由客户的投资管理账户或托管账户担保的。为这些贷款质押的合格资产通常是投资级固定收益证券、股票和/或共同基金。因此，这部分财富管理贷款组合的内部评级将等同于投资级外部评级。

纽约梅隆银行153


合并财务报表附注 (续)

收视率。理财贷款是根据其他类型资产的质押，向选定的客户提供的。对于以其他资产为抵押的贷款，我们仔细分析了债务人的信用质量，但我们不认为这部分财富管理贷款组合是投资级的。

财富管理抵押贷款

财富管理抵押贷款的信用质量指标与外部评级无关。财富管理抵押贷款通常是向高净值个人发放的贷款，主要由住宅物业担保。这些贷款主要是只收利息、利率可调的抵押贷款，加权平均贷款与价值比率为61在起始点的百分比。在财富管理投资组合中，违约率是衡量信贷质量的关键指标。在2023年12月31日，不到11%的抵押贷款已经逾期。

截至2023年12月31日，财富管理抵押贷款组合包括以下地理集中：加利福尼亚州– 21%；纽约– 14%；佛罗里达州– 11%；马萨诸塞州– 8%；和其他– 46%.

租赁融资

截至2023年12月31日，租赁融资组合由多元化良好的资产支持的敞口组成。在…2023年12月31日，几乎所有的租赁敞口都是投资级或相当于投资级的，主要由多元化良好的资产支持的敞口组成，主要是房地产和大型运输设备。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

其他住宅按揭

其他住宅按揭组合主要包括1至4个家庭住宅按揭贷款及

总额为$1.22023年12月31日的10亿美元和3452022年12月31日为100万人。这些贷款通常与外部评级无关。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。

其他贷款

其他贷款主要包括向消费者发放的贷款，这些贷款完全以股票、共同基金和固定收益证券为抵押。

保证金贷款

我们有一块钱18.02023年12月31日的担保保证金贷款为10亿美元，相比之下，16.92022年12月31日为10亿。保证金贷款是以有价证券为抵押的，借款人被要求保持每日抵押品保证金超过贷款价值的100%。我们很少在这些类型的贷款上蒙受损失。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，总额为#美元。3.12023年12月31日的10亿美元和4.82022年12月31日为10亿。透支每天都会发生，通常会在二营业日。

逆回购协议

2023年12月31日和2022年12月31日的逆回购协议完全以高质量的抵押品担保。结果，出现了不是2023年12月31日和2022年12月31日与这些资产相关的信贷损失准备。

154纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

注6-租赁

我们为公司办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。我们的租约的剩余租期最长可达15年数，其中一些包括延长或终止租约的选择。在我们的一些公司办公地点，我们可能会就部分或全部空间和/或租期达成转租安排。

下表列出了与经营租赁和融资租赁有关的综合资产负债表信息。


资产负债表信息	2023年12月31日							2022年12月31日
(百万美元)	运营中租契			金融租契		总计		运营中租契			金融租契			总计
ROU资产(a)	$	1,125		$	—	$	1,125	$	1,152		$	11		$	1,163
租赁责任(b)	$	1,356		$	—	$	1,356	$	1,336		$	—		$	1,336

加权平均值：
剩余租期	9.4年份			不适用				10.0年份			0.8年份
贴现率(按年计算)	3.11		%	不适用				2.68		%	1.27		%

(A)《公约》中所列的项目房舍和设备在综合资产负债表上。

(B)所有其他经营租赁负债列于其他负债和融资租赁负债包括在合并资产负债表中的其他借入资金。

N/A -不适用。

下表列出了租赁费用的构成部分。


租赁费	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
经营租赁费用	$	215	$	224	$	236
可变租赁费用	43		36		39
转租收入	(34)		(33)		(33)
融资租赁费用：
ROU资产的摊销	—		6		3


租赁总费用	$	224	$	233	$	245

下表列出了与租赁有关的现金流信息。


现金流信息	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
为计入负债计量的金额支付的现金：

来自经营租赁的经营现金流	$	224	$	224	$	260
融资租赁产生的现金流	$	—	$	23	$	13

有关非现金营运及/或融资租赁交易的资料，见附注26。

下表列出了租赁负债的到期日。


租赁负债到期日	运营中租契
(单位：百万)
截至12月31日的年度，
2024	$	196
2025	192
2026	185
2027	158
2028	133
2029年及其后	692
租赁付款总额	1,556
减去：推定利息	200
总计	$	1,356

纽约梅隆银行155


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注7-商誉和无形资产

商誉

下表提供了按业务分类的商誉细目。


按业务分类的商誉 (单位：百万)	证券服务		市场与财富服务		投资和财富管理		已整合
2022年12月31日的余额
商誉	$	6,973	$	1,424	$	8,433	$	16,830
累计减值损失	—		—		(680)		(680)
净商誉	$	6,973	$	1,424	$	7,753	$	16,150


外币折算	31		5		75		111

2023年12月31日的余额
商誉	7,004		1,429		8,508		16,941
累计减值损失	—		—		(680)		(680)
净商誉	$	7,004	$	1,429	$	7,828	$	16,261


按业务分类的商誉 (单位：百万)	证券服务		市场与财富服务		投资和财富管理		已整合
2021年12月31日的余额	$	7,062	1,435		$	9,015	$	17,512
减值损失	—		—		(680)		(680)
性情	(13)		—		(434)		(447)
外币折算	(76)		(11)		(148)		(235)

2022年12月31日的余额
商誉	$	6,973	$	1,424	$	8,433	$	16,830
累计减值损失	—		—		(680)		(680)
净商誉	$	6,973	$	1,424	$	7,753	$	16,150

商誉减值测试

商誉减值测试至少每年于报告单位层面进行一次。纽约梅隆银行的业务部门包括六进行商誉减值测试的报告单位。倘发生事件或情况显示任何报告单位之公平值极有可能低于其账面值，则会进行中期商誉减值测试。

在2023年的每个季度，我们完成了对投资管理报告单位的中期商誉减值测试，该单位有$6.1截至2023年12月31日，已分配商誉10亿美元。在所有情况下，我们确定投资管理报告单位的公允价值超过其账面价值，且没有记录商誉减值。

对于2023年12月31日的测试，投资管理报告单位的公允价值超过其账面价值约 5%. 我们使用基于以下各项的收入法确定投资管理报告单位的公允价值：

管理层的预测截至2023年12月31日。适用于该等现金流量的贴现率为 10.5%.

投资管理报告单位的现金流量估计数受到对所管理资产的水平和组合、市场价值、营业利润率和长期增长率的预测的影响。

2023年第二季度，我们对剩余资产进行了年度商誉减值测试。五报告单位使用收入法估计各报告单位的公允价值。收入法中使用的估计现金流量基于管理层截至2023年4月1日的预测。适用于该等现金流量的贴现率为 10%.

由于年度商誉减值测试，不是商誉减值已确认。本公司其余五个报告单位的公允价值大幅高于各自报告单位的账面价值。

156纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

确定报告单位的公允价值存在不确定性，因为它依赖于对远在未来的现金流的估计，而且就其性质而言，很难在如此长的时间框架内进行估计。未来，假设或贴现率的变化可能会产生重大的非现金商誉减值。

在2022年第三季度，根据中期商誉减值测试的结果，我们记录了减值费用$680百万美元。这项商誉减值是一项非现金费用，不影响纽约梅隆银行的流动性状况、有形普通股权益或监管资本比率。

无形资产

下表提供了按业务分类的无形资产细目。


无形资产--账面净值业务细分市场 (单位：百万)	证券服务		市场与财富服务		投资和财富管理		其他		已整合
2021年12月31日的余额	$	230	$	392	$	1,520	$	849	$	2,991
处置	—		—		(1)		—		(1)
摊销	(33)		(8)		(26)		—		(67)
外币折算	(4)		—		(18)		—		(22)
2022年12月31日的余额	$	193	$	384	$	1,475	$	849	$	2,901

摊销	(31)		(6)		(20)		—		(57)
外币折算	2		—		8		—		10
2023年12月31日的余额	$	164	$	378	$	1,463	$	849	$	2,854

与2022年相比，2023年无形资产减少，主要反映摊销，但被外币换算部分抵消。

下表按类型提供了无形资产的细目。


无形资产	2023年12月31日							2022年12月31日
(百万美元)	毛收入携载金额		累计摊销		网络携载金额		剩余加权的- 平均值摊销期间	毛收入携载金额		累计摊销		网络携载金额
摊销：(a)
客户合约-证券服务	$	731	$	(567)	$	164	10年份	$	731	$	(539)	$	192
客户合同-市场和财富服务	280		(273)		7		3年份	280		(267)		13
客户关系-投资和财富管理	553		(479)		74		8年份	553		(461)		92
其他	41		(12)		29		13年份	41		(9)		32
摊销总额	1,605		(1,331)		274		10年份	1,605		(1,276)		329
不受摊销影响的：(b)
商标名	1,292		不适用		1,292		不适用	1,290		不适用		1,290
客户关系	1,288		不适用		1,288		不适用	1,282		不适用		1,282
不受摊销影响的总额	2,580		不适用		2,580		不适用	2,572		不适用		2,572
无形资产总额	$	4,185	$	(1,331)	$	2,854	不适用	$	4,177	$	(1,276)	$	2,901

(A)折旧不包括全额摊销的无形资产。

(b) 未摊销的无形资产有无限的寿命。

不适用-不适用。

纽约梅隆银行157


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未来五年本项无形资产的年度摊销费用估计如下：


截至该年度为止 12月31日，	预计摊销费用 (单位：百万)
2024		$	49
2025		43
2026		34
2027		28
2028		24

无形资产减值准备

不需摊销的无形资产每年进行减值测试，如果事件或情况表明它们可能减值，则更频繁地进行减值测试。

注8-其他资产

下表提供了综合资产负债表中列报的其他资产的组成部分。


其他资产	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
应收账款 (a)	$	6,567	$	4,924
公司/银行拥有的人寿保险	5,480		5,417
软件	2,430		2,260
预付养老金资产	1,818		1,651
未能交付	1,514		2,569
合格的经济适用住房项目投资	1,213		1,298
可再生能源投资	1,049		871
权益法投资	873		803
其他股权投资(b)	741		695
预付费用	737		764
衍生工具交易应收现金抵押品	621		1,014
合并投资管理基金的资产	526		209
美国联邦储备银行股票	480		478
应收所得税	270		481
套期衍生工具的公允价值	236		319
原始资本 (c)	232		218
其他(d)	1,198		1,884
其他资产总额	$	25,985	$	25,855

（a）包括已出售或到期但尚未结算的证券应收款。

(B)投资包括战略股权、私募股权和其他投资。

(C)这包括对纽约梅隆银行基金的投资，这些基金对冲递延奖励奖励。

(D)除截至2023年12月31日和2022年12月31日外，其他资产包括7百万美元和美元6分别为联邦住房贷款银行股票，按成本计算。

非随时可出售的股权证券

不可轻易出售的权益证券的公允价值不容易确定。该等投资的估值采用计量替代方案，即投资按成本减去任何减值，以及同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动所导致的正负变化进行估值。可观察到的价格变动在综合损益表的投资和其他收入中记录。我们的非现成流通股本证券总额为$4792023年12月31日为百万美元，4452022年12月31日的100万美元，并包括在上表中的其他股权投资中。

下表列出了对非流通股本证券的调整。


对非流通股证券的调整							生活到目前为止
(单位：百万)	2023		2022		2021		生活到目前为止
向上调整	$	52	$	125	$	105	$	335
向下调整	(41)		(8)		—		(53)
净调整数	$	11	$	117	$	105	$	282

合格的经济适用住房项目投资

我们投资于经济适用房项目，主要是为了满足公司根据《社区再投资法案》的要求。我们对符合条件的保障性安居工程的总投资总额为美元。1.22023年12月31日的10亿美元和1.32022年12月31日为10亿。为符合条件的保障性住房项目未来投资提供资金的承诺总额为#美元5962023年12月31日为百万美元，614截至2022年12月31日，收入为100万美元，并计入合并资产负债表的其他负债。为未来投资提供资金的承诺摘要如下：2024--#美元297百万美元；2025年-美元184百万；2026年--美元44百万美元；2027年-美元28百万；2028年--美元1百万美元；2029年及以后--$42百万美元。

已确认的税收抵免和其他税收优惠为#美元。1852023年，百万美元1452022年为100万美元，1482021年将达到100万。

所得税准备金中包括的摊销费用为#美元。1542023年，百万美元1232022年为100万美元，1242021年将达到100万。

158纽约梅隆银行


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按每股资产净值(“资产净值”)估值的投资

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。我们还持有私募股权投资，主要是小企业投资公司(SBIC)，这些公司符合

沃尔克规则，以及某些其他企业投资。种子资本、私募股权和其他公司投资包括在综合资产负债表的其他资产中。其中某些投资的公允价值是使用我们在基金中的所有权权益的每股资产净值来估计的。

下表提供了我们使用资产净值进行估值的投资信息。


使用资产净值进行估值的投资	2023年12月31日					2022年12月31日
(单位：百万)	公允价值		资金不足。承诺			公允价值		无资金支持承诺
原始资本 (A)(B)	$	3		$	—	$	3		$	—
私募股权投资(c)	143			42		130			53
其他	7			—		5			—
总计	$	153		$	42	$	138		$	53

(a) 2023年12月31日的种子资本投资通常可以根据要求赎回。分派作为基金的相关投资收取，赎回通知期为七天，都被清算了。

(B)包括对与雇员的递延薪酬安排有关的基金的投资。

(C)目前的私募股权投资主要包括对SBIC的符合沃尔克规则的投资，这些投资投资于经济的各个部门。私募股权投资没有赎回权。此类投资的分配将作为私募股权投资的基础投资收取，私募股权投资的有效期为10多年来，都被清算了。

注9-存款

面额为$250,000或以上的定期存款总额为$1.52023年12月31日的10亿美元和1.42022年12月31日为10亿。

截至2023年12月31日，总定期存款的预定到期日为$1.92024年将达到170亿美元2772025年为100万美元，1432026年，百万美元942027年为100万美元，78到2028年将达到100万。没有计划在2028年后到期的定期存款。

附注10-合同收入

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门的手续费和其他收入主要是可变的，取决于托管和/或管理的资产水平(“AUC/A”)、AUM和客户驱动的交易水平，如费用附表所述。

投资服务费主要依据AUC/A的市场价值；客户账户、余额和交易量；证券出借量和利差；以及其他服务费。根据资产市值计算的某些费用按月或按季计算欠款。投资服务费还包括基于交易的费用，这是由客户行动和

是在某个时间点交付的。这些基于交易的费用通常在交易日确认。其他合同投资服务费由AUC/A金额或账户或证券头寸数量驱动，按月或按季度计费。

证券服务、市场和财富服务业务部门中的几乎所有服务都是随着时间的推移而提供的。这些服务的收入使用时间流逝方法确认，等于预期发票金额，通常代表我们迄今完成的业绩提供给客户的价值。

投资管理费取决于AUM的总体水平和组合。管理费是为管理这些资产而收取的，以基点表示。管理费通常根据所管理资产的总体水平和这些资产投资的产品而定。

投资管理费收入还包括基于交易和基于账户的费用。这些费用以及经销和服务费在服务完成时确认。客户通常按月或按季对提供的服务收费。

纽约梅隆银行159


合并财务报表附注 (续)

绩效费用通常按适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。绩效费用于可厘定的计算法期末确认。

关于我们的主要业务部门、证券服务、市场和财富服务、投资和财富管理以及所提供的主要服务的更多信息，请参阅附注24。

合同收入的分解

合同收入包括在综合损益表的手续费和其他收入中。下表按费用收入类型分列了每个业务部门与客户合同有关的手续费和其他收入。业务分类数据是根据内部管理会计基础确定的，而不是用于合并财务报告的公认会计原则。


按业务部门分列的合同收入
	截至12月31日的年度，
	2023										2022
(单位：百万)	证券服务		市场和财富服务		投资与财富管理		其他		总计		证券服务		市场和财富服务		投资与财富管理		其他		总计
手续费和其他收入-合同收入：
投资服务费	$	4,959	$	3,805	$	99	$	(63)	$	8,800	$	4,890	$	3,564	$	99	$	(65)	$	8,488
投资管理费和履约费	—		18		3,057		(12)		3,063		—		23		3,290		(14)		3,299
与融资有关的费用	37		14		1		—		52		30		23		1		1		55
配送费和服务费	6		(98)		241		—		149		4		(66)		192		—		130
投资和其他收入	236		207		(323)		1		121		215		143		(245)		1		114
手续费和其他收入--合同收入	5,238		3,946		3,075		(74)		12,185		5,139		3,687		3,337		(77)		12,086
费用和其他收入-不在ASC 606的范围内(A)(B)	817		198		(98)		53		970		865		185		(15)		(235)		800
总费用和其他收入	$	6,055	$	4,144	$	2,977	$	(21)	$	13,155	$	6,004	$	3,872	$	3,322	$	(312)	$	12,886

(A)收入主要包括投资服务费、外汇收入、融资相关费用以及投资和其他收入，所有这些收入均采用其他会计准则进行核算。

(B)投资和财富管理业务部门扣除与综合投资管理基金有关的非控股权益的收入(亏损)净额为#美元22019年10月23日，2019年10月23日，13)到2022年达到100万。


按业务部门分列的合同收入	截至2021年12月31日的年度
(单位：百万)	证券服务		市场和财富服务		投资与财富管理		其他		总计
手续费和其他收入-合同收入：
投资服务费	$	4,919	$	3,284	$	100	$	(70)	$	8,233
投资管理费和履约费	—		18		3,553		(19)		3,552
与融资有关的费用	19		48		—		1		68
配送费和服务费	5		(5)		113		(1)		112
投资和其他收入	132		4		(35)		—		101
其他收入-合同收入合计	5,075		3,349		3,731		(89)		12,066
费用和其他收入-不在ASC 606的范围内(A)(B)	743		234		118		140		1,235
总费用和其他收入	$	5,818	$	3,583	$	3,849	$	51	$	13,301

(A)收入主要包括投资服务费、外汇收入、融资相关费用以及投资和其他收入，所有这些收入均采用其他会计准则进行核算。

（b）投资及财富管理业务分部已扣除与综合投资管理基金有关的非控股权益应占收入$122021年将达到100万。

160 BNY梅隆


合并财务报表附注 (续)

合同余额

我们的客户是根据每份客户合同中商定的费用时间表进行计费的。来自客户的应收账款为$2.62023年12月31日和2022年12月31日。

合同资产是指由于某些合同条款而非时间推移而尚未向客户开具账单的应计收入，为#美元。272023年12月31日为百万美元，482022年12月31日为100万人。作为合同资产记录的应计收入通常按年记账。

来自客户的应收账款和合同资产均列入合并资产负债表上的其他资产。

合同负债是指在根据某些合同提供服务之前收到的付款，金额为#美元。1722023年12月31日为百万美元，1642022年12月31日为100万人。合同负债计入综合资产负债表中的其他负债。截至2022年12月31日，2023年确认的与合同负债有关的收入为$114百万美元。

合同资产和负债的变化主要与任何一方在合同项下的表现有关。

合同费用

获得被认为可收回的合同的增量成本被资本化为合同成本。这些成本来自支付销售激励措施，主要是财富管理业务，总额为#美元462023年12月31日为百万美元，582022年12月31日为100万人。资本化的销售奖励根据与资产相关的商品或服务的转移进行摊销。资本化销售奖励的摊销总额为#美元，主要包括在合并损益表的工作人员费用中。162023年，百万美元192022年为100万美元，202021年将达到100万。

履行合同的成本如果与现有合同或特定预期合同直接相关，产生或增强将用于履行履行义务的资源，并且是可收回的，则将被资本化。此类成本通常是启动成本，其中包括在合同开始时发生的任何直接成本，该合同使

履行履约义务，总额为#美元902023年12月31日为百万美元，772022年12月31日为100万人。这些资本化成本在预期合同期内按直线摊销。

未履行的履约义务

除了根据ASC 606进行实际权宜之计的选举之外，我们没有任何未履行的履约义务，与客户签订合同的收入。实际的权宜之计选择适用于(I)最初预期期限为一年或更短的合同，以及(Ii)我们确认其收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。

注11-净利息收入

下表提供了综合损益表中列报的利息收入净额的组成部分。


净利息收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
利息收入
存放在美联储和其他中央银行的存款	$	4,541	$	1,019	$	(77)
在银行的存款	523		221		48
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	7,141		1,200		120
贷款	3,916		1,999		958
证券：
应税	4,213		2,502		1,702
免征联邦所得税	1		35		42
总证券	4,214		2,537		1,744
证券交易	313		142		52
利息收入总额	20,648		7,118		2,845
利息支出
在国内办事处的存款	4,703		980		(27)
在外国办事处的存款	2,421		607		(148)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	6,699		934		(4)
贸易负债	156		68		8
其他借入资金	47		9		8

客户应付款	566		156		(2)
长期债务	1,711		860		392
利息支出总额	16,303		3,614		227
净利息收入	4,345		3,504		2,618
信贷损失准备金	119		39		(231)
扣除信贷损失准备后的净利息收入	$	4,226	$	3,465	$	2,849

纽约梅隆银行161


合并财务报表附注 (续)

附注12 ─所得税

所得税规定的组成部分如下：


所得税拨备	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
当期税费：
联邦制	$	588	$	190	$	160
外国	443		404		353
州和地方	192		19		107
当期税费总额	1,223		613		620
递延税费(福利)：
联邦制	(379)		104		208
外国	31		(5)		22
州和地方	(75)		56		27
递延税费(福利)合计	(423)		155		257
所得税拨备	$	800	$	768	$	877

2023年的递延税项收益主要由折旧和摊销、联邦存款保险公司特别评估的应计费用和证券未实现收益驱动。

除税前收入的组成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
国内	$	2,001	$	1,697	$	2,965
外国	2,087		1,631		1,683
税前收入	$	4,088	$	3,328	$	4,648

我们递延纳税净负债的组成部分如下：


递延税项净负债	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
折旧及摊销	$	1,811	$	2,063
养老金义务	388		374
其他负债	149		145
可再生能源投资	156		205
股权投资	56		57
证券估值	(29)		(31)
租赁	(41)		(25)
其他资产	(55)		(31)
贷款信贷损失	(106)		(70)
未扣除税款的准备金	(314)		(154)
税收抵免结转	—		(224)
员工福利	(252)		(253)
美国的外国税收抵免	(96)		(100)
估值免税额	130		100
递延税项净负债	$	1,797	$	2,056

截至2023年12月31日，纽约梅隆银行的美元96美国有数百万外国税收抵免结转，这些抵免将于2029年开始到期。此外，我们还有未实现的资本损失#美元。34百万美元。我们认为，这些项目的好处更有可能得不到实现。因此，我们记录了#美元的估值免税额。130百万美元。我们认为，我们更有可能完全变现我们剩余的递延税项资产。这一结论是基于历史财务业绩和利润预测得出的。

截至2023年12月31日，我们大约有1.2已永久再投资于海外且未记录当地分配税拨备的外国子公司应占收益的10亿美元。如果这些收入被汇回国内，截至2023年12月31日的估计税负将高达美元。150百万美元。

法定联邦所得税税率与以下我们的有效所得税税率相一致：


实际税率	截至12月31日的年度，
	2023		2022		2021
联邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠	2.3		1.8		2.3
海外业务	1.1		2.1		0.8
税收抵免	(5.6)		(6.1)		(4.6)
免税所得	(0.7)		(1.0)		(1.0)
联邦存款保险公司(“FDIC”)评估	0.5		0.4		0.3
股票薪酬	(0.2)		(0.6)		(0.1)
商誉减值	—		3.9		—
剥离子公司股票	0.7		1.0		—
其他-网络	0.5		0.6		0.2
实际税率	19.6	%	23.1	%	18.9	%


未确认的税务头寸
(单位：百万)	2023		2022		2021
1月1日期初余额，-毛额	$	106	$	138	$	119
前期税务状况：
增加	—		—		18
减少	(5)		(11)		(3)
本期税务头寸	8		8		9
聚落	—		(16)		(5)
法规失效	—		(13)		—
12月31日期末余额，-毛额	$	109	$	106	$	138

截至2023年12月31日，我们的总税收储备为$109百万美元，而不是美元106于2022年12月31日止。如果这些税收储备是不必要的，109百万美元将影响未来期间的实际税率。我们承认应计利息和罚款，如果

162 BNY梅隆


合并财务报表附注 (续)

适用，与所得税支出中的所得税相关。2023年12月31日的资产负债表包括应计利息(如适用)#美元。39百万美元。截至2023年12月31日的年度，与利息有关的额外税项支出为$6百万美元，而去年同期为$5在截至2022年12月31日的一年中，

在未来12年内，为不确定的税收状况准备的总储备金有可能减少。

月数减少约$91000万美元，这是与仍在审查的纳税年度有关的调整的结果。

我们的联邦所得税申报单将在2016年前关闭。我们的纽约州和纽约市的所得税申报单在2014年前不对外审查。我们的英国所得税申报单将在2020年前关闭。

注13-长期债务

下表提供了有关我们长期债务的信息。


长期债务	2023年12月31日				2022年12月31日
(百万美元)	费率	成熟性	金额		费率	金额
优先债务：
固定费率	0.50 - 6.47%	2024 - 2034	$	28,886	0.35 - 5.83%	$	28,108
浮动汇率	5.39 - 6.00%	2024 - 2038	1,226		4.50 - 4.92%	1,229
次级债务(a)	3.00 - 3.30%	2028 - 2029	1,145		3.00 - 3.30%	1,121
总计			$	31,257		$	30,458

(a)固定费率。

未来五年到期的长期债务总额如下：2024--美元4.9十亿美元；2025年-美元4.4十亿美元；2026年-美元4.510亿美元；2027-美元3.110亿美元；以及2028年--美元5.2十亿美元。

附注14-可变利息实体

我们在可变利益实体(“VIE”)中拥有不同的权益，包括对零售、机构和另类投资基金的投资。

我们从这些基金中赚取管理费，以及某些基金的绩效费用，还可能为新基金提供启动资金。这些基金的资金主要来自我们客户对基金股权或债务的投资。

此外，我们还投资于符合条件的经济适用房和可再生能源项目，这些项目旨在主要通过实现税收抵免来产生回报。这些项目的结构是有限合伙和有限责任公司，也是VIE，但不是合并的。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日合并资产负债表中包括的增量资产和负债。这张网

任何合并VIE的资产仅可用于清偿VIE的债务和任何投资者的所有权清算请求，包括我们投资于VIE的任何种子资本。


综合投资管理基金
	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
交易资产	$	510	$	203
其他资产	16		6
总资产 (a)	$	526	$	209

其他负债	$	1	$	1
总负债(b)	$	1	$	1
不可赎回的非控制性利益 (c)	$	50	$	7

(A)资产规模包括资产为#美元的脆弱海洋生态系统912023年12月31日为百万美元，862022年12月31日为100万人。

(B)债务包括负债为#美元的脆弱海洋生态系统12023年12月31日为百万美元，12022年12月31日为100万人。

(C)资产包括不可赎回的非控股权益为#美元的脆弱海洋生态系统122023年12月31日为百万美元，72022年12月31日为100万人。

我们没有向我们的VIE提供合同上不要求提供的财务或其他支持。此外，任何合并可变利益实体的债权人对纽约梅隆银行的一般信贷没有任何追索权。

纽约梅隆银行163


合并财务报表附注 (续)

非合并VIE

截至2023年12月31日和2022年12月31日，与我们不是主要受益人的VIE相关的以下资产和负债已纳入我们的合并资产负债表，主要与我们对合格经济适用房和可再生能源项目的投资有关。

下表所示的最大损失风险仅与我们对可变权益实体的投资和未拨备的承诺有关。


非合并VIE	2023年12月31日		2022年12月31日
(单位：百万)
其他资产	$	2,337	$	2,235
其他负债	596		614
最大损失暴露	2,934		2,850

附注15 ─股东权益

普通股

BNY Mellon 3.510亿股法定普通股，面值为美元0.01每股于二零二三年十二月三十一日， 759,344,092普通股已发行。

2023年7月，我们的董事会批准了一项14普通股季度现金股息增加%，从1美元0.37至$0.42每股。

普通股回购计划

2023年1月，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购金额最高可达$5.0从2023年1月1日开始发行10亿股普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2023年，我们回购了55.8百万股普通股，平均价格为$46.66每股普通股，总额为$2.61000亿美元。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。

164纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

优先股

父母有100百万股优先股，面值为#美元0.01每股。下表汇总了母公司在2023年12月31日和2022年12月31日发行和发行的优先股。


优先股摘要(a)		已发行和已发行股份总数		账面价值(b)
				(单位：百万)
		2023年12月31日	2022年12月31日	2023年12月31日		2022年12月31日
	每年股息率(c)
A系列	(I)SOFR PLUS中较大者0.565%及(Ii)4.000%	5,001	5,001	$	500	$	500
D系列	SOFR PLUS2.46%	—	5,000	—		494
F系列	4.625%，但不包括9月2026年，然后是SOFR PLUS3.131%	10,000	10,000	990		990
G系列	4.700%，但不包括9月2025年，然后浮动利率等于五年期国库券利率加4.358%	10,000	10,000	990		990
H系列	3.700%至但不包括2026年3月20日，则浮动利率等于五年期国债利率加上 3.352%	5,825	5,825	576		577
系列I	3.750%，但不包括2026年12月20日，然后浮动利率等于五年期国债利率加上 2.630%	13,000	13,000	1,287		1,287
总计		43,826	48,826	$	4,343	$	4,838

（a）所有发行在外的优先股都是非累积永久优先股，具有$的清算优先权。100,000每股。

（b） D系列、F系列、G系列、H系列和I系列优先股的账面价值扣除发行成本后入账。

（c）参考SOFR是指等于三个月CME定期SOFR的浮动利率（加上每年0.26161%的利差调整）。

A系列优先股的持有人有权在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日获得母公司董事会宣布的股息。如果母公司董事会在每年3月20日和9月20日宣布股息，F系列优先股的持有人有权获得股息。2026年3月20日，6月20日，9月20日和12月20日，从2026年12月20日起（含）。如果母公司董事会在每年3月20日和9月20日宣布，G系列优先股的持有人有权获得股息。 H系列优先股的持有人有权从2021年3月20日起，在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日获得母公司董事会宣布的股息。第一系列优先股的持有人有权从2022年3月20日开始，在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日获得母公司董事会宣布的股息。

纽约梅隆银行在母公司清算、解散或清盘时宣布或支付股息、或购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股股份或任何优先股以下的股份，以支付股息和/或分配任何资产的能力将被禁止，但须受某些限制，

如果我们没有宣布并支付当时股息期间的全部优先股息（如属股息）或最近完成的股息期（在回购的情况下）A系列优先股或上一个股息期（如属股息）或最近完成的股息期（在回购的情况下）F系列，G系列，H系列和I系列优先股。

A系列优先股的所有流通股均由Mellon Capital IV拥有， 100%的母公司拥有的融资子公司，该子公司将通过A系列优先股的任何股息传递给其普通优先资本证券的持有人。母公司根据信托及其他与梅隆资本IV有关的协议所承担的义务，具有为普通优先资本证券的到期付款提供全面及无条件担保的效力。母公司的其他附属公司概无担保Mellon Capital IV的证券。 F系列、G系列、H系列和I系列优先股的所有已发行股份由存托股份的存托人持有，其将通过F系列、G系列、H系列和I系列优先股的任何股息的适用部分传递给各自存托股份的记录持有人。

纽约梅隆165


合并财务报表附注 (续)

于2023年12月，母公司赎回其D系列优先股的所有流通股，100,000每股清算优先权递延费用约$10在赎回时作为优先股股息实现。

于2021年12月，母公司赎回其E系列优先股的所有流通股，100,000每股清算优先权递延费用约$10100万欧元在赎回时变现为优先股股息。

下表列出了母公司的首选股息。


优先股息
(百万美元，每股除外)	存托股份每股		2023					2022				2021
			每股		总计分红			每股		总计分红		每股		总计分红
A系列	100	(a)	$	5,866.23	$	29		$	4,088.49	$	20	$	4,044.44	$	20
D系列	100		6,339.20		42		(b)	4,500.00		23		4,500.00		23
E系列	100		不适用		不适用			不适用		不适用		3,630.34		47		(c)
F系列	100		4,625.00		46			4,625.00		46		4,625.00		46
G系列	100		4,700.00		47			4,700.00		47		4,700.00		47
H系列	100		3,700.00		22			3,700.00		22		4,186.06		24
系列I	100		3,750.00		49			4,083.33		53		不适用		不适用
总计					$	235				$	211			$	207

(A)债券代表正常的优先资本证券。

(B)费用包括大约#美元的递延费用10与赎回D系列优先股有关的1.6亿美元。

(C)费用包括大约#美元的递延费用10与赎回E系列优先股有关的100万美元。

不适用-不适用。

优先股不受偿债基金运作的约束，不能转换为我们普通股的股份或任何其他类别或系列的其他证券。我们可以根据自己的选择全部或部分赎回A系列优先股。吾等亦可选择于2026年9月股息支付日期或之后的任何股息支付日期全部或部分赎回F系列优先股，于2025年9月股息支付日期或之后的任何股息支付日期全部或部分赎回G系列优先股，于2026年3月股息支付日期或之后的任何股息支付日期全部或部分赎回H系列优先股，以及于2026年12月股息支付日期或之后的任何股息支付日期全部或部分赎回I系列优先股。F系列、G系列、H系列或I系列优先股可以在监管资本处理事件后90天内的任何时间全部赎回，但不能部分赎回。优先股的赎回须事先获得美联储的批准。

暂时性权益

临时股本为$852023年12月31日为百万美元，1092022年12月31日为100万人。临时权益指因股权分类股份支付安排而录得的可赎回非控股权益的赎回价值，该等安排目前可赎回或预期可赎回。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行，包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司确定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的条件。截至2023年12月31日和2022年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。

166纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

我们最大的合并银行子公司纽约梅隆银行的监管资本比率如下所示。


综合及最大银行附属公司监管资本比率(a)	12月31日，
	2023		2022
综合监管资本比率：
普通股一级(“CET1”)比率	11.5	%	11.2	%
一级资本充足率	14.2		14.1
总资本比率	15.0		14.9
第1级杠杆率	6.0		5.8
补充杠杆率(SLR)(b)	7.3		6.8

纽约梅隆银行监管资本比率：
CET1比率	16.2	%	15.6	%
一级资本充足率	16.2		15.6
总资本比率	16.3		15.7
第1级杠杆率	6.6		6.2
单反 (b)	8.6		7.7

(A)与我们的CET1、一级资本和总资本比率相比，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化方法和高级方法计算的比率中的较低者。1级杠杆率基于1级资本和季度平均总资产。纽约梅隆银行的一级资本充足率和总资本充足率必须分别至少达到6%和10%，才能符合“资本充足率”的要求。对于我们最大的银行子公司纽约梅隆银行来说，其CET1、一级资本、总资本和一级杠杆率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%，才有资格被称为“资本充足”。

(B)补充说，SLR是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。要想让纽约梅隆银行符合“资本充足”的标准，其SLR必须至少达到6%。

未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更普遍的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。如果像纽约梅隆银行这样的BHC，或者像纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行这样的银行，未能满足最低资本金要求或未能达到“资本充足”的要求，将实施监管制裁和限制。

下表列出了我们根据标准化和高级方法确定的资本构成和风险加权资产、用于杠杆资本目的的平均资产以及用于SLR目的的杠杆敞口。


资本构成和风险加权资产	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
CET1：
普通股股东权益	$	36,531	$	35,896
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(17,253)		(17,210)
退休基金净资产	(297)		(317)
嵌入商誉	(275)		(279)
递延税项资产	(62)		(56)
其他	(6)		(2)
CET1总数	18,638		18,032
其他一级资本：
优先股	4,343		4,838


其他	(14)		(14)
第1级资本总额	$	22,967	$	22,856

第2级资本：
次级债务	$	1,148	$	1,248
信贷损失准备	414		291
其他	(11)		(11)
总二级资本-标准化方法	1,551		1,528
超出预期的信贷损失	85		50
减去：信贷损失准备金	414		291
二级资本总额-高级方法	$	1,222	$	1,287

总资本：
标准化方法	$	24,518	$	24,384
先进的方法	$	24,189	$	24,143

风险加权资产：
标准化方法	$	156,254	$	159,096
高级方法：
信用风险	$	87,299	$	90,243
市场风险	3,380		2,979
操作风险	70,925		68,450
高级方法总数	$	161,604	$	161,672

第1级杠杆率的平均资产	$	383,899	$	396,643
单反的总杠杆风险敞口	$	313,749	$	336,049

(A)减去与无形资产和可抵税商誉相关的递延税项负债。

下表列出了纽约梅隆银行和我们最大的银行子公司纽约梅隆银行超过美国资本规则规定的资本门槛的资本额。


截至2023年12月31日，资本超过门槛
(单位：百万)	已整合		(a)	纽约梅隆银行
CET1	$	4,902		$	11,962	(a)
一级资本	6,807			10,017		(a)
总资本	4,797			7,572		(a)
第1级杠杆率	7,611			5,158		(b)
单反	7,280			6,286		(b)

(A)以最低要求的标准为基础，并有适用的缓冲。

(B)以资本充裕的标准为基础的监管.

纽约梅隆银行167


合并财务报表附注 (续)

附注16-其他全面收益(亏损)


其他综合性的组件收益(亏损)	截至12月31日的年度，
	2023						2022						2021
(单位：百万)	税前金额		税收 (费用) 效益		税后金额		税前金额		税收 (费用) 效益		税后金额		税前金额		税收 (费用) 效益		税后金额
外币折算：
期内出现的外币换算调整(a)	$	204	$	68	$	272	$	(455)	$	(148)	$	(603)	$	(313)	$	(63)	$	(376)
外币折算总额	204		68		272		(455)		(148)		(603)		(313)		(63)		(376)
可供出售资产的未实现收益（亏损）：
本期未实现收益（损失）	1,100		(271)		829		(4,292)		1,047		(3,245)		(1,515)		368		(1,147)
重新分类调整(b)	68		(16)		52		443		(105)		338		(5)		1		(4)
可供出售资产未实现净收益(亏损)	1,168		(287)		881		(3,849)		942		(2,907)		(1,520)		369		(1,151)
确定的福利计划：

期间产生的净(亏损)收益	(107)		32		(75)		(400)		94		(306)		296		(77)		219
外汇调整	(1)		—		(1)		—		—		—		—		—		—
计入定期净收益成本的先前服务信贷、净损失和初始债务摊销(b)	(18)		8		(10)		68		(12)		56		113		(25)		88
固定福利计划合计	(126)		40		(86)		(332)		82		(250)		409		(102)		307
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)：
期内产生的未实现套期保值收益(亏损)	7		(2)		5		(16)		4		(12)		3		—		3
将净亏损(收益)重新分类为净收益:


外汇(“外汇”)合约--投资和其他收入	2		(1)		1		(1)		—		(1)		—		—		—
外汇合同--员工费用	—		—		—		9		(2)		7		(12)		3		(9)

重新分类为净收入的合计	2		(1)		1		8		(2)		6		(12)		3		(9)
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)	9		(3)		6		(8)		2		(6)		(9)		3		(6)
其他全面收益(亏损)合计	$	1,255	$	(182)	$	1,073	$	(4,644)	$	878	$	(3,766)	$	(1,433)	$	207	$	(1,226)

(A)风险包括对外国子公司净投资进行对冲的影响。有关其他信息，请参阅附注23。

(B)与可供出售资产的未实现收益(亏损)相关的重新分类调整在综合收益表中计入投资和其他收入的证券净收益(亏损)。计入定期福利净成本的先前服务信贷、净亏损和初始债务的摊销在合并损益表中作为其他费用入账。


纽约梅隆银行股东应占累计其他综合收益(亏损)变动情况
										可供出售资产的未实现收益(亏损)			现金流量套期保值未实现收益(亏损)			累计总额其他综合性的 (亏损)收入，税后净额
(单位：百万)	外币折算			养老金			其他退休后福利
2020年期末余额		$	(1,146)		$	(1,299)		$	(55)		$	1,508		$	7		$	(985)


2021年的变化		(378)			283			24			(1,151)			(6)			(1,228)
2021年期末余额		(1,524)			(1,016)			(31)			357			1			(2,213)


2022年的变化		(590)			(240)			(10)			(2,907)			(6)			(3,753)
2022年期末余额		(2,114)			(1,256)			(41)			(2,550)			(5)			(5,966)


2023年的变化		272			(87)			1			881			6			1,073
2023年期末余额		$	(1,842)		$	(1,343)		$	(40)		$	(1,669)		$	1		$	(4,893)

168纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

附注17-基于股票的薪酬

我们的长期激励计划规定向纽约梅隆银行的员工和董事发放限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和其他基于股票的奖励，包括期权。2023年12月31日，根据2023年4月批准的长期激励计划，我们可能会发布44,948,591新的基于股票的奖励，所有这些奖励都可以作为限制性股票或RSU发行。与退休资格归属相关的基于股票的薪酬支出总计为$812023年，百万美元722022年为100万美元，642021年将达到100万。

RSU和性能共享单位

RSU是根据我们的长期激励计划授予的，不向接受者支付任何费用。这些奖励可被没收，直到某些限制失效，包括在特定时期内继续受雇。RSU使接受者有权在适用的限制失效后获得普通股份额。接受者通常有权获得现金支付，等同于在RSU未偿还期间就相关普通股支付的任何股息，但没有投票权。现金股利在归属时支付。

RSU的公允价值等于授予之日我们普通股的公允市场价值。费用在授权期内确认，这通常是零至四年。确认的RSU补偿费用总额为#美元。3322023年，百万美元2932022年为100万美元，2602021年将达到100万。在综合损益表中确认的与薪酬费用有关的所得税利益总额为#美元。792023年，百万美元692022年为100万美元，622021年将达到100万。

纽约梅隆银行执行委员会成员被授予目标奖577,5492023年业绩共享单位(“PSU”)，513,101在2022年和648,973在2021年。执行委员会PSU将根据两个独立和不同的衡量标准进行授予，即业绩状况和市场状况拆分70%基于有形普通股股东权益回报率(“ROTCE”)和30股东总回报的百分比(“TSR”)。TSR部分使用蒙特卡罗模拟方法进行估值，而ROTCE部分则基于授予日的公平市场价值进行计量。每种情况只影响其适用部分(70%/30%)的

PSU总奖金。业绩和市场状况是在以下情况下衡量的三年以确定要授予的PSU总数的最终百分比。最终获得的PSU总额将是PSU奖项中两个独立的、不同的表现和基于市场的部分的总和，但上限为150授予的PSU总数的百分比。最终支付取决于人力资源和薪酬委员会的酌处权。这些奖励被归类为股权，由于这种自由裁量权，ROTCE部分按市价计价。奖励的TSR部分包含市场条件，因此，除非未提供必要的服务，否则授予日期的公允价值将在服务期内确认。

下表汇总了我们2023年的非既得性PSU和RSU活动。


未授予的PSU和RSU活动	数量股票(a)	加权平均公允价值授予日期
未归属的PSU和RSU位于 *2022年12月31日	15,086,135	$	50.38
授与	8,295,173	50.71
既得	(6,238,671)	48.74
被没收	(685,921)	49.70
2023年12月31日的未归属PSU和RSU	16,456,716	$	51.20

(A)现金包括从执行委员会PSU和董事股票奖励董事会赚取的股息股份。

截至2023年12月31日，美元350与非既有PSU和RSU有关的未确认补偿费用总额预计将在#年加权平均期内确认2.3好几年了。

归属的RSU和PSU的总公允价值为#美元3052023年，百万美元2642022年为100万美元，2402021年将达到100万。从已归属的股份中扣除的实际超额税收利益(费用)总计为$32023年，百万美元162022年为百万美元，(8)到2021年达到100万。所得税条款中确认了税收的影响。

子公司长期激励计划

纽约梅隆银行还有几个子公司的长期激励计划，向某些员工发行了限制性子公司股票。这些股票奖励可能会被没收，直到某些限制失效，包括继续受雇一段特定的时间。这些股票通常没有投票权，也没有股息。

纽约梅隆银行169


合并财务报表附注 (续)

付钱。一旦限制失效，通常发生在三至五年，这些股票只能在员工的选择下以通常基于回购时子公司公允价值的价格出售给纽约梅隆银行。在某些情况下

例如，纽约梅隆银行有权赎回这些股票。

股票期权

我们的长期激励计划规定，在授予纽约梅隆银行高管和员工之日，按公平市场价值发行股票期权。不是股票期权在2023年或2022年授予，以及不是股票期权在2023年12月31日或2022年12月31日未偿还。2021年12月31日，407,905可行使期权的加权平均价为每股普通股#美元。22.03和合计内在价值为$15百万美元。

行使期权的总内在价值为#美元。152022年为100万美元，482021年将达到100万。从期权行使中收到的现金总额为#美元92022年为100万美元，502021年将达到100万。行使期权减税实现的实际超额税收优惠总额为#美元。32022年为100万美元，82021年为100万美元，并在所得税准备金中得到确认。

附注18-员工福利计划

纽约梅隆银行已经确定了福利和/或固定缴费退休计划和其他提供医疗福利的退休后计划。

固定收益养恤金计划涵盖大约7,400美国员工和大约18,000非美国员工。

BNY Mellon 一美国的合格和几个不合格的固定收益养老金计划，以及海外的几个养老金计划。

自2015年6月30日起，美国合格和非合格固定福利计划下的福利应计被冻结。这一变化导致这些计划的参与者在2015年6月30日之后不会根据服务或工资获得额外的福利。自2010年12月31日起，这些计划之前不对新参与者开放。

自2018年12月31日起，根据我们最大的外国计划，福利应计被冻结，该计划涵盖某些英国员工。这一变化导致该计划的参与者在2018年12月31日之后不会根据服务或薪酬获得额外的福利。大多数英国员工目前只在固定缴费的基础上获得福利。受养老金计划冻结影响的英国员工于2019年1月1日开始在固定缴费的基础上获得福利。

170纽约梅隆银行


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养老金和退休后医疗保健计划

下表报告了我们的国内外固定收益养老金和退休后医疗保健计划的综合数据。


	养老金福利												医疗福利
	国内						外国						国内						外国
(百万美元)	2023			2022			2023			2022			2023			2022			2023			2022
用于确定养恤金债务的加权平均假设
贴现率	5.25		%	5.61		%	4.44		%	4.62		%	5.25		%	5.61		%	4.65		%	4.75		%
补偿增值率	不适用			不适用			3.71			3.72			3.00			3.00			不适用			不适用
现金余额利息贷记率	4.00			4.00			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用
福利义务的变更 (a)
期初的福利义务	$	(3,527)		$	(4,747)		$	(768)		$	(1,456)		$	(95)		$	(134)		$	(2)		$	(3)
服务成本	—			—			(10)			(11)			(1)			(1)			—			—
利息成本	(190)			(140)			(36)			(28)			(5)			(4)			—			—


精算(损失)收益	(122)			1,105			(67)			554			(2)			35			(1)			1

削减开支	—			—			1			—			—			—			—			—

已支付的福利	237			255			26			30			11			9			—			—
外汇调整	不适用			不适用			(35)			143			不适用			不适用			1			—
期末福利义务	(3,602)			(3,527)			(889)			(768)			(92)			(95)			(2)			(2)
计划资产公允价值变动
期初公允价值	4,806			6,129			975			1,807			116			144			—			—
计划资产的实际回报率	501			(1,082)			43			(631)			19			(28)			—			—
雇主供款	19			14			11			10			11			9			—			—


福利支付	(237)			(255)			(26)			(30)			(11)			(9)			—			—
外汇调整	不适用			不适用			49			(181)			不适用			不适用			—			—
期末公允价值	5,089			4,806			1,052			975			135			116			—			—
期末资金状况	$	1,487		$	1,279		$	163		$	207		$	43		$	21		$	(2)		$	(2)
在累计其他综合损失(收入)中确认的金额包括：
净(得)损	$	1,637		$	1,645		$	243		$	109		$	38		$	41		$	(1)		$	(2)
前期服务(信用)成本	—			—			(1)			4			(6)			(13)			—			—
总亏损(收益)(税前影响)	$	1,637		$	1,645		$	242		$	113		$	32		$	28		$	(1)		$	(2)

(a) 养老金福利的福利义务是计划福利义务，医疗福利的福利义务是累积福利义务。

不适用-不适用。

许多关键假设和计量日期值决定了养老金支出。关键要素包括计划资产的长期回报率、贴现率、计划资产的市场相关价值以及员工持股计划(“员工持股计划”)中用于评估股票的价格。

美国养老金计划的贴现率是在审查了通过使用各种高质量长期公司债券收益率曲线对养老金计划的预期现金流进行贴现而获得的等值利率后确定的。我们还回顾了几个将债券与养老金现金流相匹配的模型的结果。在评估了各种指数和模型后，我们选择了5.25截至2023年12月31日。

外国养老金计划的贴现率是基于公司债券市场活跃的国家的高质量公司债券利率。在那些没有活跃的公司债券市场的国家，贴现率是基于地方政府债券利率加上信贷利差。

2023年国内养恤金计划的福利债务精算损失主要归因于贴现率的下降。2023年外国养恤金计划福利债务的精算损失主要是由于贴现率下降和假定通货膨胀率上升。2022年国内和国外养恤金计划的福利债务精算收益主要归因于贴现率的提高。

纽约梅隆银行171


合并财务报表附注 (续)


定期净收益(信贷)成本	养老金福利																		医疗福利
	国内									外国									国内									外国
(百万美元)	2023			2022			2021			2023			2022			2021			2023			2022			2021			2023			2022			2021
截至1月1日的加权平均假设：
计划资产的市场相关价值	$	5,757		$	5,924		$	5,710		$	1,358		$	1,627		$	1,586		$	135		$	133		$	123		不适用			不适用			不适用
贴现率	5.61		%	3.03		%	2.80		%	4.62		%	2.11		%	1.59		%	5.61		%	3.03		%	2.80		%	4.75		%	2.15		%	1.65		%
计划资产的预期回报率	6.75			5.375			5.375			6.38			2.40			2.17			6.75			5.375			5.375			不适用			不适用			不适用
补偿增值率	不适用			不适用			不适用			3.72			3.43			3.12			3.00			3.00			3.00			不适用			不适用			不适用
现金余额利息贷记率	4.00			4.00			4.00			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用			不适用
净定期福利(信贷)成本的组成部分：
服务成本	$	—		$	—		$	—		$	10		$	11		$	14		$	1		$	1		$	1		$	—		$	—		$	—
利息成本	190			140			137			36			28			25			5			4			4			—			—			—
预期资产收益率	(380)			(312)			(300)			(89)			(35)			(34)			(9)			(7)			(7)			—			—			—
摊销：
前期服务成本(积分)	—			—			—			—			—			1			(7)			(7)			(6)			—			—			—
净精算损失(收益)	8			69			98			(14)			3			13			(5)			3			6			—			—			—
结算(收益)损失	1			—			—			(1)			—			1			—			—			—			—			—			—
削减(收益)	—			—			—			(1)			—			—			—			—			—			—			—			—

定期净收益(信贷)成本	$	(181)		$	(103)		$	(65)		$	(59)		$	7		$	20		$	(15)		$	(6)		$	(2)		$	—		$	—		$	—

不适用-不适用。


2023年其他综合(收入)损失的变化	养老金福利				医疗福利
(单位：百万)	国内		外国		国内		外国
期间发生的净亏损(收益)	$	1	$	113	$	(8)	$	1
确认前几年的净(亏损)收益	(9)		15		5		—

对前几年服务信用的确认	—		—		7		—
外汇调整	不适用		1		不适用		—
在其他综合(收入)损失中确认的总额(税前影响)	$	(8)	$	129	$	4	$	1


	国内				外国
(单位：百万)	2023		2022		2023		2022
养老金福利：
预付福利成本	$	1,599	$	1,399	$	219	$	252
应计福利成本	(112)		(120)		(56)		(45)
养老金福利总额	$	1,487	$	1,279	$	163	$	207
医疗福利：
应计福利成本	$	43	$	21	$	(2)	$	(2)
医疗保健总福利	$	43	$	21	$	(2)	$	(2)

所有固定福利计划的累计福利义务为#美元。4.52023年12月31日的10亿美元和4.32022年12月31日为10亿。


债务超过计划资产的计划	养老金福利								医疗福利
	国内				外国				国内				外国
(单位：百万)	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
预计福利义务	$	112	$	120	$	172	$	64	不适用		不适用		不适用		不适用
计划资产的公允价值	—		—		116		19		不适用		不适用		不适用		不适用
累积利益义务	112		120		55		50		$	62	$	62	$	2	$	2
计划资产的公允价值	—		—		17		18		—		—		—		—

不适用-不适用。

172纽约梅隆银行


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假定的医疗成本趋势

在确定2024年国内福利支出时使用的假定医疗成本趋势比率为7.00%，降至4.042075年医疗保险前费用和6.60百分比降至4.042075年用于医疗保险成本的百分比。最初的趋势率假设是根据最近的医疗保健市场经验，并考虑到退休人员可获得的计划的成本特征，对短期成本增长的估计。长期假设和趋势是使用长期医疗成本趋势的盖岑模型并考虑对长期医疗成本的预期和各种其他经济假设而制定的。

养恤金和保健计划的下列福利付款预计将在今后10年内支付，这些福利付款将酌情反映预期的未来服务：


预期福利付款
(单位：百万)		国内		外国
养老金福利：
年	2024	$	274	$	32
	2025	271		32
	2026	270		34
	2027	268		36
	2028	266		40
	2029-2033	1,279		226
养老金福利总额		$	2,628	$	400
医疗福利：
年	2024	$	8	$	—
	2025	8		—
	2026	8		—
	2027	8		—
	2028	8		—
	2029-2033	33		1
医疗保健总福利		$	73	$	1

计划缴款

我们预计将在2024年为我们的固定收益养老金计划提供现金捐助，金额为$12用于国内计划的百万美元和美元9一百万美元用于海外计划。

我们预计将在2024年为我们的退休后医疗保健计划提供现金捐助，金额为8国内计划为100万美元，不到$1一百万美元用于海外计划。

投资策略和资产配置

我们负责管理国内和国际上的各种员工养老金和退休后医疗福利计划。国内计划由纽约梅隆银行的福利管理委员会管理，该委员会是一个指定的受托人。在符合以下规定的情况下，纽约梅隆银行的福利投资委员会负责计划资产的投资，该委员会是国内计划的另一个指定受托机构。福利投资委员会的职责包括投资所有国内固定收益计划资产，以及确定向所有国内固定缴款计划参与者提供的投资选择。福利投资委员会定期对投资业绩、资产配置和投资经理的适宜性进行审查。此外，福利投资委员会还监督外国界定福利计划的区域治理委员会。

我们对美国和外国计划的投资目标是最大化总回报，同时保持广泛多样化的投资组合，主要目的是履行未来福利支付的义务。我们的计划主要投资于固定收益和股权证券。一般来说，对于国内计划的投资组合，固定收益证券的范围可以从35%至100计划资产、股权证券和另类投资的百分比范围为0%至65计划资产和现金等价物的百分比可持有的金额范围为0%至10计划资产的百分比。核准范围内的实际资产分配会因经济状况(当前及预测)、过渡性重新分配的时间及专业顾问的意见而不时有所不同。

我们的养老金资产投资如下：


资产配置	国内				外国
	2023		2022			2023		2022
固定收益	62	%	60	%		74	%	74	%
股票	34		36			13		12
另类投资	3		3			11		12
现金	1		1			2		2
养老金总资产	100	%	100	%		100	%	100	%

纽约梅隆银行173


合并财务报表附注 (续)

我们在2023年12月31日和2022年12月31日的养老金计划中没有持有纽约梅隆银行的股票。美国退休后医疗保健计划的资产投资于保险合同。

计划资产的公允价值计量

我们已根据于计量日期资产估值输入数据的透明度，就退休金计划资产的公平值计量建立三级架构。

以下为按公平值计量之资产所用估值方法之描述，以及该等资产根据估值等级之一般分类。

现金和货币

此类别主要包括外币结余，并计入估值层级的第一级。外币按月按现行汇率换算。

普通股和优先股以及交易所交易基金

这些投资包括股票，并按个别证券交易的活跃市场（如有）所报的收市价估值。普通股、优先股和交易所交易基金被纳入估值层级的第一级。

集体信托基金

集体信托基金包括没有现成市场报价的混合基金和美国股票基金。基金的公允价值基于投资组合中的证券，通常是基金在出售证券时可能合理预期收到的金额。该等基金使用每日或每月可观察输入数据进行估值。集体信托基金被列入估值等级的第二级。

固定收益投资

固定收益投资包括美国国债、美国政府机构、非美国政府证券、主权政府债券、州和政治分支、美国公司债券和外国公司债务基金。在高流动性场外交易市场交投活跃的美国国债及若干非美国政府证券按个别证券交投活跃市场所报的收市价估值，并计入估值层级的第一级。美国政府机构、非美国政府证券、主权政府债务、州及政治分部、美国公司债券及外国公司债务基金乃根据具有类似收益率及信贷评级的可比较证券的报价估值。倘并无相同或类似债券的报价，则债券采用贴现现金流量估值，以尽量提高可观察输入数据（例如类似工具的现时收益率），但包括就若干可能无法观察的风险（例如信贷及流动资金风险）作出的调整。美国政府机构、非美国政府证券、主权政府债务、州及政治分部、美国公司债券及外国公司债务基金主要包括在估值层级的第二级。

作为实际权宜方法，按每股资产净值计量的其他资产

作为一种实际的权宜之计，按资产净值计量的其他资产包括基金的基金、风险资本和合伙企业权益以及其他基金。这些基金没有现成的市场报价。基金的公允价值是基于投资组合中基金的资产净值，这反映了基金持有的基础投资的价值减去其负债。标的投资的公允价值通常是基金在出售投资组合中那些难以估值或流动性不佳的投资时可能合理预期获得的金额。这些基金要么按日计价，要么按月计价。风险资本和合伙企业权益的公允价值是根据基金管理人提供的基本基金公允价值中养恤金计划的所有权百分比确定的。这些基金通常按季度进行估值。

174纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

下表按标题和ASC 820列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日各主要计划资产类别的公允价值。公允价值计量、估值层次结构。


按公允价值经常性计量的计划资产- 2023年12月31日的国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公允价值
普通股和优先股：
美国股票	$	920	$	—	$	—	$	920
非美国股票	373		—		—		373
集体信托基金：
美国股票	—		116		—		116
混在一起	—		530		—		530
固定收益：
美国公司债券	—		2,539		—		2,539
美国国债	233		—		—		233
国家和政治分区	—		110		—		110
非美国政府	3		27		—		30
美国政府机构	—		26		—		26
其他	—		35		—		35

交易所买卖基金	8		—		—		8
公允价值层次结构中的国内计划总资产	$	1,537	$	3,383	$	—	$	4,920
按资产净值计量的其他资产：
基金中的基金							164
风险资本和合伙企业权益							5
按公允价值计算的国内计划总资产							$	5,089


按公允价值经常性计量的计划资产- 2023年12月31日的对外计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公允价值
企业债基金	$	—	$	659	$	—	$	659
股票型基金	—		137		—		137
主权/政府债务基金	—		123		—		123
现金和货币	19		—		—		19
公允价值层次结构中的外国计划总资产	$	19	$	919	$	—	$	938
按资产净值计量的其他资产							114
国外计划总资产，按公允价值计算							$	1,052


按公允价值经常性计量的计划资产- 2022年12月31日的国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公允价值
普通股和优先股：
美国股票	$	897	$	—	$	—	$	897
非美国股票	351		—		—		351

集体信托基金：
美国股票	—		169		—		169
混在一起	—		493		—		493
固定收益：
美国公司债券	—		2,333		—		2,333
美国国债	214		—		—		214
国家和政治分区	—		88		—		88
非美国政府	6		38		—		44
美国政府机构	—		21		—		21
其他	—		28		—		28
交易所买卖基金	8		—		—		8
公允价值层次结构中的国内计划总资产	$	1,476	$	3,170	$	—	$	4,646
按资产净值计量的其他资产：
基金中的基金							154
风险资本和合伙企业权益							6
按公允价值计算的国内计划总资产							$	4,806


按公允价值经常性计量的计划资产- 2022年12月31日的对外计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公允价值
企业债基金	$	—	$	611	$	—	$	611
股票型基金	—		117		—		117
主权/政府债务基金	—		111		—		111
现金和货币	16		—		—		16
公允价值层次结构中的外国计划总资产	$	16	$	839	$	—	$	855
按资产净值计量的其他资产							120
国外计划总资产，按公允价值计算							$	975

作为实际权宜方法，按每股资产净值计量的其他资产

作为一种实际的权宜之计，某些养老金和退休后计划资产投资于基金的基金、风险资本和合伙企业的权益以及其他以资产净值计价的合同。根据与基金经理的基金达成的协议，基金的基金投资可按资产净值赎回。

纽约梅隆银行175


合并财务报表附注 (续)


2023年12月31日以资产净值计算的资产价值
(百万美元)	公平价值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金。(a)	$	164	$	—	每月	30-45六天
风险资本和合伙企业权益(b)	83		—		不适用	不适用


其他合约(c)	36		—		不适用	不适用
总计	$	283	$	—


2022年12月31日以资产净值计算的资产价值
(百万美元)	公平价值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金。(a)	$	154	$	—	每月	30-45六天
风险投资和合伙企业的利益。(b)	91		—		不适用	不适用


其他合同(c)	35		—		不适用	不适用
总计	$	280	$	—

(a)基金的基金包括多策略对冲基金，它们利用投资策略，既投资于长期投资，也投资于短期投资。

(b)风险资本和合伙企业的权益没有赎回权。这些基金的分配将在基础投资清算时收到。

(c)其他合同包括投资于保险公司集合账户的资产，这些资产由资产管理公司私下估值。

不适用-不适用。

固定缴款计划

我们在美国和某些非美国地区赞助固定缴款计划，所有这些计划都根据当地法律进行管理。最重要的固定缴款计划是纽约梅隆银行公司在美国发起的401(K)储蓄计划，该计划基本上覆盖了所有美国员工。

根据纽约梅隆银行公司2023年、2022年和2021年的401(K)储蓄计划，该公司符合100参与者贡献的百分比最高可达7员工符合条件的基本工资的百分比，金额上限为$16,000每位参与者。此外，每年的非选任捐款为#美元。750在2023年、2022年和2021年向符合资格的基本工资低于$的每位参与者发放100,000一年，并被记入至少一年尽职尽责。

在2023年12月31日和2022年12月31日，纽约梅隆银行公司拥有401(K)储蓄计划8.7百万美元和9.2百万股我们的普通股。总资产的公平价值为#美元。8.82023年12月31日的10亿美元和7.82022年12月31日为10亿。我们记录的费用为$。2822023年，百万美元2762022年为100万美元，258

2021年，主要是为我们的固定缴款计划缴款。

我们还有一项员工持股计划，涵盖在2008年7月1日或之前聘用的某些国内全职员工。员工持股计划与固定收益养老金计划一起工作。员工有权在退休时根据员工持股计划或此类固定收益养老金计划获得较高的福利。根据固定福利养老金计划支付的福利由根据员工持股计划赚取的福利的等值抵消。

在2023年12月31日和2022年12月31日，员工持股计划拥有3.5百万美元和3.7百万股我们的普通股。员工持股总资产的公允价值为#美元。1852023年12月31日为百万美元，1712022年12月31日为100万人。本公司不得向员工持股计划作出贡献。

福利投资委员会任命信托顾问公司作为独立受托机构，以(I)作出与继续审慎地将纽约梅隆银行或其附属公司的普通股作为计划下的投资选项(计划发起人决定除外)提供给参与者的所有受托决定，以及(Ii)选择和监督由纽约梅隆银行或其附属公司管理的任何主动或被动管理的投资，作为计划下的投资选项提供给参与者，自我定向账户除外。

附注19-公司财务信息(母公司)

根据我们的单一入口点解决策略，我们已成立一间中间控股公司(“IHC”)，以便在发生重大财务困难或倒闭时，向若干主要附属公司提供资本及流动资金。2017年，我们与主要子公司和其他相关实体达成了一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须遵守母公司为满足其近期现金需求而保留的一定金额。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。IHC向母公司提供了无担保的次级融资票据以及承诺的信贷额度，允许母公司提取偿还短期债务所需的资金。因此，在一切照常期间

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合并财务报表附注 (续)

在这种情况下，母公司预计将继续获得支付股息、回购普通股、偿还债务和履行其他义务所需的资金。如果我们预计的财务资源严重恶化，母公司即将破产，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，并且支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移到IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

根据联邦和州银行法，我们的银行子公司受到股息限制。根据这些法规，任何一年的股息如果超过银行当年的净利润和前两年的留存净利润，都必须事先获得监管部门的同意。此外，此类银行子公司在扣除逾期六个月或以上的所有贷款本金超过信贷损失准备的金额后，不得宣布超过手头净利润的股息。

股息的支付也受到银行最低资本金要求和缓冲的限制。截至2023年12月31日，我们的银行子公司超过了这些要求。

在2023年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约$1.710亿美元，而不需要监管豁免。此外，截至2023年12月31日，母公司的非银行子公司的流动资产约为1美元。3.2十亿美元。

银行子公司宣布的股息为#美元。3.52023年10亿美元，1.0到2022年，2.52021年将达到10亿。美联储和货币监理署发布了额外的指导方针，要求BHC和国家银行根据各自的运营收入、资本需求、资产质量和整体财务状况不断评估现金股息水平。

联储局有关BHC支付现金股息的政策规定，作为审慎的银行业务，BHC不应维持现金股息率，除非其可供普通股股东使用的净收入足以支付股息，而预期的盈利保留率似乎与控股公司的资本需求、资产质素和整体财务状况一致。如果支付股息会构成不安全或不健全的银行行为，美联储也可以禁止股息。

《联邦储备法》限制我们的保险子公司银行向母公司及其某些非银行附属机构提供信贷，并要求提供抵押品。此外，对这些银行对纽约梅隆银行及其附属公司的股票和其他证券的投资金额也有限制，并限制这些银行接受其证券作为贷款抵押品。银行向我们的每一家附属公司提供的信贷仅限于10该银行监管资本的%，以及纽约梅隆银行和所有此类关联公司的合计20%，抵押品必须介于100%和130信用额度的%，取决于抵押品的类型。

如果母公司的某一家国家银行或纽约梅隆银行的股本减值，母公司作为这些银行的股东，可以被要求支付这种不足之处。

母公司为潘兴有限责任公司和潘兴有限公司子公司的未承诺信贷额度提供担保。上述母公司担保是完全和无条件的，并载有与次级债务母公司担保有关的标准规定。此外，母公司还根据需要为其合并子公司的债务提供担保或赔偿。一般来说，这些赔偿中没有规定的名义金额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。因此，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。

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合并财务报表附注 (续)

然而，我们认为，根据这些担保和赔偿，我们必须支付任何实质性付款的可能性微乎其微。

母公司的简明财务报表如下：

简明损益表-纽约银行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
来自银行子公司的股息	$	3,472	$	1,006	$	2,490
来自非银行子公司的股息	1,070		880		1,106
银行子公司的利息收入	71		25		—
非银行子公司的利息收入	64		37		30
持有待售证券的(损失)	(1)		—		—
其他收入	83		57		56
总收入	4,759		2,005		3,682
利息支出(包括#美元23, $10及$6，分别发给子公司)	1,716		853		339
其他费用	291		433		153
总费用	2,007		1,286		492
子公司未分配净收入中的所得税前收益和权益	2,752		719		3,190
(福利)用于所得税	(258)		(190)		(92)
未分配净收入中的权益：
银行子公司	(313)		1,696		282
非银行子公司	589		(32)		195
净收入	3,286		2,573		3,759
优先股股息和赎回费用	(235)		(211)		(207)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	3,051	$	2,362	$	3,552

简明资产负债表--纽约梅隆银行公司(母公司)


	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
资产：
现金和银行到期款项	$	229	$	376
证券	—		1

对附属公司及相联公司的投资及垫款：
银行	34,184		33,795
其他	38,838		38,119
小计	73,022		71,914
法人人寿保险	796		793
其他资产	363		610
总资产	$	74,410	$	73,694
负债：
递延补偿	$	367	$	372

附属公司借款	1,294		914
其他负债	1,889		1,995
长期债务	29,986		29,679
总负债	33,536		32,960
股东权益	40,874		40,734
总负债和股东权益	$	74,410	$	73,694

现金流量表简明表--纽约梅隆银行公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
经营活动：
净收入	$	3,286	$	2,573	$	3,759
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

子公司未分配净(收益)权益	(276)		(1,664)		(477)
应计应收利息变动	24		(8)		75
应计应付利息变动	24		78		(15)
应缴税款的变动(a)	395		(3)		(142)
其他，净额	86		221		(260)
经营活动提供的净现金	3,539		1,197		2,940
投资活动：



收购子公司、投资子公司和垫付给子公司(b)	592		(1,962)		870

投资活动提供(用于)的现金净额	592		(1,962)		870
融资活动：

发行长期债券所得收益	5,988		9,179		5,186
偿还长期债务	(6,055)		(4,000)		(4,250)
子公司垫款的变动	364		(2,917)		820
普通股发行	16		23		63
发行优先股	—		—		1,287
收购的库存股	(2,604)		(124)		(4,567)
优先股赎回	(500)		—		(1,000)
支付的现金股利	(1,487)		(1,376)		(1,323)

融资活动提供的现金净额(用于)	(4,278)		785		(3,784)
现金及应收银行款项变动	(147)		20		26
年初银行的现金和到期款项	376		356		330
年末现金及应收银行款项	$	229	$	376	$	356
补充披露
支付的利息	$	1,693	$	774	$	354

退还的所得税	2		—		1

(a) 包括从子公司收到的税款#美元9862023年，百万美元702022年为100万美元，212021年将达到100万。

（b）包括$1,963现金流出百万美元，扣除美元2,5552023年现金流入百万美元，2,778现金流出百万美元，扣除美元8162022年现金流入百万美元和10现金流出百万美元，扣除美元8802021年现金流入将达到100万美元。

178纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

附注20-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值计量采用三级层次结构，其依据是截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度。在评估负债时，纽约梅隆银行自身的信誉也会被考虑在内。

公允价值侧重于在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间的有序交易(即非强制清算或廉价出售)中的退出价格。如果资产或负债的活动数量和水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，并需要使用重大判断。目标是从公允价值加权指标中确定在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点数。

公允价值的确定

我们已经建立了确定公允价值的程序。公允价值以活跃市场的报价(如有)为基础。对于无法获得近期外汇交易报价的金融工具，我们根据贴现现金流分析、与类似工具的比较以及金融模型的使用来确定公允价值。贴现现金流分析取决于估计的未来现金流和利率水平。基于模型的定价使用利率、汇率、期权波动率和其他因素的可观察价格的输入。模型通过独立的内部风险管理功能进行基准测试和验证。我们的估值过程考虑了交易对手信用质量、流动性、集中度和模型参数的可观性等因素。可作出估值调整，以按公允价值记录金融工具。

大多数衍生品合约都是使用模型进行估值的，这些模型是根据可观察到的市场数据进行校准的，

采用标准的市场定价理论对它们进行估值。估值模型通过使用信用违约掉期市场隐含的交易对手信用利差来折现每笔交易对交易对手的预期敞口，从而纳入交易对手的信用风险。我们还使用纽约梅隆银行调整了对交易对手的预期负债信用违约互换市场所暗示的自己的信用利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

在某些情况下，在不活跃或不太活跃的市场交易的工具可能看不到最近的价格。在评估受流动性问题影响的金融工具估值的不确定性后，我们对其价值进行了调整。流动性调整的确定包括外部报价的可用性、自最近一次可用报价以来的时间以及工具的价格波动。

某些财务模型中的某些参数不能直接观察到，因此是基于管理层的估计和判断。这些金融工具的交易通常不那么活跃。我们应用估值调整，以减少基于模型的估计价值中的误差和修订的可能性。例如，无法观察到相关性和回收率等参数的产品。

上述在不活跃或不太活跃的市场进行交易的工具的方法可能产生的当前公允价值计算可能不表明可变现净值或反映未来公允价值。我们相信我们确定公允价值的方法是适当的，并与其他市场参与者一致。然而，使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值可能会导致对公允价值的不同估计。

估值层次结构

公允价值计量采用三级估值层次结构，根据截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度进行披露。下面将介绍这三个级别。

1级：估值方法的投入是相同资产的报价(未调整)或

纽约梅隆银行179


合并财务报表附注 (续)

活跃市场中的负债。一级资产和负债包括某些债务和股权证券、活跃在交易所交易的衍生金融工具和高流动性的政府债券。

2级：1级价格以外的可观察投入，例如，活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及基本上整个金融工具期限内可观察到或可直接或间接证实的投入。二级资产和负债包括交易频率低于交易所交易证券和衍生金融工具的债务工具，这些工具的模型投入可以在市场上观察到或可以由市场观察到的数据来证实。

3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

估值方法

以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。

证券

我们主要根据具有合理价格透明度的定价来源来确定公允价值。如果在活跃的市场上有报价，我们会将证券归类在估值层次的第一级。证券包括多头头寸和空头头寸。一级证券包括美国国债和某些在流动性高的场外交易市场、货币市场基金和交易所交易股票中交易活跃的非美国政府债券。

如果没有报价市价，则公允价值主要通过使用可观察到的交易数据、市场数据、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流的定价模型来确定。这类工具的例子通常被归类在估值层次的第二级，包括RMBS、MBS、某些

非美国政府债务、外国担保债券和CLO。

具体地说，定价来源获得类似类型证券的最近交易(例如，年份、在证券化结构中的位置)，并确定交易类型的折现率和提前还款速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们将这些视为当前市场上的可观察交易，并将此类证券归类为2级。只要定价来源确定没有足够的可观察数据来提供对价格的善意意见，他们就会停止为任何特定证券定价。

在2023年12月31日，大约99我们%的证券是由具有合理价格透明度的定价来源进行估值的。其余证券一般使用可观察到的投入进行估值。有关证券的额外披露载于附注4。

在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，我们将这些证券归类在估值层次的第三级。截至2023年12月31日，我们拥有不是包括在估值层次结构第3级的工具。

衍生金融工具

我们对交易所交易的衍生金融工具进行分类，使用报价在估值层次的第一级进行估值。例子包括交易所交易的股票和外汇期权。由于很少有其他类别的衍生品合约在交易所上市，我们的大部分衍生品头寸都是使用模型进行估值的，这些模型使用容易观察到的市场参数作为基础，我们将它们归类到估值层次的第二级。此类衍生金融工具包括掉期和期权、外汇现货和远期合约以及信用违约互换。

在缺乏双向流动的市场中，使用具有显著不可观察到的市场参数的模型对衍生品进行估值的衍生品被归入估值层次的第三级。例子可能包括长期掉期和期权，其中参数在较长期限内可能无法观察到；以及某些高度结构化的产品，其中相关性风险无法观察到。截至2023年12月31日，我们拥有不是

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合并财务报表附注 (续)

3级衍生品。衍生工具的额外披露载于附注23。

种子资本

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。种子资本一般包括在合并资产负债表上的其他资产中。在适用的情况下，我们根据基金公布的资产净值对种子资本进行估值。

对于其他类型的基金投资，我们会考虑我们所有权权益中固有的所有权利和义务，包括报告的资产净值以及影响我们在基金中权益的公允价值的其他因素。

按资产净值计量的其他资产

我们持有符合沃尔克规则的私募股权投资，主要是SBIC。那里

这些投资伙伴关系没有现成的市场报价。SBIC的公允价值是基于我们对基础投资公允价值的持股百分比，由合伙企业经理提供。这些投资通常按季度进行估值。我们的SBIC私募股权投资按资产净值进行估值，作为公允价值的实际权宜之计。

下表按综合资产负债表上的标题和三级估值层次列出了2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值列示的金融工具。我们在某些表格中加入了信用评级信息，因为这些信息表明了我们面临的信用风险程度，而评级分类的重大变化可能会增加我们的风险。

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合并财务报表附注 (续)


2023年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债												总运载量价值
(百万美元)	1级			2级			第三级			净胜球：(a)
资产
可供出售的证券：
美国财政部	$	16,604		$	—		$	—		$	—	$	16,604
非美国政府 (b)	2,439			15,943			—			—		18,382
代理RMBS	—			13,111			—			—		13,111
机构商业MBS	—			7,729			—			—		7,729
外国担保债券	—			6,334			—			—		6,334
克洛斯	—			6,137			—			—		6,137
非机构商业性MBS	—			2,935			—			—		2,935
美国政府机构	—			2,901			—			—		2,901
非机构RMBS	—			1,740			—			—		1,740
其他ABS	—			943			—			—		943
其他债务证券	—			1			—			—		1
可供出售证券总额	19,043			57,774			—			—		76,817
交易资产：
债务工具	1,246			2,255			—			—		3,501
股权工具	4,518			—			—			—		4,518
未被指定为对冲的衍生资产：
利率	7			1,053			—			(751)		309
外汇	—			9,227			—			(7,498)		1,729
股权和其他合同	—			8			—			(7)		1
未被指定为套期保值的衍生资产总额	7			10,288			—			(8,256)		2,039
总交易资产	5,771			12,543			—			(8,256)		10,058
其他资产：
被指定为对冲的衍生资产：
利率	—			214			—			—		214
外汇	—			22			—			—		22
指定为套期保值的衍生资产总额	—			236			—			—		236
其他资产(c)	486			386			—			—		872
其他资产总额	486			622			—			—		1,108
按资产净值计量的资产(c)												153
总资产	$	25,300		$	70,939		$	—		$	(8,256)	$	88,136
净额结算前总资产的百分比	26		%	74		%	—		%




负债
交易负债：
债务工具	$	2,508		$	12		$	—		$	—	$	2,520
股权工具	23			—			—			—		23
未被指定为对冲的衍生负债：
利率	8			1,339			—			(635)		712
外汇	—			9,282			—			(6,341)		2,941
股权和其他合同	9			135			—			(114)		30
未被指定为对冲的衍生负债总额	17			10,756			—			(7,090)		3,683
总贸易负债	2,548			10,768			—			(7,090)		6,226

其他负债
指定为套期保值的衍生负债：
利率	—			—			—			—		—
外汇	—			173			—			—		173
指定为套期保值的衍生负债总额	—			173			—			—		173
其他负债	—			22			—			—		22
其他负债总额	—			195			—			—		195
总负债	$	2,548		$	10,963		$	—		$	(7,090)	$	6,421
净额结算前负债总额的百分比	19		%	81		%	—		%

(a) ASC 815衍生品和套期保值允许根据可依法强制执行的主净额结算协议对衍生品应收账款和衍生品应付款进行净额结算，并允许对现金抵押品进行净额结算。净额结算适用于交易资产或交易负债中未被指定为套期保值工具的衍生品以及其他资产或其他负债中被指定为套期保值工具的衍生品。净值是根据每种产品的公允净值分配给衍生产品的。

(B)债券包括超国家证券。

182纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)


2022年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债												总运载量价值
(百万美元)	1级			2级			第三级			编织成网 (a)
资产
可供出售的证券：
美国财政部	$	29,533		$	—		$	—		$	—	$	29,533
非美国政府 (b)	4,237			16,102			—			—		20,339
代理RMBS	—			8,957			—			—		8,957
机构商业MBS	—			8,060			—			—		8,060
外国担保债券	—			5,758			—			—		5,758
克洛斯	—			5,343			—			—		5,343
非机构商业性MBS	—			2,977			—			—		2,977
美国政府机构	—			2,294			—			—		2,294
非机构RMBS	—			2,029			—			—		2,029
其他ABS	—			1,319			—			—		1,319
其他债务证券	—			13			—			—		13
可供出售证券总额	33,770			52,852			—			—		86,622
交易资产：
债务工具	1,590			1,901			—			—		3,491
股权工具	3,791			—			—			—		3,791
未被指定为对冲的衍生资产：
利率	10			1,287			—			(986)		311
外汇	—			9,433			—			(7,215)		2,218
股权和其他合同	4			98			—			(5)		97
未被指定为套期保值的衍生资产总额	14			10,818			—			(8,206)		2,626
总交易资产	5,395			12,719			—			(8,206)		9,908
其他资产:
被指定为对冲的衍生资产：
利率	—			205			—			—		205
外汇	—			114			—			—		114
指定为套期保值的衍生资产总额	—			319			—			—		319
其他资产(c)	294			220			—			—		514
其他资产总额	294			539			—			—		833
按资产净值计量的资产(c)												138
总资产	$	39,459		$	66,110		$	—		$	(8,206)	$	97,501
净额结算前总资产的百分比	37		%	63		%	—		%




负债
交易负债：
债务工具	$	2,373		$	101		$	—		$	—	$	2,474
股权工具	97			—			—			—		97
未被指定为对冲的衍生负债：
利率	6			1,578			—			(798)		786
外汇	—			9,456			—			(7,444)		2,012
股权和其他合同	—			17			—			(1)		16
未被指定为对冲的衍生负债总额	6			11,051			—			(8,243)		2,814
总贸易负债	2,476			11,152			—			(8,243)		5,385
其他负债：
指定为套期保值的衍生负债：

外汇	—			220			—			—		220
指定为套期保值的衍生负债总额	—			220			—			—		220
其他负债	—			1			—			—		1
其他负债总额	—			221			—			—		221
总负债	$	2,476		$	11,373		$	—		$	(8,243)	$	5,606
净额结算前负债总额的百分比	18		%	82		%	—		%

(B)债券包括超国家证券。

纽约梅隆银行183


合并财务报表附注 (续)


按公允价值经常性计量的某些可供出售证券的细节	2023年12月31日												2022年12月31日
	总计携载价值(b)		收视率(a)										总计携载价值(b)		收视率(a)
			AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-		BB+和较低		未评级				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-		BB+和较低		未评级
(百万美元)
非机构RMBS，起源于：
2008-2023	$	1,487	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	1,728	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
2007和早期版本	253		5		13		1		40		41		301		5		13		1		45		36



非机构住房抵押贷款共计	$	1,740	86	%	2	%	—	%	6	%	6	%	$	2,029	86	%	2	%	—	%	7	%	5	%
非机构商业MBS 起源于：
2009-2023	$	2,935	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	2,977	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
外国担保债券：
加拿大	$	2,473	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	2,384	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
英国	1,035		100		—		—		—		—		1,215		100		—		—		—		—
澳大利亚	689		100		—		—		—		—		696		100		—		—		—		—
德国	664		100		—		—		—		—		542		100		—		—		—		—

其他	1,473		100		—		—		—		—		921		100		—		—		—		—
境外担保债券总额	$	6,334	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	5,758	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
非美国政府：
德国	$	2,658	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	$	3,103	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%
法国	1,562		100		—		—		—		—		1,905		100		—		—		—		—
加拿大	1,336		95		5		—		—		—		1,354		92		8		—		—		—
英国	1,316		100		—		—		—		—		2,225		100		—		—		—		—
比利时	511		100		—		—		—		—		9		100		—		—		—		—
日本	410		—		100		—		—		—		475		—		100		—		—		—
挪威	374		100		—		—		—		—		427		100		—		—		—		—
荷兰	334		100		—		—		—		—		416		100		—		—		—		—
新加坡	302		100		—		—		—		—		797		100		—		—		—		—
西班牙	293		—		17		83		—		—		214		—		40		60		—		—
芬兰	282		100		—		—		—		—		194		100		—		—		—		—
其他(c)	1,348		70		3		17		10		—		1,486		64		2		26		8		—

超国家	7,656		100		—		—		—		—		7,734		100		—		—		—		—
完全非美国政府	$	18,382	94	%	3	%	2	%	1	%	—	%	$	20,339	93	%	3	%	3	%	1	%	—	%

(a) 代表S或同等级别的评级。

(B)截至2023年12月31日和2022年12月31日，非美国政府证券被包括在估值层次结构的级别1和级别2中。表中的所有其他资产都是估值层次结构中的2级资产。

（c）包括与巴西有关的非投资级非美国政府证券，1402023年12月31日为百万美元，1232022年12月31日为100万人。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

在某些情况下，我们对资产、负债和无资金准备的贷款相关承诺的公允价值进行调整，尽管它们并非持续按公允价值计量。下表呈列于2023年及╱或2022年已记录非经常性公平值调整的金融工具及所有按成本列账并按资产负债表项目及公平值层级向上或向下调整的非随时可出售股本证券于2023年12月31日及2022年12月31日的账面值。


非经常性基础上按公允价值计量的资产	2023年12月31日								2022年12月31日
非经常性基础上按公允价值计量的资产							总运载量价值								总运载量价值
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总运载量价值		第1级		二级		第三级		总运载量价值
贷款(a)	$	—	$	28	$	—	$	28	$	—	$	33	$	—	$	33
其他资产(b)	—		481		—		481		—		448		—		448
非经常性基础上按公允价值计算的总资产	$	—	$	509	$	—	$	509	$	—	$	481	$	—	$	481

(A)由于这些贷款的公允价值下降$3百万根据ASC 326《金融工具--信贷损失》的指导要求，根据相关抵押品的公允价值，于2023年保持不变，并抵销信贷损失拨备。

(B)资产包括按成本向上或向下调整的不可随时出售的股权证券，以及为偿还债务而收到的其他资产。

184纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

金融工具的估计公允价值

下表按综合资产负债表上的标题和估值层次列出了于2023年12月31日和2022年12月31日在综合资产负债表上未按公允价值列账的金融工具的估计公允价值和账面金额。


金融工具概述	2023年12月31日
(单位：百万)	第1级		2级		第三级		总计估计公允价值		携带金额
资产：
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	$	—	$	111,550	$	—	$	111,550	$	111,550
银行的有息存款	—		12,134		—		12,134		12,139
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	—		28,900		—		28,900		28,900
持有至到期的证券	9,545		35,166		—		44,711		49,578
贷款(a)	—		65,026		—		65,026		65,977
其他金融资产	4,922		2,149		—		7,071		7,071
总计	$	14,467	$	254,925	$	—	$	269,392	$	275,215
负债：
无息存款	$	—	$	58,274	$	—	$	58,274	$	58,274
计息存款	—		221,463		—		221,463		225,395
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	—		14,507		—		14,507		14,507
应付款给客户和经纪自营商	—		18,395		—		18,395		18,395

借款	—		1,274		—		1,274		1,274
长期债务	—		30,596		—		30,596		31,257
总计	$	—	$	344,509	$	—	$	344,509	$	349,102

(A)资产不包括租赁资产组合。


金融工具概述	2022年12月31日
(单位：百万)	第1级		2级		第三级		估计总数公允价值		携带金额
资产：
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	$	—	$	91,655	$	—	$	91,655	$	91,655
银行的有息存款	—		17,167		—		17,167		17,169
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	—		24,298		—		24,298		24,298
持有至到期的证券	10,948		39,044		—		49,992		56,194
贷款(a)	—		64,668		—		64,668		65,230
其他金融资产	5,030		1,817		—		6,847		6,847
总计	$	15,978	$	238,649	$	—	$	254,627	$	261,393
负债：
无息存款	$	—	$	78,017	$	—	$	78,017	$	78,017
计息存款	—		196,258		—		196,258		200,953
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	—		12,335		—		12,335		12,335
应付款给客户和经纪自营商	—		23,435		—		23,435		23,435

借款	—		911		—		911		911
长期债务	—		28,977		—		28,977		30,458
总计	$	—	$	339,933	$	—	$	339,933	$	346,109

(A)资产不包括租赁资产组合。

注21-公允价值期权

我们选择公允价值作为某些金融资产和负债的替代计量，这些资产和负债在其他方面不需要按公允价值计量，包括合并后的资产和负债。

与某些股权投资有关的投资管理基金及附属票据。

下表按公允价值列示综合投资管理基金的资产和负债。

纽约梅隆银行185


合并财务报表附注 (续)


合并投资的资产和负债管理资金，按公允价值计算
	12月31日，
(单位：百万)	2023		2022
综合投资管理基金资产：
交易资产	$	510	$	203
其他资产	16		6
综合投资管理基金总资产	$	526	$	209
综合投资管理基金负债情况：

其他负债	$	1	$	1
综合投资管理基金负债总额	$	1	$	1

综合投资管理基金的资产和负债计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。我们使用活跃市场中相同资产或负债的报价或类似资产或负债的报价等可观察到的投入对综合投资管理基金的资产和负债进行估值。也可以使用非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。因此，公允价值最能反映纽约梅隆银行在综合投资管理基金的经济表现中所持有的利益。资产和负债的公允价值变动计入综合投资管理基金的收入(亏损)，并计入综合收益表的投资和其他收入。

我们选择了与某些股权投资相关的附属票据的公允价值选项。这些附属票据的公允价值为$。42023年12月31日为百万美元，10截至2022年12月31日，为100万美元，并计入合并资产负债表上的其他资产。附属票据使用可观察到的市场投入进行估值，并计入估值等级的第2级。

附注22-承付款和或有负债

表外安排

在正常业务过程中，未偿还的各种承担和或有负债未在随附的综合资产负债表中反映。

我们的主要交易和表外风险是证券、外币和利率风险管理产品、商业贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。我们承担这些风险是为了降低利率和外币风险，为客户提供满足信贷和流动性需求的能力，并对冲外币和利率风险。这些项目在不同程度上涉及资产负债表上未确认的信贷、外币和利率风险。我们的表外风险的管理和监控方式与表内风险的管理和监控方式类似。

下表总结了我们的表外信用风险。


表外信用风险	2023年12月31日		2022年12月31日
(单位：百万)
贷款承诺	$	46,518	$	49,750
备用信用证(“SBLC”)(a)	1,816		1,918
商业信用证	41		19
证券借贷赔偿 (B)(C)	492,739		491,043

(a)参加人数净额合计为$1632023年12月31日为百万美元，1752022年12月31日为100万人。

(b)不包括纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆银行客户代理的证券的赔偿，总额为$592023年12月31日的10亿美元和642022年12月31日为10亿。

(c)包括投资于弥偿回购协议的现金抵押品，由本行作为证券借贷代理持有，金额为$452023年12月31日的10亿美元和432022年12月31日为10亿。

未提取的贷款承诺、备用信用证和商业信用证以及证券借贷赔偿的潜在损失总额等于名义总额，不考虑任何抵押品的价值。

由于许多贷款承诺预计将到期而不会动用，因此总额不一定代表未来的现金需求。贷款承诺到期日摘要如下：27.2在不到一年的时间里，18.9在一到五年内达到10亿美元421在五年内达到百万美元。

SBLC主要支持公司客户的债务，并以#美元的现金和证券为抵押。1582023年12月31日为百万美元，1442022年12月31日为100万人。2023年12月31日，$1.310亿的SBLC将在一年内到期，价值512在一到五年内达到100万美元，8在五年内达到百万美元。

186纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

在开立SBLC和外国担保及其他担保之初，我们必须承认对出具担保时承担的义务的公允价值承担的责任。负债的公允价值与其他资产中的相应资产一起记录，估计为合同客户费用的现值。与小型企业贷款和外国担保及其他担保有关的损失的估计负债(如果有)包括在与贷款有关的承诺准备金中。

SBLC的付款/业绩风险使用历史业绩和内部评级标准进行监控。纽约梅隆银行的历史经验是，SBLC通常在没有资金的情况下到期。低于投资级的SBLC受到密切监控，以确定付款/履约风险。下表显示了按投资级别划分的SBLC：


备用信用证	2023年12月31日		2022年12月31日

投资级	74	%	75	%
非投资级	26	%	25	%

商业信用证通常是一种短期票据，用于为卖方向买方发货的商业合同提供资金。虽然商业信用证取决于特定条件的满足情况，但如果买方违约，则意味着信用风险。基础事务。因此，合同总额不一定代表未来的现金需求。商业信用证总额为美元。412023年12月31日为百万美元，192022年12月31日为100万人。

我们预计许多贷款承诺和信用证将在不需要预付任何现金的情况下到期。与担保有关的收入往往取决于债务人的信用评级和交易结构，包括抵押品(如果有的话)。与贷款有关的承付款的免税额为#美元。872023年12月31日为百万美元，782022年12月31日为100万人。

证券借贷交易是一种完全抵押的交易，证券所有者同意根据预先安排的合同条款，以公开、隔夜或定期的方式，将证券借给借款人(通常是通过代理人，在我们的案例中是纽约梅隆银行)，借款人通常是经纪自营商或银行。

我们通常借出债券，并对借款人违约进行赔偿。我们一般要求借款人提供最低价值为102%借入证券的公允价值受到每日监测，从而降低了信用风险。市场风险也可能出现在证券借贷交易中。通过限制可以承担的风险水平的政策来控制这些风险。证券借贷交易一般只与评级较高的交易对手进行。证券借贷弥偿以下列抵押品作抵押：$518十亿在…2023年12月31日和$515十亿在…2022年12月31日。

纽约梅隆银行和加拿大帝国商业银行的合资公司CIBC Mellon从事证券借贷活动。CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和各自就特定类型的借款人违约向证券贷款人提供赔偿。在2023年12月31日和2022年12月31日，$5910亿美元64纽约梅隆银行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分别有10亿美元以#美元为抵押品。6210亿美元68分别为10亿美元。如果发生违约时，借款人的抵押品不足以支付其相关债务，则与赔偿有关的某些损失可由赔偿人承担。

未结算回购和逆回购协议

在正常的业务过程中，我们签订回购协议和逆回购协议，在未来的日期结算。在回购协议中，纽约梅隆银行在结算时从交易对手那里获得现金，并向交易对手提供证券作为抵押品。在逆回购协议中，纽约梅隆银行在结算时向交易对手预付现金，并从交易对手那里获得证券作为抵押品。这些交易在结算日记入综合资产负债表。在2023年12月31日，我们有不是未结清的回购协议和美元77.9数十亿未结算的逆回购协议。在…2022年12月31日，我们有$4.0十亿未结清的回购协议和$11.3十亿悬而未决的逆回购协议。

行业集中度

截至2023年12月31日，我们有相当大的行业集中度与信贷敞口相关。以下各表

纽约梅隆银行187


合并财务报表附注 (续)

在金融机构和商业投资组合中展示我们的信贷敞口。


金融机构投资组合风险敞口 (以十亿计)	2023年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
证券业	$	2.3	$	14.8	$	17.1
资产管理公司	1.4		8.0		9.4
银行	6.4		1.4		7.8
保险	0.1		3.9		4.0
政府	—		0.2		0.2
其他	0.3		0.9		1.2
总计	$	10.5	$	29.2	$	39.7


商业投资组合暴露 (以十亿计)	2023年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
服务和其他	$	1.2	$	3.4	$	4.6
制造业	0.5		3.6		4.1
能源和公用事业	0.4		3.7		4.1
媒体和电信	—		0.7		0.7
总计	$	2.1	$	11.4	$	13.5

证券借贷主要集中于经纪自营商，通常以现金和/或证券作抵押。

赞助会员回购计划

纽约梅隆银行是固定收益清算公司(“FICC”)赞助会员计划的保荐会员，根据FICC政府证券部规则(“FICC规则”)，我们提交符合条件的美国国债和机构证券的回购和逆回购交易(“保荐会员交易”)，以便通过FICC进行创新和清算。我们还向FICC保证迅速、全额支付和履行我们的赞助会员客户根据FICC规则与此类客户的赞助会员交易相关的各自义务。我们通过获得赞助会员客户抵押品的担保权益和赞助会员交易下的权利，将本担保项下的信用风险降至最低。有关我们的回购和逆回购协议的更多信息，请参阅附注23中的“资产和负债抵销”。

弥偿安排

我们为承销协议、收购和剥离协议、贷款和承诺的销售以及其他类似类型的安排提供了标准陈述，并就与提供金融服务有关的索赔和法律诉讼提供了惯常赔偿，但以上未包括在内。购买保险是为了缓解其中某些风险。一般来说，这些赔偿中没有规定或名义上的数额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。此外，这些交易的交易对手往往为我们提供类似的赔偿。由于几个原因，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。除了在大多数此类赔偿中缺乏规定的或名义上的金额外，我们还无法预测可能引发赔偿的事件的性质或某一事件的赔偿水平。然而，我们认为，我们必须为这些赔偿支付任何实质性款项的可能性微乎其微。于2023年12月31日及2022年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

清算和交收交易所

我们是几家行业清算或结算交易所的非控股股权投资者和/或成员，外汇、证券、衍生品或其他交易通过这些交易所进行结算。其中一些行业清算和结算交易所要求其成员担保其义务和债务，并/或在其他成员不履行其义务的情况下提供流动性支持。我们认为，清算或结算交易所(我们是其成员)破产的可能性微乎其微。此外，某些结算交易所实施了损失分摊政策，使交易所能够将结算损失分摊给交易所的成员。在损失发生之前，无法量化这种按市值计价的损失。由于按市值计价损失而产生的任何辅助成本都无法量化。此外，我们还赞助客户成为清算和结算交易所的会员，并保证他们的义务。于2023年12月31日及2022年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

188纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

法律程序

在正常业务过程中，纽约梅隆银行及其子公司经常被列为未决和潜在法律诉讼的被告或当事人。我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式)。在许多这类法律行动中，往往主张对重大金钱损害的索赔，而在政府和监管事项中，则可能寻求归还、恢复原状、处罚和/或其他补救行动或制裁的索赔。鉴于这些事项的复杂性以及每一事项所涉及的特定事实和情况，很难预测这些事项的最终结果。然而，根据我们目前的了解和理解，我们不认为因这些问题而产生的判决、和解或命令(无论是单独的或总体的，在实施适用准备金和保险覆盖范围后)将对纽约梅隆银行的综合财务状况或流动性产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定时期的运营结果产生重大影响。

鉴于诉讼和监管事项的结果本身具有不可预测性，特别是在(I)所要求的损害赔偿数额巨大或不确定、(Ii)诉讼程序处于早期阶段或(Iii)事项涉及新的法律理论或涉及大量当事人的情况下，诉讼和监管事项的时间安排或最终解决方案自然存在相当大的不确定性，包括与每个此类事项相关的可能最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有)。根据适用的会计指引，当诉讼及监管事宜发展至出现可能及可合理估计的或有亏损时，我们会为该等事宜确立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。我们会定期监察可能影响应计金额的事态发展，并会适当调整应计金额。如有关或有损失并非既有可能亦非合理地估计，吾等不会确立应计项目，并会继续监察此事是否有任何发展会令或有损失既有可能又可合理估计。我们相信我们用于法律诉讼的应计费用是适当的。

总体而言，这对纽约梅隆银行的综合财务状况并不重要，尽管未来的应计项目可能会对特定时期的业务结果产生实质性影响。此外，如果我们有可能从第三方追回估计损失的一部分，我们将记录一笔应收账款，最高可达可能收回的应计金额。

对于本文所述的某些事项，或有可能在未来合理地进行或有损失(无论是超过相关的应计负债，还是在没有应计负债的情况下)，纽约梅隆银行目前无法估计合理可能的损失范围。对于此处描述的纽约梅隆银行能够估计合理可能损失的事项，此类合理可能损失的总范围最高可达$700百万超过与该等事宜有关的应累算负债(如有的话)。对于合理可能的亏损是以外币计价的情况，我们的估计是根据现行汇率按季度进行调整。在估计合理的可能损失时，我们不考虑潜在的恢复。

下文描述了涉及纽约梅隆银行的某些司法、监管和仲裁程序：

抵押贷款证券化信托程序

在MBS投资者提起的多起法律诉讼中，纽约梅隆银行被列为被告，指控受托人根据监管协议负有广泛职责，包括调查和追究违反陈述和担保索赔的责任。二2015年12月和2017年2月开始的诉讼正在纽约联邦法院待决。2014年12月在纽约联邦法院开始的一项诉讼被驳回，2023年4月的上诉确认了驳回。在纽约州法院，六诉讼待决：一个案件于2016年5月开始审理；两个相关案件于2021年9月和2022年10月开始审理；三个相关案件分别于2021年10月、2021年12月和2022年2月开始审理。

与R.Allen Stanford有关的事项

2005年12月底，潘兴有限责任公司(“潘兴”)成为斯坦福集团有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家注册经纪交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最终控制的实体集团的一部分。同样由斯坦福控股的斯坦福国际银行颁发了

纽约梅隆银行189


合并财务报表附注 (续)

存款(“CD”)。据称，一些投资者从他们的SGC账户中电汇资金购买CD。2009年，美国证券交易委员会(SEC)指控斯坦福大学经营与CD销售有关的庞氏骗局，SGC被置于破产管理程序。据称购买CD的人已经提交了二可能对潘兴提起集体诉讼：2009年11月在德克萨斯州联邦法院提起诉讼，2016年5月在新泽西州联邦法院提起诉讼。2021年11月5日，法院驳回了在新泽西州提起的集体诉讼，这件事已经结束。三路易斯安那州和新泽西州联邦法院仍有针对潘兴的诉讼，这些诉讼分别于2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。买方声称，潘兴作为SGC的清算公司，协助斯坦福大学实施了一项欺诈性计划，并提出了合同、法定和普通法索赔。2019年3月，一群投资者在新泽西州联邦法院对纽约梅隆银行提起了可能的集体诉讼，提出了与之前对潘兴提起的诉讼中相同的指控。2021年11月12日，法院驳回了针对纽约梅隆银行的集体诉讼；2022年12月15日，上诉法院撤销了驳回，将案件发回初审法院进行进一步审理。所有提交给联邦法院的针对潘兴的案件都已在德克萨斯州联邦法院合并，用于证据开示目的。多名被指控的斯坦福CD购买者在金融行业监管局(FINRA)的仲裁程序中提出了类似的索赔。

巴西邮政诉讼

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供资产服务的子公司，它担任某些投资基金的管理人，其中投资了一家名为POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的邮政工人公共养老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里约热内卢起诉DTVM，指控其与DTVM担任管理人的Postais基金有关的损失。Postais称，DTVM未能正确履行职责，包括对经理进行尽职调查并对其进行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯在里约热内卢对DTVM和纽约梅隆银行行政管理有限公司提起诉讼。(“Ativos”)指控未能正确履行与DTVM为管理人、Ativos为管理人的另一只基金的职责。2015年12月14日，巴西邮政工人协会在S提起诉讼

Paulo起诉DTVM和其他被告，指控DTVM不正当地造成Postais投资损失。2017年3月20日，诉讼在没有偏见的情况下被驳回，ADCAP提出上诉。2021年8月4日，上诉法院推翻了驳回裁决，将诉讼发往州下级法院。2023年3月2日，DTVM就8月4日的裁决向巴西高等法院提出上诉。2015年12月17日，邮报提交了三在里约热内卢对DTVM和Ativos提起诉讼，指控它们未能正确履行投资于其他几只基金的职责。2021年5月20日，在其中一起诉讼中，法院做出了一项判决，金额约为$3针对DTVM和Ativos的100万美元。2021年8月23日，DTVM和Ativos对5月20日的决定提出上诉。2022年6月7日，上诉法院部分批准和部分驳回上诉，使判决减少到大约$2百万美元。2023年7月13日，DTVM和Ativos向巴西高等法院提出进一步上诉。2022年8月24日，法院驳回了另一起诉讼。2022年11月24日，波斯塔里斯对这一决定提出上诉。2023年10月24日，波斯塔里斯的上诉被驳回。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亚对DTVM、Ativos和纽约梅隆银行提起诉讼，指控后者为蔚来有限公司。(“ALocação de PatrimôInc.”)，一家投资管理子公司，指控被告为管理人和(或)管理人的各种基金的投资未能妥善履行职责和对损失承担责任。2018年1月16日，巴西联邦检察院在S圣保罗对意大利电信提起民事诉讼，指控其对邮政储蓄银行的损失负有责任，理由是未能正确履行作为邮政储蓄银行所投资的某些基金的管理人或作为邮政储蓄银行自身投资组合的控制人的某些职责。2018年4月18日，法院在没有偏见的情况下驳回了诉讼。2021年8月4日，上诉法院推翻驳回，将诉讼发回下级法院。2022年4月11日，DTVM就8月4日的裁决向巴西高等法院提出上诉。2023年8月21日，DTVM的上诉被驳回。此外，行政法庭--统一庭已启动诉讼程序，目的是确定损失赔偿责任。三由DTVM管理的投资基金，波斯塔利斯是其投资者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次诉讼中做出裁决，认定DTVM和两名前Postais董事连带承担约$50百万美元。TCU

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合并财务报表附注 (续)

另对DTVM处以约#美元的罚款2百万美元。戴德梁行对该决定提出的行政上诉被驳回。2022年2月25日，DTVM向巴西巴西利亚联邦法院提起诉讼，要求废除TCU的决定，并禁止TCU执行判决。2022年8月24日，巴西联邦检察官向里约热内卢法院提起诉讼，要求执行判决中的罚款部分。2022年11月8日，巴西利亚联邦法院在废止诉讼中批准了DTVM的禁制令请求，暂停了9月8日的诉讼。9,2020 TCU决定，直到决定废止行动。2019年10月4日，邮政和另一家养老基金在圣保罗S提交了针对DTVM和Ativos的仲裁请求，声称对DTVM担任管理人、Ativos担任管理人的投资基金的损失负有责任。2021年3月26日，DTVM和Ativos在S圣保罗提起诉讼，质疑仲裁法院就其对此案的管辖权作出的裁决。2023年2月24日，S圣保罗法院撤销了仲裁法院关于其拥有管辖权的裁决，波斯塔里斯和另一家养老基金已提起上诉。9月1日2023年10月21日，S圣保罗法院发布暂停仲裁的命令；仲裁院于2023年10月6日执行暂停仲裁。2019年10月25日，邮政在里约热内卢对DTVM和蔚来公司提起诉讼，指控其对另一只基金的损失负责，该基金的管理人是DTVM，管理人是蔚来公司和阿提沃斯公司。2022年5月9日，法院裁定挪威电信公司和蔚来公司连带承担约#美元的赔偿责任。20百万美元。2022年8月12日，戴德梁行和蔚来公司对该决定提出上诉。2020年6月19日，在里约热内卢的联邦法院对DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起诉讼，指控DTVM对DTVM在DTVM担任管理人的投资基金中的某些POSTAIS损失承担责任。2021年2月10日，Postais和另一家养老基金在里约热内卢提起诉讼，向DTVM送达了服务，指控另一家投资基金的损失负有责任，DTVM是该基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西尔维拉多诉讼

DTVM担任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，该基金投资于商业信用应收账款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起诉DTVM，以及

德意志银行-Banco Alemão作为托管人和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投资经理的身份。基金声称，每一名被告都没有履行各自的职责，给基金造成损失，被告对此负有连带责任。

德国税务问题

德国当局正在调查过去的“CUM/EX”交易，这些交易涉及在股息日或前不久购买股权证券，但在股息日之后结算，可能导致不必要的预扣税退还。德国当局认为，过去的CUM/EX交易可能导致了避税或逃税。德国当局已向纽约梅隆银行的欧洲子公司通报了对某些第三方投资基金可能进行CUM/EX交易的调查，其中一家子公司收购了担任这些第三方投资基金的托管和/或基金管理人的实体。我们已收到当局提出的有关购置前活动的资料要求，并正在全力配合这些要求。2019年8月，波恩地区法院下令将其中一家子公司加入为起诉无关个人被告的次要当事人。审判于2019年9月开始。2020年3月，法院表示，它将不对该子公司采取行动，以加快审判的结束。法院裁定与被告无关的个别被告罪名成立，并裁定有关第三方投资基金的CUM/EX交易活动非法。在2020年11月、12月和2023年2月，我们收到了来自德国税务当局的二级债务通知，总额约为$150(按当时的现行汇率)与我们收购的实体为托管和/或基金管理人的各种基金的收购前活动有关的百万欧元。我们已对通知提出上诉。在收购标的实体方面，我们从卖方那里获得了赔偿责任，我们打算在必要时追究这些责任。

与业务相关的通道外通信

本公司一直在回应美国证券交易委员会关于遵守在未经批准的电子通信平台上传输的商业通信的记录保存义务的要求。美国证券交易委员会的员工已经

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合并财务报表附注 (续)

说，它正在对其他金融机构的记录保存做法进行类似的调查。该公司正在配合调查。2023年4月，该公司收到了商品期货交易委员会的类似请求，并正在配合该调查。

潘兴规则15C3-3物质

本公司一直在回应美国证券交易委员会关于潘兴有限责任公司遵守美国证券交易委员会规则15C3-3及其他监管规则和法规规定的义务的信息和记录的调查请求。公司将继续配合调查。

附注23-衍生工具

我们使用衍生品来管理对市场风险的敞口，包括利率风险、股票价格风险和外汇风险，以及信用风险。我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，并根据沃尔克规则为客户交易提供便利。

衍生金融工具的名义金额表示交易的美元金额；然而，信用风险要小得多。我们进行信用审查，并达成净额结算协议和抵押品安排，以将衍生金融工具的信用风险降至最低。我们建立抵销头寸，以减少对外汇、利率和股票价格风险的敞口。

使用衍生金融工具涉及对交易对手的依赖。交易对手未能履行其在衍生品合同下的义务是我们在从事衍生品合同时承担的风险。有几个不是2023年记录的交易对手违约损失。

套期保值衍生产品

我们利用利率互换协议来管理我们对利率波动的敞口。我们将公允价值对冲作为一种利率风险管理策略，通过将与可供出售证券和长期债务相关的某些固定利率利息支付转换为浮动利率来降低公允价值变异性。我们还利用利率掉期和远期外汇合约作为现金流对冲，以管理我们对利率和汇率变化的敞口。

对冲的可供出售证券包括美国国债、机构和非机构商业MBS、非美国政府和外国担保债券。2023年12月31日，$30.1可供出售证券的10亿面值通过被指定为公允价值对冲的利率互换进行对冲，名义价值为#美元。30.1十亿美元。

套期保值的固定利率长期债务工具的原始到期日一般为五至30好几年了。在公允价值套期保值关系中，固定利率债务通过“接受固定利率，支付可变利率”掉期进行对冲。2023年12月31日，$22.710亿面值的债务通过被指定为公允价值对冲的利率互换进行对冲，名义价值为#美元。22.7十亿美元。

此外，我们利用远期外汇合约作为对冲，以减轻外汇风险敞口。我们使用远期外汇合约作为现金流对冲，将某些预测的非美元收入和支出转换为美元。我们使用远期外汇合约，到期日为18由于现金流对冲了我们对印度卢比、波兰兹罗提、港币、新加坡元、英镑和欧元等货币的外汇敞口，这些货币用于以美元为功能货币的实体的收入和费用交易，因此现金流对冲了我们的外汇敞口。截至2023年12月31日，套期保值的预测外汇交易和指定远期外汇合约套期保值为#美元。674百万美元(名义)，税前收益为$3在累积保监处记录的百万元。在接下来的12个月里，收益为4百万美元将被重新归类为收入。

我们不时利用远期外汇合约作为与可供出售证券相关的外汇风险的公允价值对冲。远期点数被指定为排除部分，并在套期保值期间摊销为收益。在2023年12月31日，有不是剩余外汇合约套期保值证券。

远期外汇合约也被用来对冲我们在外国子公司的净投资价值。这些远期外汇合约的到期日不到一年。所使用的衍生品被指定为对我国外国投资价值因汇率而发生变化的对冲。报告了这些远期外汇合约的公平市场价值的变化。

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合并财务报表附注 (续)

在外币折算内调整股东权益，税后净额。截至2023年12月31日，名义金额合计为美元的远期外汇合同10.410亿美元被指定为净投资对冲。

我们还不时地指定非衍生金融工具作为我们对外国子公司净投资的对冲。在2023年12月31日，有不是非衍生金融工具对冲我们在外国子公司的净投资。

下表列出了与合并损益表中确认的公允价值和现金流量对冲活动相关的税前收益(亏损)。


公允价值和现金流量套期保值对损益表的影响
(单位：百万)	地点：得(损)利	2023		2022		2021
可供出售证券利率公允价值套期保值
导数	利息收入	$	(631)	$	3,530	$	786
套期保值项目	利息收入	629		(3,517)		(785)
长期债务的利率公允价值对冲
导数	利息支出	366		(1,441)		(646)
套期保值项目	利息支出	(365)		1,438		645
可供出售证券外汇公允价值套期保值
导数(a)	外汇收入	—		(2)		11
套期保值项目	外汇收入	—		4		(10)


预测外汇敞口的现金流对冲

(损失)收益从保监处重新归类为收入	员工费用	—		(9)		12

(损失)收益从保监处重新归类为收入	投资和其他收入	(2)		1		—
(亏损)由于公允价值和现金流量套期保值关系在综合收益表中确认的收益		$	(3)	$	4	$	13

(A)有三个国家不是2023年与排除的组件相关联的摊销。包括$的收益12022年和2021年与被排除部分摊销有关的100万美元。

下表列出了在净投资对冲关系中使用的对冲衍生品的影响。


衍生工具在净投资套期保值关系中的作用
(单位：百万)
净投资对冲关系中的衍生品	在衍生工具的累计保单中确认的损益截至12月31日的年度，						从累计保单重新归类为收入的损益地点	从累计保单中重新归类为收入的损益截至12月31日的年度，
	2023		2022		2021			2023		2022		2021
外汇合约	$	(285)	$	631	$	261	净利息和收入	$	—	$	—	$	—

下表列出了公允价值套期保值关系中的套期项目的信息。


公允价值套期保值关系中的套期项目	套期保值账面金额资产或负债				套期保值会计基础调整增(减)(a)

	12月31日，				12月31日，
(单位：百万)	2023		2022		2023		2022
可供出售的证券(B)(C)	$	29,941	$	31,370	$	(1,767)	$	(2,678)
长期债务	$	21,854	$	23,510	$	(846)	$	(1,232)

(A)费用包括一美元。434减少百万美元，但低于$12023年12月31日和2022年12月31日与可供出售证券相关的停产套期保值的基数调整分别增加100万美元和#美元26百万美元和美元482023年12月31日和2022年12月31日，与长期债务相关的停产对冲分别减少了100万的基数调整。

(B)账面金额为摊销成本。

(C)截至2023年12月31日，封闭式投资组合中受投资组合层法对冲的可供出售证券的摊销成本为$2.030亿美元，其中1.01000亿美元被指定为对冲。截至2023年12月31日，与此类对冲相关的活跃对冲关系的累计基数调整增加了#美元。241000万美元。

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合并财务报表附注 (续)

下表总结了我们全部衍生品投资组合的名义金额和账面价值。


衍生工具对资产负债表的影响	名义价值				资产衍生品公允价值				负债衍生品公允价值
	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生工具： (A)(B)
利率合约	$	52,808	$	56,142	$	214	$	205	$	—	$	—
外汇合约	11,099		10,096		22		114		173		220
指定为对冲工具的衍生工具总额					$	236	$	319	$	173	$	220
未被指定为对冲工具的衍生工具：(B)(C)
利率合约	$	155,535	$	190,917	$	1,060	$	1,297	$	1,347	$	1,584
外汇合约	944,241		880,948		9,227		9,433		9,282		9,456
股权合同	3,886		2,993		8		102		138		13
信贷合同	220		200		—		—		6		4
未被指定为对冲工具的衍生品总额					$	10,295	$	10,832	$	10,773	$	11,057
衍生品公允价值总额(d)					$	10,531	$	11,151	$	10,946	$	11,277
总净额结算协议的效力(e)					(8,256)		(8,206)		(7,090)		(8,243)
主要净额结算协议生效后的公允价值					$	2,275	$	2,945	$	3,856	$	3,034

(a) 被指定为对冲工具的资产衍生品和负债衍生品的公允价值记录为其他资产和其他负债，分别计入综合资产负债表。

(B)对于在结算机构结算的衍生品交易，每天交换的现金抵押品被视为衍生品的结算。结算减少衍生资产及负债的公允价值总额，并导致总净额结算协议的影响相应减少，对综合资产负债表并无影响。

(C)将未被指定为对冲工具的资产衍生工具和负债衍生工具的公允价值分别计入综合资产负债表中的交易资产和交易负债。

(d) 根据ASC 815衍生工具和对冲的要求，在考虑主要净额结算协议之前，公允价值是以毛为基础的。

(E)总净额结算协议的效力包括收到和支付现金抵押品#美元2,353百万美元和美元1,187百万美元，分别为2023年12月31日和美元1,786百万美元和美元1,823分别为2022年12月31日的100万。

交易活动(包括衍生品交易)

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则促进客户交易和降低风险的经济对冲。在我们的交易活动中使用的衍生品的公允价值变动在综合损益表上的外汇收入和投资及其他收入中记录。

下表列出了我们的外汇收入和其他交易收入。


外汇收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
外汇收入	$	631	$	822	$	799
其他交易收入	231		149		6

外汇收入包括买卖外币、货币远期、期货和期权以及外币重新计量的收入。其他交易收入反映现金工具交易的结果，包括固定收益和股票证券，以及

非外汇衍生品的交易和经济对冲活动。

我们还使用衍生金融工具作为降低风险的经济对冲，这不是正式指定为会计对冲。这包括对冲我们一些资产负债表敞口所固有的外币、利率或市场风险，如种子资本投资和存款，以及某些投资管理费收入流。我们还使用总回报掉期来经济地对冲本公司递延补偿计划产生的债务，根据该计划，参与者推迟补偿，并赚取与他们选择的投资业绩挂钩的回报。这些总回报掉期的收益或损失记录在员工费用在合并损益表上，是一项#美元的收益222023年为100万美元，亏损1美元432022年为100万美元，收益为352021年将达到100万。

我们通过头寸限制系统、基于历史模拟的风险值(VaR)方法和其他市场敏感度指标来管理交易风险。风险由独立于以下部门的独立单位监控并报告给高级管理层

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合并财务报表附注 (续)

每天的交易。基于某些假设，VaR方法旨在计入因所有交易头寸公允价值的不利变化而可能产生的隔夜税前美元损失。该计算假定一-天数持有期，利用99%置信度，并结合了非线性产品特性。VaR模型是用于开发经济资本结果的几个统计模型之一，这些结果被分配到业务部门，用于计算风险调整后的业绩。

VaR方法不评估可归因于非常金融、经济或其他事件的风险。因此，风险评估过程包括基于投资组合中的风险因素和管理层对市场状况的评估的许多压力情景。还执行了基于历史市场事件的附加压力情景。压力测试可能包括市场流动性下降的影响，以及历史上观察到的相关性和极端情景的分解。VaR和其他统计指标、压力测试和敏感性分析被纳入其他风险管理材料。

交易对手信用风险和抵押品

我们通过定期审查交易对手的财务报表、与交易对手管理层进行保密沟通以及定期监测可公开获得的信用评级信息来评估交易对手的信用风险。这些信息和其他信息被用来开发专有信用评级指标，用于评估信用质量。

抵押品要求是在对每个交易对手的信用质量进行全面审查后确定的。抵押品通常以现金和/或高流动性政府证券的形式持有或质押。抵押品需求每天都会受到监控和调整。

有关衍生金融工具的额外披露载于附注20。

场外衍生工具或有特征的披露

某些场外衍生品合约和/或抵押品协议包含在评级下调时触发的信用风险或有特征，其中

对手方有权要求追加抵押品，也有权在净负债的情况下终止合同。

下表显示了包含信用风险或有特征的净负债头寸的场外衍生品合约的合计公允价值以及已过帐的抵押品的价值。


	2023年12月31日		2022年12月31日
(单位：百万)	2023年12月31日		2022年12月31日
净负债头寸的场外衍生品公允价值合计(a)	$	1,003	$	3,069
已过帐抵押品	$	1,001	$	3,484

(A)在考虑现金抵押品之前先支付。

包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值可能会因市场状况的变化、交易对手的组合、新业务或或有特征的变化而随季度波动。

我们最大的银行子公司纽约梅隆银行签订了我们绝大多数的场外衍生品合约和/或抵押品协议。因此，如果纽约梅隆银行的长期发行人评级被下调，或有特征可能会被触发。

下表显示了根据提前终止条款属于三个关键评级触发因素的净负债头寸的合同的公允价值。


潜在结清风险敞口(公允价值)(a)
	2023年12月31日		2022年12月31日
(单位：百万)
如果纽约梅隆银行的评级改为：(b)
A3/A-	$	115	$	20
BaA2/BBB	$	792	$	545
BA1/BB+	$	1,920	$	1,803

(A)表示，如果纽约梅隆银行的长期发行人评级立即降至指定水平，且不反映所公布的抵押品，则这些金额代表潜在的总平仓价值。

(B)**代表穆迪/S&P的评级。

如果纽约梅隆银行的债务评级在2023年12月31日和2022年12月31日降至投资级以下，现有的抵押品安排将需要我们提供额外的抵押品$235百万美元和美元214分别为100万美元。

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合并财务报表附注 (续)

抵销资产和负债

下表列出了衍生工具和金融工具及其相关抵销。没有衍生工具或金融工具受法律上可执行的净额结算协议约束，而我们目前没有对其进行净额结算。


2023年12月31日衍生工具资产与金融资产的抵销
	确认的总资产		资产负债表中的总金额抵销			在资产负债表中确认的净资产		资产负债表中未抵销的总额
(单位：百万)					(a)			金融工具		收到的现金抵押品		净额
受净额结算安排限制的衍生工具：
利率合约	$	979	$	751		$	228	$	60	$	—	$	168
外汇合约	8,552		7,498			1,054		320		—		734
股权和其他合同	7		7			—		—		—		—
受净额结算安排规限的衍生工具总额	9,538		8,256			1,282		380		—		902
不受净额结算安排约束的衍生品总额	993		—			993		—		—		993
总衍生品	10,531		8,256			2,275		380		—		1,895
逆回购协议	169,092		150,667		(b)	18,425		18,422		—		3
证券借款	10,475		—			10,475		10,011		—		464
总计	$	190,098	$	158,923		$	31,175	$	28,813	$	—	$	2,362

(a) 包括净额结算协议和收到的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品相关的抵销根据净头寸分配给各类衍生品。

(b) 逆回购协议的抵消与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，通过Fedwire系统进行支付和交付。


2022年12月31日衍生工具资产与金融资产的抵销
	确认的总资产		资产负债表中的总金额抵销			确认净资产在资产负债表		资产负债表中未抵销的总额
(单位：百万)					(a)			金融工具		收到的现金抵押品		净额
受净额结算安排限制的衍生工具：
利率合约	$	1,208	$	986		$	222	$	33	$	—	$	189
外汇合约	8,920		7,215			1,705		314		—		1,391
股权和其他合同	95		5			90		—		—		90
受净额结算安排规限的衍生工具总额	10,223		8,206			2,017		347		—		1,670
不受净额结算安排约束的衍生品总额	928		—			928		—		—		928
总衍生品	11,151		8,206			2,945		347		—		2,598
逆回购协议	75,614		60,322		(b)	15,292		15,182		—		110
证券借款	9,006		—			9,006		8,531		—		475
总计	$	95,771	$	68,528		$	27,243	$	24,060	$	—	$	3,183

(a) 包括净额结算协议和收到的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品相关的抵销根据净头寸分配给各类衍生品。

(b) 逆回购协议的抵消与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，通过Fedwire系统进行支付和交付。

196纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)


2023年12月31日衍生工具负债与金融负债的抵销						在资产负债表中确认的净负债
	已确认的总负债		资产负债表中的总金额抵销					资产负债表中未抵销的总额
(单位：百万)					(a)			金融工具		质押现金抵押品		净额
受净额结算安排限制的衍生工具：
利率合约	$	1,118	$	635		$	483	$	78	$	—	$	405
外汇合约	8,454		6,341			2,113		93		—		2,020
股权和其他合同	128		114			14		—		—		14
受净额结算安排规限的衍生工具总额	9,700		7,090			2,610		171		—		2,439
不受净额结算安排约束的衍生品总额	1,246		—			1,246		—		—		1,246
总衍生品	10,946		7,090			3,856		171		—		3,685
回购协议	162,661		150,667		(b)	11,994		11,966		28		—
证券借贷	2,513		—			2,513		2,404		—		109
总计	$	176,120	$	157,757		$	18,363	$	14,541	$	28	$	3,794

(a) 包括净额结算协议和支付的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品相关的抵销根据净头寸分配给各类衍生品。

(b) 回购协议的抵消与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，通过Fedwire系统进行支付和交付。


2022年12月31日衍生工具负债与金融负债的抵销						确认负债净额在资产负债表
	已确认的总负债		资产负债表中的总金额抵销					资产负债表中未抵销的总额
(单位：百万)					(a)			金融工具		质押现金抵押品		净额
受净额结算安排限制的衍生工具：
利率合约	$	1,306	$	798		$	508	$	67	$	—	$	441
外汇合约	9,261		7,444			1,817		51		—		1,766
股权和其他合同	15		1			14		—		—		14
受净额结算安排规限的衍生工具总额	10,582		8,243			2,339		118		—		2,221
不受净额结算安排约束的衍生品总额	695		—			695		—		—		695
总衍生品	11,277		8,243			3,034		118		—		2,916
回购协议	70,830		60,322		(b)	10,508		10,476		31		1
证券借贷	1,827		—			1,827		1,754		—		73
总计	$	83,934	$	68,565		$	15,369	$	12,348	$	31	$	2,990

(a) 包括净额结算协议和支付的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品相关的抵销根据净头寸分配给各类衍生品。

(b) 回购协议的抵消与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，通过Fedwire系统进行支付和交付。

纽约梅隆银行197


合并财务报表附注 (续)

有担保借款

下表按向交易对手提供的抵押品类型列出了作为担保借款入账的回购协议和证券借贷交易的合同价值。


回购协议和证券借贷交易被列为有担保借款
	2023年12月31日										2022年12月31日
	剩余合同到期日								总计		剩余合同到期日								总计
(单位：百万)	通宵不间断		最多30天		30-90天		超过90天				通宵不间断		最多30天		30-90天		超过90天
回购协议：
美国财政部	$	128,304	$	15	$	1,409	$	510	$	130,238	$	62,401	$	7	$	827	$	553	$	63,788
代理RMBS	25,815		—		896		120		26,831		1,460		493		—		—		1,953
公司债券	103		72		1,315		590		2,080		99		88		782		306		1,275
主权债务/主权担保	1,049		—		—		—		1,049		1,008		—		—		—		1,008
国家和政治分区	37		38		449		257		781		38		49		443		159		689
其他债务证券	4		180		73		24		281		13		102		92		7		214
美国政府机构	44		—		61		32		137		161		—		—		—		161
股权证券	—		10		1,172		82		1,264		—		61		1,681		—		1,742
总计	$	155,356	$	315	$	5,375	$	1,615	$	162,661	$	65,180	$	800	$	3,825	$	1,025	$	70,830
证券借贷：
代理RMBS	$	111	$	—	$	—	$	—	$	111	$	110	$	—	$	—	$	—	$	110

其他债务证券	25		—		—		—		25		66		—		—		—		66
股权证券	2,377		—		—		—		2,377		1,651		—		—		—		1,651
总计	$	2,513	$	—	$	—	$	—	$	2,513	$	1,827	$	—	$	—	$	—	$	1,827
有担保借款总额	$	157,869	$	315	$	5,375	$	1,615	$	165,174	$	67,007	$	800	$	3,825	$	1,025	$	72,657

纽约梅隆银行的回购协议和证券借贷交易主要遇到与流动性相关的风险。我们须根据协议内的预定条款抵押抵押品。如果我们为这些交易抵押的抵押品的公允价值下降，我们可能需要向交易对手提供额外的抵押品，从而减少可用于其他可能产生的流动性需求的资产金额。纽约梅隆银行还在我们面临信贷风险的三方回购市场提供三方抵押品代理服务。为了降低这一风险，我们要求交易商充分保证日内信用。

附注24：业务细分

我们有一个内部信息系统，为我们的产品和服务线生成性能数据，三主要业务分部及其他分部。

各业务线的主要产品及服务以及收益类型以及其他分部的描述呈列如下。

198 BNY梅隆


合并财务报表附注 (续)

证券服务业务板块

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

资产维修

托管、信托和存管、会计、ETF服务、中间机构解决方案、过户代理、私募股权和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/借贷服务和数据分析

- 投资服务费（包括证券借贷收入）

- 净利息收入

- 外汇收入

-融资相关费用

发行人服务

公司信托(受托人、支付机构、受托机构、托管和其他金融服务)和存托凭证(发行人服务和对经纪人和投资者的支持)

-投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

市场及财富服务业务分部

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

潘兴

清算和托管、投资、财富和退休解决方案、技术和企业数据管理、交易服务和大宗经纪

-投资服务费
- 净利息收入

库务署

综合现金管理解决方案，包括支付、外汇、流动资金管理、应收款处理和应付款管理以及贸易融资和处理

-投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

清算和抵押品管理

清算(包括美国政府和全球清算服务)和全球抵押品管理(包括三方服务)

-投资服务费
- 净利息收入

投资和财富管理业务板块

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

投资管理

多元化投资管理策略和投资产品分销

-投资管理费
-演出费用
-经销和维修费

财富管理

投资管理、托管、财富和财产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理

-投资管理费
- 净利息收入

其他细分市场

描述

主要收入类型

包括租赁投资组合、公司财务活动(包括证券组合、衍生工具及其他交易活动)、公司及银行拥有的人寿保险、可再生能源及其他公司投资及若干业务退出。

- 外汇收入

-投资和其他收入

-其他交易收入

-证券净收益(亏损)

-净利息收入(支出)

纽约梅隆银行199


合并财务报表附注 (续)

企业会计原则

我们的业务数据是在内部管理会计的基础上确定的，而不是用于合并财务报告的公认会计原则。这些衡量原则的设计是为了使企业报告的结果将跟踪其经济表现。

企业的会计政策与附注1所述相同。

我们的业务部门的结果是在内部管理报告的基础上公布和分析的。

•收入金额反映每项业务产生的手续费和其他收入，并包括在部门之间提供的服务的收入，这些服务也提供给第三方。根据收入转移协议在企业之间转移的手续费和其他收入包括在每个部门的其他费用中。

•与特定客户群相关的收入和费用包括在这些业务中。例如，与客户使用托管产品相关的外汇活动包括在证券服务部分。

•净利息收入是根据每个企业产生的资产和负债的收益分配给企业的。我们采用一种资金转移定价系统，根据每项业务的利息敏感度和到期日特征，将资金与特定资产和负债相匹配。

•与各自信贷组合相关的信贷损失准备金反映在每个分项中。

•与限制性股票和RSU相关的激励费用分配给各部门。

•支持和其他间接费用，包括不向第三方提供或不受收入转移协议约束的部门之间提供的服务，根据内部开发的方法分配给企业，并反映在非利息支出中。

•经常性FDIC费用根据每个企业产生的平均存款分配给企业。

•遣散费根据受影响员工所在的业务或职能计入分部，与公司员工、技术和运营相关的遣散费反映在其他分部。

•诉讼费用一般记录在发生费用的业务中。

•证券投资组合的管理是另一部分所包含的一项共享服务。因此，与证券组合估值有关的损益一般计入其他部分。

•客户存款是我们证券投资组合的主要资金来源。我们通常会将所有利息收入分配给产生存款的企业。

•资产负债表上的资产和负债及其相关的收入或费用具体分配给每一家企业。有净负债头寸的部门已分配资产。

•商誉和无形资产反映在单个企业内部。

200纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

以下合并时间表展示了我们各部门对我们整体盈利能力的贡献。


截至2023年12月31日的年度	证券服务			市场和财富服务			投资与财富管理				其他		已整合
(百万美元)
总费用和其他收入	$	6,055		$	4,144		$	2,977		(a)	$	(21)	$	13,155		(a)
净利息收入(费用)	2,569			1,712			166				(102)		4,345
总收入(亏损)	8,624			5,856			3,143			(a)	(123)		17,500			(a)
信贷损失准备金	99			41			(4)				(17)		119
非利息支出	6,376			3,197			2,766				956		13,295
所得税前收入(亏损)	$	2,149		$	2,618		$	381		(a)	$	(1,062)	$	4,086		(a)
税前营业利润率(b)	25		%	45		%	12		%		不适用		23		%
平均资产	$	197,434		$	131,518		$	26,594			$	51,404	$	406,950

(a) 费用和其他收入总额、收入总额和税前收入是扣除与综合投资管理基金有关的非控制性权益的收入净额#美元。2百万美元。

(B)等于所得税前收入除以总收入。

N/M-没有意义。


截至2022年12月31日的年度	证券服务			市场和财富服务			投资与财富管理				其他		已整合
(百万美元)
总费用和其他收入	$	6,004		$	3,872		$	3,322		(a)	$	(312)	$	12,886		(a)
净利息收入(费用)	2,028			1,410			228				(162)		3,504
总收入(亏损)	8,032			5,282			3,550			(a)	(474)		16,390			(a)
信贷损失准备金	8			7			1				23		39
非利息支出	6,299			2,932			3,501				278		13,010
所得税前收入(亏损)	$	1,725		$	2,343		$	48		(a)	$	(775)	$	3,341		(a)
税前营业利润率(b)	21		%	44		%	1		%		不适用		20		%
平均资产	$	212,575		$	138,386		$	31,920			$	44,020	$	426,901

(a) 总手续费和其他收入、总收入和税前收入是可归因于与综合投资管理基金有关的非控股权益的净额(亏损)，为$(13)百万。

(B)等于所得税前收入除以总收入。

N/M-没有意义。


截至2021年12月31日的年度	证券服务			市场和财富服务			投资与财富管理				其他		已整合
(百万美元)
总费用和其他收入	$	5,818		$	3,583		$	3,849		(a)	$	51	$	13,301		(a)
净利息收入(费用)	1,426			1,158			193				(159)		2,618
总收入(亏损)	7,244			4,741			4,042			(a)	(108)		15,919			(a)
信贷损失准备金	(134)			(67)			(13)				(17)		(231)
非利息支出	5,852			2,676			2,825				161		11,514
所得税前收入(亏损)	$	1,526		$	2,132		$	1,230		(a)	$	(252)	$	4,636		(a)
税前营业利润率(b)	21		%	45		%	30		%		不适用		29		%
平均资产	$	228,915		$	145,123		$	30,980			$	47,214	$	452,232

(a) 费用和其他收入总额、收入总额和税前收入是扣除与综合投资管理基金有关的非控制性权益的收入净额#美元。12百万美元。

（b）税前收入除以总收入。

N/M-没有意义。

附注25-国际业务

国际活动包括投资服务费收入和投资管理和履约费创收业务、外汇交易活动、贷款和其他

产生收入的资产和交易，客户的注册地在美国以外，和/或国际活动驻留在国际实体。由于我们的国际和国内活动的性质，不可能准确地区分我们的国际业务和

纽约梅隆银行201


合并财务报表附注 (续)

国际和国内知名客户。因此，有必要作出某些主观假设，例如：

•国际业务的收入在内部分配利息收入、税款、费用和信贷损失准备金后确定。

•对国际业务的间接费用包括与这些活动直接有关的费用以及一般支助和间接费用中可分配的份额。

我们的国际业务的总资产、总收入、除所得税前收入及净收入载于下表。


国际业务		国际							总计国际		总计国内
(单位：百万)		欧洲、中东和非洲			亚太地区		其他						总计
2023
	期末总资产 (a)	$	76,297	(b)	$	9,617	$	1,687	$	87,601	$	322,352	$	409,953
	总收入	4,112		(b)	1,281		893		6,286		11,216		17,502
	所得税前收入	1,367			707		569		2,643		1,445		4,088
	净收入	1,057			547		440		2,044		1,244		3,288
2022
	期末总资产 (a)	$	78,074	(b)	$	11,623	$	1,622	$	91,319	$	314,464	$	405,783
	总收入	3,954		(b)	1,127		805		5,886		10,491		16,377
	所得税前收入	1,164			572		481		2,217		1,111		3,328
	净收入	880			432		364		1,676		884		2,560
2021
	期末总资产 (a)	$	94,507	(b)	$	20,280	$	2,519	$	117,306	$	327,132	$	444,438
	总收入	4,119		(b)	1,144		744		6,007		9,924		15,931
	所得税前收入	1,293			572		447		2,312		2,336		4,648
	净收入	1,005			445		348		1,798		1,973		3,771

(a)总资产包括长期资产，管理层认为这些资产相对于总资产并不重要。长期资产主要位于美国。

(b)包括大约$的资产29.1亿，美元31.710亿美元37.910亿美元，收入约为2.4亿，美元2.210亿美元2.42023年、2022年和2021年分别在英国注册的国际业务的10亿美元，这是7%, 8%和9占总资产的百分比及14%, 14%和15分别占总收入的%。

附注26-现金流量表合并报表的补充资料

未在综合现金流量表中适当反映的非现金投资和融资交易如下所列。


非现金投融资交易	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2023		2022		2021
从贷款转移到拥有的其他房地产的其他资产	$	2	$	1	$	1
综合投资管理基金资产变动情况	317		253		25
综合投资管理基金负债变动	—		2		—
综合投资管理基金不可赎回非控股权益的变动	43		189		53
购买的证券未结清	174		22		—

到期而未结算的证券	1,840		385		—
转移至持有至到期的可供出售证券	—		6,067		13,800


房舍和设备/由融资租赁债务供资的资本化软件	—		—		27
房舍和设备/经营租赁义务	251		307		97

或有对价和资产剥离的剩余权益	—		222		—
股票回购的消费税	28		—		—

202纽约梅隆银行


合并财务报表附注 (续)

附注27-后续事件

由于联邦存款保险公司在2023年12月31日(2024年2月)之后公布的新信息涉及他们对硅谷银行和签名银行关闭相关损失的估计增加，预计这将影响联邦存款保险公司的特别评估，我们调整了2023年财务业绩，之前于2024年1月12日报告，以反映额外的美元。1272000万美元税前(美元97(税后)非利息支出增加，以修正FDIC特别评估的估计。联邦存款保险公司的特别摊款最初估计为#美元。5051000万美元，并反映在2023年第四季度的业绩中。纽约梅隆银行在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中报告的2023年全年的经营业绩和财务状况反映了这一调整的影响。

纽约梅隆银行203

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

纽约梅隆银行公司：

对合并财务报表的几点看法

我们审计了所附的纽约梅隆银行公司及其子公司(纽约梅隆银行)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表和权益变动表，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了纽约梅隆银行截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间各年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了纽约梅隆银行截至2023年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的，以及我们2024年2月28日的报告，对纽约梅隆银行财务报告内部控制的有效性表达了毫无保留的意见。

意见基础

这些合并财务报表由纽约梅隆银行管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须与纽约梅隆银行保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

204纽约梅隆银行

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

纽约梅隆银行与较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款有关的贷款和与贷款相关的承诺信贷损失准备金的量化组成部分

正如综合财务报表附注1和附注5所述，纽约梅隆银行的贷款和贷款相关承担的信贷损失准备(ACL)作为贷款的估值准备列报，并计入贷款相关承担的其他负债。截至2023年12月31日，纽约梅隆银行的贷款损失拨备为3.03亿美元，与贷款相关的承诺拨备为8700万美元。纽约梅隆银行使用定量方法和定性框架来确定具有相似风险特征(集合津贴)的贷款和与贷款有关的承诺的最低限额。在估计数量部分时，纽约梅隆银行使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。贷款和与贷款有关的承诺的量化部分包括以下三个要素：(1)较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及以商业房地产为担保的贷款的汇集津贴；(2)住宅按揭贷款的汇集津贴；(3)涉及个人评估的100万美元或更多信贷的特定资产津贴。在估计较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备的量化组成部分时，纽约梅隆银行使用了一种方法，将违约概率(PD)和违约损失(LGD)应用于估计的违约贷款金额。为了捕捉PD和LGD模型中投资组合的独特风险，以及用于估计违约贷款金额的模型，纽约梅隆银行根据贷款的风险特征和风险监控方式将投资组合划分为主要组成部分。对于每个商业和机构信贷，预期损失都会考虑信用的风险评级。对于商业地产担保的每一笔贷款，预期损失考虑了抵押品特定数据和贷款期限，以及按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。该方法结合了对资产生命周期内合理和可支持的预测期内的经济投入变量的多情景宏观经济预测。合理和可支持的预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这一部分由基于各种内部和外部因素的定性调整组成，这些调整旨在反映未在量化模型中反映但可能影响估计信贷损失的计量的预期损失。

我们认为，对商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及贷款的集合津贴的数量部分的评估是一项重要的审计事项。由于计量的重大不确定性，在评估由商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款时，需要进行高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计员判断。具体而言，评估包括对方法的评价，包括用于估计PD和LGD的方法和模型、在合理和可支持的预测中使用的宏观经济预测情景和每个情景的权重，以及商业和机构信贷的信用风险评级。评估还包括对

纽约梅隆银行205

PD和LGD模型以及宏观经济假设在概念上的合理性和表现。此外，还要求审计师作出判断，以评估所获得的审计证据的充分性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了某些内部控制的设计，并测试了与纽约梅隆银行对商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合拨备的数量部分进行测量相关的操作有效性，包括与以下方面相关的控制：

•制定和批准ACL方法

•某些PD和LGD模型的发展

•继续使用和适当使用某些PD和LGD模型以及宏观经济预测

•PD和LGD模型的性能监测和宏观经济预测方法

•确定和衡量PD和LGD模型以及宏观经济预测中使用的重要因素和假设

•多情景宏观经济预测及其权重的确定

•信用风险评级的评估

•计算、分析和批准ACL结果、趋势和比率。

我们通过测试纽约梅隆银行使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了纽约梅隆银行为商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款制定集合拨备的量化组成部分的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：

•评估纽约梅隆银行对符合美国公认会计原则的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及商业房地产担保贷款的集合拨备的量化组成部分

•通过将纽约梅隆银行与相关公司具体指标和趋势以及适用的行业和监管做法进行比较，评估纽约梅隆银行对PD和LGD模型以及宏观经济预测的开发和业绩监测所作的判断

•通过检查模型文件以确定它们是否适合其预期用途，评估PD和LGD模型以及宏观经济预测方法的概念合理性和性能测试

•测试合理和可支持的预测期，以通过比较特定投资组合的风险特征和趋势来评估预测期的长度

•通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或基础抵押品，测试个人贷款风险评级，以选择风险评级较高和通过评级的商业和机构信贷。

206纽约梅隆银行

我们还评估了与较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及商业房地产担保贷款的集合津贴的数量部分有关的审计证据的充分性，方法是评估：

•审计程序的累积结果

•纽约梅隆银行会计实务的质量问题

•会计估计中的潜在偏差。

确定和计量诉讼和监管或有事项的应计项目

正如合并财务报表附注22所述，当诉讼和监管事项出现可能且可合理估计的或有亏损时，纽约梅隆银行将为这些事项确立应计项目。纽约梅隆银行披露，对于所描述的纽约梅隆银行能够估计合理可能损失的事项，截至2023年12月31日此类合理可能损失的总范围比与这些事项相关的应计负债(如果有的话)高出7亿美元。

我们认为，对纽约梅隆银行诉讼和监管或有事项应计项目的确认和计量的评估是一项重要的审计事项。由于计量的不确定性，审计人员需要主观而复杂的判断来评估所获得的审计证据的充分性。具体而言，这项评估包括根据每一事项的具体事实和情况，对用于确定可能暴露的范围和预测结果的概率的主观估计进行评价。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与纽约梅隆银行流程相关的某些内部控制的操作有效性，以确定、评估和衡量诉讼和监管或有事项的应计项目以及合理可能的损失。我们对纽约梅隆银行进行了调查，以了解任何断言或非断言的诉讼、索赔和评估，以及诉讼和监管或有事项的个人应计项目的重大变化。我们向纽约梅隆银行的监管机构进行了询问，并审查了监管报告，以了解监管活动的发展和可能导致评估监管罚款或处罚的相关事项。我们获得并阅读了直接从纽约梅隆银行的内部法律顾问和精选的外部法律顾问那里收到的信件，这些信件确定并描述了纽约梅隆银行可能面临的某些法律或监管程序。对于已经达成和解的案件，我们对纽约梅隆银行记录的诉讼和监管或有应计项目与支付金额进行了回溯测试分析。我们评估了诉讼和监管或有事项的应计费用，并评估了为评估所获得的审计证据的充分性而执行的程序的累积结果。我们还评估了披露内容中包含的信息。

投资管理报告股商誉估值

如合并财务报表附注1和附注7所述，截至2023年12月31日的商誉余额为163亿美元，其中61亿美元分配给投资管理报告股。纽约梅隆银行每年进行商誉减值测试，并在发生可能表明任何报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件或情况时进行中期测试。这涉及使用收益法估计报告单位的公允价值，这种方法对包括长期增长率在内的各种假设的估计未来现金流量进行贴现。

我们认为对投资管理报告股商誉估值的评估是一项重要的审计事项。在评估投资管理报告股的商誉和确定公允价值时，由于涉及重大计量不确定性，需要进行高度的审计工作，包括专门技能和知识以及主观和复杂的审计员判断。

纽约梅隆银行207

与估值中使用的具体假设挂钩。具体地说，这些假设包括贴现率和长期增长率。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与纽约梅隆银行为投资管理报告部门确定贴现率和长期增长率假设相关的某些内部控制的操作有效性。

我们评估了纽约梅隆银行投资管理报告部门长期增长率的合理性，方法是将纽约梅隆银行在历史收入预测范围内的增长率与实际结果进行比较，以评估纽约梅隆银行的准确预测能力。此外，我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供了帮助：

•评估估值方法的合理性，包括纽约梅隆银行使用的贴现率和长期增长率假设，以计算符合美国公认会计原则的投资管理报告部门的公允价值

•评估贴现率的方法是对估值中使用的贴现率建立一个独立的假设，将输入的贴现率与公开可用的数据进行比较，并评估由此产生的贴现率

•通过制定一个独立的合适的长期增长率范围，并将长期增长率与公开可用的数据进行比较来测试长期增长率。

/s/毕马威律师事务所

自2007年以来，我们一直担任纽约梅隆银行的审计师。

纽约，纽约

2024年2月28日

208纽约梅隆银行


董事、执行委员会及其他行政人员

自2024年2月28日起生效

董事

琳达·Z·库克

杰弗里·A·戈德斯坦

桑德拉·E·奥康纳(Sandie)

首席执行官兼董事会成员

高级顾问兼投资部成员

退休的首席监管事务官

港湾能源公司，

风险投资公司Canapi Ventures委员会

摩根大通，一家金融控股公司

一家全球独立石油和天然气公司

基金；以及Hellman&荣誉退休顾问

弗里德曼有限责任公司

伊丽莎白·E·罗宾逊

约瑟夫·J·埃切瓦里亚

一家私募股权公司

已退休的全球财务主管

椅子

高盛股份有限公司

纽约梅隆银行公司

K.Gowrappan古鲁

一家全球性金融服务公司

已退休的行政总裁

全球卫星公司维亚萨特公司总裁

德勤律师事务所

通信公司

罗宾·文斯

全球专业服务提供商

总裁和首席执行官，

拉尔夫·伊佐

纽约梅隆银行公司

M·艾米·吉利兰

退休董事长、总裁和首席执行官

总裁，通用动力信息

公共服务企业集团负责人

阿尔弗雷德·W·佐拉尔

技术，通用动力的一个业务部门

公司，多元化的能源控股公司

执行顾问：

技术网络提供商公司

公司

Siris Capital Group，LLC，

以及系统和专业服务。

一家私募股权公司

国防、情报、联邦机构和州政府

和地方政府客户

执行委员会和其他执行干事

詹妮弗·巴克

库尔蒂斯·R·库里姆斯基*

布莱恩·鲁恩

财务部全球主管

企业控制器

全球清算和抵押品主管

管理

詹姆斯(吉姆)T·克劳利

J·凯文·麦卡锡*

潘兴全球负责人

总法律顾问

阿卡什·沙阿

首席增长官兼全球负责人

布里奇特·E·恩格尔

德莫特·麦克多诺*

成长型风险投资

首席信息官兼全球负责人

首席财务官

工程学

汉娜克·斯密茨*

亚历杭德罗·佩雷斯

投资管理全球主管

哈尼·A·卡布拉维

首席行政官和临时首席执行官

国际业务主管

人民事务干事

罗宾·文斯*

总裁与首席执行官

凯瑟琳·M·基廷*

约瑟夫·皮祖托

财富管理全球主管

总审计师

亚当·沃斯

全球市场主管

杰伊·科菲*

艾米丽·波特尼

全球企业执行部主管兼首席执行官

资产维修全球负责人

卡辛卡·瓦尔斯特罗姆

企业事务干事

首席商务官

罗曼·雷格尔曼*

森蒂尔·库马尔*

证券服务和数字业务全球主管

首席风险官

*被指定为行政干事的人。

纽约梅隆银行209


性能图表


累计股东回报	12月31日，
(美元)	2018		2019		2020		2021		2022		2023
纽约梅隆银行公司	$	100.0	$	109.5	$	95.4	$	134.0	$	108.4	$	128.4
S金融指数(a)	100.0		132.1		129.9		175.4		156.9		176.0
S&标普500指数(a)	100.0		131.5		155.7		200.4		164.1		207.2

(A)在测算期开始时，较高的回报率按市值进行加权。

这张图表显示了纽约梅隆银行公司从2018年12月31日到2023年12月31日五年期间的累计总股东回报。我们利用S金融指数作为我们业绩的基准。图表显示了S金融指数和S指数在同一五年期间的累计总回报。比较假设2018年12月31日对纽约梅隆银行普通股、S金融指数和S指数的投资为100美元，并假设所有股息都进行了再投资。

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