目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
9月30日, | |
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
过渡时期, 到 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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|
| |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
加速的文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的中国报告公司。 新兴成长型公司: |
如果是新兴增长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
各类普通股的所有权 |
| 股份数量 |
A类普通股 |
|
目录表
AMC娱乐控股公司。
索引
页面 数 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合业务报表 | 3 | |
简明综合全面收益表(亏损) | 4 | |
简明综合资产负债表 | 5 | |
现金流量表简明合并报表 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
第四项。 | 控制和程序 | 66 |
第二部分--其他资料 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 66 |
第1A项。 | 风险因素 | 66 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 70 |
第三项。 | 高级证券违约 | 70 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 70 |
第五项。 | 其他信息 | 70 |
第六项。 | 陈列品 | 71 |
签名 | 72 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1. 财务报表。(未经审计)
AMC娱乐控股公司。
简明合并业务报表
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(百万,不包括每股和每股金额) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
收入 | ||||||||||||
录取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐饮 |
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其他大区 |
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总收入 | | | | | ||||||||
营运成本及开支 | ||||||||||||
电影放映费用 | | |
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食品和饮料成本 |
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营业费用,不包括以下折旧和摊销 |
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租金 |
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一般和行政部门: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
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其他,不包括以下折旧和摊销 |
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折旧及摊销 | | | | | ||||||||
营运成本及开支 |
| | |
| | | ||||||
营业收入(亏损) | | ( | | ( | ||||||||
其他费用,净额: | ||||||||||||
其他费用(收入) |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
利息支出: | ||||||||||||
企业借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
融资租赁义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
非现金NCM参展商服务协议 | | | | | ||||||||
未合并实体的权益(收益)损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
投资费用(收益) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他费用合计(净额) |
| | |
| | | ||||||
所得税前净收益(亏损) |
| | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税拨备 |
| |
| |
| | | |||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股: | ||||||||||||
基本(单位:千) | | | | | ||||||||
稀释(以千为单位) | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
3
目录表
AMC娱乐控股公司。
简明综合全面收益表(损益表)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||
未实现的外币折算调整 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
养恤金调整: | ||||||||||||
期内产生的净收益 |
| |
| |
| — |
| | ||||
其他全面收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
全面收益(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
请参阅简明合并财务报表附注。
4
目录表
AMC娱乐控股公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计)
(单位:百万,共享数据除外) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
应收账款净额 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
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| | ||
流动资产总额 |
| |
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财产,净值 |
| |
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经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
无形资产,净额 |
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商誉 |
| |
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其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东赤字 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
递延收入和收入 |
| |
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企业借款的当前到期日 |
| |
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融资租赁负债当期到期日 | | | ||||
经营租赁负债的当期到期日 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
企业借款 |
| |
| | ||
融资租赁负债 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
参展商服务协议 |
| |
| | ||
递延税项负债,净额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 | ||||||
股东赤字: | ||||||
AMC娱乐控股公司的S股东赤字: | ||||||
优先股,$ | — | | ||||
A类普通股($ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东总亏损额 | ( | ( | ||||
总负债和股东赤字 | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注。
5
目录表
AMC娱乐控股公司。
简明合并现金流量表
九个月结束 | ||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
经营活动的现金流: | (未经审计) | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||
折旧及摊销 | | | ||||
债务清偿损失(收益) | ( | | ||||
递延所得税 | | | ||||
Hycroft投资未实现亏损(收益) | | | ||||
公司借款净溢价摊销至利息支出 | ( | ( | ||||
将递延融资成本摊销为利息支出 | | | ||||
股票薪酬中的非现金部分 | | | ||||
沙特电影公司的处置收益 | ( | — | ||||
来自非合并实体的亏损(收益)中的权益,扣除分派 | ( | | ||||
房东供款 | | | ||||
其他非现金租金福利 | ( | ( | ||||
递延租金 | ( | ( | ||||
定期收益净成本(收益) | | ( | ||||
非现金股东诉讼费用 | | — | ||||
资产和负债变动情况: | ||||||
应收账款 | | | ||||
其他资产 | ( | ( | ||||
应付帐款 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | ( | ( | ||||
其他,净额 | ( | | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
收购大区资产 | ( | ( | ||||
出售沙特电影公司的收益 | | — | ||||
处置长期资产所得收益 | | | ||||
出售证券所得收益 | — | | ||||
对非合并实体的投资,净额 | — | ( | ||||
其他,净额 | | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||
回购2026年到期的高级次级债券 | ( | — | ||||
发行2029年到期的第一批留置权票据所得款项 | — | | ||||
2025年到期的第一留置权票据的本金支付 | — | ( | ||||
2026年到期的第一留置权票据的本金支付 | — | ( | ||||
2026年到期的第一留置权转换票据的本金支付 | — | ( | ||||
支付溢价以消除2025年到期的第一笔留置权票据 | — | ( | ||||
支付溢价以消除2026年到期的第一笔留置权票据 | — | ( | ||||
支付溢价以清偿2026年到期的第一笔留置权转换票据 | — | ( | ||||
回购2026年到期的第二次留置权票据 | ( | ( | ||||
2026年到期定期贷款项下的预定本金付款 | ( | ( | ||||
股票发行净收益 | | | ||||
融资租赁义务项下的本金支付 | ( | ( | ||||
用于支付递延融资成本的现金 | ( | ( | ||||
用于支付股息的现金 | — | ( | ||||
为受限制的单位预扣税支付的税款 | ( | ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ( |
6
目录表
受限现金 | ||||||
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | | ( | ||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: | ||||||
期内支付的现金: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
已缴纳所得税,净额 | $ | | $ | | ||
非现金活动时间表: | ||||||
投资NCM | $ | — | $ | | ||
期末应付建筑款 | $ | | $ | | ||
其他应付第三方股权发行费用 | $ | | $ | | ||
终止2026年到期的第二留置权票据以换取股票发行 | $ | | $ | — |
请参阅简明合并财务报表附注。
7
目录表
AMC娱乐控股公司。
简明合并财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)
注1--陈述依据
AMC Entertainment Holdings,Inc.(“控股”)通过其直接和间接附属公司,包括美国多影院公司及其附属公司(除文意另有所指,统称为“公司”或“AMC”),主要参与影院展览业务,并拥有、经营或拥有位于美国和欧洲的影院的权益。
股票拆分和反向股票拆分。2022年8月4日,公司宣布董事会宣布派发特别股息
2023年8月24日,本公司进行了反向股票拆分,比例为
每十股普通股换一股普通股。作为反向股票拆分的结果,A系列可转换参与优先股的每股可转换为10股普通股,并且通过延伸,每个AMC优先股单位变得相当于 -普通股的十分之一(1/10)。储备股分拆并未影响AMC已发行优先股单位的数目。本公司的结论是,换股比率的这一变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,即使反向股票拆分对AMC优先股单位的发行数量没有影响。因此,在随附的综合财务报表和适用披露中提及的所有股份、每股、单位、单位或普通股金额均已追溯调整,以反映作为股票拆分的特别股息和随后的反向股票拆分的影响。对AMC优先股单位的提及已追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。
流动性。该公司相信,其现有的现金和现金等价物,加上运营产生的现金,将足以为其运营提供资金,并在当前和未来12个月内履行其义务。本公司亦相信,其将遵守其高级担保循环信贷机制下的最低流动资金要求,直至契约暂停期结束为止。根据信贷协议第十二修正案,信贷协议所需的循环贷款人同意将信贷协议项下适用于高级担保循环信贷安排的有担保杠杆率财务契诺的暂停期延长至2024年3月31日。高级担保循环信贷安排目前的到期日为2024年4月22日。由于适用于高级担保循环信贷安排的财务契约是在任何已交付(或被要求已交付)财务报表的财政季度的最后一天测试的,因此,随着高级担保循环信贷安排的到期,财务契约实际上已经暂停。截至2023年9月30日,公司的最低流动资金要求为$
从长远来看,该公司的现金消耗率是不可持续的。为了实现可持续的正运营现金流和长期盈利能力,该公司认为,运营收入将需要增加到与COVID之前的运营收入一致的水平。北美票房收入下降了大约
8
目录表
不能保证用于估计公司流动资金需求和未来现金消耗率的营业收入、上座率和其他假设是正确的,而且由于预测电影公司电影上映日期、整体制作和影院发行水平以及个别影片的成功的能力有限,预测能力也不确定。此外,劳工停工的影响,包括但不限于始于2023年5月2日至2023年9月27日的美国编剧工会罢工,以及始于2023年7月14日的电影演员工会-美国电视和广播艺术家联合会罢工,无法合理估计,可能对未来上映的电影名单、公司未来的流动资金和现金消耗率产生负面影响。此外,不能保证本公司将成功地产生所需的额外流动资金,以履行本公司自这些财务报表发布之日起12个月后按本公司可接受的条款或根本不接受的条款履行本公司的义务。
本公司可随时及不时透过现金购买及/或股权或债务交换、公开市场购买、私下协商交易或其他方式,寻求注销或购买其未偿债务。该等回购或交换(如有)将按其厘定的条款及价格进行,并将视乎当时的市场情况、其流动资金需求、合约限制及其他因素而定。所涉及的金额可能是实质性的,而且在使用股权的程度上,是稀释的。
于二零二二年十二月二十二日,本公司与Antara Capital LP(“Antara”)订立远期购买协议(“远期购买协议”),据此,本公司同意(i)出售予Antara,
截至二零二三年九月三十日止九个月,本公司筹集所得款项总额约为美元,
截至二零二三年九月三十日止九个月,本公司筹集所得款项总额约为美元,
下表概述截至2023年9月30日止九个月的现金债务回购交易,包括与Antara的关联方交易,Antara于2023年2月7日至2023年8月25日为关联方。有关详情,请参阅附注6—公司借贷及融资租赁负债。
合计本金 | 重新收购 | 继续前进 | 应计利息 | |||||||||
(单位:百万) | 已回购 | 成本 | 灭火 | 已支付 | ||||||||
关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
关联方交易共计 | | | | | ||||||||
非关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | | | | | ||||||||
非关联方交易共计 | | | | | ||||||||
债务回购总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目录表
估计的使用。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在简明合并财务报表之日报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
巩固原则。随附的未经审计的简明综合财务报表包括AMC的账目,如上所述,应与公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。随附的截至2022年12月31日的简明综合资产负债表是根据已审计财务报表编制的,未经审计的简明综合财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和形成10-Q表的指示编制的,因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整合并财务报表的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,这些中期财务报表反映了公平列报公司财务状况和经营结果所需的所有调整(包括正常经常性调整)。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。由于公司业务的季节性,截至2023年9月30日的9个月的业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度预期业绩。公司在以下条件下管理其业务
现金和现金等价物。截至2023年9月30日,美国市场和国际市场的现金和现金等价物为美元
受限现金。限制性现金是公司在国际市场的银行账户中持有的现金,作为对某些房东的担保。下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明综合现金流量表中的总额的对账。
期间已结束 | ||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
现金流量表中的现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | | $ | |
累计其他综合损失。下表按组成部分呈列累计其他全面亏损之变动:
外国 | |||||||||
(单位:百万) |
| 货币 |
| 养老金福利 |
| 总计 | |||
余额2022年12月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | — | ( | ||||||
余额2023年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | ( |
累计折旧和摊销。累计折旧为美元
10
目录表
其他收入(收入)。下表载列其他开支(收入)的组成部分:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
与或有租赁担保有关的减少 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
2019冠状病毒病的政府援助—国际市场 | — | ( | — | ( | ||||||||
政府因COVID—19提供援助—美国市场 | — | ( | — | ( | ||||||||
外币交易(收益)损失 | | | ( | | ||||||||
定期收益净成本(收入)的非营业部分 | | ( | | ( | ||||||||
清偿收益-2026年到期的高级次级票据 | — | — | ( | — | ||||||||
清偿损失-2025年到期的第一笔留置权票据 | — | — | — | | ||||||||
清偿损失-2026年到期的第一笔留置权票据 | — | — | — | | ||||||||
清偿损失-2026年到期的第一笔留置权转换票据 | — | — | — | | ||||||||
清偿收益-2026年到期的第二笔留置权票据 | ( | — | ( | ( | ||||||||
派生股东和解 | — | — | ( | — | ||||||||
股东诉讼 | ( | — | | — | ||||||||
— | — | ( | — | |||||||||
其他费用(收入)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
最近采用的会计公告
参考利率改革。于2020年3月,FASB发布指引,提供选择性加速和例外情况,以说明参考利率改革对合约、对冲关系及其他受伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至替代参考利率影响的交易的影响。该公司选择将ASC 848项下的可选加速适用于先前引用LIBOR的合同修改。选择性的权宜方法消除了重新计量合约或重新评估任何会计厘定的需要。参见附注6—公司借款和融资租赁负债,以进一步讨论根据ASC 848允许的选择性延期。
附注2-租约
该公司根据经营租赁和融资租赁租赁剧院和设备。本公司一般不相信在租赁开始时行使续期选择权是合理确定的,因此将初始基本期限视为租赁期限。租赁条款有所不同,但一般而言,租赁规定固定租金和递增租金、基于消费物价指数和其他指数的或有递增租金不超过某些特定金额,以及基于收入百分比的浮动租金。该公司经常收到房东的捐款,用于现有地点的翻新。本公司将从业主处收到的金额记录为使用权资产的调整,并将余额摊销为租赁协议基本期限内租金支出的减少额。设备租赁主要包括视听和食品饮料设备。
11
目录表
该公司从出租人那里获得了租金优惠,帮助减轻了新冠肺炎在疫情期间的经济影响。这些宽减措施主要包括减免租金和延迟缴交租金。延期租赁付款约为#美元。
与推迟到未来期间付款的租金债务有关的延期付款数额汇总如下:
自.起 | 自.起 | ||||||||
十二月三十一日, | 减少量 | 9月30日, | |||||||
(单位:百万) | 2022 | 递延金额 | 2023 | ||||||
固定经营租赁递延金额(1) | $ | $ | ( | $ | | ||||
融资租赁递延金额 | | ( | | ||||||
可变租赁递延金额 | | ( | | ||||||
递延租赁总金额 | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 在截至2023年9月30日的九个月内,固定经营租赁递延金额的减少包括$ |
下表反映所呈列期间的租赁成本:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万) | 合并业务报表 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
经营租赁成本 | ||||||||||||||
大区特性 | 租金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
大区特性 | 运营费用 | | | | | |||||||||
装备 | 运营费用 | | | | | |||||||||
办公室和其他 | 一般和行政:其他 | | | | | |||||||||
融资租赁成本 | ||||||||||||||
融资租赁资产摊销 | 折旧及摊销 | | | | | |||||||||
租赁负债利息支出 | 融资租赁义务 | | | | | |||||||||
可变租赁成本 | ||||||||||||||
大区特性 | 租金 | | | | | |||||||||
装备 | 运营费用 | | | | | |||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
12
目录表
现金流和补充信息如下:
九个月结束 | ||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||
用于融资租赁的经营性现金流 | $ | ( | $ | ( | ||
经营性租赁使用的经营性现金流 | ( | ( | ||||
用于融资租赁的融资现金流 | ( | ( | ||||
房东贡献: | ||||||
经营性租赁提供的经营性现金流 | | | ||||
补充披露非现金租赁活动: | ||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1) | | |
(1) | 包括租赁延期和期权练习。 |
下表为截至2023年9月30日的加权平均剩余租期及贴现率:
截至2023年9月30日 | ||||||
加权平均 | 加权平均 | |||||
剩余 | 折扣 | |||||
租赁期限和贴现率 | 租期(年) | 费率 | ||||
经营租约 | ||||||
融资租赁 |
记录为经营及融资租赁负债的最低年度付款(包括递延租赁付款,但不包括计入应付账款的到期及未支付的合约租金金额)及其于二零二三年九月三十日的净现值如下:
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
(单位:百万) | 付款(2) | 付款(2) | ||||
截至2023年12月31日的三个月 (1) | $ | | | |||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
2028 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
扣除计入的利息 | ( | ( | ||||
经营和融资租赁负债分别共计 | $ | | $ | |
13
目录表
(1) | 上述最低年度付款表并不包括已到期但未支付的合约现金租金金额,该等金额计入应付账款,如下所示,包括估计还款日期: |
应付帐款 | |||
(单位:百万) | 租赁费 | ||
截至2023年12月31日的三个月 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
应付账款中记录的递延租赁总额 | $ | |
(2) | 上表最低年度付款额包括与经营及融资租赁有关的已到期但尚未支付的递延未贴现现金租金,如下所示: |
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
(单位:百万) | 付款 | 付款 | ||||
截至2023年12月31日的三个月 | $ | | $ | | ||
2024 | | — | ||||
2025 | | — | ||||
2026 | | — | ||||
2027 | | — | ||||
2028 | | — | ||||
此后 | | — | ||||
递延租赁总金额 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,本公司已签署额外经营租赁协议,
截至2023年9月30日止九个月,本公司收到一份
注3—收入确认
收入分类。收入按主要收入类型和收入确认时间分列如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
主要收入类型 | ||||||||||||
录取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐饮 | | | | | ||||||||
其他大区: | ||||||||||||
屏幕广告 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
其他大区 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目录表
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
收入确认的时机 | ||||||||||||
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
随时间推移转移的产品和服务(1) | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 金额主要包括订阅和广告收入。 |
下表提供应收款、净额和递延收入和收入余额:
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
流动资产 | ||||||
与客户合同相关的应收账款 | $ | | $ | | ||
杂项应收账款 | | | ||||
应收账款净额 | $ | | $ | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
流动负债 | ||||||
与客户合同相关的递延收入 | $ | | $ | | ||
杂项递延收入 | | | ||||
递延收入和收入 | $ | | $ | |
与客户的合同负债包括在递延收入和收入中的重大变化如下:
递延收入 | |||
与合同相关 | |||
(单位:百万) | 与客户打交道 | ||
余额2022年12月31日 | $ | | |
预收现金(1) | | ||
累计的客户忠诚度奖励(扣除到期时间): | |||
入场费收入(2) | | ||
餐饮 (2) | | ||
其他战场 (2) | ( | ||
由于履行了履约义务,重新分类为收入: | |||
入场费收入(3) | ( | ||
餐饮(3) | ( | ||
其他战场 (4) | ( | ||
外币折算调整 | | ||
余额2023年9月30日 | $ | |
(1) | 包括电影票、食品和饮料、礼品卡、兑换票和AMC Stub ®会员费。 |
(2) | 累计奖励金额,扣除奖金,归属于AMC存根®和其他忠诚度计划。 |
(3) | 礼品卡、兑换券、电影票、AMC Stub ®忠诚度计划和其他忠诚度计划兑换的奖励金额。 |
(4) | 金额与来自未兑换或部分兑换礼品卡、未兑换兑换门票、AMC Stubs ®忠诚会员费及其他忠诚计划的收入有关。 |
15
目录表
简明综合资产负债表中的参展商服务协议所列合同负债的重大变化如下:
展商服务 | |||
(单位:百万) | 协议(1) | ||
余额2022年12月31日 | $ | | |
由于履行了演出义务,将期初余额的净额改叙为其他剧院收入 | ( | ||
余额2023年9月30日 | $ | |
(1) | 指先前根据年度共同单位调整(“CUA”)及随后与NCM破产有关的调整而收到的National CineMedia,LLC(“NCM”)共同单位的账面金额,详情如下。递延收入将在剩余时间内摊销至其他影院收入。 |
NCM破产。2023年4月11日,National CineMedia,LLC根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了请愿书。NCM是该公司在美国的大部分影院的院内广告提供商。根据于2023年8月7日生效的第11章重组计划(“计划”),NCM已承担其与本公司的协议。作为该计划的一部分,2023年8月7日,NCM发布了
礼品卡和兑换票。截至2023年9月30日,未兑换礼品卡和兑换票计入简明综合资产负债表递延收入和收益的总额为$
忠诚度计划。截至2023年9月30日,分配给忠诚度计划的递延收入金额计入递延收入和简明合并资产负债表中的收入为#美元。
本公司应用ASC 606—10—50—14中的可行权宜方法,不披露有关原始预期持续时间为一年或更短的剩余履约责任的信息。
注4—商誉
下表概述截至二零二三年九月三十日止九个月按报告单位划分的商誉变动:
美国 | 国际 | 合并商誉 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 总账面金额 | 累计减值损失 | 账面净额 | 总账面金额 | 累计减值损失 | 账面净额 | 总账面金额 | 累计减值损失 | 账面净额 | ||||||||||||||||||
余额2022年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
货币换算调整 | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
余额2023年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
16
目录表
注5—投资
按权益法入账的非合并联营公司投资及某些其他投资,一般包括本公司或其附属公司有重大影响力的所有实体,但不超过
以权益法进行的关联方交易被投资方。于2023年9月30日及2022年12月31日,本公司录得应收权益法投资对象的应收款项净额为美元,
投资Hycroft
2022年3月14日,公司购买了
17
目录表
附注6--公司借款和融资租赁负债
企业借贷及融资租赁负债之账面值概要如下:
(单位:百万) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
第一留置权担保债务: | ||||||
2019年10月26日,中国人民银行( | $ | | $ | | ||
| | |||||
| | |||||
第二留置权担保债务: | ||||||
| | |||||
次级债务: | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
企业借款本金总额 | $ | | $ | | ||
融资租赁负债 |
| |
| | ||
递延融资成本 | ( | ( | ||||
净保费(1) | | | ||||
公司借款和融资租赁负债的账面价值总额 | $ | | $ | | ||
更少: | ||||||
企业借款的当前到期日 | ( |
| ( | |||
融资租赁负债当期到期日 | ( | ( | ||||
公司借款和融资租赁负债的非流动账面价值总额 | $ | | $ | |
(1) | 下表提供公司借贷之溢价(折让)净额: |
9月30日, | 12月31日, | |||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | ||||
$ | | $ | | |||
2026年到期的高级担保信贷便利-定期贷款 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
| — |
| | |||
净保费 | $ | | $ | |
下表载列于二零二三年九月三十日的所需本金付款及公司借贷到期日:
本金 | |||
数额: | |||
公司 | |||
(单位:百万) |
| 借款 | |
截至2023年12月31日的三个月 | $ | | |
2024 | | ||
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| — | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
18
目录表
债务回购
下表概述截至2023年9月30日止九个月的现金债务回购交易,包括与Antara的关联方交易,Antara于2023年2月7日至2023年8月25日为关联方:
合计本金 | 重新收购 | 继续前进 | 应计利息 | |||||||||
(单位:百万) | 已回购 | 成本 | 灭火 | 已支付 | ||||||||
关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
关联方交易共计 | | | | | ||||||||
非关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | | | | | ||||||||
非关联方交易共计 | | | | | ||||||||
债务回购总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
关于美元的讨论,见附注7--股东权益
金融契约
本公司相信,其现有现金及现金等价物,连同营运所产生的现金,将足以遵守其高级担保循环信贷机制下的最低流动资金要求,直至契约暂停期结束为止。根据信贷协议第十二条修正案,信贷协议所需的循环贷款人同意将信贷协议项下适用于高级担保循环信贷安排的有担保杠杆率财务契诺的暂停期延长至2024年3月31日。高级担保循环信贷安排目前的到期日为2024年4月22日。适用于高级担保循环信贷安排的财务契诺于任何已交付(或被要求已交付)财务报表的财政季度的最后一天进行测试,因此,财务契约已在高级担保循环信贷安排到期时有效暂停。截至2023年9月30日,公司的最低流动资金要求为$
《信贷协议第十三修正案》
于2023年6月23日,本公司与作为行政代理的Wilmington Savings Fund Society,FSB订立信贷协议第十三项修订,据此,信贷协议项下若干贷款、承诺及/或其他信贷扩展产生利息、费用或其他金额的基准利率--伦敦银行同业拆息,由CME Group Benchmark Administration Limited根据有抵押隔夜融资利率呈报的基准利率--Term SOFR取代。信贷协议下的SOFR条款须进行等于以下金额的信贷利差调整
该公司选择应用ASC 848关于终止LIBOR和参考利率改革所允许的可选权宜之计。根据ASC 848,信贷协议第十三修正案被确定为非实质性修订。
19
目录表
附注7--股东权益
股票拆分和反向股票拆分
2022年8月4日,公司宣布董事会宣布派发特别股息
2023年8月24日,本公司进行了反向股票拆分,比例为
每十股普通股换一股普通股。作为反向股票拆分的结果,A系列可转换参与优先股的每股可转换为10股普通股,并且通过延伸,每个AMC优先股单位变得相当于 -普通股的十分之一(1/10)。反向股票拆分并未影响AMC已发行优先股的数量。本公司的结论是,换股比率的这一变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,即使反向股票拆分对AMC优先股单位的发行数量没有影响。因此,在随附的综合财务报表和适用披露中提及的所有股份、每股、单位、单位或普通股金额均已追溯调整,以反映作为股票拆分的特别股息和随后的反向股票拆分的影响。对AMC优先股单位的提及已追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。
股票发行
于2023年9月6日,本公司与花旗环球市场公司、巴克莱资本公司、B.Riley Securities,Inc.及Goldman Sachs&Co.LLC作为销售代理(“普通股销售代理”)订立普通股权益分配协议(“普通股权益分配协议”),以出售最多
在截至2023年9月30日的九个月内,该公司筹集了约$
于2022年9月26日,本公司与作为销售代理(“销售代理”)的Citigroup Global Markets Inc.订立股权分配协议(“优先股单位股权分配协议”),出售最多
20
目录表
截至二零二三年九月三十日止九个月,本公司筹集所得款项总额约为美元,
于2022年12月22日,本公司与安塔拉订立远期购买协议,据此,本公司同意(I)向安塔拉出售
股东特别大会
公司董事会于2023年3月14日召开公司股东特别会议(以下简称《特别会议》)。在特别会议上,公司股东批准了以下提议:
1. | 建议1:批准对我们的第三次修订和重述的公司注册证书(“公司注册证书”)的修正案,以增加普通股的法定股份总数, |
2. | 建议2:批准本公司注册证书的修订,按以下比例进行反向股票分拆 |
3. | 建议3:如有必要,核准特别会议的一次或多次休会,以便在特别会议举行时没有足够的票数批准和通过《宪章》修正案的情况下,允许进一步征集委托书。 |
每一次增股和反向股票拆分都是以对方的批准为交叉条件的,因此,两项提议都需要获得批准才能生效。
股东诉讼
这起诉讼使公司无法立即实施《宪章》修正案。2023年4月2日,双方签署了一份具有约束力的和解条款单,以了结诉讼并允许实施宪章修正案。2023年8月11日,特拉华州衡平法院批准了和解方案,2023年8月21日星期一,特拉华州最高法院确认了衡平法院的裁决。根据和解条款表,普通股的记录持有人于2023年8月24日交易结束时,在实施反向股票分拆后,但在AMC优先股单位转换为普通股之前,收到一笔付款:
21
目录表
章程修正案与AMC优先股单位转换
每个AMC优先股单位都是存托股份,代表A系列可转换参与优先股的一股权益,根据存款协议,存托凭证证明了这一点。每个AMC优先股单位都被设计为拥有与普通股相同的经济和投票权。
2023年8月14日,公司提交了公司注册证书修正案,以自2023年8月24日起实施宪章修正案。章程修正案允许将公司所有已发行的AMC优先股单位转换为普通股(“转换”)。2023年8月25日,
在宪章修正案生效后,AMC董事会批准了对2013年股权激励计划下所有未偿还奖励的公平调整。未偿还奖励按比例进行了调整,与反向股票拆分所用的比例一致,所有以前可转换为AMC优先股的奖励现在都可转换为普通股。
基于股票的薪酬
下表呈列于一般及行政:其他内记录的以股票为基础的补偿开支:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
股权分类奖励: | ||||||||||||
特别奖励费用 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||
董事董事会股票奖励费用 | — | — | | | ||||||||
限制性股票单位费用 | | | | | ||||||||
绩效库存单位费用 | | ( | | | ||||||||
股权分类奖励总额: | | ( | | | ||||||||
责任分类奖励: | ||||||||||||
限制性和绩效库存单位费用 | ( | — | | — | ||||||||
总负债分类奖励: | ( | — | | — | ||||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,与基于股票的补偿补助金有关的剩余未确认补偿成本估计约为美元,
因股份分割而修订计划
2013年计划考虑对某些交易进行公平调整,如股票拆分。2022年8月19日,薪酬委员会批准了对2013年股权激励计划的调整,使每个参与者都有权
22
目录表
特别大奖
2023年2月23日,AMC董事会批准了特别奖项,以取代2022年PSU奖项的归属。这些特别奖项是对2022年PSU奖项的修改,该奖项降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标,从而
2023年获奖
在截至2023年9月30日的9个月内,AMC董事会根据2013年股权激励计划批准了对公司某些员工和董事的股票、RSU和PSU的奖励。每个RSU或PSU均可转换为
参与者在股息记录日期持有的每个RSU和PSU有权获得相当于以下金额的股息
公司董事会还向预计将以现金结算的非第16条高级职员授予奖励。在授予时,接受现金结算的参与者将获得相当于AMC优先股收盘价乘以授予的基础现金基础RSU和PSU数量的现金金额。章程修订完成后,受赠人现在将获得相当于普通股收盘价乘以以现金为基础的RSU和PSU奖励数量的现金。这些奖励被归类为负债,并计入简明综合资产负债表中的应计费用和其他负债。归属要求和归属期限与下文所述的股权分类奖励相同。公司根据普通股的公允价值确认与这些奖励相关的费用,使在必要服务期间提供的服务部分生效。截至2023年9月30日,有
2023年的授标协议一般有以下特点:
● | 股票奖励协议:在截至2023年9月30日的9个月内,公司授予 |
● | 限制性股票单位奖励协议:截至2023年9月30日止九个月内,本公司授予 |
● | 绩效股票单位奖励协议:在截至2023年9月30日的9个月内,PSU总数为 |
23
目录表
如果公司没有达到每个批次年度调整后EBITDA和自由现金流目标的80%,则PSU将在每个批次年度归属。 |
薪酬委员会于每年年初订立年度表现目标。因此,每个批年的授出日期(和公允价值计量日期)是每年年初的日期,当根据ASC 718,补偿—股票补偿达成关键条款和条件的相互理解。2023年PSU授出日期2023年批年授出的公平值
下表载列截至2023年9月30日止九个月分类为未归属受限制股份单位及PSU活动的权益:
|
| ||||
加权 | |||||
平均值 | |||||
普通股 | 授予日期 | ||||
RSU和PSU(3) | 公允价值 | ||||
2023年1月1日未归属 | | $ | | ||
授与 (1) | | | |||
授予-特别奖 | | | |||
既得 | ( | | |||
既得者-特别奖 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
取消(2) | ( | | |||
取消--特别奖(2) | ( | | |||
2023年9月30日未归属 | | $ | | ||
根据2023年PSU奖授出的2024年及2025年批授出,以及根据2022年PSU奖授出的2024年批授出,授出日期公平值将分别于2024年及2025年厘定 | | ||||
2023年9月30日未归属总额 | |
(1) | 2023年批授出的PSU股份数目假设本公司将达到业绩目标, |
(2) | 指已归属受限制股份单位及已退还以代替税项及已注销奖励退回二零一三年股权激励计划。因此,该公司为受限制的单位预扣税缴纳了税款, $ |
(3) | 包括因章程修订案而转换为普通股受限制股 |
24
目录表
股东亏损简明合并报表
截至2023年9月30日止九个月
优先股 | ||||||||||||||||||||||||
A系列敞篷车 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
A类投票 | 参与 | 存托股票 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | AMC首选 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 | 权益单位 |
| 金额 | 资本 | 损失 |
| 赤字 |
| 权益(赤字) | |||||||||
余额2022年12月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票发行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
安塔拉远期购买协议(2) | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
为受限制的单位预扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基于股票的薪酬(1) | | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
余额2023年3月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票发行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
为受限制的单位预扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
余额2023年6月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
AMC优先股单位换算 | | | ( | ( | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||
结算支付 | | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
股票发行 | | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
余额2023年9月30日 | | $ | | — | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括 |
(2) | 包括$ |
25
目录表
股东亏损简明合并报表
截至2022年9月30日的9个月
优先股 | ||||||||||||||||||||||||
A系列敞篷车 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
A类 | 参与 | 存托股票 | 其他内容 | 其他 | 总金额 | |||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | AMC首选 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 | 权益单位 |
| 金额 | 资本 | 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 权益(赤字) | |||||||||
余额2021年12月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
为受限制的单位预扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基于股票的薪酬(1) | | | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
余额2022年3月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
余额2022年6月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票发行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
余额2022年9月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括 |
26
目录表
附注8--所得税
该公司在全球范围内的有效所得税税率是根据实际收入(亏损)、法定税率、递延税项资产的估值额度以及在其经营的各个司法管辖区提供的税务筹划机会确定的。由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响和该行业持续的劳工停工,该公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月使用离散所得税计算。从历史上看,在中期财务报告中,公司根据预计的全年应纳税所得额(亏损)估计全球年度所得税税率,并根据预期的年税率记录季度所得税拨备或收益,如果有的话,对个别项目进行调整。在未来的过渡期内,当对年度收入有更可靠的估计时,公司将回归以年度有效比率为基础计算季度税收支出的历史方法。本公司将所得税相关利息支出和罚金分别确认为所得税支出和一般及行政费用。
该公司每期对其递延税项资产进行评估,以确定是否需要根据是否“更有可能”部分递延税项资产无法变现来确定是否需要计入估值准备金。这些递延税项资产的最终实现取决于在联邦、州和外国司法管辖区的基础上在未来期间产生足够的应税收入。该公司在进行评估时考虑了所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间以及对美国电影和更广泛经济的展望等。
由于公司认定这些资产的变现不符合可能性大于不满足的标准,公司的美国递延税项资产和大部分国际递延税项资产计入了估值准备。
截至2023年9月30日的9个月的实际税率反映了这些估值免税额对期间产生的美国和国际递延税项资产的影响。截至2023年9月30日的9个月的实际有效利率为(
由于2021年1月27日公司股票所有权的变化,公司净营业亏损结转、不允许的业务利息结转和其他税务属性的使用受到第382条所有权变更限制的限制。然而,本公司认为,在此事件之前产生的税务属性不会受到第382条的重大影响。
27
目录表
附注9-公允价值计量
公允价值是指在实体进行业务的市场参与者之间进行有序交易时,为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格。用于制定这些公允价值计量的投入建立在一个层次结构中,该层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类以投入水平为基础。按公允价值列账的资产和负债按下列类别之一进行分类和披露:
第1级: | 相同资产或负债的活跃市场报价。 |
第二级: | 可观察到的基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入。 |
第三级: | 没有得到市场数据证实的不可观察到的投入。 |
经常性公允价值计量。下表汇总了截至2023年9月30日公司按公允价值经常性列账的金融资产和负债的公允价值层次:
于2023年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||
意义重大 | ||||||||||||
| 总运载量 |
| 中国报价: |
| 重要和其他 |
| 看不见 | |||||
价值在 | 活跃的石油市场 | 可观察到的输入 | 输入 | |||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
其他长期资产: | ||||||||||||
对Hycroft认股权证的投资 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
有价证券: | ||||||||||||
对Hycroft的投资 | | | — | — | ||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
估值技术。于Hycroft之权益法投资乃使用Hycroft于计量日期之股价按公平值计量。为了估计公司在Hycroft认股权证投资的公允价值,公司使用Black Scholes定价模型对认股权证进行了估值。该等判断及估计包括对
其他公允价值计量披露。本公司须于财务状况表中披露并非按公平值确认之金融工具之公平值,而估计该价值乃属切实可行:
| 于2023年9月30日的公允价值计量 | |||||||||||
|
| 重要和其他 |
| 意义重大 | ||||||||
总运载量 | 中国报价: | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
价值在 | 活跃的石油市场 | 输入 | 输入 | |||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
企业借款的当前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企业借款 |
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| — |
| | — |
估值技术。报价市场价格和可观察到的基于市场的投入被用来估计二级投入的公允价值。该公司对这些票据的估值为本金减去反映到期市场收益率的估计折扣。有关进一步信息,请参阅附注6-公司借款和融资租赁负债。
由于这些工具的到期日较短,现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。
28
目录表
注10--运营部门
本公司根据ASC第280-10号分部报告有关运营部门的信息,该报告要求根据管理层组织公司内部部门的方式报告财务信息,以做出运营决策和评估业绩。该公司已确定
以下是按可报告的运营部门细分的精选财务信息:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
收入(单位:百万) |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
国际市场 | | | |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
调整后的EBITDA(单位:百万) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际市场 | | ( | | ( | ||||||||
调整后EBITDA合计(1) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 本公司呈列经调整EBITDA作为其业绩的补充计量。本公司将经调整EBITDA定义为净收益(亏损)加上(i)所得税拨备(福利),(ii)利息支出, (iii)折旧和摊销,并进一步调整以消除某些项目的影响,公司认为不表明公司的持续经营业绩,并包括应占EBITDA从国际市场的剧院业务股权投资和其他权益法投资对象的盈利的任何现金分配。公司用于评估业绩和分配资源的分部损益的衡量标准是调整后EBITDA,这与公司债务契约中调整后EBITDA的定义大致一致。 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
资本支出(单位:百万) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际市场 | | | | | ||||||||
资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
自.起 | 自.起 | |||||
长期资产,净额(百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
美国市场 | $ | | $ | | ||
国际市场 | | | ||||
长期资产总额(1) | $ | | $ | |
(1) | 长期资产包括物业、净额、经营租赁使用权资产、无形资产、商誉、递延税项资产、净额及其他长期资产。 |
29
目录表
下表列出了调整后EBITDA的净亏损对账:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
另外: | ||||||||||||
所得税拨备 |
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利息支出 |
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折旧及摊销 |
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一定的运营费用 (1) |
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未合并实体的权益(收益)损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
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来自非合并实体的现金分配 (2) |
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归属EBITDA(3) | | | | | ||||||||
投资费用(收入) (4) |
| ( |
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| ( |
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其他费用(收入)(5) |
| ( |
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| ( |
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其他非现金租金福利(6) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
一般和行政--未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 (7) |
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基于股票的薪酬费用 (8) |
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| ( |
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调整后的EBITDA | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 有关金额指与翻修中暂时关闭的银幕有关的开幕前开支、剧场及永久关闭银幕的其他关闭开支,包括相关利息增加、资产处置及计入营运开支的其他非营运损益。由于该等项目属非现金性质或非经营性质,本公司已将该等项目剔除。 |
(2) | 包括 美国非战区发行从…股权 方法投资和国际非-剧院 分布从… 股权 在一定程度上进行方法投资收到了。公司认为,包括 现金分布 是一种恰如其分 反射的 这个贡献的这些对本公司的投资行动。 |
(3) | 应占EBITDA包括来自某些国际市场剧院运营商股权投资的EBITDA。请参阅下文,了解本公司在非合并实体亏损中的权益与应占EBITDA的对账。由于这些对剧院运营商的股权投资位于本公司拥有重要市场份额的地区,本公司认为应占EBITDA更能反映这些股权投资的表现,管理层使用该指标来监测和评估这些股权投资。公司还向这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及公司的礼品卡和套票计划。 |
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目录表
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
未合并实体的权益(收益)损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
更少: | ||||||||||||
非合并实体(不包括国际剧院合资企业)的权益(收益) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
国际剧院合资企业收益(亏损)的权益 | | ( | | ( | ||||||||
所得税拨备(福利) | | | ( | | ||||||||
投资费用(收益) | ( | — | ( | | ||||||||
利息支出 | | — | | — | ||||||||
长期资产减值准备 | — | — | — | | ||||||||
折旧及摊销 | | | | | ||||||||
归属EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | |
(4) | 截至2023年9月30日止三个月的投资费用(收入)主要包括本公司于Hycroft普通股投资的估计公允价值增值, $( |
截至2023年9月30日的9个月的投资支出(收益)包括公司对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化#美元
(5) | 截至2023年9月30日的三个月内的其他费用(收入)包括非现金诉讼调整$( |
截至2023年9月30日的9个月内的其他费用(收入)包括一笔非现金诉讼费用$
(6) | 反映某些无形资产的摊销费用,从折旧和摊销重新分类为租金费用,原因是采用ASC/842、租赁和与经营权租赁资产减值相关的递延租金收益。 |
(7) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们属于非经营性成本。 |
(8) | 非现金或非经常性费用包括在一般和行政费用中:其他。 |
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目录表
附注11--承付款和或有事项
在正常业务过程中,本公司是供应商(包括食品和饮料供应商和电影发行商)、房东、竞争对手和其他法律程序的各种普通索赔的一方。如果管理层认为这些行动产生的损失是可能的,并且可以合理地估计,公司将记录损失金额或最低估计负债,当使用一个范围估计损失时,没有一个点比另一个点更有可能。随着获得更多信息,对与这些行动有关的任何潜在责任进行评估,并在必要时修订估计数。管理层相信,下文讨论的该等事项的最终结果,无论是个别或整体而言,将不会对本公司的财务状况或经营业绩的整体趋势产生重大不利影响。然而,诉讼和索赔受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利的结果,就有可能对发生结果的时期或未来时期的业务结果产生重大不利影响。
2018年1月12日和2018年1月19日,
2018年5月21日,一份股东衍生品投诉,标题为Gantulga诉Aron等人案。在美国堪萨斯州地区法院对公司的某些高管和董事提起诉讼,案件编号:G2:18-cv-02262-JAR-TJJ(“甘图尔加行动”)。代表公司提起的Gantulga诉讼根据《交易法》第14(A)条提出索赔,并根据与诉讼基本相似的指控提出违反受托责任和不当得利的索赔。2018年10月12日,双方提出联合动议,要求将诉讼移交给美国纽约南区地区法院,法院于2018年10月15日批准了该动议。当行动转移到纽约南区时,它被重新配上了标题Gantulga诉Aron等人案。,案件编号1:18-cv-10007-ajn.当事人提出了暂缓诉讼的联合规定,法院于2018年12月17日予以批准。延期自2022年2月9日起取消。
2019年10月2日,一份股东衍生品投诉,标题为Kenna诉Aron案,等人,案件编号1:19-cv-09148-ajn(“肯纳行动”),提交给美国纽约南区地区法院。当事人提出了暂缓诉讼的联合规定,法院于2019年10月17日予以批准。2020年4月20日,原告提出修改后的诉状。凯纳诉讼根据《交易法》第10(B)、14(A)和21D条以及违反信托义务和不当得利的指控提出索赔,这些指控与诉讼和甘图尔加诉讼基本相似。延期自2022年2月9日起取消。
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目录表
2020年3月20日,一份股东衍生品投诉,标题为Manuel诉Aron等人案.,案件编号1:20-cv-02456-ajn(“曼努埃尔行动”),提交给美国纽约南区地区法院。曼努埃尔诉讼根据《交易法》第10(B)、21D和29(B)条提出索赔,并根据与诉讼、甘图尔加诉讼和肯纳诉讼基本相似的指控,主张违反受托责任。双方当事人提出了暂缓诉讼的联合规定,法院于2020年5月18日批准了这一规定。
2020年4月7日,一份股东衍生品投诉,标题为Dinkevich诉Aron等人案.,案件编号1:20-cv-02870-ajn(“丁凯维奇行动”),提交给美国纽约南区地区法院。丁凯维奇行动提出了与曼努埃尔行动相同的主张,所依据的指控与上述行动、甘图尔加行动、肯纳行动和曼努埃尔行动基本相似。双方于2020年6月25日提出了暂缓诉讼的联合规定。2022年1月11日,法院取消了暂缓执行。
2021年9月23日,一份股东衍生品投诉标题为里昂诉阿伦等人案。案件编号1:21-cv-07940-AJN(“里昂行动”)是向美国纽约南区地区法院提起的,针对的是该公司的某些现任和前任高级管理人员和董事。里昂诉讼主张根据《交易法》提出的出资和赔偿索赔,以及违反受托责任、浪费公司资产和不当得利/推定信托的索赔,这些索赔的依据是与《甘图尔加诉讼》、《肯纳诉讼》、《曼努埃尔诉讼》和《丁凯维奇诉讼》基本相似的指控。2022年1月14日,被告采取行动驳回申诉。2023年3月21日,法院批准了被告的驳回动议。
2023年6月14日,甘图尔加、肯纳、曼努埃尔、丁凯维奇和里昂诉讼的各方签署了和解规定,经法院批准,这些诉讼将得到解决。作为拟议和解的对价,该公司同意进行某些公司治理改革。公司还同意支付#美元。
2019年12月31日,本公司收到股东诉讼要求,要求董事会调查诉讼中的指控,并根据这些指控代表公司提出索赔。2020年5月5日,审计委员会决定不追究当时索偿要求中提出的索赔。
2020年7月15日,本公司收到第二次股东诉讼要求,要求采取与2019年12月31日收到的股东要求基本相同的行动。2020年9月23日,委员会决定不追查当时索偿要求中提出的索赔。
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目录表
2019年4月22日,一个假定的股东类别和衍生品投诉,标题为劳诉大连万达集团有限公司。,等人,C.A.编号2019-0303-JRS(“老挝行动”),在特拉华州衡平法院对公司的某些董事万达、万达的两家关联公司银湖和银湖的一家关联公司提起诉讼。老挝行动直接代表一类假定的公司股东,并由此代表公司,就公司于2018年9月14日与万达和银湖的关联公司达成的交易违反受托责任以及协助和教唆违反受托责任以及特别现金股息#美元提出索赔。
2022年12月27日,公司收到一名据称的股东的来信,要求根据第8条检查公司的某些账簿和记录戴尔。C。§220为了调查以下指控:(I)董事会于2021年1月27日批准的修订公司注册证书以增加公司普通股总数的提议;(Ii)公司创建、分销和/或出售AMC优先股单位(APE);(Iii)安塔拉交易;(Iv)本公司普通股持有人及APE于2023年3月14日举行的特别会议,以表决本公司注册证书的修订,使APE可转换为本公司普通股的股份:及。(V)董事会成员的独立性(“2022年12月27日要求”)。2023年1月4日,公司拒绝了2022年12月27日的要求。2023年2月7日,在不承认2022年12月27日要求的任何方面的适当性和保留所有权利的情况下,公司为避免不必要的诉讼,允许提出2022年12月27日要求的股东检查与2022年12月27日要求主题有关的公司某些账簿和记录。
2023年2月6日,公司收到另一名据称的股东的来信,要求根据第8条检查公司的某些账簿和记录戴尔。C。§220为了调查类似于2022年12月27日的要求(“2023年2月6日的要求”和2022年12月27日的要求,即“图书和记录要求”)中提出的指控。2023年2月13日,公司拒绝了2023年2月6日的要求。此外,2023年2月13日,在不承认2023年2月6日要求的任何方面都是适当的情况下,在保留所有权利的同时,为了避免不必要的诉讼,公司允许提出2023年2月6日要求的股东检查它允许提出2022年12月27日要求的股东检查的相同账簿和记录。
2023年2月20日,
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目录表
或者禁止猿类投票表决宪章修正案,并判给金钱损害赔偿金。这个穆尼奥斯旨在禁止猿类对宪章修正案进行投票的行动。
2023年2月27日,特拉华州衡平法院发布了维持现状令,(I)允许2023年3月14日对宪章修正案的投票继续进行,但在法院对原告当时预期的初步禁令动议做出裁决之前,禁止公司实施宪章修正案,以及(Ii)安排在2023年4月27日就原告当时预期的初步禁令动议(“现状令”)举行听证会。
2023年4月2日,双方签订了一份具有约束力的和解条款单,以了结股东诉讼,其中规定,双方将共同请求解除现状令。根据条款说明书,本公司同意于反向股票分拆生效时(以及在反向股票分拆生效后)向普通股登记持有人支付非现金结算付款。
该记录持有人每持有7.5股普通股即可换取普通股。本公司支付和解款项的责任取决于维持现状令的撤销和本公司对宪章的修订。被告同意和解和支付和解款项完全是为了消除进一步诉讼的负担、费用和不确定性,并继续明确否认与股东诉讼中指控的事项有关的任何责任或不当行为。2023年4月3日,原告提出了一项无人反对的动议,要求解除现状令。2023年4月5日,法院驳回了取消现状令的动议。
2023年4月27日,双方共同向法院提交了《和解、和解、释放的规定与协议》(《和解规定》),充分纪念了双方在条款说明书中达成的和解。2023年6月29日至30日,法院举行和解听证会,考虑是否批准和解规定中概述的和解。
2023年7月21日,法院发布了一份意见,理由是根据拟议的和解方案寻求的释放范围存在问题,拒绝批准提出的和解方案。2023年7月22日,双方提交了和解规定增编,以努力解决法院提出的释放范围问题,并请求法院批准和解,并在增编中提出修订的释放。2023年7月24日,法院对双方2023年7月22日提交的文件做出了回应,要求就拟议的和解方案提交更多材料。该公司于2023年7月26日向法院提交了额外要求的意见书。
2023年8月11日,法院批准了股东诉讼的和解,解除了现状令。2023年8月14日,本公司提交了经修订后的第三份公司注册证书修正案,该修正案已于2023年3月14日举行的公司股东特别会议上获得通过,以实施自2023年8月24日起生效的宪章修正案。反向股票拆分发生在2023年8月24日,APE转换为普通股发生在2023年8月25日,和解付款发生在2023年8月28日。2023年9月15日,法院发布了一项命令,驳回了股东诉讼的全部内容,并带有偏见。2023年10月13日,一名反对股东诉讼和解的所谓公司股东提交了和解上诉通知。
就结算付款而言,本公司录得$
2023年8月14日,一项代表APE持有人的推定集体诉讼,标题为 西蒙斯诉AMC娱乐控股公司案,C.A.编号2023-0835-MTZ(“西蒙斯诉讼”),在特拉华州衡平法院对公司提起诉讼。西蒙斯诉讼主张宣告性判决、禁令救济和违约索赔,并声称股东诉讼中的和解付款违反了在将APE转换为普通股之前管理APE的指定证书。2023年9月12日,该公司提交了驳回投诉的动议。
35
目录表
2023年5月4日,本公司向特拉华州高等法院提起诉讼,
2023年10月6日,一项行动标题为 Matthew等人。V.花旗集团全球市场等人。,案件编号1:23-cv-12302-fds(“马修行动”),提交给美国马萨诸塞州地区法院。马修诉讼将该公司列为名义上的被告,但不代表该公司寻求任何救济。
附注12-每股收益(亏损)
于2022年8月4日,本公司宣布董事会就记录日期2022年8月15日营业时间结束时每股发行在外的普通股派发一个AMC优先股单位的特别股息。股息于二零二二年八月十九日营业时间结束时支付予截至二零二二年八月二十二日(除息日期)持有普通股的投资者。由于AMC优先股单位的特点,根据ASC 505—20—25—4,特别股息具有股份分割的影响。
2023年8月24日,本公司进行了反向股票拆分,比例为
每十股普通股换一股普通股。作为反向股票拆分的结果,A系列可转换参与优先股的每股可转换为10股普通股,并且通过延伸,每个AMC优先股单位变得相当于 -普通股的十分之一(1/10)。反向股票拆分并未影响AMC已发行优先股的数量。本公司的结论是,换股比率的这一变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,即使反向股票拆分对AMC优先股单位的发行数量没有影响。因此,在随附的综合财务报表和适用披露中提及的所有股份、每股、单位、单位或普通股金额均已追溯调整,以反映作为股票拆分的特别股息和随后的反向股票拆分的影响。对AMC优先股单位的提及已追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。
每股基本收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以已发行普通股加权平均数。每股摊薄盈利(亏损)包括仅附带服务条件的未归属受限制股份单位及附带服务及表现条件的未归属或可发行受限制股份单位(如具摊薄作用)的影响。
36
目录表
下表列出了普通股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的计算方法:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
分子: | ||||||||||||
每股基本收益(亏损)净额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股摊薄收益(亏损)净额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股): | ||||||||||||
加权平均每股普通股基本收益(亏损) |
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RSU和PSU的普通股等价股 |
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| — |
| — |
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每股普通股摊薄收益(亏损)的加权平均股价 | | | | | ||||||||
普通股基本收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释后每股普通股收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
既得RSU和PSU拥有与公司普通股相同的股息权,在计算基本和稀释后每股收益时被视为流通股。
未授权的RSU
未归属的PSU受业绩条件的限制,并根据本公司2013年股权激励计划的条款可发行的股份数量(如有)计入稀释后每股收益(如果摊薄),前提是报告期结束时是应急期结束。未授权的PSU
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述
除历史信息外,这份Form 10-Q季度报告还包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预期”、“应该”、“相信”和其他类似的词语来识别,这些词语预测或表明未来的事件或趋势,或者不是历史事件的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设,仅在发表之日发表。前瞻性陈述的例子包括我们就新冠肺炎的影响、未来的上座率和我们的流动性所做的陈述。这些前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,包括在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:
● | 与我们现有现金和现金等价物的充分性有关的风险和不确定性以及 |
37
目录表
可供借贷的能力,以符合我们的债务契约中与高级担保循环信贷安排(定义见简明综合财务报表第I部分第1项下附注6-企业借款及融资租赁负债)、基金营运及偿还目前及未来十二个月的递延租金及计划资本开支的现金流出等债务相关的最低流动资金要求。为了实现净正运营现金流和长期盈利能力,运营收入需要从目前的水平增加到与新冠肺炎之前的运营收入一致的水平。然而,仍然存在可能对运营收入和上座率产生负面影响的重大风险,包括电影制片厂发行时间表的变化,以及直接影响流媒体或其他电影制片厂做法的变化。如果我们无法实现更高的上座率和运营收入水平,我们可能需要获得额外的流动性。如果没有获得或没有足够的额外流动资金,我们可能会寻求对我们的债务进行庭内或庭外重组,如果发生这种未来的清算或破产程序,我们普通股和其他证券的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失; |
● | 新冠肺炎对展览业运营的影响;发行商的做法;以及消费者不断变化的观影行为; |
● | 更多地使用替代的电影交付方式,包括优质视频点播、流媒体平台或其他娱乐形式; |
● | 北美和国际票房在短期内不能充分恢复的风险,导致更高的现金消耗和寻求额外融资的需要; |
● | 与我们的巨额债务有关的风险和不确定因素,包括我们的借款和我们履行财务维持和其他契约的能力; |
● | 与电影制作、宣传、营销和表演有关的风险,包括影响戏剧电影内容的生产、供应和发行时间表的劳工停工,包括但不限于2023年5月2日开始、2023年9月27日结束的美国编剧工会罢工,以及2023年7月14日开始的美国电影演员工会-美国电视和广播艺术家联合会罢工,罢工仍在进行,持续时间无法合理预测; |
● | 缩小独家影院上映窗口或在影院放映和流媒体平台上同日上映电影,并减少电影在影院上映的数量; |
● | 我们收入和营运资金的季节性,这取决于发行商发行电影的时间,这种发行是季节性的,通常在夏季和假日季节会带来更高的上座率和收入; |
● | 在我们运营的地理区域内,参展商、流媒体平台或其他娱乐形式之间的激烈竞争; |
● | 管理我们债务的协议中的某些契约可能会限制我们利用某些商业机会的能力,并限制或限制我们支付股息、预付债务以及为债务进行再融资和以优惠条件这样做的能力; |
● | 与减值损失有关的风险,包括商誉和其他无形资产,以及剧院和其他关闭费用; |
● | 一般和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况,包括潜在的经济衰退、通货膨胀、银行业的金融稳定,以及可能对可自由支配收入、我们的运营收入和出勤率产生负面影响的其他风险; |
● | 我们对电影发行商缺乏控制; |
38
目录表
● | 可获得资金的限制或糟糕的财务结果可能会阻止我们部署战略举措; |
● | 发行优先股可能稀释普通股股东的投票权,并对我们已发行普通股的市值产生不利影响; |
● | 对普通股授权数量的限制可能会在未来阻止我们通过普通股筹集额外资本; |
● | 我们有能力从我们的战略举措中实现预期的协同效应、效益和业绩; |
● | 我们有能力以对我们有利或根本不有利的条款为我们的债务再融资; |
● | 我们通过新建、改造现有影院和战略性地关闭表现不佳的影院来优化我们的影院电路的能力可能会受到延误和意外成本的影响; |
● | 我们的信息系统出现故障、不可用或安全漏洞; |
● | 由于2017年《减税和就业法案》修订的《国税法》第163(J)条,我们每年利用利息支出扣除的能力将受到限制; |
● | 我们能够确认利息扣除结转、净营业亏损结转和其他税务属性,以减少我们未来的税务负担; |
● | 我们确认某些国际递延税项资产的能力,这些资产目前没有计入估值津贴; |
● | 反垄断机构对收购机会进行审查; |
● | 与产生法律责任有关的风险,包括与进行中证券 集体诉讼; |
● | 目前和未来的业绩依赖于关键人员,以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力,包括与未来任何收购相关的能力; |
● | 为了遵守或因未能遵守政府法规而增加的成本,包括在我们开展业务的司法管辖区内的一般数据保护法规(GDPR)和所有其他现行和待定的隐私和数据法规; |
● | 供应链中断可能会对我们的经营业绩产生负面影响; |
● | 能源的可获得性和/或成本,特别是在欧洲; |
● | 最近和未来可能出售我们的普通股造成的摊薄,包括AMC优先股单位转换; |
● | 我们普通股的市场价格和交易量一直并可能继续波动,我们证券的购买者可能会遭受重大损失; |
● | 未来发行的债务在分配或清算时将优先于我们的普通股,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响; |
● | 政治、社会或经济动荡、恐怖主义、敌对行动、网络攻击或战争的可能性,包括俄罗斯与乌克兰以及瑞典和芬兰(我们开展业务的国家)之间的冲突 |
39
目录表
约有100个大区)已签署或完成加入议定书。他们的加入可能会导致每个国家与俄罗斯的关系恶化; |
● | 金融和经济制裁对区域和全球经济的潜在影响,或大范围的卫生紧急情况,如新冠肺炎或其他流行病或流行病,导致人们避开我们的剧院或其他有大量观众观看的公共场所; |
● | 我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程中的反收购保护可能会阻止或阻止对我们公司的收购,即使收购将有利于我们的股东;以及 |
● | 在提交给美国证券交易委员会的文件中不时提到的其他风险。 |
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的,但不是详尽的。此外,可能会不时出现新的风险和不确定因素。因此,评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性,因此我们告诫不要依赖前瞻性陈述。
敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。关于这些和其他风险和不确定因素以及战略举措的进一步信息,见项目1A。本表格10-Q中的“风险因素”,第1项。在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K以及我们的其他公开申报文件中包含“业务”一词。
可归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面和口头前瞻性声明均明确地完整地受到这些警告性声明的限制。本文中包含的前瞻性表述仅针对截至本季度报告发布之日的10-Q表格作出,我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性表述的任何修订,以反映此后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
概述
AMC是世界上最大的剧院展览公司,在创新和运营方面处于行业领先地位。我们在美国和欧洲的11个国家经营影院。
我们的剧院展览收入主要来自票房收入和剧院食品和饮料的销售。我们的剩余收入来自辅助来源,包括屏幕广告、我们的AMC Stubs®客户忠诚度计划赚取的费用、剧院观众席的租赁、礼品卡和兑换票销售的收入,以及在线票务费用。截至2023年9月30日,我们拥有、运营或拥有904家影院和10,078块银幕的权益。
票房入场券和电影内容
票房收入是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司拥有的发行商以及逐个电影和逐个影院的独立发行商那里发放剧场电影的许可证。电影放映成本基于入场收入的一部分,并基于根据我们的电影许可证最终和解的估计而应计。这些许可证通常规定,租赁费是根据每部电影的票房表现计算的,但在某些情况下,我们的租赁费是基于双方商定的固定结算率。在一些欧洲地区,电影租赁费是按周收取的,一些许可证使用人均协议而不是收入份额,每张票支付统一的金额。
我们每年分配给各个发行商的收入可能会有很大差异,这取决于每个发行商的电影在任何一年取得的商业成功。根据电影上映的时间和受欢迎程度,我们的运营结果可能会因季度和年度的不同而有很大差异。
40
目录表
电影银幕
下表提供了有关数字交付、支持3D的投影、大屏幕格式(如IMAX)的详细信息®和我们专有的杜比影院™、其他优质大屏幕、增强的食品和饮料供应以及我们在整个赛道中部署的优质座椅:
美国市场 | 国际市场 | |||||||
| 屏幕数量: |
| 屏幕数量: | 屏幕数量: |
| 屏幕数量: | ||
截至 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||
格式 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
IMAX® |
| 184 |
| 186 | 33 |
| 36 | |
杜比影院TM |
| 158 |
| 155 | 7 |
| 9 | |
其他高级大幅面(“PLF”) |
| 57 |
| 56 | 78 |
| 80 | |
餐厅 |
| 675 |
| 727 | 13 |
| 13 | |
高级座位 |
| 3,574 |
| 3,482 | 540 |
| 598 |
座位概念和设施
美国市场 | 国际市场 | 已整合 | ||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
躺椅屏幕操作 |
| 3,574 |
| 3,482 | 540 |
| 598 | 4,114 |
| 4,080 | ||
开办的躺椅剧院 |
| 361 |
| 360 | 80 |
| 93 | 441 |
| 453 | ||
可操作的就餐屏幕 |
| 675 |
| 727 | 13 |
| 13 | 688 |
| 740 | ||
经营的餐厅 |
| 49 |
| 51 | 3 |
| 3 | 52 |
| 54 | ||
提供酒精饮料的剧院数量 |
| 380 |
| 351 | 231 |
| 238 | 611 |
| 589 |
忠诚度计划和其他营销
在截至2023年9月30日的9个月内,我们的AMC Stubs®会员约占AMC美国市场上座率的45.9%。
我们目前在各种国际忠诚度计划中约有1600万名成员。
有关我们的屏幕、座椅概念、便利设施、忠诚度计划和其他营销计划的其他讨论和信息,请参阅我们2022年年报中的Form 10-K中的“Item 1.Business”。
股份持有人
截至2023年9月30日,我们的普通股约有160万股由15,130名股东直接在我们的转让代理登记。我们已发行普通股的余额是通过银行或经纪账户以“街头名义”持有的。
关键会计估计
关于我们的关键会计政策和我们据此制定估算的方法的讨论,请参阅我们2022年年报Form 10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。除上文所讨论的外,与我们的10-K表中所述的关键会计估计数相比,没有实质性的变化。
41
目录表
重大事件
沙特电影公司于2022年12月30日,我们签署了一份协议,以1.125亿里亚尔(3000万美元)出售我们在Saudi Cinema Company,LLC的10.0%投资,但须符合某些成交条件。2023年1月24日,沙特商务部记录了出售股权的记录,我们于2023年1月25日收到了收益。截至2023年9月30日止九个月,我们录得出售投资收益15. 5百万美元。
债务回购。下表概述截至2023年9月30日止九个月的现金债务回购交易,包括与Antara的关联方交易,Antara于2023年2月7日至2023年8月25日为关联方:
合计本金 | 重新收购 | 继续前进 | 应计利息 | |||||||||
(单位:百万) | 已回购 | 成本 | 灭火 | 已支付 | ||||||||
关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | $ | 75.9 | $ | 48.5 | $ | 40.9 | $ | 1.1 | ||||
2026年到期的5.875%优先次级票据 | 4.1 | 1.7 | 2.3 | 0.1 | ||||||||
关联方交易共计 | 80.0 | 50.2 | 43.2 | 1.2 | ||||||||
非关联方交易: | ||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 | 89.7 | 51.3 | 54.3 | 2.2 | ||||||||
非关联方交易共计 | 89.7 | 51.3 | 54.3 | 2.2 | ||||||||
债务回购总额 | $ | 169.7 | $ | 101.5 | $ | 97.5 | $ | 3.4 |
安塔拉增发股票。于2022年12月22日,吾等与安塔拉订立远期购买协议,据此,吾等同意(I)向安塔拉出售10,659,511个AMC优先股单位,总购买价为7510万美元;及(Ii)同时向安塔拉买入本公司于2026年到期的10%/12%Cash/PIK Togger第二留置权票据本金总额100,000,000美元,以换取9,102,619个AMC优先股单位。2023年2月7日,我们向安塔拉发行了19,762,130个AMC优先股单位,以换取7510万美元的现金和2026年到期的10%/12%现金/实物期权第二留置权票据的本金总额1000万美元。由于这笔交易,我们记录了1.937亿美元的股东赤字。我们在交换票据时以现金支付了140万美元的应计利息。
股权分配协议。在截至2023年9月30日的九个月内,我们通过发行约710万股AMC优先股的优先股,筹集了约1.145亿美元的毛收入,向销售代理支付了费用,并产生了约290万美元和870万美元的其他第三方发行成本。在截至2023年9月30日的9个月里,我们支付了1150万美元的其他第三方发行成本。我们不再有任何授权AMC优先股单位可根据优先股单位权益分配协议发行。此外,AMC优先股单位于2023年8月24日停止在纽约证券交易所交易,并于2023年8月25日转换为普通股。
特别大奖。2023年2月23日,AMC董事会批准了特别奖项,以取代2022年PSU奖项的归属。这一修改导致立即额外归属238,959股普通股2022个PSU和238,959个AMC优先股2022个PSU。这被视为第三类修改(不太可能),要求我们根据修改日期确认额外的股票补偿费用,普通股PSU和AMC优先股权单位的公允价值分别为1,490万美元和530万美元。在截至2023年9月30日的9个月中,我们确认了与这些奖励相关的2020万美元的额外股票薪酬支出。
NCM破产。2023年4月11日,National CineMedia,LLC根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了请愿书。NCM是我们在美国的大多数影院的院内广告提供商。根据破产法第11章的计划,NCM已经承担了与我们的协议。作为该计划的一部分,2023年8月7日,NCM发行了16,581,829个欠AMC的共同单位,作为年度共同单位调整的一部分。但根据《计划》的条款以及根据该计划进行的国家管理委员会股权重组,国家管理委员会的共同单位在计划生效后立即被取消。我们已经向德克萨斯州南区的美国地区法院提起上诉,反对该计划的某些条款,包括修改与其他方签订的参展商服务协议中未授予我们的条款,以及对法院批准取消NCM通用单位发行的命令提出上诉。我们预计它的破产不会
42
目录表
对公司有实质性影响。
股东诉讼。特拉华州衡平法院提起了两起假定的股东集体诉讼,声称我们的某些董事违反了受托责任,并要求8 戴尔。C。§242因我们创建AMC优先股单位、我们于2022年12月22日宣布的安塔拉与我们之间的交易以及宪章修正案而对这些董事和我们提起诉讼。
这起诉讼阻止了我们立即实施宪章修正案。2023年4月2日,双方签署了一份具有约束力的和解条款单,以了结诉讼并允许实施宪章修正案。2023年8月11日,特拉华州衡平法院批准了和解方案,2023年8月21日星期一,特拉华州最高法院确认了衡平法院的裁决。根据和解条款表,于2023年8月24日交易结束时,普通股的登记持有人在实施反向股票分拆后,但在AMC优先股单位转换为普通股之前,结算付款接受者每持有7.5股普通股,将获得一股普通股的付款。2023年8月28日,公司支付了和解款项,发行了6897,018股普通股。关于诉讼和和解的进一步信息,见本表格10-Q第一部分第1项下的附注11--简明综合财务报表附注中的承付款和或有事项。
普通股股权分配协议。根据普通股股权分配协议的条款和条件,普通股销售代理将根据我们的销售指示(包括我们指定的任何价格、时间或规模限制)不时根据我们的销售指示,按照其正常的交易和销售做法、适用的法律和法规以及纽约证券交易所的规则,采取合理努力出售普通股。吾等拟根据普通股分派协议出售普通股所得款项,用于偿还、再融资、赎回或回购本公司现有债务(包括开支、应计利息及溢价(如有))及作一般公司用途。2023年9月13日,我们宣布已完成普通股发行。
在截至2023年9月30日的9个月内,我们通过发行4,000万股普通股筹集了约3.255亿美元的总收益,向普通股销售代理支付了费用,并产生了约820万美元和50万美元的其他第三方发行成本。在截至2023年9月30日的9个月里,我们支付了10万美元的其他第三方发行成本。
43
目录表
经营业绩
下表列出了我们的综合收入、运营成本和费用:
| 截至三个月 |
|
| 九个月结束 |
|
| |||||||||||
(单位:百万美元) | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 更改百分比 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 更改百分比 | ||||||||
收入 | |||||||||||||||||
录取 | $ | 797.7 | $ | 545.3 | 46.3 | % | $ | 2,075.9 | $ | 1,640.1 | 26.6 | % | |||||
餐饮 |
| 482.7 |
| 333.3 | 44.8 | % |
| 1,299.6 |
| 982.5 | 32.3 | % | |||||
其他大区 |
| 125.5 |
| 89.8 | 39.8 | % |
| 332.7 |
| 297.9 | 11.7 | % | |||||
总收入 | 1,405.9 | 968.4 | 45.2 | % | 3,708.2 | 2,920.5 | 27.0 | % | |||||||||
营运成本及开支 | |||||||||||||||||
电影放映费用 | 398.5 | 263.2 | 51.4 | % | 1,027.8 | 781.7 | 31.5 | % | |||||||||
食品和饮料成本 |
| 90.1 |
| 58.5 | 54.0 | % |
| 243.2 |
| 165.7 | 46.8 | % | |||||
营业费用,不包括以下折旧和摊销 |
| 449.8 |
| 400.6 | 12.3 | % |
| 1,245.0 |
| 1,147.6 | 8.5 | % | |||||
租金 |
| 224.3 |
| 223.2 | 0.5 | % |
| 650.8 |
| 668.8 | (2.7) | % | |||||
一般和行政部门: | |||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 0.7 |
| 0.3 | * | % |
| 1.5 |
| 0.4 | * | % | |||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 54.4 |
| 40.6 | 34.0 | % |
| 184.8 |
| 161.2 | 14.6 | % | |||||
折旧及摊销 |
| 88.7 |
| 96.9 | (8.5) | % |
| 279.1 |
| 293.0 | (4.7) | % | |||||
营运成本及开支 |
| 1,306.5 |
| 1,083.3 | 20.6 | % |
| 3,632.2 |
| 3,218.4 | 12.9 | % | |||||
营业收入(亏损) |
| 99.4 |
| (114.9) | * | % |
| 76.0 |
| (297.9) | * | % | |||||
其他费用: | |||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (12.8) |
| (1.0) | * | % |
| (4.7) |
| 91.6 | * | % | |||||
利息支出: | |||||||||||||||||
企业借款 |
| 93.4 |
| 85.1 | 9.8 | % |
| 276.1 |
| 246.6 | 12.0 | % | |||||
融资租赁义务 |
| 0.9 |
| 1.0 | (10.0) | % |
| 2.8 |
| 3.2 | (12.5) | % | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | 9.4 | 9.6 | (2.1) | % | 28.5 | 28.6 | (0.3) | % | |||||||||
未合并实体的权益(收益)损失 |
| (3.1) |
| (2.8) | 10.7 | % |
| (5.3) |
| 3.3 | * | % | |||||
投资费用(收益) |
| (3.0) |
| 18.3 | * | % |
| (11.4) |
| 12.2 | * | % | |||||
其他费用合计(净额) |
| 84.8 |
| 110.2 | (23.0) | % |
| 286.0 |
| 385.5 | (25.8) | % | |||||
所得税前净收益(亏损) |
| 14.6 |
| (225.1) | * | % |
| (210.0) |
| (683.4) | (69.3) | % | |||||
所得税拨备 |
| 2.3 |
| 1.8 | 27.8 | % |
| 4.6 |
| 2.5 | 84.0 | % | |||||
净收益(亏损) | $ | 12.3 | $ | (226.9) | * | % | $ | (214.6) | $ | (685.9) | (68.7) | % |
* 超过100%的百分比变化
44
目录表
| 截至三个月 |
| 九个月结束 | |||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||
运营数据: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||
屏幕添加 |
| — |
| — |
| — |
| 37 |
银幕收购 |
| 8 |
| 19 |
| 15 |
| 129 |
屏幕处理 |
| 33 |
| 70 |
| 381 |
| 224 |
建筑洞口(闭合),净额 |
| (17) |
| 17 |
| (30) |
| 14 |
平均屏幕(1) |
| 9,781 |
| 10,138 |
| 9,885 |
| 10,128 |
操作的筛网数量 | 10,078 | 10,518 | 10,078 | 10,518 | ||||
已营运的剧院数目 | 904 | 943 | 904 | 943 | ||||
每个影院都有银幕 |
| 11.1 |
| 11.2 |
| 11.1 |
| 11.2 |
出席人数(千人)(1) |
| 73,576 |
| 53,177 |
| 187,565 |
| 151,381 |
(1) | 仅包括合并的影院,不包括因施工而离线的屏幕。 |
45
目录表
分部经营业绩
下表载列本集团按可呈报分部划分的收益、经营成本及开支:
美国市场 | 国际市场 | 已整合 | ||||||||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
录取 | $ | 587.5 | $ | 417.6 | $ | 210.2 | $ | 127.7 | $ | 797.7 | $ | 545.3 | ||||||
餐饮 |
| 382.8 |
| 272.4 |
| 99.9 |
| 60.9 |
| 482.7 |
| 333.3 | ||||||
其他大区 |
| 93.6 |
| 63.3 |
| 31.9 |
| 26.5 |
| 125.5 |
| 89.8 | ||||||
总收入 | 1,063.9 | 753.3 | 342.0 | 215.1 | 1,405.9 | 968.4 | ||||||||||||
营运成本及开支 | ||||||||||||||||||
电影放映费用 | 309.2 | 212.0 | 89.3 | 51.2 | 398.5 | 263.2 | ||||||||||||
食品和饮料成本 |
| 65.1 |
| 43.6 |
| 25.0 |
| 14.9 |
| 90.1 |
| 58.5 | ||||||
运营费用 |
| 339.5 |
| 300.4 |
| 110.3 |
| 100.2 |
| 449.8 |
| 400.6 | ||||||
租金 |
| 166.4 |
| 169.1 |
| 57.9 |
| 54.1 |
| 224.3 |
| 223.2 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 0.6 |
| 0.3 |
| 0.1 |
| — |
| 0.7 |
| 0.3 | ||||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 37.2 |
| 26.6 |
| 17.2 |
| 14.0 |
| 54.4 |
| 40.6 | ||||||
折旧及摊销 |
| 69.2 |
| 77.1 |
| 19.5 |
| 19.8 |
| 88.7 |
| 96.9 | ||||||
营运成本及开支 |
| 987.2 |
| 829.1 |
| 319.3 |
| 254.2 |
| 1,306.5 |
| 1,083.3 | ||||||
营业收入(亏损) |
| 76.7 |
| (75.8) |
| 22.7 |
| (39.1) |
| 99.4 |
| (114.9) | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (25.8) |
| (2.0) |
| 13.0 |
| 1.0 |
| (12.8) |
| (1.0) | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企业借款 |
| 78.7 |
| 67.9 |
| 14.7 |
| 17.2 |
| 93.4 |
| 85.1 | ||||||
融资租赁义务 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.8 |
| 0.9 |
| 0.9 |
| 1.0 | ||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 9.4 | 9.6 | — | — | 9.4 | 9.6 | ||||||||||||
未合并实体的权益(收益)损失 |
| (1.6) |
| (3.5) |
| (1.5) |
| 0.7 |
| (3.1) |
| (2.8) | ||||||
投资费用(收益) |
| (2.4) |
| 18.4 |
| (0.6) |
| (0.1) |
| (3.0) |
| 18.3 | ||||||
其他费用合计(净额) |
| 58.4 |
| 90.5 |
| 26.4 |
| 19.7 |
| 84.8 |
| 110.2 | ||||||
所得税前净收益(亏损) |
| 18.3 |
| (166.3) |
| (3.7) |
| (58.8) |
| 14.6 |
| (225.1) | ||||||
所得税拨备 |
| 0.6 |
| 0.4 |
| 1.7 |
| 1.4 |
| 2.3 |
| 1.8 | ||||||
净收益(亏损) | $ | 17.7 | $ | (166.7) | $ | (5.4) | $ | (60.2) | $ | 12.3 | $ | (226.9) |
美国市场 | 国际市场 | 已整合 | ||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
分部经营数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | — | — | — | — | ||||
银幕收购 |
| 8 |
| 10 | — | 9 | 8 | 19 | ||||
屏幕处理 |
| 33 |
| 60 | — | 10 | 33 | 70 | ||||
建筑洞口(闭合),净额 |
| (11) |
| 16 | (6) | 1 | (17) | 17 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,356 |
| 7,652 | 2,425 | 2,486 | 9,781 | 10,138 | ||||
操作的筛网数量 | 7,396 | 7,712 | 2,682 | 2,806 | 10,078 | 10,518 | ||||||
已营运的剧院数目 | 567 | 591 | 337 | 352 | 904 | 943 | ||||||
每个影院都有银幕 |
| 13.0 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.1 | 11.2 | ||||
出席人数(千人)(1) |
| 51,524 |
| 38,329 | 22,052 | 14,848 | 73,576 | 53,177 |
(1) | 仅包括合并的剧院,不包括因施工而离线的屏幕。 |
46
目录表
美国市场 | 国际市场 | 已整合 | ||||||||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
录取 | $ | 1,560.6 | $ | 1,229.6 | $ | 515.3 | $ | 410.5 | $ | 2,075.9 | $ | 1,640.1 | ||||||
餐饮 |
| 1,052.4 |
| 793.7 |
| 247.2 |
| 188.8 |
| 1,299.6 |
| 982.5 | ||||||
其他大区 |
| 242.8 |
| 201.0 |
| 89.9 |
| 96.9 |
| 332.7 |
| 297.9 | ||||||
总收入 | 2,855.8 | 2,224.3 | 852.4 | 696.2 | 3,708.2 | 2,920.5 | ||||||||||||
营运成本及开支 | ||||||||||||||||||
电影放映费用 | 817.7 | 619.4 | 210.1 | 162.3 | 1,027.8 | 781.7 | ||||||||||||
食品和饮料成本 |
| 181.2 |
| 120.1 |
| 62.0 |
| 45.6 |
| 243.2 |
| 165.7 | ||||||
运营费用 |
| 930.4 |
| 836.8 |
| 314.6 |
| 310.8 |
| 1,245.0 |
| 1,147.6 | ||||||
租金 |
| 485.0 |
| 502.5 |
| 165.8 |
| 166.3 |
| 650.8 |
| 668.8 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 1.4 |
| 0.9 |
| 0.1 |
| (0.5) |
| 1.5 |
| 0.4 | ||||||
其他 |
| 130.9 |
| 111.3 |
| 53.9 |
| 49.9 |
| 184.8 |
| 161.2 | ||||||
折旧及摊销 |
| 218.7 |
| 229.0 |
| 60.4 |
| 64.0 |
| 279.1 |
| 293.0 | ||||||
营运成本及开支 |
| 2,765.3 |
| 2,420.0 |
| 866.9 |
| 798.4 |
| 3,632.2 |
| 3,218.4 | ||||||
营业收入(亏损) |
| 90.5 |
| (195.7) |
| (14.5) |
| (102.2) |
| 76.0 |
| (297.9) | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (1.8) |
| 92.9 |
| (2.9) |
| (1.3) |
| (4.7) |
| 91.6 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企业借款 |
| 232.1 |
| 192.7 |
| 44.0 |
| 53.9 |
| 276.1 |
| 246.6 | ||||||
融资租赁义务 |
| 0.2 |
| 0.4 |
| 2.6 |
| 2.8 |
| 2.8 |
| 3.2 | ||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 28.5 | 28.6 | — | — | 28.5 | 28.6 | ||||||||||||
非合并实体之权益(盈利)亏损(1) |
| (3.8) |
| (2.7) |
| (1.5) |
| 6.0 |
| (5.3) |
| 3.3 | ||||||
投资费用(收益) |
| 4.7 |
| 12.3 |
| (16.1) |
| (0.1) |
| (11.4) |
| 12.2 | ||||||
其他费用合计(净额) |
| 259.9 |
| 324.2 |
| 26.1 |
| 61.3 |
| 286.0 |
| 385.5 | ||||||
所得税前净亏损 |
| (169.4) |
| (519.9) |
| (40.6) |
| (163.5) |
| (210.0) |
| (683.4) | ||||||
所得税拨备 |
| 1.6 |
| 0.7 |
| 3.0 |
| 1.8 |
| 4.6 |
| 2.5 | ||||||
净亏损 | $ | (171.0) | $ | (520.6) | $ | (43.6) | $ | (165.3) | $ | (214.6) | $ | (685.9) |
美国市场 | 国际市场 | 已整合 | ||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
分部经营数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| 12 | — | 25 | — | 37 | ||||
银幕收购 |
| 8 |
| 120 | 7 | 9 | 15 | 129 | ||||
屏幕处理 |
| 244 |
| 181 | 137 | 43 | 381 | 224 | ||||
建筑洞口(闭合),净额 |
| (16) |
| 6 | (14) | 8 | (30) | 14 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,429 |
| 7,646 | 2,456 | 2,482 | 9,885 | 10,128 | ||||
操作的筛网数量 | 7,396 | 7,712 | 2,682 | 2,806 | 10,078 | 10,518 | ||||||
已营运的剧院数目 |
| 567 |
| 591 | 337 | 352 | 904 | 943 | ||||
每个影院都有银幕 |
| 13.0 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.1 | 11.2 | ||||
出席人数(千人)(1) |
| 133,909 |
| 107,622 | 53,656 | 43,759 | 187,565 | 151,381 |
(1) | 仅包括合并的剧院,不包括因施工而离线的屏幕。 |
47
目录表
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA作为我们业绩的补充衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(I)所得税拨备(收益)、(Ii)利息支出和(Iii)折旧和摊销,经进一步调整以消除我们认为不能反映我们持续经营业绩的某些项目的影响,并包括国际市场剧院业务的股权投资的应占EBITDA以及来自其他股权法被投资方的收益的任何现金分配。这些进一步的调整如下所述。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们可能会产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。前述确定调整后EBITDA的GAAP措施的定义和调整与本公司债务契约中定义的调整后EBITDA大体一致。
调整后的EBITDA是我们行业中常用的非GAAP财务指标,不应被解释为净收益(亏损)的替代指标,作为经营业绩的指标(根据美国GAAP确定)。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题指标相媲美。我们之所以纳入调整后的EBITDA,是因为我们相信它为管理层和投资者提供了更多信息,以衡量我们的业绩和估计我们的价值。
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有重要的局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。例如,调整后的EBITDA:
● | 不反映我们的资本支出、未来资本支出的需求或合同承诺; |
● | 不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映重大利息支出,或支付利息或本金所需的现金需求; |
● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税支付;以及 |
● | 不反映正在折旧和摊销的资产所需的任何现金,这些资产将来可能需要更换。 |
在截至2023年9月30日的三个月中,美国市场的调整后EBITDA为1.506亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为120万美元。同比增长的主要原因是,与上一年相比,由于新电影的发行广受欢迎,观众人数增加,导致净亏损减少。在截至2023年9月30日的三个月中,国际市场的调整后EBITDA为4310万美元,而截至2022年9月30日的三个月为1410万美元。这一同比增长的主要原因是,与上一年相比,新电影的上座率有所提高,但部分被政府援助的减少所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中,受上述影响调整后EBITDA的因素的推动,美国市场和国际市场的调整后EBITDA为1.937亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为(1290万美元)。
在截至2023年9月30日的9个月中,美国市场的调整后EBITDA为3.363亿美元,而截至2022年9月30日的9个月为5220万美元。同比增长的主要原因是新电影的上座率比上一年有所提高,以及租金支出减少,从而减少了净亏损。在截至2023年9月30日的9个月中,国际市场的调整后EBITDA为4700万美元,而截至2022年9月30日的9个月为2010万美元。同比增长主要是由于新电影的上座率比上一年有所提高,以及租金支出下降,减少了净亏损,但由于礼品卡和套票到期以及会议场地租金的下降以及政府援助的减少,净亏损有所减少。在截至2023年9月30日的9个月中,受上述影响调整后EBITDA的因素的推动,美国市场和国际市场的调整后EBITDA为3.833亿美元,而截至2022年9月30日的9个月为3210万美元。
48
目录表
下表列出了我们按可报告的经营部门调整后的EBITDA以及我们对调整后EBITDA的调整:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
调整后的EBITDA(单位:百万) | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
美国市场 | $ | 150.6 | $ | 1.2 | $ | 336.3 | $ | 52.2 | ||||
国际市场 | 43.1 | (14.1) | 47.0 | (20.1) | ||||||||
调整后EBITDA合计 | $ | 193.7 | $ | (12.9) | $ | 383.3 | $ | 32.1 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
净收益(亏损) | $ | 12.3 | $ | (226.9) | $ | (214.6) | $ | (685.9) | ||||
另外: | ||||||||||||
所得税拨备 |
| 2.3 |
| 1.8 |
| 4.6 |
| 2.5 | ||||
利息支出 |
| 103.7 |
| 95.7 |
| 307.4 |
| 278.4 | ||||
折旧及摊销 |
| 88.7 |
| 96.9 |
| 279.1 |
| 293.0 | ||||
一定的运营费用 (1) |
| 3.8 |
| 4.3 |
| 4.0 |
| 10.5 | ||||
未合并实体的权益(收益)损失 |
| (3.1) |
| (2.8) |
| (5.3) |
| 3.3 | ||||
来自非合并实体的现金分配 (2) |
| 2.2 |
| 3.4 |
| 3.9 |
| 5.0 | ||||
归属EBITDA(3) | 1.4 | 0.1 | 1.6 | 0.1 | ||||||||
投资费用(收入) (4) |
| (3.0) |
| 18.3 |
| (11.4) |
| 12.2 | ||||
其他费用(收入)(5) |
| (14.1) |
| 6.2 |
| (1.4) |
| 110.9 | ||||
其他非现金租金福利(6) | (8.4) | (6.6) | (27.0) | (20.6) | ||||||||
一般和行政--未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 (7) |
| 0.7 |
| 0.3 |
| 1.5 |
| 0.4 | ||||
基于股票的薪酬费用 (8) |
| 7.2 |
| (3.6) |
| 40.9 |
| 22.3 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 193.7 | $ | (12.9) | $ | 383.3 | $ | 32.1 |
(1) | 有关金额指与翻修中暂时关闭的银幕有关的开幕前开支、剧场及永久关闭银幕的其他关闭开支,包括相关利息增加、资产处置及计入营运开支的其他非营运损益。吾等已将该等项目排除在外,原因为该等项目属非现金性质或非经营性质。 |
(2) | 包括 美国非战区发行从…股权 方法投资和国际非-剧院 分布从… 股权 在一定程度上进行方法投资收到了。我们相信包括现金分布 是一种恰如其分 反射的 这个贡献的这些对我们的投资行动。 |
(3) | 应占EBITDA包括来自某些国际市场剧院运营商股权投资的EBITDA。有关非合并实体亏损权益与应占EBITDA的对账,请参阅下文。由于该等股权投资是在我们拥有重要市场份额的地区的剧院运营商,我们相信应占EBITDA更能反映该等股权投资的表现,管理层使用该指标来监控和评估该等股权投资。我们亦为该等剧院经营者提供服务,包括资讯科技系统、若干屏幕广告服务以及我们的礼品卡及套票计划。 |
49
目录表
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
未合并实体的权益(收益)损失 | $ | (3.1) | $ | (2.8) | $ | (5.3) | $ | 3.3 | ||||
更少: | ||||||||||||
非合并实体(不包括国际剧院合资企业)的权益(收益) | (2.1) | (3.5) | (4.7) | (3.1) | ||||||||
国际剧院合资企业收益(亏损)的权益 | 1.0 | (0.7) | 0.6 | (6.4) | ||||||||
所得税拨备(福利) | 0.1 | 0.1 | (0.1) | 0.1 | ||||||||
投资费用(收益) | (0.2) | — | (0.1) | 0.2 | ||||||||
利息支出 | 0.1 | — | 0.2 | — | ||||||||
长期资产减值准备 | — | — | — | 4.2 | ||||||||
折旧及摊销 | 0.4 | 0.7 | 1.0 | 2.0 | ||||||||
归属EBITDA | $ | 1.4 | $ | 0.1 | $ | 1.6 | $ | 0.1 |
(4) | 截至2023年9月30日止三个月的投资支出(收入)主要包括本公司对Hycroft普通股投资的估计公允价值增值(10万美元)、我们购买Hycroft普通股的权证投资的估计公允价值恶化(80万美元)和利息收入(370万美元)。在截至2022年9月30日的三个月内,投资支出(收入)包括我们对Hycroft普通股的投资的估计公允价值恶化1180万美元,公司购买Hycroft普通股的权证投资的估计公允价值恶化770万美元,以及我们对NCM Common Units投资的估计公允价值下降160万美元,但被(280万美元)的利息收入部分抵消。 |
在截至2023年9月30日的9个月中,投资支出(收入)包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化540万美元,我们购买Hycroft普通股的权证投资估计公允价值恶化540万美元,出售我们在沙特电影公司的投资收益(1550万美元),以及利息收入(850万美元)。在截至2022年9月30日的九个月内,投资支出(收入)包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化1080万美元,我们对NCM Common Units投资的估计公允价值下降1110万美元,部分被我们购买Hycroft普通股的投资估计公允价值(740万美元)和利息收入(330万美元)的增值部分抵消。
(5) | 在截至2023年9月30日的三个月中,其他费用(收入)包括非现金诉讼调整(1610万美元)、与外币交易损失相关的收入1280万美元和债务清偿收益(1080万美元)。在截至2022年9月30日的三个月中,其他支出(收入)包括630万美元的外币交易损失。 |
截至2023年9月30日的9个月内的其他费用(收入)包括9930万美元的非现金诉讼费用,部分被债务清偿收益(9750万美元)和外币交易收益(320万美元)所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中,其他支出(收入)包括债务清偿损失9640万美元和外币交易损失1470万美元。
(6) | 反映某些无形资产的摊销费用,从折旧和摊销重新分类为租金费用,原因是采用ASC/842、租赁和与经营权租赁资产减值相关的递延租金收益。 |
(7) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们属于非经营性成本。 |
(8) | 一般和行政费用中包括的非现金费用:其他。 |
50
目录表
细分市场信息
我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的历史运营结果,反映了我们两个可报告的剧院展览细分市场-美国市场和国际市场-的运营结果。
经营业绩-截至2023年9月30日的三个月,而截至2022年9月30日的三个月
简明综合经营成果
收入。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,总收入增加了4.375亿美元,增幅为45.2%。在截至2023年9月30日的三个月中,门票收入比截至2022年9月30日的三个月增加了2.524亿美元,或46.3%,主要是由于上座率从5320万人次增加到7360万人次,增长了38.4%,平均门票价格上涨了5.8%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价的上涨主要是由于门票价格上涨、IMAX内容上座率的增加以及外币换算率的增加,这部分被我们A-List计划订户使用频率的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的三个月增加了1.494亿美元,增幅为44.8%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的餐饮费用增长4.6%,从6.27美元增至6.56美元,这主要是由于平均价格、进行交易的客人百分比以及外币换算率的增加,但这部分被每笔交易购买单位的下降和我们AMC Stubs忠诚会员的频率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,其他剧院的总收入比截至2022年9月30日的三个月增加了3570万美元,或39.8%,这主要是由于观众人数增加、在线购买的门票数量和外币换算率的提高导致门票费用增加。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的三个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的三个月增加了2.232亿美元,或20.6%。在截至2023年9月30日的三个月里,电影放映成本比截至2022年9月30日的三个月增加了1.353亿美元,增幅为51.4%,这主要是由于观影人数的增加。在截至2023年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为50.0%,而截至2022年9月30日的三个月为48.3%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的三个月增加了3160万美元,涨幅为54.0%。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料销售增加以及产品成本增加。在截至2023年9月30日的三个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为18.7%,在截至2022年9月30日的三个月中为17.6%。
在截至2023年9月30日的三个月中,运营费用占收入的百分比为32.0%,在截至2022年9月30日的三个月中为41.4%。在截至2023年9月30日的三个月里,租金支出比截至2022年9月30日的三个月增加了0.5%,即110万美元,这主要是由于外币换算率的提高。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约7,420万美元租赁和租金的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的三个月中,合并、收购和其他成本为70万美元,而截至2022年9月30日的三个月为30万美元。
其他。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,其他一般和行政费用增加了34.0%,即1380万美元,主要是由于
51
目录表
基于股票的薪酬支出为1080万美元,原因是本年度的业绩预期高于上一年的目标,以及外币换算率的增加。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的三个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的三个月减少了820万美元,降幅为8.5%,这主要是由于在截至2022年12月31日的一年中,受损影院的折旧费用下降,部分被与更换数字投影仪和永久关闭的影院有关的加速折旧所抵消。
其他收入。在截至2023年9月30日的三个月中,其他收入为1,280万美元,主要原因是与股东诉讼和解有关的收入1,530万美元,其中包括1,610万美元的非现金收入,这是截至2023年8月28日特拉华州最高法院向普通股持有人发出最终和解股份命令之日估计公允价值的减少,部分被80万美元的或有保险追回成本所抵消。与赎回2026年到期的第二期留置权票据本金总额2,420万美元有关的债务清偿收益1,080万美元,部分被1,280万美元的外币交易损失所抵消。在截至2022年9月30日的三个月中,其他收入为100万美元,主要是应支付与新冠肺炎相关的700万美元政府援助,部分被630万美元的外币交易损失所抵消。关于其他收入组成部分的更多信息,见本表格10-Q第一部分第1项下的附注1--简明综合财务报表附注中的列报基准。
利息支出。截至2023年9月30日的三个月的利息支出增加了800万美元,达到1.037亿美元,而截至2022年9月30日的三个月的利息支出为9570万美元,主要原因是:
● | 发行总值4.0亿元12.75%Odeon高级抵押债券,将于2022年10月20日到期;以及 |
● | 2026年到期的高级担保信贷工具定期贷款利率的提高, |
部分偏移量:
● | 于2022年5月至2023年9月期间,于2026年到期的3.838亿美元10%/12%现金/实物期权/触发第二次留置权票据;以及 |
● | 于2022年10月20日偿还2023年到期的1.476亿英镑和3.122亿欧元(4.766亿美元)10.75%/11.25%现金/实物支付定期贷款。 |
截至2023年9月30日的三个月,非合并实体的收益股本为310万美元,而截至2022年9月30日的三个月为280万美元。
投资支出(收益)。截至2023年9月30日的三个月,投资收入为(300万美元),而截至2022年9月30日的三个月的支出为1830万美元。本年度的投资收入包括370万美元的利息收入和我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值增加10万美元,但被我们购买Hycroft普通股的权证投资的估计公允价值下降80万美元部分抵消。前一年的投资支出包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降1180万美元,我们购买Hycroft普通股的权证投资估计公允价值下降770万美元,以及我们对NCM Common Units投资的估计公允价值下降160万美元,但被280万美元的利息收入部分抵消。
所得税规定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,所得税拨备分别为230万美元和180万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注8-所得税。
净收益(亏损)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,净收益(亏损)分别为1,230万美元和226.9美元。截至2023年9月30日的三个月的净收益与截至2022年9月30日的三个月的净亏损相比,受到了上座率的积极影响,这是由于新电影的上座率比上一年高,折旧和摊销费用减少,其他收入增加,收益的股本增加和投资费用减少,部分被租金费用的增加,一般和行政费用的增加,利息费用的增加,所得税拨备的增加和外币换算率的增加所抵消。
52
目录表
剧场展览-美国市场
收入。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,总收入增加了3.106亿美元,增幅为41.2%。在截至2023年9月30日的三个月中,门票收入比截至2022年9月30日的三个月增加了1.699亿美元,增幅为40.7%,主要是由于上座率从3830万人次增加到5150万人次,增长了34.4%,平均门票价格上涨了4.6%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价的上涨主要是由于票价上涨和IMAX内容上座率的增加,但这部分被我们A-List节目订户使用频率的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的三个月增加了1.104亿美元,增幅为40.5%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的餐饮费用增加了4.5%,从7.11美元增加到7.43美元,这主要是由于平均价格、进行交易的客人百分比的增加,但这部分被每笔交易购买单位的下降和我们AMC Stubs忠诚会员的频率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,其他剧院的总收入比截至2022年9月30日的三个月增加了3030万美元,增幅为47.9%,这主要是由于在线购买门票数量增加导致门票费用增加所致。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的三个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的三个月增加了1.581亿美元,或19.1%。在截至2023年9月30日的三个月里,电影放映成本比截至2022年9月30日的三个月增加了9720万美元,增幅为45.8%,这主要是由于观影人数的增加。在截至2023年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为52.6%,而截至2022年9月30日的三个月为50.8%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的三个月增加了2150万美元,涨幅为49.3%。食品和饮料成本的增加主要是由于食品和饮料销售的增加、产品成本和产品组合的增加。截至2023年9月30日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的比例为17.0%,截至2022年9月30日的三个月为16.0%。
在截至2023年9月30日的三个月中,营业费用占收入的百分比为31.9%,在截至2022年9月30日的三个月中为39.9%。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的租金支出下降了1.6%,即270万美元。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约6,780万美元租赁和租金的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的三个月中,合并、收购和其他成本为60万美元,而截至2022年9月30日的三个月为30万美元。
其他的。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,其他一般和行政支出增加了39.8%,即1060万美元,这主要是由于与上年相比,对本年度业绩的预期高于目标,基于股票的薪酬支出增加了970万美元。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的三个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的三个月减少了790万美元,或10.2%,这主要是由于在截至2022年12月31日的一年中,受损影院的折旧费用下降,部分被与更换数字投影仪和永久关闭的影院有关的加速折旧所抵消。
其他收入。在截至2023年9月30日的三个月中,其他收入为2580万美元,主要是与股东诉讼和解有关的收入1530万美元,其中包括16.1美元
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非现金收入为截至2023年8月28日向普通股持有人发出的特拉华州最高法院最终和解股票和解命令之日估计公允价值的减少,部分被80万美元的或有保险回收成本和与赎回2026年到期的第二笔留置权票据本金总额2420万美元有关的1080万美元债务清偿收益所抵消。在截至2022年9月30日的三个月中,其他收入为200万美元,主要是由于与新冠肺炎相关的160万美元的政府援助。有关其他收入组成部分的更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分第1项下的简明综合财务报表附注1-列报基准;有关我们的法律或有事项和结算的其他信息,请参阅本表格10-Q第I部分第1项下的附注11-承诺和或有事项。
利息支出。截至2023年9月30日的三个月的利息支出增加了1060万美元,达到8820万美元,而截至2022年9月30日的三个月的利息支出为7760万美元,主要原因是:
● | 2026年到期的高级担保信贷工具定期贷款利率的提高, |
部分偏移量:
● | 2026年到期的10%/12%现金/实物期权/触发第二留置权票据中的3.838亿美元将于2022年5月至2023年9月到期。 |
截至2023年9月30日的三个月,非合并实体的收益股本为160万美元,而截至2022年9月30日的三个月的收益为350万美元。
投资支出(收入)截至2023年9月30日的三个月,投资收入为240万美元,而截至2022年9月30日的三个月的支出为1840万美元。本年度的投资收入包括310万美元的利息收入和我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值增加10万美元,但被我们购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降80万美元部分抵消。前一年的投资支出包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降1180万美元,我们购买Hycroft普通股的权证投资估计公允价值下降770万美元,以及我们对NCM Common Units投资的估计公允价值下降160万美元,但被280万美元的利息收入部分抵消。
所得税拨备。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的所得税拨备分别为60万美元和40万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注8-所得税。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内,净收益(亏损)分别为1,770万美元和166.7美元。截至2023年9月30日的三个月的净收益与截至2022年9月30日的三个月的净亏损相比,受到上座率上升、折旧和摊销费用减少、租金费用减少、其他收入增加和投资费用减少的积极影响,但被一般和行政费用增加、利息支出增加、收益股本减少和所得税拨备增加部分抵消。
戏剧展览-国际市场
收入。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,总收入增加了1.269亿美元,增幅为59.0%。在截至2023年9月30日的三个月中,门票收入比截至2022年9月30日的三个月增加了8250万美元,增幅为64.6%,这主要是由于观众人数从1480万人增加到2210万人,增幅为48.5%,平均门票价格上涨了10.8%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价上涨的主要原因是外币换算率的提高和票价的上涨。
在截至2023年9月30日的三个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的三个月增加了3900万美元,即64.0%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的食品和饮料从4.10美元增加到4.53美元,增长了10.5%,这主要是由于外币换算率和平均价格的提高。
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在截至2023年9月30日的三个月中,其他剧院的总收入比截至2022年9月30日的三个月增加了540万美元,或20.4%,这主要是由于观众人数增加、在线购买的门票数量以及外币换算率的提高导致门票费用增加。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的三个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的三个月增加了6510万美元,增幅为25.6%。在截至2023年9月30日的三个月里,电影放映成本比截至2022年9月30日的三个月增加了3810万美元,增幅为74.4%,这主要是由于观影人数的增加。在截至2023年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为42.5%,而截至2022年9月30日的三个月为40.1%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的三个月增加了1010万美元,涨幅为67.8%。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料销售增加以及产品成本增加。在截至2023年9月30日的三个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为25.0%,在截至2022年9月30日的三个月中为24.5%。
在截至2023年9月30日的三个月中,营业费用占收入的百分比为32.3%,在截至2022年9月30日的三个月中为46.6%。在截至2023年9月30日的三个月里,租金支出比截至2022年9月30日的三个月增加了7.0%,即380万美元,这主要是由于外币换算率的提高。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约640万美元租赁和租金义务的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的三个月中,合并、收购和其他成本为10万美元,而截至2022年9月30日的三个月为000万美元。
其他。与截至2022年9月30日的三个月相比,在截至2023年9月30日的三个月中,其他一般和行政费用增加了22.9%,即320万美元,这主要是由于与上一年相比,对本年度业绩的预期高于目标以及外币换算率的提高,基于股票的薪酬支出增加了110万美元。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的三个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的三个月减少了30万美元,降幅为1.5%,这主要是由于截至2022年12月31日的一年中受损影院的折旧费用下降,部分被外币换算率的增加所抵消。
其他费用。在截至2023年9月30日的三个月中,其他费用为1300万美元,主要是由于1280万美元的外币交易损失。在截至2022年9月30日的三个月中,其他支出100万美元,主要是由于630万美元的外币交易损失,但被与新冠肺炎相关的540万美元政府援助部分抵消。有关其他费用(收入)组成部分的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的附注1--简明合并财务报表附注中的列报基准。
利息支出。在截至2023年9月30日的三个月中,利息支出减少了260万美元,降至1550万美元,而截至2022年9月30日的三个月为1810万美元,这主要是由于:
● | 发行4.0亿美元12.75%的Odeon高级担保债券,2027年10月20日到期, |
部分偏移量:
● | 于2022年10月20日偿还2023年到期的1.476亿英镑和3.122亿欧元(4.766亿美元)10.75%/11.25%现金/实物支付定期贷款。 |
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截至2023年9月30日的三个月,非合并实体的股本(收益)亏损为150万美元,而截至2022年9月30日的三个月为70万美元。
投资收益。截至2023年9月30日的三个月的利息收入为60万美元,而截至2022年9月30日的三个月的利息收入为10万美元。
所得税拨备。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的所得税拨备分别为170万美元和140万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注8-所得税。
净亏损在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,净亏损分别为540万美元和6020万美元。截至2023年9月30日的三个月的净亏损与截至2022年9月30日的三个月的净亏损相比,受到上座率上升、折旧和摊销费用减少、股本损失减少、利息支出减少和投资收入增加的积极影响,但被租金费用增加、一般和行政费用增加、其他费用增加、所得税拨备增加和外币换算率增加部分抵消。
经营业绩-截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月的比较
简明综合经营成果
收入。在截至2023年9月30日的9个月中,总收入比截至2022年9月30日的9个月增加了7.877亿美元,增幅为27.0%。在截至2023年9月30日的9个月中,门票收入比截至2022年9月30日的9个月增加了4.358亿美元,或26.6%,主要是由于上座率从1.514亿人次增加到1.876亿人次,增长了23.9%,平均门票价格上涨了2.2%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价的上涨主要是因为3D内容的上座率增加,部分抵消了我们一线节目订户使用频率增加的影响。
在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的9个月增加了3.171亿美元,增幅为32.3%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的餐饮支出增长6.8%,从6.49美元增至6.93美元,这主要是由于平均价格、进行交易的客人百分比以及新冠肺炎取消了对某些国际市场上食品和饮料销售的限制,但这部分被每笔交易购买数量的减少和我们AMCStubs忠诚会员的购买频率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月内,其他剧院总收入较截至2022年9月30日的九个月增加3,480万美元,或11.7%,主要是由于在线购买门票数量增加、广告和零售额增加导致门票费用增加,以及礼品卡和套票收入减少以及剧院会议收入减少部分抵消了这一增长。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的9个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的9个月增加了4.138亿美元,或12.9%。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2022年9月30日的9个月增加了2.461亿美元,增幅为31.5%,这主要是由于观影人数的增加。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为49.5%,而截至2022年9月30日的9个月为47.7%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的9个月增加了7750万美元,涨幅46.8%。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料收入增加以及产品成本和陈旧增加。在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为18.7%,在截至2022年9月30日的9个月中为16.9%。
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在截至2023年9月30日的9个月中,营业费用占收入的百分比为33.6%,在截至2022年9月30日的9个月中为39.3%。在截至2023年9月30日的9个月中,租金支出与截至2022年9月30日的9个月相比下降了2.7%,即1800万美元,这主要是由于提前终止了一个影院租约,受益1670万美元,其中包括房东提前终止1300万美元的付款。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约7,420万美元租赁和租金的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为150万美元,而截至2022年9月30日的9个月为40万美元。
其他的。在截至2023年9月30日的九个月内,其他一般及行政开支较截至2022年9月30日的九个月增加2,360万美元,或14.6%,主要是由于与2023年2月23日特别奖励拨款有关的基于股票的薪酬支出2,020万美元,这是对2022年PSU奖励的修改,该奖励降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标,使两批股票都实现了200%的归属。这一修改导致立即额外归属238,959个普通股PSU和238,959个优先股PSU。此次修改被视为第3类修改(不太可能或可能),要求我们根据修改日期确认额外的股票补偿费用,普通股PSU和AMC优先股单位的公允价值在截至2023年9月30日的九个月内分别为每单位62.30美元和每单位22.20美元。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的9个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的9个月减少了1390万美元,降幅为4.7%,这主要是由于在截至2022年12月31日的一年中,受损影院的折旧费用下降,部分被与更换数字投影仪和永久关闭的影院有关的加速折旧所抵消。
其他费用(收入)。在截至2023年9月30日的九个月内,其他收入为(470万美元),主要原因是与赎回2026年到期的第二期留置权票据本金总额1.566亿美元有关的债务清偿收益9,520万美元,与赎回2026年到期的高级次级票据本金总额410万美元相关的债务清偿收益230万美元,老挝行动结算收入1,400万美元和320万美元外币交易收益,并被以下因素部分抵消:与股东诉讼和解有关的1.101亿美元支出包括1080万美元的估计法律费用和或有保险追回成本,以及截至2023年8月28日特拉华州最高法院向普通股持有人发出最终和解股票命令之日估计公允价值的非现金支出9930万美元。在截至2022年9月30日的9个月内,9,160万美元的其他支出主要是由于与全额赎回2025年到期的第一批留置权票据本金总额5亿美元、2026年到期的第一批留置权票据本金总额3亿美元、2026年到期的第一批连动票据本金总额7350万美元以及1470万美元外币交易损失有关的债务清偿亏损1.35亿美元。部分被与赎回2026年到期的第二期留置权债券本金总额7,250万美元和与新冠肺炎相关的1,890万美元政府援助有关的债务清偿收益3,860万美元所抵销。有关其他费用(收入)组成部分的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的附注1--简明合并财务报表附注中的列报基准。
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利息支出。截至2023年9月30日的9个月的利息支出增加了2900万美元,达到3.074亿美元,而截至2022年9月30日的9个月的利息支出为2.784亿美元,主要原因是:
● | 于2022年2月14日发行9.5亿美元2029年到期的7.5%第一留置权高级担保票据; |
● | 于2022年10月20日发行2027年到期的4亿美元12.75% Odeon高级担保票据;以及 |
● | 2026年到期的高级担保信贷工具定期贷款利率的提高, |
部分偏移量:
● | 2026年5月至2023年9月到期的3.838亿美元10%/12%现金/实物期权/触发第二留置权票据的清偿; |
● | 于2022年2月14日发行5亿美元2025年到期的10.5%第一留置权票据; |
● | 于2022年2月14日赎回3亿美元2026年到期的10.5%第一留置权票据; |
● | 于2022年2月14日发行2026年到期的7350万美元15%/17%现金/PIK/Toggle第二留置权票据;以及 |
● | 于2022年10月20日偿还2023年到期的1.476亿英镑和3.122亿欧元(4.766亿美元)10.75%/11.25%现金/实物支付定期贷款。 |
未合并实体的权益(收益)损失。截至2023年9月30日的9个月,非合并实体的股本(收益)亏损为530万美元,而截至2022年9月30日的9个月亏损330万美元。与前一年相比,股本亏损的减少主要与我们于2023年1月24日出售的沙特电影公司10.0%的权益有关。
投资(收益)支出。截至2023年9月30日的9个月的投资收入为1140万美元,而截至2022年9月30日的9个月的投资支出为1220万美元。本年度的投资收入包括出售我们在沙特电影公司10.0%的权益、有限责任公司1,550万美元和利息收入850万美元的收益,但被我们投资于Hycroft普通股的估计公允价值下降540万美元和我们购买Hycroft普通股的权证投资的估计公允价值下降540万美元和NCM Common Units的180万美元支出部分抵消。前一年的投资支出包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降1080万美元,部分被我们购买Hycroft普通股的权证投资估计公允价值增加740万美元所抵消,以及我们对NCM Common Units投资的估计公允价值估计公允价值下降1110万美元,部分被330万美元的利息收入抵消。
所得税规定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月,所得税拨备分别为460万美元和250万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注8-所得税。
净亏损。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,净亏损分别为2.146亿美元和6.859亿美元。截至2023年9月30日的9个月的净亏损与截至2022年9月30日的9个月的净亏损相比,受到以下因素的积极影响:与上一年相比,新电影的上座率上升、租金费用减少、折旧和摊销费用减少、其他费用减少、股本亏损减少和投资费用减少,但被一般和行政费用增加、利息支出增加和所得税拨备增加部分抵消。
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剧场展览-美国市场
收入。在截至2023年9月30日的9个月中,总收入比截至2022年9月30日的9个月增加了6.315亿美元,增幅为28.4%。在截至2023年9月30日的9个月中,门票收入比截至2022年9月30日的9个月增加了3.31亿美元,或26.9%,主要是由于上座率从1.076亿人次增加到1.339亿人次,增长了24.4%,平均门票价格上涨了1.9%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价的上涨主要是因为3D内容的上座率增加,部分抵消了我们一线节目订户使用频率增加的影响。
在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的9个月增加了2.587亿美元,增幅为32.6%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的餐饮费用增加了6.6%,从7.37美元增加到7.86美元,这主要是由于平均价格和进行交易的客人百分比的增加,但这部分被每笔交易购买的单位减少和我们AMC Stubs忠诚会员的频率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月内,其他剧院总收入较截至2022年9月30日的九个月增加4,180万美元,或20.8%,主要原因是在线购买门票数量、广告和零售增加导致门票费用增加,但礼品卡和套票收入减少以及剧院会议收入减少部分抵消了这一增长。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的9个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的9个月增加了3.453亿美元,或14.3%。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2022年9月30日的9个月增加了1.983亿美元,增幅为32.0%,这主要是由于观众人数的增加。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为52.4%,而截至2022年9月30日的9个月为50.4%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的9个月增加了6110万美元,涨幅为50.9%。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料收入增加以及产品成本和陈旧增加。在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为17.2%,在截至2022年9月30日的9个月中为15.1%。
在截至2023年9月30日的9个月中,营业费用占收入的百分比为32.6%,在截至2022年9月30日的9个月中为37.6%。在截至2023年9月30日的9个月中,租金支出与截至2022年9月30日的9个月相比下降了3.5%,即1,750万美元,这主要是由于提前终止了一份影院租约,收益为1,670万美元,其中包括房东提前支付的1,300万美元。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约6,780万美元租赁和租金的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为140万美元,而截至2022年9月30日的9个月为90万美元。
其他的。在截至2023年9月30日的9个月中,与截至2022年9月30日的9个月相比,其他一般和行政费用增加了1,960万美元,或17.6%,这主要是由于与2023年2月23日的股票薪酬支出1,810万美元有关,特别奖励赠款是对简明综合运营业绩中进一步讨论的2022年PSU奖励的修改。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的9个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的9个月减少了1,030万美元,降幅为4.5%,这主要是由于在截至2022年12月31日的一年中,受损影院的折旧费用下降,但与更换数字投影仪和永久关闭的影院有关的加速折旧部分抵消了这一下降。
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其他费用(收入)。在截至2023年9月30日的9个月内,其他收入为180万美元,主要原因是与赎回2026年到期的第二期留置权票据本金总额1.566亿美元有关的债务清偿收益9,520万美元,与赎回2026年到期的高级次级票据本金总额410万美元有关的债务清偿收益230万美元,以及为解决老挝行动而收到的1,400万美元,部分由下列因素抵消:与股东诉讼和解有关的1.101亿美元支出包括1080万美元的估计法律费用和或有保险追回成本,以及截至2023年8月28日特拉华州最高法院向普通股持有人发出最终和解股票命令之日估计公允价值的非现金支出9930万美元。在截至2022年9月30日的9个月内,其他支出为9,290万美元,主要原因是与全额赎回2025年到期的第一批留置权票据本金总额5亿美元、2026年到期的第一批留置权票据本金总额3亿美元以及2026年到期的第一批留置权票据本金总额7,350万美元有关的债务清偿亏损1.35亿美元,但因赎回2026年到期的第二批留置权票据本金总额7,250万美元和与新冠肺炎有关的政府援助而产生的3,860万美元债务清偿收益部分抵消了这一损失。有关其他费用(收入)组成部分的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的附注1--简明合并财务报表附注中的列报基准。
利息支出。截至2023年9月30日的9个月的利息支出增加了3910万美元,增至2.608亿美元,而截至2022年9月30日的9个月的利息支出为2.217亿美元,主要原因是:
● | 发行9.5亿元于2022年2月14日到期、息率为7.5%的第一留置权优先抵押债券;及 |
● | 2026年到期的高级担保信贷工具定期贷款利率的提高, |
部分偏移量:
● | 2026年5月至2023年9月到期的3.838亿美元10%/12%现金/实物期权/触发第二留置权票据的清偿; |
● | 于2022年2月14日发行5亿美元2025年到期的10.5%第一留置权票据; |
● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置权债券中的3.0亿美元债券将于2026年到期;以及 |
● | 2026年2月14日到期的7350万美元15%/17%现金/实物期权/触发第二留置权票据将于2022年2月14日到期。 |
非合并实体收益中的权益。截至2023年9月30日的9个月,非合并实体的股本收益为380万美元,而截至2022年9月30日的9个月的收益为270万美元。
投资费用。截至2023年9月30日的9个月的投资支出为470万美元,而截至2022年9月30日的9个月的投资支出为1230万美元。本年度的投资支出包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降540万美元,我们购买Hycroft普通股的权证投资估计公允价值下降540万美元,以及NCM Common Units的180万美元支出,但被790万美元的利息收入部分抵消。前一年的投资支出包括我们对Hycroft普通股的投资的估计公允价值恶化1080万美元,我们购买Hycroft普通股的权证投资的估计公允价值增加740万美元,以及我们对NCM Common Units投资的估计公允价值下降1110万美元,被330万美元的利息收入抵消。
所得税规定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月,所得税拨备分别为160万美元和70万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注8-所得税。
净亏损。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,净亏损分别为1.71亿美元和5.206亿美元。截至2023年9月30日的9个月的净亏损与截至2022年9月30日的9个月的净亏损相比,受到以下因素的积极影响:与上一年相比,新电影的上座率上升、租金费用减少、折旧和摊销费用减少、其他费用减少、收益股本增加和投资费用减少,但被一般和行政费用增加、利息支出增加以及所得税拨备增加部分抵消。
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目录表
戏剧展览-国际市场
收入。在截至2023年9月30日的9个月中,总收入比截至2022年9月30日的9个月增加了1.562亿美元,增幅为22.4%。在截至2023年9月30日的9个月中,门票收入比截至2022年9月30日的9个月增加了1.048亿美元,增幅为25.5%,主要原因是观众人数从4380万人增加到5370万人,增幅为22.6%,平均门票价格上涨了2.3%。上座率的增加主要是由于与前一年相比,电影产品的受欢迎程度。平均票价上涨的主要原因是票价上涨。
在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料收入比截至2022年9月30日的9个月增加了5840万美元,增幅为30.9%,这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的食品和饮料价格上涨7.0%,从4.31美元增加到4.61美元,这主要是由于平均价格上涨以及新冠肺炎取消了对食品和饮料在某些国际市场的销售限制。
在截至2023年9月30日的9个月中,其他剧院总收入比截至2022年9月30日的9个月减少了700万美元,或7.2%,这主要是由于礼品卡和套餐门票到期数量的减少以及剧院会议收入的减少,但由于在线购买门票数量、广告和零售数量的增加而导致门票费用增加,部分抵消了这一下降。
运营成本和支出。在截至2023年9月30日的9个月中,运营成本和支出比截至2022年9月30日的9个月增加了6850万美元,或8.6%。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2022年9月30日的9个月增加了4780万美元,增幅为29.5%,这主要是由于观影人数的增加。在截至2023年9月30日的9个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为40.8%,而截至2022年9月30日的9个月为39.5%。电影放映成本百分比的增加主要是由于当年票房收入集中在票房收入较高的电影上,这通常会导致电影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9个月里,食品和饮料成本比截至2022年9月30日的9个月增加了1640万美元,涨幅36.0%。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料收入增加以及产品成本增加。在截至2023年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为25.1%,在截至2022年9月30日的9个月中为24.2%。
在截至2023年9月30日的9个月中,运营费用占收入的百分比为36.9%,在截至2022年9月30日的9个月中为44.6%。与截至2022年9月30日的9个月相比,截至2023年9月30日的9个月的租金支出下降了0.3%,即50万美元。有关新冠肺炎对截至2023年9月30日已递延至未来年度的约640万美元租赁和租金义务的影响的进一步信息,请参阅本表格第I部分第1项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2023年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为10万美元,而截至2022年9月30日的9个月为50万美元。
其他的。在截至2023年9月30日的9个月中,与截至2022年9月30日的9个月相比,其他一般和行政费用增加了400万美元,或8.0%,这主要是由于与2023年2月23日特别奖励拨款有关的210万美元的股票薪酬支出,这是对2022年PSU奖励的修改,在综合综合经营业绩中进一步讨论。有关以股票为基础的薪酬开支的其他资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7-股东权益。
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的9个月中,折旧和摊销比截至2022年9月30日的9个月减少了360万美元,或5.6%,主要是由于截至2022年12月31日的一年中减值影院的折旧费用减少。
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目录表
其他收入。在截至2023年9月30日的9个月中,其他收入为290万美元,主要是由于320万美元的外币交易收益。在截至2022年9月30日的9个月中,其他收入为130万美元,主要是由于与新冠肺炎相关的1,620万美元的政府援助,以及被1,470万美元的外币交易损失部分抵消。有关其他费用(收入)组成部分的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的附注1--简明合并财务报表附注中的列报基准。
利息支出。截至2023年9月30日的9个月,利息支出减少了1010万美元,降至4660万美元,而截至2022年9月30日的9个月的利息支出为5670万美元,主要原因是:
● | 发行4.0亿美元12.75%的Odeon高级担保债券,2027年10月20日到期。 |
部分偏移量:
● | 于2022年10月20日偿还2023年到期的1.476亿英镑和3.122亿欧元(4.766亿美元)10.75%/11.25%现金/实物支付定期贷款。 |
未合并实体的权益(收益)损失。截至2023年9月30日的9个月,非合并实体的股本(收益)亏损为150万美元,而截至2022年9月30日的9个月为600万美元。与前一年相比,股本亏损的减少主要与我们于2023年1月24日出售的沙特电影公司10.0%的权益有关。
投资收益截至2023年9月30日止九个月的投资收入为16. 1百万美元,而截至2022年9月30日止九个月的投资收入为0. 1百万美元。本年度的投资收入包括出售Saudi Cinema Company,LLC的10.0%权益的收益1550万美元及利息收入600万美元。
所得税拨备。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月的所得税拨备分别为3. 0百万元及1. 8百万元。有关进一步资料,请参阅本表格10—Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8—所得税。
净亏损。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,净亏损分别为4360万美元和1.653亿美元。截至2023年9月30日的9个月的净亏损与截至2022年9月30日的9个月的净亏损相比,受到以下因素的积极影响:与上一年相比,新电影的上座率上升、租金费用减少、折旧和摊销费用减少、其他收入增加、利息支出减少、股本亏损减少和投资收入增加,但这部分被一般和行政费用的增加以及所得税拨备的增加所抵消。
流动资金和资本资源
我们的综合收入主要是现金收入,主要是通过招生和食品和饮料销售。我们有一个运营中的“浮存”,它为我们的运营提供了部分资金,通常允许我们保持较小的营运资本能力。这种浮动的存在是因为门票收入是以现金形式收到的,而展览费用(主要是电影租金)通常在收到门票收入后20至45天支付给发行商。电影发行商通常会在暑假和年终假期期间发行他们预计最成功的电影。因此,我们通常在这些期间产生更高的收入,并在这些期间之后经历更高的营运资金要求。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的营运资本赤字(不包括限制性现金)分别为571.1美元和811.1美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,营运资本包括经营租赁负债分别为512.3美元和5.673亿美元,递延收入分别为411.0美元和402.7美元。
有关财务契约的进一步讨论,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注内的附注6-公司借款及融资租赁负债。
截至2023年9月30日,我们拥有7.297亿美元的现金和现金等价物。
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目录表
此外,在2023年第一季度、第二季度和第三季度,我们继续通过购买低于面值的债务和债务换股以及通过股票发行增强流动性来降低未来的利息支出。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第1项下简明综合财务报表附注内的附注6-公司借款及融资租赁负债及附注7-股东权益。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上运营产生的现金,将足以为我们的运营提供资金,并履行我们的义务。我们也相信,我们将遵守我们的高级担保循环信贷机制下的最低流动资金要求,直至契约暂停期结束。根据信贷协议第十二条修正案,信贷协议所需的循环贷款人同意将信贷协议项下适用于高级担保循环信贷安排的有担保杠杆率财务契诺的暂停期延长至2024年3月31日。高级担保循环信贷安排目前的到期日为2024年4月22日。由于适用于高级担保循环信贷安排的财务契约是在任何已交付(或被要求已交付)财务报表的财政季度的最后一天测试的,因此,随着高级担保循环信贷安排的到期,财务契约实际上已经暂停。截至2023年9月30日,我们须遵守最低流动资金要求1亿美元,作为信贷协议下财务契约暂停期的一项条件。
从长远来看,我们目前的现金消耗率是不可持续的。为了实现净正运营现金流和长期盈利能力,我们认为运营收入需要增加到与新冠肺炎之前的运营收入一致的水平。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2023年9月30日的9个月北美票房总收入下降了约16%。在我们能够实现正的运营现金流之前,很难估计我们的流动性需求、未来的现金消耗率、未来的运营收入和上座率。根据我们对实现更高运营收入水平的时机和能力的假设,对所需流动资金数额的估计存在很大差异。
不能保证用于估计我们的流动资金需求和未来现金消耗率的运营收入、上座率和其他假设是正确的,而且我们的预测能力也不确定,因为我们预测电影公司电影上映日期、整体制作和影院发行水平以及个别电影的成功的能力有限。此外,劳工停工的影响,包括但不限于始于2023年5月2日至2023年9月27日的美国编剧工会罢工,以及始于2023年7月14日的电影演员工会-美国电视和广播艺术家联合会罢工,无法合理估计,可能对未来上映的电影名单、公司未来的流动资金和现金消耗率产生负面影响。此外,不能保证我们将成功地产生所需的额外流动资金,以履行我们自这些财务报表发布之日起12个月后按我们可以接受的条款或根本不接受的条款履行我们的义务。
经营活动的现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内,简明综合现金流量表反映的经营活动中使用的现金流量分别为1.374亿美元和595.2美元。经营活动中使用的现金流的改善主要是由于上座率增加和净亏损减少,使用的营运资金减少,以及新冠肺炎疫情期间推迟的租金偿还减少,但因截至2023年9月30日的9个月支付的现金利息与截至2022年9月30日的9个月相比增加而部分抵消。见本表格10-Q第一部分第1项简明综合财务报表附注2--租赁,摘要说明新冠肺炎疫情期间延迟支付的其余7,420万美元租金的未来偿还条件。
投资活动产生的现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内,简明综合现金流量表中反映的投资活动中使用的现金流量分别为116.4美元和1.537亿美元。投资活动的现金流出包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的资本支出分别为153.5美元和129.7美元。在截至2023年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金流还包括出售我们在沙特电影公司LLC的投资所得3,000万美元,以及处置长期资产所得860万美元。
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目录表
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金流包括投资Hycroft普通股2500万美元,投资Hycroft认股权证290万美元,收购剧院资产1780万美元,部分被1080万美元的长期资产处置收益和与清算非合格递延补偿计划一起出售证券的1140万美元所抵消。
我们通过现有的现金余额、运营产生的现金、房东捐款或必要时借入的资金,为建造、维护和改造我们的剧院的成本提供资金。我们通常根据长期的不可取消的运营租约租赁我们的影院,这可能需要拥有物业的开发商偿还我们的建筑费用。我们估计,在截至2023年12月31日的一年中,我们的资本支出(扣除房东贡献)约为1.75亿至2.25亿美元,以维持和增强运营。
融资活动产生的现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内,由融资活动提供(用于)的现金流量分别为3.553亿美元和135.5美元。在截至2023年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金流主要是由于股票发行,扣除发行成本后的4.924亿美元,但被2026年到期的9980万美元的第二留置权票据回购和1420万美元的限制性单位扣留所支付的税款部分抵消。有关进一步资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的附注6-公司借款及融资租赁负债及附注7-股东权益,详见本表格第I部分第(1)项,包括截至2023年9月30日所需本金付款及公司借款到期日摘要。
于截至2022年9月30日止九个月内,融资活动所提供的现金流量主要是由于于2025年到期的第一期留置权票据项下的本金及溢价支付5.345亿元,于2026年到期的第一期留置权票据项下的本金及溢价支付3.256亿元,于2026年到期的第一期连翻转票据项下的本金及溢价支付8,810万元,为限制性单位扣留而支付的税款5,220万元,回购2026年到期的第二期留置权票据项下的5,000万元,以及用于支付递延融资成本的现金1,930万元。由发行首批将于2029年到期的留置权票据9.5亿美元及发行AMC优先股股份所得款项净额部分抵销。
吾等或吾等联属公司可于任何时间及不时以现金购买及/或换取股权或债务、公开市场购买、私下协商交易或其他方式,继续寻求注销或购买我们的未偿债务。该等回购或交换(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行,并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。所涉及的金额可能是实质性的,而且在使用股权的程度上,是稀释的。
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们的财务业绩会受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导意见,我们提出了一项敏感性分析,显示了利率和外币汇率变化对净收入的潜在影响。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内,我们的分析利用我们可变利率债务工具的平均利率假设上升或下降100个基点来说明利率变化对利息支出的潜在影响,以及我们的固定利率债务工具的假设市场利率上升或下降100个基点来说明利率变化对公允价值的潜在影响。
同样,在同一时期,我们的分析使用了美元相对于适用货币的平均汇率统一和假设的10%的升值,以描述外汇汇率变化对净收入的潜在影响。该等市场风险工具及其对简明综合经营报表的潜在影响如下。
可变利率金融工具的市场风险。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们维持了高级担保信贷安排,其中包括225.0美元的循环信贷安排和19.1亿美元的2026年到期的定期贷款。根据信贷协议(该协议管理高级担保信贷安排)(经信贷协议第十三修正案修订)项下的借款,按年利率相等于
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目录表
选项,(1)基准利率,参考(A)年利率0.50%加联邦基金实际利率,(B)行政代理宣布的最优惠利率和(C)年利率1.00%加调整后期限SOFR(定义如下)中的最高者确定,或(2)期限SOFR加信用利差调整,年利率0.11448%,年利率0.26161%,一个月、三个月或六个月或更长的利率年利率0.42826%,分别(“经调整期限SOFR”)加(X)(就高级担保定期贷款而言,基本利率贷款为2.0%或SOFR贷款为3.0%,或(Y)就高级担保循环信贷安排而言,为基于担保杠杆率(定义见信贷协议)的适用保证金。2026年9月30日到期的未偿还高级担保定期贷款的有效利率为年利率8.427%,2022年9月30日的年利率为5.756%。
市场利率的提高会导致利息支出增加,所得税前收益减少。利息、支出和所得税前收益的变化将取决于报告所述期间市场利率上升后的加权平均未偿借款。截至2023年9月30日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的浮动利率借款,2026年到期的定期贷款下的未偿还本金余额总计19.1亿美元。市场利率每变动100个基点,在截至2023年9月30日的9个月内,高级担保信贷安排的利息支出将增加或减少1430万美元。
截至2022年9月30日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的浮动利率借款,2026年到期的定期贷款下的未偿还本金余额总计19.3亿美元。市场利率变化100个基点,将使我们2026年到期的高级担保定期贷款的利息支出在截至2022年9月30日的9个月内增加或减少1450万美元。
固定利率金融工具的市场风险。在2023年9月30日到期的长期公司借款中,包括2029年到期的第一批留置权债券本金9.5亿美元,2026年到期的第二批留置权债券11.242亿美元,2027年到期的Odeon债券400.0美元,2025年到期的9,830万美元债券,2026年到期的5,150万美元债券,2027年到期的125.5英镑债券,以及2024年到期的400万GB(490万美元)英镑债券。截至2023年9月30日,市场利率每变动100个基点,我们的固定利率金融工具的公允价值将分别增加或(减少)约6010万美元和(5770万美元)。
在2022年9月30日到期的长期公司借款中,包括2029年到期的第一批留置权债券本金9.5亿美元,2026年到期的第二批留置权债券14.355亿美元,2023年到期的Odeon定期贷款471.1美元(1.476亿GB和3.122亿欧元),2025年到期的9,830万美元,2026年到期的5,560万美元,2027年到期的130.7英镑,以及2024年到期的400万GB(440万美元)英镑债券。截至2022年9月30日,市场利率每变动100个基点,我们的固定利率金融工具的公允价值将分别增加或(减少)约7090万美元和(6770万美元)。
外币汇率风险。此外,由于我们的国际市场业务引起的外币汇率变化,我们也面临着市场风险。国际市场收入和运营费用以英镑、欧元、瑞典克朗和挪威克朗进行交易。美国公认会计准则要求我们的子公司使用其运营所在的主要经济环境的货币作为其功能货币。如果任何一家国际子公司要在一个高通胀的经济体中运营,美国公认会计原则将要求使用美元作为功能货币。我们业务所在国家的货币波动导致我们报告汇兑收益(损失)或外币换算调整。根据截至2023年9月30日的国际市场功能货币,在其他条件保持不变的情况下,假设外币换算率增加10%,以描述汇率变化对净亏损的潜在影响,将使我们的国际大区截至2023年9月30日的9个月的净亏损总额增加约440万美元。根据截至2022年9月30日的国际市场功能货币,在其他条件保持不变的情况下,假设外币换算率增加10%,以描述汇率变化对净亏损的潜在影响,将使我们的国际大区截至2022年9月30日的9个月的净亏损总额增加约1650万美元。
与截至2022年9月30日的三个月相比,我们的外币换算率在截至2023年9月30日的三个月中增长了约6.0%。
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目录表
项目4.控制和程序。
(a) | 对披露控制和程序的评价。 |
该公司拥有一套披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》要求在其提交的文件中披露的重大信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保重大信息被积累并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。公司首席执行官和首席财务官已经评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时的这些披露控制和程序,并确定这些披露控制和程序是有效的。
(b) | 内部控制的变化。 |
在我们最近一个日历季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目2.法律诉讼
有关吾等参与的若干诉讼的资料,请参阅本表格第I部分第1项的附注11-本公司简明综合财务报表附注的承担及或有事项。
项目1a. 危险因素
请参阅第一部分第1A项。风险因素在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中,该表格列出了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。除下文所载及本文提供的流动资金最新资料外,本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年报及第II部分第1A项所载风险因素并无重大变动。在我们截至2023年6月30日的季度报告Form 10-Q中。
最近发生了重大的稀释,未来我们的普通股可能会继续被进一步稀释,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
从2020年1月1日到2023年11月7日,我们普通股的流通股增加了193,148,890股(在反向股票拆分调整的基础上),包括市场销售、A系列可转换参与优先股转换、股东诉讼和解、B类普通股转换、票据转换、票据交换、交易费支付和股权授予归属。2023年3月14日,公司召开了特别会议,获得了股东对宪章修正案的必要批准,并于2023年8月14日提交了实施宪章修正案的公司注册证书修正案,自2023年8月24日起生效。因此,根据宪章修正案,我们将普通股的法定股份总数从524,173,073股增加到550,000,000股,并按每十股已发行普通股对应一股普通股的比例进行反向股票拆分。根据管理A系列可转换参与优先股的指定证书的条款,在宪章修正案生效后,我们A系列可转换参与优先股的所有流通股转换为99,540,642股普通股。截至2023年11月7日,共有198,356,898股普通股已发行和流通。我们可能会增发普通股,以筹集现金以增强我们的流动资金,偿还、再融资、赎回或再融资债务(包括费用、应计利息和溢价,如有),作为营运资金,为战略举措和未来收购提供资金,或用于其他目的。我们也可以发行优先股证券或可转换、可交换或代表权利的证券。
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以现金和普通股或仅以普通股的股份相结合的方式接受普通股或获得其他公司的权益或其他资产。此外,根据我们的股权补偿计划的归属导致发行新的普通股,以及在归属时为支付预扣税款而预扣的股票仍可用于未来的授予。这些事件中的任何一个都可能稀释现有股东的所有权利益,减少我们的每股收益,或者对我们普通股的价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格和交易量已经并可能继续经历极端的波动,这可能会导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。
我们普通股的市场价格和交易量已经并可能继续经历极端的波动,这可能会导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。例如,在2023年期间,经反向股票拆分调整后,我们普通股的市场价格从2023年9月11日纽约证券交易所每股7.05美元的盘中低点波动到2023年2月28日纽约证券交易所85.30美元的盘中高点。我们普通股在纽约证券交易所的最后一次销售价格是2023年11月7日,每股10.22美元。2023年到目前为止,日交易量从大约771,720股到84,989,600股不等。
我们认为,最近的波动和我们目前的市场价格反映了与我们的基础业务、宏观或行业基本面无关的市场和交易动态,我们不知道这些动态将持续多久。
在这种情况下,我们告诫您不要投资我们的普通股,除非您准备承担损失全部或大部分投资的风险。
我们普通股市场价格的极端波动伴随着有关散户投资者强烈和非典型兴趣的报道,包括在社交媒体和在线论坛上。我们经历的市场波动和交易模式给投资者带来了几个风险,包括:
• | 我们普通股的市场价格已经并可能继续经历与我们的经营业绩或前景、宏观或行业基本面无关的快速和大幅上涨或下跌,大幅上涨可能与我们继续面临的风险和不确定因素显著不一致; |
• | 我们普通股公开交易市场中的因素可能包括散户投资者的情绪(包括在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪)、散户投资者直接访问广泛可用的交易平台、空头股数在我们证券中的数量和地位、对我们普通股的保证金债务、期权和其他衍生品的交易以及任何相关的对冲和其他交易因素; |
• | 正如各种交易价格所暗示的那样,我们的市值目前反映的估值显著高于紧接新冠肺炎大流行之前的我们的市值,并且只要这些估值反映的是与我们的财务业绩或前景无关的交易动态,那么如果返回到早先的估值导致市场价格下跌,我们普通股的购买者可能会产生重大损失; |
• | 正如广泛报道的那样,我们普通股的波动是由或可能不时引起的,如广泛报道的那样,在这种情况下,协调的交易活动导致我们普通股的市场价格飙升,因为持有空头头寸的交易者进行市场购买以避免或减轻潜在损失,投资者以与我们的财务业绩或前景无关的夸大价格购买,此后可能遭受重大损失,因为一旦空头回补购买水平减弱,价格可能会下降;以及 |
• | 如果我们普通股的市场价格下跌,您可能无法以您购买普通股时的价格或更高的价格转售您的普通股。我们不能保证我们普通股的股票发行量在未来不会大幅波动或下降,在这种情况下,您可能会遭受重大损失。 |
在可预见的未来,我们的普通股市场价格可能会继续出现快速而大幅的上涨或下跌,这可能与我们披露或影响我们的消息或事态发展的时间不同时。因此,无论我们业务的任何发展如何,我们普通股的市场价格可能会剧烈波动,并可能迅速下跌。总体而言,有各种因素可能对我们普通股的市场价格产生负面影响,或导致我们普通股的价格或交易量波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
• | 新冠肺炎疫情对我们行业的持续影响; |
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• | 我们的年度或季度经营业绩的实际或预期变化,包括我们的收益估计以及我们的收益是否符合市场预期; |
• | 我们目前无力支付股息或其他分配; |
• | 发表分析员或其他人关于我们或电影展览业的研究报告,这些报告可能是不利的、不准确的、不一致的或不定期传播的; |
• | 市场利率的变化可能会导致我们股票的购买者要求不同的收益率; |
• | 同类公司的市场估值变化; |
• | 市场对我们未来可能发行的任何额外的股权、债务或其他证券的反应,这些证券可能稀释或不稀释我们现有股东的持股; |
• | 关键人员的增减; |
• | 机构股东或大股东的行为; |
• | 空头股数在我国证券市场上的反响是这样的空头股数; |
• | 我们普通股的个人持有者数量及其参与以投机投资为目标的社交媒体平台的数量急剧增加或减少; |
• | 媒体或投资界对我们公司或行业的猜测; |
• | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或其他投资; |
• | 影响我们的业务或行业的立法、行政、监管或其他行动,包括美国国税局(“美国国税局”); |
• | 电影制片厂采取的战略行动,如调整电影上映日期; |
• | 涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼; |
• | 发生任何其他风险因素,包括在年报中或以引用方式并入;以及 |
• | 市场和经济条件。 |
公司注册证书和公司章程中的反收购保护可能会阻止或阻止对我们公司的收购,即使收购将有利于我们的股东。
我们的公司注册证书和章程中包含的条款,以及特拉华州一般公司法中的条款,即使收购将使我们的股东受益,也会推迟或增加罢免现任董事或第三方收购我们的难度。这些规定包括:
● | 分类董事会; |
● | 董事会过半数有权确定董事人数; |
● | 对罢免董事的限制; |
● | 董事会填补董事会任何空缺的唯一权力,无论这种空缺是由于董事人数增加还是其他原因而发生的; |
● | 本公司董事会有能力在未经股东批准的情况下指定一个或多个系列优先股并发行优先股;以及 |
● | 股东不能召开特别会议。 |
我们发行的优先股可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更。本公司董事会有权安排本公司在一个或多个系列中发行最多50,000,000股每股面值0.01美元的优先股,而无需股东进一步投票或采取任何行动,以指定组成任何系列的股份数目,并厘定该等系列的权利、优惠、特权及限制,包括股息权、投票权、权利及赎回条款、赎回价格或价格及清算优惠。优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更,而无需股东采取进一步行动,即使股东为其股票提供溢价。自.起
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2023年11月7日,授权发行5000万股优先股,可供发行。
我们根据特拉华州法律成立的公司、我们董事会创建和发行新的一系列优先股或股东权利计划的能力以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的某些其他条款,可能会阻碍涉及我们公司的合并、收购或其他业务合并或我们管理层的更换,或者阻止潜在投资者对我们的普通股提出收购要约,在某些情况下,这可能会降低我们普通股的市值。
我们的业务依赖于电影制作和表演,面临着激烈的竞争,包括增加替代电影交付方式或其他娱乐形式。
我们成功运营的能力取决于电影的可用性、多样性和吸引力,我们获得电影许可的能力以及此类电影在我们市场上的表现。上座率最高的电影通常在夏季和日历年终假期上映,这使得我们的业务成为季节性的。我们授权首映电影,它的成功越来越依赖于主要电影制片厂的营销努力和独家影院发行窗口的持续时间。这些电影的表现不佳或制作中断(包括由于罢工或缺乏足够资金)、主要电影制片厂营销努力的减少、发行商选择在影院发行较少的长篇电影,或者选择直接向视频流或PVOD平台发行长篇电影(无论是替代影院上映还是在影院上映的同一天),都可能损害我们的业务和运营业绩。相反,这些电影的成功表现,特别是任何一部电影的持续成功,或者主要电影制片厂的有效营销努力的增加和独家影院发行窗口的延长,可能会在特定的财政季度或年度为我们的业务和运营带来积极的结果,这可能不一定表明或可与未来的运营结果相比较。由于电影制片厂依赖于数量较少、票房收入较高的“帐篷杆”电影,因此可能会增加要求提高电影许可费的压力。我们的忠诚度计划和某些促销定价也可能会影响性能,并增加与入场费收入相比的电影授权成本。此外,电影制片厂和影院独家发行窗口提供的电影类型和广度的改变可能会对电影观众的人口统计基础产生不利影响。
电影制作高度依赖于受各种集体谈判协议约束的劳动力。2023年5月2日至9月27日结束的美国编剧工会罢工,以及2023年7月14日开始的美国演员工会-美国电视和广播艺术家联合会罢工,已经停止了某些电影的制作,并可能推迟或以其他方式影响供应。电影制作的中断也可能导致目前预定的电影上映日期推迟。很难预测这种拖延的范围和时机。这类持续不断的劳资纠纷还可能影响某些电影的宣传和营销活动,这可能会对上座率产生不利影响。鉴于正在进行的谈判以及罢工的程度和持续时间的不确定性,很难预测罢工对公司业务和未来报告期内运营结果的不利影响的全部程度(如果有的话)。制片厂是与其他一些工会达成集体谈判协议的一方,如果不能及时达成协议或续签现有协议,可能会进一步影响戏剧电影内容的制作和供应。
我们的剧院在我们运营的地理区域受到不同程度的竞争。参赛者可能是跨国赛道、国家赛道、地区赛道或规模较小的独立参展商。剧院展览公司之间在吸引观众、电影许可条款和可用性以及确保和维护理想地点方面的竞争往往很激烈。
我们还与其他电影交付方式竞争,包括视频流、网络、银团有线电视和卫星电视,以及视频点播、按次付费服务和订阅流媒体服务。我们还与其他娱乐形式争夺公众的休闲时间和可支配收入,包括体育赛事、游乐园、现场音乐会、现场剧院和餐馆。这些替代的电影交付方式和其他娱乐形式越来越受欢迎,可能会减少我们影院的上座率,限制我们可以收取的入场费,并对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
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公司目前的股权激励计划将于2023年12月到期,新的股权激励计划尚未到位。如果没有新的股权激励计划,该公司可能会因为无法发放补偿性股权奖励而难以留住和聘用高管,并可能因其他形式的薪酬而对其现金流产生不利影响或产生不利的会计后果。
本公司目前的股权激励计划将于2023年12月其10年任期结束时到期。根据纽约证券交易所规则的要求,该公司打算在其2024年年会上要求其股东批准一项新的股权激励计划。不能保证股东们会批准一项新计划。缺乏股权激励计划可能会给高管招聘和留住带来挑战。如果没有新的计划,该公司可能会发行与股权相关的奖励,以现金结算。颁发此类奖励可能会缓解与高管招聘和留任相关的短期风险,但现金结算这些奖励将对现金流产生负面影响,并要求公司在每个报告期结束时根据相关权益的公允价值对这些奖励进行会计处理,从而实现在必要服务期间提供的部分服务。在股东批准新的股权激励计划之前,向高管发放的股权相关奖励将需要以现金结算。鉴于公司面临的现金流挑战,继续发放现金结算的奖励可能是不可持续的。该公司的现金流虽然有所改善,但仍为负值。
项目2. 未经登记的股本证券销售及所得款项的使用
没有。
项目3. 高级证券
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第5项:其他信息
规则第10B5-1条交易安排
在2023年第三季度,AMC没有董事或高级管理人员(定义见交易法规则16a—1(f))
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项目6. 展品
展品索引
展品 | 描述 | |
3.1 | AMC Entertainment Holdings,Inc.的第三次修订和重述注册证书(通过引用从附件3.1并入公司于2013年12月23日提交的关于表格8—K的当前报告(文件编号:1—33892))。 | |
3.2 | AMC Entertainment Holdings,Inc.第三次修订和重新发布的公司注册证书(通过引用本公司于2023年8月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(1-33892号文件)合并而成)。 | |
*3.3 | AMC Entertainment Holdings,Inc.的第三次修订和重述注册证书,于2023年8月24日修订(修订条款的红线版)。 | |
3.4 | A系列可转换参与优先股注销证书(从本公司于2023年8月25日提交的8-K表格(文件编号1-33892)的当前报告的附件3.1中引用)。 | |
+*10.1 | 日期为2023年8月11日的雇佣协议,由Ellen Copaken和AMC Entertainment Holdings,Inc. | |
+*10.2 | AMC Entertainment Holdings,Inc. 2013年股权激励计划,自2023年8月25日起生效。 | |
*31.1 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条认证首席执行官。 | |
*31.2 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 | |
*32.1 | 第906章亚当·M Aron(首席执行官)和Sean D。古德曼(首席财务官)根据证券法第33—8212号提供。 | |
**101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
**101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
**101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
**101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
**101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
**101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
**104 | 封面页交互式数据文件(格式为内联XBRL,并包含在附件101中) |
* 如适用,随附备案或提供。
* * 与本报告以电子方式提交。
+ | 管理合同、补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
AMC娱乐控股公司。 | |
时间:2023年11月8日 | /s/A大坝工商管理硕士罗恩 |
亚当·M·阿伦 | |
董事长、首席执行官、总裁 | |
时间:2023年11月8日 | 发稿S/SEAND.G.奥德曼 |
肖恩·D·古德曼 | |
国际运营、首席财务官兼财务主管执行副总裁总裁 |
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