执行摘要
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4
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详细的战略
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6 |
地理位置和新市场
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6 |
品牌
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8 |
提供新产品
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12 |
高质量、可靠的供应
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13 |
企业亮点和活动
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13 |
财务业绩回顾
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25 |
法律和监管
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54 |
风险因素
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62
|
有关前瞻性信息的警告 |
67 |
法人实体
|
管辖权
|
与公司的关系
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I.M.C.控股有限公司(“IMC控股”)
|
以色列
|
全资子公司
|
I.M.C.Pharma Ltd.(“IMC Pharma”)
|
以色列
|
IMC控股的全资子公司
|
I.M.C.农场以色列有限公司(“IMC农场”)
|
以色列
|
IMC控股的全资子公司
|
分众药草有限公司(“分众”)
|
以色列
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根据国际财务报告准则第10号合并财务,IMT Holdings对其行使"实际控制"的私人公司
报表("IFRS 10")*
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R.A.雅洛克制药有限公司(简称“雅洛克制药”)
|
以色列
|
IMC控股的全资子公司
|
罗森高速公路有限公司(“罗森高速公路”)
|
以色列
|
IMC控股的全资子公司
|
Revoly Trading and Marketing Ltd.dba Vironna Pharm(“Vironna”)
|
以色列
|
IMC控股的子公司
|
Oranim Plus制药有限公司(“Oranim Plus”)
|
以色列
|
IMC控股的子公司
|
Trichome金融公司(“Trichome”)**
|
加拿大
|
全资子公司
|
• |
在与加拿大供应商的战略联盟和高技能采购团队的支持下,继续在以色列和德国不断增长的需求和积极势头的基础上继续发展,以巩固其在公司运营的市场中的领导地位。
|
• |
在以色列强大的采购基础设施的基础上,制定并在德国执行长期增长计划,该基础设施以先进的产品知识和监管专业知识为动力,在公司看来,在德国娱乐用大麻合法化的提案之前建立竞争优势。
|
• |
根据目标市场、价格、效力和质量对品牌进行适当定位,如我们在以色列和德国的IMC品牌。
|
• |
作为一个在以色列和德国拥有国内专业知识的全球组织,高度重视效率和协同增效。
|
• |
为我们的客户和患者提供高质量、可靠的供应,导致经常性的销售。
|
• |
不断推出新的库存单位(“SKU”),以保持消费者和患者的参与度。
|
Top-Shelf Collection-IMC的高端产品系列,提供室内种植的高THC大麻
花,品种包括柠檬火箭、柴油漂流、纯果乐黄金、Lucy Dreamz、Santa Cruz或‘enoz和Banjo。受20世纪70年代美国S大麻文化的启发,Top-Shelf Collection瞄准了日益增长的大麻文化狂热患者群体。
|
|
BLKMKT™,该公司的第二个加拿大品牌,超高端产品线,室内种植,手工干燥和手工修剪的高大麻花卉。BLKMKT™包括嫉妒、BACIO GLTO、PNPL P、PARK FIRE OG、倒置C。2023年第四季度,公司重新推出了嫉妒和BACIO GLTO。
|
|
• |
批准拟议的交易;
|
• |
批准剥离;
|
• |
公司名称的变更,由Kadimastem指示,并为适用的监管机构所接受,在关闭后生效;以及
|
• |
公司董事会重组。
|
• |
执行一项最终协议;
|
• |
完成双方满意的尽职调查;
|
• |
完成股份合并;以及
|
• |
获得所有必需的监管、公司和第三方批准,包括监管机构、IMC和Kadimastm的股东、适用的以色列政府当局的批准,以及满足完成拟议交易所需的所有适用监管要求和条件。
|
这一年的
截至12月31日
|
这三个月
截至12月31日
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
净收入 *
|
$
|
48,804
|
$
|
54,335
|
$
|
10,698
|
$
|
14,461
|
||||||||
销售成本扣除公平值影响前毛利 *
|
$
|
10,830
|
$
|
11,291
|
$
|
1,115
|
$
|
2,791
|
||||||||
销售成本扣除公平值影响前毛利率(%)*
|
22
|
%
|
21
|
%
|
10
|
%
|
19
|
%
|
||||||||
营业损失 *
|
$
|
(12,792
|
)
|
$
|
(30,791
|
)
|
$
|
(5,165
|
)
|
$
|
(10,708
|
)
|
||||
净损失 *
|
$
|
(10,228
|
)
|
$
|
(24,922
|
)
|
$
|
(3,520
|
)
|
$
|
(9,650
|
)
|
||||
本公司权益持有人应占每股亏损—基本 (in加拿大元)*
|
$
|
(0.74
|
)
|
$
|
(3.13
|
)
|
$
|
(0.25
|
) |
$
|
(2.94
|
) |
||||
本公司权益持有人应占每股亏损—摊薄(以加元计)*
|
$
|
(0.74
|
)
|
$
|
(3.81
|
)
|
$
|
(0.25
|
) |
$
|
(3.55
|
) |
这一年的
截至12月31日
|
这三个月
截至12月31日
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
干花平均净售价(每克)*
|
$
|
5.14
|
$
|
7.12
|
$
|
4.52
|
$
|
5.19
|
||||||||
销售干花数量(单位:公斤2)*
|
8,609
|
6,794
|
2,082
|
2,334
|
1. |
包括其他大麻产品,如浓缩物、Kef、Hash和预卷。
|
2. |
采摘的鲜花,经过修剪,准备投入生产。
|
以色列
|
德国
|
调整
|
总计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||
收入
|
$
|
43,316
|
$
|
50,500
|
$
|
5,488
|
$
|
3,835
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
48,804
|
$
|
54,335
|
||||||||||||||||
分部收入(亏损)
|
$
|
(6,627
|
)
|
$
|
(23,606
|
)
|
$
|
(1,615
|
)
|
$
|
(3,225
|
)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(8,242
|
)
|
$
|
(26,831
|
)
|
||||||||||
未分配的公司费用
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(4,550
|
)
|
$
|
(3,960
|
)
|
$
|
(4,550
|
)
|
$
|
(3,960
|
)
|
||||||||||||
营业(亏损)收入总额
|
$
|
(6,627
|
)
|
$
|
(23,606
|
)
|
$
|
(1,615
|
)
|
$
|
(3,225
|
)
|
$
|
(4,550
|
)
|
$
|
(3,960
|
)
|
$
|
(12,792
|
)
|
$
|
(30,791
|
)
|
||||||||
折旧、摊销和减值
|
$
|
2,823
|
$
|
6,747
|
$
|
173
|
$
|
200
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2,996
|
$
|
6,947
|
以色列
|
德国
|
调整
|
总计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||
收入
|
$
|
9,375
|
$
|
13,136
|
$
|
1,323
|
$
|
1,325
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
10,698
|
$
|
14,461
|
||||||||||||||||
分部收入(亏损)
|
$
|
(3,653
|
)
|
$
|
(10,280
|
)
|
$
|
(580
|
)
|
$
|
(517
|
)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(4,233
|
)
|
$
|
(10,797
|
)
|
||||||||||
未分配企业收入(支出)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(932
|
)
|
$
|
90
|
$
|
(932
|
)
|
$
|
90
|
||||||||||||||
营业(亏损)收入总额
|
$
|
(3,653
|
)
|
$
|
(10,280
|
)
|
$
|
(580
|
)
|
$
|
(517
|
)
|
$
|
(932
|
)
|
$
|
90
|
$
|
(5,165
|
)
|
$
|
(10,707
|
)
|
|||||||||
折旧、摊销和减值
|
$
|
684
|
$
|
4,957
|
$
|
47
|
$
|
48
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
731
|
$
|
5,005
|
● |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的持续营运收入分别为48,804美元和54,335美元,减少5,531美元或10%。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的收入分别为10,698美元和14,461美元,下降了3,763美元或26%。收入减少的主要原因是以色列-哈马斯战争的影响及其从商业角度造成的不同挑战,影响了公司的销售及其经营活动,如较长的进口周期(货物运输、有关当局的批准等)。
|
● |
以色列业务的收入来自该公司与分众医疗公司达成的医用大麻销售协议,以及该公司拥有的以色列药店的收入,主要来自大麻产品。
|
● |
在德国,公司的收入来自通过Adjupharm销售医用大麻。
|
● |
截至2023年12月31日止年度的干花销售总量为8,609公斤,平均售价为每克5.14美元,而2022年同期为6,794公斤,平均售价为每克7.12美元,这主要是由于库存生命周期、折扣以及该细分市场竞争加剧所致。截至2023年12月31日的三个月共售出干花2,082公斤,平均售价为每克4.52美元,而截至2022年12月31日的三个月共售出2,334公斤干花,平均售价为每克5.19美元。这一下降主要归因于以色列-哈马斯战争的影响。
|
不到一年
|
1至5年
|
6至10年
|
>10年
|
|||||||||||||
合同义务
|
$
|
12,618
|
$
|
1,293
|
-
|
-
|
按期间到期的付款
|
||||||||||||||||||||
合同义务
|
总计
|
不到一年
|
1至3年
|
4至5年
|
5年后
|
|||||||||||||||
债务
|
$
|
12,513
|
$
|
12,119
|
$
|
394
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||
融资租赁义务
|
$
|
1,398
|
$
|
499
|
$
|
814
|
$
|
85
|
$
|
-
|
||||||||||
合同债务总额
|
$
|
13,911
|
$
|
12,618
|
$
|
1,208
|
$
|
85
|
$
|
-
|
截至12月31日止年度,
|
截至12月31日的三个月,
|
|||||||||||||||
提供的现金净额(用于):
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
*经营活动
|
$
|
(8,075
|
)
|
$
|
(12,340
|
)
|
$
|
(218
|
)
|
$
|
(2,978
|
)
|
||||
促进投资活动
|
$
|
(1,182
|
)
|
$
|
(793
|
)
|
$
|
(629
|
)
|
$
|
(580
|
)
|
||||
*融资活动
|
$
|
9,417
|
$
|
6,612
|
$
|
(37
|
)
|
$
|
2,668
|
|||||||
三、外汇占款效应
|
$
|
(796
|
)
|
$
|
(2,168
|
)
|
$
|
1,393
|
$
|
(289
|
)
|
|||||
增加(减少)现金
|
$
|
(636
|
)
|
$
|
(8,689
|
)
|
$
|
509
|
$
|
(1,179
|
)
|
截至该年度为止
|
十二月三十一日,
2023 |
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||||
收入
|
$
|
48,804
|
$
|
54,335
|
$
|
34,053
|
||||||
净亏损
|
$
|
(10,228
|
)
|
$
|
(24,922
|
)
|
$
|
(664
|
)
|
|||
每股基本净收益(亏损):
|
$
|
(0.74
|
)
|
$
|
(3.13
|
)
|
$
|
0.02
|
||||
每股摊薄净收益(亏损):
|
$
|
(0.74
|
)
|
$
|
(3.81
|
)
|
$
|
(3.62
|
)
|
|||
总资产
|
$
|
48,813
|
$
|
60,676
|
$
|
129,066
|
||||||
非流动负债总额
|
$
|
2,305
|
$
|
3,060
|
$
|
21,354
|
截至以下三个月
|
2023年12月31日
|
2023年9月30日
|
2023年6月30日
|
2023年3月31日(1)
|
||||||||||||
收入
|
$
|
10,698
|
$
|
12,370
|
$
|
13,207
|
$
|
12,529
|
||||||||
净亏损
|
$
|
(3,520
|
)
|
$
|
(2,136
|
)
|
(3,706
|
)
|
$
|
(866
|
)
|
|||||
每股基本净收益(亏损):
|
$
|
(0.25
|
)
|
$
|
(0.16
|
)
|
$
|
(0.26
|
)
|
$
|
(0.05
|
)
|
||||
稀释后每股净亏损:
|
$
|
(0.25
|
)
|
$
|
(0.16
|
)
|
$
|
(0.26
|
)
|
$
|
(0.05
|
)
|
截至以下三个月
|
2022年12月31日
|
2022年9月30日
|
2022年6月30日
|
2022年3月31日
|
||||||||||||
收入
|
$
|
14,461
|
$
|
14,170
|
$
|
12,703
|
$
|
13,001
|
||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
(9,650
|
)
|
$
|
(4,532
|
)
|
$
|
(3,736
|
)
|
$
|
(7,081
|
)
|
||||
每股基本净收益(亏损):
|
$
|
(1.32
|
)
|
$
|
(0.06
|
)
|
$
|
(0.27
|
)
|
$
|
(0.14
|
)
|
||||
每股摊薄净收益(亏损):
|
$
|
(1.28
|
)
|
$
|
(0.06
|
)
|
$
|
(0.30
|
)
|
$
|
(0.17
|
)
|
截至的年度
|
2023年12月31日
|
2022年12月31日
|
||||||
净收入
|
$
|
48,804
|
$
|
54,335
|
||||
销售成本
|
$
|
37,974
|
$
|
43,044
|
||||
公允价值调整前的毛利
|
$
|
10,830
|
$
|
11,291
|
||||
公允价值调整前的毛利率(非IFRS)
|
22
|
%
|
21
|
%
|
截至三个月
|
2023年12月31日
|
2022年12月31日
|
||||||
净收入
|
$
|
10,698
|
$
|
14,461
|
||||
销售成本
|
$
|
9,583
|
$
|
11,670
|
||||
公允价值调整前的毛利
|
$
|
1,115
|
$
|
2,791
|
||||
公允价值调整前的毛利率(非IFRS)
|
10
|
%
|
19
|
%
|
截至12月31日止年度,
|
截至12月31日的三个月,
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
营业亏损
|
$
|
(12,792
|
)
|
$
|
(30,791
|
)
|
$
|
(5,165
|
)
|
$
|
(10,709
|
)
|
||||
加:折旧摊销
|
$
|
2,996
|
$
|
2,815
|
$
|
731
|
$
|
873
|
||||||||
EBITDA(非IFRS)
|
$
|
(9,796
|
)
|
$
|
(27,976
|
)
|
$
|
(4,434
|
)
|
$
|
(9,836
|
)
|
||||
加:IFRS生物资产公允价值调整,净额 (1)
|
$
|
984
|
$
|
2,129
|
$
|
274
|
$
|
188
|
||||||||
加:股份支付
|
$
|
225
|
$
|
2,637
|
$
|
(91
|
)
|
$
|
428
|
|||||||
加:重组费用 (2)
|
$
|
617
|
$
|
4,383
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
加:其他非经常性费用 (3)
|
$
|
-
|
$
|
7,336
|
$
|
-
|
$
|
7,336
|
||||||||
调整后的EBITDA(非国际财务报告准则)
|
$
|
(7,970
|
)
|
$
|
(11,491
|
)
|
$
|
(4,251
|
)
|
$
|
(1,884
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1. |
生物资产公允价值未实现变动损失和已实现的存货公允价值调整损失。参见MD&A的“收入成本”部分。
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2. |
2022年以色列重组和关闭Sde Avraham农场,以及以色列2023年公司管理和运营重组计划的成本。
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3. |
主要是公允价值调整对公司收购一家药房的购买选择权。参见2022年MD&A的“后续事件-Panaxia交易更新”。
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不到一年
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1至5年
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6至10年
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>10年
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租赁负债
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$
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499
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$
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899
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-
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-
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不到一年
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1至5年
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6至10年
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>10年
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|||||||||||||
租赁负债
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$
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922
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$
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1,830
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$
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598
|
-
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1. |
该公司的合同方不是Stroakmont&Atton。与Stroakmont&Atton的合同只是为了掩盖与一家名为Uniclaro GmbH的公司的合同而达成的一笔虚假交易。因此,Stroakmont&Atton不是真正的买家,而不是Uniclaro GmbH。
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2. |
据称,该公司向Uniclaro GmbH订购了总计430万份克隆基因新冠肺炎检测产品,其中Uniclaro GmbH声称向该公司索赔部分交付380,400件克隆基因新冠肺炎检测产品,总金额为941,897.20欧元。Uniclaro GmbH已将针对该公司的这一所谓索赔转让给Stroakmont&Atton Trading GmbH,而Stroakmont&Atton Trading GmbH已预防性地宣布与该公司的索赔相抵销。
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• |
于2019年4月2日,IMC Holdings与Focus订立了一项期权协议(“Focus协议”),根据该协议,IMC Holdings获得一项选择权,可按其全权酌情决定权及遵守以色列大麻法规,以相当于每股普通股765.67新谢克尔的价格购买Focus先生持有的所有普通股,直至2029年4月。2023年11月30日,IMC Holdings发出请求函,批准IMC Holding行使选择权,并于2024年2月25日获得IMCA的批准。自2024年2月27日起,IMC控股收购了分众74%的普通股。
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• |
本公司与本公司及trichome的若干董事及高级管理人员订立弥偿协议,以支付因trichome交易而产生的若干税务责任、利息及罚款。请参阅MD&A的“风险因素-税务汇款”部分。
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• |
2022年8月5日,本公司将TJAC的全资子公司Sublime出售给包括Sublime管理团队现任和前任成员在内的一群买家,总收益减去营运资金调整后的总收益为100美元,最终净收购价为89美元。该交易构成了多边文书61-101--在特别交易中保护少数担保持有人(“MI 61-101”)所指的“关联方交易”,但根据MI 61-101第5.5(A)和5.7(1)(A)节,该交易不受此类文书的正式估值和小股东批准的要求。
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• |
由于L5是由董事和董事会执行主席Marc Lustig控制的实体,因此跟踪马购买协议构成了关联方交易。2023年3月8日,本公司宣布,经安大略省高等法院(商业名单)批准的SISP并未导致对Trichome的持续经营业务进行任何投标;然而,L5表示将不会完成
跟踪马股份购买协议所设想的拟议交易。
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• |
2022年8月19日,公司宣布以非经纪方式定向增发普通股(“2022年定向增发”),总收益总额高达5,000美元,由公司管理层和执行团队牵头。其中第一批和第二批分别于2022年8月24日和2022年10月5日完成。以首席执行官和董事为首的公司内部人士以及公司前首席财务官谢美诗认购了1,563,496股普通股,2022年私募的第一批募集资金总额为782美元,公司执行主席在2022年私募的第二批认购了1,112,504股普通股,募集资金总额为556美元。由于首席执行官、首席财务官和执行主席的参与,根据MI 61-101,2022年的私募被认为是一项“关联方交易”。本公司依据MI 61-101第5.5(A)
及5.7(1)(A)条分别豁免获得正式估值及小股东批准的要求,因为就MI 61-101而言,内部人士参与2022年私募的公平市值低于本公司市值的25%。
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• |
2023年1月16日,本公司宣布结束同时发售的第一批共1,159,999个单位,总收益为1,500美元。同时发行的股票由该公司的内部人士牵头。同时发售的单位以与Life发售类似的条款出售。
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• |
2023年1月20日,本公司完成了第二批由102,152个单位组成的人寿发售,总认购价约为128美元。寿险发售的第二批包括本公司执行主席的单一
认购,认购价由清偿本公司就先前向本公司提供的若干咨询服务欠他的约128美元债务而支付。
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• |
2023年2月16日,该公司完成了第五批也是最后一批寿险发售。本公司非独立董事认购第五批29,548个单位,总认购价为36,935美元。Marc
Lustig的认购价是通过清偿公司欠董事的37美元债务来偿还的,这些债务是因为董事以前向公司提供的某些咨询服务而欠下的。
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• |
根据本公司与L5 Capital的咨询协议,本公司根据协议归属时间表,发行50,414股普通股作为归属RSU的结果。普通股于2023年5月5日发行。2023年7月24日,根据商定的归属时间表,作为归属RSU的结果,额外发行了4,585股普通股。
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• |
2023年10月12日,首席执行官奥伦·舒斯特向IMC控股公司贷款50万新谢克尔(约合170美元)。首席执行官的参与构成了“关联方交易”,这一术语在MI 61-101中有定义,
要求本公司在完成此类交易之前,根据MI 61-101就交易标的获得少数股东批准并获得正式估值。然而,在完成贷款时,本公司依赖于豁免遵守MI 61-101的正式估值和小股东批准要求,在每种情况下,根据MI 61-101确定的首席执行官贷款的公平市值不超过公司市值的25%。详情请见“后续事项-短期贷款协议”。
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a) |
票据和暂缓安排的理由是实质性的(例如,客户要求这种安排);
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b) |
产品单独标识为属于客户;
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c) |
该产品目前已准备好实物交付给客户;
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d) |
本集团不能通过向其他客户销售或交付产品来使用产品。
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a. |
对“国际会计准则”第21号“外汇汇率变动的影响”的修正:
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按公允价值计量的金融工具
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公允价值法
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衍生资产1
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Black & Scholes模型(3级类别)
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担保责任1
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Black & Scholes模型(3级类别)
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对关联公司的投资
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市场可比(3级类别)
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金融工具的计量标准
摊销成本 |
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现金及现金等价物、应收贸易账款和其他应收账款
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账面金额(由于短期性质,接近公允价值)
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应收贷款
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摊销成本(实际利息法)
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应付贸易款项、其他应付帐款和应计费用
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账面金额(由于短期性质,接近公允价值)
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1. |
截至2023年及2022年12月31日止十二个月,财务开支(收入)包括按公平值计量的认股权证、投资及衍生资产的公平值调整,分别为6,955元及6,014元。
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发行日期
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2023年5月
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2023年2月
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2021年5月
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预期波动率
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48.43
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%
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48.43
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%
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48.43
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%
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股价(加元)
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0.48
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0.48
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0.48
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预期寿命(年)
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2.342
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2.096
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2.342
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|||||||||
无风险利率
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4.12
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%
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4.12
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%
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4.12
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%
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预期股息收益率
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0
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%
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0
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%
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0
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%
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||||||
公允价值:
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每份授权书(加元)
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$
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0.009
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$
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0.006
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$
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0
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认股权证合计(加元千元)
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$
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5
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$
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33
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$
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0
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● |
保持合理详细的记录,准确和公平地反映资产的交易和处置;
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● |
合理保证必要时记录交易,以便根据适用的《国际财务报告准则》编制财务报表;
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● |
收入和支出只能按照管理层或董事会的授权进行;以及
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● |
关于防止或及时发现可能对金融工具产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的合理保证。
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(a) |
从分众获得经济利益的公司(未经IMC控股公司批准,公司与分众之间的合同协议条款不得更改);
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(b) |
IMC Holdings有权购买由董事首席执行官、本公司发起人奥伦·舒斯特和前董事及本公司发起人拉斐尔·加贝持有的已剥离的分众74%权益;
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(c) |
舒斯特先生及加贝先生各自为董事的关注焦点(舒斯特先生同时担任本公司的首席执行官、董事及大股东,而加贝先生同时亦为本公司的大股东);及
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(d) |
本公司通过服务协议为分众提供管理和支持活动。
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● |
公司的业务目标和里程碑以及预期的执行时间;
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● |
公司业务、战略和运营的表现;
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● |
公司扩大业务、运营和潜在活动的意图;
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● |
该公司计划扩大其销售渠道、分销、交付和储存能力,并覆盖医用大麻患者;
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● |
大麻行业的竞争状况以及公司经营所在司法管辖区的医用或成人娱乐用大麻市场的增长;
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● |
行业的竞争状况,包括公司保持或增长市场份额和保持竞争优势的能力;
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● |
与公司承诺负责任的增长和遵守最严格的监管环境有关的声明;
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● |
公司的重点是在公司开展业务的司法管辖区和公司未来可能开展业务的任何其他司法管辖区向医疗患者提供优质大麻产品;
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● |
该公司计划扩大其商业和品牌实力,成为全球优质大麻生产商;
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● |
公司在其核心市场可持续增加收入的主要目标;
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● |
公司在以色列和德国业务的需求和势头;
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● |
公司打算如何定位其品牌;
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● |
公司作为在以色列和德国拥有国内专业知识的全球组织的效率和协同效应;
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● |
期望为公司的客户和患者提供高质量、可靠的供应将导致经常性销售;
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● |
与公司引入新的库存单位(“SKU”)相关的期望
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● |
公司重组预计节省的成本,并在本文披露的时间表内完成重组;
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● |
地域多元化和品牌认知度,以及公司品牌在公司运营或可能扩展到的司法管辖区的增长;
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● |
与该公司满足医用大麻患者持续需求和偏好的能力有关的期望;
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● |
公司的零售业务、分销能力和数据驱动的洞察力;
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● |
《条例修正案》关于大麻医疗治疗从许可证向处方过渡改革的未来影响;
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● |
公司与第三方供应商和合作伙伴的持续伙伴关系及其带来的好处;
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● |
公司在2024年实现盈利的能力;
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● |
以色列卫生部(“卫生部”)批准的以色列医用大麻消费人数;
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● |
与德国自掏腰包购买医用大麻产品的患者数量相关的预期;
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● |
预期在以色列和德国将成人使用的娱乐用大麻合法化或合法化;
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● |
与该公司独家采购优质和超优质大麻产品的需求和能力以及这一产品领域的竞争有关的预期;
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● |
通货膨胀和流动性对公司业绩的预期影响;
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● |
对公司经营预算的预期和与之相关的假设;
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● |
对公司作为持续经营企业的期望及其在正常经营过程中开展业务的能力;
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● |
与收取、判决中判给的款项和索赔推进的机会或试剂盒上诉的潜在结果(如本文所定义)有关的期望;
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● |
公司股本中的公司普通股(“普通股”)继续在“纳斯达克”证券市场(“纳斯达克”)和加拿大证券交易所(“中交所”)上市;
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● |
在该公司经营的司法管辖区发放大麻许可证;
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● |
公司执照的续展和/或延期;
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● |
公司预计的营运现金需求和未来融资需求;
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● |
公司对收入、费用、利润率和运营的预期;
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● |
来自公司运营的预期毛利率、EBITDA和调整后EBITDA;
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● |
预计其以色列医用大麻市场活动的收入和利润率因其收购而增加;
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● |
该公司在以色列的未来机会,特别是在大麻市场的零售和分销领域;
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● |
公司在德国和欧洲的未来扩张和增长机会以及这样的时机;
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● |
合同义务和承诺;以及
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● |
完成与Kadimastm的潜在交易的公司(每项交易均在本文中定义)。
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● |
公司有能力在规定的时间表内实现其业务目标和里程碑;
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● |
公司将成功地实施其业务、战略和运营;
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● |
公司将实现其扩大公司业务、运营和潜在活动的意图;
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● |
该公司将扩大其销售渠道、分销、交付和储存能力,并覆盖医用大麻患者;
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● |
大麻行业的竞争条件以及本公司经营所在司法管辖区内医用或成人娱乐用大麻的增长;
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● |
行业竞争条件对公司有利,公司有能力保持或扩大市场份额,保持竞争优势;
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● |
公司将致力于负责任的增长和遵守最严格的监管环境;
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● |
本公司将继续专注于向本公司开展业务的司法管辖区和本公司未来可能开展业务的任何其他司法管辖区的医疗患者提供优质大麻产品;
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● |
该公司有能力扩大其商业和品牌实力,成为全球优质大麻生产商;
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● |
公司将保持其在核心市场可持续增加收入的主要目标;
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● |
公司在以色列和德国业务的需求和势头将对公司有利;
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● |
该公司将执行其品牌定位计划;
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● |
公司的公司有能力在所述的效率和协同效应的基础上实现公司作为一个全球性组织,在以色列和德国拥有国内专业知识;
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● |
为公司的客户和患者提供高质量、可靠的供应将带来经常性的销售;
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● |
公司将推出新的SKU;
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● |
公司将通过重组实现预期的成本节约;
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● |
公司有能力实现地域多元化和品牌知名度,并在公司经营或可能扩展的司法管辖区内实现公司品牌的增长;
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● |
该公司有能力满足医用大麻患者的持续需求和偏好;
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● |
该公司有能力实现其零售存在、分销能力和数据驱动的洞察力;
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● |
《条例修正案》的未来影响将对公司有利;
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● |
公司将保持与第三方、供应商和合作伙伴的伙伴关系;
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● |
公司有能力在2024年实现盈利;
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● |
获得卫生部许可消费医用大麻的以色列患者人数的准确性;
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● |
德国自付医用大麻产品的患者数量的准确性;
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● |
预计将在以色列和德国实现成人娱乐用大麻的非刑事化或合法化;
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● |
该公司有能力独家采购优质和超优质大麻产品,并在这一产品细分市场上展开竞争;
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● |
通货膨胀和流动资金对公司业绩的预期影响将如预测的那样;
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● |
公司经营预算的准确性以及与此相关的假设;
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● |
公司将继续作为持续经营的公司;
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● |
关于收集、判决中判给的款项以及索赔推进的机会或试剂盒上诉的潜在结果的有利结果;
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● |
公司普通股将继续在纳斯达克和中国证券交易所上市;
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● |
该公司在其经营的司法管辖区维持大麻许可证的能力;
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● |
本公司有能力获得本公司许可证的续展和/或延期;
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● |
公司有能力满足营运现金需求和未来融资需求;
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● |
公司在收入、费用、利润率和运营方面将达到或超过预期;
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● |
公司将达到或超过公司运营的毛利率、EBITDA和调整后EBITDA的预期;
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● |
该公司将通过收购增加其以色列医用大麻市场活动的收入和利润率;
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● |
该公司有能力利用该公司在以色列的未来机会,特别是在大麻市场的零售和分销领域;
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● |
本公司将为本公司在德国和欧洲进行未来的扩张和增长机会及时机;
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● |
公司将履行其合同义务和承诺;以及
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● |
该公司将完成与Kadimastm公司拟议的交易。
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● |
公司无法在规定的时间表内实现其业务目标和里程碑;
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● |
公司无能力开展业务、战略和运营的;
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● |
公司未能实现扩大公司业务、运营和潜在活动的意图;
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● |
本公司不会扩大其销售渠道、分销、配送和储存能力,并将触角伸向医用大麻患者;
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● |
大麻行业的竞争条件以及医疗或成人娱乐用大麻市场的增长将在公司经营的司法管辖区对公司不利;
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● |
行业的竞争状况将对公司不利,公司将无法保持或扩大其市场份额和保持其竞争优势;
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● |
公司将不承诺负责任的增长和遵守最严格的监管环境;
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● |
公司无法继续专注于向公司开展业务的司法管辖区和公司可能在 未来;
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● |
该公司无法扩大其商业和品牌力,成为全球优质大麻生产商;
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● |
该公司将不会维持其在核心市场可持续增加收入的主要目标;
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● |
公司以色列和德国业务的需求和势头将对公司不利;
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● |
该公司将不会执行其品牌定位计划;
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● |
公司无法实现公司作为一家在以色列和德国拥有国内专业知识的全球性组织所宣称的效率和协同效应;
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● |
为公司的客户和患者提供高质量、可靠的供应不会导致经常性销售;
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● |
公司不会推出新的SKU;
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● |
公司无法从重组中实现预期的成本节约;
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● |
公司无法实现地域多元化和品牌知名度以及公司品牌在公司经营或可能扩展到的司法管辖区的增长;
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● |
该公司无法满足医用大麻患者的持续需求和偏好;
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● |
该公司无法实现其零售存在、分销能力和数据驱动的洞察力;
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条例修订案的未来影响将对公司不利;
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● |
本公司不会维持与第三方供应商和合作伙伴的伙伴关系;
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公司无法在2023年实现盈利;
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● |
卫生部批准在以色列消费医用大麻的患者数量不准确;
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德国自掏腰包购买医用大麻产品的患者数量不准确;
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预计在以色列和德国成人使用的娱乐用大麻不会合法化或合法化;
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该公司独家采购优质和超优质大麻产品的能力以及这一产品细分市场的竞争;
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通货膨胀和流动性对公司业绩的预期影响将不会像预测的那样;
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公司经营预算的不准确及其相关假设;
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● |
公司将不会继续作为持续经营的公司;
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● |
谈判或施工程序的不利结果;
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● |
在收款、判决中判给的款项和索赔推进的机会或上诉的潜在结果方面的不利结果;
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● |
公司普通股将不继续在纳斯达克和中国证券交易所上市;
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● |
该公司无法在该公司经营的司法管辖区维持大麻许可证;
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本公司无法获得本公司许可证的续签和/或延期;
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公司无法满足营运现金需求和未来融资需求;
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公司在收入、费用、利润率和运营方面不会达到或超过其预期;
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公司不会达到或超过其关于毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA的预期;
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该公司不会增加其收购所产生的以色列医用大麻市场活动的收入和利润率;
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公司利用公司在以色列的未来机会的能力,特别是在大麻市场的零售和分销部分;
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公司不会为公司在德国和欧洲进行未来的扩张和增长机会,以及这种机会的时机;以及
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公司将不履行其合同义务和承诺;以及
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该公司将不会完成与Kadimastm的拟议交易。
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