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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据《条例》第13或15(D)条提交的年度报告 1934年证券交易法 |
截至的财政年度12月31日, 2022
| | | | | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| | 的过渡期 至 |
委员会文件编号:001-09553
派拉蒙全球
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-2949533 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
(212) 258-6000
(地址,包括邮政编码和电话号码,包括
注册人主要执行办公室的区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | | 上每个交易所的名称 哪一个注册的 | |
A类普通股,面值0.001美元 | | PARAA | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
B类普通股,面值0.001美元 | | 段落 | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
5.75%A系列强制性可转换优先股,面值0.001美元 | | Parap | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
(班级名称)
用复选标记表示注册人是否是知名的经验丰富的发行人(如1933年证券法规则第405条所定义)。是 ☒不是,不是。☐
如果注册人不需要根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅1934年《证券交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》规则第12b-2条所界定)。☐不是,不是。☒
截至2022年6月30日,这是注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日,注册人的A类普通股股票的市值,面值0.001美元,(“A类普通股”),由非关联公司持有约250,942美元,993(根据纳斯达克股票市场有限责任公司在该日报告的每股27.26美元的收盘价)和注册人B类普通股股票的市值,面值0.001美元,(“B类普通股”),由非附属公司持有约14,186,169,137美元(根据纳斯达克股票市场有限责任公司于该日报告的每股24.68美元的收盘价计算);非附属公司持有的A类普通股和B类普通股的股份的总市值为美元。14,437,112,130.
截至2023年2月13日, 40,704,560A类普通股和609,812,293B类普通股已发行。
以引用方式并入的文件
派拉蒙全球2023年股东年会通知和委托声明的部分内容将根据1934年《证券交易法》第14A条提交给美国证券交易委员会(第三部分)。
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| | 第一部分 | | |
第1项。 | | 公事。 | | I-1 |
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第1A项。 | | 风险因素。 | | I-15 |
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项目1B。 | | 未解决的员工评论。 | | I-25 |
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第二项。 | | 财产。 | | I-25 |
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第三项。 | | 法律诉讼。 | | I-26 |
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第四项。 | | 煤矿安全信息披露。 | | I-26 |
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| | 第II部 | | |
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第五项。 | | 派拉蒙全球普通股、相关股东事项和购买股票证券的市场。 | | II-1 |
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第7项。 | | 管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。 | | II-3 |
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第八项。 | | 财务报表和补充数据。 | | II-46 |
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第九项。 | | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | | II-107 |
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第9A项。 | | 控制和程序。 | | II-107 |
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项目9B。 | | 其他信息。 | | II-107 |
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项目9C。 | | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | | II-107 |
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| | 第三部分 | | |
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第10项。 | | 董事、高管和公司治理。 | | III-1 |
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第11项。 | | 高管薪酬。 | | III-1 |
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第12项。 | | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | | III-1 |
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第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 | | III-1 |
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第14项。 | | 首席会计费及服务费。 | | III-1 |
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| | 第四部分 | | |
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第15项。 | | 展品、财务报表明细表。 | | IV-1 |
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第16项。 | | 表格10-K摘要。 | | IV-1 |
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| | 签名。 | | |
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有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含历史陈述和前瞻性陈述,包括与我们未来业绩和业绩相关的陈述。所有不是历史事实的陈述都是或可能被认为是1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。同样,描述我们的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来结果和事件的预期;通常可以通过使用包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”或其他类似词语或短语的陈述来识别;并涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他难以预测的因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就不同。这些风险、不确定因素和其他因素在“项目1A”中讨论。风险因素“在本年度报告10-K表格中的下方和其他地方。其他风险、不确定性或其他因素,或本文讨论的更新,可能会在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述,包括我们的10-Q表格和8-K表格报告、新闻稿、公开电话会议、网络广播、我们的社交媒体和博客帖子以及我们的网站上的Paramount.com. 可能存在其他风险、不确定性和其他因素,我们目前不认为这些因素是实质性的,或者不一定知道这些因素。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出,我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。
第一部分
概述
我们是一家领先的全球媒体、流媒体和娱乐公司,为全球观众创造优质内容和体验。在标志性消费品牌的推动下,我们的投资组合包括CBS、Showtime Networks、派拉蒙影业、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、BET、派拉蒙+和冥王星电视。我们拥有业内最广泛的电视和电影片名资料库之一。除了提供创新的流媒体服务和数字视频产品外,我们还提供强大的制作、发行和广告解决方案能力。
我们的战略基于三个关键优势:(1)我们广泛的流行内容;(2)我们的多平台分发模式;(3)我们的全球运营覆盖范围。2022年,我们在我们的分销平台上展示了我们内容能力的持续广度和深度-广播,包括美国领先的网络CBS;包括Nickelodeon、MTV和BET在内的一系列有线电视网络;快速增长的订阅流媒体服务派拉蒙+;美国领先的免费广告支持的流媒体电视服务冥王星电视;以及好莱坞的标志性电影公司派拉蒙影业。我们的全球运营足迹包括拉丁美洲、英国(英国)、欧洲、中东、非洲和亚太地区的内容生产能力,许多关键市场的有线电视网络,以及与世界各地战略合作伙伴的深厚商业关系。
2022年对我们来说是流媒体领域值得注意的一年。受益于一系列原创电视剧,包括光晕, 1883, 1923, 塔尔萨王, 犯罪心理:进化和海豹突击队,和原创电影,包括孤儿:第一个杀戮和Beavis和Butt-Head做宇宙,我们的全球流媒体订户同比增长38%,达到7730万,派拉蒙+订户同比增长70%,达到5590万。根据Antenna的数据,自2021年3月推出至2022年底,派拉蒙+是国内注册人数和总订户增加最多的优质流媒体服务,2022年的注册人数最多。在体育方面,我们达成了一项为期六年的欧洲足球协会联盟(UEFA)冠军联赛多平台美国媒体转播权延期协议。我们最近还宣布,我们将把Showtime完全整合到派拉蒙+
2023年晚些时候跨流媒体和线性平台。在免费方面,冥王星电视全球月度活跃用户(MAU)同比增长22%,达到7850万。
派拉蒙影业在2022年发行了6部首次亮相国内票房冠军的电影--尖叫, 永远的蠢货,《失落的城市》,刺猬音速2,《壮志凌云:特立独行》和笑一笑。这些命中是由《壮志凌云:特立独行》, 这是有史以来票房第五高的国产电影,也是第一部在阵亡将士纪念日和劳动节双双登上国内票房榜首的电影。在影院上映后,这部电影继续在美国数字家庭娱乐市场和派拉蒙+吸引了大量观众。今年秋天被释放,笑笑成为今年全球票房最高的恐怖片。
CBS在2021-2022赛季结束时连续第14季在黄金时段成为美国头号广播网。在娱乐方面,CBS在多个流派中位居榜首--电视剧(CBS:行情)NCIS);新喜剧(鬼魂);黄金时段新闻连续剧(60分钟);深夜系列(斯蒂芬·科尔伯特的深夜秀);以及连续第35年排名第一的日间阵容。CBS体育推出了七年来收视率最高的国家橄榄球联盟(NFL)常规赛,而派拉蒙+则迎来了有史以来最受关注的NFL常规赛,实现了两位数的同比增长。此外,CBS体育连续第14年保持大学足球的平均收视率最高。从下个赛季开始,我们将转播十大足球和篮球比赛,这是延续到本十年末的多平台协议的一部分。
我们的有线电视网组合通过广泛的节目吸引了观众,包括所有电视节目中美国收视率最高的原创电视剧,黄石,和世界上最受欢迎的学前教育系列剧之一,PAW巡逻队。2022年,我们有线电视网络上的成人有线电视剧占据了前五名中的三名,在18至34岁的成年人中占据了前十名中的五名。Nickelodeon电视网在2至11岁儿童的十大有线电视连续剧中占据了七个,五年来首次恢复增长。
2022年,我们专注于扩大我们的全球足迹,并与包括Sky、Canal+和Virgin Media在内的行业领先企业建立关键的分销合作伙伴关系。我们在韩国、英国、爱尔兰、意大利、法国、德国、瑞士和奥地利推出了派拉蒙+,在美国也首次与沃尔玛建立了合作伙伴关系,为沃尔玛+的会员提供派拉蒙+必需品。SkyShowtime是我们与康卡斯特的流媒体合资企业,在丹麦、芬兰、挪威和瑞典(北欧国家)推出。最后,我们与Corus在加拿大推出了冥王星电视,并与Viaplay Group在北欧推出了冥王星电视。
2022年,我们继续致力于多样性、公平和包容性(Dei)。我们举办了第四届年度全球包容性周,这是一个为期一周的活动,以对话、小组讨论和研讨会为特色,旨在确保我们的员工队伍和文化反映、庆祝和提升我们受众和社区的多样性。我们还继续推进内容换变化,这是一项全公司范围的倡议,旨在利用我们的内容、创意供应链和文化的力量来抵消偏见、刻板印象和仇恨。我们发布了我们的第三份环境、社会和治理(ESG)报告,并在我们的三个重点领域的ESG战略和目标方面取得了进展:(1)屏幕内容和社会影响,(2)劳动力和文化,(3)可持续生产和运营。我们还举办了第26届一年一度的社区日,这是一个全球社区服务日,专注于引起员工和观众共鸣的事业和问题。
我们通过以下细分市场开展业务:
•电视媒体。中国。我们的电视媒体该部门包括我们的(1)国内和国际广播网络和拥有的电视台;(2)我们有线电视网络的国内和国际扩展;以及(3)国内和国际电视演播室的运营,以及首播辛迪加节目的制作和发行。电视媒体2022年创造了大约72%的综合收入。
•直接面向消费者。我们的直接面向消费者细分市场包括我们的国内和国际付费和免费流媒体服务组合。直接面向消费者2022年产生的收入约占我们综合收入的16%。
•电影娱乐公司。我们的拍摄的娱乐节目细分业务包括制作和收购电影、系列片和短片内容,以便在世界各地的媒体上发布和授权,包括在影院、流媒体服务、电视以及通过数字家庭娱乐和DVD。拍摄的娱乐节目2022年产生的收入约占我们综合收入的13%。
1986年,我们被组建为特拉华州的一家公司。2019年12月,我们因维亚康姆公司(Viacom Inc.)和哥伦比亚广播公司(CBS Corporation)的合并而更名为维亚康姆哥伦比亚广播公司(Viacom CBS Ltd.Inc.)(下一次合并)。2022年2月,我们更名为派拉蒙全球。除文意另有所指外,本文件中所指的“派拉蒙”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是派拉蒙全球公司及其合并子公司,“哥伦比亚广播公司”指的是合并前的哥伦比亚广播公司及其合并子公司,“维亚康姆”指的是合并前的维亚康姆及其合并子公司。
我们的主要办事处位于纽约百老汇1515号,邮编:10036。我们的电话号码是(212)258-6000,我们的网站是Paramount.com。我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告中。
我们有两类普通股,A类普通股和B类普通股(合在一起,我们的“普通股”),这两类普通股都在纳斯达克上市,股票代码分别是“PARAA”和“PARA”。我们A类普通股的持有者每股有一票投票权。我们B类普通股的股票没有投票权。截至2022年12月31日,在美国、英国和南美拥有和运营电影屏幕的少数人持股公司National Amusements,Inc.直接或间接拥有我们有投票权的A类普通股约77.4%,约占我们普通股的9.8%。NAI不受修订后的1934年《证券交易法》的报告要求。
我们的细分市场
电视媒体
我们的电视媒体该部门包括:(1)广播业务,包括我们国内的广播电视网络CBS电视网;CBS电视台,我们拥有的电视台;以及我们的国际免费电视网络,Network 10,Channel 5,Telefe和Chilevisión;(2)国内付费和基础有线电视网络,包括派拉蒙媒体网络,Nickelodeon,BET Media Group和CBS Sports Network,以及这些品牌中某些品牌的国际扩展;以及(3)国内和国际电视演播室业务,包括CBS Studios、派拉蒙电视工作室和MTV Entertainment Studios,以及制作和发行首个辛迪加节目的CBS Media Ventures。电视媒体还包括一些数字资产,如提供24小时新闻的CBS News Streaming和提供体育新闻和分析的CBS体育总部。
电视媒体本公司的收入主要来自广告;附属公司及订阅收入主要包括从多频道视频节目分销商(“MVPD”)及第三方直播电视串流服务(“虚拟MVPD”或“vMVPD”)收取的有线电视网络转播费(有线电视联属费用)及自有电视台收取的转播费(转播费),以及从电视台收取的与CBS电视网合作的费用(“反向补偿”);以及授权及分销我们的内容及其他权利。2022年,广告、加盟和订阅、授权等产生
分别约占该部门总收入的43%、38%和19%。电视媒体2022年、2021年和2020年分别创造了约72%、80%和83%的综合收入。
广播
哥伦比亚广播公司电视网。CBS电视网(简称CBS电视网)通过CBS娱乐、CBS新闻和CBS体育发布娱乐节目、新闻、公共事务节目和体育节目。CBS Network的内容也可以在互联网上获得,包括通过CBS.com、CBSNews.com、CBSSports.com和相关应用程序;我们的流媒体服务,如派拉蒙+、CBS News Streaming和Pluto TV;以及MVPD和vMVPD。CBS Entertainment收购或开发并安排CBS Network上的节目,其中包括黄金时段的喜剧和电视剧、真人秀、特别节目、儿童节目、日间电视剧、游戏节目和深夜。CBS新闻运营着一个世界性的新闻机构,为CBS网络、CBS新闻广播和数字平台提供定期安排的新闻和公共事务节目。CBS Sports在CBS Network上的转播包括某些常规赛和季后赛NFL比赛,包括季后赛美国橄榄球联盟(American Football Conference)外卡季后赛、分区季后赛和锦标赛,以及与其他电视台轮流转播的超级碗(Super Bowl);美国大学体育协会(National Colciate Athletic Association)I分区男子篮球锦标赛和大型常规赛大学篮球赛;常规赛大学橄榄球比赛;PGA巡回赛、大师赛和PGA锦标赛;以及一些UEFA冠军联赛比赛。
哥伦比亚广播公司的电视台。CBS电视台由我们拥有的29家广播电视台组成,所有这些电视台都是在联邦通信委员会(FCC)根据修订后的1934年通信法(以下简称通信法)授予的许可证下运营的。许可证持有人必须寻求每八年续签一次许可证。我们的电视台位于美国最大的六个电视市场,也是前20大电视市场中的15个。我们在包括纽约、洛杉矶和费城在内的10个主要市场拥有多个尼尔森指定市场区域内的多个电视台。这些电视台播放新闻、公共事务、体育和其他节目,以服务于当地市场。CBS新闻流的本地版本提供来自我们拥有的某些电台的本地新闻。
国际免费电视网络。我们在世界各地运营着多个免费电视网络:澳大利亚的Network F10,其品牌包括10、10 Bold、10 Peach、10 Shake和10 Play; Channel 5是英国的一家公共服务广播公司,其品牌包括5,5 Action,5 Select,5 Star,5 USA,MilkShake和My5;阿根廷的Telefe,其品牌包括Telefe Notisas,Mi Telefe,Telefe International,tlfesports,Telefe Channel on Pluto TV和Mitelefe;以及智利的Chilevisión谁的品牌包括Chilevisión Notisas、CHV和Pluto TV上的Chilevisión频道。
电缆
派拉蒙媒体网络。一个优质的娱乐目的地, 黄石; Showtime,提供优质的原创剧本和非剧本系列、电影、纪录片和纪录片、体育、喜剧和特别活动;史密森海峡,航空航天、旅游、历史、科学、自然和文化等流行类型的家园;以及电视之地,三四十岁的消费者的目的地。
尼克洛迪恩。 Nickelodeon是一个面向儿童和家庭的娱乐品牌,以动画、真人和学龄前儿童流派的原创和授权系列为特色。Nickelodeon品牌包括小Nick Jr.、Nick at Nite、TeenNick、Nicktoons和Nick Music。Nickelodeon是我们全球消费品业务的关键部分,还授权其品牌用于娱乐和其他基于位置的体验,如酒店和主题公园。
中国传媒集团. 贝特传媒集团为黑人观众提供优质的娱乐、音乐、新闻、数字和公共事务内容。贝特媒体集团是黑人表达的目的地,也是黑人创作者、人才和社区的聚集地。BET Media Group的多平台扩展包括BET Studios,这是一家为黑人内容创作者提供股权的工作室企业;BET Digital;BET Her,一个专注于黑人女性的网络;BET Music Networks;BET Home Entertainment;BET Live,BET Live,BET的活动和体验业务,其中包括BET Awards;BET International;以及VH1,一个多元文化的普普文化目的地。
CBS体育网. CBS体育网是CBS体育的24小时有线电视频道,提供各种体育和相关内容。该网络直播职业、业余和大学赛事,包括大学足球、篮球、曲棍球和长曲棍球,以及某些国内和国际足球比赛。此外,该网络还展示了各种原创节目,包括纪录片,特写和演播室节目。CBS体育网还为CBS体育提供与重大赛事有关的辅助报道,例如NCAA男子篮球锦标赛,大师赛和PGA锦标赛.
演播室
我们的工作室在美国和国际上制作广播、有线电视和流媒体内容。我们的工作室包括CBS工作室,它拥有广泛的知识产权库,包括全球特许经营权,如 星际迷航 包括制作深夜和日间脱口秀节目的MTV Entertainment Studios;制作电视连续剧、电影和MTV纪录片的MTV Entertainment Studios;以及制作一系列电视内容的派拉蒙电视工作室。
CBS Media Ventures(“CMV”)制作并发行各种日间节目和类型的原创系列节目,包括脱口秀,法庭节目,游戏节目和新闻杂志,这些节目按市场向电视台授权用于当地广播电视和流媒体。CMV从事全国广告和整合营销销售的节目,它分发,以及作为全国广告销售代理其他主要辛迪加。
直接面向消费者
我们的直接面向消费者细分市场包括我们国内和国际的付费和免费流媒体服务组合,包括派拉蒙+、冥王星电视、Showtime Networks的订阅流媒体服务(“Showtime OTT”)、BET+和Noggin。我们最近宣布,我们将在2023年晚些时候在流媒体和线性平台上将Showtime完全整合到派拉蒙+中。直接面向消费者的收入包括我们的流媒体服务产生的广告和订阅收入。2022年,广告和订阅分别约占该细分市场总收入的31%和69%。直接面向消费者2022年、2021年和2020年分别创造了约16%、12%和7%的综合收入。
派拉蒙+。派拉蒙+是我们的全球点播和直播订阅流媒体服务,结合了体育、新闻和娱乐直播内容。派拉蒙+以我们的品牌、制片厂和第三方的各种类型的原创系列、节目和流行电影的广泛目录为特色。在国内,派拉蒙+是CBS体育直播节目的发源地,包括NFL、CBS的NCAA甲级男子篮球和大师赛。作为球迷的目的地,派拉蒙+从多个国内和国际联赛中选择直播和点播比赛,包括欧足联、意大利意甲、国家队
女足联赛和女超联赛。除了CBS新闻流媒体和CBS体育总部,派拉蒙+还允许订户在美国各地直播当地CBS电视台。派拉蒙+在美国有两个版本:Premium,这是一种无广告的服务(除了在直播和其他有限内容期间),它包括派拉蒙+的所有好处,并收取订阅费;Essential,一种广告支持的服务,收费较低,包括NFL,但不包括直播的当地CBS电视台。
冥王星电视台。冥王星电视,我们的全球快速服务,以广泛的策划直播线性频道和点播内容为特色。类别涵盖广泛的流派,包括电影、电视连续剧,包括经典电视、体育、新闻和观点、真人秀、犯罪、游戏节目、喜剧、日间电视、家庭、食物、生活方式和文化、游戏和动漫、音乐、儿童和本地新闻。Pluto TV en español提供西班牙语频道,反映了美国拉美裔社区的丰富多彩。冥王星电视可以通过联网的电视设备、移动设备和互联网进行访问和流媒体传输。
下注+。。Bet+是BET和Tyler Perry Studios的合资企业,是美国一家专注于黑人观众的订阅流媒体服务,提供电影、电视、单口喜剧、颁奖节目和特别节目。Bit+是领先黑人创作者的独家原创内容之家。
Showtime OTT。Showtime OTT是Showtime Networks在美国的高级订阅流媒体服务。我们最近宣布,我们将在2023年晚些时候跨流媒体和线性平台将Showtime完全整合到派拉蒙+中。
诺金公司。Noggin是Nickelodeon的直接面向消费者的学习平台,拥有广泛的互动学习游戏、视频和书籍以及热门学龄前系列节目的无广告资料库。由教育专家开发的Noggin提供了一种培养好奇心的适应性学习体验,旨在培养早期的数学、识字以及社交和情感技能。
拍摄的娱乐节目
我们的拍摄的娱乐节目分部由派拉蒙影业、派拉蒙播放器、派拉蒙动画、尼克工作室、Awesomness和Miramax组成。拍摄的娱乐节目制作和获取电影、系列和短片内容,以便在世界各地的媒体上发布和许可,包括在影院、流媒体服务、电视以及通过数字家庭娱乐和DVD。电影娱乐公司的收入主要来自在影院发行或发行电影以及电影和电视内容的许可。2022年,戏剧、授权和其他收入以及广告收入分别占该细分市场总收入的约33%、66%和1%。拍摄的娱乐节目2022年、2021年和2020年分别创造了约13%、9%和10%的综合收入。
派拉蒙影业。泰坦尼克号, Forrest·甘和《教父》,以及知名的特许经营权,如任务:不可能和变压器.
派拉蒙球员。派拉蒙玩家专注于利用独特的、当代的声音和属性创作类型电影,并从派拉蒙丰富的内容库中吸取教训。派拉蒙播放器还制作在派拉蒙+上首次发行的电影。
派拉蒙动画公司。派拉蒙动画公司开发和制作系列和原创动画电影,包括从派拉蒙电影公司和尼克儿童图书馆取材。
尼克洛迪恩工作室。Nickelodeon Studio在全球多个平台上为儿童和家庭制作和发行动画和现场动作系列、电影、电视电影和简短内容。
令人惊叹的。Awesomness通过其数字出版、电影和电视制片厂部门,创造出专注于全球Z世代观众的内容。
米拉麦克斯公司。Miramax是与BEIN Media Group的合资企业,是一家拥有广泛内容库的全球电影和电视制片厂。我们拥有独家、长期发行米拉麦克斯图书馆的权利,以及联合制作、联合资助和/或发行新电影和电视项目的某些权利。
拍摄的娱乐节目制作了我们发行的大部分电影,也从第三方购买了发行的电影。在某些情况下,我们与包括其他制片厂在内的第三方共同资助和/或联合发行电影。我们 此外,还不时签订专门针对电影和多部电影的融资安排,根据这些安排,第三方参与一部或一组电影的成本融资,以换取经济上的参与和部分版权权益。
我们 在世界各地或特定地区的各种媒体上发行电影,并可能在某些地区聘请第三方发行商发行某些电影。在国内,我们 一般情况下,营销和发行我们自己的剧院和家庭娱乐发行。在国际上,我们通过我们的国际附属公司或在我们没有业务存在的地区通过联合国际影业、我们与环球影城的合资企业或其他第三方发行商发行影院发行。对于家庭娱乐发行,DVD和蓝光光盘由当地许可证持有人在国际上发行。我们还将国内和/或国际上的电影和电视节目授权给各种平台。
竞争
我们在竞争激烈的环境中运营,争夺创意人才和知识产权,以及我们内容的受众和分销。
我们与拥有大量资源的各种媒体、技术和娱乐公司竞争,以在世界各地制作、获取和分发内容,包括广播和有线电视网络、流媒体服务、电影和电视制片厂、制作集团、独立制片人和辛迪加、电视台和电视台集团。我们与其他内容创作者争夺创意人才,包括制片人、导演、演员和编剧,以及新的内容创意和知识产权,以及收购流行节目。
我们与其他电影制片厂、电视制片人和流媒体服务的发行,以及其他形式的娱乐和消费者支出渠道,为我们的内容争夺观众。我们主要与其他电视网络、流媒体服务、社交媒体、网站、应用程序和其他在线体验、广播节目和印刷媒体争夺观众和广告收入。我们的企业还面临着来自消费者可供选择的许多其他娱乐选择的竞争,包括视频游戏、运动、旅游和户外娱乐。
我们面临着内容分发的竞争。我们的电视媒体商家与其他电视网络和节目制作人争夺我们节目服务的分销(以及相关费用的收入)。我们还与其他广播网络竞争,以确保与独立拥有的电视台建立联系,以确保网络节目在美国的有效分发。我们还与制片厂和其他娱乐内容制作人竞争,在第三方平台上进行分发。
关于竞争的其他信息,见“项目1A”。风险因素-与我们的商业和工业有关的风险-我们在竞争激烈的行业中运营.”
环境、社会和治理战略
我们的ESG战略以了解和应对我们最大的风险和机遇为中心。我们将我们的ESG工作组织成三个重点领域:(1)屏幕内容和社会影响,(2)劳动力和文化,(3)可持续生产和运营。屏幕内容和社会影响包括我们必须通过我们的内容和品牌来代表、告知和影响的机会和责任。员工与文化包括我们努力招募和留住最好的员工;善待员工、承包商和合作伙伴;营造一个让每个人都感到受欢迎和安全的环境。可持续生产与运营旨在解决我们的运营和设施对环境和社会的影响。2022年,我们发布了第三份ESG报告,该报告可在我们的网站上找到,其中包括我们在每个重点领域取得的最新进展。
ESG治理
我们的ESG团队在指导委员会的领导下监督日常战略和ESG工作的实施,该委员会由包括首席执行官、首席财务官和总法律顾问在内的高级管理层组成。我们还有多个工作组致力于特定的ESG主题,由来自我们品牌和职能团队的主题专家组成,他们与指导委员会一起组成了我们的ESG理事会。我们的ESG理事会积极审查和完善我们的ESG战略,ESG团队定期更新高级管理层、我们的董事会及其提名和治理委员会,该委员会根据其章程监督和监测影响我们的文化和声誉的重大问题,以及我们对ESG事务的处理。
人力资本管理
我们致力于创造一种欢迎和培养所有人的文化,以及一个我们的员工和人才感受到支持、倾听和理解并有机会茁壮成长的工作场所。我们的人力资本管理战略旨在解决以下描述的领域,更多信息可在我们的ESG报告中找到。
截至2022年12月31日,我们在全球37个国家和地区雇用了约24,500名全职和兼职员工,我们的工资单上约有5,800名基于项目的员工。在正常的业务过程中,我们也使用临时员工。
多元化、公平和包容的文化
我们继续培养一种反映我们核心价值观的文化,并植根于我们通过一系列伙伴关系、合作、计划和倡议对DeI采取的动态和积极的方法。
•来自整个公司的高级领导人在一个专注于包容性的跨职能委员会任职,我们的许多品牌和职能团队都保持着内部包容性委员会,以应对Dei活动和挑战,包括劳动力管道发展、以Dei为重点的外部合作伙伴关系,以及针对代表不足的群体的赞助和指导倡议。
•我们与国内和国际以多元化为重点的机构和专业协会合作,致力于支持以多元化为中心的招聘委员会,并向其提供职位,这些机构和组织支持妇女、BIPOC和LGBTQ+个人、军事人员和退伍军人和/或残疾人,以帮助吸引、吸引和留住各级多元化人才。
•我们引进了一支专注于建设多元化人才管道的专门人才招聘团队。我们赞助内部和外部的专业发展计划,以及针对代表性不足的群体的校园到职业计划。
•我们还主办一年一度的全球包容周,这是一项全公司范围的倡议,以精心策划的会议为特色,旨在引发关于多样性、包容性和归属感的深思熟虑的对话。
•我们在全球各地设立分会,为员工资源小组提供赞助。
•我们的首席执行官是CEO多元化和包容性行动承诺的签字人,我们是明天黑人工作平等认证计划管理领导力的创始签字人。
防止骚扰和歧视
•我们的全球商业行为声明指导我们防止骚扰、歧视和任何其他造成敌意工作场所的行为。它为员工提供了明确的骚扰和歧视例子,并就如何为所有员工创造一个安全和包容的环境提供了指导。我们为所有员工提供关于性骚扰、歧视和防止报复的年度培训,以及为招聘经理提供的无意识偏见培训和包容性招聘培训。
•我们要求员工举报任何骚扰和歧视事件,并提供多种举报选项,包括由第三方管理的匿名投诉和举报热线。
•我们的中央员工关系团队监督对组织所有领域的歧视、骚扰和报复投诉的所有调查,包括我们自己的制作。
•我们按性别、种族和级别监控员工多样性数据趋势,以及性取向和残疾纳入等自我报告的指标,包括跟踪女性和种族多元化员工的升职率,并识别和解决任何可能表明歧视或无意识偏见的模式。
员工吸引、留住和培训
我们努力创造一种高绩效的文化,包括投资建设优秀的经理和团队,加强员工发展,帮助每一名团队成员充分发挥团队成员的潜力。
•我们为我们的员工提供多样化和灵活的学习机会,包括扩展的技能培养课程、经理每周课程、为期数月的领导团队体验和定制团队研讨会。
•我们为追求教育的员工提供学费支持计划,并通过指导计划鼓励员工学习、发展和合作。
•我们提供全面的补偿和福利,包括健康、人寿保险和残疾保险;匹配的退休缴费;灵活的带薪假期;带薪志愿者时间;财务规划援助;多项健康计划;自行车通勤者报销;以及父母、照看、丧亲和军假福利。此外,我们为家庭提供一系列资源,包括提高生育率、领养和代孕福利,以及儿童保育和老年人护理资源,以及灵活的工作时间。
•高级领导人审查了调查结果并制定了行动计划,以解决反馈和机会领域的问题。
健康、安全和安保
我们工人的身心健康,包括我们在世界各地的产品,仍然是重中之重。我们努力采取主动和有针对性的方法来识别和减轻健康、安全和安保风险。
•我们的跨职能返回办公室特别工作组创建并执行了侧重于协作和灵活性的混合工作计划。我们还为某些地区提供了新的健康服务,以促进过渡,包括回归我们的健康工作室,提供锻炼和培训选项。
•生产团队成员被要求参加日常安全会议,以概述当天潜在的现场安全隐患。我们还要求在相关情况下为员工提供针对工作和活动的安全培训。
•我们努力跟踪和报告整个公司的安全、健康和安保事件数据,实施相关的流程更改和培训。
•我们的全球安全指挥中心监督安全和紧急响应工作,并进行风险扫描,以识别潜在的安全威胁。
•我们提供保密的心理健康资源,全年支持我们的员工及其家人,并提供可访问的心理健康护理和冥想计划,以促进员工的自我护理。
社会影响与企业社会责任
我们使用我们的内容和平台来展示、探索和倡导与我们的价值观一致并影响我们的观众的问题,包括通过探索和提高对社会正义、气候变化、心理健康和公民参与等问题的认识。我们通过我们的内容和我们在全球社区的合作伙伴来推动我们的社会影响力。我们对社会影响的承诺不仅体现在我们制作的内容上,还体现在我们的社区服务项目、慈善事业和员工参与努力上。
满足于变革
Content for Change最初由BET发起,然后在整个公司推广,是一项倡议,旨在利用讲故事的力量来改变我们看待自己和彼此的方式,并抵消我们社会中的偏见、刻板印象和仇恨。该倡议以数据驱动的研究为基础,与南加州大学的安纳伯格包容倡议合作,围绕三大支柱-我们生产的内容、为其提供动力的创意供应链以及我们的文化。
海绵宝宝方裤:海洋改变行动
2022年,我们启动了海绵宝宝:海洋变化行动,这是一项多年的全球海洋保护和可持续发展倡议。通过与几个非营利性组织的合作,海洋变化行动旨在通过资助全球清理工作、推广可持续产品以及教育粉丝如何帮助保护海洋来帮助移除和转移海洋塑料。
监管
我们的企业及其创造或获得的知识产权受美国联邦、州和地方政府当局的法律法规以及美国以外国家和泛国家机构(如欧盟)的法律法规的约束和影响。影响我们业务的法律法规不断变化,这些法律法规为我们提供的保护也是如此。下面的讨论描述了影响我们业务的某些(但不是全部)法律法规。
FCC及类似法规
根据包括《通信法》在内的美国联邦法律,美国联邦通信委员会对广播电视、有线网络节目的某些方面以及通过互联网协议提供的某些节目进行了监管。违反FCC条例可能导致巨额罚款、施加报告义务、有限续签广播电台许可证,在恶劣情况下,拒绝续签许可证或吊销许可证。
许可证续期和转让
我们在美国的每一家电视台都必须得到FCC的许可。电视广播许可证通常为期八年,我们必须在许可证到期时获得续期,才能继续运营我们的电视台。《通信法》要求联邦通信委员会在以下情况下延长广播许可证:(1)该电台符合公共利益、便利和必要性;(2)就该电台而言,持牌人没有严重违反《通信法》或联邦通信委员会的规定;以及(3)被许可人没有其他违反《通信法》或FCC法规的行为,这些行为合在一起构成滥用模式。一个台站在其许可证续期申请待决期间仍有权运营。此外,《通信法》要求FCC许可证的转让或FCC许可证持有人控制权的转让事先得到FCC批准。
广播所有权条例
通信法和FCC规则对美国地方和国家广播电视台的所有权进行了限制。下面讨论的广播所有权规则与我们的美国业务最相关。
地方电视台所有权
FCC的地方电视所有权规则一般禁止在一个市场上共同拥有两个全能电视台,除非至少有一个电视台不是市场上排名前四的电视台,这是根据收购第二个电视台时的收视率计算的。然而,如果联邦通信委员会认为这种共同所有权符合公共利益、便利和必要性,它可能会允许这种共同所有权。
双重网络规则
双重网络规则禁止美国四大广播网络- ABC,CBS,FOX和NBC -中的任何一个合并或共同控制。
电视全国观众覆盖范围限制
根据国家电视所有权规则,一方不得拥有覆盖超过39%的美国电视家庭的电视台。就这一规则而言,特高频电台被给予“折扣”,因此被认为只能覆盖其市场中50%的电视家庭。我们目前拥有和运营的电视台覆盖了大约38%的美国电视家庭,但根据国家所有权规则,由于折扣,我们被归因于覆盖了大约24%的此类家庭。
外资所有权
《通信法》一般限制外国个人或实体集体拥有超过25%的投票权或股权。FCC的批准必须超过25%的门槛。在某些情况下,FCC在审查和批准特定的外国个人之后,批准了高达100%的外国所有权水平。
电视广播站的电缆和卫星传送
《通信法》和《联邦通信委员会规则》规范了美国有线电视系统运营商、直播卫星运营商和其他MVPD转播广播电视台的行为。根据这些规定,我们选择通过转播同意协议与MVPD就转播我们的广播电视台的权利进行谈判。通信法和FCC条例要求广播公司和某些类别的MVPD真诚地谈判以获得转播同意。一些MVPD寻求修改联邦法律,取消或以其他方式限制广播公司获得转播同意的公平补偿的能力。
程序规则
FCC还监管广播、有线电视网络和其他视频节目的内容。FCC禁止广播公司在任何时候播放淫秽内容,以及在上午6点之间播放不雅或亵渎内容。和晚上10:00FCC对播放不雅或亵渎节目的每个电台的最高没收处罚为每一不雅或亵渎言论或图像479,945美元,对于因单一行为或未采取行动而产生的任何持续违规行为,最高没收风险约为430万美元。FCC还监测适用于广播公司和有线电视网络的有关政治广告、节目赞助商的识别以及紧急警报系统的使用和完整性的要求的遵守情况。此外,FCC法规要求几乎所有广播和有线电视节目以及美国某些通过互联网协议提供的节目都要有隐藏字幕。隶属于美国四大广播网之一的某些市场的广播电视台还必须每季度提供一定数量的节目,其中包括对节目关键视觉元素的音频解说,这些元素使盲人和低视力观众能够观看节目。
少儿节目
我们的业务受到美国和国外适用于儿童节目的各种法规的约束。美国联邦法律和FCC规则限制了在为12岁及以下儿童设计的节目期间在广播电视台和有线电视网络上播放的商业内容的数量和内容,FCC还限制在儿童节目期间显示某些商业网站地址。此外,我们在美国的每家广播电视台通常被要求每周播出三个小时的节目,专门为满足16岁及以下儿童的教育和信息节目需求而设计。此外,一些政策制定者寻求对儿童和青少年流行的媒体中的食品和饮料营销进行限制。例如,英国自2007年开始限制向15岁及以下儿童播放高脂肪、高盐分和高糖分食品的电视广告。英国政府宣布,打算从2025年10月起,禁止在晚上9点之前发布所有HFSS广告。在电视上播放,并在网上全面禁止。许多司法管辖区也颁布了具有类似目标的各种法律,全球继续感受到要求在其他地方采用这些法律的压力。
广播传输标准
FCC规则允许电视广播公司自愿使用由高级电视系统委员会开发的“下一代”广播电视传输标准进行广播,该标准也称为“ATSC 3.0”。使用该标准的全方位服务电视台受到某些要求的约束,包括有义务继续播放当前ATSC 1.0广播标准中大致相同的节目流。ATSC 3.0标准可用于提供更好的图像质量和改进的移动广播观看。电视台改用ATSC 3.0运营将在设备采购和升级方面产生巨大成本。此外,消费者可能被要求购买能够接收ATSC 3.0广播的新电视机或其他设备。我们正在参与ATSC 3.0与其他广播公司的合作,并可能在未来加入更多的合作伙伴关系。
《国际免费电视条例》
我们的国际免费广播网络受多个外国监管机构的规章制度的约束,包括澳大利亚的澳大利亚通信和媒体管理局(ACMA)、英国的通信办公室(Ofcom)、阿根廷的国家通信委员会(ENACOM)和智利的国家电视委员会(CNTV)。
全球数据保护法和儿童隐私法
我们在许多运营的司法管辖区都受到许多数据保护和隐私法的约束,包括美国多个不同州和欧盟的法律。这些法律影响或可能影响我们收集、处理和传输个人数据的方式。我们还受到许多司法管辖区专门旨在保护儿童利益的法律和法规的约束,包括未成年人的在线隐私。见“第1A项。风险因素-与业务连续性、网络安全、隐私和数据保护相关的风险-我们受制于与隐私和个人数据保护有关的复杂、往往不一致和可能代价高昂的法律、规则、法规、行业标准和合同义务。.”
知识产权
我们从根本上来说是一家内容公司,保护我们品牌和内容的商标、版权、专利和其他知识产权法律对我们来说极其重要。我们的做法是保护我们的品牌、内容和相关的知识产权。尽管有这些努力和现有的许多法律保护,以打击海盗行为,侵犯我们的知识产权对我们的行业构成了巨大的挑战. 见“第1A项。风险因素-与知识产权有关的风险-侵犯我们的内容会减少从我们的节目、电影、书籍、互动游戏和其他娱乐内容的分发中获得的收入。”
我们的行政官员
截至本文件发布之日,我们的执行官员如下:
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名字 | 年龄 | 职位 |
罗伯特·M·巴基什 | 59 | 总裁和董事首席执行官 |
纳维恩·乔普拉 | 49 | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
克里斯塔·A·达利蒙特 | 54 | 常务副秘书长、总法律顾问总裁 |
Doretha(DeDe)Lea | 58 | 全球公共政策与政府关系常务副主任总裁 |
朱莉娅·菲尔普斯 | 45 | 执行副总裁总裁,首席传播和企业营销官 |
南希·菲利普斯 | 55 | 常务副秘书长总裁,首席人事官 |
罗伯特·M·巴基什自2019年12月以来,一直担任我们的总裁兼首席执行官和董事会成员。2016年12月至2019年12月,巴克什先生担任总裁兼维亚康姆首席执行官兼董事会成员,从2016年早些时候开始担任代理总裁和首席执行官。巴克什先生于1997年加入维亚康姆的前任,于2007年至2016年担任维亚康姆国际媒体网络公司及其前身MTV Networks International的总裁兼首席执行官;运营和维亚康姆企业执行副总裁总裁;MTV网络广告销售执行副总裁兼首席运营官高级副总裁;以及规划、发展和技术部高级副总裁。在加入维亚康姆的前任之前,巴基什是博思艾伦汉密尔顿的媒体和娱乐业务合伙人。巴克什自2009年以来一直担任艾维德科技有限公司的董事首席执行官。
纳维恩·乔普拉自2020年8月以来一直担任我们的执行副总裁总裁,首席财务官。在此之前,他从2019年开始担任副总裁兼亚马逊设备和服务公司首席财务官。在加入Amazon Devices&Services之前,Chopra先生于2017年至2019年担任Pandora Media的首席财务官,并在此期间担任临时首席执行官,此前曾于2016年担任TiVo Inc.的临时首席执行官,并于2012年至2016年担任首席财务官。
克里斯塔·A·达利蒙特历任我司常务副主任总裁,总法律顾问兼秘书长2019年12月。在此之前, 2017年开始担任维亚康姆执行副总裁总裁、总法律顾问兼秘书,此前曾担任 高级副总裁,副总法律顾问兼助理秘书从2012年开始。在加入维亚康姆之前,D‘Alimonte女士是Searman&Sterling LLP的合伙人,在那里她是该公司全球并购部门的副实践部门负责人。她于1993年首次加入Searman&Sterling,并于2001年成为合伙人。
Doretha(DeDe)Lea自2019年12月以来,一直担任我们的执行副总裁总裁,负责全球公共政策和政府关系。在此之前,她从2013年开始担任维亚康姆全球政府事务执行副总裁总裁,之前从2005年开始担任维亚康姆的前身政府关系执行副总裁总裁。在此之前,Lea女士从1997年开始在维亚康姆的前任担任各种政府关系职位,但2004年至2005年在贝洛公司担任政府事务副总裁。在加入维亚康姆的前任之前,她是全国广播公司政府关系部的高级副总裁。
朱莉娅·菲尔普斯自2019年12月以来一直担任我们的执行副总裁总裁,首席传播和企业营销官。在此之前,她从2017年开始担任维亚康姆通讯、文化和营销执行副总裁总裁,此前从2017年初开始担任维亚康姆通讯和文化执行副总裁高级副总裁。在此之前2012年起,她在维亚康姆公司担任企业公关部副总裁总裁后,于2012年开始担任维亚康姆国际媒体网络公司传播部执行副总裁总裁。菲尔普斯于2005年从德弗里斯公共关系部加盟维亚康姆的前任。
南希·菲利普斯自2019年12月起担任我们的执行副总裁兼首席人力官。在加入本公司之前,她于2017年开始担任尼尔森控股有限公司的执行副总裁兼首席人力资源官,并于2014年至2016年担任博通公司的执行副总裁兼首席人力资源官。从2010年到2014年,Phillips女士担任惠普公司成像和打印集团人力资源高级副总裁,此前曾担任企业服务人力资源高级副总裁。从2008年到2010年,Phillips女士担任Fifth Third Bancorp的执行副总裁兼首席人力资源官。在此之前,Phillips女士在通用电气公司工作了11年,担任过各种人力资源职位。菲利普斯女士于1993年至1997年从事法律工作。
可用信息
我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理和信息声明以及其他信息。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法(经修订)向SEC提交或提供的此类报告的任何修订,将在我们的网站上免费提供, Paramount.com(根据 投资者)在向SEC提交报告后,在合理可行的情况下尽快提交。这些文件也可在SEC的网站上查阅, sec.gov.
我们通过SEC文件、新闻稿、公开电话会议和我们网站上的网络广播公布重大财务信息, paramount.com (根据 投资者).我们可能会使用任何这些渠道以及社交媒体和博客与投资者就我们的公司进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体及其他对本公司感兴趣的人士审阅我们在社交媒体渠道及投资者关系网站所列博客上发布的信息。
各种风险可能会影响我们现在和未来的业务、财务状况或经营业绩。我们认为下述风险最为重大。可能存在其他目前未知或不可预测的因素,可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们的流媒体业务不成功,我们的业务,财务状况或经营业绩可能会受到不利影响
流媒体是竞争激烈和现金密集型的,不能保证我们的流媒体业务将盈利或以其他方式成功。我们能否继续吸引、吸引和留住流媒体订阅者和活跃用户(统称“用户”),以及产生相应的订阅和广告收入,取决于多个因素,包括我们能否始终如一地提供吸引人的差异化内容,在全球引起共鸣,有效地营销我们的内容和服务,并为选择和观看这些内容提供优质体验。我们的成功将需要大量投资来制作原创内容,并获得包括体育在内的第三方内容的权利,以及建立和维护关键内容和分销合作伙伴关系。如果我们无法管理成本或维持此类合作伙伴关系,我们可能无法实现我们的盈利目标。
我们必须不断增加新用户,包括通过扩展到新市场和转换促销订户,同时还必须有意义地利用新的和令人兴奋的内容吸引现有用户,以管理“流失”并最大限度地增加我们的广告和订阅收入。如果我们不能成功地在吸引、吸引和留住用户以及创意人才方面与竞争对手竞争,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。如果消费者认为我们的流媒体服务与竞争对手的服务相比没有价值,包括我们未能推出有吸引力的新内容和功能、没有保持有竞争力的定价、终止或修改促销或试用期产品、或以不利的方式改变内容组合,或者因为他们遇到技术问题或认为他们没有充分使用我们的流媒体服务,我们可能无法吸引、吸引和留住用户,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
我们的广告收入一直受到并可能继续受到消费者收视率变化、广告市场状况和受众衡量不足的不利影响
我们从广告销售中获得可观的收入,广告收入的下降可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
消费者对流媒体和其他数字服务偏好的演变,以及越来越多的娱乐选择,加剧了观众的碎片化,通过传统的线性分发模式减少了内容收视率,这已经并可能继续导致我们电视网络的收视率和收视率下降。这种演变还催生了新的广告购买方式,以及广告总支出向流媒体和数字的普遍转变,其中一些对我们的好处可能不如传统广告方式。此外,许多其他流媒体服务已经引入了广告支持的层级,这使得我们自己的广告支持的流媒体服务在广告支出方面产生了竞争。我们不能保证我们能够成功地驾驭不断发展的流媒体和数字广告市场,也不能保证我们在该市场产生的广告收入将取代我们传统线性业务产生的广告收入的下降。
广告市场的实力可以波动,反映的因素包括总体宏观经济状况以及特定广告商或行业的经济前景和支出优先事项。自然灾害和其他灾害、流行病、恐怖主义行为、政治不确定性或敌对行动也可能由于节目和服务中断而导致国内和国际广告支出减少,
不间断的新闻报道和经济不确定性。我们产生广告收入的能力还取决于对我们内容的需求、我们目标人群中的消费者、广告费率和广告商观察到的结果。
大型体育赛事,如超级碗和NCAA一级男子篮球锦标赛,以及州、国会和总统选举周期,可能会导致我们的广告收入每年都有很大差异。政治广告支出受到候选人和政治行动活动筹集和支出广告资金的能力和意愿的影响,以及选举的竞争性质影响到以我们的内容为特色的市场的观众。
广告销售在很大程度上也依赖于受众衡量,如果衡量方法不能准确反映观众水平,广告销售可能会受到负面影响。尼尔森的统计抽样方法是我们电视广告销售中使用的主要衡量技术;然而,它并没有完全衡量流媒体和数字电视的收视率。我们使用基于人口普查的广告服务器数据来确定提供的印象数量,并结合提供人口构成估计的第三方数据来衡量我们的流媒体服务并从中赚钱。多平台战役核查仍处于初级阶段,仍不能用任何一种一贯应用的方法来衡量。虽然我们预计随着广告市场的持续发展,围绕多平台测量的创新和标准将使我们受益,但我们仍部分依赖第三方提供这些解决方案。我们瞄准和衡量受众的能力也受到越来越多的全球法律和法规的限制。
我们在竞争激烈的行业中运营
在吸引创意人才、制作和获得高质量内容的权利以及在各种第三方平台上发行方面,我们面临着日益激烈的竞争。对人才、内容、观众、订户、服务提供商、制作基础设施、广告和发行的竞争非常激烈,竞争来自其他电视网络和电视台、流媒体服务(包括提供盗版内容的公司)、社交媒体、电影制片厂和独立电影制片人和发行商、消费品公司和其他娱乐渠道和平台,以及“第二屏”应用程序。我们还与更多进入市场的公司竞争原创内容的生产。
这些竞争压力已经增加,而且可能会继续增加。因此,我们为人才和知识产权支付的价格已经导致并可能继续导致成本大幅增加。我们投入大量资源来制作、营销和分发原创内容。我们还获得内容和附属权利,并支付相关权利费用、许可费、版税和/或或有补偿。我们授权主要唱片公司、音乐出版商和表演版权组织的各种音乐版权。如果这些竞争压力继续增加,我们可能无法以具有成本效益的方式生产或获取内容。我们可能会被我们的竞争对手出价击败,以获得新的、受欢迎的内容的权利,或者与我们目前持有的受欢迎权利的续订有关。因此,不能保证我们将实现预期的投资回报。
我们的竞争对手和其他市场参与者之间的整合已经增加,并可能继续增加,这也导致了更大的竞争压力。我们的竞争对手包括在往往是垂直整合的多种媒体业务中拥有权益的公司,以及邻近行业中拥有大量财务、营销和其他资源、更高的规模效率、更少的监管负担和更具竞争力的定价的公司。这些竞争对手还可能优先获得重要技术,如人工智能、客户数据或其他竞争信息。我们的竞争对手也可能进入企业合并或联盟,以加强他们的竞争地位。
这种竞争可能会导致用户减少,收视率和广告收入下降,代销商和其他收入减少,内容成本和促销及其他费用增加,对我们创造收入和盈利的能力产生负面影响。不能保证我们未来能够成功地与现有或新的竞争对手竞争,也不能保证市场竞争不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的成功取决于我们保持有吸引力的品牌和提供受欢迎内容的能力
我们保持有吸引力的品牌以及创建、分发和/或授权流行内容的能力是我们成功的关键,也是我们创造收入的能力。我们创造的收入主要取决于我们持续预测和满足消费者品味和期望的能力,无论是在美国还是在国际上。消费者的品味和行为经常变化,在任何时候预测什么会成功都是一个挑战。我们的原创内容和我们从第三方获得的内容的受欢迎程度受到以下因素的影响:我们发展和保持强大声誉和品牌意识的能力;我们瞄准关键受众的能力;竞争内容的质量和吸引力;以及替代娱乐和休闲活动形式的可用性和受欢迎程度。我们分发的内容(包括我们已获得转播权的体育节目)的预期受欢迎程度不足,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
消费者行为的变化,以及不断发展的技术和分销模式,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响
我们的成功取决于我们预测和适应不断变化的内容消费模式的能力。观众消费内容的方式以及我们行业中的技术和商业模式继续发展,新的分发平台,以及来自新进入者和新兴技术的日益激烈的竞争,增加了维持可预测收入的复杂性。技术进步使消费者能够更多地控制他们消费内容的方式,并影响了广告商接触目标受众的选择。这一趋势冲击了某些传统的分销模式,如整个行业广播和有线电视收视率的下降、有线电视用户的减少、广播和有线电视节目替代分销平台的开发以及去电影院的减少。预计线性收视率的下降将继续并可能加速,这可能会对我们的广告和代销商收入产生不利影响。为了应对这些发展,我们定期采用或开发新技术,并考虑并不时实施我们的商业模式和战略的变化,以保持竞争力,例如我们增加对流媒体的投资。我们不能保证我们将成功地预测或应对这些发展,我们不会经历破坏,即使我们对这些发展做出反应,也不能保证我们开发的新技术或商业模式将像历史或现有技术或商业模式一样成功或同样有利可图。
失去从属关系和经销协议、以不太有利的条款续签这些协议或对这些协议的不利解释可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响
我们很大一部分收入可归因于与有限数量的分销商达成的协议。这些协议通常有固定的条款,根据市场和经销商的不同而有所不同,不能保证它们在未来会续签,或者以优惠的条款续签,包括与定价和编程级别相关的条款。失去现有的包装、定位、定价或其他营销机会,以及运输损失或未能与任何分销商续签协议或以优惠条款续签协议,可能会减少我们节目和节目服务的分销,并减少我们节目的潜在受众,从而对我们的增长前景和联属费用和广告收入产生负面影响。哥伦比亚广播公司网络向附属电视台提供定期安排的节目,以换取在节目期间插入网络广告并支付反向补偿。失去此类电台关联协议可能会降低我们节目的覆盖范围,从而降低我们对广告商的吸引力,从而对我们的运营结果产生不利影响,而以不太有利的条款续签这些关联协议也可能对我们的运营结果产生不利影响。
有线电视或广播网络业务的分销商之间的整合和垂直整合为这些分销商提供了更多的筹码,并可能对我们以有利或商业合理的条款维持或获得我们网络节目的分销或我们订阅服务的分销和/或营销的能力产生不利影响。另外,电视台集团所有者之间的整合
可以增加他们的谈判筹码。MVPD面临的竞争压力,特别是在不断变化的消费者消费模式和新的分销模式下,可能会对我们与MVPD续签的条款产生不利影响。此外,MVPD继续为消费者开发替代产品。如果这些产品不包括我们的内容并被广泛接受,而不是传统产品,我们可能会经历代销商收入的下降。
我们的收入取决于主要分销商对我们的合作或分销协议条款的遵守情况。随着这些协议变得越来越复杂,关于其解释甚至其有效性的争议也越来越多,导致更大的不确定性,并不时就我们的权利和义务提起诉讼。我们的一些经销协议包含“最惠国”(“最惠国”)条款,该条款规定,如果我们与分销商签订协议,而此类协议包含的条款比拥有最惠国待遇的分销商所持的条款更优惠,则我们必须向拥有最惠国待遇的分销商提供其中一些条款。与分销商在协议的解释或有效性方面的分歧可能会对我们的附属公司和广告收入以及我们与该分销商的关系产生不利影响。
损害我们的声誉或品牌可能会对我们的业务和地区产生负面影响
我们的声誉和全球知名的品牌对我们的成功至关重要。我们的声誉取决于许多因素,包括我们产品的质量、我们与客户保持的信任水平以及我们成功创新的能力。由于我们的品牌在我们的业务中吸引了消费者,我们声誉或某一业务中的品牌的损害可能会对我们的其他业务产生影响,而且由于我们的一些品牌在世界各地得到认可,品牌损害可能不会在当地得到遏制。关于派拉蒙或其运营、内容、产品、管理、员工、实践、业务合作伙伴、业务决策、社会责任和文化的重大负面声明或宣传,包括与我们创建和/或许可的内容相关的个人,以及我们无法充分准备或回应此类负面声明或宣传,可能会损害我们的品牌或声誉,即使此类声明不属实。损害我们的声誉或品牌可能会影响我们的销售、观众和用户数量、商业机会、盈利能力、留存、招聘和我们证券的交易价格。
我们对新业务、产品、服务、技术和其他战略活动的持续投资带来了许多风险,我们可能无法实现预期的财务和战略目标
我们已经并可能继续投资于新的业务、产品、服务、技术和其他战略举措,包括通过收购、战略伙伴关系和投资、重组和转型举措。这些投资可能涉及重大风险和不确定因素,包括:难以整合收购的业务;未能实现预期的收益;未预料到的问题、费用和负债;对我们的业务和运营的潜在干扰;管理层的注意力转移;难以管理扩大的业务;失去或无法留住关键员工和创意人才;我们与新的或现有的客户、观众、广告商、供应商、分销商、许可商之间的关系面临意想不到的挑战或失去关系;此类投资的收入不足以抵销承担的任何新负债和与新投资相关的费用;以及未能成功发展收购的业务或技术。其中许多因素是我们无法控制的,由于新的投资具有内在的风险,这些投资的预期收益或价值可能无法实现,因此不能保证此类投资和其他战略举措不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们可能会因商誉、无形资产、FCC许可证和节目的资产减值费用而蒙受损失
未来的某些事件和情况,包括市场状况恶化、资本成本上升、广告市场下滑、观众对我们的内容接受度下降、广告商转向竞争对手的广告平台和/或消费者行为的变化,可能会导致报告单位、包括FCC许可证在内的无形资产和/或节目资产的估计公允价值下调。
这可能会导致非现金减值费用。商誉、无形资产和/或计划的任何此类减值费用都可能对我们报告的净收益产生重大不利影响。
环境、社会和治理(ESG)问题可能会影响我们的业务
我们致力于推进和加强我们解决ESG相关问题的方法,我们已经宣布了一系列ESG举措和目标,但这些举措以及我们对ESG相关新法律和法规的回应将需要额外的投资,以及我们的管理团队在实施和监督新做法和报告流程方面的关注,这将带来额外的合规风险。我们能否落实这些新的倡议和要求并实现我们可能达到的目标,将取决于许多因素,我们无法保证我们将实现我们的目标或我们的倡议将达到预期的结果。此外,消费者对我们的倡议、我们设定的目标以及我们为实现这些目标所做的努力的看法,可能会对我们的声誉和品牌构成风险。如果我们无法实现我们设定的ESG目标,或者如果我们的目标与利益相关者的期望不一致,我们可能会失去员工和创造性人才,难以招聘或吸引新员工、人才、合作伙伴或投资者,所有这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与业务连续性、网络安全、隐私和数据保护相关的风险
对我们或我们的服务提供商的网络、信息系统和其他技术的中断或故障或网络安全攻击可能会导致机密或有价值的业务或个人信息的泄露、我们的业务中断、我们的品牌和声誉受损以及法律风险和财务损失;我们的业务连续性计划可能被证明不足以应对任何此类中断、故障或攻击
我们的第三方服务提供商和产品供应商(“提供商”)使用或正在使用的云服务、网络、软件、信息系统及其他技术,包括我们和我们的提供商在生产和分发我们的内容时使用的技术系统(包括通过互联网向我们的在线、移动和应用程序产品的观众和用户大容量传输节目、电影和其他内容的内容交付网络),以及以其他方式执行重要功能(“系统”)的技术系统,对我们的业务活动至关重要。对我们或我们提供商系统的关闭、中断和攻击对我们的业务构成越来越大的风险,可能是由第三方黑客;计算机病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他破坏性或破坏性软件的传播;拒绝服务攻击和其他不良行为;人为错误;以及停电、自然灾害、极端天气、恐怖袭击或其他类似事件造成的。关闭、中断和攻击可能会对我们、我们的业务合作伙伴、广告商和我们内容的其他提供商、员工、观众和用户产生不利影响,包括服务降级或中断、数据丢失以及设备和数据的损坏。我们或我们的供应商为增强、改进或升级系统而采取的步骤可能不足以避免关闭、中断和攻击。重大事件可能导致我们的运营中断和收入减少,管理层用于决策和运营我们业务的数据丢失或损坏,观众或广告商的不满或观众或广告商的损失,以及我们的声誉或品牌受到损害。此外,我们的恢复和业务连续性计划可能被证明不足以应对任何此类中断、故障或网络安全攻击。
我们的服务提供商系统中维护的业务或个人数据或节目内容,包括(我们的在线、移动和应用程序产品的第三方、员工和用户的)专有和个人信息、业务信息(包括知识产权或其他机密信息)、商业信息(包括知识产权)、商业信息或其他机密信息,都会受到挪用、误用、篡改或故意或意外泄露或丢失的风险。外部方可能试图渗透我们或我们的提供商的系统,或欺诈性地诱使我们的在线、移动和应用程序产品的员工、业务合作伙伴或用户披露敏感或机密信息,以获取我们自己的专有数据或我们订户或用户的数据、我们的节目或我们的知识产权。近年来,企图和成功的网络钓鱼、信息安全漏洞或破坏性勒索软件或拒绝服务攻击的数量和复杂性显著增加,而且由于我们的
重要的是,我们和/或我们使用的提供商可能是此类攻击的特别有吸引力的目标。由于用于对网络和系统进行未经授权的访问或禁用、降级或破坏的技术经常发生变化,我们可能无法预测这些技术、实施足够的安全措施或及时或有效地补救缺陷或检测入侵。尽管我们作出了努力,但发生这些不利事件的可能性无法消除。
如果我们的系统或我们供应商的系统发生重大破坏,我们对安全措施有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去订阅者、观众、收入、广告商和其他业务合作伙伴,以及我们在线、移动和应用程序产品的用户;我们的声誉、品牌和可信度可能会受到损害;我们可能需要花费大量资金和其他资源来修复、更换或恢复此类系统。我们还可能受到监管机构的行动和私人诉讼中的索赔。与任何数据泄露相关的成本可能是巨大的,我们可能没有足够的保险覆盖范围来赔偿与此类事件相关的任何损失。
我们受制于与隐私和个人数据保护有关的复杂、往往不一致和可能代价高昂的法律、规则、法规、行业标准和合同义务。
我们在美国和其他国家/地区遵守与隐私以及个人数据的收集、使用、传输、存储和安全相关的法律、规则、法规、行业标准和合同义务。例如,在欧盟,《一般数据保护条例》(GDPR)规定了数据保护合规义务,并授权对不合规行为处以巨额罚款,这需要我们投入大量合规资源和努力。此外,我们开展业务的其他一些地区已经制定或正在考虑新的数据保护法规,这些法规可能会影响我们的业务活动。在美国,加州消费者隐私法(CCPA)要求企业在如何处理加州居民的个人信息方面承担一系列新的义务。美国还有几项新的州法律将于2023年生效,包括将于2023年初修订CCPA的新加州隐私权法案,以及科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和弗吉尼亚州的全面隐私法,所有这些法律都将把CCPA提供的消费者权利扩大到其他州,并产生更繁重的义务,包括要求实施机制,允许消费者在数字广告背景下选择不与第三方共享个人数据。此外,从2023年开始,加州还将在就业和企业对企业环境中提供同等的隐私权,类似于欧盟现有的GDPR。我们还受到专门旨在保护儿童利益和未成年人网络安全和隐私的法律和法规的约束,包括美国的《儿童在线隐私保护法》(COPPA)、欧盟的GDPR、以及与儿童可能使用的数字产品和服务设计相关的行为准则和规则,包括英国《S适龄设计准则》和将于2024年生效的《加州适龄设计准则法》。因此,我们被要求限制数字财产的一些功能,并且可能受到我们在儿童节目或服务方面利用新媒体的能力的限制。这些规定还限制了我们能够在这些数字资产上销售的广告类型,以及我们如何为广告目的进行测量,并要求我们为某些行为以及我们的广告商和其他第三方的某些行为承担严格的责任,这可能会影响广告需求和定价。遵守隐私和数据保护规则、法规、行业标准和合同义务,这些规则、法规、行业标准和合同义务可能彼此不一致,而不遵守可能会导致监管调查和执法、巨额罚款、违反合同义务和私人诉讼。任何实际或被认为不遵守的行为也可能对我们的声誉和市场地位造成损害。见“商业-监管-全球数据保护法和儿童隐私法.”
与知识产权有关的风险
对我们内容的侵权减少了从我们的节目、电影、书籍、互动游戏和其他娱乐内容的分发中获得的收入
我们的成功在一定程度上取决于我们维护知识产权并将其货币化的能力。我们基本上是一家内容公司,侵犯我们的内容-具体地说,就是侵犯我们的电影,
电视节目、数字内容、书籍、互动游戏和其他知识产权--对我们内容的价值产生不利影响。在世界上许多地区,侵犯版权行为尤其普遍,这些地区缺乏类似于美国和欧洲的有效法律和技术保护措施,或者缺乏此类措施的有效执行,或者两者兼而有之。这种侵犯外国版权的行为也可能为主要市场制造盗版内容供应。适用于我们内容的版权、商标和其他知识产权法律的解释,以及我们的侵权检测和执法努力仍在不断变化,一些执法方法遇到了政治或商业上的反对。未能适当执行和/或削弱现有的知识产权法可能会使我们更难充分保护我们的知识产权并将其货币化,从而对其价值产生负面影响。
更高的带宽和更低的存储成本的广泛使用,以及破坏加密和其他安全功能并使侵权者能够在网上伪装身份的工具,使得侵犯版权变得更容易。我们和我们的制作和发行合作伙伴在制作和发行我们的节目和电影时运行各种技术系统,有意或无意的行为可能导致未经授权访问我们的内容。数字格式和技术的持续扩散加剧了这一风险。联网电视、机顶盒和移动设备无处不在,其中许多可以支持非法转播平台、非法视频点播或流媒体服务和预装硬件,为消费未经许可的影视内容提供了更方便、更多样和更合法的环境。未经授权访问我们的内容可能会导致电影、电视节目或其他内容的过早发布,以及对授权内容的需求减少,这可能会对受影响内容的价值和我们将其货币化的能力产生重大不利影响。
版权侵权减少了我们能够从合法销售和分发我们的内容中获得的收入,破坏了合法的分发渠道,降低了公众和一些附属合作伙伴对我们内容的感知价值,并抑制了我们从创建此类内容所产生的成本中收回或获利的能力。我们正积极参与执法和其他活动,以保护我们的知识产权,我们很可能会继续在这些举措上投入大量资源。防止未经授权复制、分发和展示我们的内容的努力可能会影响我们的盈利能力,并可能无法成功防止对我们业务的损害。
与宏观经济和政治条件有关的风险
世界各地不同市场的经济和政治状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响
我们的业务在世界各地运营并拥有受众、客户和合作伙伴,我们专注于在关键市场扩大我们的国际业务,其中一些是新兴市场。因此,世界各地许多不同市场的经济状况影响着我们业务的许多方面。全球金融市场最近经历了极大的波动,其特点是经济增长下降、流动性和信贷供应减少、消费者信心下降、对通货膨胀加剧和持续高企的严重关切以及经济稳定性的不确定性。全球金融市场也受到当前地缘政治事件的不利影响,包括俄罗斯入侵乌克兰。为回应入侵而对俄罗斯实施的制裁也可能对金融市场和全球经济造成不利影响。不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会发生。资本市场的波动和疲软、信贷市场收紧或我们的债务评级下降,都可能对我们获得具有成本效益的融资的能力产生不利影响。美国不断上升的通胀增加了我们的劳动力和服务成本,以及运营我们业务所需的其他成本。
每个市场的经济状况(如当前的高通胀或全球供应链问题)也会影响我们的受众的可自由支配支出,从而影响他们访问我们内容的意愿,以及我们在我们的网络上购买广告的合作伙伴的业务,导致他们减少广告支出。我们还可能受到更长的付款周期的影响。此外,随着我们扩大了我们的国际业务
操作上,我们对外币兑美元波动的风险敞口有所增加,不能保证下行趋势的货币会反弹,也不能保证稳定的货币在任何时期都会保持稳定。我们还可能受到更广泛的供应链延迟的影响,例如目前影响全球分销的延迟。
我们的企业在开展全球业务时也面临某些固有的政治风险,包括政府对美国和其他国家的变化做出的报复行动,包括与贸易谈判有关的;与某些市场存在腐败和反腐败法律和法规执行有关的问题;一些市场政治不稳定的风险增加,以及冲突和制裁阻止我们进入这些市场;贸易、移民和核争端升级;战争、恐怖主义行为或其他敌对行动(如俄罗斯和乌克兰之间的冲突);以及其他政治、经济或其他不确定因素。
这些政治和经济风险可能会在我们业务获得收入的任何市场造成不稳定,这可能导致收入减少或投资损失,从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
新冠肺炎和其他疫情可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响
新冠肺炎疫情继续对全球宏观经济环境造成负面影响。新冠肺炎和政府为控制其传播而采取的措施,如限制旅行和商业运营,暂时关闭企业,社会疏远措施,限制人群大规模聚集,以及隔离和就地命令,都促成了一种困难的宏观经济环境,包括消费者信心下降、全球供应链问题和通胀、经济增长长期下滑以及消费者行为的变化。其他大流行或大范围的突发卫生事件可能会产生类似的影响。
由于新冠肺炎的影响,我们的广告收入受到了负面影响,原因包括广告市场疲软、体育赛事取消或推迟以及广播电视季节因生产停产而延迟。新冠肺炎也对我们的许可收入产生了负面影响,原因是生产停产,我们向第三方交付内容的延迟,以及我们网络上播出的原创节目和现场活动减少。我们的影院收入受到电影院关闭或容量减少的负面影响,我们经历了广告支持的许可方对我们内容授权的需求下降。
新冠肺炎和新的和正在出现的变种可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响,其持续影响的程度将取决于许多我们无法准确预测或控制的不断变化的因素,包括疫情的持续时间和程度;政府措施的程度、持续时间和影响;消费者应对疫情的行为和此类措施;以及新冠肺炎事件后的经济和运营状况。新冠肺炎的死灰复燃、感染率的增加或新变种的影响可能会引发政府重新实施限制措施和其他预防措施,从而可能再次对我们的业务产生如上所述的负面影响。由于新冠肺炎疫情的演变和不确定性以及新变种的风险,我们无法全面估计新冠肺炎将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生的影响,这种影响也可能加剧本文所述的其他风险。
与法律和监管事项有关的风险
不遵守或改变使用.S.或外国法律或法规可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响
我们在美国和/或我们或我们的合作伙伴运营所在的外国司法管辖区受到各种法律和法规的约束,包括与知识产权、内容监管、隐私、数据保护、反腐败、利润汇回、税收制度、配额、关税或其他贸易壁垒有关的法律和法规。
货币兑换管制、经营许可证和许可要求、对外国所有权或投资的限制、反竞争行为、出口和市场准入限制。
美国的广播和有线电视行业受到美国联邦法律和法规的严格监管,这些法规由包括FCC在内的多个联邦机构发布和管理。例如,我们需要从FCC获得运营我们的电视台的许可证,并定期更新它们。不能保证FCC会批准我们未来的续签申请,或者续签将是完整期限的,或者不会包括条件或资格。对我们的一个或多个许可证不予续签,或在有实质性条件或修改的情况下续签,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。我们还必须遵守FCC对我们电视台和CBS电视网的所有权和运营的广泛限制,这可能会限制我们完成未来交易的能力,在某些情况下可能需要我们剥离一些电视台。
我们的业务可能会受到新法律法规、现有法律的变化、法院和监管机构对现有法律的解释或执行的变化、可能即将出台的新法律或法规的威胁以及我们执行法律权利的能力的不利影响。我们可能会被要求改变或限制某些业务做法,这可能会影响我们创造收入的能力。如果我们不遵守新的和现有的法律法规,我们还可能产生巨额成本,或者面临巨额罚款和处罚或其他责任,或者受到监管机构和利益相关者更严格的审查。
我们与停产业务和以前业务相关的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们确认了与停产业务和前业务相关的已确认和潜在的负债和成本,其中某些与我们现有的业务无关,包括租赁、担保、环境负债、与退休人员的养老金和医疗费用相关的负债、石棉负债、合同纠纷和其他未决和威胁诉讼。我们不能保证,如果和/或当这些债务到期时,我们对这些事项的应计项目足以单独或合计支付这些债务。因此,不能保证这些负债不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
关于人力资本的风险
失去现有的或无法雇用新的关键员工或确保创造性人才,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响
我们的业务有赖于我们的高管和其他员工以及与我们一起工作的创造性人才的持续努力、能力和专业知识。我们在高度专业化和不断发展的行业中竞争高管,我们吸引、留住和聘用这些人的能力可能会受到我们的声誉、工作场所文化、我们提供的培训、发展、薪酬和福利、我们对有效管理高管继任的承诺以及我们在Dei和ESG事务方面的努力的影响。我们还聘用或与忠实观众的娱乐界人士签约,并在竞争激烈的市场中与备受尊敬的导演、制片人、编剧、演员和其他创意人才合作制作电影和其他内容。这些人对于吸引观众以及我们的节目、电影和其他内容的成功非常重要,我们吸引和留住他们的能力同样可能受到我们的声誉、文化以及Dei和ESG努力的影响。不能保证这些人会留在我们这里或保持他们目前的吸引力,也不能保证与留住他们或新人才相关的成本是否合理。如果我们不能留住或吸引新的关键员工或创造性人才,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
此外,我们和我们的业务合作伙伴聘请作家、导演、演员、音乐家和其他创意人才、制作人员、贸易雇员、专业运动员和其他受集体谈判协议约束的人提供服务。任何劳资纠纷,包括停工、罢工或停工,都可能扰乱
这可能会增加我们的成本,并对我们的收入、现金流和/或运营收入产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们已经经历过,并可能继续经历我们普通股价格的波动
我们已经经历过,也可能会继续经历我们普通股价格的波动。各种因素已经并可能继续影响我们普通股的价格,包括我们经营业绩的变化;我们的估计、指导或业务计划的变化;我们的实际结果与证券分析师的预期之间的差异,以及证券分析师建议的变化;市场对我们业务的情绪,包括我们流媒体业务的生存能力和与其盈利能力相关的观点;我们的竞争对手或我们经营的行业的其他行业参与者的活动、经营业绩或股价;管理层的变化;我们或竞争对手宣布或完成重大交易;影响股票市场的总体事件;以及美国和国际上更广泛的宏观经济和政治环境,以及本节中描述的其他因素和风险。其中一些因素可能会对我们普通股的价格产生不利影响,无论我们的经营业绩如何。
NAI通过其对公司的投票权控制,能够控制需要股东批准的行动
NAI通过直接和间接拥有我们的A类普通股,对公司拥有投票权。截至2022年12月31日,NAI直接或间接持有我们有投票权的A类普通股约77.4%,约占我们普通股的9.8%。NAI由Sumner M.Redstone National Amusements Part B General Trust控制,该信托拥有NAI 80%的投票权,并由七名有表决权的受托人(除某些例外情况外)的多数票行事,包括尊重至由普通信托公司持有的NAI股份。莎莉·E·雷石东,NAI董事长、首席执行官兼总裁,非执行董事我们的董事会主席是普通信托的七名有表决权受托人之一,也是普通信托的两名有表决权受托人之一。我们管理层的任何成员或董事会的其他成员都不是普通信托的受托人。
NAI能够控制需要或可能通过股东批准的公司行为的结果,包括修改我们的章程、选举或罢免董事以及涉及控制权变更的交易。例如,我们的附例规定:
•我们的股东修改、更改、变更、废除或采用我们的任何章程细则时,必须获得不少于当时有权在董事选举中进行普遍投票的所有已发行股本的总投票权的多数票的赞成票,作为一个单一类别进行投票;
•任何或所有董事在其任期届满前的任何时间均可被免职,无论是否有理由,但必须由已发行股份的记录持有人(至少代表当时有权在董事选举中投票的普通股已发行股份的总投票权的大多数)投赞成票,在明确为此目的召开的股东特别会议上作为单一类别共同投票;以及
•根据《特拉华州普通公司法》,如果我们的股东持有的股份数量不少于授权或采取此类行动所需的最低投票数,且所有有权投票的股份均出席并投票,则该股东可以在未经会议的情况下通过书面同意采取行动。
因此,只要NAI保留投票控制权,我们可能拥有不同利益的股东就无法影响任何此类公司行为的结果。
出售NAI的普通股,其中一些质押给贷款人,可能会对股价产生不利影响
根据从NAI获得的信息,NAI已将NAI直接或间接拥有的我们的A类普通股和B类普通股的一部分质押给其贷款人。截至2022年12月31日,NAI向其贷款人质押的股份总数约占我们普通股总流通股的4.5%。如果NAI的债务发生违约,贷款人取消质押股份的抵押品赎回权,贷款人不得转让、出售或处置我们A类普通股的任何质押股份,除非NAI及其关联公司实益拥有我们A类普通股50%或更少的股份,则已发行或此类股份已首先转换为我们的B类普通股。质押股份的出售可能会对我们的普通股股价产生不利影响。此外,不能保证NAI在未来某个时候不会出售或质押我们普通股的额外股份,这可能会对我们的普通股股价产生不利影响。
不适用。
我们的重要物理特性如下所述。此外,我们在美国和世界各地拥有和租赁办公室,演播室,生产和仓库空间以及广播,天线和卫星传输设施。我们认为我们的财产足以满足我们目前的需要。
•我们的全球总部位于纽约纽约百老汇1515号,我们在那里租用了约160万平方英尺的行政、行政和商业办公室,以及公司和我们的某些运营部门的演播室和制作空间。租约将持续到2031年,根据续签时的市场价格,有两个续签选项,每个选项为期10年。
•我们在纽约西52街51号租赁了约182,000平方英尺的办公和行政空间,其中一部分将于2023年到期,其余部分将于2024年到期。
电视媒体
•我们拥有CBS广播中心综合体,位于纽约州纽约市西57街524号,占地约3.7英亩,包括约860,000平方英尺的办公室,演播室和制作空间。
•我们在加利福尼亚州Studio City的Radford Studio Lot(前身为CBS Studio Center)租赁了约125,000平方英尺的办公室,演播室和制作空间,用于KCAL-TV,KCBS-TV和CBS新闻局的运营,租约将于2031年到期。
•根据2029年到期的租约,我们在纽约州纽约西57街555号租赁了约330,000平方英尺的办公和生产空间。
•根据一份将于2028年到期的租约,我们在加利福尼亚州洛杉矶市北高华街1575号租赁了约210,000平方英尺的办公和生产空间。
•我们在纽约州哈帕克拥有我们的云控制中心和网络运营中心,占地约22英亩,总建筑面积约为170,000平方英尺。
•我们在纽约百老汇1633号租赁了与Showtime Networks业务相关的约253,000平方英尺的办公和制作空间,租约将于2026年到期,(2)
根据一份2028年到期的租约,该地块位于加利福尼亚州西好莱坞福尔摩沙大道1041号,占地5.6万平方英尺。
•根据一份将于2023年和2028年到期的租约,我们在阿根廷布宜诺斯艾利斯拥有和租赁与Telefe业务相关的约375,000平方英尺的办公、演播室、制作和其他辅助空间以及传输设施。
•根据2025年到期的租约,我们在智利圣地亚哥佩德罗蒙特大街2354号租赁了约187,098平方英尺的办公、技术、仓库和其他附属空间,与我们的Chilevisión业务相关。
•根据2028年到期的租约,我们在英国伦敦拥有并租赁了与我们的英国国际市场业务相关的约140,000平方英尺的办公、工作室和制作空间。
•根据一份将于2033年到期的租约,我们在澳大利亚新南威尔士州皮尔蒙特桑德斯街1号租赁了与我们的Network 10业务相关的约118,000平方英尺的办公、工作室、制作和存储空间。
拍摄的娱乐节目
•我们拥有派拉蒙电影制片厂地块,位于加利福尼亚州洛杉矶梅尔罗斯大道5555号,占地约62英亩,占地约185万平方英尺,用于行政、行政和商业办公室、音响舞台、制作设施、剧院、设备设施和其他辅助用途。
•根据2024年到期的租约,我们在加利福尼亚州伯班克西阿拉米达大道3000号的伯班克演播室租赁了与我们的Nickelodeon真人演播室相关的约108,000平方英尺的舞台和办公空间。
•我们与我们的Nickelodeon动画工作室一起租赁了加利福尼亚州伯班克西橄榄大道203-231号约180,000平方英尺的工作室和办公空间,两份租约将于2036年到期。
合并财务报表附注20“财务报表及补充资料--合并财务报表附注”附注20“法律事项”项下所载资料,以供参考。
不适用。
第II部
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第五项。 | 派拉蒙全球普通股、相关股东事项和购买股票证券的市场。 |
我们的有表决权的A类普通股和无表决权的B类普通股分别在纳斯达克股票市场有限责任公司上市交易,代码分别为“PARAA”和“PARA”。
我们宣布在2022年、2021年和2020年的每个季度,我们的A类和B类普通股都会派发季度现金股息。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,我们宣布每股股息总额为0.96美元,导致年度股息总额分别为6.35亿美元、6.25亿美元和6.01亿美元。
在2022年的每个季度,我们宣布5.75%的A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)的季度现金股息为每股1.4375美元,导致截至2022年12月31日的年度股息总额为5,800万美元。在截至2021年12月31日的一年中,我们记录了强制性可转换优先股的年度股息总额为4400万美元。在2021年第三季度和第四季度,我们宣布强制性可转换优先股的季度现金股息为每股1.4375美元。在2021年第二季度,我们宣布强制性可转换优先股的季度现金股息为每股1.5493美元,股息期限为2021年3月26日至2021年7月1日。
我们目前预计将继续定期支付现金股息。
截至2022年12月31日,我们股票回购计划的剩余授权为23.6亿美元。自2010年11月该计划宣布以来,我们的董事会已经授权,我们已经宣布了总计179亿美元的资金,用于在公开市场购买或其他类型的交易(包括加速股票回购或私下谈判交易)中回购我们的普通股。在2022年第四季度,我们没有购买任何普通股。
截至2023年2月13日,我们A类普通股有1,925名记录持有人,我们B类普通股有26,747名记录持有人。
P绩效图
下图将我们A类和B类普通股的股东累计总回报与标准普尔500指数(S)和标准普尔500媒体和娱乐产业集团指数(S)中上市公司的累计总回报进行了比较。
业绩图表假设在截至2022年12月31日的日历年度内,2017年12月31日在我们的A类和B类普通股、S指数和S媒体和娱乐指数中各投资了100美元,包括股息的再投资。
累计股东回报总额
截至2022年12月31日的五年期间
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十二月三十一日, | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
A类普通股 | $100 | $74 | $77 | $68 | $61 | $37 |
B类普通股 | $100 | $75 | $73 | $68 | $56 | $33 |
标准普尔500指数 | $100 | $96 | $126 | $149 | $192 | $157 |
S&标普500传媒娱乐指数 | $100 | $89 | $119 | $156 | $198 | $111 |
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第7项。 | 管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。 (表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外) |
从2022年2月16日起,我们将名称从ViacomCBS Inc.更名为派拉蒙全球。管理层对派拉蒙全球公司经营结果和财务状况的讨论和分析应与我们的综合财务报表和相关说明一起阅读。除文意另有所指外,本文件中提及的“派拉蒙”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指派拉蒙全球及其合并子公司。
管理层讨论和分析业务结果和财务状况的重要内容包括:
•概述-我们的业务和运营亮点摘要。
•综合经营成果-在综合基础上分析截至2022年12月31日的三个年度的每一年的结果,包括2022年与2021年和2021年与2020年的比较。
•细分市场的运营结果-在可报告的细分基础上分析我们截至2022年12月31日的三个年度的每一年的业绩,包括2022年与2021年和2021年与2020年的比较。
•流动性与资本资源-讨论我们在截至2022年12月31日的三年中每年的现金流,包括现金的来源和使用,以及截至2022年12月31日的未偿债务、承诺和或有事项。
•关键会计政策-关于管理层认为需要对估计进行重大判断和使用并可能对我们的财务报表产生重大影响的会计政策的详细情况。
•法律事务-讨论我们所参与的法律问题。
•市场风险-讨论如何管理对市场和利率风险的敞口。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
概述
运营亮点2022年与2021年
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综合经营业绩 | | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
公认会计原则: | | | | | | | | |
收入 | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | | | $ | 1,568 | | | 5 | % | |
营业收入 | $ | 2,342 | | | $ | 6,297 | | | $ | (3,955) | | | (63) | % | |
持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 725 | | | $ | 4,381 | | | $ | (3,656) | | | (83) | % | |
持续运营的稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | 1.03 | | | $ | 6.69 | | | $ | (5.66) | | | (85) | % | |
| | | | | | | | |
非GAAP:(a) | | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 3,276 | | | $ | 4,444 | | | $ | (1,168) | | | (26) | % | |
调整后的持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 1,171 | | | $ | 2,292 | | | $ | (1,121) | | | (49) | % | |
持续运营的调整后稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | 1.71 | | | $ | 3.48 | | | $ | (1.77) | | | (51) | % | |
(A)被确定为影响可比性的某些项目被排除在非公认会计准则结果之外。请参阅“非公认会计准则计量的对账有关这些项目的详细信息,以及根据美国公认会计原则(“GAAP”)将非GAAP结果与最直接可比的财务指标进行核对的信息。
2022年,我们的收入增长了5%,达到301.5亿美元,这得益于我们以派拉蒙+为首的流媒体服务的显著增长,以及更高的影院收入,反映了我们2022年发行的成功,由《壮志凌云:特立独行》。这些增长部分被我们的线性网络收入下降所抵消,包括超级碗转播权轮换性质的影响,该转播权于2021年在CBS播出,但在2022年在另一家电视台播出。超级碗的缺席对总收入比较产生了2个百分点的负面影响。收入比较还包括汇率变化带来的2个百分点的负面影响。
2022年的营业收入下降了63%,降至23.4亿美元。这一比较受到2022年重组和其他公司事务费用上升以及处置收益下降的影响。调整后的OIBDA(不包括这些项目)下降了26%,这是由于我们对流媒体服务的投资以及我们线性网络的收入下降,包括与2021年超级碗转播的比较。
2022年,派拉蒙持续运营的净收益和持续运营的稀释每股收益分别比2021年下降了83%和85%,这主要是由于运营收入的下降。派拉蒙持续业务的调整后净收益和调整后稀释每股收益,不包括影响上述营业收入可比性的项目、2022年8000万美元和2021年5.17亿美元的离散税收优惠,以及下述其他项目非公认会计准则计量的对账2022年分别下降49%和51%,主要反映调整后的OIBDA较低。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
非公认会计准则计量的对账
所列每一年的结果都包括被确定为影响可比性的某些项目。经调整的OIBDA、经调整的持续业务的所得税前收益、经调整的所得税拨备、可归因于派拉蒙的经调整的持续业务净收益以及来自持续业务的经调整稀释每股收益(统称为“经调整的措施”)不包括这些项目的影响,不是按照公认会计准则计算的业绩衡量标准。我们使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩。这些措施是管理层用来规划和预测未来期间的主要指标之一,也是我们运营实力和业务表现的重要指标。此外,我们使用调整后的OIBDA对预期收购进行估值等。我们相信,这些衡量标准对投资者是相关和有用的,因为它们允许投资者以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩;提供对我们潜在业绩的更清晰的视角;使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与行业内的其他公司进行比较,并比较我们的同比业绩。
由于调整后的衡量标准是没有按照公认会计原则计算的业绩衡量标准,因此不应单独考虑或替代营业收入、所得税前持续经营的收益、所得税拨备、派拉蒙持续经营的净收益或持续经营的稀释每股收益,视情况而定。根据我们的计算,这些指标可能无法与其他公司采用的类似名称的指标相比较。
下表根据公认会计原则将调整后的指标与其最直接可比的财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | | 2021 | | 2020 |
营业收入(GAAP) | $ | 2,342 | | | $ | 6,297 | | | $ | 4,139 | |
折旧及摊销(a) | 405 | | | 390 | | | 430 | |
重组和其他公司事项 (b) | 585 | | | 100 | | | 618 | |
编程费用 (b) | — | | | — | | | 159 | |
处置净收益 (b) | (56) | | | (2,343) | | | (214) | |
调整后的OIBDA(非GAAP) | $ | 3,276 | | | $ | 4,444 | | | $ | 5,132 | |
(a)2022年及2020年包括FCC许可证减值费用分别为2700万美元及2500万美元,2020年包括因与Viacom Inc.合并相关的协同计划而放弃的技术加速折旧1200万美元。(“维亚康姆”)与CBS Corporation(“CBS”)(“合并”)。
(b)关于影响可比性的项目的更多信息,见下表的说明。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 1,266 | | | | | $ | (227) | | | | | $ | 725 | | | | | $ | 1.03 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事项 (a) | | 585 | | | | | (137) | | | | | 448 | | | | | .69 | | |
减值费用(b) | | 27 | | | | | (7) | | | | | 20 | | | | | .03 | | |
处置收益(c) | | (56) | | | | | 14 | | | | | (42) | | | | | (.06) | | |
投资损失(d) | | 9 | | | | | (1) | | | | | 8 | | | | | .01 | | |
债务清偿损失 | | 120 | | | | | (28) | | | | | 92 | | | | | .14 | | |
离散税目(e) | | — | | | | | (80) | | | | | (80) | | | | | (.13) | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 1,951 | | | | | $ | (466) | | | | | $ | 1,171 | | | | | $ | 1.71 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括3.28亿美元的重组费用,见重组及其他公司事宜,包括遣散费和租赁资产减值;与下述诉讼有关的2.11亿美元法律事务—股东事务;在2022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后记录的4600万美元,主要用于为俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的对手方应付的款项预留资金。
(B)反映了将两个市场的催化裂化许可证的账面价值降低到其估计公允价值的费用。
(C)反映派拉蒙+在丹麦、芬兰、挪威及瑞典(“北欧”)的若干资产对我们的流媒体合资企业SkyShowtime(“SkyShowtime”)的贡献而确认的收益4,100万美元,以及出售国际无形资产所产生的总计1,500万美元的收益以及对2021年第四季度出售CBS Studio Center的收益进行营运资金调整所产生的收益。
(D)反映出售CW的37.5%权益的亏损及于2022年第四季出售的一项投资的减值。
(E)主要反映因重组我们的国际业务而在子公司之间转移无形资产而产生的递延税项收益。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 5,206 | | | | | $ | (646) | | | | | $ | 4,381 | | | | | $ | 6.69 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组(a) | | 100 | | | | | (25) | | | | | 75 | | | | | .11 | | |
处置净收益 (b) | | (2,343) | | | | | 592 | | | | | (1,751) | | | | | (2.67) | | |
投资收益 (c) | | (47) | | | | | 11 | | | | | (36) | | | | | (.05) | | |
债务清偿损失 | | 128 | | | | | (30) | | | | | 98 | | | | | .15 | | |
养老金结算费(d) | | 10 | | | | | (2) | | | | | 8 | | | | | .01 | | |
离散税目(e) | | — | | | | | (517) | | | | | (517) | | | | | (.79) | | |
权益法投资减值准备, --税后净额 | | — | | | | | — | | | | | 34 | | | | | .05 | | |
强制性反淡化的影响 可转换优先股 (f) | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (.02) | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 3,054 | | | | | $ | (617) | | | | | $ | 2,292 | | | | | $ | 3.48 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a)反映遣散费及租赁资产减值。
(b)主要反映了CBS演播室中心(51 West 52 Street)的销售收益,该中心是CBS总部(“51 West 52 Street”)的办公楼,以及非核心商标授权业务。
(c)主要反映出售一项投资的收益3,700万美元及于二零二一年第三季度出售一项投资的公平值增加的收益9,000万美元。
(D)反映了加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的一部分未摊销精算损失。
(E)主要反映了2.6亿美元的收益,用于重新衡量我们的联合王国(“联合王国”)英国企业所得税税率自2023年4月1日起从19%上调至25%所产生的递延所得税净资产、确认与外国子公司税务实体分类改变相关的资本损失带来的2.29亿美元收益以及与所得税审计结算相关的税收净收益。
(F)用于计算报告的持续经营摊薄每股收益的已发行普通股加权平均数为6.55亿股,用于计算经调整的持续经营摊薄每股收益的普通股加权平均数为6.46亿股。这些数额的不同是因为调整后的稀释每股收益不包括假定的将我们的强制性可转换优先股转换为普通股的影响,因为这一影响将是反稀释的。因此,在计算经调整摊薄每股收益时,已发行的摊薄股份加权平均数不包括转换优先股时的假定发行股份,而在截至2021年12月31日止年度录得的4,400万美元优先股股息将从持续经营的净收益中扣除。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 3,147 | | | | | $ | (535) | | | | | $ | 2,305 | | | | | $ | 3.73 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事项 (a) | | 618 | | | | | (133) | | | | | 485 | | | | | .79 | | |
减值费用 (b) | | 25 | | | | | (6) | | | | | 19 | | | | | .03 | | |
报废技术的折旧 (c) | | 12 | | | | | (3) | | | | | 9 | | | | | .01 | | |
编程费用 (d) | | 159 | | | | | (39) | | | | | 120 | | | | | .20 | | |
处置收益 (e) | | (214) | | | | | 31 | | | | | (183) | | | | | (.30) | | |
投资净收益 (f) | | (206) | | | | | 50 | | | | | (156) | | | | | (.25) | | |
债务清偿损失 | | 126 | | | | | (29) | | | | | 97 | | | | | .16 | | |
离散税目 (g) | | — | | | | | (110) | | | | | (110) | | | | | (.18) | | |
权益法投资减值准备, --税后净额 | | — | | | | | — | | | | | 9 | | | | | .01 | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 3,667 | | | | | $ | (774) | | | | | $ | 2,595 | | | | | $ | 4.20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括5.42亿美元的重组费用,包括遣散费、租赁资产减值和其他退出成本;与合并有关的费用5600万美元;减记被归类为待售的财产和设备的费用1500万美元,以及其他公司事项费用500万美元。
(B)反映了将两个市场的催化裂化许可证的账面价值降低到其估计公允价值的费用。
(C)反映了因与合并有关的协同效应计划而放弃的技术的加速折旧。
(D)主要涉及因与冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)有关的生产停产而放弃某些不完整的方案。
(E)反映出售CNet Media Group(“CMG”)的收益。
(F)主要反映我们在FuboTV,Inc.(“FuboTV”)的投资价值增加,该投资于2020年第四季度出售。
(G)主要反映由于2020年第三季度颁布的英国企业所得税税率从17%上调至19%而对我们的英国递延所得税净资产进行重新计量的收益。
综合运营结果-2022年与2021年
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户类型分类的收入 | | | 占总数的百分比 | | | | 占总数的百分比 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 收入 | | 2021 | | 收入 | | $ | | % | |
广告 | $ | 10,890 | | | | 36 | % | | | $ | 11,412 | | | | 40 | % | | | $ | (522) | | | (5) | % | |
会员和订阅 | 11,551 | | | | 38 | | | | 10,442 | | | | 36 | | | | 1,109 | | | 11 | | |
戏剧性 | 1,223 | | | | 4 | | | | 241 | | | | 1 | | | | 982 | | | 407 | | |
许可和其他 | 6,490 | | | | 22 | | | | 6,491 | | | | 23 | | | | (1) | | | — | | |
总收入 | $ | 30,154 | | | | 100 | % | | | $ | 28,586 | | | | 100 | % | | | $ | 1,568 | | | 5 | % | |
广告
广告收入主要来自在我们的全球广播和有线电视网络、电视台和流媒体服务上销售广告位。2022年,广告收入下降了5%,这主要反映了2021年CBS播出的超级碗转播权的轮换性质
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
但2022年另一家电视网,对广告的负面影响比较大,为4个百分点。广告收入的比较还包括不利的汇率变化带来的2个百分点的负面影响。
会员和订阅
联属公司及订阅收入主要包括从多频道视频节目分销商(“MVPD”)及第三方直播电视流媒体服务(“虚拟MVPD”或“vMVPD”)收取的传送我们有线电视网络及我们拥有的电视台的费用(转播费)、从电视台收取的与CBS电视网合作的费用(“反向补偿”),以及我们的流媒体服务的订阅费。2022年,在我们的流媒体服务订户增长2120万或38%的推动下,附属公司和订阅收入增长了11%,从2021年12月31日的5610万增加到2022年12月31日的7730万,其中派拉蒙+增长了2310万,达到2022年12月31日的5590万。这一增长部分被我们线性网络的较低联属费用所抵消。
戏剧性
影院收入主要来自通过观众门票销售在全球影院发行电影。2022年,在我们2022年的成功发行的推动下,影院收入增加了9.82亿美元,主要是《壮志凌云:特立独行》,以及刺猬音速2,笑笑和《失落的城市》。由于新冠肺炎对影院和电影制作的影响,2021年我们的院线上映减少了。包括2021年的版本宁静之地下和《爪子巡逻队:电影》.
许可和其他
许可和其他收入主要包括在我们自己的或第三方平台上首次展示我们的内部制作的电视和电影节目后,在二级市场的各种平台上展示我们的内部制作的电视和电影节目的权利的许可费;为第三方制作或分发的内容的许可费;家庭娱乐收入,包括通过交易性视频点播(TVOD)和电子直销服务在交易基础上观看我们的内容,以及通过DVD和蓝光光盘向批发和零售合作伙伴销售和分发我们的内容;将我们的商标和品牌用于消费品、娱乐和现场活动的费用;以及生产设施租赁的收入。2022年的授权和其他收入为64.9亿美元,与2021年持平。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | |
按业务类型列出的运营成本费用 | | | 运营中 | | | | 运营中 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 费用 | | 2021 | | 费用 | | $ | | % | |
内容成本 | $ | 15,980 | | | | 81 | % | | | $ | 14,703 | | | | 83 | % | | | $ | 1,277 | | | 9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分配和其他 | 3,865 | | | | 19 | | | | 3,041 | | | | 17 | | | | 824 | | | 27 | | |
总运营费用 | $ | 19,845 | | | | 100 | % | | | $ | 17,744 | | | | 100 | % | | | $ | 2,101 | | | 12 | % | |
内容成本
内容成本包括内部制作的电视和影院电影内容成本的摊销;获得的节目权利的摊销;其他电视制作成本,包括直播人才;以及参与和剩余费用,这反映了根据合同和集体谈判安排欠我们内容的人才和其他参与者的金额。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
2022年,内容成本增加了9%,反映出对我们流媒体服务内容的投资以及与影院发行相关的成本上升,但2021年CBS转播超级碗的成本部分抵消了这一增长。
2023年1月,我们宣布将在2023年晚些时候在流媒体和线性平台上将Showtime完全整合到派拉蒙+中。根据这一计划,我们对Showtime和派拉蒙+的合并内容组合进行了全面的战略审查。与此同时,我们正在合理调整我们的国际业务,以与我们的流媒体战略保持一致,并关闭或全球化我们的某些国际频道。我们计划在2023年第一季度完成这项审查,并从我们的平台上放弃或删除某些内容,这将导致对受影响内容的减损或放弃产生费用,我们估计费用约为13亿至15亿美元。
分配和其他
分销及其他营运开支主要包括与分销我们的内容有关的成本,包括影院发行的印刷和广告及第三方分销的成本;薪酬;与CBS电视网有关联的电视台的收入分成成本;以及与我们的营运相关的其他辅助及管理费用。
2022年,发行和其他费用增加了27%,主要反映了与影院内容相关的成本上升以及我们流媒体服务的增长,包括第三方分发成本和支持我们流媒体服务的国际扩张。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
销售、一般和行政费用 | $ | 7,033 | | | $ | 6,398 | | | $ | 635 | | | 10 | % | |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括广告、营销、入住费、专业服务费和后勤支持(包括员工薪酬和技术)的成本。2022年SG&A费用增长10%是由广告、营销和其他成本增加推动的,以支持我们流媒体服务的增长和扩张。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
折旧及摊销 | $ | 405 | | | $ | 390 | | | $ | 15 | | | 4 | % | |
折旧及摊销开支反映固定资产(包括融资租赁下的设备)折旧、有限寿命无形资产摊销以及固定及无形资产减值(如适用)。2022年,摊销开支包括2700万美元的减值开支, 电视媒体将FCC牌照在两个市场的账面值减记至其估计公允价值。减值支出乃由于我们于年度减值测试中采用较高贴现率,反映市场波动及较高利率的影响。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
重组及其他公司事宜
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我们录得以下与重组及其他企业事项有关的成本。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 |
遣散费(a) | $ | 260 | | | $ | 65 | |
租赁减值和其他退出费用 | 68 | | | 35 | |
重组费用 | 328 | | | 100 | |
| | | |
其他公司事务 | 257 | | | — | |
重组及其他公司事宜 | $ | 585 | | | $ | 100 | |
(A)离职费用包括加速授予基于股票的薪酬。
自合并以来,我们实施了一系列旨在整合和转型我们的运营的举措,包括管理架构的变动,其中部分变动导致我们的经营分部发生变动(见 细分市场)。这些举措导致了重组行动,因此,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们分别记录了2.6亿美元和6500万美元的重组费用,用于与裁员和管理层变动相关的遣散费。2022年,导致重组费用的行动主要与我们的部门重组、我们计划跨流媒体和线性平台将Showtime整合到派拉蒙+以及我们的国际业务重组有关。此外,自合并以来,我们一直在整合我们的房地产投资组合,以减少我们的房地产足迹并创造成本协同效应。在这项合并中,我们确认了我们决定不会使用的租赁资产,转而转租或提前终止,这导致截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的租赁减值费用分别为6800万美元和3500万美元。
此外,在2022年,我们记录了2.57亿美元的其他公司事务费用,其中包括与下述诉讼相关的2.11亿美元法律事务—股东事务以及2022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后记录的4600万美元,主要用于储备俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的对手方应支付的金额。
处置净收益
2022年,我们记录了与派拉蒙+在北欧的某些资产对SkyShowtime的贡献有关的4100万美元的收益。同样在2022年,我们录得总计1500万美元的处置收益,包括出售国际无形资产的收益和2021年第四季度出售CBS演播室中心的收益的营运资本调整。
2021年,我们完成了以7.6亿美元将西52街51号出售给港湾国际集团的交易。这笔交易在2021年第四季度带来了5.23亿美元的收益。
同样在2021年,我们以18.5亿美元的价格完成了将CBS演播室中心出售给Hackman Capital Partners,LLC和Square Mile Capital Management,LLC的交易。这笔交易在2021年第四季度带来了17亿美元的收益。
此外,在2021年期间,我们确认了1.17亿美元的净收益,主要与出售非核心商标许可业务有关。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
利息支出 | $ | 931 | | | $ | 986 | | | $ | (55) | | | (6) | % | |
利息收入 | $ | 108 | | | $ | 53 | | | $ | 55 | | | 104 | % | |
下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿债务余额(不包括融资租赁)和加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 | | | | 加权平均 | |
12月31日, | 2022 | | 利率 | | 2021 | | 利率 | |
长期债务总额 | $ | 15,781 | | | | 5.13 | % | | | $ | 17,658 | | | | 4.93 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他银行借款 | $ | 55 | | | | 7.09 | % | | | $ | 35 | | | | 3.50 | % | | |
投资净收益(损失)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
投资净收益(损失) | $ | (9) | | | $ | 47 | | | $ | (56) | | | (119) | % | |
2022年投资收益(亏损)净额包括出售The CW 37. 5%权益的亏损4,000,000美元(主要包括交易成本),以及于2022年第四季度出售的一项投资减值5,000,000美元。二零二一年投资收益(亏损)净额主要包括出售一项投资的收益3,700万美元及于二零二一年第三季度出售的有价证券公允价值增加的收益9,000万美元。
债务清偿损失
于二零二二年及二零二一年,我们分别录得债务清偿亏损1. 20亿元及1. 28亿元,与二零二二年提早赎回长期债务29. 1亿元及2021年提早赎回长期债务19. 9亿元有关。
其他项目,净额
下表列出其他项目的构成部分,净额。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 |
养恤金和退休后福利费用 | $ | (65) | | | $ | (43) | |
汇兑损失 | (58) | | | (26) | |
养老金结算费 (a) | — | | | (10) | |
其他 | (1) | | | 2 | |
其他项目,净额 | $ | (124) | | | $ | (77) | |
(A)反映了加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的一部分未摊销精算损失。
所得税拨备
所得税准备金是对持续经营的收益在所得税和被投资公司股权损失前征收的联邦、州和地方税以及外国税。2022年,我们记录了2.27亿美元的所得税拨备,实际所得税税率为17.9%。包括在以下方面的规定
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
所得税净额为8000万美元,主要是由于我们的子公司之间因重组我们的国际业务而转移了无形资产。这一净离散税收优惠,加上对#年确定为影响可比性的项目的1.59亿美元净税收优惠非公认会计准则计量的对账,主要包括重组和其他公司事务,将我们的有效所得税税率降低了6.0个百分点。
2021年,我们记录了6.46亿美元的所得税拨备,实际所得税税率为12.4%。所得税拨备包括5.17亿美元的离散税净收益,其中包括2.6亿美元用于重新计量我们的英国递延所得税净资产的收益,这是由于2021年第二季度颁布了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%的收益,由于确认与外国子公司税务实体分类变化相关的资本损失而产生的收益2.29亿美元,以及与所得税审计结算相关的净税收收益。净离散税收优惠5.17亿美元,加上对#年查明影响可比性的项目计提的5.46亿美元税收净拨备非公认会计准则计量的对账,其中主要包括处置的净收益,使我们的有效所得税税率降低了7.8个百分点。
被投资公司亏损中的权益,税后净额
下表列出了我们的权益法投资中被投资公司的权益损失。
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| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
被投资公司亏损中的权益 | $ | (237) | | | $ | (140) | | | $ | (97) | | | (69) | % | |
税收优惠 | 33 | | | 49 | | | (16) | | | (33) | | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | $ | (204) | | | $ | (91) | | | $ | (113) | | | (124) | % | |
2022年,我们对SkyShowtime的投资推动了被投资公司减税后股本亏损的增加。
2021年,被投资公司的股本亏损(税后净额)包括与一家电视合资企业有关的3400万美元减值费用。
派拉蒙持续运营的净收益和派拉蒙持续运营的稀释每股收益
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| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
持续经营业务净收益归属于 *派拉蒙 | $ | 725 | | | $ | 4,381 | | | $ | (3,656) | | | (83) | % | |
持续运营产生的稀释每股收益可归因于 *派拉蒙 | $ | 1.03 | | | $ | 6.69 | | | $ | (5.66) | | | (85) | % | |
2022年,派拉蒙持续业务的净收益和持续业务的稀释每股收益分别下降了83%和85%,这是由于营业收入的减少,包括与2021年总计23.4亿美元的处置净收益相比。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
非持续经营净收益
2020年11月,我们达成了一项协议,出售我们的出版业务Simon&Schuster,该业务之前曾被报道为出版企鹅兰登书屋有限责任公司(“企鹅兰登书屋”),贝塔斯曼SE&Co.KGaA的全资子公司。因此,我们开始在2020年第四季度的合并财务报表中将Simon&Schuster作为非连续性业务列报。2021年11月,美国司法部(DoJ)向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼,要求阻止这笔交易。2022年10月,该法院做出了有利于司法部的裁决。2022年11月,我们终止了该协议,并根据其条款,随后收到了2亿美元的终止费(见法律事务).西蒙与舒斯特仍然是一个非核心资产,因为它并不符合我们的视频产品组合的战略。我们预计将于2023年签署一份新协议,出售Simon & Schuster。假设我们这样做,关闭将取决于关闭条件,将包括监管批准。Simon & Schuster于所有呈列期间继续呈列为已终止经营业务。
下表载列截至2022年及2021年12月31日止年度来自已终止经营业务的净盈利详情。
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截至2022年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他(a) | | 总计 |
收入 | | $ | 1,177 | | | | $ | — | | | | $ | 1,177 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 746 | | | | (30) | | | | 716 | |
销售、一般和行政 | | 180 | | | | — | | | | 180 | |
| | | | | | | | |
重组费用 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
总成本和费用 | | 929 | | | | (30) | | | | 899 | |
营业收入 | | 248 | | | | 30 | | | | 278 | |
终止费,不包括咨询费 | | 190 | | | | — | | | | 190 | |
其他项目,净额 | | (12) | | | | — | | | | (12) | |
已终止业务的收益 | | 426 | | | | 30 | | | | 456 | |
所得税拨备 | | (70) | | | | (7) | | | | (77) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 356 | | | | $ | 23 | | | | $ | 379 | |
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截至2021年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他(a) | | 总计 |
收入 | | $ | 993 | | | | $ | — | | | | $ | 993 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 618 | | | | (16) | | | | 602 | |
销售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折旧及摊销 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
重组费用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
总成本和费用 | | 780 | | | | (16) | | | | 764 | |
营业收入 | | 213 | | | | 16 | | | | 229 | |
其他项目,净额 | | (10) | | | | — | | | | (10) | |
已终止业务的收益 | | 203 | | | | 16 | | | | 219 | |
所得税拨备 | | (46) | | | | (11) | | | | (57) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 157 | | | | $ | 5 | | | | $ | 162 | |
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(a)优先权涉及与Famous Players Inc.先前停止经营有关的租赁的赔偿义务。(“著名玩家”)。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
综合运营结果--2021年与2020年
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户类型分类的收入 | | | 占总数的百分比 | | | | 占总数的百分比 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 收入 | | 2020 | | 收入 | | $ | | % | |
广告 | $ | 11,412 | | | | 40 | % | | | $ | 9,751 | | | | 39 | % | | | $ | 1,661 | | | 17 | % | |
会员和订阅 | 10,442 | | | | 36 | | | | 9,166 | | | | 36 | | | | 1,276 | | | 14 | | |
戏剧性 | 241 | | | | 1 | | | | 180 | | | | 1 | | | | 61 | | | 34 | | |
许可和其他 | 6,491 | | | | 23 | | | | 6,188 | | | | 24 | | | | 303 | | | 5 | | |
总收入 | $ | 28,586 | | | | 100 | % | | | $ | 25,285 | | | | 100 | % | | | $ | 3,301 | | | 13 | % | |
广告
2021年,17%的广告收入增长是由CBS在2021年播出的超级碗LV和NCAA甲级男子篮球锦标赛(NCAA锦标赛)2020年CBS没有类似转播的比赛,冥王星电视台和派拉蒙+的广告更高。我们有权与其他网络轮流转播超级碗、全国半决赛和NCAA锦标赛的冠军赛,包括2021年的转播。此外,虽然我们每年都会与特纳广播系统公司(简称特纳)分享前几轮NCAA锦标赛的比赛,但新冠肺炎导致了2020年NCAA锦标赛的取消。这些不可比的体育赛事为2021年的广告收入增长贡献了8个百分点。广告收入的增长也反映了与2020年相比,更高的定价和需求,这受到了新冠肺炎的负面影响。这些增长部分被我们国内网络的线性印象下降和政治广告销售下降所抵消,这反映了美国总统选举对2020年的好处。
会员和订阅
2021年,在我们流媒体服务订户从2020年12月31日的2990万人增长到2021年12月31日的5610万人的推动下,附属公司和订阅收入增长了14%,其中派拉蒙+增长了2110万人,达到2021年12月31日的3280万人。这一增长还反映了我们线性网络的联属费用增加,这是由于费率增加、我们的基本有线网络于2020年6月和2021年4月在两个vMVPD上推出、反向补偿的增长以及按次付费拳击赛事收入的增加,但部分被订户下降的影响所抵消。
戏剧性
2021年,影院收入34%的增长反映了2021年发行的好处,包括宁静之地下和爪子巡逻队:电影,虽然2020年受到影院关闭或减员的影响,以应对新冠肺炎,但在刺猬索尼克在2020年第一季度,以及今年剩余时间。
许可和其他
2021年,许可和其他收入增长了5%,反映了许可量的增加,包括2020年因新冠肺炎停产而导致计划可用时间的增加,以及消费品许可的增加。这些增长被国内流媒体授权授权到2020年的好处部分抵消南方公园.
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
运营费用
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| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | |
按业务类型列出的运营成本费用 | | | 运营中 | | | | 运营中 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 费用 | | 2020 | | 费用 | | $ | | % | |
内容成本 | $ | 14,703 | | | | 83 | % | | | $ | 11,933 | | | | 80 | % | | | $ | 2,770 | | | 23 | % | |
编程收费 | — | | | | — | | | | 159 | | | | 1 | | | | (159) | | | N/m | |
分配和其他 | 3,041 | | | | 17 | | | | 2,900 | | | | 19 | | | | 141 | | | 5 | | |
总运营费用 | $ | 17,744 | | | | 100 | % | | | $ | 14,992 | | | | 100 | % | | | $ | 2,752 | | | 18 | % | |
N/M-没有意义
内容成本
于二零二一年,制作开支增加23%,主要由于我们的流媒体服务内容投资增加;制作时间(由于二零二零年受COVID—19导致的停工影响);体育节目成本增加(主要与不可比较的体育赛事有关);以及与增加授权收入和每年授权书的组合相关的成本更高。
编程收费
于二零二零年,我们录得节目费用1. 59亿元,主要与因COVID—19相关的生产停工而放弃若干不完整节目有关。
分配和其他
于二零二一年,5%的增长乃由于流媒体服务增长导致成本增加所致。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
销售、一般和行政费用 | $ | 6,398 | | | $ | 5,320 | | | $ | 1,078 | | | 20 | % | |
于二零二一年,SG & A开支增加20%乃由广告、市场推广及其他成本增加带动,以支持流媒体服务的增长及扩展,包括二零二一年三月推出派拉蒙+。该增加亦反映广告及营销成本增加,以促进二零二一年原创节目水平的提高。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
折旧及摊销 | $ | 390 | | | $ | 430 | | | $ | (40) | | | (9) | % | |
于二零二零年,摊销开支包括2500万美元的减值开支, 电视媒体业务部门将FCC许可证在两个市场的账面值减记至其估计公允价值,并加速折旧1200万美元,原因是放弃与合并相关的协同计划有关的技术。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
重组及其他公司事宜
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得以下与重组及其他企业事项有关的成本。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2021 | | 2020 |
遣散费(a) | $ | 65 | | | $ | 472 | |
租赁减值和其他退出费用 | 35 | | | 70 | |
重组费用 | 100 | | | 542 | |
与合并相关的成本 | — | | | 56 | |
其他公司事务 | — | | | 20 | |
重组及其他公司事宜 | $ | 100 | | | $ | 618 | |
(A)离职费用包括加速授予基于股票的薪酬。
于截至2021年及2020年12月31日止年度,我们分别录得与裁员及管理层变动相关的遣散费6,500万美元及4.72亿美元的重组费用,以及3,500万美元及4,200万美元的租赁减值费用。截至2020年12月31日止年度,我们还记录了因终止合同义务而产生的其他退出成本2,800万美元。
此外,在2020年,我们与合并相关的成本为5600万美元,其中包括主要与整合活动相关的专业费用,以及与交易相关的奖金。我们还产生了500万美元的与处置和其他公司事务相关的专业费用,我们记录了1500万美元的费用,用于将2020年被归类为持有待售的物业和设备减记为其公允价值减去出售成本。
处置净收益
2021年,我们完成了以7.6亿美元将西52街51号出售给港湾国际集团的交易。这笔交易在2021年第四季度带来了5.23亿美元的收益。
同样在2021年,我们以18.5亿美元的价格完成了将CBS演播室中心出售给Hackman Capital Partners,LLC和Square Mile Capital Management,LLC的交易。这笔交易在2021年第四季度带来了17亿美元的收益。
此外,在2021年期间,我们确认了1.17亿美元的净收益,主要与出售非核心商标许可业务有关。
2020年10月,我们完成了以4.84亿美元将CMG出售给Red Ventures的交易。这笔交易带来了2.14亿美元的收益。
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
利息支出 | $ | 986 | | | $ | 1,031 | | | $ | (45) | | | (4) | % | |
利息收入 | $ | 53 | | | $ | 60 | | | $ | (7) | | | (12) | % | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表呈列我们于二零二一年及二零二零年十二月三十一日的未偿还债务结余(不包括融资租赁)及加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 | | | | 加权平均 | |
12月31日, | 2021 | | 利率 | | 2020 | | 利率 | |
长期债务总额 | $ | 17,658 | | | | 4.93 | % | | | $ | 19,612 | | | | 4.80 | % | | |
其他银行借款 | $ | 35 | | | | 3.50 | % | | | $ | 95 | | | | 3.50 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
投资净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
投资净收益 | $ | 47 | | | $ | 206 | | | $ | (159) | | | (77) | % | |
于二零二一年,投资净收益主要包括出售一项投资的收益3,700万美元及于二零二一年第三季度出售的有价证券公允价值增加的收益9,000万美元。于二零二零年,投资净收益主要反映我们于fuboTV的投资公平值增加2. 13亿美元,该投资于二零二零年第四季度出售。
提前清偿债务损失
于二零二一年及二零二零年,我们分别录得债务清偿亏损1. 28亿元及1. 26亿元,分别与二零二一年及二零二零年提早赎回长期债务19. 9亿元及27. 7亿元有关。
其他项目,净额
下表列出其他项目的构成部分,净额。
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截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 |
养恤金和退休后福利费用 | $ | (43) | | | $ | (69) | |
汇兑损失 | (26) | | | (35) | |
养老金结算费(a) | (10) | | | — | |
其他 | 2 | | | 3 | |
其他项目,净额 | $ | (77) | | | $ | (101) | |
(A)反映了加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的一部分未摊销精算损失。
所得税拨备
2021年,我们记录了6.46亿美元的所得税拨备,实际所得税税率为12.4%。所得税拨备包括5.17亿美元的离散税净收益,其中包括2.6亿美元用于重新计量我们的英国递延所得税净资产的收益,这是由于2021年第二季度颁布了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%的收益,由于确认与外国子公司税务实体分类变化相关的资本损失而产生的收益2.29亿美元,以及与所得税审计结算相关的净税收收益。净离散税收优惠5.17亿美元,加上对#年查明影响可比性的项目计提的5.46亿美元税收净拨备非公认会计准则衡量标准的对账,其中主要包括处置的净收益,使我们的有效所得税税率降低了7.8个百分点。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
2020年,所得税拨备为5.35亿美元,实际所得税税率为17.0%。所得税拨备包括1.1亿美元的净离散税收优惠,主要包括因2020年第三季度颁布的英国企业所得税税率从17%提高至19%而用于重新计量我们的英国递延所得税净资产的1亿美元的优惠,以及与准备2019年纳税申报表相关的1300万美元的税收优惠。这些项目,加上对#年确定为影响可比性的项目的1.29亿美元的净税收优惠非公认会计准则衡量标准的对账,包括重组和其他公司事务、编程费用、债务清偿损失以及处置和投资的净收益,使我们的实际所得税税率降低了4.1个百分点。
被投资公司亏损中的权益,税后净额
下表列出了我们的权益法投资中被投资公司的权益损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
被投资公司亏损中的权益 | $ | (140) | | | $ | (47) | | | $ | (93) | | | (198) | % | |
税收优惠 | 49 | | | 19 | | | 30 | | | 158 | | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | $ | (91) | | | $ | (28) | | | $ | (63) | | | (225) | % | |
于二零二一年及二零二零年,被投资公司亏损权益(扣除税项)包括与电视合营企业有关的减值支出分别为3,400万元及9,000万元。
可归因于非控股权益的净收益
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截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 |
可归因于非控股权益的净收益 | $ | (88) | | | $ | (279) | |
于二零二零年,非控股权益应占盈利净额主要反映合营伙伴应占国内流媒体版权许可的溢利,南方公园 流媒体服务
派拉蒙持续运营的净收益和派拉蒙持续运营的稀释每股收益
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| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
持续经营业务净收益归属于 派拉蒙 | $ | 4,381 | | | $ | 2,305 | | | $ | 2,076 | | | 90 | % | |
持续运营产生的稀释每股收益可归因于 派拉蒙 | $ | 6.69 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.96 | | | 79 | % | |
二零二一年,派拉蒙应占持续经营业务净盈利及持续经营业务摊薄每股收益分别增加90%及79%,主要受上述出售收益17. 5亿美元(扣除税项及二零二一年更高的离散税项优惠)带动。摊薄每股收益比较亦包括二零二一年第一季度发行股票导致发行在外加权平均股增加的影响,该影响对二零二一年每股收益产生负面影响0.26美元。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
非持续经营净收益
下表载列截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度来自已终止经营业务之净盈利详情。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他(a) | | 总计 |
收入 | | $ | 993 | | | | $ | — | | | | $ | 993 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 618 | | | | (16) | | | | 602 | |
销售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折旧及摊销 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
重组费用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
总成本和费用 | | 780 | | | | (16) | | | | 764 | |
营业收入 | | 213 | | | | 16 | | | | 229 | |
其他项目,净额 | | (10) | | | | — | | | | (10) | |
已终止业务的收益 | | 203 | | | | 16 | | | | 219 | |
所得税拨备 | | (46) | | | | (11) | | | | (57) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 157 | | | | $ | 5 | | | | $ | 162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他 (a) | | 总计 |
收入 | | $ | 901 | | | | $ | — | | | | $ | 901 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 573 | | | | (19) | | | | 554 | |
销售、一般和行政 | | 172 | | | | — | | | | 172 | |
折旧及摊销 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重组费用 | | 10 | | | | — | | | | 10 | |
总成本和费用 | | 760 | | | | (19) | | | | 741 | |
营业收入 | | 141 | | | | 19 | | | | 160 | |
其他项目,净额 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已终止业务的收益 | | 136 | | | | 19 | | | | 155 | |
所得税拨备 | | (34) | | | | (4) | | | | (38) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 15 | | | | $ | 117 | |
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(a)优先权涉及与Famous Players先前已终止经营有关的租赁的弥偿责任。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
细分市场
从2022年第一季度开始,主要是因为我们加大了对直接面向消费者的流媒体业务的战略关注,我们对业务管理和资源分配的方式进行了某些改变,导致我们的运营部门发生了变化。我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、国内和国际流媒体服务组合以及电影制片厂。因此,从2022年开始,我们将根据以下部分报告所有期间的结果:
电视媒体--我们的电视媒体 部门包括我们的(1)广播业务— (2)优质及基本有线电视网络,包括Showtime、MTV、Comedy Central、派拉蒙网络、Smithsonian Channel、Nickelodeon、BET Media Group、CBS Sports Network及若干品牌的国际延伸;(3)国内及国际电视工作室业务,包括CBS Studios、派拉蒙电视工作室、MTV Entertainment Studios及CBS Media Ventures。电视媒体 还包括一些数字资产,如CBS新闻流和CBS体育总部.
直接面向消费者—我们的直接面向消费者细分市场由我们的提供国内和国际付费和免费流媒体服务组合,包括派拉蒙+、冥王星电视、Showtime Networks的付费订阅流媒体服务(“Showtime OTT”)、BET+和Noggin。
拍摄的娱乐节目—我们的拍摄的娱乐节目细分市场包括派拉蒙影业,派拉蒙播放器,派拉蒙动画,尼克工作室,Awesomeness和米拉麦克斯.
2023年1月,我们宣布将于2023年晚些时候在流媒体和线性平台上全面整合Showtime到派拉蒙+。
我们根据财务会计准则委员会对分部报告的指引,将营业收入(不包括折旧及摊销、股票补偿、重组成本及其他公司事项、编程费用及出售净收益(如适用))呈列,作为我们经营分部损益的主要计量,因为这是我们管理层使用的主要方法。基于股票的薪酬不包括在我们的分部损益计量中,原因是该薪酬由我们的董事会经咨询企业行政管理层后厘定及批准。以股票为基础的薪酬包括为我们的合并经调整OIBDA的一部分。看到 非公认会计准则计量的对账调整后的OIBDA总额与营业收入的对账,这是根据GAAP最直接可比的财务指标。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
分部经营业绩—2022年与2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 占总数的百分比 | | | | 占总数的百分比 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 收入 | | 2021 | | 收入 | | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 21,732 | | | | 72 | % | | | $ | 22,734 | | | | 80 | % | | | $ | (1,002) | | | (4) | % | |
直接面向消费者 | 4,904 | | | | 16 | | | | 3,327 | | | | 12 | | | | 1,577 | | | 47 | | |
拍摄的娱乐节目 | 3,706 | | | | 13 | | | | 2,687 | | | | 9 | | | | 1,019 | | | 38 | | |
淘汰 | (188) | | | | (1) | | | | (162) | | | | (1) | | | | (26) | | | (16) | | |
总收入 | $ | 30,154 | | | | 100 | % | | | $ | 28,586 | | | | 100 | % | | | $ | 1,568 | | | 5 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
调整后的OIBDA: | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 5,451 | | | $ | 5,892 | | | $ | (441) | | | (7) | % | |
直接面向消费者 | (1,819) | | | (992) | | | (827) | | | (83) | | |
拍摄的娱乐节目 | 272 | | | 207 | | | 65 | | | 31 | | |
公司/淘汰 | (470) | | | (491) | | | 21 | | | 4 | | |
基于股票的薪酬 | (158) | | | (172) | | | 14 | | | 8 | | |
调整后的OIBDA合计 | 3,276 | | | 4,444 | | | (1,168) | | | (26) | | |
折旧及摊销 | (405) | | | (390) | | | (15) | | | (4) | | |
重组及其他公司事宜 | (585) | | | (100) | | | (485) | | | (485) | | |
处置净收益 | 56 | | | 2,343 | | | (2,287) | | | (98) | | |
营业总收入 | $ | 2,342 | | | $ | 6,297 | | | $ | (3,955) | | | (63) | % | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
电视媒体
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 | $ | 9,350 | | | $ | 10,105 | | | $ | (755) | | | (7) | % | |
会员和订阅 | 8,180 | | | 8,413 | | | (233) | | | (3) | | |
许可和其他 | 4,202 | | | 4,216 | | | (14) | | | — | | |
收入 | $ | 21,732 | | | $ | 22,734 | | | $ | (1,002) | | | (4) | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 5,451 | | | $ | 5,892 | | | $ | (441) | | | (7) | % | |
| | | | | | | | |
收入
2022年,收入下降 4%,主要反映广告收入下降,原因是与CBS对2021年超级碗的转播进行了比较,这对总收入比较产生了2个百分点的负面影响。
广告
7%的人 广告收入的下降是由超级碗转播权的轮换性质推动的,2021年在CBS播出,但2022年在另一家网络播出,导致广告收入比较负面影响4个百分点。此外,较高的价格只部分抵消了我们国内网络因印象较低而出现的下滑,反映出广告市场的疲软。这一下降还反映了不利的汇率变化,这对总广告收入比较产生了1个百分点的负面影响。这些减幅部分被本地电视台的广告增加所抵销,这得益于政治广告销售的增加,使广告总收入的比较增加了1个百分点。总广告收入的比较还包括2021年第三季度收购Chilevisión带来的好处。
会员和订阅
联属公司及订阅收入下降3%,主要原因是国际联属公司收入下降,原因是若干联属公司协议重组,导致我们的收费电视服务的收入转移至我们的流媒体服务;不利的外汇汇率变动,对整体联属公司及订阅收入的比较造成负面影响1个百分点;以及我们在俄罗斯于2022年第一季入侵乌克兰后暂停业务后,在俄罗斯的收入减少。国内关联公司收入占下降的1%,主要反映按次付费拳击赛事收入下降,这是因为国内用户减少的影响被费率增加、反向薪酬增长以及我们于2021年4月在vMVPD上推出我们的基本有线电视网络所大大抵消。
许可和其他
2022年的授权和其他收入为42亿美元,与2021年基本持平。
调整后的OIBDA
经调整的OIBDA下降7%,主要反映超级碗转播至2021年的收益以及其他广告收入和附属公司收入的下降。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
直接面向消费者
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
广告 | $ | 1,533 | | | $ | 1,298 | | | $ | 235 | | | 18 | % | |
订阅 | 3,371 | | | 2,029 | | | 1,342 | | | 66 | | |
收入 | $ | 4,904 | | | $ | 3,327 | | | $ | 1,577 | | | 47 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | (1,819) | | | $ | (992) | | | $ | (827) | | | (83) | % | |
| | | | | | | | |
全球流媒体订阅者 (a) | 77.3 | | | 56.1 | | | 21.2 | | | 38 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
派拉蒙+(全球) | | | | | | | | |
订户 (a) | 55.9 | | | 32.8 | | | 23.1 | | | 70 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 2,767 | | | $ | 1,347 | | | $ | 1,420 | | | 105 | % | |
| | | | | | | | |
Pluto TV(全球) | | | | | | | | |
毛斯 (b) | 78.5 | | | 64.4 | | | 14.1 | | | 22 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 1,112 | | | $ | 1,059 | | | $ | 53 | | | 5 | % | |
(A)我们的流媒体订户包括可以直接通过我们拥有和运营的应用程序和网站或通过第三方分销商访问我们的国内或国际流媒体服务的客户。我们的订阅者包括付费订阅者和在免费试用中注册的客户,订阅者被视为我们每项服务的唯一订阅者,无论是单独提供还是作为捆绑提供的一部分。在上述期间,订户计数反映了截至适用期间结束日期的订户数量。全球流媒体订户包括派拉蒙+、Showtime OTT和所有其他订阅流媒体服务的订户。
(B)每月活跃用户(“MAU”)数目反映一个历月内与冥王星电视服务互动的独特设备数目,而上述期间的MAU数目则反映适用期间最后一个月的MAU数目。
收入
2022年,在派拉蒙+增长的带动下,收入增长了47%。
广告
广告收入增长18%是由更高的印象推动的,反映了派拉蒙+订户的增长带来的好处。
冥王星电视2022年12月的全球MAU为7850万,比2021年12月的6440万增长了1410万,增长了22%,比2022年9月的7200万增长了650万,增长了9%。
订阅
订阅收入的66%增长是由派拉蒙+、Showtime OTT和BET+的增长推动的。与2021年12月31日相比,全球流媒体订户增长了2120万,增幅为38%,其中派拉蒙+增长了2310万,增幅为70%,反映了美国订户的显著增长以及国际市场推出的影响。2022年9月在北欧推出SkyShowtime流媒体服务后,派拉蒙+的订户减少了190万,这对订户增长产生了影响。在北欧,它取代了派拉蒙+的市场地位。订户的增长也受到全球390万订户减少的影响
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
在俄罗斯的流媒体订户(包括派拉蒙+的120万),在2022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后,我们暂停了在俄罗斯的业务。
在第四季度,全球流媒体订户增加了1080万,即16%,从2022年9月30日的6650万增加到2022年12月31日的7730万,派拉蒙+订户增长了990万,即22%,达到5590万,这得益于国际市场的推出以及美国订户的增长,反映了该季度内容首映的强劲势头,包括塔尔萨王, 1923和《壮志凌云:特立独行》.
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少8.27亿美元,这是因为收入增长被支持我们的流媒体服务增长的更高成本所抵消,包括内容、营销、分销、员工和技术成本。
拍摄的娱乐节目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 | $ | 23 | | | $ | 18 | | | $ | 5 | | | 28 | % | |
戏剧性 | 1,223 | | | 241 | | | 982 | | | 407 | | |
许可和其他 | 2,460 | | | 2,428 | | | 32 | | | 1 | | |
收入 | $ | 3,706 | | | $ | 2,687 | | | $ | 1,019 | | | 38 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 272 | | | $ | 207 | | | $ | 65 | | | 31 | % | |
收入
2022年,收入增长38%的主要原因是 的成功 《壮志凌云:特立独行》.
戏剧性
9.82亿美元的戏剧收入增长是由我们2022年发行的成功推动的, 《壮志凌云:特立独行》.我们在2022年发行了8部电影,包括 壮志凌云:特立独行以及刺猬索尼克2,微笑 和《失落的城市》相比之下,2021年有四部电影,包括 宁静之地下和《爪子巡逻队:电影》.二零二一年影院上映数量减少乃由于新型冠状病毒对电影院及电影制作的影响所致。
许可和其他
授权及其他收益增加1%,主要反映二零二二年近期影院发行的授权较二零二一年有所增加,主要得益于电影的成功推动。 《壮志凌云:特立独行》在数字家庭娱乐市场,部分被许可, 2美国 和汤姆·克兰西《无怨无悔》 2021年,以及图书馆版权许可的收入下降。
调整后的OIBDA
经调整OIBDA增长31%,主要反映2022年发行的利润增加,部分被图书馆版权许可的利润减少所抵消。
结果的波动拍摄的娱乐节目分部可能是由于确认发行成本(包括印刷和广告)的时间安排所致,这些成本通常在电影在影院上映之前和整个过程中产生,而相应电影的收入则确认为通过电影在影院上映和向其他平台发行而赚取的收入。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
分部经营业绩—2021年与2020年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 占总数的百分比 | | | | 占总数的百分比 | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 收入 | | 2020 | | 收入 | | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 22,734 | | | | 80 | % | | | $ | 21,120 | | | | 83 | % | | | $ | 1,614 | | | 8 | % | |
直接面向消费者 | 3,327 | | | | 12 | | | | 1,815 | | | | 7 | | | | 1,512 | | | 83 | | |
拍摄的娱乐节目 | 2,687 | | | | 9 | | | | 2,470 | | | | 10 | | | | 217 | | | 9 | | |
公司/淘汰 | (162) | | | | (1) | | | | (120) | | | | — | | | | (42) | | | (35) | | |
总收入 | $ | 28,586 | | | | 100 | % | | | $ | 25,285 | | | | 100 | % | | | $ | 3,301 | | | 13 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
调整后的OIBDA: | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 5,892 | | | $ | 5,816 | | | $ | 76 | | | 1 | % | |
直接面向消费者 | (992) | | | (171) | | | (821) | | | (480) | | |
拍摄的娱乐节目 | 207 | | | 158 | | | 49 | | | 31 | | |
公司/淘汰 | (491) | | | (485) | | | (6) | | | (1) | | |
基于股票的薪酬 | (172) | | | (186) | | | 14 | | | 8 | | |
调整后的OIBDA合计 | 4,444 | | | 5,132 | | | (688) | | | (13) | | |
折旧及摊销 | (390) | | | (430) | | | 40 | | | 9 | | |
重组及其他公司事宜 | (100) | | | (618) | | | 518 | | | 84 | | |
编程收费 | — | | | (159) | | | 159 | | | N/m | |
处置净收益 | 2,343 | | | 214 | | | 2,129 | | | N/m | |
营业总收入 | $ | 6,297 | | | $ | 4,139 | | | $ | 2,158 | | | 52 | % | |
N/M-没有意义
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
电视媒体
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 | $ | 10,105 | | | $ | 9,062 | | | $ | 1,043 | | | 12 | % | |
会员和订阅 | 8,413 | | | 8,037 | | | 376 | | | 5 | | |
许可和其他 | 4,216 | | | 4,021 | | | 195 | | | 5 | | |
收入 | $ | 22,734 | | | $ | 21,120 | | | $ | 1,614 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 5,892 | | | $ | 5,816 | | | $ | 76 | | | 1 | % | |
收入
2021年,收入增长了8%,反映了所有收入来源的增长,主要是广告收入的增加,包括CBS转播的触须体育赛事,而CBS在2020年没有类似的转播。
广告
广告收入12%的增长是由CBS在2021年转播的体育赛事推动的,而CBS在2020年没有类似的转播,包括超级碗LV以及NCAA锦标赛。我们有权轮流转播超级碗、全国半决赛和NCAA锦标赛的冠军赛。超级碗于2021年在CBS播出,但在2020年又是另一家电视网。2021年全国大学生体育协会锦标赛的全国半决赛和冠军赛也在哥伦比亚广播公司播出,但新冠肺炎导致2020年的全国大学生体育协会锦标赛取消,包括我们每年与特纳分享的前几轮比赛。广告收入的增长也反映了与2020年相比,受到新冠肺炎负面影响的更高的定价和需求,以及2021年更高水平的原创节目播出。这些增长被我们国内网络的线性印象下降和政治广告销售下降所部分抵消。
会员和订阅
联属会员和订阅收入增长5%是由于费率上调、我们于2020年6月和2021年4月在两个vMVPD上推出基本有线网络、反向薪酬增长以及按次付费拳击赛事收入增加,但部分被订户减少的影响所抵消。
许可和其他
许可和其他收入增长了5%,主要是由于计划推出的时机,主要是由于2020年因新冠肺炎而停产的影响,以及二级市场上更高的国内许可,反映了2021年几项重大许可安排的好处,包括NCIS和公牛。这一增长被与国内流媒体转播权许可的比较部分抵消南方公园在2020年。
调整后的OIBDA
经调整OIBDA增加1%,乃由于较高收入被二零二一年体育广播相关成本上升、原创节目增加及授权收入上升所抵销。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
直接面向消费者
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
广告 | $ | 1,298 | | | $ | 686 | | | $ | 612 | | | 89 | % | |
订阅 | 2,029 | | | 1,129 | | | 900 | | | 80 | | |
收入 | $ | 3,327 | | | $ | 1,815 | | | $ | 1,512 | | | 83 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | (992) | | | $ | (171) | | | $ | (821) | | | (480) | % | |
| | | | | | | | |
全球流媒体订阅者 | 56.1 | | | 29.9 | | | 26.2 | | | 88 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
派拉蒙+(全球) (a) | | | | | | | | |
订户 | 32.8 | | | 11.7 | | | 21.1 | | | 180 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 1,347 | | | $ | 627 | | | $ | 720 | | | 115 | % | |
| | | | | | | | |
Pluto TV(全球) | | | | | | | | |
毛斯 | 64.4 | | | 43.1 | | | 21.3 | | | 49 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 1,059 | | | $ | 562 | | | $ | 497 | | | 88 | % | |
(A)在2021年3月更名之前,派拉蒙+被命名为CBS All Access。
收入
2021年,收入增长了83%,反映了我们整个流媒体服务的增长。
广告
广告收入89%的增长反映了冥王星电视和派拉蒙+的增长。2021年12月,冥王星电视全球MAU为6440万,比2020年12月的4310万增长了2130万,增幅为49%。
订阅
订阅收入80%的增长反映了我们整个订阅流媒体服务的增长。与2020年12月31日相比,全球流媒体用户增长了2620万,增幅为88%,这主要得益于派拉蒙+的增长,这反映了美国用户的显著增长以及国际市场推出的影响,以及Showtime OTT和BET+的用户增长。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少了8.21亿美元,因为收入增长被更高的内容、营销、分销和其他成本增长所抵消,以支持我们的流媒体服务的增长,包括2021年推出的派拉蒙+。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
拍摄的娱乐节目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 | $ | 18 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | — | % | |
戏剧性 | 241 | | | 180 | | | 61 | | | 34 | | |
许可和其他 | 2,428 | | | 2,272 | | | 156 | | | 7 | | |
收入 | $ | 2,687 | | | $ | 2,470 | | | $ | 217 | | | 9 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 207 | | | $ | 158 | | | $ | 49 | | | 31 | % | |
收入
于二零二一年,收益增长9%反映授权及剧场收益增长。
戏剧性
影院收入增长34%的原因是2021年上映的电影,包括 宁静之地下和《爪子巡逻队:电影》2020年受电影院因应对COVID—19而关闭或减少容量的影响, 刺猬索尼克 在2020年第一季度,以及今年剩余时间。
许可和其他
许可证和其他收入增长7%的原因是, 即将到来的2个美国, 汤姆·克兰西《无怨无悔》和万圣节杀戮而2020年包括2020年第一季度院线上映的许可刺猬索尼克,但也受到了上述新冠肺炎的冲击。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA增长了31%,主要是由于许可利润增加所致。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们预计我们的运营、投资和融资需求的预期现金需求,以及预计将产生并可用于满足这些需求的现金流。我们的运营需求包括但不限于广播和有线电视网络和流媒体服务的内容支出,包括电视和电影节目、体育转播权和人才合同,以及宣传我们的内容和平台的广告和营销成本;租赁、利息和所得税的支付;以及养老金资金义务。我们的投资和融资支出包括资本支出;收购;与新的和现有的投资相关的资金,包括我们与康卡斯特的流媒体合资企业SkyShowtime,根据该合资企业,两家母公司承诺在多年内支持初始运营;可自由支配的股票回购、股息和未偿债务的本金支付。我们计划在2023年的支出包括继续增加对我们的流媒体服务的投资。我们相信,截至2022年12月31日,我们的运营现金流、现金和现金等价物为28.9亿美元,在下文所述的35亿美元信贷安排下的借款能力,以及进入资本市场的机会,足以为我们未来12个月的运营、投资和融资需求提供资金。
我们对长期债务的供资,包括我们的长期债务(见附注10),以及上文讨论的其他现金需求的长期部分,包括对方案编制和人才的合同承付款(见
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
(见附注20)和租赁债务(见附注11)以及尚未承诺的债务将来自经营活动的现金流、非核心资产出售的收益,包括计划出售的Simon&Schuster(见综合运营结果-2022年与2021年, 非持续经营净收益),以及我们为债务进行再融资的能力。任何额外的现金融资需求都是通过短期借款(包括商业票据)和长期债务来筹集的。在我们无法获得商业票据的情况下,信贷安排提供了足够的能力来满足短期借款需求。此外,如果有必要,我们可以通过减少未承诺支出来增加我们的流动性头寸。我们经常评估我们的资本结构,并机会主义地进行交易以管理我们的未偿债务到期日,这可能会导致提前清偿债务带来的费用。
我们进入资本市场的机会可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括经济状况;然而,我们相信我们强大的资产负债表、现金流、信贷安排和信用评级将为我们提供足够的渠道获得资金,以满足我们预期的现金需求。任何新借款的成本都会受到市场状况和独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响,不能保证我们能够以对我们有利的条款和条件进入资本市场。
现金流
现金、现金等价物及受限制现金的变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(减少) | | | | 增加/(减少) |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 2022年与2021年 | | 2020 | | 2021年与2020年 |
现金流量净额(用于) 经营活动: | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (142) | | | $ | 835 | | | | $ | (977) | | | | $ | 2,215 | | | | $ | (1,380) | | |
停产经营 | 361 | | | 118 | | | | 243 | | | | 79 | | | | 39 | | |
经营活动提供的现金流量净额 | 219 | | | 953 | | | | (734) | | | | 2,294 | | | | (1,341) | | |
现金流量净额(用于) 投资活动: | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | (518) | | | 2,402 | | | | (2,920) | | | | 63 | | | | 2,339 | | |
停产经营 | (8) | | | (7) | | | | (1) | | | | (7) | | | | — | | |
投资提供的净现金流量(用于) 活动 | (526) | | | 2,395 | | | | (2,921) | | | | 56 | | | | 2,339 | | |
用于融资活动的现金流量净额 | (2,981) | | | (152) | | | | (2,829) | | | | (90) | | | | (62) | | |
汇率变动对现金和现金的影响 等价物 | (94) | | | (48) | | | | (46) | | | | 25 | | | | (73) | | |
净增(减)现金、现金等价物和 受限现金 | $ | (3,382) | | | $ | 3,148 | | | | $ | (6,530) | | | | $ | 2,285 | | | | $ | 863 | | |
经营活动。2022年持续运营的运营现金流净使用现金1.42亿美元,而2021年净现金来源为8.35亿美元。2022年现金的使用主要是由于对我们的流媒体服务进行了大量投资,包括内容、营销和分发成本的支出。与2021年相比,2022年持续运营的运营现金流减少的主要原因是调整后的OIBDA下降,但所得税支付的减少部分抵消了这一影响。用于持续运营所得税的现金从2021年的2.91亿美元减少到2022年的6100万美元,主要原因是持续运营的所得税前收益下降,部分被生产税激励收据时间的影响所抵消。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
与2020年相比,2021年持续运营提供的经营活动提供的现金流减少,主要是由于我们增加了对流媒体服务的投资,包括内容、广告和营销支出,以及由于2020年因新冠肺炎停产而导致2021年的生产水平提高。这一减少额被重组、合并相关成本和转型举措的收入增加和支付的减少以及所得税支付的减少部分抵消。用于持续运营所得税的现金从2020年的4.11亿美元减少到2021年的2.91亿美元,主要是由于获得的生产激励数量增加,持续运营的调整后所得税前收益减少,以及与行使和归属基于股票的薪酬相关的扣减增加,但与处置收益相关的更高支付部分抵消了这一影响,主要来自2021年出售CBS Studio Center。
经营活动提供的净现金流包括2022年、2021年和2020年的重组、合并相关成本和转型计划的支付分别为2.44亿美元、2.94亿美元和5.84亿美元。自合并以来,我们已经投资了多项转型举措。最初,这些都是为了实现与合并相关的协同效应。从2022年开始,我们的转型计划与未来国家技术相关,包括系统和平台的统一和演进,以及向云的迁移。此外,我们正在投资未来状态的工作空间,包括调整我们的设施,以适应我们的混合和敏捷工作模式。
来自非连续性业务的业务活动提供的现金流反映了Simon&Schuster的业务活动,2022年还包括收到下述项下所述的2亿美元终止费法律问题-与拟议出售Simon&Schuster有关的诉讼.
投资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
投资(a) | $ | (254) | | | $ | (193) | | | $ | (59) | |
资本支出(b) | (358) | | | (354) | | | (324) | |
收购,扣除收购现金后的净额(c) | — | | | (54) | | | (147) | |
处置所得收益(d) | 95 | | | 3,028 | | | 593 | |
其他投资活动 | (1) | | | (25) | | | — | |
持续经营的投资活动提供的净现金流量(用于) | (518) | | | 2,402 | | | 63 | |
用于非持续经营投资活动的现金流量净额 | (8) | | | (7) | | | (7) | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | $ | (526) | | | $ | 2,395 | | | $ | 56 | |
(A)主要包括所有三年对CW的投资。2022年还包括对SkyShowtime的投资。
(B)包括与实施我们的转型举措有关的付款,分别为2022年、2021年和2020年的4500万美元、6800万美元和4000万美元。
(C)2021年反映了对免费电视频道Chilevisión的收购,以及对西班牙语内容制作人Fox TeleColumbia&EStudios Tele墨西哥的控股权。2020主要反映了对全球影视制片厂Miramax的收购。
(D)2022年主要反映与出售投资和处置国际无形资产有关的收益。2021主要反映出售CBS演播室中心和 西52街51号。2021年还包括在2020年第四季度出售我们在FuboTV的投资所获得的收益,以及出售非核心商标许可业务和其他投资所获得的收益。2020年反映了CMG和有价证券的销售。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
融资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
商业票据借款偿还,净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (698) | |
发行债券所得款项 | 1,138 | | | 58 | | | 4,375 | |
偿还债务 | (3,140) | | | (2,230) | | | (2,909) | |
优先股支付的股息 | (58) | | | (30) | | | — | |
普通股支付的股息 | (631) | | | (617) | | | (600) | |
发行优先股所得款项 | — | | | 983 | | | — | |
发行普通股所得款项 | — | | | 1,672 | | | — | |
购买公司普通股 | — | | | — | | | (58) | |
支付工资税以代替发行股票进行股票补偿 | (31) | | | (110) | | | (93) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 408 | | | 5 | |
向非控股权益支付款项 | (218) | | | (235) | | | (59) | |
其他融资活动 | (41) | | | (51) | | | (53) | |
用于融资活动的现金流量净额 | $ | (2,981) | | | $ | (152) | | | $ | (90) | |
分红
我们宣布在2022年、2021年和2020年的每个季度,我们的A类和B类普通股都会派发季度现金股息。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,我们宣布每股股息总额为0.96美元,导致年度股息总额分别为6.35亿美元、6.25亿美元和6.01亿美元。
于2022年各季度,我们就5. 75%的A系列强制性可换股优先股(“强制性可换股优先股”)宣派季度现金股息每股1. 4375美元,导致截至2022年12月31日止年度的年度股息总额为5,800万美元。截至2021年12月31日止年度,我们录得强制性可换股优先股年度股息总额44,000万美元。于二零二一年第三和第四季度,我们宣布就强制性可换股优先股派发季度现金股息每股1. 4375美元。于二零二一年第二季度,我们宣布就强制性可换股优先股派发季度现金股息每股1. 5493美元,股息期为二零二一年三月二十六日至二零二一年七月一日。
资本结构
下表列出了我们的债务。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2022 | | 2021 |
| | | |
优先债务(2.90%—7.875%到期于2023—2050年) | $ | 14,149 | | | $ | 16,501 | |
次级债务(5.875%—6.375%到期于2057年和2062年) | 1,632 | | | 1,157 | |
其他银行借款 | 55 | | | 35 | |
融资租赁项下的债务 | 10 | | | 16 | |
债务总额(a) | 15,846 | | | 17,709 | |
| | | |
长期债务中较少的流动部分 | 239 | | | 11 | |
长期债务总额,扣除当期部分 | $ | 15,607 | | | $ | 17,698 | |
(A)截至2022年和2021年12月31日,优先和次级债务余额包括(I)分别为4.42亿美元和4.66亿美元的未摊销净贴现,以及(Ii)分别为8900万美元和9500万美元的未摊销递延融资成本。截至2022年12月31日,我们总债务的面值为163.8亿美元,截至2021年12月31日,我们的总债务为182.7亿美元。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
于截至2022年12月31日止年度,我们在到期前赎回总值23.9亿美元的优先票据,总赎回价格为24.9亿美元,并按面值赎回我们于2057年2月到期的5.2亿美元5.875%的次级债券。这些赎回导致清偿债务的税前亏损总额为1.2亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内,我们发行了10亿美元、利率为6.375的次级债券,2062年到期。这些债券的利率将于2027年3月30日重新设定为固定利率,此后每5年重新设定为固定利率,等于5年期国库券利率(根据债券条款定义)加上2027年3月30日起的3.999%,2032年3月30日起的4.249%和2047年3月30日起的4.999%。我们可以在2027年3月30日之前的任何时间按面值加全额溢价赎回这些债券,或在2027年3月30日或之后的任何利息支付日按面值赎回。
于截至2021年12月31日止年度内,我们于到期前赎回总值19.9亿美元的优先票据,总赎回价格为21.1亿美元,导致因清偿债务而产生的税前亏损1.28亿美元。
于截至2020年12月31日止年度内,我们发行了45亿美元的优先票据及于到期前赎回合共27.7亿美元的长期债务,总赎回价格为28.8亿美元,债务清偿的税前亏损为1.26亿美元。
我们6.25%的次级债券将于2057年2月到期,在2027年2月28日之前按规定的固定利率计息,届时利率将转为浮动利率。根据债券的条款,浮动利率以三个月伦敦银行同业拆息加3.899厘为基准,按季重置。然而,随着伦敦银行同业拆息的逐步取消和于2022年3月15日签署成为法律的可调整利率法案的通过,预计2057年到期的6.25厘次级债券将于转换为浮动利率后,按基于三个月芝加哥商业交易所期限担保隔夜融资利率(SOFR)的替代利率计息。在固定利率期限到期后,我们可以随时按面值赎回这些债券。
次级债券的从属地位、利息延期选择权和延长期限为优先债权人提供了重要的信用保护措施,由于这些特点,债券获得了标准普尔评级服务公司和惠誉评级公司50%的股权信用,以及穆迪投资者服务公司25%的股权信用。
如果穆迪投资者服务公司或S全球评级下调(或降级并随后上调)分配给这些优先票据的信用评级,我们将于2026年10月到期的3.45%优先票据的应付利率将不时调整。这些优先票据的利率在每次信贷机构降级时将增加0.25%,最高可达2.00%,随后的评级也将同样下调。截至2022年12月31日,这些优先票据的未偿还本金金额为1.24亿美元。
我们的一些未偿还票据和债券提供了某些投资级公司典型的契约方案。在特定情况下,如果控制权发生变化,加上由于控制权变化而导致评级下调,以及我们的初级债券的某些可选赎回条款,大多数票据和债券都会加速触发。
商业票据
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们都没有未偿还的商业票据借款。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
信贷安排
截至2022年12月31日,我们拥有一项35亿美元的循环信贷安排,于2025年1月到期(以下简称“信贷安排”)。信贷安排用于一般企业用途,并支持商业票据借款(如果有的话)。我们也可以根据我们的选择,借入某些外币,但不得超过信贷安排下的特定限额。信贷工具下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或适用的基准利率加上保证金(基于我们的优先无担保债务评级),具体取决于所输入贷款的类型和期限。以欧元、英镑和日元计价的贷款基准利率分别基于EURIBOR、SONIA和Tibor利率。信贷安排有一个主要财务契约,要求我们的综合总杠杆率在每个季度末低于4.5倍(我们可以选择在合格收购后连续四个季度增加到5.0倍)。综合总杠杆率反映我们在季度末的综合负债与我们在过去12个月期间的综合EBITDA(各自的定义见修订信贷协议)的比率。2022年2月14日,我们修订了我们的信贷安排,修改了修订信贷协议中综合总杠杆率的定义,允许在2024年6月之前将不受限制的现金和现金等价物与综合债务进行净额结算. 我们在2022年12月31日达到了公约。
截至2022年12月31日,我们在信贷安排下没有未偿还的借款,扣除未偿还信用证后,信贷安排下的剩余可用金额为35亿美元。
其他银行借款
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们在Miramax于2023年4月到期的3亿美元信贷安排下的银行借款分别为5500万美元和3500万美元,加权平均利率分别为7.09%和3.50%。
关键会计政策
按照公认会计原则编制我们的财务报表,要求管理层作出估计、判断和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、披露截至财务报表日期的或有资产和负债以及报告的收入和费用。我们不断评估这些估计,这些估计是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。这些评估的结果构成了对资产和负债的账面价值以及报告的收入和支出金额的判断的基础,这些收入和支出从其他来源看起来并不容易看出。在不同的假设下,实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为以下会计政策是最关键的,因为它们对我们的财务状况和经营结果很重要,管理层在应用这些政策时需要做出重大判断和估计。在应用我们的关键会计政策时涉及的风险和不确定性如下。除另有注明外,吾等于所有重大方面及所有呈列期间一致地应用我们的重要会计政策及估计方法,并已与我们的审计委员会讨论该等政策。有关我们主要会计政策的摘要,请参阅合并财务报表的附注。
收入确认
当商品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。中使用的重要判断
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
收入确认的金额和时间的确定包括在包含捆绑广告销售或捆绑内容许可证的合同中确定不同的履约义务,并根据其相对独立的销售价格在这些安排内的各个履约义务之间分配对价。
广告收入-当广告位在电视上播出或在数字平台上流媒体或显示时,广告收入被确认。如果合同包括提供目标收视率或印象数量的保证,则实现保证的广告位的交付代表随着时间的推移必须履行的业绩义务,收入根据提供的收视率或印象占合同保证的总收视率的比例来确认。如果账单金额超过确认的收入金额,超出部分将被推迟,直到提供保证的收视率或印象。对于不包括印象保证的合同,个别广告位是履约义务,对价根据相对独立的销售价格在个别广告位之间分配。
代销商收入-我们附属协议的履行义务是通过连续提供直播线性馈送提供的我们节目的许可证,对于与MVPD和vMVPD的协议,还包括用于视频点播观看的节目许可证。当我们通过不断向客户提供使用我们节目的权利来履行我们的履约义务时,联属公司的收入将在协议期限内确认。对于规定了可变费用的协议,每月的收入是根据适用于以下订户数量的商定的合同费率确定的 我们的客户服务。对于规定固定费用的协议,收入根据协议期限内提供的内容的相对公允价值确认。这些协议主要包括与哥伦比亚广播公司电视网络附属电视台(“网络附属公司”)的协议,其公平价值是根据网络附属公司服务的公允价值和我们节目的价值来确定的。
内容许可收入-对于内部制作节目的放映权许可证,交付的每一集或电影代表单独的表演义务,收入在被许可人可供放映且许可期开始时确认。对于包括以固定费用在一个或多个日期交付内容的许可协议,对价是根据每集或电影的相对独立销售价格分配的,该价格基于市场内可比内容的许可。对独立销售价格的估计需要判断,这可能会影响确认收入的时间。
影视制作和节目制作成本
制作电视节目和故事片的成本在发生时资本化,并在每个电视节目或故事片的预计寿命内摊销。获得电视连续剧和故事片节目版权所产生的成本,包括预付款,在许可期开始并且节目被接受并可供播出时被资本化。如果在收到相关经济利益之前支付转播权,则根据多年期体育节目编排协议获得许可的转播权的费用将资本化。获得的节目编排权利,包括体育节目编排权利,将在许可期或预期获得经济利益的较短时期内支出。
我们根据内容整个生命周期中预期的主要货币化战略,对资本化的制作和节目成本进行分类。我们的节目预计将主要通过授权和在第三方平台上的发行来货币化,我们的节目被认为是单独货币化的,我们的节目预计将在我们的网络和流媒体服务上与其他节目一起主要货币化,被视为电影集团的一部分。占优势的
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
货币化战略是在生产成本资本化开始时确定的,如果预期的未来货币化战略发生重大变化,则重新评估。这种重新评估将包括对整个方案生命周期的货币化战略进行评估。
对于主要以个人为基础货币化的内部制作电视节目和故事片,我们使用个别电影预测计算方法来摊销资本化的制作成本,并根据本期收入与每部电影的预计剩余总收入(“最终收入”)的比率,在适用标题的生命周期内累计参与和剩余的估计负债。在估计每个电视节目或故事片的最终收入和成本时,需要管理层的判断力。这些估计数用于确定资本化生产成本摊销的时间以及参与和剩余成本的费用。
对于电视节目,我们对终极版收入的估计包括第一集交付后10年内的收入,如果仍在制作中,则包括最近一集交付后5年内的收入。这些估计是基于类似电视节目在一个市场上的过去表现、在初始市场的表现以及未来对节目授权的坚定承诺。
对于故事片,我们对终极收入的估计包括所有来源的收入,这些收入估计是在电影最初上映之日起10年内获得的。在故事片上映之前,我们根据类似内容的历史表现和上映前的市场调查(包括测试市场放映),以及与特定电影相关的因素,包括预计将发布原创内容的影院和市场数量、原创内容的流派和男女主角过去的票房表现,来估计终极收入。对于打算在影院上映的电影,我们认为影院放映期间的表现是影响我们对最终收入估计的最敏感因素,因为从历史上看,后续市场与影院表现高度相关。在一部电影最初上映时,我们会根据实际和预期的未来表现来更新我们对终极收入的估计。我们对后续窗口和市场收入的估计是基于与戏剧表演的历史关系和对当前市场趋势的分析而修订的。我们还审查和修订截至每个报告日期的最终收入和参与成本估计数,以反映最新的可用信息。
对于收购的电影资料库,我们对终极收入的估计是在收购之日起20年内。
对于主要作为电影集团一部分进行货币化的节目,资本化成本是基于对我们使用此类节目并从中受益的时间的估计而摊销的。这样的估计需要管理层的判断,并包括考虑因素,如从节目中获得的预期收入,未来播出的预期数量,以及对于已获得的节目,许可期的长度。如果最初的播出预计会产生更高的收入,就会使用加速摊销的方法。在每个计划的合同期限或生命周期内,将根据可用的信息定期审查和更新这些估计。
对于主要以个人为基础货币化的内容,当事件或情况表明其公允价值可能低于其未摊销成本时,将测试电视节目或故事片的减值。若减值测试结果显示账面值超过估计公允价值,则会就差额入账减值费用。在电影集团内主要货币化的内容在电影集团层面评估减值,如果情况表明电影集团的公允价值低于其未摊销成本,则同样将进行减值测试。这是一种变化
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
内容的货币化策略,无论是单独货币化还是作为电影集团的一部分货币化,都将导致对主要货币化战略的重新评估,并可能引发对内容减值的评估。任何由此产生的减值测试将在个人层面上进行,如果主要的货币化策略被确定为个人,或在将产生未来现金流的电影集团层面上进行。此外,已放弃的内部制作或收购的节目的未摊销成本也被注销。
商誉和无形资产减值测试
本公司于第四季度每年进行以公允价值为基础的商誉及无形资产减值测试,主要包括电视FCC牌照,并在年度测试之间进行测试,如发生事件或情况发生变化,则报告单位或无限期居住的无形资产的公允价值极有可能低于其账面价值。
FCC许可证-FCC许可证在地理市场层面进行减值测试。我们认为每个地理市场,包括我们在该地理市场内的所有电视台,都是一个单一的会计单位,因为这一级别的FCC许可证代表着它们的最高和最佳用途。截至2022年12月31日,我们有14个电视市场的FCC许可证账面价值。
对于我们的年度减值测试,我们对我们估计的FCC许可证的公允价值合计显著超过其各自账面价值的每个电视市场进行定性评估。对于2022年的年度减值测试,我们对我们的九个电视市场进行了定性评估。对于每个市场,我们权衡了特定市场因素和宏观经济因素的相对影响。所考虑的具体市场因素包括最近按地域市场从独立和内部来源对收入和业务成本的预测,以及平均市场份额。我们还考虑了宏观经济对贴现率和增长率的影响。在定性评估的基础上,综合考虑相关因素,我们得出结论,这些电视市场的FCC牌照的公允价值不太可能低于各自的账面价值。因此,对这些市场进行量化减值测试是不必要的。
我们对其余五个市场的FCC牌照进行了定量减值测试。FCC牌照的量化减值测试使用Greenfield贴现现金流法计算估计公允价值,该方法通过将五年积累期内的贴现现金流与剩余价值相加来对相关市场中假想的启动站进行估值。对建造期的假设包括行业对整体市场收入的预测;基于行业和内部数据的启动站的运营成本和资本支出;以及平均市场份额。贴现率是根据实现预计现金流的行业和市场风险确定的,剩余价值是根据长期增长率计算的,长期增长率是基于预测的长期通胀和行业预测。贴现率和长期增长率分别为8%和1%。
减值测试表明,其中两个市场的FCC许可证的估计公允价值低于各自的账面价值。因此,我们记录了2700万美元的减值费用,将这些FCC牌照的账面价值减记至其估计公允价值总额1.84亿美元。减值费用,包括在综合经营报表的“折旧和摊销”内,并记录在电视媒体 这是由于我们在年度减值测试中使用了较高的贴现率,反映了市场波动和利率上升的影响。此外,其余三个市场的FCC许可证的估计公允价值均在各自账面价值的10%以内,这三个市场的总账面价值为7.87亿美元。假设其他因素不变,将贴现率提高15个基点,或将长期增长率降低20个基点,将
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
导致其中两个市场的FCC许可证的公允价值低于其账面价值。就第三市场而言,在其他因素不变的情况下,将折现率提高26个基点,或将长期利率降低36个基点,将导致公允价值低于其账面价值。
FCC许可证的估计公允价值在很大程度上取决于对我们拥有和运营电视台的各个地理市场未来经济状况的假设。未来的某些事件和情况,包括市场的持续波动和利率的上升,或本地电视广告市场的下降,可能会导致我们目前的假设和判断向下修正。各种因素可能会导致广告市场未来的下降,包括经济状况的下降;某些行业的广告商支出的非暂时性减少,这些行业历来占该市场电视广告收入的很大一部分;广告商转向竞争对手的广告平台;消费者行为的变化;和/或人口规模的变化。进一步下调未来现金流的现值可能会导致额外的减值,并需要支付非现金费用。这种费用可能对综合业务表和综合资产负债表产生重大影响。
商誉-商誉在报告单位级别进行减值测试,报告单位级别是运营部门或其下一个级别。对于我们的年度减值测试,我们对我们估计公允价值大大超过其各自账面价值的每个报告单位进行定性评估。此外,我们还考虑了自执行定量测试以来的持续时间。对于2022年年度减值测试,我们对所有报告单位进行了定性评估。对于每个报告单位,我们权衡了报告单位特有的因素以及行业和宏观经济因素的相对影响。报告单位被考虑的具体因素包括实际和预期的财务业绩以及自最近的减值测试以来报告单位的账面金额的变化。对于报告单位所在的每个行业,我们考虑了来自独立来源的增长预测和行业内的重大发展。我们的评估表明,宏观经济因素对我们最近的减值测试中使用的投入产生了负面影响,包括贴现率、某些行业增长率和可比公司交易倍数。虽然这显示我们的报告单位的估计公允价值有所下降,但综合所有相关因素,包括我们在2022年1月进行的最近一次测试的重大净空(如下所述),我们得出的结论是,我们的报告单位的公允价值很可能继续高于其各自的账面价值。因此,进行定量损伤测试是不必要的。
未来的某些事件和情况,包括市场状况恶化、利率进一步上升、广告市场长期疲软、广告商转向竞争对手的广告平台、消费者行为的变化和/或观众对我们的内容和平台的接受度下降,可能会导致我们在商誉减值测试中使用的假设和判断发生变化。这些假设的重大不利变化可能导致报告单位的公允价值低于其各自的账面价值,并将需要支付非现金减值费用。这种费用可能对综合业务表和综合资产负债表产生重大影响。
年度测试在2022年10月31日对六个报告单位进行。2022年第四季度,由于管理层重组,我们内部的报告单位电视媒体分部从三个报告单位改为两个报告单位。因此,我们采用相对公允价值法重新分配商誉,并在重新分配商誉后对两个报告单位进行进一步的定性商誉减值评估,得出的结论是,这些报告单位的公允价值继续超过其各自的账面价值。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
在2022年第一季度,鉴于我们管理结构的变化以及由此导致的经营部门的变化,我们使用相对公允价值方法重新评估了我们的报告单位,并将调整前的四个报告单位的商誉重新分配到六个报告单位。截至2022年1月1日,我们对变更前后的报告单位进行了商誉减值测试。
对于这些减值测试,我们对变更前存在的三个报告单位和变更后存在的五个报告单位进行了定量测试。对于量化商誉减值测试,我们计算估计公允价值,以确定其是否超过相应报告单位的账面价值。对于其中一个量化测试,我们根据可比业务的交易和交易价值来估计公允价值,而对于其余的量化测试,我们基于未来现金流量的现值(“贴现现金流量法”)以及可比业务的交易和交易价值来估计公允价值。贴现现金流量法要求我们就未来现金流的时间和数量作出各种假设,包括预测期的增长率、营业利润率和资本支出,以及预测期结束时业务的最终价值。对未来现金流的假设是基于我们对报告单位的内部预测,其中纳入了我们的长期业务计划和历史趋势。终端价值是根据永久名义增长率估计的,该增长率是基于历史和预测的通货膨胀和经济指标,以及行业增长预测。报告单位的贴现率是根据实现未来现金流的风险,包括适用于整个行业和市场的风险,以及可比实体的资本结构确定的。我们使用了9%到13.5%的贴现率和基于1%到2%的增长率或1.5倍到2.7倍的收入倍数的终端价值。交易及交易价值乃根据营运及其他性质与各自申报单位相若的上市公司的收入及盈利倍数,以及该等公司近期交易的收入及盈利倍数厘定。选定的倍数考虑了每个报告单位相对于选定的上市公司的相对增长、盈利能力、规模和风险。根据这些减值测试的结果,吾等得出结论,报告单位的估计公允价值大大超过其各自的账面价值,因此不需要减值费用。
对于其中一个报告单位,我们在报告单位变更前后进行了定性评估,得出的结论是,报告单位的公允价值很可能高于其账面价值。
法律事务
估计与法律问题和前身运营有关的负债,包括石棉和环境问题,需要管理层做出重大判断。当很可能发生负债且损失金额可以合理估计时,我们将为或有损失记录应计项目。我们不断根据可能影响估计的相关事实、情况和事件的变化来评估这些估计。由于事件和情况可能会影响我们对负债的估计,因此很难预测未来的石棉负债。我们的责任估计基于许多因素,包括未决索赔的数量、每个索赔的估计平均成本、按疾病类型细分的索赔、历史索赔档案、每个索赔的解决成本和新索赔的提交,以及就可能影响我们未来石棉负债的趋势咨询第三方公司。虽然我们相信我们的应计项目与我们以前的业务相关,包括环境和石棉,但不能保证未来情况不会改变,因此我们的实际负债可能高于或低于我们的应计项目。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
养老金
养恤金福利债务和定期养恤金净费用是使用许多精算假设计算的。对养恤金负债和费用进行会计核算时使用的两个关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。贴现率是根据高质量债券投资组合的收益率确定的,这些债券投资组合的构建是为了提供必要的现金流,以满足我们养老金计划预期的未来福利支付,这是为累积福利义务确定的。计划资产的预期收益假设是使用养老金计划资产的当前和预期资产配置,并考虑各种计划资产的历史收益和预期收益得出的。截至2022年12月31日,由于贴现率上升,精算假设的变化导致累计其他综合损失与上一年末相比减少,但这部分被养恤金计划资产的不利表现所抵消。贴现率变化25个基点将导致累积福利债务的估计变化约为8000万美元,对2023年的养恤金支出影响不大。计划资产预期回报率的下降将增加养老金支出。计划资产预期回报率变化25个基点的估计影响是2023年养老金支出变化约600万美元。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定全球所得税拨备和评估我们的所得税状况时,需要做出重大判断。当记录全球所得税临时拨备时,该年度的估计有效税率适用于中期经营业绩。如果季度经营业绩中确认了重大或非常项目,则应归属于该项目的税款将在同一季度单独计算和记录。递延税项资产及负债根据财务报表账面值与其各自的计税基准之间的暂时性差异而估计的未来税务影响予以确认。递延税项资产及负债按预计适用于暂时性差异可望拨回的年度的应课税收入的制定税率计量。我们评估递延税项资产的变现能力,并在所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,建立估值准备。虽然估值准备金可能需要做出重大判断,但我们认为,截至2022年12月31日的4.88亿美元估值准备金适当地将我们的递延税项资产减少到更有可能实现的金额。
一份载有已设立储备金的税务事项的报税表可能会经过若干年的审计和最终解决。对于在以前提交的纳税申报表中持有的或预期在未来纳税申报表中持有的头寸,我们评估每个头寸,以确定该头寸是否更有可能在审查后继续存在,这是基于该头寸的技术优点。符合极有可能确认门槛的税务状况须接受计量评估,以确定在综合经营报表中确认的利益金额,以及要建立的适当准备金(如有)。如果税收状况不符合更有可能确认的门槛,则建立税收准备金,不确认任何好处。我们根据许多因素对我们不确定的税收状况进行季度评估,这些因素包括税法和解释的变化、从税务机关获得的信息以及其他事实和情况的变化。我们的所得税申报单定期由美国联邦、州和外国税务机关审计。虽然往往很难预测任何特定税务事项的最终结果或解决时间,但我们相信,截至2022年12月31日的3.03亿美元的不确定税收头寸准备金已得到适当记录。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
法律事务
一般信息
在持续不断的基础上,我们在众多诉讼和诉讼中积极为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局(统称为诉讼)的各种调查和询问。诉讼可能会在没有法律依据的情况下对我们提起,本质上是不确定的,总是难以预测的。然而,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
股东事务
与合并有关的诉讼
从2020年2月开始,三名据称的CBS股东分别向特拉华州衡平法院提起了衍生品和/或推定的集体诉讼。2020年3月,法院合并了这三起诉讼,并指定巴克斯县雇员退休基金和宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际运营工程师联合会为合并诉讼的联合主要原告。2020年4月,主要原告对哥伦比亚广播公司董事会成员Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusement Trust(包括坎迪斯·K·贝内克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·乡村曼、布莱恩·戈德纳、琳达·M·格里戈、罗伯特·N·克利格、玛莎·L·米诺、苏珊·舒曼、弗雷德里克·O·特雷尔和斯特劳斯·泽尔尼克)、前哥伦比亚广播公司总裁和代理首席执行官约瑟夫·扬尼洛以及作为名义被告的公司提出了经核实的综合集体诉讼和衍生诉讼(本段中使用的“申诉”)。起诉书称,在谈判和批准CBS与维亚康姆之间日期为2019年8月13日的合并协议和计划(修订后的合并协议)方面,违反了对CBS股东的受托责任。起诉书还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年6月,被告提出驳回诉讼的动议。2021年1月,法院驳回了一项披露索赔,同时允许对被告的所有其他索赔继续进行。2022年12月,法院驳回了针对克里格的受托责任要求。对幸存索赔的发现正在进行中。为期六天的审判定于2023年6月开始。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
从2019年11月开始,四名据称的维亚康姆股东分别向特拉华州衡平法院提起了推定的集体诉讼。2020年1月,法院合并了这四起诉讼。2020年2月,法院任命加州公共雇员退休制度(“CalPERS”)为合并诉讼的主要原告。随后,在2020年2月,CalPERS与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、维亚康姆董事会特别交易委员会成员(包括Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Saliman)以及我们的总裁和首席执行官兼董事首席执行官罗伯特·M·贝基什提起了第一份经修订的经核实的集体诉讼。起诉书称,在谈判和批准合并协议时,违反了对维亚康姆股东的受托责任。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年5月,被告提出驳回诉讼的动议。2020年12月,法院驳回了对巴克什先生的指控,同时允许对其余被告的指控继续进行。对幸存索赔的发现正在进行中。为期六天的审判定于2023年7月开始。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
与调查有关的事项
正如2018年8月宣布的那样,哥伦比亚广播公司董事会聘请了两家律师事务所对媒体报道中关于哥伦比亚广播公司前董事长总裁和首席执行官莱斯利·穆维斯的指控进行全面调查,哥伦比亚广播公司新闻和哥伦比亚广播公司的文化问题。2018年12月,哥伦比亚广播公司董事会宣布其调查已完成,调查的某些结果以及哥伦比亚广播公司董事会就终止Moonves先生的雇用做出的决定。
2018年8月和2018年10月,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别单独和代表其他类似案件的人向美国纽约南区地区法院提起了推定的集体诉讼,索赔与下文所述修订后的起诉书中的索赔类似。2018年11月,法院发布了一项合并这两项行动的命令。随后,2018年11月,法院指定南加州建筑工人养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月,首席原告对CBS、某些现任和前任高级管理人员和CBS董事会成员提出了合并的经修订的推定集体诉讼。合并行动声明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期间购买CBS A类普通股和B类普通股的购买者。这项诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法(包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重大信息)而造成的损害,并根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条寻求费用和费用以及补救措施。2019年4月,被告提出驳回这一诉讼的动议,法院于2020年1月部分批准和部分驳回了这一动议。除了Moonves先生在2017年11月的一次行业活动上发表的一项声明,其中据称他是CBS的代理人外,所有关于其他涉嫌虚假和误导性陈述的索赔均被驳回。我们与原告达成协议,以1475万美元了结诉讼,这笔费用由我们的保险公司支付。和解协议不包括承认公司的责任或不当行为,法院于2022年11月最终批准了和解协议。
我们亦收到纽约县地区检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室及美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)就哥伦比亚广播公司董事会调查事项及相关事宜(包括哥伦比亚广播公司相关公开披露事宜)发出的传票或要求提供资料的要求。2022年11月,我们与纽约州总检察长办公室投资者保护局签订了终止担保协议,以解决这一问题。在上文讨论的综合联邦证券集体诉讼中将支付的和解金额的贷项,以及CBS就早先与纽约州总检察长办公室民权局达成的决议对人力资源相关项目做出的某些财务承诺之后,公司已支付725万美元,根据与投资者保护局的协议,这笔款项将与上文讨论的联邦证券集体诉讼和解协议一起分配。与投资者保护局的决议不包括承认公司的责任或不当行为。2022年12月,我们收到了美国证券交易委员会的解雇信,表明它不打算建议对本公司采取执法行动。未来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的更多相关监管和调查询问。
与股票发行有关的诉讼
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向纽约县纽约最高法院提起了一项推定的证券集体诉讼,并于2021年11月提交了一份修订后的起诉书,其中包括增加了一名被点名的原告(如本段所用的“起诉书”)。据称,起诉书是代表那些根据2021年3月完成的公开证券发行购买了公司B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股的投资者提出的,
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
对公司、某些高级管理人员、我们的董事会成员和参与发行的承销商提起诉讼。起诉书声称违反了联邦证券法,并声称发售文件包含重大错误陈述和遗漏,包括据称未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我们的证券的总回报掉期交易,以及该公司股票价格的相关据称风险。2021年12月,原告提起诉讼,要求在不损害董事外部被告的情况下自愿撤销诉讼,法院随后裁定。同一天,被告提出了驳回诉讼的动议,并于2023年1月开庭审理。2023年2月7日,法院驳回了针对该公司的所有索赔,同时允许针对承销商的索赔继续进行。
与电视台拥有人有关的诉讼s
2019年9月,在美国伊利诺伊州北区地区法院提起的多地区推定集体诉讼中,本公司被列为被告。这起诉讼是由声称从2014年1月开始在一个或多个被告电视台所有者拥有的电视台上购买广播电视插播广告的各方提起的,并指控这些电视台共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反《谢尔曼反垄断法》。这起诉讼将该公司列为总共14名被告之一,要求获得金钱损害赔偿、律师费、费用和利息,以及针对被指控的非法行为的禁令。2019年10月,公司等被告提起驳回动议,法院于2020年11月予以驳回。我们已与原告原则上达成了和解诉讼的协议。和解协议将不包括承认该公司的责任或不当行为,将有待法院批准。
与拟议出售Simon&Schuster有关的诉讼
2021年11月,美国司法部向美国哥伦比亚特区地区法院提起诉讼,要求阻止我们根据企鹅兰登书屋与其某些子公司企鹅兰登书屋和贝塔斯曼SE&Co.KGaA之间于2020年11月24日达成的股份购买协议(“购买协议”)将西蒙·舒斯特业务出售给企鹅兰登书屋。2022年10月,在经过法官审判后,最高法院阻止了这笔交易。2022年11月,我们终止了购买协议,随后收到了2亿美元的终止费。
与前业务有关的索赔
石棉
我们是诉讼的被告,声称与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称是由于西屋电气的前身西屋电气制造的各种产品暴露造成的,通常是在20世纪70年代初之前。西屋既不是石棉生产商,也不是石棉生产商。我们通常被列为州和联邦案件中的大量被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的基础。针对我们的索赔中,一种产品已被确定,最常见的涉及接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔往往是分组提交和/或解决的,这可能使和解的金额和时间以及未决索赔的数量在不同时期之间有很大的波动。我们不会报告一些司法管辖区为声称减值很小或没有减值的索赔人建立的非活动、搁置、延期或类似的索赔。截至2022年12月31日,我们有大约21,580项石棉索赔待决,相比之下,截至2021年12月31日约有27,770项,截至2020年12月31日约有30,710项。在2022年间,我们收到了大约2,840个新的索赔申请,并关闭或转移到一个非活动的案卷中约9,030个索赔申请。当我们意识到解雇时,我们报告索赔已结束
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
法院已发出命令,或当我们与索赔人就和解的实质性条款达成协议时。和解费用取决于构成索赔基础的伤害的严重性、支持索赔的证据质量和其他因素。我们在2022年和2021年结算和辩护石棉索赔的总成本(扣除保险后和税后净额)分别约为5700万美元和6300万美元。我们对石棉索赔的和解和辩护费用每年可能有所不同,保险收益并不总是在与费用的保险部分相同的时间内收回。
申请包括患有间皮瘤的个人,这是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加其风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是接触石棉;其他癌症,以及严重得多的情况,包括代表没有石棉相关疾病症状的个人提出的索赔。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,其中包括索赔的数量和类型,以及解决此类索赔的平均成本。当发生负债的可能性和损失的数额可以合理估计时,我们记录或有损失的应计项目。我们的责任估计基于许多因素,包括未决索赔的数量、每个索赔的估计平均成本、按疾病类型细分的索赔、历史索赔档案、每个索赔的解决成本和新索赔的提交,以及就可能影响我们未来石棉负债的趋势咨询第三方公司。虽然我们相信我们的应计项目与我们以前的业务相关,包括环境和石棉,但不能保证未来情况不会改变,因此我们的实际负债可能高于或低于我们的应计项目。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构和其他实体的索赔,声称我们对主要与我们的历史和前身运营有关的环境清理费用和相关损害负有责任。此外,我们不时会收到由我们的历史业务和前身产生的人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
市场风险
我们面临外币汇率和利率波动的风险,并使用衍生金融工具来管理这种风险敞口。根据我们的政策,除非存在相关风险,否则我们不会使用衍生工具,因此,我们不会持有或订立衍生金融工具作投机交易用途。
外汇风险
我们在美国以外的多个国家开展业务,因此在将外国当地货币转换为美元时,可能会受到汇率变动的影响。为了对冲英镑、欧元、加元和澳元等货币的预期现金流,使用外币远期合约,期限通常长达24个月。此外,我们将用于对冲承诺和预测外币交易的远期合约,包括未来的生产成本和规划义务,指定为现金流对冲。指定现金流量套期保值的有效部分的收益或亏损最初记录在其他全面收益(亏损)中,并在被套期保值项目确认时重新分类到经营报表中。此外,我们签订非指定远期合约,以对冲非美元计价的现金流。非指定合同的公允价值变动计入合并业务报表的“其他项目,净额”。我们对外汇衍生品的使用进行集中管理。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有外币合约的名义金额分别为30.6亿美元和19.4亿美元。2022年,24亿美元与未来生产成本有关,6.55亿美元与我们的外币余额和其他预期外币现金流有关。2021年,13.8亿美元与未来生产成本有关,5.64亿美元 与我们的外币结余及其他预期外币现金流量有关。
利率风险
未来长期债券发行的利率面临与长期利率变动相关的风险。利率对冲可能被用来根据我们的判断调整这一风险敞口。截至2022年12月31日、2022年或2021年,没有未偿还的利率对冲,但未来我们可能会使用衍生品来管理我们对利率的敞口。
于2022年12月31日,我们的未偿还票据和债券的账面价值为157.8亿美元,估计公允价值为139亿美元。*利率每上升或下降1%,我们的票据和债券的公平价值将分别减少或增加约14.8亿美元和6.34亿美元。
信用风险
我们持续监察与作为我们金融工具交易对手的金融机构的状况及信贷质素。倘交易对手未能履行协议,我们将面临信贷亏损。然而,我们并不预期交易对手不履约。
由于我们的产品和服务销售给不同的客户、市场和地理区域,我们的应收账款在2022年或2021年12月31日并不代表信用风险的显著集中。
关联方
见合并财务报表附注8。
最近采用的会计公告和尚未采用的会计公告
见综合财务报表附注1。
本项目所需的资料载于“项目7.管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析-市场风险。
财务报表和时间表索引
兹将注册人及其子公司的以下合并财务报表和附表作为本报告的一部分提交:
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项目15(A)(1)财务报表: | | |
1. | | 管理层关于财务报告内部控制的报告 | | II-47 |
2. | | 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:238) | | II-48 |
3. | | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | | II-51 |
4. | | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表 | | II-52 |
5. | | 截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | II-53 |
6. | | 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | | II-54 |
7. | | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | | II-55 |
8. | | 合并财务报表附注 | | II-56 |
项目15(A)(2)财务报表附表: | | |
| | 二.截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的估值及合资格账目 | | F-1 |
省略所有其他附表,因为没有提供所需的资料,或没有提供足以要求提交时间表的数额。
管理层S关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,并负责财务报告内部控制的有效性,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)或规则15d-15(F)中有定义。派拉蒙环球及其子公司(“本公司”)对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(A)与保存合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(B)提供必要的交易记录以允许根据公认会计原则编制财务报表的合理保证,以及只有根据管理层和公司董事的授权才能进行收入和支出;及(C)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则编制为外部目的编制的财务报表。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估, 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于此评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制于2022年12月31日生效。
截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部监控的有效性已由独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所(特殊合伙)审核,详情载于本报告。
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| | 派拉蒙全球 |
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| | 发信人: | /S/罗伯特·M·巴克什 |
| | | 罗伯特·M·巴基什 总裁和 首席执行官 |
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| | 发信人: | 撰稿S/纳维恩·乔普拉 |
| | | 纳维恩·乔普拉 常务副总裁, 首席财务官 |
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| | 发信人: | /S/凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 |
| | | 凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 总裁常务副主任兼主计长 首席会计官 |
独立注册会计师事务所报告
致派拉蒙全球公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审核派拉蒙环球及其附属公司(“贵公司”)于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的综合资产负债表,以及截至二零二二年十二月三十一日止三个年度各年度的相关综合营运表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括载于所附指数(统称为“综合财务报表”)的相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量,并符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,本公司在所有实质性方面都保持了对截至2022年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
内部制作的电视节目库存摊销,主要以个人为基础货币化
如综合财务报表附注1和附注5所述,截至2022年12月31日,公司主要以个人为基础货币化的内部制作电视节目库存为14亿美元。对于主要以个人为基础货币化的内部制作电视节目,管理层使用个别电影预测计算方法,根据当期收入与每个标题的估计剩余总收入总额(“最终收入”)的比率,在适用标题的生命周期内摊销资本化制作成本。终极版收入的估计包括第一集交付后10年内的收入,如果仍在制作中,则包括最新一集交付后5年内的收入。这些估计是基于类似电视节目在市场上的过去表现、在初始市场的表现以及未来对节目授权的坚定承诺。
T我们认定执行与内部制作的电视节目库存摊销有关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是管理层在估计最终收入时的重大判断;这导致审计师在执行程序和评估管理层对最终收入的估计时做出了高度的判断、努力和主观性,以及基于类似电视节目在市场的过去表现、初始市场的表现和未来对节目授权的确定承诺的重大假设。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与摊销内部制作的电视节目库存有关的控制措施的有效性,这些库存主要是
按个别基准货币化,包括对最终收入估计的控制。该等程序亦包括(其中包括)(i)测试管理层估计最终收入的程序,及(ii)评估重大假设是否合理,考虑有关市场类似电视节目过往表现、初期市场表现及未来对授权节目的坚定承诺。本集团亦执行程序以测试该等估计所用管理层数据的完整性及准确性。
/s/ 普华永道会计师事务所
纽约,纽约
2023年2月16日
自1970年以来,我们一直担任该公司或其前身的审计师。
派拉蒙全球及子公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | | | $ | 25,285 | |
成本和支出: | | | | | |
运营中 | 19,845 | | | 17,744 | | | 14,992 | |
销售、一般和行政 | 7,033 | | | 6,398 | | | 5,320 | |
折旧及摊销 | 405 | | | 390 | | | 430 | |
重组及其他公司事宜 | 585 | | | 100 | | | 618 | |
总成本和费用 | 27,868 | | | 24,632 | | | 21,360 | |
处置净收益 | 56 | | | 2,343 | | | 214 | |
营业收入 | 2,342 | | | 6,297 | | | 4,139 | |
利息支出 | (931) | | | (986) | | | (1,031) | |
利息收入 | 108 | | | 53 | | | 60 | |
投资净收益(损失) | (9) | | | 47 | | | 206 | |
债务清偿损失 | (120) | | | (128) | | | (126) | |
其他项目,净额 | (124) | | | (77) | | | (101) | |
所得税前持续经营业务收益 和被投资公司损失中的权益 | 1,266 | | | 5,206 | | | 3,147 | |
所得税拨备 | (227) | | | (646) | | | (535) | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | (204) | | | (91) | | | (28) | |
持续经营净收益 | 835 | | | 4,469 | | | 2,584 | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | 379 | | | 162 | | | 117 | |
净利润(派拉蒙及非控股权益) | 1,214 | | | 4,631 | | | 2,701 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (110) | | | (88) | | | (279) | |
归属于派拉蒙的净利润 | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | | | $ | 2,422 | |
| | | | | |
派拉蒙应占金额: | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 725 | | | $ | 4,381 | | | $ | 2,305 | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | 379 | | | 162 | | | 117 | |
归属于派拉蒙的净利润 | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | | | $ | 2,422 | |
| | | | | |
派拉蒙应占每股普通股基本净盈利: | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 1.03 | | | $ | 6.77 | | | $ | 3.74 | |
非持续经营的净收益 | $ | .58 | | | $ | .25 | | | $ | .19 | |
净收益 | $ | 1.61 | | | $ | 7.02 | | | $ | 3.93 | |
| | | | | |
派拉蒙应占每股普通股摊薄净盈利: | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 1.03 | | | $ | 6.69 | | | $ | 3.73 | |
非持续经营的净收益 | $ | .58 | | | $ | .25 | | | $ | .19 | |
净收益 | $ | 1.61 | | | $ | 6.94 | | | $ | 3.92 | |
| | | | | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | |
基本信息 | 649 | | | 641 | | | 616 | |
稀释 | 650 | | | 655 | | | 618 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球及子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净利润(派拉蒙及非控股权益) | $ | 1,214 | | | $ | 4,631 | | | $ | 2,701 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
累计换算调整 | (240) | | | (143) | | | 134 | |
精算损失净额和前期服务费用减少(增加) | 337 | | | 75 | | | (2) | |
持续经营的其他综合收益(亏损),税后净额 (至高无上和非控股权益) | 97 | | | (68) | | | 132 | |
非持续经营业务的其他全面收益(亏损) | (7) | | | (3) | | | 5 | |
综合收益 | 1,304 | | | 4,560 | | | 2,838 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 105 | | | 87 | | | 278 | |
归属于派拉蒙的综合收入 | $ | 1,199 | | | $ | 4,473 | | | $ | 2,560 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球及子公司
合并资产负债表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | |
| | 2022 | | 2021 | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,885 | | | $ | 6,267 | | |
应收账款净额 | | 7,412 | | | 6,984 | | |
节目编排和其他库存 | | 1,342 | | | 1,504 | | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,308 | | | 1,176 | | |
非连续性业务的流动资产 | | 787 | | | 745 | | |
流动资产总额 | | 13,734 | | | 16,676 | | |
财产和设备,净额 | | 1,762 | | | 1,736 | | |
节目编排和其他库存 | | 16,278 | | | 13,358 | | |
商誉 | | 16,499 | | | 16,584 | | |
无形资产,净额 | | 2,694 | | | 2,772 | | |
经营性租赁资产 | | 1,391 | | | 1,630 | | |
递延所得税资产,净额 | | 1,242 | | | 1,206 | | |
其他资产 | | 3,991 | | | 3,824 | | |
持有待售资产 | | — | | | 19 | | |
非持续经营的资产 | | 802 | | | 815 | | |
总资产 | | $ | 58,393 | | | $ | 58,620 | | |
负债和股东’股权 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,403 | | | $ | 800 | | |
应计费用 | | 2,071 | | | 2,323 | | |
参与者的份额和应付特许权使用费 | | 2,416 | | | 2,159 | | |
应计方案编制和制作费用 | | 2,063 | | | 1,342 | | |
递延收入 | | 973 | | | 1,091 | | |
债务 | | 239 | | | 11 | | |
其他流动负债 | | 1,477 | | | 1,182 | | |
停产业务的流动负债 | | 549 | | | 571 | | |
流动负债总额 | | 11,191 | | | 9,479 | | |
长期债务 | | 15,607 | | | 17,698 | | |
参与者的份额和应付特许权使用费 | | 1,744 | | | 1,244 | | |
养恤金和退休后福利义务 | | 1,458 | | | 1,946 | | |
递延所得税负债,净额 | | 1,077 | | | 1,063 | | |
经营租赁负债 | | 1,428 | | | 1,598 | | |
计划权利义务 | | 367 | | | 404 | | |
其他负债 | | 1,715 | | | 1,898 | | |
非持续经营的负债 | | 200 | | | 213 | | |
可赎回的非控股权益 | | — | | | 107 | | |
| | | | | |
承付款和或有事项(附注20) | | | | | |
| | | | | |
派拉蒙股东权益: | | | | | |
5.75%系列A强制性可转换优先股,面值$.001每股; 25授权股份及10已发行股份(二零二二年及二零二一年) | | — | | | — | | |
A类普通股,面值$.001每股;55授权股份; 41(2022及2021年)已发行股份 | | — | | | — | | |
B类普通股,面值$.001每股;5,000授权股份; 1,112(2022)和1,110(2021)已发行股份 | | 1 | | | 1 | | |
额外实收资本 | | 33,063 | | | 32,918 | | |
库存股,按成本计算;503(2022 B类普通股 | | (22,958) | | | (22,958) | | |
留存收益 | | 14,737 | | | 14,343 | | |
累计其他综合损失 | | (1,807) | | | (1,902) | | |
派拉蒙股东权益总额 | | 23,036 | | | 22,402 | | |
非控制性权益 | | 570 | | | 568 | | |
总股本 | | 23,606 | | | 22,970 | | |
负债和权益总额 | | $ | 58,393 | | | $ | 58,620 | | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球及子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | | |
净利润(派拉蒙及非控股权益) | | $ | 1,214 | | | $ | 4,631 | | | $ | 2,701 | |
减去:非持续业务净收益,税后净额 | | 379 | | | 162 | | | 117 | |
持续经营净收益 | | 835 | | | 4,469 | | | 2,584 | |
将持续经营业务净收益与现金流量净额对账的调整 (used(a)由持续经营业务的经营活动提供: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 405 | | | 390 | | | 430 | |
摊销内容成本以及参与和剩余费用 | | 14,951 | | | 13,649 | | | 11,286 | |
递延税项拨备(福利) | | (106) | | | 90 | | | 122 | |
基于股票的薪酬 | | 172 | | | 192 | | | 274 | |
处置净收益 | | (56) | | | (2,343) | | | (214) | |
投资净(收益)损失 | | 9 | | | (47) | | | (206) | |
债务清偿损失 | | 120 | | | 128 | | | 126 | |
被投资公司的权益损失,扣除税收和分配后的净额 | | 207 | | | 96 | | | 34 | |
资产和负债的变动 | | | | | | |
应收(增)款减少 | | (180) | | | 179 | | | (68) | |
库存及相关方案、参与和剩余负债增加 | | (17,164) | | | (16,763) | | | (12,283) | |
应付账款和其他负债增加 | | 596 | | | 642 | | | 60 | |
养恤金和退休后福利债务减少 | | (44) | | | (61) | | | (20) | |
增加所得税 | | 272 | | | 265 | | | 2 | |
其他,净额 | | (159) | | | (51) | | | 88 | |
持续经营活动提供的净现金流量(用于) | | (142) | | | 835 | | | 2,215 | |
非持续经营的经营活动提供的现金流量净额 | | 361 | | | 118 | | | 79 | |
经营活动提供的现金流量净额 | | 219 | | | 953 | | | 2,294 | |
投资活动: | | | | | | |
投资 | | (254) | | | (193) | | | (59) | |
资本支出 | | (358) | | | (354) | | | (324) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (54) | | | (147) | |
处置所得收益 | | 95 | | | 3,028 | | | 593 | |
其他投资活动 | | (1) | | | (25) | | | — | |
持续经营的投资活动提供的净现金流量(用于) | | (518) | | | 2,402 | | | 63 | |
用于非持续经营投资活动的现金流量净额 | | (8) | | | (7) | | | (7) | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | | (526) | | | 2,395 | | | 56 | |
融资活动: | | | | | | |
商业票据借款偿还,净额 | | — | | | — | | | (698) | |
发行债券所得款项 | | 1,138 | | | 58 | | | 4,375 | |
偿还债务 | | (3,140) | | | (2,230) | | | (2,909) | |
优先股支付的股息 | | (58) | | | (30) | | | — | |
普通股支付的股息 | | (631) | | | (617) | | | (600) | |
发行优先股所得款项 | | — | | | 983 | | | — | |
发行普通股所得款项 | | — | | | 1,672 | | | — | |
购买公司普通股 | | — | | | — | | | (58) | |
支付工资税以代替发行股票进行股票补偿 | | (31) | | | (110) | | | (93) | |
行使股票期权所得收益 | | — | | | 408 | | | 5 | |
向非控股权益支付款项 | | (218) | | | (235) | | | (59) | |
其他融资活动 | | (41) | | | (51) | | | (53) | |
用于融资活动的现金流量净额 | | (2,981) | | | (152) | | | (90) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (94) | | | (48) | | | 25 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (3,382) | | | 3,148 | | | 2,285 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 (包括$135(2021)和$202(2020年)限制现金) | | 6,267 | | | 3,119 | | | 834 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 (包括$135(2020年)限制现金) | | $ | 2,885 | | | $ | 6,267 | | | $ | 3,119 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球及子公司
合并股东权益报表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | A、B类普通股 | | 财务处 库存 | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 派拉蒙股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | — | | | $ | — | | 615 | | | $ | 1 | | | $ | (22,908) | | | $ | 29,590 | | | | | $ | 8,494 | | | | | $ | (1,970) | | | | | $ | 13,207 | | | | | $ | 82 | | | | $ | 13,289 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | 3 | | | — | | | — | | | 195 | | | | | — | | | | | — | | | | | 195 | | | | | — | | | | 195 | |
b类普通 购买的库存 | — | | | — | | (1) | | | — | | | (50) | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (50) | | | | | — | | | | (50) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (601) | | | | | — | | | | | (601) | | | | | — | | | | (601) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 60 | | | | | — | | | | | 60 | | | | | 325 | | (a) | | 385 | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2,422 | | | | | — | | | | | 2,422 | | | | | 279 | | | | 2,701 | |
其他 全面 收入(亏损) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | 138 | | | | | 138 | | | | | (1) | | | | 137 | |
2020年12月31日 | — | | | — | | 617 | | | 1 | | | (22,958) | | | 29,785 | | | | | 10,375 | | | | | (1,832) | | | | | 15,371 | | | | | 685 | | | | 16,056 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | 11 | | | — | | | — | | | 493 | | | | | — | | | | | — | | | | | 493 | | | | | — | | | | 493 | |
股票发行 | 10 | | | — | | 20 | | | — | | | — | | | 2,655 | | | | | — | | | | | — | | | | | 2,655 | | | | | — | | | | 2,655 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (44) | | | | | — | | | | | (44) | | | | | — | | | | (44) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (625) | | | | | — | | | | | (625) | | | | | — | | | | (625) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | | | 94 | | | | | — | | | | | 79 | | | | | (204) | | | | (125) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,543 | | | | | — | | | | | 4,543 | | | | | 88 | | | | 4,631 | |
其他 全面 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | (70) | | | | | (70) | | | | | (1) | | | | (71) | |
2021年12月31日 | 10 | | | — | | 648 | | | 1 | | | (22,958) | | | 32,918 | | | | | 14,343 | | | | | (1,902) | | | | | 22,402 | | | | | 568 | | | | 22,970 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | 2 | | | — | | | — | | | 145 | | | | | — | | | | | — | | | | | 145 | | | | | — | | | | 145 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (58) | | | | | — | | | | | (58) | | | | | — | | | | (58) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (635) | | | | | — | | | | | (635) | | | | | — | | | | (635) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | | (17) | | | | | — | | | | | (17) | | | | | (103) | | | | (120) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,104 | | | | | — | | | | | 1,104 | | | | | 110 | | | | 1,214 | |
其他 全面 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | 95 | | | | | 95 | | | | | (5) | | | | 90 | |
2022年12月31日 | 10 | | | $ | — | | 650 | | | $ | 1 | | | $ | (22,958) | | | $ | 33,063 | | | | | $ | 14,737 | | | | | $ | (1,807) | | | | | $ | 23,036 | | | | | $ | 570 | | | | $ | 23,606 | |
(a) 主要反映收购Miramax(见附注2)。
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
1) 重要会计政策的列报和汇总依据
业务说明-自2022年2月16日起,我们从ViacomCBS Inc.更名为派拉蒙全球,并于2022年2月17日市场开盘时生效,我们的A类普通股、B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)在纳斯达克停止交易,股票代码分别为“VIACA”、“VIACC”和“VIACP”,开始交易的股票代码分别为“PARAA”、“PARA”和“PAAP”。除文意另有所指外,凡提及“派拉蒙”、“本公司”及“本公司”,均指派拉蒙环球及其合并子公司。
从2022年第一季度开始,主要是因为我们加大了对直接面向消费者的流媒体业务的战略关注,我们对业务管理和资源分配的方式进行了某些改变,导致我们的运营部门发生了变化。我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、国内和国际流媒体服务组合以及电影制片厂。因此,对于所有提出的期间,我们将根据以下部分报告结果:
•电视媒体--我们的电视媒体部门包括我们的(1)广播业务— (2)优质及基本有线电视网络,包括Showtime、MTV、喜剧中心、派拉蒙网络、Smithsonian Channel、Nickelodeon、BET Media Group、CBS Sports Network及某些品牌的国际延伸;(3)国内及国际电视工作室业务,包括CBS Studios、派拉蒙电视工作室及MTV Entertainment Studios,以及制作及发行首批辛迪加节目的CBS Media Ventures。电视媒体 还包括一些数字资产,如CBS新闻流和CBS体育总部.
•直接面向消费者—我们的直接面向消费者细分市场包括我们的国内和国际付费和免费流媒体服务组合,包括派拉蒙+、冥王星电视、Showtime Networks的付费订阅流媒体服务(Showtime OTT)、BET+和Noggin。
•拍摄的娱乐节目—我们的拍摄的娱乐节目细分市场由派拉蒙影业、派拉蒙玩家、派拉蒙动画、尼克工作室、Awesomness和Miramax组成.
2023年1月,我们宣布将于2023年晚些时候在流媒体和线性平台上全面整合Showtime到派拉蒙+。
停产运营-2020年11月,我们达成协议,出售我们的出版业务Simon&Schuster,该业务此前曾被报道为出版企鹅兰登书屋有限责任公司(“企鹅兰登书屋”),贝塔斯曼SE&Co.KGaA的全资子公司。因此,我们开始在2020年第四季度的合并财务报表中将Simon&Schuster作为非连续性业务列报。2021年11月,美国司法部(DoJ)向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼,要求阻止这笔交易。2022年10月,该法院做出了有利于司法部的裁决。2022年11月,我们终止了该协议,并根据其条款,随后收到了一美元200百万终止费。Simon&Schuster仍然是一项非核心资产,因为它在战略上不适合我们基于视频的投资组合。我们预计将于2023年达成一项出售Simon&Schuster的新协议。假设我们这样做了,关闭将受到包括监管批准在内的关闭条件的约束。Simon&Schuster在列报的所有期间继续作为非连续性业务列报(见附注3)。
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合并原则-合并财务报表包括派拉蒙的账户、其保持控股权的子公司以及在公司间交易消除后我们被视为主要受益人的可变利益实体(VIE)的账户。控股权由多数股权和缺乏实质性第三方参与权确定。我们对其具有重大影响力的投资,在没有控股权的情况下,按权益法入账。我们在实体净收益或亏损中的比例份额记录在综合经营报表上的“被投资公司的净亏损权益”中。
重新分类-前几年报告的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用-按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制我们的财务报表,要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响所报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及所报告期间的收入和费用。我们的估计基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。
企业合并-我们通常使用会计的收购法对企业合并进行核算。根据收购法,一旦获得企业控制权,所收购的资产、负债和某些或有负债以及归属于非控股权益的金额均按公允价值入账。任何交易成本都在发生时计入费用。
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括手头现金和购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资,包括货币市场基金、商业票据和银行定期存款。
节目编目清单-我们制作并获得在我们的广播和有线电视网络上展示的节目的权利,通过我们的流媒体服务直接面向消费者,在我们的广播电视台和剧院上。我们也为第三方制作节目。内部制作和收购的节目库存的所有成本,包括此类成本的预付款,都记录在综合资产负债表上的“节目和其他库存”的非流动部分。预计将在未来12个月内支出的转播权和其他实况转播权的预付款被归入综合资产负债表中“节目和其他库存”的当前部分。
制作电视节目和故事片的成本(包括直接制作成本、制作管理费用、采购成本和开发成本)在发生时资本化,并在每个电视节目或故事片的预计寿命内摊销。获得电视连续剧和故事片节目权利所产生的成本,包括预付款,在许可期开始时资本化,节目被接受并可在许可期或预期获得经济利益的较短时期内播出和摊销。
此外,由于联合制作伙伴的贡献,以及在美国某些州和国际地点为合格的生产支出赚取的税收优惠,生产库存也有所减少。因此,这些项目的好处将通过在相关内容的生命周期内减少摊销来确认。截至2022年12月31日,合并资产负债表上的“其他流动资产”和“其他资产”包括生产税优惠应收账款#美元。0.310亿美元1.4分别为10亿美元。
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我们根据内容整个生命周期中预期的主要货币化策略对我们的资本化制作和编程成本进行分类。 我们的节目预计将主要通过第三方平台上的许可和分销来货币化,这将被视为单独货币化,而我们的节目预计将主要通过我们的网络和流媒体服务以及其他节目来货币化,这将被视为电影集团的一部分。主要的货币化战略在生产成本开始资本化时确定,如果预期的未来货币化战略发生重大变化,则重新评估。这一重新评估将包括对整个方案拟订期间的货币化战略进行评估。
对于主要以个人为基础货币化的内部制作电视节目和故事片,我们使用个别电影预测计算方法来摊销资本化的制作成本,并根据本期收入与每部电影的预计剩余总收入(“最终收入”)的比率,在适用标题的生命周期内累计参与和剩余的估计负债。最终收入的估计影响资本化生产成本的摊销时间以及参与和剩余成本的费用。对于电视节目,我们对终极收入的估计包括在10从第一集播出的几年后,或者,如果还在制作中, 五年从最近的一集的交付,如果以后。该等估计乃基于市场上类似电视节目的过往表现、初始市场的表现及未来对特许节目的坚定承诺。
对于故事片,我们对最终收入的估计包括预计在2020年内获得的所有来源的收入。 10从电影首次发行之日起的几年内。在故事片上映前,我们根据类似内容的历史表现和上映前的市场研究(包括试映市场)以及与特定电影相关的因素(包括预期将上映原创内容的影院和市场数量、原创内容的类型以及主要演员的过往票房表现)估计最终收入。在电影首次发行时,我们会根据实际和预期的未来表现更新我们对最终收入的估计。我们对后续窗口和市场收入的估计是根据与戏剧表演的历史关系和对当前市场趋势的分析进行修订的。对于收购的电视和电影库,我们对最终收入的估计是在 20自收购之日起数年。最终收入估计定期审查和调整,如果有的话,将导致库存摊销率和剩余和参与的估计应计费用的变化。
尚未确定制作的电影开发成本于 三年除非它们被提前放弃,在这种情况下,这些项目被减记到决定放弃项目的期间的估计公允价值。
就主要作为电影集团一部分货币化的节目而言,资本化成本乃根据我们使用该等节目及从中获益的估计时间摊销。倘权利付款于收取相关经济利益前作出,则根据多年期体育节目协议获授权的节目制作权的成本将予以资本化,并根据我们于某期间内广播的赛事相对于体育节目协议年期内赛事的估计总价值的相对价值,于预期可产生经济利益的期间内摊销。
对于主要以个人为基础货币化的内容,当事件或情况表明其公允价值可能低于其未摊销成本时,将测试电视节目或故事片的减值。在电影集团内主要货币化的内容将在电影集团层面上进行减值评估,如果情况表明该电影集团的公允价值较低,则同样会进行减值测试
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而不是它的未摊销成本。如果电影集团或单个电视节目或故事片的账面价值超过估计公允价值,则将在差额中计入减值费用。内容货币化策略的改变,无论是单独货币化还是作为电影集团的一部分,都将导致对主要货币化策略的重新评估,并可能引发对内容减值的评估。任何由此产生的减值测试将在个人层面上进行,如果主要的货币化策略被确定为个人,或在将产生未来现金流的电影集团层面上进行。此外,已放弃的内部制作或收购的节目的未摊销成本也被注销。
电视及故事片节目及制作成本,包括存货摊销、开发成本、剩余及参与及减值费用(如有),计入综合经营报表的“营运开支”内。
财产和设备-财产和设备按成本列报。折旧是用直线法计算估计使用寿命的,如下所示:
| | | | | |
建筑和建筑改进 | 10至40年份 |
租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
设备及其他(包括融资租赁) | 3至20年份 |
与财产和设备的维修和维护有关的费用在发生时计入费用。
长期资产减值准备-只要有迹象显示资产组的账面价值可能无法收回,本公司就评估长期资产和无形资产(商誉和无限期无形资产除外)的减值。这些资产组的可收回程度是通过将这些资产组预期产生的未贴现现金流与其账面净值进行比较来确定的。如果账面价值不可收回,减值费用的金额(如果有)是根据资产的账面净值和估计公允价值之间的差额来衡量的。
投资-对我们有重大影响但没有控股权的投资,按权益法入账。我们对其没有重大影响的股权投资按公允价值计量,而公允价值存在易于确定的公允价值。公允价值不容易确定的股权投资按成本减去减值(如有)计量,并根据可观察到的价格变化进行调整。股权投资公允价值变动产生的损益计入综合经营报表中的“投资净收益(亏损)”。我们监控我们的投资减值,如果我们根据定性和定量信息确定需要减值费用,我们会减少投资的账面价值。我们的投资包括在综合资产负债表的“其他资产”中。
商誉与无形资产-商誉分配给各种报告单位,这些单位低于我们的运营部门。*有限寿命的无形资产,主要由商号、许可证和客户协议组成,通常使用直线方法在其估计使用寿命内摊销,范围为5至40年限。商誉和其他具有无限年限的无形资产,主要由FCC许可证组成,不进行摊销,但每年进行减值测试,如果发生的事件或情况发生变化,很可能使公允价值低于其账面价值,则在年度测试之间进行减值测试。如果商誉或无限寿命无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值费用(见附注6)。
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担保-在担保开始时,我们确认因出具担保而承担的义务的公允价值的责任。如果与担保有关的损失可能超过已记录负债的价值,则相关负债随后在使用时减少或消灭并增加。
库存股-库存量采用成本法核算。库存股的报废反映为额外实收资本的减少。
公允价值计量-公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量框架提供了一个层次结构,对公允价值计量中使用的估值技术的投入进行了优先排序。第1级以活跃市场上资产或负债的公开报价为基础。第2级是以活跃市场的报价以外的可观察到的投入为基础,例如资产或负债在非活跃市场的报价或类似资产或负债的报价。第三级是基于不可观察到的输入,反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。某些资产和负债,包括外币套期保值和递延补偿负债,按公允价值经常性计量和记录。其他资产和负债,包括电视和电影制作成本、租赁资产、商誉、无形资产和权益法投资,只有在确认减值费用时才按公允价值入账。减值费用(如适用)一般以贴现现金流量厘定,这是一种第三级估值技术。
衍生金融工具-衍生金融工具在综合资产负债表中作为资产或负债入账,并按公允价值计量。对于被指定为资产或负债公允价值套期保值的衍生工具,衍生工具和被套期保值项目的公允价值变动均计入“其他项目净额”。 关于合并业务报表。对于被指定为现金流量套期保值的衍生工具,衍生工具公允价值变动的有效部分计入“累计其他综合亏损”。” 在综合资产负债表上确认,随后在确认对冲项目时在净收益中确认。
养恤金和退休后福利-我们的养老金和退休后福利的净福利成本中的服务成本部分与相关员工的其他薪酬成本记录在综合运营报表上的同一行项目上。净收益成本的所有其他构成部分与服务成本构成部分分开列报,并低于综合业务报表上“其他项目、净额”中的营业收入小计。
其他负债-其他负债主要包括以前处置的企业的剩余负债的非流动部分、长期所得税负债、递延薪酬和其他员工福利应计项目。
收入
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当客户有能力直接使用并基本上获得该货物或服务的所有剩余利益时,控制权被视为转让。
广告收入-当广告位在电视上播出或在数字平台上流媒体或显示时,广告收入被确认。广告位通常作为由多个商业单位组成的广告活动的一部分进行销售。如果合同包括提供目标收视率或印象数量的保证,则实现保证的广告位的交付代表随着时间的推移必须履行的业绩义务,收入根据提供的收视率或印象占合同保证的总收视率的比例来确认。观众的收视率和印象是确定的
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基于独立第三方公司提供的数据。如果账单金额超过确认的收入金额,超出部分将被推迟,直到提供保证的收视率或印象。对于不包括印象保证的合同,个别广告位是履约义务,对价根据相对独立的销售价格在个别广告位之间分配。广告合同通常是短期的,按月计费,付款日期在发票日期后不久。
代销商和订阅收入-联属公司和订阅收入主要包括从多频道视频节目分销商(“MVPD”)和第三方直播电视流媒体服务(“虚拟MVPD”或“vMVPD”)获得的传输我们的有线电视网络的费用(“有线电视联属费用”)和我们拥有的电视台(“转播费”);从电视台收到的与CBS电视网联系的费用(“反向补偿”);以及我们的订阅流媒体服务的订阅费。有线电视、卫星和其他分销商为我们提供的广告、营销和其他服务所产生的成本,以换取一项独特的服务,被记录为费用。如果没有收到一项独特的服务,这类成本将计入收入减少。
我们附属协议的履约义务是通过连续提供实时线性馈送提供的我们节目的许可证,对于与MVPD和vMVPD的协议,还包括用于视频点播观看的节目许可证。当我们通过不断向客户提供使用我们节目的权利来履行我们的履约义务时,联属公司的收入将在协议期限内确认。对于规定了可变费用的协议,每月的收入是根据适用于以下订户数量的商定的合同费率确定的 我们的客户服务。对于规定固定费用的协议,收入根据协议期限内提供的内容的相对公允价值确认。这些协议主要包括与哥伦比亚广播公司电视网络附属电视台(“网络附属公司”)的协议,其公平价值是根据网络附属公司服务的公允价值和我们节目的价值来确定的。对于代销商收入,通常每月支付一次。我们的流媒体服务的订阅收入在订阅期内平均确认。
剧场收入-影院收入来自放映期间在影院发行我们的电影。根据这些安排,收入是根据对最终客户的销售额确认的。
许可和其他收入-许可和其他收入主要包括授权在我们自己或第三方平台上首次展示我们的内部制作的电视和电影节目后在二级市场的各种平台上展示我们的电视和电影节目的权利的费用;为第三方制作或分发的内容的许可费;家庭娱乐收入,包括通过交易性视频点播(TVOD)和电子直销服务以交易方式观看我们的内容的收入,以及通过DVD和蓝光光盘向批发和零售合作伙伴销售和分发我们的内容的收入;将我们的商标和品牌用于消费品、娱乐和现场活动的费用;以及生产设施租赁的收入。
对于内部制作节目的放映权许可,交付的每一集或电影代表单独的表演义务,收入在被许可人可供放映且许可期开始时确认。对于包括以固定费用在一个或多个日期交付内容的许可协议,将根据每集或电影的相对独立销售价格分配对价。对独立销售价格的估计需要判断,这可能会影响确认收入的时间。许可编程的协议通常是长期的,收集条款从一至五年.
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当客户在确认收入之前或之后一年以上到期付款时,我们认为合同包含重要的融资部分,交易价格将根据货币时间价值的影响进行调整。如果预期在确认收入的一年内付款,我们不会根据货币的时间价值调整交易价格。
我们还将我们的节目授权给交易型视频点播和类似服务的分销商。根据这些安排,我们的履约义务是将我们的内容交付给这些分销商,然后分销商将我们的内容许可给最终客户。我们的收入是根据分销商向最终客户发放的许可证数量的合同率每月确定的。同样,从电子直销服务获得的收入在最终客户下载每个程序时确认。
与我们的消费品、娱乐和现场活动品牌授权相关的收入通常根据被许可方报告的销售额的合同特许权使用费来确定。对于包括最低保证对价的消费品和娱乐安排,如果基于销售的对价预计超过最低保证,则收入由被许可人确认为销售发生,如果预计不超过最低保证,则按税率计算。对于现场活动,我们在活动举行时确认收入。
向批发商和零售商销售DVD和蓝光光碟的收入在向客户实际交付的较晚日期或零售商的任何销售限制取消之日确认。
我们从代表第三方的内容分发中赚取收入。我们也有由第三方分发或销售我们的内容的安排。根据该等安排,吾等决定是否应根据从客户收到的代价总额或吾等在向第三方生产商或分销商付款后保留的收入净额,以及根据对哪一方控制所转让的货品或服务的评估而确认收入。
收入免税额-DVD和蓝光光盘的销售通常都有退货的权利。我们根据对未来退货、回扣和其他激励措施的估计,在销售时记录销售退货和津贴拨备。在确定这一拨备时,我们考虑了定性和定量证据的来源,包括预测销售数据、客户退货权利、已发货单位的销售水平、类似产品的历史退货率、当前经济趋势、竞争环境、促销活动和我们的销售战略。销售退回准备金和免税额#美元70百万美元和美元36于2022年及2021年12月31日,本集团的资产负债分别于综合资产负债表的“其他流动负债”中入账。
应收账款准备金反映了我们根据历史经验以及当前和预期的经济状况和行业趋势估计的预期信贷损失。我们的信贷损失准备金为#美元。111百万美元和美元80于2022年12月31日及2021年12月31日分别为百万美元。记在支出项下的可疑帐户经费为美元402022年,百万美元82021年为100万美元,322020年百万。二零二二年的开支主要包括于二零二二年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后应收俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰客户款项的支出(见附注7)。
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合同责任-合同责任是在充分履行合同中的履行义务之前收到客户的对价时记录的。我们的合同负债主要包括与尚未提供所需收视率或印象的广告安排有关的现金;具有最低担保的消费品安排;以及尚未向客户提供内容的内容许可安排。当相关产品或服务的控制权转移给客户时,这些合同负债将被确认为收入。合同负债计入综合资产负债表中的“递延收入”和“其他负债”。
协作安排-合作安排主要包括与第三方共同努力制作和分发电视连续剧和体育赛事实况转播等节目,包括我们与特纳广播系统公司之间的协议,转播NCAA甲级男子篮球锦标赛(“NCAA锦标赛”),将持续到2032年。关于NCAA锦标赛的这项协议,CBS电视网上播放的广告被记录为收入,我们在节目转播权费用和其他运营成本中的份额被记录为运营费用。
我们还与其他制片厂达成合作安排,共同资助和发行电影和电视节目,根据该协议,每个合作伙伴负责在特定地区或发行窗口发行节目。根据这些安排,我们在联合制作成本中的份额最初被资本化为节目库存,并在节目的预计经济寿命内摊销。在我们拥有分销权的这种安排中,从这种分配中产生的所有收益都被记录为收入,而第三方合作者产生的任何参与利润都被记录为参与费用。
可归因于参与方之间的合作安排所产生的交易的数额在列报的任何期间的合并财务报表中都不重要。
租契-我们的租赁主要包括办公空间、设备、卫星转发器和演播室设施的运营租赁。如果我们基本上获得了合同中确定的资产的所有经济利益,并有权直接使用该资产,我们就确定合同包含租赁。对于期限超过12个月的租赁,我们记录使用权资产和租赁负债,代表未来租赁付款的现值。用于计量租赁资产和负债的贴现率在租赁期开始时使用租赁中隐含的利率(如果很容易确定)或我们的抵押增量借款利率来确定。对于包括资产使用的固定租金支付(“租赁成本”)以及与资产相关的其他占用或服务成本(“非租赁成本”)的合同,我们通常在计量租赁资产和负债时同时计入租赁成本和非租赁成本。我们还拥有建筑物和生产设施,我们将空间出租给承租人。
我们的租约的剩余期限一般长达14并通常包含续订选项,以将租约延长通常最多10好几年了。对于包含续期选择权的租约,如果我们合理地确定该选择权将被行使,我们将在租赁期内包括续约期。我们经营租赁的租赁费用和收入在租赁期限内按直线原则确认,但可变租赁成本和用于节目制作的资产租赁除外,可变租赁成本在发生时支出,用于节目制作的资产在节目资产中资本化并在相关节目的预计使用寿命内摊销。
广告-广告费用在发生时计入费用。我们招致的广告费用总额为$2.692022年10亿美元,美元2.142021年为10亿美元,1.312020年,亿。
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利息-与债务再融资或发行相关的成本,以及债务折扣或保费,记为相关债务期限的利息。
所得税-所得税规定包括联邦税、州税、地方税和外国税。我们确认对全球无形低税收入征税,即对我们的海外子公司赚取的某些收入征收的美国税,当在所得税拨备内发生时,将其作为期间成本。 递延税项资产及负债根据财务报表账面值与其各自的计税基准之间的暂时性差异而估计的未来税务影响予以确认。递延税项资产及负债按预计适用于暂时性差异可望拨回的年度的应课税收入的制定税率计量。我们评估递延税项资产的变现能力,并在所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,建立估值准备。递延税项资产和递延税项负债在综合资产负债表中列为非流动资产。
对于在以前提交的纳税申报表中持有的或预期在未来纳税申报表中持有的税务头寸,我们会评估每个头寸,以确定该头寸是否更有可能在审查后继续存在,这是基于该头寸的技术优点。符合较可能确认门槛的税务状况须接受计量评估,以确定应于综合经营报表中确认的利益金额及要建立的适当准备金(如有)。如果一项税务状况没有达到极有可能达到的确认门槛,就会建立一个税收储备,不会确认任何利益。一份载有已建立储备的税务事项的纳税申报单可能需要数年时间才能得到审计和最终解决。我们将与不确定税收头寸准备金相关的利息和罚金费用确认为所得税费用。
外币折算和交易美元按资产负债表日的有效汇率折算为美元,而经营业绩则按各自期间的平均汇率折算。由此产生的换算损益作为股东权益的一个单独组成部分计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。以功能货币以外的货币计价的交易将导致重新计量损益,这些损益将列入综合业务报表上的“其他项目,净额”。
每股普通股净收益--基本每股净收益(“EPS”)的计算依据是普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数量。普通股股东可获得的净收益是持续经营业务的净收益或净收益(视情况而定),经调整后包括我们于2021年3月发行的强制性可转换优先股的股息(见附注15)。
摊薄每股收益之加权平均股份反映假设行使购股权及归属限制性股份单位(“RSU”)或业绩股份单位(“PSU”)所产生的影响,而该等影响只会于该等影响被摊薄的期间发生。摊薄每股收益还反映了假设的优先股转换的影响(如果是摊薄的话),其中包括以加权平均股数发行普通股,不包括上述优先股股息对普通股股东可用净收益的调整。
不包括在稀释每股收益的计算中,因为如果股票期权和RSU11百万,6百万美元和22截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。在计算截至2022年12月31日的年度稀释每股收益时,也不包括假设换算为10百万股强制性可转换优先股转换为
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普通股,因为这将是反稀释的影响。下表显示了在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的加权平均份额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | | | | |
基本每股收益的加权平均股份 | 649 | | | 641 | | | 616 | |
股票补偿计划下可发行股份的摊薄效应 | 1 | | | 5 | | | 2 | |
强制性可转换优先股的转换 | — | | | 9 | | | — | |
稀释后每股收益的加权平均股份 | 650 | | | 655 | | | 618 | |
此外,由于假设转换强制性可换股优先股的影响将具有反摊薄作用,因此我们计算截至2022年12月31日止年度摊薄每股收益所用的持续经营业务净盈利及净盈利包括期内录得的优先股股息。 下表呈列来自持续经营业务之净盈利及净盈利与计算基本及摊薄每股收益所用金额之对账。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | | 2022 | | 2021 |
派拉蒙应占金额: | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 725 | | | $ | 4,381 | |
优先股股息 | | (58) | | | (44) | |
用于基本每股收益计算的持续经营业务净收益 | | 667 | | | 4,337 | |
优先股股息调整 | | — | | | 44 | |
计算摊薄每股收益的持续经营业务净收益 | | $ | 667 | | | $ | 4,381 | |
| | | | |
派拉蒙应占金额: | | | | |
净收益 | | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | |
优先股股息 | | (58) | | | (44) | |
基本每股收益计算的净收益 | | 1,046 | | | 4,499 | |
优先股股息调整 | | — | | | 44 | |
稀释每股收益计算的净收益 | | $ | 1,046 | | | $ | 4,543 | |
基于股票的薪酬- 我们根据奖励的授予日期公允价值计量为换取权益工具奖励而获得的员工服务成本。成本于雇员须提供服务以换取奖励之归属期内确认。
最近采用的会计公告
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计
2022年1月1日,我们通过了财务会计准则委员会(“FASB”)修订后的指导方针,以降低与具有负债和股权特征的可转换工具会计相关的复杂性。根据这一指导方针,与可转换票据相关的嵌入式转换特征不再需要从托管合同中分离出来,除非它们被要求作为衍生品入账或以相当高的溢价发行。对于实体自身股权的合同,本指导意见删除了股权合同有资格获得衍生产品范围例外所需的某些结算条件。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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2) 收购和处置
收购
在2021年期间,我们支付的款项总额为$54扣除现金后的净额,用于收购免费电视频道Chilevisión,以及西班牙语内容制作商Fox TeleColumbia&EStudios Tele墨西哥的控股权。这些公司的业绩包括在电视媒体从收购日期开始的分段。
在2020年期间,我们获得了49全球电影和电视制片厂Miramax的%权益,价格为$3752000万美元,其中包括成交时的现金付款约为$1501000万美元,并承诺投资1美元45从关闭一周年开始,一直持续到2025年,每年美元,用于新的影视制作和营运资金。在此次收购的同时,我们与Miramax签订了商业协议,根据协议,我们拥有Miramax目录的独家长期经销权,这增加了超过700将书目添加到我们现有的图书馆。我们还有权联合制作、联合资助和/或发行新的电影和电视项目。这笔投资被计入合并的VIE。我们是VIE的主要受益者,因为我们有权指导Miramax的电影和电视连续剧的发行,这被认为是VIE最重要的活动。Miramax的结果包含在拍摄的娱乐节目从收购之日起的分部。
这些收购的经营结果对我们收购当年的综合财务报表并不重要。
性情
2022年9月,为了履行我们在流媒体合资企业SkyShowtime下的资金承诺,我们向合资企业提供了派拉蒙+在丹麦、芬兰、挪威和瑞典(“北欧”)的某些资产的非现金贡献,从而获得了$41百万美元。在转移这些资产后,SkyShowtime服务在北欧推出,取代了派拉蒙+。
同样在2022年,我们记录的处置收益总计为$152021年第四季度的收益为100万美元,包括出售国际无形资产的收益和对2021年第四季度出售CBS Studio Center的收益进行的营运资本调整,如下所述。
于2021年10月,我们完成以美元向Harbor Group International,LLC出售51 West 52nd Street(一座前CBS总部的办公大楼)。760100万美元,产生收益$523百万美元。我们对我们占用的部分空间签订了租约,租期分别为2023年和2024年。
于2021年12月,我们完成将CBS Studio Center出售予Hackman Capital Partners,LLC及Square Mile Capital Management,LLC组成的合伙企业,售价为美元。1.85亿最后,我们执行了一个 10-我们洛杉矶电视台使用的物业建筑部分的回租。回租开始于出售时,包括从五周年起终止一层楼而不罚款的选择权。这笔交易带来了一美元的收益。1.70十亿美元。
此外,在2021年期间,我们确认净收益为#美元。117100万美元,主要与出售非核心商标许可业务有关。
2020年10月,我们完成了以1美元将CNet Media Group出售给Red Ventures的交易484百万美元。 这项交易产生了1000美元的收益,214百万美元。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
3) 停产经营
下表载列截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度来自已终止经营业务的净盈利详情,主要与Simon & Schuster有关(见附注1)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他(a) | | 总计 |
收入 | | $ | 1,177 | | | | $ | — | | | | $ | 1,177 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 746 | | | | (30) | | | | 716 | |
销售、一般和行政 | | 180 | | | | — | | | | 180 | |
| | | | | | | | |
重组费用 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
总成本和费用 | | 929 | | | | (30) | | | | 899 | |
营业收入 | | 248 | | | | 30 | | | | 278 | |
终止费,不包括咨询费 | | 190 | | | | — | | | | 190 | |
其他项目,净额 | | (12) | | | | — | | | | (12) | |
已终止业务的收益 | | 426 | | | | 30 | | | | 456 | |
所得税拨备 | | (70) | | | | (7) | | | | (77) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 356 | | | | $ | 23 | | | | $ | 379 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他(a) | | 总计 |
收入 | | $ | 993 | | | | $ | — | | | | $ | 993 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 618 | | | | (16) | | | | 602 | |
销售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折旧及摊销 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
重组费用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
总成本和费用 | | 780 | | | | (16) | | | | 764 | |
营业收入 | | 213 | | | | 16 | | | | 229 | |
其他项目,净额 | | (10) | | | | — | | | | (10) | |
已终止业务的收益 | | 203 | | | | 16 | | | | 219 | |
所得税拨备 | | (46) | | | | (11) | | | | (57) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 157 | | | | $ | 5 | | | | $ | 162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 西蒙与舒斯特 | | 其他 (a) | | 总计 |
收入 | | $ | 901 | | | | $ | — | | | | $ | 901 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
运营中 | | 573 | | | | (19) | | | | 554 | |
销售、一般和行政 | | 172 | | | | — | | | | 172 | |
折旧及摊销 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重组费用 | | 10 | | | | — | | | | 10 | |
总成本和费用 | | 760 | | | | (19) | | | | 741 | |
营业收入 | | 141 | | | | 19 | | | | 160 | |
其他项目,净额 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已终止业务的收益 | | 136 | | | | 19 | | | | 155 | |
所得税拨备 | | (34) | | | | (4) | | | | (38) | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 15 | | | | $ | 117 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)优先权与Famous Players Inc.先前已终止经营业务相关租赁的弥偿责任有关。(“著名球员”)。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表呈列我们已终止经营业务的主要资产及负债类别。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2022 | | 2021 |
应收账款净额 | $ | 558 | | | $ | 536 | |
其他流动资产 | 229 | | | 209 | |
商誉 | 434 | | | 435 | |
财产和设备,净额 | 53 | | | 46 | |
经营性租赁资产 | 204 | | | 203 | |
其他资产 | 111 | | | 131 | |
总资产 | $ | 1,589 | | | $ | 1,560 | |
应付特许权使用费 | $ | 161 | | | $ | 155 | |
其他流动负债 | 388 | | | 416 | |
经营租赁负债 | 182 | | | 194 | |
其他负债 | 18 | | | 19 | |
总负债 | $ | 749 | | | $ | 784 | |
4) 财产和设备
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 371 | | | $ | 372 | |
建筑物 | 863 | | | 842 | |
设备和其他 | 4,242 | | | 4,272 | |
| 5,476 | | | 5,486 | |
减去累计折旧 | 3,714 | | | 3,750 | |
财产和设备,净额 | $ | 1,762 | | | $ | 1,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折旧费用(a) | $ | 337 | | | $ | 344 | | | $ | 345 | |
(a)计入2020年折旧费用的是美元12由于放弃与Viacom Inc.合并相关的协同计划相关的技术而导致的加速折旧,(“维亚康姆”)与CBS Corporation(“CBS”)(“合并”)。
5) 节目编排和其他库存
下表列出了我们于2022年和2021年12月31日的节目和其他库存,按类型和主要货币化策略分组。于2022年第一季度,鉴于我们对流媒体业务的战略重点增加,我们重新评估了我们部分内部制作内容的主要货币化策略,并确定由于我们流媒体服务内容的货币化预期将增加,其已由个人转移至电影集团。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
电影集团货币化: | | | |
获得的节目版权,包括预付费体育版权 | $ | 3,238 | | | $ | 3,432 | |
内部制作的电视和电影节目: | | | |
已释放 | 7,154 | | | 3,808 | |
进行中和其他 | 3,299 | | | 2,609 | |
| | | |
个人货币化: | | | |
馆藏图书馆 | 394 | | | 441 | |
电影库存: | | | |
已释放 | 694 | | | 606 | |
完成,尚未发布 | 129 | | | 253 | |
进行中和其他 | 1,317 | | | 1,303 | |
内部制作的电视节目: | | | |
已释放 | 624 | | | 1,604 | |
进行中和其他 | 726 | | | 769 | |
家庭娱乐 | 45 | | | 37 | |
方案编制和其他库存总额 | 17,620 | | | 14,862 | |
较小电流部分 | 1,342 | | | 1,504 | |
非当期电视节目和其他电视节目总库存 | $ | 16,278 | | | $ | 13,358 | |
下表列示了电视和电影节目和制作成本的摊销,包括在"运营费用“关于综合业务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | | 2021 | | 2020 |
方案编制费用,购置方案编制 | $ | 5,018 | | | $ | 5,143 | | | $ | 3,779 | |
| | | | | |
制作成本、内部制作的电视和电影节目: | | | | | |
个人货币化 | $ | 2,104 | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,669 | |
电影集团货币化 | $ | 5,187 | | | $ | 3,248 | | | $ | 3,133 | |
编程收费
上表包括截至2020年12月31日的年度的节目费用#美元。159100万美元主要与放弃某些不完整的项目有关,这些项目是由于与冠状病毒大流行(新冠肺炎)有关的生产停产而导致的。节目费用:$1541000万美元和300万美元51000万人被包括在电视媒体和拍摄的娱乐节目分别为段。
我们计划在2023年通过流媒体和线性平台将Showtime整合到派拉蒙+中,为此,我们对Showtime和派拉蒙+的合并内容组合进行了全面的战略评估。与此同时,我们正在合理调整我们的国际业务,以与我们的流媒体战略保持一致,并关闭或全球化我们的某些国际频道。我们计划在2023年第一季度完成这项审查,并从我们的平台上放弃或删除某些内容,这将导致损害或放弃受影响内容的费用,我们估计费用约为$1.330亿美元至50亿美元1.51000亿美元。
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下表列出了截至2022年12月31日综合资产负债表上已发布的节目库存在未来三年每年的预期摊销。这一信息不包括上文讨论的2023年方案编制费用的预期影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 |
方案编制费用,购置方案编制 | $ | 2,187 | | | $ | 593 | | | $ | 285 | |
| | | | | |
制作成本、内部制作的电视和电影节目: | | | | | |
个人货币化 | $ | 822 | | | $ | 248 | | | $ | 136 | |
电影集团货币化 | $ | 3,175 | | | $ | 1,812 | | | $ | 1,147 | |
在截至2023年12月31日的年度内,我们预计摊销约$63我们已完成、尚未上映的电影库存中的400万部,这些库存是以个人为基础进行货币化的.
6) 商誉和其他无形资产
我们每年对主要由电视FCC牌照组成的商誉和具有无限年限的无形资产进行基于公允价值的减值测试,如果发生事件或情况发生变化,也会在年度测试之间进行公允价值减值测试,该测试很可能会使报告单位或无限期居住的无形资产的公允价值低于其账面价值。
商誉在报告单位层面进行减值测试,这是一个运营部门,或其下一个水平。在2022年12月31日,我们有五报告单位。FCC许可证在地理市场级别进行减值测试。我们认为每个地理市场,包括我们在该地理市场内的所有电视台,都是一个单一的会计单位,因为这一级别的FCC许可证代表着它们的最高和最佳用途。在2022年12月31日,我们有14具有FCC许可证账面价值的电视市场。
对于我们的年度减值测试,我们对持有FCC许可证的报告单位和电视市场进行定性评估,我们估计其公允价值显著超过其各自的账面价值。在做出这一决定时,我们还考虑了自进行定量测试以来的持续时间。对于2022年年度减值测试,我们进行了定性评估九我们的电视市场和我们所有的报道单位。综合考虑所有相关因素,包括我们最近测试中的重大净空空间,我们得出的结论是,我们报告单位的公允价值和每个市场的FCC许可证的公允价值不太可能低于各自的账面价值。因此,没有必要对这些报告单位和FCC许可证进行量化减值测试。
对于2022年FCC牌照的年度测试,我们对其余的进行了定量减损测试五市场。FCC牌照的量化减值测试使用Greenfield贴现现金流法计算估计公允价值,该方法通过将五年积累期内的贴现现金流与剩余价值相加来对相关市场中假想的启动站进行估值。对建造期的假设包括行业对整体市场收入的预测;基于行业和内部数据的启动站的运营成本和资本支出;以及平均市场份额。贴现率是根据实现预计现金流的行业和市场风险确定的,剩余价值是根据长期增长率计算的,长期增长率是基于预测的长期通胀和行业预测。贴现率和长期增长率分别为8%和1%。减值测试表明,年内FCC许可证的估计公允价值二的市场低于各自的账面价值。因此,我们记录了减值费用#美元。27将这些FCC牌照的账面价值减记为其估计公允价值总额184万减值支出,包括在综合经营报表的"折旧和摊销"内,并记录在电视媒体分部的减值测试采用较高的贴现率,反映出,
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
市场波动和利率上升的影响。此外,FCC许可证的估计公允价值, 三剩余市场,总账面价值为#美元7871000万,每个人都在 10其各自账面值的%。
2022年第四季度,由于管理层重组,我们内部的报告单位电视媒体段更改自 三至二报告单位。因此,我们使用相对公允价值法重新分配商誉,并对商誉进行进一步定性减值评估, 二于商誉重新分配后,本集团已就该等报告单位之公平值作出评估,并得出结论,该等报告单位之公平值持续超过其各自之账面值。
于2022年第一季度,就管理架构的变动及由此导致的经营分部的变动,我们重新评估报告单位,并将商誉自2022年第一季度重新分配。 四报告单位在调整前 六 报告单位,采用相对公允价值法。吾等于二零二二年一月一日对变动前后的报告单位进行商誉减值测试,得出结论认为该等报告单位的公平值继续超过其各自的账面值,且估计余隙较大,因此无需计提减值支出。
下表呈列截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度按分部划分的商誉账面值变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 | | 收购/ | | | 外国 | | 余额为 |
| | 2021年12月31日 | | (处置) | | | 货币 | | 2022年12月31日 |
电视媒体: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | $ | 24,590 | | | | $ | — | | | | $ | (85) | | | | $ | 24,505 | | |
累计减值损失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商誉,减值净额 | | | 11,236 | | | | — | | | | (85) | | | | 11,151 | | |
直接面向消费者 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
累计减值损失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商誉,减值净额 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
电影娱乐: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
累计减值损失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商誉,减值净额 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
共计: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 29,938 | | | | — | | | | (85) | | | | 29,853 | | |
累计减值损失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商誉,减值净额 | | | $ | 16,584 | | | | $ | — | | | | $ | (85) | | | | $ | 16,499 | | |
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 | | 收购/ | | | 外国 | | 余额为 |
| | 2020年12月31日 | | (处置) | | | 货币 | | 2021年12月31日 |
电视媒体: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | $ | 24,618 | | | | $ | 16 | | | | $ | (44) | | | | $ | 24,590 | | |
累计减值损失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商誉,减值净额 | | | 11,264 | | | | 16 | | | | (44) | | | | 11,236 | | |
直接面向消费者: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
累计减值损失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商誉,减值净额 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
电影娱乐: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
累计减值损失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商誉,减值净额 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
共计: | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | | | 29,966 | | | | 16 | | | | (44) | | | | 29,938 | | |
累计减值损失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商誉,减值净额 | | | $ | 16,612 | | | | $ | 16 | | | | $ | (44) | | | | $ | 16,584 | | |
我们的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累计 | | |
2022年12月31日 | 毛收入 | | 摊销 | | 网络 |
应摊销的无形资产: | | | | | |
商号 | $ | 252 | | | $ | (153) | | | $ | 99 | |
许可证 | 128 | | | (55) | | | 73 | |
客户协议 | 123 | | | (101) | | | 22 | |
其他无形资产 | 234 | | | (181) | | | 53 | |
应摊销的无形资产总额 | 737 | | | (490) | | | 247 | |
FCC许可证 | 2,389 | | | — | | | 2,389 | |
国际广播许可证 | 24 | | | — | | | 24 | |
其他无形资产 | 34 | | | — | | | 34 | |
无形资产总额 | $ | 3,184 | | | $ | (490) | | | $ | 2,694 | |
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累计 | | |
2021年12月31日 | 毛收入 | | 摊销 | | 网络 |
应摊销的无形资产: | | | | | |
商号 | $ | 257 | | | $ | (140) | | | $ | 117 | |
许可证 | 140 | | | (53) | | | 87 | |
客户协议 | 124 | | | (98) | | | 26 | |
其他无形资产 | 237 | | | (170) | | | 67 | |
应摊销的无形资产总额 | 758 | | | (461) | | | 297 | |
FCC许可证 | 2,416 | | | — | | | 2,416 | |
国际广播许可证 | 25 | | | — | | | 25 | |
其他无形资产 | 34 | | | — | | | 34 | |
无形资产总额 | $ | 3,233 | | | $ | (461) | | | $ | 2,772 | |
摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
摊销费用(a) | | $ | 68 | | | | | $ | 46 | | | | | $ | 85 | | |
(a)2022年和2020年, 摊销费用包括减值费用$271000万美元和300万美元25 2000万美元,用于减记FCC许可证的账面价值,这些许可证记录在 电视媒体 细分市场。
我们预计,二零二三年至二零二七年各年度须摊销的现有无形资产的年度摊销开支总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
未来摊销费用 | | $ | 38 | | | | | $ | 29 | | | | | $ | 25 | | | | | $ | 24 | | | | | $ | 23 | | |
7) 重组和其他紧急事项
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得以下与重组及其他企业事项有关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
遣散费(a) | $ | 260 | | | $ | 65 | | | $ | 472 | |
租赁减值和其他退出费用 | 68 | | | 35 | | | 70 | |
重组费用 | 328 | | | 100 | | | 542 | |
与合并相关的成本 | — | | | — | | | 56 | |
其他公司事务 | 257 | | | — | | | 20 | |
重组及其他公司事宜 | $ | 585 | | | $ | 100 | | | $ | 618 | |
(A)离职费用包括加速授予基于股票的薪酬。
重组费用
自合并以来,我们已实施一系列旨在整合及转型营运的措施,包括管理架构的变动,其中部分变动导致营运分部的变动(见附注1)。这些举措导致了重组行动,因此,我们录得重组费用为美元,260百万,$65百万美元,以及$472在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,与裁撤职位和管理层变动有关的遣散费分别为100万美元。2022年,行动给予
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
增加重组费用主要与我们的部门重组有关,我们计划将Showtime整合到流媒体和线性平台上的派拉蒙+,以及我们国际业务的重组。此外,自合并以来,我们一直在整合我们的房地产投资组合,以减少我们的房地产足迹并创造成本协同效应。在这次合并中,我们确认了我们决定不会使用的租赁资产,转而转租或提前终止,这导致租赁减值费用为#美元。68百万,$35百万美元,以及$42分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。对于我们计划分租的租赁资产,减值费用是由于这些租赁开始以来市场状况下降所致,并反映了根据租赁资产的预期贴现未来现金流量确定的估计公允价值与账面价值之间的差异。在截至2020年12月31日的年度内,我们还记录了其他退出成本为$28因合同债务终止而产生的100万美元。
以下是我们的重组负债的前滚,该负债计入综合资产负债表上的“其他流动负债”和“其他负债”。截至2022年12月31日的大部分重组负债,主要与遣散费有关,预计将在2023年底之前支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年活动 | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 收费(a) | | 付款 | | 2022年12月31日的余额 |
电视媒体 | | $ | 122 | | | | $ | 221 | | | | $ | (92) | | | | | $ | 251 | | |
直接面向消费者 | | — | | | | 8 | | | | — | | | | | 8 | | |
拍摄的娱乐节目 | | 34 | | | | 17 | | | | (22) | | | | | 29 | | |
公司 | | 34 | | | | — | | | | (20) | | | | | 14 | | |
总计 | | $ | 190 | | | | $ | 246 | | | | $ | (134) | | | | | $ | 302 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年活动 | | |
| 2020年12月31日余额 | | 收费 (a) | | 付款 | | 2021年12月31日的余额 |
电视媒体 | | $ | 256 | | | | $ | 21 | | | | $ | (155) | | | | | $ | 122 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
拍摄的娱乐节目 | | 30 | | | | 23 | | | | (19) | | | | | 34 | | |
公司 | | 86 | | | | 1 | | | | (53) | | | | | 34 | | |
总计 | | $ | 372 | | | | $ | 45 | | | | $ | (227) | | | | | $ | 190 | | |
(a)截至2022年及2021年12月31日止年度,不包括以股票为基础的薪酬开支,14百万美元和美元20分别为百万美元和租赁资产减值$68百万美元和美元35分别为100万美元。
其他公司事务
于二零二二年,除上述重组费用外,我们录得其他公司事项的费用为美元。257百万美元,其中包括$211与以下所述诉讼有关的百万美元 法律事务—股东事务附注20及$462022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后记录的100万欧元,主要用于为俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的交易对手应付的金额预留资金。
2020年,除上述重组费用外,我们产生的成本为56与合并相关的10,000,000美元,包括主要与整合活动相关的专业费用,以及与交易相关的奖金。我们还产生了$$的成本5百万美元,用于与处置和其他公司事务相关的专业费用,我们记录的费用为$15将2020年被归类为持有待售的财产和设备减记为其公允价值减去出售成本,减记100万美元。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
8) 关联方
National Amusements,Inc.
国家娱乐公司(“NAI”)是该公司的控股股东。截至2022年12月31日,NAI直接或间接拥有约77.4我们有投票权的班级的百分比是普通股,大约9.8A类普通股和无投票权B类普通股的百分比合并计算。NAI由萨姆纳·M·雷石东国家娱乐公司B部分普通信托控制,该信托公司拥有80NAI的表决权权益的%,并以七有表决权的受托人(除某些例外情况外),包括一般信托持有的NAI股份。莎莉·雷石东,NAI主席、首席执行官兼总裁,我们的董事会非执行主席,是七一般信托的投票受托人,是一个, 二有表决权的受托人是普通信托的受益人。我们的管理层成员或董事会其他成员均为普通信托的受托人。
其他关联方
在正常的业务过程中,我们与我们的股权法被投资人进行交易,主要是为了电视和电影节目的许可。下表列出了我们合并财务报表中记录的与这些交易相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 (a) | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 358 | | | $ | 237 | | | $ | 106 | |
运营费用 | $ | 24 | | | $ | 21 | | | $ | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2022 (a) | | 2021 |
| | | |
应收账款 | $ | 198 | | | $ | 50 | |
| | | |
| | | |
| | | |
(a)截至2022年12月31日止年度的收入及于2022年12月31日的应收账款包括与SkyShowtime有关的款项。
在正常业务过程中,我们与关联方进行的其他交易在本报告所述任何期间内都不是重要的。
9) 收入
下表呈列我们根据收益性质分类的收益。按分部划分的收益见附注19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按类型划分的收入: | | | | | |
广告 | $ | 10,890 | | | $ | 11,412 | | | $ | 9,751 | |
会员和订阅 | 11,551 | | | 10,442 | | | 9,166 | |
戏剧性 | 1,223 | | | 241 | | | 180 | |
许可和其他 | 6,490 | | | 6,491 | | | 6,188 | |
总收入 | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | | | $ | 25,285 | |
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应收账款
综合资产负债表中的“其他资产”包括非流动应收账款#美元。1.6110亿美元1.8410亿美元 分别于二零二二年及二零二一年十二月三十一日。非流动应收款项主要与根据长期内容授权安排确认的收入有关。内容许可的收入在许可期开始时确认,在许可期内,节目提供给被许可人用于展览,而相关现金一般在许可期内收取。
由于我们的产品和服务销售给不同的客户、市场和地理区域,我们的应收账款在2022年或2021年12月31日并不代表信用风险的显著集中。
合同责任
合同负债列在综合资产负债表的“递延收入”和“其他负债”内,数额为#美元。1.06亿,美元1.2010亿美元1.122022年、2021年和2020年12月31日分别为10亿美元。我们确认的收入为0.9截至2022年及2021年12月31日止年度各年度的亏损为10亿美元及美元0.6截至2020年12月31日止年度,已计入相关年度递延收入期初余额。
合同项下未确认收入
截至2022年12月31日,我们长期合同下未履行履约义务的未确认收入约为$9亿美元,其中42023年预计将确认10亿美元,22024年10亿美元,12025年为10亿美元,210亿美元之后。这些数额仅包括受固定保证金或可变合同保底金额限制的合同,主要包括电视和电影许可合同以及受固定或保底最低费用限制的附属协议。当我们续签现有协议或签订新协议时,此类金额会定期变化。上述披露的合同项下的未确认收入不包括(I)最初预期期限为一年或更短时间的合同,主要包括广告合同;(Ii)根据客户随后的销售或使用情况确定可变对价的合同,主要由附属公司协议组成;以及(Iii)多个计划的长期许可协议,其可变对价是根据向客户交付的计划的价值确定的,而我们的开票权与所交付的价值相对应。
前几个期间已履行的履约义务
在某些许可安排下,我们的收入确认金额和时间取决于我们的特许持有人随后向其最终客户出售的产品。因此,在这样的安排下,我们经常履行在确认收入之前交付我们的内容的履行义务。我们确认的收入为#美元0.4于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,我们每年从内容授权安排(包括交易式视频点播及电子直销服务的分销商及其他授权安排),以及我们电影的影院发行(我们的表演责任已于上一期间履行)中赚取30亿元。
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10) 债务
我们的债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2022 | | 2021 |
| | | |
7.8752023年到期的债券百分比 | $ | 139 | | | $ | 139 | |
7.1252023年到期的优先债券百分比 | 35 | | | 35 | |
3.8752024年到期的优先债券百分比 | — | | | 490 | |
3.702024年到期的优先债券百分比 | — | | | 599 | |
3.502025年到期的优先债券百分比 | — | | | 597 | |
4.752025年到期的优先债券百分比 | 552 | | | 1,242 | |
4.02026年到期的优先债券百分比 | 795 | | | 793 | |
3.452026年到期的优先债券百分比 | 124 | | | 123 | |
2.902027年到期的优先债券百分比 | 694 | | | 692 | |
3.3752028年到期的优先债券百分比 | 496 | | | 496 | |
3.702028年到期的优先债券百分比 | 494 | | | 493 | |
4.202029年到期的优先债券百分比 | 495 | | | 494 | |
7.8752030年到期的高级债券% | 830 | | | 830 | |
4.952031年到期的优先债券百分比 | 1,226 | | | 1,223 | |
4.202032年到期的优先债券百分比 | 975 | | | 972 | |
5.502033年到期的高级债券% | 427 | | | 427 | |
4.852034年到期的高级债券% | 87 | | | 87 | |
6.8752036年到期的高级债券% | 1,071 | | | 1,070 | |
6.752037年到期的高级债券% | 75 | | | 75 | |
5.902040年到期的优先债券百分比 | 298 | | | 298 | |
4.502042年到期的优先债券% | 45 | | | 45 | |
4.85% 2042年到期优先票据 | 488 | | | 488 | |
4.3752043年到期的高级债券% | 1,130 | | | 1,123 | |
4.8752043年到期的高级债券% | 18 | | | 18 | |
5.852043年到期的高级债券% | 1,233 | | | 1,233 | |
5.252044年到期的优先债券% | 345 | | | 345 | |
4.902044年到期的优先债券百分比 | 541 | | | 540 | |
4.60% 2045年到期的优先票据 | 590 | | | 590 | |
4.952050年到期的优先债券百分比 | 946 | | | 944 | |
5.8752057年到期的次级次级债券% | — | | | 514 | |
6.252057年到期的次级次级债券% | 643 | | | 643 | |
6.3752062年到期的次级债券百分比 | 989 | | | — | |
其他银行借款 | 55 | | | 35 | |
融资租赁项下的债务 | 10 | | | 16 | |
债务总额(a) | 15,846 | | | 17,709 | |
| | | |
长期债务中较少的流动部分 | 239 | | | 11 | |
长期债务总额,扣除当期部分 | $ | 15,607 | | | $ | 17,698 | |
(a)于2022年及2021年12月31日,高级及次级债务结余包括(i)未摊销折让净额$442百万美元和美元466和(2)未摊销递延融资成本#美元89百万美元和美元95分别为100万美元。我们全部债务的面值是$。16.382022年12月31日的10亿美元和18.272021年12月31日,亿美元。
截至2022年12月31日止年度,我们赎回总额为美元的优先票据,2.39亿美元,总赎回价格为$2.4910亿美元,并按面值赎回我们的美元520百万美元5.8752057年2月到期的次级债券百分比。这些赎回导致清偿债务的税前亏损总额为#美元。120百万美元。
截至2022年12月31日止年度,我们发行了美元。1.0010亿美元6.3752062年到期的次级次级债券%。这些债券的利率将于2027年3月30日重新设定, 五年此后,固定利率等于5年期国债利率(根据债券条款定义)加上 3.999%
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从2027年3月30日起, 4.249%,自2032年3月30日起, 4.999%,2047年3月30日。我们可以在2027年3月30日之前的任何时间以面值加全部溢价赎回该等债券,或在2027年3月30日或其后任何利息支付日期以面值赎回该等债券。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们赎回总额为美元的优先票据,1.99亿美元,总赎回价格为$2.1110亿美元,导致清偿债务的税前亏损为#美元128百万美元。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,我们发行了美元。4.5010亿美元的优先票据和赎回的长期债务,2.77亿美元,总赎回价格为$2.8810亿美元,导致清偿债务的税前亏损为#美元126百万美元。
我们的6.252057年2月到期的%次级次级债券按规定的固定利率计息,直至2027年2月28日,该日利率将转为浮动利率。根据债券的条款,浮动利率是基于三个月LIBOR加上 3.899然而,随着LIBOR的逐步淘汰和2022年3月15日签署成为法律的可调整利率(LIBOR)法案的通过,预计 6.252057年到期的%次级次级债券将在转换为浮动利率后,以基于三个月CME定期担保隔夜融资利率(SOFR)的替代利率计息。我们可于定息期届满后随时按面值赎回该等债券。
我们的应付利率 3.45%于2026年10月到期的优先票据将不时作出调整,惟穆迪投资者服务公司。或标准普尔全球评级下调(或下调并随后上调)授予该等优先票据的信用评级。这些优先票据的利率将上升, 0.25每次信用机构降级后, 2.00%,并将类似地减少后续升级。于2022年12月31日,该等优先票据的未偿还本金额为美元,124百万美元。
我们的一些未偿还票据和债券提供了某些投资级公司典型的契约方案。在特定情况下,如果控制权发生变化,加上由于控制权变化而导致评级下调,以及我们的初级债券的某些可选赎回条款,大多数票据和债券都会加速触发。
于2022年12月31日,我们按面值计算的长期债务(不包括相关利息及融资租赁付款)的预定到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 2028年和 |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此后 |
长期债务 | | $ | 174 | | | | $ | — | | | | $ | 555 | | | | $ | 924 | | | | $ | 700 | | | $ | 13,959 | |
商业票据
在2022年12月31日和2021年,我们都有不是未偿还商业票据借款。
信贷安排
在2022年12月31日,我们有一个美元3.502025年1月到期的10亿循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排用于一般企业用途,并支持商业票据借款(如果有的话)。我们也可以根据我们的选择,借入某些外币,但不得超过信贷安排下的特定限额。信贷安排下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或适用的基准利率加保证金(基于我们的
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
优先无担保债务评级),取决于所输入贷款的类型和期限。以欧元、英镑和日元计价的贷款基准利率分别基于EURIBOR、SONIA和Tibor利率。信贷安排有一项主要财务契约,要求我们的综合总杠杆率低于4.5X(我们可以选择将其增加到5.0在合格收购之后的连续四个季度内)。综合总杠杆率反映我们在季度末的综合负债与我们在过去12个月期间的综合EBITDA(各自的定义见修订信贷协议)的比率。2022年2月14日,我们修订了我们的信贷安排,修改了修订信贷协议中综合总杠杆率的定义,允许在2024年6月之前将不受限制的现金和现金等价物与综合债务进行净额结算. 我们在2022年12月31日达到了公约。
在2022年12月31日,我们有不是信贷安排下的未偿还借款和信贷安排下的剩余可用款项,扣除未偿信用证,为#美元3.50十亿美元。
其他银行借款
于2022年及2021年12月31日,我们有Miramax的$项下的银行借款,300 2023年4月到期的百万美元信贷额度,金额为美元55百万美元和美元35加权平均利率为 7.09%和3.50%。
11) 租契
承租人合同
我们有主要用于办公空间、设备、卫星转发器和演播室设施的运营租赁。我们还有设备融资租赁,这些租赁在本报告所述期间并不重要。租赁成本通常是固定的,某些合同包含根据出租人年度成本的使用和上升对非租赁成本进行可变支付。
于2022年及2021年12月31日,综合资产负债表中记录的有关经营租赁的金额如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
使用权资产 | | | |
经营性租赁资产 | $ | 1,391 | | | $ | 1,630 | |
| | | |
租赁负债 | | | |
其他流动负债 | $ | 292 | | | $ | 325 | |
经营租赁负债 | 1,428 | | | 1,598 | |
租赁总负债 | $ | 1,720 | | | $ | 1,923 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租期 | 7年份 | | 8年份 |
| | | |
加权平均贴现率 | 3.6 | % | | 3.4 | % |
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下表列出了与我们的经营租赁相关的租赁成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本(A)(B) | $ | 373 | | | $ | 374 | | | $ | 379 | |
短期租赁成本(B)(C) | 306 | | | 283 | | | 162 | |
可变租赁成本(B)(D) | 77 | | | 62 | | | 58 | |
转租收入 | (12) | | | (20) | | | (24) | |
总租赁成本 | $ | 744 | | | $ | 699 | | | $ | 575 | |
(A)包括与长期经营租赁有关的固定租赁费用和非租赁费用(包括与使用资产有关的其他占用和服务费用)。
(B)包括该期间用于制作节目的租赁资产在节目制作资产中资本化的费用。
(C)短期租赁不计入综合资产负债表中的使用权资产和租赁负债,租期为12个月或以下,不包括按月租赁。
(D)主要包括非租赁费用(包括与使用资产有关的其他占用和服务费用)和因使用情况不同而不同的设备租赁费用。
下表提供了我们经营租赁的补充现金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | | 2021 | | 2020 |
支付包括在经营租赁中的金额 资产负债(营运现金流) | $ | 394 | | | $ | 399 | | | $ | 385 | |
| | | | | |
对经营租赁资产的非现金增加 | $ | 170 | | | $ | 377 | | | $ | 221 | |
于二零二二年十二月三十一日,与我们经营租赁负债有关的预期未来付款如下:
| | | | | | | |
2023 | $ | 346 | | | |
2024 | 294 | | | |
2025 | 266 | | | |
2026 | 227 | | | |
2027 | 202 | | | |
2028年及其后 | 654 | | | |
最低付款总额 | 1,989 | | | |
较少的代表利息的款额 | 269 | | | |
最低付款现值 | $ | 1,720 | | | |
截至2022年12月31日,我们并无已签立但尚未开始的重大租赁。
出租人合同
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们录得 租赁总收入共$65百万,$145百万美元和美元133分别为百万元,有关本集团自有生产设施及办公楼之经营租赁。根据该等协议收取的租赁付款包括场地租金及若干楼宇营运成本的固定付款,以及根据使用生产设施及服务以及楼宇营运成本上升而厘定的可变付款。二零二二年之租赁收入较过往年度较低乃由于二零二一年第四季度出售一座生产设施及一座办公楼所致(见附注2)。因此,我们的未来固定租赁收入预期不会重大。
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12) 金融工具
除票据及债券外,我们金融工具的账面值与公允值相若。于2022年及2021年12月31日,我们未偿还票据及债券的账面值为美元,15.7810亿美元17.66公允价值是根据活跃市场的报价(公允价值等级中的第一级)确定的,为#美元。13.910亿美元21.5分别为10亿美元。
投资
于2022年及2021年12月31日,计入综合资产负债表“其他资产”的权益法投资为美元。375百万美元和美元568分别为100万美元和没有易于确定的公允价值的股权投资,我们对这些投资没有重大影响。70百万美元和美元59分别为100万美元。
我们的权益法投资包括: 50SkyShowtime是一家于2022年成立的合资企业,该公司在欧洲某些地区推出了一项新的订阅流媒体服务,以及多家国际电视合资企业的权益,包括 49Viacom18的%权益,这是一家印度合资企业。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,综合经营报表中的“被投资公司亏损权益,扣除税项”包括减值支出,34百万美元和美元9分别与电视合资企业有关的100万美元。
于二零二二年九月,我们出售一份 37.5CW的%权益给了Nexstar Media Inc.,并收到了#美元的非现金分配139百万美元,包括CW在出售前赚取的某些许可应收账款。这笔交易使我们在CW的所有权减少到12.5%,导致亏损$4百万美元,其中主要由交易成本组成。这一损失,以及2022年第四季度出售的一项投资的减值为$5600万美元,记在综合业务报表的“投资净收益(亏损)”项下。
2021年,“投资净收益”为#美元47合并业务报表中的1000万美元主要包括收益#美元37出售一项没有易于确定的公允价值的投资,收益为$92021年第三季度出售的有价证券的公允价值增加了100万美元。2020年,“投资净收益”为#美元2061000万美元反映收益为$213100万美元与我们在FuboTV,Inc.的投资价值增加有关,这笔投资于2020年第四季度出售,部分被没有易于确定的公允价值的投资减值所抵消。7百万美元。
外汇合约
我们使用衍生金融工具主要是为了管理我们因外币汇率波动而面临的市场风险。除非存在相关风险,否则我们不会使用衍生工具,因此,我们不会持有或订立衍生金融工具作投机交易用途。
外汇远期合约主要用于对冲英镑、欧元、加元和澳元等货币的预期现金流,期限通常长达24月份。我们将用于对冲承诺和预测外币交易的外汇远期合约指定为现金流对冲。此外,我们签订非指定远期合约来对冲非美元计价的现金流。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有外币合同名义金额为#美元。3.0610亿美元1.94分别为10亿美元。2022年,$2.40与未来生产成本相关的10亿美元和655百万 与我们的外币余额和其他预期外币现金流有关。2021年,美元1.38与以下项目相关的10亿美元
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
未来的生产成本和成本:564百万美元与我们的外币余额和其他预期的外币现金流有关。
在衍生金融工具上确认的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2022 | | 2021 | | 财务报表账户 |
非指定外汇合同 | | $ | 51 | | | | | $ | 14 | | | | 其他项目,净额 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
我们持续监察与作为我们金融工具交易对手的金融机构的状况及信贷质素。倘交易对手未能履行协议,我们将面临信贷亏损。然而,我们并不预期交易对手不履约。
13) 公允价值计量
下表列出了我们在2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。这些资产和负债已根据财务会计准则委员会建立的三级公允价值等级进行分类,该等级对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。第1级以活跃市场上资产或负债的公开报价为基础。第2级是以活跃市场的报价以外的可观察到的投入为基础,例如资产或负债在非活跃市场的报价或类似资产或负债的报价。第三级是基于不可观察到的输入,反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。我们所有在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债都使用第二级投入。外币套期保值的公允价值是根据未来现金流的现值,使用包括外币汇率在内的可观察的投入来确定的。递延补偿负债的公允价值是根据雇员选择的投资的公允价值确定的。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
外汇套期保值 | $ | 39 | | | $ | 23 | |
总资产 | $ | 39 | | | $ | 23 | |
负债: | | | |
递延补偿 | $ | 336 | | | $ | 435 | |
外汇套期保值 | 83 | | | 29 | |
总负债 | $ | 419 | | | $ | 464 | |
于2022年第四季度,我们录得减值支出$27亿美元用于减记FCC许可证的账面价值, 二于2009年12月20日,本集团于2009年12月20日将其按市场估计公平值计算,该等公平值乃根据绿地贴现现金流量法(第3级)厘定。见附注6。
14) 可变利息实体
在正常的业务过程中,我们与业务伙伴建立合资企业或进行投资,以支持我们的基本业务战略,并使我们能够进入新市场,以扩大我们品牌的覆盖范围,开发新的节目和/或分发我们现有的内容。在某些情况下,我们投资的实体可能符合VIE的资格。在确定我们是否是VIE的主要受益人时,我们评估我们是否有权指示对VIE活动最重要的事项,是否有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表列出了我们的合并财务报表中记录的与我们的合并VIE相关的金额。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2022 | | 2021 |
总资产 | $ | 1,961 | | | $ | 1,578 | |
| | | |
总负债 | $ | 328 | | | $ | 184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 (a) |
收入 | $ | 524 | | | $ | 576 | | | $ | 705 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | $ | (56) | | | $ | 43 | | | $ | 498 | |
(a)收入及营业收入包括授出流媒体版权, 南方公园由一个统一的 512020年持有VIE %。
15) 股东权益
一般而言,公司的A类普通股和B类普通股拥有相同的经济权利;但是,公司的B类普通股持有人没有任何表决权,法律规定的除外。公司A类普通股持有人有权就公司普通股持有人有权投票的所有事项行使每股一票表决权。
股票发行
2021年3月26日,我们完成了 20亿股B类普通股,向公众发行的价格为85每股及10百万股5.75% A系列强制性可转换优先股,公开发行,优先清算权为$100每股B类普通股发售及强制性可换股优先股发售的所得款项净额约为$1.6710亿美元983扣除承销折扣、佣金及估计发售开支后,各公司的总金额分别为百万元。截至2022年12月31日,强制性可换股优先股的清盘优先权总额为美元,1十亿美元。
强制性可转换优先股
除非提前转换,否则每股强制性可转换优先股将在强制性转换日期(预计为2024年4月1日)自动强制转换为1.0013和1.1765我们B类普通股的股份,受惯例的反稀释调整。转换后可发行的B类普通股的股票数量将根据我们的B类普通股的成交量加权平均每股价格20自以下日期起计的连续交易日21紧接2024年4月1日之前的ST计划交易日。强制性可转换优先股的持有人(“持有人”)有权在2024年4月1日之前的任何时间,以下列最低转换率转换其全部或部分强制性可转换优先股1.0013我们B类普通股的股份。此外,在某些情况下,可提高适用于这种提前转换的转换率,以补偿持有者某些未支付的累积股息。然而,如果强制性可转换优先股的指定证书中定义的根本性变化在2024年4月1日或之前发生,则在某些情况下,持有人将有权在特定时间段内以提高的转换率转换其全部或部分强制性可转换优先股,并获得一笔金额以补偿他们未支付的累计股息和任何剩余的未来预定股息支付。2022年,强制性可转换优先股转换为B类普通股的比例很低。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
强制性可转换优先股不可赎回。然而,根据吾等的选择,吾等可不时在公开市场、以投标或交换要约或其他方式购买或以其他方式收购(包括在交易所交易中)强制性可转换优先股,而无须征得持有人同意或通知持有人。持有者没有投票权,但有某些例外。
如果宣布,强制性可转换优先股的股息将按季度支付,直至2024年4月1日。强制性可转换优先股的股息自最近的股息支付日期起累积,并将在本公司董事会或其授权委员会宣布时按年率5.75清算优先权的百分比为#美元。100每股,以现金支付,或在某些限制的情况下,通过交付B类普通股或通过现金和B类普通股的任何组合,由我们选择。如果我们在2024年4月1日之前没有申报累积和未支付股息的任何部分,转换率将进行调整,以便持有人获得额外数量的B类普通股,但有一定的限制。
分红
我们宣布在2022年、2021年和2020年的每个季度,我们的A类和B类普通股都会派发季度现金股息。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,我们宣布每股股息总额为$.96,每年的股息总额为$635百万,$6251000万美元和300万美元601分别为100万美元。
在2022年的每个季度,我们宣布季度现金股息为$1.4375每股的强制性可转换优先股,导致每年的总股息为$58截至2022年12月31日的年度为百万美元。在截至2021年12月31日的年度,我们记录了强制性可转换优先股的年度股息总额为$44百万美元。在2021年的第三季度和第四季度,我们宣布了强制性可转换优先股的季度现金股息1.4375每股。在2021年第二季度,我们宣布强制性可转换优先股的季度现金股息为$1.5493每股,代表股息期从2021年3月26日到2021年7月1日。
库存股
在2022年12月31日,我们有$2.36在我们的股票回购计划下仍有10亿的授权。在2022年期间,我们没有回购任何普通股。在2020年,我们回购了1.3在我们的股票回购计划下,以#美元的价格购买我们的B类普通股50百万美元,平均成本为$38.63每股。
普通股转换权
A类普通股持有者有权将其股份转换为B类普通股,只要至少有5,000发行在外的A类普通股。在2022年和2020年,A类普通股转换为B类普通股的比例很低。2021年,A类普通股转换为B类普通股11.6百万美元。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
累计其他综合收益(亏损)
下表为累计其他全面收益(亏损)组成部分的变动情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 停产运营 | | | | |
| | | | | 净精算 | | | | | | | 累计 |
| 累计 | | 损失和 | | | 其他 | | 其他 |
| 翻译 | | 之前 | | | 全面 | | 全面 |
| 调整 | | 服务成本 | | | 收入(亏损)(a) | | 损失 |
2019年12月31日 | | $ | (438) | | | | | $ | (1,507) | | | | | | $ | (25) | | | | | $ | (1,970) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 135 | | | | | (74) | | | | | | 5 | | | | | 66 | | |
重新分类为净收益 | | — | | | | | 72 | | (b) | | | | — | | | | | 72 | | |
其他全面收益(亏损) | | 135 | | | | | (2) | | | | | | 5 | | | | | 138 | | |
2020年12月31日 | | (303) | | | | | (1,509) | | | | | | (20) | | | | | (1,832) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (142) | | | | | 5 | | | | | | (3) | | | | | (140) | | |
重新分类为净收益 | | — | | | | | 70 | | (b) | | | | — | | | | | 70 | | |
其他全面收益(亏损) | | (142) | | | | | 75 | | | | | | (3) | | | | | (70) | | |
2021年12月31日 | | (445) | | | | | (1,434) | | | | | | (23) | | | | | (1,902) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (235) | | | | | 273 | | | | | | (7) | | | | | 31 | | |
重新分类为净收益 | | — | | | | | 64 | | (b) | | | | — | | | | | 64 | | |
其他全面收益(亏损) | | (235) | | | | | 337 | | | | | | (7) | | | | | 95 | | |
2022年12月31日 | | $ | (680) | | | | | $ | (1,097) | | | | | | $ | (30) | | | | | $ | (1,807) | | |
(A)反映了累计的翻译调整。
(B)这反映了2021年精算损失净额的摊销,其中包括加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的未摊销精算损失的一部分,以及摊销先前服务费用(见附注18)。
与列入其他综合收益(亏损)的养恤金和其他退休后福利计划有关的精算损失净额和先前服务费用扣除2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的税收优惠净额为#美元。108百万,$25百万美元和美元1分别为100万美元。
16) 基于股票的薪酬
我们有基于股权的长期激励计划(“计划”),根据该计划,股票期权、RSU和PSU被发行。这些计划的目的是通过吸引、留住和激励参与者来造福和促进我们公司的利益,并补偿参与者对我们公司财务成功的贡献。这些计划规定了股票期权、股票增值权、限制性和非限制性股票、RSU、股息等价物、业绩奖励和其他与股权有关的奖励。每次我们宣布季度现金股息时,RSU和PSU都会应计股息,这些股息在股票交付时在归属时支付,如果奖励不归属,则被没收。在行使股票期权或授予RSU和PSU后,我们将根据现有授权发行新股。截至2022年12月31日,有32根据该计划,可供未来授予的股票为100万股。维亚康姆的股权激励计划也授予了基于股票的薪酬奖励,直至2021年12月31日。在行使已发行的股票期权或授予以前根据维亚康姆的股权激励计划授予的RSU和PSU时,股票可以通过维亚康姆之前的授权或从库存股发行。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表概述截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的股票补偿开支。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
RSU和PSU | $ | 155 | | | $ | 163 | | | $ | 167 | |
股票期权 | 3 | | | 9 | | | 19 | |
包含在运营和SG&A中的费用 | 158 | | | 172 | | | 186 | |
包括在重组和其他公司事务中的费用(a) | 14 | | | 20 | | | 88 | |
基于股票的薪酬支出,所得税前 | 172 | | | 192 | | | 274 | |
相关税收优惠 | (35) | | | (41) | | | (54) | |
扣除税收优惠后的基于股票的薪酬支出 | $ | 137 | | | $ | 151 | | | $ | 220 | |
(A)反映了重组活动的加速。
停产业务的净收益中包括基于股票的薪酬支出#美元。3 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年,10截至2020年12月31日的年度为百万美元。
RSU和PSU
RSU的补偿费用是根据授予日奖励相关股份的市场价格确定的,并在归属期间支出,这通常是一-至四年制服务期限。对RSU的没收是在授予之日根据历史没收比率估计的,并根据实际没收进行调整。我们每年都会在有需要时修订估计的没收比率。
对于PSU奖励,归属时将发行的股票数量基于公司B类普通股在指定测算期内相对于S指数成分股公司的总股东回报,对于某些2022年和2021年奖励,也基于既定经营目标的实现情况。在市场条件下,PSU奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的,并在所需的员工服务期内支出。PSU的薪酬支出不会根据已完成业绩期间的市况结果,根据实际发行的股份数量进行调整。具有内部业绩条件的PSU奖励的公允价值以授出日股份的市价为基础,并根据内部业绩指标的可能结果进行支出,随后根据完成业绩期间的业绩指标结果进行调整以反映实际发行的股份。根据所有PSU奖励的非绩效没收调整薪酬支出。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度,PSU获奖的公允价值为43百万,$3百万美元和美元34分别为100万美元。
已批出的回购单位及私人买卖单位的加权平均批出日期公允价值为#元31.58, $35.80及$32.35分别在2022年、2021年和2020年。2022年、2021年和2020年期间授予的RSU和PSU的总市场价值为77百万,$260百万美元和美元222分别为100万美元。截至2022年12月31日,与未归属RSU和PSU相关的未确认补偿成本总额为$244百万美元,预计将在加权平均期间确认2.46好几年了。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表总结了我们的RSU和PSU份额活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均 |
| 股票 | 授予日期和公允价值 |
截至2021年12月31日未归属 | | 7,730,664 | | | | $ | 37.14 | | |
授与 | | 7,494,771 | | | | $ | 31.58 | | |
既得 | | (3,206,135) | | | | $ | 39.32 | | |
被没收 | | (903,929) | | | | $ | 33.90 | | |
截至2022年12月31日未归属 | | 11,115,371 | | | | $ | 33.02 | | |
股票期权
购股权之补偿开支乃根据以柏力克-舒尔斯期权定价模式计算之奖励于授出日期之公平值厘定。股票期权一般归属于 三-至四年制服务期限和终止 八年自授予之日起生效。没收在授予之日根据历史没收比率进行估计。我们根据实际没收情况调整补偿费用。
有几个不是在所列任何期间授予股票期权。
于2022年12月31日,所有购股权均已归属,并无剩余未确认补偿成本。
下表总结了我们在该计划下的股票期权活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加权平均 |
| 股票期权 | | 行使价格 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 6,202,575 | | | | | $ | 63.85 | | |
| | | | | | | |
没收或过期 | | (1,105,628) | | | | | $ | 80.76 | | |
在2022年12月31日未偿还 | | 5,096,947 | | | | | $ | 60.18 | | |
可于2022年12月31日行使 | | 5,096,947 | | | | | $ | 60.18 | | |
下表概述截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度有关购股权行使的其他资料。截至2022年12月31日止年度,概无行使购股权。
| | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年。 | | | 2021 | | 2020 |
从行使股票期权中收到的现金 | | | $ | 408 | | | $ | 5 | |
实施股票期权的税收优惠 | | | $ | 29 | | | $ | 1 | |
股票期权行权的内在价值 | | | $ | 128 | | | $ | 2 | |
于2022年12月31日,尚未行使及可行使的购股权的加权平均剩余合约年期为 2.06好几年了。曾经有过不是未偿还和可行使期权的内在价值,基于我们的收盘价$16.882022年12月31日。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
17) 所得税
在扣除所得税和被投资公司权益损失前的持续业务收益中,美国和外国部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 324 | | | $ | 4,106 | | | $ | 2,353 | |
外国 | 942 | | | 1,100 | | | 794 | |
总计 | $ | 1,266 | | | $ | 5,206 | | | $ | 3,147 | |
所得税准备金(福利)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 75 | | | $ | 179 | | | $ | 160 | |
州和地方 | 64 | | | 138 | | | 73 | |
外国 | 194 | | | 239 | | | 180 | |
总电流 | 333 | | | 556 | | | 413 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (57) | | | 249 | | | 146 | |
州和地方 | (14) | | | 49 | | | 42 | |
外国 | (35) | | | (208) | | | (66) | |
延期合计 | (106) | | | 90 | | | 122 | |
所得税拨备 | $ | 227 | | | $ | 646 | | | $ | 535 | |
此外,在非持续业务的净收益中还包括一笔所得税准备金#美元。77百万,$57百万美元和美元382022年、2021年和2020年分别为100万。
被投资公司的权益损失在综合经营报表中扣除税项后列示。与股票投资损失有关的税收优惠为#美元。332022年,百万美元492021年为100万美元,192020年的实际税率为, 13.9%, 35.0%和40.42022年、2021年和2020年分别为%。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
按美国联邦法定所得税率21%计算的所得税与所得税拨备(利益)之间的差额概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美国联邦法定税率征收的所得税 | $ | 266 | | | $ | 1,093 | | | $ | 661 | |
州税和地方税,扣除联邦税收优惠 | 44 | | | 190 | | | 116 | |
外国业务的影响 | (20) | | | (141) | | | (98) | |
非控制性权益 | (20) | | | (13) | | | (52) | |
英国法定利率变化 | — | | | (260) | | | (100) | |
重组海外业务(a) | (72) | | | (229) | | | — | |
基于股票的超额税(利益)不足 获得更多的补偿。 | 13 | | | (8) | | | 29 | |
其他,净额 | 16 | | | 14 | | | (21) | |
所得税拨备 | $ | 227 | | | $ | 646 | | | $ | 535 | |
(A)2022年,反映了因重组我们的国际业务而在我们的子公司之间转移无形资产而产生的递延税项收益。相关递延税项资产主要预计将在25年句号。2021年,反映了确认与外国子公司税务实体分类变化相关的资本损失的税收优惠。
下表汇总了递延所得税资产和负债的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
递延所得税资产: | | | |
准备金和其他应计负债 | $ | 430 | | | $ | 369 | |
养老金、退休后和其他雇员福利 | 534 | | | 679 | |
租赁责任 | 425 | | | 465 | |
税收抵免和亏损结转 | 397 | | | 428 | |
利息限额结转 | 93 | | | — | |
资本化成本 | 49 | | | — | |
其他 | 11 | | | 23 | |
递延所得税资产总额 | 1,939 | | | 1,964 | |
估值免税额 | (488) | | | (581) | |
递延所得税资产,净额 | 1,451 | | | 1,383 | |
递延所得税负债: | | | |
无形资产 | (643) | | | (523) | |
未开具发票的许可证应收款 | — | | | (76) | |
租赁资产 | (344) | | | (391) | |
财产、设备和其他资产 | (180) | | | (171) | |
融资义务 | (69) | | | (65) | |
其他 | (50) | | | (14) | |
递延所得税负债总额 | (1,286) | | | (1,240) | |
递延所得税资产,净额 | $ | 165 | | | $ | 143 | |
除上表所示金额外,综合资产负债表“已终止经营业务资产”内包括递延所得税资产净额为美元55百万美元和美元80分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
于2022年12月31日,我们的联邦外国税收抵免结转的递延所得税资产为美元,43联邦、州、地方和外国司法管辖区的百万美元和净营业亏损结转261百万,
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
其中大部分在2023年至2038年的不同年份到期。联邦利息限额结转的递延税项资产为美元,93 于2022年12月31日,百万美元拥有无限期结转期。
2022年及2021年递延所得税资产减少估值拨备$488百万美元和美元581主要涉及预期不会实现的境外司法管辖区的资本亏损和净营业亏损所产生的所得税利益。
一般而言,海外未分配盈利的未来汇款将不受美国联邦所得税的影响,因此,对于我们绝大部分海外子公司,我们不打算主张无限期地对美国境外持有的现金和未来现金盈利进行再投资。然而,未来现金汇回可能会缴纳州和地方所得税、外国所得税、外币换算损益税以及预扣税。因此,截至2022年12月31日,我们录得与未来汇回相关的递延所得税负债为美元,13综合资产负债表上的1.8亿美元。没有为这些实体固有的外部基础差额拨备额外所得税,这些差额可以在出售或其他交易时确认,因为这些金额继续无限期地投资于外国业务。为这种外部基差确定美国联邦递延所得税负债是不可行的。
下表列出了不确定税收状况准备金的变化,不包括相关的应计利息和罚金。
| | | | | |
2020年1月1日 | $ | 384 | |
本年度税收头寸的增加 | 15 | |
增加前一年的税务头寸 | 18 | |
上一年税收头寸的减少 | (34) | |
现金结算 | (2) | |
时效失效 | (9) | |
重新分类为递延所得税负债 | (64) | |
2020年12月31日 | 308 | |
本年度税收头寸的增加 | 23 | |
增加前一年的税务头寸 | 32 | |
上一年税收头寸的减少 | (45) | |
现金结算 | (6) | |
时效失效 | (11) | |
2021年12月31日 | 301 | |
本年度税收头寸的增加 | 16 | |
增加前一年的税务头寸 | 3 | |
上一年税收头寸的减少 | (13) | |
现金结算 | (2) | |
时效失效 | (2) | |
2022年12月31日 | $ | 303 | |
不确定税务状况准备金为$3032022年12月31日的百万美元包括272这将影响我们的有效所得税税率,包括非持续经营,如果在未来几年确认的话,将影响我们的有效所得税税率。我们确认利息和罚金为$。14截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度每年百万元及16截至2020年12月31日的年度综合经营报表中的百万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们已记录应计利息和罚款负债$67百万美元和美元56在综合资产负债表上,分别为100万美元。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
维亚康姆和哥伦比亚广播公司在合并前分别提交了纳税申报单。对于CBS,我们目前正在接受美国国税局(IRS)2017和2018纳税年度的审查。对于维亚康姆,我们目前正在接受美国国税局2016至2019年纳税年度的审查。对于作为合并公司提交的纳税申报单,我们目前正在接受美国国税局2019年纳税年度的审查。各个纳税年度目前也在接受州、地方和外国税务机关的审查。关于所有司法管辖区的开始课税年度,我们目前并不相信不确定税务状况的储备金在未来12个月内会有重大变化;然而,很难预测任何特定税务事项的最终结果或解决的时间,以及可能导致我们目前的预期在未来发生变化的事件。
18) 退休金和其他退休后福利
本公司及其若干附属公司赞助合资格及非合资格的固定收益退休金计划,主要为非供款计划,涵盖合资格员工。我们的养老金计划包括基金计划和非基金计划。这些计划的参与者大多是退休员工或之前剥离的企业的前雇员。2020年11月,我们在合并前由CBS赞助的受福利应计项目约束的剩余固定收益养老金计划被修改,以冻结未来的福利应计项目,并根据以前由CBS赞助的固定缴款计划增强了福利,这两项计划都将于2021年1月1日生效。由于养恤金计划修正案,削减收益为#美元。79在截至2020年12月31日的综合资产负债表“累计其他全面亏损”中,与取消受影响雇员未来服务的福利应计项目相关的未确认精算亏损已反映在未确认精算亏损中。计划福利主要基于员工的服务年限和员工参与计划的每一年的薪酬。我们根据1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)、2006年《养老金保护法》、1986年《国税法》以及其他适用的法律、规则和法规为我们的养老金计划提供资金。计划资产主要包括公司债券、股票证券、共同集合信托基金、美国政府证券和短期投资。该公司的普通股约占1.2%和1.5分别为计划资产在2022年、2022年和2021年12月31日公允价值的%。
此外,该公司还赞助健康和福利计划,为符合条件的退休员工及其受抚养人提供退休后健康护理和人寿保险福利。资格在一定程度上是基于退休时的某些年龄和服务要求。大多数计划都是缴费计划,包含每年调整的免赔额和共同保险等成本分担功能,以及我们将为保险成本贡献的年度美元金额上限。我们负责的索赔和保费是用我们自己的资金支付的。
除非另有说明,否则此处披露的养老金计划仅包括与我们的国内养老金和退休后福利计划相关的信息。截至2022年12月31日和2021年12月31日,综合资产负债表还包括#美元的负债。45百万美元和美元53在与我们的非美国养老金计划和某些其他退休遣散费计划有关的“养老金和退休后福利义务”中,分别有100万美元。
我们对所有养老金和其他退休后福利计划使用12月31日的衡量日期。
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表列出了我们的养老金和退休后福利计划的福利义务的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
福利义务,年初 | $ | 4,909 | | | $ | 5,162 | | | $ | 276 | | | $ | 322 | |
服务成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 150 | | | 145 | | | 8 | | | 8 | |
精算收益 | (1,089) | | | (45) | | | (29) | | | (18) | |
已支付的福利 | (309) | | | (320) | | | (43) | | | (46) | |
已支付的和解款项 | — | | | (33) | | | — | | | — | |
参与者的贡献 | — | | | — | | | 6 | | | 5 | |
退休人员医疗保险药品补贴 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | |
年终福利义务 | $ | 3,661 | | | $ | 4,909 | | | $ | 222 | | | $ | 276 | |
精算收益$1.092022年养老金福利的福利义务变化中包括的10亿美元,是由 2702021年12月31日至2022年12月31日期间贴现率上升基点。
下表列出了我们的养老金和退休后福利计划的计划资产变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
计划资产变动: | | | | | | | |
计划资产的公允价值,年初 | $ | 3,191 | | | $ | 3,347 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际(亏损)回报 | (592) | | | 116 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 73 | | | 81 | | | 34 | | | 37 | |
已支付的福利 | (309) | | | (320) | | | (43) | | | (46) | |
已支付的和解款项 | — | | | (33) | | | — | | | — | |
参与者的贡献 | — | | | — | | | 6 | | | 5 | |
退休人员医疗保险药品补贴 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | |
计划资产公允价值,年终 | $ | 2,363 | | | $ | 3,191 | | | $ | — | | | $ | — | |
综合资产负债表上确认的养恤金和退休后福利债务的资金状况及相关数额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
12月31日, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年终资金状况 | $ | (1,298) | | | $ | (1,718) | | | $ | (222) | | | $ | (276) | |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | |
其他资产 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (73) | | | (73) | | | (34) | | | (35) | |
非流动负债 | (1,225) | | | (1,652) | | | (188) | | | (241) | |
确认净额 | $ | (1,298) | | | $ | (1,718) | | | $ | (222) | | | $ | (276) | |
我们合格的养老金计划资金不足#美元。485百万美元和美元655分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
派拉蒙全球及子公司
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下列金额已在综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)中确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
12月31日, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
精算(损失)净收益 | $ | (1,646) | | | $ | (2,068) | | | $ | 157 | | | $ | 143 | |
先前服务费用净额 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
被投资方股权份额 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
| (1,647) | | | (2,070) | | | 157 | | | 143 | |
递延所得税 | 438 | | | 541 | | | (17) | | | (14) | |
累计其他中确认的净额 综合收益(亏损) | $ | (1,209) | | | $ | (1,529) | | | $ | 140 | | | $ | 129 | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。3.6610亿美元4.91于2022年12月31日及2021年12月31日分别为10亿美元。
累积福利义务超过计划资产的养恤金计划的信息如下。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
计划和累积福利义务 | $ | 3,661 | | | $ | 4,908 | |
计划资产的公允价值 | $ | 2,363 | | | $ | 3,184 | |
下表列示定期福利成本净额的组成部分及在其他全面收益(亏损)中确认的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净定期成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 150 | | | 145 | | | 164 | | | 8 | | | 8 | | | 11 | |
计划资产的预期回报 | (172) | | | (188) | | | (194) | | | — | | | — | | | — | |
精算损失(收益)摊销 | 97 | | | 93 | | | 103 | | | (15) | | | (15) | | | (15) | |
摊销先前服务费用 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | |
聚落 (a) | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净周期成本(b) | $ | 75 | | | $ | 60 | | | $ | 105 | | | $ | (6) | | | $ | (6) | | | $ | (1) | |
(A)反映了加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的一部分未摊销精算损失。
(B)包括反映在非持续业务净收益#美元的数额3截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度每年百万元及5截至2020年12月31日止年度,.
净定期成本中的服务成本部分列于营业收入内的综合经营报表。定期净成本的所有其他组成部分列在营业收入下的“其他项目,净额”中。
派拉蒙全球及子公司
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
精算(损失)收益 | $ | 325 | | | $ | (27) | | | $ | (173) | | | $ | 29 | | | $ | 18 | | | $ | 8 | |
被投资方股权份额 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
削减收益 | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
精算损失(收益)摊销 | 97 | | | 93 | | | 103 | | | (15) | | | (15) | | | (15) | |
摊销先前服务费用 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 423 | | | 77 | | | 11 | | | 14 | | | 3 | | | (6) | |
递延所得税 | (103) | | | (19) | | | (3) | | | (3) | | | (1) | | | 1 | |
于其他全面收益确认 (亏损),税后净额 | $ | 320 | | | $ | 58 | | | $ | 8 | | | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 5.9 | % | | 3.2 | % | | 2.9 | % | | 6.0 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % |
补偿增值率 | — | % | | — | % | | — | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定截至12月31日止年度期间净成本的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 3.2 | % | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % | | 3.3 | % |
计划资产的预期长期回报 | 5.6 | % | | 5.9 | % | | 6.4 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
现金余额利息贷记率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率 | — | % | | — | % | | 3.0 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
不适用-不适用
贴现率主要根据高质量债券投资组合的收益率确定,提供满足养老金计划预期未来福利支付所需的现金流,这是根据预计福利义务确定的。计划资产的预期收益假设是使用养老金计划资产的当前和预期资产配置,并考虑各种计划资产的历史收益和预期收益得出的。
在计算退休后福利时使用了以下附加假设。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
预计医疗费用趋势率(65岁之前) | 6.8 | % | | 7.0 | % |
预计医疗费用趋势率(65岁后) | 6.8 | % | | 7.0 | % |
最终趋势率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
年最终趋势率达到 | 2030 | | 2030 |
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计划资产
派拉蒙全球投资委员会(“委员会”)决定退休金计划资产的投资策略。委员会根据对预计福利支付的时间和数额、预计公司缴费、资产类别的预期回报和风险以及这些回报之间的相关性的分析,为我们的养恤金计划信托基金确定了目标资产分配。公司国内养老金计划的目标资产配置是投资于60% - 68在负债对冲资产中的百分比,22% - 30%的股权证券,3% - 10%为房地产和不动产,其余为现金、现金等价物、派拉蒙股票和其他投资。于2022年12月31日,信托投资约为 63在负债对冲资产中的百分比,29%的股权证券,6%为房地产和房地产资产,其余为现金、现金等价物、派拉蒙股票和其他投资。负债对冲资产由固定收益工具的多元化组合组成,这些工具基本上是投资级的,存续期与信托涵盖的负债的存续期大致相同。所有股票投资组合都是多样化的,既有美国股票,也有非美国股票,包括大小市值股票。定期审查资产配置情况。
下表载列我们于二零二二年及二零二一年十二月三十一日按经常性基准按公平值计量的退休金计划资产。该等资产已根据财务会计准则委员会建立的三级公平值架构分类,该等架构优先考虑用于计量公平值的输入数据。有关此层次结构中的级别的说明,请参见注释13。没有分类为第3级的投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第1级 | | 二级 | | | | 总计 |
现金和现金等价物(a) | $ | — | | | $ | 3 | | | | | $ | 3 | |
固定收益证券: | | | | | | | |
美国国债 | 108 | | | — | | | | | 108 | |
政府相关证券 | — | | | 133 | | | | | 133 | |
公司债券(c) | — | | | 1,144 | | | | | 1,144 | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | — | | | 101 | | | | | 101 | |
股权证券: | | | | | | | |
美国大盘股 | 48 | | | — | | | | | 48 | |
美国小盘股 | 63 | | | — | | | | | 63 | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 219 | | | $ | 1,381 | | | | | $ | 1,600 | |
以资产净值计量的共同集合基金(D)(E) | | | | | | | 660 | |
有限合伙企业按资产净值计量(d) | | | | | | | 11 | |
以资产净值衡量的共同基金(d) | | | | | | | 92 | |
按公允价值计算的投资 | | | | | | | $ | 2,363 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 第1级 | | 二级 | | | | 总计 |
现金和现金等价物(A)(B) | $ | 83 | | | $ | 5 | | | | | $ | 88 | |
固定收益证券: | | | | | | | |
美国国债 | 164 | | | — | | | | | 164 | |
政府相关证券 | — | | | 175 | | | | | 175 | |
公司债券(c) | — | | | 1,448 | | | | | 1,448 | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | — | | | 76 | | | | | 76 | |
股权证券: | | | | | | | |
美国大盘股 | 72 | | | — | | | | | 72 | |
美国小盘股 | 81 | | | — | | | | | 81 | |
其他 | — | | | 14 | | | | | 14 | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 400 | | | $ | 1,718 | | | | | $ | 2,118 | |
以资产净值计量的共同集合基金(D)(E) | | | | | | | 1,013 | |
有限合伙企业按资产净值计量(d) | | | | | | | 18 | |
以资产净值衡量的共同基金(d) | | | | | | | 42 | |
按公允价值计算的投资 | | | | | | | $ | 3,191 | |
(A)归类为2级的资产反映了对货币市场基金的投资。
(b)2022年1月3日,持有维亚康姆养老金计划资产的信托被合并到持有公司剩余国内计划资产的信托。作为该合并的一部分,若干转让资产已变现,导致于二零二一年十二月三十一日的现金及现金等价物水平较高。
(c)证券行业多元化,基本上都是投资级.
(d)根据财务会计准则委员会的指引,以每股资产净值(或其等值)作为可行权宜方法按公平值计量的投资并未分类为公平值等级。
(E)标的投资主要包括美国大盘股和国际股本证券。
由于货币市场投资的短期到期日,这些投资按接近公允价值的摊余成本列账。股权证券投资以国家证券交易所的市场报价为基础,按公允价值报告。作为实际权宜之计,共同集合基金和共同基金的投资的公允价值是使用基金管理人提供的资产净值来确定的。资产净值是由每个基金的受托人根据基金拥有的标的资产的公允价值减去负债除以未偿还单位的数量来确定的。美国国债的公允价值是根据活跃市场的报价确定的。政府相关证券及公司债券的公允价值乃根据国家证券交易所的报价(如有)或采用纳入若干其他可观察资料(包括近期可比较证券的交易活动及经纪商报价)的估值模型厘定。抵押贷款支持证券和资产支持证券的公允价值基于估值模型,这些模型纳入了现有的交易商报价、预计的现金流和市场信息。有限合伙企业的公允价值是使用所有权权益的资产净值来估算的。资产净值是根据合伙企业发布的季度财务报表确定的,该报表根据基础投资的公允价值确定价值。
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未来福利支付
预计未来的福利支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028-2032 |
养老金 | $ | 313 | | | $ | 311 | | | $ | 311 | | | $ | 309 | | | $ | 305 | | | $ | 1,421 | |
退休后 | $ | 35 | | | $ | 32 | | | $ | 29 | | | $ | 27 | | | $ | 24 | | | $ | 87 | |
退休人员医疗保险药品补贴 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 14 | |
到2023年,我们预计将获得8向我们的合格养老金计划缴款百万美元,以满足ERISA规定的最低资金要求和#75向我们不合格的养老金计划支付100万美元,以满足根据这些计划应支付的福利。同样在2023年,我们预计将贡献约美元35百万美元给我们的其他退休后福利计划,以满足我们根据这些计划应支付的福利支付部分。
多雇主养老金和退休后福利计划
我们根据集体谈判协议的条款为许多多雇主固定收益养老金计划缴费,这些协议涵盖我们的工会代表员工,包括人才、编剧、导演、制片人和其他员工,主要是娱乐业的员工。参加这些多雇主计划的其他雇主主要是娱乐业和其他相关行业。参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划,因为一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利,如果一个参加雇主停止向该计划缴费,则该计划的资金不足的义务可能由其余参加雇主承担。此外,如果我们选择停止参加其某些多雇主计划,我们可能需要根据计划的资金不足状况向这些计划支付提取责任。
多雇主计划的财务状况由2006年《养恤金保护法》所界定的地区状况来表示。红区中的计划处于危急状态;黄区中的计划处于濒危状态;绿区中的计划既不关键也不危险。
下表提供了有关我们参与多雇主固定福利养老金计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 雇主识别码/退休金计划编号 | | 养老金 《保护法》 | | 公司缴费 | | 集体谈判协议的到期日 |
| | | 区域状态 (a) | | |
养老金计划 | | | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
AFTRA退休计划 (b) | | 13-6414972-001 | | Green | Green | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 13 | | | 6/30/2024 |
美国导演协会-制片人(b) | | 95-2892780-001 | | Green | Green | | 19 | | | 23 | | | 16 | | | 6/30/2023 |
美国制片人作家协会 | | 95-2216351-001 | | Green | Green | | 30 | | | 26 | | | 22 | | | 5/1/2023 |
演员工会—制片人 | | 95-2110997-001 | | Green | Green | | 30 | | | 45 | | | 24 | | | 6/30/2023 |
电影产业 | | 95-1810805-001 | | Green | Green | | 63 | | | 66 | | | 35 | | | (c) |
I.A.T.S.E.地方第33号养老金信托基金 | | 95-6377503-001 | | Green | Green | | 5 | | | 10 | | | 3 | | | 3/31/2023 |
其他计划 | | | | | | | 14 | | | 16 | | | 7 | | | |
| | 捐款总额 | | $ | 177 | | | $ | 203 | | | $ | 120 | | | |
(a)所列每个单独计划的区域状态均由每个计划的精算师在2022年和2021年计划年开始时进行认证。除AFTRA退休计划外,上述计划年度为截至11月30日的十二个月。
(b)该公司在这些计划的最新表格5500中列出,为该计划提供了超过5%的总供款。
(c)有效期为2022年1月15日至2024年12月1日。
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
由于上述区域地位,没有按照ERISA的定义实施任何资金改善或恢复计划,也没有对所列任何个别计划征收任何附加费。
我们还为多雇主计划做出贡献,根据集体谈判协议为某些员工提供退休后医疗保健和其他福利。对这些计划的捐款为#美元。192百万,$184百万美元和美元95截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的净资产分别为百万美元。我们根据对多雇主退休金及退休后福利计划的要求供款确认该等计划的净定期成本。
固定缴款计划
我们赞助界定供款计划,以惠及绝大部分符合资格要求的雇员。雇主对此类计划的缴款为美元137百万,$106百万美元和美元91截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
19) 细分市场信息
下表按可报告分部列出了我们的财务信息。我们的运营部门与我们的可报告部门相同,是根据我们的内部管理结构确定的,该结构是根据产品和服务进行组织的。
从2022年第一季度开始,主要是因为我们加大了对直接面向消费者的流媒体业务的战略关注,我们对业务管理和资源分配的方式进行了某些改变,导致了下文所述的变化。上期业绩已进行重塑,以符合这些列报变化。
管理结构变化
我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、国内和国际流媒体服务组合以及电影制片厂。因此,我们重新调整了我们的经营部门,因此,从2022年开始,我们根据下表中的部门报告业绩(每个经营部门的说明见附注1)。
公司间许可费
在我们的运营部门发生变化的同时,我们改变了记录部门间内容许可的方式。在我们之前的分部结构下,管理层评估了我们分部的结果,包括按市场价值计算的部门间内容许可,就像销售给第三方一样。因此,许可方部门记录了公司间许可费收入和利润,而被许可方部门记录了许可方收取的许可费金额中的生产成本,这通常反映了本公司的成本加利润率。公司间收入和被许可方成本中包含的利润率在合并中被消除。
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
在我们的新细分市场结构下,管理层通过将许可方细分市场的内容总成本分配给使用内容的每个被许可方细分市场来评估细分市场的结果。因此,根据每个细分市场内的分发窗口的相对价值在各个细分市场之间分配内容成本。分配由许可方部门记录为内容成本的减少,不记录部门间许可收入或利润。
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
广告 | $ | 9,350 | | | $ | 10,105 | | | $ | 9,062 | |
会员和订阅 | 8,180 | | | 8,413 | | | 8,037 | |
许可和其他 | 4,202 | | | 4,216 | | | 4,021 | |
电视媒体 | 21,732 | | | 22,734 | | | 21,120 | |
广告 | 1,533 | | | 1,298 | | | 686 | |
订阅 | 3,371 | | | 2,029 | | | 1,129 | |
直接面向消费者 | 4,904 | | | 3,327 | | | 1,815 | |
广告 | 23 | | | 18 | | | 18 | |
戏剧性 | 1,223 | | | 241 | | | 180 | |
许可和其他 | 2,460 | | | 2,428 | | | 2,272 | |
拍摄的娱乐节目 | 3,706 | | | 2,687 | | | 2,470 | |
淘汰 | (188) | | | (162) | | | (120) | |
总收入 | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | | | $ | 25,285 | |
分部之间产生的收益主要来自分部间内容分发、演播室空间租金及广告的安排,以及从第三方赚取的授权收益,该等第三方透过分授权或联合制作安排将我们的内容授权至我们的内部平台。该等交易按市值入账,犹如销售予第三方,并于综合账目中对销。
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
公司内部收入: | | | | | |
电视媒体 | $ | 66 | | | $ | 87 | | | $ | 88 | |
直接面向消费者 | — | | | 2 | | | 2 | |
拍摄的娱乐节目 | 122 | | | 73 | | | 30 | |
公司间总收入 | $ | 188 | | | $ | 162 | | | $ | 120 | |
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
我们根据FASB分部报告指引呈列营业收入(不包括折旧及摊销、股票补偿、重组成本及其他公司事项、编程费用及出售净收益(如适用)(“经调整OIBDA”),作为我们经营分部损益的主要计量,因为这是我们管理层使用的主要方法。基于股票的薪酬不包括在我们的分部损益计量中,原因是该薪酬由我们的董事会经咨询企业行政管理层后厘定及批准。
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
调整后的OIBDA: | | | | | |
电视媒体 | $ | 5,451 | | | $ | 5,892 | | | $ | 5,816 | |
直接面向消费者 | (1,819) | | | (992) | | | (171) | |
拍摄的娱乐节目 | 272 | | | 207 | | | 158 | |
公司/淘汰 | (470) | | | (491) | | | (485) | |
基于股票的薪酬 | (158) | | | (172) | | | (186) | |
折旧及摊销 | (405) | | | (390) | | | (430) | |
重组及其他公司事宜 | (585) | | | (100) | | | (618) | |
编程收费 | — | | | — | | | (159) | |
处置净收益 | 56 | | | 2,343 | | | 214 | |
营业收入 | 2,342 | | | 6,297 | | | 4,139 | |
利息支出 | (931) | | | (986) | | | (1,031) | |
利息收入 | 108 | | | 53 | | | 60 | |
投资净收益(损失) | (9) | | | 47 | | | 206 | |
债务清偿损失 | (120) | | | (128) | | | (126) | |
其他项目,净额 | (124) | | | (77) | | | (101) | |
来自持续经营业务的所得税前利润, 被投资公司亏损权益 | 1,266 | | | 5,206 | | | 3,147 | |
所得税拨备 | (227) | | | (646) | | | (535) | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | (204) | | | (91) | | | (28) | |
持续经营净收益 | 835 | | | 4,469 | | | 2,584 | |
已终止经营业务的净利润,扣除税款 | 379 | | | 162 | | | 117 | |
净利润(派拉蒙及非控股权益) | 1,214 | | | 4,631 | | | 2,701 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (110) | | | (88) | | | (279) | |
归属于派拉蒙的净利润 | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | | | $ | 2,422 | |
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入:(a) | | | | | |
美国 | $ | 24,412 | | | $ | 23,320 | | | $ | 20,690 | |
国际 | 5,742 | | | 5,266 | | | 4,595 | |
总收入 | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | | | $ | 25,285 | |
(A)收入分类以客户所在地区为基础。
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12月31日, | 2022 | | 2021 |
长期资产:(a) | | | |
美国 | $ | 18,231 | | | $ | 16,075 | |
国际 | 1,458 | | | 897 | |
长期资产总额 | $ | 19,689 | | | $ | 16,972 | |
(A)反映总资产减去流动资产、投资、商誉、无形资产、非流动应收账款和非流动递延税项资产。
我们不按部门披露我们的资产,因为它们不用于评估我们的经营业绩或确定资源分配。
派拉蒙全球及子公司
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
20) 承付款和或有事项
承付款
我们没有记录在资产负债表上的承诺主要包括节目安排和人才承诺以及对我们正常业务过程中产生的商品和服务的购买义务。
我们的计划和人才承诺,估计总计为$33.73截至2022年12月31日的10亿美元,其中包括29.50亿美元用于体育节目转播权和4.23与电视和电影节目的制作和许可有关的10亿美元,包括人才合同。我们还承诺了购买义务,包括未来购买商品或服务的协议,总额为$1.73截至2022年12月31日止的10亿美元。
综合资产负债表上记录的其他长期合同债务包括方案负债、参与、剩余债务和2017年12月颁布的联邦税法产生的税收负债。这一纳税义务反映了该公司历史积累的海外收益和利润的剩余税款,应于2024年和2025年向美国国税局缴纳。
截至2022年12月31日,未记录在资产负债表中的方案编制和人才及采购债务的承付款以及资产负债表中记录的其他长期合同债务的应付情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | | | | | | | | | | | 2028年和 |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
表外安排 | | | | | | | | | | | | | |
方案编制和人才承诺 | $ | 33,729 | | | $ | 4,233 | | | $ | 3,990 | | | $ | 3,004 | | | $ | 2,890 | | | $ | 2,632 | | | $ | 16,980 | |
购买义务 | $ | 1,729 | | | $ | 693 | | | $ | 561 | | | $ | 258 | | | $ | 145 | | | $ | 21 | | | $ | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产负债表内安排 | | | | | | | | | | | | | |
其他长期合同义务 | $ | 2,287 | | | $ | — | | | $ | 1,288 | | | $ | 683 | | | $ | 255 | | | $ | 53 | | | $ | 8 | |
我们亦有办公室空间、设备、转发器及演播室设施的长期租赁承担,于二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表中记录。有关经营租赁承担的详情,请参阅附注11。
担保
信用证和保证债券。于2022年12月31日,我们的未偿还信用证及保证债券为美元,1781000万美元,未计入综合资产负债表。信用证及担保债券主要用作正常业务过程中不履约之担保。
哥伦比亚广播公司电视城. 就二零一九年出售CBS电视城物业及音响舞台运营(“CBS电视城”)而言,我们保证业务于第一年期间产生指定水平的现金流量。 五年在销售完成后。于2022年12月31日的综合资产负债表中的“其他流动负债”及“其他负债”包括一项总额为美元的负债。51100万美元,反映了担保义务项下应付的剩余估计金额的现值。
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
租约担保。我们对主要与著名球员之前停止运营相关的租赁负有一定的赔偿义务。这些租赁承诺总额为#美元。20截至2022年12月31日,收入为100万美元,并在合并资产负债表的“其他负债”项下列报。租赁承诺额随时间而变化,取决于单个基础租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务,以及外汇汇率等。我们还可能承担与租赁相关的某些其他费用,如物业税和公共区域维护。我们相信,基于我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人商业模式的基本经济因素的考虑,我们的应计项目足以支付任何未来的债务。
在我们的业务过程中,我们提供并接受旨在分配与商业交易相关的某些风险的赔偿。同样,如果第三方不履行其在赔偿义务下的义务,我们可能仍然对已剥离的业务的各种义务承担或有责任。我们记录了我们的赔偿义务和其他或有负债的负债,当可能和合理地估计时。
法律事务
一般信息
在持续不断的基础上,我们在众多诉讼和诉讼中积极为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局(统称为诉讼)的各种调查和询问。诉讼可能会在没有法律依据的情况下对我们提起,本质上是不确定的,总是难以预测的。然而,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
股东事务
与合并有关的诉讼
从2020年2月开始,三据称哥伦比亚广播公司的股东分别向特拉华州衡平法院提起了衍生品和/或假定的集体诉讼。2020年3月,法院合并了三诉讼,并指定巴克斯县雇员退休基金和宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际操作工程师联合会作为合并诉讼的联合主要原告。2020年4月,主要原告对哥伦比亚广播公司董事会成员Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusement Trust(包括坎迪斯·K·贝内克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·乡村曼、布莱恩·戈德纳、琳达·M·格里戈、罗伯特·N·克利格、玛莎·L·米诺、苏珊·舒曼、弗雷德里克·O·特雷尔和斯特劳斯·泽尔尼克)、前哥伦比亚广播公司总裁和代理首席执行官约瑟夫·扬尼洛以及作为名义被告的公司提出了经核实的综合集体诉讼和衍生诉讼(本段中使用的“申诉”)。起诉书称,在谈判和批准CBS与维亚康姆之间日期为2019年8月13日的合并协议和计划(修订后的合并协议)方面,违反了对CBS股东的受托责任。起诉书还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年6月,被告提出驳回诉讼的动议。2021年1月,法院驳回了一披露索赔,同时允许针对被告的所有其他索赔继续进行。2022年12月,法院驳回了针对克里格的受托责任要求。对幸存索赔的发现正在进行中。为期六天的审判定于2023年6月开始。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
派拉蒙全球及子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
从2019年11月开始,四据称维亚康姆的股东分别向特拉华州衡平法院提起了单独的集体诉讼。2020年1月,法院合并了四打官司。2020年2月,法院任命加州公共雇员退休制度(“CalPERS”)为合并诉讼的主要原告。随后,在2020年2月,CalPERS与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、维亚康姆董事会特别交易委员会成员(包括Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Saliman)以及我们的总裁和首席执行官兼董事首席执行官罗伯特·M·贝基什提起了第一份经修订的经核实的集体诉讼。起诉书称,在谈判和批准合并协议时,违反了对维亚康姆股东的受托责任。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年5月,被告提出驳回诉讼的动议。2020年12月,法院驳回了对巴克什先生的指控,同时允许对其余被告的指控继续进行。对幸存索赔的发现正在进行中。为期六天的审判定于2023年7月开始。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
与调查有关的事项
正如2018年8月宣布的那样,哥伦比亚广播公司董事会保留了二律师事务所对媒体报道中关于CBS前董事长总裁和首席执行官Leslie Moonves的指控进行全面调查,CBS新闻和CBS的文化问题。2018年12月,哥伦比亚广播公司董事会宣布其调查已完成,调查的某些结果以及哥伦比亚广播公司董事会就终止Moonves先生的雇用做出的决定。
2018年8月和2018年10月,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别单独和代表其他类似案件的人向美国纽约南区地区法院提起了推定的集体诉讼,索赔与下文所述修订后的起诉书中的索赔类似。2018年11月,法院发布了一项合并这两项行动的命令。随后,2018年11月,法院指定南加州建筑工人养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月,首席原告对CBS、某些现任和前任高级管理人员和CBS董事会成员提出了合并的经修订的推定集体诉讼。合并行动声明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期间购买CBS A类普通股和B类普通股的购买者。这项诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法(包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重大信息)而造成的损害,并根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条寻求费用和费用以及补救措施。2019年4月,被告提出驳回这一诉讼的动议,法院于2020年1月部分批准和部分驳回了这一动议。除了Moonves先生在2017年11月的一次行业活动上发表的一份声明,其中据称他是CBS的代理人外,所有关于其他所有据称虚假和误导性声明的指控都被驳回。我们与原告达成协议,以#美元了结诉讼14.751000万美元,这是由我们的保险公司支付的。和解协议不包括承认公司的责任或不当行为,法院于2022年11月最终批准了和解协议。
我们亦收到纽约县地区检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室及美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)就哥伦比亚广播公司董事会调查事项及相关事宜(包括哥伦比亚广播公司相关公开披露事宜)发出的传票或要求提供资料的要求。2022年11月,我们与纽约证券交易所的投资者保护局签订了一份终止担保
派拉蒙全球及子公司
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
纽约州总检察长办公室解决这一问题。在上文讨论的合并联邦证券集体诉讼中将支付的和解金额的贷项,以及CBS就早先与纽约州总检察长办公室民权局的一项决议对人力资源相关项目做出的某些财务承诺后,该公司已支付$7.25根据与投资者保护局达成的协议,这笔钱将与上文讨论的联邦证券集体诉讼和解协议一起分配。与投资者保护局的决议不包括承认公司的责任或不当行为。2022年12月,我们收到了美国证券交易委员会的解雇信,表明它不打算建议对本公司采取执法行动。未来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的更多相关监管和调查询问。
与股票发行有关的诉讼
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向纽约县纽约最高法院提起了一项推定的证券集体诉讼,并于2021年11月提交了一份修订后的起诉书,其中包括增加了一名被点名的原告(如本段所用的“起诉书”)。据称,该起诉书是代表购买了公司B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股根据2021年3月完成的公开证券发行,并针对本公司、某些高管、我们的董事会成员和参与发行的承销商提起诉讼。起诉书声称违反了联邦证券法,并声称发售文件包含重大错误陈述和遗漏,包括据称未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我们的证券的总回报掉期交易,以及该公司股票价格的相关据称风险。2021年12月,原告提起诉讼,要求在不损害董事外部被告的情况下自愿撤销诉讼,法院随后裁定。同一天,被告提出了驳回诉讼的动议,并于2023年1月开庭审理。2023年2月7日,法院驳回了针对该公司的所有索赔,同时允许针对承销商的索赔继续进行。
与电视台拥有人有关的诉讼
2019年9月,在美国伊利诺伊州北区地区法院提起的多地区推定集体诉讼中,本公司被列为被告。这起诉讼是由声称从2014年1月开始在一个或多个被告电视台所有者拥有的电视台上购买广播电视插播广告的各方提起的,并指控这些电视台共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反《谢尔曼反垄断法》。这一行动将该公司列为十四所有被告,寻求金钱损害赔偿、律师费、费用和利息,以及针对被指控的非法行为的禁令。2019年10月,公司等被告提起驳回动议,法院于2020年11月予以驳回。我们已与原告原则上达成了和解诉讼的协议。和解协议将不包括承认该公司的责任或不当行为,将有待法院批准。
与拟议出售Simon&Schuster有关的诉讼
2021年11月,美国司法部向美国哥伦比亚特区地区法院提起诉讼,要求阻止我们根据企鹅兰登书屋与其某些子公司企鹅兰登书屋和贝塔斯曼SE&Co.KGaA之间于2020年11月24日达成的股份购买协议(“购买协议”)将西蒙·舒斯特业务出售给企鹅兰登书屋。2022年10月,在经过法官审判后,最高法院阻止了这笔交易。2022年11月,我们终止了购买协议,随后收到了一笔$200百万终止费。
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与前业务有关的索赔
石棉
我们是诉讼的被告,声称与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称是由于西屋电气的前身西屋电气制造的各种产品暴露造成的,通常是在20世纪70年代初之前。西屋既不是石棉生产商,也不是石棉生产商。我们通常被列为州和联邦案件中的大量被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的基础。针对我们的索赔中,一种产品已被确定,最常见的涉及接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔往往是分组提交和/或解决的,这可能使和解的金额和时间以及未决索赔的数量在不同时期之间有很大的波动。我们不会报告一些司法管辖区为声称减值很小或没有减值的索赔人建立的非活动、搁置、延期或类似的索赔。截至2022年12月31日,我们有大约21,580石棉索赔,与大约27,770截至2021年12月31日和30,710截至2020年12月31日。在2022年间,我们收到了大约2,840新报销申请并已结案或移至非活动摘要,大约9,030索赔。当我们意识到法院已发出驳回令,或当我们与索赔人就和解的实质性条款达成协议时,我们报告索赔已结案。和解费用取决于构成索赔基础的伤害的严重性、支持索赔的证据质量和其他因素。我们在2022年和2021年结算和辩护石棉索赔的总成本(扣除保险后和税后净额)约为$。57百万美元和美元63分别为100万美元。我们对石棉索赔的和解和辩护费用每年可能有所不同,保险收益并不总是在与费用的保险部分相同的时间内收回。
申请包括患有间皮瘤的个人,这是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加其风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是接触石棉;其他癌症,以及严重得多的情况,包括代表没有石棉相关疾病症状的个人提出的索赔。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,其中包括索赔的数量和类型,以及解决此类索赔的平均成本。当发生负债的可能性和损失的数额可以合理估计时,我们记录或有损失的应计项目。我们的责任估计基于许多因素,包括未决索赔的数量、每个索赔的估计平均成本、按疾病类型细分的索赔、历史索赔档案、每个索赔的解决成本和新索赔的提交,以及就可能影响我们未来石棉负债的趋势咨询第三方公司。虽然我们相信我们的应计项目与我们以前的业务相关,包括环境和石棉,但不能保证未来情况不会改变,因此我们的实际负债可能高于或低于我们的应计项目。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构和其他实体的索赔,声称我们对主要与我们的历史和前身运营有关的环境清理费用和相关损害负有责任。此外,我们不时会收到由我们的历史业务和前身产生的人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
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21) 补充财务信息
下表呈列综合经营报表其他项目的组成部分(净额)。
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截至2013年12月31日的一年, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
养恤金和退休后福利费用 | $ | (65) | | | $ | (43) | | | $ | (69) | |
汇兑损失 | (58) | | | (26) | | | (35) | |
养老金结算费 (a) | — | | | (10) | | | — | |
其他 | (1) | | | 2 | | | 3 | |
其他项目,净额 | $ | (124) | | | $ | (77) | | | $ | (101) | |
(A)反映了加速确认由于我们的一个养恤金计划的一次性福利支付量而产生的一部分未摊销精算损失。
可赎回的非控股权益
2022年10月31日,我们收购了剩余的40Nickelodeon UK Limited(“Nick UK”)的%权益,使我们的所有权达到100%.于此交易前,我们就Nick UK订立可赎回认沽期权,该认沽期权于二零二一年及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表分类为“可赎回非控股权益”。 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,于可赎回非控股权益内反映的活动呈列如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 107 | | | $ | 197 | | | $ | 254 | |
净收益 | 4 | | | 14 | | | 11 | |
分配 | (6) | | | (5) | | | (15) | |
翻译调整 | (20) | | | (5) | | | 7 | |
赎回价值调整 | 17 | | | (94) | | | (60) | |
购买非控股权益 | (102) | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 107 | | | $ | 197 | |
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
支付利息的现金 | $ | 920 | | | $ | 970 | | | $ | 965 | |
| | | | | |
缴纳所得税的现金: | | | | | |
持续运营 | $ | 61 | | | $ | 291 | | | $ | 411 | |
停产经营 | 12 | | | 43 | | | 55 | |
缴纳所得税的现金总额 | $ | 73 | | | $ | 334 | | | $ | 466 | |
| | | | | |
第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 |
没有。
我们的首席执行官和首席财务官根据对交易法规则13a-15(B)或15d-15(B)所要求的这些控制和程序的评估得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条)是有效的。在我们的第四财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告以及我们的独立注册会计师事务所的报告载于本报告第II—47和II—48页的第8项。
没有。
不适用。
第三部分
本项目要求的有关公司董事的信息将载于公司2023年股东周年大会的委托书(“委托书”)中,标题为“我们的董事会”和“第1项—董事选举”,该信息通过引用并入本文。
本项目所要求的有关公司执行人员的资料载于本表格10-K的第I部分,标题为“我们的执行人员”。
本项目所要求的信息将包含在委托书中“我们的董事会”、“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“薪酬委员会报告”等标题下,这些信息在此并入作为参考。
| | | | | |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 |
本条款所要求的信息将包含在委托书中,标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”,这些信息在此并入作为参考。
本项目所要求的信息将包含在委托书中“相关人士交易”和“我们的董事会”的标题下,这些信息在此并入作为参考。
本项目所要求的信息将包含在委托书“独立注册会计师事务所提供的服务费”的标题下,该信息在此并入作为参考。
第四部分
(a)
1. 财务报表.
作为本报告的一部分,以表格10—K提交的派拉蒙财务报表列在第II—46页的索引中。
2. 财务报表明细表。
本表10—K第8项要求提交的财务报表附表列在第II—46页的索引中。
3. 展品。
本第IV部分第(15)(B)项所列的证物作为本表格10-K的一部分存档或纳入作为参考。展品索引从第E-1页开始。
没有。
派拉蒙全球及子公司
附表II—估值及合资格账目
(以百万为单位的表格美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第A列 | | B栏 | | C栏 | | 第D栏 | | E列 |
描述 | | 期初余额 | | 记入开支及其他账目 | | 扣除额 | | 期末余额 |
坏账准备: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 80 | | | | | $ | 40 | | | | | $ | 9 | | | | | $ | 111 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 85 | | | | | $ | 8 | | | | | $ | 13 | | | | | $ | 80 | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 80 | | | | | $ | 32 | | | | | $ | 27 | | | | | $ | 85 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 581 | | | | | $ | 15 | | | | | $ | 108 | | | | | $ | 488 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 593 | | | | | $ | 63 | | | | | $ | 75 | | | | | $ | 581 | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 547 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 21 | | | | | $ | 593 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
库存陈旧储备: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 47 | | | | | $ | — | | | | | $ | 3 | | | | | $ | 44 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 58 | | | | | $ | — | | | | | $ | 11 | | | | | $ | 47 | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 57 | | | | | $ | 3 | | | | | $ | 2 | | | | | $ | 58 | | |
展品索引
第15(B)项
从2005年12月31日起,维亚康姆公司被分成两家上市公司,该公司和一个新的维亚康姆公司,该公司更名为CBS公司。自2019年12月4日起,新的维亚康姆公司与CBS公司合并,CBS公司继续作为幸存公司,合并后的公司更名为ViacomCBS Inc.。自2022年2月16日起,ViacomCBS Inc.更名为派拉蒙全球公司。
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 文件说明 |
(3) | | 公司章程及附例 |
| (a) | 修改和重新发布的派拉蒙全球公司注册证书,自2022年2月16日起生效(通过引用合并附件3.1Paramount Global于2022年2月16日提交的当前表格8—K报告)(文件编号001—09553)。 |
| (b) | 修订和重新制定派拉蒙全球公司章程,自2022年12月16日起生效(通过引用合并附件3.12022年12月21日提交的Paramount Global表格8—K当前报告)(文件编号001—09553)。 |
| (c) | A系列5.75%强制性可转换优先股的指定证书(通过引用合并附件3.1目前关于ViacomCBS Inc.的表格8—K的报告。2021年3月26日提交)(文件号001—09553)。 |
(4) | | 界定担保持有人权利的文书,包括契据 |
| (a) | 强制性可转换优先股证书样本(载于上文附件3(C))。 |
| (b) | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明(通过引用并入附件4(B)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。 |
| (c) | 修订和重申的高级契约日期为2008年11月3日("2008年契约")由哥伦比亚广播公司,哥伦比亚广播公司运营公司,以及纽约梅隆银行(The Bank of New York Mellon),作为高级受托人(以提述方式注册成立, 附件4.1至2008年11月3日提交的哥伦比亚广播公司S-3表格注册书(注册号:333-154962)(档案号:0001-09553)。 |
| (d) | 2008年第一份补充契约,日期为2010年4月5日,由哥伦比亚广播公司,哥伦比亚广播公司运营公司,和德意志银行信托公司美洲,作为高级受托人(以引用方式注册成立, 附件4.3至哥伦比亚广播公司2010年4月5日提交的当前报告Form 8-K(文件号:0001-09553)。 |
| (e) | 维亚康姆公司和纽约银行之间的契约,日期为2006年4月12日(通过引用合并附件4.1关于Viacom Inc.的表格8—K的当前报告。2006年4月17日提交)(文件号001—32686)。 |
| (f) | 由CBS Corporation、Viacom Inc.和纽约银行梅隆银行(纽约银行)作为受托人(以受托人的身份)签署的日期为2019年12月4日的第21份补充契约,日期为2006年4月12日的维亚康姆公司和受托人之间的契约(通过引用合并附件4.1目前关于ViacomCBS Inc.的表格8—K的报告。2019年12月4日提交)(文件号001—09553)。 |
| (g) | 作为受托人的ViacomCBS Inc.和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约,日期为2020年3月27日(通过引用合并为附件4.3至2020年3月27日提交的维亚康姆CBS公司S-3表格注册声明)(文件编号001-09553)。 |
| | 根据S-K法规第3601项第(B)(4)(Iii)(A)段的规定,定义派拉蒙全球及其子公司长期债务证券持有人权利的其他工具被省略。派拉蒙全球在此同意应要求向美国证券交易委员会提供这些工具的副本。 |
(10) | | 材料合同 |
| (a) | CBS公司2009年长期激励计划(经修订并重述2018年12月11日)(通过引用并入 附件10(A)至哥伦比亚广播公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。 |
| (b) | CBS Corporation 2009年长期激励计划下股权奖励的证书格式和条款和条件: |
| | (i) | 股票期权(以引用方式并入附件10(c)(ii)截至2011年12月31日的财政年度CBS Corporation表格10—K年度报告)(文件编号:001—09553)。 |
| | (Ii) | 具有时间归属和表现归属的基于表现的受限制股份单位(以引用方式并入 附件10(c)(v)截至2011年12月31日的财政年度CBS Corporation表格10—K年度报告)(文件编号:001—09553)。 |
____________________________________
* 根据第15(b)项,管理合约或补偿计划须作为本表格的附件提交。
E-1
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 文件说明 |
| | (Iii) | 具时间归属的受限制股份单位(以提述方式并入, 附件10(c)(vii)截至2011年12月31日的财政年度CBS Corporation表格10—K年度报告)(文件编号:001—09553)。 |
| | (Iv) | 业绩份额单位(通过引用合并而成附件10(B)(四)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。* |
| | (v) | 受限股份单位(通过引用成立为附件10(B)(V)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。* |
| (c) | 派拉蒙全球短期奖励计划,经修订并重列2023年2月13日(随函存档).* |
| (d) | 派拉蒙全球超额401(k)指定高级管理人员计划—A部分(经修订和重列,截至2021年10月1日)(通过引用纳入 附件10(B)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2021年9月30日的季度)(文件编号001—09553)(经修正案1修订,自2022年2月16日起生效)(通过引用并入 附件4.5至派拉蒙环球于2022年10月7日提交的S表格8注册声明)(注册号333-154962)。* |
| (e) | 派拉蒙全球超额401(k)指定高级管理人员计划—B部分(经修订并重列于2021年10月1日)(通过引用纳入 附件10(C)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2021年9月30日的季度)(文件编号001—09553)(经修正案1修订,自2022年2月16日起生效)(通过引用并入 附件4.52022年10月7日提交的派拉蒙环球表格S_8注册声明)(文件编号001—09553)(经修订案2进一步修订,自2021年1月1日起生效)(随函存档).* |
| (f) | 派拉蒙指定高级管理人员全球奖金延期计划—A部分(于2021年10月1日修订和重列)(通过引用纳入 附件10(E)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2021年9月30日的季度)(文件编号001—09553)(经修正案1修订,自2022年2月16日起生效)(通过引用并入 附件4.10至派拉蒙环球于2022年10月7日提交的S表格8注册声明(第001-09553号文件)。* |
| (g) | 派拉蒙指定高级管理人员全球奖金延期计划—B部分(于2021年10月1日修订和重列)(通过引用纳入 附件10(F)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2021年9月30日的季度)(文件编号001—09553)(经修正案1修订,自2022年2月16日起生效)(通过引用并入 附件4.10至派拉蒙环球于2022年10月7日提交的S表格8注册声明(第001-09553号文件)。* |
| (h) | 维亚康姆公司2016年长期管理激励计划(通过引用合并附件A根据维亚康姆公司2015年1月23日提交的最终委托书)(文件编号001-32686)。* |
| (i) | 维亚康姆公司2016年长期管理激励计划下股权奖励证书的条款和条件的格式: |
| | (i) | 股票期权(以引用方式并入附件10.3截至2016年6月30日的维亚康姆公司Form 10-Q季度报告(文件编号001-32686)。 |
| | (Ii) | 受限股份单位(通过引用成立为附件10.4截至2016年6月30日的维亚康姆公司Form 10-Q季度报告(文件编号001-32686)。 |
| | (Iii) | 业绩份额单位(通过引用合并而成附件10.1Viacom Inc.表格10—Q季度报告截至2018年12月31日的季度)(文件编号:001—32686)。 |
| | (Iv) | 业绩份额单位(通过引用合并而成附件10(G)(四)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。* |
| | (v) | 受限股份单位(通过引用成立为附件10(G)(V)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。* |
| (j) | 维亚康姆超额退休金计划,经修订并重报2023年1月1日(随函存档).* |
| (k) | 维亚康姆指定高级管理人员超额401(K)计划,自2021年10月1日起修订和重述 (以引用方式并入附件10(A)至维亚康姆CBS Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-09553)。* |
| (l) | 维亚康姆指定高级管理人员奖金延期计划,自2021年10月1日起修订和重述 (以引用方式并入附表10(d)至维亚康姆CBS Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-09553)。* |
| (m) | 派拉蒙全球外部董事薪酬概要(截至2022年12月16日)(随函存档).* |
| (n) | 《董事赔偿协议》格式(通过引用合并附件10至哥伦比亚广播公司2009年9月18日提交的当前报告Form 8-K(文件号:0001-09553)。* |
____________________________________
* 根据第15(b)项,管理合约或补偿计划须作为本表格的附件提交。
E-2
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 文件说明 |
| (o) | CBS公司外部董事递延薪酬计划(经修订和重列于2015年1月29日)(通过引用纳入, 附件10(K)至哥伦比亚广播公司截至2014年12月31日财政年度的Form 10-K年度报告(第001-09553号文件)。 |
| (p) | CBS公司2005年RSU外部董事计划(经修订和重述通过2015年1月29日)(通过引用纳入, 证物10(M)至哥伦比亚广播公司截至2014年12月31日财政年度的Form 10-K年度报告(第001-09553号文件)。 |
| (q) | CBS Corporation 2015年外部董事股权计划(2015年5月21日生效)(通过引用合并, 附件10(A)至哥伦比亚广播公司截至2015年6月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-09553)。 |
| (r) | 维亚康姆公司2011年外部董事RSU计划,自2016年1月1日起修订和重述(通过引用合并附件B到2015年1月23日提交的维亚康姆公司的最终委托书(文件编号001-32686),截至2016年5月18日进一步修订和重述(通过引用并入附件10.2维亚康姆公司截至2016年6月30日的季度报告)(文件编号001-32686)。 |
| (s) | 维亚康姆公司和Robert M.Bakish之间的雇佣协议,日期为2019年8月13日(通过引用并入附件10.4至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司注册说明书第333-234238号)(文件第333-234238号)。 |
| (t) | 维亚康姆公司和Robert M.Bakish之间的信函协议,日期为2019年8月13日(通过引用并入附件10.5至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司注册说明书第333-234238号)(文件第333-234238号)。 |
| (u) | 日期为2020年6月30日的Viacom Inc.和Naveen Chopra(通过引用并入, 附件10(A)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2020年6月30日的季度)(文件编号333—234238)。 |
| (v) | 日期为2020年6月30日,ViacomCBS Inc.和Naveen Chopra(通过引用并入, 附件10(B)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度报告。截至2020年6月30日的季度)(文件编号333—234238)。 |
| (w) | 派拉蒙全球公司与Christa A.D‘Alimonte于2022年3月15日签署的雇佣协议(通过引用并入附件10(A)截至2022年3月31日的季度Paramount Global表格10—Q季度报告)(文件编号333—234238)。 |
| (x) | 派拉蒙全球公司与迪德利公司于2022年4月11日签订的雇佣协议(通过引用合并而成附件10(B)截至2022年3月31日的季度Paramount Global表格10—Q季度报告)(文件编号333—234238)。 |
| (y) | 派拉蒙全球公司和南希·菲利普斯于2022年4月11日签署的雇佣协议(通过引用合并而成附件10(C)截至2022年3月31日的季度Paramount Global表格10—Q季度报告(文件编号:001—09553)。 |
| (z) | 董事配对礼物计划(通过引用并入附件10(AA)至哥伦比亚广播公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。 |
| (Aa) | 经修订及重新订立截至2020年1月23日的35亿美元信贷协议(“信贷协议”),由ViacomCBS Inc.;其附属借款人一方;其中点名的贷款人;作为行政代理的摩根大通银行;作为辛迪加代理的花旗银行、美国银行和富国银行;以及作为文件代理的德意志银行证券有限公司、高盛美国银行、瑞穗银行和摩根士丹利三菱UFG Loan Partners有限责任公司(通过引用合并,以供参考展品:10.1目前关于ViacomCBS Inc.的表格8—K的报告。2020年1月23日提交)(文件号001—09553)。 |
| (Bb) | 信贷协议的第1号修正案,日期为2021年12月9日,由其中所列各方提出(通过引用并入附件10.1至维亚康姆CBS公司于2021年12月14日提交的Form 8-K的当前报告(第001-09553号文件)。 |
| (抄送) | 信贷协议的第2号修正案,日期为2022年2月14日,由其中所列各方提出(通过引用并入附件10(HH)至维亚康姆哥伦比亚广播公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件编号001-09553)。 |
| (Dd) | 2018年9月9日生效的和解和释放协议(通过引用并入, 附件10(A)2018年9月10日提交的CBS Corporation表格8—K的当前报告(文件号001—09553)。 |
| (EE) | 《和解与释放协议》的第1号修正案,日期为2019年8月13日,由其中所列各方提出(通过引用并入)附件10.3参见CBS Corporation于2019年8月19日提交的当前Form 8-K报告(文件编号001-09553)。 |
| (FF) | 支持协议,日期为2019年8月13日,由其中所列各方签署(通过引用并入附件10.12019年8月19日提交的CBS公司表格8—K的当前报告)(文件号001—09553)。 |
____________________________________
* 根据第15(b)项,管理合约或补偿计划须作为本表格的附件提交。
E-3
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 文件说明 |
| (GG) | 治理协议,日期为2019年8月13日,由其中所列各方签署(通过引用合并)附件10.2参见CBS Corporation于2019年8月19日提交的当前Form 8-K报告(文件编号001-09553)。 |
(21) | | 派拉蒙全球公司的子公司 (随函存档). |
(23) | | 专家及大律师的同意 |
| (a) | 普华永道(Pricewaterhouse Coopers)同意(随函存档). |
(24) | | 授权书 (随函存档). |
(31) | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)证书 |
| (a) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条,派拉蒙全球公司首席执行官的证书(随函存档). |
| (b) | 派拉蒙全球首席财务官证书。根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条(随函存档). |
(32) | | 第1350节认证 |
| (a) | 派拉蒙全球首席执行官的证明依据《美国法典》第18编第1350节提供,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的(随信提供). |
| (b) | 派拉蒙全球首席财务官证明依据《美国法典》第18编第1350节提供,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的(随信提供). |
(101) | | 交互数据文件 |
| | 101.INS XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 101.SCH XBRL分类扩展架构。 101.CAL XBRL分类扩展计算链接库。 101.定义XBRL分类扩展定义链接库。 101.Lab XBRL分类扩展标签Linkbase。 101.Pre XBRL分类扩展演示文稿链接库。 |
(104) | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
____________________________________
* 根据第15(b)项,管理合约或补偿计划须作为本表格的附件提交。
E-4
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,派拉蒙全球公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 派拉蒙全球 |
| | | |
| | 发信人: | /S/罗伯特·M·巴克什 |
| | | 罗伯特·M·巴基什 总裁和 首席执行官 |
日期:2023年2月16日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人士代表派拉蒙全球公司以指定的身份和日期签署:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
/S/罗伯特·M·巴克什 | | 总裁和酋长 董事首席执行官 (首席行政主任) | | 2023年2月16日 |
罗伯特·M·巴基什 | | |
| | | | | |
撰稿S/纳维恩·乔普拉 | | 常务副总裁, 首席财务官 (首席财务官) | | 2023年2月16日 |
纳维恩·乔普拉 | | |
| | | | | |
/S/凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 | | 常务副总裁, 控制器和 首席会计官 (首席会计主任) | | 2023年2月16日 |
凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
坎迪斯·K拜内克 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
芭芭拉·M·伯恩 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
琳达·M·格里戈 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
罗伯特·N·克里格 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
朱迪思·A·麦克黑尔 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
罗纳德·L·纳尔逊 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
小查尔斯·E·菲利普斯 | | |
| | | | | |
* | | 椅子 | | 2023年2月16日 |
莎莉·雷石东 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
苏珊·舒曼 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月16日 |
妮可·塞利格曼 | | |
| | | | | |
* | | 董事
| | 2023年2月16日 |
弗雷德里克o特雷尔 | | |
| | | | | |
| | | | |
| | |
| | | | | |
*由: | /S/克里斯塔·A·达利蒙特 | | | | 2023年2月16日 |
| 克里斯塔·A·达利蒙特 事实律师 针对董事 | | |