ALIGN 科技公布 2023 年第二季度财务业绩

收入和营业利润率好于预期，反映了各地区的改善趋势

受提交者和使用率的势头以及 Invisalign First™ 的持续增长，2023 年第二季度青少年的Clear Aligner案例连续增长了7％，同比增长了10％

•23年第二季度总收入为10亿美元，环比增长6.3％，同比增长3.4％，摊薄后每股净收益为1.46美元，非公认会计准则摊薄后每股净收益为2.22美元

•23年第二季度的收入受到连续约130万美元的外汇的有利影响，同比约1,940万美元的不利影响 (1)

•23年第二季度营业收入为1.719亿美元，营业利润率为17.2％，非公认会计准则营业利润率为21.3％

•23年第二季度GAAP营业利润率受到外汇的不利影响，同比增长约1.1个百分点 (1)

•23年第二季度Clear Aligner收入为8.327亿美元，环比增长5.4％，同比增长4.3％；Clear Aligner的销量为604,400例，环比增长5.0％，同比增长0.9％

•23年第二季度青少年的Clear Aligner销量连续增长7.0％，同比增长9.7％，达到194.5万例

•23年第二季度成像系统和CAD/CAM服务收入为1.695亿美元，环比增长10.5％

亚利桑那州坦佩，2023年7月26日——设计、制造和销售Invisalign® 透明对准器系统、iTero™ 口内扫描仪和用于数字正畸和修复性牙科的exocad™ CAD/CAM软件的全球领先医疗器械公司Align Technology, Inc.（纳斯达克股票代码：ALGN）今天公布了第二季度（“2'23年第二季度”）的财务业绩。23年第二季度的总收入为10.022亿美元，环比增长6.3％，同比增长3.4％。23年第二季度Clear Aligner收入为8.327亿美元，环比增长5.4％，同比增长4.3％。23年第二季度Clear Aligner的销量连续增长5.0％，同比增长0.9％。23年第二季度成像系统和CAD/CAM服务收入为1.695亿美元，环比增长10.5％，同比下降1.0％。23年第二季度Clear Aligner收入受到外汇的有利影响，环比增长约120万美元，占0.1％，并受到约1,630万美元（同比1.9％）的不利影响。（1）23年第二季度成像系统和CAD/CAM服务收入受到外汇的有利影响，同比约310万美元，占1.8％。（1）23年第二季度的营业收入为1.719亿美元，营业利润率为17.2％。23年第二季度的营业利润率受到外汇的不利影响，同比增长了约1.1个百分点。（1）23年第二季度的净收入为

1.118亿美元，摊薄后每股1.46美元。按非公认会计准则计算，23年第二季度净收益为1.704亿美元，摊薄后每股收益为2.22美元。

Align Technology总裁兼首席执行官乔·霍根在评论Align的23年第二季度业绩时表示：“总体而言，我很高兴地报告说，第二季度收入和营业利润率均超出我们的预期。第二季度的业绩反映了各地区的改善趋势以及青少年和年轻患者数量的增强，这得益于提交者和利用率的势头以及Invisalign First™ 的持续增长。在青少年群体中，这是每年2100万例正畸病例中最大的部分，第二季度有19.5万名青少年和儿童开始使用Invisalign® 透明牙套进行治疗，环比增长7％，同比增长10％，反映了自2021年以来青少年群体的最高年增长率”

财务摘要-2023财年第二季度

变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能无法求和或重新计算。

截至2023年6月30日，我们拥有超过10亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期有价证券，而截至2023年3月31日，这一数字超过9.214亿美元。在第二季度，我们完成了对Heartland Dental的7500万美元股权投资。Heartland Dental是一家多学科DSO，在美国各地设有全科医生和骨科诊所。截至2023年6月30日，我们在循环信贷额度下有3亿美元的可用信贷额度。目前，根据2023年10亿美元的股票回购计划，仍有10亿美元可供回购。

23 年第二季度公告亮点

•2023年6月5日，我们宣布，根据Align的第十三届年度研究奖励计划，Align Technology向全球大学提供了11项研究补助金，总额为27.5万美元，用于推进正畸和牙科研究。Align 致力于正畸和牙科领域的发展，我们很高兴继续支持世界各地的大学研究。收到的所有奖项申请首先由独立学术委员会在盲目评估中进行审核和优先排序。然后，Align Technology确定了最终的获奖者。

•2023年4月21日，我们宣布，在旧金山举行的2023年北加州青年成就商业名人堂庆祝活动中，Align Technology被北加州青年成就协会评为 “年度技术合作伙伴”。Align Technology负责企业社会责任的副总裁朱莉·保尔森也被提名为2023年 “北加州年度青年成就志愿者”，该志愿者与其他11名志愿者一起从1,000名志愿者中选出。

2023 财年业务展望

对于2023年，Align提供了以下业务展望：

•对于2023年第三季度，我们预计我们的全球收入将在9.9亿美元至10.1亿美元之间，中点同比增长约12％。

•我们预计，我们的23第三季度GAAP和非GAAP营业利润率将比23年第二季度略有上升，因为我们将继续战略性地优先投资研发和市场进入活动，以推动增长。

•对于2023年全年，假设没有发生我们无法控制的情况，我们预计2023年全球收入将在39.70亿美元至3990亿美元之间。

•我们还预计，我们的2023年全年GAAP营业利润率将略高于17％，2023年非公认会计准则营业利润率将略高于21％，比我们在2023年4月提供的指导下提高了1个百分点。

•我们预计2023年的资本支出投资约为2亿美元。预计资本支出将主要与建筑施工和改善以及支持我们持续国际扩张的制造能力有关。

调整网络直播和电话会议

我们将在今天，即2023年7月26日，美国东部时间下午 4:30，太平洋时间下午 1:30 举行电话会议，回顾我们2023年第二季度的业绩，讨论未来的运营趋势和我们的业务前景。电话会议还将通过互联网进行网络直播。要访问网络直播，请访问Align投资者关系网站上公司信息下的 “活动与演讲” 部分，网址为 http://investor.aligntech.com。要参加电话会议，请拨打 833-470-1428，接入码 741941。存档的网络音频直播将在电话会议结束后约一小时开始提供，并将持续约一个月。此外，拨打接入码为342791的929-458-6194可以进行电话重播。对于国际来电者，请拨打 44-204-525-0658 并使用上面提到的相同接入码。电话重播将在美国东部时间2023年8月9日下午 5:30，太平洋时间下午 2:30 之前播出。

关于非公认会计准则财务指标

为了补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报的简明合并财务报表，我们可以向投资者提供某些非公认会计准则财务指标，其中可能包括固定货币净收入、固定货币毛利、固定货币毛利率、固定货币运营利润率、毛利、运营费用、运营收入、营业利润率、利息收入和其他收入（费用）、所得税准备金前的净收益、所得税准备金、有效税率、净收益和/或摊薄后的每股净收益，其中不包括某些可能无法表明我们基本经营业绩的项目，包括外币汇率影响以及最直接可比的GAAP指标中包含的离散现金和非现金费用或收益。在2022年第四季度，我们在计算非公认会计准则所得税准备金时改为长期非公认会计准则有效税率，以提高报告期内的一致性。我们之前计算非公认会计准则有效税率的方法包括某些非经常性和特定时期的项目，这些项目产生的有效税率会波动，管理层认为这并不能反映公司的长期有效税率。这种新方法于2022年1月1日生效，我们对2022年的前期进行了重新预测。除非另有说明，否则当我们提及非公认会计准则财务指标时，它们将排除股票薪酬、部分摊销的影响

收购的无形资产、重组和其他费用、收购相关成本、仲裁裁决收益以及相关的税收影响。

我们的管理层认为，使用某些非公认会计准则财务指标可以提供有关我们经常性核心经营业绩的有意义的补充信息。我们认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期，参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用，这既是因为（1）它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度，（2）我们的机构投资者和分析师界使用它们来帮助他们分析我们的业务表现。

使用非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不是根据公认会计原则编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。非公认会计准则财务指标的价值有限，因为它们不包括某些可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的项目。此外，它们受固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些费用不包括在非公认会计准则财务指标之外的判断。我们通过在GAAP和非GAAP基础上分析当前和未来的业绩，并在公开披露中提供GAAP衡量标准来弥补这些局限性。非公认会计准则财务信息的列报应作为根据公认会计原则编制的直接可比财务指标的补充考虑，而不是作为其替代品，也不能与之分开。我们敦促投资者审查我们的GAAP财务指标与本文中包含的可比非GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅标题为 “未经审计的GAAP与非GAAP对账” 的表格。

关于 Align Technology

Align Technology 设计和制造 Invisalign® 系统、世界上最先进的透明对准器系统、iTero™ 口内扫描仪和服务以及 exocad™ CAD/CAM 软件。这些技术构建模块可增强数字正畸和修复工作流程，从而改善大约24.7万名医生客户的患者疗效和执业效率，并且是获得Align全球5亿消费者市场机会的关键。在过去的26年中，Align使用Invisalign系统帮助医生治疗了超过1,570万名患者，并通过Align Digital Platform™ 推动了数字牙科的发展。Align Digital Platform 是我们独特的专有技术和服务的集成套件，为患者和消费者、正畸医生和全科医生以及实验室/合作伙伴提供无缝的端到端解决方案。请访问 www.aligntech.com 了解更多信息。

如需了解有关隐身美系统的更多信息或寻找您所在地区的隐适美医生，请访问www.invisalign.com。有关iTero数字扫描系统的更多信息，请访问www.itero.com。有关exocad牙科CAD/CAM产品的更多信息以及exocad经销商合作伙伴名单，请访问www.exocad.com。

Invisalign、iTero、exocad、Align 和 Align 数字平台是 Align Technology, Inc. 的商标。

前瞻性陈述

本新闻稿（包括下表）包含前瞻性陈述，包括对市场机会、我们交付产品和技术的能力、预期的明确调整器销量和ASP、预期的系统和服务收入、我们对23季度收入以及GAAP和非GAAP营业利润率的预期，以及2023年收入和GAAP和非GAAP营业利润率以及资本支出。本新闻稿中包含的与对未来事件或结果的预期有关的前瞻性陈述基于截至本文发布之日Align获得的信息。请读者注意，这些前瞻性陈述反映了我们基于当前已知事实和情况的最佳判断，并且受风险、不确定性和难以预测的假设的影响。因此，实际业绩可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。

可能导致这种差异的因素包括但不限于：

•宏观经济状况，包括通货膨胀、货币汇率波动、利率上升、市场波动、总体经济状况疲软和衰退，以及中央银行和联邦、州和地方政府努力应对通货膨胀和衰退的影响；

•由于当前的宏观经济状况、就业水平、工资和工资、债务义务、可支配收入、通货膨胀压力、消费者信心下降以及乌克兰的军事冲突等因素导致的客户和消费者的购买行为以及消费者消费习惯的变化；

•乌克兰军事冲突的经济和地缘政治影响，包括制裁、报复性制裁、民族主义、供应链中断和其他后果，其中任何后果都可能或将继续对我们在俄罗斯境内外的业务、资产和研发活动产生不利影响；

•我们的产品组合、产品采用率和销售价格的区域和全球差异；

•来自现有和新竞争对手的竞争；

•原材料、组件、产品以及其他运输和供应链限制和中断的时机、可用性和成本；

•我们的国内和/或国际市场的增长或衰退发生意想不到或快速的变化；

•快速发展的突破性进步从根本上改变了牙科行业或新老客户营销和向消费者提供产品和服务的方式；

•保护我们知识产权的能力；

•继续遵守监管要求；

•我们的透明对准器和口内扫描仪在国内和/或国际上的销售下降或增长放缓，以及两者都将对Invisalign产品的采用产生的影响；

•我们的客户保持和/或提高足够数量的产品利用率的意愿和能力；

•新产品的开发和发布或对现有产品的增强可能未按预期时间表进行，或者其本身可能包含

软件或硬件中的错误、错误或缺陷需要修复，并且这些新产品或增强产品的销售市场可能无法如预期的那样发展；

•总体而言，中国的消费者需求环境更加艰难，尤其是对于总部或主要业务不在中国的制造商和服务提供商而言；

•与我们在控制开支的同时维持或提高未来盈利能力或收入增长（或最大限度地减少下降）的能力相关的风险；

•扩展我们的业务和产品；

•我们的制造和处理运营设施产能过剩或受限的影响以及对我们内部系统和人员的压力；

•出于任何原因破坏我们的系统或网络，包括其中包含的任何客户和/或患者数据；

•我们的医生客户在四分之一之内提交病例的时间以及每例病例的制造成本增加；

•与我们的业务有关的外国行动、政治、军事和其他风险；以及

•我们或供应商的关键人员流失、劳动力短缺或停工。

我们在向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详细介绍了上述风险和其他风险，包括但不限于2023年2月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告，以及我们于5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度最新的10-Q表季度报告，2023。Align没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述。

ALIGN 科技股份有限公司

未经审计的简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
净收入						$	1,002,173					$	969,553					$	1,945,320					$	1,942,772
净收入成本						288,564						281,994						571,057						545,867
毛利						713,609						687,559						1,374,263						1,396,905
运营费用：
销售、一般和管理						453,193						426,398						892,884						865,855
研究和开发						88,485						72,965						175,932						144,772
运营费用总额						541,678						499,363						1,068,816						1,010,627
运营收入						171,931						188,196						305,447						386,278
利息收入和其他收入（支出），净额：
利息收入						4,421						245						6,758						922
其他收入（支出），净额						(4,763)						(14,832)						(5,992)						(26,105)
利息收入和其他收入（支出）总额，净额						(342)						(14,587)						766						(25,183)
所得税准备金前的净收入						171,589						173,609						306,213						361,095
所得税准备金						59,775						60,809						106,601						113,997
净收入						$	111,814					$	112,800					$	199,612					$	247,098
每股净收益：
基本						$	1.46					$	1.44					$	2.60					$	3.15
稀释						$	1.46					$	1.44					$	2.60					$	3.13
用于计算每股净收益的股票：
基本						76,524						78,395						76,722						78,568
稀释						76,689						78,545						76,897						78,840

    

ALIGN 科技股份有限公司

未经审计的简明合并资产负债表

（以千计）

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未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）

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隐身业务指标

* 已运送的病例数/收到病例的医生数量

** LATAM 利用率未单独披露，但包含在总利用率中

*** Clear Aligner 收入/箱子出货量

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股票薪酬

（以千计）

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未经审计的公认会计准则与非公认会计准则对账

固定货币净收入

（以千计，百分比除外）

连续恒定货币分析：

同比固定货币分析：

注意：

(1) 我们将固定货币净收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总净收入，并用它来确定固定货币对净收入的连续和同比影响的百分比。以美元计的恒定货币影响是通过使用前一同期有效的外币汇率折算本期GAAP净收入，然后减去本期GAAP净收入来计算的。固定货币对净收入的影响百分比的计算方法是将以美元（分子）表示的固定货币影响除以美元为单位的固定货币净收入（分母）。请参阅新闻稿的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。

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未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账仍在继续

恒定货币毛利和毛利率

（以千计，百分比除外）

连续恒定货币分析：

同比固定货币分析：

注意：

(1) 我们将固定货币毛利率定义为固定货币毛利占固定货币净收入的百分比。毛利率恒定货币影响是固定货币毛利率与GAAP毛利率相比的增加或减少。

请参阅新闻稿的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。

ALIGN 科技股份有限公司

未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账仍在继续

来自运营和营业利润率的固定货币收入

（以千计，百分比除外）

连续恒定货币分析：

同比固定货币分析：

注意事项：

(1) 我们将固定货币运营收入定义为GAAP运营收入，其中不包括外汇汇率变动对GAAP净收入和运营支出的连续和同比影响。以美元计的恒定货币影响是通过使用前一可比时期有效的外币汇率折算本期GAAP净收入和运营支出，然后减去本期GAAP净收入和运营支出来计算的。

(2) 我们将固定货币营业利润率定义为固定货币运营收入占固定货币净收入的百分比。营业利润率恒定货币影响是固定货币营业利润率与GAAP营业利润率相比的增加或减少。

请参阅新闻稿的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。

ALIGN 科技股份有限公司

未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账仍在继续

固定货币以外的财务措施

（以千计，每股数据除外）

ALIGN 科技股份有限公司

未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账仍在继续

除固定货币以外的财务措施仍在继续

（以千计，每股数据除外）

注意事项：

(1) 与某些收购相关的无形资产的摊销。

(2) 毛利和运营费用中记录的重组和其他费用主要与遣散费、租约终止费用和资产减值有关。

(3) 在2022年第四季度，我们将计算非公认会计准则有效税率的方法改为长期预计税率，并从2022年1月1日起生效了新方法，并重估了先前报告的2022年季度期。

    

请参阅新闻稿的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。

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2023年第三季度展望——公认会计准则与非公认会计准则的对账

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2023财年展望——公认会计准则与非公认会计准则的对账

(1) 与某些收购相关的无形资产的摊销。

请参阅新闻稿的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。