附录 4.1

KALVISTA 制药有限公司

购买普通股的认股权证形式

股票数量： []

（有待调整）

特拉华州的一家公司KalVista Pharmaceuticals, Inc.（以下简称 “公司”）特此证明，出于良好和有价值的考虑，特此确认其收货和充足性， []或其注册受让人（“持有人”）有权根据以下条款从公司购买总额不超过以下金额的商品 []本公司普通股（每股面值 “普通股”），每股面值0.001美元（“普通股”），每股面值0.001美元（“普通股”），每股行使价等于每股0.001美元（根据本文第9节的规定，“行使价”），交出本认股权证（包括购买已发行普通股的任何认股权证）在本协议发布之日（“原始发行日期”）或之后，随时不时地交换、转让或替换 “认股权证”）），但须遵守以下条款和条件：

1。定义。就本认股权证而言，以下术语应具有以下含义：

(a) “关联公司” 是指由持有人直接或间接控制、控制或共同控制的任何人，如《证券法》第405条所使用和解释的那样，但仅限于此类控制持续期间。

(b) “委员会” 是指美国证券交易委员会。

(c) 对于截至任何日期的任何证券，“收盘价” 是指彭博有限责任公司报告的该证券在主要交易市场上该证券的最后交易价格，或者，如果该主要交易市场开始延长交易时间且未指定最后交易价格，则指彭博律师事务所报道的该证券在纽约时间下午4点之前的最后交易价格，或如果该证券在相关日期未在国家证券交易所或其他交易市场上市交易，则最后一次报价场外市场集团有限公司（或继任其报告价格职能的类似组织或机构）报告的相关日期场外交易市场证券的出价。如果无法根据上述任何基础计算特定日期证券的收盘销售价格，则该日期该证券的收盘销售价格应为公司和持有人共同确定的公允市场价值。如果公司和持有人无法就此类证券的公允市场价值达成协议，则公司董事会应根据其善意判断来确定公允市场价值。如果没有明显的错误，董事会的决定对所有各方均具有约束力。在适用的计算期内，应针对任何股票分红、股票分割、股票组合或其他类似交易对所有此类决定进行适当调整。

(d) “主要交易市场” 是指普通股主要上市和报价交易的国家证券交易所或其他交易市场，截至原始发行日，应为纳斯达克全球市场。

(e) “注册声明” 是指公司于2021年6月1日宣布生效的S-3表格（文件编号333-256378）上的注册声明。

(f) “证券法” 是指经修订的1933年《证券法》。

(g) “交易日” 指主要交易市场开放交易的任何工作日。如果普通股未上市或未获准交易，“交易日” 是指除任何星期六、任何星期日、美国联邦法定假日的任何一天或法律或其他政府行动授权或要求纽约市银行机构关闭的任何一天以外的任何一天。

(h) “过户代理人” 是指Equiniti Trust Company, LLC、公司的普通股过户代理人和注册商，以及以此类身份任命的任何继任者。

2。证券发行；认股权证登记。认股权证最初由公司发行，是根据注册声明发行和出售的。自原始发行日起，认股权证可根据注册声明发行。因此，认股权证以及假设根据注册声明发行的交易所符合1934年《证券交易法》（“交易法”）第3（a）（9）条的要求，认股权证不是《证券法》颁布的第144条下的 “限制性证券”。公司应根据公司为此目的保存的记录（“认股权证登记册”），不时以记录持有者（应包括初始持有人或根据本协议转让本认股权证的任何受让人）的名义登记本认股权证的所有权。为了行使本认股权证或向持有人进行任何分配，以及出于所有其他目的，公司可以将本认股权证的注册持有人视为本认股权证的绝对所有者，除非有相反的实际通知。

3.转让登记。在遵守所有适用的证券法的前提下，在交出本认股权证并支付所有适用的转让税（如果有）后，公司应或将促使其过户代理在认股权证登记册中登记本认股权证全部或任何部分的转让。进行任何此类注册或转让后，应向受让人签发一份新的认股权证，主要以本认股权证的形式购买普通股（任何此类新认股权证，“新认股权证”），以证明本认股权证中如此转让的部分，并应向转让持有人签发一份新的认股权证，证明本认股权证中未如此转让的其余部分（如果有）。新认股权证的受让人接受新认股权证应被视为该受让人接受持有人就本认股权证享有的所有权利和义务。公司应或将促使其过户代理人自费准备、签发和交付本第3节规定的任何新认股权证。在到期提交转让登记之前，公司可以将本协议的注册持有人视为所有人和持有人，并且公司不受任何相反通知的影响。

4。认股权证的行使和期限。

(a) 注册持有人应在原始发行日期当天或之后随时不时以本认股权证允许的任何方式行使本认股权证的全部或任何部分。

(b) 持有人可以通过以下方式行使本认股权证：(i) 一份填写并正式签署的行使通知（以下简称 “行使通知”），并且（ii）支付行使本认股权证所涉数量的行使价（如果根据下文第10条行使通知中有此规定，则可以采用 “无现金行使” 的形式）。向公司发送此类行使通知的日期（根据本通知条款确定）是 “行使日期”。不得要求持有人交付原始认股权证才能根据本协议进行行使。行使通知的执行和交付应与取消原始认股权证和发行新认股权证具有同等效力，以证明有权购买剩余数量的认股权证（如果有）。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并同意，根据本段的规定，在购买本认股权证部分股份后，在任何给定时间根据本认股权证可供购买的认股权证股份数量都可能少于本认股权证正面规定的金额。

5.认股权证的交割。

(a) 行使本认股权证后，公司应立即（但绝不迟于行使之日后的三（3）个交易日），促使过户代理人通过存款提款代理人佣金系统将持有人根据行使有权获得的普通股总数存入持有人或其指定人在存托信托公司（“DTC”）的余额账户，或如果过户代理未参与快速自动证券转账计划（“FAST”）程序”）或者，如果要求证书上有关于限制可转让性的说明，则通过隔夜快递签发并发送到行使通知中规定的地址，则以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册中登记的证书，列明持有人根据此类行使有权获得的普通股数量。持有人或持有人指定接收认股权证股份的任何自然人或法律实体（均为 “个人”）应被视为自行使之日起成为此类认股权证股份的记录持有人，无论此类认股权证股份存入持有人的DTC账户的日期或证明此类认股权证的交付日期（视情况而定）。

(b) 在法律允许的范围内，公司要求过户代理人根据本协议条款（包括下文第11节规定的限制）发行和交付认股权证股份的义务是绝对和无条件的，无论持有人为执行该条款、对本协议任何条款的任何豁免或同意、恢复对任何人的任何判决或任何执行该条款的行动而采取的任何行动，或任何抵消、反诉、补偿、限制或终止，或任何违约或持有人或任何其他人涉嫌违反对公司的任何义务，或持有人或任何其他人违反或涉嫌违法的行为，无论在其他任何情况下都可能限制公司在发行认股权证时对持有人承担的此类义务。此处的任何内容均不限制持有人根据法律或衡平法寻求本协议规定的任何其他补救措施的权利，包括没有

限制，针对公司未能根据本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付代表普通股的证书的具体履行法令和/或禁令救济。

6。费用、税收和开支。在行使本认股权证时，普通股证书（如果有）的发行和交付应免费向持有人收取发行此类证书所产生的任何发行税或转让税、过户代理费或其他附带税或费用（不包括任何适用的印花税），所有这些税款和费用均应由公司支付；但是，前提是公司无需缴纳任何可能应缴的税款任何认股权证的注册所涉及的任何转让或以持有人或其关联公司以外的名义签订的认股权证。持有人应对因持有或转让本认股权证或在行使本认股权证时收到认股权证股份而可能产生的所有其他纳税义务负责。

7。更换认股权证。如果本认股权证被肢解、丢失、被盗或销毁，公司应签发或安排签发新的认股权证，以换取和替换本认股权证，或代替本认股权证，但前提是收到公司对此类损失、盗窃或毁坏（在这种情况下）相当满意的证据，以及在每种情况下，应公司要求的惯例和合理的赔偿和担保保证金。在这种情况下，新认股权证的申请人还应遵守其他合理的法规和程序，并支付公司可能规定的其他合理的第三方费用。如果由于本认股权证被终止而申请新的认股权证，则持有人应将此类残缺的认股权证交给公司，以此作为公司履行签发新认股权证义务的先决条件。

8。预留认股权证。公司承诺，在本认股权证未偿还期间，它将始终从其授权但未发行的以及其他未保留的普通股总额中保留和保持可用性，其唯一目的是使其能够在行使本认股权证时按本认股权证的规定发行认股权证股票，在行使整个认股权证时最初可发行和交割的认股权证股的数量，不附带其他人的优先权或其他任何或有购买权而不是持有人（考虑到调整和第 9 条的限制）。公司承诺，所有可发行和可交割的认股权证在根据本协议条款发行和支付适用的行使价后，均应获得正式和有效的授权、发行和全额支付且不可评税。公司将采取一切合理必要的行动，确保此类普通股可以按照本协议的规定发行，而不会违反任何适用的法律或法规，也不会违反普通股上市的任何证券交易所或自动报价系统的任何要求。公司进一步承诺，未经持有人事先书面同意，在本认股权证未偿还期间，它不会采取任何行动来增加普通股的面值。

9。某些调整。根据本第9节的规定，行使本认股权证的行使价和可发行的认股权证股份数量将不时进行调整。

(a) 股票分红和分割。如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候，(i) 支付普通股股息，或以其他方式分配在原始发行日已发行和流通的任何类别的股本，按照原始发行日或注册声明中所述的经修订的普通股的条款，(ii) 将其已发行普通股细分为更多数量的普通股普通股，（iii）将其已发行的普通股合并为较小的普通股普通股数量或（iv）通过股本重新分类发行公司任何额外的普通股，则在每种情况下，行使价应乘以分数，其分子应是该事件发生前夕已发行的普通股数量，其分母应是该事件发生后立即发行的普通股数量。根据本款第 (i) 款所作的任何调整应在确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期后立即生效，但是，如果该记录日期已确定，且该股息未在规定的日期全额支付，则应在该记录日营业结束时相应地重新计算行使价，此后应根据本款自当时起根据本款调整行使价此类股息的实际支付额。根据本款第 (ii) 或 (iii) 条作出的任何调整应在该细分或合并生效之日后立即生效。

(b) 按比例分配。如果公司在本认股权证未偿还期间随时向所有普通股持有人分发不收任何对价 (i) 其负债的证据，(ii) 任何证券（前款所涵盖的普通股分配除外），(iii) 认购或购买任何证券的权利或认股权证，或 (iv) 现金或任何其他资产（在每种情况下均为 “分配”），但重新分类除外至于第 9 (c) 条适用于哪个，则在每种情况下，持有人有权在相同程度上参与此类分配如果持有人在此类分发记录之日之前持有完全行使本认股权证后可收购的普通股数量（不考虑本认股权证行使的任何限制，包括但不限于本认股权证第11（a）节中规定的所有权限制），或者，如果未记录在案，则确定普通股记录持有人的日期，则持有人本来可以参与其中参与此类分配；但是，前提是持有人参与任何此类分配的权利将导致持有人超过本协议第11（a）节规定的所有权限制，则持有人无权在这样的程度上参与此类分配（或因此而参与任何普通股的受益所有权）。

为了持有人的利益，应暂停分配），此类分发的部分应暂时搁置，直到 (i) 向该持有人交付该部分不会导致持有人超过本协议第 11 (a) 节规定的所有权限制以及 (ii) 持有人行使本认股权证之时，以较早者为准。

(c) 基本交易。如果在本认股权证尚未到期期间的任何时候 (i) 公司与另一人进行任何合并或合并，其中公司不是幸存实体，并且在合并或合并前不久的公司股东在此类合并或合并后不直接或间接拥有尚存实体至少 50% 的投票权，(ii) 公司向他人出售全部或实质性的任何表决权其所有资产集中在一笔交易或一系列相关交易中交易，(iii) 根据任何要约或交换要约（无论是公司还是其他人），占公司股本投票权50％以上的股本投标持有人或该其他人（视情况而定）接受此类收购付款，(iv) 公司完成股票购买协议或其他业务合并（包括但不限于重组、资本重组、分拆计划或计划）（根据安排）与另一人达成协议，从而使该其他人获得更多收益不超过公司股本投票权的50％（交易前夕公司股东在交易后立即以基本相同比例保持该人的投票权的任何此类交易除外）或（v）公司对普通股进行任何重新分类或任何强制性股票交换，据此将普通股有效转换为或交换为其他证券、现金或财产（除外）细分或组合的结果上文第9（a）节所涵盖的普通股）（在任何情况下均为 “基本交易”），则在该基础交易之后，持有人有权在行使本认股权证时获得与该基本交易发生时有权获得的相同数量和种类的证券、现金或财产，前提是该基本交易发生之前是当时发行的认股权证数量的持有人可在不考虑任何情况的情况下充分行使本认股权证此处包含的对行使的限制（“替代考虑”）。公司不得进行任何公司不是尚存实体或替代对价包括他人证券的基本交易，除非 (i) 替代对价完全是现金，并且公司根据下文第10条规定同时 “无现金行使” 本认股权证，或 (ii) 在本认股权证完成之前或完成的同时，公司的任何继任者、幸存实体或其他个人（包括公司资产的任何购买者）均应承担有义务交付给根据上述规定，持有人可能有权获得本认股权证规定的其他对价以及其他义务。本 (c) 款的规定应同样适用于类似于基本交易类型的后续交易。

(d) 认股权证的数量。在根据第 9 节对行使价进行任何调整（包括除本款 (d) 最后一句话之外本应生效的行使价的任何调整）的同时，行使本认股权证时可购买的认股权证数量应按比例增加或减少，因此，在此调整之后，根据本协议应付的增减认股权证数量的总行使价应与前一刻生效的总行使价相同进行这样的调整。尽管如此，在任何情况下都不得将行使价调整到低于当时有效的普通股面值以下。

(e) 计算。根据本第9节进行的所有计算均应按最接近的百分之一美分或最接近的份额进行（视情况而定）。

(f) 调整通知。根据本第9节进行每一次调整后，公司将根据持有人的书面要求，立即根据本认股权证的条款真诚地计算调整额，并准备一份说明此类调整的证书，包括调整后的行使价以及行使本认股权证（如适用）时可发行的经调整的认股权证或其他证券数量或类型的声明，描述导致此类调整的交易并显示在详细说明所依据的事实这种调整是有根据的。根据书面要求，公司将立即向持有人和公司的过户代理人交付每份此类证书的副本。

(g) 公司活动通知。如果在本认股权证到期期间，公司 (i) 宣布分红或任何其他普通股的现金、证券或其他财产分配，包括但不限于授予认购或购买公司或任何子公司任何股本的权利或认股权证，(ii) 授权或批准、签订任何考虑或征求股东批准任何基本交易的协议，或 (iii) 授权自愿解散，则公司事务的清算或清盘，除了如果此类通知及其内容被视为重要的非公开信息，则公司应在适用记录或生效日期前至少十 (10) 天向持有人发出此类交易的通知，在该记录或生效日期之前，个人需要持有普通股才能参与此类交易或对该交易进行投票；但是，未能发出此类通知或其中的任何缺陷均不得影响必须描述的公司行动的有效性在这样的通知中。此外，如果在本认股权证未到期期间，公司授权或批准、签订任何考虑或征求股东批准第9（c）条规定的基本交易的协议，但第9（c）条第（iii）条规定的基本交易除外，则除非该通知及其内容被视为重大非公开信息，否则公司应至少十次向持有人发出此类基本交易通知 (10) 该基本交易日期的前一天完美的。

持有人同意对根据本第9（g）条披露的任何信息保密，直到此类信息公开为止，并且在收到任何此类信息后，应遵守有关公司证券交易的适用法律。

10。支付无现金行使价。尽管此处包含任何相反的规定，但持有人可以自行决定通过 “无现金行使” 履行其支付行使价的义务，在这种情况下，公司应向持有人发行根据《证券法》第3（a）（9）条进行的证券交易所中数量的认股权证，具体如下：

X = Y [(A-B) /A]

在哪里：

“X” 等于向持有人发行的认股权证的数量；

“Y” 等于当时行使本认股权证的认股权证股份总数；

“A” 等于截至行使日前一天交易日的普通股每股收盘销售价格；以及

“B” 等于当时在行使日生效的每股认股权证的行使价。

就根据《证券法》颁布的第144条而言，打算、理解并承认，在这种 “无现金行使” 交易中发行的认股权证应被视为已被持有人收购，认股权证的持有期应视为已在本认股权证最初发行之日开始（前提是委员会继续采取这种待遇在行使时这种待遇是适当的）。如果注册声明或其他登记认股权证股份发行的注册声明由于任何原因在本认股权证行使时无效，则认股权证只能通过无现金行使，如本第10节所述。

在任何情况下，本认股权证的行使均不得以现金结算。

11。运动限制。

(a) 尽管本认股权证中有任何相反的规定，但公司不得行使本认股权证，持有人无权对超过该数量的认股权证行使本认股权证，该认股权证在生效时或行使前不久，将导致 (i) 持有人、其关联公司和任何其他人实益拥有的普通股总数，普通股实益所有权将被合计出于第 13 (d) 条的目的，与持有人共享《交易法》将超过 [4.99]%[9.99]行使后公司已发行和流通普通股总数的百分比（“最大百分比”），或（ii）持有人及其关联公司以及根据《交易法》第13（d）条将普通股实益所有权与持有人合计的公司证券的合并投票权，超过所有证券合并投票权的9.99％ 经过这样的演习，公司随后表现出色。就本认股权证而言，在确定已发行普通股的数量时，持有人可以依据 (x) 公司在行使日期之前向委员会提交的最新10-Q表或10-K表格（视情况而定）、（y）公司最近的公开公告或（z）公司或其过户代理人关于数量的任何其他通知中所反映的已发行普通股数量已发行普通股。应持有人的书面要求，公司应在三（3）个交易日内以书面形式或通过电子邮件向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何，自报告此类已发行普通股数量之日起，应在持有人转换或行使包括本认股权证在内的公司证券（包括本认股权证）生效后确定已发行普通股的数量。通过向公司发出书面通知，持有人可以不时将最高百分比提高或减少至该通知中规定的任何其他百分比，不超过19.99％；前提是任何此类提高或减少要到该通知送达本公司后的第六十一（61）天才能生效。就本第 11 (a) 条而言，持有人及其关联公司以及根据《交易法》第13 (d) 条将持有人实益拥有的普通股或有表决权的普通股或有表决权证券的总数应包括行使本认股权证时可发行的普通股股数，但应不包括普通股的数量将在 (x) 行使剩余部分时发行持有人本认股权证中未行使和未取消的部分，以及 (y) 行使或转换本公司任何其他没有投票权的证券（包括但不限于任何使持有人有权随时收购普通股的公司证券，包括但不限于任何债务、优先股、权利、期权、认股权证或其他随时可转换为或可行使的工具）的未行使、未转换或未取消的部分可兑换成持有人，或以其他方式赋予持有者权利用于接收，普通股），是

受转换或行使限制的约束与本文中包含的限制类似，并由持有人或其任何关联公司以及其他个人实益拥有，根据《交易法》第13（d）条的规定，其普通股的实益所有权将与持有人的受益所有权合计。

(b) 本第11节不应限制持有人可能获得或实益拥有的普通股数量，以确定持有人在本认股权证第9（c）节所规定的基本交易中可能获得的证券或其他对价金额。

12。没有零星股票。不会发行与本认股权证的任何行使相关的部分认股权证。要发行的认股权证的数量应向下舍入到下一个整数，以代替原本可以发行的任何零碎股票。

13。通知。本协议下的任何及所有通知或其他通信或交付（包括但不限于任何行使通知）均应为书面形式，并应最早于 (i) 如果此类通知或通信是在纽约市时间下午 5:30 之前通过传真或确认的电子邮件在交易日下午 5:30 之前通过传真或确认的电子邮件送达，(ii) 传输之日后的下一个交易日（如果此类通知或通信已送达），则应被视为已送达并生效在非交易日或晚于下午 5:30 的当天通过传真或确认的电子邮件发送，全新约克市时间，在任何交易日，（iii）如果通过国家认可的隔夜快递服务发送，并注明下一个工作日送达，则为邮寄之日后的交易日；或（iv）如果是手工交付，则在需要向其发出通知的人实际收到时。此类通信的地址、传真号码和电子邮件地址应为：

如果是给公司：

KalVista 制药有限公司

注意：首席财务官

剑桥公园大道 55 号

901E 套房，马萨诸塞州剑桥 02142

电话：(857) 999-0890

传真：(866) 553-3269

电子邮件：ben.palleiko@kalvista.com

如果发送给持有人，则发送到此处或公司账簿和记录中规定的其地址、传真号码或电子邮件地址。

或者，在上述每种情况下，发送到接收方在变更生效前至少五 (5) 天向对方发出书面通知中指定的其他地址、传真号码或电子邮件地址。

14。认股权证代理人。根据本认股权证，公司最初应担任认股权证代理人。在向持有人发出十（10）天通知后，公司可以任命新的认股权证代理人。公司或任何新的认股权证代理人可能合并的任何公司，或因公司或任何新的认股权证代理人为一方的合并而产生的任何公司，或公司或任何新的认股权证代理人将其几乎所有公司信托或股东服务业务转让给的公司，均应成为本认股权证的继任权证代理人，无需采取任何进一步行动。任何此类继任认股权证代理人应立即将其继任认股权证代理人的通知邮寄给持有人（通过头等邮件，邮费预付），邮寄至认股权证登记册上显示的最后地址。

15。杂项。

(a) 作为股东没有权利。持有人仅以本认股权证持有人的身份，无权投票或获得股息，也无权出于任何目的被视为公司股本持有人，也不得将本认股权证中包含的任何内容解释为仅以本认股权证持有人的身份赋予持有人本公司股东的任何权利或对任何人进行投票、给予或拒绝同意的权利公司行动（无论是任何重组、股票发行、股票重新分类、合并、合并、在向认股权证持有人发行认股权证之前，合并、转让或以其他方式）、接收会议通知、获得股息或认购权或其他方式，认股权证持有人在适当行使本认股权证后有权获得认股权证。此外，本认股权证中包含的任何内容均不得解释为要求持有人承担购买任何证券（行使本认股权证或其他方式）或作为公司股东的任何责任，无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张。

(b) 授权股份。除非持有人放弃或同意，否则公司不得通过任何行动，包括但不限于修改其证书或公司章程，或通过任何重组、资产转让、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但将始终本着诚意协助执行所有这些条款和

采取所有必要或适当的行动，以保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害。在不限制前述内容概括性的前提下，公司将 (a) 不将任何认股权证股份的面值增加到面值增加前夕行使时应付的金额之上，(b) 采取所有必要或适当的行动，使公司能够在行使本认股权证时有效合法地发行已全额支付和不可评估的认股权证，以及 (c) 采取商业上合理的努力来获得所有此类授权任何具有以下条件的公共监管机构的许可、豁免或同意其管辖权是使公司能够履行本认股权证规定的义务所必需的。

(c) 继承人和受让人。在遵守适用的证券法的前提下，本认股权证可由持有人转让。未经持有人的书面同意，公司不得转让本认股权证，但如果进行基本交易，则转让给继任者除外。本认股权证对公司和持有人及其各自的继承人和受让人具有约束力，并使其受益。在不违反前一句的前提下，本认股权证中的任何内容均不得解释为向公司和持有人以外的任何人提供本认股权证下的任何法律或衡平权利、补救措施或诉讼理由。本认股权证只能以由公司和持有人或其继任人和受让人签署的书面形式进行修改。

(d) 修正和豁免。除非本文另有规定，否则只有在公司获得持有人的书面同意的情况下，才能修改认股权证的条款，公司可以采取此处禁止的任何行动，或不采取本协议中要求其采取的任何行动。

(e) 接受。持有人收到本认股权证即表示接受并同意此处包含的所有条款和条件。

(f) 适用法律；管辖权。与本授权令的解释、有效性、执行和解释有关的所有问题均应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释和执行，不考虑其法律冲突原则。本公司和持有人特此不可撤销地服从设在纽约市曼哈顿区的州和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议项下或与本协议中考虑或讨论的任何交易（包括与执行任何交易文件有关的交易）有关的任何争议，特此不可撤销地放弃，并同意不在任何诉讼中主张诉讼或提起诉讼，任何声称其个人不受任何此类法院管辖的指控。公司和持有人特此不可撤销地放弃个人送达诉讼程序并同意在任何此类诉讼、诉讼或诉讼中进行处理，方法是通过挂号信或挂号信或隔夜送达的有效地址将诉讼副本邮寄给该人（附有送达证据），以向其发出通知，并同意此类服务应构成良好而充分的诉讼和通知。此处包含的任何内容均不应被视为以任何方式限制了以法律允许的任何方式提供程序的任何权利。公司和持有人特此放弃陪审团审判的所有权利。

(g) 标题。此处标题仅为方便起见，不构成本认股权证的一部分，不应被视为限制或影响本认股权证的任何条款。

(h) 可分割性。如果本认股权证的任何一项或多项条款在任何方面无效或不可执行，则本认股权证其余条款和规定的有效性和可执行性不应因此受到任何影响或损害，公司和持有人将本着诚意努力商定一项有效且可执行的条款，该条款应作为商业上合理的替代条款，并在达成协议后将此类替代条款纳入本认股权证。

[页面的其余部分故意留空]

为此，公司已促使其授权人员自上述首次注明的日期起正式执行本逮捕令，以昭信守。

附表 1

行使通知的形式

[由持有人执行，根据认股权证购买普通股]

女士们、先生们：

(1) 下列签署人是认股权证编号的持有人（“认股权证”）由特拉华州的一家公司KalVista Pharmicals, Inc.（“公司”）签发。此处使用但未另行定义的大写术语具有认股权证中规定的相应含义。

(2) 下列签署人特此行使根据认股权证购买___________认股权证的权利。

(3) 持有人打算按以下方式支付行使价（选中一项）：

(4) 如果持有人选择了现金活动，则持有人应根据认股权证的条款向公司支付____________美元的即时可用资金。

(5) 根据本行使通知，公司应向持有人交付根据认股权证条款确定的认股权证股份。认股权证股份应交付至以下DWAC账号：

(6) 在交付本行使通知时，下列签署人向公司陈述并保证，在使本通知所证明的行使生效时，持有人的实益拥有量不会超过本通知所涉认股权证第11（a）条允许拥有的普通股数量（根据经修订的1934年《证券交易法》第13（d）条确定）。

（签名在各方面必须符合认股权证正面规定的持有人姓名）