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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
(标记一)
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条作出的注册声明 |
或
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止4月2日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期
佣金文件编号001-38027
加拿大鹅控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
不列颠哥伦比亚省
(注册成立或组织的司法管辖权)
250 Bowie Ave
多伦多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
(主要执行办公室地址)
David M. Forrest
总法律顾问
250 Bowie Ave
多伦多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
电话:(416) 780-9850
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)节登记或将登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题是什么 | 交易代码 | 每个交易所的名称, 注册 |
从属有表决权股份 | Goos | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | |
每个班级的标题是什么 | | 注册的每个交易所的名称和名称 |
从属有表决权股份 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记或将登记的证券:
无
(班级名称)
根据该法第15(D)节负有报告义务的证券:
无
(班级名称)
截至年度报告所涵盖期间结束时发行人每类资本或普通股的流通股数量:于2023年4月2日, 53,184,912附属有表决权股份和51,004,076发行和发行了多股有投票权的股票。
如果注册人是1933年证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 ☒ 是 ☐不是
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。 ☐是 ☒ 不是
注-选中上面的框不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。见1934年《证券交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速的文件服务器☐非加速的文件服务器☐ 新兴成长型公司☐
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守†根据1934年证券交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据1934年《证券交易法》第12(b)条注册的,则应用复选标记标明备案中所包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误的更正。☐
检查是否有任何错误更正是重复报告,需要根据§ 240.10D—1(b)对任何官员在相关恢复期内收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
| | | | | | | | |
美国通用会计准则 | 国际财务报告准则由国际会计准则委员会☒发布 | 其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。 ☐项目17 ☐项目18
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b—2条所定义)。 ☐是 ☒不是
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后,通过复选标记确认注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)节要求提交的所有文件和报告。是 ☐不是
加拿大鹅控股公司。
目录表
| | | | | | | | |
引言 | 5 |
有关前瞻性陈述的警示说明 | 6 |
第一部分 | 9 |
| 项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 9 |
| 项目2.报价统计数据和预期时间表 | 9 |
| 项目3.关键信息 | 9 |
| 项目4.关于公司的信息 | 34 |
| 项目4A。未解决的员工意见 | 37 |
| 项目5.业务和财务审查及展望 | 37 |
| 项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 87 |
| 项目7.大股东和关联方交易 | 104 |
| 项目8.财务信息 | 109 |
| 项目9.报价和清单 | 109 |
| 项目10.补充信息 | 109 |
| 项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 124 |
| 第12项.股权证券以外的证券的说明 | 125 |
第II部 | 126 |
| 项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 126 |
| 项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 126 |
| 项目15.控制和程序 | 126 |
| 项目16A。审计委员会财务专家 | 126 |
| 项目16B。道德准则 | 126 |
| 项目16C。首席会计师费用及服务 | 126 |
| 项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 | 127 |
| 项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 127 |
| 项目16F。更改注册人的认证会计师 | 127 |
| 项目16G。公司治理 | 128 |
| 第16H项。煤矿安全信息披露 | 128 |
| 项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 129 |
第三部分 | 130 |
| 项目17.财务报表 | 130 |
| 项目18.财务报表 | 130 |
| 项目19.展品 | 131 |
| 展品索引 | 132 |
签名 | 133 |
财务报表 | F-1 |
引言
除非另有说明,否则本年度报告中提及的“加拿大鹅”、“我们”、“公司”或类似术语均指加拿大鹅控股公司及其合并子公司。我们以加元发布我们的合并财务报表。在本年度报告中,除非另有说明,否则所有货币金额均以加元表示,凡提及“$”、“C$”、“CDN$”、“CAD$”及“美元”均指加元,而凡提及“美元”及“美元”均指美元。
本Form 20-F年度报告包含本公司截至2023年4月2日、2022年4月3日及2021年3月28日止年度的经审核综合财务报表及相关附注(“年度财务报表”)。本公司的年度财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。
我们的财政年度是52或53周的报告周期,财政年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个53周的财年,截至2022年4月3日,额外的一周增加到截至2022年1月2日的第三季度。如本文所述,某些比较数字已重新分类,以符合2022财年的列报。
除本年度报告另有说明外,凡提及:“2020财年”是指截至2020年3月29日的52周期间;“2021财年”是指截至2021年3月28日的52周期间;“2022财年”是指截至2022年4月3日的53周期间;而“2023财年”是指截至2023年4月2日的52周期间。
商标和服务标记
本年度报告包含对多个商标的引用,这些商标是我们的注册商标或我们拥有未决申请或普通法权利的商标。我们的主要商标包括加拿大鹅标志和北极计划和设计商标(我们的圆盘标志由北极和北冰洋的颜色反转设计组成),以及Baffin单词标志和Baffin Half Maple Leaf设计商标。
仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、服务标记和商号未使用®、(Sm)和(TM)符号列出,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们或适用许可人对这些商标、服务标记和商号的权利。
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包含前瞻性陈述。这些声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、预期和假设。前瞻性表述可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将会”、“可能”、“应该”、“继续”以及其他类似表述来识别,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本年度报告的许多地方,包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、业务前景、增长、战略、对行业趋势和潜在市场的规模和增长率的预期、我们的业务计划和我们的增长战略,包括向新市场和新产品扩张的计划、对季节性趋势的预期以及我们经营的行业。
在编制本年度报告中包含的前瞻性陈述时所做的某些假设包括:
•我们有能力在最近和正在发生的地缘政治事件以及持续的冠状病毒大流行造成的社会、政治和经济混乱中继续经营我们的业务(“新冠肺炎”);
•我们实施增长战略的能力;
•我们有能力与我们的客户、供应商、批发商和分销商保持牢固的业务关系;
•我们跟上不断变化的消费者偏好的能力;
•我们保护知识产权的能力;
•由于环境、社会和治理(“ESG”)考虑,我们有能力适应整个业务的变化;
•我们的业务以及满足需求和维持充足库存水平的能力继续没有受到全球材料供应链中断的影响,我们将继续监测这一点;以及
•我们的行业或全球经济没有出现实质性的不利变化。
就其性质而言,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们认为,这些风险和不确定因素包括但不限于本年度报告“风险因素”部分所述的风险和不确定因素,以及本文所述的其他风险因素,包括但不限于以下风险:
•我们可能不会在我们计划的时间表内开设零售店或扩大电子商务准入;
•我们可能无法保持我们品牌的实力,也无法将我们的品牌扩展到新的产品和地区;
•实际税率的意外变化或对企业收入或其他纳税申报单的审计结果不利;
•我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,我们可能无法以有利或令人满意的条件对此类债务进行再融资或重新谈判;
•经济低迷和总体经济状况(例如通货膨胀和利率上升)可能会进一步影响可自由支配的消费者支出;
•我们可能无法满足不断变化的消费者偏好;
•全球政治事件,包括可能导致业务中断的政治干扰和抗议活动的影响;
•我们有能力在全球范围内采购高质量的原材料和某些成品;
•我们管理库存和预测库存需求以及管理我们的生产分销网络的能力。出于对我们预期增长的预期,以及作为对冲通胀的重要手段,我们已将库存增加到较高水平。如果我们的供过于求,我们可能会被要求采取某些行动来减少库存,这可能会损害我们的品牌;
•我们预测库存需求和管理产品分销网络的能力;
•我们可能无法保护或维护我们的品牌形象和专有权利;
•我们商业战略的成功;
•我们管理数据安全和网络安全事件风险敞口的能力;
•由于操作问题、运输物流功能中断或劳动力短缺或中断等因素造成制造和分销活动中断;
•与地缘政治事件和新冠肺炎大流行有关的风险和全球干扰,这可能进一步影响总体经济和运营条件;
•美国银行业生态系统的潜在破坏;
•原材料成本、利率和汇率的波动;以及
•我们可能无法维持对财务报告的有效内部控制。
尽管本年度报告中包含的前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但我们提醒您,实际结果和发展(包括我们的运营结果、财务状况和流动资金,以及我们经营的行业的发展)可能与本年度报告中的前瞻性陈述中所述或所暗示的内容存在实质性差异。可能会出现我们目前还不知道的其他影响。这种额外影响的可能性加剧了我们面临的业务和运营风险,在阅读本年度报告中包含的前瞻性陈述时应予以考虑。此外,即使结果和事态发展与本年度报告所载的前瞻性陈述相一致,这些结果和事态发展也可能不能预示后续时期的结果或事态发展。因此,我们在本年度报告中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。我们在本Form 20-F年度报告中包含的警示性声明中包含了重要因素,特别是在本Form 20-F年度报告中题为“风险因素”的第3.D节中,我们认为这些因素可能会导致实际结果或事件与我们所作的前瞻性声明大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,经常出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
您应阅读本年度报告和我们在此引用并作为附件提交的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本文中包含的前瞻性陈述是截至本年度报告发布之日作出的,除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项报价统计及预期时间表
不适用。
第3项:关键信息
A. [已保留]
B. 资本化和负债化
不适用。
C. 提供和使用收益的原因
不适用。
D. 风险因素
与我们的业务相关的风险
全球经济低迷,包括最近地缘政治事件和通胀等一般经济状况的结果,可能会影响或已经很大程度上影响并可能继续影响消费者购买非必需品,这可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成实质性损害。
我们的销售额受到消费者可自由支配支出变化的显著影响。许多我们无法控制的因素影响和影响消费者在非必需品上的支出水平。这些因素包括实际和预期的经济状况、利率和税率、通货膨胀、能源价格、消费信贷的可获得性、消费者可支配收入、消费者负债水平、失业率和消费者对未来经济状况的信心。在经济衰退期间,当可支配收入较低时,消费者对非必需物品(如外衣)的购买量往往会下降。在我们的历史上,我们经历了衰退时期,但我们无法预测未来衰退时期对我们的销售和盈利能力的影响。我们销售产品的市场的经济衰退或与利率、经济增长率、政府的财政和货币政策、通货膨胀、通货紧缩、税率和政策、失业趋势、能源价格和其他影响商品可用性和成本、消费者信心或支出的其他事项有关的不利变化可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成重大损害。
最近的地缘政治事件和总体经济状况,如通胀和利率上升,导致全球经济的某些领域放缓,并影响了某些消费者可用于购买我们产品的可自由支配收入。如果全球经济和金融市场状况持续下去,我们的销售额可能会下降,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。政治局势不稳定、内乱、武装冲突或极端暴力事件,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突及其任何升级,以及加拿大、美国、欧洲联盟和其他国家采取的有关经济和其他报复措施,可能
扰乱全球商业,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。在我们开展业务的一个或几个国家,经济衰退的风险正在增加,特别是在利率和通货膨胀率大幅上升的情况下,这可能进一步对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的增长策略继续涉及扩展我们的直接面向消费者(“DTC”)渠道,包括零售店和电子商务,这可能会带来风险和挑战。
我们的业务继续从只批发分销产品供他人转售的模式发展到多渠道分销模式。自.起2023年4月2日,我们的DTC渠道包括57个国家电子商务市场和51家直接运营的永久零售店,遍布北美、欧洲和亚太地区。虽然我们全球门店网络的门店运营在2022财年和2023财年基本恢复,但截至2023年4月2日,零售店流量仍低于疫情前的水平。从历史上看,我们的全球DTC扩张一直是运营和财务增长的最大驱动力。我们预计这种情况将在未来继续下去。
发展我们的电子商务平台和零售店数量对我们未来的战略至关重要。这一战略已经并将继续需要在跨职能运营和管理重点方面进行大量投资,并在支持技术和零售商店空间方面进行投资。如果我们不能为客户提供用户友好、方便和一致的体验,我们的竞争能力和我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,如果我们的电子商务平台或零售商店模式不能吸引我们的客户,不能可靠地按设计运行,或不能保护客户数据的隐私,或者如果我们不能始终如一地履行我们对客户的品牌承诺,我们可能会失去客户信心或失去销售额,或者面临欺诈购买,这可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响。
随着我们电子商务业务的增长,我们将需要越来越多的IT基础设施来继续满足消费者的需求和期望。如果我们不能有效地扩展和调整我们的电子商务平台,以适应日益增长的消费者需求,我们的业务可能会受到中断、延迟或故障的影响,消费者对我们产品和数字体验的需求可能会下降。如果我们未能成功应对这些风险,可能会对我们电子商务业务的销售和订单流程产生不利影响,并对我们的声誉和品牌造成不利影响。
此外,随着我们零售业务的不断扩大,新开或现有零售店的盈利水平下降将对我们的利润率产生不利影响。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们也受到不同和不断变化的当地法律和监管要求的约束。特别是,我们受到不同和不断变化的法律和秩序的约束,这些法律和秩序管理着电子商务网站的运营和营销,以及收集、存储和使用与这些网站互动的消费者的信息。我们在遵守这些法律时可能会产生额外的成本和运营挑战,这些法律的差异可能会导致我们在不同的地区以不同的方式运营我们的业务。如果是这样的话,我们可能会产生额外的成本,并且可能无法完全实现对我们全球DTC扩张的投资。
我们的业务依赖于我们强大的品牌,如果我们不能保持和提升我们的品牌,我们可能无法销售我们的产品,这将对我们的业务产生不利影响。
加拿大鹅的名字和品牌形象对于我们业务的增长和我们扩大业务战略的实施是不可或缺的。我们相信,我们建立的品牌形象对我们业务的成功做出了重大贡献,对维持和扩大我们的客户基础至关重要。维护和提升我们的品牌可能需要我们在产品设计、门店开业和运营、营销、电子商务、社区关系和员工培训等领域进行大量投资,而这些投资可能不会成功。
我们预计,随着我们的业务不断扩展到新市场和新产品类别,以及市场竞争日益激烈,维持和提升我们的品牌可能会变得困难和昂贵。相反,随着我们渗透到这些新市场,我们的品牌变得更加广泛,这可能会削弱我们品牌稀缺所产生的吸引力。如果我们的公众形象或声誉因负面宣传而受损,我们的品牌也可能受到不利影响。此外,无效的营销、将产品转移到未经授权的分销渠道、产品缺陷、假冒产品、不公平的劳工做法以及未能保护我们品牌的知识产权是对我们品牌实力的一些潜在威胁,这些因素和其他因素可能会迅速和严重地降低消费者对我们的信心。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们成为行业领先者的能力,以及继续向我们的客户提供一系列高质量产品的能力,而我们可能无法成功执行这一点。这些因素中的任何一个都可能损害我们的销售、盈利能力或财务状况.
我们增长战略的一个关键要素是将我们的产品扩展到新的产品类别。我们可能不能成功地设计出满足客户对我们品牌的期望或对新客户有吸引力的产品。如果我们无法预测客户偏好或行业变化,或者如果我们无法及时修改产品或有效地扩展到新的产品类别,我们可能会失去客户或无法获得新客户。我们成功实施增长战略的能力可能会受到全球经济收缩的影响,包括持续的地缘政治不确定性和不断上升的通胀压力。随着我们扩展到新的地理市场,这些新市场的消费者可能不会那么被我们的品牌形象所吸引,也可能不愿支付比传统外衣更高的价格来购买我们的产品。如果我们的投资和创新没有预见到客户的需求,没有恰当地把握市场机会,或者没有有效地推向市场,我们的经营业绩也会受到影响。
由于我们的业务集中在单一的、可自由支配的产品类别--外衣上,我们很容易受到消费者偏好变化的影响,这可能会损害我们的销售、盈利能力和财务状况。
在2023财年,我们的主要产品类别--外衣占了我们销售额的大部分。消费者的喜好往往变化很快。因此,我们的业务在很大程度上取决于我们能否吸引愿意为我们的产品支付溢价的客户。未来消费者偏好的任何转变,都将对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们认为外衣销量的持续增长将在很大程度上取决于客户对其产品的技术优势的持续要求。如果要求外衣的客户数量没有继续增加,或者如果我们的客户不相信我们的产品比其他外衣更具功能性或时尚性,我们将
可能达不到支持新增长平台所需的销售水平,我们发展业务的能力将受到严重损害。
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年4月2日,我们在我们的循环贷款机制(定义如下)下有2.384亿美元的未使用承诺,没有本金借款未偿还,我们的定期贷款机制(定义如下)下的3.963亿美元定期贷款,以及内地中国贷款机制(定义如下)下的债务总额为3.963亿美元。截至2023年4月2日,手头现金为2.865亿美元(2022年4月3日-2.877亿美元)。由于我们业务的季节性,我们的总负债和营运资本在我们的运营周期中通常也会出现显着波动。我们的债务可能会产生重要的后果,包括:
•限制了我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力,并增加了我们的借款成本;
•要求我们的部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流;
•要求某些股票发行的净现金收益用于提前偿还我们的债务,而不是用于其他目的;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括我们优先担保信贷安排下的借款,利率是浮动的;以及
•限制了我们在计划和应对我们所竞争的行业的变化方面的灵活性。
管理我们高级担保信贷安排的信贷协议包含多项限制性契诺,对我们施加经营和财务限制,包括限制我们产生某些留置权、进行投资和收购、产生或担保额外债务、支付股息或就我们的股份进行其他分配、回购或赎回我们的股份,或达成某些其他类型的合同安排,影响我们的子公司或债务。此外,管理我们循环贷款的信贷协议中的限制性条款要求,如果我们循环贷款下的超额可用资金低于指定的门槛,我们必须保持最低固定费用覆盖率。
如果我们有时无法遵守这些限制和契诺,在适用的范围内,包括由于我们无法控制的事件,我们可能会冒着在信贷安排下发生违约事件的风险,这可能会加速支付当时到期的任何金额,并限制我们未来在信贷安排下发生借款的能力,这两种情况都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
尽管管理我们的高级担保信贷安排的信贷协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些限制和例外情况的限制,遵守这些限制产生的额外债务可能是巨大的。我们还可能寻求修改或对我们的一个或多个债务工具进行再融资,以使我们能够为我们的增长战略提供资金,或改善我们的债务条件。
我们在一个竞争激烈的市场中运营,一些竞争对手的规模和资源可能会使他们比我们更有效地竞争,导致我们失去市场份额,我们的收入和盈利能力下降。
外衣市场是高度分散的。我们与各种各样的品牌和零售商竞争。我们的许多竞争对手拥有显著的竞争优势,包括更广泛的客户基础,与更广泛的供应商建立的更广泛的关系,更高的品牌认知度,更多的产品供应,更多的财务资源,更成熟的研发流程,更长的门店开发历史,更多的营销资源,更成熟的分销流程,以及我们没有的其他资源。
我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地实现和保持品牌亲和力和市场份额。我们的竞争对手也可能通过强调不同的分销渠道,比我们更快地增加他们在新市场和现有市场的销售额。如果我们不能与这些竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和业绩可能会受到实质性的不利影响。
如果我们无法以目前的规模管理我们的运营,或者无法有效地管理未来的任何增长,我们的增长速度可能会放缓。
如果我们的业务继续增长,这是没有保证的,我们将被要求继续扩大我们的销售和营销、产品开发、制造和分销功能,升级我们的管理信息系统和其他流程,并为我们不断扩大的行政支持和其他人员争取更多空间。持续或波动的增长可能会给我们的资源带来压力,我们可能会遇到运营困难,包括招聘、培训和管理越来越多的员工和生产我们产品的生产能力方面的困难,以及生产和发货的延误。这些困难可能会导致我们的品牌形象受到侵蚀,转移管理层和关键员工的注意力,并影响财务和运营业绩。为了继续扩大我们的DTC渠道,我们预计将销售、一般和行政(“SG&A”)费用以及折旧和摊销费用计入我们的成本基础。这些成本,包括租赁承诺、员工人数和资本资产,如果我们无法推动相应的DTC收入增长,可能会导致利润率下降。
我们的财务表现受显著的季节性和变异性的影响,这可能会导致我们的附属有投票权股票的价格下降。
我们的业务受到许多行业共同因素的影响,也受到我们业务模式特有的其他因素的影响,这些因素推动了季节性和变异性。从历史上看,关键指标,包括与我们的增长、盈利能力和财务状况相关的指标,在不同的财年都有很大的波动。我们预计这种情况将在未来继续下去。
消费者对外衣的购买主要集中在秋冬季。因此,我们DTC的大部分收入都在第三财季和第四财季确认。我们的批发收入在第二财季和第三财季的早些时候进行了加权,大多数订单在秋季/冬季及时发货给批发合作伙伴。我们的净收入在第一季度通常为负值,第四季度则减少或为负值。
在两个渠道的预期需求的指导下,我们在整个财年以线性基础进行生产,同时在与我们的制造网络相关的地方增加产能,从而为未来时期积累和准备库存。这些动态导致我们的营运资本、现金转换和整个财年的杠杆率出现显著波动。在某些时间点,我们的库存增长速度明显高于同期我们的历史收入增长速度。
历史结果,特别是各财政季度的比较结果,不应被视为未来任何时期预期结果的指示性指标。除了对我们产品的季节性需求外,我们的财务业绩还受到许多难以预测和性质可变的因素的影响。这些因素包括投入成本的波动性、消费者购买和批发交付的时间(经常在财政季度之间变化)、需求预测的准确性、库存可用性和我们渠道组合的演变,以及天气、交通和可自由支配的消费者支出的外部趋势。
其他一些难以预测的因素也可能影响我们财务业绩的季节性或变化性。因此,您不应依赖单个财季的业绩作为我们年度业绩或未来业绩的指标。
如果我们不能吸引足够多的新客户,我们可能就不能增加销售额。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引新客户的能力。为了扩大我们的客户基础,我们必须吸引和吸引认同我们品牌和产品的消费者。我们在提升我们的品牌和吸引新客户方面进行了大量投资。我们预计将继续进行大量投资,向新客户推广我们目前的产品,并向现有和新客户推广新产品,包括通过我们的电子商务平台和零售店。这样的营销投资可能会很昂贵,而且可能不会带来销售增长。此外,随着我们的品牌越来越广为人知,我们可能不会像过去那样吸引新客户。如果我们不能吸引足够多的新客户,我们可能就不能增加销售额。
我们决定不使用毛皮,可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。
在2022财年,我们宣布将实现无毛皮,并于2022年底停止生产毛皮。作为这一决定的结果,我们可能会失去一些现有客户,或者他们可能会选择购买更少的产品。我们也可能无法吸引足够的现有或新客户来购买我们的其他无毛皮产品。即使我们扩大我们的产品供应,生产对我们的客户有吸引力的产品,也不能保证我们能够将我们的毛皮产品销售完全转化为无毛皮产品销售。如果我们无法用无毛皮销售取代毛皮产品销售,如果我们无法用毛皮销售剩余库存和/或如果我们因这一决定而被要求减记库存,我们的销售和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务一直并可能继续受到全球冠状病毒爆发的不利影响。
我们的全球业务以及我们所依赖的第三方业务已经并可能继续遭受新冠肺炎爆发的中断。到目前为止,这些措施包括强制和选择性地关闭零售和制造业务,国内和国际零售流量下降,以及我们网络容量的减少,包括我们设施的容量,原因是所需的距离措施、营业时间减少、入住率有限、供应链问题和劳动力中断以及其他中断。
尽管新冠肺炎健康危机的影响正在慢慢消散,并导致上述一些措施的取消,但其他措施仍然存在,如果恢复过去的限制措施,或者制定新的条例或限制措施,如果大流行病再次出现,包括通过随后的几波或更多变异,或者如果存在其他引起类似影响的疾病,则未来可能需要额外的费用和投资。
可能会出现我们目前还不知道的其他影响。这种额外影响的可能性加剧了我们面临的业务和运营风险,应该与业务面临的其他风险一起整体考虑,如本文所述。
我们的运营和业务可能会受到全球气候趋势的不利影响。
人们越来越担心,由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均气温逐渐上升,将导致全球天气模式发生重大变化,极端天气条件和自然灾害的频率、严重性和持续时间增加,水资源短缺和水质变差。气候变化还可能加剧与水和原材料(包括用于生产产品的水和原材料)的可用性和质量相关的挑战,并可能导致法规或消费者偏好的变化,这反过来可能会影响我们的业务、经营业绩和财务状况。例如,政府和非政府组织、消费者、客户、雇员和其他利益攸关方更加关注可持续生产的产品和其他可持续性问题,包括负责任的采购和砍伐森林、塑料、能源和水的使用、包装和材料的可回收或可回收和透明度,任何这些都可能需要我们增加透明度、尽职调查和报告的成本。这些事件还可能加剧不利的经济状况,影响消费者信心和可自由支配的支出。因此,气候变化的影响是不可预测的,并可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生长期不利影响。
在许多国家,与气候变化有关的过渡风险也在增加,因为政府机构正在颁布新的立法和条例,以减少或减轻气候变化的潜在影响。如果我们、我们的供应商或我们的制造商被要求遵守这些法律法规,或者如果我们选择自愿采取措施来减少或减轻我们对气候变化的影响,我们可能会经历能源、生产、运输和原材料成本、资本支出或保险费和免赔额的增加。不同法域的不同立法和条例也可能使其更具挑战性,并影响遵守这些法律和条例的成本。鉴于潜在监管变化的广泛范围,对未来气候变化立法、法规或行业标准以及任何国际条约和协定的潜在影响的任何评估都是不确定的。
我们的很大一部分业务高度依赖于寒冷天气的季节和模式来产生消费者对我们产品的需求。如果全球气候模式变暖,消费者对我们产品的需求可能会受到负面影响,从而减少寒冷天气事件的典型模式或增加天气波动性,这可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。
我们改进和扩大产品供应的计划可能不会成功,这些计划的实施可能会转移我们的运营、管理和行政资源,这可能会损害我们的竞争地位,减少我们的收入和盈利能力。
除了我们的全球DTC扩张计划外,我们还通过扩大羽绒服以外的产品供应来扩大我们的业务,包括风衣、雨衣、服装、羊毛、配饰和鞋类。我们成功执行扩大产品供应计划的能力面临的主要风险包括:
•新产品和新产品线的成功将取决于市场需求,新产品和新产品线有可能无法实现预期结果,这可能会对我们未来的销售和经营业绩产生负面影响;
•如果我们扩大的产品供应不能保持和增强我们独特的品牌认同感,我们的品牌形象可能会下降,我们的销售额可能会下降;
•这些计划的实施可能会转移管理层对我们业务其他方面的注意力,并对我们的管理、运营和财政资源以及我们的信息系统造成压力;以及
•在我们的产品中加入新的材料或功能可能不被我们的客户接受,或者可能被认为低于我们的竞争对手提供的类似产品。
此外,我们成功实施扩大产品供应计划的能力可能会受到经济和竞争状况、消费者支出模式的变化(包括地缘政治事件或整体经济低迷导致的可自由支配的消费者支出减少)以及消费者偏好和风格变化的影响。这些计划可能会被放弃,成本可能会超过预期,并可能从我们的其他业务领域转移资源,任何这些都可能对我们的竞争地位产生负面影响,并减少我们的收入和盈利能力。
新市场的意外障碍可能会限制我们的扩张机会,并导致我们的业务和增长受到影响。
我们的增长战略使我们向北美以外的市场扩张,包括发展中市场。这些地区的监管环境和市场做法各不相同,这样的监管可能对我们来说并不熟悉,我们可能会遇到意想不到的障碍。我们可能需要时间才能打入任何新市场或在其中成功运营。在我们的扩张努力中,我们可能会遇到障碍,包括文化和语言差异、监管环境的差异、经济或政府的不稳定、劳工做法和市场做法、跟上市场、商业和技术发展的困难,以及外国客户的品味和偏好。在发展中市场,潜在挑战包括政治不稳定、经济波动、犯罪、腐败和社会动荡的风险相对较高。在许多情况下,由于当地法律如何适用和执行以及司法和行政机制方面的不确定性,这些挑战可能会加剧。此外,疫情、相关的政府、私营部门和个人和集体消费者应对行动以及随后新冠肺炎的任何一波爆发等全球性事件已经并可能继续减少流量,导致商店、办公室和工厂暂时或永久关闭,并可能对商品流动产生负面影响。例如,为了应对持续的新冠肺炎疫情,许多国家的地方和国家政府实施了地区隔离,并强制关闭不必要的业务,这导致某些市场的交通中断。
我们也可能在拓展新的国际市场方面遇到困难,因为品牌认知度有限,导致我们的外衣在这些新的国际市场上延迟被客户接受。如果我们未能在新的国际市场发展我们的业务,或经历令人失望的增长,或对现有市场以外的风险管理不力,这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们依赖数量有限的第三方供应商提供高质量的原材料,并依赖国际航运,这可能会中断,并受到成本增加的影响。
我们的产品需要高品质的原材料,包括涤纶、锦纶、混纺面料和羽绒。原材料价格取决于多种因素,在很大程度上超出了加拿大鹅的控制范围。由于任何原因导致的供应短缺、延迟或中断,包括新冠肺炎疫情的潜在死灰复燃和全球供应链问题,都可能对我们的销售产生负面影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,虽然我们的供应商反过来从一些子供应商那里采购,但我们依赖极少数的直接供应商提供某些原材料。因此,这些关系的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。对供应商产生不利影响的事件可能会削弱我们获得所需数量和质量的库存的能力。此类事件包括供应商的业务、财务、劳资关系和可用性、运输、原材料进口能力、劳动力、燃料和原材料成本增加、生产、天气趋势、保险和声誉方面的困难或问题,以及自然灾害、突发公共卫生事件或其他灾难性事件。例如,新冠肺炎疫情的潜在死灰复燃,以及关闭边境、限制产品运输和旅行限制等应对行动,可能会扰乱我们的原材料供应。整个零售业的显著放缓也可能导致我们的一些供应商和其他供应商破产或永久关闭。此外,不能保证我们的供应商将继续提供面料和原材料,或提供符合我们标准的产品。最后,由于通货膨胀、最近的地缘政治不确定性和供应链问题,原材料和运输成本已经并可能继续上升。如果我们不能用我们产品的价格上涨来抵消这种增长,任何这样的增长都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
更广泛地说,如果我们需要更换现有供应商,以我们可以接受的条款要求时,可能无法获得额外的供应或额外的制造能力,并且任何新供应商可能无法满足我们严格的质量要求。如果我们被要求寻找新的供应来源,我们可能会遇到生产延误、质量不一致和增加成本的问题,这是因为我们需要花费时间对供应商和制造商进行培训,了解我们的方法、产品和质量控制标准。我们原材料供应的任何延误、中断或增加的成本都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期销售和盈利能力下降。
我们目前的供应来源可能会出现严重的供应中断,我们供应链的任何中断都可能对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们通常不与供应商签订长期的正式书面协议,通常以订单为基础与供应商进行业务往来。我们不能保证现有来源的原材料和某些制成品的供应不会中断,或者在中断的情况下,我们能否以可接受的价格找到类似质量的材料或制成品的替代供应商,或者根本不能。寻找合适的供应商是一个复杂的过程,要求我们对他们的质量控制、反应和服务、财务稳定性以及劳工和其他道德做法感到满意。面料供应或产品制造方面的任何延误、中断或增加的成本都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期收入和运营收入下降。
此外,虽然我们在2022财年和2023财年没有受到持续的全球供应链中断的实质性影响,但我们供应链能力的任何中断,包括由于贸易限制、政治不稳定、恶劣天气和自然灾害、战争、劳动力短缺、货运减少和成本增加、港口中断、不断上升的通胀压力和其他因素,都可能削弱我们分销或制造产品的能力。这些因素是我们无法控制的,如果我们无法减轻此类事件的可能性或潜在影响,可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们不能准确地预测对我们产品的需求,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了确保充足的库存供应,我们预测库存需求,这受到消费者需求的季节性和季度变化的影响。如果我们不能准确预测需求,我们可能会遇到库存过剩或产品短缺的情况。随着我们在全球拓展DTC渠道,我们的准确预测能力变得越来越重要,可能会受到许多我们控制之外的因素的影响,包括消费者对我们的产品或竞争对手产品的需求的增加或减少,如果我们无法准确预测消费者对新产品的接受度、竞争对手推出的产品、一般市场状况的意外变化以及该行业的消费者支出(例如,由于对库存供应和消费者需求的意外影响),以及经济状况的减弱或消费者对未来经济状况的信心。在我们的批发渠道中,在给定财年交付的大部分订单都是在上一财年收到的,这使我们能够根据定义的订单来制造库存。在DTC渠道,我们根据对消费者需求的预测进行生产。如果我们高估了对我们产品的需求,我们可能面临库存水平超过需求,这可能导致库存冲销或冲销,以及以折扣价出售过剩库存,这将损害我们的毛利率和我们的品牌管理努力。随着我们更大比例的销售来自DTC渠道,以及我们扩大产品供应,高估的可能性预计会增加。如果我们低估了对我们产品的需求,我们可能无法生产满足需求的产品,这可能会导致我们产品的发货延迟,并可能无法利用需求,以及损害我们的声誉和批发合作伙伴关系。此外,未能准确预测对我们产品的需求水平可能会损害我们的盈利能力和财务状况。
如果我们无法建立和保护我们的商标和其他知识产权,造假者可能会生产我们产品的复制品,此类假冒产品可能会损害我们的品牌形象。
我们预计假冒产品或其他侵犯我们知识产权的产品将继续出现,寻求从消费者对Canada Goose产品的需求中获益。这些假冒产品不提供我们产品的功能,我们认为它们的质量要低得多,如果客户无法区分我们的产品和假冒产品,这可能会损害我们的品牌形象。为了保护我们的品牌,我们投入了大量资源来注册和保护我们的商标,并在全球范围内进行反假冒工作。我们通过法律行动或其他适当措施,积极追查参与贩运和销售假冒商品的实体。尽管我们做出了努力,假冒产品仍然存在,如果我们不能成功挑战第三方与商标、版权或其他知识产权相关的权利,这可能会对我们未来的销售、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能保证我们为遏制假冒和保护我们的知识产权而采取的行动足以在未来保护品牌和防止假冒,也不能保证我们能够识别和追查所有可能寻求从我们的品牌中获利的造假者。
竞争对手已经并可能继续试图模仿我们的产品和技术,转移销售。如果我们不能保护或维护我们的知识产权、品牌形象和专有权利,我们的业务可能会受到损害。
随着我们业务的扩大,我们的竞争对手已经并可能继续模仿我们的产品设计和品牌,这可能会损害我们的业务和运营结果。那些制造试图模仿我们产品的竞争对手可能会转移销售,稀释我们品牌的价值。我们相信,我们的商标、版权和其他知识产权对我们的成功和我们的竞争地位极其重要。
然而,执行我们的知识产权权利可能是困难和昂贵的,我们可能无法成功阻止侵犯我们的知识产权,特别是在外国,这可能会使竞争对手更容易夺取市场份额。在某些国家,保护我们的产品和品牌所需的知识产权也可能无法获得或受到限制。此外,我们执行商标、版权和其他知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们商标和其他知识产权的有效性和可执行性。我们的竞争对手继续销售竞争产品可能会损害我们的品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与劳工有关的事宜,包括劳资纠纷,可能会对我们的运作造成负面影响。
截至2023年4月2日,约43% 我们的员工中有7人是工会成员,在我们10个运营的制造和仓库设施(包括8个制造设施、1个仓库设施和1个巴芬制造设施)中有7个是在职员工。我们的劳动力中暴露在工会中的风险增加了罢工和其他劳资纠纷的风险,我们改变劳动力成本的能力将受到集体谈判的影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,生产我们产品的独立工厂、航运港口或运输公司的潜在劳资纠纷会给我们的业务带来风险,特别是如果纠纷导致我们在制造、运输和销售旺季的工作放缓、停工、罢工或其他中断。任何潜在的劳资纠纷,无论是在我们自己的运营中,还是在我们所依赖的第三方的运营中,都可能对我们的成本产生重大影响,降低我们的销售额,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的销售、盈利能力或财务状况产生负面影响。
我们的大部分劳动力由安大略省、马尼托巴省和魁北克省的制造业员工组成,其中相当大一部分员工的最低工资水平是根据适用的省级最低工资标准支付的,以及许多其他福利,包括可变薪酬部分。许多司法管辖区,包括加拿大某些省份,要么已经提高了最低工资和其他福利要求,要么计划提高最低工资和其他福利要求,这可能会大幅增加我们的制造成本。如上所述的最低工资增加,不仅可能增加我们最低工资员工的工资,也可能增加支付给我们其他小时工或受薪者的工资,这些人出于对其任期、表现、责任和其他类似考虑的考虑,历史上获得的工资比率超过了适用的最低工资。此外,如果我们不能支付如此高的工资,我们可能会遭受员工流动率增加的影响。很难预测何时可能出现这种增长,任何这种增长都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
此外,大流行或其他突发公共卫生事件(如最近的新冠肺炎大流行)对我们业务造成的风险包括对员工健康和安全的风险、为控制危机而实施的长期限制性措施以及对差旅的限制,这些可能会导致暂时出现员工短缺或具有关键业务专业知识或知识的某些员工或顾问无法使用,以及对员工生产率的影响。
我们的分销系统和其他关键业务功能在很大程度上依赖于信息技术系统,随着我们DTC渠道的扩大,我们对这些功能的依赖程度也在增加。这些系统的任何故障、不足或中断都可能损害我们有效运营业务的能力。
我们依靠信息系统有效地管理我们业务的各个方面,包括商品计划、制造、配送、分销、销售和财务报告。随着我们扩大DTC渠道和全球业务,我们对这些系统的依赖及其对我们业务的重要性将继续增加。我们依赖许多第三方来帮助我们有效地管理这些系统。如果我们所依赖的信息系统不能按预期运行,我们的业务可能会中断。如果我们或我们的供应商未能按照预期管理和运行我们的信息技术系统,可能会扰乱我们的业务,导致无法提供足够的产品,失去销售或市场份额,并损害声誉,导致我们的业务受损。任何此类故障或中断都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的信息技术系统和供应商也可能容易受到我们或他们无法控制的情况的损坏或中断,包括火灾、洪水、自然灾害、系统故障、网络或通信故障、停电、公共卫生紧急情况、安全漏洞、网络攻击和恐怖主义。例如,我们为北美和欧洲的公司员工实施了混合在家工作政策。远程工作的增加可能会增加我们的网络安全风险,造成数据可访问性问题,并使我们更容易受到通信中断的影响,任何通信中断都可能对我们的业务运营产生不利影响。我们维持灾难恢复程序,旨在降低与此类事件相关的风险,但不能保证这些程序在任何特定情况下都是足够的。因此,这样的事件可能会严重扰乱我们的业务,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们销售的一部分是直接或通过分销商向批发合作伙伴销售的,我们依赖他们在我们的批发渠道向客户展示和展示我们的产品。我们未能或无意中未能维持和进一步发展我们与批发合作伙伴的关系,可能会损害我们的业务。
我们的部分销售是直接或间接通过分销商向批发合作伙伴进行的。我们的批发合作伙伴通过储存和展示我们的产品并解释我们的产品属性来为客户服务。我们与这些合作伙伴的关系对我们品牌的真实性和我们继续部署的营销计划非常重要。
如果我们未能与我们的批发合作伙伴保持和发展关系,他们可能会决定强调我们竞争对手的产品,将他们的零售面积重新部署到其他产品类别,或采取其他行动减少他们对我们产品的购买。我们没有收到我们的批发合作伙伴的长期采购承诺,从我们的批发合作伙伴收到的确认订单可能难以执行。可能影响我们维持或扩大对这些批发合作伙伴的销售能力的因素包括:(A)未能准确地确定客户的需求;(B)客户对新产品、产品扩展或产品变化(包括在我们的产品中停止使用毛皮)缺乏接受;(C)我们的批发合作伙伴和客户不愿将溢价价值归因于我们的新产品或现有产品或相对于竞争产品的产品扩展;(D)未能从我们的批发合作伙伴那里获得货架空间;以及(E)竞争对手推出的广受欢迎的新产品。如果我们失去了任何批发合作伙伴,或者如果他们减少了对我们现有或新产品的购买,或者他们减少了门店或业务的数量,或者他们推广我们竞争对手的产品而不是我们的产品,或者他们遭受财务困难或破产,我们的销售和盈利能力可能会受到损害。我们的批发合作伙伴遇到的财务困难可能会进一步损害我们的业务。
我们不能确保我们的批发合作伙伴将继续按照目前的做法购买和销售我们的产品,或销售我们开发的任何新产品。最近整体零售业的下滑,包括与新冠肺炎相关的中断,对我们的批发合作伙伴来说是一个挑战。由于新冠肺炎和可用信用保险的相关减少,我们增加了在向批发合作伙伴收取付款方面承担的风险。除其他事项外,此类情况已导致并在未来可能导致财务困难,导致我们的批发合作伙伴发生重组、破产、清算和其他不利事件,并可能导致这些合作伙伴减少或停止订购我们的产品,或无法向我们支付从我们购买的产品的费用。这导致我们在某些情况下谈判缩短了付款期限并降低了信用额度。如果整体零售环境继续下滑,或者我们的一个或多个批发合作伙伴无法或不愿满足我们的付款条件,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的营销计划、我们的电子商务计划以及我们收集、使用和披露有关我们客户的交易和个人信息,都受到一套不断演变的法律和执法趋势以及这些法律或趋势的变化的制约。我们未能或无意中未能遵守现有或未来的法律,可能会对我们的业务和运营结果造成严重损害。
我们收集、处理、披露、维护和以其他方式使用数据,包括有关个人的个人信息,包括我们在业务中通过在线活动和其他客户互动获得的数据。我们当前和未来的营销计划可能取决于我们收集、维护、披露和以其他方式使用这些信息的能力,我们做到这一点的能力受制于不断演变和日益苛刻的国际、美国、加拿大、中国、欧洲和其他法律,例如欧盟的一般数据隐私法规、加州消费者隐私法案、加拿大的个人信息保护和电子文档法案以及中国的个人信息保护法。这些信息和隐私法要求公司满足有关处理个人信息的新要求,包括个人信息的使用、保护以及存储数据的人访问、更正或删除有关其自身的此类数据的能力。不遵守这些要求可能会导致重大处罚。我们努力遵守与隐私、数据保护和客户保护有关的所有适用法律和其他法律义务,包括与为营销目的收集、使用和披露个人信息有关的法律和义务。然而,这些要求可能在不同的司法管辖区之间不一致。它们可能与其他规则冲突,或者无意中没有反映在我们的做法、我们员工的行为或我们与业务合作伙伴的协议中。如果是这样的话,我们的声誉可能会受到损害,如果发生集体诉讼,我们可能会受到政府实体或私人当事人的诉讼或诉讼,包括一类原告。任何此类诉讼或行动都可能损害我们的声誉,迫使我们花费大量资金为我们的做法辩护,分散我们的管理层的注意力,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们在我们的网站上发布关于收集、使用和披露个人信息的隐私政策和做法。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策或其他与隐私相关的法律法规,可能会导致诉讼,这可能会损害我们的业务。此外,我们的某些营销实践依赖于发送商业电子消息,包括电子邮件,以与消费者沟通。如果我们使用商业电子信息被发现违反了适用的法律和法规,我们可能面临风险。随着信息和隐私法以及反垃圾邮件法的变化,我们可能会产生额外的成本,以确保我们保持合规。如果信息和数据隐私法以及反垃圾邮件法在国际、联邦、省或州层面变得更加严格,我们的合规成本可能会增加,我们通过个性化有效吸引客户的能力可能会增加
营销可能会减少,我们在电子商务平台上的投资可能无法完全实现,我们的增长机会可能会因我们的合规负担而减少,我们潜在的声誉损害或违规责任可能会增加。
数据安全漏洞和其他网络安全事件可能导致我们的运营中断或财务损失,并可能对我们的声誉、可信度和业务产生负面影响。
我们和我们的服务提供商面临与数据安全漏洞和其他网络安全事件相关的风险。我们收集、处理、维护和使用与客户和员工相关的个人信息。我们还向第三方服务提供商披露消费者和员工的个人信息,第三方服务提供商帮助我们进行业务运营,包括运营我们的电子商务网站,以及提供各种社交媒体工具和网站,作为我们营销战略的一部分。任何企图或实际未经授权披露个人信息都可能损害我们的声誉和信誉,减少我们的电子商务销售额,削弱我们吸引网站访问者的能力,降低我们吸引和留住客户的能力,并可能导致针对我们的诉讼,包括集体诉讼,或施加巨额罚款或处罚。
我们的在线活动,包括我们的电子商务网站,也可能受到拒绝服务或其他形式的网络攻击。虽然我们已经采取了我们认为合理的措施来防范这些类型的攻击,但这些措施可能无法充分保护我们的在线活动免受此类攻击。如果拒绝服务攻击或其他网络事件影响我们的电子商务网站或其他信息技术系统,我们的业务可能会中断,我们可能会损失销售或有价值的数据,我们的声誉、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,新的和不断演变的数据保护立法可能会施加新的要求,例如缩短通知时间框架,这可能会增加与数据安全违规相关的风险。
我们的程序和技术旨在保护我们控制下的客户的借记卡和信用卡以及客户和员工的其他个人信息,我们将继续投入大量资源用于网络安全、备份和灾难恢复以及其他安全措施。然而,这些安全措施不能提供绝对的安全性,也不能保证我们将成功地防止和应对我们控制下的个人信息的违规、丢失、被盗或未经授权的访问、披露、复制、使用或修改。
随着消费者获得更多的数据隐私意识,未来可能会有新的外国、联邦、省和州的法律和立法提案涉及数据隐私和安全,以及信用卡发行商对商家施加的更多数据保护义务。因此,我们可能会受到更广泛的要求,以保护我们收集、使用和披露的个人信息,例如,导致合规成本增加。
我们很大一部分业务职能是在多伦多的总部运作的。因此,我们的业务很容易受到当地天气、经济和其他因素的影响。
我们的大部分重要业务职能都设在加拿大多伦多的总部。突发公共卫生事件,包括最近的新冠肺炎疫情、当地极端天气、自然灾害、交通罢工、恐怖主义行为、重大经济中断或设施意外损坏,已导致并可能导致我们整个业务意外中断。如果发生这种类型的中断,我们开展业务的能力可能会受到不利影响或完全中断,并对我们的财务和经营业绩产生不利影响。
我们的成功在很大程度上有赖于我们高级管理层的持续服务。
我们的成功在很大程度上依赖于我们的高级管理层的持续服务,包括我们的董事长兼首席执行官Dani Reiss。失去高级管理层的服务可能会使我们的业务更难成功运营和实现我们的业务目标。我们还可能无法留住对我们的成功至关重要的现有管理、技术、销售和客户支持人员,这可能会损害我们的客户和员工关系,丢失关键信息、专业知识或诀窍,以及意想不到的招聘和培训成本。
我们还没有为我们的高级管理团队的任何成员获得关键人物人寿保险。因此,如果我们失去高级管理团队成员的服务,我们将无法避免相关的财务损失。
人才管理、员工留任和经验是我们成功的重要因素。
我们未来的成功还取决于我们能否吸引、培养和留住拥有必要知识、技能和经验的人才,并建立积极的工作文化,以维持运营并确保我们在行业中具有竞争力。在劳动力市场紧张、劳动力短缺和工资预期上升的情况下,对有经验和高素质人员的竞争十分激烈。我们或我们所依赖的供应商和服务提供商可能无法成功吸引、聘用和留住此类人员,这可能会影响我们保持竞争力或高效运营的能力。如果我们无法留住、聘用、吸引和激励具备适当技能的有才华的员工,或者如果我们的组织结构、运营结果或业务模式的变化对士气或留住员工产生不利影响,我们可能无法实现我们的目标,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖支付卡来接受付款,并受到支付相关风险的影响。
对于我们的DTC销售,以及对某些批发合作伙伴的销售,我们接受各种支付方式,包括信用卡、借记卡和电子资金转账。因此,我们正在并将继续受到与支付卡处理有关的重大和不断变化的法规和合规要求的约束。这包括管理敏感消费者信息的收集、处理和存储的法律,以及支付卡行业数据安全标准(“PCI-DSS”)等行业要求。这些法律和义务可能要求我们实施增强的身份验证和支付流程,这可能会导致成本和责任的增加,并降低某些支付方式的易用性。对于某些支付方式,包括信用卡和借记卡,我们需要支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加。我们依赖独立的服务提供商进行支付处理,包括信用卡和借记卡。如果这些独立服务提供商不愿意或无法向我们提供这些服务,或者如果使用这些提供商的成本增加,我们的业务可能会受到损害。我们还受制于支付卡协会运营规则和协议,包括PCI-DSS、认证要求和管理电子资金转移的规则,这些规则可能会发生变化或重新解释,使我们难以或不可能遵守。如果我们未能遵守这些规则或要求,或者如果我们的数据安全系统被破坏或泄露,我们可能会对发卡银行或消费者造成的损失负责,可能会被罚款和更高的交易费,失去从我们的消费者那里接受信用卡或借记卡支付的能力,或者处理电子资金转账或促进其他类型的支付。任何不遵守规定的行为都可能严重损害我们的品牌、声誉、业务和运营结果。
投资者和其他人对我们的环境、社会、治理或可持续发展责任进行更严格的审查可能会导致额外的成本或风险,并对我们的声誉、员工保留率以及客户和供应商与我们做生意的意愿产生不利影响。
投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东、现有和未来雇员以及客户越来越关注公司的ESG或“可持续性”做法,包括与气候变化有关的做法。这些缔约方更加重视其投资的社会成本的影响。如果我们的ESG实践不符合投资者或其他行业利益相关者不断发展的期望和标准,根据对我们ESG实践的评估,我们的品牌、声誉和员工留任可能会受到负面影响。我们发布的任何可持续发展报告或我们作出的其他可持续发展披露可能包括我们在各种社会和道德问题上的政策和做法,包括公司治理、环境合规、员工健康和安全实践、人力资本管理、产品质量、供应链管理以及员工包容性和多样性。例如,我们已经停止在我们的产品中使用毛皮,并在2022财年获得了负责任羽绒标准认证,该标准规定所有羽绒都是家禽业的副产品。尽管如此,利益相关者可能对我们的ESG实践或采用它们的速度不满意。我们还可能产生额外的成本并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG实践,包括在适当的时候将ESG整合到我们的财务报告中。此外,我们未能或被认为未能达到任何可持续发展披露中包含的标准,可能会对我们的声誉、员工保留率以及我们的客户和供应商与我们做生意的意愿产生负面影响。
如果我们的独立制造商或我们的供应商未能使用符合道德的商业实践,并未能遵守不断变化的法律法规或我们适用的指导方针,我们的品牌形象可能会因负面宣传而受到损害。
我们的核心价值观,包括在诚信经营的同时开发最高质量的产品,是我们品牌形象的重要组成部分,这使得我们的声誉对不道德或不当商业行为的指控非常敏感,无论是真实的还是感知的。我们对我们的供应商和制造商或他们的商业行为没有或有有限的控制权。因此,我们不能保证他们遵守我们的指导方针或法律。缺乏合规可能导致销售减少或召回或损害我们的品牌,或导致我们寻找替代供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。
此外,我们的许多产品包含在许多司法管辖区受到严格监管的材料。我们销售的某些司法管辖区对制造工艺和我们产品的化学成分(包括其组成部分)有各种规定。监控我们的制造商和供应商的合规性很复杂,我们依赖他们的合规性报告来遵守适用于我们产品的法规。对道德商业实践的期望不断发展,可能比适用的法律要求要求高得多,这一事实使情况变得更加复杂。道德商业行为也在一定程度上受到法律发展的推动,以及积极宣传和组织公众对被认为是道德缺陷的反应的不同群体的推动。因此,我们无法预测此类法规或预期在未来可能会如何发展,也不能确定我们的指导方针或当前做法是否能满足所有积极监控我们的产品或全球其他业务实践的各方。
我们当前和未来的产品可能会不时出现质量问题,导致负面宣传、诉讼、产品召回和保修索赔,这可能会导致收入和运营利润率下降,并损害我们的品牌。
不能保证我们能够检测、预防或修复可能影响我们产品的所有缺陷。未能检测、预防或修复缺陷,或在我们当前和未来的产品中发生实际或感知的质量、健康或安全问题或重大缺陷,可能会导致各种后果,包括客户和我们的批发合作伙伴退回的产品数量超过预期、诉讼、产品召回以及信用、保修或其他索赔,等等,这可能会损害我们的品牌、销售、盈利能力和财务状况。我们支持每一款加拿大鹅外衣产品,在产品的预期使用寿命内,合理使用,保证不存在缺陷。由于这种全面的保修,质量问题可能会导致保修成本增加,并分散我们制造工厂的注意力。这些问题可能会损害我们的高端品牌形象,这对维持和扩大我们的业务至关重要。任何针对我们的负面宣传或诉讼都可能损害我们的品牌,减少对我们产品的需求。
我们的业务可能会受到抗议者或活动人士的不利影响。
我们的产品包括某些动物产品,包括我们所有外衣中的鹅和鸭绒,以及我们一些大衣引擎盖上的郊狼皮毛,这引起了动物福利活动家的注意。因此,我们过去一直是抗议者和活动人士的目标。虽然我们在2021年底结束了所有毛皮的购买,并在2022年底停止了毛皮制造,但我们未来可能会继续成为抗议者和活动人士的目标。在我们贸易的任何国家或地区,我们一直受到,未来也可能受到广泛抗议活动的影响。
抗议者可能扰乱我们门店的销售,导致或延长门店关闭,并导致财产损失。抗议者还可以利用社交媒体或其他活动来左右公众舆论对我们产品的反对。此外,这种激进主义可能会影响适用于我们开展业务的司法管辖区的法律或法规,包括与使用动物副产品有关的法律和法规。如果任何这样的活动取得成功,我们的销售和运营结果可能会受到不利影响。
原材料成本可能会增加我们销售商品的成本,并导致我们的运营业绩和财务状况受到影响。
我们供应链中使用的原材料包括合成纤维和天然产品,包括混纺面料、尼龙、涤纶和羽绒。价格的大幅波动,包括通货膨胀或这些原材料成本的短缺,可能会增加我们销售商品的成本,并导致我们的经营业绩和财务状况受到影响。
此外,劳动力、运费和能源成本的增加可能会增加我们和我们供应商的商品成本。如果我们的供应商受到劳动力、运费和能源成本上涨的影响(例如,由于全球能源价格上涨、影响航运和港口的全球劳动力短缺加剧、卡车司机短缺、拥堵加剧或其他影响全球分销链的中断),他们可能会试图将这些成本增长转嫁给我们。如果我们支付这样的增长,我们可能无法通过提高定价来抵消这些增长,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
金融机构或交易对手的倒闭可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们在美国和加拿大等地的金融机构的账户中保留现金存款,我们的客户可能也会保留这些存款。我们定期在美国或加拿大金融机构的存款超过联邦存款保险公司(“FDIC”)、国家信用合作社管理局或加拿大存款保险公司(视情况而定)为此类存款提供的保险金额。如果我们持有现金存款的一家或多家金融机构倒闭,我们可能会失去全部或部分未投保的现金余额,我们可能无法及时获取现有现金、现金等价物和投资。如果将来对我们现金账户的访问受到损害,无论是暂时的还是其他的,我们可能无法支付我们的运营费用,如工资或支付其他款项。例如,2023年3月10日,FDIC被任命为硅谷银行(SVB)的接管人,SVB的母公司随后申请破产。自那以后,至少又有两家银行被关闭,并被FDIC接管。在FDIC接管SVB后,2023年3月19日,瑞银集团同意收购瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG),以防止瑞士信贷倒闭。我们的现金和现金等价物分布在几家大型金融机构,我们对这些银行的敞口并不重要。然而,如果其他银行和金融机构未来因应影响银行系统和金融市场的金融状况而逐步清盘、进入破产程序或破产,我们获取现有现金、现金等价物和投资的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。我们的客户和批发合作伙伴可能面临类似的风险,如果他们获取现金或投资的能力受到阻碍,他们及时向我们付款的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
外币汇率的波动可能会损害我们的运营结果以及我们下属有投票权的股票的价格。
我们合并财务报表的列报货币是加元。由于我们确认以美元、欧元、英镑、瑞士法郎、港币、人民币和日元进行销售,如果这些货币中的任何一种对加元走弱,在将这些结果转换为加元以进行财务报表合并时,将对我们的本地运营业绩产生负面影响。虽然我们对部分外币现金流进行短期对冲交易,以缓解外汇风险,但这取决于未来汇率的变化,包括通胀压力上升、利率上升和地缘政治不确定性对全球经济造成的更广泛影响所产生的波动,但此类损益可能对我们的运营业绩产生重大影响,并可能产生不利影响。外汇汇率在过去有很大的变化,目前的汇率可能不能预示未来的汇率。外汇汇率的显著变化也可能使套期保值合约在未来一段时间内出于对冲会计目的而失效。
我们的每股收益是以加元报告的,因此分析师或我们的投资者可能会将其换算成美元。因此,对我们附属于美国股东的有表决权股票的投资的预期价值将随着美元对加元的涨跌而波动。因此,随着美元兑加元汇率的波动,寻求美元总回报(包括股价上涨)的美国和其他股东面临外汇风险。
政治不确定性和贸易保护主义的增加可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
作为加拿大知名品牌,涉及加拿大的地缘政治事件可能会对我们的业务和股价产生影响。此外,在针对加拿大的地缘政治争端或与加拿大有重大实际或感知联系的行为者或情况下,我们的品牌和加拿大传统可能对公司不利。我们将很大一部分产品销售给加拿大以外的客户,在我们运营的地区和国家,监管和经济条件或管理外贸、制造、开发和投资的法律和政策的变化、潜在变化或不确定性可能会对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。加拿大以外国家的消费者情绪可能会受到不可预见的因素的影响,从而损害我们的品牌或影响我们的业务。任何与关税或国际贸易协定相关的潜在或正在进行的政府行动都有可能对我们的产品、我们的成本、客户、供应商和/或加拿大、美国或世界经济或其某些部门的需求产生不利影响,从而对我们的业务产生不利影响。
我们可能会受到违反加拿大《外国公职人员腐败法》、美国《反海外腐败法》以及类似的全球反贿赂和反回扣法律的不利影响。
我们在加拿大开展业务,并越来越多地在加拿大以外开展业务,包括从加拿大以外采购越来越多的产品。加拿大《外国公职人员腐败法》、美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的向政府官员支付不当款项。虽然我们采取措施确保我们的经销商、顾问和人员遵守适用的法律,但我们不能向您保证,我们将成功阻止我们的员工或其他代理商采取违反这些法律或法规的行动。此类违规行为或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。
我们已经并可能参与法律或监管程序和审计。
诉讼和其他索赔可能会在我们的正常业务过程中出现,可能包括员工和客户索赔、涉及业务合作伙伴和客户的商业纠纷、房东与租户纠纷、知识产权纠纷、产品导向的索赔和人身伤害索赔。这些索赔可能会引起复杂的事实和法律问题,具有一定的风险和不确定性,可能需要大量的管理时间。此外,我们的业务需要遵守许多法律和法规,包括劳工和就业、销售和其他税收、海关和消费者保护法律和条例,这些法律和条例一般监管零售商和/或管理商品的进口、促销和销售,以及商店和仓库设施的运营。不遵守这些法律法规可能会使我们面临诉讼和其他程序,还可能导致损害赔偿、罚款和处罚。
我们过去已经并可能参与法律程序或审计,包括商业、合同、雇佣、侵权和其他诉讼,以及其他政府和机构调查。其中一些法律程序、审计和其他意外情况的结果可能要求我们采取或避免采取可能损害我们的运营或要求我们支付大量资金的行动,从而损害我们的财务状况。此外,针对这些诉讼和诉讼进行辩护可能是必要的,这可能会导致大量成本和管理人员的注意力和资源分流,损害我们的
财务状况。不能保证任何悬而未决或未来的法律或监管程序和审计不会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们面临着许多危险和运营风险,这些风险和风险可能会扰乱我们的业务,其中一些可能没有保险或保险没有完全覆盖。
我们的运营会受到许多风险和运营风险的影响,包括:一般业务风险、产品责任、虚假或误导性广告声称、产品召回和对第三方的损害、我们的基础设施或财产因火灾、洪水和其他自然灾害造成的损失、停电、电信故障、恐怖袭击、突发公共卫生事件(如最近的新冠肺炎大流行)、网络安全事件、人为错误、政治不稳定、社会和劳工骚乱或战争和类似事件。
我们的保险覆盖范围可能不包括或不足以支付与此类危险或操作风险相关的责任。此外,我们未来可能无法以我们认为合理和商业上合理的费率维持足够的保险,而且保险条款可能不会继续像我们目前的安排那样优惠。发生重大的未保险索赔,或索赔超过我们的保险范围限制,可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题,我们无法成功恢复,可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
我们可能会受到店内和工作场所的健康和安全责任、索赔和处罚。
我们致力于保护我们所有商店和工作场所的客户和员工的健康和福祉。我们制定了工作场所和店内健康和安全计划,并制定了旨在确保我们店内遵守适用法律要求的政策和程序。如果不遵守既定的政策和程序或适用的立法要求,可能会导致工作场所或商店内与伤害有关的责任和处罚增加。任何工作场所或店内伤害都可能导致针对我们公司的索赔或诉讼,这可能会对我们公司的声誉造成不利影响,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。尽管我们维持我们认为足以处理这些情况的保险单,但不能保证保险公司会接受特定的索赔,也不能保证保险范围足够。
任何未能对财务报告保持有效的内部控制都可能对我们编制准确和及时的财务报表的能力产生重大不利影响,这可能损害我们的经营业绩、财务状况和现金流、我们运营业务的能力和我们的声誉。
设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,要求我们对业务的变化做出预测和反应,并花费资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务,如果我们无法建立或维护适当的内部财务报告控制程序,可能会导致我们无法及时履行我们的报告义务,导致我们的综合财务报表出现重大错报,并损害我们的经营业绩。
我们不能保证重大缺陷或重大缺陷不会在未来发生,也不能保证我们能够及时补救这些缺陷或缺陷,因为这些缺陷或缺陷可能会对我们的生产能力产生实质性的不利影响。
以及及时的财务报表,这可能会损害我们的经营业绩、财务状况和现金流,损害我们经营业务的能力和我们的声誉。
如果我们在未来发现任何重大弱点,可能会对该公司按照国际财务报告准则编制未来财务报表的能力产生负面影响。如果公司无法按照国际财务报告准则编制未来的财务报表,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,这可能会增加运营成本,触发我们信贷协议下的违约事件,并损害我们的业务,包括我们投资者对我们业务的看法、我们的股价和我们为我们的运营融资的能力。
如果不能保持足够的财务和管理流程和控制,可能会导致我们的财务报告出错,这可能会损害我们的业务,并导致我们的股价下跌。
作为一家上市公司,报告义务和我们预期的增长已经并可能继续给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来相当大的压力。此外,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层能够证明我们内部控制的有效性。如果未来发现我们的内部控制存在任何重大弱点,我们可能会受到监管机构的审查和公众信心的丧失,这可能会损害我们的业务,并导致我们的股价下跌。此外,如果我们没有保持足够的财务和管理人员、流程和控制,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会导致我们的股价下跌,并损害我们的融资能力。未能及时准确地报告我们的财务业绩也可能危及我们在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)或我们的附属有表决权股票可能上市的任何其他交易所的继续上市。将我们的从属有表决权股票从任何交易所退市将减少我们从属有表决权股票的市场流动性,这将降低我们从属有表决权股票的价格,并增加我们股价的波动性。
我们预计,我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制不会阻止所有错误或欺诈。一个控制系统,无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标将会实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证组织内的所有控制问题都能被检测到。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且可能不能及时发现或根本不能发现。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的声誉和经营业绩可能会受到重大不利影响,这也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,进而可能导致附属有投票权股票的交易价格下降。
与我们的子公司投票权股票相关的风险
我们文章中包含的双层股权结构具有集中投票控制权的效果,并能够通过贝恩资本和我们的董事长兼首席执行官影响公司事务,他们在我们首次公开募股之前持有我们的股票。
我们的多重有表决权股份每股有10票,我们的从属有表决权股份每股有1票。自.起2023年4月2日,持有多个有表决权股份的股东(贝恩资本和我们的董事长兼首席执行官(包括他们各自的关联公司))合计持有我们已发行有表决权股份的约90.6%的投票权,因此对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事项具有重大影响力,包括董事选举和重大公司交易。
此外,由于我们的多个有表决权股份和从属有表决权股份之间的投票权比例为10:1,我们多个有表决权股份的持有者将控制我们有表决权股份的多数合并投票权,即使多个有表决权股份占我们总流通股的百分比大幅减少。我们多重有表决权股份持有人的集中投票权控制限制了我们附属有表决权股份持有人在可预见的未来影响公司事务的能力,包括董事选举以及关于修改我们的股本、设立和发行额外类别的股份、进行重大收购、出售重大资产或部分业务、与其他公司合并和进行其他重大交易的决定。因此,多股有表决权股份的持有人将有能力影响或控制许多影响我们的事项,并可能采取我们的附属有表决权股份的持有人可能认为不利的行动。由于多重有表决权股份持有人的重大影响力和投票权,我们的附属有表决权股份的市场价格可能会受到不利影响。此外,多个有表决权股份的持有人的重大表决权权益可能会阻碍涉及控制权变更的交易,包括以下交易:作为从属有表决权股份的持有人,投资者可能以其他方式获得从属有表决权股份相对于当时市场价格的溢价,或者如果多个有表决权股份的一个或多个持有者提议进行私下交易,则可能会阻止相互竞争的提议。
未来多股有表决权股份持有人的转让,除获准转让给该等持有人各自的联属公司或直系家庭成员或其他获准持有人外,将导致这些股份自动转换为从属有表决权股份,这将随着时间的推移,增加持有多股有表决权股份的持有人的相对投票权。
预计贝恩资本未来将继续对我们产生重大影响,包括对需要股东批准的决定的控制权,这可能会限制股东影响提交给股东投票的事项结果的能力。
我们目前由贝恩资本控制。自.起2023年4月2日,贝恩资本实益拥有我们已发行的多重投票权股份的约60.5%,或我们已发行的多重投票权和附属投票权股份总和的约54.8%。此外,我们的主席兼首席执行官实益拥有我们约39.5%的已发行多重投票权股份,或约35.7%的已发行有表决权股份的总投票权。只要贝恩资本拥有或控制至少我们尚未行使的投票权的大部分,它将有能力对所有需要股东批准的公司行动行使实质性控制,无论我们的其他股东如何投票,包括选举和罢免董事以及我们董事会的规模、对我们的章程和章程的任何修订,或批准任何合并或其他重大公司交易,包括出售我们几乎所有的资产。即使它是
如果我们持有的已发行有表决权股份的投票权低于50%,贝恩资本将能够继续有力地影响或有效控制我们的决策。当贝恩资本及其关联公司不再实益拥有至少15%的已发行从属有表决权股份及按非摊薄基础持有多股有表决权股份时,贝恩资本的多重有表决权股份会自动转换为从属有表决权股份。即使一旦贝恩资本的多个有表决权股份转换为从属有表决权股份,只要我们的董事长和首席执行官控制的实体继续持有多个有表决权股份,我们可能仍然是一家受控公司。
此外,贝恩资本的利益可能与我们其他股东的利益不一致。贝恩资本从事对公司进行投资的业务,并可能收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。贝恩资本还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
我们是纽约证券交易所上市规则意义上的受控公司,因此,我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。我们的股东将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
根据纽约证券交易所的公司治理标准,我们是一家受控公司。根据这些规则,选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是受控公司,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
•我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会;
•我们有一个完全由独立董事组成的提名和治理委员会。
作为一家外国私人发行人,我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的限制,这可能会限制我们的股东公开获得的信息。
作为外国私人发行人,我们不需要遵守1934年《证券交易法》(下称《交易法》)的所有定期披露和当前报告要求,因此,与我们是美国国内发行人相比,关于我们的公开信息可能较少。例如,我们不受美国的委托书规则的约束,有关我们的年度会议和任何股东特别会议的披露将受加拿大的要求管辖。此外,我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16节的报告和短期周转利润追回条款及其规则的约束。此外,作为一家外国私人发行人,我们可能会利用纽约证交所上市规则中的某些条款,这些条款允许我们在某些治理事项上遵循加拿大法律。
我们的条款和某些加拿大立法包含的条款可能具有推迟或阻止控制权变更的效果。
我们的章程细则中的某些条款,无论是共同的还是单独的,可能会阻止潜在的收购提议,推迟或阻止控制权的变化,并限制某些投资者可能愿意为我们的附属有表决权股票支付的价格。例如,我们的条款规定了在股东大会上提名董事候选人的某些预先通知程序。非加拿大人必须向负责《加拿大投资法》的部长提出审查申请,并在
取得加拿大投资法所指的“加拿大企业”的控制权,超过规定的财务门槛。此外,收购我们的从属有表决权股份和多重有表决权股份可能会根据《竞争法》(加拿大)进行审查。这项立法允许竞争事务专员直接或间接审查任何收购或建立,包括通过收购股份、控制我们或在我们中拥有重大权益。否则,无论是根据加拿大或不列颠哥伦比亚省的法律,还是在我们的条款中,对于非加拿大人持有或投票我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的权利都没有限制。这些条款中的任何一项都可能会阻止潜在收购者提出或完成一项原本可能向我们的股东提供溢价的交易。
由于我们是在不列颠哥伦比亚省注册成立的公司,并且我们的一些董事和高级管理人员居住在加拿大,因此美国的投资者可能很难仅根据美国联邦证券法对我们执行民事责任。同样,加拿大投资者可能很难对我们居住在加拿大境外的董事和高级管理人员执行民事责任。
我们是一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的公司,主要营业地点在加拿大多伦多。我们的一些董事、高级管理人员和审计师或其他专家是加拿大居民,我们的全部或大部分资产以及这些人的资产都位于美国境外。因此,美国投资者可能很难在美国境内向非美国居民的我们或我们的董事或高级管理人员或此类审计师送达法律程序,或根据美国法院根据证券法做出的民事责任判决在美国实现这一点。投资者不应假设加拿大法院:(1)将执行美国法院在针对我们或基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法律民事责任条款的诉讼中获得的判决,或(2)将在最初的诉讼中执行基于美国联邦证券法或任何此类州证券或蓝天法律针对我们或此类人士的责任。
同样,我们的一些董事和高级管理人员是加拿大以外国家的居民,该等人士的全部或大部分资产位于加拿大以外。因此,加拿大投资者可能很难在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼。此外,根据加拿大某些省和地区证券立法的民事责任条款,加拿大投资者可能无法从这些非加拿大居民那里收集在加拿大法院获得的判决。加拿大投资者可能也很难在美国的诉讼中胜诉,因为这仅仅是因为违反了加拿大证券法。
税收法律法规或贸易规则的变化可能会影响我们的有效税率,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在我们经营的多个司法管辖区中的任何一个税法的变化,或者我们在我们经营的任何司法管辖区可能受到税务审计的不利结果,都可能导致我们的有效税率发生不利的变化,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,On2021年12月20日,经济合作与发展组织(OECD)公布了一份范本规则,概述了新的15%全球最低税制的结构(“支柱两规则”)。经济合作与发展组织建议《第二支柱规则》从2023年12月31日或之后开始生效,但建议自2024年12月31日或之后开始生效的《少税利润规则》(UTPR)除外。2023年3月,加拿大联邦预算重申加拿大计划引入实施第二支柱规则的立法,包括从
或在2023年12月31日或之后,以及2024年12月31日或之后开始的UTPR。欧盟理事会于2022年12月15日正式通过了《最低税收指令》(简称《指令》),并要求欧盟成员国在2023年12月31日前将该指令转化为本国法律。2023年3月,联合王国政府公布了关于在国内实施《第二支柱规则》的最新立法草案。拟议的立法将适用于2023年12月31日或之后开始的会计期间,但UTPR除外,它将适用于2024年12月31日或之后开始的会计期间。其他几个国家也启动了实施第二支柱规则的立法草案。作为这些发展的结果,我们和我们的子公司开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化,任何此类变化,包括采用第二支柱规则,都可能影响我们未来的总纳税义务和有效税率。此外,美国目前的政策在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面带来了更大的不确定性。由于这些发展,我们和我们的联属公司开展业务的某些国家的税法可能会发生前瞻性或追溯性的变化,任何此类变化,包括采用全球最低税率规则,或税收政策或贸易关系的其他重大发展,都可能对我们未来的总税负和有效税率以及我们的增长机会、业务和经营业绩产生重大不利影响。
不能保证我们在任何课税年度都不会成为被动的外国投资公司或PFIC,因为这可能会给我们普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
根据美国联邦所得税法,一家非美国公司在任何课税年度将被称为被动型外国投资公司(“PFIC”),条件是(1)该年度至少75%的总收入由某些类型的“被动”收入构成;或(2)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度价值平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产。我们不相信我们在2022年是PFIC,我们也不希望在可预见的未来成为PFIC。然而,由于我们是否为私人投资公司的决定是每年根据所有事实和情况作出的事实决定,因此可能会有所改变,而决定一间公司是否为私人投资公司的原则和方法亦受诠释所限,因此在这方面不能给予保证。此外,我们不能保证美国国税局(IRS)会同意我们的结论。因此,我们不能向您保证,我们不会在任何课税年度被视为PFIC,或者美国国税局不会采取与我们的任何立场相反的立场。如果我们被认为是PFIC,我们敦促我们的从属有表决权股票的美国持有者就持有我们的从属有表决权股票的美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。
如果我们将成为或成为美国持有者在任何课税年度的PFIC(如第10项.附加信息-E.税收中所定义)。持有我们的从属有表决权股票,某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于这些美国持有者。见“附加资料--E.税收--被动型外国投资公司的考虑事项”。
加拿大鹅控股公司是一家控股公司,没有自己的业务,因此,它依赖子公司的现金为其业务和支出提供资金,包括未来的股息支付(如果有的话)。
作为一家控股公司,我们现金流的主要来源是我们的主要运营子公司加拿大鹅公司的分配。因此,我们未来为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息的能力将取决于我们的子公司产生足够的现金流向我们进行上游现金分配的能力。我们的子公司是一家
我们是一个独立的法律实体,虽然它是我们全资拥有和控制的,但它没有义务向我们提供任何资金,无论是贷款、股息或其他形式的资金。我们子公司向我们分配现金的能力还将受到我们子公司协议(不时签订的)中可能包含的限制、该子公司是否有足够的资金可用以及适用的法律和监管限制等因素的制约。我们子公司的任何债权人的债权一般优先于该子公司的资产,而不是我们的债权人和股东的债权。如果我们子公司以任何方式向我们分配股息或其他付款的能力有限,我们为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力可能会受到损害。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的从属有表决权股票的建议发生了不利的变化,我们的从属有表决权股票的价格和交易量可能会下降。
我们下属有表决权股票的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何跟踪我们或未来可能跟踪我们的分析师改变了他们对我们从属有表决权股票的建议,或对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议,我们的从属有表决权股票的价格可能会下降。如果任何报道我们或未来可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们下属有投票权的股票的价格或交易量下降。
我们的持续文件允许我们发行不限数量的从属有表决权股票和多个有表决权股票,而无需额外的股东批准。
我们可能会在未来不时发行更多附属有表决权的股票。根据纽约证券交易所和多伦多证券交易所的要求,我们将不需要获得股东的批准来发行额外的附属有表决权股票。尽管多伦多证券交易所的规则一般禁止我们发行额外的多重有表决权股票,但在某些情况下,可能会发行额外的多重有表决权股票,包括在获得股东批准后。任何进一步发行从属有表决权股份或多重有表决权股份将导致对现有股东的立即稀释,并可能对其所持股份的价值产生不利影响。此外,由于我们的多重有表决权股份与从属有表决权股份之间的投票权比例为10:1,任何进一步发行多个有表决权股份可能会显著降低我们从属有表决权股份的综合投票权。
第4项:公司情况
A.历史和概述
加拿大鹅成立于1957年,位于加拿大多伦多的一个小仓库里,是一个生活方式品牌,也是外衣和服装的领先制造商。每个系列都受到北极崎岖需求的影响,确保从大衣和雨衣到服装和配饰的每一种产品都嵌入了功能遗产。加拿大鹅的灵感来自于不懈的创新和坚定不移的工艺,因其在加拿大制造的承诺而被公认为领导者。
在所有渠道中,加拿大鹅在62个国家销售,截至2023年4月2日。在.期间在我们的2022年秋冬季节,我们通过1500多个批发点销售。
2013年12月,我们与贝恩资本合作,出售了我们业务70%的股权(“收购”)。在这种出售中,加拿大鹅控股公司根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)于#年注册成立。
2013年11月21日我们在美国和加拿大的附属有表决权股票的首次公开募股于2017年3月21日完成。
2018年11月,我们收购了加拿大高性能户外和工业鞋类设计和制造商巴芬公司(Baffin Inc.)的业务。在极端寒冷的天气条件下,经过实地测试和信赖的巴芬产品主要通过加拿大和美国的分销商和零售商销售。作为一家全资子公司,巴芬以独立的方式进行管理和运营,拥有独特的产品、销售渠道和客户。
2020年,加拿大鹅宣布了HumaNature,这是其目标平台,将其可持续发展和基于价值观的倡议结合在一起。
于2022年4月,吾等与Sazaby League,Ltd.订立协议,成立合资公司,据此,吾等收购组成合资公司加拿大鹅日本(“CG Japan”)的已发行及已发行有表决权股份的50%。CG日本公司在日本营销、分销和销售加拿大鹅产品。它还在东京经营着加拿大鹅的永久零售店,这是一个全国性的电子商务网站,以及全国各地的批发点。
我们的主要办事处位于加拿大安大略省多伦多鲍伊大道250号,邮编:M6E 4Y2,电话号码是(416)780-9850。我们的注册办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 666号Park Place 1700 Suite 1700,邮编:V6C 2X8。我们的网站地址是www.canadagoose.com。本年度报告中包含或可通过本网站获取的信息不是本年度报告的一部分,本年度报告中包含本网站地址是一种不活跃的文本参考。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。公司服务公司位于特拉华州威尔明顿市小瀑布大道251号,是该公司在美国的流程服务代理。
B.中国经济增长战略
我们的长期增长战略基于以下三大战略增长支柱:
加快以消费者为中心的增长。虽然我们相信我们的品牌受到全球的喜爱和信任,但我们有巨大的机会提升我们的长期客户和新客户的终身价值,重点放在女性和Z世代。真实的故事讲述和独特的体验,通过我们的全球数字内容和媒体战略得到放大,是我们的关键战略,因为我们旨在加强我们的客户关系营销(“CRM”),以与我们的客户建立更紧密的联系,并为我们的品牌带来新的消费者。对我们客户关系管理能力的投资也将是重要的,因为我们寻求提供客户的单一视图,使我们能够通过所有接触点个性化我们的参与。
建立我们的DTC网络。自2014年8月在加拿大开设第一个电子商务网站以来,DTC的年收入在2023财年增长到8.073亿美元,占总收入的66.3%。DTC使我们能够通过互补的数字和零售体验,始终如一地接触消费者他们想要以什么方式和在哪里购物,同时建立更深层次的关系并实现更高的利润率。我们计划继续扩大我们在世界各地的零售足迹,同时继续通过全方位和在线两种方式扩大我们的数字业务。我们在多个新市场看到了机会,并预计将增加我们在现有市场的DTC渗透率,并将在其他市场发展我们的分销结构。
快速创建和扩展现有类别。作为一个以产品为导向、功能至上的品牌,我们希望通过为人们提供新的方式来体验Canada Goose,从而在我们寻求推动更高的渗透率和扩大我们的地理吸引力的同时,继续发展和扩大我们在风格、用途和气候方面的产品。我们打算提供符合以下要求的全年相关性
加拿大鹅作为一个高性能奢侈生活方式品牌的地位。在继续增长包括重量级和轻量级羽绒服在内的所有类别的同时,我们正专注于加快雨衣、服装和鞋类等较新类别的增长,并增加包括眼镜、箱包和家居在内的其他类别。
采购和制造
不折不扣的工艺始于寻找合适的原材料。我们使用优质面料和经久耐用的饰面。
在2022财年,我们获得了责任向下标准(RDS)认证。RDS是一个国际自愿计划,负责监控认证材料的保管链,并确保在整个供应链中保持RDS降级标准。RDS尊重动物福利的五项自由,禁止在供应链中进行活体采摘或强制喂养,并规定所有羽绒都是家禽行业的副产品。
自.起2023年4月2日,我们在多伦多、温尼伯和大蒙特利尔经营着八家Canada Goose制造工厂,一家位于温尼伯的仓库工厂,以及一家位于安大略省斯通尼克里克的巴芬制造工厂。我们还与12家加拿大分包商和18家提供专业知识的国际制造合作伙伴合作,这为我们提供了扩大生产规模的灵活性,并有效地提供了更广泛的产品类别。我们已经得到加拿大政府的认可,因为我们支持加拿大的服装制造业。
知识产权
我们拥有与我们所有产品在美国、加拿大和销售我们产品的其他国家/地区的营销、分销和销售有关的商标。我们的主要商标包括加拿大鹅字标志和北极计划与设计商标(我们的圆盘标志由北极和北冰洋的颜色反转设计组成)。除了在加拿大和美国的注册外,我们的标志和外观设计还在其他司法管辖区注册,覆盖约70个国家。此外,在某些司法管辖区,我们将产品的某些元素注册为商标,如面料、保暖分类和款式名称,如我们的Snow Mantra Parka。
我们执行我们的商标,我们已经采取了几项措施来保护我们的客户免受假冒活动的影响。自2011年以来,我们在每件夹克和配饰上缝制了一张专为我们设计的独特全息图,以证明真实性。此外,我们的网站还为潜在的在线客户提供了一个工具,用于验证声称销售我们产品的第三方零售商的诚信。我们还积极在全球范围内执行我们的商标权利,并对网上和实体店中的假冒伪劣产品采取行动。
季节性
我们的业务是季节性的。见项目5.a--“经营和财务回顾与展望”--“管理层对财务结果的讨论和分析”--“影响我们业绩的因素”--“季节性”和项目3.d--“风险因素”--“与我们业务有关的风险”。
政府监管
在加拿大和我们开展业务的其他司法管辖区,我们必须遵守劳工和就业法律、管理广告的法律、隐私和数据安全法律、安全法规和其他法律,包括适用于零售商和/或商品促销和销售以及商店和仓库设施运营的消费者保护法规。我们在加拿大以外销售的产品受关税、条约和各种贸易协定以及影响消费品进口的法律的影响。我们监控这些法律的变化,
法规、条约和协议,并相信我们在实质上遵守了适用的法律。
C. 组织结构
下图反映了截至2023年5月18日的我们的组织结构(包括各实体的组建或成立的管辖权)。
D.购买房地产、厂房和设备
我们为公司总部保留租赁设施,并开展我们的主要制造和零售活动,我们认为这些活动状况良好,运转正常。
截至2023年4月2日,我们在全球租赁物业,包括(I)51家永久零售店和10家即将在世界各地的永久零售店,(Ii)10家办事处(两家在瑞士,三家在大中国,一家在英国,一家在日本,一家在美国,两家在加拿大,是我们目前的办公室、展厅和制造设施(“鲍伊设施”)和我们未来的总部位置),(Iii)在加拿大的八个额外的制造设施(除了鲍伊设施,包括巴芬的一个制造设施),(4)在加拿大的一个仓库设施和(5)在美国的一个配送中心。我们的制造和仓库物业面积从50,000平方英尺到190,000平方英尺不等。我们还在我们所有主要地区的几家第三方物流供应商的仓库中占据库存空间。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务回顾及展望
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析见下文。
加拿大鹅控股公司。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
截至2023年4月2日的第四季度和年度
以下是加拿大鹅控股公司(“我们”、“加拿大鹅”或“公司”)管理层的讨论和分析(“MD&A”)。边2023年5月17日 一个D提供截至2023年4月2日的财政年度的经营结果和财务状况的信息(“2023财年”)。阁下应连同本公司经审核的综合财务报表及截至2023年4月2日止年度的相关附注(“年度财务报表”)一并阅读本MD&A。有关Canada Goose的更多信息可在我们的网站www.canadagoose.com、SEDAR网站www.sedar.com和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)网站的EDGAR部分www.sec.gov上获得,包括本Form 20-F年度报告。
有关前瞻性陈述的警示说明
本MD&A包含前瞻性陈述。这些声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、预期和假设。前瞻性表述可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将会”、“可能”、“应该”、“继续”以及其他类似表述来识别,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在整个MD&A的许多地方,包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、业务前景、增长、战略、对行业趋势和潜在市场的规模和增长率的预期、我们的业务计划和我们的增长战略,包括向新市场和新产品扩张的计划、对季节性趋势的预期以及我们经营的行业。
在准备本MD&A中包含的前瞻性陈述时所做的某些假设包括:
•我们有能力在最近和正在发生的地缘政治事件以及持续的冠状病毒大流行造成的社会、政治和经济混乱中继续经营我们的业务(“新冠肺炎”);
•我们实施增长战略的能力;
•我们有能力与我们的客户、供应商、批发商和分销商保持牢固的业务关系;
•我们跟上不断变化的消费者偏好的能力;
•我们保护知识产权的能力;
•由于环境、社会和治理(“ESG”)考虑,我们有能力适应整个业务的变化;
•我们的业务继续没有受到全球材料供应链中断的影响,有能力满足需求并保持足够的库存水平,我们将继续监测这一点;以及
•我们的行业或全球经济没有出现实质性的不利变化。
就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们相信,该等风险及不确定因素包括但不限于年报“风险因素”一节所述者及本文所述的其他风险因素,其中包括但不限于以下风险:
•我们可能不会在我们计划的时间表内开设零售店或扩大电子商务准入;
•我们可能无法保持我们品牌的实力,也无法将我们的品牌扩展到新的产品和地区;
•实际税率的意外变化或对企业收入或其他纳税申报单的审计结果不利;
•我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,我们可能无法以有利或令人满意的条件对此类债务进行再融资或重新谈判;
•经济低迷和总体经济状况(例如通货膨胀和利率上升)可能会进一步影响可自由支配的消费者支出;
•我们可能无法满足不断变化的消费者偏好;
•全球政治事件,包括可能导致业务中断的政治干扰和抗议活动的影响;
•我们有能力在全球范围内采购高质量的原材料和某些成品;
•我们管理库存和预测库存需求以及管理我们的生产分销网络的能力。出于对我们预期增长的预期,以及作为对冲通胀的重要手段,我们已将库存增加到较高水平。如果我们的供过于求,我们可能会被要求采取某些行动来减少库存,这可能会损害我们的品牌;
•预测库存需求和管理产品分销网络的能力;
•我们可能无法保护或维护我们的品牌形象和专有权利;
•我们商业战略的成功;
•我们管理数据安全和网络安全事件风险敞口的能力;
•由于运营问题、运输物流功能中断或劳动力短缺或中断等因素而导致制造和分销活动中断;
•与地缘政治事件和新冠肺炎大流行有关的风险和全球干扰,这可能进一步影响总体经济和运营条件;
•美国银行业生态系统的潜在破坏;
•原材料成本、利率和汇率的波动;以及
•我们可能无法维持对财务报告的有效内部控制。
尽管我们认为本MD&A中包含的前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但我们提醒您,实际结果和发展(包括我们的运营结果、财务状况和流动性,以及我们经营的行业的发展)可能与本MD&A中包含的前瞻性陈述中所做或暗示的内容存在实质性差异,可能会出现我们目前不知道的其他影响。这些额外影响的潜在可能加剧了我们面临的业务和经营风险,在阅读本MD&A中包含的前瞻性陈述时应考虑这些风险。此外,即使结果和发展与本MD&A中包含的前瞻性陈述一致,这些结果和发展也可能不能指示后续时期的结果或发展。因此,我们在本MD&A中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,经常出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
您应该完整地阅读本MD&A和我们在此引用的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本文中包含的前瞻性陈述是在本MD&A发布之日作出的,除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
陈述的基础
年度财务报表按国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,除另有说明外,以百万加元为单位列报。本MD&A中包含的某些财务措施是非国际财务报告准则财务措施,将在下面的“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”中进一步讨论。
年度财务报表及附注乃采用年度财务报表附注2所述会计政策编制。
除特别注明外,凡提及“$”、“CAD”及“美元”均指加拿大元、“美元”指美元、“GBP”指英镑、“EUR”指欧元、“CHF”指瑞士法郎、“CNY”指人民币、“人民币”指人民币、“HKD”指港元及“JPY”指日元。由于四舍五入,本MD&A中的某些合计、小计和百分比可能无法对帐。除非另有说明,本MD&A和随附的年度财务报表以数百万加元表示。
凡提及“2020财政年度”,均指本公司截至2020年3月29日的财政年度;到“2021财年“是对公司的财政截至2021年3月28日的年度;到“2022财年“是对公司的财政截至2022年4月3日的年度;及“2023财年是本公司截至2023年4月2日的财政年度。某些比较数字已重新分类,以符合本年度的列报方式。
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个53周的财年,于2022年4月3日结束,并将额外的一周添加到截至2022年1月2日的第三季度。
影响我们业绩的因素
我们认为,我们的业绩取决于许多因素,包括以下讨论的因素。
•我们DTC渠道的增长。我们计划继续通过零售和电子商务扩张来执行我们的全球战略,尽管由于当前的全球环境,这种扩张的规模可能会推迟。
•新冠肺炎大流行。新冠肺炎可能会继续影响全球经济和公共卫生官员,这可能会导致限制措施和建议的预防措施,以减缓病毒的传播。虽然所有地区的限制都已取消,但过去的限制可能会恢复,可能会出现我们目前不知道的其他限制。这种恢复或增加限制的可能性加剧了我们面临的业务和运营风险,并将继续受到监测。
•新产品. 我们打算继续投资于创新以及开发和推出不同风格、用途和气候的新产品。这包括通过巴芬自己独特的销售渠道销售的加拿大鹅鞋类和巴芬品牌的鞋类。
•全球政治事件和其他干扰。我们意识到与社会、经济和政治不稳定有关的风险,包括地缘政治紧张局势、监管问题、市场波动和社会动荡,这些风险正在影响某些国家和旅行走廊的消费支出、国际旅行、信贷市场和外汇。
我们仍然对乌克兰冲突及其对受影响民众生活的影响感到关切。我们继续暂停对俄罗斯的所有批发和电子商务销售,2022财年,俄罗斯的批发和电子商务销售不到年收入的1%。
我们一直受到广泛的抗议和其他干扰的影响,未来也可能受到影响。如果这种中断持续下去,我们预计我们零售店的运营和流量可能会受到影响。
•通货膨胀的环境。通胀压力可能会在未来的财政期间持续存在,并可能在市场之间大幅波动。除其他全球影响外,这些压力可能会对我们维持当前毛利率和SG&A费用占收入的百分比的能力产生不利影响。此外,利率上升可能会影响我们的业务,包括借款和其他成本,以及我们经营的市场。我们继续监测目前的宏观经济状况;然而,到目前为止,这些压力尚未对我们的行动产生实质性影响。
•季节性。我们经历了收入和经营业绩的季节性波动,历史上在第二和第三财季实现了我们年度批发收入的很大一部分,以及我们第三财季和第四财季的年度DTC收入。在2023财年、2022财年和2021财年的第二财季和第三财季,我们分别创造了78.9%、82.5%和86.8%的年度批发收入。此外,我们在2023财年第三财季、2022财年第四财季和2021财年第三财季和第四财季分别创造了83.9%、85.0%和89.3%的年度DTC收入。由于与我们的业务相关的收入和固定成本的季节性波动,特别是与我们不断扩大的DTC渠道相关的员工增长和办公成本,我们通常会经历净收益和调整后的EBIT的负增长和大幅减少1分别在第一季度和第四季度。由于我们的季节性,影响毛利率和调整后息税前利润的变化1 除其他外,当季度业绩记录在我们的非高峰营收期间时,可能会对季度业绩产生不成比例的影响。
1*调整后息税前利润是非国际财务报告准则衡量标准。看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
在预期需求和批发订单的指导下,我们通常在整个财年进行线性生产。净营运资本需求通常会随着库存的增加而增加。我们通过手头现金和循环贷款(定义见下文)、内地中国贷款(定义见下文)和日本贷款(定义见下文)的组合来满足这些需求。从历史上看, c由于DTC渠道的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的应收账款,本财年第三财季和第四财季的运营现金流一直最高。
•外汇交易。我们有很大一部分产品销往国外的客户加拿大,它使我们暴露在外币汇率波动的风险之下。在2023、2022和2021财年,我们分别产生了70.1%、72.5%和67.9%的资源具体来说,我们的收入是以加元以外的货币计算的。因此,我们面临着将海外业务的结果换算成加元的影响。我们的大部分原材料来自加拿大以外,主要是以美元计算,SG&A费用通常以发生费用的国家的货币计价。因此,我们面临着多种货币汇率波动的风险。作为我们风险管理计划的一部分,我们签订了外汇衍生品合同,以管理我们在未来外币交易中对汇率波动的某些敞口,这旨在降低我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流的可变性。
我们还面临与外币兑换波动相关的兑换和交易风险中国贷款机构、日本贷款机构、循环贷款机构和TERM贷款安排(定义如下)。本公司已订立外汇远期合约,以对冲定期贷款本金的部分外币风险。
见下文“关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”。
截至2023年4月2日及截至2022年4月3日的年度,影响本公司业务及营运的主要外币汇率摘要如下:
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| 外币兑换率为1.00加元 |
| 2023财年 |
| 平均费率 | 收盘价 |
货币 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2023 | 4月2日, 2023 |
美元/加元 | 1.2765 | | 1.3061 | | 1.3580 | | 1.3518 | | 1.3231 | | 1.3533 | |
EUR/CAD | 1.3590 | | 1.3140 | | 1.3864 | | 1.4507 | | 1.3775 | | 1.4708 | |
英镑/加元 | 1.6031 | | 1.5350 | | 1.5953 | | 1.6429 | | 1.5941 | | 1.6726 | |
瑞士法郎/加拿大元 | 1.3232 | | 1.3507 | | 1.4095 | | 1.4527 | | 1.3840 | | 1.4804 | |
CNY/CAD | 0.1932 | | 0.1906 | | 0.1909 | | 0.1976 | | 0.1931 | | 0.1970 | |
HKD/CAD | 0.1627 | | 0.1664 | | 0.1736 | | 0.1724 | | 0.1688 | | 0.1724 | |
JPY/CAD | 0.0098 | | 0.0094 | | 0.0096 | | 0.0102 | | 0.0098 | | 0.0102 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换率为1.00加元 |
| 2022财年 |
| 平均费率 | 收盘价 |
货币 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022 | 4月3日, 2022 |
美元/加元 | 1.2280 | | 1.2601 | | 1.2600 | | 1.2663 | | 1.2536 | | 1.2512 | |
EUR/CAD | 1.4804 | | 1.4852 | | 1.4409 | | 1.4218 | | 1.4571 | | 1.3816 | |
英镑/加元 | 1.7170 | | 1.7367 | | 1.6991 | | 1.6995 | | 1.7131 | | 1.6399 | |
瑞士法郎/加拿大元 | 1.3485 | | 1.3723 | | 1.3669 | | 1.3707 | | 1.3646 | | 1.3514 | |
CNY/CAD | 0.1902 | | 0.1948 | | 0.1971 | | 0.1995 | | 0.1954 | | 0.1966 | |
HKD/CAD | 0.1581 | | 0.1620 | | 0.1618 | | 0.1622 | | 0.1610 | | 0.1597 | |
《华尔街日报》来源:加拿大银行
业务发展
业务合并
于2022年4月4日,本公司与本公司产品在日本的前经销商Sazaby League,Ltd.(“Sazaby League”)订立了一项协议(“合资协议”),成立合资企业(“日本合资企业”),据此,本公司收购组成合资企业加拿大鹅日本(“CG Japan”)的已发行及已发行有表决权股份的50%。CG日本成立的目的是营销、分销和销售加拿大鹅产品,并在日本经营零售店和电子商务。日本合资企业包括在东京的加拿大鹅永久零售店,一个全国性的电子商务网站,以及全国各地的批发点。这笔交易的总收购对价为2260万美元,其中包括260万美元的现金对价加上估计公允价值为2000万美元的递延或有对价。截至2023年4月2日,公司重新计量或有代价,导致估计公允价值为$16.8m.
自日本合资公司成立之日起,CG日本公司的经营业绩已与本公司的经营业绩合并。在CG日本公司成立之前,该公司将其产品出售给前经销商。历史上大部分销售发生在第一季度和第二季度,并记录在批发运营部门。展望未来,预期CG日本的收入和经营业绩将与我们各自的经营部门保持一致,并预计将更符合本公司批发和DTC部门的季节性,这预计将对我们在日本确认的收入的时间产生影响。
关于业务合并,合营协议包括认沽期权,允许非控股股东在构成“认沽期权触发”事件的若干情况发生后六个月内向本公司出售其50%权益。如果看跌期权在这六个月期间没有行使,看跌期权将到期。截至2022年4月4日,非控股股东持有的以日元计价的看跌期权的公允价值计入其他长期负债20.764亿日元(合2120万美元)。在截至2023年4月2日的年度内,该公司因重新计量看跌期权负债而录得10.79亿日元(1,090万美元,不包括不到10万美元的换算损失),导致余额为31.563亿日元(3210万美元)。截至2023年4月2日止年度,公允价值重新计量亏损计入综合损益表的净利息、财务及其他成本。
转型计划
在截至2023年4月2日的第四季度,公司宣布了转型计划。这一分多阶段的计划将通过优化生产和采购、开发人员和资源并将重点放在我们的消费者身上,以实现可持续增长、盈利和长期价值,努力提高运营效率。
细分市场
我们的报告部门与我们的销售渠道保持一致:DTC、批发和其他。我们根据收入和营业收入来衡量每个可报告的运营部门的业绩。截至2023年4月2日,我们的DTC部门包括通过我们的57个国家电子商务市场和北美、欧洲和亚太地区的51家直营永久零售店向客户销售。通过我们的批发部门,我们向零售商和国际分销商进行销售,他们是拥有部分或全部独家版权权的合作伙伴,通过他们自己的DTC渠道或当地批发商向特定市场销售我们的产品. 另一部分包括没有直接分配到DTC或批发部分的销售额和成本,如对员工、朋友和家人的销售, 和SG&A费用.
财务业绩摘要
下表汇总了截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的年度以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的第四季度的运营业绩,并表达了某些财务报表标题与收入的百分比关系。基点(“基点”)表示百分比之间的变化。有关更多细节以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的年度之间的比较讨论,见“业务成果”。
关于2022年4月3日终了年度与2021年3月28日止年度的比较讨论,请参看第5项。我们于2022年5月19日提交给加拿大证券委员会和美国证券交易委员会的截至2022年4月3日的Form 20-F年度报告的“经营和财务回顾及展望”,本文通过引用并入本文。
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加元百万元(每股数据除外) | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
运营报表数据: | | | | | | |
收入 | 1,217.0 | | 1,098.4 | | 903.7 | | | 293.2 | | 223.1 | |
毛利 | 815.2 | | 733.6 | | 554.0 | | | 190.3 | | 154.1 | |
毛利率 | 67.0 | % | 66.8 | % | 61.3 | % | | 64.9 | % | 69.1 | % |
营业收入 | 135.5 | | 156.7 | | 117.0 | | | 17.2 | | 0.9 | |
净收益(亏损) | 68.9 | | 94.6 | | 70.3 | | | (10.0) | | (9.1) | |
公司股东应占净收益(亏损) | 72.7 | | 94.6 | | 70.3 | | | (3.1) | | (9.1) | |
公司股东应占每股收益(亏损) | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | | $ | (0.03) | | $ | (0.09) | |
稀释 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | | $ | (0.03) | | $ | (0.09) | |
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加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 |
财务状况: | | | | | |
现金 | 286.5 | | | 287.7 | | | 477.9 | |
净营运资本1 | 328.0 | | | 255.4 | | | 202.1 | |
总资产 | 1,590.0 | | | 1,340.6 | | | 1,478.5 | |
非流动负债总额 | 760.1 | | | 631.2 | | | 638.8 | |
权益 | 477.5 | | | 427.9 | | | 577.6 | |
1看见 “非国际财务报告准则财务计量和其他具体财务计量”,以说明这些计量并与最近的国际财务报告准则计量进行核对。
我们运营结果的组成部分
收入
DTC的收入包括通过我们的电子商务业务和零售店的销售。DTC收入在向客户交付货物时确认,当收到对价时,扣除销售退货的估计拨备。
批发收入包括对第三方经销商的销售,其中包括我们产品的零售商和分销商。销售货物的批发收入,扣除销售退货、折扣和津贴的估计准备金后,予以确认。当货物的控制权转移到经销商手中时,根据与经销商的协议条款,当产品已运往经销商、从我们的第三方仓库提货或到达经销商的设施时,就会发生这种情况。
其他收入包括不通过DTC或批发部门进行的销售,包括向员工、朋友和家人销售,以及在2021财年向联邦、省和地方卫生当局销售个人防护装备(PPE)。
毛利
毛利是我们的收入减去销售成本。销售成本包括制造我们的产品和从其他制造商购买的商品的成本,包括原材料、直接劳动力和管理费用,加上将商品交付给第三方管理的配送中心或我们的零售店所产生的运费、关税和不可退还的税款。销售成本还包括我们的制造使用权资产和工厂资产的折旧,以及库存拨备,以及与过时和收缩相关的津贴。我们销售成本的主要驱动因素是原材料成本(以加元和美元为来源)、制造用工率和管理费用的分配。毛利率衡量的是我们的毛利润占收入的百分比。
SG&A费用
SG&A 费用 包括支持我们的客户关系并将我们的产品交付给我们的电子商务客户、零售店和批发合作伙伴的销售成本。它还包括我们的营销和品牌投资活动,以及支持我们持续运营所需的公司基础设施,以及除制造使用权资产和工厂资产外的折旧和摊销。汇兑损益计入SG&A支出,包括以本公司或其附属公司的功能货币以外的货币计值的资产及负债的折算,包括现金结余、我们的循环贷款安排的一部分、定期贷款安排、内地的中国安排、日本安排、衍生工具合约按市值计价的调整、与定期贷款对冲有关的损益,以及结算外币资产及负债的已实现损益。
销售成本,而不是与员工人数相关的成本,通常与收入时机相关,通常会经历类似的季节性趋势。作为销售额的百分比,我们预计这些销售成本将随着我们业务的发展而变化。这一变化一直是,预计将主要是由我们的DTC部门的扩展推动的,包括支持电子商务网站和零售店所需的投资。零售店的成本大多是固定的,全年都会发生。
一般和行政费用是指我们公司办公室发生的成本,主要与市场营销、人员成本(包括工资、可变激励薪酬、福利和基于股份的薪酬)、技术支持和其他专业服务成本有关。我们已经在这一领域进行了大量投资,以支持我们不断增长的业务量和复杂性,并预计未来将继续这样做。
折旧和摊销是指使用公司的财产、厂房和设备、无形资产和使用权资产所产生的经济利益。我们预计折旧和摊销将增加,这主要是由于我们DTC部门的扩大以及支持增长的信息技术相关支出。
营业收入
营业收入是我们的毛利润减去SG&A费用。营业利润率衡量我们的营业收入占收入的百分比。
净利息、财务和其他成本
利息、财务及其他成本净额指本公司借款(包括循环贷款、定期贷款、内地中国贷款、日本贷款及租赁负债)的利息开支,以及扣除利息收入后的备用费用及其他融资成本。净利息、融资及其他成本亦包括与合营协议有关的或有代价及认沽期权负债的公允价值重新计量。
所得税
我们在经营业务的司法管辖区须缴纳所得税,因此,所得税支出是司法管辖区分配应税收入的函数,以及影响应税事件时间的各种活动。
2021年12月20日,经济合作与发展组织(OECD)发布了一份范本规则,概述了新的15%全球最低税制的结构(“支柱两规则”)。经合组织建议《第二支柱规则》从2023年12月31日或之后开始生效,但建议从2024年12月31日或之后开始生效的“少税利润规则”(“UTPR”)除外。2023年3月,加拿大联邦预算重申,加拿大计划引入立法,实施第二支柱规则,包括2023年12月31日或之后开始的最低全球税率,以及2024年12月31日或之后开始的UTPR。欧盟理事会于2022年12月15日正式通过了《最低税收指令》(简称《指令》),并要求欧盟成员国在2023年12月31日前将该指令转化为本国法律。2023年3月,联合王国政府公布了关于在国内实施《第二支柱规则》的最新立法草案。拟议的立法将适用于2023年12月31日或之后开始的会计期间,但UTPR除外,它将适用于2024年12月31日或之后开始的会计期间。其他几个国家也启动了实施第二支柱规则的立法草案。作为这些发展的结果,我们和我们的子公司开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化,任何此类变化,包括采用第二支柱规则,都可能影响我们未来的总纳税义务和有效税率。
行动的结果
截至2023年4月2日的年度与截至2022年4月3日的年度的比较
下表概述经营业绩,并表示若干财务报表标题与收入的百分比关系。基点("bps")表示百分比之间的变化。
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加元百万美元 (份额和每股数据除外) | 截至该年度为止 | | $ 变化 | | % 变化 |
4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | |
收益表数据: | | | | | | | |
收入 | 1,217.0 | | | 1,098.4 | | | 118.6 | | | 10.8 | % |
销售成本 | 401.8 | | | 364.8 | | | (37.0) | | | (10.1) | % |
毛利 | 815.2 | | | 733.6 | | | 81.6 | | | 11.1 | % |
毛利率 | 67.0 | % | | 66.8 | % | | | | 20 | 10bps |
SG&A费用 | 679.7 | | | 576.9 | | | (102.8) | | | (17.8) | % |
SG & A费用占收入的百分比 | 55.9 | % | | 52.5 | % | | | | (340) | 10bps |
营业收入 | 135.5 | | | 156.7 | | | (21.2) | | | (13.5) | % |
营业利润率 | 11.1 | % | | 14.3 | % | | | | (320) | 10bps |
利息、财务和其他费用净额 | 42.0 | | | 39.0 | | | (3.0) | | | (7.7) | % |
所得税前收入 | 93.5 | | | 117.7 | | | (24.2) | | | (20.6) | % |
所得税费用 | 24.6 | | | 23.1 | | | (1.5) | | | (6.5) | % |
实际税率 | 26.3 | % | | 19.6 | % | | | | (670) | 10bps |
净收入 | 68.9 | | | 94.6 | | | (25.7) | | | (27.2) | % |
非控股权益应占净亏损 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | 100.0 | % |
公司股东应占净收益 | 72.7 | | | 94.6 | | | (21.9) | | | (23.2) | % |
加权平均流通股数 | | | | | | | |
基本信息 | 105,058,643 | | | 108,296,802 | | | | | |
稀释 | 105,622,312 | | | 109,154,721 | | | | | |
本公司股东应占每股盈利 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.69 | | | $ | 0.87 | | | (0.18) | | | (20.7) | % |
稀释 | $ | 0.69 | | | $ | 0.87 | | | (0.18) | | | (20.7) | % |
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收入
截至2023年4月2日止年度收入 增加1.186亿美元,或10.8%,至$1,217.0m从…$1,098.4m截至二零二二年四月三日止年度。 我们的DTC渠道产生的收入占总收入的66.3%,f总收入 截至2023年4月2日止年度 c截至2022年4月3日止年度,. On不变的货币1收入增长10.9% 截至2023年4月2日止年度与之相比截至2022年4月3日的年度.美元对加拿大元的强势在本期间被英镑和欧元对加拿大元的贬值所抵消。
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 按固定汇率1 | | 如报道所述 | | 按固定汇率1 |
直接转矩 | 807.3 | | | 740.4 | | | 66.9 | | | (3.3) | | | 63.6 | | | 9.0 | % | | 8.6 | % |
批发 | 373.8 | | | 348.5 | | | 25.3 | | | 4.3 | | | 29.6 | | | 7.3 | % | | 8.5 | % |
其他 | 35.9 | | | 9.5 | | | 26.4 | | | — | | | 26.4 | | | 277.9 | % | | 277.9 | % |
总收入 | 1,217.0 | | | 1,098.4 | | | 118.6 | | | 1.0 | | | 119.6 | | | 10.8 | % | | 10.9 | % |
1固定货币收入为非国际财务报告准则财务计量。有关此计量的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务计量及其他特定财务计量”。
额外一周对2022财年收入的影响
截至2022年4月3日止年度为我们首个53周的财政年度,因此包括额外一周。解释2022财年额外一周的影响,并便于比较2022财年的结果。 截至2023年4月2日止年度下表列出不包括2022财年第一周(“额外周”)的收入,以更紧密地配合日历期间和其中的交易日数。
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 个额外的一周 | | 2022年4月3日(不包括额外一周) | | 不包括额外的一周 | | 外汇影响 | | 按固定汇率1 | | 不包括额外的一周 | | 按固定汇率1 |
直接转矩 | 807.3 | | | 740.4 | | | (2.7) | | | 737.7 | | | 69.6 | | | (3.3) | | | 66.3 | | | 9.4 | % | | 9.0 | % |
批发 | 373.8 | | | 348.5 | | | (0.6) | | | 347.9 | | | 25.9 | | | 4.3 | | | 30.2 | | | 7.4 | % | | 8.7 | % |
其他 | 35.9 | | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | | | 26.4 | | | — | | | 26.4 | | | 277.9 | % | | 277.9 | % |
总收入 | 1,217.0 | | | 1,098.4 | | | (3.3) | | | 1,095.1 | | | 121.9 | | | 1.0 | | | 122.9 | | | 11.1 | % | | 11.2 | % |
1固定货币收入为非国际财务报告准则财务计量。有关此计量的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务计量及其他特定财务计量”。
直接转矩
截至2023年4月2日的年度,我们DTC部门的收入为8.073亿美元,而截至2022年4月3日的年度收入为7.404亿美元。这个增加的$66.9m或9.0%,主要归因于持续的零售扩张和比较期间,新开的门店在截至2023年4月2日的全年内运营。在截至2023年4月2日的年度内,我们开设了10家永久门店,而截至2022年4月3日的年度为13家永久门店;截至期末,我们开设了51家永久门店,而同期结束时为41家永久门店。我们看到了回到零售店的趋势,消费者回到了面对面购物,而不是电子商务。DTC可比销售额增长2 经历了(2.6)%的跌幅,尽管不包括内地中国的情况下这是积极的。在.期间截至2023年4月2日止年度,我们在亚洲受到了与新冠肺炎相关的限制的负面影响
在太平洋地区,特别是在内地的中国,导致商店关闭,工作时间减少,零售量大幅下降,这在比较期间并不普遍。
2DTC可比销售额增长是一项补充财务指标。有关这一措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
批发
截至2023年4月2日的年度,我们批发部门的收入为3.738亿美元,而截至2022年4月3日的年度收入为3.485亿美元。增长2,530万美元或7.3%是由于全球订单价值与同期相比有所增长。
其他
来自我们的收入截至2023年4月2日止年度的其他分部为3590万美元,而截至2022年4月3日止年度为950万美元。增加2,640万元,即277.9%,主要是由于 为员工、朋友和家人提供更高的产品。
按地域划分的收入
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | | | 4月3日, 2022 | | | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 按固定汇率2 | | 如报道所述 | | 按固定汇率2 |
加拿大 | 241.0 | | | | | 213.1 | | | | | 27.9 | | | — | | | 27.9 | | | 13.1 | % | | 13.1 | % |
美国 | 340.2 | | | | | 305.9 | | | | | 34.3 | | | (12.0) | | | 22.3 | | | 11.2 | % | | 7.3 | % |
亚太地区 | 354.2 | | | | | 327.1 | | | | | 27.1 | | | 4.5 | | | 31.6 | | | 8.3 | % | | 9.7 | % |
欧洲、中东和非洲地区1 | 281.6 | | | | | 252.3 | | | | | 29.3 | | | 8.5 | | | 37.8 | | | 11.6 | % | | 15.0 | % |
总收入 | 1,217.0 | | | | | 1,098.4 | | | | | 118.6 | | | 1.0 | | | 119.6 | | | 10.8 | % | | 10.9 | % |
1EMEA包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
2固定货币收入为非国际财务报告准则财务计量。有关此计量的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务计量及其他特定财务计量”。
额外一周对2022财年收入的影响
如上所述,为解释2022财年额外一周的影响,并便于比较截至2023年4月2日止年度的业绩,以下列出不包括额外一周的收入,以更紧密地配合日历期间及其交易日数。
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 个额外的一周 | | 2022年4月3日(不包括额外一周) | | 不包括额外的一周 | | 外汇影响 | | 按固定汇率2 | | 不包括额外的一周 | | 按固定汇率2 |
加拿大 | 241.0 | | | 213.1 | | | (1.1) | | | 212.0 | | | 29.0 | | | — | | | 29.0 | | | 13.7 | % | | 13.7 | % |
美国 | 340.2 | | | 305.9 | | | (0.7) | | | 305.2 | | | 35.0 | | | (12.0) | | | 23.0 | | | 11.5 | % | | 7.5 | % |
亚太地区 | 354.2 | | | 327.1 | | | (0.9) | | | 326.2 | | | 28.0 | | | 4.5 | | | 32.5 | | | 8.6 | % | | 10.0 | % |
欧洲、中东和非洲地区1 | 281.6 | | | 252.3 | | | (0.6) | | | 251.7 | | | 29.9 | | | 8.5 | | | 38.4 | | | 11.9 | % | | 15.3 | % |
总收入 | 1,217.0 | | | 1,098.4 | | | (3.3) | | | 1,095.1 | | | 121.9 | | | 1.0 | | | 122.9 | | | 11.1 | % | | 11.2 | % |
1EMEA包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
2不变货币收入是非《国际财务报告准则》的财务指标。见“非国际财务报告准则财务措施”和其他具体的财务措施“以了解这些措施的描述。
年内,所有地区的收入均有所增长截至2023年4月2日止年度与可比期相比。加拿大的增长在很大程度上可以归因于现有商店网络的增长,取代了电子商务业务,因为消费者重返体验式购物。欧洲、中东和非洲地区的收入增长归因于现有门店内恢复的势头,以及批发部门内订单账面价值的增加。亚太地区的业绩受到日本市场收入增长的积极影响,这是由于合并日本合资企业的影响以及大中华区中国市场的零售扩张和电子商务增长以及零售扩张的影响。这部分被中国内地现有门店网络因新冠肺炎相关限制而减少的收入所抵销。美国营收增长归因于零售扩张和比较期间,新开的门店在截至2023年4月2日的全年内运营。
毛利
截至2023年4月2日的年度的毛利和毛利率分别为8.152亿美元和67.0%,而截至2022年4月3日的年度的毛利和毛利率分别为7.336亿美元和66.8%。毛利增加8,160万美元是由于上述收入增加和毛利率扩大所致。G本期间的罗斯利润率受到定价的有利影响,部分抵消了过时原材料库存拨备的增加和公允价值调整对存货购置的不利影响雷拉泰德来到了日本合资企业。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ 变化 | | 变化 单位:bps |
直接转矩 | 616.2 | | | 76.3 | % | | 563.0 | | | 76.0 | % | | 53.2 | | | 30 | 10bps |
批发 | 185.7 | | | 49.7 | % | | 166.5 | | | 47.8 | % | | 19.2 | | | 190 | 10bps |
其他 | 13.3 | | | 37.0 | % | | 4.1 | | | 43.2 | % | | 9.2 | | | (620) | 10bps |
毛利总额 | 815.2 | | | 67.0 | % | | 733.6 | | | 66.8 | % | | 81.6 | | | 20 | 10bps |
直接转矩
Gros利润,我们的DTC部分是6.162亿美元, 截至2023年4月2日止年度相比之下, 截至2022年4月3日的年度. 的增加 $53.2m毛利录得增长乃由于上述收入增加及毛利率扩大所致。 毛利率为76.3%, 截至2023年4月2日止年度,增长30个基点比较期间为76.0%。 截至二零二三年四月二日止年度,毛利率受到以下因素的有利影响: 定价(+180 bps)和更低的产品成本(+30 bps)l由规范化驱动 我们的生产设施的效率。这是 部分被过时原材料存货拨备增加(—100基点)、透过日本合资企业收购存货的公允价值调整的不利影响(—50基点)及运费及关税成本上升(—20基点)所抵销。
批发
我们批发分部的毛利为1.857亿美元, 截至2023年4月2日止年度相比之下, 截至2022年4月3日的年度.毛利增加1920万美元是由于上述收入增加所致。毛利率为49.7%, 截至2023年4月2日止年度,增长190个基点相比之下,同期为47.8%。在截至2023年4月2日的年度内,毛利率受益于定价(+280个基点)、渠道组合(+110个基点)f由于日本合资企业将日本分销商的销售转变为常规的批发安排,由于销售利润率较高的大衣(+90%),产品组合有利
Bps)在产品类别中更低的产品成本(+50个基点)主要由以下因素驱动归一化提高我们制造设施的效率。这部分被原材料价格上涨所抵消。库存拨备(-180个基点),这个通过日本合资企业收购的库存的公允价值调整(-100个基点)以及运费和关税成本上升(-60个基点)的不利影响。
其他
我们其他部门的毛利润为1330万美元截至2023年4月2日止年度相比之下,该公司的毛利润为410万美元截至2022年4月3日的年度增加920万美元。如上所述,毛利润的增长是由员工销售以及朋友和家人销售的增长推动的。
SG&A费用
SG&A费用为$679.7m截至2023年4月2日的年度为5.769亿美元,而截至2022年4月3日的年度为5.769亿美元。SG&A费用增加1.028亿美元或17.8%,原因是2730万美元的成本增加与开设新店和满负荷运营门店有关,中国大陆除外, 1940万美元与定期贷款和营运资金有关的不利外汇波动,扣除对冲影响,1510万美元的增加人员成本,850万美元的技术投资,790万美元的成本增加在战略举措方面, 以及450万美元的增量营销投资,以提高品牌知名度并支持我们的增长。这一增加部分被比较期间确认的减值费用减少的670万美元所抵消。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 已报告 | | 占分部收入的百分比 | | 已报告 | | 占分部收入的百分比 | | $ 变化 | | % 变化 |
直接转矩 | 256.8 | | | 31.8 | % | | 229.9 | | 31.1 | % | | (26.9) | | | (11.7) | % |
批发 | 67.1 | | | 18.0 | % | | 55.3 | | 15.9 | % | | (11.8) | | | (21.3) | % |
其他 | 355.8 | | | — | | | 291.7 | | — | | | (64.1) | | | (22.0) | % |
SG&A费用合计 | 679.7 | | | 55.9 | % | | 576.9 | | | 52.5 | % | | (102.8) | | | (17.8) | % |
截至2023年4月2日止年度的折旧及摊销(包括上文)为9940万美元,而截至2022年4月3日止年度则为8110万美元,增加1830万美元,主要归因于零售业持续扩张及总部转型。
直接转矩
SG&A费用我们的DTC细分市场中的销售工程师截至2023年4月2日止年度2.568亿美元,或占部门收入的31.8%,而2.299亿美元,或31.1%部门收入的百分比, 截至2022年4月3日的年度. 的增加 2690万美元或11.7%是由于2730万美元的与扩大零售网络以及开足马力运营门店相关的成本,但内地的中国除外。这一增长被比较期间确认的减值费用减少670万美元部分抵消。此外,还有220万美元的降低电子商务成本。在截至2023年4月2日的一年中,新冠肺炎相关的临时门店关闭成本确认为320万美元,而同期为20万美元。
批发
截至2023年4月2日的年度,我们批发部门的SG&A支出为6710万美元,而截至2022年4月3日的年度为5530万美元。增加1,180万元或21.3%这可归因于运量增加带来的800万美元运费和仓库成本增量,以及490万美元运营成本增加。
其他
在截至2023年4月2日的一年中,我们其他部门的SG&A费用(包括未分配的公司费用)为3.558亿美元,而截至2022年4月3日的一年为2.917亿美元。增加了$64.1m或22.0%归因于与定期贷款融资及营运资金有关的1940万美元不利外汇波动(扣除对冲影响)。这一增长还归因于1510万美元的员工增加成本,850万美元的信息技术投资,以支持业务增长,790万美元的费用增加,以支持战略活动,包括转型计划和与日本合资企业相关的成本,450万美元的营销增加投资,并向联合国捐赠了280万美元用于乌克兰难民。
营业收入和利润率
O截至2023年4月2日止年度的营业收入和营业利润率分别为1.355亿美元和11.1%,而截至2022年4月3日止年度的营业收入和营业利润率分别为1.567亿美元和14.3%。营业收入减少2,120万美元,经营利润率减少(320)个基点,主要是由于经营成本增加,但部分被上文所述的毛利增加所抵销。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | $ 变化 | | 变化 单位:bps |
直接转矩 | 359.4 | | | 44.5 | % | | 333.1 | | | 45.0 | % | | 26.3 | | | (50) | 10bps |
批发 | 118.6 | | | 31.7 | % | | 111.2 | | | 31.9 | % | | 7.4 | | | (20) | 10bps |
其他 | (342.5) | | | — | | | (287.6) | | | — | | | (54.9) | | | — | |
营业总收入 | 135.5 | | | 11.1 | % | | 156.7 | | | 14.3 | % | | (21.2) | | | (320) | 10bps |
直接转矩
DTC网段运行截至2023年4月2日的年度G收入和营业利润率分别为3.594亿美元和44.5%,而截至2022年4月3日的年度收入和营业利润率分别为3.331亿美元和45.0%。营业收入增加2,630万美元,归因于通过网络扩展和减值减少带来的收入增加。营业利润率下降(50)个基点是由于如上所述DTC可比销售额增长下降导致的成本去杠杆化,以及包括预计将于2024财年初开业的门店在内的新店开设成本。新冠肺炎相关临时门店关闭费用的$3.2m 都是在截至2023年4月2日的年度与同期为20万美元。
批发
批发细分市场运营截至2023年4月2日的年度,NG收入和营业利润率分别为1.186亿美元和31.7%,而截至2022年4月3日的年度为1.112亿美元和31.9%。营业收入增加740万美元归因于部门收入和毛利增加,但被上文讨论的SG&A费用增加,特别是运费增加部分抵消。
其他
O截至2023年4月2日的年度,其他部门的营业亏损为3.425亿美元,而截至2022年4月3日的年度,营业亏损为2.876亿美元。营业亏损增加5,490万美元是由于上文所述的SG&A费用增加所致。
净利息、财务和其他成本
N截至2023年4月2日的一年,ET的利息、财务和其他成本为4200万美元,而截至2022年4月3日的一年为3900万美元。增加3.0百万美元或7.7%是由于认沽期权负债(负债增加1,090万美元,包括少于0.1万美元的换算亏损)及与合营协议有关的或有代价(负债减少320万美元,包括换算收益30万美元)的公允价值重新计量净亏损800万美元。这一增长还受到与租赁负债本金支付相关的250万美元利息增加的影响,以及由于同期我们设施的总借款增加而导致的利息费用和融资费用增加160万美元。在比较期间,我们发生了950万美元的加速摊销成本,与我们定期贷款安排的再融资有关。
所得税
收入标签截至2023年4月2日的一年,X支出为2460万美元,而截至2022年4月3日的一年,X支出为2310万美元。截至2023年4月2日的年度,实际税率和法定税率分别为26.3%和25.3%,而去年同期为19.6%截至2022年4月3日的年度分别为25.4%和25.4%。鉴于我们的全球业务,实际税率在很大程度上受我们在应课税司法权区相对适用税率的损益影响。该比率亦受与日本合营企业有关之或然代价及认沽期权负债之不可扣减重新计量影响。
净收入
截至2023年4月2日止年度的净收入为6,890万美元,而截至2022年4月3日止年度的净收入为9,460万美元,受上述因素推动。
截至2023年4月2日的第四季度与截至2022年4月3日的第四季度相比,
下表概述经营业绩,并表示若干财务报表标题与收入的百分比关系。基点("bps")表示百分比之间的变化。
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加元百万美元 (份额和每股数据除外) | 第四季度结束 | | $ 变化 | | % 变化 |
4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | |
损失数据说明: | | | | | | | |
收入 | 293.2 | | | 223.1 | | | 70.1 | | | 31.4 | % |
销售成本 | 102.9 | | | 69.0 | | | (33.9) | | | (49.1) | % |
毛利 | 190.3 | | | 154.1 | | | 36.2 | | | 23.5 | % |
毛利率 | 64.9 | % | | 69.1 | % | | | | (420) | 10bps |
SG&A费用 | 173.1 | | | 153.2 | | | (19.9) | | | (13.0) | % |
SG & A费用占收入的百分比 | 59.0 | % | | 68.7 | % | | | | 970 | 10bps |
营业收入 | 17.2 | | | 0.9 | | | 16.3 | | | 1,811.1 | % |
营业利润率 | 5.9 | % | | 0.4 | % | | | | 550 | 10bps |
利息、财务和其他费用净额 | 21.8 | | | 7.0 | | | (14.8) | | | (211.4) | % |
所得税前亏损 | (4.6) | | | (6.1) | | | 1.5 | | | 24.6 | % |
所得税费用 | 5.4 | | | 3.0 | | | (2.4) | | | (80.0) | % |
实际税率 | (117.4) | % | | (49.2) | % | | | | (6,820) | 10bps |
净亏损 | (10.0) | | | (9.1) | | | (0.9) | | | (9.9) | % |
非控股权益应占净亏损 | (6.9) | | | — | | | (6.9) | | | (100.0) | % |
公司股东应占净亏损 | (3.1) | | | (9.1) | | | 6.0 | | | 65.9 | % |
加权平均流通股数 | | | | | | | |
基本信息 | 104,519,045 | | | 106,133,970 | | | | | |
稀释1 | 104,519,045 | | | 106,133,970 | | | | | |
本公司股东应占每股亏损 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.03) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.06 | | | 66.7 | % |
稀释 | $ | (0.03) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.06 | | | 66.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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1行使购股权时可发行的附属有投票权股份,倘包括该等股份会减少每股亏损,则不会被视为具有摊薄作用。因此,643,505股潜在摊薄股份已不包括在计算每股摊薄亏损时, 截至2023年4月2日的第四季度, 564,433人 截至2022年4月3日的第四季度.
收入
回复会场 截至2023年4月2日的第四季度, 2.932亿美元,增加7010万美元31.4%截至2022年4月3日的第四季度为2.231亿美元。截至2023年4月2日止第四季度,DTC渠道产生的收入占总收入的77. 6%,而截至2022年4月3日止第四季度则为83. 2%。按照固定汇率1收入增长30.1%, 截至2023年4月2日的第四季度与截至2022年4月3日的第四季度相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 按固定汇率1 | | 如报道所述 | | 按固定汇率1 |
直接转矩 | 227.5 | | | 185.6 | | | 41.9 | | | (1.9) | | | 40.0 | | | 22.6 | % | | 21.6 | % |
批发 | 45.5 | | | 34.9 | | | 10.6 | | | (1.1) | | | 9.5 | | | 30.4 | % | | 27.2 | % |
其他 | 20.2 | | | 2.6 | | | 17.6 | | | — | | | 17.6 | | | 676.9 | % | | 676.9 | % |
总收入 | 293.2 | | | 223.1 | | | 70.1 | | | (3.0) | | | 67.1 | | | 31.4 | % | | 30.1 | % |
1固定货币收入为非国际财务报告准则财务计量。有关该等措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施及其他特定财务措施”。
直接转矩
来自DTC Segme的收入截至2023年4月2日的第四季度新台币为2.275亿美元,而截至2022年4月3日的第四季度为1.856亿美元。 的增加 4190万美元或22.6%, 主要归因于零售店持续扩张,以及我们现有店铺网络的增长和表现有所改善。我们结束了 截至2023年4月2日的第四季度有51家永久商店,而在美国, 截至2022年4月3日的第四季度。 DTC可比销售增长1为6.9%, 随着消费者回归体验式购物,现有商店网络的增长超过了电子商务业务的下降,.
1DTC可比销售额增长是一项补充财务指标。有关这一措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
批发
来自以下方面的收入我们的批发 细分市场曾经是$45.5m对于截至2023年4月2日的第四季度与$34.9m对于截至2022年4月3日的第四季度.的增加 $10.6m跌幅为30.4%,主要是由于全球订单价值上升,以及本季度实现的出货量较同期有所增加。
其他
其他收入 细分市场曾经是$20.2m对于截至2023年4月2日的第四季度与260万美元用于 截至2022年4月3日的第四季度。增加 原因是向员工、朋友和家人提供产品。
按地域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 按固定汇率2 | | 如报道所述 | | 按固定汇率2 |
加拿大 | 55.2 | | | 39.1 | | | 16.1 | | | — | | | 16.1 | | | 41.2 | % | | 41.2 | % |
美国 | 67.5 | | | 70.7 | | | (3.2) | | | (2.4) | | | (5.6) | | | (4.5) | % | | (7.9) | % |
亚太地区 | 114.1 | | | 69.0 | | | 45.1 | | | 0.8 | | | 45.9 | | | 65.4 | % | | 66.5 | % |
欧洲、中东和非洲地区1 | 56.4 | | | 44.3 | | | 12.1 | | | (1.4) | | | 10.7 | | | 27.3 | % | | 24.2 | % |
总收入 | 293.2 | | | 223.1 | | | 70.1 | | | (3.0) | | | 67.1 | | | 31.4 | % | | 30.1 | % |
1EMEA包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
2固定货币收入为非国际财务报告准则财务计量。有关该等措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施及其他特定财务措施”。
截至2023年4月2日的第四季度,加拿大、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的收入比上一季度有所增长由于DTC收入增加所致。取消新冠肺炎限制后在亚太地区重新开业以及欧洲、中东和非洲地区这两个渠道的强劲增长对业绩产生了积极影响。在充满挑战的宏观经济背景下,美国收入的下降部分被零售扩张和消费者回归体验式购物所抵消。
毛利
截至2023年4月2日的第四季度的毛利率和毛利率分别为1.903亿美元和64.9%,而截至2022年4月3日的第四季度的毛利率和毛利率分别为1.541亿美元和69.1%。毛利润增加3620万美元归因于收入增加,但部分被利润率下降所抵消。G本季度的Ross利润率受到过时原材料库存拨备增加、产品成本上升以及通过日本合资企业收购的库存的公允价值调整的不利影响,但部分被定价所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ 变化 | | 变化 单位:bps |
直接转矩 | 166.8 | | | 73.3 | % | | 141.2 | | | 76.1 | % | | 25.6 | | | (280) | Bps |
批发 | 16.2 | | | 35.6 | % | | 11.9 | | | 34.1 | % | | 4.3 | | | 150 | Bps |
其他 | 7.3 | | | 36.1 | % | | 1.0 | | | 38.5 | % | | 6.3 | | | (240) | Bps |
毛利总额 | 190.3 | | | 64.9 | % | | 154.1 | | | 69.1 | % | | 36.2 | | | (420) | Bps |
直接转矩
毛收入利润在我们的DTC部分, $166.8m截至2023年4月2日的第四季度, $141.2m截至2022年4月3日的第四季度。毛利率为73.3% 截至2023年4月2日的第四季度,与同期的76.1%相比,下跌280个基点。 在.期间截至2023年4月2日的第四季度毛利率主要受原材料存货拨备增加(—330基点)、产品成本上升(—90基点)及透过日本合营企业收购存货公平值调整的不利影响(—30基点),部分被定价(+170基点)抵销。
批发
GrosS在我们批发部门的利润是$16.2m对于截至2023年4月2日的第四季度与 $11.9m对于截至2022年4月3日的第四季度.的增加 $4.3m如上文所述,毛利增长归因于收入增加和利润率扩大。截至2023年4月2日的第四季度毛利率为35.6%,与可比季度的34.1%相比增长了+150个基点。在.期间截至2023年4月2日的第四季度此外,毛利率受到产品组合(+960个基点)的有利影响,产品组合(+960个基点)来自Parka产品类别中利润率较高的大衣的销售和定价(+330个基点),部分抵消了库存拨备增加(-810个基点)、通过日本合资企业收购的库存的公允价值调整的不利影响(-150个基点)、产品成本上升(-120个基点)以及由于分销商销售比例较高而导致的渠道组合(-40个基点)。
其他
截至2023年4月2日的第四季度,我们其他部门的毛利润分别为730万美元,而截至2022年4月3日的第四季度毛利润为1000万美元,增加了630万美元受员工销售以及朋友和家人销售增加的推动。
SG&A费用
截至2023年4月2日的第四季度,SG&A支出为1.731亿美元,而截至2022年4月3日的第四季度为1.532亿美元。增加1,990万元,即13.0%,原因是与开设新店相关的成本增加了1140万美元,由员工人数推动的680万美元的人员成本增量,以及450万美元的更高费用,以支持包括转型计划在内的战略活动,以及与日本合资企业相关的成本。这一增长被从可比季度确认的670万美元减值费用的减少部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 已报告 | | 占分部收入的百分比 | | 已报告 | | 占分部收入的百分比 | | $ 变化 | | % 变化 |
直接转矩 | 72.8 | | | 32.0 | % | | 68.3 | | | 36.8 | % | | (4.5) | | | (6.6) | % |
批发 | 16.1 | | | 35.4 | % | | 13.7 | | | 39.3 | % | | (2.4) | | | (17.5) | % |
其他 | 84.2 | | | — | | | 71.2 | | | — | | | (13.0) | | | (18.3) | % |
SG&A费用合计 | 173.1 | | | 59.0 | % | | 153.2 | | | 68.7 | % | | (19.9) | | | (13.0) | % |
包括上述在内的折旧和摊销为2730万美元, 截至2023年4月2日的第四季度 相比之下, 截至2022年4月3日的第四季度其中增加570万元是由于零售业持续扩张所致。
直接转矩
截至2023年4月2日的第四季度,我们DTC分部的SG & A费用为7280万美元,占分部收入的32.0%,而截至2022年4月3日的第四季度为6830万美元,占分部收入的36.8%。增长450万美元或6.6%,主要是由于1,140万美元的增长, 与零售网络扩张有关的成本。这一增长被确认的比上一季度减少的670万美元减值费用部分抵消。此外,还有260万美元的降低电子商务成本。在截至2023年4月2日的第四季度或可比季度,不存在与新冠肺炎相关的临时门店关闭成本。
批发
截至2023年4月2日的第四季度,我们批发部门的SG&A支出为1610万美元,占部门收入的35.4%,而截至2022年4月3日的第四季度为1370万美元,占部门收入的39.3%。240万美元的增长或17.5%的增长归因于运费和仓库成本增加了120万美元,这是由于运量增加和其他运营成本增加了130万美元。
其他
截至2023年4月2日的第四季度,我们其他部门的SG&A费用(包括未分配的公司费用)为8420万美元,而这个截至2022年4月3日的第四季度。增长1300万美元或18.3%是由于员工人数增加了680万美元,支持包括转型计划和与日本合资企业相关的成本在内的战略活动的费用增加了450万美元,以及与定期贷款安排和营运资本相关的120万美元的不利外汇波动(扣除对冲影响)。与上一季度相比,营销活动减少了90万美元,部分抵消了这一增长。
营业收入和利润率
截至2023年4月2日的第四季度,营业收入和营业利润率分别为1720万美元和5.9%,而截至2022年4月3日的第四季度,营业收入和营业利润率分别为90万美元和0.4%。O的增加营业收入的$16.3m和营业利润率为550位/秒毛利增加,但被上述较高的经营成本部分抵销。
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| 第四季度结束 | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | | | |
加元百万美元 | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | $ 变化 | | 变化 单位:bps |
直接转矩 | 94.0 | | | 41.3 | % | | 72.9 | | | 39.3 | % | | 21.1 | | | 200 | Bps |
批发 | 0.1 | | | 0.2 | % | | (1.8) | | | (5.2) | % | | 1.9 | | | 540 | Bps |
其他 | (76.9) | | | — | | | (70.2) | | | — | | | (6.7) | | | — | |
营业总收入 | 17.2 | | | 5.9 | % | | 0.9 | | | 0.4 | % | | 16.3 | | | 550 | Bps |
直接转矩
DTC段 营业收入营业利润率分别为9400万美元和41.3%, 截至2023年4月2日的第四季度相比之下,7290万美元和39.3%的截至2022年4月3日的第四季度。营业收入增加2,110万美元,营业利润率增加200 bps这是由于销售额增加,但被与扩大零售网络相关的成本部分抵消。截至2023年4月2日的第四季度或可比季度,不存在与新冠肺炎相关的临时门店关闭成本。
批发
截至2023年4月2日的第四季度,批发部门的营业收入和营业利润率分别为10万美元和0.2%,而截至2022年4月3日的第四季度的营业亏损为180万美元和(5.2%)%。营业收入增加190万美元,营业利润率增加540个基点由于分部收入及毛利有所改善,但因上文讨论的SG&A开支增加而部分抵销。
其他
其他细分市场截至2023年4月2日的第四季度,ENT的运营亏损为7690万美元,而截至2022年4月3日的第四季度的运营亏损为7020万美元。营业亏损的增加$6.7m 归因于上文讨论的较高的SG&A费用。
净利息、财务和其他成本
净利息,FIN截至2023年4月2日的第四季度,ANCE和其他成本为2180万美元与$7.0m截至2022年4月3日的第四季度。增加了1,480万美元或211.4%是由于看跌期权负债的公允价值重新计量净亏损1270万美元(负债增加$9.3m,包括的翻译收益$0.4m)和或有对价(负债增加$2.8m,包括的翻译收益$0.2m)与合资企业协议有关。这一增长还受到以下因素的影响$1.3m与租赁负债的本金支付有关的较高利息,以及$0.7m由于本季度我们的贷款总额较高,导致利息费用和融资费用增加。
所得税
所得税支出是$5.4m截至2023年4月2日的第四季度与300万美元截至2022年4月3日的第四季度。截至2023年4月2日的第四季度,有效税率和法定税率为(117.4)%和 25.4%, 分别与(49.2)%截至2022年4月3日的第四季度为25.4%。鉴于我们的全球业务,有效税率在很大程度上受到我们在应税司法管辖区相对于适用税率的利润或亏损的影响。与日本合资企业相关的或有对价和看跌期权负债的不可抵扣重新计量导致与上一年相比,在整个亏损的一个季度中,净税收支出增加。
净亏损
净亏损截至2023年4月2日的第四季度为 $10.0m与 $9.1m在上述因素的推动下,截至2022年4月3日的第四季度。
季度财务信息
以下为最近完成的八个季度每个季度的选定综合财务资料摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万元(每股数据除外) | 收入 | 占财政年度收入的百分比 | 本公司股东应占净(亏损)收入 | 本公司股东应占每股(亏损)盈利 | 营业收入(亏损) | 调整后息税前利润1 | 本公司股东应占经调整每股摊薄净收入(亏损)1 |
直接转矩 | 批发 | 其他 | 总计 | 基本信息 | 稀释 |
2023财年 | | | | | | | | | | | |
第四季度 | 227.5 | | 45.5 | | 20.2 | | 293.2 | | 24.1 | % | (3.1) | | $ | (0.03) | | $ | (0.03) | | 17.2 | | 27.6 | | $ | 0.14 | |
第三季度 | 450.2 | | 114.4 | | 12.1 | | 576.7 | | 47.4 | % | 134.9 | | $ | 1.28 | | $ | 1.28 | | 194.3 | | 197.1 | | $ | 1.27 | |
第二季度 | 94.8 | | 180.7 | | 1.7 | | 277.2 | | 22.8 | % | 3.3 | | $ | 0.03 | | $ | 0.03 | | 4.7 | | 26.3 | | $ | 0.19 | |
第一季度 | 34.8 | | 33.2 | | 1.9 | | 69.9 | | 5.7 | % | (62.4) | | $ | (0.59) | | $ | (0.59) | | (80.7) | | (75.9) | | $ | (0.56) | |
2022财年 | | | | | | | | | | | |
第四季度 | 185.6 | | 34.9 | | 2.6 | | 223.1 | | 20.3 | % | (9.1) | | $ | (0.09) | | $ | (0.09) | | 0.9 | | 12.4 | | $ | 0.04 | |
第三季度 | 443.7 | | 138.4 | | 4.0 | | 586.1 | | 53.4 | % | 151.3 | | $ | 1.42 | | $ | 1.40 | | 205.0 | | 205.0 | | $ | 1.40 | |
第二季度 | 82.0 | | 149.1 | | 1.8 | | 232.9 | | 21.2 | % | 9.9 | | $ | 0.09 | | $ | 0.09 | | 12.6 | | 16.2 | | $ | 0.12 | |
第一季度 | 29.1 | | 26.1 | | 1.1 | | 56.3 | | 5.1 | % | (57.5) | | $ | (0.52) | | $ | (0.52) | | (61.8) | | (62.3) | | $ | (0.47) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1看见 “非国际财务报告准则财务计量和其他具体财务计量”,以说明这些计量并与最近的国际财务报告准则计量进行核对。
我们的批发部门的收入在第二季度和第三季度是最高的,因为我们及时满足了秋季和冬季零售季节的批发客户订单,在我们的DTC部门,在第三季度和第四季度。我们的净收入通常在第一季度为负值,在第四季度为负值或减少,因为我们在旺季之前进行投资。
收入
在过去的八个季度中,收入受到以下因素的影响:
•2020财年第四季度开始的COVID—19;
•2022年4月4日成立日本合资企业;
•店铺开业时间;
•建立和扩大国际电子商务网站;
•时间和范围 SG & A,包括 需求生成活动;
•提高了制造灵活性,提高了内部生产,这对批发订单发货的时间和客户需求产生了影响;
•最终消费者在DTC部门购买的时间和新产品的可用性;
•成功执行全球定价策略;
•收入组合从批发转向直接支付,这影响了我们财务业绩的季节性;
•销售地域结构的转变,以增加加拿大以外的销售,那里的平均单位零售价通常更高;
•外币相对加元的波动;以及
•2022财年的额外一周。
净(亏损)收益
在过去的八个季度中,净(亏损)收入受到以下因素的影响:
•如上所述,影响收入的项目的影响;
•增加和把握我们在品牌、营销和行政支持方面的投资,以及增加对房地产、厂房和设备以及无形资产的投资,以支持增长计划;
•与我们的业务相关的固定SG&A成本的增加,特别是与我们不断扩大的DTC渠道相关的员工人数增长和办公场所成本的增加,导致我们季节性收入较低的第一季度和第四季度的净收入分别为负和减少;
•外汇占款影响;
•每一财政年度第一季度和第二季度的平均借款成本波动,以满足不断增长的净周转资金需求,并增加季节性借款,以解决收入的季节性;
•开店前成本、签订租约的时间和开店时间;
•与日本合资企业和长期债务协定修正案有关的交易费用的性质和时间;
•非加拿大法域的应税收入比例以及这些法域的税率和税收立法的变化;
•运费增加、航运受限以及运输和航运基础设施的其他中断;以及
•2023财年第四季度出台转型计划。
非《国际财务报告准则》财务措施和其他具体财务措施
该公司使用的某些财务措施是“非国际财务报告准则财务措施”,包括调整后的息税前利润、调整后的息税前利润调整后的净收入、不变货币收入、净债务、净营运资本和自由营运现金流,c某些财务指标为“非国际财务报告准则比率”,包括调整后的EBIT利润率、调整后的每股基本和稀释后公司股东应占净收益、净债务杠杆和净营运资本周转率,以及DTC可比销售额增长,这是本文件和其他文件中的一项补充财务指标。这些财务指标被公司用来衡量其经营和经济表现,帮助业务决策,以及向高级管理人员提供关键业绩信息。公司认为,除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外,某些投资者和分析师还利用这些信息来评估公司的经营和财务业绩及其财务状况。这些财务计量没有在《国际财务报告准则》下定义,也不会取代或取代《国际财务报告准则》下的任何标准化计量。我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同,从而限制了它们作为比较指标的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万元(每股数据除外) | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后息税前利润 | | | | | 175.1 | | | 171.3 | | | 27.6 | | | 12.4 | |
调整后的EBIT利润率 | | | | | 14.4 | % | | 15.6 | % | | 9.4 | % | | 5.6 | % |
调整后的EBITDA | | | | | 276.7 | | | 266.9 | | | 56.0 | | | 38.2 | |
调整后的公司股东应占净收益 | | | | | 110.7 | | | 116.7 | | | 14.7 | | | 4.0 | |
本公司股东应占经调整每股基本股份净收入 | | | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.04 | |
本公司股东应占经调整每股摊薄后净收益 | | | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.04 | |
自由营运现金流 | | | | | 8.8 | | | 67.5 | | | (34.6) | | | (49.0) | |
| | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
净债务 | (468.1) | | | (333.8) | |
净营运资本 | 328.0 | | | 255.4 | |
经调整的EBIT、经调整的EBIT利润率、经调整的EBITDA、经调整的公司股东应占净收益以及经调整的公司股东应占每股基本和稀释后净收益
这些衡量标准不包括某些非现金项目的影响,以及与非经常性或不寻常事件相关的某些其他调整的影响,包括新冠肺炎,我们认为这些调整不能以其他方式反映我们正在进行的业务,使不同时期的基本财务业绩难以比较。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估我们的核心财务和经营业绩,以进行业务规划,并分析我们的业务如何在经济周期或其他影响服装业的事件的波动中运营或做出反应。
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的年度内,我们认为,确定直接由新冠肺炎影响产生的某些成本,并将这些金额从我们上述非国际财务准则财务指标的计算中剔除,有助于管理层和投资者评估新冠肺炎对我们业务以及我们总体经济的影响
在此期间的表现。在截至2023年4月2日的年度内,这些支出主要包括临时关闭门店的成本,包括折旧和利息支出。这部分被期内确认的租金优惠所抵销。
不变货币收入
不变货币收入的计算方法是将上一年报告的金额折算为可比金额,使用根据本期汇率计算的每种货币的单一汇率。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估我们的业务和地理部门的表现,不包括外币汇率波动的影响。有关报告收入和按不变货币计算的收入的对账,请参阅“经营成果”的收入一节。
净债务和净债务杠杆
我们将净债务定义为现金减去总借款和租赁负债,将净债务杠杆定义为净债务与调整后EBITDA的比率,按现货计算。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些非国际财务报告准则的衡量标准来确定公司的财务杠杆和履行债务的能力。关于净债务的计算和净债务杠杆的讨论,见下文“财务状况、流动资金和资本资源--负债”。
净营运资本
我们把净营运资本定义为流动资产,扣除现金,减去流动负债,不包括S短期借款和租赁负债的流动部分。我们使用,并相信某些投资者和分析师使用这一点评估公司流动资金和净营运资金资源管理的信息。关于净营运资本的计算,见下文“财务状况、流动资金和资本资源”。
自由营运现金流
我们将自由经营现金流量定义为经营活动(用于)的净现金流量加上投资活动(用于)的净现金流量减去租赁负债的本金支付。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估公司的财务杠杆和可用于偿还借款和其他融资活动的现金,并将其作为经营财务业绩的指标。自由营运现金流的计算表格见下文“现金流量”。
DTC可比销售增长
DTC的可比销售增长是一种补充财务措施,定义为已运营一整年(连续12个财政月)的电子商务网站和商店按不变货币计算的销售额。这项措施不包括关闭门店时的两个交易日的门店销售额,无论这些关闭发生在当前期间还是比较期间。
下表将净收入与所示期间的调整后息税前利润、调整后息税前利润和调整后净收入进行核对。调整后息税前利润等于当期调整后息税前利润占同期收入的百分比。
从2023财年第三季度开始,我们不再将店前开业成本计入调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的公司股东应占净收入的对账中,因为我们相信,随着我们加快开店速度,这些成本是我们运营基础的一部分。重新列报了可比期间,以反映这一变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 68.9 | | | 94.6 | | | (10.0) | | | (9.1) | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
所得税费用 | | | | | 24.6 | | | 23.1 | | | 5.4 | | | 3.0 | |
利息、财务和其他费用净额 | | | | | 42.0 | | | 39.0 | | | 21.8 | | | 7.0 | |
营业收入 | | | | | 135.5 | | | 156.7 | | | 17.2 | | | 0.9 | |
定期贷款的未实现汇兑损失(A) | | | | | 12.1 | | | 2.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | |
临时商店关闭费用净额(B) | | | | | 3.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
总部过渡费用(D) | | | | | 6.7 | | | — | | | 2.0 | | | — | |
日本合资企业成本(F) | | | | | 10.2 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 0.7 | |
减值损失(g) | | | | | 1.0 | | | 7.7 | | | 1.0 | | | 7.7 | |
战略举措(h) | | | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | |
法律诉讼费用(一) | | | | | 2.2 | | | 2.9 | | | — | | | 1.9 | |
其他(M) | | | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
调整总额 | | | | | 39.6 | | | 14.6 | | | 10.4 | | | 11.5 | |
调整后息税前利润 | | | | | 175.1 | | | 171.3 | | | 27.6 | | | 12.4 | |
调整后的EBIT利润率 | | | | | 14.4 | % | | 15.6 | % | | 9.4 | % | | 5.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 68.9 | | | 94.6 | | | (10.0) | | | (9.1) | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
所得税费用 | | | | | 24.6 | | | 23.1 | | | 5.4 | | | 3.0 | |
利息、财务和其他费用净额 | | | | | 42.0 | | | 39.0 | | | 21.8 | | | 7.0 | |
营业收入 | | | | | 135.5 | | | 156.7 | | | 17.2 | | | 0.9 | |
定期贷款的未实现汇兑损失(A) | | | | | 12.1 | | | 2.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | |
临时商店关闭费用净额(B) | | | | | 3.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
总部过渡费用(D) | | | | | 6.7 | | | — | | | 2.0 | | | — | |
日本合资企业成本(F) | | | | | 10.2 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 0.7 | |
减值损失(g) | | | | | 1.0 | | | 7.7 | | | 1.0 | | | 7.7 | |
战略举措(h) | | | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | |
法律诉讼费用(一) | | | | | 2.2 | | | 2.9 | | | — | | | 1.9 | |
折旧及摊销净额(o) | | | | | 101.6 | | | 95.6 | | | 28.4 | | | 25.8 | |
其他(M) | | | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
调整总额 | | | | | 141.2 | | | 110.2 | | | 38.8 | | | 37.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | 276.7 | | | 266.9 | | | 56.0 | | | 38.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 68.9 | | | 94.6 | | | (10.0) | | | (9.1) | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
定期贷款的未实现汇兑损失(A) | | | | | 12.1 | | | 2.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | |
临时仓库关闭费用净额(b)(c) | | | | | 3.3 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
总部过渡费用(d)(e) | | | | | 8.3 | | | — | | | 2.4 | | | — | |
日本合资企业成本(F) | | | | | 10.2 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 0.7 | |
日本合营企业重新计量或然代价及认沽期权亏损(l) | | | | | 8.0 | | | — | | | 12.7 | | | — | |
减值损失(g) | | | | | 1.0 | | | 7.7 | | | 1.0 | | | 7.7 | |
战略举措(h) | | | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | |
法律诉讼费用(一) | | | | | 2.2 | | | 2.9 | | | — | | | 1.9 | |
递延税项调整(j) | | | | | 3.7 | | | 4.5 | | | 3.7 | | | 4.5 | |
加速定期贷款融资重新定价的未摊销成本(k) | | | | | — | | | 9.5 | | | — | | | — | |
其他(M) | | | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
调整总额 | | | | | 53.0 | | | 28.6 | | | 27.2 | | | 16.0 | |
调整的税收效应 | | | | | (6.5) | | | (6.5) | | | (2.2) | | | (2.9) | |
调整后净收益 | | | | | 115.4 | | | 116.7 | | | 15.0 | | | 4.0 | |
非控股权益应占经调整净收入(n) | | | | | (4.7) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
调整后的公司股东应占净收益 | | | | | 110.7 | | | 116.7 | | | 14.7 | | | 4.0 | |
已发行稀释股加权平均数 | | | | | 105,622,312 | | | 109,154,721 | | | 104,519,045 | | | 106,133,970 | |
本公司股东应占经调整每股摊薄后净收益 | | | | | 1.05 | | | 1.07 | | | 0.14 | | | 0.04 | |
(a)未实现损益定期贷款融资由美元换算为加元,扣除为对冲部分外汇外汇风险而订立的衍生交易的影响,所有这些交易均计入SG & A开支。
(b)临时仓库关闭费用净额零美元和320万美元w分别发生于截至2023年4月2日的第四季度和年度(截至2022年4月3日的第四季度和年度-分别为零和20万美元)。
(c)(B)临时关闭店铺的费用净额,以及临时关闭店铺的租赁负债利息开支为零美元和10万美元截至2023年4月2日的第四季度和年度(截至2022年4月3日的第四季度和年度-分别为零美元和不到10万美元).
(d)公司总部过渡所产生的成本,包括使用权资产的折旧。
(e)(D)项下的公司总部过渡费用,以及租赁负债的利息开支分别为40万美元和160万美元截至2023年4月2日的第四季度和年度(截至2022年4月3日的第四季度和年度-分别为$nil和$nil)。
(f)与设立日本合资企业有关的费用。这是由于销售按可变现净值减去销售成本记录的存货时本应确认的毛利率的影响,以及建立日本合资企业的其他成本。
(g)年度计入的非金融零售资产减值损失减损评估。
(h)涉及与我们的转型计划相关的参与费。
(i)法律诉讼费用,包括集体诉讼辩护费用。
(j)加拿大鹅国际股份公司因瑞士税制改革而记录的递延税项调整。
(k)非现金未摊销成本加速增长定期贷款工具的重新定价修正案于2021年4月9日生效。
(l)与日本合资企业相关的或有对价和认沽期权负债的公允价值重新计量的变化。在截至2023年4月2日的第四季度和年度内,该公司分别录得300万美元的亏损和290万美元的收益,这是对或有对价的公允价值重新计量。在截至2023年4月2日的第四季度和年度,看跌期权负债的公允价值重新计量分别录得970万美元和1090万美元的公允价值亏损。这些损益计入损益表内的净利息、财务和其他成本。
(m)与物流机构过渡相关的成本、与公司制造设施相关的重组成本、收到的租金减免以及个别非实质性项目。
(n)按收入表内的非控股权益应占净亏损690万美元和380万美元减去毛利调整的(7.2)百万美元和(8.5)百万美元,以及与日本合营企业内的非控股权益有关的认沽期权负债和或有对价重估截至2023年4月2日的第四季度和年度。
(o)调整后的EBITDA的计算方法为调整后的EBIT加上根据国际财务报告准则确定的折旧和摊销,减去临时关闭门店的折旧影响(B)和公司总部的过渡成本(D)。折旧和摊销包括国际财务报告准则第16号规定的使用权资产折旧,租契.
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
以下内容翼表代表我们的净营运资本1截至2023年4月2日及2022年4月3日的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 | | % 变化 |
流动资产 | 863.2 | | | 762.3 | | | 100.9 | | | 13.2 | % |
扣除:现金 | (286.5) | | | (287.7) | | | 1.2 | | | (0.4) | % |
流动资产,扣除现金 | 576.7 | | | 474.6 | | | 102.1 | | | 21.5 | % |
| | | | | | | |
流动负债 | 352.4 | | | 281.5 | | | 70.9 | | | 25.2 | % |
扣除以下因素的影响: | | | | | | | |
短期借款 | (27.6) | | | (3.8) | | | (23.8) | | | 626.3 | % |
租赁负债的流动部分 | (76.1) | | | (58.5) | | | (17.6) | | | 30.1 | % |
流动负债,扣除短期借款和租赁负债的流动部分 | 248.7 | | | 219.2 | | | 29.5 | | | 13.5 | % |
净营运资本1 | 328.0 | | | 255.4 | | | 72.6 | | | 28.4 | % |
1看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
截至2023年4月2日,我们的净营运资本为3.28亿美元,而截至2022年4月3日,我们的净营运资本为2.554亿美元. 7260万美元的增长,或28.4%,可归因于库存增加7930万美元。年内,dOMESITIC生产水平逐渐恢复到大流行前的制造水平,较早收购离岸生产进一步减轻了供应链风险。库存水平较高可归因于亚太地区的销售额低于预期,原因是在2023财年的大部分时间里,由于持续的新冠肺炎中断和生产计划,亚太地区的销售额低于预期。通过日本合资企业收购了2,730万美元的库存,截至2023年4月2日的库存水平为1,920万美元。我们监控我们每个销售渠道和不同地理区域的库存水平,目标是与我们在每个地区预测的需求保持一致。在截至2023年4月2日的一年中,净营运资本占收入的百分比为31.9%,而在比较年度为25.3%。
现金流
下表汇总了公司截至2023年4月2日的年度与截至2022年4月3日的年度的综合现金流量表,以及截至2023年4月2日的第四季度,与截至2022年4月3日的第四季度相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 | | | | 第四季度结束 | | |
加元百万美元 | | | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 |
现金总额来自(用于): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | 116.3 | | | 151.6 | | | (35.3) | | | 7.0 | | | (22.6) | | | 29.6 | |
投资活动 | | | | | | | (45.3) | | | (37.2) | | | (8.1) | | | (23.9) | | | (12.3) | | | (11.6) | |
融资活动 | | | | | | | (80.7) | | | (298.2) | | | 217.5 | | | (45.4) | | | (80.5) | | | 35.1 | |
外币汇率变动对现金的影响 | | | | | | | 8.5 | | | (6.4) | | | 14.9 | | | 4.6 | | | (4.5) | | | 9.1 | |
(减少)现金增加 | | | | | | | (1.2) | | | (190.2) | | | 189.0 | | | (57.7) | | | (119.9) | | | 62.2 | |
期初现金 | | | | | | | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | | | 344.2 | | | 407.6 | | | (63.4) | |
期末现金 | | | | | | | 286.5 | | | 287.7 | | | (1.2) | | | 286.5 | | | 287.7 | | | (1.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由营运现金流1 | | | | | | | 8.8 | | | 67.5 | | | (58.7) | | | (34.6) | | | (49.0) | | | 14.4 | |
1看见 “非国际财务报告准则财务指标及其他特定财务指标”用于说明该指标,“自由经营现金流量”用于与最接近的国际财务报告准则计量的对账。
现金需求
我们对流动性的主要需求是为净营运资本、资本支出、债务服务以及我们业务的一般企业需求提供资金。我们满足现金需求的主要流动资金来源是每年经营周期内经营活动产生的现金。我们还利用中国大陆的设施, 日本设施, 循环基金,定义如下, 贸易应收账款保理计划提供短期流动资金,并将资金用于净营运资本。我们为运营提供资金、投资于计划的资本支出、履行债务义务以及偿还或再融资债务的能力取决于我们未来的经营业绩和现金流,这些受但不限于当前的经济、金融和商业状况的影响,其中一些情况超出了我们的控制范围。经营活动产生的现金受到我们业务季节性的显著影响。从历史上看,c由于DTC部门的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的应收账款,本会计年度第三和第四财季的经营活动产生的现金流量最高。
经营活动的现金流
截至2023年4月2日的一年,来自经营活动的现金流为1.163亿美元,而截至2022年4月3日的一年为1.516亿美元。来自经营活动的现金减少3530万美元,主要是由于净利润下降和1180万美元的所得税增加所致。
现金流来自经营活动包括截至2023年4月2日的第四季度为700万美元,而截至2022年4月3日的第四季度运营活动中使用的现金流为2260万美元。来自经营活动的现金增加2,960万美元,原因是销售额增加和应付账款增加1,960万美元,这是由于根据自动购股计划(“ASPP”)与 正常路线发行人投标(“NCIB”)。
用于投资活动的现金流
截至2023年4月2日的一年,用于投资活动的现金流为4530万美元,而截至2022年4月3日的一年为3720万美元。这个增加用于投资活动的现金流为810万美元,这是由于本年度门店数量增加,用于我们持续零售扩张的资本投资支出增加,但被与日本合资企业合并的现金所抵消。
截至2023年4月2日的第四季度,用于投资活动的现金流为2390万美元,而截至2022年4月3日的第四季度,用于投资活动的现金流为1230万美元。用于投资活动的现金流增加1160万美元主要是由于门店网络增加所带动的资本投资支出增加,以及与新总部后期完工相关的成本。
用于融资活动的现金流
在截至2023年4月2日的一年中,用于融资活动的现金流为8070万美元,而截至2022年4月3日的一年为2.982亿美元。用于融资活动的现金流减少2.175亿美元,原因是购买附属有表决权股票的支付增加了2.265亿美元(这些支付在与NCIB相关的年度被取消),以及中国在内地的贷款增加980万美元。这一减幅被因门店网络扩张而产生的租赁负债本金增加1530万美元而部分抵消。
截至2023年4月2日的第四季度,用于融资活动的现金流为4540万美元,而截至2022年4月3日的第四季度为8050万美元。用于融资活动的现金流减少3510万美元,很大程度上是因为在可比季度用于购买与NCIB相关的附属有表决权股票的支付增加了5530万美元,以及本季度860万美元定期贷款衍生品合约的结算。日本贷款1880万美元和中国内地中国贷款590万美元的还款部分抵消了贷款的减少。
自由营运现金流1
下表将经营和投资活动的现金流量、租赁负债本金付款与自由运营现金流量进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 | | | | 第四季度结束 | | |
加元百万美元 | | | | | | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 |
现金总额来自(用于): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | 116.3 | | | 151.6 | | | (35.3) | | | 7.0 | | | (22.6) | | | 29.6 | |
投资活动 | | | | | | | (45.3) | | | (37.2) | | | (8.1) | | | (23.9) | | | (12.3) | | | (11.6) | |
扣除以下因素的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁负债的本金支付 | | | | | | | (62.2) | | | (46.9) | | | (15.3) | | | (17.7) | | | (14.1) | | | (3.6) | |
自由营运现金流1 | | | | | | | 8.8 | | | 67.5 | | | (58.7) | | | (34.6) | | | (49.0) | | | 14.4 | |
1看见 “非国际财务报告准则财务措施及其他特定财务措施”,以说明该措施。
免费操作截至2023年4月2日止年度的现金流由截至2022年4月3日止年度的6750万美元减少至880万美元,原因是净收入下降、零售扩张投资增加以及租赁负债本金付款增加。
截至2023年4月2日止第四季度的自由经营现金流从截至2022年4月3日止第四季度的(49.0)百万美元增加至(34.6百万美元),原因是销售额增加和确认
根据ASPP的规定,如上所述。部分被零售扩张投资增加及租赁负债已付本金增加所抵销。
负债
下表列出了我们的净债务1截至2023年4月2日和2022年4月3日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | $ 变化 |
现金 | 286.5 | | | 287.7 | | | (1.2) | |
中国大陆设施 | (9.8) | | | — | | | (9.8) | |
日本设施 | (13.7) | | | — | | | (13.7) | |
| | | | | |
定期贷款安排 | (396.3) | | | (370.8) | | | (25.5) | |
租赁负债 | (334.8) | | | (250.7) | | | (84.1) | |
净债务1 | (468.1) | | | (333.8) | | | (134.3) | |
1看见 “非国际财务报告准则财务措施及其他特定财务措施”,以说明该措施。
截至2023年4月2日,净债务为4.681亿美元,而2022年4月3日为3.338亿美元。增加1.343亿美元是由公司债务融资的借款增加和8410万美元租赁负债的增加所推动的。 净债务杠杆1截至2023年4月2日,经调整EBITDA为1.7倍。
借款修订
自2023年6月30日起,伦敦银行间同业拆借利率将停止公布美元利率。因此,公司必须将目前采用LIBOR的美元合约转换为纽约联邦储备银行(“SOFR”)公布的有担保隔夜融资利率。这包括循环贷款工具、定期贷款工具和利率互换。有关国际银行同业拆借利率改革的说明,请参阅“会计政策的变化”。
在截至2023年4月2日的年度之后,本公司于2023年5月15日对循环融资和定期贷款融资进行了进一步修订。修订后,循环融资拥有多个利率收费选项,这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的备用基本利率、欧洲基本利率、SOFR利率或EURIBOR利率加上适用的保证金,每季度或在当时的当前利息期间结束时(以较早的为准)支付利息。循环贷款现在将于2028年5月15日到期。修订后,定期贷款安排的利率为SOFR外加3.50%的适用保证金,按季度支付,SOFR不得低于0.75%。
循环设施
本公司与贷款机构银团就优先担保资产循环信贷安排达成协议(“循环贷款”)4.675亿美元,在旺季(6月1日至11月30日)承诺增加到5.175亿美元。循环贷款将于2024年6月3日到期。循环贷款项下所欠款项可为一般公司用途而借入、偿还及再借入。本公司已将其几乎所有资产质押,作为循环贷款的抵押品。循环贷款包含财务和非财务契约,这些契约可能会影响公司提取资金的能力。
截至2023年4月2日,本公司已偿还循环贷款的所有本金(2022年4月3日-零美元)。截至2023年4月2日,没有未偿还的利息和行政费用(2022年4月3日-50万美元)。递延融资费用50万美元
(2022年4月3日-90万美元),包括在其他长期负债中。于截至2023年4月2日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
本公司在循环项目下有未使用的借款能力截至2023年4月2日(2022年4月3日-1.918亿美元)的设施价值2.384亿美元。
作为一个截至2023年4月2日,公司在循环贷款项下有180万美元的未偿还信用证(2022年4月3日-460万美元)。
定期贷款安排
该公司有优先担保贷款协议(“定期贷款安排”)与贷款人组成的银团,在循环贷款的基础上以分割抵押品为担保。定期贷款安排的本金总额为3.00亿美元,本金每季度偿还75万美元,到期日为2027年10月7日。此外,定期贷款安排的利率为LIBOR加3.50%的适用保证金,按季支付欠款,LIBOR不得低于0.75%。该公司与定期贷款融资有关的交易成本为90万美元,这些交易成本正在使用有效利率法在期限到到期日内摊销。
可随时自愿预付定期贷款机制下的欠款,无需支付保险费或罚款,但一旦偿还,不得再借入。 该公司已将其几乎所有资产质押为定期贷款安排的抵押品。这个定期贷款工具包含金融和非金融契约,这些契约可能会影响公司提取资金的能力。于截至2023年4月2日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
由于定期贷款以美元计价,公司将在每个资产负债表日重新计量以加元计价的未偿还余额。截至2023年4月2日,我们有3.963亿美元 (2.933亿美元)定期贷款安排项下的未偿还本金总额(2022年4月3日 - 3.708亿美元(2.963亿美元)。这几个时期的金额差异是加元兑美元汇率变化的结果。
中国大陆设施
本公司于内地的一间附属公司中国拥有两项总额为人民币310,000,000元(6,100,000,000美元)的未承诺贷款(“内地中国贷款”)。每次提取贷款的期限为1个月、3个月或6个月或商定的其他期限,不得超过12个月(包括任何延期或展期)。每笔贷款的利率等于1年期贷款最优惠利率加0.15%的年利率,根据每次取款的期限,分1个月、3个月或6个月支付。从内地中国工厂提取的资金将用于支持营运资金要求和为旺季销售积累库存。截至2023年4月2日,本公司在内地中国设施的欠款为980万美元(人民币500万元)(2022年4月3日-零美元(人民币零))。
日本设施
本公司在日本的一家附属公司有一项总额为4,000.0百万日元(4,070万美元)的贷款安排(“日本贷款”),浮动利率为JBA Tibor加适用保证金0.3%。该贷款的期限为12个月,每一笔从该贷款中提取的款项都应在期限内支付。从日本基金中提取的收益正被用于支持旺季销售的库存积累。截至2023年4月2日,该公司欠日本贷款1370万美元(13.50亿日元)。
短期借款
截至2023年4月2日,该公司的短期借款金额为2760万美元。短期借款包括中国内地中国贷款的980万美元(2022年4月3日-零),日本贷款的1370万美元(2022年4月3日-零),以及定期贷款季度本金偿还的当前部分410万美元(2022年4月3日-380万美元)。短期借款都将在未来12个月内到期。
租赁负债
该公司拥有$334.8m(2022年4月3日 - $250.7m)截至2023年4月2日的租赁负债,其中$76.1m ((2022年4月3日-5850万美元)将在一年内到期。莱斯E负债是根据使用权资产租赁未来付款的贴现金额。
正常进程发行人投标
截至2023年4月2日止年度的股本交易
截至年底止年度2023年4月2日,本公司已就其附属有表决权股份续期其NCIB。根据多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)的要求,本公司有权在2022年11月22日至2023年11月21日期间根据NCIB进行购买。本公司董事会已授权本公司回购最多5,421,685股从属有表决权股份,相当于截至2022年11月10日已发行及已发行的从属有表决权股份约10.0%。购买将通过在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的公开市场交易或另类交易系统(如果符合条件)进行,并将符合其规定。根据NCIB,本公司获准每日通过多伦多证券交易所的设施回购最多86,637股附属投票权股份,相当于根据多伦多证券交易所规则计算的每日平均交易量的25%,回购期限为自2022年5月1日至2022年10月31日的六个月期间。公司有意通过多伦多证券交易所的设施启动NCIB的通知副本可通过联系本公司免费获得。本公司相信,根据NCIB购买其附属有表决权股份是对可用过剩现金的适当和可取的使用。
关于NCIB,本公司还签订了一项ASPP,根据该计划,指定经纪人可在公司定期安排的季度交易禁售期内购买NCIB项下的从属有表决权股票。根据ASPP进行的回购将按照某些购买参数进行,并将持续至本公司根据ASPP购买附属有表决权股份的最高价值日期或NCIB期满日期(以较早者为准)。
截至2023年4月2日止年度,本公司购买1,152,802个接头用于注销的有表决权的股份,总现金对价2790万美元,其中120万美元在期末支付给指定经纪人。购买附属有表决权股票的金额已计入股本,其余2540万美元计入留存收益。在购买的1152,802股从属有表决权股票中,821,622股是根据ASPP购买的,总现金对价为2000万美元。
截至第四季度2023年4月2日,公司购买了407,421股附属有表决权股份以注销,总现金代价为1,000万美元。购买附属有表决权股票的金额已计入股本,其余920万美元计入留存收益。
截至2023年4月2日,根据ASPP,公司可能被要求向指定经纪支付的最高金额为2000万美元。这笔钱被计入缴款盈余。在截至2023年4月2日的年度后,本公司购买了
根据ASPP,额外的250,100股附属有表决权股票将被注销,总现金对价为620万美元,而对指定经纪商的剩余负债为零。
截至2022年4月3日止年度的股本交易
该公司此前维持了另一家与其附属有表决权股份有关的NCIB。根据多伦多证券交易所的要求,本公司被授权在2021年8月20日至2022年8月19日期间进行采购。本公司董事会已授权本公司回购最多5,943,239股从属有表决权股份,相当于截至2021年8月6日已发行及已发行的从属有表决权股份约10.0%。购买是在该NCIB有效期内通过在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和一个加拿大另类交易系统进行的公开市场交易进行的。
截至2022年4月3日止的年度, 该公司正在推广追逐5,636,763股附属有表决权股票以注销,总现金对价为2.532亿美元。购买附属有表决权股份的金额已计入股本,剩余2.413亿美元计入留存收益。
截至第四季度2022年4月3日,公司购买了1,771,627股附属有表决权股份以注销,总现金代价为6,590万美元。购买附属有表决权股票的金额已计入股本,剩余的6200万美元计入留存收益。
资本管理
本公司管理其资本和资本结构,保障的目标充足的净营运资本1在年度运营周期内,提供充足的财务资源,以满足长期消费者的需求,以扩大业务。我们将继续评估公司资本结构和能力的充分性,并根据公司的战略、经济状况和业务的风险特征进行调整。
1 看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
合同义务
下表汇总了公司截至2023年4月2日的某些重大合同义务和其他义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | 总计 |
应付账款和应计负债 | 195.6 | | — | | — | | — | | — | | — | | 195.6 | |
中国大陆设施 | 9.8 | | — | | — | | — | | — | | — | | 9.8 | |
日本设施 | 13.7 | | — | | — | | — | | — | | — | | 13.7 | |
| | | | | | | |
定期贷款安排 | 4.1 | | 4.1 | | 4.1 | | 4.1 | | 379.9 | | — | | 396.3 | |
| | | | | | | |
与借款有关的利息承诺1 | 34.7 | | 34.3 | | 34.3 | | 34.3 | | 17.2 | | — | | 154.8 | |
| | | | | | | |
租赁义务 | 85.3 | | 78.2 | | 60.6 | | 51.7 | | 37.5 | | 102.0 | | 415.3 | |
养老金义务 | — | | — | | — | | — | | — | | 1.6 | | 1.6 | |
合同债务总额 | 343.2 | | 116.6 | | 99.0 | | 90.1 | | 434.6 | | 103.6 | | 1,187.1 | |
1利息承诺乃根据内地中国贷款、日本贷款及于2023年4月2日的定期贷款分别为3.30厘、0.33厘及8.66厘的贷款余额及应付利率计算.
截至2023年4月2日,我们有额外的负债,包括保修、销售回报、资产报废义务、递延所得税负债以及看跌期权负债和日本合资企业的或有对价。这些负债没有作为未来付款的时间和数额列入上表。在这样的安排下是不确定的.
表外安排
该公司使用表外安排,包括信用证和与某些义务(包括租赁)有关的担保。在欧洲,该公司的一家子公司还签订了一项协议,在有限追索权的基础上将其某些应收贸易账款考虑在内,最高限额为2000万欧元,以换取相当于发票本金100%的预付款。有关贸易应收账款保理计划的其他详细信息,请参阅本MD&A的“信用风险”部分。除了在本MD&A和我们的财务报表中此处和其他地方披露的项目外,截至2023年4月2日,我们没有任何重大的表外安排或承诺。
保函便利
2020年4月14日,加拿大鹅公司签署了一份金额为1,000万美元的保函。保函的有效期最长为12个月,将收取相当于1.2%的费用按保函面额和保证期计算的年利率。在该融资机制上发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证为加拿大鹅公司的营运资金需求提供资金。本公司立即向开证行偿还从签发的保函中提取的金额。截至2023年4月2日,该公司的未偿债务为640万美元。
此外,本公司于内地的附属公司中国订立保证书,并于2023年4月2日未偿还金额为950万美元。金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证支持此类子公司的零售业务。
已发行股本
加拿大鹅是一家上市公司,附属有表决权的股票在在纽约证券交易所(NYSE:GOOS)和多伦多证券交易所(TSX:GOOS)上市。截至2023年5月11日,共有52,934,812股从属有表决权股份已发行及已发行,51,004,076股多重有表决权股份已发行及已发行。
截至2023年5月11日,根据本公司的股权激励计划,共有3,946,682个期权和311,262个受限股单位未偿还,其中1,476,107个期权于该日期归属。每项选择权可行使一股附属有表决权股份。我们预计,既得的限制性股份单位将在结算时通过发行每个限制性股份单位一股从属有表决权股份。
关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中的交易中会面临一定的市场风险。这种风险主要与信用风险、外汇风险和利率风险有关。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行金融工具或客户合同规定的义务,导致财务损失的风险。
信用风险源于某些当事人将无法履行其义务的可能性。公司通过以下方式管理其信用风险粗略地结合了第三方信用保险和内部房屋风险。信用保险由第三方为客户提供,并受到公司客户信用状况的持续监测。保险承保特定数额的收入,可能少于公司与特定客户的总收入。本公司与第三方达成协议,该第三方已为某些指定客户的应收贸易账款中高达90%的损失风险提供保险,总免赔额为10万美元,每年最高可扣除3000万美元。截至2023年4月2日,按保单上限投保的贸易应收账款总额约为1030万美元(2022年4月3日至810万美元)。作为对第三方保险的补充,本公司与客户建立付款条件以减轻信用风险,并继续密切监测其应收账款信用风险敞口。
在CG Japan内,本公司与第三方达成协议,该第三方已为某些指定客户投保高达45%的应收贸易账款的损失风险,每年最高4.50亿日元,免赔额为10%,适用于应收账款超过10万日元的账户。截至2022年4月3日,在保单上限范围内,总计约70万美元(7280万日元)的贸易应收账款得到了保险。
对于季节性订单,预先从某些客户那里接收客户押金,以进一步降低信用风险, 并适用于货物装运时减少应收账款。截至2023年4月2日,客户存款20万美元(2022年4月3日-20万美元)计入应付账款和应计负债。
应收贸易账款的账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
加元百万美元 | 总计 | 当前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
应收贸易账款 | 30.4 | | 22.2 | | 4.4 | | 1.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
其他应收账款 | 19.5 | | 18.9 | | 0.5 | | — | | 0.1 | |
2023年4月2日 | 52.4 | | 43.6 | | 4.9 | | 1.1 | | 2.8 | |
| | | | | |
应收贸易账款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
其他应收账款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
2022年4月3日 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
贸易应收账款保理计划
本公司在欧洲的一家附属公司已达成协议,在有限追索权基础上,将其最高限额为20,000,000欧元的若干贸易应收账款进行贴现,以换取相当于发票本金额100%的预付资金。
截至2023年4月2日止年度,本公司收到出售账面值为4570万美元从公司的财务状况表中取消确认(2022年4月3日—2660万美元)。30万美元的费用, 截至2023年4月2日止年度(2022年4月3日— 低于10万美元),并计入利息净额、财务及其他成本,e收入报表。截至2023年4月2日,从公司财务状况表中取消确认的应收贸易账款未偿还金额,但公司继续提供服务, $1.1m(2022年4月3日-$2.0m).
外汇风险
经营性现金流中的外汇风险
我们的年度财务报表公司的大部分收入、采购和支出都是以加元表示的,但公司的大部分收入、采购和支出都是以外币计价的,主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港元,自2022年4月4日日本合资企业成立以来,以日元计价。此外,随着我们在中国大区的业务增长,人民币和港元交易预计将增加。以加元以外货币计价的净货币资产由以加元功能货币持有的实体持有,按资产负债表日的有效外币汇率折算成加元。所有外国业务的收入和支出都按与确认这些项目之日的汇率大致相同的外币汇率换算成加元。因此,我们面临着外币兑换收益和损失的风险。外币相对加元不断升值,在一定程度上,他们没有对冲,将通过增加我们的收入对营业收入和净收入产生积极影响,而相对于加元贬值的外币将产生相反的影响。
我们还面临着美元和欧元计价购买价格因美元或欧元汇率变化而出现波动的风险。加元相对于美元或欧元的贬值将增加我们的原材料成本,从而对营业收入和净收入产生负面影响,而加元相对于美元或欧元的升值将产生相反的影响。
本公司已签订远期外汇合约,以降低因美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港币、瑞典克朗及日元汇率波动而带来的外汇风险。某些远期外汇合约在开始时被指定为现金流对冲。. 在2023财年第四季度,该公司完成了截至2024年3月31日的财年的运营对冲计划。
本公司在其他全面收益中确认指定为现金流对冲的衍生品的公允价值中的以下未实现亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
加元百万美元 | 净亏损 | 追回税款 | | 净亏损 | 税费支出 | | 净亏损 | 追回税款 | | 净亏损 | 税费支出 |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ |
指定为现金流量套期的远期外汇合同 | (3.7) | | 0.9 | | | (4.5) | | (0.1) | | | (0.7) | | 0.1 | | | (0.2) | | (0.4) | |
本公司将下列指定为现金流量对冲的衍生工具的其他全面收益亏损及收益重新分类至下文所述综合财务报表中的地点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
其他全面收益亏损(收益) | $ | $ | | $ | $ |
指定为现金流量套期的远期外汇合同 | | | | | |
收入 | 5.5 | | 3.9 | | | 1.5 | | 1.9 | |
SG&A费用 | 0.1 | | (0.4) | | | (0.2) | | (0.2) | |
库存 | 0.8 | | (0.9) | | | 0.8 | | (0.1) | |
截至2023年4月2日止的第四季度及年度, 20万美元和450万美元的未实现收益, (第四季度及截至2022年4月3日止年度— 未实现收益未被视为对冲的远期外汇合同分别为430万美元和470万美元),在 损益表.
于2023年4月2日,与经营现金流量有关的未偿还外币远期外汇合约如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 赔偿总额 | 货币 |
远期购买加元合同 | 美元 | 146.7 | | 美元 |
€ | 187.5 | | 欧元 |
¥ | 2,055.6 | | 日元 |
远期合约卖出加元 | 美元 | 77.9 | | 美元 |
€ | 94.7 | | 欧元 |
| |
购买欧元的远期合同 | CNY | 878.9 | | 人民币 |
£ | 41.6 | | 英镑 |
港元 | 106.1 | | 港币 |
| |
CHF | 1.2 | | 瑞士法郎 |
| | |
卖出欧元的远期合约 | CHF | 10.9 | | 瑞士法郎 |
£ | 9.2 | | 英镑 |
CNY | 193.2 | | 人民币 |
港元 | 118.7 | | 港币 |
借款的外汇风险
部分循环融资项下可供借贷的金额以美元计值。于2023年4月2日,循环融资并无本金欠款。
根据定期贷款融资可供借贷之金额以美元计值。 根据我们的未偿还余额, 3.963亿美元(2.933亿美元)于2023年4月2日的定期贷款融资,加拿大元相对于美元贬值0.01美元将导致我们的税前收入减少,f 290万美元这是由于汇率波动对债务影响的结果。
本公司订立衍生工具交易,以对冲部分利率风险及与以美元计值之定期贷款融资本金及利息付款有关之外币汇兑风险。该公司还签署了一份为期五年的远期外汇合同,出售了3.685亿美元,并收到 USD270.0m以固定部分定期贷款融资的外汇风险。
公司认识到以下内容:未实现损益于其他全面收益中被设计为对冲工具的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
加元百万美元 | 净收益 | 税费支出 | | 净收益 | 税费支出 | | 净亏损 | 追回税款 | | 净收益 | 税费支出 |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ |
指定为现金流量套期保值的掉期 | 4.1 | | (0.8) | | | 13.2 | | (4.5) | | | (3.4) | | 1.8 | | | 11.5 | | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
本公司将下列指定为对冲工具的衍生工具的其他全面收益亏损及收益重新分类至SG & A开支:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
其他全面收益亏损(收益) | $ | $ | | $ | $ |
指定为现金流量套期保值的掉期 | 0.5 | | 0.9 | | | (0.1) | | 0.2 | |
为这个第四季度及截至2023年4月2日的年度未实现亏损130万美元,未实现收益1750万美元, 分别(截至2022年4月3日的第四季度和年度--未实现亏损分别为490万美元和460万美元)与部分定期贷款安排相关的长期远期外汇合同的公允价值在SG&A费用中确认损益表.
利率风险
本公司承受与利率变动对内地中国贷款、日本贷款及定期贷款项下未偿还借款的影响有关的利率风险,该等贷款目前的利率分别为3.30%、0.33%及8.66%。
该公司通过将2.70亿美元名义债务的LIBOR部分固定为0.95%,达成了五年期利率掉期。掉期将于2025年12月31日终止。在重新定价修订后,利率互换的适用利率为4.45%。利率互换在一开始就被指定为现金流对冲。
于2023年3月17日,本公司选择撤销一项名义金额为9,000万美元的利率掉期,并确认于2023年3月31日生效的新利率掉期,名义金额相同。其余的掉期将继续适用利率为4.45%。新的掉期合约使用支付固定/接收浮动利率掉期来对冲与公司3个月期美元-LIBOR利息支付相关的利率风险,以消除美元-LIBOR掉期利率的变化。作为终止合同的结果,公司收到了630万美元(860万美元)的现金结算。
定期贷款工具的利率风险通过利率掉期对冲部分缓解。未来利率变化对未来利息支出的影响将在很大程度上取决于届时的借款总额。
根据未偿还借款的加权平均金额,在截至2023年4月2日的一年中,平均利率每增加1.00%,利息支出将增加如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| $ | | $ |
中国大陆设施 | 0.1 | | 0.1 |
日本设施 | 0.3 | | — | |
| | | |
定期贷款安排 | 3.9 | | 3.7 |
关联方交易
本公司不时与其主要股东及与董事会成员有联系的组织进行交易,招致业务费用服务。截至2023年4月2日止年度内,本公司与关联方的交易额为130万美元(2022年4月3日-170万美元,2021年3月28日 - 120万美元),来自与某些股东相关的公司。净额b截至2023年4月2日欠关联方的欠款为$0.4m(2022年4月3日 - $0.3m).
对被收购的Baffin Inc.业务的前控股股东(“Baffin供应商”)所欠租赁物业的租赁责任曾经是 $3.1m截至2023年4月2日(2022年4月3日-$3.8m). 截至2023年4月2日止年度内,本公司就租赁负债的本金及利息(扣除租金优惠及其他营运成本)支付予与巴芬供应商有关联的实体合共140万元(2022年4月3日-140万美元,2021年3月28日-120万美元)。截至2023年4月2日和2022年4月3日,没有欠巴芬实体的款项。
截至,欠日本合资企业非控股股东Sazaby League租赁房地的租赁负债为270万美元2023年4月2日。在截至2023年4月2日的年度内,公司对Sazaby League产生的租赁负债本金和利息、特许权使用费和其他运营成本总计590万美元。截至Sazaby League的应收余额2023年4月2日为20万美元。
根据合营企业协议,于截至2023年4月2日止年度内,本公司出售$11.9m到Sazaby League,由日本合资企业进行回购,以履行库存。截至2023年4月2日,Sazaby League没有应收账款。在截至2023年4月2日的年度内,日本合资企业回购$11.9m萨扎比联盟的库存。截至2023年4月2日,日本合资企业没有欠Sazaby League的款项。该等交易乃根据合营企业协议按市场条款厘定的价格计量,并未确认为销售交易。
在截至2023年4月2日的年度内,日本合资企业出售了$1.7m卖给萨扎比联盟全资拥有的公司。截至2023年4月2日,日本合资企业确认了$0.1m来自这些公司。
的视角论述额外的关联方交易,SeE“项目7B。大股东与关联方交易--“关联方交易”。
与关联方交易的条款和条件
与关联方的交易按经批准的协议的条款进行,或经公司董事会批准。
密钥管理补偿
关键管理层由董事会、董事长和首席执行官以及直接向董事长和首席执行官报告的高管组成。
| | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
短期员工福利 | 10.1 | | | 12.5 | |
长期雇员福利 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 11.2 | | | 11.5 | |
补偿费用 | 21.4 | | | 24.1 | |
关键会计政策和估算
我们的年度财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。在编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。虽然我们的重要会计政策在我们年度财务报表的附注中有更全面的描述,但我们认为以下会计政策和估计对我们的业务运营和了解我们的财务业绩至关重要。
以下是受判断影响的会计政策和估计不确定性的主要来源,我们认为这些政策可能对年度财务报表中确认的金额产生最重大的影响。
收入确认。收入公司包括DTC、批发和其他细分市场收入。收入按公司预期在公司正常活动过程中出售货物而有权获得的对价金额计量。收入是扣除销售税、预计报税表、销售免税额和折扣后的净额。本公司确认收入时,本公司已与其客户商定条款,合同权利和付款条款已确定,合同具有商业实质,本公司很可能收取对价,并且当货物控制权转移到客户时已满足。
该公司的政策是通过DTC部门销售商品,并享有有限的退货权利,通常是在30天内。积累的经验被用来估计和准备这样的回报。
库存。存货按成本和可变现净值中的较低者入账,这要求我们使用与陈旧、收缩、未来零售价格、季节性和出售存货所需成本的波动相关的估计。
我们定期审查我们的库存,并在必要时进行拨备,以适当评估过时或损坏的原材料和制成品的价值。此外,作为库存估价的一部分,我们根据实际实物库存盘点的历史趋势计算丢失或被盗物品的库存缩水。
租约。我们在订立可能产生使用权资产的合同时作出判断,该资产将作为租赁入账。在逐个租约的基础上确定适当的租期时,需要作出判断。我们考虑所有事实和情况,包括在主要租赁权、经营业绩和变化的情况下的投资,从而产生在租赁开始时和租期内行使续期选择权或不行使终止选择权的经济动机。续期或终止选择权所涵盖的期限只有在我们合理确定行使该选择权的情况下才包括在租赁期内。经济环境的变化或零售业的变化可能会影响租赁期的评估。
我们通过估计每项租赁资产或租赁资产组合特有的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。我们通过结合我们的信誉、基础租赁资产的安全性、期限和价值以及租赁资产运营的经济环境来确定每项租赁资产或租赁资产组合的增量借款利率。增量借款利率主要受宏观经济环境变化的影响。
非金融资产(商誉、无形资产、财产、厂房和设备以及使用权资产)的减值。为测试非金融资产之减值,吾等须根据判断决定资产分组以识别其现金产生单位(“现金产生单位”)。对于商誉和无形资产的减值测试水平,进一步需要判断以确定适当的CGU分组。就商誉及无形资产减值测试而言,政府一般业务单位按为内部管理目的而监察商誉及无形资产的最低水平分组。判断也适用于将资产的账面价值分配给CGU。此外,使用判断来确定是否发生了需要完成损伤测试的触发事件。
在确定一个或一组CGU的可回收数量时,使用了各种估计。我们通过使用与提交给公司董事会的战略计划一致的预计未来收入、收益、营运资本和资本投资等估计数来确定使用价值。贴现率与反映与特定现金流相关的风险的外部行业信息一致。
所得税和其他税。当期所得税和递延所得税在损益表中确认,但与企业合并或在权益或其他全面收益中确认的项目有关的除外。在对交易的分类和评估索赔扣除的可能结果(包括对未来经营业绩的预期、临时差异的时机和逆转以及公司运营所在的各个司法管辖区的税务机关可能对所得税和其他税务申报进行的审计)方面,需要应用判断。
保修。在财务状况表日确定保修准备金时使用的关键假设和估计数包括:预计需要修理或更换的夹克数量;需要修理和更换的比例;预计发生保修索赔的期限;维修费用;更换夹克的费用;用于将准备金贴现到现值的无风险率。我们每年审查我们对这一估计的投入,以确保拨备反映关于我们产品的最新信息。
会计政策的变化
采用的会计政策摘要
非控制性权益
与日本合资企业有关,采用非控制性权益会计政策。拥有非控股权益的交易被视为与本公司股权所有者的交易。本公司对CG Japan的所有权权益发生变化入账为股权交易。
金融工具
就日本合营公司而言,本公司就非控股权益订立认沽期权的财务责任,其基础是预期于行使时将支付予非控股股东的款项的现值。随后,认沽期权负债被调整,以反映在每个报告日期可能需要支付的金额现值的变化,波动被记录在损失表中,直到行使或到期。看跌期权以摊余成本计量,看跌期权的公允价值在IFRS 13中被归类为3级。公允价值计量。
已发布和尚未采用的标准
某些新准则、对现有国际财务报告准则的修订和解释已经公布,但尚未生效,公司尚未及早采用。管理层预计,公告自公告生效之日起的第一个期间将在公司的会计政策中采用。有关新标准、修订和解释的信息如下。
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表的列报明确其在财务状况表中列报负债的要求。有限范围的修正只影响财务状况表中负债的列报,而不影响其确认的数额或时间。修正案澄清说,将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告期结束时已存在的权利进行的,并明确指出,这种分类不受关于实体是否会行使其推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了“结算”的定义,以明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。2022年10月31日,国际会计准则理事会发布了带有契约的非流动负债(对国际会计准则第1号的修正案)。这些修正明确规定,在报告日期之后遵守的公约不影响报告日期的债务分类为流动债务或非流动债务。该修正案适用于2024年1月1日或之后开始的年度报告期。允许提前申请。该公司正在评估这项修正案的潜在影响。
发布和采用的标准
利率基准改革
2020年8月,国际会计准则理事会发布了《利率基准改革--第二阶段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露;国际会计准则第39号,金融工具:确认与计量;IFRS 4,保险合同和IFRS 16,租契)“,处理一旦现有基准利率被替代利率取代就影响财务报告的问题,并规定了具体的披露要求。有关修订为银行同业拆息(“同业拆息”)改革所需的修订提供了实际的便利。修订涉及在确定合同现金流量的基础因国际银行同业拆借利率改革而发生变化的情况下的金融工具的修改,从而允许未来适用替代利率。类似的实践权宜之计也存在于
国际财务报告准则第16号下的承租人会计。它还涉及套期保值会计的应用,这不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系,包括正式指定和单据,以反映对被套期保值项目的修改,然而,实际的权宜之计是允许套期保值关系继续存在,尽管可能需要额外的无效。这些修正案从2021年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。一项更广泛的全市场倡议正在进行,以将基于现行利率的各种IBOR转换为替代参考利率。该公司的定期贷款安排账面净值为3.957亿美元,受到IBOR改革的影响。因此,改革后的国际财务报告准则已被采纳,然而,一旦国际银行间同业拆借利率相关安排被修改,就将按照所采用的准则进行会计,这构成会计事项。由于到目前为止没有发生任何会计事件,本公司已确定截至2023年4月2日没有财务报告影响。该公司现正与其贷款人商讨,并正决定是否作出任何修改,以符合实际权宜之计的要求。
后续事件
在截至2023年4月2日的年度之后,本公司于2023年5月15日对循环融资和定期贷款融资进行了进一步修订。修订后,循环融资拥有多个利率收费选项,这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的备用基本利率、欧洲基本利率、SOFR利率或EURIBOR利率加上适用的保证金,每季度或在当时的当前利息期间结束时(以较早的为准)支付利息。循环贷款现在将于2028年5月15日到期。修订后,定期贷款安排的利率为SOFR外加3.50%的适用保证金,按季度支付,SOFR不得低于0.75%。
财务报告的内部控制
披露控制和程序
管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了我们的披露控制和程序的有效性(如交易法规则第13a-15(E)条和规则第15d-15(E)条所定义)。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,此类披露控制和程序于2023年4月2日生效,以提供合理的保证,确保公司在其提交的报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由首席执行官和首席财务官设计或监督,并由董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在根据国际财务报告准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存准确、公平、合理详细地反映公司资产交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及
•就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,使用特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的内部控制-综合框架(2013)(“COSO 2013”)的标准,对截至2023年4月2日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据所进行的评估,管理层得出结论,截至2023年4月2日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已经审计了截至2023年4月2日我们对财务报告的内部控制的有效性。
控制和程序的局限性
年内,本公司的财务报告内部控制并无变动截至的年度2023年4月2日,对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。管理层对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测,都有可能因情况变化而控制不足,或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
下表列出了截至2023年5月5日与我们董事和高管相关的某些信息。我们董事和高级职员的办公地址是C/o Canada Goose Holdings Inc.,地址是加拿大安大略省多伦多鲍伊大道250号,邮编:M6E 4Y2。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
丹尼·赖斯 | | 49 | | 董事董事长兼首席执行官 |
乔纳森·辛克莱 | | 61 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
马特·布兰德 | | 45 | | 常务副总裁兼首席数字官 |
Daniel胶粘剂 | | 59 | | 销售运营规划部首席转型官兼执行副总裁总裁 |
安娜·米哈尔耶维奇 | | 42 | | 总裁,北美兼环球百货公司负责人 |
杰西卡·约翰森 | | 50 | | 首席人力资源官 |
David Forrest | | 43 | | 总法律顾问 |
凯莉·贝克 | | 47 | | 总裁 |
约翰·莫兰 | | 60 | | 首席运营官 |
尼尔·鲍登 | | 42 | | 副首席财务官 |
帕特里克·伯克 | | 39 | | 高级副总裁,战略与企业发展 |
保罗·胡布纳 | | 62 | | Baffin Limited总裁兼首席执行官 |
约书亚·贝肯斯坦 | | 64 | | 董事 |
乔迪·巴茨 | | 50 | | 董事 |
莫琳·奇凯 | | 60 | | 董事 |
瑞安·科顿 | | 44 | | 董事 |
约翰·戴维森 | | 64 | | 董事 |
斯蒂芬·冈恩 | | 68 | | 董事 |
让-马克·胡埃 | | 54 | | 董事 |
迈克尔·D·阿姆斯特朗 | | 50 | | 董事 |
贝琳达·Wong | | 52 | | 董事 |
Dani Reiss C.M.,OONT(加拿大勋章和安大略勋章成员),董事董事长兼首席执行官
Reiss先生于1997年加入该公司,并将他祖父创立的小型外衣制造商转变为全球高性能奢侈生活方式品牌,同时坚持我们著名的功能和真实性。在2001年担任总裁兼首席执行官之前,他几乎在公司的每个领域都工作过,并成功地开发了我们的国际销售渠道。2022年3月,他被任命为公司董事长兼首席执行官,为Canada Goose和我们的董事会带来了领导力和运营经验。赖斯先生获得了多伦多大学的文学学士学位。
乔纳森·辛克莱,执行副总裁总裁兼首席财务官
辛克莱先生于2018年6月加入公司,担任执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入公司之前,辛克莱先生于2014年6月至2018年5月担任周仰杰公司首席财务官兼业务运营执行副总裁总裁,于2013年6月至2014年6月担任Vertu首席运营官,于2008年12月至2013年5月担任周仰杰首席运营官,并于2003年11月至2008年12月担任彭特兰品牌有限公司集团财务总监。他为自己的工作带来了20多年的全球金融和运营经验。辛克莱先生获得了拉夫堡理工大学的文学学士学位。
马特·布兰德,执行副总裁总裁兼首席数字官
Blonder先生于2023年3月加入公司,担任执行副总裁总裁兼首席数字官。在加入公司之前,Blonder先生于2021年1月至2023年3月担任Wolverine Worldwide全球电子商务的总裁,负责公司所有品牌组合的数字和电子商务战略,并于2017年8月至2021年1月在锐步担任首席数字官。在此之前,他在多个行业担任过各种电子商务和数字营销领导职务,包括在Barnes&Noble,Inc.和玩具反斗城的职位。他在电子商务、数字体验、营销、销售、社交和全方位渠道方面拥有20多年的经验。Blonder先生在圣路易斯的华盛顿大学获得心理学文学学士学位,辅修商业和人类学。
Daniel,首席转型官兼执行副总裁总裁,销售运营与规划
宾德先生于2023年3月加入公司,担任首席转型官兼执行副总裁总裁,负责销售运营和规划。在加入我们的团队之前,Binder先生在路威酩轩集团的DFS部门工作了18年,最近担任的职务是全球零售规划与分配、供应链和数字转型部门的总裁。在此之前,他曾在梅西百货担任多个高级职位。宾德先生将近40年的全球零售专业知识带入他的角色,领导着专注于业务流程、业绩改进和组织设计的高绩效团队。Binder先生获得了密歇根大学的理学学士学位。
安娜·米哈尔耶维奇,总裁,北美兼全球商店负责人
米哈尔耶维奇女士于2015年4月加入公司,担任企划部副总裁,2016年4月出任策划及销售营运部副总裁,2017年4月出任策划及销售营运部高级副总裁,2019年4月出任首席商务官,2022年3月出任北美区总裁兼销售营运及策划部执行副总裁总裁,2023年4月出任北美区兼全球店铺主管总裁。在加入该公司之前,Mihaljevic女士于2013年3月至2015年3月在路威酩轩集团旗下的品牌品牌马克·雅可布国际担任业务规划部董事总监,2011年5月至2013年3月担任女装公司Jones Apparel Group销售及策划部董事总监,并于2008年4月至2011年5月担任拉尔夫·劳伦客户经理。Mihaljevic女士获得女王大学商业(荣誉)学士学位。
杰西卡·约翰森,首席人力资源官
约翰森女士于2022年11月加入公司,担任首席人力资源官。在加入我们团队之前,她于2019年5月至2022年10月担任互联网服务和电信公司Tucow Inc.的首席人事官,并于2017年1月至2019年4月担任总裁副总裁。在此之前,约翰森女士曾在凯捷加拿大公司、布鲁克菲尔德可再生能源集团和江森自控等公司担任多个行业的高级人力资源职位。Johannson女士获得马尼托巴大学阿斯珀商学院商学学士学位,主修人力资源和市场营销两个专业。
David总法律顾问Forrest
Forrest先生于2014年5月加入公司,任董事法务高级,2015年5月任董事法务高级,2016年10月任总裁副法务,2017年4月任董事总法律顾问,2022年3月任总法律顾问。在加入本公司之前,Forrest先生于2012年5月至2014年5月担任Thomas Cook North America的总法律顾问兼公司秘书,在此之前,他于2006年8月至2012年5月在Osler,Hoskin&HarCourt LLP执业。Forrest先生于2006年获得西方大学法学学士学位(优等奖),并于2002年获得皇后大学应用经济学荣誉文学士学位。
嘉莉·贝克,总裁
贝克女士于2012年5月加入公司,担任交通部副部长总裁,2017年1月被任命为办公厅主任和高级副总裁, 常务副参谋长总裁于2018年4月,总裁,北美,2020年6月,总裁,2022年3月。在加入公司之前,贝克女士于2000年5月至2012年4月在北美通信公司High Road Communications工作了12年,最近的职务是高级副总裁。2019年,贝克女士被评为WXN加拿大最具影响力女性100强。她目前是延龄健康伙伴基金会的董事会成员。贝克女士获得了西安大略大学的文学学士学位。
首席运营官约翰·莫兰
莫兰先生于2014年11月以制造副总裁的身份加入公司,并于2017年1月被任命为制造和供应链部高级副总裁,2018年4月被任命为制造和供应链部执行副总裁总裁,2022年3月被任命为首席运营官。在加入公司之前,Moran先生于2014年在Smith&Vandiver Corp.担任首席运营官,2003年10月至2011年3月担任运营副总裁总裁,并于2011年4月至2013年4月在加州蒙特利的Robert Talbott Inc.担任首席运营官,该公司是一家著名的男女奢侈服装生产商。在罗伯特·塔尔博特公司任职期间,莫兰先生的职责范围从战略规划和业务发展到销售、采购、制造、分销和财务。在罗伯特·塔尔博特公司任职之前,莫兰先生于1984年至2003年10月在总部位于宾夕法尼亚州阿什兰的吉特曼兄弟衬衫公司全职工作,在制造、分销和金融方面担任不同级别的职责。2003年10月离职时,他担任首席业务官一职。
尼尔·鲍登,副首席财务官
鲍登先生于2016年6月加入公司,担任董事财务总监,2018年9月被任命为公司副总监总裁,2019年10月被任命为集团财务高级副总裁,2023年4月被任命为副首席财务官。 在加入公司之前,他在毕马威的职业生涯跨越了十多年,在多伦多和芝加哥,他在消费者市场业务中审计上市公司。鲍登先生担任每日面包食品银行董事会成员已有八年多的时间。鲍登先生是一名特许专业会计师,拥有女王大学的商业学士学位。
帕特里克·布尔克,高级副总裁,《战略与企业发展》
博尔克先生于2017年10月加入公司,担任董事策略部高级副总裁,2020年4月被任命为战略与投资者关系部副总裁总裁,2023年4月被任命为战略与企业发展部高级副总裁。在加入公司之前,Bourke先生在投资银行行业工作了10年,在那里他为公司和私募股权客户提供股权、债务和并购交易方面的咨询。Bourke先生获得了西方大学艾维商学院的文学、工商管理(荣誉)学士学位和斯德哥尔摩经济学院的企业金融理学硕士学位。
保罗·哈布纳、总裁和巴芬有限公司首席执行官
哈布纳先生是巴芬的创始人,巴芬是一家业界领先的高性能户外和工业鞋的设计和制造商,目前担任总裁和首席执行官。他拥有30多年的鞋类建筑和设计专业知识和高级管理经验,自1997年以来一直领导品牌的扩张和发展。在创立巴芬之前,哈布纳先生曾在德勤担任注册管理会计师。他毕业于麦克马斯特大学,获得商学学士学位。
约书亚·贝肯斯坦,董事
贝肯斯坦先生自2013年12月以来一直担任我们的董事会成员。他是贝恩资本的高级顾问。在1984年加入贝恩资本之前,贝肯斯坦先生在贝恩公司工作了两年,在那里他参与了多个行业的公司。贝肯斯坦先生是BRP Inc.、Dollarama Inc.和Bright Horizons Family Solutions Inc.的董事董事。他之前曾担任金宝贝公司、Burlington Stores,Inc.、Waters Corporation和Michael Companies,Inc.的董事会成员。贝肯斯坦先生拥有耶鲁大学文学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。贝肯斯坦先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从以前和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
乔迪·巴茨,董事
巴茨女士自2017年11月以来一直担任我们的董事会成员。她目前是Watson Advisors Inc.的高级治理顾问,也是Tilray Inc.、Dot Health Inc.的董事会成员,并担任Pharmara Inc.和Walrus基金会的董事会主席。她还担任过多个董事会顾问职务,包括为公司服务的Bayshore Home Healthcare和加拿大中心。她在多伦多大学获得法学学士学位,并在那里获得加拿大历史文学硕士学位。
莫琳Chiquet,董事
Chiquet女士自2017年8月以来一直担任我们的董事会成员。齐奎特女士于1985年在巴黎L欧莱雅开始了她的营销生涯,1988年开始在Gap工作,在那里她帮助推出和建立了Old Naval品牌,并于2002年担任香蕉共和国的总裁,2003年成为香奈儿美国业务的首席运营官和总裁。2007年,奇奎特成为香奈儿首位全球首席执行官。她于2016年离开香奈儿。齐奎特女士是纽约艺术学院的理事。齐奎特还曾担任耶鲁公司的董事,并是耶鲁大学的研究员,在那里她获得了文学学士学位。她担任Golden Goose董事会主席和Credo董事会成员,此前曾担任MatchesFashion董事会非执行董事董事。齐奎特女士为董事会提供了强大的执行、产品、营销和业务运营技能。
瑞安·科顿,董事
科顿先生自2013年12月以来一直担任我们的董事会成员。他于2003年加入贝恩资本,目前是合伙人。在加入贝恩资本之前,科顿先生于2001至2003年间在贝恩公司担任顾问。科顿先生是梅萨、Varthy Brands、维珍澳大利亚、维珍航海和City Year New York的董事成员。科顿先生曾是蓝尼罗河公司、Advantage Solutions公司、苹果休闲集团、国际市场中心公司、Daymon Worldwide公司、TOMS鞋业公司、阳光品牌公司和迈克尔斯公司的董事会成员。科顿先生拥有普林斯顿大学的学士学位和斯坦福大学商学院的工商管理硕士学位。科顿先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从过去和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
约翰·戴维森,董事
戴维森先生自2017年5月以来一直担任我们的董事会成员。戴维森先生于2019年至2022年担任豪华酒店及度假村管理公司四季控股有限公司(“四季”)的首席执行官兼首席执行官,负责该公司全球酒店、度假村和品牌住宅产品组合的方方面面。戴维森先生最初于2002年加入四季酒店,担任项目融资高级副总裁,之后于2005年至2019年担任执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入Four Seasons之前,Davison先生在多伦多的毕马威审计和商业调查部门工作了四年,随后从1987年到2001年在IMAX公司工作了14年,最终担任首席运营官兼首席财务官总裁。目前,他还在IMAX中国控股有限公司、四季公司和新鲜图书公司的董事会任职。戴维森先生自1986年起担任特许专业会计师,并自1988年起担任特许商业估值师。他获得了多伦多大学的商业学士学位。戴维森先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
斯蒂芬·冈恩,董事
Gunn先生自2017年2月以来一直担任我们的董事会成员。他之前曾担任睡眠之国加拿大公司(“睡眠之国”)的联席主席。他于1994年与人共同创立了睡眠之乡,并在1997年至2014年期间担任该公司的董事长兼首席执行官。在创立睡眠之乡之前,Gunn先生于1981-1987年间在麦肯锡公司担任管理顾问,之后成为私募股权公司Kenrick Capital的联合创始人和总裁。Gunn先生是Dollarama Inc.的董事会主席。Gunn先生曾在2013年至2022年担任Recipe无限公司(前身为Cara Operations Limited)董事会成员,并于2008年至2019年担任加拿大高尔夫球城公司的董事会成员。他拥有皇后大学电气工程学士学位和西安大略大学工商管理硕士学位。Gunn先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从以前和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
让-马克·胡埃,董事
Mr.Hu自2017年2月起担任我们的董事会成员。Mr.Hu于2019年1月至2021年12月担任Bridgepoint Capital的顾问委员会成员,于2012年至2017年1月担任一级方程式董事的董事,并于2010年至2015年担任联合利华公司的高管兼首席财务官。在此之前,他曾在高盛工作。他在达特茅斯学院获得了学士学位,在欧洲工商管理学院获得了工商管理硕士学位。Mr.Hu为我们的董事会提供了强大的行政、消费者和金融专业知识,以及从过去和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
迈克尔·D·阿姆斯特朗,董事
阿姆斯特朗先生自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。他是一位全球媒体专家,也是一名业务发展和运营主管。他目前是维亚康姆哥伦比亚广播公司全球发行集团全球电视授权和运营的执行副总裁总裁,职业生涯的大部分时间都花在了在世界各地开发和推出创收品牌上。阿姆斯特朗先生之前曾担任比特网络公司的总经理,以及维亚康姆国际媒体网络公司的执行副总裁总裁和收入和新兴品牌部总经理。他是大洛杉矶动物园协会和InSpirato的董事会成员,也是他的母校汉普顿大学的董事会成员。此外,阿姆斯特朗还是洛杉矶国王队顾问委员会成员,也是洛杉矶欧朋公司的形象大使。他之前担任哈莱姆区舞蹈剧院和全国多种族交流协会(NAMIC)的董事会主席。他也是国际电视艺术与科学学院的成员,并在芝加哥大学布斯商学院获得了MBA学位。阿姆斯特朗先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
贝琳达·Wong,董事
Wong女士自2022年3月起担任本公司董事会成员。她目前是星巴克董事长兼首席执行官中国,负责为星巴克中国提供全面的长期战略。她也是星巴克全球行政领导团队的成员,在亚太地区贡献了20多年的领域知识和领导能力。彼为希慎发展有限公司及电视广播有限公司的独立非执行董事董事。Wong女士还在她的母校不列颠哥伦比亚省大学绍德商学院的学院顾问委员会任职,在那里她获得了商业学士学位,主修金融。Wong女士为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
B.补偿
董事薪酬委员会
只有该公司的独立董事阿姆斯特朗、戴维森、冈恩、胡特和梅斯。Chiquet、Butts和Wong因在我们董事会的服务而获得了2023财年的薪酬。赖斯、贝肯斯坦和科顿作为公司董事不会获得任何报酬。赖斯先生担任董事长兼首席执行官的薪酬包括在其他被点名的高管的薪酬中。加拿大鹅不会因贝恩资本代表在我们董事会的服务而向他们支付报酬。下表列出了该公司支付给Davison先生、Armstrong先生、Gunn先生、Huét先生和Mmes先生的补偿信息。Chiquet、Butts和Wong关于2023财年:
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名字 | 以现金形式赚取或支付的费用(美元)(1) | 股票奖励(美元)(2) | 期权奖励(美元)(3) | 总计(美元) |
约翰·戴维森 | 132,310 | | 31,661 | | 94,966 | | 258,937 | |
斯蒂芬·冈恩 | 132,310 | | 31,661 | | 94,966 | | 258,937 | |
让-马克·胡埃 | 129,554 | | 31,661 | | 94,966 | | 256,181 | |
莫琳·奇凯 | 142,233 | | 31,661 | | 94,966 | | 268,860 | |
乔迪·巴茨 | 135,618 | | 31,661 | | 94,966 | | 262,245 | |
迈克尔·D·阿姆斯特朗 | 135,618 | | 31,661 | | 94,966 | | 262,245 | |
贝琳达·Wong | 99,233 | | 34,199 | | 102,562 | | 235,994 | |
(1)以美元支付的薪酬,按1.00美元至1.32美元的汇率折算,这是根据公司政策根据本财年适用付款日期可用的汇率确定的平均汇率。
(2)所示金额反映授予Davison、Gunn、Huët、Armstrong和Mmes先生的限制性股票单位(“RSU”)奖励的授予日期公允价值。Chiquet、Butts和Wong在2023财年。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(3)所示金额反映授予Davison、Gunn、Huët、Armstrong和Mmes先生购买附属有表决权股份的期权授予日期的公允价值。Chiquet、Butts和Wong在2023财年。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
作为在董事会任职的报酬,本公司每年向每位独立董事支付75,000美元(“董事会聘用金”)。此外,作为董事会委员会成员的独立董事每年还会因其委员会服务获得额外的12,500美元的报酬。阿姆斯特朗先生担任环境和社会委员会主席的年薪为15,000美元。戴维森先生担任审计委员会主席的年薪为25,000美元。布茨女士担任提名与治理委员会主席的年薪为15,000美元。奇奎特女士是我们董事会的董事首席执行官,她作为董事首席执行官的年薪为20,000美元。
2022年5月31日,(I)戴维森先生、冈恩先生、胡特先生、阿姆斯特朗先生和梅斯先生。Buts and Chiquet根据综合计划获授予12,089份购股权(“期权”),及(Ii)Wong女士获授予综合计划下13,056份期权。这些期权必须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。这些期权的行权价为每股24.64美元,将于2032年5月31日到期。
2022年5月31日,(I)戴维森先生、冈恩先生、胡特先生、阿姆斯特朗先生和梅斯先生。Buts and Chiquet在综合计划下获得1,285个RSU的奖励,(Ii)Wong女士在综合计划下获得1,388个RSU的奖励。 在授予日期的第一、第二和第三周年纪念日,RSU须按时间授予三分之一。
高管薪酬
高管薪酬的构成要素
每年,我们董事会的薪酬委员会负责确定我们的高管薪酬框架,其中包括2023财年的以下要素:(一)基本工资;(二)年度奖金;(三)基于股权的长期激励;以及(四)员工福利和其他薪酬。.
获任命的行政人员
以下表格和讨论涉及我们的董事长兼首席执行官丹妮·赖斯、我们的执行副总裁总裁和首席财务官乔纳森·辛克莱以及在2023财年最后一天担任高管的三名薪酬最高的高管(赖斯和辛克莱除外)的薪酬。他们是迈克尔(伍迪)布莱克福德,我们的首席产品官;保罗·卡德曼,我们亚太地区的总裁和我们的总裁。赖斯先生、辛克莱先生、布莱克福德先生、凯德曼女士和贝克女士在本年度报告中统称为我们指定的高管。在2023财年之后,该公司宣布了领导团队的变动,以使管理层与最近公布的五年战略增长计划保持一致。由于这些变动,截至本年度报告日期,卡德曼先生和布鲁克女士不被视为高管。
下表列出了有关我们指定的高管在2023财年获得、赚取或支付的某些薪酬的信息:
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名称和主要职位 | 薪金(元)(1) | 奖金(美元)(2) | 股票奖励(美元)(3) | 期权奖励(美元)(4) | | 所有其他补偿(美元)(5) | 总补偿(美元) |
丹尼·赖斯,董事长兼首席执行官 | 1,350,462 | | — | | 1,349,999 | | 4,050,003 | | | 98,058 | | 6,848,522 | |
乔纳森·辛克莱,执行副总裁总裁兼首席财务官(6) | 738,865 | | — | | 185,581 | | 556,755 | | | 37,536 | | 1,518,737 | |
首席产品官迈克尔(伍迪)布莱克福德 | 669,575 | | — | | 133,889 | | 401,702 | | | 16,864 | | 1,222,030 | |
保罗·卡德曼,总裁,亚太地区(7) | 282,065 | | — | | 574,583 | | 272,046 | | | 268,075 | | 1,396,769 | |
嘉莉·贝克,总裁 | 525,481 | | — | | 131,252 | | 393,752 | | | 18,389 | | 1,068,874 | |
(1)所示数额反映了被点名的执行干事在2023财政年度的工资收入。
(2)赖斯先生、辛克莱先生、布莱克福德先生和凯德曼先生以及贝克女士没有获得2023财政年度的奖金(见下文“奖金”)。
(3)所显示的金额反映了2023财年授予赖斯、辛克莱、布莱克福德和凯德曼以及贝克女士的RSU奖励的授予日期公允价值。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(4)所显示的金额反映了2023财年授予赖斯、辛克莱、布莱克福德、凯德曼和贝克的期权的授予日期公允价值。这些价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(5)关于本专栏所列数额的更多详情,请参阅下文“所有其他补偿--福利和津贴”。
(6)以英镑支付的工资按1.00英镑至1.59美元的汇率折算,这是根据公司政策根据该会计年度适用付款日的汇率确定的平均汇率。
(7)以港元支付的薪酬按港币1.00元至0.17元的汇率折算,这是根据公司政策根据该会计年度适用支付日期的汇率确定的平均汇率。“所有其他补偿”项下若干以港元支付的金额,按港币1.00元至0.17元的相同汇率兑换。
基本工资
基本工资每年为我们指定的高管提供固定金额的薪酬。基本工资水平是根据一系列因素确定的,包括同行公司薪酬、高管的角色、职责和先前的经验以及对高管的整体市场需求.赖斯先生的年基本工资为135万美元,辛克莱先生的年基本工资为46.35万英镑,布莱克福德先生的年基本工资为66.95万美元,卡德曼先生的年基本工资为250万港元,贝克女士的年基本工资为52.5万美元.
奖金
根据其聘用协议及本公司的奖金计划,每位获提名的高管均有资格获得年度奖金。如上表所示,由于公司未能实现2023财年适用的息税前利润目标,被任命的高管均未在2023财年获得奖金。
在2023财年,Reiss先生有资格根据2023财年全球息税前利润目标(全球EBIT目标)的完成情况,获得相当于其基本工资150%的目标年度奖金(“Reiss Bonus Target”)。Reiss先生的奖金在实现全球息税前利润目标100%的情况下,有资格获得Reiss奖金目标的100%。如果息税前利润达到全球息税前利润目标的100%以上,Reiss先生的奖金将按Reiss奖金目标的100%加上高于全球EBIT目标每1%的Reiss奖金目标的8%来赚取。
辛克莱、布莱克福德和贝克有资格在2023财年获得基本工资的45%(辛克莱和贝克)或40%(布莱克福德和凯德曼)的年度奖金。对于辛克莱、布莱克福德和贝克女士,我们2023财年奖金计划的息税前利润目标与赖斯先生的相同(即全球息税前利润目标)。对于卡德曼先生来说,我们2023财年年度奖金计划的目标息税前利润,一半是根据地区息税前利润目标的实现情况确定的,另一半是根据全球息税前利润目标的实现情况确定的。超过适用目标息税前利润的业绩和出色的业绩可导致奖金收入高于目标年度奖金的100%。如果息税前利润达到目标的100%以上,每个指定的高管(赖斯先生除外)的奖金将达到目标的100%,每超过目标息税前利润1%,再加上目标的4%。
高管聘用协议
我们已经与我们任命的每一位高管签订了雇佣协议。协议的条款如下。
薪酬和奖金机会
根据2017年3月9日生效的修订和重述雇佣协议,赖斯先生有权获得1,000,000美元的年基本工资,这取决于我们董事会的年度审查和加薪。赖斯还有资格获得年度奖励奖金,根据他的雇佣协议,这笔奖金的目标是他年基本工资的75%,随后又增加到他年基本工资的150%。雇佣协议还规定,根据我们的长期股权激励计划,赖斯先生将获得年度股权赠款。
根据2021年8月13日生效的雇佣协议,辛克莱有权获得45万英镑的年基本工资,但须进行年度审查。辛克莱还有资格获得相当于其年度基本工资45%的年度奖励奖金。辛克莱先生的雇佣协议还规定,根据我们的长期股权激励计划,辛克莱先生将获得相当于其年度基本工资100%的年度股权奖励。就业协议还规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据日期为2019年5月14日的雇佣协议,布莱克福德有权获得65万美元的年基本工资,但须进行年度审查。布莱克福德还有资格获得相当于其年度基本工资40%的年度奖励奖金。雇佣协议还规定,签约奖金形式为:(1)在布莱克福德先生开始工作之日向他支付现金总额325,000美元;(2)授予为期10年的股票期权,价值为
162,500美元,分四次平均每年分期付款,以及授予价值162,500美元的限制性股票单位,并分三次每年平均分期付款。根据我们的长期股权激励计划,布莱克福德的雇佣协议还规定每年向布莱克福德发放相当于其年度基本工资80%的股权。就业协议还规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据2021年7月27日的雇佣协议,卡德曼先生有权获得250万港元的年基本工资,但须每年进行审查。卡德曼还有资格获得相当于其年度基本工资40%的年度奖励奖金。根据我们的长期股权激励计划,卡德曼的雇佣协议还规定,每年向卡德曼发放相当于其年度基本工资80%的股权。雇佣协议还规定,以授予为期10年的股票期权的形式发放签约奖金,价值156 675美元,分四次等额的年度分期付款和价值52225美元的限制性股票单位,分三次等额分期付款。关于Cadman先生在香港的居住权,Cadman先生的雇佣协议进一步规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据2022年4月1日生效的雇佣协议,贝克有权获得52.5万美元的年基本工资,但需要进行年度审查。贝克女士也有资格参加我们的年度奖金计划,年度奖励奖金的目标是她年基本工资的45%。贝克女士的雇佣协议还规定,根据我们的长期股权激励计划,贝克女士将获得相当于她年度基本工资100%的年度股权赠款。就业协议还规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
遣散费
如果赖斯先生的雇佣被我们无故终止或他有充分理由辞职,他将有权获得(I)相当于其年度基本工资的两倍加上赖斯先生在其终止雇佣日期之前的两个完整会计年度中所赚取的年度奖金平均值的两倍的遣散费,(Ii)根据上一年度支付的实际奖金金额按比例获得终止雇佣关系发生年度的奖金金额,以及(Iii)在雇佣终止日期后24个月内继续参加我们的福利计划。
如果我们无故终止对辛克莱先生的雇用,他将有权获得12个月的通知,或在终止雇用后获得12个月的代通知金和福利延续。
如果我们无故终止对布莱克福先生的雇用,他将有权获得八个月的通知,或代通知金和福利在终止雇用后继续八个月。
如果卡德曼先生的雇佣被我们无故终止,他将有权获得六个月的通知,或代通知金和福利在终止雇佣后继续六个月。
如果贝克女士的雇佣被我们无故终止,她将有权获得十个月的通知,或代通知金和福利在终止雇佣后继续十个月。
基于股权的薪酬
2022年5月31日,赖斯、辛克莱、布莱克福德、卡德曼和贝克分别获得了515,559,70,874,51,136,34,631和50,124份期权。每项期权奖励的四分之一将分别在2023年5月31日、2024年5月31日、2025年5月31日和2026年5月31日授予,条件是高管在适用的归属日期之前继续受雇于我们。
2022年5月31日,赖斯先生、辛克莱先生、布莱克福德先生、卡德曼先生和贝克女士分别获得54,791、7,532、5,434、23,320和5,327卢比。其中三分之一的RSU在2023年5月31日、2024年5月31日和2025年5月31日归属,条件是高管在适用归属日期之前继续受雇于我们。
下表列出了截至2023年4月2日我们任命的高管持有的股权奖励的信息:
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名字 | 可行使的未行使期权标的证券数量(#) | 未行使期权相关证券数量(#)不可行使 | 股权激励计划奖励:未行使期权未赚取的证券标的数量(#) | 期权行权价(美元) | 期权到期日 | 尚未归属的股票股数(#) | 尚未归属的股票的市值(美元) |
丹尼·赖斯(1)(2) | 72,297 | | — | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
143,489 | | 47,830 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
87,522 | | 175,044 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
125,000 | | 125,000 | | — | | 50.00 | | 6/12/2030 | — | | — | |
64,226 | | 192,679 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | 515,559 | | — | | 24.64 | | 5/31/2032 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 10,560 | | 274,454 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 42,684 | | 1,109,357 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 54,791 | | 1,424,018 | |
乔纳森·辛克莱(3)(4) | 35,396 | | — | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
23,981 | | 7,994 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
20,810 | | 35,354 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
10,169 | | 30,508 | | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | 70,874 | | — | | 24.64 | | 5/31/2032 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,911 | | 49,667 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 5,116 | | 132,965 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 7,532 | | — | |
迈克尔(伍迪)布莱克福德(5)(6) | 5,715 | | 2,858 | | — | | 46.38 | | 11/22/2029 | — | | — | |
15,694 | | 19,694 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
6,788 | | 20,365 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | 51,136 | | — | | 24.64 | | 5/31/2032 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,276 | | 33,163 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,598 | | 93,512 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 5,434 | | 141,230 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保罗·卡德曼(7)(8) | 791 | | 264 | | — | | 45.34 | | 6/7/2029 | — | | — | |
946 | | 948 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
393 | | 1,179 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
2,761 | | 8,284 | | — | | 48.21 | | 8/30/2031 | — | | — | |
— | | 34,631 | | — | | 24.64 | | 5/31/2032 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 62 | | 1,611 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 103 | | 2,677 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 722 | | 18,765 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 23,320 | | 606,087 | |
凯莉·贝克(9)(10) | 15,434 | | — | | — | | 0.02 | | 4/17/2024 | — | | — | |
3,289 | | — | | — | | 30.73 | | 6/1/2027 | — | | — | |
7,953 | | — | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
10,887 | | 3,630 | | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
13,419 | | 13,420 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
4,177 | | 12,532 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | 50,124 | | — | | 24.64 | | 5/31/2032 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 785 | | 20,402 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 2,214 | | 57,542 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 5,327 | | 138,449 | |
(1)Reiss先生在2017年6月1日获得了105,263份期权,2018年6月26日获得了72,297份期权,2019年4月3日获得了191,319份期权,2020年6月12日获得了600,088份期权,2021年6月2日获得了256,905份期权,2022年5月31日获得了515,559份期权。他的期权必须在各自授予日期的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(2)赖斯在2020年6月12日获得了31,680个RSU,2021年6月2日获得了64,025个RSU,2022年5月31日获得了54,791个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。Reiss先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以25.99美元计算出来的,这是我们的从属有表决权股票在2023年3月31日,也就是2023财年最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价。
(3)辛克莱先生在2018年6月26日获得了35,396份期权,2019年4月3日获得了31,975份期权,2020年6月12日获得了70,706份期权,2021年6月2日获得了40,677份期权,2022年5月31日获得了70,874份期权。他的期权必须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(4)辛克莱先生于2018年7月5日获得10,650个RSU,2020年6月12日获得5,733个RSU,2021年6月2日获得7,674个RSU,2022年5月31日获得7,532个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。辛克莱先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以25.99美元计算出来的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2023年3月31日,也就是2023财年最后一个交易日的收盘价。
(5)布莱克福德在2019年11月22日获得了11,430份期权,2020年6月12日获得了39,388份期权,2021年6月2日获得了27,153份期权,2022年5月31日获得了51,136份期权。这些期权须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(6)布莱克福德先生在2019年11月22日获得了3503个RSU,2020年6月12日获得了3827个RSU,2021年6月2日获得了5397个RSU,2022年5月31日获得了5434个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。Blackford先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以25.99美元计算出来的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2023年3月31日,也就是2023财年最后一个交易日的收盘价。
(7)卡德曼在2019年6月7日获得了1,055份期权,2020年6月12日获得了1,894份期权,2021年6月2日获得了1,572份期权,2021年8月30日获得了11,045份期权,2022年5月31日获得了34,631份期权。这些期权须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(8)卡德曼于2020年6月12日获得184个RSU,2021年6月2日获得154个RSU,2021年8月30日获得1083个RSU,2022年5月31日获得23,320个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。卡德曼先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU数量乘以25.99美元计算得出的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2023年3月31日,也就是2023财年最后一个交易日的收盘价。
(9)2014年4月17日,贝克女士获得了168,712份购买B类普通股的期权和253,067份购买A类初级优先股的期权,这些期权换成了228,252份与资本重组相关的期权。其中三分之一的期权须于授出日期两周年时按时间归属40%,其后于授出日期的每个周年按20%归属(“贝克时间期权”)。她其余三分之二的期权同时受到基于时间和基于业绩的归属,业绩指标反映了贝恩资本在美国的投资回报的倍数(“贝克基于业绩的期权”)。贝克业绩期权与贝克时间期权遵循相同的基于时间的归属时间表,截至2023年4月2日,适用于贝克业绩期权的业绩指标已达到。Baker基于时间的期权和基于Baker Performance的期权的时间授予部分,在当时未授予的范围内,将在控制权发生变化时完全加速。
贝克还获得了2017年6月1日的3289份期权、2018年6月26日的7953份期权、2019年4月3日的14517份期权、2020年6月12日的26839份期权、2021年6月2日的16709份期权和2022年5月31日的50124份期权。她的期权必须在各自赠与日期的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(10)2020年6月12日,贝克获得了2355个RSU,2021年6月2日获得了3321个RSU,2022年5月31日获得了5327个RSU。她的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。贝克女士的RSU的市值是通过将受她奖励的RSU的数量乘以25.99美元计算出来的,这是我们的从属有投票权股票在2023年3月31日,也就是2023财年最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价。
所有其他补偿--福利和额外津贴
我们的全职员工,包括我们指定的高管,有资格参加我们的健康和福利福利计划,其中包括医疗、牙科、视力、基本和受扶养生命、补充生命、意外死亡、肢解和特定损失、长期残疾和可选的危重疾病保险。员工还有资格接受继续教育支持,并参加我们的员工购买计划,该计划允许员工以制造商建议零售价的50%购买指定数量的夹克和配饰。我们指定的高管在参与这些计划的基础上比其他受薪员工略好,包括在某些情况下,免赔额略低,更好的成本分担比率,以及购买补充医疗保险的能力。我们指定的高级管理人员还有权在每个日历年获得免费夹克。
我们指定的高管根据受雇于我们的条款获得了额外的福利和津贴,包括Cadman先生与其海外任务相关的福利和津贴。在2023财年,(1)我们任命的每位高管都收到了公司支付的个人保险费, 赖斯、辛克莱、布莱克福德和贝克女士也获得了补充医疗保险; (2)我们的每位指定高管都收到了免费的夹克和/或产品; (3) 卡德曼先生获得了住房津贴。 以及与此类免税额相关的税收总额; 赖斯和卡德曼在担任加拿大鹅国际股份公司董事期间获得了董事会预聘费。
退休计划
在2023财年,我们的指定高管中没有一人参与了加拿大鹅公司员工的集团退休储蓄计划(简称RSP),这是一个基础广泛的注册固定缴款计划,面向我们在加拿大的所有全职员工。在2023财年,我们没有代表我们的指定高管向加拿大鹅公司员工递延利润分享计划做出任何贡献,我们也没有根据公司赞助的退休计划为我们指定的高管预留或积累任何养老金、退休或类似福利。我们不会发起或维持任何限定或不限定的固定收益计划或补充高管退休计划。
C.董事会惯例
本公司董事会的组成
根据我们的章程,我们的董事会由董事不时决定的若干董事组成。我们的董事会目前由十名董事组成。我们的条款规定,董事可以通过由66人组成的特别多数通过的决议,在没有理由的情况下被移除 2⁄3亲自或委派代表出席会议并有权投票的股东所投投票数的百分比。董事由股东在每届股东周年大会上选出,所有董事的任期至下一届年度股东大会结束时届满,或直至选出或委任其各自的继任人为止。我们的董事会由Dani Reiss领导,担任董事长。赖斯先生并不被视为独立的董事人士,因为他也是我们的首席执行官。奇奎特女士不被视为独立的董事公司,因为她最近于2023年4月24日与公司签订了一项咨询协议,根据协议,她将获得每年超过75,000美元的薪酬,用于为公司及其管理层提供咨询服务。
主席兼行政总裁的职责包括根据公司管治指引有效地管理董事会的事务。董事长兼首席执行官还负责在董事会授权的范围内对公司的业务和事务进行总体指导和管理,专注于实现董事会批准的公司目标和宗旨。根据BCBCA及我们的细则,在股东周年大会期间,董事可委任一名或多名额外董事,但额外董事的数目在任何时候均不得超过当选或委任为额外董事以外的现任董事数目的三分之一。
董事的任期限制及其他董事会续签机制
我们的董事会没有采用董事的任期限制、董事退休政策或其他董事会自动换届机制。我们董事会的提名和治理委员会没有采用正式的任期限制、强制性的与年龄相关的退休政策和其他董事会更新机制,而是为整个董事会和个别董事制定了适当的资格和标准。根据其任务,提名和治理委员会监督对董事会、每个委员会和个人董事的有效性和贡献进行评估的过程,并至少每年向董事会报告评估结果。此外,提名和治理委员会有责任制定董事会继任计划,包括维护董事职位的合格候选人名单。该公司并无在终止服务时向董事提供任何遣散费福利的做法。
董事会委员会
我们的每个董事会委员会都根据董事会通过的各自的书面章程运作。
审计委员会
我们的审计委员会由戴维森先生、冈恩先生和Mr.Hu先生组成,戴维森先生担任委员会主席。本公司董事会认为,Gunn先生、Davison先生和Mr.Hu先生符合纽约证券交易所、BCBCA规则和交易所法案第10A-3条规定的独立性要求。我们的董事会认定戴维森先生是美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所适用的上市规则所指的“审计委员会财务专家”。
我们的审计委员会审查和批准我们财务报表的年度审计范围,审查我们对财务报告的内部控制,向董事会建议任命我们的独立审计师,审查和批准独立审计师提供的任何非审计服务,审查内部和独立审计师的调查结果和建议,并定期审查主要会计政策。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由科顿先生、阿姆斯特朗先生和奇奎特女士组成,科顿先生担任委员会主席。在薪酬方面,它的主要目的是协助我们的董事会履行其监督责任,并就我们董事和高管的薪酬向我们的董事会提出建议。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由Bekenstein先生、Gunn先生、Reiss先生和Butts女士组成,Butts女士担任委员会主席。提名和治理委员会的主要职责是制定并向董事会推荐董事会和委员会成员的标准,并向董事会推荐被提名为董事的人选和董事会的每个委员会。提名及管治委员会亦会就公司的公司管治原则及惯例及相关披露事宜进行检讨及提出建议。
环境及社会委员会
我们的环境和社会委员会由阿姆斯特朗先生、科顿先生和巴茨女士组成,阿姆斯特朗先生担任委员会主席。环境和社会委员会的主要职责是监督公司对环境和社会政策、计划和计划的持续承诺,以确保全面的环境、社会和治理计划。
D.员工
截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日,我们有4760名员工4353名和3590名员工,其中包括全职和兼职员工,但不包括休假员工。截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的财政年度结束时,按职能划分的员工人数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按功能: | | | | | |
加拿大制造业 | 2,964 | | | 2,872 | | | 2,489 | |
销售和零售 | 881 | | | 742 | | | 557 | |
公司总部 | 915 | | | 739 | | | 544 | |
总计 | 4,760 | | | 4,353 | | | 3,590 | |
截至2022年4月3日,该公司有249名员工休假,其中包括1名与新冠肺炎有关的员工和248名因产假、医疗、残疾和/或无薪休假的员工。销售和零售员工数量的增加主要是由于我们在2023财年开设了新的零售店。在2023财年,我们的公司总部也有更多的员工,以支持我们业务的持续增长。
E.股份所有权
见项目6.B--“赔偿”和项目7-“大股东及关联方交易。”
项目7.大股东和关联方交易
答:主要股东。
安全所有权
下表列出了截至2023年5月5日我们股票实益所有权的相关信息,具体如下:
·支持我们所知的实益拥有我们子公司5%以上有表决权股份的每个人或团体;
·任命我们的每一位董事;以及
·我任命了我们每一位被任命的高管。
实益权属按照美国证券交易委员会规则确定。该信息不一定表明受益所有权用于任何其他目的。一般而言,根据这些规则,证券的实益所有人包括通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有或分享关于该证券的投票权或投资权的任何人。如果某人有权在60天内取得这种担保的实益所有权,则该人也被视为担保的实益所有人。除另有说明外,在符合适用的社区财产法的情况下,表中所列人士对其持有的所有股份拥有独家投票权和投资权。
实益拥有的有表决权股份的百分比是根据截至2023年5月5日的52,934,812股从属有表决权股份和51,004,076股已发行的多重有表决权股份计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从属表决权股份 | | 多个投票权份额 |
实益拥有人姓名或名称及地址 | | 数 的 股票 | | 百分比 的 股票 | | 数 的 股票 | | 百分比 的 股票 |
5%的股东: | | | | | | | | |
ArrowMark Colorado Holdings,LLC(1) | | 3,144,398 | | | 5.9 | % | | — | | | — | % |
Bain Capital Investors,LLC关联实体(2) | | — | | | — | | | 30,873,742 | | | 60.5 | % |
丹尼·赖斯(3) | | 946,864 | | | 1.8 | % | | 20,130,334 | | | 39.5 | % |
Fmr(4) | | 4,074,863 | | | 7.8 | % | | — | | | — | |
高盛(5) | | 3,409,138 | | | 6.4 | % | | — | | | — | |
摩根士丹利(6) | | 7,041,452 | | | 13.2 | % | | — | | | — | |
获提名的行政人员及董事: | | | | | | | | |
约书亚·贝肯斯坦(6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
乔迪·巴茨 | | 45,361 | | | * | | — | | | — | |
莫琳·奇凯 | | 65,305 | | | * | | — | | | — | |
瑞安·科顿(6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
斯蒂芬·冈恩 | | 79,678 | | | * | | — | | | — | |
让-马克·胡埃 | | 80,183 | | | * | | — | | | — | |
约翰·戴维森 | | 54,698 | | | * | | — | | | — | |
迈克尔·D·阿姆斯特朗 | | 7,572 | | | * | | — | | | — | |
贝琳达·Wong | | 3,727 | | | * | | — | | | — | |
乔纳森·辛克莱 | | 150,893 | | | * | | — | | | — | |
迈克尔(伍迪)布莱克福德 | | 62,502 | | | * | | — | | | — | |
凯莉·贝克 | | 69,948 | | | * | | — | | | — | |
保罗·卡德曼 | | 26,372 | | | * | | — | | | — | |
*不到1%。
(1)基于从ArrwoMark Colorado Holdings,LLC(“ArrowMark”)于2023年2月15日提交的附表13G中获得的信息。根据该报告,ArrowMark拥有投票或指示表决3,144,398股该等股份的唯一权力,并拥有共同投票或指示不表决任何该等股份的权力,并拥有处置或指示处置任何该等股份的共同权力,并拥有处置或指示处置3,144,398股该等股份的唯一权力。此外,根据那份报告,ArrowMark的商业地址是科罗拉多州丹佛市菲尔莫尔街100号325Suit325,邮编:80206。
(2)包括20,073,742股以贝恩资本综合投资者2008,L.P.名义登记的多重投票权股份(“综合2008”)和10,800,000股以BCPE Fund X Goose借款人,L.P.名义登记的多重投票权股份(连同综合2008,“贝恩资本实体”)。贝恩资本投资者有限责任公司(“BCI”)是贝恩资本各实体的最终普通合伙人。因此,BCI可能被视为对贝恩资本实体持有的股份行使投票权和处置权。关于贝恩资本实体所持股份的投票和投资决定是由BCI的董事总经理做出的,BCI有三名或三名以上的董事,他们中没有一人单独有权指示这样做
决定。贝恩资本各实体的地址是c/o贝恩资本私募股权投资公司,邮编:02116,邮编:02116。
(3)包括以DTR LLC名义登记的多股有表决权股份,DTR LLC是由Dani Reiss间接控制的实体。
(4)基于从FMR LLC及其联属公司(“FMR”)于2023年2月9日提交的附表13G/A中获得的信息。根据该报告,FMR拥有4,074,855股股份的唯一投票权或指示投票权,并拥有共同投票权或指示不表决任何该等股份,并拥有唯一权力处置或指示处置4,074,863股该等股份,并拥有共同权力处置或指示处置任何该等股份。此外,根据该报告,FMR的业务地址是马萨诸塞州波士顿Summer Street 245号,邮编:02210。
(5)基于从高盛及其关联公司(“高盛”)于2023年2月7日提交的附表13G中获得的信息。根据该报告,高盛拥有唯一的投票权或指示对任何此类股份的投票,并拥有共同的投票权或指示对3,409,088股此类股份的投票,并拥有唯一的权力处置或指示处置任何此类股份,并拥有共同的权力处置或指示处置3,409,138股的此类股份。此外,根据该报告,高盛的营业地址是纽约州西街200号,邮编:10282。
(6)基于从摩根士丹利及其关联公司(“摩根士丹利”)于2023年2月8日提交的附表13G/A中获得的信息。根据该报告,摩根士丹利拥有唯一投票权或指示不对任何该等股份投票,并拥有共同投票权或指示表决6,426,483股该等股份,并拥有唯一权力处置或指示处置任何该等股份,并拥有共同权力处置或指示处置7,041,452股该等股份。此外,根据该报道,摩根士丹利的商业地址是纽约百老汇1585号,邮编为10036。
(7)不包括贝恩资本实体持有的股份。科顿和贝肯斯坦都是国际商业银行的董事董事总经理,因此可能被视为分享贝恩资本实体持有的股份的实益所有权。科顿和贝肯斯坦先生的地址是c/o贝恩资本私募股权公司,邮编:02116。
所有权的重大变化
我们没有意识到2023财年我们的多重投票权股票和从属投票权股票的所有权发生了重大变化。
投票权
我们多重有表决权股份的持有人每持有多个有表决权股份有权投10票,而在美国(及美国以外)持有的从属有表决权股份的持有人有权就股份持有人有权投票的所有事项,每持有一股从属有表决权股份投一票。
美国股东。2023年4月2日,我们有3名登记股东的地址在美国(可能包括代表非美国受益所有者持有证券的投资经理的地址),持有约20,242,749股有投票权的从属股份。美国居民可以实益拥有以非美国居民名义登记的从属有表决权股份或多个有表决权股份,非美国居民可以实益拥有以美国居民名义登记的从属有表决权股份或多个有表决权股份。
受控公司
我们目前由贝恩资本控制。截至2023年4月2日,贝恩资本间接实益拥有我们已发行的多重投票权股份的约60.5%,或我们已发行的多重投票权和从属投票权股份合并投票权的约54.8%。
B.关联方交易
《投资者权利协议》
关于我们的首次公开募股,我们与贝恩资本和DTR LLC签订了投资者权利协议(“投资者权利协议”),DTR LLC是由我们的董事长兼首席执行官间接控制的实体。
以下为本公司主要股东(包括其获准联营公司及受让人)在投资者权利协议下的若干注册权及提名权的摘要,此摘要并不完整。以下讨论全文受《投资者权利协议》全文的限制。
注册权
根据投资者权利协议,贝恩资本有权享有若干要求登记权利,使其能够要求吾等提交注册声明及/或加拿大招股说明书,并根据证券法及适用的加拿大证券法律,根据投资者权利协议的条款及条件,协助公开发售附属有表决权股份(包括可于转换多股有表决权股份时发行的从属有表决权股份)。当贝恩资本不再持有受注册权约束的证券时,DTR LLC有权获得类似的需求注册权,以及与贝恩资本发起的需求注册相关的某些附带注册权,如果我们建议将证券作为公开发行的一部分进行注册,则贝恩资本和DTR LLC各自有权获得某些“搭载”注册权。
我们有权在任何12个月期间内将注册请求推迟或暂停最多60天,如果注册请求要求我们进行任何不利披露。此外,对于包销发行,出于营销原因,根据该发行的主承销商或承销商的意见,根据该发行登记的证券数量可能受到限制。
除承销折扣、佣金及转让税(如有)外,与任何索购登记或“附带”登记相关的所有成本及开支均由我们承担,适用的销售股东出售附属有表决权股份(包括转换多股有表决权股份后)。我们还将被要求为贝恩资本和DTR有限责任公司的利益提供赔偿和贡献,
各自的联属公司和代表与任何要求登记或“搭载”登记有关。
提名权
根据投资者权利协议,贝恩资本有权指定我们50%的董事(四舍五入到下一个整数),并将继续有权指定该百分比的董事,只要它持有至少40%的从属有表决权股份和多个已发行的有表决权股份,条件是一旦贝恩资本持有的从属有表决权股份和多个已发行的有表决权股份少于40%,该百分比将降低到(I)较大的一个董事或董事的30%(四舍五入到下一个整数)。(Ii)一旦贝恩资本持有少于20%的从属有表决权股份及多股已发行的有表决权股份,则减至一名董事或本公司董事的10%(四舍五入至下一个整数),及(Iii)一旦贝恩资本持有少于5%的从属有表决权股份及多股已发行的有表决权股份,减至零。戴德梁行有权指定一家董事,只要该公司持有5%或以上的从属有表决权股份和多股已发行的有表决权股份。
投资者权利协议所载的提名权规定,贝恩资本及DTR LLC将于有关时间投出其有权投票选出根据投资者权利协议的条款及条件指定的董事的所有投票权。
其他关联方交易
在2023财年,该公司向北极熊国际(PBI)捐赠了约80万美元,这是一个慈善组织,我们的董事长兼首席执行官Dani Reiss是该组织的董事会成员。该公司还向巴芬供应商和相关实体支付了约140万美元,用于支付与巴芬制造设施相关的租赁成本和其他运营成本。巴芬供应商和相关实体仍由公司管理层成员保罗·哈布纳(Paul Hubner)控制。
此外,在2020财年,贝恩资本的关联公司收购了Kantar Group的多数股权。自收购以来,该公司产生了约60万美元的费用,涉及Kantar Group及其相关实体提供的咨询服务。
管理层和其他人在重大交易中的利益
除上文所述或本年报其他地方所述者外,于本年报日期前三年内对本公司或本公司任何附属公司造成重大影响或合理预期的任何交易中,本公司任何董事或行政人员、任何实益拥有、或控制或直接(直接或间接)控制或指挥任何类别或系列未偿还投票权证券超过10%的股东,或任何前述人士的任何联系或联营公司,并无直接或间接重大利益。
董事、行政人员及雇员的负债情况
除上文所述或本年度报告其他部分所述外,截至本年度报告日期,本公司的董事、行政人员、雇员、前董事、前行政人员或前雇员或本公司的任何附属公司,以及彼等各自的联系人士,并无欠吾等或本公司的任何附属公司或其他实体的债务,而该等实体的债务是担保、支持协议、信用证或其他类似协议或
由吾等或吾等任何附属公司提供的谅解,但适用证券法例所界定的日常负债除外。
C.专家和律师的利益
不适用。
第8项:财务信息
A.合并财务报表和其他财务信息
见项目18--“财务报表”。
A.7法律程序
我们可能不时在正常业务过程中受到法律或监管程序和索赔的影响,包括为保护我们的知识产权而进行的诉讼。作为我们知识产权监督计划的一部分,我们不时对商标假冒、商标侵权、商标淡化、专利侵权或违反其他国家或外国法律的行为提起诉讼。这些行动往往导致查获假冒商品,并与被告谈判和解。被告有时将我们所有权的无效或不可执行性作为肯定的抗辩或反诉。
A.8:中国股利政策
我们的董事会目前不打算对我们的从属有表决权股票或多个有表决权股票支付股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为业务发展和增长提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。目前,我们的高级担保信贷安排的条款对我们的主要运营子公司可以支付的现金股息金额施加了一定的限制。
B.重大变化
自我们的年度财务报表被纳入本年度报告以来,我们没有经历任何重大变化。
第9项.报价和清单
不适用,但第9.A.4项和第9.C项除外。
自2017年3月16日以来,我们的附属有表决权股票已在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市,代码为“GOOS”。
第10项:补充信息
A.股本
不适用。
B.关于物品和物品的通知
以下是我们条款的某些重要条款和《BCBCA》的某些相关章节的摘要。请注意,这只是一个摘要,并不打算详尽无遗。本摘要受制于本条款和《BCBCA》的规定,并通过参考本条款和《BCBCA》的规定加以限定。
所述的目的或目的
我们的条款不包含规定的目的或目的,也不对我们可能开展的业务施加任何限制。
董事
对董事有重大利害关系的事项进行表决的权力。根据《商业信贷法》,董事在对吾等有重大利害关系的合同或交易中拥有重大权益,必须向吾等披露该等权益,但在某些例外情况下,如该合同或交易:(I)是吾等为吾等或为吾等或吾等联属公司的利益而借给董事的款项或所承担的义务而以担保方式授予的安排;(Ii)与《银河商业信贷法》允许的弥偿或保险有关;(Iii)与董事作为董事、本公司或本公司或其联营公司的高级职员、雇员或代理人的薪酬有关;(Iv)与董事是部分或全部贷款的担保人向本公司提供的贷款有关;或(V)与与我们有关联的公司有关,而董事也是该公司或该公司的联营公司的董事或高级职员。
就吾等已订立或拟订立的任何重大合约或交易而持有该等不可转让权益的董事,可能须在就有关事宜进行讨论及投票时缺席会议。董事还将被要求遵守BCBCA中关于利益冲突的某些其他相关条款。
董事决定董事酬金的权力。本公司董事的酬金(如有)可由本公司董事根据本公司章程细则厘定。薪酬可能是支付给我们兼任董事的任何雇员(包括高管)的任何工资或其他报酬之外的报酬。
董事必须拥有的股份数量。*我们的章程和《中国银行业监督管理局》都没有规定,董事必须持有我们的任何股份,才能担任此职。我们的董事会有权规定董事的最低持股要求。为了使董事的经济利益与我们股东的经济利益保持一致,董事每年因其服务而获得基于股份的薪酬,并进一步鼓励董事购买公司的证券。此外,该公司还采纳了董事非执行董事持股指导方针,将非执行董事持股比例定为每位董事年度聘金的两倍(2倍),这一持股要求将在每位董事进入董事会起五年内逐步实现。董事的股份所有权要求可以通过直接所有的股份、归属于货币的股票期权和受限股份单位的所有权来满足。
增发多重投票权股份
多伦多证券交易所的规则一般禁止我们发行额外的多重有表决权股票,但在某些情况下,可能会发行额外的多重有表决权股票,包括在获得股东批准后。值得注意的是,在以下方面不需要批准
与从属有表决权股份和多个有表决权股份之间按比例进行拆分或合并的关系。
拆分或合并
不得对从属有表决权股份或多个有表决权股份进行分拆或合并,除非同时以相同的方式和相同的基础对多个有表决权股份或从属有表决权股份(视属何情况而定)进行分拆或合并。
某些修订及管制的更改
除附属有表决权股份持有人根据本公司不时生效的法律或法规或本公司章程细则的其他规定应享有的任何其他投票权或权力外,但在符合本公司章程细则的规定的情况下,附属有表决权股份持有人应有权就对本公司章程细则的任何更改、废除或修订以每股为基础,作为一个类别单独投票,以及本公司股东可能需要的任何其他表决权。包括对我们的章程的一项修正案,该修正案规定,出售或转让给非许可持有人的任何多重有表决权股份应自动转换为从属有表决权股份。
根据本公司的细则,附属有表决权股份及多股有表决权股份的持有人在根据BCBCA须经吾等股东批准的某些控制权变更交易中,将按每股基准获同等对待,除非我们的从属有表决权股份及多股有表决权股份的持有人以多数投票权批准对各该等类别股份的不同处理,而每一股份作为一个类别分别投票。
我们的条款在其他方面不包含涉及我们的合并、收购或公司重组的任何控制权变更限制。
股东大会
除适用的证券交易所规定外,吾等必须在董事会决定的时间及地点,于每个历年至少召开一次股东大会,惟会议不得迟于上次股东周年大会后15个月举行。我们的股东大会可以在不列颠哥伦比亚省境内或以外的任何地方举行。
召开会议的通知,指明会议的日期、时间和地点,如果会议是考虑特殊业务,则特殊业务的一般性必须在会议前不少于21天至不超过60天发送给有权出席会议的每位股东和每一位董事,尽管由于适用的证券法,通知的最短时间在大多数情况下实际上更长。根据BCBCA,只要符合适用的证券法,有权获得会议通知的股东可以放弃或缩短该会议的通知期。意外遗漏向任何有权收取通知的人士发出任何股东大会的通知,或没有收到任何通知,并不会令该会议的任何议事程序失效。
如股东合共持有至少25%的已发行股份加上至少过半数有权在会议上投票的多重有表决权股份,则出席股东大会的法定人数为亲自出席或由受委代表出席。如果未达到法定人数
自确定的召开任何股东大会的时间起半小时内,会议将延期至下周的同一天,同一时间和地点,除非股东要求召开会议,在这种情况下,会议解散。
本公司附属有表决权股份及多重有表决权股份的持有人有权出席本公司的股东大会并于会上投票,但只有特定类别的持有人有权在会上投票的会议除外。除就任何特定系列优先股另有规定外,以及除法律另有规定外,吾等优先股持有人无权作为一个类别接收本公司股东大会的通知,或出席本公司的任何股东大会或于任何股东大会上投票。吾等的董事、吾等的高级职员、吾等的核数师及经吾等主席或董事邀请或经与会人士同意的任何其他人士有权出席吾等的任何股东大会,但不会计入法定人数或有权在大会上投票,除非此等人士是有权在大会上投票的股东或代表持有人。
股东提案和预先通知程序
根据BCBCA,持有(I)至少1%(1%)我们已发行有表决权股份或(Ii)公平市值超过2,000加元的股份的合资格股东可提出建议,供年度股东大会审议。这些建议必须在任何拟议的会议之前,按照BCBCA的要求,通过以适当形式及时向我们的注册办事处发送书面通知的方式发送给我们。通知必须包括股东打算在会议上提出的业务信息。要成为合资格股东,股东必须在签署建议书的日期前至少两年内是该公司至少一股股份的登记或实益拥有人。
吾等已在本公司的章程细则中加入若干有关选举董事的预先通知条款(“预先通知条款”)。预先通知条文旨在:(I)促进有秩序及有效率的股东周年大会,或在有需要时召开特别会议;(Ii)确保所有股东收到有关董事会提名的充分通知及有关所有被提名人的足够资料;及(Iii)容许股东登记知情投票。只有按照预先通知规定获提名的人士才有资格在任何股东周年大会上当选为董事,或如召开特别大会的目的之一是选举董事,则有资格在任何股东特别大会上当选董事。
根据预先通知条款,希望提名董事的股东将被要求在规定的期限内以规定的格式向我们提供通知。这些期限包括:(1)如属股东周年大会(包括年度会议及特别会议),则不迟于股东大会日期前30天;但条件是,如首次公布股东大会日期(下称“通知日期”)不迟于会议日期前50天,则不得迟于10月10日办公时间结束这是通知日期的翌日;及。(Ii)如为任何目的而召开的股东特别大会(并非周年大会),包括选举董事,则不得迟於15日的营业时间结束。这是通知日期后的第二天,但在任何一种情况下,如果通知和访问(如国家文书54-101中所定义-与申报发行人的证券实益拥有人沟通)用于交付与上述会议有关的委托书相关材料,并且与该会议有关的通知日期不早于适用会议日期前50天,则该通知必须在不迟于第40天会议结束时收到。TH:在适用会议的前一天。
这些条款可能会将董事的提名推迟到下一次股东大会,而这些人是我们大多数未偿还有表决权证券的持有人所青睐的。
收购标的保护
根据加拿大适用的证券法,购买多个有表决权股票的要约不一定要求提出购买从属有表决权股票的要约。根据多伦多证券交易所旨在确保在收购要约的情况下,附属有表决权股份持有人将有权与持有多个有表决权股份的持有人平等参与的规则,多个有表决权股份的持有人已与吾等和受托人订立惯常的燕尾服协议(“燕尾服协议”)。《燕尾协议》包含了在多伦多证交所上市的双层股权上市公司惯用的条款,旨在防止交易,否则会剥夺从属有表决权股份持有人根据加拿大适用证券法享有的权利,而如果多个有表决权股份是从属有表决权股份,他们就会有权获得这些权利。
如果同时提出购买以下附属有表决权股份的要约,则尾巴协议中的承诺不适用于阻止多个有表决权股份的持有者(包括不时适用的受让人)出售:
(a)提供每股从属有表决权股份的价格,至少高达根据对多个有表决权股份的收购要约支付的每股最高价格;
(b)规定待认购的已发行次级有表决权股份的百分比(不包括要约人或与要约人共同或一致行动的人在紧接要约收购前拥有的股份)至少与待出售的多个有表决权股份的百分比一样高(不包括在紧接要约人要约之前拥有的多个有表决权股份以及与要约人共同或一致行动的人);
(c)没有附加任何条件,但如果没有根据多个有表决权股份的要约购买股份,则有权不认购和支付所投标的从属有表决权股份;以及
(d)在所有其他重要方面与对多个有投票权股份的要约相同。
此外,《燕尾协议》并不阻止向许可持有人转让多股有表决权股份,只要此类转让不受或将不受收购要约的要求(如果卖方或受让人在加拿大)或构成或将豁免于加拿大适用证券法下适用于收购要约的某些要求。就尾巴协议而言,将多股有表决权股份转换为从属有表决权股份,不论该等从属有表决权股份其后是否出售,并不构成处置多股有表决权股份。
根据联营协议,联营协议订约方的多个有表决权股份持有人出售多项有表决权股份须以受让人成为联营协议一方为条件,惟该等转让的多项有表决权股份并不会根据吾等的细则自动转换为从属有表决权股份。
燕尾协议载有授权受托人代表附属有表决权股份持有人采取行动以执行燕尾协议下的权利的条文。受托人采取此类行动的义务取决于我们或附属有表决权股份的持有人提供受托人可能合理要求的资金和赔偿。次级有表决权股份的持有者将没有权利,除非通过
受托人有权提起任何诉讼或法律程序或行使任何其他补救措施以强制执行尾随协议项下产生的任何权利,除非受托人没有按持有不少于10%已发行附属有表决权股份的持有人授权的要求行事,并已向受托人提供合理资金及弥偿。
除不会对从属有表决权股份持有人的利益造成不利影响的非实质性修订和豁免外,《燕尾服协议》规定,除其他事项外,不得对其进行修订,也不得放弃其中的任何规定,除非在实施此类修订或豁免之前,已获得以下方面的同意:(A)获得多伦多证券交易所和加拿大任何其他适用的证券监管机构的同意;及(B)在为审议该等修订或豁免而正式召开的会议上,获代表的从属有表决权股份持有人至少三分之二的投票权获得批准,但不包括由多个有表决权股份的持有人或其联营公司及关联方所持有的从属有表决权股份所附带的投票权,以及任何按就尾巴协议而言将构成出售或处置的条款而订立的协议购买多个有表决权股份的人士所投的票数,但获批准者除外。
尾巴协议的任何条款均不限制附属有表决权股份持有人在适用法律下的权利。
论坛选择
我们在我们的条款中加入了一项选择法院的条款,该条款规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则加拿大安大略省高等法院及其上诉法院将是以下情况的唯一和独家论坛:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或程序;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工对我们的受托责任的索赔的诉讼或程序;(Iii)根据BCBCA或我们的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼或程序;或(Iv)提出与吾等、吾等联营公司及其各自股东、董事及/或高级管理人员之间的关系有关的索赔的任何诉讼或程序,但不包括与吾等业务或该等联营公司有关的索赔。法院选择条款还规定,我们的证券持有人被视为同意安大略省省级和联邦法院的个人管辖权,并同意在违反前述条款的任何外国诉讼中向其律师送达法律程序文件。
责任限制及弥偿
根据《商业信贷法》,公司可以:(I)现任或前任董事或该公司的高级职员;(Ii)现任或前任董事或另一家公司的高级职员,如果该个人在担任该职位时,该法团是该公司的联属公司,或者如果该个人应公司的要求担任该职位;或(Iii)应公司要求而在另一实体(“可获弥偿的人”)担任或担任同等职位的个人,而该人须就其作为须获弥偿的人的地位而涉及的任何民事、刑事、行政或其他法律程序或调查行动(不论是当前的、受威胁的、待决的或已完成的)合理地招致所有费用、指控及开支,以及所有有资格的罚款,包括为了结诉讼或履行判决而支付的款额,除非:(I)该个人没有诚实和真诚地行事,以期达到该公司或该另一实体(视属何情况而定)的最佳利益;或(Ii)在民事诉讼以外的诉讼中,该个人没有合理理由相信其行为是合法的。一家公司不能
如果条款或适用法律禁止可受赔偿的人这样做,则对其进行赔偿。公司可支付在合资格法律程序的最终处置之前发生的开支,因为只有在可获弥偿的人承诺如最终裁定禁止支付开支时,该可获弥偿的人才可就该法律程序实际和合理地招致的开支偿还任何垫付的款项。在上述赔偿禁令的约束下,公司必须在符合资格的诉讼最终处置后,支付一名可赔偿的人就该符合资格的诉讼实际和合理地发生的费用,如果该应受赔偿的人没有得到此类费用的补偿,并且根据该符合资格的诉讼的结果是完全成功的,或者根据该合格诉讼的结果取得了实质上的成功。法院可应应受偿人或公司的申请,就合资格的法律程序作出其认为适当的任何命令,包括对任何此类法律程序所施加的惩罚或所招致的开支作出赔偿,以及强制执行赔偿协议。根据BCBCA的许可,我们的条款要求我们对我们的董事、高级管理人员、前董事或高级管理人员(以及该个人各自的继承人和法定代表人)进行赔偿,并允许我们在BCBCA允许的范围内对任何人进行赔偿。
C.材料合同
以下是紧接本年度报告日期之前两年的每份材料合同的摘要,但在正常业务过程中签订的材料合同除外:
雇佣协议
见项目6.B.--“董事、高级管理人员和雇员”--“报酬”--“与董事和相关方的雇用协议和安排”。
循环贷款信贷协议
2016年6月3日,加拿大鹅控股公司及其全资子公司加拿大鹅公司和加拿大鹅国际股份公司签订了一项以资产为基础的高级担保循环贷款(“循环贷款”),加拿大帝国商业银行作为行政代理,若干金融机构作为贷款人。循环贷款信贷协议副本作为公司注册说明书的附件10.3,采用经修订的F-1表格(文件号:1333-216078),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。经修订至本文件日期,经修订的循环设施包括现有循环设施及先入后出循环设施(“FILO”)循环设施,减少承担额4.175亿美元,于旺季(即6月1日至11月30日)季节性增加最多4.675亿美元,以及先入后出(FILO)循环设施5,000万美元。现有循环融资项下的借款于交易日转入FILO循环融资,未来金额将优先于FIFO循环融资提取。在FILO循环贷款上提取的金额须支付比现有循环贷款高2.00%的利率费用。FILO循环安排于2021年5月25日到期,到期时已恢复对现有循环安排的信贷承诺。2023年5月15日,本公司签署了一项关于循环贷款的修正案。修订后,循环安排拥有多个利率收费选项,这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的备用基本利率、欧洲基本利率、SOFR利率或EURIBOR利率加
适用保证金,每季度或在当时的当前利息期(以较早者为准)结束时应支付的利息,期限已延长至2028年5月15日,先前于2024年6月3日到期。
定期贷款信贷协议
2016年12月2日,加拿大鹅控股有限公司和加拿大鹅公司签订了一项高级担保定期贷款安排(“定期贷款安排”),瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理,若干金融机构作为贷款人。定期贷款信贷协议副本作为公司注册说明书的附件10.4,采用经修订的F-1表格(文件号:1333-216078),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
2017年8月15日,公司签订了定期贷款安排修正案(《2017年度定期贷款修正案》)。2017年定期贷款修正案是在现有定期贷款贷款人将未偿还定期贷款辛迪加的情况下执行的,除其他事项外:(I)增加了一项条款,要求公司在自2017年8月15日起六个月内,就与“重新定价交易”(定义见2017年定期贷款修正案)或与构成重新定价交易的修正案相关的任何定期贷款预付款支付1%的预付款溢价;以及(Ii)在定期贷款安排的递增贷款条款中重置“最惠国”保护,以有利于定期贷款贷款人,因此,如果该公司在2017年8月15日起计的18个月内根据该等递增贷款拨备发行额外定期贷款,而该等额外定期贷款的综合收益率比现有定期贷款的综合收益率高出50个基点以上,则该等现有定期贷款的综合收益率将会增加,以使额外定期贷款的综合收益率不会超过现有定期贷款的综合收益率超过50个基点。经本协议日期进一步修订后,定期贷款工具的到期日为2027年10月7日。
2021年4月9日,公司签订了定期贷款安排修正案(《2021年定期贷款修正案》)。与《2021年定期贷款修正案》(“2021年再融资定期贷款”)相关发放的定期贷款部分用于对定期贷款安排下所有未偿还的现有定期贷款进行全额再融资。2021年再融资定期贷款的利率为伦敦银行同业拆息加3.50%的适用保证金,按季度支付。
于2023年5月9日,本公司订立定期贷款安排修正案(“2023年定期贷款修正案”)。《2023年定期贷款修正案》的利率为SOFR加按季支付的3.50%的适用保证金,SOFR不得低于0.75%.
赔偿协议
我们已经与我们的董事和高管签订了赔偿协议,根据协议,我们同意赔偿他们因他们是董事或公司高管而提出的索赔所产生的一些法律责任和费用。赔偿协议表格一份作为公司登记声明的附件10.28,采用经修订的F-1表格(文件编号333-216078),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
D.外汇管制
据我们所知,加拿大没有任何政府法律、法令、法规或其他立法限制资本的出口或进口,包括可供我们的关联公司使用的现金和现金等价物,或影响向我们证券的非居民持有人汇款的股息、利息或其他付款。然而,任何汇给美国居民和其他非居民持有人的股息都要缴纳预扣税。见项目10.E.--“征税”。
E.征税
在符合本文所述限制和限制的前提下,本讨论阐述了与美国持有者(定义如下)拥有和处置从属有表决权股份有关的某些重大美国联邦所得税考虑事项。讨论的基础是1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《法典》)、其立法历史、现行和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决,所有这些都是现行有效的,并且随时可能发生变化,可能具有追溯效力。本摘要仅适用于美国股东,不涉及持有我们附属有表决权股票的非美国股东(定义见下文)的税务后果。
关于美国持有者的税收后果的讨论仅涉及那些将我们的从属有表决权股份作为资本资产持有的人,而不涉及任何特殊类别的持有者的税收后果,包括但不限于,持有我们10%或更多股权(基于投票权或价值)的(直接、间接或建设性的)持有者、证券或货币交易商、银行、免税组织、保险公司、金融机构、经纪自营商、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、选择按市值计价的证券交易商。持有作为对冲或对冲货币或利率风险或属于跨境、转换或“综合”交易一部分的证券的个人,出于美国联邦所得税目的的美国侨民、合伙企业或其他直通实体,以及其在美国联邦所得税中的本位币不是美元的美国持有者。本讨论不涉及美国联邦替代最低税、美国联邦遗产税和赠与税、对净投资收入征收3.8%的联邦医疗保险缴费税或任何州、地方或非美国税法对从属有表决权股票持有人的影响。
在本讨论中,“U.S.Holder”是指为美国联邦所得税目的而持有的附属有表决权股份的实益拥有人:(A)是美国公民或居民的个人;(B)在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律或根据其法律成立或组织的公司(或其他按美国联邦所得税目的应纳税的实体);(C)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产;或(D)信托(I)如果美国境内的法院可以对其管理行使主要监督,并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有重大决定,或(Ii)根据适用的财政部法规有效地选择被视为美国人。术语“非美国持有人”是指我们的附属有表决权股份的任何实益拥有人,但不是美国持有人、合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业或其他传递实体的实体或安排)或通过此类实体或安排持有我们附属有表决权股份的人。
如果合伙企业或因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体或安排持有我们的从属投票权股份,则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。
我们敦促您咨询您自己的独立税务顾问,了解与我们下属有表决权股份的所有权和处置有关的具体美国联邦、州、地方和非美国收入以及其他税务考虑因素。
现金股利和其他分配
正如上文第8.A.8项所述,我们目前打算保留任何未来收益,为业务发展和增长提供资金,我们预计在可预见的未来不会派发任何股息。然而,就我们的附属有表决权股份所作的任何分配而言,受以下讨论的被动外国投资公司或“PFIC”规则的约束,美国持有者一般将被要求将就其附属有表决权股份收到的分派(包括预扣的加拿大税额,如果有)视为股息收入,以我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)为限,超出部分按持有人在其从属有表决权股份中的调整税基处理为免税资本回报,此后,作为出售或交换该附属有表决权股份时确认的资本收益。不能保证我们将按照美国联邦所得税会计原则计算我们的收入和利润。因此,美国股东应假定,与我们的附属有表决权股份有关的任何分配都将构成普通股息收入。对附属有投票权股票支付的股息将没有资格获得允许美国公司扣除的股息。
如果满足一定的持有期和其他要求,“合格外国公司”支付给非公司美国持有者的股息可能会被降低税率。符合条件的外国公司通常包括外国公司(PFIC除外),条件是:(I)其股票可随时在美国成熟的证券市场上交易,或(Ii)它有资格根据包括信息交换计划在内的全面美国所得税条约获得利益,并且美国财政部认为该条约对这些目的是令人满意的。美国持有者应根据自己的具体情况,就降低股息税率的可能性咨询他们自己的税务顾问。
如果我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度是PFIC,非公司美国持有人将没有资格享受从我们收到的任何股息的减税税率。
特别规则可能适用于任何“非常股息”,通常是我们支付的股息,其金额等于或超过美国持有者在我们的附属有表决权股票中调整后的纳税基础(或在某些情况下,公平市场价值)的10%。如果我们为我们的附属有表决权股票支付被视为“合格股息收入”的“非常股息”,那么非公司美国持有者因出售或交换此类附属有表决权股票而产生的任何损失将在此类股息的范围内视为长期资本损失。
以美元以外的货币支付的分配将根据实际收到或推定收到之日生效的现货汇率,以美元计入美国持有者的毛收入,无论当时付款是否兑换成美元。美国持有者将拥有与该美元金额相等的该货币的纳税基础,并且
在随后以不同的美元金额出售或兑换外币时确认的任何收益或损失将是来自美国的普通收入或损失。如果股息在收到之日兑换成美元,美国持有者一般不应被要求确认股息收入的外币收益或损失。
就我们的附属有表决权股票支付的股息支付(无论是直接或通过预扣)加拿大税款的美国持有者,可能有权就所支付的此类加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。外国税收抵免受到复杂的限制,包括一般限制,即抵免不得超过美国持有者的美国联邦所得税义务的比例份额,即该美国持有者的“外国来源”应纳税所得额与该美国持有者的全球应纳税所得额之比。在适用这一限制时,美国持有者的各种收入和扣减项目必须根据复杂的规则被归类为“外国来源”或“美国来源”。此外,这一限额是针对特定收入类别单独计算的。我们支付的股息一般将构成“外来”收入,一般将被归类为“被动类别收入”。然而,如果我们50%或更多的股权(基于投票权或价值)被视为由美国人持有,我们将被视为“美国拥有的外国公司”,在这种情况下,出于外国税收抵免限制的目的,股息可能被视为可归因于我们的非美国来源收益和利润的“外国来源”收入,以及可归因于我们的美国来源收益和利润的“美国来源”收入。由于外国税收抵免规则很复杂,如果我们支付受加拿大股息预扣税影响的股息,每个美国持有者都应该就外国税收抵免规则咨询自己的税务顾问。
出售或处置附属有表决权股份
美国持有者一般将确认其从属有表决权股票的应税出售或交换的损益,其金额等于在此类出售或交换中实现的美元金额(如果从属有表决权股票出售或交换为美元以外的货币,通过参考出售或交换之日有效的现货汇率确定)之间的差额,或者,如果出售或交换的从属有表决权股票在成熟的证券市场交易,且美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人,结算日有效的现货汇率)和美国持有者以美元确定的附属有表决权股票的调整税基。从属于美国持有者的有表决权股票的初始纳税基础将是美国持有者对从属有表决权股票的美元购买价(根据购买之日有效的现货汇率确定,或者如果购买的从属有表决权股票在既定证券市场交易,且美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人,则为结算日有效的现货汇率)。
假设我们不是PFIC,并且在美国持有者持有我们的从属有表决权股票的期间没有被视为PFIC,此类收益或损失将是资本收益或损失,如果从属有表决权股票持有超过一年,则将是长期收益或损失。根据现行法律,非公司美国持有者的长期资本收益通常有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。如果有资本收益或损失,由美国持有者确认,通常将被视为美国来源收入或损失,用于美国外国税收抵免目的。鼓励美国持有者咨询他们自己的税务顾问,了解在他们特定的情况下是否可以获得美国的外国税收抵免。
被动型外商投资公司应注意的问题
作为PFIC的地位
管理PFIC的规则可能会对美国持有者产生不利的税收影响。就美国联邦所得税而言,我们一般将被归类为PFIC,条件是在任何纳税年度:(1)我们总收入的75%或更多由某些类型的被动收入组成,或(2)产生被动收入或为生产被动收入而持有的资产的平均价值(按季度确定)占我们所有资产价值的50%或更多。
被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业中获得的某些租金和特许权使用费)、年金和产生被动收入的资产收益。如果一家非美国公司按价值计算拥有另一家公司至少25%的股票,就PFIC测试而言,该非美国公司被视为拥有另一家公司按比例分享的资产,并被视为直接获得另一家公司按比例分享的收入。
此外,如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,而美国持股人拥有从属有表决权的股份,则在随后的所有课税年度,我们通常将继续被视为该美国持股人的PFIC,无论我们是否继续符合上述测试。
我们不相信我们在2022年是PFIC,我们预计在可预见的未来也不会成为PFIC。尽管如上所述,我们是否为PFIC的决定是每年作出的,并取决于特定的事实和情况(例如我们的资产的估值,包括商誉和其他无形资产),也可能受到PFIC规则的应用的影响,这些规则受到不同解释的影响。我们不能保证我们目前不是PFIC,也不能保证我们在未来的任何课税年度都不会成为PFIC。美国持有者应就我们潜在的PFIC身份咨询他们自己的税务顾问。
美国联邦所得税对PFIC股东的待遇
如果我们在任何课税年度被归类为美国持有人拥有附属有表决权股份的PFIC,在没有某些选举(包括下文所述的按市值计价和QEF选举)的情况下,美国持有人一般将遵守关于以下方面的不利规则(无论我们是否继续被归类为PFIC):(I)任何“超额分配”(一般是指美国持有人在纳税年度就其从属有表决权股份收到的任何分配,大于美国持有人在前三个纳税年度收到的平均年分配的125%,或,如果较短,美国持有者持有其附属有表决权股份的期限)和(Ii)出售或其他处置其附属有表决权股份所实现的任何收益,包括质押。
根据这些不利规则(A)超额分配或收益将在美国持有者的持有期内按比例分配,(B)分配给本课税年度和我们被归类为PFIC的第一个课税年度之前的任何课税年度的金额将被作为普通收入征税,以及(C)在我们被归类为PFIC的美国持有人持有期间分配给彼此的应纳税年度的金额(I)将按该年度适用纳税人类别的有效最高税率征税,(Ii)将就由此产生的可归属于该其他纳税年度的税收按法定税率收取利息费用。此外,如果美国持有者在拥有从属有表决权的股票时死亡,美国持有者的继任者将没有资格获得此类股票的纳税基础的提升。
如果我们在美国持有人持有附属有表决权股份期间的任何课税年度是PFIC,并且我们直接或间接拥有股权的任何非美国子公司或其他法人实体也是PFIC,则就本规则的适用而言,美国持有人将被视为拥有被归类为PFIC的每个此类非美国实体(每个此类实体,较低级别的PFIC)按比例数量(按价值计算)的股份。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解如何将PFIC规则适用于我们的任何较低级别的PFIC。
PFIC“按市值计价”选举
在某些情况下,美国持有者可以通过对其附属有表决权股票进行按市值计价的选举来避免上述某些不利规则,前提是这些从属有表决权的股票是“可出售的”。如果附属投票权股票在“合格交易所”或适用的美国财政部法规所指的其他市场上“定期交易”,它们将是可交易的。纽约证交所是一家“合格的交易所”。美国持有者应就此类规则咨询他们自己的税务顾问。
进行按市值计价选举的美国持有者必须将我们是PFIC的每个纳税年度的总收入作为普通收入计入,其数额必须等于美国持有者在该纳税年度结束时的从属有表决权股票的公平市场价值超过美国持有者在其从属有表决权股票中的调整后纳税基础的金额(如果有的话)。在纳税年度结束时,当选的美国持有者还可以就其下属有表决权股票中美国持有者调整后的纳税基础超过其从属有表决权股票的公平市场价值的部分申请普通损失扣除,但这一扣除仅限于之前包括在收入中的任何按市值计价的净收益。进行按市值计价选举的美国持有者通常会在其下属有投票权的股票中调整此类美国持有者的纳税基础,以反映计入总收入或因这种按市值计价选举而被允许扣除的金额。在我们是PFIC的年度内,实际出售或以其他方式处置附属有表决权股份所产生的收益将被视为普通收入,而因出售或以其他方式处置从属有表决权股份而发生的任何亏损将被视为普通亏损,但以之前包括在收入中的任何按市值计价的净收益为限。
如果我们在任何纳税年度被归类为PFIC,在该纳税年度中,美国持有者拥有从属有表决权的股票,但在做出按市值计价的选择之前,上述不利的PFIC规则将适用于在做出选择的年度确认的任何按市值计价的收益。否则,按市值计价的选举将在作出选择的课税年度及其后所有课税年度生效。未经美国国税局(IRS)同意,选举不能被撤销,除非从属有表决权的股票停止流通,在这种情况下,选举自动终止。
我们也被归类为PFIC的任何子公司的股票都不允许进行按市值计价的选举。潜在投资者应该咨询他们自己的税务顾问,了解是否可以进行按市值计价的选举以及进行选举的程序。
PFIC“优质教育基金”选举
在某些情况下,PFIC的股东可以通过从PFIC获得某些信息,并通过选择QEF对其在PFIC未分配收入中的份额征税,从而避免上述利息费用和其他不利的PFIC后果。然而,如果我们被归类为PFIC,我们不希望提供关于我们的收入的必要信息,以便美国持有人就从属有表决权的股票进行QEF选举.
PFIC信息报告要求
如果我们在任何一年是PFIC,在该年度持有从属有表决权股份的美国持有者将被要求提交一份IRS表格8621的年度信息申报表,说明从该从属有表决权股份收到的分配和出售该从属有表决权股份所实现的任何收益。此外,如果我们是PFIC,美国持股人通常将被要求向美国国税局提交年度信息申报单(也是在IRS Form 8621中,PFIC股东被要求与他们的美国联邦所得税或信息申报单一起提交),与他们的从属有表决权股票的所有权有关。
我们不能保证我们目前不是PFIC,也不能保证我们将来不会成为PFIC。美国持有者应根据他们的具体情况,就PFIC规则的运作和相关的报告要求咨询他们自己的税务顾问,包括做出任何可能的选择是否明智。
报告要求和备份扣缴
对于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付给美国纳税人(豁免接受者除外)的从属投票权股票的付款和销售、交换或赎回从属投票权股票的收益,通常需要向美国国税局报告信息。如果持有者未能向付款代理人提供纳税人识别号,或未能证明没有失去备用扣缴的豁免(或如果持有者以其他方式未能确立豁免),则“备用”预扣税可适用于这些付款。如果适用法律要求,我们或适用的付款代理将扣留分销。根据备用预扣规则扣缴的金额不是附加税,只要及时向美国国税局提供所需信息,就可以退还或抵扣持有人的美国联邦所得税义务(如果有)。
加拿大对非加拿大持有者的税收影响
以下是截至本报告日期,加拿大联邦所得税的主要考虑因素的综合摘要《所得税法》(加拿大)及其下的法规(统称为“税法”)一般适用于实益拥有人持有和处置从属有表决权股份。本摘要仅适用于就《税法》和在任何相关时间而言:(1)就任何适用的所得税条约或公约而言,不是也不被视为加拿大居民;(2)与我们保持一定距离的交易;(3)与我们没有关联;(4)在加拿大经营的业务中不使用或持有,也不被视为使用或持有从属有表决权的股份;(5)并未就附属有表决权股份订立税法所界定的“衍生远期协议”,及(6)持有附属有表决权股份作为资本财产(“非加拿大持有人”)。本摘要中没有讨论的特殊规则可能适用于非加拿大持有人,即在加拿大和其他地方经营保险业务的保险公司,或税法中定义的“授权外国银行”。
本摘要基于《税法》的现行条款,以及对加拿大税务局(“CRA”)现行行政政策的理解,并在此之前以书面形式公布。本摘要考虑到所有修订《税法》和《加拿大-美国税收公约(1980)》的具体建议,该等修订由加拿大财政部长或其代表于本摘要日期前公开宣布(“建议的修订”),并假设所有建议的修订将以建议的形式颁布。不过,我们不能保证拟议的修订会如建议般获得通过,或根本不获通过。本摘要不考虑或预期法律或行政政策或评估实践的任何变化,无论是通过立法、监管、行政或司法行动,也不考虑税收立法或任何省、地区或外国司法管辖区的考虑因素,这些因素可能与本文讨论的不同。
本摘要仅为一般性摘要,不是、也不打算作为对任何特定股东的法律或税务建议。这一摘要并不是加拿大联邦所得税考虑因素的全部。因此,您应该根据您的具体情况咨询您自己的税务顾问。一般而言,就税法而言,与收购、持有或处置附属有表决权股份有关的所有金额,必须根据税法所厘定的汇率兑换成加元。要求包括在非加拿大持有者的收入和实现的资本收益或资本损失中的任何股息金额可能会受到加拿大汇率波动的影响。
分红
就附属有表决权股份支付或记入贷方的股息或被视为就附属有表决权股份向非加拿大持有人支付或贷记的股息,将按25%的税率缴纳加拿大预扣税,惟非加拿大持有人根据加拿大与非加拿大持有人居住国家之间的任何适用所得税公约有权享有的预扣税率有所降低。例如,根据加拿大-美国税收条约,如果附属有表决权股票的股息被视为支付给或由非加拿大持有人支付或派生,而非加拿大持有人是股息的实益所有者,并且是美国居民,并且有权享受加拿大-美国税收条约的好处,则加拿大预扣税的适用税率通常降至15%。
性情
非加拿大持有人将不须根据税法就处置或视为处置附属有表决权股份而变现的任何资本收益缴税,除非在处置时,就税法而言,附属有表决权股份是非加拿大持有人的“应课税加拿大财产”,且非加拿大持有人无权根据加拿大与非加拿大持有人所在国家之间适用的所得税公约获得宽免。
一般而言,附属有表决权股份在特定时间不会构成非加拿大持有人的“加拿大应课税财产”,只要附属有表决权股份当时在包括纽约证券交易所和多伦多证券交易所在内的“指定证券交易所”上市,除非在当时结束的60个月期间内的任何特定时间,(I)(A)非加拿大持有人,(B)非加拿大持有人不与之保持距离的人,以及(C)非加拿大持有人-
加拿大股东或(B)所述个人通过一家或多家合伙企业直接或间接持有会员权益,拥有我们任何类别或系列股本的25%或更多已发行股份,以及(Ii)从属有表决权股份的公平市值的50%以上直接或间接来自以下一项或任何组合:(I)位于加拿大的不动产或不动产,(Ii)“加拿大资源财产”(定义见税法),(3)“木材资源财产”(如税法所界定)和(4)与上述任何财产有关的选择权或财产的权益或民法权利,不论该财产是否存在。尽管有上述规定,但在税法规定的某些情况下,附属有表决权的股份可被视为“加拿大应税财产”。非加拿大持有者的从属有表决权股份可能构成“加拿大应税财产”,应咨询他们自己的税务顾问。
以上讨论并不涵盖可能对特定投资者重要的所有税务事项。强烈敦促您就投资于附属有表决权股票对您的税务后果咨询您自己的税务顾问。
F.股息和支付代理
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
您可以免费索取本年度报告和相关展品以及任何其他报告的副本,请致电加拿大安大略省多伦多Bowie Ave 250 Bowie Ave,M6E 4Y2或致电(416)780-9850。我们的财务报表和适用证券法规要求的其他持续披露文件的副本可在SEDAR上查看,网址为www.sedar.com。所有提到的文件都是英文的。
我们受《交易法》的信息要求约束,并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。美国证券交易委员会在www.sec.gov网站上维护着一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
我们还在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会的文件之后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站的投资者关系页面上免费提供我们的年报和以Form 6-K格式的报告文本,包括对这些报告的任何修订,以及某些其他美国证券交易委员会文件。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
一、附属信息
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
见项目5.F--“经营和财务回顾与展望”--“关于市场风险的定量和定性披露”。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
不适用。
第II部
第13项违约、拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目9.14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
A.-D.对担保持有人权利的实质性修改
没有。
E.收益的使用
没有。
项目15.控制和程序
A.-D.
见项目5--“经营和财务回顾与展望”--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”--“披露控制和程序”,以及“管理层关于财务报告内部控制的年度报告”。
项目16A。审计委员会财务专家
我们的审计委员会由斯蒂芬·冈恩先生、约翰·戴维森先生和让-马克·胡特先生组成,戴维森先生担任委员会主席。冈恩先生、戴维森先生和胡特先生各自符合纽约证券交易所规则和交易所法案规则10A-3下的独立性要求。经我们认定,戴维森先生是S-K条例第407条所指的“审计委员会财务专家”。关于审计委员会每名成员的资格和经验的资料,见项目6--“董事、高级管理人员和雇员”。
项目16B。道德准则
我们的董事会已经通过了一项道德准则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,以及执行类似职能的人员。本守则旨在成为“美国证券交易委员会”适用规则所指的“道德守则”。我们的道德准则可在我们的网站上找到,网址是https://investor.canadagoose.com/corporate-governance/governance-overview.我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
项目16C。首席会计师费用及服务
首席会计师费用及服务
下表汇总了德勤律师事务所(PCAOB ID No.1208)在2023财年和2022财年为我们公司提供的某些服务。
| | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
加元百万美元 | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
审计费(1) | 3.7 | | | 3.8 | |
审计相关费用(2) | 0.2 | | | 0.2 | |
税费(3) | 2.7 | | | 2.3 | |
所有其他费用(4) | 0.2 | | | 0.2 | |
总计 | 6.8 | | | 6.5 | |
(1)“审计费用”是指德勤律师事务所在每个财政年度为审计我们的年度财务报表和审查我们的中期财务报表而提供的专业服务的总费用。
(2)“审计相关费用”包括与财务报表审计合理相关但不包括在审计服务中的担保和相关服务。
(3)“税费”是指德勤律师事务所在每个财政年度为税务合规和税务咨询提供的专业服务所收取的总费用。
(4)“所有其他费用”包括上述未列明的非审计服务在每个会计年度的费用总额。
审计委员会预先批准的政策和程序
我们的审计委员会审查和预先批准与我们有关的审计服务的范围和成本,以及独立审计师提供的可允许的非审计服务,但不包括。极小的审计委员会在审计完成前批准的服务。上述德勤律师事务所提供的所有与我公司相关的服务均已获得审计委员会的预先批准。
项目16D。豁免上市准则以供审计 委员会
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
《纽约证券交易所上市规则》(以下简称《纽约证券交易所上市规则》)在公司治理要求中包括了一些便利措施,允许外国私人发行人(如我们)遵循“母国”公司治理实践,而不是遵循纽约证券交易所其他适用的公司治理标准。此类例外的适用要求我们披露我们的公司治理实践与我们没有遵循的纽约证券交易所上市规则有任何重大不同之处。我们目前是纽交所上市规则所界定的“受控公司”。在不再是“受控公司”后,作为外国私人发行人,我们打算在以下方面继续遵循加拿大的公司治理惯例和多伦多证券交易所的规则,以取代纽约证券交易所的公司治理要求:
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.01条的要求,董事会的多数成员必须由独立董事组成;
•根据纽约证券交易所上市规则第303A.04节的要求,董事的被提名人必须由一个完全由独立董事组成的提名委员会挑选或推荐,并将该委员会的章程张贴在我们的投资者网站上;
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.05条的要求,设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并在我们的投资者网站上公布该委员会的章程;
•根据纽约证券交易所上市规则第303A.08条的要求,股东有机会就所有股权补偿计划及其实质性修订进行投票;以及
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.09节的要求,我们必须拥有一套公司治理准则,并在我们的投资者网站上披露这些准则。
《纽约证券交易所上市规则》一般要求,上市公司的章程规定,公司有投票权的股份持有人的任何会议的法定人数必须足够高,以确保有代表的投票权。根据纽交所上市规则,该公司作为一家外国私人发行人,已选择遵守加拿大证券法允许的做法,以取代纽交所的规定。公司章程规定,法定人数的股东应为亲自出席或由受委代表出席的股东,该等股东合计持有不少于25%的已发行股份加上至少多数有权在会议上投票的多股有表决权股份。我们未来可能会决定使用其他外国私人发行人豁免纽约证交所的一些其他上市规则。与适用于在纽约证券交易所上市的公司的要求相反,遵循该公司的母国治理做法,提供的保护可能比适用于美国国内发行人的纽约证券交易所上市规则给予投资者的保护要小。
项目16H。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
见项目18--“财务报表”。
项目18.财务报表
我们的年度财务报表包含在本年度报告的末尾。
项目19.展品
展品索引
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1.1 | 加拿大鹅控股公司的物品(通过参考我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38027)的附件1.1而并入) |
2.1 |
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2.2 | 证券说明(参考本公司于2021年5月13日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年报(第001-38027号文件)附件2.2) |
4.1 | 加拿大鹅控股公司和加拿大鹅控股公司某些股东之间的投资者权利协议(通过参考我们于2017年3月10日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.1合并) |
4.2 | 加拿大鹅控股公司、加拿大鹅控股公司的某些股东和加拿大计算机股票信托公司之间的燕尾协议(通过引用我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38027)的附件4.2而并入) |
4.3 | 加拿大鹅控股公司、加拿大鹅公司和瑞士信贷公司开曼群岛分行之间于2016年12月2日签署的符合规定的信贷协议副本 |
4.4 | 加拿大鹅控股公司、加拿大鹅公司、加拿大鹅国际股份公司和加拿大帝国商业银行之间日期为2023年5月15日的第三次修订和重新签署的信贷协议的确认副本。 |
4.5 | 加拿大鹅控股公司修订和重新启动的股票期权计划(通过参考我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-38027)的附件4.17纳入) |
4.6 |
|
4.7 | 综合激励计划下的期权协议格式(通过引用我们于2017年3月1日向SEC提交的表格F—1(文件号333—216078)的注册声明的附件10.19而纳入) |
4.8 | Canada Goose International AG和Daniel Reiss于2015年9月17日签署的董事会协议(通过引用我们于2017年2月15日向SEC提交的表格F—1(文件编号333—216078)的注册声明的附件10.21) |
4.9 | 加拿大鹅控股公司员工股份购买计划(通过引用2017年6月6日向SEC提交的表格20—F年度报告(文件编号001—38027)的附件4.28纳入) |
4.10 | 董事和高级管理人员的赔偿协议表格(通过引用我们于2017年2月15日向SEC提交的表格F—1(文件号333—216078)的注册声明的附件10.28) |
8.1 | 加拿大鹅控股公司的子公司。 |
12.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
12.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
13.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
15.1 | 德勤律师事务所同意 |
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格年度报告的所有要求,并已妥为安排并授权下列签署人代表其签署本年度报告。
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加拿大鹅控股公司。 |
| |
发信人: | /s/Jonathan Sinclair |
姓名: | 乔纳森·辛克莱 |
标题: | 常务副总裁兼首席财务官 |
日期:2023年5月17日
加拿大鹅控股公司。
年度合并财务报表
2023年4月2日
独立注册会计师事务所报告
致加拿大鹅控股公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附加拿大鹅控股有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2023年4月2日及2022年4月3日的综合财务状况表、截至2023年4月2日期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表,以及加拿大鹅控股公司(以下统称为“财务报表”)的相关附注及简明财务资料附表。我们认为,根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年4月2日和2022年4月3日的财务状况,以及截至2023年4月2日的三个年度的财务业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2023年4月2日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年5月17日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存报废--见财务报表附注2k、3和10
关键审计事项说明
存货包括原材料、在制品和产成品,以成本和可变现净值中的较低者入账。在估计可变现净值时,该公司使用与库存水平波动、计划产量、客户行为、陈旧、未来销售价格、季节性和销售库存所需成本相关的估计。根据管理层的分析,库存中包括过时库存的准备金。
鉴于库存对公司运营的重要性,以及确定与产成品库存相关的可变现净值所涉及的判断,特别是估计未来收入(未来销售价格和产品需求);我们的审计程序涉及审计师的高度判断和更大程度的审计努力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及用于确定与成品库存相关的可变现净值的未来收入,包括以下内容:
•评价控制措施的有效性,包括与管理层制定用于确定可变现净值的估计数和过时存货拨备的程序有关的控制措施。
•分析库存水平和收入,以评估管理层确定的陈旧库存人群的完整性。
•对上一年估计的未来收入进行回顾,并将其与本年度的活动进行比较,以评估管理层准确估计可变现净值的能力。
•通过以下指标评估未来销售价格和产品需求的合理性:
◦将未来销售价格假设与历史趋势和最近的交易进行比较。
◦评估管理层的销售策略,以评估管理层对总体产品需求的预期影响的假设的合理性。
◦考虑到行业趋势和在审计的其他领域获得的证据。
业务合并--见财务报表附注2(E)(R)和附注5
关键审计事项说明
2022年4月4日,本公司与Sazaby League,Ltd.签订协议,成立合资企业加拿大鹅日本(“CG Japan”)。管理层进行了分析,并确定该公司对日本CG拥有控制权。一旦确定存在控制,本公司将采用收购会计方法对业务合并进行会计核算,并按公允价值确认收购的资产和承担的负债,包括客户名单的无形资产。该公司还计入2000万美元的或有对价。此外,合资协议包括认沽期权,允许Sazaby在构成“认沽期权触发”事件的某些情况发生后六个月内将其50%权益出售给本公司。管理层记录了一项财务负债,即看跌期权在交易发生之日的现值。在确定看跌期权负债的现值时,管理层需要围绕未来现金流和适当的贴现率做出假设。
管理层在厘定本公司是否控制CG Japan、认沽期权的会计处理,以及用于评估无形资产、或然对价和认沽期权的折现率时,作出了若干估计和假设。审计这些要素需要高度的审计员判断力和更大程度的审计努力,包括使用各种专家。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外,我们与上述要素有关的审计程序包括:
•评价了对管理层确定日本CG会计基础的过程以及对用于评估无形资产、或有对价和看跌期权的贴现率的确定的控制的有效性;
•在技术会计专家的协助下,通过以下方式评价了管理层在确定存在控制权和对看跌期权进行会计处理方面判断的合理性:
◦审核合资企业及其他相关协议;
◦对照会计准则对管理层的结论进行评价;
•在公允价值专家的协助下,通过将公司的贴现率与基于企业发展阶段的收益率相关的外部数据进行比较,评估了用于评估无形资产、或有对价和看跌期权的贴现率的合理性。
/s/ 德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2023年5月17日
自2010财年起,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致加拿大鹅控股公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已审核Canada Goose Holdings Inc.财务报告的内部控制。截至2023年4月2日,根据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,截至2023年4月2日,公司根据《财务报告准则》确立的标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则审计了贵公司截至2023年4月2日止年度的合并财务报表,我们于2023年5月17日出具的报告对该等财务报表发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2023年5月17日
已整合损益表
(in百万加元,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 备注 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| | $ | $ | $ |
收入 | 6 | 1,217.0 | | 1,098.4 | | 903.7 | |
销售成本 | 10 | 401.8 | | 364.8 | | 349.7 | |
毛利 | | 815.2 | | 733.6 | | 554.0 | |
销售、一般和行政费用 | 11, 12, 13 | 679.7 | | 576.9 | | 437.0 | |
营业收入 | | 135.5 | | 156.7 | | 117.0 | |
利息、财务和其他费用净额 | 17 | 42.0 | | 39.0 | | 30.9 | |
所得税前收入 | | 93.5 | | 117.7 | | 86.1 | |
所得税费用 | 7 | 24.6 | | 23.1 | | 15.8 | |
净收入 | | 68.9 | | 94.6 | | 70.3 | |
| | | | |
归因于: | | | | |
本公司的股东 | | 72.7 | | 94.6 | | 70.3 | |
非控制性权益 | | (3.8) | | — | | — | |
净收入 | | 68.9 | | 94.6 | | 70.3 | |
| | | | |
本公司股东应占每股盈利 | | | | |
基本信息 | 8 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | |
稀释 | 8 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | |
随附综合财务报表附注为本财务报表之组成部分。
已整合全面收益表
(in百万加元,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 备注 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| | $ | $ | $ |
净收入 | | 68.9 | | 94.6 | | 70.3 | |
| | | | |
其他全面收益(亏损) | | | | |
不会重新分类至盈利(扣除税项)之项目: | | | | |
离职后债务精算收益 | | 0.6 | | 0.1 | | 0.7 | |
可重新分类至盈利(扣除税项)之项目: | | | | |
累计换算调整收益(损失) | | 16.1 | | (25.5) | | (12.3) | |
指定为现金流量套期的衍生工具净收益(亏损) | 22 | 0.4 | | 8.7 | | (1.2) | |
现金流量对冲净亏损重新分类为收入 | 22 | 6.0 | | 4.7 | | 7.3 | |
指定为净投资对冲的衍生工具净收益 | 22 | — | | — | | 0.2 | |
其他全面收益(亏损) | | 23.1 | | (12.0) | | (5.3) | |
综合收益 | | 92.0 | | 82.6 | | 65.0 | |
| | | | |
归因于: | | | | |
本公司股东 | | 95.7 | | 82.6 | | 65.0 | |
非控股权益 | | (3.7) | | — | | — | |
综合收益 | | 92.0 | | 82.6 | | 65.0 | |
随附综合财务报表附注为本财务报表之组成部分。
合并财务状况表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | |
| 备注 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | |
资产 | | $ | $ | |
流动资产 | | | | |
现金 | 5 | 286.5 | | 287.7 | | |
应收贸易账款 | 9 | 50.9 | | 42.7 | | |
盘存 | 5, 10 | 472.6 | | 393.3 | | |
应收所得税 | 7 | 0.9 | | 1.1 | | |
其他流动资产 | 5, 21 | 52.3 | | 37.5 | | |
流动资产总额 | | 863.2 | | 762.3 | | |
递延所得税 | 7 | 67.5 | | 53.2 | | |
财产、厂房和设备 | 5, 11 | 156.0 | | 114.2 | | |
无形资产 | 5, 12 | 135.1 | | 122.2 | | |
使用权资产 | 5, 13 | 291.8 | | 215.2 | | |
商誉 | 5, 14 | 63.9 | | 53.1 | | |
其他长期资产 | 21 | 12.5 | | 20.4 | | |
总资产 | | 1,590.0 | | 1,340.6 | | |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款和应计负债 | 15, 21 | 195.6 | | 176.2 | | |
条文 | 16 | 21.6 | | 18.5 | | |
应付所得税 | 7 | 31.5 | | 24.5 | | |
短期借款 | 5, 17 | 27.6 | | 3.8 | | |
租赁负债的流动部分 | 5, 13 | 76.1 | | 58.5 | | |
流动负债总额 | | 352.4 | | 281.5 | | |
条文 | 5, 16 | 36.5 | | 31.3 | | |
递延所得税 | 7 | 16.4 | | 15.8 | | |
| | | | |
定期贷款 | 17 | 391.6 | | 366.2 | | |
租赁负债 | 5, 13 | 258.7 | | 192.2 | | |
其他长期负债 | 5, 21 | 56.9 | | 25.7 | | |
总负债 | | 1,112.5 | | 912.7 | | |
| | | | |
权益 | 18 | | | |
公司股东应占权益 | | 469.5 | | 427.9 | | |
非控制性权益 | | 8.0 | | — | | |
总股本 | | 477.5 | | 427.9 | | |
负债和权益总额 | | 1,590.0 | | 1,340.6 | | |
随附综合财务报表附注为本财务报表之组成部分。
合并权益变动表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股本 | 缴款盈余 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 股东应占合计 | 非控制性权益 | 总计 |
| 备注 | 多股有表决权股份 | 从属有表决权股份 | 总计 | | | | | | |
| | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年3月29日余额 | | 1.4 | | 113.3 | | 114.7 | | 15.7 | | 366.8 | | 0.1 | | 497.3 | | — | | 497.3 | |
| | | | | | | | | | |
发行股份 | 18 | — | | 5.8 | | 5.8 | | (1.8) | | — | | — | | 4.0 | | — | | 4.0 | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 70.3 | | — | | 70.3 | | — | | 70.3 | |
其他综合损失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.3) | | (5.3) | | — | | (5.3) | |
股份支付 | 19 | — | | — | | — | | 11.3 | | — | | — | | 11.3 | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日余额 | | 1.4 | | 119.1 | | 120.5 | | 25.2 | | 437.1 | | (5.2) | | 577.6 | | — | | 577.6 | |
正常发行人竞购下级有表决权股份 | 18 | — | | (11.9) | | (11.9) | | — | | (241.3) | | — | | (253.2) | | — | | (253.2) | |
发行股份 | 18 | — | | 9.9 | | 9.9 | | (2.8) | | — | | — | | 7.1 | | — | | 7.1 | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 94.6 | | — | | 94.6 | | — | | 94.6 | |
其他综合损失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (12.0) | | (12.0) | | — | | (12.0) | |
股份支付 | 19 | — | | — | | — | | 14.0 | | — | | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | |
以股份支付的递延税项 | | — | | — | | — | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日余额 | | 1.4 | | 117.1 | | 118.5 | | 36.2 | | 290.4 | | (17.2) | | 427.9 | | — | | 427.9 | |
企业合并的非控股权益 | 5 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11.7 | | 11.7 | |
非控股权益认沽期权 | 5 | — | | — | | — | | — | | (21.2) | | — | | (21.2) | | — | | (21.2) | |
正常发行人竞购下级有表决权股份 | 18 | — | | (2.4) | | (2.4) | | — | | (24.3) | | — | | (26.7) | | — | | (26.7) | |
正常发行人投标购买持有注销的下级有表决权股份 | 18 | — | | (0.1) | | (0.1) | | — | | (1.1) | | — | | (1.2) | | — | | (1.2) | |
根据自动股份购买计划对经纪人的责任 | 18 | — | | — | | — | | (20.0) | | — | | — | | (20.0) | | — | | (20.0) | |
发行股份 | 18 | — | | 2.7 | | 2.7 | | (2.7) | | — | | — | | — | | — | | — | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 72.7 | | — | | 72.7 | | (3.8) | | 68.9 | |
其他综合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | 23.0 | | 23.0 | | 0.1 | | 23.1 | |
股份支付 | 19 | — | | — | | — | | 15.0 | | — | | — | | 15.0 | | — | | 15.0 | |
| | | | | | | | | | |
2023年4月2日余额 | | 1.4 | | 117.3 | | 118.7 | | 28.5 | | 316.5 | | 5.8 | | 469.5 | | 8.0 | | 477.5 | |
随附综合财务报表附注为本财务报表之组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 备注 | 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| | $ | $ | $ |
经营活动 | | | | |
净收入 | | 68.9 | | 94.6 | | 70.3 | |
不影响现金的项目: | | | | |
折旧及摊销 | 11, 12, 13 | 109.1 | | 95.8 | | 77.4 | |
所得税费用 | 7 | 24.6 | | 23.1 | | 15.8 | |
利息支出 | 17 | 34.0 | | 38.1 | | 26.7 | |
汇兑损失 | | 0.3 | | 9.0 | | 9.0 | |
加速偿还债务的未摊费用 | 17 | — | | 9.5 | | 1.1 | |
减值损失 | 11, 13 | 1.0 | | 7.7 | | — | |
(收益)处置资产的损失 | | (0.1) | | 0.1 | | 0.3 | |
股份支付 | 19 | 15.0 | | 14.0 | | 11.3 | |
重新确定看跌期权 | 5 | 10.9 | | — | | — | |
或然代价重估 | 5 | (2.9) | | — | | — | |
| | 260.8 | | 291.9 | | 211.9 | |
非现金经营项目变动 | 23 | (75.4) | | (82.8) | | 104.5 | |
已缴纳的所得税 | | (37.0) | | (25.2) | | (6.8) | |
支付的利息 | | (32.1) | | (32.3) | | (21.0) | |
经营活动的现金净额 | | 116.3 | | 151.6 | | 288.6 | |
投资活动 | | | | |
购置房产、厂房和设备 | 11 | (45.2) | | (34.5) | | (26.9) | |
无形资产投资 | 12 | (2.2) | | (1.5) | | — | |
使用权资产的初始直接成本 | 13 | (0.7) | | (1.2) | | — | |
业务合并现金流入净额 | 5 | 2.8 | | — | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (45.3) | | (37.2) | | (26.9) | |
融资活动 | | | | |
中国内地贷款 | 17 | 9.8 | | — | | — | |
日本贷款偿还额 | 5, 17 | (5.7) | | — | | — | |
定期贷款偿还 | 17 | (4.0) | | (4.7) | | — | |
定期贷款借款 | 17 | — | | — | | 247.5 | |
循环贷款(还款)借款 | 17 | (0.5) | | 0.5 | | — | |
融资活动的交易费用 | 17 | — | | (1.0) | | (10.8) | |
根据NCIB购买和注销的有表决权的附属股份 | 18 | (26.7) | | (253.2) | | — | |
租赁负债的本金支付 | 13 | (62.2) | | (46.9) | | (38.8) | |
定期贷款衍生合约的结算 | 22 | 8.6 | | — | | (4.9) | |
发行股份 | 19 | — | | 7.1 | | 4.0 | |
筹资活动的现金净额(用于) | | (80.7) | | (298.2) | | 197.0 | |
外币汇率变动对现金的影响 | | 8.5 | | (6.4) | | (12.5) | |
(减少)现金增加 | | (1.2) | | (190.2) | | 446.2 | |
期初现金 | | 287.7 | | 477.9 | | 31.7 | |
期末现金 | | 286.5 | | 287.7 | | 477.9 | |
随附综合财务报表附注为本财务报表之组成部分。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
注1.交易记录。“公司”(The Company)
组织
加拿大鹅控股公司及其子公司(以下简称“公司”)设计、制造和销售男士、女士、青少年、儿童和婴儿的高性能奢侈服装。该公司提供的产品包括各种款式的大衣、轻便羽绒服、雨衣、风衣、服装、羊毛、鞋类以及秋季、冬季和春季的配饰。公司总部位于加拿大多伦多鲍伊大道250号,邮编:M6E 4Y2。在综合财务报表的这些附注中使用的术语“加拿大鹅”、“我们”、“我们”和“我们”指的是本公司。
加拿大鹅是一家在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的上市公司,交易代码为“GOOS”。本公司的主要股东为由Bain Capital LP及其联属公司(“Bain Capital”)及由本公司主席兼行政总裁间接控制的实体DTR LLC(“DTR”)提供顾问服务的投资基金。主要股东持有多股有表决权的股份,代表49.02023年4月2日已发行股份总数的百分比,或90.6已发行总有表决权股份的合计表决权的百分比。在公开市场交易的从属有表决权股票代表51.02023年4月2日已发行股份总数的百分比,或9.4已发行总有表决权股份的合计表决权的百分比。
合规声明
综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。
这些公司年,公司董事会授权发布合并财务报表2023年5月17日。
财政年度
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个53周的财年,于2022年4月3日结束。
运营细分市场
该公司将其业务分类为三运营和可报告的细分市场:直接面向消费者(DTC)、批发和其他。DTC部门包括通过特定国家/地区的电子商务平台和我们公司拥有的位于奢侈品购物地点的零售店进行的销售。
批发部分包括对零售商和国际分销商的销售,这些零售商和国际分销商是拥有整个市场独家权利的合作伙伴。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
其他分部包括销售和成本,不是通过DTC或批发分部产生的,例如对员工、朋友和家人的销售,以及销售、一般和行政(“SG&A”)费用。其他部门包括在所有部门建立品牌知名度的营销支出、支持制造业务的公司成本、其他公司成本以及与DTC或批发部门业务无关的汇兑损益。
在另一部分中,202财年的比较信息1还包括个人防护装备(“个人防护装备”)的销售新冠病毒大流行(“新冠肺炎”)以及因新冠肺炎而产生的成本,包括因我们的制造设施暂时关闭而产生的间接成本。
季节性
我们的业务是季节性的,从历史上看,我们在本财年第二季度和第三季度实现了批发收入和运营收入的很大一部分,在本财年第三季度和第四季度实现了DTC收入和运营收入的很大一部分。因此,这些时期的收入低于预期可能会对我们的年度运营业绩产生不利影响。
经营活动的现金流通常在会计年度的第三季度和第四季度最高,原因是DTC部门的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的贸易应收账款。营运资金需求通常会随着库存的增加而增加。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎可能会继续影响全球经济,这可能会导致限制措施和建议的预防措施,以缓解病毒的传播。虽然所有地区的限制都已取消,但可能会出现我们目前不知道的其他限制。
注2. 重大会计政策
(a)陈述的基础
合并财务报表以加元表示,加元是公司的职能货币和列报货币。
这些合并财务报表按历史成本编制,但下列项目除外,这些项目按公允价值入账:
•金融工具,包括衍生金融工具,在其他全面收益中按公允价值计入附注21所述的损益
•在企业合并中获得的资产和承担的负债的初始确认。
某些比较数字已重新分类,以符合本年度的列报方式。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(b)合并原则
合并财务报表包括加拿大鹅控股公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。
(c)外币折算N和交易记录
本公司每个子公司的功能货币是每个实体运营所处的主要经济环境的货币。功能货币不是加元的子公司的资产和负债按报告日的汇率折算为公司的功能货币。收入和支出按交易日的现行汇率换算。由此产生的外汇换算差额在其他全面收益中计入货币换算调整。
外币交易在重新计量项目时,使用交易或估值之日的现行汇率换算为本公司各子公司的本位币。结算该等交易所产生的汇兑损益,以及以外币计价的货币资产和负债的期末汇率变动所产生的汇兑损益,均在SG&A费用的损益表中确认,但因符合资格的现金流量和净投资对冲而计入其他全面收益的汇兑损益除外。
F子公司的本位币
公司内部的每个实体根据实体运营所处的主要经济环境来确定其本位币。一旦确定了实体的本位币,它就不会改变,除非决定实体的主要经济环境的基础交易、事件和条件发生变化。
(d)收入确认
收入包括DTC、批发和其他部门收入。收入按公司预期在公司正常活动过程中出售货物而有权获得的对价金额计量。收入处于领先地位扣除销售税、预计报税表、销售津贴和折扣后的应收净额。公司确认收入时,公司已与客户商定条款,合同权利和付款条款已确定,合同具有商业实质,公司很可能收取对价,当货物控制权转移到客户手中时。
公司的政策是通过DTC渠道销售商品,并有有限的退货权,通常是在30几天。积累的经验被用来估计和准备这样的回报。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(e)业务合并
在收购日,即控制权移交给本公司之日,业务的收购采用收购方法进行会计处理。企业合并中转让的对价按公允价值计量,计算方式为收购日转让资产的公允价值、本公司产生的负债以及本公司为换取被收购方控制权而发行的股权的总和。本公司因业务合并而产生的交易成本在损益表中确认为已发生。
商誉被计量为在收购日期、收购的可确认资产的金额和承担的负债之后转移的对价的公允价值总和的剩余部分。
在企业合并中转让的对价包括或有对价时,或有对价以其收购日的公允价值计量。或有对价在随后的报告日期按其公允价值重新计量,并在损益表中确认由此产生的收益或损失。
(f)非控制性权益
非控股权益是根据被收购方可识别净资产的比例份额计量的。拥有非控股权益的交易被视为与本公司股权所有者的交易。本公司所有权权益的变动计入股权交易。
(g)每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股持有人应占净收益除以年内已发行的多重及附属有表决权股份的加权平均数。
每股摊薄收益的计算方法为:将本公司普通股持有人应占净收益除以年内已发行的多重及附属投票权股份的加权平均数,再加上行使购股权及结算限制性股份单位(“RSU”)时将发行的附属股份的加权平均数。
(h)所得税
当期所得税和递延所得税在损益表中确认,但与企业合并或在权益或其他全面收益中确认的项目有关的除外。
当期所得税
当期所得税是指当期应税收入或亏损的预期应付或应收所得税,采用报告日期颁布或实质颁布的税率,以及对前几年应付所得税的任何调整。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
递延所得税
递延所得税是根据报告日资产和负债的所得税基数与其账面金额之间的临时差异采用负债法计提的,用于财务报告目的。
递延所得税采用颁布或实质颁布的所得税税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度。递延税项资产确认未使用的所得税损失和抵免,前提是未来的应纳税所得额有可能被用来抵销这些收入。
递延税项资产的账面金额于每个报告日期审核,并在不再可能有足够的应课税收入可供全部或部分使用递延税项资产的情况下予以扣减。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估,并在未来应课税收入有可能收回递延税项资产时予以确认。
与在损益以外确认的项目有关的递延所得税在损益以外确认。递延税项与相关交易相关,于其他全面收益或直接于权益中确认。
如果存在法律上可强制执行的权利,将当期所得税资产与当期所得税负债进行抵销,并且递延税项涉及同一应纳税主体和同一税务机关,则递延税项资产和递延税项负债被抵销。
递延所得税是就附属公司投资所产生的暂时性差额拨备,除非该暂时性差额的拨回时间由本公司控制,而该暂时性差额很可能在可预见的将来不会拨回。
(i)现金
现金包括现金和现金等价物,包括手头现金、银行存款和到期日不到三个月的短期存款。该公司采用间接法报告经营活动的现金流量。
(j)应收贸易账款
应收贸易账款,包括信用卡应收账款,由我们向客户发放信贷的产品销售所欠款项组成,最初按公允价值确认,随后按实际利息法、减去预期信贷损失和销售拨备按摊销成本计量。预期信贷损失准备是根据历史经验以应收贸易账款入账的。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(k)盘存
原材料、在制品和产成品按成本和可变现净值中较低者计价。成本是用加权平均成本法确定的。在制品和产成品库存的成本包括原材料成本和劳动力成本的适用份额,以及固定和可变生产间接费用,包括用于生产产成品的财产、厂房和设备的折旧、设计成本以及使库存达到目前位置和状况所产生的其他成本。
该公司估计可变现净值为预期出售库存的金额,考虑到季节性因素导致的销售价格波动,减去完成销售所需的估计成本。
当存货成本因陈旧、损坏或销售价格下降而无法收回时,存货减记为可变现净值。调整库存以反映自上次库存盘点以来发生的估计损失(“缩水”)。收缩是基于历史经验的。当以前导致存货减记低于成本的情况不再存在,或当有明确证据表明可变现价值增加时,先前记录的减记金额将被冲销。
仓储成本、间接行政管理费用和某些与库存有关的销售成本在发生这些成本的期间支出。
(l)财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本、累计折旧及任何累计减值亏损净额列账。成本包括直接可归因于资产收购的支出,包括为资产的预期用途做准备而发生的成本,以及在满足确认标准时的资本化借款成本。成本资本化的开始日期发生在公司首次为符合条件的资产产生支出并进行必要的活动以准备资产供其预期用途之时。
当物业、厂房及设备资产可供使用时,在其估计可用年限内按直线折旧。当一项固定资产的重要部分具有不同的使用年限时,它们被作为单独的组成部分进行会计处理,并分别进行折旧。折旧方法和使用年限每年进行审查,并在适当的情况下进行前瞻性调整。预计使用寿命如下:
| | | | | |
资产类别 | 预计使用寿命 |
工厂设备(模具除外) | 10年份 |
鞋类模具 | 5年份 |
计算机设备 | 3年份 |
租赁权改进 | 资产的租赁期或使用年限以较短者为准 |
显示显示 | 5年份 |
家具和固定装置 | 5至10年份 |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
物业、厂房及设备项目及初步确认的任何重要部分于出售时或预期使用或出售不会带来未来经济利益时终止确认。终止确认资产所产生之任何收益或亏损(按出售所得款项净额与资产账面值之差额计算)于终止确认资产时计入收益表。
物业、厂房和设备的维修和保养费用在损益表中计入已发生并确认的费用。
在每个报告期结束时,对物业、厂房和设备进行审查,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象,则通过将资产的可收回金额与账面价值进行比较来测试资产的减值。减值损失计入损益表。
(m)无形资产
单独收购的无形资产在初始确认时按成本计量。在企业合并中收购的无形资产的成本是其在收购之日的公允价值。初始确认后,有限年限的无形资产按成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失列账。
内部产生的无形资产被记录为包括在知识产权内的产品开发成本。产品开发成本是在新产品的设计、生产和测试过程中产生的,在该产品的商业制造和销售的技术可行性已得到证明的情况下。随着DTC扩张继续受到重视,从2021财年第一季度开始,任何新的或增加的产品开发成本都在损益表中的SG&A费用中确认,因为它们更密切地支持当前的销售和营销活动。包括在现有库存和无形资产中的这些产品开发费用将继续在销售成本中确认,所有产品开发费用都已摊销。截至2022年4月3日,所有产品开发成本已全部摊销。
无形资产的使用寿命被评估为有限的或不确定的。
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资产类别 | 预计使用寿命 |
品牌名称 | 不定 |
域名 | 不定 |
软件 | 5至7年份 |
知识产权 | 1至8年份 |
客户列表 | 10年份 |
分销权 | 10年份 |
使用年限不定的无形资产包括加拿大鹅及巴芬品牌名称及域名,作为收购的一部分而收购,并按其估计公允价值入账。基于过去的收入和现金流表现,以及公司在可预见的未来通过支出支持品牌的意图和能力,品牌名称和域名被认为具有无限的生命力。品牌名称和域名至少每年在现金产生单位(“CGU”)进行减值测试
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
水平。对无限生命的评估每年都会进行审查,以确定无限生命评估是否继续得到支持。如果不是,则在预期的基础上将使用寿命评估从无限期更改为有限。
具有有限寿命的无形资产按可用经济年限按直线摊销。至少在每个报告期结束时,对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法进行审查。资产所包含的预期使用年限或未来经济利益的预期消费模式的变化被视为适当地修改摊销期间或方法,并被视为会计估计的变化。使用年限有限的无形资产的摊销费用在资产估计使用年限的损益表中确认。
无形资产在处置时或在其使用不会带来未来经济利益的情况下被取消确认。因无形资产终止确认而产生的收益或损失按处置所得净额与资产账面金额之间的差额计量,并在资产终止确认时计入损益表。
无形资产在每个报告期结束时进行审查,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象,则通过将资产的可收回金额与账面价值进行比较来测试资产的减值。任何由此产生的减值损失都记录在损益表中。
(n)租契
指南针NY根据开始日期的未来租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。开始日期是出租人将租赁资产提供给公司使用的日期,通常是占有日期。在计算租赁付款现值时所使用的折现率,是指根据本公司的信誉、相关租赁资产的证券、期限和价值,以及租赁资产运营所处的经济环境,针对每项租赁资产或具有类似特征的租赁资产组合的递增借款利率(如租赁中隐含的利率无法轻易确定)。租赁期为租约的不可撤销期间,连同续期选择权所涵盖的期间(如本公司合理地确定会行使该选择权)及终止选择权(如本公司合理地确定不会行使该选择权)。
低价值资产租赁和短期租赁不包括在租赁负债的计算中。这些租赁费用按直线或其他系统基础在销售成本或SG&A费用中确认。
*租赁负债
租赁负债以未来租赁付款的现值计量,并使用公司的递增借款利率进行贴现,包括固定付款、取决于指数或利率的可变租赁付款,减去任何应收租赁激励。在初步计量后,本公司按实际利率法按摊销成本计量租赁负债。租赁负债在租赁支付、租赁期限、评估发生变化时重新计量。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
购买标的资产、预期剩余价值担保或未来租赁付款的选择权,原因是与付款挂钩的指数或利率发生变化。
购买使用权资产
使用权资产按租赁负债的初始金额、在生效日期或之前支付的租赁付款减去收到的任何租赁奖励、初始直接成本(如有)和使场地恢复到租赁条款和条件所要求的条件的退役成本,以及扣除累计减值损失后的初始金额计量。在初步计量后,本公司将成本模式应用于使用权资产,并按成本减去任何累计折旧、根据国际会计准则第36条的累计减值损失以及对租赁负债的任何重新计量来计量资产。资产自开始日期起按直线折旧,以资产使用年限终止或租赁期限终止两者中较早者为准。
使用权资产在每个报告期结束时进行审查,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象,则通过将资产的可收回金额与账面价值进行比较来测试资产的减值。减值损失计入损益表。
(o)商誉
商誉是指被收购企业的购买价格与公司在所收购的可确认净资产、承担的负债和承担的任何或有负债中所占份额之间的差额。它最初按成本入账,其后按成本减去任何累计减值亏损计量。
就减值测试而言,于业务合并中取得之商誉,自收购日期起,根据为内部管理目的而监察商誉之实体内最低水平,分配予现金增值股。分配给预期将从产生商誉的业务合并中受益的CGU。商誉的任何潜在减值乃通过比较现金流转单位的可收回金额与其账面价值来识别。如果CGU的账面金额超过其可收回金额,则确认减值损失。已确认的任何亏损将首先用于减少分配给CGU的商誉的账面金额,然后按比例减少CGU中剩余资产的账面金额。本公司于报告日期每年测试商誉减值。
CGU的可收回金额为估计公允价值减去CGU的处置成本或使用价值后的较高者。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率进行贴现,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。
本公司已确定商誉对以下各项的现金流有贡献十一CGU(2022年4月3日-十CGU)。与比较期间相比,CGU的增加是由于确认了日本合资企业,这是一项额外的CGU。与前一年相比,现有的CGU没有其他变化。更多详情,请参阅“附注5.业务合并”。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(p)条文
当公司因过去的事件而具有法律或推定的当前义务时,很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务,并可对该义务的金额作出可靠的估计。如果公司预计部分或全部准备金将得到补偿,例如根据保险合同,补偿被确认为一项单独的资产,但只有在补偿几乎确定的情况下才能确认。与任何准备金有关的费用在扣除任何偿还后的损益表中列报。如果货币时间价值的影响是重大的,则使用反映负债具体风险的现行税前税率对拨备进行贴现。在使用贴现的情况下,因时间推移而增加的拨备在损益表中确认。
保修退货条款涉及本公司对出售给客户但尚未退回更换或维修的有缺陷商品的义务。保修退货的应计项目是根据历史退货估计的,并被记录下来,以便将其分配到相应的收入确认的同一期间。
(q)员工未来福利
该公司发起了一项固定收益养老金计划会员计划,该计划仅限于居住在瑞士的加拿大鹅国际股份公司和其他子公司的某些员工。
固定收益养老金计划的衡量日期为2023年4月2日,即报告日期。与公司固定收益养老金计划相关的债务使用预测单位贷记法和管理层对贴现率、未来加薪、死亡率和退休比率的最佳估计进行精算估值。资产按公允价值计量。超出计划资产的债务记为负债。所有精算损益,扣除税项后,立即通过其他全面收益确认。
(r)公允价值
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量的基础是假设出售资产或转移负债的交易发生在下列两种情况之一:
•在资产或负债的主要市场,或
•在没有主要市场的情况下,在资产或负债的最有利市场。
本公司采用其认为在当时情况下适合且有足够数据以计量公允价值的估值技术,从而最大限度地使用相关可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入,在公允价值层次结构中分类如下:
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
1级:报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
2级:直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。
第3级:资产或负债的不可观察的投入。无法观察到的投入用于计量公允价值,以达到无法获得可观察到的投入的程度,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
就公允价值披露而言,本公司根据资产或负债的性质、特征及风险,以及上文所述的公允价值层次水平,厘定资产及负债类别。
于所有呈列期间,应用于金融工具之估值技术并无变动。 下表描述了确定金融工具公允价值时使用的估值技术:
| | | | | |
类型 | 评价法 |
现金、应收贸易账款、应付账款和应计负债 | 由于该等票据的短期到期日,账面金额接近公允价值。 |
衍生工具(包括在其他流动资产、其他长期资产、应付帐款和应计负债或其他长期负债中)
| 用于评估衍生金融工具价值的具体估值方法包括: -类似工具的市场报价或交易商报价; -可观察到的市场信息以及由具有金融市场经验的外部估价师确定的估值。 |
循环贷款、定期贷款、大陆中国贷款和日本贷款 | 公允价值是基于合同现金流的现值,按公司类似类型借款安排的当前递增借款利率贴现,或在适用的情况下按市场利率贴现。 |
看跌期权负债 | 公允价值以行使认沽期权时预期将支付予非控股股东的金额的现值为基础。在行使看跌期权或认沽期权到期之前,可能需要在每个报告日期支付的金额现值的后续变化将与损益表一起记录。 |
或有对价 | 适用或有对价的公允价值是根据估计的财务结果和由此产生的预期或有对价确定的,并使用适当的比率贴现。公允价值的后续变动在损益表中确认。 |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(s)金融工具
金融资产和金融负债在本公司成为该金融工具合同条款的一方时确认。
金融资产和金融负债最初按公允价值计量。直接可归因于收购或发行金融资产及金融负债(金融资产及金融负债除外,按公允价值按损益分类)的交易成本在初步确认时酌情计入金融资产或金融负债的公允价值或从中扣除。直接归属于收购金融资产或金融负债的交易成本通过损益按公允价值分类,并立即在损益中确认。
金融资产和金融负债随后进行计量,如下所述。
i)非衍生金融资产
非衍生金融资产包括按摊余成本计量的现金和贸易应收账款。该公司最初在应收账款和存款产生之日确认它们。当金融资产的现金流的合同权利到期,或在金融资产所有权的几乎所有风险和回报转移的交易中,本公司转让了接受该金融资产的合同现金流量的权利时,本公司将不再确认该金融资产。
Ii)非衍生金融负债
非衍生金融负债包括应付账款、应计负债、循环贷款、定期贷款、内地中国贷款(定义见下文)及日本贷款(定义见下文)。本公司最初确认债务工具的日期为债务工具产生之日。所有其他金融负债最初在本公司成为该文书合同条款一方的交易日确认。金融负债最初按公允价值减去任何直接应占交易成本确认。在初步确认后,这些金融负债按实际利息法按摊销成本计量。当合同义务被解除、取消或到期时,公司将不再确认金融责任。
就非控股权益而言,认沽期权的财务负债按行使时预期应支付予非控股股东的金额的现值确认。随后,认沽期权负债进行调整,以反映在每个报告日期可能需要支付的金额现值的变化,波动记录在损益表中,直到行使或到期。看跌期权按公允价值通过损益计量。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Iii)衍生金融工具
衍生工具最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认,其后于每个报告日期按其公允价值重新计量。确认由此产生的收益或损失的方法取决于衍生品是否被指定为有效的套期保值工具。当衍生金融工具(包括嵌入衍生工具)并未在符合资格的对冲关系中被指定及生效时,其公允价值的所有变动立即于损益表中确认;应占交易成本于已发生的损益表中确认。本公司不将衍生品用于交易或投机目的。
嵌入的衍生品与宿主合同分开,并计入另外,如果主合同和嵌入衍生品的经济特征和风险之间没有密切的联系。
四)套期保值会计
本公司面临货币波动的风险,并已订立货币衍生品合约,以根据计划中的交易对冲其风险。如采用对冲会计,则准则于对冲开始时记录在案,并于每个报告日期更新。本公司记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和战略。该公司还记录了其在对冲初期和持续基础上对用于对冲交易的衍生品是否在抵消对冲项目现金流变化方面的高度有效的评估。
套期衍生工具的公允价值在套期项目到期日少于12个月时分类为流动资产或负债,当套期项目到期日超过12个月时分类为非流动资产或负债。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动的有效部分,在扣除税项后在其他全面收益中确认。与无效部分有关的损益立即在损益表中确认。在被套期保值项目影响净收入的期间,其他全面收益中累积的金额被转移到损益表。当被套期保值的预测交易导致确认非金融资产或负债时,如存货,金额计入相关资产或负债的成本计量。递延金额最终在损益表中确认。
净投资的套期保值与现金流量套期保值的会计处理类似,未实现的收益和亏损在其他综合收益中扣除税项后确认。包括在其他全面收益中的金额在处置或出售外国业务时转入损益表。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(t)基于股份的支付
以股份为基础的薪酬按授予日的公允价值计值,本公司记录相应服务期间的薪酬支出。以股份为基础的付款的公允价值采用可接受的估值技术确定。
本公司已根据其股权激励计划于2017年3月21日公开发售前(“遗留计划”)及其后的公开发售(“综合计划”)发行股票期权,以购买附属有表决权股份及RSU。在截至2023年4月2日的年度之前,所有遗留计划期权已完全归属或取消。根据综合计划的条款,期权授予公司的某些高管,归属一般结束四年,视满足综合计划的服务条件而定。与期权和RSU相关的补偿费用在必要的服务期内按比例确认,前提是有可能达到归属条件,并且很可能发生退出事件(如果适用)。
注3.交易记录。重大会计判断、估计和假设
编制综合财务报表要求管理层在应用影响综合财务报表和附注中报告金额和披露的公司会计政策时作出估计和判断。
估计及假设主要用于厘定综合财务报表中确认或披露的结余的计量,并以一套基本数据为基础,该等数据可能包括管理层的历史经验、对当前事件及情况的认识,以及在有关情况下被认为合理的其他因素。管理层不断评估其使用的估计和判断。该等估计及判断的应用方式与以往期间一致,并无已知的趋势、承诺、事件或不确定因素,我们认为这些趋势、承诺、事件或不确定因素会对在该等财务报表中作出该等估计及判断所采用的方法或假设产生重大影响。
以下是公司认为可能对合并财务报表中确认的金额产生最重大影响的判断和估计不确定性的主要来源的会计政策。
功能货币
与所应用的会计政策有关的判断:该公司评估与其实体运营所处的主要经济环境有关的相关因素,以确定功能货币。如果对主要指标的评估参差不齐,管理层则评估次要指标,包括外国业务和报告实体之间的关系。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
所得税和其他税
评估的主要来源:在确定递延税项资产的可收回金额时,公司按法人实体和收入发生的期间预测未来的应纳税所得额,以确保存在足够的应纳税所得额来利用这些属性。对这些预测的投入是董事会批准的财务预测和法定税率。
与所应用的会计政策有关的判断:在计算当期和递延所得税时,管理层需要对公司开展活动的司法管辖区的税收规则做出某些判断。在对交易的分类和评估索赔扣减的可能结果(包括对未来经营业绩的预期、暂时性差异的时机和逆转以及税务机关对所得税和其他税务申报的可能审计)方面,需要应用判断。
应收贸易账款
评估的主要来源:本公司拥有相当数量的客户,从而将信用风险的集中度降至最低。本公司没有任何客户的销售额或应收账款占比超过10%。正在进行的估计涉及收回我们的应收账款的能力,并对因我们的客户无法支付所需款项而造成的估计信贷损失进行拨备。在确定预期信贷损失金额时,本公司会考虑信贷损失的历史水平,并根据持续的信用评估对重要客户的信誉作出判断。
盘存
评估的主要来源:存货按成本和可变现净值中较低者入账。在估计可变现净值时,该公司使用与库存水平波动、计划产量、客户行为、陈旧、未来销售价格、季节性和销售库存所需成本相关的估计。调整库存以反映自上次库存盘点以来发生的损耗。收缩是基于历史经验的。
租契
与所应用的会计政策有关的判断:本公司在订立合同时作出判断,该合同可能产生将作为租赁入账的使用权资产。在逐个租约的基础上确定适当的租期时,需要作出判断。本公司考虑所有事实和情况,包括在主要租赁权、经营业绩和变化的情况下的投资,这些事实和情况会导致在租赁开始时和租期内行使续期选择权或不行使终止选择权的经济动机。续期或终止选择权所涵盖的期间仅包括在公司合理确定行使该选择权的情况下才包括在租赁期内。经济环境的变化或零售业的变化可能会影响租赁期的评估,而租赁期限估计的任何变化可能会对本公司的财务状况表产生重大影响。
评估的主要来源:在确定未来租赁付款现值时使用的关键假设和估计要求公司估计特定于每项租赁资产或租赁资产组合的递增借款利率。管理层通过以下方式确定每项租赁资产或租赁资产组合的增量借款率
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
包括公司的信誉、基础租赁资产的安全性、期限和价值,以及租赁资产所处的经济环境。增量借款利率主要受宏观经济环境变化的影响。
非金融资产(商誉、无形资产、财产、厂房设备和使用权资产)减值
与所应用的会计政策有关的判断:管理层需要在确定资产分组时使用判断,以确定其CGU,以测试非金融资产的减值。对于商誉和无形资产的减值测试水平,进一步需要判断以确定适当的CGU分组。就商誉及无形资产减值测试而言,政府一般业务单位按为内部管理目的而监察商誉及无形资产的最低水平分组。判断也适用于将资产的账面价值分配给CGU。此外,使用判断来确定是否发生了需要完成损伤测试的触发事件。该公司的结论是,它已经十一CGU(2022年4月3日-十并在此基础上测试商誉和无形资产的减值。
评估的主要来源:在确定一个或一组CGU的可回收数量时,使用了各种估计。该公司通过使用与提交给董事会的战略计划相一致的预计未来收入、利润率、成本和资本投资等估计来确定使用价值。公允价值减去出售成本乃参考可观察到的市场交易估计。贴现率与反映与公司及其现金流相关的风险的外部行业信息一致。
保修
评估的主要来源:在财务状况表日确定保修准备金时使用的关键假设和估计包括:预计需要修理或更换的夹克数量;需要修理和更换的比例;预计发生保修索赔的期限;修理夹克的费用;更换夹克的费用,以及用于将拨备贴现到现值的无风险率。
金融工具
评估的主要来源:用于确定金融工具公允价值的关键假设和估计包括:股票价格;未来利率;公司对交易对手的相对信誉;估计的未来现金流;期权估值中使用的贴现率和波动率。
基于股份的支付
评估的主要来源:授予的基于股份的薪酬的补偿费用按授予日的公允价值计量,采用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算截至2023年4月2日止年度的公允价值;在公开发售前,公司使用蒙特卡罗估值模型计量授予的期权的公允价值。在授予日,这两种期权估值模型使用的关键假设是:股价估值;行权价格;无风险利率;预期行权时间(以年为单位);预期股息收益率和波动性。
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2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
整固
与所应用的会计政策有关的判断:该公司在确定其控制的实体时使用判断,因此进行合并。当公司拥有现有的权利,使其有能力指导对实体的回报有重大影响的活动时,公司就控制着实体。判断适用于确定本公司是否控制其不拥有全部所有权的实体。大多数情况下,判决涉及审查合同权利,以确定权利是参与权(赋予实体权力)还是保护权(保护公司利益而不赋予权力)。
注4.交易记录。会计政策的变化
已发布和尚未采用的标准
某些新准则、对现有国际财务报告准则的修订和解释已经公布,但尚未生效,公司尚未及早采用。管理层预计,公告自公告生效之日起的第一个期间将在公司的会计政策中采用。有关新标准、修订和解释的信息如下。
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表的列报明确其在财务状况表中列报负债的要求。有限范围的修正只影响财务状况表中负债的列报,而不影响其确认的数额或时间。修正案澄清说,将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告期结束时已存在的权利进行的,并明确指出,这种分类不受关于实体是否会行使其推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了“结算”的定义,以明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。2022年10月31日,国际会计准则理事会发布了带有契约的非流动负债(对国际会计准则第1号的修正案)。这些修正明确规定,在报告日期之后遵守的公约不影响报告日期的债务分类为流动债务或非流动债务。该修正案适用于2024年1月1日或之后开始的年度报告期。允许提前申请。该公司正在评估这项修正案的潜在影响。
2021年2月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的狭义修正,财务报表的列报、《国际财务报告准则实务说明2》、作出重大判断和IAS 8,会计政策、会计估计变更和会计差错。这些修正案在2023年1月1日或之后开始的年度期间有效,尽管允许更早的申请。修正案将要求披露重要的会计政策信息,而不是披露重要的会计政策,并澄清如何区分会计政策的变化和会计估计的变化。该公司目前正在评估修订后的标准的影响。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
发布和采用的标准
利率基准改革
2020年8月,国际会计准则理事会发布了《利率基准改革--第二阶段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露;国际会计准则第39号,金融工具:确认与计量;IFRS 4,保险合同和IFRS 16,租契)“,处理一旦现有基准利率被替代利率取代就影响财务报告的问题,并规定了具体的披露要求。有关修订为银行同业拆息(“同业拆息”)改革所需的修订提供了实际的便利。修订涉及在确定合同现金流量的基础因国际银行同业拆借利率改革而发生变化的情况下的金融工具的修改,从而允许未来适用替代利率。根据《国际财务报告准则》第16条,承租人会计也有类似的实际权宜之计。它还涉及对冲会计的应用,这种会计不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系,包括正式指定和单据,以反映对被套期保值项目的修改,然而,实际的权宜之计是允许套期保值关系继续存在,尽管可能需要额外的无效。
注5.交易记录。业务合并
本公司与本公司产品在日本的前经销商Sazaby League,Ltd.(“Sazaby League”)订立了一项协议(“合资协议”)以成立合资企业(“日本合资企业”),据此,本公司收购的50于2022年4月4日,组成合资企业加拿大鹅日本公司(“CG Japan”)的已发行及已发行有表决权股份的百分比。CG日本成立的目的是营销、分销和销售加拿大鹅产品,并在日本经营零售店和电子商务。
在CG日本公司成立之前,该公司将其产品销售给Sazaby League。历史上大部分销售发生在第一季度和第二季度,并记录在批发运营部门。交易完成后,公司合并了CG Japan的业绩,运营的收入和结果将与各自的经营部门保持一致,预计将更符合公司批发部门和DTC部门的季节性。
管理层根据《国际财务报告准则》第10号进行了分析,合并财务报表由于本公司有权指导CG Japan的相关活动,受到可变回报的影响,并可以利用其权力影响这些回报,管理层决定本公司出于会计目的对CG Japan拥有控制权。此外,管理层根据《国际财务报告准则3》进行了分析,企业合并并已确定本公司为CG Japan的收购方。管理层确定,收购的资产和流程构成一项业务,因此,使用购置会计法将交易作为一项业务组合进行了会计处理。根据收购方法,被收购方的资产和负债按其公允价值入账。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
公司向日圆的CG Japan支付现金对价250.0m ($2.6M)加上对非控股股东的递延或有对价,估计公允价值为日元1,958.9m ($20.0M)导致对日元的全面考虑2,208.9m ($22.6m)。如果截至2026年6月30日的期间没有达到商定的累计调整后息税前利润目标,则应支付递延或有对价。适用或有对价的公允价值是根据估计的财务结果和由此产生的预期或有对价确定的,并使用适当的比率贴现。截至2022年4月4日,或有对价金额记入其他长期负债。或有对价金额在每个报告期按其公允价值重新计量,公允价值变动记录在综合收益表和全面收益表中。该公司录得日元的跌幅301.2m ($3.2M,不包括#美元的翻译收益0.3M)重新计量2023年4月2日终了年度的或有对价,得出日元或有对价的公允价值1,657.7m ($16.8m)。截至2023年4月2日止年度,重新计量公允价值的收益计入综合损益表的利息、财务及其他净成本。
该公司产生了$1.3在合并损益表和合并报表中包含在SG&A费用中的与交易有关的成本 截至2023年4月2日的年度全面收益。截至2022年4月3日止年度,本公司产生0.7与交易相关的成本。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
所收购资产及所承担负债乃根据其于收购日期之公平值之最终估值入账如下:
| | | | | |
| $ |
收购的资产 | |
现金 | 5.4 |
盘存 | 27.3 |
财产、厂房和设备 | 1.2 |
无形资产 | 14.9 |
使用权资产 | 3.3 |
商誉 | 10.8 |
其他资产 | 2.4 |
| 65.3 |
承担的负债 | |
银行贷款 | 19.4 |
租赁负债 | 3.2 |
保修条款 | 0.3 |
| 22.9 |
| |
收购的可确认净资产总额 | 42.4 |
减:递延税项负债 | (8.1) | |
减去:非控股权益 | (11.7) | |
取得的净资产 | 22.6 |
| |
考虑事项 | |
支付的现金 | 2.6 |
或有对价 | 20.0 |
购买总对价 | 22.6 |
| |
支付现金对价 | (2.6) | |
加:已获得现金余额 | 5.4 | |
企业合并的现金净流入 | 2.8 | |
收购资产及假设负债的公允价值乃根据有关收购资产及假设的公允价值的估计及若干假设而厘定,该等估计及假设于报告日期于收购后一年内敲定。
商誉按收购净资产的总对价和公允价值之间的差额计算,并归因于日本CG与本公司现有业务之间的预期协同效应。商誉为$10.8M被确认为购置成本超过购置之日可确认净资产公允价值的部分。已确认的商誉预计不能在所得税中扣除。美元的无形资产14.9M与客户名单的公允价值和重新获得的日本市场分销权有关,这些分销权将在10年期句号。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
财产、厂房和设备以及使用权资产的公允价值是根据管理层对所购资产状况的评估以及对这些资产的当前市场价值的评估得出的。此外,本公司考虑了该等资产的经济效益预期实现的时间长度,并估计了该等资产于收购日期的使用年限。存货的公允价值是按可变现净值减去出售成本计算的。
CG日本公司的业绩合并到公司自2022年4月4日起生效的财务业绩中。在截至2023年4月2日的一年中,CG日本公司贡献了约美元54.0M到公司的综合收入和1.0M计入公司的营业收入。
关于业务合并,合资协议包括一项认沽期权,允许非控股股东出售其50本公司于以下时间拥有的权益百分比:六个月在某些情况下构成“看跌期权触发器”的事件发生后。如果在此期间未行使看跌期权六个月期满时,看跌期权将到期。本公司就非控股权益的认沽期权确立财务责任。看跌期权的公允价值在IFRS 13中被归类为3级,公允价值计量。于2022年4月4日,非控股股东以日元持有的认沽期权的公允价值计入其他长期负债,金额为日元2,076.4m ($21.2m).
本公司根据行权时预期应支付予非控股股东的金额的现值入账认沽期权负债。随后,认沽期权负债进行调整,以反映在每个报告日期可能需要支付的金额现值的变化,波动记录在公司的综合收益表中,直到行使或到期。该公司录得日元的涨幅1,079.9m ($10.9M,不包括低于#美元的翻译损失0.1M)重新计量2023年4月2日终了年度的看跌期权负债,从而产生日元余额3,156.3m ($32.1m)。截至2023年4月2日止年度,公允价值重新计量亏损计入综合损益表的净利息、财务及其他成本。
注6.交易记录。细分市场信息
该公司拥有三可报告的运营部门:DTC、批发和其他。公司根据收入和部门营业收入(亏损)来衡量每个可报告的经营部门的业绩,营业收入(亏损)是公司首席经营决策者、董事长兼首席执行官用来评估经营部门业绩的利润指标。我们的运营部门不依赖于任何一个外部客户。
该公司不根据其可报告的经营部门报告总资产或总负债。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二三年四月二日止年度 |
| 直接转矩 | 批发 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
收入 | 807.3 | | 373.8 | | 35.9 | | 1,217.0 | |
销售成本 | 191.1 | | 188.1 | | 22.6 | | 401.8 | |
毛利 | 616.2 | | 185.7 | | 13.3 | | 815.2 | |
| | | | |
SG&A费用 | 256.8 | | 67.1 | | 355.8 | | 679.7 | |
营业收入(亏损) | 359.4 | | 118.6 | | (342.5) | | 135.5 | |
| | | | |
利息、财务和其他费用净额 | | | | 42.0 | |
所得税前收入 | | | | 93.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二二年四月三日止年度 |
| 直接转矩 | 批发 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
收入 | 740.4 | | 348.5 | | 9.5 | | 1,098.4 | |
销售成本 | 177.4 | | 182.0 | | 5.4 | | 364.8 | |
毛利 | 563.0 | | 166.5 | | 4.1 | | 733.6 | |
| | | | |
SG&A费用 | 229.9 | | 55.3 | | 291.7 | | 576.9 | |
营业收入(亏损) | 333.1 | | 111.2 | | (287.6) | | 156.7 | |
| | | | |
利息、财务和其他费用净额 | | | | 39.0 | |
所得税前收入 | | | | 117.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二一年三月二十八日止年度 |
| 直接转矩 | 批发 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
收入 | 527.2 | | 322.2 | | 54.3 | | 903.7 | |
销售成本 | 124.8 | | 169.8 | | 55.1 | | 349.7 | |
毛利(亏损) | 402.4 | | 152.4 | | (0.8) | | 554.0 | |
SG&A费用 | 169.5 | | 48.1 | | 219.4 | | 437.0 | |
营业收入(亏损) | 232.9 | | 104.3 | | (220.2) | | 117.0 | |
利息、财务和其他费用净额 | | | | 30.9 | |
所得税前收入 | | | | 86.1 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
地理信息
该公司根据其客户的所在地确定收入的地理位置。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
加拿大 | 241.0 | | 213.1 | | 217.7 | |
美国 | 340.2 | | 305.9 | | 226.1 | |
亚太地区 | 354.2 | | 327.1 | | 264.0 | |
欧洲、中东和非洲地区1 | 281.6 | | 252.3 | | 195.9 | |
收入 | 1,217.0 | | 1,098.4 | | 903.7 | |
1EMEA包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
注7.交易记录。所得税
所得税拨备之组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
当期所得税支出 | $ | $ | $ |
本期 | 44.0 | | 35.6 | | 18.5 | |
对上一期间的调整 | (1.9) | | (0.4) | | 2.4 | |
| 42.1 | | 35.2 | | 20.9 | |
递延所得税追回 | | | |
暂时性差异的产生和逆转 | (18.5) | | (11.9) | | (3.3) | |
所得税税率变化的影响 | (0.6) | | — | | (0.1) | |
对上一期间的调整 | 1.6 | | (0.2) | | (1.7) | |
| (17.5) | | (12.1) | | (5.1) | |
所得税费用 | 24.6 | | 23.1 | | 15.8 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
实际所得税率与加权平均基本加拿大联邦及省级法定所得税率不同,原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
所得税前收入 | 93.5 | | 117.7 | | 86.1 | |
| 25.34 | % | 25.36 | % | 25.42 | % |
按法定预期税率征收所得税 | 23.7 | | 29.8 | | 21.9 | |
不可抵扣(应税)项目 | 0.8 | | (0.8) | | 0.1 | |
不可扣除的股票期权费用 | 3.0 | | 2.9 | | 2.2 | |
外国税率的影响 | (10.0) | | (14.6) | | (8.9) | |
不可扣减(应课税)或有代价及认沽期权的重新计量 | 2.4 | | — | | — | |
不可扣除(应纳税)外汇损失 | 1.4 | | 0.2 | | 0.3 | |
| | | |
税率的变化 | (0.4) | | 0.1 | | (0.1) | |
未确认递延税项资产变动 | 4.1 | | 6.1 | | — | |
其他项目 | (0.4) | | (0.6) | | 0.3 | |
所得税费用 | 24.6 | | 23.1 | | 15.8 | |
本年度递延税项资产及负债组成部分之变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年内的变化 | |
| 4月3日, 2022 | 净收入 | 外汇兑换翻译 | | 商誉 | 其他综合(亏损)收入 | 4月2日, 2023 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
结转亏损 | 8.6 | | 2.9 | | — | | | — | | — | | 11.5 | |
员工未来福利 | 0.2 | | — | | — | | | — | | (0.1) | | 0.1 | |
其他负债 | 6.4 | | 3.7 | | (0.1) | | | (8.1) | | — | | 1.9 | |
存货资本化 | 4.8 | | 1.6 | | 0.4 | | | — | | — | | 6.8 | |
资本租赁 | 8.0 | | 0.9 | | 0.4 | | | — | | — | | 9.3 | |
瑞士税收改革带来的税收减免 | 11.8 | | (4.9) | | 0.7 | | | — | | — | | 7.6 | |
存货未实现利润 | 25.0 | | 10.7 | | 1.2 | | | — | | — | | 36.9 | |
经费和其他临时性差异 | 7.4 | | 0.2 | | — | | | — | | — | | 7.6 | |
| | | | | | | |
递延税项资产总额 | 72.2 | | 15.1 | | 2.6 | | | (8.1) | | (0.1) | | 81.7 | |
未实现外汇 | (6.9) | | 3.0 | | — | | | — | | 0.8 | | (3.1) | |
无形资产 | (18.4) | | (0.1) | | (0.3) | | | — | | — | | (18.8) | |
财产、厂房和设备 | (9.5) | | 1.1 | | (0.3) | | | — | | — | | (8.7) | |
递延税项负债总额 | (34.8) | | 4.0 | | (0.6) | | | — | | 0.8 | | (30.6) | |
递延税项净资产(负债) | 37.4 | | 19.1 | | 2.0 | | | (8.1) | | 0.7 | | 51.1 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
于财务状况表呈列之递延税项资产及负债变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年内影响 | |
| 4月3日, 2022 | | 净收入 | 外汇兑换翻译 | | 商誉 | 其他综合收益 | 4月2日, 2023 |
| $ | | $ | $ | | $ | $ | $ |
递延税项资产 | 53.2 | | | 12.2 | | 2.0 | | | — | | 0.1 | | 67.5 | |
递延税项负债 | (15.8) | | | 6.9 | | — | | | (8.1) | | 0.6 | | (16.4) | |
| 37.4 | | | 19.1 | | 2.0 | | | (8.1) | | 0.7 | | 51.1 | |
与资本损失、非资本损失和瑞士税收减免有关的可用递延所得税资产,金额为#美元0.5m, $1.6M和$28.5由于本公司不可能有未来应课税收入可供利用该等利益,故未分别确认该等利益。
本公司内的公司实体有以下税项亏损结转,如果不加以利用,这些结转将在未来几年到期。
| | | | | |
| $ |
2039年及更早版本 | 4.6 | |
2040 | 8.5 | |
2041 | 8.8 | |
2042 | 8.5 | |
2043 | 6.9 | |
2044年及其后 | 13.1 | |
| 50.4 | |
本公司不确认来自外国子公司的未汇出收益的税收,因为管理层打算将这些收益无限期地再投资。来自外国子公司的未汇出收益为#美元417.7M截至2023年4月2日(2022年4月3日-$356.4M,2021年3月28日--$243.3m).
截至2023年4月2日,除计入损益和其他全面收益外,不是退税直接在权益中确认,与行使股票期权的基于股票的付款的超额减税有关(2022年4月3日-$零,2021年3月28日--$零). 不是税收支出从权益中转出,与减少发行RSU的预期减税有关(2022年4月3日-$0.2M,2021年3月28日--$零).
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
注8.调查结果。每股收益
下表呈列计算每股基本及摊薄盈利的详情:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
公司股东应占净收益 | 72.7 | | 94.6 | | 70.3 | |
多股和下级有表决权的流通股加权平均数 | 105,058,643 | | 108,296,802 | | 110,261,600 | |
行使购股权及受限制股份单位之加权平均股份数1 | 563,669 | | 857,919 | | 850,573 | |
已发行多股和下级有表决权股份的稀释加权平均数 | 105,622,312 | | 109,154,721 | | 111,112,173 | |
本公司股东应占每股盈利 | | | |
基本信息 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | |
稀释 | $ | 0.69 | | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | |
1 适用于摊薄股份及年内加权平均每日收市价高于购股权行使价时。截至2023年4月2日, 2,231,231股票(2022年4月3日— 1,475,5452021年3月28日— 914,961在计算每股摊薄收益时没有计入的股票),因为它们的影响是反摊薄的。
注9.调查结果。应收贸易账款
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
应收贸易账款 | 30.4 | | 22.0 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | |
其他应收账款 | 19.5 | | 19.3 | |
| 52.4 | | 43.8 | |
减:预期信贷损失和销售备抵 | (1.5) | | (1.1) | |
应收贸易账款 | 50.9 | | 42.7 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
以下为本公司预期信贷亏损及自应收贸易账款扣除的销售拨备的持续性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| 预期信用损失 | 销售津贴 | 总计 | | 预期信用损失 | 销售津贴 | 总计 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
年初余额 | (0.3) | | (0.8) | | (1.1) | | | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | |
确认的损失 | (0.1) | | (0.3) | | (0.4) | | | — | | (0.5) | | (0.5) | |
年内结算或注销的金额 | — | | — | | — | | | 0.2 | | 1.0 | | 1.2 | |
年终结余 | (0.4) | | (1.1) | | (1.5) | | | (0.3) | | (0.8) | | (1.1) | |
注10.调查结果。盘存
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
原料 | 60.3 | | 71.3 | |
正在进行的工作 | 17.5 | | 14.9 | |
成品 | 394.8 | | 307.1 | |
按成本和可变现净值中较低者计算的总库存 | 472.6 | | 393.3 | |
倘存货成本因过时、损坏或销售率下降而估计无法收回,则存货撇减至可变现净值。
截至2023年4月2日,过时准备金为美元,43.2m(2022年4月3日—$23.6m). 细目列示如下:
| | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| $ | | $ |
原材料收缩储备 | 0.2 | | | — | |
成品收缩储备 | 0.4 | | | 0.7 | |
原材料陈旧库存储备 | 20.5 | | | 5.8 | |
产成品陈旧库存储备 | 22.1 | | | 17.1 | |
备列 | 43.2 | | | 23.6 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
计入销售成本的金额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
制成品成本 | 392.1 | | 350.1 | | 334.9 | |
折旧和摊销计入销售成本 | 9.7 | | 14.7 | | 14.8 | |
| 401.8 | | 364.8 | | 349.7 | |
注11.交易记录。财产、厂房和设备
下表呈列本公司物业、厂房及设备的成本及累计折旧变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工厂设备 | 计算机设备 | 租赁权改进 | 显示显示 | 家具和固定装置 | 进行中 | 总计 |
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 29.1 | | 10.7 | | 102.1 | | 9.4 | | 30.8 | | 3.3 | | 185.4 | |
加法 | 0.1 | | 1.5 | | 6.2 | | — | | 2.4 | | 23.5 | | 33.7 | |
处置 | (0.2) | | (0.1) | | — | | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.5) | |
转账 | 1.9 | | 0.8 | | 18.1 | | 0.2 | | 1.9 | | (22.9) | | — | |
外币兑换的影响 | — | | (0.1) | | (1.3) | | (0.2) | | (0.2) | | 0.3 | | (1.5) | |
2022年4月3日 | 30.9 | | 12.8 | | 125.1 | | 9.4 | | 34.8 | | 4.1 | | 217.1 | |
加法 | — | | 0.9 | | 8.8 | | — | | 2.2 | | 63.3 | | 75.2 | |
业务合并增加(附注5) | — | | — | | 0.9 | | — | | 0.3 | | — | | 1.2 | |
处置 | — | | (0.1) | | (1.0) | | — | | (0.1) | | — | | (1.2) | |
转账 | 1.1 | | 1.5 | | 15.5 | | 1.6 | | 1.6 | | (21.3) | | — | |
外币兑换的影响 | — | | 0.2 | | 2.1 | | 0.4 | | 1.0 | | 0.4 | | 4.1 | |
2023年4月2日 | 32.0 | | 15.3 | | 151.4 | | 11.4 | | 39.8 | | 46.5 | | 296.4 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工厂设备 | 计算机设备 | 租赁权改进 | 显示显示 | 家具和固定装置 | 进行中 | 总计 |
累计折旧 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 9.0 | | 6.8 | | 33.2 | | 6.3 | | 13.6 | | — | | 68.9 | |
折旧 | 3.1 | | 2.7 | | 19.2 | | 1.1 | | 6.9 | | — | | 33.0 | |
处置 | — | | (0.1) | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | |
减值损失 | — | | — | | 1.6 | | — | | — | | — | | 1.6 | |
外币兑换的影响 | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.1) | | (0.2) | | — | | (0.5) | |
2022年4月3日 | 12.1 | | 9.3 | | 53.9 | | 7.3 | | 20.3 | | — | | 102.9 | |
折旧 | 3.2 | | 2.7 | | 23.1 | | 1.1 | | 7.3 | | — | | 37.4 | |
处置 | — | | (0.1) | | (1.0) | | — | | (0.1) | | — | | (1.2) | |
减值损失 | — | | — | | 0.2 | | — | | — | | — | | 0.2 | |
外币兑换的影响 | — | | 0.2 | | (0.1) | | 0.3 | | 0.7 | | — | | 1.1 | |
2023年4月2日 | 15.3 | | 12.1 | | 76.1 | | 8.7 | | 28.2 | | — | | 140.4 | |
| | | | | | | |
账面净值 | | | | | | | |
2022年4月3日 | 18.8 | | 3.5 | | 71.2 | | 2.1 | | 14.5 | | 4.1 | | 114.2 | |
2023年4月2日 | 16.7 | | 3.2 | | 75.3 | | 2.7 | | 11.6 | | 46.5 | | 156.0 | |
截至2023年4月2日及2022年4月3日止年度之减值亏损已于DTC分部入账,作为损益表之SG & A开支之一部分。
附注12.调查结果。无形资产
无形资产包括以下各项:
| | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | |
| $ | $ | |
年期有限的无形资产 | 19.3 | | 6.4 | | |
具有无限寿命的无形资产: | | | |
品牌名称 | 115.5 | | 115.5 | | |
域名 | 0.3 | | 0.3 | | |
| 135.1 | | 122.2 | | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
下表列示本公司有限年期无形资产的成本变动及累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限寿命的无形资产 |
| 软件 | | 知识产权 | 客户列表 | 分销权 | 总计 |
成本 | $ | | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 5.6 | | | 17.9 | | — | | — | | 23.5 | |
加法 | 2.9 | | | 0.3 | | — | | — | | 3.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2022年4月3日 | 8.5 | | | 18.2 | | — | | — | | 26.7 | |
加法 | 1.8 | | | 0.1 | | — | | — | | 1.9 | |
业务合并增加(附注5) | — | | | — | | 7.7 | | 7.2 | | 14.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023年4月2日 | 10.3 | | | 18.3 | | 7.7 | | 7.2 | | 43.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 软件 | | 知识产权 | 客户列表 | 分销权 | 总计 |
累计摊销 | $ | | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 2.2 | | | 12.3 | | — | | — | | 14.5 | |
摊销 | 1.4 | | | 4.4 | | — | | — | | 5.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2022年4月3日 | 3.6 | | | 16.7 | | — | | — | | 20.3 | |
摊销 | 1.8 | | | 0.7 | | 0.7 | | 0.7 | | 3.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023年4月2日 | 5.4 | | | 17.4 | | 0.7 | | 0.7 | | 24.2 | |
| | | | | | |
账面净值 | | | | | | |
2022年4月3日 | 4.9 | | | 1.5 | | — | | — | | 6.4 | |
2023年4月2日 | 4.9 | | | 0.9 | | 7.0 | | 6.5 | | 19.3 | |
知识产权包括产品开发成本、获得的技术、专利和商标。
无期寿险无形资产
本公司记录的无限期无形资产包括加拿大鹅和巴芬品牌名称和与本公司网站相关的域名。本公司预期于各到期日无限期更新商标及域名的注册,并预期该等资产将永久产生经济利益。因此,本公司评估该等无形资产具有无限可使用年期。
本公司完成了截至2023年4月2日及2022年4月3日止年度的无限期无形资产的年度减值测试,并得出结论认为, 不是减损。
关键假设
计算使用价值所用之主要假设与计算商誉使用价值所用之假设一致(附注14)。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
附注13. 租契
使用权资产
下表呈列本公司使用权资产的成本变动及累计折旧:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
成本 | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 253.3 | | 36.7 | | 18.4 | | 308.4 | |
加法 | 49.4 | | — | | 0.4 | | 49.8 | |
租约修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
| | | | |
外币兑换的影响 | (6.9) | | — | | (0.2) | | (7.1) | |
2022年4月3日 | 296.3 | | 36.7 | | 17.4 | | 350.4 | |
加法 | 82.8 | | 8.2 | | 39.6 | | 130.6 | |
业务合并增加(附注5) | 1.5 | | — | | 1.8 | | 3.3 | |
租约修改 | 2.4 | | — | | — | | 2.4 | |
终止时终止确认 | (1.8) | | — | | (1.0) | | (2.8) | |
外币兑换的影响 | 15.5 | | — | | 0.6 | | 16.1 | |
2023年4月2日 | 396.7 | | 44.9 | | 58.4 | | 500.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
累计折旧 | $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 58.8 | | 9.9 | | 6.0 | | 74.7 | |
折旧 | 47.3 | | 5.3 | | 4.0 | | 56.6 | |
| | | | |
减值损失 | 6.1 | | — | | — | | 6.1 | |
外币兑换的影响 | (2.1) | | — | | (0.1) | | (2.2) | |
2022年4月3日 | 110.1 | | 15.2 | | 9.9 | | 135.2 | |
折旧 | 55.5 | | 5.4 | | 7.2 | | 68.1 | |
终止时终止确认 | (1.2) | | — | | (1.0) | | (2.2) | |
减值损失 | 0.8 | | — | | — | | 0.8 | |
外币兑换的影响 | 5.9 | | — | | 0.4 | | 6.3 | |
2023年4月2日 | 171.1 | | 20.6 | | 16.5 | | 208.2 | |
| | | | |
账面净值 | | | | |
2022年4月3日 | 186.2 | | 21.5 | | 7.5 | | 215.2 | |
2023年4月2日 | 225.6 | | 24.3 | | 41.9 | | 291.8 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至2023年4月2日及2022年4月3日止年度之减值亏损已于DTC分部入账,作为损益表之SG & A开支之一部分。
租赁负债
下表呈列本公司租赁负债的变动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | 211.0 | | 29.9 | | 13.9 | | 254.8 | |
| | | | |
加法 | 48.4 | | — | | 0.4 | | 48.8 | |
租约修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
本金支付 | (37.5) | | (5.1) | | (4.3) | | (46.9) | |
外币兑换的影响 | (5.2) | | — | | (0.1) | | (5.3) | |
2022年4月3日 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
| | | | |
加法 | 82.1 | | 8.2 | | 39.6 | | 129.9 | |
业务合并增加(附注5) | 1.5 | | — | | 1.7 | | 3.2 | |
租约修改 | 2.4 | | — | | — | | 2.4 | |
终止时终止确认 | (0.7) | | — | | — | | (0.7) | |
本金支付 | (54.5) | | (5.3) | | (2.4) | | (62.2) | |
外币兑换的影响 | 11.2 | | — | | 0.3 | | 11.5 | |
2023年4月2日 | 259.2 | | 27.7 | | 47.9 | | 334.8 | |
租赁负债分类为流动及非流动负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
流动租赁负债 | 49.7 | | 5.8 | | 3.0 | | 58.5 | |
非流动租赁负债 | 167.5 | | 19.0 | | 5.7 | | 192.2 | |
2022年4月3日 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
| | | | |
流动租赁负债 | 64.7 | | 6.1 | | 5.3 | | 76.1 | |
非流动租赁负债 | 194.5 | | 21.6 | | 42.6 | | 258.7 | |
2023年4月2日 | 259.2 | | 27.7 | | 47.9 | | 334.8 | |
低价值资产租赁及短期租赁不计入租赁负债的计算。该等租赁开支按直线或其他系统基准于销售成本或SG & A开支确认。
截至2023年4月2日止年度,美元23.5m(2022年4月3日—$21.5M,2021年3月28日--$19.5(m)租赁付款未计入租赁负债计量。此结余大部分与短期租赁及浮动租金付款(扣除租金优惠)有关。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
注14.调查结果。商誉
业务合并产生之商誉如下:
| | | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | | |
| $ | $ | | |
期初余额 | 53.1 | | 53.1 | | | |
业务合并(附注5) | 10.8 | | — | | | |
商誉 | 63.9 | | 53.1 | | | |
公司已确定, 十一CGU(2022年4月3日-十商誉及无形资产已进行减值测试。现金产生单位较比较期间增加乃由于确认日本合营企业,即额外现金产生单位。现有现金产生单位自去年并无作出其他变动。本公司已完成年度减值测试,并得出结论,截至二零二三年四月二日及二零二二年四月三日止年度并无减值。
下表概述本年度适用现金产生单位的商誉分配:
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
北美DTC—零售 | 11.7 | | 11.7 | |
北美DTC—电子商务 | 6.6 | | 6.6 | |
北美批发 | 5.7 | | 5.7 | |
亚太地区DTC—零售 | 9.8 | | 9.8 | |
亚太地区DTC—电子商务 | 2.6 | | 2.6 | |
亚太批发 | 3.6 | | 3.6 | |
欧洲、中东和非洲地区1DTC—零售 | 4.3 | | 4.3 | |
欧洲、中东和非洲地区1DTC—电子商务 | 2.8 | | 2.8 | |
欧洲、中东和非洲地区1批发 | 6.0 | | 6.0 | |
日本合资企业 | 10.8 | | — | |
商誉 | 63.9 | | 53.1 | |
1EMEA包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
关键假设
用于计算VIU的关键假设是关于贴现率、收入和毛利率增长率、销售渠道组合以及SG&A费用增长的假设。这些假设被认为是公允价值层次结构中的第三级。商誉减值测试导致至少超过账面价值的可收回价值。39.4每个CGU的百分比。由于VIU金额超过CGU的资产账面金额,因此CGU不会减值,也没有计算公允价值减去处置成本。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
现金流预测使用公司的加权平均资本成本进行贴现,确定为12.67%(2022年4月3日-11.14%)基于无风险利率、根据可比上市公司的Beta调整的股权风险溢价、非系统风险溢价、国家风险溢价、特定国家风险溢价、基于可比公司债券收益率的债务成本和公司的资本结构。现金流预测是基于管理层最近一年的预测五年句号。长期增长率为2%已适用于超出预测期的现金流。
注15.交易记录。应付账款和应计负债
应付账款和应计负债包括:
| | | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | | |
| $ | $ | | |
贸易应付款 | 60.1 | | 63.9 | | | |
应计负债 | 82.4 | | 67.0 | | | |
员工福利 | 21.9 | | 26.5 | | | |
衍生金融工具 | 3.3 | | 10.4 | | | |
ASPP责任(附注18) | 20.0 | | — | | | |
其他应付款 | 7.9 | | 8.4 | | | |
应付账款和应计负债 | 195.6 | | 176.2 | | | |
注16.交易记录。条文
拨备主要包括与客户保修义务、销售退货和资产报废义务有关的记录金额。
保修索赔准备金是管理层对未来经济资源流出的最佳估计的现值,需要这些经济资源来履行公司在销售商品时的保修义务,其中可能包括修复或更换以前销售的产品。这一估计是根据历史保修趋势做出的,可能会因新材料、制造工艺的改变、客户行为和预期或其他影响产品质量和生产的事件而发生变化。
销售合同条款涉及管理层离开某些第三方经销商和分销商的估计费用。
销售退货主要涉及通过DTC部门销售的商品,这些商品的退货权有限(通常在30天),或仅在某些司法管辖区进行交换。
资产报废义务涉及与有形长期资产报废相关的法律义务,主要用于本公司在租赁期结束时有合同义务移除的租赁改进。当发生此类义务时,公司确认该责任。负债的公允价值是根据若干需要管理层判断的假设来估计的,包括结账成本和通货膨胀率,并随着时间的推移增加到其预测的未来价值。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 保修 | 销售退货 | 资产报废债务 | | *总计 |
| $ | $ | $ | | $ |
2021年3月28日 | 26.4 | | 13.7 | | 5.5 | | | 45.6 | |
获承认的额外条文 | 10.0 | | 15.1 | | 2.2 | | | 27.3 | |
结算产生的减少额 | (7.2) | | (14.4) | | — | | | (21.6) | |
解除规定 | — | | (1.2) | | — | | | (1.2) | |
其他 | — | | (0.3) | | — | | | (0.3) | |
2022年4月3日 | 29.2 | | 12.9 | | 7.7 | | | 49.8 | |
获承认的额外条文 | 7.6 | | 10.8 | | 4.1 | | | 22.5 | |
结算产生的减少额 | (6.4) | | (7.5) | | — | | | (13.9) | |
解除规定 | — | | (1.3) | | — | | | (1.3) | |
其他 | — | | 0.7 | | 0.3 | | | 1.0 | |
2023年4月2日 | 30.4 | | 15.6 | | 12.1 | | | 58.1 | |
拨备乃根据管理层对结算时间之预期分类为流动及非流动负债,详情如下:
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
现行条文 | 21.6 | | 18.5 | |
非现行拨备 | 36.5 | | 31.3 | |
| 58.1 | | 49.8 | |
注17.交易记录。借款
借款修订
自2023年6月30日起,伦敦银行间同业拆借利率将停止公布美元利率。因此,公司必须将目前采用LIBOR的美元合约转换为纽约联邦储备银行(“SOFR”)公布的有担保隔夜融资利率。这包括循环安排、定期贷款和利率互换。关于国际银行同业拆借利率改革的说明,见“附注4.会计政策的变化”。
在截至2023年4月2日的年度之后,本公司于2023年5月15日对循环贷款和定期贷款进行了进一步修订。修订后,循环安排有多个利率收费选项,以加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人备用基本利率、欧洲基本利率、SOFR利率或EURIBOR利率加适用保证金为基础,每季度或在当时的当前利息期间结束时(以较早者为准)支付利息。循环设施现在将于2028年5月15日到期。修订后,定期贷款的利率为SOFR加a的适用保证金3.50每季度拖欠应付百分比,SOFR不得低于0.75%.
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
循环设施
本公司与贷款人组成的银团签订了一项以资产为基础的优先担保循环信贷安排,金额为#美元。467.5M,承诺增加到#美元。517.5在旺季(6月1日至11月30日)。循环设施将于2024年6月3日到期。循环贷款项下的欠款可为一般公司目的而借入、偿还和再借入。该公司已将其几乎所有资产质押为循环贷款的抵押品。循环贷款包含金融和非金融契约,这些契约可能会影响公司提取资金的能力.
循环安排有多个利率收费选项,这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的备用基本利率、欧洲基本利率、LIBOR利率或EURIBOR利率加上适用的保证金,每季度或在当前利息期结束时(以较早者为准)支付利息。
截至2023年4月2日,本公司已偿还循环贷款的所有本金(2022年4月3日-$零)。截至2023年4月2日,不是利息和行政费仍未支付(2022年4月3日-$0.5m)。递延融资费用#美元0.5m(2022年4月3日—$0.9(M)包括在其他长期负债中。于截至2023年4月2日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
该公司在循环贷款项下有未使用的借款能力#美元。238.4M截至2023年4月2日(2022年4月3日-$191.8m).
循环信贷承付款还包括一份金额为#美元的信用证承付款。25.0M,带着$5.0M以加拿大元、美元、欧元或英镑以外的货币开立的信用证的次级承诺,以及#美元的Swingline承诺25.0M.截至2023年4月2日,本公司在循环贷款项下有未偿还信用证#美元1.8m(2022年4月3日—$4.6m).
定期贷款
本公司与贷款人组成的银团签订了优先担保贷款协议,该协议与循环贷款一起以分割抵押品为基础进行担保。该贷款的本金总额为美元300.0M,每季度还款1美元0.75本金金额和到期日为2027年10月7日。此外,于截至2023年4月2日止年度,该贷款的利率为LIBOR加适用保证金3.50每季度支付%的欠款,LIBOR不得低于0.75%. 该公司产生的交易成本为#美元。0.9M与正在使用有效利率法摊销的贷款有关,期限至到期日。
可随时自愿预付定期贷款项下的欠款,无需支付保险费或罚款,但一旦偿还,不得再借入。截至2023年4月2日,公司拥有293.3M(2022年4月3日-美元)296.3M)定期贷款项下未偿还本金总额。该公司已将其几乎所有资产质押作为定期贷款的抵押品。定期贷款包含金融和非金融契约,可能会影响公司的融资能力。于截至2023年4月2日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
由于定期贷款以美元计值,本公司于各结算日重新计量未偿还结余加应计利息。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
有关定期贷款的未偿还金额如下:
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
定期贷款 | 396.3 | | 370.8 | |
递延交易费用未摊销部分 | (0.6) | | (0.8) | |
| | |
| | |
| | |
| 395.7 | | 370.0 | |
中国大陆设施
本公司于中国大陆之附属公司, 二未承诺贷款额度总额为人民币310.0m ($61.0m)(“中国内地设施”)。每次提取贷款的期限为 一, 三或六个月或约定的其他期限,不得超过 12个月(包括任何延期或延期)。每项贷款的利率等于贷款最优惠利率, 1年,加上 0.15年利率为%,并于 一, 三或六个月这取决于每次抽奖的期限。从中国内地融资提取之所得款项用于支持营运资金需求及为旺季销售建立存货。于二零二三年四月二日,本公司拥有美元。9.8m(人民币50.0m)欠中国内地贷款(2022年4月3日—$零(人民币零)).
日本设施
本公司于日本之附属公司拥有总额为日圆之贷款融资。4,000.0m ($40.7m)(“日本融资”),浮动利率为JBA TIBOR加适用保证金, 0.3%.该设施的期限是 12个月而每次提款都在期限内支付。日本融资所提取之所得款项正用于支持旺季销售之存货。于二零二三年四月二日,本公司拥有美元。13.7m(日元1,350.0(三)日本贷款。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
短期借款
于2023年4月2日,本公司有短期借款金额为2023年1月30日。27.6M.短期借款包括美元9.8m(2022年4月3日—$零)欠中国内地贷款,13.7m(2022年4月3日—$零)日本贷款,以及美元4.1m(2022年4月3日—$3.8(m)定期贷款季度本金偿还的当期部分。短期借贷均于未来十二个月内到期。
利息、财务及其他成本净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
利息支出 | | | |
中国大陆设施 | 0.5 | | 0.4 | | 0.2 | |
日本设施 | 0.1 | | — | | — | |
循环设施 | 1.1 | | 1.8 | | 3.1 | |
定期贷款 | 18.8 | | 17.4 | | 14.4 | |
租赁负债 | 11.6 | | 9.1 | | 9.5 | |
备用费 | 1.8 | | 0.9 | | 1.4 | |
加速偿还债务的未摊费用 | — | | 9.5 | | 1.1 | |
认沽期权负债之公平值重新计量(附注5) | 10.9 | | — | | — | |
或然代价之公平值重新计量(附注5) | (2.9) | | — | | — | |
利息收入 | (0.9) | | (0.4) | | (0.7) | |
其他成本 | 1.0 | | 0.3 | | 1.9 | |
利息、财务和其他费用净额 | 42.0 | | 39.0 | | 30.9 | |
注18.中国政府。股东权益
本公司之法定及已发行股本如下:
授权
本公司的法定股本包括可连续发行的无限数量的无面值次级有表决权股份、无限数量的无面值多股有表决权股份以及无限数量的无面值优先股。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
已发布
多股有表决权股份 - 多重投票权股份的持有者有权10每多个有表决权的股份的投票数。多股有表决权的股票可根据持有者的选择随时转换为一从属有表决权股份。当其中一名主要股东不再拥有多重有表决权股份时,该等股份将自动转换为从属有表决权股份。此外,任何一位主要股东的多重有表决权股份将在该股东的实益所有权低于以下时自动转换为从属有表决权股份。152%的已发行附属公司股份及多股已发行有表决权股份,或如为戴德梁行,则于现任主席兼行政总裁不再担任本公司董事或不再担任高级管理职位时额外支付。
从属有表决权股份-附属有表决权股份的持有人有权一按从属有表决权股份投票。
除表决权和转换权外,从属有表决权股份和多重有表决权股份的权利基本相同。在任何优先股优先权利的规限下,次级股和多股有表决权股份的持有者平等地分享任何宣布的股息,并在清算、解散或清盘时平均分享任何资产分配。
截至2023年4月2日止年度的股本交易
正常路线发行人投标
董事会已授权本公司根据多伦多证券交易所的要求发起正常过程发行人投标(NCIB),以购买最多5,421,685从属于有表决权的股份12个月2022年11月至2023年11月21日。购买的从属有表决权股份将被取消。
就NCIB而言,本公司亦订立一项自动购股计划(“ASPP”),根据该计划,指定经纪可于本公司定期安排的季度交易封闭期内购买NCIB项下的附属有表决权股份。根据ASPP进行的回购将根据若干购买参数进行,并将持续到本公司根据ASPP收购从属有表决权股份的最高限额之日或NCIB期满之日。
截至2023年4月2日止年度,本公司购买了 1,152,802以总现金代价为美元注销的附属有表决权股份26.7M.购买附属有表决权股份的金额已计入股本,其余美元25.4我记在留存收益中。的 1,152,802购买的下级有表决权股份, 821,622以现金总代价为20.0m.
根据该计划,本公司须向指定经纪支付的最高金额为$20.0m于二零二三年四月二日。有关款项已计入缴入盈余。截至2023年4月2日止年度后,本公司购买了额外的 250,100以总现金代价为美元注销的附属有表决权股份6.2我在ASPP下。截至本报告提交日期,对指定经纪的剩余责任为美元,零.
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
影响本公司已发行及发行在外股本之交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
2022年4月3日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 54,190,432 | | 117.1 | | | 105,194,508 | | 118.5 | |
购买下级有表决权股份 | — | | — | | | (1,103,102) | | (2.4) | | | (1,103,102) | | (2.4) | |
购买持有注销的下级有表决权股份 | — | | — | | | (49,700) | | (0.1) | | | (49,700) | | (0.1) | |
股份购买总额 | — | | — | | | (1,152,802) | | (2.5) | | | (1,152,802) | | (2.5) | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 60,248 | | — | | | 60,248 | | — | |
受限制股份单位的结算 | — | | — | | | 87,034 | | 2.7 | | | 87,034 | | 2.7 | |
股份发行总额 | — | | — | | | 147,282 | | 2.7 | | | 147,282 | | 2.7 | |
2023年4月2日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 53,184,912 | | 117.3 | | | 104,188,988 | | 118.7 | |
截至二零二二年四月三日止年度之股本交易
本公司先前就其附属有表决权股份维持另一个NCIB。根据多伦多证券交易所的要求,本公司获授权于2021年8月20日至2022年8月19日进行采购。本公司董事会已授权本公司购回最多 5,943,239有表决权的股份,约占 10.0于2021年8月6日已发行及发行在外有表决权的下级股份的%。在该NCIB有效期内,通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所和加拿大一个替代交易系统的公开市场交易进行了购买。.
截至2022年4月3日止年度,本公司购买了 5,636,763以总现金代价为美元注销的附属有表决权股份253.2M.购买附属有表决权股份的金额已计入股本,其余美元241.3我记在留存收益中。
影响本公司已发行及发行在外股本之交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
2021年3月28日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
| | | | | | | | |
购买下级有表决权股份 | — | | — | | | (5,636,763) | | (11.9) | | | (5,636,763) | | (11.9) | |
| | | | | | | | |
股份购买总额 | — | | — | | | (5,636,763) | | (11.9) | | | (5,636,763) | | (11.9) | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 342,148 | | 8.5 | | | 342,148 | | 8.5 | |
受限制股份单位的结算 | — | | — | | | 49,968 | | 1.4 | | | 49,968 | | 1.4 | |
股份发行总额 | — | | — | | | 392,116 | | 9.9 | | | 392,116 | | 9.9 | |
2022年4月3日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 54,190,432 | | 117.1 | | | 105,194,508 | | 118.5 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至二零二一年三月二十八日止年度之股本交易
影响本公司已发行及发行在外股本之交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
2020年3月29日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 58,999,182 | | 113.3 | | | 110,003,258 | | 114.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 422,511 | | 5.3 | | | 422,511 | | 5.3 | |
受限制股份单位的结算 | — | | — | | | 13,386 | | 0.5 | | | 13,386 | | 0.5 | |
股份发行总额 | — | | — | | | 435,897 | | 5.8 | | | 435,897 | | 5.8 | |
2021年3月28日 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
注19.交易记录。基于股份的支付
股票期权
在2017年3月21日公开发行股票之前,本公司已根据其激励计划发行股票期权以购买下级有表决权股份,随后,综合计划。所有购股权均按不低于授出时市价之行使价发行,并到期 十年在授予之日之后。
遗产计划
根据遗产计划之条款,本公司若干行政人员获授购股权,可行使购股权以购买附属有投票权股份。所有遗留计划购股权已于截至二零二三年四月二日止年度前悉数归属或注销。 不是新的选择将在遗产计划下发布。
综合计划
根据综合计划之条款,本公司若干雇员获授购股权,可行使购股权以购买附属有投票权股份。选择权归属于 四年在满足综合计划的服务条件的情况下, 25%于授出日期的每个周年日。
购股权交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| 加权平均行权价 | 股份数量 | | 加权平均行权价 | 股份数量 |
未偿还期权,期初 | $ | 42.99 | | 2,722,690 | | $ | 38.32 | | 2,498,973 |
获得购买股份 | $ | 24.63 | | 1,580,506 | | $ | 48.92 | | 739,420 |
已锻炼 | $ | 0.23 | | (60,248) | | $ | 20.73 | | (342,148) |
取消 | $ | 40.66 | | (187,749) | | $ | 44.94 | | (173,555) |
| | | | | |
未偿还期权,期末 | $ | 36.58 | | 4,055,199 | | $ | 42.99 | | 2,722,690 |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
下表概述有关于二零二三年四月二日尚未行使及可行使购股权之资料:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 尚未行使购股权 | 的购股权可 |
行权价格 | 数 | 加权平均剩余寿命(年) | 数 | 加权平均剩余寿命(年) |
$0.02 | 57,271 | | 1.0 | 57,271 | | 1.0 |
$1.79 | 44,307 | | 1.9 | 44,307 | | 1.9 |
$4.62 | 22,221 | | 3.0 | 22,221 | | 3.0 |
$8.94 | 122,221 | | 3.8 | 122,221 | | 3.8 |
$23.64 | 42,576 | | 4.4 | 42,576 | | 4.4 |
$23.77 | 12,285 | | 9.2 | — | | 0.0 |
$24.64 | 1,518,126 | | 9.2 | — | | 0.0 |
$30.73 | 48,730 | | 4.2 | 48,730 | | 4.2 |
$31.79 | 35,622 | | 4.6 | 35,622 | | 4.6 |
$33.97 | 700,955 | | 7.2 | 292,563 | | 7.2 |
$45.34 | 39,055 | | 6.2 | 27,933 | | 6.2 |
$46.38 | 8,573 | | 6.6 | 5,715 | | 6.6 |
$48.21 | 11,045 | | 8.4 | 2,761 | | 8.4 |
$48.93 | 616,670 | | 8.2 | 154,136 | | 8.2 |
$50.00 | 250,000 | | 7.2 | 125,000 | | 7.2 |
$63.03 | 359,157 | | 6.0 | 269,359 | | 6.0 |
$83.53 | 166,385 | | 5.2 | 166,385 | | 5.2 |
| 4,055,199 | 7.5 | 1,416,800 | 5.8 |
限售股单位
根据综合计划,本公司已向本公司雇员授出受限制股份单位。就会计目的而言,受限制股份单位被视为权益工具。我们预期,归属受限制股份单位将于结算时透过发行 一每个RSU的下级投票权份额。受限制股份单位于一段期间内归属, 三年在批出日期的每周年纪念日,
受限制股份单位的交易如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| 数 | 数 |
未偿还的RSU,期初 | 215,590 | | 137,117 | |
授与 | 209,187 | | 152,320 | |
已解决 | (87,034) | | (49,968) | |
取消 | (19,661) | | (23,879) | |
未偿还的RSU,期末 | 318,082 | 215,590 |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
在截至2022年10月2日的第二季度,公司修订了综合计划,通过增加 5,266,699本公司下属有表决权的股份。
截至2023年4月2日,下属有表决权的股份,最多为 6,631,917本公司已根据股权激励计划预留供发行,以甄选本公司雇员,归属须视乎服务、表现目标及综合计划之其他条件而定。
以股份为基础的奖励会计
截至2023年4月2日止年度,本公司录得$15.0m作为缴入盈余及股票期权及受限制股份单位的补偿开支(2022年4月3日—$14.0m,2021年3月28日 - $11.3m)。以股份为基础的薪酬开支包括在SG & A开支内。
于授出日期,用以计量根据柏力克—舒尔斯购股权定价模式授出之购股权公平值所用之假设如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
加权平均股价估值 | $ | 24.63 | | $ | 48.92 | |
加权平均行权价 | $ | 24.63 | | $ | 48.92 | |
无风险利率 | 2.52 | % | 0.44 | % |
预期寿命(以年为单位) | 5 | 5 |
预期股息收益率 | — | % | — | % |
波动率 | 40 | % | 40 | % |
已发行期权的加权平均公允价值 | $ | 7.86 | | $ | 14.36 | |
附注20.交易记录。关联方交易
本公司不时与主要股东及董事会成员所属机构进行交易,产生业务服务费用。截至二零二三年四月二日止年度,,本公司与关联方进行交易,1.3m(2022年4月3日—$1.7m,2021年3月28日 - $1.2(三)与某些股东有关的公司。网b截至2023年4月2日欠关联方的欠款为$0.4m(2022年4月3日 - $0.3m).
对被收购的Baffin Inc.业务的前控股股东(“Baffin供应商”)所欠租赁物业的租赁责任曾经是 $3.1m截至2023年4月2日(2022年4月3日-$3.8m). 截至2023年4月2日止年度内公司支付租赁负债的本金和利息,扣除租金优惠和其他运营成本,与巴芬供应商有关联的实体,共计美元,1.4m (2022年4月3日 - $1.4M,2021年3月28日--$1.2m). 不是2023年4月2日和2022年4月3日欠Baffin实体的款项。
应付日本合营企业Sazaby League之非控股股东就租赁物业之租赁负债为美元。2.7我在的时候2023年4月2日.截至2023年4月2日止年度,本公司向Sazaby League产生租赁负债本金及利息、特许权使用费及其他经营成本共计美元5.9M.应付萨扎比联盟的余额 2023年4月2日是$0.2m.
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
根据合营企业协议,于截至2023年4月2日止年度内,本公司出售$11.9m日本合资企业回购,用于库存履行。有 不是于2023年4月2日应收Sazaby League未偿还款项。截至2023年4月2日止年度,日本合资企业回购 $11.9m萨扎比联盟的库存日本合资企业, 不是截至2023年4月2日欠萨扎比联盟的款项。该等交易乃根据透过合营协议订立之定价按市价计量,并无确认为销售交易。
在截至2023年4月2日的年度内,日本合资企业出售了$1.7m卖给萨扎比联盟全资拥有的公司。截至2023年4月2日,日本合资企业确认了$0.1m来自这些公司。
与关联方交易的条款和条件
与关连人士之交易乃根据经批准协议之条款进行,或经董事会批准。
密钥管理补偿
关键管理层由董事会、董事长和首席执行官以及直接向董事长和首席执行官报告的高管组成。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
短期员工福利 | 10.1 | | 12.5 | | 13.2 | |
长期雇员福利 | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 11.2 | | 11.5 | | 8.6 | |
补偿费用 | 21.4 | | 24.1 | | 21.9 | |
附注21. 金融工具和公允价值
本公司之衍生金融资产及金融负债于各报告期末按公允价值计量。 下表载列有关如何厘定该等金融资产及金融负债之公平值之资料,尤其是所使用之估值技术及输入数据。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | |
金融资产/ 金融负债 | 公允价值层次结构 | 估价技巧(S)和关键输入(S) | |
外币远期合约 | 2级 | 未来现金流量乃根据远期汇率(来自于报告期末之可观察远期汇率)及合约远期汇率估计,并按反映不同交易对手之信贷风险之比率贴现。 | |
外币和利率互换合约 | 2级 | 未来现金流量乃根据远期汇率(来自于报告期末的可观察远期汇率及利率掉期)及合约远期利率估计,并按反映各交易对手信贷风险的比率贴现。 | |
循环贷款、定期贷款和日本贷款 | 2级 | 公允价值是基于合同现金流的现值,按公司类似类型借款安排的当前递增借款利率贴现,或在适用的情况下按市场利率贴现。 | |
中国大陆设施 | 3级 | 公允价值是基于合同现金流的现值,按公司类似类型借款安排的当前递增借款利率贴现,或在适用的情况下按市场利率贴现。 | |
看跌期权负债 | 3级 | 公平值乃根据倘认沽期权获行使,预期将支付予非控股股东之金额之现值计算。 | |
或有对价 | 3级 | 适用或然代价之公平值乃根据估计财务业绩及由此产生之预期将予支付之或然代价厘定,并以适当比率贴现。 | |
| | | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
下表呈列本公司金融工具的公允价值及公允价值等级,不包括以摊销成本列账的短期金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | | 4月3日, 2022 |
| 1级 | 2级 | 3级 | 账面价值 | 公允价值 | | 1级 | 2级 | 3级 | 账面价值 | 公允价值 |
| $ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | $ |
金融资产 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
包括在其他流动资产内的衍生工具 | — | | 12.4 | | — | | 12.4 | | 12.4 | | | — | | 9.5 | | — | | 9.5 | | 9.5 | |
计入其他长期资产的衍生工具 | — | | 12.4 | | — | | 12.4 | | 12.4 | | | — | | 20.4 | | — | | 20.4 | | 20.4 | |
金融负债 | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债中包含的衍生品 | — | | 3.3 | | — | | 3.3 | | 3.3 | | | — | | 10.4 | | — | | 10.4 | | 10.4 | |
中国大陆设施 | — | | — | | 9.8 | | 9.8 | | 9.8 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
日本设施 | — | | 13.7 | | — | | 13.7 | | 13.7 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
包括在其他长期负债中的衍生工具 | — | | 6.0 | | — | | 6.0 | | 6.0 | | | — | | 23.1 | | — | | 23.1 | | 23.1 | |
循环设施 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
定期贷款 | — | | 395.7 | | — | | 395.7 | | 433.1 | | | — | | 370.0 | | — | | 370.0 | | 386.9 | |
计入其他长期负债的认沽期权负债(附注5) | — | | — | | 32.1 | | 32.1 | | 32.1 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
计入其他长期负债的或有代价(附注5) | — | | — | | 16.8 | | 16.8 | | 16.8 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
于2023年4月2日,公平值层级之间并无转移。
注22.调查结果。金融风险管理目标和政策
本公司的主要风险管理目标是保护本公司的资产和现金流,以增加本公司的企业价值。
本公司面临资本管理风险、流动资金风险、信贷风险、市场风险、外汇风险及利率风险。本公司的高级管理层和董事会负责监督这些风险的管理。董事会审阅及同意管理各该等风险之政策,概述如下。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
资本管理
该公司管理其资本和资本结构的目标是在年度运营周期内确保充足的净营运资本,并提供足够的财务资源来扩大运营,以满足长期消费者需求。公司董事会定期监督公司的资本管理。公司将不断评估公司资本结构和能力的充分性,并根据公司的战略、经济状况和业务的风险特征进行调整。
流动性风险
流动资金风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司管理流动资金的方法是尽可能确保在正常和紧张的情况下,公司始终有足够的流动资金来满足业务运营、资本支出、偿债和一般公司用途的要求。流动资金的主要来源是经营活动产生的资金;本公司也依赖循环贷款、内地中国贷款和日本贷款作为短期营运资金需求的资金来源。公司不断审查实际和预测的现金流,以确保公司拥有适当的资本能力。
下表汇总了截至2023年4月2日的合同未贴现未来现金流量所需金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
应付账款和应计负债 | 195.6 | | — | | — | | — | | — | | — | | 195.6 | |
中国大陆设施 | 9.8 | | — | | — | | — | | — | | — | | 9.8 | |
日本设施 | 13.7 | | — | | — | | — | | — | | — | | 13.7 | |
| | | | | | | |
定期贷款 | 4.1 | | 4.1 | | 4.1 | | 4.1 | | 379.9 | | — | | 396.3 | |
与借款有关的利息承诺1 | 34.7 | | 34.3 | | 34.3 | | 34.3 | | 17.2 | | — | | 154.8 | |
| | | | | | | |
租赁义务 | 85.3 | | 78.2 | | 60.6 | | 51.7 | | 37.5 | | 102.0 | | 415.3 | |
养老金义务 | — | | — | | — | | — | | — | | 1.6 | | 1.6 | |
合同债务总额 | 343.2 | | 116.6 | | 99.0 | | 90.1 | | 434.6 | | 103.6 | | 1,187.1 | |
1这些利息承诺是根据贷款余额和在内地中国贷款、日本贷款和中国内地定期贷款的利率来计算的。3.30%, 0.33%,以及8.66%,截至2023年4月2日。
截至2023年4月2日,我们有额外的负债,包括保修、销售回报、资产报废义务、递延所得税负债以及看跌期权负债和日本合资企业的或有对价。由于未来付款的时间和数额不确定,上表中没有列入这些负债。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
保函便利
2020年4月14日,加拿大鹅公司签订了一份金额为1美元的保函。10.0在该设施内,保函的条款最高可达12个月从发证之日起,将收取相当于1.2按面额和保函期限计算的年利率。在该融资机制上发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证为营运资金需求提供资金。本公司立即向开证行偿还从签发的保函中提取的金额。截至2023年4月2日,该公司拥有6.4我很出色。
此外,本公司于内地的一间附属公司中国订立保证书,截至2023年4月2日,未偿还金额为$9.5M.金额将通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证用于支持零售业务。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行金融工具或客户合同规定的义务,导致财务损失的风险。
信用风险源于某些当事人将无法履行其义务的可能性。本公司通过第三方信用保险和内部房屋风险相结合的方式管理其信用风险。信用保险由第三方为客户提供,并受到公司客户信用状况的持续监测。保险承保特定数额的收入,可能少于公司与特定客户的总收入。本公司与承保损失风险的第三方有协议,承保金额最高可达90来自某些指定客户的应收账款的百分比,可扣除总额为#美元0.1M,最高为$30.0每年百万美元。 截至2023年4月2日,应收账款总额约为美元10.3m(2022年4月3日—$8.1(m)受保单上限的限制。作为第三方保险的补充,本公司与客户订立付款条款以降低信贷风险,并继续密切监控其应收账款信贷风险。
在CG日本,本公司与第三方签订了协议,该第三方已为损失风险投保最高为 45某些指定客户的贸易应收账款的百分比,最高限额为日元450.0m每年可扣除额, 10%,仅适用于应收款超过日元的账户100K.截至2023年4月2日,贸易应收账款总额约为美元,0.7m(日元72.8(m)受保单上限的限制。
对于季节性订单,预先从某些客户那里接收客户押金,以进一步降低信用风险, 并用于减少货物发运时的应收账款。于二零二三年四月二日,客户存款为美元,0.2m(2022年4月3日—$0.2(m)列入应付账款和应计负债。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
应收贸易账款的账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
| 总计 | 当前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
应收贸易账款 | 30.4 | | 22.2 | | 4.4 | | 1.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
其他应收账款 | 19.5 | | 18.9 | | 0.5 | | — | | 0.1 | |
2023年4月2日 | 52.4 | | 43.6 | | 4.9 | | 1.1 | | 2.8 | |
| | | | | |
应收贸易账款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
其他应收账款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
2022年4月3日 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
贸易应收账款保理计划
该公司在欧洲的一家子公司达成了一项协议,在有限追索权的基础上,将其某些应收贸易账款以欧元为上限20.0作为交换,我将获得相当于100发票本金的%。可接受的货币包括欧元、英镑和瑞士法郎。向公司收取适用的EURIBOR或LIBOR参考利率外加费用1.15年利率,基于购买日期和发票到期日之间的天数,该天数低于本公司在循环融资项下的平均借款利率。该计划用于提供充足的流动性,以支持其国际运营现金需求。应收账款转让后,本公司收到现金收益,并继续代表第三方金融机构偿还应收账款。该计划符合国际财务报告准则第9号的取消认可要求,金融工具因为公司在出售应收账款时转移了所有权的几乎所有风险和回报。这些收益在现金流量表中被归类为经营活动的现金流量。
截至2023年4月2日止年度,本公司从出售账面价值为美元的应收贸易账款中获得现金收益总额45.7M已从公司财务状况报表中取消确认(2022年4月3日-$26.6m)。费用$0.3在截至2023年4月2日(2022年4月3日)的年度内产生0.1M),并计入损益表的净利息、财务和其他费用。截至2023年4月2日,从公司财务状况表中取消确认但公司继续偿还的应收贸易账款余额为#美元1.1m(2022年4月3日—$2.0m).
市场风险
市场风险是指金融工具的未来现金流的公允价值因市场价格的变化而波动的风险。市场价格包括汇率风险和利率风险。
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
外汇风险
经营性现金流中的外汇风险
公司的综合财务报表以加元表示,但公司的收入、采购和支出的很大一部分是以其他货币计价的,主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港元自2022年4月4日日本合资企业成立以来,日元。该公司签订了远期外汇合同,以降低与以这些货币计价的收入、购买和支出相关的外汇风险。某些远期外汇合同在开始时被指定为现金流对冲。在2023财年第四季度,公司执行了截至2024年3月31日的财年运营现金流对冲计划。
所有外国业务的收入和支出都按与确认这些项目之日的汇率大致相同的外币汇率换算成加元。因此,我们面临着外币兑换收益和损失的风险。在没有对冲的情况下,外币相对于加元升值将增加我们的收入,从而对营业收入和净收入产生积极影响,而外币相对于加元贬值将产生相反的影响。
本公司在其他全面收益中确认指定为现金流对冲的衍生品的公允价值中的以下未实现亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| 净亏损 | 追回税款 | 净亏损 | 税费支出 | 净亏损 | 税费支出 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
指定为现金流量套期的远期外汇合同 | (3.7) | | 0.9 | | (4.5) | | (0.1) | | (0.3) | | (1.1) | |
本公司将下列指定为现金流量对冲的衍生工具的其他全面收益亏损及收益重新分类至下文所述综合财务报表中的地点:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
其他全面收益亏损(收益) | $ | $ | $ |
指定为现金流量套期的远期外汇合同 | | | |
收入 | 5.5 | | 3.9 | | 3.3 | |
SG&A费用 | 0.1 | | (0.4) | | (0.2) | |
库存 | 0.8 | | (0.9) | | (0.9) | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至2023年4月2日止年度,未实现收益$4.5m(2022年4月3日—未实现收益$4.72021年3月28日,m—未实现收益$6.4m)未作为对冲处理的远期外汇合同的负债在损益表的SG & A费用中确认。
于2023年4月2日,与经营现金流量有关的未偿还外币远期外汇合约如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 赔偿总额 | 货币 |
远期购买加元合同 | 美元 | 146.7 | | 美元 |
€ | 187.5 | | 欧元 |
¥ | 2,055.6 | | 日元 |
远期合约卖出加元 | 美元 | 77.9 | | 美元 |
€ | 94.7 | | 欧元 |
| | |
购买欧元的远期合同 | CNY | 878.9 | | 人民币 |
£ | 41.6 | | 英镑 |
港币 | 106.1 | | 港币 |
CHF | 1.2 | | 瑞士法郎 |
| | |
卖出欧元的远期合约 | CHF | 10.9 | | 瑞士法郎 |
£ | 9.2 | | 英镑 |
CNY | 193.2 | | 人民币 |
港币 | 118.7 | | 港币 |
借款的外汇风险
本公司订立衍生工具交易,以对冲部分利率风险及外汇兑换风险,该部分风险与本公司的本金及利息支付有关。 以美元计值的定期贷款(附注17)。该公司还签署了一项 五年制卖出美元远期外汇合约368.5m和接收美元270.0m于交易日计量,以固定部分定期贷款借贷的外汇风险。
本公司在其他综合收益中确认以下未实现损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| 净收益 | 税费支出 | 净收益 | 税费支出 | 净(损)利 | 退还税款(费用) |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
指定为现金流量套期保值的掉期 | 4.1 | | (0.8) | | 13.2 | | (4.5) | | (0.9) | | (0.5) | |
指定为净投资对冲的欧元计价跨货币互换 | — | | — | | — | | — | | 0.2 | | 0.1 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
本公司将下列亏损从指定为对冲工具的衍生工具的其他全面收益重新分类至SG & A开支:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
其他综合收益损失 | $ | $ | $ |
指定为现金流量套期保值的掉期 | 0.5 | | 0.9 | | 5.6 | |
截至2023年4月2日止年度,未实现收益$17.5M(2022年4月3日-未实现亏损$4.6M,2021年3月28日--未实现亏损$21.7M)在长期远期外汇合同的公允价值中,与部分定期贷款余额有关的部分已在损益表中的SG&A费用中确认。
利率风险
本公司面临与利率变动对内地中国贷款、日本贷款及定期贷款的未偿还借款有关的利率风险,该等贷款目前的利率为3.30%, 0.33%,以及8.66%。
该公司签订了五年制通过将其利率中的LIBOR部分固定为0.95美元名义债务的%270.0M.掉期将于2025年12月31日终止。在重新定价修订后,利率互换的适用利率为4.45%。利率互换在一开始就被指定为现金流对冲。
2023年3月17日,公司选择取消指定和解除名义上为美元的利率互换90.0M并确认了2023年3月31日生效的新利率掉期,名义金额相同。其余掉期的适用利率将继续为4.45%。新的掉期合约使用支付固定/接收浮动利率掉期来对冲与公司3个月期美元-LIBOR利息支付相关的利率风险,以消除美元-LIBOR掉期利率的变化。作为终止的结果,公司收到现金结算美元。6.3m ($8.6M)签署这份合同。
定期贷款之利率风险部分因利率掉期对冲而减轻。未来利率变动对未来利息开支的影响主要取决于当时的借贷总额。
根据未偿还借款的加权平均数,a 1.00截至2023年4月2日止年度平均利率上升%将导致利息开支增加如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ |
中国大陆设施 | 0.1 | 0.1 |
日本设施 | 0.3 | — | |
| | |
定期贷款 | 3.9 | 3.7 |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
附注23. 选定现金流量信息
非现金经营项目变动
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
贸易应收款项 | (4.6) | | (8.7) | | (10.4) | |
库存。 | (49.9) | | (60.7) | | 67.0 | |
其他流动资产 | (9.4) | | (3.4) | | 5.8 | |
应付账款和应计负债 | (16.8) | | (8.5) | | 28.2 | |
规定 | 9.0 | | 3.7 | | 8.2 | |
其他 | (3.7) | | (5.2) | | 5.7 | |
非现金经营项目的变动 | (75.4) | | (82.8) | | 104.5 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
融资活动引起的负债和权益变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中国大陆设施 | 日本设施 | 循环设施 | 定期贷款 | 租赁负债 | 终止合约衍生资产净额 | 股本 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2022年4月3日 | — | | — | | (0.9) | | 370.0 | | 250.7 | | (7.3) | | 118.5 | |
现金流: | | | | | | | |
企业合并现金流入 | — | | 19.4 | | — | | — | | 3.2 | | — | | — | |
中国内地贷款 | 9.8 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
日本贷款偿还额 | — | | (5.7) | | — | | — | | — | | — | | — | |
定期贷款偿还 | — | | — | | — | | (4.0) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
根据NCIB购买和注销的有表决权的附属股份 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26.7) | |
租赁负债的本金支付 | — | | — | | — | | — | | (62.2) | | — | | — | |
定期贷款衍生合约的结算 | — | | — | | — | | — | | — | | 8.6 | | — | |
非现金项目: | | | | | | | |
递延交易成本摊销 | — | | — | | 0.4 | | 0.2 | | — | | — | | — | |
公平市场估值 | — | | — | | — | | — | | — | | (0.6) | | — | |
未实现汇兑损失(收益) | — | | — | | — | | 29.5 | | 11.5 | | (0.7) | | — | |
租赁负债之增加及修订(附注13) | — | | — | | — | | — | | 132.3 | | — | | — | |
于终止租赁负债时终止确认(附注13) | — | | — | | — | | — | | (0.7) | | — | | — | |
股份购买扣除保留盈利(附注18) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 24.3 | |
购买持有作注销的附属有表决权股份(附注18) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | |
行使购股权缴入盈余(附注18) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2.7 | |
2023年4月2日 | 9.8 | | 13.7 | | (0.5) | | 395.7 | | 334.8 | | — | | 118.7 | |
合并财务报表附注
2023年4月2日
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 循环设施 | 定期贷款 | 租赁负债 | 股本 |
| $ | $ | $ | $ |
2021年3月28日 | (1.7) | | 367.8 | | 254.8 | | 120.5 | |
现金流: | | | | |
定期贷款偿还 | — | | (4.7) | | — | | — | |
筹资活动的交易费用 | — | | (1.0) | | — | | — | |
根据NCIB购买和注销的有表决权的附属股份 | — | | — | | — | | (253.2) | |
租赁负债的本金支付 | — | | — | | (46.9) | | — | |
发行股份 | — | | — | | — | | 7.1 | |
非现金项目: | | | | |
| | | | |
| | | | |
递延交易成本摊销 | 0.8 | | 0.2 | | — | | — | |
加速偿还定期贷款的未摊销成本 | — | | 9.5 | | — | | — | |
未实现外汇收益 | — | | (1.8) | | (5.3) | | — | |
租赁负债之增加及修订(附注13) | — | | — | | 48.1 | | — | |
股份购买扣除保留盈利(附注18) | — | | — | | — | | 241.3 | |
行使购股权缴入盈余(附注18) | — | | — | | — | | 2.8 | |
2022年4月3日 | (0.9) | | 370.0 | | 250.7 | | 118.5 | |
附注24. 后续事件
在截至2023年4月2日的年度之后,本公司于2023年5月15日对循环贷款和定期贷款进行了进一步修订。修订后,循环安排有多个利率收费选项,以加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人备用基本利率、欧洲基本利率、SOFR利率或EURIBOR利率加适用保证金为基础,每季度或在当时的当前利息期间结束时(以较早者为准)支付利息。循环设施现在将于2028年5月15日到期。修订后,定期贷款的利率为SOFR加a的适用保证金3.50每季度拖欠应付百分比,SOFR不得低于0.75%.
附表一-简明的财务资料
加拿大鹅控股公司。
(母公司)
加拿大鹅控股公司(“母公司”)的所有经营活动均由其子公司进行。母公司为控股公司,除投资于子公司外,并无任何重大资产或经营业务。母公司的全资子公司Canada Goose Inc.的信贷协议包含条款,根据该协议,Canada Goose Inc.对向母公司支付股息、贷款资金和其他上游分配的能力有限制。
该等简明母公司财务报表乃采用综合财务报表附注所述的相同会计原则及政策编制。有关这些简明财务报表的更多信息和披露,请参阅上文提供的综合财务报表和附注。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--简明损益表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
子公司综合收益中的权益 | 97.5 | | 88.6 | | 74.7 | |
子公司手续费收入(费用) | 10.2 | | 10.8 | | (1.3) | |
| 107.7 | | 99.4 | | 73.4 | |
销售、一般和行政费用 | 16.8 | | 16.9 | | 13.1 | |
| | | |
利息、财务和其他费用净额 | 0.5 | | 1.9 | | — | |
所得税前收入 | 90.4 | | 80.6 | | 60.3 | |
所得税追回 | (1.6) | | (2.0) | | (4.7) | |
净收入 | 92.0 | | 82.6 | | 65.0 | |
| | | |
归因于: | | | |
本公司的股东 | 95.7 | | 82.6 | | 65.0 | |
非控制性权益 | (3.7) | | — | | — | |
净收入 | 92.0 | | 82.6 | | 65.0 | |
简明财务报表附注为本财务报表之组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一—简明财务状况表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 |
资产 | $ | $ |
流动资产 | | |
现金 | 6.9 | | 0.3 | |
| | |
| | |
流动资产总额 | 6.9 | | 0.3 | |
应收附属公司票据 | 76.4 | | 60.5 | |
对子公司的投资 | 468.9 | | 638.2 | |
递延所得税 | 10.9 | | 9.3 | |
总资产 | 563.1 | | 708.3 | |
负债 | | |
流动负债 | | |
应付账款和应计负债 | 20.1 | | 0.6 | |
应由子公司支付 | 44.3 | | 279.8 | |
| | |
其他非流动负债 | 21.2 | | — | |
总负债 | 85.6 | | 280.4 | |
权益 | | |
公司股东应占权益 | 469.5 | | 427.9 | |
非控制性权益 | 8.0 | | — | |
总股本 | 477.5 | | 427.9 | |
负债和权益总额 | 563.1 | | 708.3 | |
简明财务报表附注为本财务报表之组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一—简明权益变动表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 缴款盈余 | 留存收益 | 股东应占合计 | 非控制性权益 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年3月29日余额 | 114.7 | | 15.7 | | 366.9 | | 497.3 | | — | | 497.3 | |
发行股份 | 5.8 | | (1.8) | | — | | 4.0 | | — | | 4.0 | |
净收入 | — | | — | | 65.0 | | 65.0 | | — | | 65.0 | |
股份支付 | — | | 11.3 | | — | | 11.3 | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日余额 | 120.5 | | 25.2 | | 431.9 | | 577.6 | | — | | 577.6 | |
正常发行人竞购下级有表决权股份 | (11.9) | | — | | (241.3) | | (253.2) | | — | | (253.2) | |
发行股份 | 9.9 | | (2.8) | | — | | 7.1 | | — | | 7.1 | |
净收入 | — | | — | | 82.6 | | 82.6 | | — | | 82.6 | |
股份支付 | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | |
以股份支付的递延税项 | — | | (0.2) | | — | | (0.2) | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日余额 | 118.5 | | 36.2 | | 273.2 | | 427.9 | | — | | 427.9 | |
企业合并的非控股权益 | — | | — | | — | | — | | 11.7 | | 11.7 | |
非控股权益认沽期权 | — | | — | | (21.2) | | (21.2) | | — | | (21.2) | |
正常发行人竞购下级有表决权股份 | (2.4) | | — | | (24.3) | | (26.7) | | — | | (26.7) | |
正常发行人投标购买持有注销的下级有表决权股份 | (0.1) | | — | | (1.1) | | (1.2) | | — | | (1.2) | |
根据自动股份购买计划对经纪人的责任 | — | | (20.0) | | — | | (20.0) | | — | | (20.0) | |
发行股份 | 2.7 | | (2.7) | | — | | — | | — | | — | |
净收入 | — | | — | | 95.7 | | 95.7 | | (3.7) | | 92.0 | |
股份支付 | — | | 15.0 | | — | | 15.0 | | — | | 15.0 | |
2023年4月2日余额 | 118.7 | | 28.5 | | 322.3 | | 469.5 | | 8.0 | | 477.5 | |
简明财务报表附注为本财务报表之组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一—简明现金流量表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月2日, 2023 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ | $ |
经营活动 | | | |
净收入 | 92.0 | | 82.6 | | 65.0 | |
不影响现金的项目: | | | |
子公司未分配收益中的权益 | (97.5) | | (88.6) | | (74.7) | |
净利息支出 | 0.5 | | 1.9 | | — | |
所得税追回 | (1.6) | | (2.0) | | (4.7) | |
基于股份的薪酬 | 15.0 | | 14.0 | | 11.3 | |
| 8.4 | | 7.9 | | (3.1) | |
资产和负债的变动 | (493.5) | | (20.2) | | 2.8 | |
公司间应付帐款 | 240.0 | | 242.5 | | — | |
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业务活动现金净额(用于) | (245.1) | | 230.2 | | (0.3) | |
投资活动 | | | |
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收到的股息 | 198.4 | | — | | — | |
子公司股份投资 | 80.0 | | — | | — | |
投资活动的现金净额 | 278.4 | | — | | — | |
融资活动 | | | |
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根据NCIB购买和注销的有表决权的附属股份 | (26.7) | | (241.3) | | — | |
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股票期权的行使 | — | | 7.1 | | 4.0 | |
筹资活动的现金净额(用于) | (26.7) | | (234.2) | | 4.0 | |
增加(减少)现金 | 6.6 | | (4.0) | | 3.7 | |
现金,年初 | 0.3 | | 4.3 | | 0.6 | |
年终现金 | 6.9 | | 0.3 | | 4.3 | |
简明财务报表附注为本财务报表之组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一—简明财务报表附注
(单位:百万加元)
1.陈述的基础
母公司为控股公司,透过其附属公司进行其绝大部分业务营运。母公司(一家不列颠哥伦比亚省公司)于2013年11月21日注册成立。
母公司已按权益法将其附属公司之盈利计入该等未综合简明财务报表。
2.与附属公司的交易
母公司从其合并子公司收到现金股利共计美元198.4截至二零二三年四月二日止年度, 不是截至二零二二年四月三日及二零二一年三月二十八日止年度已收股息。
3.承付款和或有事项
母公司报告期内无重大承诺或或有事项。
4.股东权益
见年度合并财务报表附注18 股东权益截至二零二三年四月二日止年度。