附录 99.2
未经审计的预估合并财务报表
以下未经审计的合并财务数据是为了说明Onfolio Holdings, Inc.（“公司”）于2023年12月31日从RevenueZen, LLC（“RevenueZEN”）收购RevenueZen几乎所有用于运营RevenueZen业务（“收购的业务”）的资产的影响。RevenueZen与B2B品牌合作，以增加其自然流量和推荐流量。此外，他们提供内容营销服务并提供咨询，以帮助将流量转化为付费客户。服务范围从搜索引擎优化（“SEO”）到Linkedin营销，后者将被称为 “RevenueZen”。
以下截至2023年9月30日的未经审计的预计合并资产负债表数据按公司对收购业务的收购（“收购”）于2023年9月30日进行一样列报。以下截至2023年9月30日的十二个月未经审计的合并运营报表数据显示为收购发生在2022年10月1日。
预计调整基于现有信息和公司认为在这种情况下合理的某些假设；但是，实际结果可能有所不同。预计调整直接归因于此次收购，预计将对公司的经营业绩产生持续影响。管理层认为，为公平列报未经审计的预计合并财务报表，所有必要的调整都已作出。未经审计的预计合并财务报表仅供参考，不一定代表如果在指定日期完成收购本应产生的经营业绩，也不应被解释为代表公司未来的经营业绩或财务状况。
此处列出的被收购企业的资产、负债和经营业绩来自被收购企业截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计的财务报表（“收购企业财务报表”）。
未经审计的预计合并财务报表数据应与 (a) 公司截至2022年12月31日止年度的历史合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司于2023年4月12日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K表中（“年度报表”），(b) 未经审计的历史合并季度财务报表和随附附注截至9月30日的九个月中，本公司的相关信息，2023年，这些报表已包含在公司于2023年11月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的九个月的10-Q表中；以及（c）收购的企业财务报表，作为本8-K/A表当前报告的附录99.1收录，其中这些未经审计的预计合并财务报表列为附录99.2。
此处包含的未经审计的预计合并财务报表构成前瞻性信息，存在某些风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期存在重大差异。参见2023年11月14日向委员会提交的年度报表和公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 和 “有关前瞻性信息的警示性声明” 的章节。
ONFOLIO 控股有限公司
未经审计的预计合并资产负债表
截至2023年9月30日
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| 合并历史记录 9月30日 |
|
| RevenueZen 十二月 31, |
|
| RevenueZen 预设调整 |
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| 合并 |
| ||||
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| 2023 |
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| 2023 |
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| （参见注释） |
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| Pro Forma |
| ||||
| 资产 |
|
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| ||||
| 流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 现金和现金等价物 |
| $ | 3,373,178 |
|
| $ | 82,762 |
|
|
| (322,762 | ) |
| $ | 3,133,178 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (240,000 | )(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (82,762 | )(c) |
|
|
|
|
| 应收账款，净额 |
|
| 97,522 |
|
|
| 8,982 |
|
|
| (8,982 | )(c) |
|
| 97,522 |
|
| 库存 |
|
| 114,492 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 114,492 |
|
| 预付费用和其他流动资产 |
|
| 121,557 |
|
|
| 6,669 |
|
|
| (6,669 | )(c) |
|
| 121,557 |
|
| 流动资产总额 |
|
| 3,706,749 |
|
|
| 98,413 |
|
|
| (338,413 | ) |
|
| 3,466,749 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 无形资产 |
|
| 3,280,243 |
|
|
| - |
|
|
| 682,000 | (d) |
|
| 3,962,243 |
|
| 善意 |
|
| 1,165,636 |
|
|
| - |
|
|
| 825,634 | (e) |
|
| 1,991,270 |
|
| 应向关联方收取款项 |
|
| 156,952 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 156,952 |
|
| 应收票据-关联方 |
|
| - |
|
|
| 20,209 |
|
|
| (20,209 | )(c) |
|
| - |
|
| 对未合并合资企业的投资，成本法 |
|
| 154,007 |
|
|
| - |
|
| -(c) |
|
|
| 154,007 |
| |
| 对未合并合资企业的投资，股权法 |
|
| 274,774 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 274,774 |
|
| 其他资产 |
|
| - |
|
|
| 76,650 |
|
|
| (76,650 | )(c) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
| 总资产 |
|
| 8,738,361 |
|
|
| 195,272 |
|
|
| 1,072,362 |
|
|
| 10,005,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款和其他流动负债 |
|
| 431,189 |
|
|
| 86,668 |
|
|
| (86,668 | )(c) |
|
| 431,189 |
|
| 应付股息 |
|
| 49,341 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 49,341 |
|
| 应付收购票据 |
|
| 2,416,323 |
|
|
| - |
|
|
| 314,972 | (b) |
|
| 2,731,295 |
|
| 应付票据-关联方 |
|
| - |
|
|
| 32,156 |
|
|
| (32,156 | )(c) |
|
| - |
|
| 或有考虑 |
|
| 60,000 |
|
|
| - |
|
|
| 227,000 | (b) |
|
| 287,000 |
|
| 递延收入 |
|
| 228,960 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 228,960 |
|
| 流动负债总额 |
|
| 3,185,813 |
|
|
| 118,824 |
|
|
| 423,148 |
|
|
| 3,727,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债总额 |
|
| 3,185,813 |
|
|
| 118,824 |
|
|
| 423,148 |
|
|
| 3,727,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 会员权益 |
|
| - |
|
|
| 76,448 |
|
|
| (76,448 | )(c) |
|
| - |
|
| 优先股 |
|
| 70 |
|
|
| - |
|
|
| 17 | (b) |
|
| 87 |
|
| 普通股 |
|
| 5,110 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 5,110 |
|
| 额外的实收资本 |
|
| 20,520,807 |
|
|
| - |
|
|
| 544,729 | (b) |
|
| 21,065,536 |
|
| 累计其他综合收益 |
|
| 73,910 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 73,910 |
|
| 留存收益（累计赤字） |
|
| (15,047,349 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (15,047,349 | ) |
| Onfolio Holdings, Inc. 的股东权益总额 |
|
| 5,552,548 |
|
|
| 76,448 |
|
|
| 468,298 |
|
|
| 6,097,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| NCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 180,916 | (b) |
|
| 180,916 |
|
| 权益总额 |
|
| 5,552,548 |
|
|
| 76,448 |
|
|
| 649,214 |
|
|
| 6,278,210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债总额和股东权益 |
| $ | 8,738,361 |
|
| $ | 195,272 |
|
|
| 1,072,362 |
|
| $ | 10,005,995 |
|
ONFOLIO 控股有限公司
未经审计的预计合并运营报表
在截至 2023 年 9 月 30 日的十二个月中
|
|
| 截至9月30日的12个月的合并历史记录 2023 |
|
| RevenueZen 历史年度已结束 十二月三十一日 2023 |
|
| RevenueZen 专业表单调整 |
|
| Pro Forma 十二月三十一日 2023 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 收入 |
| $ | 5,098,857 |
|
| $ | 1,414,383 |
|
| $ | - |
|
| $ | 6,513,240 |
|
| 收入成本 |
|
| 1,940,225 |
|
|
| 943,398 |
|
|
| - |
|
|
| 2,883,623 |
|
| 毛利 |
|
| 3,158,632 |
|
|
| 470,985 |
|
|
| - |
|
|
| 3,629,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售、一般和管理费用 |
|
| 6,192,071 |
|
|
| 588,723 |
|
|
| 122,000 | (g) |
|
| 6,902,794 |
|
| 专业费用 |
|
| 991,219 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 991,219 |
|
| 无形资产减值 |
|
| 3,952,516 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,952,516 |
|
| 收购成本 |
|
| 577,856 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 577,856 |
|
| 运营费用总额 |
|
| 11,713,662 |
|
|
| 588,723 |
|
|
| 122,000 |
|
|
| 12,424,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营收入（亏损） |
|
| (8,555,030 | ) |
|
| (117,738 | ) |
|
| (122,000 | ) |
|
| (8,794,768 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 权益法收益 |
|
| 23,297 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 23,297 |
|
| 股息收入 |
|
| 2,511 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,511 |
|
| 利息收入（支出），净额 |
|
| 70,832 |
|
|
| (3,259 | ) |
|
| (79,657 | )(h) |
|
| (12,084 | ) |
| 其他收入 |
|
| 3,715 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,715 |
|
| 投资减值 |
|
| (108,045 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (108,045 | ) |
| 出售资产的损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 其他收入总额（支出） |
|
| (7,690 | ) |
|
| (3,259 | ) |
|
| (79,657 | ) |
|
| (90,606 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收入（亏损） |
|
| (8,562,720 | ) |
|
| (120,997 | ) |
|
| (201,657 | ) |
|
| (8,885,374 | ) |
| 所得税（准备金）补助 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 净收益（亏损） |
|
| (8,562,720 | ) |
|
| (120,997 | ) |
|
| (201,657 | ) |
|
| (8,885,374 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 优先股股息 |
|
| (263,545 | ) |
|
| - |
|
|
| (51,000 | ) |
|
| (314,545 | ) |
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 29,160 |
|
|
| 29,160 |
|
| 普通股股东可获得的净收益（亏损） |
| $ | (8,826,265 | ) |
| $ | (120,997 | ) |
| $ | (223,497 | ) |
| $ | (9,170,759 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股每股收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
| $ | (1.73 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (1.79 | ) |
| 稀释 |
| $ | (1.73 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (1.79 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于计算每股普通股收益/（亏损）的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
| 5,110,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,110,195 |
|
| 稀释 |
|
| 5,110,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,110,195 |
|
ONFOLIO 控股有限公司
未经审计的预计合并财务报表附注
| 1. | 交易描述 |
收购 RevenueZEN
2023年12月31日，RevenueZen与公司以及该公司的子公司特拉华州有限责任公司（“RevenueZEN Delaware”）RevenueZen LLC签订并完成了资产购买协议（“资产购买协议”），由公司收购收购业务。
根据资产购买协议，根据其中包含的条款和条件，RevenueZen在收盘时同意向公司出售收购的业务，资产购买协议中对此进行了更全面的描述。收购业务的总收购价为133.2万美元，包括收盘时的24万美元现金、42.5万美元的公司A系列优先股、特拉华州RevenueZEN于2025年12月31日到期的44万美元仅利息11％的有担保本票（“本票”），以及根据资产购买协议中描述的收益公式可以向RevenueZen支付总额为227,000美元的额外收益付款。此外，RevenueZen的五位创始人共获得了特拉华州RevenueZEN12％的股权，他们将在特拉华州RevenueZen团队担任领导职务。此外，根据公司的2020年股权补偿计划，某些创始人共获得了270,000份非合格股票期权，以每股0.51美元的价格购买公司普通股，为期10年。
该交易于2024年1月4日完成，当时公司转让了对价，控制权由公司获得，并将根据ASC 805记作业务合并。
| 2. | 列报基础 |
随附的未经审计的预计合并财务报表基于公司和被收购企业的历史财务状况，经过调整以使反映收购所需的预计调整生效。截至2023年9月30日的十二个月未经审计的预计合并运营报表使收购业务生效，就好像它发生在2023年1月1日一样，而截至2023年12月31日的预计合并资产负债表使收购生效，就好像收购发生在2023年12月31日一样。公司截至2023年9月30日的十二个月的历史财务状况如下：
|
|
| 截至 2023 年 9 月 30 日的历史九个月 |
|
| 另外： 截至 2022 年 12 月 31 日的历史年度 |
|
| 减去： 截至2022年9月30日的历史九个月 |
|
| 截至 2023 年 9 月 30 日的总共十二个月 |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| 收入 |
| $ | 3,975,088 |
|
| $ | 2,219,815 |
|
| $ | 1,096,046 |
|
| $ | 5,098,857 |
|
| 收入成本 |
|
| 1,568,589 |
|
|
| 1,021,362 |
|
|
| 649,726 |
|
|
| 1,940,225 |
|
| 毛利 |
|
| 2,406,499 |
|
|
| 1,198,453 |
|
|
| 446,320 |
|
|
| 3,158,632 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售、一般和管理费用 |
|
| 4,724,357 |
|
|
| 4,271,865 |
|
|
| 2,804,151 |
|
|
| 6,192,071 |
|
| 专业费用 |
|
| 843,910 |
|
|
| 509,941 |
|
|
| 362,632 |
|
|
| 991,219 |
|
| 无形资产减值 |
|
| 3,952,516 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,952,516 |
|
| 收购成本 |
|
| 285,532 |
|
|
| 527,792 |
|
|
| 235,468 |
|
|
| 577,856 |
|
| 运营费用总额 |
|
| 9,806,315 |
|
|
| 5,309,598 |
|
|
| 3,402,251 |
|
|
| 11,713,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营收入（亏损） |
|
| (7,399,816 | ) |
|
| (4,111,145 | ) |
|
| (2,955,931 | ) |
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| (8,555,030 | ) |
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| 其他收入（支出）： |
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| 权益法收益 |
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| 14,921 |
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| 34,432 |
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| 26,056 |
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| 23,297 |
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| 股息收入 |
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| 1,610 |
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| 3,193 |
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| 2,292 |
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| 2,511 |
|
| 利息收入（支出），净额 |
|
| 68,989 |
|
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| (2,152 | ) |
|
| (3,995 | ) |
|
| 70,832 |
|
| 其他收入 |
|
| 2,937 |
|
|
| 13,223 |
|
|
| 12,445 |
|
|
| 3,715 |
|
| 出售资产的损失 |
|
| - |
|
|
| (34,306 | ) |
|
| (34,306 | ) |
|
| - |
|
| 投资减值 |
|
| - |
|
|
| (137,602 | ) |
|
| (29,557 | ) |
|
| (108,045 | ) |
| 其他收入总额（支出） |
|
| 88,457 |
|
|
| (123,212 | ) |
|
| (123,212 | ) |
|
| (7,690 | ) |
|
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|
| 所得税前收入（亏损） |
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| (7,311,359 | ) |
|
| (4,234,357 | ) |
|
| (2,982,996 | ) |
|
| (8,562,720 | ) |
| 所得税（准备金）补助 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 净收益（亏损） |
|
| (7,311,359 | ) |
|
| (4,234,357 | ) |
|
| (2,982,996 | ) |
|
| (8,562,720 | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
| 优先股股息 |
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| (155,500 | ) |
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| (195,145 | ) |
|
| (137,305 | ) |
|
| (263,545 | ) |
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
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|
|
|
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|
| 普通股股东可获得的净收益（亏损） |
| $ | (8,826,265 | ) |
| $ | (4,429,502 | ) |
| $ | (3,120,301 | ) |
| $ | (8,826,265 | ) |
| 3. | 初步收购价格分配 |
收购业务的初步收购价格已根据估计的相对公允价值分配给为本预计财务信息目的而承担的收购资产和负债。此处的收购价格分配是初步的。收购业务的最终收购价格分配将在完成全面分析后确定，以确定所有收购资产和承担的负债的公允价值，但无论如何都不迟于收购完成后的一年。因此，最终收购会计调整可能与本文列报的预计财务报表中包含的会计调整有重大差异。与本文显示的信息相比，收购资产和承担的负债的公允价值的任何增加或减少也可能改变收购价格中可分配给商誉的部分，并可能由于与其中一些资产和负债相关的收购价格分配、折旧和摊销的差异而影响收购后公司的经营业绩。
初步收购价格分配
根据财务会计准则委员会会计准则编纂（ASC）805，此次收购被视为业务合并。以下信息汇总了在购买之日分配给资产的公允价值的临时收购对价和初步分配：
| 初步收购价格： |
|
|
| |
|
|
|
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| |
| 现金 |
| $ | 240,000 |
|
| 扣除折扣后的期票 |
|
| 440,000 |
|
| 普通股期权 |
|
| 119,745 |
|
| 优先股 |
|
| 425,000 |
|
| 或有对价，盈利准备金 |
|
| 227,000 |
|
| 初步收购对价总额 |
|
| 1,326,718 |
|
|
|
|
|
|
|
| 初步收购价格分配 |
|
|
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|
| 网站域名 |
| $ | 150,000 |
|
| 客户关系 |
|
| 452,000 |
|
| 商标和商品名称 |
|
| 75,000 |
|
| 竞业禁止协议 |
|
| 5,000 |
|
| 善意 |
|
| 825,634 |
|
| 收购的净资产 |
| $ | 1,507,634 |
|
| 4. | 形式调整 |
未经审计的预计运营和资产负债表合并报表反映了以下预计调整的影响：
| (a) | 对现金的净预计影响如下： |
| 支付给 RevenueZEN 卖家的现金 |
| $ | (240,000 | ) |
| 对现金的净额估值影响 |
| $ | (240,000 | ) |
| (b) | 资产收购的其他对价包括： |
| 应付票据，年利率为11％，到期日为2025年12月31日 |
| $ | 440,000 |
|
| 应付票据折扣 |
|
| (125,028 | ) |
| 普通股购买期权，行使价为0.51美元，期限为10年，立即归属 |
|
| 119,746 |
|
| 根据RevenueZEN收购协议赚取的收益准备金 |
|
| 227,000 |
|
| 优先股 |
|
| 425,000 |
|
| 给出的其他考虑总数 |
| $ | 1,326,718 |
|
| (c) | 注销未收购的历史资产和负债... |
| (d) | 收购的无形资产的估计公允价值。 |
| (e) | 收购商誉的估计公允价值。 |
| (g) | 收购的无形资产的估计无形资产摊销。 |
| (h) | 作为对价向收购企业卖方发行的新期票的估计利息。 |
| (i) | 作为对价向收购企业卖方发行的新优先股的预计股息。 |
| (j) | 估计净亏损归因于作为对价向收购企业卖方发行的非控股权益。 |