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00007093370--12-31错误财年Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossReclassificationBeforeTax2023年4月Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://www.farmersbankgroup.com/20231231#CertificatesOfDepositAndBrokeredTimeDepositsMember0000709337美国-公认会计准则：财务资产未过去成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2022-12-310000709337美国-公认会计准则：财务资产过去成员2023-12-310000709337US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310000709337US-GAAP：住宅投资组合细分成员2021-01-012021-12-310000709337美国公认会计准则：运营部门成员fmnb：投资委员会成员2023-01-012023-12-310000709337美国公认会计准则：短期债务成员2023-01-012023-12-3100007093372024-03-010000709337fmnb：CommercialRealEstateFarmlandMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337fmnb：DebitCardAndElectronicFundsTransferFeesMember2022-01-012022-12-310000709337美国公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员fmnb：Member2022-12-310000709337美国-GAAP：核心储存库成员SRT：最小成员数2023-12-310000709337美国公认会计准则：第二抵押贷款成员US-GAAP：住宅投资组合细分成员fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2023-01-012023-12-310000709337Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2022-12-310000709337fmnb：小企业投资公司合伙投资成员2023-12-310000709337US-GAAP：非竞争性协议成员2022-12-310000709337美国公认会计准则：履行财务应收账款成员US-GAAP：住宅投资组合细分成员fmnb：ResidentialRealEstateOneToFourFourFourilyResidentialMember2023-12-310000709337美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员fmnb：CommercialAndIndustrialMember2022-12-310000709337美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000709337Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000709337美国-公认会计准则：财务资产过去成员fmnb：CommercialRealEstateMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000709337fmnb：OriginatedLoansMemberfmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337fmnb：family.com美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000709337美国公认会计准则：运营部门成员fmnb：TrustSegmentMemberfmnb：投资委员会成员2023-01-012023-12-310000709337美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员fmnb：CommercialMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-3100007093372023-01-012023-09-300000709337美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员fmnb：CommercialCommercialAndIndustrialMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310000709337美国-GAAP：不符合标准的成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2022-12-310000709337Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员fmnb：CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2022-12-310000709337美国-美国公认会计准则：通过成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员fmnb：CommercialMember2023-12-310000709337Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员fmnb：Member2023-12-310000709337美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310000709337美国公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000709337美国-公认会计准则：从属债务成员2021-11-300000709337美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-12-310000709337美国-公认会计准则：美国政府成员2023-12-310000709337fmnb：ResidentialRealEstateHomeEquityMemberfmnb：OriginatedLoansMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-12-310000709337美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000709337Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员fmnb：Member2022-12-310000709337美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员fmnb：CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000709337SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2023-12-310000709337美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000709337美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000709337美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310000709337美国-美国公认会计准则：通过成员fmnb：CommercialFarmland会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityA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DirectMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-12-310000709337美国-公认会计准则：财务资产未过去成员fmnb：非应计重组贷款成员2023-01-012023-12-310000709337fmnb：CommercialRealEstateFarmlandMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000709337美国-公认会计准则：初级或从属债务成员fmnb：MapleLeafMember2023-12-310000709337美国-GAAP：国内信用额度成员2022-12-310000709337fmnb：AccruingRestructuredLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-01-012023-12-310000709337fmnb：MortgageBankingDerivativeMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000709337Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000709337美国公认会计准则：运营部门成员fmnb：TrustSegmentMember2022-01-012022-12-310000709337美国-GAAP：核心储存库成员2022-12-31fmnb：县_经济ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯Xbrli：共享fmnb：位置ISO 4217：美元fmnb：证券

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

 

☒

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至本财政年度止十二月三十一日，2023

或

 

☐

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期 至

佣金文件编号001-35296

农民国民银行

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

俄亥俄州

34-1371693

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

南布罗德街20号, 坎菲尔德, 俄亥俄州

44406

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号：330-533-3341

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

注册的每个交易所的名称

普通股，无面值

纳斯达克股市有限责任公司

 

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

(班级名称)

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 不是

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐

 

 

规模较小的报告公司

 

☐

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

截至2023年6月30日，登记人的非关联公司持有的登记人普通股的估计总市值约为#美元，没有面值(登记人唯一的普通股)。445.5据纳斯达克报道，根据截至2023年6月30日的最后销售价格，成交价为100万英镑。(将任何人拥有的普通股市值排除在该数额之外，不应被视为登记人承认该人是登记人的关联公司)。

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，无面值

FMNB

“纳斯达克”股票市场

 

截至2024年3月1日，注册人有未完成的 37,545,864普通股，无面值

 

以引用方式并入的文件

 

文档

表格10-K的部分

到其中
文件被合并

注册人2023年最终委托书的部分

(三)

股东周年大会

 

农民银行公司

表格10-K的年报

截至2023年12月31日的财政年度

目录

第一部分

第1项。

业务

1

第1A项。

风险因素

15

项目1B。

未解决的员工意见

27

第二项。

属性

27

第三项。

法律诉讼

27

第四项。

煤矿安全信息披露

27

第II部

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

28

第六项。

已保留

28

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

29

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

49

第八项。

财务报表和补充财务数据

51

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

108

第9A项。

控制和程序

108

项目9B。

其他信息

108

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

108

第三部分

 

第10项。

董事、高管与公司治理

109

第11项。

高管薪酬

109

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

110

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

110

第14项。

首席会计师费用及服务

110

第四部分

 

第15项。

展品、财务报表明细表。

110

第16项。

表格10-K摘要

110

签名

114

 

 

第一部分

 

项目1.B有用处。

一般信息

农民国民银行

Farmers National Banc Corp.(“公司”、“农民”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家金融控股公司，1983年根据俄亥俄州法律成立为一家银行控股公司，并根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHCA”)注册。1999年对《银行控股条例》的修订允许银行控股公司宣布自己为金融控股公司，从而从事金融活动，包括证券承销和交易、保险代理和承销活动，以及商业银行活动。该公司于2016年宣布成为一家金融控股公司。银行控股公司要有资格宣布自己为金融控股公司，所有存款机构子公司必须资本充足、管理良好，并根据《社区再投资法案》获得令人满意或更好的评级。本公司主要透过其全资附属公司Farmers National Bank of Canfield(“Bank”或“Farmers Bank”)、Farmers Trust Company(“Farmers Trust”)及Farmers National Captive，Inc.(“Captive”)经营。这名俘虏于2023年11月被释放。Farmers National Insurance、LLC(“Farmers Insurance”)和Farmers of Canfield Investment Co.(“Investments”或“Farmers Investments”)是银行的全资子公司。该公司及其子公司在国内银行、信托、退休咨询、保险和金融管理行业开展业务。

该公司的主要业务包括拥有和监督其子公司。虽然Farmers指导其子公司的总体政策，包括贷款做法和财务资源，但大多数日常事务都由各自的官员管理。

该公司的主要执行办事处位于俄亥俄州坎菲尔德南布罗德街20号，邮编：44406，电话号码是(330)533-3341。农民普通股，无面值，在纳斯达克资本市场(纳斯达克)上市，代码为FMNB。对农民的经营活动进行管理，财务业绩主要按两个业务部门进行汇总和报告，即银行部门和信托部门。关于截至2023年12月31日的财政年度农户财务业绩的讨论，见本年度报告表格10-K第8项中的合并财务报表和合并财务报表附注。

坎菲尔德农场主国家银行

于2023年1月1日，Farmers National Banc Corp.(“本公司”)根据于2022年3月23日由本公司、Farmers的全资附属公司FMNB合并子公司V，LLC(Farmers National Banc Corp.(“合并子公司”)的全资附属公司)及Emclaire之间的合并协议及计划，完成先前宣布的与宾夕法尼亚州公司及注册金融控股公司(“Emclaire”)的合并(“合并协议”)。根据合并协议的条款，于合并生效时间(“生效时间”)，Emclaire与合并附属公司(“合并”)合并并成为合并附属公司(“合并”)，合并附属公司为合并中尚存的实体。合并完成后，Merge Sub随即解散及清盘，Emclaire的银行附属公司Farmers National Bank of Emlenton与本公司的国家银行附属公司(“Farmers Bank”)合并为Farmers National Bank of Canfield(“Farmers Bank”)，而Farmers Bank为尚存的银行。根据合并协议的条款，于合并生效时，在紧接生效日期前发行及发行的每股Emclaire无面值普通股(“Emclaire普通股”)(由Emclaire或本公司直接持有的若干Emclaire普通股除外)已转换为有权收取本公司40美元现金(“现金代价”)或2.15股无面值普通股(“公司普通股”)(“股份代价”)。但以70%的Emclaire普通股换取股票对价，其余30%的Emclaire普通股换取现金对价为限。合并中没有发行零碎公司普通股，Emclaire的股东有权获得现金，以代替零碎公司普通股。Emclaire在宾夕法尼亚州西部的10个县经营着19家分行。

1

 

世行是一个提供全方位服务的全国性银行协会，主要在俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区从事商业和零售银行业务。本行的商业及零售银行服务包括支票户口、储蓄户口、定期存款户口、商业、按揭及分期贷款、房屋净值贷款、房屋净值信贷额度、夜间存管、保险箱、汇票、银行支票、自动柜员机、网上银行、旅行卡、“E”债券交易、经纪服务及其他商业银行通常提供的杂项服务。

本年度报告表格10-K的第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”讨论了银行业务的总体发展情况和2023年全年的财务业绩信息。

该银行在向客户提供金融服务方面面临着激烈的竞争。俄亥俄州和宾夕法尼亚州拥有高密度的金融服务提供商，其中许多都是规模大得多的机构，拥有比世行更多的财务资源，而且所有这些机构都在不同程度上是竞争对手。贷款竞争主要来自储蓄银行、储蓄和贷款协会、商业银行、抵押贷款银行公司、信用社、保险公司和其他金融服务公司。从历史上看，对存款最直接的竞争来自储蓄和贷款协会、储蓄银行、商业银行和信用合作社。对存款的额外竞争来自非存款竞争对手，如共同基金行业、证券和经纪公司以及保险公司。

农民信托公司

2009年，该公司收购了农民信托基金。农民信托在遗产结算、信托管理、员工福利计划和退休服务等领域提供全面的个人和公司信托服务。2019年，National Associates Inc.与农民信托实体合并。农民信托基金在博德曼、坎顿、豪兰、伍斯特和俄亥俄州的锦绣公园设有五个办事处。

农民国家俘虏公司。

Captive于2016年成立，经营至2023年11月20日本公司解散该实体。在运营期间，Capture是该公司的全资保险子公司，为该公司及其子公司提供财产和意外伤害保险。被捕者与金融机构的类似保险公司子公司汇集资源，以便在彼此之间分散有限的风险，并在无法获得或在经济上可行的情况下提供保险。Captive不占收入的重要部分，因此不会单独讨论，而是作为公司的一部分进行讨论。

农民国家保险有限责任公司

农民保险成立于2009年，通过持牌代表提供各种保险产品。2022年，农民保险以现金交易的形式收购了兰迪·L·琼斯代理公司的几乎所有资产，该公司以冠军保险的名义开展业务。2016年间，该行完成了对Bowers Insurance Agency，Inc.(“Bowers”)的收购。这笔交易既涉及现金，也涉及股票。所有活动都已并入农民保险。农民保险是农民银行的子公司，不占收入的重要部分，因此不会单独讨论，而是作为银行的一部分进行讨论。

坎菲尔德农场主投资公司

Farmers Investments成立于2014年，主要目的是投资于市政证券。Farmers Investments是Farmers Bank的子公司，不占收入的很大一部分，因此不会单独讨论，而是作为银行的一部分进行讨论。

投资者关系

该公司设有一个互联网网站，网址为Http://www.farmersbankgroup.com，其中包含一个投资者关系部分，通过该部分可以访问公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件

2

 

“佣金”)。Farmers在公司向美国证券交易委员会提交这些文件后，在合理可行的情况下尽快在其网站上或通过其网站免费提供公司的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、Form 8-K的当前报告以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的此类文件的修订。此外，公司向委员会提交的文件可在委员会的公共资料室阅读和复制，地址为华盛顿特区20549，东北F街100F号。有关公共资料室的运作情况，可致电1-800-美国证券交易委员会-0330索取。这些文件也可在证监会的网站上查阅，网址为Http://www.sec.gov在公司提交上述参考报告后，在合理可行的范围内尽快免费提供。

人力资本

我们的核心价值观是正直、尊重、勤奋、管理、承诺、关系和业绩，这代表了我们的信念，即我们的长期成功与拥有一支敬业和敬业的员工队伍密切相关。我们致力于吸引、发展和留住反映我们所服务社区的员工。截至2023年12月31日，Farmers及其子公司拥有666名全职等值员工。顶尖人才市场竞争激烈，我们认识到员工流动不仅在财务上代价高昂，而且与我们对团队的承诺不一致。Farmers致力于支持高效、协作的文化，这种文化为吸引和留住银行业最好的同事奠定了基础。通过投资于我们的团队，我们也投资于我们的财务未来。我们为所有员工提供全面的福利方案，其中包括医疗、牙科和视力保险、灵活的支出计划、处方药保险、团体人寿保险、短期和长期残疾保险、传统的401(K)计划、Roth IRA计划、有竞争力的带薪休假/带薪假期、竞争性激励、年度利润分享计划和员工股票购买计划。

我们致力于根据适用的劳工、安全、健康、反歧视及其他工作场所法律提供安全可靠的工作环境。 我们努力让所有员工在工作中感到安全和有能力。 为此，我们设立了举报热线，允许同事和其他人匿名表达关切。 我们禁止对举报问题或协助调查或调查的个人进行报复。

在整个新冠肺炎大流行期间，我们公司一直非常重视工作场所安全。随着疫情范围的扩大，Farmers在我们的灾难恢复计划中实施了特定的协议，旨在保护我们的员工和客户。我们确保并向所有地点分发了必要的个人防护用品，颁布了所有适用的政府强制/疾控中心建议的安全社交距离指南(包括安装有机玻璃屏障、楼层间距标记和洗手台)，根据需要限制大堂进入，推广免下车银行、网上银行和ITM的使用，为一线员工提供更多的PTO时间，使后台/支持人员能够安全地在家工作，向年收入低于50,000美元的员工支付额外奖金，免除远程医疗和新冠肺炎测试的医疗计划成本分担，提供了更多的设施清洁和消毒频率，包括引入细菌缓解服务，并酌情允许灵活的调度选择。

监督和监管

引言

该公司及其子公司受到联邦和州监管机构的广泛监管。对金融控股公司及其附属公司的监管主要是为了保障消费者、存款人、借款人、存款保险基金(“存款保险基金”)和整个银行体系，而不是为了保障股东。这种密集的监管环境可能会限制本公司在某些金融服务领域的多元化经营、在某些市场收购存款机构或为其普通股支付股息的能力。它还可能要求公司向其银行和其他子公司提供财务支持，保持超过管理层所希望的资本余额，并由于存款机构总体财务状况的恶化而支付更高的存款保险费。

3

 

对农民及其子公司具有或可能产生实质性影响的法律和法规的重要方面如下所述。就以下讨论描述的适用于本公司或其子公司的法律、法规、法规或政策而言，本文中所述的法律、法规、法规和政策的全文仅限于本文所述的法律、法规、法规和政策的全文，这些法律、法规、法规和政策可能会被美国国会或州立法机构以及联邦或州监管机构(视情况而定)修改或修订。这些法律、法规、法规和政策的变化可能会对公司及其业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。美国国会和州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查此类立法、法规、法规和政策，并随时可能发生变化，特别是在当前的经济和监管环境中。适用的法律、法规、法规或监管政策的任何此类变化都可能对公司及其业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

监管机构

金融控股公司。农民被选为金融控股公司。银行控股公司可选择成为金融控股公司，条件是其附属银行的资本符合联邦存款保险公司(“FDIC”)的及时纠正措施规定，管理良好，并且根据1977年的“社区再投资法案”(CRA)至少具有令人满意的评级。金融控股公司可以从事金融性质的活动，包括与证券公司和保险公司建立关联，这是银行控股公司不允许的。

作为一家金融控股公司，Farmers受到BHCA的监管，并受到联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)的检查、审查和监督。联邦储备委员会对金融和银行控股公司拥有广泛的执法权，可以对违反法律法规和不安全或不健全的做法采取执法行动。联邦储备委员会可以评估民事罚款，发布停止和停止令或撤销令，并可能要求银行控股公司剥离子公司，包括子公司银行。农民还被要求向联邦储备委员会提交关于其业务运营及其子公司的报告和其他信息。

子公司银行。银行主要受货币监理署(“OCC”)的监管和检查，其次受FDIC的监管和检查。OCC法规管理允许的活动、资本要求、股息限制、投资、贷款和其他事项。OCC对Farmers Bank拥有广泛的执行权，可能会对Farmers Bank实施制裁，在某些情况下，可能会将Farmers Bank置于破产管理状态。

Farmers Bank还受到《联邦储备法》和联邦储备委员会条例的某些限制，这些限制涉及以下事项：维持存款准备金、向Farmers或其任何子公司提供信贷、投资于Farmers或其子公司的股票或其他证券，以及将这些股票或证券作为向任何借款人提供贷款的抵押品。

非银行附属公司。农民的非银行子公司也受到联邦储备委员会和其他适用的联邦和州机构的监管。特别是，农民保险受俄亥俄州保险部的监管，除其他外，该部门要求机构和个人代理人接受教育和发放许可证，并实施商业行为规则。

美国证券交易委员会和纳斯达克股市有限责任公司。该公司还受证监会和某些国家证券委员会的监管和监督，处理与发行和出售其证券有关的事宜。公司须遵守修订后的《1933年证券法》(下称《证券法》)、《交易法》及其颁布的条例的披露和监管要求。农民普通股在纳斯达克挂牌上市，交易代码为FMNB，本公司受纳斯达克上市公司规则约束。

联邦住房贷款银行。Farmers Bank是辛辛那提联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，该银行以预付款的形式向其成员提供信贷。作为联邦住房贷款机构的成员，银行必须对联邦住房贷款机构的股本进行一定数额的投资。在贷款或垫款的发起或续期时，法律规定金融住房抵押贷款机构必须获得和维持某些类型抵押品的担保权益。

4

 

金融住房贷款机构必须建立社区投资或服务的标准，其成员必须保持这些标准，才能继续从金融住房贷款机构获得长期预付款。这些标准考虑了成员在CRA下的表现及其向首次购房者提供贷款的记录。

美国联邦存款保险公司。FDIC是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供保险，最高可达规定的法定限额，并保护金融机构行业的安全和稳健。本行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保，并须接受存款保险评估以维持存款保险基金。

FDIC可在发现受保存款机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况或违反该机构监管机构制定或施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止保险范围。

金融控股公司监管

作为一家金融控股公司，Farmers的活动受到联邦储备委员会根据BHCA的广泛监管。一般而言，除了联邦储备委员会认为与银行业务密切相关的银行、管理或控制银行以及其他活动的BHCA限制外，金融控股公司的活动可能包括证券承销和交易、保险代理和承销活动以及商业银行活动。根据联邦储备委员会的政策，金融控股公司预计将作为每个子公司的财务和管理力量的来源，并投入资源支持这些子公司。根据这项政策，美联储可能要求公司向资本不足的子公司提供额外资本，如果美联储认为向控股公司的股东支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能不赞成向控股公司股东支付股息。2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)将这一政策编纂为一项法律要求。

BHCA要求银行控股公司直接或间接收购任何银行或其母公司超过5.0%的投票权，必须事先获得联邦储备委员会的批准。在作出这一决定时考虑的因素包括收购对竞争的影响、预计从收购中获得的公共利益、收购后的预计资本比率和水平，以及收购机构满足其服务社区的信贷需求的记录。

BHCA还管理州际银行，并将农民的非银行活动限制在联邦储备委员会确定为金融性质的活动，或与此类金融活动附带或补充的活动，而不受地区限制。本行及其附属机构之间的交易也受联邦储备委员会的某些限制和限制，如本项目1“股息和与附属机构的交易”标题下更全面地描述的那样。

1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》允许有资格的银行控股公司选择成为金融控股公司，从而成为证券公司和保险公司的附属公司，并从事其他金融性质的活动，否则银行控股公司是不允许的。2016年，农民选择成为一家金融控股公司。

对全国性特许银行的监管

作为一个全国性的银行协会，农民银行受到《国家银行法》的监管，并定期接受OCC的审查。OCC法规管理允许的活动、资本要求、股息限制、投资、贷款和其他事项。此外，作为一家成员银行，农民银行必须遵守联邦储备委员会的某些规则和条例，其中许多规则和条例限制活动，并规定保护消费者的文件。根据《银行合并法》，一家全国性银行要与另一家银行合并、购买资产或承担存款，必须事先获得OCC的批准。在审查批准合并和其他收购交易的申请时，OCC和其他银行监管机构可能会考虑交易的竞争效应和公共利益、合并后组织的资本状况、申请人在CRA和公平住房法下的表现，以及实体的有效性

5

 

在限制洗钱活动方面。此外，农民银行设立分支机构须事先获得OCC的批准。OCC有权对Farmers Bank实施制裁，并在某些情况下可能会对Farmers Bank进行接管。

作为DIF的成员，世行也是一家保险机构。因此，它受到FDIC的监管和存款保险评估。

股息和与关联公司的交易

本公司是一个独立于本行及其其他附属公司的法人实体。该公司支付普通股股息和偿还债务的主要资金来源是农民银行及其其他子公司的股息。各种联邦和州法律规定和法规限制了农民银行在未经监管部门批准的情况下向农民支付的股息金额。未经监管部门事先批准，农民银行在扣除超过银行贷款损失准备的法定坏账后，一般不得支付高于其未分配利润的股息。此外，如果在一个日历年度宣布的所有股息的总和将超过农民银行该年度净收入加上前两个年度留存净收入的总和，则支付股息必须事先获得OCC的批准。

此外，农民和农民银行还须遵守与支付股息有关的其他监管政策和要求，包括要求在监管最低标准之上保持充足的资本。联邦银行机构有权在某些情况下确定支付股息是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。联邦银行机构表示，支付将银行资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常只应从当前的运营收益中支付股息。此外，在当前的金融和经济环境下，联邦储备委员会已表示，金融控股公司应仔细审查其股息政策，并不鼓励支付比率达到最高允许水平，除非资产质量和资本都非常强劲。因此，农民未来支付股息的能力目前受到银行监管政策和资本指导方针的影响，而且可能进一步受到影响。

根据联邦法律，本行须遵守限制向本公司及其非银行附属公司及联营公司转移资金或其他有价值项目的限制，不论是以贷款或其他信贷延伸、投资及资产购买的形式，或是涉及从附属公司向联属公司转移价值或为联属公司的利益而进行的其他交易。这些条例限制了可能发生的交易(包括到期贷款和信贷延期)的类型和金额，并一般要求这些交易保持一定距离。一般而言，这些规定要求，农民银行与关联公司的任何“担保交易”必须由指定数量的指定抵押品担保，并且必须限制在任何一家农民银行或其非银行子公司的股本和盈余的10%以内，对于农民银行和所有此类非银行子公司的总体而言，必须限于农民银行股本和盈余的20%。多德-弗兰克法案大大扩大了对银行组织内关联交易的限制的覆盖面和范围，例如，包括对涵盖交易的10%资本限制适用于金融子公司的要求。法律对“担保交易”的定义包括贷款或信贷扩展，以及购买附属公司发行的证券、从附属公司购买资产(除非联邦储备委员会另有豁免)、产生对附属公司的信用风险的某些衍生交易、接受附属公司发行的证券作为贷款抵押品，以及代表附属公司出具担保、承兑或信用证。

本公司向本行提供的资本贷款，其支付权从属于本行的存款及某些其他债务。在农民破产的情况下，农民向联邦银行监管机构作出的任何维持农民银行资本的承诺都将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。

6

 

经修订的1950年《联邦存款保险法》规定，在银行等受保存款机构“清算或以其他方式解决”的情况下，受保和未受保的储户以及联邦存款保险公司将优先于无担保的非存款债权人，包括本公司，优先偿付他们向该受保存款机构提供的任何信贷扩展。

资本充足率

Farmers和Farmers Bank都受到各自主要联邦银行监管机构基于风险的资本金要求的约束。联邦储备银行监督农民的资本充足率，联邦存款保险公司监督农民银行的资本充足率。

2013年7月，联邦银行监管机构批准了一项最终规则，以实施巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔III”)修订后的资本充足率标准，并处理多德-弗兰克法案的相关条款。最终规则强化了监管资本的定义，提高了基于风险的资本要求，对风险加权资产的计算进行了有选择的改变，并调整了迅速纠正行动的门槛。该公司和银行于2015年1月1日成为巴塞尔III的管辖对象。

根据《巴塞尔协议III》，普通股一级资本包括普通股和实收资本(扣除库存股)和留存收益。普通股权益一级资本按商誉、若干无形资产、相关递延税项负债净额、因税项抵免而产生的递延税项资产、结转营业亏损净额、任何估值拨备净额及巴塞尔协议III规定的若干其他项目减值。

第一级资本包括普通股第一级资本和巴塞尔协议III规定的某些额外的第一级项目。第二级资本可计入总资本比率，通常包括符合某些条件的其他优先股和次级债务加上有限数额的贷款和租赁损失拨备，但须符合特定的资格标准，减去适用的扣减。

巴塞尔协议III允许投保的存款机构一次性选择不将累积的其他综合收益的大部分要素计入监管资本，而是有效地利用一般基于风险的资本规则下的现有待遇。本公司及本行于2015年第一季选择退出，以避免资本水平因利率波动对我们投资证券组合公允价值的影响而出现重大变动。

《巴塞尔协议III》还改变了资产的风险权重，以更好地反映信用风险和其他风险敞口。

《巴塞尔协议III》限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付，前提是银行组织除了满足基于风险的最低资本要求所需的金额外，不持有包括2.5%的普通股第一级资本、第一级资本和总资本与风险加权资产之比的“资本保护缓冲”。《巴塞尔协议III》要求银行维持：(I)普通股一级资本(CET1)与风险加权资产的最低比率为4.5%，外加2.5%的资本保护缓冲(CCB)(实际上导致CET1与风险加权资产的最低比率为7.0%)；(Ii)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，加上CCB(实际上导致最低一级资本比率为8.5%)；(Iii)总(第一级加第二级)资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上商业银行(实际上导致最低总资本比率为10.5%)；及(Iv)最低杠杆比率为4.0%，计算方法为第一级资本与资产负债表外风险敞口的比率加上某些表外风险敞口(按该季度月底比率的每个季度平均值计算)。

《巴塞尔协议III》规定了对CET1的若干扣除和调整，包括扣除抵押贷款偿还权、取决于未来应纳税所得额的递延税项资产以及对非综合金融实体的重大投资，前提是任何此类类别超过CET1的10.0%，或如果所有此类类别合计超过CET1的15.0%。

7

 

除了《巴塞尔协议III》之外，《多德-弗兰克法案》还要求或允许联邦银行机构在多个方面采取影响资本金要求的规定，包括可能对具有系统重要性的金融机构提出更严格的资本金要求。因此，最终适用于公司的法规可能与巴塞尔协议III有很大不同。更高的资本水平或更高的流动资产水平的要求可能会对公司的净收益和股本回报率产生不利影响。

2018年12月，联邦银行机构发布了一项最终规则，以解决当前预期信贷损失(CECL)下信贷损失准备金的监管处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下的哪些信贷损失准备金有资格纳入监管资本，并向银行组织提供选项，在三年内逐步消除采用CECL模式可能对监管资本造成的第一天的不利影响。由于新冠肺炎，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，推迟了对采用CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选择权，然后有三年的过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。2020年8月26日，联邦银行机构发布了一项最终规则，对临时最终规则进行了某些技术性修改，包括扩大符合条件的机构池。对《最后规则》的修改仅适用于选出《规则》规定的CECL过渡救济的银行组织。本公司没有选择这一过渡救济。

经济增长、监管救济和消费者保护法

2018年5月25日，颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《监管救济法案》)，废除或修改了《多德-弗兰克法案》的某些条款，并放宽了对除最大银行以外的所有银行(合并资产超过2500亿美元的银行)的限制。包括Farmers在内的合并资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受到加强的审慎标准的约束。监管救济法案还免除了银行控股公司和合并资产低于1000亿美元的银行，包括农民，不受某些记录保存、报告和披露要求的影响。

沃尔克规则

2013年12月，五个联邦机构通过了实施《多德-弗兰克法案》沃尔克规则条款(“沃尔克规则”)的最终条例。沃尔克规则对受保托管机构和附属于托管机构的实体的交易活动进行了限制，但某些例外情况除外。交易活动包括购买或出售证券、衍生品、商品期货或任何此类工具上的期权的本金，以从短期价格波动中获利或实现短期利润。沃尔克规则豁免了特定的美国政府、机构和/或市政义务，并豁免了以某些身份进行的交易，包括作为经纪人或其他代理人，通过递延补偿或养老金计划，作为受托人代表客户，以偿还先前签订的债务、回购和证券借贷协议以及降低风险的对冲活动。

沃尔克规则还禁止银行实体在对冲基金或私人股本基金中拥有所有权权益，或与其建立某些关系，但有几个例外。

2019年7月，通过沃尔克规则的联邦银行监管机构通过了一项最终规则，免除包括农民在内的某些社区银行遵守与《监管救济法》一致的规则。根据最终规则，总合并资产不超过100亿美元，以及总交易资产和总负债占总合并资产的5.0%或更少的社区银行被排除在沃尔克规则的限制之外。2020年6月25日，联邦银行监管机构还敲定了一项规则，修改了沃尔克规则禁止银行实体投资或赞助担保基金的规定。这一规则允许某些银行实体提供金融服务和从事其他不会引起沃尔克规则最初打算解决的关切的活动。

银行不从事任何交易活动，也不拥有沃尔克规则禁止的任何类型的基金。

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立即采取纠正措施

联邦银行机构已经建立了一个迅速纠正行动的系统，以解决资本不足机构的某些问题。这一体系基于保险存款机构的五个资本水平类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。

联邦银行机构可能(或在某些情况下必须)根据银行的资本水平采取某些监管行动。例如，银行机构必须在一家银行变得“严重资本不足”后90天内为其指定一名接管人或托管人，除非该银行的主要监管机构在征得FDIC的同意后认定，采取其他行动将更好地实现监管目的。银行业务在其他方面可能会受到重大影响，具体取决于银行的资本类别。例如，一般不是“资本充足”的银行被禁止接受经纪存款和提供高于其市场现行利率的存款利率，任何资本不足的存款机构的控股公司必须部分担保银行资本计划的具体方面，才能使该计划可接受。

联邦法律允许OCC命令对其股本因损失或其他原因而受损的国家银行的股东按比例进行评估，以缓解该国有银行股本的不足。该法规还规定，对这种国家银行的股东按比例执行任何评估，以弥补在必要程度上通过出售未能支付评估的任何被评估股东所拥有的股本的方式对股本的减值。作为Farmers Bank的唯一股东，本公司受此类规定的约束。

存款保险

基本上，银行的所有存款都由联邦存款保险公司的存款保险基金提供最高限额的保险，而农民银行则被评估存款保险费，以维持存款保险基金。一般保险限额为每名独立受保存户250,000元。这项保险得到了美国政府的充分信任和信用支持。每个受保机构的保险费是根据该机构的主要联邦监管机构向FDIC提供的该机构的资本水平和监管评级，以及FDIC认为与该机构对DIF构成的风险有关的其他信息确定的。然后将评估率应用于该机构的存款金额，以确定该机构的保险费。

联邦存款保险公司根据每个被保险机构的风险特征评估该机构的季度存款保险费，并可能在紧急情况下进行特别评估。保费为DIF提供资金。根据多德-弗兰克法案，联邦存款保险公司设立了2.0%的指定准备金率(DRR)，这是DIF中的金额占所有DIF保险存款的百分比。2016年，FDIC通过了最终规则，旨在满足1.35%的法定最低DRR。多德-弗兰克法案要求FDIC抵消对资产低于100亿美元的机构的影响，将法定最低DRR从以前的1.15%提高到1.35%。尽管FDIC的新规定降低了所有银行的评估利率，但它们对资产在100亿美元或更多的银行征收附加费，直到DRR达到1.35%。规则还为资产低于10亿美元的银行提供评估信用，用于其有助于将DRR提高到1.35%的评估部分。这些规定进一步改变了为资产低于100亿美元的老牌银行确定基于风险的评估利率的方法，以更好地确保承担更大风险的银行比承担较低风险的银行支付更高的存款保险费用。2019年6月30日，DRR达到1.40%，但截至2020年6月30日，DRR降至1.30%，低于法定最低水平。这导致FDIC通过了一项恢复计划，要求在2028年9月30日之前将DRR恢复到1.35%。恢复计划维持了所有投保机构的预定评估率。

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作为保险人，FDIC被授权对联邦保险机构进行审查，并要求其报告。它还可以禁止任何联邦保险机构从事FDIC通过法规或命令确定对DIF构成严重威胁的任何活动。FDIC还有权对保险机构采取执法行动。FDIC可在发现机构已经或正在从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状态以继续运营或违反FDIC强加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，或违反与FDIC签订的书面协议时，终止存款保险。本行管理层并不知悉任何可能导致存款保险终止的行为、条件或违规行为。

财政和货币政策

该公司的业务和收益受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。该公司尤其受到联邦储备委员会政策的影响，联邦储备委员会监管美国的货币和信贷供应，以影响总体经济状况，主要是通过美国政府证券的公开市场操作、银行借款贴现率的变化以及存款机构存款准备金要求的变化。这些政策和法规对贷款、投资和存款的总体增长和分布以及贷款利率和存款利率都产生了重大影响。

美国联邦储备委员会的货币政策过去对金融机构的经营和结果产生了重大影响，预计未来也会产生重大影响。鉴于不断变化的经济状况、货币市场以及货币和财政当局的活动，农民无法预测未来利率、信贷可获得性或存款水平的变化。

《社区再投资法案》

CRA要求存款机构按照安全和稳健的银行做法，协助满足其市场领域的信贷需求。根据CRA，每个存款机构必须通过向中低收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构被定期检查是否符合CRA，并被分配评级。为使一家银行控股公司能够开展BHCA允许的任何新活动，或收购从事BHCA允许的任何新活动的任何公司，银行控股公司的每个受保存款机构子公司在根据CRA进行的最近一次审查中，必须至少获得“满意”的评级。此外，银行业监管机构在考虑批准拟议的交易时，会考虑CRA评级。在最近一次CRA考试中，农民获得了“满意”的评级。

客户隐私

Farmers Bank受到限制金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息的能力的规定。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许客户阻止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息传递和传达给外部供应商的方式。

反洗钱与《美国爱国者法案》

《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(《2001年美国爱国者法案》)及其相关法规要求投保的存款机构、经纪自营商和某些其他金融机构必须有政策、程序和控制措施，以发现、预防和报告洗钱和恐怖主义融资活动。《美国爱国者法》及其条例还规定，出于反恐目的，联邦执法机构和金融机构之间以及金融机构之间在有条件的情况下共享信息。如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果。此外，联邦银行机构在审查银行控股公司收购和银行合并申请时，必须考虑到申请者反洗钱政策、程序和控制的有效性。

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公司治理

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》对委员会管辖的上市公司的公司治理和财务报告领域进行了广泛的改革。公司的公司治理政策包括审计委员会章程、薪酬委员会章程、公司治理和提名委员会章程以及商业行为和道德准则。董事会会持续检讨本公司的企业管治措施。这些和其他公司治理政策此前已提供给股东，并与Farmers公司治理做法的其他信息一起在公司网站上提供，网址为Www.farmersbankgroup.com.

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)条的规定，公司首席执行官和首席财务官都必须证明公司的季度报告和年度报告不包含对重大事实的任何不真实陈述。该规则有几项要求，包括让这些高级职员证明：他们负责建立、维护和定期评估公司内部控制的有效性，他们已经向公司审计师和董事会审计委员会披露了关于公司内部控制的某些信息，他们已经在公司的季度和年度报告中纳入了关于他们的评估的信息，以及在评估之后内部控制是否发生了重大变化或其他可能显著影响内部控制的因素。

高管和激励性薪酬

2010年6月，联邦储备委员会、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的机构间联合指导意见(“联合指导意见”)，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和稳健性。这一以原则为基础的指导涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应：(1)提供不鼓励冒险的激励措施，使之不超出组织有效识别和管理风险的能力；(2)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(3)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极和有效监督。

根据《联合指导意见》，作为定期、注重风险的审查过程的一部分，联邦储备委员会将审查农民等金融机构的激励性薪酬安排。这种审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍程度为每个组织量身定做。监管举措的结果将被纳入审查报告，缺陷将被纳入该机构的监管评级，这可能会影响该机构进行收购和采取其他行动的能力。如果机构的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对组织的安全和稳健性构成风险，并且没有采取迅速和有效的措施纠正不足之处，则可对该机构采取执法行动。

多德-弗兰克法案还为股东提供了对高管薪酬做法进行不具约束力的投票的机会，强制实施了新的高管薪酬披露要求，并包含了对薪酬顾问独立性的额外考虑。

董事会于2023年9月26日批准了一项新的合规的追回政策。关于追回错误判给的赔偿的政策，见图97.1。

《2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法》

为响应新冠肺炎，经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(简称CARE法)于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多计划依赖于公司和农民银行等美国金融机构的直接参与，并通过联邦部门和机构(包括美国财政部、联邦储备委员会和其他联邦银行机构，包括对公司和农民银行具有直接监管管辖权的机构)通过的规则和指导来实施。此外，随着新冠肺炎的发展，联邦监管当局继续在尊重

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到各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求，以及新冠肺炎特定行业的恢复程序。此外，国会可能会制定补充的新冠肺炎应对立法，包括对CARE法案的修订。

CARE法案修订了小企业管理局(“小企业管理局”)的贷款计划，农民参与其中，创建了一个有担保的无担保贷款计划，即工资支票保护计划(“PPP”)，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年6月，颁布了《支付保护计划灵活性法案》，其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。在此前被国会延长后，PPP贷款的申请截止日期于2021年5月31日到期。购买力平价贷款不需要抵押品或个人担保。此外，政府和贷款人都不被允许向购买力平价贷款的接受者收取任何费用。作为PPP的参与方，Farmers继续监测与之相关的立法、监管和监督发展。

网络安全

2015年，联邦银行监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应该设计多层安全控制，以建立几道防线，并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险，包括安全措施，以可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务。第二项声明指出，金融机构管理层应维持足够的业务连续性规划程序，以确保在发生涉及破坏性恶意软件的网络安全攻击后，迅速恢复、恢复和维持金融机构的业务。金融机构还应制定适当的流程，以便在金融机构或其关键服务提供商成为此类网络安全攻击的受害者时，能够恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果该行未能遵守监管指导，它可能会受到各种监管制裁，包括金融处罚。

2018年2月，美国证券交易委员会发布解释性指导意见，协助上市公司做好网络安全风险和事件披露工作。这些美国证券交易委员会指南以及任何其他监管指南是州和联邦银行法律法规对通知和披露要求的补充。

2021年11月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，该规则于2022年5月生效，要求经历计算机安全事件的银行组织通知某些实体。当信息或信息系统的机密性、完整性或可用性受到实际或潜在的损害，或者银行安全政策和程序受到违反或即将受到违反的威胁时，就会发生计算机安全事件。受影响的银行必须尽快将计算机安全事件通知各自的联邦监管机构，而且不迟于银行确定计算机安全事件已经发生后36小时内通知。这些通知的目的是促进及早意识到银行组织面临的威胁，并将帮助银行在这些威胁表现为更大的事件之前对其做出反应。该规则还要求银行服务提供商在发生或很可能导致实质性服务中断或降级四个小时或更长时间的计算机安全事件时通知其银行组织客户。

2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法案》要求某些覆盖实体在覆盖实体合理地相信事件已经发生后72小时内向美国国土安全部网络安全和基础设施安全局(CISA)报告覆盖事件。如果赎金是由于勒索软件攻击而支付的，还需要在24小时内单独向CISA报告。

美国证券交易委员会于2023年通过了关于上市公司网络安全风险管理、战略、治理和事件披露的新规则，该规则适用于所有遵守1934年《证券交易法》报告要求的上市公司，并要求在当前的Form 8-K报告中披露重大网络安全事件，并在Form 10-K年报中定期披露网络安全风险管理、战略和治理。

州监管机构在实施隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极，许多州最近实施或修改了数据泄露通知和数据隐私

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要求。该公司预计这一国家一级的网络安全监管活动的趋势将继续下去，并继续监测这些发展。

在正常业务过程中，银行依靠电子通信和信息系统开展业务和存储敏感数据，并采用各种预防性和侦测工具来监测、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管采取了这些防御措施，但来自网络安全攻击的威胁是严重的，攻击复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，世行尚未发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大财务损失，但世行及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们可能会经历未来的重大事件。世行预计，在可预见的未来，与网络安全攻击有关的风险和风险敞口仍将居高不下。关于与网络安全有关的风险的进一步讨论，见“项目1A风险因素”。另见本公司在1C项下关于风险管理、战略、治理和事件披露的披露。

未来的立法和监管

美国国会和州立法机构以及监管机构不时提出影响金融机构和金融业的各种重大立法，这些立法可能会以不可预测的方式进一步改变银行法规和公司的经营环境。此类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议。随着《多德-弗兰克法案》及其法规的颁布和继续实施，未来影响金融机构的立法和监管变化的性质和程度仍然非常不可预测。

影响金融机构和金融业的法律的改变可能会增加或降低经营成本、限制或扩大允许的活动或影响竞争平衡，这取决于任何这项潜在的法律是否会被颁布，以及如果通过，它或任何执行法规将对本公司或其任何子公司的财务状况或运营结果产生的影响。农民无法预测未来任何此类立法的范围和时间，以及如果通过，可能对其业务、财务状况或经营结果产生的影响。

此外，国会和州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查此类法规、法规和政策，并随时可能发生变化，特别是在当前的经济和监管环境中。适用于本公司的法规、法规或监管政策的任何此类变化都可能对本公司的业务产生重大影响。

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关于我们的执行官员的信息

截至2024年3月1日的农民执行干事的姓名、年龄和职位：

名字

年龄

标题

特洛伊·阿代尔

57

农民银行执行副行长、秘书兼司库，农民银行高级执行副行长兼首席财务官

凯文·J·赫尔米克

52

Farmers and Farmers Bank总裁兼首席执行官

布莱恩·E.杰克逊

54

农民银行执行副行长兼首席信息官

Michael E. Matuszak

 

56

 

农民银行高级执行副总裁兼首席运营官

mark a.尼卡斯特罗

53

农民银行执行副行长兼首席人力资源官

迈克尔·奥伯豪斯

 

47

 

农民银行执行副总裁兼首席风险官

Joseph W. Sabat

63

农民银行高级副行长兼首席会计官

蒂莫西F. Shaffer

 

62

 

农银高级执行副行长兼首席信贷官

安珀·华莱士·苏凯尼克

58

农行高级执行副总裁总裁兼首席零售/营销官

马克·J·维尼克

 

64

 

农行高级执行副总裁总裁兼首席财富管理官

官员一般每年由董事会选举产生。上述所有执行干事的任期均为下一次年度会议结束时的任期。

高级管理人员的主要职业和业务经验

阿代尔先生自2021年8月接替退休的前首席财务官卡尔·卡尔普以来，一直担任农民银行常务副行长总裁、秘书、财务总监兼首席财务官和农民银行高级执行副总裁总裁兼首席财务官。阿代尔先生于2021年6月加入Farmers，担任财务执行副总裁总裁。在此之前，Adair先生于2016年2月至2021年6月担任Home Savings Bank/Premier Bank的财务主管，并于2002年2月至2016年2月担任董事风险管理公司的财务主管。阿代尔先生在银行业拥有36年的财务和会计经验。

赫尔米克是农农银行董事长兼首席执行官总裁，他自2013年11月以来一直担任该职位。在成为总裁之前，Helmick先生自2012年1月起担任农民银行农户秘书兼常务副行长总裁-财富管理和零售服务。赫尔米克先生已经在公司工作了29年，拥有零售和投资背景，包括MBA和CFP资格。1997年至2008年，赫尔米克先生担任总裁副主任兼农户投资部项目经理。2008年，Helmick先生晋升为财富管理和零售服务部高级副总裁，负责管理和监督农民银行、农民保险零售投资领域以及所有分支机构的销售和运营职能。

杰克逊先生自2009年5月起担任农家银行常务副行长兼首席信息官总裁。在加入本公司之前，Jackson先生自1993年起在Home Savings Bank担任助理副总裁总裁和信息技术经理。他在IT领域有30多年的经验。杰克逊于2012年被任命为高管。

尼卡斯特罗先生是农家银行常务副行长兼首席人力资源官总裁。尼卡斯特罗先生于2017年被任命为该职位，自2009年7月加入Farmers以来，他曾担任人力资源部的董事。在此之前，尼卡斯特罗先生在2007-2008年间担任亨廷顿国家银行人事和合规经理，并在2004-2007年间担任天空银行的区域人力资源经理。尼卡斯特罗先生拥有MBA学位，并在大型跨国银行和地区性社区银行拥有超过25年的人力资源管理经验。他于2012年被任命为高管。

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马图扎克先生是农民银行高级执行副总裁总裁，自2022年12月以来一直担任农行首席运营官。最近，Matuszak先生在Wellmark蓝十字蓝盾公司担任云服务副总裁总裁，任职6年，成为云服务和CISO n 2019副总裁总裁。Matuszak先生在金融服务、保险和医疗保健行业的运营、设施、网络安全和软件开发方面拥有超过25年的经验。他还拥有六西格玛和ITIL证书，以及技术交流硕士学位。

奥伯豪斯先生现任农家银行常务副行长兼首席风险官总裁。奥伯豪斯于2015年6月加入Farmers National Bank，作为与奥维尔第一国民银行合并的一部分，担任公司的企业风险经理。在合并之前，奥伯豪斯先生曾担任奥维尔第一国民银行高级副总裁兼首席风险官，拥有超过25年的银行业经验。

沙巴特先生是农家银行董事长兼首席会计官高级副总裁。萨巴特先生于2021年6月被任命为该职位，并自2006年4月以来一直担任农民银行行长。在加入本公司之前，萨巴特先生在一家地区性公共会计师事务所工作。萨巴特先生在会计、财务和审计领域拥有28年的经验。他是一名注册会计师，并于2012年被任命为高管。

谢弗先生现任高级执行副总裁总裁兼首席信贷官，并自2021年2月起担任该头衔。此前，谢弗在2015年7月至2020年担任区长总裁。谢弗先生还担任过董事商业银行和私人客户服务部的职务。2011年10月，谢弗加入Farmers Bank，担任商业贷款经理，负责商业贷款、小企业贷款和财务管理。Shaffer先生在马宏宁山谷市场拥有超过34年的银行和贷款经验。谢弗于2014年被任命为高管。

Wallace Soukenik女士自2013年11月以来一直担任农民银行高级执行副总裁总裁兼首席零售/营销官。2008年8月，华莱士·索克尼克女士加入农行，担任高级副总裁和董事市场部部长。她在市场营销领域有33年的经验。在加入本公司之前，Wallace Soukenik女士曾在特朗布尔纪念医院担任市场和医生关系部助理副总裁。她于2012年被任命为高管。

温尼克先生是农家银行高级执行副总裁兼首席财富管理官总裁。在2017年来到农行之前，温尼克先生曾在化行担任区域总裁3年。在此之前，温尼克先生在当地银行的投资和信托职位工作了5年。他带来了财富管理领域40多年的金融专业知识。

第1A项。RISK因子。

以下是可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生实质性负面影响的某些风险因素。这些风险因素应在评估本年度报告中包含的10-K表格中的前瞻性陈述时予以考虑，因为这些因素可能导致我们的实际结果或财务状况与前瞻性陈述中预测的大不相同。下面讨论的风险并不是我们面临的唯一风险。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到负面影响。其他目前未知或我们目前认为无关紧要的风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

与总体经济和市场状况有关的风险

经济、政治和市场状况的变化可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于国家和地方的经济、政治和市场状况，以及政府的货币和其他金融政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、货币供应、政府财政政策和其他我们无法控制的因素，可能会对我们的资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响，从而影响我们的收入。由于我们有大量的房地产贷款，房地产价值的进一步下降可能会对用作

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抵押品和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。经济的不利变化也可能对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这将对我们的收益产生不利影响。如果在房地产价值下降期间，我们被要求清算抵押贷款以偿还债务或增加我们的贷款损失拨备，这可能会大幅降低我们的盈利能力，并对我们的财务状况产生不利影响。我们的大部分贷款都发放给了俄亥俄州东北部的个人和企业。因此，该地区经济的进一步大幅下滑可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。目前尚不确定我们市场的信贷趋势何时会逆转，因此，未来的收益很容易受到我们所在市场的信贷状况进一步下降的影响。目前的通胀环境和市场利率上升对经济状况的持续影响，可能会对我们的资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

地缘政治事务的不稳定，以及金融市场的波动，可能会对我们的行业和业务产生实质性的不利影响。

美国的宏观经济环境容易受到全球事件和金融市场波动的影响。以色列和中东的动乱可能升级，并导致金融市场波动。此外，从2022年初开始的俄罗斯军队对乌克兰的持续入侵造成了严重的市场和其他混乱，包括大宗商品价格的波动以及能源、食品和其他大宗商品的供应。美国和其他国家之间的贸易谈判仍然不确定，因为这场军事冲突的程度和持续时间以及由此造成的市场混乱可能会非常严重，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。

大流行的经济影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。高传染性或传染性疾病的传播，如COVlD-19，可能会对全球、国家和地方经济产生负面影响，进而可能扰乱我们客户的业务、活动和运营，以及我们的业务和运营。

客户履行对公司的还款义务的能力或意愿出现不利变化，可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的业务主要是向受薪者或其他受薪人士发放贷款，他们一般依靠自己的收入来履行还款义务，而我们收取贷款的能力取决于客户的意愿和还款能力。我们很大一部分客户偿还对公司债务的能力或意愿发生不利变化，无论是由于一般经济、政治或社会条件的变化，包括国家、州或地方选举的结果、消费品成本、利率、自然灾害、战争或恐怖主义行为、旷日持久的公共卫生危机或大流行，如新冠肺炎，或其他原因，或影响我们客户的事件，如失业、重大医疗费用、破产、离婚或死亡，都可能对我们的流动性、财务状况和经营结果产生实质性影响。

我们在财务报表中保留了信贷损失准备金。根据CECL，信用损失评估过程涉及基于当时的估计和假设考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。然而，我们未来可能产生的实际信贷损失金额可能会受到我们各个本地市场的经济、运营和其他条件的变化的影响，这可能是我们无法控制的，这些损失可能会超过目前的估计。虽然管理层相信本公司的信贷损失拨备足以抵销任何可能无法收回的现有贷款的损失，但我们不能肯定地估计贷款损失，我们亦不能保证我们的贷款损失拨备足以弥补未来的实际信贷损失。超过我们准备金的信贷损失可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

在任何情况下，任何流动性的减少都可能对我们在任何时候(包括到期时)为贷款提供资金或支付任何未偿还债务证券的本金和利息的能力造成负面影响。

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利率的变化可能会对我们的收入和财务状况产生不利影响。

我们的收益和现金流取决于我们的净利息收入。净利息收入是指我们的生息资产(主要是贷款，其次是证券)产生的利息收入与我们的计息负债(主要是存款和批发借款)产生的利息支出之间的差额。我们的净利息收入水平主要取决于我们的生息资产的平均余额、计息负债的平均余额以及这些资产的收益率与这些负债的成本之间的利差。这些因素受赚取利息的资产和有息负债的定价和组合的影响，而有息负债又受外部因素的影响，例如本地经济、借贷和存款的竞争、联邦储备委员会的货币政策和市场利率。

利率是我们无法控制的，它们会随着总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会的政策而波动。货币政策的变化，包括利率的变化，将影响贷款的发放、投资的购买、存款的产生以及贷款和投资证券的利率以及存款的支付。虽然我们已采取措施，以管理在不断变化的利率环境下运作的风险，但不能保证这些措施会有效地避免不适当的利率风险。请参阅本年度报告表格10-K第7A项市场风险部分下的其他利率风险讨论。

通货膨胀可能会对我们的业务和我们的客户造成不利影响。

通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。尽管美国财政部、联邦存款保险公司和联邦储备委员会已经宣布了一项计划，向以金融机构持有的某些此类政府证券为担保的金融机构提供高达250亿美元的贷款，以降低出售此类工具可能造成的潜在损失的风险，但金融机构对客户提款的广泛需求或金融机构对立即流动性的其他需求可能会超出此类计划的能力。不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会在未来其他银行或金融机构关闭的情况下会提供未投保资金的渠道，也不能保证他们会及时这样做。此外，通货膨胀通常会增加我们在商业运营中使用的商品和服务的成本，如电力和其他公用事业，这增加了我们的非利息支出。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及他们家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。

另一家较大金融机构的违约可能会对金融市场造成总体上的不利影响。

由于机构之间的信贷、交易、清算或其他关系，许多金融机构的商业稳健可能是密切相关的。因此，对一家机构的担忧或违约或违约威胁，可能会导致整个市场出现严重的流动性和信用问题，以及其他机构的亏损或违约。这有时被称为“系统性风险”，可能会对金融中介机构，如结算机构、结算所、银行、证券公司和交易所产生不利影响，我们和我们的子公司每天都会与之互动，因此可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们的财务状况、经营结果和股价可能会受到无关银行倒闭和储户对存款机构的负面信心的负面影响。

加利福尼亚州的硅谷银行、纽约的签名银行和加利福尼亚州的第一共和银行的银行倒闭，以及加利福尼亚州的银门银行决定自愿清算其资产和逐步结束业务，这些都发生在2023年的第一季度和第二季度，这在投资者群体中造成了不确定性，并在银行客户中造成了普遍的负面信心。

虽然我们不认为这些银行倒闭和清算的情况是银行系统更广泛问题的指标，但这些倒闭可能会降低客户信心，影响资金来源和流动性，增加监管要求和成本，对金融市场造成不利影响，和/或对包括我们在内的金融服务业产生负面声誉影响。这些银行倒闭导致银行股市场波动和下跌，以及对储户对存款机构的信心的质疑，这反过来又导致

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金融机构、投资者和监管机构更加关注金融机构的资产负债表内流动性、资金来源及其存款构成。尽管我们努力向客户推广存款保险覆盖范围，并以其他方式有效管理我们的流动性、存款组合保留和其他相关事项，但我们的财务状况、经营业绩和股价可能会受到银行部门未来的负面事件以及客户或投资者对此类事件的不利反应的不利影响。

不再以伦敦银行同业拆息(LIBOR)作为金融工具的参考利率，可能会对我们的收入和支出以及各种金融工具的价值产生负面影响。

Libor在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的基准，包括可调利率抵押贷款、公司债务、利率互换和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的，这些银行可能会在2021年之后停止报告此类信息。2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。2020年11月30日，为了促进LIBOR的有序过渡，OCC、FDIC和美联储联合宣布，在2021年12月31日之后签订以LIBOR为参考利率的新合同将产生安全和稳健风险。2021年3月5日，FCA宣布，所有LIBOR设置将在2021年12月31日之后立即停止由任何管理员提供或不再具有代表性，对于1周和2个月期LIBOR，以及对于其余LIBOR设置，将在2023年6月30日之后立即停止提供。在美国，物色一套另类美元参考利率的工作正在进行中，另类参考利率委员会(下称“参考利率委员会”)已建议采用有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR与LIBOR的不同之处在于，它是一种回溯的有担保利率，而不是前瞻性的无担保利率。

这些差异可能导致我们为SOFR筹集资金的成本与伦敦银行同业拆借利率之间存在更大的脱节。对于现金产品和贷款，ARRC还推荐了Term SOFR，这是一种基于SOFR期货的前瞻性SOFR，可能会在一定程度上缩小SOFR和LIBOR之间的差异。存在操作问题，这可能会导致向SOFR或其他替代指数的过渡延迟，导致整个行业的不确定性。这些后果不能完全预测，可能会对伦敦银行间同业拆借利率挂钩证券、贷款、贷款衍生品以及其他金融义务或信贷延伸的市值或价值产生不利影响。

我们对伦敦银行间同业拆借利率的敞口有限，截至2023年12月31日的总敞口约为150万美元。我们认为，改变SOFR这样的基准不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。

与我们的业务相关的风险

我们根据内部设定的标准和判断向各种客户提供信贷。我们通过一项承保标准计划、对某些信贷决策的审查以及对已经发放的信贷质量的持续评估过程来管理信用风险。我们的信用标准和正在进行的信用评估过程可能无法保护我们免受重大信用损失。

我们通过发放贷款、延长贷款承诺和信用证以及在较小程度上购买非政府证券来承担信用风险。我们的信用风险敞口是通过使用一致的承保标准来管理的，该标准强调“市场内”贷款，同时避免高杠杆交易以及过度的行业和其他集中度。我们的信用管理职能采用风险管理技术，以确保贷款符合公司政策，并及时发现问题贷款。虽然这些程序旨在为我们提供必要的信息，以便在必要时实施政策调整，并采取积极的纠正行动，但不能保证这些措施将有效地避免不必要的信贷风险。

我们在一级市场有大量与商业房地产和住宅房地产相关的风险敞口。

截至2023年12月31日，我们的大部分贷款组合包括商业房地产和住宅房地产贷款，包括房地产开发、建筑以及住宅和商业抵押贷款。

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因此，与房地产相关的信用风险是我们非常担心的问题。房地产相关信贷风险的不良后果往往是周期性的，往往是由我们或我们的借款人无法控制或完全可预见的国家经济发展推动的。

我们的业务在很大程度上取决于俄亥俄州东北部和宾夕法尼亚州西部的总体经济状况。因此，借款人偿还贷款的能力，以及担保这些贷款的抵押品的价值，可能会受到我们所服务地区的经济状况或本地房地产市场变化的重大影响。通胀、经济衰退、失业、恐怖主义行为或其他我们无法控制的因素导致总体经济状况显著下降，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们的间接贷款使我们面临更大的信用风险。

我们目前贷款的一部分涉及从位于俄亥俄州东北部的汽车经销商那里购买消费汽车分期付款销售合同。这些贷款用于购买新的或新型的二手车。我们在广泛的信誉范围内为客户提供服务，所需的条款和费率反映了这些风险状况。虽然这些贷款的收益率高于我们的许多其他贷款，但此类贷款除了正常的信用风险外，还存在重大风险。与间接贷款相关的潜在风险因素包括：由于通过交易商间接贷款与借款人的个人接触有限、借款人没有保证继续受雇、借款人的总体信誉参差不齐、当地经济的变化以及监测抵押品的困难。虽然间接汽车贷款是有担保的，但此类贷款是以资产折旧为担保的，其特点是贷款与价值比率可能导致我们在借款人违约时无法收回未偿还贷款的全部价值。拖欠、注销和收回这一投资组合中的车辆总是令人担忧的问题。如果总体经济状况恶化，我们可能会经历更高水平的拖欠、收回和冲销。

与其他贷款相比，商业和工业贷款可能使我们面临更大的金融和信贷风险。

截至2023年12月31日，我们的贷款组合中约有12.7%是商业和工业贷款。与其他贷款相比，商业和工业贷款通常具有更大的贷款余额，并可能涉及更大程度的金融和信贷风险。如果我们的客户严重不能按时付款，就会损害我们的收益，并导致不良贷款大幅增加。与这些类型的贷款相关的财务和信贷风险增加是几个因素造成的，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人、贷款余额的规模、一般经济状况对创收资产的影响以及评估和监测这些类型贷款的难度增加。此外，在承保商业或工业贷款时，我们可能会对商业房地产采取担保权益，在某些情况下，如果借款人违约，我们可能会取消抵押品赎回权并对财产拥有所有权，这可能会导致潜在的金融风险。不良贷款的增加可能导致这些贷款收益的净损失、贷款损失拨备的增加和贷款冲销的增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合中预期的终身损失。

我们根据管理层对我们贷款组合的季度分析，维持信贷损失准备金，我们认为这是对CECL模型中预期损失的合理估计。在确定信贷损失拨备时，管理层需要对贷款的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。有关我们的信贷损失准备方法和估计的敏感性的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中关于“关键会计政策”的讨论。

我们对未来信贷损失的估计容易受到经济、运营和其他条件变化的影响，包括监管和利率的变化，这可能是我们无法控制的，损失可能会超过当前的估计。我们不能保证损失的数额，也不能保证未来的信贷损失拨备是否足够。

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如果我们的假设被证明是不正确的，我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合的预期损失，因此需要增加信贷损失准备金，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，作为审查过程的一部分，银行监管机构定期审查我们的信贷损失拨备，并可能要求管理层增加拨备，或根据与管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。

CECL模式下的会计指导要求银行在发起时记录以摊余成本计量的金融资产整个生命周期内预期的信贷损失，包括应收贷款、债务证券和再保险应收款项，以及未计入保险的表外信贷敞口(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)和出租人确认的租赁净投资。在CECL模型下，我们需要使用历史信息、当前状况和合理且可支持的预测来估计预期的信贷损失。如果我们在CECL模型中使用的方法和假设被证明是不正确的或不充分的，信贷损失拨备可能不够充分，导致需要建立额外的信贷损失拨备，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

该公司采用CECL模式后，对股本进行了一次性调整，税后净额为190万美元。由于CECL模型的实施，我们需要估计未来信贷损失的时间范围扩大了，这可能导致未来信贷损失准备金的波动性增加。我们还可能遇到更高或更不稳定的信贷损失拨备，因为不良贷款水平更高，如果商业和消费者客户无法按计划偿还贷款，则会进行净冲销。

此外，大流行可能导致在我们的贷款组合中确认信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业被迫关闭或减少产能，对国民经济的影响可能会恶化，或者更多的客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为他们的企业融资。中小型企业在我们的商业贷款组合中占很大一部分，由于它们越来越依赖持续的现金流为日常运营提供资金，因此特别容易受到大流行的不利财务影响。虽然联邦政府旨在支持受新冠肺炎疫情造成的经济混乱影响的个人、家庭和企业的支付支票保护计划(PPP)等计划将为这些类型的企业提供救济，但不能保证这些计划会成功。截至2023年12月31日，我们持有并服务于PPP贷款的非物质余额。虽然我们的购买力平价借款人已申请并获得了贷款义务的全部或部分豁免，但如果小企业管理局确定贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，包括借款人获得资金的资格问题，我们仍有剩余的购买力平价贷款的信用风险。在这种情况下，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果SBA已经在担保项下支付，则要求我们追回任何相关损失。

我们在流动性方面面临一定的风险。

“流动性”是指我们有能力产生足够的现金流来支持我们的运营和履行我们的义务，包括承诺发放贷款，偿还我们的批发借款和其他债务，以及满足客户提取存款的要求。我们的主要流动性来源是我们的核心存款基础，这是通过我们的零售分支系统筹集的。截至2023年12月31日，核心存款--储蓄和货币市场账户、25万美元以下的定期存款和活期存款--约占总存款的93.3%。其他可用的未使用的批发流动资金来源包括来自FHLB的预付款、通过资本市场交易商发行的债券以及通过经纪商发行的存单。截至2023年12月31日，未担保或未质押的投资证券总额为2.143亿美元，进一步提供了流动性。无法通过存款、借款、出售或质押贷款和其他资产作为抵押品筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源，可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生负面影响的因素包括由于市场低迷或针对我们的负面监管行动而导致我们的业务活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到非我们特有的因素的影响，例如金融市场的严重混乱，或者关于金融市场的负面消息和预期

20

 

整个金融服务业的前景，最近国内外信贷市场的动荡证明了这一点。

我们的业务战略包括继续我们的增长计划。如果我们不能增长或不能有效地管理我们的增长，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到负面影响。

我们打算继续在现有市场和新市场推行有利可图的增长战略。我们的前景必须考虑到公司在重大发展阶段经常遇到的风险、费用和困难。我们不能保证我们能够扩大我们在现有市场的市场占有率或成功进入新市场，也不能保证任何这样的扩张不会对我们的经营业绩产生不利影响。如果不能有效地管理我们的增长，可能会对我们的业务、未来前景、财务状况或运营结果产生重大不利影响，并可能对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响。此外，如果我们的增长速度慢于预期，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们可能会在整合被收购的业务时遇到困难，或者收购可能不会像预期的那样进行。

我们于2023年1月1日完成了对Emclaire的收购。此次收购的成功整合取决于我们管理被收购企业的运营和人员的能力。整合运营是复杂的，需要大量的努力和费用。作为整合进程的一部分，我们可能遇到的潜在困难包括：

•
员工可能因收购而自愿或非自愿地离开公司；
•
我们的管理团队可能会在试图整合被收购的公司时转移注意力；
•
在将收购的业务并入我们的业务时，我们可能会遇到障碍；
•
商业背景、企业文化和管理理念的差异；
•
潜在的未知负债和意外增加的费用；
•
以前未发现的操作问题或其他问题；以及
•
获取的操作可能不会以其他方式执行预期的操作或提供预期的结果。

这些因素中的任何一个都可能对每家公司维持与客户、供应商、员工和其他客户的关系的能力或我们实现收购的预期利益的能力产生不利影响，或者可能减少每家公司的收益，或者在收购后对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们可能无法实现收购的所有预期好处，这可能会降低我们的预期盈利能力。

我们预计，我们的收购将带来一定的协同效应、商业机会和增长前景，尽管我们可能无法完全实现这些期望。我们对预期成本节约的基本估计可能是不准确的，或者一般行业和商业状况可能会恶化。此外，我们针对被收购企业的增长和运营战略可能与被收购公司追求的战略不同。如果这些因素限制了我们成功或及时整合或运营被收购公司的能力，我们对未来运营结果的预期可能无法实现，包括预期收购将带来的某些成本节约和协同效应。

我们可能无法吸引和留住有技能的人才。

我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人才的能力。在我们从事的大多数活动中，对最佳人才的竞争可能会非常激烈，我们可能无法留住或聘用我们想要或需要的人。为了吸引和留住合格的员工，我们必须在市场水平上对他们进行补偿。如果我们

21

 

如果我们无法继续吸引和留住合格的员工，或以维持我们的竞争地位所需的速度这样做，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到影响，进而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们市场内的激烈竞争可能会降低我们吸引和保留业务的能力。

在我们的市场上，我们遇到了来自银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、抵押贷款银行和其他金融服务公司的激烈竞争。由于我们的规模和实现规模经济的能力，我们的一些竞争对手提供的产品和服务比我们能提供的范围更广。这种竞争包括大型金融公司，它们更多的资源可能会使它们获得市场优势，因为它们能够维持更多的银行地点，并支持广泛的促销和广告活动。我们能否保持强劲的财务业绩和对股东的投资回报，在一定程度上将取决于我们继续在市场上成功竞争的能力。我们的财务业绩和对股东的投资回报还取决于我们是否有能力向客户扩大可用的金融服务范围。除了其他银行，竞争对手还包括证券交易商、经纪商、投资顾问以及金融和保险公司。竞争日益激烈的环境在一定程度上是监管变化、技术和产品交付系统变化以及金融服务提供商之间整合步伐加快的结果。

消费者可能决定不使用银行来完成他们的金融交易。

技术和其他变化正在允许当事人利用替代方法来完成历史上涉及银行的金融交易。例如，消费者现在可以在经纪账户或共同基金中保留资金，而这些资金在历史上是作为银行存款持有的。客户还可以将资金从银行存款中转移出来，转而进行其他投资，包括数字或加密货币。消费者也可以在没有银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。取消银行作为中间人的过程可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源和作为资金来源的较低成本存款可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们面临着操作风险。

与任何大型组织一样，我们面临多种类型的运营风险，包括声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、员工未经授权的交易或操作错误，包括文书或记录保存错误，或因计算机或电信系统故障或故障而导致的错误。

负面舆论可能来自我们在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款实践、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动、环境、社会和治理实践的实施，以及政府监管机构和社区组织针对上述任何行为所采取的行动。负面舆论可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响，可能会使我们面临诉讼和监管行动，可能会对我们的股价产生实质性的不利影响或导致波动性加剧。

鉴于我们处理的交易量很大，某些错误可能会在被发现并成功纠正之前重复或复杂化。我们对记录和处理交易量的自动化系统的必要依赖可能会进一步增加系统技术缺陷或员工对这些系统的篡改或操纵将导致难以检测的损失的风险。我们还可能因完全或部分无法控制的事件(例如计算机病毒或电力或电信中断)而导致我们的操作系统中断，这可能会导致对客户的服务中断和财务责任损失。我们还面临着外部供应商可能无法履行合同的风险

22

 

责任(或其各自员工将面临与我们相同的欺诈或操作错误风险)，以及我们(或我们的供应商)的业务连续性和数据安全系统被证明不充分的风险。

未经授权披露敏感或机密客户信息，无论是通过我们的计算机系统、第三方服务提供商的系统、网络攻击或其他方式的数据泄露，都可能严重损害我们的业务。

作为我们金融机构业务的一部分，我们代表我们的子公司和其他第三方收集、处理和保留敏感和机密的客户和客户信息。尽管我们采取了安全措施，但我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。如果信息安全遭到破坏，信息可能会丢失或被盗用，导致我们的经济损失或成本或他人的损害。任何涉及挪用、丢失或未经授权披露客户机密信息的安全漏洞，无论是由我们还是由我们的供应商进行的，都可能严重损害我们的声誉，使我们面临诉讼和责任风险，或扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们还依赖第三方供应商提供我们业务基础设施的组件。虽然我们仔细挑选了这些第三方供应商，但我们并不控制他们的运营。此外，我们的第三方供应商的运营可能会失败或延迟。因此，如果这些供应商无法履行其各种责任，并且我们无法及时且经济高效地寻找可接受的替代供应商，我们的业务和运营可能会受到不利影响。

我们没有经历过任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证我们未来不会遭受此类攻击或企图入侵，或招致由此造成的损失。由于这些威胁日益复杂和频繁，我们与这些威胁有关的风险仍在增加。随着网络攻击和其他企图的信息安全威胁继续发展，我们可能需要花费大量额外资源来努力修改和增强我们的保护措施，或者调查或补救安全漏洞或漏洞。

我们依靠我们的子公司支付股息、分配和其他款项。

作为一家金融控股公司，我们是一个独立于我们的子公司的法人实体。我们支付普通股股息的主要资金来源是这些子公司的股息。联邦和州法律规定和法规限制了我们的银行和其他子公司在未经监管部门批准的情况下向我们支付的股息金额。如果我们的子公司无法向我们支付股息，我们可能无法支付我们已发行的普通股的股息。因此，我们无法从子公司获得股息也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。关于我们支付股息能力的进一步讨论可在本年度报告10-K表格第1项“股息和与关联公司的交易”的标题下找到。

我们可能会选择或被迫在未来寻求额外的资本，但当需要时，这些资本可能无法获得。

联邦和州监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。联邦银行机构已经提议对其资本要求进行广泛的改革；包括提高所需金额，并在资本计算中取消某些工具。这些法规的最终形式及其对公司的影响目前尚不清楚，但可能需要我们筹集额外资本。此外，我们可能会选择筹集资金来支持我们的业务，或者为收购提供资金，如果有的话，或者出于其他预期的原因。如果需要，我们筹集额外资本的能力将取决于财务表现、资本市场状况、经济状况和许多其他因素，包括在普通股发行时优先购买权的满足或解除，其中许多不是我们所能控制的。因此，不能保证在需要时可以筹集额外的资本，也不能保证可以接受的条件筹集资本。我们筹资能力的减损可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

我们可能无法适应技术变革。

23

 

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够在降低成本的同时更好地为客户服务。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求，并在我们的运营中创造更高的效率。这可能包括数字或加密货币、区块链和其他“金融科技”技术的开发、实施和改编。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变化的步伐，可能会对我们的增长、收入和净收入产生负面影响。

与法律和监管环境有关的风险

FDIC保险费的增加可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。

FDIC维持存款保险基金，以解决银行倒闭的成本。自2008年末以来，联邦存款保险公司采取了各种行动，旨在维持强劲的资金状况，并恢复存款保险基金的准备金率。这些行动包括提高所有投保机构的分摊费率，要求风险较高的机构根据担保负债和无担保债务水平进行费率调整，从而支付更大比例的保费，以及征收特别摊款。此外，2011年，FDIC批准了一项最终规则，改变了存款保险评估基数和评估利率时间表，采用了新的大型银行定价评估方案，并为存款保险基金设定了目标规模。根据多德-弗兰克法案的要求，这项规定最终将存款保险基金的目标规模定为保险存款的2%。FDIC最近通过了修订评估的规则，使资产低于100亿美元的银行受益，尽管不能保证此类评估在未来不会改变。

我们控制FDIC保险所需支付的保费金额的能力有限。如果出现更多金融机构倒闭或其他重大立法或监管变化，FDIC可能被要求提高评估率，或采取类似于2008年后采取的行动。FDIC保险评估费率的提高可能会对我们的运营结果以及我们继续以当前利率支付普通股股息的能力产生重大不利影响。

立法或法规的改变或行动，或重大诉讼，可能会对我们或我们从事的业务产生不利影响。

金融服务业受到广泛监管。我们受到广泛的州和联邦法规、监督和立法的制约，这些法规几乎管理着我们业务的所有方面。法律和法规可能会不时改变，主要是为了保护消费者、储户和存款保险基金，而不是为了让我们的股东受益。影响银行和金融服务业务的法规正在不断变化，包括与新冠肺炎疫情相关的刺激计划，管理层无法预测这些变化的影响。法律法规的任何变化或监管机构的其他行动的影响可能会对我们或我们增加业务价值的能力产生负面影响。监管当局在其监督和执行活动方面拥有广泛的酌处权，包括对机构的运作施加限制、按机构对资产进行分类以及机构的贷款损失拨备是否足够。此外，监管机构的行动或针对我们的重大诉讼可能会导致我们投入大量时间和资源来捍卫我们的业务，并可能导致对我们的股东和我们产生实质性影响的处罚。

鉴于过去十年全球金融市场和全球经济的状况，监管机构加大了对金融服务业的监管力度。最近，美国国会和管理金融服务业的联邦机构采取了前所未有的行动，以应对全球金融市场面临的压力。美国国会颁布的一些法律和联邦监管机构颁布的法规对我们以及适用这些法律和法规的其他金融机构施加了额外的限制、监督和成本，这些限制、监督和成本可能会对我们的业务、运营结果或我们普通股的交易价格产生影响。除了针对银行运营的法律、法规和行动外，改革住房金融市场的提案还会考虑清盘房利美和房地美，这可能会对我们的贷款销售产生负面影响。

24

 

除了针对银行运营的法律、法规和行动外，改革住房金融市场的提案还会考虑清盘房利美和房地美，这可能会对我们的贷款销售产生负面影响。

如果不那么严格的监管增加了整个行业内或我们市场内的竞争，即使减少监管限制也可能对我们的运营和我们的股东产生不利影响。

我们的经营结果、财务状况或流动性可能会受到止赎实践中出现的问题的不利影响，包括与某些行业缺陷有关的止赎过程的延误，以及与实际或预计的回购相关的潜在损失，以及与出售到二级市场的抵押贷款相关的赔偿支付。

几家大型卖方/服务商金融机构此前宣布的止赎文件存在缺陷，引发了人们对抵押贷款止赎做法的各种担忧。作为住房抵押贷款的发起人和服务商，止赎过程的完整性对我们的业务非常重要。由于我们继续专注于将我们的贷款努力集中在俄亥俄州的初级市场，以及为联邦国家抵押协会(Fannie Mae)和联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)偿还贷款，我们预计不会暂停止赎活动。我们之前审查了我们的止赎程序，得出的结论是，它们总体上是保守的，并不存在其他行业止赎问题背后的重大文件缺陷。然而，我们在止赎过程中可能会面临与行业惯例相关的索赔引起的延误和挑战，这可能会对追回和我们的财务业绩产生不利影响，无论是由于诉讼和物业维护费用的增加、相关抵押物业价值的恶化，还是总体上不成功的诉讼结果。

此外，在向二手市场发放及出售住宅按揭方面，本行作出若干陈述及保证，如有违反，本行可能会要求本行回购该等贷款，以其他贷款代替，或就该等贷款所招致的实际损失向该等贷款的购买者作出赔偿。尽管我们认为我们的抵押贷款文件和程序是适当的，总体上是保守的，但我们可能会在未来收到回购请求，并且我们可能无法就此类请求达成有利的和解。因此，我们可能会增加我们的准备金，或者可能会遭受与此类贷款回购和赔偿付款相关的损失。

与商业贷款相关的环境责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。此外，我们拥有和运营某些可能面临类似环境责任风险的物业。

环境法和不断变化的法规可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律法规或对现有法律或法规的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的敞口。虽然我们有政策和程序要求在启动任何不动产止赎行动之前进行环境现场评估，但这些评估可能不足以检测所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救成本和任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或者使我们面临新的或额外的风险。

公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践和信息披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体，

25

 

投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。我们以及我们的第三方供应商、供应商和我们供应链中的其他各方与ESG相关的合规成本增加，可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴做生意的能力、获得资本的机会以及我们普通股的价格产生负面影响。

投资证券、商誉、其他无形资产或递延税项资产的减值可能需要计入收益，这可能会对我们的运营业绩造成负面影响。

该公司每季度评估其证券组合，看看是否有任何证券的公允价值低于其摊销成本。一旦确定了这些证券，公司就会进行额外的分析，以确定公允价值的下降是由信用损失还是其他因素造成的。根据现行会计准则，商誉和某些其他寿命不确定的无形资产不再摊销，而是定期或在有减值指标时进行减值评估。对商誉和这类其他无形资产的评估可能导致适用的无形资产在会计上被视为减值。在这种情况下，无形资产的减值将反映为当期收益的费用。递延税项资产只有在它们更有可能变现的情况下才被确认。如果管理层认为递延税项资产变现的可能性不大，将在该期间反映收益变动的估值拨备。

税法的变化和不确定性可能会对我们的业绩产生不利影响。

我们需要缴纳广泛的联邦、州和地方税，包括所得税、消费税、销售/使用税、工资税、金融机构税、预扣税和从价税。税项的变动可能会对我们的经营业绩和递延税项净资产的公允价值产生重大不利影响，如上述风险讨论和下文所述。此外，我们的客户还需缴纳各种联邦、州和地方税。我们客户缴纳的税款的变化可能会对他们购买住房或消费品的能力产生不利影响，这可能会对他们对我们的贷款和存款产品的需求产生不利影响。此外，对我们客户的这种负面影响可能会导致我们发放的贷款违约，并降低我们投资的抵押贷款支持证券的价值。

除其他变化外，《减税和就业法案》对个人纳税人支付抵押贷款利息以及支付包括房地产税在内的州和地方税的联邦所得税减免施加了额外的限制。减税和就业法案还对企业利息支出的扣除额施加了额外的限制，并完全取消了其他扣除额，包括某些房屋净值贷款利息支付的扣除额。这样的限制和取消可能会导致客户对我们已经发放的贷款违约，并降低我们所投资的抵押贷款支持证券的价值。

反收购条款可能会推迟或阻止第三方的收购或控制权变更。

俄亥俄州公司法、我们修订的公司章程和我们修订的法规的条款，包括交错董事会和绝对多数投票要求，可能会使第三方更难获得对我们的控制，或者可能产生阻止第三方试图获得对我们的控制的效果。

我们未来可能会不时成为各种诉讼和其他诉讼的被告，这些诉讼和诉讼可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

我们的子公司和我们未来可能会不时地卷入因我们的业务而引起的各种诉讼。我们的保险可能不包括针对我们的所有索赔，任何针对我们的索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能损害我们的声誉。如果任何诉讼的最终判决或和解超出了我们的保险范围，它们可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，我们未来可能无法获得适当类型或级别的保险，也可能无法获得具有可接受条款的足够替代保单(如果有的话)。

26

 

项目1B。取消解析D工作人员评论。

 

委员会工作人员不存在尚未解决的工作人员意见问题。

项目1C。网络安全

2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法案》要求某些覆盖实体在覆盖实体合理地相信事件已经发生后72小时内向美国国土安全部网络安全和基础设施安全局(CISA)报告覆盖事件。如果赎金是由于勒索软件攻击而支付的，还需要在24小时内单独向CISA报告。

美国证券交易委员会于2023年通过了关于上市公司网络安全风险管理、战略、治理和事件披露的新规则，该规则适用于所有遵守1934年《证券交易法》报告要求的上市公司，并要求在当前的Form 8-K报告中披露重大网络安全事件，并在Form 10-K年报中定期披露网络安全风险管理、战略和治理。

州监管机构在实施隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极，许多州最近实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。该公司预计这一国家一级的网络安全监管活动的趋势将继续下去，并继续监测这些发展。

在正常业务过程中，银行依靠电子通信和信息系统开展业务和存储敏感数据，并采用各种预防性和侦测工具来监测、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管采取了这些防御措施，但来自网络安全攻击的威胁是严重的，攻击复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，世行尚未发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大财务损失，但世行及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们可能会经历未来的重大事件。世行预计，在可预见的未来，与网络安全攻击有关的风险和风险敞口仍将居高不下。关于与网络安全有关的风险的进一步讨论，见“项目1A风险因素”。另见本公司在项目1C项下关于风险管理、战略、治理和事件披露的披露。

项目2.新闻歌剧。

截至2023年12月31日，该公司在俄亥俄州坎菲尔德南布罗德街20号和30号的主要办事处以及位于俄亥俄州东北部和宾夕法尼亚州西部的64个全方位服务银行中心和3个独立贷款生产办事处开展业务。 农民信托在俄亥俄州东北部设有五个办事处，农民保险公司设有两个办事处。 Farmers在俄亥俄州奈尔斯也有一个后台运营设施。 有关其他资料，请参阅综合财务报表附注8。

在正常业务过程中，本公司及其子公司有时会受到未决和威胁的法律诉讼，其中一些诉讼要求的救济或损害赔偿数额很大。尽管Farmers无法预测此类行动的结果，但在与律师一起审查悬而未决和受到威胁的行动后，管理层认为，根据目前掌握的信息，此类行动的结果，无论是个别行动还是总体行动，都不会对公司的运营结果或股东权益产生重大不利影响。然而，这些问题的最终解决如果不利，可能会对未来某一特定时期的业务结果产生重大影响，因为这种行动的任何解决的时间和数额及其与未来业务结果的关系尚不清楚。

第四项：地雷安全TY披露

不适用。

27

 

部分第二部分：

 

项目5.注册人普通股市场，相关股票持股人事项与发行人购买股票证券

有关公司普通股的市场信息。

目前，农民普通股在纳斯达克资本市场的交易代码为“FMNB”。截至2024年3月1日，农民约有4097名普通股持有者。下表列出了所示日历季度农民普通股的价格范围和股息信息。报价反映的是经销商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表实际交易。本部分第二部分第7项“资本资源”和第一部分第1项“股息和与关联公司的交易”项下说明了对农民继续支付季度股息的能力的某些限制和限制。

 

截至的季度

3月31日，
2023

6月30日，
2023

9月30日，
2023

十二月三十一日，
2023

高

$

15.08

$

13.31

$

14.25

$

14.72

低

$

11.56

$

10.82

$

11.25

$

10.38

每股支付的现金股息

$

0.17

$

0.17

$

0.17

$

0.17

 

截至的季度

3月31日，
2022

6月30日，
2022

9月30日，
2022

十二月三十一日，
2022

高

$

20.00

$

17.28

$

15.69

$

15.46

低

$

16.19

$

14.47

$

13.06

$

12.41

每股支付的现金股息

$

0.16

$

0.16

$

0.16

$

0.17

 

下表提供了有关本公司在截至2023年12月31日的季度购买其普通股的信息：

 

期间

 

总数
的股份
购得

 

 

平均价格
按股支付

 

 

总数
的股份
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划

 

 

极大值
数量
分享
可能还会是
购得
在.之下
计划

 

期初余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

497,047

 

十月

 

 

0

 

 

$

0

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

十一月

 

 

4,766

 

 

 

12.16

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

十二月

 

 

437

 

 

 

14.09

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

期末余额

 

 

5,203

 

 

$

12.32

 

 

 

0

 

 

 

497,047

 

 

2019年7月30日，公司宣布，其董事会授权在公开市场或私下协商的交易中购买最多1,500,000股普通股，并不时根据市场和其他条件进行。2022年没有回购任何股票。2021年回购了总计10,851股。在2023年的前两个月，根据这一计划回购了347,846股。

2023年3月1日，该公司宣布，其董事会授权在公开市场或私下谈判的交易中购买最多1,000,000股普通股，并不时并受市场和其他条件的制约。这项2023年回购计划取代了本公司之前讨论的股份回购计划。公司可随时修改、暂停或终止2023年回购计划。在2023年期间，根据该计划回购了总计502,953股。截至2023年12月31日，根据该计划，尚有497,047股可供回购。

项目6.R保存下来了。

28

 

项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩。

本文通过对农户财务状况和经营管理效果的分析，对农户财务状况进行了分析。审查强调了影响收益的主要因素以及2023年、2022年和2021年资产负债表项目的重大变化。以前几年的财务信息在适当的时候列报。本财务审查的目的是加深读者对本年度报告(Form 10-K)中所附表格和图表、综合财务报表、财务报表附注和财务统计数据的理解。在适用的情况下，这种讨论还反映了管理层对已知事件和趋势的洞察力，这些事件和趋势已经或可能合理地预期对农民的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。

有关前瞻性陈述的注意事项

这份Form 10-K年度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，而是基于农民目前对农民企业的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、预期结果和未来表现、经济和其他未来条件的预期、信念和假设的陈述。前瞻性陈述的前缀是“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”或这些词语的变体或类似的表述。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，未来的实际结果可能与前瞻性信息中包含的结果大不相同。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。许多不确定性、风险和变化可能导致或导致农民的实际结果、业绩和成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩和成就大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于农民在向证券交易委员会提交的文件中不时详述的风险和不确定因素，包括但不限于本年度报告10-K表第1A项“风险因素”中披露的风险因素。

其中许多因素超出了公司的控制或预测能力，告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。以下不是一个包罗万象的清单，总结了几个可能导致公司的实际结果与任何前瞻性陈述中预期或预期的大不相同的因素：

 

•
公司开展业务的市场的一般经济状况，这可能对信用质量趋势产生重大影响；
•
新冠肺炎大流行对经济的持续影响的持续时间和程度；
•
乌克兰持续冲突对经济造成的影响的持续时间和程度；
•
联邦储备委员会、美国财政部和其他政府机构的行动，包括那些影响货币供应、市场利率和通胀的行动；
•
与政府应对通货膨胀有关的抵押贷款和贷款市场的中断以及利率的重大或意外波动，包括金融刺激计划和利率变化；
•
银行业的一般业务状况；
•
监管环境;
•
利率的普遍波动；
•
在公司开展业务的市场区域的贷款需求；
•
快速变化的技术和不断发展的银行业标准；
•
竞争因素，包括与区域和国家金融机构的竞争加剧；

29

 

•
农民吸引、招聘和留住熟练员工的能力；以及
•
竞争对手提供的新服务和产品以及价格压力。

 

其他目前没有预料到的因素也可能对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。不能保证未来的结果会达到预期。虽然公司认为陈述中的前瞻性陈述是合理的，但您不应过度依赖任何前瞻性陈述。此外，这些声明仅说明截止日期。本公司不承担或明确不承担任何因新信息、未来事件或适用法律可能要求的其他原因而更新或更改任何陈述的义务。

经营成果

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度经营业绩比较。

在截至2023年12月31日的一年中，该公司录得净收益为4,990万美元，而截至2022年12月31日的一年为6,060万美元。该公司2023年公布的稀释后普通股每股收益为1.33美元，而2022年每股稀释后普通股收益为1.79美元。2023年的业绩包括收购Emclaire的全年收入和支出，该收购于2023年1月1日完成。

净利息收入

在截至2023年12月31日的12个月中，该公司确认的净利息收入为1.378亿美元，而截至2022年12月31日的12个月的净利息收入为1.242亿美元。税项等值净息差从2022年的3.18%下降到截至2023年12月31日的2.91%。利润率下降的原因是，与美联储在2022年和2023年大幅加息相关的融资成本增加，以及美国国债收益率曲线倒置，导致存款融资成本的增长速度快于贷款和证券的收益率。

截至2023年12月31日的12个月，总利息收入从2022年的1.421亿美元增加到2.133亿美元，增幅为7120万美元。增加的主要原因是收购Emclaire后贷款和证券的平均余额增加。此外，由于利率上升，各类盈利资产的收益率逐年增加。

截至2023年12月31日的一年，贷款利息收入增至1.718亿美元，而截至2022年12月31日的一年，贷款利息收入为1.078亿美元。这一增长是由于2023年平均贷款余额增加了797.1美元，主要是由于收购了Emclaire。贷款收益率从2022年的4.58%增加到2023年的5.46%。

2023年应税证券收入增加了540万美元，原因是平均余额增加了6160万美元。2023年应税证券的收益率也比2022年高出36个基点。余额的增加是由于对Emclaire的收购。2023年，免税证券收入减少了170万美元，这一类别的平均余额减少了4630万美元，投资组合的收益率同比下降了4个BP。

与2022年相比，2023年联邦基金销售收入和其他利息收入增加了180万美元，主要是由于投资组合的收益率增加了239个基点。这一投资组合受到美联储行动的严重影响。

与2022年相比，2023年的利息支出增加了5760万美元，这是由于有息负债量增加了7.662亿美元，存款和借款利率同比增加了148个基点。有息负债量的增加是由于与Emclaire的合并，而支付的利率增加是由于2023年的利率环境比2022年更高。2023年，主要由于收购Emclaire，计息存款的平均余额增加了6.605亿美元，而计息存款的成本同比增加了141个基点。2023年与计息存款相关的利息支出为6,310万美元，而2022年为1,310万美元。

30

 

2023年，短期借款的利息支出为840万美元，而2022年为140万美元。这一增长是由于短期借款的使用增加，以及由于美联储提高联邦基金利率，这些借款的成本增加。长期借款的利息从2022年的340万美元增加到2023年的410万美元。这一增长主要是由于与浮动利率挂钩的一些长期借款的成本增加，并在2023年继续增加。

 

平均资产负债表及相关收益率和利率

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额

 

 

利息

 

 

费率

 

 

余额

 

 

利息

 

 

费率

 

 

余额

 

 

利息

 

 

费率

 

盈利资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款(1)(2)

 

$

3,155,858

 

 

$

172,161

 

 

 

5.46

%

 

$

2,358,724

 

 

$

108,100

 

 

 

4.58

%

 

$

2,041,347

 

 

$

95,180

 

 

 

4.66

%

应税证券

 

 

1,143,547

 

 

 

26,231

 

 

 

2.29

 

 

 

1,081,966

 

 

 

20,843

 

 

 

1.93

 

 

 

617,475

 

 

 

11,399

 

 

 

1.85

 

免税证券（1）

 

 

419,557

 

 

 

13,283

 

 

 

3.17

 

 

 

465,855

 

 

 

14,952

 

 

 

3.21

 

 

 

348,627

 

 

 

12,027

 

 

 

3.45

 

其他投资

 

 

39,559

 

 

 

1,986

 

 

 

5.02

 

 

 

33,153

 

 

 

871

 

 

 

2.63

 

 

 

21,912

 

 

 

498

 

 

 

2.27

 

出售的联邦基金和其他现金

 

 

74,950

 

 

 

2,476

 

 

 

3.30

 

 

 

76,253

 

 

 

684

 

 

 

0.90

 

 

 

180,718

 

 

 

200

 

 

 

0.11

 

盈利资产总额

 

 

4,833,471

 

 

 

216,137

 

 

 

4.47

 

 

 

4,015,951

 

 

 

145,450

 

 

 

3.62

 

 

 

3,210,079

 

 

 

119,304

 

 

 

3.72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非盈利资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息资产

 

 

205,683

 

 

 

 

 

 

 

 

 

128,757

 

 

 

 

 

 

 

 

 

195,805

 

 

 

195,805

 

 

 

 

总资产

 

$

5,039,154

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,144,708

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,405,884

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

654,717

 

 

$

19,462

 

 

 

2.97

%

 

$

360,687

 

 

$

3,044

 

 

 

0.84

%

 

$

393,039

 

 

$

3,652

 

 

 

0.93

%

经纪定期存款

 

 

132,895

 

 

 

6,204

 

 

 

4.67

 

 

 

56,965

 

 

 

1,240

 

 

 

2.18

 

 

 

11,737

 

 

 

75

 

 

 

0.64

 

储蓄存款

 

 

1,113,561

 

 

 

9,899

 

 

 

0.89

 

 

 

846,418

 

 

 

1,352

 

 

 

0.16

 

 

 

569,179

 

 

 

712

 

 

 

0.13

 

活期存款—计息

 

 

1,415,425

 

 

 

27,541

 

 

 

1.95

 

 

 

1,392,058

 

 

 

7,449

 

 

 

0.54

 

 

 

1,240,014

 

 

 

2,336

 

 

 

0.19

 

短期借款

 

 

160,964

 

 

 

8,357

 

 

 

5.19

 

 

 

55,668

 

 

 

1,408

 

 

 

2.53

 

 

 

3,957

 

 

 

11

 

 

 

0.28

 

长期借款

 

 

88,439

 

 

 

4,086

 

 

 

4.62

 

 

 

87,972

 

 

 

3,427

 

 

 

3.90

 

 

 

70,057

 

 

 

1,683

 

 

 

2.40

 

计息负债总额

 

 

3,566,001

 

 

 

75,549

 

 

 

2.12

 

 

 

2,799,768

 

 

 

17,920

 

 

 

0.64

 

 

 

2,287,983

 

 

 

8,469

 

 

 

0.37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不承担利息的责任和
股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款—无息

 

 

1,065,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

959,294

 

 

 

 

 

 

 

 

 

714,978

 

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

 

50,302

 

 

 

 

 

 

 

 

 

34,180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,498

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

357,462

 

 

 

 

 

 

 

 

 

351,466

 

 

 

 

 

 

 

 

 

379,425

 

 

 

 

 

 

 

总负债和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

$

5,039,154

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,144,708

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,405,884

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入和利差

 

 

 

 

$

140,588

 

 

 

2.35

%

 

 

 

 

$

127,530

 

 

 

2.98

%

 

 

 

 

$

110,835

 

 

 

3.35

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

2.91

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.18

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.45

%
(1)
2023年、2022年和2021年的某些免税贷款和免税证券的利息就联邦所得税而言无需征税。为比较该等资产的免税收益率与应课税收益率，该等资产赚取的利息根据边际企业联邦所得税率21%调整至税前等值金额。
(2)
非应计贷款计入平均余额总额。

 

31

 

速率和容量分析

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

下表按利率和数量分析息差各组成部分变动的美元数额：

 

 

2023年与2022年的变化

 

 

2022年与2021年的变化

 

 

 

网络

 

 

供应问题有所更改

 

 

供应问题有所更改

 

 

网络

 

 

供应问题有所更改

 

 

供应问题有所更改

 

 

 

变化

 

 

至刻度

 

 

评价

 

 

变化

 

 

至刻度

 

 

评价

 

等值利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

64,061

 

 

$

36,533

 

 

$

27,528

 

 

$

12,920

 

 

$

14,798

 

 

$

(1,878

)

应税证券

 

 

5,388

 

 

 

1,186

 

 

 

4,202

 

 

 

9,444

 

 

 

8,575

 

 

 

869

 

免税证券

 

 

(1,669

)

 

 

(1,486

)

 

 

(183

)

 

 

2,925

 

 

 

4,044

 

 

 

(1,119

)

其他投资

 

 

1,115

 

 

 

168

 

 

 

947

 

 

 

373

 

 

 

255

 

 

 

118

 

出售的基金和其他现金

 

 

1,792

 

 

 

(12

)

 

 

1,804

 

 

 

484

 

 

 

(116

)

 

 

600

 

利息收入总额

 

$

70,687

 

 

$

36,389

 

 

$

34,298

 

 

$

26,146

 

 

$

27,556

 

 

$

(1,410

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

16,418

 

 

$

2,481

 

 

$

13,937

 

 

$

(608

)

 

$

(301

)

 

$

(307

)

经纪定期存款

 

 

4,964

 

 

 

1,653

 

 

 

3,311

 

 

 

1,165

 

 

 

289

 

 

 

876

 

储蓄存款

 

 

8,547

 

 

 

427

 

 

 

8,120

 

 

 

640

 

 

 

347

 

 

 

293

 

活期存款

 

 

20,092

 

 

 

125

 

 

 

19,967

 

 

 

5,113

 

 

 

286

 

 

 

4,827

 

短期借款

 

 

6,949

 

 

 

2,663

 

 

 

4,286

 

 

 

1,397

 

 

 

144

 

 

 

1,253

 

长期借款

 

 

659

 

 

 

18

 

 

 

641

 

 

 

1,744

 

 

 

430

 

 

 

1,314

 

利息支出总额

 

$

57,629

 

 

$

7,367

 

 

$

50,262

 

 

$

9,451

 

 

$

1,195

 

 

$

8,256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税金等值净利息收入增加(减少)

 

$

13,058

 

 

$

29,022

 

 

$

(15,964

)

 

$

16,695

 

 

$

26,361

 

 

$

(9,666

)

 

不只是由于汇率或交易量变化而产生的变化量，是根据汇率和交易量变化的相对大小，在由于汇率变化和由于交易量变化而产生的变化之间分配的。

非利息收入

截至2023年12月31日的一年，非利息收入降至4190万美元，而截至2022年12月31日的一年为4420万美元。 非利息收入的主要类别如下所述。

2023年，存款账户的服务费总额为630万美元，而2022年为470万美元。这一增长是由于收购了Emclaire。

截至2023年12月31日的12个月，银行拥有的人寿保险收入增加了63.2万美元，达到240万美元，而截至2022年12月31日的12个月，银行拥有的人寿保险收入为180万美元。增加的原因是增加了Emclaire，但从保单获得的死亡抚恤金减少了79000美元，抵消了这一减少额。

信托费用从2022年的960万美元增加到2023年的1010万美元。信托业务在2023年继续扩大，因为该公司在宾夕法尼亚州的新市场增加了收入来源。

保险代理佣金从2022年的440万美元增加到2023年的540万美元，增加了100万美元。这一增长是由2023年保险业利润率提高以及年金产品销售增加推动的，因为这些产品的费率对客户非常有吸引力。2023年，投资佣金从2022年的220万美元小幅下降至200万美元。由于对年金取代传统投资产品的巨大需求，这一业务线出现了下滑。

2022年至2023年期间，出售贷款的净收益增加了32.9万美元。这一增长的主要原因是出售非应计商业贷款，这些贷款在2023年产生了91.5万美元的收益，被销售1-4个家庭抵押贷款的销售收益减少所抵消。抵押贷款数量继续受到较高利率环境和待售房屋供应不足的负面影响。

32

 

与2022年相比，2023年其他抵押贷款银行收入增加了42万美元。这一增长是由于2023年由于利率水平较高，抵押贷款服务组合的提前还款速度较慢。

2023年，借记卡手续费从2022年的580万美元增加到710万美元。增加的主要原因是Emclaire的增加。

该公司在2022年录得与法律和解有关的840万美元收益。2023年没有任何增长记录。

在截至2023年12月31日的12个月中，其他营业收入增加了49.5万美元，从截至2022年12月31日的12个月的400万美元增加到450万美元。这一增长主要是由于与收回Emclaire和Cortland贷款有关的非经常性收入增加，这些贷款在收购前已注销。与2022年相比，2023年SBIC收入下降抵消了这一增长。

非利息支出

截至2023年12月31日的12个月，非利息支出总额为1.118亿美元，而截至2022年12月31日的12个月，非利息支出为9440万美元。这一增长主要是由于与Emclaire的合并以及运营费用的正常增长。

截至2023年12月31日的一年，工资和员工福利增加到5740万美元，比截至2022年12月31日的4500万美元增加了1240万美元。这一增长主要是由于Emclaire的增加以及正常的加薪活动使公司拥有更高水平的员工。

在截至2023年12月31日的12个月中，入住率和设备支出增加了400万美元，达到1540万美元，而截至2022年12月31日的12个月的入住率和设备费用为1140万美元。增加的原因是与Emclaire新增物业相关的较高折旧和设施维护费用。

FDIC保险以及州和地方税从2022年的400万美元增加到2023年的580万美元。对Emclaire的收购，加上2023年较高的FDIC评估率，推动了这一增长。

2023年，专业费用从截至2022年12月31日的12个月的610万美元下降到440万美元，降幅为170万美元。减少的原因是与上文讨论的2022年法律和解收入有关的法律费用，但在2023年没有再次发生。与2023年相比，2022年的额外支出约为210万美元。与收购Emclaire相关的额外费用在一定程度上抵消了这一点。

与合并相关的成本从2022年的410万美元增加到2023年的550万美元。这一增长是由于在2023年初收购了Emclaire。

2023年，无形摊销费用增加了140万美元，达到340万美元，而截至2022年12月31日的一年为200万美元。这一增长主要是由收购Emclaire推动的。

核心处理费用从2022年的330万美元增加到2023年的460万美元。这一增长是由于收购了Emclaire。

2022年期间又提供了600万美元的特别慈善捐款，但2023年没有这样的捐款。这笔捐款是在2022年通过上文讨论的840万美元的法律和解收入实现的。

与2022年的1060万美元相比，2023年的其他运营费用增加了280万美元，达到1340万美元。增加的主要原因是收购Emclaire，但2023年也包括785,000美元的诉讼和解费用，而2022年没有任何这笔费用。

33

 

所得税

在截至2023年12月31日的一年中，所得税支出从截至2022年12月31日的1220万美元降至880万美元。减少的主要原因是所得税前收入减少了1410万美元。 所得税是使用每个期间的适当有效税率来计算的。实际税率低于法定税率，主要是由于免税利息和股息收入。2023年实际所得税率为14.9%，2022年为16.8%。有关实际税率的额外资料，请参阅综合财务报表附注18。

 

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营业绩比较。

该公司报告截至2022年12月31日的年度净收益为6060万美元，而截至2021年12月31日的年度净收益为5180万美元。该公司2022年公布的稀释后普通股每股收益为1.79美元，而2021年每股稀释后普通股收益为1.77美元。2022年的结果包括科特兰的全年收入和支出，而2021年为两个月。

净利息收入

本公司的净利息收入是指从生息资产获得的利息收入与计息负债支付的利息支出之间的差额。在截至2022年12月31日的一年中，公司确认的净利息收入为1.242亿美元，而截至2021年12月31日的一年中，净利息收入为1.08亿美元。2022年的等值税项净息差降至3.18%，而截至2021年12月31日的一年为3.45%。利润率下降的原因是，与2021年相比，2022年购买力平价利息收入和费用水平较低，以及与美联储2022年积极加息相关的融资成本增加。此外，2022年可供出售的证券余额占计息资产的百分比高于2021年。这些余额的收益率通常低于贷款，这反过来又会对净息差产生负面影响。

总利息收入从2021年的1.165亿美元增加到截至2022年12月31日的1.421亿美元。增加的主要原因是贷款和证券的平均余额增加，但贷款和免税证券的收益率下降抵销了这一增幅。

截至2022年12月31日的一年，贷款利息收入增至1.078亿美元，而截至2021年12月31日的一年为9480万美元。这一增长是由于从截至2021年12月31日的一年到2022年12月31日的平均贷款余额增加了3.174亿美元。这一增长主要是由于2022年收购的Cortland贷款为12个月，而2021年为2个月。贷款收益率从2021年的4.66%下降到2022年的4.58%。

2022年应税证券收入增加了940万美元，这是由于2022年平均余额增加了4.645亿美元，以及证券收益率上升。余额增加是由于收购和购买证券所致。2022年，免税证券收入增加了240万美元。免税证券收入的增加是由于平均余额增加了1.172亿美元，被这些证券收益率下降了24个基点(“BP”)所抵消。

利息支出从2021年的850万美元增加到2022年的1790万美元，增幅为940万美元。货币基础增加，是由於有息负债增加，以及存款和借款利率上升。截至2022年12月31日，计息存款的平均余额增加了4.422亿美元，达到27亿美元，这主要是由于收购了Cortland，而计息存款的成本同比增加了19个BP。2022年与计息存款相关的利息支出为1310万美元，而2021年为680万美元。

短期借贷的利息开支由二零二一年的11，000元增加至二零二二年的1，400，000元。 此增加乃由于短期借贷的使用增加，以及美联储于二零二二年将联邦基金利率提高425基点而导致该等借贷成本增加。 长期借款利息由二零二一年的1. 7百万元增加至二零二二年的3. 4百万元。 该增加主要由于若干与浮动利率挂钩的长期借贷成本增加，且于二零二二年有所增加。

34

 

非利息收入

在截至2022年12月31日的一年中，公司的非利息收入总额增至4420万美元，而截至2021年12月31日的一年为3820万美元。 非利息收入的主要类别如下所述。

存款账户的服务费从截至2021年12月31日的一年的370万美元增加到2022年的470万美元。这一增长是由于收购科特兰公司和透支费收入水平增加所致。

在截至2022年12月31日的一年中，银行拥有的人寿保险收入从截至2021年12月31日的130万美元增加到180万美元。这一增加是由于增加了科特兰以及从保单获得的184000美元的死亡抚恤金。

信托费用从2021年的940万美元增加到2022年的960万美元，而投资佣金从2021年的230万美元下降到2022年的220万美元。信托业务在2022年继续增长，尽管经济环境不确定，市场动荡。投资佣金下降的主要原因是股市波动。

保险代理佣金从2021年的350万美元增加到2022年的440万美元，增幅为27.4%。这一增长是由收购冠军保险公司带来的业务量增加推动的。

安全收益，包括股权证券的公允价值变化，在2022年减少了150万美元。该公司在2022年出售证券时录得454,000美元的亏损，而2021年则录得100万美元的收益。该公司选择在2022年重组导致亏损的部分投资组合。

出售贷款的净收益从2021年的830万美元下降到2022年的210万美元，减少了620万美元。下降是由于利润率下降以及贷款销售量下降所致。此外，本公司于2021年因出售本公司的信用卡组合而确认23.9万美元的收益。

2022年，借记卡手续费从2021年的510万美元增加到580万美元。这一增长主要是由于增加了科特兰公司。

该公司在2022年录得与法律和解有关的840万美元收益。2021年没有任何增长记录。

在截至2022年12月31日的一年中，其他营业收入从截至2021年12月31日的230万美元增加到400万美元。这一增长是由于科特兰的增加以及与2021年相比，2022年SBIC/SBA基金收入的增加。

非利息支出

截至2022年12月31日的一年，非利息支出为9440万美元，而2021年为7920万美元，增加了1520万美元，增幅为19.2%。这一增长主要是由于与科特兰银行的合并，增加了与一家更大的银行相关的员工和运营成本。

与2021年的3940万美元相比，2022年的工资和员工福利增加了560万美元，达到4500万美元。这一增长主要是由于公司增加了科特兰公司的员工人数。

2022年，入住率和设备支出从2021年的850万美元增加到1140万美元，增幅为290万美元。这一增长是由于与额外的科特兰物业相关的更高水平的设施维护。

专业费用从2021年的420万美元增加到2022年的610万美元。这一增长是由于科特兰和2022年更高水平的咨询费用。

35

 

与合并相关的成本从2021年的710万美元下降到2022年的410万美元。这一增长是由于2021年收购Cortland，而2022年的成本来自于2023年1月1日完成的Emclaire收购。

与2021年没有额外捐款相比，2022年增加了600万美元的特别慈善捐款。这笔捐款是通过上文讨论的840万美元的合法和解收入实现的。

所得税

所得税支出从截至2021年12月31日的年度的1030万美元增加到截至2022年12月31日的年度的1220万美元。这一增长是由于所得税前收入增加了1070万美元。 所得税是使用每个期间的适当有效税率来计算的。实际税率低于法定税率，主要是由于免税利息和股息收入。2022年和2021年的实际所得税率分别为16.8%和16.5%。有关实际税率的额外资料，请参阅综合财务报表附注18。

贷款组合

贷款期限和对利率的敏感度

以下附表显示了贷款的构成和在所示日期每一类贷款的百分比。余额包括未摊销贷款发放费和成本。

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

商业地产

 

$

1,334,600

 

 

 

41.6

%

 

$

1,026,822

 

 

 

42.6

%

 

$

1,010,674

 

 

 

43.3

%

 

$

712,818

 

 

 

34.3

%

 

$

615,521

 

 

 

34.0

%

商业广告

 

 

347,819

 

 

 

10.9

 

 

 

294,406

 

 

 

12.2

 

 

 

312,532

 

 

 

13.4

 

 

 

401,003

 

 

 

19.3

 

 

 

255,458

 

 

 

14.1

 

住宅房地产

 

 

986,032

 

 

 

30.8

 

 

 

607,557

 

 

 

25.3

 

 

 

580,242

 

 

 

24.9

 

 

 

523,340

 

 

 

25.2

 

 

 

499,301

 

 

 

27.6

 

消费者

 

 

267,875

 

 

 

8.4

 

 

 

228,794

 

 

 

9.5

 

 

 

195,343

 

 

 

8.4

 

 

 

208,842

 

 

 

10.0

 

 

 

214,998

 

 

 

11.9

 

农耕

 

 

261,801

 

 

 

8.2

 

 

 

247,171

 

 

 

10.3

 

 

 

232,291

 

 

 

10.0

 

 

 

232,041

 

 

 

11.1

 

 

 

226,261

 

 

 

12.4

 

贷款总额

 

$

3,198,127

 

 

 

100.0

%

 

$

2,404,750

 

 

 

100.0

%

 

$

2,331,082

 

 

 

100.0

%

 

$

2,078,044

 

 

 

100.0

%

 

$

1,811,539

 

 

 

100.0

%

 

以下时间表列出了基于截至2023年12月31日上述贷款的剩余预定偿还本金的到期日：

贷款类型

 

1年或1年以下

 

 

1至5年

 

 

5至15年

 

 

超过15年

 

商业广告

 

$

40,494

 

 

$

162,646

 

 

$

92,343

 

 

$

52,336

 

商业地产

 

$

104,853

 

 

$

416,506

 

 

$

695,711

 

 

$

117,530

 

住宅房地产

 

$

4,413

 

 

$

53,654

 

 

$

239,594

 

 

$

688,371

 

消费者

 

$

4,030

 

 

$

105,730

 

 

$

125,574

 

 

$

32,541

 

农耕

 

$

3,204

 

 

$

32,813

 

 

$

54,089

 

 

$

171,695

 

 

截至2023年12月31日的贷款金额，基于剩余的预定还本金额，如下表所示：

贷款敏感度

 

1年或1年以下

 

 

超过1年

 

 

总计

 

浮动或可调整的利率

 

$

74,389

 

 

$

1,455,807

 

 

$

1,530,196

 

固定利率

 

 

82,605

 

 

 

1,585,326

 

 

 

1,667,931

 

贷款总额

 

$

156,994

 

 

$

3,041,133

 

 

$

3,198,127

 

 

2023年底的贷款总额为32亿美元，而2022年底的贷款总额为24亿美元，增加了7.934亿美元。对Emclaire的收购占增长的7.407亿美元，其余部分为有机增长。2023年，贷款占世行平均盈利资产的65.3%，而2022年这一比例为58.7%。2023年12月31日，贷款组合中的产品组合包括商业房地产贷款41.6%、商业贷款10.9%、住宅房地产贷款30.8%、消费贷款8.4%和农业贷款8.2%，而2022年12月31日分别为42.6%、12.2%、25.3%、9.5%和10.3%。

36

 

管理层认识到，虽然贷款组合持有银行的一些最高收益资产，但它本身就是风险最高的投资组合。因此，管理层试图在保守的信用标准下平衡信用风险和回报。管理层制定并维护了全面的承保准则和贷款审查功能，在审批过程中和之后监测信贷。为了最大限度地减少与借款人未来偿还能力变化相关的风险，银行通常要求定期支付所有类型贷款的本金和利息，并通常要求提供抵押品。

商业房地产贷款从2022年12月31日的10.3亿美元增加到2023年12月31日的13.3亿美元。对Emclaire的收购约占这一增长的2.622亿美元。该公司的商业房地产贷款组合包括业主自住和非业主自住房地产的贷款。这些贷款用于为写字楼和工业建筑、酒店和零售购物中心等物业提供资金。

住宅房地产抵押贷款从2022年12月31日的6.076亿美元增加到2023年12月31日的9.86亿美元。这一增长的主要原因是收购了Emclaire。2023年，农民发起了固定利率和可调整利率的抵押贷款。固定利率产品的期限在15到30年之间，而可调整利率产品的期限最长为30年。本公司出售符合二级市场条件的所有固定利率贷款。

由于收购Emclaire，2022年12月31日的商业贷款为2.944亿美元，而2023年12月31日的商业贷款为3.478亿美元。本行的商业贷款发放给本行直接贸易区内的客户。这种组合是多样化的，涵盖了广泛的借款人、企业类型和当地市政当局。世行监测和控制某一特定行业或经济部门的集中度。这些贷款用于购买设备、改善资本和租赁、购买存货、一般营运资金和小企业的信贷额度。

农业贷款从2022年的2.472亿美元增加到2023年的2.618亿美元，增加了1460万美元。该公司的农业贷款组合包括乳制品、农作物、土地、家禽和牛贷款的多样化组合。

消费贷款从2022年12月31日的2.288亿美元增加到2023年12月31日的2.679亿美元。消费贷款组合包括间接汽车贷款、1-4个家庭房屋净值信用额度和其他消费贷款产品。

37

 

信用损失经验总结

以下是对2023年信贷损失准备的分析。在2023年、2022年和2021年期间，公司使用CECL方法，而前几年使用的是已发生亏损方法：

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

26,978

 

 

$

29,386

 

 

$

22,144

 

 

$

14,487

 

 

$

13,592

 

注销：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

(349

)

 

 

(300

)

 

 

(70

)

 

 

(122

)

 

 

(45

)

商业广告

 

 

(1,272

)

 

 

(2,042

)

 

 

(388

)

 

 

(412

)

 

 

(200

)

住宅房地产

 

 

(384

)

 

 

(92

)

 

 

(297

)

 

 

(172

)

 

 

(400

)

消费者

 

 

(932

)

 

 

(870

)

 

 

(912

)

 

 

(1,347

)

 

 

(1,702

)

撇帐总额

 

 

(2,937

)

 

 

(3,304

)

 

 

(1,667

)

 

 

(2,053

)

 

 

(2,347

)

以前注销的回收：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

33

 

 

 

31

 

 

 

4

 

商业广告

 

 

103

 

 

 

75

 

 

 

199

 

 

 

11

 

 

 

13

 

住宅房地产

 

 

81

 

 

 

89

 

 

 

162

 

 

 

85

 

 

 

58

 

消费者

 

 

496

 

 

 

479

 

 

 

411

 

 

 

483

 

 

 

717

 

总回收率

 

 

681

 

 

 

646

 

 

 

805

 

 

 

610

 

 

 

792

 

净冲销

 

 

(2,256

)

 

 

(2,658

)

 

 

(862

)

 

 

(1,443

)

 

 

(1,555

)

采用CECL的影响

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,160

 

 

 

0

 

 

 

0

 

信用损失准备金和第一天购买分录

 

 

9,718

 

 

 

250

 

 

 

5,944

 

 

 

9,100

 

 

 

2,450

 

年终余额

 

$

34,440

 

 

$

26,978

 

 

$

29,386

 

 

$

22,144

 

 

$

14,487

 

商业房地产净销帐比率
至平均未偿贷款

 

 

0.01

%

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

净商业冲销率
至平均未偿贷款

 

 

0.04

%

 

 

0.08

%

 

 

0.01

%

 

 

0.02

%

 

 

0.01

%

住宅房地产净撇账率
至平均未偿贷款

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.02

%

消费者净冲销率
至平均未偿贷款

 

 

0.01

%

 

 

0.02

%

 

 

0.02

%

 

 

0.04

%

 

 

0.06

%

信贷损失准备/贷款总额

 

 

1.08

 

 

 

1.12

 

 

 

1.26

 

 

 

1.07

 

 

 

0.80

 

2023年，包括无资金承付款准备金在内的信贷损失准备金和Emclaire贷款的第一天购买分录达到920万美元，而2022年为110万美元。本年度增加的数字主要是由于与收购Emclaire有关的第一天采购分录的结果。

本公司于2021年采用ASU 2016-13来计算信贷损失准备(“ACL”)，这需要估计信贷有效期内的信贷损失。通过信贷损失拨备进行调整，并通过贷款净冲销进行减少。尽管本公司拥有多元化的贷款组合，但贷款组合中的信用风险主要受债务人所在国家和市场的一般经济状况和趋势以及由此对借款人的运营或任何相关抵押品价值的影响所影响。

信用损失估计过程涉及考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。这些部分被分解到贷款池中进行监测。风险特征的模型，如损失历史和拖欠经验，逾期和不良贷款的趋势，以及现有的经济状况和可支持的预测，用于确定信贷损失假设。

38

 

该公司使用两种方法来分析贷款池。队列方法(“队列”)和违约/违约损失的概率(“PD/LGD”)。Cohort依赖于创建队列来获取截至某个时间点的特定细分市场的贷款。然后，对这些贷款进行跟踪，以确定他们的损失经历。本公司在对贷款进行集体评估时，根据类似的风险特征汇总金融资产。这些特征包括但不限于内部或外部信用评分、风险评级、金融资产、贷款类型、抵押品类型、规模、有效利率、期限或地理位置。该公司主要将队列用于消费贷款组合。

PD/LGD的违约概率(“PD”)部分由本公司定义为逾期90天、非应计或部分或全部注销。通常，使用一年的时间段来评估PD。可以使用不同的风险标准来测量和应用PD。风险评级是应用PD的一种常见方式。违约损失(“LGD”)是根据贷款或抵押品类型确定损失的百分比。LGD估计有时会受到产品类型、行业或地理位置的驱动或影响。该公司主要将PD/LGD用于商业贷款组合。

截至2023年12月31日的年度净冲销为230万美元，而截至2022年12月31日的年度为270万美元。信贷损失拨备占贷款总额的比率由2022年12月31日的1.12%下降至2023年12月31日的1.08%。不良贷款占总贷款的比例从2022年12月31日的0.62%下降到2023年12月31日的0.47%。

根据CARE的会计救济条款和随后的《卫生和经济复苏综合应急解决方案法案》的条款，世行推迟于2020年采用当前的预期信贷损失会计准则，主要原因是新冠肺炎疫情对经济造成的影响，以及缺乏合理和可支持的经济预测。本公司于2021年1月1日采用ASU 2016-13。为了遵守亚利桑那州立大学的采用，该公司记录了对股本的一次性调整，将扣除税收后的信贷损失准备金增加了190万美元。

信贷损失准备金是管理层在考虑到与现有贷款组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。管理层根据经济状况、贷款组合的性质和数量的变化、行业标准和其他相关的合理和可支持的预测来评估贷款组合。管理层在厘定记入营运开支的款额时会考虑的具体因素包括过往的撇账经验、逾期利息及本金的支付情况、贷款客户所提供的财务资料的质素，以及社会上已向其提供贷款的行业的一般情况。

截至2023年12月31日，信贷损失准备金增至3440万美元，而2022年12月31日为2700万美元。增加的主要原因是购买Emclaire贷款的第一天购买分录。

通常，商业和商业房地产贷款在逾期90天或更早到期时被确认为抵押品依赖型贷款，如果管理层认为本公司很可能不会收回根据贷款协议条款到期的所有金额。当Farmers确定一笔贷款并得出结论认为该贷款依赖于抵押品时，Farmers会进行内部抵押品评估，作为一种临时措施。农户通常在实际可行时尽快获得外部评估，以确认其内部抵押品估值，并在必要时调整相关损失准备金。

39

 

下表汇总了公司截至2019年至2023年的不良贷款和不良资产：

 

不良资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

非权责发生制贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

$

5,852

 

 

$

4,057

 

 

$

3,004

 

 

$

389

 

 

$

108

 

商业广告

 

 

1,802

 

 

 

3,840

 

 

 

7,190

 

 

 

3,789

 

 

 

1,169

 

住宅房地产

 

 

3,807

 

 

 

3,438

 

 

 

4,280

 

 

 

5,783

 

 

 

2,801

 

消费者

 

 

461

 

 

 

494

 

 

 

682

 

 

 

864

 

 

 

858

 

农耕

 

 

2,486

 

 

 

2,482

 

 

 

314

 

 

 

680

 

 

 

542

 

非权责发生制贷款总额

 

$

14,408

 

 

$

14,311

 

 

$

15,470

 

 

$

11,505

 

 

$

5,478

 

贷款逾期90天或以上

 

 

655

 

 

 

492

 

 

 

725

 

 

 

2,330

 

 

 

867

 

不良贷款总额

 

$

15,063

 

 

$

14,803

 

 

$

16,195

 

 

$

13,835

 

 

$

6,345

 

收回的资产

 

 

166

 

 

 

73

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不良资产总额

 

$

15,229

 

 

$

14,876

 

 

$

16,195

 

 

$

13,835

 

 

$

6,345

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款占贷款总额的百分比

 

 

0.47

%

 

 

0.62

%

 

 

0.69

%

 

 

0.67

%

 

 

0.35

%

不良资产占总资产的百分比

 

 

0.30

%

 

 

0.36

%

 

 

0.39

%

 

 

0.45

%

 

 

0.26

%

拖欠贷款30—89天

 

$

16,705

 

 

$

9,605

 

 

$

8,891

 

 

$

9,297

 

 

$

11,893

 

拖欠贷款30—89天的百分比
占贷款总额

 

 

0.52

%

 

 

0.40

%

 

 

0.38

%

 

 

0.45

%

 

 

0.66

%

非应计贷款占贷款总额的百分比

 

 

0.45

%

 

 

0.60

%

 

 

0.66

%

 

 

0.55

%

 

 

0.30

%

信贷损失备抵与非应计贷款的百分比

 

 

239.03

%

 

 

188.51

%

 

 

189.94

%

 

 

192.49

%

 

 

264.41

%

下表概述了本公司2023年、2022年和2021年中国信贷亏损项下的信用损失准备以及过往年度贷款损失准备的分配情况：

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

贷款 至

 

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

金额

 

 

总计
贷款

 

 

金额

 

 

总计
贷款

 

 

金额

 

 

总计
贷款

 

 

金额

 

 

总计
贷款

 

 

金额

 

 

总计
贷款

 

商业地产

 

$

18,150

 

 

 

48.1

%

 

$

14,840

 

 

 

50.5

%

 

$

15,879

 

 

 

51.0

%

 

$

10,775

 

 

 

43.1

%

 

$

6,127

 

 

 

43.6

%

商业广告

 

 

5,086

 

 

 

12.6

 

 

 

4,186

 

 

 

14.6

 

 

 

4,949

 

 

 

15.7

 

 

 

5,022

 

 

 

21.6

 

 

 

2,443

 

 

 

16.9

 

住宅房地产

 

 

6,917

 

 

 

30.8

 

 

 

4,374

 

 

 

25.3

 

 

 

4,870

 

 

 

24.9

 

 

 

3,684

 

 

 

25.2

 

 

 

3,032

 

 

 

27.6

 

消费者

 

 

4,287

 

 

 

8.5

 

 

 

3,578

 

 

 

9.6

 

 

 

3,688

 

 

 

8.4

 

 

 

2,663

 

 

 

10.0

 

 

 

2,885

 

 

 

11.9

 

 

 

$

34,440

 

 

 

100.0

%

 

$

26,978

 

 

 

100.0

%

 

$

29,386

 

 

 

100.0

%

 

$

22,144

 

 

 

100.0

%

 

$

14,487

 

 

 

100.0

%

 

分配给四个贷款类别中每一个类别的津贴不应被解释为表明2023年发生了相同比例的冲销，或这一分配预示着未来的冲销趋势。分配给一比四家庭房地产贷款类别和消费贷款类别的免税额是根据本公司针对同质贷款的免税额方法，并在这些投资组合的余额中增加和减少。对于占贷款组合总额12.6%的商业贷款类别，管理层依赖世行的内部贷款审查程序，并根据贷款分类进行相应的分配。2023年商业贷款组合的冲销总额为130万美元，约占整个贷款组合损失的43.3%。至于消费贷款类别，约占贷款总额的8.5%，在2023年，总撇账占整个贷款组合亏损的31.7%。

除上述贷款外，并无其他贷款，该管理层已知悉借款人可能出现的信贷问题及其遵守还款条款的能力。管理层正在积极监控某些借款人的财务状况和贷款，由于特殊情况，管理层希望更密切地监控这些贷款。管理层在分析信贷损失拨备的充分性时已考虑到这些贷款及其潜在的损失风险。

 

 

40

 

 

贷款承诺和信贷额度

在正常的业务过程中，世行已经延长了对信贷的各种承诺。对抵押贷款、循环信用额度和信用证的承诺一般延长一个月至一年。通常情况下，对任何未使用的部分不收取任何费用，但对信用证的开立收取2%的年费。

截至2023年12月31日，未将超过贷款总额10%的贷款集中作为贷款类别披露。截至当日，也没有其他可产生利息的资产是非应计、逾期、重组或不良资产。

投资证券

2023年可供出售的债务证券增加了3170万美元，从2022年12月31日的12.7亿美元增加到2023年12月31日的13.亿美元。关于农民投资证券的更多信息，见合并财务报表附注3。

下表显示了按债务类型分列的投资证券在指定日期的账面价值：

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

美国国债

 

$

53,210

 

 

$

52,280

 

美国政府支持的企业债务证券

 

 

74,745

 

 

 

75,816

 

抵押贷款支持证券.住宅和抵押证券
**抵押贷款义务

 

 

594,385

 

 

 

602,496

 

小企业管理局

 

 

2,917

 

 

 

3,474

 

国家和政治分区的义务

 

 

556,169

 

 

 

530,080

 

公司债券

 

 

18,275

 

 

 

3,879

 

可供出售的债务证券

 

$

1,299,701

 

 

$

1,268,025

 

其他投资

 

 

15,114

 

 

 

15,244

 

总证券

 

$

1,314,815

 

 

$

1,283,269

 

 

41

 

于2023年12月31日持有的债务证券按到期日分类（包括各到期日范围的加权平均收益率）概要载列如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

类型和到期日

 

公允价值

 

 

加权平均
产率

 

美国国债

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

195

 

 

 

2.09

%

一年后但在五年内到期

 

 

96

 

 

 

2.18

%

在五年后但在十年内到期

 

 

52,919

 

 

 

1.10

%

十年后到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

美国国债总额

 

$

53,210

 

 

 

1.11

%

 

 

 

 

 

 

美国政府支持的企业债务证券

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年后但在五年内到期

 

 

23,320

 

 

 

1.70

%

在五年后但在十年内到期

 

 

48,812

 

 

 

2.72

%

十年后到期

 

 

2,613

 

 

 

4.57

%

美国政府担保企业债务证券总额

 

$

74,745

 

 

 

2.47

%

 

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券—住宅和抵押贷款债务（1）

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

3

 

 

 

3.02

%

一年后但在五年内到期

 

 

3,766

 

 

 

2.74

%

在五年后但在十年内到期

 

 

26,625

 

 

 

1.86

%

十年后到期

 

 

563,991

 

 

 

2.02

%

抵押贷款支持证券总额

 

$

594,385

 

 

 

2.02

%

 

 

 

 

 

 

小企业管理局

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年后但在五年内到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

在五年后但在十年内到期

 

 

2,196

 

 

 

2.15

%

十年后到期

 

 

721

 

 

 

1.98

%

小企业行政共计

 

$

2,917

 

 

 

2.11

%

 

 

 

 

 

 

国家和政治分区的义务

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

0

 

 

 

0.00

%

一年后但在五年内到期

 

 

4,454

 

 

 

3.42

%

在五年后但在十年内到期

 

 

51,411

 

 

 

3.19

%

十年后到期

 

 

500,304

 

 

 

2.96

%

国家和政治分区的总义务

 

$

556,169

 

 

 

2.98

%

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

 

 

 

 

在一年内到期

 

$

397

 

 

 

3.04

%

一年后但在五年内到期

 

 

2,169

 

 

 

5.58

%

在五年后但在十年内到期

 

 

15,709

 

 

 

7.13

%

十年后到期

 

 

0

 

 

 

0.00

%

公司债券总额

 

$

18,275

 

 

 

6.86

%

 

(1)
根据合同到期日付款。

房舍和设备

截至2023年12月31日，房地和设备增加了1360万美元，达到4440万美元，而2022年12月31日为3080万美元。这一增长主要是由于收购了Emclaire，增加了1480万美元。家具和固定装置的增加被全年的折旧所抵消，占了差额的其余部分。

银行拥有的人寿保险

该公司拥有银行拥有的人寿保险单，涉及某些管理层成员的人寿保险。这项投资的目的是帮助抵消员工福利计划的成本。这些债券的现金退还价值

42

 

截至2023年12月31日，保单金额增至9950万美元，而2022年12月31日为7500万美元。增加的主要原因是收购了Emclaire，使余额增加了2250万美元。该公司在2023年的保单收入为240万美元，略被死亡抚恤金的收益所抵消。

存款

总存款从2022年12月31日的36亿美元增加到2023年12月31日的42亿美元，增加了6.156亿美元。2023年，由于收购Emclaire增加了2.199亿美元的余额，无息存款增加了1.297亿美元，达到10亿美元。这被9020万美元的径流量所抵消，这是由于余额转移到有息存款和一些余额离开公司。与2022年12月31日相比，2023年12月31日的计息存款增加了6.24亿美元，达到32亿美元。这一增长是由于收购Emclaire带来的6.559亿美元的增长以及从无息存款中转移的余额被离开公司的余额抵消。截至2023年12月31日，经纪定期存款减少1.381亿美元至零，原因是该公司使用短期借款来偿还这些存款。

存款的平均余额和平均利率如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

金额

 

 

费率

 

 

金额

 

 

费率

 

 

金额

 

 

费率

 

无息需求

 

$

1,065,389

 

 

 

0.00

%

 

$

959,294

 

 

 

0.00

%

 

$

714,978

 

 

 

0.00

%

含税需求

 

 

1,415,425

 

 

 

1.95

%

 

 

1,392,058

 

 

 

0.54

%

 

 

1,240,014

 

 

 

0.19

%

货币市场

 

 

602,445

 

 

 

1.62

%

 

 

389,036

 

 

 

0.14

%

 

 

246,900

 

 

 

0.24

%

储蓄

 

 

511,116

 

 

 

0.03

%

 

 

457,382

 

 

 

0.02

%

 

 

322,279

 

 

 

0.04

%

经纪定期存款

 

 

132,895

 

 

 

4.67

%

 

 

56,965

 

 

 

2.18

%

 

 

11,737

 

 

 

0.64

%

存单

 

 

654,717

 

 

 

2.97

%

 

 

360,687

 

 

 

0.84

%

 

 

393,039

 

 

 

0.93

%

总计

 

$

4,381,987

 

 

 

1.44

%

 

$

3,615,422

 

 

 

0.64

%

 

$

2,928,947

 

 

 

0.34

%

 

下表列出了本金为25万美元或以上的零售存单在2023年12月31日的到期日(单位：千)：

 

截至本季度到期的零售存单：

 

2024年3月31日

 

$

113,393

 

2024年6月30日

 

 

95,571

 

2024年9月30日

 

 

11,771

 

2024年12月31日

 

 

27,224

 

2024年12月31日之后

 

 

10,199

 

余额为250,000美元或以上的零售存单总额

 

$

258,158

 

 

银行和储蓄与贷款登记机构的未投保存款是指美国联邦投保的存款机构，作为美国办事处存款账户中超过FDIC保险限额或类似州存款保险制度的部分，以及任何其他未投保投资或存款账户中被归类为存款且不受任何联邦或州存款保险制度约束的金额。截至2023年12月31日，超过FDIC保险限额的存款为13.7亿美元。

短期借款

该公司的短期借款从2022年12月31日的9500万美元增加到2023年12月31日的3.55亿美元。这一增长是由于在Emclaire合并中获得的7500万美元的短期借款，以及用于抵消经纪定期存款下降和其他存款来源下降的短期借款。必要时，公司使用短期借款来管理贷款和存款的持续波动。

43

 

长期借款

长期借款总额从12月31日的8820万美元增加到45.2万美元。2022年，到2023年12月31日，达到8870万美元。有关更多详情，请参阅本年度报告表格10-K第8项内的附注13。

股东权益

股东权益总额从2022年12月31日的2.923亿美元增加到2023年12月31日的4.044亿美元。这一增长是由于与Emclaire的合并，使股东权益增加了5920万美元，净收入为4990万美元，累计其他综合亏损3790万美元。这部分被普通股股息2560万美元和库存股余额变化1170万美元所抵消。

合同债务、承付款、或有负债和表外安排

下表列出了截至2023年12月31日，公司按付款日期确定的重大固定和可确定的合同义务。支付金额代表合同上应支付给收款人的金额，不包括任何未摊销保费或折扣或其他类似的账面价值调整。关于每项债务性质的进一步讨论载于合并财务报表的参考附注。

 

承付款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12/31/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意事项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

裁判员

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此后

 

未到期的存款

 

 

 

$

3,452,104

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单和存单
银行经纪定期存款

 

11

 

 

656,154

 

 

$

32,302

 

 

$

20,007

 

 

$

5,569

 

 

$

4,302

 

 

$

6,948

 

长期借款

 

13

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

93,000

 

租契

 

9

 

 

1,175

 

 

 

1,092

 

 

 

975

 

 

 

898

 

 

 

917

 

 

 

5,659

 

 

还有1310万美元对各种伙伴关系投资基金的承诺。该公司投资于这些基金，包括经济适用房税收抵免投资和SBIC基金，以努力遵守社区再投资法案的规定。这些承诺没有预先确定的到期日，但预计将在未来十年内零星提供资金。合并财务报表附注14更详细地讨论了其他承付款和或有事项以及这些协定规定的各种债务。这些承诺和或有事项的例子包括提供信用证和备用信用证的承诺。

管理层的政策是不以投机交易为目的从事衍生品合约。该公司确实利用利率掉期作为帮助管理利率风险的一种方式，而不是用于交易目的的衍生品。有关更多详情，请参阅本年度报告表格10-K第8项内的附注22。

流动性

 

银行的主要资金来源是存款、贷款和担保偿还、从金融机构借款、回购协议和业务提供的其他资金。世行也有能力向FHLB借款。虽然定期偿还贷款和到期投资相对可预测，但存款流动和提前偿还贷款更多地受到利率、总体经济状况和竞争的影响。公司和银行对流动资产的投资是基于管理层对(1)资金需求、(2)预期存款流量、(3)短期流动资产的可用收益以及(4)资产和债务管理计划目标的评估。

44

 

世行的资产/负债委员会(ALCO)负责监督流动性指导方针、政策和程序。美国铝业使用各种方法监测银行的流动性状况，包括流动性分析，以衡量未来一段时间内资金的潜在来源和用途。美国铝业还进行应急资金分析，以确定银行在压力情景下满足潜在流动性需求的能力，压力情景涵盖从短期到长期的不同时间范围。

资本资源

本行作为一家全国性特许银行，受到OCC规定的股息限制。任何超过本年度利润和前两年留存净利润总和(定义)的分红必须得到OCC的批准。Farmers and Farmers Bank被要求按照银行业监管机构的定义，维持最低资本金与总“风险加权”资产之比。截至2023年12月31日，根据与巴塞尔资本和流动性监管委员会(巴塞尔III)相关的最低资本要求，农民银行和农民必须拥有实际和最低资本比率，具体情况见合并财务报表附注16。Farmers Bank和Farmers的资本充足率分别高于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年的最低水平。在2023年年底和2022年年底，最新的监管通知将农民银行归类为监管框架下的资本充足，以便迅速采取纠正行动。

2013年，联邦银行监管机构批准了一项最终规则，以实施巴塞尔银行监管委员会(俗称巴塞尔III)修订后的资本充足率标准，并解决了多德-弗兰克法案的相关条款。最终规则强化了监管资本的定义，提高了基于风险的资本要求，对风险加权资产的计算进行了有选择的改变，并调整了及时纠正行动的门槛。通过一次性选举，银行保留了对大多数累积的其他全面收入的优先处理办法，使可供出售的证券的未实现收益和亏损不影响监管资本数额和比率。如上段所述，本行符合新的监管资本比率指引。

关键会计政策

该公司遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。其中一些会计政策被认为是关键的会计政策。关键会计政策是那些需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。该公司已经确定了三项关键会计政策，了解这些政策对于理解财务报表是必要的。这些政策涉及确定信贷损失准备的充分性，如有任何商誉减值和其他无形资产减值，以及估计与任何合并活动相关的收购资产和承担的负债的公允价值。有关这些政策的更多信息包括在综合财务报表的附注中，包括附注1(主要会计政策摘要)、附注4(贷款)和附注2(业务合并)，以及上文标题为“贷款组合”的部分。管理层认为，鉴于当时的实际情况，编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。

农民们维持着信贷损失的补贴。信贷损失准备在资产负债表上作为贷款准备金列报。信贷损失从信贷损失准备中冲销，而以前冲销的金额的收回记入信贷损失准备。信贷损失准备金根据管理层对津贴充分性的定期评估计入业务部门。

本公司的信贷损失准备是管理层对本公司金融资产剩余预期寿命内预期信贷损失的估计，按摊销成本和某些与表外贷款有关的承诺计算。

45

 

信贷损失准备金涉及对若干事项的重大判断，包括宏观经济预测和微观经济统计的权重、纳入历史损失经验、评估风险特征、风险评级的分配、抵押品的估值以及剩余预期寿命的确定。请参阅附注4，以了解有关这些判断的进一步信息，以及公司用于确定公司信贷损失拨备的政策和方法。

在估计公司的信贷损失准备时涉及的一项重要判断涉及到根据公司的方法估计四个季度预测期内的信贷损失所用的宏观经济预测。四个季度的预测包含了与整个公司的风险敞口相关的三个宏观经济变量(“MEV”)。

•
美国实际国内生产总值(GDP)的变化。
•
美国个人消费支出(PCE)通胀。
•
美国平民失业率。

公司对经济状况的假设和预测的变化可能会大大影响其对资产负债表日投资组合中预期信贷损失的估计，或者导致不同报告期之间的估计值发生重大变化。

很难估计任何一个因素或投入的潜在变化可能如何影响整个信贷损失拨备，因为管理层在估算信贷损失拨备时考虑了各种各样的因素和投入。所考虑的因素和投入的变化可能不会以相同的速度发生，也可能不会在所有产品类型中保持一致，而且因素和投入的变化可能在方向性上不一致，因此一个因素或投入的改善可能会抵消其他因素或投入的恶化。

为了考虑假设的替代宏观经济预测的影响，该公司比较了根据其中心宏观经济情景和相对不利的宏观经济情景确定的模拟信贷损失。中心和相对不利的情景都包括三个MEV，但在四个季度的预测期内，这些变量的水平、路径和高峰/低谷有所不同。

例如，与公司基于2023年第四季度至2024年第四季度美国实际GDP预测变化1.40%、美国PCE通胀率为2.40%、美国失业率为4.10%的核心情景相比，公司相对不利的情景假设为美国实际GDP收缩、PCE通胀率在5.00%至7.00%之间、美国失业率在6.00%至7.00%之间的四个季度预测。这一分析并不是为了估计信贷损失准备金未来的预期变化，原因有很多，包括：

•
新兴市场价值变化的影响是相互关联的，也是非线性的，因此不能简单地将这一分析的结果外推到宏观经济变量发生更严重的变化。
•
对投资组合构成和借款人行为未来变化的预期可能会显著影响信贷损失拨备。

为了证明信用损失估计对截至2023年12月31日的宏观经济预测的敏感性，该公司将公司两个最大贷款池的相对不利情景下的建模估计与相同贷款池的中心情景进行了比较。在不考虑公司信贷损失准备的其他质量部分的抵销或相关影响的情况下，这两种情况之间的比较反映了以下差异：

•
增加住宅房地产贷款和与贷款相关的承诺约68.6万美元
•
商业实体非业主自用贷款和与贷款有关的承诺增加约112万美元

46

 

这项分析仅涉及模拟信贷损失估计数，并不打算估计信贷损失准备总额的变化，因为它不反映对量化计算的其他调整的任何潜在变化，这也将受到判断管理适用于模拟终身损失估计数的影响，以反映基于当时的情况和条件的这些模拟终身损失估计数的不确定性和不精确性。

由于认识到对宏观经济状况的预测本质上是不确定的，本公司认为其考虑现有信息及相关风险和不确定性的过程得到了适当的管理，其对截至2023年12月31日的期间的预期信贷损失的估计是合理和适当的。

该公司使用两种方法来分析贷款池。队列方法和PD/LGD。Cohort依赖于创建队列来获取截至某个时间点的特定细分市场的贷款。然后，对这些贷款进行跟踪，以确定他们的损失经历。本公司在对贷款进行集体评估时，根据类似的风险特征汇总金融资产。这些特征包括但不限于内部或外部信用评分、风险评级、金融资产、贷款类型、抵押品类型、规模、有效利率、期限或地理位置。该公司主要将队列用于消费贷款组合。

 

PD/LGD的违约概率(“PD”)部分由本公司定义为逾期90天、非应计或部分或全部冲销。通常，使用一年的时间段来评估PD。可以使用不同的风险标准来测量和应用PD。风险评级是应用PD的一种常见方式。违约损失(“LGD”)是根据贷款或抵押品类型确定损失的百分比。LGD估计有时会受到产品类型、行业或地理位置的驱动或影响。该公司主要将PD/LGD用于商业贷款组合。

管理层认为，与大多数其他重大会计政策相比，商誉和其他无形资产的会计也涉及更高程度的判断。GAAP为收购的无形资产的摊销和商誉的减值评估建立了标准。企业合并产生的商誉是指被收购企业中无法识别的无形资产的应占值。公司的商誉与银行业的内在价值有关，而这一价值取决于公司子公司在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益服务的能力。商誉价值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推动的。由于客户基础减少或无法在持续期间提供具有成本效益的服务而导致的收益减少可能导致商誉减值，从而可能对未来期间的收益产生不利影响。GAAP要求对减值商誉进行年度评估，如果事件或环境变化表明资产可能减值，则更频繁地评估商誉。商誉的公允价值是通过回顾子公司过去和预计的经营业绩以及可比行业信息来估计的。截至2023年12月31日，在合并的基础上，农民拥有2280万美元的无形资产和1.674亿美元的商誉，不受定期摊销的影响。

本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题805“企业合并”对收购进行会计核算，这要求使用收购会计方法。企业合并中取得的资产和承担的负债按购置日的估计公允价值入账。根据公认会计原则的规定，管理层在收购日期后最多有12个月的时间敲定收购资产和承担负债的公允价值，因此无法在收购完成时估计收购日期的公允价值。管理层在这12个月内最终确定了收购资产和承担负债的公允价值，管理层目前认为这些价值是收购交易的第一天公允价值。特别是，收购贷款的估值涉及基于截至收购日期可获得的信息的重大估计、假设和判断。在企业合并交易中获得的贷款要么单独评估，要么在具有类似特征的贷款池中进行评估；包括对信贷组成部分的考虑。在厘定购入贷款的估计公允价值时考虑多项因素，包括(其中包括)购入贷款的剩余年期、估计预付款项、估计损失率、标的抵押品的估计价值、估计持有期、与市场利率比较的合约利率，以及预期收到的现金流量净现值。

最近的会计公告和发展

47

 

合并财务报表附注1讨论了农民在2023年和2022年期间采用的新会计政策，以及最近发布或提议但尚未要求采用的会计政策的预期影响。就采用新会计准则对财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响的程度而言，有关影响将在本财务检讨的适用章节及综合财务报表附注中讨论。

48

 

第7A项。量化与高质关于市场风险的披露。

资产/负债管理的重要考虑因素是流动资金、对利率敏感的资产和负债之间的平衡以及资本的充足性。利率敏感型资产和负债是指利率可能在未来一段时间内因票据到期或市场利率变化而发生变化的资产和负债。虽然流动性管理涉及满足公司的资金流要求，但利率敏感度的管理侧重于这些资产和负债的结构与到期日和重新定价特征有关。管理对利率敏感的资产和负债提供了一种手段，可以缓和利率波动，并在利率变化期间保持净息差。本公司监控对利率敏感的资产和负债，以确定不同时间范围内的整体利率状况。

本公司认为一级市场风险为利率风险。模拟分析用于监测公司对利率变化的风险敞口，以及利率变化对净利息收入的影响。下表显示了市场利率突然持续上升400个基点至下降400个基点对净利息收入和净资产现值的影响。这些假设和预测包括计算基准净利息收入的投入、计息存款账户和贷款利率的预期变化、竞争和各种难以准确预测的其他因素。

 

 

2023

 

 

2022

 

 

美国铝业公司

 

利率变动(基点)

 

结果

 

 

结果

 

 

准则

 

净利息收入变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

+400

 

 

-6.2

%

 

*

 

 

 

-12.5

%

+300

 

 

-5.0

%

 

 

-5.4

%

 

 

-10.0

%

+200

 

 

-3.4

%

 

 

-3.6

%

 

 

-7.5

%

+100

 

 

-1.9

%

 

 

-1.8

%

 

 

-5.0

%

-100

 

 

1.4

%

 

 

1.1

%

 

 

-5.0

%

-200

 

 

2.3

%

 

 

1.5

%

 

 

-10.0

%

-300

 

 

3.1

%

 

 

1.6

%

 

 

-15.0

%

-400

 

 

2.7

%

 

*

 

 

 

-20.0

%

股权变动净现值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

+400

 

 

-36.4

%

 

*

 

 

 

-12.5

%

+300

 

 

-26.8

%

 

 

-20.9

%

 

 

-10.0

%

+200

 

 

-17.3

%

 

 

-13.4

%

 

 

-7.5

%

+100

 

 

-8.7

%

 

 

-6.4

%

 

 

-5.0

%

-100

 

 

5.3

%

 

 

3.9

%

 

 

-10.0

%

-200

 

 

7.2

%

 

 

5.5

%

 

 

-15.0

%

-300

 

 

5.1

%

 

 

4.4

%

 

 

-20.0

%

-400

 

 

3.5

%

 

*

 

 

 

-25.0

%

**不计算为2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日的收益率曲线在过去两年里发生了巨大变化。美国联邦公开市场委员会在过去的八个季度里，为消除通货膨胀，提高了5.25%的贴现率，这是有记录以来最快的速度。这些变动使收益率曲线倒置，即2023年年底，两年期美国国债收益率比10年期美国国债收益率高出35个基点。随着整个曲线高度上升，资产估值大幅下降，投资组合的14.3%估值储备就是明证。就利率风险建模而言，尽管有可能进一步加息，但超过25个基点的变动是值得怀疑的。然而，较高的利率确实重新发挥了400个基点的情景，这些情景近年来没有被建模。上表列出了超过股权经济价值(“EVE”)内部政策限制的上调利率情景下的结果。这一史无前例的结果是由过去两年发生的事件造成的，即在2020年和2021年利率处于最低水平时，政府援助以存款形式大量涌入流动性；以这些低利率部署这些资金；现在，在这个高度通胀的经济中，当消费者耗尽他们的账户时，这些存款被使用，这阻止了公司投资于目前可用的较高利率。随着EVE模型将利率推得更高，它进一步加剧了市场利率和账面利率之间的差异，从而产生了内部政策之外的后果。为了缓解这些结果，公司优先考虑贷款增长，同时采用缩小投资组合的策略，努力缩小账面利率和市场利率之间的差距。“公司”(The Company)

49

 

还利用短期批发资金应对存款缩水，以避免其核心存款产生长期成本增加。

上表中模拟的其余结果表明，利率变化结果在公司于2023年12月31日和2022年12月31日设定的内部限制范围内。有关利率风险的报告每季度提交董事会和资产/负债委员会。本公司并无为交易目的而持有的市场风险敏感型工具。

由于最大数额的利息敏感资产和负债在12个月内到期，本公司对这一领域进行了最密切的监测。与我们的模拟分析相比，提早提取存款、提前偿还贷款和贷款拖欠是可能影响实际结果的一些因素。此外，对利率敏感的资产和负债的利率变化可能不相等，这可能导致净息差的变化。

利率敏感度管理为净利息收入波动提供了一定程度的保护。试图通过将对利息敏感的资产和负债相匹配来完全消除这一风险是不可能的，也不一定是可取的。市场需求、利率前景、监管约束和战略规划等其他因素也对预期的资产负债表结构产生影响。

50

 

项目8.芬兰社会报表和补充财务数据。

管理层关于财务报告内部控制的报告

Farmers National Banc Corp.(以下简称“公司”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(1)条规则将财务报告的内部控制定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：

与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；

根据美国公认会计原则，提供必要的交易记录，以便编制财务报表，并确保我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行；以及

就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”中建立的财务报告有效内部控制标准，评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。管理层还评估了与《联邦存款保险公司改进法》第112条有关的要求。本节涉及管理层对财务报告的内部控制的评价，包括根据《银行控股公司合并财务报表》(表格FR Y-9C)的指示和遵守法律法规对编制财务报表的控制。我们的评价包括对控制文件的审查、对内部控制制度设计的评价以及对内部控制有效性的测试。根据这一评估，管理层已确定，公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制是有效的。

 

独立注册会计师事务所Crowe LLP审计了本Form 10-K年度报告中包含的公司2023年综合财务报表，该公司发布了一份关于截至2023年12月31日公司财务报告内部控制有效性的审计报告。该报告对本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，列入第二部分第8项“独立注册会计师事务所报告”的标题下。

/S/凯文·J·赫尔米克

/S/特洛伊·阿代尔

凯文·J·赫尔米克

特洛伊·阿代尔

总裁与首席执行官

常务副总裁兼首席财务官

 

51

 

 

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Crowe LLP

独立成员Crowe Global

独立注册会计师事务所报告

Farmers National Bank Corp.的股东和董事会

俄亥俄州坎菲尔德

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

本公司已审计所附农民国民银行股份有限公司(“本公司”)截至2023年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况及其截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。

意见基础

本公司管理层负责编制这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括

52

 

政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，确保必要时记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款信贷损失准备

附注1及附注4所述的信贷损失准备(“减值准备”)是对贷款年期内预期信贷损失的会计估计。该公司的贷款组合是以预计收回的净额列报的。对贷款预期信贷损失的估计是基于历史经验、当前条件以及对贷款期限的合理和可支持的预测。

当存在类似的风险特征时，本公司使用队列和违约/违约损失概率(“PD/LGD”)模型来衡量基于集合贷款的预期信贷损失。队列模型主要用于消费贷款组合，并使用队列来捕获在某个时间点符合特定细分市场资格的贷款。然后，对贷款的剩余寿命进行跟踪，以确定损失经历。PD/LGD模型主要用于商业贷款组合。应计利润被定义为逾期90天，按非应计项目计入，或部分或全部注销。风险评级是应用PD的一种常见方法。LGD可能受产品类型、行业或地理位置的驱动或影响。该公司针对某些定性因素调整其量化模型，以反映管理层对当前情况和合理且可支持的预测的预期与评估历史信息期间存在的情况不同的程度。

审计ACL被我们确定为一项重要的审计事项，因为应用了审核员判断的范围，以及评估管理层做出的与以下相关的重大主观和复杂判断的重大审计工作：

•
选择和应用输入到队列和PD/LGD模型的重要模型假设。
•
在计算中使用的定性因素的确定。

为解决关键审计事项而执行的主要程序包括：

•
测试管理控制的有效性，解决以下问题：
o
评估ACL计算，包括重要的模型假设、定性框架的发展和合理性以及整体计算的适当性。
o
评价队列和PD/LGD模型中使用的数据的相关性和可靠性。
o
评价用于确定定性因素的关键假设和判断的适当性以及用于定性因素的数据的相关性和可靠性。
•
实质性测试包括：

53

 

o
评估公司ACL计算的适当性，包括重要模型假设的合理性。
o
评价队列和PD/LGD模型中使用的数据的相关性和可靠性。
o
评价定性框架的适当性，包括评价制定定性因素时采用的关键假设和判断的合理性，以及定性因素中使用的数据的相关性和可靠性。

企业合并-收购贷款和核心存款无形资产的公允价值

如附注1和2所述，在2023年期间，公司于2023年1月1日完成了对Emclaire Financial Corp.的收购，股票和现金对价总额约为92,642,000美元。收购的会计要求管理层按公允价值记录收购的资产和承担的负债。与收购贷款和核心存款无形资产有关的公允价值估计要求管理层作出重大判断和假设。购入的贷款最初入账为740,659,000美元，核心无形存款最初入账为19,249,000美元。

我们将对收购贷款和无形核心存款的公允价值进行审计视为一项重要的审计事项，因为它尤其涉及审计师的主观判断，以及评估管理层作出的重大判断的审计努力，包括对专业技能的需求。

为解决这一关键审计事项而执行的主要程序包括：

•
测试管理控制的有效性，解决以下问题：
o
评估在估计所购入贷款和核心存款无形资产的公允价值时所采用的方法和假设的适当性。
o
评估用于评估已购入贷款和核心存款无形资产的数据的相关性和可靠性。
•
实质性测试包括：
o
在我们内部估值专家的协助下，评估在估计所收购贷款和核心存款无形资产的公允价值时所应用的方法和重大假设的适当性，包括计算中使用的这些假设的应用。
o
评估用于评估已购入贷款和核心存款无形资产的数据的相关性和可靠性。

/s/ Crowe LLP

Crowe LLP

自2022年以来，我们一直担任公司的审计师。

俄亥俄州哥伦布市

2024年3月7日

 

 

 

 

54

 

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独立注册会计师事务所报告

董事会和股东

农民国民银行

对财务报表的几点看法

我们已经审计了随附的Farmers National Bancorp合并资产负债表。(本公司)截至2022年12月31日，截至2022年12月31日的两个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为财务报表)。

我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

公司管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

/S/克利夫顿·拉尔森·艾伦律师事务所

克利夫顿·拉森·艾伦律师事务所

我们于2019年至2022年担任本公司的审计师。

俄亥俄州毛米

2023年3月9日

55

 

合并资产负债表

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

十二月三十一日，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

28,896

 

 

$

21,395

 

出售的联邦基金和其他

 

 

74,762

 

 

 

54,156

 

现金及现金等价物总额

 

 

103,658

 

 

 

75,551

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的债务证券，按公允价值计算（摊销成本1,516,8412023年和美元1,534,512(2022年)

 

 

1,299,701

 

 

 

1,268,025

 

其他投资

 

 

35,311

 

 

 

33,444

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

3,711

 

 

 

858

 

贷款

 

 

3,198,127

 

 

 

2,404,750

 

信贷损失拨备减少

 

 

34,440

 

 

 

26,978

 

净贷款

 

 

3,163,687

 

 

 

2,377,772

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和设备，净额

 

 

44,364

 

 

 

30,764

 

商誉

 

 

167,446

 

 

 

94,640

 

其他无形资产，净额

 

 

22,842

 

 

 

7,026

 

银行自营人寿保险

 

 

99,482

 

 

 

74,972

 

经济适用房投资

 

 

17,893

 

 

 

13,559

 

其他资产

 

 

120,255

 

 

 

105,589

 

总资产

 

$

5,078,350

 

 

$

4,082,200

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

不计息

 

$

1,026,630

 

 

$

896,957

 

计息

 

 

3,150,756

 

 

 

2,526,760

 

经纪定期存款

 

 

0

 

 

 

138,051

 

总存款

 

 

4,177,386

 

 

 

3,561,768

 

 

 

 

 

 

 

短期借款

 

 

355,000

 

 

 

95,000

 

长期借款

 

 

88,663

 

 

 

88,211

 

其他负债

 

 

52,886

 

 

 

44,926

 

总负债

 

 

4,673,935

 

 

 

3,789,905

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有负债*(注14)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

普通股，无面值； 50,000,000授权股份；39,321,709和35,128,962已发行和发行的股份37,502,773和34,055,125分别发行两股流通股

 

 

365,305

 

 

 

305,340

 

留存收益

 

 

236,757

 

 

 

212,375

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

(172,554

)

 

 

(210,490

)

库存股，按成本计算；1,818,936和1,073,837分别为两股

 

 

(25,093

)

 

 

(14,930

)

股东权益总额

 

 

404,415

 

 

 

292,295

 

总负债和股东权益

 

$

5,078,350

 

 

$

4,082,200

 

 

请参阅附注

56

 

合并损益表

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

利息和股息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款，包括手续费

 

$

171,808

 

 

$

107,790

 

 

$

94,820

 

应税证券

 

 

26,231

 

 

 

20,843

 

 

 

11,399

 

免税证券

 

 

10,834

 

 

 

11,898

 

 

 

9,542

 

分红

 

 

1,986

 

 

 

871

 

 

 

498

 

出售的联邦基金和其他利息收入

 

 

2,476

 

 

 

684

 

 

 

200

 

利息和股息收入共计

 

 

213,335

 

 

 

142,086

 

 

 

116,459

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

63,106

 

 

 

13,085

 

 

 

6,775

 

短期借款

 

 

8,357

 

 

 

1,408

 

 

 

7

 

长期借款

 

 

4,086

 

 

 

3,427

 

 

 

1,687

 

总利息支出

 

 

75,549

 

 

 

17,920

 

 

 

8,469

 

净利息收入

 

 

137,786

 

 

 

124,166

 

 

 

107,990

 

信贷损失准备金

 

 

8,718

 

 

 

250

 

 

 

4,649

 

为未筹措资金的承付款项编列的准备金

 

 

435

 

 

 

872

 

 

 

244

 

扣除信贷亏损拨备及已偿还承诺后的净利息收入

 

 

128,633

 

 

 

123,044

 

 

 

103,097

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款账户手续费

 

 

6,322

 

 

 

4,716

 

 

 

3,660

 

银行拥有的人寿保险收入，包括死亡抚恤金

 

 

2,442

 

 

 

1,810

 

 

 

1,338

 

信托费

 

 

10,108

 

 

 

9,638

 

 

 

9,438

 

保险代理佣金

 

 

5,444

 

 

 

4,402

 

 

 

3,456

 

证券收益（损失），包括股本证券的公允价值变动

 

 

(471

)

 

 

(454

)

 

 

1,004

 

退休计划咨询费

 

 

1,406

 

 

 

1,389

 

 

 

1,421

 

投资佣金

 

 

1,978

 

 

 

2,183

 

 

 

2,276

 

出售贷款净收益

 

 

2,391

 

 

 

2,062

 

 

 

8,285

 

其他抵押贷款银行收入（损失），净额

 

 

711

 

 

 

291

 

 

 

(136

)

信用卡和EFT费用

 

 

7,059

 

 

 

5,814

 

 

 

5,144

 

法律和解

 

 

0

 

 

 

8,375

 

 

 

0

 

其他营业收入

 

 

4,471

 

 

 

3,976

 

 

 

2,307

 

非利息收入共计

 

 

41,861

 

 

 

44,202

 

 

 

38,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和员工福利

 

 

57,374

 

 

 

45,013

 

 

 

39,393

 

入住率和设备

 

 

15,434

 

 

 

11,379

 

 

 

8,486

 

FDIC保险和州和地方税

 

 

5,848

 

 

 

3,951

 

 

 

2,859

 

专业费用

 

 

4,351

 

 

 

6,114

 

 

 

4,191

 

与合并相关的成本

 

 

5,475

 

 

 

4,070

 

 

 

7,109

 

广告

 

 

1,793

 

 

 

1,947

 

 

 

1,859

 

无形摊销

 

 

3,434

 

 

 

1,973

 

 

 

1,362

 

核心处理费

 

 

4,639

 

 

 

3,348

 

 

 

3,198

 

慈善捐赠

 

 

0

 

 

 

6,000

 

 

 

0

 

其他运营费用

 

 

13,448

 

 

 

10,616

 

 

 

10,719

 

非利息支出共计

 

 

111,796

 

 

 

94,411

 

 

 

79,176

 

所得税前收入

 

 

58,698

 

 

 

72,835

 

 

 

62,114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税

 

 

8,766

 

 

 

12,238

 

 

 

10,270

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.34

 

 

$

1.79

 

 

$

1.78

 

稀释

 

$

1.33

 

 

$

1.79

 

 

$

1.77

 

请参阅随附的说明。

57

 

综合全面收益表

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券未实现持有收益（损失）净额

 

 

48,805

 

 

 

(278,620

)

 

 

(15,333

)

销售收入中实现的损失（收益）的重新分类调整

 

 

498

 

 

 

415

 

 

 

(838

)

公允价值对冲收入中实现的（收益）损失的重新分类调整

 

 

(1,282

)

 

 

0

 

 

 

0

 

未实现持有收益（损失）净额

 

 

48,021

 

 

 

(278,205

)

 

 

(16,171

)

所得税效应

 

 

(10,084

)

 

 

58,423

 

 

 

3,396

 

未实现持有收益（损失），扣除重新分类和税项

 

 

37,937

 

 

 

(219,782

)

 

 

(12,775

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休后计划供资状况的变化，扣除税后

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

37,936

 

 

 

(219,785

)

 

 

(12,737

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面收益(亏损)合计

 

$

87,868

 

 

$

(159,188

)

 

$

39,107

 

请参阅随附的说明。

58

 

合并股东权益报表

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

 

 

保留

 

 

全面

 

 

财务处

 

 

 

 

 

 

库存

 

 

收益

 

 

(亏损)收入

 

 

库存

 

 

总计

 

余额2020年12月31日

 

$

208,763

 

 

$

138,073

 

 

$

22,032

 

 

$

(18,771

)

 

$

350,097

 

净收入

 

 

 

 

 

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51,844

 

其他全面亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,737

)

 

 

 

 

 

(12,737

)

限制性股票发行

 

 

(412

)

 

 

 

 

 

 

 

 

412

 

 

 

0

 

限制性股份没收

 

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(52

)

 

 

0

 

股票补偿费用

 

 

1,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,193

 

长期奖励计划的归属

 

 

(2,136

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2,136

 

 

 

0

 

股份没收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(443

)

 

 

(443

)

作为企业合并一部分的股份发行

 

 

98,921

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98,921

 

ASU 2016—13采用的累积影响（CECL）

 

 

 

 

 

(1,936

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,936

)

Farmers拥有的Cortland股份的退休

 

 

(258

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(258

)

股息按美元支付0.47每股收益

 

 

 

 

 

(14,085

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,085

)

购买库藏股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(164

)

 

 

(164

)

余额2021年12月31日

 

 

306,123

 

 

 

173,896

 

 

 

9,295

 

 

 

(16,882

)

 

 

472,432

 

净收入

 

 

 

 

 

60,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60,597

 

其他全面亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

(219,785

)

 

 

 

 

 

(219,785

)

限制性股票发行

 

 

(1,816

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

0

 

限制性股份没收

 

 

42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

 

 

0

 

股票补偿费用

 

 

1,817

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,817

 

长期奖励计划的归属

 

 

(826

)

 

 

 

 

 

 

 

 

369

 

 

 

(457

)

股份没收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(191

)

 

 

(191

)

股息按美元支付0.65每股收益

 

 

 

 

 

(22,118

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(22,118

)

余额2022年12月31日

 

 

305,340

 

 

 

212,375

 

 

 

(210,490

)

 

 

(14,930

)

 

 

292,295

 

净收入

 

 

 

 

 

49,932

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,932

 

其他全面收益

 

 

 

 

 

 

 

 

37,936

 

 

 

 

 

 

37,936

 

作为企业合并一部分的股份发行

 

 

59,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

59,202

 

限制性股票发行

 

 

(1,470

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,482

 

 

 

12

 

限制性股份没收

 

 

49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46

)

 

 

3

 

股票补偿费用

 

 

2,612

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,612

 

长期奖励计划的归属

 

 

(428

)

 

 

 

 

 

 

 

 

431

 

 

 

3

 

股份没收税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(370

)

 

 

(370

)

购买库藏股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(11,660

)

 

 

(11,660

)

股息按美元支付0.68每股收益

 

 

 

 

 

(25,550

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(25,550

)

余额2023年12月31日

 

$

365,305

 

 

$

236,757

 

 

$

(172,554

)

 

$

(25,093

)

 

$

404,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的说明。

59

 

合并现金流量表

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

调整净收入与经营所得现金净额
第二项活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备金

 

 

8,718

 

 

 

250

 

 

 

4,649

 

为未筹措资金的承付款项编列的准备金

 

 

435

 

 

 

872

 

 

 

244

 

折旧及摊销

 

 

7,327

 

 

 

4,899

 

 

 

3,539

 

证券摊销净额

 

 

925

 

 

 

4,817

 

 

 

3,555

 

可供出售证券损失（收益）

 

 

498

 

 

 

415

 

 

 

(838

)

股本证券已实现（收益）损失

 

 

(27

)

 

 

39

 

 

 

(166

)

房地和设备销售和处置损失（收益）净额

 

 

316

 

 

 

(20

)

 

 

247

 

股票补偿费用

 

 

2,612

 

 

 

1,817

 

 

 

1,193

 

银行拥有的人寿保险收入

 

 

(2,337

)

 

 

(1,626

)

 

 

(1,298

)

从银行拥有的人寿保险死亡抚恤金确认的收入

 

 

(105

)

 

 

(184

)

 

 

(40

)

持有以供出售的贷款的来源

 

 

(64,647

)

 

 

(102,150

)

 

 

(398,011

)

持有待售贷款的收益

 

 

64,910

 

 

 

105,956

 

 

 

406,381

 

出售贷款净额（收益）

 

 

(2,391

)

 

 

(2,062

)

 

 

(8,285

)

其他资产和负债净变动

 

 

(3,860

)

 

 

7,119

 

 

 

(8,081

)

经营活动所得现金净额

 

 

62,306

 

 

 

80,739

 

 

 

54,933

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供使用的证券到期及偿还所得款项
销售

 

 

58,562

 

 

 

78,265

 

 

 

74,376

 

出售可供出售的证券所得款项

 

 

85,306

 

 

 

37,190

 

 

 

35,175

 

购买可供出售的证券

 

 

(650

)

 

 

(239,240

)

 

 

(849,941

)

出售股权证券所得收益

 

 

69

 

 

 

72

 

 

 

258

 

购买股权证券

 

 

(70

)

 

 

(78

)

 

 

(68

)

SBIC资金到期和偿还的收益

 

 

2,030

 

 

 

2,740

 

 

 

1,261

 

购买SBIC资金

 

 

(1,870

)

 

 

(3,067

)

 

 

(1,116

)

购买监管股票

 

 

(30,288

)

 

 

(5,833

)

 

 

(22

)

赎回监管股票所得

 

 

36,084

 

 

 

3,142

 

 

 

2,198

 

贷款发放和付款净额

 

 

(61,919

)

 

 

(77,198

)

 

 

231,479

 

先前分类为组合贷款的持作出售贷款所得款项

 

 

6,785

 

 

 

0

 

 

 

0

 

BOLI死亡抚恤金收益

 

 

419

 

 

 

693

 

 

 

352

 

出售土地和房屋所得

 

 

533

 

 

 

1,399

 

 

 

37

 

房地和设备的增建

 

 

(3,880

)

 

 

(2,559

)

 

 

(1,375

)

企业合并收（付）现金净额

 

 

(13,175

)

 

 

(1,033

)

 

 

83,773

 

投资活动所得现金净额

 

 

77,936

 

 

 

(205,507

)

 

 

(423,613

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款净变动

 

 

(260,195

)

 

 

14,533

 

 

 

241,083

 

短期借款净变化

 

 

185,000

 

 

 

95,000

 

 

 

(6,767

)

偿还长期借款

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

(66,980

)

长期借款收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

73,749

 

支付的现金股利

 

 

(25,396

)

 

 

(22,004

)

 

 

(14,072

)

普通股回购

 

 

(11,544

)

 

 

0

 

 

 

(164

)

融资活动所得现金净额

 

 

(112,135

)

 

 

87,529

 

 

 

226,849

 

*现金及现金等价物净变动

 

 

28,107

 

 

 

(37,239

)

 

 

(141,831

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初现金和现金等价物

 

 

75,551

 

 

 

112,790

 

 

 

254,621

 

期末现金和现金等价物

 

$

103,658

 

 

$

75,551

 

 

$

112,790

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补充现金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

78,520

 

 

$

16,461

 

 

$

8,482

 

已缴纳的所得税

 

$

6,700

 

 

$

10,100

 

 

$

12,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补充非现金披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为企业合并发行股票

 

$

59,202

 

 

$

0

 

 

$

98,921

 

股票奖励的发放

 

$

1,913

 

 

$

2,184

 

 

$

2,136

 

将贷款转移到持有以供出售的贷款

 

$

7,510

 

 

$

0

 

 

$

0

 

因取得使用权资产而承担的租赁负债

 

$

1,289

 

 

$

1,628

 

 

$

0

 

 

关于收购中包括的非现金交易，见附注2

 

请参阅随附的说明。

60

 

合并财务报表附注

(表以千为单位的美元金额，每股数据除外)

附注1--主要会计政策摘要

合并原则：合并财务报表包括Farmers National Banc Corp.(“Company”)及其全资子公司、Farmers National Bank of Canfield(“Bank”或“Farmers Bank”)、Farmers Trust Company(“Farmers Trust”)和Farmers National Captive，Inc.(“Captive”)的账户。合并财务报表还包括银行子公司、Farmers National Insurance，LLC(“Farmers Insurance”)和Farmers of Canfield Investment Co.(“Farmers Investments”)的账户。该公司于2023年1月1日完成了对Emclaire Financial Corp.(“Emclaire”)的收购，此后将其经营业绩纳入综合收益表。所有实体统称为“本公司”。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

运营性质：本公司透过本行提供全面的银行服务，包括财富管理服务及按揭银行业务。作为一家国家银行，银行受到货币监理署和联邦存款保险公司的监管。世行服务的主要地区是俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区，直到1964年(64)位置。该公司通过其农民信托子公司提供信托服务和退休咨询服务，通过银行保险子公司提供保险服务。Farmers Trust拥有州特许银行牌照，可以从俄亥俄州商务部金融机构分部开展信托业务。农民投资的主要目的是投资于市政证券。2023年11月20日，被俘实体解散。在解散前，被捕者向公司及其子公司提供财产和意外伤害保险。与金融机构的11个类似的保险子公司共享资源，以便在共享成员之间分散有限的风险，并在没有或在经济上可行的情况下提供保险。

估计数：按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

业务组合：企业合并通过应用收购方法进行核算。截至收购日，收购的可识别资产和承担的负债按公允价值计量，并与商誉分开确认。被收购实体的经营业绩自收购之日起计入综合收益表。

现金流：现金和现金等价物包括手头现金、到期日不到90天的其他金融机构的存款，以及出售的联邦基金。一般来说，联邦基金的买卖价格是一天句号。报告贷款和存款交易、短期借款以及其他资产和负债的净现金流量。

证券：被归类为可供出售的债务证券是指那些可以出于流动性、投资管理或类似原因而出售的证券，即使管理层目前没有这样做的意图。可供出售的证券按公允价值列账，未实现的持有收益和亏损在扣除税收的其他综合收益中报告。 公允价值可随时厘定的权益证券按公允价值列账，公允价值变动于净收益中列报。

利息收入包括购买溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销，不预期提前还款，但预期提前还款的抵押贷款支持证券除外。溢价摊销至最早的赎回日期。买进和卖出在交易日被记录下来，由此产生的收益和损失使用特定的识别方法确定。

债务担保在任何本金或利息支付变为非应计状态时被置于非应计状态90拖欠的天数。以非应计项目为抵押的应计但未收到的利息从收入中转回。

61

 

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券，本公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在进行评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。

信贷损失准备的变动记为信贷损失费用。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认时，或当有关出售意向或要求的标准之一得到满足时，损失将计入备抵。截至2023年12月31日，本公司尚未记录可供出售证券的信贷损失准备金。

持有待售贷款：在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款，按投资者的未偿还承诺厘定，按公允价值计算。

持有供出售的抵押贷款可附带或不附带偿还权出售。出售按揭贷款的损益是根据出售的相关贷款的售价与账面价值之间的差额计算的。

贷款：管理层有意及有能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或清偿为止的贷款，在扣除递延贷款费用及成本后的本金余额及信贷损失拨备中列报。几乎所有贷款都由特定的抵押品担保，包括商业资产、消费者资产以及商业和住宅房地产。

利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用(扣除若干直接发放成本后)采用水平收益率法递延并于利息收入中确认，而无须预期预付款项。抵押贷款和商业贷款的利息收入在贷款发生时停止。90拖欠天数，除非贷款得到很好的担保并在收回过程中。消费贷款通常不晚于逾期120天冲销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍按应计制计提的贷款包括对减值进行集体评估的较小余额同质贷款和单独评估的贷款。

对于所有类别的贷款，当应计利息停止时，应计但未收到的利息将冲销利息收入。此后，此类贷款的利息按现金收付制或成本回收法记录，直至有资格恢复应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时，贷款就恢复到应计状态，目前和将来的付款都得到合理保证。

购买的信用恶化贷款(PCD)：该公司以个人和团体或投资组合的形式获得贷款。在收购时，公司审查每一笔贷款，以确定是否有证据表明，自贷款产生以来，信用质量出现了轻微的恶化。总承诺额为#美元的贷款250数千或更多，并表现出以下特征的证据不仅仅是微不足道的恶化。

•
截至收购日期，贷款逾期30天或更长时间。
•
这笔贷款最初是通过评级的信用，自收购之日起已被降级为批评或分类信用。
•
自收购之日起，该贷款处于非应计状态。

PCD贷款按公允价值记录。信贷损失准备(“ACL”)的确定方法与为投资而持有的其他贷款相同。购买价格和acl的总和成为其初始摊销。

62

 

成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷贴现或溢价，在贷款期限内摊销为利息收入。定期对这些贷款进行评估，并在损益表中记录对贷款额度的后续调整。

衍生品：衍生金融工具按公允价值确认为资产或负债。该公司的衍生品是利率掉期和抵押贷款银行衍生品。这些被用作公司资产和负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。该公司将衍生品用于资产负债表对冲目的。

信用风险集中：对任何一个行业或客户的贷款都没有明显的集中度。然而，该公司的大部分业务活动是与位于俄亥俄州东北部的客户进行的。因此，公司的信用风险敞口受到经济变化的重大影响。十一县城地区。以房地产为抵押的贷款代表68.2与房地产市场相关的总投资组合和变化的百分比由管理层监控。

信贷损失准备：2021年1月1日，本公司采用现行预期信用损失模型(CECL)。这种计算信贷损失准备的方法考虑了贷款期间的预期损失。它还考虑了历史损失率和其他质量调整，以及一个新的前瞻性组成部分，该组成部分考虑了对每笔贷款预期寿命的合理和可支持的预测。为了根据当前的预期损失模型进行ACL估计，公司根据贷款类型和类似的信用风险元素将贷款组合划分为贷款池。本公司使用贷款脚注信用质量指标部分所述的队列(“队列”)和违约/违约损失概率(“PD/LGD”)方法。根据ASC 326，如果一笔贷款与该池中的贷款不具有类似的风险特征，则对该贷款的预期信贷损失进行单独评估。该公司为贷款组合设定了具体的门槛，当需要单独评估贷款时会触发这些门槛。包括但不限于总账面余额为#美元的商业贷款500千美元或以上，或账面余额为$的消费贷款250其合同本金余额和/或利息的支付存在疑问(非权责发生制状态)。此外，ASC 326要求公司为无资金承诺的预期信贷损失建立单独的责任。

根据CECL，信用损失估计过程涉及考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。这些部分被分解到贷款池中进行监测。风险特征的模型，如损失历史和拖欠经验，逾期和不良贷款的趋势，以及现有的经济状况和可支持的预测，用于确定信贷损失假设。

当存在类似的风险特征时，信贷损失准备是在集体(集合)的基础上衡量的。该公司确定了以下投资组合细分市场，并使用以下方法衡量了ACL：

商业地产业主自住的非农业非住宅物业-该公司主要向俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区的运营公司提供抵押贷款。业主自住的房地产主要包括零售建筑、医疗建筑和工业/仓库空间。业主自住贷款通常首先由借款人的商业运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和正现金流的能力。可能影响借款人偿还贷款能力的因素包括对企业产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化和总体经济状况。

商业地产非业主自住、非农业非住宅物业-该公司为主要在俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区作为投资物业管理的商业房地产提供抵押贷款。商业地产主要包括零售建筑/购物中心、酒店、办公/医疗建筑和工业/仓库空间。空置率、利率或一般经济条件的其他变化的增加可能会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。商业房地产贷款通常被认为具有较高的信用风险，因为它们可能取决于占用物业的较少数量的租户的持续成功和经营能力，以及他们可能对经济状况有更大程度的敞口。

63

 

农田(包括农场住宅和其他改善措施)-该公司发起以农田及其改良为抵押的贷款，并以抵押为担保。农田包括所有已知可用于农业用途的土地，如农作物和畜牧业生产。农田也包括牧场或牧场，不论是否可耕种，也不论是否有林木。主要的风险特征是生产、市场、金融、环境和人力资源方面的不确定性。

商业地产其他-该公司主要为俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区的多户物业提供抵押贷款，并为准备建立新结构或现场建造工业、商业或多户建筑的土地开发提供建筑贷款。多户贷款预计将从基础物业的现金流中偿还，因此租金总额必须足以支付所有运营费用、物业管理和维护、税收和偿债。空置率、利率或一般经济条件的其他变化的增加可能会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。 建筑贷款不仅包括建造新建筑，还包括对现有建筑进行增建或改建，以及拆除现有建筑为新建筑让路。建筑贷款一般以房地产作为担保。主要的风险特征是关于施工是否会按照规格和时间表完成的不确定性。可能影响竣工的因素可能是特定于客户的，例如物业管理的质量和深度，或与总体经济状况的变化有关。

工商业--该公司为商业目的向运营公司提供信用额度和定期贷款。这些贷款通常以应收账款、库存、商业车辆和设备等商业资产为担保。商业和工业贷款通常首先由借款人的商业运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和正现金流的能力。可能影响借款人偿还贷款能力的因素包括对企业产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化和总体经济状况。该公司取消抵押品赎回权并从获得这些贷款的业务资产中实现足够价值的能力往往是不确定的。为了缓解商业和工业贷款的风险特征，商业房地产可能被列为抵押品的次要来源。为了更好地监控其业务表现，公司往往会要求借款人更频繁地提出报告要求。该公司还直接向市政当局和非营利组织提供各种类型的贷款。这些贷款通过一般现金流或通过特定的收入流和慈善捐款来偿还。与市政贷款相关的主要风险特征是市政或非营利组织管理现金流、平衡财政预算、固定资产和基础设施要求的能力。其他风险包括人口结构以及社会和政治条件的变化。

农业生产--本公司向农场所有人和经营者提供有担保或无担保的贷款，用于为农业生产提供资金，包括种植和储存农作物，种植者销售或运输农产品，饲养、育肥或销售牲畜，以及购买农业机械、设备和工具。主要的风险特征是生产、市场、金融、环境和人力资源方面的不确定性。

1-4个家庭住宅房地产-该公司主要在俄亥俄州东北部地区和宾夕法尼亚州西部地区发放1-4个家庭住宅抵押贷款和建筑贷款。这些贷款以主要住所或投资物业的第一留置权或第二留置权为担保。与住房抵押贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。利率可调的住宅抵押贷款可能会让借款人在利率上升的环境中面临更高的还款额。房地产价值可能会下降，并导致标的财产的价值低于贷款金额，从而为公司带来额外的潜在损失风险。住宅建设贷款面临着能否按规格和时间表完成建设的不确定性。可能影响建设完成的因素可能是特定于客户的，也可能与总体经济状况的变化有关。

房屋净值信贷额度-与房屋净值信贷额度相关的主要风险特征通常涉及借款人的变化，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如重大医疗费用、灾难性事件、离婚和死亡。房屋净值信贷额度通常源于浮动或浮动利率，这可能会使借款人在不断上升的贷款中面临更高的还款额

64

 

利率环境。房地产价值可能会下降，并导致标的财产的价值低于贷款金额，从而为公司带来额外的潜在损失风险。

间接贷款-该公司发起消费贷款，用于购买新的和二手的乘用车和其他车辆，如小型货车、货车、运动型多功能车、皮卡、休闲车和私人使用的摩托车。与汽车贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。

消费者直销-该公司向个人发放贷款，用于家庭、家庭和其他个人支出。消费贷款的利率通常比住宅贷款高，期限比住宅贷款短，但由于担保贷款的抵押品类型，或者在某些情况下没有抵押品，消费贷款往往具有更高的信用风险。与其他消费贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。

消费者其他-该公司为个人提供家庭、家庭和其他个人支出的信贷额度。消费贷款的利率通常比住宅贷款高，期限比住宅贷款短，但由于担保贷款的抵押品类型，或者在某些情况下没有抵押品，消费贷款往往具有更高的信用风险。与其他循环贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。

该公司使用两种方法来分析贷款池，即队列和PD/LGD。Cohort依赖于创建队列来获取截至某个时间点的特定细分市场的贷款。然后，对这些贷款进行跟踪，以确定他们的损失经历。本公司在对贷款进行集体评估时，根据类似的风险特征汇总金融资产。这些特征包括但不限于内部或外部信用评分、风险评级、金融资产、贷款类型、抵押品类型、规模、有效利率、期限或地理位置。该公司主要将队列用于消费贷款组合。

违约概率(“PD”)部分由本公司定义为逾期90天，以非应计或部分或全部注销。通常，使用一年的时间段来评估PD。可以使用不同的风险标准来测量和应用PD。风险评级是应用PD的一种常见方式。违约损失(“LGD”)是根据贷款或抵押品类型确定损失的百分比。LGD估计有时会受到产品类型、行业或地理位置的驱动或影响。该公司主要将PD/LGD用于商业贷款组合。

2021年第三季度对现有收购贷款进行了重新评估。这是为了与CECL模型下使用的ACL的计算保持一致。如果购买的任何贷款没有经过具体审查，则该贷款被假定具有与原始风险池的特征相似的特征。在收购日期之后，任何时候续签或延期贷款，或本公司获得关于贷款表现、借款人状况或标的抵押品质量或价值的重大洞察力的信息时，都会在收购日之后审查每笔没有信用恶化证据的已购买贷款的评级。在目前资料显示本公司可能会根据其合约条款收取所有款项的范围内，在厘定所需信贷损失拨备时，不会单独考虑该等贷款。就目前资料显示，本公司很可能无法根据其合约条款收取所有金额，则在厘定所需津贴水平时，该等贷款会被视为个别评估的贷款。

ACL代表管理层对公司在资产负债表日期的贷款组合中预期信贷损失的估计。本公司根据相关贷款的摊余成本基准估计应计利息，并已作出会计政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础及相关的ACL计量中剔除。估计贷款额度是一系列因素的函数，包括但不限于贷款组合的变化、净冲销、逾期和非应计贷款的趋势以及潜在问题贷款的水平，所有这些都可能受到重大变化的影响。虽然管理层使用现有的最佳信息来确定津贴，但未来可能需要对津贴进行调整，这可能

65

 

如果经济状况与估计免税额时所用的假设有很大不同，这一数字将是实质性的。如认为有必要增加信贷损失准备的原始估计数，则应在其变得可合理评估和可能的期间在收益中报告。可以为特定贷款分配免税额，但对于管理层判断应注销的任何贷款，均可获得全部免税额。

T公司根据贷款变更会计准则对所有贷款重组进行评估，以确定重组是产生新贷款还是延续现有贷款。对遇到财务困难的借款人的贷款修改导致合同现金流的时间或金额直接发生变化的情况包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延迟、期限延长以及所列修改的组合。因此，与贷款重组相关的披露仅用于直接影响现金流的修改。任何贷款重组，如果借款人遇到财务困难，且贷款条件比通常认为的对具有相同信用特征的借款人更有利的情况，都将进行单独评估。否则，重组后的贷款将保留在ACL模型中的适当部分。

维修权： 当出售按揭贷款并保留偿还权时，偿还权最初按公允价值入账，损益表影响于贷款销售收益入账。公允价值是基于可比抵押贷款服务合同的市场价格(如果有)，或者是基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。该公司将估值模型输入和结果与公布的行业数据进行比较，以验证模型结果和假设。截至2023年12月31日和2022年12月31日的抵押贷款偿还权的公允价值为5.39百万美元和美元5.28分别为100万美元。

所有类别的维修资产随后都使用摊销法进行计量，该方法要求维护权按照相关贷款的估计未来净维修收入的比例和期间摊销为非利息收入。维修资产根据资产与账面价值的公允价值进行减值评估。如果公允价值小于某一分组的资本化金额，则任何减值都报告为估值备抵。在2023年12月31日和2022年12月31日，有一项估值津贴，共计#美元。541,000美元17分别是上千个。

维修费收入根据未偿还本金的合同百分比或每笔贷款的固定数额，在为还本付息而赚取时入账。抵押贷款偿还权的摊销从还贷手续费收入中扣除。与贷款服务有关的维修费、滞纳金和辅助费用在财务报告中并不重要。

止赎资产：通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初按公允价值减去出售成本进行记录，从而建立了新的成本基础。实际占有住宅房地产抵押消费抵押贷款发生在止赎完成后获得合法所有权时，或者借款人通过完成代替止赎的契据或类似的法律协议转让财产的所有权益以偿还贷款时发生的。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。如果公允价值在丧失抵押品赎回权后下降，则通过费用记录估值津贴。这些资产在资产负债表上的其他资产中作为拥有的其他房地产(“OREO”)入账。收购后的运营成本计入费用。该公司有$92在2023年12月31日记录了数千个OREO。曾经有过零记录于2022年。

房舍和设备：土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧列报。建筑物和相关部件使用直线折旧法折旧，其使用年限为5至40好几年了。家具、固定装置和设备使用直线法折旧，使用年限为3至10好几年了。

租约：租契于租赁开始日被分类为营运租赁或融资租赁。该公司租赁某些地点和设备。本公司在资产负债表上以租赁负债的形式记录租赁条款下未来最低付款的现值以及与租赁负债相等的使用权资产

66

 

调整后对于递延或预付租金、租赁奖励和任何使用权资产减值等项目。在确定租赁负债时使用的贴现率是基于公司在开始或续期之日可从类似贷款获得的递增借款利率。

限制性股票：该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员。根据借款水平和其他因素，成员被要求拥有一定数量的股票，并可以投资于额外的金额。该银行也是联邦储备银行的成员，并拥有联邦储备银行的股票。这些股票按成本列账，归类为包括在其他投资中的受限证券，并根据最终面值的收回情况定期进行减值评估。限制性股票总额为$20.22023年12月31日为百万美元，18.22022年将达到100万。现金和股票红利作为收入报告。

银行拥有的人寿保险：该公司已为某些关键人员购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险按在资产负债表日根据保险合同可变现的金额记录，该金额是扣除其他费用或在结算时可能到期的其他金额而调整的现金退回价值。

长期资产：当事件显示楼宇及设备及其他长期资产之账面值可能无法从未来未贴现现金流中收回时，该等资产将会被检视减值。如果减值，这些资产将按公允价值入账。

商誉和其他无形资产：企业合并产生的商誉通常被确定为转让的对价的公允价值超过截至收购日所获得的净资产的公允价值。在企业合并中获得并被确定具有无限期使用寿命的商誉不摊销，但至少每年进行减值测试。本公司已选择9月30日为进行年度商誉减值测试的日期，该测试与收购农民信托、农民保险和最近的银行收购有关。使用年限有限的无形资产在其预计使用年限内摊销。商誉是资产负债表上唯一具有无限生命期的无形资产。银行收购所产生的核心存款无形资产在其估计使用年限内摊销。7至8好几年了。竞业禁止合同在协议期限内按直线摊销。客户关系和商号无形资产在以下范围内摊销13至15几年的加速方法。

贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。

基于股票的薪酬：发放给员工的限制性股票奖励的补偿成本按授予日这些奖励的公允价值确认。该公司普通股在授予日的市场价格用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为授权期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线基础确认。

所得税:所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是指资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，按制定的税率计算。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。

只有在“更有可能”在税务审查中维持税务立场的情况下，税务地位才被确认为利益，并且税务审查被推定为发生。确认的金额是大于50在考试中实现的可能性为%。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。

本公司在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。

退休计划：员工401(K)和利润分享计划费用是匹配和酌情缴费的金额。递延薪酬和补充退休计划费用在服务年限内分配福利。

67

 

普通股每股收益：每股普通股基本收益是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益包括根据股权奖励可发行的额外潜在普通股的稀释效应。截至财务报表发布之日，所有股票拆分和股票股息的每股收益和股息均重新列报。

综合收入：综合收益由净收益和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收益(亏损)包括可供出售的证券的未实现收益和亏损以及退休后计划资金状况的变化，扣除税收影响后，这些收益和亏损被确认为权益的单独组成部分。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼，当损失的可能性很可能，并且损失的金额或范围可以合理估计时，被记录为负债。管理层不认为目前有任何事项会对财务报表产生实质性影响。

对现金的限制：手头或存放在联邦储备银行(“FRB”)的现金必须满足监管储备和清算要求。

股本：库存股按成本价入账。

股息限制：银行业法规要求维持一定的资本水平，并可能限制银行和农民信托公司向控股公司或控股公司向股东支付的股息。

金融工具的公允价值：金融工具的公允价值乃根据相关市场资料及其他假设估计，详见附注7。公允价值估计涉及有关利率、信贷风险、提前还款及其他因素的不确定因素及重大判断事项，尤其是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。

运营细分市场：业务被管理，财务业绩主要在两个业务部门--银行部门和农民信托部门--进行汇总和报告。本公司于附注23披露分部信息。

重新分类：上一年财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。

新发布、尚未生效的会计准则：

2020年3月12日，FASB发布了ASU 2020-04，并经ASU 2021-01修订，促进参考汇率改革对财务报告的影响，以减轻与参考汇率改革有关的合同修改的会计负担。ASU 2020-04中的修正案在编纂中增加了一个新主题，ASC 848，中间价改革，其中包含旨在简化实体如何核算被修改以用新利率取代LIBOR或其他基准利率的合同的指导意见。ASU 2020-04中的修正案允许实体选择对2022年12月31日之前进行的合同修改适用权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。如果通过，这些修改和例外应适用于在ASC主题或行业副主题下说明的对合同的所有合格修改。ASC 848中的指导不适用于2022年12月31日之后进行的任何合同修改。本次更新中的修正案是可选的，可在2020年3月12日至2022年12月31日期间适用。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，将日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。本准则的采用预计不会对公司的经营业绩或财务状况产生实质性影响。

注2-业务组合

在……上面2023年1月1日, 根据截至2022年3月23日的合并协议和计划，该公司完成了先前宣布的与Emclaire Financial Corp.的合并。Emclaire Financial Corp.是一家宾夕法尼亚州的公司，也是一家注册金融控股公司(“Emclaire”)。Emclaire的银行子公司Emlenton农民国家银行与该公司的国家银行子公司坎菲尔德农民国家银行合并，农民银行是幸存的银行。根据合并协议的条款，在合并协议生效时

68

 

合并(“生效时间”)Emclaire与Merge Sub合并并合并为Merge Sub(“合并”)，Merge Sub为合并中尚存的实体。合并完成后，Merge Sub随即解散及清盘，Emclaire的银行附属公司Farmers National Bank of Emlenton与本公司的国家银行附属公司Farmers National Bank of Canfield合并，而Farmers Bank为尚存的银行。根据合并协议的条款，在合并生效时，Emclaire已发行和已发行普通股的每股无面值普通股已转换为有权获得不计利息的$40.00现金或2.15公司普通股中无面值的普通股，但总限额为70被交换的Emclaire普通股的%，其余的30Emclaire普通股的%被换成现金。这笔交易为公司在宾夕法尼亚州和匹兹堡市场创造了扩张。该公司发行了4.2100万股普通股以及#美元的现金33.4100万美元，相当于交易价值约为#美元92.6百万美元，以其收盘价#美元计算14.122022年12月31日。

根据美国会计准则第805条，该公司支出约#美元。5.52023年期间，收购Emclaire的合并相关成本为100万美元，此外还有$2.02022年的支出为100万英镑。公司记录的商誉为#美元。72.9百万美元，作为合并的结果。商誉是指收购的未单独确认和单独确认的净资产产生的未来经济利益，可归因于协同效应，包括人员减少和合同重叠，预计将来自公司加强和扩大其在宾夕法尼亚州的业务的战略。此次合并为公司提供了通过向收购的客户群推出现有产品和服务以及在扩大的市场领域增加新客户来提高盈利能力的机会。商誉被确定为不能在所得税方面扣除。

下表汇总了为Emclaire支付的对价以及在收购结束之日收购的资产和承担的负债的金额。

 

考虑事项

 

 

 

现金

 

$

33,440

 

库存

 

 

59,202

 

转让总对价的公允价值

 

$

92,642

 

购入资产的公允价值

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

20,265

 

可供出售的证券

 

 

126,970

 

其他投资

 

 

7,795

 

贷款，净额

 

 

740,659

 

房舍和设备

 

 

14,808

 

银行自营人寿保险

 

 

22,485

 

无形岩心矿藏

 

 

19,249

 

当期税和递延税

 

 

17,708

 

其他资产

 

 

7,682

 

收购的总资产

 

 

977,621

 

承担负债的公允价值

 

 

 

存款

 

 

875,813

 

短期借款

 

 

75,000

 

应计应付利息和其他负债

 

 

7,104

 

总负债

 

 

957,917

 

取得的净资产

 

$

19,704

 

创造商誉

 

 

72,938

 

收购的总净资产

 

$

92,642

 

 

 

 

 

 

69

 

收购净资产的公允价值包括对某些应收账款的公允价值调整，这些应收账款于收购日被视为履约。公允价值调整采用收益法、贴现现金流量法确定。然而，该公司相信，与这些金融工具有关的所有合同现金流都将被收取。因此，该等应收账款于购置日并不被视为购买信贷恶化(“PCD”)，亦不受有关PCD贷款的指引所规限。不受这些要求限制的应收款的公允价值和应收合同总额为#美元。714.4百万美元和美元764.8百万美元，在收购之日。

贷款脚注中讨论了被归类为PCD贷款的已购买金融资产的公允价值。

下表提供了未经审计的备考信息，就好像2023年1月1日发生的Emclaire收购实际上发生在2022年1月1日一样。截至2022年12月31日的未经审计的备考信息包括贷款利息收入的调整、交易产生的核心存款无形资产的摊销、存款和获得的借款的利息支出。未经审计的备考财务信息不一定表明如果交易在假定日期生效就会发生的业务结果。

 

 

 

2022

 

净利息收入

 

$

168,692

 

信贷损失准备金

 

 

17,246

 

非利息收入

 

 

47,206

 

非利息支出

 

 

137,930

 

所得税前收入

 

 

60,722

 

所得税费用

 

 

10,007

 

净收入

 

$

50,715

 

基本每股收益

 

$

1.34

 

稀释后每股收益

 

$

1.33

 

上述未经审核备考资料不包括非经常性合并成本，4.4税后100万美元。

在……上面2022年7月1日农民国民保险有限责任公司收购了兰迪L的几乎所有资产。琼斯代理公司，作为冠军保险公司，900千 无形资产6331000美元的商誉记录，267一千个。

注3—可供出售的设施

下表概述可供出售证券组合于2023年及2022年12月31日的摊余成本及公允价值，以及于累计其他全面收益（亏损）中确认的未实现损益总额的相应金额。于二零二三年或二零二二年十二月三十一日，并无就证券组合确认信贷亏损拨备。

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

 

 

2023

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

公允价值

 

美国财政部和美国政府赞助
三个实体之间

 

$

145,439

 

 

$

113

 

 

$

(17,597

)

 

$

127,955

 

国家和政治分区

 

 

644,880

 

 

 

4,792

 

 

 

(93,503

)

 

 

556,169

 

公司债券

 

 

18,554

 

 

 

187

 

 

 

(466

)

 

 

18,275

 

住房抵押贷款支持证券

 

 

624,529

 

 

 

1

 

 

 

(104,144

)

 

 

520,386

 

抵押抵押债券

 

 

80,227

 

 

 

331

 

 

 

(6,559

)

 

 

73,999

 

小企业管理局

 

 

3,212

 

 

 

0

 

 

 

(295

)

 

 

2,917

 

总计

 

$

1,516,841

 

 

$

5,424

 

 

$

(222,564

)

 

$

1,299,701

 

 

70

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

 

 

2022

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

公允价值

 

美国财政部和美国政府赞助
三个实体之间

 

$

149,712

 

 

$

0

 

 

$

(21,616

)

 

$

128,096

 

国家和政治分区

 

 

651,705

 

 

 

266

 

 

 

(121,891

)

 

 

530,080

 

公司债券

 

 

4,181

 

 

 

0

 

 

 

(302

)

 

 

3,879

 

住房抵押贷款支持证券

 

 

672,784

 

 

 

12

 

 

 

(117,654

)

 

 

555,142

 

抵押抵押债券

 

 

52,291

 

 

 

0

 

 

 

(4,937

)

 

 

47,354

 

小企业管理局

 

 

3,839

 

 

 

0

 

 

 

(365

)

 

 

3,474

 

总计

 

$

1,534,512

 

 

$

278

 

 

$

(266,765

)

 

$

1,268,025

 

 

出售可供出售证券所得款项及相关收益及亏损如下：

 

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

收益

 

$

85,306

 

 

$

37,190

 

 

$

35,175

 

毛利

 

 

441

 

 

 

6

 

 

 

863

 

总损失

 

 

(939

)

 

 

(421

)

 

 

(25

)

与这些已实现净收益（亏损）相关的税项拨备（利益）为美元，105）千元，元（87）千美元，176分别是上千个。

债务证券组合之摊销成本及公平值按预期到期日列示。倘发行人有权收回或提前偿还债务（包括或不包括收回）或提前偿还罚款，则预期到期日可能与合约到期日不同。并非于单一到期日到期之证券会单独列示。

可供出售

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

摊销

 

 

 

 

成熟性

 

成本

 

 

公允价值

 

一年内

 

$

600

 

 

$

592

 

一到五年

 

 

32,288

 

 

 

30,039

 

五到十年

 

 

186,137

 

 

 

168,851

 

超过十年

 

 

589,848

 

 

 

502,917

 

抵押贷款支持证券，抵押贷款
义务和小企业管理

 

 

707,968

 

 

 

597,302

 

总计

 

$

1,516,841

 

 

$

1,299,701

 

 

账面值为美元的证券1.1于2023年12月31日，479截至2022年12月31日，已承诺以确保公众存款。农民信托公司持有账面价值为美元的证券，1172023年年底，千美元100截至2022年底，该公司承诺有资格成为俄亥俄州的受托人。

每一年， 不是任何发行人持有的股份超过股东权益10%，但美国政府、其机构及其赞助实体除外。

71

 

下表概述于2023年及2022年12月31日尚未计提信贷亏损拨备的有未实现亏损的投资证券，按主要证券类型及持续未实现亏损头寸的时间长短汇总。

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

证券说明

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

美国财政部和美国政府

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

赞助实体

 

$

399

 

 

$

(1

)

 

$

122,361

 

 

$

(17,596

)

 

$

122,760

 

 

$

(17,597

)

国家和政治分区

 

 

15,852

 

 

 

(1,684

)

 

 

428,416

 

 

 

(91,819

)

 

 

444,268

 

 

 

(93,503

)

公司债券

 

 

8,463

 

 

 

(284

)

 

 

3,881

 

 

 

(182

)

 

 

12,344

 

 

 

(466

)

住房抵押贷款支持证券

 

 

5,113

 

 

 

(76

)

 

 

515,259

 

 

 

(104,068

)

 

 

520,372

 

 

 

(104,144

)

抵押抵押债券

 

 

20,019

 

 

 

(980

)

 

 

43,808

 

 

 

(5,579

)

 

 

63,827

 

 

 

(6,559

)

小企业管理局

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,917

 

 

 

(295

)

 

 

2,917

 

 

 

(295

)

暂时减值合计

 

$

49,846

 

 

$

(3,025

)

 

$

1,116,642

 

 

$

(219,539

)

 

$

1,166,488

 

 

$

(222,564

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

证券说明

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

美国财政部和美国政府

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

赞助实体

 

$

52,311

 

 

$

(5,835

)

 

$

75,685

 

 

$

(15,781

)

 

$

127,996

 

 

$

(21,616

)

国家和政治分区

 

 

306,709

 

 

 

(56,650

)

 

 

191,584

 

 

 

(65,241

)

 

 

498,293

 

 

 

(121,891

)

公司债券

 

 

2,893

 

 

 

(122

)

 

 

986

 

 

 

(180

)

 

 

3,879

 

 

 

(302

)

住房抵押贷款支持证券

 

 

101,476

 

 

 

(13,545

)

 

 

453,233

 

 

 

(104,109

)

 

 

554,709

 

 

 

(117,654

)

抵押抵押债券

 

 

42,140

 

 

 

(4,137

)

 

 

5,214

 

 

 

(800

)

 

 

47,354

 

 

 

(4,937

)

小企业管理局

 

 

1,295

 

 

 

(122

)

 

 

2,179

 

 

 

(243

)

 

 

3,474

 

 

 

(365

)

暂时减值合计

 

$

506,824

 

 

$

(80,411

)

 

$

728,881

 

 

$

(186,354

)

 

$

1,235,705

 

 

$

(266,765

)

截至2023年12月31日，该公司的证券组合包括978证券，743其中处于未变现亏损状态。该公司证券的大部分未实现亏损与其持有的抵押贷款支持证券以及州和政治部门有关。此外，公司拥有的国库、机构、抵押担保证券、抵押抵押债券和小企业管理证券都是由政府发起的实体发行的。本公司不认为其任何有未实现亏损的可供出售证券(“AFS”)可归因于信贷相关因素，因为未实现亏损是由于购买后利率、市场利差和市场状况的变化等非信贷相关因素的变化而产生的，而不是信用恶化。该公司持有的绝大多数州和政治分支机构的信用质量都很高，评级为AA或更高。此外，管理层既有能力也有意愿持有证券一段足够的时间，以便按公允价值收回。截至2023年12月31日，公司已不是T记录了AFS证券的信贷损失准备金。

股权证券

该公司还持有股权证券，其中包括$14.9百万美元的小型企业投资公司(“SBIC”)伙伴关系投资以及226截至2023年12月31日，地方和地区银行持有的股票和其他杂项股票基金为1000美元。截至2022年12月31日，公司持有美元15.0SBIC投资1000万美元，196000美元的本地和区域银行控股和其他杂项股票基金。 根据ASU 2016—01，收益于2023年及2022年在收入中确认，其中要求所有股本证券按其公平值计量，而公平值变动则通过损益表确认。

72

 

注4—贷款

 

于年末之贷款结余如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

399,273

 

 

$

330,768

 

非业主占用

 

 

712,315

 

 

 

563,652

 

农田

 

 

 

 

202,950

 

 

 

188,850

 

其他

 

 

224,218

 

 

 

133,630

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

346,354

 

 

 

293,643

 

农耕

 

 

58,338

 

 

 

58,087

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

843,697

 

 

 

475,791

 

房屋净值信用额度

 

 

142,441

 

 

 

132,179

 

消费者

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

226,815

 

 

 

197,125

 

直接

 

 

23,805

 

 

 

16,421

 

其他

 

 

9,164

 

 

 

7,714

 

发放贷款共计

 

$

3,189,370

 

 

$

2,397,860

 

递延贷款净成本

 

 

8,757

 

 

 

6,890

 

信贷损失准备

 

 

(34,440

)

 

 

(26,978

)

净贷款

 

$

3,163,687

 

 

$

2,377,772

 

信用损失活动备抵

 

下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按组合分部划分的信贷亏损拨备活动：

 

 

2023年12月31日

 

商业广告
房地产

 

 

商业广告

 

 

住宅
房地产

 

 

消费者

 

 

总计

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

14,840

 

 

$

4,186

 

 

$

4,374

 

 

$

3,578

 

 

$

26,978

 

所获贷款的PCD ACL

 

 

850

 

 

 

138

 

 

 

11

 

 

 

0

 

 

 

999

 

信贷损失准备金

 

 

2,808

 

 

 

1,931

 

 

 

2,834

 

 

 

1,145

 

 

 

8,718

 

贷款被注销

 

 

(349

)

 

 

(1,272

)

 

 

(384

)

 

 

(932

)

 

 

(2,937

)

复苏

 

 

1

 

 

 

104

 

 

 

81

 

 

 

496

 

 

 

682

 

期末津贴余额合计

 

$

18,150

 

 

$

5,087

 

 

$

6,916

 

 

$

4,287

 

 

$

34,440

 

 

2022年12月31日

 

商业广告
房地产

 

 

商业广告

 

 

住宅
房地产

 

 

消费者

 

 

总计

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

15,879

 

 

$

4,949

 

 

$

4,870

 

 

$

3,688

 

 

$

29,386

 

信贷损失准备金

 

 

(742

)

 

 

1,204

 

 

 

(493

)

 

 

281

 

 

 

250

 

贷款被注销

 

 

(300

)

 

 

(2,042

)

 

 

(92

)

 

 

(870

)

 

 

(3,304

)

复苏

 

 

3

 

 

 

75

 

 

 

89

 

 

 

479

 

 

 

646

 

期末津贴余额合计

 

$

14,840

 

 

$

4,186

 

 

$

4,374

 

 

$

3,578

 

 

$

26,978

 

 

73

 

 

2021年12月31日

 

商业广告
房地产

 

 

商业广告

 

 

住宅
房地产

 

 

消费者

 

 

总计

 

信贷损失准备

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

10,746

 

 

$

5,018

 

 

$

3,687

 

 

$

2,693

 

 

$

22,144

 

采用CECL的影响

 

 

(2,137

)

 

 

259

 

 

 

193

 

 

 

3,845

 

 

 

2,160

 

信贷损失准备金

 

 

6,226

 

 

 

(349

)

 

 

1,121

 

 

 

(2,349

)

 

 

4,649

 

所获贷款的PCD ACL

 

 

1,081

 

 

 

210

 

 

 

4

 

 

 

0

 

 

 

1,295

 

贷款被注销

 

 

(70

)

 

 

(388

)

 

 

(297

)

 

 

(912

)

 

 

(1,667

)

复苏

 

 

33

 

 

 

199

 

 

 

162

 

 

 

411

 

 

 

805

 

期末津贴余额合计

 

$

15,879

 

 

$

4,949

 

 

$

4,870

 

 

$

3,688

 

 

$

29,386

 

 

作为估计信贷损失的基础的累计损失率由本公司2011年12月31日至2023年12月31日的历史损失经验组成。截至2023年12月31日，该公司预计其经营的市场的经济状况将经历最小程度的变化，失业率趋势稳定，违约率趋势持平。管理层根据这些预期调整了历史亏损经验。没有必要进行逆转调整，因为该公司估计的起点是涵盖投资组合预期合同期限的累积损失率。虽然信贷损失准备的计算有很多因素，但2022年12月31日至2023年12月31日期间余额的变化在很大程度上归因于Emclaire的合并。

 

下表列出了截至2023年12月31日非应计状态贷款和逾期超过89天仍应计的贷款的摊余成本基础：

 

(In千美元）

 

非应计项目，不计信用损失

 

 

非应计项目，并计提信用损失准备金

 

 

逾期超过89天的贷款仍在累积

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

1,804

 

 

$

830

 

 

$

0

 

非业主占用

 

 

19

 

 

 

1,491

 

 

 

0

 

农田

 

 

1,957

 

 

 

9

 

 

 

0

 

其他

 

 

0

 

 

 

80

 

 

 

0

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

394

 

 

 

1,408

 

 

 

0

 

农耕

 

 

203

 

 

 

317

 

 

 

0

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

348

 

 

 

3,009

 

 

 

460

 

房屋净值信用额度

 

 

240

 

 

 

210

 

 

 

69

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

22

 

 

 

300

 

 

 

125

 

直接

 

 

65

 

 

 

69

 

 

 

1

 

其他

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

0

 

贷款总额

 

$

5,052

 

 

$

7,728

 

 

$

655

 

 

上表截至2023年12月31日的期间不包括$1.63持作出售且处于非应计状态的非业主自用商业房地产贷款百万元。有 不是于2022年12月31日与持作出售贷款有关的非应计或逾期贷款。

 

74

 

下表呈列截至2022年12月31日按贷款类别划分的非应计及逾期90天或以上的应计贷款的记录投资：

 

 

 

2022

 

 

 

非应计项目

 

 

贷款 过去时 到期
90 日数 或 更多
仍在增加

 

(In千美元）

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

993

 

 

$

0

 

非业主占用

 

 

3,031

 

 

 

0

 

农田

 

 

2,183

 

 

 

0

 

其他

 

 

33

 

 

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

3,840

 

 

 

50

 

农耕

 

 

299

 

 

 

0

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

2,703

 

 

 

310

 

房屋净值信用额度

 

 

735

 

 

 

58

 

消费者

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

313

 

 

 

62

 

直接

 

 

179

 

 

 

12

 

其他

 

 

2

 

 

 

0

 

贷款总额

 

$

14,311

 

 

$

492

 

 

下表呈列截至2023年12月31日按贷款类别划分的依赖抵押贷款的摊销成本基准：

 

(In千美元）

 

房地产

 

 

企业资产

 

 

车辆

 

 

现金

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

1,804

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

非业主占用

 

 

1,335

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

农田

 

 

1,957

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

94

 

 

 

867

 

 

 

0

 

 

 

0

 

农耕

 

 

0

 

 

 

203

 

 

 

0

 

 

 

0

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

3,352

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

房屋净值信用额度

 

 

294

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

53

 

 

 

0

 

直接

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

19

 

 

 

66

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

贷款总额

 

$

8,836

 

 

$

1,070

 

 

$

72

 

 

$

66

 

 

75

 

下表按贷款类别呈列于2023年及2022年12月31日逾期贷款的摊销成本基准账龄：

 

2023年12月31日

 

30-59
天过去
到期

 

 

60-89
天过去
到期

 

 

逾期90天或以上
非应计

 

 

过去合计
到期

 

 

贷款不
逾期

 

 

总计

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

302

 

 

$

293

 

 

$

2,634

 

 

$

3,229

 

 

$

395,799

 

 

$

399,028

 

非业主占用

 

 

90

 

 

 

0

 

 

 

1,510

 

 

 

1,600

 

 

 

710,195

 

 

 

711,795

 

农田

 

 

365

 

 

 

0

 

 

 

1,966

 

 

 

2,331

 

 

 

200,395

 

 

 

202,726

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

80

 

 

 

80

 

 

 

223,697

 

 

 

223,777

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

540

 

 

 

199

 

 

 

1,802

 

 

 

2,541

 

 

 

345,278

 

 

 

347,819

 

农耕

 

 

292

 

 

 

40

 

 

 

520

 

 

 

852

 

 

 

58,223

 

 

 

59,075

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

6,819

 

 

 

4,488

 

 

 

3,817

 

 

 

15,124

 

 

 

828,437

 

 

 

843,561

 

房屋净值信用额度

 

 

729

 

 

 

34

 

 

 

519

 

 

 

1,282

 

 

 

141,189

 

 

 

142,471

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

2,045

 

 

 

289

 

 

 

447

 

 

 

2,781

 

 

 

232,105

 

 

 

234,886

 

直接

 

 

153

 

 

 

23

 

 

 

135

 

 

 

311

 

 

 

23,514

 

 

 

23,825

 

其他

 

 

4

 

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

9,155

 

 

 

9,164

 

贷款总额

 

$

11,339

 

 

$

5,366

 

 

$

13,435

 

 

$

30,140

 

 

$

3,167,987

 

 

$

3,198,127

 

 

2022年12月31日

 

30-59
天过去
到期

 

 

60-89
天过去
到期

 

 

逾期90天或以上
非应计

 

 

过去合计
到期

 

 

贷款不
逾期

 

 

总计

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

159

 

 

$

0

 

 

$

993

 

 

$

1,152

 

 

$

329,305

 

 

$

330,457

 

非业主占用

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,031

 

 

 

3,031

 

 

 

560,013

 

 

 

563,044

 

农田

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,183

 

 

 

2,183

 

 

 

186,399

 

 

 

188,582

 

其他

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

33

 

 

 

33

 

 

 

133,288

 

 

 

133,321

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

1,034

 

 

 

185

 

 

 

3,890

 

 

 

5,109

 

 

 

289,297

 

 

 

294,406

 

农耕

 

 

104

 

 

 

20

 

 

 

299

 

 

 

423

 

 

 

58,166

 

 

 

58,589

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

4,247

 

 

 

1,775

 

 

 

3,013

 

 

 

9,035

 

 

 

466,313

 

 

 

475,348

 

房屋净值信用额度

 

 

115

 

 

 

92

 

 

 

793

 

 

 

1,000

 

 

 

131,209

 

 

 

132,209

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

间接法

 

 

1,267

 

 

 

298

 

 

 

375

 

 

 

1,940

 

 

 

202,683

 

 

 

204,623

 

直接

 

 

234

 

 

 

70

 

 

 

191

 

 

 

495

 

 

 

15,962

 

 

 

16,457

 

其他

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

7,707

 

 

 

7,714

 

贷款总额：

 

$

7,160

 

 

$

2,445

 

 

$

14,803

 

 

$

24,408

 

 

$

2,380,342

 

 

$

2,404,750

 

 

 

贷款重组：

“公司”(The Company)通过ASU第2022-02号会计准则，自2023年1月1日，它消除了对问题债务重组(TDR)的确认和衡量。由于取消了TDR的指定，本公司根据贷款修改的会计指导对所有贷款重组进行评估，以确定重组是导致新贷款还是继续现有贷款。对遇到财务困难的借款人的贷款修改导致合同现金流的时间或金额直接发生变化的情况包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延迟、期限延长以及所列修改的组合。因此，与贷款重组相关的披露仅用于直接影响现金流的修改。

任何贷款重组，如果借款人遇到财务困难，且贷款条件比通常认为的对具有相同信用特征的借款人更有利的情况，都将进行单独评估。否则，重组后的贷款将保留在ACL模型中的适当部分。

 

76

 

下表显示在截至2023年12月31日的12个月内，出现财务困难并经修改的贷款的摊余成本基础，按修改类别和类型列出。对陷入财务困境的借款人修改的贷款的摊销成本基础与每一类应收融资的摊销成本基础相比的百分比如下：

 

2023年12月31日

 

摊销成本

 

 

 

 

(In千美元）

 

期限延长

 

 

降息

 

 

期限延长与降息相结合

 

 

总计

 

 

应收融资总额的百分比

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

48

 

 

$

30

 

 

$

132

 

 

$

210

 

 

 

0.03

%

对遇到财务困难的借款人的调整总数

 

$

48

 

 

$

30

 

 

$

132

 

 

$

210

 

 

 

0.01

%

 

截至2023年12月31日，公司拥有不是向上表所列借款人借出任何额外资金的承诺。

 

本公司密切监察经修订以应付有财务困难之借款人之贷款表现，以了解修订工作之成效。下表呈列截至2023年12月31日止十二个月已修订的该等贷款的表现：

 

2023年12月31日

 

付款状态（摊余成本基础）

 

(In千美元）

 

当前

 

 

逾期30—89天

 

 

逾期90天以上

 

应计调整贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

132

 

 

$

30

 

 

$

0

 

应计重组贷款共计

 

$

132

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非权责发生制重组贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

48

 

 

$

0

 

 

$

0

 

非应计调整贷款共计

 

$

48

 

 

$

0

 

 

$

0

 

重组贷款共计

 

$

180

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

下表呈列上述贷款修订对截至2023年12月31日止十二个月期间遇到财务困难的借款人的财务影响：

 

 

 

 

延期付款

 

降息

 

 

期限延长

 

 

 

加权平均寿命增加

 

加权平均合同利率

 

 

加权平均寿命增加

 

2023年12月31日

 

 

 

从…

 

 

至

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

 

 

 

 

4.77

%

 

 

3.38

%

 

 

 

 

6.3

 

 

下表呈列截至2023年12月31日止年度发生拖欠还款并于拖欠前十二个月修订的贷款的摊销成本基准。 就本披露而言，倘于原修订后12个月内，贷款根据经修订条款按合约逾期30日，即属违约：

 

77

 

2023年12月31日

 

摊销成本

 

(In千美元）

 

期限延长

 

 

降息

 

 

期限延长与降息相结合

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

$

0

 

 

$

30

 

 

$

0

 

对遇到财务困难的借款人的调整总数

 

$

0

 

 

$

30

 

 

$

0

 

 

在公司确定一笔修改后的贷款(或部分贷款)后来被视为无法收回时，该贷款(或部分贷款)将被注销。因此，贷款的摊余成本基础减去坏账金额，并对信贷损失准备进行同等金额的调整。

 

信用质量指标：

该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，这些信息包括：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。本公司对所有商业贷款和商业房地产关系在发起时建立风险评级。对于超过$的关系1百万管理层持续监测贷款，以了解借款人偿债能力的任何变化。管理层还每年确认各自投资组合中贷款和租赁的风险评级。本公司使用以下风险评级定义：

特别提一下。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使机构面临足以构成不利分类的风险。

不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构显然有可能蒙受一些损失。

令人怀疑。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述标准的贷款作为上述过程的一部分进行单独分析，被视为合格评级贷款。

根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

2023年12月31日

 

经过

 

 

特价
提到

 

 

SUB
标准

 

 

总计

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

386,015

 

 

$

9,628

 

 

$

3,385

 

 

$

399,028

 

非业主占用

 

 

648,063

 

 

 

27,938

 

 

 

35,794

 

 

 

711,795

 

农田

 

 

200,240

 

 

 

0

 

 

 

2,486

 

 

 

202,726

 

其他

 

 

215,459

 

 

 

0

 

 

 

8,318

 

 

 

223,777

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

334,764

 

 

 

646

 

 

 

12,409

 

 

 

347,819

 

农耕

 

 

58,506

 

 

 

17

 

 

 

552

 

 

 

59,075

 

贷款总额

 

$

1,843,047

 

 

$

38,229

 

 

$

62,944

 

 

$

1,944,220

 

 

78

 

 

2022年12月31日

 

经过

 

 

特价
提到

 

 

SUB
标准

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

324,979

 

 

$

1,193

 

 

$

4,285

 

 

$

330,457

 

非业主占用

 

 

527,267

 

 

 

25,541

 

 

 

10,236

 

 

 

563,044

 

农田

 

 

186,057

 

 

 

0

 

 

 

2,525

 

 

 

188,582

 

其他

 

 

133,218

 

 

 

0

 

 

 

103

 

 

 

133,321

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

282,412

 

 

 

777

 

 

 

11,217

 

 

 

294,406

 

农耕

 

 

58,002

 

 

 

250

 

 

 

337

 

 

 

58,589

 

贷款总额

 

$

1,511,935

 

 

$

27,761

 

 

$

28,703

 

 

$

1,568,399

 

 

本公司考虑贷款组合的表现及其对信贷亏损拨备的影响。 对于住宅、消费和间接贷款类别，本公司根据贷款的账龄状况（先前呈列）和付款活动评估信贷质量。上表截至2023年12月31日的期间不包括$1.63百万非业主自住商业房地产贷款是持作出售和风险评级不合格。于2022年12月31日，并无与持作出售贷款有关的特别提及或不合标准贷款。在2023年12月31日的1—4户住宅房地产组合中，其他拥有的房地产和止赎物业为美元，921,000美元207千，分别。截至2022年12月31日，其他房地产拥有和止赎物业为美元，0及$129分别是上千个。

下表按付款活动列出住宅、消费者和间接汽车贷款的摊销成本。 不良贷款是指逾期90天且仍需计利息的贷款和未计利息的贷款。

 

 

 

住宅房地产

 

 

消费者

 

2023年12月31日

 

1-4个家庭住宅

 

 

家 权益 信用额度

 

 

间接法

 

 

直接

 

 

其他

 

(In千美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

839,744

 

 

$

141,952

 

 

$

234,439

 

 

$

23,690

 

 

$

9,159

 

不良资产

 

 

3,817

 

 

 

519

 

 

 

447

 

 

 

135

 

 

 

5

 

贷款总额

 

$

843,561

 

 

$

142,471

 

 

$

234,886

 

 

$

23,825

 

 

$

9,164

 

 

79

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

消费者

 

2022年12月31日

 

1-4个家庭住宅

 

 

家 权益 信用额度

 

 

间接法

 

 

直接

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

472,335

 

 

$

131,416

 

 

$

204,248

 

 

$

16,266

 

 

$

7,712

 

不良资产

 

 

3,013

 

 

 

793

 

 

 

375

 

 

 

191

 

 

 

2

 

贷款总额

 

$

475,348

 

 

$

132,209

 

 

$

204,623

 

 

$

16,457

 

 

$

7,714

 

 

80

 

 

下表按风险类别及发放年份呈列贷款总额。

 

 

 

按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础

 

截至2023年12月31日

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

之前

 

 

循环贷款

 

 

总计

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

176,071

 

 

$

250,364

 

 

$

202,288

 

 

$

128,800

 

 

$

138,444

 

 

$

338,829

 

 

$

14,741

 

 

$

1,249,537

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

293

 

 

 

12,156

 

 

 

8,779

 

 

 

6,565

 

 

 

9,773

 

 

 

0

 

 

 

37,566

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,972

 

 

 

18,232

 

 

 

3,982

 

 

 

20,627

 

 

 

684

 

 

 

47,497

 

商业房地产贷款总额

 

$

176,071

 

 

$

250,657

 

 

$

218,416

 

 

$

155,811

 

 

$

148,991

 

 

$

369,229

 

 

$

15,425

 

 

$

1,334,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业房地产本期核销毛额

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

145

 

 

$

204

 

 

$

0

 

 

$

349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

90,807

 

 

$

85,255

 

 

$

40,444

 

 

$

21,794

 

 

$

9,736

 

 

$

23,030

 

 

$

63,698

 

 

$

334,764

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

141

 

 

 

355

 

 

 

21

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

129

 

 

 

646

 

不合标准

 

 

195

 

 

 

3,551

 

 

 

980

 

 

 

404

 

 

 

1,077

 

 

 

699

 

 

 

5,503

 

 

 

12,409

 

商业贷款总额

 

$

91,002

 

 

$

88,947

 

 

$

41,779

 

 

$

22,219

 

 

$

10,813

 

 

$

23,729

 

 

$

69,330

 

 

$

347,819

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业本期核销毛额

 

$

0

 

 

$

178

 

 

$

579

 

 

$

11

 

 

$

16

 

 

$

394

 

 

$

0

 

 

$

1,178

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

农耕

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

36,314

 

 

$

57,469

 

 

$

29,807

 

 

$

37,620

 

 

$

20,020

 

 

$

61,033

 

 

$

16,483

 

 

$

258,746

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

17

 

 

 

17

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

33

 

 

 

448

 

 

 

225

 

 

 

50

 

 

 

2,282

 

 

 

0

 

 

 

3,038

 

农业贷款总额

 

$

36,314

 

 

$

57,502

 

 

$

30,255

 

 

$

37,845

 

 

$

20,070

 

 

$

63,315

 

 

$

16,500

 

 

$

261,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

农业本期核销毛额

 

$

0

 

 

$

15

 

 

$

70

 

 

$

3

 

 

$

0

 

 

$

6

 

 

$

0

 

 

$

94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

63,365

 

 

$

171,587

 

 

$

164,271

 

 

$

132,022

 

 

$

49,035

 

 

$

245,980

 

 

$

3,652

 

 

$

829,912

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

229

 

 

 

0

 

 

 

66

 

 

 

107

 

 

 

1,655

 

 

 

0

 

 

 

2,057

 

不合标准

 

 

37

 

 

 

104

 

 

 

510

 

 

 

2,546

 

 

 

353

 

 

 

8,042

 

 

 

0

 

 

 

11,592

 

住宅房地产贷款总额

 

$

63,402

 

 

$

171,920

 

 

$

164,781

 

 

$

134,634

 

 

$

49,495

 

 

$

255,677

 

 

$

3,652

 

 

$

843,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产本期核销毛额

 

$

52

 

 

$

0

 

 

$

49

 

 

$

130

 

 

$

0

 

 

$

129

 

 

$

0

 

 

$

360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值信用额度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

0

 

 

$

19

 

 

$

14

 

 

$

44

 

 

$

7

 

 

$

1,911

 

 

$

138,356

 

 

$

140,351

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

26

 

 

 

13

 

 

 

82

 

 

 

44

 

 

 

1,856

 

 

 

99

 

 

 

2,120

 

住房净值信贷总额

 

$

0

 

 

$

45

 

 

$

27

 

 

$

126

 

 

$

51

 

 

$

3,767

 

 

$

138,455

 

 

$

142,471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭净值信贷额度本期总核销额

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

8

 

 

$

0

 

 

$

16

 

 

$

0

 

 

$

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

77,977

 

 

$

75,517

 

 

$

34,754

 

 

$

22,580

 

 

$

12,344

 

 

$

34,840

 

 

$

9,002

 

 

$

267,014

 

不合标准

 

 

54

 

 

 

125

 

 

 

175

 

 

 

188

 

 

 

133

 

 

 

186

 

 

 

0

 

 

 

861

 

消费贷款总额

 

$

78,031

 

 

$

75,642

 

 

$

34,929

 

 

$

22,768

 

 

$

12,477

 

 

$

35,026

 

 

$

9,002

 

 

$

267,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者当期核销毛额

 

$

44

 

 

$

176

 

 

$

93

 

 

$

86

 

 

$

32

 

 

$

352

 

 

$

149

 

 

$

932

 

 

81

 

 

 

按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

之前

 

 

循环贷款

 

 

总计

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

188,240

 

 

$

174,841

 

 

$

120,883

 

 

$

138,342

 

 

$

89,769

 

 

$

256,103

 

 

$

17,286

 

 

$

985,464

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

711

 

 

 

1,861

 

 

 

5,286

 

 

 

624

 

 

 

18,252

 

 

 

0

 

 

 

26,734

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

18

 

 

 

256

 

 

 

1,968

 

 

 

267

 

 

 

10,952

 

 

 

1,163

 

 

 

14,624

 

商业房地产贷款总额

 

$

188,240

 

 

$

175,570

 

 

$

123,000

 

 

$

145,596

 

 

$

90,660

 

 

$

285,307

 

 

$

18,449

 

 

$

1,026,822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

100,368

 

 

$

45,872

 

 

$

34,110

 

 

$

16,854

 

 

$

13,574

 

 

$

14,664

 

 

$

56,970

 

 

$

282,412

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

197

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

580

 

 

 

777

 

不合标准

 

 

3,642

 

 

 

1,331

 

 

 

356

 

 

 

152

 

 

 

110

 

 

 

1,761

 

 

 

3,865

 

 

 

11,217

 

商业贷款总额

 

$

104,010

 

 

$

47,400

 

 

$

34,466

 

 

$

17,006

 

 

$

13,684

 

 

$

16,425

 

 

$

61,415

 

 

$

294,406

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

农耕

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

51,096

 

 

$

36,376

 

 

$

44,133

 

 

$

23,661

 

 

$

24,003

 

 

$

45,490

 

 

$

19,300

 

 

$

244,059

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

250

 

 

 

250

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

379

 

 

 

235

 

 

 

72

 

 

 

0

 

 

 

2,146

 

 

 

30

 

 

 

2,862

 

农业贷款总额

 

$

51,096

 

 

$

36,755

 

 

$

44,368

 

 

$

23,733

 

 

$

24,003

 

 

$

47,636

 

 

$

19,580

 

 

$

247,171

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

83,951

 

 

$

112,463

 

 

$

76,095

 

 

$

31,404

 

 

$

22,918

 

 

$

135,757

 

 

$

3,956

 

 

$

466,544

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

70

 

 

 

118

 

 

 

76

 

 

 

93

 

 

 

0

 

 

 

357

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

136

 

 

 

249

 

 

 

121

 

 

 

9

 

 

 

7,932

 

 

 

0

 

 

 

8,447

 

住宅房地产贷款总额

 

$

83,951

 

 

$

112,599

 

 

$

76,414

 

 

$

31,643

 

 

$

23,003

 

 

$

143,782

 

 

$

3,956

 

 

$

475,348

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值信用额度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

0

 

 

$

10

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

16

 

 

$

1,394

 

 

$

128,622

 

 

$

130,042

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

49

 

 

 

49

 

不合标准

 

 

0

 

 

 

13

 

 

 

137

 

 

 

20

 

 

 

0

 

 

 

1,848

 

 

 

100

 

 

 

2,118

 

住房净值信贷总额

 

$

0

 

 

$

23

 

 

$

137

 

 

$

20

 

 

$

16

 

 

$

3,242

 

 

$

128,771

 

 

$

132,209

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险评级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

98,530

 

 

$

46,945

 

 

$

32,284

 

 

$

20,849

 

 

$

10,918

 

 

$

10,942

 

 

$

7,302

 

 

$

227,770

 

特别提及

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

不合标准

 

 

102

 

 

 

113

 

 

 

267

 

 

 

230

 

 

 

109

 

 

 

202

 

 

 

1

 

 

 

1,024

 

消费贷款总额

 

$

98,632

 

 

$

47,058

 

 

$

32,551

 

 

$

21,079

 

 

$

11,027

 

 

$

11,144

 

 

$

7,303

 

 

$

228,794

 

 

本公司按照ASU 2016-13计算信贷损失拨备，这需要估计信贷有效期内的信贷损失。通过信贷损失拨备进行调整，并通过贷款净冲销进行减少。尽管本公司拥有多元化的贷款组合，但贷款组合中的信用风险主要受债务人所在国家和市场的一般经济状况和趋势以及由此对借款人的运营或任何相关抵押品价值的影响所影响。

 

信用损失估计过程涉及考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。这些部分被分解到贷款池中进行监测。风险特征的模型，如损失历史和拖欠经验，逾期和不良贷款的趋势，以及现有的经济状况和可支持的预测，用于确定信贷损失假设。

 

该公司使用两种方法来分析贷款池。队列方法和PD/LGD。Cohort依赖于创建队列来获取截至某个时间点的特定细分市场的贷款。然后，对这些贷款进行跟踪，以确定他们的损失经历。该公司聚合金融资产

82

 

在集体评估贷款时，根据相似的风险特征。这些特征包括但不限于内部或外部信用评分、风险评级、金融资产、贷款类型、抵押品类型、规模、有效利率、期限或地理位置。该公司主要将队列用于消费贷款组合。

 

本公司将PD/LGD的违约概率定义为逾期90天、非应计或部分或全部撇销。 通常，一年的时间段用于评估PD。 PD可以使用各种风险标准进行测量和应用。 风险评级是应用PD的一种常见方法。 违约损失是按贷款或抵押品类型确定损失的百分比。 LGD估计有时会受到产品类型、行业或地理位置的驱动或影响。 该公司主要使用PD/LGD用于商业贷款组合。

下表列示了贷款池和计算2023年信贷损失备抵期间使用的相关方法。

 

投资组合部分

 

贷款池

 

方法论

 

损失驱动因素

住宅房地产

 

1-4家庭住宅房地产—第一留置权

 

队列

 

信用损失历史

 

 

1-4家庭住宅房地产—第二留置权

 

队列

 

信用损失历史

房屋净值信贷额度

 

房屋净值信贷额度

 

队列

 

信用损失历史

消费金融

 

现金储备

 

队列

 

信用损失历史

 

 

直接

 

队列

 

信用损失历史

 

 

间接法

 

队列

 

信用损失历史

商业广告

 

工商业

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

农耕

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

市政

 

PD/LGD

 

信用损失历史

商业地产

 

业主占有率

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

非自住

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

多个家庭

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

农田

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

 

施工

 

PD/LGD

 

信用损失历史

 

根据会计准则，如果一个实体及时注销了适用的应计利息应收余额，该实体可以选择不计量应计利息的信用损失准备。本公司已作出会计政策选择，不对所有贷款分部的应计利息应收账款计提信贷损失准备。现行政策规定，当贷款拖欠90天或被视为依赖抵押品，且抵押品分析根据对抵押品价值的当前评估显示抵押品覆盖范围不足时，贷款将被置于非应计状态，当前应计应收利息余额将被注销。

 

此外，ASC主题326要求公司为无资金承诺的预期信贷损失确定责任。要做到这一点，公司必须首先建立延长(资金)承诺的亏损预期。这一亏损预期以与摊销成本基础的比率表示，然后适用于不被认为可以单方面取消的未出资承诺部分，并被公司管理层认为可能在票据有效期内提供资金。截至2023年12月31日，该公司拥有753百万美元的无资金承诺，并拨出$1.84预计信贷损失为100万美元。截至2022年12月31日，该公司拥有603百万美元的无资金承诺，并拨出$1.4预计信贷损失为100万美元。这一美元150未筹措资金的承付款增加百万美元和435为预期的信贷损失拨备的1000英镑归因于Emclaire的合并。这一准备金记录在其他负债中，而不是在资产负债表中。

 

ACL的确定是复杂的，公司根据固有的不确定因素的影响做出决定。对贷款组合和个人信贷的评价需要对与特定情况或信贷有关的事实和情况作出某些估计、假设和判断。ACL为$34.42023年12月31日为百万美元，27.02022年12月31日为100万人。这一美元7.4百万增长归因于Emclaire合并，但这部分被公司最大亏损率的改善所抵消，这是定性的

83

 

因素，对放入其永久贷款池的建筑贷款余额进行了重新分类，对商业人员配置质量因素进行了调整，并释放了与转移到持有待售贷款有关的准备金。

购入贷款

由于与Emclaire的合并，该公司获得了$740.7百万美元的贷款。

 

 

 

2023

 

收购时收购贷款的面值

 

$

797,616

 

净购货折扣

 

 

(55,958

)

PCD贷款的信贷损失准备

 

 

(999

)

收购时贷款的购置价

 

$

740,659

 

 

在……下面ASC主题326当贷款购买时，有证据表明信用状况恶化，这些贷款就会被计入购买信用恶化(“PCD”)。在交易中获得的PCD贷款按公允价值计价，并记录收益率计价。此外，还针对收购日的预期亏损对ACL进行了调整。定期对这些贷款进行评估，并在损益表中记录对贷款额度的后续调整。于2023年，本公司收购了公平价值为#美元的PCD贷款。25.9百万美元，信用折扣为$9991000美元的非信用折扣5.5万 截至2023年12月31日，所有收购PCD贷款的剩余折扣为美元4.4百万美元。于2023年12月31日的未偿还余额及相关PCD贷款拨备如下（千）：

 

 

 

贷款余额

 

 

ACL余额

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

业主占有率

 

$

430

 

 

$

19

 

非业主占用

 

 

30,653

 

 

 

914

 

农田

 

 

9

 

 

 

0

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

2,229

 

 

 

158

 

农耕

 

 

149

 

 

 

9

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

1-4户住宅

 

 

1,211

 

 

 

7

 

房屋净值信用额度

 

 

3

 

 

 

0

 

总计

 

$

34,684

 

 

$

1,107

 

 

84

 

注5-与客户签订合同的收入

 

在ASC 606范围内，所有来自客户合同的重大收入均确认为非利息收入。 ASC 606规则管理与合同相关的收入的披露。 下表呈列本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按收入来源及可报告分部划分的非利息收入（扣除抵销）。 在ASC 606的范围之外的项目被这样标注。

 

(In千美元）

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

总计

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款账户手续费

 

$

0

 

 

$

6,322

 

 

$

6,322

 

信用卡和EFT费用

 

 

0

 

 

 

7,059

 

 

 

7,059

 

信托费

 

 

10,108

 

 

 

0

 

 

 

10,108

 

保险代理佣金

 

 

0

 

 

 

5,444

 

 

 

5,444

 

退休计划咨询费

 

 

1,406

 

 

 

0

 

 

 

1,406

 

投资佣金

 

 

0

 

 

 

1,978

 

 

 

1,978

 

其他（非ASC 606的范围）

 

 

0

 

 

 

9,544

 

 

 

9,544

 

非利息收入总额

 

$

11,514

 

 

$

30,347

 

 

$

41,861

 

 

(In千美元）

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

总计

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款账户手续费

 

$

0

 

 

$

4,716

 

 

$

4,716

 

信用卡和EFT费用

 

 

0

 

 

 

5,814

 

 

 

5,814

 

信托费

 

 

9,638

 

 

 

0

 

 

 

9,638

 

保险代理佣金

 

 

0

 

 

 

4,402

 

 

 

4,402

 

退休计划咨询费

 

 

1,389

 

 

 

0

 

 

 

1,389

 

投资佣金

 

 

0

 

 

 

2,183

 

 

 

2,183

 

其他（非ASC 606的范围）

 

 

8,375

 

 

 

7,685

 

 

 

16,060

 

非利息收入总额

 

$

19,402

 

 

$

24,800

 

 

$

44,202

 

 

 

(In千美元）

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

总计

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款账户手续费

 

$

0

 

 

$

3,660

 

 

$

3,660

 

信用卡和EFT费用

 

 

0

 

 

 

5,144

 

 

 

5,144

 

信托费

 

 

9,438

 

 

 

0

 

 

 

9,438

 

保险代理佣金

 

 

0

 

 

 

3,456

 

 

 

3,456

 

退休计划咨询费

 

 

1,421

 

 

 

0

 

 

 

1,421

 

投资佣金

 

 

0

 

 

 

2,276

 

 

 

2,276

 

其他

 

 

0

 

 

 

12,798

 

 

 

12,798

 

非利息收入总额

 

$

10,859

 

 

$

27,334

 

 

$

38,193

 

 

 

根据ASC 606的规定，该公司的收入来源如下：

对存款账户收取手续费-公司从其存款客户那里赚取基于交易、账户维护和透支服务的费用。管理层审查了存款账户协议，并确定银行或账户持有人可以随时终止这些协议。交易费用，如余额转账、电汇和透支费用，在履行义务履行之日结算。银行的每月服务费和维护费是按月向客户提供的服务，并被视为每月具有相同转账模式的一系列服务。审查按存款账户评估的服务费时，包括作为月费一部分的可变对价金额。研究发现，因资金不足和账户休眠而免除服务费的做法无关紧要，不需要改变新收入标准下对这些费用的会计处理。

85

 

借记卡和EFT费用-客户和银行有账户协议，并在银行维持存款余额。客户使用银行发行的借记卡购买商品和服务，银行从这些交易中赚取交换费，通常是交易销售额的一定比例。银行在收到来自支付网络的结算时记录到期金额。来自支付网络的付款每天都会收到并记录到收入中。确实有不是公司记录的或有借记卡或EFT费用，在未来期间可能被退还。

信托费用-为农民信托客户提供的服务是一系列不同的服务，每个月都有相同的转移模式。信托账户的费用是每月从信托账户中开具和起草的。该公司每月将这些费用记录在损益表上。费用是根据客户信托账户的可投资资产总额进行评估的。本公司与客户之间签订的所有客户信托账户的合同均已确定付款条件。这些费用很可能是可收取的，因为资产管理公司可以访问所管理的资金。该公司过去记录的信托费用收入历史表明，发生重大逆转的可能性极小。确实有不是本公司记录的或有激励费用，可在未来期间收回。

保险代理佣金-保险公司从保险公司收取保险代理佣金，作为保险公司从客户保费支付中获得的佣金份额。当从保险公司收到支票时，这些佣金被记录到收入中，而且有不是与这些佣金支票相关的或有部分。在收到现金时记录收入，而不是在客户签署保单时记录收入，可能会有很短的时间延迟，但时间延迟微不足道，不会影响收入确认过程。

保险公司还接受保险公司的奖励支票，以实现与特定运营商的特定生产水平。这些金额在收到支票时被记录到收入中，并且没有与这些付款相关的或有金额可能在未来被承运人追回。与上一段解释的每月佣金类似，按现金基础记录奖励收入可能存在较短的时间滞后，而不是估计预期赚取的奖励收入金额，这不会对保险收入的确认产生实质性影响。如果有任何金额需要退还某一特定保险客户，管理层认为逆转幅度不会很大。

与确认农民保险收入有关的其他潜在情况包括估计由于可能取消一定比例的客户取消保单而可能产生的潜在退款，并在保单续签时记录收入。

退休计划咨询费-退休计划咨询赚取的费用由农民信托产生。收入是根据为客户完成的工作水平确认的。未来工作所收到的任何付款都记录在递延收入账户中，并在赚取费用时记录在收入中。

投资佣金-投资佣金是通过向公司客户销售非存款投资产品赚取的。销售是通过第三方经纪自营商进行的。当佣金被收取并计入银行损益表的收入时，有不是或有部分可能需要退还给经纪交易商。

其他-“其他”收入项目包括银行拥有的人寿保险收入、安全收益、出售贷款的净收益和其他营业收入。有一笔一次性的法律和解，金额为$8.42022年将达到100万。在ASC 606范围内的任何金额都被视为无关紧要。

86

 

附注6--贷款服务

该公司保留出售给联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)和匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的抵押贷款的偿还权。为其他人提供的抵押贷款不作为资产报告。这些贷款在年终的本金余额如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

提供以下服务的按揭贷款组合：

 

 

 

 

 

 

FHLMC

 

$

544,140

 

 

$

532,868

 

匹兹堡联邦住房金融局

 

 

28,405

 

 

 

0

 

结转期末余额

 

$

572,545

 

 

$

532,868

 

 

与已偿还贷款有关的托管余额为#美元。4.82023年12月31日为百万美元，4.42022年12月31日为100万人。

抵押服务权在资产负债表上作为其他资产入账。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的按揭服务权活动如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

服务权：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

3,331

 

 

$

3,403

 

 

$

3,198

 

加法

 

 

588

 

 

 

960

 

 

 

1,556

 

在合并中获得

 

 

305

 

 

 

0

 

 

 

0

 

摊销至费用

 

 

(735

)

 

 

(1,015

)

 

 

(1,351

)

估价备抵前的服务权共计

 

$

3,489

 

 

$

3,348

 

 

$

3,403

 

更改估值免税额

 

 

(37

)

 

 

(17

)

 

 

0

 

期末余额

 

$

3,452

 

 

$

3,331

 

 

$

3,403

 

 

于二零二三年年底之公平值乃采用以下贴现率厘定： 9%至11%和预付款速度，范围为100psa应 418PSA（公共证券协会标准预付款模型），取决于具体抵押服务权的分层。 于二零二二年年末之公平值乃采用以下贴现率厘定： 9%至11%和预付款速度，范围为105psa应 326根据具体的抵押服务权的分层情况而定。

 

附注7-公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，为该资产或负债在本金或最有利的市场上转移一项负债而收取或支付的交换价格。

有三种水平的投入可用于衡量公允价值：

第1级-截至测量日期，实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的投入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。

第三级--反映报告实体自己对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设的重大不可观察的输入。

该公司使用以下方法和重要假设来估计每种金融工具的公允价值：

87

 

投资证券

该公司使用第三方服务来估计每月可供出售的证券的公允价值。该公司的服务提供商对美国国内固定收益证券使用领先的评估定价服务，并使用退出定价要求对证券进行估值。本公司通过从第二个来源获得定价，独立确认通过这项定价服务收到的公允价值。投资证券的公允价值由按公允价值记录的股权证券组成，以符合退出定价，由活跃市场的报价(如有)确定(第1级)。股权证券的公允价值变动计入损益表。对于没有报价的证券，公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价、非活跃市场中类似资产的报价或报价以外的其他投入来计算的，这为公允价值的确定提供了合理的基础。这些输入可能包括利率和收益率曲线、提前还款速度、信用风险和违约率。所使用的投入主要来自可观察到的市场数据(第2级)。对于没有类似证券报价或市场价格的证券，公允价值使用贴现现金流量或其他市场指标计算(第三级)。第3级投资证券的公允价值乃使用不可观察的投入来计量于计量日期市场活动甚微(如有)的资产的公允价值，并采用基于当时最佳资料的合理投入及假设，但以投入为限而无需不适当的成本及努力。

于2023年12月31日，公司决定不是证券的公允价值低于摊销成本，这是由于ASU 2016-13年度概述的信用恶化造成的。

持有待售贷款，按公允价值计算

持有待售贷款的公允价值是根据具有约束力的合同和第三方投资者的报价估计的(第2级)。

抵押贷款银行衍生产品

按揭银行衍生工具的公允价值乃使用衍生工具估值模型计算，该等衍生工具估值模型利用类似资产的报价(按承诺的特定属性及估值日的其他可观察市场数据调整)。(2级)。

贷款服务权

贷款服务权利的减值评估基于权利的公允价值与每个季度末的账面金额相比较。如果个别部分的账面金额超过公允价值，则在该部分计入减值，以便按公允价值计入维修资产。公允价值的计算由独立第三方执行，该模型使用了利率、提前还款速度和其他违约率假设等因素，市场参与者将使用这些因素来估计可根据现有市场数据进行验证的未来净服务收入(第2级)。

利率互换

本公司定期与其商业客户签订利率互换协议，这些客户希望获得超过本公司愿意延长的固定利率贷款期限。本公司与第三方订立互惠互换协议，以抵销向客户提供的利率所带来的利率风险。这些利率掉期衍生工具的公允价值由独立第三方计算，并基于使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型。(2级)。

该公司还进行了公允价值对冲，以减轻进一步加息的风险，以及随后对公司的州和政治部门市政债券投资组合估值的影响。本公司使用独立第三方对该衍生品进行市场估值分析(第2级)。

88

 

抵押品依赖贷款

单独审查的抵押品依赖型贷款的公允价值估计是基于抵押品的公允价值减去估计的销售成本。按公允价值计入的贷款一般会在2022年和2023年分别计入信贷损失拨备。对于抵押品依赖型贷款，在某些情况下，公允价值通常基于最近的房地产评估或报价的销售价格。评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。对报价的调整通常会考虑到影响抵押品可销售性的数据。在这两种情况下，这种调整通常都是重大的，通常会导致对确定公允价值的投入进行第三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，这些报告基于管理层的历史知识、自估值时以来市场状况的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。这些贷款每季度评估一次，并进行相应调整。

拥有的其他房地产

通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用多种方法的组合，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

对抵押品依赖型贷款和拥有的其他房地产的评估均由注册一般评估师(商业和商业房地产物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资质和许可证已由本公司审查和核实。一旦收到，评估部的一名成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最近的市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。本公司按年度比较已售出抵押品的实际售价与最近的评估价值，以决定应对评估作出何种调整以达致公允价值。

按公允价值经常性计量的资产摘要如下：

 

 

于2023年12月31日的公平值计量使用：

 

 

 

携带
价值

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见
输入量
(3级)

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售投资证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府赞助的实体

 

$

127,955

 

 

$

0

 

 

 

127,955

 

 

$

0

 

国家和政治分区

 

 

556,169

 

 

 

0

 

 

 

556,169

 

 

 

0

 

公司债券

 

 

18,275

 

 

 

0

 

 

 

16,935

 

 

 

1,340

 

住房抵押贷款支持证券

 

 

520,386

 

 

 

0

 

 

 

520,386

 

 

 

0

 

抵押抵押债券

 

 

73,999

 

 

 

0

 

 

 

73,999

 

 

 

0

 

小企业管理局

 

 

2,917

 

 

 

0

 

 

 

2,917

 

 

 

0

 

总投资证券

 

$

1,299,701

 

 

$

0

 

 

$

1,298,361

 

 

$

1,340

 

股权证券

 

$

226

 

 

$

226

 

 

$

0

 

 

$

0

 

持有待售贷款

 

 

3,711

 

 

 

0

 

 

 

3,711

 

 

 

0

 

利率互换

 

 

4,191

 

 

 

0

 

 

 

4,191

 

 

 

0

 

利率锁定承诺

 

 

109

 

 

 

0

 

 

 

109

 

 

 

0

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换

 

$

4,191

 

 

$

0

 

 

$

4,191

 

 

$

0

 

公允价值对冲衍生工具

 

 

836

 

 

 

0

 

 

 

836

 

 

 

0

 

抵押贷款银行衍生产品

 

 

14

 

 

 

0

 

 

 

14

 

 

 

0

 

 

89

 

 

 

2022年12月31日的公允价值计量使用：

 

 

 

携带
价值

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见
输入量
(3级)

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售投资证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府赞助的实体

 

$

128,096

 

 

$

0

 

 

$

128,096

 

 

$

0

 

国家和政治分区

 

 

530,080

 

 

 

0

 

 

 

530,080

 

 

 

0

 

公司债券

 

 

3,879

 

 

 

0

 

 

 

3,879

 

 

 

0

 

住房抵押贷款支持证券

 

 

555,142

 

 

 

0

 

 

 

555,141

 

 

 

1

 

抵押抵押债券

 

 

47,354

 

 

 

0

 

 

 

47,354

 

 

 

0

 

小企业管理局

 

 

3,474

 

 

 

0

 

 

 

3,474

 

 

 

0

 

股权证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按公允价值计算的股权证券

 

 

196

 

 

 

196

 

 

 

0

 

 

 

0

 

按资产净值计量的其他股权投资

 

 

15,048

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

总投资证券

 

$

1,283,269

 

 

$

196

 

 

$

1,268,024

 

 

$

1

 

持有待售贷款

 

$

858

 

 

$

0

 

 

$

858

 

 

$

0

 

利率互换

 

 

5,503

 

 

 

0

 

 

 

5,503

 

 

 

0

 

抵押贷款银行衍生产品

 

 

31

 

 

 

0

 

 

 

31

 

 

 

0

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换

 

$

5,503

 

 

$

0

 

 

$

5,503

 

 

$

0

 

 

有几个不是于二零二三年或二零二二年，第一级与第二级之间的重大转移。

下表呈列截至十二月三十一日止年度，使用重大不可观察输入数据（第三级）按经常基准按公平值计量的所有资产的对账：

 

 

可供出售投资证券（第三级）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

期初余额

 

$

1

 

 

$

3

 

 

$

4

 

级别之间的转移

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

获得和/或购买

 

 

1,600

 

 

 

0

 

 

 

0

 

贴现增值（保费摊销）

 

 

48

 

 

 

0

 

 

 

0

 

还款、通知和到期日

 

 

(401

)

 

 

(2

)

 

 

(1

)

未实现收益（损失）的变动

 

 

92

 

 

 

0

 

 

 

0

 

期末余额

 

$

1,340

 

 

$

1

 

 

$

3

 

 

按非经常性基础计量的资产

在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下：

 

 

公允价值计量

 

 

 

2023年12月31日使用：

 

 

 

携带
价值

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见
输入量
(3级)

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个别评估贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非自住

 

$

838

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

838

 

商业广告

 

 

267

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

267

 

1—4人家庭住宅

 

 

1,547

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

1,547

 

抵押贷款偿还权

 

 

210

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

210

 

 

90

 

 

 

公允价值计量

 

 

 

2022年12月31日使用：

 

 

 

携带
价值

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见
输入量
(3级)

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个别评估贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非自住

 

$

746

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

746

 

商业广告

 

 

395

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

395

 

1—4人家庭住宅

 

 

74

 

 

0

 

 

0

 

 

74

 

 

下表呈列截至二零二三年及二零二二年止年度按非经常性基准按公平值计量之金融工具第三级公平值计量之量化资料：

 

2023年12月31日

 

公允价值

 

 

估值
技术

 

看不见
输入（s）

 

射程
加权平均

单独评价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

$

838

 

 

收益法

 

可比销售额上限率之间差异的调整

 

(49.65%) - 46.77%
(16.63%)

商业广告

 

 

267

 

 

抵押品报价

 

出价

 

64.38%

住宅

 

 

1,547

 

 

销售量比较

 

对可比销售额之间的差异进行调整

 

(5.39%) - (2.11%)
(2.67%)

 

2022年12月31日

 

公允价值

 

 

估值
技术

 

看不见
输入（s）

 

射程
加权平均

单独评价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

$

746

 

 

抵押品报价

 

出价

 

7.45%

商业广告

 

 

395

 

 

抵押品报价

 

出价

 

43.00%

住宅

 

 

74

 

 

销售量比较

 

对可比销售额之间的差异进行调整

 

(13.77%) - (5.68%)
(13.77%)

金融工具的公允价值

于2023年12月31日及2022年12月31日，先前并无呈列的金融工具的账面值及估计公平值如下：

 

 

 

 

 

于2023年12月31日的公平值计量使用：

 

 

 

携带
金额

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

103,658

 

 

$

28,896

 

 

$

74,762

 

 

$

0

 

 

$

103,658

 

监管库存

 

 

20,197

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

贷款，净额

 

 

3,163,687

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,015,732

 

 

 

3,015,732

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

4,177,386

 

 

 

3,452,104

 

 

 

719,497

 

 

 

0

 

 

 

4,171,601

 

短期借款

 

 

355,000

 

 

 

0

 

 

 

355,000

 

 

 

0

 

 

 

355,000

 

长期借款

 

 

88,663

 

 

 

0

 

 

 

70,893

 

 

 

0

 

 

 

70,893

 

91

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日的公允价值计量使用：

 

 

 

携带
金额

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

75,551

 

 

$

21,395

 

 

$

54,156

 

 

$

0

 

 

$

75,551

 

监管库存

 

 

18,200

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

贷款，净额

 

 

2,377,772

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

2,330,164

 

 

 

2,330,164

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

3,561,768

 

 

 

2,999,188

 

 

 

561,292

 

 

 

0

 

 

 

3,560,480

 

短期借款

 

 

95,000

 

 

 

0

 

 

 

95,000

 

 

 

0

 

 

 

95,000

 

长期借款

 

 

88,211

 

 

 

0

 

 

 

73,566

 

 

 

0

 

 

 

73,566

 

 

注8—处所及设备

本公司经营所拥有及使用之年终物业及设备如下：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

土地

 

$

10,134

 

 

$

6,200

 

建筑物

 

 

40,291

 

 

 

30,296

 

家具、固定装置和设备

 

 

20,281

 

 

 

18,474

 

租赁权改进

 

 

3,440

 

 

 

1,347

 

 

 

 

74,146

 

 

 

56,317

 

减去累计折旧

 

 

(29,782

)

 

 

(25,553

)

账面净值

 

$

44,364

 

 

$

30,764

 

折旧费用为$3.4截至2023年12月31日止年度，美元2.5截至2022年12月31日的年度 及$1.8在截至2021年12月31日的一年中，

 

 

附注9-租约

 

本公司拥有分公司办公地点、车辆及打印机及复印机等若干办公室设备的经营租约。租赁的剩余租期最长为 17.6年，其中一些包括选项， 延伸租期最高可达15年其中一些包括终止租赁的选择权，2024年6月.办公室设备租赁（包括租赁打印机及复印机）已于二零二三年十二月到期。 于2023年11月与新供应商订立办公室设备新租赁协议，自2024年1月起生效。 初始 使用权资产和租赁责任这笔新租约的记录是$557千

资产使用权及 租赁责任是$8.8百万美元和美元9.0截至2023年12月31日，分别为百万美元，美元8.4百万美元和美元8.8截至2022年12月31日，分别为百万美元。使用权资产计入资产负债表的其他资产，而租赁负债则计入资产负债表的其他负债。

截至2023年及2022年12月31日止年度的租赁开支为美元。1.2百万美元和美元985千，分别。所有租赁的加权平均剩余租期为 10.97截至2023年12月31日。 加权平均贴现率为 2.99于二零二三年十二月三十一日，所有租赁均为%。

2023年1月1日，公司对Emclaire的租约进行了估值，以确定与合并相关的初始使用权资产(ROU资产)和租赁负债。公司记录和初步记录ROU资产和租赁负债$1.3百万美元用于这些租约。

 

92

 

租赁负债截至2023年12月31日的到期日如下：

 

2024

 

$

1,175

 

2025

 

 

1,092

 

2026

 

 

975

 

2027

 

 

898

 

2028

 

 

917

 

此后

 

 

5,659

 

付款总额

 

 

10,716

 

减去：推定利息

 

 

(1,738

)

总计

 

$

8,978

 

 

附注10--商誉和无形资产

与公司在2023年1月收购Emlenton、2022年7月收购Champion Insurance和过去的其他收购相关的商誉总额为$167.4在2023年12月31日， $94.6百万美元 2022年12月31日。当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，就存在减值，公允价值是通过减值测试确定的。截至9月30日，管理层每年进行一次商誉减值测试。报告单位的公允价值采用贴现现金流量法和市场法相结合的方法确定。截至2023年9月30日的评估结果表明不是商誉减值。本公司将继续监测其商誉是否可能减值。

收购的无形资产

取得的无形资产如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

其他无形资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系无形资产

 

$

7,210

 

 

$

(6,953

)

 

$

7,210

 

 

$

(6,793

)

非竞争合同

 

 

457

 

 

 

(413

)

 

 

457

 

 

 

(401

)

商品名称

 

 

1,126

 

 

 

(440

)

 

 

1,126

 

 

 

(409

)

无形岩心矿藏

 

 

32,115

 

 

 

(10,260

)

 

 

12,866

 

 

 

(7,030

)

总计

 

$

40,908

 

 

$

(18,066

)

 

$

21,659

 

 

$

(14,633

)

 

无形摊销费用总额为美元3.4百万美元用于 2023, $2.02022年为百万美元，1.42021年为100万。

未来五年及其后各年之估计摊销费用：

2024

 

$

2,872

 

2025

 

 

2,806

 

2026

 

 

2,710

 

2027

 

 

2,596

 

2028

 

 

2,586

 

此后

 

 

9,272

 

总计

 

$

22,842

 

 

93

 

注11—存款

 

以下为年终存款概要：

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

无息需求

 

$

1,026,630

 

 

$

896,957

 

含税需求

 

 

1,362,609

 

 

 

1,224,884

 

货币市场

 

 

593,975

 

 

 

435,369

 

储蓄

 

 

468,890

 

 

 

441,978

 

经纪定期存款

 

 

0

 

 

 

138,051

 

存单

 

 

725,282

 

 

 

424,529

 

总计

 

$

4,177,386

 

 

$

3,561,768

 

 

定期存款$250千美元或更多258.2百万美元和美元135.7于二零二三年及二零二二年年底分别为百万元。

以下为2023年12月31日之后年度内经纪存款及存单的预定到期日概要：

2024

 

$

656,154

 

2025

 

 

32,302

 

2026

 

 

20,007

 

2027

 

 

5,569

 

2028

 

 

4,302

 

此后

 

 

6,948

 

总计

 

$

725,282

 

 

注12—短期借款

银行从联邦住房贷款银行（“联邦住房贷款银行”）获得短期贷款，70.02023年12月31日为百万美元，95.02022年12月31日为100万人。这些借款的利率是5.41于2023年12月31日及4.372022年12月31日。这两笔短期借款都是通过FHLB的隔夜回购提前计划借入的，因为这种产品允许最大的灵活性来满足银行不同的流动性需求。这些FHLB预付款由以下长期借款脚注中描述的质押资产担保。

银行还拥有美元。285.02023年12月31日到期的短期借款(百万美元)2024年12月。这笔借款的利率定为4.83%。借款以面值为#美元的证券作担保。298.1百万美元。截至2022年12月31日，世行没有任何此类借款。

该银行有权获得#美元的信贷额度。25.0100万美元，低于最优惠利率的一家国内大银行。贷款银行定期审查额度和条款，通常可酌情撤回。有几个不是2023年12月31日和2022年12月31日这一额度下的借款。

农民有一笔无担保循环信贷额度，金额为#美元。5.0百万美元。这一额度可以每年续订，利率为最优惠，下限为3.5%。曾经有过不是这条线路在2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还余额。

附注13--长期借款

有几个不是FHLB在2023年12月31日或2022年12月31日的长期预付款。

 

94

 

长期和短期FHLB预付款由住房抵押贷款、商业房地产和多户贷款的一揽子质押担保，总额为#美元。1.62023年年底为10亿美元，1.22022年年底将达到10亿美元。根据这一抵押品，世行有资格额外借款#美元。819.52023年12月31日为100万人。

 

2021年11月，公司完成发行美元75.0本金总额，固定利率至浮动利率的次级票据到期2031年12月15日，以非公开发行的方式进行，不受修订后的1933年证券法规定的登记要求的约束。这些纸币的固定利率是3.125%用于五年届时，他们将转换为基于三个月期限担保隔夜融资利率的浮动利率，外加220基点。公司可选择自2026年12月15日起赎回全部或部分票据，但须符合某些条件。这笔交易的净收益约为$。73.8百万美元，扣除发行费用后。该公司的意图是将出售所得用于一般企业目的，包括但不限于提供资本以支持其有机增长或通过收购、融资投资、资本支出、回购其普通股以及作为监管资本投资于该银行。根据现行监管指引和解释，次级债券计入总资本。

 

在……上面2021年11月1日，公司完成了对Cortland的收购，其中包括承担于#年到期的浮动利率次级债务证券2037年9月15日(“次级债务证券”)，收购日期公允价值为$4.3百万美元，由一家全资拥有的法定信托持有，其普通股由科特兰全资拥有。法定信托的唯一资产为次级债务证券及相关付款。次级债务证券和后备债务合计构成对第三方投资者持有的资本证券项下法定信托义务的全面和无条件担保。这些证券的利息利率为1.45比3个月期伦敦银行同业拆借利率高出2%。2023年12月31日的利率为7.102022年12月31日的利率为6.22%.

 

在……上面2020年1月7日，本公司完成对枫叶的收购，其中包括承担到期的浮动利率次级债务证券2036年12月15日(“次级债务证券”)由枫叶全资拥有的法定信托持有，而该法定信托的普通股则由枫叶全资拥有。法定信托的唯一资产为次级债务证券及相关付款。次级债务证券和后备债务合计构成对第三方投资者持有的资本证券项下法定信托义务的全面和无条件担保。这些证券的利息利率为1.70比3个月期伦敦银行同业拆借利率高出2%。2023年12月31日和2022年12月31日的利率为7.45%和6.57%。

 

2015年，本公司完成对National BancShares Corporation的收购，其中包括承担到期的浮动利率次级债务证券2035年6月15日(“次级债务证券”)由全资拥有的法定信托--TSEO法定信托I持有。该法定信托的唯一资产为次级债务证券及相关付款。次级债务证券和后备债务合计构成对第三方投资者持有的资本证券项下法定信托义务的全面和无条件担保。这些证券的利息利率为1.80比3个月期伦敦银行同业拆借利率高出2%。2023年12月31日和2022年12月31日的利率为7.35%和6.47%。

 

在这三种情况下，公司可以在任何季度末全部或部分按面值赎回次级债券。这类次级债券在决定和评估公司的资本充足性时，符合监管目的的一级资本资格。

 

95

 

本公司向联营公司及附属公司发行的所有次级债券摘要如下。就次级债券而言，该等金额代表欠该等联营公司的债务的面值，包括本公司于信托中的权益连同任何未摊销公允价值标记。对于次级债券，这些金额代表面值#美元。75减去与发行债券有关的剩余递延发售开支。2023年12月31日和2022年12月31日的结余如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金额

 

 

金额

 

TSEO I法定信托

 

$

2,521

 

 

$

2,472

 

枫叶金融法定信托II

 

 

7,740

 

 

 

7,517

 

科特兰法定信托I

 

 

4,382

 

 

 

4,327

 

欠未合并附属信托公司的次级债券总额

 

$

14,643

 

 

$

14,316

 

次级债券

 

 

74,020

 

 

 

73,895

 

长期借款总额

 

$

88,663

 

 

$

88,211

 

 

附注14--承付款和或有负债

发行一些金融工具，如贷款承诺、信用额度、信用证和透支保护，以满足客户的融资需求。这些协议是提供信贷或支持他人信贷的协议，只要满足合同中规定的条件，并且通常有到期日。承诺可能在没有使用的情况下到期。信贷损失的表外风险一直存在于这些工具的面值，尽管预计不会出现重大损失。信贷政策用于作出与贷款相同的承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。

年终有表外风险的金融工具的合同金额如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

固定费率

 

 

可变利率

 

 

固定费率

 

 

可变利率

 

承付款和未使用的信贷额度

 

$

150,697

 

 

$

647,843

 

$

111,889

 

 

$

513,614

 

 

作出贷款承诺的期限一般为30几天或更短时间。承诺和固定利率未使用的信贷额度的利率范围为2.5%至21.90于2023年12月31日及2.375%至21.902022年12月31日。

备用信用证被认为是财务担保。备用信用证的合同价值为#美元。6.82023年12月31日为百万美元，8.82022年12月31日为100万人。这些项目的账面金额对资产负债表来说并不重要。

此外，该公司已承诺最高可达$20.2在SBIC投资基金中认购百万。截至2023年12月31日，公司已投资$16.4在这些基金中有100万美元。

附注15-基于股票的薪酬

 

2022年4月，经股东批准，公司制定了《2022年股权激励计划》(简称《2022年计划》)。2022年计划允许授予最多一向公司董事和员工发放100万股股份，以吸引和留住优秀人才，激励业绩，最重要的是帮助公司高管与公司股东的利益保持一致。2022年规划取代了2017年规划。有几个105,891基于服务时间的股票奖励和102,750于截至2023年12月31日止年度内，根据2022年计划授予的以业绩为基础的股份奖励，见下表。实际发行的基于业绩的股票数量将取决于公司在截至2025年12月31日的三年归属期间相对于一组同行公司的平均股本回报率的相对表现。截至2023年12月31日，734,8592022年计划中仍有股票可供奖励。2017年的计划已经落山。

 

96

 

限制性股票奖励的公允价值相当于授予之日公司普通股的市场价格。确认的费用为$2.62023年，百万美元1.82022年为百万美元，1.22021年分别为100万。截至2023年12月31日，3.2与根据本计划授出的未归属股份有关的未确认补偿费用总额为百万美元。 其余费用预计将于2000年12月12日确认。 2.2好几年了。

以下是2023年《计划》下的活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

极大值
获奖
服务单位

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

 

极大值
获奖
性能
单位

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

期初结余—非归属股份

 

 

193,015

 

 

$

16.69

 

 

 

137,369

 

 

$

15.85

 

授与

 

 

105,891

 

 

 

10.63

 

 

 

102,750

 

 

 

14.16

 

既得

 

 

(41,401

)

 

 

12.78

 

 

 

(30,635

)

 

 

14.35

 

被没收

 

 

(3,729

)

 

 

14.65

 

 

 

0

 

 

 

0.00

 

期末结余—未归属股份

 

 

253,776

 

 

$

14.97

 

 

 

209,484

 

 

$

15.01

 

 

以下是2022年《计划》下的活动：

 

 

 

极大值
获奖
服务单位

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

 

极大值
获奖
性能
单位

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

期初结余—非归属股份

 

 

99,564

 

 

$

16.13

 

 

 

158,988

 

 

$

14.40

 

授与

 

 

132,268

 

 

 

16.63

 

 

 

56,724

 

 

 

17.25

 

既得

 

 

(35,817

)

 

 

15.79

 

 

 

(65,481

)

 

 

17.48

 

被没收

 

 

(3,000

)

 

 

13.68

 

 

 

(12,862

)

 

 

14.74

 

期末结余—未归属股份

 

 

193,015

 

 

$

16.69

 

 

 

137,369

 

 

$

15.85

 

 

 

这个72,0362023年归属的股票的加权平均公允价值为#美元。13.45每股。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，归属股份的总公平价值为$969千美元，1.7百万美元和美元1.2分别为100万美元。

附注16-规管事宜

银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则，以及针对银行的快速纠正措施法规，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会引发监管机构的监管行动，如果采取这种行动，可能会对财务报表产生直接的实质性影响。管理层认为，截至2023年12月31日，公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。

FDIC和其他联邦银行监管机构修订了适用于金融控股公司和受保存款机构(包括本公司和银行)的基于风险的资本金要求，使其与巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔III”)达成的协议保持一致。

普通股一级资本、一级资本和总资本比率是通过将各自的资本金额除以风险加权资产来计算的。杠杆率的计算方法是将一级资本除以调整后的平均总资产。

《巴塞尔协议III》限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付，前提是银行组织不持有由以下内容组成的“资本保护缓冲”2.5普通股一级资本、一级资本和总资本的百分比与风险加权资产之比，以及满足基于风险的最低资本要求所需的金额。资本节约缓冲是2.52023年和2022年的百分比。缓冲需要额外的资本额$92.42023年年底为100万美元，另外73.5百万在2022年年底。不包括额外的缓冲器，

97

 

巴塞尔III要求公司和银行维持(I)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少4.5%，(Ii)第一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，(3)总资本与风险加权资产的最低比率至少8.0%及(Iv)最低杠杆率4.0%.

及时纠正措施条例提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足，就需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。在2023年年底和2022年年底，最新的监管通知将世行归类为在监管框架下进行了资本充裕，以便采取迅速纠正行动。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。

股息限制：公司支付股息的主要资金来源是从银行和农民信托收到的股息。银行和农民信托分别受到货币监理署和俄亥俄州商务部-金融机构司规定的股息限制。超过本年度利润和前两年留存净利润之和的分红，必须经有关监管机构批准。在2023年结束时，世行可以在没有事先批准的情况下宣布大约#美元的股息。61.2百万美元，外加截至股息宣布之日保留的任何2024年净利润。为了行使信托权力，农民信托必须保持最低资本为#美元。3百万美元。农民信托基金还可以在没有事先批准的情况下宣布股息为#美元。753千元加上截至股息宣布之日所保留的任何2024年净利润。

98

 

实际和要求的资本数额(不包括资本保全缓冲)和比率如下所示。:

 

 

实际

 

 

对资本的要求
充分性目的：

 

 

资本充足
及时纠正
行动条款：

 

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

$

392,244

 

 

 

10.61

%

 

$

166,303

 

 

 

4.5

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

411,304

 

 

 

11.15

%

 

 

165,996

 

 

 

4.5

%

 

 

239,772

 

 

 

6.5

%

总风险资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

519,684

 

 

 

14.06

%

 

 

295,650

 

 

 

8.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

447,584

 

 

 

12.13

%

 

 

295,104

 

 

 

8.0

%

 

 

368,881

 

 

 

10.0

%

一级风险资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

410,244

 

 

 

11.10

%

 

 

221,737

 

 

 

6.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

411,304

 

 

 

11.15

%

 

 

221,328

 

 

 

6.0

%

 

 

295,104

 

 

 

8.0

%

一级杠杆率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

410,244

 

 

 

8.02

%

 

 

204,598

 

 

 

4.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

411,304

 

 

 

8.07

%

 

 

203,989

 

 

 

4.0

%

 

 

254,986

 

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

$

403,307

 

 

 

13.71

%

 

$

132,349

 

 

 

4.5

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

372,679

 

 

 

12.71

%

 

 

131,968

 

 

 

4.5

%

 

 

190,620

 

 

 

6.5

%

总风险资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

523,285

 

 

 

17.79

%

 

 

235,288

 

 

 

8.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

399,657

 

 

 

13.62

%

 

 

234,609

 

 

 

8.0

%

 

 

293,262

 

 

 

10.0

%

一级风险资本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

421,307

 

 

 

14.32

%

 

 

176,466

 

 

 

6.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

372,679

 

 

 

12.71

%

 

 

175,957

 

 

 

6.0

%

 

 

234,609

 

 

 

8.0

%

一级杠杆率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已整合

 

 

421,307

 

 

 

9.84

%

 

 

171,233

 

 

 

4.0

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行

 

 

372,679

 

 

 

8.76

%

 

 

170,245

 

 

 

4.0

%

 

 

212,807

 

 

 

5.0

%

 

附注17-雇员福利计划

本公司有一个合格的401(K)递延补偿退休储蓄计划(“储蓄计划”)。本公司所有员工至少已完成90服务天数和符合某些其他资格要求的员工有资格参加储蓄计划。根据储蓄计划的条款，根据《国税法》第401(K)节，雇员可以自愿推迟支付部分年度薪酬。公司与之匹配50参与者自愿捐款的百分比最高为6工资总额的%。此外，在董事会的酌情决定下，公司可以向储蓄计划支付额外的利润分享贡献。总支出为$1.0百万，$8701,000美元814截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为1000美元。

99

 

公司有一项利润分享计划，为没有参与当前激励计划的员工提供一种在现有工资和非货币福利之外分享公司成功的工具。根据该计划的条款，2023年没有获得任何利润分享。在2022年至2021年期间，2为员工批准了年度薪酬的百分比奖励。这笔费用是$207截至2022年12月31日的年度的千元268截至2021年12月31日的年度为1000美元。

该公司为某些退休人员维持一个递延补偿计划。该计划下的费用为$5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度为1000人。这笔费用是$6截至2021年12月31日的年度为1000美元。截至2023年12月31日的递延赔偿计划负债为#美元。711,000美元83截至2022年12月31日，1000人。

本公司有一项针对特定管理层或高薪酬、合格个人的非限定递延薪酬计划。根据该计划的条款，符合条件的个人可以选择推迟到较晚的纳税年度收到他们的补偿。本公司记录了等额的资产和负债，代表缴款金额和应付给计划参与者的款项。记录的资产和负债为#美元。3.4百万美元和美元2.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。

作为对国民健康保险公司收购的一部分，公司有一项董事退休和死亡福利计划，用于国民健康保险公司前董事会成员的利益。该计划旨在提供年度退休福利，在从董事会退休并达到年龄时支付给每一位董事70。该计划没有额外的福利或参与者，在2023年12月31日和2022年12月31日记录的负债为$7511,000美元799分别是上千个。在满足计划要求时支付的福利是符合资格的董事的一项福利，直到死亡或最高15 好几年了。该计划下的一笔费用为$362023年记录了1000美元，根据这一计划确认了#美元的福利1052022年为1000美元，11到2021年达到1000人。

作为收购Cortland的一部分，公司为某些高级管理人员和非高级董事的利益制定了补充退休福利计划。这项针对军官的计划旨在提供退休后福利，以补充其他退休收入来源，如社会保障和401(K)福利。福利的支付期限为15退休后的几年。董事退役协议规定的福利为$10在董事当天或之后，每年有1000人达到正常退休年龄，这是基于年龄和服务年限的结合。董事退休福利在一段时间内支付10退休后的几年。本公司在高级管理人员和董事的工作生涯中累计了这些退休后福利的成本。截至2023年12月31日，这些福利的累计负债总额为#美元。1.0百万美元，连同$870为官员的计划累积1000美元和$148董事们的计划是1000美元。截至2022年12月31日，这些福利的累计负债总额为#美元。1.1百万美元，连同$919为官员的计划累积1000美元和$143董事们的计划是1000美元。为这些计划确认的费用为$372023年为1000美元，872022年为1000美元，11到2021年达到1000人。预计在2024年支付的福利为$81一千个。

为履行上述责任，本公司订立了以本公司为受益人的补充退休福利计划参与者及董事的人寿保险合约。在董事和一小部分雇员参与者的情况下，退休后平分美元人寿保险是在服务年度内累算的。截至2023年12月31日的负债为$2311000美元，记录的收益为$72023年为1000美元，52022年为1000美元，31到2021年达到1000人。

作为对Emclaire收购的一部分，该公司维持着一项SERP，为参与收购的官员提供某些额外的退休福利。SERP受某些归属条款所规限，并规定，如果人员在达到65岁的正常退休年龄后被解雇，则该人员将获得补充退休福利，此外，如果该人员在正常退休年龄之前死亡、残疾、控制权变更或终止雇用，该人员也可获得补充退休福利。截至2023年12月31日，这些计划的累计负债总额为#美元846一千个。这些计划的确认收益为$37到2023年达到1000人。预计在2024年支付的福利为$62一千个。

100

 

附注18--所得税

所得税准备金(抵免)包括以下内容：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

当期费用

 

$

9,230

 

 

$

10,885

 

 

$

10,794

 

递延费用(福利)

 

 

(464

)

 

 

1,353

 

 

 

(524

)

总计

 

$

8,766

 

 

$

12,238

 

 

$

10,270

 

有效税率不同于联邦法定税率， 21所得税前收入的百分比由于以下原因：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

法定税种

 

$

12,327

 

 

$

15,295

 

 

$

13,026

 

不征税利息的影响

 

 

(2,040

)

 

 

(2,591

)

 

 

(2,274

)

银行拥有的人寿保险，净值

 

 

(513

)

 

 

(380

)

 

 

(273

)

税收抵免投资

 

 

(366

)

 

 

(194

)

 

 

(200

)

不征税保险费的影响

 

 

(404

)

 

 

(318

)

 

 

(322

)

股票薪酬

 

 

41

 

 

 

(63

)

 

 

(9

)

其他

 

 

(279

)

 

 

489

 

 

 

322

 

实际税收

 

$

8,766

 

 

$

12,238

 

 

$

10,270

 

 

递延税项资产(负债)由下列各项组成：

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

递延税项资产：

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备

 

$

7,235

 

 

$

5,665

 

可供出售证券的未实现净亏损

 

 

45,599

 

 

 

55,962

 

掉期衍生工具未实现净损失

 

 

269

 

 

 

0

 

投资证券基础

 

 

6,976

 

 

 

0

 

采购会计调整

 

 

4,147

 

 

 

0

 

递延和应计补偿

 

 

2,060

 

 

 

1,748

 

递延贷款费用和成本

 

 

0

 

 

 

275

 

非应计贷款利息收入

 

 

659

 

 

 

648

 

限制性股票

 

 

795

 

 

 

501

 

租赁负债

 

 

2,164

 

 

 

1,841

 

其他

 

 

198

 

 

 

0

 

递延税项总资产

 

$

70,102

 

 

$

66,640

 

 

 

 

 

 

 

 

递延税项负债：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

$

(1,701

)

 

$

(1,485

)

联邦住房贷款银行

 

 

0

 

 

 

(904

)

采购会计调整

 

 

0

 

 

 

(1,862

)

抵押贷款偿还权

 

 

(725

)

 

 

(700

)

预付费用

 

 

(41

)

 

 

(365

)

租赁使用权资产

 

 

(2,116

)

 

 

(1,766

)

其他

 

 

0

 

 

 

(234

)

递延税项负债总额

 

 

(4,583

)

 

 

(7,316

)

递延税项净资产

 

$

65,519

 

 

$

59,324

 

不是递延税项资产的估值拨备已于2023年及2022年12月31日入账。

101

 

于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司已 不是未确认的税收优惠记录。 本公司预计未确认税务优惠金额在未来十二个月内不会发生重大变化。

本公司须缴纳美国联邦所得税。 本公司在2020年之前的数年不再接受联邦税务当局的审查。 纳税年度 2020—2022继续接受美国税务当局的审查。

附注19—累计其他综合收入（损失）

下表载列截至2023年及2022年12月31日止年度按组成部分划分的累计其他全面收益（亏损）变动（扣除税项）。

 

 

可供出售证券未实现持有收益（损失）净额

 

 

公允价值对冲收入中实现的（收益）损失的重新分类调整

 

 

退休后计划供资状况的变化

 

 

总计

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(210,489

)

 

$

0

 

 

$

(1

)

 

$

(210,490

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

38,557

 

 

 

0

 

 

 

(1

)

 

 

38,556

 

从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额

 

 

393

 

 

 

(1,013

)

 

 

0

 

 

 

(620

)

本期净其他综合收益(亏损)

 

 

38,950

 

 

 

(1,013

)

 

 

(1

)

 

 

37,936

 

期末余额

 

$

(171,539

)

 

$

(1,013

)

 

$

(2

)

 

$

(172,554

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

9,293

 

 

$

0

 

 

$

2

 

 

$

9,295

 

重新分类前其他全面（亏损）

 

 

(220,110

)

 

 

0

 

 

 

(3

)

 

 

(220,113

)

从累积的其他全面收益中重新分类的金额

 

 

328

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

328

 

本期净额其他综合(亏损)

 

 

(219,782

)

 

 

0

 

 

 

(3

)

 

 

(219,785

)

期末余额

 

$

(210,489

)

 

$

0

 

 

$

(1

)

 

$

(210,490

)

 

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，自累计其他全面收益（亏损）各部分重新分类的金额并不重大。

 

附注20--关联方交易

于二零二三年及二零二二年向主要行政人员、董事及彼等联属人士提供之贷款如下：

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

期初余额

 

$

10,491

 

 

$

11,074

 

新增贷款

 

 

4,404

 

 

 

983

 

还款

 

 

(1,941

)

 

 

(1,566

)

期末余额

 

$

12,954

 

 

$

10,491

 

于2023年及2022年年底，来自主要管理人员、董事及其联属公司的存款为美元。13.4百万美元和美元18.3百万美元。

102

 

注21—每股收益

计算每股盈利所用因素如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

基本每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

加权平均流通股

 

 

37,384,122

 

 

 

33,844,945

 

 

 

29,167,357

 

基本每股收益

 

$

1.34

 

 

$

1.79

 

 

$

1.78

 

稀释每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

基本每股收益的加权平均股票

 

 

37,384,122

 

 

 

33,844,945

 

 

 

29,167,357

 

平均未归属限制性股票奖励

 

 

114,147

 

 

 

83,994

 

 

 

112,430

 

稀释后每股收益的加权平均股票

 

 

37,498,269

 

 

 

33,928,939

 

 

 

29,279,787

 

稀释后每股收益

 

$

1.33

 

 

$

1.79

 

 

$

1.77

 

 

有几个194,599, 201,080和55,128分别在2023年、2022年和2021年年底被视为反稀释的限制性股票奖励。

附注22-衍生金融工具

利率互换

本公司为商业贷款客户维持利率保障计划。根据这一计划，公司提供可变利率贷款，同时通过客户签订与贷款相匹配的条款的利率掉期为客户创建固定利率贷款。该公司通过与一家非关联机构签订抵消性利率互换来抵消其风险敞口。该公司有与商业贷款相关的利率掉期，名义价值为#美元。63.9百万美元，公允价值为$4.2百万美元的其他资产和4.2截至2023年12月31日的其他负债为百万美元。截至2022年12月31日，该公司拥有与商业贷款相关的利率掉期，名义价值为$71.9百万美元，公允价值为$5.5百万美元的其他资产和5.5百万美元的其他负债。与客户和第三方的利率互换不被指定为FASB ASC 815下的对冲。由于利率互换的结构旨在互相抵销，在评估该等工具时考虑的基准利率变动不会对收益造成影响；然而，可能存在与交易对手之间的信用质量差异相关的公允价值调整，这可能会影响收益，如FASB ASC 820所要求的。

 

有几个不是截至2023年和2022年12月31日止年度的利率互换净收益或净亏损。

被指定为公允价值对冲的利率掉期

该公司有一项名义金额为#美元的利率互换100.0截至2023年12月31日，它被指定为公允价值对冲，以缓解进一步加息的风险，以及随后对该公司州和政治分区市政债券投资组合估值的影响。掉期总公允价值为$(836)千被记录为$1.3其他负债按市价调整百万元，以及425于2023年12月31日综合资产负债表的应计应收利息记入其他资产千元。该公司预计，该套期保值将在掉期的剩余期限内保持有效，该期限将于2026年8月到期。被指定为公允价值对冲的利率互换摘要如下：

 

 

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

名义金额公允价值对冲

 

$

100,000

 

固定工资率

 

 

4.35

%

可变SOFR接收速率

 

 

5.38

%

剩余期限(以年为单位)

 

 

2.6

 

公允价值

 

$

(836

)

 

103

 

抵押贷款银行衍生产品

为出售给二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺，以及未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺，均被视为衍生品。自2022年5月起，本公司开始在利率锁定承诺达成时，就未来交付的住宅抵押贷款进行远期承诺，以经济地对冲其为贷款提供资金的承诺导致的利率变化的影响。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。

 

与用于风险管理的非指定衍生工具有关的净收益(亏损)包括在综合损益表的出售贷款净收益中，汇总如下截至12月31日的年度：

 

 

2023

 

2022

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

远期销售合同

$

(45

)

$

362

 

$

0

 

利率锁定承诺

 

87

 

 

21

 

 

423

 

 

下表反映截至12月31日综合资产负债表所载按揭银行衍生工具的金额及公允价值：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

 

概念上的

 

 

公平

 

 

 

金额

 

 

价值

 

 

金额

 

 

价值

 

包括在其他资产中：

 

 

远期销售合同

$

0

 

 

$

0

 

 

$

4,300

 

 

$

30

 

 

利率锁定承诺

 

7,400

 

 

 

109

 

 

 

4,900

 

 

 

21

 

 

计入其他资产的合计

$

7,400

 

 

$

109

 

 

$

9,200

 

 

$

51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在其他负债中：

 

 

远期销售合同

$

3,300

 

 

$

(14

)

 

$

0

 

 

$

0

 

 

注23—节段信息

可呈报分部乃按所提供之产品及服务厘定，主要区分银行及信托业务。 分部亦以提供予本公司主要营运决策者之资料水平区分，而主要营运决策者则使用该等资料审阅业务各组成部分之表现，并随后汇总。 贷款、投资和存款提供银行业务的收入，信托服务费和咨询费提供信托业务的收入。 所有的行动都是国内的。

分部之会计政策与附注1所述者相同。 分部表现以经营收入评估。 所得税按营业收入计算。 分部间之交易乃按公平值进行。

重大分部总额与财务报表对账如下：

2023年12月31日

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
总计

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉和其他无形资产

 

$

5,680

 

 

$

188,871

 

 

$

(4,263

)

 

$

190,288

 

总资产

 

$

15,845

 

 

$

5,065,150

 

 

$

(2,645

)

 

$

5,078,350

 

104

 

2022年12月31日

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
总计

 

商誉和其他无形资产

 

$

5,739

 

 

$

100,190

 

 

$

(4,263

)

 

$

101,666

 

总资产

 

$

14,383

 

 

$

4,064,112

 

 

$

3,705

 

 

$

4,082,200

 

截至二零二三年止年度

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
总计

 

净利息收入

 

$

257

 

 

$

141,444

 

 

$

(3,915

)

 

$

137,786

 

信贷损失和无准备金贷款备抵

 

 

0

 

 

 

9,153

 

 

 

0

 

 

 

9,153

 

服务费、安保收益和其他
非利息收入

 

 

11,615

 

 

 

31,434

 

 

 

(1,188

)

 

 

41,861

 

非利息支出

 

 

7,122

 

 

 

96,705

 

 

 

642

 

 

 

104,469

 

摊销折旧费用

 

 

90

 

 

 

6,786

 

 

 

451

 

 

 

7,327

 

税前收入

 

 

4,660

 

 

 

60,234

 

 

 

(6,196

)

 

 

58,698

 

所得税

 

 

980

 

 

 

9,386

 

 

 

(1,600

)

 

 

8,766

 

净收入

 

$

3,680

 

 

$

50,848

 

 

$

(4,596

)

 

$

49,932

 

截至二零二二年止年度

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
总计

 

净利息收入

 

$

172

 

 

$

127,353

 

 

$

(3,359

)

 

$

124,166

 

贷款损失和无准备金贷款准备金

 

 

0

 

 

 

1,122

 

 

 

0

 

 

 

1,122

 

服务费、安保收益和其他
非利息收入

 

 

19,535

 

 

 

25,304

 

 

 

(637

)

 

 

44,202

 

非利息支出

 

 

8,635

 

 

 

79,987

 

 

 

890

 

 

 

89,512

 

摊销折旧费用

 

 

110

 

 

 

4,336

 

 

 

453

 

 

 

4,899

 

税前收入

 

 

10,962

 

 

 

67,212

 

 

 

(5,339

)

 

 

72,835

 

所得税

 

 

2,301

 

 

 

11,277

 

 

 

(1,340

)

 

 

12,238

 

净收入

 

$

8,661

 

 

$

55,935

 

 

$

(3,999

)

 

$

60,597

 

截至二零二一年止年度

 

托拉斯
细分市场

 

 

银行
细分市场

 

 

淘汰
和
其他

 

 

已整合
总计

 

净利息收入

 

$

134

 

 

$

108,726

 

 

$

(870

)

 

$

107,990

 

贷款损失和无准备金贷款准备金

 

 

0

 

 

 

4,893

 

 

 

0

 

 

 

4,893

 

服务费、安保收益和其他
非利息收入

 

 

11,045

 

 

 

27,347

 

 

 

(199

)

 

 

38,193

 

非利息支出

 

 

6,854

 

 

 

68,194

 

 

 

589

 

 

 

75,637

 

摊销折旧费用

 

 

262

 

 

 

2,931

 

 

 

346

 

 

 

3,539

 

税前收入

 

 

4,063

 

 

 

60,055

 

 

 

(2,004

)

 

 

62,114

 

所得税

 

 

852

 

 

 

10,023

 

 

 

(605

)

 

 

10,270

 

净收入

 

$

3,211

 

 

$

50,032

 

 

$

(1,399

)

 

$

51,844

 

银行部门包括农民保险和投资。

105

 

注24—仅限于特许公司的冷凝财务信息

以下是农民国民银行公司（仅限母公司）的简明财务资料。 此资料应与综合财务报表及相关附注一并阅读。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

资产负债表

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

现金

 

$

57,071

 

 

$

104,497

 

对子公司的投资

 

 

 

 

 

 

银行

 

 

424,393

 

 

 

261,631

 

农民信托基金

 

 

13,431

 

 

 

13,598

 

俘虏

 

 

0

 

 

 

2,722

 

其他投资

 

 

424

 

 

 

600

 

总资产

 

$

495,319

 

 

$

383,048

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

$

2,241

 

 

$

2,542

 

次级债务

 

 

88,663

 

 

 

88,211

 

总负债

 

 

90,904

 

 

 

90,753

 

股东权益总额

 

 

404,415

 

 

 

292,295

 

总负债和股东权益

 

$

495,319

 

 

$

383,048

 

 

损益表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自子公司的股息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行

 

$

20,000

 

 

$

30,000

 

 

$

45,620

 

农民信托基金

 

 

4,000

 

 

 

8,000

 

 

 

2,800

 

自保保险

 

 

0

 

 

 

1,400

 

 

 

1,135

 

证券利息和股息

 

 

44

 

 

 

0

 

 

 

11

 

安保收益/（损失）

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

130

 

总收入

 

 

24,044

 

 

 

39,400

 

 

 

49,696

 

借款利息

 

 

4,086

 

 

 

3,428

 

 

 

918

 

其他费用

 

 

4,109

 

 

 

3,451

 

 

 

2,792

 

未分配所得税前收入
附属收入

 

 

15,849

 

 

 

32,521

 

 

 

45,986

 

所得税优惠

 

 

1,624

 

 

 

1,345

 

 

 

611

 

子公司未分配净收入中的权益
（超过净收入的股息）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行

 

 

30,848

 

 

 

25,935

 

 

 

4,412

 

农民信托基金

 

 

(320

)

 

 

662

 

 

 

412

 

俘虏

 

 

1,931

 

 

 

134

 

 

 

423

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益

 

$

87,868

 

 

$

(159,188

)

 

$

39,107

 

 

106

 

现金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

49,932

 

 

$

60,597

 

 

$

51,844

 

调整净收入与现金净额
*经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超过净收入的股息（
子公司未分配净收入）

 

 

(32,459

)

 

 

(26,731

)

 

 

(5,247

)

其他

 

 

5,481

 

 

 

559

 

 

 

6,846

 

经营活动的现金净额

 

 

22,954

 

 

 

34,425

 

 

 

53,443

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企业合并支付的现金净额

 

 

(33,440

)

 

 

0

 

 

 

(29,618

)

投资活动的现金净额

 

 

(33,440

)

 

 

0

 

 

 

(29,618

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期借款收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

73,749

 

普通股回购

 

 

(11,544

)

 

 

0

 

 

 

(164

)

支付的现金股利

 

 

(25,396

)

 

 

(22,004

)

 

 

(14,072

)

融资活动的现金净额

 

 

(36,940

)

 

 

(22,004

)

 

 

59,513

 

现金和现金等价物净变化

 

 

(47,426

)

 

 

12,421

 

 

 

83,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初现金和现金等价物

 

 

104,497

 

 

 

92,076

 

 

 

8,738

 

期末现金和现金等价物

 

$

57,071

 

 

$

104,497

 

 

$

92,076

 

 

附注25—已确定的可负担住房项目投资

本公司投资符合条件的保障性住房项目。2023年12月31日、2022年12月31日，符合条件的保障性住房项目投资余额为美元17.9百万美元和美元13.6百万美元。与符合条件的保障性住房项目投资有关的未到位资金承诺总额为#美元。12.6百万美元和美元9.12023年12月31日和2022年12月31日。该公司预计在截至2037年的一年内履行这些承诺。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司确认摊销费用为#美元1.7百万美元和美元1.3分别计入综合损益表的所得税支出。

此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，该公司确认了其在经济适用房投资中获得的税收抵免和其他好处，税收抵免为$2.2百万美元和美元1.1分别为100万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司做到了不是T因投资于经济适用房税收抵免而招致减值损失。

107

 

项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专业。

没有。

第9A项。控制和程序。

截至本Form 10-K年度报告所涉期间结束时，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的财务和非财务信息，包括截至2023年12月31日的这份Form 10-K年度报告，在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。

管理层在建立和维持有效的披露控制和程序方面的责任包括维持对财务报告的有效内部控制，这些内部控制旨在根据公认会计准则编制可靠的财务报表。正如本公司《2023年股东年报》《管理层对财务报告的内部控制评估报告》中披露的那样，管理层参照特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年《内部控制-综合框架》中描述的有效财务报告内部控制的标准，对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制体系进行了评估，发现该体系是有效的。

公司的注册会计师事务所Crowe LLP(以下简称Crowe)(美国PCAOB审计师事务所ID：173)，审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制。克劳的审计报告载于本报告的项目8。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变动。本公司的内部控制或其他可能于评估日期后对内部控制造成重大影响的因素或该等需要纠正措施的内部控制存在重大弱点时，并无重大变动。

项目9B。其他信息。

在截至2023年12月31日的年度内，本公司概无董事或高级职员(定义见交易法第16a-1(F)条)通过或已终止任何第10b5-1条的买卖安排或非第10b5-1条的买卖安排(在每种情况下，以S-K规例第408(A)项所界定者为准)。“)。

项目9C。关于外国J的披露妨碍检查的尿毒症。

不适用。

108

 

第三部分

 

项目10.董事、行政人员和公司治理

S-K法规第401项有关本公司董事及将于2024年4月18日举行的股东周年大会(“2024年股东周年大会”)选举为本公司董事的被提名人所要求的资料，以参考方式并入将于提交予证监会的农民关于2024年股东周年大会的最终委托书(“2024年委托书”)中的“建议1-董事选举”项下的资料。

S-K法规第401项要求的有关本公司高管人员的信息通过引用的方式并入本文，该披露内容包含在“关于本公司高管人员的信息”一节末尾的“本公司高管人员信息”标题下。项目1.业务“在本年度报告的表格10-K第I部分内。

遵守经修订的1934年《证券交易法》第16(A)条。

法规S-K第405项所要求的信息通过引用本公开内容并入本文，该公开内容将包含在2024年委托书中的标题“第16(A)节(A)实益所有权报告合规性”之下。

商业行为和道德准则。

公司通过了《商业行为和道德守则》(《道德守则》)，该守则涵盖所有员工，包括其主要行政人员、财务和会计官员，并张贴在公司网站上Www.farmersbankgroup.com。如本公司对适用于其主要行政人员、财务或会计人员的道德守则条文作出任何修订或豁免，本公司拟在其网站上披露该等修订或豁免。

董事提名推荐程序。

关于股东推荐农民董事会被提名人的程序的信息通过引用并入本文，参考将包括在2024年委托书中“董事提名”标题下的信息。这些程序与农民为2023年年度股东大会编写的最终委托书中描述的程序没有实质性变化。

审计委员会。

S-K法规第407(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息通过引用本披露并入本文，该披露将包含在2024年委托书中“董事会委员会-审计委员会”的标题下。

 

第11项.行政人员薪酬

法规S-K第402项所要求的信息通过引用从将被包括在2024年委托书中的“薪酬讨论和分析”和“高管薪酬和其他信息”的标题下的公开内容并入本文。

S-K法规第407(E)(4)项所要求的信息在此引用自将包含在2024年委托书中“薪酬委员会联锁和内部人参与”标题下的披露内容。

法规S-K第407(E)(5)项所要求的信息在此引用自将包含在2024年委托书中的“薪酬委员会报告”标题下的披露内容。

 

109

 

第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。

S-K法规第201(D)项所要求的信息在此引用自本公司2024年委托书中“股权补偿计划信息”项下的披露。

S-K法规第403项所要求的信息在此引用自本公司2024年委托书中“管理层和某些实益所有者的实益所有权”项下的披露。

 

第十三条特定关系及关联交易和董事独立性。

法规S-K第404项所要求的信息通过引用从本公开中并入，该公开内容将被包括在2024年委托书中的“某些关系和关联交易”的标题下。

S-K法规第407(A)项所要求的信息在此引用自将包含在2024年委托书中“董事会-独立性”标题下的披露内容。

 

项目14.首席会计师费用和服务

本第14项所要求的信息在此引用自将包括在2024年委托书中“独立注册会计师事务所费用”和“费用预批”标题下的披露内容。

第四部分

 

项目15.物证、财务报表附表

 

(a)

(1) 财务报表

 

 

 

项目8请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表。

 

 

(2) 财务报表明细表

 

 

 

没有列报财务报表附表，因为这些附表不适用。

 

 

(3) 陈列品

 

 

 

作为10—K表格年度报告的一部分提交或以引用方式并入的附件列于附件索引中，该索引以引用方式并入本报告。

 

(b)

陈列品

 

 

 

作为10—K表格年度报告的一部分提交或以引用方式并入的附件列于附件索引中，该索引以引用方式并入本报告。

 

(c)

财务报表明细表

 

 

 

见上文（a）（2）分段。

 

项目16.形式10-K摘要

 

没有。

110

 

展品索引

以下文件以表格10—K的方式提交或纳入本年度报告的一部分：

展品

数

描述

2.1

 

农民国民银行公司合并协议和计划，Emclaire Financial Corp.，和FNB合并子公司V，LLC，日期为2022年3月23日（通过引用纳入本公司于2022年3月24日向欧盟委员会提交的关于表格8—K的当前报告的附件2.1）。

3.1

经修订的农民国民银行公司章程(以参考方式并入本公司于2001年10月3日向证券交易委员会提交的S-3表格注册说明书(第333-70806号文件)的附件4.1)。

3.2

 

经修订的《农民国民银行公司章程修正案》(从2013年5月1日提交给委员会的公司当前8-K报表的附件3.1中参考并入)。

3.3

 

经修订的《农民国民银行公司章程修正案》(通过参考并入本公司于2018年4月20日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件3.1)。

3.4

修订的《农民国家银行公司条例守则》(通过引用本公司于2020年4月17日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件3.1而并入)。

4.1

 

股本说明。(随函送交存档)

4.2

2031年到期的3.125%浮动利率固定次级票据的格式(通过引用附件10.1并入2021年11月17日提交给委员会的农民当前8-K表格报告的附件10.1)。

10.1*

Farmers National Bank Corp.现金奖励计划(通过引用附件10.1并入Farmers于2011年6月24日提交给委员会的表格8-K当前报告中)。

10.2*

 

Farmers National Bank Corp.长期激励计划(通过引用附件10.1并入Farmers于2011年6月29日向委员会提交的Farmers当前8-K表报告中)。

10.3*

 

Farmers National Bank Corp.非合格延期补偿计划(自2016年1月1日起修订和重述)(通过引用并入截至2017年3月7日提交给委员会的截至2016年12月31日的10-K表农民年度报告的附件10.4)。

10.4*

 

Farmers National Bank Corp.2017股权激励计划(通过引用附件10.1并入截至2017年6月30日的Farmers 10-Q季度报告中，于2017年8月8日提交委员会)。

10.5*

 

Farmers National Bank Corp.2022年股权激励计划(通过参考2022年4月22日提交给委员会的Farmers当前报告8-K表的附件10.1并入)。

10.6*

 

Farmers National Bank Corp.2021《根据2017年股权激励计划授予长期激励计划奖励的通知》表格(通过参考并入2021年5月6日提交给委员会的农民10-Q表格季度报告附件10.1)。

10.7*

 

Farmers National Bank Corp.2021根据2017年股权激励计划以业绩为基础的股权奖励形式(通过参考并入2021年5月6日提交给委员会的农民季度报告10-Q表中的附件10.2)。

10.8*

 

Farmers National Banc Corp.2021 2017年股权激励计划下基于服务的限制性股票奖励形式(通过参考并入2021年5月6日提交给委员会的农民10-Q表格季度报告的附件10.3)。

111

 

展品

数

描述

10.9*

 

Farmers National Banc Corp.2021 2017年股权激励计划下基于业绩的现金奖励形式(通过参考并入2021年5月6日提交给委员会的农民季度报告10-Q表中的附件10.4)。

10.10*

 

Farmers National Bank Corp.2022《根据2017年股权激励计划授予长期激励计划奖励的通知》表格(通过参考并入2022年5月5日提交给委员会的农民10-Q表格季度报告附件10.1)。

10.11*

 

Farmers National Bank Corp.2022根据2017年股权激励计划以业绩为基础的股权奖励形式(通过参考并入2022年5月5日提交给委员会的农民季度报告10-Q表中的附件10.2)。

10.12*

 

Farmers National Banc Corp.2022 2017年股权激励计划下基于服务的限制性股票奖励形式(通过参考并入2022年5月5日提交给委员会的农民10-Q表格季度报告的附件10.3)。

10.13*

 

Farmers National Banc Corp.2022 2017年股权激励计划下基于业绩的现金奖励形式(通过参考并入2022年5月5日提交给委员会的农民季度报告10-Q表中的附件10.4)。

10.14*

 

Farmers National Banc Corp.2022年股权激励计划下授予长期激励计划奖励的通知表格(通过参考并入2023年5月5日提交给委员会的农民季度报告表格10-Q中的附件10.1)。

10.15*

 

Farmers National Bank Corp.2023根据2022年股权激励计划以业绩为基础的股权奖励形式(通过参考并入2023年5月5日提交给委员会的农民季度报告表格10-Q中的附件10.2)。

10.16*

 

Farmers National Banc Corp.2022年股权激励计划下基于服务的限制性股票奖励形式(通过引用附件10.3并入2023年5月5日提交给委员会的农民季度报告Form 10-Q中)。

10.17*

 

Farmers National Bank Corp.2023根据2022年股权激励计划以业绩为基础的现金奖励形式(通过参考并入2023年5月5日提交给委员会的农民季度报告表格10-Q中的附件10.4)。

10.18*

 

非员工董事薪酬(特此备案)。

10.19*

 

Farmers National Bank Corp.赔偿协议表格(通过引用附件10.1并入Farmers于2011年4月29日向委员会提交的表格8-K的当前报告中)。

10.20*

与Kevin J.Helmick签订的《控制权变更协议》(引用自2013年11月14日提交给委员会的Farmers当前8-K报告的附件10.2)。

10.21*

 

与Troy Adair的限制性股票奖励协议(通过引用附件10.1并入公司于2021年6月21日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。

10.22*

 

与Troy Adair签订的《控制权变更协议》(通过引用附件10.2并入本公司于2021年6月21日提交给委员会的8-K表格的当前报告中)。

10.23*

 

Farmers National Bank Corp.第三次修订和重新实施高管离职政策(通过引用附件10.1并入公司于2021年6月23日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。

10.24*

 

高级管理人员变更控制协议表格(通过引用附件10.2并入公司于2021年6月23日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。

10.25*

 

管理层变更控制协议表格(引用自本公司于2021年6月23日向委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.3)。

112

 

展品

数

描述

10.26*

 

Farmers National Banc Corp.与其中提到的几个购买者之间的附属票据购买协议表格，日期为2021年11月17日(通过引用附件10.1并入Farmers于2021年11月17日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。

21

农民附属公司(兹备案)。

23.1

 

独立注册会计师事务所同意书(兹存档)。

23.2

独立注册会计师事务所同意书(兹存档)。

24

董事及行政人员授权书(随函存档)。

31.1

规则13a-14(A)/15d-14(A)凯文·J·赫尔米克、总裁和农民首席执行官(首席执行官)的证书(现存档)。

31.2

第13a-14(A)/15d-14(A)条：特洛伊·阿代尔、常务副总裁和农民司库(首席财务官)的证书(随函存档)。

32.1

根据凯文·J·赫尔米克《美国法典》第18编第1350条的认证，总裁和农民首席执行官(首席执行官)(随函存档)。

32.2

根据《美国法典》第18编第1350节的认证，常务副总裁兼农民司库(首席财务官)(随函存档)。

97.1

 

与追回错误判给的赔偿有关的政策。(现提交本局)。

101

以下材料摘自公司截至2023年12月31日的iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式的年度报告：(1)综合资产负债表；(2)综合收益表；(3)综合全面收益表；(4)综合股东权益表；(5)综合现金流量表；(6)综合财务报表附注。

104

该公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K的封面已采用内联XBRL格式。

 

*构成管理合同或补偿计划或安排。

如股东提出书面要求，本公司将向股东提供任何证物的副本。请联系特洛伊·阿代尔，常务副行长总裁，俄亥俄州坎菲尔德S·布罗德街20号农民国家银行公司秘书兼首席财务官，邮编：44406。

 

 

 

113

 

登录解决方案

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，公司已正式授权下列签署人代表公司签署本报告。

农民银行公司

 

通过

/S/凯文·J·赫尔米克

凯文·J·赫尔米克、总裁和首席执行官

2024年3月7日

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。

 

/s/凯文·赫尔米克

董事首席执行官总裁

2024年3月7日

凯文·J·赫尔米克

(首席行政主任)

/S/特洛伊·阿代尔

执行副总裁、秘书兼首席财务官

2024年3月7日

特洛伊·阿代尔

(首席财务官)

/s/Joseph W.萨巴特 *

首席会计官

2024年3月7日

Joseph W. Sabat

(首席会计主任)

/s/Gregory C.贝斯蒂克 *

董事

2024年3月7日

Gregory C.贝斯蒂奇

/s/安妮·弗雷德里克·克劳福德 *

董事

2024年3月7日

安妮·弗雷德里克·克劳福德

 

/s/卡尔D.卡尔普 *

 

 

董事

 

2024年3月7日

卡尔·D卡尔普

 

 

 

 

/s/Neil J. Kaback *

董事

2024年3月7日

尼尔·J·卡巴克

/s/Ralph D.马卡利 *

 

董事

2024年3月7日

拉尔夫·D马卡利

/s/Frank J. Monaco *

董事

2024年3月7日

Frank J. Monaco

/s/Terry A.摩尔 *

董事会主席

2024年3月7日

特里A.摩尔

/s/Edward W.穆兰斯基 *

董事

2024年3月7日

Edward W.穆兰斯基

/s/David Z.保罗 *

董事

2024年3月7日

大卫·Z Paull

/s/Gina A.理查森 *

 

董事

 

2024年3月7日

吉娜A.理查森

 

 

 

 

/s/Richard B.汤普森 *

董事

2024年3月7日

Richard B.汤普森

114

 

 

/s/安德烈·桑顿 *

 

董事

 

2024年3月7日

安德烈·桑顿

 

 

 

 

/s/Nicholas D.瓦里凯蒂 *

董事

2024年3月7日

尼古拉斯·D瓦里凯蒂

 

* 注册人的上述董事和高级管理人员根据上述董事和高级管理人员签署的授权书以10—K表格签署本年度报告，该授权书作为证据，以所示身份与本年度报告一起存档，由其实际代理人Kevin J. Helmick和Troy Adair签署。

 

通过

/S/凯文·J·赫尔米克

凯文·J·赫尔米克

董事首席执行官总裁

(首席行政主任)

 

 

 

/S/特洛伊·阿代尔

特洛伊·阿代尔

执行副总裁、秘书兼首席财务官

(首席财务官)

 

115