adi-20200201
0000006281--10-312020Q1假的P1YP1Y00000062812019-11-032020-02-01xbrli: 股票00000062812020-02-01iso421:USD00000062812018-11-042019-02-02iso421:USDxbrli: 股票00000062812019-11-020000006281美国通用会计准则：普通股成员2019-11-020000006281US-GAAP：额外实收资本会员2019-11-020000006281US-GAAP：留存收益会员2019-11-020000006281US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-11-020000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员US-GAAP：留存收益会员2019-11-030000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-11-030000006281US-GAAP：留存收益会员2019-11-032020-02-010000006281美国通用会计准则：普通股成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：额外实收资本会员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-11-032020-02-010000006281美国通用会计准则：普通股成员2020-02-010000006281US-GAAP：额外实收资本会员2020-02-010000006281US-GAAP：留存收益会员2020-02-010000006281US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-02-010000006281美国通用会计准则：普通股成员2018-11-030000006281US-GAAP：额外实收资本会员2018-11-030000006281US-GAAP：留存收益会员2018-11-030000006281US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-11-030000006281US-GAAP：会计准则更新 201616 年会员US-GAAP：留存收益会员2018-11-040000006281US-GAAP：留存收益会员2018-11-042019-02-020000006281美国通用会计准则：普通股成员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：额外实收资本会员2018-11-042019-02-020000006281美国通用会计准则：普通股成员2019-02-020000006281US-GAAP：额外实收资本会员2019-02-020000006281US-GAAP：留存收益会员2019-02-020000006281US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-02-0200000062812018-11-0300000062812019-02-020000006281SRT: 最低成员2020-02-010000006281SRT: 最大成员2020-02-01xbrli: pure0000006281US-GAAP：员工股权会员2019-11-020000006281US-GAAP：员工股权会员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：员工股权会员2020-02-010000006281US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2019-11-020000006281US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：销售成员成本2019-11-032020-02-010000006281美国公认会计准则：销售成员成本2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：研发费用会员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：研发费用会员2018-11-042019-02-020000006281ADI: 销售营销一般和管理费用会员2019-11-032020-02-010000006281ADI: 销售营销一般和管理费用会员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：累积翻译调整成员2019-11-020000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-11-020000006281US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-11-020000006281US-GAAP：累积翻译调整成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员US-GAAP：累积翻译调整成员2019-11-030000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：会计准则更新 201802 会员2019-11-030000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-11-030000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员2019-11-030000006281US-GAAP：累积翻译调整成员2020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-02-010000006281US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：设施关闭成员2019-11-020000006281US-GAAP：其他重组成员2019-11-020000006281US-GAAP：特别解雇福利会员2019-11-020000006281ADI: 重置行动成员2019-11-020000006281US-GAAP：设施关闭成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：其他重组成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：特别解雇福利会员2019-11-032020-02-010000006281ADI: 重置行动成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：设施关闭成员2020-02-010000006281US-GAAP：其他重组成员2020-02-010000006281US-GAAP：特别解雇福利会员2020-02-010000006281ADI: 重置行动成员2020-02-010000006281US-GAAP：设施关闭成员ADI：应计负债当前会员2020-02-010000006281ADI：应计负债当前会员US-GAAP：其他重组成员2020-02-010000006281US-GAAP：特别解雇福利会员ADI：应计负债当前会员2020-02-010000006281ADI: 重置行动成员ADI：应计负债当前会员2020-02-010000006281US-GAAP：设施关闭成员ADI：应计负债其他非活跃会员2020-02-010000006281ADI：应计负债其他非活跃会员US-GAAP：其他重组成员2020-02-010000006281US-GAAP：特别解雇福利会员ADI：应计负债其他非活跃会员2020-02-010000006281ADI: 重置行动成员ADI：应计负债其他非活跃会员2020-02-010000006281US-GAAP：员工离职会员2020-02-01adi: 员工0000006281US-GAAP：知识产权成员ADI: 重置行动成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：2018年裁员计划成员US-GAAP：设施关闭成员2020-02-010000006281SRT: 最低成员ADI：2018年裁员计划成员US-GAAP：设施关闭成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：2018年裁员计划成员SRT: 最大成员US-GAAP：设施关闭成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：2018年裁员计划成员US-GAAP：设施关闭成员2019-11-032020-02-01adi: segment0000006281ADI：工业会员US-GAAP：运营部门成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：工业会员US-GAAP：运营部门成员2018-11-042019-02-020000006281ADI: 通讯会员US-GAAP：运营部门成员2019-11-032020-02-010000006281ADI: 通讯会员US-GAAP：运营部门成员2018-11-042019-02-020000006281ADI：汽车会员US-GAAP：运营部门成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：汽车会员US-GAAP：运营部门成员2018-11-042019-02-020000006281ADI: 消费者会员US-GAAP：运营部门成员2019-11-032020-02-010000006281ADI: 消费者会员US-GAAP：运营部门成员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2018-11-042019-02-020000006281ADI：销售渠道其他成员2019-11-032020-02-010000006281ADI：销售渠道其他成员2018-11-042019-02-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-02-010000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2019-11-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2019-11-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2019-11-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2019-11-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2019-11-020000006281US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员ADI：无担保的三年期定期贷款将于2022年3月到期成员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-11-032020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员ADI：无担保的三年期定期贷款将于2022年3月到期成员美国公认会计准则：无担保债务成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员ADI：无担保的三年期定期贷款将于2022年3月到期成员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior2.85 未担保票据将于2020年3月到期成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior2.85 未担保票据将于2020年3月到期成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于2021年1月到期的2.95高级无担保票据成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于2021年1月到期的2.95高级无担保票据成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于2021年12月到期的2.50高级无担保票据成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于2021年12月到期的2.50高级无担保票据成员2019-11-020000006281ADI: Senior2.875 将于 2023 年 6 月到期的无担保票据成员美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2020-02-010000006281ADI: Senior2.875 将于 2023 年 6 月到期的无担保票据成员美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 3.125 将于 2023 年 12 月到期的无担保票据成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 3.125 将于 2023 年 12 月到期的无担保票据成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 3.90 2025 年 12 月到期的无担保票据会员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 3.90 2025 年 12 月到期的无担保票据会员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于 2026 年 12 月到期的 3.50 高级无担保票据成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: 将于 2026 年 12 月到期的 3.50 高级无担保票据成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 4.50 无担保票据将于 2036 年 12 月到期成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 4.50 无担保票据将于 2036 年 12 月到期成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 5.30 无担保票据将于 2045 年 12 月到期会员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员ADI: Senior 5.30 无担保票据将于 2045 年 12 月到期会员2019-11-020000006281美国公认会计准则：长期债务成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：长期债务成员2019-11-020000006281美国公认会计准则：远期合约成员2020-02-010000006281美国公认会计准则：远期合约成员2019-11-020000006281US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2020-02-010000006281US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2019-11-020000006281US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：应计负债会员2020-02-010000006281US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：应计负债会员2019-11-020000006281US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：应计负债会员2020-02-010000006281US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：应计负债会员2019-11-0200000062812017-10-292018-11-03iso421:EUR0000006281US-GAAP：税收专员爱尔兰成员2018-08-052018-11-030000006281US-GAAP：税收专员爱尔兰成员2019-11-032020-02-010000006281US-GAAP：会计准则更新 201802 会员US-GAAP：留存收益会员2020-02-010000006281美国公认会计准则：会计准则更新201801成员2019-11-030000006281美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：后续活动成员2020-02-180000006281美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：后续活动成员2020-02-182020-02-18


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
表单 10-Q
（Mark One）
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2020年2月1日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内             到             
委员会文件编号1-7819
模拟设备公司
（注册人的确切姓名如其章程所示） 

马萨诸塞 04-2348234
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
一种技术方式，诺伍德，MA 02062-9106
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(781) 329-4700
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股每股面值为 0.16 美元 2/3 美元阿迪纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☑没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☑  加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐  规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☑
截至 2020 年 2 月 1 日，有 368,220,091注册人的普通股，每股面值0.16美元2/3，已发行。



第一部分-财务信息
 

第 1 项。财务报表


模拟设备公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）

 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
收入$1,303,565  $1,541,101  
销售成本455,423  501,445  
毛利率848,142  1,039,656  
运营费用：
研究和开发257,073  287,382  
销售、营销、一般和行政199,280  167,342  
无形资产的摊销107,225  107,324  
特别收费11,136  21,782  
574,714  583,830  
营业收入273,428  455,826  
非营业费用（收入）：
利息支出48,813  58,728  
利息收入(1,940) (2,688) 
其他，净额338  (160) 
47,211  55,880  
所得税前收入226,217  399,946  
所得税准备金22,343  44,940  
净收入$203,874  $355,006  
用于计算普通股每股收益的股票——基本368,241  368,703  
用于计算每股普通股收益的股票——摊薄372,264  372,506  
普通股每股基本收益$0.55  $0.96  
摊薄后的每股普通股收益$0.55  $0.95  

参见随附的注释。

1


模拟设备公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）

三个月已结束
2020年2月1日2019年2月2日
净收入$203,874  $355,006  
外币折算调整(195) 3,315  
可供出售证券公允价值的变动—  11  
指定为现金流套期保值的衍生工具的公允价值变动（扣除税款）5,459和 $6,381，分别是）
(12,028) (22,938) 
养老金计划的变化，包括过渡债务、净精算亏损和外币折算调整（扣除税金后的美元）160和 $63，分别是）
254  31  
其他综合损失(11,969) (19,581) 
综合收入$191,905  $335,425  


参见随附的注释。


2

模拟设备公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）

2020年2月1日2019年11月2日
资产  
流动资产
现金和现金等价物$654,408  $648,322  
应收账款584,366  635,136  
库存588,503  609,886  
预付费用和其他流动资产83,902  91,782  
流动资产总额1,911,179  1,985,126  
不动产、厂房和设备，按成本计算
土地和建筑物981,131  956,099  
机械和设备2,619,785  2,609,493  
办公设备81,818  85,490  
租赁权改进159,908  160,175  
 3,842,642  3,811,257  
减去累计折旧和摊销2,635,873  2,591,268  
不动产、厂房和设备净额1,206,769  1,219,989  
其他资产
递延薪酬计划投资47,996  47,154  
其他投资30,232  30,170  
善意12,257,064  12,256,880  
无形资产，净额4,073,078  4,217,224  
递延所得税资产1,567,521  1,582,382  
其他资产282,988  53,716  
其他资产总额18,258,879  18,187,526  
 $21,376,827  $21,392,641  
负债和股东权益
流动负债
应付账款$211,670  $225,270  
应缴所得税118,406  187,879  
债务，当前748,460  299,667  
应计负债692,006  795,816  
流动负债总额1,770,542  1,508,632  
非流动负债
长期债务4,745,302  5,192,252  
递延所得税2,055,100  2,088,212  
递延补偿计划负债47,996  47,154  
应缴所得税656,103  654,420  
其他非流动负债412,267  192,783  
非流动负债总额7,916,768  8,174,821  
承付款和意外开支—  —  
股东权益
优先股，$1.00面值， 471,934授权股份， 无杰出的
—  —  
普通股， 0.16面值的2/3， 1,200,000,000授权股份， 368,220,091已发行股份 (368,302,369于 2019 年 11 月 2 日）
61,371  61,385  
超过面值的资本4,923,947  4,936,349  
留存收益6,906,346  6,899,253  
累计其他综合亏损(202,147) (187,799) 
股东权益总额11,689,517  11,709,188  
 $21,376,827  $21,392,641  
参见随附的注释。
3

模拟设备公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计）

截至2020年2月1日的三个月
资本进入累积的
其他
 普通股超过已保留全面
股份金额面值收益损失
余额，2019 年 11 月 2 日
368,302  $61,385  $4,936,349  $6,899,253  $(187,799) 
2018-02 年会计准则更新的影响2,379  (2,379) 
净收入203,874  
申报和支付的股息-$0.54每股
(199,160) 
发行股票作为慈善捐款336  56  39,944  
根据股票计划和其他方式发行股票491  82  16,031  
股票薪酬支出37,501  
其他综合损失(11,969) 
回购普通股(909) (152) (105,878) 
余额，2020 年 2 月 1 日
368,220  $61,371  $4,923,947  $6,906,346  $(202,147) 



截至 2019 年 2 月 2 日的三个月
资本进入累积的
其他
普通股超过已保留全面
股份金额面值收益损失
余额，2018 年 11 月 3 日 (1)
370,160  $61,694  $5,282,222  $5,982,697  $(58,440) 
2016-16年度会计准则更新的影响331,026  
净收入355,006  
申报和支付的股息-$0.48每股
(177,716) 
根据股票计划和其他方式发行股票771  129  19,100  
股票薪酬支出36,393  
其他综合损失(19,581) 
回购普通股(2,617) (436) (226,657) 
余额，2019 年 2 月 2 日
368,314  $61,387  $5,111,058  $6,491,013  $(78,021) 
(1) 对余额进行了重报，以反映公司在2019财年通过的《亚利桑那州立大学2014-09年会计准则更新》（《客户合同收入》）的全面追溯采用。


参见随附的注释。

4

模拟设备公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）

  
三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
来自经营活动的现金流：
净收入$203,874  $355,006  
为使净收入与运营提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧59,863  58,293  
无形资产的摊销144,069  142,292  
股票薪酬支出37,501  36,393  
特别费用的非现金部分—  4,367  
递延所得税(13,982) 15,652  
对慈善基金会的非现金捐款40,000  —  
其他非现金活动2,332  6,693  
经营资产和负债的变化(124,009) (246,929) 
调整总额145,774  16,761  
经营活动提供的净现金349,648  371,767  
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加(54,839) (90,993) 
其他资产的变化107  (5,222) 
用于投资活动的净现金(54,732) (96,215) 
来自融资活动的现金流：
左轮手枪的收益—  75,000  
左轮手枪的付款—  (75,000) 
偿还债务—  (100,000) 
向股东支付股息(199,160) (177,716) 
回购普通股(106,030) (227,093) 
员工股票计划的收益16,113  19,229  
其他筹资活动的变化(495) (569) 
用于融资活动的净现金(289,572) (486,149) 
汇率变动对现金的影响742  (130) 
现金和现金等价物的净增加（减少）6,086  (210,727) 
期初的现金和现金等价物648,322  816,591  
期末的现金和现金等价物$654,408  $605,864  

参见随附的注释。
5

模拟设备公司
简明合并财务报表附注
在截至2020年2月1日的三个月中
（除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计）

注意事项 1 — 演示基础
管理层认为，随附的简明合并财务报表中提供的信息反映了所有正常的经常性调整，这些调整是公平陈述这些中期业绩所必需的，应与ADI公司（公司）截至2019年11月2日财年（2019财年）的10-K表年度报告及相关附注一起阅读。本报告中显示的中期经营业绩不一定代表截至2020年10月31日的财年（2020财年）或未来任何时期的预期业绩。
该公司的财政年度为52-53周，在最接近10月最后一天的星期六结束。前期报告的某些金额已重新分类，以符合2020财年的列报方式。
注意事项 2 — 租赁
在2020财年第一季度，公司通过了2016-02财年会计准则更新（ASU），租赁（主题 842）（亚利桑那州立大学 2016-02）使用修改后的回顾性方法。2020财年第一季度的业绩根据亚利桑那州立大学2016-02年度列报，而上一期合并财务报表尚未进行调整，将继续根据当时有效的会计准则列报。参见注释 12，新的会计公告 这些简明合并财务报表附注，以获取有关该准则采用情况的更多详细信息，包括初始采用价值。
公司签订的运营租赁主要与某些设施有关。公司根据协议开始时存在的独特事实和情况来确定一项安排是还是包含租约。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表在租赁期内支付租赁费的义务。租赁开始时，对租赁进行评估以进行分类，并根据租赁期内租赁付款的现值确认资产和负债。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，公司使用适当的增量借款利率，即在类似经济环境中以相似期限内以等于租赁付款的金额进行抵押借款所产生的利率。可能需要对使用权资产进行某些调整，例如支付的初始直接费用或获得的激励措施，例如房东提供的建筑补贴和/或占有租赁财产后的租金减免。该公司签订了包含租赁和非租赁部分的协议，这两个部分被视为单一租赁部分。非租赁部分可能包括房地产税、保险、维护、停车和其他运营成本。如果这些成本是可变成本，则不包括在使用权资产和租赁负债的衡量中，而是在确定应支付的可变对价金额的事件发生时计为支出。该公司的租约剩余租赁条款少于 一年到大约 十年, 其中一些可能包括延长最初租赁期限的备选方案.只有在公司合理确定会行使期权的情况下，这些期权才包括在租赁开始时确定初始租赁期限中。租赁成本按直线法确认为租赁期内的租赁费用。对于期限为十二个月或更短的租赁，公司将相关的租赁付款视为租赁期内的直线支出，或视租赁付款是固定还是可变而产生的支出。
下表显示了与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息：
2020年2月1日
资产
经营租赁使用权资产 其他资产
$229,279  
负债
中的经营租赁负债 应计负债
$34,433  
中的经营租赁负债 其他非流动负债
$265,995  

6
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
该公司的经营租约详情如下：
三个月已结束
2020年2月1日
租赁费用$10,692  
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金
来自经营租赁的运营现金流$11,399  
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产$4,835  
剩余租赁期限的加权平均值9.4年份
加权平均折扣率3.3 %
下表显示了截至2020年2月1日我们的经营租赁负债的到期日：
财政年度经营租赁
2020 年的剩余时间$33,054  
202140,485  
202235,525  
202332,728  
202432,364  
202531,103  
此后146,645  
未来最低运营租赁付款总额351,904  
减去：估算利息(51,476) 
经营租赁负债的现值$300,428  
截至2020年2月1日，我们的额外办公空间和设备租赁尚未开始，约为美元16.6百万。这些租赁将在2020财年开始，租赁条款为 10到 25年份。

注意事项 3 — 股票薪酬和股东权益
截至2020年2月1日的公司股票期权活动以及截至当时的三个月期间的变动摘要如下：
选项
杰出
（以千计）
加权-
平均运动量
每股价格
加权-
平均值
剩余的
合同的
以年为单位的期限
聚合
固有的
价值
截至2019年11月2日的未偿还期权5,183  $65.97  
行使的期权(309) $52.19  
期权被没收(50) $82.44  
2020 年 2 月 1 日未偿还的期权4,824  $66.65  5.7$207,946  
可于 2020 年 2 月 1 日行使的期权2,647  $55.65  4.6$143,200  
2020年2月1日已归属或预计将归属的期权 (1)4,719  $66.18  5.8$205,625  
(1) 除了既得期权外，公司预计部分未归属期权将在未来的某个时候归属。预计授予的期权数量是通过对未归属期权应用估计的没收率来计算的。
在截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月期间，已行使期权的总内在价值（即行使时的市场价格与员工行使期权所支付的价格之间的差额）为美元20.3百万和美元27.1分别是百万。
7
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
截至2020年2月1日的公司限制性股票单位/奖励活动以及截至当时的三个月期间的变动摘要如下： 
受限
股票单位/奖励
杰出
（以千计）
加权-
平均补助金-
日期公允价值
每股
截至2019年11月2日未偿还的限制性股票单位/奖励4,396  $87.18  
授予的单位/奖励28  $111.25  
限制已失效(179) $82.45  
被没收(117) $87.20  
截至2020年2月1日未偿还的限制性股票单位/奖励4,128  $89.44  
截至 2020 年 2 月 1 日，有 $265.3与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，包括股票期权和限制性股票单位/奖励。预计该成本将在加权平均值期间内得到确认 1.4年份。在截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月期间归属的股票的授予日公允价值总额约为美元14.8百万和美元19.6分别是百万。

确认的股票薪酬支出总额如下：
三个月已结束
2020年2月1日2019年2月2日
销售成本$4,564  $5,084  
研究和开发17,605  18,925  
销售、营销、一般和行政15,332  12,384  
股票薪酬支出总额$37,501  $36,393  

截至2020年2月1日和2019年11月2日，该公司的资本为美元6.3百万 和 $6.8简明合并资产负债表中库存的股票薪酬分别为百万美元。
普通股回购
截至2020年2月1日，该公司总共回购了大约 155.3百万股普通股，售价约为美元6.2根据公司的股票回购计划，金额为10亿美元。自2020年2月1日起，额外增加一美元2.0根据目前的授权计划，仍有10亿美元可供回购股票。
模拟设备基金会
在2020财年的前三个月，公司做出了贡献 335,654将其普通股分配给新成立的模拟设备基金会。截至慈善捐款之日，股票的公允价值约为 $40.0百万。这笔费用记录在简明合并损益表的销售、营销、一般和管理费用中。
8
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
注意事项 4 — 累计其他综合（亏损）收益
下表按组成部分列出了2020财年前三个月累计其他综合（亏损）收益（AOCI）的变化以及相关的税收影响。
外币折算调整
衍生品的未实现持仓收益（亏损）
养老金计划
总计
2019年11月2日$(30,076) $(118,015) $(39,708) $(187,799) 
重新分类前的其他综合损失(195) (18,781)(234) (19,210) 
从其他综合收益（亏损）中重新归类的金额—  1,294  648  1,942  
税收影响—  5,459  (160) 5,299  
其他综合（亏损）收入(195) (12,028) 254  (11,969) 
2018-02 年会计准则更新的影响—  (2,379) —  (2,379) 
2020年2月1日$(30,271) $(132,422) $(39,454) $(202,147) 
从AOCI重新归类为简明合并收益表和简明合并股东权益表的金额及其在每个期间的列报地点如下：

三个月已结束
综合收入成分2020年2月1日2019年2月2日地点
衍生品未实现的持仓损失（收益）
货币远期 $(80) $719  销售成本
378  848  研究和开发
532  915  销售、营销、一般和行政
利率衍生品464  46  利息支出
1,294  2,528  税前总计
(370) (508) 税
2018-02 年会计准则更新的影响(2,379) —  留存收益
$(1,455) $2,020  扣除税款
养老金组成部分的摊销包含在定期净养老金成本的计算中
精算损失648  257  
(160) (63) 税
$488  $194  扣除税款
扣除税款后从AOCI中重新归类的总金额$(967) $2,214  

该公司估计，在未来十二个月内，AOCI中包含的将被重新归类为收益的远期外币衍生工具的结算将无关紧要。
已实现的投资收益或亏损根据特定的识别基础确定，并在营业外支出（收入）中确认。在所列的任何财政期内，可供出售投资的销售均未出现实质性的已实现净收益或亏损。
9
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
注意事项 5 — 每股收益
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法：
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
净收入$203,874  $355,006  
基本股票：
加权平均已发行股数368,241  368,703  
普通股每股收益基本值：$0.55  $0.96  
摊薄后的股份：
加权平均已发行股数368,241  368,703  
假定行使普通股等价物4,023  3,803  
加权平均普通股和普通等价股372,264  372,506  
摊薄后每股普通股收益：$0.55  $0.95  
与以下相关的反摊薄股票：
杰出的股票奖项397  2,011  

注意事项 6 — 特别收费
公司持续监控全球宏观经济状况，并继续评估提高运营效力和效率以及更好地调整支出与收入的机会。根据这些评估，该公司在过去几年中采取了各种重组行动。这些操作如下所述。
下表是与这些行动相关的员工离职和离职成本应计额从2019年11月2日到2020年2月1日的季度展期：
应计重组关闭生产设施 降低运营成本行动提前退休行动重新定位行动
截至 2019 年 11 月 2 日的余额$50,401  $940  $4,583  $58,895  
2020财年第一季度特别费用1,982  —  —  9,154  
遣散费和其他款项(908) (282) (189) (29,597) 
外币对应计的影响(30) —  —  (21) 
2020 年 2 月 1 日的余额$51,445  $658  $4,394  $38,431  
当前-应计负债$—  $658  $4,394  $38,431  
其他非流动负债$51,445  $—  $—  $—  
重新定位行动
该公司记录的特别费用为 $97.2截至2020年2月1日，累计收入为百万人，这要归因于组织为调整公司的全球员工技能组合以符合公司的长期战略计划而采取的举措。大约 $83.0根据公司的持续福利计划或以下方面的法定要求，总费用中有100万美元用于遣散费和附带福利费用 504工程和销售、营销、一般和行政 (SMG&A) 员工。截至2020年2月1日，公司仍在工作 109的 504员工参与此项行动。这些员工必须继续受雇于公司，直到他们被非自愿解雇，才能获得遣散费。剩下的 $14.2其中100万项指控是在2019财年记录的，与注销由于公司决定终止某些产品开发战略而收购的知识产权有关。
10
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
关闭生产设施
该公司记录的特别费用为 $54.0由于该公司决定整合收购凌力尔特公司时收购的某些晶圆和测试设施业务，截至2020年2月1日，累计金额为百万美元。在接下来的时间里 一到 三年，该公司计划关闭其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶圆制造工厂及其新加坡测试设施。该公司打算将Hillview晶圆制造生产转移到其其他内部设施和外部铸造厂。此外，除了外包的组装和测试合作伙伴外，该公司还计划将目前在新加坡工厂进行的测试业务转移到槟城、马来西亚和菲律宾的设施。特别费用包括根据公司的持续福利计划或国外法定要求的遣散费和附带福利费用，以及一次性解雇补助金 1,100制造、工程和 SMG&A 员工。这些一次性解雇补助金将在雇员获得这些福利所需的未来服务期内得到承认。本行动中包括的员工必须继续受雇于公司，直到他们被公司解雇为止，才能获得遣散费。
注意事项 7 — 细分信息
该公司设计、开发、制造和销售各种集成电路。该公司运营并跟踪其业绩 一基于以下汇总的可报告的细分市场 八运营部门。首席执行官被确定为公司的首席运营决策者。
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场对收入的分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“出售给” 的客户信息、“收货” 客户信息以及将纳入公司产品的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进，按终端市场划分的产品分类可能会随着时间的推移而变化。发生这种情况时，公司将按终端市场对前一时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或内部业绩的潜在趋势。
三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
 收入收入的百分比*同比％收入收入的百分比*
工业$684,862  53 %(7)%$733,432  48 %
通信239,928  18 %(31)%347,016  23 %
汽车205,330  16 %(16)%244,062  16 %
消费者173,445  13 %(20)%216,591  14 %
总收入$1,303,565  100 %(15)%$1,541,101  100 %
* 由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按渠道划分的收入。该公司通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表及其网站在全球销售其产品。分销商是指以转售为目的购买产品的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商 (OEM) 组成。其他客户包括美国政府、政府主要承包商和一些商业客户。
三个月已结束
2020年2月1日2019年2月2日
频道收入收入的百分比*收入收入的百分比*
分销商$747,561  57 %$829,243  54 %
直接客户529,731  41 %695,489  45 %
其他26,273  2 %16,369  1 %
总收入$1,303,565  100 %$1,541,101  100 %
* 由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。

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模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
注意事项 8 — 公允价值
公司将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公司采用以下公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的投入优先级分为三个级别，并将层次结构内的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入基础上。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。
第 1 级— 1级输入是报告实体在计量日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。
第 2 级— 二级投入是指第一级中包含的报价以外的投入，可以直接或间接地观察到资产或负债。如果资产或负债有特定的（合同）期限，则二级投入必须在资产或负债的整个期限内均可观察。
第 3 级— 第三级输入是资产或负债的不可观察的输入，在计量之日，资产或负债的市场活动很少（如果有的话）。
下表按级别列出，列出了公司的金融资产和负债，不包括截至2020年2月1日和2019年11月2日按公允价值经常性核算的应计利息部分。这些表格不包括以历史成本或公允价值以外的任何基础计量的手头现金和资产负债。截至2020年2月1日和2019年11月2日，公司持有美元256.1百万和美元231.4下表中未包括的现金和持有至到期的投资分别为百万美元。
 2020年2月1日
 
公允价值计量为
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场上的报价
（第 1 级）
重要的其他可观测输入
（第 2 级）
总计
资产
现金等价物：
可供出售：
政府和机构货币市场基金$398,285  $—  $398,285  
其他资产：
递延薪酬投资51,509  —  51,509  
按公允价值计量的总资产$449,794  $—  $449,794  
负债
远期外币兑换合约 (1)—  666  666  
利率衍生品—  156,216  156,216  
以公允价值计量的负债总额$—  $156,882  $156,882  
(1)公司对衍生合约有交易对手的主净额结算安排。参见注释 9 衍生品， 在这些简明合并财务报表附注中，了解与公司主净额结算安排有关的更多信息。
12
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
 2019年11月2日
 
公允价值计量为
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场上的报价
（第 1 级）
重要的其他可观测输入
（第 2 级）
总计
资产
现金等价物：
可供出售：
政府和机构货币市场基金$416,890  $—  $416,890  
其他资产：
递延薪酬投资48,302  —  48,302  
按公允价值计量的总资产$465,192  $—  $465,192  
负债
利率衍生品—  138,798  138,798  
以公允价值计量的负债总额$—  $138,798  $138,798  
 
公司在估算其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物— 这些投资根据报价调整为公允价值，或者使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
递延薪酬计划投资 — 这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值基于市场报价。
利率衍生品 — 利率衍生品的公允价值是根据衍生品的合同条款使用贴现现金流分析估算的。
远期外币兑换合约— 远期外币交易合约（包括记作现金流套期保值的衍生品和未被指定为现金流套期保值的衍生品）的估计公允价值基于公司在报告日出售这些协议将获得的估计金额，同时考虑当前利率以及资产交易对手的信誉和公司的负债信誉。这些工具的公允价值基于使用行使价、即期汇率、到期日和波动率等当前市场信息的估值模型。
未经常按公允价值记录的金融工具
下表列出了某些定期未按公允价值记录的金融工具的估计公允价值。定期贷款的账面金额接近公允价值。根据公允价值层次结构，定期贷款被归类为二级衡量标准。优先无担保票据的公允价值从经纪人价格中获得，根据公允价值层次结构被归类为一级衡量标准。
13
模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
2020年2月1日2019年11月2日
未偿本金公允价值 未偿本金 公允价值
3-年度定期贷款，2022年3月到期
$925,000  $925,000  $925,000  $925,000  
2.852020年3月到期的优先无抵押票据百分比
300,000  300,279  300,000  300,872  
2.952021年1月到期的优先无抵押票据百分比
450,000  454,611  450,000  454,634  
2.502021年12月到期的优先无抵押票据百分比
400,000  405,176  400,000  402,591  
2.8752023年6月到期的优先无抵押票据百分比
500,000  515,306  500,000  511,190  
3.125% 优先无担保票据，2023 年 12 月到期
550,000  576,275  550,000  567,159  
3.902025年12月到期的优先无抵押票据百分比
850,000  932,764  850,000  914,567  
3.502026年12月到期的优先无抵押票据百分比
900,000  969,376  900,000  940,192  
4.502036年12月到期的优先无抵押票据百分比
250,000  279,974  250,000  270,891  
5.302045年12月到期的优先无抵押票据百分比
400,000  515,583  400,000  491,439  
债务总额$5,525,000  $5,874,344  $5,525,000  $5,778,535  

注意事项 9 — 衍生品
外汇风险管理— 公司签订远期外币兑换合约，以抵消某些运营和资产负债表风险敞口免受外币汇率变动的影响。此类风险敞口来自公司的业务、资产和负债中以美元以外的货币（主要是欧元）计价的部分；其他重大风险敞口包括英镑、菲律宾比索和日元。使用衍生工具来消除或最大限度地减少某些可以自信地识别和量化的外币风险。订立这些外币兑换合同是为了支持正常业务过程中进行的交易，因此本质上不是投机性的。这些合约的期限通常与基础交易的条款一致 一年或更少。与预期交易相关的套期保值在开始时与基础风险敞口相匹配，并指定和记录为现金流套期保值。每季度对它们的有效性进行定性评估。衍生品的收益或亏损作为AOCI的组成部分记入股东权益，并根据对冲交易影响收益的同期对冲交易的影响重新归类为合并损益表中同一细列项目的收益。
截至2020年2月1日和2019年11月2日，指定为以欧元、英镑、菲律宾比索和日元计价的现金流套期保值工具的远期外币衍生工具的名义总额为美元196.9百万和美元191.1分别是百万。 截至2020年2月1日和2019年11月2日，公司简明合并资产负债表中指定为套期保值工具的远期外币衍生工具的公允价值如下：
公允价值为
资产负债表地点2020年2月1日2019年11月2日
远期外币兑换合约预付费用和其他流动资产$—  $65  
远期外币兑换合约应计负债$634  $—  
截至2020年2月1日和2019年11月2日，与远期外币兑换合约相关的未指定套期保值的名义总额为美元56.8百万和美元55.3分别为百万。截至2020年2月1日和2019年11月2日，公司简明合并资产负债表中这些套期保值工具的公允价值并不重要。
公司的所有衍生金融工具都有资格加入净额结算安排，允许公司及其交易对手净结算拖欠对方的款项。根据这些安排可以净结算的衍生资产和负债已按净额在公司的简明合并资产负债表中列报。截至2020年2月1日和2019年11月2日，所有净额结算安排均不涉及抵押品。
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模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
下表列出了公司远期外汇交易合约衍生资产和负债的总额以及公司简明合并资产负债表中记录的净金额：
 2020年2月1日2019年11月2日
已确认负债的总额$(2,300) $(2,828) 
简明合并资产负债表中抵消的确认资产总额1,634  2,828  
简明合并资产负债表中列报的净负债$(666) $—  
截至2020年2月1日和2019年11月2日，指定为现金流对冲的利率互换协议的公允价值为美元156.2百万和美元138.8分别为百万元，并包含在公司简明合并资产负债表的应计负债中。
与公司衍生工具相关的市场风险源于货币汇率或利率变动，预计这些变动将抵消被套期保值的标的交易、资产和负债的市场风险。与公司衍生工具相关的协议的交易对手由许多具有高信用评级的主要国际金融机构组成。根据截至2020年2月1日和2019年11月2日公司交易对手的信用评级，不履约不被视为重大风险。此外，公司的任何衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束，也都不包含依赖于任何信用评级机构对公司信用评级的条款。尽管衍生金融工具的合约或名义金额是衡量这些交易量的一种衡量标准，但它们并不代表公司的信用风险敞口金额。可能面临信用风险的金额（由于交易对手可能无法履行合同条款而产生）通常仅限于交易对手在合同下的义务超过公司对交易对手的义务的金额（如果有）。出于上述考虑，公司认为交易对手违约的风险不大。
有关AOCI中包含和重新归类为远期外币兑换合约的简明合并收益表中衍生品的未实现持有收益（亏损）的信息，见附注4， 累计其他综合（亏损）收益， 在这些简明合并财务报表附注中获取更多信息。
注意事项 10 — 库存
截至2020年2月1日和2019年11月2日的库存情况如下：
2020年2月1日2019年11月2日
原材料$34,530  $35,447  
工作正在进行中404,402  400,409  
成品149,571  174,030  
库存总额$588,503  $609,886  

注意事项 11 — 所得税
公司的有效税率反映了公司赚取收入的全球各个税务管辖区有效的适用税率。
在截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月期间，公司的有效税率低于美国的法定税率 21.0％，这是由于适用于公司在其赚取收入的外国司法管辖区的业务的法定税率较低，以及外国衍生的无形收入扣除（FDII），但部分被全球无形低税所得税（GILTI）所抵消。与上一财年同期相比，截至2020年2月1日的三个月期间，有效税率有所下降，这主要是由于赚取收入的外国司法管辖区的结构发生了变化。此外，截至2019年2月2日的三个月期间的税率包括记录与一次性设置GILTI递延方法选择相关的递延所得税优惠的影响5.1百万，同时根据美国证券交易委员会第118号《工作人员会计公报》完成了《减税和就业法》立法所得税影响的核算，该公告产生了美元7.5百万的税收优惠。
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模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
该公司在截至2013年11月2日的财政年度之前的爱尔兰纳税申报表不再需要审查。在2018财年第四季度，该公司的爱尔兰纳税居民子公司收到了约欧元的2013财年评估43.0百万，或 $47.7百万美元（截至2020年2月1日），来自爱尔兰税务专员（爱尔兰税务局）。该评估不包括任何罚款和利息。评估称，该公司的爱尔兰实体未能遵守2010年经合组织转让定价指南。该公司强烈不同意该评估，并坚持认为其转让定价是适当的。因此，公司没有记录与2013财年或任何其他时期相关的任何额外纳税义务。该公司打算大力捍卫其最初提交的纳税申报表立场，目前正在为向爱尔兰税务上诉委员会提起上诉做准备，这是解决爱尔兰税务局与纳税人之间分歧的正常程序。如果爱尔兰税务局最终在2013财年的评估中占上风，则此类评估以及与2013财年之后的年度相关的任何潜在影响都可能对公司未来时期的所得税支出和净收益产生重大的不利影响。在2019财年，爱尔兰税务局开始对截至2014年11月1日、2015年10月31日（2015财年）、2016年10月29日（2016财年）和2017年10月28日（2017财年）的财年进行转让定价审计；但是，爱尔兰税务局确认与截至2014年11月1日的财政年度有关的审计已经完成，该期间没有进一步的税收评估。与2015财年、2016财年和2017财年相关的审计正在进行中。
2018年2月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2018-02年损益表——申报综合收益（主题220）：对累计其他综合收益中的某些税收影响进行重新分类 （华硕2018-02）。亚利桑那州立大学2018-02允许将税收立法变更产生的搁浅税收影响从AOCI重新归类为留存收益。该公司在2020财年第一季度采用了该ASU，因此在采用期间使用特定识别方法应用了ASU。结果，该公司重新分类了大约 $2.4百万美元从AOCI转入留存收益。
注意事项 12 — 新的会计公告
已实施的标准
租赁
2016 年 2 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-02，租赁（主题 842）（亚利桑那州立大学 2016-02）。亚利桑那州立大学2016-02年要求承租人确认资产负债表上的大多数租约，但以与当前做法类似的方式在损益表上确认支出。更新指出，承租人将确认租赁付款义务的租赁负债和在租赁期内使用标的资产的使用权的使用权资产。租赁将继续被归类为融资租赁或运营租赁，分类将影响租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报。2018年1月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-01《租赁（主题842）：土地地役权过渡到话题842的实用权宜之计》（亚利桑那州立大学2018-01）。亚利桑那州立大学2018-01允许实体选择可选的过渡实际权宜之计，不评估在该实体采用主题842之前已经存在或到期的土地地役权，这些地役权以前未被列为主题840下的租约。2018年7月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-11年度《租赁——有针对性的改进》（主题842）（ASU 2018-11），其中规定了一种额外的过渡方法，允许公司在采用之日适用新的租赁标准，取消了将该准则适用于财务报表中列报的最早期限的要求。

亚利桑那州立大学2016-02、亚利桑那州立大学2018-01和亚利桑那州立大学2018-11年度对2018年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期发布的财务报表有效。该公司在2020财年第一季度采用了经修改的回顾性方法，采用了该标准。在新标准的允许下，公司选择了一揽子过渡切实可行的权宜之计，但选择不将事后看来的实际权宜之计应用于过渡时期的租约。因此，公司无需重新评估（i）任何到期或现有合同是否属于或包含租约，（ii）任何到期或现有租约的分类，（iii）对任何现有租赁的初始直接成本的处理。该公司还选择不将租赁和非租赁部分分开。相反，对于所有适用类别的标的资产，公司将每个单独的租赁组成部分以及与该租赁部分相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外，公司选择了所有类别资产的短期租赁例外情况，不适用十二个月或更短租赁的确认要求，并将短期租赁的租赁付款视为租赁期内的直线支出或根据租赁付款是固定还是可变的支出。这些选举始终适用于所有租约。
在2019年11月3日通过后，公司记录的经营租赁负债为美元301.4百万美元及其租赁的经营租赁资产233.2百万。经营租赁资产扣除负债后的净额为美元68.2百万美元用于递延租金和未摊销的房东建筑补贴，这些津贴先前记录在简明合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。经营租赁使用权资产列报在 “其他资产” 中，相应负债在简明合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中列报。对简明合并损益表没有重大影响或
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模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
简明合并现金流量表。请参阅注释 2，租赁以获取有关截至2020年2月1日的公司租赁组合的信息。
综合收入
2018 年 2 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-02损益表——申报综合收益（主题220）：对累计其他综合收益中的某些税收影响进行重新分类 （华硕2018-02）。亚利桑那州立大学2018-02允许将税收立法变更产生的搁浅税收影响从累计其他综合收益（AOCI）重新归类为留存收益。该公司在2020财年第一季度采用了该ASU，因此在采用期间使用特定识别方法应用了ASU。结果，该公司重新分类了大约 $2.4百万美元从AOCI转入留存收益。除非进一步的监管变化，否则公司预计不会在后续时期记录任何额外的重新分类调整。请参阅注释11，所得税了解有关公司解除AOCI滞留所得税影响的会计政策的更多信息。
其他
以下标准是在2020财年第一季度采用的，对公司的财务状况和经营业绩没有重大影响：
•华硕2017-11年度， 每股收益（主题860）、区分负债和权益（主题480）以及衍生品和套期保值（主题815）：一.某些具有向下舍入特征的金融工具的会计二。替换某些非公共实体的无限期延期金融工具和某些强制性可赎回的非控股权益，但范围例外；
•亚利桑那州立大学 2017-12 衍生品和套期保值（主题815）：对套期保值活动会计的有针对性的改进； 和
•亚利桑那州立大学 2018-07薪酬-股票薪酬（主题 718）：对基于非员工股份的支付会计的改进。
有待实施的标准
退休金
2018 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-14薪酬-退休金-固定福利计划概述（主题715-20）：披露框架-固定福利计划披露要求的变更（亚利桑那州 2018-14）， 它修改了固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。亚利桑那州立大学2018-14年度对截至2020年12月15日的财政年度有效，允许提前采用。亚利桑那州立大学2018-14年度将于截至2021年10月30日的财年第一季度（2021财年）对公司生效。该公司目前正在评估采用日期。亚利桑那州立大学2018-14年度的通过将修改公司对固定福利计划和其他退休后计划的披露，但预计不会影响其财务状况或经营业绩。
金融工具
2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具-信贷损失（主题 326），金融工具信用损失的计量 （亚利桑那州立大学 2016-13）。亚利桑那州立大学2016-13年度要求按摊销成本计量的金融资产（或一组金融资产）按预计收取的净额列报。信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊销成本基础中扣除，以预期收取的金融资产金额列报净账面价值。2019 年，财务会计准则委员会发布了 ASU 2019-05 金融工具-信贷损失（主题326）：有针对性的过渡救济 （亚利桑那州立大学 2019-05）和亚利桑那州立大学 2019-11年， 对主题 326 的编纂改进 （华硕2019-11）。ASU 2019-05允许实体不可撤销地为某些金融工具选择公允价值期权。一旦当选，实体将确认金融工具账面金额和公允价值之间的差额，这是与采用亚利桑那州立大学2016-13年度相关的累积效应调整的一部分。亚利桑那州立大学2019-11年度允许实体在会计准则编纂326要求的各种披露中排除摊销成本的应计利息部分。这些ASU对2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效；因此，在2021财年第一季度对公司生效。该公司目前正在评估采用将对其财务状况和经营业绩产生的影响（如果有）。
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模拟设备公司
简明合并财务报表附注-（续）
所得税
2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12， 简化所得税会计。亚利桑那州立大学2019-12年度取消了与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基础差异递延所得税负债的确认有关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。亚利桑那州立大学2019-12年度对2020年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。该公司目前正在评估采用日期以及采用将对其财务状况和经营业绩产生的影响（如果有）。
注意事项 13 — 后续事件
2020 年 2 月 18 日，公司董事会宣布现金分红为 $0.62普通股的每股已发行股份。股息将于2020年3月10日支付给2020年2月28日营业结束时登记在册的所有股东，预计总额约为美元228.3百万。


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本信息应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2019年11月2日财年（2019财年）10-K表年度报告中经审计的合并财务报表和相关附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
本10-Q表季度报告，包括以下讨论，包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》以及1933年《证券法》和1934年《证券交易法》下的其他安全港的约束。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。诸如 “期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能” 和 “将” 之类的词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测的声明；我们业务的预期增长和趋势；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；我们未来的市场地位和产品市场的预期竞争变化；我们支付股息或回购股票的能力；我们偿还未偿债务的能力；我们的预期税率；新的或修订的税法变更或适用的影响；新会计声明的影响；我们的能力成功整合收购的业务和技术；未来事件或情况的其他描述是前瞻性陈述。请读者注意，这些前瞻性陈述只是预测，本质上受难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括第二部分第1A项中确定的风险、不确定性和假设。“风险因素” 及此处的其他内容。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异。除非法律要求，否则我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，包括反映本报告提交之日后发生的事件或情况。

运营结果
（除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计）
概述
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
收入$1,303,565  $1,541,101  $(237,536) (15)%
毛利率%65.1 %67.5 %
净收入$203,874  $355,006  $(151,132) (43)%
净收入占收入的百分比15.6 %23.0 %
摊薄后每股$0.55  $0.95  $(0.40) (42)%
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场对收入的分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“销售给” 的客户信息、“收货” 客户信息以及我们的产品将要纳入的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场划分的产品分类可能会随着时间的推移而变化。发生这种情况时，我们会按终端市场对前一时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或内部业绩的潜在趋势。
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三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
 收入% 的
收入*		同比％收入% 的
收入*
工业$684,862  53 %(7)%$733,432  48 %
通信239,928  18 %(31)%347,016  23 %
汽车205,330  16 %(16)%244,062  16 %
消费者173,445  13 %(20)%216,591  14 %
总收入$1,303,565  100 %(15)%$1,541,101  100 %
* 由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
在截至2020年2月1日的三个月期间，所有终端市场的收入与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于对我们产品的需求普遍下降，但对出售到工业终端市场航空航天和国防领域的产品的需求增加部分抵消了这种下降。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按渠道划分的收入。我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是指以转售为目的购买产品的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商 (OEM) 组成。其他客户包括美国政府、政府主要承包商和一些商业客户。
三个月已结束
2020年2月1日2019年2月2日
收入收入的百分比*收入收入的百分比*
频道
分销商$747,561  57 %$829,243  54 %
直接客户529,731  41 %695,489  45 %
其他26,273  2 %16,369  1 %
总收入$1,303,565  100 %$1,541,101  100 %
* 由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
如上表所示，在本报告所述期间，通过每个渠道销售的总收入的百分比一直保持相对稳定。
毛利率
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
毛利率$848,142  $1,039,656  $(191,514) (18)%
毛利率%65.1 %67.5 %
在截至2020年2月1日的三个月期间，毛利率百分比与上一财年同期相比下降了240个基点，这主要是由于我们的工厂利用率降低。
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研究与开发 (R&D) 
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
研发费用$257,073  $287,382  $(30,309) (11)%
研发费用占收入的百分比19.7 %18.6 %
在截至2020年2月1日的三个月期间，研发费用与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于可变薪酬支出减少。
研发费用占收入的百分比将逐年波动，具体取决于收入金额和新产品开发工作的成功程度，我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们希望继续为新产品开发创新技术和工艺。我们认为，持续的研发承诺对于保持我们现有产品的产品领先地位以及提供创新的新产品至关重要。因此，我们预计未来将继续进行大量的研发投资。
销售、营销、一般和管理 (SMG&A)
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
SMG&A 费用$199,280  $167,342  $31,938  19 %
SMG&A 支出占收入的百分比15.3 %10.9 %
在截至2020年2月1日的三个月期间，SMG&A支出与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于2020财年第一季度向新成立的ADI基金会提供了4000万美元的慈善捐款，但可变薪酬支出的减少部分抵消了这一点。
特别收费
我们持续监控全球宏观经济状况，并继续评估提高运营效力和效率以及更好地调整支出与收入的机会。根据这些评估，我们在过去几年中采取了各种重组行动。
重新定位行动： 截至2020年2月1日，我们累计记录了约9,720万美元的特别费用，这是组织举措调整我们的全球员工技能以符合我们的长期战略计划，其中920万美元是在2020财年第一季度记录的。一旦全面实施，重新定位行动预计将带来约4,800万美元的年净现金储蓄。
关闭制造设施： 截至2020年2月1日，我们累计记录了5,400万美元的特别费用，这是因为我们决定整合收购凌力尔特公司（Linear）时收购的某些晶圆和测试设施业务，其中200万美元记录在2020财年第一季度。一旦全面实施，我们预计该行动将使估计的年薪、可变薪酬和员工福利节省约6,000万美元。
参见注释 6，特别收费，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注，以获取更多信息。
营业收入
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
营业收入$273,428  $455,826  $(182,398) (40)%
营业收入占收入的百分比21.0 %29.6 %
在截至2020年2月1日的三个月期间，营业收入同比下降的主要原因是毛利率下降了1.915亿美元，SMG并购费用增加了3,190万美元，但如上文标题下所述，研发费用减少了3,030万美元，部分抵消了这一点 毛利率、销售、营销、一般和行政 (SMG&A) 和 研究与开发（R&D）。
21

非营业支出（收入）
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change
利息支出$48,813  $58,728  $(9,915) 
利息收入(1,940) (2,688) 748  
其他，净额338  (160) 498  
营业外支出总额（收入）$47,211  $55,880  $(8,669) 
在截至2020年2月1日的三个月期间，营业外支出同比下降的主要原因是利息支出的减少，但部分被利息收入减少和其他净支出的增加所抵消。
所得税准备金
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change
所得税准备金$22,343  $44,940  $(22,597) 
有效所得税税率9.9 %11.2 %
我们的有效税率反映了我们在赚取收入的全球各个税收管辖区中生效的适用税率。
截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月期间，有效税率低于美国21％的法定税率，这是由于适用于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务的法定税率较低，以及外国衍生的无形收入扣除（FDII），但全球无形低税所得税（GILTI）部分抵消。与上一财年同期相比，截至2020年2月1日的三个月期间，有效税率有所下降，这主要是由于我们赚取收入的外国司法管辖区的结构发生了变化。此外，根据美国证券交易委员会第118号过渡税工作人员会计公报，截至2019年2月2日的三个月期间的税率包括记录与一次性设立510万美元的GILTI延期方法相关的递延所得税优惠，以及根据美国证券交易委员会第118号过渡税工作人员会计公报完成对减税和就业法案所得税影响的核算，该公告产生了750万美元的税收优惠。
在截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月期间，非美国司法管辖区占我们总收入的很大一部分。在美国境外产生的收入导致我们的税前收入的很大一部分在美国境外征税。在截至2020年2月1日的三个月期间，该税前收入主要来自爱尔兰，税率为12.5％。在截至2019年2月2日的三个月期间，该税前收入主要来自爱尔兰和新加坡，这些司法管辖区的税率从12.5％到17％不等。
参见注释 11， 所得税，载于本10-Q表季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注以供进一步讨论。
净收入
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日$ Change% 变化
净收入$203,874  $355,006  $(151,132) (43)%
净收入占收入的百分比15.6 %23.0 %
摊薄后每股$0.55  $0.95  
截至2020年2月1日的三个月期间，净收入与上一财年同期相比有所下降，这是由于营业收入减少了1.824亿美元，但所得税准备金减少了2,260万美元，营业外支出减少了870万美元，部分抵消了净收入的减少。
流动性和资本资源
截至2020年2月1日，我们的主要流动性来源是6.544亿美元的现金及现金等价物，其中约2.808亿美元在美国持有。我们的现金和现金等价物的余额存放在美国境外的多家外国子公司中。由于我们打算无限期地将几乎所有的国外收益再投资，因此在美国境外持有的某些现金将来可能无法作为股息汇回美国。如果美国业务需要此类资金，我们将需要累积和支付国外预扣税和美国各州收入
22

在尚未纳税的范围内征税。我们的现金和现金等价物包括期限为三个月或更短的高流动性投资，包括货币市场基金。我们与高信贷质量的交易对手保持这些余额，持续监控任何一家发行人的信用敞口金额，并分散投资，以最大限度地降低我们的信用风险。
我们认为，我们现有的流动性和现金来源预计将从未来运营中产生，加上现有和预期的可用长期融资，将足以为不久的将来以及至少未来十二个月的运营、资本支出、研发工作和股息支付（如果有）提供资金。
 三个月已结束
 2020年2月1日2019年2月2日
经营活动提供的净现金$349,648  $371,767  
运营提供的净现金占收入的百分比26.8 %24.1 %
用于投资活动的净现金$(54,732) $(96,215) 
用于融资活动的净现金$(289,572) $(486,149) 
截至2020年2月1日，现金及现金等价物总额为6.544亿美元。与2019财年同期相比，以下变化促成了截至2020年2月1日的三个月期间现金及现金等价物的净变化。
运营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及运营资产和负债变动调整后的净收益。在截至2020年2月1日的三个月期间，经营活动提供的现金与上一财年同期相比有所减少，这主要是由于经非现金项目调整后的净收益减少，包括2020财年第一季度向新成立的ADI基金会提供的4,000万美元非现金慈善捐款，部分抵消了营运资金变动带来的增加。
投资活动
投资现金流通常包括资本支出和用于收购的现金。与上一财年同期相比，截至2020年2月1日的三个月期间，用于投资活动的现金减少的主要原因是用于资本支出的现金减少。
融资活动
融资现金流主要包括向股东支付股息、回购普通股、发行和偿还债务以及根据员工股权激励计划出售普通股的收益。与上一财年同期相比，截至2020年2月1日的三个月期间，与融资活动相关的现金减少，这主要是由于股票回购和债务偿还的减少，但部分被股息支付的增加所抵消。
营运资金
2020年2月1日2019年11月2日$ Change% 变化
应收账款$584,366  $635,136  $(50,770) (8)%
未结销售天数*43  39  
库存$588,503  $609,886  $(21,383) (4)%
库存销售天数成本*120  110  
* 我们在计算未付销售天数和库存销售天数时分别使用本季度和上一季度的期末应收账款和期末库存余额的平均值。
以美元计的应收账款减少主要是收款和开票时间正常变化的结果。
以美元计算的库存减少，这主要是由于我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平。我们的库存水平受支持预测销售需求的需求以及这些预测与实际需求之间的差异的影响。
流动负债从2019财年末的15亿美元增加到2020年2月1日的18亿美元。增长主要是由于我们当前债务部分的增加，但部分被应付所得税、应计负债和应付账款的减少所抵消。
23

债务
截至2020年2月1日，我们的债务包括以下内容：
未偿本金
3 年期定期贷款，2022年3月到期$925,000  
2.85% 的优先无担保票据，2020年3月到期300,000  
2.95% 的优先无担保票据，2021 年 1 月到期450,000  
2.50% 的优先无担保票据，2021 年 12 月到期400,000  
2.875% 的优先无担保票据，2023 年 6 月到期500,000  
3.125% 优先无担保票据，2023 年 12 月到期550,000  
3.90% 的优先无担保票据，2025 年 12 月到期850,000  
3.50% 的优先无担保票据，2026 年 12 月到期900,000  
4.50% 的优先无担保票据，2036 年 12 月到期250,000  
5.30% 的优先无抵押票据，2045年12月到期400,000  
债务总额$5,525,000  
管理我们未偿还票据的契约包含契约，这些契约可能会限制我们的能力：承担、设立、承担或担保任何由主要财产留置权担保的借款债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并，或向任何其他方转让或租赁我们的全部或几乎所有资产。截至2020年2月1日，我们遵守了这些契约。
循环信贷额度
我们的第二份经修订和重述的循环信贷协议，日期为2019年6月28日，美国银行N.A. 为行政代理机构，其他银行在该协议中被认定为贷款机构（循环信贷协议），本金总额不超过12.5亿美元的五年期无抵押循环信贷额度，将于2024年6月28日到期。截至2020年2月1日，我们在该循环信贷额度下没有任何未偿还款项。我们将来可能会在该循环信贷额度下借款，并将所得款项用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资金和其他合法的公司用途。 循环信贷协议的条款限制了我们进行某些交易、在资产上设定某些留置权和承担某些附属债务的能力。此外，循环信贷协议包含合并融资债务总额与扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（EBITDA）的合并杠杆比率不大于4.0比1.0。根据事实和情况，债务契约将随着时间的推移从2020财年开始减少到3.5至1.0。 截至2020年2月1日，我们遵守了这些契约。
股票回购计划
我们的普通股回购计划自2004年8月起实施。总的来说，我们董事会已授权我们根据该计划回购82亿美元的普通股。根据该计划，我们可以不时在公开市场上和通过私下谈判的交易回购已发行普通股。除非董事会提前通过决议终止，否则回购计划将在我们回购该计划授权的所有股票后到期。截至2020年2月1日，根据该计划，我们已以约62亿美元的价格回购了总计约1.553亿股普通股。截至2020年2月1日，根据目前的授权计划，还有20亿美元可供回购。回购的股票作为授权但未发行的普通股持有。我们还会不时回购股票，以结算因限制性股票单位/奖励的归属或行使股票期权而产生的员工预扣税义务。
24

资本支出
2020财年前三个月，不动产、厂房和设备的净增额为5,480万美元，资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计，2020财年的资本支出将略低于2020财年收入的4％。我们预计，这些资本支出将由手头现金和运营产生的现金相结合提供资金。
模拟设备基金会
在2020财年的前三个月，我们向新成立的ADI基金会捐赠了335,654股普通股。截至出资之日，这些股票的公允价值约为4,000万美元。这笔支出记录在简明合并损益表的SMG&A中。
分红
2020 年 2 月 18 日，我们董事会宣布每股已发行普通股的现金分红为 0.62 美元。股息将于2020年3月10日支付给2020年2月28日营业结束时登记在册的所有股东，预计总额约为2.283亿美元。我们目前预计季度分红将在未来一段时间内继续。未来任何季度股息的支付或季度股息金额的未来增加将由董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、前景、流动性以及董事会认为相关的其他因素。
合同义务
在截至2020年2月1日的三个月期间，截至2019年11月2日财年的10-K表年度报告中包含的合同义务汇总表中列出的金额没有任何重大变化。
新的会计公告
财务会计准则委员会（FASB）不时发布新的会计声明，这些声明自规定的生效日期起由我们采用。除非另有讨论，否则管理层认为，最近发布的准则的影响不会对我们未来的财务状况和经营业绩产生重大影响。参见注释 12， 新的会计公告，在本10-Q表季度报告第一部分的简明合并财务报表附注中，描述了最近发布和通过的会计声明，包括通过日期以及对我们历史财务状况和经营业绩的影响。
租赁
2016 年 2 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-02，租赁（主题 842）（亚利桑那州 2016-02）。亚利桑那州立大学2016-02年要求承租人确认资产负债表上的大多数租约，但以与当前做法类似的方式在损益表上确认支出。更新指出，承租人将确认租赁付款义务的租赁负债和在租赁期内使用标的资产的使用权的使用权资产。租赁将继续被归类为融资租赁或运营租赁，分类将影响租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报。财务会计准则委员会已经发布了新标准的修正案和更新，包括在通过期间使用的实际权宜之计。该公司在2020财年第一季度采用了该标准，采用了修改后的回顾方法。由于采用了亚利桑那州立大学2016-02，我们更改了租赁会计政策。参见注释 2， 租赁 还有注释 12， 新的会计公告，在本10-Q表季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注中，详细介绍了该亚利桑那州立大学对我们财务报表的影响。
关键会计政策与估计
除了分别因采用亚利桑那州立大学2016-02和亚利桑那州立大学2018-02而更新的租赁和所得税会计政策外，截至2020年2月1日的三个月期间，我们在截至11月2日财年的10-K表年度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 一节中，在 “关键会计政策和估计” 标题下提供的信息没有其他重大变化，2019。参见注释 2，租赁还有注释11，所得税 参见本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注，以获取更多信息。



25

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2020年2月1日的三个月期间，第7A项下提供的信息没有重大变化。“关于市场风险的定量和定性披露”，载于我们截至2019年11月2日财年的10-K表年度报告。

第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2020年2月1日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易所规定的时间内记录、处理、汇总和报告委员会的规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。根据对截至2020年2月1日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2020年2月1日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

26

第二部分 — 其他信息

第 1A 项。风险因素
下文和本报告以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中的其他部分描述了某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与本报告中前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。以下描述包括对影响我们业务的风险因素的任何重大更改，并取代了我们先前在截至2019年11月2日财年的10-K表年度报告第1A项中讨论的 “风险因素” 中对影响我们业务的风险因素的描述。
政治和经济的不确定性以及全球信贷和金融市场的混乱可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性，包括中美之间的贸易争端、英国退出欧盟以及全球信贷和金融市场稳定的不确定性，可能会导致消费者和企业推迟或减少支出，这可能导致我们的客户取消、减少或推迟其现有和未来的产品订单，使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户遇到的财务困难可能导致先前购买的产品无法付款或延迟付款，从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济状况以及全球信贷和金融市场未来稳定的不确定性可能导致受影响市场的货币价值恶化，从而降低这些客户的购买力。全球信贷和金融市场的重大干扰也可能对我们以可接受的条件获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外，我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能导致产品延迟、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化，我们可能会记录与重组成本或资产减值相关的额外费用，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
通过我们在全球范围内的重大业务，我们面临商业、经济、政治、法律、监管和其他风险，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在美国境外，包括爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚，拥有重要的业务和制造设施。我们收入的很大一部分来自国际市场的客户，我们预计国际销售将在未来继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括：
•我们开展业务的市场的政治、法律和经济变化、危机或不稳定以及内乱，包括与中美贸易争端、英国退出欧盟以及《美国-墨西哥-加拿大协议》的实施相关的潜在宏观经济疲软；
•美国海关和出口法规的合规要求，包括《出口管理条例》（EAR）和《国际交通和武器条例》（ITAR）；
•货币兑换风险以及汇率和利率波动，包括从伦敦银行同业拆借利率过渡的潜在影响；
•贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、政府制裁、进出口关税、出口分类变更或美国政府或我们开展业务的国家的政府，特别是在中国实施的其他限制；
•复杂、多变和不断变化的政府法规、法律标准和要求，尤其是税收监管、价格保护、竞争惯例、出口管制法规和限制、海关和税收要求、移民、反抵制法规、数据隐私、知识产权、反腐败和环境合规，包括《反海外腐败法》；
•恐怖主义和恐怖主义威胁造成的经济混乱以及美国及其盟国对它们的回应；
•管理复杂性增加，包括不同的雇用做法和劳工问题；
•移民法、规章和程序以及各政府机构的执法做法的变化；
•执行知识产权的难度更大，保护知识产权的法律薄弱；
•自然灾害或突发公共卫生事件，例如当前的冠状病毒疫情；
•运输中断和延误以及劳动力和运输成本的增加;
27

•外国税收、关税和运费率的变化；
•原材料成本和能源成本的波动；
•收取应收账款的难度更大，收款期更长；以及
•与我们的外国固定福利养老金计划相关的成本。
任何这些风险，或与国际业务运营相关的任何其他风险，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
其中许多风险存在于我们在中国的业务运营中。例如，中美关系、政治环境或国际贸易政策与关系的变化可能导致进一步修订法律或法规或其解释和执行、增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进出口、货币升值或报复行动，这些已经并将继续对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。此外，我们在中国市场的成功可能会受到中国不断变化的政策、法律和法规的不利影响，包括与反垄断、网络安全和数据保护、环境、本土创新和促进国内半导体产业以及知识产权以及这些权利的执法和保护有关的政策、法律和法规。
截至2020年2月1日，我们的主要流动性来源是6.544亿美元的现金及现金等价物，其中约2.808亿美元在美国持有，剩余余额在美国境外持有。由于我们打算无限期地将几乎所有的国外收益再投资，因此在美国境外持有的某些现金将来可能无法作为股息汇回美国。我们在美国需要大量现金来满足运营需求、股票回购、现金分红和收购。如果我们无法通过运营、当前循环信贷额度下的借款、未来的债务或股票发行或其他以可接受的成本获得的现金来源来满足美国的现金需求，则我们可能需要考虑汇回无限期再投资的收益，根据现行税法，我们可能需要缴纳额外税款，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益难以预测，可能会出现重大波动。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益难以预测，可能会受到多种因素的重大影响，包括：
•不利经济状况对我们销售产品的市场的影响；
•客户对我们产品和/或包含我们产品的最终产品的需求或订单模式的变化；
•重要客户订单的时间、延迟、减少或取消以及我们管理库存的能力；
•我们准确预测分销商对我们产品的需求的能力；
•我们准确估算未来分销商定价积分和/或库存周转权的能力；
•我们在短期和长期内有效管理成本结构的能力；
•地域、产品或客户组合的变化；
•美国、爱尔兰或全球有效税率的变化或新的或修订的税法；
•发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制、法律、法规或其他限制的变化，包括行政命令、进出口法规的变化、出口分类或关税和关税变化的影响，特别是对中国的影响；
•我们、我们的客户或竞争对手发布或推出新产品的时机以及此类产品的市场接受程度；
•定价决策和竞争性定价压力；
•制造产量、晶圆和其他原材料的充足供应以及制造、组装和测试能力的波动；
•我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们提供足够数量的原材料、产品和/或组件的能力；
•包括中国在内的外国政府的基础设施支出下降；
•美国政府国防预算的减少、支出或预算优先事项的变化、美国政府的长期关闭或合同授予的延迟；
•我们的待办事项数量的任何显著下降；
28

•我们有能力招聘、雇用、留住和激励足够数量的工程师和其他合格员工，以满足客户的需求；
•我们创造新的设计机会并赢得有竞争力的投标选择流程的能力；
•在全球范围内提供雇员福利的成本不断增加，包括健康保险、退休计划和养老金计划缴款以及退休金；
•我们高效利用我们的制造设施的能力；
•潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔，包括我们的供应商或保险公司未承保的费用；
•预测未来运营支出水平所固有的困难，包括与劳动力、公用事业、运输和原材料相关的成本；
•与遵守不断提高的全球政府、环境和社会责任标准相关的成本；
•新的会计声明或现有会计准则和惯例的变化；以及
•突发公共卫生事件、自然灾害、广泛旅行中断、安全风险、恐怖活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外，半导体市场历来是周期性的，受到重大经济好转和衰退的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也受到快速的技术变革和基于最终用户偏好的需求的实质性波动的影响。无法保证 (i) 库存中的产品在我们发货之前不会过时，或者 (ii) 我们能够及时设计、开发和生产产品以适应不断变化的客户需求。由于这些因素和其他因素，我们的未来收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益可能会出现季度或每年的重大波动。不应将我们的历史财务业绩和经营业绩作为未来业绩或业绩的指标。此外，如果我们的收入、毛利率、经营业绩、净收益和每股收益的业绩或预期不符合证券分析师或投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们的有效税率的提高和额外纳税义务敞口可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的有效税率反映了我们在赚取收入的全球各个税收管辖区中生效的适用税率。截至2020年10月31日的财政年度前三个月，我们的有效税率低于21％的美国联邦法定税率。这主要是由于较低的法定税率适用于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务。许多因素可能会提高我们未来的有效税率，包括：新的或修订的税法或立法或政府当局对此类法律或立法的解释；不同司法管辖区税率的提高；我们的利润和纳税司法管辖区组合的变化；因外国子公司投资基础差异而产生的递延税；对正在进行的税务审计的任何不利解决或全球税务机关的不利裁决，包括我们目前在爱尔兰的转让定价上诉；我们的递延所得税资产和负债估值的变化；各种纳税申报表最终确定后对所得税的调整；出于税收目的不可扣除的支出的增加，包括受《美国国税法》第162（m）条限制的高管薪酬以及与战略交易相关的资产的摊销；全球股票薪酬奖励的税收减免可用性减少；可用税收抵免的变化。此外，我们在马来西亚的部分免税期将持续到2025年7月。无法保证将此类免税期延长到期日之后。此外，如果我们未能满足免税期的某些条件，我们可能会失去免税期的优惠和/或受到额外的税收和/或罚款。我们未来有效税率的任何大幅提高都可能对我们未来时期的净收入产生不利影响。
遵守2017年《减税和就业法》（税收立法）可能需要收集公司内部不定期提供的信息，因此需要在我们的简明合并财务报表中使用估算值，并在考虑其条款时做出重大判断。随着税收立法相关法规和指导的演变，以及更多信息的收集和分析，我们的业绩可能与先前的估计有所不同，并可能对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
我们还受各个司法管辖区的法律和法规的约束，这些法律法规决定了该司法管辖区赚取了多少利润以及何时需要纳税。 这些法律法规的变化，包括符合经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划或与之相关的法律和法规的变化，可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，这反过来又可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
29

我们可能无法充分保护我们的专有知识产权，这可能会限制我们的有效竞争能力。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、掩码作品、版权、商标和商业秘密法，以及保密协议、信息安全措施和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息，逆向工程或复制我们的技术、产品或工艺，或者以其他方式盗用我们的知识产权。此外，我们设计、制造、销售和销售产品的外国法律可能很少或根本无法有效保护我们的知识产权。
无法保证我们颁发的专利中允许的主张范围足够广泛，足以保护我们的技术。此外，我们现有或未来的任何专利都可能受到质疑、无效或规避。因此，根据这些专利授予的任何权利不得阻止他人利用我们的专有技术。我们可能无法获得与我们的美国专利和申请相对应的外国专利或待处理的申请。即使授予专利，我们也可能无法有效行使我们的权利。如果我们的专利和口罩无法充分保护我们的技术，或者如果我们的注册在产品寿命结束之前到期，我们的竞争对手可能能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可以独立开发类似的技术或围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还尝试控制我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外，前雇员可能会向我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手寻求工作，并且无法保证我们专有信息的机密性质将在未来的工作中得到维护。
我们的信息技术系统或某些产品的重大中断或安全漏洞可能会对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
我们依靠整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据、处理订单、管理库存、协调向客户发货、维护机密和专有信息、协助半导体工程和其他技术活动以及运营其他关键功能，例如互联网连接、网络通信和电子邮件。由于停电、硬件故障、电信故障、员工不当行为、用户错误、灾难或其他不可预见的事件，我们的信息技术系统可能容易受到损坏、中断或关闭。我们还依赖外部云提供商来开展某些基础设施活动。如果我们的内部通信或与客户或供应商的互动涉及信息技术系统的长期中断，可能会导致销售和客户流失以及巨大的增量成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。由于病毒、非法入侵或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为，我们的信息技术系统和某些产品也可能受到安全漏洞的影响。我们的安全措施或第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或防止安全漏洞、缺陷、错误或错误。此外，在开展业务所必需的某些情况下，我们会向战略合作伙伴提供我们的机密和专有信息。尽管我们使用保密协议来保护此类信息，但这些第三方仍可能遭受安全漏洞或以其他方式损害对此类信息的保护。我们的信息技术系统或合作伙伴的信息技术系统的安全漏洞可能导致我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被盗用或未经授权披露，这可能导致我们遭受重大的财务或声誉损失。
我们的客户通常不会做出长期产品购买承诺，错误的预测或减少、取消或延迟我们产品的订单可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包含长期产品购买承诺的销售合同。在某些终端用户需求可能特别不稳定且难以预测的市场中，尽管客户不愿做出购买全部甚至任何产品的具有约束力的承诺，但一些客户下订单要求我们制造产品并将其发货。在其他情况下，我们根据对客户需求的非约束性预测来生产产品，这些预测可能会每季度或每年大幅波动，有时可能会被证明不准确。此外，我们的美国政府合同和分包合同可以在多个政府预算期内逐步提供资金，通常可以由政府出于方便起见终止。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并且我们面临着订单低于预期或取消订单的风险，从而导致销售和积压量急剧减少。此外，如果满足客户独特要求的产品的订单或预测被取消或未实现，我们可能会有无法销售的产品库存，
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可能导致库存注销，阻碍我们收回成本的能力。由于某些受这些不确定性影响的产品的制造周期很长，因此无法销售的产品数量可能会很大。错误的预测，或产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、继续创新、改进现有产品、设计、开发、生产和销售新产品以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行业务战略、继续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和销售创新的新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和改进通常是一个复杂、耗时和昂贵的过程，涉及大量的研发投资，无法保证投资回报。无法保证我们能够及时有效地开发和推出新的和改进的产品，也无法保证新的和改进的产品如果开发出来，将获得市场的认可。我们的产品通常必须符合各种不断演变的、有时甚至是相互竞争的行业标准，这可能会对我们在某些市场的竞争能力产生不利影响，或者要求我们承担巨额成本。此外，我们的客户通常对我们的产品施加非常高的质量和可靠性标准，这些标准经常发生变化，可能难以满足或成本高昂。任何无法满足客户质量和可靠性标准或无法遵守行业标准和技术要求的行为都可能对我们产品的需求和我们的经营业绩产生不利影响。
我们的增长还取决于我们识别和渗透新市场的能力，在这些市场中，我们的经验有限，但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争，无法保证我们会在这些市场取得成功。无法保证我们根据业务战略所服务的和/或目标的市场在未来会增长，无法保证我们的现有和新产品将满足这些市场的要求，我们的产品或使用我们产品的最终产品将在这些市场获得客户的认可，竞争对手不会强迫降价或从我们手中夺取市场份额，也无法保证我们能够在这些市场上实现或维持足够的毛利率或利润。
将来我们可能无法在半导体行业的市场上成功竞争。
我们在半导体行业面临激烈的竞争，我们预计这种竞争将来会加剧，包括来自美国以外公司的竞争。竞争通常基于产品的创新、设计、质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和容量、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司拥有足够的财务、制造、技术、销售和营销资源来开发和销售与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们当前和潜在的客户或供应商拥有更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手还包括在我们所服务的市场销售专业产品的新兴公司，以及美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而开展的资金充足的努力相关的实体。现有或新的竞争对手可能会开发出能够更有效地满足客户和市场需求的产品或技术，这些产品或技术具有更高的性能、特性和功能，更低的功率要求，更高的集成水平或更低的成本。此外，当我们寻求扩大业务，包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务时，我们可能会遇到来自当前竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经导致并可能继续导致这些市场的平均销售价格下降、毛利率下降和市场份额的损失。无法保证我们将来能够成功地与现有或新的竞争对手竞争，也无法保证我们的经营业绩不会受到竞争加剧的不利影响。此外，半导体行业在过去几年中经历了重大整合。竞争对手之间的整合可能会导致竞争格局的变化，这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响，并损害我们的经营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等，我们通常无法控制他们的供应或服务的可用性或条件。
我们依赖并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商，包括原材料和组件供应商、半导体晶圆代工厂、组装和测试承包商以及货运承包商（统称为供应商）来制造我们的产品。这种依赖涉及多种风险，包括减少对可用性、产能利用率、交付时间表、制造产量和成本的控制。目前，我们每年约有一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂，包括台湾半导体制造公司（TSMC）等。这些铸造厂经常向我们的竞争对手提供晶圆代工服务，因此，行业需求增加的时期可能会导致产能限制。此外，在某些情况下，我们的供应商之一可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果此类供应商无法或不愿按照我们要求的时间表和质量或数量向我们制造和交付组件，我们可能会被迫寻求额外聘用或
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替代供应商，这可能会导致产品开发或向客户交付产品的额外费用和延迟。如果没有其他供应商或替代供应商，我们也可能会遇到产品开发或发货延迟，这反过来可能导致客户暂时或永久流失。
我们的内部制造业务长期中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
除了利用外包模式进行制造业务外，我们还依赖位于美国、爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚的内部制造业务。由于任何原因，包括自然或人为灾害、内乱或其他超出我们控制范围的事件，例如大规模的疾病爆发或未能在其中一个或多个设施维持我们的劳动力，长期中断或无法使用我们的一个或多个制造设施，原材料损失或我们的制造设备损坏，可能会干扰我们的运营，延迟生产、发货和收入，并导致我们无法及时满足客户需求。结果，我们可能会放弃收入机会，有可能失去市场份额并损害我们的客户关系，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法产生足够的现金流，我们可能无法偿还债务，包括偿还未偿债务。
我们在到期时偿还债务本金和利息的能力取决于我们的未来表现，这将取决于总体经济状况、行业周期以及影响我们合并业务的金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还未偿债务，则除其他外，我们可能需要：
•在债务或股票市场寻求额外融资；
•对我们的全部或部分债务进行再融资或重组；
•根据我们的循环信贷额度借款；
•转移本来可以投资于发展我们业务的资金；
•将收益作为股息汇回国外，可能产生负面税收后果；或
•出售所选资产。
这些措施可能不足以使我们能够偿还债务，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。就融资或再融资而言，优惠的利率将取决于债务资本市场的健康状况。
半导体产品的市场是周期性的，产量的增加可能导致产能过剩和价格下降，相反，我们可能无法满足对我们产品的意外需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们工业、通信、汽车和消费品这四个主要终端市场的实力。如果我们过快地扩大业务和员工队伍，或者为产品需求增加而采购过多的资源，而这种需求没有按照我们预期的速度实现或下降，或者我们在需求减少的时期过度增加库存，则我们的经营业绩可能会因运营费用增加、利润率降低、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的产能扩张也可能导致目标市场的产能过剩，这可能导致价格下跌，从而对我们的经营业绩产生不利影响。相反，在需求快速增长的时期，我们的可用容量可能不足以满足需求。此外，我们可能无法足够及时地扩大员工队伍和业务，采购足够的资源和原材料，找到合适的第三方供应商，也无法有效应对现有产品需求的变化或客户要求的新产品的需求，并且我们当前或未来的业务可能会受到重大不利影响。
我们的半导体产品很复杂，我们可能会受到保修、赔偿和/或产品责任索赔的约束，这可能会导致巨额成本和声誉损失，并对客户关系、我们产品的市场接受程度和我们的经营业绩产生不利影响。
半导体产品高度复杂，可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能会损害我们的可靠性声誉，并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误，这也可能导致重大数据丢失、安全漏洞和盗窃
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知识产权。 我们通常保证，自所有权移交给客户之日起，我们的产品将符合其发布的规格，并且我们将维修或更换有缺陷的产品。我们在产品测试上投入了大量资源；但是，如果我们的任何产品存在缺陷，根据客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款，我们可能需要承担额外的开发和补救费用。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中转移出去，并可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔，包括与产品缺陷（包括召回）相关的成本和开支的责任，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们还可能受到客户知识产权赔偿索赔的约束。我们的客户有时会被第三方起诉，并可能在将来被起诉，指控他们侵犯了知识产权或因使用我们的产品而遭受损失。这些客户可以根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件向我们寻求赔偿。在某些情况下，我们潜在的赔偿责任可能很大。 此外，我们还向汽车（包括自动驾驶汽车）、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品，在这些行业中，集成我们产品的系统出现故障可能会导致财产或人员损失。如果我们的产品或产品的集成导致系统故障，我们可能会受到产品责任索赔。 任何产品责任索赔，无论裁定是否对我们有利，都可能导致巨额开支，分散我们技术和管理人员的精力，损害我们的业务。此外，如果我们的任何产品存在缺陷，或者存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题，则我们的声誉可能会受到损害，这可能会使我们更难向客户销售产品，也可能对我们的经营业绩产生不利影响。
集成电路的制造非常复杂和精确，我们的制造过程使用了大量的技术。微小的杂质、制造环境中的污染物、制造过程中的困难、晶圆制造过程中使用的掩模的缺陷、制造设备故障、晶圆破损或其他因素都可能导致很大比例的晶圆被拒绝，或者每个晶圆上的许多骰子无法正常工作。尽管我们在半导体制造方面拥有丰富的专业知识，但某些过程可能会变得不稳定。这种不稳定性可能导致生产延误和产品短缺，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们偶尔会参与诉讼，包括有关知识产权的索赔，这些诉讼成本可能很高，并且可能需要我们重新设计产品或支付巨额特许权使用费。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。其他公司或个人已获得涵盖各种半导体设计和工艺的专利，如果我们发现这些专利有效且受到侵权，我们可能需要获得其中一些专利的许可，或者被禁止生产和销售侵权产品。 如果第三方对我们提出有效的知识产权索赔，并且我们无法以商业上合理的条款获得许可，或者根本无法获得许可，则我们可能被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。为了强制执行我们的专利或其他知识产权，或者为了保护我们免受侵权索赔，诉讼可能是必要的，而且这种诉讼可能代价高昂，会分散我们关键人员的注意力。在我们为这些索赔进行辩护或支付损害赔偿时，我们还可能面临因合同义务而产生的诉讼或仲裁争议，以及客户赔偿、保修或产品责任索赔，这些索赔可能会导致巨额成本和开支。无法保证我们有足够的保险来保护所有索赔和潜在责任，我们可能会选择对某些事项进行自保。诉讼或仲裁的不利结果可能会对我们的财务状况或争议解决期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
如果我们无法招聘或留住关键人员，我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于关键人员的招聘、保留和有效继任，包括我们的领导团队、管理和技术人员，尤其是经验丰富的工程师。对这些员工的竞争非常激烈。关键人员的流失或无法吸引、雇用和留住具有实现我们战略的关键技术技能的关键员工，包括移民政策变更所致，也可能对我们的业务产生重大不利影响。我们不为任何高级管理人员或其他员工维持任何关键人物人寿保险单。
为了保持竞争力，我们可能需要投资或收购其他公司，从第三方购买或许可技术，或进行其他战略交易，以推出新产品或增强我们的现有产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，这使我们能够补充现有的产品供应，分散我们的产品组合，扩大我们的市场覆盖范围，增加我们的工程队伍，扩大我们的技术技能或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有所需技术或资源的企业，如果我们找到这样的企业，我们可能找不到
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能够以商业上有利的条件投资、购买或许可技术或资源，或者根本不需要。收购、投资和技术许可难以完成，原因有很多，包括难以确定潜在目标、潜在交易成本、潜在买家和被许可人之间的竞争、监管部门的批准以及与整合工作相关的困难。此外，对私营公司的投资存在部分或全部投资损失的风险。在美国和国外，政府对收购的监管，包括反垄断和其他监管审查和批准，都变得更加复杂，增加了进行和完成重大收购的成本和风险。为了为潜在的交易融资，我们可能需要通过发行证券或借款来筹集额外资金。我们可能无法以优惠条件获得融资，出售我们的股票可能会导致现有股东稀释或发行权利优先于普通股股东权利的证券。
收购还涉及许多挑战和风险，包括：
•在谈判交易和整合收购的资产和业务方面转移管理层的注意力；
•难以或延迟将获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们的现有业务相整合；
•由于管理层试图监督更大规模或更复杂的业务，管理和业务资源紧张；
•被收购公司的未来资金需求，包括研发成本、员工薪酬和福利以及运营开支，这些费用可能很大；
•偿还可能因收购而产生的巨额债务；
•关键员工的潜在流失；
•面临被收购公司的不可预见的负债或监管合规问题；
•与收购和整合资产和业务有关或与之相关的高于预期或意外的成本；
•难以及时或根本实现收购的预期成本节约、运营协同效应和增长前景；以及
•增加昂贵而耗时的法律诉讼的风险。
如果我们无法成功应对这些风险，我们可能无法实现收购的部分或全部预期收益，这可能会对我们的业务战略、计划和经营业绩产生不利影响。
我们依赖地质不稳定地区的供应、服务和制造能力，这可能会影响我们生产产品的能力。
与半导体行业的许多公司一样，我们依赖全球地质不稳定地区的供应、服务、内部制造能力、晶圆制造代工厂和其他分包商。地震、海啸、洪水或其他自然灾害可能会干扰当地的半导体相关业务，并对制造能力、关键原材料、公用事业和设备的可用性和成本以及关键服务（包括我们产品的全球运输）的可用性产生不利影响。我们的保险可能无法充分弥补此类中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用事业不可用或其他原因，任何长期无法使用我们的制造设施或我们的分包商或第三方晶圆制造厂的制造设施，都可能导致受影响产品的客户暂时或永久流失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩取决于独立分销商的业绩。
我们的销售中有很大一部分是通过不受我们控制的独立的全球和区域分销商进行的。艾睿电子目前是我们最大的分销商。这些独立分销商通常代表多家公司提供的产品线，因此可能会减少他们对我们产品的销售工作，或者他们可能会终止对我们的代理。我们通常不要求我们的分销商（包括我们最大的分销商）提供信用证，并且不受这些分销商的应收账款违约或破产声明的保护。我们无法收取未结应收账款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。终止一个重要的分销商或一批分销商，无论是我们的主动还是分销商的倡议，还是通过分销行业的整合，都可能扰乱我们目前的业务，如果我们无法找到具有适当规模和资源的合适替代者，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
自 2018 年 11 月 4 日起，根据《2014-09 年会计准则更新》，所有分销商的销售额在发货给分销商时均予以确认， 与客户签订合同的收入（华硕2014-09）。我们现在需要估计
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向分销商提供的退货和补贴的影响，以及向分销商销售时的收入记录。如果我们对此类信贷和权利的估计被严重低估，则可能会导致后续调整，对我们未来一段时期的收入和毛利产生负面影响。
我们受环境、健康和安全（EHS）法规的约束，这可能会增加我们的开支并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到 EHS 要求的约束，尤其是那些控制和限制在半导体制造过程中使用或生产的某些物质和材料的采购、使用、运输、排放、排放、储存和处置的要求。公众对环境可持续性和社会责任问题的关注持续增加，我们的客户通常在与我们签订的合同中纳入严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资昂贵的设备或更改制造工艺，并可能对产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响。此外，我们使用危险材料和其他受监管材料，这些材料可能或实际释放所造成的损害使我们承担严格责任的风险。任何未能充分控制此类材料或未能遵守现有或未来的EHS法定或监管标准、要求或合同义务都可能导致以下任何情况，每种情况都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响：
•损害赔偿和补救责任；
•实施监管处罚及民事和刑事罚款；
•暂停或终止我们某些产品的开发、制造、销售或使用；
•我们的制造流程变更或需要替代成本更高或更低的可用材料；
•我们的声誉受损；和/或
•与合规相关的费用增加。
对循环信贷额度、定期贷款和未偿债务工具的限制可能会限制我们的活动。
我们目前的循环信贷额度、定期贷款和未偿债务工具施加了限制，我们可能受制的未来债务工具可能会施加限制，这些限制了我们从事本来可能使公司受益的活动的能力，包括进行某些交易、为我们的资产设定某些留置权和承担某些附属债务。我们遵守这些金融限制和契约的能力取决于我们未来的表现，这取决于当前的经济状况和其他因素，包括我们无法控制的因素，例如技术变化、政府监管和市场竞争水平。此外，我们的循环信贷额度和定期贷款要求我们保持符合规定的财务比率。如果我们违反了循环信贷额度、未偿还优先无抵押票据的契约、定期贷款额度或任何未来债务工具约束但未获得适当豁免，则在适用的补救期内，我们根据该协议的未偿债务可以宣布立即到期并应付款，和/或我们可能被限制在循环信贷额度下进一步借款。
如果我们不遵守政府合同法规，我们可能会遭受收入损失或受到价格调整或其他处罚。
我们的部分收入来自与美国政府机构签订的合同以及与其主要承包商签订的分包合同。作为美国政府承包商或分包商，我们受联邦合同法规的约束，包括《联邦采购条例》，该条例规定了我们在履行美国政府合同时产生的费用的允许性。某些合同定价基于估计的直接和间接成本，这些成本可能会发生变化。此外，在某些谈判合同的最后付款后，美国政府有权审查我们与此类合同有关的所有成本记录，如果它确定我们未能提供与合同价格谈判有关的完整、准确和最新的成本或定价数据，则有权寻求向下调整合同价格。
就我们的美国政府业务而言，我们还要接受政府审计，并接受我们的政策、程序和内部控制的审查和批准，以确保其遵守采购法规和适用法律，例如网络安全成熟度模型认证。在某些情况下，如果我们不遵守合同条款或法规或法规，我们可能会受到向下的合同价格调整或退款义务的约束，或者在极端情况下，我们可能会被处以民事和刑事处罚，或者在规定的时间内被禁止或暂停获得未来的合同。任何此类暂停、取消资格或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
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根据我们的一些政府分包合同，我们需要维护安全的设施，并根据适用的联邦标准，为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们无法遵守这些要求，或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或维持安全许可，我们可能无法履行这些合同或竞争其他此类性质的项目，这可能会对我们的收入产生不利影响。
我们的股价可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直波动，将来可能会波动，因为它可能会受到以下因素的重大影响：
•总体全球经济状况；
•全球信贷、债务和金融市场的危机;
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中作出的财务估算或其他陈述的变化，或我们的表现未符合这些估计或报表或我们发布的指导方针；
•我们客户的财务业绩和前景；
•美国和外国政府的行动，包括贸易、旅行、出口和税收方面的行动；
•其他半导体公司市场估值的变化；
•媒体、投资界或社交媒体上关于我们、我们的客户或本行业其他公司的传闻和猜测；
•我们、我们的客户或竞争对手发布的重大新产品、技术创新、重大交易、收购或处置、诉讼、资本承诺或修订后的收益预估的公告；
•关键人员的离开；
•我们或我们的任何员工、高级管理人员或董事涉嫌不遵守法律、法规或道德标准；以及
•针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
历史上，股票市场经历过波动，尤其是在半导体行业内部，这通常与特定公司的表现无关。无论我们的经营业绩如何，这些市场波动都可能导致我们的股价下跌。
我们的董事和执行官定期在市场上出售我们的普通股，包括根据第10b5-1条的交易计划。无论个人出于何种原因进行此类销售，证券分析师和投资者都可能将此类销售视为负面指标，我们的股价可能会因此受到不利影响。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券 
时期的总数
购买的股票
(a)		平均价格
每股付费 (b)		的总数
以身份购买的股票
公开的一部分
已宣布的计划或
程序 (c)		近似美元
该股票的价值
可能还是
在下方购买
计划或
程式
2019 年 11 月 3 日至 2019 年 11 月 30 日172,693  $112.36  169,169  $2,051,923,846  
2019 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 28 日250,220  $116.99  247,892  $2,022,928,480  
2019 年 12 月 29 日至 2020 年 2 月 1 日486,457  $117.90  432,021  $1,972,048,542  
总计909,370  $116.60  849,082  $1,972,048,542  

(a)包括我们在根据股权薪酬计划授予员工的限制性股票单位/奖励归属后为履行最低员工纳税义务而向员工预扣的60,288股股票。
(b)与限制性股票单位/奖励归属相关的股票支付的平均价格是归属日收盘价的平均值，用于计算要扣留的股票数量。
(c)根据2004年8月12日公开宣布的股票回购计划回购的股票。根据回购计划，我们可以不时在公开市场上和通过私下谈判的交易回购已发行的普通股，总金额不超过82亿美元。除非董事会提前通过决议终止，否则回购计划将在我们回购所有根据回购计划获准回购的股票后到期。


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第 6 项。展品

展品编号  描述
10.1†#
适用于员工的财务指标绩效限制性股票单位协议表格，供公司2020年股权激励计划下使用.
10.2†#
供员工在公司2020年股权激励计划下使用的全球非合格股票期权协议表格.
10.3†#
供员工在公司2020年股权激励计划下使用的全球限制性股票单位协议表格.
10.4†#
供董事在公司2020年股权激励计划下使用的限制性股票单位协议表格.
10.5†#
员工相对股东总回报率绩效限制性股票单位协议表格，供公司2020年股权激励计划下使用.
31.1†  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条进行认证（首席执行官）.
31.2†  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条进行认证（首席财务官）.
32.1†*  
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证（首席执行官）.
32.2†*  
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证（首席财务官）.
101.INS  实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。**
101.SCH  内联 XBRL 架构文档。**
101.CAL  内联 XBRL 计算链接库文档。**
101.LAB  内联 XBRL 标签 Linkbase 文档。**
101.PRE  内联 XBRL 演示文稿链接库文档。**
101.DEF  内联 XBRL 定义链接库文档。**
104  封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。
†  随函提交或提供。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
*  本文每份附录32.1和32.2中提供的认证均被视为本10-Q表季度报告所附的证明，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，除非注册人以引用方式具体纳入了每份附录，否则不得被视为 “已提交”。除非注册人以提及方式具体纳入了经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》，否则此类认证不得被视为以提及方式纳入任何申报中。
**随函以电子方式提交。
本报告附录101附有以下以ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式的内容：（i）截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月的简明合并收益表，（ii）截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月的简明合并综合收益表，（iii）截至2020年2月1日和2019年11月2日的简明合并资产负债表，（iv）简明综合资产负债表，（iv）简明综合资产负债表截至2020年2月1日的三个月合并股东权益报表以及2019年2月2日，（v）截至2020年2月1日和2019年2月2日的三个月的简明合并现金流量表，以及（vi）截至2020年2月1日的三个月的简明合并财务报表附注。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
模拟设备公司
日期：2020 年 2 月 19 日来自：/s/ 文森特·罗奇
文森特·罗氏
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2020 年 2 月 19 日来自：/s/ Prashanth Mahendra-Rajah
Prashanth Mahendra-Rajah
财务高级副总裁兼首席财务官
（首席财务官）

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