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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023

或
 ☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金文件编号333-259554
A-AEYE_FullColor_TM_RGB.jpg
AEye，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
37-1827430
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)
一个公园广场, 200套房, 都柏林, 钙
94568
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(925)400-4366
注册人的电话号码，包括区号
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元LIDR纳斯达克股市有限责任公司
购买一股普通股的认股权证LIDRW纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则所定义的知名经验丰富的发行人。**是☐不是 ☒

如果注册人不需要根据法案第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。 是的， 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐*

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。.是**☒*☐

通过勾选标记检查注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、或小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b—2中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件服务器☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器  
☒
规模较小的报告公司
☒
新兴成长型公司
☒
                
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记标明这些错误更正中是否有任何重述需要根据第240.10-D-1(B)节对登记人的任何执行人员在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是☒
截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人持有4,345,717股有投票权的普通股，由非关联公司持有。非联营公司所持股份的总市值约为#美元。231000万美元。
截至2024年3月20日，注册人已6,502,979普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

以引用方式并入的文件

注册人的委托书中与2024年股东周年大会有关的部分，以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分。此类委托书或本年度报告的10-K表格修正案将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。










1

目录表

第一部分
页面
第1项。
业务
3
第1A项。
风险因素
11
项目1B。
未解决的员工意见
42
项目1C。
网络安全
42
第二项。
属性
43
第三项。
法律诉讼
43
第四项。
煤矿安全信息披露
43
第II部
第五项。
注册商的市场’普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券
44
第六项。
[已保留]
44
第7项。
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
45
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
55
第八项。
财务报表和补充数据
57
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
91
第9A项。
控制和程序
91
项目9B。
其他信息
91
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
92
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
93
第11项。
高管薪酬
93
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
93
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
93
第14项。
首席会计费及服务
93
第IV部
第15项。
展示、财务报表明细表
94
第16项。
表格10-K摘要
95
签名
95







2


有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告中的Form 10-K信息包含符合1933年《证券法》(经修订)第27A条或《证券法》和经修订的《1934年证券交易法》第21E条或《交易法》含义的前瞻性陈述。这类陈述是基于涉及风险和不确定因素的当前预期。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“战略”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于本报告其他地方讨论的因素，特别是在第一部分题为“风险因素”的项目1A中讨论的那些，以及我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中讨论的风险。除法律要求外，我们没有义务在本报告发布之日之后更新前瞻性陈述。

第一部分
项目1.业务

一般信息

我们是用于车辆自动驾驶、高级驾驶员辅助系统或ADAS和机器人视觉应用的高性能、主动激光雷达系统的供应商。我们已经开发了一种人工智能技术，可以实现自适应“智能传感”，使我们在市场上从竞争对手中脱颖而出。我们的专有软件-可定义的4SightTM智能传感平台结合了固态有源激光雷达、可选融合的微光高清摄像头和集成的确定性人工智能，以更少的数据捕获更智能的信息，实现对周围环境更快、更准确和更可靠的感知。

我们由董事会成员兼首任首席执行官Luis Dussan于2013年创立，目标是创建一种确定性的人工智能驱动的传感系统，其性能优于人眼和视觉皮质。杜桑先生代表美国军方为战斗机和地面部队开发关键任务定位系统的经验为我们提供了开发差异化视觉传感方法的背景。虽然传统的传感系统被动地收集数据，但我们的主动4SightTM智能传感平台利用自动目标系统和生物仿生的原理来扫描环境，同时智能地专注于重要的事情，以便在复杂的场景中做出更安全、更智能和更快的决策。从一开始，我们的文化就吸引了来自美国国家航空航天局(NASA)、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、美国空军和美国国防高级研究计划局(DARPA)的受人尊敬的科学家和电光工程师，为最具挑战性的情况创造了最高性能的传感和感知系统，确保了最高水平的自动驾驶安全。

因此，我们的自适应激光雷达旨在实现更高级别的自主性和功能-SAE级别2到5-目标是优化性能、功率和降低成本。我们的4Sight智能传感平台是软件可定义和网络优化的，并在边缘利用确定性人工智能。我们在研发过程中进行了大量投资，并通过我们的制造合作伙伴为客户提供价值。我们的大部分研发活动在位于加利福尼亚州都柏林的56,549平方英尺的公司总部进行。我们的模块化设计便于随着技术的发展更新产品硬件，其小巧的尺寸和适度的散热使车辆内部或外部的放置选择非常灵活。4sight还利用通用架构在不同市场创建特定于应用的产品。

我们基于系统的方法鼓励来自成熟的汽车供应链的合作伙伴关系，包括原始设备制造商或OEM，以及Tier 1和Tier 2 OEM供应商。考虑到规模化生产高性能汽车级产品的要求，包括质量、可靠性和可负担性，我们与我们的合作伙伴之间有很强的一致性。我们的Tier 1合作伙伴将通过工业化、制造、集成、销售、营销、产品责任和保修为OEM客户增加价值。我们的Tier 2合作伙伴将提供汽车级子组件，这些组件不仅用于ADAS用例的汽车激光雷达，还可以用于我们可能销售到工业市场的产品。我们期待着结果。






3

这将是一款价位合适的高质量、高性能产品，我们相信这将是加速激光雷达在汽车及其他领域的各个市场采用的关键推动因素。

在推行这一战略的过程中，我们已经并将继续寻求与领先的一级汽车供应商的合作伙伴关系。预计我们的一级合作伙伴将与原始设备制造商一起竞标远程激光雷达系列制作奖项，这些奖项将占我们未来收入的很大一部分，然而，不能保证这种一级合作伙伴战略会成功。例如，在2023年底，大陆航空公司通知我们，由于全公司范围的重组和削减开支的努力，他们打算停止我们的联合激光雷达开发计划。如果我们找不到替代的Tier 1汽车供应商，将对我们的业务产生实质性和不利的影响，这是基于将我们的激光雷达设计和其他知识产权授权给我们的Tier 1合作伙伴。激光雷达的主要市场，主要是汽车和工业，预计在短期和长期都将出现显著增长。我们相信，这一预期增长将使我们能够夺取市场份额，并寻求专业机会，如受益于我们产品的骇维金属加工自动驾驶应用。我们预计激光雷达将成为许多终端市场的必备传感解决方案，我们打算成为这些领域的领先解决方案提供商之一。

正如在经营历史有限的早期公司中常见的那样，我们受到风险和不确定性的影响，例如我们开发和商业化产品的能力；生产和交付符合可接受性能指标的激光雷达和软件产品的能力；吸引新客户和留住现有客户的能力；发展、获得或发展战略合作伙伴关系的能力；确保汽车OEM设计的胜利；获得额外资本以支持业务计划的能力；以及其他风险和不确定性，如本10-K表格第I部分第1A项中描述的风险和不确定性。自成立以来，我们已经发生了净亏损和运营现金流为负的情况，预计短期内将继续出现亏损。我们计划通过获得额外融资和寻找替代的Tier 1合作伙伴来改善我们的流动性状况。如果我们无法实现这些目标，我们有计划进一步降低运营费用和现金支出。本公司相信，这些计划有可能成功实施，这将带来充足的现金流，以支持我们在财务报表发布之日起至少一年的持续运营。

反向拆分股票

2023年12月27日，我们对其已发行和已发行的普通股进行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根据反向股票拆分，每三十(30)股已发行普通股和已发行普通股合并为一(1)股普通股。我们没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份。否则有权获得普通股零碎股份的股东有权获得按比例支付的现金。根据我们的股权激励计划可发行的普通股和根据已发行认股权证可行使的普通股数量也进行了按比例调整。

关于反向股票拆分，授权股份或普通股每股面值0.0001美元没有变化。因此，除非我们另有说明，本年度报告10-K表格所列期间的所有历史每股数据、已发行和已发行股份数量、股票奖励和其他普通股等价物均已追溯调整(如适用)，以反映反向股票拆分。

市场展望/概述

我们相信，激光雷达将成为许多终端市场的必备传感解决方案。我们大致将我们的两个主要终端市场定义为汽车和工业市场，尽管目前我们几乎完全专注于汽车市场。

汽车

根据世界卫生组织的数据，全球每年在道路上死亡的人数超过100万人，道路交通伤害是5岁至29岁的儿童和年轻人的主要死亡原因，在过去十年中，美国的行人死亡人数增加了80%以上。道路交通事故每年给大多数国家造成的损失占其国内生产总值的3%。我们相信，目前市场上的技术解决方案不足以缓解这一问题，作为ADAS和全自动驾驶或自动驾驶系统的组成部分的激光雷达可能在未来解决这一问题方面发挥关键作用。2023年，国家骇维金属加工交通安全管理局(NHTSA)提出了一项拟议的规则制定提案，要求乘用车、行人和联邦汽车承运人安装自动紧急刹车






4

安全管理局介绍了拟议的规则制定，以强制要求重型卡车使用AEB。最终规则预计很快就会出台，这些规则可能需要额外的硬件和软件来满足性能要求。考虑到这一点，预计乘用车和商用车OEM将引入激光雷达传感器，以增加ADAS功能，并提高乘客和行人的安全性。汽车终端市场的应用包括用于乘用车和商用车的激光雷达传感器和软件。为了让车辆实现更大的自动驾驶功能并以更高的速度执行这些功能，我们认为远程激光雷达将是必要的。我们的传感器设计用于搜索、探测、获取和跟踪远距离的小目标。未来，我们还可能推出其他基于相同4Sight智能传感平台的中近程激光雷达系统。我们的系统特别适合于降低自动驾驶系统的密集计算(以及相关的功率和延迟)要求，因为我们的平台在传感器级别处理关键数据处理，从而允许自动驾驶系统将有限的计算资源集中在车辆的路径规划上。我们相信，我们与Tier 1汽车供应商合作大规模生产高质量、远程激光雷达的战略将有助于推动激光雷达在全球主要原始设备制造商的批量生产中采用。

•乘用车ADAS-乘用车骇维金属加工自动驾驶是我们技术的一个高度相关的使用案例，因为乘用车OEM正在积极添加新功能，以增强消费者的驾驶体验。这些骇维金属加工系统依赖于对长距离和高速的危险障碍物(通常是小障碍物)的持续检测，我们的系统可以在软件中针对这一点进行优化。

•商用车ADAS-由激光雷达实现的商业车辆(如短程和远程送货车辆)的枢纽到枢纽自治，承诺与乘用车类似的技术效用。然而，重要的是，商用车运营商从商业ADA中获得的价值是通过降低驾驶员疲劳的风险来提高实用性和安全性的。我们认为，由于骇维金属加工在商业客户驾驶时间中所占的很大份额，远程激光雷达在商用车中的采用率将会更高。

工业

2023年，我们决定逐步减少现有的工业产品线，并将减少对这一终端市场的支持，直到我们在汽车市场有足够的规模，这是我们最大的和最优先的市场。我们仍然相信，激光雷达在工业市场将有广泛的使用案例，包括但不限于铁路、建筑、采矿、农业、航空航天、国防和智能交通系统。此类使用案例可能包括：

•铁轨-远距离探测和获取铁路碎片，以阻止列车脱轨；评估轨道以满足维修需要；以及监测站台安全。

•建筑业、采矿业和农业-探测和获取大型自主建筑和采矿车辆及农业设备路径上的障碍物、行人和动物。

•航空航天与国防-为直升机探测地面上的电线或其他障碍物；使军队的后勤车辆自动化；实现空中加油。

•智能交通系统(ITS)--路口交通管理、骇维金属加工监控、收费自动化、智慧移动基础设施、自主/智慧停车、作业区安全。


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概述

我们采用了两种不同的上市模式：一种模式面向传统汽车终端市场，另一种模式面向工业终端市场。

我们在传统汽车市场采用渠道模式，通过向OEM客户销售产品的一级供应商进行合作。这些一级供应商将工业化、制造激光雷达传感器解决方案，并将其出售给原始设备制造商，其中包含我们的专有设计和软件。我们预计，这些一级供应商向其OEM客户销售的每一件产品，我们都会收到版税或其他付款。付款可能会采取






5

以每单位固定金额、传感器平均售价的百分比、利润分享或这些方法的某种组合的形式。我们目前正在与其他一级供应商进行合作伙伴关系谈判。

对于工业市场，我们可以直接向客户销售，也可以通过系统集成商采用许可模式。与我们有协议的合同制造商负责组装、测试和交付这些产品。系统集成商将把我们的技术构建到大规模生产的系统中，如自动采矿运输机、机车或智能交通系统。

我们的激光雷达产品采用单一的产品平台，该平台基于来自已建立的第二级汽车供应链的组件，以降低成本并提高可靠性。我们希望利用这些相同的部件来满足工业市场的需求，这使我们能够利用我们在汽车领域的产量，并降低我们合同制造合作伙伴制造的产品的成本。

技术

我们开发了4Sight智能传感平台，将固态有源激光雷达、可选融合的微光高清摄像头和集成确定性人工智能结合在一起，以更少的数据捕获更智能的信息，实现对周围环境更快、更准确和更可靠的感知。4Sight智能传感平台能够集成各种类型的传感器输入，包括相机、激光雷达和雷达。我们的4Sight产品就是在这个框架上开发的，并结合了相机和激光雷达传感器。

4Sight智能传感平台利用双基地架构，允许物理上分离的发送和接收路径。与我们的竞争对手采用的传统同轴架构相比，这使发送器可以独立于接收器的焦点引导能量，从而提高了距离、刷新率和分辨率。激光雷达系统采用基于飞行时间的扫描，提供极低的延迟。

我们使用的激光器是1550 nm光纤激光器。1550 nm波长提供的光子预算远远超过(>100x)905 nm激光，而且由于1550 nm是视网膜安全波长，使用1550 nm激光的激光雷达解决方案可以利用更多能量。

我们利用定制的高谐振微机电系统(MEMS)，在大视场范围内进行灵活扫描。与竞争对手基于MEMS的激光雷达解决方案相比，我们使用的MEMS非常小，再加上它们可以工作的极高谐振频率，我们的MEMS满足并超过了汽车和工业市场的冲击和振动要求。

所有收集的数据都直接在片上系统上处理，我们的算法不断评估目标检测的确定性，以便引导系统能量和焦点。

我们与NVIDIA的合作取得了实质性进展，在我们激光雷达系统的高速和远距离探测性能方面取得了重大进展，我们相信这将使我们走上未来与其Hyperion平台集成的轨道。

4SIGN智能传感平台

4SIGH是我们专有的智能传感激光雷达平台。这种智能是由我们的专利双基地架构实现的，该架构使发送和接收通道保持分离，使4Sight能够针对两者进行优化。当每个激光脉冲被发射时，接收器被告知在哪里以及何时寻找它的返回。最终，这将使4Sight平台成为主动平台--使其能够专注于车辆环境中最重要的事情。

其结果模仿了人类视觉皮质如何从概念上关注和评估车辆周围的环境、驾驶条件和道路危险，从而实现更智能、更准确的决策-从根本上提高检测概率和分类精度。传感器以更少的数据捕获更智能的信息，从而实现更快、更准确和更可靠的感知。

我们已经确定了使我们的系统与众不同的四个日益复杂的软件级别：

1.4设计中的视觉：4Sight at Design(软件配置的扫描模式)使客户能够创建单一、确定性的扫描模式，以便为任何特定的使用案例提供最佳信息。此级别对于重复运动应用尤其有用，例如电力线或管道检测(仅靠摄像机无法实现)，或者机器人在不太可能体验到的闭环系统环境中






6

任何出乎意料的事。通过4Sight at Design，客户独特的、确定的扫描图案将准确地为他们提供重复图案应用所需的信息。

2.触发的4Sight：有了触发式4Sight，客户可以在设计时创建一个确定的、软件可配置的扫描图案库，每个扫描图案库都针对一个特定的用例。地图、IMU、速度、倾斜、天气和车辆的方向都可以触发传感器从一种扫描模式切换到另一种扫描模式。例如，客户可以为骇维金属加工、市区和郊区驾驶创建不同的扫描模式，以及“出口匝道”模式。此外，客户可以为相同的驾驶环境创建扫描模式，但针对恶劣天气进行了优化(例如，“骇维金属加工雨扫描模式”与“骇维金属加工阳光扫描模式”)。

3.响应4Sight：使用响应式4Sight，可以在设计和运行时创建扫描图案。在这一级别上，整个平台完全是软件可配置的，可根据情况进行感知，实时调整其扫描场景的方式、在哪里应用密度和额外功率以及使用多高的扫描速率。在这一层面上，确定性反馈回路或其他传感器，如相机和雷达，通知激光雷达在整个场景的不同点上离散地或通过密集、动态的感兴趣区域或ROI来询问对象。它还可以动态地改变其扫描模式。该系统是智能的，能够询问现场，并永久优化自己的扫描模式和数据收集，以专注于最重要的信息，并根据固件反馈做出反应。

4.预测性4Sight：预测性4Sight(运动预测)可以采用Responsitive 4Sight提供的功能，但可以向前看，从而实现更智能的询问。在这个层次上，基本感知可以分布到传感器网络的边缘。预测4Sight试图理解它所看到的一切的运动，从而使系统能够用更少的数据传递更多的信息，方法是将精力集中在场景中最重要的物体上，同时关注周围的其他一切。预测性4Sight可以“感知”(即预测)物体在未来不同时间的位置，使车辆能够解决具有挑战性的边缘情况。

汽车的4SIGH

4Sight系列建立在模块化架构上，可以轻松定制，以满足多个汽车原始设备制造商的特定设计要求。4Sight系列经过我们的Tier 1合作伙伴工业化、制造、测试和验证，具有业界领先的远程ADAS性能，旨在满足高性能应用的需求。4Sight基于我们的专利1550 nm固态有源激光雷达。我们预计，汽车4Sight解决方案一般将使用上述前三个软件级别中的一个：4Sight at Design、触发式4Sight或Responsitive 4Sight。

我们相信4Sight独特的功能组合包括：

•主动激光雷达使用户能够根据特定的用例和应用选择确定性的扫描模式，例如骇维金属加工自动驾驶；

•特定于特征的固定感兴趣区域(ROI)，旨在检测来自不同位置的对象；

•通过软件合作伙伴提供激光雷达感知；

•挡风玻璃、格栅和其他谨慎的车辆集成选项，通过软件可配置性进行优化；

•尺寸、重量和功率(“交换”)优化；以及

•符合信号路径的功能安全(“FUSA”)/预期功能的安全(“SOTIF”或ISO 21448)-为测试和验证提供必要的确定性。

4工业视线

基于我们独特的4Sight智能传感平台，4Sight凭借业界领先的激光雷达性能、集成智能、先进的视觉功能以及无与伦比的可靠性和安全性，满足了工业市场的各种性能和功能要求。一旦我们在汽车市场实现规模经济，我们预计4Sight将成为具有成本效益的、可定制的感知解决方案






7

可以利用完整的4Sight软件平台的工业市场，并将包括一个全面的软件开发套件，以实现可扩展的自主功能路线图。4Sight for the Industrial Market可以使用上述四个软件级别中的任何一个：4Sight at Design、触发式4Sight、Responsitive 4Sight或Predictive 4Sight。

灵活的车内传感器位置

我们的4Sight Flex下一代设计允许在传感器放置方面提供独特的灵活性。该装置的功率要求和小巧的外形使OEM设计者更容易将我们的传感器集成到车辆的各种位置，如挡风玻璃后面、车顶或格栅中。另一方面，相互竞争的解决方案可能需要集成到车顶，以解决因过热或尺寸过大而带来的挑战。因此，安装竞争产品的原始设备制造商可能需要大幅改变其车辆的物理外观，以适应这些产品。

竞争

基于激光雷达的自主应用感知解决方案是一个新兴市场，在许多不同的市场上都有各种各样的可能应用。我们面临着来自世界各地正在开发激光雷达解决方案的众多公司的竞争，其中一些解决方案可能使用类似的波长或扫描方法。例如，我们和我们的至少两个主要竞争对手使用波长为1550 nm的激光。其他竞争对手使用基于MEMS的扫描技术，但我们相信我们的MEMS解决方案具有独特的健壮性，因为它的尺寸非常小，谐振频率很高。除了专注于开发激光雷达解决方案的公司外，我们还面临着来自现有或潜在合作伙伴和客户的竞争，这些合作伙伴和客户可能正在内部开发激光雷达解决方案。我们认为，许多其他开发激光雷达解决方案的公司都专注于被动收集数据的较短距离传感器，而这些传感器中的大多数使用了限制其性能的905 nm激光。我们相信，凭借我们的超长距离性能、高分辨率和基于软件的扫描定制，以及适合各种集成的紧凑外形，我们与竞争对手脱颖而出。这在一定程度上是因为我们使用了1550 nm激光，使我们的激光雷达解决方案能够实现比我们许多依赖905 nm激光的竞争对手更高的光子预算。虽然1550 nm激光器的单位成本高于905 nm激光器，但1550 nm激光器的性能要高得多，我们的产品只需要一台这样的激光器。一些905 nm系统使用高达128个激光器，仍然达不到我们使用单个1550 nm激光器所获得的性能结果。因此，我们相信我们能够在激光雷达市场上进行有利的竞争，特别是在乘用车ADAS骇维金属加工试点应用等细分市场，这些细分市场可以受益于我们主动的、远程的、高分辨率的能力。

我们相信，我们的模块化专利设计、我们独特的产品固有的嵌入式确定性人工智能以及我们强大的研发能力将使我们能够保持激光雷达市场的技术领先者地位。

研究与开发

我们历来对研发工作进行了大量投资，但我们预计，由于我们修订了战略计划，这些投资将会减少。随着员工人数的减少和全球足迹的巩固，我们计划在短期内更多地专注于支持我们的战略和产品开发目标的投资。我们相信，这对于保持我们作为市场上最先进的激光雷达解决方案提供商之一的地位至关重要。虽然我们的研发活动主要在位于加利福尼亚州都柏林的总部进行，但我们在全球范围内与技术开发人员合作。我们位于加利福尼亚州都柏林的工程师专注于开发传感器硬件、固件和软件。

我们的研发团队负责开发新技术，以及增强我们的激光雷达硬件、固件和软件的能力和性能。我们的研发团队还负责识别、定义和制作我们可以从主要供应商那里利用的先进组件的原型，以及我们的可制造性设计(DFM)和其他关键能力。此外，该团队与我们的运营团队合作，帮助我们的Tier 1和合同制造商合作伙伴开发基于我们的激光雷达设计的大规模制造流程。

知识产权

我们相信，我们的竞争优势和成功在一定程度上取决于我们开发和保护我们的知识产权和技术的能力。我们拥有一系列知识产权，其中包括






8

专利(已发布和待定)、注册商标、版权、商业秘密和技术诀窍，用于开发我们的激光雷达解决方案。

我们已经提交了专利和商标申请，以进一步确保这些权利，并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。我们还依靠商业秘密、设计和制造诀窍、持续的技术创新以及许可和独家机会来维持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与我们的商业合作伙伴、供应商、员工和顾问达成协议，以及密切监控行业的发展、组件、产品和竞争对手，来保护我们的专有权利。

截至2024年3月1日，我们拥有78项美国和外国颁发的专利，我们有83项未决的美国和外国专利申请，其中3项专利申请正在起草阶段。此外，我们还有两个已注册的商标申请和一个未决的商标申请。我们的专利和专利申请涵盖了我们关键技术的广泛的系统级和组件级方面，其中包括双基地激光雷达系统架构、激光器、扫描仪、接收器和感知技术。

销售和市场营销

从历史上看，我们采用渠道(间接)销售和直接销售相结合的方式。在汽车市场，我们与作为OEM供应商的Tier 1合作伙伴合作，并利用他们的销售渠道，使我们能够大幅减少我们在销售和营销方面的投资。我们打算将我们的激光雷达设计和其他知识产权授权给我们的Tier 1合作伙伴，然后他们将把我们的技术产业化并将我们的技术出售给他们的OEM客户。与Tier 1合作伙伴的合作使我们能够利用现有的汽车价值链，并为我们提供了一个机会，比其他方式更快地增加我们在汽车市场的渗透率。反过来，这将大大减少我们在销售和营销方面的投资，还将大幅减少制造、营运资金、验证和测试的相关成本，以及在与原始设备制造商的多年系列生产计划的生命周期中的产品责任和保修费用。过去，我们也维持直接销售渠道，但由于我们修订了战略计划，大幅裁员并整合了我们的全球足迹，以利用我们的Tier 1合作伙伴销售渠道，因此预计与此相关的销售和营销成本将会降低。我们的团队仍然继续与原始设备制造商保持直接联系，这使我们能够更好地了解他们的具体产品要求，并促进我们的产品设计在他们的车辆中实施。

在工业市场，我们预计通过全球代工制造商使用相同的供应链进行生产，我们将主要通过系统集成商渠道合作伙伴销售我们的产品，这些合作伙伴可能会将我们的激光雷达传感器和软件整合为面向最终客户的更大解决方案的一部分。我们预计，随着我们在2023年决定逐步关闭现有的工业产品线，与工业市场相关的销售和营销成本在短期内将下降。我们将减少对工业市场的支持，直到我们在汽车市场有足够的规模，这是我们最大和最优先的市场。

我们直接征求合作伙伴和客户的反馈意见，以确定改进我们产品设计的机会。我们与行业分析师、大学和独立实验室合作进行研究和性能测试，为现有和潜在的客户和合作伙伴提供解决方案的第三方验证。我们还通过新闻发布、广告宣传、活动、行业小组讨论和其他公关计划来推动我们的品牌管理，并提高我们的公众知名度。

政府监管

我们认为，美国提供了一个建设性的法律环境，使自主能力的测试和发展成为可能。我们预计在不久的将来不会有任何联邦法规或法规影响我们激光雷达技术的使用或需求。一些州，如加利福尼亚州和纽约州，确实对一些自治职能执行操作或注册要求。美国联邦法规通常允许部署更高级别的安全和负责任的自主功能。欧盟、中国等国外市场也在制定标准，明确部署更高级别自治的要求。

国家骇维金属加工交通安全局是主要的法律和监管机构，负责监督安装了我们传感器的车辆在公共道路上的部署。机动车辆设备制造商的义务包括根据运输召回加强、责任和文件法案或TRAD定期报告，以及严格的召回和报告要求






9

任何与骇维金属加工安全相关的缺陷或任何不符合联邦机动车安全标准的情况。类似的此类报告和召回要求也存在于海外市场。随着围绕自动驾驶汽车的联邦、州和外国法律框架的不断发展，我们可能会受到额外的监管计划的约束。

激光雷达技术，如我们的，受联邦食品、药物和化妆品法案的电子产品辐射控制条款的约束。这些要求由美国食品和药物管理局(FDA)执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准，并保持其产品的制造、测试和分销记录。

我们还受到美国和某些外国司法管辖区的进出口法规的约束。此外，我们的运营受到各种联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及我们员工的职业健康和安全以及工资法规。我们必须遵守修订后的联邦《职业安全与健康法案》(OSHA)的要求，以及保护和监管员工健康与安全的类似州法律。

像所有在类似行业经营的公司一样，我们受到环境监管，包括水的使用；空气排放；回收材料的使用；能源；危险材料的储存、搬运、处理、运输和处置；以及环境污染的补救。遵守这些规则可能包括对我们的设施和产品进行许可、许可证和检查。

人力资本资源

我们相信我们的文化是我们的竞争优势之一。我们一直强调协作、以团队为导向、以绩效为基础的文化，强烈关注差异化技术的开发和客户的成功。我们的领导团队来自汽车、航空航天和国防、半导体、软件和计算机硬件等行业。截至2023年12月31日，我们在全球拥有60多名员工。我们的大部分员工都在研发部门工作。我们还聘请顾问和承包商，以补充我们的常规全职劳动力。我们没有一个员工由工会代表，我们认为我们的员工关系很好。到目前为止，我们还没有遇到任何停工的情况。

设施

我们的公司总部位于加利福尼亚州都柏林，根据一份最初将于2026年12月1日到期的租约，我们在那里租赁了56,549平方英尺，除非我们选择行使五年续约选择权。都柏林的设施包括工程、研发、运营、客户支持、营销和行政职能。我们相信我们现有的设施状况良好，适合开展我们的业务。

法律诉讼

我们可能会不时卷入在我们的正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不是任何诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的一方，而这些诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的结果如果对我们不利，将个别或整体对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

可用信息

我们的10—K表格年度报告，连同提交给SEC或提交给SEC的所有其他报告及其修订，在合理可行的情况下，在我们网站www.example.com或www.example.com的投资者关系部分免费公开。我们还使用我们的网站作为一种工具来披露有关公司的重要信息，并遵守我们在《公平披露条例》下的披露义务。我们的企业管治指引、商业行为及道德准则以及董事会委员会章程亦已刊载于我们网站的投资者关系部分。我们网站上的信息（或本年度报告10—K表格中引用的任何网页）不属于本报告或我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分。







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第1A项。风险因素
在开展业务时，我们可能会面临风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会干扰我们的业务目标。阁下应审慎考虑下列风险因素，以及本年度报告所载的所有其他资料，包括“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”，以及本年度报告其他部分所载的综合财务报表及相关附注。下面的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。发生下列任何风险或下述其他风险，可能对我们的业务、战略、前景、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。

风险因素摘要

如上所述，我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括本报告中强调的风险和不确定因素。风险因素这一部分代表了我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。一种或多种事件或情况的发生，在标题为“风险因素单独或与其他事件或情况相结合，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生不利影响。此类风险包括但不限于：

•我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史，我们预计至少在未来几年内将产生巨额费用和持续亏损。

•我们在很大程度上依赖于与Tier 1汽车供应商的关系，如果我们不能与一个或多个Tier 1合作伙伴建立或维护关系，或者如果我们通过与各个Tier 1合作伙伴的关系无法获得足够数量的设计胜利，并就此类设计胜利与汽车OEM成功达成最终协议或其他商业安排，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

•我们打算筹集额外的资本，以执行我们的业务计划，并对不断变化的市场状况做出反应，这些额外的资本可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。

•我们采取的任何重组行动和降低成本的举措都可能无法产生我们预期的结果，这些行动可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们的财务业绩可能会因季度而异，很难预测，特别是考虑到当前的经济环境，这可能会导致我们的股价波动。

•我们有限的经营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

•我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划可能会比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加收入，足以抵消这些计划的成本，实现并保持盈利能力。

•如果我们的确定性人工智能驱动的传感系统不被任何汽车OEM或其供应商选为先进的驾驶员辅助系统(ADAS)，我们的业务将受到实质性和不利的影响。

•我们的业务可能会受到全球新冠肺炎大流行、其他流行病或疫情以及其他全球事件和宏观经济因素(如乌克兰和中东战争)的挥之不去和持续影响的实质性和不利影响。

•我们严重依赖第三方供应商，由于我们产品中的一些原材料和关键零部件来自有限或单一来源的供应商，我们控制此类零部件和原材料成本的能力不确定；此外，无论成本如何，我们都容易受到供应短缺的影响，零部件的交付期比预期的要长，以及供应变化，其中任何一种都可能扰乱我们的供应链，可能会推迟向客户交付我们的产品，并可能对我们产品的采用以及我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

•我们预计将继续投资于研发，尽管与前几年相比有所减少，并将新产品商业化，这可能会显著降低我们的盈利能力，并可能永远不会给我们带来收入。






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•尽管我们认为激光雷达是自动驾驶汽车和其他新兴应用的关键技术，但市场对激光雷达的采用尚不确定。如果激光雷达的市场应用没有继续发展，或者推迟采用，或者以其他方式发展得比我们预期的更慢，我们的业务将受到不利影响。

•我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并使我们面临产品责任和其他索赔，从而对我们的运营成本产生不利影响。

•在产品或许可期限内，我们产品的平均售价或我们的技术许可费用或版税可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。

•股东激进主义可能会导致我们招致巨额费用，扰乱我们的业务，导致代理权竞争或诉讼，并影响我们的股价。

与我们的工商业有关的风险因素

我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史，我们预计至少在未来几年内将产生巨额费用和持续亏损。

自成立以来，我们每年都出现净亏损。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的12个月内，我们分别发生了约8710万美元和9870万美元的净亏损。我们预计，至少在未来几年内，我们将继续蒙受重大亏损，因为我们：

•继续利用我们的第三方合作伙伴进行设计、测试和商业化；

•扩大我们的运营和供应链能力，以生产我们的激光雷达部件和系统，包括与外包生产相关的成本，在某些情况下，这需要我们支付大量预付款；

•扩大我们的设计、开发和商业化；

•为我们的激光雷达解决方案建立零部件库存；以及

•保持一定的一般和行政支出水平，以满足上市公司的运营要求。

截至2023年12月31日，我们的累计赤字约为3.376亿美元。即使我们能够增加我们产品的销售或授权，也不能保证我们会在商业上取得成功。由于我们将在获得与此相关的增量收入之前产生这些努力的成本和支出，因此我们未来的损失将是巨大的。在过去，设计制胜是实现特定OEM商业化的第一步，花费的时间比最初预期的要长。这种延迟，包括未来可能发生的延迟，将影响我们收入的时间安排。如果我们的产品没有获得足够的市场接受度，我们就不会盈利。如果我们不能盈利，或者如果我们无法弥补持续的亏损，我们可能无法继续我们的业务运营。不能保证我们永远都能实现或维持盈利。

我们在汽车市场的业务模式在很大程度上依赖于我们与一个或多个一级汽车供应商保持关系；如果我们无法与一个或多个一级汽车供应商建立或保持关系，或者即使我们与一个或多个一级汽车供应商建立和维护关系，如果这些一级汽车供应商无法获得足够数量的设计胜利并与汽车原始设备制造商就此类设计胜利达成最终协议或其他商业安排，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。

我们在汽车市场的业务前景在很大程度上取决于我们与一家或多家一级汽车供应商建立和维护关系。2021年，我们与著名的一级汽车供应商大陆股份公司的一家子公司达成了一项协议，根据该协议，大陆航空向我们授权，通过与汽车OEM制造商签订长期系列生产合同，制造我们的激光雷达解决方案并将其集成到汽车OEM模型线中。2023年末，大陆航空公司通知我们，由于其商业模式的内部重组，他们打算停止我们的联合激光雷达开发计划。作为对.的回应






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为此，我们正在寻求与一家或多家新的一级汽车供应商建立新的合作关系。如果我们不能与一级汽车供应商建立关系，将对我们的业务产生实质性和不利的影响。我们不能保证我们能够与任何一级汽车供应商建立或保持关系，或者即使我们成功地这样做了，我们也不能保证一级汽车供应商能够获得我们产品设计和软件的订单。如果我们无法与一级汽车供应商保持或发展我们的关系，或者任何一级汽车供应商无法获得足够数量的设计胜利并与汽车OEM达成最终协议或其他商业安排，那么我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

我们打算筹集额外的资本，以执行我们的业务计划，并对不断变化的市场状况做出反应，这些额外的资本可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。

我们打算通过发行股票、债券或两者的组合来筹集额外资本，以应对市场时机延迟、技术进步、竞争、竞争技术、客户需求、商业机会、其他挑战、潜在收购、不可预见的情况或其他原因。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向该等客户或合作伙伴发行股本或与股本挂钩的证券。尽管需要额外的资本，但我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得额外的债务或股权融资，特别是考虑到目前的市场状况，事实证明，筹集额外的资本特别具有挑战性。如果我们通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券来筹集额外资本，或者如果我们向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券来进一步发展我们的业务关系，我们现有的股东可能会经历稀释，这可能是严重的。我们未来获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本或寻求商业机会，包括潜在的收购。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。

此外，根据当前的美国证券交易委员会法规，如果在我们以10-K表格的形式提交本年度报告时，我们的公众持有量低于7,500万美元，并且只要我们的公众持有量仍然低于7,500万美元，我们在任何12个月期间使用货架登记声明通过首次公开发行证券筹集的资金不得超过我们公众持有量的三分之一，这被称为“婴儿货架”规则。

我们预计，在我们提交Form 10-K年度报告时，我们的公开流通股将低于7500万美元。因此，我们将受到婴儿货架规则的限制，直到我们的公开流通股超过7500万美元，这意味着我们在任何12个月期间只能根据货架注册声明出售最多三分之一的公开流通股。如果我们的公开流动资金减少，我们可能以S-3格式的搁置登记报表出售的证券数量也将减少。我们将继续受S-3表格货架登记声明中的婴儿货架规则的约束，直到我们的公众持有量超过7,500万美元为止，届时，我们可以在S-3表格注册声明下出售的证券数量将不再受婴儿货架规则的限制。

我们采取或未来可能采取的任何重组行动和成本削减举措都可能达不到我们预期的结果，这些行动可能会对我们的业务产生不利影响。

2023年，我们实施了多项重组行动，旨在将组织重点放在汽车产品的商业化上，同时降低固定运营成本，包括取消我们的内部销售和营销团队。我们的轻资本业务模式要求我们利用一个或多个Tier 1合作伙伴及其制造能力、供应链、OEM关系和销售团队将我们的产品推向市场。随着2023年末失去与大陆的关系，我们不再有Tier 1合作伙伴。此外，我们最近的重组可能会导致我们的运营中断，并对我们的业务和我们获得另一家Tier 1合作伙伴的能力产生不利影响。例如，我们正在积极与潜在的新的Tier 1合作伙伴合作，以寻求多个RFQ机会，如果我们的重组行动阻碍了我们赢得这些奖项的能力，这可能会对我们的业务产生实质性影响。此外，我们不能确定成本削减举措是否会成功地将我们的总体开支降低到预期的程度，或者意外成本是否不会抵消任何此类削减或相关举措。如果我们的运营成本高于我们的预期，或者如果我们没有对成本和支出保持足够的控制，我们的运营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们的财务业绩可能会因季度而异，很难预测，特别是考虑到当前的经济环境，这可能会导致我们的股价波动。

我们的季度运营业绩在过去一直波动，未来可能会有很大变化。因此，对我们的经营业绩进行历史比较可能没有意义。特别是，因为我们到目前为止的销售额主要是针对为自己的研发进行购买的客户，所以任何给定季度的销售额都可能波动






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基于我们客户开发项目的时机和成功。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们目前和未来的费用水平是基于我们的内部运营计划和销售预测，我们的运营成本在很大程度上是固定的。因此，我们可能无法充分降低成本，以弥补意外的收入缺口，即使是收入的微小缺口，也可能对该季度的财务业绩造成不成比例的不利影响。2023年尤其如此，因为我们实施了重大的成本削减措施，使我们更难在不对未来前景产生实质性不利影响的情况下进一步降低运营费用。我们已经并可能继续产生与长期资产减值、库存减记和一次性终止福利相关的重大或意想不到的费用，以重组我们的业务。例如，在2023年，我们减值了990万美元的长期资产，减记了860万美元的库存和其他流动资产，并产生了330万美元的一次性终止福利成本，主要是因为我们决定逐步减少现有的工业产品线，减少对这一终端市场的支持，直到我们在汽车市场有足够的规模，这是我们最大和最优先的市场。

我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素不在我们的控制范围内，可能不能完全反映我们业务的基本表现。这些波动可能会对我们满足我们或证券分析师、评级机构或投资者的预期的能力产生不利影响。如果我们在任何时期都没有达到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于以下列出的因素：

•我们产品在任何季度的订单和发货的时间和数量；

•降低我们可能采取的价格，以推动市场采用或应对竞争压力；

•我们有能力留住现有客户和战略合作伙伴，并吸引新客户和战略合作伙伴；

•我们有能力及时开发、引进、制造和发货满足客户要求的产品；

•我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴的关系终止；

•由于预期我们或我们的竞争对手的新产品或更新，客户的购买周期延迟或客户购买的延迟；

•与长期资产减值相关的费用的计提时间；

•非常规存货减记；

•一次性离职福利和其他重组费用；

•对我们产品需求的波动；

•我们在任何特定季度销售或授权的产品组合；

•全球新冠肺炎疫情的挥之不去的影响持续时间以及经济复苏所需的时间；

•乌克兰和中东军事冲突的持续时间或恶化情况，以及经济复苏需要多长时间才能产生这种影响；

•在汽车和其他市场领域采用我们的解决方案的ADAS或自动驾驶系统在更广泛的市场采用的时机和速度；

•激光雷达被市场普遍接受的时间和规模；

•我们的竞争对手和其他市场参与者的进一步技术进步；

•我们的客户和战略合作伙伴将包含我们产品的系统商业化的能力；

•我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、监管发展和新的市场进入者；

•我们有效管理或外包库存管理的能力；






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•我们在产品中使用的部件和材料的来源、成本、可获得性和相关法规的变化；

•外币波动的影响；

•不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用，或可能引起此类费用的索赔；以及

•一般经济、行业和市场状况，包括贸易争端。

我们有限的经营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

自2013年以来，我们一直专注于开发我们的确定性人工智能驱动的传感系统，用于车辆自动驾驶、ADAS和工业应用。这种相对有限的运营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战，其中包括我们以下方面的能力：

•开发我们的产品并将其商业化；

•生产和交付符合可接受的性能指标的激光雷达和软件产品；

•预测我们的收入和预算，并管理我们的开支；

•吸引新客户，留住现有客户；

•发展、获得或发展战略伙伴关系；

•遵守适用于我们业务的现有和新的或修改的法律和法规；

•计划和管理当前和未来产品的资本支出，并管理与当前和未来产品相关的供应链和供应商关系；

•预测和应对宏观经济的变化以及我们经营的市场的变化；

•维护和提升我们的声誉和品牌价值；

•有效管理我们的增长和业务运营，包括新冠肺炎疫情对我们业务的挥之不去的影响以及其他宏观经济因素，如乌克兰和中东的战争；

•发展和保护我们的知识产权；

•聘用、整合和留住我们组织各级的人才；以及

•成功开发新的解决方案，提升客户体验。

如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在一个快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像那些预测那样准确，如果我们有更长的运营历史或在更可预测的市场运营。我们过去遇到过，未来也将继续遇到，在快速变化的行业中，经营历史有限的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。






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我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划可能会比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加收入，足以抵消这些计划的成本，或实现和保持盈利。

我们继续进行投资并实施旨在增长业务的举措，包括：

•投资研发和商业化；

•进一步加强我们的制造工艺和伙伴关系；

•保护我们的知识产权；以及

•投资于法律、会计和其他必要的行政职能，以支持我们作为上市公司的运营。

事实可能证明，这些举措的成本比我们目前预期的要高，我们可能无法成功增加收入，如果收入增加到足以抵消这些更高的费用或实现并保持盈利的水平。我们正在寻求的市场机会正处于发展的早期阶段，我们预计将服务的终端市场可能需要很多年才能产生对我们产品的大规模需求，如果有的话。我们的收入可能会受到多种原因的不利影响，包括与我们的产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度，如果汽车原始设备制造商或汽车OEM、一级汽车供应商或其他市场参与者改变他们对自动驾驶汽车或ADAS技术或战略的看法(如大陆在2023年底所做的那样)，我们的客户未能将包括我们的解决方案的自动驾驶系统商业化，我们无法有效地管理或外包我们的库存、制造或大规模合同制造产品的管理，我们无法进入新市场或帮助我们的客户调整我们的产品以适应新的应用，或者我们未能吸引新客户或从正在分析我们解决方案的现有客户那里获得生产订单，或者竞争加剧。此外，很难预测我们目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化时间表、自主传感的发展、ADAS和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功。出于这些原因，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入不能长期增长，我们实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅缩水。

我们普通股的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。

股票市场，包括我们上市普通股的纳斯达克，不时经历重大的价格和成交量波动。即使我们的普通股发展并维持一个活跃、流动和有序的交易市场，我们普通股的市场价格也可能继续波动，并可能大幅下跌。自2022年12月6日以来，我们的股票收盘价低于每股1.00美元。如此前披露的，2023年1月20日，我们接到纳斯达克的通知，我们不再符合纳斯达克继续上市的每股1美元的最低买入价要求。尽管通知没有对我们的纳斯达克上市产生立竿见影的影响，但我们被给予180个日历日的期限，即到2023年7月19日，以重新遵守这一要求。应我们的要求，纳斯达克于2023年7月20日向我们提供了第二个也是最后一个180个日历日的期限，以重新获得合规性，即到2024年1月16日。为了确保在2024年1月16日之前遵守最低投标价格要求，我们于2023年12月12日召开了股东特别会议，审议并授权我们的董事会实施反向股票拆分。在特别会议上，本公司股东授权董事会于特别会议日期起计一年内，由董事会酌情决定，按五股或五股之一至五股一股至五股一股之间的十种比率之一进行反向股票分拆。此后，董事会决定对我们已发行的普通股按1：30的比例进行反向股票拆分(“反向股票拆分”)，根据该决议，我们于2023年12月26日向特拉华州州务卿提交了经修订的第二份修订后的公司注册证书。反向股票拆分于证书备案后生效，我们的普通股于2023年12月27日开盘时在纳斯达克资本市场进行拆分调整交易。实施反向股票拆分的公司往往会看到对其股价的实质性负面影响。此外，自反向股票拆分以来，我们的流通股数量减少，我们的股票交易量普遍较低。我们普通股的交易量可能会因为这个或其他原因而大幅波动，这可能会对我们普通股的价格产生重大影响。如果我们普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以有吸引力的价格转售您的股票，或者根本不能。我们不能保证我们普通股的市场价格在未来不会大幅波动或大幅下跌。







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全球新冠肺炎大流行或其他流行病和疫情的挥之不去的影响可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情扰乱和影响了我们的业务运营，导致业务和供应链中断。疫情的挥之不去的影响可能会在未来继续扰乱我们的业务和供应链。鉴于新冠肺炎及其变种的不可预测性，很难(如果不是不可能)预测政府施加的任何限制是否会在以前的水平上重新实施，或者会以一种或多种方式加强，影响我们的业务运营或我们依赖的第三方的业务运营。新冠肺炎疫情的挥之不去的影响，包括相关的业务中断和恢复，以及其他可能的流行病或其他传染病的爆发，可能会对我们的业务运营或对我们当前或预期客户和供应商的业务运营造成实质性的不利影响，包括可能减少或暂停在美国或世界其他地区的业务。除其他外，我们的设计和工程作业不能全部远程进行，而且经常需要现场获取材料和设备。我们有拥有国际业务的客户、供应商和合作伙伴，而我们的客户、供应商和合作伙伴也依赖于全球的供应商和制造商，这意味着我们的业务和前景可能会受到新冠肺炎疫情在世界任何地方的挥之不去的影响。根据新冠肺炎疫情的挥之不去的影响和相关业务中断的持续时间，我们的客户、供应商、制造商和合作伙伴可能会暂停或推迟与我们的合作。我们以及我们的客户和供应商可能对新冠肺炎疫情的挥之不去的影响反应不足，他们可能无法继续以疫情爆发或疫情恶化之前的方式继续运营，因此我们可能会遭受中断、声誉损害、产品开发和发货延迟，所有这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，鉴于疫情的挥之不去的影响，我们无法向您保证经济复苏的时间，这可能对我们的目标市场和我们的业务产生重大不利影响。

如果我们的确定性人工智能驱动的传感系统不被汽车OEM或其供应商选择纳入ADAS技术，我们的业务将受到实质性和不利的影响。

汽车OEM及其供应商花了数年时间设计和开发ADAS技术。这些汽车原始设备制造商和供应商在订购大量产品(如我们的激光雷达产品)之前，会进行广泛的测试或鉴定过程，因为此类产品将作为更大系统或平台的一部分发挥作用，并且必须满足我们无法控制或指示的规格。我们已经并将继续花费大量的时间和资源，让汽车OEM及其供应商选择我们的产品，这被我们称为“设计胜利”。在自动驾驶和ADAS技术方面，设计获奖意味着我们的激光雷达产品已被选择用于特定车型。如果我们没有在特定车型的设计上取得胜利，我们可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM或其供应商供应我们的产品。在许多情况下，这一期限可能长达五到七年(或更长)。如果我们的产品不是由汽车OEM或我们的供应商为一种车型选择的，或者如果我们的产品在该车型上不成功，我们的产品就不太可能被部署到该汽车OEM的其他车型上。如果我们无法从一个或多个汽车原始设备制造商或其供应商那里获得大量车型的设计胜利，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。我们在汽车市场的业务模式是基于我们与一级供应商的关系。如果这些关系没有实现，汽车原始设备制造商可能不太倾向于选择我们的产品用于他们的车型。从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或延期或执行不成功的风险。

我们对某些财务指标的前瞻性估计可能被证明是不准确的。

我们在制定业务计划时使用各种估算。我们的估计基于一些假设，这些假设本身就受到重大商业和经济不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，我们的估计可能被证明是不准确的，导致实际金额与我们的估计不同。这些因素包括但不限于：

•我们在多大程度上符合合同条款和条件；

•我们的技术在多大程度上成功地集成到我们客户的汽车中；

•我们的客户在商业基础上将我们的技术应用到他们的车辆中的时间，可能会因为与我们的技术无关的监管、安全或可靠性问题而推迟；

•我们的硬件或软件中未检测到或未知的错误、缺陷或可靠性问题，可能会降低我们现有或新产品的市场采用率；







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•由于与我们的技术无关的原因，与我们是重要供应商的车型相关的业务损失、失败或缺乏商业成功；

•无论出于何种原因，我们客户的生产水平都在下降，特别是在采用我们技术的型号方面；

•客户取消其合同；

•如果我们的产品作为车辆选项套餐的一部分包括在内，则最终客户的选择程度；以及

•本年度报告中列出的其他风险因素。

从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或延期或执行不成功的风险。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证像我们这样的产品，并确认他们可以将这些产品与其他技术集成，然后才能将它们纳入任何特定的系统、产品或型号。我们的新客户产品的开发周期因应用、市场、客户和产品复杂性的不同而有很大差异。例如，在汽车市场，这一开发周期可能是五到七年(或更长时间)。在某些其他市场，开发周期可能是几个月到一年或两年(或更长)。这些开发周期导致我们在实现任何商业化收入之前投资我们的资源。此外，我们还面临这样的风险：客户取消或推迟实施我们的技术，或者我们的客户无法将我们的技术成功集成到更大的系统中。如果我们的客户面临财务困难，他们还可能取消当前或未来的产品计划，这些计划可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，如果包括我们激光雷达产品的系统、产品或车辆型号不成功，包括与我们的技术无关的原因，我们的收入可能会低于预期。较长的开发周期和产品取消或推迟可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的产品需要关键部件和关键原材料，我们不能降低和控制这些部件和原材料的成本，可能会对我们产品的采用产生负面影响，从而影响我们的财务状况和经营业绩。

我们零部件的生产依赖于以可接受的价格水平采购某些关键零部件和原材料。我们已经经历过，并可能继续经历供应链导致的关键零部件短缺，导致此类零部件稀缺，或者这些零部件的供应有限，价格大幅上涨，或者两者兼而有之。如果我们或我们的被许可方或合同制造商不能充分降低和控制这些关键部件的成本，我们或他们将无法实现制造成本目标，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

持续的定价压力、汽车OEM和一级供应商降低成本的举措，以及汽车OEM和一级供应商采购替代方案或取消车辆或技术计划的能力，可能会导致收入低于预期，或造成重大损失，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们客户采取的成本削减举措可能会导致价格继续面临下行压力。我们与汽车OEM和一级供应商的协议和伙伴关系可能需要在协议或合作伙伴关系的期限内降低定价，或者如果商业化，则需要在生产期间降低定价。此外，我们的汽车OEM和一级供应商往往保留终止供货合同的权利，以方便他们，这增强了他们获得价格优惠的能力。汽车OEM和一级供应商对包括我们在内的供应商也有很大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础很高。另见题为“我们在竞争激烈的新兴技术市场中运营”的风险因素。我们与许多竞争对手竞争，其中一些竞争对手的资源比我们多得多。

与许多制造商一样，汽车OEM对其最终产品中使用的零部件价格敏感。我们和我们的一级供应商对我们向这类汽车原始设备制造商报价的成本非常敏感，以降低仅因价格而被淘汰的风险。尽管我们和我们的一级供应商努力降低我们产品的总体成本，但我们并不总是能够实现我们寻求的成本目标。无法达到我们的成本目标可能会对我们的产品获得市场认可的能力产生实质性的不利影响，无论我们的产品是否有能力达到汽车原始设备制造商的规格。







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因此，我们预计将面临来自汽车OEM、一级供应商和激光雷达竞争对手的巨大且持续的定价压力，这可能会影响我们从许可我们的产品设计或销售我们的产品中获得的收入。随着汽车原始设备制造商、一级供应商和激光雷达竞争对手寻求重组、整合和削减成本，定价压力可能会超出我们的预期。如果我们无法找到足够的设计成本节约来满足汽车OEM和一级供应商的期望，我们的收入和盈利能力将受到不利影响。

我们预计将继续投资于研发，尽管与前几年相比有所减少，并将新产品商业化，这可能会显著降低我们的盈利能力，并可能永远不会给我们带来收入。

我们未来的增长依赖于渗透新市场，使现有产品适应新的应用和客户要求，实现基于批量的零部件降价，并推出获得市场接受的新产品。我们预计将继续产生研发成本，作为我们设计、开发、制造新产品和改进现有产品并将其商业化的努力的一部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月内，我们的研发费用分别约为2620万美元和3760万美元，未来可能会增加。由于我们将研发计入运营费用，这些支出将对我们未来的运营结果产生不利影响。此外，我们的研发计划可能不会产生成功的结果，我们的新产品可能无法获得市场认可、创造额外收入或实现盈利。

尽管我们认为激光雷达是自动驾驶汽车和其他新兴应用的关键技术，但市场对激光雷达的采用尚不确定。如果激光雷达的市场应用没有继续发展，或者推迟采用，或者以其他方式发展得比我们预期的更慢，我们的业务将受到不利影响。

虽然我们的人工智能驱动的基于激光雷达的传感系统可以应用于终端市场的不同使用案例，但在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月中，我们约70%和52%的收入来自汽车应用，在航空航天、递送、航天飞机、铁路、采矿和航空领域几乎没有客户。尽管汽车行业已经花费了相当大的努力来研究和测试用于ADAS和自动驾驶应用的激光雷达产品，但汽车行业可能不会在符合我们预期的时间框架内将激光雷达产品引入商业车辆，或者根本不会。我们已经经历了许多情况，潜在的汽车原始设备制造商推迟了他们在最终产品中加入激光雷达的计划。我们不断研究新兴和竞争的传感技术和方法，随着时间的推移，我们可能会将新的传感技术整合到我们的产品组合中。然而，激光雷达产品仍然相对较新，有可能其他传感模式，或基于新的或现有技术的新的颠覆性模式，包括技术组合，将在ADAS和自动驾驶领域获得接受或领先。即使激光雷达产品被用于最初几代自动驾驶技术和ADAS产品，我们也不能保证激光雷达产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化技术中。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场采用和增长速度很难预测，如果不是不可能的话，考虑到新冠肺炎疫情的挥之不去的影响和其他宏观经济因素的经济后果，更难预测这个市场未来的增长。尽管我们目前认为我们在自动驾驶汽车市场拥有差异化的市场领先技术，但当自动驾驶汽车技术实现大众市场采用时，我们预计基于激光雷达和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大幅加剧。如果在自动驾驶汽车技术实现大众市场采用时，激光雷达产品的商业化并不成功，或不如我们或市场预期的那么成功，或者如果其他传感方式获得ADAS产品开发商、汽车OEM、监管机构、安全组织或其他市场参与者的接受，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。

从长远来看，我们认为，我们的整体收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于我们在新市场的扩张能力，这些新市场包括航空航天和国防、航天飞机、运输工具、无人机、铁路、智能交通、采矿和其他新兴市场。这些市场中的每一个都存在不同的风险，在许多情况下，需要我们花费资源来满足该市场的特殊需求。满足这些要求可能既耗时又昂贵。激光雷达技术市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业都未经验证。我们的许多潜在客户仍处于测试和开发阶段，我们不能确定他们是否会将产品或系统与我们的激光雷达产品商业化，或者根本不能。我们不能确定激光雷达将被销售到这些市场，或者激光雷达将被销售到任何规模的市场。采用激光雷达产品，包括我们的产品，将取决于许多因素，包括激光雷达和基于激光雷达的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求；将激光雷达设计成更大的传感系统所带来的好处是否超过部署此类技术所需的成本、复杂性和时间，或者更换或修改可能使用其他模式(如照相机和雷达)的现有系统；其他应用程序的用户能否超越测试和开发阶段，开始将激光雷达技术支持的系统商业化；以及像我们这样的激光雷达开发商能否跟上某些发展中市场预期的快速技术变革，以及全球对






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新冠肺炎疫情的挥之不去的影响，以及其他宏观经济因素，以及任何相关的经济复苏的持续时间。如果激光雷达技术没有在商业上取得成功，或者如果激光雷达的采用被推迟，或者市场的发展速度慢于我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况将受到重大和不利的影响。

我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

从长远来看，我们预计我们的业务范围和性质将出现显著增长。我们管理运营和未来增长的能力将要求我们继续改进我们的运营、财务和管理控制、法律和合规计划以及报告系统。我们可能无法有效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务结果产生不利影响。

我们依赖第三方供应商，由于我们产品中的一些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商，我们很容易受到供应短缺、零部件交货期长于预期以及供应变化的影响，其中任何一种情况都可能扰乱我们的供应链，并可能推迟向客户交付我们的产品。

制造我们解决方案的大部分组件都来自第三方供应商。到目前为止，我们生产的产品数量相对有限，用于研发计划。虽然我们没有任何管理供应链以规模化生产和交付产品的经验，但我们未来的成功将取决于我们这样做的能力。用于制造我们产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及我们的供应商停止生产或修改我们产品中使用的组件的风险。

由于我们依赖全球供应链，新冠肺炎疫情、其他流行病和疫情的挥之不去的影响(如果它们成为现实)以及其他宏观经济因素可能会由于工作停顿或中断等原因而对我们及时或以具有成本效益的方式从第三方供应商采购零部件的能力产生不利影响。例如，我们的产品依赖激光。这些激光器供应的任何短缺都可能对我们制造解决方案的能力产生实质性和不利的影响。此外，与某些部件相关的交货期很长，因此无法快速改变数量和交货时间表。虽然我们已经与一些供应商签订了协议，以确定的价格供应某些零部件，但由于我们还没有大规模生产，这样的数量是有限的。因此，我们过去经历过，未来可能也会经历关键零部件和材料的零部件短缺和价格大幅波动，这些零部件的供应和定价的可预测性可能有限。零部件短缺或价格波动在未来可能是实质性的，我们任何供应商的员工留任问题都可能加剧这一问题。如果发生组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料定价更改，我们可能无法及时开发替代来源，或者根本无法开发替代来源，特别是在唯一或有限来源项目的情况下。为这些组件开发替代供应来源可能非常耗时、困难且成本高昂，而且我们可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件，或者根本无法满足我们的要求或及时满足客户订单。任何这些部件或部件的供应中断或延迟，或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些部件或部件，都将对我们满足向客户交付预定产品的能力造成不利影响。这可能会对我们与客户和合作伙伴的关系造成不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使我们能够将增加的组件成本转嫁给我们的客户，我们也可能需要一段时间才能这样做，因此我们将被要求吸收部分或全部增加的成本。如果我们不能及时购买足以满足我们要求的这些部件，我们将无法向我们的客户交付产品，这可能导致这些客户使用竞争产品而不是我们的产品。

我们可能面临与依赖某些人工智能和机器学习模型相关的风险。

我们依赖确定性人工智能和机器学习模型来开发针对车辆自动驾驶、ADAS和工业应用的解决方案。我们使用的模型是使用各种数据集开发或训练的。如果模型设计不正确，我们用来训练它们的数据在某种程度上是不完整、不充分或有偏见的，或者如果我们没有足够的权利使用我们的模型所依赖的数据，我们的产品、服务和业务的表现以及我们的声誉可能会受到影响，或者我们可能会因为违反法律、第三方隐私或其他权利或我们作为一方的合同而招致责任。







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我们面向工业市场的外包制造业务模式可能不会成功，这可能会损害我们在工业市场交付产品和确认收入的能力。

2023年第四季度，我们决定逐步减少现有的工业产品，我们将减少对这一终端市场的支持，直到我们的汽车产品达到足够的规模，我们认为这是我们最大的市场机遇。如果我们的汽车产品不能达到足够的规模，我们可能无法在预期的时间框架内重新进入工业市场，或者根本无法重新进入工业市场。我们针对工业市场的制造战略一直专注于将批量生产外包给合同制造商，同时将设计、工程、原型、测试和试生产保留在我们位于加利福尼亚州都柏林的工厂的内部。

对第三方制造商的依赖减少了我们对制造过程的控制，包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。我们可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果我们的任何第三方制造商在供应我们的产品时遇到中断、延误或中断，包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行的挥之不去的影响，或者如果其他流行病或其他传染病的爆发成为现实，军事冲突加剧，特别是在乌克兰和中东，或者工作中断或产能限制，我们的产品运输能力将被延迟。此外，不利的经济状况可能会导致我们所依赖的第三方制造商陷入财务困境，从而增加满足我们的生产要求和满足客户需求所需的供应中断的风险。此外，如果我们的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题，而我们的产品不符合客户或监管要求，我们可能会被要求支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对我们履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响，并可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，此类延迟或产品质量问题可能会对我们的声誉以及我们与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果我们的第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难，或所需组件短缺，或者如果他们不能或不愿意继续按所需数量生产我们的产品，我们的供应可能会中断，我们可能被要求寻找替代制造商，我们可能被要求重新设计我们的产品。开始使用新的制造商或设计将是耗时、昂贵和不切实际的，这种改变可能会导致严重的供应中断，并可能对我们满足预定产品交付的能力产生不利影响，并可能随后导致销售损失。虽然我们采取措施保护我们的商业秘密，但使用第三方制造商也可能会泄露我们的创新和专有制造方法，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商依赖复杂的机器来生产我们的激光雷达解决方案，这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。

我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商依赖复杂的机器来生产、组装和安装我们的激光雷达解决方案，这在运营性能和维护成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。此外，购买这种机器的费用可能很高，在许多情况下，这些费用将由我们支付。我们有限的内部生产设施，以及我们外包合作伙伴和供应商的设施，都是由结合了许多部件的大型机械组成的。这些部件可能会不时出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运行，而这些部件在需要时可能无法使用。这些部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。运营业绩和成本可能很难预测，而且经常受到我们控制之外的因素的影响，例如但不限于自然资源的稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动以及其他自然和人为灾难。如果此类运营风险成为现实，可能会导致工人人身伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、延误以及生产的意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任，其中一些责任可能是我们的外包合作伙伴和供应商的责任，但可能对我们的业务、前景、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。






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我们在国际市场的销售和运营使我们面临相关的运营、财务和监管风险。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月中，面向国际客户的销售额分别占我们收入的16%和32%。国际业务还面临其他一些风险，包括：

•汇率波动；

•政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪，特别是在新兴市场；

•全球或区域卫生危机，例如COVID—19大流行病或其他流行病或其他传染病爆发的持续影响；

•乌克兰和中东地区军事冲突加剧；

•可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；

•偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；

•英国“脱欧”进程的潜在后果和相关不确定性，这可能导致在英国开展业务的额外费用和复杂性；

•管理库存的难度增加；

•延迟确认收入；

•知识产权保护不力的可能性；

•严格监管自动驾驶或使用我们产品的其他系统或产品，以及严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于欧盟的一般数据保护法规(GDPR)、欧洲竞争法、限制危险物质指令(RoHS)、废弃电子电气设备指令(WEEE)和欧洲生态设计指令，所有这些指令的遵守成本都很高，而且各国可能会有所不同；

•人员编制和管理外国业务的困难和费用；

•进出口法律及关税的影响；

•当地税法和关税法的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化；以及

•美国政府对向某些国家转让技术的限制。

任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任和其他索赔，从而对我们的运营成本产生不利影响。

我们的产品技术含量高、结构复杂、制造标准高。我们的产品在过去和将来可能会在开发、生产和使用的不同阶段经历过缺陷、错误或可靠性问题。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此外，未检测到的错误、缺陷或安全漏洞，特别是在推出新产品或发布新版本时，可能会对包含我们产品的技术的最终用户或周围地区的用户造成严重伤害，我们的客户永远无法将包含我们产品的技术商业化，导致针对我们的诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险是






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在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。我们产品中的一些错误或缺陷可能只有在客户进行测试、商业化和部署后才能发现。如果是这样的话，我们可能会产生巨大的额外开发成本以及产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致对我们的索赔，包括集体诉讼。我们的声誉或品牌可能会因这些问题而受损，此后客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的产品旨在与第三方硬件和软件相结合，作为更大系统的一部分。这些较大的系统也是高度技术性的、复杂的，并且需要高标准来制造。合并到这些较大系统中的第三方组件在开发、生产和使用过程中已经并将受到缺陷、错误和可靠性问题的影响。如果我们产品要与之结合的这些第三方组件失败或需要采取行动纠正缺陷或错误，很可能会推迟我们产品所在的更大系统的销售，从而对我们的财务业绩产生不利影响。由于第三方组件的生产在很大程度上不在我们的控制范围之内，我们必须让这些第三方投入足够的时间和资源来制造他们的产品，而不会产生最小的缺陷。例如，如果第三方经销商打算在转售前在我们的产品上覆盖感知软件，但此类感知软件存在缺陷或错误，以至于无法推向市场，则我们产品的销售将被推迟或取消，从而对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，我们可能因此面临违反合同、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们可能拥有的任何保险范围都可能被证明不足以满足索赔要求，未来的保险范围可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能获得。这些与产品相关的问题可能会导致对我们的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。

我们可能会受到产品责任或保修索赔的影响，这些索赔可能会导致重大的直接或间接成本，从而可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的客户打算在自动驾驶和ADAS应用中使用我们的解决方案；即使嵌入了我们的解决方案，机动车辆的操作也存在严重受伤的风险，包括死亡。如果使用我们激光雷达技术的产品发生事故，有人受伤或声称受伤，我们可能会受到索赔。我们购买的任何保险都可能不够充分，或者可能不适用于所有情况。同样，我们的客户可能会因此类事故而受到索赔，并对我们提出法律索赔，试图追究我们的责任。此外，如果立法者或政府机构确定使用我们的产品、自动驾驶或某些其他ADAS应用程序会增加所有或部分客户的伤害风险，他们可能会通过法律或法规限制使用我们的产品，增加与使用我们产品相关的责任，或监管自动驾驶和ADAS技术的使用或推迟部署。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。

汽车原始设备制造商的供应商可能会要求我们直接或间接地为我们的产品(包括我们的嵌入式软件)提供保修。如果我们的产品在保修期内出现任何重大缺陷，我们将承担损害赔偿和保修索赔的责任。此外，我们可能会因纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题而产生巨额成本，包括与产品召回相关的成本。任何与我们感知的产品质量相关的负面宣传都可能影响我们的品牌形象、合作伙伴和客户需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，保修、召回和产品责任索赔可能会导致诉讼，包括集体诉讼，发生诉讼可能代价高昂、时间长且分散注意力，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

如果我们没有保持足够的库存或如果我们没有充分管理我们的库存，我们可能会失去销售或产生更高的库存相关费用，包括与过时或过剩项目相关的减记，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

为了确保充足的库存，我们必须预测库存需求和费用，充分提前向供应商和制造合作伙伴下订单，并根据我们对特定产品未来需求的估计来制造产品。采用激光雷达产品的波动可能会影响我们预测未来经营业绩的能力，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。我们准确预测对我们产品的需求的能力可能会受到许多因素的影响，包括我们从客户那里收到的预测的准确性，我们运营的自动驾驶和自动驾驶系统市场的迅速变化，围绕市场接受激光雷达技术和将其商业化的不确定性，新市场的出现，客户对我们的产品或竞争对手的产品和服务需求的增加或减少，竞争对手的产品介绍，新冠肺炎疫情的挥之不去的影响。






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其他流行病或其他传染病的爆发，如果它们成为现实，任何停工或中断，一般市场状况的意外变化，以及经济状况或消费者信心的普遍疲软，这可能会因乌克兰和中东正在进行的军事行动而加剧。如果我们的激光雷达产品在自动驾驶和ADAS应用中商业化，这两种应用的需求都在快速增长，我们可能会面临获取足够供应来生产我们的产品的挑战，和/或我们和我们的制造合作伙伴可能无法以满足需求水平所需的速度生产我们的产品，这将对我们的收入产生负面影响。我们可能无法为我们的制造伙伴提供或无法为我们的制造伙伴获得大量库存，以满足短期需求的增加，这一事实可能会加剧这种风险。如果我们不能准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。

超过客户需求的库存水平可能会导致库存减记或注销，以及以折扣价出售过剩库存，这将对我们的财务业绩(包括我们的毛利率)产生不利影响，并对我们的品牌产生负面影响。在过去，包括2023年第四季度，我们对与我们决定逐步减少我们的工业产品线相关的过时和过剩零部件进行库存减记。相反，如果我们低估了客户对我们产品的需求，我们或我们的制造合作伙伴可能无法提供满足我们要求的产品，这可能会损害我们的品牌和客户关系，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

在产品或许可期限内，我们产品的平均售价或我们的技术许可费用或版税可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。

由于我们的客户寻求以足够低的价格实现自主系统的商业化，或者由于竞争压力，我们的产品的平均销售价格可能会普遍下降。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率，我们需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们和我们的Tier 1合作伙伴必须不断为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们通过认真管理零部件价格、库存和运输成本，不断推动降低组装成本、提高效率、降低材料成本、减少材料使用和进一步降低总体产品成本的举措。我们还需要不断推出具有竞争力的新产品，以保持我们的整体毛利率。由于客户为了获得市场认可或由于竞争压力而降低采用我们许可技术的产品的价格，我们可能还会遇到许可我们技术的费用或特许权使用费的下降。如果我们不能管理我们产品的成本结构，不能成功推出毛利率更高的新产品，不能开发我们能够以有吸引力的特许权使用费获得许可的新技术，我们的收入和整体毛利率可能会下降。

汽车行业的不利状况或国内或全球经济状况的下滑，或更广泛的其他宏观经济因素，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

虽然我们基于我们目标市场将会增长的假设做出战略规划决策，但我们的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的因素，并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售是高度周期性的，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率(最近大幅增加)和信贷供应的变化、通货膨胀率(美国最近经历的)变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励和监管要求，以及政治波动，特别是在能源生产国和增长市场。加息，特别是如果再加上政府支出减少和金融市场波动，可能会进一步增加经济的不确定性，并加剧这些风险，这可能会影响我们未来筹集额外资本的能力。2023年3月硅谷银行的倒闭及其对科技行业及其参与者(如我们的供应商、供应商和投资者)的潜在短期和长期影响，也可能对我们的运营和股票价格产生不利影响。此外，最近俄罗斯和乌克兰之间爆发的敌对行动、中东战争以及全球对此的反应都推高了美国国内和全球的能源价格。与俄罗斯-乌克兰冲突有关的石油供应中断，以及美国及其盟友采取的制裁和其他措施，可能会导致美国天然气、食品和商品成本上升，并加剧经济的通胀压力，对我们的客户和我们的业务、运营业绩和财务状况可能产生不利影响。此外，生产纳入我们产品的零部件所需的某些原材料，以及我们客户的产品，主要来自俄罗斯和乌克兰发生冲突的地区。俄乌冲突持续的时间越长，对乌克兰基础设施的破坏越大，对此类原材料供应的影响可能就越大，无法获得此类原材料可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，网络安全和基础设施安全局警告美国所有组织要警惕可能来自俄罗斯的网络攻击，这种攻击可能会扰乱商业运营，限制获得基本服务，并威胁公共安全。







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汽车生产和销售也可能受到我们汽车OEM和一级供应商客户继续运营的能力的影响，以应对具有挑战性的经济状况和应对劳资关系问题、监管要求、贸易协议和其他因素，例如汽车组装中无法获得不相关的部件，汽车生产所需的半导体短缺就是一个例子。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都在波动，有时甚至很大，我们预计这种波动将导致对我们的产品和我们技术许可证的需求的波动。上述任何因素的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM和一级供应商客户的汽车销售和生产减少，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

与我们签订供应协议的客户可能需要更改我们的产品，或者可能需要在短时间内重新谈判或终止，这将对我们的业务产生重大和不利的影响。

如果我们和我们的合作伙伴能够确保设计成功，从而使我们的解决方案包括在自动驾驶和ADAS产品中，我们预计我们或我们的Tier 1合作伙伴将与该客户签订供应协议。市场实践表明，这些供应协议通常要求我们提供客户对特定车型或自动驾驶或ADAS产品的要求，而不是提供固定数量的产品。这些安排可以是短期的，可以重新谈判，也可以减少或以其他方式终止，任何一种安排的发生都可能影响产品定价和未来的盈利能力。因此，即使我们成功获得设计胜利，我们或我们的Tier 1合作伙伴能够与OEM达成最终协议，并且我们构建产品的系统已商业化，我们作为重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或缺乏商业成功可能意味着我们产品的预期销售不会实现，并对我们的业务产生不利影响。

由于我们竞争的许多市场都是新的、快速发展的，因此很难预测长期终端客户对我们产品的采用率和需求。

我们正在经历快速变化的市场中寻找机会，包括技术和监管方面的变化，很难预测机会的时机和规模。例如，自动驾驶和基于激光雷达的ADAS应用需要利用复杂的技术。由于这些系统依赖于许多公司的技术，自动驾驶或ADAS产品的商业化可能会因为某些技术部件没有准备好部署在汽车上而被推迟或削弱。我们正在与商业伙伴发展必要的关系，这可能不会立即导致我们的技术商业化，或者根本不会。监管、安全或可靠性方面的发展，其中许多是我们无法控制的，也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业采用，这将对我们的增长产生不利影响。我们未来的财务表现将取决于我们对新兴市场机遇进行及时投资的能力。如果这些市场中的一个或多个经历了客户或潜在客户需求的变化，我们的产品可能不会有那么有效的竞争，如果根本没有的话，它们可能不会被设计成商业化的产品。鉴于我们经营的市场的不断变化的性质，很难预测客户对我们产品的需求或采用率，或者这些市场的未来增长。如果需求没有发展或我们不能准确预测客户需求，我们的市场规模或时机、库存需求或我们未来的财务业绩、我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。

我们目前拥有并瞄准了许多客户，这些客户是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们不能向这些客户销售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。

我们目前和潜在的许多客户都是大型跨国公司，相对于我们来说，它们具有很强的谈判能力，在某些情况下，它们可能拥有与我们的产品具有竞争力的内部解决方案。这些大型跨国公司还拥有大量的开发资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获得或开发有竞争力的技术。满足技术要求并确保在这些公司中的任何一家获得设计胜利都需要我们投入大量时间和资源。我们不能向您保证，我们的产品将确保从这些或其他公司获得设计胜利，或者我们将从向这些关键潜在客户销售我们的产品中获得有意义的收入。如果这些潜在客户没有选择我们的产品，或者这些潜在客户开发或获得了具有竞争力的技术，这将对我们的业务产生不利影响。







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如果我们失去任何大客户或战略合作伙伴，如果他们对我们产品的需求因我们无法控制的因素而下降，包括影响客户整体生产计划或产品开发计划的零部件短缺(无论是否与我们的产品有关)，或者如果我们的客户无法支付发票，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。

虽然我们拥有并继续追求广泛的客户基础，但我们依赖于一系列目前正在发展中的具有强大购买力的客户关系。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，大陆股份公司分别占我们年收入的约70%和51%。2023年底，大陆航空通知我们，它决定终止我们作为一级供应商的现有安排。我们的任何主要客户的业务损失(无论是由于对我们产品的总体需求下降、影响我们客户的生产计划或产品开发计划的零部件短缺、现有合同或产品订单的取消、我们产品的设计失败，或者授予初始业务或新业务)都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

在自动驾驶汽车和ADAS被主要汽车OEM接受的程度上，我们预计我们的收入将越来越依赖于汽车OEM采购零部件的一级供应商。我们预计这些一级供应商将负责特定于每个汽车OEM的特定硬件和软件配置活动，他们可能不会独家提供我们的解决方案。

还有一种风险是，我们的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时支付我们的发票，或者客户在遇到财务困难时干脆拒绝支付此类款项。如果我们的客户面临财务困难，他们还可能取消当前或未来的产品计划，这些计划可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。如果一个大客户进入破产程序或类似的程序，合同承诺受到暂停和修改的可能性，我们可能会被迫记录重大损失。

如果我们不能在我们行业内的客户和分析师中建立和保持对我们的长期业务前景的信心，或者我们受到负面宣传，那么我们的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到严重影响。

如果客户不相信我们的业务会成功，或者不相信我们的服务、支持和其他业务将长期持续下去，他们可能不太可能购买我们的激光雷达解决方案。

同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务会成功，他们就不太可能投入时间和资源来发展与我们的业务关系。因此，为了建立和维持我们的业务，我们必须保持客户、供应商、分析师、评级机构和其他人对我们的产品、长期财务可行性和业务前景的信心。保持这种信心可能会因某些因素而变得特别复杂，包括那些在很大程度上超出我们控制范围的因素，例如我们有限的运营历史、我们继续为业务提供资金直至盈利的能力、客户对我们激光雷达解决方案的熟悉程度、为满足需求而扩大生产、交付和服务运营的任何延迟、竞争、关于自动驾驶汽车未来的不确定性，以及我们的生产和销售业绩与市场预期相比。

我们在教育我们的客户和潜在客户了解激光雷达的优势和我们的应用程序方面的投资可能不会带来我们产品的销售。

培训我们的潜在客户，以及我们的现有客户，了解激光雷达、我们相对于其他传感技术的优势，以及激光雷达在不同行业和部署中传达价值的能力，是开发新业务和一般激光雷达市场不可或缺的一部分。如果潜在客户对激光雷达或竞争对手的激光雷达产品有负面看法或体验，他们可能不愿总体上或特别是我们的产品采用激光雷达。有影响力的市场参与者对激光雷达的负面声明也可能阻止采用。我们的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源，这可能使他们能够就其替代技术、一般的激光雷达或专门针对我们的解决方案进行公开营销活动。我们努力教育潜在客户和整个市场，并反驳竞争对手或其他市场参与者发表的任何不利言论，这将需要大量的财力和人力资源。这些教育努力可能不会成功，我们可能无法用来自新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果我们无法获得新客户来抵消这些费用，或者如果市场接受这种不利的声明，我们的财务状况将受到不利影响。

我们在一个竞争激烈、涉及新兴技术的市场运营。我们与许多竞争对手竞争，其中一些竞争对手的资源比我们多得多。

适用于多个行业的自主解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们能否在我们的目标市场中取得领导地位.






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通过继续开发和及时保护先进的激光雷达技术不受侵犯，并保持领先于现有和新的竞争对手，使其在市场上处于领先地位。我们的竞争对手通过提供激光雷达产品直接与我们竞争，通过试图用不同的技术解决一些相同的挑战来间接竞争。我们当前和未来的竞争对手可能享有更大的竞争优势，例如更高的知名度、与Tier 1供应商和/或OEM的现有合同或现有合同，以及更多的财务、技术和其他资源。我们面临着来自多个来源的竞争，包括相机和雷达公司、其他激光雷达产品开发商、一级供应商以及其他技术和汽车供应公司。在汽车市场，我们的竞争对手已经将激光雷达和基于非激光雷达的ADAS技术商业化，该技术已获得市场采用，获得了强大的品牌认知度，并预计将随着时间的推移而改进。其他竞争对手正在努力将自动驾驶技术商业化，要么自己，要么与公开宣布的合作伙伴合作，并拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创造他们自己的基于激光雷达或其他传感技术，这将与我们的解决方案竞争。我们不知道这些竞争对手离自动驾驶系统或新型ADAS应用的商业化还有多远。在汽车行业以外的市场，我们的竞争对手寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场，我们也面临着来自众多竞争者的激烈竞争，这些竞争者试图证明他们的技术的价值。

此外，竞争可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍我们确保设计胜利、成功达成最终协议或其他商业安排或成功将我们的产品大规模商业化的能力，这可能会阻碍我们实现预期的市场份额。特别是，我们的竞争对手过去曾以我们和/或我们的Tier 1合作伙伴不愿提供的条款提供他们的产品和服务，或者我们的竞争对手可能会推出具有竞争力的价格和性能特征的新产品，这可能会对我们的市场份额产生不利影响。

我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响。

虽然我们打算投入大量资源以保持在技术发展的前沿，但传感技术和激光雷达的持续技术变化以及这些产品的市场，包括ADAS和自动驾驶空间，可能会对激光雷达和/或我们的产品的采用产生不利影响，无论是一般应用还是特定应用。我们未来的成功将取决于我们在现有产品中开发和引入各种新功能和创新的能力，以及推出各种新产品的能力，以满足我们提供产品的市场不断变化的需求。我们不能保证这样的新产品会及时发布，或者根本不能，或者达到市场接受程度。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻找替代供应来源。此外，到目前为止，我们一直专注于向研发项目交付我们的解决方案，在这些项目中，开发商正在投入大量资本来开发纳入我们解决方案的新系统。我们未来的成功在很大程度上取决于这些客户的研发努力的结果。随着自主技术达到大规模商业化阶段，我们将被要求以更广泛的价位开发和提供解决方案，并最终实现大众市场采用。延迟推出产品和创新，未能在技术替代方案中正确选择，或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置，都可能导致现有和潜在客户购买我们竞争对手的产品或转向替代传感技术。

如果我们不能投入足够的资源来开发产品，或者不能以其他方式成功地开发出及时满足客户要求的产品或系统配置，或者保持与替代产品的竞争力，我们的产品将失去市场份额，我们的收入将下降，我们将遭受运营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。

替代技术的发展可能会对我们的技术需求产生不利影响。

相机和雷达等替代技术的重大发展可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。现有和未来的相机和雷达技术可能会成为客户首选的解决方案替代方案。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术的变化做出反应，可能会严重推迟我们在自动驾驶汽车行业的新产品和增强产品的开发和引入，这可能会导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力，收入减少，市场份额被竞争对手抢走(或未能增加收入和/或市场份额)。我们的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化，我们计划用最新的技术升级或调整我们的激光雷达解决方案。然而，如果我们不能采购最新技术并将其整合到我们现有的激光雷达解决方案中，我们的解决方案可能无法与替代系统有效竞争。







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我们于2021年12月与图米姆·斯通资本有限责任公司(Tumim Stone Capital LLC)达成的普通股购买协议(CSPA)包含合同限制，这些限制可能不允许我们提取根据CSPA承诺的全部1.25亿美元，而且如果我们确实根据CSPA提取，现有股东将被稀释d.

2021年12月，我们与图米姆·斯通签订了CSPA，根据该协议，图米姆·斯通承诺，如果我们选择将普通股出售给他们，我们将在一定的限制下购买最多1.25亿美元的普通股。2022年5月6日，我们提交了一份S-1表格的注册声明，该声明最初与根据CSPA将由图米姆斯通购买的30,865,419股我们的普通股，或反向股票拆分后的1,028,847股我们的普通股的要约和回售有关。如果我们决定将普通股出售给图米姆·斯通，股东在我们的权益将被稀释，如果我们出售普通股的价格很低，稀释程度将会加剧，因为根据CSPA，我们可以出售普通股的最低价格是没有限制的。此外，根据CSPA，除一些例外情况外，我们只能向Tumim Stone出售以下两者中较少的一项：(I)拆分后的普通股总数1,028,847股或(Ii)Tumim Stone将拥有不超过我们已发行股份9.99%的若干股份，这些股份于2024年3月20日我们总共有6,502,979股已发行股份。由于拆分后每股价值低于121.50美元，我们很可能无法实现CSPA下1.25亿美元的全部承诺，现有股东将遭受重大稀释。截至2023年12月31日，公司已根据CSPA发行67,754股分拆后普通股，募集资金300万美元。因此，我们将能够出售给图米姆·斯通的实际股份数量、我们的股东在根据CSPA出售我们的普通股时将经历的稀释金额，以及我们将从此类出售中获得的总收益，目前还无法确定。

如果我们不能维持有效的内部控制制度，我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。

我们须遵守1934年《证券交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》以及纳斯达克的规则和规定的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制、财务报告内部控制程序和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内和在美国证券交易委员会规则要求的表格上被记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息被积累并传达给我们的主要高管和财务官。

由于我们业务环境的变化，我们目前的控制以及我们开发的任何新控制可能都不够充分。此外，我们内部控制的弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能对我们的经营业绩产生不利影响，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报以往期间的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们对财务报告的内部控制的有效性，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括这些报告。无效的披露控制和程序，以及对财务报告缺乏内部控制，也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。

为了维持和提高我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理监督。任何未能保持我们内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确财务报表的情况，都可能增加我们的运营成本，并可能对我们的业务运营能力造成重大不利影响。如果我们的内部控制被认为是不充分的，或者我们无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们普通股的价格可能会下跌。

在我们不再是一家新兴的成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或操作水平不满意，可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制，都可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。







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我们产品中使用的很大一部分零部件是在国外制造的，这使我们面临各种国际风险和成本，包括外贸问题、货币汇率波动、发货延迟、供应链中断和政治不稳定，任何这些都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们的大部分产品及其零部件都是在国外制造的。依赖外国生产的产品使我们面临与进口关税、配额变化、美国可能对进口商品征税、可能失去美国最惠国待遇、运费增加以及经济和政治不确定性有关的风险。我们还可能遇到航运港口限制、劳工罢工、停工、战争行为(包括当前乌克兰和中东的冲突)、恐怖主义或其他供应链中断造成的发货延误，包括极端天气、自然灾害、流行病或其他公共卫生问题造成的延误。具体地说，新冠肺炎疫情的挥之不去的影响导致我们产品及相关原材料的制造和运输出现延误。如果新冠肺炎疫情的挥之不去的影响导致制造和运输延迟和限制的持续或恶化，我们的供应商将继续面临获得生产我们产品所需的材料的挑战。

如果上述或其他任何因素，包括美国与其他国家(包括中国和俄罗斯)之间的贸易紧张局势，由于乌克兰战争或其他原因，导致与其他国家，特别是台湾的贸易中断，我们从产品、零部件或原材料采购的能力可能会受到不利影响。我们可能需要寻找其他供应商或供应商(这些供应商可能不可用)，或者对我们的运营进行更改，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外，外国制造商为生产或采购原材料或零部件而收取的价格，可能会受到当地货币对美元汇率波动的影响，这可能会导致我们产品的成本增加，并对我们的业务产生负面影响。此外，如果我们产品的零部件供应变得比我们预期的更有限，为获得有限的零部件供应而展开的竞争将推动价格高于计划，对我们的现金流和毛利率产生负面影响。

税法的变化或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。

可能对我们未来的实际税率有重大影响的因素包括但不限于：

•税法(包括税率)或监管环境的变化；

•会计和税务标准或惯例的变化;

•按税收管辖区划分的营业收入构成的变化;以及

•我们的税前经营业绩。

由于我们以目前的规模经营的历史并不长，而且我们有重大的扩张计划，我们的实际税率在未来可能会波动。未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：在GAAP下不能记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、不同税率国家的收益构成的变化、递延税收资产和负债的变化，或税法的变化。

2017年12月22日，2017年减税和就业法案或税法签署成为法律，对美国税法进行了重大修改。特别是，美国对外国业务的税收做出了彻底的改变。变化包括但不限于，永久降低企业所得税税率，限制利息扣除，采用地区税制的要素，评估对美国拥有的外国公司的未分配收益和利润征收汇回税或“通行费”，以及引入某些反税基侵蚀条款，包括对全球无形低税收入征收新的最低税额，以及税基侵蚀和反滥用税，或BEAT。新立法对我们2023年或2022年的所得税拨备没有影响，因为我们产生了净税收损失，并由于我们目前的亏损状况和不久的将来的预测亏损，用全额估值准备金抵消了合并资产负债表上的递延税项资产。这项税收改革的总体影响是不确定的，我们的业务和财务状况，包括我们的非美国业务，可能会受到不利影响。

除了税法对我们联邦税收的影响外，税法还可能影响我们在其他司法管辖区的税收，包括州所得税。州立法机构通常没有对税法做出回应。因此，这些法律将如何在各个州的司法管辖区适用存在不确定性。此外，其他外国管理机构可能会根据税法对其税法进行修改，这可能会导致我们的全球税收状况发生变化，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，美国国税局(IRS)和几个外国税务机关越来越关注与产品和服务销售以及






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使用无形资产。税务机关可能不同意我们未来的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何此类分歧中都不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。

我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。

截至2023年12月31日，我们有大约2.48亿美元的美国联邦政府和大约2.03亿美元的州净营业亏损结转可用于减少未来的应税收入。在结转的约2.48亿美元的美国联邦运营亏损中，约2.36亿美元将无限期结转用于美国联邦税收，约1200万美元将于2033年开始到期。我们所有结转的美国州净营业亏损将于2029年开始到期。我们可能不会及时产生应税收入，无法在这些净营业亏损到期前使用它们，或者根本不会。根据2017年12月做出的立法修改，2018年和未来几年发生的美国联邦净运营亏损可以无限期结转，但此类净运营亏损的扣除是有限的。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守新颁布的联邦税法。此外，根据美国税法第382节和第383节以及州法律的类似规定，联邦和州政府结转的净营业亏损和某些税收抵免可能受到重大限制。根据《美国税法》的这些条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性(如研究税收抵免)来抵消变更后收入或税收的能力可能是有限的。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点，就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。

我们高度依赖我们的行政官员的服务。

我们高度依赖我们的高管，特别是我们的首席执行官Matthew Fisch、我们的总法律顾问Andrew S.Hughes和我们的首席财务官Conor Tierney。我们任何高管或其他高级管理人员的流失可能会对我们的业务产生不利影响，因为这种损失可能会使我们更难与其他市场参与者竞争，更难继续开发创新的产品设计，以及留住现有客户或培养新客户。公众对我们任何高管或高管的负面看法或负面消息可能会对我们的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。过去，我们由于各种原因失去了一些高管的服务，包括路易斯·C·杜桑(Luis C.Dussan)于2023年11月15日离职，他在此之前是我们的首席技术官和首席产品策略师，但继续担任我们的董事会成员，以及T.R.拉马钱德兰(T.R.Ramachandran)，他于2024年4月5日辞去首席运营官职务。

我们的业务在很大程度上依赖于我们的高管和高技能人员的努力，如果我们失去他们的服务，我们的运营可能会严重中断。

对高技能人才的竞争往往很激烈，特别是在我们总部所在的旧金山湾区，我们可能会产生巨大的成本来吸引我们所需的高技能人才。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足我们当前或未来的需求。我们不时遇到招聘和挽留具备适当资历的高技能雇员的困难，尤其是具有工程技术的雇员。我们吸引和留住所需高技能人才的能力进一步受到以下因素的影响：我们实施的整体裁员将更多的责任放在更少的个人身上，我们对现金节约的关注限制了我们提高薪酬的能力，以及我们股票价格的下跌，这降低了我们向员工发放的股票奖励的保留价值。此外，随着我们已经实施的裁员，在某些情况下可能会造成单点故障，因此，如果某些个人自愿从公司辞职，可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，或显著推迟，这将严重影响我们的运营，并对我们的业务前景产生不利影响。

此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权的感知价值或我们的股权奖励下降，这在过去已经发生，并可能持续到未来，可能会对我们留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们不能吸引新的人员，或者我们不能留住和激励现有的人员，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。

我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、流行病以及恐怖主义等人为事件中断的风险的影响。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

重大自然灾害，如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电或






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其他类似事件，如传染病爆发或大流行事件，包括新冠肺炎大流行的挥之不去的影响，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情的挥之不去的影响可能会加剧这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险，例如对我们产品的需求、我们实现或保持盈利的能力，以及我们未来筹集额外资本的能力。我们的公司总部和主要业务位于加利福尼亚州旧金山湾区，旧金山湾区经历了并可能再次经历大量新冠肺炎大流行病例，也是一个以重大地震活动而闻名的地区。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对我们的运营、我们或我们客户或渠道合作伙伴的业务、我们供应商的业务或整个经济造成中断。我们还依赖信息技术系统在我们的工作人员之间和与第三方进行沟通。我们通信的任何中断，无论是由自然灾害还是人为事件(如电力中断)造成的，都可能对我们的业务产生不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求我们的供应商制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或阻碍供应商及时交付组件的能力，或影响我们产品的部署，我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。

我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会影响我们有效地提供我们未来可能实施的服务的能力。

我们未来可能会包括车载服务和功能，这些服务和功能利用数据连接来监控性能并及时捕获机会，以增强性能和功能。我们服务的提供和有效性有赖于信息技术和通信系统的持续运作。我们的系统将容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他损害我们系统的企图的损坏或中断。我们主要利用信誉良好的第三方服务提供商和供应商提供我们的数据，其中包括财务数据、人力资源数据、制造和生产数据、销售数据和电子邮件，但内部管理的源代码和相关材料除外。这些第三方提供商也可能容易受到类似于可能损坏我们系统的问题的影响，包括破坏和故意破坏行为，导致潜在的中断。我们的一些系统不会完全冗余，我们的灾难恢复规划不能考虑到所有可能发生的情况。我们的第三方云托管提供商的任何问题都可能导致我们的业务长期中断。此外，我们未来的车载服务和功能，如果开发和部署，预计将是高度技术性和复杂的技术，可能包含错误或漏洞，可能导致我们的业务中断或我们的系统故障。

我们以及我们的供应商和合作伙伴都面临着操作系统、安全系统、基础设施、我们激光雷达解决方案中的集成软件以及这些解决方案处理的数据的网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能对我们的业务造成不利影响，导致我们的运营中断，我们的机密或其他关键业务信息受到损害，和/或损害我们的业务关系，所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们面临着我们的运营系统中断、停机和崩溃的风险，包括我们的业务、财务、会计、产品开发和生产流程，这些都是我们和我们的供应商拥有的。或我们的合作伙伴；我们的设施安全系统，由我们、我们的供应商或我们的合作伙伴拥有；我们、我们的供应商或合作伙伴拥有的产品内技术；我们激光雷达解决方案中的集成软件；或我们处理的数据或我们的供应商代表我们处理的数据。2022年年中，我们之前的合作伙伴大陆航空公司经历了一次网络攻击，数据被不正当地从他们的服务器上窃取。到目前为止，大陆航空还没有通知我们属于我们的任何数据被泄露。网络事件被认为是威胁我们信息资源的机密性、完整性或可用性的任何不利事件。这些事件可能是有意的攻击，也可能是无意的事件，可能涉及未经授权访问我们的信息系统或第三方供应商的信息系统，目的是挪用资产、窃取机密信息、损坏数据或造成运营中断。此类网络事件可能会严重扰乱运营系统；导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失；危及员工、供应商或其他人的某些信息；危及我们设施的安全；或影响我们激光雷达解决方案中的产品内技术和集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人员(由于疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的行为者)使用复杂的、有针对性的方法来规避防火墙、加密和其他安全防御措施(包括黑客、欺诈、诡计、网络钓鱼或其他形式的欺骗)造成的。像我们这样的美国公司受到网络安全攻击的风险可能会随着乌克兰持续战争的副产品而增加，或者是主要位于中国、俄罗斯或朝鲜或由其赞助的国家支持的参与者的副产品。尽管我们的信息技术系统和第三方供应商使用的系统经过精心的安全和控制设计，但可能会受到安全漏洞和网络攻击，其结果可能包括中断运营、错误陈述或不可靠的财务数据、对被盗资产或信息的责任、增加网络安全。






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保护和保险成本、诉讼和对业务关系的损害。

网络攻击者使用的技术经常变化，可能很难在很长一段时间内被检测到。例如，大陆航空在大约一个月的时间里没有向我们提供2022年年中违规的通知。虽然我们维持旨在保护我们免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件影响的信息技术措施，但此类措施将需要不断更新和改进，我们不能保证此类措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，与开发、改进、扩展和更新当前系统相关的固有风险，包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存；采购零部件或用品；生产、销售、交付或服务我们的解决方案；充分保护我们的知识产权；或实现和保持遵守适用的法律、法规和合同，或根据适用的法律、法规和合同实现可用利益的能力。我们不能确保我们所依赖的系统，包括我们的第三方供应商或供应商的系统，将按计划有效地实施、维护或扩展。如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会中断，我们准确和及时报告财务结果的能力可能会受到损害，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外，我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有按照我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。我们已实施流程、程序和内部控制，以帮助减少网络安全风险和网络入侵，但这些措施以及我们对网络事件风险性质和程度的认识的提高，并不能保证网络事件不会发生和/或我们的财务业绩、运营或机密信息不会受到此类事件的负面影响。此外，新冠肺炎大流行期间和之后的文化转变造成的远程工作条件增加了我们在网络安全风险或事件中的脆弱性。

重大网络事件可能会影响我们的生产能力，损害我们的声誉，导致我们违反与其他各方的合同，或者使我们受到监管行动和诉讼，任何这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性影响。此外，我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因网络事件而遭受的所有损失。

如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。

我们定期在包括硅谷银行(SVB)在内的第三方金融机构保持超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额。当SVB在2023年3月被监管机构查封时，我们在SVB保留了我们的运营账户，在监管机构查封后不久，我们所有的资金都返还给了我们。如果这些资金没有返还给我们，就会对我们的流动性产生重大影响。我们继续在SVB开设营运账户，但亦已在其他金融机构设立营运账户，以减低任何一家银行倒闭的风险。然而，如果任何存款机构未能返还我们的任何存款，或者如果存款机构在金融或信贷市场受到其他不利条件的影响，可能会影响我们获得现金或现金等价物，并可能对我们的运营流动性和财务业绩产生不利影响。

作为发展业务的一部分，我们可能会进行收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响，我们的股价可能会下跌。

我们可能会不时进行收购，以增加新产品和技术，获取人才，获得新的销售渠道，或进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外，我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证来进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致更多的延误和成本，如果我们无法获得此类必要的批准，可能会扰乱我们的业务战略。此外，收购和随后的新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合将需要我们的管理层给予极大的关注，并可能导致我们现有业务的资源转移，进而可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致大量现金的使用、股权证券的潜在稀释发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外，确定和完成收购的成本可能会很高。

到目前为止，我们在收购和整合所获得的技术和






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人事部。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，并可能导致我们的股价下跌。

与我们的业务相关的法律和监管风险

我们受政府进出口管制法律法规的约束。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的产品和解决方案受进出口法律法规的约束，包括《美国出口管理条例》、美国海关和边境保护局发布的其他法规以及美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止将某些产品和服务运往美国禁运或制裁的国家，以及特定的个人和实体。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁条例可能会耗费时间，并导致销售机会的延误或丧失。我们的产品和技术的出口必须符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律和法规，我们和我们的某些员工可能会受到很大的民事或刑事处罚，包括可能失去出口或进口特权，并可能对我们和负责禁止此类运输的员工或官员处以罚款，在极端情况下，可能会监禁负责的员工或官员。

贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

全球政治、监管和经济条件的变化，或管理我们目前购买我们的组件、销售我们的产品和开展业务的地区或国家的外贸、制造、开发和投资的法律和政策的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协定，对进入美国的进口商品征收更高的关税，对个人、公司和国家实施经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。作为回应，其他一些国家也提出或制定了类似的针对与美国贸易的措施。由于这些发展，国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，这些变化可能会对汽车市场、我们获得制造产品(包括稀土金属)所需的关键零部件或原材料的能力、我们向美国以外的客户销售产品或许可我们的产品设计和软件的能力，以及对我们产品的总体需求产生不利影响。对我们来说，改变业务运营以适应或遵守任何此类变化可能既耗时又昂贵，如果不这样做，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们已经并可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。

我们一直并可能不时地卷入诉讼、监管程序以及可能重大的商业或合同纠纷。这些问题可能包括与我们的供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷，以及就业和税务问题。2023年初，我们发现我们的第二份修订和重新注册的公司证书的有效性可能存在一些不确定性，这是由我们的股东在2021年8月12日举行的股东特别会议上批准的。虽然这件事已经完全解决，但我们不能保证今后不会发生其他性质类似的事情。

我们未来可能面临各种针对我们的劳工和雇佣索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在此类事件中，政府机构或私人当事人可能寻求向我们追回巨额、数额不明的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下，包括三倍或惩罚性损害赔偿)，或试图以某种方式限制我们的业务。

任何这类诉讼，无论是由我们或第三方发起的，都可能需要大量的管理时间和注意力，或者可能涉及重大的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。这些案件往往引起复杂的事实和法律问题，并造成风险和不确定因素。我们不能保证任何诉讼或索赔不会对我们的经营业绩和综合财务状况产生重大不利影响，也不能保证我们的既定准备金或可用的保险将减轻这种影响。






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不可预见的问题可能会导致某些财产的损坏，这可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。

我们的激光雷达利用激光进行3D传感。虽然我们开发的系统组件旨在防止我们的激光雷达造成财产损害(包括对相机)，但如果出现导致财产损害的不可预见的问题，我们的声誉或品牌可能会受到损害，因此我们可能面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。无论我们的价值如何，为诉讼辩护可能代价高昂，可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，对于任何索赔，我们的商业责任保险覆盖范围可能被证明是不够的，未来的覆盖范围可能无法以可接受的条款提供，或者根本无法获得。

我们受制于并必须继续遵守与我们产品的制造、使用、分销和销售有关的众多法律和政府法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的客户自己的独特要求。

我们制造和销售含有电子组件的产品，这些组件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。由于我们在全球运营，确保在多个司法管辖区同时合规是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商遵守我们运营的每个市场的现有法规。如果新的、意想不到的法规对我们各种组件的使用和采购产生重大影响，或要求更昂贵的组件，这些法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的产品用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受到复杂的监管方案的约束，这些监管方案因司法管辖区而异。这些都是快速发展的领域，新的法规可能会对激光雷达的使用施加限制，特别是对我们的产品。如果我们不遵守这些新规定或不能持续监测更新，我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传，我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。

我们须遵守多项环境法律及法规，可能会对我们造成重大成本，并导致我们生产设施建设的延误。

对环境污染和气候变化的关注在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信，这将在范围和参与国家数量方面继续下去。此外，随着气候变化问题变得更加普遍，外国、联邦、州和地方政府以及我们的客户一直在对这些问题做出回应。对环境可持续性的日益关注可能会导致新的法规和客户要求，或者当前法规和客户要求的变化，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们不能有效地管理实际或感知的问题，包括对环境影响或类似问题的担忧，对我们或我们产品的情绪可能会受到负面影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。

我们的运营正在并将受到国际、联邦、州和地方环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会直接增加能源成本，这可能会影响我们制造产品或利用能源生产产品的方式。此外，任何新的环境法规或法律都可能增加我们产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规要求我们减少产品的能源使用，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与我们产品所需的回收和循环利用。环境、健康和安全法律法规可能很复杂，我们遵守这些法律法规的经验有限。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高，违反可能会导致巨额罚款和处罚、损害、暂停生产或停止运营。

根据环境法律和法规，包括但不限于《综合环境响应、赔偿和责任法》，我们可能要对我们目前经营的、以前经营的或我们向其运送有害物质的物业的污染承担责任，该法可规定与补救相关的全部费用而不考虑过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、补救污染和对人类健康的影响，以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本，以及任何关于不遵守的索赔，或未来与污染有关的责任，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。我们在获得必要的许可方面可能会遇到意想不到的延误，






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与我们计划中的生产设施相关的审批可能需要大量的时间和财务资源，并推迟我们运营这些设施的能力，这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受到美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。我们可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害我们的业务。

我们必须遵守1977年修订的美国《反海外腐败法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败法被广泛解读，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者授权、承诺、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者支付不当款项或任何其他有价值的东西。我们可能要为员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致重大的民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害以及其他后果。

我们的业务可能会因汽车和激光法规的变化或推动汽车和激光市场进一步监管的担忧而受到不利影响。

政府的产品安全法规是我们业务的一个重要因素。从历史上看，这些规定对汽车和激光产品实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求汽车每辆车具有更多的安全功能，并包含更先进的安全产品。

虽然我们相信不断提高的汽车和激光安全标准将为我们的产品带来市场机会，但政府安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化，这些因素包括新的科学或技术数据、有关行业召回的负面宣传以及自动驾驶和ADAS产品的安全风险、涉及我们产品的事故、国内外政治发展或考虑因素以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。政府法规的变化，特别是在自动驾驶和ADAS行业，可能会对我们的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

针对汽车行业的产品召回和安全问题，联邦、州和地方监管机构实施了更严格的合规和报告要求。随着使用我们传感器的汽车投入生产，我们将受到现有的1966年《国家交通和机动车安全法案》或《车辆安全法案》的严格要求，包括有义务在严格的时间要求下报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》可能会对违规行为施加重大民事处罚，包括不遵守此类举报行为。我们还必须遵守美国现行的《交通召回促进、责任和文件法案》(TREAD)，该法案要求我们等设备制造商遵守“预警”要求，向国家骇维金属加工交通安全局报告某些信息，例如与产品缺陷相关的信息或伤害报告。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害，Trad将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外，车辆安全法案授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。对外国的销售可能会受到类似的规定。如果我们不能迅速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

由于对汽车制造商施加了额外的排放和安全要求，汽车OEM采用自动驾驶和ADAS功能的时间可能会推迟，我们的业务可能会受到影响。

全球车辆监管机构继续考虑新的和加强的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并追求新的安全标准，以应对新出现的交通风险。为了控制新车价格，汽车OEM可能需要将技术和成本增加用于新车设计，以满足这些排放和安全要求，并推迟与新的自动驾驶和ADAS功能相关的额外成本。在过去的一年里，我们看到，我们合理地认为，可能使用激光雷达技术的OEM在实施ADAS功能方面出现了延迟，从而推迟了我们产品的销售。







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如果我们不遵守《联邦食品、药物和化妆品法》的监管要求或食品和药物管理局(FDA)施加的其他要求，我们的业务可能会受到不利影响。

作为一家激光雷达技术公司，我们必须遵守联邦食品、药品和化妆品法案中的电子产品辐射控制条款。这些要求是由FDA执行的。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险和不必要的接触。制造商必须通过产品标签和向FDA报告的方式证明其产品符合适用的性能标准，并维护其产品的制造、测试和分销记录。不遵守这些要求可能会导致FDA采取执法行动，这可能会要求我们停止分销我们的产品，召回或补救已经分发给客户的产品，或者让我们受到FDA的执法行动。

在我们运营的各个司法管辖区，未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，而且此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

我们目前和未来可能的运营和销售使我们受到现有和未来的法律法规的约束，这些法律法规涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护。例如，欧盟委员会通过了《一般数据保护条例》，加利福尼亚州颁布了2018年的《加州消费者隐私法》，这两项法案都规定了对不遵守规定的潜在的实质性处罚。除其他事项外，这些法定制度可能会施加数据安全要求、披露要求，以及对数据收集、使用和共享的限制，这可能会影响我们的运营和业务发展。虽然我们通常无法访问、收集、存储、处理或共享由我们的解决方案收集的信息，但除非我们的客户选择主动向我们提供此类信息，否则我们的产品可能会不断发展，以满足潜在的客户需求或添加新的特性和功能。因此，这些隐私制度对我们业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们的产品、系统和数据的方式的影响。例如，网络罪犯或内部人员可能以我们或与我们有业务关系的第三方为目标，以获取数据，或以扰乱我们的运营或损害我们的产品或我们的产品集成到的系统的方式。

我们正在评估不断发展的隐私和数据安全制度，以及我们认为适当的应对措施。由于这些隐私和数据安全制度是不断发展、不确定和复杂的，特别是对于我们这样的全球企业来说，随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，我们可能需要更新或增强我们的合规性措施，而这些更新或增强可能需要实施成本，这可能是一笔巨大的费用。此外，我们可能无法及时监测和应对所有事态发展。我们采取的合规措施可能被证明是无效的。如果我们未能或被认为未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或披露数据，或影响我们的任何安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本)，以及因对我们的声誉和品牌的不利影响、专有信息和数据的丢失、我们的业务和关系中断以及保留或吸引客户和业务合作伙伴的能力减弱而导致的重大收入损失。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户和业务合作伙伴失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。

与冲突矿物有关的条例可能会使我们招致额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。

我们受2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》的要求，该法案要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有来自特定地区的金属；这些金属通常被称为“冲突矿物”。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的部件的制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，我们将产生额外的成本来遵守披露要求，包括与开展尽职调查程序以确定可能用于我们的产品生产或对我们的产品生产至关重要的冲突矿物来源相关的成本，以及(如果适用)此类核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化。如果我们确定我们的某些产品含有不被确定为无冲突的矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，也可能对我们的声誉造成不利影响。







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与我们的知识产权有关的风险

尽管我们采取了行动来捍卫和保护我们的知识产权，但我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，也无法防止未经授权的各方复制我们的解决方案或对其进行反向工程。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能是代价高昂的。

我们产品和业务的成功在很大程度上取决于我们是否有能力获得专利和其他知识产权，并在美国和其他外国司法管辖区为我们的产品保持足够的法律保护。我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法律以及保密协议和其他合同限制来建立和保护我们的专有权利，所有这些都只能提供有限的保护。

我们不能保证将就我们目前未决的专利申请颁发任何专利，或保证将以给予我们足够的防御性保护或竞争优势的方式注册我们当前未决的申请的任何商标，或者不保证向我们颁发的任何专利或我们注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。我们已经在美国和某些外国司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能不会在我们开展业务或我们寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区都可用，或者可能难以在实践中执行。我们目前发布的专利和商标，以及未来可能发布或注册的任何专利和商标(如果适用)，可能不能提供足够广泛的保护，或者可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可执行的。我们不能确定我们采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外，其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。

防止未经授权使用我们的知识产权、产品和其他专有权利是昂贵的，可能很困难，特别是在美国以外的地方。未经授权的各方可能试图复制或反向工程我们的激光雷达技术或我们认为是专有的解决方案的某些方面。未来可能有必要提起诉讼，以执行或捍卫我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或反向工程我们的解决方案，确定其他人的专有权利的有效性和范围，或阻止将侵权产品进口到美国。

任何此类诉讼，无论是由我们还是第三方发起，都可能导致巨额成本和管理资源的转移，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。即使我们在诉讼中获得了有利的结果，我们也可能无法执行补救措施，特别是在未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案的情况下。

此外，我们许多现有和潜在的竞争对手可能有能力投入比我们更多的资源来为侵犯知识产权的索赔辩护，并执行他们的知识产权。试图向第三方强制执行我们的权利也可能促使这些第三方对我们主张他们自己的知识产权或其他权利，或者导致我们的权利全部或部分无效或缩小的决定。有效的专利、商标、版权和商业秘密保护并不是在我们产品可获得的每个国家/地区都能获得，其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场上销售侵权产品。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，可能导致我们失去一些竞争优势，减少我们的收入，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

第三方声称我们侵犯了知识产权，无论成功与否，都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。

尽管我们认为我们拥有与我们的产品相关的关键专利，但激光雷达行业内外的一些公司也持有涵盖激光雷达产品各个方面的其他专利。除了这些专利，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁发生。我们已经并在未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，并可能受到侵犯他们知识产权的指控，特别是当我们扩大在市场上的存在，扩展到新的使用案例，并面临日益激烈的竞争时。此外，各方可能会声称我们产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔占上风，我们可能不得不在受影响的地区更改我们产品的名称和品牌，并可能产生其他成本。

我们目前有一些有效的协议，根据这些协议，我们同意进行辩护，






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赔偿我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴因第三方专利或其他知识产权侵犯我们的产品而可能产生的损害和费用，并使其不受损害。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括赔偿损害和费用，包括律师费。我们的保险可能不包括所有的知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买我们的产品，并可能使我们面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使我们不是客户和第三方之间与我们产品侵权有关的任何诉讼的一方，任何此类诉讼的不利结果可能会使我们更难在任何后续诉讼中为我们的产品辩护，使其在任何随后的诉讼中免受知识产权侵权指控。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。

我们为针对我们或我们的客户、供应商或渠道合作伙伴的知识产权索赔进行辩护，无论是否有正当理由，都可能耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使我们获得知识产权和许可证，这可能涉及大量使用费或其他付款，可能无法以可接受的条款提供，或者根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方，如果胜诉，可以获得一项判决，要求我们支付大量损害赔偿金或获得禁止我们继续销售某些产品的禁令。不利的裁决还可能使我们的知识产权失效，并可能对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

我们提交的任何专利申请最终可能不会像我们预期的那样发布或注册，或者根本不会，这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。

我们不能确定我们是我们已向其提交特定专利申请的标的的第一个发明者，或者我们是否是提交此类专利申请的第一方。如果另一方已就与我们相同的主题提交了专利申请，我们可能无法获得该专利申请所寻求的保护。我们也不能确定专利申请中包括的权利要求最终是否会在适用的已颁发专利中得到允许。此外，已发出的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此，我们不能确定我们提交的专利申请最终会发布，或者我们发布的专利将提供保护，使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

除了专利技术外，我们还依赖于我们的非专利专有技术、商业秘密、工艺和专有技术。

我们依靠商业秘密、设计、制造诀窍和机密信息来保护知识产权，这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护，或者我们认为最好是通过不需要公开披露的方式来保护。我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商、商业合作伙伴、供应商和其他第三方签订保密协议、咨询服务或雇佣协议来保护这些信息，其中包含保密和不使用条款。然而，我们可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或无法提供足够的保护，防止披露、第三方侵权或挪用我们的商业秘密，可能受到其期限的限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。我们对当前或未来的制造合作伙伴和供应商使用的商业秘密的保护具有有限的控制权，如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息可能会被我们的竞争对手或其他第三方知道或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，或在此等各方与我们之间的协议中指定为共同所有，则可能会产生关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利的争议。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外，在我们经营的某些市场中，有关商业秘密权的法律可能对我们的商业秘密提供很少或根本没有保护。

我们还依赖物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施不会被违反或将为我们的财产提供足够的保护。第三方可能获取并不当使用我们的专有信息，从而使我们处于竞争劣势。我们可能无法检测或阻止未经授权使用此类信息或获取






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采取适当和及时的措施来加强我们的知识产权。

我们在业务中使用第三方许可软件，如果无法维护这些许可、软件中的错误或开放源码许可的条款，可能会导致成本增加或服务级别降低，从而对我们的业务造成不利影响。

我们的业务依赖于从其他公司获得许可的某些第三方软件。我们预计，未来它将继续依赖这样的第三方软件。尽管我们认为目前授权的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但这些替代方案可能并不总是可用的，或者切换到替代方案可能很困难或成本很高。此外，集成新的第三方软件可能需要大量的工作，需要投入大量的时间和资源。我们使用其他或替代第三方软件将需要我们与第三方签订许可协议，这些协议可能无法以商业上合理的条款提供，或者根本无法获得。与使用第三方软件相关的许多风险无法消除，这些风险可能会对我们的业务产生负面影响。

我们使用的一些第三方软件是按照开放源码软件许可条款进行许可的。将开源软件整合到其技术中的公司，有时会面临对开源软件的使用和/或遵守开源许可条款的质疑。因此，我们可能会受到各方的诉讼，要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权，或声称不符合开放源码许可条款。一些开源软件许可证要求分发此类软件的用户以不利条款或免费向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或提供开源代码的任何衍生作品，其中可能包括用户有价值的专有代码。虽然我们监控开源软件的使用，并试图确保开源软件的使用不会要求我们披露内部开发的源代码或违反开放源代码协议的条款，但此类使用可能会在不经意间发生。任何要求披露我们内部开发的源代码或为违约或侵犯版权支付损害赔偿金的要求，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的服务。

我们可能会因我们或我们的员工错误地使用或披露员工前雇主的所谓商业秘密而受到损害.

我们可能会受到这样的指控，即我们或我们的员工无意中或以其他方式使用或泄露了员工前雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能充分地为此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或他们的工作产品的损失可能会阻碍或阻止我们将产品商业化的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地对这些索赔进行抗辩，诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。

与上市公司相关的风险

作为一家上市公司，我们的运营成本将会增加，我们的管理层将把大量时间投入到合规倡议上。

我们预计将产生大量的法律、会计和其他费用，这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的，而且在我们不再是证券法第2(A)节所定义的新兴成长型公司后，这些费用可能会进一步增加。作为一家上市公司，我们将遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的报告要求，以及美国证券交易委员会和纳斯达克已经通过和即将通过的规则。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来实施这些合规倡议。此外，我们预计这些规则和法规将大幅增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。这些增加的成本将增加我们的净亏损。例如，我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额，或者产生更高的成本来维持相同或类似的保险范围。我们无法预测或估计为响应这些要求而可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。

此外，与上市公司的环境、社会和治理或ESG活动有关的公共利益和立法压力继续增加。例如，越来越多的州要求各组织报告其董事会组成，并要求性别多样性和代表性不足的社区的代表。如果我们不在许多关键问题上负责任地采取行动，我们可能会面临股东的负面反应，包括代理咨询服务，以及我们的品牌和声誉受到损害的风险。






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这些领域包括多样性和包容性、环境管理、对当地社区的支持、公司治理和透明度，以及在我们的运营中考虑ESG和人力资本因素。

我们的管理团队管理上市公司的经验有限。

我们管理团队中的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。此外，我们管理团队的许多成员最近被聘用，包括首席执行官Matthew Fisch，他于2023年2月加入我们；我们的总法律顾问Andrew Hughes，他于2021年3月加入我们；以及我们的首席财务官Conor Tierney，他于2022年1月加入我们。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的角色和责任。我们向上市公司的转型使我们承担着联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们受到股东激进主义的影响，我们的业务和运营可能会受到负面影响，这可能会导致我们产生巨额费用、扰乱我们的业务、导致代理权竞争或诉讼，或者影响我们的股票价格。

股东激进主义可以采取多种形式或在各种情况下出现，包括公开要求我们考虑某些战略选择，参与公共活动以试图影响我们的公司治理和/或我们的管理层，以及开始代理竞争试图选举维权人士的代表或其他人进入我们的董事会，最近一直在增加。我们普通股股价的波动或其他原因已经并可能在未来继续导致我们成为证券诉讼或股东维权的目标。维权股东如果不同意我们董事会的组成、我们的战略或我们公司的管理方式，可能会通过各种战略和渠道寻求改变，例如通过发起委托书竞赛、发表公开声明批评我们的业绩或业务，或参与其他类似活动。对维权股东的任何行动(包括委托书竞争)做出回应可能代价高昂且耗时，分散了管理层、董事会和员工的注意力，并可能扰乱我们的运营。我们可能需要支付与维权股东事宜相关的大量费用和其他费用，包括第三方顾问的费用。

我们的股票价格已经并可能受到重大波动或受到任何股东行动的事件、风险和不确定性的不利影响。此外，股东激进主义对我们未来方向的感知不确定性，包括我们董事会组成的潜在变化，可能会导致我们认为我们业务的战略方向发生了变化；包括我们的高管在内的关键员工的流失；不稳定或缺乏连续性的感觉，特别是如果股东激进主义运动导致一名或多名激进股东被任命到我们的董事会，这可能会引起我们现有或潜在的合作伙伴(包括第一级汽车供应商)、员工和其他股东的担忧；可能被我们的竞争对手利用；可能导致失去潜在的商业机会或限制我们开发和商业化产品的能力；并可能使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难。此外，激进的董事可能会对公司管理层提出过于繁重的要求，并实质性和不必要地增加管理层的工作量。此外，如果客户选择推迟、推迟或减少与我们的交易，或者与我们的竞争对手而不是我们做生意，那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。此外，由于股东积极行动，我们的股价可能会经历一段时间的波动性增加。

我们的宪章规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将是我们与我们的股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

我们的宪章规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则以我们的名义提起的派生诉讼、针对我们的董事、高级职员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似的诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起，但特拉华州的衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖权管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁决后10天内不同意衡平法院的个人管辖权)的任何诉讼除外。(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属司法管辖权；或。(C)衡平法院对其没有标的物司法管辖权的案件。关于根据《交易所法案》提起的任何诉讼，我们的宪章规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是唯一和唯一的论坛。对于根据证券法或根据证券法颁布的规则和条例而引起的任何诉讼，我们的宪章规定






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除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将在法律允许的最大范围内成为唯一和唯一的法院。

《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有专属联邦管辖权。因此，排他性法庭条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的宪章规定，在适用法律允许的最大范围内，排他性法庭条款将适用于证券法。我们注意到，法院是否会执行排他性论坛条款存在不确定性，而且这一排他性论坛条款并不意味着放弃遵守任何联邦证券法及其下的规则和条例。如果法院发现此类规定在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在另一个司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

任何购买或以其他方式获得本公司普通股股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司宪章中的论坛条款。这种法院条款的选择可能会限制我们的一名股东在司法论坛提出索赔的能力，该股东可能认为该索赔更有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷，这可能会阻止与此类索赔相关的诉讼，尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。或者，如果法院发现我们《宪章》中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在另一个司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的章程授权我们的董事会根据董事会批准的条款不时发行优先股，这一条款可能会推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的收购要约或收购尝试。

我们的章程授权我们的董事会根据董事会批准的条款不时发行优先股，这一条款可能会推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的收购要约或收购尝试。

如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务、我们的竞争对手或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的普通股做出不利的改变，那么我们的普通股的价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的竞争对手或我们的市场的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师改变了对我们股票的负面建议，或者提供了对我们竞争对手更有利的相对建议，我们普通股的价格可能会下跌。过去，以前报道我们的分析师不再报道我们。如果没有分析师对我们进行报道，或者不能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。

散户和其他个人投资者对我们普通股的兴趣可能会导致我们普通股的市场价格波动增加，这可能对我们普通股的市场价格和您的投资产生重大不利影响。

散户和其他个人投资者可能在导致我们股票交易量和市场价格大幅波动的市场动态中发挥了重要作用，例如，类似于GameStop Corp.、AMC Entertainment Holdings，Inc.和某些其他所谓的“迷因”股票的普通股经历的情况。我们认为散户和其他个人投资者在我们的整体股东基础中占很大比例。在这种时候，我们股票的交易量或市场价格的快速大幅上升或下降可能与我们的经营业绩、宏观经济趋势或行业基本面无关，而我们股票交易量或价值的大幅上升可能掩盖了我们面临的重大风险和不确定因素。这种波动在一定程度上归因于强烈的、非典型的散户投资者兴趣，这种兴趣可能会在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达出来。

我们过去和未来可能会受到这些投资者对我们普通股的极大兴趣，因此，我们普通股的交易量和市场价格一直并可能继续波动。即使我们的业务或财务表现强劲，也不能保证我们会继续从这种散户和个人投资者的兴趣中受益。如果投资者情绪发生变化，这可能会对我们普通股的市场价格和您的投资产生实质性的不利影响。







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散户和个人投资者情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪)也可能影响空头股数在我们普通股中的数量和地位。这可能会增加我们的普通股成为“做空”目标的可能性，特别是因为我们普通股的一部分已经成为过去，未来可能会被卖空者交易。空头挤压和/或预期空头挤压的集中投资者交易可能导致我们普通股股票的价格波动，这可能与我们的经营业绩或前景无关或不成比例。或者，如果投资者不再认为做空是可行的，我们普通股的市场价格可能会迅速下跌。因此，在可能被认为是空头挤压的情况下购买我们普通股股票的投资者可能会损失很大一部分投资。

我们预计在可预见的未来不会宣布任何红利。

在可预见的未来，我们预计不会向普通股持有者宣布任何现金红利。因此，我们的股东可能需要依赖于在价格升值后出售他们的股票，这可能永远不会发生，作为实现他们未来投资收益的唯一途径。

我们为实施我们的汽车优先战略计划而采取的行动可能不会成功。

尽管我们相信我们修订后的汽车优先战略计划将使我们能够重新调整我们的资源并大幅降低运营成本，但我们不能保证修订后的汽车优先战略计划的实施将实现或保持预期的好处，或者即使实现了这些好处，也将足以满足长期预期。由于修订了汽车优先战略计划，我们在短期内产生了额外的成本，包括用于离职付款、员工福利和相关成本的现金支出。与修订后的战略计划的持续影响相关的其他风险包括：员工自然减员超出我们的预期，对员工士气产生不利影响，管理层注意力转移，对我们作为雇主的声誉产生不利影响(这可能使我们未来更难招聘员工)，以及可能无法或延迟满足我们将重点从研发转向汽车产品商业化的需求。如果我们没有及时或根本没有意识到我们修订后的战略计划的预期好处，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

网络安全风险管理与策略

信息技术对我们的业务运营非常重要，我们致力于保护我们的数据以及员工、客户和供应商数据的隐私、安全和完整性。因此，我们建立了流程、程序和控制，以识别、管理、评估和缓解网络安全威胁的重大风险，以及识别、遏制和应对网络安全事件。这些流程包括但不限于监控和更新我们的信息技术和基础设施，以防止、检测、解决和减轻与未经授权的访问、误用、计算机病毒和其他可能产生安全影响的事件相关的风险。此外，为了保护敏感数据，我们在我们的主要系统、设备和业务流程中采用了多因素身份验证、一套安全工具、系统监控和警报、审计日志以及控制。我们与外部专家合作，评估和测试我们的网络安全风险准备。与这些第三方进行的定期检查以及威胁和安全评估可确保我们的网络安全战略与行业最佳实践保持一致。为了管理与第三方服务提供商相关的网络安全风险，我们对供应商提出了安全要求，包括保持有效的安全管理计划，并在发生任何已知或可疑的网络事件时通知我们。我们还定期进行全公司的安全意识培训，为员工提供了解各种形式的网络安全事件的机会，并使我们的员工能够处理和报告大多数可疑活动或威胁。我们目前维持一种网络保险政策，为安全漏洞提供保险；然而，此类保险的类型或金额可能不足以涵盖与安全漏洞、网络攻击或其他相关漏洞相关的索赔。

截至本Form 10-K年度报告的日期，我们未发现任何已对我们产生重大影响或可能对我们产生重大影响的网络安全威胁，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。然而，尽管我们作出了努力，我们仍不能消除网络安全的所有风险。






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威胁，或保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。有关这些风险的更多信息，请参阅本年度报告表格10-K“风险因素”中的风险因素，标题为我们以及我们的供应商和合作伙伴都面临着操作系统、基础设施、我们激光雷达解决方案中的集成软件以及这些解决方案处理的数据的网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能对我们的业务造成不利影响，因为它会导致我们的运营中断，我们的机密或其他关键业务信息受到损害，和/或损害我们的业务关系，所有这些都可能对我们的业务财务状况和经营业绩产生负面影响。

网络安全治理

网络安全风险是我们董事会监管的企业风险之一，主要是通过授权给董事会审计委员会。审计委员会协助董事会监督我们的隐私和信息政策，并审查我们的网络安全计划。审计委员会与我们的管理团队，包括我们的董事IT部门和首席财务官进行接触，并定期收到关于网络安全的报告。此外，管理层还在必要时向审计委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。审计委员会定期收到审计委员会活动的最新情况，包括有关网络安全监督的最新情况。这些由审计委员会或董事会进行的网络安全审查通常每年至少进行一次，或根据需要更频繁地进行。

我们的网络安全风险管理计划的日常运营由我们的董事IT部门监督，他向我们的首席财务官报告。我们的IT董事已经在这个岗位上服务了5年。他拥有超过38年的IT经验，其中包括超过10年的安全合规经验。我们的信息技术董事通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作，这些手段可能包括内部人员的简报、威胁情报、警报或由IT环境中部署的安全工具生成的报告。

项目2.财产

我们的公司总部位于加利福尼亚州都柏林，根据最初于2026年12月1日到期的租约，我们在那里租赁了56,549平方英尺，除非我们选择行使五年续约选择权。都柏林的设施包括工程、研发、运营、客户支持、营销和行政职能。我们相信我们现有的设施状况良好，适合开展我们的业务。

项目3.法律诉讼
我们可能会不时卷入在我们的正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不是任何诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的一方，而这些诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的结果如果对我们不利，将个别或整体对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。

项目4.矿山安全信息披露
不适用。






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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股市场信息

自2021年8月16日业务合并结束后开始在公开市场交易以来，我们的普通股已在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“LIDR”。

股东

截至2024年3月20日，我们大约有61名普通股持有者和数千名额外的受益者。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来任何与我们的股息政策相关的决定将由我们的董事会酌情决定。

最近出售的未注册证券

无，但本公司此前披露的除外。

发行人及关联购买人购买股权证券

没有。

第六项。[已保留]







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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

请阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告第8项下的Form 10-K所包含的“关于前瞻性陈述的说明”、第一部分第1项“业务”、第一部分第1A项“风险因素”以及我们的综合财务报表和相关说明。

概述

本概述对我们的运营结果和影响我们业务的一些趋势进行了高级别的讨论。我们相信，了解这些趋势对于了解我们2023财年的财务业绩以及我们的未来前景非常重要。本摘要并非详尽无遗，亦无意取代本年度报告其他部分提供的详细讨论及分析，包括我们的综合财务报表及附注。

除每股金额外，本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中所表达的所有美元金额均以数千美元为单位，除非另有说明。

反向拆分股票

2023年12月27日，我们对其已发行和已发行的普通股进行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根据反向股票拆分，每三十(30)股已发行普通股和已发行普通股合并为一(1)股普通股。我们没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份。否则有权获得普通股零碎股份的股东有权获得按比例支付的现金。未清偿认股权证的数目亦按比例作出调整。

关于反向股票拆分，授权股份或每股面值0.0001美元没有变化。因此，除非我们另有说明，本年度报告10-K表格所列期间的所有历史每股数据、已发行和已发行股份数量、股票奖励和其他普通股等价物均已追溯调整(如适用)，以反映反向股票拆分。

影响AEye公司经营业绩的关键因素

我们相信，我们未来的业绩和成功在很大程度上取决于我们利用本文所述机会的能力，而这些机会又面临着重大的风险和挑战，包括下文讨论的风险和本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K部分所述的风险因素。

我们受制于科技行业中常见的风险，以及初创公司常见的风险，包括但不限于：

•无法成功开发我们的产品或将其商业化的可能性；
•及时获得额外资本，以满足运营现金流需求；考虑到目前的资本市场和整体宏观经济状况，以对我们有利或根本不有利的条件这样做可能是具有挑战性的；
•维护和建立与一个或多个一级汽车供应商的关系，以促进潜在最终客户的“设计胜利”，在我们的情况下，这些最终客户是汽车OEM；
•发展和保护我们的知识产权；
•遵守适用于我们业务的现有和新的或修改的法律和法规；
•维护和提升我们的声誉和品牌价值；
•聘用、整合和留住我们组织各级的人才；以及
•成功开发新的解决方案，提升客户体验，为客户带来价值。

市场趋势和不确定性

我们预计未来对4Sight的需求TM智能传感平台将来自汽车和工业两大市场。在短期内，我们预计将通过更有效地利用我们的商业模式，专注于先进的驾驶员辅助系统(ADAS)、自动驾驶和商业卡车运输，专注于汽车市场。长远来说，我们会在工业界寻找机会。






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当基于汽车市场的大批量生产变得具有成本效益时，在铁路和智能交通系统或其细分市场中这样做是有成本效益的。通过跨这些细分市场启用新的应用程序和产品功能，这为我们提供了多种持续增长的机会。然而，随着我们的客户继续他们的研发项目，将依赖激光雷达技术的解决方案商业化，很难估计最终终端市场和客户采用的时间。以2023年和2022年分别占收入70%和52%的汽车市场为例，我们能否成功整合到需要多年开发、测试和验证的OEM计划中，将严重影响我们的增长和财务业绩。由于这些OEM计划的规模和复杂性，与我们的竞争对手相比，拥有Tier 1合作伙伴关系将提供巨大的竞争优势，因为它们具有大规模的大规模生产能力和现有的OEM客户关系。我们的前Tier 1合作伙伴大陆公司决定停止我们的联合激光雷达开发计划，如果我们无法及时找到替代的Tier 1汽车供应商，这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响，因为我们的业务模式是基于将我们的激光雷达设计和其他知识产权授权给汽车Tier 1供应商。我们在汽车市场的主要关注点是用于乘用车和商用车自动驾驶的ADAS，特别是骇维金属加工自动驾驶应用。我们认为，该市场的增长是由更严格的安全法规和消费者对提供更高安全性和先进的驾驶员辅助功能的车辆的需求共同推动的。我们需要预见和适应监管环境的任何变化，以及消费者需求的变化，以便利用这个机会。

正如在经营历史有限的早期公司中常见的那样，我们受到风险和不确定因素的影响，如本年度报告10-K表第I部分第1A项所述的风险和不确定因素。自成立以来，我们在运营中出现了净亏损和负现金流，并预计在实现商业化之前将继续蒙受亏损。我们计划通过获得额外融资和寻找一个或多个替代一级合作伙伴来改善我们的流动性状况。如果我们无法做到这一点，我们预计将进一步减少运营费用和现金支出。我们相信，这些计划能够成功实施，这可能会带来足够的现金流，以支持我们从10-K表格年度报告之日起至少一年的持续运营。

合作伙伴关系和商业化

我们的技术旨在成为某些汽车和工业市场应用的关键推动因素。因为我们的技术必须被我们的客户集成到更广泛的解决方案中，所以我们实现这些客户的设计胜利是至关重要的。实现设计胜利的时间根据市场和应用的不同而不同。我们认为设计胜利对我们未来的成功至关重要，尽管每一次设计胜利可能产生的收入和实现这种胜利所需的时间可能会有很大差异，这使得我们很难预测我们的财务表现。在工业市场，我们的战略一直是向客户销售我们的激光雷达解决方案，使用的组件部分来自Tier 2汽车供应链，并由我们的合同制造合作伙伴组装。在汽车市场，我们将利用与一级供应商的许可模式，旨在为我们产生特许权使用费，因此可以更容易地复制到多个一级供应商。随着Tier 2汽车供应链的成熟，我们打算利用这些供应商以及为汽车市场创造的数量，参与工业市场。考虑到这一点，在2023年第四季度，我们决定逐步减少我们针对工业市场的现有产品线，并减少支持，直到我们的汽车产品达到足够的规模，我们认为这是我们最大的市场机遇。如果我们的汽车产品不能达到足够的规模，我们可能无法在预期的时间框架内重新进入工业市场，或者根本无法重新进入工业市场。此外，如上所述，我们的前一级合作伙伴大陆航空公司决定停止我们的联合激光雷达开发计划，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们相信，我们的收入和盈利能力还将取决于我们能否成功地将我们的技术授权给一级汽车供应商，例如我们之前的合作伙伴大陆，它分别占2023年和2022年收入的70%和51%，这些供应商打算使用我们的技术为原始设备制造商批量生产激光雷达传感器。我们目前或将通过Tier 1合作伙伴与OEM合作的自治计划的延迟可能会导致我们无法在预期的时间框架内实现收入和盈利目标。

重组

2023年第一季度，我们开始实施修订后的战略计划，该计划概述了我们正在采取的步骤，以专注于关键产品和关键客户接触，我们相信这些将为我们的公司和我们的利益相关者产生最佳的长期结果。我们修订的战略计划侧重于调整我们的资源和大幅削减运营费用，其中一部分包括削减我们的工作人员






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在实施订正战略计划之前约占三分之一。大部分裁员计划于2023年4月生效。

2023年10月，我们实施了2023年5月最初宣布的汽车优先战略计划第二阶段。该计划的第二阶段旨在使我们的运营与不断变化的业务需求保持一致，将重点放在我们从研发到汽车产品商业化的过渡上，同时逐步减少我们现有的工业产品，并降低固定运营成本。

我们现有工业产品的逐步清盘，加上其他触发事件的积累，如我们与一家大型一级汽车供应商的终止合作关系，以及当前时期和历史的现金流亏损，表明我们长期资产的账面价值可能无法收回。我们对截至2023年12月31日的长期资产进行了减值审查，并将我们的财产和设备以及与总部相关的ROU资产和租赁改进减记为公允价值。

由于实施了经修订的战略计划和减值审查的两个阶段，我们在截至2023年12月31日的12个月中记录了19,153美元的重组费用，主要与一次性员工离职福利、库存和其他流动资产减记、购买承诺损失以及长期资产的减值和处置费用有关。

毛利率

我们的毛利率将取决于众多因素，其中包括我们产品的销售价格、我们与客户签订的开发合同的定价、我们授予客户的许可的特许权使用费、单位数量、产品组合、组件成本、人员成本、合同制造成本、管理费用和产品功能。例如，我们的毛利率过去曾受到库存减记的负面影响，现在可能还会继续受到影响。在2023年第三季度和第四季度，我们记录了7,005美元的库存减记，这与我们的汽车产品向某些更高等级的零部件过渡以及我们针对工业市场的现有产品线的逐步缩减有关。在未来，我们希望通过将我们的激光雷达技术和软件授权给我们在汽车市场的一级合作伙伴来产生诱人的毛利率。我们还预计能够利用我们在汽车市场的基础转移到其他市场。

到目前为止，我们的收入来自与原始设备制造商和一级供应商的开发合同，以及我们向工业客户销售产品的单位。这些开发合同主要侧重于我们专有的4Sight的定制TM为客户的应用提供产品能力，通常涉及软件实施以协助传感器连接和控制、定制扫描模式以及增强特定的感知能力以满足特定的客户需求。一般来说，需要更复杂配置的开发合同价格更高。我们预计开发合同在短期内仍将是我们业务的重要组成部分，但随着时间的推移，随着我们加大对汽车市场技术许可的关注，并随着时间的推移利用我们实现的规模经济进入其他市场，开发合同在我们总收入中所占的份额将会减少。

投资与创新

我们专有的自适应智能激光雷达技术提供了行业领先的性能，有助于解决提供部分或完全自主的最困难的挑战。虽然传统的传感系统被动地收集数据，但我们的主动4SightTM智能传感平台利用自动目标系统和生物仿生的原理来扫描环境，同时智能地专注于最重要的东西，以便在复杂场景中做出更安全、更智能和更快的决策。

我们相信，我们的财务业绩在很大程度上取决于我们保持技术领先地位的能力。这进一步取决于我们在研发方面的投资以及我们将产品商业化的能力。我们相信，价格正在成为市场中一个关键的差异化因素，原始设备制造商青睐那些拥有基础设施的公司，这些公司拥有制造更低成本产品和更大批量的基础设施。我们必须不断识别和响应快速变化的客户需求，开发和推出创新的新产品，改进和服务现有产品，降低BOM成本，实现工业化，并为我们的产品创造强劲的市场需求。如果我们做不到这一点，我们的市场地位和收入可能会受到不利影响，我们在这方面的投资将无法收回。

陈述的基础

我们目前通过一个运营部门开展业务。






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经营成果的构成部分

总收入

我们将我们的收入归类为(1)原型销售和(2)开发合同。2023年和2022年，我们的原型销售收入主要与我们的4Sight产品的单位销售有关。原型销售的收入通常在货物控制权移交给客户时确认，通常在交付或装运给客户时确认。

开发合约占二零二三年及二零二二年总收入的大部分。开发及╱或合作安排合约的收入来自研发活动以及与OEM及一级供应商的合作。这些合同主要侧重于为客户的应用定制我们的专有4Sight功能，通常涉及软件实施，以协助传感器连接和控制，定制扫描模式，以及增强感知功能以满足特定客户需求。开发合同收益于我们履行合同中的履约责任时确认，这可能导致在某个时间点或随时间确认。该评估于每项履约责任安排开始时作出。

我们预计2024年与原型销售和开发合同相关的收入将与2023年持平或略有上升。

收入成本

收入成本包括与原型生产直接相关的成本和与开发合同相关的某些成本。原型的此类成本包括直接材料、直接人工、间接人工、库存减记、采购承诺损失、保修费用和间接管理费用的分配。与开发合同有关的费用包括执行合同所涉及的直接费用和间接费用的分摊。我们预计2024年的收入成本将与2024年的收入保持一致。

运营费用

研究与开发

我们的研发工作主要集中在与我们先进的激光雷达解决方案的设计和开发相关的硬件、软件和系统工程上。研发费用包括：

•与人员有关的费用，包括工资、福利、奖金、一次性解雇福利和基于股票的薪酬费用；
•第三方工程和承包商费用；
•实验室设备；
•工程零件和试验装置；
•新的硬件和软件费用；以及
•已分配的管理费用。

研发成本在发生时计入费用。我们预计，随着员工人数的减少和全球足迹的整合，我们在研发方面的投资将因我们修订的战略计划而减少。我们还计划与供应商在支持我们的战略和产品开发的关键领域进行更有针对性的支出，以符合我们修订后的战略计划，并更有效地管理成本。

销售和市场营销

我们的销售和营销，或称S&M，主要专注于销售、业务发展和营销计划，以追求潜在客户和现有客户的收入合同。S&M的费用包括：

•与人员有关的费用，包括工资、福利、奖金、一次性解雇福利和股票薪酬费用；
•演示设备；
•为新闻稿和其他公关服务支付的展会费用、广告和促销费用；以及






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•已分配的管理费用。

我们预计，由于我们修订了专注于汽车产品商业化的战略计划，我们的S&M费用将大幅减少。通过我们的轻资本业务，我们能够大幅减少我们的员工人数并巩固我们的全球足迹，因为我们希望利用我们的Tier 1合作伙伴将我们的产品商业化并管理与OEM的关系。

一般和行政

我们的一般和行政支出或G&A支出支持所有业务职能。并购费用包括：

•与人事有关的费用，包括高管、财务、法律、运营、人力资源、技术支持和其他行政人员的工资、福利、奖金、一次性离职福利和基于股票的薪酬费用；
•咨询、会计、审计、法律等专业费用；
•保险费、软件和计算机设备费用、一般办公室费用；以及
•已分配的管理费用。

我们预计，由于我们修订了战略计划，减少了员工人数，并整合了全球足迹，因此我们的G&A费用将会减少。我们还计划更有效地管理与供应商的支出，以支持我们修订后的成本管理战略计划。

可转换票据和认股权证负债的公允价值变动

2022年票据和认股权证负债的公允价值变动是由于每个报告日期的公允价值变动所致。2022年票据和认股权证负债在每个报告期按公允价值记录，公允价值的变化在期间内的其他收入(费用)净额中报告。我们还选择将2022年票据的利息支出记录为公允价值变化。

利息收入、利息支出及其他

利息收入和其他收入主要由我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利息组成。这些金额将根据我们的现金和现金等价物余额和市场汇率而有所不同。利息收入和其他收入还包括出售财产和设备的收益。利息支出和其他主要包括可转换票据发行成本、溢价摊销和可交易证券折价的增加，净额。








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经营成果

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比较

应结合本报告其他部分所列的合并财务报表和附注，审查下文所列业务成果。下表列出了我们截至2022年12月31日、2023年和2022年的综合业务结果数据(除百分比外，以千计)：

Year ended December 31,变化变化
2023
2022
$%
样机销量下降。$477 $1,743 $(1,266)(73)%
开发合同987 1,904 (917)(48)%
总收入增长。1,464 3,647 (2,183)(60)%
收入成本 15,319 8,732 6,587 75 %
毛损(13,855)(5,085)(8,770)172 %
研发部门将继续努力。26,171 37,644 (11,473)(30)%
销售和营销部门的合作伙伴。12,528 19,317 (6,789)(35)%
一般及行政 25,234 36,762 (11,528)(31)%
长期资产减值准备9,988 — 9,988 100 %
总运营支出 73,921 93,723 (19,802)(21)%
运营亏损(87,776)(98,808)11,032 (11)%
可换股票据及认股权证负债之公平值变动(858)(14)(844)6,029 %
利息收入和其他 1,317 1,545 (228)(15)%
利息支出及其他 248 (1,379)1,627 (118)%
其他收入（支出）共计净额 707 152 555 365 %
所得税费用准备57 58 (1)(2)%
净亏损$(87,126)$(98,714)$11,588 (12)%

收入

原型销售

原型销售额由截至二零二二年十二月三十一日止年度的1，743元减少1，266元或73%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的477元。这主要是由于我们基于4Sight ™的工业产品销量减少，原因是多个客户的投标延迟，以及我们专注于关键的汽车里程碑。

开发合同

开发合约由截至二零二二年十二月三十一日止年度的1，904元减少917元或48%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的987元。该减少主要是由于我们于二零二三年第四季度履行责任，故于本年度确认自一级汽车供应商合约之收入减少所致。

收入成本

截至2023年12月31日的一年，收入成本增加了6,587美元，增幅为75%，从截至2022年12月31日的8,732美元增至15,319美元。这一增长主要是由于2023年第三季度与我们的汽车产品过渡到某些更高等级的零部件相关的非常规库存减记，以及2023年第四季度我们修订后的战略计划第二阶段的实施，该阶段的重点是我们的汽车产品的商业化和我们现有的工业产品的逐步减少。这一增长被本年度确认的与一级汽车供应商合同相关的成本减少部分抵消，因为我们在2023年第四季度履行了我们的义务。







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运营费用

研究与开发

在截至2023年12月31日的一年中，研发费用减少了11,473美元，降幅为30%，从截至2022年12月31日的37,644美元降至26,171美元。这一下降主要是由于我们修订后的战略计划的实施，第三方研发工作减少了4,459美元，人员成本减少了2,974美元，工程部件和实验室设备费用减少了2,419美元，信息技术和设施费用减少了707美元，基于股票的薪酬支出减少了379美元，差旅和娱乐费用减少了292美元。

销售和市场营销

截至2023年12月31日的一年，总销售和营销费用减少了6,789美元，降幅为35%，从截至2022年12月31日的19,317美元降至12,528美元。减少的主要原因是我们修订后的战略计划的实施，人员费用减少了2 250美元，股票薪酬减少了1 703美元，营销和咨询费用减少了1 507美元，差旅和娱乐费用减少了721美元，信息技术和设施费用减少了550美元。

一般和行政

在截至2023年12月31日的一年中，一般和行政费用总额减少了11,528美元，降幅为31%，从截至2022年12月31日的36,762美元降至25,234美元。这一减少主要是由于我们修订后的战略计划的实施，基于股票的薪酬减少了3,811美元，会计、法律和咨询费减少了3,419美元，人员费用减少了2,114美元，保险、税收和执照费用减少了1,952美元，差旅和娱乐费用减少了571美元, 以及与股票相关的支出236美元。

长期资产减值准备

长期资产的减值从截至2022年12月31日的年度的0美元增加到2023年12月31日止年度的9,988美元，主要原因是财产和设备以及使用权资产的非现金减值。在2023年第四季度，我们确定，触发事件的累积，包括我们实施专注于汽车产品商业化的汽车优先战略计划导致我们现有工业产品的逐步减少，我们与一家大型一级汽车供应商的终止合作伙伴关系，以及当前时期和历史的现金流亏损，需要对我们的长期资产进行减值审查，导致我们的长期资产减记为其公允价值。

可转换票据和认股权证负债的公允价值变动

在截至2023年12月31日的年度，可转换票据和认股权证负债的公允价值变化减少了844美元，或6029%，至亏损858美元，而截至2022年12月31日的年度亏损14美元。这一减少主要是由于2022年票据的公允价值在两个期间之间的变化，部分被认股权证负债公允价值的有利变化所抵消。

利息收入及其他

在截至2023年12月31日的一年中，利息收入和其他收入减少了228美元，降幅为15%，从截至2022年12月31日的1,545美元降至1,317美元。这一下降主要是由于本期我们的有价证券利息减少所致。

利息支出和其他

在截至2023年12月31日的财年中，利息支出和其他支出减少了1,627美元，降幅为118%，至248美元的收益，而截至2022年12月31日的财年为亏损1,379美元。这一下降主要是由于有价证券折价的有利增加，导致溢价摊销和有价证券折价增加净额减少1252美元，债券发行成本减少474美元。

所得税费用准备

所得税支出准备金从2023年12月31日终了的年度的58美元减少到2023年12月31日终了年度的57美元






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截至2022年12月31日的年度。这一变化是由于美国和某些外国实体的税前收益(亏损)的变化以及税率的变化。

净亏损

截至2023年12月31日的财年，净亏损减少了11,588美元，降幅为12%，从截至2022年12月31日的98,714美元降至87,126美元。这一减少主要是由于2023年期间宣布的重组和降低成本措施后运营费用的减少，部分被库存减记和采购承诺亏损以及长期资产减值导致的收入成本增加所抵消。

流动性与资本资源

流动资金来源

我们的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于，销售量和收入的时机，我们寻找替代一级汽车供应商的努力和赢得OEM设计的时机，我们根据今年宣布的重组计划延长现金跑道的能力，支持研发努力的支出的时机和程度，我们产品商业化的速度，以及市场采用新的和增强的产品和功能。截至2023年12月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额为36,523美元。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，我们分别净亏损87,126美元和98,714美元。我们预计，至少在未来几年内，我们将继续蒙受损失。

到目前为止，我们的主要流动资金来源是从发行股票中获得的收益。2021年12月，我们与Tumim Stone Capital LLC或Tumim Stone签订了普通股购买协议(CSPA)，根据该协议，我们有权但没有义务在36个月内向Tumim Stone发行和出售至多125,000美元的普通股。2022年5月6日，我们提交了S-1表格的注册说明书，其中涉及根据CSPA图米姆斯通将购买的最多1,028,847股我们的普通股的要约和回售。截至2023年12月31日，根据本中证协议已发行67,754股。2022年9月，我们与一家投资者签订了一项证券购买协议，允许出售和发行两种可转换票据，每种票据的现金收益为10,000美元，两次发行之间的总收益为20,000美元(每种票据关闭一次)。2022年9月15日，我们与投资者完成了第一笔票据的成交，获得了9850美元的现金收益(扣除支付给投资者的费用)。2023年9月26日，美国证券交易委员会宣布我们在S-3表格上的注册声明(“货架注册”)生效。在三年的时间里，我们可以通过一次或多次发行我们的证券来使用搁置登记来筹集最多200,000美元。虽然我们还没有利用货架注册来提供证券，但我们打算在市场条件合适的时候这样做，并支持继续执行我们的关键汽车里程碑。在我们能够从产品销售中产生足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前，我们预计通过与CF Finance Acquisition Corp.III和PIPE Finding的业务合并所筹集的资金，以及来自CSPA、SPA、货架登记和其他潜在资本来源的任何未来资金，将用于满足我们的短期现金需求。

如果要求我们通过发行股权证券来筹集额外资金，就会导致股东的稀释。任何发行的债务证券也可能拥有优先于我们普通股持有者的权利、优先和特权。债务证券或借款的条款可能会对我们的业务造成重大限制。我们也可能无法通过出售证券和债务融资来筹集额外资本，或以对我们有利的条款这样做，特别是考虑到当前的资本市场和整体宏观经济状况。

会计准则编纂，或ASC，副标题205-40，财务报表的列报--持续经营要求我们评估我们履行未来财务义务的能力，因为这些债务在财务报表发布之日起一年内到期。尽管最近采取了重组措施，但我们预计我们的支出将继续超过我们的运营收入，因此，我们可能需要额外的资本资源来为我们的运营提供资金。我们相信，与CF Finance Acquisition Corp.III和PIPE Finding、CSPA、SPA和Shelf Region的业务合并所得的净收益，加上我们现有的现金、现金等价物和有价证券，以及如果我们在2024年无法获得额外融资的计划的实施，将足以缓解人们对我们作为一家持续经营企业的能力的重大怀疑的风险，并使我们能够从本Form 10-K年度报告的日期起至少12个月的时间内为我们的运营费用、营运资本和资本支出需求提供资金。有关我们计划的进一步讨论，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项综合财务报表附注1。如果我们的现金需求比我们预期的要大，我们可能会被要求进一步降低运营费用或更快地筹集额外资本。降低我们的运营成本可能非常具有挑战性






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对于我们来说，由于我们已经大幅削减了运营费用，进一步削减可能会对我们的业务运营产生不利影响。鉴于目前的宏观经济环境，原始设备制造商似乎对其资本支出和对新技术的投资更加谨慎，因此我们看到某些机会的时间表被推迟，这可能会对我们从运营中实现正现金流的时间产生负面影响。我们的长期现金使用计划(从本年度报告开始的12个月之后)主要与支持我们产品商业化的运营费用有关。有关租赁债务和合同债务所需现金的更多信息，请参阅本年度报告第二部分第8项下合并财务报表附注中的附注6和20。

2023年3月10日，硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭，联邦存款保险公司(FDIC)被任命为接管人。2023年3月27日，第一公民银行达成对SVB的全行收购。我们过去和现在都在SVB拥有存款账户。对于每个账户所有权类别，每个投保银行的每个储户的标准存款保险金额最高可达250美元。我们不在SVB维持任何其他重要账户或信用额度。虽然我们继续在SVB开设营运账户，但其后我们在其他金融机构设立营运账户，以减低任何一家金融机构可能出现的破产或接管风险。

现金流摘要

截至12月31日的12个月，
20232022
(单位：千)
提供的现金净额(用于)：
经营活动$(50,725)$(71,649)
投资活动$55,351 $68,463 
融资活动$(6,758)$8,067 

经营活动

在截至2023年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为50,725美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素包括净亏损87,126美元，被18,071美元的股票补偿抵消，9,988美元的长期资产减值，7,712美元的库存减记，1,547美元的折旧和摊销，1,406美元的非现金租赁费用，1,385美元的供应商预付款损失，以及858美元的可转换票据和认股权证负债的公允价值变化。在业务活动中，业务资产和负债的净变化为使用现金4460美元，主要原因是存货增加2459美元，应计费用和其他流动负债以及经营租赁负债分别减少3135美元和1528美元。所用现金因预付资产和其他流动资产、应收账款和其他非流动资产分别减少2279美元、451美元和284美元以及应付账款增加252美元而被提供的现金抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为71,649美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素包括净亏损98,714美元，被基于股票的薪酬23,959美元抵消，折旧和摊销1,422美元，非现金租赁费用1,338美元，有价证券溢价摊销，扣除应计利息变化后净额1,086美元，库存减记675美元，发行成本474美元。在经营活动中，经营资产和负债的净变化为使用现金1,980美元，主要是由于库存和预付及其他流动资产分别增加2,634美元和1,130美元，以及经营租赁负债和合同负债分别减少1,341美元和1,931美元。所用现金因应收账款和其他非流动资产分别减少3605美元和527美元以及应付账款增加839美元而被提供的现金抵销。

投资活动

在截至2023年12月31日的一年中，投资活动提供的净现金为55,351美元。在此期间，影响投资活动提供的现金净额的主要因素是可出售证券的赎回和到期收益76350美元，但被购买19331美元的有价证券和购买1,951美元的财产和设备部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，投资活动提供的净现金为68,463美元。在此期间，影响投资活动提供的现金净额的主要因素是赎回和到期的有价证券收益96,592美元，被购买可供出售的债务证券23,929美元以及购买财产和设备4,200美元所抵消。






53


融资活动

在截至2023年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额为6758美元。在此期间，影响我们融资现金流的主要因素是支付了6,235美元的可转换票据赎回，以及支付了1,445美元的与股权奖励净结算相关的税款，但分别被行使股票期权的收益和通过员工购股计划发行普通股的收益所部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为8,067美元。于此期间，影响本公司融资现金流的主要因素为发行可换股票据所得款项净额9,850美元、根据CSPA发行普通股所得款项2,891美元及行使购股权所得款项1,174美元，但与股份结算净额4,621美元及可换股票据赎回款项874美元抵销。

关键会计政策和估算

我们的合并财务报表符合公认会计准则。我们必须作出估计和假设，以影响截至综合财务报表日期的资产和负债的报告金额、报告期内的收入和支出报告金额、公允价值计量以及综合财务报表中的相关披露。我们的实际结果可能与这些估计大相径庭，原因是判断、假设和条件因不可预见的事件或其他原因而发生变化，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们相信，我们的关键会计政策涉及最大程度的判断和复杂性，对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响。

收入

我们确认与原始设备制造商和原始设备制造商供应商的研发和开发安排以及原型产品销售的收入。收入是指我们有权在正常活动过程中转让承诺的货物或服务时获得的预期对价金额，并在扣除销售税后入账。当通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，我们确认收入。对于在某个时间点已履行的履约义务，我们还考虑以下指标来评估承诺的货物或服务的控制权是否转移给客户：(I)支付权；(Ii)合法所有权的转移；(Iii)实物占有；(Iv)所有权的重大风险和回报；以及(V)对货物或服务的接受。对于长期履行的绩效义务，我们通过衡量完全履行绩效义务的进展情况来确认一段时间内的收入。

与收入的计量和确认有关的各种会计原则的应用要求我们作出判断和估计。具体地说，具有非标准条款和条件的复杂开发安排可能需要相关的合同解释，以确定适当的会计处理，包括多要素安排中规定的承诺货物和服务是否能够区分开来，并作为单独的履约义务入账。确定产品或服务是否被视为不同的绩效义务，这些义务应该单独核算，而不是放在一起核算，有时可能需要做出重大判断。当一份合同涉及多项履约义务时，如果客户能够单独受益于产品或服务，或利用客户随时可以获得的其他资源，并且产品或服务可与安排中的其他承诺分开识别，则我们将单独对个别产品和服务进行核算。对于多要素安排，使用相对独立销售价格(SSP)将交易价格分配给每个履约义务。需要判断以确定每个不同履行义务的SSP。当产品和服务分开销售时，我们使用一系列金额来估计SSP。在SSP不能直接观察到的情况下，我们使用可能包括其他可观察到的输入的信息来确定SSP，或者在SSP高度可变或不确定的情况下，使用残差方法来估计SSP的履约义务。关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。

长期资产减值准备

当事件或环境变化显示某一资产组别的账面金额可能无法收回时，我们会评估使用年限有限的长期资产的减值可恢复性。这种触发事件或环境变化可包括：长期资产的市场价格显著下降，长期资产的使用范围或方式发生重大不利变化，






54

法律因素或商业环境的不利变化，竞争或其他可能影响长期资产价值的因素的影响，我们预计从资产集团产生的收入或现金流的显著不利恶化，显著超过收购或开发长期资产的最初预期的成本累积，当前或未来的运营或现金流损失，表明与使用长期资产相关的持续亏损，或目前的预期，即长期资产更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被出售或以其他方式处置。当触发事件发生时，执行可恢复性测试，将预测的未贴现现金流与资产组的账面价值进行比较。我们在资产组层面进行测试，代表可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。如果可收回测试发现可能出现减值，则计量资产组的公允价值，并确认减值支出等于资产组的账面价值超过其公允价值的部分。当应持有和使用的资产确认减值损失时，调整后的账面金额将在其剩余使用年限内折旧。

我们确定，2023年第四季度发生的触发事件的累积，包括我们实施专注于汽车产品商业化的汽车优先战略计划导致我们现有工业产品的逐步减少，我们与一家大型一级汽车供应商的合作关系终止，以及当前时期和历史的现金流亏损，需要对我们的长期资产进行减值审查。进行了可回收测试，确定了可能的减值，因为资产组的账面价值超过了预计的未贴现现金流量。这些资产根据独立第三方对这些长期资产的估值，根据每项资产的最高和最佳使用情况，减记至其公允价值。我们专有财产和设备的公允价值是基于被确定为零的估计残值计算的。我们的非专有财产和设备的公允价值是基于估计的有序清算价值。我们租用的总部的公允价值和相关的租赁改进是基于使用价值方法。

新兴成长型公司的地位

2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。

我们是证券法第2(A)节定义的“新兴成长型公司”，我们选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直至(I)非关联公司持有的普通股市值在该财年第二财季末超过7亿美元的财年最后一天，(Ii)该财年总收入达到或超过10.7亿美元(按通胀指数计算)的财年最后一天，(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元不可转换债券的财年最后一天，或(Iv)2025年12月31日。我们预计将继续利用延长过渡期的好处，尽管我们可能决定在该等准则允许的范围内尽早采用该等新的或修订的会计准则。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，因为另一家上市公司不是新兴成长型公司，或者是一家新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。

近期会计公告

请参阅我们的合并框架的附注1包括的财务报表在本10-K表格年度报告的其他地方，有关于最近采用的会计公告和最近发布的会计公告的信息，截至本10-K表格年度报告的日期尚未采用。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。







55

我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。

利率风险

截至2023年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券36,523美元，其中主要包括我们银行账户中的存款、货币市场基金和有价证券。这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们的2022年可转换票据利率固定，因此不受利率风险的影响。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。由于我们的现金、现金等价物和有价证券的短期性质，假设的10%的利率变化不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。

信用风险

我们的信用风险集中度是通过评估分别占我们应收账款和应付账款10%以上的每个客户和每个供应商来确定的。截至2023年12月31日，有四家客户各自占我们应收账款的10%或更多，一家供应商占我们应收账款的10%或更多。

我们根据需要进行信用评估，通常不需要为客户提供抵押品。我们分析应收账款、历史坏账百分比和付款历史变化，以评估坏账准备对客户账户潜在信用损失拨备的充分性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月内，我们没有任何冲销，并分别为预期信贷损失记录了35美元和0美元的准备金。

外币兑换风险

我们的外汇汇兑损益主要来自欧元兑美元和日元兑美元的波动。我们所有实体的功能货币都是美元。货币资产和负债以及以实体功能货币以外的货币计价的交易使用当前汇率重新计量为其功能货币，而非货币资产和负债则使用历史汇率重新计量。我们确认该等重新计量的损益，包括利息收入及其他、或利息支出及其他，适用于综合经营报表及发生期间的全面亏损。我们过去经历过，未来也会经历我们的非功能性货币计价余额的外汇汇兑损益。外汇汇兑损益可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。到目前为止，我们还没有从事汇率对冲活动，我们预计在可预见的未来也不会这样做。







56

项目8.财务报表和补充数据
AEye，Inc.
合并财务报表索引
页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34)
58
合并资产负债表     
59
合并经营报表和全面亏损
60
合并股东权益报表(亏损)
61
合并现金流量表
62
合并财务报表附注
63









57

独立注册会计师事务所报告

致AEye，Inc.股东及董事会。

对财务报表的几点看法

我们已审核随附的AEye，Inc.合并资产负债表。本公司于2023年12月31日及2022年12月31日及2022年12月31日止期间各年度的相关合并经营及全面亏损、股东权益（亏损）及现金流量表，以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止两年各年的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ 德勤律师事务所

加州旧金山

2024年3月26日

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。









58

AEYE，INC.
合并资产负债表
(以千为单位，股票和面值除外)
截至12月31日，
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$16,932 $19,064 
有价证券19,591 75,135 
应收账款净额131 617 
库存，净额583 4,553 
预付资产和其他流动资产2,517 6,181 
流动资产总额39,754 105,550 
使用权资产11,226 15,502 
财产和设备，净额281 7,665 
受限现金2,150 2,150 
其他非流动资产906 2,473 
总资产$54,317 $133,340 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$3,442 $3,218 
应计费用和其他流动负债6,585 9,764 
合同责任— 987 
可转换票据— 8,594 
流动负债总额10,027 22,563 
非流动经营租赁负债14,858 16,681 
其他非流动负债409 126 
总负债25,294 39,370 
承付款和或有事项(附注20)
股东权益：
优先股-$0.0001面值：1,000,000授权股份；不是已发行及已发行股份
— — 
普通股-美元0.0001面值：600,000,000授权股份；6,310,090和5,436,637于2023年及2022年12月31日发行及发行的股份
1 1 
额外实收资本366,647 345,757 
累计其他综合收益(亏损)10 (1,279)
累计赤字(337,635)(250,509)
股东权益总额29,023 93,970 
总负债和股东权益$54,317 $133,340 
附注是这些合并财务报表的组成部分。






59

AEYE，INC.
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至12月31日的12个月，
20232022
收入：
原型销售$477 $1,743 
开发合同987 1,904 
总收入1,464 3,647 
收入成本15,319 8,732 
毛损(13,855)(5,085)
运营费用：
研发26,171 37,644 
销售和市场营销12,528 19,317 
一般和行政25,234 36,762 
长期资产减值准备9,988 — 
总运营费用73,921 93,723 
运营亏损(87,776)(98,808)
其他收入(支出)：
可换股票据及认股权证负债之公平值变动(858)(14)
利息收入及其他1,317 1,545 
利息支出和其他248 (1,379)
其他收入(费用)合计，净额707 152 
所得税费用准备57 58 
净亏损$(87,126)$(98,714)
可供出售证券未实现收益（亏损）净额变动，扣除税项1,264 (940)
因工具特定信贷风险导致的公允价值变动，扣除税项(21)(25)
本期重新分类为收入的净亏损，扣除税项46 77 
综合损失$(85,837)$(99,602)
每股数据
每股普通股净亏损(基本和稀释后)$(14.95)$(18.82)
加权平均已发行普通股(基本和稀释后)5,827,721 5,245,624 

附注是这些合并财务报表的组成部分。






60

AEYE，INC.
合并股东权益报表(亏损)
(单位：千，共享数据除外)
优先股普通股额外实收资本
累计其他综合收益(亏损)
累计赤字股东权益总额
股票金额股票金额
平衡—2022年12月31日
— $— 5,436,637 $1 $345,757 $(1,279)$(250,509)$93,970 
基于股票的薪酬— — — — 18,071 — — 18,071 
行使股票期权时发行普通股— — 81,814 — 455 — — 455 
在归属限制性股票单位时发行普通股— — 330,661 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (125,825)— (1,441)— — (1,441)
根据普通股购买协议发行普通股— — 19,500 — 136 — — 136 
与普通股购买协议有关的股票发行费用— — — — (3)— — (3)
通过员工股票购买计划发行普通股— — 64,773 — 334 — — 334 
可换股票据转换为普通股— — 502,530 — 3,338 — — 3,338 
其他综合收益，税后净额— — — — — 1,289 — 1,289 
净亏损— — — — — — (87,126)(87,126)
平衡—2023年12月31日
— $— 6,310,090 $1 $366,647 $10 $(337,635)$29,023 

优先股普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字
股东权益总额
股票金额股票金额
余额-2021年12月31日— $— 5,171,241 $1 $320,952 $(391)$(151,795)$168,767 
基于股票的薪酬— — — — 23,959 — — 23,959 
行使股票期权时发行普通股— — 107,332 — 1,174 — — 1,174 
在归属限制性股票单位时发行普通股— — 130,268 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (44,694)— (3,790)— — (3,790)
根据普通股购买协议发行普通股— — 38,167 — 2,891 — — 2,891 
与普通股购买协议有关的交易费用— — — — (29)— — (29)
在公共认股权证行使时发行普通股— — — — — — — — 
可换股票据转换为普通股— — 34,323 — 600 — — 600 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (888)— (888)
净亏损— — — — — — (98,714)(98,714)
余额-2022年12月31日— $— 5,436,637 $1 $345,757 $(1,279)$(250,509)$93,970 


附注是这些合并财务报表的组成部分。






61

AEYE，INC.
合并现金流量表
(单位：千)
截至12月31日的12个月，
20232022
经营活动的现金流：
净亏损$(87,126)$(98,714)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销1,547 1,422 
出售财产和设备损失净额59 — 
与经营租赁使用权资产有关的非现金租赁支出1,406 1,338 
长期资产减值准备9,988 — 
提前终止使用权资产的收益(35)— 
库存减记，扣除报废库存7,712 675 
预付给供应商的损失1,385 — 
可换股票据及认股权证负债之公平值变动858 14 
特定工具信贷风险已实现损失46 — 
基于股票的薪酬18,071 23,959 
可转换票据发行成本— 474 
赎回有价证券已实现损失— 77 
有价证券溢价摊销和贴现增加，扣除应计利息变动(211)1,086 
预期信贷损失35 — 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额451 3,605 
流动和非流动存货净额(2,459)(2,634)
预付资产和其他流动资产2,279 (1,130)
其他非流动资产284 527 
应付帐款252 839 
应计费用和其他流动负债(3,135)85 
经营租赁负债(1,528)(1,341)
合同责任(987)(1,931)
其他非流动负债383 — 
用于经营活动的现金净额(50,725)(71,649)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备(1,951)(4,200)
出售财产和设备所得收益283 — 
有价证券赎回及到期日所得款项76,350 96,592 
购买有价证券(19,331)(23,929)
投资活动提供的现金净额55,351 68,463 
融资活动的现金流：
行使股票期权所得收益455 1,174 
发行可转换票据所得款项— 9,850 
可转换票据赎回付款(6,235)(874)
支付2022年可换股票据发行费用— (324)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(1,445)(4,621)
根据普通股购买协议发行普通股所得款项136 2,891 
与普通股购买协议有关的股票发行费用(3)(29)
通过员工股票购买计划发行普通股的收益334 — 
融资活动提供的现金净额(用于)
(6,758)8,067 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(2,132)4,881 
现金、现金等价物和限制性现金--期初21,214 16,333 
现金、现金等价物和受限现金--期末$19,082 $21,214 
补充现金流信息：
支付利息的现金$115 $133 
缴纳所得税的现金16 20 
非现金投资和筹资活动的执行情况披露：
应付账款和应计负债中所列财产和设备的购置— 28 
采用ASC 842后，以租赁义务换取的经营性租赁使用权资产— 16,284 
提前终止租赁时终止的经营租赁负债335 — 
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产— 556 
将可转换票据和应计利息转换为A类普通股3,338 600 
与应计负债中包括的股权奖励的股份净额结算有关的税款— 4 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
62

AEYE，Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据或其他说明除外)

1.重要会计政策的组织和汇总

AEye，Inc.(“公司”或“AEye”)是一家为车辆自动驾驶、高级驾驶员辅助系统(ADAS)和智能工业应用提供高性能主动激光雷达系统的公司。AEye的软件可定义4SightTM智能传感平台结合了固态主动激光雷达和集成确定性人工智能，以更少的数据捕获更智能的信息，实现对周围环境更快、更准确、更可靠的感知。

AEye，Inc.，前身为CF Finance Acquisition Corp.III(“CF III”)，于2016年3月15日在特拉华州注册成立，名称为CF SPAC Re Inc.。2021年2月17日，AEye Technologies，Inc.，Inc.(当时称为AEye，Inc.)与CF III签订了合并协议和计划。根据CF III的业务活动，它是1934年修订后的证券交易法所定义的“空壳公司”。2021年8月16日，协议和合并计划设想的业务合并结束，CF III更名为AEye，Inc.

公司的普通股和公开认股权证分别以“LIDR”和“LIDRW”的代码在纳斯达克证券交易所(“纳斯达克”)上市。除非另有说明，否则“我们”、“AEye”和“公司”是指AEye，Inc.

合并和流动性原则

随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

该公司主要通过业务合并和发行股票为其运营提供资金。截至2023年12月31日，公司现有的流动性来源包括现金、现金等价物和有价证券#美元。36,523.

ASC 205-40， 财务报表的列报--持续经营要求管理层在财务报表发布之日起一年内评估一个实体作为持续经营企业继续经营的能力。在每个报告期内，包括中期内，一个实体必须评估截至财务报表发布日期已知和合理可知的条件，以确定一个实体是否有可能在财务报表发布日期起一年内不履行其财务义务。

正如经营历史有限的早期公司所常见的那样，该公司受到风险和不确定性的影响，例如其开发和商业化其产品的能力；生产和交付符合可接受的性能指标的激光雷达和软件产品的能力；吸引新客户和留住现有客户的能力；发展、获得或发展战略合作伙伴关系；确保赢得汽车OEM设计；获得额外资本以支持业务计划；以及其他风险和不确定性，如本年度报告第I部分第1A项中所述的风险和不确定性。

自成立以来，该公司因运营而出现净亏损和负现金流。截至2023年12月31日，公司累计赤字为美元。337,635。截至2023年12月31日及2022年12月31日止十二个月内，本公司录得净亏损$87,126及$98,714，公司经营活动的现金净流出为#美元。50,725及$71,649，分别为。截至2023年12月31日，该公司拥有36,523现金和有价证券。由于该公司仍处于早期阶段，随着它继续专注于实现其激光雷达解决方案的商业化，预计将产生额外的运营亏损和负现金流。

当条件和事件总体上影响一个实体作为持续经营企业继续经营的能力时，管理层评估其计划的缓解效果，以确定计划是否有可能得到有效实施，当计划实施时，计划将缓解相关条件或事件。

本公司的第一层合作伙伴大陆公司决定停止其联合激光雷达开发计划，这可能会对本公司的业务产生实质性的不利影响，该业务的基础是将其激光雷达设计和其他知识产权授权给第一层合作伙伴。该公司有计划改善其业绩和
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通过获得额外融资和寻找替代的Tier 1合作伙伴来获得流动性。如果公司无法做到这一点，公司有计划进一步减少运营费用和现金支出。该公司相信，这些计划缓解了人们对公司是否有能力继续经营下去的极大怀疑，这将带来足够的现金流，以支持公司在这些财务报表发布之日起至少一年内的持续经营。

根据管理层截至2024年3月26日进行的评估结果，这些合并财务报表是在持续经营的基础上编制的。

反向拆分股票

2023年12月27日，本公司对其已发行普通股和已发行普通股进行了30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。根据反向股票拆分，每三十(30)股已发行普通股和已发行普通股合并为一(1)股普通股。本公司并无发行与股票反向拆分有关的零碎股份。否则有权获得普通股零碎股份的股东有权获得按比例支付的现金。根据我们的股权激励计划可发行的普通股和根据已发行认股权证可行使的普通股数量也进行了按比例调整。

关于反向股票拆分，授权股份或普通股每股面值#美元没有变化。0.0001。因此，所附综合财务报表及其附注所列期间的所有历史每股数据、已发行及已发行股份数目、股票奖励及其他普通股等价物均已追溯调整(如适用)，以反映反向股票拆分。

对上一年的列报重新分类

为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。应计遣散费已从脚注9中的应计工资、应计费用和其他流动负债中分列。

新兴成长型公司

本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”，并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订，本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404条的独立注册会计师事务所认证要求，减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。该公司已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处。这可能导致难以或不可能将本公司的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，而该上市公司既不是新兴成长型公司，也不是一家新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。

预算的使用

按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。意义重大
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受此类估计和假设影响的项目包括长期资产减值、存货减记至成本或可变现净值较低者、投资、2022年可转换票据的公允价值、嵌入衍生工具和认股权证负债以及基于股票的补偿。

细分市场报告

本公司在管理业务的基础上一可报告和运营部门。经营部门被定义为拥有独立财务信息的企业的组成部分，并由首席运营决策者(即公司的首席执行官)定期进行评估。首席执行官决定如何分配资源，并根据合并的财务信息评估公司的业绩。该公司的所有销售都是通过AEye，Inc.以美元向位于美国、欧洲和亚太地区的客户进行的。 $281截至2023年12月31日的净资产和设备位于美国。

现金、现金等价物和有价证券

本公司将所有高流动性投资，如国库券、商业票据、存单和收购时到期日为三个月或以下的货币市场工具视为现金等价物。现金等价物主要由可随时转换为现金的计息货币市场账户中的金额组成。现金等价物按成本列报，接近公平市价。

有价证券已被分类为可供出售，并按基于类似证券的报价市场价格或定价模型确定的估计公允价值列账。可供出售(“AFS”)债务证券的公允价值未实现损益在其他全面收益(亏损)中列报。当出售AFS债务证券时，成本按具体的确认方法计算，已实现的损益计入其他收益(费用)、合并经营报表净额和综合亏损。该公司在购买时确定其投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估该指定。本公司认为所有AFS债务证券均可用于支持当前业务，包括到期日超过一年并在随附的综合资产负债表中被归类为有价证券的流动资产。包括在综合资产负债表上的有价证券中的AFS债务证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券。有价证券的利息计入利息收入，其他计入综合经营报表。溢价的摊销和折扣的增加计入利息支出和综合经营报表的其他部分。

受限现金

受限现金：$2,150截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，由因合同协议而在使用或提取方面受到合同限制的资金组成。本公司有一张金额为$的信用证。2,150截至2023年12月31日，花旗银行(Citibank N.A.)作为支付其位于加利福尼亚州都柏林的总部租金的担保，这些总部需要支付到2026年的租金。2022年12月31日，信用证在硅谷银行持有。

该公司根据限制的预期持续时间确定当前或非当前限制现金的分类。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。本公司将其现金和现金等价物存放在主要金融机构，管理层评估这些机构具有高信用质量，以限制每项投资的风险。该公司的有价证券在购买时具有投资级评级，这降低了风险。

该公司的应收账款来自美国、欧洲和亚太地区的客户。该公司通过对其客户的财务状况进行持续的信用评估来降低其信用风险。该公司一般不需要抵押品。

公司与应收账款和应付账款相关的风险集中度是通过评估占应收账款10%或更多的客户和供应商的数量来确定的，以及
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应付帐款(“AP”)。截至2023年12月31日，AEye有四个客户，每个客户占10应收账款的%或更多，且一个供应商占10AP的%或更多。截至2022年12月31日，AEye拥有四个客户，每个客户占10应收账款的%或更多，以及两个供应商，各占10AP的%或更多。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，公司主要客户的收入占总收入的10%或以上如下：

截至12月31日的12个月，
20232022
客户A70 %51 %
客户B*13 %
客户C*10 %
*客户在该期间占总收入的比例不到10%。

金融工具的公允价值

本公司将公允价值定义为退出价格，代表在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。关于金融工具公允价值的其他讨论，见附注2。

衍生品

本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题815对衍生工具进行会计处理，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。公司使用衍生工具的目标和策略，以及衍生工具和相关套期保值项目如何入账影响财务报表。

本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。审查可转换债务工具的条款，以确定它们是否包含ASC 815要求与宿主合同分开核算并按公允价值记录在综合资产负债表上的嵌入衍生工具。

对具体确定的条件进行评估，以确定发行的衍生工具的公允价值是否需要归类为权益或衍生负债。衍生负债的公允价值须于每个报告日期重估，并于当期经营业绩中记录相应的公允价值变动。有关衍生品的其他讨论，请参见注释2。

应收账款净额

应收账款按发票金额入账，不计息。应收账款收款计入合并现金流量表中经营活动提供的现金净额。

如有必要，应收账款减去预期信贷损失准备金，这是该公司对其现有应收账款固有的信贷损失金额的最佳估计。该公司根据与每个客户的历史经验和每个安排的细节，每季度审查拨备。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司做到了不有任何核销，在2023年和2022年12月31日，记录了#美元35及$0分别为预期信贷损失拨备。

库存，净额

库存包括原材料、在制品和产成品。存货按成本和可变现净值中较低者列报，成本按标准成本法计算。预计未来12个月不会消耗的库存被归类为其他非流动资产。原型库存成本包括相关的原材料成本、直接人工成本、间接人工成本和其他间接成本。本公司通过定期审查估计的可变现净值来评估与陈旧、移动缓慢和不可出售的库存相关的库存减记的必要性，并记录过剩和陈旧库存的准备金，以根据需要调整库存的账面价值。本公司的流动和非流动
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截至2023年12月31日和2022年12月的库存减记了1美元。5,062及$833，以便按估计的可变现净值记录存货。

财产和设备，净额

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的，其范围为2至7三年了。租赁改进按租赁期或改进的预期使用年限中较短的时间摊销。在建工程是指尚未投入使用的物业和设备的建造或开发。维护和维修在发生时计入费用，改进计入资本化。当资产报废或以其他方式处置时，成本及累计折旧及摊销将从综合资产负债表中剔除，任何由此产生的损益将反映在已实现期间的综合经营表和全面亏损中。

长期资产减值准备

当事件或情况变化显示其长期资产的账面值可能无法收回时，本公司便会评估其长期资产的减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量的。如果可收回测试发现可能存在减值，则将确认的减值以资产的账面价值超过资产公允价值的金额计量。公允价值是根据估计残值、估计有序清算价值或使用价值方法计算的，这取决于资产的最高和最佳使用。当待持有及使用的资产确认减值亏损时，长期资产的经调整账面值将成为其新的成本基准，并在资产的剩余使用年限内折旧。有一笔美元9,988截至2023年12月31日止年度的综合经营报表所记录的非现金减值费用及全面亏损。不是于截至2022年12月31日止年度录得减值费用。

认股权证法律责任

根据对权证的具体条款和适用的权威指导的评估，公司将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。与2022年可转换票据相关的认股权证按照美国会计准则815-40入账，衍生工具和套期保值-实体自有权益中的合同在这种情况下，认股权证不符合股权处理的标准，必须作为负债记录。与业务合并相关发行的私募认股权证被归类为负债。本公司于每个报告期内将认股权证调整至公允价值。认股权证负债须于每个资产负债表日重新计量，直至行使为止，而公允价值的任何变动均于综合经营报表中确认。

租契

公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。本公司于租约开始时及(如有需要)在修订时评估租约类别。经营性租赁包括办公室租赁，包括在使用权(ROU)资产中，应计费用和其他流动负债，和经营租赁负债，非流动，记入公司综合资产负债表。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司并无任何融资租赁。ROU资产代表公司在租赁期内对标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括在租赁开始之前支付的任何租赁付款和初始直接成本，不包括租赁激励。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用，不包括在ROU资产和租赁负债计算中。可变租赁付款主要包括偿还出租人因公共区域维护和水电费而发生的费用。由于本公司的大部分租约并不包括隐含利率，因此本公司在厘定未来付款的现值时，采用的递增借款利率是根据生效日期租赁付款类似年期的抵押借款估计利率而厘定。递增借款利率是一种假设利率，基于本公司对租赁执行时其担保借款的信用评级的理解。本公司的租赁期限包括不可撤销期限、出租人提供的任何免租期以及在合理确定其将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。在租赁开始时，以及在随后的必要期间，公司根据其对下列延期和终止选择的评估来估计租赁期限
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合理地肯定会被行使。租赁付款的经营租赁费用按租赁期间的直线法确认，并计入综合经营报表和综合亏损的经营费用。本公司选择在其资产负债表中剔除为期12个月或以下的租赁(短期租赁)，并选择不将其长期房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开。

可转换票据

本公司采纳了会计准则更新（“ASU”）2020—06，具有转换和其他选择权的债务—债务（子主题470—20）和实体自有权益中的衍生品和对冲—合同（子主题815—40）：实体自有权益中的可转换工具和合同的会计处理（“ASU 2020—06”）。本公司已选择于二零二二年九月十五日首次确认二零二二年可换股票据当日应用公平值计量选择权。本公司确认，其选择应用公平值选择权不可撤销。本公司于截至2022年12月31日止十二个月之综合经营报表内确认发行2022年可换股票据所产生之成本为开支。二零二二年可换股票据于二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表分类及呈列为流动负债。截至2023年12月31日，2022年可换股票据， 不是所有未偿还本金和应计利息已全部结清。公允价值变动计入综合经营报表，与信贷风险相关的公允价值变动计入其他全面亏损。本公司在综合经营报表中可换股票据的公允价值变动内，按公允价值选择权报告与该可换股债务相关的利息支出，包括应计利息。

收入确认

该公司从销售原型以及与汽车制造商和供应商对汽车制造商的开发安排中获得收入。在FASB ASC主题606下，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，公司对与客户的合同等安排进行会计处理，并相应地通过以下步骤确认收入：

•与客户的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的确定
•成交价格的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入

销售原型的收入一般在货物控制权转移时确认。某些原型销售合同包括为客户安装和委托或定制原型的服务。这些服务的收入被归类为原型收入，并根据服务的性质以及是否符合ASC 606的记录收入标准，随着服务的执行或在某个时间点确认。

根据合同中的履约义务，开发安排的收入要么在某个时间点确认，要么在一段时间内确认。对于长期履行的履约义务，例如需要根据客户要求进行工程和开发的服务，公司使用基于迄今产生的合同成本与总估计合同成本之比的输入法确认收入。

有关将ASC 606应用于公司的主要收入流的更多信息，请参见附注16，收入。

向客户收取并汇给政府当局的销售税是按净额计算的，因此不包括在综合经营报表和全面亏损的收入中。

具有多重履行义务的安排

当一份合同涉及多项履约义务时，如果客户可以单独受益于产品或服务，或利用客户随时可以获得的其他资源，并且产品或服务可与安排中的其他承诺分开识别，则公司将单独对个别产品和服务进行核算。对价按其估计独立售价(SSP)的比例在不同的履约义务之间分配。SSP反映了公司对特定的
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如果产品或服务是在类似情况下单独销售并出售给类似客户的。如果销售价格不能直接观察到，本公司使用可能包括其他可观察到的投入的信息来确定SSP，例如成本加保证金方法，以估计SSP。在无法直接观察到SSP的情况下，本公司使用可能包括预期成本加利润等其他可观察输入的信息来确定SSP，或对SSP高度可变或不确定的履约义务使用残差法。

该公司提供标准的产品保修，保修期限通常为一年以确保其产品符合商定的规格。标准保修被视为保证类型的保修，不作为单独的履约义务计入。估计的未来保修成本应计并计入相关收入确认期间的销售成本。这些估计是基于过去的保修经验和任何已知或预期的保修风险变化，例如产品可靠性的趋势以及维修和更换有缺陷产品的成本。本公司按季度评估其记录的保修负债的充分性，并在必要时调整金额。保修成本计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。有关保修备用金金额的详细信息，请参阅附注9。

其他政策、判断和实际权宜之计

合同资产和负债。合同资产主要是指已履行但尚未开具帐单的履约债务确认的收入。《公司》做到了不是截至2023年12月31日，我没有任何合同资产。合同负债与递延收入有关。递延收入包括已开具发票和(或)收到但尚未赚取收入的数额。这通常包括用于发展安排的未确认收入余额。在接下来的12个月期间将实现的递延收入计入流动负债，剩余的递延收入计入非流动负债。

返回权。该公司合同的一般条款和条件不包含允许客户退还产品和获得信贷的退货权。因此，本公司不估计回报，一般在产品发货或交付时按合同价格确认收入。

重要的融资组成部分。在某些安排中，公司在履行义务履行之前或之后从客户那里收到付款。支付和履行公司所有合同的履约义务之间的预期时间差为一年或更短的;因此，公司采用了一种实际的权宜之计，没有考虑资金的时间价值对交易价格的影响。公司与客户预付款条款的合同不包括重要的融资部分，因为主要目的不是从客户那里获得融资。

合同修改。公司可以修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。该公司评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况调整后的独立销售价格。在这些情况下，公司将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况调整的独立销售价格的其他情况下，公司主要以预期为基础，将额外的产品或服务作为现有合同的一部分进行会计处理。

判断和估计。根据ASC 606对随着时间推移而确认的合同进行会计处理涉及到使用各种技术来估计合同总收入和成本。由于估计过程中固有的不确定性，完成合同的费用估计数有可能在短期内修订。本公司每季度审查和更新与合同有关的估计，并根据需要记录调整。对于采用成本比输入法确认收入的履约债务，估计费用总额的变化以及在完全履行履约义务方面取得的相关进展，在对估计数进行修订的期间确认。

收入成本

收入成本主要包括与生产待售原型直接相关的成本和与开发安排相关的某些成本。原型的此类成本包括直接材料、直接人工、间接人工、库存减记、采购承诺损失、保修费用和间接管理费用的分配。直接劳动力和间接劳动力分别包括与生产原型相关的人员成本和包装和采购成本。其他成本，如间接制造成本，在研究和开发以及综合经营报表和全面亏损的一般和行政费用中确认。与发展安排有关的费用包括
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合同执行过程中涉及的直接成本和间接成本的分摊。

研究和开发费用

研发费用包括人员成本(包括工资、福利、奖金、一次性离职福利和基于股票的薪酬)、未来不会产生经济效益的新硬件和软件材料、其他相关费用，如实验室设备、第三方开发相关承包商和分配的管理费用。几乎所有的研发费用都与新产品和服务的开发有关，包括合同开发费用。它们在发生时计入费用，并计入综合经营报表和全面亏损。

基于股票的薪酬

公司通过根据估计的授予日公允价值计量和确认所有基于股票的奖励的补偿费用来核算基于股票的薪酬。本公司采用直线归属法将补偿成本分配到每个获奖者的必需服务期内的报告期，该服务期通常是获奖者的授权期。本公司在授予之日衡量非雇员奖励，通常是授予人和受赠人就以股份为基础的支付奖励的关键条款和条件达成相互理解的日期。本公司的政策是在没收发生的期间确认没收的影响。限制性股票单位在授予日的公允价值等于授予日公司普通股的公允市值。员工股票购买计划(“ESPP”)下的股票期权和股票购买权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。利用蒙特卡洛模拟模型估计了具有相关市场条件的RSU的授予日期公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型和蒙特卡洛模拟模型都需要输入主观假设，包括奖励的预期期限和标的股票的价格波动性。

所得税

所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额，以及营业亏损净额及税项抵免结转而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

本公司确认递延税项资产的范围是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的经营结果。如果本公司确定未来能够实现超过其记录净额的递延税项资产，将对递延税项资产估值准备进行调整，以减少所得税拨备。

本公司根据FASB ASC主题740记录不确定的税务头寸，所得税(“ASC 740”)根据一项分两步进行的程序，以决定(1)税务仓位是否更有可能根据有关仓位的技术优点维持，及(2)对于符合较有可能确认门槛的税务仓位，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后有超过50%可能实现的最大税务优惠金额。

该公司在随附的综合经营报表和全面亏损的所得税支出准备金中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的年度，不是已记录利息或罚款。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净亏损反映期内股票期权、限制性股票单位、优先股、将根据特别提款权计划发行的股票、可转换票据及已发行认股权证的摊薄效应，而此等证券并不具有反摊薄作用。
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并使用IF转换和库存股方法确定。

本公司使用本公司已发行普通股计算当期已发行普通股的加权平均数。

普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损在列报的所有期间都是相同的，因为包括所有潜在摊薄的已发行证券是反摊薄的，因为AEye目前处于净亏损状态。

综合收益(亏损)

综合收益(亏损)包括一段期间内来自非所有者来源的所有权益(净资产)变动、因特定工具信贷风险而导致的公允价值变动，以及可供出售债务证券的未实现净收益(亏损)。

近期会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-09，所得税(主题740)--所得税披露的改进通过改进所得税信息披露，提高所得税信息的透明度和有用性，这些信息主要涉及税率调节和已缴纳所得税信息。该指导意见适用于2024年12月15日之后的财年。该公司目前正在评估新指南的效果。

最近采用的会计准则

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具信用损失的计量，其随后被ASU第2018-19号、ASU第2019-04号、ASU第2019-05号、ASU第2019-10号和ASU第2019-11号修订。ASU 2016-13年指南的目标是允许实体在估值发生变化期间确认估计的信贷损失。ASU 2016-13要求实体在扣除信贷损失准备后的资产负债表上列报按摊余成本计量的金融资产。可供出售和持有至到期的债务证券也必须扣除信贷损失准备金。对于公共企业实体，本标准自2019年12月15日之后的财年起生效。对于规模较小的报告公司，该标准在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。允许及早领养。本公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13，对合并财务报表造成重大影响。


2.公允价值计量

本公司金融资产和负债的公允价值是根据FASB ASC主题820中建立的公允价值层次确定的。公允价值计量和披露(“ASC 820”)。ASC C820将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820的公允价值层次结构要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，并将这些投入分为三个级别：

第1级-可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。

二级-可观察到的投入，但第1级投入除外，可直接或间接观察到，或可用类似资产或负债的报价得到可观察市场数据的证实。

第三级-无法观察到的投入，其中市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。

公司未按公允价值重新计量的金融工具包括应收账款、预付账款和其他流动资产、应付账款、应计费用和其他流动负债。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。

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本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债以及用于此类计量的投入水平如下(以千计)：

截至2023年12月31日的公允价值，使用：
调整后的成本
未实现收益
公允价值现金及现金等价物有价证券
资产
1级
货币市场基金$16,377 $— $16,377 $16,377 $— 
2级
公司债券2,880 1 2,881 — 2,881 
商业票据8,809 5 8,814 — 8,814 
美国政府证券7,892 4 7,896 — 7,896 
金融资产总额$35,958 $10 $35,968 $16,377 $19,591 
负债
2级
私募权证责任$— $— $— $— $— 
3级
可转换票据— — — — — 
衍生认股权证法律责任— — 26 — — 
财务负债总额$— $— $26 $— $— 

于2022年12月31日的公允值使用：
调整后的成本未实现亏损公允价值现金及现金等价物有价证券
资产
1级
货币市场基金$14,253 $— $14,253 $14,253 $— 
2级
资产支持证券3,507 (119)3,388 — 3,388 
公司债券22,139 (240)21,899 — 21,899 
商业票据20,760 — 20,760 — 20,760 
美国政府证券29,983 (895)29,088 — 29,088 
金融资产总额$90,642 $(1,254)$89,388 $14,253 $75,135 
负债
2级
私募权证责任$— $— $7 $— $— 
3级
可转换票据— — 8,594 — — 
衍生认股权证法律责任— — 119 — — 
财务负债总额$— $— $8,720 $— $— 

受公允价值程序约束的公司金融资产和负债包括以下内容：

货币市场基金：该公司持有由货币市场基金组成的金融资产。这些证券使用可观察到的投入进行估值，例如相同资产或负债在活跃市场上的报价。

72

有价证券：该公司持有金融资产，包括固定收益美国政府机构证券、公司债券、商业票据和资产担保证券。这些证券使用独立定价服务的价格进行估值，这些定价服务基于不太活跃或不活跃的市场上相同工具的报价。此外，在活跃的市场或行业模型中，使用可以在活跃的市场中直接观察或证实的利率和价格等数据输入来报价类似工具的价格 用于评估有价证券的价值。

2022年可转换票据：2022年9月15日，公司签订面值为美元的可转换票据协议10,500(《2022年笔记》)。该公司选择公允价值选项来计入2022年票据。2022年票据的公允价值估计是基于代表3级测量的二项式网格模型。重要的假设包括模型中使用的贴现率、剩余期限、股价和波动性。贴现率是根据估计的信用利差和无风险利率得出的，无风险利率基于插入的美国国债利率，与2022年债券的类似期限相称。剩余期限根据2022年票据的预计到期日计算。股票价格是以公司普通股截至计量日期的公开交易价格为基础的。公司根据公司上市普通股的历史和隐含波动率估计了票据的波动率。公允价值变动在每个报告期的其他收入(费用)净额中确认。有关2022年纸币的条款及条件的详情，请参阅附注10。

衍生权证责任：本公司的衍生权证债务包括本公司作为2022年票据的一部分发行的权证。该等认股权证按公允价值计入综合资产负债表。公允价值基于不可观察的输入，这些输入代表公允价值层次结构中的第三级计量。认股权证的公允价值估计是基于蒙特卡洛模拟模型。蒙特卡洛模拟模型中固有的假设与价格、波动性、无风险利率、期限到到期日和股息收益率有关。这一价格是以公司普通股在计量日期的公开交易价格为基础的。公司根据公司上市普通股的历史和隐含波动率估计认股权证的波动率。无风险利率基于插入的美国国债利率，与权证的类似期限相称。到期期限按以下认股权证的合同期限计算4好几年了。最后，该公司目前预计不会支付股息。这些假设的任何变化都可能显著改变估值。公允价值变动在每个报告期的其他收入(费用)中确认。衍生认股权证负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债。

私募认股权证责任：私募认股权证按公允价值计入综合资产负债表。公允价值基于可观察到的第二级投入，具体而言，是本公司公开认股权证的可观察投入。负债公允价值的任何变动都反映在合并经营报表和全面亏损的其他收入(费用)净额中。私募认股权证负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债。

本公司按公允价值在非经常性基础上计量某些非金融资产，主要是财产和设备以及ROU资产，只要发生的事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。公司财产和设备的公允价值是基于估计的残值或估计的有序清算价值，取决于资产的最高和最佳使用。由于财产和设备的公允价值是使用主要不可见的投入估计的，因此这些被认为是第三级公允价值计量。公司总部ROU资产和相关租赁改进的公允价值是基于使用价值方法，利用市场租金可比信息，被认为是第二级公允价值计量。有关减值费用的更多信息，请参见附注1、6、7和17。

在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，第一级和第二级投入之间没有转移。

73

下表汇总了截至2023年12月31日的年度公司3级金融工具的公允价值变动情况(单位：千)：
2022年可转换票据衍生权证责任总计
2022年12月31日的余额$8,594 $119 $8,713 
加法— — — 
付款或转换(9,573)— (9,573)
计入其他收入(费用)的公允价值变动，净额958 (93)865 
计入其他全面收益的工具特定信贷风险导致的公允价值变动21 — 21 
2023年12月31日的余额$— $26 $26 

于2023年12月31日估值的衍生权证负债的蒙特卡洛模拟模型的主要输入数据如下：

2023年12月31日
预期期限(年)2.7 
预期波动率155.7 %
无风险利率4.1 %
股息率— %
行权价格$105.00 

倘因素或假设变动，估计公平值可能有重大差异。倘采用较高无风险利率，本公司衍生权证负债之价值将增加，倘采用较低无风险利率，则会减少。同样，波动率较高的假设将增加负债的价值，波动率较低的假设将减少负债的价值。

3.现金、现金等价物和受限现金

于2023年及2022年12月31日的现金、现金等价物及受限制现金如下（单位：千）：

截至12月31日，
20232022
现金和现金等价物$16,932 $19,064 
受限现金2,150 2,150 
现金总额、现金等价物和受限现金$19,082 $21,214 

4.库存

截至2023年及2022年12月31日的存货（扣除撇减）如下（千）：

截至12月31日，
20232022
原料$405 $2,022 
在制品159 2,484 
成品19 47 
总库存，净额$583 $4,553 

74

该公司也有$208及$1,491于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，分别分类为综合资产负债表其他非流动资产的非流动存货（原材料）（扣除撇减）。

5.预付及其他流动资产

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的预付及其他流动资产如下（千）：

截至12月31日，
20232022
预付费用$2,386 $4,203 
示范单位— 281 
对供应商的预付款79 984 
其他52 713 
预付资产和其他流动资产总额$2,517 $6,181 

截至2023年12月31日止十二个月，本公司录得预付供应商的亏损，1,385作为其修订的战略计划的一部分，与其现有工业产品的逐步减少有关。更多细节见附注17，重组。

6.租契

该公司主要根据截至2026年11月的不同日期到期的不可撤销经营租赁租赁在加利福尼亚州北部租赁办公设施。该公司的一些租约包括续签的选项，续订条款如果由公司行使，则将租赁期从二至五年。该等续期选择权的行使由本公司酌情决定。本公司的租赁协议并不包含任何有关剩余价值保证或重大限制性契诺的重大条款及条件。该公司的短期租赁费用被确定为不是实质性的。

该公司录得收益#美元。35于截至2023年12月31日止十二个月的综合经营报表内，于利息收入及其他收入内提早终止租赁。

于截至2023年12月31日止十二个月内，本公司就使用权资产计提减值费用#美元2,570计入本公司综合经营报表中长期资产的减值。不是截至2022年12月31日止十二个月录得减值费用。

2023年11月14日，本公司转让了一份经营租赁，从而解除了本租赁项下的主要义务。作为租赁转让的结果，新租户承担了租赁项下的主要义务，而本公司则承担次要责任。如果新租户未能履行租约，公司可能有责任履行任何剩余的租赁义务。租约的剩余期限为3.7截至2023年12月31日，本公司为剩余期限的担保人。由此产生的最大风险包括$360未贴现的未来最低租赁付款加上潜在的额外付款，以满足租赁期剩余时间的维护、税收和保险要求。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月的经营租赁费用构成如下(以千计)：

截至12月31日的12个月，
20232022
经营租赁成本$2,379 $2,382 
可变租赁成本340 241 
经营租赁总成本$2,719 $2,623 

75

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止十二个月之补充现金流量资料如下（千）：

截至12月31日的12个月，
20232022
为包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金$(2,500)$(1,341)

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，有关经营租赁的补充资产负债表资料如下（千）：

截至12月31日，
20232022
经营性租赁使用权资产$11,226 $15,502 
经营租赁负债：
经营租赁负债，流动$2,415 $2,455 
非流动经营租赁负债14,858 16,681 
经营租赁负债总额$17,273 $19,136 

截至12月31日，
20232022
加权平均剩余租赁年限(年)7.899.26
加权平均贴现率5.32 %5.35 %

租赁负债的到期日如下（千）。

截至12月31日：
2024$2,474 
20252,484 
20262,559 
20272,636 
20282,716 
此后8,400 
租赁付款总额21,269 
减贴现至现值的金额(3,996)
租赁负债现值$17,273 


76

7.财产和设备，净额

于2023年及2022年12月31日的物业及设备净额包括以下（单位：千）：

截至12月31日，
20232022
机器和设备$171 $2,528 
计算机、软件和相关设备26 432 
办公家具和设备24 651 
车辆60 846 
租赁权改进— 4,830 
在建工程— 1,401 
总资产和设备281 10,688 
减去累计折旧和摊销— (3,023)
财产和设备，净额$281 $7,665 

截至2023年12月31日止年度，本公司录得分类为物业及设备的资产减值支出，7,418计入本公司综合经营报表中长期资产的减值。不是截至2022年12月31日止年度录得减值支出。

与财产和设备有关的折旧和摊销费用为美元1,547及$1,422于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的综合经营报表及全面亏损中，分别于研发、销售及市场推广以及一般及行政开支中确认。该公司记录的财产和设备总额为美元1,041及$604于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度内，截至2023年及2022年12月31日止年度出售物业及设备的账面值为美元。342及$0，分别为。

8.其他非流动资产

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的其他非流动资产如下（千）：

截至12月31日，
20232022
非流动库存$208 $1,491 
长期预付费用626 901 
证券保证金72 81 
其他非流动资产合计$906 $2,473 

77

9.应计费用和其他流动负债

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的应计开支及其他流动负债如下（千）：

截至12月31日，
20232022
应计采购和其他$681 $4,092 
经营租赁负债--流动负债2,415 2,455 
应计奖金2,053 1,022 
应计工资总额540 1,122 
应计遣散费402 26 
应计工资税317 526 
保修准备金102 480 
应付所得税75 41 
应计费用和其他流动负债总额$6,585 $9,764 

10.可转换票据

2022年可转换票据

2022年9月14日，公司与一名投资者签订了证券购买协议，允许出售和发行二可转换票据，每张本金余额为$10,500和现金收益总额为$10,000，总额为$20,000在两者之间的收益中二发行(每个，一个“结束语”)。首次票据结算(“首次结算”)发生于2022年9月15日，本公司与投资者订立高级无抵押可换股票据，据此本公司向投资者发行一张本金余额为$的可换股票据(“2022年票据”)。10,500净现金收益为$9,850。作为首次成交的一部分，公司还向投资者发行了认股权证-进一步详情见附注12。第二次票据结算(“第二次结算”)可由本公司选择进行至2024年3月15日，届时本公司进行第二次结算的权利将自动终止。截至2024年3月15日，公司没有进行第二次关闭。

2022年发行的债券的年利率为5.0%，再加上原来发行的折扣4.76%，初始到期日为2024年3月15日(“到期日”)。

从2022年12月15日开始，以及随后每个月的第一个月(每个月都是“每月赎回日”或“分期付款日”)，公司必须赎回每月赎回金额，直到2022年债券全部赎回。在大多数情况下，每月赎回金额为1/15这是原始本金款额，另加依据2022年票据加速的任何款额、应计但未付的利息，以及滞纳金(如有的话)。本金及利息可以现金支付，或只要符合若干股本条件，本公司可选择普通股股份，连同每月赎回票据的未偿还本金金额一并支付。

如本公司选择以普通股股份结算该等赎回，则将予结算的股份数目以分期换股价格相等于(I)$的较低者为基础。75.00或(Ii)95五年内普通股最低日成交量加权平均价的百分比(5)紧接适用的每月赎回日期之前的交易日。如果公司选择以现金结算赎回，每月赎回金额包括5%溢价。

投资者被允许最多加速四次(4)任何日历月的每月赎回金额(每个“加速”，以及每个此类金额、“加速金额”和任何此类加速的转换日期，每个“加速日期”)按加速转换价格计算，以$为准2,800每月限额。加速转换价格为(I)该分期付款日期的分期付款转换价格或(Ii)较大者中的较低者9.00和95五年内普通股最低日成交量加权平均价的百分比(5)紧接加速日期之前的交易日。

根据这些术语在2022年票据中的定义，如果相关分期付款转换价格或加速转换价格(视情况而定)小于$9.00每股，则存在转换底价条件，公司必须以现金形式向贷款人交付转换分期付款最低金额，以及所需数量的股票，价值#美元。9.00无论公司股票的实际交易价格是多少。折算分期付款下限金额为等于乘积的现金金额
78

(A)较高者：(I)普通股于紧接相关股份交割日前一个交易日的最高交易价格及(Ii)适用分期或加速换股价格及(B)减去(I)于适用股份交割日向投资者交付有关换股的普通股股数减去(X)适用分期或加速换股金额除以(Y)适用分期换股价格所得的差额。当公司股票价值低于$$时，利息支付也以现金支付。9.00每股。

该公司选择将公允价值选择权应用于2022年票据的计量。由于采用了公允价值期权，2022年票据中没有嵌入衍生品。本公司将2022年票据归类为公允价值负债，并在每个报告期将2022年票据重新计量为公允价值。公允价值计量包括应计利息和费用的假设，因此单独的金额不反映在合并经营报表中。

截至2023年12月31日，2022年票据已不是未偿还本金余额为所有未偿还本金和应计利息已通过每月赎回和加速偿还全部清偿。作为债务清偿的一部分，本公司将因特定工具信贷风险而导致的公允价值累计变动从综合资产负债表中的累计其他全面亏损中重新分类，并在综合经营报表中计入利息支出和其他。

根据美国会计准则815-40，公司将第二期平仓及相关认股权证评估为或有可发行金融资产，在开始时的公允价值为零以实体本身的权益订立合同。该等或有可发行认股权证被视为已发行作会计用途-详情见附注12。

11.利息支出和其他

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的利息支出和其他包括以下内容(以千为单位)：

截至12月31日的12个月，
20232022
有价证券溢价摊销(折价增加)净额$(474)$778 
可转换票据发行成本— 474 
资产处置损失111 — 
特定工具信贷风险已实现损失46 — 
预期信贷损失35 — 
赎回有价证券的已实现亏损— 77 
普通股购买协议成本— 29 
其他34 21 
利息支出和其他$(248)$1,379 

12.股东权益

本公司获授权发行600,000,000普通股，面值$0.0001每股。截至2023年12月31日，公司拥有6,310,090普通股已发行和流通股，后反向股票拆分。

A类普通股— A类普通股拥有以下权利：

投票权：每名A类普通股持有人将有权获得一份(1)亲自或委派代表为该持有人所持有的A类普通股每股股份投票。A类普通股的持有者将没有累积投票权。除经修订的宪章或适用法律另有要求外，A类普通股的持有者在股东一般有权表决的所有事项上作为一个类别一起投票。

股息权：除经修订的《宪章》任何其他规定另有规定外，A类普通股的每一持有者将有权按所持A类普通股的股数按比例获得该等股息和公司现金、股票或财产的其他分派，当该等股息及其他分派由
79

董事会不时动用本公司合法可供使用的资产或资金。

清盘时的权利：倘若本公司发生任何清盘、解散或清盘(自愿或非自愿)，在向本公司债权人支付当时可能尚未清偿的款项后，并受当时可能尚未清偿的本公司任何优先股持有人的权利所规限，A类普通股持有人将有权按其所持A类普通股的股份数目按比例收取本公司所有剩余可供分配的资产。

优先股-本公司有权不经股东批准，不时按其决定的条款发行优先股股份，将优先股分为一个或多个类别或系列，并在特拉华州公司法允许的最大程度上为每个此类类别或系列确定优先股的指定、优先、特权和限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权和构成任何系列的股份数量或任何系列的指定。发行本公司优先股可能会降低A类普通股的交易价格，限制本公司股本的股息，稀释A类普通股的投票权，损害本公司股本的清算权，或延迟或阻止本公司控制权的变更。虽然本公司目前不打算发行任何优先股，但本公司可能会选择在未来发行优先股。

该公司有权发行最多1,000,000优先股，每股面值$0.0001每股。截至2023年12月31日，不是优先股已发行并已发行。

认股权证— 截至2023年12月31日，公司拥有5,555私募认股权证及255,555未完成的公共认股权证。每份认股权证使登记持有人有权购买一该公司普通股的价格为$345.00每股。

2022年9月15日，关于发行2022年债券，本公司向投资者发行了认股权证。认股权证可立即行使，投资者有权购买最多58,333普通股，价格为$105.00每股，以四(4)年期限。截至2023年12月31日，并无根据认股权证行使股份。

或有权证-截至2023年12月31日，公司拥有58,333与根据证券购买协议可能进行的第二次结算相关的或有可发行认股权证。由于本公司在2024年3月15日之前没有完成第二次交易，这些认股权证是不是较长时间的未偿还债券，不会发行给投资者。

图米姆·斯通普通股购买协议-于2021年12月8日，本公司与Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone”)订立普通股购买协议(“CSPA”)及注册权协议。根据CSPA的条款和条件，本公司有权但无义务向Tumim Stone出售，Tumim Stone有义务购买最多(I)$125,000本公司普通股，或(Ii)交易所上限相等于1,028,847公司普通股，除非公司股东批准发行超过交易所上限的股份，或根据CSPA向Tumim Stone出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过$148.46每股。在符合各项开始条件后，例如根据《登记权协议》提交规定转售该等股份的登记说明书，本公司有全权酌情在#年期间开始出售该等普通股。36从2021年12月8日开始的几个月。在所有情况下，公司不得根据CSPA将其普通股股份出售给Tumim Stone，如果这样做会导致Tumim Stone实益拥有超过9.99占其普通股的%。

Tumim将购买的每股收购价格等于适用购买日期普通股的成交量加权平均价格乘以0.9615(将根据任何重组、资本重组、非现金股息、股票拆分、反向股票拆分或类似交易进行调整)。公司在任何一个营业日可向图米姆·斯通出售的最高股票数量为(I)$20,000除以普通股在紧接购买日的前一个交易日的收盘价，以及(2)0.15乘以日均普通股交易量三购买日之前的交易日。

关于CSPA，公司向图米姆·斯通发出10,087本公司的限制性普通股。公司确定，根据ASC 815，出售额外股份的权利代表独立的看跌期权衍生工具和套期保值，因此，该金融工具被分类为公允价值为零在2021年12月8日CSPA成立时。
80


截至2023年12月31日止十二个月内，本公司发出19,500根据CSPA发行的普通股，总收益为#美元136。截至2022年12月31日止十二个月内，本公司发出38,167根据CSPA发行的普通股，总收益为#美元2,891。截至2023年12月31日，961,093股票仍可根据CSPA发行。

13.累计其他综合收益(亏损)

截至2023年及2022年12月31日止十二个月按组成部分划分的累计其他全面收益（亏损）变动如下（千）：

可供出售证券的未实现收益(亏损)因工具特定信贷风险导致的公允价值变动总计
2021年12月31日的余额$(391)$— $(391)
重新分类前其他全面亏损（扣除税项）(940)(25)(965)
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额77 — 77 
净其他综合亏损(863)(25)(888)
2022年12月31日的余额$(1,254)$(25)$(1,279)
其他全面收益（亏损）（扣除税项）1,264 (21)1,243 
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额— 46 46 
其他综合收益净额1,264 25 1,289 
2023年12月31日的余额$10 $— $10 

于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止十二个月自累计其他全面收益（亏损）重新分类的金额计入综合经营报表的利息开支及其他。

14.每股净亏损

下表载列于呈列期间普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损（以千计，每股数据除外）：

截至12月31日的12个月，
20232022
分子：
普通股股东应占净亏损$(87,126)$(98,714)
分母：
加权平均已发行普通股-基本5,827,721 5,245,624 
潜在普通股的稀释效应— — 
加权平均已发行普通股-稀释5,827,721 5,245,624 
普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(14.95)$(18.82)

81

由于截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度净亏损，每股基本净亏损和稀释后净亏损相同，因为所有潜在稀释证券的效果都是反稀释的。下表列出了所列期间的反稀释普通股等价物：

截至12月31日的12个月，
20232022
认股权证319,443 319,443 
已发行和未偿还的普通股期权289,015 846,451 
未归属的限制性股票单位652,453 425,703 
可转换票据的转换— 543,120 
ESPP23,816 66,666 
总计1,284,727 2,201,383 

15.基于股票的薪酬

该公司拥有五股权激励计划、2014年美国LADAR Inc.股权激励计划(“2014计划”)、2016年股票计划(“2016计划”)、2021年股权激励计划(“激励计划”)、2022年员工购股计划(“ESPP”)和2023年CEO入职奖励计划(“CEO计划”)。于2021年8月16日，本公司的2014年计划及2016年计划因附注1所界定的业务合并的结束而终止，但继续管限在该等计划终止前授予的未偿还股权奖励的条款。

2014年计划和2016年计划

2014年和2016年计划规定只向员工授予激励性股票期权，向公司员工、董事和顾问授予非法定股票期权和RSU。自2021年8月16日起，本公司不再按2014年度计划或2016年度计划授予股权奖励；自2023年12月31日起，58,056批准了RSU。

根据2016年度计划，购买普通股的期权通常授予四年使用25%在第一年年底归属，其余部分在第二年按比例归属三年。RSU通常授予25%，剩余的RSU在下一年按比例归属三年或者他们把应得的东西放在四年。根据2014年度计划，购买普通股的期权的归属期限从立即到四年。在每个计划下，期权到期十年自授予之日起生效。

2021年股权激励计划

本激励计划于2021年8月16日企业合并结束后立即生效，并初步保留514,681据此发行的普通股。激励计划包括一项常青树条款，规定从2022年1月1日起至2032年1月1日止，每年增加根据该计划可供发行的普通股数量，相当于52021年12月31日公司第一年已发行普通股的百分比3占上一历年12月31日已发行普通股总数的%，或董事会决定的较少数量的普通股。自2022年1月1日起，董事会授权增加954,545将普通股纳入发行激励计划。

根据激励计划，RSU的背心取决于他们的归属时间表。对于新聘用的员工，RSU通常会25在收件人发布日期之后的季度发布日期内一年开始日期的周年纪念日。剩余的金额通常按季度分配给下一年三年。对于现有员工，这些RSU通常每季度授予超过三年。RSU的公允价值等于授予之日公司普通股的公允价值。

截至2023年12月31日，1,264,338根据奖励计划，向某些个人授予了RSU。

2022年员工购股计划

2022年5月10日，公司股东批准了2022年员工购股计划(ESPP)，授权66,666根据特别提款权保留以供发行的普通股。数量
82

根据ESPP预留和可供发行的股份应累计增加1上一历年12月31日发行及发行在外的股份数目的百分比，或董事会厘定的较少股份数目。在2023年期间，董事会已授权增加54,366加入ESPP发行的普通股。

ESPP提供的出售期为24个月，包括四购买期一般为六个月在每年的4月30日和10月31日结束。根据ESPP向公司员工购买股票的第一个购买期从2022年11月1日开始。作为ESPP参与者的每位员工可以通过授权至少以下的供款来购买股票1%，最大值为 10每个支付期的薪酬的%，最高为$15按购物期计算及$25每年，然后将用于在购买期的最后一个工作日购买股票，价格等于85普通股于发行日或行权日(以较低者为准)的公平市值的百分比。

截至年底止年度2023年12月31日，64,773股票是根据ESPP购买的。截至2022年12月31日止年度，并无根据ESPP购入股份。截至2023年12月31日，公司已预扣美元58在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中计入员工的缴款。

2023年CEO入职补助计划

首席执行官计划于2023年2月13日生效，233,332最初为发行而保留的普通股。

关于公司首席执行官于2023年2月13日的任命，公司批准166,666基于服务的RSU和66,666向首席执行官提供基于市场的回复。基于服务的RSU将被授予三年。以市场为基础的RSU将每季度授予六家以上的公司(6）在市场情况满意后，按日历季度计算。如果纳斯达克报告的公司普通股收盘价达到或超过美元，36.00每一个人，都是十个人。10）2024年3月1日之前的连续交易日。由于市况于二零二四年三月一日前仍未达成，基于市况的受限制股份单位已被没收。

截至2023年12月31日，233,332受限制股份单位根据首席执行官计划授出。

截至2023年12月31日，与该等计划有关的股票期权活动概要如下：

未偿还股票期权加权平均行权价加权平均合同年限(年)聚合内在价值
2022年12月31日的余额846,451 $14.94 6.45$2,277 
授与— — 
已锻炼(81,814)5.57 
被没收(111,937)18.78 
过期(363,685)18.77 
已回购— — 
2023年12月31日的余额289,015 $11.29 3.07$— 
已归属且预计将于2023年12月31日归属289,015 $11.29 3.07$— 
于2023年12月31日已获授权并可行使 281,380 $11.09 2.97$— 

总内在价值为相关普通股当前公允价值与价内购股权行使价之间的差额。本公司 不于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度授出任何购股权。

83

下表概述了计划下的RSU奖励活动：

股票加权平均授出日期每股公平值
未归属于2022年12月31日425,703 $119.85 
授与901,472 10.66 
被没收(344,061)67.82 
既得(330,661)53.07 
未归属于2023年12月31日652,453 $30.29 

于截至2023年12月31日止年度归属的受限制股份单位的总公允价值为美元。3,596.

基于股票的薪酬费用—下表概述了截至2023年及2022年12月31日止年度本公司综合经营报表及全面亏损中各财务报表项目所记录的股票补偿费用（单位：千）：

截至12月31日的12个月，
20232022
研发$6,821$7,201
销售和市场营销2,9934,696
一般和行政8,12111,931
收入成本136131
基于股票的薪酬总额$18,071 $23,959 

截至2023年12月31日，该公司拥有362相关股票期权授予的未确认补偿费用。这项费用预计将在以下估计加权平均期内确认0.79好几年了。RSU的未确认补偿费用总额为#美元。16,669截至2023年12月31日，预计将在估计的加权平均期间内确认1.93好几年了。ESPP的未确认补偿费用总额为#美元。458截至2023年12月31日，预计将在估计的加权平均期间内确认1.33好几年了。

该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计ESPP购买权授予日的公允价值。四个购买期中每一期的公允价值分别进行估计。本公司采用蒙特卡洛模拟模型，在有市场条件的情况下估计授予日的公允价值。这两个模型都需要输入主观假设，如预期期限、预期股价波动、无风险利率和股息收益率，如下所述。

预期期限--ESPP的预期期限是从授予日期到员工购买股票的日期之间的时间长度。具有市场条件的奖励的预期期限是从授予之日到市场条件期满之日的时间长度。

预期波动率-预期波动率是根据本公司自身股票的平均历史波动率和授予时可比公司股票的平均历史波动率来估计的。

无风险利率-无风险利率是根据授予日生效的美国国债收益率计算的，这些票据的条款与奖励条件相当。

股息率-预期股息收益率假设是基于公司目前对其预期股息政策的预期。

84

下表总结了在此期间估计ESPP公允价值时使用的估值假设范围：

截至2023年12月31日的12个月
预期期限(年)
0.50 -2.00
预期波动率
107.3% - 136.0%
无风险利率
4.1% - 5.1%
股息率— %

下表概述在市况下估计期内授出奖励公平值所用之估值假设：

截至2023年12月31日的12个月
预期期限(年)1.05
预期波动率104.5 %
无风险利率4.8 %
股息率— %

16.收入

销售原型

该公司录得原型销售收入为美元477及$1,7432023年和2022年。 本公司在履行或取得客户合约时并无产生重大合约成本。

开发合同

本公司与主要从事汽车行业的公司签订了研发合同。该公司评估了与每个协议下的承诺相关的履约义务的数量，主要是交付定制的4Sight，TM与感知有关的货物和服务，并确认为美元987及$1,904于截至二零二三年及二零二二年止年度完成之履约责任收益中，于综合经营报表及全面亏损中确认。

收入的分类

本公司根据客户的主要账单地址及向客户转移货物或服务的时间（时间点或时间）按地区确认以下收入，因为本公司认为该等标准最能反映其收入及现金流量的性质、金额、时间及不确定性如何受经济因素影响。 按上述分类标准计算的总收入如下（千）：
截至12月31日的12个月，
20232022
按主要地理市场划分的收入：
美国$1,223 $2,471 
欧洲184 920 
亚太57 256 
总计
$1,464 $3,647 
按确认时间列出的收入：
在某个时间点被识别$477 $1,982 
随着时间的推移得到认可987 1,665 
总计
$1,464 $3,647 

85

合同责任

于2023年及2022年12月31日，合约负债包括以下（千）：

截至12月31日，
20232022
合同负债，流动$— $987 
总计$— $987 

下表列示于2023年及2022年12月31日合约负债结余的重大变动（单位：千）：

截至12月31日的12个月，
20232022
期初余额$987 $2,918 
计入合同负债期初余额的已确认收入(987)(1,931)
期末余额$— $987 

剩余履约义务

分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的合同。如果客户能够在不支付合同规定的实质性罚款的情况下为方便而终止合同，则客户不被视为承诺。此外，作为实际的权宜之计，该公司没有披露最初预期期限为一年或更短的合同的未履行履约义务的价值。合同负债余额是指原始期限超过一年的合同的剩余履约义务。

17.重组

2023年第一季度，该公司开始实施修订后的战略计划，将重点放在其认为将为所有利益相关者带来最佳长期结果的关键产品和关键客户活动上。2023年第四季度，公司实施了修订后的战略计划的第二阶段，以使公司的运营与不断变化的业务需求保持一致，重点是从研发过渡到汽车产品的商业化，并逐步减少现有的工业产品，同时降低固定运营成本。

本公司现有工业产品的清盘，加上其他触发事件的累积，显示本公司长期资产的账面价值可能无法收回。对公司截至2023年12月31日的长期资产进行了减值审查，导致其财产和设备以及ROU资产减记至公允价值。

由于实施经修订的战略计划的两个阶段和对长期资产进行减值审查，公司记录的重组费用为#美元。19,153在截至2023年12月31日的12个月内，主要与一次性员工离职福利、库存和其他流动资产减记、购买承诺亏损以及长期资产的减值和处置费用有关。《公司》做到了不在2022财年有任何重组费用。与重组相关的负债计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。

86

在截至2023年12月31日的12个月中，重组费用包括在综合经营报表和全面亏损中，具体如下(以千计)：

截至2023年12月31日的12个月
一次性员工离职福利库存和其他当期资产减记购买承诺的损失长期资产处置和减值费用其他总计
收入成本$130 $5,231 $360 $— $— $5,721 
研发789 — — 152 — 941 
销售和市场营销2,011 30 — 38 — 2,079 
一般和行政294 — — 55 123 472 
长期资产减值准备— — — 9,940 — 9,940 
重组费用总额$3,224 $5,261 $360 $10,185 $123 $19,153 

现金重组费用（包括一次性雇员离职福利、采购承担亏损及其他重组费用）期初及期末结余对账如下（以千计）：

一次性员工离职福利购买承诺的损失
其他
总计
截至2022年12月31日的余额
$— $— $— $— 
收费3,224 360 123 3,707 
现金支付(2,822)(127)(67)(3,016)
截至2023年12月31日的余额
$402 $233 $56 $691 

18.员工福利计划

本公司的员工可以参加AEEye，Inc.。401（k）计划（“401（k）计划”），一个界定供款计划，符合《国内税收法》第401（k）条的规定。参与计划的员工可以向传统计划提供税前工资，也可以向Roth计划提供税后工资，最高可达法定限额。2023年和2022年，401（k）计划为公司提供安全港配套捐款， 100员工缴费的百分比，最高可达5每名雇员收入的%，在受雇第一天归属。本公司出资$899及$1,177截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。

19.所得税

截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司确认57及$58分别为所得税。截至2023年12月31日止年度的拨备包括：3及$54分别是州税和外国税。截至2022年12月31日止年度的拨备包括：9及$49分别是州税和外国税。

87

下表列出了联邦法定税率的调整情况， 21.0本公司于呈列期间之实际税率：

截至12月31日的12个月，
20232022
按法定税率享受美国联邦税收优惠21.0 %21.0 %
扣除联邦福利后的州所得税— %— %
不可扣除费用及其他 (0.4)%(1.0)%
基于股票的薪酬(4.6)%(2.3)%
研发学分2.3 %3.5 %
外币利差— %(4.1)%
估值免税额变动，净额(18.4)%(17.2)%
实际税率(0.1)%(0.1)%

2023年和2022年，公司的实际税率与通过将法定联邦和州所得税税率应用于所得税前净亏损计算的金额不同，主要是由于州所得税、研发信贷和公司估值备抵变动所致。

本公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的递延税项资产的重要组成部分如下(以千计)：

截至12月31日，
20232022
递延税项资产：
*净营业亏损结转$69,612 $49,669 
企业研发信贷结转9,941 7,967 
*基于股票的薪酬301 1,048 
财产和设备2,364 234 
经营租赁负债4,967 4,435 
第174节研发资本化14,194 9,053 
*其他应计项目689 630 
*102,068 73,036 
*估值免税额(98,840)(68,868)
递延税项资产扣除估值免税额的净额3,228 4,168 
递延税项负债：
使用权资产(3,228)(4,168)
递延税项负债总额(3,228)(4,168)
递延税项资产(负债)总额--净额$— $— 

该公司根据ASC 740报告所得税，这要求在所得税会计中采用资产负债法。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额，以及营业亏损净额及税项抵免结转而产生的未来税项影响予以确认。递延税额按预期于收回或结算暂时性差额时生效的已制定税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。估值准备将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。

递延税项资产的变现取决于未来的收益(如果有的话)，而收益的时间和数额是不确定的。该公司有经营亏损的历史，自成立以来已累计账面亏损。根据过往亏损纪录，本公司已确定递延税项净资产极有可能不会变现，因此，已计提全额估值准备。 截至2023年12月31日的估值津贴为$98,840从1美元增加到1美元68,8682022年12月31日。估值准备金增加的主要原因是需要为净营业亏损和研究增加准备金
88

在截至2023年12月31日的年度内产生的信用。

截至2023年12月31日，该公司拥有247,802及$202,887联邦和州的净营业亏损分别可用于减少未来的应税收入，其中12,256将于2033年开始到期，用于联邦税收和美元202,887将于2029年开始到期，用于州税收目的。大约$235,546以上包括的联邦净营业亏损可以无限期结转。

截至2022年12月31日，该公司拥有184,007及$127,624联邦和州净营业亏损可用于减少未来的应税收入，联邦税收将于2033年开始到期，州税收将于2029年到期。

该公司还拥有联邦和州研究和开发税收抵免结转$7,591及$5,829截至2023年12月31日和美元6,193及$4,597截至2022年12月31日。联邦信用额度将于2034年开始到期，州信用额度没有到期日。

根据修订后的1986年《国内税法》第382条，如果公司经历了所有权变更，则公司在任何课税年度利用NOL或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能受到限制。一般来说，如果一个或多个股东或一组股东在特定测试期内拥有公司至少5%的股票，其股票所有权累计增加超过50个百分点，就会发生第382条规定的所有权变更。类似的规则可能适用于州税法。根据截至2021年12月31日进行的第382条分析，该公司得出结论，自2021年12月31日起，其所有NOL和抵免将可供使用，然而，未来所有权的变化可能会限制使用第382条规定的税收属性的能力。

以下是未确认的税收优惠总额的对账表格(以千为单位)：

截至12月31日的12个月，
20232022
年初未确认的税收优惠$2,822 $1,681 
与上一年度税收拨备有关的增加161 182 
与本年度税收准备金有关的增加额497 959 
截至年底未确认的税收优惠$3,480 $2,822 

本公司确认与所得税有关的利息和罚款是所得税支出的一个组成部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是与不确定的税务状况相关的应计利息或罚金。

该公司在美国、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。美国、州和外国司法管辖区的诉讼时效通常从三年到五年不等。由于公司的净亏损，自公司成立以来，其几乎所有的联邦、州和地方所得税申报单都要接受联邦和州的审查。该公司目前没有接受联邦或州所得税的审查。

根据2017年减税和就业法案，公司必须将国内税法(IRC)第174条规定的研究和实验费用资本化，从2022年1月1日或之后的纳税年度开始生效。这些费用对于在美国进行的研究和开发，在5年内摊销，对于在美国以外进行的与研究和开发有关的费用，在15年内摊销。作为IRC第174条研究和开发资本化的结果，该公司确认了一项递延税项资产，用于未来摊销扣除的税收利益。

20.承付款和或有事项

法律事务-该公司可能会受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响。管理层目前不知道任何会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响的事项。

89

21.关联方

2016年11月至2023年12月，本公司聘用了董事员工杜桑先生的兄弟和公司前首席技术官，杜桑先生于2023年和2022年分别担任董事人力资源部和人力资源高级经理一职。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的几年里，杜桑的兄弟姐妹总共获得了#美元的现金补偿。149及$162，分别为。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，杜桑先生的兄弟姐妹被授予2,000和750分别为RSU。此外，他还参与了公司通常向所有员工提供的所有其他福利。

22.后续事件

管理层对截至2024年3月26日的后续事件进行了评估，并确定财务报表中没有需要确认或披露的此类事件。
90

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。
第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2023年12月31日，根据《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求，我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，这些披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义。在我们首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的标准，评估了截至2023年12月31日财务报告的内部控制的有效性。内部控制--综合框架(2013年)。基于这一评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。

这份10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于我们财务报告的内部控制的认证报告。管理层的报告不需要由公司的注册会计师事务所根据美国证券交易委员会规则进行认证，该规则允许我们公司等新兴成长型公司在Form 10-K年报中仅提供管理层报告。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经确定我们的内部控制被合理地设计和实施，以确保可靠的财务报告和财务报表的编制。然而，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。

财务报告内部控制的变化

除上文所述外，于截至2023年12月31日止年度期间，我们对财务报告的内部控制(定义见《外汇法案》第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。

项目9B。其他信息
规则10b5-1交易计划。在截至2023年12月31日的财年第四季度，董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
91


项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。


92

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本项目所要求的信息在此参考纳入我们的2024年股东周年大会委托书，该委托书将于截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

项目11.高管薪酬

本项目所要求的信息在此参考纳入我们的2024年股东周年大会委托书，该委托书将于截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所要求的信息在此参考纳入我们的2024年股东周年大会委托书，该委托书将于截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

本项目所要求的信息在此参考纳入我们的2024年股东周年大会委托书，该委托书将于截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费用和服务

本项目所要求的信息在此参考纳入我们的2024年股东周年大会委托书，该委托书将于截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

93

第IV部

项目15.物证、财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
1.财务报表。“合并财务报表索引”第二部分第8项所列财务报表作为本年度报告的一部分以10-K表的形式提交。

2.财务报表附表。没有。

3.Exhibits.随附展品索引中列出的展品均以引用的方式提交或并入本年度报告的10—K表格。

展品编号
描述
表格
文件编号
附件参考资料
提交日期
随函存档
2.1†
2021年2月17日，CF Finance Acquisition Corp. III、Merger Sub和Aeye签署的合并协议
S-4333-2560582.15/13/2021
2.2
于2021年4月30日由CF Finance Acquisition Corp. III、合并Sub和Aeye Technologies对合并协议进行修订。
S-4333-2560582.25/13/2021
3.1
AEye，Inc.的第二次修订和重述注册证书
8-K
001-39699
3.1
08/23/2021
3.2
AEye，Inc.第二次修订和重述的注册证书的修订证书。
10-Q
001-39699
3.205/11/2023
3.3
公司于2023年12月26日提交的第二次修订和重述的注册证书的修订证书。
8-K
001-39699
3.112/29/2023
3.4
AEye，Inc.修订和重申的章程
8-K
001-39699
3.2
08/23/2021
4.1
AEye，Inc.及Tumim Stone Capital LLC，日期为2021年12月8日。
8-K/A
001-396994.112/15/2021
4.2
日期为2020年11月12日的授权协议，大陆股票转让和信托公司和CF Finance Acquisition Corp. III。
S-4333-2560584.105/13/2021
4.3
授权书样本
S-4333-2560584.205/13/2021
4.5
根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明
10-K001-396994.503/28/2022
10.1
PIPE认购协议格式
S-4333-25605810.105/13/2021
10.2
股东支持协议的格式，由CF Finance Acquisition Corp.III和AEye，Inc.的某些股东之间签署。
8-K001-3969910.202/17/2021
10.3
由CF Finance Acquisition Corp.III和AEye，Inc.的某些股东之间修订和重新签署的股东支持协议的格式。
S-4333-25605810.205/13/2021
10.4
保荐人支持协议的格式，由CF Finance Acquisition Corp.III、CF Finance Holdings III、LLC和AEye，Inc.
S-4333-25605810.305/13/2021
10.5
由CF Finance Acquisition Corp.III、CF Finance Holdings III、LLC和AEye，Inc.之间的赞助商支持协议修正案格式。
S-4333-25605810.405/13/2021
10.6
锁定协议的格式，由CF Finance Acquisition Corp.III、AEye，Inc.和持有者签字人之间签署。
S-4333-25605810.505/13/2021
10.7
日期为2021年4月30日的本票。
8-K001-3969910.305/03/2021
10.8+
修订和重新启动AEye，Inc.2021年股权激励计划
AEye，Inc.关于附表14A的最终委托书
001-39699
附件B
03/20/2023
10.9+
弥偿协议的格式
8-K001-3969910.208/23/2021
10.10
TRT NOIP都柏林LP和该公司之间的办公室租赁，日期为2019年4月26日。
S-4333-25605810.805/13/2021
10.11+
变更控制权解除协议的格式
8-K001-3969910.103/18/2022
10.12
AEye，Inc.和Tumim Stone Capital LLC之间的普通股购买协议，日期为2021年12月8日。
8-K/A001-3969910.112/15/2021
10.13
注册权协议，由CF Finance Acquisition Corp.III和上市投资者之间签署。
S-4333-25605810.605/13/2021
10.14
高级无担保可转换票据的格式，日期为2022年9月15日
8-K001-396994.109/16/2022
10.15
普通股认购权证表格，日期为2022年9月15日
8-K001-396994.209/16/2022
10.16
AEye，Inc.和3i，LP之间的证券购买协议，日期为2022年9月15日
8-K001-3969910.109/16/2022
10.17
AEye，Inc.和3i，LP之间的注册权协议，日期为2022年9月15日
8-K001-3969910.209/16/2022
10.18+
公司和Matthew Fisch之间的邀请函，日期为2023年1月20日。
8-K
001-39699
10.102/01/2023
10.19+
表格保留协议
8-K
001-39699
10.111/07/2023
10.20+
AEye，Inc. 2022年员工购股计划
AEye，Inc.关于附表14A的最终委托书
001-39699
附件A
03/31/2022
10.21+
AEye，Inc. 2023年CEO奖励计划
S-8
333-270731
10.303/22/2023
19.1
内幕交易政策自2023年8月3日起生效
X
21.1
重要子公司名单
X
23.1
德勤律师事务所同意
X
31.1
根据1934年《证券交易法》第13 a-14（a）和15（d）-14（a）条（根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用）对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第302条通过的《1934年证券交易法》第13 a—14（a）条和第15（d）—14（a）条对首席财务官的认证
X
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
X
97.1
AEye，Inc.多德—弗兰克反政策
X
101.INS
XBRL实例文档
X
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
X
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
X
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
X
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
X
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
X
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL)
X
†根据法规S—K第601（a）（5）项，本附件的某些附件和附表已被省略。注册人同意应SEC的要求向SEC提供所有遗漏的证物和附表的副本。

* 附件32.1随附本年度报告的表格10—K的证明被视为已提交，未提交给美国证券交易委员会，并且不以引用的方式纳入AEye，Inc.的任何文件中。根据经修订的1933年证券法，或经修订的1934年证券交易法，无论是在本年度报告日期之前还是之后，以表格10—K为格式，
该文件中包含的注册语言。

+表示管理合同或补偿计划或安排。
94

项目16.表格10-K摘要

没有。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

日期：2024年3月26日

AEye，Inc.

发信人：/s/Matthew Fisch
马修·菲什
首席执行官兼董事会主席
(首席行政主任)

发信人：/S/康纳·蒂尔尼
康纳·蒂尔尼
首席财务官兼财务主管
(首席财务官)

授权委托书

通过签署下面的10-K表格年度报告，我特此任命Matthew Fisch和Conor Tierney作为我的代理律师，代表我签署本10-K表格的所有修订，并将本10-K表格(包括所有与10-K表格相关的证物和其他文件)提交给美国证券交易委员会。我授权我的每一位事实代理人(1)为自己指定一名替代事实代理人，(2)执行他认为必要或适当的任何行动，以实现本授权书的意图和目的。我批准并确认我的事实律师和任何适当任命的替代事实律师直接或间接采取的所有合法行动。

根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

发信人：撰稿S/马修·菲施
马修·菲什
首席执行官兼董事会主席
(首席行政主任)
2024年3月26日

发信人：/S/康纳·蒂尔尼
康纳·蒂尔尼
首席财务官兼财务主管
(首席财务官)
2024年3月26日

发信人：/s/Timothy J. Dunn
蒂莫西·J·邓恩
董事
2024年3月26日

发信人：/s/Luis C.杜桑
路易斯·C.杜桑
董事
2024年3月26日

发信人：/s/Prof. Dr. Bernd Gottschalk
Bernd Gottschalk教授博士
董事
2024年3月26日

发信人：/s/乔纳森·B.胡斯比
琼尼湾胡斯比
董事
2024年3月26日

发信人：/s/Sue E.蔡夫曼
苏·E.蔡夫曼
董事
2024年3月26日



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