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亚太地区会员2022-01-022022-12-310000896264SRT: 亚太地区会员2021-01-032022-01-010000896264USNA：美洲和欧洲成员2023-01-012023-12-300000896264USNA：美洲和欧洲成员2022-01-022022-12-310000896264USNA：美洲和欧洲成员2021-01-032022-01-010000896264USNA：大中华区成员2023-12-300000896264USNA：大中华区成员2022-12-310000896264USNA：东南亚太平洋成员2023-12-300000896264USNA：东南亚太平洋成员2022-12-310000896264USNA：北亚会员2023-12-300000896264USNA：北亚会员2022-12-310000896264SRT: 亚太地区会员2023-12-300000896264SRT: 亚太地区会员2022-12-310000896264USNA：美洲和欧洲成员2023-12-300000896264USNA：美洲和欧洲成员2022-12-310000896264国家：中国2023-01-012023-12-300000896264国家：中国2022-01-022022-12-310000896264国家：中国2021-01-032022-01-010000896264国家：美国2023-01-012023-12-300000896264国家：美国2022-01-022022-12-310000896264国家：美国2021-01-032022-01-010000896264国家：韩国2023-01-012023-12-300000896264国家：韩国2022-01-022022-12-310000896264国家：韩国2021-01-032022-01-010000896264国家：美国2023-12-300000896264国家：美国2022-12-310000896264国家：美国2022-01-010000896264国家：中国2023-12-300000896264国家：中国2022-12-310000896264国家：中国2022-01-010000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2022-12-310000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2023-01-012023-12-300000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2023-12-300000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2022-12-310000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2023-01-012023-12-300000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2023-12-300000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-12-310000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-01-012023-12-300000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-12-300000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2022-01-010000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2022-01-022022-12-310000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2022-01-010000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2022-01-022022-12-310000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-01-010000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-01-022022-12-310000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2021-01-020000896264USNA: SEC 附表 1209 津贴销售退货会员2021-01-032022-01-010000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2021-01-020000896264US-GAAP：信用损失成员免税额2021-01-032022-01-010000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-01-020000896264US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-01-032022-01-01
目录


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________
表单 10-K
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 30 日, 2023
要么
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-35024
______________________________
USANA 健康科学公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
犹他87-0500306
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西公园大道大道 3838 号, 盐湖城, 犹他 84120
（主要行政办公室地址，邮政编码）
(801) 954-7100
（注册人的电话号码，包括区号）
______________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元USNA纽约证券交易所
根据该法第12（g）条注册的证券： 没有
______________________________
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 o 没有x
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 o 没有x
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。是的 x没有 o
大型加速过滤器
x加速过滤器 o
非加速过滤器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，则用复选标记指明财务报表是否
申报中包括的登记人中反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 o

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 o没有 x
截至2023年7月1日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元699,225,000按每股收盘价63.04美元计算。
有 19,240,514 截至2024年2月23日，注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文档

注册人以引用方式在本报告的第三部分（第10、11、12、13和14项）中纳入了其最终委托书中包含的某些信息，这些信息将在注册人截至2023年12月30日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交，这些信息与注册人将举行的2024年年度股东大会有关 2024年5月6日.
审计员姓名： KPMG LLP
审计员地点： 犹他州盐湖城
审计公司编号： 185

目录


USANA 健康科学公司
10-K 表格
截至2023年12月30日的财政年度
索引
页面
第一部分
第 1 项
商业
3
普通的
3
当前的重点和增长战略
3
产品
5
地理分布
6
研究和开发
6
制造和质量保证
7
分销和营销
9
运营优势
12
竞争
14
产品退货
14
主要客户
14
助理合规
14
信息技术
15
监管事宜
15
知识产权
18
季节性
19
待办事项
19
营运资本惯例
19
环境法
19
我们的价值观和文化
19
有关我们的执行官和董事的信息
21
其他可用信息
22
第 1A 项
风险因素
23
第 1B 项
未解决的员工评论
38
第 1C 项
网络安全
39
第 2 项
属性
40
第 3 项
法律诉讼
40
第 4 项
矿山安全披露
40
第二部分
第 5 项
注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
41
第 6 项
已保留
42
项目 7
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
42
项目 7A
关于市场风险的定量和定性披露
49
第 8 项
财务报表和补充数据
49
第 9 项
会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
49
项目 9A
控制和程序
49
项目 9B
其他信息
53
项目 9C
关于防止检查的外国司法管辖区的披露
53

目录


第三部分
项目 10
董事、执行官和公司治理
53
项目 11
高管薪酬
53
项目 12
某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
53
项目 13
某些关系和关联交易，以及董事独立性
53
项目 14
主要会计费用和服务
53
第四部分
项目 15
附件、财务报表附表
53
签名
56

目录


关于前瞻性陈述和某些风险的警示说明
本报告包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条以及经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测；管理层未来运营的计划、战略和目标的任何陈述；有关拟议新产品的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；任何信念陈述；以及任何前述内容所依据的任何假设陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于有关未来财务业绩、长期价值创造目标、生产率、原材料价格和相关成本、供应链、资产减值、诉讼、可持续发展以及环境、社会和治理（“ESG”）工作、遵守现行或拟议的国际法律法规、COVID-19 或其他流行病的影响或地缘政治紧张局势、冲突或战争对我们运营的影响的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如 “预测”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将” 等词语以及对未来时期的类似提法来识别。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应过度依赖前瞻性陈述。
尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们在前瞻性陈述中预测或假设的结果存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化，并存在固有的风险和不确定性，例如我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中披露或以引用方式纳入的风险和不确定性。我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至本报告发布之日。我们没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由于新信息、未来发展、意外事件的发生还是其他原因造成的。可能导致我们的实际业绩、业绩和成就与本报告前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：
•我们依赖直销商业模式来分销我们的产品和我们的独立关联公司的活动；
•对我们的商业模式进行了广泛的监管，以及在美国、中国和我们开展业务的其他市场上与直销和反金字塔有关的适用法律和法规的解释和执行方面的不确定性；
•通过我们的子公司BabyCare Holdings, Ltd.（“BabyCare”）在中国运营和扩展我们的业务，包括与（i）在中国开展总体业务，（ii）在中国从事直销，（iii）BabyCare在中国的商业模式，（iv）中国新的和扩大的数据隐私和安全法律法规，以及（v）中国经济、市场或消费者环境的变化相关的风险；
•我们的薪酬计划变更的意外影响；
•与我们计划向新的国际市场扩张、此类市场延迟开始销售或提供产品、延迟遵守当地营销或其他监管要求或目标市场的变化相关的挑战；
•宏观经济状况和其他因素，包括通货膨胀压力、经济增长放缓或衰退、影响消费者支出或可支配收入的总体状况或我们的供应链中断；
•COVID-19 疫情的卷土重来及其影响，这种影响是高度不可预测的，可能意义重大，可能会损害我们的业务、运营和财务业绩；
1
目录


•政治事件、自然灾害、流行病、流行病或其他健康危机，包括 COVID-19，或其他可能对经济状况、消费者支出或消费者行为产生负面影响的事件；
•法律和监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规、数据安全和隐私、贸易政策和关税、海关、关税、税收和转让定价法规的影响，以及管理员工和独立承包商之间区分和我们对员工和独立承包商的责任的法规；
•地缘政治紧张局势或冲突，包括涉及俄罗斯和乌克兰以及以色列和巴勒斯坦的冲突的影响，外交关系恶化，以及世界其他国家之间或美国、中国和其他国家之间的争端或紧张局势；
•外币兑美元价值的波动性波动；
•我们或我们的关联公司不遵守任何数据隐私或安全法，或者我们或第三方违反任何涉及盗用、丢失、破坏或其他未经授权使用或披露机密信息的安全漏洞；
•原材料短缺、合同制造商业务中断、关键原材料价格大幅上涨以及供应链的其他中断；
•我们继续遵守信贷额度中的债务契约；
•诉讼、税务和法律合规风险和成本，尤其是与我们预期产生或已累积的金额有重大差异时，以及由此造成的任何中断；
•信息技术系统故障、数据安全漏洞、数据安全和隐私合规性、网络中断和网络安全攻击；以及
•收购、资产剥离和投资相关风险，包括与过去或未来收购相关的风险。
除非文中另有说明或另有要求，否则 “我们”、“我们”、“它”、“公司” 和 “USANA” 等术语是指USANA Health Sciences, Inc.及其全资子公司。
2
目录


第一部分
第 1 项。商业
普通的
USANA Health Sciences, Inc. 是一家全球直销营养、个人健康和保健公司。2023 年，我们创造了9.21亿美元的净销售额，年底全球拥有约48.3万名活跃客户。我们由 Myron W. Wentz 博士于 1992 年创立，从那时起，我们开发和制造了高品质、基于科学的营养、个人护理和护肤产品，主要侧重于促进长期健康和保健。为此，我们致力于持续的产品创新和健全的科学研究。我们在全球25个地理市场开展业务，通过直销的方式分销和销售我们的产品。中国大陆（“中国”）是我们最大的市场和最大的单一收入来源，约占净销售额的46.4％，约占活跃客户的48.9％。2023年第四季度末，我们在最新的市场印度开始运营。我们通过直销渠道分销我们的产品，因为我们相信这是实现我们愿景的最有利的销售渠道，即改善世界各地个人和家庭的整体健康和营养。作为一家总部位于美国的跨国公司，其国际影响力不断扩大，我们的经营业绩对货币波动以及全球市场的经济和政治状况很敏感。此外，对于我们生产和销售的产品以及我们的分销方式，我们受美国、中国和我们经营的其他市场的各种法律和法规的约束。我们是一家在纽约证券交易所（“NYSE”）上市的美国上市公司，受美国证券交易委员会的规则约束。
我们的客户群主要由两种类型的客户组成：“员工” 和 “优先客户”，统称为 “活跃客户”。我们的员工还向零售客户销售我们的产品。员工除了购买我们的产品供个人使用外，还通过充当我们产品的独立分销商来实现我们公司的愿景。2023 年，我们在美国、加拿大和墨西哥启动了我们的加盟计划，并正在考虑将该计划引入其他市场。该计划为有兴趣销售USANA产品的个人提供了另一种销售和补偿机会。本报告中对关联公司进行了讨论和报告，这些关联公司是我们的员工的一部分。优先客户购买我们的产品仅供个人使用，不允许转售或分销产品。我们仅将最近三个月内随时向我们购买的合作伙伴和优先客户算作活跃客户。
这个”第 1 项。商业” 提供了有关我们全球业务的详细信息，包括我们是谁、我们的业务和前进方向。除非另有说明，否则本截至2023年12月30日的财政年度的10-K表年度报告（本 “报告” 或 “年度报告”）中报告的最新信息截至或截至2023年12月30日的财政年度。我们还将讨论我们公司的发展以及我们开展业务的地理区域。在截至2023年12月30日的年度中，我们的公司结构或开展业务的方式没有重大变化。
当前的重点和增长战略
2024年，我们计划继续执行我们的全球增长战略，该战略仍然侧重于增加每个市场的活跃客户数量。我们计划通过以下方式做到这一点：（i）增加与世界各地员工的面对面和数字互动；（ii）实施和执行针对市场的促销和激励策略；（iii）继续推进我们的数字商务计划以支持我们的业务；（iv）推出新产品，继续进行产品开发并进一步利用我们的食品制造设施；（v）专注于我们的中国市场和该市场的客户群；（vi）追求增长 印度并评估进一步的国际扩张；以及（vii）通过评估新的收购机会和发展我们在2022年收购的两家公司来推进我们的业务发展战略。有关这些战略的更多信息载于下文。
员工参与度
我们将继续与我们的员工一起提供、推广和推进面对面参与活动和奖励旅行。我们的参与工作将包括在各个市场增加小型会议和活动，以及继续推广和提供我们的大型活动，例如我们的中国全国会议和亚太会议。我们的目标继续是增加和改善我们的管理团队、员工及其客户之间的协作。我们还将继续通过支持我们的员工专注于USANA产品（包括我们的专有产品）以科学为基础的差异化来简化和浓缩我们的促销和营销信息
3
目录


inCelligence 科技®。inCelligence™ 是我们的专利技术，支持人体自然滋养、保护和自我更新的能力。
特定市场的策略
我们将继续推行针对特定市场的战略，以促进客户增长并加强我们在全球的业务。虽然我们计划加快各地区的促销和激励活动的节奏，但我们将继续执行战略性的、针对特定市场和地区的激励措施，以代替更大规模的全球激励措施。我们还计划继续提供具有战略时机的产品促销活动，以增加产品需求并推动客户增长。
数字商务举措
我们将继续投资、扩大和增强我们的数字能力，以增加我们的活跃客户数量，提高员工参与度并改善我们的整体客户体验。特别是，我们将继续加强我们的数字工具，包括为我们的员工开发促销和营销资产、入职计划、联盟计划、购物车和其他关键助理资源。

产品开发
我们将继续投资于研发和产品创新，以确保USANA仍然是临床营养领域的领导者。我们还计划在2024年和未来几年内推出基于科学的新产品。我们在犹他州盐湖城的食品工厂（“USANA North” 工厂）生产我们的食品相关产品。2023年，我们将更多活性营养产品的生产转移到了USANA北部，并计划在2024年也这样做。2023年，我们还将Rise Bar产品的生产转移到了USANA北部，以节省成本，提高生产效率，并为Rise Bar提供更多的产能以扩大其客户群。我们计划在 2024 年增加 Rise Bar 的产量。总体而言，我们相信对USANA North的投资使我们能够更加灵活和更具成本效益地应对当前和未来的机遇。
中国战略
我们将继续增加和执行我们在中国的战略举措，其中一些包括：
•通过简单、易于使用、基于数字的客户获取、配送和服务计划，锁定中国的新客户群。
•增强我们的数字能力，这需要持续的数字投资以改善整体客户体验。这些投资继续致力于改善我们的 (i) 入职流程；(ii) 购物体验和应用程序；以及 (iii) 促销、营销和培训资产。
•扩大第三方研究、合作和合作伙伴关系，包括与国家体育训练局和北京中医药大学（中国）的合作。
印度和国际扩张
2023年第四季度末，我们在印度开始运营，并对这个新市场的长期增长潜力持乐观态度。2024年，我们将通过支持我们的印度团队、扩大我们在印度提供的产品组合以及增强我们在市场上的促销和营销资产，继续执行我们的上市后市场增长战略。我们仍然相信新的国际市场存在增长机会，并将继续评估USANA业务的新市场机会。
业务发展
我们强劲的资产负债表和投资增长的意愿继续使我们能够追求广泛的机会，为我们的长期成功锦上添花。我们将继续在健康和保健领域寻找收购机会，通过专注于：（i）整体营养，（ii）纵向整合，（iii）产品和品类扩展以及（iv）地域扩张，来加强、多元化和发展我们的全球业务。
2022年，我们完成了对两家公司的收购，即Rise Bar和Oola Global, LLC “（Oola”）。Rise Bar 生产和销售高质量的蛋白棒，这些蛋白棒的配方旨在通过干净简单的成分帮助客户实现健康目标。Oola 是一家新兴的直销公司，提供个人发展框架
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这有助于个人创造平衡、成长和有目标的生活。随着Rise Bar和Oola继续独立于USANA运营和发展，我们将继续利用他们的知识、经验和技术来发展USANA的核心业务。我们还将继续利用USANA的资产和资源来支持Rise Bar和Oola的增长目标。有关这些收购的更多详情，见附注B本年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表，该报表以引用方式纳入。
产品
下表汇总了有关我们直销板块主要产品线的信息。
产品系列/类别描述产品百分比
按财年划分的销售额		产品示例
USANA®营养优化剂
由旨在满足个人健康和营养需求的有针对性的补充剂组成。这些产品支持心血管健康、骨骼/结构健康和消化系统健康等需求，旨在与必需品/细胞基本营养素配合使用
2023 – 71%
2022 – 70%
2021 – 68%
Proflavanol®
Coquinone® 30
Biomega-3™
必需品/细胞基本营养素®(1)
包括核心维生素和矿物质补充剂，从 13 个月大的儿童开始，为每个年龄组提供先进的全身营养基础。
2023 – 16%
2022 – 17%
2021 – 18%
USANA 细胞基本营养素
必需品
HealthPak 100™
食物(2)
包括代餐奶昔、零食棒和其他相关产品，通过整体方法促进健康的体重管理、消化健康、能量和补水。这些产品可与必需品和优化剂一起使用，以提供完整健康的饮食和全天持续的能量。
2023 – 7%
2022 – 7%
2021 – 7%
营养餐
Fibergy
RESET™ 体重管理计划
个人护理和护肤
包括我们基于科学的优质个人护理产品和Celavive，这是我们的创新护肤系统，采用我们的USANA inCelligence技术配制®。Celavive提供全面的护肤方案，有益于多种护肤类型和种族，升级的科学技术，以及更显著的用户益处。
2023 – 5%
2022 – 5%
2021 – 6%
活力精华
防护日霜
补水晚霜
防护日霜
完美爽肤水
所有其他包括旨在帮助我们的员工建立业务和营销我们的产品的材料和在线工具。
2023 – 1%
2022 – 1%
2021 – 1%
助理入门套件
产品手册
徽标商品
(1) 代表由多个产品组成的产品线。
(2) 包括我们的活性营养系列。
除上述产品外，我们还提供专为中国产前、婴儿和幼儿年龄组设计的产品。在我们继续专注于创新的同时，我们将寻找创新的产品机会，例如我们的Celavive和活性营养产品系列。
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过去三个财年我们最畅销的产品所代表的产品总销售额占净销售额的百分比如下：
年终了
202320222021
关键产品
USANA 必需品/细胞基本营养素(1)
10 %11 %12 %
Proflavanol10 %10 %10 %
益生菌9 %10 %9 %
(1)代表 Essentials/CellSentials 产品系列中的特定产品
其他最畅销的产品包括我们的Hepasil、大豆卵磷脂和HealthPak™。
地理分布
我们在以下市场持续开展业务，这些市场分布在两个地理区域：（1）亚太地区，以及（2）美洲和欧洲。亚太地区进一步分为三个次区域：（i）大中华区，（ii）东南亚太平洋和（iii）北亚。这些区域和次区域所包括的国家如下所述：
亚太地区
(1)亚太地区分为三个次区域：大中华区、东南亚太平洋和北亚。每个子区域中包含的市场如下：
(i)大中华区-香港、台湾和中国。我们在中国的业务由 BabyCare 经营
(ii)东南亚太平洋地区 — 澳大利亚、新西兰、新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国、印度尼西亚和印度(2)
(iii)北亚-日本和韩国
美洲和欧洲
(2)美洲和欧洲 — 美国、加拿大、墨西哥、哥伦比亚和欧洲（英国、法国、德国、西班牙、意大利、罗马尼亚、比利时和荷兰）
(2)我们在2023年第四季度末开始在该市场开展业务
外币兑换的影响
由于我们在多个市场开展业务，销售和支出以多种货币产生和支出，因此我们报告的美元销售额和收益可能会受到货币汇率波动的重大影响。总体而言，我们的经营业绩受到美元疲软的正面影响，受到美元走强的负面影响。2023年，美国以外的净销售额约占合并净销售额的89.6％。
研究和开发
我们将研发（“研发”）工作重点放在开发和向市场推出促进长期健康和保健的高质量、基于科学的产品上。我们的研发活动包括开发USANA新产品和行业新产品，更新现有的USANA品牌配方以使其与最新科学保持同步，调整现有配方以满足不断变化的消费者偏好和全球市场法规。
在开发和制造我们的产品时，我们遵循美国食品药品监督管理局（“FDA”）、美国药典（“USP”）和其他领先的非政府机构（“NGO”）制定的最高适用行业质量标准。我们的原料经过精心挑选，符合多项标准，我们的质量控制是通过受控的原料采购、制造、包装和标签来维持的，测试贯穿整个制造过程的多个阶段。
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我们的科研人员包括人类营养、细胞生物学、生物化学、遗传学、微生物组、天然产物化学、食品和化妆品科学以及临床研究方面的专家。这些专家不断审查最新发表的营养学研究，在科学会议上介绍他们的发现，在科学期刊上发表文章，并与第三方研究人员和机构合作，以确定可能的新产品和产品升级机会。
研发团队还通过独家成分、专有配方、特定产品的科学验证，在某些情况下还包括专利保护，参与保护我们的专有地位。研究继续支持我们的专有InCelligence技术、微生物组补充方面的进展、免疫系统支持、压力适应、健康衰老和大脑健康。2023 年，我们的研究团队经历了增长，因为我们投入了更多资源来探索特别侧重于细胞信号传导的成分。此次扩张旨在发现开发旨在对细胞健康产生积极影响的专有配方的新线索。
我们的内部研究团队与许多大学和研究机构的科学家建立并保持了良好的工作关系，包括华盛顿大学、犹他大学、加州大学戴维斯分校的健康食品研究所、罗斯曼健康科学大学、孟菲斯大学、北京中医药大学（中国）（“BUCM”）、北京大学（中国）、中央昆士兰大学（澳大利亚）、根特大学（比利时）和其他学术机构全球机构。这些关系帮助我们继续提高我们在应用人类营养的多个领域的知识、专业知识和领导地位。我们与这些合作伙伴合作，为临床前和临床研究选择处于开发各个阶段的产品，包括通过BUCM资助多项研究。这些临床前和临床研究侧重于细胞信号传导和作为创新成分管道的中药。2023 年，我们有七项临床研究正在进行中，处于多个完成阶段。对于已完成的研究，我们在手稿上发表，其他研究目前正在进行数据分析或手稿准备中。
在2023、2022和2021财年，我们的支出为1140万美元，合116美元百万美元和1110万美元分别用于产品研发活动的数百万美元。我们预计将继续投资研发，以提高我们在细胞营养以及整体健康和保健方面的专业知识和领导地位。2024年，我们计划将支出转向增加对早期研究和科学调查的投资，因为我们相信我们值得信赖的科学支持产品的历史是一种可持续的竞争优势，这为希望进入我们领域的竞争对手提供了巨大的进入壁垒。
制造和质量保证
我们内部对大约 67% 的产品进行制造、生产和质量控制操作。我们在犹他州盐湖城的公司总部建立并维护了制造和质量控制设施。2019 年，我们在公司总部附近增加了一座占地 54,000 平方英尺的制造工厂，这扩大了我们的制造能力，使我们能够在内部生产食品。这个邻近的工厂于2020年第四季度开始生产产品。BabyCare的大部分产品都是内部制造和生产的，并在中国北京和中国天津设有制造和质量控制设施。
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制造业
我们的生产过程使用自动和半自动设备，按类型包括以下活动：
平板电脑
制造业		食物
制造业		个人护理和护肤
制造业
对原材料供应商进行审核和资格认证xxx
收购原材料xxx
分析原材料质量xxx
称重或以其他方式测量原材料xxx
将原材料分批混合xxx
将混合物制成片剂x
将批次转换为条状和/或成品粉末x
对片剂进行涂层和分类x
分析平板电脑质量x
分析棒材和/或成品粉末质量x
分析液体批次质量x
包装成品xxx
分析成品质量xxx
我们对原材料、制成材料和成品进行样品测试，以确定我们的产品是否符合我们的内部规格，并且我们会保留每项测试的完整文档。我们雇用一支合格的专业人员来制定、实施和维护质量体系，该体系旨在确保我们的产品按照我们的内部和适用的监管机构的规格生产。
我们的犹他州盐湖城制造工厂已按要求在 FDA、加拿大卫生部天然健康产品局、澳大利亚治疗用品管理局（“TGA”）和其他政府机构注册。这些组织以及其他各种组织和政府机构定期对该设施进行审计，以评估其对当前良好生产规范（“GMP”）和标签声明的遵守情况等。此外，我们在犹他州盐湖城的生产设施通过检查和审计，获得了美国伊斯兰食品和营养法律顾问的认证，符合清真食品和营养法律顾问的认证，Kashrus有组织的实验室符合Kosher的认证，NSF国际符合产品测试和GMP的认证，TGA符合澳大利亚现行治疗用品法的认证。
在美国生产营养或膳食补充剂及相关产品需要遵守膳食补充剂 GMP（基于食品模型 GMP 和药品 GMP），以及特定于膳食补充剂的额外要求。我们接受了 FDA 的审计，专门针对膳食补充剂，并且历来被发现符合膳食补充剂的 GMP。尽管美国食品和药物管理局尚未颁布个人护理产品的GMP，但它已经发布了个人护理产品的生产指南。我们自愿遵守美国食品药品管理局和个人护理产品委员会制定的指导方针。
我们在中国北京的制造工厂已在国家市场监督管理总局（“SAMR”）注册，其中包括国家食品药品监督管理局。我们在北京的工厂定期接受各种组织和政府机构的审计，以评估适用的GMP和标签声明的遵守情况等。
第三方供应商和制造商
我们与第三方供应商和制造商签订了生产我们某些产品的合同，这些产品约占33％ of 我们的产品销售。这些第三方供应商和制造商根据我们的内部产品开发团队开发或共同开发的配方生产并在大多数情况下包装这些产品。这些产品包括我们的大多数明胶囊补充剂 Rev3 Energy®喝，
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益生菌和粉状饮料混合物。2024年，我们的意图是继续将粉状饮料混合物的生产过渡到我们的USANA北部工厂。
第三方供应商在其所在地生产的产品还必须通过质量控制和保证程序，以确保其制造符合我们的规格。如上所述，随着我们在犹他州盐湖城的制造工厂的扩建，我们能够生产我们的食品产品线。此外，我们计划增加我们生产的个人护理和护肤产品的比例。这将减少我们对第三方供应商和制造商的依赖，并增强我们的运营优势，本年度报告将对此进行介绍。
质量控制和保证
我们有内部微生物学和分析化学实验室，我们在其中进行质量控制流程。在我们的微生物实验室，科学家测试原材料和制成品的生物污染。在我们的分析化学实验室中，科学家测试原材料和成品中的化学污染和活性成分的准确含量。科学家还通过科学上有效的手段识别和确认制造过程中使用的所有原材料。两个实验室都对成品进行稳定性测试，以确定我们产品的保质期。我们的犹他州盐湖城实验室工作人员还使用USP方法和其他内部验证方法，对维生素和矿物质成分进行化学分析。除了我们的质量控制和临床实验室外，我们的总部和中国工厂还设有一个专门用于研发的实验室。
原材料
我们产品制造中使用的大多数原料都可从许多供应商处获得。我们的原材料供应商在制造过程中使用他们的产品之前，必须表现出严格的流程和质量控制。当某些原材料的供应紧缩时，我们已经能够找到其他原材料来源，并相信如果有需要，我们将来能够这样做。
分销和营销
普通的
我们通过直销在国际上分销我们的产品，这包括人与人之间的营销和产品销售。直销以人际关系和推荐为基础，这些人际关系和推荐通常来自朋友、邻居、亲戚和密友。我们认为，直销是分销我们产品的有效方式，因为它允许人与人之间的产品教育以及更高水平的客户服务，而所有这些都不那么容易通过其他分销渠道获得。
直销计划的结构
概述。 尽管我们的直销理念和策略在全球市场上总体上是一致的，但由于不同的法律和监管制度、运营要求或其他因素，我们业务的某些方面可能因市场而异。这些差异可能包括个人如何加入USANA、他们获得的报酬、他们销售的产品以及他们与USANA关系的其他组成部分。例如，中国颁布并维持了管理直销的独特商业法律和法规，这些法律和法规与我们在世界各地的其他市场存在重大差异。因此，我们调整了在中国的直销计划，以符合这些法律法规。为此，我们通过BabyCare在中国开展业务。BabyCare在中国采用的商业模式符合我们全球商业模式的理念，但在结构上与其他市场不同。这些差异将在下文 “中国业务” 中解释。
合伙人。在中国境外，想要销售USANA产品的人必须以合伙人身份加入我们的独立销售队伍。一个人通过在现有员工的担保下完成申请成为USANA会员。然后，新员工成为赞助伙伴销售组织的一部分。新员工必须同意遵守USANA的政策和程序。根据我们的政策和程序，除其他外，员工不得：（i）使用欺骗性或非法手段销售USANA产品；（ii）就我们的产品或薪酬计划提出欺骗性或非法的索赔或陈述；或（iii）向其他USANA员工出售竞争性产品或邀请USANA同事参与其他直销机会。违反我们政策的员工将受到纪律处分，其中可能包括终止其购买和分销权。新员工需要购买入门套件，其中包括描述我们的业务和产品以及我们的政策和程序的详细手册。我们以名义价格出售这些套件，平均每套约15美元
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根据我们的退货政策，市场和这些套件可全额退款，本报告其他部分对此进行了描述。无需其他直接投资即可成为合伙人。
个人成为合作伙伴后，她、他或他们可以直接以批发价从我们这里购买产品，供其个人使用或转售给客户。我们的员工还有权通过吸引、注册和向新客户销售产品来建立销售组织。员工无需招募或赞助新的员工，我们不会向赞助或招募员工的同事提供补偿。对新员工的赞助为我们的直销结构开辟了多个层次。被赞助的员工被称为赞助伙伴销售组织的一部分。反过来，新员工可以赞助新的员工和优先客户，从而提高他们的销售网络水平，但也可以与最初的赞助伙伴组成同一个销售组织的一部分。如下所述，有兴趣在USANA赚取收入的员工必须成功销售USANA产品并建立产品消费者网络，才有资格获得佣金，包括奖金。在支付最低年度账户续订费的前提下，只要员工遵守我们的政策和程序，他们就可以继续分销或消费我们的产品。
关联补偿。 本节概述了我们的员工薪酬计划，但我们的中国业务除外，这些业务将在下文 “中国业务” 的标题下单独讨论。 我们的薪酬计划为员工提供了多种获得薪酬的机会，前提是他们愿意持续努力：(i) 向消费者分享、营销和销售USANA产品，以及 (ii) 建立、培训和留住销售组织。根据我们的薪酬计划，每种形式的薪酬背后的目的是奖励忠实的员工，他们通过其销售组织和产品消费者网络直接或间接地创造了产品销售。
员工可以通过四种方式获得薪酬计划下的薪酬：
•佣金。员工获得报酬的主要方式是赚取佣金。员工通过生成销售量积分来赚取佣金，这些积分基于其销售组织的产品销售额。我们已为每种产品分配了一个销售量点值，该值由产品价格的特定百分比组成（美元）。要获得赚取佣金的资格，合作伙伴必须每月销售一定数量的产品。员工不会因为仅仅招募和招募其他人加入其组织而获得佣金。佣金仅在销售产品时支付。在大多数市场中，我们每周向员工支付佣金。
•奖金。我们为员工提供多种奖励机会，包括领导力奖励、精英奖励和终身配对奖励。这些奖金机会基于绩效薪酬的理念，因此，在员工达到某些绩效指标时发放。
•零售加价。如前所述，在允许零售加价的市场中，我们的员工以优惠价格向我们购买产品，并可能以更高的零售价格将其转售给消费者。这允许员工保留零售加价作为另一种形式的薪酬。
•竞赛和促销。我们定期赞助竞赛和促销活动，旨在激励员工创造销售额，扩大其活跃的客户群，并最终增加USANA产品用户的数量。这些晋升也基于按业绩计薪的理念，因此，只有在实现某些目标时才发放薪酬。
除了我们的中国市场（如下所述），我们努力在法律允许的范围内将我们的薪酬计划整合到各个市场，允许员工获得全球产品销售佣金。这种销售组织结构旨在让员工通过在我们经营的市场建立或扩大销售组织来建立全球网络。我们认为，我们的薪酬计划极大地增强了我们的国际扩张能力，我们打算在允许的情况下继续将新市场整合到我们的薪酬计划中。
优先客户和零售客户。我们还直接向优先客户和零售客户销售产品，他们购买产品仅供个人使用。优先客户通常通过员工的介绍在 USANA 注册，并直接从公司购买产品。但是，零售客户通常直接从同事那里购买。优先客户和零售客户都不得转售或分销我们的产品，无论他们在哪里购买这些产品。要销售 USANA 产品，优先客户或零售客户必须成为合作伙伴。
这些不同的客户计划针对的是喜欢USANA产品但不愿与我们保持分销关系的消费者，从而使我们能够进入原本会错过的客户市场。
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尽管我们的政策禁止优先客户和零售客户参与产品的零售销售，但如果他们愿意，他们可以随时注册成为合作伙伴。
加盟计划。 我们提供会员计划，会员可以获得与他人共享的独特链接。关联公司通过其链接下的所有订单均可获得佣金，根据产品类别，佣金百分比为产品销售额的15-20％不等。
中国业务。 如上所述，中国政府维持的直销法律法规与我们在世界各地的其他市场存在重大差异。尽管这些法律法规允许直销，但它们施加了许多财务和运营限制，包括禁止金字塔销售和多层次薪酬制度。中国政府还围绕直销实施了多项行政和监管措施，以控制这些违禁活动。为了降低中国政府可能将BabyCare的商业模式视为与这些法律法规相冲突的风险，BabyCare采用了与我们在世界其他地方使用的模式不同的商业模式。BabyCare的商业模式是专门为中国市场开发的，其基础包括：（i）BabyCare与中国政府的沟通，（ii）BabyCare对中国直销法律法规的解释，以及对政府如何解释和执行这些法律法规的理解，以及（iii）BabyCare对其他跨国直销公司在中国运营方式的理解。因此，在中国加入BabyCare的个人将根据BabyCare的薪酬计划获得补偿，该计划是为中国制定的。尽管如此，BabyCare尚未获得中国政府的批准，证明其商业模式、薪酬计划或业务符合适用的法律法规，包括与直销有关的法律法规。
BabyCare通过多种方式在中国销售产品，包括：（a）通过其网站在线销售产品；（b）在实体分支零售点销售产品；（c）通过BabyCare获得当地省政府颁发的直销许可证的省市的直销商；（d）通过根据中国法律被视为独立企业主的独立分销商。居住在中国并有兴趣参与我们在中国业务的个人可以通过注册BabyCare来完成这项工作。虽然注册BabyCare的流程与在其他市场加入我们的业务的流程类似，但个人必须首先以中国优先客户（“CPC”）的身份注册BabyCare。每次点击费用与我们其他市场的优先客户类似，但每次点击费用也可以推荐中国的其他CPC，并根据他们推荐的CPC购买的产品数量，在未来购买产品时获得我们的免费产品价值。
CPC选择这样做并同意遵守BabyCare在中国的政策和程序，即可成为中国的直销商或独立分销商（我们将其统称为关联公司）。根据我们的政策和我们的直销许可条款，我们在中国的直销商可以在BabyCare获得当地直销许可证的省市的固定零售点以外的地方销售产品。根据BabyCare的补偿计划，直销商将获得销售补偿，并且不会因独立分销商有资格获得的促销、营销或销售服务而获得补偿（如下所述）。独立分销商是独立企业主，他们在中国销售BabyCare的产品，并在中国为BabyCare提供促销、营销和销售服务。根据BabyCare的薪酬计划，独立分销商不仅可以根据自己的产品销售获得报酬，还可以根据他们在提供促销、营销和销售服务方面的生产力获得报酬。根据中国法律，BabyCare就这些服务向其独立分销商提供的补偿旨在和设计为企业对企业的补偿。为了计算这些服务的独立分销商薪酬，我们（i）使用我们的全球薪酬计划来追踪独立分销商代表BabyCare向其提供促销、营销和销售服务的CPC、分销商和其他人的销售量和其他指标；（ii）计算分销商提供的各种服务的收费补偿；（iii）按月向中国的独立分销商支付相应的服务费。我们向中国独立分销商支付的收费薪酬与我们在其他市场向员工提供的薪酬相当，并且与中国的其他直销公司相比具有竞争力。
BabyCare在中国的商业模式、薪酬计划和运营涉及某些风险和不确定性，详情见下文 第 1A 项。风险因素。我们努力通过各种措施来降低这些风险和不确定性，包括努力了解和遵守法律法规，培训我们的员工和销售队伍，与政府官员进行对话以更好地了解他们的目标并解释我们的计划，以及合作处理监管机构感兴趣的调查和其他事项。但是，这些努力并不能完全消除与BabyCare在中国的业务相关的重大风险。
助理培训和激励。 员工关于USANA、我们的产品和薪酬计划以及全球直销的初步培训主要由员工的赞助商和其他员工提供
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销售组织。我们开发并提供培训材料和销售工具，以帮助员工建立业务，我们还提供以USANA为特色的商业出版物的重印本，这些出版物可用作销售工具。我们还赞助和举办区域、国家和国际合作伙伴活动以及强化领导力培训研讨会。尽管经验表明，最有效和最成功的学员往往是参与此类培训活动的学员，但我们不会普遍努力为学员提供个性化培训。尽管我们提供领导力培训和销售工具，但我们最终依靠我们的员工来销售我们的产品，吸引新客户购买我们的产品，并对新员工进行有关我们的产品和薪酬计划的教育和培训。
运营优势
我们的主要目标是改善世界各地个人和家庭的整体健康和营养。为此，我们开发和制造高质量、基于科学的营养品、个人护理和护肤产品，以促进长期健康，并为希望分销我们的产品和赚取额外收入的员工提供全球直销机会。我们的战略是利用我们的运营优势，包括（i）强大的研发计划；（ii）强大的内部制造能力；（iii）高质量的科学产品；（iv）公平的员工薪酬计划；（v）可扩展的业务模式；（vi）经验丰富的管理团队。
注重研究和开发。我们拥有一支由经验丰富的科学家组成的技术团队，其中包括几位拥有博士学位的科学家、质量工程师和监管专家，他们为我们的研发活动做出了贡献。在我们的研发实验室中，我们的科学家和研究人员：
•调查实验室和临床环境中天然提取物和配方产品的活性；
•确定和研究可能成为新产品候选品的营养素组合；
•开发用于补充剂的新营养成分；
•研究现有和新发现的营养成分的代谢活性；
•随着营养、个人护理和护肤领域的新发现，强化现有的USANA品牌产品；
•制定产品以满足我们所有市场的不同监管要求；以及
•研究改善我们配方产品生产的流程。
我们的内部研究团队还进行双盲、安慰剂对照的临床研究，旨在进一步评估我们产品的功效。此外，我们还与外部研究机构合作，进一步支持我们研发工作的各个方面。我们的内部研究团队资助了临床研究项目，并与包括上述 “研发” 标题下所列大学和研究机构的科学家密切合作，以保持我们在营养、氧化应激、血糖压力、慢性炎症和微生物组对健康的影响等临床研究方面的领导地位。正是通过我们的内部研发工作，以及我们与外部研究机构和医疗保健提供者的关系，我们才能提供我们认为是业内最优质的健康产品之一。
内部制造。我们生产的产品约为近似值ly 67%的 我们的产品销售。我们认为，我们内部生产自己的产品的能力是一项显著的竞争优势，原因如下：
•我们可以更好地控制原材料和成品的质量；
•我们可以更可靠地监控制造过程，以更好地保证效力和生物利用度，并降低产品污染的风险；
•我们可以更好地控制生产计划，以增加为客户保持不间断产品供应的可能性；
•在产品开发的研究阶段，我们能够自己生产大部分原型；以及
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•我们能够更好地管理与制造产品相关的基础成本。
以科学为基础的优质产品。由于我们注重研发和内部制造能力，我们开发了一系列高质量的产品，我们相信这些产品可以为客户带来健康益处。我们的产品是根据已发表的研究、内部实验室和第三方临床研究以及赞助的研究相结合而开发的。
公平的员工薪酬计划和支持。我们致力于通过提供有竞争力的薪酬计划来吸引和留住构成我们销售队伍的员工，从而增加我们的产品销售额。在大多数市场，我们通过每周支付激励措施来激励员工。在允许的情况下，我们的薪酬计划是作为全球无缝计划实施的，这意味着员工在任何有产品消费者和/或我们开展业务的销售组织所在的任何市场中取得的业务成功每周都可以获得报酬。我们在中国的业务维持自己的薪酬计划，其结构与我们在其他市场的计划不同。在中国，我们按月向员工付款。
为了支持我们的员工，我们全年赞助虚拟和面对面的会议和活动，提供有关我们的产品和全球直销系统的信息。这些会议旨在协助同事进行业务发展，并为与我们的一些助理领导人和管理团队成员进行互动提供一个论坛。在 COVID-19 疫情期间，我们主要使用虚拟会议策略与员工举行会议和活动；但是，在健康和安全最佳实践使我们能够安全地进行会议和活动的市场中，我们举行了面对面的会议。我们在2024年及以后的战略是，在健康和安全措施允许的范围内，提供与员工的面对面会议和活动。我们的计划是继续利用虚拟会议元素作为面对面会议的一部分。我们还提供低成本的销售工具和资源，我们认为这是为我们的员工建立和维护成功的家庭业务不可或缺的一部分。
除了公司赞助的会议、销售工具和资源外，我们还专门为我们的员工维护一个网站，他们可以在该网站上访问最新的USANA新闻、获取培训材料、管理他们的个人信息、注册新客户、购买产品和注册公司赞助的活动。此外，通过本网站，学员可以访问他们可能订阅的其他在线服务。例如，我们提供在线业务管理服务，其中包括帮助员工跟踪和管理其业务活动的工具、可以引导潜在客户或零售客户访问的个人网页以及用于广告的电子贺卡。
我们还认为，认可是支持和留住员工的重要因素。我们知道，要成为一名成功的USANA助理需要辛勤工作和奉献精神，我们对员工取得的关键成就和排名进步表示赞赏。我们相信，我们的表彰计划极大地提高了我们留住员工的能力。
商业模式。我们认为，我们的直销业务模式具有以下优势：
•不要求公司雇用的销售人员销售我们的产品，增加新的活跃客户的增量成本相对较低；
•支付给我们员工的佣金与销售业绩挂钩；
•应收账款最少，因为活跃客户购买产品时需要付款；
•我们名为 “自动订购” 的月度产品订阅计划产生的一系列经常性收入，我们在所有市场都使用该计划（该计划提供10％的价格折扣，占截至2023年12月30日的年度产品销售量的65％）；以及
•能够以适度的投资向新的国际市场扩张，因为我们通常在这些国际市场上仅维护仓库设施、客户支持和最少的管理设施。但是，包括中国在内的更大的市场需要更多的本地投资。
经验丰富的管理团队。我们的管理团队包括具有各种科学和管理学科专业知识的人员，包括全球直销、营养、产品研发、国际开发、营销、销售、信息技术、制造、会计和财务、法律、监管以及
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操作。该团队负责支持增长、研发、国际扩张、改善我们的财务状况并改善我们的内部控制。
竞争
我们的行业竞争非常激烈，进入壁垒并不显著。我们在许多渠道上与营养产品的制造商、分销商和零售商竞争，包括全球直销、专业零售店、批发商店和整个互联网。我们还与其他公共和私营全球网络营销商竞争分销商人才，例如Amway、Herbalife和Nu Skin。在这两个方面，与USANA相比，我们的一些竞争对手规模要大得多，运营历史更长，知名度和知名度更高，财务资源也更丰富。我们通过向我们的员工、优先客户和潜在客户强调我们的业务优势来与这些实体竞争，如中所述 “运营优势”上面的部分。
产品退货
产品回报并不是我们业务的重要因素，2023年、2022年和2021年总销售额分别约占净销售额的0.6％、0.7％和0.6％。客户满意度一直是并将继续是我们业务的标志。我们认为，我们一直提供慷慨的产品退货政策。我们的标准退货政策允许客户在购买后的前 30 天内未使用并退回的所有产品订单获得购买价格的 100% 退款。此外，对于自购买之日起一年内未使用和可转售的所有产品订单，我们提供 100% 的销售价格退款。由于某些国际市场的适用法规，该标准政策在我们的一些国际市场中略有不同。为避免操纵我们的薪酬计划，如果购买金额超过100美元，并且在员工收到产品时没有损坏，则退回产品可能会导致员工的分销权取消。
主要客户
我们向独立员工、优先客户和零售客户销售产品。在过去三个财政年度中，没有一个员工或优先客户占净销售额的10％或以上。尽管如此，我们的业务模式的性质还是导致向几位不同的助理领导及其销售组织进行了大量销售。尽管没有任何一位合伙人占我们年净销售额的10％或以上，但失去一位重要的助理经理或该员工的销售组织可能会对我们的净销售额和整体经营业绩产生不利影响。参见 “第 1A 项。风险因素。”
助理合规
我们的声誉取决于我们产品的质量和员工的诚信。我们会持续监控和审查我们的员工对我们的政策和程序以及适用于我们在全球业务的法律和法规的遵守情况。本次审查的一部分包括对我们员工的销售活动进行评估，以确保他们确实在向消费者销售产品。我们的政策和程序要求员工以合乎道德和诚实的方式展示我们的产品和USANA的机会。不允许员工就我们的产品或补偿计划提出与我们的政策和程序以及适用法律法规不一致的索赔。我们的大多数员工使用USANA提供的营销和宣传材料。允许员工制作自己的营销和促销材料。但是，在此之前，联盟伙伴必须完成广告认证，以帮助他们进行教育，防止他们提出未经批准的产品和业务索赔（中国大陆除外，那里的员工只能使用公司制作的广告材料）。
在我们的正常业务过程中，我们会遇到不遵守我们的政策和程序的员工。我们会系统地审查有关涉嫌同事不当行为的举报。违反政策和程序的行为将报告给我们的道德与教育小组，该小组决定在每种情况下应采取哪些纪律处分（如果有）。还向包括USANA高管在内的我们的道德委员会报告了更严重的违规行为。如果我们确定某位员工违反了我们的任何政策和程序，我们可能会采取多项纪律处分，包括警告、罚款或缓刑。除其他措施外，我们还可能撤回或拒绝奖励、暂停特权、在满足特定条件之前扣留佣金，或者自行决定采取其他适当行动，包括终止关联公司的购买和分销权。
因为我们认为员工合规对我们的业务完整性至关重要，所以我们积极确保我们的员工遵守我们的政策和程序。当员工未能遵守我们的政策和程序时，我们可能会终止该员工的购买和分销权。我们时不时地参与其中
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与其购买和分销权已终止的关联公司提起诉讼。我们认为此类诉讼是例行公事，是我们业务的附带诉讼，我们将继续积极确保我们的员工遵守我们的政策和程序。
信息技术
我们认为，通过使用安全、复杂和可靠的信息处理系统，高效管理销售、活跃客户数据、分销、薪酬、制造、库存、会计和财务以及通信功能的能力对我们的成功至关重要。我们不断评估信息技术环境的变化，这与我们努力利用新技术、保持监管标准的步伐以及保护我们的系统和数据有关。在过去的几年中，我们在技术系统和基础设施上进行了有意义的投资，以期为我们的客户创造更好的整体客户体验，今后我们将继续在这一领域进行投资。
我们的信息技术资源主要由我们的内部员工维护，以最佳方式支持我们的客户群和核心业务流程。我们的 IT 员工管理着一系列系统和流程，全年 365 天、每天 24 小时为我们的全球运营提供支持。以下是我们最关键的应用程序列表：
•一种基于 Web 的应用程序和本机移动应用程序，为员工提供在线服务，例如培训课程、演示、各种通信工具、在线购物、注册、实时报告引擎、产品信息、虚拟主机、电子邮件和其他工具，以帮助学员有效管理其业务和销售组织；
•基于 Web 的订单输入系统，用于处理订单输入、客户信息、薪酬、员工业务结构、退货、发票和其他基于交易的流程；以及
•一个完全集成的全球企业资源规划（“ERP”）系统，用于处理跨国环境中的会计、人力资源、库存管理、生产流程、质量保证和报告要求。
我们的 Web 应用程序由集群环境支持，可提供高可用性。对我们组织运作至关重要的所有系统都经过全面备份和异地存储，以降低我们的主服务器所在地发生灾难时业务严重中断的风险。
有关技术相关风险的信息，请参阅中的信息 “项目1A：风险因素。”
监管事宜
将军。在我们经营的每个司法管辖区，我们的业务都受到广泛的政府监管。这些法规存在于国家和地方各级，涉及我们的产品、直销和我们业务的其他方面。在本节中，我们描述了适用于我们业务的重大法规。
产品法规。许多政府机构监管保健品、化妆品和食品的配方、制造、持有、包装、标签、广告、促销、进口、分销、运输和销售。在美国，这些机构包括经修订的《联邦贸易委员会法》下的联邦贸易委员会（“FTC”）、经修订的《食品、药品和化妆品法》（“FDCA”）及相关法规下的食品和药物管理局、消费品安全委员会、美国农业部、环境保护署、美国海关和边境巡逻队以及美国邮政总局。
我们最畅销的产品组包括根据美国食品和药物管理法（FDCA）作为膳食补充剂进行监管的产品。美国还根据经修订的1994年《膳食补充剂健康和教育法》（“DSHEA”）对膳食补充剂进行监管，我们认为该法总体上有利于膳食补充剂行业。根据经修订的 1990 年《营养标签和教育法》（“NLEA”），我们的一些粉状饮料、食品棒和其他营养产品作为食品进行监管。NLEA 规定了对成分和营养标签的要求，包括产品标签声明。在美国生产营养或膳食补充剂及相关产品需要遵守膳食补充剂 GMP（基于食品模型 GMP 和药品 GMP），以及特定于膳食补充剂的额外要求。我们每年接受美国食品药品管理局的审计，专门针对膳食补充剂，并被发现符合膳食补充剂的GMP要求。《膳食补充剂和非处方药消费者保护法》要求膳食补充剂和非处方药（“OTC”）产品的制造商在收到美国境内发生严重不良事件的报告时通知食品和药物管理局
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各州。我们的内部不良事件报告系统已经实施了好几年，我们相信我们遵守了这项法律。
总的来说，我们的个人护理和护肤产品受美国食品药品管理局作为化妆品进行监管，无需获得该机构的上市前批准。但是，根据FDCA的掺假和品牌错误条款，化妆品受美国食品和药物管理局的监管。化妆品还必须遵守特定的标签法规，包括警告声明，前提是化妆品的安全性没有得到充分证实，或者产品可能有危险，还要遵守成分声明和其他包装要求。符合药物定义的化妆品，例如防晒霜，作为药物受到管制。非处方药品，包括化妆品，如果符合适用于该药物的非处方药专著的要求，则可以上市。不符合专著要求的药品需要获得批准的新药申请（“NDA”）才能开始上市。根据这些条款，如果该机构发现我们的一种非处方药产品的产品或成分不被普遍认为是安全有效的，或者未包含在适用于我们的非处方药产品的最终专著中，我们将需要重新配方或停止销售该产品，直到该产品成为批准的保密协议的对象，或者直到专著修订以纳入此类产品为止（如果有的话）。
根据联邦贸易委员会法案，我们在美国的产品广告受联邦贸易委员会的监管。我们或我们的员工就我们的产品提出的无法得到充分证实的索赔可能被视为不公平或欺骗性的行为或做法，并可能使我们承担《联邦贸易委员会法》规定的责任。近年来，联邦贸易委员会对销售膳食补充剂、体重管理和化妆品的公司发起了多项调查和行动。我们认为，我们有足够的证据证实我们在美国为我们的产品提出的所有实质性广告主张，并且我们认为我们整理的文件是为了支持我们的广告和促销活动。但是，如果联邦贸易委员会审查或质疑我们在美国的广告索赔的证据，无法保证它会得出同样的结论。
联邦贸易委员会可通过各种行政和司法方式，使用强制程序、停止和终止令以及禁令，强制遵守法律。联邦贸易委员会的执行可能导致下达命令，要求限制广告、纠正性广告、消费者救济、剥离资产、撤销合同，以及该机构认为保护公众所必需的其他救济。例如，在2020年，联邦贸易委员会向几家营养公司和直销公司发出了警告信，指控这些公司和/或其分销商销售人员对各自公司的产品预防或治疗 COVID-19 的能力进行了广告宣传。不遵守联邦贸易委员会的警告信或其他命令可能会导致巨额的经济或其他处罚。尽管据我们所知，联邦贸易委员会没有对我们采取任何行动，但无法保证联邦贸易委员会将来不会质疑我们在美国的广告或其他业务。联邦贸易委员会未来的任何行动都可能对我们在美国成功销售产品的能力产生重大不利影响。
我们产品的制造、标签和广告也受美国以外的每个分销国家/地区的各种政府机构的监管。在中国，我们的营养产品通常被归类为 “健康功能食品”，我们的个人护理和护肤产品通常被归类为 “非特殊用途化妆品”。中国保健功能食品的注册程序很复杂，可能无法预测。它通常需要SAMR的广泛分析和批准。因此，在中国将产品注册为健康功能食品可能需要数年时间。尽管BabyCare目前在中国销售的所有产品均已在SAMR注册，但我们将继续完成其他健康功能食品的注册程序，我们也希望将来能通过BabyCare开始销售这些产品。SAMR和其他政府机构还执行广告和其他法规，限制保健品公司在中国宣传其产品的益处的能力。
在澳大利亚，TGA对产品注册、标签和制造进行监管。在日本，卫生、劳动和福利部对这些活动进行监管。进入新市场后，在开始运营或销售产品之前，我们可能需要获得该国食品管理局、卫生部或类似机构的批准、许可或认证。批准或许可可能以针对特定市场重新调整USANA产品的配方为条件，否则特定市场中的某些产品或产品成分可能无法获得批准或许可。
我们无法预测未来任何法律、法规、解释或申请的性质，也无法确定其他政府法规或行政命令在何时颁布以及如果颁布，将对我们的业务产生什么影响。未来的变更可能包括要求重新配制某些产品以满足新标准、召回或停产某些无法重新配方的产品、增加记录保存、扩大某些产品特性的文件记录、扩大或不同的标签，以及额外的科学证据。
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这些要求中的任何或全部都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
直销法规。我们所有市场的各种法律法规都规范直销。这些法律法规以许多不同的形式存在于各级政府，包括法规、规则、条例、司法决定和行政命令。直销法规本质上是基于事实的，通常不包括 “区分” 规则。在我们的大多数市场中，这些法规受监管机构和相应法律机构的自由裁量解释。因此，法规或监管机构对法规的解释和执行可能随时发生变化。如果发生这种情况，我们可能需要改变相应市场的业务模式，以努力遵守规定。
在美国，联邦贸易委员会有权根据《联邦贸易委员会法》监管直销公司。在过去的几年中，联邦贸易委员会对适用的直销法律和法规的解释发生了变化，联邦贸易委员会与某些直销公司之间的各种同意令、联邦贸易委员会发布的直销行业指导方针以及联邦贸易委员会与该行业的非正式通信中都体现了这一点。联邦贸易委员会通过这些同意令、指导和沟通解决了各种消费者保护问题，包括公司或其独立分销商的误导性收益陈述，以及公司商业模式和分销商薪酬计划的公平性和法律合规性。例如，在2020年，联邦贸易委员会向几家直销公司发出了警告信，指控这些公司和/或其分销商销售队伍在各自公司在 COVID-19 疫情期间的商业机会背景下提出的收入索赔。联邦贸易委员会的同意令、指导和沟通也给联邦贸易委员会和其他监管机构如何解释适用于美国直销的法律、法规和司法判例造成了一定程度的模棱两可和不确定性。2021年10月，联邦贸易委员会根据《联邦贸易委员会法》规定的处罚违法权限向包括USANA在内的1,100多家公司发出了信函，警告他们，对于在联邦贸易委员会先前的某些行动中被认定为不公平、欺骗性或其他非法的行为，联邦贸易委员会可以要求对每次违规行为处以最高43,792美元的罚款。这封信没有指控包括USANA在内的任何收件公司从事非法行为。但是，如果联邦贸易委员会后来指控我们在信中提及的行为中参与了被认为不公平、欺骗性或非法的行为或做法，我们可能会面临处罚和其他潜在责任的风险。
如上所述，中国政府通过了直销法律法规，其中包含对直销公司的许多财务和运营限制，以及禁止传销和多层次补偿的规定。这些规定由中国各市、省和州官员自由解释和执行。中国政府内部监管直销的部门包括商务部（“MOFCOM”）、公安部（“MPS”）及其地区和地方同行。BabyCare的商业模式是专门为中国开发的，其基础包括：（i）BabyCare与中国政府的沟通，（ii）BabyCare对直销法律法规的解释及其对政府如何解释和执行法规的理解，以及（iii）BabyCare对其他跨国直销公司在中国运营方式的理解。
尽管如此，中国的直销行业以及该行业的监管环境仍在继续发展，并受到中国政府和中国媒体的广泛关注和审查。2019年，在媒体对某些保健品公司和直销公司进行不利报道后，包括国家税务总局、公安部和商务部在内的中国政府多个部门启动了对保健品和直销公司的审查。该审查要求BabyCare等中国直销公司对其业务的监管合规性进行自我评估（包括产品监管合规性和直销监管合规性），并向中国政府提供有关该评估的信息。该审查还要求中国政府各部门对直销商的监管合规情况进行审查。在这次审查中，中国政府除其他外，指示直销公司不要举行大型分销商会议，并暂停了直销许可证和授权的申请审查程序。中国政府尚未重新开放直销许可证和授权的申请审查程序，也尚未表明是否或何时计划这样做。在2019年审查之后，中国政府对直销行业的审查更加严格。
中国政府历来对直销公司采取行动，它认为这些公司违反了政府的直销法规和反金字塔法。政府在这方面的行动包括调查直销公司及其分销商，处以巨额罚款，在某些情况下，还要关闭其认为违规的公司。历史上，曾有过对BabyCare业务的询问或投诉导致中国政府的警告，以及BabyCare或其分销商支付罚款的情况。
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BabyCare已在中国某些省市获得了直销许可证，但如果要继续在中国扩展其直销业务模式，则必须从其他省市获得其他省市的直销许可证。截至本年度报告发布之日，BabyCare已获得在北京、江苏、陕西和天津等省市从事直销的许可。
直销公司乃至整个行业继续受到媒体和公众的严格审查。最近，在我们运营的多个市场，包括美国、加拿大、中国、日本和韩国，几家与USANA相似的公司受到审查和处罚。这种审查，加上许多国家与直销有关的法律法规的不确定性，可能会影响监管机构或包括投资者在内的公众对我们的看法。例如，在过去的几年中，媒体和卖空者对美国和中国直销的可行性和合法性给予了大量关注。这种关注引起了公众对我们行业的严格审查，以及我们的股价和在同一市场运营的其他直销公司的股价的波动。我们无法预测这种审查将来可能对我们的业务或行业产生的影响。
在本年度报告中，我们详细介绍了与整体业务监管、直销业务模式和薪酬计划相关的各种风险 “第 1A 项。“风险因素。”
转让定价法规。 在美国和许多其他国家，我们受转让定价和其他税收法规的约束，这些法规旨在确保我们的美国或国际实体报告适当的收入水平并相应地征税。根据适用的转让定价法，我们对向子公司销售产品采用了转让价格，并得到了正式转让定价研究的支持。此外，我们还与子公司就服务和其他合同义务签订了协议，例如支付员工激励措施，这些协议也得到了同样的正式转让定价研究的支持。过去，我们经历过国际税务机关成功质疑我们的转让定价计算和协议并向我们征收额外税款的情况。展望未来，如果美国国税局（“IRS”）或任何其他司法管辖区的税务机构成功质疑这些协议或要求更改我们的产品标准转让定价惯例，我们可能会被征收更高的税收，我们的收入可能会受到不利影响。美国与大多数国家之间的税收协定为减免提供了主管权力，以避免任何双重征税。我们认为，我们的运营符合所有适用的转让定价法规。但是，无法保证我们会继续遵守转让定价法规，也无法保证这些法律不会被修改，这可能要求我们改变运营程序。
知识产权
商标。我们在业务中开发和使用了注册商标，特别是与我们的产品名称相关的商标。我们拥有 30 个在美国专利商标局注册的商标。商标的联邦注册使该商标的注册所有者能够禁止第三方在美国任何地方的类似贸易渠道中未经授权使用与类似产品相关的注册商标，无论注册所有者是否曾在未经授权使用的地区使用过该商标。我们已经提交了申请并注册了自己的商标，我们打算在美国以外的国家/地区注册更多商标，这些国家正在或将来可能销售USANA产品。在某些司法管辖区，对注册商标的保护可能不如美国的保护那么广泛。
根据普通法，我们还主张对某些产品名称、未注册商标和服务标志的所有权和保护。普通法商标权提供的保护水平与商标注册所提供的保护水平不同。此外，普通法商标权仅限于实际使用该商标的地理区域。我们认为，这些商标，无论是根据普通法注册的还是主张的，都构成了宝贵的资产，增加了对USANA的认可和USANA产品的有效营销。一旦获得商标注册，基本上是永久性的，但需要支付续展费并继续使用该商标。因此，我们认为，这些专有权利对于我们竞争一直是并将继续发挥重要作用。
专利。 我们的InCelligence复合配方拥有美国专利10,632,101。该专利于 2020 年颁发。
商业秘密。我们拥有某些知识产权，包括我们力求通过与员工、顾问、供应商和其他方签订的运营保护和保密协议来保护的商业秘密。即使存在这些协议，也无法保证这些协议不会被违反，我们对任何违规行为都有足够的补救措施，也无法保证我们的商业秘密不会被竞争对手泄露或独立开发。我们的专有产品配方通常被视为商业秘密，但不受知识产权法的其他保护。
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我们打算通过采取一切适当的法律行动来保护我们与知识产权有关的合法权利。因此，我们可能会不时参与诉讼，以确定任何上述所有权的可执行性、范围和有效性。任何知识产权诉讼都可能导致巨额成本，并分散管理和技术人员的精力。
季节性
在第一和第四季度，围绕农历新年和圣诞节等重大文化活动，我们的客户在许多市场的活动有所不同。
待办事项
我们的产品通常在收到订单后 72 小时内发货。截至2024年2月23日，我们没有大量积压的订单。
营运资本惯例
由于我们既是制造商又是分销商，因此我们需要大量库存，因此，我们努力保持足够的库存量，以便为客户提供高水平的服务。有时，出于各种原因，例如促销活动、产品发布以及供应和分销渠道的不确定性，我们可能会战略性地选择携带更多的库存。我们还关注季节性大宗商品市场，并可能在正常需求之前买入，以对冲成本上涨和供应风险。
环境法
我们不知道在任何情况下我们违反了与环境保护有关的联邦、州或地方法律，或者在其他情况下，我们可能因可能对运营产生重大影响的环境条件承担责任。
我们的价值观和文化
我们的业务由我们的四个核心价值观驱动：
•卓越： 我们依靠科学研究来提供创新、健康的生活解决方案，并赋予所有人不断进步的能力。
•社区：我们相互支持、关心和鼓励，并鼓励全世界，让他们过上更幸福、更健康的生活。
•诚信：我们通过个人行为和企业决策表现出诚实、责任感和问责制。
•健康：我们培养全方位的健康观，支持健康的身体和坚强的心灵。
企业可持续发展
董事会可持续发展委员会监督与企业可持续发展有关的所有事宜，包括ESG，并提供建议。可持续发展委员会由董事佩吉·佩洛西（主席）、约翰·弗莱明、弗雷德里克·温辛格、蒂姆·伍德和斯科特·尼克松组成。在美国和国外，越来越多的与可持续发展相关的规章制度已经通过或提出。此类法规可能会使我们受到新的披露要求的约束，如果我们不能满足越来越严格的利益相关者的期望和标准，这可能会给我们的声誉或消费者对我们产品的需求带来风险。我们将继续在所有市场中整合和推进与可持续发展相关的最佳实践，这是我们改善全球个人、家庭和社区健康和福祉的承诺的一部分。
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我们的ESG战略以三大支柱为中心，即产品、人和地球，涵盖了我们现在和未来的可持续发展工作重点。为了实现我们的目标，我们计划继续巩固每个支柱，取得有意义的进展，同时不断努力确保我们的业务变得更加可持续。
战略支柱第一层话题二级主题
产品
•产品质量和安全
•负责任的采购
•健康和营养
•经济实惠且易于获得的产品
人们
•人才管理与发展
•员工健康、安全和福祉
•多元化、公平和包容性
•人权
星球
•可持续包装
•废物管理
•温室气体管理
•生物多样性和环境保护
•能源管理
•水资源管理
我们鼓励您查看我们最新的可持续发展报告，该报告可在我们的投资者关系网站上查阅https://ir.usana.com/获取有关我们的人力资本计划和举措的更多详细信息。我们网站上的任何内容，包括我们的可持续发展报告或其中的章节，均被视为已通过引用纳入本报告。
人力资本
我们相信，“通过赋予个人权力，创造地球上最健康的家庭” 始于我们的员工。我们雄心壮志的关键是为我们的员工提供建立有意义的职业生涯所需的技能和发展，以及支持他们整体健康和福祉的工具，并提高他们的水平 我们的多元化和包容性的工作场所文化可帮助员工蓬勃发展。我们还认为，我们解决与员工人口统计、多元化、公平和包容性、社区参与、人才管理、薪酬和福利以及员工健康和安全相关的问题的方式与我们作为企业的成功直接相关。
截至2024年2月23日，我们有大约1,800名员工在全球22个国家工作，以全职同等水平衡量。我们的大多数员工居住在美国 (46%）和中国（28%）。我们全球员工总数中约有58％是女性。我们正在积极通过诸如女性领导力计划以及正式和非正式指导计划之类的举措，继续提拔和雇用有才华和有能力的女性担任管理职务。在过去几年中，我们还增加了担任高级领导职务的女性人数。
目前，我们的员工没有集体谈判协议的代表，也没有因劳资纠纷而停工的情况。我们相信我们与员工的关系良好。
我们致力于营造一个多元化、包容和公平的工作场所。我们的多元化、公平和包容性（“DEI”）计划旨在促进组织各级的代表性和参与度。通过我们的指导计划和女性领导力倡议，我们正在努力增加代表性不足的群体在领导职位上的代表性。我们的 DEI 委员会专注于教育和宣传、参与发展计划的机会和社区参与。

我们 DEI 计划的关键要素之一是我们对志愿服务和慈善行动的承诺。2023 年，我们花了超过 2,900 小时的志愿服务时间，与当地组织合作，帮助促进我们运营所在社区的多元化、公平和包容性.此外，我们继续支持促进职业发展和帮助确保所有员工都有机会充分发挥其潜力的计划。

除了这些内部举措外，我们还与其他组织合作，以帮助实现我们的 DEI 目标。通过与其他公司、社区团体和非营利组织合作，我们能够扩大我们的影响力，为所有人创造一个更具包容性和公平的社会。

我们的 DEI 计划是我们公司文化的关键组成部分。通过促进多元化、公平和包容性，我们能够创造一个更具活力和更具创新性的工作场所，使所有员工、客户和利益相关者受益。我们将继续投资该计划，并努力使我们的公司成为一个包容、公平和欢迎所有人的地方。
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我们了解在各个层面培养员工的价值。我们的领导者积极参与领导力发展计划，包括指导和指导、在线学习以及定期的公司和行业特定培训计划。此外，我们的全球员工参与在线学习平台，400多名参与者已经完成了我们的指导和辅导计划。鼓励所有员工参加针对其职位的培训，并利用我们的学费报销计划，该计划为各级员工攻读学士和高级大学学位提供了额外的资金支持。
员工的健康和安全也是为所有利益相关者提供回报的关键要素。除了遵守政府的强制性健康和安全要求外，我们还制定了一项健康计划，其中包括向员工提供免费营养产品。
我们公司总部的员工可以使用酒店内的健身房、健身课程、免费享受按摩和脊骨疗法护理。位于我们公司总部园区内的健康诊所提供医疗和心理保健，并积极参与约52％的符合条件的员工的健康保健。
我们认识到，对社区的坚定承诺对所有利益相关者至关重要。我们利用独立于公司运营的USANA基金会为全球得不到充分服务的儿童和家庭提供慈善营养。2023 年，USANA 基金会：
•提供超过3000万份餐食；
•向世界各地的合作慈善机构提供援助和补助金；
•为当地学校的处境危险的儿童分发了装满食物的背包，让他们在周末和长假期间带回家；以及
•有天赋的 一瓶儿童维生素世界上营养不良最严重的儿童之一。
有关我们吸引和留住活跃员工和优先客户的能力以及丢失密钥管理的风险的讨论包含在 第 1A 项。风险因素.
有关我们的执行官和董事的信息
执行官员
下表列出了截至本年度报告发布之日有关我们执行官的某些信息。
姓名年龄位置
吉姆·H·布朗(1)
55
首席执行官兼总裁
凯文·G·格斯特(1)
61
董事会执行主席
G. 道格拉斯·赫金54首席财务官
保罗 ·A· 琼斯60首席人事官
P. 约书亚·福卡斯48首席法务官、总法律顾问兼公司秘书
丹尼尔·A·马库加54首席传播和营销官
罗伯特·辛诺特59首席科学官
沃尔特·努特58首席运营官
大卫·穆勒姆63首席销售官
布伦特·内迪格40
首席商务官
(1) 正如2023年2月13日宣布的那样，自2023年7月1日起生效，吉姆·布朗被任命为公司首席执行官，当时凯文·格斯特转任董事会执行主席。
吉姆·H·布朗于 2016 年被任命为总裁，2023 年 7 月被任命为首席执行官。从2016年到2019年，布朗先生还担任首席运营官。布朗先生拥有计算机科学和数学双专业的学士学位以及南卡罗来纳州佛罗伦萨弗朗西斯·马里恩大学的工商管理硕士学位。
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凯文·G·格斯特2023 年 7 月被任命为董事会执行主席。2020年至2023年7月，盖斯特先生担任董事会主席兼首席执行官。从 2016 年到 2020 年，盖斯特先生担任首席执行官。Guest 先生作为我们管理和销售工作领导力的重要角色，以及他作为激励人心的领导者的才能，使他有资格担任董事会成员。Guest 先生拥有杨百翰大学传播学学士学位。
G. 道格拉斯·赫金于 2017 年 5 月成为我们的首席财务官。Hekking 先生拥有犹他大学会计学学士学位和杨百翰大学工商管理硕士学位。
保罗 ·A· 琼斯 自 2021 年起担任我们的首席人事官。从2015年到2021年，琼斯先生担任首席领导力发展官。琼斯先生拥有犹他州立大学金融学学士学位和凤凰城大学组织管理硕士学位。
P. 约书亚·福卡斯 自 2018 年起担任我们的首席法务官兼公司秘书。Foukas 先生拥有犹他大学的文学学士学位和爱达荷大学的法学博士学位。
小丹尼尔·A·马库加于2017年成为USANA的首席传播和营销官。Macuga 先生拥有加利福尼亚大学圣地亚哥分校传播学学士学位。
罗伯特 A. 辛诺特，M.N.S.，博士 2016年8月加入USANA担任首席科学官。Sinnott 博士拥有位于亚利桑那州坦佩的亚利桑那州立大学的生物科学学士学位、自然科学硕士学位和植物科学博士学位。他的重点是应用生物科学，包括生物技术和植物药物化学。
沃尔特·努特 已加入 USANA于2016年12月担任首席信息官，并在2019年10月晋升为首席运营官之前一直担任该职务。他拥有杨百翰大学机械工程学士学位。
大卫·穆勒姆 2017 年被任命为首席现场开发官。Mulham 先生拥有悉尼麦格理管理研究生院的研究生文凭。
布伦特·L·内迪格2023 年 7 月被任命为首席商务官。内迪格先生于2017年2月被任命为中国执行副总裁，并于2019年4月被任命为中国首席官兼董事总经理。Neidig 先生拥有犹他大学会计学学士学位和工商管理硕士学位。
董事会
下表列出了截至本年度报告发布之日有关我们董事的某些信息。
姓名年龄位置
凯文·格斯特61董事会执行主席
吉尔伯特·A·富勒83董事
夏丁53董事
Peggie J. Pelosi 68董事
弗雷德里克·温辛格55董事
蒂莫西·伍德75董事
约翰·T·弗莱明80董事
J. 斯科特·尼克松64董事
其他可用信息
我们将公司总部、行政办公室和主要设施维持在犹他州盐湖城西公园大道3838号 84120。我们的电话号码是 (801) 954-7100。我们的网站地址是 www.usana.com。我们网站上的信息不应被视为本年度报告的一部分，也不得以引用方式纳入本年度报告。
我们在公司网站上免费提供根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告副本，包括我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告、委托书以及此类报告的所有修正案，此类报告或其他报告的所有修正案
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材料已根据《交易法》第13（a）或15（d）条以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会。这些信息也可以通过美国证券交易委员会的在线数据库获得，该数据库位于 www.sec.gov.
您还可以在我们网站上免费获得公司治理准则、董事和员工道德守则以及董事会审计委员会、治理、风险和提名委员会、薪酬委员会和可持续发展委员会章程的副本。
第 1A 项。风险因素
我们在下面列出了适用于我们的最实质性的风险因素。这些风险因素不一定按重要性或发生概率的顺序排列：除了本年度报告其他地方，特别是 “” 标题下提供的信息外，您还应考虑以下风险因素关于前瞻性陈述的警示说明，” 在第 1 页上，以及第一部分中包含的披露，”第 1 项。商业，” 和第二部分，”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 这份报告以及我们在评估我们、我们的业务和证券投资时不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
与直销相关的风险
直销受到政府的严格审查，监管和法律变更或法律的解释和执行可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和其他国家的各种法律法规规范直销。这些法律法规以许多不同的形式存在于各级政府，本质上是基于事实的，通常不包括 “区分” 规则。我们还面临法律法规或监管机构对法律法规的解释和执行可能发生变化的风险。
在美国，联邦贸易委员会是监管直销的众多监管机构之一。联邦贸易委员会积极警告各直销公司和整个行业注意与直销相关的某些商业行为，并与几家直销公司达成和解，要求这些公司修改其薪酬计划和商业模式。这些和解源于联邦贸易委员会提起的执法行动，涉及各种涉嫌违反消费者保护法的行为，包括误导性的收入陈述以及这些公司的商业模式和分销商补偿计划的合法合规性。例如，2016年，联邦贸易委员会与另一家直销公司达成和解，此前联邦贸易委员会在一项执法行动中指控该公司的分销商作了误导性的收益陈述，并且该公司使用了非法的商业模式。同样在2016年，联邦贸易委员会与另一家直销公司达成和解，此前联邦贸易委员会在一项执法行动中指控该公司的分销商做出了误导性的收入陈述，并且该公司使用了不公平和欺骗性的薪酬计划。
2019年，联邦贸易委员会在采取执法行动（包括上述涉嫌的违规行为）后，联邦贸易委员会与一家直销公司达成和解。根据该和解协议，该公司被永久禁止在美国使用多级薪酬计划。达成和解后，联邦贸易委员会就类似的违规行为向另一家直销公司提起诉讼，并提出了类似的索赔和补救措施，包括禁止在美国进行多级赔偿。尽管法院在本案中作出了有利于被告公司的裁决，但上述其他案件中描述的和解可能要求直销公司支付巨额罚款，修改其美国商业模式和薪酬计划，以遵守对如何向分销商进行补偿的各种限制，并改变其营销行为以避免误导性的产品或收入陈述等。尽管联邦贸易委员会与特定公司之间的和解通常不具有法律效力或对其他公司具有约束力，但联邦贸易委员会官员表示，直销行业应参考这些和解协议以及其中所载的原则作为指导。
2020年，联邦贸易委员会向几家直销公司发出了警告信，内容涉及这些公司和/或其分销商提出的与 COVID-19 疫情有关的产品和/或收入索赔。2021年，联邦贸易委员会根据《联邦贸易委员会法》规定的处罚违法行为授权向包括USANA在内的1,100多家公司发出了信函，警告他们，对于在联邦贸易委员会先前的某些行动中被认定为不公平、欺骗性或其他非法的行为，联邦贸易委员会可能会要求对每次违规行为处以最高43,792美元的罚款。这封信没有指控包括USANA在内的任何收件公司从事非法行为。但是，如果联邦贸易委员会后来指控我们在信中提及的行为中参与了被认为不公平、欺骗性或非法的行为或做法，我们可能会面临处罚和其他潜在责任的风险。
联邦贸易委员会目前正在倡导和考虑某些法律和监管变革，这些变更如果得以实施，可能会对我们的业务产生重大不利影响。例如，联邦贸易委员会在2022年发布了拟议预先通知
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制定有关欺骗性收益索赔的拟议规则的规则，该规则将进一步规范像USANA这样的公司做广告和代表其业务的方式。联邦贸易委员会目前还在审查《商业机会规则》，该规则要求商业机会卖方向潜在买家提供具体信息，以帮助他们评估商机或在家工作计划。像USANA这样的直销商目前不受商业机会规则的约束，但根据审查，联邦贸易委员会可能会将直销商纳入该规则的范围。如果直销商受到该规定的约束，我们将必须遵守披露要求，这可能会大大增加经商成本，并对我们的业务产生其他重大不利影响。
我们会根据联邦贸易委员会与其他直销公司之间的和解以及联邦贸易委员会发布的指导和其他通信，定期分析我们的商业模式，并会不时酌情完善业务模式的各个方面。尽管我们努力确保我们的业务模式和薪酬计划符合每个市场的适用法律法规以及监管指导，但我们无法向您保证，监管机构在审查我们的业务时会同意我们的评估，不会要求我们改变运营的一个或多个方面。联邦贸易委员会或其他监管机构将来对我们的任何行动都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们还受包括中国在内的其他市场的各种直销法律和法规的约束（如下所述）。我们无法预测未来任何法律、法规或指导的性质，也无法预测其他政府法规、司法决定或行政命令将对我们的业务产生什么影响。我们或我们的员工未能遵守这些法律、法规或指导方针，可能会对我们在特定市场或总体上的业务产生重大不利影响。最后，如果对法律法规的解释会导致对整个直销公司的额外限制，那么针对其他直销公司的持续监管挑战、调查和诉讼可能会损害我们的业务和行业。
员工违反与销售我们的产品或不当推广我们的薪酬计划有关的营销或广告法可能会对我们的业务产生不利影响。
根据合同，所有员工都同意遵守我们的政策。尽管这些政策禁止员工就产品或产品销售的潜在收入提出虚假、误导性和其他不当索赔，但员工不时在我们不知情的情况下违反我们的政策，制作宣传材料或以其他方式提供无法准确描述USANA、我们的产品或薪酬计划的信息。他们还可能就潜在收入、产品索赔或其他违反我们与这些事项相关的政策或适用法律法规的事项发表声明。这些违规行为可能会导致监管机构、州检察长或私人团体在各个市场对我们提起法律诉讼。针对我们或我们的员工或其他与我们有联系的人提起法律诉讼可能会导致监管部门对我们的业务（包括我们的商业模式）的审查加强。我们采取我们认为商业上合理的措施，以 (i) 定期培训我们的员工，(ii) 监控我们的员工的活动，以防员工的虚假陈述和其他非法或不道德行为，并确保遵守我们的政策。但是，无法保证我们在这方面的努力足以实现这一目标。 过去，我们在执行员工政策和程序方面遭到过销售队伍内部和外部的负面宣传。 这种负面宣传已经并将继续使我们难以吸引和留住员工和优先客户，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能有或可能承担与员工活动相关的义务。
我们的员工需要纳税，在某些情况下，立法机构或政府机构可能规定我们有义务征收税款，例如销售税或增值税，并保留此类交易的适当记录。此外，在某些司法管辖区，我们面临着为员工承担社会保障和类似税收以及员工福利的风险。特别是，包括美国在内的某些司法管辖区有关独立承包商地位的法律继续演变，在某些情况下，当局试图对零工经济、平台和直销公司（包括USANA）不利地适用这些法律。2020年，我们在加利福尼亚州的一起私人诉讼中被指定为被告，该律师事务所正在寻求根据加利福尼亚州法律将我们的加利福尼亚合伙人从独立承包商重新归类为员工。尽管我们在本次诉讼中胜诉，并且仍然认为我们已在法律上适当地将我们的关联公司归类为独立承包商，但未来的诉讼或潜在的未来法律可能会对我们的关联公司或整个直销公司分销商的独立承包商地位产生负面影响。例如，2024年1月，劳工部（DOL）发布了关于根据《公平劳动标准法》将工人归类为雇员与独立承包商的最终规则。最终规则将于2024年3月11日生效，与2021年的规则有很大不同
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由美国劳工部发布，要求公司和法院在决定员工是雇员还是独立承包商时总共考虑六个经济因素。
如果 2024 年美国劳工部最终规则或其他联邦、州或地方法律法规或对此类法律法规的解释要求我们将员工视为员工，或者根据现行法律和解释，如果我们的员工被我们开展业务的一个或多个司法管辖区的地方监管机构视为我们的员工而不是独立承包商，我们可能会被视为对雇主规定的与其员工相关的各种义务负责，包括社会保障以及相关的税收这些司法管辖区、工资、员工福利以及任何相关的评估和罚款，可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
一些员工可能会对我们的员工薪酬计划或我们对该计划所做的更改持负面看法，可能无法实现我们的预期目标，并可能对我们的业务产生负面影响。
我们会不时修改我们的薪酬计划，以 (i) 保持其竞争力和吸引力，(ii) 促成或解决员工行为的变化，(iii) 遵守法律和监管要求，或 (iv) 满足其他业务需求。很难预测员工将如何看待计划的任何变更，以及此类变更是否会取得预期的结果。例如，2023 年，我们在三个市场推出了我们的加盟计划，该计划为我们的薪酬计划创建了一个新的不同元素。我们无法保证员工薪酬计划的变更将使我们能够成功吸引新的员工或留住现有员工，也无法保证对薪酬计划所做的任何更改都能实现预期的结果。此外，根据我们的薪酬计划支付员工激励措施是我们最重要的支出。修改我们的薪酬计划直接影响我们支付的激励措施占净销售额的百分比。无法保证薪酬计划的变更能够成功实现员工激励措施占净销售额的目标水平。此外，此类变化可能使吸引和留住合格和积极进取的员工变得困难。
在某些市场，我们需要对员工薪酬计划进行更改，包括限制我们可以支付的员工薪酬金额，可能会损害我们吸引和留住员工的能力，导致监管风险并影响我们的经营业绩。
我们被要求修改某些市场的助理薪酬计划，以遵守这些市场的法律法规或这些市场当局对该计划的解释。例如，我们被要求对我们在中国的BabyCare业务使用不同的薪酬计划（如本报告其他部分所述），并被要求修改我们在印度、韩国、马来西亚和印度尼西亚的薪酬计划以遵守适用的法律和法规。在需要时，我们的薪酬计划会获得监管部门的批准，或者在不需要时，我们可能会征求有关合规性的法律意见。在某些国家，我们也可能被禁止通过直销或支付多层次补偿来分销产品。 包括中国、韩国和印度尼西亚在内的多个市场也对我们可以向合作伙伴销售队伍支付的薪酬金额施加了限制。

如果我们在各个市场未能遵守薪酬计划的法律要求，包括法律允许我们支付的薪酬限额，我们可能会受到罚款或其他制裁，包括失去开展业务的适用许可证。这些必要的薪酬计划变更，包括薪酬限额，也可能被视为限制了人们加入我们的员工销售队伍的动力，并可能降低我们的员工薪酬计划的竞争优势。
与我们的中国业务相关的风险
我们的大中华地区占我们业务和预期增长的很大一部分。该地区的销售额或客户下降将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的大中华区由中国、香港和台湾组成，在过去几年中一直是我们最大的销售区域，中国一直是我们最大的市场。我们的国际增长战略主要侧重于发展我们的中国业务。在过去的三年中，大中华区的卫生官员应对了 COVID-19 疫情，这为我们在中国的业务创造了充满挑战的运营环境，并对我们的销售和客户业绩产生了负面影响。 此外，在中国政府对中国健康食品行业进行调查和审查之后，在2019年，我们在大中华地区和中国市场的销售额和活跃客户数量均有所下降，这主要是由于中国的运营环境充满挑战。如果我们未能成功扩大BabyCare在中国的销售额和客户群，我们作为一家公司的合并增长将受到负面影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到损害。
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BabyCare必须遵守重要的运营、财务和其他监管要求才能在中国从事直销。尽管我们相信我们将成功发展BabyCare在中国的业务，但很难评估BabyCare的商业模式和薪酬计划将在多大程度上取得成功或被认为符合适用的中国法律法规。鉴于上述因素以及我们业务面临的其他风险，无法保证我们将通过BabyCare成功增加在中国的销售和客户。
我们在中国的业务受严格的政府监管以及各种法律、政治和经济风险的约束。如果中国政府修改其直销法律法规，或者以不利于我们在中国的业务的方式解释和执行这些法律法规，则我们的合并业务和经营业绩可能会受到重大损害。
我们在中国的业务由我们的中国子公司BabyCare进行。BabyCare根据不确定且不断变化的直销法律法规在中国开展业务。这些法规包含对直销公司的许多财务和运营限制，包括禁止金字塔销售和多级薪酬。法律法规还受中国各州、省和市级官员的自由解释和执行。中国的监管机构可能会修改现行的直销法律法规，或改变其解释和执行方式。因此，无法保证中国政府当前或未来对现有和新法规的解释和适用不会对我们在中国的业务产生负面影响，不会导致监管调查或导致对我们或我们的员工的罚款或处罚。
中国政府还对中国经济行使重大控制权，包括控制资本、外币兑换、外汇汇率和税收监管，向某些行业领域或公司提供优惠待遇，以及发放开展业务所需的许可证。我们还面临新的和扩大的中国数据隐私和安全法律法规带来的额外风险。因此，中国政府、经济或其他政策的任何不利变化都可能对BabyCare在中国的业务和我们的合并经营业绩产生重大不利影响。
除了BabyCare在中国的直销业务外，我们还利用我们在中国注册从事跨境电子商务的独立子公司通过跨境电子商务销售渠道定期在中国提供和销售某些美国产品。法律要求该跨境电子商务渠道与BabyCare在中国的直销业务分开。我们通过此渠道提供和销售的产品既未在中国注册零售，也未根据BabyCare的直销许可证注册为直销产品。因此，通过我们的跨境电子商务渠道销售的产品只能出售给中国客户供其个人消费，不能通过BabyCare的直销渠道出售。如果中国监管机构（i）将我们的跨境电子商务销售和相关产品索赔归因于BabyCare的直销业务，并且（ii）确定这些业务违反了直销或其他适用的法律法规，则BabyCare在中国的直销业务可能会受到负面影响。
尽管BabyCare采用了专门针对中国法律法规制定的商业模式，但中国政府尚未批准BabyCare的模式、薪酬计划和运营。
BabyCare的商业模式是专门为中国法律法规设计的，其基础包括BabyCare（i）与中国政府的沟通，（ii）对直销法律法规的解释，对政府如何解释和执行法规的理解，以及（iii）对其他跨国直销公司在中国如何运营的理解。BabyCare商业模式的许多组成部分是中国独有的，不属于我们在中国以外市场的商业模式的一部分。例如，BabyCare通过多种方式在中国销售产品，包括：（a）通过其网站在线销售产品；（b）在中国的实体分支零售点销售产品；（c）通过BabyCare获得直销许可证的省市的直销商；（d）通过根据中国法律被视为独立企业主的独立分销商。BabyCare尚未收到中国政府的确认，确认其在中国的商业模式和业务符合适用的法律法规，包括与直销有关的法律法规。我们无法保证中国监管机构会认为BabyCare的商业模式、薪酬计划或其员工、直销商或独立分销商的活动符合当前或未来的法律法规。如果BabyCare的模式被认为违反了适用的法规，就像现在或将来可能被解释或执行的那样，那么BabyCare可能会被处以罚款、处罚或暂停在中国的业务，或者最终被中国政府吊销其直销许可证，所有这些都可能对我们在中国的业务产生重大不利影响。
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BabyCare在中国的业务以及整个直销公司都受到政府的严格监督、审查和监督。
中国监管机构定期对中国直销商的业务活动进行监督和查询，BabyCare也这样做了。例如，在2019年媒体对某些健康产品公司和直销公司进行负面报道后，包括国家税务总局、公安部和商务部在内的中国政府多个部门启动了对中国保健品和直销公司的审查。该审查要求BabyCare等适用公司对其业务的监管合规性进行自我评估，并就此向政府提供信息。该审查还要求中国政府各部门对公司的监管合规情况进行审查。在这次审查中，中国政府，除其他外，（i）指示直销公司不要举行大型分销商会议，（ii）暂停了直销许可证和授权的申请审查程序。中国政府尚未重新开放直销许可证和授权的申请审查程序，也尚未表明是否或何时计划这样做。
中国的直销法规禁止非中国公民的人在中国从事直销。我们已经实施了旨在促进我们的员工遵守这些法规的内部政策，但是，我们无法保证居住在中国境外的员工或BabyCare在中国的任何同事没有或不会参与违反我们在该市场的政策或违反中国法律或其他适用法律法规的活动，这些活动可能会导致监管行动和负面宣传，并可能对我们在中国的业务造成损害。
中国政府已对据信违反直销和反金字塔法规的公司及其分销商进行了调查并处以巨额罚款。在某些情况下，它甚至关闭了这些公司。在某些情况下，对BabyCare业务的询问或投诉会导致中国政府的警告，并导致BabyCare或其分销商支付罚款。我们预计，BabyCare将继续面临政府调查、投诉或调查的风险。任何认定BabyCare的业务或其关联公司的活动不符合适用法规的决定都可能导致额外的罚款、业务中断或BabyCare的许可证（包括其直销许可证）的暂停或终止，所有这些都可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。无法保证中国政府对适用法律法规的解释和执行不会对BabyCare的业务产生负面影响，不会导致监管调查，也不会导致对BabyCare、USANA或我们在中国的同事处以罚款或处罚。
BabyCare必须申请并获得政府批准才能扩大其在中国的业务，而未能获得此类批准可能会对其扩张和发展业务的能力产生负面影响。
BabyCare已在某些省市获得了直销许可证，如果要在中国经营其直销业务模式，则必须获得中国其他自治市和省份的各种许可和批准。尽管直销许可证是集中颁发的，但许可证通常仅在获得相关批准的司法管辖区有效。这些批准通常在地方和省级基础上授予，批准过程需要各级多个部委的参与。
BabyCare还必须从目前未持有许可证的中国境内直辖市和省份获得许可。自2019年暂停直销许可证和批准的申请审查程序以来，中国政府尚未重新开放该程序。如果BabyCare无法尽快获得额外的直销许可证和批准，或者根本无法获得批准，那将对我们在中国扩展和发展业务的能力产生负面影响。最终，无法保证BabyCare会成功维持其目前的直销许可证，也无法获得额外的直销许可证，也无法保证向中国其他对其业务至关重要的地区扩张所需的批准。
与我们的国际业务相关的风险
与在国际市场上运营相关的风险可能会限制我们在全球扩张的能力，损害我们的业务和前景。
我们目前在国外开展业务，我们预计将来会扩大我们开展业务的国家数量。经济状况，包括战争、内乱、政治动荡、恐怖主义行为和其他冲突或全球市场波动造成的经济状况，可能会对我们的客户、他们对我们产品的需求以及他们购买我们产品的能力产生不利影响。此外，我们在国际上开展业务存在许多固有的风险，包括但不限于国际市场的潜在不稳定性、监管的变化
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适用于国际业务、国外货币波动、国外政治、经济和社会条件以及复杂的美国和外国法律和条约的要求。
我们认为，我们实现未来增长的能力在一定程度上取决于我们继续进行国际扩张的能力。但是，无法保证我们能够在现有的国际市场中发展或及时进入新的国际市场，也无法保证新市场将盈利。我们必须克服重大的监管和法律障碍，然后才能开始在任何国际市场上进行营销。此外，在新的国家或市场开始营销之前，很难评估我们的产品和销售技术将在多大程度上在任何给定国家被接受或取得成功。除了重大的监管壁垒外，我们还可能遇到在文化和法律制度与其他地方不同的新市场开展业务的问题。在特定国家/地区开始销售之前，我们可能需要对某些产品进行重新配方。进入市场后，我们必须遵守该市场的监管和法律要求。无法保证我们能够成功地在任何当前或潜在的国际市场上重新配制我们的产品，以满足当地监管要求或吸引当地客户。我们不这样做可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
在许多市场领域，其他直销公司已经具有显著的市场渗透率，其影响可能是使当地民众对新机会（例如USANA）不敏感，或者使我们更难吸引合格的员工或向客户进行销售。即使我们能够在新市场开展业务，也可能没有足够的人口对我们的业务感兴趣。
贸易政策、争端、关税或其他国际争端可能会损害我们的业务和经营业绩。
美国已经或将来可能对包括中国在内的其他国家实施的与某些产品的进出口有关的贸易政策和行动以及与此有关的谈判，可能会对我们的业务、财务状况以及在中国和其他市场的经营业绩产生负面影响。持续不断的讨论和活动引起了这方面的关切。
此外，中国政府或政府在其他市场为实施进一步的贸易政策变革、金融限制或加强对美国公司的监管审查而采取的任何行动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。例如，中国此前曾采取或威胁要采取贸易和其他行动来报复美国的政策，并且很可能会继续这样做。这方面过去或未来的发展可能会对中美两国的经济、金融市场和货币汇率产生重大的不利影响。
在过去的几年中，由于贸易政策、知识产权、网络安全和数据隐私等领域的争端，中美之间的紧张局势加剧。中国是我们最大的市场，美国是我们最大的市场之一，也是我们公司总部的所在地。如果中美关系恶化，或者任何一国政府实施额外政策、关税或制裁，我们的业务可能会受到损害，并且由于双边关系恶化，我们的业务可能会在中国受到越来越多的监管审查，在中国也可能受到负面媒体或公众的关注。
美元汇率价值的波动会影响我们的业务以及净销售额和收益。
在截至2023年12月30日的财年中，我们总净销售额的89.6％来自美国以外的市场。因此，汇率波动已经并将继续对我们的销售和收益产生重大影响。如果汇率大幅波动，我们在某些国家开展或继续开展活动可能会变得不经济。例如，货币汇率的变化可能会影响我们和竞争对手在同一市场上销售类似产品的相对价格。随着我们的业务向美国以外的地区扩张，我们的净销售和运营成本中越来越多的份额是以美元以外的货币进行交易的。会计惯例要求将我们的非美国财务业绩转换为美元以用于报告目的。因此，我们报告的净收益可能会受到货币汇率波动的重大影响，收益通常会随着美元疲软而增加，而随着美元的走强，收益会减少。
目前，我们减少货币波动风险的策略包括及时有效地汇出国际市场的收益，因为此类收益不被视为无限期再投资，以及结算公司间交易。我们还签订货币兑换合约，以抵消各种国际市场的外币风险。我们不将衍生工具用于投机目的。外国政府可能会施加外币汇款限制，有些政府已经实施了这种限制。例如，几个市场
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我们开展业务的地方，包括中国，要求我们在相关时期内提交必要的法定财务报表，这是以股息形式汇回现金的先决条件。政府对向国外转移现金和控制汇率的任何限制都可能对我们的业务、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。无法保证我们将成功保护我们的经营业绩或现金流免受货币汇率波动的潜在不利影响。任何此类不利影响也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
通货膨胀压力以及我们和供应商使用的商品、原材料或其他投入的持续高昂价格和不确定的供应情况，或者物流和相关成本的不稳定，可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们和供应商在制造产品、系统、部件和原料或其他类似原材料时使用的商品、原材料或其他投入的价格上涨，包括通货膨胀和利率上升导致的价格上涨，或者物流和相关成本的增加，已经导致并可能继续导致我们产品的生产成本上涨。此外，我们产品关键材料成本的任何增加或可用性的降低都可能导致更高的生产成本，并可能阻碍我们成功实现业务战略的能力。此外，全球对此类材料的需求不断增加和供应的不确定性可能会干扰我们或我们的供应商及时获得此类材料的能力和/或可能导致成本增加。地缘政治风险、供需波动、利率波动、美元的任何疲软以及其他经济和政治因素已经造成并可能继续给大宗商品、原材料和其他投入造成定价压力。这些通货膨胀压力反过来可能会对我们的盈利能力产生负面影响，因为我们可能无法将所有这些成本转嫁给客户，也无法要求供应商承担这些成本。此外，由于通货膨胀环境，我们对产品施加的任何价格上涨都可能导致对我们产品的需求减少，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与我们的产品、制造和运营相关的风险
我们的产品和制造活动受到广泛的政府监管，这可能会限制或阻止我们的产品在某些市场的销售。
我们产品的制造、包装、标签、广告、促销、分销和销售均受美国和其他国家的许多国家和地方政府机构的监管，包括 FDA 和 FTC。不遵守美国食品和药物管理局的监管要求可能会导致禁令、产品撤回、召回、产品没收、罚款和刑事起诉等。美国食品和药物管理局的任何此类行动都可能对我们成功销售产品的能力产生重大不利影响。在美国生产营养或膳食补充剂及相关产品需要遵守基于食品模型GMP的膳食补充剂GMP以及针对膳食补充剂的额外要求。我们相信我们的制造过程符合膳食补充剂的这些GMP。尽管如此，任何美国食品和药物管理局认定我们的流程不符合膳食补充剂GMP的行动，都可能对我们制造和销售产品的能力产生重大不利影响。此外，《膳食补充剂和非处方药消费者保护法》要求膳食补充剂和非处方产品的制造商在收到有关在美国境内发生的严重不良事件的报告时通知食品和药物管理局。美国食品和药物管理局对任何此类报告的潜在回应可能包括禁令、产品撤销、召回、产品没收、罚款或刑事起诉。我们的内部不良事件报告系统已经实施了好几年，我们相信我们遵守了这项新法律。尽管如此，美国食品药品管理局针对我们可能提交的严重不良事件报告采取的任何行动都可能对我们成功销售产品的能力产生重大不利影响。
在美国以外的市场，在开始运营或销售我们的产品之前，我们可能需要获得某个国家卫生部或类似机构的批准、许可或认证。批准或许可可能以产品的重新配方为条件，或者某些产品或产品成分可能不可用。我们还必须遵守因国家而异的商品标签和包装法规。这些活动还受到我们产品销售所在国家的各个机构的监管。
我们无法预测未来任何法律、法规、解释或申请的性质，也无法确定其他政府法规或行政命令在颁布时和如果颁布会对我们的业务产生什么影响。但是，这些潜在影响可能包括要求重新调整某些产品的配方以满足新标准、召回或停产某些产品、额外的记录保存和报告要求、扩大某些产品特性的文件记录、扩大或不同的标签，或者额外的科学研究
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证实。这些要求中的任何或全部都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的内部制造活动存在某些风险。
我们生产的产品约占销售给客户的产品的67％。此外，在过去的几年中，我们增加了食品、个人护理和护肤产品的自行制造，这增加了我们内部生产的产品的百分比。由于我们的自主制造实践，我们依赖于制造设施的不间断和高效运营。这些运营可能会出现停电、设备故障、故障或性能不合格、设备安装或操作不当、自然或其他灾害，以及需要遵守包括 FDA 和 CFDA 在内的政府机构的要求或指令。无法保证我们的设施中发生的这些或任何其他运营问题不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们受与化学品、固体和危险废物以及其他有毒和危险材料的储存、排放、排放、产生、制造、使用和处置相关的各种环境法律的约束。目前，我们的制造业务不会产生大量的危险或有毒物质。但是，遵守新的或更严格的法律或法规，或者更严格地执行监管机构当前或未来的政策，可能需要我们投入大量资金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。环境法律法规要求我们维护和遵守许多许可、授权和批准，并维护和更新有关流程中使用的材料的培训计划和安全数据。违反这些要求可能会导致经济处罚和其他执法行动，并可能要求我们在违规行为得到纠正之前停止部分或多部分业务。纠正违规事件、解决可能由政府当局发起的执法行动或满足新法律要求的综合成本可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖第三方来制造和供应我们的某些产品可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们与第三方供应商和制造商签订了某些产品的生产合同，这些产品约占截至2023年12月30日的年度产品销售额的33％。这些第三方供应商和制造商根据我们的内部产品开发团队或与我们的内部产品开发团队共同开发的配方和规格生产并在大多数情况下包装产品。这些产品包括我们的大多数明胶囊补充剂、Rev3 能量饮料、益生菌、我们的粉状饮料混合物、食品和某些个人护理产品，包括面向中国以外市场的Celavive系列。第三方供应商在其所在地生产的产品还必须通过质量控制和保证程序，以确保其制造符合我们的规格。我们无法向您保证，我们的外部合同制造商将继续可靠地向我们提供符合我们要求的质量或数量的产品，并符合我们的规格或适用法律，包括 FDA 的 GMP 法规。过去我们遇到过这样的情况：我们与合同制造商在他们为我们生产的产品的整体质量，特别是这些产品是否符合我们的规格方面存在分歧。我们还因质量问题和不合格产品而暂停和终止了与合同制造商的关系。尽管我们的业务延续计划会考虑此类事件，但及时或根本确定和获得可接受的替代制造来源具有挑战性。此外，将我们的第三方制造业务转移给另一家合同制造商可能既昂贵又耗时，会导致我们的生产或运输延迟，减少我们的净销售额，损害我们与客户的关系并损害我们在市场上的声誉。
无法以优惠的价格获得足够的原材料供应，或者根本无法获得足够的原材料供应，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们从第三方供应商处购买用于制造产品的所有原材料。用于制造我们产品的材料是通过采购订单购买的，通常是通过预先商定的年度供应协议来购买的。我们很少有供应这些材料的长期协议。我们的任何供应商都有可能停止向我们出售原材料。尽管我们认为我们可以为大多数产品建立替代来源，但任何延迟寻找其他来源并建立关系都可能导致产品短缺或产品延期交货，从而导致净销售额损失。在某些情况下，我们可能需要更改我们的产品或从其他来源替代不同的产品。无法保证供应商会按照我们要求的数量或我们愿意支付的价格提供我们所需的原材料。因为
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我们不控制某些原材料的实际生产，由于我们无法控制的条件，包括与 COVID-19 疫情、天气、作物状况、运输中断、供应商员工罢工、自然灾害（其性质和严重程度可能受到气候变化的影响）或其他灾难性事件相关的条件，我们也将面临这些材料生产中断造成的延误。
过去，我们的某些营养产品中使用的原材料曾出现过暂时短缺的情况。尽管我们已经确定了供应此类原材料原料的多个来源，但我们在短缺期间购买的大量材料价格却更高，这对我们这些产品的毛利率产生了负面影响。尽管由于意外的原材料短缺和其他意外事件，我们定期会出现价格上涨，但我们能够通过提高产品销售价格来应对这种情况，因此，从历史上看，这并未对我们的毛利率产生实质性影响。供应链中断，包括因短缺和运输问题或需求意外增加而导致的供应链中断，以及价格上涨，可能会对我们以及我们的供应商和同事产生不利影响，他们的表现可能会对我们的业绩产生重大影响。此类短缺或中断可能是我们的供应商、员工或我们无法控制的因素造成的。这些事件中的任何一起，如果发生，都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
产品运输和分销的延误和中断可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们在运输、运输和以其他方式分销产品时可能会遇到延误和中断，包括机场和航运港口拥堵加剧、运输能力不足、费用增加、进出口管制或延误以及劳资纠纷或短缺。运输和运输中断可能导致成本增加，包括额外使用空运来满足需求。港口拥堵会影响先前与航运公司谈判的合同，导致运输成本意外增加和盈利能力降低。例如，COVID-19 疫情导致我们的全球分销渠道多次延迟、成本增加和中断。
我们可能会对我们的产品承担责任。
作为供人类消费和局部应用的产品的制造商和分销商，我们可能会面临产品责任索赔和诉讼。此外，这些产品的制造和销售涉及由于未经授权的第三方的篡改或产品污染而对消费者造成伤害的风险。迄今为止，我们尚未参与任何产品责任诉讼，尽管与任何膳食补充剂公司一样，我们收到了一些声称他们因使用我们的产品而遭受不利后果的报告。迄今为止，我们收到的报告数量微乎其微。从历史上看，这些问题已经得到令我们满意的解决，没有导致物质支付。我们没有发现我们的任何产品存在或曾经存在任何可能导致与产品责任索赔相关的物质损失或支出的缺陷的情况。尽管我们维持产品责任保险，我们认为该保险足以满足我们的需求，但无法保证我们将来不会受到此类索赔，也无法保证我们的保险覆盖范围将足够。
只有有限的确凿临床研究才能支持营养补充剂产品。
我们的产品包括由维生素、矿物质、草药和其他人类长期食用的物质制成的营养补充剂。我们的一些产品含有创新成分或成分组合。尽管我们认为按照指示服用我们的所有产品都是安全的，但人类食用其中某些产品成分或浓缩成分组合的长期经验很少。我们对产品的配方和生产进行研究和测试，但我们仅进行或赞助了有限的临床研究。此外，由于我们高度依赖消费者对我们产品以及其他公司分销的类似产品的功效、安全性和质量的看法，因此，如果这些产品被证明或被断言对消费者无效或有害，或者由于消费者使用或滥用我们的产品或竞争对手的类似产品而导致的任何疾病或其他不利影响引起的负面宣传，我们可能会受到不利影响。
法律、监管、合规和税收风险
前合伙人或第三方对我们提起的法律诉讼可能会损害我们的业务。
我们会持续监控和审查我们的员工对我们的政策和程序以及适用于我们业务的法律法规的遵守情况。在我们的正常业务过程中，员工偶尔会不遵守我们的政策和程序。如果发生这种情况，我们可能会对违规员工采取纪律处分。这种纪律处分以特定案件的事实和情况为基础，可能包括警告以外的任何内容
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对于轻微的违规行为，对于更严重的违规行为，则终止员工的购买和分销权。我们不时卷入与购买和分销权已终止的关联公司的诉讼。我们认为此类诉讼是我们业务的例行诉讼和附带诉讼。尽管此类诉讼的存在和结果通常对我们的业务都不重要，但过去我们曾参与过这种性质的诉讼，导致我们获得了巨额现金奖励。
我们的竞争对手也参与了此类诉讼，越来越多的此类案件导致了集体诉讼，结果是对竞争对手的巨额现金奖励或竞争对手进行了巨额现金和解。这些类型的质疑、裁决或和解可能会激励其他前同事将来对我们提起类似的诉讼，这可能会导致针对我们的集体诉讼。任何涉及我们行业其他人或我们的此类挑战都可能损害我们的业务，包括对我们处以罚款或赔偿，对我们或我们的行业造成负面宣传，或者损害我们吸引和留住客户的能力。
我们认为，员工合规对我们的业务完整性至关重要，因此，我们将继续坚定地确保我们的员工遵守我们的政策和程序。因此，无法保证此类诉讼将来不会再次发生，也无法保证此类诉讼不会导致对我们的业务产生重大不利影响的裁决或和解。在民事诉讼中，我们也可能受到私人当事方的质疑。我们知道，最近针对美国多家直销公司的民事诉讼已经达成和解，并可能导致这些公司将来达成更多重大和解。无法保证我们在诉讼中不会受到私人当事方的质疑。
根据我们的 “运动员保障” 计划，我们可能会承担责任。
我们认为，我们的营养补充剂产品不含世界一流的训练和竞技体育项目所禁止的物质。我们聘请独立的测试机构对违禁物质进行定期检查。我们还认为，虽然我们的产品可以促进身体健康，但它们不被视为 “增强性能”，因为世界反兴奋剂机构（“WADA”）在国际竞争中禁止使用的物质时使用了该术语。多年来，我们一直是全球奥林匹克级别运动员和职业选手的赞助商。这些运动员已经接受了多次检测，从未因服用USANA营养产品而经检测呈违禁物质阳性。为了支持我们的说法，即使用USANA产品作为训练方案一部分的运动员不会服用违禁药物，我们主动提出与精选运动员签订协议，其中一些运动员的知名度很高，薪酬丰厚。这些协议规定，在协议期限内，如果运动员的世界反兴奋剂机构违禁药物检测呈阳性，并且该阳性结果是服用USANA营养产品造成的，我们将根据运动员的个人比赛水平、代言和其他收入以及其他因素，向该运动员提供相当于其当前年收入两倍的补偿，最高100万美元。尽管我们认为该计划的当前和潜在参与者人数很少，而且我们实施的与该计划相关的程序和保障措施是合理的，但不能保证被该计划录取的运动员不会成功地向我们提出索赔。我们目前没有保险来保护我们免受该计划下的潜在索赔。
不遵守反腐败法可能会对我们的业务产生不利影响。
我们目前在国外开展业务，并预计将来会扩大我们开展业务的国家/地区的数量。我们的国际业务受各种反腐败法律的约束，主要包括美国《反海外腐败法》。近年来，根据这些法律开展的调查和其他执法活动越来越多，包括我们几年前完成的有关中国业务的自愿调查。《反海外腐败法》禁止总部位于美国的公司及其中介机构以获得或保留业务为目的向政府官员支付不当款项。其他反腐败法律禁止国内和国际贿赂以及公共和私营部门的贿赂行为。我们在世界上某些遭受政府腐败的地区寻找机会，在某些情况下，遵守反贿赂法可能会与当地习俗和惯例相冲突。我们的政策要求遵守所有适用的反贿赂法。此外，我们要求我们的合作伙伴、分包商、代理人和其他为我们工作或代表我们工作的人遵守这些法律和其他反贿赂法。
尽管我们的政策和程序以及合规计划旨在确保我们遵守《反海外腐败法》和其他反贿赂法，但无法保证此类政策或程序会保护我们免受《反海外腐败法》或其他法律对我们的代理人、员工和中介机构所采取的行动承担责任。如果我们被发现应对违反这些行为的行为负责（无论是由于我们自己的行为或我们的疏忽所致，还是由于他人的行为或疏忽造成的），我们可能会受到严重的刑事或民事处罚或其他制裁，这可能会对我们产生重大不利影响
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声誉、业务、经营业绩或现金流。此外，侦查、调查和解决这些行为的实际或涉嫌违规行为非常昂贵，可能会消耗我们高级管理层的大量时间和精力。
我们的税法、法规和解释可能会受到不利变化的影响，我们的税收状况可能会受到质疑。
我们受美国和许多其他外国司法管辖区的税收法律和法规的约束。出于社会、经济、政治和其他考虑，不同司法管辖区的税收法律、法规和解释可能会发生变化，恕不另行通知。因此，我们对所得税准备金的评估和估计可能会发生负面变化。我们未来的有效税率可能会受到多种因素的影响，包括净销售额的市场结构变化、收入金额和收入来源、公司间交易、无法实现税收优惠、货币汇率、税收状况、州税的分配和分配、递延所得税资产和负债及其估值的变化、业务运营的变化、收购和进入新市场。无法保证在美国和我们经营的其他司法管辖区的税法或法规的额外变化不会对我们的有效税率、纳税、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。同样，影响我们的客户和交易对手或经济的税收法律法规的变化通常也可能影响我们的财务状况和经营业绩。
我们还要接受税务机关的审查，包括国家税收机构和外国政府。尽管我们会定期评估税务机关为确定所得税准备金是否充足而进行审查后产生有利或不利结果的可能性，但无法保证这些审查产生的实际结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。美国国税局和一些外国税务机关也越来越多地将注意力集中在公司间转让定价上。在某些情况下，税务机关不同意我们的转让定价计算和协议，并向我们征收了额外税款。展望未来，税务机关可能会继续不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转让定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何此类分歧中没有获胜，我们的盈利能力可能会受到影响。税收法律和法规很复杂，可以做出不同的解释，任何重大不遵守所有相关司法管辖区的适用税法和法规都可能导致巨额罚款和负债。已颁布的税法、法规或监管或司法解释的任何变化；与任何司法管辖区的税务审计有关的任何不利结果；或与所得税会计有关的声明的任何变化，都可能对我们的有效税率、纳税额、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们未能妥善纠正重大缺陷或维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈。
正如更全面地披露的那样 第 9A 项。“控制和程序”，我们对披露控制和程序的设计和运作以及财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据该评估，我们得出结论，由于财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2023年12月30日尚未生效。
重大弱点是由于缺乏足够的、具有信息技术通用控制（ITGC）专业技能和知识的训练有素的资源或替代应急计划，无法及时应对2023年发生的负责ITGC的关键人员更替的影响。结果，我们没有在用户访问、程序变更管理和计算机操作等领域维持有效的ITGC，而不是支持我们财务报告流程的信息技术（IT）系统。依赖于受影响的 ITGC 的流程级自动化控制以及依赖于我们几乎所有流程中来自受影响系统的数据或报告的完整性的手动控制也被认为是无效的，因为它们可能受到不利影响。尽管这些重大缺陷没有导致财务报表出现任何错误，而且先前公布的财务业绩也没有变化，但截至2023年12月30日，适用的控制缺陷尚未得到纠正，因此，这很有可能导致公司财务报表中出现本来不可能被发现的重大错报。
尽管公司管理层在审计委员会的监督下，已开始采取措施实施我们的补救计划，详情见中 第 9A 项。“控制和程序”，除非强化控制措施持续足够长的时间并且管理层得出结论, 认为相关控制措施是有效的, 否则这些重大缺陷才会被视为已得到补救。无法保证我们采取的措施会纠正这些实质性缺陷。如果我们未能维持有效的内部控制，我们可能需要采取昂贵而耗时的纠正措施，以纠正任意数量的缺陷、重大缺陷或材料
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弱点，必须重述受影响的历史财务报表，接受联邦和州证券监管机构的调查和/或制裁，并受到证券持有人的民事诉讼。上述任何情况都可能导致投资者对我们报告的财务信息和公司失去信心，并可能导致我们股票的市场价格下跌，也可能导致我们未来在需要时筹集额外融资的能力下降。
ESG 问题可能会对我们的声誉、业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
各行各业的公司都面临着与其ESG政策相关的越来越多的审查。如果我们无法实现我们的ESG目标或不断变化的监管机构、投资者、行业或利益相关者的期望和标准，或者如果我们被认为没有对日益增长的ESG问题做出适当的回应，客户可能会选择停止购买我们的产品，我们的声誉、业务或财务状况可能会受到不利影响。特别是，这些支持者越来越关注环境问题，包括气候变化、用水、塑料废物和其他可持续发展问题。这些因素可能导致我们产生额外成本，调整运营以做出额外承诺，设定目标或设定额外目标，并采取行动实现这些目标，这可能会使我们面临市场、运营和执行成本或风险。
除环境问题外，这些支持者还关注社会和其他治理问题，包括但不限于人力资本和社会问题等问题。作为我们ESG计划的一部分，我们还制定了多元化、公平和包容性目标。
对气候变化的担忧，尤其是对塑料和包装材料的担忧，可能会导致新的或更高的法律和监管要求，包括加利福尼亚州在2023年通过的两项气候披露法。与环境原因相关的监管要求以及相关的ESG披露规则，包括加利福尼亚州的新法律和美国证券交易委员会最近的气候变化披露提案，可能会导致合规成本增加或能源、原材料或排放标准合规成本增加，这可能会导致我们的产品制造中断或运营成本增加。任何未能实现我们的ESG目标，或认为我们在环境、人力资本或社会问题上未能采取负责任的行动，或未能有效应对有关环境或其他ESG事项的新法律或监管要求或变化，或由于监管加强或环境原因导致运营或制造成本增加的看法（无论是否有效），都可能对我们的业务和声誉产生不利影响，并增加诉讼风险。
与信息技术、数据安全和数据隐私相关的风险
我们的信息技术系统的故障或中断将损害我们的业务。
我们的业务、购物和全球薪酬计划的全球性质要求开发和实施强大且高效运作的信息技术系统。此类系统容易受到各种潜在风险的影响，包括自然灾害、停电、某些老化的系统架构、系统故障、硬件或软件损坏、人为错误或黑客攻击、恶意软件、勒索软件、网络钓鱼或其他类似行为造成的损坏或中断。我们依赖自主开发和第三方开发和支持的信息技术系统。尽管我们已经采用并实施了业务连续性和灾难恢复计划以及各种其他运营保障措施，但任何此类事件的发生都可能导致代价高昂的中断或故障，对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们依靠信息技术来支持我们的运营和报告环境。涉及该技术或其中存储的数据泄露可能会破坏我们有效运营业务的能力，对我们报告的财务业绩和声誉产生不利影响，并使我们面临重大潜在责任、政府调查、罚款或诉讼。
在全球业务的正常过程中，我们在数据中心和网络（包括云系统）上收集和存储大量数据，包括个人身份信息 (PII)、知识产权和我们的专有业务信息。这些信息的安全收集、存储和其他处理对我们的运营、监管合规和业务战略至关重要。尽管我们努力经常分析和改进我们的数据安全措施，但我们的信息技术和基础设施仍受到不同程度和类型的持续攻击，我们可能容易受到黑客的攻击。此类攻击可能包括病毒、勒索软件攻击、计算机拒绝服务攻击或网络钓鱼计划。在某些情况下，尽管我们做出了合理的努力，但我们可能需要一些时间才能发现我们的网络已遭到入侵。
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对我们的网络以及其中存储的信息和个人身份信息的任何此类泄露都可能导致此类信息和 PII 被访问、公开披露、更改、损坏、勒索、丢失或被盗。在任何此类事件中，我们都可能遭受重大损失或承担重大责任，包括：我们的声誉受损；网络保险费增加；客户信心或商誉丧失；以及花费大量时间和金钱来解决和补救由此对受影响的个人或业务合作伙伴造成的损害（包括通知和信用监控费用，以及监管机构处以的罚款和处罚），或者在由此产生的诉讼或其他法律诉讼中为自己辩护，这些损失由受影响的个人、业务合作伙伴或监管机构。
同样，不遵守支付卡行业的数据安全标准可能会导致支付卡协会处以巨额罚款，终止我们接收信用卡或借记卡付款的能力，所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外，此类数据泄露可能导致我们的运营严重中断，这可能会对我们的业务、收入和竞争地位产生不利影响。
我们受数据隐私和安全法律法规的约束，我们实际或认为未能遵守这些法律法规可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
遵守数据隐私和安全法律法规是我们在所有市场上的一项重大努力，因为我们会出于业务（包括交易和营销目的）和法律目的收集、存储和以其他方式处理大量客户和员工的个人信息。我们各个市场的政府已经或正在通过管理数据隐私和安全的复杂而严格的法律法规，而这些领域仍在迅速发展。这些法律法规给我们带来了更大的合规风险和成本。
这些法律法规通常要求我们采取各种行动，包括：实施新的数据隐私和安全政策；授予个人与其 PII 相关的各种权利，包括访问、更正和删除权；向个人通报影响其 PII 的安全漏洞；向个人披露我们如何处理其 PII 并获得他们对此类处理的书面同意；在国家境内对个人的 PII 进行本地化并遵守跨境 PII 传输评估和要求，其中其他东西。影响我们各个市场的最新重要数据隐私和安全法律的例子包括《欧盟通用数据保护条例》（“GDPR”）、中国的国家数据隐私法和个人信息保护法、中国的《网络安全法》、《加利福尼亚消费者隐私法》（“CCPA”）和《加州隐私权法》。弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州、爱荷华州、印第安纳州、田纳西州、蒙大拿州、德克萨斯州、佛罗里达州、特拉华州和俄勒冈州都通过了引入新隐私义务的法律，许多其他州也在考虑类似的立法。联邦一级还出台了广泛的立法措施。州和联邦两级还有广泛的执法机构可以根据一般消费者保护法对公司的隐私和数据安全问题进行审查。联邦贸易委员会和州检察长都在积极审查对消费者的隐私和数据安全保护。
在努力遵守这些不同的数据隐私和安全法律法规方面，我们已经并将继续承担巨额成本。遵守这些法律法规可能会限制我们向客户提供他们可能认为有价值的产品和服务的能力，或者要求我们以最终不利于我们的业务目标的方式改变我们的商业惯例。因此，我们无法保证持续遵守所有此类法律或法规、行业标准、合同义务和其他法律义务。如果我们未能遵守数据安全和隐私法律法规，或认为我们未能遵守数据安全和隐私法律法规，都可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、巨额罚款和处罚、负面宣传或声誉损害，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与我们的业务相关的人力资本风险
如果我们无法吸引和留住活跃的员工和优先客户，我们的业务可能会受到损害。
我们的消费者群包括个人消费和销售我们产品的员工、加入USANA并仅消费我们产品的优先客户，以及未加入USANA但直接从我们或我们的合作伙伴处购买产品并消费我们产品的零售客户。在本年度报告中，我们将员工和优先客户统称为活跃客户。我们在很大程度上依赖我们的员工来推销和销售我们的产品，并促进客户的积极增长。我们未来维持和增加销售的能力将在很大程度上取决于我们在增加活跃客户数量方面的成功。我们的成功还将取决于我们留住和激励现有员工以及吸引新员工销售我们产品的能力。员工通常兼职营销和销售我们的产品，并经常从事其他业务活动，其中一些业务活动可能会与我们竞争。我们继续吸引和留住活跃客户的能力可能会受到多种因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括本年度报告中确定的其他所有风险。我们的员工可以随时终止其服务
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而且，与大多数直销公司一样，我们的新活跃客户的流失率每年都很高。客户也可以随时停止向我们购买，因此很难确定客户实际停止购买的原因。2023 年，我们的大多数市场，包括中国，都经历了活跃的客户下降。如果我们的战略，包括我们的客户体验战略，不能促进我们活跃的客户群的增长，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们还依赖于成为我们公司领导者的同事的成功努力。我们的薪酬计划旨在允许员工赞助新的员工和优先客户，从而创建销售组织。因此，联盟伙伴与其他员工和优先客户建立了业务和个人关系。关键员工或员工群体的流失、关键员工流失或规模的减少、产品购买的季节性或其他减少、销售量的减少、与培训新员工相关的成本以及其他相关费用可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
关键管理人员的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的执行官主要负责我们的日常运营，我们相信我们的成功在一定程度上取决于我们能否留住执行官，以有吸引力的水平向执行官提供薪酬，以及继续吸引更多合格人员加入我们的管理团队。我们依赖执行主席凯文·盖斯特、首席执行官兼总裁吉姆·布朗、首席财务官道格拉斯·赫金以及执行团队其他关键成员的服务。我们无法保证我们的主要执行官会继续提供服务。我们不为任何执行官提供关键人物人寿保险，也没有与任何执行官签订雇佣协议。我们的任何执行官的服务损失或受到限制，或者无法吸引更多合格的管理人员，都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与业务发展活动和收购相关的风险
2022年，我们收购了两家企业，我们的增长战略考虑在未来收购更多业务，前提是我们找到符合收购标准的潜在客户。我们的收购标准包括但不限于：纵向整合；产品和品类扩展；地域扩张；以及其他加强、多元化和发展全球业务的机会。我们已完成的和未来可能的收购会带来各种风险和不确定性，包括：（i）我们的直销业务可能受到干扰；（ii）未能实现收购的战略目标、效率和增长战略；（iii）被收购企业的关键员工、客户或其他利益相关者的潜在流失，特别是考虑到我们的战略考虑的是我们收购的业务独立于USANA的运营和增长；（iv）与拥有和监督业务有关的一般风险和行业我们以前的经验有限或没有经验；（v）费用和负债，包括意想不到的负债和诉讼；（vi）股东稀释；（vii）难以及时、高效地为被收购的公司实施有效的控制环境；或（viii）未能及时或高效地完成交易或根本无法完成交易。
上述任何风险或其他风险的发生，或者我们无法有效执行业务发展战略，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们无法向您保证，我们将能够确定合适的收购前景，以优惠的条件进行完美的收购，也无法实现收购的目标。
与我们的业务相关的总体经济、宣传、竞争和知识产权风险
困难的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。
在过去的几年中，我们销售产品的许多市场的经济状况给我们的业务带来了挑战，全球经济受到了 COVID-19 疫情的负面影响。我们无法预测未来世界或特定市场的经济体是改善还是恶化。如果经济状况因 COVID-19 疫情或其他原因持续或恶化，则由于对我们产品的需求减少或客户、潜在客户或供应商面临的经济挑战导致的其他因素，我们的净销售额、盈利能力和现金流可能会下降。此外，这些条件可能会对我们的流动性和资本资源造成重大不利影响，或以其他方式对我们的运营或整体财务状况产生负面影响。
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我们的业务受到负面宣传和负面公众看法的影响。
我们吸引和留住活跃客户以及通过员工维持和提高销售的能力可能会受到负面宣传或公众对我们的行业、竞争或总体业务的负面看法的影响。如果我们的公众形象或声誉因负面宣传而受到损害，我们的业务前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。这种负面公众看法可能包括有关直销合法性的宣传、营养补充剂产品或成分的总体质量或功效，特别是我们的产品或成分、数据隐私或安全问题以及监管调查，无论这些调查是否涉及我们或我们的关联公司，还是我们的竞争对手或其他直销公司的商业行为或产品。
在过去的几年中，媒体和卖空者一直在关注直销在美国、中国和国际上的可行性和合法性。这种关注引起了公众对该行业的严格审查，以及我们的股价和与我们相似公司的股价的波动。无法保证我们将来不会受到负面宣传或公众的负面看法，也无法保证这种负面宣传不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务面临着来自更大、更富有、更成熟的竞争对手的激烈竞争所带来的风险。
我们在分销和销售营养补充剂、维生素和矿物质、个人护理产品和其他营养产品的业务中面临激烈的竞争，详见”商业 — 竞争。”许多制造商、分销商和零售商都在积极争夺消费者，就其他直销公司而言，也在积极争夺同事。无法保证我们能够在这个竞争激烈的环境中竞争。此外，可以通过包括零售商店在内的各种分销渠道购买营养和个人护理产品。进入市场并不是特别的资本密集型或受到高门槛的影响，因此，新的竞争对手可以轻松进入市场并与我们竞争客户和分销商，包括我们的合作伙伴。与许多竞争对手提供的种类繁多的产品相比，我们在每个产品类别中的产品供应量也相对较小。
我们的业务受到特定的知识产权风险的影响。
我们的大多数产品都不受专利保护。管理我们的营养补充剂的标签法规要求我们在产品容器上准确、准确地标明此类产品的成分。因此，鉴于生产具有许多共同活性成分的营养补充剂的制造商为数众多，营养补充剂的专利保护通常是不切实际的。此外，营养补充剂行业的特点是产品的快速变化和频繁的重新配方，因为大量科学研究和文献不断完善当前对某些物质的应用和功效以及各种物质之间相互作用的理解。我们依靠商业秘密法，保护我们在研究方面的投资以及用于提高产品纯度和有效性的技术。我们还与参与研发活动的某些员工签订了保密协议。此外，我们努力在适用法律允许的最大范围内为我们的产品寻求商标和商业外观保护，我们许多现有和潜在的未来市场都在寻求商标和商业外观保护。尽管我们做出了努力，但无法保证我们保护商业秘密和商标的努力会取得成功。也无法保证第三方不会因侵犯其知识产权而对我们提出索赔。如果有人提出侵权索赔，我们可能需要获得此类权利的许可，在追溯性或潜在的基础上支付特许权使用费，或者终止我们对侵权产品的生产和销售。与此类事项有关的诉讼可能会导致巨额成本以及管理和其他资源的转移，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
全球疫情
流行病、流行病、疾病疫情和其他公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情，已经扰乱了我们的业务和运营，未来的公共卫生危机可能会对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
美国或全球的流行病、流行病或疾病疫情，包括 COVID-19 疫情，已经干扰了我们的业务，并将来可能会扰乱我们的业务，这可能会对我们的经营业绩、财务状况、流动性和未来预期产生重大影响。任何此类事件都可能对我们的全球供应链和全球制造业务产生不利影响，并导致我们再次限制或暂停在美国、中国和中国的业务
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别处。为了应对疫情，许多政府发布了各种限制令，影响了企业和消费者。在疫情期间，政府实施的限制、健康和安全规定的最佳实践，以及公众对面对面聚会的犹豫不决，削弱了我们和员工举行销售会议的能力，要求我们的员工在以虚拟为主的环境中分享和销售我们的产品，导致公司的重要活动和旅行取消，要求我们对所有非制造和非分销员工采用在家办公的策略，并要求我们暂时关闭我们的步入和配送地点在某些市场上维持。疫情还影响了我们的几种原材料、包装材料和运输资源的供应和成本，以将我们的产品运送到世界各地的各个市场。我们的供应链和物流已经受到一些干扰，未来我们可能会遇到更严重的中断或面临更严重的关闭。
这些因素以及与 COVID-19 疫情相关的其他因素，包括病毒新变种的传播，可能会继续以多种方式对我们的业务和财务业绩产生负面影响。任何新的疫情或其他公共卫生危机，或未来的公共卫生危机，都可能对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大影响。
与我们的普通股相关的风险
我们很大一部分普通股的实益所有权为我们的创始人以及与其有关或关联的各方提供了有效的控制权，并限制了其他股东对重要政策和管理问题的影响。
Gull Global, Ltd. 是一家由我们的创始人迈伦·温兹博士全资拥有和控制的实体，截至2023年12月30日，该公司拥有约41.7％的已发行普通股。温兹博士不再活跃于USANA的管理层，并且是我们董事会的名誉成员。凭借这种股票所有权，温兹博士能够对我们董事会成员的选举和业务事务施加重大影响和控制。这种所有权的集中还可能产生延迟、阻止或防止控制权变更的效果，而这种变更本来可能对股东有利。无法保证这些关系不会出现利益冲突，也无法保证冲突会以有利于我们其他股东的方式得到解决。
我们的股东在公开市场上出售大量普通股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的几位主要股东持有我们的大量已发行普通股，包括Gull Global, Ltd.。如果这些主要股东中有人决定在短时间内出售大量股票，则此类出售可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
我们普通股的市场价格可能会受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
无法保证我们股票的活跃市场会持续下去。与已发行股票数量相比，我们的公众持股量相对较小。因此，我们无法预测投资者对我们普通股的兴趣将在多大程度上提供活跃和流动的交易市场。我们还容易受到投资者持有普通股的 “空头头寸” 的影响，这会压低我们普通股的价格，增加交易市场的波动性。将来，由于经营业绩、我们或竞争对手的重大公告、政府监管行动、营养补充剂行业的状况、负面宣传或其他事件或因素的季度间变化，我们的普通股价格也可能会波动，其中许多事件或因素是我们无法控制的。此外，股票市场历来经历过重大的价格和交易量波动，这尤其影响了许多膳食和营养补充剂公司的市场价格，在某些情况下，这些公司与这些公司的经营业绩没有很强的相关性。我们在未来几个季度的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期。如果发生这种情况，我们的普通股价格，以及股东对我们公司的投资价值，可能会大幅下降。
项目 1B。未解决的员工评论
没有收到美国证券交易委员会工作人员就我们根据1934年《证券交易法》提交的定期或当前报告发表的未解决意见。
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第 1C 项。网络安全

概述.
我们已经实施并维护了网络安全风险管理计划，该计划包括识别、评估、管理和缓解重大网络安全威胁的全面流程，这是我们更广泛的企业风险管理计划的一部分。我们利用一支由网络安全专业人员组成的内部团队来监督该计划，在某种程度上还包括数据隐私专业人员。在适当的情况下，我们会就我们的计划征求外部专家的意见，包括有关当前网络安全实践和最新网络威胁趋势的意见。

网络安全小组.
我们的内部网络安全和数据隐私专业人员团队负责监督我们的网络安全风险管理和缓解、事件预防、检测和补救等工作。这些团队的领导层由具有网络安全专业知识的各种专业人员组成，其中包括我们的信息安全和灾难恢复副总裁，他向我们的首席运营官报告。我们的信息安全和灾难恢复副总裁拥有计算机信息系统学士学位、多项高级网络安全大学认证，以及在多家公司担任网络安全和技术职位超过30年的经验。我们的执行领导团队根据上述团队的意见，负责我们的整体企业风险管理体系和相关流程，并定期在公司面临的其他重大风险的背景下考虑网络安全风险。

风险管理计划组成部分、培训和事件响应.
作为我们网络安全风险管理计划的一部分，我们的事件响应团队跟踪和记录整个公司的网络安全和数据隐私事件，以识别、评估、缓解、补救和解决任何此类事件。在与有权访问我们的信息系统或数据的材料供应商或第三方服务提供商建立合同关系之前，我们会对他们的网络安全和数据隐私状况进行尽职调查。我们对我们的信息安全计划进行年度审查和测试，并定期审查和更新我们的网络安全政策。我们还定期聘请合格的第三方来评估和评估我们的网络安全风险管理计划，包括进行网络安全成熟度评估。我们利用对员工的网络安全用户意识培训、网络安全保险、业务连续性机制、桌面练习、渗透测试和漏洞扫描来评估我们的信息安全计划的有效性并改进我们的安全措施和规划。这些评估的重大结果将报告给我们的执行领导团队以及公司董事会（“董事会”）的治理、风险和提名委员会。
我们采用了网络安全和数据隐私事件应对计划，该计划为识别、分类、记录和应对网络安全和数据隐私事件，以及确定报告事件是否适当或监管标准要求提供了框架。该计划还包括一个重要性评估框架，以帮助我们确定联邦证券法规定的安全事件是否 “重大”。一个跨职能工作组在该框架下审查重大网络安全事件，以评估事件，除其他外，确定在USANA内部对事件进行进一步评估和升级是否合适。任何被评估为或可能成为重大事件的事件都会立即上报给我们执行领导团队的指定成员。我们会酌情咨询外部网络安全和数据隐私顾问和法律顾问，包括就网络事件的意义和/或重要性分析和披露事宜进行协商，由我们的管理团队的指定成员做出最终的实质性决定和披露以及其他合规决定。我们的管理层酌情向治理风险和提名委员会通报网络安全事项和相关进展，并在必要时向我们的独立注册会计师事务所。

治理.
我们的董事会积极参与对可能影响公司的重大风险的评估、监督和管理。董事会以全体董事会身份直接监测风险，并酌情通过其委员会来履行其风险监督和管理职责。董事会已授权治理、风险和提名委员会承担与网络安全威胁相关的风险和事件的最终监督责任，包括披露要求的遵守情况、与执法部门的合作以及对财务和其他风险的相关影响，并酌情向全体董事会报告任何调查结果和建议以供审议。我们的网络安全和数据隐私专业人员定期与管理层和治理、风险和提名委员会讨论网络风险和趋势，如果发生任何重大事件，还会讨论任何重大事件。

网络安全威胁带来的重大风险.
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作为一家在25个市场拥有业务和客户的跨国公司，我们遇到了各种网络安全威胁。但是，我们的业务战略、经营业绩和财务状况并未受到网络安全威胁风险的实质性影响。但是，我们无法保证他们将来不会受到此类风险或任何未来重大事件的重大影响。有关我们的网络安全相关风险的更多信息，请参阅 “第 1A 项。风险因素。”这份 10-K 表年度报告的。

第 2 项。属性
公司总部
我们的全球公司总部位于犹他州盐湖城，是一座占地 354,000 平方英尺的公司自有设施。除行政办公室外，该设施还包括用于制造和质量控制、分销、管理职能和研发的空间。该工厂为除中国以外的所有全球市场生产库存。此外，我们拥有一座占地54,000平方英尺的制造工厂，位于公司总部工厂附近，我们于2020年第四季度开始在那里内部生产食品产品线。
中国制造
我们在中国北京拥有一座占地35万平方英尺的最先进工厂，其潜在容量和性质与我们的公司总部相似，可以生产在中国销售的产品。此外，我们在中国天津拥有一座占地31,000平方英尺的制造工厂，我们在那里生产在中国销售的护肤产品。
其他办公和配送仓库设施
我们在澳大利亚悉尼拥有一座占地45,000平方英尺的办公和仓库建筑。
在其他市场，我们租赁区域办事处和配送仓库。此外，我们还租赁零售中心用于在中国的业务。
我们认为，上述设施状况良好，已得到充分利用。此外，我们认为，我们目前和计划中的制造设施提供了满足我们可预见需求的生产能力。
第 3 项。法律诉讼
我们是正常开展业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方，包括涉及我们的产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事项的事项。
有关法律诉讼的信息可在本年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注K中找到，该附注以引用方式纳入此处。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为 “USNA”。截至 2024 年 2 月 23 日，我们大约有 237 我们普通股的登记持有人。我们从未申报或支付过普通股的现金分红。未来的现金分红（如果有）将由董事会决定，并将基于收益、可用资本、财务状况以及董事会认为相关的其他因素。
有关根据股权补偿计划获准发行的证券的信息包含在第12项中。”某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务。”
股票回购
自2000年第四季度以来，我们的股票回购计划一直在进行中，董事会定期批准根据该计划进行额外的美元股票回购。在截至2023年12月30日的季度中，没有进行任何股票回购。截至2023年12月30日，股票回购计划下的剩余授权回购金额为7,120万美元，包括应计消费税。剩余的批准回购金额没有到期日，也没有未来股票回购的要求。
股票表现图
下图和表格将我们的普通股与罗素2000指数（“指数”）以及过去五年中从我们的行业（“同行集团”）中诚意选出的六家公司的市场加权指数进行了比较。显示的数据假设在2018年12月31日对我们的普通股和其他每只股票投资100美元，并将所有股息再投资于同类股票的额外股票（如果适用于该股票或指数）。
Peer Group中包含的每家公司都生产与我们的产品相似的产品，或通过类似的营销渠道销售其产品。同行集团包括以下公司：Nu Skin Enterprises, Inc.、Herbalife Nutrition Ltd.、LifeVantage Corporation、Medifast, Inc.、Nature's Sunshine Products, Inc.和Mannatech, Inc.
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USNA罗素 2000同行小组
2018 年 12 月$100$100$100
2019 年 12 月$67$124$100
2020 年 12 月$65$146$80
2021 年 12 月$86$166$111
2022 年 12 月$45$131$114
2023 年 12 月$46$150$65
第 6 项。已保留
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对USANA财务状况和经营业绩的讨论和分析分为九个部分：
•概述
•顾客
•演示
•非公认会计准则财务指标
•运营结果
•流动性和资本资源
•合同义务和商业突发事件
•通胀
•关键会计政策与估计
从管理层的角度来看，这种讨论和分析应与本报告其他地方的合并财务报表及其附注一起阅读。
概述
我们开发和制造高质量、基于科学的营养和个人护理及护肤产品，这些产品主要通过直销在国际上销售。我们之所以使用这种分配方式，是因为我们认为它更有利于实现我们公司的愿景，即改善全球个人和家庭的整体健康和营养。我们的客户群主要由两种类型的客户组成：“员工” 和 “优先客户”，统称为 “活跃客户”。我们的员工还向零售客户销售我们的产品。员工除了购买我们的产品供个人使用外，还充当我们产品的独立分销商，与我们公司有着共同的愿景。2023 年，我们在美国、加拿大和墨西哥启动了我们的加盟计划，并正在考虑将该计划引入其他市场。该计划为有兴趣销售USANA产品的个人提供了另一种销售和补偿机会。本报告中与同事讨论并报告了关联公司。优先客户购买我们的产品仅供个人使用，不允许转售或分销产品。我们仅将最近三个月内随时向我们购买的合作伙伴和优先客户算作活跃客户。截至 2023 年 12 月 30 日，我们在全球拥有大约 483,000 名活跃客户。
顾客
由于我们向独立员工和优先客户组成的客户群销售产品，因此我们通过增加活跃客户的数量、他们的平均支出金额或两者兼而有之来增加销售额。我们的主要重点仍然是增加活跃客户的数量。我们认为，这一重点符合我们改善全球个人和家庭整体健康和营养的愿景。对员工的销售额约为最近 52% 2023 年直销细分市场的产品销售额，其余销售额将用于优先客户。产品销量的增加或减少通常是与购买我们产品的活跃客户数量波动相关的产品销售量变化的结果。活跃员工的数量和
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因此，管理层使用优先客户作为评估我们运营业绩的关键非财务指标。
下表汇总了截至所示日期我们按地理区域划分的活跃客户群的变化，四舍五入到最接近的千位数。
按地区划分的活跃客户总数从... 更改
前一年		百分比
改变
截至
2023年12月30日		截至
2022年12月31日
亚太地区：
大中华区255,00052.8 %244,00049.8 %11,0004.5 %
东南亚太平洋地区80,00016.6 %87,00017.8 %(7,000)(8.0 %)
北亚48,0009.9 %53,00010.8 %(5,000)(9.4 %)
亚太地区合计383,00079.3 %384,00078.4 %(1,000)(0.3 %)
美洲和欧洲100,00020.7 %106,00021.6 %(6,000)(5.7 %)
483,000100.0 %490,000100.0 %(7,000)(1.4 %)
演示
当承诺产品的控制权转让给客户时，产品销售以及向客户收取的运费和手续费将记作扣除适用的销售折扣后的收入，也就是在交付给第三方承运人发货时。收到的未发货产品的付款记作递延收入，并包含在合并资产负债表的 “其他流动负债” 行项目中。净销售额中还反映了销售退货的退款准备金，该准备金是根据我们的历史经验估算的。此外，其他类型的收入包括客户在服务期开始时支付的访问在线客户服务申请的费用和同事的年度账户续订费，这些费用随着服务的交付而随着时间的推移而转移控制权，并在相应合同期限内按直线方式确认为收入。
销售成本主要包括与我们的产品和销售材料的生产和分销直接相关的原材料、人工、质量保证和管理费用，以及与我们的产品进出口相关的关税和税款。随着国际销售额占净销售额百分比的增加，销售成本越来越多地受到额外关税、运费和其他因素（例如货币汇率的变化）的影响。
员工激励费用包括向我们的员工支付的所有形式的佣金和其他激励措施。支付给同事的激励措施包括获得的奖金、竞赛和促销的奖励以及基本佣金，后者占我们的员工激励支出的大部分。我们根据特定的业务相关标准、基本佣金收入总额和领导级别向员工支付奖金。竞赛和促销活动是作为对员工的激励和奖励而提供的，通常只有在员工达到特定标准后才发放。基本佣金是在产品销售时支付的。员工根据其销售组织中产生的销售量积分赚取佣金。销售量积分分配给每种可获得佣金的产品，并占产品价格的特定百分比。我们的入门套件和销售工具等物品没有销售量点值，销售这些物品不支付佣金。尽管对我们的财务报表来说微不足道，但关联公司可以从不被视为 “合格销售” 一部分的个人购买中产生的销售量积分赚取佣金。要获得获得佣金的资格，学员每月必须达到一定的合格销售水平，其中可能包括他们个人使用或转售给消费者的产品。合作伙伴的合格销售不赚取佣金。向员工支付的个人购物佣金被视为销售折扣，并报告为净销售额的减少。
销售、一般和管理费用包括工资和福利、折旧和摊销、租赁成本和公用事业、员工活动成本、广告、专业费用、营销和研发费用。工资和福利是销售、一般和管理费用的最大组成部分。为支持我们的国际业务，投资了物理设施、计算机和信息技术基础设施，从而产生了巨额折旧和摊销费用。
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对美国境外客户的销售以相应的当地货币进行交易，并按与之相关的每个月会计期的加权平均货币汇率折算成美元。除中国外，我们从供应商那里购买的原材料和从第三方制造商那里购买的产品均以美元进行交易。因此，我们的净销售额和收益受到货币汇率变动的影响。总体而言，我们的经营业绩受到美元疲软的正面影响，受到美元走强的负面影响。在随后的净销售额讨论中，我们通过将本年度的净销售额折算成去年同期的有效平均汇率，来估算货币波动对净销售额的影响。
非公认会计准则财务指标
我们认为，某些非公认会计准则财务信息的列报对于理解我们的业务活动和业务指标是有意义和有用的。管理层认为，这些指标反映了查看我们业务各个方面的另一种方式，从我们的美国公认会计原则业绩来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算，这限制了这些衡量标准在比较方面的用处。我们提供此类非公认会计准则财务信息仅供参考。读者应额外考虑这些信息，但不能取代或优于本报告所附根据美国公认会计原则编制的合并财务报表。
在分析业务趋势和业绩时，管理层使用 “固定货币” 净销售额、“当地货币” 净销售额和其他与货币相关的财务信息术语来讨论我们的财务业绩，我们认为这种方式有助于理解外币汇率波动的影响，促进运营业绩的同期比较，并为投资者提供有关趋势和基本业务业绩的更多视角。我们在本报告中报告的收入和利润的变化包括外币汇率变动的影响。作为向读者提供的其他信息，我们在表格中提供恒定货币评估，并在本MD&A中提供叙述性信息，以消除或量化外汇汇率波动的影响，并在业绩分析中使用固定货币结果。我们的固定货币财务业绩的计算方法是将本期的财务业绩折算成与上一年度适用的相同平均汇率，然后将该金额与上一年度的财务业绩进行比较。
运营结果
2023 年财务业绩摘要
我们的讨论和分析集中在2023年和2022年的财务业绩上，包括我们这些年同比表现的比较。关于我们2021财年的具体讨论和分析，以及我们2022年财务业绩与2021年的同比比较，见第二部分第7项。”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 在我们于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中，该报告可在我们的投资者关系网站 https://ir.usana.com 或美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。该信息以引用方式纳入本报告。
与2022年相比，2023年的净销售额下降了7.8％，至9.21亿美元，下降了7,760万美元。净销售额的下降主要是由于我们的许多关键市场面临严峻的经济环境，这对吸引新客户以及消费者全年对我们产品的购买行为产生了不同程度的影响。在某些市场，我们意识到我们的消费者面临着越来越艰难的经济环境。因此，与去年相比，我们的活跃客户下降了1.4％。此外，不利的货币汇率变化使该年度的净销售额减少了约2780万美元。
与2022年相比，2023年的净收益下降了8.0％，至6,380万美元。净收益的下降主要是销售额下降和相对运营费用增加的结果。
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2023 财年与 2022 财年的对比
净销售额
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日的财年中我们按地理区域划分的净销售额的变化：
按地区划分的净销售额
（以千计）		与之前相比有所变化
年		变化百分比货币对的影响
销售		变化百分比
不包括货币
影响
十二个月已结束
2023年12月30日2022年12月31日
亚太地区
大中华区$475,099 51.6 %$502,486 50.3 %$(27,387)(5.5)%$(22,498)(1.0)%
东南亚太平洋地区163,890 17.8 %190,478 19.1 %(26,588)(14.0)%(4,376)(11.7)%
北亚101,446 11.0 %108,952 10.9 %(7,506)(6.9)%(1,774)(5.3)%
亚太地区合计740,435 80.4 %801,916 80.3 %(61,481)(7.7)%(28,648)(4.1)%
美洲和欧洲180,575 19.6 %196,685 19.7 %(16,110)(8.2)%882 (8.6)%
$921,010 100.0 %$998,601 100.0 %$(77,591)(7.8)%$(27,766)(5.0)%
亚太地区：大中华区固定货币净销售额下降的主要原因是中国和台湾的销售额下降，当地货币净销售额分别下降了0.6％和3.9％。东南亚太平洋次区域的所有市场均出现本币下降，最明显的是菲律宾和澳大利亚，这两个国家的当地货币净销售额分别下降了25.7％和8.4％。北亚的固定货币净销售额下降最明显的是韩国，当地货币净销售额下降了5.6％。
美洲和欧洲：该地区所有市场的当地货币销售额均出现下降。固定货币净销售额的下降主要是美国和加拿大的销售额下降的结果，这两个国家的当地货币净销售额分别下降了12.1％和7.2％
毛利
毛利从2022年的80.6％增长了20个基点，达到净销售额的80.8％。毛利率的增加可以归因于库存估值调整的减少，以及全年价格适度上涨的影响。这些增长被更高的材料成本、不利的货币汇率变化以及销售额下降导致的杠杆损失所部分抵消。
员工激励措施
员工激励措施在2023年下降了70个基点，至净销售额的42.8％，而去年同期为43.5％。相对下降主要归因于促销和计划激励支出减少，以及全年价格适度上涨。
销售、一般和管理费用
与净销售额相比，销售、一般和管理费用增加了160个基点，按绝对值计算减少了530万美元。相对增长可以归因于净销售额下降造成的杠杆率损失。按绝对值计算，减少的支出可能主要是归因于减少可变运营费用以及与我们的数字商务计划相关的支出资本化.
所得税
所得税占税前收益的比例从2022年占税前收益的36.2％增加到2023年的37.7％。有效税率的提高主要是由于税前账面收入的市场组合发生了变化。
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摊薄后的每股收益
摊薄后的每股收益从2022年的3.59美元降至2023年的3.30美元。这种下降可以归因于净收益的降低。
流动性和资本资源
从历史上看，我们通过使用运营净现金流和提取信贷额度来满足营运资本和资本支出要求。我们的主要流动性来源是我们的运营现金流。尽管我们需要在某些市场维持银行的现金存款，但目前对我们在国际市场之间转移和汇款的能力没有实质性限制。但是，在中国，我们遵守国家外汇管理局（“SAFE”）颁布的中国会计和税收法规导致我们的利润和股息从中国延迟转移和汇往美国。如果SAFE或其他中国监管机构出台新法规或修改允许外国投资者在中国赚取的利润和股息汇款到其他国家的现行法规，那么我们将来将利润或支付股息从中国汇往美国的能力可能会受到限制。
我们认为，我们目前的流动性足以满足我们的现金需求，并通过运营现金流维持我们的运营。维持强调在当前经济环境中充足的流动性和适应性的资本结构是我们的首要任务。我们积极评估潜在的收购机会和对互补企业的投资。尽管我们一直致力于在不确定性中保持充足的流动性并确保业务连续性，但我们也在探索股票回购等举措。这些战略决策有可能影响我们的流动性，使我们能够有效地应对这个充满挑战的时期。
现金和现金等价物
现金及现金等价物从2022年12月31日的2.884亿美元增加到2023年12月30日的3.304亿美元。经营活动提供的现金流为7,060万美元，部分被用于融资活动的现金1,420万美元和用于投资活动的1,200万美元现金所抵消。此外，货币汇率的不利变化影响了现金和现金等价物，并限制了约250万美元的现金。
下表显示了所示时期内按市场划分的现金和现金等价物的集中情况：
现金和现金等价物
（单位：百万）
截至
2023年12月30日		截至
2022年12月31日
美国$169.9 $114.1 
中国$111.0 $129.8 
所有其他市场$49.5 $44.5 
现金及现金等价物总额$330.4 $288.4 
运营提供的现金流和现金的重要用途
如上所述，我们的主要流动性来源来自运营现金流。2023年，经营活动提供的净现金流总额为7,060万美元。净收益加上非现金项目的调整为我们的经营活动提供的净现金流做出了积极贡献，但部分被营运资金的变化所抵消。
现金的其他重要用途包括投资1450万美元购买主要与我们的数字商务计划和印度业务相关的房产和设备。此外，2023年用于回购和退回股票的现金总额为1160万美元。
2022年，经营活动提供的净现金流总额为1.039亿美元。净收益加上非现金项目的调整为我们运营活动提供的净现金流做出了积极贡献，但部分被用于支付年度员工奖金、减少与库存相关的应计费用和减少贸易应付账款的现金所抵消。此外，2022年用于回购和退回股票的现金为2540万美元。
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信用额度
有关我们的信贷额度的信息可以在注释中找到 J本年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表，该报表以引用方式纳入。
股票回购
有关我们股票回购的信息可以在注释中找到 N本年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表，该报表以引用方式纳入。
资产负债表外安排
没有。
摘要
我们认为，我们目前的现金余额、运营提供的未来现金以及信贷额度下的可用金额将足以满足我们在可预见的将来正常业务过程中的运营和资本需求。如果我们遇到不利的运营环境或意想不到的异常资本支出需求，则可能需要额外的融资。但是，无法保证，如果需要，我们将完全或以优惠条件获得额外融资。我们还可能需要或寻求额外的融资，以扩展新市场、发展现有市场、兼并和收购或其他原因。此类融资可能包括使用债务或出售额外的股权证券。任何涉及出售股权证券或可转换为股权证券的工具的融资都可能立即导致我们现有股东的严重稀释。
合同义务和商业突发事件
下表汇总了我们截至2023年12月30日的合同义务和承诺，以及这些义务和承诺预计将对我们未来时期的流动性和现金流产生的影响：
按期到期的付款
（以千计）
合同义务总计少于 1 年1-3 年3-5 年超过 5 年
经营租赁$12,900 $7,609 $5,170 $121 $— 
其他承诺31,771 21,438 10,282 51 — 
合同义务总额$44,671 $29,047 $15,452 $172 $— 
“经营租赁” 通常规定财产税、保险和维护费用由我们承担。此类费用未包含在上表的经营租赁金额中。有关我们的运营租赁的信息可以在注释中找到 G本年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表，该报表以引用方式纳入。
“其他承诺” 通常包括咨询和信息技术相关服务、通过企业和运动员赞助对品牌知名度的投资、设施维护、与我们在本地和国际上为员工举办的赛事相关的服务以及当地信贷额度。此外，我们将全年签订各种短期合同，主要是与我们为员工举办的活动相关的服务。有关我们的无条件购买义务的信息可以在注释中找到 K本年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表，该报表以引用方式纳入。
通胀
像许多其他跨国公司一样，我们在世界经济中面临巨大的通货膨胀压力。随着我们更新定价安排，尤其是某些直接材料、工资、能源和运输成本的定价安排，通货膨胀压力越来越大。这些通货膨胀压力，包括通货膨胀带来的利润压力以及资本成本，可能会在2024年继续增长。
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关键会计政策与估计
本报告中包含的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。此处包含的合并财务报表中描述了我们的重要会计政策。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设是根据我们的历史经验、当前的事实和情况以及商业环境的变化得出并持续评估的。但是，在不同条件下，实际结果有时可能与估计值存在重大差异。关键会计估计既是对描述我们的财务状况和经营业绩具有重要意义的估计，也是需要管理层做出最主观判断的估计。我们认为，本节描述了我们最重要的会计政策和估计。
收入确认。 当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，或将其作为控制权转移给客户，收入即予以确认，其金额反映了我们为换取这些产品或服务而预计有权获得的对价。收入确认通过以下五步流程进行评估：
1)与客户签订的合同的身份；
2)确定合同中的履约义务；
3)确定交易价格；
4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5)在履行履约义务时确认收入或将其作为履约义务予以确认。
我们的大部分销售是针对在某个时间点销售并运送给客户的产品，当货物交付给第三方承运人进行装运时，控制权将移交给客户。在买家下订单时，我们主要通过信用卡收到销售产品的付款，并且需要在发货前付款。我们的产品销售合同包含可能导致折扣、积分或销售退货等商品交易价格波动的条款。因此，产品销售的交易价格包括对可变对价的估计，以免确认收入出现重大逆转。在销售时，我们会根据历史经验估算可变对价的退款责任。
新客户的初始产品订单可能包括与根据我们的初始订单奖励计划获得的销售折扣相关的多项履约义务。根据该计划，客户可以选择将初始订单中获得的折扣应用于随后的两份汽车订单，这向客户传达了实质性权利。因此，初始订单交易价格根据其相对独立销售价格分配给每个单独的履约义务，并在履行每项履约义务时确认为收入。
员工激励是指支付的对价，包括向我们的员工支付的所有形式的佣金和其他激励措施。除了因个人购物向员工支付的佣金（被视为销售折扣，报告为净销售额的减少）外，激励措施是为与我们的产品销售相关的不同服务支付的，在确认商品收入时记作支出。
配送和处理活动是在交付给第三方承运人进行装运时进行的。我们将这些活动记作配送成本。因此，我们在确认商品收入时确认这些活动的成本。所有期间的销售成本中均包含运费和手续费。
合同负债涉及产品销售的递延收入、发货前收到的客户付款的递延收入、初始订单计划下未履行的重大权利的递延收入，以及服务交付后履约义务随着时间的推移而得到履行的服务的递延收入。合同负债作为递延收入记入合并资产负债表的 “其他流动负债” 行项目中。递延收入在履行相关履约义务时或在履行相关履约义务时予以确认。如果客户不提货预付订单，我们会定期评估客户在客户提货的可能性微乎其微的情况下行使合同权利提货和确认收入的可能性。
库存估值。存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本核算系统确定的，该系统近似于先入先出的方法。库存成本的组成部分包括原材料、人工和管理费用。可变现净值是根据有关过剩或缓慢流动的库存、不合格库存、到期日期、当前和未来的产品需求、生产计划和市场状况的各种假设来确定的。对过剩或缓慢流动库存的未来产品需求的预测是基于判断
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和可用信息。任何估值假设的变化都可能导致库存调整。但是，报告的库存账面价值对个别假设的合理变化并不高度敏感。
第 7A 项关于市场风险的定量和定性披露
我们的收益、现金流和财务状况受到货币汇率、利率波动和其他不确定性的影响，这些不确定性是以多种货币开展业务和销售产品所固有的。此外，我们的业务面临与国际业务中社会、政治和经济条件变化相关的风险。这包括管理我们开展业务的国际国家投资的法律和政策的变化，以及在较小程度上美国与国际贸易和投资有关的法律和法规的变化。
外币风险。由于我们的销售额的很大一部分来自美国境外，因此货币汇率波动可能会对我们的销售和收益产生重大影响。每家国际子公司的当地货币被视为本位币，所有收入和支出均按适用时期的加权平均货币汇率折算。总体而言，我们报告的销售额和毛利受到美元疲软的正面影响，受到美元走强的负面影响，因为我们的大部分产品在美国生产，并以各自的本位货币出售给我们的国际子公司。但是，货币波动会对我们的员工激励措施以及销售、一般和管理费用产生相反的影响。我们无法合理估计货币波动可能对我们未来业务、经营业绩或财务状况产生的影响。这是由于各种货币的波动存在不确定性，以及我们面临的风险敞口的程度和类型各不相同。
目前，我们减少货币波动风险的策略包括及时、高效地汇回国际市场收益，以及结算公司间交易。此外，我们可能会在国际市场上签订短期外币信贷安排，这主要是为了减少我们受到外币汇率变动的负面影响的风险。我们还签订货币兑换合约，以抵消各种国际市场的外币风险。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。无法保证我们的做法能够成功消除我们在货币交易中可能遇到的全部或几乎所有风险。
利率风险。截至2023年12月30日，我们在当地信贷额度上有微不足道的未偿债务，我们的信贷额度中没有未偿债务。基于这种有限的活动，我们面临的利率风险并不重要。将来可能需要借款以满足我们的融资需求。如果有必要借款，就无法保证我们能够或以优惠的利率借款。
第 8 项。财务报表和补充数据
本项目要求的财务报表和补充数据载于下文第四部分第15项所示的页面。
第9项。会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们《交易法》报告中要求披露的信息，并收集此类信息并将其传达给管理层，包括酌情传达给我们的首席执行官（首席首席执行官）和首席财务官（首席财务官），以便及时就任何必要的披露做出决定。在设计和评估这些披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么周密，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至本报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，由于
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财务报告内部控制存在重大缺陷，如下所述，截至2023年12月30日，披露控制和程序尚未生效。
尽管如此，根据管理层为确保财务报告可靠性而采取的额外程序的执行情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，尽管存在下述重大缺陷，但本10-K表中包含的合并财务报表在所有重大方面公允地列报了公司截至日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量，均按照美国普遍接受的会计原则列报美利坚合众国（美国公认会计原则）。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）。公司对财务报告的内部控制是由公司首席执行官兼首席财务官设计或监督的流程，由公司董事会、管理层和其他人员执行，旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制用于外部目的的合并财务报表提供合理的保证，包括以下政策和程序：
•涉及记录的维护，这些记录应以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置；
•提供合理的保证，确保在必要时记录交易，以便根据公认的会计原则编制合并财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•为防止或及时发现任何可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
对财务报告的内部控制有固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人类勤奋和合规的过程，可能会出现因人为失误而导致的判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或管理不当来规避对财务报告的内部控制。由于这些限制，存在财务报告内部控制无法及时防止或发现重大误报的风险。但是，这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此，可以将保护措施设计到过程中，以降低（但不能消除）这种风险。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期合并财务报表的重大误报。
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，在董事会的监督下，评估了截至2023年12月30日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）在中制定的标准 内部控制集成框架(2013)。根据评估，根据这些标准，管理层得出结论，截至2023年12月30日，由于以下控制缺陷，我们对财务报告的内部控制尚未生效：
该公司没有足够的具有信息技术通用控制（ITGC）专业技能和知识的训练有素的资源或替代应急计划，无法及时应对2023年发生的负责ITGC的关键人员流失的影响。结果，公司没有在支持公司财务报告流程的信息技术（IT）系统的用户访问、程序变更管理和计算机操作领域维持有效的ITGC。依赖于受影响ITGC的流程级自动化控制以及在公司几乎所有流程中依赖受影响系统数据或报告的完整性的手动控制也被认为是无效的，因为它们可能受到不利影响。
控制缺陷没有导致合并财务报表出现任何已发现的误报，此前公布的财务业绩也没有变化。但是，这些控制缺陷造成了合理的
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无法及时预防或发现合并财务报表的重大错报的可能性，因此，我们得出结论，这些缺陷是公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本10-K表年度报告中包含的合并财务报表，对公司财务报告内部控制的有效性发表了否定意见，该意见载于本10-K表第二部分第9A项的末尾。
解决重大缺陷的补救措施
管理层正在实施并将继续实施旨在确保导致重大缺陷的控制缺陷得到纠正的措施，从而有效设计、实施和运作相关的控制措施。补救措施包括：
•加强我们负责开发、监控和测试 ITGC 的 IT 组织，确保资源充足，具备适当的知识、经验和培训；以及
•制定针对ITGC和相关政策的培训计划，向控制权所有者介绍内部控制活动的原则和要求，包括保留控制措施运作的充足证据，并确保及时和一致地按设计执行控制措施。
我们认为，这些行动将弥补重大缺陷，但是，随着我们继续评估和加强对财务报告的内部控制，我们可能会确定可能需要采取更多措施来解决重大缺陷或调整补救计划。除非适用的控制措施运行了足够长的一段时间，而且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则不会认为这些重大缺陷已得到补救。我们预计，对这些重大缺陷的补救将在2024财年结束之前完成。
财务报告内部控制的变化
除了确定上述重大缺陷外，在截至2023年12月30日的财季中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会
USANA 健康科学有限公司：

关于财务报告内部控制的意见

根据中制定的标准，我们对截至2023年12月30日的USANA Health Sciences, Inc.和子公司（以下简称 “公司”）对财务报告的内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，由于下述重大弱点对实现控制标准目标的影响，截至2023年12月30日，根据中制定的标准，公司尚未对财务报告保持有效的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 Treadway 委员会赞助组织委员会发布。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月30日的三年期中每年的相关综合收益、股东权益和现金流合并报表，以及相关附注和财务报表附表二——估值和合格账户（统称 “合并账目” 财务报表），以及我们注明日期的报告2024年2月27日对这些合并财务报表表达了无保留意见。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。已发现以下重大缺陷并将其纳入管理层的评估：公司没有足够的具有信息技术一般控制（ITGC）专业技能和知识的训练有素的资源或替代应急计划，无法及时应对2023年发生的负责ITGC的关键人员流失的影响。结果，公司没有在支持公司财务报告流程的信息技术（IT）系统的用户访问、程序变更管理和计算机操作领域维持有效的ITGC。依赖于受影响ITGC的流程级自动化控制以及在公司几乎所有流程中依赖受影响系统数据或报告的完整性的手动控制也被认为是无效的，因为它们可能受到不利影响。在确定我们在2023年合并财务报表审计中采用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑了重大缺陷，本报告不影响我们关于这些合并财务报表的报告。

意见依据

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们对公司必须保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括 (1) 与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了
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目录


交易和处置公司资产；(2) 提供合理的保证，确保在必要时记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3) 为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能包含重要内容的公司资产提供合理保证对财务报表的影响。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

//毕马威会计师事务所
犹他州盐湖城
2024年2月27日
项目 9B。其他信息
在截至2023年12月30日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员均未向我们通报采用、修改或终止第S-K条第408项中定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排” 的采用、修改或终止
第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目 10、11、12、13 和 14
本10-K表格第10、11、12、13和14项所要求的信息以引用方式纳入了我们2024年年度股东大会的最终委托书，该委托书将根据第14A条在2023财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交，特此以引用方式纳入本10-K表格，并构成该表的一部分，但披露与我们的执行官有关的某些信息除外, 该项目载于本报告第一部分第1项中, 标题为 “有关信息我们的执行官和董事。”
第四部分
项目 15。附件、财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交：
1.财务报表
独立注册会计师事务所的报告
F-1
合并资产负债表
F-3
合并综合收益表
F-4
股东权益合并报表
F-5
合并现金流量表
F-6
合并财务报表附注
F-8
2.财务报表附表。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止的年度
附表二 — 估值和合格账户
53
目录


3.展品。
下述证物作为本年度报告的一部分归档或以引用方式纳入，每种情况均如本年度报告所示（根据S-K法规第601项编号）。我们在下方列出了作为本年度报告附录提交的每份管理合同和薪酬计划，以回应10-K表格第15（a）（3）项。

展览
数字
描述
3.1
经修订和重述的公司章程（参照公司2006年4月25日提交的8-K表最新报告附录3.1并入，附录3.1，文件编号0-21116）。
3.2
第二份经修订和重述的章程（参照公司于2019年3月15日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入，文件编号001-35024）。
4.1
普通股股票证书样本（参照公司于2019年2月26日提交的截至2018年12月29日年度的10-K表年度报告附录4.1纳入）。
4.6
证券描述（参照第 1 项纳入。注册人待注册证券的描述，8-A12B 表格上的注册声明，于 2010 年 12 月 30 日提交，文件编号为 001-35024）。
10.8
公司与其董事之间的赔偿协议表格（参照公司2006年5月24日提交的8-K表最新报告，附录10.1，文件编号0-21116）。*
10.9
公司与其某些高级管理人员之间的赔偿协议表格（参照公司2006年5月24日提交的8-K表最新报告，附录10.2，文件编号0-21116）。*
10.10
高管保密、保密和不招揽协议表格（参照公司于2011年11月9日提交的截至2011年10月1日的10-Q表季度报告，附录10.18，文件编号001-35024）。*
10.11
USANA Health Sciences, Inc. 2015 年股权激励奖励计划（参考公司于 2015 年 7 月 31 日提交的 8-K 表最新报告，附录 10.1，文件编号 001-35024）。*
10.12
根据USANA Health Sciences, Inc.2015年股权激励奖励计划为员工提供的股票结算股票增值权奖励协议表格（参考公司于2015年7月31日提交的8-K表最新报告，附录10.2，文件编号001-35024）。*
10.13
USANA Health Sciences, Inc. 2015年股权激励奖励计划下非雇员董事的股票结算股票增值权奖励协议表格（参考公司于2015年7月31日提交的8-K表最新报告，附录10.3，文件编号001-35024）。*
10.14
USANA Health Sciences, Inc. 2015 年股权激励奖励计划下员工的限制性股票单位奖励协议表格（参考公司于 2015 年 7 月 31 日提交的 8-K 表最新报告，附录 10.4，文件编号 001-35024）。*
10.15
USANA Health Sciences, Inc. 2015年股权激励奖励计划下非雇员董事的限制性股票单位奖励协议表格（参考公司于2015年7月31日提交的8-K表最新报告，附录10.5，文件编号001-35024）。*
10.16
根据USANA Health Sciences, Inc.2015年股权激励奖励计划向非雇员董事授予递延股票单位的递延股票单位奖励协议表格（参考公司于2015年7月31日提交的8-K表最新报告，附录10.6，文件编号001-35024）。*
10.17
截至2020年8月25日的第二份经修订和重述的信贷协议（参考公司于2020年8月27日提交的8-K表最新报告，附录10.1，文件编号001-35024）。
10.18
截至2021年4月21日的第二份经修订和重述的信贷协议的第一修正案（参考公司截至2021年4月3日的10-Q表季度报告，于2021年5月11日提交，附录10.18，文件编号001-35024）
10.19
USANA Health Sciences, Inc. 递延薪酬计划（参考公司截至2021年10月2日的10-Q表季度报告，于2021年11月10日提交，附录10.19，文件编号001-35024）*
10.20
USANA Health Sciences, Inc. 延期薪酬计划采用协议（参考公司截至2021年10月2日的10-Q表季度报告，于2021年11月10日提交，附录10.20，文件编号001-35024）*
10.21
USANA Health Sciences, Inc. 2015年股权激励奖励计划第1号修正案（参考公司截至2022年4月2日的10-Q表季度报告，于2022年5月11日提交，附录10.21，文件编号001-35024）*
10.22
第二修正和重述信贷协议第二修正案，日期为2022年8月10日（参考公司截至2022年10月1日的10-Q表季度报告，于2022年11月8日提交，附录10.22，文件编号001-35024）
54
目录


14
USANA Health Sciences, Inc. 的《道德守则》（参考公司截至2021年1月2日提交的截至2021年1月2日的10-K表年度报告，附录14，文件编号001-35024）*
21
截至2024年2月24日，注册人的子公司（随函提交）。
23.1
独立注册会计师事务所（KPMG LLP）的同意（随函提交）。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第302条对首席执行官的认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第302条对首席财务官的认证。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条和《美国法典》第18编第1350条（在此提交）对首席执行官的认证。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18章第1350条（随函提交）对首席财务官的认证。
97
USANA健康科学公司回扣政策（随函提交）。
101.INS内联 XBRL 实例文档
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
______________________________
*表示管理合同或补偿计划或安排。
55
目录


签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
USANA 健康科学有限公司
来自：
/s/ 吉姆·H·布朗
吉姆·H·布朗
首席执行官兼总裁
日期：2024 年 2 月 27 日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
签名标题日期
/s/ 吉姆·H·布朗
首席执行官兼总裁
2024年2月27日
吉姆·H·布朗
（首席执行官）
/s/G. 道格拉斯·海金首席财务官2024年2月27日
G. 道格拉斯·赫金（首席财务和会计官）
/s/ 凯文 G. Guest
董事会执行主席
2024年2月27日
凯文·G·格斯特
//Gilbert A. Fuller董事2024年2月27日
吉尔伯特·A·富勒
/s/ 约翰 ·T· 弗莱明董事2024年2月27日
约翰·T·弗莱明
/s/ J. Scott Nixon
董事2024年2月27日
J. 斯科特·尼克松
/s/ 弗雷德里克·温辛格董事2024年2月27日
弗雷德里克·温辛格
/s/ 夏丁董事2024年2月27日
夏丁
/s/ 蒂莫西 E. 伍德董事2024年2月27日
蒂莫西 E. 伍德
/s/ Peggie Pelosi董事2024年2月27日
佩吉·佩洛西
56
目录


独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会
USANA 健康科学有限公司：

对合并财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月30日和2022年12月31日的USANA Health Sciences, Inc.及其子公司（以下简称 “公司”）的合并资产负债表，截至2023年12月30日的三年期中每年的相关综合收益、股东权益和现金流合并报表，以及相关的附注和财务报表附表二——估值和合格账户（统称为合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日的三年期内每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据中制定的标准，对公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布，我们于2024年2月27日发布的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面看法。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已传达或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，并且：(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中传达关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

评估某些库存的成本或可变现净值的较低值

正如合并财务报表附注A和C所讨论的那样，截至2023年12月30日，61,454,000美元的流动资产库存和3,128,000美元的其他资产的非流动库存按成本或可变现净值中较低者列报。公司进行分析，以确定和估算过剩或缓慢流动库存的可变现净价值，其中包括评估不符合产品规格、到期日期、当前和未来产品需求、生产计划和市场状况的库存。该公司在美国为除中国以外的所有全球市场生产库存。

F-1
目录


我们认为，评估库存的成本或可变现净价值，不包括在中国制造和持有的库存，是一项关键的审计事项。对过剩或流动缓慢的库存的预测未来产品需求难以评估，因此审计师需要做出更大的判断。

以下是我们为解决关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了公司库存估值流程中某些内部控制措施的设计，包括与评估成本或净可变现价值的较低值以及确定预测的未来产品需求相关的控制措施。我们进行了回顾性审查，以评估公司的准确预测能力。我们评估了公司利用当年按产品分列的销售额，并将其与截至2023年12月30日的现有产品库存进行比较来确定超额或缓慢流动库存的成本或净可变现价值。我们还分析了库存项目样本，通过将预测与历史需求以及任何可能影响未来需求的已知变化进行比较，评估预测的未来产品需求。

//毕马威会计师事务所
自2013年以来，我们一直担任公司的审计师。
犹他州盐湖城
2024年2月27日
F-2
目录
USANA健康科学有限公司和子公司
合并资产负债表
（以千计，面值除外）

截至截至
12月30日，
2023		截至截至
十二月三十一日
2022
资产
流动资产
现金和现金等价物$330,420 $288,420 
库存61,454 67,089 
预付费用和其他流动资产25,872 28,873 
流动资产总额417,746 384,382 
财产和设备，净额99,814 97,773 
善意17,102 17,368 
无形资产，净额29,919 32,432 
递延所得税资产13,284 9,799 
其他资产54,892 54,795 
$632,757 $596,549 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$10,070 $11,049 
信贷额度-短期786 — 
其他流动负债107,989 132,784 
流动负债总额118,845 143,833 
递延所得税负债4,552 4,071 
其他长期负债12,158 14,173 
股东权益
普通股，$0.001面值；已授权—— 50,000已发行和流通股份 19,130截至 2023 年 12 月 30 日，以及 19,206截至2022年12月31日
19 19 
额外的实收资本65,661 55,604 
留存收益445,217 391,636 
累计其他综合收益（亏损）(13,695)(12,787)
股东权益总额497,202 434,472 
$632,757 $596,549 
所附说明是这些声明的组成部分。
F-3
目录
USANA健康科学有限公司和子公司
综合收益合并报表
（以千计，每股数据除外）

财政年度
202320222021
净销售额$921,010 $998,601 $1,186,464 
销售成本176,693 193,890 217,898 
毛利744,317 804,711 968,566 
运营费用：
员工激励措施394,257 434,793 519,267 
销售、一般和管理256,989 262,304 279,107 
运营费用总额651,246 697,097 798,374 
运营收益93,071 107,614 170,192 
其他收入（支出）：
利息收入9,637 3,789 2,515 
利息支出(262)(192)(57)
其他，净额7 (2,590)(2,008)
其他收入（支出），净额9,382 1,007 450 
所得税前收益102,453 108,621 170,642 
所得税38,665 39,271 54,137 
净收益$63,788 $69,350 $116,505 
普通股每股收益
基本$3.31 $3.60 $5.78 
稀释$3.30 $3.59 $5.73 
已发行普通股的加权平均值
基本19,250 19,254 20,146 
稀释19,345 19,310 20,343 
综合收入：
净收益$63,788 $69,350 $116,505 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(1,298)(15,126)2,203 
与外币折算调整相关的税收优惠（费用）390 1,881 1,880 
其他综合收益（亏损），扣除税款(908)(13,245)4,083 
综合收入$62,880 $56,105 $120,588 
所附说明是这些声明的组成部分。
F-4
目录
USANA健康科学有限公司和子公司
股东权益合并报表
（以千计）

普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股份价值
2021 年 1 月 2 日的余额21,038$21 $62,460 $382,794 $(3,625)$441,650 
净收益116,505 116,505 
其他综合收益（亏损），扣除税款4,083 4,083 
基于股权的薪酬支出14,298  14,298 
普通股已回购并报废(1,844)(2)(23,173)(154,662)(177,837)
根据股权奖励计划发行的普通股199—  — 
净股结算的股权奖励的预扣税(3,575)(3,575)
2022 年 1 月 1 日的余额19,39319 50,010 344,637 458 395,124 
净收益69,350 69,350 
其他综合收益（亏损），扣除税款(13,245)(13,245)
基于股权的薪酬支出13,331 13,331 
普通股已回购并报废(288)— (3,031)(22,351)(25,382)
根据股权奖励计划发行的普通股101—   — 
净股结算的股权奖励的预扣税(4,706) (4,706)
截至2022年12月31日的余额19,20619 55,604 391,636 (12,787)434,472 
净收益63,788 63,788 
其他综合收益（亏损），扣除税款(908)(908)
基于股权的薪酬支出14,595 14,595 
普通股已回购并报废(180)— (1,446)(10,207)(11,653)
根据股权奖励计划发行的普通股104—  — 
净股结算的股权奖励的预扣税 (3,092)(3,092)
2023 年 12 月 30 日的余额19,130$19 $65,661 $445,217 $(13,695)$497,202 
所附说明是这些声明的组成部分。
F-5
目录
USANA健康科学有限公司和子公司
合并现金流量表
（以千计）

年终了
202320222021
来自经营活动的现金流
净收益$63,788 $69,350 $116,505 
为使净收益与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整
折旧和摊销12,702 13,393 13,036 
使用权资产摊销7,693 8,017 9,157 
出售财产和设备的 (收益) 损失10 141 61 
基于股权的薪酬支出14,595 13,331 14,298 
递延所得税(2,749)(7,183)(2,970)
库存减记2,601 6,082 4,200 
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
库存2,353 15,797 (14,701)
预付费用和其他资产110 (3,304)(2,331)
应付账款(428)(2,656)(4,572)
其他负债(30,034)(9,066)(11,456)
由（用于）经营活动提供的净现金70,641 103,902 121,227 
来自投资活动的现金流
应收票据的收款— — 116 
净投资套期保值结算的收益3,775 4,555 — 
净投资对冲的付款(1,271)— (1,555)
收购企业的付款— (6,532)— 
出售财产和设备的收益15 7 15 
购买财产和设备(14,494)(10,400)(12,763)
由（用于）投资活动提供的净现金(11,975)(12,370)(14,187)
来自融资活动的现金流
回购普通股(11,599)(25,382)(177,837)
信用额度借款1,542 11,000 — 
通过信用额度付款(750)(11,000)— 
与净股结算的股权奖励的预扣税相关的付款(3,092)(4,706)(3,575)
或有对价付款(338)— — 
由（用于）融资活动提供的净现金(14,237)(30,088)(181,412)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2,503)(13,777)2,088 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）41,926 47,667 (72,284)
期初的现金、现金等价物和限制性现金291,320 243,653 315,937 
期末现金、现金等价物和限制性现金$333,246 $291,320 $243,653 
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物$330,420 $288,420 $239,832 
限制性现金包含在其他资产中2,826 2,900 3,821 
F-6
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USANA健康科学有限公司和子公司
合并现金流量表——续
（以千计）
年终了
202320222021
现金、现金等价物和限制性现金总额$333,246 $291,320 $243,653 
现金流信息的补充披露
在此期间支付的现金用于：
利息$68 $49 $10 
所得税44,247 45,863 59,524 
在此期间收到的现金用于：
所得税退款1,922 113 191 
非现金投资和融资活动：
为换取租赁义务而获得的使用权资产5,699 5,641 5,322 
财产和设备的应计购置117 679 383 
收购企业时给予临时考虑— 886 — 
回购普通股的应计消费税54 — — 
所附说明是这些声明的组成部分。
F-7
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USANA健康科学有限公司和子公司
合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）

注意 A—重要会计政策摘要
该公司
USANA Health Sciences, Inc. 是一家全球直销的个人健康和保健公司，致力于开发和制造高质量、基于科学的营养和个人护理产品。
合并财务报表（“财务报表”）包括公司的账目和业务，这些账目和业务按以下方式分组和列报 二地理区域：（1）亚太地区和（2）美洲和欧洲。亚太地区进一步分为 三次区域：（i）大中华区，（ii）东南亚太平洋和（iii）北亚。
亚太地区
(1)亚太地区分为 三次区域：大中华区、东南亚、太平洋和北亚。每个子区域中包含的市场如下：
(i)大中华区-香港、台湾和中国。我们在中国的业务由 BabyCare 经营
(ii)东南亚太平洋地区 — 澳大利亚、新西兰、新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国、印度尼西亚和印度(1)
(iii)北亚-日本和韩国
美洲和欧洲
(2)美洲和欧洲 — 美国、加拿大、墨西哥、哥伦比亚和欧洲（英国、法国、德国、西班牙、意大利、罗马尼亚、比利时和荷兰）
(1)我们在2023年第四季度末开始在该市场开展业务。
合并原则和列报基础
随附的合并财务报表包括公司的账目和业务。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。公司的会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）。
为了符合本期的列报方式，对前一期间的金额进行了某些重新分类。这些重新分类涉及将库存减记与合并现金流量表中经营活动内的库存变化分开。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计可能会 在获得更多最新信息时进行调整，任何调整都可能意义重大。
财政年度
该公司全年运营时间为52/53周，于最接近12月31日的星期六结束。2023、2022和2021财年为52周。2023 财年涵盖了 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 30 日（以下简称 2023 年）期间。2022财年涵盖2022年1月2日至2022年12月31日（以下简称2022年）期间。2021 财年涵盖了 2021 年 1 月 3 日至 2022 年 1 月 1 日（以下简称 2021 年）期间。
F-8
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USANA健康科学有限公司和子公司
合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
公允价值测量
公司使用公允价值层次结构按公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。公允价值是市场参与者在计量日通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格，本质上是根据资产或负债的最高和最佳使用情况得出的退出价格。公允价值层次结构的级别是：
•一级投入是指在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价市场价格。
•二级投入来自第一级所包含的报价以外的市场价格，这些价格是可以直接或间接观察到的资产或负债的。
•第三级输入是不可观察的，用于在计量之日资产或负债的市场活动很少（如果有）的情况下衡量公允价值。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，以下金融资产和负债是使用所示投入类型定期按公允价值计量的：
12月30日，
2023		使用公允价值测量
输入
第 1 级第 2 级第 3 级
现金等价物中包含的货币市场基金$258,319 $258,319 $— $— 
其他流动负债中包含的外币合约(62)— (62)— 
递延补偿负债
(3,137)— (3,137)— 
十二月三十一日
2022		使用公允价值测量
输入
第 1 级第 2 级第 3 级
现金等价物中包含的货币市场基金$211,539 $211,539 $— $— 
其他流动负债中包含的外币合约(3,150)— (3,150)— 
递延补偿负债(1,632)— (1,632)— 
其他流动负债中包含的或有对价（美元）338) 和其他长期负债 $ (548)
(886)— — (886)
在所述期间，公允价值层次结构各级之间没有金融资产或负债的转移。
公司的大部分非金融资产，包括长期资产，无需定期按公允价值记账。但是，如果需要减值费用，则非金融资产将减记为公允价值。截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不非经常性按公允价值计量的非金融资产。
金融工具的公允价值
截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司的金融工具包括现金等价物和限制性现金。根据其短期性质，现金等价物和限制性现金的记录价值近似于其公允价值。
F-9
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
外币的翻译
公司外国子公司的本位币是其居住国的当地货币。外国子公司的资产和负债按月末汇率折算成美元金额。收入和支出账户按与之相关的月度会计期的加权平均费率进行折算。股票账户按历史汇率折算。外币折算调整作为其他综合收益的一部分累计。外币交易的收益和亏损包含在公司合并综合收益表中其他收益（支出）的 “其他，净额” 部分中。
业务合并
公司根据收购日的公允价值分配收购资产和承担的负债的收购价格对价。此外，公司记录的商誉是收购业务的总对价超过被收购企业可识别净资产的公允价值。归因于收购的交易成本在发生时记作支出。
现金和现金等价物
公司将所有自购买之日起初到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。截至2023年12月30日和2022年12月31日，现金等价物主要包括货币市场基金投资和应收信用卡处理商的款项。
信用卡处理商和其他形式的电子支付应收款项被视为现金等价物，因为它们本质上既是短期的，又是高度流动的，通常在销售交易后的三天内转换为现金。截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，信用卡处理商的应收金额总额为美元9,379和 $8,904，分别地。
限制性现金
出于各种运营目的，公司必须在某些子公司的银行存入现金存款。这些现金存款中最重要的与在中国银行持有的存款有关, 余额为美元2,826截至 2023 年 12 月 30 日，以及 $2,900截至2022年12月31日。这笔押金是中华人民共和国商务部和国家市场监督管理总局（“SAMR”）申请直销许可证所必需的，在公司持有这些许可证期间，将继续受到限制。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本核算系统确定的，该系统近似于先入先出的方法。库存成本的组成部分包括原材料、人工和管理费用。可变现净值是根据有关过剩或缓慢流动的库存、不合格库存、到期日期、当前和未来的产品需求、生产计划和市场状况的各种假设来确定的。这些变量中的任何一个变化都可能导致库存调整。

非流动库存是指预计不会在正常运营周期内出售的库存。该公司已将运营周期定义为52周。非流动库存归类为公司合并资产负债表的 “其他资产” 项下。预计非流动库存将在我们的正常运营周期之后消耗，但在报废之前。
F-10
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
应收账款
应收账款按发票金额入账，不计利息。公司为其应收账款投资组合中固有的预期信用损失保留了信贷损失备抵金。在确定所需备抵金时，管理层会考虑对历史损失进行调整，以考虑当前的市场状况和客户的财务状况、有争议的应收账款金额以及当前的应收账款账龄和当前的付款模式。公司定期审查其信贷损失备抵金。在所有收款手段都用尽之后，账户余额将从备用金中扣除，收回的可能性微乎其微。应收账款包含在公司合并资产负债表的 “预付费用和其他流动资产” 项中。
所得税
公司使用资产负债法对所得税进行入账，该方法要求确认递延所得税资产和负债，以应对财务报表资产和负债与其各自税基之间差异的预期未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的当年的应纳税所得额。税法变更对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。递延所得税支出或收益是递延所得税资产和负债变化的结果。
公司评估实现其递延所得税资产未来收益的可能性，并对任何递延所得税资产中未来实现所得税优惠的可能性不满足 “确认标准的部分提供估值补贴。只有当税务机关根据税务机构的技术优点审查税收状况很有可能维持时，公司才会承认不确定税收状况带来的税收优惠。财务报表中确认的此类状况的税收优惠是根据最大收益来衡量的，该收益在最终解决后实现的可能性大于50％。公司在所得税中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
财产和设备
财产和设备按成本入账。维护、维修和更新既不会显著增加财产的价值，也不会显著延长其使用寿命，因此按发生的费用记作费用。折旧金额足以将折旧资产的成本与相关资产估计使用寿命内的运营联系起来。财务报表采用直线折旧和摊销法。租赁权益改善按相应租约的较短期限或改善措施的使用寿命进行摊销。每当存在表明资产账面金额可能无法收回的事件或情况变化时，都会对财产和设备进行减值审查。当财产和设备报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧将从账户中扣除，由此产生的任何损益都将计入相应期间的经营业绩。
在应用程序开发阶段，公司将某些内部用途软件开发成本（主要包括员工工资和承包商成本）资本化。预计会带来更多功能的升级和增强所产生的费用也计为资本。这些开发成本使用直线法在估计的使用寿命内摊销 三到 五年，并作为财产和设备的一部分反映在我们的合并资产负债表中。
租赁
除了公司位于犹他州盐湖城的总部及其位于澳大利亚新南威尔士州以及中国北京和天津的设施外，该公司还租赁其设施。每份设施租赁协议都是不可取消的经营租约，通常具有续订选项，将在2027年之前或期间到期。对于中国北京和天津的生产设施，该公司拥有预付的土地使用权，这是一项租约，相关的预付款记为使用权（“ROU”）资产。该公司还使用不可取消的运营租约下的设备，该租约将于2026年到期。
F-11
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
在合同开始时，公司决定某项安排是还是包含租赁，以及该租约应归类为运营租赁还是融资租赁。如果合同传达了在一段时间内控制所确定资产的使用以换取对价的权利，则该合同就是或包含租约。控制权的确定基于从使用所确定资产中获得所有经济利益的权利和指导使用已确定资产的权利。经营租赁的ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表支付租赁费的义务。
对于超过12个月的租赁，租赁负债根据租赁期内未付租赁付款的现值进行确认。未付的租赁付款仅包括协议中的固定租赁部分，以及任何依赖于指数的可变利率付款，最初在租赁开始之日使用该指数来衡量。所有租赁的非租赁部分与固定租赁部分分开计算。该公司的大多数租约都没有提供可以轻易确定的隐含费率。因此，适用的贴现率基于公司的增量借款利率，该利率是根据其信用评级和截至开业之日的其他可用信息确定的，也是根据类似条款借入等于租赁付款的金额必须以抵押方式支付的利率。租赁条款可能包括续订期权，在合理确定公司将行使续订期权时，公司在确定租赁期限时会将其考虑在内。ROU资产按租赁负债的初始金额计量，该金额根据租赁开始日当天或之前的租赁付款进行了调整，再加上产生的任何初始直接成本减去获得的任何租赁激励。
运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认，并包含在公司合并综合收益表的 “销售成本” 和 “销售、一般和管理” 细列项目中。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上，这些短期租赁的费用在租赁期限内按直线方式确认。
公司监视需要重新评估租约的事件或情况变化。当重新评估导致租赁负债的调整时，将对ROU资产的账面金额进行相应的调整，除非这样做会使ROU资产减少到小于零的金额，在这种情况下，剩余的调整将记录在合并的综合收益报表中。
善意
商誉是指收购价格超过被收购公司可识别净资产的公允市场价值的部分。商誉不进行摊销，而是至少每年在报告单位层面进行减值测试，如果触发事件或情况变化表明减值，则更频繁地进行减值测试。最初，考虑定性因素来确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。其中一些定性因素可能包括宏观经济状况、行业和市场考虑、财务业绩变化、特定实体事件、股价持续下跌以及对最新定量评估中确定的申报单位公允价值和账面金额之间差异的考虑。如果通过这种定性评估得出结论，认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则进行定量减值分析。该分析涉及使用包括收入和市场方法在内的广泛接受的估值方法估算报告单位的公允价值，这需要使用估计值和假设。这些估计和假设包括收入增长率、贴现率和适当的市场可比指标的确定。如果申报单位的公允价值低于其账面金额，则减值损失的确认金额等于账面金额超过申报单位公允价值的部分，但不超过商誉的账面金额。在 2023 年、2022 年和 2021 年期间， 不记录了商誉减值。
无形资产
无形资产是指主要通过企业合并获得的摊销和无限期的无形资产。摊销后的无形资产在其相关的使用寿命内摊销，采用与特定无形资产相关的潜在预期未来现金流相一致的直线或加速方法。每当存在表明资产账面金额可能无法收回的事件或情况变化时，都会对摊销后的无形资产进行减值审查。当存在减值指标时，使用未贴现净现金流的估计值来衡量资产或相关资产组的账面金额是否可以收回。
F-12
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
减值金额（如果有）的计量基于资产或资产组的账面价值和公允价值之间的差额。公允价值是通过各种估值技术确定的，包括必要的市场和收益方法。
无限期的无形资产不摊销；但是，至少每年对它们进行减值测试，如果存在可能表明减值的事件或情况变化，则更频繁地进行减值测试。最初，考虑定性因素来确定无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面金额。如果通过这种定性评估得出结论，认为无限期无形资产的公允价值很可能低于其账面金额，则通过将无限期无形资产的账面金额与其公允价值进行定量减值分析。无限期无形资产的公允价值是通过各种估值技术确定的，包括必要的市场和收入方法。任何减值金额均以减值资产账面金额和公允价值之间的差额来衡量。在 2023 年、2022 年和 2021 年期间， 不记录了无限期无形资产的减值。
投资股票证券
没有易于确定的公允价值且不符合净资产价值实际权宜计量的股票证券（“证券”）有资格选择使用计量替代方案按其成本进行初步估算公允价值。2020年，公司进行了战略合作，并对一家私人控股公司进行了少量投资，总额为美元20,000并包含在公司合并资产负债表的 “其他资产” 项目中。在投资时，公司选择采用衡量替代方案，该替代方案可以逐一应用于股权。收到的股息在收益中列报。
如果证券减值或发生可观测的价格变化，则将证券的价值重新计量为公允价值。在每个报告期都对这些事件进行持续监测和评估。如果证券有易于确定的公允价值，或者同一发行人的相同或相似投资出现可观察到的价格变化，则按可观察到的变化发生之日的公允价值对证券进行重新计量。发生可观测价格变动的证券所产生的任何收益或亏损都将计入净收益。2023年，公司评估了与股票证券相关的可观察到的价格变化，而公允价值不易确定。 没有根据可观察到的价格变化，有必要调整证券的账面价值。在 2022 年期间， 不发生了这种明显的价格变化。
在每个报告期内，都会进行定性评估，以考虑减值指标，以确定证券是否减值。减值指标可能包括但不限于收益表现、被投资者的业务前景、运营现金流、营运资金和不遵守债务契约的情况。如果该定性评估显示减值，则确定公允价值，并将等于投资公允价值与账面金额之间差额的减值损失确认为净收益。在 2023 年、2022 年和 2021 年期间， 不记录了证券减值。
不合格的递延薪酬
2021年，公司为精选的管理层和高薪个人制定了不合格的递延薪酬计划。该计划允许最多延期 50参与者基本工资的百分比和/或 80参与者年度激励奖金的百分比。延期存放在不可撤销的拉比信托基金（“拉比信托基金”）中，该信托基金是为管理该计划而成立的。拉比信托基金旨在用作资金来源，以匹配对参与者的相应资金义务。如果公司破产，信托的资产将受公司债权人的索赔。因此，出于所得税的目的，拉比信托有资格成为设保人信托。公司定期向该拉比信托中持有的公司自有的人寿保险单付款，为该计划产生的预期债务提供资金。对公司退保能力没有合同限制。该计划的资产和负债分别包含在合并资产负债表中的 “其他资产” 和 “其他长期负债” 中。递延薪酬余额的变动记入薪酬支出，并反映在合并综合收益报表的 “销售、一般和管理” 栏目中。如
F-13
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附注A——重要会计政策摘要——续
截至2023年12月30日和2022年12月31日，受托人持有的总资产为美元2,962和 $1,622，以及 $ 的递延补偿负债3,137，以及，$1,632，分别地。
自我保险
公司对员工团体健康索赔进行自保，但不得超过一定的限额。该公司已为美国市场购买了个人和综合止损保险，这将向公司偿还超过美元的个人索赔175以及总金额大于 $ 的索赔13,292。所有未付索赔均应计负债。自保费用总额为 $14,501, $13,413，以及 $12,349分别在 2023 年、2022 年和 2021 年。
衍生金融工具
该公司的风险管理策略包括选择使用衍生工具，以减少外币汇率敞口波动对经营业绩和现金流的影响。根据公司的风险管理政策，公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。公司将所有衍生工具按其各自的公允价值确认为资产负债表中的资产或负债。当公司成为衍生工具的当事方并打算应用套期保值会计时，公司将正式记录对冲关系和进行套期保值的风险管理目标、对冲风险的性质以及对冲交易，包括为财务报告目的将该工具指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲。该公司还记录了如何对套期保值工具抵消套期保值风险的有效性进行前瞻性和回顾性评估，并描述了用于衡量无效性的方法。
该公司定期使用衍生工具将其对外国子公司的净投资的外币敞口套期保值为美元。最初，公司在其合并资产负债表中按总额记录衍生资产。随后，对每个报告期的衍生品的公允价值进行计量。归因于这些净投资套期保值的收益和亏损的有效部分记入累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中的外币折算调整（“FCTA”），以抵消被套期保值净投资账面价值的变化，随后将重新归类为出售或大幅清算对冲投资期间的净收益。
在2023年和2021年期间，公司签订并结算了名义金额为的欧洲期权 $81,343和 $98,684，分别地。在 2022 年期间公司签订并结算了一份名义金额为美元的远期合同98,930。远期合约和欧洲期权都被指定为净投资套期保值。该公司已实现收益 $2,504和 $4,555分别在2023年和2022年亏损了美元1,555在 2021 年。这些收益和亏损已记录在AOCI内部的FCTA中。该公司评估了远期利率法下的套期保值有效性，确定套期保值工具非常有效。截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不本公司已应用套期保值会计的未偿还衍生品。
2023年12月30日之后，公司于2024年1月25日签订了一份名为净投资对冲工具的期权合约，名义金额为美元77,345.
普通股回购
公司制定了股票回购计划，该计划已获得董事会的批准。截至 2023 年 12 月 30 日，美元71,186，包括应计消费税，可用于在本计划下回购股票。回购价格超过面值的部分按比例分配给额外的实收资本和留存收益。目前，剩余的批准回购金额没有到期日，也没有未来股票回购的要求。
收入确认
当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，或将其作为控制权转移给客户，收入即予以确认，其金额反映了公司为换取这些产品或服务而预计有权获得的对价。收入不包括由政府当局评估并直接征收的税款
F-14
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
公司与其客户之间的创收交易，包括销售税、使用税、增值税和一些消费税。收入确认通过以下五步流程进行评估：
1)与客户签订的合同的身份；
2)确定合同中的履约义务；
3)确定交易价格；
4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5)在履行履约义务时确认收入或将其作为履约义务予以确认。
产品收入
公司的大部分销售是针对在某个时间点销售并运送给客户的产品，当货物交付给第三方承运人进行装运时，控制权将移交给客户。公司在客户下订单时主要通过信用卡收到销售产品的付款，并且需要在发货前付款。公司不确认与获得或履行与客户签订合同的成本相关的资产。
该公司的产品销售合同中包含的条款可能会导致折扣、产品促销、积分或销售退货等项目的交易价格出现波动，从而减少收入。因此，产品销售的交易价格包括对可变对价的估计，以免确认收入出现重大逆转。出售时，公司根据历史经验估算可变对价的退款负债，该费用记录在合并资产负债表的 “其他流动负债” 细列项目中。
新客户的初始产品订单可能包括与公司初始订单奖励计划下获得的销售折扣相关的多项履约义务。根据该计划，客户可以选择将初始订单中获得的折扣应用于随后的两份汽车订单，这向客户传达了实质性权利。因此，初始订单交易价格根据其相对独立销售价格分配给每个单独的履约义务，并在履行每项履约义务时被确认为收入。
员工激励措施是指因在销售公司产品时提供的不同服务而向关联公司支付的对价，包括向我们的员工支付的所有形式的佣金和其他激励措施。公司可以提供员工激励性晋升，员工因提供的不同服务而获得奖励。员工激励晋升按员工获得的激励进行记录。除了支付给员工的个人购物佣金（这些佣金被视为销售折扣，报告为净销售额的减少）外，员工激励措施记作运营支出。支付给联营公司的金额与关联公司提供的不同服务所获得的公允价值相称，并在确认商品收入时记为运营费用。
运输和处理活动是在交付给第三方承运人进行装运时进行的。公司将这些活动记作配送成本。因此，公司在确认商品收入时确认这些活动的成本。所有期间的销售成本中均包含运费和手续费。
关于预约订单，公司定期评估客户行使合同权利提货的可能性，并在客户提货的可能性微乎其微时确认收入。
其他收入
其他类型的收入包括客户在服务期开始时支付的访问在线客户服务申请的费用和同事的年度账户续订费，这些费用随着服务的交付而随着时间的推移而转移控制权，并在相应合同的期限内被确认为直线收入。
F-15
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附注A——重要会计政策摘要——续
下表列出了所示期间的其他收入：
年终了
202320222021
其他收入$3,177 $3,452 $3,825 
收入分类
按地域和主要产品线分列的收入载于附注 M— 区段信息。
合约余额
当我们提供商品或服务的时间与客户的付款时间不同时，我们会确认合同资产（在合同到期日之前履约）或合同负债（客户付款先于履约）。
合同负债涉及产品销售的递延收入、发货前收到的客户付款的递延收入、初始订单计划下未履行的重大权利的递延收入，以及服务交付后履约义务随着时间的推移而得到履行的服务的递延收入。合同负债作为递延收入记入合并资产负债表的 “其他流动负债” 行项目中。根据公司合同中包含的付款条款，公司通常没有合同资产，合同资产余额为美元0在 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
下表提供了有关与客户签订的合同负债的信息，包括该期间合同负债余额的重大变化。
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
期初的合同负债$20,875 $19,635 
由于期末收入延期而增加13,910 20,875 
减少的原因是期初合同负债确认为收入(20,875)(19,635)
期末的合同负债$13,910 $20,875 
产品退货政策
所有未使用并在第一天内退回的产品订单 30购买后天数的退款时间为 100销售价格的百分比。所有未使用且可转售的产品订单将在购买之日起一年内退款 100销售价格的百分比。由于这些市场的监管环境，该标准政策在我们的一些国际市场中有所不同。根据产品退货的条件，客户可以根据其原始付款方式获得退款，也可以通过产品换货账户获得退款。公司监控员工的活动，确保所有此类做法都符合既定的公司政策。产品退货总额约为 0.6%, 0.7%，以及 0.6分别占2023年、2022年和2021年净销售额的百分比。
员工激励措施
员工激励支出包括向我们的员工支付的所有形式的佣金和其他激励措施，减去支付给员工的个人购物佣金，这些佣金被视为销售折扣，报告为净销售额的减少。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括工资和福利、折旧和摊销、租金和公用事业、员工活动成本、广告和专业费用、市场营销和研发费用。
F-16
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
基于股权的薪酬
公司根据授予日的公允价值在财务报表中记录股票奖励的薪酬支出，限制性股票单位的薪酬支出是授予之日公司普通股的收盘市值。每份股票结算的股票增值权的授予日公允价值基于Black-Scholes期权定价模型。每个绩效股份单位的授予日公允价值基于蒙特卡洛模拟，以纳入市场状况。限制性股票单位和股票结算的股票增值权的股权补偿支出在提供服务的期限内（通常是归属期限）按直线法确认。绩效股票单位的股权薪酬支出是根据在指定目标日期之前实现的某些业绩和市场条件来确认的，但须在适用的归属日期之前继续提供服务。奖励符合绩效条件的概率不包括在授予日的公允价值中，而是按季度估算的，用于费用确认。公司确认根据概率评估的修订对薪酬开支的调整。公司将在没收发生时对其进行核算。有关股权奖励的更多信息可以在注释中找到 L— 基于股权的薪酬。
广告
广告费用在发生时记入费用，并作为 “销售、一般和管理” 行项目的一部分列报。广告费用总计 $4,756, $5,053，以及 $12,399，分别在 2023 年、2022 年和 2021 年。
研究和开发
研发成本在发生时记作支出，并作为 “销售、一般和管理” 细列项目的一部分列报。研发费用总计 $11,446, $11,563，以及 $11,112分别在 2023 年、2022 年和 2021 年。
每股收益
普通股每股基本收益（“EPS”）基于每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益包括使用库存股法计算的潜在稀释性普通股的影响，其中包括已授予但尚未发行的价内股票奖励。当出现亏损时，潜在的普通股不包括在摊薄后的每股收益的计算中，因为这样做会产生反稀释作用。
最近的会计公告
通过的会计公告
2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2021-08号会计准则更新（“ASU”），业务合并（主题805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计处理. 亚利桑那州立大学2021-08要求收购方根据与客户签订的合同收入（主题606）确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债（递延收入）。在这种方法下，收购方采用收入模式，就好像签订合同一样。这与目前在收购之日按公允价值衡量合同资产和合同负债的要求背道而驰。亚利桑那州立大学2021-08年对2022年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。亚利桑那州立大学2021-08年度应潜在地适用于在采用之日或之后发生的业务合并。对这一新标准的评估取决于多种情况，包括完成业务合并的时间和复杂性。该公司在2023年第一季度采用了亚利桑那州立大学2021-08的规定，该准则的采用并未对其合并财务报表产生影响。
已发布的会计公告尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。该标准旨在为财务报表用户提供有关公共实体应报告部门的更多分类支出信息。亚利桑那州立大学 2023-07 要求增量披露与公共实体的应申报细分市场相关的信息，包括允许披露多项细分市场损益衡量标准，
F-17
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
附注A——重要会计政策摘要——续
要求披露重要的分部支出，并要求对其他分部项目进行定性披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度期限和2024年12月15日之后开始的年度期内的过渡期有效，除非不切实际，否则应追溯采用。允许提前收养。该公司目前正在评估影响 该准则的采用将影响其合并财务报表。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使投资者受益。ASU 2023-09 要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及司法管辖区缴纳的所得税信息。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。该指南将在前瞻性基础上适用，并可选择追溯适用该标准。允许提前收养。该公司目前正在评估影响 该准则的采用将影响其合并财务报表。
最近没有其他会计公告对公司的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
备注 B— 业务合并
2022年第二季度，公司收购了企业合并资产，总收购对价为美元6,532现金和 $886出于偶然考虑。最终购买价格分配为 $771到有形资产，美元6,065转为无形资产，以及 $582为了善意。 业务合并的主要原因是增强和扩大公司的核心能力.
与2022年业务合并相关的或有对价负债基于在一段时间内实现某些里程碑的情况 三年期限，以及卖方继续在该企业工作。根据收购协议的条款，或有对价包括 三收益期限上限为美元500每个盈利期。最大收益为 $1,500根据资产购买协议。截至收购之日, 或有对价的公允价值为 $886。截至收购之日或有对价负债的估计公允价值是根据现有信息和某些已知假设使用期权定价方法确定的，其中包含市场上看不到的关键投入，这代表了公允价值层次结构中的三级衡量标准。
截至2022年12月31日，或有对价的公允价值为美元886。2023 年，该员工辞去了公司的职务，因此终止了雇佣关系和剩余的或有对价 $548被没收了。这种或有对价的非现金收益包含在公司合并现金流量表中 “其他负债” 项的变动中。或有对价包含在上述公允价值衡量标准中。
由于收购的影响对公司的财务报表并不重要，因此尚未公布预计的经营业绩。
F-18
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
注意 C—库存
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
原材料$19,848 $21,776 
工作进行中4,707 4,285 
成品36,899 41,028 
$61,454 $67,089 
非流动库存$3,128 $3,479 
截至2023年12月30日，非流动库存包括美元2,051原材料和美元1,077成品库存。截至2022年12月31日，非流动库存包括美元1,711原材料和美元1,768成品库存。非流动库存包含在公司合并资产负债表的 “其他资产” 项目中。
注释 D—预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
其他预付费用$9,069 $9,089 
杂项应收账款，净额6,172 5,183 
其他流动资产6,096 7,121 
预付保险2,325 2,293 
延期佣金1,181 3,157 
应收所得税1,029 2,030 
$25,872 $28,873 
注意 E—所得税
所得税前的合并收益包括2023年、2022年和2021年的以下内容：
年终了
202320222021
美国$(19,988)$(23,996)$13,017 
国外122,441 132,617 157,625 
所得税前总收入$102,453 $108,621 $170,642 
F-19
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（以千计，每股数据除外）
附注 E—所得税——续
持续经营收入中包含的所得税支出（收益）包括以下内容：
年终了
202320222021
当前
联邦$(42)$42 $(264)
州469 297 567 
国外40,913 45,869 56,668 
总电流41,340 46,208 56,971 
已推迟
联邦(4,031)(9,180)(4,088)
州(59)(331)(40)
国外1,415 2,574 1,294 
递延总额(2,675)(6,937)(2,834)
$38,665 $39,271 $54,137 
2023 年、2022年和2021年的有效税率与美国法定联邦税率对账如下：
年末
202320222021
法定的美国联邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税，扣除联邦税收优惠0.5 0.4 0.4 
永久税收差异0.7 0.3 0.1 
超额的外国税收抵免(16.4)(16.6)(10.9)
估值补贴净增加13.0 11.9 10.6 
国外所得税税率差异8.7 9.5 1.8 
外国预扣税10.6 9.7 7.9 
不确定的税收状况储备金(0.4)0.5 (0.3)
所有其他，净额— (0.5)1.1 
37.7 %36.2 %31.7 %
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月30日的年度的有效税率有所提高。有效税率的提高主要是由于外币对预扣税应计额的不利影响以及税前账面收入的市场结构的变化。
F-20
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（以千计，每股数据除外）
附注 E—所得税——续
递延税的主要类别如下：
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
递延所得税资产
库存$5,588 $5,872 
应计费用目前不可扣除6,680 8,627 
基于股权的薪酬支出2,580 2,746 
财产和设备771 922 
无形资产6,359 6,680 
外币折算1,760 1,448 
资本化研发费用13,537 9,618 
税收抵免结转134,205 115,539 
净营业亏损1,956 1,720 
其他3,237 3,223 
递延所得税资产总额176,673 156,395 
估值补贴(137,252)(118,136)
递延所得税净资产39,421 38,259 
递延所得税负债
财产和设备(5,897)(5,723)
预付费用(1,819)(2,990)
无形资产(6,359)(6,680)
未汇收入的预扣税(11,673)(11,639)
其他(4,941)(5,499)
递延所得税负债总额(30,689)(32,531)
递延所得税净额$8,732 $5,728 
按司法管辖区划分的净递延税的组成部分如下：
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
递延所得税净资产$13,284 $9,799 
递延所得税负债净额(4,552)(4,071)
递延所得税净额$8,732 $5,728 
截至2023年12月30日，该公司的外国税收抵免结转额约为美元128,695。如果未使用，这些结转将在2026年至2033年之间到期。自2017年12月22日颁布2017年《减税和就业法》以来，该公司已经产生了超额的外国税收抵免。这是由于美国的税率低于公司运营所在地的大多数外国税收管辖区的税率。尽管由于前几年产生的国内总损失，该公司可以针对美国来源收入申请外国税收抵免，但该公司认为其使用外国税收抵免的数量不会超过其单年产生的税收抵免。该公司认为，根据现有的正面和负面证据，这些外国税收抵免结转将在未使用的情况下到期，包括现有应纳税临时差额的逆转、预计的未来应纳税所得额、可用的税收筹划策略和可用的结转机会。与往年类似，公司继续维持其外国税收抵免结转的全额估值补贴。估值补贴是使用 “可能性大于不大” 的实现标准确定的，并以所有事实和情况为依据。
F-21
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（以千计，每股数据除外）
附注 E—所得税——续
该公司记录了 $1,591在美国记录的镜像递延所得税资产的估值补贴，抵消了外国无关实体的递延所得税负债。这些镜像递延所得税资产代表未来的外国税收抵免。这种估值补贴是必要的，因为由于美国的税率低于公司运营所在地的大多数外国税收管辖区的税率，公司使用未来外国税收抵免的能力有限。
该公司还有 $1,908犹他州的研究信贷结转结转额，以及 $3,602截至2023年12月30日的联邦研究信贷结转额。如果未使用，犹他州的研究信贷结转额将在2027年至2037年之间到期，联邦研究抵免额度将在2036年至2043年之间到期。犹他州的研究抵免额仅限于犹他州应缴纳的税款，而且该公司产生的抵免额度一直超过其使用量。联邦研究信贷结转款只能在申请外国税收抵免后拖欠美国税款的一年内使用。由于缺乏足够的相反证据，公司已为这些信贷结转发放了全额估值补贴。
此外，该公司有 $6,100外国营业亏损的结转额，美元1,627其中有无限的结转期。与这些损失相关的递延所得税资产为美元1,893以及$的估值补贴1,423已应用于该递延所得税资产。2023 年州税亏损结转的递延所得税资产为 $63。如果未使用，一些州税收损失结转额将在2032年至2042年之间到期，而另一些则可以无限期结转。
合并估值补贴总额为 $137,252截至 2023 年 12 月 30 日。2023 年的估值补贴为 $19,116自 2022 年以来的净增长。如果公司确定有足够的证据取消上述估值补贴，则将发放估值补贴并减少所得税准备金。
截至2023年12月30日，公司非美国子公司为无限期再投资而持有的未分配收益累计金额约为美元4,000。如果将这笔款项汇回美国，增量税金额将约为 $400.
截至2023年12月30日，该公司报告了美元1,074在未确认的税收优惠中的 “其他长期负债” 中，如果确认将影响有效税率。相比之下，这相当于 $66“其他流动负债” 中未确认的税收优惠和美元1,384在 “其他长期负债” 中，总额为美元1,450截至2022年12月31日的报告。
以下对账提供了本报告年度未确认的税收优惠的变化：
年终了
202320222021
未确认的税收优惠的期初余额$1,450 $1,008 $1,528 
与上一年度税收状况相关的增长30 107 21 
与上一年度税收状况相关的减少(363)— (330)
与本年度税收状况相关的增长409 468 424 
与税务机关达成和解的费用减少(452)(133)(635)
未确认的税收优惠的期末余额$1,074 $1,450 $1,008 
公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款记作所得税支出的一部分。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的期间，该公司报告了美元66和 $201，分别作为与利息和罚款相关的所得税支出。截至 2023 年 12 月 30 日，公司录得 $180与未确认的税收优惠的利息和罚款相关的 “其他长期负债”。相比之下，这相当于 $64“其他流动负债” 和美元239截至2022年12月31日报告的与利息和罚款相关的 “其他长期负债”。
F-22
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（以千计，每股数据除外）
附注 E—所得税——续
公司在美国和外国司法管辖区提交所得税申报表。通常，截至2019年12月31日或之后的年度，公司的纳税申报需要接受审查。但是，某些市场的转让定价相关问题的时效期限可能长达十年。
注释 F—财产和设备
财产和设备的成本及其估计使用寿命如下：
使用寿命（年）12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
建筑物39.5$77,803 $78,071 
实验室和生产设备
5-7
54,502 50,679 
航空运输设备52,952 2,952 
计算机设备和软件
3-5
52,302 53,436 
家具和固定装置
3-5
6,323 6,198 
汽车
3-5
744 722 
租赁权改进
3-5
14,337 14,388 
土地改善153,263 3,271 
212,226 209,717 
减去累计折旧和摊销128,939 124,748 
83,287 84,969 
土地6,720 6,723 
存款和在建项目9,807 6,081 
$99,814 $97,773 
财产和设备的折旧为美元10,904, $11,351，以及 $11,661，分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
注意 G—运营租约
下表汇总了公司合并资产负债表中ROU资产和租赁负债的分类：
租赁分类12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
资产
ROU 经营租赁资产，净额其他资产$17,671 $19,997 
ROU 资产总额$17,671 $19,997 
负债
当前：
经营租赁负债其他流动负债$7,278 $6,892 
非当前：
经营租赁负债其他长期负债5,141 7,680 
租赁负债总额$12,419 $14,572 
F-23
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（以千计，每股数据除外）
注 G—经营租赁——续
租赁费用的组成部分如下：
年终了
202320222021
运营租赁费用$8,042 $8,606 $9,585 
租赁费用总额$8,042 $8,606 $9,585 
这些租赁通常规定财产税、保险和维护费用由公司负责。此类费用不包含在上表列出的经营租赁金额或随后的租金支出金额中。总租金支出约为 $8,755, $8,258，以及 $9,830分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
下表显示了补充租赁信息：
年末
202320222021
为计量租赁负债所含金额支付的现金
来自经营租赁的运营现金流$8,227 $7,924 $9,506 
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产$5,699 $5,641 $5,322 
下表显示了公司运营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率：
年末
20232022
剩余租赁期限的加权平均值——经营租赁
1.99是。
2.39是。
加权平均折扣率——经营租赁3.97 %3.04 %
下表显示了截至2023年12月30日公司租赁负债的到期日：
年末
2024$7,609 
20253,858 
20261,312 
2027121 
2028 及以后— 
12,900 
减去：估算利息(481)
现值$12,419 

注意 H—无形资产
该公司在2023年第三季度进行了年度商誉减值测试。公司对每个申报单位进行了定性评估，并确定任何申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性并不大。结果， 不商誉减值在2023年和2022年得到确认。
F-24
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（以千计，每股数据除外）
注 H — 无形资产 — 续
该公司还在2023年第三季度进行了年度无限期无形资产减值测试。该公司对无限期无形资产进行了定性评估，并确定任何无限期无形资产的公允价值低于账面金额的可能性并不大。结果， 不无限期无形资产的减值在2023年和2022年得到确认。
商誉账面金额的变化如下：
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
年初余额：
商誉总额$17,368 $17,668 
截至年初的商誉17,368 17,668 
  
年内获得的商誉— 582 
货币折算调整(266)(882)
截至年底的余额
商誉总额17,102 17,368 
截至年底的商誉$17,102 $17,368 
无形资产包括以下内容：
截至 2023 年 12 月 30 日
总承载量
金额		累积的
摊还		净载量
金额		加权平均值
摊还
时期（年）
摊销的无形资产
商品名称和商标$2,285 $(343)$1,942 10
产品配方8,480 (8,426)54 8
客户关系3,314 (1,243)2,071 4
非竞争协议467 (184)283 4
无限期存续的无形资产
直销许可证25,569 25,569 
$40,115 $29,919 
预计摊销费用： 
2024$1,223 
20251,154 
2026692 
2027253 
2028229 
此后799 
$4,350 
F-25
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（以千计，每股数据除外）
注 H — 无形资产 — 续
截至2022年12月31日
总承载量
金额		累积的
摊还 		净载量
金额		加权平均值
摊还
时期（年）
摊销的无形资产
商品名称和商标$2,285 $(114)$2,171 10
产品配方8,701 (7,983)718 8
客户关系3,313 (414)2,899 4
非竞争协议467 (61)406 4
无限期存续的无形资产
直销许可证26,238 26,238 
$41,004 $32,432 
无形资产的总摊销额为美元1,835, $1,723，以及 $1,182分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
注意 I—其他流动负债
其他流动负债包括以下内容：
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
员工激励措施$45,665 $55,688 
应计员工薪酬16,198 17,334 
递延收入13,910 20,875 
销售税9,231 11,234 
经营租赁负债7,278 6,892 
所得税3,297 4,973 
所有其他12,410 15,788 
$107,989 $132,784 
注意 J—信用额度
2020年8月25日，公司作为借款人，其某些重要子公司作为担保人，与作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行（“美国银行”）、Swingline贷款人和信用证发行人及其其他贷款方签订了第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）。2022年8月10日，公司签订了第二修正和重述信贷协议（“重述信贷协议”）的第二修正案，该协议将欧元利率以及伦敦银行同业拆借利率的条款和条款替换为 彭博短期银行收益率指数利率 ("宝贝”）。
信贷协议为向公司提供的贷款规定了循环信用额度，最高可达 $75,000(“信贷额度”).此外，根据公司的选择，在某些条件的前提下，公司可以要求将信贷额度下的总承诺增加到最高额外美元200,000.
有 不截至2023年12月30日，信贷额度的未偿债务。根据担保和质押协议，公司在信贷协议下的义务由公司某些子公司的股本质押担保。
F-26
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附注 J——信贷额度——续
信贷额度下的循环借款利息在BSBY计算，并根据信贷协议中规定的特征进行调整。契约要求公司四季度的滚动合并息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）为美元100,000或更高，且其合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率等于或小于 2.0在每个季度末升至 1.0。信贷协议不包括对公司支付现金分红或股票回购的任何限制。合并息税折旧摊销前利润和合并融资债务是非公认会计准则条款。
公司将被要求在2025年8月到期时全额支付该信贷额度的任何余额。
该公司在不同市场维持当地信贷额度，以确保足够的营运资金。截至2023年12月30日，这些本地信贷额度的余额为美元786.
注意 K—承付款和意外开支
无条件购买义务
该公司与IT相关服务和广告协议相关的无条件购买义务为 $8,018和 $7,163，分别截至2023年12月30日和2022年12月31日，通常在一年内支付。
突发事件
公司经常参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律事务，包括涉及其产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事项的事项。当特定的意外事件可能和可估计时，公司会记录负债。公司面临着合理可能发生的突发事件；但是，目前无法估计。尽管无法完全保证这些诉讼的结果，但管理层目前认为，这些事项中的任何个别或总体上都不会对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。有合理的可能性是，意外开支的变化可能导致公司未来记录的金额发生变化。
员工福利计划
在美国，公司根据《美国国税法》第401（k）条赞助了一项员工福利计划。该计划涵盖至少符合以下条件的员工 18年纪大了 一个月服务要求。公司缴纳的相应捐款等于 100第一个的百分比 一参与者缴纳的参与者薪酬的百分比，以及 50延期超过的百分比 一参与者薪酬的百分比，不超过 六参与者薪酬的百分比，但须遵守ERISA的限制。此外，公司可以根据收益进行全权出资。该公司的配套捐款位于悬崖上 两年的服务。该公司在美国向该计划缴纳的款项为 $2,451, $2,589，以及 $2,509分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
公司在国际国家拥有员工，受各种固定缴款计划的保障。这些计划是根据其设立国的法律要求进行管理的。
注意 L—基于股权的薪酬
基于股权的薪酬支出总额 w作为 $14,965, $13,485，以及 $14,706适用于 2023、2022 和 2021 财年，其中 $370, $154，以及 $408，分别与责任分类裁定赔偿有关。这些时期的相关税收优惠w作为 $2,507, $2,556，以及 $2,813，分别地。
F-27
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（以千计，每股数据除外）
注 L — 基于股权的薪酬 - 续
下表显示了截至2023年12月30日所有类型的未归属股权奖励在税前基础上的剩余未确认薪酬支出。该表不包括对未来可能发放的补助金的估计。
2024$11,697 
20257,934 
20264,426 
2027531 
$24,588 
上述剩余未确认的薪酬支出预计将在加权平均值期间内确认 1.7年份。
公司的2015年股权激励奖励计划（“2015年计划”）是目前唯一发行股权奖励的计划。2015年计划允许向公司高管、主要员工和非雇员董事授予各种股权奖励，包括股票结算的股票增值权、股票期权和限制性股票奖励，包括限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票单位（统称为 “限制性股票奖励”）和其他类型的股票奖励。
自2015年计划启动以来， 1,750股票已获得授权。截至 2023 年 12 月 30 日， 4,267奖励是根据2015年计划颁发的，其中 2,942是股票结算的股票增值权，以及 1,325是限制性股票奖励。此外，截至 2023 年 12 月 30 日，共有 1,174期权和补助金已被没收，其中 73奖项已成为增加了2015年计划下可供发行的股票数量。
股票结算的股票增值权
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算其股票结算的股票增值权的公允价值。2023年和2021年授予的股票结算股票增值权的加权平均公允价值为 $19.92和 $27.12，分别地。有 不2022年授予以股票结算的股票增值权。
通常在雇用或晋升到此类职位时向高管和关键员工授予股票结算的股票增值权，或每年向现有参与者授予股票结算的股票增值权 25每年拨款日周年纪念日和到期日当天百分比 4.5自授予之日起的几年。
下表包括公司用来计算在指定时期内授予的股票结算股票增值权的公允价值的加权平均假设。
年末
202320222021
预期波动率 (1)39.89 %不适用43.28 %
无风险利率 (2)3.78 %不适用0.33 %
预期寿命 (3)
3.5是。
不适用
3.5是。
预期股息收益率 (4)0.00 %不适用0.00 %
加权平均行使价 (5)$58.79 不适用$85.19 
(1)该公司利用其普通股交易价格的历史波动率。
(2)无风险利率基于美国国债收益率曲线与奖励预期寿命的关系。
(3)根据奖励条款，将使用以下两种方法之一来计算预期寿命：
(i)包括公司股票奖励的历史结算数据和假设持有期的加权平均值，或（ii）简化方法。
(4)该公司历来没有支付过股息，目前也没有支付股息的计划。
(5)行使价是公司普通股在授予之日的收盘价。
F-28
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（以千计，每股数据除外）
注 L — 基于股权的薪酬 - 续
公司股票结算的股票增值权活动摘要如下：
股份 加权平均行使价剩余加权平均值
合同期限		聚合内在价值*
截至 2022 年 12 月 31 日已发行147 $82.16 1.3$— 
已授予18 58.79 
已锻炼— — 
被没收(4)81.59 
已过期(49)115.45 
截至 2023 年 12 月 30 日未平息112 $63.88 1.2$— 
可在 2023 年 12 月 30 日行使65 $64.84 0.7$— 
* 总内在价值定义为报告日的当前市场价值（公司普通股在该期间最后一个交易日的收盘价）与价内奖励的行使价之间的差额。截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司普通股的收盘价为美元53.60和 $53.20，分别地。
行使的股票结算股票增值权的总内在价值 是 $0, $50，以及 $10,337，分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。归属的股票结算股票增值权的公允价值总额 是 $1,009, $983，以及 $3,868，分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
在截至2023年的一年中，有 不行使股票结算的股票增值权。在截至2022年和2021年的年度中，某些员工选择通过行使股票结算的股票增值权获得净额的股票，以履行公司的预扣税义务。有 不减少本年度的额外实收资本 e2023 年结束， 2022,一个d 2021.
限制性股票奖励
限制性股票奖励包括股票结算和现金结算的限制性股票单位、授予公司高管和主要员工的绩效股票单位以及授予非雇员董事的递延股票单位。限制性股票在受聘或晋升为此类职位时发放给高级职员和关键员工，或每年向现有参与者发放限制性股票单位，通常归属 25每年拨款日周年纪念日的百分比。授予非雇员董事的递延股票单位的奖励通常归属 25每季度百分比，从上一个奖项最终归属之后的第一个归属日周年纪念日开始。归属后，股票结算的限制性股票单位和递延股票单位的持有人有权获得公司普通股的股份 一-一对一。现金结算的限制性股票单位的持有人有权获得相当于持有单位数量的现金付款，按归属日的收盘市场价格估值。限制性股票单位的公允价值根据公司在授予之日的收盘股价确定。现金结算的限制性股票单位作为负债分类奖励入账，公允价值在每个报告日重新计量为当前公允价值，即公司的收盘股价，直到奖励在归属时结算。限制性股票单位是授予之日的全额股票，在服务期内归属，没有到期日。绩效股分发给管理人员和关键员工。最终获得的股票数量取决于特定市场和业绩条件的实现情况，以及在适用的归属日期之前的持续供货情况，并且没有到期日。
F-29
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（以千计，每股数据除外）
注 L — 基于股权的薪酬 - 续
公司股票结算的限制性股票单位活动摘要如下：
股份 加权平均拨款日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日已发行385$85.80 
已授予27459.23 
既得(155)59.94 
被没收(14)79.23 
截至 2023 年 12 月 30 日未平息490$71.35 
在截至2023年的一年中，某些员工选择在发行限制性股票单位时获得一定数量的股票，以履行公司的预扣税义务。这导致额外的实收资本减少总计 $3,092, $4,706，以及 $3,575在截至2023年、2022年和2021年的年度中，分别反映为公司合并现金流量表中的融资活动。
归属的限制性股票单位的公允价值总额是 $9,293, $12,808，以及 $11,378，分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
公司现金结算的限制性股票单位活动摘要如下：
股份 加权平均拨款日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得12$84.72 
已授予1459.82 
既得(4)61.09 
被没收— — 
2023 年 12 月 30 日未归属22$68.71 
未偿还的负债分类奖励的加权平均公允价值是 $69, $85，以及 $79分别适用于截至2023年、2022年和2021年的年度。
归属和未发放的递延库存单位的数量说话 8，在截至2023年和2022年的年份中， 和 19分别适用于截至2021年的财年。有 不在 2023 年、2022 年和 2021 年归属的递延股票单位。
2023 年，公司批准了 84向管理人员和关键员工分配绩效股票。绩效股票单位在交易结束时须接受悬崖归属 三年时期。背心单位的数量会有所不同 0% - 200百分比基于市场和业绩条件的实现情况，超过 三年服务期。绩效股票单位的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的。蒙特卡洛模拟模型使用股价波动率和其他假设来估计满足市场条件的概率以及由此产生的奖励公允价值。
2023 年授予的绩效股票单位的加权平均授予日公允价值为 $40.05。有 不2022年或2021年授予的绩效股票单位。2023 年，未确认的薪酬支出为 $913与不太可能达到绩效条件的未归属绩效库存单位有关。
下表包括公司用来计算在指定期限内授予的绩效股票单位的公允价值的加权平均假设。
F-30
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（以千计，每股数据除外）
注 L — 基于股权的薪酬 - 续
年末
2023
预期波动率 (1)37.84 %
无风险利率 (2)4.09 %
预期股息收益率 (3)
不适用
(1)该公司利用其普通股交易价格的历史波动率。
(2)无风险利率基于美国国债收益率曲线与奖励预期寿命的关系。
(3)该公司历来没有支付过股息，目前也没有支付股息的计划。
如果公司在2025年12月31日实现目标收盘价（美元），则市场条件得到满足59.84。如果市场条件得到满足，则收益绩效股票单位数占绩效股票单位目标数量的百分比是根据公司活跃客户从2022财年末到2025财年末的复合年增长率（“CAGR”）计算得出的。派息占目标股的百分比将根据公司截至2025财年年底实现的活跃客户增长率确定，如下表所示。如果活跃的客户复合年增长率不符合下表所示的绩效条件，则相应的支出将为零。
市场状况
性能状况
目标股价
活跃的客户复合年增长率
2025 财年年末活跃客户(1)
派息占目标股数的百分比
$59.846%584,000100%
$59.849%635,000150%
$59.8412%688,000200%
(1) 基于活跃客户数量 490,0002022年12月31日。就本业绩条件而言，“活跃客户” 是指公司直销业务领域的活跃客户（详见下文附注M——分部信息），不包括合并和收购的客户。

注意 M—区段信息

该公司主要作为一家全球直销营养、个人健康和保健公司运营，开发和生产高质量、基于科学的营养和个人护理产品。
公司的运营部门是根据首席运营决策者（“CODM”）首席执行官管理和评估业务活动的方式确定的。CODM管理业务，分配资源，制定运营决策，并根据净销售额评估地理区域或市场的绩效。该公司将其直销业务板块（“直销”）汇总为 一可报告的细分市场，因为管理层认为该公司的直销板块表现出相似的长期财务业绩和相似的经济特征。CODM不使用资产信息评估运营部门，因此，公司不按分部报告资产信息。
由于公司在2022年进行了收购，该公司的运营部门对公司的净销售额无关紧要。 这些运营部门作为（“所有其他”）的组成部分包括在内，目的是将净销售额与公司的合并综合收益表进行对账。
F-31
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
注意 M—区段信息-续

年终了
202320222021
净销售额：
直销$915,211 $995,043 $1,186,464 
所有其他5,799 3,558 — 
合并总计$921,010 $998,601 $1,186,464 
在本报告所述期间，没有任何一位员工占净销售额的10％或以上。 下表汇总了在所示时期内，公司的营养、食品、个人护理和护肤产品在直销板块的总产品收入中所占的大致百分比。
年终了
202320222021
USANA 营养品87%87%86%
USANA 食品 (1)
7%7%7%
个人护理和护肤5%5%6%
所有其他1%1%1%
______________________________
(1)包括公司的活性营养系列
精选财务信息
按地理区域列出的财务信息如下所示：
年终了
202320222021
对外部客户的净销售额
亚太地区
大中华区$475,099 $502,486 $563,469 
东南亚太平洋地区163,890 190,478 269,803 
北亚101,446 108,952 129,920 
亚太地区合计740,435 801,916 963,192 
美洲和欧洲180,575 196,685 223,272 
合并总计$921,010 $998,601 $1,186,464 
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
注意 M—区段信息-续
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
长期资产
亚太地区
大中华区$79,418 $86,051 
东南亚太平洋地区17,504 15,226 
北亚2,235 3,617 
亚太地区合计99,157 104,894 
美洲和欧洲96,480 92,373 
合并总计$195,637 $197,267 
总资产
亚太地区
大中华区$219,781 $250,786 
东南亚太平洋地区57,820 51,880 
北亚21,807 22,952 
亚太地区合计299,408 325,618 
美洲和欧洲333,349 270,931 
合并总计$632,757 $596,549 
下表分别提供了有关占合并净销售额百分之十或以上的市场和长期资产的更多信息：
年终了
202320222021
净销售额：
中国$427,265 $453,134 $506,103 
大韩民国$99,108 $106,391 $125,835 
美国$95,906 $106,087 $110,379 
长期资产：
美国$93,181 $89,150 
中国$77,767 $83,938 
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（以千计，每股数据除外）
注释 N—普通股和每股收益
每股基本收益（“EPS”）基于每个时期的已发行股票的加权平均数。在下述指定期限内回购和退回的股票已纳入已发行加权平均股票数量的计算中，用于根据其在任何时期的流通时间计算基本每股收益。摊薄后的每股收益基于已发行股票（根据基本每股收益计算）和可能具有摊薄作用的股票。根据库存股法计算的摊薄后每股收益中包含的股票包括价内但尚未行使的股票奖励。
以下是用于计算所述期间基本每股收益和摊薄后每股收益的分子和分母的对账表：
年终了
202320222021
普通股股东可获得的净收益$63,788 $69,350 $116,505 
加权平均已发行普通股——基本19,250 19,254 20,146 
价内股票奖励的稀释效应95 56 197 
已发行普通股的加权平均值——摊薄19,345 19,310 20,343 
净收益中的普通股每股收益——基本$3.31 $3.60 $5.78 
净收益中普通股每股收益——摊薄后$3.30 $3.59 $5.73 
以下股票的股权奖励未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的：
年终了
202320222021
31935460
在截至2023年的一年中，公司回购并退役 180以美元计价的股票11,653包括应计消费税 $54。在截至2022年和2021年的年度中，公司回购并退役 288股份，以及 1,844总价格为 $ 的股票25,382和 $177,837，分别地。
F-34

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附表二——估值和合格账户
（以千计）
描述期初余额记入成本和开支扣除额期末余额
2023年12月30日
销售退货补贴$572 $5,552 $5,704 $420 
信用损失备抵金$363 $112 $54 $421 
估值补贴——递延所得税资产$118,136 $19,116 $— $137,252 
2022年12月31日
销售退货补贴$547 $6,562 $6,537 $572 
信用损失备抵金$504 $6 $147 $363 
估值补贴——递延所得税资产$99,958 $18,178 $— $118,136 
2022年1月1日
销售退货补贴$819 $7,213 $7,485 $547 
信用损失备抵金$372 $148 $16 $504 
估值补贴——递延所得税资产$81,401 $18,557 $— $99,958 
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