电话:022203310001601830假象2022Q112/3100016018302022-01-012022-03-310001601830美国-公认会计准则:公共类别成员2022-04-30Xbrli:共享0001601830美国-公认会计准则:公共类别成员2022-04-3000016018302022-03-31ISO 4217:美元00016018302021-12-31ISO 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美国 美国证券交易委员会 华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) ☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 截至本季度末2022年3月31日 或 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 的过渡期 至 委托文件编号:001-40323
递归制药公司。 (注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 46-4099738 (成立或组织的国家或其他管辖区) (I.R.S.雇主识别号)
S格兰德里奥街41号 盐湖城,UT84101 (主要行政办公室地址)(邮政编码) (385) 269 - 0203 (注册人的电话号码,包括区号) |
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.00001美元 | RXRX | 纳斯达克全球精选市场 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是x没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是x没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
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大型加速文件服务器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | x |
加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | x |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年4月30日, 163,834,157和8,173,209登记人的A类和B类普通股,每股面值0.00001美元,分别。 |
目录
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| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
第二项。 | 管理层的讨论和 分析财务状况和经营业绩 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第四项。 | 控制和程序 | 27 |
第II部 | 其他信息 | 29 |
第1项。 | 法律诉讼 | 29 |
第1A项。 | 风险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第六项。 | 陈列品 | 30 |
| 签名 | 31 |
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包含关于我们和我们所在行业的“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本报告所载的前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面:
•研究和开发计划的启动、时间、进度、结果和成本,当前和未来的临床前和临床研究,包括关于研究和相关准备工作的设计、启动和完成的时间以及研究结果将在多长时间内获得的声明;
•我们的临床试验能够证明我们的候选药物的安全性和有效性,以及其他积极的结果;
•我们的合作者有能力和意愿继续与我们的开发候选药物和研究药物有关的研究和开发活动;
•未来与第三方就我们的研究药物和任何其他经批准的产品商业化达成的协议;
•国内和国外监管备案和批准的时间、范围或可能性,包括我们维持任何此类批准的能力;
•我们候选药物的潜在市场机会的大小,包括我们对患有我们目标疾病的患者数量的估计;
•我们为临床开发确定可行的新药候选药物的能力,以及我们期望通过推理或其他方法确定这些候选药物的速度;
•我们预计,将为我们带来最大价值的资产是那些我们将在未来使用我们的数据集和工具识别的资产;
•我们有能力开发和推进我们目前的候选药物和计划,并成功完成临床研究;
•相对于传统的药物发现模式,我们能够减少时间或成本,或增加我们研发成功的可能性;
•我们改进基础设施、数据集、生物学、技术工具和药物研发平台的能力和改进速度,以及我们从这些改进中获益的能力;
•我们的期望与我们的生物蜂巢-1超级计算机的性能和好处有关;
•我们有能力在我们的药物发现合作中实现资源和现金投资的回报;
•我们有能力像一家科技公司那样扩大规模,每年都能在我们的流水线上增加更多的项目;
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力;
•我们的制造、商业化和营销能力和战略;
•我们与候选药物商业化有关的计划(如果获得批准),包括重点地区和销售战略;
•我们对我们候选药物的批准和与其他药物联合使用的期望;
•我们目前的候选药物(如果获得批准)和我们可能开发的其他候选药物的市场接受度和临床实用性的速度和程度;
•我们的竞争地位以及已有或可能获得的竞争方法的成功;
•我们对我们将在临床试验中登记的患者数量和他们登记的时间的估计;
•我们候选药物的有益特性、安全性、疗效和治疗效果;
•我们进一步开发候选药物的计划,包括我们可能寻求的更多适应症;
•我们充分保护和执行我们的知识产权和专有技术的能力,包括我们能够为我们当前的候选药物和我们可能开发的其他候选药物建立和维护的知识产权保护范围,专利保护的接受,现有专利条款的延长,第三方持有的知识产权的有效性,对我们商业秘密的保护,以及我们不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知识产权的能力;
•任何知识产权纠纷的影响以及我们对侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的索赔进行抗辩的能力;
•我们有能力跟上新科技发展的步伐;
•我们能够利用第三方开源软件和基于云的基础设施,这是我们所依赖的;
•我们的保单是否足够及其承保范围;
•大流行、流行病或传染病爆发(如新冠肺炎)或自然灾害、全球政治不稳定或战争的潜在影响,以及此类爆发或自然灾害、全球政治不稳定或战争对我们的业务和财务业绩的影响;
•我们继续依赖第三方对我们的候选药物进行额外的临床试验,并为临床前研究和临床试验制造我们的候选药物;
•如果获得批准,我们目前的候选药物和我们可能开发的其他候选药物的定价和报销;
•我们有能力获得和维持我们的平台和候选药物的研究、开发和商业化所需的合作、许可或其他安排。
•我们对支出、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计;
•我们的财务业绩;
•我们估计我们现有的现金和现金等价物将足以支付我们未来的运营费用和资本支出需求的期间;
•我们有能力筹集大量额外资金;
•当前和未来法律法规的影响,以及我们遵守我们正在或可能受到的所有法规的能力;
•需要雇用更多人员,以及我们吸引和留住这些人员的能力;
•任何当前或未来诉讼的影响,这些诉讼可能在正常业务过程中产生,并且辩护费用高昂;
•我们对根据《就业法案》成为新兴成长型公司的期限的预期;
•我们对现有资源的预期用途及首次公开发售所得款项净额;及
•其他风险和不确定性,包括“风险因素”一节中列出的风险和不确定性。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对我们的业务、我们经营的行业以及我们认为可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的财务趋势的预期和预测。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩或发展的保证。这些陈述仅说明截至本报告日期,可能会受到题为“风险因素”一节和本报告其他部分所述的一些风险、不确定因素和假设的影响。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。
此外,“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和意见。该等报表乃根据截至本报告日期我们可获得的资料而作出。虽然我们认为这些信息构成了此类声明的合理基础,但这些信息可能是有限的或不完整的,我们的声明不应被理解为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,警告你不要过分依赖它们。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
递归制药公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额) | | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
| 2022 | 2021 |
资产 | | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 507,891 | | $ | 285,116 | |
受限现金 | 1,521 | | 1,552 | |
应收账款 | 34 | | 34 | |
其他应收账款 | 11,363 | | 9,056 | |
投资 | 83,214 | | 231,446 | |
其他流动资产 | 15,432 | | 7,514 | |
流动资产总额 | 619,455 | | 534,718 | |
| | |
受限现金,非流动现金 | 8,713 | | 8,681 | |
财产和设备,净额 | 70,704 | | 64,725 | |
经营性租赁使用权资产 | 33,301 | | — | |
无形资产,净额 | 1,309 | | 1,385 | |
商誉 | 801 | | 801 | |
其他非流动资产 | 36 | | 35 | |
总资产 | $ | 734,319 | | $ | 610,345 | |
| | |
负债和股东权益 | | |
流动负债 | | |
应付帐款 | $ | 4,162 | | $ | 2,819 | |
应计费用和其他负债 | 23,118 | | 32,333 | |
未赚取收入 | 54,247 | | 10,000 | |
应付票据 | 92 | | 90 | |
经营租赁负债 | 4,086 | | — | |
租赁激励义务 | — | | 1,416 | |
流动负债总额 | 85,705 | | 46,658 | |
| | |
递延租金 | — | | 4,110 | |
非应得收入、非流动收入 | 107,121 | | 6,667 | |
应付票据,非流动票据 | 610 | | 633 | |
非流动经营租赁负债 | 47,317 | | — | |
非流动租赁奖励债务 | — | | 9,339 | |
总负债 | 240,753 | | 67,407 | |
| | |
承付款和或有事项(附注7) | | |
| | |
股东权益 | | |
普通股,$0.00001票面价值;2,000,000,000股份(A类1,989,032,117和B类10,967,883)于2022年3月31日和2021年12月31日批准; 171,078,088股份(A类162,472,729和B类8,605,359)和170,272,462股份(A类160,906,245和B类9,366,217)分别于2022年3月31日及2021年12月31日已发行及尚未偿还 | 2 | | 2 | |
额外实收资本 | 949,932 | | 943,142 | |
累计赤字 | (456,059) | | (400,080) | |
累计其他综合损失 | (309) | | (126) | |
股东权益总额 | 493,566 | | 542,938 | |
| | |
总负债和股东权益 | $ | 734,319 | | $ | 610,345 | |
请参见这些c的附带注释。昂登塞德 合并财务报表。
递归制药公司。
简明综合业务报表(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | 2021 |
收入 | | | |
营业收入 | | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | |
助学金收入 | | 34 | | 62 | |
总收入 | | 5,333 | | 2,562 | |
| | | |
营运成本及开支 | | | |
收入成本 | | 7,799 | | — | |
研发 | | 32,441 | | 24,109 | |
一般和行政 | | 21,074 | | 8,937 | |
总成本和运营费用 | | 61,314 | | 33,046 | |
| | | |
运营亏损 | | (55,981) | | (30,484) | |
其他收入(亏损),净额 | | 2 | | (233) | |
净亏损 | | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
| | | |
每股数据 | | | |
A类和B类普通股每股净亏损,基本和摊薄 | | $ | (0.33) | | $ | (1.33) | |
加权平均股(A类和B类)已发行、基本股和摊薄股 | | 170,690,392 | | 23,035,623 | |
请参见这些c的附带注释。昂登塞德合并财务报表。
递归制药公司。
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | 2021 |
净亏损 | | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
| | | |
投资未实现亏损 | | (222) | | — | |
重新分类为净损失的投资已实现净损失 | | 39 | | — | |
其他综合损失 | | (183) | | — | |
综合损失 | | $ | (56,162) | | $ | (30,717) | |
请参见这些c的附带注释。昂登塞德 合并财务报表。
递归制药公司。
可换股优先股及股东权益简明综合报表(亏损)(未经审核)
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | 普通股 (A类和B类) | 额外实收资本 | 累计 赤字 | 累计其他综合损失 | 股东的 权益 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
截至2021年12月31日的余额 | — | | — | | 170,272,462 | | 2 | | 943,142 | | (400,080) | | (126) | | 542,938 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (55,979) | | — | | (55,979) | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (183) | | (183) | |
股票期权行权及其他 | — | | — | | 805,626 | | — | | 1,158 | | — | | — | | 1,158 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 5,632 | | — | | — | | 5,632 | |
截至2022年3月31日的余额 | — | | $ | — | | 171,078,088 | | $ | 2 | | $ | 949,932 | | $ | (456,059) | | $ | (309) | | $ | 493,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | 普通股 (A类和B类) | 额外实收资本 | 累计 赤字 | 累计其他综合损失 | 股东的 赤字 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2020年12月31日的余额 | 112,088,065 | | 448,312 | | 22,314,685 | | — | | 7,312 | | (213,601) | | — | | (206,289) | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (30,717) | | — | | (30,717) | |
股票期权行权 | — | | — | | 1,722,040 | | — | | 2,154 | | — | | — | | 2,154 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 1,821 | | — | | — | | 1,821 | |
截至2021年3月31日的余额 | 112,088,065 | | 448,312 | | 24,036,725 | | — | | 11,287 | | (244,318) | | — | | (233,031) | |
请参阅该等简明综合财务报表附注。
递归制药公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千) | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | 2021 |
经营活动的现金流 | | |
净亏损 | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额: | | |
折旧及摊销 | 2,767 | | 1,402 | |
基于股票的薪酬 | 5,632 | | 1,821 | |
租赁费 | 1,742 | | 1,268 | |
其他,净额 | 402 | | 101 | |
经营性资产和负债变动情况: | | |
其他应收账款和资产 | (7,551) | | (2,830) | |
未赚取收入 | 144,701 | | (2,500) | |
应付帐款 | 1,344 | | 2,051 | |
应计发展费用 | 1,413 | | (1,216) | |
应计费用、递延租金和其他流动负债 | (15,903) | | (135) | |
经营租赁负债 | (1,265) | | — | |
其他,净额 | 85 | | — | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 77,388 | | (30,755) | |
| | |
投资活动产生的现金流 | | |
购置财产和设备 | (4,342) | | (19,416) | |
投资销售和到期日 | 147,646 | | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 143,304 | | (19,416) | |
| | |
融资活动产生的现金流 | | |
股权激励计划所得款项 | 2,106 | | 2,154 | |
偿还长期债务 | (22) | | (20) | |
融资活动提供的现金净额 | 2,084 | | 2,134 | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 222,776 | | (48,037) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 295,349 | | 267,167 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 518,125 | | $ | 219,130 | |
| | |
非现金投融资活动补充附表 | | |
应计财产和设备 | $ | 4,328 | | $ | 705 | |
在权益中记录的递延发行成本 | — | | 2,997 | |
使用权资产增加 | 1,548 | | — | |
| | |
现金流量信息补充表 | | |
支付利息的现金 | $ | 14 | | $ | 254 | |
为经营租赁支付的现金 | 1,265 | | — | |
请参阅该等简明综合财务报表附注。
递归制药公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.交易记录。业务描述
递归制药公司(Recursion,The Company,We or Our)最初是作为有限责任公司成立的
2013年11月4日,公司更名为Recursion PharmPharmticals,LLC。2016年9月,我们转变为特拉华州的一家公司,并更名为Recursion PharmPharmticals,Inc.。
Recursion是一家生物技术公司,它结合了自动化、人工智能、机器学习、体内验证能力和一个高度跨职能的团队来发现新药,扩大了我们对生物学的集体理解。递归公司在公司的机器人平台上生成的内部生物图像的丰富、相关的数据库使先进的机器学习方法能够揭示候选药物、作用机制、新的化学物质和潜在的毒性,最终目标是破译生物学并推进从根本上改善人们生活的新疗法。
截至2022年3月31日,公司累计赤字为美元。456.1百万美元。该公司预计未来将出现巨额运营亏损,并将需要额外的资本来推进其候选药物的发展。在公司与其子公司或与第三方合作成功完成重大药物开发里程碑之前,公司预计不会产生大量收入,公司预计这将需要数年时间。为了将其候选药物商业化,该公司或其合作伙伴需要完成临床开发并遵守全面的监管要求。该公司面临着许多与生物技术行业内其他规模相同的公司类似的风险和不确定因素,例如临床试验结果的不确定性、额外资金的不确定性以及运营亏损的历史。
到目前为止,该公司通过发行可转换优先股和首次公开募股(IPO)发行A类普通股为其运营提供资金,首次公开募股于2021年4月(更多详情见附注8,“普通股”)。可能需要递归才能筹集额外资本。截至2022年3月31日,本公司并无任何无条件未偿还的追加资金承诺。如果公司在需要时无法获得额外资金,它可能无法继续其产品的开发,或者公司可能被要求推迟、缩减或放弃其部分或全部开发计划和其他业务。该公司在需要时获得资本的能力不能得到保证,如果不能及时实现,可能会对其业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
公司相信,公司现有的现金、现金等价物和投资将足以支付公司至少未来12个月的运营费用和资本支出。
注2.陈述的基础
陈述的基础
未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。因此,按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日止年度的经审计综合财务报表及附注一并阅读。
在……里面2021年4月,公司完成了1.5-普通股和可转换优先股的1比1远期股票拆分。这些文件中显示的所有共享简明 对合并财务报表进行了调整,以反映列报的所有期间的远期股票拆分。其他详情见附注8,“普通股”。
在……里面2021年4月,公司董事会批准了两类普通股,A类和B类。A类的某些股票于一-以一为一的基础。B类普通股的设立和发行不影响A类或B类股票在任何时期的每股亏损。公司列报了每股净亏损金额,如同授权和交换发生在#年开始时一样
2021年报告期。在授权之前提交的所有股票金额均称为A类普通股。其他详情见附注8,“普通股”。
管理层认为,这些简明综合财务报表包括公平列报公司财务报表所需的所有正常和经常性调整。任何中期的收入和净亏损不一定代表未来或年度业绩。
新兴成长型公司
本公司是一家新兴成长型公司(EGC),根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定义。《就业法案》免除了企业集团遵守新的或修订的财务会计准则的要求,直到私营公司被要求遵守。递归公司已选择对新的或修订的财务会计准则使用延长的过渡期,尽管公司可能会提前采用某些新的或修订的会计准则。这可能会使该公司的财务报表难以与其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。
递归可能会一直是EGC,直到以下较早的日期:(1)2026年12月31日;(2)我们(A)成为“大型加速申报机构”的当年12月31日;或(B)年总收入10.7亿美元或以上;或(3)我们在三年内发行了超过10亿美元不可转换债券的日期。
近期会计公告
2022年1月1日,Recursion通过了会计准则更新(ASU)2016-02号,租赁(主题842)。根据主题842,承租人必须在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和租赁负债。指导意见还扩大了租赁安排的披露要求。该公司采用了修改后的回溯法,采用了主题842。在评估过渡影响时,递归选择了以下实用的权宜之计:i)不重新评估截至通过日期的任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁;ii)不重新评估截至采用日期的任何到期或现有租赁的租赁分类;以及iii)不重新评估截至采用日期的任何现有租赁的初始直接成本。
2021年12月31日以后报告期的结果按照标准列报,而前几个期间的结果不作调整,继续按照递归的历史会计报告。2022年1月1日对记录租赁使用权资产和租赁负债的调整为#美元。32.91000万美元和300万美元47.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。对简明综合损益表和现金流量表的影响不大。
注3.交易记录。补充财务信息
财产和设备
| | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
实验室设备 | $ | 36,111 | | $ | 33,076 | |
租赁权改进 | 14,008 | | 13,936 | |
办公设备 | 20,005 | | 20,005 | |
在建工程 | 22,008 | | 16,445 | |
财产和设备,毛额 | 92,132 | | 83,462 | |
减去:累计折旧 | (21,428) | | (18,737) | |
财产和设备,净额 | $ | 70,704 | | $ | 64,725 | |
财产和设备的折旧费用为#美元。2.7百万美元和美元1.4截至二零二二年三月三十一日止三个月,2021年分别。
在建工程结余主要与若干租赁地点的在建租赁物业装修有关。
应计费用和其他负债
| | | | | | | | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
应计补偿 | $ | 5,922 | | $ | 11,738 | |
应计开发费用 | 5,845 | | 4,682 | |
应计早期发现费用 | 2,318 | | 2,114 | |
应计建造 | 3,570 | | 4,665 | |
应计专业费用 | 424 | | 1,793 | |
应计其他费用 | 5,039 | | 7,341 | |
应计费用和其他负债 | $ | 23,118 | | $ | 32,333 | |
应付票据
2018年,该公司借入美元9921000美元,作为租赁协议的一部分,可用于租户改善。根据租赁条款,票据将在 10-在一年内8%的利率。
于二零一九年九月,本公司与Midcap Financial Trust(Midcap)及其其他贷款方订立贷款协议(Midcap贷款协议),以借入美元。11.9万于二零二一年七月,本公司支付中型贷款协议项下的到期结余。支付的总金额为美元12.7百万.本公司录得早期亏损, $996千人,列入简明综合业务报表的“其他费用,净额”。
利息收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, |
(单位:千) | | 2022 | 2021 |
利息支出 | | $ | (14) | | $ | (249) | |
利息收入 | | 87 | | 16 | |
利息收入(费用),净额 | | $ | 73 | | $ | (233) | |
截至2022年3月31日止三个月,利息开支主要与租户改善津贴票据有关,而利息收入则主要与投资组合有关。关于投资组合的更多细节,见附注4,“投资”。截至2021年3月31日止三个月,利息开支主要与中型股贷款及租户改善津贴票据有关。利息支出计入简明综合经营报表的“其他收入(亏损)净额”。
注4.投资
2021年8月,该公司将现金投资于投资组合。投资组合的主要目标是保本、维持审慎的流动资金水平和获得投资回报。递归的投资政策将投资限制在某些类型的债务和由具有投资级信用评级的机构发行的货币市场工具,并按资产类别和发行人对期限和集中度进行限制。
下表按证券类型汇总了公司的可供出售投资:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
(单位:千) | 摊销 成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平 值 |
货币市场基金 | $ | 316,385 | | $ | — | | $ | — | | $ | 316,385 | |
美国政府债务 | 19,874 | | — | | (95) | | 19,779 | |
公司债券 | 52,201 | | 3 | | (188) | | 52,016 | |
存单 | 11,448 | | — | | (29) | | 11,419 | |
总计 | $ | 399,908 | | $ | 3 | | $ | (312) | | $ | 399,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(单位:千) | 摊销 成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平 值 |
货币市场基金 | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | — | | $ | 155,731 | |
美国政府债务 | 19,960 | | — | | (33) | | 19,927 | |
公司债券 | 61,451 | | — | | (74) | | 61,377 | |
存单 | 21,450 | | — | | (10) | | 21,440 | |
商业票据 | 140,911 | | 3 | | (12) | | 140,902 | |
总计 | $ | 399,503 | | $ | 3 | | $ | (129) | | $ | 399,377 | |
下表概述本公司可供出售投资于简明综合资产负债表的分类:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 316,385 | | $ | 167,931 | |
短期投资 | 83,214 | | 231,446 | |
总计 | $ | 399,599 | | $ | 399,377 | |
截至2022年3月31日及2021年12月31日,本公司所有可供出售投资均于一年内到期。
本公司共举行了 20截至2022年3月31日处于未实现亏损状态的头寸。未实现亏损主要是由于利率变动所致。不以下是不是2004年期间的重大未实现损失 截至二零二二年三月三十一日止三个月. 截至2022年3月31日止三个月,本公司投资的已实现收益及亏损并不重大。 不是截至二零二二年三月三十一日止三个月录得减值。计息证券之已变现收益及亏损于简明综合收益表内之“其他收入(亏损)净额”入账。
截至二零二一年三月三十一日,本公司并无投资组合。
注5.交易记录。租契
公司签订了各种长期房地产租赁合同,主要涉及办公、研发和经营活动。本公司已选择在会计准则编纂(ASC)主题842的过渡指导下使用一揽子实践权宜之计,租契允许Recursion不重新评估任何现有合同是否包含租约、任何现有租约的分类以及任何现有租约的初始直接成本。该公司的租约的剩余条款为2至10几年,其中一些租约包括为Recursion提供延长租期的能力的选项五年。当合理地确定该期权将被行使时,该等期权包括在租赁期内。
某些租赁包括基于但不限于维护、保险、税收和基于使用的金额的可变租赁付款拨备,Recursion将在发生这些成本时确认这些成本。本公司亦已选择采用短期租赁的实际权宜之计,即Recursion不会就年期少于12个月的租赁确认租赁负债及使用权资产。该公司还选择不在合同中对包含租赁的合同的租赁和非租赁部分之间的单独对价。
递归将租赁在租赁开始日归类为经营性或融资性租赁。所有未完成的租约均为营运租约。某些租约有免费租赁期或不断增加的租金支付条款。本公司在租赁期内按直线原则确认租赁成本。
计算和确认租赁负债和使用权资产在租赁开始之日 根据租赁期内最低租赁付款的现值计算。递增借款利率等于Recursion在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率,金额相当于类似经济环境下的租赁付款。对于在本公司采用主题842之前开始的经营租赁,递归使用截至2022年1月1日.
于2021年2月,本公司与约51,869平方英尺(“工业租契”)。使用权预计于2022年第三季度开始,行业租赁期为五年使用一个五年制更新选项。该租约包括租金不断上涨的条款和租户改善津贴,最高达美元。1.8万固定租赁付款总额预计约为美元,7.6100万美元,包括建筑和设施开支。公司没有控制空间或任何资产正在建设, 2022年3月31日因此,截至二零一九年十二月三十一日,简明综合资产负债表并无记录使用权资产或租赁负债。 2022年3月31日
租赁费的构成如下: | | | | | |
(单位:千) | 截至2022年3月31日的三个月 |
经营租赁成本 | $ | 1,827 | |
可变租赁成本 | 204 | |
租赁费 | $ | 2,031 | |
于2022年3月31日的租赁期及贴现率为:
| | | | | |
(单位:千) | 2022年3月31日 |
经营租约 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 8.1 |
加权平均贴现率 | 5.1 | % |
于二零二二年三月三十一日,经营租赁负债的到期日如下:
| | | | | |
(单位:千) | 经营租约 |
2022年剩余时间 | $ | 3,857 | |
2023 | 8,480 | |
2024 | 7,672 | |
2025 | 7,838 | |
2026 | 8,073 | |
此后 | 28,828 | |
租赁付款总额 | 64,748 | |
减去:推定利息 | (13,345) | |
租赁负债现值 | $ | 51,403 | |
于采纳ASC 842之前,诚如我们的二零二一年年报所披露,截至二零二一年十二月三十一日的未来最低租赁付款额如下:
| | | | | |
(单位:千) | 金额 |
2022 | $ | 3,977 | |
2023 | 7,053 | |
2024 | 7,325 | |
2025 | 7,513 | |
2026 | 7,739 | |
此后 | 26,448 | |
最低付款总额 | $ | 60,055 | |
截至二零二一年三月三十一日止三个月,租金开支总额为美元。1.3百万美元。
注6.交易记录。商誉与无形资产
商誉
有几个不是商誉账面值的变动, 截至二零二二年三月三十一日止三个月及 2021. 不是商誉减值已于2015年12月12日在 截至二零二二年三月三十一日止三个月和2021年。
无形资产,净额
下表汇总了无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 |
存续期无形资产 | $ | 911 | | $ | (506) | | $ | 405 | | | $ | 911 | | $ | (430) | | $ | 481 | |
无限期无形资产 | 904 | | — | | 904 | | | 904 | | — | | 904 | |
无形资产,净额 | $ | 1,815 | | $ | (506) | | $ | 1,309 | | | $ | 1,815 | | $ | (430) | | $ | 1,385 | |
摊销费用为$76分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内达到1000人。摊销费用包括在简明综合经营报表中的研究和开发中。
无限期存在的无形资产代表公司购买的递归域名。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,记录了无形资产减值费用。
注7.承付款和或有事项
合同义务
在正常业务过程中,本公司与临床研究机构、药品制造商和其他供应商签订合同,提供临床前和临床研究研究、研发用品和其他用于运营目的的服务和产品。这些合同一般规定在通知后终止,是可撤销的合同。
赔偿
本公司已同意就某些事件或事故向其高级职员及董事作出赔偿,而该高级职员或董事现正或曾经是应本公司的要求以上述身分服务。公司购买董事和
高级管理人员责任保险,规定向公司偿还承保义务,这是为了限制公司的风险,使其能够收回根据其赔偿义务支付的任何金额的一部分。截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司没有记录这些协议的负债,因为没有可能或可估测的金额。
员工协议
本公司已与若干关键员工签订雇佣协议,根据该等协议,如在本公司控制权变更后终止聘用该等员工,该等员工有权获得若干福利,包括加速授予股权激励。
法律事务
本公司目前并非任何重大诉讼或其他重大法律程序的一方。本公司可能不时涉及正常业务过程中出现的各种法律程序。任何此类问题的不利解决都可能对公司未来的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注8.普通股
A类普通股的每股使持有者有权一每股投票权和每股B类普通股使持有者有权10提交公司股东投票表决的所有事项的每股投票权。普通股股东有权获得公司董事会可能宣布的股息。截至2022年3月31日和2021年12月31日,尚未宣布分红。
首次公开募股
2021年4月20日,公司完成首次公开募股并发行27,878,787其A类普通股,价格为$18.00每股收益净额为$462.4百万美元,扣除承保折扣和佣金#美元35.1百万美元和其他产品成本4.3百万美元。与首次公开招股有关,所有可转换优先股股份均转换为115,598,018A类普通股。
股票拆分
在……里面2021年4月,董事会批准了1.5-公司普通股和可转换优先股的1比1远期股票拆分。每名登记在册的股东2021年4月9日收到1.5每一股当时持有的股份。拆分按比例增加了授权股份,并没有改变公司股票的面值。拆分对所有股东的影响是一致的,不影响任何股东对公司普通股的持股比例。这些简明综合财务报表中列报的所有股份和每股金额都进行了调整,以反映列报所有期间的远期股票拆分。
A类和B类普通股授权
在……里面2021年4月,公司董事会授权两类普通股,A类和B类普通股。A类和B类普通股持有人的权利相同,但投票和转换除外。A类普通股每股有权一按股投票。B类普通股每股有权10每股投票权,并可在任何时间转换为一股A类普通股。
所有B类普通股由公司首席执行官(CEO)克里斯托弗·吉布森博士或其附属公司持有。截至2022年3月31日,吉布森博士及其附属公司持有B类普通股流通股,约占35公司流通股投票权的%。随着吉布森博士授予并行使未偿还的股权奖励,投票权可能会随着时间的推移而增加。如果截至2022年3月31日,吉布森博士持有的所有股权奖励都已完全授予并行使,并交换为B类普通股,吉布森博士及其附属公司将持有约38公司流通股投票权的%。因此,吉布森博士将能够对需要递归股东批准的任何行动产生重大影响,包括选举董事会;通过对公司注册证书和章程的修订;以及批准任何合并、合并、出售公司全部或几乎所有资产或其他重大公司交易。
注:9.协作开发合同
罗氏和基因泰克
描述
2021年12月,Recursion与罗氏和基因泰克(统称为罗氏)签订了合作和许可协议。递归公司正在使用该公司的成像技术和专有的机器学习算法,构建特定细胞环境中扰动表型之间推断关系的独特地图,目的是在胃肠道癌症适应症和神经科学的关键领域发现和开发治疗性小分子程序。罗氏公司和Recursion公司将合作,选择与从Phenommap产生的小分子或目标有关的某些新的推论,作为合作计划进行进一步的验证和优化。罗氏和递归还可以将罗氏的测序数据集与递归的现象图结合起来,并合作生成新的算法,以产生多模式图,从中可以启动更多的协作计划。对于每个成功识别潜在治疗性小分子或确认靶点的合作计划,罗氏将有权选择获得独家许可证,以开发和商业化此类潜在的治疗性小分子,或在适用的专有领域开发此类靶点。
定价
2022年1月,Recursion收到了一笔$150.0从公司与罗氏的合作中获得的100万不可退还的预付款。递归有资格根据协作的绩效进度获得额外的里程碑付款。罗氏要求并由Recursion创建的每个现象图可能需要缴纳启动费、接受费或两者兼而有之。这样的费用可能超过$250.0百万美元用于16已接受的表观贴图。此外,在罗氏接受某些现象地图后的一段时间内,罗氏将有权在支付行使费的情况下,获得在合作之外使用在创建这些现象地图过程中生成的原始图像的权利。如果罗氏对所有人行使其外部使用选择权12符合条件的Phenommap,罗氏向Recursion支付的相关行使费可能超过$250.0百万美元。根据合作,罗氏可能会发起最多40项目,如果成功开发和商业化,每个项目可以产生超过$300.0用于递归的开发、商业化和净收入里程碑,以及净收入的分级特许权使用费。
会计核算
本协议代表与客户的交易,因此将根据ASC 606入账。递归已经确定它已经三履行义务,一与胃肠道癌症和二在神经科学方面。这些绩效义务是为罗氏提供研发服务,以确定靶标和药物。履行义务还包括与知识产权相关的潜在许可。该公司的结论是,合同中的许可证与研发服务没有区别,因为由于研发服务对潜在许可证的影响很大,所以它们是相互关联的。任何额外的服务都被视为客户选择,并将被视为单独的合同,用于会计目的。
该公司已确定交易价格为$150.0百万美元,其中包括预付款。递归将完全限制从潜在里程碑收到的可变对价的数量,考虑到发展阶段和实现每个里程碑所需的剩余发展的相关风险。递归将在每个报告期重新评估交易价格。
交易价格是根据使用预期成本加利润法确定的每项履约债务的估计相对独立销售价格分配给履约债务的。随着时间的推移,该公司根据发生的成本相对于执行研究和开发服务的预期总成本确认收入。递归确定此方法真实地描述了将控制权转移给客户的过程。这种确认收入的方法要求公司对提供履约义务所需服务的总成本进行估计。用于确定总成本的重要输入包括所需的时间长度、公司员工执行的服务时间和材料成本。这些估计数的重大变化可能会对未来期间确认的收入的时间和金额产生重大影响。递归估计到2025年履行义务的完成情况。
拜耳股份公司
描述
于2020年8月,本公司与拜耳股份公司(拜耳)订立研究合作及期权协议(拜耳协议)五年制本公司和拜耳可根据该条款发起约10与多个器官系统的纤维化相关的研究项目,包括肺、肝脏和心脏。根据协议,该公司贡献了其专有库中的化合物,拜耳贡献了其专有库中的化合物,并将在整个合作中贡献科学专业知识。在每个研究项目下,该公司将与拜耳合作,确定潜在的开发候选者。根据协议,拜耳拥有向潜在候选人发放许可证的第一选择权。
定价
2020年10月,该公司收到了一笔美元30.0一百万不可退还的预付款。每个此类许可证都可能导致期权行使费以及向公司支付的开发和商业里程碑付款,总价值高达约$100.0百万美元(用于销售线索系列的选项)或最高约$120.0根据商业上的成功,每个许可证的版税从低到中个位数的百分比不等。
会计核算
该公司确定,根据协议,它有一项履约义务,即为拜耳提供研发服务。递归将交易价格确定为$30.0百万美元,其中包括预付款。公司将这笔款项分配给单一履约义务。该公司正在通过衡量完成履约义务的进展情况,随着时间的推移确认收入。这种确认收入的方法要求公司估计提供履约义务所需服务的总时间。这些估计数的重大变化可能会对未来期间确认的收入的时间和金额产生重大影响。在截至2021年3月31日的三个月里,这项协议的收入成本是无关紧要的,并被列入简明综合经营报表中的“研究和开发”。递归估计到2023年完成履约义务。
额外的收入披露
递归识别的$5.3截至2022年3月31日的三个月的运营收入为百万美元,其中2.5截至2021年12月31日,100万美元计入未赚取收入余额。在截至2021年3月31日的三个月内确认的所有收入都包括在截至2020年12月31日的未赚取收入余额中。确认的收入来自相关合同开始时收到的预付款,这减少了最初确认的未赚取收入。未赚取的收入为$150.0在截至2022年3月31日的三个月内,简明综合资产负债表上记录了与罗氏合作的预付款相关的100万美元。
根据公司对未来12个月将确认的收入的估计,未赚取收入在简明综合资产负债表上被归类为短期和长期收入。
注10.基于股票的薪酬
2021年4月,公司董事会和股东通过了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)。根据2021年计划,16,186,000保留了A类普通股的股份。此外,根据之前的2016年计划,股票被保留给所有未偿还的奖励。公司可以授予股票期权、限制性股票单位(RSU)、股票增值权、限制性股票奖励和其他形式的基于股票的薪酬。
截至2022年3月31日,20,739,837A类普通股的股份可供授予。
下表呈列简明综合经营报表内雇员及非雇员的购股权及受限制股份单位以股票为基础的补偿开支分类:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
收入成本 | $ | 348 | | $ | — | |
研发 | 1,635 | | 628 | |
一般和行政 | 3,361 | | 1,070 | |
总计 | $ | 5,344 | | $ | 1,698 | |
股票期权
股票期权通常被授予四年并在不迟于10自授予之日起数年。截至二零二二年三月三十一日止三个月之购股权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(in除共享数据外,千人) | 股票价格 | 加权平均锻炼 价格 | 加权平均剩余合同期限(年) | 合计内在价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 19,191,714 | | $ | 3.78 | | 8.1 | $ | 260,762 | |
授与 | 1,871,946 | | 12.56 | | | |
取消 | (346,319) | | 4.44 | | | |
已锻炼 | (780,464) | | 1.49 | | | 7,602 | |
截至2022年3月31日未偿还 | 19,936,877 | | $ | 4.68 | | 8.1 | $ | 80,203 | |
自2022年3月31日起可行使 | 8,626,521 | | $ | 2.37 | | 7.3 | $ | 43,833 | |
授予雇员之购股权之公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯购股权估值模式计算。截至2022年及2021年3月31日止三个月授出的购股权于授出日期的加权平均公平值为美元。7.42及$2.63分别进行了分析。
以下加权平均假设用于计算股票期权授予日的公允价值:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | 2021 |
预期期限(以年为单位) | 6.2 | 6.1 |
预期波动率 | 63 | % | 66 | % |
预期股息收益率 | — | | — | |
无风险利率 | 1.7 | % | 0.8 | % |
截至2022年3月31日,$40.9与股票期权相关的未确认薪酬成本预计将在大约未来几年确认为费用三年.
RSU
于二零二一年四月,Recursion重新设计其长期奖励计划的若干方面。因此,自重新设计以来授予雇员的股权奖励一般包括购股权及受限制股份单位的组合。根据二零二一年计划授予雇员的受限制股份单位一般归属于 四年。RSU的加权平均授予日公允价值一般根据授予的单位数量和授予日递归公司普通股的报价确定。
下表概述了Recursion的RSU在截至2022年3月31日的三个月内的活动:
| | | | | | | | |
| 股票单位 | 加权平均授予日公允价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 478,136 | $ | 23.40 | |
授与 | 931,490 | 12.58 |
既得 | (25,162) | 16.35 |
被没收 | (25,914) | 16.16 |
截至2022年3月31日未偿还 | 1,358,550 | $ | 16.25 | |
归属的RSU的公平市场价值为#美元398截至二零二二年三月三十一日止三个月,截至2022年3月31日,$19.6与RSU相关的未确认补偿成本预计将在大约下一年确认为费用四年.
注11.所得税
《公司》做到了不记录截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内的任何所得税支出。该公司历来出现营业亏损,并根据其递延税项净资产维持全额估值拨备。在截至2022年3月31日的三个月里,外国税收微不足道。
NOL和税收抵免结转须接受美国国税局(IRS)的审查和可能的调整,并可能由于之前发生的所有权变更或根据修订后的国税法第382条和类似的国家规定可能在未来发生的所有权变更而受到年度限制。这些所有权变化可能会限制每年可用于抵消未来应纳税所得额的结转金额。一般来说,根据第382条的定义,所有权变更是指在三年内将某些股东或公众团体在公司股票中的所有权增加50%以上的交易的结果。本公司并无进行研究,以评估是否已发生控制权变更,或自成立以来是否已多次变更控制权,因为此类研究涉及重大复杂性及成本。如果本公司自成立以来的任何时间经历了第382条所界定的控制权变更,则对结转的净营业亏损或研发税收结转的使用将受到第382条规定的年度限制,其确定方法是首先将所有权变更时公司股票的价值乘以适用的长期免税率,然后根据需要进行额外的调整。任何限制都可能导致结转的部分净营业亏损或研发税收抵免在使用前到期。此外,在一项研究完成并知道任何限制之前,没有任何数额被作为不确定的税收状况列报。
该公司在美国、加拿大、犹他州、加利福尼亚州和马萨诸塞州提交所得税申报单。该公司目前未在上述任何司法管辖区接受审查。自2018年纳税申报单以来,本公司必须对所有联邦申报单进行所得税审查。
注12.每股净亏损
在截至2022年3月31日的三个月里,Recursion使用两类方法计算了A类和B类普通股的每股净亏损。每股基本净亏损是使用期间已发行股份的加权平均数来计算的。每股摊薄净亏损采用加权平均股数和期间内潜在摊薄证券的影响来计算。潜在摊薄证券包括股票期权和其他或有发行的股票。在本公司报告净亏损的期间内,所有潜在摊薄的股票都是反摊薄的,因此不包括在计算中。
除投票权外,公司A类普通股和B类普通股持有人的权利,包括清算权和分红权,是相同的。因此,每个期间的未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权分配的,就像该期间的收益已经分配一样。由于清算权和股息权相同,在截至2022年3月31日的三个月中,未分配收益按比例分配,由此产生的A类和B类普通股每股金额相同。
递归发行了某些可转换优先股,这些股票在2021年4月之前一直流通,并被认定为参与证券。在截至2021年3月31日的三个月里,只有一类普通股发行。由于参与证券的存在,Recursion使用稀释程度较高的库存股或两级法计算每股净亏损。对于本公司报告净亏损的列报期间,损失不分配给参与的证券。年转换为普通股的优先股2021年4月作为公司首次公开募股的一部分。其他详情见附注8,“普通股”。
下表列出了截至2022年3月31日的三个月中A类和B类普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年3月31日 |
(以千为单位,但份额除外) | A类 | B类 |
分子: | | |
未分配盈余分配 | $ | (53,022) | | $ | (2,957) | |
分母: | | |
加权平均已发行普通股 | 161,674,169 | | 9,016,223 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.33) | | $ | (0.33) | |
下表载列本年度每股基本及摊薄净亏损之计算方法。 截至二零二一年三月三十一日止三个月:
| | | | | |
| 截至三个月 |
(以千为单位,除股数外) | 2021年3月31日 |
分子: | |
净亏损 | $ | (30,717) | |
分母: | |
加权平均已发行普通股 | 23,035,623 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.33) | |
对于截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三个月本公司录得净亏损,因此每股基本及摊薄亏损相同。 该公司将下列潜在普通股排除在所指时期的每股摊薄净亏损的计算之外,因为将它们包括在内会产生反摊薄的效果:
| | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 |
可转换优先股 | — | | 115,598,018 | |
基于股票的薪酬 | 12,089,621 | | 4,706,313 | |
认股权证 | — | | 122,358 | |
总计 | 12,089,621 | | 120,426,689 | |
注13.公允价值计量
公平值层级包括以下三个级别:
•第1级-根据活跃市场对公司有能力获得的相同资产的未经调整的报价进行估值;
•第2级--根据活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重要投入均可在市场上观察到的基于模型的估值进行估值;以及
•第三级-使用市场上无法观察到的重大投入进行估值,包括公司管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的判断。
本公司须在抵押账户中维持现金余额,以确保本公司的信用卡。此外,该公司持有与J.P. Morgan签发的未偿还信用证有关的受限制现金,该信用证是为了确保公司与租户改善有关的某些义务而获得的。
下表汇总了按公允价值经常性计量的公司资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量基础 |
(单位:千) | 2022年3月31日 | 1级 | 2级 | 3级 |
资产 | | | | |
现金等价物: | | | | |
货币市场基金 | $ | 316,385 | | $ | — | | $ | 316,385 | | $ | — | |
受限现金 | 10,233 | | 10,233 | | — | | — | |
投资: | | | | |
美国政府债务 | 19,779 | | — | | 19,779 | | — | |
公司债券 | 52,016 | | — | | 52,016 | | — | |
存单 | 11,419 | | — | | 11,419 | | — | |
总资产 | $ | 409,832 | | $ | 10,233 | | $ | 399,599 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量基础 |
(单位:千) | 2021年12月31日 | 1级 | 2级 | 3级 |
资产 | | | | |
现金等价物: | | | | |
货币市场基金 | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | 155,731 | | $ | — | |
商业票据 | 12,000 | | — | | 12,000 | | — | |
公司债券 | 200 | | — | | 200 | | — | |
受限现金 | 10,233 | | 10,233 | | — | | — | |
投资: | | | | |
美国政府债务 | 19,927 | | — | | 19,927 | | — | |
公司债券 | 61,177 | | — | | 61,177 | | — | |
存单 | 21,440 | | — | | 21,440 | | — | |
商业票据 | 128,902 | | — | | 128,902 | | — | |
总资产 | $ | 409,610 | | $ | 10,233 | | $ | 399,377 | | $ | — | |
除简明合并资产负债表中按公允价值确认的金融工具外,本公司还有部分按摊余成本或公允价值以外的其他基准确认的金融工具。该等工具之账面值被视为代表其概约公平值。此外,经常性基金有短期金融工具,包括应收账款和应付账款,其账面值被视为代表其大致公允价值。
下表概述了该公司未按公允价值计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 公允价值 |
(单位:千) | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 |
负债 | | | | | |
应付票据的当期部分 | $ | 92 | | $ | 90 | | | $ | 92 | | $ | 90 | |
应付票据,扣除当期部分 | 610 | | 633 | | | 610 | | 633 | |
总负债 | $ | 702 | | $ | 723 | | | $ | 702 | | $ | 723 | |
注14.后续事件
于2022年5月,本公司与约26,320平方英尺(“多伦多租约”)。多伦多租期为10接着在 五年制更新选项。该租约包括租金不断上涨的条款和租户改善津贴,最高达美元。1.5万固定租赁付款总额预计约为美元,10.9百万美元,包括额外的可变费用,包括建筑和便利设施费用。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是对财务状况的讨论和分析, Recursion Pharmaceuticals,Inc.(递归,公司,我们,我们的)以及手术的结果。本评论应与“财务报表”第1项中的未经审计的简明综合财务报表及附注以及本公司的经审计的综合财务报表及附注以及Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”一并阅读。这些讨论,特别是有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和未来经营的计划和管理目标的信息,包括前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性,如本季度报告10-Q表格中“关于前瞻性陈述的说明”所述。您应查看Form 10-K年度报告中“风险因素”项下的披露,讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素。
概述
我们是一家临床阶段的生物技术公司,通过解码生物学来实现药物发现的产业化。我们的核心任务是递归操作系统(OS),这是一个跨不同技术构建的平台 这使我们能够绘制地图和 在世界上最大的专有生物和化学数据集之一的递归数据宇宙中导航数千亿个生物和化学关系。规模化的“湿实验室”生物和化学工具被组织成一个迭代循环,与“干实验室”计算工具一起,快速将基于地图的假设转化为经过验证的见解和新的化学,不受已发表的文献或人类偏见的限制。我们专注于通过翻译发现目标的新技术,以及在内部和规模上在湿实验室和干实验室之间快速迭代的能力,这使我们有别于我们所在领域的其他公司。此外,我们由生命科学家以及计算和技术专家组成的平衡团队创造了一个环境,在这个环境中,经验数据、统计的严谨性和创造性思维都可以应用到我们的决策中。到目前为止,我们已经利用我们的Recursion OS实现了三个价值驱动因素:i)内部开发的项目的广泛管道,包括几个临床阶段资产,专注于由基因驱动的罕见疾病和肿瘤学,具有重大的未得到满足的需求和市场机会,在某些情况下,预计年销售额将超过10亿美元;ii)与领先的生物制药公司建立战略合作伙伴关系,以绘制和导航生物学的棘手领域,包括与拜耳的纤维化和与罗氏和基因泰克的神经科学,以确定新的靶点,并将潜在的新药转化为由我们的合作伙伴监督的资源密集型临床开发;以及iii)诱导实验室,这是一个增长引擎,旨在探索Recursion OS在治疗学内外的新扩展。我们是一家生物技术公司,规模更像一家科技公司。
2022年第一季度结束时,Recursion推出了一系列临床阶段、临床前、后期发现和早期发现计划,并继续将表现学实验总数扩大到约1.28亿次,其专有数据宇宙的规模超过14 PB,生物和化学关系的数量达到约2470亿次。已经在Recursion OS上生成了44种人类细胞类型的数据,一个包含大约130万种化合物的内部化学库,以及一个硅片拥有120亿人的图书馆
小分子,由450多名递归人员组成的不断壮大的团队在生命科学家和计算和技术专家之间进行平衡。
业务亮点摘要
临床方案
•脑海绵状血管畸形(CCM)(REC-994):2022年3月,我们招募了第二阶段Sycamore临床试验的第一名参与者,这是一项在60名CCM参与者中对该候选药物进行的双盲、安慰剂对照的安全性、耐受性和探索性疗效研究。目前,已有多名参与者被登记和服药。
•神经纤维瘤病2型(NF2)(REC-2282):我们计划在2022年第二季度招募第一名参与者参加我们的2/3期杨树-NF2临床试验,这是一项平行分组、两阶段、随机、多中心研究,对患有进行性NF2突变脑膜瘤的参与者进行该候选药物的研究。
•家族性腺瘤性息肉病(FAP)(REC-4881):2022年4月,美国食品和药物管理局批准REC-4881用于潜在的FAP治疗的快速通道。我们计划在2022年第三季度启动一项第二阶段的随机、双盲、安慰剂对照研究,以评估该候选药物的安全性、药代动力学和疗效。
临床前和发现计划
•艰难梭菌结肠炎(REC-3964):我们在支持IND的REC-3964研究方面取得了进展,并计划在2022年下半年启动第一阶段研究。
•肿瘤学流水线: 我们继续推进使用我们的下一代映射和导航技术发现的许多肿瘤学项目,包括与STK11突变非小细胞肺癌的免疫检查点抵抗相关的项目,癌症免疫治疗靶点‘阿尔法’,HRD阴性的卵巢癌靶点‘伽玛’,肝细胞癌,小分子MYC抑制,卵巢癌和其他适应症。我们在美国癌症研究协会(AACR)的年度会议上强调了这一进展。
罗氏与基因泰克的合作
我们已经开始了实验室工作,并正在扩大我们的试点工作,以创建我们在肿瘤学适应症中的第一个伙伴关系专用地图。我们还开始了在神经科学中开发现象图的初步工作。
拜耳股份公司协作
我们已经为下一代基于地图的药物发现介绍了拜耳的化合物文库,并正在积极导航地图,以播种潜在的计划。我们有多个与纤维化疾病的潜在治疗相关的第一代暴力计划,与我们的合作伙伴同步进行。
递归操作系统
•转录学:我们在我们的转录组分析平台TrekSeq中实现了关键过程的自动化,以实现与获取转录组数据相关的更高的规模和稳健性,以用作工业化的正交验证分析。
•英活的组学:我们完成了研究,以实现对同一笼子中的多只小鼠及其各自的单独数字生物标记物的同时监控,并跟踪与群体社会行为相关的数字生物标记物。
融资和运营
我们于2013年11月注册成立。2021年4月20日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股18.00美元的价格发行了27,878,787股A类普通股,筹集了5.018亿美元和4.624亿美元,分别为。在首次公开募股之前,我们已经筹集了大约4.489亿美元从投资者那里获得股权融资,除了3000万美元从我们与拜耳股份公司(拜耳)的合作中获得预付款。在……里面2021年12月,我们宣布与罗氏合作,并收到一笔预付款1.5亿美元在……里面2022年1月. 更多信息见简明合并财务报表附注9,“协作发展合同”。
我们用我们筹集的资金为平台研究运营、药物发现、临床开发、数字和其他基础设施、创建我们的知识产权组合和行政支持的运营和投资活动提供资金。我们没有任何产品被批准用于商业销售,也没有从产品销售中获得任何收入。截至2022年3月31日,我们拥有5.911亿美元的现金、现金等价物和投资。根据我们目前的运营计划,我们相信我们的现金、现金等价物和投资将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
自成立以来,我们发生了重大的运营亏损。我们的净亏损分别为5600万美元和3070万美元截至二零二二年三月三十一日止三个月及 分别为2021年。截至2022年3月31日,我们的累计赤字为4.561亿美元。我们预料到我们的在可预见的未来,费用和运营亏损将大幅增加。如果我们继续推进我们的平台;继续开发我们当前和未来的候选产品并启动更多的临床前研究;开始对我们当前和未来的候选产品进行临床研究;建立我们的制造能力,包括发展我们的合同开发和制造关系以及建立我们的内部制造设施;获取与我们的平台相一致的技术并获得许可;寻求监管机构对我们当前和未来的候选产品的批准;扩大我们的运营、财务和管理系统并增加人员,包括支持我们的临床前和临床开发、制造和商业化努力的人员;继续发展、发展、完善和保护我们的知识产权组合;并在运营我们的业务时产生额外的法律、会计或其他费用,包括与上市公司运营相关的额外成本。
我们预计,未来我们将需要筹集更多资金来支持我们的运营,包括任何经批准的候选产品的商业化。在此之前,如果我们能够产生可观的产品收入,我们预计将使用我们现有的现金和现金等价物、任何未来的股权或债务融资以及根据当前或未来的许可或合作协议收到的预付款、里程碑和特许权使用费(如果有的话)为我们的运营提供资金。我们可能无法以我们可以接受的条款筹集额外资本,甚至根本无法。如果我们无法在需要的时候筹集额外的资本,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
经营成果的构成部分
收入
到目前为止,我们的业务收入来自两个来源:(I)赠款收入和(Ii)运营收入。
助学金收入-吾等于根据相关资助协议赚取收入的期间内确认资助收入,该期间是产生资助协议项下的相应可偿还开支的期间。
营业收入-运营收入通过战略联盟衍生的研究和开发协议产生。随着某些里程碑的实现,我们有权获得不同的考虑。收入确认的时间与现金收入的时间没有直接关系。
收入成本
收入成本包括公司的成本为合作客户提供履约义务所要求的药物发现服务。这些成本主要包括材料成本、雇员的服务时数以及物业及设备的折旧。
研究与开发
研发费用占我们运营费用的很大一部分。我们确认研究和开发费用是按实际发生的金额计算的。研究和开发费用包括开展活动所产生的成本,包括:
•开发和运营我们平台的成本;
•可能导致开发候选者的发现努力的成本,包括研究材料和外部研究;
•我们研究产品的临床开发成本;
•与生产活性药物成分、临床前试验和临床试验的研究产品有关的材料和用品的费用;
•与人员有关的费用,包括从事研发职能的员工的工资、福利、奖金和股票薪酬;
•营运数码基础设施的相关成本;以及
•因研究和开发活动而发生的其他直接和已分配费用,包括设施、折旧、摊销和保险费用。
我们在一定程度上监控与我们的临床资产直接相关的研究和开发费用,但是,与临床开发相关的间接成本和我们的研发费用余额不在计划或候选人级别跟踪。
我们确认与第三方合同服务相关的费用。在终止与第三方的合同时,我们的财务义务通常仅限于迄今发生或承诺的费用。根据合同安排在未来的研究和产品开发活动中使用或提供的任何货物或服务的任何预付款,在提供该等货物或服务之前被归类为预付费用。
一般和行政
我们按发生的费用来支付一般费用和行政费用。一般和行政费用主要包括薪金、员工福利、基于股票的薪酬以及行政、财务、人力资源、法律和其他公司行政职能人员的外包劳动力。一般和行政费用还包括公司和专利事务的法律费用;会计、审计、税务和行政咨询服务的专业费用、保险费、设施和折旧费用。
我们预计,随着我们增加研究和开发活动以及与候选药物潜在商业化相关的活动,未来我们的一般和行政费用将增加,以支持研发人员和支持我们的运营。
其他收入(亏损),净额
其他收入(亏损),净额包括主要来自投资的利息、根据我们的贷款协议产生的利息支出以及投资的收益和损失。
经营成果
下表汇总了我们的行动结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
收入 | | | | | |
营业收入 | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
助学金收入 | 34 | | 62 | | | (28) | | (44.8) | % |
总收入 | 5,333 | | 2,562 | | | 2,771 | | >100% |
| | | | | |
营运成本及开支 | | | | | |
收入成本 | 7,799 | | — | | | 7,799 | | N/m |
研发 | 32,441 | | 24,109 | | | 8,332 | | 34.6 | % |
一般和行政 | 21,074 | | 8,937 | | | 12,137 | | >100% |
总运营成本和费用 | 61,314 | | 33,046 | | | 28,268 | | 85.5 | % |
| | | | | |
运营亏损 | (55,981) | | (30,484) | | | (25,497) | | (83.6) | % |
其他收入(亏损),净额 | 2 | | (233) | | | 235 | | 98.7 | % |
净亏损 | $ | (55,979) | | $ | (30,717) | | | $ | (25,262) | | 82.2 | % |
N/M=没有意义
摘要
我们的财务业绩在截至2022年3月31日止三个月,与上一期间相比;(i)由于伙伴关系相关的材料,平台研发成本减少 (ii)由于我们与罗氏的战略伙伴关系而确认的收入增加;及(iii)由于与罗氏的战略伙伴关系而导致的收入成本。此外,我们的财务业绩反映了增加的资金,以支持我们新兴的早期和中期管道资产和公司的持续增长。
收入
下表汇总了我们的收入构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | | $ | % |
收入 | | | | | |
营业收入 | $ | 5,299 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
助学金收入 | 34 | | 62 | | | (28) | | (44.8) | % |
总收入 | $ | 5,300 | | $ | 2,500 | | | $ | 2,799 | | >100% |
对于截至二零二二年三月三十一日止三个月收入较前期增加乃由于我们与罗氏的战略合作关系于二零二二年一月开始确认的收入。
收入成本
下表概述我们的收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
收入总成本 | $ | 7,799 | | $ | — | | | $ | 7,799 | | N/m |
对于截至二零二二年三月三十一日止三个月与上一期间相比,收入成本增加是由于我们的战略伙伴关系所致。 截至二零二一年三月三十一日止三个月,收益成本并不重大,并已计入简明综合经营报表“研发”内。
研究与开发
下表汇总了我们的研发费用构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
研发费用 | | | | | |
站台 | $ | 5,314 | | $ | 10,532 | | | $ | (5,218) | | (49.5) | % |
发现 | 12,361 | | 7,739 | | | 4,622 | | 59.7 | % |
临床 | 11,112 | | 2,955 | | | 8,157 | | >100% |
基于股票的薪酬 | 1,764 | | 628 | | | 1,136 | | >100% |
其他 | 1,890 | | 2,255 | | | (365) | | (16.2) | % |
研发费用总额 | $ | 32,441 | | $ | 24,109 | | | $ | 8,332 | | 34.6 | % |
研发费用的重要组成部分包括以下按开发阶段分配的费用:平台,主要是指通过HIT识别筛选产品候选人的费用;Discovery,主要是指通过开发候选人进行HIT识别的费用;以及临床,主要是指与候选人开发及其他方面相关的费用。
对于截至二零二二年三月三十一日止三个月研究及开发开支较上一期间增加,乃由于临床前资产数目增加及临床成本随研究进展而增加所致。由于与伙伴关系有关的材料,平台费用减少了960万美元,部分抵消了这些增加额,目前已计入简明合并资产负债表。
一般和行政费用
下表汇总了我们的一般和管理费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
一般和行政费用总额 | $ | 21,074 | | $ | 8,937 | | | $ | 12,137 | | >100% |
对于截至二零二二年三月三十一日止三个月与上一期间相比,一般及行政开支增加是由于公司业务规模增加,包括薪金及工资增加660万美元、设施成本、信息技术及保安成本以及与经营成长期公司有关的其他行政成本。
其他收入(亏损),净额
下表汇总了我们净其他收入(亏损)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(单位为千,百分比除外) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | 2021 | | $ | % |
利息支出 | $ | (14) | | $ | (249) | | | $ | 235 | | (94.3) | % |
利息收入 | 87 | | 16 | | | 71 | | >100% |
其他 | (71) | | — | | | (71) | | N/m |
其他收入(亏损),净额 | $ | 2 | | $ | (233) | | | $ | 235 | | (100.8) | % |
对于截至二零二二年三月三十一日止三个月vt.的.费用的减少与上一年相比是由与2021年相比,利息支出减少,MidCap贷款结算,以及我们投资组合的利息收入增加。见附注3,“补充财务信息“请参阅简明综合财务报表,以了解有关MidCap贷款协议,有关投资组合的更多细节,请参阅附注4,“投资”.
流动性与资本资源
流动资金来源
我们还没有将任何产品商业化,预计至少在几年内不会从任何候选产品的销售中获得收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,现金、现金等价物和投资总额分别为5.911亿美元和5.166亿美元。
我们已经发生了运营亏损,并经历了负运营现金流,我们预计至少在可预见的未来,公司将继续亏损。我们的净亏损为5,600万美元,截至二零二二年三月三十一日止三个月和2021年。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的累计赤字分别为4.561亿美元和4.01亿美元。
我们通过私募优先股和首次公开募股为我们的业务提供资金。截至2022年3月31日,我们已收到出售优先股的收益4.489亿美元。我们从IPO中获得4.624亿美元的净收益。见附注8 "普通股" 凝缩合并财务报表以了解有关首次公开募股的更多详情。
于2022年1月,我们收到与罗氏的战略合作伙伴关系的预付款1. 50亿美元。2020年10月,我们收到与拜耳的战略合作伙伴关系的30. 0百万美元预付款。参见《协作开发合同》的注释9,"协作开发合同" 凝缩合并财务报表以了解有关这些合作的信息。
现金流
下表是 凝缩以下呈列各期间之综合现金流量表:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | 77,388 | | $ | (30,755) | |
由投资活动提供(用于)的现金 | 143,304 | | (19,416) | |
融资活动提供的现金 | 2,084 | | 2,134 | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 222,776 | | $ | (48,037) | |
经营活动
业务活动提供的现金在2000年期间有所增加 截至二零二二年三月三十一日止三个月我们从与罗氏的战略合作伙伴关系中收到了1.5亿美元的预付款。现金流入被用于研究和开发以及一般和行政费用的现金部分抵消。使用的现金
在截至2021年3月31日的三个月中,由于以下方面的成本增加,运营活动有所增加因公司发展而产生的研发及一般及行政开支。
投资活动
年内投资活动所提供的现金截至二零二二年三月三十一日止三个月受1.476亿美元投资的销售和到期日的推动。在截至2021年3月31日的三个月中,投资活动使用的现金包括购买1,940万美元的财产和设备,其中包括1,790万美元用于购买Dell EMC超级计算机。
融资活动
年内融资活动所提供的现金截至二零二二年三月三十一日止三个月和2021年主要包括收益从股权激励计划210万美元和220万美元。
关键会计估计和政策
公司的重要会计估计和政策摘要包含在我们2021年年报的附注2“重要会计政策摘要”中。在截至2022年3月31日的三个月中,公司对其关键会计政策的应用没有重大变化。
近期发布和采纳的会计公告
见附注2,“列报依据“在本季度报告表格10-Q的第1项中获取有关最近发布和通过的会计声明的信息。
新兴成长型公司
本公司是一家新兴成长型公司(EGC),根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定义。除其他事项外,《就业法案》规定,在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前,企业集团不会遵守该准则。递归已选择在我们仍为EGC期间对新的或修订的财务会计准则使用延长的过渡期。然而,公司可能会提前采用某些新的或修订的会计准则。这可能会使该公司的财务报表与其他上市公司进行比较变得困难,因为适用的会计标准可能存在差异。
递归可能会一直是EGC,直到以下较早的日期:(1)2026年12月31日;(2)我们(A)成为“大型加速申报机构”的当年12月31日;或(B)年收入10.7亿美元或以上;或(3)我们在三年内发行了超过10亿美元不可转换债券的日期。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
截至2022年3月31日,递归拥有公允价值399.6美元的投资组合,其中包括现金等价物和可供出售的投资。关于投资组合的更多细节,见简明综合财务报表附注4,“投资”。递归的投资组合受到利率风险的影响,如果市场利率上升,其价值将会下降。本公司并不认为其对与该等投资有关的利率变动有重大风险,而Recursion目前并无使用利率衍生工具管理该等投资的利率变动风险。假设利率相对于利率上升100个基点,2022年3月31日,将导致公允价值减少约其中2.87亿美元投资组合。此外,假设利率下降100个基点,截至2022年3月31日对下一年的净亏损影响不大。
项目4.控制和程序
本公司已建立披露控制程序(定义见1934年《证券交易法》(经修订)(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条),旨在确保本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给管理层,包括首席执行官(我们的首席执行官
首席财务官(我们的首席财务官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时决定所需披露的信息。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,因为管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司可能不时涉及正常业务过程中出现的各种法律程序。任何此类问题的不利解决都可能对公司未来的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。关于法律程序的更多信息,请参见第一部分,第1项,注7,通过引用将其并入本文。
第1A项。风险因素。
我们不认为先前在第一部分第1A项中披露的风险因素有任何实质性变化。《2021年年报》中的风险因素。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
(A)出售非注册证券
股票期权行使
在截至2022年3月31日的三个月中,我们根据我们的关键人员激励股票计划向我们的员工、董事、顾问和顾问发行了70,000股A类普通股,总代价约为21,000美元。在行使股票期权时发行的A类普通股,是根据与我们的员工、董事、顾问和顾问的书面补偿计划或安排发行的,依据根据1933年证券法(修订后)颁布的第701条规定的豁免,或根据1933年证券法(修订后)关于发行人不涉及任何公开发行的交易的第4(A)(2)条规定的豁免,在需要豁免注册的范围内。所有收件人要么收到了关于我们公司的充分信息,要么通过雇佣或其他关系接触到了这些信息。
项目6.展品。
展品索引:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
展品编号 | 描述 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 提交日期 | 存档/随附 |
3.1 | 修订和重新签署的递归制药公司注册证书。 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2021年4月21日 | |
3.2 | 修订和重新制定递归制药公司章程。 | 8-K | 001-40323 | 3.2 | 2021年4月21日 | |
4.1 | 注册人与其若干股东于2020年9月1日签署的经修订及重申的投资者权利协议。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | 2021年4月15日 | |
4.2 | 注册人的A级普通股证书样本。 | S-1/A | 333-254576 | 4.2 | 2021年4月15日 | |
10.1 | Vestar Gateway,LLC和注册人之间的办公室租赁,日期为2017年11月13日,经修订。 | | | | | X |
10.2 | Constantine Enterprises,Inc和注册人之间的办公室租赁,日期为2022年5月1日。 | | | | | X |
23.1 | Ernst and Young(S—8) | | | | | X |
23.2 | Ernst and Young(S—3) | | | | | X |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 | | | | | X |
31.2 | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 | | | | | X |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | X |
101.INS | XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
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* | 本协议附件32.1中提供的证明应视为随本季度报告10—Q表格,且不应视为根据1934年《证券交易法》第18条(经修订)之目的“存档”。此类认证将不被视为通过引用纳入根据《1933年证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中,除非注册人以引用方式特别纳入该文件。 |
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签名
根据1934年《证券法》的要求,注册人已于2022年5月10日正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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递归制药公司。 |
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发信人: | | /S/克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗·吉布森 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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发信人: | | /发稿S/迈克尔·塞科拉 |
| | 迈克尔·塞科拉 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |
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