rxrx-202303310001601830假的2023Q112/3100016018302023-01-012023-03-310001601830US-GAAP：普通阶级成员2023-04-30xbrli: 股票0001601830US-GAAP：B类普通会员2023-04-3000016018302023-03-31iso421:USD00016018302022-12-31iso421:USDxbrli: 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级会员2023-03-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001601830US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2023-03-310001601830US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2022-12-310001601830US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001601830US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001601830US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2023-03-310001601830US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2022-12-310001601830US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001601830US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001601830US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员rxrx: cyclicainc会员2023-05-082023-05-080001601830US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员rxrx: cyclicainc会员2023-05-080001601830US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员rxrx：瓦伦斯探索公司会员2023-05-082023-05-08 | | |
美国 证券交易委员会 华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One） ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 在截至的季度期间 2023年3月31日 要么 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 对于从... 开始的过渡期 到 委员会档案编号： 001-40323
递归制药有限公司 （注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华________________________________________________46-4099738 （公司或组织的州或其他司法管辖区）________________（美国国税局雇主识别号）
南里奥格兰德街 41 号 盐湖城，UT84101 （主要行政办公室地址）（邮政编码） (385) 269 - 0203 （注册人的电话号码，包括区号） |
| | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| A 类普通股，面值 0.00001 美元 | RXRX | 纳斯达克全球精选市场 |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | | 非加速过滤器 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
截至2023年4月30日，有 184,643,171和 7,716,209在注册人的已发行A类和B类普通股中，每股面值分别为0.00001美元。 |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分 | 其他信息 | 28 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 28 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
| 第 6 项。 | 展品 | 29 |
| 签名 | 30 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的关于我们和我们行业的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表述的否定词。本报告中包含的前瞻性陈述可能包括但不限于有关以下内容的前瞻性陈述：
•我们的研发计划；
•我们当前和未来的临床前和临床研究的启动、时间、进展、结果和成本，包括有关研究和相关准备工作的设计、启动和完成时间以及研究结果公布期限的声明；
•我们的临床试验证明候选药物的安全性和有效性的能力以及其他积极结果；
•我们的合作者继续开展与我们的候选药物和研究药物相关的研发活动的能力和意愿；
•未来与第三方签订的与我们的研究药物和任何其他批准产品的商业化有关的协议；
•监管机构申报和批准的时间、范围或可能性，包括研究性新药申请的时间和美国食品药品监督管理局（FDA）对我们当前候选药物和任何其他未来候选药物的最终批准，以及我们维持任何此类批准的能力；
•外国监管机构申请和批准的时间、范围或可能性，包括我们维持任何此类批准的能力；
•我们的候选药物潜在市场机会的规模，包括我们对患有我们目标疾病的患者人数的估计和潜在的年销售额；
•我们确定用于临床开发的可行新候选药物的能力，以及我们预计通过推断方法或其他方法识别此类候选药物的速度；
•我们期望能够为我们带来最大价值的资产是我们将来使用数据集和工具识别的资产；
•我们开发当前候选药物和计划并将其推进到临床研究并成功完成临床研究的能力；
•相对于传统药物发现模式，我们减少时间或成本或增加研发成功可能性的能力；
•我们在基础设施、数据集、生物学、技术工具和药物发现平台方面的改进能力和改进速度，以及我们从这些改进中获益的能力；
•我们对BioHive超级计算机的性能和优势的期望；
•我们在药物研发合作中实现资源和现金投资回报的能力；
•我们有能力像科技公司一样扩大规模，每年向我们的产品线添加更多项目；
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力；
•我们的制造、商业化和营销能力和战略；
•如果获得批准，我们与候选药物商业化相关的计划，包括重点地理区域和销售战略；
•我们对批准和使用我们的候选药物与其他药物联合使用的期望；
•我们当前候选药物（如果获得批准）以及我们可能开发的其他候选药物的市场接受程度和临床用途的比率和程度；
•我们的竞争地位以及已经或可能出现的竞争方法的成功；
•我们对我们将参加临床试验的患者人数及其入组时间的估计；
•我们的候选药物的有益特性、安全性、疗效和治疗效果；
•我们进一步开发候选药物的计划，包括我们可能寻求的其他适应症；
•我们充分保护和执行我们的知识产权和专有技术的能力，包括我们能够建立和维持的涵盖我们当前候选药物和我们可能开发的其他候选药物的知识产权的保护范围、专利保护的受理、现有专利条款的延期（如果有的话）、第三方持有的知识产权的有效性、对我们的商业秘密的保护，以及我们不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的能力知识产权；
•任何知识产权争议的影响以及我们针对侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔进行辩护的能力；
•我们跟上新技术发展步伐的能力；
•我们利用我们所依赖的第三方开源软件和基于云的基础架构的能力；
•我们的保险单的充分性及其承保范围；
•疫情、流行病或传染病爆发（例如 COVID-19）的潜在影响，或自然灾害、全球政治不稳定或战争，以及此类疫情或自然灾害、全球政治不稳定或战争对我们业务和财务业绩的影响；
•我们维护技术运营基础设施以避免错误、延误或网络安全漏洞的能力；
•我们继续依赖第三方对我们的候选药物进行额外的临床试验，并生产用于临床前研究和临床试验的候选药物；
•我们有能力为研究、开发、制造或商业化我们的平台和候选药物而可能需要或理想的任何合作、许可或其他安排获得和谈判优惠条款；
•如果获得批准，我们目前的候选药物和我们可能开发的其他候选药物的定价和报销；
•我们对支出、未来收入、资本要求和额外融资需求的估计；
•我们的财务业绩；
•我们估计现有现金和现金等价物的期限将足以为我们未来的运营费用和资本支出需求提供资金；
•我们筹集大量额外资金的能力；
•当前和未来的法律法规的影响，以及我们遵守我们正在或可能遵守的所有法规的能力；
•雇用更多人员的必要性以及我们吸引和留住此类人员的能力；
•任何当前或未来诉讼的影响，这些诉讼可能发生在正常业务过程中，辩护成本高昂；
•我们对现有资源的预期使用以及首次公开募股的净收益；以及
•其他风险和不确定性，包括 “风险因素” 部分中列出的风险和不确定性。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对我们的业务、我们经营的行业以及我们认为可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的财务趋势的预期和预测。这些前瞻性陈述并不能保证未来的业绩或发展。这些陈述仅代表截至本报告发布之日，并受许多风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设已在标题为 “风险因素” 的章节和本报告其他地方进行了描述。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为此类信息构成此类陈述的合理依据，但这些信息可能有限或不完整，不应将我们的声明理解为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒你不要过分依赖它们。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
递归制药有限公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外） | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2022 |
| 资产 | | |
| 流动资产 | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 473,145 | | $ | 549,912 | |
| 限制性现金 | 1,311 | | 1,280 | |
| 其他应收账款 | 2,057 | | 2,753 | |
| 其他流动资产 | 15,612 | | 15,869 | |
| 流动资产总额 | 492,125 | | 569,814 | |
| | |
| 限制性现金，非流动 | 7,920 | | 7,920 | |
| 财产和设备，净额 | 90,004 | | 88,192 | |
| 经营租赁使用权资产 | 35,116 | | 33,255 | |
| 无形资产，净额 | 1,318 | | 1,306 | |
| 善意 | 801 | | 801 | |
| 其他非流动资产 | 82 | | — | |
| 总资产 | $ | 627,366 | | $ | 701,288 | |
| | |
| 负债和股东权益 | | |
| 流动负债 | | |
| 应付账款 | $ | 4,247 | | $ | 4,586 | |
| 应计费用和其他负债 | 25,041 | | 32,904 | |
| 未赚取的收入 | 57,761 | | 56,726 | |
| 应付票据 | 661 | | 97 | |
| 经营租赁负债 | 4,440 | | 5,952 | |
| 流动负债总额 | 92,150 | | 100,265 | |
| | |
| 未赚取的收入，非当前 | 57,091 | | 70,261 | |
| 应付票据，非当期 | 1,179 | | 536 | |
| 经营租赁负债，非流动 | 46,771 | | 44,420 | |
| 负债总额 | 197,191 | | 215,482 | |
| | |
| 承付款和意外开支（附注6） | | |
| | |
| 股东权益 | | |
普通股，$0.00001面值； 2,000,000,000股票（A类） 1,989,032,117和 B 级 10,967,883) 自 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日起获得授权； 192,230,854股票（A类） 184,514,645和 B 级 7,716,209) 和 191,022,864股票（A类） 183,209,655和 B 级 7,813,209) 分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和未偿还债务 | 2 | | 2 | |
| 额外的实收资本 | 1,135,056 | | 1,125,360 | |
| 累计赤字 | (704,883) | | (639,556) | |
| 股东权益总额 | 430,175 | | 485,806 | |
| | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 627,366 | | $ | 701,288 | |
请参阅这些 c 的附注融合的 合并财务报表。
递归制药有限公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2023 | 2022 |
| 收入 | | | |
| 营业收入 | | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | |
| 补助金收入 | | — | | 34 | |
| 总收入 | | 12,134 | | 5,333 | |
| | | |
| 运营成本和支出 | | | |
| 收入成本 | | 12,448 | | 7,799 | |
| 研究和开发 | | 46,677 | | 32,441 | |
| 一般和行政 | | 22,874 | | 21,074 | |
| 运营成本和支出总额 | | 81,999 | | 61,314 | |
| | | |
| 运营损失 | | (69,865) | | (55,981) | |
| 其他收入，净额 | | 4,538 | | 2 | |
| 净亏损 | | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| | | |
| 每股数据 | | | |
| A类和B类普通股的每股净亏损，基本和摊薄后 | | $ | (0.34) | | $ | (0.33) | |
| 已发行股份、基本股和摊薄后的加权平均股份（A类和B类） | | 191,618,238 | | 170,690,392 | |
请参阅这些 c 的附注浓缩合并财务报表。
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综合亏损简明合并报表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2023 | 2022 |
| 净亏损 | | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| | | |
| 未实现的投资损失 | | — | | (222) | |
| 投资的已实现净亏损重新归类为净亏损 | | — | | 39 | |
| 其他综合损失 | | — | | (183) | |
| 综合损失 | | $ | (65,327) | | $ | (56,162) | |
请参阅这些 c 的附注融合的 合并财务报表。
递归制药有限公司
简明合并股东权益（赤字）表（未经审计）
（以千计，股票金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 （A 类和 B 类） | 额外的实收资本 | 累积的 赤字 | 累计其他综合亏损 | 股东 公平 |
| 股份 | 金额 |
| 截至2022年12月31日的余额 | 191,022,864 | | $ | 2 | | $ | 1,125,360 | | $ | (639,556) | | $ | — | | $ | 485,806 | |
| 净亏损 | — | | — | | — | | (65,327) | | — | | (65,327) | |
| 股票期权行使等 | 1,207,990 | | — | | 882 | | — | | — | | 882 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 8,814 | | — | | — | | 8,814 | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 192,230,854 | | $ | 2 | | $ | 1,135,056 | | $ | (704,883) | | $ | — | | $ | 430,175 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 （A 类和 B 类） | 额外的实收资本 | 累积的 赤字 | 累计其他综合亏损 | 股东 公平 |
| 股份 | 金额 |
| 截至2021年12月31日的余额 | 170,272,462 | | $ | 2 | | $ | 943,142 | | $ | (400,080) | | $ | (126) | | $ | 542,938 | |
| 净亏损 | — | | — | | — | | (55,979) | | — | | (55,979) | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (183) | | (183) | |
| 股票期权行使等 | 805,626 | | — | | 1,158 | | — | | — | | 1,158 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 5,632 | | — | | — | | 5,632 | |
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 171,078,088 | | $ | 2 | | $ | 949,932 | | $ | (456,059) | | $ | (309) | | $ | 493,566 | |
请参阅这些简明合并财务报表的附注。
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简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计） | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| | 2023 | 2022 |
| 来自经营活动的现金流 | | |
| 净亏损 | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | |
| 为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整： | | |
| 折旧和摊销 | 3,728 | | 2,767 | |
| 基于股票的薪酬 | 8,814 | | 5,632 | |
| 固定资产减值 | 1,169 | | — | |
| 租赁费用 | 1,988 | | 1,742 | |
| 其他，净额 | 716 | | 402 | |
| 运营资产和负债的变化： | | |
| 其他应收账款和资产 | (317) | | (7,551) | |
| 未赚取的收入 | (12,134) | | 144,701 | |
| 应付账款 | (339) | | 1,344 | |
| 应计开发费用 | 676 | | 1,413 | |
| 应计费用和其他流动负债 | (9,846) | | (15,903) | |
| 经营租赁负债 | (2,444) | | (1,265) | |
| 其他，净额 | — | | 85 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | (73,316) | | 77,388 | |
| | |
| 来自投资活动的现金流 | | |
| 购买财产和设备 | (5,175) | | (4,342) | |
| 购买无形资产 | (165) | | — | |
| 投资的销售和到期日 | — | | 147,646 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (5,340) | | 143,304 | |
| | |
| 来自融资活动的现金流 | | |
| 股权激励计划的收益 | 1,946 | | 2,106 | |
| 偿还长期债务 | (24) | | (22) | |
| 融资活动提供的净现金 | 1,922 | | 2,084 | |
| | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2) | | — | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (76,736) | | 222,776 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 559,112 | | 295,349 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 482,376 | | $ | 518,125 | |
| | |
| 非现金投资和融资活动补充时间表 | | |
应计财产和设备 | $ | 244 | | $ | 4,328 | |
| 使用权资产的添加和修改 | 3,520 | | 1,548 | |
| 融资设备购买 | 1,214 | | — | |
| | |
| 现金流量信息补充表 | | |
| 为经营租赁支付的现金 | $ | 2,444 | | $ | 1,265 | |
| 支付利息的现金 | 13 | | 14 | |
请参阅这些简明合并财务报表的附注。
递归制药有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1。业务描述
Recursion Pharmicals, Inc.（Recursion、本公司、我们或我们的）最初是作为有限责任公司成立的
公司于 2013 年 11 月 4 日改名为 Recursion Pharmicals, LLC。2016年9月，该公司改为特拉华州的一家公司，并更名为Recursion Pharmicals, Inc.
Recursion是一家临床阶段的TechBio公司，致力于解码生物学以实现药物发现的工业化。递归操作系统（OS）是一个基于多种技术构建的平台，使公司能够绘制和浏览递归数据宇宙中数万亿的生物和化学关系，递归数据宇宙是世界上最大的专有生物和化学数据集之一。该公司将物理和数字组件整合为原子和比特的迭代循环，将湿实验室生物学和化学数据组织成良性循环，并使用计算工具进行快速转换 在计算机中 将假设转化为经过验证的见解和新化学成分。
截至2023年3月31日，该公司的累计赤字为美元704.9百万。该公司预计未来将蒙受巨额营业亏损，并将需要额外的资金来推进其候选药物的发展。在公司成功完成与子公司或与第三方合作的重要药物开发里程碑之前，公司预计不会产生可观的收入，公司预计这将需要数年时间。为了将其候选药物商业化，公司或其合作伙伴需要完成临床开发并遵守全面的监管要求。该公司面临许多风险和不确定性，这些风险和不确定性与生物技术行业中其他同等规模的公司类似，例如临床试验结果的不确定性、额外资金的不确定性以及营业亏损的历史。
迄今为止，该公司主要通过发行可转换优先股和发行A类普通股为其运营提供资金（更多细节见附注7 “普通股”）。此外，我们已经收到了 $ 的付款180.0百万美元来自我们的战略伙伴关系（更多细节见附注8 “合作开发合同”）。可能需要递归来筹集额外资金。截至2023年3月31日，公司没有任何无条件的未兑现额外资金承诺。如果公司无法在需要时获得额外资金，则可能无法继续开发其产品，或者公司可能被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和其他业务。公司在需要时获得资本的能力得不到保证，如果不能及时实现，可能会对其业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。
Recursion认为，公司现有的现金和现金等价物将足以为公司至少未来12个月的运营费用和资本支出提供资金。
注意事项 2。 演示基础
演示基础
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制的。因此，按照美国公认会计原则（美国公认会计原则）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
管理层认为，这些简明的合并财务报表包括公允列报公司财务报表所需的所有正常和经常性调整。任何中期的收入和净亏损不一定代表未来或年度业绩。
最近的会计公告
新的会计公告通常由财务会计准则委员会（FASB）或其他标准制定机构发布，并由Recursion自规定的生效日期起采用。该公司没想到
最近发布但尚未生效的准则的影响将对其简明合并财务报表和披露产生重大影响。
注意事项 3。补充财务信息
财产和设备
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | 2022 |
| 实验室设备 | $ | 53,323 | | $ | 47,524 | |
| 租赁权改进 | 42,958 | | 41,872 | |
| 办公设备 | 21,839 | | 20,164 | |
| 在建工程 | 5,518 | | 8,747 | |
| 财产和设备，毛额 | 123,638 | | 118,307 | |
| 减去：累计折旧 | (33,634) | | (30,115) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 90,004 | | $ | 88,192 | |
财产和设备的折旧费用为美元3.6百万和美元2.7在截至2023年3月31日的三个月内达到百万美元，以及分别是2022年。该公司记录的减值为 $1.2百万在 截至2023年3月31日的三个月与租赁权益改善建筑项目有关，因为该公司不打算再使用它们。减值记录在简明合并运营报表的 “一般和行政” 中。
对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月， 公司启动并完成了一个升级BioHive超级计算机的项目 $1.7百万。在上表中，超级计算机被归类为办公设备。与去年相比，实验室设备的增加是由总部扩建中几个实验室的竣工所推动的。余额的大部分包含在上一年度的在建工程中。在建工程余额主要与在建实验室设备有关。
应计费用和其他负债
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | 2022 |
| 应计补偿 | $ | 10,240 | | $ | 20,433 | |
| 应计开发费用 | 4,048 | | 3,372 | |
应计的早期发现费用 | 3,227 | | 3,192 | |
收到的材料未开具发票 | 4,036 | | 2,028 | |
| 应计的其他费用 | 3,490 | | 3,879 | |
| 应计费用和其他负债 | $ | 25,041 | | $ | 32,904 | |
应付票据
2023 年 1 月，公司签订了借款 $ 的融资协议1.9百万作为超级计算机升级项目的一部分。债务将在一段时间内偿还 三年一段时间 7% 利率。截至2023年3月31日，未清余额为美元1.2百万。
2018年，该公司借入了美元992千，作为租赁协议的一部分提供，用于改善租户。根据租赁条款，票据将在一段时间内偿还 10 年一段时间 8% 利率。截至2023年3月31日，未清余额为美元609千。
净利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 |
| （以千计） | | 2023 | 2022 |
| 利息收入 | | $ | 4,660 | | $ | 87 | |
| 利息支出 | | (19) | | (14) | |
| 净利息收入 | | $ | 4,641 | | $ | 73 | |
在截至2023年3月31日的三个月中，利息收入主要与货币市场基金的现金及现金等价物收益有关。利息收入包含在简明合并运营报表的 “其他净收入” 中。
注意事项 4。租赁
该公司已经签订了各种长期房地产租约，主要与办公、研发和运营活动有关。该公司的租约的剩余条款自 1到 10年，其中一些租赁包括使Recursion能够延长租赁期限的选项 五年。当可以合理确定期权将被行使时，期权即包含在租赁期内。
对于 截至2023年3月31日的三个月, Recursion修改了租约, 导致相关的使用权资产和租赁负债增加到美元3.5百万。该修改对简明合并运营报表没有影响。
2022年5月，该公司签订了安大略省多伦多实验室和办公空间的租赁协议，约有 26,320平方英尺（“多伦多租约”）。根据部分空间的预期用途，该租约分为多个租赁部分。对于其中一些组件，使用权从2022年5月获得资产控制权时开始。剩余租赁部分的使用权资产预计将于 2023 年第二季度。每个组成部分的多伦多租赁条款是 十年用一个 五年续订选项。多伦多租约包括增加租金支付的规定和最高可达$的租户改善补贴1.5百万。预计固定付款总额约为美元10.8百万加上额外的可变费用，包括建筑费用。
参见注释 6，”承诺和突发事件”以获取有关行业租赁的信息。
租赁成本的组成部分如下：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 |
（以千计） | 2023 | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 1,998 | | $ | 1,827 | |
可变租赁成本 | 657 | | 204 | |
租赁成本 | $ | 2,655 | | $ | 2,031 | |
截至2023年3月31日，租赁期限和折扣率为：
| | | | | |
（以千计） | 2023年3月31日 |
| 经营租赁 | |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | 7.3 |
| 加权平均折扣率 | 7.6 | % |
截至2023年3月31日，经营租赁负债的到期日为：
| | | | | |
| （以千计） | 2023年3月31日 |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 5,906 | |
| 2024 | 9,561 | |
| 2025 | 9,745 | |
| 2026 | 9,996 | |
| 2027 | 10,254 | |
| 此后 | 24,081 | |
| 租赁付款总额 | 69,543 | |
| 减去：估算利息 | (18,332) | |
| 租赁负债的现值 | $ | 51,211 | |
注意事项 5。商誉和无形资产
善意
有 不在此期间商誉账面金额的变化 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月以及 2022. 没有在此期间记录了商誉减值 截至2023年3月31日的三个月还有 2022。
无形资产，净额
下表汇总了无形资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （以千计） | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 |
| 寿命不变的无形资产 | $ | 1,376 | | $ | (962) | | $ | 414 | | | $ | 1,211 | | $ | (809) | | $ | 402 | |
| 无限期的无形资产 | 904 | | — | | 904 | | | 904 | | — | | 904 | |
| 无形资产，净额 | $ | 2,280 | | $ | (962) | | $ | 1,318 | | | $ | 2,115 | | $ | (809) | | $ | 1,306 | |
摊销费用为 $152千和 $76在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为一千人。摊销费用包含在简明合并运营报表的研发中。
无限期无形资产代表公司购买的递归域名。 没有无限期无形资产减值费用是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中记录的。
注意事项 6。 承付款和或有开支
合同义务
在正常业务过程中，公司与临床研究机构、药物制造商和其他供应商签订合同，提供临床前和临床研究、研发用品以及其他用于运营目的的服务和产品。这些合同通常规定在通知后终止，并且是可取消的合同。
赔偿
公司已同意就某些事件或事件向其高管和董事提供赔偿，而该高管或董事正在或曾经应公司的要求以此类身份任职。公司购买董事和高级管理人员责任保险，规定向公司偿还承保的债务，这旨在限制公司的风险敞口，使其能够收回根据其支付的任何款项的一部分
赔偿义务。该公司有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些协议记录的负债，因为可能没有金额。
员工协议
公司已与某些关键员工签署了雇佣协议，根据该协议，如果他们在公司控制权变更后被解雇，则这些员工有权获得某些福利，包括加快股权激励的授予。
法律事务
2021年2月，公司与工业办公室SLC, LLC（房东）签订了实验室和办公空间租赁协议（行业租赁）。对于 截至2023年3月31日的三个月，公司确定该协议存在多个问题，包括正在建设的资产和项目的时间安排。该公司正在与房东进行谈判。潜在结果范围很广，其中一些包括：终止租赁合同或提起法律诉讼。一些潜在结果可能要求公司向房东分发款项。公司无法估计可能的付款或付款范围。截至 2023 年 3 月 31 日，该公司有 不不太可能将这些事件的责任记录为不利结果。
注意事项 7。 普通股
A类普通股的每股股东都有权 一每股投票，B类普通股的每股持有人都有权 10提交公司股东表决的所有事项的每股投票数。正如公司董事会可能宣布的那样，普通股股东有权获得股息。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 不已宣布分红。
私募配售
2022年10月，《递归》发布 15,336,734公司A类普通股（股份）的股份，收购价为美元9.80向符合条件的机构买家和机构认可投资者（买方）进行私募配售（私募配售）的每股，净收益为美元143.7百万，扣除费用和发行成本 $6.6百万。
注册权协议
在 2022 年 10 月，我关于私募配售，公司签订了注册权协议（以下简称 “协议”），规定股份转售登记。随后提交了注册声明（文件编号333-264845）的招股说明书补充文件 2022 年 10 月登记买方转售股份。本协议必须一直有效，直至持有人公开出售本协议所涵盖的可登记证券或所有股份不再是可登记证券。如果持有人由于某些导致协议失效的情况而无法出售其股份，则公司必须向当天及其后的每个月的已发行股票的每位持有人付款 1.0在协议生效之前，持有人无限制地支付的总购买价格的百分比。截至 2023 年 3 月 31 日，有 不与本协议相关的应计负债，因为不太可能需要付款。
A类和B类普通股授权
在 2021 年 4 月，公司董事会授权 二普通股类别，A类和B类普通股持有人的权利相同，但投票和转换除外。A类普通股的每股都有权 一每股投票。B类普通股的每股都有权 10每股投票数，可随时转换为 一A类普通股的份额。
所有B类普通股均由公司首席执行官（CEO）克里斯托弗·吉布森博士或其关联公司持有。截至2023年3月31日，吉布森博士及其关联公司持有B类普通股的已发行股份，约合计 29公司已发行股份投票权的百分比。随着吉布森博士的委托和行使未偿还的股权奖励，这种投票权可能会随着时间的推移而增加。如果截至2023年3月31日，吉布森博士持有的所有可交换股权奖励已全部归属、行使和交换为B类普通股，则吉布森博士及其关联公司将持有大约 32的投票权的百分比
公司的已发行股份。因此，吉布森博士将能够对任何需要Recursion股东批准的行动施加重大影响，包括选举董事会；通过对公司注册证书和章程的修订；批准公司全部或几乎全部资产的任何合并、合并、出售或其他重大公司交易。
注意事项 8。 协作开发合同
罗氏和基因泰克
描述
2021 年 12 月，Recursion 与罗氏和基因泰克（统称为 Roche）签订了合作和许可协议。Recursion正在使用公司的成像技术和专有的机器学习算法，构建给定细胞环境中扰动表型之间推断关系的独特地图，目标是在胃肠道癌症适应症和神经科学关键领域发现和开发治疗性小分子项目。Roche和Recursion将合作选择有关Phenomaps生成的小分子或靶标的某些新推论，作为合作项目进行进一步验证和优化。Roche和Recursion还可以将罗氏的测序数据集与Recursion的Phenomaps结合起来，共同生成新的算法，生成多模态地图，从中可以启动额外的合作计划。对于每一项成功识别出潜在的治疗性小分子或验证靶标的合作项目，罗氏将可以选择获得独家许可，开发和商业化此类潜在的治疗性小分子，或者在适用的专有领域开发此类靶标。
定价
2022 年 1 月，Recursion 获得了 $150.0公司与罗氏合作支付的预付款为百万美元，不可退还。根据合作的绩效进展，递归有资格获得额外的里程碑付款。罗氏申请并由Recursion创建的每款Phenomaps都可能需要支付入会费、录取费或两者兼而有之。此类费用可能超过美元250.0百万为 16接受了 Phenomaps。此外，在罗氏接受某些Phenomaps之后的一段时间内，罗氏可以选择获得在合作之外使用在创建这些Phenomaps过程中生成的原始图像的权利，但须支付行使费。如果罗氏为所有人行使外部使用选项 12符合条件的 Phenomaps，罗氏向 Recursion 支付的相关行使费可能超过 $250.0百万。根据合作，罗氏可能会启动多达 40程序，如果成功开发和商业化，每个程序的收益都可能超过美元300.0Recursion的开发、商业化和净收入里程碑达到了百万美元，以及净收入的分级特许权使用费。
会计
本协议代表与客户的交易，因此按照《会计准则编纂》(ASC) 606 进行核算。递归已经确定它有 三履约义务， 一与胃肠道癌有关 二在神经科学中。这些绩效义务用于为罗氏提供研发服务，以确定靶点和药物。履约义务还包括与知识产权相关的潜在许可。该公司得出结论，合同中的许可证与研发服务没有区别，因为它们是相互关联的，因为研发服务会对潜在的许可证产生重大影响。任何其他服务均被视为客户选项，出于会计目的，将被视为单独的合同。
公司已将交易价格确定为美元150.0百万，包括预付款。考虑到开发阶段以及与实现每个里程碑所需的剩余开发相关的风险，递归将完全限制从潜在里程碑中获得的可变对价金额。递归将在每个报告期重新评估交易价格。
交易价格是根据每项履约义务的估计相对独立销售价格分配给履约义务的，该销售价格是使用预期成本加利润法确定的。随着时间的推移，公司根据产生的成本相对于进行研发服务的预期总成本来确认收入。递归确定此方法忠实地描述了向客户转移控制的情况。这种确认收入的方法要求公司估算提供履约义务所需服务的总成本。用于确定总成本的重要输入包括所需时间、公司员工的服务时间和材料
成本。这些估计数的重大变化可能会对未来各期确认的收入的时间和数额产生重大影响。Recursion估计，到2025年将完成绩效义务。
拜耳股份公司
描述
2020年8月，公司与拜耳股份公司（拜耳）签订了研究合作和期权协议（拜耳协议），以 五年公司和拜耳可以根据该期限大致启动 10与肺部、肝脏和心脏等多个器官系统的纤维化相关的研究项目。根据该协议，公司从其专有库中提供化合物，拜耳从其专有库中贡献化合物，并将在整个合作过程中贡献科学专业知识。在每个研究项目下，公司将与拜耳合作，确定潜在的开发候选人。根据该协议，拜耳拥有向潜在候选人提供许可的第一选择。
定价
2020 年 10 月，公司收到了 $30.0百万不可退还的预付款。每份此类许可证都可能导致向公司支付期权行使费以及开发和商业里程碑付款，总价值不超过约美元100.0百万（对于潜在客户系列的期权）或最多约为 $120.0百万（用于开发候选人的期权），以及每份此类许可证的分级特许权使用费，占销售额的低到中个位数百分比不等，视商业成功而定。
会计
该公司确定它已经 一协议规定的履行义务，即为拜耳提供研发服务。递归将交易价格确定为美元30.0百万，包括预付款。公司将这笔款项分配给了单一履约义务。公司通过衡量履行义务的进展来确认一段时间内的收入。这种确认收入的方法要求公司估算提供履约义务所要求服务的总时间。这些估计数的重大变化可能会对未来各期确认收入的时间和金额产生重大影响。递归估计，履约义务将在2023年完成。
其他收入披露
递归已识别 $12.1截至2023年3月31日的三个月中，营业收入为百万美元，所有这些收入均包含在截至2022年12月31日的未赚收入余额中。在截至2022年3月31日的三个月中确认的收入中，美元2.5截至2021年12月31日，未赚取收入余额中已包含百万美元。确认的收入来自相关合同开始时收到的预付款，这减少了确认的初始未获收入。截至 2023 年 3 月 31 日，该公司有 $7.2在 “其他流动资产” 范围内履行其简明合并资产负债表上的合同所产生的数百万美元成本。
根据公司对未来十二个月内将确认的收入的估计，在简明合并资产负债表中，未赚收入被归类为短期和长期收入。
注意事项 9。 股票薪酬
2021 年 4 月，公司董事会和股东通过了 2021 年股权激励计划（2021 年计划）。根据2021年计划， 16,186,000保留了A类普通股。此外，还为之前的2016年计划下的所有未偿奖励预留了股份。公司可以授予股票期权、限制性股票单位（RSU）、股票增值权、限制性股票奖励和其他形式的股票补偿。
截至2023年3月31日， 20,652,818A类普通股可供授予。
下表列出了简明合并运营报表中股票期权和员工和非雇员限制性股票单位的股票薪酬支出的分类：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
（以千计） | 2023 | 2022 |
收入成本 | $ | 1,011 | | $ | 348 | |
| 研究和开发 | 2,683 | | 1,635 | |
| 一般和行政 | 4,578 | | 3,361 | |
| 总计 | $ | 8,272 | | $ | 5,344 | |
股票期权
股票期权主要授予公司的高管领导，通常归属 四年并且不迟于过期 10自授予之日起几年。 截至2023年3月31日的三个月中，股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
（以千计，共享数据除外） | 股份 | 平均加权运动 价格 | 加权平均剩余合同期限（以年为单位） | 聚合内在价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | 16,154,924 | | $ | 5.10 | | 7.5 | $ | 67,997 | |
| 已授予 | 2,757,614 | | 8.55 | | | |
| 已取消 | (671,116) | | 7.41 | | | |
| 已锻炼 | (582,395) | | 2.03 | | | 3,527 | |
| 截至2023年3月31日的未缴款项 | 17,659,027 | | $ | 5.65 | | 7.6 | $ | 50,807 | |
| 自 2023 年 3 月 31 日起可行使 | 9,233,673 | | $ | 4.02 | | 6.6 | $ | 37,544 | |
授予员工的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型在授予日计算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为美元5.32和 $7.42，分别地。
以下加权平均假设用于计算股票期权的授予日公允价值：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| | 2023 | 2022 |
预期期限（以年为单位） | 6.3 | 6.2 |
预期波动率 | 64 | % | 63 | % |
预期股息收益率 | — | | — | |
无风险利率 | 3.5 | % | 1.7 | % |
截至 2023 年 3 月 31 日，美元37.1与股票期权相关的数百万美元未确认的薪酬成本预计将在大约下一年被确认为支出 三年.
RSU
授予员工的股权奖励主要由限制性股票单位组成，通常归属 四年。RSU的加权平均授予日公允价值通常根据授予的单位数量和授予之日Recursion普通股的报价来确定。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中，Recursion的RSU活动：
| | | | | | | | |
| 库存单位 | 加权平均拨款日期公允价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | 6,894,525 | $ | 8.17 | |
| 已授予 | 1,916,806 | 9.05 |
| 既得 | (484,444) | 8.58 |
| 被没收 | (303,686) | 8.31 |
| 截至2023年3月31日的未缴款项 | 8,023,201 | $ | 8.19 | |
归属的限制性股票单位的公允市场价值为美元5.2在截至2023年3月31日的三个月中，有百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，美元59.8与限制性股票单位相关的数百万美元未确认的薪酬成本预计将在大约下个月被确认为支出 三年.
注意事项 10。 所得税
该公司做到了 不记录截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中的所有所得税支出。该公司历来出现营业亏损，并根据其递延所得税净资产维持全额估值补贴。在截至2023年3月31日的三个月中，外国税收微不足道。
根据经修订的《美国国税法》第382条和类似的州规定，净营业亏损（NOL）和税收抵免结转有待美国国税局（“IRS”）的审查和可能的调整，并且可能受到年度限制。这些所有权变更可能会限制每年可用于抵消未来应纳税所得额的结转金额。一般而言，根据第382条的定义，所有权变更源于在三年内将某些股东或公共团体在公司股票中的所有权增加50％以上的交易。由于此类研究的复杂性和成本非常高，公司尚未进行任何研究以评估自成立以来是否发生了所有权变更或是否发生了多项所有权变更。如果公司自成立以来的任何时候都经历了第382条所定义的所有权变更，则净营业亏损结转或研发税收抵免结转的使用将受到第382条规定的年度限制，该限制的确定方法是首先将所有权变更时的公司股票价值乘以适用的长期免税税率，然后可以根据需要进行额外调整。任何限制都可能导致净营业亏损结转额或研发税收抵免结转额的一部分在使用前到期。此外，在研究完成并知道任何限制之前，不会将任何金额列为不确定的税收状况。
该公司在美国、加拿大、犹他州、加利福尼亚州和马萨诸塞州提交所得税申报表。该公司目前未在任何司法管辖区接受审查。自2019年纳税申报表以来，公司的所有联邦申报表均需接受所得税审查。
注意 11。 每股净亏损
在截至2023年3月31日的三个月中，以及 2022，Recursion使用两类方法计算了A类和B类普通股的每股净亏损。每股基本净亏损是使用该期间已发行股票的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净亏损是使用加权平均股数以及该期间已发行潜在稀释性证券的影响计算得出的。潜在的稀释性证券包括股票期权和其他临时可发行的股票。在公司报告净亏损的时期内，所有可能摊薄的股票均为反稀释股票，因此不包括在计算范围内。在截至2023年3月31日的三个月中，以及 2022, 该公司报告了净亏损，因此每股基本亏损和摊薄亏损相同。
除投票权外，公司A类和B类普通股持有人的权利，包括清算权和分红权，是相同的。因此，每个时期的未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权分配的，就好像该期间的收益已经分配一样。由于清算权和股息权相同，未分配收益
按比例分配，在截至2023年3月31日的三个月中，A类和B类普通股的每股金额相同，并且 2022.
下表列出了A类和B类普通股每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 |
| （以千计，股份金额除外） | A 级 | B 级 | A 级 | B 级 |
| 分子： | | | | |
| 未分配收益的分配 | $ | (62,679) | | $ | (2,648) | | $ | (53,022) | | $ | (2,957) | |
| 分母： | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 183,851,596 | | 7,766,642 | | 161,674,169 | | 9,016,223 | |
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.34) | | $ | (0.34) | | $ | (0.33) | | $ | (0.33) | |
该公司将以下潜在普通股排除在所述期间的摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反稀释作用：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 |
基于股票的薪酬 | 8,534,876 | | 12,089,621 | |
注意事项 12。 公允价值测量
公允价值层次结构由以下三个层次组成：
•第 1 级 — 根据公司有能力获得的相同资产在活跃市场中未经调整的报价进行估值；
•第 2 级 — 基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价以及市场上所有重要投入均可观察到的基于模型的估值；以及
•第 3 级 — 使用市场上不可观察的重要投入进行估值，包括公司管理层对市场参与者在定价资产或负债时使用的假设的判断。
公司必须在抵押账户中保持现金余额，以保护公司的信用卡。此外，公司持有与摩根大通签发的未清信用证相关的限制性现金，该信用证是为了担保公司与租户改善相关的某些义务而获得的。
下表汇总了公司定期按公允价值计量的资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量基础 |
| （以千计） | 2023年3月31日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 |
| 资产 | | | | |
| 现金等价物： | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 408,711 | | $ | 408,711 | | $ | — | | $ | — | |
| 限制性现金 | 9,231 | | 9,231 | | — | | — | |
| 总资产 | $ | 417,942 | | $ | 417,942 | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量基础 |
| （以千计） | 2022年12月31日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 |
| 资产 | | | | |
| 现金等价物： | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 404,613 | | $ | 404,613 | | $ | — | | $ | — | |
| 限制性现金 | 9,200 | | 9,200 | | — | | — | |
| 总资产 | $ | 413,813 | | $ | 413,813 | | $ | — | | $ | — | |
除了在简明合并资产负债表中按公允价值确认的金融工具外，公司还有某些按摊销成本或公允价值以外的某种基础确认的金融工具。这些票据的账面金额被认为代表了其近似公允价值。
下表汇总了公司未按公允价值计量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 公允价值 |
| （以千计） | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 |
| 负债 | | | | | |
| 应付票据的当前部分 | $ | 661 | | $ | 97 | | | $ | 661 | | $ | 97 | |
| 应付票据，扣除流动部分 | 1,179 | | 536 | | | 1,179 | | 536 | |
| 负债总额 | $ | 1,840 | | $ | 633 | | | $ | 1,840 | | $ | 633 | |
注意 13。 后续事件
Cyclica Inc.
2023年5月8日，Recursion及其间接全资子公司（“Cyclica买方”）签订了一项最终协议，根据该协议，除其他外，Cyclica买方将收购Cyclica Inc.（“Cyclica”）的所有已发行股权证券，以Recursion A类普通股（“A类股票”）、现金和假设的形式支付递归未偿还期权以购买Cyclica的股份。Cyclica收购完成后，Recursion最多将发行大约 6.9Cyclica收购中的百万股A类股票（包括行使Recursion在Cyclica收购中承担的Cyclica股份的期权时可发行的A类股票），A类股票的参考价格为美元5.78（“参考价格”），即A类股票的成交量加权平均价格 30截止日期为 2023 年 5 月 5 日。Cyclica收购的收购价格受惯例成交和收盘后收购价格调整的影响，这可能会导致A类股票的发行量增加或减少。此外，根据Cyclica收购协议的条款，在某些情况下，Recursion可能会以基于参考价格的价值向Cyclica股东支付现金对价，以代替A类股票，这可能会导致A类股票的发行减少。Recursion预计将在2023年第二季度完成交易。
Cyclica已经构建了一个数字化学软件套件，该套件支持基于所需靶标的作用机制解卷积和生成化学建议。预计Cyclica的平台将通过生成式机器学习方法增强对Recursion化合物的功效优化，同时最大限度地减少负担。Cyclica位于加拿大多伦多，Cyclica的团队将完全整合到Recursion中。
瓦朗斯探索公司
2023年5月8日，Recursion及其间接全资子公司（“Valence买方”）签订了最终协议（“Valence收购协议”），根据该协议，除其他外，Valence买方将收购Valence Discovery Inc.（“Valence”）的所有已发行股权证券，以（i）A类股票和Valence买方股份的形式支付，但须遵守适用的成交条件。
（“可交换股份”），（ii）现金和（iii）Recursion假设购买Valence股份的未偿还期权。每股可交换股份均可兑换为 一A类股票由持有人选择，但须进行某些调整。在 Valence 收购完成后，Recursion 最多将发行大约 8.2根据参考价格，在Valence收购中获得的百万股A类股票（包括在交换可交换股份和行使购买Valence收购中由Recursion承担的Valence股份的期权时可发行的A类股票）。Valence收购的收购价格受惯例成交和收盘后收购价格调整的影响，这可能会导致额外或更少的A类股票的发行（包括交换可交换股份时可发行的A类股票）。此外，根据Valence购买协议的条款，在某些情况下，Recursion可能会向Valence股东支付现金对价，以代替可交换股份或A类股票，其价值基于参考价格，这可能会导致A类股票（包括交换可交换股份时可发行的A类股票）的发行量减少。Recursion预计将在2023年第二季度完成交易。
Valence 是一家机器学习 (ML) /人工智能数字化学公司，使用图神经网络创建化合物和交互作用表示。Valence 使用人工智能和专有计算工具设计新的化学物质。瓦朗斯位于 Montré所有加拿大，并将致力于化学和生物学领域的应用机器学习研究。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下是对财务状况的讨论和分析 Recursion Pharmaceuticals, Inc.（Recursion、公司、我们、我们或我们的）以及运营结果。本评论应与第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表和附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述注释” 标题下所述。您应查看10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中预期的业绩存在重大差异的重要因素。除非法律要求，否则我们没有义务修改或公开发布本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述的任何修订。
投资者和其他人应注意，我们使用我们的投资者关系网站（https://ir.recursion.com/）、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务和其他信息。我们使用这些渠道以及社交媒体和博客与利益相关者和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上列出的社交媒体频道和博客上发布的信息。我们网站中包含或可通过其访问的信息不是本报告的一部分，也未纳入本报告。
概述
Recursion是一家临床阶段的TechBio公司，通过解码生物学和化学来实现药物发现的工业化，引领这一新兴领域。我们的核心使命是递归操作系统（OS），这是一个基于多种技术构建的平台，使我们能够绘制和浏览递归数据宇宙中数万亿的生物和化学关系，递归数据宇宙是世界上最大的专有生物和化学数据集之一。我们将物理和数字组件的这种整合描述为原子和比特的迭代循环。内部构建的 “湿式实验室” 生物和化学数据（原子）被组织成良性循环，使用 “干实验室” 计算工具（位）进行快速转换 在计算机模拟中将假设转化为经过验证的见解和新化学成分。我们专注于绘制和探索已发表文献之外的生物学和化学的复杂性，并以与目标无关的方式，这使我们与该领域的其他公司区分开来，也使我们面临大多数临床阶段项目失败的根本原因——由于对生物学的看法不完整和还原主义，选择了错误的目标。我们由生命科学家、计算和技术专家组成的平衡团队创造了一个环境，使实证数据、统计严谨性和创造性思维能够影响我们的决策。
我们利用递归操作系统来实现三个关键价值驱动因素：
1.广阔的 管道 内部开发的临床和临床前项目侧重于基因驱动的罕见疾病和肿瘤学，这些疾病的需求和市场机会尚未得到满足，在某些情况下，年销售额可能超过10亿美元
2.变革性的 伙伴关系 与领先的生物制药公司合作，绘制和探索生物学中棘手的领域，确定新靶点并开发潜在的新药，这些新药将在我们的合作伙伴监督的资源密集型临床试验中得到进一步开发
3.开发出最大的符合用途的专有生物和化学药品之一 数据集 在当今世界，人工智能的进步与正确的训练数据相结合，正在创造颠覆性价值。
Recursion在2023年第一季度结束时推出了临床阶段、临床前和发现项目组合，并继续将实验总数扩大到1.92亿以上，其专有数据规模扩大到23千兆字节以上，生物和化学关系数量扩大到3万亿以上。Recursion OS 生成的数据涵盖了 48 种人类细胞类型、一个包含大约 170 万种化合物的内部化学库以及 在计算机模拟中由大约500名Recursionauts组成的团队拥有超过1万亿个小分子的库，该团队在生命科学家与计算和技术专家之间取得了平衡（此处引用的员工总数不包括与Cyclica和Valence收购相关的员工）。
业务亮点摘要
数字化学和生成式 AI 收购
•Cyclica：Cyclica已经构建了业界领先的数字化学软件套件，该套件支持作用机制解卷积、生成化学和分子优化工具。Recursion根据具有挑战性的内部程序完成了对他们的软件的前瞻性盲目评估，我们对他们的工具的强大功能充满了深厚的信心，并坚定了我们的信念，即该团队可以通过快速推进新化学实体的发现，加快Recursion在其管道和合作伙伴关系中的工作。我们相信，Cyclica的工具将增强我们化合物的功效优化，同时通过生成式机器学习方法最大限度地减少负担。该公司位于多伦多，
Recursion在总部之外拥有其最大的中心，而Cyclica的团队将完全整合到Recursion中。
•瓦朗斯：Valence 是一家原生于 ML/AI 的数字化学公司，它率先开发了用于最先进化学特性预测的新型混合图神经网络和变压器。Valence的小团队领导了一场大规模的开放科学运动，其学术合作者网络处于机器学习、化学和其他领域的顶峰。总部设在蒙特尔éAl，Recursion还设有一个机器学习研究小组，Valence将致力于化学和生物学领域的尖端应用机器学习研究。我们相信，他们已经建立和将要开发的技术将加快我们在Recursion在许多领域的工作，首先是新分子的生成式设计、DMPK预测等。结合Recursion的湿实验室数据生成能力和业内最大的相关数据集之一，该团队还将加快正在进行的内部工作，以利用主动学习来构建基础模型、大型语言模型和其他方法。
•收购的财务影响： 参见注释 13，”后续事件” 转至简明合并财务报表。
内部管道
•脑海绵状畸形 (CCM) (REC-994)：我们的SYCAMORE二期临床试验是一项针对该候选药物的双盲、安慰剂对照的安全性、耐受性和探索性疗效研究，涉及60名CCM参与者。我们已经招募了与这项研究相关的大多数参与者，大多数已经完成第一年治疗的参与者现在已经加入了长期延期研究。我们预计将在2024年下半年分享收入数据。
•2 型神经纤维瘤病 (NF2) (REC-2282)： 我们的2/3期POPLAR临床试验是对该候选药物的平行分组、两阶段、随机、多中心研究，涉及约90名进行性参与者 NF2-突变的脑膜瘤。注册正在进行中，我们预计将在2024年分享第二阶段临时安全分析。
•家族性腺瘤性息肉病 (FAP) (REC-4881)： 我们的二期TUPELO临床试验是一项多中心、随机、双盲、安慰剂对照的两部分临床试验，旨在评估该候选药物在FAP患者中的疗效、安全性和药代动力学。我们将继续推进这项研究。
•AXIN1 要么 装甲运兵车 突变癌症（REC-4881）： 正在研究 REC-4881 的潜在治疗方法 AXIN1要么APC突变癌症，最初的重点是含有这些突变的实体瘤。我们正在针对不可切除、局部晚期或转移性癌症的参与者进行 REC-4881 的 2 期开放标签研究AXIN1要么APC突变。我们预计将在部分地区启动一项富含生物标志物的2期研究 AXIN1要么 APC2024年初的突变实体瘤。
•艰难梭菌结肠炎（REC-3964）：我们的 1 期临床试验是首次在健康志愿者中评估单剂量和多剂 REC-3964 的人体实验方案，并将评估 REC-3964 的安全性、耐受性和药代动力学特征。我们已经招募了与这项研究相关的大多数参与者，迄今为止，REC-3964 的耐受性良好。我们预计将在2023年下半年分享安全和PK数据。
•RBM39 精通人力资源的卵巢癌：2023 年 1 月，我们披露，RBM39（之前被确定为 Target Gamma）是 Recursion OS 识别的新型 CDK12 相邻靶标。我们相信，我们可以调节该靶点，从而对HR精通的卵巢癌产生潜在的治疗效果。我们已将该项目推进到临床前阶段，并启动了支持IND的研究。
变革性合作
我们将继续与我们在神经科学领域和胃肠道肿瘤学（Roche-Genentech）和纤维化病（拜耳）的单一适应症的战略合作伙伴一起推进探索潜在新疗法的努力。在短期内，有可能开展与伙伴关系计划相关的期权练习、与地图建设计划或数据共享相关的期权练习，以及在生物学或技术创新等大而棘手的领域建立更多伙伴关系。
递归操作系统
•工业化程序生成：这种端到端的流程无需人工干预即可验证基于地图的见解。根据疾病模型起点的提议，工业化计划生成
通过表型组学和转录组学分析对化合物命中进行程序化选择、化合物排序协调和验证。鉴于这一过程预计会有大量的原型程序，我们期待利用Cyclica和Valence团队的数字化学技术和专业知识来设计和优化新生物靶标的化学结构。
其他公司更新
•环境、社会及管治报告： 2023 年 3 月，Recursion 发布了第二份年度 ESG 报告。本报告中的材料可以在以下网址找到 www.recursion.com/ESG.
•年度股东大会： 递归年度股东大会将于山地时间2023年6月16日中午12点举行。为了准备本次会议，Recursion于2023年4月发布了其年度委托声明。
融资和运营
我们于 2013 年 11 月成立。2022年10月，我们以每股9.80美元的收购价向合格的机构买家发行了15,336,734股A类普通股 扣除费用和660万澳元的发行成本后，机构认可投资者（买方）的净收益为1.437亿美元。 2021年4月20日，我们完成了首次公开募股（IPO），以每股18.00美元的价格发行了27,878,787股A类普通股，筹集了净收益 4.624 亿美元。在首次公开募股之前，我们已经筹集了大约 4.489 亿美元除了向投资者进行股权融资外 3,000 万美元 这是我们与拜耳股份公司（拜耳）合作的预付款。在 2022 年 1 月，我们收到了预付款 1.50亿美元来自我们与罗氏的合作。 有关合作的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注8 “合作开发合同”。
我们使用筹集的资金为平台研究运营、药物发现、临床开发、数字和其他基础设施、知识产权组合的创建和管理支持等领域的运营和投资活动提供资金。我们没有任何获准商业销售的产品，也没有从产品销售中产生任何收入。 截至2023年3月31日，我们的无限制现金及现金等价物为4.731亿美元。根据我们目前的运营计划，我们认为我们的现金和现金等价物将足以为我们至少未来十二个月的运营提供资金。
自成立以来，我们已经蒙受了巨大的营业损失。在此期间，我们的净亏损分别为6,530万美元和5,600万美元 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月以及 分别是2022年。截至2023年3月31日，我们的累计赤字为7.049亿美元。
我们预计，将来我们需要筹集更多资金来为我们的运营提供资金，包括任何已批准的候选产品的潜在商业化。在我们能够创造可观的产品收入之前，如果有的话，我们预计将使用我们现有的现金和现金等价物、任何未来的股权或债务融资以及根据当前或未来的许可或合作协议收到的预付款、里程碑和特许权使用费（如果有）来为我们的运营提供资金。我们可能无法按照我们可接受的条件筹集额外资金，或者根本无法筹集额外资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
经营业绩的组成部分
收入
运营收入通过战略联盟的研发协议产生。随着某些里程碑的实现，我们有权获得可变的对价。收入确认的时间与现金收入的时间没有直接关系。
收入成本
收入成本包括公司的成本 向合作伙伴客户提供履约义务所要求的药物发现服务。这些主要包括材料成本、我们执行的服务时间
雇员以及财产和设备的折旧。
研究和开发
研发费用占我们运营支出的很大一部分。我们在研发费用发生时予以确认。研发费用包括开展活动所产生的成本，包括：
•开发和运营我们平台的成本；
•可能导致候选开发的发现工作的成本，包括研究材料和外部研究；
•我们研究产品的临床开发成本；
•与活性药物成分的制造相关的材料和用品的成本，用于临床前测试和临床试验的研究产品；
•人事相关费用，包括从事研发职能的员工的工资、福利、奖金和股票薪酬；
•与运营我们的数字基础设施相关的成本；以及
•研发活动产生的其他直接和分配费用，包括设施、折旧、摊销和保险费用。
我们将与第三方合同服务相关的费用在发生时予以确认。与第三方的合同终止后，我们的财务义务通常仅限于迄今为止产生或承诺的费用。在提供此类商品或服务之前，根据合同安排在未来研究和产品开发活动中使用或提供的商品或服务的任何预付款均被归类为预付费用。
一般和行政
我们将一般和管理费用按实际支出支出。一般和管理费用主要包括工资，包括员工福利和股票薪酬。一般和管理费用还包括设施、折旧、信息技术、审计和税收方面的专业费用、公司和专利事务的律师费以及保险费用。
其他收入（亏损），净额
其他收入（亏损）净额主要包括现金和现金等价物的利息。
运营结果
下表汇总了我们的经营业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，百分比除外） | 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 收入 | | | | | |
| 营业收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | | | $ | 6,836 | | >100% |
| 补助金收入 | — | | 34 | | | (34) | | (100.0) | % |
| 总收入 | 12,134 | | 5,333 | | | 6,802 | | >100% |
| | | | | |
| 运营成本和支出 | | | | | |
| 收入成本 | 12,448 | | 7,799 | | | 4,649 | | 59.6 | % |
| 研究和开发 | 46,677 | | 32,441 | | | 14,237 | | 43.9 | % |
| 一般和行政 | 22,874 | | 21,074 | | | 1,800 | | 8.5 | % |
| 运营成本和支出总额 | 81,999 | | 61,314 | | | 20,686 | | 33.7 | % |
| | | | | |
| 运营损失 | (69,865) | | (55,981) | | | (13,884) | | (24.8) | % |
| 其他收入，净额 | 4,538 | | 2 | | | 4,536 | | >100% |
| 净亏损 | $ | (65,327) | | $ | (55,979) | | | $ | (9,348) | | 16.7 | % |
摘要
我们在此期间的财务表现 与2022年相比，截至2023年3月31日的三个月，包括在内；（i）随着我们扩大和升级能力，平台成本增加，研发成本增加在截至2022年3月31日的三个月中，平台成本有所下降，这是由于我们的战略合作伙伴关系将支出重新分配到收入成本中，以及（ii）由于我们与罗氏的战略合作伙伴关系取得进展，确认的收入和收入成本有所增加。
收入
下表汇总了我们的收入组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| （以千计，百分比除外） | 2023 | 2022 | | $ | % |
| 收入 | | | | | |
| 营业收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,299 | | | $ | 6,836 | | >100% |
| 补助金收入 | — | | 34 | | | (34) | | (100.0) | % |
| 总收入 | $ | 12,134 | | $ | 5,333 | | | $ | 6,802 | | >100% |
对于 截至2023年3月31日的三个月，与上期相比，收入的增长归因于我们与罗氏的战略合作伙伴关系所确认的收入，罗氏的战略合作伙伴关系已从主要的细胞类型评估工作发展到基于推理的Phenomap构建和其他细胞类型评估工作。
收入成本
下表汇总了我们的收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，百分比除外） | 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 总收入成本 | $ | 12,448 | | $ | 7,799 | | | $ | 4,649 | | 59.6 | % |
对于 截至2023年3月31日的三个月，与前一时期相比，收入成本的增加归因于我们与罗氏的战略合作伙伴关系，罗氏已从主要的细胞类型评估工作发展到基于推理的Phenomap构建和其他细胞类型评估工作。
研究和开发
下表汇总了我们的研发费用组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，百分比除外） | 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 研究和开发费用 | | | | | |
| 平台 | $ | 18,492 | | $ | 5,314 | | | $ | 13,178 | | >100% |
| 发现 | 13,505 | | 12,361 | | | 1,144 | | 9.3 | % |
| 临床 | 11,522 | | 11,112 | | | 410 | | 3.7 | % |
| 基于股票的薪酬 | 2,833 | | 1,764 | | | 1,069 | | 60.5 | % |
| 其他 | 325 | | 1,890 | | | (1,565) | | (82.8) | % |
| 研发费用总额 | $ | 46,677 | | $ | 32,441 | | | $ | 14,236 | | 43.9 | % |
研发费用的重要组成部分包括按开发阶段分配的以下费用：平台，主要指与通过HIT识别筛选候选产品相关的费用；Discovery，主要指与通过开发候选产品进行HIT识别相关的费用；以及临床，主要指与候选产品开发及其他相关的费用。
对于 截至2023年3月31日的三个月，与前一时期相比，研发费用增加是由于我们扩大和升级了包括化学技术、机器学习和转录组学平台在内的平台能力，平台成本增加。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，由于将支出重新分配到战略合作伙伴关系的收入成本中，平台成本有所下降。
一般和管理费用
下表汇总了我们的一般和管理费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，百分比除外） | 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 一般和管理费用总额 | $ | 22,874 | | $ | 21,074 | | | $ | 1,800 | | 8.5 | % |
对于 截至2023年3月31日的三个月，与上期相比，一般和管理费用的增加主要是由薪金和工资增加120万美元以及与公司业务规模增长相关的其他管理成本的增加所推动的。
其他收入，净额
下表汇总了我们的其他收入的组成部分，净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，百分比除外） | 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | 2022 | | $ | % |
| 利息收入 | $ | 4,660 | | $ | 87 | | | $ | 4,573 | | >100% |
| 利息支出 | (19) | | (14) | | | (5) | | 31.6 | % |
| 其他 | (103) | | (71) | | | (32) | | 45.5 | % |
| 其他收入，净额 | $ | 4,538 | | $ | 2 | | | $ | 4,536 | | >100% |
对于 截至2023年3月31日的三个月，利息收入的增加主要与货币市场基金的现金和现金等价物的收益有关。
流动性和资本资源
流动性来源
我们尚未将任何产品商业化，预计至少在几年内不会从任何候选产品的销售中获得收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，非限制性现金和现金等价物总额分别为4.731亿美元和5.499亿美元。
我们蒙受了营业亏损，运营现金流为负，我们预计至少在可预见的将来，公司将继续蒙受亏损。在此期间，我们的净亏损为6,530万美元和5,600万美元 截至2023年3月31日的三个月分别是2022年和2022年。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的累计赤字分别为7.049亿美元和6.396亿美元。
我们通过私募优先股和A类普通股发行为我们的业务提供资金。截至2023年3月31日，我们已从出售优先股中获得4.489亿美元的净收益，从A类普通股发行中获得6.061亿美元的净收益。参见附注7，“普通股” 浓缩 合并财务报表，了解有关A类普通股发行的更多详细信息。此外，截至2023年3月31日，我们已从战略合作伙伴关系中获得了1.8亿美元的收益。参见附注8，“合作开发合同” 浓缩 合并财务报表以获取有关合作的更多详细信息。
现金流
下表是以下内容的摘要 浓缩 每个时期的合并现金流量表如下所示：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | 2023 | 2022 |
| 由（用于）经营活动提供的现金 | $ | (73,316) | | $ | 77,388 | |
| 由（用于）投资活动提供的现金 | (5,340) | | 143,304 | |
| 融资活动提供的现金 | 1,922 | | 2,084 | |
经营活动
在此期间，经营活动使用的现金有所增加 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月，其结果是 预付款 1.50亿美元来自我们在截至2022年3月31日的三个月中与罗氏的战略合作伙伴关系。
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金包括预付的款项 1.50亿美元来自我们与罗氏的战略合作伙伴关系。
投资活动
投资活动期间使用的现金 截至2023年3月31日的三个月主要包括购买520万美元的财产和设备，其中包括用于BioHive超级计算机升级项目的170万美元和用于购买实验室设备的230万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金由1.476亿美元的投资销售和到期日推动。
融资活动
融资活动期间提供的现金 截至2023年3月31日的三个月而2022年主要包括收益 来自的股权激励计划 190 万美元和 分别为210万美元。
关键会计估算和政策
公司重要会计估计和政策的摘要包含在我们2022年年度报告的附注2 “重要会计政策摘要” 中。在截至2023年3月31日的三个月中，公司对关键会计政策的适用没有重大变化。
最近发布和通过的会计公告
参见注释 2 “演示基础”” 在本10-Q表季度报告的第1项中以获取有关最近发布和通过的会计公告的信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们面临与现金和现金等价物利率变动相关的市场风险。截至2023年3月31日，我们的现金和现金等价物主要由货币市场基金组成。我们面临的主要市场风险是利息收入敏感度，这受美国利率变动的影响。截至目前，假设利率将下降100个基点 2023年3月31日, 对确保年度的净亏损的影响微乎其微。
外币兑换风险
我们的员工和业务主要位于美国和加拿大，我们的费用通常以美元和加元计价。我们还与研发服务供应商签订了数量有限的合同，这些合同的基础付款义务以外币计价。我们受以外币计价的合约的外币交易收益或亏损的限制。迄今为止，外币交易损益对我们的财务报表并不重要，我们也没有正式的外汇套期保值计划。在截至2023年3月31日的三个月中，当前汇率的上涨或下降10％不会对我们的财务业绩产生实质性影响， 2022.
通货膨胀风险和市场波动
最近几个月，美国和海外的通货膨胀率持续大幅上升，导致运输、工资、建筑和其他商品和服务的成本上升。通货膨胀和供应链中断增加了我们的总体运营支出。此外，资本和信贷市场一直处于波动和混乱状态，这给股价和信贷能力带来了下行压力。无法保证此类市场将成为Recursion未来的融资来源，也无法保证其他资金来源是否可用或充足，尤其是在当前的市场混乱和波动水平持续或恶化的情况下。尽管我们认为上述情况并未对我们的整体财务状况产生重大影响，但如果我们的成本继续增加，我们可能无法通过减少支出或增加融资来完全抵消这些增加的成本，不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 4 项。控制和程序。
公司建立了披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给包括负责人在内的管理层执行官（我们的首席执行官）兼负责人财务官（我们的首席财务官），以便及时就所需的披露做出决定。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
在首席执行官兼首席财务官的参与下，我们的管理层对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，因为管理层在评估成本效益时必须运用其判断力
可能的控制和程序的关系。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司可能会不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼。任何此类问题的不利解决都可能对公司未来的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 1A 项。风险因素。
我们认为先前在第一部分第1A项中披露的风险因素没有任何重大变化。我们2022年年度报告的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
(a) 出售未注册证券
股票期权练习
在截至2023年3月31日的三个月中，我们根据关键人员激励股票计划行使股票期权，向员工、董事、顾问和顾问发行了8,000股A类普通股，总对价低于一千美元。行使股票期权时发行的A类普通股是根据与我们的员工、董事、顾问和顾问达成的书面补偿计划或安排发行的，在豁免范围内，依据1933年《证券法》颁布的第701条规定的豁免，或经修订的1933年《证券法》第4 (a) (2) 条规定的豁免必须进行此类登记。所有接收者要么收到了有关我们公司的足够信息，要么可以通过雇佣或其他关系获得此类信息。
第 6 项。展品。
展品索引：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式纳入 |
| 展品编号 | 描述 | 表单 | 文件编号 | 展品编号 | 申报日期 | 归档/随函提供 |
| 3.1 | 经修订和重述的 Recursion Pharmicals, Inc. 公司注册证书 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2021年4月21日 | |
| 3.2 | Recursion Pharmaceuticals, Inc. 的修订和重述章程 | 8-K | 001-40323 | 3.2 | 2021年4月21日 | |
| 4.1 | 经修订和重述的注册人及其某些股东之间的投资者权利协议，日期为2020年9月1日。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | 2021年4月15日 | |
| 4.2 | 注册人的A类普通股证书样本。 | S-1/A | 333-254576 | 4.2 | 2021年4月15日 | |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | | | | | X |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | X |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | X |
| 101.INS | XBRL 实例文档 | | | | | X |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
| 101. PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | X |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | X |
| | | | | | |
| * | 本附录32.1中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，不会被视为 “已提交”。除非注册人特别以引用方式将其纳入经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》下的任何文件中，否则此类认证将不被视为以提及方式纳入其中。 |
| |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
签名
根据1934年《证券法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并于2023年5月8日正式授权。
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| 递归制药有限公司 |
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| 来自： | | /s/克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗吉布森 |
| | 首席执行官 |
| | （首席执行官） |
| | |
| 来自： | | /s/迈克尔·塞科拉 |
| | 迈克尔·塞科拉 |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务和会计官） |
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