附录 99.1
嘉年华公司公布创纪录的第一季度收入
以及创纪录的预订水平
迈阿密(2024年3月27日)——嘉年华公司有限公司(纽约证券交易所/伦敦证券交易所代码:CCL;纽约证券交易所代码:CUK)公布了2024年第一季度的财务业绩,并提供了2024年全年和第二季度的展望。
•创纪录的第一季度收入为54亿美元,净收益率(按固定货币计算)和创纪录的净每日津贴(按固定货币计算)均大幅超过2023年的水平(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•与2023年相比,该公司第一季度的利润提高了近5亿美元,调整后的净亏损好于12月的预期,需求的持续强劲推动了门票价格的上涨(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•在第一季度,预订量创历史新高,价格同比大幅上涨。
•在成功的海浪季(预订高峰期)之后,基于需求的持续强劲,该公司将其2024年全年净收益率预期(按固定货币计算)上调了一个百分点以上,至约9.5%,并且与12月的预期相比,不包括燃料指导(按固定货币计算)的调整后邮轮成本提高了3500万美元。
•第一季度客户存款总额达到创纪录的70亿美元,比第一季度的记录高出13亿美元。
•该公司赎回了其剩余的第二留置权债务(9.875%的第二优先有担保票据),将其远期启动循环贷款增加了4亿美元,并将其可用性延长了两年。
•该公司订购了五年来的第一批新船,这是其非常成功的Excel级别的第十和第十一艘新船,计划于2027年和2028年交付给嘉年华邮轮公司。
“这是今年的绝佳开端。嘉年华公司首席执行官乔什·温斯坦评论说:“我们又实现了强劲的季度,在所有指标上都超过了预期,同时结束了具有里程碑意义的波浪季,预订量创下了历史新高,价格大幅上涨。”
温斯坦补充说:“这些业绩是我们在各品牌和所有核心部署中产生的强劲需求的延续,导致全年预期向上修正了一个百分点以上,增量收益率提高了一个百分点,为实现净收益率增长近两位数做好了良好的准备。”
温斯坦指出:“在今年的大部分时间里,我们对实现创纪录的收入和息税折旧摊销前利润,以及经营业绩的逐步改善抱有更大的信心,并已开始将更多注意力转向实现更强劲的2025年。”
2024 年第一季度业绩
•运营现金为18亿美元,营业收入为2.76亿美元。
•调整后的净亏损好于12月的预期。美国公认会计准则净亏损2.14亿美元,摊薄后每股收益为0.17美元,调整后净亏损1.8亿美元,调整后每股收益为0.14美元(0.14美元)(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•调整后的息税折旧摊销前利润为8.71亿美元,比12月份的预期高出7,000多万美元(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•创纪录的第一季度收入为54亿美元,创纪录的净收益率(按固定货币计算)和创纪录的净每日津贴(按固定货币计算)均大幅超过2023年的水平。
•与2023年相比,毛利率收益率几乎翻了一番,净收益率(按固定货币计算)大幅超过2023年的水平17%。
◦与2023年的水平相比,每日毛利率增长了73%,净每日津贴(按固定货币计算)增长了近5%,大大超过了去年的强劲水平。
◦该公司北美和澳大利亚(“NAA”)板块以及欧洲板块的船上人均津贴收入高于2023年。综合来看,机上人均收入反映了喜忧参半的影响,这是由于其入住率增长的推动下,其欧洲细分市场的权重增加。
•与2023年相比,每个可用的下层泊位(“ALBD”)的邮轮费用增长了7.9%。调整后的邮轮成本,不包括每份ALBD的燃料(按固定货币计算),好于12月的预期,这要归因于两个季度之间的支出时间,与2023年相比增长了7.3%(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•第一季度客户存款总额达到创纪录的70亿美元,比第一季度的记录高出13亿美元(截至2023年2月28日为57亿美元)。
预订
该公司经历了强劲的海浪季节的早期起步,未来所有航行的预订量都创下了创纪录的超出预期。该公司进入2024年的剩余待售库存减少了,其第一季度的预订量实现了比去年更高的价格(按固定货币计算),这符合该公司拉动预订曲线的战略。实际上,该公司NAA板块在今年剩余时间内的预订定价(按固定货币计算)与去年相比要高得多,其欧洲分部的预订价格上涨了两位数。
“我们正在经历一个非凡的浪潮季,所有主要部署和品牌都表现强劲。尽管今年剩余时间的可用库存减少,但受2025年及以后航次需求的推动,预订量仍创历史新高。温斯坦指出,我们的品牌持续成功地创造了超过可用容量的需求,转化为更高的价格(按固定货币计算)和预订曲线的进一步延长。”
该公司在今年剩余时间内的预订头寸仍然是有记录以来最好的,定价(按固定货币计算)和入住率均大大高于2023年。
2024 年展望
巴尔的摩的弗朗西斯·斯科特·基桥:
•考虑到昨天在巴尔的摩举行的活动的时机以及母港的暂时变化,我们的指导不包括目前对2024年全年调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收入的估计高达1000万美元的影响。
该公司预计,2024年全年:
•基于需求持续强劲且入住率处于历史水平,净收益率(按固定货币计算)与2023年相比增长了约9.5%,比12月的预期高出一个百分点。
•调整后的邮轮成本(不包括燃料)比12月的预期高出3500万美元,调整后的邮轮成本(按固定货币计算)比12月的预期高出0.5个百分点,这是由于某些船只在没有客人的情况下重新定位,红海的ALBD降低了ALBD(按固定货币计算)的预期。
•调整后的息税折旧摊销前利润约为56.3亿美元,与2023年相比增长了30%以上,并且好于12月的预期,尽管红海调整了到2024年11月的约1.3亿美元,调整后的每股收益为0.09美元。
对于2024年第二季度,该公司预计:
•净收益率(按固定货币计算)与2023年的水平相比增长了约10.5%,其中包括红海改道带来的0.5个百分点的不利影响,入住率处于历史水平。
•调整后的邮轮成本,不包括每艘ALBD的燃料(按固定货币计算),与2023年第二季度相比增长了约3.0%,其中包括由于某些船只在没有客人的情况下重新定位,红海的ALBD降低了1.3个百分点的不利影响。
•调整后的息税折旧摊销前利润约为10.5亿美元,与2023年第二季度相比增长了50%以上。
有关公司2024年展望的更多信息,请参阅 “指南” 和 “预测数据对账”。
融资和资本活动
“持续的执行加上对我们品牌需求的增强,推动了人们对我们持续业绩的信心增强。嘉年华公司首席财务官戴维·伯恩斯坦指出,我们很高兴标普和穆迪最近的升级,以及最近扩大了循环信贷额度并延长了两年,这得到了标准普尔和穆迪的认可。
伯恩斯坦补充说:“展望未来几年,我们预计我们将强劲的收入增长,负责任的资本投资方针,并持续努力以优惠的利率为债务再融资,以提供可观的自由现金流,这将大大降低我们的杠杆率并建立股东价值。”
该公司继续努力积极管理其债务状况。在第一季度,它在2027年赎回并清偿了原定到期日近10亿美元的债务,包括所有剩余的未偿第二留置权债务。
该公司成功地将其远期起动循环信贷额度(“新循环信贷额度”)的到期日延长至2027年8月,并将其借贷能力增加了4亿美元,使其总承诺额达到25亿美元。
该公司在本季度末拥有52亿美元的流动性。2024年3月26日,该公司预付了8.37亿美元的欧元定期贷款,节省了利息支出,并通过取消担保债务继续简化资本结构。
第一季度运营产生的现金为18亿美元,调整后的自由现金流为14亿美元。该公司交付了两艘引人注目的新船,并动用了两项出口信贷额度,继续其以优惠利率为新建项目融资的战略。
该公司订购了五年来的第一批新建筑。这些新车是四个不同品牌中非常成功的Excel级别中的第十和第十一辆,计划于2027年和2028年交付,这与该公司测得的产能增长战略一致。这些新船将加入嘉年华邮轮公司船队,这有助于满足该品牌的巨大需求并推动收入的进一步增长。
可持续性
该公司继续专注于减少其温室气体(“GHG”)排放足迹,并追求船舶运营的净零排放。2024年第一季度,该公司向嘉年华禧号交付了两艘液化天然气(“液化天然气”)动力船,这标志着其广受欢迎且效率极高的卓越级船系列中的第九艘船和第一艘球体级船舶太阳公主号。该公司的船队中现在有10艘液化天然气动力船,另外三艘正在订购中,将在2028年之前交付。
该公司继续实施多项燃料和节能创新,同时还开创了低排放替代方案,并探索其他新技术为其船舶提供动力。总体而言,这些举措预计将在2024年在较低的泊位容量基础上将温室气体排放强度降低18%,接近其2030年减少20%的初始目标,并重申其提前四年实现目标的进展。该公司预计2024年全年与2008年相比将减少42%,提前于国际海事组织(“IMO”)的2030年碳强度降低时间表。有关该公司为进一步减少其环境足迹而进行的投资的更多详细信息,请参阅该公司于2024年2月6日发布的新闻稿。
其他近期亮点
•嘉年华佛罗伦萨正式加入嘉年华邮轮公司船队,成为第二艘以其非常成功的 “趣味意大利风格” 概念为特色的船只,并将于4月开始从西海岸启航。
•嘉年华邮轮公司宣布扩建Celebration Key的新码头,该码头最终将使备受期待的大巴哈马岛新专属目的地的抵达人数增加一倍,该目的地将于2025年夏季开放。
•Princess Cruises首次推出了迄今为止最豪华的船——太阳公主号,在展示更高级的建筑和便利设施的同时,为宾客提供了非凡的体验。
•AIDA Cruises宣布了其机队历史上最大的现代化计划——AIDA Evolution,该计划侧重于增强乘客体验,同时进一步减少其环境足迹。
•嘉年华公司和plc旗下的品牌继续达到新的预订峰值,荷美航线达到了历史上最高的预订日,P&O Cruises(英国)和公主邮轮在阿拉斯加的预订量超过了去年1月份的记录,Cunard报告称,1月份的预订客人数量超过了过去十年的同期水平。
•嘉年华公司被《福布斯》评为2024年美国最佳大型雇主之一。
指导
巴尔的摩的弗朗西斯·斯科特·基桥:
•考虑到昨天在巴尔的摩举行的活动的时机以及母港的暂时变化,我们的指导不包括目前对2024年全年调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收入的估计高达1000万美元的影响。
(请参阅 “预测数据的核对”)
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| | 2Q 2024 | | 2024 年全年 |
同比变化 | | 当前美元 | | 固定货币 | | 当前美元 | | 固定货币 |
净收益率 | | 大约 10.5% | | 大约 10.5% | | 大约 9.5% | | 大约 9.5% |
调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | | 大约 3.0% | | 大约 3.0% | | 大约 5.5% | | 大约 5.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 |
| | | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 全年 |
ALBD(以百万计)(a) | | | | 23.5 | | | 25.2 | | | 23.7 | | | 95.4 | |
(a) 见 “统计信息说明”
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| 2Q 2024 | | 2024 年全年 |
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与去年相比的产能增长 | 5.4 | % | | 4.5 | % |
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以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.8 | | 3.0 |
每公吨消耗的燃料成本(不包括欧盟补贴(“EUA”)) | $ | 665 | | | $ | 670 | |
EUA 每公吨排放的成本 | $ | 70 | | | $ | 65 | |
EUA 支出(以百万计) | $ | 13 | | | $ | 46 | |
燃料支出(包括 EUA 支出)(以十亿计) | $ | 0.52 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折旧和摊销(以十亿计) | $ | 0.65 | | | $ | 2.6 | |
扣除资本化利息和利息收入的利息支出(以十亿计) | $ | 0.45 | | | $ | 1.74 | |
| | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以十亿计) | 大约 1.05 美元 | | 大约 5.63 美元 |
调整后净收益(亏损)(单位:百万) | 大约 $ (35) | | 大约 1,280 美元 |
调整后每股收益——摊薄后 (a) | 大约 $ (0.03) | | 大约 0.98 美元 |
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加权平均已发行股票——基本 | 1,267 | | 1,273 |
加权平均已发行股票——摊薄 | 1,267 | | 1,398 |
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(a) 2024年全年摊薄后的调整后每股收益包括与公司9,400万美元可转换票据相关的摊薄利息支出的增加。追加费用对2024年第二季度的计算具有反稀释作用,因此不包括在内。
| | | | | | | | |
货币(美元兑1) | 2Q 2024 | 2024 年全年 |
澳元 | $ | 0.65 | | $ | 0.65 | |
CAD | $ | 0.74 | | $ | 0.74 | |
欧元 | $ | 1.09 | | $ | 1.09 | |
英镑 | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
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敏感度(对调整后净收益(亏损)的影响(单位:百万美元) | 2Q 2024 | 2024 年的剩余时间 |
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净收益率变动1% | $ | 39 | | $ | 135 | |
调整后的邮轮费用变动了1%,不包括每ALBD的燃料 | $ | 27 | | $ | 79 | |
货币汇率变动1% | $ | 4 | | $ | 18 | |
燃油价格变动10% | $ | 50 | | $ | 147 | |
浮动利率债务(包括衍生品)变动100个基点 | — | | $ | 45 | |
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资本支出
该公司的预期资本支出如下:
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(以十亿计) | 2024 年的剩余时间 | | 2025 | | 2026 | | | | |
签约的新建工程 (a) | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.4 | | | | | |
非新建版本 | 1.5 | | | 2.0 | | | 2.0 | | | | | |
共计 (b) | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | 2.4 | | | | | |
(a) 包括2024年2月29日之后订购的新建筑的付款,该新建筑计划于2028年交付。
(b) 未来的资本支出将随着外币相对于美元的变动而波动。这些数字不包括公司未来可能下达的潜在发货订单(分期付款和最终交付款)。
承诺的船舶融资
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2024 | | 2025 | | | | | | |
2024 年 2 月 29 日的未来出口信贷额度 | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | | | | | |
未偿债务到期日
截至2024年2月29日,该公司的未偿债务到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
第一留置权 (a) | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | | | |
| | | | | | | |
出口信贷 | 0.9 | | | 1.3 | | | 1.3 | | | |
可转换票据 | 0.4 | | | — | | | — | | | |
所有其他 | 0.4 | | | 0.2 | | | 2.0 | | | |
未偿债务的本金支付总额 | $ | 1.7 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.3 | | | |
(a) 2024年2月29日之后,该公司预付了原定于2025年到期的8.37亿欧元浮动利率贷款。该公司2025年到期债务的合同本金为15亿美元,其中不包括任何额外的债务预付款。
有关公司债务到期日的更多详细信息,请参阅公司网站 “投资者关系” 部分的 “财务信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
电话会议
该公司计划于今天美国东部时间上午10点(格林威治标准时间下午2点)与分析师举行电话会议,讨论其财报发布。这个电话会议可以通过嘉年华公司的网站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com进行现场收听,也可以获得更多信息。
嘉年华公司是最大的全球邮轮公司,也是最大的休闲旅游公司之一,拥有世界一流的邮轮公司组合——AIDA Cruises、嘉年华邮轮公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亚)、P&O Cruises(英国)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com.au、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有关嘉年华公司行业领先的可持续发展计划的更多信息,请访问www.carnivalsustainabily.com。
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媒体联系人 | | 投资者关系联系人 |
乔迪·文图罗尼 | | 贝丝·罗伯茨 |
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关于可能影响未来业绩的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”,涉及我们的风险、不确定性和假设,包括一些有关未来业绩、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港的资格。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和我们经营的行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预测”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”、“展望” 等词语来识别这些陈述,” 以及未来意图的类似表述或此类条款的否定内容。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况相关的陈述,包括但不限于有关以下内容的陈述:
| | | | | |
•定价 | •调整后的净收益(亏损) |
•预订级别 | •调整后的息税折旧摊销前利 |
•入住率 | •调整后的每股收益 |
•利息、税收和燃料费用 | •调整后的自由现金流 |
•货币汇率 | •每日津贴净额 |
•商誉、船舶和商标公允价值 | •净收益率 |
•流动性和信用评级 | •调整后的每个 ALBD 的邮轮费用 |
•投资等级杠杆率指标 | •调整后的巡航成本,不包括每个 ALBD 的燃料 |
•估计船舶的折旧寿命和剩余价值 | •调整后的投资资本回报率 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含有关已知因素的重要警示性陈述,我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们在暂停客邮轮运营期间产生的巨额债务余额加剧了这些风险和不确定性中的许多风险和不确定性,而且将来可能会继续加剧。可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素:
•世界各地的事件和状况,包括地缘政治的不确定性、战争和其他军事行动、通货膨胀、燃油价格上涨、利率上升以及其他影响人们旅行能力或愿望的普遍问题,已经并可能导致邮轮需求的下降以及对我们的运营成本和盈利能力的负面影响。
•疫情过去和将来都可能对我们的财务状况和运营产生重大的负面影响。
•与我们的船舶、客人或邮轮业有关的事件过去和将来都可能对我们的客人和船员的满意度产生负面影响,并导致声誉受损。
•更改和不遵守我们运营所依据的法律法规,例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业以及税收相关的法律和法规,可能会付出高昂的代价,而且过去和将来都可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
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•无法实现或实现我们的目标、目标、愿望、举措以及我们有关这些目标、目标、愿望、举措的公开声明和披露,包括与可持续发展问题相关的声明和披露,可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•数据安全漏洞、数据隐私漏洞、我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络中断和其他损失,以及未能跟上技术发展的步伐,可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响,并可能导致声誉损害。
•失去关键团队成员,我们无法招募或留住合格的岸上和船上团队成员,以及劳动力成本的增加,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•燃油价格的上涨、燃料消耗类型的变化和燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和费用产生不利影响。
•我们依赖供应链供应商,这些供应商是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商可能无法兑现承诺,这可能会对我们的业务产生负面影响。
•外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
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嘉年华公司 & PLC
合并收益(亏损)报表
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 3,617 | | | $ | 2,870 | | | | | |
机上等 | 1,790 | | | 1,563 | | | | | |
| 5,406 | | | 4,432 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
佣金、交通及其他 | 819 | | | 655 | | | | | |
机上等 | 550 | | | 484 | | | | | |
工资单及相关信息 | 623 | | | 582 | | | | | |
燃料 | 505 | | | 535 | | | | | |
食物 | 346 | | | 311 | | | | | |
| | | | | | | |
其他操作 | 862 | | | 743 | | | | | |
邮轮和旅游运营费用 | 3,705 | | | 3,311 | | | | | |
销售和管理 | 813 | | | 712 | | | | | |
折旧和摊销 | 613 | | | 582 | | | | | |
| | | | | | | |
| 5,131 | | | 4,604 | | | | | |
营业收入(亏损) | 276 | | | (172) | | | | | |
营业外收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 33 | | | 56 | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息 | (471) | | | (539) | | | | | |
| | | | | | | |
债务清偿和修改成本 | (33) | | | — | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (18) | | | (30) | | | | | |
| (489) | | | (514) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (214) | | | (686) | | | | | |
所得税优惠(费用),净额 | — | | | (7) | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (214) | | | $ | (693) | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
稀释 | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
加权平均流通股——基本 | 1,264 | | 1,260 | | | | |
加权平均流通股——摊薄 | 1,264 | | 1,260 | | | | |
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29, 2024 | | 2023年11月30日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,242 | | | $ | 2,415 | |
| | | |
贸易和其他应收账款,净额 | 644 | | | 556 | |
库存 | 531 | | | 528 | |
预付费用和其他 | 1,067 | | | 1,767 | |
流动资产总额 | 4,484 | | | 5,266 | |
财产和设备,净额 | 41,515 | | | 40,116 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 1,238 | | | 1,265 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他无形资产 | 1,168 | | | 1,169 | |
其他资产 | 777 | | | 725 | |
| $ | 49,761 | | | $ | 49,120 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
| | | |
长期债务的当前部分 | 2,195 | | | 2,089 | |
经营租赁负债的流动部分 | 138 | | | 149 | |
应付账款 | 1,103 | | | 1,168 | |
应计负债和其他 | 2,318 | | | 2,003 | |
客户存款 | 6,642 | | | 6,072 | |
流动负债总额 | 12,396 | | | 11,481 | |
长期债务 | 28,544 | | | 28,483 | |
长期经营租赁负债 | 1,138 | | | 1,170 | |
其他长期负债 | 1,001 | | | 1,105 | |
| | | |
股东权益 | | | |
嘉年华公司的普通股,面值0.01美元;已授权1,960股;2024年已发行1,253股,2023年发行1,250股 | 13 | | | 12 | |
嘉年华集团普通股,面值1.66美元;截至2024年和2023年已发行217股 | 361 | | | 361 | |
额外的实收资本 | 16,679 | | | 16,712 | |
留存收益(累计赤字) | (29) | | | 185 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,938) | | | (1,939) | |
美国库存股,嘉年华公司在2024年和2023年为130股股票,嘉年华公司在2024年和2023年为73股,按成本计算 | (8,404) | | | (8,449) | |
股东权益总额 | 6,682 | | | 6,882 | |
| $ | 49,761 | | | $ | 49,120 | |
嘉年华公司 & PLC
其他信息
| | | | | | | | | | | |
其他资产负债表信息(以百万计) | 2024年2月29日 | | 2023年11月30日 |
流动性 | $ | 5,209 | | | $ | 5,392 | |
债务(当前和长期) | $ | 30,739 | | | $ | 30,572 | |
客户存款(活期和长期) | $ | 6,950 | | | $ | 6,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
统计信息 | 2024 | | 2023 | | | | |
客运航行天数 (“PCD”)(单位:百万)(a) | 23.5 | | | 20.2 | | | | | |
ALBD(以百万计)(b) | 23.0 | | | 22.1 | | | | | |
占用百分比 (c) | 102 | % | | 91 | % | | | | |
载客量(单位:百万) | 3.0 | | | 2.7 | | | | | |
| | | | | | | |
以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
每千个 ALBD 的燃料消耗(以公吨计) | 31.8 | | | 33.4 | | | | | |
每公吨消耗的燃料成本(不包括EUA) | $ | 686 | | | $ | 730 | | | | | |
EUA 每公吨排放的成本 | $ | 81 | | | $ | — | | | | | |
EUA 支出(以百万计) | $ | 3 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
货币(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.66 | | | $ | 0.69 | | | | | |
CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | | | |
欧元 | $ | 1.09 | | | $ | 1.07 | | | | | |
英镑 | $ | 1.27 | | | $ | 1.22 | | | | | |
统计信息注释
(a) PCD 表示一次航行的游轮乘客人数乘以该航次的创收船舶运营天数。
(b) ALBD是衡量这段时间内载客量的标准指标,我们使用它来估算费率和运力差异,其基础是我们持续应用的公式,我们使用这些公式进行分析,以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBDs假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客,计算方法是乘以该期间的创收船舶运营天数。
(c) 根据邮轮业惯例,使用多氯二苯醚分子和ALBDs的分母计算入住率,即便有些舱位可以容纳三名或更多乘客,但假设每个舱位有两名乘客。超过100%的百分比表示平均有两名以上的乘客占用了某些客舱。
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (214) | | | $ | (693) | | | | | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — | | | (9) | | | | | |
债务清偿和修改成本 | 33 | | | — | | | | | |
重组费用 | 1 | | | — | | | | | |
其他 | — | | | 12 | | | | | |
调整后净收益(亏损) | $ | (180) | | | $ | (690) | | | | | |
扣除资本化利息的利息支出 | 471 | | | 539 | | | | | |
利息收入 | (33) | | | (56) | | | | | |
所得税优惠(支出),净额 | — | | | 7 | | | | | |
折旧和摊销 | 613 | | | 582 | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 871 | | | $ | 382 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
每股收益——摊薄 (a) | $ | (0.17) | | | $ | (0.55) | | | | | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — | | | (0.01) | | | | | |
债务清偿和修改成本 | 0.03 | | | — | | | | | |
重组费用 | — | | | — | | | | | |
其他 | — | | | 0.01 | | | | | |
调整后每股收益——摊薄后 (a) | $ | (0.14) | | | $ | (0.55) | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄(单位:百万股) | 1,264 | | | 1,260 | | | | | |
(a) 2024年第一季度,公司的可转换票据具有反稀释作用,因此不包括在摊薄后的加权平均已发行股票中。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | | | |
来自(用于)运营的现金 | $ | 1,768 | | | $ | 388 | | | | | |
资本支出(购买财产和设备) | (2,138) | | | (1,075) | | | | | |
出口信贷收入 | 1,735 | | | 830 | | | | | |
调整后的自由现金流 | $ | 1,364 | | | $ | 144 | | | | | |
(参见非公认会计准则财务指标)
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
每津贴毛利率和净每日津贴的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以PCD。毛利率收益率和净收益率是通过将毛利率和调整后的毛利率除以ALBD计算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
(以百万计,每日津贴和收益数据除外) | 2024 | | 2024 常量 货币 | | 2023 | | | | | | |
总收入 | $ | 5,406 | | | | | $ | 4,432 | | | | | | | |
减去:邮轮和旅游运营费用 | (3,705) | | | | | (3,311) | | | | | | | |
折旧和摊销 | (613) | | | | | (582) | | | | | | | |
毛利率 | 1,089 | | | | | 540 | | | | | | | |
减去:旅游和其他收入 | (4) | | | | | (9) | | | | | | | |
添加:工资及相关信息 | 623 | | | | | 582 | | | | | | | |
燃料 | 505 | | | | | 535 | | | | | | | |
食物 | 346 | | | | | 311 | | | | | | | |
船舶和其他损伤 | — | | | | | — | | | | | | | |
其他操作 | 862 | | | | | 743 | | | | | | | |
折旧和摊销 | 613 | | | | | 582 | | | | | | | |
调整后的毛利率 | $ | 4,033 | | | $ | 4,013 | | | $ | 3,284 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 23.5 | | | 23.5 | | | 20.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每PCD) | $ | 46.34 | | | | | $ | 26.81 | | | | | | | |
% 增加(减少) | 73 | % | | | | | | | | | | |
每日津贴净额(每PCD) | $ | 171.64 | | | $ | 170.78 | | | $ | 162.96 | | | | | | | |
% 增加(减少) | 5.3 | % | | 4.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.0 | | | 23.0 | | | 22.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率收益率(每个 ALBD) | $ | 47.34 | | | | | $ | 24.49 | | | | | | | |
% 增加(减少) | 93 | % | | | | | | | | | | |
净收益率(每个 ALBD) | $ | 175.36 | | | $ | 174.48 | | | $ | 148.87 | | | | | | | |
% 增加(减少) | 18 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(参见非公认会计准则财务指标) |
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
每个 ALBD 的邮轮成本、调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是通过除以邮轮成本、调整后的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括ALBD的燃料)计算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月29日/28日的三个月 | | |
(以百万计,每个 ALBD 数据的成本除外) | 2024 | | 2024 常量 货币 | | 2023 | | | | | | |
邮轮和旅游运营费用 | $ | 3,705 | | | | | $ | 3,311 | | | | | | | |
销售和管理费用 | 813 | | | | | 712 | | | | | | | |
减去:旅游和其他费用 | (19) | | | | | (23) | | | | | | | |
邮轮费用 | 4,498 | | | | | 3,999 | | | | | | | |
减去:佣金、运输及其他 | (819) | | | | | (655) | | | | | | | |
机上费用和其他费用 | (550) | | | | | (484) | | | | | | | |
船舶销售的收益(亏损)和减值 | — | | | | | 9 | | | | | | | |
重组费用 | (1) | | | | | — | | | | | | | |
其他 | — | | | | | — | | | | | | | |
调整后的邮轮成本 | 3,128 | | | 3,114 | | | 2,869 | | | | | | | |
减去:燃料 | (505) | | | (505) | | | (535) | | | | | | | |
调整后的邮轮费用不包括燃料 | $ | 2,624 | | | $ | 2,610 | | | $ | 2,334 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.0 | | 23.0 | | 22.1 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每 ALBD 的邮轮费用 | $ | 195.60 | | | | $ | 181.25 | | | | | | |
% 增加(减少) | 7.9 | % | | | | | | | | | | |
调整后的每个 ALBD 的邮轮费用 | $ | 136.03 | | $ | 135.42 | | $ | 130.04 | | | | | | |
% 增加(减少) | 4.6 | % | | 4.1 | % | | | | | | | | |
调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 114.09 | | $ | 113.48 | | $ | 105.78 | | | | | | |
% 增加(减少) | 7.9 | % | | 7.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(参见非公认会计准则财务指标) | | | | | | |
非公认会计准则财务指标
我们使用非公认会计准则财务指标,这些指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标一起提供:
| | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则衡量标准 | | 美国公认会计准则衡量标准 | | 使用非公认会计准则衡量标准进行评估 |
•调整后的净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润 | | •净收益(亏损) | | •公司业绩 |
•调整后的每股收益 | | •每股收益 | | •公司业绩 |
•调整后的自由现金流 | | •来自(用于)运营的现金 | | •对流动性水平的影响 |
•每日津贴净额 | | •每日毛利率 | | •邮轮细分市场表现 |
•净收益率 | | •毛利率收益率 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的每个 ALBD 的邮轮费用和调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | | •每个 ALBD 的总邮轮成本 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的投资资本回报率(“ROIC”) | | — | | •公司业绩 |
我们的非公认会计准则财务信息的列报不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不得取代或优于根据美国公认会计原则编制的财务信息。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全相提并论,这是使用这些衡量标准将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益不包括我们认为不属于核心运营业务且不能代表我们未来收益表现的某些收益、亏损和支出,从而为我们和投资者提供了有关我们未来收益表现的更多信息。我们认为,船舶销售的损益、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本和某些其他损益不属于我们的核心运营业务,也不能表明我们未来的盈利表现。
调整后的息税折旧摊销前利润为我们和投资者提供了有关我们核心运营盈利能力的更多信息,其中不包括我们认为不属于核心运营业务且不代表我们未来收益表现的某些收益、亏损和支出,也不包括利息、税收和折旧及摊销。此外,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润的列报为我们和投资者提供了有关我们根据债务协议中规定的契约经营业务的能力的更多信息。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为(i)利息、(ii)税收和(iii)折旧和摊销调整后的调整后净收益(亏损)。使用调整后的息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润不考虑直接影响我们净收益(亏损)的某些重要项目。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响,并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则计算的净收益(亏损)一起考虑。
调整后的自由现金流为我们和投资者提供了更多信息,以评估我们在进行支持持续业务运营和价值创造所需的资本投资后偿还债务的能力,以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流是指经资本支出(购买财产和设备)调整后的经营活动提供的净现金以及为相关资本支出提供的出口信贷收益。调整后的自由现金流不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出,例如偿还到期债务。
净每日津贴和净收益率使我们和投资者能够以每PCD和每个ALBD为基础来衡量邮轮航段的表现。我们使用调整后的毛利率而不是毛利率来计算净人均津贴和净收益率。我们认为,调整后的毛利率在确定净人均津贴和净收益率方面比毛利率更有意义,因为它反映的邮轮收入仅扣除我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
调整后的每个 ALBD 邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)使我们和投资者能够将可预测的运力或 ALBD 变化的影响与价格和其他影响我们业务的变化区分开来。我们认为,这些非公认会计准则指标为我们和投资者提供了有用的信息,并为衡量我们的成本绩效提供了更多的见解。调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是我们用来监控我们的衡量标准
能够控制我们的邮轮航段的成本,而不是每个 ALBD 的邮轮成本。我们不包括船舶销售的损益、减值费用、重组成本以及我们认为不属于我们核心运营业务的某些其他损益,也不包括我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。我们在计算不包括燃料在内的调整后的邮轮费用时排除燃料费用。燃料价格是我们无法控制的,它影响了不同时期成本表现的可比性。排除燃料的调整为我们和投资者提供了补充信息,以了解和评估公司的非燃料调整后的邮轮成本表现。除了确定ALBD数量后价格变动的影响外,我们调整后的所有邮轮成本(不包括燃料)基本上都是固定的。
调整后的投资回报率为我们和投资者提供了有关我们相对于公司投资资本的经营业绩的更多信息。我们将调整后的投资回报率定义为扣除利息支出和利息收入的十二个月调整后净收益(亏损)除以债务加权益的月平均值减去在建工程、超额现金、商誉和无形资产。
对预测数据进行核对
我们没有提供预测的非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账表,因为准备有意义的美国公认会计准则预测需要不合理的努力。如果不作出不合理的努力,我们就无法预测外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定收益和亏损对船舶销售、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本和某些其他非核心损益的未来影响。
固定货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩
和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币折算风险。我们的业务收入和支出也以其本位币以外的货币计算,这使我们面临外币交易风险。
持续的货币报告消除了汇率变动对我们业务折算的影响,以及以本位币以外货币计价的收入和支出中汇率变动对交易的影响。
假设当前时期的货币汇率与前一时期的汇率保持不变,我们以 “固定货币” 为基础报告调整后的毛利率、净收益率、净每日津贴、调整后的邮轮成本(不包括燃料)和调整后的邮轮成本(不包括每ALBD的燃料)。这些指标有助于比较我们在汇率波动的环境中业务的变化。
示例:
•如果美元兑这些外币走强,将我们使用美元以外的本位币的业务转换为我们的美元申报货币会导致报告的美元收入和支出减少;如果美元兑这些外币贬值,报告的美元收入和支出就会增加。
•我们的业务以其本位币以外的货币进行收入和支出交易。如果它们的本位币兑这些其他货币走强,就会减少本位货币的收入和支出。如果本位币兑这些其他货币贬值,则会增加本位币的收入和支出。