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MembersNvee：私人部门成员2022-01-022022-12-310001532961Nvee：私人部门成员2022-01-022022-12-310001532961Nvee：公共和准公共部门成员Nvee：信息成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：公共和准公共部门成员Nvee：BTS成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：公共和准公共部门成员Nvee：Geo Members2021-01-032022-01-010001532961Nvee：公共和准公共部门成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：信息成员Nvee：私人部门成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：BTS成员Nvee：私人部门成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：Geo MembersNvee：私人部门成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：私人部门成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：信息成员2023-01-012023-12-300001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：BTS成员2023-01-012023-12-300001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：Geo Members2023-01-012023-12-300001532961Nvee：Costreimbursable合同成员2023-01-012023-12-300001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：信息成员2023-01-012023-12-300001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：BTS成员2023-01-012023-12-300001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：Geo Members2023-01-012023-12-300001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-01-012023-12-300001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：信息成员2022-01-022022-12-310001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：BTS成员2022-01-022022-12-310001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：Geo Members2022-01-022022-12-310001532961Nvee：Costreimbursable合同成员2022-01-022022-12-310001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：信息成员2022-01-022022-12-310001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：BTS成员2022-01-022022-12-310001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：Geo Members2022-01-022022-12-310001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-022022-12-310001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：信息成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：BTS成员2021-01-032022-01-010001532961Nvee：Costreimbursable合同成员Nvee：Geo Members2021-01-032022-01-010001532961Nvee：Costreimbursable合同成员2021-01-032022-01-010001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：信息成员2021-01-032022-01-010001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：BTS成员2021-01-032022-01-010001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员Nvee：Geo Members2021-01-032022-01-010001532961美国-公认会计准则：固定价格合同成员2021-01-032022-01-010001532961美国公认会计准则：次要事件成员Nvee：AximGeospatialLLCM成员2024-01-192024-01-190001532961美国公认会计准则：次要事件成员Nvee：AximGeospatialLLCM成员2024-01-19

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告

本财政年度的 告一段落December 30, 2023

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

的过渡期                      至                    

佣金文件编号001-35849

NV5环球公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

45-3458017

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

公园南路200号，

350号套房，

好莱坞，

平面

33021

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(954) 495-2112

根据该法第12(B)节登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

NVEE

“纳斯达克”股票市场

根据该法第12(G)节登记的证券： 无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第12b-2条所定义)。注册人是空壳公司，☐公司是空壳公司，注册人是空壳公司。☒

1

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非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，参照注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日计算，约为#美元1.5十亿美元。就此计算而言，注册人的所有高级职员、董事和10%的实益所有者被视为关联公司。这一认定不应被视为承认这些高级职员、董事或10%的实益所有人实际上是注册人的关联公司。

截至2024年2月16日，有15,916,943注册人普通股的流通股，面值为0.01美元。

以引用方式并入的文件

2024年最终委托书的部分内容通过引用并入本表格10-K的第三部分。

2

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NV5全球公司

表10-K年度报告

目录

						页面
第一部分
第1项			生意场			6
项目1A.			风险因素			18
项目1B			未解决的员工意见			32
项目1C			网络安全			33
项目2			特性			33
项目3			法律程序			33
项目4			煤矿安全信息披露			33
第II部
项目5			注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场			34
第6项			已保留			35
项目7			管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析			37
项目7A			关于市场风险的定量和定性披露			46
项目8			财务报表和补充数据			47
项目9			会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧			77
第9A项			控制和程序			77
项目9B			其他信息			79
项目9C			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			80
第三部分
第10项			董事、行政人员和公司治理			81
项目11			高管薪酬			81
项目12			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项			81
第13项			某些关系和关联交易与董事的独立性			81
第14项			首席会计师费用及服务			81
第四部分
第15项			展品和财务报表附表			82

3

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关于前瞻性陈述的警告性声明

我们在本Form 10-K年度报告和我们提交给股东的2023年年度报告中的披露和分析，包括通过引用纳入的所有文件，包含符合1933年证券法(经修订)第27A条(“证券法”)、1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)和1995年私人证券诉讼改革法(“私人证券诉讼改革法”)定义的“前瞻性”声明。我们还不时在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述，以及口头前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关我们对未来的“期望”、“希望”、“信念”、“意图”或“战略”的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述，包括任何潜在的假设，都是前瞻性陈述。在可能的情况下，我们已经尝试通过使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”、“可能”、“可能结果”、“继续”、“可能”、“未来”、“计划”、“可能”等词语来识别这样的陈述，“潜在”、“目标”、“预测”、“目标”、“观察”、“寻求”、“战略”和其他含义相似的词语和术语，但没有这些词语并不意味着一项声明不具有前瞻性。本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述反映了公司对未来事件和财务业绩的当前看法。

前瞻性陈述不是历史因素，不应被解读为对未来业绩或结果的保证或保证，也不一定是对当时或由其实现或是否将实现此类业绩或结果的准确指示。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息或管理层当时对未来事件的善意信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于：

•我们有能力留住我们的主要专业人员继续服务，并发现、聘用和留住更多合格的专业人员，

•我们服务的地方和州政府以及私人客户的需求变化，

•国际敌对行动的任何实质性爆发或实质性升级，包括涉及俄罗斯和乌克兰的冲突或涉及以色列和哈马斯的战争的事态发展，以及实施经济制裁和随之而来的市场波动等相关事件的经济后果，

•国内外总体经济状况的变化，如通货膨胀率、利率、税率、劳动力和医疗成本上升、保险率、经济衰退以及不断变化的政府政策、法律和法规，包括与能源效率有关的政策、法律和法规，

•美国政府和其他政府和半政府预算和资金的批准程序，

•我们有能力成功执行我们的并购战略，包括将新公司整合到我们的业务中，

•我们的合同可能会被我们的客户终止，

•我们赢得新合同和续签现有合同的能力，

•我们行业的竞争压力和趋势以及我们成功与竞争对手竞争的能力，

•我们对有限数量客户的依赖，

•我们有能力根据客户的期望或盈利能力，及时完成项目

•我们成功管理我们增长战略的能力，

•我们在未来筹集资金的能力，

•与我们的客户相关的信用和托收风险，

•我们遵守采购法律法规的能力，

•天气状况和季节性收入波动可能对我们的财务业绩产生不利影响，

•立法可能限制地方、州和联邦机构为我们的私有化服务签订合同的能力，

•我们有能力完成目前预计的未完成的积压项目，

4

---

•员工不当行为或我们不遵守法律法规的风险，

•我们控制与业务合作伙伴和其他第三方进行的业务活动的能力以及与业务活动相关的操作问题，

•我们需要遵守我们的高级信贷安排中的一些限制性条款和类似条款，这些条款通常会限制我们产生额外债务、创建留置权、进行收购、支付股息和进行某些控制权变更的能力，这可能会影响我们为未来的运营、收购或资本需求融资的能力。

•我们的主要股东的重大影响以及我们的治理文件中存在某些反收购措施，以及

•在本10-K表格年度报告中确定的其他因素，包括在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”标题下讨论的因素。

不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或假设，其中许多风险、不确定性或假设是我们无法控制的，可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。鉴于这些风险和不确定性，不能保证本年度报告中以Form 10-K格式提供的前瞻性信息确实会披露或证明是准确的。告诫读者考虑本文和第1A项中描述的具体风险因素。风险因素本公司谨此声明，并不过分依赖本文所载的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本报告发布之日。

公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。可归因于公司或代表公司行事的人的所有后续书面或口头前瞻性陈述都明确地受到本段的限制。然而，我们建议您考虑我们在我们的Form 10-Q季度报告、Form 8-K的当前报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中就相关主题所做的任何进一步披露。还请注意，我们在项目1A项下对与我们的业务有关的风险和不确定性进行了警示讨论，风险因素，此表格的10-K我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法》允许投资者考虑的这些因素。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。

本年度报告中对“NV5 Global”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”的提法是指特拉华州的NV5 Global，Inc.及其合并子公司。

5

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第一部分

第一项：商业银行业务

概述

NV5 Global是一家为基础设施、公用事业服务、建筑、房地产、环境和地理空间市场的公共和私营部门客户提供技术、合格评估、咨询解决方案和软件应用程序的供应商，业务遍及全国和海外。该公司的客户包括美国联邦、州和地方政府以及私营部门。NV5 Global提供广泛的服务，包括但不限于：

●			公用事业服务			●			试运行
●			液化天然气服务			●			建筑项目管理
●			工程学			●			环境健康与安全
●			民用项目管理			●			房地产交易服务
●			测量			●			能效与清洁能源服务
●			施工质量保证			●			关键任务服务
●			规范合规性咨询			●			三维地理空间数据建模
●			法医服务			●			环境与自然资源
●			诉讼支持			●			机器人测量解决方案
●			生态学研究			●			地理空间数据应用和软件
●			MEP与工艺设计

NV5 Global最初以“Nolte Associates，Inc.”的名称运营。在2010年被收购之前，它在加利福尼亚州。本公司于二零一三年三月完成首次公开招股，其后透过收购以有机方式扩大其业务范围及提供的服务。我们的总部设在佛罗里达州的好莱坞，在美国和海外的100多个地点开展业务。公司的所有办事处都利用其共享服务平台，该平台包括人力资源、市场营销、财务、信息技术、法律、企业发展和其他资源。该平台是可扩展的，并随着我们的发展优化了我们业务的性能和效率。我们的集中式共享服务平台使我们能够通过应用通用财务和运营控制程序以及提高效率来更好地管理我们的业务，并推动更低成本的解决方案。

我们的主要客户包括美国联邦、州、市政和地方政府机构，以及军事和国防客户。我们还为准公共和私营部门的客户提供服务，这些客户来自教育、医疗保健、公用事业和公用事业，包括学校、大学、医院、医疗保健提供者和保险提供者。

在我们从事工程和咨询业务的74年中，我们已经并将继续与许多客户合作，包括(按字母顺序)：

机场			商业广告
马萨诸塞州波士顿洛根机场			布朗克斯动物园阿斯特法院重建，纽约
伊利诺伊州芝加哥奥黑尔国际机场			俄亥俄州克利夫兰艺术博物馆
德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场			内华达州拉斯维加斯市政厅
佛罗里达州劳德代尔堡好莱坞国际机场			曼哈顿滨水绿道改善，纽约州
肯尼迪国际机场，纽约			马萨诸塞州马萨诸塞州资本资产管理部
加利福尼亚州洛杉矶世界机场			加州玫瑰碗体育场
内华达州麦卡伦国际机场			洛杉矶第二次世界大战国家博物馆
佛罗里达州迈阿密国际机场			医疗保健
佛罗里达州奥兰多国际机场			北卡罗来纳州中庭健康
加利福尼亚州圣地亚哥国际机场			马萨诸塞州波士顿儿童医院
教育和公共机构			俄亥俄州克利夫兰诊所
科罗拉多州立大学			马萨诸塞州塔夫茨医疗中心

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佛罗里达州立大学，佛罗里达州			堪萨斯大学医学中心，KS
马萨诸塞州哈佛大学			军事
密歇根州立大学			国家地理空间情报局
普林斯顿大学			彼得森空军基地，CO
罗格斯大学，新泽西州			美国陆军工兵团
德克萨斯州莱斯大学			美国国防部
加州斯坦福大学			美国退伍军人事务部
加州圣地亚哥大学			电力和公用事业
伊利诺伊大学			Duke Energy，NC
爱荷华大学			佛罗里达州电力和照明，佛罗里达州
马里兰大学			明尼苏达电力公司
马萨诸塞大学，MA			国家电网
University of Miami，FL			纽约电力局，纽约州
明尼苏达大学			佛罗里达州，NextEra Energy
北卡罗来纳大学			PECO能源公司
德克萨斯大学			北卡罗来纳州皮埃蒙特天然气公司
University of Utah犹他大学			波特兰通用电气，OR
University of Virginia弗吉尼亚大学			波托马克电力公司
维克森林大学			Sabal Trail Transmission Company
联邦、州、市和地方政府机构			San Diego，CA
佛罗里达州布罗沃德县			南加州天然气公司
加州资源部			Spectra Energy，TX
新墨西哥州阿尔伯克基市			交通运输
德克萨斯州奥斯汀市			加州交通部，或加州交通部
加利福尼亚州贝克斯菲尔德市			加利福尼亚州高铁
加利福尼亚州卡尔斯巴德市			卡尔德科特隧道
科罗拉多州科罗拉多斯普林斯市			科罗拉多州交通部
加利福尼亚州弗雷斯诺市			加利福尼亚州默塞德县
佛罗里达州迈阿密市			佛罗里达州交通部
加利福尼亚州海滨城			佐治亚州交通部
加利福尼亚州帕萨迪纳市			伊利诺伊州交通部
宾夕法尼亚州费城			澳门轻轨系统
亚利桑那州凤凰城			马萨诸塞州港务局。
加利福尼亚州萨克拉门托市			新泽西州交通部
加利福尼亚州圣地亚哥市			新泽西州收费公路管理局
肯塔基州联邦			新墨西哥州交通部
加利福尼亚州圣地亚哥县			纽约州交通部
Imperial County，CA			北卡罗来纳州交通部
肯塔基州联邦技术办公室			俄勒冈州交通部
加利福尼亚州洛杉矶公共工程部			纽约和新泽西港务局
佛罗里达州戴德县迈阿密			南卡罗来纳州交通部
明尼苏达州自然资源部			犹他州交通部，犹他州
蒙大拿州自然资源和保护部			威斯康星州交通部
美国国家航空航天局			水
美国国家海洋和大气管理局			加州水资源部
纽约州纽约市经济发展公司			科罗拉多州水资源保护委员会
纽约环境保护局			加州南加州大都会水区

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纽约市住房管理局，纽约州			美国国家海洋和大气管理局(NOAA)
纽约市公园，纽约州			加利福尼亚州波塞冬海水淡化厂
北卡罗来纳州信息技术部			佛罗里达州南佛罗里达州水管理区
德克萨斯州中北部政府			佛罗里达州西南部水管理区
俄勒冈州地理空间企业办公室
俄勒冈州激光雷达联盟
加利福尼亚州圣地亚哥县
加利福尼亚州圣克拉拉县政府
美国土地管理局
美国能源部
美国国土安全部
美国环保署
美国地质调查局(USGS)
华盛顿自然资源部
伍斯特房屋委员会

竞争优势

我们相信我们拥有以下竞争优势：

增强客户服务的组织结构。我们的业务运营采用按服务产品组织的垂直扁平结构，而不是按地理位置组织的矩阵结构，这在我们的竞争对手中很常见。我们的结构确保客户可以访问我们提供的整个服务平台，以及这些服务垂直市场中最合格的专业人员，无论项目位于何处。我们在每个服务部门中最熟练的工程师和专业人员直接与请求这些服务的客户合作，这促进了我们的关键员工和我们的客户之间基于关系的互动，并促进了长期的客户关系。此外，我们的垂直结构鼓励专业人士的创业精神。

在当地市场的专业知识。为了支持我们的垂直服务模式，我们在美国和海外设有100多个地点。我们的每个办事处都配备有执照或认证的专业人员，他们了解他们所服务的当地和地区市场。我们的本地专业人员专注于本地市场中的客户参与，同时受益于我们共享服务平台的后台支持功能。

我们服务垂直市场之间的协同效应。我们通过鼓励服务垂直领域的专业人员共同努力，追求新工作、新客户，并扩大我们可以为现有客户提供的服务范围，为我们的客户和股东创造价值。我们致力于交叉销售，最大限度地减少了我们使用分包商来满足客户需求，并有助于最大限度地实现有机增长。

建立牢固、长期的客户关系。通过结合当地市场经验和多个垂直领域的专家服务，我们与我们的核心客户建立了牢固的关系。我们的一些专业人员与关键客户合作了几十年，包括政府交通机构、公用事业机构以及地方或州市政当局。作为我们客户的长期合作伙伴，我们对他们的整体业务需求以及他们项目的独特技术要求有了更深入的了解。

经验丰富、才华横溢、积极进取的员工。我们聘请有执照和经验丰富的专业人员，具有广泛的专业知识和强烈的客户服务导向。我们的高级员工在工程和咨询行业拥有平均20年以上的运营和管理经验。我们优先考虑吸引、激励和留住顶尖专业人士为我们的客户服务。我们的薪酬体系包括基于业绩的激励措施，包括持股机会。

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业界认可的服务质量。我们凭借业界公认的深度经验、吸引和留住优质专业人员的能力、跨多个服务部门的专业知识以及我们对战略增长的承诺，在优质服务方面建立了强大的声誉。在过去的几年里，我们获得了许多行业奖项和全国排名，包括：

●			哈佛大学可持续基础设施设计学院顾问委员会-2023年、2022年、2021年			●			工程新闻-记录前100名纯设计师--#12(2023)、#14(2022)、#14(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的50大州政府建筑工程公司--第9名(2023)			●			工程新闻-创纪录的全球前150家公司-第62位(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的65大机场航站楼工程公司--第12名(2023)、第8名(2022)			●			工程新闻-按行业排名前20名的设计公司：权力排行榜-#13(2023)，#12(2022)，#13(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的75大工程公司--第七名(2023)			●			工程新闻-按行业记录前20名设计公司：水务榜单-#19(2023)，#17(2022)，#18(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的前75家酒店设施工程公司--第八名(2023)			●			工程新闻-记录前200家环境公司-#62(2023)，#58(2022)，#72(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的零售行业工程和工程建筑事务所前75名--第14名(2023)			●			工程新闻-记录225家国际设计公司-2023年、2022年、2021年
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的80大K-12学校工程事务所--第8名(2023)、第6名(2022)			●			工程新闻-记录国际市场前50名设计师名单-#44(2023)，#48(2022)，#50(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的地方政府建筑工程公司前80名--第14位(2023)			●			工程新闻-记录500强设计公司-#22(2023)，#24(2022)，#27(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的大学建筑工程公司前80名--第6名(2023)			●			工程新闻-纪录顶级加州设计公司-第8名(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的90大写字楼工程公司--第9名(2023)			●			环境分析师100强环境与可持续发展咨询公司-第15位(2021)
●			《建筑设计+建筑》杂志评选的40大工程/建筑事务所--第8名(2021)			●			2021年环境商业期刊技术成就奖
●			咨询-指定工程师杂志调试巨人名单--#17(2023)、#19(2022)、#19(2021)			●			《环境商业杂志》评选的前600家环境咨询和工程公司--第46位(2021)
●			咨询-指定工程师杂志MEP巨人名单-#10(2023)、#18(2022)、#18(2021)			●			《福布斯》美国最佳小公司排行榜(2022)

增长战略

我们打算实施以下增长战略，以扩大我们的市场份额，并将自己定位为首选的工程和技术咨询服务的单一来源提供商：

寻求战略性收购以增强或扩展我们的服务产品。我们寻求收购，以扩大或增强我们在现有服务产品中的能力，用密切相关的新服务产品补充现有服务产品，并扩大我们业务的地理足迹。在对新收购的分析中，我们追求的机会是提供作为盈利运营所必需的临界质量，补充现有业务，并具有强大的有机增长潜力。我们相信，通过战略收购扩大我们的业务将在财务、人力资源、营销、行政、信息技术和法律领域为我们带来规模经济，同时也为我们的服务产品提供交叉销售机会。有关我们最近收购的信息，请参阅项目7下的“最近收购”一节。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包括在本年度报告的Form 10-K中。

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继续以公共部门客户为重点，同时建设私营部门客户能力。从历史上看，我们的大部分收入来自公共和准公共部门客户。在2023财年、2022财年和2021财年，公共和准公共部门客户分别约占我们总收入的68%、64%和65%。在经济不稳定时期，我们一直专注于公共机构外包带来的公共部门商机。我们还能够应对美国日益老化的基础设施系统带来的挑战，以及为交通、能源、水和废水需求提供解决方案的需求。然而，我们也寻求通过建立网络、参与专业组织和直接销售，在私营部门获得更多客户，这些客户通常在经济扩张时期经历更大的增长。当这些机会出现时，我们会继续追寻私营机构的客户。我们相信，我们有能力满足公共和私营部门客户的需求，这使我们能够灵活地寻求和获得参与，而不考虑当前的经济状况。

加强和支持我们的人力资本。我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。吸引、培训和留住关键人才是我们成功的关键。为了实现我们的人力资本目标，我们将继续专注于为我们的员工提供创业机会，以在他们的专业领域内扩大我们的业务。我们的领导、经理和员工都有机会参与我们的股权激励计划。我们相信，持股促进了一种以业绩为导向的长期关注，使员工的利益与其他NV5股东的利益保持一致。我们将继续通过培训、竞争性福利和股权等基于绩效的激励，为员工提供职业成长机会。

可报告的细分市场

我们的业务分为以下三个运营和可报告的部门：

基础设施(“INF”)，包括我们的工程、土木工程项目管理、公用事业服务和建筑质量保证实践。

建筑、技术与科学(BTS)，包括我们的环境健康科学、清洁能源咨询、建筑和项目管理，以及MEP和技术设计实践。

地理空间解决方案(“GEO”)，包括我们的地理空间解决方案实践。

服务说明

基础设施

基础设施、工程和支持服务

我们在基础设施、工程和支持领域为客户提供广泛的服务。我们的集成方法为我们的客户提供了项目持续时间的一致性和责任感，并使我们能够通过最大化规模效率来创造价值。我们的服务包括：

选址和规划。选址阶段包括准入评估、地块识别、地役权描述、土地使用许可、管道路线分析、场地限制分析、测绘和法规遵从性。

设计。设计阶段包括建筑、工程、规划、城市设计、景观设计、道路设计、平整设计、路线设计、铺设设计、站台设计、雨水排放设计、雨水管理、供水工程、场地规划和纵断面图，以及建筑成本估算。

水资源。我们为我们的客户提供与供水和分配相关的各种项目(如水文地质调查和地下水开发)、水处理(包括设计和实施水回收、回收和再利用项目)和废水工程(包括废水设施总体规划和处理、设计和实施收集、处理和处置系统，以及水质调查)。

交通运输。我们为我们的客户提供与街道和道路建设(包括路线研究、道路检查和交通控制规划)、公路、桥梁和隧道建设以及铁路和轻轨系统发展相关的服务。

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结构工程。我们的结构团队提供设计、检查、修复和抗震升级服务，包括结构分析和设计、方案、规范和估算、结构施工管理、概念设计研究、成本研究、抗震分析、设计和改造、结构评估、地震损失评估、结构修复设计和监管机构许可服务。我们项目的例子包括办公和工业设施，主要的骇维金属加工和铁路道口，复杂的铁路和轻轨结构，以及各种与水相关的设施。

土地开发。我们帮助我们的客户解决与私人和公共土地开发相关的许多前端挑战，包括规划、公共宣传、可持续性、防洪、排水和景观美化。

测量。我们有能力为我们的客户提供全套传统测量技术以及尖端技术服务，包括高清晰度测量服务/3D激光扫描和无人机LiDAR地图绘制。我们的服务可用于确定现场当前状况、提供实时基础设施测量和地图绘制、保护历史遗址、协助法医和事故调查、确定体积计算以及进行项目进度调查。

电源 送货。我们的电力输送服务既包括电力输送(如变电站工程、架空和地下输电、配电设计和现场土木工程)，也包括天然气输送和输送服务(如管道设计、管道完整性评估和调节器计量站设计)。这些服务有助于制定全面的计划和改进，从而降低业务成本和提高效率。

建房 编码 遵守。我们提供广泛的外判服务，包括建筑守则图则审查、守则执行、许可和检查，以及公共工程项目和建筑部门的管理。

其他服务。通过我们的地理信息系统服务，我们可以为客户提供辅助服务，包括基础设施管理、物业管理、资产清点、景观维护、基于网络的测绘服务、土地利用分析、地形分析和可视化、适宜性和制约因素分析、水文分析、生物、农业和文化名录、人口和人口分析、最短路径分析、街道网格密度、交通可达性分析、流域分析、洪泛区测绘、地下水可用性建模、洪水保险研究准备、风险和减灾评估及分析、测绘、数据跟踪和数据托管。

施工质量保证

我们为包括市政、交通部门、公共和私人建筑、大型综合用途项目、医院、高级生活设施、专业体育场馆、文化和表演艺术中心、机场、酒店、医院和医疗保健设施、主要公立和私立大学以及K-12学区在内的各种项目提供建筑质量保证服务。我们以“点菜”或从开始到结束的综合方式提供这些服务，旨在指导客户完成建设项目的每个阶段。我们的建筑质量保证服务通常包括岩土研究、现场检查、审计以及对材料和工艺的评估，以确定和记录所建设施的质量。在项目开始之前，我们为客户提供各种评估服务，包括环境、岩土和结构适宜性。我们进行这些施工前评估，以帮助发现任何可能阻碍或复杂化项目成功完成的拟议场地的潜在问题。此外，我们对现场建筑条件进行评估，并推荐场地准备、挖掘和建筑地基的最佳方法和材料。

在开发期间，我们帮助我们的客户设计全面的施工计划，包括计划的施工活动、顺序、关键路径要素、相互关系、持续时间和终点的摘要。施工计划服务还可能包括制定项目管理程序、变更单流程和技术记录处理方法。我们为项目的每个阶段提供检查服务，包括挖掘、基础、结构框架、机械供暖和空调系统、电力系统、地下公用设施和建筑防水系统。在适用的情况下，我们采用其他方法来测试材料和建筑质量。我们与客户的项目经理保持联系，并在发现或预期到问题时，帮助他们确定最合适、最具成本效益的解决方案。我们定期提供施工进度检查和评估报告。当一个项目完成后，我们准备一份项目评估报告，并为客户证明检查。建造完成后，我们会提供定期楼宇检验服务，以确保楼宇按照适用的建筑守则及其他本地条例进行维修，以最大限度地延长工程项目的使用寿命。在此期间，我们还提供室内环境质量检测。

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我们的服务包括：

建筑材料检测与工程服务。我们提供与建筑中使用的混凝土、钢材和其他结构材料相关的材料检测服务。我们有能力在加工厂、我们的实验室以及项目或建筑工地本身提供这些服务。我们的现场人员直接在注册工程师的监督下工作，并在各自的专业领域保持个人执照和证书。我们所有的内部实验室都由包括或类似于美国国家标准与测量研究所水泥和混凝土参考实验室(CCRL)的机构进行例行检查。此外，我们的实验室还参与了CCRL和美国州骇维金属加工与运输官员协会开展的专业培训项目。

岩土工程及咨询服务。我们提供各种岩土工程和咨询服务。这些服务允许我们的客户确定场地是否适合拟议的项目，并设计与项目场地和使用条件兼容的基础平面图。我们有经验丰富的岩土工程师、地质学家和地球科学家，他们在全国范围内提供这些服务。

法医咨询。如果结构因自然或人为原因损坏，我们的专业人员有资格提供法医咨询和分析以及专家证人服务。我们提供各种各样的法医咨询服务，包括与建筑规范合规、环境合规、建筑围护结构、水入侵和涉及保险的索赔有关的研究。

民事 计划管理

民用项目管理为交通和水利基础设施项目提供服务，包括我们的建设管理活动。我们的服务包括提供各种各样的政府外包服务和咨询服务，帮助机构遵守与政府技术法规、技术和行业标准相关的规定。我们提供广泛的技术外包服务，包括人员扩充和交通研究。我们的计划管理服务不是在风险基础上进行的；服务是在单价费用安排下进行的，这不是基于结果的。

项目管理还包括项目管理，包括投标和中标评估、对正在进行的项目的监控服务、调度协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构的协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规性检查、可施工性审查(视需要)以及降低成本方法的评估。

美国联邦、州和地方政府服务日益私有化的趋势为我们的垂直项目管理提供了机会。面对越来越多的预算限制和经济挑战，许多政府机构现在寻求外包各种服务，包括为其建筑部门提供专业指导。具体来说，对于建筑部门，我们通常会提供交钥匙解决方案，以换取所收取的建筑许可费的一定比例或每月最低预付金。政府机构保留任何超额费用，不收取任何与所收取费用相关的间接成本。外包为我们提供了一个积极的收入来源，同时提高了对公众的服务效率和质量。政府机构还获得了对服务水平的灵活控制，而不存在政府官僚机构的挑战。虽然我们计划通过与美国联邦、州和地方政府、部落国家和教育机构的众多联系和客户关系，有机地扩大我们的项目管理服务，但我们也积极瞄准提供项目管理服务的收购机会。

建筑、技术与科学

建筑物

机械、电气和卫浴设计。我们设计的集成设施可降低资本、能源、维护和运营成本，并使用技术来实现建筑流程的虚拟化和改善协作。

•机械-暖通空调系统设计、空气质量管理、建筑自动化和控制，以及可持续性咨询

•电子代码咨询、基础设施设计、备用电源、建筑自动化、智能照明控制和太阳能

•管道.淡水、废物和水系统设计、燃气供应系统、排水系统和水保护和回收的需求分析、系统设计、施工管理和评价

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试运行。我们为客户提供协作资源，确保建筑物业主和运营商从改进的系统性能中受益。我们专有的生命周期调试®是一个系统化的、以工程为基础的过程，从最初的项目概念到退役都能优化建筑效率。此外，我们还为原来没有投入使用的现有设施提供追溯调试，从而节省能源消耗。

能源性能、管理和优化。我们帮助建筑物业主和运营商降低能源和运营成本。我们帮助我们的客户确定和实施提高运营效率和减少温室气体排放的能源绩效战略，这涉及到负荷塑造和效率、燃料转换、聚合、热电联产和其他可再生能源替代方案。我们的能源绩效服务包括能源总体规划、能源评估、能源供需综合管理、可再生能源、智能电网系统、热电联产、负荷响应策略和系统、能源建模和能源之星。我们预计，随着联邦政府和私营部门客户近年来对能效服务的关注日益强劲，对这些服务的需求将会上升。

气候变化与二氧化碳减排。我们相信，我们的业务在推动降低二氧化碳排放方面发挥着重要作用。我们致力于通过提供包括认证可持续发展、提高建筑能效、支持脱碳和设计清洁、高效建筑等服务，帮助我们的客户实现可持续和对社会负责的未来目标，从而减少二氧化碳排放。

建筑计划管理。我们为垂直建筑项目提供服务，包括项目控制和建筑信息建模服务。施工和项目管理阶段包括计划审查、投标和中标评估、在建工地监测服务、进度安排协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规性检查以及降低成本方法的评估。

我们提供项目管理服务，主要包括帮助业主代表的施工前和施工咨询服务。我们的项目管理服务不是风险服务；它们是在单价费用安排下执行的，这不是基于结果的。

项目管理还包括项目管理，包括投标和中标评估、对正在进行的项目的监控服务、调度协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构的协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规性检查、可施工性审查(视需要)以及降低成本方法的评估。

视听技术

声学设计咨询。我们在复杂的娱乐和接待环境中提供隔音和噪音、减振和声学优化服务。

视听--安全和监督。我们提供需求评估、基础设施设计、系统设计、施工监控和验收测试。

关键任务

IT-数据中心。对全球连接的需求正在推动国内和国际数据中心的增长。我们提供专业的技术知识来提供可靠的服务，以支持数据中心基础设施的任务关键型和高能源需求。我们的服务包括系统和技术设计、测试和调试、建模和分析、安装监控和尽职调查咨询。

环境服务

我们提供的环境服务包括职业健康、安全、环境咨询和检测以及环境房地产交易服务。更具体地说，我们的专家调查和分析建筑物内外的环境条件，并建议符合工作场所职业健康和安全计划所需的纠正措施和程序。我们的职业健康和安全服务包括工作场所安全审计、人体工程学研究、应急准备计划和响应服务，以及受监管行业的工作场所监测。我们还专门提供辐射暴露和防护服务，以及核安全和工业卫生分析。近年来，我们积极在全国范围内拓展S的能力，以支持我们的客户。

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环境和可持续性倡议，包括可持续基础设施、清洁能源、能源效率、环境合规以及水和自然资源管理。

环境服务还包括水文地质建模和环境项目，帮助我们的公共机构和私人客户遵守美国联邦、州和地方对地下水资源评估、水资源规划、废水处理设施的监测和环境管理、固体废物填埋场调查、许可和合规、暴雨污染、环境影响陈述支持、农业废物管理和许可以及湿地评估的要求。

地理空间解决方案

我们的地理空间解决方案包括利用尖端遥感技术和专有解决方案的全方位地理空间数据分析能力。更具体地说，我们的专有和分析解决方案包括自主解决方案、订阅软件、自动丰富、专有算法和基于云的数据参与。我们提供遥感和数据分析，以实现资产管理、资产的可靠性和可维护性、安全性和预测性建模。我们的地理空间服务协助公用事业公司对资产(即架空输电和配电线路)进行植被管理。这需要提供公用事业公司用来监测和控制接近其资产的植被生长潜力的数据，以满足法规遵从性要求，从而提高可见性和长期稳定性。公用事业公司使用遥感和分析的趋势正在迅速用更可靠和更准确的监测取代“实地检查”。

我们的地理空间测绘能力包括分析近岸水下地形的地形测深近岸分析（对于声纳来说太浅，并且地形LiDAR不可见）和深水声纳分析。这项服务为政府机构提供用于海岸管理、海上风力发电、海岸线测绘、水下栖息地建模、航海制图、洪泛区分析、环境生态学和水文资源管理的数据。我们认为，气候变化、极端天气事件和水资源保护工作相结合，使我们提供的数据和服务对利用我们地理空间地图服务产生的这些数据集的机构来说非常宝贵。

战略性收购

我们维持一项全职并购（“并购”）计划，行政人员专门致力于确定收购目标、探索收购机会、谈判条款以及监督收购和收购后整合流程。我们的并购团队已在整个行业建立了广泛的关系，并继续保持潜在收购机会的既定渠道。

我们主要寻求收购，使我们能够扩大或增强我们现有服务产品的能力，以补充我们现有的服务产品与新的，密切相关的服务产品，或扩大我们的服务区域的地理位置。我们寻求提供平台的机会，作为一个有利可图的独立运营，并具有强大的有机增长潜力。收购目标必须拥有一支经验丰富的管理团队，该团队必须与我们的文化相适应，并完全致力于我们的战略方向。我们相信，我们通过提供卓越的企业营销和销售支持、现金管理、财务控制、信息技术、风险管理和人力资源支持，通过绩效优化流程，为我们的收购业务增值。我们的绩效优化流程是由我们的高管通过他们在收购和整合公司方面的丰富经验制定的，需要对后台和运营职能进行审查，以确定如何改进：

•与我们向客户提供服务有关的低效，

•通过将人员整合到我们的组织中来执行新的收购，

•新收购的风险管理，

•整合技术和共享服务平台，以及

•交叉销售机会，在我们的服务产品中创造协同效应。

有关我们最近收购的更多信息，请参阅第7项下的“最近收购”部分。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析注6， 商业收购，载于本年报表格10-K的综合财务报表附注。

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主要客户和项目

目前，我们为约11，200名客户提供服务。截至二零二三年十二月三十日止年度，我们的十大客户占我们总收益约27%。于二零二三年、二零二二年或二零二一年，概无个别客户占我们总收入的10%以上。尽管我们为高度多元化的客户群提供服务，但于二零二三年、二零二二年及二零二一年，我们的总收入分别约68%、64%及65%来自公共及半公共部门客户。

公共部门客户包括：

•美国联邦、州和地方政府部门、机构、系统和当局，

•交通机构，

•教育系统，以及

•公共住房当局。

准公共部门的客户包括：

•公用事业服务提供商，

•能源生产商，以及

•医疗保健提供者。

在我们的私营部门客户中，我们最大的客户包括机构、拥有写字楼、工业设施、工厂、房地产投资信托基金、建筑工程公司和机构业主的大型公司。

尽管我们预计在可预见的未来，公共和准公共部门客户将占我们收入的大部分，但我们打算继续向私营部门客户提供我们的服务。从历史上看，公共部门和准公共部门的客户在经济低迷时期表现出更强的韧性，而私营部门客户在经济扩张期间提供更高的毛利率机会。

市场营销和销售

我们努力将自己定位为向客户提供专业技术咨询和认证服务的首选单一来源提供商。我们主要通过业务开发、向现有客户交叉销售我们的服务、维护客户关系以及现有和以前客户的推荐来获得客户参与。

我们的业务发展努力强调领先地位、行业组织网络和企业知名度。我们的大部分业务开发工作都是由工程团队和其他专业团队的成员领导的，他们还负责管理项目。我们的业务发展努力得到了我们的共享服务营销团队的进一步支持，该团队由经验丰富的营销团队和位于我们公司总部和运营单位的营销支持人员组成。

随着我们提供的服务不断扩大，我们预计会增加我们的交叉销售机会。目前，我们经常能够将我们的建筑质量保证服务与我们的基础设施、工程和支持服务一起提供给客户。交叉销售的另一个重要领域是我们通过将我们的服务介绍给新的公用事业服务机构，在整个国家地理办公室网络中利用我们的电气和天然气设计服务的能力。

我们观察到了工程和咨询行业的一种趋势，即客户关系已经从特定于项目的活动转向长期的、多项目的关系。这种转变要求服务提供商投入相当多的资源来维持客户关系，包括为特定客户的需求量身定做技术和营销资源。我们致力于通过响应客户的需求来维护我们的客户关系，并继续提供广泛的高质量服务和增值解决方案。

环境、社会和治理(ESG)事项

我们致力于成为环境可持续性、社会责任和公司治理方面的领导者。我们通过努力对社会和环境产生积极和持久的影响来拥抱可持续发展。通过我们的项目

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通过我们的行动，我们既有机会也有责任保护、加强和恢复世界的自然和社会系统。

我们致力于通过提高复原力和努力推进温室气体减排目标，将气候变化的影响作为我们可持续发展计划的关键优先事项。我们将我们的碳报告、可持续发展、工程、数据解决方案和可再生能源服务系列结合在一起，以最好地支持我们的NetZero客户需求和重点业务增长。我们还进入了高增长的可持续能源规划和数据中心调试市场，并扩大了基于订阅的能效服务。

人力资本资源

我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源，我们致力于吸引、激励和留住顶尖专业人士为我们的客户服务。截至2023年12月30日，我们拥有4106名员工，其中包括3813名全职员工。我们认为我们的员工关系很好。

我们的成功直接关系到员工的满意度、成长性和发展。我们努力提供一个重视员工独特特点和意见的工作环境，并为我们的员工提供使用和增强其专业技能的机会。为了实现我们的人力资本目标，我们打算继续专注于为我们的员工提供创业机会，以在他们的专业领域内扩大我们的业务，并继续为我们的员工提供个人和职业成长。除了工资，我们还提供401(K)退休计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄账户、带薪假期以及各种服务和工具，以支持员工的健康和健康。我们的领导、经理和员工都有机会参与我们的限制性股票计划。我们强调管理人力资本资产的一系列措施和目标，其中包括员工安全和健康、人才获取和保留、员工敬业度、发展和培训、多样性和包容性，以及薪酬和薪酬公平。

我们相信支持我们的员工的健康和福祉。我们的目标是通过提供成功实现更健康的生活方式所需的工具和资源，帮助员工对自己的健康做出明智的决定。我们的健康计划包括健康活动，如年度体检、额外的健身活动、教练和健康挑战，以支持这些生活方式目标。该计划以奖励为基础，并为员工提供参与的具体激励措施。

员工敬业度、发展和培训。我们为所有员工提供机会，分享他们对我们文化的意见和反馈，这有助于增强员工体验，促进员工留任，推动变革，并利用我们组织的整体成功。我们为所有员工提供广泛的职业发展经验，包括正式和非正式的，在他们职业生涯的所有阶段。

多样性和包容性以及道德商业实践。我们致力于营造重视并促进多样性和包容性的工作环境，包括第五届全国大学生联合会的S多样性和包容性计划，该计划重点关注旨在增加我们劳动力多样性的举措，并促进一个信任的环境，在这种环境中，员工可以安全地表达他们的观点和观点，而不担心受到影响。这一承诺包括提供平等的就业机会、方案和服务，而不分种族、宗教、肤色、国籍、残疾、性别、性取向、性别认同、陈规定型观念或基于此的假设。我们为我们全球员工的发展和公平待遇感到自豪，包括为我们的员工提供慷慨的医疗和福利计划、平等就业招聘做法和政策、反骚扰、劳动力安全和反报复政策。我们欢迎并庆祝我们团队的差异、经验和信念，我们正在投资建设一支更敬业、更多元化、更具包容性的员工队伍。

我们培养强大的企业文化，促进高标准的道德和合规，包括制定指导员工、高级管理人员、董事和供应商行为的原则的政策，如我们的商业行为和道德准则。我们维持告密者政策和匿名热线，以便对我们的业务、员工、高级管理人员、董事或供应商方面的任何涉嫌违反政策或不道德的商业行为进行保密报告，并就我们的商业行为和道德准则以及反腐败和反贿赂政策向我们的全球员工提供培训和教育。

竞争

工程和咨询行业高度分散，特点是许多小规模公司将业务重点放在区域市场或专门的利基活动上。因此，我们与大量的

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地区性、全国性和全球性公司。我们的竞争程度因特定的市场和地理区域而异。我们面临的竞争程度和类型也受到特定项目的性质和范围的影响。

工程和咨询服务提供商主要根据服务质量、相关经验、人员配备能力、声誉、地理位置、稳定性和价格进行竞争。差价仍然是竞争性招标的一个重要因素，也是竞标公共部门顾问合同的最重要因素。上述因素的重要性因项目的性质、位置和规模而有很大不同。我们相信，通过在我们的所有六项服务中提供工程和咨询服务而建立全国声誉的服务提供商，可以实现某些规模经济。由于每个服务产品中对工程和咨询服务的需求被视为与其他服务产品中的服务需求只有适度的相关性，我们认为工程和咨询公司可以从多样化的服务产品中获得相当大的好处。

根据技术资格、项目的相对价值、地理位置、财务条件、与工作相关的风险以及客户对竞争的任何限制，任何采购的竞争对手的数量可能有很大不同。我们成功竞争的能力将取决于我们营销努力的有效性、我们客户关系的实力、我们准确估计成本的能力、我们所做工作的质量、我们雇用和培训合格人员的能力以及我们获得保险的能力。

我们认为，我们的主要上市和私营公司竞争对手包括以下公司(按字母顺序)：AECOM(纽约证券交易所代码：ACM)、AMEC Foster Wheeler(伦敦证券交易所股票代码：JW)、Bureau Veritas SA(PAR：BVI)、Burns&McDonnell、Dewberry、Global Infrastructure Solutions Inc.的Hill International分公司、Intertek Group Plc(伦敦证券交易所股票代码：ITRK)、Jacobs Solutions Inc.(纽约证券交易所代码：J)、Leidos Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：LDOS)、Power Engineering Inc.、Stantec Inc.(多伦多证券交易所股票代码：STN)、泰达科技公司(Tetra Tech，Inc.)(TRC Companies，Inc.)、TRC Companies，Inc.、Willdan Group，Inc.(NYSE：J)、Leidos Holdings，Inc.(NYSE：LDOS)、Power Engineering Inc.、Stantec Inc.(TSX：STN)、Tetra Tech，Inc.(TRC Companies，Inc.)、TRC Companies，Inc.、Willdan Group，Inc.(NYSE：J)、Leidos Holdings，Inc.(NYSE：LDOS)、Power Engineering Inc.、Stantec Inc.(TSX：STN)、TRC Companies，Inc.、Willdan Group，Inc.(TRC Companies，Inc.)、Willdan Group，Inc.(NYSE：纳斯达克(Sequoia Capital：WLDN)和Woolpert Inc.

季节性

从历史上看，我们在11月至3月的运营业绩通常比其他月份的运营业绩要弱，这主要是由于不利的天气条件和假日季节。因此，我们会计年度第一季度和第四季度的毛收入和净收入可能会低于我们会计年度第二季度和第三季度的业绩。

保险与风险管理

我们的保险涵盖职业责任和涉及人身伤害、财产和经济损失的索赔。我们认为我们目前的保险限额、免赔额和准备金是足够的。只要有可能，我们就努力使用质量保证和控制、风险管理、工作场所安全和其他类似方法来消除或减少项目的损失风险。

风险管理是我们针对一次性合同和项目执行过程的项目管理方法的一个组成部分。我们有一个风险管理流程小组，负责审查和监督我们运营的风险状况。我们还通过内部风险分析来评估风险，在内部风险分析中，我们的管理层审查风险较高的项目、合同或其他需要公司法律和风险管理批准的业务决策。

监管

我们在我们经营的许多领域受到监管。我们与各种美国政府机构和实体签订合同。当我们与美国政府机构和实体合作时，我们必须遵守与合同的形成、管理和履行有关的法律和法规。这些法律和法规包含的条款包括：

•要求认证和披露与各种合同谈判相关的所有成本或定价数据；

•实施采购法规，定义允许和不允许的成本，并以其他方式管理我们根据各种基于成本的美国政府合同获得补偿的权利，以及

•限制为国家安全目的保密的信息的使用和传播，以及某些产品和技术数据的出口。

我们还必须遵守美国《职业安全与健康法》(“OSHA”)和类似的州法规的要求，这些法规规范了对工人健康和安全的保护。

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在国际上，我们受制于各种政府法律法规(包括《反海外腐败法》(FCPA)和类似的非美国法律法规)、出口法律法规(包括国际武器贸易条例(ITAR)、出口管理条例(EAR)，以及对禁运国家的贸易制裁，只要我们将技术服务、数据、产品和设备出口到美国境外)、当地政府法规、采购政策和做法，以及不同的货币、政治和经济风险。

为了帮助确保遵守这些法律和法规，我们的员工必须完成与他们的职位和我们的运营相关的道德和其他合规培训。

可用信息

我们使用我们的网站Www.nv5.com作为分发有关NV5 Global的信息的渠道，尽管我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不包含在本年度报告中.我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告Form 10-Q、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案，将在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上提供。我们的公司治理文件，包括我们的行为准则和道德准则，也可以在我们的网站上找到。在这份Form 10-K年度报告中，我们通过引用将我们为2024年股东年会提交的委托书中的某些信息纳入了我们的部分委托书，这些委托书将提交给美国证券交易委员会，并将在我们的网站上免费获得。根据交易所法案第16(A)节的规定，我们的高管、董事和任何其他必须提交证券所有权报告的人的报告也可以在我们的网站上查阅。

项目1A.不包括风险因素。

我们在一个不断变化的环境中运营，其中涉及许多已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的运营产生重大不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并在未来可能影响我们的运营和财务状况的因素。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。

汇总风险因素

以下是可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的一些风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。

与我们的运营相关的风险

•关键人员的流失或我们无法吸引和留住合格人员可能会严重扰乱我们的业务。

•我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的持续服务。

•我们州和地方政府以及私人客户的需求是周期性的。

•联邦和州的预算流程和限制可能会对我们产生实质性的不利影响。

•我们总收入的大部分来自公共和准公共政府机构。

•公共部门机构可能会在合同完成之前的任何时候修改、缩减或终止我们的合同，如果我们不更换合同，我们的收入可能会下降。

•我们可能无法赢得或续签与私营和公共部门客户的合同，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•如果我们未能完成一个项目，我们可能会在该项目上蒙受损失，这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。

•我们的很大一部分业务依赖于有限数量的客户。

•我们的行业竞争激烈，我们可能无法有效地与竞争对手竞争。

•一次性合同下的损失可能会对我们的业务运营和财务业绩造成不利影响。

•我们受到客户信用风险的影响。

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•公共雇员工会可能会试图限制公共机构与我们这样的私营公司签订合同的能力。

•我们使用完成百分比确认收入的方法要求我们估计根据长期合同产生的成本。不正确的估计可能导致先前记录的收入和利润减少或逆转。

•我们的实际业务和财务结果可能与用于编制财务报表的估计和假设不同。

•如果我们不能充分利用我们的劳动力，我们的盈利能力可能会受到影响。

•如果我们的分包商未能履行他们的义务，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

•法律程序、调查和纠纷可能导致巨额罚款和损害赔偿。

•无法获得或取消第三方保险将增加我们的整体风险敞口。

•我们未能实施和遵守我们的安全计划可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

•天气状况和季节性收入波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

•我们保护知识产权的能力有限。

•我们依赖第三方内部和外包软件来运行我们的关键信息系统。

•美国和全球经济的不确定性可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

•意外的灾难性事件可能会对我们的业务运营造成不利影响。

•我们高度依赖信息技术--系统故障和入侵可能会对我们产生重大影响。

•我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能会对我们的运营能力产生不利影响。

与我们的负债有关的风险

•我们的债务包含许多限制性公约，这些公约可能会限制我们的灵活性。

•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险。

与我们的收购战略相关的风险

•我们已经进行了，并预计将继续进行可能扰乱我们运营的收购。

•如果我们不能成功整合被收购的企业，我们的业务可能会受到损害。

•我们可能无法成功管理我们的增长战略。

与合规相关的风险

•作为一家政府承包商，我们必须遵守采购法，并接受政府定期审计。

•不当行为或合规失败可能会对我们的声誉造成不利影响，并使我们受到法律诉讼。

•法律、法规和项目的变化，包括那些与能源效率相关的变化，可能会减少对我们服务的需求，对我们的收入产生负面影响。

•根据环境法，我们可能要承担责任，包括在收购中承担的未赔偿责任。

•税法的变化可能会提高我们的税率，并对我们的经营业绩产生实质性影响。

•如果我们或我们的员工无法获得政府授予的资格或我们和他们为客户提供服务所需的其他资格，我们的收入和增长前景可能会受到损害。

•如果我们的报告和意见不符合专业标准和其他规定，我们可能会受到金钱赔偿和处罚。

•我们不遵守出口法律法规可能会对我们的经营产生不利影响。

与我们普通股相关的风险

•我们的董事长兼首席执行官拥有我们有投票权的股票的很大比例。

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•我们采取的适用法律保护可能会阻止收购，并对现有股东造成不利影响。

•根据我们的股权激励计划，我们未来发行的普通股可能会对您的投资产生稀释效应。

•我们目前不支付股息，也不打算在可预见的未来对我们的普通股股票支付股息。

与我们的运营相关的风险

关键人员的流失或我们无法吸引和留住合格人员可能会严重扰乱我们的业务。

作为技术、合格评估和咨询解决方案的提供商，我们的业务是劳动密集型的，因此，我们吸引、留住和扩大高级管理人员、销售人员以及专业和技术人员的能力是决定我们未来成功的重要因素。合格的科学家、工程师和销售人员的市场竞争激烈，我们可能无法吸引和留住这些专业人员。在客户要求的时间范围内吸引和留住合格的人才也可能是困难的。此外，我们的一些政府合同可能要求我们只雇用拥有特定政府安全许可级别的个人。我们未能吸引和留住关键人员，可能会削弱我们为客户提供服务和有效开展业务的能力。失去任何关键人员的服务都可能对我们的业务产生不利影响。我们不会为我们的任何高管保留关键人物人寿保险单。

我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的持续服务。 我们不能向您保证我们将能够留住赖特先生的服务。

我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的努力和服务，因为他的知识、经验、技能以及与主要客户和我们管理团队其他成员的关系。赖特先生修改和重述的雇佣协议将于2024年8月终止，赖特先生可以提前60天通知我们终止该协议。无论出于何种原因失去赖特先生的服务，都可能对我们的运营产生不利影响。

我们州和地方政府以及私人客户的需求是周期性的，容易受到经济低迷的影响。如果经济疲软或客户支出下降，我们的 财务结果可能会受到影响。

我们州和地方政府以及私人客户对服务的需求是周期性的，容易受到经济低迷的影响，这可能会导致客户推迟、减少或取消拟议和现有的项目。我们的业务传统上落后于经济的整体复苏，因此，当经济好转时，我们的业务可能不会立即恢复。如果经济疲软或客户支出进一步下降，那么我们的收入、利润和整体财务状况可能会恶化。

我们的州和地方政府客户可能面临预算赤字，使他们无法为新的或现有的项目提供资金。此外，我们现有的和潜在的客户可能会推迟签订新的合同，或者要求价格优惠。困难的融资和经济状况可能会导致我们的一些客户要求更好的定价条款或推迟我们提供的服务的付款，从而增加我们的应收账款的平均未付天数，并可能增加因无法收回的发票而造成的信用损失。此外，这些条件可能会导致我们的一些客户无法为我们已经提供的服务向我们付款。如果我们不能足够快地降低成本，以应对来自这些客户的收入下降，我们的经营业绩可能会受到不利影响。因此，这些因素会影响我们预测未来收入和来自可能受到市场状况不利影响的业务领域的收益的能力。

推迟完成美国政府的预算程序可能会推迟我们服务的采购，并对我们未来的收入产生不利影响。

我们向美国联邦政府提供服务，如果美国政府不能在9月30日财政年度结束前完成预算程序，政府运作可能通过持续决议的方式获得资金。根据一项持续的决议，政府基本上授权美国政府各机构在前一年年底继续运营和资助项目，但不授权新的支出计划。当美国政府根据一项持续的决议运作时，或者如果在该持续的决议到期之前没有制定拨款立法，导致联邦政府部分关闭，政府机构可能会推迟服务的采购，这可能会减少我们未来的收入。

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加利福尼亚州的预算限制可能会对我们产生实质性的不利影响。

历史上，加利福尼亚州一直是我们业务的关键地理区域。2023财年、2022财年和2021财年，我们总收入的约26%、28%和26%分别来自加州的项目。预算资金的时间和可获得性、国家对地方机构和市政当局资金分配的变化，或者项目采购或开工的其他延迟，可能会对我们的毛收入和净收入产生负面影响。

我们的大部分总收入来自公共和准公共政府机构，政府资金或我们与这些机构关系的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。

在2023财年，我们大约68%的总收入来自公共和准公共部门客户。我们很大一部分收入是根据多年合同获得的，其中许多合同是按年拨付的。因此，在项目开始时，可能只为相关合同提供部分资金，而且通常只有在以后的每一年拨款时才承诺提供额外资金。如下文所述，这些拨款以及拨款额的支付时间可能受到许多因素的影响。

我们对政府相关服务的需求通常是由政府项目资金水平推动的。因此，我们业务的成功和进一步发展在很大程度上取决于这些政府项目的持续资金，以及我们获得合同并在这些项目下表现良好的能力。有几个因素可能会对我们的政府承包业务产生重大影响，包括：

•政府计划、要求或拨款的变更、延迟或取消，

•预算限制或政策变化导致延迟或削减与我们提供的服务相关的支出，

•政府合同的重新竞争，

•联邦、州和地方政府收到税收的时间和数额，以及政府支出的总体水平，

•减少使用政府承包公司，

•与监督合同的政府工作人员人数不足有关的延误，

•政府机构越来越倾向于与小型和弱势企业签订合同，包括将固定比例的主要和分包合同授予我们不符合条件的此类企业，

•在我们提供的服务的资金或运作方面，政治优先事项相互竞争，政治气候发生变化，

•通过影响我们与联邦、州或地方政府的合同关系的新法律或法规，

•与我们的任何分包商发生争议或进行不当活动，以及

•一般经济或政治条件。

这些因素和其他因素可能导致政府机构推迟或取消计划，减少现有合同下的订单，行使终止合同的权利，或不行使合同续签或延期的选择权。任何该等行动均可能对我们的收入或该等代理的合约付款时间造成重大不利影响。

公共部门 代理商可以在合同完成之前的任何时候修改、缩减或终止我们的合同，如果我们不替换它们，我们的收入可能会下降。

大多数公共部门合同可以随时修改、缩减或终止。如果合同终止，我们通常只能收回已发生或承诺的成本、结算费用以及终止前完成的工作的利润，这可能会阻止我们确认该合同的所有潜在收入和利润。

我们未能赢得新的合同，并与私营和公共部门客户续签现有合同 可能 对我们的 业务运营和财务结果。

我们的业务取决于我们赢得新合同以及与私营和公共部门客户续签现有合同的能力。合同提案和谈判是复杂的，往往涉及漫长的投标和甄选过程，

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受到很多因素的影响。这些因素包括市场条件、融资安排、现行利率和所需的政府批准。例如，如果我们未能履行合同条款，客户可能要求我们提供保证金或信用证以保护客户。倘出现负面市况，或倘我们未能取得足够的财务安排或所需的政府批准，我们可能无法进行特定项目，从而可能对我们的盈利能力造成不利影响。

我们无法在受监管的采购过程中赢得或续签政府合同，或向某些投标人提供我们没有资格获得的优惠，这可能会损害我们的运营，并显著减少或消除我们的利润。

政府合同是通过受监管的采购程序授予的。美国联邦政府越来越依赖具有预先确定的条款和条件的多年合同，例如不定期交付/不确定数量(IDIQ)合同，这些合同通常要求那些以前获得IDIQ的承包商在发出任务单之前进行额外的竞争性投标过程。竞争的加剧可能要求我们持续努力降低成本，以实现政府合同下的收入和利润。如果我们不能成功地降低我们产生的成本，我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。美国联邦政府也增加了IDIQ的使用，在IDIQ中，客户为一个特定的项目授予多个承包商资格，然后在合格的承包商中授予特定的任务订单或项目。因此，新的工作奖励往往较小，期限较短，因为订单代表的是个别任务，而不是大型的方案任务。此外，即使我们有资格在政府合同上工作，我们也可能得不到某些合同，因为现有的政府政策旨在保护小企业和代表不足的少数族裔承包商。联邦政府已经宣布了关于向小企业、女性拥有的小企业和处于不利地位的小企业授予主合同和分包合同的具体法定目标，这可能会迫使我们以比使用我们自己的专业人员更低的利润率让这些企业作为分包商参与这些合同。虽然我们不知道我们作为上市公司的地位会对我们竞争和获得政府合同的能力产生负面影响的任何原因，但我们在受监管的采购过程中或由于实施这些过程所依据的政策而无法赢得或续签政府合同，可能会损害我们的运营，并显著减少或消除我们的利润。

如果我们未能及时完成一个项目，未能达到所需的绩效标准，或者未能在项目上充分发挥作用，那么我们可能会在该项目上蒙受损失，这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。

我们的项目往往涉及大规模、复杂的项目。我们在这类项目上的表现在很大程度上取决于我们管理与客户关系的能力，以及我们有效管理项目和及时部署适当资源(包括第三方承包商和我们自己的人员)的能力。如果项目未能在预定日期前完成或未能达到要求的性能标准，我们可能会招致大量额外费用，或对客户因延迟完成或未能达到要求的性能标准而产生的纠正损坏的费用负责。项目的绩效可能受到许多因素的影响，包括政府不作为导致的不可避免的延误、公众的反对、无法获得融资、天气状况、供应商材料不可用、我们客户要求的项目服务范围的变化、工业事故、环境危害和劳动力中断。如果这些事件发生，项目的总成本可能会超过我们的估计，我们可能会经历利润减少，或者在某些情况下，项目会出现亏损，这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。此外，任何缺陷或错误，或未能满足我们客户的期望，都可能导致我们要求损害赔偿。我们的合同通常限制我们在向客户提供服务时因疏忽行为、错误、错误或疏忽而造成的损害赔偿责任。然而，如果我们被起诉，我们不能确定这些合同条款是否会保护我们免受损害赔偿责任。

我们的很大一部分业务依赖于有限数量的客户。

在截至2023年12月30日的财年中，我们的十大客户约占我们总收入的27%。失去或减少来自这些大客户的订单可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的行业竞争激烈，我们可能无法有效地与竞争对手竞争。

我们的行业高度分散，竞争激烈。我们的竞争对手数不胜数，从小型私营公司到价值数十亿美元的上市公司。合同授予主要基于服务质量、相关经验、人员配备能力、声誉、地理位置、稳定性和价格。此外，我们的服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出，对新竞争对手的障碍有限。我们的许多竞争对手在我们竞争的一些市场上取得了更大的市场渗透率，并且比我们拥有更多的人员、技术、营销和财务资源或财务灵活性。作为结果，

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考虑到行业内竞争对手的数量，我们的客户可能会因为具有竞争力的定价或特定的技能组合而在项目上选择我们的竞争对手之一。这些竞争力量可能迫使我们做出价格让步或以其他方式降低我们服务的价格。如果我们不能保持竞争力，我们的市场份额、收入和利润可能会下降。

损失 一次总付 合约 可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

一次性合同通常要求以指定的一次性费用履行合同下的所有工作，如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况，可以进行价格调整。在2023财年、2022财年和2021财年，我们收入的大约50%、44%和44%是根据一次性合同确认的。一次性合同使我们面临许多成本加成、时间和材料合同中没有的风险，包括对成本的低估、规格不明确、不可预见的成本或困难、新技术的问题、我们无法控制的延误、分包商无法履行合同以及合同期间可能发生的经济或其他变化。一次性合同造成的损失可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们的客户延迟付款或未能支付欠我们的款项， 我们的业务运营和财务业绩可能会受到不利影响。

我们的应收账款是我们资产负债表上的一项重要资产。虽然我们采取措施评估和管理与客户相关的信用风险，但经济低迷、现行利率或其他事件可能会对我们所服务的市场和客户的支付能力产生不利影响，这可能会降低我们向客户收取到期款项的能力。如果我们的客户延迟支付或未能向我们支付大量未偿还应收账款，可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

如果我们将很大一部分信贷提供给特定地理区域或行业的客户，如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响，我们可能会经历不成比例的高收款风险和拒付。

我们的客户包括公共和私人实体，它们已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。我们面临托收风险，这是我们业务的正常组成部分，我们提供服务，然后向客户收取此类服务的费用。在2023财年，我们的十大客户约占我们总收入的27%。如果我们将客户的信用风险集中在特定的地理区域或行业，持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化可能使我们容易受到这些客户高得不成比例的违约水平的影响。此类违约可能会对我们收回应收账款的能力产生重大不利影响，最终影响我们的收入和经营业绩。

国家和其他公共雇员工会可能提起诉讼，试图限制公共机构与私营公司签订合同以履行公共改善领域的政府雇员职能的能力。有利于这些工会的司法裁决可能会影响我们竞争合同的能力，并可能对我们的 财务业绩。

州和其他公共雇员工会对允许公共机构与私营公司签订合同以提供公共改善工程、设计和建设领域的服务的提议、立法、章程和其他政府法规的有效性提出了质疑，否则这些服务可能由公共雇员提供。这些挑战可能会消除或严重限制市政当局雇用私营公司或以其他方式要求它们使用工会雇员提供服务的能力。如果州或其他公共雇员工会的挑战成功，这可能会导致额外的诉讼，这可能会影响我们竞争合同的能力。

我们使用完成百分比确认收入的方法要求我们估计根据长期合同产生的成本。不正确的估计可能导致先前记录的收入和利润减少或逆转。

在2023财年、2022财年和2021财年，我们约有50%、44%和44%的收入与使用完成百分比收入确认方法的合同相关。我们使用完工百分比会计要求在合同有效期内根据迄今发生的成本与整个项目预计发生的总成本的比例按比例确认收入和利润。收入和估计费用订正的影响，包括授标费用的实现以及变更单和索赔的影响，在数额已知并可以合理估计时予以记录。这样的修订可能发生在任何时期，其影响可能是实质性的。由于估计过程中固有的不确定性，实际费用可能与最初和更新的估计数有很大不同。

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我们的实际业务和财务结果可能与我们在编制财务报表时使用的估计和假设不同，这可能会显著减少或消除我们的利润。

按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，要求管理层作出截至财务报表日期的估计和假设。这些估计和假设可能会影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债的披露。例如，我们根据迄今产生的成本与整个项目估计产生的总成本的比例，确认合同有效期内收入的一部分。需要我们管理层做出重大估计的领域包括：

•对合同、变更单和合同索赔采用完工百分比法核算和确认收入，

•为应收账款和客户索赔拨备，并向分包商、供应商和其他人追回费用。

•商誉价值和其他无形资产的可回收性；以及

•与企业合并有关的收购资产和承担的负债的估值。

我们的实际业务和财务结果可能与预期不同，这可能会显著减少或消除我们的利润。

如果我们不能充分利用我们的劳动力，我们的盈利能力可能会受到影响。

提供服务的成本，包括我们利用劳动力的程度，都会影响我们的盈利能力。我们利用劳动力的速度受到多个因素的影响，包括：

•我们有能力将员工从已完成的项目过渡到新的任务，并雇用和吸收新员工，

•我们能够预测对我们服务的需求，从而在我们的每个地理位置和员工队伍中保持适当的员工人数，

•我们管理自然减员的能力，

•我们需要将时间和资源用于培训、业务发展、专业发展和其他免费活动，以及

•我们有能力将员工的技能集与市场需求相匹配。

如果我们过度利用我们的员工，我们的员工可能会变得不敬业，这将影响员工的自然流失。如果我们没有充分利用我们的劳动力，我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。

故障： 我们的 分包顾问 履行其对我们或其他各方的义务，或 无能为力 为了维持这些关系， 可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

我们依靠分包商来开展业务。我们可能会与我们的分包商产生纠纷，原因包括所完成工作的质量和及时性、客户的担忧，或未能延长现有的任务订单或根据分包合同发出新的任务订单。此外，如果我们的任何分包商未能及时交付商定的供应、停业或未能履行项目，我们履行义务的能力可能会受到威胁，我们可能需要对所完成的工作承担合同责任。如果没有与我们保持满意关系的合格分顾问，可能会对我们的服务质量和我们履行某些合同的能力产生不利影响。

当我们作为其他承包商的分包商或合资伙伴时，我们也依赖于与他们的关系。如果其他承包商取消或减少他们与我们的分包合同或合作安排关系，或者如果政府机构终止或减少这些其他承包商的项目，不授予他们新合同，或拒绝根据合同付款，我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。

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法律程序、调查和纠纷，包括收购我们可能不会得到赔偿的其他业务所承担的那些，可能会导致巨额的罚款和损害赔偿。

我们从事的专业和技术咨询服务可能会导致重大伤害或损害，使我们面临法律诉讼、调查和纠纷。此外，在正常的业务过程中，我们经常为客户做出关于项目环境和工程条件的专业判断和建议。如果这些判断和建议后来被确定为不准确，我们可能被视为对这些判断和建议负责。作为一家上市公司，我们还面临这样的风险，即可能会有一起或多起证券集体诉讼或诉讼，要求投资者将损失归因于我们提交给美国证券交易委员会的文件中或其他方面的重大失实陈述或重大事实遗漏。任何对我们不利的法律裁决都可能导致巨额金钱损失，甚至刑事违法行为。

我们将保险范围作为我们整体法律和风险管理战略的一部分，以将我们的潜在责任降至最低。然而，保险范围包含排除和其他限制，可能不包括我们的潜在责任，因此，我们可能会招致超过我们的保险范围或被排除在我们的保险范围之外的或我们没有投保的责任。此外，不能保证我们将来能够以符合成本效益的比率获得保险。

无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口，并扰乱我们业务运营的管理。

作为我们整体风险管理战略的一部分，我们维持来自第三方保险公司的保险范围，我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。如果我们的任何第三方保险公司倒闭，突然取消我们的承保范围，或以其他方式无法为我们提供足够的保险范围，我们的整体风险敞口和我们的运营费用将增加，我们业务运营的管理将被扰乱。此外，我们不能保证我们现有的任何保险范围在承保期届满时可以续期，或者未来的承保范围在所需的限额下是可以负担的。

我们未能执行和遵守我们的安全计划 可能 不利的 影响 我们的 行动。

我们的安全计划是我们整体风险管理方法的基本要素，安全计划的实施对我们的客户具有重要意义。我们拥有一支企业范围的健康和安全专业人员团队，以帮助确保我们提供的服务安全并符合标准的工作流程。不安全的工作场所和办公环境可能会增加员工流动率，增加客户的项目成本和运营成本，并使我们面临从根本上不可接受的风险类型和水平。我们的安全流程和程序的实施由各机构和评级机构监督，并可能由某些客户在我们的合同中确定安全要求的情况下进行评估。如果我们未能满足这些要求或没有正确实施和遵守我们的安全计划，我们可能会受到不利影响。

天气状况和季节性收入波动 可能 不利的 对我们的影响 财务业绩。

我们在11月至3月期间的财务业绩可能会受到不利天气条件和假日季节的影响。因此，我们本财年第一季度和第四季度的收入和净收入可能会低于本财年第二季度和第三季度的业绩。如果我们在任何一段时间内的收入低于预期，我们的支出可能无法抵消。

我们保护知识产权的能力有限，保护知识产权的能力也不强 可能 对我们的竞争地位产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护专有信息和其他知识产权的能力。我们主要依靠商业秘密来保护我们的大部分知识产权，在我们认为专利或版权保护不合适或不能获得的情况下。虽然我们的员工有保密义务，但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用。此外，我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能获得或维持商业秘密保护，将对我们的竞争商业地位造成不利影响。此外，如果我们无法阻止第三方侵犯或盗用我们的商标或其他专有信息，我们的竞争地位可能会受到不利影响。

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我们依赖第三方内部和外包软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。因此，任何突然的损失、中断或维护这些系统的意外成本都可能显著增加我们的运营费用，并扰乱我们业务运营的管理。

我们依赖第三方软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们还依赖我们的软件供应商为我们的信息系统提供长期的软件维护支持。软件供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件维护支持，在这种情况下，我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统，并将部分或所有会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统，从而增加我们的运营成本，并扰乱我们业务运营的管理。

美国和全球经济的不确定性以及我们所处理的市场的具体情况 可能会对我们的 运营中 结果。

在过去几年中，全球经济在不同时期受到经济活动放缓、对通货膨胀和通货紧缩的担忧、能源成本上升、国际贸易争端和失衡以及不利的商业条件的影响。这些情况可能会使我们的客户和供应商难以准确预测未来的商业活动，这可能会导致企业放慢服务支出。这种情况也可能使我们很难预测这些趋势对我们业务的短期和长期影响。我们无法预测全球或本行业任何经济放缓或随后的经济复苏的时间、强度或持续时间，任何此类经济放缓都可能对我们的运营业绩产生任何不利影响。

未预料到的灾难性事件可能 对我们的 业务 行动。

我们的商业活动可能受到不可抗力或缔约方无法控制的非常事件的不利影响，例如自然灾害和人为灾难，以及军事敌对行动或恐怖袭击的爆发或升级。此类事件可能导致办事处关闭、项目中断和员工搬迁。在发生恐怖袭击或自然灾害后，我们通常仍有义务履行我们的服务，除非合同中包含解除我们合同义务的不可抗力条款。如果我们不能对不可抗力做出快速反应，我们的运营可能会受到重大影响，这将对我们的业务运营产生负面影响。

此外，我们的开发、营销、运营、支持、托管服务和销售活动依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序、内部技术系统和我们的网站。尽管我们实施了网络安全措施，但在发生大地震、火灾、断电、电信故障、网络攻击、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件时，我们很容易受到这些系统或第三方托管服务的中断、渗透或故障的影响，这些事件可能会导致系统中断、声誉损害、知识产权损失、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失，并可能损害我们未来的运营业绩。

我们高度依赖信息和通信系统。系统故障、网络或系统的安全漏洞可能会严重扰乱我们的业务和运营，并对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们的业务高度依赖通信和信息系统。这些系统主要由第三方运营，因此，我们确保其继续运营的能力有限。在系统发生故障或中断的情况下，我们影响系统恢复的时间和成功的能力有限。我们系统的任何故障或中断都可能导致我们服务交付的延迟或其他问题，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，并对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们依靠信息技术系统、网络和基础设施来管理我们的日常运营。尽管我们已经采取了网络安全措施，但我们的信息技术系统、网络和基础设施可能容易受到蓄意攻击或意外事件的影响，这些攻击或意外事件可能会中断或干扰它们的功能或我们信息的保密性。我们无法有效地利用我们的信息技术系统、网络和基础设施，并保护我们的信息，这可能会对我们的业务造成不利影响。

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我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能会对我们的运营能力产生不利影响。

我们必须保护我们自己的内部商业秘密和其他商业机密信息不被泄露。我们的计算机系统面临未经授权访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、有组织的网络攻击以及其他安全问题和系统中断的威胁，包括可能未经授权访问我们和我们客户的专有或机密信息。由于俄罗斯和乌克兰之间不断升级的冲突，2022年2月，美国网络安全和基础设施安全局发布了针对美国组织的“盾牌”警报，指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击可能会影响美国国内外的组织，特别是在美国及其盟友实施制裁之后。我们依靠业界认可的安全措施和技术来安全地维护我们信息系统上的所有机密和专有信息。我们已经并将继续为我们的计算机系统的安全投入大量资源，但它们可能仍然容易受到这些威胁。规避安全措施的用户可能会盗用机密或专有信息，包括关于我们、我们的人员和/或我们的客户的信息，或者导致操作中断或故障。因此，我们可能需要花费大量资源来防范这些系统中断和安全漏洞的威胁，或者缓解这些中断和漏洞造成的问题。这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。尽管到目前为止，对我们的运营和财务状况的总体影响还不是很大，但我们一直是此类事件的目标，预计随着网络安全威胁的复杂性迅速演变，并在行业中变得更加普遍，这些事件将继续发生。

与我们的负债有关的风险

我们与北卡罗来纳州美国银行的信贷协议包含一些限制性契约， 可能 限制我们为未来的运营、收购或资本需求提供资金或从事可能符合我们利益的其他业务活动的能力。

我们的信贷协议包含许多重要的契约，这些契约对我们和我们的子公司施加了运营和其他限制。此类限制影响或可能影响，并在许多方面限制或禁止我们的能力以及我们某些子公司的能力：

•招致额外的债务，

•创建留置权，

•就我们的股权证券支付股息和进行其他分配，

•赎回我们的股权证券，

•进入某些行业，

•进行某些投资或某些其他限制付款，

•出售某些类型的资产，

•与关联公司进行某些类型的交易，以及

•经历控制权的变更或实施某些合并或合并。

此外，我们的信贷协议还要求我们遵守综合固定费用覆盖率和综合杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。

这些限制可能会限制我们计划或应对市场或经济状况或满足资本需求的能力，或以其他方式限制我们的活动或业务计划，并可能对我们为运营、收购、投资或战略联盟或其他资本需求融资或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。

违反任何这些契约或我们无法遵守所需的财务比率，都可能导致信贷协议下的违约。如果发生违约事件，信贷协议下的贷款人可以选择：

•宣布所有未清偿借款，连同应计和未付利息，立即到期应付，

•要求我们将所有可用现金用于偿还借款，或

•阻止我们为某些借款支付偿债费用。

如果我们无法在到期时偿还或以其他方式对这些借款进行再融资，信贷协议下的贷款人可以出售担保信贷协议的抵押品，这构成了我们子公司资产的主要部分。

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我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。

根据我们的信用协议，借款的利率是浮动的，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们对浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借入的任何金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。截至2023年12月30日，根据信贷协议，我们有1.958亿美元的未偿还款项。为了降低利率波动性，未来可能会决定进行以浮动利率支付为固定利率支付的利率互换。然而，我们可能不会就我们所有的浮动利率债务维持利率掉期，我们达成的任何掉期可能无法完全缓解我们的利率风险，并可能本身受到信用风险的影响。

与我们的收购战略相关的风险

我们已经进行并预计将继续进行可能扰乱我们运营并对我们的业务和运营业绩产生不利影响的收购。我们无法成功整合收购，可能会阻碍我们实现收购的所有好处，这可能会削弱我们的运营结果。

我们增长战略的一个关键部分是收购其他公司，以补充我们的服务或扩大我们的技术能力和地理位置。收购涉及某些已知和未知的风险，可能导致我们的实际增长或经营业绩与我们的预期或证券分析师的预期不同。例如：

•我们可能无法找到合适的收购候选者或以可接受的条款收购更多公司，

•我们可能会寻求国际收购，这本身就比国内收购带来更大的风险，

•我们与其他公司竞争收购公司，这可能会导致合适的收购候选者的可用性减少或价格上升，

•我们可能无法以优惠的条件获得必要的融资，或者根本无法为我们任何潜在的收购提供资金，

•即使我们宣布计划收购一家公司，我们最终也可能无法完成收购，并且

•被收购的公司可能不会像我们预期的那样表现，我们可能无法实现预期的收入和利润。

2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》(2017税制改革)，大幅修订了美国税法，将企业所得税税率从35%降至21%，限制利息支出的扣除，实施地区税制，并对外国子公司视为汇回的收益征收汇回税。未来的债务融资收购可能会受到这一变化的影响。未来的收购也可能受到未来税收变化的影响。

我们的收购战略可能会转移管理层对现有业务的注意力，导致关键客户或关键员工的流失，并使我们面临意想不到的问题或法律责任，包括作为被收购业务或资产的未披露或或有负债的利益继承人的责任。

如果我们不能成功整合被收购的企业，我们的业务可能会受到损害。

我们无法成功整合未来的收购，可能会阻碍我们实现这些收购的所有好处，并可能严重削弱我们的业务运营。整合过程可能会扰乱我们的业务，如果实施不力，可能会妨碍我们实现预期的全部好处，并可能损害我们的运营结果。此外，合并公司的全面整合可能会导致意想不到的问题、费用、负债和竞争反应，并可能导致我们的股价下跌。整合收购的困难包括：

•信息、通信和其他系统集成中的意想不到的问题，

•物流、营销和管理方法出乎意料的不兼容，

•保持员工士气，留住关键员工，

•整合两家公司的商业文化，

•维护重要的战略客户关系，

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•整合公司和行政基础设施并消除重复运营，或

•协调地理上不同的组织。

此外，即使收购的运营被成功整合，我们也可能无法实现收购的全部好处，包括我们预期的协同效应、成本节约或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现，或者根本不会实现。此外，收购还可能导致我们：

•发行会稀释我们目前股东持股比例的证券，

•使用我们很大一部分现金资源，

•如果我们产生额外的债务来支付收购，增加我们的利息支出、杠杆和偿债要求，

•承担责任，包括环境责任，但我们没有从前业主那里获得赔偿，或者赔偿可能会引起关于前业主信誉的争议或担忧，

•记录定期进行减值测试的商誉和不可摊销无形资产以及潜在的减值费用；

•由于与收购负债估计相关的或有对价的变化而导致的收益波动，

•与某些无形资产有关的摊销费用，

•因利益冲突而失去现有的或潜在的合同，

•立即发生大规模核销，或

•成为诉讼的对象。

如果我们不能成功地管理我们的增长战略，我们的业务 运营和财务 结果可能会受到不利影响。

我们预期的未来增长带来了许多管理、行政和运营方面的挑战。我们管理业务增长的能力将要求我们继续改进我们的管理信息系统和其他内部系统和控制。此外，我们的增长将增加我们吸引、发展、激励和留住我们的管理层和专业员工的需求。管理层无法有效地管理我们的增长或我们的员工无法实现预期的业绩可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

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与合规相关的风险

作为政府承包商，我们必须遵守各种采购法律法规，并接受政府定期审计。违反这些法律法规或未能通过政府审计可能会导致制裁、终止合同、没收利润、损害我们的声誉或失去我们作为合格政府承包商的地位，并可能减少我们的利润和收入。

我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的美国联邦、州、地方和外国法律和法规，并受其影响。例如，我们必须遵守《联邦采购条例》(“FAR”)、《谈判真相法》、《成本会计准则》(《成本会计准则》)、《服务合同法》、《美国国防部安全条例》以及许多其他规章制度中的缺陷定价条款。此外，我们还必须遵守与雇佣做法、环境保护、健康和安全、税务、会计和反欺诈措施有关的其他政府法规，以及许多其他法规，以保持我们的政府承包商地位。这些法律和法规影响我们与客户开展业务的方式，在某些情况下，还会给我们的业务运营带来额外的成本。虽然我们采取预防措施来防止和阻止欺诈、不当行为和违规行为，但我们面临员工或外部合作伙伴可能从事不当行为、欺诈或其他不当活动的风险。政府机构经常对政府承包商进行审计和调查。这些政府机构审查和审计政府承包商在合同和成本结构方面的表现，并评估其对适用法律、法规和标准的遵守情况。此外，在审计过程中，这些机构可能会对我们产生的项目成本提出质疑。如果这些机构认为我们以与FAR或CAS要求不一致的方式计入此类成本，机构审计师可能会建议我们的美国政府企业行政合同官员不允许此类成本。从历史上看，我们没有经历过由于政府审计而产生的重大不允许成本。然而，我们不能保证这样的政府审计不会导致未来发生的成本的重大损失。此外，政府合同还受到与这些合同的形成、管理、履行和会计有关的各种其他要求的约束。我们还可能受到私人代表政府根据联邦民事虚假索赔法案提起的诉讼，其中可能包括三倍损害赔偿的索赔。违反政府合同可能导致施加民事和刑事处罚或制裁、合同终止、没收利润或暂停付款，任何这些都可能使我们失去合格政府承包商的地位。我们的声誉也可能遭受严重损害。任何中断或终止我们的政府承包商身份都可能大大减少我们的利润和收入。

员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规 可能会产生不利影响 我们的声誉 和 财务业绩 以及 使我们受到刑事和民事执法行动的影响。

我们的一名员工、代理或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守有关政府采购、机密信息保护、贿赂和其他外国腐败行为、政府合同中劳动力和其他成本的定价、游说或类似活动、财务报告的内部控制、环境法以及任何其他适用的法律或法规的规定。例如，《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不正当的款项。我们的政策要求遵守这些法规和法律，我们采取预防措施来防止和发现不当行为。然而，由于我们的内部控制受到包括人为错误在内的固有限制，这些控制可能会被故意规避或因情况变化而变得不充分。因此，我们不能保证我们的控制将保护我们免受员工和代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。我们不遵守适用的法律或法规或不当行为可能会使我们受到罚款和处罚，失去安全许可，以及暂停或禁止签订合同，任何或所有这些都可能损害我们的声誉，减少我们的收入和利润，并使我们受到刑事和民事执法行动。

资源管理或基础设施行业法律、法规和计划的变化可能直接或间接地减少对我们服务的需求，从而对我们的收入产生负面影响。

我们的某些服务会直接或间接受到美国联邦、州、地方或外国有关资源管理、基础设施和环境的法律法规变化的影响。此外，对气候变化的日益关注可能导致对排放实施额外的法规、国际议定书或其他限制。因此，该等额外法律及法规或现有法律及法规的放宽或废除，或有关资助、实施或执行该等计划的政府政策的变动，可能导致对我们服务的需求下降，进而可能对我们的收入产生负面影响。

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我们可能须承担环境法律及法规项下的责任，包括我们可能毋须承担的收购所承担的责任。

我们必须遵守一系列法律，严格规范有毒有害物质的搬运、清除、处理、运输和处置。根据1980年《综合环境反应赔偿和责任法》（经修订）（“CERCLA”）和类似的州法律，我们可能需要调查和补救受管制的有害物质。《综合性环境反应、赔偿与责任法案》和类似的州法律通常规定严格的连带责任，而不考虑公司是否知道或导致了有害物质的释放。任何责任方都有责任支付清理的全部费用。影响我们的其他主要联邦环境，健康和安全法律包括，除其他外，《资源节约和恢复法》，《国家环境政策法》，《清洁空气法》，《职业安全和健康法》，《有毒物质控制法》和《超级基金修正案和再授权法》。我们的业务运营也可能受到与环境保护相关的类似国家和国际法律的约束。与环境污染或人类接触有害物质有关的责任，或未能遵守适用法规，可能会导致我们承担巨额费用，包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔，或停止补救活动。我们在这些法律和法规管辖的领域的持续工作使我们面临重大责任的风险。

适用税法的当前和潜在变化可能会增加我们的税率，并对我们的经营业绩产生重大影响。

我们遵守美国和某些外国司法管辖区的税法。现任美国总统政府呼吁改变财政和税收政策，其中可能包括全面的税收改革。此外，许多国际立法和监管机构已经提出和/或颁布了可能对美国跨国公司如何对外国收入征税产生重大影响的立法。对我们业务活动的税收进行的某些拟议和颁布的变更可能会增加我们的实际税率并损害我们的经营业绩。

如果我们或我们的员工无法获得政府授予的资格或我们和他们为客户提供服务所需的其他资格，我们的收入和增长前景可能会受到损害。

许多政府项目要求承包商具有某些政府授予的资格，如安全许可证书。根据项目的不同，获得资格可能很困难，也很耗时。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的资格，我们可能无法赢得新的业务，我们的现有客户可能会终止与我们的合同或决定不续约。如果我们无法为特定合同的员工获得或维持所需的安全许可，我们可能无法从该合同中获得预期的收入或利润。

如果我们的报告和意见不符合专业标准和其他法规，我们可能会受到经济损失和处罚。

我们根据我们的专业知识向客户发布报告和意见。我们的报告和意见可能需要遵守专业标准、许可要求、证券法规以及服务提供地管辖专业服务履行的其他法律和规则。此外，我们可能对使用或依赖我们的报告或意见的第三方承担责任，即使我们与这些第三方没有合同约束力。例如，如果我们提供了不准确的报告或不符合相关标准的报告，并且该报告被提供给第三方，我们可能会承担第三方责任，导致金钱损失和罚款。

我们不遵守出口法律法规可能会对我们的经营产生不利影响。

我们受美国出口法律和法规的约束，包括《国际武器贸易条例》（“ITAR”）、《出口管理条例》（“ITAR”），以及在我们向美国境外出口技术服务、数据、产品和设备时对禁运国家/地区实施的贸易制裁。如果我们未能遵守这些法律和法规，我们可能会受到不利影响，这可能导致民事或刑事制裁，包括罚款，暂停或取消美国政府合同。

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与我们普通股相关的风险

我们的董事长兼首席执行官拥有很大比例的投票权股票，这可能使他对所有需要股东批准的事项产生重大影响。

董事长兼首席执行官Dickerson Wright先生于2024年2月16日实益拥有1，727，328股股份，或按全面摊薄基准计算约占我们普通股的10.9%。因此，Wright先生有权显著影响提交给我们股东投票的重要公司决策或事项的结果，包括有关合并、私有化交易和其他特殊交易的决策，并显著影响任何这些交易的条款。虽然赖特先生作为董事和执行官对我们的股东负有一定的信托责任，但赖特先生可以采取行动来解决他自己的利益，这可能与我们其他股东的利益不同。

我们的章程文件和特拉华州一般公司法中的规定可能会使第三方更难收购我们，并可能阻碍收购，对现有股东产生不利影响。

我们的公司注册证书和章程以及特拉华州通用公司法中的反收购条款可能会减少股东以高于我们普通股当时市场价格的价格参与收购提议的机会。例如，我们的董事会可以在不经股东进一步批准的情况下，授权发行未指定优先股的股票，并确定此类股票的指定、权力、优先和权利以及任何资格、限制和限制，这可能会对您的股票的投票权产生不利影响。我们的章程还规定了提名进入我们董事会的候选人的提前通知程序，这可能具有推迟、威慑或防止控制权变更的效果。作为一家特拉华州的公司，我们必须遵守特拉华州公司法中关于“企业合并”的规定，这可能会阻止在我们公司可能采取的某些情况下的收购企图。我们董事会发行非指定优先股或其他股本的权力，以及特拉华州公司法的反收购条款，以及我们目前和未来采取的其他反收购措施，在某些情况下可能会延迟、阻止或阻止收购企图和其他未经我们股东批准的公司控制权变更。

根据我们的股权激励计划，未来我们普通股的发行可能会对您的投资产生稀释效应，而转售此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。.

截至2023年12月30日，我们已经登记了总计2,295,604股在S-8表格中登记的普通股，我们可以提交额外的S-8表格中的登记说明书来登记我们的股权激励计划或员工购股计划中保留的额外股份。按照我们的股权激励计划或员工购股计划发行普通股可能会对我们的普通股产生稀释效应。此外，所有根据S-8表格的登记声明发行的股票在发行时可以在公开市场上自由出售，但受美国证券交易委员会根据1933年证券法颁布的第144条规则的限制。如果大量这些股票在公开市场上出售，市场可能会对出售的股票持负面看法，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们目前不支付股息，也不打算在可预见的未来对我们的普通股股票支付股息，因此，您目前实现投资回报的唯一机会是如果我们的股票价格升值。

我们目前不支付股息，我们的信贷协议包含对股息支付的限制。因此，我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付股息，并打算使用现金来增长我们的业务。因此，如果我们普通股的市场价格升值，您目前在我们的投资中实现回报的唯一机会将是。

项目1B.包括未获解决的工作人员意见。

不适用。

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项目1C涉及网络安全。

网络安全风险管理与策略

网络安全风险的识别和评估已纳入我们的整体风险管理系统和流程。我们有一个企业范围的信息安全计划，旨在识别、保护、检测、响应和管理合理可预见的网络安全风险和威胁。为了保护我们的信息系统免受网络安全威胁，我们使用各种安全工具，帮助及时预防、识别、上报、调查、解决已识别的漏洞和安全事件，并从中恢复。这些包括但不限于内部报告、监测、传阅咨询、检测工具、开展员工培训、监测与数据保护和信息安全有关的新法律和法规。我们还维护第三方安全计划，以进一步帮助我们识别、确定优先级、评估、缓解和补救第三方风险。

作为我们网络安全计划的一部分，我们定期对网络安全和技术威胁进行风险评估，并监控我们的信息系统是否存在潜在的漏洞。每两周一次，我们通过第三方网络安全供应商评估网络安全威胁。我们使用广泛采用的风险量化模型来识别、衡量和确定网络安全和技术风险的优先顺序，并制定安全控制和保障措施。对安全事件和数据事件进行评估，按严重性排序，并确定响应和补救的优先级。对事件进行评估以确定重要性以及运营和业务影响，并审查对隐私的影响。我们定期对我们的信息安全计划、桌面演习、渗透和漏洞测试、模拟和其他演习进行审查和测试，以评估我们信息安全计划的有效性，并改进我们的安全措施和规划。

我们的系统经历了旨在导致我们的服务和运营中断和延迟以及信息丢失、误用或被盗的直接攻击。到目前为止，这些事件还没有对我们的服务、系统或业务产生实质性影响。关于已查明的网络安全威胁如何对我们产生重大影响或合理地可能对我们产生重大影响的风险，包括我们的业务战略、业务结果或财务状况，请参阅项目1A下的“我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能对我们的业务能力产生不利影响”一节。风险因素包括在本年度报告的Form 10-K中。

网络安全治理

网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分，也是我们董事会和管理层关注的一个领域。董事会监督我们的年度企业风险评估，评估公司内部的主要风险，包括安全和技术风险以及网络安全威胁。我们的审计委员会负责监督网络安全威胁的风险。审计委员会成员接收来自高级管理层的最新信息，包括我们信息安全、合规和法律团队的负责人关于网络安全事项的最新情况。这包括各种网络安全问题，包括风险评估、缓解战略、新出现的风险领域、事件和行业趋势以及其他重要领域。我们的董事会成员还参与了临时与管理层就网络安全相关新闻事件进行对话，并讨论我们的网络安全风险管理和战略计划的任何更新。我们的信息技术副总裁拥有超过25年的信息技术行业经验，包括安全、审计、合规、系统和编程。支持我们网络安全计划的团队成员具有相关的教育和行业经验。

第二项包括所有财产。

我们在美国和国际上租赁办公空间，我们在那里提供服务。

项目3.开展法律诉讼。

关于我们待决法律程序材料的说明，见附注14，承付款和或有事项，载于本年报表格10-K的综合财务报表附注。

项目4.披露煤矿安全情况

没有。

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第II部

项目5.建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

持有者

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为NVEE。截至2024年2月16日，我们普通股的登记持有者有2649人。但这些数字不包括其股份以“街道名义”持有的受益所有人。

分红

我们没有为我们的普通股支付现金股息，我们的信贷协议包含对股息支付的限制。因此，我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息，因为我们打算保留所有收益，为我们的业务运营和扩张提供资金。未来是否支付现金股息，将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的融资安排允许支付股息的程度、收益水平、资本要求、我们的整体财务状况，以及我们董事会认为相关的任何其他因素。

最近出售的未注册证券

在截至2023年12月30日的年度内，所有未登记证券的销售均已在Form 10-Q季度报告或Form 8-K当前报告中披露，但以下情况除外(金额以千为单位，股票数据除外)：

2023年11月14日，作为收购的部分对价，我们同意发行300美元的普通股，并在交易完成一周年时根据当时的市场价格增发200美元的普通股。

发行人购买股权证券

没有。

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选定的财务数据。

以下精选财务数据摘自我们的综合财务报表，提供有关我们的业务和财务状况的综合信息。下面提出的数据应结合第7项中包含的信息阅读，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析，以及项目8所载的我们的合并财务报表及其附注，财务报表和补充数据，在这份Form 10-K年度报告中。

			财政年度结束
运营报表数据			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日						2021年1月2日						2019年12月28日
			(单位为千，每股数据除外)
毛收入			$	861,739					$	786,778					$	706,706					$	659,296					$	508,938
直接成本：
薪金和工资			215,608						186,806						175,047						176,865						153,023
分包顾问服务			150,681						153,641						124,998						107,602						79,598
其他直接成本			65,088						60,357						47,347						40,291						30,935
总直接成本			431,377						400,804						347,392						324,758						263,556
毛利			430,362						385,974						359,314						334,538						245,382
运营费用：
工资、工资、工资税和福利			226,137						193,488						176,838						176,816						128,558
一般和行政			67,668						66,114						53,986						50,214						42,656
设施及相关设施			22,891						21,252						20,193						21,280						17,145
折旧及摊销			52,486						38,938						39,953						42,079						25,816
总运营费用			369,182						319,792						290,970						290,389						214,175
营业收入			61,180						66,182						68,344						44,149						31,207
利息支出			(12,970)						(3,808)						(6,239)						(15,181)						(2,275)
所得税前收入支出			48,210						62,374						62,105						28,968						28,932
所得税费用			(3,597)						(12,401)						(14,958)						(7,950)						(5,176)
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147					$	21,018					$	23,756
基本每股收益			$	2.96					$	3.39					$	3.34					$	1.70					$	1.96
稀释后每股收益			$	2.88					$	3.27					$	3.22					$	1.65					$	1.90
加权平均已发行普通股：
基本信息			15,086,040						14,753,738						14,135,333						12,362,786						12,116,185
稀释			15,474,326						15,260,186						14,656,381						12,713,075						12,513,034
综合收入：
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147					$	21,018					$	23,756
外币折算损失，税后净额			(18)						—						—						—						—
综合收益			$	44,595					$	49,973					$	47,147					$	21,018					$	23,756

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资产负债表数据			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日						2021年1月2日						2019年12月28日
现金和现金等价物			$	44,824					$	38,541					$	47,980					$	64,909					$	31,825
总资产			$	1,170,592					$	935,723					$	961,943					$	881,175					$	893,137
应付票据和其他债务总额			$	214,735					$	54,849					$	131,796					$	307,522					$	358,187
总股本			$	775,795					$	694,240					$	624,720					$	394,069					$	355,963

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第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

关于我们财务状况和经营结果的以下讨论应与合并财务报表和本年度报告10-K表其他部分所附附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括“项目1a”中描述的因素，我们的实际结果可能与那些前瞻性陈述中预期的大不相同。风险因素。 除共享数据或上下文另有要求外，所列金额以千为单位。

概述

我们是为公共和私营部门客户提供技术、合格评估、咨询解决方案和软件应用程序的供应商。我们专注于基础设施、公用事业服务、建筑、房地产、环境和地理空间市场。我们的主要客户包括美国联邦、州、市政和地方政府机构，以及军事和国防客户。我们还为准公共和私营部门的客户提供服务，这些客户来自教育、医疗保健、公用事业和公用事业，包括学校、大学、医院、医疗保健提供者和保险提供者。

尽管我们预计在可预见的未来，公共和准公共部门客户将占我们收入的大部分，但我们打算继续向私营部门客户提供我们的服务。从历史上看，公共部门和准公共部门的客户在经济低迷时期表现出更强的韧性，而私营部门客户在经济扩张期间提供更高的毛利率机会。

财政年度

我们以“52/53周”财政年度结束，截止日期为最接近12月31日的星期六(不论是否在下一个历年)，而中期日历季度则以最接近该日历季度结束的星期六结束(不论是否在下一个日历季度结束)。因此，2023财年、2022财年和2021财年包括52周。

关键会计政策和估算

我们的关键会计估计是那些我们认为需要对本质上不确定的事项的影响做出最重要判断的估计。关于我们的关键会计估计、做出这些估计的基本判断和不确定性以及在不同条件下或使用不同假设报告重大不同估计的可能性如下：

收入确认

根据ASC主题606，与客户签订合同的收入(“主题606”)，我们确认的收入描述了向客户转移货物或服务的金额，其金额反映了客户预期从这些货物或服务中获得的对价。

为了确定正确的收入确认方法，我们评估是否应该将两个或两个以上的合同合并并计入一个单独的合同，以及合并后的合同或单独的合同是否应该计入一个以上的履行义务。我们的大多数合同都有单一的履行义务，作为转让个别商品或服务的承诺，不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不是不同的。

我们的履约义务随着工作的进展或在某个时间点得到满足。随着时间的推移，转移给客户的服务毛收入分别占我们2023财年、2022财年和2021财年收入的90%、88%和90%。对于我们的可偿还成本合同，收入是使用迄今发生的直接成本或迄今发生的直接成本与履约义务的估计直接成本相比随着时间的推移确认的，因为它描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。合同成本包括人工、分包顾问服务和其他直接成本。在2023财年、2022财年和2021财年，转移给客户的服务毛收入分别占我们收入的10%、12%和10%。这些合同的收入在客户获得资产控制权时确认，这通常是在客户交付和接受所执行的报告和/或分析时确认的。

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在我们的合同履行中，合同变更是很常见的。修改的合同通常是由于范围、规格、设计、性能、场地或完工时间的变化而引起的。在大多数情况下，合同修改针对的是不明确的服务，因此被视为现有合同的一部分。

合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设取决于各种估算的准确性，包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估算。由于估计过程中固有的不确定性，实际完成费用可能与估计数不同。如果合同估计总成本表明损失或减少了迄今确认的合同总收入的百分比，则这些损失或减少在已知修订的期间确认。收入、完成合同的估计成本，包括罚金、奖励、变更单、索赔和预期损失的修订的影响，在确定修订和合理估计损失的期间内按累计追赶基础记录。这种修订可能发生在任何报告期，对该报告期业务成果的影响可能很大，具体取决于项目或调整的规模。在2023财年、2022财年和2021财年，合同修改的累积追赶调整不是实质性的。

坏账准备

我们记录已开票应收账款和未开票应收账款，扣除坏账准备。津贴是根据管理层对所涉合同的评价和客户的财务状况估计的。考虑的因素包括：

•客户类型(政府或私人客户)，

•历史表现，

•历史收藏趋势，以及

•总体经济状况。

拨备增加了我们的坏账准备，从收入中扣除。以前注销的应收款的所有回收都贷记应收账款回收账户，并计入收入，而应收款的直接冲销则从备抵中扣除。虽然我们相信坏账准备是足够的，但经济状况的下降可能会导致我们客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，可能需要额外的拨备，这可能会对我们的综合经营业绩产生重大影响。我们的应收账款余额由来自不同行业的不同客户群的账户组成。

商誉与无形资产

商誉是指为被收购实体支付的对价超过分配给被收购资产的金额，包括在企业合并中承担的其他可识别无形资产和负债。为了确定企业合并产生的商誉金额，我们进行评估，以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期的公允价值。

我们每年在8月1日或当事件或环境变化表明资产可能减值时，使用量化方法评估商誉减值。实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。这些定性因素包括宏观经济和行业状况、成本因素、整体财务业绩以及其他相关的实体特定事件。如果实体确定达到这一门槛，我们将采用一步量化检验，并将商誉减值金额记录为报告单位账面金额超过其公允价值的部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。我们通过多种估值技术确定公允价值，并对结果进行加权。在评估商誉减值事件是否已经发生时，需要作出主观和复杂的判断，包括用于确定其报告单位公允价值的假设和估计。

2023年8月1日，我们使用商誉评估的量化方法进行了年度减值测试。根据量化分析，吾等厘定各报告单位的公允价值超过其账面值，因此并无商誉减值。在2023年8月2日至2023年12月30日期间，没有任何指标、事件或情况变化表明商誉减值。

可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、商号、竞业禁止协议和开发的技术。应摊销无形资产以直线方式摊销，高于其估计的摊销金额。

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当发生事件或环境变化表明资产可能减值时，可使用年限和减值审查。如果存在减值指标，我们在未贴现的基础上将资产的估计未来现金流量与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流量超过账面价值，则不显示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值，则减值(如有)按公允价值和账面价值之间的差额计量，公允价值通常基于贴现现金流量模型。在2023财年，没有任何指标、事件或情况变化表明无形资产减值。

就一项业务的收购而言，我们记录在收购之日以各自的公允价值收购的可识别无形资产。所收购资产的相应公允价值估计包括预计未来现金流、用于计算现值的相关贴现率、资产生命周期和客户保留率。本公司聘请独立估值专家协助厘定收购资产及承担负债的估计公允价值。为无形资产计算的公允价值在最终确定购买价格分配期间可能会因确定其公允价值时使用的估计和假设而发生变化。因此，我们可以调整某些项目的暂定金额，作为收购后采购价格分配的一部分，不超过收购日期后一年，直到采购会计分配最终确定为止。

最近的收购

我们在2023年、2022年和2021年完成的收购的所有对价总额分别约为224,417美元、14,220美元和100,449美元。2023年、2022年和2021年收购的净资产分别为100,741美元、2,944美元和54,647美元，而与这些收购相关的总收入(从各自收购之日起)分别为96,314美元、5,211美元和29,965美元。

2023年收购

2023年4月6日，我们从L3Harris手中收购了视觉信息解决方案商业地理空间技术和软件业务(VIS)的全部未偿还股权。VIS是一家基于订阅的软件解决方案提供商，用于分析和管理软件应用程序和分析即服务(AAAS)解决方案。我们以75,371美元的现金收购了VIS。与交易相关的购买价格和其他相关成本通过我们与美国银行、北卡罗来纳州银行和其他贷款方修订和重述的信贷协议(“第二A&R信贷协议”或“高级信贷协议”)提供资金。见附注11，应付票据和其他债务有关第二个A&R信贷协议的进一步详情，请参阅本文件其他地方所载的综合财务报表附注。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，吾等聘请独立的第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。本次收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在确定相关收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

2023年2月22日，我们收购了大陆地图收购公司及其子公司的所有未偿还股权，包括Axim GeosSpace，LLC(统称为Axim)，该公司为国防和情报部门以及州和地方政府部门的客户提供全面的地理空间服务和解决方案，满足客户的关键任务要求。此次收购的总收购价为139,569美元，其中包括119,736美元的现金、6,333美元的期票和13,500美元的普通股。与交易相关的购买价格和其他相关成本通过第二个A&R信贷协议提供资金。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，吾等聘请独立的第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。本次收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在确定相关收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

我们在2023年完成了另外五笔收购。这五笔收购的总收购价为9,477美元，其中包括8,000美元的现金、867美元的普通股，以及高达640美元的现金和普通股潜在收益，估计公允价值为610美元。使用概率加权方法来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。这五项收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在确定相关收购日期的资产和负债公允价值时所使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

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2022年收购

我们在2022年完成了五笔收购。收购的总收购价为14 220美元，包括5,882美元的现金、1,606美元的期票、433美元的普通股，以及最多15,850美元的现金和普通股潜在收益，估计公允价值为6,299美元。基于期权的模型被用来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，吾等聘请独立的第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定是在一年计量期内完成的。2023年期间记录的采购价格分配调整不是实质性的。

2021年收购

我们在2021年完成了8笔收购。收购的总收购价为100,449美元，其中包括69,501美元的现金、19,028美元的期票、6,787美元的普通股，以及最多25,700美元的现金和股票潜在收益，估计公允价值为5,133美元。基于期权的模型被用来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，吾等聘请独立的第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定是在一年计量期内完成的。2022年期间记录的采购价格分配调整无关紧要。

二次发售

2021年3月10日，我们以每股93.00美元的价格，承销了1,612,903股普通股(公司股票)的公开发行。这些股份是根据S-3表格(注册号：333-237167)上的有效注册书出售的。此外，我们还授予承销商30天的选择权，按公开发行价额外购买241,935股普通股(“选择权股份”)。2021年3月15日，我们结束了对该公司股票的交易，扣除承销折扣和我们估计应支付的发售费用后，我们获得了约140,693美元的净收益。2021年4月13日，承销商行使了期权股份，扣除承销折扣和估计应支付的发售费用后，我们获得了21,150美元的净收益。

细分市场

我们的运营分为三个运营和可报告的部门：

•基础设施(“INF”) –包括我们的工程、土木工程项目管理、公用事业服务和建筑质量保证实践；

•建筑、技术与科学(BTS) –包括我们的环境健康科学、清洁能源咨询、建筑和项目管理以及MEP和技术设计实践；以及

•地理空间解决方案(“GEO”) –包括我们的地理空间解决方案实践。

有关我们的可报告细分市场的更多信息，请参见附注18，可报告的细分市场，在本年度报告Form 10-K的合并财务报表附注中。

收入和支出的组成部分

毛收入

我们与客户签订的合同包含两种主要类型的定价条款，占总收入的百分比如下：

			2023						2022						2021
可报销的费用			90%						88%						90%
固定单价			10%						12%						10%

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可偿还费用的合同。可偿还费用的合同包括以下内容：

•时间和材料合同在规模较小的专业和技术咨询及认证服务项目中很常见。在这些类型的合同下，不存在预先确定的费用。取而代之的是，我们协商每小时的账单费率，并根据客户在项目上花费的实际小时数向客户收费。此外，任何直接项目支出都会转嫁给客户，通常会得到报销。这些合同最初可能有一个不超过或保证最高价格的条款。

•成本加成合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要合同方法。根据这些类型的合同，我们向客户收取成本，包括直接和间接成本，外加谈判费用。总估计成本加上谈判费用即为合同总价值。

•一次总付合同通常要求按规定的一次总付费用完成合同项下的所有工作，如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况，可进行价格调整。我们的许多一次性合同是在具有特定范围和项目交付成果的项目设计中协商和产生的。在大多数情况下，如果修改和延长施工进度，我们可以收取额外费用。

固定单位 价格合同。固定单价合同包括以下内容：

•固定单价合同通常要求按每单位商定的价格履行估计数量的工作，合同项下的总付款由实际履行的单位数量确定。

可偿还费用合同项下的收入在提供服务时确认或按完成百分比法确认。按完工百分比法确认的收入通常以迄今发生的直接成本与估计成本相比衡量，分别约占2023年、2022年和2021年确认收入的50%、44%和44%。固定单价合同的收入在某个时间点确认。

直接收入成本

与产生费用的项目有关的直接收入成本包括以下内容：

•技术和非技术工资和工资，

•生产费用，包括折旧，以及

•二次顾问服务。

运营费用

营业费用在发生时计入费用，包括以下费用：

•营销费用，

•管理和行政人员费用，

•工资税、奖金和员工福利，

•工资和工资中未分配给直接收入成本的部分，

•设施成本，

•折旧和摊销，

•专业服务、法律和会计费用以及行政业务费用，

•保险费，以及

•信息技术成本。

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行动的结果

综合经营成果

下表是我们在所示期间的简明业务结果(以千美元为单位)：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
毛收入			$	861,739					$	786,778					$	706,706
直接成本			431,377						400,804						347,392
毛利			430,362						385,974						359,314
运营费用			369,182						319,792						290,970
营业收入			61,180						66,182						68,344
利息支出			(12,970)						(3,808)						(6,239)
所得税费用			(3,597)						(12,401)						(14,958)
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147

截至2023年12月30日的财年与截至2022年12月31日的财年相比

毛收入 收入

与2022年相比，我们2023年的综合毛收入增加了74,961美元，增幅为10%。毛收入的增长主要是由于自2022年初以来完成的收购增加了100,489美元的毛收入，以及我们的地理空间解决方案服务的有机增长9,981美元。这些增长被以下因素部分抵销：由于市场对利率上升的反应，我们的房地产交易服务减少了20,986美元；我们的建筑质量保证业务减少了5,903美元；由于项目周期的原因，我们的液化天然气业务减少了5,338美元。

毛利

2023年和2022年，我们的毛利率分别为49.9%和49.1%。在总收入中，次级顾问服务和其他直接成本分别下降了2.0%和0.1%。这些减幅因直接薪金和工资占总收入1.3%的百分比增加而被部分抵销。子顾问服务在总收入中所占比例的下降主要是由于我们的房地产交易、民用项目管理服务以及电力输送和公用事业服务的业务组合。

运营费用

与2022年相比，2023年我们的运营费用增加了49,390美元，或15.4%。业务费用增加的主要原因是薪金费用增加了32649美元，摊销费用增加了11336美元，一般和行政费用增加了1554美元。工资成本的增加主要是由于我们在2022年和2023年的收购导致员工人数与上年同期相比有所增加，但2023年我们的带薪休假政策发生变化导致员工人数减少5,205美元，这部分抵消了这一增长。摊销费用的增加是由收购推动的。一般和行政费用增加的主要原因是，收购增加支出7 245美元，信息技术费用增加1 803美元，专业费用增加1 311美元，但因2023年收益公允价值调整9 280美元减少了与收购有关的或有对价负债，而2022年收益公允价值调整2 972美元增加了与收购有关的或有对价负债。

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利息支出

与2022年相比，我们2023年的利息支出增加了9,162美元。利息开支增加是由于加权平均利率上升及我们的高级信贷安排负债增加所致。

所得税

2023年和2022年，我们的综合有效所得税率分别为7.5%和19.9%。较低的有效所得税率主要是由于联邦和州抵免增加，包括在2022年联邦和州纳税申报单上申请的额外上年抵免，以及基于股票支付的超额税收优惠增加。见附注17，所得税有关所得税开支的进一步详情，请参阅本年度报告中的综合财务报表附注10-K表格。

净收入

与2022年相比，我们2023年的净收入减少了5,360美元，降幅为11%。减少的主要原因是工资成本增加了32,649美元，摊销费用增加了11,336美元，利息支出增加了9,162美元，一般和行政费用增加了1,554美元，但被毛利润增加44,388美元和实际所得税税率降低部分抵消了。

有关2022年与2021年的比较，请参见我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中第二部分第7项下的“运营结果-综合运营结果”，其中的讨论通过引用明确包含在本文中。

细分市场的运营结果

下表汇总了有关我们的可报告部门的财务信息(以千美元为单位)：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
毛收入
INF			$	374,986					$	395,878					$	383,725
BTS			222,804						232,577						185,995
GEO			263,949						158,323						136,986
毛收入总额			$	861,739					$	786,778					$	706,706
分部税前收益
INF			$	65,608					$	68,259					$	71,838
BTS			$	38,810					$	43,810					$	35,221
GEO			$	51,633					$	42,640					$	33,027

有关我们的可报告细分市场的更多信息，请参见附注18，可报告的细分市场，本年度报告中合并财务报表附注的表格10-K。

截至2023年12月30日的财年与截至2022年12月31日的财年相比

信息段

与2022年相比，2023年我们来自INF的毛收入减少了20,892美元，或5%。毛收入减少的主要原因是我们的建筑质量保证业务减少了5,903美元，受项目周期的影响，我们的液化天然气业务减少了5,338美元，我们的民用项目管理业务减少了4,727美元，以及我们的电力输送和公用事业服务减少了5,078美元。

与2022年相比，2023年INF的税前部门收入减少了2651美元，降幅为4%。减少的主要原因是毛收入减少。

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BTS 细分市场

与2022年相比，我们2023年来自BTS的毛收入减少了9,773美元，降幅为4%。毛收入减少的主要原因是由于市场对利率上升的反应，我们的房地产交易服务减少了20,986美元。我们的国际工程和咨询服务增加了6947美元，能源和技术服务增加了4457美元，部分抵消了这些减少。

与2022年相比，2023年BTS的部门税前收入减少了5,000美元，降幅为11%。减少的主要原因是毛收入减少。

GEO 细分市场

与2022年相比，2023年我们来自GEO的毛收入增加了105,626美元，增幅为67%。这一增长是由于自2022财年开始以来完成的收购带来的毛收入增加了95,645美元，以及与我们地理空间业务活动的有机增长有关的9,981美元。

与2022年相比，2023年来自GEO的部门税前收入增加了8993美元，或21%。这一增长主要是由于毛收入的增加。

有关2022年与2021年的比较，请参见我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中第二部分第7项下的“运营结果-部门运营结果”，该报告于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会，本文通过引用明确将其讨论纳入其中。

流动资金和资本资源

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物余额、运营现金流、我们高级信贷安排下的借款能力以及进入金融市场的机会。我们现金的主要用途是运营费用、营运资本要求、资本支出、偿还债务和收购支出。我们相信，我们的流动资金来源，包括运营现金流、现有现金和现金等价物，以及我们高级信贷安排下的借款能力，将足以满足我们至少未来12个月的预计现金需求。此后，我们将监控我们的资本需求，以确保我们的需求与可用的资本资源保持一致，并相信目前我们已知的、影响我们业务的重大现金需求不会从我们合理预期的未来运营现金流中得到满足，包括在高级信贷安排于2026年到期时。

经营活动

2023年，经营活动提供的净现金为62,207美元，而2022年为93,980美元。这一减少是由于与2022年相比，2023年期间净收入减少，营运资本和递延所得税资产增加。我们营运资金的变化导致现金流减少，主要是由于未开单应收账款增加12,363美元，应付账款减少6,797美元。未开票应收账款增加的主要原因是项目开票周期的时间安排。应付账款减少主要与付款时间有关。递延所得税资产的增加主要是由减税和就业法案推动的，该法案取消了目前在发生的期间扣除研发支出的选择，并要求纳税人根据《国税法》第174条在五年内对此类支出进行资本化和摊销。

投资活动

2023年和2022年期间，用于投资活动的现金净额分别为205,791美元和21,510美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是用于收购的现金增加了183437美元。

融资活动

2023年融资活动提供的现金流量净额为149 855美元，而2022年融资活动使用的现金流量净额为81 909美元。融资活动提供的现金增加主要是由于我们的

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2023年的高级信贷安排减少188,000美元，我们的高级信贷安排的本金付款减少39,000美元，应付票据付款减少4,374美元。

有关2022年与2021年现金流的比较，请参阅我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中第二部分第7项下的“流动性和资本资源-现金流”，这些讨论通过引用明确包含在本文中。

融资

高年级 信贷安排

于2021年8月13日(“成交日期”)，吾等修订并重述我们的信贷协议(“第二份A&R信贷协议”)，原日期为2016年12月7日，并经修订至成交日期，由美国银行(“美国银行”)担任行政代理、Swingline贷款人及信用证开具人，另一贷款方及若干附属公司为担保人。根据第二个A&R信贷协议，以前提取的150,000美元的定期承付款和总计215,000美元的循环承付款已转换为总计400,000美元的循环承付款。该等循环承诺可于2026年8月13日(“到期日”)止，并于截止日期根据第二项A&R信贷修正案提取总额约138,750美元，以偿还修订及重述前该条款及循环融资项下先前存在的借款。根据第二个A&R信贷协议的借款以我们几乎所有资产的优先留置权为担保。第二个A&R信贷协议还包括手风琴功能，允许我们请求增加第二个A&R信贷协议下的循环贷款，总额最高可达200,000美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日，第二份A&R信贷协议的未偿还余额分别为195,750美元和33,750美元。

第二个A&R信贷协议下的借款按浮动利率计息，根据我们的选择，利率与相当于定期SOFR(有担保隔夜融资利率)或每日简单SOFR的欧洲货币利率挂钩，在每种情况下加上适用的保证金，或以美元计价的基本利率。利率仍会根据我们的综合杠杆率而发生变化。截至2023年12月30日，我们的利率为6.7%。

第二份A&R信贷协议包含财务契约，要求我们维持不超过4.00至1.00的综合净杠杆率(我们的备考综合资金净负债与最近完成的测算期的备考综合EBITDA的比率)。

这些财务公约还要求我们在任何测算期结束时保持不低于1.10至1.00的综合固定费用覆盖率。截至2023年12月30日，我们遵守了金融契约。

此外，第二份A&R信贷协议包含的契约可能会限制我们与其他实体合并或收购、达成导致控制权变更的交易、创造某些新的留置权、产生某些额外债务、与附属公司进行某些交易、或从事新的业务线或出售其大部分资产的能力。第二个A&R信贷协议也包含常规违约事件，包括(但不限于)拖欠本金或在适用的宽限期后利息、违反我们在第二个A&R信贷协议下的契诺或担保、某些债务的付款违约或加速、某些破产、无力偿债或清算事件、某些判决或未投保的损失、控制权的变化，以及与ERISA计划相关的某些债务。

第二个A&R信贷协议限制现金股息的支付(连同构成第二个A&R信贷协议意义上的“限制性支付”的某些其他付款，一般包括股息、股票回购以及与权证、期权和其他收购股权证券的权利有关的某些其他付款)，除非综合杠杆率将低于3.25至1.00，并且可用流动资金(定义为无限制的国内持有现金加上左轮手枪的可用性)将至少为30,000美元，在每种情况下，在此类付款生效后。

与发行第二个A&R信贷协议有关的债务发行和资本化总成本为3,702美元。2023年、2022年和2021年期间，债券发行成本的摊销总额分别为758美元、724美元和1210美元。

45

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其他义务

我们与收购相关的债务总额分别为8,047美元、4,459美元和3,985美元，分别于2024、2025和2026财年到期。截至2023年12月30日，我们的其他未偿债务加权平均利率为3.5%。

近期发布的会计公告

关于最近发布的会计声明的信息，见附注3，近期发布的会计公告合并财务报表附注载于本年度报告10-K表格的其他部分。

第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中进行的交易有一定的市场风险。我们并没有为交易目的而订立衍生金融工具。我们对与收购本票相关的利率变化没有重大的市场风险敞口，因为这些本票包含固定利率。我们唯一面临利率风险的债务是高级信贷工具，其利率是可变的，根据我们的选择，与等于定期SOFR(有担保隔夜融资利率)或每日简单SOFR的欧洲货币利率挂钩，在每种情况下都加上适用的利率，或以美元计价的基本利率。利率可能会根据我们的综合高级杠杆率(定义见信贷协议)而变动。截至2023年12月30日，高级信贷安排上有195,750美元未偿还。高级信贷安排的假设利率每变化一个百分点，2023年我们的年度利息支出就会改变约1,958美元。

46

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项目8.编制财务报表和补充数据

合并财务报表索引

经审计的合并财务报表：
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)			48
合并资产负债表			50
净收益和全面收益合并报表			51
合并股东权益变动表			52
合并现金流量表			53
合并财务报表附注			55

47

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独立注册会计师事务所报告

致NV5 Global，Inc.股东和董事会

佛罗里达州好莱坞

对财务报表的几点看法

本公司已审核所附NV5 Global，Inc.及其附属公司(“本公司”)于2023年12月30日及2022年12月31日的合并资产负债表，相关的合并报表 网络 截至2023年12月30日止三个年度每年的收入及全面收益、股东权益变动及现金流量，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，该等财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2023年12月30日及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月23日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认--完成百分比--见财务报表附注2

关键审计事项说明

随着工作的进展，公司确认合同期限内(“随时间推移”)的一次性合同收入，即提供服务时，因为控制权转移到客户是持续的。本公司来自一次性合同的收入按完成百分比法确认，主要依据迄今发生的合同成本与总估计成本之比。这些合同的会计处理涉及判断，特别是涉及估计每项履约义务的总成本和利润的过程。直接成本被确认为已发生的，收入是通过将估计利润的一定比例与报告的直接成本相加来确定的。

48

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我们将通过我们的风险评估程序确定的某些长期一次性合同的收入确定为关键审计事项，因为管理层有必要估计总成本和利润，以便确认某些一次性合同的收入。由于某些一次性合同的长期性，这需要进行广泛的审计工作，在执行审计程序以审计管理层对总成本和利润的估计并评价这些程序的结果时，需要审计员高度的判断力。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及管理层对用于确认某些长期一次性合同收入的每项履约义务的总成本和利润的估计，其中包括：

•我们测试了对一次性合同收入的控制的有效性，包括管理层对绩效义务的总成本和利润估计的控制。

•我们选择了某些长期一次性合同，并执行了以下操作：

–根据每份合同的条款和条件，评估合同是否适当地计入管理层对一次性合同收入的计算中，包括在履行履约义务方面取得进展时是否不断地将控制权转移给客户。

–将确认的收入与根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改而预期收到的对价进行比较。

–通过评估基础服务是否高度相互依赖和相互关联，测试管理层对不同绩效义务的识别。

–测试每项履约义务迄今发生的费用的准确性和完整性。

–通过以下方式评估总成本和利润的估计：

–评估管理层实现总成本和利润估计的能力，方法是向公司的财务经理、项目经理和工程师进行确证询问，并将估计与管理层的工作计划、项目预算和变更单(如适用)进行比较。

–将财政年度结束后发生的工时与截至财政年度末估计的剩余管理工时进行比较。

–将管理层对选定合同的估计与类似履约义务的成本和利润进行比较(如果适用)。

–测试管理层计算每项绩效义务收入的数学准确性。

•我们通过将实际成本和利润与管理层对已履行的业绩义务的历史估计进行比较，评估了管理层准确估计总成本和利润的能力。

/s/ 德勤律师事务所

佛罗里达州迈阿密

2024年2月23日

自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。

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NV5全球公司及其子公司

合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

			2023年12月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	44,824					$	38,541
开票应收账款净额			152,593						145,637
未开单应收账款，净额			113,271						92,862
预付费用和其他流动资产			18,376						13,636
流动资产总额			329,064						290,676
财产和设备，净额			50,268						41,640
使用权租赁资产净额			36,836						39,314
无形资产，净额			226,702						160,431
商誉			524,573						400,957
其他资产			3,149						2,705
总资产			$	1,170,592					$	935,723
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款			$	54,865					$	57,771
应计负债			47,423						44,313
未完成合同的超出成本和估计收益的账单			41,679						31,183
其他流动负债			2,263						1,597
或有对价的本期部分			3,922						10,854
应付票据和其他债务的当期部分			9,267						15,176
流动负债总额			159,419						160,894
或有对价，减去当期部分			143						4,481
其他长期负债			26,930						29,542
应付票据和其他债务，减去流动部分			205,468						39,673
递延所得税负债，净额			2,837						6,893
总负债			394,797						241,483
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01票面价值；5,000,000授权股份，不是已发行及已发行股份			—						—
普通股，$0.01票面价值；45,000,000授权股份，15,895,255和15,523,300截至2023年12月30日和2022年12月31日分别发行和发行的股票			159						155
额外实收资本			508,256						471,300
累计其他综合收益(亏损)			(18)						—
留存收益			267,398						222,785
股东权益总额			775,795						694,240
总负债和股东权益			$	1,170,592					$	935,723

见合并财务报表附注。

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NV5全球公司及其子公司

净收益和全面收益合并报表

(单位：千，共享数据除外)

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
毛收入			$	861,739					$	786,778					$	706,706
直接成本：
薪金和工资			215,608						186,806						175,047
分包顾问服务			150,681						153,641						124,998
其他直接成本			65,088						60,357						47,347
总直接成本			431,377						400,804						347,392
毛利			430,362						385,974						359,314
运营费用：
工资、工资、工资税和福利			226,137						193,488						176,838
一般和行政			67,668						66,114						53,986
设施及相关设施			22,891						21,252						20,193
折旧及摊销			52,486						38,938						39,953
总运营费用			369,182						319,792						290,970
营业收入			61,180						66,182						68,344
利息支出			(12,970)						(3,808)						(6,239)
所得税前收入支出			48,210						62,374						62,105
所得税费用			(3,597)						(12,401)						(14,958)
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147
每股收益：
基本信息			$	2.96					$	3.39					$	3.34
稀释			$	2.88					$	3.27					$	3.22
加权平均已发行普通股：
基本信息			15,086,040						14,753,738						14,135,333
稀释			15,474,326						15,260,186						14,656,381
综合收入：
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147
外币折算损失，税后净额			(18)						—						—
综合收益			$	44,595					$	49,973					$	47,147

见合并财务报表附注。

51

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NV5全球公司及其子公司

合并股东权益变动表

(单位：千，共享数据除外)

			普通股												额外实收 资本						累计其他综合收益(亏损)						保留 收益						总计
			股票						金额
余额，2021年1月2日			13,270,131						$	133					$	268,271					$	—					$	125,665					$	394,069
基于股票的薪酬			—						—						16,301						—						—						16,301
限制性股票发行，净额			226,736						2						(2)						—						—						—
购买员工提供的普通股，以满足与股票薪酬相关的预扣税要求			(580)						—						(52)						—						—						(52)
为收购而发行股票			60,680						—						5,203						—						—						5,203
二次发行的收益，扣除成本			1,854,838						19						161,824						—						—						161,843
用普通股支付或有对价			2,200						—						209						—						—						209
净收入			—						—						—						—						47,147						47,147
余额，2022年1月1日			15,414,005						154						451,754						—						172,812						624,720
基于股票的薪酬			—						—						18,195						—						—						18,195
限制性股票发行，净额			96,776						1						(1)						—						—						—
为收购而发行股票			12,519						—						1,352						—						—						1,352
净收入			—						—						—						—						49,973						49,973
平衡，2022年12月31日			15,523,300						155						471,300						—						222,785						694,240
基于股票的薪酬			—						—						20,193						—						—						20,193
限制性股票发行，净额			244,332						3						(3)						—						—						—
购买员工提供的普通股，以满足与股票薪酬相关的预扣税要求			(730)						—						(81)						—						—						(81)
为收购而发行股票			125,497						1						14,850						—						—						14,851
将分类为负债的奖励重新分类为分类为权益的奖励			—						—						1,697						—						—						1,697
用普通股支付或有对价			2,856						—						300						—						—						300
其他全面收益(亏损)			—						—						—						(18)						—						(18)
净收入			—						—						—						—						44,613						44,613
平衡，2023年12月30日			15,895,255						$	159					$	508,256					$	(18)					$	267,398					$	775,795

见合并财务报表附注。

52

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NV5全球公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：千)

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
经营活动的现金流：
净收入			$	44,613					$	49,973					$	47,147
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			58,020						44,063						44,971
非现金租赁费用			13,562						12,813						10,191
坏账准备			1,261						(60)						1,243
基于股票的薪酬			22,379						19,326						16,301
或有对价的公允价值变动			(9,280)						2,972						2,333
处置财产和设备的收益			(694)						(328)						(1,102)
其他			(125)						—						—
递延所得税			(25,709)						(18,492)						(7,007)
债务发行成本摊销			758						724						1,210
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
开票应收账款			7,584						10,212						2,677
未开票应收账款			(15,666)						(3,303)						(12,573)
预付费用和其他资产			(2,292)						(1,125)						(4,792)
应付帐款			(8,470)						(1,673)						8,181
应计负债和其他长期负债			(19,848)						(19,901)						(12,507)
或有对价			(1,307)						(800)						—
未完成合同的超出成本和估计收益的账单			(3,243)						(296)						4,005
其他流动负债			664						(125)						1,164
经营活动提供的净现金			62,207						93,980						101,442
投资活动产生的现金流：
收购支付的现金(收购收到的现金净额)			(189,345)						(5,908)						(67,995)
出售资产所得收益			720						87						1,639
购置财产和设备			(17,166)						(15,689)						(13,903)
用于投资活动的现金净额			(205,791)						(21,510)						(80,259)
融资活动的现金流：
从高级信贷安排借款			188,000						—						138,750
普通股发行所得款项			—						—						172,500
从高级信贷安排偿还借款			(26,000)						(65,000)						(323,832)
应付票据的付款			(11,071)						(15,445)						(12,516)
或有对价的支付			(993)						(1,464)						(1,329)
普通股发行费用的支付			—						—						(10,657)
债务发行成本的支付			—						—						(976)
购买员工提供的普通股，以满足与股票薪酬相关的预扣税要求			(81)						—						(52)
融资活动提供(用于)的现金净额			149,855						(81,909)						(38,112)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			12						—						—
现金及现金等价物净增(减)			6,283						(9,439)						(16,929)
现金和现金等价物--期初			38,541						47,980						64,909
现金和现金等价物--期末			$	44,824					$	38,541					$	47,980

53

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见合并财务报表附注。

NV5全球公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：千)

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金			$	12,542					$	4,220					$	5,909
缴纳所得税的现金			$	30,326					$	29,639					$	26,270
非现金投资和融资活动：
或有对价(收益)			$	610					$	6,299					$	5,133
为收购而发行的应付票据和其他债务			$	6,333					$	2,039					$	21,837
为收购而发行股票			$	14,851					$	1,352					$	5,203
将分类为负债的奖励重新分类为分类为权益的奖励			$	1,697					$	—					$	—
融资租赁			$	2,289					$	2,490					$	376
用普通股支付或有对价和其他债务			$	300					$	—					$	209

见合并财务报表附注。

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NV5全球公司及其子公司

合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

注1-企业运营的组织和性质

业务

NV5 Global，Inc.及其子公司(统称为“公司”或“NV5 Global”)是一家向基础设施、公用事业服务、建筑、房地产、环境和地理空间市场的公共和私营部门客户提供技术、合格评估、咨询解决方案和软件应用程序的供应商，业务遍及全国和海外。该公司的客户包括美国联邦、州和地方政府以及私营部门。NV5 Global提供广泛的服务，包括但不限于：

●			公用事业服务			●			试运行
●			液化天然气服务			●			建筑项目管理
●			工程学			●			环境健康与安全
●			民用项目管理			●			房地产交易服务
●			测量			●			能效与清洁能源服务
●			施工质量保证			●			关键任务服务
●			规范合规性咨询			●			三维地理空间数据建模
●			法医服务			●			环境与自然资源
●			诉讼支持			●			机器人测量解决方案
●			生态学研究			●			地理空间数据应用和软件
●			MEP与工艺设计

注2– 重要会计政策摘要

列报依据和合并原则

本公司的综合财务报表按美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以美元列报，并根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。

财政年度

本公司报告其52/53周财政年度的财务业绩，截至最接近12月31日的星期六(无论是否在下一个日历年度)，中期日历季度结束于最接近该日历季度结束的星期六(无论是否在下一个日历季度)。因此，2023财年、2022财年和2021财年包括52周。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。这些估计和假设是基于管理层使用现有最新信息对基本事实和情况所作的最新评估。实际结果可能与这些估计和假设有很大不同，差异可能是实质性的。

估计和假设被定期评估，并在必要时进行调整。对合并财务报表中报告的数额有较大影响的估计数包括：

•企业合并会计中使用的公允价值估计，包括可识别无形资产的估值和或有对价，

55

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NV5全球公司及其子公司

合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

•在确定我们的商誉减值评估报告单位的公允价值时的公允价值估计，

•随着时间的推移确认收入，以及

•坏账准备。

现金和现金等价物

现金及现金等价物包括存放于金融机构的现金及于优质隔夜货币市场基金的投资，所有该等投资于购买时的到期日均为三个月或以下。本公司可能不时因其银行存款超过联邦存款保险公司的保险限额以及未投保的货币市场投资而面临信贷风险。管理层认为，鉴于持有该等存款的存款机构的财务状况，现金及现金等价物结余并无面临重大信贷风险。

信用风险集中

本公司持有的贸易应收账款余额由来自各行各业的不同客户群的账户组成，没有抵押品。本公司于2023年、2022年或2021年并无任何客户占我们总收入的10%以上;然而， 26%, 28%和26公司2023、2022和2021财年的总收入分别有%来自加州的项目。在2023年、2022年和2021年财政年度， 68%, 64%和65公营部门和半公营部门的收入分别占总收入的%。管理层持续评估该等及未来客户的信誉，并于必要时计提坏账准备。

金融工具的公允价值

公平值之定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之金额，并使用以下三个类别之一之输入数据计量：

1级计量是基于我们有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。这些项目的估值不需要大量的判断。

2级计量乃根据类似资产或负债于活跃市场之报价、相同或类似资产或负债于非活跃市场之报价或资产或负债可观察之报价以外之市场数据。

3级计量乃基于极少或并无市场活动支持之不可观察数据，而该等数据对资产或负债之公平值而言属重大。

本公司认为现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付所得税、应计负债和债务符合金融工具的定义。于2023年12月30日及2022年12月31日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付所得税及应计负债的账面值与其公允价值相若，原因是其产生与预期变现或支付之间的时间相对较短。债务责任之账面值与其公平值相若，原因为该等条款与当地贷款机构现时就具有可比较信贷特征之同业提供类似条款安排之条款相若。

收购的公允价值

本公司采用财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则汇编（“ASC”）805的规定， 企业合并，规定所收购资产及所承担负债须按收购日期之公平值确认，与商誉分开。于收购日期之商誉按所转让代价与所收购有形及可识别无形资产及所承担负债于收购日期之公平值之净额之差额计量。将购买价分配至可识别无形资产乃根据为厘定该等资产于收购日期之公平值而进行之估值。一般来说，公司聘请第三方独立估值专家，以协助管理层确定所收购有形和无形资产以及所承担负债的公允价值。盈利安排之公平值已包括

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

作为被收购公司于各自收购日期的收购价格的一部分。本公司估计或有收益付款的公允价值作为初始收购价格的一部分，并将或有对价的估计公允价值作为负债记录在综合资产负债表中。或有收益付款估计公允价值的变动计入净收益和全面收益合并报表的一般和行政费用。

在确定或有对价负债作为收购价格的一部分时，考虑了几个因素，包括：(I)收购的估值是否仅由支付的初始对价支持，或有盈利公式是确定收购价格的估值方法的关键和重要组成部分；(Ii)与其他关键员工的薪酬相比，仍担任关键员工的被收购公司的前所有者是否获得合理水平的或有盈利以外的补偿。

本公司按季度审核及重新评估或有对价负债的估计公允价值，更新后的公允价值可能与最初的估计有所不同。本公司使用被归类为第三级投入的重大不可观察输入，按公允价值经常性计量与业务合并相关确认的或有对价。该公司通常使用基于蒙特卡洛模拟的期权定价模型，该模型基于需要公司作出重大判断和估计的关键输入，包括对收益期内未来收益的预测。对这些投入的大幅增加或减少可能导致负债显著增加或减少，负债的增加以或有对价负债的合同最高限额为上限。最终，负债将等同于已支付的金额，截至收购日期的公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。见附注12，或有对价，了解有关或有对价的更多信息。

财产和设备

财产和设备按成本列报。在企业合并中收购的财产和设备在收购日按公允价值列报。本公司将提高资产价值或延长资产使用寿命的物业和设备改进的成本资本化。正常的维修和维护费用在发生时计入费用。折旧和摊销是在资产的下列估计使用年限内按直线计算的。租赁改进按直线法按其估计使用年限或相关租赁协议的剩余期限中较短的时间摊销。

资产						折旧期(年)
办公家具和设备						4
计算机设备						3
勘测和外业设备						5 - 15
租赁权改进						租约的估计使用年限或剩余年期中较短的一项

只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回，管理层就会定期审查财产和设备余额的减值情况。如存在减值指标，本公司会按未贴现基准将资产的估计未来现金流量与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流量超过账面价值，则不显示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值，则减值以公允价值和账面价值之间的差额计量，公允价值通常基于贴现现金流量模型。在2023、2022和2021财年，不是确认了与财产和设备有关的减值费用。

商誉与无形资产

商誉是指为被收购实体支付的对价超过分配给被收购资产的金额，包括在企业合并中承担的其他可识别无形资产和负债。为确定业务合并产生的商誉金额，本公司进行评估，以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期和公允价值。

该公司每年评估商誉的减值时间为8月1日，或当事件或环境变化表明资产可能减值时，使用量化方法。实体可以选择首先评估

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的定性因素。这些定性因素包括宏观经济和行业状况、成本因素、整体财务业绩以及其他相关的实体特定事件。如果实体确定达到这一门槛，则本公司将采用一步量化测试，并将商誉减值金额记录为报告单位账面金额超过其公允价值的部分，不得超过分配给报告单位的商誉总额。公司通过多种估值技术确定公允价值，并对结果进行加权。在评估商誉减值事件是否已经发生时，需要作出主观和复杂的判断，包括用于确定其报告单位公允价值的假设和估计。本公司采用商誉评估的量化方法对商誉进行年度减值测试。

可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、商号、竞业禁止协议和开发的技术。应摊销无形资产在其估计使用年限内按直线法摊销，并在发生事件或情况变化表明资产可能减值时进行减值审查。如存在减值指标，本公司会按未贴现基准将资产的估计未来现金流量与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流量超过账面价值，则不显示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值，则减值(如有)按公允价值和账面价值之间的差额计量，公允价值通常基于贴现现金流量模型。

在2023、2022和2021财年，不是与商誉和无形资产有关的减值费用已确认。见注9，商誉与无形资产，以获取有关商誉和已确定的无形资产的进一步信息。

收入确认

公司采用ASC主题606项下的合同方法，与客户签订合同的收入(“主题606”)，允许公司逐个合同地核算合同。对于公司的时间和材料合同，它适用于发票上的实际权宜之计，允许我们将收入确认为为所提供的服务开具发票的权利。

为确定正确的收入确认方法，本公司评估是否应将两份或更多合同合并并计入一份合同，以及合并后的合同或单一合同是否应计入一份以上的履约义务。本公司的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不能区分。

公司的履约义务随着工作的进展或在某个时间点得到履行。该公司的可偿还成本合同的收入随着时间的推移使用发生的直接成本或迄今发生的直接成本与估计的履约义务直接成本相比较来确认，因为它描述了控制权转移给客户。合同成本包括人工、分包顾问服务和其他直接成本。随着时间的推移，转移给客户的服务毛收入占90%, 88%，以及90分别占公司2023年、2022年和2021年财年收入的1%。

根据一次性合同确认的总收入为#美元。427,462, $343,538、和$309,624分别在2023、2022和2021财年期间。

转移至客户的服务在某一时间点的毛收入在客户获得资产控制权时确认，这通常是在客户交付和接受所执行的报告和/或分析时确认。在某一时间点转移给客户的服务毛收入占10%, 12%，以及10分别占公司2023年、2022年和2021年财年收入的1%。

截至2023年12月30日，该公司拥有849,515剩余的履约债务，其中#美元673,235预计将在下一年得到认可12几个月，余额的大部分在接下来的时间里24月份。已收到工作授权的合同列入履约义务。履约义务仅包括那些已获得资金和授权的金额，并不反映公司在此类合同期限内可能收到的全部金额。在非政府合同和项目奖励的情况下，履约义务包括按合同或惯例费率计算的未来收入，不包括由客户酌情决定的合同续签或延期。对于不超过最高金额的合同，公司将此类合同的收入计入履约义务，但不得超过剩余的估计金额。

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

在我们的合同履行中，合同变更是很常见的。修改的合同通常是由于范围、规格、设计、性能、场地或完工时间的变化而引起的。在大多数情况下，合同修改针对的是不明确的服务，因此被视为现有合同的一部分。

合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设取决于各种估算的准确性，包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估算。由于估计过程中固有的不确定性，实际完成费用可能与估计数不同。如果合同估计总成本表明损失或减少了迄今确认的合同总收入的百分比，则这些损失或减少在已知修订的期间确认。收入、完成合同的估计成本，包括罚金、奖励、变更单、索赔和预期损失的修订的影响，在确定修订和合理估计损失的期间内按累计追赶基础记录。这种修订可能发生在任何报告期，对该报告期业务成果的影响可能很大，具体取决于项目或调整的规模。在2023财年、2022财年和2021财年，合同修改的累积追赶调整不是实质性的。

该公司收入的很大一部分是根据多年合同获得的。该公司与其客户签订的合同包含两种主要类型的定价条款：可偿还成本和固定单价。

可偿还费用的合同包括以下内容：

•时间和材料合同，这在规模较小的专业和技术咨询及认证服务项目中很常见。在这些类型的合同下，不存在预先确定的费用。相反，该公司谈判每小时的账单费率，并根据客户在项目上实际花费的小时数向客户收费。此外，任何直接项目支出都会转嫁给客户，通常会得到报销。这些合同最初可能有一个不超过或保证最高价格的条款。

•成本加成合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要合同方法。根据这些类型的合同，公司向客户收取成本，包括直接和间接成本，外加谈判费用。总估计成本加上谈判费用即为合同总价值。

•一次总付合同通常要求按规定的一次总付费用完成合同项下的所有工作，如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况，可进行价格调整。该公司的许多一次性合同是在具有特定范围和项目交付成果的项目设计中谈判和产生的。在大多数情况下，如果修改和延长施工进度，我们可以收取额外费用。

固定单位 价格合同通常要求按每单位商定的价格履行估计数量的工作，合同项下的总付款由实际履行的单位数量确定。

联邦收购条例(“FAR”)适用于公司的联邦政府合同，并可纳入地方和州代理合同，限制收回合同中某些特定的间接成本。远或某些州和地方机构涵盖的成本加成合同也可能需要对实际成本进行审计，并规定如果实际可收回成本与开具的可收回成本不同，则可向上或向下调整。

合同余额

收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及超出成本和未完成合同(合同负债)估计收益的账单。

应收帐款，净额代表截至资产负债表日期仍未收回的向客户开出的账单金额。该金额按其估计可变现价值列报。本公司保留坏账准备，以拨备预计不会收回的应收账款。津贴是根据管理层对所涉合同的评价和客户的财务状况估计的。公司考虑的因素包括但不限于：

•客户类型(政府或商业客户)，

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

•历史表现，

•历史收藏趋势，以及

•总体经济状况。

应收帐款一般在12个月内收回。这项拨备增加了公司的坏账准备，从收入中扣除。以前注销的应收款的所有回收都包括在收入中，而应收款的直接冲销则从准备中扣除。

未开票应收账款，净额指根据合同条款待开票的已确认金额或期末后开票的账户，预计在未来12个月内开具和收回。通常，在确认收入之后进行记账，从而产生合同资产。未开票应收款(合同资产)通常被归类为流动资产。

在某些情况下，合同可能允许计费条款导致累计计费金额超过确认的收入。“未完成合同超出成本和估计收入的账单”指截至报告日这些合同超出确认收入的账单。此负债一般分类为流动负债。在2023财年，公司提供服务并确认了$27,479与其截至2022年12月31日存在的合同负债相关的收入。

广告

广告费用在发生期间计入费用，共计美元。2,767, $1,977、和$895分别于2023年、2022年及2021年财政年度，其计入随附的净收益及综合收益综合报表的一般及行政开支。

所得税

本公司根据ASC第740号主题核算所得税。所得税”（“第740题”）。递延所得税反映就财务报告而言的资产及负债金额与按税法计量的该等金额之间的暂时差异的影响。当部分或全部递延所得税资产很可能无法实现时，对公司的递延所得税资产进行估值准备。在确定是否需要估值备抵时，管理层须作出假设及运用判断，包括预测未来盈利、应课税收入及本公司经营所在司法管辖区的盈利组合。管理层根据公司当前和预期的经营业绩定期评估估值备抵的必要性。如果经营业绩和预测发生重大变化，估值备抵的需求和金额可能在短期内发生变化。

本公司仅在确定相关税务机关在审计后很可能维持税务状况后，方会确认税务状况的综合财务报表利益。就符合最有可能的门槛的税务状况而言，于综合财务报表确认的金额为与相关税务机关最终结算时实现的可能性超过50%的最大利益。本公司将不确定税务状况指引应用于诉讼时效仍然有效的所有税务状况。公司的政策是将利息和罚款归类为所得税费用。

注3-最近 已发布 会计声明

最近采用的会计公告

没有。

尚未通过的会计公告

细分市场报告

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，对可报告分部披露的改进(“ASU 2023-07”)。本ASU通过要求披露重要的可报告信息来更新可报告部门的信息披露要求

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的分部费用，并计入每个报告的分部损益衡量标准。这一ASU还要求披露被确定为CODM的个人的头衔和职位，并解释CODM在评估业绩和决定如何分配资源时如何使用报告的部门损益衡量标准。本ASU适用于2023年12月15日之后的年度期间，以及2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。允许及早领养。该公司目前正在评估采用ASU 2023-07的影响，预计一旦采用将导致更多的披露。

所得税

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，改进所得税披露(“ASU 2023-09”)。这个ASU要求提供关于报告实体的有效税率调节的分类信息，以及关于已支付所得税的补充信息。本ASU在2024年12月15日之后的年度期间内有效。还允许对尚未印发或可供印发的年度财务报表及早采用。该公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响，预计一旦采用将导致更多的披露。

注4- 每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性股票。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后分享到公司的收益中，可能发生的稀释。在损失期间或如果证券的影响是反稀释的，则不考虑潜在稀释证券的影响。

计算2023财年、2022财年和2021财年基本每股收益时的加权平均流通股数不包括689,360, 742,671，以及777,683分别为非既得限制性股票。在2023、2022和2021财年，19,290, 25,979，以及7,448未计入稀释加权平均流通股计算的加权平均证券，因为其影响是反摊薄的或其业绩条件未得到满足。

下表显示了计算2023、2022和2021财年每股基本和稀释后每股收益时的净收入和加权平均流通股的对账：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
分子：
净收益--基本收益和摊薄收益			$	44,613					$	49,973					$	47,147
分母：
基本加权平均流通股			15,086,040						14,753,738						14,135,333
稀释性非既有限制性股份及单位的效力			363,759						490,981						498,116
与收购有关的可发行股份的影响			24,527						15,467						22,932
稀释加权平均流通股			15,474,326						15,260,186						14,656,381

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

注5- S托卡人权益

二次发售

2021年3月10日，该公司为承销的公开发行定价为1,612,903其普通股(“公司股份”)的价格为$93.00每股。这些股份是根据S-3表格(注册号：333-237167)上的有效注册书出售的。此外，公司还向承销商授予了30-购买天数选项241,935按公开发行价增发其普通股股份(“期权股份”)。2021年3月15日，该公司股票成交，净收益约为#美元。140,693在扣除承销折扣和预计公司应付的发行费用后。2021年4月13日，承销商行使期权股份，公司获得净收益$21,150在扣除承销折扣和预计公司应付的发行费用后。

注6-商业收购

2023年收购

2023年4月6日，公司从L3Harris手中收购了视觉信息解决方案商业地理空间技术和软件业务(“VIS”)的全部未偿还股权。VIS是一家基于订阅的软件解决方案提供商，用于分析和管理软件应用程序和分析即服务(AAAS)解决方案。该公司以现金收购价#美元收购了VIS。75,371。与交易相关的购买价格和其他相关成本通过公司与美国银行、北卡罗来纳州银行和其他贷款方修订和重述的信贷协议(“第二个A&R信贷协议”或“高级信贷协议”)提供资金。见附注11，应付票据和其他债务，了解第二个A&R信贷协议的进一步细节。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，本公司聘请独立第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。本次收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在确定相关收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

2023年2月22日，公司收购了大陆地图收购公司及其子公司的全部未偿还股权，包括Axim Geospatial，LLC(统称为Axim)，后者是一家全面的地理空间服务和解决方案提供商，为国防和情报部门以及州和地方政府部门的客户提供关键任务需求。此次收购的总收购价格为#美元。139,569，包括$119,736现金，一美元6,333本票和#美元13,500公司的普通股。与交易相关的购买价格和其他相关成本通过第二个A&R信贷协议提供资金。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，本公司聘请独立第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。本次收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在确定相关收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

公司完成了五2023年期间的其他收购。的合计购买价格五收购金额为3,000美元9,477，包括$8,000现金，$867公司普通股，以及最高可达$的潜在收益640以现金和普通股支付，已按估计公允价值入账#美元610。使用概率加权方法来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。这个五收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估在相关收购日期确定资产和负债公允价值时使用的因素，包括无形资产、应收账款和递延税项负债。

2022年收购

公司完成了五2022年期间的收购。所有产品的合计购买价格五收购金额为3,000美元14,220，包括$5,882现金，$1,606本票，$433公司普通股，以及最高可达$的潜在收益15,850以现金和股票支付，按估计公允价值入账#美元6,299。一种基于期权的模型

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

被用来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，本公司聘请独立第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定是在一年计量期内完成的。2023年期间记录的采购价格分配调整无关紧要。

2021年收购

公司完成了八2021年期间的收购。这些收购的总收购价格为#美元。100,449，包括$69,501现金，$19,028本票，$6,787公司普通股，以及最高可达$的潜在收益25,700以现金和股票支付，估计公允价值为#美元。5,133。基于期权的模型被用来确定收益的公允价值，这是一种普遍接受的估值技术，体现了所有重要的假设类型。为厘定收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值，本公司聘请独立第三方估值专家协助厘定公允价值。根据美国会计准则第805条的要求，资产和负债公允价值的最终确定是在一年计量期内完成的。2022年期间记录的采购价格分配调整无关紧要。

下表汇总了截至2023、2022和2021财年期间完成的收购的收购日期的收购资产和承担的负债的公允价值：

			2023																								2022						2021
			VIS						Axim						其他						总计						总计						总计
现金			$	7,027					$	5,419					$	1,316					$	13,762					$	—					$	1,480
已开票和未开票应收款净额			5,042						13,937						1,609						20,588						1,794						17,728
使用权资产			2,162						1,643						552						4,357						632						2,932
财产和设备			118						2,870						38						3,026						1,510						3,741
预付费用			1,503						1,543						17						3,063						—						519
其他资产			—						156						2						158						—						13
无形资产：
客户关系			35,626						53,518						2,526						91,670						3,606						36,338
商号			3,025						2,266						210						5,501						268						2,098
客户积压			894						3,862						943						5,699						459						3,847
发达的技术			4,024						2,185						—						6,209						—						—
其他			26						580						254						860						298						4,456
总资产			$	59,447					$	87,979					$	7,467					$	154,893					$	8,567					$	73,152
负债			(16,535)						(13,668)						(2,297)						(32,500)						(5,623)						(13,984)
递延税项负债			(8,728)						(12,428)						(496)						(21,652)						—						(4,521)
取得的净资产			$	34,184					$	61,883					$	4,674					$	100,741					$	2,944					$	54,647
已付代价（现金、票据及/或股票）			$	75,371					$	139,569					$	8,867					$	223,807					$	7,921					$	95,316
或有收益负债（现金和股票）			—						—						610						610						6,299						5,133
总对价			$	75,371					$	139,569					$	9,477					$	224,417					$	14,220					$	100,449
所收购资产净值之金额超出代价（商誉）。			$	41,187					$	77,686					$	4,803					$	123,676					$	11,276					$	45,802

商誉乃按购买价超出所收购资产净值公平值之金额入账，而该金额乃归因于所收购业务之声誉、现有员工及该等收购将达致之协同效应。见注9， 商誉与无形资产，以获取有关商誉及已识别无形资产公平值调整的进一步资料。

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

本公司之综合财务报表包括自彼等各自收购日期起所收购任何业务之经营业绩。 下表呈列所收购业务自其各自收购日期起于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度的经营业绩。

			2023						2022						2021
毛收入			$	96,314					$	5,211					$	29,965
所得税前收入			$	14,902					$	985					$	5,167

2023年、2022年和2021年财政年度的一般和行政费用包括：5,575, $2,639、和$3,274，分别为与公司收购活动有关的收购相关成本。

下表呈列二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度未经审核备考综合经营业绩（以千计，每股金额除外），犹如二零二三年收购于二零二二年财政年度初发生，而二零二二年收购于二零二一年财政年度初发生。以下提供的备考信息是根据收购前的财务信息编制的，包括摊销费用的备考调整、某些费用的调整以及这些调整的所得税影响。 这些未经审计的备考业绩仅供参考，并不一定表明如果收购和相关融资交易在假设日期发生，本公司的实际经营业绩，也不表明未来的经营业绩。

			财政年度结束
			2023						2022						2021
毛收入			$	889,233					$	912,127					$	765,632
净收入			$	43,284					$	44,323					$	49,769
基本每股收益			$	2.87					$	2.98					$	3.50
稀释后每股收益			$	2.80					$	2.88					$	3.38

对预计结果进行了调整，以调整无形资产的摊销，以反映已确定资产的公允价值，记录发行的本票的影响，并记录这些调整的所得税影响。

注7- 已开票应收款和未开票应收款

已开票应收款和未开票应收款如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
开票应收账款			$	155,988					$	149,082
减去：坏账准备			(3,395)						(3,445)
开票应收账款净额			$	152,593					$	145,637
未开票应收账款			$	115,545					$	95,104
减去：坏账准备			(2,274)						(2,242)
未开单应收账款，净额			$	113,271					$	92,862

坏账准备的活动如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
截至年初的余额			$	5,687					$	7,952
坏账准备			1,261						(60)
呆账核销			(1,279)						(2,205)
截至年底的余额			$	5,669					$	5,687

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

注8-财产和设备，净额

P财产和设备，净值如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
办公家具和设备			$	3,487					$	3,421
计算机设备			31,999						25,816
勘测和外业设备			62,553						49,985
租赁权改进			6,881						6,546
总计			104,920						85,768
减去：累计折旧			(54,652)						(44,128)
财产和设备，净额			$	50,268					$	41,640

2023财年、2022财年和2021财年的折旧费用为14,343, $11,722、和$11,473分别为，其中$5,534, $5,125、和$5,018，计入了其他直接成本。

注9-商誉与无形资产

商誉

2023财年和2022财年按可报告分部分列的账面价值变动情况如下：

			2023财年
			2022年12月31日						收购						调整						非美元本位币商誉的外币折算						2023年12月30日
INF			$	90,932					$	726					$	—					$	—					$	91,658
BTS			111,838						4,077						13						17						115,945
GEO			198,187						118,873						(10)						(80)						316,970
总计			$	400,957					$	123,676					$	3					$	(63)					$	524,573

			2022财年
			2022年1月1日						收购						调整						2022年12月31日
INF			$	90,725					$	120					$	87					$	90,932
BTS			111,005						1,152						(319)						111,838
GEO			188,186						10,001						—						198,187
总计			$	389,916					$	11,273					$	(232)					$	400,957

商誉为$1,755及$2,891预计2023年和2022年的收购所得将可用于扣除所得税。于二零二三年，本公司录得与收购有关之商誉为$123,676.于二零二二年，本公司录得与收购有关之商誉$11,273购买价格调整232这减少了2021年收购的商誉。

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(单位：千，共享数据除外)

无形资产

于二零二三年十二月三十日及二零二二年十二月三十一日之无形资产净额如下：

			2023年12月30日																		2022年12月31日
			毛收入 携带 金额						累计 摊销						网络 金额						毛收入 携带 金额						累计 摊销						网络 金额
有限寿命无形资产：
客户关系(1)			$	314,662					$	(116,086)					$	198,576					$	222,998					$	(87,054)					$	135,944
商号(2)			22,384						(18,327)						4,057						16,883						(15,933)						950
客户积压(3)			35,116						(32,681)						2,435						29,419						(27,333)						2,086
竞业禁止(4)			14,987						(12,690)						2,297						14,110						(11,298)						2,812
发达的技术(5)			39,153						(19,816)						19,337						32,944						(14,305)						18,639
有限寿命无形资产总额			$	426,302					$	(199,600)					$	226,702					$	316,354					$	(155,923)					$	160,431

(1) 在估计寿命基础上按直线摊销(2至17年)

(2) 在其估计寿命内按直线摊销(1至5年)

(3) 在其估计寿命内按直线摊销(1至10年)

(4) 在合同期限内按直线摊销(2至5年)

(5) 在其估计寿命内按直线摊销(5至10年)

下表汇总了2023年、2022年和2021年期间获得的固定寿命无形资产的加权平均使用寿命：

			2023						2022						2021
客户关系			12.4						7.5						8.2
商号			3.6						1.8						2.0
客户积压			1.3						1.4						1.6
竞业禁止			3.6						3.6						3.8
发达的技术			6.8						—						—

2023、2022和2021财年的摊销费用为43,677, $32,341及$33,498分别进行了分析。

截至2023年12月30日，未来五个会计年度及以后与有限寿命无形资产相关的未来预计摊销总额如下：

财政年度						金额
2024						$	41,169
2025						37,199
2026						34,837
2027						26,710
2028						20,862
此后						65,925
总计						$	226,702

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

附注10-应计负债

应计负债如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
租赁负债的当期部分			$	13,972					$	13,081
应计假期			7,295						12,467
薪金和相关税收			8,782						6,616
优势			5,433						5,160
应计营业费用			8,701						4,540
其他			3,240						2,449
总计			$	47,423					$	44,313

注11-N应支付的OTES 和其他义务

应付票据和其他债务如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
高级信贷安排			$	195,750					$	33,750
无抵押本票			15,303						18,492
融资租赁			4,408						3,465
其他义务			1,188						1,814
债务发行成本，扣除摊销后净额			(1,914)						(2,672)
应付票据和其他债务总额			214,735						54,849
应付票据和其他债务的当期部分			9,267						15,176
应付票据和其他债务，减去流动部分			$	205,468					$	39,673

截至2023年12月30日的长期债务未来合同到期日如下：

财政年度						金额
2024						$	9,267
2025						5,659
2026						200,784
2027						677
2028年及其后						262
总计						$	216,649

高级信贷安排

于2021年8月13日(“截止日期”)，本公司修订并重述其最初日期为2016年12月7日并经修订至截止日期的信贷协议(“第二份A&R信贷协议”)，由美国银行(“美国银行”)担任行政代理、Swingline贷款人及信用证发行人、其他贷款方及本公司若干附属公司作为担保人。根据第二个A&R信贷协议，先前提取的定期承诺额为#美元150,000和循环承付款总额为#美元215,000总共转换为循环承付款项，总额为#美元。400,000总体而言。这些循环承付款有效期至2026年8月13日(“到期日”)，总额约为#美元。138,750于截止日期根据第二项A&R信贷修正案提取，以偿还该修订及重述前该条款及循环融资项下先前已存在的借款。第二项A&R信贷协议下的借款以本公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。第二个A&R信贷协议还包括手风琴功能，允许公司请求增加第二个A&R信贷协议下的循环融资，最高可达

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(单位：千，共享数据除外)

$200,000总体而言。截至2023年12月30日和2022年12月31日，第二份A&R信贷协议的未偿还余额为美元。195,750及$33,750，分别为。

第二个A&R信贷协议下的借款按浮动利率计息，该利率由公司选择，与相当于定期SOFR(有担保隔夜融资利率)或每日简单SOFR的欧洲货币利率挂钩，在每种情况下加适用保证金或以美元计价的基本利率。利率仍可能根据公司的综合杠杆率而发生变化。截至2023年12月30日，本公司的利率为6.7%.

第二份应收账款信贷协议载有财务契约，要求NV5 Global维持综合净杠杆率(本公司于最近完成的计量期间的备考综合资金净负债与本公司备考综合EBITDA的比率)不高于4.00到1.00。

该等财务公约亦要求该公司维持不低于1.10到任何测算期结束时的1.00。截至2023年12月30日，公司遵守了财务契约。

此外，第二份A&R信贷协议包含的契诺可能会限制本公司与其他实体合并或收购、进行导致控制权变更的交易、设立某些新的留置权、产生某些额外债务、与联属公司进行某些交易、或从事新的业务线或出售其大部分资产的能力。第二个A&R信贷协议也包含常规违约事件，包括(但不限于)拖欠本金或在适用的宽限期后利息、违反公司在第二个A&R信贷协议下的契诺或担保、某些债务的付款违约或加速、某些破产、无力偿债或清盘事件、某些判决或未投保的损失、控制权的变化，以及与ERISA计划相关的某些债务。

第二个A&R信贷协议限制现金股息的支付(连同构成第二个A&R信贷协议意义上的“限制性支付”的某些其他付款，一般包括股息、股票回购和与权证、期权和其他收购股权证券的权利有关的某些其他付款)，除非综合杠杆率低于3.25到1.00，可用流动资金(定义为无限制的、国内持有的现金加上左轮手枪可用)将至少为#美元30,000在上述付款生效后的每一种情况下。

与发行第二个A&R信贷协议有关的债务发行成本总额为#美元。3,702。债务发行成本摊销总额为#美元。758, $724、和$1,210分别在2023年、2022年和2021年期间。

其他义务

该公司与收购相关的债务总额为$16,491及$20,306分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。截至2023年12月30日，公司其他未偿还债务的加权平均利率为3.5%.

附注12- 或有对价

下表汇总了或有对价估计数账面价值的变化：

			2023年12月30日						2022年12月31日
或有对价，年初			$	15,335					$	8,328
用于收购的附加内容			610						6,299
减少付款的法律责任			(2,600)						(2,264)
与重新计量公允价值相关的负债增加(减少)			(9,280)						2,972
期末或有对价总额			4,065						15,335
或有对价的本期部分			3,922						10,854
或有对价，减去当期部分			$	143					$	4,481

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(单位：千，共享数据除外)

在2023年期间，公司记录的收益公允价值调整为#美元9,280这减少了收购的或有对价负债。于2022年期间，本公司录得收益公允价值调整为#美元2,972这增加了收购的或有对价负债。

注13-租契

该公司主要以经营租赁方式租赁物业，并拥有六为其地理空间业务使用的航空器提供设备运营租赁。公司的物业经营租约包括各种办公设施。由于这些租赁的特点相似，该公司使用投资组合方法来核算这类租赁，并基于对公司在类似期限内为优先抵押贷款支付的利率的估计，采用递增借款利率。该公司的写字楼租赁的初始期限为12月数或更少的时间不会记录在资产负债表上。本公司将租赁组成部分(例如，包括租金、房地产税和公共区域维护成本在内的固定付款)作为单一租赁组成部分进行会计处理。该公司的部分租约包括一或有更多选项可自行决定续订租赁期；然而，这些并不计入其租赁负债或使用权(“ROU”)租赁资产的计算中，因为它们不能合理地确定行使。

该公司还通过车队租赁计划租赁车辆。车辆的付款是基于选定的条款。本公司已确定，可以合理地确定，租赁车辆将在向出租人支付车辆全部资本化价值的期间之后继续持有。因此，资本化价值是车辆的交付价格。本公司的车辆租赁被归类为融资租赁。

与公司经营和融资租赁有关的补充资产负债表信息如下：

租契						分类						2023年12月30日						2022年12月31日
资产
经营性租赁资产						使用权租赁资产净额(1)						$	36,836					$	39,314
融资租赁资产						财产和设备，净额(1)						4,389						3,446
租赁资产总额												$	41,225					$	42,760
负债
当前
运营中						应计负债						$	(13,972)					$	(13,081)
金融						应付票据和其他债务的当期部分						(1,220)						(1,333)
非电流
运营中						其他长期负债						(25,754)						(28,452)
金融						应付票据和其他债务，减去流动部分						(3,188)						(2,132)
租赁总负债												$	(44,134)					$	(44,998)

(1)截至2023年12月30日，经营权租赁资产和融资租赁资产在累计摊销后净额入账。42,491及$6,210，分别为。截至2022年12月31日，经营性使用权租赁资产和融资租赁资产在累计摊销后净额入账。35,646及$4,864，分别为。

与公司经营和融资租赁有关的补充资产负债表信息如下：

加权平均 剩余 租赁 期限(年)						2023年12月30日						2022年12月31日
经营租约						3.7						4.0
融资租赁						2.0						2.2
加权平均 折扣 费率
经营租约						4%						4%
融资租赁						7%						7%

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(单位：千，共享数据除外)

    

与公司经营和融资租赁负债有关的补充现金流量信息如下：

						财政年度结束
						2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
来自经营租赁的经营现金流						$	14,903					$	13,739					$	14,081
融资租赁产生的现金流						$	1,346					$	1,241					$	1,274
以租赁义务换取的使用权资产
经营租约						$	11,084					$	7,058					$	9,249

下表汇总了净收益和全面收益合并报表中确认的租赁费用的构成部分：

												财政年度结束
租赁费						分类						2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
经营租赁成本						设施及相关设施						$	16,658					$	15,724					$	15,439
可变经营租赁成本						设施及相关设施						4,222						3,806						1,655
融资租赁成本
*融资租赁资产摊销。						折旧及摊销						1,343						1,239						1,250
**取消租赁负债的利息						利息支出						165						121						154
总租赁成本												$	22,388					$	20,890					$	18,498

截至2023年12月30日，本公司在未来五个会计年度及以后的长期经营租赁和融资租赁项下的租赁负债到期日如下：

财政年度						经营租约						融资租赁
2024						$	15,122					$	1,305
2025						11,751						1,379
2026						7,936						1,206
2027						3,880						778
2028						1,599						372
此后						2,346						106
租赁付款总额						42,634						5,146
减去：利息						(2,908)						(738)
租赁负债现值						$	39,726					$	4,408

附注14-承付款和或有事项

诉讼、索赔和评估

该公司通常会受到某些针对工程、咨询和建筑专业的索赔和诉讼，主要指控专业错误或遗漏。本公司针对此类索赔投保专业责任保险，但受某些免赔额和保单限额的限制。然而，在一些诉讼中，当事人要求的损害赔偿超出了我们的保险范围或我们没有投保。虽然管理层不认为这些索赔的解决将对其财务状况、业务结果或现金流产生实质性的不利影响，但管理层承认围绕这些问题的最终解决存在不确定性。

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(单位：千，共享数据除外)

附注15-基于股票的薪酬

2011年10月，本公司股东批准了NV5 Global，Inc.2011年股权激励计划，该计划随后于2013年3月修订并重述(经修订后的“2011年股权激励计划”)。二零一一年股权激励计划根据其条款于二零二三年三月到期，因此在该到期日期后并无进一步授予。在此之前，公司董事会通过了NV5 Global，Inc.2023年股权激励计划(“2023年股权激励计划”)，以取代2011年股权计划，但须经股东批准。2023年6月13日，公司股东批准了2023年股权计划。2023年股权计划通过允许董事、高管和其他员工获得业务的所有权权益，从而鼓励他们为公司的成功做出贡献，从而为公司提供额外的激励。公司可通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和单位以及其他现金或股票奖励来提供这些激励。截至2023年12月30日，2,148,474普通股根据2023年股权计划进行授权、保留和登记，以供发行。一般授予的普通股限制性股票将为基于服务的悬崖归属做出规定二至四年在授权日之后。

以下是2023、2022和2021财年限制性股票奖励的活动摘要：

			共享单位						加权平均授予日期公允价值
截至2021年1月2日的未归属股份			770,183						$	57.20
授与			265,644						$	91.31
既得			(257,435)						$	65.14
被没收			(33,902)						$	58.25
截至2022年1月1日的未归属股份			744,490						$	66.34
授与			203,149						$	118.33
既得			(131,973)						$	63.72
被没收			(101,873)						$	67.08
截至2022年12月31日的未归属股份			713,793						$	81.25
授与			288,727						$	106.37
既得			(285,865)						$	48.98
被没收			(39,895)						$	97.24
截至2023年12月30日的未归属股份			676,760						$	104.63

基于股票的补偿费用在归属期间以直线基础确认，扣除实际没收后的净额。截至2023年、2022年和2021年的财政年度，与限制性股票奖励有关的基于股票的薪酬支出为$22,379, $19,326、和$16,301，分别为。2023财年和2022财年的股票薪酬支出包括2,186及$1,131分别用于与公司责任分类奖励相关的费用。2023财政年度负债分类赔偿金总额估计约为#美元。7,019。大约$34,186递延补偿，预计将在剩余的加权平均归属期间确认1.45多年，截至2023年12月30日仍未被承认。2023财年、2022财年和2021财年归属的限制性股票的公允价值总额为$29,792, $17,137、和$24,823，分别为。

附注16-员工福利计划

本公司发起401(K)计划，符合一定年龄和服务年限要求的员工可以为其缴费，最高可达规定的法定限额。401(K)计划允许公司按董事会确定的金额进行匹配和利润分享贡献。公司确认的费用为#美元。732, $1,648、和$334分别与2023年、2022年和2021年财政年度的401(K)计划有关。

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(单位：千，共享数据除外)

附注17-所得税

2023年、2022年和2021年的所得税支出如下：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
当前：
联邦制			$	22,085					$	20,977					$	14,251
状态			5,633						9,040						7,353
外国			1,583						943						400
当期所得税支出总额			29,301						30,960						22,004
延期：
联邦制			(23,235)						(15,401)						(3,740)
状态			(2,487)						(3,161)						(3,238)
外国			18						3						(68)
递延所得税优惠总额			(25,704)						(18,559)						(7,046)
所得税总支出			$	3,597					$	12,401					$	14,958

公司合并资产负债表中显示的由递延所得税负债净额构成的临时差额如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日
递延税项资产：
租赁负债			$	10,381					$	10,732
税金结转			2,328						3,863
应计补偿			11,275						11,945
坏账准备			1,487						1,559
资本化的研究和开发成本			43,140						14,795
其他			1,998						1,025
递延税项资产总额			$	70,609					$	43,919
递延税项负债：
获得性无形资产			$	(49,715)					$	(30,226)
使用权资产			(9,746)						(10,361)
折旧及摊销			(11,423)						(9,467)
其他			(2,562)						(758)
递延税项负债总额			$	(73,446)					$	(50,812)
递延税项净负债			$	(2,837)					$	(6,893)

截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司的非流动递延税项负债净额为美元。2,837及$6,893，分别为。截至2023年12月30日和2022年12月31日，本公司的递延所得税资产不计入重大估值准备。递延所得税负债主要涉及折旧及无形资产，而递延税项则由与根据《国税法》第174条将研发成本资本化有关的递延税项及其他递延税项部分抵销。从2022年开始，减税和就业法案取消了目前在发生的时期内扣除研发成本的选项，并要求纳税人根据国内税法第174条在五年内将这些成本资本化和摊销。

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

截至2023年12月30日，公司拥有美元2,026不会到期的受税收影响的美国联邦净营业亏损结转，美元82将不会到期的海外净营业亏损结转(扣除估值准备金)和#美元172受税收影响的国家净营业亏损结转，其中美元123将于2034年和2034年开始到期49这一期限不会过期。结转的大部分净营业亏损须受修订后的《1986年国税法》(IRC)第382节的限制。此外，截至2023年12月30日，公司拥有48将于2042年到期的受税收影响的州税收抵免结转。

所得税支出总额与应用联邦法定税率计算的金额不同，如下所示：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
按联邦法定税率征税			$	10,124					$	13,099					$	13,042
扣除联邦福利后的州税			2,683						3,853						3,908
基于股票的薪酬			(2,190)						(1,495)						(1,432)
联邦和州税收抵免			(9,064)						(3,983)						(1,242)
未确认税务状况的变化			652						(73)						96
其他			1,392						1,000						586
所得税总支出			$	3,597					$	12,401					$	14,958

本公司的综合有效所得税率为7.5%, 19.9%，以及24.12023财年、2022财年和2021财年分别为%。

该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。本公司采用更可能的确认门槛来评估待确认的税务仓位，而符合确认资格的税务仓位将被计量为在与完全了解所有相关信息的税务机关进行有效结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。2012至2014财年在加利福尼亚州被视为开放纳税年度。在美国联邦司法管辖区、包括加利福尼亚州在内的州司法管辖区和外国司法管辖区，2020至2023财年被视为开放纳税年度。

截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司拥有1,633及$966未确认的税收优惠总额，如果确认，则为#美元1,440及$847会影响我们的实际税率。该公司预计将在未来12个月内逆转一笔微不足道的未确认税收优惠。未确认税收优惠的期初和期末金额核对如下：

			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
期初余额			$	966					$	1,071					$	1,022
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额			447						131						124
增加前几年的纳税状况			297						6						—
诉讼时效失效			(77)						(103)						(45)
减少前几年的职位			—						(139)						(30)
期末余额			$	1,633					$	966					$	1,071

公司在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金。综合资产负债表中与未确认税项优惠有关的应计利息和罚金为#美元378及$340分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。

2021年，经济合作与发展组织(OECD)发布了两个支柱全球反基地侵蚀示范规则，旨在确保大公司在所有运营国家的最低税率为15%。美国尚未制定实施第二支柱规则的法律，但已在公司运营所在的某些司法管辖区颁布或实质颁布了这些规则。我们正在继续评估和

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NV5全球公司及其子公司

合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

然而，根据现阶段通过的法律，我们预计这些规则的影响不会很大。

附注18-可报告的细分市场

公司首席执行官，也就是首席运营决策者，已将公司组织为三运营和可报告部门如下：

•基础设施(“INF”)，包括公司的工程、土建项目管理、公用事业服务和建筑质量保证实践，

•建筑、技术与科学(BTS)，包括公司的环境健康科学、清洁能源咨询、建筑和项目管理以及MEP和技术设计实践，以及

•地理空间解决方案(“GEO”)，其中包括公司的地理空间解决方案实践。

本公司根据与收购相关的摊销费用和其他未分配公司费用的影响前的营业收入，评估这些应报告部门的业绩。下表列出了有关我们的可报告部门的汇总财务信息：

			财政年度结束
			2023年12月30日						2022年12月31日						2022年1月1日
毛收入
INF			$	374,986					$	395,878					$	383,725
BTS			222,804						232,577						185,995
GEO			263,949						158,323						136,986
毛收入总额			$	861,739					$	786,778					$	706,706
分部税前收益
INF			$	65,608					$	68,259					$	71,838
BTS			38,810						43,810						35,221
GEO			51,633						42,640						33,027
分部税前收入总额			156,051						154,709						140,086
公司(1)			(107,841)						(92,335)						(77,981)
税前总收入			$	48,210					$	62,374					$	62,105

(1) 包括无形资产摊销，43,677, $32,341、和$33,498截至2023年、2022年及2021年止财政年度。

			2023年12月30日						2022年12月31日
资产
INF			$	222,435					$	226,301
BTS			243,154						231,049
GEO			603,630						366,385
公司(1)			101,373						111,988
总资产			$	1,170,592					$	935,723

(1) 公司资产包括公司间对销及未分配至分部的资产，包括现金及现金等价物以及若干其他资产。

该公司的大部分资产都位于美国。

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合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

本公司按地理位置、客户类型及合约类型将其各可呈报分部的客户合约总收入分拆。分类收入包括对销已分配至各分部的分部间收入。本公司认为，这最能说明其收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。2023、2022和2021财年，对美国以外的个人客户或国家的销售额均未占总收入的10%以上。 按客户所在的主要地区分类的总收益如下：

			2023财年
			INF						BTS						GEO						总计
美国			$	374,986					$	184,338					$	248,262					$	807,586
外国			—						38,466						15,687						54,153
毛收入总额			$	374,986					$	222,804					$	263,949					$	861,739

			2022财年
			INF						BTS						GEO						总计
美国			$	395,878					$	204,036					$	154,584					$	754,498
外国			—						28,541						3,739						32,280
毛收入总额			$	395,878					$	232,577					$	158,323					$	786,778

			2021财年
			INF						BTS						GEO						总计
美国			$	383,725					$	167,057					$	134,003					$	684,785
外国			—						18,938						2,983						21,921
毛收入总额			$	383,725					$	185,995					$	136,986					$	706,706

按客户分列的总收入如下：

			2023财年
			INF						BTS						GEO						总计
公共部门和准公共部门			$	301,427					$	61,313					$	223,109					$	585,849
私营部门			73,559						161,491						40,840						275,890
毛收入总额			$	374,986					$	222,804					$	263,949					$	861,739

			2022财年
			INF						BTS						GEO						总计
公共部门和准公共部门			$	312,817					$	61,726					$	128,786					$	503,329
私营部门			83,061						170,851						29,537						283,449
毛收入总额			$	395,878					$	232,577					$	158,323					$	786,778

			2021财年
			INF						BTS						GEO						总计
公共部门和准公共部门			$	304,753					$	66,964					$	86,628					$	458,345
私营部门			78,972						119,031						50,358						248,361
毛收入总额			$	383,725					$	185,995					$	136,986					$	706,706

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NV5全球公司及其子公司

合并财务报表附注

(单位：千，共享数据除外)

按合同类型分列的总收入如下：

			2023财年
			INF						BTS						GEO						总计
可偿还费用的合同			$	359,423					$	162,721					$	256,069					$	778,213
固定单价合同			15,563						60,083						7,880						83,526
毛收入总额			$	374,986					$	222,804					$	263,949					$	861,739

			2022财年
			INF						BTS						GEO						总计
可偿还费用的合同			$	379,818					$	155,632					$	157,992					$	693,442
固定单价合同			16,060						76,945						331						93,336
毛收入总额			$	395,878					$	232,577					$	158,323					$	786,778

			2021财年
			INF						BTS						GEO						总计
可偿还费用的合同			$	367,310					$	133,272					$	136,683					$	637,265
固定单价合同			16,415						52,723						303						69,441
毛收入总额			$	383,725					$	185,995					$	136,986					$	706,706

附注19-后续事件

2024年1月19日，该公司收购了佛罗里达州工程和基础设施咨询服务提供商Causseaux，Hewett，&Walpoll，LLC的所有未偿还股权。购买总价最高可达$59,500，包括$45,000成交时的现金，$2,000公司普通股，潜在收益最高可达$12,500.

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项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧

没有。

项目9A：管理控制和程序

控制和程序

截至2023年12月30日，也就是本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运行的有效性(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月30日，即本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序有效地提供了合理保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是：(1)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以允许及时决定所需披露的方式。

管理层财务报告内部控制年度报告

管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定)。财务报告内部控制是指根据美国公认的会计原则，为对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在2013年制定的内部控制--综合框架标准。

在美国证券交易委员会对新收购企业的指导意见允许的情况下，由于无法在年底前完成对被收购公司控制权的有效评估，管理层已将Axim地理空间有限责任公司、视觉信息解决方案商业地理空间技术和软件业务(VIS)排除在L3Harris、Bromley Cook Engineering，Inc.、Diversified Construction Services，Inc.、Gaudet Associates，Inc.、Red Technologies(S)Pte。和瑞德科技(M)有限公司。Bhd和Technical Design Services，Inc.对财务报告的披露控制程序和内部控制以及从收购之日起至2023年12月30日期间的变化进行评估。截至2023年12月30日，2023财年收购占公司总资产的3%，占截至2023年12月30日的财年毛收入的11%。

我们的管理层得出结论，截至2023年12月30日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制有效性已由德勤会计师事务所审计，德勤是公司的独立注册会计师事务所。他们的报告载于第二部分第8项，财务报表，对公司截至2023年12月30日财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

内部控制的变化

在2023年第四季度期间，公司对交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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独立注册会计师事务所报告

致NV5 Global，Inc.股东和董事会

佛罗里达州好莱坞

财务报告内部控制之我见

我们已经审计了截至2023年12月30日的NV5 Global，Inc.及其子公司(以下简称“本公司”)的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）我们认为，截至2023年12月30日，贵公司在所有重大方面均按照《财务报告准则》确立的标准对财务报告保持了有效的内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2023年12月30日及截至2023年12月30日止年度的合并财务报表，并于2024年2月23日出具了审计报告，对这些财务报表发表了无保留意见。

如管理层关于财务报告内部控制的年度报告所述，管理层从其评估中排除了Axim Geospatial，LLC的财务报告内部控制，Axim Geospatial，LLC是L3 Harris，Bromley Cook Engineering，Inc.的可视化信息解决方案商业地理空间技术和软件业务（“VIS”），建筑服务公司，Gaudet Associates，Inc. Red Technologies（S）Pte. Red Technologies（M）Sdn. Bhd.，和技术设计服务公司，于二零二三年收购（统称“二零二三年收购事项”），其财务报表占截至二零二三年十二月三十日及截至该日止年度综合财务报表总资产的3%及总收入的11%。因此，我们的审计不包括对二零二三年收购事项的财务报告的内部控制。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中。我们的责任是根据审计结果，对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;（2）提供合理的保证，即交易在必要时被记录，以便根据公认会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行，

78

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公司;及（3）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

佛罗里达州迈阿密

2024年2月23日

项目9B：提供其他资料

2024年2月22日，公司董事会任命Alexander Hockman先生和Ben Heraud先生担任联席首席执行官，自2024年3月1日起生效。任命生效后，公司现任首席执行官Dickerson Wright先生将担任执行主席，并将继续担任NV 5董事会主席，同时仍是NV 5的最大股东。Hockman先生和Heraud先生将继续向Dickerson Wright先生汇报工作。

Hockman先生自2015年1月起担任我们的董事会成员以及首席运营官和总裁。在成为总裁兼首席运营官之前，Hockman先生曾担任我们的执行副总裁兼NV 5- Southeast总裁。

Hockman先生在施工检验、材料测试、岩土工程、环境、海滨、建筑和建筑围护结构咨询领域拥有30多年的丰富经验。从2003年3月至2010年3月加入NV 5，Hockman先生担任必维国际检验集团建筑材料测试部的首席运营官。此外，从1985年到2003年被必维国际检验集团收购，Hockman先生担任Intercounty Laboratories总裁。Hockman先生拥有佛罗里达国际大学土木工程理学学士学位，是佛罗里达州的注册工程师。

Ben Heraud先生自2017年5月通过收购Energenz加入公司以来一直担任NV 5的首席运营官。Heraud先生于2009年11月在香港共同创立了Energenz，并于2013年至公司收购期间担任首席执行官。

Heraud先生在能源管理咨询、建筑系统调试、分析和设计监督领域拥有超过20年的技术经验。2006年至2009年，Heraud先生担任澳大利亚悉尼Energetics的高级能源顾问。 在此之前，从2003年到2006年，他在新西兰惠灵顿的Spotless Services担任能源和设计工程师。Heraud先生拥有奥塔哥大学能源管理理学学士学位。

公司预计将在Hockman先生和Heraud先生的新职位开始日期之前与他们签订经修订的雇佣协议。

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项目9C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区

不适用

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第三部分

第十项包括董事、高管和公司治理。

此项目所需的信息通过引用并入我们将在2023财年结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书。

第十一项：提高高管薪酬。

此项目所需的信息通过引用并入我们将在2023财年结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书。

项目12. 某些受益所有人和管理层的安全所有权以及相关股东事宜。

此项目所需的信息通过引用并入我们将在2023财年结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书。

第十三项：建立某些关系和关联交易，以及董事的独立性

此项目所需的信息通过引用并入我们将在2023财年结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书。

项目14. 主要会计费用和服务。

此项目所需的信息通过引用并入我们将在2023财年结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书。

81

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第四部分

项目15. 附件、财务报表附表。

(a)财务报表：

(1)本年度报告中所需的10-K表财务报表载于第8项。

(2)所有补充附表都被省略，因为这些信息要么包括在财务报表或附注中，要么不是必需的或不适用的。

(3)见本年度报告附列的10-K表索引。

(b)展品：

数						描述
3.1						修订后的公司注册证书(参照2013年1月28日公司向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书附件3.1注册成立)
3.2						NV5控股公司修订后的重新注册证书(参考2015年12月8日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件3.1并入)
3.3						修订及重新编订附例(参照2015年12月8日提交美国证券交易委员会的本公司现行8-K表格报告附件3.2成立为法团)
4.1						股票样本证(参照2013年3月11日美国证券交易委员会备案的S-1表格公司注册说明书第1号修正案附件4.2成立)
4.2*						证券说明
10.1						NV5 Global，Inc.2023年股权激励计划†(通过参考公司于2023年5月1日提交给美国证券交易委员会的附表14A最终委托书附录B成立)
10.2*						限制性股票协议格式†
10.3*						限制性股票单位协议格式†
10.4						赔偿协议表(参照公司2013年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-1号表格注册说明书附件10.5注册成立)。
10.5						本公司与迪克森·赖特先生于2018年11月7日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(注册成立于2018年11月7日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K表格报告附件10.1)。
10.6						2010年10月1日，NV5，Inc.(前身为Vertical V，Inc.)之间的雇佣协议和Richard Tang，经日期为2011年3月18日的NV5，Inc.与Richard Tang†之间的某一雇佣协议第一修正案修订的(注册成立于2013年1月28日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书附件10.8)
10.7						2010年10月1日，NV5，Inc.(前身为Vertical V，Inc.)之间的雇佣协议和亚历山大·霍克曼，经截至2011年3月18日NV5，Inc.与亚历山大·霍克曼†之间的某些雇佣第一修正案修订的协议(通过参考2013年1月28日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.9成立为法团)
10.8						2010年10月1日，NV5，Inc.(前身为Vertical V，Inc.)之间的雇佣协议和MaryJo O‘Brien，经截至2011年3月18日NV5，Inc.与MaryJo O’Brien†之间的特定雇佣第一修正案修订的协议(通过参考2013年1月28日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.11合并而成)
10.9						第二次修订雇佣协议，日期为2015年8月11日，由NV5，Inc.与Donald Alford.†达成(合并于2015年8月14日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件10.3)

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数						描述
10.10						NV5，Inc.与亚历山大·霍克曼于2015年8月11日签署的雇佣协议第二修正案。†(公司于2015年8月14日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告附件10.4注册成立)
10.11						第二修正案就业协议，日期为2015年8月11日，之间的NV5，Inc.和理查德·唐。†(公司于2015年8月14日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告附件10.5注册成立)
10.12						NV5，Inc.与Mary Jo O‘Brien于2015年8月11日签署的就业协议第二修正案。†(公司于2015年8月14日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告附件10.6成立为公司)
10.13						NV5 Global，Inc.员工购股计划†(参照2016年6月8日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表附件10.1成立)
10.14						截至2019年6月6日NV5，Inc.与Edward Codispoti†之间的雇佣协议(通过参考2019年7月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1合并)
10.15						第二次修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年8月13日，由NV5 Global，Inc.作为借款人，NV5 Global，Inc.的子公司作为担保人，美国银行，N.A.作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人。(参考附件10.1并入公司于2021年8月17日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告)
10.16						截至2019年6月6日，NV5 Global，Inc.与Edward Codispoti之间的雇佣协议第1号修正案。†(参考公司于2019年7月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.2成立为公司)
21.1*						注册人的子公司
23.1*						德勤律师事务所同意
31.1*						根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证
31.2*						根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明
32.1**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书**
97.1*						NV5 Global，Inc.高管薪酬追回政策
101.INS						XBRL实例文档
101.SCH						XBRL分类扩展架构文档
101.CAL						XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB						XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE						XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
101.DEF						XBRL分类扩展定义Linkbase文档
†						指管理合同或补偿计划、合同或安排。
*						现提交本局。
**						随函附上。根据18 U.S.C.，本证书仅随附于本报告。第1350条，并且不是为了1934年《交易法》第18条（经修订）的目的而提交的，并且不以引用方式并入公司的任何备案文件中，无论是在此日期之前还是之后提交的，无论此类备案文件中的任何一般合并语言如何。

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签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

						NV5全球公司
日期：			2024年2月23日						/s/ Dickerson Wright
						姓名：			迪克森·赖特
						标题：			董事长兼首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

/s/ Dickerson Wright

董事长兼首席执行官

2024年2月23日

迪克森·赖特

(首席行政主任)

/S/爱德华·H·科迪波蒂

首席财务官

2024年2月23日

爱德华·H·科迪波蒂

(首席财务会计官)

/S/亚历山大·A·霍克曼

首席运营官总裁和董事

2024年2月23日

亚历山大·A·霍克曼

/S/MaryJo O‘Brien

常务副总裁总裁和董事

2024年2月23日

玛丽霍·奥布赖恩

/S/布莱恩·C·弗莱克曼

董事

2024年2月23日

布莱恩·C·弗莱克曼

/S/丹尼斯·迪金斯博士

董事

2024年2月23日

丹尼斯·迪金斯博士

/S/威廉·D·普鲁特

董事

2024年2月23日

威廉·普鲁特

撰稿S/弗朗索瓦·塔丹

董事

2024年2月23日

弗朗索瓦·塔丹

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