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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________________
表格20-F
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明 |
或
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡时期，__
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期..................
____________________________________________
委托文件编号：001-39007
____________________________________________
博尔钻探有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________________________
百慕大群岛
(注册成立或组织的司法管辖权)
S.E. Pearman大厦
2发送柏拉维尔道9楼
哈密尔顿HM11百慕大群岛
+1 (441) 542-9234
(主要执行办公室地址)
尹美红
2发送柏拉维尔道9楼
哈密尔顿HM11百慕大群岛
+1 (441) 542-9234
詹姆斯·A·麦克唐纳
Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom(英国)LLP
22主教门
伦敦EC2N 4BQ英格兰
+44 (0)20 7519 7183
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
____________________________________________
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 每股面值0.10美元的普通股 | Borr | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：
截至2023年12月31日，有252,582,036已发行普通股。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☒不是☐
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
是☐ 不是☒
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☒不是☐
在过去12个月内（或在注册人被要求提交文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。
是☒不是☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒ 加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☐ 新兴成长型公司☐
如果一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
| | | | | | | | |
美国公认会计原则☒ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则☐ | 其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目：
项目17☐项目18☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
是☐不是☐
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | 6 |
第1项。 | | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 6 |
第二项。 | | 报价统计数据和预期时间表 | 6 |
第三项。 | | 关键信息 | 6 |
A. | | [已保留] | 6 |
B. | | 资本化和负债化 | 6 |
C. | | 提供和使用收益的原因 | 6 |
D. | | 风险因素 | 7 |
第四项。 | | 关于该公司的信息 | 40 |
A. | | 公司的历史与发展 | 40 |
B. | | 业务概述 | 40 |
C. | | 组织结构 | 56 |
D. | | 财产、厂房和设备 | 56 |
项目4A。 | | 未解决的员工意见 | 57 |
第五项。 | | 经营和财务回顾与展望 | 57 |
A. | | 经营业绩 | 66 |
B. | | 流动资金和资本资源 | 69 |
C. | | 研发、专利及许可证等 | 73 |
D. | | 趋势信息 | 73 |
E. | | 关键会计估计 | 74 |
第六项。 | | 董事、高级管理人员和员工 | 75 |
A. | | 董事和高级管理人员 | 75 |
B. | | 补偿 | 77 |
C. | | 董事会惯例 | 78 |
D. | | 员工 | 79 |
E. | | 股份所有权 | 80 |
F. | | 披露登记人为追讨非实质性赔偿而采取的行动 | 81 |
第7项。 | | 大股东及关联方交易 | 81 |
A. | | 大股东 | 81 |
B. | | 关联方交易 | 82 |
C. | | 专家和律师的利益 | 83 |
第八项。 | | 财务信息 | 83 |
A. | | 合并报表和其他财务信息 | 83 |
B. | | 重大变化 | 83 |
第九项。 | | 报价和挂牌 | 83 |
A. | | 要约及上市规则 | 83 |
B. | | 配送计划 | 84 |
C. | | 市场 | 84 |
D. | | 出售股东 | 84 |
E. | | 稀释 | 84 |
F. | | 问题的开支 | 84 |
第10项。 | | 附加信息 | 84 |
A. | | 股本 | 84 |
B. | | 组织章程大纲及章程细则 | 84 |
C. | | 材料合同 | 88 |
D. | | 外汇管制 | 88 |
| | | | | | | | | | | |
E. | | 课税 | 89 |
F. | | 股息和支付代理人 | 93 |
G. | | 专家发言 | 93 |
H. | | 展出的文件 | 93 |
I. | | 附属信息 | 93 |
J. | | 给证券持有人的年度报告 | 93 |
第11项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 93 |
第12项。 | | 除股权证券外的其他证券说明 | 94 |
A. | | 债务证券 | 94 |
B. | | 认股权证及权利 | 94 |
C. | | 其他证券 | 94 |
D. | | 美国存托股份 | 94 |
第II部 | | | 95 |
第13项。 | | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 95 |
第14项。 | | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 95 |
第15项。 | | 控制和程序 | 95 |
第16项。 | | [已保留] | 96 |
项目16A。 | | 审计委员会财务专家 | 96 |
项目16B。 | | 道德准则 | 96 |
项目16C。 | | 首席会计师费用及服务 | 96 |
项目16D。 | | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 97 |
项目16E。 | | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 97 |
项目16F。 | | 更改注册人的认证会计师 | 97 |
项目16G。 | | 公司治理 | 97 |
第16H项。 | | 煤矿安全信息披露 | 97 |
项目16I。 | | 披露妨碍检查的外国司法管辖权 | 97 |
项目16J。 | | 内幕交易政策 | 97 |
项目16K。 | | 网络安全 | 98 |
第三部分 | | | 99 |
第17项。 | | 财务报表 | 99 |
第18项。 | | 财务报表 | 99 |
项目19. | | 展品 | 100 |
关于信息列报的说明
我们使用了一些惯例来编写本年度报告，您在阅读本文所载信息时应考虑这些惯例。在本年度报告中，除文意另有所指外，(I)凡提及“博尔钻井有限公司”、“博尔钻井”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”、“集团”及类似含义的词语，指的是博尔钻井有限公司及其合并子公司；(Ii)凡提及我们的“董事会”或“董事会”，指的是博尔钻井有限公司的董事会，而“董事”或“董事”指董事会成员，视情况而定；(Iii)提及“Borr Drilling Management UK”指我们的附属公司Borr Drilling Management(UK)Limited(Iv)提及我们的“备忘录”或“细则”，其中每一项条文均为“细则”，指Borr Drilling Limited不时生效的组织章程大纲及经修订及重述的细则；(V)提及“Magni”或“Magni Partners”指Magni Partners(百慕大)Limited；(Vi)提及“Drew”指Drew Holdings Ltd.；(Vii)提及我们的“2028年票据”是指我们2028年到期的10.25亿美元优先担保票据，(Viii)提及我们的“2030年票据”是指我们2030年到期的5.15亿美元优先担保票据，(Ix)提及“票据”是指2028年到期的票据和2030年票据一起，(X)提及我们的“可转换债券”是指我们于2028年到期的2.5亿美元可转换债券，(Xi)提及我们的“超级高级信贷安排”是指我们1.8亿美元的超级优先信贷安排，包括1.5亿美元的循环信贷安排和3,000万美元的担保安排，在DNB Bank ASA和Citibank N.A，Jersey分行中，(Xii)根据上下文可能需要，所提及的“墨西哥合资企业”是指Perforacones EStrategy icas e Integrales墨西哥S.A.de C.V.(“Perfomex”)和Perforacones EStrategy icas e Integrales墨西哥II，SA de CV(“Perfomex II”)，(Xiii)对“平行四边形”参阅Paragon Offshore Limited，(Xiv)r“Setrium”和“PPL”分别是指船厂Setrium新能源有限公司(前称吉宝新能源有限公司)和PPL船厂私人有限公司，包括其各自的子公司和关联公司，视上下文而定。(Xv)我们的“股份”指的是我们已发行的普通股，每股面值0.10美元。
本年度报告中提及的(I)“美国证券交易委员会”指的是美国证券交易委员会，而(Ii)“美国公认会计原则”指的是美国公认的会计原则。
除非另有说明，本年报中的所有股票和每股数据均进行了调整，以使我们的每股股票于2021年12月转换为0.5股，从而导致按1比2的比例进行反向拆分，并因四舍五入而近似计算。
财务资料的列报
我们根据美国公认会计原则编制财务报表，除另有说明外，本年度报告中包含的所有财务信息均源自我们的美国公认会计准则合并财务报表。
本年度报告所包含的综合财务报表包括截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合营运报表、全面收益/(亏损)、股东权益变动和现金流量，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表(“经审计综合财务报表”)。我们以美元列报合并财务报表。
除非另有说明，本年度报告中提及的所有“美元”和“$”均以美元表示，且金额以美元表示。所有提到“欧元”、“欧元”或“欧元”的都是欧洲货币联盟的单一货币，所有提到“GB”、“英镑”或“GBP”的都是英镑。所有提到“NOK”的地方都是指挪威克朗。
非美国公认会计准则财务信息
在本年度报告中，我们披露了非公认会计准则财务指标，即调整后的EBITDA，定义见“第5项.经营和财务回顾及展望”。这一指标是我们用来评估财务业绩的重要指标。调整后的EBITDA是一种非公认会计准则财务计量，这里使用的是经以下因素调整的净收益/(亏损)：非流动资产折旧和减值、其他营业外收入、权益法投资收入、财务费用总额、净额、递延动员和合同准备成本摊销、递延动员摊销、复员和其他收入以及所得税。我们提出经调整的EBITDA是因为我们相信它和其他类似的衡量标准被某些投资者、证券分析师和其他相关方广泛用作业绩的补充衡量标准。我们认为，调整后的EBITDA提供了有关我们业务表现的有意义的信息，因此我们使用它来补充我们的美国公认会计准则报告。此外，我们的管理层在向董事会提交的报告中使用调整后的EBITDA，以提供一致的基础来衡量我们业务的经营业绩，作为计划和预测总体预期的指标，根据这些预期评估实际结果，并与我们的股东、贷款人、债券持有人、评级机构和其他人就我们的财务业绩进行沟通。我们认为，调整后的EBITDA增加了年度业绩的可比性，并通过排除上述项目代表了我们的基本业绩和相对于其他公司的业绩，尽管调整后的EBITDA具有重大限制，包括没有反映我们对资本或递延成本、钻井平台重新启用成本、新建钻井平台启用成本、税收或债务的现金需求
服务。非GAAP财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较，作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国GAAP报告的我们净收益或其他经营业绩的分析。
市场和行业数据
在这份年度报告中，我们提供了某些市场和行业数据。本年度报告中包含的有关我们的行业和我们经营的市场的某些信息是基于我们自己的内部估计和研究。这些信息基于我们认为可靠的第三方服务。除非另有说明，否则本年度报告中关于我们竞争地位的任何陈述都是基于我们自己对我们所在市场的评估和了解。从第三方来源获得的前瞻性信息受与本年度报告中其他前瞻性陈述相同的限制和不确定性的影响。
市场数据和统计数据本质上是预测性的，受到不确定性的影响，不一定反映实际的市场状况。这些统计数据基于市场研究，而市场研究本身是基于研究人员和受访者的抽样和主观判断，包括对相关市场应包括哪些类型的产品和交易的判断。因此，投资者应注意，本年报所载有关市场、市场规模、市场份额、市场地位及其他行业数据的统计数字、报表及其他资料，包括题为“项目4.B.业务概述-行业概况”(以及基于该等数据的预测、假设及估计)一节所载的统计数字、报表及其他资料，可能不是我们未来表现及海洋钻探行业未来表现的可靠指标。见题为“项目3.D.风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节。
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告以及由我们或代表我们作出的任何其他书面或口头声明可能包括涉及风险和不确定性的前瞻性声明。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据“1995年美国私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。这份20-F表格年度报告的标题为“风险因素”、“业务概述”和“经营和财务回顾与展望”等部分讨论了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。
您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“目标”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“可能”、“目标”、“展望”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、流动资金需求、战略和财务需求。这些前瞻性表述包括有关计划、目标、目标、战略、展望、前景、未来事件或业绩、基本假设、预期行业趋势的表述，包括浅水钻井的吸引力和自升式钻井平台和石油行业的活动水平、日费率、市场展望、合同积压、自升式钻井平台的预期承包和运营、钻井合同和合同条款、对钻井平台的需求和预期利用率、以及招标活动和新招标、石油和天然气价格趋势、有关钻井平台部署的计划、有关新建造的表述，包括预期交付日期、预期开工日期和新合同期限，关于我们的机队及其预期能力和前景的陈述，没有历史财务信息的时期的预期财务结果和业绩，以及关于预期增长、利润率、股息政策的陈述，关于我们股票回购计划的陈述，关于我们合资企业的陈述，包括计划和战略以及我们合资企业客户的预期付款，气候变化事项和能源过渡，我们对安全和环境的承诺，竞争优势和业务战略，包括我们不断增长的行业足迹，加强我们与钻探行业的关系，我们的目标是建立我们作为行业首选供应商的目标，遵守法律和法规，预期的流动资金和资金来源，关于资金需求的陈述，以及本报告中标题为“-持续关注注1-总则本报告所载“经审计综合财务报表”中的其他表述包括：影响经营结果的因素、与我们在融资安排下的义务有关的表述、预期采用新会计准则及其预期影响、俄罗斯在乌克兰境内采取军事行动的潜在影响、中东持续的冲突、当前全球经济状况对石油价格以及我们的业务的影响、以及题为“项目4.B.业务概述--行业概述”和“项目5.D.趋势信息”部分的其他表述，以及其他非历史性表述，这些表述不是对历史或当前事实或条件的表述。
本年度报告中的前瞻性陈述是基于当前的估计、预期、信念和各种假设，其中许多假设又是基于进一步的假设，包括管理层对历史数据的审查
运营趋势、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。这些假设本身就会受到重大风险、不确定性、或有事件和因素的影响，这些风险、不确定性、意外情况和因素很难或不可能预测，也不是我们所能控制的，这些因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。许多因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，这些因素包括：与我们的行业和业务有关的风险，包括与行业状况和招标活动有关的风险；延迟向我们的合资企业付款的风险 这些风险包括客户不履行其合同义务的风险，与我们的流动性有关的风险，包括我们可能无法通过发行额外债务或股权或出售资产来满足我们的流动性要求的风险，与我们的债务工具和钻井平台购买和融资合同有关的风险，包括与我们遵守契约和获得任何必要豁免的能力有关的风险，以及交叉违约的风险，与我们履行或再融资我们的重大债务义务的能力相关的风险，包括债务到期日和钻井平台购买和融资合同下的义务，以及我们到期的其他债务。与我们2028年到期的可转换债券和2028年和2030年到期的票据相关的风险，与未来融资相关的风险，包括未来融资可能无法在需要时完成以及未来股权融资将稀释股东的风险，以及上述将导致流动性不足而无法继续我们的运营或作为持续经营企业运营的风险，与我们的新建采购和融资协议相关的风险，与气候变化相关的风险，包括气候变化或温室气体相关法律或法规，以及与气候变化相关的物理变化或天气模式变化对我们业务的影响，以及与气候变化有关的新法规的潜在影响和对石油和天然气需求的潜在影响、与乌克兰和中东军事行动有关的风险及其对我们业务的影响，以及“3.D.风险因素”中描述的其他风险。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
我们在本年度报告中所作的任何前瞻性陈述仅限于此类陈述的日期，我们提醒本年度报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。除法律另有要求外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明，以反映此类声明发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。上述因素可能导致我们的实际结果与本年度报告中包含的任何前瞻性陈述中设想的大不相同，但不应被解释为详尽无遗。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。你应该阅读这份年度报告，以及作为年度报告证物提交的每一份文件，完全铭记这一警告，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A.[已保留]
B.资本化和负债化
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
我们的业务、财务状况、运营结果和流动性可能会因下列任何风险而受到重大影响。虽然我们已经描述了我们认为重要的所有风险，但这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们还面临着影响许多其他公司的相同风险，如技术过时、劳资关系、地缘政治事件、气候变化以及与开展国际业务相关的风险。不为我们所知或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务产生不利影响。我们的业务经常遇到并应对风险，其中一些风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的不同--有时是实质性的不同。
关键风险摘要
•与我们行业相关的风险因素
▪海上钻井行业和自升式钻井市场历来是高度周期性的，在需求低迷和/或供应过剩的时期，可能会对我们的业务造成不利影响。
▪近海钻井行业和自升式钻井市场竞争激烈，钻井平台供应过剩的时期会降低日费率，并可能对我们的业务造成不利影响。
▪我们业务的成功在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，石油和天然气价格的波动可能会对该行业产生重大影响。
▪全球地缘政治紧张和不稳定可能加剧，造成石油和天然气价格波动加剧，可能对我们的业务造成不利影响。
▪海上钻井行业的下行周期和其他因素可能会影响我们自升式钻井平台和我们同意购买的新建钻井平台的市场价值。
•与我们的业务相关的风险因素
▪我们可能无法续签到期的合同，我们的客户可能会寻求取消或重新谈判他们的合同。
▪我们可能无法获得自升式钻井平台的有利合同。
▪我们的全部合同积压可能无法实现。
▪我们可能有义务为我们在墨西哥的合资企业的现金募集提供资金，以便为营运资金、资本支出支出或任何因客户审批和支付发票的延迟而出现的缺口提供资金。
▪自成立以来的大部分时间里，我们都经历了净亏损。
▪我们面临客户违约或重大违约的风险。
▪我们依赖于我们的合资企业产生的正现金流，我们可能不会及时收到资金。
▪我们的钻探合同包含固定的条款和日费率，因此，如果费用上升，包括运营和维护成本，我们可能无法完全收回成本。
▪我们产生了准备成本、搬迁成本、运营成本和维护成本等费用，我们可能无法从客户那里完全收回这些费用，包括我们的自升式钻井平台在任务之间产生空闲时间的情况。
▪通货膨胀可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
▪随着近海钻井行业需求的增加，我们运营地点合格人员的有限可获得性可能导致更高的运营成本。
▪如果我们不能吸引和留住有资格和能力在我们开展业务的地点工作的高技能人员，就可能对我们的业务产生不利影响。
▪我们面临分包商违约或重大违约的风险。
▪公共卫生危机、流行病和流行病(如新冠肺炎)的影响和影响可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
•与我们的融资安排有关的风险因素
▪我们在未来几年有大量债务到期。
▪未来的现金流可能不足以支付我们现有债券和贷款条款下的债务。 经营我们的生意。
▪流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、增长和前景。
▪由于我们大量的现金流需求，我们可能需要通过发行额外的债务或股权来筹集资金，如果失去市场准入，我们可能无法成功做到这一点。
▪我们受到限制性债务契约的约束，这可能会限制我们为未来的运营和资本需求提供资金以及追求商业机会和活动的能力。
▪我们可能需要额外的营运资本或资本支出，而不是我们现有的债券和贷款，而我们可能无法安排所需或所需的融资。
▪我们在交付新建造的自升式钻井平台和相关融资安排方面面临风险。
•与适用法律法规有关的风险因素
▪遵守和违反管理国际钻探活动和贸易的复杂法律法规可能代价高昂，使我们承担责任，并对我们的运营产生不利影响。
▪当地内容要求可能会增加成本，或限制我们获得所需物资或雇用有经验人员的能力，或可能以其他方式影响我们的运营。
▪我们受到复杂的环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会对我们产生不利影响。
▪数据保护和与隐私、数据保护和信息安全相关的法规可能会增加我们的成本，我们不遵守可能会导致罚款、制裁或其他惩罚，并对我们的声誉产生影响。
▪在我们开展业务的任何国家/地区，税法的变化都可能导致更高的税费。
▪气候变化和对温室气体的监管可能会对我们的业务产生负面影响。
▪越来越多地关注可持续性、环境、社会和治理事项以及气候变化可能会对我们产生影响。
•与我们普通股相关的风险因素
▪
▪未来在公开市场上出售我们的股权证券，或认为此类出售可能会发生，可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
与我们行业相关的风险因素
海上钻井行业和自升式钻井市场历来是高度周期性的，在需求低迷和/或供应过剩的时期，可能会对我们的业务造成不利影响。
自升式钻井市场历史上一直是高度周期性的，主要与自升式钻井平台的需求和供应有关。自升式钻井平台的需求与石油和天然气公司近海勘探和开发支出的地区和全球水平直接相关，这超出了我们的控制范围。自升式钻井平台在很长一段时间内未被利用或未充分利用，然后在商业周期改善时恢复全部或接近全部利用，这并不少见，正如近年来的行业趋势所证明的那样。在工业高利用率和高日率的历史时期，行业参与者订购了新的自升式钻井平台，这导致全球自升式钻井平台供过于求。在供大于求的时期，自升式钻井平台可能会在很长一段时间内以现金盈亏平衡运行率或接近现金盈亏平衡运行率的价格收缩，直到日费率上升，供需平衡恢复，近年来供过于求导致钻井平台“堆叠”。前些年，自升式钻井平台供过于求，影响了利用率和日费率，
尽管这种供过于求的局面最近已经结束，但如果需求下降，我们可能会再次面临自升式钻井平台的供应过剩。近海勘探和开发支出每年和地区之间可能会有很大波动。对我们合同钻井服务的需求以及这些服务的日间费率会影响我们的运营和经营业绩，任何行业下滑都将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
油价的波动影响了近海钻探行业的需求。近年来的行业低迷导致许多运营商闲置钻井平台，我们的一些钻井平台在2021年有很长一段时间没有运行，这反过来又影响了那些活跃的钻井平台的日费率。自经济低迷以来，该公司的合同钻机数量有所增加，2022年12月31日和2023年12月31日分别为21个和22个。然而，其中若干合约属短期性质，倘若行业情况恶化及/或本公司未能维持现有钻探合约、续签或取得更多合约，则营运及承包钻机的数目可能会减少。长期需求减少和/或自升式钻井平台供应过剩可能要求我们闲置或处置自升式钻井平台，或签订低日费率合同或签订条款不利的合同。自升式钻井平台服务需求的任何下降，都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
近海钻井行业和自升式钻井市场竞争激烈，钻井平台供应过剩的时期会降低日费率，并可能对我们的业务造成不利影响。
我们的行业竞争激烈，我们的合同传统上是在竞争性投标的基础上授予的。定价、钻机年限、安全记录和能力是决定哪个合格承包商获得工作的关键因素。竞争因素包括：钻井平台的可用性、钻井平台的位置、钻井平台的操作特点和技术能力、定价、劳动力经验、运营效率、设备状况、承包商在特定领域的经验、声誉和客户关系。如果我们不能成功竞争，我们的收入和盈利能力可能会受到影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
虽然自升式钻井平台行业目前正经历一段受需求增加支撑的供应有限时期，但需求下降可能会抑制使用率和日费率的增强或引发下降。2021年、2022年和2023年分别交付了8个、9个和6个新建自升式钻井平台，自2020年底、2021年和2022年底以来，全球具有竞争力的海上自升式钻井平台总数分别增长了约2.0%、2.4%和1.86%。截至2023年12月31日，据报道约有17个新建自升式钻井平台正在订购或在建(包括我们同意购买的两个仍位于造船厂的钻井平台)，而据报道，2022年底和2021年底分别有23个和32个新建自升式钻井平台正在订购或在建。大多数在建的新建自升式钻井平台，包括我们同意购买的不晚于2024年下半年交付的新建自升式钻井平台，都没有到位的钻井合同。市场整体或某一地区未来可能无法完全吸纳新钻机的供应，任何钻机供应过剩均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，石油和天然气价格的波动可能会对该行业产生重大影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于海上石油和天然气勘探、开发和生产的活动水平，这可能会受到石油和天然气价格以及世界经济状况的影响。石油和天然气价格，以及市场对这些价格潜在变化的预期，显著影响着钻探活动的水平。从历史上看，当钻探活动和运营商资本支出下降时，利用率和日间费率也会下降，钻探活动可能会减少或停止，导致钻机供应过剩。在过去十年中，原油价格一直波动较大，在2014年达到每桶逾百美元的价格后，于2014年底开始大幅下跌，在新冠肺炎疫情对需求造成影响的推动下，于2020年4月跌至每桶约19美元的低点。自那以后，油价有所回升，2022年3月7日达到每桶约130美元的布伦特原油价格，但一直不稳定，最近在2023年12月跌至每桶约77.9美元。石油价格继续大幅波动，部分原因是全球通货膨胀、全球经济下滑和全球金融市场波动、石油输出国组织(欧佩克)和其他石油和天然气生产国采取的行动以及减产、俄罗斯入侵乌克兰以及以色列和哈马斯之间持续的冲突。此外，油价上涨并不一定意味着钻探活动的增加，因为我们的客户在决定投资近海油气资源时会考虑许多因素，包括对未来油价和碳氢化合物需求的预期，这通常对我们钻井平台的需求有更大的影响。石油和天然气价格水平已经并可能在未来对我们钻井平台的需求产生实质性影响。
尽管油价自2020年初的低水平以来已有所回升，但如果长期油价跌破当前水平和/或钻井平台供应保持在或高于当前水平，我们可能会遇到需求不足的情况。短暂的(或预期的)
石油和天然气价格的短暂回升、价格的持续波动或进一步降价可能会导致我们的客户维持历史低位或进一步减少他们的整体活动水平和资本支出，在这种情况下，对我们服务的需求可能会下降，我们的运营业绩可能会因钻井平台利用率和/或日费率降低而受到不利影响。许多因素可能会影响石油和天然气价格以及对我们服务的需求，包括：
•区域和全球经济状况及其变化，包括通货膨胀的影响，以及对全球经济衰退和金融市场波动的担忧；
•石油、天然气供需关系；
•对未来能源价格的预期；
•欧佩克和其他非成员国达成进一步协议以确定和维持产量水平和定价以及执行现有和未来协议的能力或意愿；
•欧佩克和其他非成员国在欧佩克协议范围内放弃生产配额和/或成员国配额遵从性的任何决定；
•我们的客户减少了石油和天然气行业的资本支出和活动，因为他们开始将资源分配给绿色能源项目，导致对石油和天然气产量增长的关注减少；
•非欧佩克国家的产量水平；
•库存水平以及储存和运输石油、天然气及其相关产品的成本和可获得性；
•我们客户的资本分配决策，包括离岸开发与陆上开发前景的相对经济性；
•流行病或大流行性疾病的发生或威胁以及政府对此类事件或威胁的任何应对措施，包括新冠肺炎对全球经济活动的影响，从而对油价、跨境限制、雇员的工作能力和意愿、石油供求以及资源所有者交付未来项目的能力的影响；
•勘探开发技术的进步；
•与勘探、开发、生产和输送石油和天然气有关的成本；
•新发现油气储量的速度和现有油气储量的递减速度；
•对产油国实施的贸易政策和制裁或取消此类制裁，包括俄罗斯军事入侵乌克兰造成的制裁；
•限制、限制或禁止在不同司法管辖区勘探和开发石油和天然气，或大幅增加勘探和开发成本的法律和政府法规；
•进一步开发或成功开发页岩技术以开采石油和天然气储量；
•具备管道等油气输送能力；
•开发和开发替代燃料；
•与环境问题有关的法律和法规，包括涉及替代能源和全球气候变化风险的法律和法规，例如《2022年美国通胀削减法案》中所载的各种税收抵免，以促进可再生能源的使用；
•对替代能源的需求增加，并更加重视脱碳；
•税收法律、法规和政策的变化；
•勘探和生产公司(“勘探和生产公司”)之间的合并、收购和剥离活动；
•是否有合适的地点可供我们的客户勘探和生产碳氢化合物；
•非政府组织根据环境考虑限制石油和天然气勘探、开发和生产的活动；
•飓风和其他恶劣天气条件造成的勘探和开发活动中断及其风险；
•近海钻探固有的操作危险造成的自然灾害或事故，如漏油；
•世界范围内的社会和政治环境，包括政治领导和环境政策变化造成的不确定性或不稳定；
•地缘政治--对化石燃料和可再生能源的社会看法，以及投资者对环境、社会和治理问题预期的变化；
•全球军事和政治环境，包括因武装敌对行动升级或进一步爆发而产生的不确定性或不稳定，包括俄罗斯军事入侵乌克兰、以色列和哈马斯之间的持续冲突、中东以及美国、俄罗斯和中国之间的紧张局势、石油或天然气产区或我们活动的地理区域的其他危机，或恐怖主义行为。
从2015年到2021年，该行业经历了资本支出的大幅下降，许多运营商取消或推迟了钻探计划，再加上油价在2020年4月跌至最低水平。油价自2020年触及低点以来有所上涨，但石油和天然气价格上涨并不一定意味着活动持续增加，即使在石油和天然气价格居高不下的时期，客户也可能出于各种原因取消或缩减钻探计划，或减少勘探和生产的资本支出水平，包括勘探努力不成功。虽然从历史上看，较高的持续大宗商品价格通常会导致近海钻井项目增加，但石油和天然气价格的短期或暂时性上涨并不一定会导致近海钻井活动的持续增加或对我们钻井平台的市场需求持续增加，因为在一个周期中承诺开展近海活动的时机取决于项目部署时间、储备替代需求、资本的可用性和资源开发的替代选择等。执行工作的设备的可用性、可获得性和成本也会影响时间安排。
此外，我们的客户在钻探活动上的任何增加或减少在不同的地理区域可能并不一致。钻探和生产成本相对较高的地区可能会出现更大幅度的活动减少，或者复苏速度可能会更慢。地区之间的这种差异可能会导致钻井平台的搬迁，将钻井平台集中在活动减少相对较少的地区，从而导致竞争加剧。
陆上勘探和开发技术的进步，特别是与陆上页岩有关的技术进步，也可能导致我们的客户将更多的资本支出预算分配给陆上勘探和生产活动，而不是更少地分配给海上活动。
此外，从历史上看，世界经济的发展与包括石油和天然气在内的能源需求之间存在着密切的联系。世界经济前景的长期不利状况或事态发展可能会减少对石油和天然气的总体需求，从而减少对我们的服务的需求。供应链中断、通货膨胀、利率上升、对全球经济衰退和金融市场波动的担忧、乌克兰战争及相关制裁、以色列和哈马斯之间持续的冲突和中东的相关敌对行动，包括控制也门部分地区的胡塞运动最近在红海袭击海船和其他影响，已经或可能对全球经济造成重大不利影响，我们不知道这一趋势何时会改善，也不知道改善趋势将持续多久。
这些因素可能会影响我们的收入和利润，从而限制我们未来的增长前景以及我们的流动性和履行债务偿还义务或遵守贷款协议中的契约的能力。日间费率或钻井平台利用率的任何显著下降都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，这些风险可能会增加金融和保险市场的不稳定性，并使我们更难获得我们认为足够或合同要求的其他保险范围的资本和保险。
全球地缘政治紧张和不稳定、供应中断、通胀以及对全球经济衰退和金融市场波动的担忧可能会加剧石油和天然气价格的波动，从而可能对我们的业务造成不利影响。
全球地缘政治紧张和不稳定，包括俄罗斯军事入侵乌克兰和以色列与哈马斯之间的冲突以及中东相关敌对行动、供应中断、通货膨胀、对全球经济衰退的担忧和金融市场的波动，已经并可能继续导致石油和天然气价格持续或甚至更高水平的波动，可能对我们的业务产生不利影响，因为我们在很大程度上依赖石油和天然气行业的活动水平，而这种波动，包括市场对这些价格可能变化的预期，可能会严重影响钻探活动的水平。俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯冲突以及中东的相关敌对行动，加上现有的供应中断、高利率，已经并可能继续加剧通货膨胀和商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施的制裁和其他惩罚措施，包括限制俄罗斯石油、液化天然气和煤炭的进口，导致石油和天然气市场供应中断，可能继续导致油价和通胀大幅波动，并可能在美国、欧洲等地区引发经济衰退。中国说。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的运营成本产生实质性的不利影响，使我们难以执行计划中的资本支出计划，并难以履行我们的债务偿还义务。入侵乌克兰造成的紧张局势以及以色列和哈马斯之间的冲突，包括中东的相关敌对行动，也可能加剧其他政治紧张局势以及国际贸易和其他关系，对世界石油和天然气市场、世界各地自升式钻井平台的供应、区域和世界范围内自升式钻井平台的供应以及石油和天然气公司的近海勘探和开发支出水平产生进一步影响，从而降低我们的利用率、日费率和我们的收入。此外，由于军事行动和相关紧张局势而实施的制裁可能会对我们的业务和不遵守规定的风险施加限制。此外，这一冲突和其他冲突以及相关制裁导致的石油价格上涨可能不会导致对钻井服务的需求增加，或者任何上涨都可能无法持续，可能只会加剧油价的波动。
基于可再生能源的基础设施以及电力供应和发电的全球、国际和国家趋势可能会导致对我们客户的产品和服务的长期需求下降，进而影响对我们服务的需求。
各国政府、非政府组织和电力供应商正在并将继续提出各种全球和跨国倡议，以加速从化石燃料向低碳或零碳替代能源的长期过渡，例如风能、水能或氢能发电或燃料来源。我们为拥有和生产化石燃料的客户提供钻探服务，因此，如果在我们运营或未来可能能够运营的地区实施低碳或零碳政策，则存在对客户服务的需求下降或未能增加的风险，进而对我们钻井平台和服务的需求下降或未能增加。
当前和未来与低碳或零碳替代能源和可再生能源转型相关的法规或倡议也可能导致合规成本增加或对我们的业务产生额外的运营限制。此外，这些举措给石油和天然气行业带来了负面宣传，包括我们为其提供服务的客户，并可能反过来损害我们的声誉。
如果不能有效和及时地应对能源再平衡的影响，可能会对我们产生不利影响。
我们的长期成功取决于我们有效应对能源再平衡影响的能力，这可能需要调整我们的机队和业务，以适应可能不断变化的政府要求、客户偏好和客户基础，以及与现有和潜在客户和供应商合作，开发或实施旨在减少或脱碳石油和天然气运营或促进可再生能源和其他替代能源发展的解决方案。如果能源再平衡
如果地貌变化的速度快于预期，或以我们没有预料到的方式变化，对我们服务的需求可能会受到不利影响。
海上钻井行业的下行周期和其他因素可能会影响我们自升式钻井平台和我们同意购买的新建钻井平台的市场价值。
油价走势影响了自升式钻井平台的服务支出。油价的持续波动或进一步的油价下跌周期，可能会对客户需求产生负面影响。近海钻探行业的不利发展，包括油价的负面变动，可能会导致我们现有和新建自升式钻井平台的公平市场价值下降。此外，我们目前拥有、同意收购或未来可能收购的自升式钻井平台的公平市场价值可能会下降，这取决于许多因素，包括：
•影响海上合同钻探行业的一般经济和市场条件，包括来自其他海上合同钻探公司的竞争；
•全球经济的发展，包括油价和浅海海上钻井行业的需求，以及COVID—19或其他流行病的任何复苏对我们的钻井平台操作能力造成影响；
•我们自升式钻井平台的类型、尺寸和使用年限；
•我们自升式钻井平台的供应和需求；
•新建自升式钻井平台的费用；
•现行钻井服务合同日费率；
•政府或其他法规；以及
•技术进步。
如果自升式平台价值大幅下跌，我们可能需要在财务报表中记录减值，这可能会影响我们的经营业绩。此外，如果我们在钻机价格下跌的时候出售一个或多个自升式钻机，我们可能会产生出售损失和收益减少。
我们的业务由于其国际性质而涉及风险。
我们在世界各地的不同地区开展业务。由于我们的国际业务，我们可能面临政治和其他不确定因素，包括以下风险：
•恐怖主义行为；
•武装敌对行动、战争和内乱；
•海盗行为，历史上曾影响到海洋资产；
•政府对当地经济的许多方面都有重大影响；
•扣押、国有化或没收财产或设备；
•在我们可能受到索赔影响的任何司法管辖区的法院诉讼中，结果的不确定性；
•合同的废止、废止、修改或重新谈判；
•在某些地区对保险范围的限制，如战争险；
•政治动荡；
•流行病或大流行性疾病的发生或威胁，或政府或行业对此类事件或威胁的任何反应，这可能会影响需求和我们开展业务的能力；
•货币政策与外币波动和贬值；
•无法将收入或资本汇回国内；
•与维修和更换偏远地点的设备有关的并发症；
•进出口配额、工资和价格管制以及设置贸易壁垒；
•实施或修改当地内容法并加以执行，特别是在西非和东南亚，因为这些地区的立法机构正在积极制定新的立法；
•制裁或贸易禁运；
•遵守各种司法法规或财务要求；
•遵守和修改税法和税法解释；
•我们无法控制的其他形式的政府监管和经济状况；以及
•政府腐败。
此外，国际钻井作业须遵守作业所在国的各种法律法规，包括有关汇回外国收益、对海外收益和外籍人员的收入征税以及外国承包商对当地雇员和供应商的使用和补偿的法律和条例。
很难预测上述风险是否以及何时可能实现及其影响。未来的政府法规或政府执法可能会对国际钻探行业产生不利影响。不遵守或适应发生的适用法律、法规、政府行动或其他动乱，可能会使我们受到刑事制裁、民事补救或其他成本增加，包括罚款、剥夺出口特权、禁令和扣押资产。此外，适用的法律法规和政府行动可能导致无法将收入、资本或外国收益汇回国内，或无法以其他方式将自升式钻井平台从作业所在国家移走。
在我们开展业务的某些国家，我们有时在汇回从收入中获得的现金时受到限制。这些限制可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流以及我们偿还债务(包括债券)的能力造成重大不利影响。
与我们的业务相关的风险因素
我们可能不会我们不能续签到期的合同，我们的客户可能会要求取消或重新谈判他们的合同，特别是在不利的行业条件下。
许多自升式钻井合同都是短期的，石油和天然气公司往往会迅速降低活动水平，以应对石油和天然气价格的下跌。我们的自升式钻井合同，包括我们在墨西哥进行股权方法投资的光船合同，通常从两个月到五年不等。在油价波动期间，我们的客户可能不愿承诺长期合同。
此外，在困难的市场条件下，我们的一些客户可能会寻求终止与我们的协议或使用各种手段重新谈判我们的合同，包括威胁违约、依赖不可抗力条款和施加商业压力。我们的一些客户有权在没有任何理由的情况下终止他们的钻井合同，以换取向我们支付提前终止费或补偿直至终止的费用。根据我们与客户的安排，通常的一般原则是，任何此类提前终止付款，在适用的情况下，应补偿我们在剩余合同期内的收入损失减去运营费用。这通常会导致大约50%到100%的
未支付的积压天数将在提前终止时到期；然而，在某些情况下，任何此类付款可能不能完全补偿钻探合同的损失。在某些情况下，我们的合同可能允许客户提前终止合同，而无需支付任何解约金，无论是为了方便，还是由于不履行、因设备或操作问题导致的停机时间或性能受损(通常在指定的补救时间之后)、或由于我们无法控制的不可抗力事件而持续的停机时间。此外，国有石油公司客户可以依法享有特殊的终止权。我们的客户本身可能会因依赖类似的合同条款而终止其客户的合同，这给我们的客户带来了终止或重新谈判他们与我们的协议的压力。
我们面临以下风险：(I)客户选择不续签短期合同或钻探可选油井；(Ii)客户因不可抗力延长等情况或基于吾等不履行合同义务的主张而拒绝合同或寻求终止合同；(Iii)客户寻求重新谈判其合同以降低商定的日费率；以及(Iv)为方便起见(无论是否提前解约)取消钻探合同。本公司过去曾经历过此类终止或重新谈判，在合同终止的情况下，任何此类提前终止付款可能不会补偿本公司因相关终止的钻井合同而损失的预期收入。例如，在2020年春季，该公司收到了6个钻井平台的提前终止、暂停和取消合同。合同损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们可能无法为我们的自升式钻井平台争取有利的合同。
如果我们无法获得自升式钻井平台的合同，因为合同到期，或者两个新建造的钻井平台，我们可能会闲置或堆叠这些钻井平台，这意味着这些钻井平台将不会产生收入，但将继续需要现金支出，用于船员、燃料、保险、泊位和相关项目。我们已同意购买两个新建钻井平台，合同交货日期为2025年7月，尽力而为加快交货日期为2024年8月(对于淡水河谷)和2025年9月，尽力而为加快交货日期为2024年11月(对于淡水河谷)。我们不能保证在合同到期时，我们将获得我们同意购买的新建钻井平台或其他钻井平台的钻井合同，而我们确实获得的钻井合同可能是不具吸引力的日间费率。我们还可能寻求推迟交付我们新建造的自升式钻井平台，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。我们没有权利以无法获得合同为由，推迟我们同意购买的新建钻井平台的交付。如果我们要求推迟合同交货日期，我们取决于与船厂的任何谈判结果，这可能不会导致任何延迟或可能导致赔偿船厂的成本增加。
如果在我们当时活跃的船队中，以大大低于现有日间费率的日间费率签订新合同，或者以与现有合同条款相比不太有利的条款签订新合同，我们的业务可能会受到不利影响。我们还可能被要求接受价格以外的其他领域的更多风险，以确保合同，我们可能无法将此风险推给其他承包商，或者我们无法或不愿以具有竞争力的价格为此风险投保，这意味着必须通过应用其他控制来管理风险。接受这种增加的风险可能会导致重大损失，或者如果发生灾难性事件，影响到在此基础上签订的任何钻井平台，我们将无法履行我们的债务。
我们的TotAL合同积压可能无法实现。
本年度报告中提供的总合同积压只是一个估计数字。我们的一些合同是短期的。截至2023年12月31日，我们的总合同积压，不包括100%来自合资企业运营的积压以及动员和复员收入，约为12.065亿美元，涉及2024年至2028年期间到期的26份合同、意向书和中标书。实际的到期日期可能更早，也可能更晚。
由于各种因素，包括造船厂和维护项目、停机时间和我们无法控制的其他事件，实际获得的收入金额和获得收入的实际期间将与我们的总合同积压预测不同。我们不会针对预期或意外的停机时间调整总合同积压。此外，我们的一些客户有权在支付提前终止费或补偿终止之前发生的费用后，无故终止他们的钻井合同。在某些情况下，我们的合同可能允许客户提前终止合同，而无需支付任何解约金，无论是为了方便，还是由于不履行、因设备或操作问题导致的停机时间或性能受损(通常在指定的补救时间之后)、或由于我们无法控制的不可抗力事件而持续的停机时间。此外，国有石油公司客户可以依法享有特殊的终止权。如果我们或我们的客户无法履行我们或他们的合同义务，或者如果客户行使解约权，这可能会导致结果与我们的总合同积压预期的结果大不相同。
我们可能有义务为我们在墨西哥的合资企业的现金募集提供资金，以便为营运资金、资本支出支出或任何因客户审批和支付发票的延迟而出现的缺口提供资金。
从2022年10月20日起，我们向我们在墨西哥的合资企业Perfomex提供五个光船租赁的自升式钻井平台，Perfomex由我们持有51%的股份，该公司根据传统的日费率钻井和技术服务协议向OPEX Perforadora S.A.de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional Akal I，S.A.de C.V.(“Akal”)提供自升式钻井平台。作为每家合资公司51%的股东，当Perfomex或Perfomex II董事会根据某些股东协议的规定向股东催缴现金时，我们有义务为任何资本缺口提供资金。如果由于发票审批和客户付款延迟或其他原因，合资公司没有足够的营运资金来运营钻井平台，我们可能不得不为运营我们的五个自升式钻井平台的营运资本或资本支出提供资金。特别是，之前由我们持有49%股份的Opex和Akal在最终客户Pemex批准和支付发票方面遇到了延迟，这在2020年的不同时间对我们的流动性产生了重大影响。2021年至2023年，情况有所改善，有了更多的定期付款，然而，如果Opex或Akal在未来仍无法及时收到Pemex的付款，我们可能需要作为股东为我们的合资企业的营运资本或资本支出提供资金，或者我们可能无法及时或根本得不到关联方收入、股息或任何其他分配。这可能会对我们的运营和流动性产生重大不利影响。
我们有自成立以来的大多数年份都出现了净亏损。
我们正在继续建立和加强我们作为自升式钻井平台运营商的历史，因此，我们业务的收入和收入潜力仍在发展。自成立以来，除截至2023年12月31日的财年外，我们在每个财年都出现了净亏损，我们不排除未来还会出现进一步亏损的可能性。我们未来可能无法产生显著的额外收入。我们将面临早期公司在不断发展的市场中经常遇到的风险、不确定因素和困难。我们可能无法成功应对任何或所有这些风险和不确定性。如果不能充分做到这一点，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们依靠的是LIM招待的客户数量。
我们的服务客户和潜在客户数量有限。油气勘探和生产公司之间的合并进一步减少了可用客户的数量，随着自升式钻井市场的复苏，这可能会增加潜在客户获得对他们有利的定价条件的能力。我们按收入计算的五大客户，Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼刚果公司、文莱壳牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.占我们截至2023年12月31日年度收入(包括关联方收入)的56%。因此，失去一个或多个客户可能会对我们的业务产生重大不利影响.
我们面临客户违约或重大违约的风险。
我们面临客户延迟付款、不付款或不履行义务的风险。我们的某些客户可能杠杆率很高，并受到自身运营和监管风险以及流动性风险的影响，这些风险可能会导致他们寻求取消、拒绝或重新谈判我们的钻探合同，或者无法履行他们在这些合同下对我们的承诺。在市况低迷的时期，这些风险会加剧。如果我们遇到付款延迟或不付款，我们可能无法根据我们的债务工具进行预定的付款。
我们的钻井合同规定了不同程度的赔偿和客户与我们之间的责任分配，包括涉及(I)油井控制、储集层责任和污染、(Ii)财产损失或损坏、(Iii)因我们进行的钻井作业而对人员造成的伤害和死亡，以及(Iv)各方的相应损失(如果有)。这些负债的分摊通常由标准的行业惯例和客户的特殊要求决定。根据我们的钻井合同，与人员和财产有关的责任通常是这样分配的，即我们和我们的客户各自承担对我们各自的人员和财产的责任，或以“敲门换敲门”的方式承担责任，但情况并不总是这样。
从历史上看，客户对污染或污染造成的任何损失、损害或其他责任承担大部分责任，并同意赔偿承包商，包括在污染源来自油井或储油层的情况下，根据合同进行的作业所产生的清理和清除以及第三方损害；油井井喷或凹陷造成的损害；以及重新控制或重新钻探油井和任何相关污染。然而，不能保证这些客户愿意或有经济能力为我们承担所有这些风险。客户可能寻求限制或以其他方式限制赔偿或缩小其覆盖范围，从而降低我们的合同保护水平。根据某些司法管辖区的法律，此类赔偿可能并非在所有情况下都可强制执行，例如，如果损害的原因是我们的严重疏忽或故意不当行为。如果是这样的话，我们承担的债务可能会超过合同中约定的金额。虽然我们维持某些保单，但在任何主要客户或潜在客户未能履行对我们的赔偿义务的情况下，保单可能不会回应，或者保险收益(如果支付)可能不会完全赔偿我们。我们的
保险单不承保因我们的人员(在某些情况下可能包括我们的分包商)的故意不当行为或严重疏忽而造成的损害。如果任何客户发生违约或其他重大不付款或不履行义务的情况，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
此外，当污染损害源于我们的自升式钻井平台和/或水面上的设备或由我们的疏忽引起时，客户倾向于要求我们承担有限的污染损害责任，这种责任通常对普通疏忽有上限，如果损害是由我们的严重疏忽或故意不当行为造成的，则承担更高的上限或无限责任。当我们直接或间接(例如，通过我们参与向最终客户提供母公司担保的合资企业)提供综合油井服务时，我们也可能面临对油层或地层损害或碳氢化合物损失承担责任的风险。
我们是Re如果我们依赖于我们合资企业产生的正现金流，我们可能无法及时收到资金。
我们的墨西哥合资企业运营着我们的五个钻井平台，我们以光船租赁合同的形式提供给他们。这些钻井平台与其他供应商的其他服务捆绑在一起，由我们合资企业的两个客户(Opex和Akal)提供，这些客户反过来向他们唯一的最终客户Pemex提供综合钻井服务。在我们对2024年和未来几年的运营和流动性假设中，我们围绕来自合资企业业务的现金的盈利能力、时间和金额做出了某些假设，无论是通过偿还贷款、支付赤船或建议向股东分配(如果申报)。此外，我们的余额上还有来自合资企业的应收账款截至D日的EET为9,500万美元2023年1月31日，这笔款项的收取取决于我们合资企业的客户从墨西哥国家石油公司收取应付金额。
Pemex向供应商(包括我们合资企业业务的两个客户)付款的时间历来经常晚于合同条款，这影响了我们的流动性，并将继续如此。如果墨西哥国家石油公司继续不及时向我们的合资企业业务的客户付款，合资企业业务将继续无法及时与我们结算应收账款余额，这将继续对我们的营运资本造成不利影响，并可能需要寻求额外的资金，并且不能保证我们能够以合理的条款或根本不能保证获得此类资金。
我们的钻探合同包含固定条款和日间费率，因此我们可能无法在费用上升的情况下完全收回成本，包括运营和维护成本。
我们的运营成本通常与运营中的钻井平台数量以及钻井平台所在国家或地区的成本水平有关，这些成本水平可能会根据情况而增加。相比之下，我们大多数合同的日间费率在合同期限内是固定的。这些规定使我们可以根据规定的成本增长调整日间费率，包括工资、保险和维修费用。然而，实际成本增加可能是由于不会对适用指数造成相关变化的事件或条件造成的。调整通常每半年或每年进行一次。由于这些原因，这些调整的时间和金额可能与我们实际增加的成本不同，这可能导致我们无法收回已发生的成本。
一些长期钻探合同可能包含基于市场日间费率波动而不是成本增加的费率调整条款。在这类合同中，当运营成本上升时，白天汇率可能会调整得更低，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。较短期合同通常不包含升级条款。此外，尽管我们的合同通常包含动员期间固定或日间补偿的条款，但这些费率可能不能完全覆盖我们的动员成本，而且由于我们无法控制的原因，可能会推迟动员，从而增加我们的成本，而不需要客户提供额外的补偿。
我们会招致费用，苏CHAS准备成本、搬迁成本、运营成本和维护成本，我们可能无法从客户那里完全收回这些成本，包括我们的自升式钻井平台在两次作业之间产生空闲时间的情况。
我们的运营费用和维护成本取决于各种因素，包括船员成本、供应、设备、保险、维护和维修，以及船厂成本，其中许多都不是我们所能控制的。运营和维护成本不一定会随着运营收入的变化而按比例波动，并受到包括通胀在内的许多因素的影响。在新合同或合同延期方面，我们产生与业务准备有关的费用，特别是当自升式钻井平台移动到新的地理位置时。这些支出可能会很大。费用可根据所需准备工作的范围和时间以及摊销这类费用的合同期的期限而有所不同。此外，设备维护成本根据自升式钻井平台进行的活动类型以及设备的年限和状况而波动。在我们的自升式钻井平台在任务之间产生空闲时间的情况下，缩小自升式钻井平台上的船员规模的机会有限，因为船员将忙于准备钻井平台。
这可能会影响我们降低船员成本、供应、设备、保险、维护和维修或造船成本的能力。
当在自升式钻井平台面临较长的空闲期时，成本可能不会立即降低，因为可能需要一些船员在堆叠期间准备自升式钻井平台的堆叠和维护。当自升式钻井平台闲置或堆叠时，不会获得收入，但仍然需要现金支出，用于船员、燃料、保险、泊位和相关物品。这些支出可能会很大。如果单位长期闲置，我们可能无法减少这些费用。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们会产生激活和重新激活的费用，我们可能无法从客户那里完全收回。
随着合同的签订，我们已经并可能进一步招致启动、重新启动和动员我们的舰队的巨额成本。我们已经与Setrium达成协议，购买两个新建造的自升式钻井平台，合同交付日期为2025年，最大努力加快交付日期为2024年。关于任何该等新建自升式钻井平台的合同开始，我们将产生与激活该等新建钻井平台相关的费用。这些成本是巨大的，历史上每个激活的新建自升式钻井平台的成本在1100万美元到2000万美元之间，可能会更高地取决于钻井平台激活的情况。成本根据所需准备的范围和长度而变化，并随钻井平台打算执行的活动类型而波动。此外，当钻井平台在合同之间移动时，将产生与调动和复员有关的额外费用。从历史上看，该公司无法收回所有这些成本，未来也可能无法收回。与合约开始有关的庞大非经常开支，已经并可能继续对我们的现金流产生影响。
此外，我们新建造的自升式钻井平台的建造和我们现役船队的维护都会受到延误或成本超支的风险，包括由于多种因素造成的任何大型建设项目的固有成本，包括设备、材料或熟练劳动力的短缺、订购材料和设备交付或造船厂建设的意外延误、设备供应商或造船厂遇到的财务或经营困难、意想不到的实际或声称的变更订单、无法获得所需的许可或批准、订单和交付之间的意外成本增加、设计或工程变更、以及工作停工和其他劳资纠纷。风险包括不利的天气条件或任何其他事件，如因流行病或流行病、恐怖主义行为、战争、海盗或内乱而关闭的场地(这些事件可能符合或不符合相关合同中的不可抗力事件)。重大的成本超支或延误可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外，未能按时交付新建钻井平台或重新启用钻井平台可能会导致该钻井平台收入的延迟。新建造的自升式钻井平台和最近重新启用的钻井平台也可能在交付或重新启用后遇到困难，或其他意外的运营问题，可能导致无偿停机或取消或终止钻井合同，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
通货膨胀可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
通货膨胀因素，如劳动力成本、材料成本和间接成本的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。2022年和2023年，全球通胀大幅上升，高通胀水平继续存在，这影响了我们的成本，也影响了全球经济，从而可能影响石油价格，从而影响对我们服务的需求。尽管我们不认为通胀对我们迄今的经营业绩产生了实质性影响，但如果我们的日间费率没有随着这些增加的成本而增加，并可能影响对钻井服务的整体需求，持续的高通胀率可能会对我们维持当前毛利率水平以及一般和行政费用占总收入的百分比产生不利影响。
Li随着近海钻井行业需求的增加，我们运营的地点缺乏合格的人员可能会导致更高的运营成本。
随着全球范围内钻机数量的持续增长，我们钻井作业所需的熟练和其他劳动力的竞争将继续加剧。在一些地区，合格人员有限，再加上注重船员组成的地方法规，预计将进一步影响合格近海钻探人员的供应。
自升式钻井市场的人员工资受到近海钻井行业周期性的影响，特别是在行业上行周期期间。随着自升式钻井市场的增长，行业内劳动力供应的紧张给工资带来了上涨压力，并使我们更难为钻井平台配备人员和维修平台，或者成本更高。通胀水平可能会加剧对工资的影响。由于对合格人才的竞争加剧，我们可能会经历人才减少
在我们人员的经验水平，这可能会导致更长的停机时间和更多的操作事件。这样的发展可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
某些地区的海上钻井人员(包括雇员和承包商)，包括在西非、中东、墨西哥和欧洲等地作业的钻井平台上受雇的人员，由集体谈判协议代表。根据这些协议，我们必须向退休基金和养老金计划缴纳一定数额的资金，并且我们终止就业的能力受到限制。此外，这些集体谈判协议涵盖的个人可能正在接受工资谈判的协议下工作。这些谈判可能导致人员增加或其他成本增加，或增加运营限制。
如果我们 无法吸引和留住合格并能够在我们运营的地点工作的高技能人员，可能会对我们的运营产生不利影响。
我们需要高技能的人员在合适的地点运营，并为我们的全球业务提供技术服务和支持。所有离岸人员至少必须完成基本离岸安全诱导和应急培训(“BOSIET”)或类似的离岸生存和培训课程。在受雇于我们之前，我们还可能需要额外的培训证书，这取决于每个人员的职位、钻井地点和相关的技术要求。除了与BOSIET相关的直接成本、其他培训课程和所需的培训材料外，人员的间接成本(如差旅成本和机会成本)可能会限制新的合格人员流入近海钻探行业。
除了技术认证要求外，我们在全球开展业务的能力取决于我们是否有能力获得必要的签证和工作许可，以便这些人员进出我们开展业务的司法管辖区并在那里工作。在我们开展业务的一些司法管辖区，政府的行动可能会通过推迟或拒绝批准这些许可证，使我们的人员难以进出这些司法管辖区。这包括限制或以其他方式影响我们的船员组成的当地内容法律。如果我们不能为我们及时操作钻井平台所需的员工或维护或维修所需的第三方技术人员获得签证和工作许可，我们可能无法履行钻探合同规定的义务，这可能会允许我们的客户取消合同。这些因素可能会加剧整个海洋钻井行业对高技能人才的竞争，这可能会间接影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。此外，由于疾病、残疾或死亡而意外失去管理层成员、合格人员或大量员工，可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们有E成立，并可能不时成为与合作伙伴的某些合资企业或其他合同安排的一方，这些安排会给我们的业务带来额外的风险。
我们已经建立，并可能在未来再次建立与合作伙伴的关系，无论是通过建立有当地参与的合资企业，还是通过其他合同安排。例如，在墨西哥，我们的业务通过与当地合作伙伴Proyectos Globales de Energia y Servicios CME，S.A.de C.V.(“CME”)的合资企业结构构建，根据综合油井服务合同(“Pemex合同”)向OPEX提供钻井平台的运营和维护服务，并向Pemex提供综合油井服务。我们于2019年8月根据第一份Pemex合同开始运营，并于2020年3月根据第二份合同开始运营。
我们相信，涉及合作伙伴的机会可能会不时出现，我们可能会作出这样的安排。我们可能无法意识到任何此类安排的预期好处，而此类安排可能会给我们的业务带来额外的风险。为了建立或维护我们与合作伙伴的关系，我们可能会同意承担风险，并按比例贡献高于我们可能获得的回报的资源，这可能会减少我们在此类安排中的收入和投资回报，并增加我们的风险和成本。在与我们的合作伙伴的某些合资企业或其他合同关系中，我们可能会转让我们一个或多个拥有钻井平台的子公司的某些所有权股份，和/或接受对正常业务过程中所做决策的较少控制权。在与我们当地合作伙伴的某些安排中，我们可能会保证他们履行相关合同下的义务，而我们可能无法执行我们从这些各方那里获得的任何合同赔偿。我们对拥有钻井平台的子公司的所有权和/或对在正常业务过程中做出的决策的控制权的任何减少，都可能显著减少我们在此类安排中的收入和投资回报。
我们涉及合作伙伴的运营存在风险，包括(I)与合作伙伴在如何管理正在进行的钻井作业方面存在分歧；(Ii)合作伙伴无法履行其对我们、合资企业或客户(视情况而定)的义务；(Iii)合作伙伴与我们之间就联合运营事宜提起诉讼；以及(Iv)合作伙伴未能遵守
有适用的法律，包括制裁和反洗钱法律法规，以及赔偿义务。上述任何事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，我们依赖我们子公司的内部控制和财务报告控制，如果我们的任何子公司，包括作为子公司的合资企业，未能保持有效的控制或未能遵守适用的标准，这可能会使其难以遵守适用的报告和审计标准。例如，编制我们的综合财务报表需要迅速收到我们每家子公司和关联公司的财务报表，其中一些依赖于迅速收到其每家子公司和关联公司的财务报表。此外，在某些情况下，我们可能会被要求提交20-F表格的年度报告，或提交给美国证券交易委员会的登记声明，以及根据美国证券交易委员会规则和法规以及适用的审计标准进行审计的关联公司的财务信息。如果我们因任何原因无法从我们的子公司和联营公司获得该等财务报表或经审计的财务报表(视情况而定)，我们可能无法遵守适用的美国证券交易委员会报告准则。
我们是面临分包商违约或重大违约的风险。
为了向客户提供钻井服务，我们依赖分包商提供某些服务。如果任何这样的分包商不履行义务，我们可能对我们的客户负责。我们与分包商的背靠背安排、合同赔偿或保险安排可能不能为我们面临的风险提供足够的保护。在任何背靠背安排、合同赔偿和/或从分包商收到保险证据的范围内，不能保证我们的分包商在客户向我们提出索赔并且我们寻求将相关损害转嫁给分包商的情况下，我们的分包商将处于履行此类安排的财务状况。此外，根据某些司法管辖区的法律，在某些情况下，这类赔偿可能不能强制执行。上述情况可能导致我们不得不承担超出合同约定的负债，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
公共卫生危机、流行病和流行病，如新冠肺炎疫情的影响和影响，可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
公共卫生危机、流行病和流行病，如新冠肺炎大流行，以及对此类事件爆发或卷土重来的担忧，已经并可能在未来对我们的业务、我们客户的业务和全球经济，包括全球对石油和天然气的需求以及对我们服务的需求水平产生不利影响。此类公共卫生危机、流行病和流行病，包括新冠肺炎大流行，已经并在未来可能包括：全球金融市场大幅波动和扰乱，原油价格持续波动，以及围绕欧佩克+生产的相关不确定性，我们运营中断，包括钻探活动暂停，对成本的影响，工人流失，劳动力短缺，供应链中断或设备短缺，物流限制，客户对我们服务的需求和行业总体需求，石油和天然气公司的资本支出，我们的流动性，我们的证券和交易市场的价格。我们进入资本市场的能力，资产减值和其他会计变化，我们的某些客户正在破产或无法向包括我们在内的供应商付款，以及员工因疾病、旅行限制(包括关闭边境和其他社区应对措施)而受到的影响。此类公共卫生危机、流行病和流行病正在不断演变，我们的业务运营和财务业绩受到影响并可能继续受到影响的程度取决于我们无法控制的各种因素，例如新冠肺炎大流行的持续时间、严重性和持续的地域死灰复燃或出现新的变种，以及政府控制和治疗此类疫情的行动的影响和有效性。
我们依赖于供应商数量有限，可能无法及时或根本无法获得所需的供应。
我们依赖某些第三方为我们的近海钻井作业提供必要的供应和服务，包括钻井设备供应商、餐饮和机械供应商。整个近海钻探行业可供选择的供应商数量有限，过去供应商之间的整合，再加上大量在建钻井平台，可能导致供应和服务短缺，从而增加供应成本和/或潜在地抑制供应商按时交付的能力。
对于某些项目，如防喷器和钻井组件，我们依赖原始设备制造商对项目或其备件进行维修和更换。我们对某些项目(如备件)保持有限的库存，采购此类项目可能需要较长的交付期(六个月或更长时间)。整个车队的标准化有助于我们的库存管理，但如果需要某些项目，可能会加剧无法获得这些项目的情况
多个自升式钻井平台同时作业。此外，由于目前全球地缘政治紧张和不稳定，我们的供应商可能会遇到中断和延误，这可能导致延迟收到供应和服务和/或不可抗力通知。
如果我们因任何原因无法从原始设备制造商处采购某些项目，包括供应商所经历的中断，或者如果原始设备制造商出于安全考虑而无法使用我们的库存，则由此产生的延迟可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，并导致平台停机时间和自升式钻井平台的维修和维护延迟。此外，我们可能无法激活我们的自升式钻井平台，以应对市场机遇。
我们是Y无法获得、维护和/或续签我们运营所需的许可证，或在获得此类许可证方面遇到延误，包括钻井平台的等级证书。
我们的自升式钻井平台的操作需要某些政府批准，这些批准的数量和先决条件因我们操作自升式钻井平台的司法管辖区而异。根据司法管辖区的不同，这些政府批准可能涉及公开听证和我们方面代价高昂的承诺。我们可能无法获得此类批准，或者此类批准可能无法及时获得。如果我们未能及时获得必要的批准或许可，我们的客户可能有权终止或寻求重新谈判他们的钻探合同，这对我们不利。
海上钻井平台虽然不是自动推进装置，但仍在国际航运或海事登记中登记，并遵守船级社的规则，该协会允许此类钻井平台在国际航运或海事登记中登记。船级社证明钻机是“同类”的，表示这种钻机是按照有关船级社的规则建造和维护的，并符合钻机注册国或船旗国的适用规则和条例，以及该国加入的国际公约。此外，如果国际公约和船旗国的相应法律和条例要求进行检验，船级社将应申请或以官方命令代表有关当局进行检验。
我们的自升式钻井平台是根据船级社的规则建造和维护的，该船级社目前是美国船级局。类别状态根据自升式钻井平台的状态(堆叠或运行中)而有所不同。作业平台经相关船级社认证，符合我们自升式钻井平台所在国家相关国家当局的强制性要求以及其他适用的国际规则和条例。如果任何自升式钻井平台没有保持其当前状态的适当等级证书，没有通过任何定期检验或特别检验和/或没有遵守其船旗国相关国家当局的强制性要求，该自升式钻井平台可能无法进行作业，并且根据其状况，可能不投保或不投保。任何这种无法继续运营或受雇的情况都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们是一个洞并依赖附属公司的现金流和权益法投资来履行我们的义务。如果我们的运营子公司或权益法投资在其财务状况或运营结果方面经历了足够不利的变化，或者我们无法安排进一步的融资来偿还到期的债务或其他义务，我们可能会受到破产程序的影响。
我们是一家控股公司，没有独立的业务运营，也没有重大资产，我们唯一的重大资产是我们在子公司中的权益。我们通过子公司开展业务，我们所有的资产都由子公司拥有，我们的运营收入和现金流都是由子公司产生的。因此，我们从子公司获得的现金是我们用来履行义务的主要流动性来源，我们依赖子公司以公司间贷款、股息或其他分配或付款的形式产生的现金流来履行我们的义务。考虑到我们的国际业务，我们有大量的子公司和业务参与，它们单独对我们的业绩做出了贡献。我们可获得的股息和分派或贷款和贡献的金额将取决于运营子公司的盈利能力和现金流，以及每个运营子公司宣布股息的能力。合同条款和/或当地法律，以及我们子公司的财务状况、运营要求和债务要求，可能会限制我们从子公司获得现金的能力，因为我们需要这些现金来支付我们的费用或在到期时以其他方式履行我们的义务。管理我们债务的各种协议限制了我们在集团内转移现金的能力，在某些情况下，甚至可能实际上禁止我们在集团内转移现金。
适用的税法也可能使子公司向我们支付的此类款项进一步征税。适用的法律以及子公司之间的损益转移协议也可能限制我们的一些子公司将被允许支付的股息或股权分配的金额，甚至阻止此类支付。尤其是我们持有的能力
公司的附属公司向相关控股公司支付股息的金额一般将限于各自可用的可分配准备金的金额以及到期时偿还各自债务的能力。
如果我们无法从子公司转移现金，那么即使我们在合并的基础上有足够的资源在到期时履行我们的义务，我们也可能不被允许从我们的子公司进行必要的转移，以在到期时偿还我们的债务和其他义务。我们现有的某些债券和贷款的条款，在“第5项.经营和财务回顾及展望--我们现有的债务”中描述，限制了我们产生额外债务的能力，包括新的担保融资。此外，我们的某些贷款要求我们在特定测试日期和特定期间保持最低流动性比率，这可能会抑制我们在到期时偿还债务和其他义务的能力。
我们的公交车安全和操作涉及许多操作危险。
我们的运营受到钻探行业固有风险的影响，如井喷、油层损坏、生产损失、油井失控、钻柱丢失或卡住、设备缺陷、穿孔、漏斗、火灾、爆炸和污染。合同钻井和油井维修需要使用重型设备并暴露在危险条件下，这可能会使我们面临员工、客户、分包商和第三方的责任索赔。这些危险可造成人身伤害或生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏、污染或环境破坏、自升式钻井平台人员、第三方或客户的索赔以及作业暂停。无论是在现场还是在动员过程中，我们的船队也受到海上作业固有危险的影响，如倾覆、沉没、搁浅、碰撞、因恶劣天气(包括飓风)和海洋生物滋生而造成的损害。由于机械故障、不正常的钻井条件、分包商未能履行或提供货物或服务或人员短缺，作业也可能暂停。我们通常向我们的客户和分包商提供合同赔偿，以便我们可以就我们的设备(包括钻井平台)的损坏或丢失提出索赔，以及我们或我们的员工可能提出的与人身伤害或生命损失有关的索赔。
我们的作业也可能对环境造成破坏，特别是由于钻井作业中使用的燃料、润滑剂或其他化学品和物质的泄漏，或大规模失控火灾。我们还可能受到罚款和处罚，以及财产、环境、自然资源和其他损害索赔，我们可能无法通过合同赔偿、保险或其他方式限制我们的风险敞口。
根据标准的行业惯例，客户历来承担并赔偿承包商因污染或污染造成的任何损失、损害或其他责任，当污染源来自油井或储油层时，包括油井井喷或凹陷、重新控制或重新钻探油井及任何相关污染造成的损害。然而，不能保证这些客户愿意或有能力赔偿我们所有这些风险。客户可能寻求限制赔偿或缩小其覆盖范围，从而降低承包商的合同保护水平。此外，客户倾向于要求承包商承担(I)因承包商的自升式钻井平台和/或设备造成水面以上污染损害的有限责任，以及(Ii)因承包商或其人员的疏忽或故意不当行为造成污染的污染损害责任。因此，按照标准行业惯例，如果污染损害源于我们的自升式钻井平台和/或设备在水面以上，或由我们的疏忽造成，我们可以承担有限的污染损害责任，在这种情况下，此类责任通常有普通疏忽的上限，如果损害是由我们的严重疏忽造成的，则承担更高的上限或无限责任。当我们提供综合油井服务时，我们也可能面临油层或地层损坏或碳氢化合物损失的风险。
此外，法院可能会裁定，我们当前或未来合同中的某些赔偿是不可执行的。
如果发生的重大事故或其他事件不在我们的保险或客户的可强制执行或可追回的赔偿范围之内，则该事件可能会对我们造成不利影响。此外，污染和环境风险通常不是完全可保的。
我们的保险单和合同规定的赔偿权利可能不足以弥补损失，而且我们没有保险范围或所有风险的赔偿权利。此外，如果我们确实有这样的保险覆盖范围，根据保险可追回的金额可能少于损失后对企业价值的相关影响，或不包括事件的所有潜在后果，并包括年度总保单限额。因此，对于超过这些限额或不能投保的任何损失，我们通过自我保险来保留风险。任何此类不退款都可能导致我们招致巨额费用，或者可能导致损失。我们不能保证我们将来能够以我们认为合理的费率维持足够的保险，也不能保证我们能够针对某些风险获得保险。我们可以决定在未来通过自我保险来保留更多风险。这种自我保险导致了更高的损失风险，这可能是实质性的。
在我们开展业务的地方，恶劣或不合时宜的天气可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到恶劣天气的实质性和不利影响，特别是在墨西哥湾和北海。许多专家认为，全球气候变化可能会增加极端天气条件的频率和严重性。
恶劣或不合时宜的天气状况的影响可能包括：
•人员撤离和设备无法操作导致服务中断；
•与天气有关的海上钻井平台损坏，导致作业暂停；
•天气对我们的设施和项目工地造成的损害；
•不能按照合同进度向工地运送材料；
•石油和天然气需求的波动，包括异常温暖的冬季可能出现的下降；
•生产力的损失。
此外，气候变化的急性或慢性物理影响，如海平面上升、沿海风暴潮和飓风强度的风，可能会损坏我们的自升式钻井平台。任何该等极端天气事件均可能导致营运成本增加或收益减少，从而可能对我们的财务状况、营运业绩及现金流造成不利影响。
我们的信息资讯科技系统面对网络安全风险及威胁，如未能保护这些系统，可能会对我们造成重大不利影响。
我们越来越依赖我们管理的数字技术系统，以及我们的服务提供商、供应商和设备提供商等第三方管理的其他系统，包括进行离岸和陆上运营、向客户收取付款以及向供应商和员工支付费用的关键系统。
我们的客户和供应商采取的数据保护措施和措施可能无法阻止信息技术系统的未经授权访问，当此类未经授权的访问发生时，我们、我们的客户或供应商可能无法及时发现事件以防止伤害或损坏。与网络安全风险或攻击相关的对我们的信息技术系统以及我们的客户和供应商的系统的威胁继续增长。此类威胁可能来自人为错误、停电、计算机和电信故障、自然灾害、欺诈或恶意、社会工程或网络钓鱼攻击、病毒或恶意软件以及其他网络攻击，如拒绝服务或勒索软件攻击。我们的钻探业务或其他业务也可能成为个人或组织的目标，包括网络罪犯、竞争对手和民族国家行为者，他们试图破坏、禁用或破坏我们的信息技术系统和网络，或窃取数据。成功的网络攻击可能会严重扰乱我们的运营，包括我们运营的安全，或者导致未经授权发布信息或更改我们系统上的信息。此外，我们的系统和我们的客户和供应商的系统的漏洞可能会在一段时间内不被注意到。入侵也可能源于或损害我们的客户和供应商的网络或我们无法控制的其他第三方网络。违约还可能导致我们的股东、员工、客户、供应商和美国和非美国的政府当局对我们提出法律索赔或诉讼。任何此类攻击或其他对我们信息技术系统的破坏，或未能有效遵守有关隐私、数据保护和信息安全的适用法律和法规，都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
远程工作增加了网络安全问题的风险，因为它使员工能够在我们的实体公司办公室之外工作，在某些情况下，还可以使用自己的个人设备。我们一直受到网络攻击。例如，我们已成为各方的目标，使用欺诈性的“欺骗”和“网络钓鱼”电子邮件和其他方式盗用信息，或通过“特洛伊木马”程序将病毒或其他恶意软件引入我们的计算机。为了应对这些攻击并防止未来的攻击，我们已经并可能在未来聘请第三方供应商审查和补充我们的防御措施，并协助我们努力消除、检测、预防、补救、缓解或缓解网络或其他安全问题，尽管此类措施可能无效。
鉴于上述威胁日益复杂和不断演变，我们不能排除它们在未来发生的可能性。我们检测、预防、补救、缓解或缓解网络或其他安全问题、病毒、蠕虫、恶意软件程序、网络钓鱼计划和安全漏洞的成本可能会很高，我们的努力
解决这些问题可能不会成功。我们继续面临网络安全攻击或入侵的风险，这可能会扰乱我们的运营，导致停机、收入损失、公司声誉受损，或者我们或与我们有业务往来的人的关键数据丢失、被盗、腐败或未经授权泄露，以及导致更高的成本来纠正和补救此类事件的影响，包括与勒索软件或赎金要求相关的潜在勒索款项，并对我们的业务或运营产生重大影响。
此外，监管或建议监管网络安全、数据隐私和保护以及未经授权披露机密或受保护信息的法律和法规，包括英国数据保护法、GDPR(如本文定义)、2016年百慕大个人信息保护法、加州消费者隐私法、关键基础设施网络事件报告法案以及国内和国际司法管辖区的其他类似立法，构成了日益复杂的合规挑战，并可能增加成本，任何违反这些法律和法规的行为都可能导致重大处罚和法律责任。
我们可能会受到诉讼、仲裁和其他可能对我们有不利的影响。
我们不时涉及各种诉讼事宜，我们预期未来亦会不时涉及诉讼事宜。我们业务中固有的经营风险使我们面临诉讼，包括人身伤害和雇佣纠纷诉讼、环境和气候变化诉讼、与客户、分包商和/或供应商的合同诉讼、知识产权诉讼、关于被收购公司历史责任的诉讼、税务或证券诉讼和海事诉讼，包括可能扣押我们的自升式钻井平台。例如，我们对目前设定的最高1,150万美元的赔偿判决提出上诉，该判决源于2017年发生的一起事故，涉及Paragon子公司拥有的一艘钻井船。在墨西哥湾的哈维飓风期间。考虑到我们保单的自我保险保留(SIR)所涵盖的法律费用补偿，本公司与该裁决判决相关的最大风险为270万美元。与诉讼相关的风险包括潜在的负面结果、与主张我们的索赔或针对此类诉讼进行辩护相关的成本，以及管理层对这些问题的注意力转移。因此，当前和未来的诉讼以及此类诉讼的结果可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们可能会受到与Paragon及其前身的财务重组相关的索赔。
Paragon于2017年7月18日成立，作为其前身Paragon Offshore plc财务重组的一部分，Paragon Offshore plc于2016年2月14日根据美国破产法第11章开始诉讼。我们相信，在申请破产之日之前发生的针对Paragon Offshore plc的所有重大索赔，基本上都已在破产法第11章程序中得到解决，并且已经或将根据重组计划和破产法院确认该计划的命令得到解决。然而，如果我们受到可归因于Paragon Offshore plc或其任何子公司的索赔，包括根据收购Paragon之前的某些诉讼安排，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
与我们的融资安排有关的风险因素
我们在未来几年有大量债务到期。
截至2023年12月31日，我们所有的债务，本金总额17.9亿美元，都计划在2028年至2030年之间最终到期日。此外，在我们的票据项下，我们每年有大约1亿美元的摊销付款(随着2024年3月发行2亿美元本金，2028年到期的额外10%优先担保票据的本金增加到每年1.146亿美元)，价格为本金的105%，外加应计利息和超额现金流偿还要约要求，从2024年开始。我们预计我们将没有现金资源在最终到期日支付这笔债务，因此我们预计到2028年，我们将需要对这笔债务进行再融资或延长，任何再融资都可能以更高的利率或受到更繁重的限制，如果我们无法延长或对我们的担保债务进行再融资，这可能会导致债权人的强制执行和我们的破产。
FUT我们的现金流可能不足以履行我们现有债券和贷款条款下的义务，也不足以运营我们的业务。
截至2023年12月31日，我们拥有17.9亿美元未偿还债务本金(不包括递延融资费用和债务贴现)，占我们资产的58.1%。截至2023年12月31日，我们的主要债务工具包括：
•我们的高级担保票据项下未偿还的15.4亿美元，包括2028年到期的10.25亿美元高级担保票据本金，年息10%，以及2030年到期的高级担保票据本金总额5.15亿美元，年息10.375%(其中1.0亿美元每年到期)；
•1.8亿美元的超级高级信贷安排，包括1.5亿美元的循环信贷安排(“RCF”)和3000万美元的担保安排。截至2023年12月31日，担保机制下提取了2,900万美元，区域合作框架下的1.5亿美元未提取。
•我们可转换债券项下的未偿还金额为2.5亿美元。
2024年3月，我们发行了2亿美元本金，2028年到期的10%优先担保票据，每年应支付1,460万美元的摊销。
吾等亦已同意向Setrium收购两个新钻机，总采购价为每台钻机1.599亿美元，包括每台钻机1,250万美元的加速成本，以尽量加快“Vale”和“Var”的合约交货期，分别由2025年7月和2025年9月分别至2024年8月和2024年11月，每台钻机可按本公司的选择提供1.3亿美元的码数融资安排，年期为四年，但受贷款人有权在三年后收回贷款的规限。一旦交付这些钻井平台，我们的债务将相应增加，如果我们利用这两个钻井平台的融资，我们的债务将增加2.6亿美元。
票据由本公司及其大部分附属公司担保，并以本公司几乎所有资产及附属担保人(包括我们交付的22个自升式钻井平台)的留置权、对我们拥有钻井平台的附属公司股份的质押、若干应收账款的转让、附属担保人持有的收益和保险作为优先担保。
我们的RCF和担保贷款由本公司及其为债券提供担保的子公司担保，并以与债券相同的抵押品以超级高级基础进行担保。
该等可换股债券为无抵押债券，不受本公司任何附属公司担保。
我们的2028年票据将于2028年11月15日到期，我们的2030年票据将于2030年11月15日到期，我们的可转换债券将于2028年2月8日到期。
2023年11月，公司及其若干附属公司发行债券以偿还我们所有未偿还的担保债务，包括与DNB Bank ASA的1.75亿美元贷款，与Hayfin Services LLP的1.95亿美元贷款，与PPL和Setrium的造船交付融资安排，1.5亿美元的挪威法律优先担保债券本金，以及支付相关保费、费用、应计利息和开支。虽然我们已经对2028年及以后的几乎所有债务进行了再融资，但有很大一部分债务将在2028年到期，我们将需要对这些债务进行再融资。我们不能保证我们能够在债务以合理的条件到期之前进行再融资，或者根本不能保证。此外，我们的债券项下有年度摊销付款到期，从2024年开始，我们有义务使用某些超额现金流来偿还我们的债券。见--“项目5.b.流动资金和资本资源--我们现有的债务”。
这些债务将需要大量现金支付，否则我们将需要为这些债务进行再融资。我们未来的现金流取决于许多我们无法控制的因素，可能不足以支付所有这些债务和合同承诺，我们预计没有足够的现金在当前预定的到期日或其他债务偿还所有这些贷款，或为我们的其他流动性需求提供资金，或在RCF项下有未来可用借款，我们预计我们将需要对其中至少一些贷款进行再融资，如果我们无法偿还或再融资债务，并在到期时进行其他偿债支付，我们将面临此类债务工具下的违约，这可能导致其他债务工具下的交叉违约。
我们为债券项下的计划支出、摊销付款和现金清偿义务提供资金的能力将取决于我们未来的经营业绩和产生足够现金的能力，这在某种程度上将受到我们业务战略的成功、当前经济状况、行业周期以及影响我们运营的财务、商业、监管和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们的现金流也会出现季节性波动。
我们预计，我们的运营现金流中有很大一部分将专门用于支付债务的利息和本金，因此将无法用于其他目的。我们不能保证我们的业务将产生足够的
来自运营的现金流，即预期的收入增长、成本节约和运营改善将实现，并将足以使我们在到期时偿还债务。如果我们无法偿还到期的债务(包括根据我们的票据中的摊销和现金清偿条款)，我们可能需要为我们的债务进行再融资、筹集新债务、出售资产或用股票发行所得偿还债务-然而，我们某些现有债券和贷款中的契约限制了我们在未经同意的情况下采取其中一些行动的能力，但受几个例外和限制条件的限制。如果我们无法借入额外资金、筹集其他资本或利用手头的可用现金，我们现有的某些或所有债券和贷款可能会发生违约。如果我们能够对我们的债务进行再融资，或者筹集新的债务或股权融资，这种融资可能不会以优惠的条件进行，可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的契约，这可能会进一步限制我们的业务、财务状况、运营结果和现金。
如果我们未能根据我们的新建造合同支付到期款项，未能按照相关合同条款接收我们的新建造自升式钻井平台，或以其他方式违反我们任何新建造合同的条款，我们可能会承担此类合同下的罚款和损害赔偿责任，在这种情况下，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
酒水风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、增长和前景。
我们在很大程度上依赖于运营产生的现金、手头现金、我们RCF项下的借款以及潜在的股权或长期债务发行，以支付我们的运营费用、资本支出、偿还债务和为我们的其他流动性需求提供资金。我们可获得的现金水平取决于众多因素，包括客户向我们支付的日间费率、石油价格和全球经济状况、对我们服务的需求和我们钻井平台的使用水平、我们控制和降低成本的能力、我们进入资本市场的机会、根据我们的RCF向我们提供的金额以及从我们的合资企业获得的金额。一个或多个此类因素可能会受到负面影响，我们的流动资金来源可能不足以为我们的运营提供资金和履行我们的义务，因此我们可能需要超过这些来源可用金额的资本。我们获得的资金来源足以为我们的运营和计划中的资本支出提供资金，并以可接受的条款偿还我们的债务，这可能会受到对我们、石油和天然气行业或整体经济的负面看法和预期以及金融市场中断等因素的影响。
如果我们的运营产生的现金大幅减少，或者无法继续获得或获得新的融资来源，我们的财务灵活性将受到严重限制。在这种情况下，如果没有额外的融资来源，或没有合理的条款，我们的财务状况、增长和未来前景可能会受到重大不利影响，我们可能无法履行我们的偿债义务。因此，我们不能向您保证，我们的业务和其他现金来源产生的现金流，包括我们RCF项下的未来借款和债务融资以及新的债务和股权融资，将足以使我们偿还债务并为我们的其他流动性需求提供资金。
我们目前在RCF中受到最低流动性契约的约束。见“项目5.b.流动资金和资本资源--我们现有的债务”。有关商定条款的进一步细节，请参阅。我们有大量债务在2028年和2030年到期，每年都有摊销付款到期，现金清偿要约条款从2024年起适用，这可能需要我们筹集额外的融资和/或延长到期日，而且不能保证我们能够做到这一点。
作为一种资源由于我们有重大的现金流需求，我们可能需要通过发行额外的债券或股权来筹集资金，如果失去了市场准入，我们可能无法成功做到这一点。
我们的短期和长期现金流需求包括：
•正常的经常性业务费用;
•计划及酌情的非经常开支；及
•偿还债务及利息，包括摊销付款及根据本行债券的现金清偿要约条款应付的金额。
我们可能需要额外的融资，以履行我们的资本支出承诺，进一步执行我们计划的资本支出计划，并满足我们现有债券和贷款项下到期的利息和本金支付。
我们有大量的债务在2028年和2030年到期，以及在此之前适用的摊销、资本支出和其他付款要求。这些到期日可能需要我们筹集额外的资金。
我们可能寻求通过多种方式筹集更多资本，包括进入资本市场、获得更多信贷额度或处置资产。我们还可能发行额外的证券，我们的子公司也可能发行证券，以便为营运资金、资本支出(如激活、重新激活和动员成本)或其他需求提供资金。任何此类股票发行都将产生稀释我们现有股东的效果。我们不能保证这些选项中的任何一个都将以可接受的条件提供给我们，或者根本不能。资本市场状况以及行业状况和我们的债务水平可能会使我们很难或不可能筹集资金，直到情况好转。目前的全球经济状况和相关关切--全球经济衰退、全球金融市场不稳定、金融动荡和乌克兰目前的军事行动以及针对此而实施的制裁--以及相关的全球紧张局势，以及以色列-哈马斯在中东持续的冲突和相关敌对行动，都对资本市场产生了影响，而且这种情况可能会继续下去。
由于我们的现金流需要或其他原因，我们可能会推迟或取消可自由支配的资本支出，这可能会产生某些不利后果，包括推迟升级或设备采购，这可能会降低受影响的钻井平台的竞争力，对客户关系产生不利影响，并对我们承包此类钻井平台的能力产生负面影响。
我们受到限制性债务契约的约束，这可能会限制我们为未来的运营和资本需求提供资金以及追求商业机会和活动的能力。
我们现有的债券和贷款对我们施加了经营和财务限制，其中包括我们有能力：
•招致或担保额外债务；
•支付股息或进行其他分配，或购买或赎回我们的股票；
•进行投资或其他受限支付；
•签订协议，限制我们某些子公司支付股息的能力；
•转让、变卖资产；
•与关联公司进行交易；
•设立资产留置权，以确保负债；以及
•与另一家公司合并或合并。
尽管所有这些限制都受到重大例外和限制，但它们仍然可能限制我们为未来的运营和资本需求融资的能力，以及我们追求可能符合我们利益的商业机会和活动的能力。
此外，在某些情况下，区域合作框架要求我们遵守一些金融公约。我们遵守这些金融契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们不能向您保证我们会遵守这些金融契约。如果在区域融资机制下违约，可能导致在该机制下到期的金额加速，以及该机制下的可用资金被取消，这可能导致包含交叉违约或交叉加速条款的其他债务工具下的违约和加速事件，包括管理票据的契约，该债券有交叉加速条款。
除我们现有的债券和贷款外，我们可能不时需要额外的资金或流动资金用于营运资本或资本支出，而我们可能无法安排所需或所需的融资。
我们的业务是资本密集型的，如果我们无法从运营中产生足够的现金，以及我们无法从我们的信贷安排中提取资金，我们可能需要通过公开或私人债务或股票发行或通过银行、造船厂或其他融资安排筹集额外资金，为我们的资本支出提供资金，并在行业下行周期中为我们的运营费用提供资金。我们可能需要不时借款，以支付营运资本和资本支出，如激活、重新激活和动员成本，和/或为临时进口钻井平台、海关保证金、履约担保或其他需求提供资金担保，但须遵守我们现有债券和贷款中的公约。我们可能无法筹集额外的债务，因为这取决于下面列出的许多因素。任何其他
我们能够筹集的债务可能包括额外的循环信贷安排、定期贷款、债券、现有债券的再融资和贷款或其他形式的债务。我们也可能发行额外的普通股或其他证券，我们的子公司也可能发行证券，以便为营运资金、资本支出(如激活、重新激活和动员成本)或其他需求提供资金。任何此类股票发行都将产生稀释我们现有股东的效果。
我们是否有能力承担额外债务或为现有债券和贷款再融资，将视乎多个因素而定，包括借贷市场和资本市场的一般情况、银行和其他金融机构的信贷供应、投资者对我们的信心、我们当时的财政状况、我们的财务表现、现金流量的产生、我们的负债情况和遵守债务协议的条款等。我们现有债券和贷款的任何额外债务或再融资可能导致更高的利率或自升式钻井平台的进一步负担，并可能要求我们遵守更繁重的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。利率上升将增加我们可变利率债务工具的利息成本，这将减少我们的现金流。如果我们不能保持足够的现金流水平来按照我们的业务计划在正常过程中运营我们的业务，并且无法产生额外的债务或为我们现有的债券和贷款再融资，我们的业务和财务状况将受到不利影响。
我们面对的是与交付我们的新建造自升式钻井平台和相关融资安排有关的风险。
我们已向Setrium订购了截至2023年12月31日的两个新建自升式钻井平台，每个钻井平台的采购价格为1.599亿美元，其中包括每个钻井平台1,250万美元的加速成本，以加快交货日期，从2025年7月的合同交货日到2024年8月(对于淡水河谷)和2025年9月的尽力而为加速交付日期，其中尽力加速交付日期为2024年11月(对于Var)。每个新建的自升式公寓都有1.3亿美元的庭院融资安排，由购买者选择，期限为四年，但贷款人有权在三年后收回贷款。因此，随着新钻井平台的交付，我们的债务将增加，我们的偿债付款也将增加，我们将被要求在这些设施中遵守公约。 此外，我们还没有为“Vale”和“Var”的全额购买价格获得融资。
我们没有从第三方银行获得退款担保，作为Setrium在Setrium违约时退还预付分期付款的义务的担保。如果我们无法为“Vale”和“Var”获得融资，和/或Setrium在某些条件下无法履行其对我们的义务，包括在某些情况下退还分期付款的义务或为我们的交付融资安排提供基础融资，并且我们无法借入额外资金、筹集其他资本，并且手头现有的可用现金不足以支付与我们的新建造自升式钻井平台的合同承诺相关的剩余分期付款，我们可能无法获得这些自升式钻井平台和/或可能受到漫长的仲裁或法庭程序的约束。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们还被要求满足条件来提取这些交付融资安排下提供的贷款，包括在借款时进行惯常陈述和确认，如果我们无法满足这些条件，我们将需要获得替代融资，这些融资可能不是以优惠的条件(或根本不能)获得的。未能满足提款条件和缺乏替代融资可能导致购买钻井平台的合同违约和押金损失，这可能会影响其他融资安排。
欧共体经济低迷可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响。
全球金融和经济状况的负面发展可能会影响我们进入贷款和资本市场的能力，这可能会影响我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的能力。未来，全球经济状况可能会影响贷款人向我们或我们的客户提供信贷便利的意愿，导致他们无法履行对我们的义务。当前的全球经济状况和相关关切，包括全球经济衰退、全球金融市场不稳定、乌克兰的金融动荡和军事行动、为应对而实施的制裁以及相关的全球紧张局势和持续的以色列-哈马斯冲突 中东的相关敌对行动，加上不断上升的通胀和利率，对资本市场和贷款市场造成了影响。这种影响可能会持续下去，这可能会影响我们为未来几年到期的巨额债务进行再融资的能力。
欧洲、中东或其他国家的金融稳定前景再次出现不利发展，或市场对这些和相关问题的看法，可能会减少对石油和天然气以及对我们服务的总体需求，从而可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。英国退欧或其他司法管辖区的类似事件可能会影响全球市场，这可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响。此外，世界各地不同地理区域和国家的动乱和敌对行动加剧了总体风险。
我们的RCF是由欧洲和英国的银行和金融机构联合提供的。此外，我们的交付合同和融资安排由Setrium和Offshore Partners Pte提供。新加坡公司是一家杠杆率很高的新加坡公司，其资本化方式与金融机构不同，受到自身运营、流动性或监管风险的影响。这些风险可能导致Setrium寻求取消、推翻或重新谈判我们的建筑合同，或者未能履行或挑战其在这些合同下对我们的承诺，包括退还分期付款的义务。在市况低迷的时期，流动性担忧的风险会加剧。如果欧洲或英国市场的经济状况阻止或限制了这些银行机构的融资，或者新加坡共和国的金融状况损害了Offshore Partners Pte的能力。LTD.为了履行对我们的义务，我们可能无法以我们可以接受的条款从其他机构获得融资，或者根本无法从其他机构获得融资，即使欧洲或英国以外的条件仍然有利于放贷。如果我们进入债务或资本市场的能力受到一般经济状况以及我们无法控制的意外和不确定因素的影响，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们得了流感汇率波动和对汇回收入的限制，这些都可能对我们产生负面影响。
我们使用美元作为我们的功能货币，因为我们的大部分收入和支出都是以美元计价的。因此，我们的报告货币也是美元。由于我们的国际业务，我们可能会受到外汇汇率波动的影响，因为我们收到的收入和运营费用是以美元以外的货币支付的。值得注意的是，关于北海的自升式钻井合同，收入可能以欧元或英镑支付，工资通常以欧元或英镑支付。此外，我们可能会收到或产生其他货币的收入或支出，包括马来西亚林吉特、墨西哥比索、泰铢、中部非洲法郎(中部非洲经济和货币共同体(CEMAC)贸易集团的共同货币)和沙特里亚尔。因此，如果我们没有对冲或充分对冲我们的外汇敞口，我们可能会遭遇货币兑换损失。此外，由于汇率波动，我们可能会遇到不利的税收后果。由于我们以报告货币以外的货币赚取收入和支出，汇率波动有可能对我们的经营报表和现金流产生不利影响。
此外，鉴于一些地区不断变化和严格的监管环境，特别是在CEMAC地区，我们在将合同收入汇回国内时可能面临挑战，包括我们开展业务的国家的某些中央银行实施的外汇法规。诸如中部非洲国家银行(中非银行)实施的条例，在将资金从我们在中非经货共同体区域的银行账户中转移出去时，可能会造成重大障碍。这可能会影响我们的流动性和运营灵活性。在我们开展业务的某些国家，我们在将来自收入、资本或外国收益的现金汇回国内时，不时受到限制。这些限制可能会对我们的财务状况和现金流以及我们偿还债务的能力造成实质性的不利影响。
与适用法律法规有关的风险因素
合规性E如果违反管理国际钻探活动和贸易的复杂法律法规，可能会付出高昂的代价，使我们承担责任，并对我们的运营产生不利影响。
我们直接受到国家和国际法律和条例的通过和生效的影响，这些法律和条例出于经济、环境或其他政策原因，限制或施加与在我们经营业务的地理区域进行石油和天然气勘探和开发钻探有关的限制、义务或责任。 如果采取立法、监管或其他政府行动，限制或禁止在我们当前或预期的未来作业区域进行近海钻探，我们可能会受到实质性和不利的影响。鉴于加强监管的长期趋势，我们可能需要做出重大的资本支出或运营变化，以遵守政府法律法规。这些法律法规也有可能在未来大幅增加我们的运营成本或显著限制钻探活动。
关于进口活动、出口记录和报告、出口管制和经济制裁的法律和条例是复杂和不断变化的。进口活动受每个业务国独特的海关法律和条例管辖。此外，包括美国在内的许多国家管制某些商品、服务和技术的出口和再出口以及国内转让，并规定相关的出口记录和报告义务。货运可能会因各种原因而延迟或拒绝出口或入境，其中一些原因不在我们的控制范围内，有些原因可能是由于未能遵守现有的法律和监管制度。延迟或拒绝我们需要的部件和设备的发货可能会导致计划外的运营停机。遵守任何这样的新法律或法规可能会对未来的收入产生负面影响。
任何不遵守适用的法律和监管贸易义务的行为，包括由于解释或执行政策的改变或修订，也可能导致行政、刑事和民事处罚和制裁，例如罚款、监禁、取消政府合同、扣押货物、丧失进出口特权以及暂停或终止业务。新法律、现行法律法规的修订或修改，或其他禁止或限制近海钻探的政府行动，或施加额外的环境保护要求，导致石油和天然气行业，特别是近海钻探行业的成本增加，可能会对我们的业绩产生不利影响。
本地内容要求可能会增加成本，或限制我们获得所需用品或雇用有经验人员的能力，或可能以其他方式影响我们的运营。
当地含量要求是各国政府实施的政策，要求在其管辖范围内运营的公司必须使用国内供应的商品和服务，或与国内合作伙伴合作才能在其管辖范围内运营。在我们开展业务或未来可能开展业务的一些国家，政府已越来越积极地参与钻探公司所有权的要求、本国业务中使用的设备的当地含量要求以及本国石油和天然气工业的其他方面。此外，国家石油公司可对投标书的提交施加限制，包括资格标准，这些标准实际上要求使用国内供应的货物和服务或当地合作伙伴。
一些外国政府和/或国有石油公司倾向于或实际上要求(I)将钻井合同授予当地承包商或本国公民拥有的钻井平台，(Ii)使用当地代理人或(Iii)外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从特定司法管辖区购买供应。例如，在我们有大量活动的墨西哥，自升式钻井平台在墨西哥的作业没有外国投资限制，但特殊的招标规则或合同义务的性质可能使这些活动有必要或谨慎地与墨西哥合作伙伴一起进行。我们通过与墨西哥当地合作伙伴的合资实体在墨西哥开展活动，该合作伙伴在向墨西哥国家石油公司提供服务方面经验丰富，并使用当地劳动力和资源，以履行对墨西哥国家石油公司的合同义务。这些做法可能会对我们在这些地区的竞争能力产生不利影响，并可能导致成本增加，并影响我们有效控制和运营自升式钻井平台的能力，这可能会对我们未来的收益、运营和财务状况产生实质性影响。
作为一个作为一家根据百慕大法律注册成立的股份有限公司，并在某些离岸司法管辖区设有附属公司，我们的业务须遵守经济实质要求。
我们的某些附属公司可能不时根据经济合作与发展组织(“OECD”)制定的全球标准，在欧洲联盟营业税行为守则(“COCG”)确定的其他司法管辖区成立，目的是防止低税收司法管辖区从某些活动中获得利润，因为这些司法管辖区或其税收制度为离岸结构提供便利，从而在没有实际经济活动的情况下吸引利润。
从2017年12月5日开始，在COCG对各国税收政策进行评估后，这些司法管辖区颁布了经济实体法律和条例，要求开展特定活动的某些实体遵守经济实体测试，该实体必须证明，例如，它(I)开展对司法管辖区的实体至关重要的活动，(Ii)根据所需的决策水平，在司法管辖区举行了足够次数的董事会会议，以及(Iii)有足够的(A)运营支出，(B)实际存在和(C)在司法管辖区的全职雇员人数。
如果我们未能履行适用的经济实体立法或任何其他司法管辖区适用于我们的任何类似法律规定的义务，我们可能会受到经济处罚，并可能自发地向相关司法管辖区的外国税务官员披露信息，并可能被从该司法管辖区的公司登记册中除名。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
《荒野猎人》作为一家上市公司，包括遵守挪威证券交易法、奥斯陆证券交易所规则、交易所法和纽约证券交易所上市公司手册的报告要求，需要一定的资源，并导致我们产生额外的成本。
由于我们在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，我们必须遵守报告和其他要求。由于这些上市，我们产生了与公司治理和报告相关的重大成本
适用于我们作为上市公司的要求，包括证券法和交易法、纽约证券交易所规则、 根据萨班斯-奥克斯利法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和客户保护法案，欧盟企业可持续发展报告指令(“企业可持续发展报告指令”)和美国证券交易委员会的规则和法规。这些规则和法规显著增加了我们的会计、法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。例如，美国证券交易委员会通过了新的规则，要求我们围绕网络安全风险管理、战略和治理提供更多信息，并披露发生重大网络安全事件；而CSRD将要求我们在2024财年的下一份年度报告中包含一些必要信息，以了解我们对可持续发展事项的影响，以及这些事项如何影响我们自己的发展、业绩和地位。我们无法预测或估计为遵守适用于我们的这些或其他新规则或指令而将产生的额外成本，或此类成本的时间。 关于CSRD的更多信息，请参阅题为“项目3.D.风险因素--与适用的法律和条例有关的风险因素--日益重视可持续性、环境、社会和治理事项以及气候变化可能对我们产生的影响”一节。
我们有义务对财务报告保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而可能对我们普通股的价值产生负面影响。
作为一家普通股在美国上市的上市公司，我们受到广泛的监管制度的约束，其中包括要求我们维护各种内部控制和设施，并准备和提交定期和当前的报告和报表。遵守这些要求既昂贵又耗时。如果我们无法证明我们持续履行作为上市公司的义务，或无法及时或准确地编制财务报表，我们可能会受到监管机构的制裁或调查，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的普通股价格可能会下跌。
我们已经失去了JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中所定义的“新兴成长型公司”的地位，因为我们已经通过不可转换债券筹集了超过10亿美元，而且截至2023年12月31日，我们被认为是一家“大型加速申请者”。
由于我们失去了“新兴成长型公司”的地位，我们不再有权享受就业法案中规定的豁免，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条(“第404条”)，我们的独立注册会计师事务所现在必须每年提供一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的证明报告，从本20-F表格年度报告开始，此后每年一次。我们遵守第404条要求我们产生额外的成本，并花费大量的管理努力。
我们的测试或我们独立注册会计师事务所随后的测试(如果需要)可能会揭示我们在财务报告方面的内部控制缺陷，这些缺陷被认为是重大弱点。如果我们的独立注册会计师事务所发现与其认证报告的发布有关的任何缺陷，我们可能会在完成适当的补救措施方面遇到问题或延误。
如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们的管理层将无法得出结论，认为我们的财务报告内部控制是有效的。此外，即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论，认为我们的内部控制或我们的内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大缺陷。如果我们不能得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所因为我们有一个或多个重大弱点而对我们的财务报告内部控制的有效性表示不利意见，投资者可能会对我们财务披露的准确性和完整性失去信心，这可能会导致我们的普通股价格下跌。内部控制缺陷也可能导致我们未来重述财务业绩，或限制我们未来进入资本市场的机会。
我们受制到复杂的环境法律法规，这可能会对我们产生不利影响。
我们的业务受不时生效的国际、国家和地方、环境和安全法律、法规、条约和公约的约束，包括：
•联合国国际海事组织，或经不时修订的1973年《国际防止船舶造成污染公约》，或《MARPOL》，包括其下的排放控制区的指定，或《环境影响评估》；
•经不时修订的1969年《国际海事组织关于油污损害民事责任的国际公约》或《中文法》；
•《国际燃油污染损害民事责任公约》或《燃油公约》；
•不时修订的“1974年国际海上人命安全公约”或“SOLAS”；
•《1966年国际海事组织载重线国际公约》，经不时修订；
•2004年2月，《控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约》；
•《2009年移动式海上钻井装置建造和设备规范》，或《2009年移动式海上钻井装置规范》；
•《控制危险废物越境转移及其处置巴塞尔公约》或《巴塞尔公约》；
•《2009年香港国际安全无害环境船舶回收公约》或《香港公约》；以及
•欧盟的某些条例，包括关于废物运输的(EC)1013/2006号条例和(EU)条例关于船舶回收，编号1257/2013。
遵守适用的法律、法规和惯例可能要求我们产生资本成本或实施运营变化，并可能影响我们自升式钻井平台的价值或使用寿命，这可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。不遵守适用的法律、法规和公约可能会导致行政和民事处罚、刑事制裁或暂停或终止我们的业务。公约、法律和法规经常被修订，可能只适用于某些司法管辖区，结果是我们无法预测遵守它们的最终成本或它们对我们钻井平台的价值或使用寿命的影响。新的惯例、法律和法规可能会限制我们的经商能力或增加我们的经商成本，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
环境法经常对石油和有害物质的泄漏和泄漏的补救规定严格的责任，这可能使我们承担责任，而无论我们自己的任何疏忽或过错。例如，根据1990年美国《石油污染法》，船东、经营者和光船承租人对美国周围200英里专属经济区内的石油排放负有连带严格责任。如果我们在这些地区运营，石油或化学品泄漏可能会导致我们承担重大责任，包括根据其他联邦、州和当地法律对自然资源损害承担的罚款、罚款、刑事责任和补救费用，以及第三方损害，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，未来涉及近海钻探行业的重大环境事件，例如2010年的深水地平线事件(我们并未参与)可能会导致对近海行业的进一步监管和法定责任计划的修改，从而使我们在我们的作业区域发生任何此类石油或化学品泄漏时，面临进一步的潜在财务风险。
我们的自升式钻井平台可能会导致石油或危险物质的泄漏。根据各种政府和半政府机构的要求，我们必须获得与我们的业务有关的某些许可证、执照和证书，并满足对潜在的石油(包括船用燃料)泄漏和其他污染事件的保险和财务责任要求。任何释放的数量可能很大，超过允许的限度，或者发生在公共利益团体或政府当局有特殊利益的受保护或敏感地区。石油或有害物质的任何泄漏都可能给我们带来罚款和其他成本，例如升级我们的自升式钻井平台、清理泄漏、赔偿自然资源损害以及遵守我们许可证中更严格的要求的成本。此外，此类发布可能会导致我们的客户或政府当局
暂停或终止我们在受影响地区的业务，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的自升式钻井平台由单独的单一用途子公司拥有，但这些子公司的某些义务现在是，而且未来可能会由母公司担保。
即使我们能够在合同中就污染和环境损害从客户那里获得合同赔偿，这种赔偿可能并不是在所有情况下都能强制执行，或者客户可能在所有情况下都无法在经济上履行其赔偿义务。我们目前的所有合同都没有得到充分的合同赔偿，未来我们可能无法获得这样的赔偿协议。此外，法院可能会裁定，我们当前或未来合同中的某些赔偿是不可执行的。
虽然我们有承保某些环境风险的保险，但我们不能保证此类保险会有所反应，如果这样做，所得款项将足以涵盖所有此类风险，或任何索赔不会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
将来，由于我们违反适用的环境法律，我们可能无法获得保护我们免受损害或罚款的保险，或者我们可能选择不购买此类保险，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
FUTURE政府的法规可能会对近海钻探行业产生不利影响。
国际合同钻井作业受我们所在国家/地区的各种法律法规的约束，包括与以下方面相关的法律法规：
•钻机的装备和操作；
•汇率或外汇管制；
•油气勘探开发；
•对收入征税；
•在业务所在国以外获得钻井合同收入的能力；
•转移收入或资本的能力；
•环境与气候变化；
•对外籍人员的收入征税；以及
•外国承包商对当地雇员和供应商的使用和补偿。
很难预测未来可能会颁布哪些政府法规，这些法规可能会对近海钻探业产生不利影响。不遵守适用的法律和法规，包括与制裁和出口限制有关的法律和法规，可能会使我们受到刑事制裁或民事补救，包括罚款、剥夺出口特权、禁令或扣押资产。
数据保护与隐私、数据保护和信息安全相关的法规和法规可能会增加我们的成本，我们不遵守可能会导致罚款、制裁或其他处罚，并对我们的声誉产生影响。
我们在业务运作和管理中依赖信息技术系统和网络，并受与隐私、数据保护和信息安全相关的国家和国际法规的约束。
在美国、欧盟和其他相关司法管辖区，在隐私、数据保护和信息安全这些领域越来越多的监管执法和诉讼活动正在越来越多地采用或修订隐私、数据保护和信息安全法律。例如，自2018年5月25日起在所有27个欧盟成员国强制执行的《欧盟一般数据保护条例》(GDPR)要求我们采取强化的数据保护保障措施，违反规定的罚款最高可达全球年营业额的4%或2000万欧元(以较高者为准)，具体取决于违规的类型和严重程度。遵守当前或未来的隐私、数据保护和信息安全法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关实践、我们对客户和/或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护，以及我们当前或计划的一些业务活动产生重大影响。
随着我们业务的增长，我们的合规成本可能会增加，特别是在确保充分的数据保护和数据传输机制到位并适应所有相关司法管辖区的法律和法规发展的背景下。不遵守适用的隐私、数据保护和信息安全法律可能会影响我们的运营结果和整体业务，并影响我们的声誉。
时间的变化在我们开展业务的任何国家/地区的AX法律都可能导致更高的税收支出。
我们通过在世界各国的不同子公司和分支机构开展业务。我们的业务受税收法律、法规和条约的约束，这些法律、法规和条约非常复杂，需要解释，经常变化，通常随着时间的推移变得更加严格。因此，在税收法律、条例、条约及其解释和执行方面存在很大的不确定性。经合组织建立的税基侵蚀和利润转移项目呼吁成员国采取行动，打击税基侵蚀和利润转移。该项目的目标是从高税率司法管辖区向税率较低的司法管辖区支付税基侵蚀和利润转移的子公司之间的交易。作为对经合组织建议的回应，在每个国家的基础上实施了15%的全球最低税率(支柱2)，许多司法管辖区承诺从2024年1月1日起生效。这些规定可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响，并对我们的实际税率产生实质性影响。
从2020年1月1日起，墨西哥实施了一项税收改革，这可能会大幅增加我们的税收支出。
2023年12月，百慕大通过了《2023年企业所得税法》，以响应经济合作与发展组织的第二支柱，征收15%的企业所得税，从2025年1月1日或之后的财政年度开始生效，为百慕大跨国集团提供了过渡和进行必要调整的时间。
我们的所得税费用是基于我们对发生费用时我们所在国家现行税法的解释。如果税务机关成功挑战我们的税收结构，或者如果这些税收法律、法规或条约或其解释的变化以与我们的结构相反的方式发生，这可能会导致我们的全球收益的税费大幅增加或实际税率上升。
鉴于我们业务的动态性质以及我们运营的征税司法管辖区的频繁变动，我们的综合有效所得税税率可能会在不同时期经历重大变化。钻井平台在作业地点之间的移动可能会导致集团内钻井平台所有权的转移，这可能会导致转让税。此外，适用于我们运营公司的不同税基，再加上某些司法管辖区对毛收入或视为利润基础征收所得税的情况，可能导致税率保持不变，尽管盈利能力较低。这一点，再加上税法变化和税务审计的不确定性，可能会导致我们的有效税率上升。
损失了一个重大税务纠纷或对我们运营结构的成功税务挑战、公司间定价政策或我们子公司在某些国家的应税存在可能会导致我们全球收益的税率更高，这可能会对我们的收益和运营现金流造成重大负面影响。
我们的所得税申报表须经我们经营所在国家的有关当局审阅及审核。我们不确认所得税头寸的好处，我们认为该等头寸很有可能在税务机关提出质疑时被否决。如果任何税务机关成功地质疑我们在税务申报中所采取的与我们的运营结构、公司间定价政策、我们子公司在某些国家或任何其他情况相关的立场，或者如果某些所得税条约的条款以不利于我们的结构的方式解释，或者如果我们在任何国家输掉重大税务纠纷，我们全球盈利的实际税率可能会大幅上升，而我们的盈利和经营现金流量可能会受到重大不利影响。
气候温室气体的变化和监管可能会对我们的业务产生负面影响。
由于对气候变化风险的担忧，一些国家、欧盟和海事组织(如本文所定义)已经或正在考虑采用监管框架来减少航运业的温室气体排放。例如，自2013年1月1日起，所有船舶(包括自升式钻井平台)必须遵守国际海事组织海洋环境保护委员会(简称“海洋环境保护委员会”)于2011年7月通过的有关温室气体排放的强制性要求。2018年4月，国际海事组织通过了一项战略，其中包括到2050年将航运业2008年的温室气体排放量减少50%。其他政府机构可能会在未来开始监管航运来源的温室气体排放，但此类监管的未来很难预测。遵守与气候变化相关的现有法规以及法律、法规和义务的变化可能会增加我们运营和维护资产的成本，还可能要求我们安装新的排放控制、获得与温室气体排放相关的津贴或缴纳税款，或者管理和管理温室气体排放计划。国际海事组织、欧盟、美国或我们开展业务的其他司法管辖区通过的任何气候控制立法或其他监管举措，或在国际层面通过的任何条约或协议，如限制温室气体排放的《京都议定书》或《格拉斯哥气候公约》，都可能需要我们做出巨大的财政支出，而我们目前无法确定地预测这些支出。
此外，与气候变化有关的对石油和天然气行业的不利影响，包括公众对气候变化对环境影响的日益关注，也可能对我们的服务需求产生不利影响。例如，加强对温室气体的监管或其他与气候变化有关的担忧，可能会减少未来对石油和天然气的需求，或为使用替代能源创造更大的激励。此外，关注气候变化潜在影响的缔约方已将注意力转向能源公司的资金来源，这导致某些金融机构、基金和其他资本来源限制或取消对石油和天然气活动的投资或向其放贷。任何与气候变化担忧有关的对石油和天然气行业的重大不利影响，都可能对我们的业务和运营产生重大不利的财务和运营影响。
最后，气候变化引起的飓风、季风和其他灾难性风暴等恶劣天气的影响可能会损坏我们的设备和中断我们的运营，并造成其他财务和运营影响，包括对我们主要客户的影响。
越来越多地关注可持续性、环境、社会和治理事项以及气候变化可能会对我们产生影响。
所有行业的公司都面临着与其可持续发展政策相关的日益严格的审查，包括他们的环境、社会和治理(ESG)政策。全球各国政府和投资者倡导团体、某些机构投资者、投资基金、贷款人和其他市场参与者越来越关注可持续性和ESG做法，近年来越来越重视其投资的影响和社会成本。与可持续性和ESG及类似事项相关的更多关注和行动可能会阻碍获得资本，因为投资者和贷款人可能会根据他们对公司可持续性和ESG做法的评估而决定重新分配资本或不承诺资本。如果公司不适应或不遵守政府、投资者、贷款人或其他行业股东适用的规则、期望和标准，这些规则、期望和标准正在演变，或者被认为没有对日益关注的可持续性和ESG问题做出适当反应，无论是否有法律要求这样做，都可能遭受声誉损害，此类公司的业务、财务状况或股价可能受到实质性和不利的影响。
例如，CSRD于2023年1月5日生效。除其他事项外，CSRD扩大了要求在其管理报告中公开报告可持续性和ESG相关信息的公司数量，以了解它们对可持续发展事项的影响以及可持续性事项如何影响其自身的发展、业绩和地位，并定义了公司必须根据欧洲可持续发展报告准则(ESRS)报告的相关信息。CSRD提高了ESG问题的标准，并要求进行“双重实质性”分析，这意味着公司必须详细说明其对环境的影响(例如，从公民、消费者、员工等角度看，公司活动对可持续性问题的影响)。以及他们面临的与气候有关的风险(例如，可持续性问题，从投资者的角度来看，这对公司的发展、业绩和地位至关重要)。如果影响、风险和机会满足其中一项或两项重大检验，则它们是实质性的。作为一家在奥斯陆证券交易所上市的上市公司，我们属于CSRD新报告要求的适用范围，自2024年1月1日起生效，我们必须在2024财政年度的下一份管理报告中提供这些信息。这将涉及实施收集相关数据、进行实质性评估和编写符合CSRD的报告的程序，这可能是一项耗时和昂贵的工作，如果我们的披露被证明是不正确的，我们可能会招致责任。
我们可能会面临来自投资者、贷款人和其他市场参与者的越来越大的压力，他们越来越关注气候变化，要求优先考虑可持续能源实践，减少我们的碳足迹，促进可持续发展。因此，我们可能需要实施更严格的ESG程序或标准，以便我们现有和未来的投资者和贷款人继续投资于我们，并对我们进行进一步投资。如果我们不符合这些标准，我们的业务或我们获得资本的能力可能会受到损害。
此外，由于ESG因素，某些投资者和贷款人可能会将从事化石燃料行业的公司(如我们)完全排除在其投资或贷款组合之外。债务和股权资本市场的这些限制可能会影响我们的增长能力，因为我们的增长计划可能包括进入这些市场。如果这些市场不可用，或者如果我们无法以可接受的条件获得其他融资手段，或者根本无法获得融资，我们可能无法实施我们的业务战略，这将对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响，并削弱我们为债务进行再融资的能力。此外，我们很可能会产生额外的成本和需要额外的资源来监测、报告和遵守广泛的ESG要求和与此相关的目标、指标或目标。同样，这些政策可能会对我们供应链中其他企业进入债务和资本市场的能力产生负面影响。上述任何情况的发生都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
任何违反反贿赂或反腐败法律法规的行为都可能对我们产生负面影响。
我们在世界各地的多个国家开展业务。我们或我们的关联实体或其各自的官员、董事、雇员和代理人可能会采取被确定为违反反腐败法的行动，包括 1977年《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)、2010年英国《反贿赂法》(下称《英国反贿赂法》)、2016年《百慕大反贿赂法》或我们可能受其约束的其他反贿赂法律(统称为《ABC法》)以及其他国家的类似法律。任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、《美国广播公司法》或其他适用的反腐败法律的行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚，以及某些司法管辖区的业务缩减，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。此外，检测、调查和解决实际或被指控的违规行为成本高昂，可能会消耗我们高级管理层的大量时间和精力。
如果我们的杰克-UP钻井平台位于受美国或其他国家政府实施的经济制裁、出口限制或其他运营限制的国家或目标，我们的声誉以及我们的债务和普通股市场可能会受到不利影响。
美国和其他国家政府可能会对某些国家、个人和其他实体实施经济制裁，限制或禁止涉及这些国家、个人和实体的交易。美国的制裁尤其针对那些大量参与石油和石化行业的国家(如俄罗斯、委内瑞拉、伊朗和其他国家)，其中包括钻探活动。关于2022年2月开始的俄罗斯在乌克兰各地的军事行动，美国、英国和欧盟对俄罗斯和乌克兰某些俄罗斯控制区实施了激进的制裁。美国和其他经济制裁经常发生变化，全球范围内执行的经济制裁也在增加。除某些有限的例外情况外，美国法律继续限制美国拥有或控制的实体与伊朗和古巴做生意，美国的各种制裁具有某些其他治外法权的影响，需要非美国公司考虑。此外，任何担任我们子公司高管、董事或员工的美国人都将完全受到美国的制裁。还应指出的是，其他国家政府更频繁地实施和执行制裁制度。
有时，我们可能会与一些国家或政府控制的实体签订钻探合同，这些国家或实体受到美国政府实施的制裁和禁运，和/或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家。即使在投资不违反美国法律的情况下，潜在投资者也可能对任何此类合同持负面看法，这可能会对我们的声誉和我们普通股的市场造成不利影响。我们目前没有任何钻探合同或计划启动任何钻探合同，涉及在受到美国政府实施和/或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家的制裁和禁运的国家或政府控制的实体的业务。
不能保证我们将遵守所有适用的经济制裁和禁运法律和条例，特别是某些法律的范围可能不明确，并可能受到变化的解释。全球制裁范围的迅速变化也可能使我们更难继续遵守。任何违反适用经济制裁的行为都可能导致民事或刑事处罚、罚款、执法行动、法律费用、声誉损害或其他处罚，并可能导致一些投资者决定或被要求剥离其权益，或不进行投资。
在我们的普通股或其他证券中。此外，一些投资者可能仅仅因为我们可能与在受制裁国家开展业务的公司做生意而决定放弃或不投资于我们的普通股和其他证券。此外，我们的钻井合同可能会因为不涉及我们或我们的自升式钻井平台的行动而违反适用的制裁和禁运法律法规，而这些违规行为反过来可能会对我们的声誉造成负面影响。投资者对我们普通股和其他证券价值的看法也可能受到战争后果、恐怖主义、内乱以及这些国家和周边国家政府行动的不利影响。
正在改变公司法和报告要求可能会对我们的业务产生不利影响。
由于法律、法规和标准的变化，如英国2015年《现代奴隶法》和GDPR，我们可能面临更大的报告义务和合规要求。我们已经并打算继续投资于合理的资源，以应对不断发展的标准，并保持公司治理和披露的高标准，包括我们的举报人政策和程序。不遵守此类法规可能会导致政府或其他监管机构提出索赔或处以巨额罚款，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和分配能力产生不利影响。
联合王国退出欧洲联盟可能会产生不确定的影响，并可能对近海钻探业产生不利影响。
在截至2023年12月31日的一年中，我们总收入的0.9%来自英国。此外，我们的某些自升式钻井平台可能会不时进入英国领海。2019年，我们的一些管理团队将迁往英国，我们的某些陆上员工可能会不时受雇于总部位于英国的Borr Drilling Management UK。
英国于2020年1月31日正式退出欧盟(俗称“脱欧”)。2020年12月24日，双方签署了一项贸易与合作协议(“贸易与合作协议”)，向英国和欧盟公司提供对方市场的优先准入，确保进口商品将免关税和配额(受原产地规则要求的约束)。关于《贸易与合作协定》的最终影响，以及英国退欧可能产生的金融、贸易、监管和法律影响的程度，存在不确定性。英国脱欧还造成了全球政治和经济的不确定性，这可能会导致汇率和利率的波动，以及法规的变化等后果。
与我们普通股相关的风险因素
这个我们普通股的价格在未来可能波动很大，你可能会损失你的全部或部分投资。
由于许多因素的影响，我们普通股的市场价格一直在大幅波动，而且可能会继续这样做，这些因素包括我们经营业绩的实际或预期波动、证券分析师财务估计的变化以及经济趋势。以下是可能影响我们股价的因素的非详尽列表：
•我们的经营和财务业绩；
•财务指标增长率的季度变化，如每股净收益、净收益和收入；
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
•我们的竞争对手的战略行动；
•未能达到研究分析师或其他投资者的收入或收益预期；
•股票研究分析师的收入或收益估计的变化，或建议的变化或研究范围的撤回；
•新闻界或投资界的投机行为；
•研究分析师未能涵盖我们的普通股；
•我们或股东出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售；
•会计原则、政策、指引、解释或准则的变更；
•关键管理人员的增减；
•我们股东的行动；
•一般市场状况，包括石油和天然气价格的波动；
•与我们的业绩无关的国内和国际经济、法律和监管因素;以及
•本节“项目3.D.风险因素”中所述的任何风险的实现。
此外，股票市场总体上经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们被允许遵循与我们的公司治理相关的某些母国做法，而不是某些纽约证券交易所的规则，这可能会给您提供较少的保护。
作为一家外国私人发行人，我们被允许在与我们的公司治理事项相关的某些母国做法上采用与纽约证券交易所公司治理上市标准显著不同的做法。与我们完全遵守公司治理上市标准时相比，这些做法为股东提供的保护可能会更少。
作为股票在纽约证券交易所上市的发行人，我们必须遵守纽约证券交易所的公司治理上市标准。然而，纽约证交所的规则允许像我们这样的外国私人发行人遵循其母国的公司治理做法。我们的母国百慕大的某些公司治理做法可能与纽约证券交易所的公司治理上市标准有很大不同。我们遵循某些国家的做法，而不是纽约证交所的相关规则。见题为“项目16.G.公司治理”的小节。因此，与适用于美国国内发行人的纽约证交所公司治理上市标准相比，我们的股东可能得到的保护较少。
未来在公开市场上出售我们的股权证券，或认为此类出售可能会发生，可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
根据目前的市场状况和我们普通股的交易价格，任何新发行的股本证券的价格可能会大大低于其他投资者购买此类普通股的价格，从而导致我们现有股东的稀释。
截至本文件提交之日，我们有252,996,439已发行普通股及关联方(定义见下文)合共拥有17,787,506股我们的普通股，约占我们已发行普通股总数的7.0%。根据证券法第144条(“第144条”)，此类普通股以及我们的员工和其他人持有的普通股有资格在美国出售，并且通常可以在奥斯陆证券交易所自由交易。此外，我们的两个最大股东Granular Capital Ltd和Allan&Gill Gray Foundation合计持有我们已发行普通股总数的28.1%。
我们未来的发行和大股东出售普通股可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。特别是，大量出售我们的普通股(包括与收购相关的普通股)，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们决定终止与关联公司有关联的董事，这可能会产生利益冲突。
我们的股东包括德鲁及其关联公司，包括Magni Partners(统称为“关联方”)。我们与我们的相关方保持商业关系，包括目前已经到位的咨询安排，并根据这些安排继续向我们提供服务。我们的某些关联方过去曾向我们提供基础贷款。
我们的董事会主席李先生。托奥拉夫·特罗伊姆，也是我们关联方之一的董事。这一职位可能与他作为我们董事之一在关联方与我们之间的业务往来和其他事务方面的职责相冲突。吾等董事对吾等及各关联方均负有受托责任，并可能存在利益冲突。这些冲突的解决可能并不总是符合我们或我们股东的最佳利益。
请参阅“项目7.B.关联方交易”一节，了解更多信息，包括我们与关联方之间的商业安排。
如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表对我们业务不利的研究报告，我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场可能在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究报告。我们可能永远不会从证券和行业分析师那里获得重要的研究报道。如果有限的证券或行业分析师继续对我们进行报道，我们普通股和其他证券的交易价格将受到负面影响。如果我们获得了大量证券或行业分析师的报道，而一位或多位追踪我们的分析师下调了我们的证券评级，我们普通股的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止报道我们，或未能定期发布有关我们的报告，购买我们普通股的兴趣可能会减少，这可能会导致我们普通股和其他证券的价格及其交易量下降。
我们不能保证我们将以任何特定的金额或特定的频率或根本不支付股息。
在2023年第四季度和2024年第一季度，我们宣布董事会已经批准了2023年第三季度和2023年第四季度每股0.05美元的现金分配。根据本公司的公司细则，任何进一步宣布的股息将由本公司董事会全权酌情决定，并将取决于收益、市场前景、当前的资本支出计划和投资机会，尽管某些股息的支付受到本公司某些现有债券和贷款的契约的限制。根据百慕达法律，如有合理理由相信(A)吾等无力偿还到期负债，或(B)吾等的资产可变现价值因而少于吾等的负债，吾等不得宣布或支付股息，或从缴款盈余中作出分派。此外，由于我们是一家控股公司，除了我们通过其开展业务的子公司的股份外，没有其他实质性资产，我们支付股息的能力将取决于我们的子公司向我们分配其收益、现金流和流动性。未来的任何声明、金额和股息支付将由我们自行决定，并取决于我们的经营结果、财务状况、收益、资本要求、我们债务工具中的限制(包括限制股息的票据契约)和法律要求。虽然我们目前打算定期支付季度现金股息，但我们不能保证任何此类定期股息将以任何特定的金额或以任何特定的频率支付，或者根本不会。
因为我们是一家外国公司，你可能不会拥有美国公司股东可能拥有的相同权利。
我们是根据百慕大法律注册成立的，我们几乎所有的资产都位于美国以外。此外，我们的董事和高级管理人员通常是或将是非美国居民，并且这些非居民的全部或大部分资产位于美国境外，因此，您可能难以或不可能在美国向这些个人送达诉讼程序，或根据适用的美国证券法的民事责任条款，在美国执行在美国法院获得的针对我们或我们的董事和高级管理人员的判决。
此外，您不应假设我们注册或资产所在国家/地区的法院(1)将根据适用的美国证券法的民事责任条款执行针对我们的诉讼中获得的美国法院的判决，或(2)将根据这些法律在最初的诉讼中执行针对我们的责任。
如果我们在任何课税年度都是美国联邦所得税的“被动型外国投资公司”，我们普通股的美国持有者可能会受到不利的税收后果的影响。
一家非美国公司，如本公司，将在一个课税年度被视为“被动外国投资公司”或PFIC，条件是：(1)在该纳税年度，其总收入的至少75%由某些类型的“被动收入”构成，或(2)该公司资产价值的至少50%(通常根据
季度平均数)在这一年生产或持有用于生产被动收入。就这些测试而言，“被动收入”包括股息、利息、出售或交换投资性财产的净收益以及租金和特许权使用费以外的租金和特许权使用费，这些收入来自与积极开展贸易或企业有关的无关各方，但一般不包括从提供服务中获得的收入。此外，非美国公司被视为直接持有并直接获得其直接或间接拥有该公司股票至少25%(按价值计算)的任何其他公司的资产和收入的比例份额。
根据我们的收入和资产构成，我们认为在截至2023年12月31日的纳税年度内，我们不是PFIC，我们预计在本纳税年度或可预见的未来纳税年度也不会成为PFIC。然而，我们不能保证我们在截至2023年12月31日的纳税年度不是PFIC，也不能保证我们在本纳税年度或可预见的未来纳税年度不会成为PFIC。PFC规则的应用在几个方面都存在不确定性，我们必须在每个课税年度结束后另行决定我们在该年度是否为PFC。此外，我们认为，根据PFIC规则，我们从海上钻井服务合同获得的任何收入都不应被视为被动收入，我们拥有并用于产生这些收入的资产不应被视为被动资产。然而，由于相关规则的应用存在不确定性，国税局(“国税局”)可能会对我们对该等收入或资产的非被动分类提出质疑，这可能会导致我们在本纳税年度或随后的纳税年度被归类为PFIC。
如果我们在任何课税年度被视为美国持有者持有普通股的美国持有者(见第10.E项税收-美国联邦所得税注意事项-一般)，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有者。更全面的讨论见“项目10.E.税收--美国联邦所得税--被动型外国投资公司的考虑事项”。
项目4.关于公司的信息
A.公司的历史与发展
博尔钻探有限公司于二零一六年八月八日根据百慕大1981年公司法(“公司法”)于百慕大注册成立为获豁免股份有限公司。2016年12月19日，我们的股票被引入挪威场外交易市场。2017年8月30日，我们的股票在奥斯陆证券交易所挂牌上市，代码为“BDRILL”，并于2020年11月30日更名为“Borr”。2019年7月31日，我们的股票在纽约证券交易所挂牌上市，代码为“Borr”。
我们目前在美国的代理人是Puglisi&Associates，在根据美国法律对我们提起的任何诉讼中，可能会向他送达诉讼程序。
我们的主要行政办公室位于百慕大哈密尔顿HM11帕拉维尔路9号皮尔曼大厦2楼，我们的电话号码是+1(441)542-9234。
关于我们业务发展中的重要事件的更多信息，请参阅题为“项目4.B.业务概述-我们的业务”的章节。有关我们的主要资本支出和资产剥离的进一步信息，包括这些投资的地理分布和融资方法，请参阅题为“项目5.b.流动资金和资本资源”的章节。我们没有成为任何第三方公开收购要约的对象。
美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，该网站可在http://www.sec.gov.上找到我们的互联网地址是http://www.borrdrilling.com.本公司网站所载资料并非以参考方式并入本年度报告，亦不构成本年度报告的一部分。
B.业务概述
我们是一家近海浅水钻井承包商，为石油和天然气行业提供全球近海钻井服务。我们的主要业务是在浅水区(即水深约400英尺)作业的自升式钻井平台的所有权、承包和运营，包括为勘探和生产客户提供相关设备和工作人员，以进行石油和天然气钻井和修井作业。我们目前拥有22个钻井平台，另外两个自升式钻井平台计划在2024年底交付。在交付这些新建造的自升式钻井平台后，我们将拥有一支由24个优质自升式钻井平台组成的船队，这是指在2000年或以后从船厂交付的钻井平台。
我们是自升式钻井平台领域最大的国际运营商之一，浅水市场是我们的运营重点。自升式钻井平台原则上可用于钻探(一)探井，即勘探新的石油和天然气来源，或(二)在已生产石油和天然气的地区钻探新的生产井；后一项活动称为开发钻井，构成当前活动的绝大多数。就每桶石油的成本而言，与其他海上生产相比，浅水石油和天然气生产通常是一种成本较低的生产。因此，由于从投资决策到现金流的时间较短，勘探和开发公司有动机投资于浅水开发项目，而不是其他离岸生产类别。
我们的自升式钻井平台主要按日费率承包，为客户打井，包括综合性石油公司、国有石油公司和独立的石油和天然气公司。安妮斯。在2023年期间，我们收入排名前五的客户是Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼刚果公司、文莱壳牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.。一个日费率钻井合同通常延长一段时间，涵盖单口井或一组井的钻井，或涵盖规定的期限。 我们的总合同积压(不包括赚取关联方收入的合资企业业务的积压)是12.065亿美元截至2023年12月31日和929.8美元和100万美元截至2022年12月31日。我们目前运营在世界各地重要的产油地区，包括中东、北海、墨西哥、西非和东南亚。在强大而富有经验的组织文化和积极管理的资本结构的推动下，我们继续以具有竞争力的成本基础运营我们的业务。
下表说明了我们的机队自成立以来的发展情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| 截至1月1日的总机队， | 22 | | 23 | | 24 | | 28 | | 27 | | 13 | | — | |
自升式钻井平台获得(1) | — | | — | | — | | — | | 1 | | 23 | | 12 | |
| 新造自升式钻井平台从造船厂交付 | — | | — | | — | | 2 | | 2 | | 9 | | 1 | |
| 布置自升式钻井平台 | — | | (1) | | (1) | | (6) | | (2) | | (18) | | — | |
| 截至12月31日的总机队， | 22 | | 22 | | 23 | | 24 | | 28 | | 27 | | 13 | |
截至12月31日，新建自升式钻井平台尚未交付，(2) | 2 | | 5 | | 5 | | 5 | | 7 | | 9 | | 13 | |
| 截至12月31日的总机队， | 24 | | 27 | | 28 | | 29 | | 35 | | 36 | | 26 | |
(1)包括在2018年购买了一个半潜式钻井平台，随后于2020年出售。
(2)在截至2022年12月31日的年度内，公司同意将公司先前同意从Setrium购买的三个新建钻井平台出售给未披露的第三方。截至2023年12月31日，我们拥有二新建造的自升式钻井平台尚未交付，导致总共有24个钻井平台(交付新建造的钻井平台)。
我们的历史
我们业务发展中的重要事件包括以下几个方面。
(I)购置Hercules钻井平台
于二零一六年十二月二日，吾等同意向Hercules British Offshore Limited(“Hercules”)购买两个优质自升式钻井平台(“Hercules”)。该交易于2017年1月23日完成(“大力神收购”)。大力神钻机，《弗里格》(2023年更名为“阿拉伯三世”)和“RAN”，被以1.3亿美元的总价收购。每个钻井平台都是优质的自升式钻井平台。
(Ii)向越洋公司收购
2017年3月15日，我们与TransOcean Inc.(“TransOcean”)签署了一份意向书，购买拥有10个自升式钻井平台和5个新建造合同下的权利的某些TransOcean子公司(“TransOcean交易”)。2017年5月31日，我们以12.405亿美元的总价完成了TransOcean交易。自收购完成以来，新建造合同下的两个钻井平台已经交付，“Saga”和“Skald”，一个新建造合同下的钻井平台“Tivar”于2022年第四季度出售，另外两个钻井平台于2025年7月合同交付，尽力而为加快交付
2024年8月(“淡水河谷”)和2025年9月，尽力加快交付日期2024年11月(“淡水河谷”)。在最初在收盘时交付的钻井平台中，有4个是标准自升式钻井平台，6个是优质自升式钻井平台。自TransOcean交易完成以来，我们已经剥离了所有四个标准自升式钻井平台和两个冷叠式优质自升式钻井平台，因为没有经济动机重新激活这些钻井平台。
(Iii)向PPL收购
2017年10月6日，我们与PPL签订了一项主协议，在其新加坡船厂建造六个优质自升式钻井平台和三个优质自升式钻井平台(统称为PPL钻井平台)。与PPL的交易(“PPL收购”)的代价为13亿美元，其中于2017年10月31日支付了每台钻机5,580万美元，我们从PPL获得了相当于每台钻机8,700万美元的部分收购价格的交付融资贷款。所有PPL钻井平台都已交付，其中一个钻井平台Gyme在2022年售出。
(Iv)收购Paragon
2018年3月29日，我们完成了对Paragon的交易，随后于2018年7月收购了剩余股份的大部分。在Paragon交易完成时，Paragon拥有两个优质自升式钻井平台、20个标准自升式钻井平台(2000年之前建造)和一个半潜式钻井平台(建造于1979年)(“Paragon钻井平台”)。作为收购的一部分，Paragon成为了Borr Drilling的子公司。收购后，我们剥离了Paragon交易中的所有标准自升式钻井平台和一个半潜式钻井平台，因为没有经济动机重新激活这些钻井平台。
(V)从Setrium收购
2018年5月16日，我们与Setrium达成协议，从Setrium收购五个在建的优质自升式钻井平台(“Setrium收购”)。Setrium钻井平台的收购价为7.425亿美元。我们分别于2019年10月、2020年1月和2020年4月交付了新建造的自升式钻井平台“赫尔莫德”、“海姆达尔”(2022年更名为“阿拉伯一号”和“阿拉伯二号”)和“希尔德”号。根据协议，我们本应在2020年接收剩余的两个新建自升式钻井平台“Huldra”和“Heidrun”，然而，这些钻井平台的交付最初推迟到2022年，随后推迟到2023年。2022年第四季度，我们将“Huldra”和“Heidrun”出售给第三方，并于2023年将钻井平台交付给买家。
(Vi)收购Setrium的船体B378
2019年3月，我们与BOTL租赁有限公司签订了一项转让协议，转让一份建造合同下的权利和义务，以接收一座KFELS Super B大脚优质自升式钻井平台，该平台被确定为Setrium的Hull No。来自Setrium的B378，收购价格为1.221亿美元。同时，我们的子公司Borr Jackup XXXII Inc.更新了施工合同，并进行了修改。我们在2019年5月9日接受了自升式钻井平台的交付，该钻井平台随后被重新命名为“雷神”。
撤资
我们不时考虑出售我们的自升式钻井平台的机会。以下是自2022年初以来钻井平台撤资的概述。
2022年9月，我们与第三方达成协议，以3.2亿美元的总代价出售在建的三个钻井平台“Tivar”、“Heidrun”和“Huldra”。公司和Setrium同意将三个钻井平台的新建造合同下的权利和义务从公司转让给买方，从而免除公司在这些合同下的所有义务。2022年11月向买家交付了这辆“Tivar”，2023年7月和10月分别向买家交付了“Huldra”和“Heidrun”。
2022年11月，根据公司与PPL于2022年10月完成的最近一次再融资中的承诺，我们以1.2亿美元的价格出售了Gyme。
我们的业务
我们的竞争优势
我们相信，我们的竞争优势包括：
最大的自升式钻井承包商之一，拥有最年轻的船队之一
我们拥有自升式钻井市场上最年轻、规模最大的船队之一。我们所有的钻井平台都是在2011年或之后建造的，截至2023年12月31日，我们的优质船队(不包括尚未交付的新产品)的平均机龄为7.0年(这意味着平均建筑年份为2017年)，我们认为这是是业内平均机龄最低的机队之一。新的和现代化的钻井平台提供技术能力强、操作灵活、安全可靠的承包，越来越受到客户的青睐。我们从新的招标以及私人谈判的交易中竞争并获得新的钻探合同。基于我们年轻的船队和不断增长的运营记录，我们相信，随着近海钻探需求的上升，我们比我们的竞争对手更有能力获得新的钻探合同，这些竞争对手运营的船队较旧，现代化程度较低。
大体上统一的现代化舰队
AS我们的船队是最年轻和最大的自升式钻井船队之一，我们的自升式钻井平台的作业能力基本一致，我们有能力同时竞标多个合同，包括那些需要在同一时期内积极使用多个钻井平台的合同，例如我们在墨西哥的Pemex和沙特阿拉伯的沙特阿美的业务。我们从以质量和可靠性著称的造船厂购买了一批优质自升式钻井平台(包括尚未交付的新产品)。此外，由于我们船队自升式钻井平台的统一性，我们能够实现运营和行政效率。
对安全和环境的承诺
我们专注于发展强大的质量、健康、安全和环境(“QHSE”)、文化和绩效历史。我们相信，高质量的自升式钻井平台和经验丰富、技术熟练的员工相结合，有助于提高我们作业的安全性和有效性。自2010年深水地平线(Deepwater Horizon)事件(我们并未参与)以来，监管机构和行业越来越关注近海钻探的QHSE问题。因此，勘探和开发公司对承包商实施了越来越严格的QHSE规定，特别是在从事具有挑战性的油井和作业时，这些油井和作业的QHSE风险更高。我们对强大的QHSE文化和绩效的承诺体现在我们的技术利用率上，不包括我们的合资业务，2023年为98.3%(2022年为98.9%)，以及我们同期出色的安全记录。我们相信，随着市场的持续改善，我们致力于提供安全高效的钻井服务，将增强我们的增长前景，努力成为行业内的首选供应商之一。
强大而多样的客户关系
我们与我们的客户建立了牢固的关系，这源于我们员工在近海钻井行业的专业知识、声誉和历史，以及我们不断增长的运营记录和我们船队的质量。我们的客户是油气勘探和勘探公司，包括综合性石油公司、国有石油公司和独立的石油和天然气公司。在截至2023年12月31日的年度内，我们的五大收入(包括关联方收入)客户分别是Perfomex、沙特阿拉伯石油公司、埃尼刚果公司、文莱壳牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.相信我们能够迅速、灵活地满足客户的特定需求，并寻求协作解决方案来实现客户目标。我们专注于强劲的运营业绩和与客户利益的密切一致，我们相信这为我们提供了竞争优势，并将有助于合同的成功和钻井平台的使用。
在钻井行业拥有丰富经验的管理团队和董事会成员
我们的管理团队和董事会在石油和天然气行业，特别是钻探行业拥有丰富的经验。此外，我们的管理团队成员在钻井公司和自升式钻井市场运营的石油和天然气行业公司拥有丰富的经验。M我们的管理团队和董事会成员曾在著名的海上钻井和油田服务公司担任领导职务，包括斯伦贝谢有限公司、海洋钻井公司、Seadrill有限公司、来宝公司、Valaris有限公司和北大西洋钻井有限公司，他们拥有相辅相成的经验，并一直并将继续帮助我们进行持续的发展。
我们的业务策略
WE打算继续努力实现我们的主要业务目标，即继续成为自升式钻井市场客户的首选运营商，同时最大化我们股东的回报。为了实现这一目标，我们的战略包括：
部署高质量的钻井平台为行业服务
我们拥有业内领先的自升式钻井船队之一。我们相信，与移动式海上钻井装置(如钻井船)进行的其他形式的钻井相比，我们的自升式钻井平台进行的浅水钻井从勘探到第一次开采的生命周期更短，资本支出也更低。我们认为，在当前的经济和工业环境下，这使得浅水钻探比深水项目更具吸引力。我们相信，我们在该行业的足迹正在增长。在2018年4月1日至2023年12月31日期间(不包括产生关联方收入的合资业务的积压)，我们与新客户签署了76份钻井服务合同(截至2022年12月31日为64份)，总价值约为24.457亿美元(截至2022年12月31日为17.13亿美元)，其中与新客户签订了39份合同(截至2022年12月31日为35份)。在此期间，我们还签署了7份续约合同，并行使了36项选择权。截至2024年3月22日，我们所有的22个钻井平台都已签订合同或承诺签订未来合同。我们的经济利用率，这反映了潜在完整合同天数的比例在截至2023年12月31日的年度内，每个合同自升式钻井平台的实际日收入(不包括合资业务)wAS 97.9%(2022年为98.1%)。
成为行业内的首选供应商
我们我们与近海钻井行业的主要参与者和客户建立了牢固和长期的关系，我们寻求深化和加强这些关系，作为我们战略的一部分。这涉及到为我们的客户确定增值服务。基于我们优质、年轻和基本一致的机队、我们经验丰富的团队和坚实的行业网络，我们相信我们处于有利地位，能够利用不断改善的趋势，继续将自己确立为这些客户的首选供应商。
建立高质量、高成本效益的运营
我们打算通过以具有竞争力的成本基础运营，同时继续提高我们作为高质量承包商的声誉，确立自己作为一家领先的近海浅水钻井公司的地位。我们的主要目标是提供尽可能最佳的运营--无论是在技术利用率、QHSE文化和性能方面，同时最大限度地部署我们的钻井平台并保持具有竞争力的成本结构。
至为了促进我们的战略，我们拥有业内最现代化和最统一的船队之一，整个组织和我们的董事会中都有经验丰富和熟练的人员。我们相信，由于我们的机队基本标准化，我们在运营支出方面具有优势。
我们的舰队
我们相信，我们拥有近海钻探行业最现代化的自升式船队之一。我们的钻井船队目前有22个钻井平台，其中所有都是优质自升式钻井平台。此外，我们还同意再购买两个优质自升式钻井平台，预计将于2024年下半年交付。我们将优质自升式钻机定义为2000年或以后建造的钻机，适用于水深达400英尺的作业，具有独立的支腿悬臂设计。除一个钻井平台外，所有钻井平台都是在2013年后建造的，截至2023年12月31日，我们舰队的平均船龄为7.0年。
自升式钻井平台是一种移动式自升式钻井平台，配有可下放到海床的支腿。自升式钻井平台被拖到钻井现场，船体在水中行驶，腿抬起。在钻井现场，自升式钻井平台的腿被放低，直到它们穿透海床。然后，它的船体被抬起(顶起)，直到它浮出水面。在钻探现场完成钻探作业后，将船体降至水面，抬起支腿，然后将钻机重新定位到另一个钻探现场。自升式钻井平台通常在浅水中作业，通常在400英尺以下的水深，船员为90至150人。我们相信，我们的现代船队使我们的自升式钻井平台比竞争对手拥有更高的自升式钻井平台利用率和更高的日费率。
我们船队中的每个钻井平台都获得了美国航运局(“ABS”)的认证，使我们的设备获得了国际运营资格的普遍认可。我们拥有但未签订合同的钻井平台的主要特征可能会导致它们的适销性或使用准备情况不同，包括钻井平台的年限、地理位置、技术规格以及此类钻井平台是热堆叠还是冷堆叠。
下表列出了截至2024年3月22日关于我们合并的自升式钻井机队的更多信息：
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| 优质自升式钻井平台 |
| 装备名称 | 钻机设计 | 钻机水深（英尺） | 建成年份 | 客户/状态 | 合同开始 | 合同结束 | 位置 | 评论 |
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| 优质自升式钻井平台 |
| 斯卡尔德 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2018 | PTT Exploration and Productivity Public Company Limited（“PTTEP”） | 2021年6月 | 2024年6月 | 泰国 | 运营中 |
| | | | PTTEP | 2024年7月 | 2025年9月 | 泰国 | 承诺可选择延长 |
| groa | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 卡塔尔能源 | 2022年4月 | 2024年4月 | 卡塔尔 | 可选择扩展 |
| 伊敦 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | PTTEP | 2024年2月 | 2026年2月 | 泰国 | 可选择扩展 |
| 雷神 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2019 | 马石油Carigali Sdn Bhd | 2024年1月 | 2024年6月 | 印度尼西亚 | 运营中 |
| 未披露 | 2024年7月 | 2024年9月 | 东南亚 | 批授书 |
| 诺尔韦 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2011 | BW能源 | 2022年12月 | 2024年5月 | 加蓬 | 运营中 |
| 2024年6月 | 2024年7月 | 加蓬 | vbl.承诺 |
| GERD | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 本杜克 | 2023年12月 | 2024年8月 | 阿拉伯联合酋长国 | 可选择扩展 |
| natt | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 埃尼网卡 | 2022年1月 | 2024年3月 | 刚果 | 运营中 |
| 2024年4月 | 2025年12月 | 刚果 | 批授书 |
跑 (1) | KFELS Super A Class | 400英尺 | 2013 | 总能量 | 2023年11月 | 2024年9月 | 墨西哥 | 可选择扩展 |
| Wintershall | 2024年10月 | 2024年12月 | 墨西哥 | vbl.承诺 |
| 奥丁 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营中 |
| 格尔塞米 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营中 |
| 栅极 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营中 |
| 加拉尔 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2017 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营中 |
| Njord | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2019 | (Opex PEMEX | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营中 |
勘探者1 (1) | F & G，JU2000E | 400英尺 | 2013 | 海王星能源 | 2023年9月 | 2024年3月 | 荷兰北海 | 运营中 |
| 佐贺 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 2018 | 文莱壳牌石油公司 | 2022年11月 | 2026年11月 | 汶莱 | 可选择扩展 |
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| 优质自升式钻井平台 |
勘探者5 (1) | F & G，JU2000E | 400英尺 | 2014 | 埃尼网卡 | 2022年11月 | 2024年3月 | 刚果 | 可选择扩展 |
| 2024年4月 | 2026年5月 | 刚果 | 批授书 |
| 雾 | KFELS Super B Bigfoot Class | 350英尺 | 2013 | Valeura Energy | 2023年12月 | 2024年8月 | 泰国 | 运营中 |
| 2024年9月 | 2025年8月 | 泰国 | 承诺可选择延长 |
| 贡洛德 | PPL Pacific Class 400 | 400英尺 | 2018 | 洛克石油 | 2024年1月 | 2024年5月 | 马来西亚 | 运营中 |
阿拉伯三世(4) | KFELS Super A Class | 400英尺 | 2013 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2023年9月 | 2028年9月 | 沙特阿拉伯 | 可选择扩展 |
阿拉伯岛(2) | KFELS B级 | 400英尺 | 2020 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 可选择扩展 |
阿拉伯II(3) | KFELS B级 | 400英尺 | 2019 | 沙特阿拉伯石油公司 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 可选择扩展 |
| Hild | KFELS Super B Class | 400英尺 | 2020 | 菲尔德伍德能源公司 | 2023年10月 | 2025年10月 | 墨西哥 | 运营中 |
(1)HD/HE能力
(2)钻机以前被称为'Heimdal'
(3)钻机原名“Hermod”
(4)钻机以前被称为“Frigg”
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| 正在建设中的高级顶升钻机 |
| 装备名称 | 钻机设计 | 钻机水深（英尺） | 客户/状态 | 位置 | 评论 |
| 谷谷 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 在建中 | 新加坡KFELS造船厂 | 预计2024年8月交付钻机 |
| 无功 | KFELS Super B Bigfoot Class | 400英尺 | 在建中 | 新加坡KFELS造船厂 | 预计2024年11月交付钻机 |
客户和合同积压
我们的客户是石油和天然气勘探和生产公司，包括在综合性石油公司、国有国有石油公司和独立的油气公司。截至2023年12月31日，我们收入最大的客户是Perfomex，沙特阿拉伯石油公司，埃尼刚果公司，文莱壳牌石油公司Sendiran Berhad和BW Energy加蓬S.A.我们的自升式钻井平台与客户签订了从几个月到几年的合同。
截至2023年12月31日，不包括我们在墨西哥的合资业务，我们总共有17个正在运营或承诺的自升式钻井平台，其中6个在东南亚，5个在中东，3个在西非，2个在墨西哥，1个在北海。2023年，我们钻井船队的技术利用率和经济利用率(不包括我们在墨西哥的合资业务)分别为98.3%和97.9%。
在截至2023年12月31日的一年中，我们收到了许多新合同、中标书和行使的期权，使我们的总合同积压(不包括我们在墨西哥的合资业务)从2022年12月31日的9.298亿美元大幅增加到2023年12月31日的12.065亿美元。由于几个因素，实际收入数额和收入期间可能与合同总积压所暗示的不同，包括船厂和维护项目、停机或待机时间以及各种其他因素，这些因素可能会导致收入低于我们的总合同积压。例如，由于计划外维修、维护、天气和其他运营因素造成的停机，可能会导致适用的日费率低于全部合同运营日费率。
合同条款
我们的钻探合同是单独谈判的，条款和条款各不相同。我们通过与其他承包商的竞争性投标和与运营商的直接谈判获得了大部分钻探合同。
我们的钻井合同规定按日费率付款，自升式钻井平台运行期间的费率较高。日费率钻探合同通常延长一段时间，涵盖单井或一组井的钻探，或涵盖规定的期限。我们目前只有日间合同，客户承担建造油井和支持钻井作业的几乎所有辅助成本，以及与油井成功相关的经济风险。此外，日间费率合同可规定将钻井平台调动或遣散到作业地点或将其遣散到作业地点的一次总付或日费率，通常低于正常运行时间服务的合同日费率，以及当钻井作业因设备故障、不利天气条件或其他我们无法控制的条件而中断或限制时，降低日费率。
我们的某些钻探合同包含允许客户选择终止合同的条款，在某些情况下，可以在支付提前终止费或补偿终止之前发生的费用后终止合同。然而，任何此类付款都不能完全补偿我们的合同损失。合同通常还规定自动终止或由客户选择终止，在某些情况下，如不履行、设备或操作问题导致的停机时间延长或性能下降，或由于我们无法控制的其他条件而延长停机时间，通常不支付任何解约金。如果由于不可抗力事件导致长期无法履行合同，我们的一些客户有权终止与我们的合同。我们还可能受到客户或供应商与第三方之间合同中不可抗力条款的影响。由于目前的市场状况，我们还可能面临合同暂停。
在某些情况下，合同期限可以通过客户行使钻探更多油井或延长期限的选择权来延长。我们的合同通常还包括一项条款，允许客户延长合同，以完成正在进行的油井钻探。在市场不景气期间，我们的客户可能寻求重新谈判确定的钻探合同，以通过延长期限来缩短其义务期限或平均日费率，或可能寻求暂停、终止或撤销合同。如果我们的客户取消了我们的一些合同，而我们无法及时以基本相似的条款获得新的合同，或者如果合同被暂停很长一段时间，或者如果我们的一些合同被重新谈判，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。看见“项目5.业务和财务审查及展望--影响业务成果和未来成果的重要因素”以获取更多信息。
与标准的行业惯例一致，我们的客户通常承担并补偿我们在日费率钻井合同下的井控和地下风险。根据我们目前所有的钻井合同，我们的客户作为操作员，赔偿我们因合同下的操作引起的储集液的污染损害，我们赔偿操作员来自我们控制的来自钻井平台的物质造成的污染，例如钻井平台上使用的柴油或存储的其他流体。
在钻井平台上和水面之上。此外，根据我们目前的所有钻探合同，运营商将赔偿我们对油井或储油层的损害、地下石油和天然气的损失以及控制油井的成本。然而，我们的钻井合同是单独谈判的，根据谈判合同时的市场条件和客户要求，我们从运营商那里获得的上述责任的赔偿程度可能会因合同而异。在某些情况下，我们在合同上约定了对我们的赔偿权利的某些限制，并可以负责高达指定的最高美元金额的损害赔偿。除其他因素外，我们责任的性质和当时的市场状况也会影响此类合同条款。在大多数情况下，如果油井损坏是由于我们的疏忽造成的，我们有责任以较低的日费率重新钻探油井，作为客户唯一和唯一的补救措施。尽管客户提供了合同赔偿，但不能保证我们的客户在财务上有能力赔偿我们，或以其他方式履行他们的合同赔偿义务。
虽然我们的钻探合同是与客户谈判的结果，但我们的钻探合同也可能包含以下商业条款，其中包括：(I)吾等支付钻机的运营费用，包括船员人工和附带的钻机供应成本；(Ii)使吾等有权根据公布的指数、法律变化或其他情况调整日费率(或收入递增付款)的条款；(Iii)要求吾等提供履约保证的条款；以及(Iv)允许事先征得我方同意向第三方转让的条款，此类同意不得被无理拒绝。
合资企业和合作伙伴关系
在世界上的一些地区，根据当地的要求、习俗和惯例，有必要组建有当地参与的合资企业。一些法域的当地法律或习俗或客户要求也有效地强制要求与当地代理或合作伙伴建立关系。有关不时适用于我们运营的某些本地含量要求的更多信息，请参阅标题为“项目4.B.业务概述-法规-近海钻探行业的环境和其他法规-本地含量要求”一节。在这些司法管辖区适当时，我们会订立代理或其他合约安排。我们可能会控制这些合资企业，也可能不会。我们参与了墨西哥的合资钻井业务，并可能在未来参与更多的合资钻井业务。我们也可以成立合资企业，即使不是必需的，我们也可以寻求与另一方合作。
墨西哥
我们与我们在墨西哥的当地合作伙伴CME签订了向墨西哥国家石油公司提供综合油井服务(IWS)的合同。2019年3月20日，我们的子公司Borr Drilling墨西哥S.de R.L.de C.V.(“BDM”)与芝加哥商品交易所的子公司Opex(连同“承包商”BDM)签订了向墨西哥国家石油公司提供IWS的合同(“第2组合同”)。博尔钻井有限公司保证承包商履行第一份墨西哥国家石油公司合同项下的义务，而我们的子公司博尔墨西哥风险投资有限公司(“BMV”)是与第二集群合同(“IWS JV”)相关的合资安排的股东。自2019年6月28日起，BMV拥有Opex和第二家合资实体49%的权益，Perfomex和CME拥有剩余51%的权益。根据Pemex的第一份合同于2019年8月开始运营。墨西哥国家石油公司集群2的合同于2019年12月延长，包括第三个钻井平台。2019年12月，在芝加哥商品交易所，我们与Pemex签订了第二份综合合同，在类似的结构下再开发两个钻井平台(“第3群组合同”和“第2群集合同”，以及“Pemex合同”)。为了这些额外合同的目的，成立了两家新的子公司，拥有与Opex和Perfomex相同的股权；成立Akal是为了向Pemex交付IWS，而Perfomex II是为了向Akal提供钻井、技术、管理和物流服务。根据第三组合同于2020年3月开始运作。
OPEX和Akal是Pemex合同下的IWS承包商，并在IWS合资企业的结构内。OPEX和Akal与斯伦贝谢及其某些附属公司以及其他第三方承包商签订了提供IWS的合同。Perfomex和Perfomex II分别是Opex和Akal分包的实体，以提供Opex和Akal所需的其他服务，以履行各自在Pemex合同下的义务。就Perfomex和Perfomex II提供的钻井服务而言，我们的钻井平台“Grid”、“GerSemi”和“Galar”(适用于第2群组合同)和“Odin”和“Njord”(适用于第3群组合同)根据光船租赁协议分别租给Perfomex和Perfomex II。除钻井平台外，我们还为通过IWS合资公司操作的所有自升式钻井平台提供技术和运营管理。
2021年8月4日，公司的子公司BMV与墨西哥公司Operadora Productora y Exploradora墨西哥公司(“Operadora”)签署了一份股票购买协议，出售公司在Opex和Akal合资企业中各49%的权益，即公司出售IWS运营部门，以及收购2%的增量
分别拥有Perfomex和Perfomex II合资企业的权益。此次出售使我们能够简化我们在墨西哥的业务，并专注于由剩余的墨西哥合资企业提供的日间钻井服务。与出售相关的是，我们收到了1060万美元的现金代价，以及540万美元的资金偿还。
自2022年10月20日起，所有五个自升式钻井平台“Grid”、“GerSemi”、“Galar”、“Odin”和“Njord”都与Perfomex签订了光船租赁合同，从而巩固了Perfomex向Opex提供传统日产钻井和技术服务的活动。自即日起，Perfomex II除向外部各方提供钻井平台管理服务外，继续向Opex提供技术服务。
我们的墨西哥合资企业可用于利用我们的子公司和/或芝加哥商品交易所子公司拥有的其他钻井平台提供钻井服务，如果我们与墨西哥国家石油公司签订进一步的合同以提供钻井服务，我们可能与芝加哥商品交易所订立其他合资结构以提供此类服务。
地理焦点
我们在全球范围内竞标合同，但我们目前的地理重点是中东、东南亚、欧洲、墨西哥和西非。这是基于我们目前对潜在承包机会的评估，包括招标前和招标活动。这些区域内的几个国家，如尼日利亚和马来西亚，制定了法律，规范在其管辖范围内作业的钻井平台的作业和/或所有权，包括当地含量和/或当地合作伙伴的要求。为了遵守这些规定，并成功获得在这些地区运营的合同，我们在这些地区的国家聘请了具有丰富经验的人员。适应上述因素是并将继续是我们业务的一部分。关于每个地理区域截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的营业收入金额，请参阅本文所包括的经审计的合并财务报表的附注4-部分。
供应商
我们的材料供应需求包括劳务中介、保险经纪人、维修商、造船厂通道和钻井设备。我们的高级管理团队在石油和天然气行业，特别是近海钻井行业拥有丰富的经验，并建立了广泛的行业网络。我们相信，我们与主要供应商和服务供应商的关系是至关重要的，因为这使我们能够在采购货物和服务以及分包工作方面受益于规模经济。
竞争
浅水近海合同钻探行业竞争激烈。我们在全球范围内竞争，在任何特定的时间，竞争都会因地区而异。我们的竞争对手既有提供广泛钻井和其他油田服务的大型国际公司，也有规模较小的本地公司。我们的一些竞争对手的船队包括近海、陆上、浅水、中水和深水钻井平台的组合。我们寻求通过专注于浅水钻探来使我们的公司有别于大多数拥有混合船队的竞争对手，我们相信浅水钻探使我们能够优化我们的规模和规模，实现运营效率。
钻井合同传统上是在竞争性的基础上授予的，无论是通过招标还是私下谈判。我们认为，我们服务的市场的主要竞争因素是价格、服务和设备的技术能力、设备的状况和年限、钻井平台的可用性、钻井平台的位置、安全记录、船员质量、运营完整性、声誉、行业地位和客户关系。我们在自升式钻井平台上进行了大量的股权投资，并建立了一支由优质自升式钻井平台组成的船队，这些钻井平台具有经过验证的设计和高质量的设备，以我们认为具有吸引力的价格获得。我们相信，我们的高质量自升式钻井平台船队使我们能够根据我们自升式钻井平台的现代技术能力、状况和年限，具有竞争力地竞标行业招标。此外，我们相信，我们对QHSE绩效的关注将补充我们的现代船队，进一步使我们能够以竞争性的方式竞标钻井合同。
季节性
一般来说，季节性因素对我们的业务不会有重大的直接影响。然而，我们在世界某些地区的业务中，一年中部分时间的天气状况可能会对钻井平台的运营利用率和我们在钻井地点之间转移钻井平台的能力产生不利影响，因此限制了短期内的合同机会。除其他时间外，这种不利天气可能发生在北海的冬季、墨西哥湾的飓风季节和东南亚的季风季。
损失风险与保险
我们的作业受到油气井钻探过程中固有危险的影响，包括井喷、穿透、油井失控、异常钻井条件、机械或技术故障、海床凹陷、火灾和污染，可能导致人身伤害、暂停钻井作业或严重损坏或摧毁所涉及的设备。像我们这样的海上钻井承包商也面临着海洋作业特有的危险，包括倾覆、搁浅、碰撞以及恶劣天气造成的损失或损害。此类事件引发的诉讼可能会导致我们在主张大额索赔的诉讼中被指定为被告。
按照钻探行业的惯例，我们试图通过赔偿安排和保险政策来减少我们对其中一些风险的敞口。我们为我们的业务提供符合行业惯例的保险，我们的保险单为钻井平台的实物损坏、某些钻井平台的收入损失和第三方责任提供保险，包括：
物理损毁险：船体和机械险
我们为我们的整个船队和我们所有的船队设备购买船体和机械保险，以承保钻井平台物理损坏的风险。每个钻井平台的承保水平反映了投保时商定的价值。我们实际上自行承保了部分风险，因为我们在保险下提出的任何索赔都将受到免赔额的限制。每个钻机的免赔额反映了钻机的市场价值，目前加权平均最高值约为每类100万美元我。
战争险
我们为我们的钻井平台维持战争险，每个钻井平台的最高金额为2亿美元，这取决于每个钻井平台的保护和赔偿以及船体和机械保险单的价值，并受某些承保限额、免赔额和免赔额的限制。我们的战争险保单条款包括一项条款，即保险人在向被保险人送达七天前的书面通知后，在被保险人已经或可能违反制裁的情况下，可以取消保单。此外，在中国、美国、英国、俄罗斯和法国中的两个或两个以上爆发战争或类似战争的情况后，这些政策将自动终止。
受雇损失保险
我们为我们的某些自升式钻井平台提供租用损失保险，以弥补我们的船体和机械保单承保的物理损坏造成的广泛停机造成的收入损失。如果这种停机时间持续超过45天，保单将为这种停机时间支付商定的每日租金，最长为180天，不超过该期间每日租金损失的100%。购买租赁损失保险的决定是在我们的财务协议条款要求的情况下做出的，否则将在钻井平台签约进行钻井作业的情况下逐案决定。根据雇佣损失保单承保的金额将取决于合同期限、合同费率和相关钻井合同的其他条款等。
保障及弥偿保险
我们购买了保护和赔偿保险和超额保险。我们的保护和赔偿保险涵盖因我们的钻井平台操作而产生的第三方责任，包括人身伤害或死亡(对船员和其他第三方)、碰撞、对固定和漂浮物体的损坏以及对漏油和其他形式的污染的法定责任，如燃料库和沉船清除。根据合同义务和作业区域的不同，保护和赔偿保险单与我们的超额保险一起承保的索赔金额最高不超过商定的总索赔金额的最高限额，但不超过5.1亿美元(适用于我们的运营钻井平台)或2.1亿美元(适用于堆叠式钻井平台)。以上提及的超额伞形保险单，在我们的保护和赔偿保险单之外，还包括每项活动额外的1亿至2亿美元，作为我们整体综合最大保险范围的一部分。如果根据保护和赔偿保险单对我们拥有钻井平台的子公司之一提出的索赔的总价值超过2.1亿美元或3.1亿美元(对于我们在墨西哥的钻井平台)，额外的伞形保险单将覆盖额外商定的金额。我们对超出总体综合最高保险限额的费用进行自我保险，或超过堆叠式钻井平台2.1亿美元和商定的运营钻井平台3.1亿美元至5.1亿美元之间的总限额。如果根据保护和赔偿保险单对我们的一家子公司提出的索赔的总价值超过2.1亿美元或3.1亿美元，则对于未闲置的钻井平台，额外的伞形保单将为每个钻井平台支付商定的1亿至2亿美元的额外金额，但最高合计为5.1亿美元，这意味着我们是自我保护的
按约定投保超过合计限额的费用。我们保留与保护和赔偿保险有关的每项索赔最高25,000美元的免赔额或在美国提出的最高250,000美元的免赔额风险。
我们还为在岸法定和合同风险的一般责任和公众责任维持保单和超额保单，主要涉及就业、租户、仓库和其他-岸上活动。每份保单的保险价值在100万美元至500万美元之间，并辅之以额外的伞形保单，规定每年额外的超额限额为5000万美元。
管理层根据个别资产厘定合适的保险范围，并考虑多项因素，包括自升式钻井平台的年龄、市值、现金流价值及重置价值、其位置及营运状况。
法律程序
我们不时涉及民事诉讼，我们预计未来亦会不时涉及这类诉讼事宜。我们业务中固有的经营风险使我们面临各种法律索赔，包括人身伤害索赔；环境问题；客户、供应商、合作伙伴和代理等合同对手方的索赔；知识产权诉讼；税务或证券索赔和海事索赔，包括可能扣押我们的自升式钻井平台。与诉讼相关的风险包括必须支付款项以履行对我们不利的判决的风险，与主张我们的索赔或为诉讼辩护相关的法律和其他费用，以及转移管理层对这些问题的注意力。即使成功，我们也可能无法收回所有成本。
监管
我们是根据百慕大法律注册的，我们的主要执行办事处设在百慕大。Borr Drilling Management UK的管理总部位于英国，我们的业务遍及四个地区：欧洲、亚洲、非洲和美洲，以及我们钻井平台运营或堆叠的各个国家。由于这种组织结构和我们的业务范围，我们在不同的国家和地区受到各种法律的约束，包括与环境、健康和安全、个人隐私和数据保护、内容限制、电信、知识产权、广告和营销、劳工、外汇、竞争和税收相关的法律。这些法律和法规在不断演变，可能会被解释、实施或修改，从而损害我们的业务。如果我们的业务增长和发展，我们的钻井平台和服务更多地在全球使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律和法规的约束。本部分阐述了与我们的业务运营相关的重大法律法规的摘要。
近海钻探行业的环境法规和其他法规
我们的作业受到众多QHSE法律法规的约束，这些法规的形式包括国际条约和海事制度、船旗国要求、国家环境法律法规，其中可能包括与气候变化、碳排放或能源使用有关的法律法规、航行和运营许可要求、当地含量要求，以及我们自升式钻井平台作业或注册所在司法管辖区有效的其他国家、州和地方法律法规，这些法律和法规可能会对我们自升式钻井平台的所有权和运营产生重大影响。见题为“项目3.D.风险因素--与适用法律和法规有关的风险因素--我们受制于可能对我们产生不利影响的复杂环境法律和法规”一节。
班级和船旗国要求
我们的每个钻井平台都受到其船旗州的监管要求。船旗国的要求反映了国际海事要求，在某些情况下由船旗国本身进一步加以补充。这些要求一般包括与离岸工业有关的工程、安全和其他要求。此外，为了获得作业许可，我们的每个自升式钻井平台都必须通过船级社的认证，证明自升式钻井平台是根据相关船级社的规则建造和维护的，并符合船旗国适用的规则和规定以及该国加入的国际公约。保持等级认证的成本很高，尽管五年一次的特别定期检验不需要进行干船坞，但每隔30个月就需要进行水下检查。这是验证我们自升式钻井平台的完整性并保持符合等级要求所必需的。此外，我们可能会被要求停止使用自升式钻井平台进行维修或改装。我们的自升式钻井平台已通过ABS认证为“同类”平台，并遵守自升式钻井平台作业所在国家国家当局的强制性要求。此外，船级社有权在船旗国授权的基础上为一些国际所需的证书颁发法定证书，例如《移动式海洋钻井设备建造和设备规范》证书。
国际海事制度
适用的国际海事制度要求包括但不限于：《国际防止船舶造成污染公约》、1969年《国际油污损害民事责任公约》、2001年《国际燃料油污染损害民事责任公约》(2008年批准)、1974年《国际海上人命安全公约》(修订本)、2009年《移动式近海钻井装置建造和设备规则》和2017年生效的《国际船舶压载水和沉积物控制和管理公约》(“BWM公约”)。这些公约已被联合国成员国广泛采纳，在我们开展业务的一些司法管辖区，这些条例已得到扩展。这些不同的公约规定了我们的自升式钻井平台在全球范围内向环境排放的空气和其他排放，我们可能会因遵守这些制度并继续遵守这些制度而产生成本，因为它们可能会在未来得到修订。此外，这些公约规定了对某些排放的责任，包括在某些情况下的严格责任。
《防污公约》附件六对船舶废气中二氧化硫和氮氧化物的排放设定了限制，并禁止故意排放臭氧消耗物质。附件六适用于所有船舶，除其他外，对燃料油的硫含量规定了全球上限，并允许在国际上建立专门领域，对硫排放进行更严格的控制。对于总吨位400吨及以上的船舶、平台和钻井平台，附件六规定了各种检验和认证要求。此外，附件六的条例对船舶的硫排放施加了越来越严格的限制。自2015年1月1日起，这些限制要求包括波罗的海、北海、北美和美国加勒比海在内的有盖ECA的船舶燃料含硫量不得超过0.1%。对于非非洲经委会地区，全球硫含量上限不超过0.5%于2020年1月1日生效。附件六还为新的船用发动机制定了新的严格的氮氧化物排放标准，这取决于它们的安装日期。我们所有的钻井平台都符合这些要求。
《生物武器公约》要求分阶段引入强制性压载水交换要求(从2009年开始)，及时以强制性压载水处理要求取代。《生物武器公约》于2017年9月8日生效。根据其要求，对于压载水容量超过5,000立方米的自升式钻井平台，如果是在2011年或之前建造的，BWM公约将只接受压载水处理。我们所有处于运行状态的自升式钻井平台完全符合国际海事组织准则对《生物武器公约》的分阶段实施。
环境法律法规
我们必须遵守管理向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律，包括遵守有关危险材料的运输和安全回收的规定，这些规定在我们从国际船队退役时是相关的。在某些情况下，这些法律可能会施加严格的责任，使我们对环境和自然资源损害承担责任，而不考虑我们的疏忽或过错。实施可能适用于自升式钻井平台的新环境法律或法规可能会增加我们的成本或限制我们钻井平台的运营能力，并可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。适用于我们目前业务的环境法律和法规包括《巴塞尔公约》、2009年《香港国际船舶安全和无害环境回收公约》(生效时)以及欧盟条例，包括欧盟关于近海石油和天然气作业安全的2013/30号指令，第(EC)1013/2006号条例。
废物运输和法规(欧盟)关于船舶回收，编号1257/2013。如果我们在美国或巴西等其他地区开展业务，我们的业务将适用额外的环境法律法规。
安全规定
在我们开展业务的许多国家，我们的运营受到与钻井和石油和天然气行业相关的特别安全规定的约束。其他国家亦正检讨与本港工业有关的安全法规。这些安全法规可能会增加在近海勘探、开发和生产石油和天然气的成本，从而影响我们的运营和财务业绩。该规定还包括其他一些要求，包括第三方核查和认证、对深水和某些其他活动的实时监测，并为安全钻井裕度设定了标准。如果未来发生物质泄漏事件，某些国家可以选择再次发布指令，暂时停止钻探活动，并在任何情况下，可能会不时发布有关近海石油和天然气勘探和开发的额外安全和环境法律法规。欧盟还通过发布《欧盟关于海上石油和天然气作业安全的2013/30号指令》，对其海上石油和天然气活动的安全要求进行了重大修订。
航行及营运许可证规定
许多政府机构颁布条例来实施和执行适用司法管辖区的法律，这往往涉及冗长的许可程序，实施困难且代价高昂的遵守措施，特别是在生态敏感地区，并对经营者施加重大的行政、民事和刑事处罚，或可能因不遵守而导致禁制令救济。其中一些法律除了民事处罚外，还包含刑事制裁。
本地内容要求
一些国家的政府在钻探公司所有权的当地含量要求、本国境内作业中使用的设备的当地含量要求以及本国石油和天然气工业的其他方面越来越积极。这些规定包括对当地投资者参与我们当地运营子公司的要求，包括在墨西哥。一些外国政府倾向于或实际上要求(I)将钻井合同授予当地承包商或本国公民拥有的钻井平台，(Ii)使用当地代理或(Iii)外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从特定司法管辖区购买物资。此外，国家石油公司可对投标书的提交施加限制，包括资格标准，这些标准实际上要求使用国内供应的货物和服务或当地合作伙伴。
数据保护法律法规
我们必须遵守有关个人数据保护的规则和条例，包括GDPR，废除1995年的欧洲数据保护指令(指令95/46/EC)和补充GDPR的欧洲经济区(“EEA”)内的任何国家法律。数据保护立法，包括GDPR，规范我们持有、使用和传达员工、客户、供应商和其他第三方的个人数据的方式。数据保护是一个重要的监管重点部门，对网络安全做法以及世界各地收集、存储、使用和共享个人数据的审查越来越多。因此，与隐私、电子隐私和数据保护法相关的法律和监管环境存在不确定性，这些法律和监管环境继续以我们无法预测的方式发展。适用的数据保护和网络安全法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
就GDPR而言，我们集团内的雇主公司是“数据控制人”，这意味着，除其他义务外，他们必须确保收集的个人数据(例如从我们的员工那里收集的)得到安全存储，其准确性得到保持(即不准确的数据得到纠正)，并且个人数据只存储到必要的时间，以达到收集这些数据的目的。对于受GDPR约束的员工个人数据的转移，无论是在外部向第三方还是在集团内部，GDPR要求我们建立保障措施，以确保安全地转移个人数据，并尊重和维护数据当事人的权利。
本集团内与供应商及其他第三方就合约或其他事宜进行沟通的公司，可能是GDPR的“数据控制者”或“数据处理者”，并须根据GDPR的规定处理从供应商及其他第三方收到的任何个人资料。
GDPR主要适用于我们在欧洲经济区设立的公司，但如果集团内的其他公司的业务涉及位于欧洲经济区内的个人资料，也可能适用于该集团的其他公司。不遵守GDPR可能导致
政府强制执行行动和起诉、私人诉讼(包括集体诉讼)和行政罚款，目前最高可达2,000万欧元和罚款前一个财政年度全球营业额的4%，以及赔偿相关个人(S)根据GDPR第82条要求的经济或非经济损害赔偿的义务。任何此类妥协也可能导致我们的声誉受损，以及对我们的安全和隐私或数据保护措施失去信心。违反GDPR(或其他适用的数据保护法规)可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其他法律法规
除了上述要求外，我们在近海钻井领域的国际业务还须遵守我们经营所在国家/地区的各种其他国际公约和法律法规，包括与自升式钻井平台和设备的进口和运营相关的法律和法规、装载规则、货币兑换和遣返、石油和天然气勘探与开发、离岸收入税收、外籍人员收入税、外国承包商使用当地雇员和供应商、我们的钻井平台和其他设备的进出口关税、当地社区发展和企业责任要求。不能保证今后能够继续遵守现行法律和条例或修订后的或新通过的法律和条例，也不能保证未来遵守所有这些法律和条例所需的未来支出不会是实质性的。
行业概述
我们经营全球海上合同钻探行业，这是国际石油行业的一部分，在全球海上合同钻探行业中，我们主要在浅水作业自升式钻井平台。全球海上合同钻探行业的活动和定价受到多种供需因素的推动，包括对石油和天然气价格的预期、预期的石油和天然气产量水平、全球对石油和天然气的需求、优质储油层的可用性、勘探成功、合格钻机和运营人员的可用性、相对生产成本、钻井和生产设备的可用性或所需的交付期、油藏开发阶段以及政治和监管环境。
一个基本的需求驱动因素是勘探和开发公司的投资水平及其相关的资本支出。从历史上看，上游资本支出水平主要是由未来对石油和天然气价格的预期推动的。
全球海洋合同钻井市场概况
近海合同钻探行业通过使用移动式近海钻井单元(“MODU”)为E&P公司提供钻井、修井和油井建造服务。从历史上看，近海钻探行业一直具有很强的周期性。根据各种因素，勘探和开发公司的海外支出每年都会有很大的波动。见“项目3.D.风险因素--与本行业有关的风险因素”。
近海合同钻探行业的盈利能力在很大程度上取决于MODUS的供需平衡。近海钻井承包商可以将MODU从世界一个地区调动到另一个地区，或者重新启动堆叠式钻井平台，以满足不同市场的需求。
海上钻井承包商通常根据收到的合同运营他们的模式，要么通过与其他承包商竞争提交建议书，要么在直接谈判之后。每份合同中规定的赔偿率除其他因素外，取决于能够进行工作的可用钻井平台的数量、要进行的作业的性质、工作的持续时间、所提供的设备和服务的数量和类型、所涉及的地理区域和其他变数。一般来说，钻井服务合同规定了每天的赔偿额，期限可能有很大差异，从几周到几年不等。竞争因素包括但不限于：价格、钻井平台可用性、钻井平台操作特点、劳动力经验、运营效率、设备状况、安全记录、承包商在特定领域的经验、声誉和客户关系。
在需求旺盛时期之后，通常会出现钻井平台短缺，从而导致日费率上升，这反过来又有利于行业参与者下新钻井平台的订单。在经历了2020年和2021年的艰难市况之后，我们在2022年和2023年看到了市场的复苏，公司的所有自升式钻井平台(不包括新建筑)于2023年12月31日投入运营，全球钻井平台的使用率超过了新冠肺炎之前的水平，达到了上一次在2014年看到的市场水平。
自升式钻井平台节段
自升式钻井平台原则上可用于钻探(I)探井，即勘探新的石油和天然气来源，或(Ii)在已生产石油和天然气的地区钻探新的生产井；后一项活动称为开发钻井，构成当前需求的绝大多数。就每桶石油的成本而言，浅水油气生产通常是一种低成本的生产。因此，由于从投资决策到现金流的时间较短，勘探和开发公司有动机投资于浅水开发项目，而不是其他离岸生产类别。
自升式钻井市场的特点是供应商竞争激烈，供应商分散，市场参与者从大型国际公司到当地拥有的小型公司和国有石油公司拥有的钻井平台(后者被称为所有者运营的钻井平台)。由于大多数MODOS的高流动性，最大的参与者的业务通常分散在全球各地。尽管将MODU从一个地区转移到另一个地区的成本和/或钻井平台移动船只的可用性可能会导致一个地区的短期供需失衡，但由于MODU的流动性，地区之间的长期差异不存在显著差异。
根据钻井平台的不同属性，自升式钻井平台中有几个子部分，通常是水深能力、年龄、挂钩承载能力、悬臂范围和钻井平台可以在其中作业的环境条件。细分分类因市场参与者、第三方(研究人员、顾问等)、船级社和其他机构而异。在本年度报告中，我们使用了以下自升式细分市场的分类，如下所示：
•“现代”或“优质”--2000年或以后交付的钻井平台；以及
•“标准”--2000年前交付的钻机。
近年来，自升式钻井市场经历了向现代自升式钻井平台的需求转变。为了顺应这一趋势，几家钻井承包商正在通过新建和收购钻井平台来更新他们的船队。
C.组织结构
本年度报告附件8.1显示了我们重要的管理、运营和拥有钻井平台的子公司的完整清单，下图描绘了我们简化的组织和所有权结构。除非另有特别注明，否则我们的主要附属公司由Borr Drilling Limited直接或间接100%拥有。
我们的子公司Borr墨西哥风险投资有限公司持有两家墨西哥实体Perfomex和Perfomex II 51%的权益，我们在墨西哥的当地运营伙伴的一家子公司持有剩余49%的权益。
D.财产、厂房和设备
我们在房地产上没有任何实质性的权益。我们的主要执行办公室位于百慕大，而我们的运营总部位于伦敦。我们的主要租约是在英国阿伯丁租赁约16,206平方英尺的办公空间，租期从2019年开始，为期10年。此外，我们还在奥斯陆、斯塔万格、新加坡、吉隆坡、
吉隆坡、多哈、曼谷、伦敦、迪拜、霍巴尔、黑角和真蒂尔港，但我们不认为这些是实质性租赁。除了办公空间外，我们还租用存储和堆场设施，以支持我们在业务所在国家的运营。
我们拥有一支现代化的优质自升式钻井平台。见“项目4.B.业务组织”ERVIEW-Our Business-Our Fleet》，以获取截至2024年3月22日我们的自升式钻井平台以及在建自升式钻井平台的合并船队的摘要。
我们拥有钻井平台的子公司的许多股份和资产被质押以获得贷款安排。更多信息见“项目5.b.流动资金和资本资源--我们现有的负债”。
我们受到若干国际、国家和地方环境法律、法规、条约和公约的约束，这些法律、法规、条约和公约可能会影响我们钻井平台的使用。此外，其他环境问题可能会影响公司对物业、厂房和设备的使用。见上文“项目3.D.风险因素--与适用法律和法规有关的风险因素”和“项目4.B.业务概览--条例”。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务审查及展望
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与本年度报告其他部分所载经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。以下讨论和分析包含有关我们的业务和运营的某些前瞻性陈述，这些陈述受题为“3.D.风险因素”一节和本年度报告其他部分所述的风险、不确定因素和其他因素的影响。这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。见“关于前瞻性陈述的特别说明”一节。
提供的财务信息概述
我们是一家近海浅水钻井承包商，为石油和天然气行业提供全球近海钻井服务。我们的主要业务是在浅水区(即水深约400英尺)作业的自升式钻井平台的所有权、承包和运营，包括为勘探和生产客户提供相关设备和工作人员，以进行石油和天然气钻井和修井作业。
我们是自升式钻井市场自升式钻井平台客户的首选运营商。浅水市场是我们的运营重点，因为它从勘探到第一批石油的生命周期较短，而且资本支出低于移动式海上钻探单位进行的其他形式的钻探，如钻井船。我们将自升式钻井平台和相关的海上工作人员主要按日费率签订合同，为我们的客户钻探油井，这些客户包括综合石油公司、国有石油公司和独立石油天然气公司。日本公司。A 日费率钻井合同通常延长一段时间，涵盖单口井或一组井的钻井，或涵盖规定的期限。我们的总合同积压(不包括赚取关联方收入的合资业务的积压)为12.065亿美元截至2023年12月31日和929.8美元和100万美元截至2022年12月31日。我们目前在世界各地重要的产油地区开展业务，包括北海、墨西哥、西非、中东和东南亚。在强大和经验丰富的组织文化和精心管理的资本结构的推动下，我们以具有竞争力的成本基础运营我们的业务。
自2017年初首次收购钻井平台以来，按自升式钻井平台数量计算，我们已成为世界上最大的海上自升式钻井承包商之一，平均船龄在行业中名列前茅。“项目4.B.业务概述”中的摘要说明了我们的船队自成立以来的发展。
我们如何评估我们的业务
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的几年中，我们有1点。运营部分包括根据我们的日间费率模式(包括钻井平台包租和辅助服务)执行的操作，然而，在2022年之前，我们有一个额外的运营部分，由根据IWS模式执行的操作组成。IWS业务由我们的合资实体Opex和Akal执行。2021年8月4日，本公司签署了出售本公司49%股份的股票购买协议
Opex和Akal各自的权益(见附注7-我们经审计的综合财务报表的权益法投资)，代表公司出售IWS运营部门。
我们根据一系列运营和财务指标评估我们的业务，我们认为这些指标有助于评估我们在大宗商品价格周期中的历史和预期未来表现，自我们成立以来，大宗商品价格周期一直是近海钻探行业的特征。这些业务和财务措施包括：
业务措施
合同总积压
我们的总合同积压仅包括最终协议所代表的合同钻井服务的确定承诺。
合同总积压(以百万美元为单位)是指根据合同运营日费率从钻井合同中可赚取的最大合同钻井日费率收入。合同积压总额不包括调动和复员费用、合同准备、资本或升级报销、充值、奖金和其他收入来源产生的收入，不根据合同期内计划的停用期进行调整。合同总积压不包括产生关联方收入的合资企业业务的积压。
合同总积压(以合同钻井平台年数为单位)是根据确定承诺计算出我们的合同钻井平台年数，这说明了一个自升式钻井平台连续履行所有钻井平台所有协议项下的义务所需的时间。
合同期限不包括未来根据我们的合同行使延期选择权可能产生的额外期限，只有在行使此类选择权时才包括此类延期期限。除其他因素外，合同运营日费率可能会临时更改天气或维修。
我们的截至2023年、2022年和2021年12月31日，以美元和年数表示的合同总积压(不包括赚取关联方收入的合资业务的积压)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
总积压合同(单位：百万美元)(1) | $1,206.5 | $929.8 | $324.8 |
合同总积压(按合同钻机年数计算)(1) | 25 | 24 | 12 |
(1)该表假定我们目前的合同下没有行使延期选择权或重新谈判。
技术利用率
技术利用率是指我们在不因机械、程序或其他运营事件导致停机或零收入时间的情况下正常运营的效率。技术利用率的计算方法是，每台钻机在该期间的技术利用率除以该期间在作业的钻机数量，每台钻机的技术利用率计算为该钻机产生日费率收入的总小时数除以该钻机本可产生日费率收入的最大小时数，以该期间衡量的百分比表示。技术利用率仅针对相关期间在作业的钻井平台计算，而不是以整个船队为基础计算。技术利用率是衡量钻井平台在作业中的效率，而不是衡量我们船队的整体利用率。
经济效益
经济利用率是我们作业平台的日费率收入效率，反映了每个自升式作业平台每天实际赚取的潜在全合同日费率的比例。经济利用率受到待机时间、维修时间或其他计划停用期费率降低的影响。经济利用率的计算方法是每台钻机在这段时间内的经济利用率除以这段时间内在作业的钻机数量，每台钻机的经济利用率计算为总收入(不包括奖金)乘以该期间合同天数与全额运营日费率的比例。经济利用率只针对相关期间在作业的钻井平台计算，而不是以整个船队为基础计算。经济利用率是衡量钻井平台在作业中的效率，而不是衡量我们船队的整体利用率。
钻井平台利用率
钻机利用率的计算方法是作业钻机的加权平均数除以每个期间拥有的钻机的加权平均数。
总可记录事件频率(TRIF)
TRIF是可记录的工作场所伤害率的衡量标准。根据国际钻井承包商协会的定义，TRIF的计算方法是将指定日期之前12个月期间的可记录伤害数乘以100万，再除以该期间的总工作时数。如果一起事件导致的医疗救治超过了规定的阈值(如接受处方药治疗、缝合伤口、无法进行正常工作活动或离开工作岗位的时间)，则被认为是可记录的。
作业钻机的加权平均数量
自升式钻井平台的加权平均数量描述了自升式钻井平台的数量，可以与我们可用的自升式钻井平台总数进行比较。我们将运营钻井平台定义为我们所有的自升式钻井平台，目前正在按照最终协议代表的合同钻井服务的坚定承诺运营。这不包括我们的自升式钻井平台，这些钻井平台是堆叠的，正在进行重新激活计划，以及在建的新建钻井平台。运营钻机的加权平均数量是期间内来自合同钻井服务的收入天数除以适用期间的天数。
我们的技术利用与经济利用(均不包括合资业务)，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的钻井平台利用率、TRIF和加权平均钻井平台数如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 技术利用率(单位：%) | 98.3 | | 98.9 | | 98.4 | |
| 经济利用率(单位：%) | 97.9 | | 98.1 | | 94.8 | |
| 钻机利用率(单位：%) | 92.4 | | 72.3 | | 53.3 | |
| TRIF(事件数) | 0.65 | 1.68 | 1.00 |
| 作业钻机的加权平均数量 | 20.1 | 15.9 | 11.9 |
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA
除了根据美国公认会计原则披露财务结果外，这份报告还包括非公认会计原则财务指标--调整后的EBITDA。我们相信，这一非GAAP财务指标提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，能够比较某些项目可能独立于业务业绩而变化的时期的财务结果，并允许管理层在运营我们的业务和衡量我们的业绩时使用的关键指标方面有更大的透明度。
非GAAP财务计量不应被视为取代或优于按照GAAP计算的财务计量和根据GAAP计算的财务结果。非公认会计准则的衡量标准并不是所有公司都统一定义的，可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准和披露进行比较。
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| 非GAAP衡量标准 | 最接近于GAAP衡量标准 | 定义 | 提出这一非GAAP衡量标准的理由 |
| 调整后的EBITDA | 博尔钻井有限公司股东应占净收益/(亏损) | 调整后的净收益/(亏损)：自升式钻井平台处置收益；非流动资产折旧；非流动资产减值；其他非营业收入；权益法投资收入；财务费用总额净额；延期动员和合同准备费用摊销；延期动员和复员及其他收入摊销；以及所得税。 | 通过剔除我们股权投资的结果并消除折旧、融资和税项的影响，提高了不同时期的总体业务业绩与其他公司业绩的可比性。 |
我们认为，调整后的EBITDA提高了同比业绩的可比性，并代表了我们的基本业绩，尽管调整后的EBITDA存在重大限制，包括没有反映我们对资本或递延成本、钻井平台重新启用成本、新建钻井平台激活成本、合同承诺、税收、营运资本或偿债的现金需求。非GAAP财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较，作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国GAAP报告的我们经营业绩的分析。
2023年的重大事件
发行2028年到期的无担保可转换债券
2023年2月，我们通过发行新的无担保可转换债券筹集了2.5亿美元的总收益，这些债券将于2028年2月到期，所得资金用于偿还我们于2023年5月到期的可转换债券。初始转股价格为每股7.3471美元，全部可转换债券可转换为34,027,031股。在2024年1月宣布并支付每股0.05美元的现金分配和2024年3月进一步支付每股0.05美元的现金分配后，调整后的转换价格为每股7.2384美元，可转换债券的全额可转换为34,538,019股。可转换债券的票面年利率为5.0%，每半年支付一次，等额分期付款。
发行2026年到期的高级担保债券
优先担保债券的年息为9.50%，每半年支付一次，除其他资产外，以“Frigg”、“Odin”和“RAN”自升式钻井平台的优先抵押作为担保。优先担保债券已于2023年11月全额偿还(见下文)。
对DNB Bank ASA的担保贷款的修正案(DNB贷款)
2023年4月，我们修订了DNB银行提供的1.5亿美元双边贷款，将贷款金额增加到1.75亿美元。此外，我们与DNB Bank ASA签订了一项融资机制，提供高达2500万美元的担保和信用证，使公司能够自由使用截至2023年3月31日的综合资产负债表中与担保和信用证相关的1050万美元受限现金。2023年8月，我们修改了DNB银行提供的2500万美元担保安排，暂时将担保金额增加到4000万美元，直到2023年12月31日。DNB贷款已于2023年11月全额偿还(见下文)。
发行高级担保票据
于2023年11月，本公司的全资附属公司Borr IHC Limited及若干其他附属公司发行本金总额15.4亿美元的优先抵押票据，其中包括2028年到期的优先抵押票据本金10.25亿美元，以面值97.750%的价格发行，筹集所得款项1,001,937,500美元，年息10%及2030年到期的高级抵押票据本金5.15亿美元，发行价格为面值97.000%，筹资所得款项499,550,000美元，年息10.375%。
发行债券所得款项净额，连同挪威私募股份所得款项(见下文)，用于偿还本公司所有未偿还的抵押借款，包括本公司与DNB Bank ASA的1.75亿美元贷款、与Hayfin Services LLP的1.95亿美元贷款、与PPL和Setrium的船厂交货融资安排、本公司本金1.5亿美元的挪威法律高级担保债券，以及支付与上述相关的保费、费用、累计利息和开支。
进入超级高级信贷安排
此外，本公司于2023年11月签订了一项1.8亿美元的超级高级信贷安排，其中包括1.5亿美元的RCF和3000万美元的担保安排。
有关上述融资安排的进一步资料，请参阅附注21-本公司经审核综合财务报表的债务。
增加股本
就上文所述发行2.5亿美元可换股债券而言，本公司与DNB Markets订立股份借贷框架协议(“SLA”)，意在向DNB提供最多25,000,000股贷款股份，以促进投资者在奥斯陆证券交易所的对冲活动。
于2023年2月，为发行25,000,000股贷款股份供本公司根据服务水平协议向DNB借款，本公司已发行股本增加2,500,000美元至25,426,359.80美元，分为254,263,598股，每股面值0.10美元。
于2023年7月，我们根据自动柜员机计划出售了1,293,955股每股面值0.10美元的股票，筹集了970万美元的毛收入。2023年8月16日，公司发行了1,000,000股每股面值0.10美元的股票，这些股票随后被回购并存入国库，用于股权补偿奖励。
此外，2023年10月，该公司在挪威进行了一次私募，发行了7,522,838股每股面值0.10美元的挪威克朗新股，相当于总收益5,000万美元。2023年10月27日，股权发行尘埃落定，公司已发行普通股增至264,080,391股，每股面值0.10美元。
如需进一步资料，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
股份回购计划
2023年12月，公司宣布，董事会批准了一项公司股票回购计划，将在公开市场购买，总金额限制为1.00亿美元。审批没有固定的到期日，回购计划可以随时暂停或终止。在2023年12月，我们将12.5万股股票回购到国库，总金额为80万美元。
如需进一步资料，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
缴款盈余
2023年12月22日，在股东特别大会上，根据百慕大公司法，公司股东批准将公司的股份溢价(额外缴入资本)账户由2,290,578,712美元减少至290,578,712美元，将股份溢价中的2,000,000,000美元转入公司的缴入盈余账户，自2023年12月22日起生效。根据百慕大法律的定义，缴入盈余账户由以前记录为股份溢价(APIC)的金额组成。
分红宣言
2023年12月，公司宣布董事会批准2023年第三季度每股0.05美元的现金分配。这笔现金分配于2024年1月支付给2023年12月29日收盘时登记在册的股东。
2024年2月，该公司宣布，董事会批准了2023年第四季度每股0.05美元的现金分配。这笔现金分配于2024年3月18日支付给2024年3月4日收盘时登记在册的股东。
如需进一步资料，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
最新发展动态
2024年3月，我们完成了2028年到期的额外10%优先担保票据本金2亿美元的发行，筹集了2.119亿美元的总收益。
我们运营结果的关键组成部分
有关本公司会计政策的进一步资料，请参阅附注2-本公司经审核综合财务报表的编制基础及会计政策。
营业收入
我们收入主要来自执行下列活动：(I)提供自升式钻机、工作人员、操作自升式钻机所需的相关设备和服务；(Ii)根据光船租赁合同向墨西哥股权投资公司(Perfomex和Perfomex II)提供自升式钻机，并根据管理协议向Perfomex和Perfomex II提供管理和服务；(Iii)通过调动至钻探地点和从钻探地点遣散交付自升式钻机；以及(Iv)进行某些投产前活动，包括钻机准备活动或合同所需的设备改装。
我们根据可变日费率确认钻探合同下的收入，根据我们在合同期间执行的具体活动，日费率从全天费率到钻井作业中断或限制期间的较低费率或零费率。每一份合同的总交易价格是通过估计预计在合同固定期限内赚取的固定和可变对价以及可能的违约金来确定的。收入是根据这些混合比率记录的，并应用于每个期间的实际经济利用率。此类日间对价应归因于合同期限内与之相关的不同时间段，因此，在我们提供服务时予以确认。我们在提供客户要求的商品和服务时确认报销收入和相应的成本，如果在进行钻井作业时发生了此类可报销成本。在进行钻井作业之前，我们可能会收到用于动员、合同准备、客户要求的货物和服务或资本升级的固定一次性或浮动日费率的运营前收入，我们在估计的公司合同期内以直线基础确认这些收入。我们确认与合同有关的损失，因为发生了此类损失。
我们可能会收到钻机退役的费用(以固定总付或浮动日费率计算)。预计合同完成后收到的复员收入估计为合同开始时交易总价的一部分，并在合同期限内予以确认。因此，这种收入的估计可能受到限制，这取决于与具体合同有关的事实和情况。我们根据过去的经验和对市场状况的了解来评估获得此类收入的可能性。
我们根据管理和服务协议，为我们的权益法投资提供企业支持服务、人员借调和管理服务。
我们光船租赁平台用于我们的权益法投资，Perfomex和Perfomex II。我们预计光船租赁获得的租赁收入在租赁期内是可变的，这是因为合同安排为光船在租赁期内分配了相当于支付运营费用和其他费用后剩余现金的价值。吾等作为出租人，并不在实体成立时或因租赁而在资产负债表上确认租赁资产或负债。当管理层能够合理地预测合同期限内的预期基础利率时，收入即被确认。
处置损益
从…我们可能会不时将我们的自升式钻井平台和/或其他固定资产出售或以其他方式处置给外部各方。此外，资产，包括某些自升式钻井平台，在我们的资产负债表上可能被归类为“持有以待出售”，其中包括我们致力于出售此类资产的计划，并考虑在12个月内出售。我们可能会根据收到的代价的公允价值高于或低于资产的账面价值来确认任何此类出售的收益或损失。
运营费用
我们的运营费用主要包括自升式钻井平台的操作和维护费用、折旧和减值、一般费用和管理费用。
钻机操作和维护费用是与拥有自升式钻井平台相关的成本，该平台可能不时处于运行状态或堆叠状态，包括：
•钻井人员费用：当船员在自升式钻井平台上时，补偿、交通、培训以及餐饮费用。这些费用因国家而异，反映了外派人员和国家、当地市场费率、加入工会的贸易安排、有关社会保障的当地法律要求、工资费用和服务终了津贴付款的综合情况。
•钻井平台维护费用：与维护我们的自升式钻井平台运行有关的费用，包括相关的运费和关税，这些费用没有资本化或递延。此类费用不会直接延长钻井平台的使用寿命或增加钻井平台的功能。
•其他与钻井平台相关的费用：所有剩余的业务费用，如用品、保险费、专业服务、设备租金、其他杂项费用和新拨备以及收回以前的预期信贷损失准备金。
折旧成本是基于我们自升式钻井平台的历史成本减去减值费用。钻机按历史成本减去累计折旧和减值入账。自升式钻井平台和相关设备作为资产收购的一部分，于收购之日按公平市价列报。这些资产的成本减去估计的残值，在其估计的剩余经济使用年限内以直线方式折旧。我们的自升式钻井平台如果是新的，预计经济使用寿命为30年，自升式钻井设备和机械的经济使用寿命为3至20年。我们每季度评估我们的自升式钻井平台的账面价值，以确定表明该等自升式钻井平台的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。如果资产的账面价值不可收回，则减值损失确认为资产的账面价值与其公允价值之间的差额。与定期调查有关的费用作为钻井单位的一部分资本化，并在调查所涵盖的预期期间摊销，最长可达五年。这些成本主要是造船厂成本和与直接参与工作的员工相关的成本。定期调查的摊销费用包括在折旧费用中e.
我们的一般费用和行政费用主要包括业务总部发生的所有办公室人事费和其他杂项费用，以及按股份计算的薪酬费用，即根据管理协议支付给某些相关方的提供业务、组织、战略、财务和其他咨询服务的费用。
影响经营成果和未来业绩的重要因素
我们的运营结果有许多关键组成部分，主要受合同自升式钻井平台数量、我们赚取的合同日费率以及相关运营和维护费用的影响。我们未来的业绩可能无法与我们在本报告所述时期的历史运营业绩相媲美。此外，在评估我们过去的经营业绩和评估我们在审查期内的前景时，您应该考虑以下因素：
收购和处置
自2016年成立以来，我们获得了更多通过购买现有自升式钻井平台、拥有自升式钻井平台的公司以及我们已经出售的新建自升式钻井平台的合同，购买50个自升式钻井平台30和一半潜式。合同下自升式钻井平台数量的增加导致自升式钻井平台的增加以及相关业务的扩张，对我们的运营业绩和我们在本报告所述期间的资产负债表产生了重大影响。我们拥有但未签订合同的钻井平台的主要特征可能会导致它们的适销性或使用准备情况不同，包括钻井平台的年龄、地理位置、技术规格以及此类钻井平台是热堆叠的还是冷堆叠的；请参阅我们的船队状态报告项目4.B
概述-我们的业务-我们的舰队“，了解有关这些功能的更多信息。欲了解有关我们收购和处置的更多信息，请参阅标题为“项目4.B.业务概述-我们的历史”的章节。
这个下表列出了自我们成立以来与我们的收购和处置有关的信息：
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交易记录 (截止日期) | 交易额(1) (单位：百万美元) | 购买的钻机(2) | 采办时的钻井平台状态 | 截至2023年12月31日的钻井平台状态(3) |
| 大力神收购(2017年1月23日) | $130.0 | 优质自升式钻井平台：2 | 热堆叠：2 | 根据合同：2 |
| TransOcean交易(2017年5月31日) | $1,240.5
| 优质自升式钻井平台：6个 标准自升式钻井平台：4 NB自升式钻机合同：5 | 暖堆：7 遗留合同：3 正在建设中：5 | 合同：6 处置：7 正在建设中：2 |
PPL收购
（2017年10月6日） | $1,300 | NB自升式钻机合同：9 | 正在建设中：9 | 合同：8 处置：1 |
Paragon交易
（2018年3月29日） | $241.3 | 优质自升式钻井平台：2 标准自升式钻机：20台 半潜式：1 | 暖堆：16 遗留合同：7 | 根据合同：2
处置人数：21 |
收购Setrium
(2018年5月16日) | $742.5 | NB自升式钻机合同：5 | 正在建设中：5 | 根据合同：3
处置：2 |
收购海庭船体B378
(2019年3月29日) | $122.1 | NB自升式钻井平台合同：1 | 在建项目：1 | 根据合同：1 |
(1) 这是在资产负债表中反映的购进会计的结果。
(2) Nb表示新建筑
(3)“合同自升式钻井平台”包括正在作业、准备或动员的钻井平台，或正在等待相关合同规定的钻井作业开始的钻井平台。
收购和处置
我们有协议从Setrium购买两个未交付的钻井平台，“Vale”和“Var”。于2023年9月，吾等与Setrium订立协议，修订“Vale”及“Var”钻井平台的建造合约，并发出通知，尽可能将其交付日期分别加快至2024年8月15日及2024年11月15日，并考虑于每个交付日期向每个钻井平台额外支付1,250万美元(“加速成本”)。这些未来债务和或有债务的条款包括：(1)支付每台钻井平台的最后分期付款，每台钻井平台147,406,000美元，在交付时支付；(2)在钻井平台交付之前应计的“持有费”和“成本补偿”，每季度支付一次欠款；(3)加速费，在交付时支付；以及(Iv)能够为每个钻井平台提取1.3亿美元的承诺交付融资，期限为四年，但贷款人有权在三年后收回贷款，在第一年和第二年按每个钻井平台每年1,500万美元的速度偿还本金，本金在第三年和第四年摊销。我们已经进行了自升式钻井平台的收购和处置，并可能在未来考虑。收购或处置我们的自升式钻井平台可能会影响我们的收入以及我们的运营和维护费用。关于收购或处置的详情，见“项目4.B.业务概述--我们的历史--撤资”。
影响经营成果的其他因素
除上述确定的因素外，在评估我们在本报告所述期间的业务结果时，您还应考虑以下事实：
•收入：我们的收入主要受到合同中自升式钻井平台数量的影响，以及我们能够向客户收取的日间费率，这些因素有时会有所不同。在很大程度上，我们向客户收取的日间费率取决于自升式钻井市场在给定时间点的市场周期。从历史上看，当油价下跌时，资本支出和钻探活动就会下降，从而导致钻机供应过剩，日间费率降低。相反，油价上涨、资本支出和钻探活动增加以及钻井平台供应有限，从历史上看都会导致日间费率上升。此外，合同中自升式钻井平台的数量不时增加到
时间受到我们与新老客户和供应商的关系等因素的影响，自2016年我们成立以来，这种关系已经大幅增长。我们的收入也可能受到其他情况的影响，包括我们的自升式钻井平台因技术故障而停止运营，以及我们无法从客户那里收取收入的其他情况。我们在合同期间保持自升式钻井平台运行的能力由董事会和管理层作为技术利用率统计数据进行监测。
•本公司营运及一般及行政开支的性质:我们在2023年和2022年的运营费用反映了与运营和非运营钻井平台相关的支出(例如，与温暖堆叠钻井平台相关的成本)。我们预计我们的运营费用的性质将发生转变，主要包括与自升式钻井平台的持续运营相关的费用。在这种情况下，我们的运营费用将取决于各种因素，包括与操作我们的自升式钻井平台有关的费用、维护项目、停机时间、天气和其他运营因素。此外，作为一家在美国和挪威上市的公司，我们已经并预计将产生直接的、增加的一般和行政费用，包括与招聘人员担任因我们在美国和挪威上市公司身份而设立的职位、按照美国证券交易委员会、纽约证券交易所和奥斯陆B标准向股东发布年度和中期报告相关的成本ø支付的费用包括：服务要求、与遵守美国证券交易委员会规则及规例有关的开支、与纽约证券交易所上市标准有关的开支、董事独立薪酬的成本，以及在日常业务过程中产生的专业及法律费用。
•融资安排和证券投资：本文所包括的经审计合并财务报表中反映的财务收入和支出可能不能反映我们未来的财务收入和支出，并且可能会随着合同下自升式钻井平台数量的增加而变化，以及与我们的融资安排和历史融资安排相关的其他项目，详见“5.b.流动性和资本资源-我们现有的负债”一节。随着我们接受我们同意购买的新建钻井平台的交付，我们预计将为购买价格的一部分提供资金，因此我们的债务水平和融资费用将会增加。我们历史上已有的融资安排可能不能代表今后或我们在开展业务的头几年所达成的协议。例如，我们过去曾修改过我们的融资安排，包括在2019年、2020年、2021年、2022年和2023年，我们可能会修改现有的融资安排或签订新的融资安排，而这些新协议的条款可能与我们目前的融资安排不同。此外，我们可能会不时投资于业内拥有/经营与我们的自升式钻井平台船队特征相似的海上钻井平台的其他公司，但须遵守我们某些融资安排所载限制此类投资的契约。我们也可以不时购买和持有海洋钻探行业其他公司发行的债务或其他证券。这些财务投资将影响我们的运营结果。
•利率和衍生品价值：债券发行后，截至2023年12月31日，我们的所有债务都是固定利率的。然而，根据我们于2023年11月进入的RCF，截至2023年12月31日尚未提取，利率是参考SOFR加指定保证金来确定的。
•所得税：所得税支出反映与我们自升式钻井平台运营相关的当期税金和递延税金，根据子公司运营的管辖权(S)、基本合同安排和所有权结构以及其他因素，可能会有很大差异。在大多数情况下，税收的计算是基于我们子公司运营所在司法管辖区(S)的净收入或视为收入。我们的所得税支出将主要受到合同规定的自升式钻井平台数量、我们向客户收取的日费率以及我们产生的费用的影响，这些费用可能会不时变化。由于税收受子公司应税收入的影响，我们的税费支出可能与我们的收入在合并基础上不相关。
A.经营业绩
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度经营结果：
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| 截至12月31日止年度， | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | |
| 按日收费的收入 | 642.0 | | 358.7 | | |
| 关联方收入 | 129.6 | | 85.1 | | |
| | | |
| 营业收入 | 771.6 | | 443.8 | | |
| | | |
| 处置收益 | 0.6 | | 4.2 | | |
| 总运营费用 | (521.8) | | (549.9) | | |
| 营业收入/(亏损) | 250.4 | | (101.9) | | |
| 其他营业外收入 | — | | 2.0 | | |
| 权益法投资收益 | 4.9 | | 1.2 | | |
| 财务费用总额(净额) | (199.2) | | (175.7) | | |
| 所得税费用 | (34.0) | | (18.4) | | |
| 净收益╱（亏损）及全面收益╱（亏损）总额： | 22.1 | | (292.8) | | |
下表载列截至2023年及2022年12月31日止年度净收入╱（亏损）与经调整EBITDA的对账：
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| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 净收益/(亏损) | 22.1 | | (292.8) | |
| 非流动资产折旧 | 117.4 | | 116.5 | |
| 非流动资产减值准备 | — | | 131.7 | |
| 利息收入 | (4.9) | | (5.4) | |
| 利息支出 | 177.2 | | 139.2 | |
| 净汇兑损失 | 2.8 | | 0.9 | |
| 其他财务费用 | 24.1 | | 41.0 | |
| 权益法投资收益 | (4.9) | | (1.2) | |
discovery收益 (1) | — | | (3.5) | |
| 其他营业外收入 | — | | (2.0) | |
| 延期动员和合同准备费用摊销 | 44.6 | | 36.7 | |
| 递延动员、复员收入和其他收入摊销 | (61.9) | | (22.2) | |
| 所得税费用 | 34.0 | | 18.4 | |
| 调整后的EBITDA | 350.5 | | 157.3 | |
(1)出售收益包括与出售自升式钻井平台的净收益相关的350万美元，这不包括在我们的调整后EBITDA计算中。见附注6-出售我们经审计的合并财务报表的收益。
营业收入
在截至2023年12月31日的一年中，总运营收入增加了327.8美元，达到771.6美元，而2022年为443.8美元。这主要是由于以下增加：
•增加1.143亿美元，原因是作业中的钻井平台数量增加；
•增加6360万美元，原因是本期间和比较期间作业的钻井平台作业天数增加；
•日间平均费率增加5870万美元；
•由于其他收入增加而增加4670万美元，其中主要包括3150万美元的延期动员和复员收入摊销；
•关联方收入增加3,630万美元，主要是由于自升式钻井平台“Galar”、“Grid”、“Njord”、“GerSemi”和“Odin”的盈利能力提高，我们以光船租赁的方式将这些平台租赁给我们的合资企业Perfomex和Perfomex II；以及
•关联方收入增加820万美元，主要是由于其他递延收入的摊销。
处置收益
截至2023年12月31日的一年，处置收益为60万美元，而2022年为420万美元。2023年与出售废旧资产有关的处置收益。于2022年，吾等确认出售三座新建筑物“Tivar”、“Huldra”及“Heidrun”的协议所带来的出售收益370万美元，以及出售钻井相关设备的出售收益70万美元，但被出售自升式钻井平台“Gyme”的20万美元亏损所抵销。
总运营费用
营业费用包括以下项目：
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| 截至12月31日止年度， | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | |
| 钻井平台运营和维护费用 | 359.3 | | 264.9 | | |
| 非流动资产折旧 | 117.4 | | 116.5 | | |
| 非流动资产减值准备 | — | | 131.7 | |
| 一般和行政费用 | 45.1 | 36.8 | |
| | | |
| 总运营费用 | 521.8 | | 549.9 | | |
截至2023年12月31日的一年，总运营费用减少了2,810万美元，降至521.8美元，而2022年为549.9美元。
截至2023年12月31日的一年，钻井平台运营和维护费用增加了9,440万美元，达到359.3美元，而2022年为264.9美元。这主要是由于与2022年相比，2023年自升式钻井平台“阿拉伯一号”、“阿拉伯二号”、“阿拉伯三号”、“雷神”、“希尔德”、“格罗拉”、“探矿者5号”和“RAN”的作业天数增加了9,120万美元。这一增加被2022年销售的自升式钻井平台“Tivar”、“Huldra”、“Heidrun”和“Gyme”减少640万美元所抵消，导致2023年这些钻井平台没有支出。
在截至2023年12月31日的一年中，非流动资产折旧增加了90万美元，达到117.4美元，而2022年的折旧为116.5美元。这主要是由于折旧增加620万美元，主要是由于截至2023年12月31日的年度自升式钻井平台的折旧增加。这一增加被与自升式钻井平台“Gyme”相关的减少300万美元所抵消，该平台在截至2022年9月30日的季度被归类为持有待售，随后被出售，从而停止折旧，以及与2023年期间完全摊销的某些长期维护项目相关的减少230万美元。
在截至2023年12月31日的一年中，非流动资产的减值为零，而2022年为131.7美元。于2022年，我们确认了1.244亿美元的减值亏损，代表了新建造的自升式钻井平台“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”的预付款和资本化权益的减值减值，以及自升式钻井平台“Gyme”的减值亏损730万美元，这两项损失都是由于公司签订了出售新建筑和自升式钻井平台的协议而进行的减值审查。三座新建筑和自升式钻井平台随后被出售。
截至2023年12月31日的一年，一般和行政费用增加了830万美元，达到4510万美元，而2022年为3680万美元。这主要是由于向某些员工发行股票期权和绩效股票单位的相关成本增加了300万美元，以及与一般公司活动相关的各种微不足道的变动。
其他营业外收入
截至2023年12月31日的一年，其他营业外收入为零，而2022年为200万美元。2022年，我们确认了200万美元与一项历史协议的修正案有关，该协议旨在回收我们的一个自升式钻井平台。
权益法投资收益
在截至2023年12月31日的一年中，权益法投资收入增加了370万美元，达到490万美元，而2022年为120万美元。这主要是由于净外汇收益增加所致。
财务费用合计(净额)
财务费用总额(净额)包括以下项目：
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | |
| 利息收入 | (4.9) | | (5.4) | | |
| 利息支出 | 177.2 | | 139.2 | | |
| 其他财务费用，净额 | 26.9 | | 41.9 | |
| 财务费用总额(净额) | 199.2 | | 175.7 | | |
截至2023年12月31日的一年，总财务支出净增加2,350万美元，达到199.2美元，而2022年为175.7美元。
截至2023年12月31日的一年，利息收入减少了50万美元，降至490万美元，而2022年为540万美元。这主要是由于我们的合资企业的利息收入减少了400万美元，而定期存款的利息收入增加了350万美元。
截至2023年12月31日的一年，利息支出增加了3,800万美元，达到177.2美元，而2022年为139.2美元。这主要是由于以下增加：
•利息支出增加3,200万美元，原因是我们对各种融资安排进行了修改，发行了2028年和2030年到期的票据，并在2023年偿还了现有的担保债务；
•与偿还1.5亿美元优先担保债券和Hayfin Services LLP贷款有关的债务清偿损失增加1160万美元；以及
•递延融资费用和债务贴现摊销增加340万美元。
这些增加被偿还与PPL和Setrium以及DNB融资安排的船厂交付融资安排有关的债务清偿收益增加900万美元所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，其他财务支出净额减少了1500万美元，降至2690万美元，而2022年为4190万美元。这主要是由于以下减少所致：
•银行承付款、担保和其他费用减少1040万美元，主要原因是与2022年发生的债务再融资有关的费用，但2023年没有相应费用；以及
•在截至2022年12月31日的季度中，由于自升式钻井平台“Tivar”的处置，院子成本支出减少了610万美元。
这些减少被外汇损失增加190万美元所抵消。
所得税费用
截至2023年12月31日的一年，所得税支出增加了1,560万美元，达到3,400万美元，而2022年为1,840万美元。这主要是由于以下几个原因：
•由于非洲盈利能力提高，增加了1,770万美元；
•增加780万美元，原因是亚洲的业务增加和盈利能力增强；
•由于墨西哥光船收入增加，增加了520万美元；
•由于中东业务增加而增加440万美元；以及
•由于在墨西哥的业务增加，增加了440万美元。
这些增长被1650万美元的递延税项资产估值拨备和930万美元的2023年不确定税收状况的释放所抵消。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较
有关截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较，请参阅我们于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中所载的第5项.经营及财务回顾及展望A.经营业绩-截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较“。
B.流动资金和资本资源
短期 流动资金和现金需求
从历史上看，我们主要通过发行股权、可转换债券和担保债券、我们融资安排下的可用资金和担保贷款安排来满足我们的流动性需求，包括与我们的新建钻井平台和循环信贷安排相关的造船交付融资安排、运营产生的现金以及出售非核心资产。
在截至2023年12月31日的年度内，我们现金的主要用途是运营费用、投资活动，包括主要与自升式钻井平台的激活和重新激活有关的资本支出，以及利息支付。与合同准备、购买和翻新钻井设备相关的资本支出以及其他投资在很大程度上取决于我们激活或重新激活的自升式钻井平台的数量，而这又取决于我们能够获得的合同数量。我们使用可用现金和运营现金流、各种股票发行的收益(如下所述)和债务融资收益为2023年的资本支出和递延成本提供资金。我们预计2024年我们的资金来源将类似，主要使用可用现金和运营现金流，以及潜在的债务和股权融资，尽管不能保证未来的股权融资或债务融资将可用。
截至2023年12月31日，我们拥有102.5美元的现金和现金等价物，以及10万美元的限制性现金。
我们的资金和金库活动是在我们既定的公司政策下进行的，旨在根据我们的流动性要求最大化投资回报。现金和现金等价物主要以美元持有，一些余额以多种货币持有，如马来西亚林吉特、中部非洲法郎、墨西哥比索、泰铢、尼日利亚奈拉、英镑、沙特阿拉伯里亚尔、挪威克朗和欧元。我们没有利用衍生品工具。
我们依赖于子公司产生的现金，这些现金受到法律和合同的限制。见题为“项目3.D.风险因素--与我们业务有关的风险因素”一节。我们是一家控股公司，依靠子公司的现金流和权益法投资来履行我们的义务。如果我们的运营子公司或权益法投资在其财务状况或运营结果方面经历了足够不利的变化，或者我们无法安排进一步的融资来满足我们的流动性要求，以满足到期的债务或其他义务，我们可能会受到破产程序的影响。
截至本报告之日，我们相信，我们的运营现金流，连同我们的现金和现金等价物，将满足我们未来12个月的预期资本支出承诺、营运资本需求、债务义务和债务契约。请参阅本公司经审计综合财务报表附注1--总则。
股权发行
于截至2023年12月31日止年度内，就2.5亿美元可换股债券(见“我们的现有负债”)，我们订立股份借贷协议，目的是提供最多25,000,000股普通股以供借出予DNB，以便让2.5亿美元可换股债券持有人在奥斯陆证券交易所进行对冲活动(见附注28--股东权益)。与这项安排有关，于截至2023年12月31日止年度内，我们按面值发行25,000,000股股份，该等股份已回购入库。
截至2023年12月31日，本公司已根据股份借贷协议向DNB Markets发行14,443,270股股份，目的是允许可转换债券持有人在奥斯陆证券交易所进行对冲活动。有关详细信息，请参阅附注28--股东权益.
2023年10月，公司以相当于每股6.6464挪威克朗的认购价发行了7,522,838股每股面值0.1美元的新普通股，私募发行了相当于5,000万挪威克朗的新股，公司的已发行普通股数量因此增加到264,080,391股每股面值0.1美元的普通股。
此外，在截至2023年12月31日的年度内，我们出售和发行了1,293,955根据我们的自动柜员机计划，每股面值0.10美元的股票，筹集了970万美元的毛收入和960万美元的净收入，公司向Clarksons证券支付了10万美元的补偿。
继2023年10月根据我们的股票借贷协议和自动取款机计划进行私募和发行股票后，截至2023年12月31日，公司已发行的股票数量增加到264,080,391股。
有关本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的股权发行详情，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
长期流动资金和现金需求
我们的长期流动性和现金需求主要用于为我们的激活项目提供资金，偿还我们的债务和利息义务，以及与接收在建钻井平台交付有关的现金需求。我们长期需求的资金来源包括运营现金、我们现有融资安排的再融资、造船厂交付融资和股权发行。见附注1-本公司经审计综合财务报表总则，以供我们持续经营评估之用。
资本支出承诺
我们对资本支出的主要承诺与我们来自Setrium的新建造的自升式钻井平台有关。
我们收购了五栋与TransOcean交易有关的新大楼。截至2023年12月31日，2018年已交付两个钻井平台(“Saga”、“Skald”)，2022年已售出一个(“Tivar”)，还有两个仍在建设中(“Vale”和“Var”)。我们可能会行使从Setrium获得交割融资的选择权。关于“淡水河谷”和“淡水河谷”，每个钻井平台的费用为1.3亿美元，但须符合某些条件。于2023年9月，吾等修订了与Setrium签订的Vale及Var建造合约，并发出通知，将于2025年第三季度交付的Vale及Var的交付日期分别加快至2024年8月及2024年11月，并考虑在每个交付日期额外支付每个钻井平台1,250万美元的加速成本。这两个在建钻井平台的剩余合同分期付款，包括加速费，在交货时支付，大约为319.8美元和100万美元截至2023年12月31日(截至2022年12月31日为294.8美元)，其中Setrium已承诺为每个钻井平台提供1.3亿美元的融资，期限为四年，受制于贷款人有权在三年后收回贷款，从贷款一周年开始偿还至到期。
截至2023年12月31日，我们估计未来12个月与即将到来的合同和钻井平台激活相关的资本支出约为9160万美元。这是基于截至2023年12月31日的已知合同，以及管理层认为存在有利合同机会的潜在钻井平台激活。
截至2023年12月31日，我们没有表外安排，除了在正常业务过程中的承诺，在某些情况下，我们有合同义务用现金履行。这些承诺包括对第三方的保证，如与我们的钻井合同有关的对客户的履约保证。这些担保下的债务通常不会被称为债务，因为我们通常遵守基本的业绩要求。在截至2023年12月31日的年度内，我们与DNB Bank ASA签订了一项新的融资机制，提供高达3,000万美元的担保和信用证，并以担保票据的同一证券为抵押。因此，截至2023年12月31日，没有限制性现金支持银行担保(截至2022年12月31日，限制性现金为1010万美元)。
现金流
我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度现金流如下：
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| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 | (50.7) | | 62.5 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (104.2) | | (82.6) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 139.0 | | 92.6 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金的净变化 | (15.9) | | 72.5 | |
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供
在截至2023年12月31日的一年中，运营活动中使用的净现金为5070万美元，而截至2022年12月31日的一年中，运营活动中使用的现金净额为6250万美元。减少1.134亿美元主要是由于合同钻井服务的现金支出和营运资金转移的时间安排，部分被运营钻机数量的增加和合同钻井服务的相关现金收入所抵销。在截至2023年12月31日的一年中，经营活动中使用的净现金包括2.174亿美元的利息支付和3820万美元的所得税支付，而截至2022年12月31日的一年中，利息支付为8390万美元，所得税支付为1620万美元。
用于投资活动的现金净额
截至2023年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为104.2美元，其中包括：
•自升式钻井平台增加1.112亿美元，主要是由于启动和重新启动自升式钻井平台，主要用于“阿拉伯III”、“希尔德”、“阿拉伯I”和“阿拉伯II”自升式钻井平台；
•购买房产、厂房和设备150万美元；以及
•130万美元，用于建造与“Vale”和“Var”有关的新建筑。
由于以前股东资金的返还，我们的权益法投资产生的980万美元净分配部分抵消了这一影响。
截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为8260万美元，包括：
•自升式钻井平台增加8150万美元，主要是由于启用和重新启用，其中2500万美元用于自升式钻井平台“阿拉伯一号”，2480万美元用于“阿拉伯二号”，1550万美元用于“雷神”；
•购买房地产、厂房和设备180万美元。
这部分被出售钻井平台相关设备所得的70万美元所抵消。
融资活动提供的现金净额
截至2023年12月31日的一年中，融资活动提供的139.0亿美元现金净额包括：
•14.652亿美元，扣除2023年11月发行的债券的交易成本；
•3.913亿美元收益，扣除我们可转换债券的交易成本和2023年2月发行的挪威法律优先担保债券本金1.5亿美元；
•4,860万美元收益，扣除2023年10月5,000万美元股票发行的交易成本；
•2023年4月从我们与DNB Bank ASA的扩大贷款中提取的2500万美元；
•960万美元的收益，扣除我们自动取款机计划下出售股票的交易成本；以及
•80万美元来自行使股票期权的收益。
偿还18.06亿美元的债务和购买70万美元的库存股部分抵消了这一数额。偿还18.06亿美元的债务包括：
•6.956亿美元用于偿还PPL船厂交付融资安排；
•3.5亿美元用于偿还2023年5月到期的可转换债券；
•2.727亿美元用于偿还与Offshore Partners Pte的船厂交付融资安排。有限公司；
•1.751亿美元用于偿还DNB Bank ASA的贷款；
•1.572亿美元用于偿还Hayfin Services LLP的贷款，以及
•1.5亿美元用于偿还挪威法律优先担保债券的本金。
截至2022年12月31日的一年，融资活动提供的现金净额为9260万美元，其中包括：
•2.604亿美元收益，扣除我们2022年8月股权发行的交易成本；
•2890万美元的收益，扣除我们股票发行的交易成本，该交易于2022年1月完成；
•880万美元的收益，扣除根据我们的自动取款机计划出售股票的交易成本；以及
•从我们的DNB设施获得1.5亿美元的收益。
这部分被偿还3.555亿美元的债务所抵销，其中2.8亿美元用于全额偿还与DNB Bank ASA的优先担保信贷安排，3,050万美元用于全额偿还与DNB Bank ASA和Danske Bank的高级担保循环信贷安排，以及4,500万美元用于部分偿还与Hayfin Services LLP的贷款。
我们现有的债务
截至2023年12月31日，我们的未偿还借款总额、资本化借款成本总额和债务折扣为17.9亿美元，其中大部分由我们所有的钻井平台等担保。
截至2023年12月31日，我们的负债包括：
•2028年到期的10.25亿元债券本金；
•债券本金5.15亿元，将于2030年到期；及
•2028年到期的2.5亿美元可转换债券本金
2024年3月，我们发行了本金2.0亿美元的额外10%优先担保票据，2028年到期。
该公司还拥有1.8亿美元的超级高级信贷安排，其中包括1.5亿美元的RCF和3000万美元的担保安排，这也是我们所有钻井平台的担保。截至2023年12月31日，担保机制下提取了2900万美元，区域合作框架下的1.5亿美元未提取。
此外，我们还同意从Setrium购买两个新建造的钻井平台，合同交货日期为2025年，最大努力加快交货日期为2024年8月和11月。收购价格约为每台钻机1.599亿美元，包括支付每台钻机1,250万美元的加速成本以加快交付，我们已为每台钻机获得1.3亿美元的融资，从交付之日起最长4年，可根据贷款人的选择将融资减少至3年。
2028年和2030年到期的高级担保票据
于2023年11月，本公司的全资附属公司Borr IHC Limited及若干其他附属公司发行本金1,025,000,000美元，于2028年到期，票面利率为97.750%的优先担保票据(“2028年票据”)及本金515,000,000美元，于2030年到期，票面利率为97.000%，年息为10.375%的优先担保票据(“2030年票据”及连同2028年到期的票据，称为“票据”)。债券将於2028年11月15日期满，而2030年债券将於2030年11月15日期满，并於每年5月15日及11月15日支付利息，由2024年5月15日开始支付。
发行债券所得款项净额用于偿还公司所有未偿还的担保借款，包括公司与DNB Bank ASA的贷款、与Hayfin Services LLP的贷款、与PPL和Setrium的船厂交货融资安排、公司本金1.5亿美元的挪威法律高级担保债券，以及支付相关保费、费用、应计利息和开支。
2024年3月，我们完成了2028年到期的额外10%优先担保票据本金2亿美元的发行，筹集了2.119亿美元的总收益。
超级高级信贷安排
2023年11月7日，本公司与Borr IHC Limited签订了本金总额为1.8亿美元的超级高级信贷协议，其中包括1.5亿美元的RCF和3,000万美元的担保贷款。
2028年到期的无担保可转换债券
2023年2月，我们通过发行2028年到期的可转换债券筹集了2.5亿美元的毛收入。可换股债券的利息为年息5.00%，每半年派息一次，初始换股价为每股7.3471美元，可转换为34,027,031股普通股。继于2024年1月宣布及支付每股0.05美元现金分配及于2024年3月进一步支付每股0.05美元现金分配后，调整后的转换价格为每股7.2384美元，可转换债券的全部金额可转换为34,538,019股
管理我们债务的各种协议限制了我们在集团内转移现金的能力，在某些情况下，甚至可能实际上禁止我们在集团内转移现金。
管理层相信，公司的流动资金状况、运营现金流以及在其超级高级信贷安排下的可获得性将足以满足公司的营运资金要求、财务承诺和债务、增长、运营和维护资本支出。管理层继续定期监测公司为其经营、融资和投资活动提供资金的能力。
2024年3月，我们回购了1060万美元的可转换债券。本公司及其附属公司可不时在公开市场交易中进一步回购或以其他方式交易本身的债务，不论是私下协商或其他方式。
截至2023年12月31日，我们遵守了我们各种贷款协议下的所有契约。
有关我们截至2023年12月31日的借款的更多信息，请参阅附注21-本公司经审计的合并财务报表的债务。
C.研究及发展、专利及许可证等
不适用。
D.趋势信息
近海钻井市场
自2022年6月布伦特原油价格达到每桶约120美元以来，能源大宗商品价格一直在下降，最近截至2024年2月，已达到每桶约82美元。然而，这些较低的价格，加上全球动荡的宏观经济环境，并未影响全球对近海钻井服务的需求，包括自升式钻井平台，这一需求仍然强劲。
由于我们的客户增加了资本支出，自2021年以来，对合同钻井服务的需求持续改善。因此，海上钻探行业的承包活动和日费率在2023年有所增加，并将持续到2024年。许多新合同的期限都更长，因为客户的目标是锁定自升式钻井平台，用于更长期的项目。此外，对海上钻井服务的需求似乎继续受到地缘政治事件的支撑，比如俄罗斯在乌克兰和以色列采取的军事行动，各国政府实施的相关经济制裁，以及欧洲、美国和其他国家对能源安全的重新关注。尽管我们最近经历了积极的行业趋势，但我们仍然面临与行业波动以及需求和日间利率可能下降的风险有关的风险，包括影响许多主要经济体的通胀和全球经济不确定性的结果。
根据行业报告(如S全球)，2024年2月全球自升式自升式钻井平台使用率约为94%，较2021年12月31日增加约10%，我们仍然乐观地认为，近期的积极趋势将继续下去，基于对碳氢化合物需求的持续强劲，海上钻井市场在可预见的未来将继续改善。截至2024年2月，签约的现代自升式升降机有308台，与2020年底的近期低点相比增加了约71台，同期，标准自升式升降机的签约数量减少了约7台，证实了我们关于市场持续分化和运营商倾向于使用现代钻机的观点。
尽管需求预计将继续改善，因此合同钻机数量将增加，但钻机供应的增长预计将受到抑制。目前，大约有16个新建钻井平台正在建设中，其中一个已经签约，剩下总共15个可用钻井平台(包括我们已同意收购的“Vale”和“Var”)。我们预计，这些在建的钻井平台中，由于有几个处于早期完成阶段，而且供应链压力不断增加，影响了施工，因此在不久的将来将很少有钻井平台能够进入市场。新钻井平台订单占当前自升式钻井船队的百分比已达到20年来的最低水平，目前约为4%。过去三年没有订购新的自升式钻井平台，行业分析师估计，目前高规格自升式钻井平台的新建造成本约为2.6亿美元(Clarksons Research)。
我们还面临可能对我们的行业和业务产生不利影响的风险和趋势。近年来，能源再平衡趋势加快，这从颁布或提议的政府政策以及我们的许多客户进一步投资于可持续能源的承诺中可见一斑。随着我们的客户重新平衡他们的资本投资，以包括替代能源，以及对我们行业历史上存在的正常周期做出反应，我们的行业可能会面临进一步的挑战。我们仍然受到通胀风险以及供应链和分销渠道中断的影响。尽管如此，全球能源需求在未来几十年可能会增加，在这种情况下，海上石油和天然气在可预见的未来将继续在满足这一需求方面发挥重要和可持续的作用。
E.关键会计估计
我们根据美国公认的会计原则编制经审计的综合财务报表，这要求我们作出对我们的财务状况和经营结果重要的重大判断和估计。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
我们以下是我们的关键会计估计。有关本公司主要会计政策的摘要，请参阅附注2-本公司经审计综合财务报表的编制及会计政策基础。
自升式钻井平台的减损
我们不断监测事件和环境变化，可能表明我们自升式钻井平台的携带量可能无法回收。至少每年，此外，如果发生此类事件或情况变化，我们将通过确定自升式钻井平台的账面价值是否将通过未贴现现金流收回来评估自升式钻井平台的可回收性。
在评估我们自升式钻井平台账面金额的可回收性时，我们对估计的现金流做出假设。如果未贴现现金流量总额少于该等资产的账面金额，我们将根据账面金额超过其各自公允价值的部分确认减值损失。使用率和日间费率收入这两个关键假设是用于确定估计现金流的关键假设，并且高度依赖于市场。其他假设包括关于剩余价值或报废价值、运营和维护费用以及资本支出的估计。
敏感性分析是根据综合自升式钻井平台和新建船队的利用率和日费率收入变化的关键假设进行的：
•使用率和日间收入均下降5%的关键假设不会导致减值费用。
•使用率和日间收入均下降10%的关键假设不会导致减值费用。
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| (单位：百万美元) | 现金流净空 | 减值费用 |
| 使用率和日间收入减少5% | 6,779.1 | | — | |
| 利用率和日费率收入减少10% | 4,904.1 | | — | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们自升式钻井平台和新建筑的账面价值分别为25.837亿美元和25.926亿美元。本公司于截至2023年12月31日止年度并无确认减值，而本公司于截至2022年12月31日止年度之综合营运报表中确认减值费用131.7,000,000美元，与自升式钻井平台“Gyme”及年内出售之三幢新建筑物有关。没有与以下内容相关的减值
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，确认了我们剩余自升式钻井平台账面金额的可回收性。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员
以下是截至本年度报告日期，我们每一位董事和高管的信息。
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| 名字 | 年龄 | 职位 |
| 托奥拉夫·特罗伊姆 | 61 | 我们的董事长和董事 |
| 凯特·布兰肯希普 | 59 | 董事，审计委员会主席兼薪酬委员会主席 |
| 杰弗里·R·柯里 | 57 | 董事与提名与治理委员会委员 |
| 尼尔·格拉斯 | 62 | 董事，审计委员会成员，提名和治理委员会主席 |
| 丹·拉本 | 69 | 董事与薪酬委员会委员 |
| 尹美红 | 53 | 董事兼公司秘书 |
| 帕特里克·肖恩 | 55 | 董事和英国博尔钻井管理公司首席执行官 |
| 马格努斯·瓦勒 | 40 | 博尔钻井管理公司首席财务官AS |
传记
我们每一位董事和高管的某些个人简历如下：
托奥拉夫·特罗伊姆自我们注册成立以来，一直担任我们董事会的董事，也是我们的创始人。他于2017年8月至2019年9月担任董事会主席，并于2022年2月再次被任命为董事会主席。特罗伊姆先生是Magni Partners的创始人和唯一股东，也是Magni Partners在英国的子公司Magni Partners Limited的高级合伙人(和员工)。特罗伊姆先生是德鲁信托的受益人，也是德鲁控股有限公司的唯一股东。特罗伊姆先生在能源相关行业拥有30多年的经验，曾在不同职位任职。在2014年创立Magni Partners之前，特罗伊姆先生于1995年至2014年9月担任Seatankers Management Co.Ltd.的董事首席执行官，1992年至1995年担任DNO首席执行官，1987至1990年担任Storebrand ASA的股票投资组合经理。特罗伊姆先生于1985年毕业于挪威特隆赫姆大学，获得船舶建筑学硕士学位。其他董事和管理职位包括Magni Partners(百慕大)有限公司(创始合伙人)和Golar LNG Limited(董事长)。在为Seatankers工作期间，Troim先生还在附属公司担任过管理职位。这包括担任Seadrill Ltd.、Frontline Ltd.、Golar LNG.和Ship Finance Ltd.的首席执行官。
凯特·布兰肯希普自2019年2月26日以来一直担任董事董事会成员和审计委员会主席，并担任薪酬委员会主席。布兰肯希普夫人是英格兰和威尔士特许会计师协会的成员，1986年毕业于伯明翰大学，获得商业学士学位。布兰肯希普夫人于1994年加入Frontline Ltd，在2005年10月之前一直担任该公司的首席会计官和公司秘书。她曾担任多家公司的董事会成员，包括2011年至2018年担任北大西洋钻井有限公司董事及审计委员会主席；2007年至2018年担任Archer Limited董事；2004年至2018年担任金海集团有限公司董事；2003年8月至2018年担任Frontline Ltd.董事；2013年至2018年担任Avance Gas Holding Limited董事；2003年10月至2018年担任Ship Finance International Limited董事；2005年至2018年担任Seadrill Limited董事；2012年至2018年担任Seadrill Partners LLC董事。此外，布兰肯希普女士还曾担任2020 Bulkers Ltd.、鹰牌散货航运公司和国际海运公司的董事董事。此外，在钻石S航运公司与国际海运公司合并的2019年3月至2021年期间，布兰肯希普女士曾担任该公司的董事董事。
杰弗里·R·柯里自2023年10月16日以来一直在我们的董事会担任董事。柯里从高盛退休后，于2024年2月开始担任凯雷集团能源路径部门的首席战略官。此前，柯里在高盛工作了27年。在过去的15年里，他是合伙人和大宗商品研究全球主管，负责开展大宗商品市场动态、投资战略和资产配置方面的研究。柯里先生是芝加哥大学能源政策研究所顾问委员会主席，并自2023年10月2日起担任Abaxx Technologies董事会成员。他还在2010年至2012年期间担任欧洲经济、大宗商品和战略研究联席主管。在加入高盛之前，柯里先生在芝加哥大学教授微观经济学和计量经济学的本科生和研究生课程，并担任《资源与能源经济学》的副主编。柯里还担任过咨询经济学家，专门研究能源和其他微观经济问题，并为许多政府机构提供建议。先生。
柯里毕业于佩珀丁大学，拥有文学硕士(经济学)学位，并于1996年在芝加哥大学获得经济学博士学位。
尼尔·格拉斯自2019年12月以来一直担任我们董事会的董事成员，还担任审计委员会成员和我们提名和治理委员会的主席。格拉斯在安永工作了11年，其中七年在加拿大埃德蒙顿，四年在百慕大办事处。1994年，他成为WW Management Limited的总经理，1997年成为WW Management Limited的唯一所有者，负责监督几家国际公司的日常运营。格拉斯先生拥有20多年在国际公司担任董事高管和独立非执行董事的经验。Glass先生为百慕大及加拿大艾伯塔省特许专业会计师公会会员，亦为特许董事及董事学会会员。格拉斯先生于1983年毕业于艾伯塔大学，获得商学学位。Glass先生还担任过Cool Company Ltd.的董事和审计委员会主席，并曾担任2020 Bulkers Ltd.(至2022年8月10日)和Golar LNG Partners LP(至2021年4月15日)的董事和审计委员会成员。
Daniel·拉本自2023年4月以来一直在我们的董事会担任董事。拉宾先生于2006年3月以总裁的身份加入Ensco plc，并担任董事会成员。自2007年1月1日起，拉宾先生被任命为Ensco plc的首席执行官，并于2007年5月当选为董事会主席。拉宾于2014年5月从Ensco plc退休，担任总裁兼首席执行官，并于2015年5月从董事长一职退休。拉本自2015年2月以来一直担任Golar LNG Ltd.的董事业务主管，并于2015年9月被任命为董事长。在加入Ensco plc之前，Rabun先生是Baker&McKenzie LLP国际律师事务所的合伙人，自1986年以来一直在该律师事务所从事法律工作。2015年5月，拉宾先生成为董事的非执行董事，目前担任APA公司(前阿帕奇公司)审计委员会和企业责任、治理和提名委员会的成员。2018年5月，拉宾先生成为董事会主席和薪酬委员会成员，并担任冠军X公司治理和提名委员会主席。他自1976年以来一直是美国注册会计师，自1983年以来一直是德克萨斯州律师协会的成员。Rabun先生拥有休斯顿大学会计学工商管理学士学位和南方卫理公会大学法学博士学位。
尹美红2022年3月1日加入公司，担任董事董事会成员和公司秘书。Yoon女士自2022年2月起担任戈拉管理(百慕大)有限公司的董事董事总经理。在此之前，她于2019年3月至2022年2月受聘于Digicel百慕大担任首席法律、监管和合规官，并于2009年至2019年担任Telstra Corporation Limited香港和伦敦全球业务的高级法律顾问。她拥有丰富的国际法律和监管经验，负责公司的公司治理和合规。尹女士毕业于新南威尔士大学，获法学学士学位，并于香港中文大学取得国际经济法硕士学位。她是董事协会成员，多年来曾担任多个董事职位。目前的董事和管理职位包括Golar LNG Ltd.(公司秘书)、2020 Bulkers Ltd.(公司秘书)和喜马拉雅航运有限公司(董事兼公司秘书)。
帕特里克·肖恩自2023年10月以来一直担任董事，自2018年1月以来一直担任董事首席执行官，2020年9月以来一直担任博尔钻井公司首席执行官。Schorn先生之前是斯伦贝谢有限公司富国银行执行副总裁总裁。在此之前，他曾担任过多个全球管理职位，包括斯伦贝谢有限公司运营部门的总裁、生产集团的总裁、油井服务部门的总裁、完工部的总裁以及地质市场经理(俄罗斯)。他于1991年在斯伦贝谢有限公司开始了他的职业生涯，在欧洲担任模拟工程师，并在法国、美国、俄罗斯、美国墨西哥湾和拉丁美洲担任过各种管理和工程职位。Schorn先生拥有荷兰Den Helder的Noorder Haaks大学的石油和天然气技术理学学士学位。
马格努斯·瓦勒2020年12月成为公司首席财务官，之前担任投资者关系和财务部副总裁。Vaaler先生自2018年1月以来一直在公司财务部工作，负责财务、财务和投资者关系。Vaaler先生带来了多年的金融、石油和离岸行业经验，他在HitecVision的投资组合公司Offshore Merchant Partners担任财务副总裁三年，在纽约证券交易所和OSE上市的Frontline Ltd.担任财务主管和财务副总裁七年。Vaaler先生拥有都柏林大学学院的商业学士学位。
公司的管理
我们的董事会负责确定我们业务的战略愿景和最终方向，确定我们的业务战略和政策的原则，并以可持续的方式促进我们的当前、短期和长期利益，同时考虑到经济、社会和环境条件。我们的董事会负责监督我们的业务，并根据我们的管理文件和适用的法律，通常将公司的日常管理委托给我们的高级管理人员
管理团队。我们的董事会通常监督风险管理，我们的高级管理团队通常管理我们面临的重大风险。然而，必须就所有实质性和/或非同寻常的问题征询董事会的意见，并将就这些问题向我们高级管理层的人员提供具体授权，以代表董事会采取行动。
负责我们日常管理的高级管理团队在石油和天然气行业，特别是近海钻探领域拥有丰富的经验。董事会已经确定了我们的高级管理人员将提供的服务的范围和条款管理。管理服务由Borr Drilling Management UK、Borr Drilling Management DMCC及Borr Drilling Management AS提供，该等公司均为本公司的附属公司，分别于英格兰及威尔士、阿拉伯联合酋长国及挪威注册成立。
B.补偿
在截至2023年12月31日的年度内，我们向董事和高管支付了总计570万美元的薪酬(包括奖金)。此外，于2023年，我们确认与授予若干董事及行政人员的股票期权、限制性股票单位(RSU)及绩效股票单位有关的开支240万美元，以及与向一名行政人员提供退休金、退休或类似福利有关的非实质成本，因为我们其余的行政人员已选择退出公司退休金计划。
部分董事选择以股份形式收取部分薪酬。下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度内向我们的董事发行的代替薪酬的股票：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月18日 | 2021年7月14日 | 2022年10月14日 |
董事的名称 | 已授股数 | 转让价值(美元) | 已授股数 | 转让价值(美元) | 已授股数 | 转让价值(美元) |
托奥拉夫·特罗伊姆 | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 12,367 | 44,521 |
PéL Kibsgaard (1) | 31,250 | 75,000 | 6,250 | 10,300 | 56,051 | 201,784 |
凯特·布兰肯希普 | 93,800 | 225,121 | 16,209 | 26,712 | 15,460 | 55,656 |
尼尔·格拉斯 | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 6,944 | 24,998 |
尹美红 | — | — | — | — | — | — |
乔治娜·索萨(2) | — | — | — | — | — | — |
董事总数 | 275,132 | 660,316 | 48,393 | 79,752 | 90,822 | 326,959 |
(1)自2022年9月30日起，基布斯加尔辞去董事一职。
(2)自2022年3月1日起，索萨将不再担任董事和公司秘书一职。
2021年3月18日授予的股份是关于截至2019年12月31日的三个月以及截至2020年12月31日的年度的董事薪酬。2021年7月14日授予的股份是关于截至2021年3月31日的三个月的董事薪酬。于2022年10月14日批出的股份是就截至2021年12月31日止九个月及截至2022年9月30日止九个月的董事酬金计算的。股份转让价值乃根据本公司股份于各自发行日期在奥斯陆证券交易所的收市价厘定。所有已发行股份均来自库存股，详情请参阅附注28-本公司经审核综合财务报表的股东权益。
我们的某些董事将获得董事总薪酬的一部分作为RSU。于2023年11月17日，本公司向本公司五名董事授予22,556个(共112,780个)RSU，但参与者须自授出日期起至归属日期继续担任董事。2023年10月8日，公司向我们的三名董事发行了29,528股(总计88,584股)股票，涉及2022年11月18日授予的RSU。有关2023年发出的回购单位的进一步详情，请参阅附注24-股份补偿及为结算于2022年11月批出的回购单位而发行的库藏股的详情，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
关于在2023年12月31日终了年度内支付给执行干事的股份报酬，见“6.E.股份所有权”。
C.董事会惯例
本公司须遵守有关公司管治的百慕大法律。我们的董事会目前由七名董事组成。董事并不一定要持有本公司的任何股份。董事如在与本公司的合约或拟订立的合约中以任何方式直接或间接拥有权益，必须在本公司的董事会议上申报该权益的性质。在申报利益及公司法案要求的任何进一步披露的前提下，董事可就任何合约、拟议合约或安排投票，即使他或她在其中有利害关系，如果他或她这样做，他们的投票将被计算在考虑任何该等合约或拟议合约或安排的任何董事会议的法定人数内。董事可行使吾等的一切权力，借入款项、将吾等的业务、财产及未催缴股本抵押，以及在借入款项时发行债权证或其他证券，或作为吾等或任何第三方的任何债务的抵押。
本公司的董事会每年由出席会议的至少两名有权投票(不论他们持有多少股份)的股东亲自出席或委派代表出席的普通股过半数投票选出。此外，董事的最高和最低人数由我们的股东决议决定，但在任何给定时间不得少于两名董事任职。每一董事的任期至其当选后的下届股东周年大会或其继任者选出为止。
董事可获重选。董事在每届年度股东大会上竞选连任，但任期没有限制。
本公司与本公司董事会任何成员之间并无订立任何服务合约，就终止雇用或服务时利益、补偿或其他事项的累算作出规定。
董事独立性
纽约证券交易所要求美国上市公司保持多数独立董事。作为外国私人发行人，我们被豁免遵守纽约证券交易所的某些规则，并被允许遵循本国的做法，以取代纽约证券交易所上市公司手册的相关规定，包括纽约证券交易所的这一要求。根据百慕大法律和我们的公司细则，我们董事会的四名成员凯特·布兰肯希普夫人、尼尔·格拉斯先生、杰弗里·柯里先生和丹·拉宾先生按照纽约证券交易所的独立标准是独立的。
董事会委员会
我们有三个董事会委员会，分别是审计委员会、提名和治理委员会以及薪酬委员会。
审计委员会
纽约证券交易所的要求之一是，一家美国上市公司必须有一个至少有三名成员的审计委员会，所有成员都必须是独立的。此外，审计委员会至少必须有一名成员具有会计或相关的财务管理专业知识。作为一家外国私人发行人，我们被豁免遵守纽约证券交易所的某些规则，并被允许遵循本国的做法，以取代纽约证券交易所上市公司手册的相关规定，包括审计委员会必须有三名成员的要求。我们的审计委员会目前由凯特·布兰肯希普夫人和尼尔·格拉斯先生两名成员组成，这与我们作为外国私人发行人的地位和我们公司成立的管辖权一致，他们都是独立的，根据美国证券法与审计委员会相关的法律，他们都有资格成为审计委员会财务专家(ACFE)。根据我们的审计委员会章程，审计委员会负责监督公司财务报表的审计，监督我们外部财务报告的质量和完整性，任命、薪酬和监督我们的外部审计师，审查、评估我们的会计系统的充分性、内部控制、遵守法律和法规要求以及网络安全监督，并向董事会提供建议。
薪酬委员会
纽约证券交易所要求，除其他事项外，美国上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，以及一份委员会章程，其中规定了薪酬委员会的宗旨、职责和评估委员会的评估程序。虽然作为一家外国私人发行人，我们不受此类规则的约束，并被允许遵循本国的做法，但我们已经建立了一个薪酬委员会，目前由凯特·布兰肯希普夫人和丹·拉宾先生组成，根据纽约证券交易所的独立标准，他们是独立董事。薪酬委员会负责制定一般
高管员工的薪酬指导方针和政策。这是E薪酬委员会负责厘定行政人员的薪酬及其他雇用条件(包括薪金、奖金、参股、福利及遣散费条款)，并不时检讨我们的薪酬策略及薪酬水平，以确保我们能够吸引、留住及激励行政人员及其他雇员。薪酬委员会还负责批准任何股权激励计划或安排，以及根据这些计划或安排向员工授予股权激励的任何指导方针或政策。该委员会负责监督及定期检讨所有年度花红、长期奖励计划、股票期权、以奖励为本的薪酬补偿政策、雇员退休金及福利计划，并就董事服务董事会的薪酬事宜向董事会作出检讨及建议。
提名和治理委员会
纽约证券交易所要求美国上市公司有一个由独立董事组成的提名和公司治理委员会，并有一份委员会章程，其中规定了该委员会的宗旨、职责和评估程序。尽管作为一家外国私人发行人，我们不受此类规则的约束，并被允许遵循母国的做法。尼尔·格拉斯和杰弗里·柯里先生独立董事根据纽约证券交易所的独立标准。提名及管治委员会由董事会委任，以协助董事会(I)根据董事会批准的标准物色合资格成为董事会成员的人士，(Ii)向董事会推荐董事被提名人参加下届股东大会选举，(Iii)制定一套适用于董事及雇员的企业管治原则并向董事会推荐，(Iv)就委员会架构、运作及向董事会汇报责任提出建议，(V)向董事会推荐委员会的委派及(Vi)监督董事会表现的年度检讨。
行政会议
纽约证交所要求非管理层董事在没有管理层的情况下定期召开高管会议。纽约证券交易所还要求，如果此类执行会议包括任何非独立的非管理董事，所有独立董事也至少每年举行一次执行会议。我们的董事定期在没有管理层的情况下举行执行会议，我们的独立董事在认为合适的情况下举行执行会议。
D.员工
员工
下表按职能介绍了我们的员工和承包商：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 基于平台的 | 2,544 | | 2,236 | | 1,731 | |
| 以海岸为基地 | 325 | | 268 | | 195 | |
| 总计 | 2,869 | | 2,504 | | 1,926 | |
| | | |
| 公司员工 | 1,884 | | 1,504 | | 517 | |
| 承包商 | 985 | | 1,000 | | 1,409 | |
| 总计 | 2,869 | | 2,504 | | 1,926 | |
这些员工和承包商在浅水近海钻井平台的自升式井段拥有丰富的技术、操作和管理经验。乌斯特里奇。在截至2023年12月31日的一年中，员工和承包商数量的增加主要是由于墨西哥、亚洲和中东地区业务的增加，这支持了温暖堆叠式钻井平台的重新启用和我们一些新建筑的启用。员工和承包商之间的差距增加是因为我们的雇佣战略转变为越来越直接地雇用员工。
我们的一些员工和我们的合同工通过集体谈判协议来代表。作为其中一些协议的法律义务的一部分，我们被要求向退休基金和养老金计划缴纳一定数额的资金，并限制了终止就业的能力。此外，这些代表中的许多人都是根据协议工作的
这是工资谈判的结果。这些谈判可能会导致更高的人员成本、其他增加的成本或更多的运营限制，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们认为我们与各种工会的关系是稳定的、富有成效的和专业的。
下表按职能列出了截至2023年12月31日的我们的员工和承包商：
| | | | | | | | | | | |
| 公司员工 | 承包商 | 总计 |
| 基于平台的 | 1,595 | | 949 | | 2,544 | |
| 岸基 | 289 | | 36 | | 325 | |
| 总计 | 1,884 | | 985 | | 2,869 | |
我们寻求在我们的钻井平台所在的市场尽可能雇用本国员工和承包商。这使我们能够加强客户和政府关系，特别是与国家石油公司的关系，并导致更具竞争力的成本基础以及相对较低的员工流动率。
E.股份所有权
下表列出了截至2024年3月22日，我们的普通股、股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的实益所有权信息：
•我们的每一位董事和行政人员；以及
•作为一个整体，我们所有的董事和高管
下表中的计算是基于截至2024年3月22日的已发行普通股252,996,439股。根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数目和该人的拥有百分比时，我们已将该人有权在60天内获得的股份计算在内，包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而，这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 董事高级船员姓名 | 拥有普通股 | 所有权(%) | 选项数量 | 锻炼 价格(美元)(1) | 期权到期日 | RSU数量 | RSU归属日期 |
托尔·奥拉夫·特罗伊m (2) | 16,222,385 | 6.4% | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 凯特·布兰肯希普 | 224,997 | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 尼尔·格拉斯 | 165,124 | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 丹·拉本 | — | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| Jeffrey Currie | — | * | — | — | — | 22,556 | 2024年9月30日 |
| 帕特里克·肖恩 | 1,100,000 | * | 1,200,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不适用 | 不适用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
帕特里克·肖恩(3) | — | * | 333,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
| 马格努斯·瓦勒 | 75,000 | * | 550,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不适用 | 不适用 |
| 马格努斯·瓦勒 | — | * | 133,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
| 马格努斯·瓦勒 | — | * | 133,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
| 马格努斯·瓦勒 | — | * | 133,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 |
马格努斯·瓦勒 (4) | — | * | 300,000 | 6.65 | 2028年11月17日 | 不适用 | 不适用 |
| 董事及高级职员总数 | 17,787,506 | 7.0% | 3,450,000 | | | 112,780 | |
(*)代表持有本公司流通股不足1%的股份。
(1)行权价格按宣布的股息总额列报。
(2)代表Tor Olav Trøim通过其对Drew的实益所有权而实益拥有的股份。
(3)除了拥有的股份和授予的股票期权外，Patrick Schorn还获得了50万个绩效股票单位。有关其他披露信息，请参见下文。
(4)在截至2023年12月31日的年度内，授予了以下期权。
长期激励计划
我们已经通过了一项长期激励计划，并已授权根据我们的长期激励计划下的奖励发放最多12,997,000个期权，其中1,227,000个期权仍未分配用于进一步奖励和招聘。任何签约为我们服务的人、我们的董事会成员和任何我们子公司的董事会成员都有资格参加我们的长期激励计划。我们长期激励计划的目的是使我们员工和董事的长期财务利益与我们股东的利益保持一致，通过提供与其他公司具有竞争力的薪酬机会来吸引和留住这些个人，并为那些对我们的长期业绩和增长做出重大贡献的个人提供激励。为了实现这一目标，我们的长期激励计划允许发行我们的股票。
长期激励计划的基础是授予认购新证券的选择权。这类期权的授予期限通常为五年。董事会有权厘定认购价、归属期限及期权条款。接受者不会为期权支付对价。当个人不再有资格保留期权时，例如通过离开集团，未授予的期权失效。在相同情况下，既得期权必须在终止日期后的一定期限内行使。有关购股权的进一步详情，请参阅本公司经审核综合财务报表的附注24-股份薪酬。
绩效股票单位
2022年8月11日，公司首席执行官Patrick Schorn被授予500,000个绩效股票单位，将于2025年9月1日全数授予，条件是公司股价在2025年9月1日之前的2025年第三季度75%的天数中达到每股10.00美元，并由Patrick Schorn继续服务。该公司在授权日的股价为3.96美元。
限售股单位
2023年11月17日，公司向我们的五名董事发放了22,556个(共112,780个)RSU，这些RSU将于2024年9月30日全部归属，但参与者从授予日起至归属日继续担任董事。
国库股
在截至2023年12月31日的年度内，我们发出88,584向我们的多名董事(以及一名前董事)出售我们的库存股，以了结于2022年授予的RSU，该RSU于2023年9月归属。见上文和“项目6.B.赔偿”。在截至2023年12月31日持有的全部库存股中，我们持有351,937股库存股，这些库存股可用于我们长期激励计划下的发行以及用于其他目的，包括向董事发行股票作为其年度薪酬的一部分。
F.披露登记人为追讨非实质性赔偿而采取的行动
不适用。
项目七、大股东及关联方交易
A.主要股东：
除特别注明外，下表列出的信息如下2024年3月22日，与尊重我们所知的每一位实益拥有我们普通股总数5%以上的人对我们普通股的实益所有权。
| | | | | | | | |
| 普通股(1) |
| 物主 | 数 | 百分比 |
颗粒资本有限公司(2) | 47,884,303 | | 18.9 | % |
艾伦和吉尔·格雷基金会(3) | 23,342,709 | | 9.2 | % |
贝莱德股份有限公司(4) | 16,722,695 | | 6.6 | % |
托奥拉夫·特罗伊姆(5) | 16,222,385 | | 6.4 | % |
资本国际投资者(6) | 15,596,621 | | 6.2 | % |
高盛股份有限公司(7) | 13,499,674 | | 5.3 | % |
摩根大通(8) | 13,281,209 | | 5.2 | % |
| | |
(1) 上表中的计算是基于截至2024年3月22日的已发行普通股252,996,439股。
(2) 这些信息完全基于Granular Capital Ltd.于2023年7月4日发布的奥斯陆证券交易所强制交易通知。
(3) 仅基于Orbis Investment Management Limited(“OIML”)于2024年2月14日提交的附表13G中包含的信息。据我们所知，经理最终由艾伦和吉尔·格雷基金会通过其对OIML的所有权或控制权(视情况而定)控制。
(4) 仅基于2024年2月5日贝莱德公司在奥斯陆证券交易所对交易的强制通知。
(5) 仅基于德鲁于2024年3月12日发布的奥斯陆证券交易所对PDMR交易的强制性通知。先生。托尔·奥拉夫·特罗伊姆是德鲁信托的受益人，德鲁信托全资拥有德鲁。
(6) 仅基于Capital International Investors于2024年2月7日提交的附表13G中包含的信息。
(7)本信息完全基于高盛股份有限公司于2024年3月18日发布的奥斯陆证券交易所强制交易通知。
(8)这些信息完全基于奥斯陆证券交易所对交易的强制性通知摩根大通2024年1月15日。
据我们所知，截至2024年3月22日，共有252,996,439股票由美国的两个创纪录的持有者持有，其中包括CEDE&Co.，作为存托信托公司的提名人，该公司间接持有我们在纽约证券交易所和奥斯陆证券交易所的股票。
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。关于我们股权结构的历史性变化，请参阅题为“我们的公司章程和公司细则”的第10.B项。
B.关联方交易
本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度参与的关联方交易，载于本公司经审核综合财务报表附注27-关联方交易。
其他关系
董事参与增发
本公司部分董事及高管按与其他参与者相同的条款参与了于2022年1月31日、2022年8月25日和2023年10月24日结束的股权发行。
以下董事已获得股票作为他们2023年薪酬的一部分：
| | | | | |
| 董事的名称 | 2023年10月8日(1) |
| 托奥拉夫·特罗伊姆 | 29,528 | |
| 凯特·布兰肯希普 | 29,528 | |
| 尼尔·格拉斯 | 29,528 | |
| 总计 | 88,584 | |
(1)作为RSU的和解而收到的股票，构成了对2022年11月18日至2023年9月30日。
欲了解作为对董事的补偿而发行的股票的更多细节，请参阅附注28-本公司经审计综合财务报表的股东权益。
有关本公司所有董事及行政人员所持股份的更多资料，请参阅题为“项目6.E.股份所有权”
C.专家和律师的利益
不适用。
第8项：财务信息
A.合并报表和其他财务信息
关于作为本年度报告一部分提交的财务报表的更多信息，见“财务报表”。
关于法律程序的讨论，见“项目4.B.业务概览--法律程序”。我们可能会不时卷入在正常业务过程中出现的法律程序和索赔。当吾等根据发出财务报表前已知的事实，相信某项负债的金额可合理评估时，将于财务报表中确认拨备。
股利分配政策
我们的长期目标是定期支付股息，以支持我们的主要目标，即为我们的股东提供可观的回报。我们的股息水平将受到当前收益、市场前景、资本支出要求和投资机会的指导。
未来宣布的任何股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、收益和其他因素，如我们融资安排中的任何限制。我们宣布分红的能力也受到百慕大法律的监管，该法律禁止我们在分红时，如果我们无法支付到期债务，或者我们的资产价值低于我们的负债、已发行股本和股票溢价的总和，我们就不能支付股息。
此外，由于我们是一家控股公司，除了子公司的股份和我们开展业务的权益法投资外，没有其他重大资产，我们支付股息的能力将取决于我们的子公司和权益法投资向我们分配其收益和现金流。我们的一些债务工具，包括管理票据的契约中的限制，限制了我们进行某些分发。
B.重大变化：
自本报告所载经审核综合财务报表的日期以来，除附注29-本报告所载经审核综合财务报表的后续事项所述外，并无其他重大变动。
第9项.报价和清单
A.要约及上市规则
我们的普通股在奥斯陆Børs（我们的主要主办市场）和纽约证券交易所上市，代码为“BORR”。
参见"项目10.B。公司章程大纲及章程细则”，以说明本公司普通股所附权利。
B.分配计划
不适用。
C.市场
我们的股份在奥斯陆Børs和纽约证券交易所上市，代码为“BORR”。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.问题的支出
不适用。
项目10. 附加信息
A.股本
不适用。
B.组织章程大纲及细则
我们为一间于百慕大注册成立的获豁免股份有限公司，我们的企业事务受我们的章程大纲及公司细则、公司法及百慕大普通法规管。
我们的组织章程大纲及细则
本公司的备忘录先前已于2019年7月10日提交给美国证券交易委员会（SEC）的F—1表格注册声明的附件3.1，并特此以引用方式纳入本年度报告。
本公司经修订之公司细则以参考方式并入本年报附件1.2。
以下为有关本公司股份的重大条款的备忘录及公司细则的主要条文摘要。
本公司宗旨：
我们是根据《公司法》注册成立的。正如我们备忘录第六节所述，我们的业务对象是不受限制的，我们拥有自然人的所有权力。
普通股所有权：
我们的备忘录和公司细则不会对我们股东的所有权施加任何限制。百慕大金融管理局已普遍批准我们向百慕大非居民发行股票，并允许我们的股票在非百慕大居民之间自由转让，只要我们的股票在指定的证券交易所上市。非百慕大人或非百慕大居民持有或投票我们的普通股的权利没有任何限制。
分红
作为百慕大获豁免的股份有限公司，本公司须遵守有关派息的百慕大法律。如果在宣布股息或支付股息时，有合理理由相信在支付股息后，我们有合理理由相信：
•我们将无法偿还到期的债务;或
•我们资产的可变现价值低于我们的负债。
我们的一些贷款协议目前限制或禁止我们的子公司向我们进行分配的能力，以及我们向股东进行分配的能力。
投票权：
普通股持有人对提交普通股持有人投票表决的所有事项，每股享有一票投票权。除非法律或我们的公司细则要求不同的多数票，否则，普通股持有人批准的决议需要在有法定人数的会议上以简单多数票通过。
大股东一般不对其他股东负有任何义务，即不行使与其股票相关的所有投票权。然而，本公司的公司细则规定，如股东或代表股东的人士希望出席本公司的股东大会并于大会上投票，该股东或人士必须于不少于48小时前以书面通知吾等其出席及投票的意向。
本公司股东的主要权力包括有权更改本公司章程大纲的条款，以及批准董事对本公司的公司细则作出的任何修改并使之生效。持有我们20%股份的持不同意见的股东可向法院申请废除或更改对我们的备忘录的修改。如董事以多数票反对修订本公司的公司细则，则该等修订将无法生效。其他主要权力包括批准我们的资本变更，包括减少股本，批准董事的搬迁，决议我们将从百慕大清盘或停止经营至另一个司法管辖区，或达成合并、合并或清盘。根据公司法，上述所有公司行动均须经普通决议案(简单多数表决)批准，但合并或合并交易则除外，合并或合并交易须获75%投票通过，除非我们的公司细则另有规定，而我们的公司细则则另有规定。我们的公司细则规定，董事会可在股东大会上以简单多数票通过的决议案，以及该会议所需的法定人数为至少持有或相当于我们已发行股份(或证券类别，如适用)33.33%的两名人士的情况下，将吾等与另一家公司合并或合并。此外，我们的公司细则赋予董事会明确的权力，在股东的普通决议案授权下选择性地减少其已发行股本。
《公司法》规定，公司没有义务注意其股票中的任何信托或其他利益。有一种推定，附属于股份的所有权利都是由登记持有人凭借登记为公司成员而持有并可由登记持有人行使的。我们的关系是与我们股票的登记持有人。如果股份的登记持有人为其他人(受益所有人)持有股份，则受益所有人有权获得股份，并可就如何投票表决股份向登记持有人发出指示。《公司法》规定，登记持有人可以指定一名以上的代表出席股东大会，因此，如果股份权利是连锁持有的，登记持有人可以指定受益所有人作为登记持有人的代表。
股东大会
《公司法》规定，公司必须在每一历年召开股东大会，除非股东决议免除这一要求。根据我们的公司细则，年度股东大会将根据公司法在董事会选定的时间及地点举行，但不得在挪威或英国举行。董事会可随时酌情召开特别股东大会，但不得在挪威或联合王国举行此类会议。
股东周年大会及特别大会必须事先发出不少于七天的书面通知，指明会议的地点、日期及时间。董事会可订定任何日期为记录日期，以厘定合资格收取大会通知及于会上投票的股东。
任何周年大会或股东大会的法定人数为至少两名股东，亲自出席或委派代表出席，并有权投票（无论彼等持有的股份数目）。倘要求股东批准修改特定类别股份所附权利（33. 33%）或合并或合并交易（33. 33%），则公司法特别规定特别法定人数要求，除非公司细则另有规定。
公司法赋予持有公司10%有表决权股份的股东，可要求董事会召开股东大会，审议股东希望股东讨论的任何事务，包括(如下所述)解散任何董事。然而，股东不得通过任何与管理我们的业务事务有关的决议，除非公司的公司细则中有预先存在的条款赋予股东此类权利。在遵守公司法规定的时间限制的情况下，持有5%有表决权股份的股东(或100名股东)亦可要求董事传阅一份不超过1,000字的书面声明，该声明涉及拟提交公司股东周年大会或以其他方式在公司股东周年大会上审议的任何决议案或其他事项。
董事的选举、免职和薪酬。
《公司法》规定，董事由股东选举或任命。董事可以由股东的简单多数票选出。持有公司超过50%有表决权股份的人将能够选举所有董事，并阻止该股东不希望当选的任何人当选。《公司法》或《公司细则》中没有关于累积投票权的规定。此外，我们的公司细则并无任何有关委任或选举董事的绝对多数投票要求。董事的任免由公司细则第97、98和99条规定。
股东在其任期届满前罢免一名或多名董事的程序是有的。持有我们10%或以上有表决权股份的股东可能会要求董事会召开股东大会，审议罢免董事的决议。罢免董事的决议必须给予受影响的董事至少14天的书面通知，并且董事必须被允许在股东审议罢免决议的股东大会上发言。因此而产生的任何空缺可在股东大会上由股东推选另一人填补，如无该等推选，则由董事会填补。
公司法规定，董事的未解除破产(在任何国家)应禁止该董事直接或间接作为董事，并参与或参与公司的管理，除非获得法院许可。
•以书面通知方式辞职，并送交注册办事处或在董事会会议上提出；
•如果他因任何与精神健康有关的法规或适用法律的任何目的而变得精神不健全或成为病人，而董事会决定他的职位被撤职；
•如果他破产或与他的债权人重整；
•如果法律禁止他成为董事人；或
•如果他根据公司法不再是董事的一员，或者根据公司的公司细则被免职。
根据我们的公司细则，任何时候组成董事会的最少董事人数应为两名。董事会目前反对七位导演的名单。不时组成董事会的最低及最高董事人数将由本公司股东以普通决议案方式厘定。股东可于股东周年大会上以普通决议案决定董事会的一个或多个空缺被视为临时空缺。只要仍有法定人数在任，董事会即有权填补该等临时空缺。我们的董事不需要因为他们的年龄而退休，董事也不需要是我们股票的持有者。董事任期一年，直至再次当选或其继任者在下届股东周年大会上获委任为止。
董事交易
本公司的公司细则并无禁止董事参与与本公司的任何交易或安排，或在本公司以其他方式拥有权益的任何交易或安排中拥有权益。我们的公司细则规定，董事的股东如在与吾等的任何交易或安排中拥有权益，并已遵守公司法及本公司细则有关披露该等权益的规定，则在确定是否有法定人数出席时应予以考虑，并将有权就其拥有权益的任何交易或安排投票。
细则第111条授权本公司董事会行使一切权力借入款项，并将本公司全部或任何部分财产及资产按揭或抵押，作为任何债务、负债或责任的抵押品。然而，根据公司法，未经持有公司总计90%投票权的公司股东事先批准，公司不得将资金借给董事或被公司法视为董事的与董事有关的人(“关连人士”)，也不得就借给董事或关连人士的任何贷款订立任何担保或提供任何担保。
本公司细则规定，董事、代董事、主管人员、个人或委员会成员(如有)，或其继承人、遗嘱执行人或管理人(统称为受弥偿人)，概不对任何其他此等人士或参与本公司成立的任何人士的行为、收据、疏忽或过失，或因吾等取得的任何财产的所有权不足或不足而招致的任何损失或开支，或吾等任何款项所投资的证券不足或不足，或因破产而产生的任何损失或损害承担责任。任何被存放金钱、证券或财物的人的破产或侵权行为，或因其任何判断错误、遗漏、过失或疏忽造成的任何损失，或在履行其对我们或与此有关的其他职责或假定职责时发生的任何其他损失、损害或其他不幸。对于每个受赔人作为董事、替代董事、官员、个人、委员会成员或居民代表(或他有理由相信他是上述任何人)而产生或遭受的所有责任、损失、损害或费用(包括但不限于合同、侵权行为和法规或任何适用的外国法律或法规下的责任，以及所有合理的法律和其他成本与开支)，我们将在百慕大法律允许的最大范围内予以赔偿和使其免受损害。此外，在任何民事或刑事法律程序中，如判决受弥偿人胜诉或获判无罪，则每名受弥偿人应就因此而招致的一切法律责任获得弥偿。本公司有权购买保险，以承保根据本公司细则的赔偿条款可能产生的任何责任。各股东已于公司细则第166条同意在百慕达法律所允许的最大范围内放弃就各获弥偿人采取的任何行动或未能在履行其对吾等的职责时采取任何行动而向每名获弥偿人提出的任何申索或诉讼权利，不论是个别或衍生的以公司名义提出的任何申索或诉讼。
清算
在我们清盘、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权分享我们在偿还所有债务和负债后剩余的资产(如果有)，但须受任何已发行优先股的清算优先权的限制。
赎回、购回及交出股份
在一定的资产负债表限制下，公司法允许一家公司购买自己的股票，如果它能够这样做而不会导致现金流破产的话。这些限制是，股份的面值必须从公司的已发行股本账户或公司基金中扣除，该基金可用于股息或分派，或从新发行股票的收益中支付。回购股票时支付的任何溢价必须记入公司的当前股票溢价账户，或记入可用于分红或分配的公司基金。《公司法》并未规定董事必须向所有股东提出按其各自持股比例购买其股份的全面要约。吾等的公司细则并无就吾等购买股份时须遵循的程序订立任何具体规则，因此吾等在竞购股份时对股东所负责任的主要来源将是吾等股份所在上市交易所的规则。我们购买股份的权力受公司细则第7、8和9条的规定。
增发新股。
公司细则第3条授权董事有权出售构成本公司法定股本一部分的任何数目的未发行股份，而无须任何股东批准。
公司法和我们的公司细则不赋予我们普通股附带的任何优先购买权、赎回权、转换或偿债基金权利。公司章程第14条明确规定，增发股份应与已发行股份并列
不应构成类别权利的变化，除非已发行股票所附的权利表明，发行更多股票应构成类别权利的变化。
查阅簿册及纪录
《公司法》规定，股东有权查阅公司的股东登记册和董事及高级管理人员登记册。股东还有权查阅公司股东会议纪要和公司年度财务报表。我们的公司细则并不向股东提供任何额外的知情权，我们的公司细则亦不赋予股东任何一般或特定的权利以查阅我们的账簿及记录。
成为外国私人发行商的影响：
我们被认为是一家“外国私人发行人”。更多信息，请参阅题为“项目10.H.补充信息--陈列的文件”一节。
我们可以利用这些豁免，直到我们不再有资格成为外国私人发行人的第一天。如果在我们第二财季的最后一个营业日，超过50.0%的未偿还有投票权证券由美国居民持有，并且以下三种情况之一适用：(I)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民，(Ii)我们超过50.0%的资产位于美国，或(Iii)我们的业务主要在美国管理，则我们将不再是外国私人发行人。作为一家外国私人发行人，我们利用了某些降低报告和其他要求的机会，这些要求适用于在美国证券交易委员会注册股票的美国“国内”公司。因此，此处包含的信息可能与您从您持有股权证券的其他上市公司收到的信息不同。
百慕大公司的某些考虑因素
我们的公司事务受上文所述的我们的备忘录和公司细则、《公司法》和百慕大普通法管辖。您应该知道，《公司法》在某些实质性方面与一般适用于在特拉华州注册成立的美国公司的法律有所不同。因此，在面对管理层、董事或控股股东的诉讼时，您可能比在美国司法管辖区注册的公司(如特拉华州)的股东更难根据百慕大法律保护您的利益。请参阅本年度报告的表格20-F的附件2.1。
C.材料合同：
有关我们的材料合同的更多信息，请参阅本年度报告的“项目4.公司信息”、“项目5.经营和财务回顾及展望”和“项目19.展品”。
D.外汇管制
我们的普通股只有在符合2003年《投资商业法》和1972年《外汇管制法》的规定，以及百慕大监管百慕大证券销售的相关规定的情况下，才能在百慕大发售或出售。此外，根据1972年《外汇管制法》和相关条例的规定，百慕大公司的所有证券发行和转让都需要得到百慕大金融管理局或BMA的具体许可，但BMA给予一般许可的情况除外。BMA在其2005年6月1日的政策中规定，如果百慕大公司的任何股权证券，包括我们的普通股，在指定的证券交易所上市，只要该公司的任何股权证券仍在如此上市，一般允许从和/或向非居民发行和转让该公司的任何证券。根据百慕大法律，纽约证交所被视为指定的证券交易所。
虽然我们是在百慕大注册成立的，但出于外汇管制的目的，我们被BMA归类为非百慕大居民。除了将百慕大元转出百慕大外，我们向持有我们普通股的美国居民(或其他非百慕大居民)支付百慕大元以外的其他货币或支付股息的能力没有任何限制。
根据百慕大法律，股票只能以公司、个人或法人名义发行。如申请人以特别身份（例如遗嘱执行人或受托人）行事，则证明书可应申请人的要求，记录申请人以何种身份行事。尽管有任何这种特殊身份的记录，我们
则无须就妥善管理任何该等产业或信托而进行调查或承担任何责任。吾等不会就适用于吾等股份或其他证券的任何信托作出任何通知，不论吾等是否知悉该等信托。
E.课税
以下关于投资我们普通股的百慕大和美国联邦所得税后果的讨论是基于截至本年度报告之日生效的法律和相关解释，所有这些都可能发生变化。本摘要不涉及与投资我们的普通股有关的所有可能的税收后果，例如根据美国州和地方税法或根据百慕大和美国以外司法管辖区税法的税收后果。
百慕大税收
虽然我们是在百慕大注册成立的，但根据百慕大的法律，我们目前无须缴税，但我们注意到，《2023年百慕大企业所得税法》(“企业所得税法”)于2023年12月27日颁布，并将于2025年1月1日起适用)。我们从子公司获得的分销也不需要缴纳任何百慕大税。非百慕大居民在出售吾等股份时所取得的资本收益，或他们从吾等收到的有关吾等股份的分派所得的资本收益，无须缴付百慕大所得税、公司或利得税、预扣税、资本利得税、资本转让税或遗产税。然而，这一讨论不适用于对通常居住在百慕大的人征税。百慕大股东应咨询他们自己的税务顾问，就我们股票的处置和分配可能征收的百慕大税咨询他们自己的税务顾问。根据修订后的《1966年免税承诺税保护法》，我们从财政部长那里得到了一项保证，即如果百慕大制定法律，对利润、收入、任何资本资产、收益或增值征税，或征收任何遗产税或遗产税，在2035年3月31日之前，任何此类税收将不适用于我们或我们的任何业务或股票、债券或其他义务(我们注意到，自2025年1月1日起，该保证已被公司所得税法所推翻)。这项保证须受一项但书所规限，即不得解释为阻止向通常居住在百慕大的人士征收任何税项或税款，或阻止根据1967年土地税法的规定征收任何应缴税款。该保证并不免除我们对进口到百慕大的货物支付进口税。此外，在百慕大雇用个人的所有实体都必须缴纳工资税，还需要直接或间接向百慕大政府缴纳其他各种税。我们和我们在百慕大注册的子公司每年向百慕大政府支付政府费用。百慕大目前没有与其他国家签订关于双重征税或外国税务机关扣缴税款的税务条约。
财政部长根据《税收保护法》作出的保证须适用《公司所得税法》规定的任何应缴税款。《企业所得税法》对《税收保护法》进行了修订，其结果是，根据《企业所得税法》应缴纳的任何税款的责任将适用，尽管事先根据《税收保护法》作出了任何保证。
在2023年8月、10月和11月与公众和行业利益攸关方进行了几轮磋商后，百慕大众议院于2023年12月15日通过了《企业所得税法》，参议院也于2023年12月18日通过了《企业所得税法》。这项立法将于2025年1月1日全面生效，届时将征收企业所得税。
除若干例外情况外，如属于跨国集团的百慕大实体在紧接该财政年度之前的四个财政年度中的至少两个财政年度的最终母公司的综合财务报表中有7.5亿欧元(等值)或以上的年度收入，则该集团将受企业所得税法条文的规定所规限(“百慕大成分实体集团”)。
如公司所得税应向百慕大成分实体集团征收，则在一个财政年度应向百慕大成分实体集团征收的企业所得税金额应为百慕大成分实体集团应纳税所得额的15%减去根据公司所得税法适用的税收抵免(外国税收抵免)或财政部长规定的税收抵免(有条件的可退还税收抵免)。
将于2024年制定的合格可退税税收抵免将被纳入新的企业所得税制度，为跨国公司的投资提供激励。财政部长表示，可以鼓励在基础设施、教育、医疗保健、创新和住房等领域进行投资。随着百慕大继续参与全球最低税率倡议，它将密切跟踪这一倡议在世界各地的实施方式。
美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论是美国联邦所得税考虑事项的摘要，该考虑事项一般适用于持有我们普通股作为美国联邦所得税目的的“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)的美国持有者(定义如下)对我们普通股的所有权和处置。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(下称《守则》)、据此颁布的《美国财政部条例》(下称《条例》)、美国国税局已公布的立场、行政声明、法院裁决和其他适用当局，所有这些规定自本条例生效之日起生效，所有这些规定可能会发生变化或有不同的解释(可能具有追溯力)。尚未寻求美国国税局就以下所述的任何美国联邦所得税后果做出裁决，也不能保证国税局不会采取行动，也不能保证法院不会维持相反的立场。
本讨论不讨论美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能与投资者的特殊情况有关，或受特殊税收规则约束的投资者(例如，包括银行或其他金融机构、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、经纪自营商、证券或外币交易商、选择按市值计价的证券交易商、免税组织(包括私人基金会)、被视为美国联邦所得税合伙企业的实体或安排(或其中的合作伙伴)、非美国持有者、美国侨民、持有我们股票10%或以上(通过投票或价值)的投资者，根据任何员工股票期权或其他方式获得普通股作为补偿的投资者，将持有其普通股作为跨境交易一部分的投资者，对冲、转换、推定出售或其他用于美国联邦所得税目的的综合交易，或拥有美元以外功能货币的投资者，所有这些投资者都可能受到与下文讨论的税法显著不同的税收规则的约束)。
美国持有者应就投资我们普通股的美国联邦、州、地方和非美国收入以及其他税收考虑事项咨询他们的税务顾问。
一般信息
在本讨论中，“美国持有者”是指我们普通股的实益所有者，即就美国联邦所得税而言，(I)是美国公民或居民的个人，(Ii)在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律下创建或组织的公司(或在美国联邦所得税方面被视为公司的其他实体)，(Iii)其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产，无论其来源如何；或(Iv)信托(A)其管理受美国法院的主要监督，且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或(B)已合法地选择根据《法典》被视为美国人，以缴纳美国联邦所得税。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排)是我们普通股的实益所有人，则此类合伙企业中的合伙人在美国联邦所得税中的待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有我们普通股的合伙企业及其合伙人应就投资我们普通股的事宜咨询他们的税务顾问。
分红
根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，美国股东就我们的普通股收到的任何分派的总额一般将作为股息从我们当前或累积的收益和利润中支付(根据美国联邦所得税原则确定)，并通常包括在该美国股东实际收到或建设性收到当天的毛收入中。超过我们当前或累积收益和利润的分配通常将被视为资本的免税回报，在美国持有者在我们普通股中调整后的税基范围内，此后通常被视为资本利得。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润，因此我们支付的任何分配通常都将被视为美国联邦所得税目的的“红利”。
个人和其他非公司美国持有者可按适用于“合格股息收入”的较低资本利得税税率缴税，前提是满足某些要求，包括：(I)我们有资格享受与美国的全面所得税条约的好处，而美国财政部长认为该条约就本条款而言是令人满意的，其中包括信息交换计划，或者我们的普通股被视为在美国成熟的证券市场上容易交易；(Ii)我们既不是PFIC，也不被视为可以这样对待
我们的普通股在纽约证券交易所上市，因此我们的普通股预计可以随时交易，尽管在这方面不能得到保证。
出于外国税收抵免的目的，从我们的普通股获得的股息通常将被视为来自美国以外的收入，通常将构成被动类别收入。管理美国外国税收抵免的规则很复杂，它们的适用在很大程度上取决于美国持有人的个人事实和情况。因此，美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解在他们的特定情况下是否可以获得美国的外国税收抵免。
出售或以其他方式处置我们的股份
根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，美国持有者一般将确认出售或以其他方式处置普通股的资本收益或损失，其金额等于出售时变现的金额与持有者在该等普通股中的调整税基之间的差额。如果美国持有者在处置时持有此类普通股的持有期超过一年，则任何资本收益或亏损都将是长期的，通常将是用于美国外国税收抵免目的的美国来源收益或亏损。
个人和某些非公司美国持有者的长期资本收益目前有资格享受减税。资本损失的扣除额可能会受到限制。如果对我们普通股的处置征收外国税，包括在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免，美国持有者应咨询他们的税务顾问。
被动型外商投资公司应注意的问题
就美国联邦所得税而言，非美国公司，如本公司，将被归类为被动外国投资公司或PFIC，条件是在任何纳税年度，(I)该年度其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入组成，或(Ii)该年度其资产价值的50%或以上(根据季度平均值确定)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置产生此类收入的资产的净收益等。然而，被动收入一般不包括从履行服务中获得的收入。被动资产是指产生被动收入的资产，包括为投资而持有的资产，以及现金、可随时转换为现金的资产，以及(除某些例外情况外)营运资本。我们的商誉和其他未登记无形资产被考虑在内，并可能被归类为主动或被动，这取决于该等资产产生或被持有产生的收入。我们将被视为直接、间接或建设性地拥有至少25%(按价值计算)其股票的任何其他公司的资产比例份额和收入比例份额。
根据我们的收入和资产，包括商誉和其他未登记的无形资产，我们认为在截至2023年12月31日的最近纳税年度内，我们不是PFIC，我们预计在本纳税年度或可预见的未来纳税年度不会成为PFIC。在作出这一决定时，我们认为，根据PFIC规则，我们从海上钻井服务合同获得的任何收入不应被视为被动收入，我们拥有并用于产生这些收入的资产不应被视为被动资产。然而，由于这些决定是基于我们的收入和资产的性质，以及涉及复杂的税务规则的应用，而且我们的观点对法院或美国国税局没有约束力，因此不能保证我们在本年度、任何过去或未来的纳税年度不被视为PFIC。虽然我们并不期望在本课税年度或未来课税年度成为或成为PFIC，但我们是否成为或将成为PFIC的决定将视乎我们每年的收入、资产和活动而定。我们不能保证我们的收入或资产的构成不会发生变化，使我们未来成为PFIC。在我们决定不将大量现金用于资本支出和其他一般企业目的的情况下，我们被归类为PFIC的风险可能会大幅增加。
由于对PFIC地位的确定是每年进行的一次密集的事实调查，并将取决于我们的资产和收入、我们的商誉和其他未登记的无形资产的构成，因此不能保证我们不会或不会被归类为PFIC。如果我们在任何一年被归类为美国持有人持有我们普通股的PFIC，我们通常将在该美国持有人持有我们普通股的随后所有年份中继续被视为PFIC，无论我们是否继续符合上述任何一项PFIC测试。
如果我们在任何课税年度被归类为美国持有人持有我们的普通股的PFIC，并且除非美国持有人做出按市值计价的选择(如下所述)，否则美国持有人通常将受到特殊税收规则的约束，
无论我们是否仍然是PFIC，对于任何(I)我们向美国持有人作出的超额分派(通常指在纳税年度向美国持有人支付的任何分派大于前三个纳税年度支付的平均年度分派的125%，如果较短，则大于美国持有人对普通股的持有期)和(Ii)出售或其他处置普通股的收益，包括间接处置普通股的收益。根据PFIC规则：
•超额分配或收益将在美国持有者持有普通股的期间按比例分配；
•分配给当前纳税年度以及在我们被归类为PFIC的第一个纳税年度之前的美国持有者持有期间内的任何纳税年度的金额，将作为普通收入纳税；
•分配给前一个课税年度(PFIC前年度除外)的金额，将酌情按该年度对个人或公司有效的最高边际税率征税；以及
•通常适用于少缴税款的利息费用将对除PFIC之前年度以外的每个前一个课税年度的应得税额征收。
如果在任何课税年度，我们是美国持有人持有我们的普通股，而我们的任何非美国子公司也是PFIC，则就本规则的适用而言，该美国持有人将被视为拥有每个较低级别PFIC的比例股份(按价值计算)。美国持有人应就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案，PFIC中“可销售股票”的美国持有者可以对此类股票进行按市值计价的选择。如果美国持股人做出了有效的按市值计价的选择，美国持有者每年将在收入中计入相当于该美国持有者纳税年度结束时普通股公平市场价值超过该美国持有者调整后的普通股市值的金额。允许美国持有者扣除该美国持有者在调整后的普通股基础上的普通股在纳税年度结束时超过其公平市场价值的部分。然而，只有在美国持有者在之前几个纳税年度的收入中包含的普通股按市值计算的任何净收益的范围内，才允许扣除。计入按市值计价选举的美国持有者收入中的金额，以及实际出售或以其他方式处置普通股的收益，将被视为普通收入。普通亏损处理也适用于普通股任何按市值计价的亏损的可扣除部分，以及在实际出售或处置普通股时实现的任何亏损，前提是此类亏损的金额不超过此前计入此类股票收益的按市值计价的净收益。美国持有者在普通股中的基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额。如果美国持有者选择按市值计价，那么在我们被归类为PFIC的任何纳税年度，适用于非PFIC公司分配的税收规则也将适用于我们的分配(只是合格股息收入的较低适用资本利得税将不适用)。如果美国持有者做出了有效的按市值计价选择，而我们随后不再被归类为PFIC，则在我们不被归类为PFIC的任何期间，美国持有者将不需要考虑上述按市值计价的收入或损失。
按市值计价的选择只适用于“可销售股票”，即根据适用法规的定义，在每个日历季度的至少15天内在合格交易所或其他市场(“定期交易”)以非最低数量交易的股票。为此，我们的股票自在纽约证券交易所上市以来，被视为在合格交易所或其他市场上市。我们预计我们的股票应该符合定期交易的条件，但在这方面可能不会给出任何保证。
由于按市值计价的选择只能针对可销售的股票，因此通常不会对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行这种选择。因此，如果我们被视为PFIC，美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益可能继续受PFIC规则的约束，而出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为美国持有人提供必要的信息，以便进行合格的选举基金选举，如果有的话，这些选举基金将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇的税收待遇。
如果美国持股人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的普通股，持有者通常必须提交年度IRS表格8621或美国财政部要求的其他表格。如果我们是或成为PFIC，美国持有人应该就潜在的税收后果咨询他们的税务顾问，包括进行按市值计价的选举的可能性。
对外金融资产报告
美国持有人可能被要求报告与我们普通股权益有关的信息，通常是通过提交IRS Form 8938(指定外国金融资产报表)和美国持有人的联邦所得税申报单来实现的。如果美国持有者被要求报告此类信息但没有这样做，那么美国持有者也可能受到重大处罚。美国持股人应就有关我们普通股所有权和处置的信息报告义务(如果有)咨询他们的税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家发言
不适用。
H.展出的文件
我们将向委员会提交报告和其他信息。委员会设有一个网站(http://www.sec.gov))，其中载有以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关登记人的信息。
我们必须遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的定期报告和其他信息要求。因此，我们被要求提交Form 20-F年度报告和Form 6-K报告给美国证券交易委员会。向美国证券交易委员会备案和提供的所有信息都可以通过互联网从美国证券交易委员会网站www.sec.gov获得。
我们向美国证券交易委员会备案或向其提供的信息可通过我们的网站(www.borrdrilling.com)免费获取。我们网站上的信息不是本年度报告的一部分。
作为一家外国私人发行人，根据《交易所法案》，我们不受有关委托书的提供和内容的规则的约束。虽然吾等根据本公司普通股未来可能在其上市的任何证券交易所的适用规则向股东提供委托书，但该等委托书将不符合根据《交易所法》颁布的委托书规则附表14A。我们的高管、董事和主要股东也不受交易所法案第16节所载的报告和短期周转利润追回条款的约束。尽管根据交易法，我们不需要像其证券根据交易法注册的美国公司那样频繁或迅速地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，但我们向我们的股票持有人提供包含已审计财务报表的年度报告和我们独立注册会计师事务所的报告，并打算提供包含每个财年前三个季度选定的未经审计财务数据的季度报告。此外，我们不需要遵守FD规则，该规则限制了选择性披露重大信息。我们经审计的财务报表是根据美国公认会计准则编制的，这些报告将包括相关期间的“经营和财务回顾及展望”部分。
I.附属信息
不适用。
J.给证券持有人的年度报告
不适用。
第11项.加强对市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率和外汇兑换风险。以下部分提供了关于这些风险可能对我们产生的影响的定性和定量披露。以下量化分析提供了有关我们的外汇风险敞口的信息。
利率风险
截至2023年12月31日，我们所有的债务都是固定利率的，因此我们目前没有受到利率变化的影响。根据我们截至2023年12月31日未提取的RCF，我们面临利率变化的影响，因为我们被要求根据SOFR加相关保证金支付利息。如果我们选择提取这一贷款，利率的大幅上升可能会对我们未来的运营业绩和现金流产生不利影响。
我们未来可能会利用衍生工具来管理利率风险，但我们不会从事以投机或交易为目的的衍生交易。
关于我们截至2023年12月31日的未偿债务的公允价值的披露，请参阅本文所包括的经审计综合财务报表的附注26-金融工具。
外币风险
我们的大部分交易都是以美元计价的，美元是我们的功能货币。由于与我们的国际业务相关的费用，我们可能会定期受到外汇汇率波动的影响。这一风险主要与我们的钻井平台运营和维护费用以及我们的一般和行政费用有关，其中包括主要以英镑、中非共和国非洲法郎、沙特里亚尔、马来西亚林吉特、泰铢、墨西哥比索、阿拉伯联合酋长国迪拉姆、欧元、挪威克朗和新加坡元计价的交易。我们没有任何非美元债务，因此不会面临与债务相关的货币风险。
我们的主要货币汇率风险管理战略包括组织某些客户合同，规定客户以美元和当地货币的组合付款。以当地货币计价的付款部分是根据合同期限内预期的当地货币需求确定的。由于各种因素，包括客户接受程度、当地银行法、其他法定要求、当地货币可兑换性以及通胀对当地成本的影响，实际的当地货币需求可能与客户合同中预期的不同，从而导致部分面临货币汇率风险。此外，我们可以利用外币远期外汇合约来管理外汇风险。我们不从事出于投机或交易目的的衍生品交易。
从历史上看，国际业务产生的净外汇兑换影响并未对我们的经营业绩产生实质性影响，截至年底的外汇亏损为280万美元。2023年12月31日在我们的合并经营报表中确认的“其他财务费用，净额”.
在截至2023年12月31日的一年中，假设对美元汇率出现10%的不利变化，将导致1790万美元在我们的钻井平台上，运营和维护费用以及一般和管理费用加在一起。敏感度分析的依据是该期间所有外币相对于外币交易平均增加10%，从而假定外汇汇率以平行方式变动，并假设汇率以外的市场条件不变，如波动性和利率。出于这个原因，它纯粹是指示性的。
第12项：除股权证券外的其他证券的说明
A.债务证券
不适用。
B.认股权证及权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股份
不适用。
第II部
第13项：债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
项目14. 担保持有人权利的重大修改及收益的使用
没有。
项目15.管理控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13(A)-15(I)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法必须在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2023年12月31日是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(该术语由证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)定义)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证的过程，包括以下政策和程序：(I)与保存记录有关的政策和程序，这些记录合理详细地准确和公平地反映我们的交易和资产处置；(Ii)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便根据美国公认会计准则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，评估了截至2023年12月31日财务报告内部控制的有效性。基于这样的评估和标准，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
本公司独立注册会计师事务所出具了一份关于管理层对本公司财务报告内部控制有效性的评估的认证报告。
注册会计师事务所认证报告
截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道英国实体(“普华永道英国”)审计，其报告载于我们的综合财务报表F-2页。
财务报告内部控制的变化
本年报所涵盖期间，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。第二项：[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
根据“项目6.A.董事和高级管理人员”中所述的资格和相关经验，我们的董事会决定凯特·布兰肯希普和尼尔·格拉斯分别有资格成为项目16A中定义的审计委员会财务专家。根据证券交易法第10A条，美国证券交易委员会规则10A-3以及适用于审计委员会成员的纽约证券交易所上市公司独立性要求，独立于审计委员会成员。
项目16B。道德准则
我们的董事会已经制定了适用于我们的员工、董事和高级管理人员的商业行为和道德准则。本守则的任何放弃只能由我们的董事会作出，并将根据适用的美国联邦证券法和纽约证券交易所的公司治理规则的要求迅速披露。我们的商业行为和道德准则在我们的网站www.borrdrilling.com上公开提供，并每年进行审查。如果任何人提出书面要求，我们将免费提供我们的道德准则副本给我们的注册办事处。
项目16C。首席会计师费用及服务
费用和服务
自2019年9月17日在年度股东大会上获得任命后，公司股东批准聘请普华永道英国为公司的独立注册会计师事务所。
我们的审计委员会章程要求我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务都必须事先得到我们的审计委员会的批准。特别是，根据我们的审计委员会章程，审计委员会主席应预先批准向Borr Drilling提供的所有审计服务，无论是由我们的独立注册会计师事务所还是其他事务所提供的。审计委员会主席对预先批准审计或非审计服务的任何决定应提交审计委员会。
下表列出了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，普华永道英国和普华永道网络内的其他成员所提供的某些专业服务的费用总额：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
审计费(1) | 1.6 | | 1.2 | |
审计相关费用(2) | 0.7 | | 0.5 | |
税费(3) | 0.2 | | 0.1 | |
| 总计 | 2.5 | | 1.8 | |
(1) 包括主要会计师及其各自网络中的成员事务所为审计我们的年度财务报表和我们的合并子公司的财务报表而提供的专业服务的账单或应计费用，以及通常由会计师提供的与法定和监管文件或业务有关的额外服务，但法规或法规未规定的服务除外。
(2) 2023年的审计相关费用主要与我们的债务再融资和自动取款机计划有关，而2022年的这些费用主要与我们2022年1月和2022年8月的股票发行以及我们的自动取款机计划有关。
(3) 税费包括主要会计师在本财政年度内提供的专业服务的费用，主要是为了遵守税务规定以及协助税务审计和上诉。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
2023年12月8日，董事会批准了一项股份回购计划，将在公开市场购买，总金额限制为1亿美元。
购回任何股份的时间及金额将由本公司根据其对市况及其他因素（包括可用流动资金及债务工具限额）的评估厘定，并在证券法及其他法律规定所允许的情况下厘定。授权没有固定的有效期，回购计划可能随时暂停或停止。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 |
购买的股份总数 | 每股平均支付价格 |
股份总数
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的 |
股票的近似价值，可能尚未
下申购
计划或计划 |
| 2023年12月1日至12月31日 | 125,000 | | $ | 6.18 | | 125,000 | | $ | 99,227,731 | |
| 总计 | 125,000 | | $ | 6.18 | | 125,000 | | $ | 99,227,731 | |
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用
项目16G。公司治理
根据适用于外国私人发行人的纽约证券交易所上市标准第303A.11节，我们被允许遵循本国的做法，而不是某些纽约证券交易所的公司治理要求。有证券在挪威证券交易所上市的公司必须遵守《挪威公司治理实务守则》(以下简称《挪威守则》)的报告。
除了以下描述的事项外，我们的公司治理实践与美国国内公司根据纽约证券交易所规则所遵循的公司治理实践之间没有重大差异。
审计委员会。纽约证交所的上市标准要求，除其他事项外，美国上市公司必须有一个至少有三名成员的审计委员会，所有成员都是独立的。《挪威法典》规定，大多数成员都是独立的，审计委员会的成员应由董事会成员和董事会成员互选产生，此外，也是高级雇员的董事会成员不能当选为成员。我们的审计委员会由两名独立董事凯特·布兰肯希普和尼尔·格拉斯组成，这与纽约证券交易所上市标准要求至少三名成员不同。我们的审计委员会遵守1934年《证券交易法》和《挪威法典》中的规则10A-3。
股东批准要求。纽约证券交易所的上市标准要求，上市的美国公司在发行某些股票或批准股权薪酬计划并对其进行实质性修订之前，必须事先获得股东的批准。在挪威法典、百慕大法律及我们的公司细则所允许的情况下，吾等在发行超过已发行股份数目或投票权20%的授权股票、向关联方拥有权益的若干关联方或实体发行股份或批准股权补偿计划及其重大修订前，不会寻求股东批准。
项目16H。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。*拒绝披露有关阻止检查的外国司法管辖区
不适用。
项目16J。*内幕交易政策
不适用。
项目16K。中国加强网络安全
风险管理和战略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保障系统、数据和应用程序的机密性、完整性和可用性。我们的网络安全风险管理计划包括旨在评估、识别和管理网络安全风险的流程和控制，这些流程和控制已整合到我们的整体企业风险管理系统和流程中。
我们根据国际标准化组织和国际电工委员会(国际标准化组织/国际电工委员会)27001中概述的标准制定了我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用ISO/IEC标准作为指导，帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。
我们的网络安全风险管理计划包括：
a.风险评估：它定义在信息安全管理系统(ISMS)中，旨在帮助识别、分析我们的关键系统、信息和更广泛的企业IT环境中的重大网络安全风险，并确定其优先顺序；
b.外部服务提供商：我们在适用的情况下与第三方安全专家合作，以增强我们的网络安全流程和控制的有效性。我们有监督和识别与第三方服务提供商相关的风险的流程，作为我们风险管理计划的一部分，并跟进尽职调查和合同义务；
c.事件响应计划：明确的计划，包括预防、检测、缓解和补救我们的网络安全事件的流程和程序；以及
d.安全意识活动：通过各种渠道开展活动(例如培训、直接电子邮件、屏幕保护程序等)对人员进行有关网络安全风险和威胁意识的教育。
根据我们掌握的信息，我们不认为来自网络安全威胁的任何风险，包括之前任何网络安全事件的结果，已经或合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。然而，未来任何事件的范围和影响都无法预测。有关网络安全风险的更多信息，请参阅项目3D-风险因素。
治理
网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分，也是我们董事会和管理层关注的一个领域。董事会已通过ISMS论坛将网络安全风险管理计划的监督授权给管理层。ISMS论坛定期评估ISMS的表现，作为国际标准化组织/国际电工委员会27001标准的一部分，并积极参与这些审查，评估网络安全风险和指标以及其他战略考虑因素。这一办法旨在确保管理层积极参与所有与网络安全有关的事务，并作出基于风险的决策。
ISMS论坛每季度向董事会提供有关我们计划的关键组成部分和我们的网络安全风险的最新信息，并在必要时向董事会通报任何重大网络安全事件的最新情况。
我们的IT组织由我们的IT董事领导，也是ISMS论坛的成员，负责评估和管理网络安全威胁的重大风险。我们的IT董事拥有超过20年的IT运营、战术和战略经验，包括IT基础设施库和ISO 27001，并在海洋钻井行业拥有超过10年的经验。我们的IT组织与提供IT服务和支持的第三方网络安全合作伙伴合作。我们的IT组织对我们的网络安全事件和整体网络安全风险管理计划的预防、检测、缓解和补救负有主要责任，并得到值得信赖的网络安全合作伙伴的支持。我们的IT组织拥有在多个行业的信息安全、数字转型和企业风险管理领域拥有超过15年经验的成员。
第三部分
项目17.编制财务报表。
见“项目18.财务报表”。
项目18.编制财务报表
作为本年度报告的一部分，下列财务报表列于F页。
项目19. 展品
展品索引
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| 展品编号 | 文件说明 |
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| 1.1* | Borr钻井协会备忘录(引用自2019年7月10日在F-1表格上提交的注册说明书附件3.1) |
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| 1.2* | 修订及重订于2019年9月27日通过的公司细则(以参考方式并入本公司截至2021年12月31日止年度的20-F表格年报附件1.2) |
| |
| 2.1* | 根据《交易法》第12条登记的证券说明(引用自公司截至2021年12月31日的年度报告20-F表的附件2.1) |
| |
| 4.1#* | Borr IHC Limited、本公司及其若干附属公司于2023年11月7日签订的契约，受托人为纽约梅隆银行企业受托人服务有限公司，付款代理人为纽约梅隆银行伦敦分行，证券代理人为威尔明顿信托(伦敦)有限公司(通过参考公司于2023年11月16日提交给美国证券交易委员会的6-K表格附件4.13成立) |
| |
| 4.2#* | 循环信贷融资，日期为2023年11月7日，其中包括本公司和Borr IHC Limited(作为借款人和担保人)，以及DNB Bank ASA和Citibank N.A.(作为原始贷款人)、DNB Bank ASA(作为融资代理)和Wilmington Trust(伦敦)Limited(作为担保代理)(通过引用自2023年11月16日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K的附件4.14) |
| |
| 4.3* | Borr Drilling Limited的债券条款$250,000,000 5%高级无担保可转换债券2023/2028(引用自公司截至2022年12月31日的年度报告Form 20-F的附件4.10) |
| |
| 8.1** | 博尔钻井有限公司附属公司名单. |
| |
| 12.1** | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
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| 12.2** | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
| |
| 13.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明. |
|
|
| 15.1** | 普华永道有限责任公司-独立注册会计师事务所同意 |
| |
| 97.1** | 补偿(追回)回收政策 |
| |
| 101.INS** | XBRL实例文档。 |
| |
| 101.SCH** | XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
| 101.卡尔** | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| |
| 101.定义** | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| |
| | | | | |
| 展品编号 | 文件说明 |
| 101.实验室** | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| |
| 101.前** | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | | | | |
| * | 之前提交的。 |
| ** | 现提交本局。 |
| # | 本展品的部分被省略，因为这些部分都不是重要的，注册人习惯上并实际上将编辑信息视为私人和机密。Asterisks指出了这些遗漏（"[***]”). |
签名
注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| | | | | | | | |
| | |
| 博尔钻探有限公司 |
| (注册人) |
| | |
| 发信人： | /s/Magnus Vaaler |
| 姓名： | 马格努斯·瓦勒 |
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日期：2024年3月27日 | 标题： | 首席财务官 |
博尔钻探有限公司
经审计的综合财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID1128) | F-2 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度综合全面收益/(亏损)表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益变动表 | F-9 |
已审计合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致Borr Drilling Limited董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审核Borr Drilling Limited及其附属公司(“贵公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益/(亏损)、股东权益变动及现金流量变动，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表，维护有效的财务报告内部控制，以及对财务报告内部控制有效性的评估，包括在第15项下的管理层《财务报告内部控制报告》中。我们的责任是对本公司的合并财务报告发表意见 财务报表和基于我们审计的公司对财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
自升式钻井平台损伤评估
如综合财务报表附注2和附注16所述，截至2023年12月31日，公司自升式钻井平台的账面价值为25.783亿美元。管理层在考虑事件或环境变化是否表明自升式钻井平台的携带量可能无法回收时使用判断。管理层通过将资产的账面价值与资产的估计未贴现现金流进行比较来确定可回收性。如果未贴现现金流量总额少于账面金额，则减值损失确认为资产账面金额与其公允价值之间的差额。在确定估计现金流时，利用率和日间收入是关键假设。管理层得出结论认为，七个自升式钻井平台存在减值指标，并进行了可回收性评估，然而，由于估计的未贴现现金流高于相关自升式钻井平台的账面金额，因此在截至2023年12月31日的年度内没有确认减值损失。
我们决定执行与自升式钻井平台减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定是否存在表明自升式钻井平台的账面价值可能无法收回的任何事件或情况时作出重大判断，并制定估计的未贴现现金流；及(Ii)核数师在执行审计程序以评估管理层与使用率和日间收入相关的假设时具有高度的判断力、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对减值指标的评估有关的控制措施的有效性，以及制定可恢复性估计数。这些程序还包括(I)评估管理层判断是否存在减值指标的适当性；(Ii)测试管理层制定自升式钻井平台可回收性评估的流程；(Iii)评估管理层使用的模型的适当性；(Iv)测试基础数据的完整性和准确性；以及(V)评估估计未贴现现金流量中使用的与预期未来使用率和日费率收入有关的重大假设的合理性。评估管理层对未来使用率和日间收入的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到自升式钻井平台过去的表现、合同未来收入、宏观经济状况、行业预测和管理层的历史预测准确性。
/s/ 普华永道会计师事务所
沃特福德，英国
2024年3月27日
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
博尔钻探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合营运报表
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| (In百万美元，每股数据除外） | 备注 | 2023 | 2022 | 2021 | | |
| 营业收入 | | | | | | |
| 按日收费的收入 | 4 | 642.0 | | 358.7 | | 205.8 | | | |
| 关联方收入 | 4,27 | 129.6 | | 85.1 | | 39.5 | | | |
| | | | | | |
| 总营业收入 | | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 处置收益 | 6 | 0.6 | | 4.2 | | 1.2 | | | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 钻井平台运营和维护费用 | | (359.3) | | (264.9) | | (180.5) | | | |
| 非流动资产折旧 | 16 | (117.4) | | (116.5) | | (119.6) | | | |
| 非流动资产减值准备 | 15,16 | — | | (131.7) | | — | | | |
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| 一般和行政费用 | | (45.1) | | (36.8) | | (34.7) | | | |
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| 总运营费用 | | (521.8) | | (549.9) | | (334.8) | | | |
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| 营业收入/(亏损) | | 250.4 | | (101.9) | | (88.3) | | | |
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| 其他营业外收入 | 7 | — | | 2.0 | | 3.6 | | | |
| 权益法投资收益 | 7 | 4.9 | | 1.2 | | 16.1 | | | |
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| 财务收入(费用)，净额 | | | | | | |
| 利息收入 | | 4.9 | | 5.4 | | — | | | |
| 利息支出 | 8 | (177.2) | | (139.2) | | (99.4) | | | |
| 其他财务费用，净额 | 9 | (26.9) | | (41.9) | | (15.3) | | | |
| 财务费用总额(净额) | | (199.2) | | (175.7) | | (114.7) | | | |
| | | | | | |
| 所得税前收益/(亏损) | | 56.1 | | (274.4) | | (183.3) | | | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | 10 | (34.0) | | (18.4) | | (9.7) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| Borr Drilling Limited股东应占净收入╱（亏损） | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | | |
| | | | | | |
| 每股收益/(亏损) | | | | | | |
| 每股基本及摊薄收益╱（亏损） | 11 | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | | | |
| | | | | | |
| 加权平均流通股，基本股 | 11 | 244,270,405 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | | | |
| 加权平均流通股，稀释后 | 11 | 248,150,614 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | | | |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
博尔钻探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合收益╱（亏损）表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 备注 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 净收益/(亏损) | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他综合收益 | | — | | — | | — | | |
| 全面收益╱（亏损）总额： | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| 应占全面收益╱（亏损）： | | | | | |
| Borr Drilling Limited | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
| | | | | |
| 全面收益╱（亏损）总额： | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | | |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
博尔钻探有限公司
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (In百万美元，每股数据除外） | 备注 | 2023 | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | | 102.5 | 108.0 |
| 受限现金 | 12 | 0.1 | 2.5 |
| 应收贸易账款净额 | 13 | 56.2 | 43.0 |
| | | |
| | | |
| 预付费用 | | 11.0 | 9.6 |
| | | |
| 推迟的调动和合同编制费用 | 5 | 39.4 | 38.4 |
| 应计收入 | 5 | 73.7 | 57.4 |
| | | |
| 关联方应缴款项 | 27 | 95.0 | 65.6 |
| 其他流动资产 | 14 | 32.0 | 25.4 |
| 流动资产总额 | | 409.9 | 349.9 |
| 非流动资产 | | | |
| 非流动受限现金 | 12 | — | | 8.0 | |
| 财产、厂房和设备 | | 3.5 | 3.9 |
| 新建筑 | 15 | 5.4 | 3.5 |
| 自升式钻机，网 | 16 | 2,578.3 | 2,589.1 |
| | | |
| | | |
| 权益法投资 | 7 | 15.7 | 20.6 |
| 其他非流动资产 | 18 | 67.3 | 26.7 |
| 非流动资产总额 | | 2,670.2 | 2,651.8 |
| 总资产 | | 3,080.1 | 3,001.7 |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 贸易应付款 | | 35.5 | 47.7 |
| | | |
| | | |
| 应计费用 | 19 | 77.0 | 80.8 |
| | | |
| | | |
| 短期应计利息和其他项目 | | 42.3 | 77.7 |
| 短期债务 | 21 | 82.9 | 445.9 |
| 短期递延调动、复员和其他收入 | 5 | 59.5 | 57.3 |
| 其他流动负债 | 20 | 63.2 | 36.2 |
| 流动负债总额 | | 360.4 | 745.6 |
| 非流动负债 | | | |
| 长期应计利息及其他项目 | | — | | 29.7 |
| 长期债务 | 21 | 1,618.8 | 1,191.1 |
| 长期推迟的调动、复员和其他收入 | 5 | 56.6 | 68.7 |
| 其他非流动负债 | | 5.8 | 14.3 |
| 繁重的合同 | 22 | 54.5 | 54.5 |
| 非流动负债总额 | | 1,735.7 | 1,358.3 |
| 总负债 | | 2,096.1 | 2,103.9 |
| | | |
| 承付款和或有事项 | 23 | | |
| 股东权益 | | | |
股本—普通股面值$0.10每股：授权 315,000,000 (2022: 255,000,000），已印发 264,080,391 (2022: 229,263,598）和杰出的 252,582,036 (2022: 228,948,087)股份 | 28 | 26.5 | 23.0 |
| 国库股 | | (8.9) | | (9.8) | |
| 额外实收资本 | | 337.2 | 2,265.6 |
| 缴款盈余 | | 1,988.1 | — | |
| | | |
| 累计赤字 | | (1,358.9) | | (1,381.0) | |
| | | |
| 总股本 | | 984.0 | 897.8 |
| 负债和权益总额 | | 3,080.1 | 3,001.7 |
| | | |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
博尔钻探有限公司
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 备注 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | |
| 净收益/(亏损) | | 22.1 | | (292.8) | | (193.0) | |
| 净收入/（亏损）与经营活动提供/（用于）现金净额对账的调整： | | | | |
| 与股票和董事薪酬相关的非现金薪酬支出 | | 5.6 | | 2.6 | | 0.9 | |
| 非流动资产折旧 | 16 | 117.4 | | 116.5 | | 119.6 | |
| 非流动资产减值准备 | 16 | — | | 131.7 | | — | |
| 延期动员和合同准备费用摊销 | | 44.6 | | 36.7 | | 12.6 | |
| 递延调动、复员和其他收入的摊销 | | (61.9) | | (22.1) | | (5.9) | |
| 处置资产收益及其他营业外收入 | 6,7 | (0.6) | | (4.2) | | (4.8) | |
| 债务贴现摊销 | | 1.0 | | — | | — | |
| 递延财务费用摊销 | | 21.3 | | 7.9 | | 6.5 | |
| 银行承诺、担保及其他费用 | | (2.9) | | 15.7 | | — | |
| 实际利率调整 | | (19.7) | | 2.8 | | 3.7 | |
| | | | |
| 权益法投资收益 | 7 | (4.9) | | (1.2) | | (16.1) | |
| 递延所得税 | 10 | (16.5) | | (2.1) | | (0.5) | |
| 资产和负债的变动 | | | | |
| 应付/应收关联方款项 | | (29.4) | | (17.0) | | (13.7) | |
| *应计费用。 | | 2.1 | | 89.8 | | 10.3 | |
| 应计利息 | | (66.1) | | (35.8) | | 29.0 | |
| 其他流动和非流动资产 | | (107.7) | | (139.2) | | (24.1) | |
| 其他流动和非流动负债 | | 44.9 | | 173.2 | | 16.6 | |
| 现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 | | (50.7) | | 62.5 | | (58.9) | |
| | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | |
| 购置房产、厂房和设备 | | (1.5) | | (1.8) | | (0.1) | |
| 出售固定资产所得 | 6 | — | | 0.7 | | 2.7 | |
| | | | |
| 股本法投资的偿还额/（提供资金） | 7 | 9.8 | | — | | 46.5 | |
| 出售权益法投资所得款项 | 7 | — | | — | | 10.6 | |
| | | | |
| 对新建筑的增建 | 15 | (1.3) | | — | | — | |
| 增加自升式钻机 | 16 | (111.2) | | (81.5) | | (18.8) | |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | | (104.2) | | (82.6) | | 40.9 | |
| | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | |
| 股票发行收益，扣除发行成本 | 28 | 58.1 | | 298.1 | | 44.8 | |
| 偿还债务 | 21 | (1,800.6) | | (355.5) | | — | |
| 债务收益，扣除贴现和发行成本 | 21 | 1,881.5 | | 150.0 | | — | |
| 购买库藏股 | | (0.8) | | — | | — | |
| 行使购股权所得款项 | 28 | 0.8 | | — | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 139.0 | | 92.6 | | 44.8 | |
| | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | | (15.9) | | 72.5 | | 26.8 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 118.5 | | 46.0 | | 19.2 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | 102.6 | | 118.5 | | 46.0 | |
补充披露现金流量信息
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 支付的利息 | (217.4) | | (83.9) | | (57.2) | |
| 退还的所得税（已付），净额 | (38.2) | | (16.2) | | 0.8 | |
| | | |
| 债务和自升式钻机的非现金抵销 | — | | (87.0) | | — | |
| 应计利息和自升式钻机的非现金抵销 | — | | (33.0) | | — | |
| 发行债务作为非现金结算融资费 | — | | 8.2 | | 5.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
综合现金流量表补充附注
下表列出综合现金流量表呈列之现金、现金等价物及受限制现金所包括之资产负债表项目：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 现金和现金等价物 | 102.5 | 108.0 | | 34.9 | | 19.2 | |
| 受限现金 | 0.1 | 2.5 | | 3.3 | | — | |
| 非流动受限现金 | — | | 8.0 | | 7.8 | | — | |
| | | | |
| 现金和现金等价物及限制性现金总额 | 102.6 | | 118.5 | | 46.0 | | 19.2 | |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
博尔钻探有限公司
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之股东权益变动综合表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In百万美元，股票号码除外） | 数量
杰出的
股票 | 股本 | 财务处
股票 | 额外实收资本 | 缴款盈余 | 累计
赤字 | | 总计
股权 |
| 2021年1月1日的合并余额 | 109,429,494 | | 11.0 | | (26.2) | | 1,947.2 | | — | | (895.2) | | | 1,036.8 | |
| 发行普通股 | 27,058,823 | | 2.8 | | — | | 43.2 | | — | | — | | | 46.0 | |
| 股权发行成本 | — | | — | | — | | (1.2) | | — | | — | | | (1.2) | |
| 基于股票的薪酬 | 323,525 | | — | | 12.5 | | (11.6) | | — | | — | | | 0.9 | |
| 综合收益/(亏损)总额 | — | | — | | — | | — | | — | | (193.0) | | | (193.0) | |
| 其他，净额 | — | | — | | — | | 0.4 | | — | | — | | | 0.4 | |
| 截至2022年12月31日的合并余额 | 136,811,842 | | 13.8 | | (13.7) | | 1,978.0 | | — | | (1,088.2) | | | 889.9 | |
| 发行普通股 | 92,046,404 | | 9.2 | | — | | 304.6 | | — | | — | | | 313.8 | |
| 股权发行成本 | — | | — | | — | | (15.7) | | — | | — | | | (15.7) | |
| 基于股票的薪酬 | 90,822 | | — | | 3.9 | | (1.3) | | — | | — | | | 2.6 | |
| 已注销的股份 | (981.0) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
| 全面损失总额 | — | | — | | — | | — | | — | | (292.8) | | | (292.8) | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的合并余额 | 228,948,087 | | 23.0 | | (9.8) | | 2,265.6 | | — | | (1,381.0) | | | 897.8 | |
| 发行普通股 | 23,260,063 | | 3.5 | | (1.2) | | 59.0 | | — | | — | | | 61.3 | |
| 股权发行成本 | — | | — | | — | | (1.7) | | — | | — | | | (1.7) | |
| 库藏股回购 | (125,000) | | — | | (0.8) | | — | | — | | — | | | (0.8) | |
可转换债券发行成本
| — | | — | | — | | 10.9 | | — | | — | | | 10.9 | |
| | | | | | | | |
| 股票溢价减少/APIC | — | | — | | — | | (2,000.0) | | 2,000.0 | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 498,886 | | — | | 2.9 | | 3.4 | | — | | — | | | 6.3 | |
| 分配给股东 | — | | — | | — | | — | | (11.9) | | — | | | (11.9) | |
| 综合收益总额 | — | | — | | — | | — | | | 22.1 | | | 22.1 | |
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的合并余额 | 252,582,036 | | 26.5 | | (8.9) | | 337.2 | | 1,988.1 | | (1,358.9) | | | 984.0 | |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
博尔钻探有限公司
经审计的综合财务报表附注
注1-总则
Borr Drilling Limited于二零一六年八月八日在百慕大注册成立。我们在奥斯陆证券交易所及纽约证券交易所上市，股票代码为“BORR”。Borr Drilling Limited是一家为石油和天然气行业提供服务的国际海上钻井承包商。我们的主要业务是拥有、承包和运营现代自升式钻机，用于浅水区（即，水深约400英尺），包括提供，为勘探和生产客户提供油气井钻探和修井作业的相关设备和工作人员。截至2023年12月31日， 22优质自升式钻井平台并已同意购买二建造中的额外优质自升式钻井平台，计划于2024年交付。
如本文所用，除非上下文另有要求，否则术语“公司”、“博尔”、“我们”、“集团”、“我们”以及类似性质的词语是指博尔钻井有限公司及其合并后的公司。本文中使用的诸如“集团”、“组织”、“我们”和“它的”之类的术语，或对特定实体的引用，并不是对公司关系的准确描述。
持续经营的企业
综合财务报表乃以持续经营为基础编制。
在我们之前的报告中，除了截至2023年9月30日的期间外，我们披露了对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力的极大怀疑，这是因为我们自成立以来遭受了重大亏损，以及我们可能依赖额外的融资来满足我们现有的资本支出承诺、营运资本要求和未来12个月预计的债务义务。
随着我们在2023年10月和11月执行全面再融资，其中包括发行我们的美元1.541000亿美元的票据，新的美元180.02000万美元的超级高级信贷安排(包括1501亿美元循环信贷安排(“RCF”)和1美元30.0(百万担保贷款)，$50.03,000万股权融资，并增发美元200.0按与美元相同的条款和条件1.0252028年3月的票据，我们相信我们来自运营的现金流，连同美元150根据我们的RCF以及我们的现金和现金等价物未提取的100万美元，将满足我们预期的资本支出承诺、营运资本要求、我们的债务义务，并使我们能够在财务报表发布之日后的未来12个月内履行我们的债务契约。
本报告所载财务报表乃按持续经营会计原则编制，假设我们将能够在正常业务过程中变现资产及清偿到期负债。本报告中的财务信息不包括与记录的资产金额的可回收性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整，如果我们无法在正常运营过程中变现我们的资产和结算我们的持续经营业务，则需要进行的负债金额和分类。这样的调整可能是实质性的。
附注2--编制依据和会计政策
准备的基础
经审核的综合财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报。除非另有说明，否则金额以美元(“美元或美元”)表示，舍入到最接近的百万。
2021年12月14日，董事会批准对公司股票进行2比1的反向股份拆分。于反向分拆生效时，公司每两股已发行及已发行普通股，面值$0.05每股合并为一股已发行和已发行普通股，面值为$0.10每股。除非另有说明，这些文件中的所有股票和每股数据综合审计财务报表已根据需要进行调整，以实现我们的反向股份拆分的效果，由于四舍五入，这是近似值。
合并财务报表和附注中的某些上期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
合并原则
可变利益实体(“VIE”)由会计准则定义为一个法人实体，在这种情况下，(A)股权利益持有人作为一个群体缺乏控制财务利益的特征，包括决策能力和对实体剩余风险和回报的兴趣，或(B)股权持有人没有提供足够的股权投资，使实体能够在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，或(C)一些投资者的投票权与他们承担实体预期损失的义务不成比例，他们有权获得实体的预期剩余收益，或者，该实体的所有活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。作为可变利益持有人的一方必须合并VIE，条件是：(A)持有人有权指导对实体经济业绩影响最大的活动；(B)有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
对我们直接或间接持有超过50%表决权控制并符合上文(A)和(B)项关于合并VIE要求的标准的实体的投资在财务报表中合并。所有公司间余额和交易都将被冲销。子公司的非控制性权益作为“非控制性权益”计入综合资产负债表和综合经营表。
外币
该公司及其大多数子公司使用美元作为其职能货币，因为它们的大部分收入和支出都是以美元计价的。因此，该公司的报告货币也是美元。对于以美元以外的货币记账的子公司，本公司采用现行的折算方法，即使用该期间的平均汇率折算营业报表，并使用期末汇率折算资产和负债。
以外币进行的交易按交易当日的有效汇率换算成美元。外币交易的损益计入综合业务报表中的“其他财务(费用)收入净额”。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
在评估我们自升式钻井平台账面金额的可回收性时，我们对估计的未来现金流、剩余或报废价值的估计、利用率、日费率、运营和维护费用以及资本支出做出假设。
公允价值计量
我们根据使用公允价值计量资产和负债的会计准则指引对公允价值计量进行会计处理。该指引提供公平值的单一定义及计量公平值的框架，并要求就使用公平值计量资产及负债作出额外披露。
收入
该公司提供的服务代表了其钻井合同中的单一履约义务。这一履行义务随着时间的推移而履行。公司主要通过开展以下活动获得收入：(1)提供运营钻井平台所需的钻机、工作人员、相关设备和服务；(2)通过向钻井地点调动和从钻井地点复员来交付钻井平台；(3)开展某些运营前活动，包括合同所需的钻井平台准备活动或设备改装。
该公司根据钻探合同获得的收入按可变日费率确认，根据合同期间进行的具体活动，可变日费率的范围从全天费率到钻井作业中断或限制期间的较低费率或零费率。总交易价格是通过估计预期在合同固定期限内赚取的固定和可变对价来确定的，并可包括当合同的营业日费率在合同固定期限内发生变化时的费率混合。这种按日计价的对价归因于合同期限内与之相关的不同时间段，因此被确认为公司提供服务。当公司提供客户要求的货物和服务时，当在进行钻井作业时发生此类可报销成本时，公司确认报销收入和相应的成本(毛额)。
在进行钻井作业之前，本公司可能会以固定的一次性或可变的日费率收取营业前收入，用于调动、合同准备、客户要求的商品和服务或资本升级或其他预付款，本公司会根据履行履约义务的情况随时间推移予以确认。该等活动在合约范围内被视为并无区别，因此，相关收益分配至整体履约责任，并于相关钻探合约的预期年期内按比例确认。我们记录已收调动费的合约负债，该等款项于相关钻探合约初始期内提供服务时按日收益按比例摊销。
我们可能会收到钻机退役的费用(以固定总付或浮动日费率计算)。预计合同完成后收到的复员收入估计为合同开始时交易总价的一部分，并在合同期限内予以确认。因此，这种收入的估计可能受到限制，这取决于与具体合同有关的事实和情况。我们根据过去的经验和对市场状况的了解来评估获得此类收入的可能性。
合同费用
该公司为合同准备钻井平台，并将钻井平台交付或调动到钻井地点的费用。公司推迟运营前合同的准备和动员成本，并在钻井合同的预计确定期间，在综合运营报表中的“钻井操作和维护费用”中，以直线方式确认这些成本。合同准备和动员成本可包括与设备、劳动力和钻井平台运输成本(拖船、重型起重船成本)相关的成本，这些成本直接归因于我们根据各自钻井合同承担的未来履约义务。合同完成时发生的钻井平台复员费用确认为复员过程中发生的费用。
关联方
如果一方有能力直接或间接地控制另一方，或在财务和经营决策中对另一方施加重大影响，则各方是相关的。如果当事人受到共同的控制或共同的重大影响，他们也是相关的。
关联方收入
a.管理和服务收入：根据管理和服务协议，我们为我们的权益方法投资提供企业支持服务、人员借调和管理服务。这些服务的收入是基于期内发生的成本，包括适当的利润率，并已在我们的综合经营报表中的关联方收入项下确认。相关成本包括在我们的综合经营报表中的总运营费用中。
b.光船收入：我们以光船租赁钻井平台给我们的股票方法投资公司，Perforacones Estratégicas e Integrales墨西哥公司，S.A.de C.V.(“Perfomex”)和Perforciones Estratégicas e Integrales墨西哥II，SA de CV(“Perfomex II”)。我们预期根据光船租赁赚取的租赁收入在租赁期内会有所变动，这是由于合同安排使光船在租赁期内的价值相当于扣除运营费用和其他费用后的剩余收益。吾等作为出租人，并不在实体成立时或因租赁而在资产负债表上确认租赁资产或负债。收入在我们的综合经营报表中的“关联方收入”项下确认。
钻井平台运营和维护费用
钻井平台营运及保养费用指与营运或堆叠钻井平台相关的成本，包括离岸船员的薪酬及相关成本、钻井设备供应、存货、保险成本、维修及保养开支，以及与我们营运地点的陆上人员相关的成本，并于产生时计入费用。钻井平台的堆叠成本在发生时计入费用。
长期资产减值准备
我们不断监测可能表明我们长期资产的账面价值可能无法收回的事件和情况变化。至少每年一次，如果发生此类事件或情况变化，我们通过确定长期资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流收回来评估长期资产的可回收性。如果未来现金流量总额少于该等资产的账面金额，我们将根据账面金额超过各自公允价值的部分，基于未贴现的现金流量确认减值损失。在评估可回收性时，我们采用了多种估值方法，包括收入法、市场法和成本法。在某些情况下，我们可能会权衡各种方法。我们对公允价值的估计一般要求我们使用重要的不可观察的投入，代表公允价值计量的第三级，包括对我们资产组的长期未来表现的假设，如预计收入和成本、日费率、利用率和剩余价值。这些预测涉及不确定性，这些不确定性依赖于对我们服务需求和未来市场状况的假设。
权益法投资
我们将我们在某些投资中的所有权权益计入权益法投资。当我们通常拥有20%至50%的投票权，或我们对其有重大影响，但我们对其没有控制权或有权控制财务和经营政策时，就会采用权益会计法。这也延伸到我们持有多数股权、但我们没有控制权的实体。在这种方法下，我们按成本计入投资，并在合并经营报表的“权益法投资收益/(亏损)”中调整权益法投资应占收益或亏损的账面金额。当我们的损失份额等于或超过我们的利息时，我们不确认进一步的损失，除非我们已经为权益法投资产生了债务或支付了款项。向权益法投资及实质资本出资和资本出资发出的担保，计入综合资产负债表中权益法投资的账面价值。我们的收益或亏损份额在综合现金流量表中反映为经营活动中的非现金活动。
只要事实和情况的变化表明公允价值可能低于我们投资的账面价值，权益法投资中的投资就会被评估为非临时性减值。如被确定为非暂时性减值，我们将在综合经营报表的“权益法投资收益”中确认当期减值损失。
所得税。
博尔钻井有限公司是一家百慕大公司，在不同的司法管辖区拥有多家子公司、附属公司和分支机构，其中许多公司的税法不断演变。2023年12月27日，百慕大颁布了《2023年企业所得税法》(简称《企业所得税法》)，自2025年1月1日起征收15%的所得税。这与经济合作与发展组织(OECD)公布的《全球反基地侵蚀模式规则》(支柱2)是一致的，它推翻了百慕大之前对2035年前免税的保证。该公司及其百慕大子公司将不需要缴纳百慕大所得税，直到Borr在之前四个财年中的两个财年实现相当于7.5亿欧元或更多美元的综合全球收入。这意味着百慕大所得税将适用于本公司，同时支柱2将适用于全球博尔。这预计将从2026年1月1日开始。某些子公司、联属公司和分支机构在征收预扣税的其他司法管辖区经营。因此，所得税已在这些司法管辖区酌情入账。我们的所得税支出是根据我们经营的各个司法管辖区的收入和法定税率计算的。我们根据开展业务和赚取收入的国家的现行税法和税率规定所得税。
我们年度集团所得税拨备的确定和评估涉及对我们经营的不同司法管辖区的税法的解释，并需要对有关重大未来事件的估计和假设做出重大判断和使用，例如金额、收入的时间和性质、扣除和税收抵免。由于正常业务过程中的不确定性，某些交易的最终纳税决定并不明确。我们根据美国公认会计原则确认不确定税收头寸的纳税义务，包括罚款和利息，如果适用，基于我们对以下方面的评估
我们的税务状况更可能是可持续的，仅基于相关税务机关广泛了解的行政做法和优先权的技术优势和考虑因素。税法、法规、协议、条约、外币兑换限制或我们在每个司法管辖区的经营水平或盈利水平的变化，可能会影响我们在任何一年的纳税义务。虽然我们的年度税务拨备是基于我们当时掌握的信息，但某些税务管辖区的最终税务责任可能需要数年时间才能确定。当期所得税支出反映了我们对本期所得税负债的估计、预扣税款、在提交纳税申报单时对上一年税收估计的变化，或来自税务审计调整。
所得税支出包括根据当地税务规则计算的当期应付税款以及递延税项资产和负债的变动。
递延税项资产和负债是基于用于财务报告目的的账面价值和用于税务目的的资产和负债的金额以及税项损失结转的未来税项利益之间产生的临时差异。
我们的递延税项支出或利益代表综合资产负债表中反映的递延税项资产或负债余额的变化。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，估值减值准备被确定为减少递延税项资产。为了确定递延税项资产和负债的金额以及估值免税额，我们必须对未来的应税收入做出估计和某些假设，包括关于我们的自升式钻井平台预计部署在哪里的假设，以及与我们未来税务状况相关的其他假设。此类估计和假设的变化，以及税法的任何变化，都可能要求我们调整递延税资产、负债或估值免税额。递延税额乃按资产负债表日制定的税率，按资产及负债账面值的预期结算方式计提。税法变更的影响在税法变更颁布时确认。
每股收益
每股基本收益/(亏损)(“EPS”)是根据普通股股东可用期间的收益/(亏损)除以加权平均流通股数计算得出的。稀释每股收益包括假设转换潜在摊薄工具的影响，对本公司而言，这些工具包括股票期权、绩效股票单位、限制性股票单位和可转换债券。稀释每股收益的确定可能需要我们对净收益/(亏损)和用于计算基本每股收益的加权平均流通股进行调整，除非是反稀释每股收益。
繁重的合同
当我们购买新建造的自升式钻井平台时，可能存在建造中的钻井平台的公允价值低于该钻井平台剩余合同承诺的现值的情况。当差额确定时，这类合同被记录为负债。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金、银行存款和原始到期日不超过三个月的高流动性金融工具。
受限现金
限制性现金包括银行存款，作为银行就钻井作业合同出具的担保的抵押品，或者是必须根据信贷协议维持的最低存款。到期时间超过一年的限制性现金金额被归类为非流动资产。
信贷损失准备
按摊销成本入账的金融资产反映工具有效期内当前预期信贷损失(“信贷损失”)的准备。信贷损失准备反映了对金融资产预期收取的净额的扣除。当管理层认为余额无法收回时，将从备用金中注销金额。按金融资产类别划分，预期收回金额不会超过先前注销的金额或目前的信贷损失拨备。我们根据过去事件的相关信息估计预期的信贷损失，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。的具体计算
我们的信贷额度包括在本文所包括的各自会计政策中；所有其他金融资产均按我们认为最适合每项资产的方法进行单独评估。
应收贸易账款
应收贸易账款在对价权根据合同开票时间表变为无条件时予以确认。应收贸易账款是在扣除预期信贷损失准备后列报的。预期信贷损失准备是使用针对账龄基准表适用的损失率计算的，并在发生时记入综合业务报表中的“钻井平台运营和维护费用”。
合同资产和合同负债
公司减记资产结余主要包括与该期间开展的工作有关的应计收入，但尚未开具发票。当对价权根据合同开票时间表变为无条件时，应计收入予以确认。在对应计收入进行记账时，确认贸易应收账款。合同资产余额还包括在合同的营业日费率超过合同固定期限时，由于费率的混合而产生的发票金额之前确认的金额。
合同负债包括为调动以及钻井平台准备和升级活动收到的付款，这些款项已分配给总体履约义务，并在合同初始期限内在综合业务报表的“业务收入总额”中按比例确认。
自升式钻井平台
自升式钻井平台及相关设备按历史成本减去累计折旧及减值入账。自升式钻井平台和相关设备作为资产收购的一部分，于收购之日按公平市价列报。我们的自升式钻井平台和相关设备的成本在其估计的剩余经济使用寿命内扣除残值后，以直线方式折旧。折旧从资产投入使用并可供其预期使用时开始。
适用于折旧的使用年限如下：
自升式钻井平台用于生产、生产、销售、培训30年份
自升式钻井设备和机械制造行业也是如此。3至20年份
与收购、建造、重大加强及改善资产有关的所有成本均予以资本化，包括我们的自升式钻井平台在建造或进行重大加强或改善期间所产生的利息分配。将资产投入使用所产生的成本计入资本化，包括与新建造的自升式钻井平台的初始动员有关的成本。不能提高自升式钻井平台或相关设备的作业效率或延长其使用寿命的支出在发生时计入费用。
我们使用判断来考虑事件或环境变化是否表明此类自升式钻井平台的账面价值可能无法收回。该评估每季度进行一次。当指标存在时，通过将资产的账面价值与资产的估计未贴现现金流进行比较来确定可回收性。如果未贴现现金流量总额少于账面金额，则减值损失确认为资产账面金额与其公允价值之间的差额。自升式钻井平台及相关设备待售，按账面净值或公允价值中较低者入账。
利息成本资本化
利息成本是根据所有符合条件的资产资本化的，这些资产需要一段时间才能准备好投入预期用途。符合条件的资产包括在建的新建造钻井平台。资本化的利息成本是使用加权平均借款成本计算的，从资产开发开始到为资产的预期用途做好准备的基本所有活动完成为止。我们不资本化超出该期间发生的实际利息支出的金额。
新建筑
建造中的自升式钻井平台被资本化，归类为新建筑，并作为非流动资产列报。所有与建造新楼直接相关的费用都被资本化，包括年内发生的利息分配
我们的新建筑正在建设中的时期。将资产投入使用所产生的成本计入资本化，包括与新建造的自升式钻井平台的初始动员有关的成本。
当资产可以用于预期用途时，资本化成本从新建筑重新归类到自升式钻井平台。
租契
以下列出除短期租赁(少于12个月)外的所有租赁的租赁会计政策，我们已选择在综合经营报表中按租赁期限直线确认租赁付款，并在产生该等付款义务的期间内确认可变租赁付款。
承租人：当我们签订新合同或修改现有合同时，我们评估该合同是否有融资或经营租赁部分。我们没有，也不希望有任何租约被归类为融资租赁。吾等根据租赁资产可供使用的日期及出租人已转让控制权的日期来决定租赁开始日期。于租赁开始日，吾等于综合资产负债表中计量及确认租赁负债及使用权资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款的现值计量，并使用租赁开始时的估计增量借款利率(“IBR”)贴现。ROU资产是在首次计量租赁负债时计量，加上在生效日期或之前向出租人支付的任何租赁付款，减去收到的任何租赁奖励，加上我们产生的任何初始直接成本。
于生效日期后，吾等根据期间的付款金额调整租赁负债的账面值，并使用直线利息法解除对租赁期的折扣。在开始日期后，我们按保持总租赁费用(包括利息)不变(租赁期内的直线)所需的金额摊销ROU资产。
如果ROU资产没有减值，则计算单一租赁成本，以便租赁的剩余成本以直线方式在剩余租赁期内分配。本公司根据长期资产减值会计政策对ROU资产进行减值评估，并确认任何减值损失。
我们在对我们的租赁进行会计核算时应用了以下重大假设和判断。
•我们适用判断来确定合同是否包含租约或主题842所定义的租约部分。
•我们已经选择将租赁和非租赁组成部分结合起来。因此，我们没有在租赁和非租赁组成部分之间分配我们的考虑。
•适用于我们的经营租赁的贴现率是我们基于在开始日期可用来确定租赁付款现值的信息而增加的借款利率。
•在我们的一些经营租约的条款和条件内，我们可以选择延长或终止租约。在我们合理确定行使可用选择权以延长或终止合同的情况下，该选择权包括在确定适用的适当租赁期时。续订租赁条款的选项包括在确定ROU资产和租赁负债时，当我们合理确定我们将行使该选项时。
出租人：当我们签订新合同或修改现有合同时，我们确定该合同是销售型合同、直接融资合同还是经营租赁合同。我们没有，也不希望有任何被归类为销售型或直接融资的租赁。对于我们的经营租赁，标的资产保留在我们的综合资产负债表上，我们记录定期折旧费用和租赁收入。
有息债务
计息债务最初按公允价值减去直接应占交易成本确认。在初步确认后，计息借款交付融资按摊余成本列报。
与发行定期债务有关的溢价和折扣使用直线法递延并在相关债务的期限内摊销，因为这接近于实际利息法。溢价和折扣的摊销包括在综合经营报表的“利息支出”中。溢价和贴现在综合资产负债表中作为对相应负债的调整列报。
递延费用
与长期融资相关的成本，包括债务安排费用，在相关贷款使用期限内递延和摊销Ng直线法，因为这近似于有效利息法。贷款成本的摊销包括在综合业务报表的“利息支出”中。如果提前偿还贷款，相关递延费用的任何未摊销部分将从偿还贷款期间的收入中扣除。递延费用在综合资产负债表中作为总资产或从相应负债中扣除。
债务清偿和修改
与债务清偿相关的成本计入确定债务清偿损益，而债务清偿损益计入综合经营报表的“利息支出”。与债务修改相关的成本作为递延费用入账。请参阅递延费用会计政策。
可转换债券
我们根据票据发行时的细节和实质内容，对具有可转换特征的债务票据进行会计处理。对于以大幅溢价发行的可转换债务工具，相对于没有转换功能的同等工具，或那些可能在转换时以现金结算的工具，溢价或现金转换选项被推定为股权组成部分。
因此，我们厘定该等可转换债务工具的负债及权益部分的账面值时，首先会计量不含权益成分的类似负债的公允价值，以厘定负债组成部分的账面值。然后，通过从发行的总收益中减去负债部分的公允价值来确定代表嵌入转换选择权的权益部分的账面价值。由此产生的权益部分被记录，并相应抵销债务贴现，随后在债务预期未偿还期间采用实际利息法摊销至利息成本，作为额外的非现金利息支出。与该工具相关的交易成本按比例在债务和权益部分之间分配。
对于没有现金转换选择权或发行时没有收到大量溢价的传统可转换债券，将债券分为负债和股权部分可能不合适。
衍生品
我们使用衍生品来降低市场风险。所有衍生金融工具最初均按公允价值于随附的综合资产负债表中作为资产或负债入账，其后按公允价值重新计量。衍生金融工具的公允价值变动在合并经营报表的“其他财务(费用)收入，净额”中确认。经济衍生工具合约产生的现金流出和流入在综合现金流量表中列示为经营现金流量。我们不适用对冲会计。
股权发行成本
股权发行成本记为额外实收资本的减少并计入股东权益。
养老金
固定收益养恤金成本、资产和负债要求每年调整重要的精算假设，以反映当前的市场和经济状况。对固定收益养老金计划资金状况的充分认可包括在我们的综合资产负债表中。我们使用第3级投入、我们的计划资产和预计福利义务进行公允价值评估。
固定缴款养恤金费用是指在该会计期间应付给该计划的缴款，并记入综合业务报表。
国库股
库存股按成本价确认为股东权益的组成部分。当我们以高于/(低于)当前股票价格的金额(基于先进先出原则)重新发行库存股时，我们在股票的重新发行中实现了收益/(亏损)。库存股再发行的收益记入额外的实收资本，而库存股的再发行亏损记入额外实收资本。
库存股可以借记额外实收资本，只要以前出售或注销同一类别股票的净收益包括在额外实收资本中。超过这一数额的任何亏损都计入留存收益。
基于股份的薪酬。
我们的股票薪酬包括股票期权、绩效股票单位(“PSU”)和限制性股票单位(“RSU”)。
股票期权的公允价值使用Black-Scholes期权定价方法估计，PSU的公允价值使用蒙特卡罗期权定价模型估计，RSU的公允价值使用公司普通股在授予日的公允价值估计。
我们在股票期权、PSU或RSU授予的期间内支出基于股票的薪酬的公允价值。我们在个人被要求提供服务以换取报酬的期间内，以直线为基础摊销基于股票的补偿奖励--必要的服务(归属)期间。对于个人没有提供必要服务的基于股票的薪酬，不确认补偿成本。我们会在罚没发生时对其进行核算。
或有事件
我们持续评估我们的或有事项，以评估我们对此类或有事项的负债和披露的适当性。当我们认为可能发生损失，并且损失金额可以根据财务报表发布前可获得的信息进行合理估计时，我们确认负债。
细分市场报告
分部是从事业务活动的一个可识别的组成部分，我们从中赚取收入和产生开支，其经营业绩由首席运营决策者(“CODM”)(我们的董事会)定期审查，并受到与其他分部不同的风险和回报的影响。我们已经确定了二可报告的部门：日费率和综合油井服务(“IWS”)。从2021年8月4日起，我们有一可报告部门，白费率，出售公司的49每个Opex和Akal的%权益，代表公司出售IWS运营部门(见附注7-权益法投资).
附注3--最近发布的会计准则
采用新会计准则
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2021-08企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。修正案要求收购实体适用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本次更新中的修订提高了在业务合并之日和之后与客户确认和计量已获得收入合同的可比性。该等修订提高了业务合并后的可比性，为与业务合并中获得的客户的收入合同以及与非业务合并中获得的客户的收入合同提供一致的确认和计量指导。本修正案自2023年1月1日起对本公司生效。这些修订对我们经审计的综合财务报表或相关披露没有任何影响。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值对冲-投资组合层法。修订澄清了适用于单一套期保值层和多套期保值层的套期保值基差调整的会计处理，并促进了报告的一致性，具体如下：1)实体必须在封闭式投资组合的基础上维持现有套期保值的基差调整(即不分配给个别资产)。2)要求实体立即确认并提交与利息收入中违反的非指定层金额相关的基数调整。此外，实体还被要求披露这一金额以及导致违约的情况。3)如果GAAP的其他领域要求分类披露封闭投资组合中包括的资产的摊余成本基础，则要求一个实体将现有套期保值中的基数调整总额作为对账金额披露。4)禁止实体在确定信贷损失时考虑现有套期保值的基差调整。本修正案自2023年1月1日起对本公司生效。这些修订对我们经审计的综合财务报表或相关披露没有任何影响。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02金融工具-信贷损失(主题326)。修正案取消了采用现行预期信贷损失(CECL)模式的债权人对问题债务重组的会计指导，并加强了对借款人遇到财务困难时进行的贷款再融资和重组的披露要求。此外，修订要求公共企业实体在年份披露中披露融资应收账款本期总冲销和租赁净投资。本修正案自2023年1月1日起对本公司生效。这些修订对我们经审计的综合财务报表或相关披露没有任何影响。
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04负债-供应商财务计划(子主题405-50)：披露供应商财务计划义务。修正案要求供应商融资计划中的买方披露关于该计划的足够信息，使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。为了实现这一目标，买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。本修正案自2023年1月1日起对本公司生效。这些修订对我们经审计的综合财务报表或相关披露没有任何影响。
已经发布但尚未采纳的会计声明
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| 标准 | 描述 | 领养日期 | 对本公司合并财务报表或其他重大事项的影响 |
| ASU 2022-03公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券公允价值计量 | 修正案澄清，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不考虑。修正案还澄清，实体不能作为单独的会计单位承认和衡量合同销售限制，并要求对受合同销售限制的股权证券进行以下披露：
1.资产负债表中反映的受合同销售限制的股权证券的公允价值
2.限制的性质和剩余期限(S)
3.可能导致限制失效的情况。 | 2024年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 |
| ASU 2023-01租赁(主题842)：共同控制安排 | 修正案为私营公司和非管道债券义务人的非营利实体提供了一种实际的便利，使它们可以使用共同控制安排的书面条款和条件来确定租约是否存在，如果存在，则确定该租约的分类和会计处理。如果不存在书面条款和条件(包括在实体在过渡到实际权宜之计时没有以书面形式记录现有不成文条款和条件的情况)，则禁止实体适用实际权宜之计，并且必须评估可强制执行的条款和条件才能适用专题842。
此外，修正案要求与共同管制租契有关的租契改善措施如下：
1.只要承租人通过租赁控制基础资产(租赁资产)的使用，则由承租人在租赁权的使用年限内摊销对共同控制组的改进(不论租期如何)。但是，出租人通过与不在同一共同控制组内的另一实体租赁而获得对标的资产的使用权的，摊销期限不得超过共同控制组的摊销期限。
2.如果承租人不再控制基础资产的使用，则作为通过对权益(或非营利实体的净资产)的调整在共同控制的实体之间的转移入账。
此外，这些租赁改进受主题360《财产、厂房和设备》中的减值指导的影响。 | 2024年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 |
| ASU 2023-02投资--权益法和合资企业(专题323)：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资(新兴问题工作队的共识) | 修正案允许报告实体选择对其税收股权投资进行会计处理，而不考虑从其获得所得税抵免的税收抵免计划，如果满足某些条件，则使用比例摊销法。根据比例摊销法，实体按收到的所得税抵免和其他所得税优惠按比例摊销投资的初始成本，并将损益表中的净摊销和所得税抵免和其他所得税优惠确认为所得税支出(效益)的组成部分。 | 2024年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 |
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| ASU 2023-05企业合并-合资企业组建(子主题805-60)：确认和初始衡量 | 本次更新中的修订涉及在合资企业成立时，在合资企业的单独财务报表中对其作出的贡献的会计处理。修订的目的是：
(一)在合营企业的财务报表中向投资者和其他资本配置者(统称投资者)提供决策有用的信息；
(2)减少实践中的多样性。
为减少实践中的差异并向合营企业的投资者提供有助于决策的信息，董事会决定要求合营企业在成立时采用新的会计基础，导致合营企业在成立时必须按公允价值确认和初步计量其资产和负债(符合企业合并指导方针的公允价值计量除外)。 | 2025年1月1日 | 正在评估中 |
| ASU 2023-07分部报告(主题280)：改进可报告分部披露 | 本次更新中的修订改进了可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。此更新中的修改：
1.要求公共实体在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营决策者并包括在每次报告的分部损益计量中的重大分部支出。
2.要求公共实体按应报告的分部披露其他分部项目的年度和中期数额及其构成说明。
3.要求公共实体在过渡期内提供主题280目前要求的关于可报告部门的损益和资产的所有年度披露。
4.澄清如果CODM在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用一种以上的分部损益计量，公共实体可报告分部利润的一种或多种额外计量。然而，至少一项报告的分部损益计量(或如果只披露了一项，则为单一报告的计量)应是与公共实体合并财务报表中计量相应金额所使用的计量原则最一致的计量。
5.要求公共实体披露CODM的名称和职位，并说明CODM在评估分部业绩和决定如何分配资源时如何使用报告的分部损益计量(S)。
6.要求具有单一可报告分部的公共实体提供本更新中的修正案所要求的所有披露以及主题280中的所有现有分部披露。
| 2024年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 |
| ASU 2023-09所得税(主题740)：所得税披露的改进 | 本次更新中的修订要求公共企业实体每年(1)在税率调节中披露特定类别，以及(2)为达到量化门槛的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于通过乘以税前收入计算的金额的5%[或损失]按适用的法定所得税率)。公共企业实体被要求提供对所披露的个别核对项目的解释，例如核对项目的性质、影响和根本原因，以及对核对项目进行分类时使用的判断。
本次更新中的其他修订通过以下方式提高了披露的有效性和可比性：(1)增加了税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)的披露，以符合美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)法规S-X 210.4-08(H)、一般应用规则-财务报表一般说明：所得税支出，以及(2)删除不再被视为对成本有利或相关的披露。
| 2025年1月1日 | 正在评估中 |
财务会计准则委员会发布了上文未包括的进一步更新。我们目前预计，这些更新中的任何一项都不会对我们审计的综合财务报表和相关披露产生实质性影响，无论是过渡时期还是未来时期。
注4--细分
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们有一个单一的可报告部门：我们根据日间费率模式(包括钻井平台包租和辅助服务)进行的运营。在截至2021年12月31日的年度内，我们有二营运分部：根据我们的日间费率模式(包括钻井包租和辅助服务)进行的作业和根据综合油井服务(“IWS”)模式进行的作业。IWS业务由我们的合资实体Opex和Akal执行。
2021年8月4日，本公司签署股票购买协议，出售本公司的49Opex和Akal各自的%权益，代表公司出售IWS运营部门(见附注7-权益法投资)。
我们的首席运营决策者(我们的董事会)审查我们的运营部门提供的财务信息，这些信息是为产生现金流而存在的资产、负债和活动的总和。
以下是截至2023年12月31日的年度信息：
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| (单位：百万美元) | 日间费率 | 对账项目(2) | 合并合计 |
| 按日收费的收入 | 954.2 | (312.2) | 642.0 |
| 关联方收入 | — | 129.6 | 129.6 |
| 处置收益 | — | 0.6 | 0.6 |
| 钻井平台运营和维护费用 | (665.2) | 305.9 | (359.3) |
| 非流动资产折旧 | (115.5) | (1.9) | (117.4) |
| | | |
| 一般和行政费用 | — | (45.1) | (45.1) |
| 权益法投资收益 | — | 4.9 | 4.9 |
| 包括权益法投资的营业收入 | 173.5 | 81.8 | 255.3 |
| | | |
| 总资产 | 3,401.0 | (320.9) | 3,080.1 |
以下呈列截至二零二二年十二月三十一日止年度按分部划分的资料：
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| (单位：百万美元) | 日间费率 | 对账项目(2) | 合并合计 |
| 按日收费的收入 | 600.0 | (241.3) | 358.7 |
| 关联方收入 | — | 85.1 | 85.1 |
| 处置收益 | — | 4.2 | 4.2 |
| 钻井平台运营和维护费用 | (501.2) | 236.3 | (264.9) |
| 非流动资产折旧 | (114.9) | (1.6) | (116.5) |
| 非流动资产减值准备 | (131.7) | — | (131.7) |
| 一般和行政费用 | — | (36.8) | (36.8) |
| 权益法投资收益 | — | 1.2 | 1.2 |
| 经营（亏损）/收入，包括权益法投资 | (147.8) | 47.1 | (100.7) |
| | | |
| 总资产 | 3,287.9 | (286.2) | 3,001.7 |
以下呈列截至二零二一年十二月三十一日止年度按分部划分的资料：
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| (单位：百万美元) | 日间费率 | IWS (1) | 对账项目(2) | 合并合计 |
| 按日收费的收入 | 205.8 | 301.6 | (301.6) | 205.8 |
| 关联方收入 | 39.5 | — | — | 39.5 |
| 部门间收入 | 88.5 | — | (88.5) | — |
| 处置收益 | — | — | 1.2 | 1.2 |
| 钻井平台运营和维护费用 | (339.7) | (186.3) | 345.5 | (180.5) |
| 部门间费用 | — | (88.5) | 88.5 | — |
| 非流动资产折旧 | (117.6) | — | (2.0) | (119.6) |
| | | | |
| 一般和行政费用 | — | — | (34.7) | (34.7) |
| 权益法投资收益 | — | — | 16.1 | 16.1 |
| 经营（亏损）/收入，包括权益法投资 | (123.5) | 26.8 | 24.5 | (72.2) |
| | | | |
| 总资产 | 3,277.6 | — | (197.3) | 3,080.3 |
(1)IWS经营分部呈列的财务资料涵盖截至二零二一年八月四日出售的期间。
(2)一般及行政开支及本公司办事处产生之折旧开支并无分配至本公司经营分部，以计量分部经营收入╱（亏损），并计入“摊销项目”。上述权益法投资的全部经营业绩并不包括在综合业绩内，因此在“扣除项目”项下扣除，并以权益法投资的收入╱（亏损）取代（见附注7—权益法投资）。
地理数据
收入按钻井活动的作业国家划分，从而按产生收入的国家划分。
以下为我们按地理区域划分的收入：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 东南亚 | 233.0 | | 154.5 | | 99.5 | |
| 墨西哥 | 191.2 | | 95.9 | | 39.5 | |
| 西非 | 168.6 | | 106.9 | | 30.7 | |
| 中东 | 147.8 | | 37.7 | | — | |
| 欧洲 | 31.0 | | 48.8 | | 75.6 | |
| 总计 | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | |
以下是我们按地理区域划分的自升式钻井平台的净账面价值(1):
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 墨西哥 | 815.4 | | 675.5 | |
| 东南亚 | 673.4 | | 832.5 | |
| 中东 | 553.0 | | 481.2 | |
| 西非 | 444.8 | | 507.0 | |
| 欧洲 | 91.7 | | 92.9 | |
| 总计 | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
(1) 上表所列固定资产不包括在建资产。于期末之资产所在地未必代表该等资产于相关期间所产生之收益或经营溢利之地域分布。
主要客户
以下客户占我们日薪收入的10%以上：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (占营业收入的百分比) | 2023 | 2022 | 2021 |
| Perfomex | 17 | % | 14 | % | 11 | % |
| 沙特阿拉伯石油公司 | 14 | % | 4 | % | — | % |
| 埃尼刚果股份有限公司 | 14 | % | 10 | % | — | % |
| PTT勘探生产公共有限公司 | 5 | % | 11 | % | 24 | % |
| 中国海洋石油石油欧洲有限公司 | — | % | — | % | 16 | % |
| 总计 | 50 | % | 39 | % | 51 | % |
注5-与客户签订合同
合同资产和负债
当对价权根据合同开票时间表变为无条件时，应计收入予以确认。应计收入在开具帐单时确认为应收贸易账款。发票金额的付款期限通常为30天。
延期动员、复员和合同准备收入包括钻井平台动员以及准备和升级活动收到的收入，以及预计在合同开始时收到的复员收入和与我们合同实施期有关的其他一次性收入。这些收入被分配给总体履约义务，并在合同初始期限内以直线方式确认。
以下是我们与客户合同中的合同资产和负债：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
应计收入(1) | 73.7 | | 57.4 | |
| 当前合同资产 | 73.7 | | 57.4 | |
| | |
非当期应计收入(2) | 2.3 | | 3.8 | |
| 非流动合同资产 | 2.3 | | 3.8 | |
| 合同总资产 | 76.0 | | 61.2 | |
| | |
| 本期递延调动、复员和合同编制收入 | (59.5) | | (57.3) | |
| 现行合同负债 | (59.5) | | (57.3) | |
| | |
| 非当期递延调动、复员和合同编制收入 | (56.6) | | (68.7) | |
| 非流动合同负债 | (56.6) | | (68.7) | |
| 合同负债共计 | (116.1) | | (126.0) | |
(1)应计收入包括美元7.32000万(美元)0.5 截至2022年12月31日，000万美元）与递延可变利率收入的当期部分有关，美元1.22000万(美元)0.9 截至2022年12月31日， 二我们的合同和$1.12000万(美元)0.7 截至2022年12月31日，为递延复员收入本期部分。
(2)非当期应计收入包括美元1.52000万(美元)1.5 截至2022年12月31日，000万美元）与递延复员收入的非流动部分有关，0.82000万(美元)2.3 截至2022年12月31日，000万美元）与与已知的运营开始日期延迟有关的违约金的非即期部分有关， 二我们的合同。非流动应计收入计入综合资产负债表中的“其他非流动资产”（见附注18—其他非流动资产）。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，我们的合约资产及合约负债结余的总变动如下：
| | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 合同资产 | 合同责任 |
| 截至2021年12月31日的余额 | 20.2 | | 6.4 | |
| 本报告所述期间履行的履约义务 | 55.1 | | — | |
| 收入摊销 | — | | (22.1) | |
| 未记帐的复员收入 | 2.2 | | — | |
| 未开帐单的可变利率收入 | 3.9 | | — | |
| 需在一段时间内履行的履约义务 | — | | 2.2 | |
| 收到的现金，不包括确认为收入的数额 | — | | 139.5 | |
| 合同资产余额收到的现金 | (20.2) | | — | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 61.2 | | 126.0 | |
| 本报告所述期间履行的履约义务 | 62.6 | | — | |
| 收入摊销 | — | | (61.9) | |
| 未记帐的复员收入 | 0.4 | | — | |
| | |
| 未开帐单的可变利率收入 | 11.9 | | — | |
| 需在一段时间内履行的履约义务 | — | | 0.4 | |
| 收到的现金，不包括确认为收入的数额 | — | | 51.6 | |
| 合同资产余额收到的现金 | (60.1) | | — | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 76.0 | 116.1 |
收入的时机
该公司的收入来自与客户签订的货物和服务转让合同，以及根据产出法在某一时间点和一段时间内开展的各种活动。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 随着时间的推移 | 743.0 | | 418.6 | | 234.7 | |
| 时间点 | 28.6 | | 25.2 | | 10.6 | |
| 总计 | 771.6 | | 443.8 | | 245.3 | |
在资产负债表日未履行或部分未履行履约义务的现有合同收入，预计将于2023年12月31日确认如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， |
| (单位：百万美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027年以后 |
| 按日收费的收入 | 596.6 | | 412.2 | | 110.3 | | 83.5 | |
其他收入(1) | 55.7 | | 32.9 | | 7.7 | | 9.9 | |
| 总计 | 652.3 | | 445.1 | | 118.0 | | 93.4 | |
(1) 其他收入是与合同准备和调动有关的一次性收入，在合并业务报表的“白天收入”中按相关合同的固定期限按比例确认。
合同费用
延期调动和合同准备费用涉及准备钻井平台以便签订合同和交付或将钻井平台调动到钻井地点所发生的费用。我们推迟运营前成本，如合同准备和动员成本，并在钻井合同的估计固定期限内以直线方式确认此类成本。合同完成时发生的钻井平台复员费用确认为复员期间发生的费用。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 当前延期调动和合同准备费用 | 39.4 | | 38.4 | |
非当期延期调动和合同准备费用(1) | 42.6 | | 17.1 | |
| 延期动员和合同准备资产总额 | 82.0 | | 55.5 | |
(1) 非流动递延动员和合同准备成本计入我们合并资产负债表中的“其他非流动资产”(见附注18--其他非流动资产)。
截至2023年12月31日的年度，总延期动员合同准备费用增加了#美元。26.51000万美元，原因是额外递延费用#美元71.1主要用于“阿拉伯三”、“希尔德”、“格尔德”、“兰”、“阿拉伯一号”、“阿拉伯二号”和“萨加”钻井平台的合同准备和调动费用，由摊销#美元抵销。44.61000万美元。
在2022年12月31日终了的年度中，延期调动和合同准备费用总额增加了#美元33.91000万美元，原因是额外递延费用#美元70.6主要用于“阿拉伯一号”、“阿拉伯二号”、“探矿者5号”、“RAN”、“Saga”、“Idun”、“Mist”、“Natt”、“Gerd”和“Groa”钻井平台的合同准备和动员费用，由摊销数美元抵销36.71000万美元。
附注6--处置收益
在截至2023年12月31日的年度中，我们确认了以下出售收益：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| (单位：百万美元) | 净收益 | 处置时的账面价值 | 处置收益 |
| 钻机相关设备 | 0.6 | | — | | 0.6 | |
| 总计 | 0.6 | 0.0 | 0.6 |
截至2009年12月20日止年度， 2022年12月31日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (单位：百万美元) | 净收益 | 处置时的账面价值 | 出售（亏损）/收益 |
健身房 (1) | 119.5 | | 119.7 | | (0.2) | |
新造船 (2) | 11.3 | | 7.6 | | 3.7 | |
| 钻机相关设备 | 0.7 | | — | | 0.7 | |
| 总计 | 131.5 | 127.3 | 4.2 |
(1)出售「健身房」所得收益中，87.0 100万美元用于直接偿还与健身房有关的PPL的未偿债务和后端费用，以及美元33.0 100万元用于直接偿还与“健身房”有关的应计利息， 八由PPL资助的其他钻机。
(2)出售所得款项净额用于直接清偿与Seatrium New Energy Limited（前称吉宝FELS Limited）有关的若干负债及未来承诺，并将用于清偿与Seatrium就“Huldra”及“Heidrun”钻井平台的未来承诺。
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了以下出售亏损和收益：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：百万美元) | 净收益 | 处置时的账面价值 | 出售（亏损）/收益 |
鲍德 (3) | 4.4 | | 4.5 | | (0.1) | |
| 钻机相关设备 | 1.3 | | — | | 1.3 | |
| 总计 | 5.7 | 4.5 | 1.2 |
(3) 在出售《秃头报》获得的净收益中，有#美元3.0在截至2020年12月31日的一年中，收到了1.8亿美元。
附注7-权益法投资
2019年，我们与Proyectos Globales de Energia y Servicos CME，S.A.de C.V.(“CME”)成立了一家合资企业，为墨西哥国家石油公司(“Pemex”)提供综合油井服务。这涉及Borr墨西哥风险投资有限公司(BMV)认购49Opex Perforadora S.A.de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional Akal I，SA de CV(“Akal”)的股权百分比。芝加哥商品交易所的全资子公司，墨西哥勘探公司拥有51Opex和Akal各自的%。此外，我们还提供了五光船包租自升式钻井平台二其他合资公司，Perfomex和Perfomex II，我们之前在这些公司中持有49%的利息。Perfomex和Perfomex II根据传统的日间钻井和技术服务协议向Opex和Akal提供自升式钻井平台。
2021年8月4日，公司与BMV和Operadora签署了一份股票购买协议，出售公司的49分别拥有Opex和Akal合资企业的%权益，以及收购2在Perfomex和Perfomex II合资企业中各增加1%的权益。收购是在同一天完成的。该公司确认了一美元3.6在截至2021年12月31日的年度中，在合并经营报表中出售Opex和Akal的“其他营业外收入”的百万美元收益，作为收到的现金对价#美元之间的差额10.6百万美元，出售日权益法投资的账面价值为#7.0百万美元。
在2021年8月4日之前，Opex和Akal从BMV获得了技术支持服务，从Operadora获得了管理服务，从专业油井服务承包商获得了油井服务，从芝加哥商品交易所附属公司Logístia y Operacones OTM，S.A.de C.V获得了物流和行政服务。这种结构使Opex和Akal能够向Pemex提供捆绑的集成油井服务。赚取的收入根据Pemex的每一份合同是固定的，而Opex和Akal按每口井管理钻井服务和相关成本。在出售之前，我们有义务，作为一个49%股东，以填补Opex或Akal董事会根据股东协议的规定向股东催缴的任何资本缺口。
从2021年8月4日起生效，因为我们举行了51根据Perfomex和Perfomex II的股权百分比，我们评估了Perfomex和Perfomex II合资企业的投资增加是否导致需要将这些实体合并到美国公认会计准则下。重要的判断是合资企业是否为可变利益实体(VIE)，如果是，Borr是否为主要受益者。我们的结论是，合资企业是VIE；然而，我们没有权力指导对合资企业的经济表现影响最大的决定。因此，我们并不被视为可变权益实体的主要受益人，我们继续根据ASC 323、投资权益法和合资企业将我们在Perfomex和Perfomex II的权益作为权益法投资入账，并将“权益法投资”的投资记录在综合资产负债表中。
自2022年10月20日起生效，所有五自升式钻井平台以光船包租的形式提供给Perfomex，从而将活动整合到Perfomex，以便Perfomex向Opex提供传统的日间钻井和技术服务。自即日起，Perfomex II除向外部各方提供钻井平台管理服务外，继续向Opex提供技术服务。
下表列出了这些实体在2023年、2022年和2021年12月31日终了年度100%的汇总结果：
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II |
| 收入 | 290.9 | 21.3 |
| 运营费用 | (284.9) | (21.0) |
| 净收入 | 3.8 | 5.7 |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | | |
| 收入 | 157.9 | 83.4 | | |
| 运营费用 | (154.6) | (81.7) | | |
| 净收入 | — | 2.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 2021年1月1日至2021年8月4日期间 |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | OPEX | akal |
| 收入 | 110.1 | 61.9 | 199.4 | 102.2 |
| 运营费用 | (105.0) | (54.2) | (167.7) | (107.1) |
| 净收益(亏损) | 1.0 | 5.1 | 30.9 | (1.7) |
Opex及Akal之收入乃根据成本投入法按完成百分比确认。Opex和Akal向单一客户Pemex提供的服务涉及在合同中的每口油井完工后支付付款提供综合油井服务。Perfomex和Perfomex II的收入根据与Opex、Akal和Pemex的合同按日费率确认，与我们的历史收入确认政策一致，日费率在服务提供时按日计算。我们为Perfomex和Perfomex II分别与Opex和Akal签订的合同提供了钻机和服务。自2022年10月20日起，所有 五我们的钻机将提供给Perfomex，用于其与Opex的合同。
截至2023年12月31日，Perfomex和Perfomex II拥有$164.9 来自Opex和Akal的1000万美元应收款，其中美元131.7 100万美元未付，33.2 一百万美元未被支付。截至2022年12月31日，Perfomex和Perfomex II拥有$113.9 来自Opex和Akal的1000万美元应收款，其中美元105.1 100万美元未付，8.8 一百万美元未被支付。
截至2021年8月4日，Opex和Akal拥有$237.1 从Pemex收到的1000万美元的应收款，其中美元113.7 100万美元未缴，123.4 百万美元未被支付。
资产负债表概要，按本公司100%权益法计算的被投资单位如下：
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II |
| 现金 | 11.4 | 0.5 |
| 流动资产总额 | 271.4 | 35.1 |
| 非流动资产总额 | 12.3 | 2.1 |
| 总资产 | 283.7 | 37.2 |
| 流动负债总额 | 257.2 | 23.8 |
| 非流动负债总额 | 8.3 | 0.2 |
| 权益 | 18.2 | 13.2 |
| 负债和权益总额 | 283.7 | 37.2 |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II |
| 现金 | 13.2 | 6.6 |
| 流动资产总额 | 198.0 | 54.8 |
| 非流动资产总额 | 28.6 | 4.8 |
| 总资产 | 226.6 | 59.6 |
| 流动负债总额 | 191.6 | 51.6 |
| 非流动负债总额 | 20.6 | 0.5 |
| 权益 | 14.4 | 7.5 |
| 负债和权益总额 | 226.6 | 59.6 |
以下呈列我们于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的权益法投资：
| | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | 总计 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 截至2022年1月1日的余额 | 16.9 | 2.5 | 19.4 |
| | | |
| 按百分比计算的收入/（损失） | — | 1.2 | 1.2 |
| | | |
| | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 16.9 | 3.7 | 20.6 |
来自股东贷款的资金 (1) | (9.8) | — | (9.8) |
| 按百分比计算的收入 | 2.0 | 2.9 | 4.9 |
| 截至2023年12月31日的余额 | 9.1 | 6.6 | 15.7 |
(1)于截至二零二三年十二月三十一日止年度，9.8万 Perfomex偿还了股东贷款提供的资金，解决了未偿余额。
附注8—利息支出
利息开支包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 债务利息支出 | (157.4) | | (125.4) | | (92.9) | |
债务清偿损失(1) | (19.4) | | (7.8) | | — | |
| 递延财务费用的摊销 | (10.3) | | (7.9) | | (6.5) | |
| 债务贴现摊销 | (1.0) | | — | | — | |
债务清偿收益(2) | 10.9 | | 1.9 | | — | |
| 总计 | (177.2) | | (139.2) | | (99.4) | |
(1)截至2023年12月31日的年度债务清偿亏损涉及#美元15.5因偿还美元而蒙受的损失150M担保债券和美元3.9与偿还Hayfin债务融资有关的100万美元损失。截至2022年12月31日的年度债务清偿亏损涉及#美元2.9与Hayfin债务工具的再融资和#美元相关的损失4.9偿还银团高级担保信贷安排及新桥信贷安排的损失，其中DNB银行为该银团的贷款人之一。
(2)2023年12月31日终了年度的债务清偿收益涉及#美元7.2与偿还Setrium交付融资机制有关的百万美元收益2.8与偿还新的DNB贷款有关的百万美元收益和0.9与偿还PPL交付融资机制相关的100万美元收益。截至2022年12月31日止年度的债务清偿收益涉及与自升式钻井平台“Gyme”相关的债务清偿收益。在出售钻井平台后，部分收益用于偿还由PPL提供资金的设施项下的未付款项。
附注9--其他财务支出，净额
其他财务费用，净额包括以下费用：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 堆场成本补偿费用 | (22.1) | | (28.2) | | (12.8) | |
| 汇兑损失 | (2.8) | | (0.9) | | (2.8) | |
银行承诺费、担保费和其他费用(1) | (2.3) | | (12.7) | | (4.2) | |
| 其他财务收入/(支出) | 0.3 | | (0.1) | | 4.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 总计 | (26.9) | | (41.9) | | (15.3) | |
(1)银行承诺费、担保费和其他费用包括#美元。10.7截至2022年12月31日的年度融资费为3.6亿欧元(零在过去几年里2023年12月31日和2021年12月31日).
2022年12月31日终了年度和2021年12月31日终了年度递延财务费用摊销7.91000万美元和300万美元6.5为符合本期的列报情况，已分别在合并业务报表中以利息支出列报了100万美元。见附注8--利息支出。
附注10--征税
博尔钻探有限公司是一家百慕大公司，根据百慕大财政部长授予的2035年3月31日之前的免税规定，目前不需要在百慕大缴纳普通收入或资本利得的税款。然而，百慕大企业所得税法于2023年12月27日颁布，并将从2025年1月1日起适用，如下所述。我们通过在全球许多国家和地区的不同子公司、联属公司和分支机构开展业务，并在我们或我们的任何子公司、联属公司和分支机构开展业务、注册成立或以其他方式被视为有税务存在的司法管辖区内遵守税收法律、政策、条约和法规及其解释或执行。我们的所得税支出是基于我们对支出发生时各国现行税法的解释。
税前收入/(亏损)总额由以下司法管辖区构成：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 百慕大群岛 | (92.2) | | (44.1) | | (68.1) | |
| 外国 | 148.3 | | (230.3) | | (115.2) | |
| 总计 | 56.1 | | (274.4) | | (183.3) | |
所有所得税支出可归因于外国司法管辖区，并包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 当期税费 | 50.5 | | 20.5 | | 10.2 | |
| 递延税金变动 | (16.5) | | (2.1) | | (0.5) | |
| 总计 | 34.0 | | 18.4 | | 9.7 | |
截至2023年12月31日的年度有效税率约为60.61%，税前收入为$56.1万。我们的有效税率在不同时期的变化主要归因于我们在不同司法管辖区的业务的盈利或亏损组合的变化。由于我们的业务在多个司法管辖区不断变化，且这些司法管辖区的征税方法差异很大，所得税拨备/收益和税前收益/(亏损)之间的直接相关性很小。截至2023年12月31日的年度还受到英国对某些递延税项资产的估值免税额的释放以及诉讼时效到期时未确认税务头寸负债减少的影响。
百慕大法定税率与我们的实际税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 百慕大法定所得税率 | — | % | — | % | — | % |
| 与法定税率不同的税率 | 101.25 | % | (7.20) | % | (6.64) | % |
| 可归因于前几年的调整 | 3.39 | % | 0.67 | % | 1.60 | % |
| 更改估值免税额 | (29.41) | % | — | % | — | % |
| 对不确定税务状况的调整 | (14.62) | % | (0.18) | % | (0.26) | % |
| 总计 | 60.61 | % | (6.71) | % | (5.30) | % |
递延税金净额的构成如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 递延税项资产 | | |
| 净营业亏损 | 17.6 | | 17.7 | |
| 不动产、厂房和设备的计税基础超过账面基础 | 14.7 | | 45.0 | |
| 其他 | 20.6 | | 17.9 | |
| 递延税项资产 | 52.9 | | 80.6 | |
| 减去：估值免税额 | (33.6) | | (77.1) | |
递延税项净资产(1) | 19.3 | | 3.5 | |
| 递延税项负债 | | |
| 递延税项负债 | — | | (0.7) | |
| 递延税项净资产 | 19.3 | | 2.8 | |
(1)递延税项净资产在综合资产负债表的“其他非流动资产”中确认(见附注18--其他非流动资产)。
与我们的净营业亏损有关的递延税项资产主要产生于英国(#美元)。64.0截至2023年12月31日的净营业亏损)，不会到期。当递延税项资产的收益很可能无法实现时，我们确认递延税项资产的估值准备。如果对未来应税收入的估计发生变化，被认为可变现的递延税项资产的金额可能在短期内增加或减少。于2023年，我们减少了之前针对主要由于英国净营业亏损而录得的递延税项资产总额的估值准备。由于截至2023年12月31日的现有合同，我们确定这些净运营亏损可能会被利用。这项估值免税额的发放使我们的所得税拨备减少了$16.51000万美元。
我们在全球开展业务，因此，我们在不同的司法管辖区提交所得税申报单，或缴纳预扣税。在正常的业务过程中，我们一般会受到世界各地税务机关的审查，包括我们经营或曾经经营的主要司法管辖区。
以下是与我们不确定的税收状况相关的负债对账：
| | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 未确认的税收优惠，包括利息和罚款，1月1日， | 11.3 | | 6.2 | |
| 增加上一年度的税务头寸 | 0.3 | | — | |
| 减少前几年的税收头寸 | (9.5) | | — | |
| 未确认的税收优惠，不包括利息和罚款，截至12月31日， | 2.1 | | 6.2 | |
| 利息及罚则 | 1.1 | | 5.1 | |
| 未确认的税收优惠，包括利息和罚款，截至12月31日， | 3.2 | | 11.3 | |
上表汇总的负债列在合并资产负债表中的“其他非流动负债”项下。
作为我们所得税拨备的一部分，我们包括与我们全球业务中未确认的税收优惠的负债相关的潜在利息和罚款。利息和罚款导致所得税支出为#美元。1.11000万，$0.51000万美元和300万美元0.4分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2023年12月31日的一年中，我们减少了对不确定税收头寸的负债和所得税拨备，减少了$9.5100万美元，以反映诉讼时效到期。
截至2023年12月31日，与我们未确认的税收优惠相关的负债，包括估计的应计利息和罚款，总额为$3.2100万美元，如果得到确认，我们的所得税拨备将减少$3.2百万。截至2022年12月31日，与我们未确认的税收优惠相关的负债，包括估计的应计利息和罚款，总额为$11.3100万美元，如果得到确认，我们的所得税拨备将减少$11.3百万美元。我们与未确认税务优惠相关的现有负债有可能在未来12个月内增加或减少，这主要是由于公开审计的进展或时效法规的到期。虽然拨备的金额是一项估计数字，并可能作出修订，但我们目前并不知悉有任何情况会导致拨备金额大幅增加，以应付目前已确定的风险。
为了回应经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移倡议，在全球范围内逐个国家实施了15%的最低税率，许多司法管辖区承诺2024年1月1日生效。围绕第二支柱模式的最终规则仍然存在一些不确定因素，我们正在密切关注这一倡议的发展。
此外，2023年12月27日，百慕大颁布了《企业所得税法》，对属于跨国企业(MNE)集团的百慕大企业征收15%的税。所得税的生效日期是从2025年1月1日或之后开始的纳税年度。我们正在积极监测这些条例的不断发展，并评估它们对未来时期的潜在影响。目前，我们预计它们在短期内不会对我们的财务业绩产生实质性影响。
注11-每股收益
每股基本收益/(亏损)(下称“每股收益”)是根据期内已发行股份的加权平均数计算的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 每股基本收益/(亏损) | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | |
| 每股摊薄收益/(亏损) | 0.09 | | (1.64) | | (1.43) | |
| | | |
| 年底发行的普通股 | 264,080,391 | | 229,263,598 | | 137,218,175 | |
| 年内已发行股份加权平均数，基本 | 244,270,405 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | |
股票期权和RSU的稀释效应(1) | 3,880,209 | | — | | — | |
| 年内已发行股份加权平均数(稀释后) | 248,150,614 | | 178,404,637 | | 134,726,336 | |
(1) 包括以下影响：8,559,698股票期权和112,780采用库存股办法的限制性股票单位。
在计算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年度的稀释每股收益时，以下可转换债券、股票期权、RSU和业绩单位的潜在股票发行影响已被排除在外，因为这些影响是反稀释的。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 可转换债券 | 34,260,413 | | 5,540,079 | | 5,540,079 | |
| 股票期权 | 2,160,000 | | 9,445,006 | | 5,670,000 | |
| 业绩存量单位 | 500,000 | | 500,000 | | — | |
| 限售股单位 | — | | 88,584 | | — | |
截至2023年12月31日的年度，34,260,4132028年5月到期的可转换债券行使后可发行的股票，转换价格为$7.2971每股，已经被排除在外，因为它们是反稀释的。此外，2,160,000股票期权和500,000使用库存股方法的业绩股单位是反摊薄的，因为行使价格高于平均股价，因此被排除在计算之外。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的摊薄每股收益不包括上述假设的潜在摊薄工具转换的影响，因这些年度的亏损被视为对我们的每股收益有反摊薄作用。
注12--受限现金
受限制现金包括以下各项：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 与发放担保有关的限制性现金 | — | | 10.1 | |
| | |
| 与其他有关的限制现金 | 0.1 | | 0.4 | |
| 受限现金总额 | 0.1 | | 10.5 | |
| 减：计入当期限制现金的数额 | (0.1) | | (2.5) | |
| 非流动受限现金 | — | | 8.0 | |
2023年4月，本公司与DNB Bank ASA订立融资协议，以提供最高达美元的担保及信用证。25.0 1000万美元的钻井平台作为担保，175.0 1000万元，从而释放了以前受限制的现金。2023年8月，我们修改了我们的美元。25.0 由DNB Bank ASA提供的1000万美元担保贷款，40.0 到2023年12月31日，2023年11月，本公司与DNB Bank ASA订立了一项新融资，以提供最高达美元的担保及信用证。30.0 以担保票据的相同证券作抵押。
附注13—预期信贷损失
下表载列预期信贷亏损拨备：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | 应收贸易账款 |
| 截至2021年12月31日的结余 | 0.8 | |
| 预期信贷损失准备金 | 0.2 | |
| |
| 从津贴中扣除的冲销 | (0.7) | |
| 截至2022年12月31日的结余 | 0.3 | |
| 预期信贷损失准备金 | 0.6 | |
| |
| 从津贴中扣除的冲销 | (0.9) | |
| 截至2023年12月31日的结余 | — | |
新拨备及收回过往拨备于发生时计入综合经营报表“钻机营运及维护开支”。
附注14—其他流动资产
其他流动资产包括以下各项：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 增值税应收账款 | 16.5 | | 9.4 | |
| 客户可充电 | 5.3 | | 4.6 | |
| 其他应收税金 | 4.7 | | 5.2 | |
| 递延融资费 | 0.5 | | — | |
使用权租赁资产(1) | 0.5 | | 0.5 | |
| 企业所得税应收款 | — | | 1.1 | |
| 其他应收账款 | 4.5 | | 4.6 | |
| 总计 | 32.0 | | 25.4 | |
(1)使用权租赁资产与我们的办公室及庭院租赁有关（见附注17—租赁）。
附注15—新建建筑
下表列出了我们新建筑的账面价值：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 截至1月1日的余额， | 3.5 | | 135.5 | |
| 加法 | 1.9 | | — | |
| | |
| 处置 | — | | (7.6) | |
| 减损 | — | | (124.4) | |
| | |
| 新建筑总数 | 5.4 | | 3.5 | |
于2023年9月，吾等与Setrium订立协议，修订“Vale”及“Var”钻井平台的建造合约，并尽最大努力将其交付日期分别加快至2024年8月15日及2024年11月15日，以额外支付$。12.5在每个相应的交付日期，每台钻机的成本为1000万美元(加速成本)。截至2023年12月31日，2017年收购的Setrium新建筑的剩余合同分期付款约为#美元319.8总计百万美元(约合美元294.8截至2022年12月31日，为100万)。看见附注23--承付款和或有事项.
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的两个年度内，本公司均未收到任何钻井平台。
减损
于截至2023年12月31日止年度内，吾等考虑是否存在减值指标，显示截至2023年12月31日，我们新建筑物的账面价值可能无法收回。我们得出的结论是，减值指标存在于二并进行了可恢复性评估。由于估计的未贴现现金流量净额高于我们新大楼的账面价值，因此没有确认减值。
处置
于截至2022年12月31日止年度内，本公司就以下事项订立销售意向书三新建自升式钻井平台，售价1美元320.01000万美元，受各种条件的限制，包括达成协议使《意向书》生效。由于潜在的出售三对于新建钻井平台，我们在2022年6月进行了减值评估，并得出结论，根据管理层对最有可能出现的结果的最佳估计，减值费用为$124.4需要100万美元，以反映销售金额减去销售成本的最佳估计数与当前资本化成本和完成时预期成本之和之间的差额(第3级公允价值)。在截至2022年9月30日的季度，我们签订了销售协议，使之前签署的意向书生效。销售协议是以各种成交条件为条件的，在交易完成时，出售的最终收益将用于支付三新建自升式钻井平台。在截至2022年12月31日的季度内，出售该公司三钻井平台达成协议，公司确认销售收益为#美元。3.72000万欧元(见附注6--处置收益)。
截至2022年12月31日止年度确认的减值费用计算如下：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | |
三在意向书中考虑的新建筑的账面价值 | 132.0 | |
| 完成的估计成本和相应的繁重拨备，净额 | 312.4 | |
| 总计 | 444.4 | |
| 潜在销售价格 | 320.0 | |
| 减值费用 | (124.4) | |
| 账面价值 | 7.6 | |
注16—自升式钻机，净
以下为我们自升式钻井平台的账面值：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 截至1月1日的期初余额， | 2,589.1 | | 2,730.8 | |
| 加法 | 104.7 | | 100.2 | |
| 折旧 | (115.5) | | (114.9) | |
| | |
| 处置 | — | | (119.7) | |
| | |
| 减损 | — | | (7.3) | |
| 截至12月31日的期末余额， | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
截至2023年12月31日，与自升式钻井平台相关的累计折旧为 $598.1百万(as 2022年12月31日为$482.6百万)。
财产、厂房和设备折旧
除上表所列折旧外，本公司确认折旧为美元，1.9截至2023年12月31日的年度与财产、厂房和设备有关的百万美元(美元1.62022年为100万美元，2.02021年为100万人)。与财产、厂房和设备有关的累计折旧2023年12月31日是$7.1百万(as 2022年12月31日为$5.2百万)。
处置
在截至2022年的年度内，该公司得出结论，自升式钻井平台“Gyme” 符合截至2022年9月30日持有待售资产的标准。在2022年10月期间，他公司签订了一项协议，以#美元的价格出售“Gyme”。120.0根据本公司与PPL造船厂最近一次再融资的承诺，该再融资于2022年10月完成。“Gyme”的销售在截至2022年12月31日的季度内完成，公司确认销售亏损1美元。0.22000万欧元(见附注6--处置收益)。出售所得款项用于钻井平台上所有未偿还的款项，多余的款项用于应计利息八由PPL提供资金的其他钻井平台。这一处置在我们的日间价格部分内。
减损
截至2023年12月31日及2021年12月31日止年度不是损伤已被确认。于截至2022年12月31日止年度内，我们确认减值亏损$7.3自升式钻井平台Gyme的价格为100万美元，因为该钻井平台已减记至其预期销售价值。
在截至2023年12月31日的年度内，我们考虑了是否存在减值指标，这些指标可能表明我们的自升式钻井平台的账面价值可能无法在2023年12月31日收回。我们得出的结论是，减值指标存在于七于截至2023年12月31日止年度内，由于估计未贴现现金流量净额高于自升式钻井平台之账面值，故并无确认减值亏损。在做出这一决定时，日间汇率收入和利用率是确定估计的未来现金流的关键假设。我们得出的结论是，一个严重但看似合理的场景，10估计未贴现现金流时使用的日间费率和使用率下降%不会导致我们自升式钻井平台的未贴现现金流与账面金额之间出现缺口。
我们将继续关注我们经营的市场的发展，以寻找我们长期资产的账面价值可能无法收回的迹象。
附注17-租约
我们有各种运营租约，主要是办公空间、存储设施和运营设备，这些租约在不同的日期到期。2018年，我们认为二由于我们经营战略的变化，我们的租赁作为繁重的租赁，一其中在截至2021年12月31日的年度内到期(我们的Beverwijk写字楼租约)和一其中一份于2022年3月1日到期(我们的休斯顿办公室租约)。于采纳租赁准则后，就该等营运租赁而言，吾等将租约的使用权资产抵销先前于采纳日记录的沉重租赁负债的现有账面值。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 经营性租赁使用权资产 | 1.6 | | 2.2 | |
| 流动经营租赁负债 | 0.5 | | 0.5 | |
| 非流动经营租赁负债 | 1.1 | | 1.7 | |
使用权资产的当期部分为#美元0.5100万美元在“其他流动资产”(见附注14--其他流动资产)和#美元使用权资产的非流动部分内确认。1.11000万美元在合并资产负债表中的“其他非流动资产”(见附注18-其他非流动资产)中确认。目前的经营租赁负债在“其他流动负债”内确认(见附注20-其他流动负债)，非流动经营租赁负债在综合资产负债表内的“其他负债”内确认。我们经营租约的加权平均剩余租期为4.2好几年了。我们对大部分经营租赁适用的加权平均贴现率为6.6%.
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 经营租赁费用 | 12.5 | | 7.9 | |
| 短期经营租赁费用 | — | | — | |
| 经营租赁总费用 | 12.5 | | 7.9 | |
| 转租收入 | — | | 0.3 | |
我们的转租收入与我们于2022年3月1日结束的休斯顿办公室租约有关。于截至2022年12月31日止年度内确认的分租收入为0.1600万美元被确认为对我们繁重的租赁债务的摊销和$0.2从分包我们的休斯顿办公空间获得的100万美元在我们的综合运营报表中的“一般和行政费用”中确认。在2023年和2022年12月31日终了年度的经营租赁费用总额中，为#美元10.71000万美元和300万美元6.2100万美元分别确认为“钻井平台运营和维护费用”和#美元。1.81000万美元和300万美元1.7600万美元在合并业务报表中分别确认为“一般费用和行政费用”。
截至2023年12月31日，公司不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁支付如下：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | |
| 2024 | 0.6 | |
| 2025 | 0.6 | |
| 2026 | 0.3 | |
| 2027 | 0.3 | |
| 2028 | 0.3 | |
| 此后 | — | |
| 最低租赁付款总额 | 2.1 | |
| 减去：推定利息 | (0.5) | |
| 经营负债现值 | 1.6 | |
附注18—其他非流动资产
其他非流动资产包括以下各项：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
推迟的调动和合同编制费用 (1) | 42.6 | | 17.1 | |
| 递延税项资产 | 19.3 | | 3.5 | |
| 递延融资费 | 1.7 | | — | |
递延复员收入 (2) | 1.5 | | 1.5 | |
使用权租赁资产，非流动 (3) | 1.1 | | 1.7 | |
违约金(4) | 0.8 | | 2.3 | |
| 提前还款 | 0.3 | | 0.2 | |
| 增值税应收账款 | — | | 0.4 | |
| 总计 | 67.3 | | 26.7 | |
(1)非即期递延调动及合同准备成本与自升式钻井平台“Idun”、“Saga”、“Hild”、“Arabia I”、“Arabia II”及“Arabia III”的合同调动及准备成本的非即期部分有关，该等平台于年内订立长期合同（见附注5—与客户的合同）。
(2)非即期递延复员收入与复员收入有关， 二我们的自升式钻井平台，这将在合同完成时计费。
(3)使用权租赁资产与我们的办公室租赁有关（见附注17—租赁）。
(4)与已知的业务开始日期延迟有关的违约赔偿金的非当期部分有关 二本公司的合同的总金额，按固定合同条款摊销，并在综合经营报表中确认为“日收入”的减少。
附注19—应计费用
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 已收到的应计货物和服务，未开具发票 | 19.7 | | 22.2 | |
| 应计工资单和奖金 | 12.3 | | 8.6 | |
其他应计费用(1) | 45.0 | | 50.0 | |
| 总计 | 77.0 | | 80.8 | |
(1)其他应计开支包括持有成本、专业费用、管理费及与钻机操作有关的其他应计开支。
附注20—其他流动负债
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
其他当期应付税款 (1) | 19.7 | | 11.4 | |
| 应缴增值税 | 17.5 | | 22.7 | |
应付股息(2) | 11.9 | | — | |
| 应付企业所得税 | 6.7 | | — | |
| 应计工资和遣散费 | 0.8 | | 0.2 | |
| 经营租赁负债，流动 | 0.5 | | 0.5 | |
| 其他流动负债 | 6.1 | | 1.4 | |
| 其他流动负债总额 | 63.2 | | 36.2 | |
(1)其他应付即期税项包括预扣税、工资税及其他间接税项相关负债。
(2)于2023年12月22日，本公司宣布现金分派$0.05每股，相当于美元11.9 2024年1月22日支付给股东。
附注21—债务
短期债务包括以下各项：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 2028年笔记 | 75.0 | | — | |
| 2030年笔记 | 25.0 | | — | |
$350m可转换债券 | — | | 350.0 | |
| PPL交付融资 | — | | 60.0 | |
| Hayfin设施 | — | | 20.0 | |
| 新DNB设施 | — | | 20.0 | |
| 未偿还本金 | 100.0 | | 450.0 | |
递延财务费用 (1) | (10.3) | | (4.9) | |
| 债务贴现 | (6.8) | | — | |
| Hayfin设施后端费用 | — | | 0.4 | |
| 新DNB设施后端费用 | — | | 0.4 | |
短期债务账面值 (2) | 82.9 | | 445.9 | |
长期债务由以下部分组成：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 2028年笔记 | 950.0 | | — | |
| 2030年笔记 | 490.0 | | — | |
$250m可转换债券 | 250.0 | | — | |
| PPL交付融资 | — | | 609.6 | |
| Seatrium交付融资 | — | | 259.2 | |
| Hayfin设施 | — | | 134.0 | |
| 新DNB设施 | — | | 130.0 | |
| 未偿还本金 | 1,690.0 | | 1,132.8 | |
递延财务费用(1) | (40.5) | | (6.4) | |
| 债务贴现 | (30.7) | | — | |
| PPL交付融资后端费用 | — | | 26.0 | |
| Seatrium交付融资后端费用 | — | | 13.5 | |
| Hayfin设施后端费用 | — | | 2.8 | |
| 新DNB设施后端费用 | — | | 2.6 | |
| PPL和Setrium交付融资安排的有效利率调整 | — | | 19.8 | |
账面价值长期债务 (2) | 1,618.8 | | 1,191.1 | |
(1) 截至2023年12月31日，递延财务费用包括与2028年票据、2030年票据、$2501.5亿可转换债券，UNDR芒元150100万RCF AS以及与股份借贷协议的公允价值相关的未摊销债务发行成本(见附注28-股东权益)。截至2022年12月31日，递延财务费用包括与新DNB贷款、修订Hayfin定期贷款相关的未摊销法律费用和银行费用
设施，$3501.5亿可转换债券和与修订后的PPL交付融资机制相关的未摊销延期费用。
(2) 上表所列账面金额包括(如适用)递延融资费、债务折扣及若干利息调整，以容许利息支付的变动保持直线。
截至2023年12月31日，我们的本金债务计划到期日如下：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月31日 |
| 2024 | 100.0 | |
| 2025 | 100.0 | |
| 2026 | 100.0 | |
| 2027 | 100.0 | |
| 此后 | 1,390.0 | |
| 总计 | 1,790.0 | |
我们的长期债务
我们一直依赖长期担保贷款、债券和无担保可转换票据为我们的业务融资，包括我们与Setrium和PPL的造船融资安排，我们与Hayfin的担保贷款，我们的银团贷款和我们的新桥梁贷款，以及我们将于2023年到期的可转换债券。
2022年下半年，我们对我们的高级担保信贷安排进行了再融资，2023年至2025年到期。在成功募集了$274.92022年8月的毛收入和签署并全额支取我们的150.0作为新的DNB贷款，我们全额偿还了银团贷款和新桥贷款。二到2025年新建自升式钻井平台，并同意出售给第三方三公司先前同意从Setrium购买的新建自升式钻井平台。
2023年2月，我们发行了美元250.02028年2月到期的可转换债券本金为100万美元，150.02026年2月到期的本金为100万美元的高级担保债券，其收益用于偿还我们的3502023年5月到期的1.2亿可转换债券。
2023年11月，我们发行了$1.542028年和2030年到期的30亿美元优先担保票据，并将所得资金与A501000万股权融资，以偿还我们当时所有未偿还的担保债务，包括我们(I)Hayfin贷款、(Ii)Setrium贷款、(Iii)PPL贷款(Iv)与DNB的银团贷款和(V)2026年到期的高级担保票据下的未偿还金额。
因此，截至2023年12月31日，我们的债务包括我们的美元1.542028年和2030年到期的本金为2028年和2030年到期的优先担保票据，这些票据由我们目前拥有的所有钻井平台和我们的美元担保2502028年到期的1.2亿无担保可转换债券。我们还有一美元180300万美元的超级高级信贷安排，其中包括$1502000万RCF和A$30100万担保基金，也是我们目前拥有的所有钻井平台的担保。截至2023年12月31日，美元29在担保机制下提取了1.7亿美元，而150区域合作框架下的1.3亿美元未支取(见附注23--承付款和或有事项)。
以下是我们的未偿还债券和我们现有的信贷安排的说明。
高级担保票据
2023年11月7日，公司的全资子公司Borr IHC Limited和其他某些子公司发行了美元1,540.01.高级担保票据本金总额为1,000万美元，其中包括#美元1,025.02028年到期的本金为100万美元的优先担保票据，发行价为97.750%，筹集收益$1,001.91000万美元，票面利率为10年息%(“2028年债券”)及$515.02030年到期的本金为100万美元的优先担保票据，发行价为97.000%，筹集收益$499.51000万美元，票面利率为10.375年利率(“2030年票据”及“2028年票据”)。2028年发行的债券将於2028年11月15日到期，2030年发行的债券将于2030年11月15日到期，债券的利息将於每年5月15日及11月15日支付，由2024年5月15日开始计算。
发行债券所得款项净额连同A元50本公司在挪威私募股份的100万股用于偿还本公司所有未偿还的担保借款，即本公司的DNB贷款，
Hayfin融资、PPL交付融资和Setrium交付融资，公司现有的美元150.0支付高级担保债券本金100万美元，并支付与上述相关的保费、费用、应计利息和开支。
债券是根据一份日期为二零二三年十一月七日的契约(“契约”)发行的，该契约由Borr IHC Limited、本公司及列名于该契约下的若干附属公司及其受托人及证券代理人组成。
债券由本公司及本公司若干附属公司(“附属担保人”)担保，并由本公司及附属担保人(包括22交付自升式钻井平台。超级高级信贷安排(见下文)以超级高级基础为抵押，担保票据的抵押品相同。
债券的契约需要支付#美元的摊销款项100每年1000万美元，价格是105本金的%，外加应计利息。本契约亦载有现金清扫条款，适用于本公司年报刊发后，自将于2025年刊发的2024年年报开始，要求强制性要约购买有超额现金流量的票据(定义见本契约)：105本金加应计利息的百分比：(A)如综合总杠杆率(定义见契约)超过3.0至1.0，则本金相等于75(B)如综合总杠杆率超过2.0至1.0，但小于3.0至1.0，则本金相等于50该财政年度超额现金流量的百分比及(C)如综合总杠杆率超过1.5至1.0但小于2.0至1.0，则本金相等于25该会计年度超额现金流的%。
可选的赎回
2028年笔记
自2025年11月15日起，发行人可按以下赎回价格赎回全部或部分2028年期债券，另加应计及未付利息(如有)至(但不包括)赎回日：
| | | | | |
| 12个月，自2025年11月15日起计 | 价格(本金的%) |
| 2025 | 105.000 | % |
| 2026 | 102.500 | % |
| 2027年及其后 | 100.000 | % |
在2025年11月15日之前，发行人最多可赎回40根据契约发行的2028年债券(包括任何额外的2028年债券)的原有本金总额的%，最高相等于一次或多于一次股票发行的现金收益净额，赎回价格相当于110.000本金的%，加上本金的应计利息和未付利息，但在紧接任何该等赎回后，至少602028年发行的债券(包括任何额外发行的2028年债券)的原有本金总额的%仍未偿还。此外，在2025年11月15日之前的任何时间，发行人最多可以赎回10103.000本金总额的%，另加应计和未付利息。
2030年笔记
除上述摊销外，2030年债券除支付整体溢价外，不得于2026年11月15日前赎回。自2026年11月15日起，发行人可按以下赎回价格赎回全部或部分2030年债券，另加应计及未付利息：
| | | | | |
| 12个月，自2026年11月15日起计 | 价格(本金的%) |
| 2026 | 105.188 | % |
| 2027 | 102.594 | % |
| 2028年及其后 | 100.000 | % |
在2026年11月15日之前，发行人最多可赎回40根据契约发行的2030年期债券(包括任何额外发行的2030年期债券)的原始本金总额的%，最高可达一次或多次股票发行的现金收益净额，赎回价格相当于110.375本金的%，加上本金的应计利息和未付利息，但在紧接任何该等赎回后，至少602030年债券(包括任何额外的2030年债券)的原有本金总额的1%仍未偿还。此外，在2026年11月15日之前的任何时间，发行人最多可以赎回10在任何12个月期间根据契约发行的2030年期债券(包括任何额外的2030年期债券)的原有本金总额的百分比，赎回价格相等于103.000本金总额的%，另加应计和未付利息。
本契约包含的契诺，除其他事项外，限制本公司及其“受限制附属公司”(目前由本公司所有附属公司组成，但不包括收购淡水河谷及Var的合约一方的实体(以及该等实体及我们墨西哥合资公司的拥有人)的能力)：(I)招致额外债务及发行若干优先股；(Ii)产生或产生担保债务的留置权；(Iii)支付或作出若干股息、分派、投资及其他受限制的付款；(Iv)出售或以其他方式处置若干资产；(V)与联属公司进行某些交易；及(Vi)合并、合并、合并或出售、转让、租赁或以其他方式处置本公司的全部或几乎所有资产。这些公约有重要的例外情况和限制条件。此外，在债券获得最少两家评级机构的投资级评级，而债券并无违约发生及持续期间，其中许多有关债券的公约将会暂停生效。
一旦发生某些控制权变更触发事件(如契约所界定)，发行人必须提出以相等于101本金的%，连同截至购买之日的应计和未付利息(如有)。
前述对压痕的描述通过参考压痕全文来限定，该压痕的副本作为2023年第三季度表格6-K的附件4.13提交，并通过引用结合于此。
超级高级信贷安排y
于2023年11月7日，本公司及Borr IHC Limited(作为借款人及担保人)与DNB Bank ASA及Citibank N.A.泽西岛分行(作为原始贷款人)、DNB Bank ASA(作为贷款代理)(“RCF贷款代理”)及Wilmington Trust(London)Limited(作为证券代理)订立超级高级信贷安排协议。该设施由一美元组成。1502000万RCF和A$30亿元担保机制。
借款将可用于一般公司和/或营运资本用途，前提是借款金额不得用于支付任何股息或其他分配。
超级高级信贷安排以超高级基础上的担保，与担保票据的担保相同。
RCF项下贷款的利率为适用保证金加SOFR期限，下限为零。初始保证金为3.25年利率。在某些条件下，保证金将根据保证金棘轮进行调整。
超级高级信贷安排协议载有若干实质上与债券契约所载内容相同的衍生契诺、惯常的肯定及否定契诺，以及要求本公司在符合若干条件的情况下(如适用)遵守的财务契诺，包括最高综合净杠杆率、最低流动资金比率、最低股本比率、最低抵押品比率(根据我们若干钻机的市值)及于特定测试日期及特定期间的最低利息保障比率。该协议包含了某些金融契约的习惯治愈权。
承诺费按2023年11月7日至设施可用期间最后一天的RCF未支取和未注销总额支付，费率为40当时适用保证金的%。
超级高级信贷安排的终止日期将以下列日期中较早者为准：(I)截止日期后54个月(定义见超级高级信贷安排协议)；及(Ii)票据最终到期日前六个月。
前述对超级高级信贷安排的描述是通过参考超级高级信贷安排协议全文进行限定的，该协议的副本作为2023年第三季度表格6-K的附件4.14存档，并通过引用并入本文。
未交付的Setrium新建融资
我们有协议要购买二Setrium、“Vale”和“Var”的未交付钻井平台。这些钻井平台目前正在由Setrium建造，“Vale”的最佳加速交付日期定于2024年8月，而“Var”的最佳快速交付日期定于2024年11月。
2023年10月，我们与Setrium达成原则协议，修改和重申这些未来和或有债务的条款，其中包括：(1)支付每个钻井平台的最后分期付款，金额为#美元。147,406,000每台钻井平台，在交付时支付；(2)在钻井平台交付之前应计的“持有费”和“成本保证金”，每季度支付一次；(3)加速费#美元。12.5每台钻井平台100万美元，在交付时支付；以及(4)能够利用Oppl承诺的交付融资，#美元130.0每台钻机100万美元，其中四年制到期日，但贷款人有权在到期后收回贷款三年，本金还款率为$15.0第一年和第二年每个钻机每年100万美元，本金摊销余额在第三年和第四年。
作为与Setrium达成的协议的一部分，公司将就“Vale”和“Var”(减去承诺融资额)至交付为止的建筑及相关成本向Setrium提供有限担保。如果所承诺的融资融通被提取，则贷款人Oppl将不会向公司追索，也不会得到公司对融资的担保，但融资将由一个单独的担保方案担保，包括：(I)“Vale”和“Var”的钻机抵押，(Ii)“Vale”和“Var”所有人就钻井平台的应收账款质押，以及(在有限追索权的基础上)任何集团内租船人，(Iii)保险质押，(Iv)“Vale”及“Var”拥有人股本上的股份质押；(V)冻结的债务储备银行账户上的固定押记；。(Vi)“Vale”及“Var”的每名拥有人的收入账上的浮动押记；及。(Vii)公司间债务附属契据。
2028年到期的无担保可转换债券
2023年2月，我们筹集了250.0通过发行新的无担保可转换债券，这些债券将于2028年2月到期，所得资金用于为我们于2023年5月到期的可转换债券进行再融资。最初的转换价格是$。7.3471每股，可转换为34,027,031普通股。在申报和支付$0.052024年1月的每股现金分配和进一步的$0.052024年3月支付的每股现金分配，调整后的转换价格为$7.2384每股，可转换债券的全部金额可转换为34,538,019股份。可转换债券的票面利率为5年息%，每半年支付一次，等额分期付款。管理我们可转换债券的条款和条件包含常规的违约事件，包括未能在债券到期时支付任何到期金额，以及某些限制，其中包括对资产处置和我们进行任何合并或公司重组的能力的限制，但有例外情况除外。
有关截至2022年12月31日的未偿债务安排的描述，请参阅我们于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的20-F表格年度报告中的附注21-债务。
利息
我们的计息债务(不包括我们的可转换债券)的加权平均利率为10.62截至2023年12月31日的年度百分比(2022年：7.32%).
附注22--繁重的合同
繁重的合同由以下内容组成：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
| 繁重的钻井合同“淡水河谷” | 26.9 | | 26.9 | |
| 繁重的钻井合同“Var” | 27.6 | | 27.6 | |
| 总计 | 54.5 | | 54.5 | |
繁重的合同涉及2017年购买自升式钻井平台“Vale”和“Var”的新建造合同时，将向Setrium支付的剩余船厂分期付款估计超出公允价值的估计。
在截至2022年12月31日的季度内，本公司签订了一项关于三新建自升式钻井平台，其中一个是自升式钻井平台“Tivar”。在2022年第四季度出售“Tivar”时，不再确认相应的繁重责任。
附注23--承付款和或有事项
越洋交易
2017年3月15日，公司签订收购协议并签署收购意向书十五TransOcean Inc.(“TransOcean”)的高规格自升式钻井平台。这笔交易包括越洋公司的整个自升式船队，包括八钻井平台拥有越洋公司的船队和五新加坡海庭在建的新建筑。
中的五与TransOcean交易相关的新建筑，截至2023年12月31日二钻井平台于2018年交付(《佐贺》、《斯卡尔德》)，一在2022年被出售(“蒂瓦尔”)，二仍在建设中(“Vale”和“Var”)。我们有权接受Setrium对“Vale”和“Var”的交货融资。2020年6月，我们同意推迟这些产品的交付二2021年1月，我们同意将交付日期推迟到2023年第三季度，2022年10月，我们同意进一步推迟到2025年第二季度和第三季度交付。2023年9月，我们与Setrium签订了一项已签署的协议，以修订二钻井平台，并发出通知，仅尽最大努力加快交货日期，分别至2024年8月和2024年11月，以额外支付#美元为代价。12.5在每个相应的交付日期，每台钻机的成本为1000万美元(加速成本)。这些项目的剩余合同分期付款二建造中的钻井平台，在交付时支付约为$319.8万截至2023年12月31日(美元294.8(截至2022年12月31日为100万)。
收购Setrium钻井平台
2018年5月，本公司签署主协议，收购五来自Setrium的优质新建自升式钻机。2019年10月、2020年1月和2020年4月，我们分别接受了新型自升式钻井平台“Hermod”、“Heimdal”和“Hild”的交付。2022年，该飞机的交付日期二剩余的钻井平台被修改至2023年，随后，"Huldra"和"Heidrun"钻井平台被出售。其余合同分期付款 二正在建造的钻机，交付时付款， 零截至2023年12月31日和2022.
本公司有以下交付分期承诺：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 自升式钻机的交货分期付款 | 319.8 | | 294.8 | |
| | |
| 总计 | 319.8 | | 294.8 | |
下表载列我们于二零二三年十二月三十一日的交付分期承诺到期日：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 不到1年 | 1-3年 | 总计 |
| 自升式钻井平台的交货分期付款 | 319.8 | | — | | 319.8 | |
其他商业承诺
我们有其他商业承诺，根据合同规定我们有义务在某些情况下以现金结算。若干客户与政府机构之间订立的银行及母公司担保保证我们履行若干钻探合同、海关进口关税及不同司法管辖区的其他义务。
本公司有以下担保承诺：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
银行担保和履约保证金(1) | 29.0 | | 9.7 | |
| 总计 | 29.0 | | 9.7 | |
(1) 2023年4月，本公司与DNB Bank ASA订立融资协议，以提供最高达美元的担保及信用证。25.0 1000万美元的钻井平台作为担保，175.0 1000万元融资，使本公司能够释放过去用作担保抵押并在合并资产负债表中确认为受限制现金的受限制现金。2023年8月，我们修改了我们的美元。25.0 由DNB Bank ASA提供的1000万美元担保贷款，40.0 到2023年12月31日，2023年11月，本公司与DNB Bank ASA订立了一项新融资，以提供最高达美元的担保及信用证。30.0 以担保票据的相同证券作抵押。因此， 不是截至2023年12月31日，受限制现金支持银行担保（美元10.1 2022年12月31日，百万美元）。见附注12—限制现金。
截至2023年12月31日，该等债务的预期到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 不到1年 | 1-3年 | 此后 | 总计 |
| 银行担保和履约保证金 | 12.1 | | 11.3 | | 5.6 | | 29.0 | |
质押为抵押品的资产
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 自升式钻井平台作为债务融资抵押品的账面价值 | 2,578.3 | | 2,396.2 | |
附注24—股份补偿
股票期权
我们已采纳长期购股权计划（“Borr计划”）。董事会可酌情向本公司或其附属公司之雇员及董事授出购股权以收购本公司股份。根据Borr计划授出之购股权将于董事会于授出日期厘定之日期归属。迄今为止，根据该计划授出的购股权， 五年制条款，并有各种各样的归属概况，其中范围， 一年至四年时期董事会授权根据Borr计划发行之股份总数为 12,997,000.
截至2023年12月31日止年度的股份支付费用， 2022年和2021年具体情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 股份支付费用 | 4.6 | 2.1 | 0.1 |
截至二零二三年十二月三十一日止年度之购股权发行详情， 2022年和2021年具体如下：
| | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 已发行购股权数目 | 行权价格 | 股价授出日期 |
| 2023年11月 | 2,100,000 | | 6.65 | 6.19 |
| 2022年9月 | 1,333,334 | | 4.00 | 3.96 |
| 2022年9月 | 1,333,333 | | 4.75 | 3.96 |
| 2022年9月 | 1,333,333 | | 5.50 | 3.96 |
| 2021年8月 | 5,150,000 | | 2.00 | 1.40 |
于二零二三年、二零二二年及二零二一年发行之购股权之公平值。 2021按美元计算5.51000万，$8.01000万美元和300万美元2.6 根据雇员的利润中心，在综合经营报表中确认为“一般和行政费用”或“钻机运营和维护费用”。
下表载列截至二零二三年十二月三十一日止年度之购股权数目及加权平均公平值价格， 2022年和2021年:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） | 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） | 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） |
| 截至1月1日的未偿还款项 | 9,445,006 | | 1.19 | | 5,670,000 | | 0.64 | | 885,000 | | 1.91 | |
| 年内批出 | 2,100,000 | | 2.63 | | 4,000,000 | | 2.00 | | 5,150,000 | | 0.51 | |
| 年内进行的运动 | (410,302) | | 0.47 | | — | | — | | — | | — | |
| 在本年度内被没收 | (217,506) | | 0.88 | | (11,250) | | 2.68 | | (105,500) | | 1.24 | |
| 于本年度内到期 | (227,500) | | 2.29 | | (213,744) | | 1.78 | | (259,500) | | 3.19 | |
| 截至12月31日的未偿还款项 | 10,689,698 | | 1.48 | | 9,445,006 | | 1.19 | | 5,670,000 | | 0.64 | |
权益结算购股权之公平值于授出日期采用柏力克舒尔斯购股权定价模式计量，并使用以下输入数据：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 预期的未来波动性 | 59 | % | 76 | % | 57 | % |
| 预期股息率 | — | % | — | % | — | % |
| 无风险利率 | 4.3%至4.8% | 3.4%至3.5% | 0.5%至0.8% |
| 归属后的预期寿命 | 3.3年份 | 3.5年份 | 2年份 |
波动率乃使用（i）本公司股份自奥斯陆证券交易所上市以来的历史波动率、（ii）同业集团波动率及（iii）奥斯陆能源行业指数波动率的平均值得出。
下表载列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度授出的购股权数目及加权平均行使价：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 数 | 加权平均值行使价（美元） | 数 | 加权平均值行使价（美元） | 数 | 加权平均值行使价（美元） |
| 截至1月1日的未偿还款项 | 9,445,006 | | 4.48 | | 5,670,000 | | 5.66 | | 885,000 | | 41.86 | |
| 年内批出 | 2,100,000 | | 6.65 | | 4,000,000 | | 4.75 | | 5,150,000 | | 2.00 | |
| 年内进行的运动 | (410,302) | | 2.00 | | — | | — | | — | | — | |
| 在本年度内被没收 | (217,506) | | 3.77 | | (11,250) | | 48.70 | | (105,500) | | 46.42 | |
| 于本年度内到期 | (227,500) | | 46.92 | | (213,744) | | 38.47 | | (259,500) | | 40.64 | |
| 截至12月31日的未偿还款项 | 10,689,698 | | 4.11 | | 9,445,006 | | 4.48 | | 5,670,000 | | 5.66 | |
| 可于12月31日行使 | 1,313,036 | | 3.51 | | 271,250 | | 45.00 | | 411,244 | | 41.75 | |
截至2023年及2022年12月31日，尚未行使购股权的总内在价值为美元。36.31000万美元和300万美元16.9 百万，分别。于2023年及2022年12月31日，可行使购股权的总内在价值为美元。6.71000万美元和零，分别。截至2023年12月31日止年度行使的购股权的总内在价值为美元。2.21000万美元。不是购股权于截至2022年12月31日止年度获行使，
于二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，归属购股权的加权平均剩余年期为 2.54几年来， 0.71年和1.19年份分别进行了分析。
绩效股票单位
根据长期奖励计划（“长期奖励计划”），我们授予 500,000截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团向首席执行官提供业绩股票单位（“业绩股票单位”）。PSU将于二零二五年九月一日悉数归属，视乎与收市股价相关的若干表现标准而定。从奖金中支付的金额不得超过$10.00上的每股752025年9月1日之前的2025年第三季度天数的%。
截至2023年及2022年12月31日止年度的PSU开支为美元0.31000万美元和300万美元0.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
下表载列截至2022年12月31日止年度的优先股数目及加权平均公平值价格：
| | | | | | | | |
| 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） |
| 截至2022年1月1日未归属 | — | | — | |
| 年内批出 | 500,000 | | 2.02 | |
| 在本年度内被没收 | — | | — | |
| 于本年度内到期 | — | | — | |
| 截至2022年12月31日未归属 | 500,000 | | 2.02 | |
不是购股权单位于截至二零二三年及二零二一年十二月三十一日止年度授出。
于二零二二年发行之购股权单位之公平值乃按美元计算。1.0 于归属期内，于综合经营报表中的“一般及行政费用”中确认。
购股权单位之公平值乃于授出日期采用蒙特卡洛模拟模型计量，使用以下输入数据：
| | | | | |
| 2022 |
| 预期的未来波动性 | 81 | % |
| 估值日之股价 | $3.96 |
| 预期股息率 | — | % |
| 无风险利率 | 3.54 | % |
波动率乃使用（i）本公司股份自纽约证券交易所上市以来的历史波动率、（ii）同业集团波动率及（iii）奥斯陆能源行业指数波动率的平均值得出。
限售股单位
我们同意112,780于截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团向董事出售受限制股票单位（“受限制股票单位”）。受限制股份单位将于2024年9月30日悉数归属，并须待收件人于归属日期继续担任董事。 我赏赐 88,584于截至二零二二年十二月三十一日止年度向董事提供的受限制股份单位。该等受限制股份单位已于二零二三年九月三十日悉数归属。
截至2023年及2022年12月31日止年度的受限制单位开支为美元0.51000万美元和300万美元0.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
下表载列截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的受限制股份单位数目及加权平均公平值价格：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） | 数 | 加权平均值公允价值价格（美元） |
| 截至1月1日未归属 | 88,584 | | 5.08 | | — | | — | |
| 年内批出 | 112,780 | | 6.19 | | 88,584 | | 5.08 | |
| 于年内归属 | (88,584) | | 5.08 | | — | | — | |
| 在本年度内被没收 | — | | — | | — | | — | |
| 于本年度内到期 | — | | — | | — | | — | |
| 截至12月31日未归属 | 112,780 | | 6.19 | | 88,584 | | 5.08 | |
于2023年及2022年12月31日，未归属受限制股份单位的总内在价值为美元。0.81000万美元和300万美元0.4 百万，分别。截至2023年12月31日止年度归属的受限制股份单位的总内在价值为美元。0.61000万美元。
不是受限制股份单位已于截至二零二一年十二月三十一日止年度授出。
2023年和2022年发行的RSU的公允价值计算为#美元0.71000万美元和300万美元0.5 于归属期内，于综合经营报表中的“一般及行政费用”中确认。
RSU的公允价值是使用我们股票在授予日的收盘价来估计的。
附注25--退休金
固定福利计划
作为收购Paragon的一部分，2018年3月29日，该公司收购了二固定收益养老金计划。
截至2023年12月31日，本公司赞助二非美国非缴费固定收益养老金计划、Paragon Offshore Enterprise Ltd和Paragon Offshore Nederland B.V.养老金计划，涵盖某些欧洲受薪员工。自2017年1月1日起，固定收益养老金计划下的所有在职员工都被转移到与其未来服务相关的固定缴费养老金计划。固定福利计划下的应计福利被冻结，所有雇员都成为递延成员。
截至2023年12月31日，Paragon Offshore Enterprise Ltd和Paragon Offshore Nederland B.V.养老金计划的资产投资于形式类似于担保保险合同的工具。计划资产以退保价值为基础，代表保险福利的现值。退保价值是根据荷兰中央银行的利率曲线计算的。这条收益率曲线基于银行间掉期利率。这些资产没有可观察到的市场价值(第3级)；然而，列为计划资产的数额与计划下的预期福利债务大体相似。
截至2023年12月31日，我们的养恤金债务是#年的总负债$114.3百万和总资产为$114.3100万美元，代表这些计划的全额供资状况。在截至2023年12月31日的一年中，累计定期福利成本显示利息成本为$2.7百万和计划资产的预期回报率为$2.7百万.我们的界定福利退休金计划按公平值入账。
我们的退休金计划的预计福利责任（“福利责任”）变动对账如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 期初的福利义务 | 106.9 | | 172.9 | |
| | |
| 利息成本 | 2.7 | | 0.7 | |
| 精算损失/（收益） | 2.6 | | (54.3) | |
| 已支付的福利 | (2.1) | | (1.8) | |
| 外汇汇率变动 | 4.2 | | (10.6) | |
| 期末福利义务 | 114.3 | | 106.9 | |
计划资产公允价值变动的对账如下： | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 期初计划资产的公允价值 | 106.9 | | 172.9 | |
| 计划资产的实际回报率 | 5.3 | | (53.6) | |
| 已支付的福利 | (2.1) | | (1.8) | |
| 外汇汇率变动 | 4.2 | | (10.6) | |
| 计划资产期末公允价值 | 114.3 | | 106.9 | |
截至2023年12月31日，这两项计划均获得全额资金， 2022年12月31日因此，截至2023年12月31日，我们的综合经营报表中没有确认任何金额， 2022年12月31日.
福利费用包括以下组成部分：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| 利息成本 | 2.7 | | 0.7 | |
| 计划资产的预期回报 | (2.7) | | (0.7) | |
| 净效益成本 | — | | — | |
不是福利成本已于二零二三年及二零二二年于我们的综合经营报表中确认。
界定福利计划—关键假设
这些计划的主要假设摘要如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 用于确定福利义务的加权平均假设 | 2023 | 2022 |
| 贴现率 | 2.33%至2.47% | 2.54%至2.93% |
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 用于确定净定期福利成本的加权平均假设 | 2023 | 2022 |
| 贴现率 | 2.54%至2.93% | 2.54%至2.93% |
| 计划资产的预期长期回报 | 2.54%至2.93% | 2.54%至2.93% |
用来计算未来福利债务净现值的贴现率是通过使用平均到期日接近负债的优质债券投资组合的收益率曲线来确定的。
该等资产是根据Nederlanden国家公园合同。该价值基于按(合同规定的)利率期限结构(按期限的即期汇率)贴现的预计未来现金流。这种利率期限结构的单一利率等值被设定为计划资产的预期回报。
定义福利计划-现金流
没有对2023年的计划做出贡献，或者2022。该公司预计明年不会为该计划做出贡献。
下表汇总了截至2023年12月31日由保证保险合同的发行人预计在未来十年内支付的福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间付款 |
| 总计 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 五年后 |
| 估计的福利付款 | 36.5 | | 2.5 | | 2.8 | | 3.0 | | 3.3 | | 3.5 | | 21.4 | |
固定缴款计划
该公司运营着许多固定缴款计划，允许员工对这些计划进行递延纳税贡献。在这些计划下，公司根据计划将缴款匹配到某些定义的百分比。配对捐款总额为#美元2.2300万， $2.4万和$1.3万在过去几年里2023年12月31日, 2022分别是2021年。
附注26--金融工具
信用风险集中
关于现金和现金等价物和受限现金的信用风险集中在DNB Bank ASA、沙特Awwal银行和花旗银行，但我们认为这种风险很小，因为它们是建立和信誉良好的机构，以前没有违约历史。
利率风险
截至2023年12月31日，我们所有的债务都是固定利率的，因此我们目前没有受到利率变化的影响。根据我们截至2023年12月31日未提取的RCF，我们面临利率变化的影响，因为我们被要求根据SOFR加相关保证金支付利息。如果我们选择提取这一贷款，利率的大幅上升可能会对我们未来的运营业绩和现金流产生不利影响。如果到期债务以新债务进行再融资，本公司将受到长期市场利率变化的影响。
在某些情况下，本公司可能会订立金融工具，以减低与利率波动有关的风险。本公司并无从事以投机或交易为目的的衍生工具交易，亦未订立衍生工具协议以减低此等波动的风险。
外汇风险管理
该公司的大部分毛收入都是美元应收账款。我们的大部分交易、资产和负债都是以美元计价的，美元是我们的功能货币，但我们也会以其他货币支付某些支出。有一种风险是，货币波动，主要是相对于美元，将对我们的现金流价值产生负面影响。本公司并未订立衍生工具协议以减低此等波动的风险。
供应商风险
我们与Setrium共同建造的钻井平台存在供应商风险，但我们认为这种风险很小，因为Setrium是钻井和造船领域的全球领导者。未能按时完成任何新建筑的建设可能会导致新建筑的延迟、重新谈判或取消获得的雇佣合同。此外，新大楼交付的重大延误可能会对公司的声誉和客户关系产生负面影响。公司还可能因未能及时开始运营而面临合同处罚，这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
金融工具的公允价值
公司现金和金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 层次结构 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 |
| 资产 | | | | | |
现金和现金等价物(1) | 1 | 102.5 | | 102.5 | 108.0 | | 108.0 |
受限现金(1) | 1 | 0.1 | | 0.1 | 2.5 | | 2.5 | |
应收贸易账款(1) | 1 | 56.2 | | 56.2 | 43.0 | | 43.0 |
其他流动资产（不包括递延成本）(1) | 1 | 31.5 | | 31.5 | | 25.4 | | 25.4 | |
关联方应缴款项(1) | 1 | 95.0 | | 95.0 | 65.6 | | 65.6 |
非流动受限现金(1) | 1 | — | | — | | 8.0 | | 8.0 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
贸易应付款(1) | 1 | 35.5 | | 35.5 | 47.7 | | 47.7 |
应计费用(1) | 1 | 77.0 | | 77.0 | 80.8 | | 80.8 |
短期应计利息和其他项目 (1) | 1 | 42.3 | | 42.3 | 77.7 | | 77.7 |
其他流动负债(1) | 1 | 63.2 | | 63.2 | 36.2 | | 36.2 |
短期债务(2) | 1 | — | | — | | 100.8 | | 100.8 | |
短期债务 (2) (3) | 2 | 104.4 | | 100.0 | 330.8 | | 350.0 | |
长期债务 (2) | 1 | — | | — | | 1,177.7 | | 1,177.7 |
长期债务 (2) (4) | 2 | 1,818.0 | | 1,690.0 | | — | | — | |
(1) 由于近期预期收到现金，账面价值接近公允价值。
(2) 短期和长期债务不包括债务贴现、递延融资费用和有效利率调整。
(3) 截至2023年12月31日，这与我们的102028年到期的债券百分比和10.3752030年到期和截至2022年12月31日到期的债券百分比，这与我们的3.8752023年到期的可转换债券百分比。使用可观察到的基于市场的投入，这些都是公平估值的。
(4) 截至2023年12月31日，这与我们的102028年到期的债券百分比和10.3752030年到期的%票据和我们的$2502028年到期的100万可转换债券，截至2022年12月31日，这与我们的3.8752023年到期的可转换债券百分比。使用可观察到的基于市场的投入，这些都是公平估值的。
股份出借协议
此外，在截至2023年12月31日的年度内，公司确认了一笔递延财务费用，金额为#美元。12.41,000,000美元与我们的股份借贷框架协议(“SLFA”)有关，该协议使用可观察到的基于市场的投入进行公允估值，并在美元期限内摊销250.01.5亿可转换债券。截至2023年12月31日止年度内2.31,000,000美元已摊销，并在合并经营报表的“利息支出”中确认。截至2023年12月31日，未摊销递延融资费用的当前部分为#美元2.52000万美元和未摊销递延融资费用#美元的非流动部分7.61百万美元在综合资产负债表中分别作为短期债务和长期债务的减少列报(见附注21-普通股)。
附注27--关联方交易
A)与我们有重大影响的实体的交易
我们提供了三以光船形式向Perfomex提供钻井平台，以履行其与Opex的合同，并二以光船为基础的钻井平台向Perfomex II提供服务，以履行与Akal的合同。Perfomex和Perfomex II分别根据传统的日间费率和技术服务协议向Opex和Akal提供自升式钻井平台。这种结构使Opex和Akal能够向Pemex提供捆绑的集成油井服务。从2022年10月20日起，我们提供所有五在光船基础上向Perfomex提供钻井平台，以履行其与Opex的合同。这些合同的光船收入在合并业务报表中确认为“关联方收入”。
Opex和Akal的潜在收入是根据Pemex的每一份合同确定的，而Opex和Akal按每口井管理钻井服务和相关成本。这些合同的收入也在综合业务报表中确认为“关联方收入”。
2021年8月4日，本公司签署了BMV与Operadora之间的股票购买协议，出售本公司的49分别拥有Opex和Akal合资企业的%权益，以及收购2在Perfomex和Perfomex II合资企业中各增加1%的权益。出售是在同一天完成的，在这一天，Opex和Akal不再是我们的关联方。直到他们被出售，作为一种49%股东吾等须于Opex或Akal董事会根据股东协议的规定向股东作出现金催缴时，支付Opex或Akal的任何资本缺口(见附注7-权益法投资)。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我们关联方的赤船收入和管理服务收入包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 光船收入-Perfomex | 129.6 | | 60.2 | | 22.2 | |
| 光船收入-Perfomex II | — | | 24.9 | | 9.3 | |
| 管理服务收入—Perfex | — | | — | | 5.0 | |
| 管理服务收入—Perfex II | — | | — | | 3.0 | |
| | | |
| 总计 | 129.6 | | 85.1 | | 39.5 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，偿还权益法投资贷款包括以下各项： (1):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| Perfomex | (9.8) | | — | | (31.6) | |
| Perfomex II | — | | — | | (9.5) | |
| OPEX | — | | — | | (3.7) | |
| akal | — | | — | | (1.7) | |
| 总计 | (9.8) | | — | | (46.5) | |
(1)偿还权益法投资之贷款已计入综合资产负债表之“权益法投资”（见附注7—权益法投资）。
应收款：于2023年及2022年12月31日，与合营企业的结余包括以下各项：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 |
| Perfomex | 92.4 | | 62.9 | |
| Perfomex II | 2.6 | | 2.7 | |
| 总计 | 95.0 | | 65.6 | |
b）与其他相关方的交易
额外实收资本：截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度与其他关联方的交易包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
麦格尼合伙有限公司(1) | 0.6 | | 1.6 | | — | |
| 总计 | 0.6 | | 1.6 | | — | |
(1)以上涉及本公司在2023年10月和2022年8月发行股票的直接费用，并已在我们的综合资产负债表的“额外实收资本”中确认。
费用：截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度与其他关联方的交易包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
前端有限公司(1) | 2.7 | | — | | — | |
德鲁集团有限公司(2) | 1.0 | | — | | — | |
麦格尼合伙有限公司(3) | 0.6 | | 0.5 | | 0.9 | |
| | | |
| 总计 | 4.3 | | 0.5 | | 0.9 | |
(1)前端有限公司(“前端”)拥有3博尔阿拉伯钻井有限责任公司是由博尔钻井有限公司合并并在沙特阿拉伯王国注册成立的实体(“KSA”)。前端是与Borr ial Well Drilling LLC签订的管理协议的一方，在KSA提供管理服务，并收取管理费。
(2)本公司董事会主席托尔·奥拉夫·特罗伊姆先生是德鲁控股有限公司(“德鲁”)的唯一所有者。2023年1月，德鲁与公司和DNB Markets签订了SLFA，目的是促进投资者与美元相关的对冲活动250.02028年到期的100万优先无担保可转换债券。为使本公司股份可供出借，并在本公司发行若干与该等借贷安排有关的新股之前，德鲁银行向15根据SLFA，DNB Markets可获得1.2亿股，以促进向需要此类对冲活动的可转换债券投资者提供此类贷款。根据SLFA的条款，本公司就可供出借的股份向Drew支付应付费用。截至2023年12月31日，德鲁不再是SLA的一方(见附注28-股东股权)。
(3)Magni Partners Limited(“Magni”)是与本公司订立的企业服务协议的订约方，根据该协议，Magni Partners Limited(“Magni”)根据本公司的选择，提供策略性意见及协助寻找本公司希望从事的投资机会、融资及其他服务。协议中既有固定成本要素，也有可变要素，其中固定成本要素代表Magni的固定成本，任何可变要素由公司自行决定。本公司董事会主席托尔·奥拉夫·特罗伊姆先生是Magni的唯一所有者。自2024年1月1日起，协议的固定内容终止，而协议的其余条款继续有效。
2023年1月，公司确认了美元1.3根据注销合同应付给Magni的百万美元，用于支付与与2023年2月完成的无担保可转换债券和担保债券有关的援助相关的直接成本，以及于2023年11月，公司确认了$1.0根据2028年11月完成的2028年和2030年票据的注销合同，应向Magni支付与援助有关的直接费用。由于这些成本直接可归因于发行这些债券，这些金额被确认为递延财务费用，作为相关设施账面价值的减值，并在综合经营报表中作为“利息支出”在贷款期限内摊销。
附注28--股东权益
法定股本
| | | | | | | | |
(股份数目：$0.10各) | 2023 | 2022 |
| 授权股份：年初余额 | 255,000,000 | | 180,000,000 | |
| 增加： | | |
| | |
| | |
| 2022年8月16日 | — | | 40,000,000 | |
| 2022年8月25日 | — | | 35,000,000 | |
| 2023年2月23日 | 60,000,000 | | — | |
| | |
| 授权股份：年终余额 | 315,000,000 | | 255,000,000 | |
已发行股本
| | | | | | | | |
(股份数目：$0.10各) | 2023 | 2022 |
| 已发放：年初余额 | 229,263,598 | | 137,218,175 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
已发行股份(1) | 8,816,793 | | 92,046,404 | |
已发行及其后购回的股份(2) | 26,000,000 | | — | |
已注销的股份(3) | — | | (981) | |
| | |
已发行股份：年末余额(3) | 264,080,391 | | 229,263,598 | |
发行在外股本
| | | | | | | | |
（股票数量 $0.10各) | 2023 | 2022 |
| 已发行股份 | 264,080,391 | | 229,263,598 | |
| 国库股 | 11,498,355 | | 315,511 | |
| 流通股 | 252,582,036 | | 228,948,087 | |
(1) 截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度已发行股份详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发出日期 | 房源类型 | 交易所 | 已发行股份 | 每股价格（美元） | 总收入（百万美元） |
| | | | | |
| 2023年10月24日 | 私募 | 奥斯陆 | 7,522,838 | | 6.65 | | 50.1 |
各种（ATM销售） (5) | 美国公开发行 | 纽交所 | 1,293,955 | | 7.53 | | 9.7 |
| | | 8,816,793 | | | 59.8 |
| | | | | |
| 发出日期 | 房源类型 | 交易所 | 已发行股份 | 每股价格（美元） | 总收入（百万美元） |
| 2022年1月31日 | 私募 | 奥斯陆 | 13,333,333 | | 2.25 | | 30.0 |
| 2022年8月17日 | 美国公开发行 | 纽交所 | 41,666,667 | | 3.60 | | 150.0 |
| 2022年8月26日 | 美国公开发行 | 纽交所 | 34,696,404 | | 3.60 | | 124.9 |
各种（ATM销售） (5) | 美国公开发行 | 纽交所 | 2,350,000 | | 3.78 | | 8.9 |
| | | 92,046,404 | | | 313.8 | |
(2) 在截至2023年12月31日的年度内，公司发行 15.01.8亿股，10.0 万股和 1.0 百万股，面值$0.10分别于2023年1月31日、2023年2月24日和2023年8月16日发行，随后回购至库务部。
(3) 自2022年8月26日起，该公司记录了取消 981与零碎股份有关的股份。
(4) 截至2023年12月31日，我们的股份在奥斯陆证券交易所及纽约证券交易所上市。
(5) 于二零二一年七月，本公司与Clarksons订立股权分派协议，以要约及出售最多达$40.0 通过ATM程序购买公司的1000万股普通股。截至2023年12月31日止年度，本公司发行 1,293,955股份募集总收益为美元9.7 100万美元，净收益为9.6 公司向克拉克森支付的赔偿金为美元0.1 万 截至2022年12月31日止年度，本公司发行 2,350,000股份募集总收益为美元8.9 100万美元，净收益为8.8 公司向克拉克森支付的赔偿金为美元0.11000万美元。
国库股
| | | | | | | | |
（股票数量 $0.10各) | 2023 | 2022 |
| 国库股：年初余额 | 315,511 | | 406,333 | |
| 已发行及其后购回的股份 | 26,000,000 | | — | |
回购的股份(1) | 125,000 | | — | |
根据股份借出协议借出的股份(2) | (14,443,270) | | — | |
因行使购股权而发行的股份(3) | (410,302) | | — | |
作为补偿发行的股票(4) | (88,584) | | (90,822) | |
| 国库股：年底余额 | 11,498,355 | | 315,511 | |
(1) 2023年12月8日，董事会批准了一项公司股票回购计划，该计划将在公开市场上购买，总金额限制为$1001000万美元。2023年12月，我们总共收购了125,000在纽约证券交易所上市的股票，总购买价为$0.81000万美元。该公司在2022年没有收购任何自己的股份。
(2) 截至2023年12月31日，公司拥有贷款内德14,443,270分享S向挪威国家银行转让股份，以容许新可换股债券持有人在联交所进行对冲活动(见“股份借贷协议”)。
(3) 该公司发行了1.01,000万股面值$0.10于2023年8月16日发行，其后回购入库，仅用于与行使本公司现有购股权计划下的购股权有关的发行。公司已经发布了410,302这些库存股与我们的BURR计划有关(见附注24-基于股份的薪酬)在演练完410,302股票期权。
(4) 于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，本公司发出88,584和90,822与董事薪酬相关的普通股。发行日的价值为$0.451000万美元和300万美元0.3已分别于综合经营报表的“一般及行政开支”确认1,000,000,000股(见附注24-股份补偿，因其与2023年发行普通股以结算RSU有关)。已发行库存股的账面价值为$2.81000万美元和300万美元3.91000万股，因为这些股票是在2018年回购的。库藏股发行亏损$2.41000万美元和300万美元3.6分别于2023年12月31日及2022年12月31日确认为综合资产负债表中“额外实收资本”的减少。
股份出借协议
关于$250.02百万可换股债券(见附注21-债务)，本公司与DNB Markets(“DNB”)及Drew Holdings Limited(“Drew”)订立SLFA，意在弥补25.01,000,000股普通股(“发行者借贷股份”)可借给DNB，以允许新可换股债券持有人在OSE进行对冲活动。SLFA包含一项条款，即发行人出借股票只能在OSE交易。于签立SLFA当日，本公司并无足够数量的普通股可供在联交所买卖，因此开始发行新股并透过上市招股说明书在联交所上市交易(“招股说明书活动”)。
本公司与本公司股东德鲁分别订立股份贷款协议(“SLA”)，其中德鲁将向15.0在招股说明书活动之前，其可供DNB使用的股份(“德鲁股份”)为1,000万股。在此期间，该公司将向德鲁提供贷款15.02.8亿股尚未在OSE交易的股票。招股说明书事件发生在2023年4月19日，当时德鲁将这些股票返还给Borr。此外，DNB从Borr借入了等额的Drew股票，将这些股票返还给Drew(“和解”)。在和解协议达成后，德鲁不再是SLA的一方。
SLFA的“借款期”定义为：(A)SLFA终止之日；(B)可换股债券赎回或悉数转换为本公司股份之任何日期及(C)可换股债券于2028年到期日，两者以较早者为准。在借款期届满时，DNB必须将所有发行人出借股份返还给Borr。在贷款期间，如果投资者向DNB归还任何出借股份，DNB应立即将该出借股份返还给本公司。本公司并无从借出发行人借出股份予DNB所得收益。DNB必须向每位投资者收取最高0.5年利率，在自SLFA之日起的前六个月内，公司同意补偿DNB，使DNB收到的贷款费用总额为1.0年利率。本公司不会就发行人借出股份退还本公司而向DNB支付任何补偿。除了涉及违约的非常有限的情况外，没有给予任何一方选择现金结算的单方面机制。DNB不需要为借入股票提供抵押品。不会因借出发行者出借股份而向DNB支付股息。
于发行时，股份借贷协议于ASC 470-20项下入账为#美元的“递延财务费用”。250.01,000万可转换债券，与综合资产负债表中的“额外实收资本”相抵销。股份借贷协议于成立时根据ASC 820按公允价值计量，本公司确认为#美元。12.4相应地，600万美元。
根据服务水平协议的条款，本公司须向德鲁支付的费用是根据DNB按新发行可转换债券的利率向德鲁借入的股份的市场价值计算的。在截至2023年12月31日的年度内，费用为$1.0产生了1000万美元(见附注27--关联方交易).
此外，作为SLA的一部分，公司还保证，如果DNB不以等于公司股价和挪威克朗中较高者的价格返还Drew股票，公司将向Drew偿还56.36。由于DNB于2023年4月19日全额归还从Drew借入的股份，本公司无须履行担保。截至2023年3月31日，担保的公允价值被认定为无关紧要。
截至2023年3月31日，14,232,778DNB从DREW提取股份，并于2023年4月19日结算时偿还，DNB从本公司提取相同数量的股份。截至2023年12月31日，本公司已向14,443,270为容许新可换股债券持有人在联交所进行对冲活动，将股份转让予DNB。
截至2023年12月31日，与SLFA相关的发行成本的未摊销金额为#美元10.11000万美元。
缴款盈余
2023年12月22日，在特别股东大会上，根据百慕大公司法，公司股东批准将公司的股份溢价(额外缴入资本)账户从#美元减少到2,290,578,712至$290,578,712借转账$2,000,000,000自2023年12月22日起，将股份溢价(APIC)计入公司的缴入盈余账户。根据百慕大法律的定义，缴入盈余账户由以前记录为股份溢价(APIC)的金额组成。
分红
于2023年12月22日，本公司宣布现金分派$0.05每股，相当于美元11.9 2024年1月22日支付给股东。
附注29--后续活动
于2023年12月22日，本公司宣布现金分派$0.05每股，相当于美元11.9 2024年1月22日支付给股东。
2024年1月和2024年3月，t公司已发行 108,000和303,336分别与Borr计划有关的库存股（见 附注24-基于股份的薪酬)在演练完108,000和303,336股票期权分别。
2024年2月，本公司宣布其董事会批准现金分派100万美元。0.05于2024年3月18日支付予2024年3月4日营业时间结束时记录在案的股东。
于2024年3月，Borr IHC有限公司及若干其他附属公司额外发行美元，200本金总额为3,000,000元10%于二零二八年到期的优先有抵押票据（“额外票据”），价格为 102.5面值的%，筹集总收益211.9 万附加票据的条款和条件与$1,025,000,000于二零二三年十一月发行并将于二零二八年十一月十五日到期的本金额票据（见附注21—债务）。发行所得款项净额拟用于一般企业用途，其中可能包括资本开支、启动成本、优化造船厂新建融资以及选择性资产增加或营运资金融资。
2024年3月，本公司回购美元。10.6我们的300万美元250.0 2028年到期的无抵押可换股债券。剩余未偿还本金为美元239.41000万美元。
