附录 99.1

阿里巴巴集团公布2021年12月季度业绩

中国杭州，2022年2月24日——阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所：BABA和香港交易所：9988，“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集团”）今天公布了截至2021年12月31日的季度财务业绩。

“随着我们在复杂而动荡的市场环境中继续执行多引擎增长战略，阿里巴巴本季度取得了稳步进展。通过严格关注能力建设和价值创造，我们在关键战略业务中取得了积极的势头，以推动我们的未来增长。阿里巴巴集团董事长兼首席执行官张丹尼尔说，我们的全球年活跃消费者稳步增长，达到12.8亿，季度净增长4,300万。“我们认为明确的ESG战略对阿里巴巴的未来至关重要，并宣布我们的目标是到2030年在运营中实现碳中和，并承诺通过与整个生态系统的消费者、客户和合作伙伴合作，在2035年再实现1.5亿吨的脱碳。”

“我们本季度取得了不错的业绩，收入同比增长10％。纵观阿里巴巴的历史，我们一直在进行长期的创新和投资。正如我们新的分部披露所证明的那样，我们对增长计划的持续投资取得了切实的业绩。” 阿里巴巴集团首席财务官吴美琪说。“我们对公司今天和长期前景充满信心，本季度我们以约14亿美元的价格回购了大约 1,010万张ADS。”

业务亮点

在截至 2021 年 12 月 31 日的季度中：

收入为人民币2425.8亿元（合380.66亿美元），同比增长10％，这主要是由中国商务板块收入同比增长7％至人民币1722.26亿元（合270.26亿美元），Cloud 板块同比增长20％至人民币195.39亿元（合30.66亿美元），本地消费服务板块按年增长20％，达到人民币195.39亿元（30.66亿美元）同比增长27％至人民币121.41亿元（合19.05亿美元），国际商务板块同比增长18％，达到164.49亿元人民币（合25.81亿美元）。

在截至2021年12月31日的十二个月中，全球阿里巴巴生态系统的年活跃消费者达到约12.8亿，较截至2021年9月30日的十二个月增加了约4,300万。这包括中国的9.79亿消费者和3.01亿海外消费者，季度净增长分别超过2600万和1,600万。

运营收入为人民币70.68亿元（合11.09亿美元），同比下降86％，其中包括与数字媒体和娱乐板块相关的251.41亿元人民币（合39.45亿美元）的商誉减值。不包括商誉减值，运营收入将为人民币322.09亿元（合50.54亿美元），同比下降34％。同比下降主要是由于我们增加了对增长计划的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。我们从我们的非公认会计准则衡量标准中排除了上述商誉减值。调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）同比下降27％，至人民币448.22亿元（合70.34亿美元）。

归属于普通股股东的净收益为人民币204.29亿元（合32.06亿美元），净收益为人民币192.24亿元（合30.17亿美元），同比分别下降74％和 75％，这主要是由于商誉减值人民币251.41亿元（合39.45亿美元），以及公允价值变动产生的净收益减少我们的股票投资，我们将其都排除在非公认会计准则指标之外。非公认会计准则净收益为人民币446.24亿元（合70.02亿美元），同比下降25％。

每股ADS的摊薄收益为人民币7.51元（1.18美元），摊薄后每股收益为人民币0.94元（0.15美元或1.15港元）。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币16.87元（2.65美元），同比下降23％，非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币2.11元（0.33美元或2.58港元），同比下降23％。

经营活动提供的净现金为人民币803.66亿元（合126.11亿美元）。非公认会计准则自由现金流为人民币710.22亿元（合111.45亿美元），与2020年同期的人民币962.1亿元相比，同比下降26％，这主要是由于我们增加了对增长计划的投资，增加用户增长支出，以及我们对商家的支持，利润减少。

上面列出的GAAP指标与非GAAP指标的对账包含在本业绩公告的末尾。

业务和战略更新

从本季度开始，我们更新了分部报告，分别介绍了中国商务、国际商务、本地消费者服务、菜鸟、云计算、数字媒体和娱乐、和创新计划等。有关详细信息，请参阅下面的 “按细分市场划分的12月季度信息”。

中国商业

在截至2021年12月31日的十二个月中，我们的中国商务业务每年拥有约8.82亿活跃消费者，相当于季度净增长约2,000万，主要是由淘宝优惠的增加推动的。欠发达地区的新消费者比例持续增加，这反映了我们在扩大产品范围以满足多样化的消费者需求方面取得了成功。

在截至2021年12月31日的季度中，淘宝和天猫的在线实物商品的GMV（不包括未付订单）同比增长了个位数，这主要是由于市场状况放缓以及竞争。按类别划分，服装和配饰以及消费品电子类别的实物商品GMV同比增长低于整体平均水平，而快速消费品和家居用品类别的增长更快。

淘宝 Deals (T) 继续为消费者提供更多物有所值的产品，推动了消费者的快速增长。在截至2021年12月31日的十二个月中，淘宝优惠每年有2.8亿活跃消费者，比上一季度增加了3,900万。Taobao Deals还成功执行了多项计划，以优化物流成本并改善消费者的配送体验。在本季度，淘宝 Deals上的付费订单强劲增长，同比增长超过100％。

在截至2021年12月31日的季度中，我们的社区市场业务Taocaicai继续渗透到欠发达地区，同时实现了同比增长30％的强劲GMV。重要的是，Taocaicai正在提高我们每年活跃消费者购买食品、杂货和新鲜农产品的渗透率，这提高了他们在我们平台上的购买频率和粘性。同时，其单位每笔订单的经济效益持续改善，这得益于更高的区域订单密度以及供应链能力增强的毛利率的提高。

国际商务

国际零售 — 扩大关键战略区域的消费者基础

2021年12月，我们的国际商业零售业务（主要包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz）增长强劲，在截至2021年12月31日的十二个个月中，每年吸引了约3.01亿活跃消费者，相当于季度净增长1,600万。在本季度，这些业务的合并订单同比增长约25％，这要归因于Lazada的52％和Trendyol的49％的强劲增长，由于对价值低于22欧元的跨境包裹征收增值税，欧洲速卖通订单的减少部分抵消了这一增长。

国际批发 — 增加增值服务产品以推动国际贸易

在本季度，我们的国际商业批发业务在阿里巴巴完成的交易额同比强劲增长约50％，这得益于中国向其他主要发达国家和发展中国家的消费品和工业品的稳健出口增长。Alibaba.com通过提供全球物流和贸易保障等增值服务来促进国际贸易，这些服务已越来越多地被全球买家和卖家采用。在截至2021年12月31日的季度中，我们的国际商业批发收入同比强劲增长29％。特别是，增值服务收入同比增长43％。

本地消费者服务

在截至2021年12月31日的十二个月中，本地消费者服务板块的年度活跃消费者约为3.72亿，季度净增长了1700万。截至2021年12月31日的季度中，本地消费服务的订单量同比增长22％。

到家 — 维持按需配送订单的健康增长并提高效率

由Ele.me和Taoxianda代表的的 “到家” 业务的订单量稳步增长，这得益于商户数量和用户渗透率的快速增长，来自非餐厅订单的百分比上升。在本季度，在我们严格的用户收购支出和降低交付成本的推动下，Ele.me的每笔订单的单位经济效益同比有所改善。

到达目的地 — 提高用户参与度和使用频率

包括Amap和Fliggy在内的 “到目的地” 业务的订单量增长迅速，这主要是由Amap交易用户数量的增加及其使用频率推动的。 Amap 应用程序是一款流行的生活方式应用程序，它允许消费者发现、联系和访问目的地的当地商家。Amap 继续开发内容和服务，从而提高了用户参与度和忠诚度。在为期一周的中国国庆节假期中，Amap创下了超过2亿的每日活跃用户的历史新高。

菜鸟

在12月的季度，在跨细分市场取消之前，菜鸟的收入同比增长23％，达到人民币196亿元（合30.76亿美元），这主要是由于向我们的中国商业零售业务提供的配送解决方案和增值服务的增长以及我们的跨境和国际商业零售业务的第三方商家收入的增加。在本季度，其总收入的67％来自外部客户。在分部间淘汰后，菜鸟的收入同比增长15％，达到人民币130.78亿元（合20.52亿美元）。

菜鸟通过加强其端到端物流能力，包括eHubs、线路运输、分拣中心和最后一英里网络，继续扩大其全球基础设施。在截至2021年12月31日的季度中，通过其全球交付网络交付的日均包裹量超过500万个。在本季度，菜鸟在西欧开始运营四个自营分拣中心，使该地区共有七个自营分拣中心。欧洲的这些分拣中心提高了包裹的交付速度，使全球和本地商家能够更好地为主要欧洲国家的消费者提供服务。

在中国，菜鸟继续建立具有成本竞争力的和高度可靠的物流服务网络，以更好地为农村地区的消费者提供服务。我们扩大了菜鸟邮政在全国的覆盖范围，越来越关注欠发达和农村地区，补充了我们国内电子商务业务的地域扩张战略。截至2021年12月31日，菜鸟在农村地区的帖子数量同比增长了一倍以上。

云

在12月的季度中，我们的Cloud 业务的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币264.31亿元（41.48亿美元），与2020年同期的人民币221.75亿元相比增长了19％。在跨细分市场取消后，我们的云业务收入同比增长人民币33.12亿元，达到人民币195.39亿元（合30.66亿美元）。同比稳步增长20％反映了金融和电信行业的强劲增长，但由于非产品相关要求以及在线娱乐和教育等互联网行业客户需求放缓，顶级云客户决定停止将我们的海外云服务用于其国际业务的持续影响部分抵消。

阿里云的收入正变得更加多元化，来自非互联网行业的收入贡献稳步增加。截至2021年12月31日的季度，来自非互联网行业的收入占阿里云细分市场间淘汰后收入的52％。

产品与服务

数据中心：阿里云继续扩大其国际影响力，并在亚太地区增加了两个个数据中心，一个在韩国，另一个在泰国。目前，阿里云在全球 25 个地区提供计算服务，包括马来西亚、新加坡、印度尼西亚、日本、德国和迪拜。

ACK Anywhere：适用于 Kubernetes 的阿里云容器服务已升级为 ACK Anywhere。此最新版本提高了容器技术性能，使客户能够在所有类型的数据中心体验低成本、低延迟和本地化的公有云产品。

科技

阿里云的优势在于其专有技术以及阿里巴巴集团继续承诺投资于为我们的客户和合作伙伴研发新产品和行业特定解决方案。本季度我们的专有技术的亮点包括：

IaaS和PaaS：2021年11月发布的2021年Gartner集成IaaS+PaaS解决方案记分卡将阿里云的IaaS和PaaS组合产品认定为所有评估的全球供应商中得分第三高的解决方案。在所检查的九个类别中，与根据同一报告评估的其他全球供应商相比，阿里云在计算、存储、网络和安全（基于要求的标准）类别中获得的分数最高。

数据库：阿里云连续第二年被评为2021年Gartner云数据库管理系统 (DBMS) 魔力象限的领导者。

数字媒体和娱乐

在12月的季度，优酷的日平均订阅人数同比增长了14％，这得益于具有竞争力的会员定价和88VIP会员计划的持续贡献。优酷继续通过对内容和制作能力的严格投资来提高运营效率，使该季度的亏损同比有所缩小。

阿里巴巴影业在内容投资和发行方面一直表现出稳健的记录。在本季度，阿里巴巴影业参与了中国主要票房电影中70％以上的制作和发行。

ESG 策略和最新动态

2021 年 12 月 17 日，我们发布了首份阿里巴巴碳中和行动报告，并宣布了我们的气候承诺目标和战略。2020 年，范围 1-3 中的温室气体排放总量占 ¹阿里巴巴产生的二氧化碳当量为951万公吨。这是首次尝试为我们的温室气体排放量设定基准。我们遵循了严格的科学流程，但也充分意识到这是一项正在进行的工作，鉴于这些衡量标准在我们不同的业务实践中非常复杂，还有很多工作要做。

阿里巴巴已将全面的脱碳战略付诸实践。到 2030 年，我们致力于实现：

范围 1 和范围 2 碳中和；

范围 3 的碳强度降低了 50%；以及

阿里云的范围 3 碳中和。

我们的脱碳结果将由授权组织进行测量、验证、和审计。我们制定了三级 ESG 治理框架，以监督、支持和支持实现我们的碳中和目标和更广泛的 ESG 目标。为了实现这些目标，我们将实施以技术为主导的方法，包括：

¹ 范围 1、2 和 3 由《全球温室气体协议》定义。范围 1 包括来自自有或受控来源的直接排放。范围 2 包括购买的电力、蒸汽、供暖和冷却产生的间接排放。范围 3 包括组织活动的上游和下游排放，例如购买的产品和服务产生的排放、使用该组织销售的产品产生的排放、员工通勤、商务旅行等。

利用技术提高能源效率；

通过采用清洁能源，逐步升级我们的能源结构；以及

积极参与碳减排、去除和抵消举措。

我们认为，我们推动温室气体减排的潜力远大于我们自己的范围 1-3 排放，尤其是在吸引数百万商家和超过 10 亿消费者参与我们数字平台的生态系统方面。除了范围1-3之外，我们还提出了 “范围3+” 的概念，即平台生态系统中更广泛的范围或参与者产生的排放。除了我们自己的业务外，我们还希望增强企业能力，激励我们的平台上的消费者减少排放，我们的目标是到2035年共实现1.5亿吨的平台脱碳（范围 3+）。

经营活动产生的现金流和自由现金流

截至2021年12月31日的季度中，经营活动提供的净现金为人民币803.66亿元（合126.11亿美元），与2020年同期的人民币1032.08亿元相比下降了22％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，从2020年同期的人民币962.1亿元下降了26％，至710.22亿元人民币（合111.45亿美元），这主要是由于我们增加了对增长计划的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持，利润减少。经营活动提供的净现金与自由现金流的对账包含在本业绩公告的末尾。

股票回购

在截至2021年12月31日的季度中，根据股票回购计划，我们以约14亿美元的价格回购了约1,010万股美国存托基金（相当于约8,070万股普通股）。在截至2021年12月31日的九个月中，我们根据股票回购计划以约77亿美元的价格回购了约4,220万股美国存托基金（相当于我们普通股的约3.375亿股），占我们150亿美元股票回购计划的51％。截至2021年12月31日，我们已发行和流通约215亿股普通股（相当于约27亿股美国存托凭证）。我们目前的股票回购计划将于2022年12月底到期。

12 月季度财务业绩摘要

	截至12月31日的三个月
	2020			2021					同比%
	人民币			人民币			美元$		改变

	（以百万计，百分比和每股金额除外）
收入		221,084			242,580			38,066		10	%
运营收入		49,002			7,068			1,109		(86	)%⁽²⁾
营业利润率		22	%		3	%
调整后 EBITDA⁽¹⁾		68,380			51,364			8,060		(25	)%⁽³⁾
调整后息折旧摊销前利润率⁽¹⁾		31	%		21	%
调整后 EBITA⁽¹⁾		61,253			44,822			7,034		(27	)%⁽³⁾
调整后的息税折旧摊销前利润率⁽¹⁾		28	%		18	%
净收入		77,977			19,224			3,017		(75	)% ⁽⁴⁾
归属于普通股东的净收益		79,427			20,429			3,206		(74	)%⁽⁴⁾
非公认会计准则净收益⁽¹⁾		59,207			44,624			7,002		(25	)%⁽³⁾
摊薄后的每股收益⁽⁵⁾		3.61			0.94			0.15		(74	)%⁽⁴⁾
每股ADS的摊薄收益⁽⁵⁾		28.85			7.51			1.18		(74	)%(4)
非公认会计准则摊薄后每股收益^{(1) (5)}		2.75			2.11			0.33		(23	)% ⁽³⁾
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益^{(1) (5)}		22.03			16.87			2.65		(23	)% ⁽³⁾

(1)	有关本业绩公告中提及的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅标题为 “分部信息”、“非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的章节。

(2)	同比下降主要是由于与数字媒体和娱乐领域相关的商誉减值人民币251.41亿元（合39.45亿美元），我们增加了对淘宝交易、淘彩彩、Lazada和Ele.me等增长计划的投资，以及我们增加用户增长支出，以及我们对商家的支持。我们在非公认会计准则衡量标准中排除了商誉减值。

(3)	同比下降主要是由于我们增加了对增长计划的投资，，例如淘宝特惠、淘淘宝、Lazada和Ele.me，以及我们在用户增长方面的支出增加，以及我们对商家的支持。

(4)	同比下降主要归因于运营收入的减少，以及我们的股票投资公允价值变动所产生的净收益减少。

(5)	每股ADS代表八股普通股。

按细分市场划分的 12 月季度信息

下表列出了我们运营部门在所示期间的精选财务信息：

	截至 2021 年 12 月 31 日的三个个月
	中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字媒体和娱乐			创新举措和其他人			未分配⁽¹⁾			合并
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，，百分比除外）
收入		172,226			16,449			12,141			13,078			19,539			8,113			1,034			—			242,580			38,066

运营收入（亏损）		54,469			(3,707	)		(7,644	)		(987	)		(2,137	)		(2,139	)		(2,434	)		(28,353	)		7,068			1,109
添加：基于股份的薪酬支出		2,740			769			1,158			639			2,267			566			608			1,029			9,776			1,535
添加：无形资产的摊销		580			21			1,499			256			4			199			217			61			2,837			445
添加：商誉减值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141			3,945

调整后息税折旧摊销前利润		57,789			(2,917	)		(4,987	)		(92	)		134			(1,374	)		(1,609	)		(2,122	)		44,822			7,034
调整后的息税折旧摊销前利润率		34	%		(18	)%		(41	)%		(1	)%		1	%		(17	)%		(156	)%		—			18	%

		截至 2020 年 12 月 31 日的三个个月
		中国商业			国际商业			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新举措和其他人			未分配⁽¹⁾			合并
		人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币
	（以百万计，百分比除外）
收入			161,328			13,920			9,536			11,360			16,227			8,079			634			—			221,084

运营收入（亏损）			68,590			(2,149	)		(7,242	)		(713	)		(2,344	)		(2,387	)		(2,127	)		(2,626	)		49,002
添加：基于股份的薪酬支出			2,789			652			959			190			2,118			770			1,063			538			9,079
添加：无形资产的摊销			568			49			1,956			282			5			228			23			61			3,172

调整后息税折旧摊销前利润			71,947			(1,448	)		(4,327	)		(241	)		(221	)		(1,389	)		(1,041	)		(2,027	)		61,253
调整后的息税折旧摊销前利润率			45	%		(10	)%		(45	)%		(2	)%		(1	)%		(17	)%		(164	)%		—			28	%

从本季度开始，我们的首席运营决策者（“CODM”）开始审查新报告结构下的信息，并更新了分部报告以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度。我们更新的细分包括：

中国商业，主要包括淘宝、天猫、淘宝特惠、淘菜彩、天猫超市、天猫全球、 Freshippo、阿里巴巴健康和太阳艺术等零售业务，以及包括1688.com在内的批发业务；

国际商务，主要包括我们的国际零售和批发业务，例如Lazada、速卖通、Trendyol、 Daraz和Alibaba.com；

本地消费者服务，主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap（此前在创新计划和其他细分市场下报告）、Fliggy和Taoxianda；

菜鸟，主要包括我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案；

云，包括阿里云和钉钉；

数字媒体和娱乐，包括优酷和阿里巴巴影业，以及其他内容平台和在线游戏业务；和

	·	创新举措和其他举措，包括天猫精灵和达摩学院等企业。

	对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1)

未分配费用主要与公司管理成本和其他未分配给各个部门的杂项有关。商誉减值在分部信息中作为未分配项列报，因为我们的管理层不将其视为该分部经营业绩衡量标准的一部分。

按细分市场划分的过去九个月的信息

下表列出了截至2021年12月31日的九个月中我们运营部门的精选财务信息：

	截至 2021 年 12 月 31 日的九个个月
					本地							数字化		创新
	中国		国际		消费者							媒体和		倡议
	商业		商业		服务		菜鸟		云			娱乐		和其他		未分配⁽¹⁾		合并
	人民币		人民币		人民币		人民币		人民币			人民币		人民币		人民币		人民币		美元$

	（以百万计，，百分比除外）
收入		452,375		46,743		33,046		34,525		55,597			24,267		2,457		—		649,010		101,844

运营收入（亏损）		139,748		(8,737)		(23,982)		(2,839)		(5,765)			(4,849)		(6,697)		(33,958)		52,921		8,304
添加：基于股份的薪酬支出		7,980		2,233		3,035		1,481		6,623			1,515		1,775		3,066		27,708		4,348
添加：无形资产的摊销		2,237		76		4,655		805		12			610		245		176		8,816		1,384
添加：商誉减值		—		—		—		—		—			—		—		25,141		25,141		3,945

调整后 EBITA		149,965		(6,428)		(16,292)		(553)		870			(2,724)		(4,677)		(5,575)		114,586		17,981
调整后的息税折旧摊销前利润率		33%		(14)%		(49)%		(2)%		2	%		(11)%		(190)%		—		18%

	截至 2020 年 12 月 31 日的九个个月
	中国商业		国际商业		本地消费者服务		菜鸟		云		数字媒体和娱乐		创新举措和其他人		未分配⁽¹⁾		合并
	人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币

	（以百万计，，百分比除外）
收入		371,292		35,435		27,319		27,299		43,693		23,139		1,717		—		529,894

运营收入（亏损）		160,970		(5,945)		(19,657)		(2,875)		(10,142)		(6,756)		(5,667)		(12,587)		97,341
添加：基于股份的薪酬支出		12,005		3,339		4,122		1,727		8,216		2,635		2,047		7,397		41,488
添加：无形资产的摊销		1,087		157		5,892		920		17		701		67		171		9,012

调整后 EBITA		174,062		(2,449)		(9,643)		(228)		(1,909)		(3,420)		(3,553)		(5,019)		147,841
调整后的息税折旧摊销前利润率		47%		(7)%		(35)%		(1)%		(4)%		(15)%		(207)%		—		28%

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，并更新了分部报告以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的12月季度信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本陈述方式。

(1)

12 月季度运营和财务业绩

收入

截至2021年12月31日的季度收入为人民币2425.8亿元（合380.66亿美元），与2020年同期的人民币2210.84亿元相比增长了10％。增长主要是由中国商务、云计算、本地消费者服务和国际商务的细分市场收入增长推动的。

下表列出了我们在所示时期内按分部划分的收入明细：

	截至12月31日的三个月
	2020					2021
	人民币		收入的百分比			人民币		美元$		% 的收入			同比% 改变

	（以百万计，百分比除外）
中国商业：
中国商业零售 -客户管理		101,449		46	%		100,089		15,706		41	%		(1	)%
-直销及其他⁽¹⁾		56,048		25	%		67,906		10,656		28	%		21	%
		157,497		71	%		167,995		26,362		69	%		7	%
中国商业批发		3,831		2	%		4,231		664		2	%		10	%
中国贸易总额		161,328		73	%		172,226		27,026		71	%		7	%

国际商务：
国际商务零售		10,158		5	%		11,606		1,821		5	%		14	%
国际商务批发		3,762		2	%		4,843		760		2	%		29	%
国际贸易总额		13,920		7	%		16,449		2,581		7	%		18	%

本地消费者服务		9,536		4	%		12,141		1,905		5	%		27	%
菜鸟		11,360		5	%		13,078		2,052		5	%		15	%
云		16,227		7	%		19,539		3,066		8	%		20	%
数字媒体和娱乐		8,079		4	%		8,113		1,273		3	%		0	%
创新举措及其他		634		0	%		1,034		163		1	%		63	%
总计		221,084		100	%		242,580		38,066		100	%		10	%

从本季度开始，我们的CODM开始审查新报告结构下的信息，并更新了分部报告以适应这一变化，这也提高了我们业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的12月季度信息”）。对比较数字进行了重新分类，以符合本陈述方式。

(1)	中国商业零售项下的 “直销及其他” 收入主要代表我们的直销业务，主要包括Sun Art、天猫超市和Freshippo，其收入和库存成本按总额记录。

中国商业

中国商业零售业务

截至2021年12月31日的季度，我们的中国商业零售业务收入为人民币1679.95亿元（合263.62亿美元），与2020年同期的人民币1574.97亿元相比增长了7％。客户管理收入同比下降1％，这主要是由于淘宝和天猫在线实物商品的GMV同比增长个位数（不包括未付订单），这是由于市场状况放缓和以及竞争造成的。此外，我们还通过激励措施来推动商家采用新的增值服务，以及战略性削减选定服务费以降低商家在消费放缓的环境中的运营开支，从而增加了对商家的支持。

截至2021年12月31日的季度季度中商零售业务下的 “直销及其他” 收入为人民币679.06亿元（合106.56亿美元），与2020年同期季度的人民币560.48亿元相比增长了21％，这主要归因于我们的直销业务，例如Sun Art、Freshippo和天猫超市。

中商批发业务

截至2021年12月31日的季度，我们的中国商务批发业务收入为人民币42.31亿元（6.64亿美元），与2020年同期季度的人民币38.31亿元相比增长了10％。增长的主要原因是付费会员在1688.com上购买增值服务的支出增加。

国际商务

国际商务零售业务

截至2021年12月31日的季度，我们的国际商业零售业务的收入为人民币116.06亿元（合18.21亿美元），与2020年同期的人民币101.58亿元相比增长了14％。增长主要是由于Lazada创造的收入增长。同比增长率放缓主要是由于Trendyol的收入增长放缓，这受到土耳其里拉兑人民币贬值的负面影响，以及由于对价值低于22欧元的跨境包裹征收增值税，欧洲速卖通的订单减少。

国际商业批发业务

截至2021年12月31日的季度，我们的国际商业批发业务的收入为人民币48.43亿元（7.6亿美元），与2020年同期季度的人民币37.62亿元相比增长了29％。增长主要是由于Alibaba.com上付费会员数量的增加，以及跨境相关增值服务产生的收入的增加。

本地消费者服务

截至2021年12月31日的季度，本地消费者服务（主要包括基于位置的服务，例如Ele.me、Amap、Fliggy和Taxianda）的收入为人民币121.41亿元（合19.05亿美元），与2020年同期的人民币953.6亿元相比增长了27％，主要是由于订单量的增长以及效率的提高使用抵消收入的补贴。

菜鸟

菜鸟代表其国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案的收入，截至2021年12月31日的季度收入为人民币130.78亿元（合20.52亿美元），与2020年同期季度的人民币113.60亿元相比增长了15％，这主要是由于跨境渗透率的提高以及国际商业零售业务，以及向商家提供的增值服务收入的增加。在分部间淘汰之前，菜鸟产生的总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币196亿元（合30.76亿美元），与2020年同期的人民币159.23亿元相比增长了23％。除外部收入增长外，同比增长还反映了配送解决方案和增值服务的增长提供给我们的中国商务零售业务，例如天猫、淘宝和淘宝优惠。

云

在截至2021年12月31日的季度中，我们的云业务收入为人民币195.39亿元（合30.66亿美元），与2020年同期的162.27亿元人民币相比，增加了33.12亿元人民币。稳健的同比增长20％，反映了金融和电信行业的强劲增长，但由于非产品相关要求以及在线娱乐和教育等等互联网行业客户需求放缓，顶级云客户决定停止使用我们的海外云服务开展国际业务的持续影响，部分抵消了这一影响。在分部间淘汰之前，我们的云业务总收入（包括向其他阿里巴巴业务提供的服务收入）为人民币264.31亿元（合41.48亿美元），与2020年同期的人民币221.75亿元相比增长了19％。

数字媒体和娱乐

截至2021年12月31日的季度，我们的数字媒体和娱乐板块的收入为人民币81.13亿元（合12.73亿美元），而2020年同期为人民币80.79亿元。

创新举措及其他

截至2021年12月31日的季度，创新计划和其他计划的收入为人民币10.34亿元（合1.63亿美元），与2020年同期的 RMB634 百万美元相比增长了63％。

成本和开支

下表列出了我们在所示期间的成本和支出、基于股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括按职能分列的基于股份的薪酬支出。

	截至12月31日的三个个月，												% 的
	2020					2021							收入
			% 的							% 的			同比
	人民币		收入			人民币		美元$		收入			改变

	（以百万计，百分比除外）
成本和费用：
收入成本		121,268		55	%		146,658		23,014		61	%		6	%
产品开发费用		13,607		6	%		15,705		2,465		6	%		0	%
销售和营销费用		25,343		11	%		36,706		5,760		15	%		4	%
一般和管理费用		8,692		4	%		8,465		1,328		4	%		0	%
无形资产的摊销		3,172		2	%		2,837		445		1	%		(1	)%
商誉减值		—		—			25,141		3,945		10	%		10	%
成本和支出总计		172,082		78	%		235,512		36,957		97	%		19	%

基于股份的薪酬支出：
收入成本		2,143		1	%		2,307		362		1	%		0	%
产品开发费用		4,022		2	%		4,196		659		2	%		0	%
销售和营销费用		1,085		0	%		1,199		188		0	%		0	%
一般和管理费用		1,829		1	%		2,074		326		1	%		0	%
基于股份的薪酬支出总额		9,079		4	%		9,776		1,535		4	%		0	%

成本和费用，不包括基于股份的薪酬支出：
收入成本		119,125		54	%		144,351		22,652		60	%		6	%
产品开发费用		9,585		4	%		11,509		1,806		4	%		0	%
销售和营销费用		24,258		11	%		35,507		5,572		15	%		4	%
一般和管理费用		6,863		3	%		6,391		1,002		3	%		0	%
无形资产的摊销		3,172		2	%		2,837		445		1	%		(1	)%
商誉减值		—		—			25,141		3,945		10	%		10	%
总成本和支出不包括基于股份的薪酬支出		163,003		74	%		225,736		35,422		93	%		19	%

收入成本——截至2021年12月31日的季度的收入成本为人民币1466.58亿元（合230.14亿美元），占收入的61％，而2020年同期为人民币1212.68亿元，占收入的55％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，收入成本占收入的百分比将从截至2020年12月31日的季度的54％增加到截至2021年12月31日的季度的60％。增长主要归因于（i）我们的直销业务（例如Sun Art、天猫超市和Freshippo）的比例增加，导致库存成本占收入的百分比增加，以及（ii）淘彩业务的增长导致物流成本占收入的百分比增加。

产品开发费用——截至2021年12月31日的季度，产品开发支出为人民币157.05亿元（合24.65亿美元），占收入的6％，而2020年同期为人民币136.07亿元，占收入的6％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，截至2021年12月31日的季度和去年同期的产品开发支出占收入的百分比将稳定在4％。

销售和营销费用——截至2021年12月31日的季度，销售和营销费用为人民币367.06亿元（合57.6亿美元），占收入的15％，而2020年同期为253.43亿元人民币，占收入的11％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，销售和营销费用占收入的百分比将从截至2020年12月31日的季度的11％增加到截至2021年12月31日的季度的15％。增长的主要原因是我们的移动商务应用程序（例如淘宝特惠、淘宝、Lazada和Ele.me）的用户获取和参与度的营销和促销支出增加。

一般和管理费用——截至2021年12月31日的季度，一般和管理费用为人民币84.65亿元（合13.28亿美元），占收入的4％，而2020年同期的为人民币86.92亿元，占收入的4％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，在截至2021年12月31日的季度和去年同期季度中，一般和管理费用占收入的百分比将稳定在3％。

基于股份的薪酬支出——截至2021年12月31日的季度，上述成本和支出项目中包含的基于股份的薪酬支出总额为人民币97.76亿元（15.35亿美元），与2020年同期的人民币90.79亿元相比增长了8％。与去年同期相比，截至2021年12月31日的季度中，基于股份的薪酬支出占收入的百分比稳定在4％。

下表列出了我们对按股份奖励类型表示的季度基于股份的薪酬支出的分析：

	截至12月31日的三个月
	2020					2021								% 变化
	人民币		% 的收入			人民币		美元$		% 的收入			同比

	（以百万计，百分比除外）
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团股份奖励⁽¹⁾		7,694		4	%		7,874		1,236		3	%		2	%
蚂蚁集团基于股份的奖励⁽²⁾		542		0	%		340		54		0	%		(37	)%
其他⁽³⁾		843		0	%		1,562		245		1	%		85	%
基于总份额补偿费用		9,079		4	%		9,776		1,535		4	%		8	%

(1)	这是阿里巴巴集团授予我们员工的基于股份的奖励。

(2)	这代表蚂蚁集团向我们的员工发放的基于股票的奖励，该奖励受按市值计价的会计处理。

(3)	这代表我们子公司的股份奖励

与2020年同期相比，本季度与阿里巴巴集团股份奖励相关的基于股份的薪酬支出保持稳定。

我们预计，我们的基于股份的薪酬支出将继续受到基础奖励公允价值和未来授予的奖励数量变化的影响。

无形资产摊销——截至2021年12月31日的季度，无形资产的摊销为人民币28.37亿元（4.45亿美元），较2020年同期的人民币31.72亿元下降了11％。

商誉减值——截至2021年12月31日的季度中，商誉减值为人民币251.41亿元（合39.45亿美元），这是根据年度商誉减值评估，数字媒体和娱乐板块中某些申报单位的账面价值超过其公允价值的金额。

运营收入和营业利润率

截至2021年12月31日的季度运营收入为人民币70.68亿元（合11.09亿美元），占收入的3％，与2020年同期的人民币490.02亿元（占收入的22％）相比，下降了86％，这主要是由于与数字媒体相关的商誉减值人民币251.41亿美元（合39.45亿美元）以及娱乐领域，我们增加了对增长计划的投资，，例如淘宝优惠、淘宝特惠、Lazada和Ele.me，增加了用户增长支出，并增加了对商家的支持。我们将商誉减值排除在非公认会计准则衡量标准之外。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

截至2021年12月31日的季度，调整后息税折旧摊销前利润同比下降25％，至人民币513.64亿元（合80.6亿美元），而2020年同期的为人民币683.8亿元。截至2021年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比下降27％，至人民币448.22亿元（合70.34亿美元），而2020年同期为人民币612.53亿元。同比下降主要是由于我们增加了对增长计划的投资，例如淘宝优惠、淘宝特惠、Lazada和Ele.me，以及增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。本业绩公告末尾包含净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率按细分

下表列出了按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。有关运营收入（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账表，请参阅上面标题为 “按细分市场划分的12月季度信息” 的部分。

	截至12月31日的三个月
	2020						2021
	人民币			分段百分比收入			人民币			美元$			% 的细分市场收入

	（以百万计，百分比除外）
中国商业		71,947			45	%		57,789			9,068			34	%
国际商务		(1,448	)		(10	)%		(2,917	)		(458	)		(18	)%
本地消费者服务		(4,327	)		(45	)%		(4,987	)		(783	)		(41	)%
菜鸟		(241	)		(2	)%		(92	)		(14	)		(1	)%
云		(221	)		(1	)%		134			21			1	%
数字媒体和娱乐		(1,389	)		(17	)%		(1,374	)		(216	)		(17	)%
创新举措及其他		(1,041	)		(164	)%		(1,609	)		(252	)		(156	)%
未分配⁽¹⁾		(2,027	)		-			(2,122	)		(332	)		-
总计		61,253			28	%		44,822			7,034			18	%

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，并更新了分部报告以适应这一变化，还提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的12月季度信息” ）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1) 未分配支出主要与公司管理费用和其他未分配给各个部门的杂项有关。

中国商务板块——截至2021年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润下降了20％，至人民币577.89亿元（合90.68亿美元），而2020年同期为人民币719.47亿元。下降的主要原因是我们增加了对中国商务零售业务增长计划的投资，例如淘宝优惠和淘彩彩票，以及我们在包括淘宝在内的用户增长方面的支出增加，以及我们对商家的支持。这些因素还导致调整后的息税折旧摊销前利润率从截至2020年12月31日的季度的45％下降到截至2021年12月31日的季度的34％。

我们预计，我们在中国商务调整后的息税折旧摊销前利润利润率将继续受到我们在增长计划上的投资步伐以及直销业务增长的影响。

国际商务板块——截至2021年12月31日的季度，调整后息税折旧摊销前利润为人民币29.17亿元（合4.58亿美元），而2020年同期亏损14.48亿元人民币。调整后的息税折旧摊销前利润亏损同比增长主要归因于Lazada在用户获取和参与方面的营销和促销支出增加。

本地消费服务板块——调整后息税折旧摊销前利润在截至2021年12月31日的季度中亏损49.87亿元人民币（7.83亿美元），而2020年同期的亏损为人民币43.27亿元，这主要是由于包括Amap在内的 “目的地” 业务亏损增加。我们 “到家” 业务（包括Ele.me）的亏损同比略有增加，但由于我们严格的用户获取支出和交付成本的降低，的亏损同比略有增加，但环比有所缩小。

菜鸟板块——截至2021年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润亏损 RMB92 百万美元（1,400万美元），而2020年同期季度的亏损为 RMB241 百万美元。

云板块——截至2021年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB134 百万美元（合2100万美元），而2020年同期季度的亏损为 RMB221 百万美元，这主要归因于规模经济的实现。

数字媒体和娱乐板块——截至2021年12月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润为人民币13.74亿元（合2.16亿美元），而2020年同期的亏损为人民币13.89亿元。

创新计划及其他板块——截至2021年12月31日的季度调整后的息税折旧摊销前利润为人民币16.09亿元（合2.52亿美元），而2020年同期亏损10.41亿元人民币，这主要是由于我们在技术和创新方面的投资。

利息和投资收入，净额

截至2021年12月31日的季度净利息和投资收益为人民币183.61亿元（合28.81亿美元），而2020年同期为人民币40,036万元，这主要是由于我们的股票投资公允价值变动所产生的净收益减少。在2020年同季度，我们还确认了人民币64亿元的一次性收益，这源于我们在2020年10月合并后对先前持有的Sun Art的股权进行了重估。

上述收益和亏损不包括在我们的非公认会计准则净收益中。

其他收入，净额

截至2021年12月31日的季度其他净收入为人民币50.83亿元（7.98亿美元），而2020年同期为人民币28.26亿元，这主要是由于净汇收益的增加。

所得税支出

截至2021年12月31日的季度所得税支出为人民币95.53亿元（合14.99亿美元），而2020年同期为人民币91.94亿元。

我们的有效税率从2020年同期的10％提高到截至2021年12月31日的季度的33％，这主要归因于本季度记录的商誉减值。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、商誉减值和投资，以及我们对权益法被投资者的业绩份额产生的递延所得税影响，截至2021年12月31日的季度我们的有效税率将为20％。

权益法被投资者的业绩份额

截至2021年12月31日的季度，股票法投资者的业绩份额为 RMB549 百万美元（合8,600万美元），而2020年同期季度的亏损为人民币36.01亿元。截至2021年12月31日的季度和上一年年度的同一个季度的权益法投资者的业绩份额包括：

	截至12月31日的三个月
	2020			2021
	人民币			人民币			美元$
				（单位：百万）
权益法被投资者的利润（亏损）份额
-蚂蚁集团		4,796			5,811			912
-其他		(100	)		(1,632	)		(256	)
减值损失		(7,196	)		(3,577	)		(561	)
其他⁽¹⁾		(1,101	)		(1,151	)		(181	)
总计		(3,601	)		(549	)		(86	)

(1)	“其他” 主要包括权益法被投资者的无形资产的摊销、与向我们的权益法被投资者的员工发放的基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因稀释我们对权益法被投资者的投资而产生的收益或亏损。

我们将拖欠所有股权方法投资者的业绩份额记录为拖欠四分之一。蚂蚁集团利润份额的同比增长主要是由于蚂蚁集团持有的投资的净收益增加。其他股票法被投资者的业绩份额下降主要是由于我们的股票法被投资者的财务业绩总体下降。

净收入和非公认会计准则净收益

截至2021年12月31日的季度，我们的净收入为人民币192.24亿元（合30.17亿美元），与2020年同期的人民币779.77亿元相比下降了75％。的同比下降主要归因于运营收入的减少，以及我们的股票投资公允价值变动所产生的净收益减少。

不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、商誉和投资减值以及某些其他项目，截至2021年12月31日的季度的非公认会计准则净收益为人民币446.24亿元（合70.02亿美元），与2020年同期的人民币592.07亿元相比下降了25％。本业绩公告末尾包含净收入与非公认会计准则净收益的对账。

归属于普通股东的净收益

截至2021年12月31日的季度，归属于普通股股东的净收益为人民币204.29亿元（合32.06亿美元），与2020年同期的人民币794.27亿元相比下降了74％。同比下降主要归因于运营收入的减少，以及因我们的股票投资公允价值变动而产生的净收益减少。

每股广告的摊薄收益和非公认会计准则摊薄后的每股广告收益

截至2021年12月31日的季度，每股ADS的摊薄收益为人民币7.51元（合1.18美元），该季度摊薄后已发行股票的加权平均值为217.16亿股，与2020年同期摊薄后已发行股票的加权平均值220.21亿元相比，下降了74％。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、商誉和投资减值以及某些其他项目，截至2021年12月31日的季度非公认会计准则摊薄后每股ADS收益为人民币16.87元（2.65美元），与2020年同期的人民币22.03元相比，下降了23％。

截至2021年12月31日的季度，摊薄后的每股收益为人民币0.94元（0.15美元或1.15港元），与2020年同期的人民币3.61元相比下降了74％。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、商誉和投资减值以及某些其他项目，截至2021年12月31日的季度非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币2.11元（0.33美元或2.58港元），与2020年同期的人民币2.75元相比下降了23％。

本业绩公告末尾包含了摊薄后每股广告/股收益与非公认会计准则每股摊薄收益的对账。每股ADS代表八股普通股。

现金、现金等价物和短期投资

截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为人民币4785.28亿元（合750.91亿美元），而截至2021年3月31日为人民币4736.38亿元。在截至2021年12月31日的九个月中，现金、现金等价物和短期投资的增加主要归因于人民币1139.44亿元（合178.8亿美元）的运营产生的自由现金流，但部分被用于回购人民币490.93亿元（合77.04亿美元）普通股的现金以及用于投资和收购活动的现金46,55,55万元人民币所抵消 700万美元（合73.06亿美元），以及15亿美元的无抵押优先票据的偿还。

来自经营活动的现金流和自由现金流

截至2021年12月31日的季度，经营活动提供的净现金为人民币803.66亿元（合126.11亿美元），与2020年同期的人民币1032.08亿元相比下降了22％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，在截至2021年12月31日的季度中，从2020年同期的人民币962.1亿元下降了26％，至710.22亿元人民币（合111.45亿美元），这主要是由于我们增加了对增长计划的投资，增加了用户增长支出，以及支持商人。这份业绩公告的末尾包含了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账。

用于投资活动的净现金

在截至2021年12月31日的季度中，用于投资活动的净现金为人民币337.9亿元（合53.02亿美元），主要反映了（i）短期投资增加了人民币154.5亿元（合24.24亿美元），（ii）人民币133.51亿元（合20.95亿美元）的资本支出，其中包括收购的现金流出与人民币40.98亿元（6.43亿美元）的办公园区相关的土地使用权和在建工程，以及（iii）用于投资和收购的现金流出114.21亿元人民币（合17.92亿美元）活动。这些现金流出被处置投资所产生的67.05亿元人民币（合10.52亿美元）的现金流入部分抵消。

员工

截至 2021 年 12 月 31 日，我们共有 259,316 名员工，而截至 2021 年 9 月 30 日为 258,578 人。

网络直播和电话会议信息

阿里巴巴集团管理层将在美国东部时间2022年2月24日上午 7:30（香港时间晚上 8:30）举行电话会议，讨论财务业绩。

电话会议的详细信息如下：

国际:+65 6780 1201

美国：+1 332 208 9458

英国：+44 20 3692 8123

香港特别行政区：+852 3018 8307

中国座机：800 820 2079

中国移动：400 820 6895

会议 ID：5436218（英语）

会议 ID：8955235（中文同声传译，仅限收听模式）

财报电话会议的网络直播可通过 https://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings 观看。电话会议后将通过同一链接提供存档的网络直播。电话会议的重播将持续一周（拨入号码：+61 2 8199 0299；与上面显示的会议 ID 相同）。

请于2022年2月24日访问阿里巴巴集团的投资者关系网站 https://www.alibabagroup.com/en/ir/home，在电话会议之前查看财报和随附的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让您在任何地方都能轻松开展业务。该公司的目标是建立未来的商业基础设施。它设想其客户将在阿里巴巴会面，工作和生活，并将成为一家持续102年的优秀公司。

联系人

投资者关系联系人：

Rob Lin investor@alibaba-inc.com

媒体联系人：

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

陈丽艳
liyan.chen@alibaba-inc.com

Brion Tingler
brion.tingler@alibaba-inc.com

汇率信息

为方便读者，本结果公告包含将某些人民币（“RMB”）金额转换为美元（“美元”）和港元（“HK$”）。除非另有说明，否则所有人民币折算成美元的汇率均为人民币6.3726元兑1.00美元，联邦储备委员会董事会发布的H.10统计报告规定的2021年12月30日的汇率，所有人民币折算成港元的汇率均为人民币0.8176元兑1.00港元，即中国人民银行公布的2021年12月31日的中间汇率。本公告中列出的百分比是根据人民币金额计算的，可能由于四舍五入而存在细微差异。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“目标”、“估计”、“打算”、“寻求”、 “计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“持续”、“目标”、“指导”、“是/很可能” 等术语来识别声明。此外，非历史事实的陈述，，包括有关阿里巴巴战略和商业计划的陈述、阿里巴巴对业务增长和收入增长的信念、预期和指导、业务前景和管理层在本公告中的名言，以及阿里巴巴的战略和运营计划，均为或包含前瞻性陈述。阿里巴巴还可能在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告、香港证券交易所有限公司（“香港证券交易所”）网站上发布的公告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头声明中作出前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：阿里巴巴维持其生态系统可信地位的能力；与持续投资阿里巴巴业务、战略收购和投资相关的风险；阿里巴巴维持或增加收入或业务的能力；阿里巴巴继续有效竞争以及维持和改善网络效应的能力它的生态系统；公司文化；阿里巴巴的能力继续创新；与经营一家复杂而大规模公司相关的风险和挑战；与我们的收购、投资和联盟相关的风险；与扩大我们的国际和跨境业务和运营相关的风险；国家间竞争和地缘政治紧张局势产生的不确定性，包括保护主义或国家安全政策；影响阿里巴巴业务运营的法律、法规和监管环境的变化（包括反垄断和不公平领域）竞争）；与我们的业务合作伙伴的业绩和监管环境相关的风险，包括但不限于蚂蚁集团；隐私和数据保护法规及问题；安全漏洞；中国和全球总体经济和商业状况的波动；COVID-19 疫情的影响以及所依据或与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在阿里巴巴向 SEC 提交的文件以及香港证券交易所网站上的公告中。本业绩公告中提供的所有信息均截至本业绩公告发布之日，并基于我们认为截至该日合理的假设，除非适用法律要求，否则阿里巴巴不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务指标：在合并业绩中，调整后的息税折旧摊销前利润（包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、调整后的息税折旧摊薄利润（包括调整后的息税折旧摊薄利润）、非公认会计准则摊薄每股收益和自由现金流。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本业绩公告中标题为 “分部信息” 的部分以及标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益/广告有助于确定我们业务的潜在趋势，否则，这些趋势可能会被我们在运营收入、净收益和每股股/广告的摊薄收益中包含的某些收入或支出的影响所扭曲。我们认为，这些非公认会计准则指标为我们的核心经营业绩提供了有用的信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体理解，并提高了管理层在其财务和运营决策中使用的关键指标的知名度。我们提出了三种不同的收益指标，即调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益，以向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息和更高的透明度。

我们认为自由现金流是一项流动性衡量标准，它为管理层和投资者提供了有关我们业务产生的现金量的有用信息，可用于战略公司交易，包括投资我们的新业务计划、进行战略投资和收购以及加强我们的资产负债表。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则摊薄后每股收益/广告和自由现金流不应孤立考虑，也不得将其解释为运营收入、净收益、摊薄后每股收益/广告、现金流或任何其他业绩指标的替代或作为我们经营业绩的指标。此处提出的这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计准则规定的标准化含义，可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的度量，这限制了它们作为比较指标对我们数据的有用性。

调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除的净收益扣除 (i) 利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净所得税支出和权益业绩份额，(ii) 某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、财产和设备折旧、与土地使用权相关的经营租赁成本和商誉减值，我们不这样做相信这反映了我们在本报告所述期间的核心运营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润表示扣除以下的净收益，扣除（i）利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净额、所得税支出和股权业绩份额，（ii）某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销和商誉减值，我们认为这并不能反映我们在报告所述期间的核心经营业绩。

非公认会计准则净收益是指扣除基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、商誉和投资减值、视为处置/处置/重估投资的收益或亏损以及根据对非公认会计准则调整的税收影响进行调整后的净收益。

非公认会计准则摊薄后每股收益等于归属于普通股股东的非公认会计准则净收益除以摊薄后的加权平均发行股数。非公认会计准则摊薄后每股ADS收益是指调整普通股比后的非公认会计准则摊薄后每股收益。

自由现金流是指我们的合并现金流量表中列报的经营活动提供的净现金减去购买的不动产和设备（不包括收购的土地使用权和与办公园区相关的在建工程）和无形资产，以及为将从运营活动提供的净现金中排除在我们市场上商家的消费者保护基金存款而进行的调整。我们从投资活动中扣除某些项现金流，以提高创收业务业务的现金流的透明度。我们排除 “收购土地使用权和与办公园区相关的在建工程”，因为办公园区由我们用于公司和管理目的，与我们的创收业务业务没有直接关系。我们还不包括商家在我们市场上的消费者保护基金存款，因为这些存款受到限制，目的是补偿消费者对商家的索赔。

本业绩公告中标题为 “ 细分市场信息” 的部分和标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格详细介绍了与GAAP财务指标最直接可比的非公认会计准则财务指标以及这些财务指标之间的相关对账。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并损益表

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）
收入		221,084			242,580			38,066			529,894			649,010			101,844
收入成本		(121,268	)		(146,658	)		(23,014	)		(295,751	)		(400,505	)		(62,848	)
产品开发费用		(13,607	)		(15,705	)		(2,465	)		(43,934	)		(44,521	)		(6,986	)
销售和营销费用		(25,343	)		(36,706	)		(5,760	)		(56,366	)		(92,599	)		(14,531	)
一般和管理费用		(8,692	)		(8,465	)		(1,328	)		(27,490	)		(24,507	)		(3,846	)
无形资产的摊销		(3,172	)		(2,837	)		(445	)		(9,012	)		(8,816	)		(1,384	)
商誉减值		—			(25,141	)		(3,945	)		—			(25,141	)		(3,945	)

运营收入		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304
利息和投资收入，净额		40,036			18,361			2,881			72,683			21,006			3,296
利息支出		(1,092	)		(1,186	)		(186	)		(3,316	)		(3,720	)		(583	)
其他收入，净额		2,826			5,083			798			5,467			8,903			1,397

所得税前收入和权益法被投资者的业绩份额		90,772			29,326			4,602			172,175			79,110			12,414
所得税支出		(9,194	)		(9,553	)		(1,499	)		(22,229	)		(24,736	)		(3,882	)
权益法被投资者的业绩份额		(3,601	)		(549	)		(86	)		992			11,062			1,736

净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
归因于的净亏损非控制性权益		1,558			1,322			207			5,006			5,666			889

归属于阿里巴巴的净收益集团控股有限公司		79,535			20,546			3,224			155,944			71,102			11,157

夹层权益的增加		(108	)		(117	)		(18	)		(157	)		(165	)		(25	)
归属于的净收益普通股东		79,427			20,429			3,206			155,787			70,937			11,132

每股收益归因于普通股东⁽¹⁾
基本		3.67			0.95			0.15			7.21			3.28			0.51
稀释		3.61			0.94			0.15			7.09			3.25			0.51

每个 ADS 的收益可归因于普通股东⁽¹⁾
基本		29.36			7.59			1.19			57.68			26.26			4.12
稀释		28.85			7.51			1.18			56.71			25.96			4.07

用于计算每股普通股收益的加权平均股票数量（百万股）⁽¹⁾
基本		21,643			21,516			21,608						21,610
稀释		22,021			21,716			21,969						21,849

(1) 每股ADS代表八股普通股。

阿里巴巴集团控股有限公司收入

下表列出了我们在所示时期内按细分市场划分的收入：

	截至12月31日的三个月						截至12月31日的九个月
	2020		2021				2020		2021
	人民币		人民币		美元$		人民币		人民币		美元

		（单位：百万）						（单位：百万）
中国商业⁽¹⁾		161,328		172,226		27,026		371,292		452,375		70,988
国际商务⁽²⁾		13,920		16,449		2,581		35,435		46,743		7,335
本地消费者服务⁽³⁾		9,536		12,141		1,905		27,319		33,046		5,185
菜鸟⁽⁴⁾		11,360		13,078		2,052		27,299		34,525		5,418
云⁽⁵⁾		16,227		19,539		3,066		43,693		55,597		8,724
数字媒体和娱乐⁽⁶⁾		8,079		8,113		1,273		23,139		24,267		3,808
创新举措及其他⁽⁷⁾		634		1,034		163		1,717		2,457		386
总计		221,084		242,580		38,066		529,894		649,010		101,844

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，并更新了分部报告以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的12月季度信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(1)

来自中国商务的收入主要来自我们的中国商务零售业务，包括淘宝、天猫、Sun Art、天猫超市和Freshippo，以及包括1688.com在内的中国商务批发业务。

(2)

国际商务收入主要来自我们的国际商业零售业务，包括Lazada和速卖通，以及包括阿里巴巴在内的国际商业批发业务。

(3)

本地消费者服务的收入主要来自Ele.me。

(4)

菜鸟的收入主要来自我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案。

(5)

云收入主要来自提供服务，例如弹性计算、数据库、存储、网络虚拟化服务、大规模计算、安全、管理和应用服务、大数据分析、机器学习平台和物联网服务。

(6)

来自数字媒体和娱乐的收入主要来自优酷和其他内容平台、以及在线游戏业务。

(7)

创新计划和其他计划的收入主要来自天猫 Genie等企业和其他创新计划。其他收入还包括从蚂蚁集团及其关联公司收到的中小企业年费。

阿里巴巴集团控股有限公司分部信息

下表列出了我们在所示时期内按分部划分的运营收入（亏损）：

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元

		（单位：百万）									（单位：百万）
中国商业		68,590			54,469			8,547			160,970			139,748			21,930
国际商务		(2,149	)		(3,707	)		(582	)		(5,945	)		(8,737	)		(1,371	)
本地消费者服务		(7,242	)		(7,644	)		(1,200	)		(19,657	)		(23,982	)		(3,763	)
菜鸟		(713	)		(987	)		(155	)		(2,875	)		(2,839	)		(446	)
云		(2,344	)		(2,137	)		(335	)		(10,142	)		(5,765	)		(905	)
数字媒体和娱乐		(2,387	)		(2,139	)		(335	)		(6,756	)		(4,849	)		(761	)
创新举措及其他		(2,127	)		(2,434	)		(382	)		(5,667	)		(6,697	)		(1,051	)
未分配		(2,626	)		(28,353	)		(4,449	)		(12,587	)		(33,958	)		(5,329	)
总计		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304

下表列出了我们在所示时期内按细分市场调整后的息税折旧摊销前利润：

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元

		（单位：百万）									（单位：百万）
中国商业		71,947			57,789			9,068			174,062			149,965			23,533
国际商务		(1,448	)		(2,917	)		(458	)		(2,449	)		(6,428	)		(1,009	)
本地消费者服务		(4,327	)		(4,987	)		(783	)		(9,643	)		(16,292	)		(2,557	)
菜鸟		(241	)		(92	)		(14	)		(228	)		(553	)		(87	)
云		(221	)		134			21			(1,909	)		870			137
数字媒体和娱乐		(1,389	)		(1,374	)		(216	)		(3,420	)		(2,724	)		(427	)
创新举措及其他		(1,041	)		(1,609	)		(252	)		(3,553	)		(4,677	)		(734	)
未分配		(2,027	)		(2,122	)		(332	)		(5,019	)		(5,575	)		(875	)
总计		61,253			44,822			7,034			147,841			114,586			17,981

从本季度开始，我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，并对分部报告进行了更新以适应这一变化，这也提高了我们的业务进展和财务业绩的透明度（参见上文 “按细分市场划分的 12 月季度信息”）。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

阿里巴巴集团控股有限公司未经审计的合并资产负债表

	截至3月31日，		截至12月31日，
	2021		2021
	人民币		人民币		美元$

	（单位：百万）
资产
流动资产：
现金和现金等价物		321,262		293,113		45,996
短期投资		152,376		185,415		29,095
限制性现金和托管应收账款		35,207		40,061		6,286
股权证券和其他投资		9,807		16,405		2,574
预付款、应收账款和其他资产		124,708		140,144		21,992
流动资产总额		643,360		675,138		105,943

股权证券和其他投资		237,221		259,133		40,664
预付款、应收账款和其他资产		98,432		112,860		17,710
投资于权益法被投资者		200,189		217,208		34,085
财产和设备，净额		147,412		165,056		25,901
无形资产，净额		70,833		61,935		9,719
善意		292,771		269,237		42,249
总资产		1,690,218		1,760,567		276,271

负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
当前的银行借款		3,606		7,906		1,241
当前的无抵押优先票据		9,831		—		—
应缴所得税		25,275		26,808		4,207
应计费用、应付账款和其他负债		261,140		281,867		44,231
商家存款		15,017		28,045		4,401
递延收入和客户预付款		62,489		65,881		10,338
流动负债总额		377,358		410,507		64,418

阿里巴巴集团控股有限公司
未经审计的合并资产负债表（续）

	截至3月31日，			截至12月31日，
	2021			2021
	人民币			人民币			美元$

		（单位：百万）
递延收入		3,158			3,562			559
递延所得税负债		59,598			62,173			9,756
非流动银行借款		38,335			37,107			5,823
非当期无抵押优先票据		97,381			94,624			14,849
其他负债		30,754			32,440			5,090
负债总额		606,584			640,413			100,495

承付款和意外开支		—			—			—

夹层股权		8,673			10,608			1,664

股东权益：
普通股		1			1			—
额外的实收资本		394,308			415,015			65,125
按成本计算的库存股		—			(1,115	)		(175	)
订阅应收款		(47	)		(46	)		(7	)
法定储备金		7,347			9,520			1,494
累计其他综合亏损		(19,063	)		(30,710	)		(4,819	)
留存收益		554,924			581,634			91,271

股东权益总额		937,470			974,299			152,889
非控股权益		137,491			135,247			21,223

权益总额		1,074,961			1,109,546			174,112

负债、夹层权益和权益总额		1,690,218			1,760,567			276,271

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
经营活动提供的净现金		103,208			80,366			12,611			207,603			149,799			23,506
用于投资活动的净现金		(79,712	)		(33,790	)		(5,302	)		(216,493	)		(111,338	)		(17,471	)
用于融资活动的净现金		(5,685	)		(18,697	)		(2,934	)		(188	)		(53,835	)		(8,448	)
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款的影响		(4,132	)		(5,924	)		(930	)		(8,336	)		(7,921	)		(1,243	)

现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款增加（减少）		13,679			21,955			3,445			(17,414	)		(23,295	)		(3,656	)
期初的现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		314,889			311,219			48,837			345,982			356,469			55,938

期末现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		328,568			333,174			52,282			328,568			333,174			52,282

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账

下表列出了所述期间我们的净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
减去：利息和投资收入，净额		(40,036	)		(18,361	)		(2,881	)		(72,683	)		(21,006	)		(3,296	)
加：利息支出		1,092			1,186			186			3,316			3,720			583
减去：其他收入，净额		(2,826	)		(5,083	)		(798	)		(5,467	)		(8,903	)		(1,397	)
添加：所得税支出		9,194			9,553			1,499			22,229			24,736			3,882
添加：股票法被投资者的业绩共享		3,601			549			86			(992	)		(11,062	)		(1,736	)
运营收入		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304
添加：基于股份的薪酬支出		9,079			9,776			1,535			41,488			27,708			4,348
添加：无形资产的摊销		3,172			2,837			445			9,012			8,816			1,384
添加：商誉减值		—			25,141			3,945			—			25,141			3,945
调整后 EBITA		61,253			44,822			7,034			147,841			114,586			17,981
添加：财产和设备的折旧以及与土地使用权相关的经营租赁成本		7,127			6,542			1,026			19,103			20,246			3,177
调整后息税折旧摊销前利润		68,380			51,364			8,060			166,944			134,832			21,158

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非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账（续）

下表列出了所示期间我们净收入与非公认会计准则净收入的对账情况：

	截至12月31日的三个月									截至12月31日的九个月
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
调整净收入与非公认会计准则净收益：
基于股份的薪酬支出		9,079			9,776			1,535			41,488			27,708			4,348
无形资产的摊销		3,172			2,837			445			9,012			8,816			1,384
商誉和投资减值		8,436			31,444			4,933			14,205			34,961			5,486
视同处置/处置/重估投资和其他方面的收益		(37,639	)		(16,823	)		(2,640	)		(69,390	)		(16,174	)		(2,538	)
税收对非公认会计准则调整的影响⁽¹⁾		(1,818	)		(1,834	)		(288	)		(484	)		(4,158	)		(653	)
非公认会计准则净收益		59,207			44,624			7,002			145,769			116,589			18,295

(1)

税收对非公认会计准则调整的影响主要包括与基于股份的薪酬支出、无形资产摊销以及某些投资收益和损失相关的税收影响。

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非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账（续）

下表列出了在所述期间，我们的摊薄后每股收益/广告与非公认会计准则摊薄每股收益/广告的对账情况：

	截至12月31日的三个个月，									截至12月31日的九个个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）
归属于普通股股东的净收益——基本		79,427			20,429			3,206			155,787			70,937			11,132
稀释对权益法被投资方和子公司运营的期权计划产生的收益的影响		(27	)		(26	)		(4	)		(53	)		(29	)		(5	)
归属于普通股股东的净收益——摊薄后		79,400			20,403			3,202			155,734			70,908			11,127
添加：对净收益的非公认会计准则调整⁽¹⁾		(18,770	)		25,400			3,985			(5,169	)		51,153			8,027

归属于普通股股东的非公认会计准则净收益，用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益/广告		60,630			45,803			7,187			150,565			122,061			19,154

摊薄后的加权平均股数（百万股）⁽⁵⁾		22,021			21,716						21,969			21,849

摊薄后每股收益 ⁽²⁾⁽⁵⁾		3.61			0.94			0.15			7.09			3.25			0.51
添加：对每股净收益的非公认会计准则调整⁽³⁾⁽⁵⁾		(0.86	)		1.17			0.18			(0.24	)		2.34			0.37

Non-GAAP 摊薄后每股收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		2.75			2.11			0.33			6.85			5.59			0.88

每张ADS的摊薄后收益 ⁽²⁾⁽⁵⁾		28.85			7.51			1.18			56.71			25.96			4.07
添加：对每份ADS净收益的非公认会计准则调整⁽³⁾⁽⁵⁾		(6.82	)		9.36			1.47			(1.88	)		18.73			2.94
Non-GAAP 摊薄后每张ADS收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		22.03			16.87			2.65			54.83			44.69			7.01

(1)	有关这些非公认会计准则调整的更多信息，请参阅上表，了解净收入与非公认会计准则净收入的对账情况。

(2)	摊薄后的每股收益来自归属于普通股股东的净收益，用于计算摊薄后的每股收益除以摊薄后的加权平均股数。每股ADS的摊薄收益来自调整普通股与ADS比率后的摊薄后每股收益。

(3)	对每股净收益的非公认会计准则调整来自对净收益的非公认会计准则调整除以摊薄后的加权平均股票数。对每股ADS净收益的非公认会计准则调整源自对普通股与广告比率调整后的非公认会计准则对每股净收益的调整。

(4)	非公认会计准则摊薄后每股收益来自归属于普通股股东的非公认会计准则净收益，用于计算非公认会计准则摊薄后的每股收益除以摊薄后的加权平均股票数。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益来自调整普通股与广告比率后的非公认会计准则摊薄后每股收益。

(5)	每股ADS代表八股普通股。

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非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账（续）

下表列出了经营活动提供的净现金与所述期间自由现金流的对账情况：

	截至12月31日的三个个月，									截至12月31日的九个个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
经营活动提供的净现金		103,208			80,366			12,611			207,603			149,799			23,506
减去：购买财产和设备（不包括土地使用权和与办公园区有关的在建工程）		(4,869	)		(9,253	)		(1,452	)		(30,117	)		(32,827	)		(5,151	)
减去：收购无形资产		(15	)		—			—			(1,733	)		(15	)		(2	)
减去：消费者保护基金存款的变化		(2,114	)		(91	)		(14	)		(2,433	)		(3,013	)		(473	)
自由现金流		96,210			71,022			11,145			173,320			113,944			17,880