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•	美国和我们所在或开展业务的其他国家的经济、政治和社会条件的变化，包括英国退出欧盟(也称为英国退欧)，以及这些变化对我们的业务、对我们产品的需求以及我们获得运营资金的能力的影响；

•	汽车零部件行业日益激烈的竞争(包括在线市场上销售的零部件，以及拥有“联网汽车”技术的原始设备制造商(“OEM”)的潜在竞争优势)；

•	新的OEM替代产品的价格波动；

•	保险公司和汽车修理商接受和推广替代汽车零部件的程度发生变化；

•	我们与保险公司的业务关系发生变化或保险公司改变其与使用我们的产品有关的业务做法；

•	我们有能力以合理的价格确定收购对象，以及我们有能力成功剥离表现不佳的业务；

•	我们整合、实现预期协同效应并成功运营被收购公司和未来收购的任何公司的能力，以及与这些公司相关的风险；

•	对进口征收边境税或关税，以及我们进口的库存数量对我们的业务造成的负面影响；

•	限制或禁止通过原始设备制造商或政府机构执行知识产权来销售某些售后产品；

•	边境执法机构根据知识产权侵权等理由限制或禁止进口某些售后产品；

•	生产和销售的车辆数量、车辆事故率、行驶里程和事故车辆的年龄结构的差异；

•	安装在车辆上的事故避免系统的增加；

•	电动汽车销量上升可能造成的某些机械零部件的销售损失；

•	燃料、废金属和其他商品价格波动；

•	影响我们业务的法律或法规的变化；

•	更高的成本和由此导致的潜在无法为我们的客户提供服务，以至于我们的供应商决定终止与我们的业务关系；

•	来自售后市场供应商的车辆零部件和打捞拍卖车辆的价格上涨、中断或中断供应；

•	由于天气恶劣和天气模式的季节性，对我们产品的需求和我们库存的供应发生了变化；

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•	与在外国司法管辖区经营有关的风险，包括外国法律以及经济和政治不稳定；

•	我们的资产价值下降；

•	更多的工会努力、新的集体谈判协议和停工；

•	我们开发和实施管理我们的运营所需的运营和财务系统的能力；

•	由于我们的系统受到攻击或故障而导致我们的操作系统、安全系统或基础设施中断、中断或破坏；

•	遵守与个人信息安全有关的法律的费用；

•	我们产品的最终用户的产品责任索赔或我们承诺就产品责任事宜进行赔偿的其他各方的索赔；

•	与召回我们销售的产品相关的成本；

•	如果我们不能就租赁续约进行谈判，我们在关键地点的经营权可能会受到损失；

•	由我们依赖的独立来源发布的与本行业相关的数据中的不准确之处；

•	美元、英镑和欧元对其他货币的汇率波动；

•	我们有能力以可接受的条件获得融资，为我们的增长提供资金；

•	我们履行债务和在融资安排规定的限制范围内运作的能力；

•	适用的美国和外国税法的变化，税法解释的变化，以及我们业务所在司法管辖区收入组合的变化；以及

•	对我们业务管理和运营的干扰，以及维权投资者造成的不确定性。

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•	2007年收购Keystone Automotive Industries，Inc.，在收购时，Keystone Automotive Industries，Inc.是国内领先的售后产品分销商，包括碰撞更换产品、油漆产品、翻新钢制保险杠、保险杠盖和合金轮毂。

•	2011年收购欧洲汽车零部件控股有限公司(“ECP”)，该公司是一家在英国运营的汽车机械售后市场零部件分销公司。此次收购是我们进入欧洲汽车售后市场业务的标志，我们通过有机增长和随后的收购扩大了我们在欧洲的足迹。

•	2013年收购了Sator Beheer B.V.(“Sator”，现为Fource)，这是一家总部位于荷兰的汽车机械售后零部件分销公司，业务遍及荷兰、比利时和法国北部。此次收购使我们能够进一步扩大我们在欧洲大陆的地理位置。

•	2014年收购Keystone Automotive Holdings，Inc.(“Keystone Specialty”)，这扩大了我们的产品供应，并增加了我们的潜在市场，包括特种汽车售后市场设备和配件。

•	2016年收购Rhiag-Inter Auto Parts Italia S.r.l.Rhiag是一家在意大利、捷克共和国、斯洛伐克、瑞士、匈牙利、罗马尼亚、乌克兰、保加利亚、波兰和西班牙销售乘用车和商用车零配件的经销商。此次收购扩大了我们在欧洲大陆的地理位置。

•	2018年收购Stahlgruber GmbH(“Stahlgruber”)，后者是一家为乘用车、工具、资本设备和配件提供售后备件的批发商，业务遍及德国、奥地利、意大利、斯洛文尼亚和克罗地亚，并进一步销售到瑞士。此次收购扩大了我们在欧洲大陆的地理位置，并成为我们欧洲业务的额外战略枢纽。

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•	广泛的分销网络。我们投入了大量资金，在我们的运营部门开发了一个替代和专用汽车零部件设施网络。此外，我们在整个分销网络中移动库存的能力增加了我们产品的可用性，并帮助我们满足了客户相对较高比例的需求。为了扩大我们的分销网络，我们将继续寻求进入新的市场，并通过有机发展和收购来提高渗透率。我们将继续寻找机会，通过我们现有的网络交付更多部件，从而利用分销网络。我们相信，我们的北美部门拥有北美汽车碰撞修复市场最大的替代汽车零部件和配件分销网络。在我们的欧洲部门，我们正在实施类似于我们北美业务的战略，建立一个泛欧洲分销网络。我们目前在20多个不同的欧洲国家开展业务，我们认为这代表着欧洲售后服务行业最广泛和最大的足迹。在全球范围内，我们的业务大致1,700作为我们分销网络的一部分。

•	提供广泛的产品。我们所有运营部门的库存的广度和深度加强了我们为客户的替代车辆更换、维护和特种车辆产品需求提供“一站式”解决方案的能力。

•	高完成率。我们管理当地的库存水平，以改善交货并最大限度地提高客户服务。提高本地订单完成率可降低转移成本和交付时间，并提高客户满意度。

•	牢固的商业关系。我们与北美、欧洲和亚洲的客户、汽车保险公司、供应商和其他行业参与者建立了业务关系。

•	收购。我们收购的主要目标是将我们的业务扩展到新的或邻近的地理市场，并扩展到可能从我们的运营优势中受益的其他产品线和业务，每种情况下都旨在扩大我们的潜在市场规模。完成收购后，我们专注于将公司与现有业务整合，通过成本节约和协同效应为合并后的实体提供额外价值，例如与现有分销网络整合产生的物流成本协同效应、行政成本节约、共享采购和交叉销售机会。

•	技术驱动的业务流程。我们专注于技术开发，以支持我们的竞争优势。我们已经建立了先进的数据分析能力和数据资产，并相信我们可以比规模较小的竞争对手更经济高效地利用我们的数据做出更好的业务决策。

•	适应汽车行业不断发展的技术。我们致力于监测和调整我们的业务，以适应汽车行业的技术变化。我们拥有一个前瞻性的战略和创新团队，帮助我们评估与多个领域相关的潜在机会和风险，包括但不限于电子商务、事故避免系统、车辆连接、自动驾驶汽车、电动汽车和拼车趋势。

•	使资产基础合理化。我们有一个投资组合审查流程，并不断分析和执行计划，以降低我们的运营成本和提高效率。

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•	被收购公司的关键人员可以决定不为我们工作；

•	被收购公司的客户可以决定不向我们购买产品；

•	被收购公司的供应商可以决定不向我们销售产品；

•	我们可能会因为信息技术系统的转换而经历业务中断；

•	我们可能会在税务规划、财务管理和财务报告等领域遇到额外的财务和会计挑战和复杂性；

•	我们可能因收购而承担环境、税务或其他风险和责任，其中一些风险可能在尽职调查中未发现；

•	我们可能有意承担我们收购的公司的责任，这可能会对我们的业务造成重大不利影响；

•	我们现有业务可能受到干扰或管理层关注不足；

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•	我们可能无法实现我们预期的成本节约或其他财务利益，无论是在我们预期的金额或时间范围内；以及

•	我们可能会产生债务或发行股权证券来支付未来的任何收购，这些收购的发行可能涉及强制实施限制性契约或稀释我们现有股东的权益。

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•	增加我们在不利的经济和一般行业条件下的脆弱性，包括利率波动，因为我们的一部分借款现在是，而且将继续是浮动利率；

•	要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，这将减少我们运营现金流的可用性，为营运资本、资本支出或其他一般公司用途提供资金；

•	限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性；

•	将我们置于与可能按比例减少债务的竞争对手相比的劣势；

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•	限制我们获得额外债务或股权融资的能力，因为我们的债务协议中有适用的财务和限制性契约；以及

•	增加我们的借贷成本。

•	招致、承担或允许存在额外债务(包括对其的担保)；

•	对我们的股本支付股息或某些其他分配，或回购我们的股本，或提前偿还次级债务；

•	产生对资产的留置权；

•	进行某些投资或其他受限制的付款；

•	与关联公司进行交易；

•	出售某些资产或与其他公司合并或合并；

•	保证债务；以及

•	改变我们经营的业务。

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•	无力偿债或因上述情况而变得无力偿债;

•	从事一项业务或交易，而对该业务或交易而言，其剩余资产构成不合理的小额资本；或

•	意图招致或相信会招致超出其偿还到期债务能力的债务。

•	包括或有负债在内的债务总额大于其资产的公允价值；

•	其资产目前的公允可出售价值低于在其现有债务(包括或有负债)变为绝对和到期时支付其可能负债所需的数额；或

•	它无法偿还到期债务。

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第5项。	注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

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(2)	包括Stahlgruber自2018年5月30日收购以来的运营业绩，以及其他13项业务在2018年各自收购日期的运营结果。

(3)	包括26家企业自2017年各自收购日期以来的运营业绩。

(4)	包括：(I)自2016年3月18日起收购的Rhiag；(Ii)自2016年4月21日起收购匹兹堡玻璃厂有限公司(“PGW AutoGlass”)的售后汽车玻璃经销业务；及(Iii)自2016年各自收购日期起的其他13项业务的经营业绩。

(5)	包括18家企业自2015年各自收购日期以来的运营业绩。

(6)	折合4700万美元就为出售而持有的净资产计提减值费用截至的年度 2019年12月31日。见“持有待售资产净额”附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(7)	反映截至2018年12月31日的年度航空报告单位商誉减值费用3300万美元。见表中的“无形资产”附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(8)	反映2019年和2018年与Mekonomen股权投资相关的减值费用分别为4,000万美元和7,100万美元。见“对未合并子公司的投资”。附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(9)	由于四舍五入，个别每股盈利金额之总和可能不等于总额。

(10)	有关采用新租赁准则导致的总资产较2018年12月31日增加的情况，请参阅附注4“重大会计政策摘要”中的“最新会计公告--采用新租赁准则”。

(11)	营运资金数额为流动资产减去流动负债，不包括非持续经营业务的资产和负债。

第7项。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

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•	重组费用-实施1LKQ欧洲计划直接产生的非经常性成本，企业不会从该计划中获得任何持续利益。有关详情，请参阅本年度报告表格10-K第二部分第8项合并财务报表附注6“重组及收购相关开支”。

•	转型费用-执行1LKQ欧洲计划所产生的期间成本，预计将为业务带来持续收益(例如，与通用ERP系统相关的不可资本化实施成本)。这些费用记录在销售、一般和行政费用中。

•	转型资本支出-软件和设施等长期资产的可资本化成本，与1LKQ欧洲计划的执行直接相关。

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(1)	公司的重组费用截至的年度 2019年12月31日主要包括：（i）2019年全球重组计划相关的2000万美元，以及（ii）1400万美元与收购的整合成本相关。

(2)	公司的重组费用截至的年度 2018年12月31日主要包括1000万美元与我们收购Andrew Page的整合有关，以及300万美元与我们的专业部门有关。这些整合活动包括关闭重复设施和解雇雇员。

(3)	与购置有关的费用 截至的年度 2019年12月31日包括与已完成和待完成的购置有关的费用。

(4)	与购置有关的费用 截至的年度 2018年12月31日主要包括收购Stahlgruber的1600万美元成本。其余费用涉及其他已完成的购置和截至2009年12月11日尚未完成的购置， 2018年12月31日.

(1)	折旧支出包括我们欧洲部门增加的600万美元，主要是由于(I)我们收购Stahlgruber的折旧支出增加了700万美元，以及(Ii)几个单独的非实质性因素使折旧支出总计增加了200万美元，但被(Iii)由于外币换算的影响而减少了300万美元，这主要是由于欧元和英镑汇率在截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比。折旧费用

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(2)	摊销费用的增加主要反映(I)收购Stahlgruber所增加的1,600万美元，但因(Ii)外币换算的影响而减少600万美元而部分抵销，主要是由于年内欧元汇率下降所致截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比，以及(Iii)与我们2016年收购Rhiag有关的减少600万美元，该公司在截至的年度 2019年12月31日与上年同期相比，由于客户关系无形资产加速摊销。

(1)	利息支出减少主要是由于(I)与上一年同期相比，我们的优先担保信贷协议下的借款利率下降了900万美元，以及(Ii)外币换算减少了400万美元，这主要是由于年内欧元汇率下降所致。截至的年度十二月三十一日，2019与上年同期相比，因(Iii)年内未偿债务增加而增加500万美元而部分抵销截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比(包括2018年我们欧元票据(2026/28)下收购Stahlgruber的借款)。

(2)	利息收入及其他收入的增长，净额主要包括(I)与解决2019年第四季度收购相关事宜有关的1,200万美元非经常性收益，(Ii)于2018年录得的与优先配股有关的公允价值亏损约500万美元，以供我们在Mekonomen的权益法投资以折扣价认购新股；有关进一步资料，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项的综合财务报表附注4“重要会计政策摘要”，(Iii)2019年第一季度收到的与我们北美部门的保险和解有关的300万美元收益，(Iv)2018年第二季度与Andrew Page业务有关的200万美元非经常性减值损失，以及(V)几个单独的非实质性因素，使利息和其他收入总计增加200万美元。

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(1)	公司的重组费用截至的年度 2018年12月31日主要包括1000万美元与我们收购Andrew Page的整合有关，以及300万美元与我们的专业部门有关。这些整合活动包括关闭重复设施和解雇雇员。

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(2)	公司的重组费用截至的年度 2017年12月31日包括200万美元、200万美元和100万美元，分别与我们在北美、专业和欧洲部门的收购业务整合有关。这些整合活动包括关闭重复设施和解雇雇员。

(3)	与购置有关的费用 截至的年度 2018年12月31日主要包括收购Stahlgruber的1600万美元成本。其余费用涉及其他已完成的购置和截至2009年12月11日尚未完成的购置， 2018年12月31日.

(4)	与购置有关的费用 截至的年度 2017年12月31日包括我们收购Andrew Page的500万美元成本，主要与CMA审查相关的法律和其他专业费用有关。其余与收购有关的成本， 截至的年度 2017年12月31日包括已完成购置的外部费用；截至2001年，待购置的费用 2017年12月31日包括与Stahlgruber有关的400万美元；以及被终止的潜在收购。

(1)	折旧费用的增加主要反映了我们的欧洲部门增加了1,700万美元，其中包括(I)收购Stahlgruber产生的1,000万美元的增量折旧费用，(Ii)由于计价期间调整而增加的300万美元截至的年度 2017年12月31日与我们收购Rhiag的估值程序相关，这降低了折旧费用，以及(Iii)2017年第三季度我们收购比利时和波兰售后零部件分销业务所产生的300万美元的增量折旧费用。由于外币换算的影响，折旧费用也增加了200万美元，主要是由于2018年英镑、欧元和捷克克朗汇率与上年相比有所上升。

(2)	摊销费用的增加主要反映(I)我们收购Stahlgruber增加了3700万美元，以及(Ii)我们收购Warn增加了400万美元，但被(Iii)由于我们2016年收购Rhiag和PGW而减少700万美元所部分抵消，这两家公司2017年的摊销费用高于2018年，这是由于客户关系无形资产的加速摊销。

(1)	额外利息主要涉及(I)2018年未偿还债务较上一年增加3,800万美元(包括我们的欧元票据(2026/28)项下的借款)，(Ii)因优先担保信贷协议下的借款利率较上一年较高而增加500万美元，以及(Iii)2美元

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(2)	在过去的三年里，我们完成了几笔欧洲收购，带来了廉价收购的收益。2018年，新记录的收益和与初步收益相关的调整比上一年有所减少。

(3)	利息收入和其他收入的增加，净额主要包括(I)外币损失增加600万美元，(Ii)2018年录得的500万美元公允价值亏损，与我们为我们在Mekonomen的股权方法投资以折扣价认购新股的优先配股发行有关；见附注4，“重要会计政策摘要“见本年度报告表格10-K中的合并财务报表第二部分第8项，以提供进一步资料；及(3)2017年因或有对价负债公允价值减少而录得的400万美元非经常性收益。

(1)	剔除离散项目的影响，在税法颁布之前，我们的经常性年度有效税率约为35%。很大程度上是由于美国联邦税率降至21%，我们估计税率约为27%。

(2)	代表行使股票期权或归属RSU时收到的超额税收优惠的一个单独项目。

(3)	2017年的金额是由于税法降低了美国联邦公司税率而导致的递延税资产和负债重估的临时估计。2018年记录的重估没有任何调整；该项目的会计核算已完成。

(4)	2017年的数额是根据税法，截至2017年12月31日，对当然视为汇回的累计外国收入的一次性过渡税的临时估计数。2018年，我们确认对税法过渡性税收临时估计进行了1000万美元的有利调整；该项目的会计处理已经完成。

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(1)	全年零部件和服务有机收入增长0.9%截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比。这一相对较低的增长率是由于(I)玻璃和航空业务收入下降，分别对有机增长产生了0.4%和0.2%的不利影响，以及(Ii)与碰撞和责任相关的汽车索赔减少了1.4%。截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比，这对我们的批发业务量产生了不利影响。此外，我们的北美部门在年内为零部件和服务收入创造了5.7%的有机增长率截至的年度2018年12月31日，部分原因是恶劣的冬季天气条件。面对强劲的可比期和2019年不利的天气条件，有机零部件和服务收入的增长低于我们的历史平均水平。

(2)	其他收入按年有机减少2,100万美元，主要是由于(I)来自废钢及其他金属的收入减少6,700万美元，主要是由于价格下降，但因产量增加而被部分抵销，及(Ii)主要因产量减少而减少的核心收入减少1,200万美元，但因(Iii)主要由于价格上涨而来自贵金属(铂、钯和铑)的收入增加6,200万美元。

(3)	2019年与收购相关的增长反映了我们从2018年初到收购一周年期间收购了七项批发业务和一项自助服务业务的收入，但被2019年第三季度出售我们的航空业务部分抵消了收入。

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(1)	毛利率的增长主要反映了2019年第三季度批发业务带来的1.3%的有利影响和航空业务出售带来的0.3%的有利影响，但被几个单独的非实质性因素部分抵消，这些因素总共产生了0.3%的不利影响。批发毛利率的增长主要是由于持续的利润率改善措施，其次是贵金属(铂、钯和铑)价格较上年同期上涨所带来的有利影响。

(2)	分部营运开支占收入的百分比增加主要是由于设施开支增加0.4%，主要是由于与扩建及续期有关的租金开支增加所致。

(3)	由于持续的非控制权益导致的其他费用、净收益和净收益的减少是由于几个单独的非实质性因素造成的，这些因素总共产生了0.2%的有利影响。

(1)	零部件和服务有机收入增长， 截至的年度 2019年12月31日主要由东欧和英国推动。业务增长率较低。整个非洲大陆的经济状况放缓继续对收入增长产生负面影响，尤其是德国和意大利。

(2)	与收购相关的增长截至的年度 2019年12月31日曾经是8.5亿美元，或16.3%主要来自我们收购Stahlgruber。

(3)	与上一年相比，汇率降低了我们的收入增长， 2.4亿美元，或4.6%这主要是由于美元兑欧元、英镑和捷克克朗走强， 2019年12月31日与去年同期相比。

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(1)	毛利率增加的主要原因是：(I)我们欧洲部门的集中采购导致供应商回扣增加了0.4%的有利影响，以及(Ii)我们英国业务的增长0.3%，主要是由于与国家分销设施相关的成本下降，主要是由于与2018年临时服务问题有关的费用(2019年没有再次发生)，以及库存储备的减少，部分被(Iii)与我们的比荷卢和意大利业务有关的0.3%的不利影响所抵消，主要是由于库存注销增加和价格下降。以及(Iv)几个单独的非实质性因素，合计产生了0.2%的不利影响。

(1)	零部件及服务收入的有机下降主要是由于供应商政策变动限制了我们向若干网上零售商销售的能力，以及我们加拿大业务的销量较去年同期减少，主要是由于经济状况放缓。这一有机下降部分被我们在美国的汽车和房车业务的温和增长所抵消，这主要是由于我们的产品线覆盖范围扩大，强大的独家线性能，以及新车型年车型的新产品应用持续推出。

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(1)	毛利率的下降反映了以下方面的不利影响：（i）产品成本上升的0.4%，主要由于2017年第四季度战略采购努力产生的供应商折扣的非经常性利益，该等利益对截至2018年12月31日止年度产生了有利影响，因为它们是在存货周转中确认的，（ii）2019年因不利产品组合而减少0.4%；及（iii）若干个别非重大因素，合共产生0.4%的不利影响。

(2)	分部经营开支减少反映（i）员工成本0. 5%（主要由于员工减少所致）及（ii）货运开支0. 3%（由于使用第三方货运减少所致）之有利影响，部分被（iii）若干个别非重大因素所抵销，合共产生0. 2%不利影响。

(1)	零部件和服务收入的有机增长归因于我们的批发业务中优惠定价和销售量增加的大致相同影响。销量增长主要是由于(I)与2017年12月签署的电池分销协议有关的销售增加，以及(Ii)较小程度上，2018年第一季度的恶劣冬季天气条件与上一年同期的温和冬季天气条件相比。我们北美部门的部件和服务收入每天的有机增长为5.3%，因为2018年比2017年多了一个销售日。

(2)	其他收入增加1.03亿美元，主要是由于(I)来自废钢和其他金属的收入增加6400万美元，主要是由于价格上涨，其次是产量同比增加，(Ii)来自催化转化器(铂、钯和铑)的金属收入增加2400万美元，主要是由于价格上涨，其次是产量同比增加，(Iii)核心收入增加700万美元，主要是由于产量同比增加。

(3)	2018年与收购相关的增长反映了从2017年初到收购日期一周年期间我们收购了十项批发业务的收入。

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(1)	毛利率的下降反映了我们的批发业务和自助服务业务分别产生了0.3%和0.2%的不利影响。批发毛利率下降的主要原因是：(I)与去年同期相比，我们的销售转向低利润率产品，包括电池，以及(Ii)我们打捞业务中的汽车成本上升。自助服务毛利率的下降主要是由于上半年报废价格上涨导致汽车成本上升。虽然更高的汽车成本可以产生更多的毛利率美元，但这些汽车往往会对毛利率百分比产生稀释效应，因为零部件收入的增长速度通常会低于平均汽车成本的增长速度。由于成本较高的车辆被报废，废钢价格下降，自助毛利率在2018年下半年受到负面影响。

(2)	分部营运开支占收入百分比的增加主要反映(I)车辆开支增加0.3%，主要是由于车辆租赁增加以应付增加的运量及燃油价格上升，及(Ii)运费增加0.2%是由于更多使用第三方货运及价格上涨，但因(Iii)若干个别非实质因素合共带来0.1%的有利影响而部分抵销。

(3)	可归因于非控股权益的其他开支、净收益(亏损)的增加主要是由于几个单独的非实质性因素，这些因素合计产生了0.2%的不利影响。

(1)	今年零部件和服务收入的增长因地理位置而异。在我们的东欧业务中，由于现有分支机构和新的分支机构(自2017年初以来我们增加了68个分支机构)，收入都以较高的个位数增长。我们的西欧业务今年的增长略有下降至个位数的中位数，主要是由于2018年第二季度销量增加(部分原因是复活节假期的时间安排)，抵消了今年剩余时间的疲软。虽然我们预计在这些更成熟的市场实现的有机增长率低于东欧，但我们2018年的收入增长受到竞争对手行动、某些国家的经济状况(如意大利)以及比正常天气条件更温暖的负面影响。我们欧洲部门的零部件和服务收入每天的有机增长为2.6%，因为2018年比2017年多了一个销售日。

(2)	与收购相关的增长截至的年度 2018年12月31日包括11亿美元(30.2%)、7900万美元(2.2%)和7200万美元(2.0%)，分别来自我们对波兰和比利时的Stahlgruber和售后零部件分销业务的收购。我们获得的收入增长的其余部分包括我们的

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(3)	与前一年相比，汇率使我们的收入增长了1.37亿美元，增幅为3.8%，这主要是由于2018年美元兑英镑、欧元和捷克克朗相对于2017年的疲软。

(1)	毛利率下降的原因是：(I)与我们的英国业务相关的下降0.6%，主要是由于与全国分销设施相关的增量成本，主要是由于我们的全国分销中心和分支机构第一季度的补充问题和相关库存可用性导致一些临时服务问题以及人工库存和接收产品的劳动力成本增加，以及客户激励增加，但增加的供应商回扣部分抵消了这一下降，以及 (Ii)净减少0.3%，这是由于我们于2017年第三季度收购了波兰的售后零部件分销业务而导致的MIX。不利影响被以下因素部分抵消：(I)我们比荷卢业务的毛利率增长0.4%，这主要是由于供应商回扣增加以及正在从三步分销模式转向两步分销模式，以及(Ii)由于我们欧洲部门的集中采购导致供应商回扣增加0.3%的有利影响。

(2)	分部营运开支占收入的百分比增加，主要是由于(I)负面杠杆效应，因人员成本增长高于有机收入，以及(Ii)东欧业务因开设新分行而增加员工人数，以及区内失业率偏低导致工资上涨，导致人事开支增加0.4%。此外，专业费用增加0.2%，主要是由于新的信息技术项目和其他系统增强，增加了部门运营费用的不利变化。由于我们的英国业务减少了第三方货运的使用，运费减少了0.2%，部分抵消了这些不利影响。

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(1)	零部件和服务收入的有机增长主要是由于我们的汽车和房车业务销量增加，这主要是由于我们产品线覆盖范围的扩大，强劲的专线表现，以及皮卡、运动型多功能车和其他高度配饰的新车销量的同比增长。我们专业领域的部件和服务收入每天的有机增长为4.2%，因为2018年的销售天数比2017年多了一天。

(2)	与收购相关的增长2018包括从我们收购Warn到收购日期一周年的1.1亿美元，或8.4%。我们收购收入增长的其余部分反映了从2017年初到收购日期一周年期间，我们收购了三家批发业务所获得的收入中微不足道的数额。

(1)	毛利率的增长反映了(I)我们收购Warn业务带来的0.8%的有利影响，该业务的毛利率高于我们的其他专业业务，以及(Ii)我们提高毛利率的举措带来的0.6%的有利影响。由于我们在西海岸和美国东南部的仓库扩建项目期间发现了损坏和缺陷产品，因此库存减记增加了0.2%，部分抵消了有利影响。

(2)	分部营运开支增加反映(I)主要由于工资上涨而导致人事成本上升0.3%、减少使用第三方货运及增加送货路线以改善服务水平所带动的分销开支增加，以及员工福利成本上升，(Ii)主要由于燃油价格上升而导致车辆及燃料开支增加0.2%，及(Iii)若干个别非实质因素合共造成0.1%的不利影响。

(3)	其他费用净额的增长是由于几个单独的非实质性因素，这些因素在总体上产生了0.2%的不利影响。

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(1)	债务数额反映了应偿还的总值(不包括以下债务发行成本3000万美元和3700万美元截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别)。

(2)	债务数额反映了将偿还的总值（不包括截至两个月的非重大数额的债务发行成本， 2019年12月31日和2018年12月31日).

(3)	信贷安排下的能力包括我们的循环信贷安排和我们的应收账款证券化安排。信用证项下的可获得性因我们未兑现的信用证而减少。

•	2024年1月到期的高级担保信贷安排，由总额为3.5亿美元 (3.41亿美元杰出的2019年12月31日)和31.5亿美元循环信贷（13亿美元杰出的2019年12月31日)，以浮动利率计息(尽管部分未偿债务通过利率互换合约进行对冲)，可获得性减少6900万美元信用证下未付款项的数额

•	美国纸币（2023）共计 6亿美元于二零二零年一月十日全数赎回，于二零二三年五月到期，按固定利率4. 75厘计息。

•	欧元纸币（2024年）共计美元5.61亿 (5亿欧元），于2024年4月到期，按3.875%固定利率计息

•	欧元纸币（2026/28）共计 11亿美元 (10亿欧元），包括（i） 7.5亿欧元于二零二六年四月到期，按固定利率3. 625%计息，及（ii） 2.5亿欧元于2028年4月到期，按固定利率4.125%计息

•	提供的证券化设施， 1.1亿美元(no截至 2019年12月31日)，2021年11月到期，以浮动商业票据利率计息

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(1)	中的6亿美元美国票据(2023年)，于2020年1月赎回，见上表1.85亿美元计入2020年(反映用手头现金偿还的金额)，1.05亿美元计入2021年(反映使用应收账款证券化安排下的借款偿还的金额)；以及3.1亿美元包括在2024年(反映使用循环信贷安排下的借款偿还的数额)。

(2)	上述债务总额反映了应偿还的总值(不包括以下债务发行成本3000万美元截至2019年12月31日).

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(1)	在北美，售后市场购买在截至的年度 2019年12月31日与上一年同期相比有所减少，主要是因为更加注重减少库存。

(2)	在我们的欧洲部分，截至的年度 2019年12月31日这主要是由于(I)由于我们于2018年第二季度收购Stahlgruber而增加了5.88亿美元的库存购买，但被(Ii)主要由于削减库存而导致的我们英国业务的7900万美元的减少所部分抵消。库存采购也减少了1.68亿美元，原因是截至2019年12月31日的一年中，欧元和英镑的价值与上年同期相比有所下降。

(3)	在此期间，特殊库存采购增加了2000万美元截至的年度 2019年12月31日与上年同期相比，主要是由于有针对性的采购以增加年度供应商返点业绩，并建立库存以支持我们的2020年计划。

(1)	有关经营收入增加的进一步资料，请参阅经营业绩—综合部分。

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(2)	非现金折旧及摊销开支较上一年度期间有所增加，详情见经营业绩—合并一节。

(3)	截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，我们录得持作出售净资产及商誉减值支出，并注意到二零一九年的支出较去年增加1400万美元。见“持作出售的净资产”和“无形资产” 附注4，“重要会计政策摘要“本年报第II部第8项综合财务报表表格10—K，以了解减值开支的进一步资料。

(4)	与我们的主要营运资金账户相关的现金流量可能会波动，因为不同时期的采购、付款和收款时间可能会有所不同。

(5)	反映了支付给其他业务活动的现金的一些单独的微不足道的波动。

(1)	在北美，售后市场购买在截至的年度 2018年12月31日与去年同期相比有所增加，以支持我们业务的增长。

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(2)	在我们的欧洲部分，截至的年度 2018年12月31日主要原因是：(I)从收购之日起Stahlgruber的库存购买增加了8.21亿美元2018年12月31日，(2)增加1.81亿美元，主要归因于我们的东欧业务，其中7300万美元是由于#年前7个月增加的库存购买2018由于我们于#年第三季度收购了波兰的售后零件分销业务2017；其余增长主要是由于东欧分支机构的扩张，以及(Iii)我们比荷卢业务的采购量增加了1.46亿美元，其中4100万美元是由于我们在#年第三季度收购了比利时的售后零部件分销业务，导致2018年前六个月的库存采购增加。2017。在#年欧元和英镑升值的推动下，库存购买也增加了8800万美元2018与2017.

(3)	在我们的专业领域，2017年11月收购Warn后，截至的年度 2018年12月31日，其中包括购买售后库存和用于制造特殊产品的原材料。在截至年度底止年度内，特殊存货采购亦有所增加。2018年12月31日与上一年相比，以支持我们业务的增长。

(1)	有关经营收入增加的进一步资料，请参阅经营业绩—综合部分。

(2)	非现金折旧及摊销开支较上一年度期间有所增加，详情见经营业绩—合并一节。

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(3)	于2018年第四季度，我们在航空报告单位录得商誉减值支出。有关减值支出的进一步资料，请参阅本年报表格10—K第二部分第8项综合财务报表附注4“主要会计政策概要”中的“无形资产”。

(4)	与我们的主要营运资金账户相关的现金流可能是不稳定的，因为购买、支付和收取的时间可能会因时期而异，并可能受到我们控制之外的因素的影响。

(5)	包括与Stahlgruber有关的1.16亿美元流出，这主要是由于收购的时机造成的。由于在结算日期后处理发票付款的时间安排，我们假设了较大的应付余额，但在结算时获得了更多现金。然而，在结账时收购的现金反映在收购的现金流量表的投资部分，扣除现金和限制性现金收购项目。

(6)	在.期间截至的年度 2018年12月31日，我们为我们的一个北美养老金计划特别贡献了900万美元。有关我们的退休金计划的进一步资料，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项的综合财务报表附注14“雇员福利计划”。

(7)	反映了支付给其他业务活动的现金的一些单独的微不足道的波动。

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(1)	根据上述合同义务，我们的长期债务包括5.81亿美元的未偿还余额利息2019年12月31日。长期债务余额不包括债务发行成本，因为这些费用已经支付。我们的优先票据、应付票据和其他长期债务的利息是根据各自规定的利率计算的。我们浮动利率信贷安排的利息是根据加权平均利率计算的，包括利率互换在各自到期日的影响，截至2019年12月31日对每批借款有效。未来一年、一到三年和三到五年的未来估计利息支出分别为1.16亿美元、2.25亿美元和1.64亿美元。预计五年后的利息支出为7600万美元。

(2)	包括2020年1月10日赎回的6.14亿美元美国票据(2023年)，包括本金、提前赎回溢价和利息。在这6.14亿美元中，1.99亿美元包括在1年内(反映用手头现金偿还的金额)，1.05亿美元计入1-3年(反映应收账款证券化贷款项下借款偿还的金额)，以及3.1亿美元计入3-5年(反映使用循环信贷安排下的借款偿还的金额)。

(3)	1,100万美元融资租赁债务的利息按递增借款或隐含利率计入。未来一年、一到三年和三到五年的未来估计利息支出分别为100万美元、100万美元和100万美元。预计五年后的利息支出为900万美元。

(4)	上述营运租赁付款并不包括某些税项、保险及维修成本，该等成本亦为我们营运租赁所规定的合约责任，但一般并不固定，每年可能会有所变动。此外，我们还排除了截至2019年12月31日已签署但尚未开始的租赁的未来最低租赁付款。

(5)	我们的采购义务包括售后库存的未结采购订单。

(6)	我们的其他长期债务包括：(I)我们的自我保险准备金的估计支付金额为9700万美元，(Ii)根据税法汇回收益的估计支付余额为3300万美元，(Iii)将在2024年1月之前以季度分期付款的形式向与收购Stahlgruber相关的子公司的少数股东支付总计800万美元的担保股息，以及(Iv)1.1亿美元，主要是其他资产购买承诺和递延补偿计划的支付。

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项目7A。	关于市场风险的定量和定性披露

•	外汇汇率；

•	利率；以及

•	大宗商品价格。

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注1。	业务

财务报表代表特拉华州的LKQ公司及其子公司的合并。LKQ公司是一家控股公司，所有业务都由子公司进行。本文件中使用的术语“LKQ”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是LKQ公司及其合并子公司。

在.期间截至2019年12月31日止年度我们完成了 七收购，包括三批发业务和一北美的自助服务业务，以及三欧洲的批发企业。这些收购对本公司截至及全年的经营业绩或财务状况并无重大影响截至2019年12月31日止年度。总收购日期我们收购的代价的公允价值截至2019年12月31日止年度曾经是$63百万，由 $29百万支付的现金（扣除所得现金）， $7百万向前业主或有付款的估计价值（最高付款总额， $8百万), $2百万其他购买价债务（不计息）， $21百万应付票据，及 $5百万 因收购而被视为有效结算的先前存在结余。此外，我们假设 $8百万 截至收购日期的现有债务。

在……上面2018年5月30日，我们收购了Stahlgruber，这是一家领先的欧洲乘用车、工具、资本设备和配件售后备件批发分销商，在德国东部、奥地利、意大利、斯洛文尼亚和克罗地亚都有业务，并进一步销售到瑞士以外的国家。总收购日期我们收购Stahlgruber的对价的公允价值为1欧元1.2十亿 ($1.4十亿），由€组成1.0十亿 ($1.1十亿）支付的现金（扣除所得现金），以及欧元215百万 ($251百万）的新发行的LKQ普通股。我们用收购所得资金， €1.0十亿 ($1.2十亿）的优先票据，直接向Stahlgruber的所有者发行， 8,055,569新发行的LKQ普通股股份，以及我们现有循环信贷额度下的借贷。我们记录 $915百万 ($908百万2018年和$7百万截至2019年6月30日止六个月的调整）与我们收购Stahlgruber有关的商誉，我们预计， $300百万可以扣除所得税。于收购日期及 2018年12月31日，Stahlgruber，这是在我们的欧洲报告部门报告的，产生了$1.1十亿和营业收入$52百万.

2018年5月3日，欧盟委员会批准了整个欧盟对Stahlgruber的收购，捷克的汽车零部件批发业务除外。对Stahlgruber在捷克共和国的批发业务的收购已提交捷克共和国竞争主管部门审查。2019年5月10日，捷克竞争主管部门批准了我们对Stahlgruber捷克批发业务的收购，条件是我们必须剥离收购的某些地点。我们于2019年5月29日收购了Stahlgruber在捷克的批发业务，并决定剥离所有收购的地点。我们立即将该业务归类为非持续运营，因为该业务从未整合到我们的欧洲部门；请参阅附注3，“非连续性业务了解更多信息。捷克共和国的批发业务在Stahlgruber的收入和盈利能力中只占很小的一部分。除了完成收购捷克共和国批发业务所需的之前汇出的Stahlgruber交易金额外，没有任何额外的考虑。

除了对Stahlgruber的收购外，在截至2018年12月31日的年度内，我们完成了对四北美和美国的批发企业九欧洲的批发企业。总收购日期这些收购的对价的公允价值为。$99百万，由10美元组成85百万已支付现金的净额(扣除现金和获得的限制性现金)，$11百万应付票据的数量，以及$3百万支付给前业主的或有付款的估计价值(最高潜在付款总额为$5百万）.止年度 2018年12月31日我们记录了 $68百万 与这些收购有关的商誉，我们预计， $4百万可以扣除所得税。期间

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在收购日期至2018年12月31日期间，这些收购产生了第三方收入， $46百万和营业收入$3百万.

截至2017年12月31日止年度，我们完成 26收购包括 6在北美的批发业务， 16欧洲的批发业务， 4专门的生意。我们在欧洲的收购包括收购 四2017年7月，比利时的售后零部件分销业务。我们的Specialty收购包括于2017年11月收购Warn的售后市场业务，Warn是一家领先的高性能车辆设备和配件设计师、制造商和营销商。

2017年收购之代价之总收购日期公平值为 $542百万，由 $510百万支付的现金（扣除所得现金）， $6百万 对前业主或有付款的估计价值（最大可能付款总额， $19百万), $5百万其他购买价债务（不计息）， $20百万应付票据。截至2017年12月31日止年度，我们录得 $307百万 与这些收购有关的商誉，我们预计， $21百万可以扣除所得税。在收购日期至2017年12月31日期间，这些收购产生的收入为 $227百万及经营亏损 $2百万.

2016年10月4日，我们收购了英国汽车售后零部件分销商Andrew Page的几乎所有业务资产，摆脱破产管理。该收购须经英国CMA监管部门批准。CMA于2017年10月31日结束审查，要求我们剥离少于 10%所收购的地点。收购日期之总公平值为 £16百万 ($20百万)。与收购有关，我们记录了一笔廉价购买的收益$10百万 ($8百万记录于2016年，以及$2百万在我们的综合收益表中以利息收入和其他收入净额列报)。我们相信，我们能够以低于公允价值的价格收购安德鲁·佩奇的净资产，这是由于(I)安德鲁·佩奇的财务困难使公司在我们收购之前进入破产管理程序，以及(Ii)有动机的卖家希望以权宜之计的方式完成出售，以确保业务的连续性。

我们的收购按收购会计方法入账，并自收购之日起计入我们的综合财务报表。收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的净资产。在收购期间进行的收购的收购价格分配截至的年度 2019年12月31日由于我们正在确定以下事项，因此这些是初步的：1)某些应收账款、存货和固定资产的估值金额；2)某些无形资产的估值金额；3)某些承担负债的收购日期公允价值；以及4)收购实体的计税基准。吾等已就上述若干项目记录初步估计，并将于估值敲定后记录初步金额的调整(如有)。

在.期间截至2019年12月31日止年度此外，就前几个期间完成的收购所录得的计量期间调整并不重要。这些计量期间调整的损益表影响并不重要，如果这些调整在购置日确认的话，这些调整本应在以前的报告期内记录。

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在年度内完成的收购的收购价格分配截至的年度 2018年12月31日具体如下(以千为单位)：

	截至的年度
	2018年12月31日
	斯塔尔格鲁伯				其他收购(1)				总计
应收账款	$	144,826			$	19,171			$	163,997
应收准备金	(2,818		)		(918		)		(3,736		)
盘存	380,238				14,021				394,259
预付费用和其他流动资产	10,970				1,851				12,821
属性, 厂房及设备	271,292				5,711				277,003
商誉	908,253				64,637				972,890
其他无形资产	285,255				35,159				320,414
其他非流动资产	16,625				37				16,662
递延所得税	(78,130		)		(5,285		)		(83,415		)
承担的流动负债	(346,788		)		(20,116		)		(366,904		)
承担的债务	(79,925		)		(4,875		)		(84,800		)
其他非流动负债 (2)	(80,824		)		(10,306		)		(91,130		)
非控股权益	(44,110		)		—				(44,110		)
或有对价负债	—				(3,107		)		(3,107		)
其他购买价债务	(6,084		)		3,623				(2,461		)
已发行股票	(251,334		)		—				(251,334		)
已发行票据	—				(11,347		)		(11,347		)
廉价购买收益 (3)	—				(2,418		)		(2,418		)
其他购买价债务的结算（不计息）	—				1,711				1,711
购置所用现金，扣除购置现金和限制性现金	$	1,127,446			$	87,549			$	1,214,995

(1)	截至2018年12月31日止年度的入账金额包括$5百万调整以增加与我们的WARN收购和$4百万进行调整，以减少与2017年其他收购相关的其他采购价格义务。

(2)	我们收购Stahlgruber所记录的金额包括$79百万对某些养老金义务的责任。

(3)	于截至2018年12月31日止年度录得的金额乃由于(I)因收购日期改变而于2017年第二季度在欧洲完成的收购交易的收益，以及(Ii)于2018年在欧洲完成的三项收购交易的公平代价所致。

我们无形资产的公允价值基于多项投入，包括对未来现金流的预测、贴现率、假设的特许权使用费比率和客户流失率，所有这些都是3级投入。我们使用特许权使用费减免法对商号、商标、软件和其他技术资产进行估值，并使用多期超额收益法对客户关系进行估值。免收特许权使用费法假定，只要该无形资产的所有人免除了为从该无形资产获得的利益支付特许权使用费的义务，该无形资产就具有价值。多期超额收益法是根据只可归因于客户关系的税后增量现金流量在扣除缴款资产费用后的现值计算的。本公司物业、厂房及设备的公允价值乃根据经实物、功能及经济因素调整后的市场可比性及资产目前的重置或复制成本等投入厘定；这些调整以得出公允价值，而该等投入使用很少或根本没有市场数据的不可观察投入，因此，该等投入被视为第三级投入。看见附注12，“公允价值计量获取有关公允价值层次结构中各个层次的更多信息。

对Stahlgruber的收购扩大了LKQ在欧洲大陆的地理位置，并成为我们欧洲业务的额外战略枢纽。此外，收购Stahlgruber应能继续改善采购、后勤和基础设施优化。我们在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内进行的其他收购的主要目标是通过加强我们作为

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作为替代碰撞和机械维修产品的领先来源，并扩展到可能从我们的运营优势中受益的其他产品线和业务。

当我们确定潜在的收购目标时，我们试图瞄准具有领先市场地位、经验丰富的管理团队和与我们现有业务相匹配的员工队伍，以及强大的现金流的公司。对于我们的某些收购，我们确定了通过将公司与现有业务整合而节省的成本和协同效应，为合并后的实体提供了额外的价值。在许多情况下，收购具有这些特征的公司将导致收购价格包含大量商誉。

以下备考概要呈列于截至二零一九年十二月三十一日止年度内收购的业务（犹如该等业务已于二零一八年一月一日收购）、于截至二零一八年十二月三十一日止年度内收购的业务（犹如该等业务已于二零一七年一月一日收购）及于截至十二月三十一日止年度内收购的业务（犹如该等业务已于二零一七年一月一日收购）的影响，2017年，就像他们在2016年1月1日被收购一样。我们已排除2019年5月29日收购捷克共和国批发业务，因为该业务从未整合到我们的欧洲分部。 备考调整是根据被收购实体的未经审计的财务信息(以千计)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
收入，如报告的	$	12,506,109			$	11,876,674			$	9,736,909
收购前一段时间内收购业务的收入：
斯塔尔格鲁伯	—				815,405				1,756,893
其他收购	24,614				164,133				448,721
预计收入	$	12,530,723			$	12,856,212			$	11,942,523
如报告所述，持续经营收入(1)	$	543,415			$	487,565			$	536,974
收购前一段时间内被收购企业持续经营的收入，以及预计收购会计调整：
斯塔尔格鲁伯	14,481				17,309				4,796
其他收购	3,664				6,591				16,667
与收购有关的费用，税后净额(2)	1,499				14,524				8,787
持续经营的预计收入	563,059				525,989				567,224
减：报告的持续非控股权益应占净收入（亏损）	2,800				3,050				(3,516		)
减去：可归因于非控股权益的预计净收入	—				2,799				1,095
LKQ应占来自持续经营业务的备考收入 股东 (3)	$	560,259			$	520,140			$	569,645

(1)	2018年金额包括2018年4月9日至2018年12月31日期间的利息支出，记录在与我们收购Stahlgruber相关的优先票据上。

(2)	包括与在此期间完成的收购相关的费用，不包括尚未完成的收购的费用。

(3)	不包括我们收购捷克共和国批发业务，该业务分类为已终止经营业务。

未经审计的备考补充资料是基于我们认为合理的会计估计和判断。未经审核备考补充资料包括购入会计调整的影响，例如购入存货按公允价值调整、购入物业、厂房及设备折旧的调整、高于或低于市值租约的租金开支调整、购入无形资产摊销调整、利息开支调整及相关税务影响。我们收购的形式影响也反映了扣除税收后与收购相关的费用的消除。有关我们收购相关费用的更多信息，请参阅附注6“重组和收购相关费用”。这些形式上的结果不一定表明，如果收购在本报告所述期间或未来结果有效，将会发生什么。

玻璃制造业务

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在……上面2017年3月1日，LKQ完成将旗下PGW子公司的玻璃制造业务出售给Vitro S.A.B.de C.V.(下称“Vitro”)的子公司，售价为。$301百万，包括收到的现金。$316百万，扣除处置的现金后的净额。$15百万。与此次交易相关，玻璃运营部门的剩余部分于2017年第一季度与我们的批发-北美运营部门合并，这是我们北美可报告部门的一部分。看见附注16，“区段和地理信息获取有关我们细分市场的更多信息。

于二零一六年十二月签订股票及资产购买协议(“体外协议”)后，LKQ认为玻璃制造业务符合于LKQ综合财务报表中分类为待出售的准则。关于试管协议，本公司与试管订立了一份十二个月过渡期服务协议，自交易日期起计，包括两份为期六个月的续期协议、一份为期三年的采购及供应协议及一份知识产权协议。《采购与供应协议》将于2020年第一季度到期，而《知识产权协议》具有永久期限；截至2019年12月31日，《过渡期服务协议》已经到期。

下表汇总了本公司与上述出售有关的非持续业务的经营结果截止的年数2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，在合并损益表中显示的非持续业务净收益(亏损)(以千为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019 (3)				2018				2017
收入	$	—			$	—			$	111,130
销货成本	—				—				100,084
销售、一般和行政费用	1,626				—				8,369
营业(亏损)收入	(1,626		)		—				2,677
其他费用合计(净额)(1)	—				—				1,204
（亏损）来自已终止经营的税前收入	(1,626		)		—				3,881
(福利)所得税拨备	(1,572		)		—				3,598
未合并子公司的权益亏损	—				—				(534		)
非持续经营亏损，税后净额	(54		)		—				(251		)
出售已终止经营业务亏损，扣除税项 (2)	—				(4,397		)		(6,495		)
非持续经营的净亏损	$	(54	)		$	(4,397	)		$	(6,746	)

(1)	本公司选择根据预期将偿还的债务分配利息开支至已终止经营业务。根据此方法，自2017年1月1日至出售日期的分配利息为 $2百万.其他开支净额为外币收益及亏损。

(2)于二零一七年第一季度，于完成出售及撇销玻璃制造业务净资产后，我们录得出售及撇销玻璃制造业务之除税前亏损。 $9百万和a $4百万 当前税收优惠。增加的亏损主要反映， $6百万于完成前发生的玻璃制造业务对售后汽车玻璃分销业务的公司间销售应付款项(由LKQ于2017年第二季度支付)，以及2017年未获买方报销的资本开支。于2017年第四季度，我们录得额外的销售亏损$2百万由于售后净营运资本调整。在2018年第四季度，我们记录了一项最终的当期税费调整$4百万由于完成2017年交易的纳税申报单而产生的销售损失。该调整主要是由于在出售所产生的资本亏损结转时确认的估值拨备，其税项利益在结转期内并不一定能实现。

(3)	于2019年第四季度，我们记录了与预处置事项和相关递延税项优惠相关的准备金，并与体外结算了某些税务事项，这些事项反映在所得税优惠中。

玻璃制造行业已经失去了$4百万经营性现金流出的风险，$4百万投资现金流出主要由资本支出组成，以及$15百万2017年1月1日至2017年3月1日期间，由母公司融资组成的融资现金流入。

根据《《采购与供应协议》，我们的售后汽车玻璃分销业务同意从Vitro的玻璃制造业务中每年采购各种产品，从2017年3月1日起为期三年。2017年1月1日至2017年3月1日的销售日期，PGW的玻璃制造业务和持续的售后汽车玻璃分销业务之间的公司间销售，这些销售在

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整合，是成功的$8百万。所有来自体外的采购，包括《采购和供应协议》以外的采购，用于截止的年数2019年、2018年和2017年12月31日， $30百万, $24百万和$42百万，分别为。

捷克共和国

诚如附注2“业务合并”所述，我们将收购的Stahlgruber捷克共和国批发业务分类为已终止经营业务。我们预计将于二零二零年上半年内出售该业务，因此，净资产按公允值减销售成本或账面值两者中的较低者反映于综合资产负债表。截至 2019年12月31日持作出售资产、持作出售负债及非控股权益分别于综合资产负债表内的预付费用及其他流动资产、其他流动负债及非控股权益内入账。截至收购日，我们收购了 $5百万现金，假设 $6百万现有债务并解决 $6百万以前存在的余额。截至二零一九年十二月三十一日止年度，我们录得 $2百万与该业务有关的已终止经营业务的净收入，其中 $1百万应占非控股权益。

公允价值以估计售价为基准，而估计售价的投入包括预测市盈率及任何合理报价。由于估计过程中的不确定性，实际结果可能与公司分析中使用的估计值不同。公允价值估计中使用的投入在公允价值层次结构中被归类为第三级。净资产的公允价值按非经常性基础计量，截至2019年12月31日.

合并原则

随附的合并财务报表包括LKQ公司及其子公司的账目。所有公司间交易和账户都已注销。

预算的使用

在按照美国普遍接受的会计原则编制我们的财务报表时，我们必须做出影响截至财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

收入确认

有关我们与收入有关的会计政策，请参阅附注5，“收入确认”。

销货成本

我们的售出商品成本包括：我们为库存支付的价格，扣除供应商折扣、回扣或其他激励措施后的价格；将库存带入我们工厂的入站运费和其他运输成本；以及与采购、仓储和将我们的产品从分销仓库运输到我们的销售地点相关的间接管理成本。除了我们的打捞、再制造和翻新产品，我们的售出商品成本还包括将库存转化为适合销售的成品的直接和间接人工、设备成本、折旧和其他管理费用。售出商品的成本还包括我们的服务型保修和我们的保修型保修计划的费用。有关我们保修计划的其他信息，请参阅附注5“收入确认”。

销售、一般和行政费用

销售、一般和管理费用包括：员工在销售、一般和行政职能方面的人员成本；运营我们的分支机构、公司办公室和后台支持中心的成本；将我们的产品从我们的设施运输到客户的成本；以及其他销售、一般和管理费用，如专业费用、用品和广告费用。包括在销售、一般和管理费用中的成本与库存处理或转换活动无关，因此，在我们的综合损益表中被归类在毛利率线下。

现金、现金等价物和限制性现金

现金和现金等价物包括手头现金、经营账户和可随时兑换为已知金额现金的存款。限制性现金包括公司在任何时候提取资金的能力受到合同限制的现金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们拥有$5百万合并资产负债表中记录在其他非流动资产中的限制性现金。

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应收账款及备抵

在正常的业务过程中，我们在审查每个客户的信用记录后，向客户提供信贷。我们计提了约为坏账准备。$53百万和$57百万在…2019年12月31日和2018年12月31日，分别为。该准备金是基于应收账款的账龄、我们对特定客户账户可收回性的评估以及历史经验。一旦收款努力耗尽，应收账款就会被注销。以前注销的应收账款在收到时被记录下来。

信用风险的集中度

可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们通过(I)将我们的现金和现金等价物存放在几家主要金融机构；(Ii)持有高质量的金融工具；以及(Iii)维持严格的信用延期政策，包括信用评估、信用额度和监控程序，来控制与这些工具相关的信用风险敞口。此外，我们在应收账款方面的整体信用风险在一定程度上是有限的，因为我们的客户群由大量地理上不同的客户组成。

盘存

我们将我们的库存分为以下类别：(I)售后和翻新产品，(Ii)回收和再制造产品，以及(Iii)制造产品。

售后产品是指由原设备制造商以外的公司制造的新的车辆产品。对于我们所有的售后产品，不包括我们的售后汽车玻璃产品，成本是根据我们为零部件支付的平均价格来确定的；对于我们的售后汽车玻璃产品库存，成本是使用先进先出的方法来确定的。我们所有售后产品的库存成本包括运入费用和间接费用；从外国公司购买的产品还包括进口费、关税和运输保险。翻新产品是指需要进行整修的部件，如车轮、保险杠盖和车灯；LKQ将在这些部件上应用新的部件、产品或材料，以生产最终产品。翻新库存成本是根据我们为核心支付的平均价格计算的。我们翻新库存的成本还包括运入成本、人工成本和其他间接成本。

打捞产品是一种回收的汽车部件，适合作为更换部件出售。成本是根据我们为车辆支付的价格确定的，包括拍卖、储存和拖车费用，以及购买和拆卸车辆的费用。库存账面价值是使用我们每个工厂的平均成本销售百分比来确定的，并将该百分比应用于工厂按预期销售价格计算的库存，其评估结合了基于部件库存天数和历史需求的销售概率。平均成本销售百分比是根据每个设施打捞车辆的历史盈利能力得出的。再制造产品是指经过检查、重建或修复以恢复功能和性能的旧部件，如重新制造的发动机和变速器。再制造库存成本是基于为核心支付的价格，这些核心是回收的汽车部件，不适合在没有进一步加工的情况下作为替换部件出售，还包括运入费用、直接制造成本和其他间接成本。

制造产品是一种新的汽车产品。制成品库存可以是原材料、在制品或成品。成本的确定采用先进先出的方法。

对于所有存货，账面价值以成本或可变现净值中的较低者入账。可变现净值会受到当前预期需求的影响。如果实际需求低于我们的估计，则需要在确定期间进一步减少存货账面价值。

库存包括以下内容(以千计)：

	十二月三十一日，
	2019				2018
售后和翻新产品	$	2,297,895			$	2,309,458
打捞和再制造产品	447,908				503,199
制成品	26,974				23,418
总库存	$	2,772,777			$	2,836,075

售后和翻新产品以及回收和再制造产品主要由成品组成。截至 2019年12月31日，制成品库存由以下组成： $17百万原材料，$3百万

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进行中的工作，以及 $6百万成品。截至 2018年12月31日，制成品库存由以下组成： $17百万原材料，$2百万进行中的工作，以及 $4百万成品。

物业、厂房及设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。为延长相关资产的使用寿命而进行的重大补充和改进的支出被资本化。当物业、厂房及设备被出售或报废时，适用成本及累计折旧将从账目中撇除，并确认由此产生的任何收益或亏损。正在进行的建设主要包括改善我们现有设施的建筑和土地。折旧是使用直线法在估计可用年限内，或在租赁改善的情况下，相关租约的期限和合理保证的续期(如果较短)。

我们的估计可用寿命如下：

土地改良	10-20年
建筑物和改善措施	20-40年
机器和设备	3-20年
计算机设备和软件	3-10年
车辆及拖车	3-10年
家具和固定装置	5-7年

不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计)：

	十二月三十一日，
	2019				2018
土地和改善措施	$	194,437			$	177,998
建筑物和改善措施	384,918				351,733
机器和设备	679,292				617,424
计算机设备和软件	153,900				143,547
车辆及拖车	156,334				150,824
家具和固定装置	52,601				58,919
租赁权改进	295,534				278,687
融资租赁资产	71,724				61,310
	1,988,740				1,840,442
减去累计折旧	(807,680		)		(685,751		)
在建工程	53,340				65,471
财产、厂房和设备合计，净额	$	1,234,400			$	1,220,162

我们在综合损益表中将与我们的翻新、再制造、制造和熔炉业务以及我们的配送中心相关的折旧费用记录在销售货物成本中。我们在重组和收购相关费用中报告重组计划产生的折旧费用。所有其他折旧费用在折旧和摊销中列报。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度折旧费用总额为$174百万, $157百万，以及$129百万，分别为。

无形资产

无形资产主要包括商誉(购入业务的成本超过取得的可识别净资产的公允价值)和其他可明确识别的无形资产，例如商号、商标、客户和供应商关系、软件和其他与技术相关的资产以及不竞争契约。

商誉至少每年进行一次减值测试，我们在#年第四季度进行了年度减值测试2019, 2018和2017。当发生可能导致减值的事件或情况时，也可以临时进行商誉减值测试。我们报告单位的公允价值估计是使用折现现金流量法和比较市盈率法的结果加权来建立的。

基于2019年的年度商誉减值测试，我们确定不存在减值，因为我们所有报告单位的公允价值估计都至少比账面价值高出一倍25%.

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根据我们于2018年的年度商誉减值测试，我们确定我们的航空报告单位的账面价值超过了公允价值估计的账面价值，因此我们记录了减值费用$33百万，代表我们航空报告单位商誉的总账面值（随后于2019年第三季度出售）。减值开支乃由于公平值估计较去年公平值估计减少，主要由于竞争、客户财务问题及业务服务的飞机平台的市况不断变化，导致航空报告单位的前景大幅恶化，导致我们的预测毛利率及相关未来现金流量下降。吾等于截至二零一九年止年度之综合收益表内于持作出售资产净值减值及商誉中呈报减值支出， 2018年12月31日.

按可报告分部划分的商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：

	北美				欧洲				专业				总计
截至2018年1月1日的余额	$	1,709,354			$	1,414,898			$	412,259			$	3,536,511
业务收购和对先前记录的商誉的调整	6,805				970,923				(4,838		)		972,890
商誉减值	(33,244		)		—				—				(33,244		)
汇率效应	(9,383		)		(85,532		)		216				(94,699		)
截至2018年12月31日的余额	$	1,673,532			$	2,300,289			$	407,637			$	4,381,458
业务收购和对先前记录的商誉的调整	38,913				15,099				—				54,012
重新分类为持作出售和已终止业务的净资产	—				(4,721		)		—				(4,721		)
事务的处置	—				(1,919		)		—				(1,919		)
汇率效应	5,599				(27,847		)		(47		)		(22,295		)
截至2019年12月31日的余额	$	1,718,044			$	2,280,901			$	407,590			$	4,406,535
截至2019年12月31日的累计减值损失	$	(33,244	)		$	—			$	—			$	(33,244	)

其他无形资产的组成部分净额如下（千）：

	2019年12月31日				2018年12月31日
应摊销的无形资产	$	769,038			$	847,452
活生生的无限无形资产
商标	81,300				81,300
总计	$	850,338			$	928,752

须摊销之无形资产组成部分如下（千）：

	2019年12月31日												2018年12月31日
	毛收入 携带 金额				累计 摊销				网络				毛收入 携带 金额				累计 摊销				网络
商品名称和商标	$	488,945			$	(119,957	)		$	368,988			$	496,166			$	(94,451	)		$	401,715
客户和供应商关系	580,052				(321,650		)		258,402				593,517				(247,464		)		346,053
软件和其他技术相关资产	248,941				(108,979		)		139,962				176,118				(79,283		)		96,835
不竞争的契诺	13,435				(11,749		)		1,686				13,344				(10,495		)		2,849
总计	$	1,331,373			$	(562,335	)		$	769,038			$	1,279,145			$	(431,693	)		$	847,452

作为我们收购的一部分而收购的无形资产组成部分， 2018具体如下(以千为单位)：

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	截至的年度
	2018年12月31日
	斯塔尔格鲁伯				其他收购(1)				总计
商品名称和商标	$	173,946			$	8,870			$	182,816
客户和供应商关系	77,980				20,779				98,759
软件和其他技术相关资产	33,329				376				33,705
不竞争的契诺	—				—				—
总计	$	285,255			$	30,025			$	315,280

(1)截至2018年12月31日止年度记录的金额不包括与我们2017年收购有关的金额，包括 $5百万调整以增加与我们2017年收购Warn有关的其他无形资产。

我们在截至12月31日的年度内收购的无形资产的加权平均摊销期， 2018和2017（年）如下：

	截至的年度									截至的年度
	2018年12月31日									2017年12月31日
	斯塔尔格鲁伯			其他收购			总计			所有收购
商品名称和商标	18.0			10.0			17.6			11.2
客户和供应商关系	3.0			7.9			4.0			18.6
软件和其他技术相关资产	5.2			6.5			5.2			11.1
不竞争的契诺	—			—			—			4.4
收购的有限寿命无形资产总额	12.4			8.5			12.0			16.5

我们有限年期无形资产的估计可使用年期如下：

	摊销方法		使用寿命
商品名称和商标	直线		4-30年
客户和供应商关系	加速		3-20年
软件和其他技术相关资产	直线		3-15年
不竞争的契诺	直线		2-5年

无形资产摊销费用， $140百万, $137百万，以及$102百万在截至12月31日的年度内，2019, 2018，以及2017，分别。截至2024年12月31日止期间的五年中每年的估计摊销费用为 $120百万, $93百万, $80百万, $70百万和$64百万，分别为。

持有待售净资产

截至二零一九年十二月三十一日止年度，我们承诺计划出售北美及欧洲分部的若干业务。因此，该等业务分类为持作出售净资产，并须调整至公平值减出售成本或账面值两者中的较低者，导致减值支出总额 $47百万截至该年度为止2019年12月31日（于综合收益表内呈列持作出售资产净值及商誉减值）。

2019年第三季度，我们完成了二在这些业务中，我们在北美的航空业务和保加利亚的批发业务。出售的业务并不重大，每年产生约2000万元的收入。 $55百万在剥离之前

不包括Stahlgruber捷克共和国批发业务， 附注3，“非连续性业务，“截至2019年12月31日，$19百万持有待售资产的比例，包括$5百万商誉被重新分类为持有以供出售，与我们的欧洲部门相关，以及$9百万在预付账款内记录的待售负债

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费用及其他流动资产及其他流动负债分别记入综合资产负债表。我们预计剩余的待售资产将在未来12个月内出售。持有待售资产产生的年化收入为$87百万截至年底止年度2019年12月31日.

我们被要求按公允价值减去出售成本或账面价值后的较低者记录我们为企业持有的待售资产的净资产。公允价值基于预计的贴现现金流和/或估计售价。管理层对业务的贴现现金流分析的假设是基于预计的收入和利润、税率、资本支出、营运资本要求和贴现率。对于我们使用估计销售价格来计算公允价值的企业，我们估计的投入包括预计市场倍数和任何合理报价。由于估计过程中的不确定性，实际结果可能与我们分析中使用的估计值不同。在公允价值估计中使用的投入在公允价值层次结构中被归类为第三级。净资产的公允价值按非经常性基础计量，2019年12月31日.

长期资产减值准备

当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法收回时，该等资产便会被检视是否有可能减值。如该等审核显示长期资产之账面值不可收回，则该等资产之账面值将减至公允价值。除上文“持有待售资产净额”一节所讨论的北美及欧洲分部若干业务分类时记录的减值费用外，于截至该年度止年度内，长期资产的账面价值并无重大调整2019年12月31日, 2018或2017.

对未合并子公司的投资

我们对未合并子公司的投资是$139百万和$179百万截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别为。

欧洲细分市场

我们对欧洲未合并子公司的投资是$122百万和$163百万截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别。我们在亏损中记录了权益， $33百万和$65百万在此期间截止的年数 2019年12月31日和2018年12月31日和股本中的收益。$6百万截至年底止年度2017年12月31日与我们在欧洲部门未合并子公司的投资有关，主要与我们对Mekonomen的投资有关。

2016年12月1日，我们收购了26.5%收购Mekonomen的股权，总收购价格为$181百万。2018年10月，我们又收购了一家$48百万以折扣价出售Mekonomen的股权，作为其配股的一部分，将我们的股权增加到26.6%。我们使用权益会计方法核算我们在Mekonomen的权益，因为我们的投资使我们有能力对被投资人施加重大影响，但不能控制。截至2019年12月31日，我们在Mekonomen净资产账面价值中的份额超过了我们在Mekonomen投资的账面价值$5百万；这一差异主要与Mekonomen截至我们2016年收购日的累计其他全面收入余额有关。我们在Mekonomen的净收益中记录了我们的股本，滞后了一个季度。

于截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度内，我们确认非暂时性减值费用$40百万和$71百万，分别代表我们在Mekonomen投资的账面价值和公允价值的差额。我们在Mekonomen的投资的公允价值是根据截至我们减值测试日期的Mekonomen股价确定的。减值费用计入综合损益表中未合并附属公司的权益(亏损)收益。

2018年5月，我们收到了现金股息$8百万(瑞典克朗67百万)与我们在Mekonomen的投资有关。Mekonomen于2019年2月宣布，Mekonomen董事会提议2019年不派发股息。我们对上市交易的Mekonomen普通股的股权投资的一级公允价值为2019年12月31日曾经是$149百万(使用瑞典克朗的Mekonomen股价93截至2019年12月31日)，而账面价值为$111百万.

2018年，我们参与了为Mekonomen现有股东提供优先权利的配股，他们有权以折扣价每七股现有股份认购四股Mekonomen新股。配股是与我们以折扣价收购Mekonomen股票的权利相关的衍生工具。我们按公允价值计量衍生工具，我们记录了衍生工具损失。$5百万扣除利息收入及其他收入，于衍生工具结算时于2018年10月于综合收益表中净额。

北美细分市场

我们对北美部门未合并子公司的投资是$18百万和$16百万截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别为。北美股权投资的权益收益为

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$1百万截至该年度为止2019年12月31日以及截至该年度的一笔非实质金额2018年12月31日；2017年，我们在北美部门的收益中没有任何股本。

保修储备

我们的一些打捞机械产品出售时有六个月的标准缺陷保修期。此外，我们的一些重新制造的发动机在出售时有针对缺陷的标准三年保修。我们还为我们的某些售后产品提供有限终身保修。这些担保类型的担保不被视为单独的履约义务，因此不会向它们分配交易价。我们在综合损益表中将保修成本记入销货成本。我们的保修准备金是使用历史索赔信息计算的，以预测未来的保修索赔活动，并根据相关付款的预期时间记录在我们综合资产负债表上的其他应计费用和其他非流动负债中。

保修准备金的变化如下(以千为单位)：

截至2018年1月1日的余额	$	23,151
保修费用	43,682
保修索赔	(43,571		)
截至2018年12月31日的余额	23,262
保修费用	58,253
保修索赔	(56,074		)
截至2019年12月31日的余额	$	25,441

自保准备金

根据我们的员工健康保险计划条款，我们为员工医疗福利的一部分提供自我保险。我们购买某些止损保险，以限制我们的责任敞口。我们还根据免赔额保险计划自行承保部分财产和意外伤害险，包括汽车责任、一般责任、董事和高级管理人员责任、工人赔偿和财产保险。保险费费用在合同期内支出。根据我们对最终成本的估计，为已提出但尚未报告的索赔和已发生但尚未报告的索赔建立与这些损失相关的负债准备金，这是通过分析历史数据计算出来的。我们监测新的索赔和索赔发展，以及与已发生但未报告的索赔相关的趋势，以评估我们的保险准备金是否充足。自保准备金总额为$109百万和$105百万，其中$54百万和$52百万被归类为当前，截至2019年12月31日和2018年12月31日并在综合资产负债表中分类为其他应计费用。自我保险准备金的余额被归类为其他非流动负债，这反映了管理层对何时支付索赔的估计。我们收到了未偿还的信用证。$69百万和$65百万在…2019年12月31日和2018年12月31日分别为自我保险索赔支付提供担保。虽然我们预计最终支付的金额不会与我们的估计有很大差异，但如果未来的索赔经历与历史趋势和假设有很大不同，我们的保险准备金和相应的费用可能会受到影响。

诉讼及相关或有事项

我们有因诉讼、索赔和其他承诺而产生的某些或有事项，并受到各种环境和污染控制法律和法规的约束，这些法律和法规是在正常业务过程中发生的。我们目前预计，此类或有事项的解决不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

股东权益

库存股

2018年10月25日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权购买最多。$500百万直到2021年10月25日，我们的普通股不断增加。根据该计划，回购可以在公开市场或私下协商的交易中进行，回购的金额和时间取决于市场状况和企业需求。回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票，并可能在任何时候暂停或终止。特拉华州的法律对股票回购施加了限制。

2019年10月25日，我们的董事会批准增加我们现有的股票回购计划，根据该计划，公司可以购买最多$500百万直到2022年10月25日，我们的普通股的保证金；这一延长的日期也适用于最初的回购计划。随着增加，董事会总共授权了$1.0十亿普通股回购。

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在.期间截至的年度 2019年12月31日，我们回购了10.9百万普通股的总价格， $292百万. 2018年，我们回购了 2.3百万普通股的总价格， $60百万。自.起2019年12月31日，曾经有过$648百万我们的回购计划下剩余的产能购回股份按成本法列作库存股票。

非控制性 利息

于2019年7月，我们以收购价收购Stahlgruber所收购一间附属公司的绝大部分非控股权益，收购价为： $19百万其中包括发布 $14百万应付票据。此项收购导致非控股权益净减少， $10百万和减少额外的实收资本$9百万在我们截至的综合财务报表中2019年12月31日.

2019年12月，我们修改了因收购Stahlgruber而收购的一家子公司的非控股权益的股份，并向少数股东发行了新的可赎回股份。新的可赎回股份包含(I)所有非控股股份的认沽期权，固定价格为$24百万 (€21百万)对于可在2023年第四季度行使的小股东，(2)所有非控股权益股份的看涨期权，固定价格为$26百万 (€23百万)从2026年第一季度开始至2027年第四季度末，本公司可行使的股息，以及(Iii)将按季度向少数股东支付的保证股息，直至2023年第四季度。新的可赎回股份并不赋予小股东在认沽期权行使日期前参与附属公司损益的权利。由于看跌期权不在本公司的控制范围内，我们记录了$24百万在我们的综合资产负债表上，按看跌期权的赎回价值赎回永久股权以外的可赎回非控股权益。这笔交易还导致额外的实收资本减少了$18百万，减持为非控股权益$12百万，和一个$7百万应付股息($2百万计入其他流动负债和$5百万其他非流动负债)2019年12月31日。可赎回的非控制权益和应付股息在我们的综合现金流量表中代表非现金融资活动。

所得税

当期所得税是根据为财务报告目的报告的收入计提的，并根据不计入同一年度应付所得税计算的交易进行调整。提供递延所得税是为了显示资产和负债的计税基础与财务报表中报告的金额之间的暂时性差异的影响。如果递延税项更有可能在我们能够实现其利益之前到期，或未来的扣除额不确定，则为递延税项提供估值拨备。为外国子公司和相关公司的未分配收益计提了税金，但这些收益不被视为永久投资。

我们在所得税拨备中确认在纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸的好处，只针对那些更有可能实现的头寸。我们遵循两步法来确认和衡量不确定的税收头寸。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为超过50%我们在评估和估计我们的税收状况和税收优惠时会考虑许多因素，这些因素可能需要定期调整，也可能无法准确预测实际结果。我们的政策是将与所得税义务相关的利息和罚款计入所得税支出。

2017年，新的税法签署成为法律，对《国税法》进行了重大修改。关于新税法的进一步信息，见附注15，“所得税”。

租金费用

我们以直线方式确认所有经营租赁的租金支出，包括合理保证的续约期。

外币折算

对于我们的大多数海外业务来说，当地货币是职能货币。资产和负债按期末汇率换算成美元。损益表金额按该期间的每月平均汇率换算成美元。折算损益作为股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分列报。

近期会计公告

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采用新租约标准

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”)，代表了FASB会计准则编纂主题842(“ASC 842”)，以通过在综合资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息来提高透明度和可比性。先前标准与ASU 2016-02年度的主要不同之处在于，承租人对根据先前标准归类为经营租赁的租赁确认租赁资产和租赁负债。

我们在2019年第一季度采用了修改后的追溯方法，并选择了新标准允许的实际权宜之计的过渡方案，其中包括允许我们继续进行历史租赁分类。对于期限为12个月或以下的租赁，我们选择了短期租赁豁免，这允许我们不确认过渡期间存在的符合条件的租赁和我们未来可能签订的新租赁的使用权资产或租赁负债。此外，我们采取了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分结合起来。

截至2019年1月1日，我们记录了经营租赁资产和经营租赁负债$1.3十亿。以前存在的递延租金负债余额来自历史上对经营租赁的直线处理，在采用时重新归类为租赁资产的减少。该准则的采纳并未对我们的综合收益表或现金流量表产生重大影响，因为经营租赁支付仍将是经营现金流出，而资本租赁支付仍将是融资现金流出。新标准并未对我们的流动性产生实质性影响。该标准将不会影响我们目前协议下的债务契约遵守情况，因为契约计算是基于先前的租赁会计规则。

近期采用的其他会计公告

在2019年第一季度，我们通过了ASU编号2017-12，“有针对性地改进对冲活动的会计处理”(“ASU 2017-12”)，对ASC 815(“衍生工具和对冲”)中的对冲会计确认和列报要求进行了修订。ASU 2017-12通过使实体更容易实现和维护对冲会计，显著改变了对冲会计模式，并规定了更好地反映实体风险管理活动的会计。我们采纳了ASU 2017-12的规定，对截至采用之日的现有套期保值关系应用了修改后的追溯方法。ASU 2017-12的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

近期发布的会计公告

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号《披露框架-公允价值计量披露要求的变化》(ASU 2018-13)，其中删除、修改和增加了ASC 820中的某些披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之后的财年和过渡期内有效；允许及早采用。我们正在评估这一标准对我们披露的影响，但目前不认为它会产生实质性影响。

2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信贷损失(ASU 2016-13)：金融工具信贷损失计量》(ASU 2016-13)，并于2018年11月发布了随后的修正案《ASU 2018-19年度对第326主题金融工具-信贷损失的编纂改进》(ASU 2018-19)。ASU 2016-13年度显著改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收益按公允价值计量的。ASU 2016-13年度将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。ASU 2018-19年度将影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及不排除在本修正案范围内代表合同现金收受权利的任何其他金融资产。ASU 2016-13和ASU 2018-19应适用于前瞻性过渡或修改-回溯性方法，具体取决于副主题。ASU 2016-13年在2019年12月15日之后的年度期间和其中的过渡期有效。我们预计采用这一会计准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

我们的大部分收入来自汽车零部件的销售。我们在产品运往客户、交付给客户或由客户提货时确认收入，这是所有权转移和所有权风险消除的时间点。

收入来源

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我们报告我们的收入分为两类：(I)部件和服务和(Ii)其他。下表按类别列出了我们的收入，我们的部件和服务收入进一步按可报告部门分类(以千为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
北美	$	4,600,903			$	4,558,220			$	4,278,531
欧洲	5,817,547				5,202,231				3,628,906
专业	1,459,396				1,472,956				1,301,197
部件和服务	11,877,846				11,233,407				9,208,634
其他	628,263				643,267				528,275
总收入	$	12,506,109			$	11,876,674			$	9,736,909

部件和服务

我们的零部件收入来自销售车辆产品，包括用于车辆维修和维护的更换部件、部件和系统，以及用于改善车辆性能、功能和外观的特殊产品和配件。服务收入包括(I)通常与相关产品销售同时收费的附加服务，例如销售服务型保修，(Ii)进入我们自助服务大院的费用，以及(Iii)诊断和维修服务。

在北美，我们的车辆更换产品包括车门、引擎盖和挡泥板等金属薄板碰撞部件、保险杠盖、车头和尾灯、挡风玻璃、后视镜和格栅等汽车玻璃产品、车轮以及发动机和变速器等大型机械产品。在欧洲，我们的产品包括各种小型机械产品，如刹车片、圆盘和传感器；离合器；电子产品，如火花塞和电池；转向和悬挂产品；过滤器；以及机油和汽车润滑油。在我们的专业运营中，我们为六个产品细分市场提供服务：卡车和越野；速度和性能；房车；牵引车；车轮、轮胎和性能搬运；以及杂项配件。

我们的服务型保修通常具有以下服务期限6月份至36月份。根据FASB会计准则编纂主题ASC 606(“ASC 606”)，这些服务型保证的收益在合同开始时递延，并在合同期间以直线方式摊销至收入。递延服务类型保修收入的变化如下(以千为单位)：

截至2018年1月1日的余额	$	19,465
递延的额外保修收入	38,736
已确认的保修收入	(34,195		)
截至2018年12月31日的余额	24,006
递延的额外保修收入	43,381
已确认的保修收入	(40,320		)
截至2019年12月31日的余额	$	27,067

其他收入

来自其他来源的收入包括废旧金属和贵金属(铂、钯和铑)的销售，向机械制造商(包括铁芯)的大宗销售，以及我们熔炉运营的铝锭和母猪的销售。我们从多种来源获得废金属和其他贵金属，包括在我们的批发和自助回收业务中使用的车辆，以及与我们签订合同的原始设备制造商和其他实体，以安全地处置“仅限粉碎”的车辆。在我们的批发和自助回收业务中出售船体是一项履约义务，收入是根据客户(加工者)收集废品时的单位重量价格确认的。当客户在他们的位置称重废料时，可能会发生一些调整，收入也会相应地进行调整。

按地理区域划分的收入

有关我们按地理区域划分的收入的信息，请参阅附注16，“细分市场和地理信息”。

可变考虑事项

最终从客户获得的收入金额可能会因不同的对价而有所不同，包括退货、折扣、回扣、退款、积分、价格优惠、奖励、绩效奖金或其他类似项目。在ASC 606下 我们需要选择"期望值法"或"最可能金额"法来估计，

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可变的考虑。我们在实践中使用两种方法，视乎可变代价的类型，并考虑收入的任何预期逆转。我们记录了预期回报的退款负债和退货资产， $97百万和$52百万，分别为2019年12月31日，以及$105百万和$56百万，分别为2018年12月31日.退款负债于资产负债表的流动负债内单独呈列，而退货资产则于预付费用及其他流动资产内呈列。其他类型的可变代价主要包括折扣、数量回扣及其他客户销售奖励，并于综合资产负债表内以净额入账。我们就可变代价录得储备金， $108百万和$103百万截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别。虽然存在其他客户奖励计划，但我们将其定性为销售交易背景下的重大权利。我们认为该等计划对我们的综合财务报表并不重要。

合同费用

根据ASC 340“其他资产和递延成本”，我们选择将获得合同的增量成本(我们的销售代表从产品销售中赚取的佣金)确认为发生时的费用，因为我们认为，由于我们合同的短期性质，资产的摊销期限将是一年或更短。

销售税

我们提出政府当局评估的税款是按净额向客户征收的。因此，这些税款在我们的综合收益表中不包括在收入中，并在我们的综合资产负债表上显示为流动负债，直到汇款为止。 

收购相关费用

与收购有关的费用，包括法律、会计和咨询费等外部成本， $2百万对于截至的年度 2019年12月31日.

与购置有关的费用 截至的年度 2018年12月31日是$18百万，其中包括主要与我们2018年5月收购Stahlgruber有关的外部成本。

收购相关费用合计$15百万对于截至的年度 2017年12月31日。2017年的收购相关费用包括$5百万我们收购安德鲁·佩奇的成本，主要与CMA审查相关的法律和其他专业费用有关。截至2017年12月31日止年度的其余收购相关成本包括(I)已完成收购、(Ii)截至2017年12月31日，包括$4百万与Stahlgruber有关的收购，以及(Iii)终止的潜在收购。

2019年全球重组计划

2019年第二季度，我们开始实施成本削减计划，涵盖我们所有三个可报告的部门，旨在消除表现不佳的资产和成本效率低下的情况。我们已产生并预期将产生存货减记、员工遣散费及其他与员工离职有关的开支；租赁退出成本，例如租赁终止费用、营运租赁资产加速摊销及营运租赁资产减值；与设施退出相关的其他成本，例如搬迁库存及设备的搬家费用；以及将于先前估计的使用年限结束前处置的固定资产加速折旧。

在.期间截至的年度 2019年12月31日，我们招致了$37百万重组开支主要涉及存货减记、与收购有关的成本和设施退出成本。在这些费用中， $17百万主要与我们安德鲁·佩奇业务内的分支整合和品牌合理化有关，于2010年12月11日， 截至的年度 2019年12月31日，以及$20百万已计入重组及收购相关支出。我们目前预计将产生额外费用， $5百万和$10百万到2020年底完成该计划。

收购整合计划

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在.期间截至的年度 2019年12月31日，我们招致了$18百万重组开支主要与我们在欧洲分部的收购整合工作有关。这些费用包括 $14百万与我们收购安德鲁·佩奇的整合有关，包括 $4百万在综合收益表中销售货物成本内。

在.期间截至的年度 2018年12月31日，我们招致了$14百万重组费用。期间的费用 截至的年度 2018年12月31日主要由 $10百万与我们收购安德鲁·佩奇的整合有关， $3百万与我们的专业部门有关。这些整合活动包括关闭重复设施和解雇雇员。

在.期间截至的年度 2017年12月31日，我们招致了$5百万重组费用。期间的费用 截至的年度 2017年12月31日这主要归功于我们在北美和专业领域的持续整合活动。发生的费用主要与关闭设施和将现有设施合并为更大的配送中心有关。

我们预计在2020年将某些收购整合到我们现有的业务中会产生额外的费用。这些整合活动预计将包括关闭重复的设施、与我们现有业务合并重叠设施的人员合理化以及搬家费用。未来完成这些整合计划的费用预计将低于$5百万.

1个LKQ欧洲计划

2019年9月，我们宣布了一项名为“1 LKQ Europe”的多年计划，旨在创建关键职能的结构集中化和标准化，以促进欧洲部门作为一个单一业务的运营。根据1LKQ欧洲计划，我们将通过各种项目重组我们的非面向客户的团队和支持系统，包括实施通用的ERP平台，优化我们的产品组合，以及创建欧洲总部和中央后台办公室。我们目前预计会在$45百万和$55百万由于执行1LKQ欧洲计划，到2024年，与人事和库存相关的重组费用增加。在未来，我们可能会在1LKQ欧洲计划下确定可能导致额外重组费用的其他计划和项目，尽管我们目前无法估计此类潜在的未来计划和项目的费用范围。

为了吸引和留住员工、非员工董事、顾问和其他与我们有关联的人，我们根据LKQ Corporation 1998股权激励计划(“股权激励计划”)授予基于股权的奖励。本公司股东根据股权激励计划批准发行的股份总数为70百万股票，受反稀释和其他调整条款的限制。我们已根据股权激励计划授予限制性股票单位(“RSU”)、股票期权和限制性股票。在我们的股东根据股权激励计划批准发行的股票中，10百万股票仍可供发行，截至2019年12月31日.我们预计发行新的普通股或库存股，以支付过去和未来的股权授予。

RSU

我们发放的RSU最长期限为五年，但须受持续服务条件所规限。目前未完成的RSU(以下所述的PSU除外)包含基于时间的归属条件或基于业绩的归属条件和基于时间的归属条件的组合，在这种情况下，必须在任何RSU归属之前同时满足这两个条件。对于所有包含基于业绩的归属条件的RSU，公司必须在以下任何会计年度内报告正的稀释后每股收益，但须进行某些调整。五年*在赠与日期之后。每个RSU在适用的归属日期转换为一股LKQ普通股。授予日RSU的公允价值以授予日LKQ股票的市场价格为基础。

从2019年开始，有资格退休的参与者(定义为参与者年满60岁并完成至少五年服务后自愿从公司离职)将在退休后继续授予他们的奖励；如果退休发生在归属期间的第一年(对于受时间归属条件限制的RSU)或绩效期间的第一年(对于具有绩效归属条件的RSU)，参与者将根据受雇年度的部分按比例分配RSU赠款。对于我们在2019年之前授予的RSU，参与者在退休时将丧失他们的未归属股份。

本公司董事会薪酬委员会(以下简称“薪酬委员会”)批准授予270,388; 189,204及235,537向我们的行政人员提供的受限制股份单位，其中包括基于表现的归属条件和基于时间的归属条件， 2019, 2018，以及2017，分别。本公司的业绩归属条件 2019, 2018，以及2017我们的行政人员的拨款已获支付。

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截至12月31日止年度归属的受限制股份单位的公允价值， 2019, 2018，以及2017曾经是$22百万, $27百万，以及$28百万）；归属受限制股份单位之公平值乃根据LKQ股份于归属日期之市价计算。

下表概述了根据股权激励计划与受限制股份单位有关的活动， 截至的年度 2019年12月31日:

	数 杰出的			加权 平均值 授予日期 公允价值				加权平均剩余合同期限 (单位：年)		聚合内在价值 美元(单位：千)(1)
截至2019年1月1日未归属	1,475,682			$	34.94
授与 (2)	1,021,535			$	27.82
既得	(796,936	)		$	32.50
被没收/取消	(88,255	)		$	33.38
截至2019年12月31日未归属	1,612,026			$	31.72
预计在2019年12月31日之后归属	1,458,089			$	31.75			2.5		$	52,054

(1) 预期归属RSU的总内在价值是指如果所有RSU归属，持有者将收到的总税前内在价值(公司股票在每个期间最后一天的公允价值乘以单位数量)。这一数额根据公司普通股的市场价格发生变化。

(2)	截至2018年12月31日及2017年12月31日止年度批出的回购单位之加权平均批出日期公允价值为$42.58和$32.15，分别为。

2019年，我们授予了绩效考核三年制根据我们的股权激励计划，向某些员工(包括我们的高管)发放RSU(“PSU”)。由于这些奖励是以业绩为基础的，根据公司的业绩和在截至2021年12月31日的三年期间某些业绩指标(调整后的每股收益、平均有机部件和服务收入增长以及平均投资资本回报)的成就，将支付的确切股票数量可能高达授予金额的两倍。2019年，我们还向绩效指标与上述不同的员工发放了非实质性金额的绩效RSU。

下表汇总了在股权激励计划下与我们的PSU相关的活动截至的年度 2019年12月31日:

	数 杰出的			加权 平均值 授予日期 公允价值				加权平均剩余合同期限 (单位：年)		聚合内在价值 美元(单位：千)(1)
截至2019年1月1日未归属	—			$	—
授与  (2)	136,170			$	27.69
截至2019年12月31日未归属	136,170			$	27.69
预计于2019年12月31日之后归属	136,170			$	27.69			2.3		$	4,861

(1)	预期归属PSU的总内在价值指持有人在所有PSU归属的情况下应收到的税前内在价值总额（本公司股票于每个期间最后一日的公允价值乘以目标单位数）。该金额根据公司普通股的市场价格和相对于既定目标的绩效指标的实现而变化。

(2)	表示目标支出时的PSU数量。

股票期权

购股权于最多 五年在继续使用的条件下。股票期权到期， 六年数或十年 自授予之日起。 不是期权是在 2019和2018年。 不是在 截至的年度 2019年12月31日；我们所有尚未行使的期权都已全部归属。

下表概述了与我们在股权激励计划下的股票期权有关的活动， 截至的年度 2019年12月31日:

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	数 杰出的			加权 平均行权价格				加权平均剩余合同期限 (单位：年)		聚合内在价值 美元(单位：千)(1)
截至2019年1月1日的余额	1,051,494			$	10.15
已锻炼	(926,809	)		$	9.77					$	19,725
取消	(10,091	)		$	21.25
截至2019年12月31日的余额	114,594			$	12.26			0.1		$	2,686
自2019年12月31日起可行使	114,594			$	12.26			0.1		$	2,686

(1)未行使及可行使期权的总内在价值是指在所指期间的最后一天所有期权持有人行使其期权时，期权持有人本应收到的总税前内在价值(公司股票在每个期间最后一天的公允价值与行权价格之间的差额乘以公允价值超过行权价格的期权数量)。这一数额根据公司普通股的市场价格发生变化。截至2018年和2017年12月31日止年度内行使的股票期权的内在价值合计为。$18百万和$21百万，分别为。

基于股票的薪酬费用

对于同时包含基于业绩的归属条件和基于时间的归属条件的RSU，我们根据加速归属法确认补偿费用，根据该方法，对于奖励的每个单独归属部分，在必要的服务期内确认费用。截至以下年度2019年12月31日, 2018，以及2017，我们认识到$11百万, $8百万，以及$7百万与包含基于绩效的归属条件的RSU相关的基于股票的补偿费用。对于仅受基于时间的归属条件约束的所有其他奖励，我们以直线方式在整个奖励的必要服务期内确认补偿费用。没收在发生时被记录下来。

我们持续运营的税前基于股票的薪酬支出的组成部分如下(以千为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
RSU	$	27,695			$	22,760			$	22,826
股票期权和其他	—				—				6
基于股票的薪酬总支出	$	27,695			$	22,760			$	22,832

下表列出了包括在我们持续业务的合并收益表中的基于股票的薪酬支出总额的分类(以千为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
销货成本	$	477			$	469			$	434
销售、一般和行政费用	27,218				22,291				22,398
基于股票的薪酬总支出	27,695				22,760				22,832
所得税优惠	(6,227		)		(5,220		)		(5,459		)
基于股票的薪酬支出总额，扣除税额	$	21,468			$	17,540			$	17,373

截至本年度，我们并无将任何股票补偿成本资本化， 2019年12月31日, 2018，以及2017.

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自.起2019年12月31日与未归属受限制单位及受限制单位有关的未确认补偿开支预期确认如下（千）：

2020	$	16,776
2021	10,863
2022	6,054
2023	2,641
2024	182
未确认的补偿费用总额	$	36,516

与这些奖励相关的基于股票的补偿支出将有所不同，具体程度取决于没收的实现和PSU下的业绩与目标的不同。

每股基本收益按期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益包括假设行使股票期权和假设归属RSU时可发行的增量股份。我们的某些RSU和股票期权被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的，但这些股权工具未来可能会稀释。

下表说明了每股收益的计算方法(单位为千，但不包括每股金额)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
持续经营收入	$	543,415			$	487,565			$	536,974
基本每股收益的分母-加权平均流通股	310,155				314,428				308,607
稀释性证券的影响：
RSU	393				409				544
PSU	—				—				—
股票期权	421				1,012				1,498
稀释后每股收益的分母-调整后加权平均流通股	310,969				315,849				310,649
持续经营的基本每股收益	$	1.75			$	1.55			$	1.74
持续经营摊薄后每股收益(1)	$	1.75			$	1.54			$	1.73

(1)持续经营的摊薄每股收益采用库存股摊薄证券法计算。

下表载列尚未行使但未计入每股摊薄盈利之雇员股票补偿奖励数目，原因是该等奖励的影响对本公司而言具有反摊薄作用。 截止的年数 2019年12月31日, 2018，以及2017(单位：千)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019			2018			2017
反稀释证券：
RSU	586			410			37
股票期权	24			8			39

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累计其他全面收益(亏损)的构成如下(以千计)：

		外国 货币 翻译				未实现收益(亏损) 现金流量对冲				未实现（损失）收益 退休计划的				来自未合并附属公司的其他全面（亏损）收入				累计 其他 全面 (亏损)收入
2017年1月1日余额		$	(272,529	)		$	8,091			$	(2,737	)		$	—			$	(267,175	)
税前收益(亏损)		206,451				(44,550		)		361				—				162,262
所得税效应		(7,366		)		16,390				(100		)		—				8,924
未实现亏损（收益）的重新分类		—				50,090				(3,519		)		—				46,571
递延所得税的重新分类		—				(18,483		)		659				—				(17,824		)
业务处置净额		1,511				—				(3,436		)		—				(1,925		)
来自未合并附属公司的其他全面亏损		—				—				—				(1,309		)		(1,309		)
2017年12月31日余额		$	(71,933	)		$	11,538			$	(8,772	)		$	(1,309	)		$	(70,476	)
税前(亏损)收入		(113,030		)		37,552				1,132				—				(74,346		)
所得税效应		4,507				(8,846		)		(403		)		—				(4,742		)
未实现收益改叙		—				(37,009		)		(54		)		—				(37,063		)
递延所得税的重新分类		—				8,653				22				—				8,675
来自未合并附属公司的其他全面亏损		—				—				—				(2,343		)		(2,343		)
通过ASU 2018—02		2,859				2,486				—				—				5,345
2018年12月31日的余额		$	(177,597	)		$	14,374			$	(8,075	)		$	(3,652	)		$	(174,950	)
税前收益(亏损)		7,083				23,850				(31,801		)		—				(868		)
所得税效应		—				(5,579		)		8,579				—				3,000
未实现收益改叙		—				(35,686		)		(782		)		—				(36,468		)
递延所得税的重新分类		—				8,399				145				—				8,544
事务的处置		(379		)		—				—				—				(379		)
来自未合并附属公司的其他全面收益		—				—				—				236				236
2019年12月31日的余额		$	(170,893	)		$	5,358			$	(31,934	)		$	(3,416	)		$	(200,885	)

重新分类至综合收益表的现金流量对冲的未实现收益及亏损金额如下（千）：

				截至的年度
				12月31日
		分类		2019				2018				2017
利率互换的未实现收益		利息支出		$	5,872			$	5,482			$	373
交叉货币互换未实现收益		利息支出		15,794				11,105				6,835
交叉货币掉期未实现收益（损失） (1)		利息收入和其他收入，净额		14,020				20,422				(57,298		)
总计				$	35,686			$	37,009			$	(50,090	)

(1)	在综合损益表中重新分类为利息收入和其他收入净额的金额抵消了基础交易重新计量的影响。

于截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止各年度，与我们的退休金计划有关的未实现亏损净额于我们的综合收益表重新分类至利息收入及其他收入净额。

我们的政策是当相关收益及亏损拨回综合收益表时，将所得税影响由累计其他全面收益（亏损）重新分类至所得税拨备。

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长期债务包括以下内容(以千计)：

	十二月三十一日，
	2019				2018
高级担保信贷协议：
应付定期贷款	$	341,250			$	350,000
循环信贷安排	1,268,008				1,387,177
《美国笔记》(2023)	600,000				600,000
欧元纸币（2024）	560,650				573,350
欧元纸币（2026/28）	1,121,300				1,146,700
资产证券化设施	—				110,000
截至2030年10月应付票据，加权平均利率分别为3.2%和2.0%	26,971				23,056
按加权平均利率分别为4.1%及4.5%计算的融资租赁责任	40,837				39,966
加权平均利率分别为1.8%及1.8%的其他债务	113,010				117,448
债务总额	4,072,026				4,347,697
减去：长期债务发行成本	(29,990		)		(36,906		)
减：本期债务发行费用	(280		)		(291		)
债务总额，扣除债务发行费用	4,041,756				4,310,500
减：本期债务，扣除债务发行成本	(326,367		)		(121,826		)
长期债务，扣除债务发行成本	$	3,715,389			$	4,188,674

未偿长期债务的预定到期日为2019年12月31日具体如下(以千为单位)：

2020 (1)	$	326,648
2021 (1)	133,951
2022	25,912
2023	21,650
2024 (1)	2,427,714
此后	1,136,151
债务总额(2)	$	4,072,026

(1)	中的$600百万美国票据(2023年)，于2020年1月赎回，见上表$185百万计入2020年(反映用手头现金偿还的金额)，$105百万计入2021年(反映使用应收账款证券化安排下的借款偿还的金额)；以及$310百万包括在2024年(反映使用循环信贷安排下的借款偿还的数额)。

(2)	上述债务总额不包括债务发行成本。$30百万截至2019年12月31日.

高级担保信贷协议

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于2018年11月20日，LKQ Corporation、LKQ Delware LLP及若干其他附属公司(统称“借款人”)订立第四份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)第3号修正案，修订日期为2016年1月29日的第四份经修订及重新签署的信贷协议，修改若干条款，以(1)将循环信贷安排的多币种部分下的总可用金额由$2.75十亿至$3.15十亿(2)按照2018年9月30日的杠杆率将借款保证金降低25个基点，并减少杠杆定价层级的数量；(3)将到期日延长一年至2024年1月29日；(4)根据杠杆类别降低未使用的融资手续费；(5)增加我们的应收账款证券化融资项下产生额外债务的能力；(6)提高Swingline贷款的最高借款上限，并增加以英镑和欧元借款的能力；以及(7)对信贷协议条款进行其他非实质性或澄清的修改和修订。借款将继续以浮动利率计息。

循环信贷融资项下之金额于信贷协议于二零二四年一月二十九日到期时到期及应付。定期贷款借款，总计 $341百万截至2019年12月31日，到期和支付， 按季分期付款等于约 $4百万在每个财政季度的最后一天，剩余余额到期并于2024年1月29日支付。循环信贷机制多货币部分的增加， $400百万部分用于支付 $240百万新的贷款， $350百万截至修订日期尚未偿还的款项）；其余部分用于一般公司用途。

如果出售或处置某些资产的收益在12个月内没有进行再投资，我们需要按相当于出售或处置某些资产的收益的金额预付定期贷款。我们还可以选择提前支付信贷协议下的未偿还金额，而不会受到惩罚。

信贷协议包含惯例陈述、担保和惯例契约，对我们进行某些交易的能力提供限制和条件。信贷协议还包含金融和扶持契约，包括对我们的净杠杆率和最低利息覆盖率的限制。

信贷协议项下的借款按浮动利率计息，利率取决于所选借款的货币和期限，外加适用保证金。适用利润率可能会以以下增量更改0.25%取决于我们的净杠杆比率利息付款于选定利息期的最后一天到期，或按季度支付，视乎借款类型而定。包括附注11“衍生工具及对冲活动”所述之利率掉期协议之影响，信贷协议项下未偿还借贷之加权平均利率， 2019年12月31日和2018是1.6%和1.9%，分别。我们亦根据循环信贷融资的平均每日未动用金额支付承诺费。承诺费可按以下增量变动： 0.05%取决于我们的净杠杆比率此外，我们根据我们的净杠杆比率，按适用利率支付未偿还信用证的参与佣金，并支付预付费， 0.125%给发卡银行，每季度拖欠一次。

在信贷协议项下的未偿还借贷总额中， $18百万分类为当前到期日， 2019年12月31日与$9百万在…2018年12月31日。自.起2019年12月31日，未付信用证总金额为$69百万.循环信贷安排下的可用金额减去信用证下的未偿金额，因此循环信贷安排下的可用金额为： 2019年12月31日曾经是$1.8十亿.

关于2018年11月执行第四次修订和重新签署的信贷协议的第三号修正案，我们发生了$4百万这些费用中的大部分被资本化，作为长期债务的抵消，并在协议期限内摊销。于截至2018年及2017年12月31日止年度于综合收益表记录为债务清偿亏损的金额主要与与我们第四次修订及重订信贷协议的各项修订有关的资本化债务发行成本撇账有关。

《美国笔记》(2023)

2013年，我们发布了$600百万本金总额4.75%2023年到期的优先票据(《美国票据(2023年)》)。美国票据(2023)由LKQ Corporation、我们的某些子公司(“担保人”)、受托人、付款代理人、转让代理和登记员之间的日期为2013年5月9日的契约(“美国票据(2023)契约”)管辖。美国纸币(2023)是根据1933年的证券法注册的。

美国纸币(2023年)的利率为4.75%自支付或拨备利息的最近付款日期起每年支付利息。美钞(2023年)的利息在每年的5月15日和11月15日到期支付。美国纸币(2023年)由担保人共同和各自提供全面和无条件的担保。

美国票据(2023)和相关担保分别是LKQ公司和每个担保人的优先无担保债务，在资产范围内从属于担保人现有和未来的所有担保债务

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担保这笔有担保的债务。此外，美国票据(2023)实际上从属于我们子公司的所有负债，这些子公司没有为美国票据(2023)提供担保，但就这些子公司的资产而言。

2020年1月10日，我们赎回了美国债券(2023)，赎回价格相当于101.583%美国票据本金(2023年)加上到2020年1月10日(但不包括)的应计和未付利息。全部赎回款项为$614百万，包括提前赎回溢价$9百万以及应计利息和未付利息$4百万。2020年第一季度，我们将录得债务清偿亏损$13百万与提前赎回溢价赎回和注销未摊销债务发行成本有关。

欧元纸币（2024）

2016年4月14日，LKQ Corporation的间接全资子公司LKQ Italia Bondco S.p.A.(以下简称LKQ Italia)完成了€500百万根据S规例及1933年证券法第144A条进行的私募将于2024年4月1日到期的优先票据本金总额(“欧元票据(2024年)”)。发售所得款项用于偿还信贷协议项下的部分左轮手枪借款，以及支付相关费用及开支。欧元票据(2024)受LKQ Italia、LKQ Corporation及我们若干附属公司(“欧元票据(2024)附属公司”)、受托人、付款代理人、转让代理人及登记员之间于2016年4月14日订立的契约(“欧元票据(2024)契约”)管辖。

欧元纸币(2024)的息率为3.875%自最初发行之日起或自支付或提供利息的最近一次付款之日起每年支付一次。欧元纸币(2024)的利息将於每年四月一日及十月一日派息。欧元债券(2024)由LKQ Corporation及欧元债券(2024)附属公司(“欧元债券(2024)担保人”)全面及无条件担保。

欧元票据(2024)及相关担保分别为LKQ Italia及各欧元票据(2024)担保人的优先无抵押债务，并在担保该等有抵押债务的资产范围内，从属于LKQ Italia及欧元票据(2024)担保人的所有现有及未来担保债务。此外，欧元票据(2024)实际上从属于我们子公司的所有负债，这些子公司没有为欧元票据(2024)提供担保，但以这些子公司的资产为限。欧元纸币(2024)已在ExtraMOT、意大利Borsa S.p.A.证券交易所的专业部和都柏林泛欧交易所的全球交易所上市。

欧元纸币(2024)可在任何时间全部或部分赎回，赎回价格为100%本金，另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)，另加“全数”溢价。在2024年1月1日或之后，我们可以赎回价格赎回部分或全部欧元债券(2024)，赎回价格为100%本金，另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)。我们可能被要求在出售某些资产时，除某些例外情况外，在控制权发生变化时提出购买欧元票据(2024)的要约。此外，如果某些事态发展影响税务或在任何情况下需要支付某些额外款额，我们可随时赎回全部但非部分欧元纸币(2024)，赎回价格为100%本金加上应计但未付的利息(如有的话)，以及到赎回日为止的某些额外款额(如有的话)。

欧元纸币（2026/28）

2018年4月9日，LKQ Corporation的全资子公司LKQ欧洲控股有限公司(LKQ European Holdings B.V.)完成了一次公开募股。€1.0十亿优先票据的本金总额。此次发售包括以下内容：€750百万2026年到期的优先票据(“2026年票据”)及€250百万根据S规例及1933年证券法第144A条进行的私募将于2028年到期的优先票据(“2028年票据”及连同2026年票据一起发行的“欧元票据(2026/28年)”)。发售所得款项连同我们的高级担保信贷安排下的借款，已用于或将用于(I)为收购Stahlgruber支付的部分代价，(Ii)用于一般公司用途，及(Iii)支付相关费用和开支，包括金融债务净额的再融资。欧元票据(2026/28)由LKQ Euro Holdings、LKQ Corporation及若干附属公司(“欧元票据(2026/28)附属公司”)、受托人、付款代理人、转让代理人及登记官于2018年4月9日订立的契约(“欧元票据(2026/28)契约”)管辖。

2026年纸币和2028年纸币的利息为3.625%和4.125%分别从最初发行之日起或自支付或提供利息的最近付款日起每年支付利息。欧元债券(2026/28)的利息将在每年4月1日及10月1日支付。欧元债券(2026/28)由LKQ Corporation及欧元债券(2026/28)附属公司(“欧元债券(2026/28)担保人”)全面及无条件担保。

欧元债券(2026/28)及相关担保分别为LKQ Euro Holdings‘s及每份欧元债券(2026/28)担保人的优先无抵押债务，并将从属于所有LKQ Euro Holdings’及欧元债券

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(2026/28)担保人现有和未来的担保债务，以担保该担保债务的资产为限。此外，在我们子公司的资产范围内，欧元票据(2026/28)实际上从属于我们不为欧元票据(2026/28)提供担保的子公司的所有负债。欧元纸币(2026/28)已在都柏林泛欧交易所全球交易所市场上市。

欧元票据(2026/28)可在任何时间全部或部分赎回，赎回价格为100%本金，另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)，另加“全数”溢价。在2021年4月1日或之后，我们可以欧元债券(2026/28)契约中规定的适用赎回价格赎回部分或全部2026年债券。在2023年4月1日或之后，我们可以欧元债券(2026/28)契约中规定的适用赎回价格赎回部分或全部2028年债券。我们还可以兑换最多35%2026年及以下的纸币35%2021年4月1日之前发行的2028年票据，以及某些股票发行的现金净收益。我们可能需要在出售某些资产时提出购买欧元票据(2026/28)的要约，但某些例外情况除外，并在控制权发生变化时。此外，如果某些事态发展影响税务或在任何情况下需要支付某些额外金额，我们可随时以本金100%的赎回价格赎回欧元纸币(2026/28)全部但不是部分，另加应计但未付的利息(如有)，以及该等额外款项(如有)至赎回日期。

与2018年4月签署的欧元纸币(2026/28)有关，我们招致$16百万这些费用被资本化以抵消长期债务，并在欧元纸币(2026/28)期限内摊销。

受限支付

我们的优先担保信贷协议和优先票据契约对支付现金股息或其他资产分配有限制。根据我们的优先担保信贷协议和优先票据契约的有效限制，我们可以支付的最高股息金额2019年12月31日大约是$1.9十亿支付股息的限额是根据历史财务信息计算的，并将随期间的变化而变化。

应收账款证券化安排

2018年12月20日，我们修改了与三菱UFG的应收账款证券化融资条款：(I)将融资期限延长至2021年11月8日；(Ii)提高可用金额上限$110百万(三)作出其他澄清和更新修改。根据该安排，LKQ将某些应收款、相关收款和担保权益的所有权权益出售给三菱UFG，以使管道投资者和/或金融机构受益于现金收益。在客户支付应收账款后，LKQ保留该等收款，作为出售本公司若干持续经营所产生的新应收账款的收益，而不是将所收取的款项汇往三菱UFG。

出售应收账款的所有权权益在我们的综合资产负债表上作为担保借款入账，根据该计划，计入该计划的应收账款以三菱UFG、管道投资者和/或金融机构(“买方”)的投资金额为抵押。该等应收款项由LKQ的全资附属公司LKQ Receivables Finance Company，LLC(“LRFC”)持有，因此，该等应收款项可首先供LKQ的债权人(包括买方)使用。虽然截至2019年12月31日，我们的应收账款证券化工具没有借款，$132百万的应收账款净额可用作应收账款融资项下投资的抵押品。2019年12月31日；还有$132百万截至12月31日可用作抵押品的应收账款净额，2018.

我们面临市场风险，包括利率、外币汇率和大宗商品价格变化的影响。在我们目前的政策下，我们使用衍生品来管理我们对优先担保债务的可变利率的敞口，以及某些外币计价交易的不断变化的外汇汇率。我们不以交易为目的持有或发行衍生品。

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现金流对冲

我们持有利率互换协议，以根据我们的信贷协议对冲我们可变利率借款的部分可变利率风险，目的是将利率波动的影响降至最低，并稳定现金流。根据利率掉期协议的条款，吾等支付固定利率，并按每项利率掉期协议名义金额的各自货币的LIBOR按浮动利率收取款项。利率掉期协议的公平值变动计入累计其他全面收益(亏损)，并于相关利息支出对盈利造成影响时重新分类至利息支出。我们的利率互换合约的到期日从2021年1月到6月不等。2018年12月，我们出售了两份利率互换合约，名义金额为$110百万.

我们可能会不时持有与某些外币计价的公司间交易有关的外币远期合约，目的是将汇率波动对这些未来现金流的影响降至最低。根据外币远期合约的条款，我们将在合约到期日以固定汇率出售外币以换取美元。外币远期合约的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)，并在相关交易对收益产生影响时重新分类为利息收入和其他收入净额。

我们持有交叉货币掉期，其中包括利率掉期部分和外币远期合同部分，与相关的公司间融资安排相结合，有效地将浮动利率的美元计价借款转换为固定利率的欧元计价借款。互换的目的是将汇率和利率波动对相关公司间融资安排产生的现金流的影响降至最低。衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)，并于相关交易对盈利有影响时重新分类为利息开支及利息收入及其他收入净额。对于某些掉期，名义金额下降了€4百万每季度，余额在合同结束时到期。我们的交叉货币掉期的到期日分别为2020年10月和2021年1月。2019年10月，我们的一个交叉货币掉期到期，名义金额为$92百万 (€80百万).

与现金流量套期保值相关的活动列于现金流量综合报表的经营活动中。

下表汇总了我们指定的现金流量对冲的名义金额和公允价值2019年12月31日和2018年12月31日(单位：千)：

		名义金额				2019年12月31日的公允价值（美元）
		2019年12月31日				其他流动资产				其他非流动资产				其他应计费用				其他非流动负债
利率互换协议
美元计价		$	480,000			$	—			$	3,262			$	—			$	—
交叉货币互换协议
美元/欧元		$	466,621			2,975				181				970				23,349
总现金流对冲						$	2,975			$	3,443			$	970			$	23,349

		名义金额				2018年12月31日的公允价值（美元）
		2018年12月31日				其他流动资产				其他非流动资产				其他应计费用				其他非流动负债
利率互换协议
美元计价		$	480,000			$	—			$	14,967			$	—			$	—
交叉货币互换协议
美元/欧元		$	574,315			211				7,669				127				40,870
总现金流对冲						$	211			$	22,636			$	127			$	40,870

虽然与同一交易对手执行的若干衍生工具须受主净额结算安排的规限，但我们在综合资产负债表中按总额呈列现金流量对冲衍生工具。净额计算该等合约之公平值之影响将导致预付开支及其他流动资产及其他资产减少

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综合资产负债表中的应计费用， $1百万在…2019年12月31日.净额计算该等合约之公平值之影响将导致我们之综合资产负债表中之其他非流动资产及其他非流动负债减少， $1百万和$14百万在…2019年12月31日和2018，分别为。

与我们的现金流量对冲相关的活动包括在 附注9，“累计其他全面收益（亏损）：. "截至 2019年12月31日，我们估计我们将重新分类$12百万于未来12个月内将累计其他全面收益(亏损)衍生收益(税项净额)计入综合损益表的利息开支。我们估计，我们还将重新分类$8百万累计其他全面收益(亏损)衍生亏损(税后净额)至利息收入及其他收入的净额，于未来12个月内于综合收益表中净额计算；衍生亏损重新分类为利息收入及其他收入后，净额抵销重新计量相关交易的预期影响。

其他衍生工具

金融资产和负债按公允价值计量

我们使用市场法和收益法来估计我们的金融资产和负债的公允价值，并在截至的年度 2019年12月31日此外，与我们历来按公允价值入账的金融资产或负债相关的估值技术或投入并无重大变化。公允价值层次结构中的级别包括：级别1，定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价市场价格；级别2，定义为活跃市场的报价以外的直接或间接可见的投入；以及级别3，定义为重大的不可观测的投入，其市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。

下表提供了按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息，并显示了我们用来确定以下公允价值的估值投入的公允价值层次2019年12月31日和2018年12月31日(单位：千)：

	截至2019年12月31日的余额				截至2019年12月31日的公允价值计量
					第1级				二级				第三级
资产：
人寿保险现金退保额	$	60,637			$	—			$	60,637			$	—
利率互换	3,262				—				3,262				—
交叉货币互换协议	3,156				—				3,156				—
总资产	$	67,055			$	—			$	67,055			$	—
负债：
或有对价负债	$	11,539			$	—			$	—			$	11,539
递延补偿负债	63,981				—				63,981				—
交叉货币互换协议	24,319				—				24,319				—
总负债	$	99,839			$	—			$	88,300			$	11,539

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	截至2018年12月31日的余额				截至2018年12月31日的公允价值计量
					第1级				二级				第三级
资产：
人寿保险现金退保额	$	47,649			$	—			$	47,649			$	—
利率互换	14,967				—				14,967				—
交叉货币互换协议	7,880				—				7,880				—
总资产	$	70,496			$	—			$	70,496			$	—
负债：
或有对价负债	$	5,209			$	—			$	—			$	5,209
递延补偿负债	48,984				—				48,984				—
交叉货币互换协议	40,997				—				40,997				—
总负债	$	95,190			$	—			$	89,981			$	5,209

人寿保险的现金退赔价值计入我们的综合资产负债表中的其他非流动资产。递延补偿的流动部分计入与应计薪金有关的负债，而或然代价负债的流动部分计入综合资产负债表的其他流动负债；该等款项的非流动部分根据预期相关付款时间计入综合资产负债表的其他非流动负债。利率掉期及跨货币掉期协议之资产负债表分类呈列于 附注11，“衍生工具和套期保值活动."

我们的二级资产和负债使用来自第三方的投入和市场可观察数据进行估值。我们从第三方渠道获得人寿保险现金退还价值和递延补偿负债的估值数据，这些数据使用报价的市场价格、投资配置和应报告的交易来确定我们账户的资产净值。我们使用第三方估值模型对我们的其他衍生工具进行估值，该模型根据合同条款和市场可观察到的投入(如当前和远期利率以及当前和远期汇率)进行现金流贴现分析。

我们的或有对价负债与我们的业务收购有关。根据或有对价协议的条款，可根据收购后被收购企业的表现，在指定的未来日期支付款项。该等付款的负债被分类为3级负债，因为相关的公允价值计量(采用收益法厘定)包括市场上无法观察到的重大投入。

不以公允价值计量的金融资产和负债

我们的债务按成本反映在综合资产负债表中。根据截至2009年的市场状况， 2019年12月31日和2018年12月31日，我们的信贷协议借款的公允价值合理地与以下各项的账面价值相若： $1.6十亿和$1.7十亿，分别。此外，根据市况，应收款项融资项下未偿还借贷之公平值合理地与下列各项之账面值相若： $110百万在…2018年12月31日截至2019年12月31日， 不是应收款融资下的未偿还借款。截至 2019年12月31日和2018年12月31日，美国票据（二零二三年）之公平值约为 $609百万和$574百万与账面值相比， $600百万在每个日期。截至 2019年12月31日和2018年12月31日欧元票据（二零二四年）之公平值约为 $632百万和$586百万与账面值相比， $561百万和$573百万，分别为。自.起2019年12月31日，欧元票据（二零二六╱二八）之公平值为 $1.2十亿与账面值相比， $1.1十亿；截至2018年12月31日，欧元票据（2026/28）的公允价值与账面值相若， $1.1十亿.

本公司信贷协议及应收账款融资项下借款的公允价值计量在公允价值分级中被分类为第二级，因为该等公允价值计量是根据市场上可观察到的重大投入而厘定的，包括最近类似条款及期限的融资交易的利率。我们通过计算市场参与者要求的前期现金支付来估计公允价值2019年12月31日来承担这些义务。我们的美国票据(2023)的公允价值在公允价值等级中被归类为1级，因为它是根据可观察到的市场投入确定的，包括活跃市场的报价。我们的欧元票据(2024)和欧元票据(2026/28)的公允价值是根据可观察到的市场投入确定的，包括非活跃市场的报价，因此被归类为公允价值等级中的第二级。

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我们租赁某些仓库、配送中心、零售店、办公空间、土地、车辆和设备。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。营运租赁使用权(“ROU”)资产及营运租赁负债乃根据生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们大部分租赁的隐含利率不容易确定，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。在采用新的租赁标准时，我们使用了自采用之日起的递增借款利率。我们通过分析收益率曲线来确定我们的增量借款利率，其中考虑了租赁期限以及国家和公司的特定因素。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款，不包括租赁激励。

我们的许多租约包括一个或多个续订选项，续订条款可以将租期从1至40年份或者更多。对于每一份租约，我们会考虑我们是否合理地确定会行使这些选择权来延长租期。其他合同可能包含终止选项，我们对这些选项进行评估，以确定我们是否合理地确定不行使这些选项。某些租约还包括购买租赁房产的选项。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制，除非存在所有权转让或购买选择权的合理确定行使。

我们的一些租赁协议包括定期根据通胀调整租金。这些调整大多被认为是可变租赁成本。其他可变租赁成本包括某些非租赁成本，由于我们选择了将租赁和非租赁成本结合起来的实际权宜之计，这些非租赁成本被披露为租赁成本，并包括公用事业、物业税、公共区域维护、销售税和保险等项目。

对于初始期限为12个月或以下的租赁，我们没有在综合资产负债表中确认经营租赁ROU资产或经营租赁负债；我们在租赁期限内按直线原则确认这些租赁的租赁费用。

我们保证我们大部分车辆的剩余价值。剩余价值在租赁期间递减至原始成本的特定百分比。如果出租人在出售车辆时没有实现剩余价值，我们将承担部分差额。同样，如果出租人在出售车辆时实现的价值超过剩余价值，我们将获得超过剩余价值的变现金额。如果我们终止了所有受这些担保约束的运营租约2019年12月31日，我们的保证剩余价值的部分总计约为， $67百万。除上述与我们车辆相关的剩余价值担保外，我们没有任何其他重大剩余价值担保或限制性条款。

截至综合资产负债表记录的金额2019年12月31日与我们的租赁协议有关的租赁协议如下（千）：

租契		分类		2019年12月31日
资产
经营租赁资产，净额		经营租赁资产，净额		$	1,308,511
融资租赁资产，净额		财产、厂房和设备、净值		39,077
租赁资产总额				$	1,347,588
负债
当前
运营中		经营租赁负债的当期部分		$	221,527
金融		长期债务的当期部分		9,409
非电流
运营中		长期经营租赁负债，不包括当期部分		1,137,597
金融		长期债务，不包括本期债务		31,428
租赁总负债				$	1,399,961

租赁费用的构成如下(以千计)：

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				截至的年度
租赁费		分类		2019年12月31日
经营租赁成本		销货成本		$	13,416
经营租赁成本		销售、一般和行政费用		303,619
短期租赁成本		销售、一般和行政费用		9,392
可变租赁成本		销售、一般和行政费用		95,899
融资租赁成本
租赁资产摊销		折旧及摊销		10,277
租赁负债利息		利息支出		1,546
转租收入		销售、一般和行政费用		(1,640		)
净租赁成本				$	432,509

于二零一八年十二月三十一日，根据不可撤销经营租赁之未来最低租赁承担如下（千）：

截至12月31日的年度：
2019	$	294,269
2020	256,172
2021	210,632
2022	158,763
2023	131,518
此后	777,165
未来最低租赁付款	$	1,828,519

根据我们的租赁， 2019年12月31日具体如下(以千为单位)：

	经营租约				融资租赁(1)				总计
截至12月31日的年度：
2020	$	288,726			$	10,121			$	298,847
2021	249,168				8,743				257,911
2022	200,546				7,166				207,712
2023	167,858				3,591				171,449
2024	138,502				3,138				141,640
此后	760,030				19,381				779,411
未来最低租赁付款	1,804,830				52,140				1,856,970
减去：利息	445,706				11,303				457,009
租赁负债现值	$	1,359,124			$	40,837			$	1,399,961

(1)	有关金额计入"长期债务的预定到期日"附注10，“长期债务”及本年报表格10—K第II部第7项管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析的“流动资金及资本资源”一节。

自.起2019年12月31日，我们有额外的最低经营租赁付款尚未开始， $144百万.该等经营租约将于未来18个月内开始，租期为 1至25年份.由于资产正在建造中，大部分租赁尚未开始。该金额包括预计于2021年初竣工后根据比荷卢地区中央配送中心租赁支付的款项。租赁年期为15年，并有两个续期选择权，各为期5年。

与租约有关的其他资料如下：

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租赁期限和贴现率		2019年12月31日
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约		9.5
融资租赁		9.2
加权平均贴现率
经营租约		5.2	%
融资租赁		4.1	%

		截至的年度
补充现金流信息(千)		2019年12月31日
为计入租赁负债的金额支付的现金
经营性租赁的经营性现金流出		$	297,712
融资租赁产生的现金流出		11,744
用租赁资产换取新的融资租赁负债		13,326
以租赁资产换取新的经营租赁负债		144,142

固定福利计划

我们有资金和非资金的固定福利计划，覆盖美国和欧洲多个国家的某些员工群体。我们的许多欧洲计划都受到当地法律要求的约束。固定福利计划大多对新的参与者关闭，在某些情况下，现有的参与者不再应计福利。

2019年6月28日，我们批准了一项修正案，从2019年6月30日起终止我们在美国的主要固定福利计划(“美国计划”)并冻结所有相关的福利应计项目。在计划终止满足所有监管要求之前，将不会根据终止进行美国计划资产的分配，该要求预计将于2020年完成。美国计划参与者将通过选择一次性分配或与符合资格的第三方年金提供商签订年金合同，从计划资产中获得全部应计福利。美国计划终止的结果结算效果将根据当时的市场状况、合格参与者的一次性报价参与率、实际一次性分配以及分配日期的年金购买率来确定。因此，我们目前无法合理地估计此类和解费用的时间或最终金额。根据截至2019年12月31日进行的估值，美国计划的资金不足状态为$8百万.

资金状况

下表汇总了我们的固定福利计划的资金状况(以千为单位)：

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	十二月三十一日，
	2019				2018
预计福利债务的变化：
预计福利义务--年初	$	201,492			$	126,031
收购 (1)	2,071				79,211
服务成本	3,592				3,215
利息成本	4,077				3,476
参与者的贡献	408				415
精算(收益)/损失	32,018				(989		)
已支付的福利(2)	(6,849		)		(4,447		)
削减	(6		)		—
安置点(3)	(8,493		)		(756		)
货币影响	(2,922		)		(4,664		)
预计福利义务--年终	$	225,388			$	201,492
计划资产公允价值变动：
公允价值-年初	$	91,672			$	82,852
收购 (1)	—				251
计划资产的实际回报率	2,558				3,018
雇主供款	4,740				9,975
参与者的贡献	408				415
已支付的福利	(6,770		)		(2,788		)
安置点(3)	(8,493		)		—
货币影响	(810		)		(2,051		)
公允价值—年末	$	83,305			$	91,672
年底资金到位情况（负债）	$	(142,083	)		$	(109,820	)
累积利益义务	$	222,607			$	199,337

(1)	2018年金额主要与我们收购Stahlgruber有关的增加计划有关。

(2)	包括从计划资产支付的金额以及从公司资产支付的金额。

(3)	于二零一九年，我们的三个欧洲退休金计划触发结算会计，导致净收益少于 $1百万在我们的综合收益表中确认为利息收入和其他收入净额。

于综合资产负债表中就界定福利计划确认的净额如下（千）：

	十二月三十一日，
	2019				2018
非流动资产	$	—			$	377
流动负债	(11,754		)		(3,280		)
非流动负债	(130,329		)		(106,917		)
	$	(142,083	)		$	(109,820	)

下表概述累计福利责任超过计划资产的退休金计划的累计福利责任及计划资产公平值总额（千）：

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	十二月三十一日，
	2019				2018
累积利益义务	$	222,607			$	169,097
计划资产公允价值合计	83,305				60,988

下表概述预计福利责任超过计划资产的退休金计划的预计福利责任及计划资产公允价值总额（千）：

	十二月三十一日，
	2019				2018
预计福利义务	$	225,388			$	171,185
计划资产公允价值合计	83,305				60,988

下表汇总了用于计算年终福利债务的加权平均假设：

	2019			2018
用于确定福利义务的贴现率	1.4	%		2.1	%
未来薪酬增长幅度	1.7	%		0.9	%

定期收益净成本

下表汇总了我们的固定福利计划的定期福利净成本的组成部分(以千为单位)：

	截至的年度
	十二月三十一日，
	2019				2018				2017
服务成本	$	3,592			$	3,215			$	4,525
利息成本	4,077				3,476				3,670
计划资产的预期回报(1)	(2,337		)		(2,949		)		(2,467		)
摊销先前服务信贷	—				—				(181		)
精算(收益)损失摊销(2)	(404		)		(54		)		473
削减收益	—				—				(3,811		)
结算（收益）/损失	(378		)		74				(4		)
定期净收益成本	$	4,550			$	3,762			$	2,205

(1)	我们使用计划资产的公平值计算计划资产的预期回报。

(2)	精算损益采用走廊法摊销。倘于年初累计净收益或亏损超过预计福利责任或计划资产公平值两者中较高者的10%，则损益会摊销。超出走廊的损益按预期根据计划领取福利的在职成员的平均剩余服务期摊销，或在已结束的计划的情况下，按参加计划的雇员的预期未来寿命摊销。

在过去几年里2019年12月31日, 2018于二零一七年及二零一七年，净定期福利成本的服务成本部分分类为销售、一般及行政费用，而净定期福利成本的其他部分分类为利息收入及其他收入净额。

下表汇总了用于计算上表中的定期福利净成本的加权平均假设：

	2019			2018			2017
用于确定服务成本的贴现率	1.3	%		1.3	%		1.5	%
用于确定利息成本的贴现率	2.5	%		2.5	%		3.0	%
未来薪酬增长幅度	1.8	%		1.9	%		1.3	%
计划资产的预期长期回报(1)	3.1	%		4.8	%		5.0	%

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(1)	我们的计划资产预期长期回报乃根据我们的资产分配及按资产类别对未来长期回报的估计而厘定。

假设死亡率也是确定福利义务和定期福利净成本的关键假设。在我们的一些欧洲计划中，价格通胀指数也是确定福利义务和净定期福利成本的假设。

自.起2019年12月31日，于累计其他全面收益确认之税前金额包括： $42百万我们的固定福利计划的净精算损失尚未在定期福利净成本中确认。在这个数额中，我们预计$1百万将在截至2020年12月31日的年度内确认为净定期福利成本的一部分。

计划资产的公允价值    

公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或为转移负债而支付的金额。公允价值层次结构中的级别包括：级别1，定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价市场价格；级别2，定义为活跃市场的报价以外的直接或间接可观察的投入；以及级别3，定义为重大的不可观测的投入，其中存在很少或没有市场数据，因此需要一个实体制定自己的假设。以资产净值(“资产净值”)(或其等价物)作为实际权宜之计进行估值的投资，将不计入公允价值层次披露。

以下为按公平值呈报之资产所采用之估值方法之说明。所使用的方法 2019年12月31日和2018年12月31日是一样的

第一级投资：现金及现金等价物按成本估值，成本与公允价值相近。短期投资最初按成本估值，并按摊销任何折让或溢价作出调整。美国债券基金由洲际交易所（ICE）数据服务等行业供应商定价，使用基准收益率、报告交易、发行人差价和经纪商/交易商报价。

第三级投资：保险合同中的投资代表保单的现金退还价值。这些是基于对未来福利支付、贴现率和预期长期资产回报率的预测而精算确定的金额。

其余养老金资产的估值为净资产价值，其基础是基金管理人拥有的基础资产减去负债，再除以未偿还单位的数量，并包括在下表中，以核对我们计划资产的总投资公允价值。

对于我们的无资金支持的养老金计划，公司在固定福利计划义务到期时支付这些义务。下表汇总了我们的基金固定收益养老金计划在公允价值层次结构中按资产类别列出的固定收益计划资产的公允价值(以千为单位)：

	十二月三十一日，
	2019																				2018
	1级				2级				3级				NAV				总计				1级				2级				3级				总计
现金和现金等价物 (1)	$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	30,684			$	—			$	—			$	30,684
短期投资	433				—				—				—				433				—				—				—				—
美国债券 (2)	29,035				—				—				—				29,035				—				—				—				—
保险合同	—				—				40,676				—				40,676				—				—				60,988				60,988
共同基金(3)	—				—				—				13,161				13,161				$	—			$	—			$	—			—
按公允价值计算的总投资	$	29,468			$	—			$	40,676			$	13,161			$	83,305			$	30,684			$	—			$	60,988			$	91,672

(1)	由机构短期投资基金组成。

(2)	主要由具有现成定价数据的美国国库券组成。

(3)	以资产净值计算的共同基金的标的资产包括国际债券、股票、房地产和其他投资。

下表概述界定福利计划第三级投资的公允值计量变动（以千计）：

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	十二月三十一日，
	2019				2018
年初余额	$	60,988			$	60,774
计划资产的实际回报率：
与报告日期持有的资产有关	1,424				2,556
采购、销售和结算	(1,181		)		(541		)
调入和/或调出3级	(19,640		)		255
货币影响	(915		)		(2,056		)
年终余额	$	40,676			$	60,988

我们在欧洲的固定收益养老金计划的资产主要投资于保险单。根据这些合同，我们向保险公司支付保费，这是基于保险公司进行的内部精算分析；然后，保险公司为退休后向计划参与者支付的养老金提供资金。2019年，我们将我们的一个欧洲计划的资金从保险合同改为直接投资于一个共同基金，该基金投资于各种国际债券、股票、房地产和其他投资。我们美国计划的资产由一个总信托管理，由我们的福利委员会负责监督。2019年，我们聘请了一名投资顾问，在我们开始终止美国计划的过程中，帮助将我们资金状况的波动性降至最低。因此，我们更新了我们的投资战略，截至2019年12月31日，我们的美国计划资产主要投资于美国债券，短期投资中的资产配置较少。新的投资政策和资产分配得到了我们的福利委员会的批准。

雇主缴费和估计的未来福利支付    

在.期间截至的年度 2019年12月31日我们贡献了 $5百万我们的养老金计划。我们估计2020年对我们养老金计划的贡献将是$13百万.

下表汇总了截至2001年12月26日估计的未来养恤金支付额。 2019年12月31日(单位：千)：

截至十二月三十一日止的年度：		金额
2020 (1)		$	43,446
2021		4,357
2022		4,890
2023		5,003
2024		5,474
2025 - 2029		29,946

(1)该金额包括预期支付以结算美国计划的福利付款总额，不包括计划资产。

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所得税准备金由以下部分组成(以千计)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
当前：
联邦制	$	101,839			$	90,216			$	196,825
状态	24,925				25,851				27,149
外国	81,081				77,508				58,123
所得税当期准备金总额	$	207,845			$	193,575			$	282,097
延期：
联邦制	$	22,173			$	14,977			$	(37,486	)
状态	6,376				4,386				4,044
外国	(21,064		)		(21,543		)		(13,095		)
所得税递延准备金（养恤金）共计	$	7,485			$	(2,180	)		$	(46,537	)
所得税拨备	$	215,330			$	191,395			$	235,560

所得税乃根据持续经营业务收入（扣除所得税拨备前）之下列组成部分计算（千）：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
国内	$	616,842			$	562,758			$	575,148
外国	174,180				180,673				191,479
未计提所得税准备金前的持续经营所得	$	791,022			$	743,431			$	766,627

美国联邦法定税率与实际税率对账如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019			2018			2017
美国联邦法定利率	21.0	%		21.0	%		35.0	%
美国联邦税收改革—联邦递延税率变化	—	%		—	%		(9.5	)%
美国联邦税制改革--对外国收入征收过渡税	0.1	%		(1.3	)%		6.6	%
州所得税，扣除州信贷和联邦税收影响	3.2	%		3.5	%		2.8	%
费率对国际业务的影响	1.4	%		0.9	%		(3.2	)%
股票薪酬带来的超额税收优惠	(0.3	)%		(0.6	)%		(1.0	)%
不可扣除的费用	0.9	%		1.6	%		1.1	%
其他，净额	0.9	%		0.6	%		(1.1	)%
实际税率	27.2	%		25.7	%		30.7	%

2017年12月22日，美国政府颁布《税法》。《税法》对美国所得税法进行了广泛而复杂的修改，对我们产生了影响，最引人注目的是将美国法定公司税率从35%至21%2017年12月31日之后开始的纳税年度。此外，从2018年开始，税法对外国子公司盈利GILTI和某些关联方付款BEAT实施了征税制度。作为美国国际税收从全球税收体系向修改后的领土税收体系过渡的一部分，税法对截至2017年12月31日的外国子公司历史收入视为汇回征收一次性过渡税。

据报道，2017年12月22日，美国证券交易委员会工作人员发布了SAB 118，其中就税法的税收影响提供了会计指导。SAB 118规定了自税法颁布之日起不超过一年的计量期，以供公司完成ASC 740所要求的会计处理，所得税。根据美国会计准则第118条，公司必须反映税法中根据美国会计准则第740条完成会计核算的那些方面的所得税影响。如果一家公司对《税法》的某些所得税影响的会计核算不完整，但该公司能够确定一个合理的估计数，则要求它在财务报表中记录一项临时估计数。

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外国收入的过渡税：2017年第四季度，我们确认了一项暂定所得税支出。$51百万与外国收入的一次性过渡税有关。在2018年第三季度，我们录得$10百万对暂定金额进行有利的调整。截至2018年12月31日，我们基本完成了对过渡税的分析，债务不再被视为临时性的。在2019年第三季度，我们修改了2017年过渡税计算，并记录了额外的费用$1百万。在税法允许的情况下，我们选择支付最终的$42百万分期付款的法律责任8年份。这一负债已通过前两期付款和其他付款信用减少到$33百万并计入我们综合资产负债表上的其他非流动负债。

递延税项资产和负债重估：由于税法将美国联邦法定税率从35%至21%，于2017年12月31日，我们录得递延税项净负债的临时减少及相应的美国联邦递延税项暂定权益$73百万。没有随后确认的与递延税额重估有关的调整，对税法的这一影响的会计处理是完整的。

GILTI：虽然税法规定了修改后的地区税制，但根据一项通常被称为GILTI的高度复杂的条款，税法要求美国股东对外国子公司的某些收益缴纳现行税，但可获得外国税收抵免的减免。FASB工作人员问答，主题740，第5号，“GILTI的会计处理”规定，会计政策选择既可以确认暂时性基础差额递延税项，预计在未来几年将其冲销为GILTI，也可以为与GILTI相关的税项支出作出规定，该税项仅作为期间支出发生。我们已选择在税收发生的年份对GILTI进行核算。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，GILTI的影响使我们的有效税率增加了约0.6%和0.3%，分别为。

无限期再投资主张：我们海外子公司的未分配收益约为$743百万2019年12月31日。截至2017年12月31日，我们的做法和意图是将海外子公司的未分配收益永久再投资，没有记录美国递延所得税或外国预扣税。从2018年开始，税法一般规定100%参与豁免美国公司股东从持有10%或更多股份的外国公司获得的股息在美国进一步征税。尽管未来的股息收入在美国公司股东手中是免征美国联邦税的，无论是因为参与豁免，还是因为之前根据过渡税和GILTI制度对这类收益征税，公司仍必须适用ASC 740的指导，以考虑外部基数差异的税收后果和他们在非美国子公司的投资的其他税收影响。此外，2017年的过渡税减少了我们外国子公司以前的大部分外部基础差异，而且大多数新出现的差异都与上文讨论的GILTI制度存在广泛的互动。

基于对截至2019年12月31日的全球融资和资本支出要求的审查，我们没有改变我们计划将国际子公司的未分配收益永久再投资的说法。因此，没有记录递延的美国所得税或潜在的外国预扣税。由于美国新税制的复杂性，如果这些收入汇回国内，估计可能需要支付的递延税额仍然是不切实际的。

虽然SAB 118测算期已经结束，但预计将发布与税法有关的进一步技术指导，包括关于广泛主题的最终规定。根据ASC 740，公司将在指南发布期间确认指南的任何影响。

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递延税项资产及负债的主要组成部分如下（以千计）：

	十二月三十一日，
	2019				2018
递延税项资产：
应计费用和准备金	$	51,869			$	60,337
合格和不合格退休计划	31,053				20,525
库存	12,679				15,474
应收账款	14,025				16,208
利息扣除结转	25,448				20,392
基于股票的薪酬	4,755				4,859
经营租赁资产，净额	303,705				—
净营业亏损结转	16,287				13,222
其他	11,777				12,370
递延税项资产总额(毛额)	471,598				163,387
减去：估值免税额	(41,815		)		(34,779		)
递延税项资产总额	$	429,783			$	128,608
递延税项负债：
商誉和其他无形资产	$	219,879			$	216,699
财产、厂房和设备	100,461				87,839
商号	108,039				116,615
经营租赁负债	292,498				—
其他	8,916				15,511
递延税项负债总额	$	729,793			$	436,664
递延税项净负债	$	(300,010	)		$	(308,056	)

递延税项资产及负债于我们的综合资产负债表反映如下（千）：

	十二月三十一日，
	2019				2018
非流动递延税项资产	$	10,119			$	3,378
非流动递延税项负债	310,129				311,434

非流动递延税项资产及非流动递延税项负债分别计入我们的综合资产负债表的其他非流动资产及递延所得税。

我们有净经营亏损结转，主要针对某些国际税务管辖区，其税务优惠为： $16百万和$13百万在…2019年12月31日和2018年12月31日，分别为。在…2019年12月31日和2018年12月31日，我们为美国某些州的司法管辖区提供了税收抵免结转，其税收优惠总额低于 $1百万和$1百万，分别。截至2019年12月31日及2018年12月31日，我们有利息扣除结转，主要在意大利及德国，其税务优惠为 $25百万和$20百万，分别。截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日，我们有一笔美国资本亏损结转，其税务优惠为 $5百万.截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日，估值备抵 $42百万和$35百万分别计入与意大利和德国利息扣除结转有关的递延税项资产、美国资本亏损结转，以及某些外国和美国净营业亏损结转。这个$7百万估值免税额净增加主要是由于$5百万由于意大利和德国的资本薄限制，2019年产生的利息扣除结转提供了估值津贴。

净营业亏损通常会无限期地结转。在意大利和德国结转的利息扣除不会到期。美国的资本损失将结转五年。这些递延税项资产的变现取决于在到期日(如适用)之前产生足够的应税收入，或在利息结转的情况下，受立法资本薄限制，通常是EBITDA的增长。根据过往及预测的经营业绩，我们相信盈利更有可能足以变现未计提估值准备的递延税项资产。虽然我们预计将实现递延税项资产，但扣除估值免税额、税法的变化或未来应纳税所得额的估计可能会改变这一预期。

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未确认税收优惠总额的期初和期末的对账如下(以千计)：

	2019				2018				2017
1月1日的余额	$	1,237			$	1,690			$	2,146
获得的税务头寸的增加	1,376				—				73
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额	50				5				5
诉讼时效的失效	(297		)		(458		)		(534		)
累计平移调整	(49		)		—				—
12月31日的余额	$	2,317			$	1,237			$	1,690

包括在上述未确认的税收优惠余额中2019年12月31日大约是$2百万截至2018年和2017年12月31日， $1百万，如果确认，将影响实际税率的税收优惠。未确认税务优惠余额， 2019年12月31日, 2018和2017包括大约 $1百万如果确认，将导致递延税项调整的税收优惠。

本公司确认与未确认税务优惠有关的利息和罚款为所得税费用。 由于上述未确认的税务优惠，该公司的累计利息和罚款低于， $1百万在…2019年12月31日, 2018和2017.在本年度终了的每一个年度， 2019年12月31日, 2018和2017在因时效失效而发生的任何逆转之前，通过所得税条款记录了一笔微不足道的利息和罚款。

在2020年1月1日开始的12个月内，我们合理可能会减少未确认的税收优惠， $1百万，其中一个微不足道的数额将影响我们的实际税率，主要是由于某些时效法规到期。

公司和/或其子公司在美国联邦司法管辖区以及美国各州和国际司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外，公司在2015年之前的数年内不再接受美国联邦、州和地方或国际税务机关的所得税审查。审核作出的调整（如有）预期不会对我们的综合财务报表造成重大影响。

我们有四经营领域：批发-北美、欧洲、特产和自助服务。我们的北美批发和自助服务运营部门汇总为一由于它们拥有相似的经济特征，并拥有共同的产品和服务、客户以及分销方式，因此它们在北美地区拥有可报告的细分市场。我们的可报告细分市场是根据服务的地理区域和提供的产品线类型组合而成的。由于每个业务服务于不同的客户(即北美和欧洲的地理位置和专业的产品类型)，并受到不同经济条件的影响，因此需要单独管理可报告的部门。因此，我们向大家介绍三可报告的细分市场：北美、欧洲和专业。

下表按可报告部门列出了所示期间的财务业绩(以千为单位)：

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	北美				欧洲				专业				淘汰				已整合
截至2019年12月31日的年度
收入：
第三方	$	5,208,589			$	5,838,124			$	1,459,396			$	—			$	12,506,109
网段间	705				—				4,646				(5,351		)		—
部门总收入	$	5,209,294			$	5,838,124			$	1,464,042			$	(5,351	)		$	12,506,109
部门EBITDA	$	712,957			$	454,220			$	161,184			$	—			$	1,328,361
折旧及摊销(1)	93,747				191,195				29,464				—				314,406
截至2018年12月31日的年度
收入：
第三方	$	5,181,964			$	5,221,754			$	1,472,956			$	—			$	11,876,674
网段间	645				—				4,724				(5,369		)		—
部门总收入	$	5,182,609			$	5,221,754			$	1,477,680			$	(5,369	)		$	11,876,674
部门EBITDA	$	660,153			$	422,721			$	168,525			$	—			$	1,251,399
折旧及摊销(1)	87,348				178,473				28,256				—				294,077
截至2017年12月31日的年度
收入：
第三方	$	4,798,901			$	3,636,811			$	1,301,197			$	—			$	9,736,909
网段间	750				—				4,319				(5,069		)		—
部门总收入	$	4,799,651			$	3,636,811			$	1,305,516			$	(5,069	)		$	9,736,909
部门EBITDA	$	655,275			$	319,156			$	142,159			$	—			$	1,116,590
折旧及摊销(1)	86,303				120,805				23,095				—				230,203

(1)列报的数额包括在售出货物成本内记录的折旧和摊销费用。

我们的首席运营决策者(也是我们的首席执行官)审查的部门利润或亏损的关键指标是部门EBITDA。分部EBITDA包括该分部可控制的收入和费用。公司一般和行政费用根据使用情况分配到各部门，分摊费用根据该部门占综合收入的百分比分配。我们将分部EBITDA计算为EBITDA，不包括重组及收购相关开支(包括在售出货物成本中记录的重组开支)、或有代价负债的公允价值变动、与收购有关的其他损益、权益法投资或资产剥离、未合并附属公司的亏损及收益权益，以及减值费用。EBITDA是分部EBITDA的基础，计算方法为净收益减去可归因于持续和非持续非控制利益的净收益(亏损)，不包括非持续业务和非持续非控制利息、折旧、摊销、利息(包括债务清偿的收益和损失)和所得税支出。

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下表提供了净收入与部门EBITDA的对账(以千为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
净收入	$	545,034			$	483,168			$	530,228
减：归属于持续非控股权益的净收入	2,800				3,050				(3,516		)
减：已终止非控股权益应占净收入	974				—				—
归属于LKQ股东的净收入	541,260				480,118				533,744
减去：
非持续经营的净收益(亏损)	1,619				(4,397		)		(6,746		)
可归因于终止非控制性权益的净收益	(974		)		—				—
可归因于LKQ股东的持续经营净收益	540,615				484,515				540,490
添加：
折旧及摊销	290,770				274,213				219,546
折旧和摊销--售出货物的成本	21,007				19,864				10,657
折旧和摊销—重组费用—销售成本	305				—				—
折旧和摊销—重组费用	2,324				—				—
扣除利息收入后的利息支出	136,274				144,536				100,620
(收益)债务清偿损失	(128		)		1,350				456
所得税拨备	215,330				191,395				235,560
EBITDA	1,206,497				1,115,873				1,107,329
减去：
未合并附属公司（亏损）收益中的权益 (1)	(32,277		)		(64,471		)		5,907
Mekonomen衍生工具的公允价值损失(1)	—				(5,168		)		—
因解决收购相关问题而获得的收益	12,063				—				—
低价购买和以前持有的股权的收益(2)	1,157				2,418				3,870
添加：
重组和收购相关费用(3)	34,658				32,428				19,672
重组费用--售出货物的成本(4)	20,654				—				—
库存递增调整-与收购相关	—				403				3,584
持作出售净资产减值及商誉 (5) (6)	47,102				35,682				—
或有对价负债公允价值变动	393				(208		)		(4,218		)
部门EBITDA	$	1,328,361			$	1,251,399			$	1,116,590

(1)	请参阅“于未合并附属公司之投资” 附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(2)	反映与收购欧洲批发业务及Andrew Page有关的议价收购及先前持有股权的收益。看到 附注2，“企业合并”，以了解更多关于特价购买的信息。

(3)	不包括$2百万折旧费用在我们的综合收益表中的重组和收购相关费用中报告。有关进一步资料，请参阅附注6“重组及收购相关开支”。

(4)	有关进一步资料，请参阅附注6“重组及收购相关开支”。

(5)	参见"无形资产" 附注4，“重要会计政策摘要”，以了解有关二零一八年录得商誉减值的进一步资料。

(6)	请参阅“持作出售的净资产” 附注4，“重要会计政策摘要”，以了解2019年录得的减值支出的进一步资料。于二零一八年，有关款项于综合收益表中计入利息收入及其他收入净额。

下表按可报告部门列出资本支出(以千为单位)：

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	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
资本支出
北美	$	131,643			$	129,391			$	95,823
欧洲	121,596				99,885				71,494
专业	12,491				20,751				8,175
停产经营	—				—				3,598
资本支出总额	$	265,730			$	250,027			$	179,090

下表按可呈报分部呈列资产（千）：

	十二月三十一日，
	2019				2018				2017
应收账款净额
北美	$	419,452			$	411,818			$	379,666
欧洲	636,216				649,174				555,372
专业	75,464				93,091				92,068
应收账款总额，净额	1,131,132				1,154,083				1,027,106
盘存
北美	991,062				1,076,306				1,076,393
欧洲	1,401,801				1,410,264				964,068
专业	379,914				349,505				340,322
总库存	2,772,777				2,836,075				2,380,783
财产、厂房和设备、净值
北美	610,573				570,508				537,286
欧洲	538,951				562,600				293,539
专业	84,876				87,054				82,264
财产、厂房和设备合计，净额	1,234,400				1,220,162				913,089
经营租赁资产，净额 (1)
北美	768,164				—				—
欧洲	457,035				—				—
专业	83,312				—				—
经营租赁总资产，净额	1,308,511				—				—
权益法投资
北美	17,624				16,404				336
欧洲 (2)	121,619				162,765				208,068
权益法投资总额	139,243				179,169				208,404
其他未分配资产	6,193,893				6,003,913				4,837,490
总资产	$	12,779,956			$	11,393,402			$	9,366,872

(1)	详情请参阅附注13 "租赁"。

(2)	请参阅“于未合并附属公司之投资” 附注4，“重要会计政策摘要”，以了解有关2018年12月31日至2019年12月31日余额减少的进一步信息。

我们报告应收账款净额；存货；净资产，植物按分部列出的资产和设备、净经营租赁资产和权益法投资，因为这些信息供首席运营决策者在评估分部业绩时使用。这些资产为每个部门使用的营运资本提供了一个衡量标准。未分配资产包括现金和现金等价物、预付和其他流动和非流动资产、商誉和其他无形资产。

我们最大的业务国家是美国，其次是英国和德国其他欧洲业务位于荷兰、意大利、捷克共和国、比利时、波兰、斯洛伐克、奥地利和其他欧洲国家。我们

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在其他国家的业务包括加拿大的业务、墨西哥的发动机再制造业务、台湾的售后配件货运整合仓库以及印度的行政支持职能。我们的销售净额按销售业务所在地划分为地理区域。

下表列出了我们按地理区域划分的收入(单位：千)：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
收入
美国	$	6,220,267			$	6,192,636			$	5,662,016
英国	1,599,074				1,665,317				1,548,212
德国	1,578,543				974,514				1,744
其他国家	3,108,225				3,044,207				2,524,937
总收入	$	12,506,109			$	11,876,674			$	9,736,909

下表按地理区域列出了我们的有形长期资产(以千为单位)：

	十二月三十一日，
	2019				2018				2017
长寿资产 (1)
美国	$	1,467,701			$	620,125			$	583,236
德国	340,995				217,476				41
英国	330,113				165,145				178,021
其他国家	404,102				217,416				151,791
长期资产总额	$	2,542,911			$	1,220,162			$	913,089

(1)	长期资产的增加主要与采纳新租赁会计准则而增加的经营租赁资产净额有关。参阅 附注13，“租契”，以获取更多信息。

下表列出了截至2005年12月20日终了两年的未经审计的部分季度财务数据。 2019年12月31日.任何季度的经营业绩不一定代表任何未来时期的业绩。

	截至的季度 (1)
(单位为千，每股数据除外)	31日				9月30日				6月30日				3月31 (2)
2019
收入	$	3,009,860			$	3,147,773			$	3,248,173			$	3,100,303
毛利率	1,196,014				1,200,329				1,247,187				1,208,264
营业收入(1)	206,768				231,364				236,111				222,400
持续经营收入(2)	140,833				151,812				151,707				99,063
非持续经营业务的净收益(5) (6)	440				781				398				—
净收入	141,273				152,593				152,105				99,063
可归因于持续非控制性权益的净收益(亏损)	479				(46		)		1,352				1,015
可归因于终止非控制性权益的净收益	406				376				192				—
归属于LKQ股东的净收入	140,388				152,263				150,561				98,048
持续经营的基本每股收益(7)	$	0.46			$	0.49			$	0.49			$	0.31
持续经营摊薄后每股收益 (7)	$	0.46			$	0.49			$	0.49			$	0.31

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	截至的季度(3)
(单位为千，每股数据除外)	31日 (2) (4) (5)				9月30日 (2)				6月30日				3月31
2018
收入	$	3,002,781			$	3,122,378			$	3,030,751			$	2,720,764
毛利率	1,161,809				1,197,198				1,161,879				1,053,971
营业收入(4)	164,146				234,733				256,794				226,568
持续经营收入(2)	42,456				134,480				157,866				152,763
终止经营业务净亏损 (5)	(4,397		)		—				—				—
净收入	38,059				134,480				157,866				152,763
可归因于持续非控制性权益的净收益(亏损)	2,010				378				859				(197		)
归属于LKQ股东的净收入	36,049				134,102				157,007				152,960
持续经营的基本每股收益(7)	$	0.13			$	0.42			$	0.51			$	0.49
持续经营摊薄后每股收益(7)	$	0.13			$	0.42			$	0.50			$	0.49

(1)	反映下列各项的减值费用： $15百万, $33百万，以及$2百万2019年第一、第二和第四季度分别录得的持作出售净资产，以及 $4百万2019年第三季度减值拨回净额。 见“持作出售的净资产” 附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(2)	反映下列各项的减值费用： $40百万2019年第一季度，并指控$48百万和$23百万2018年第四季度和第三季度，分别与Mekonomen股权投资有关。见“对未合并子公司的投资”。附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(3)上述2018年的金额包括Stahlgruber自2018年5月30日起收购以来的运营结果。

(4)	反映 $33百万2018年第四季度记录的航空报告单位商誉减值费用。见表中的“无形资产”附注4，“重要会计政策摘要，以获取更多信息。

(5)	2017年第一季度，LKQ完成出售其子公司PGW的玻璃制造业务。于2019年第四季度，我们产生了与出售PGW玻璃制造业务相关的成本，并解决了某些税务事宜。在2018年第四季度，我们记录了最终的税费调整$4百万计入PGW玻璃制造业务的销售亏损。有关出售玻璃制造业务的进一步资料，请参阅附注3“非持续经营”内的“玻璃制造业务”。

(6)	2019年第二季度，我们将收购的捷克Stahlgruber批发业务归类为非连续性业务。关于计划出售捷克共和国业务的进一步资料，见附注3“中止业务”中的“捷克共和国”。

(7)	由于全年已发行加权平均股份的变化，这些季度的总和可能不等于各自年度的基本或摊薄基础上每股收益的总和。

LKQ Corporation(“母公司”)发行，担保人已全面及无条件地共同及个别担保于2023年5月15日到期的美国票据(2023)。一旦发生下列任何事件，担保人的担保将无条件地自动解除和解除：(I)担保人转让(包括合并或合并的结果)给不是担保人全部或基本上所有资产和财产的担保人的任何人，条件是担保人也被免除其在信贷协议项下的债务或我们的其他债务的义务，这些义务产生了美钞(2023)的担保；(Ii)转让(包括由于合并或合并的结果)给不是担保人的股权的担保人的任何人，或担保人发行其股权，以使担保人不再是美国票据(2023)契约所界定的附属公司，但条件是担保人也被免除其在信贷协议下的债务或我们的其他债务的义务，该义务产生了美国票据(2023)的担保；(Iii)免除担保人在信贷协议下的债务或我们的其他债务的义务，该义务导致美国票据(2023)的担保；以及(Iv)在法律上失败、契约失效或美国票据(2023)契约的清偿和解除时，如美国票据(2023)契约所定义的。

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以下是母公司、担保人、非担保人子公司(“非担保人”)的简明合并财务报表，以及根据1934年证券交易法S-X规则3-10的要求在综合基础上列报我们的财务报表所需的抵销分录，这是由于美国票据(2023年)的担保而产生的。对合并子公司的投资已按权益会计方法列报。本金冲销分录冲销子公司的投资、公司间余额以及公司间收入和费用。以下简明综合财务报表乃根据吾等的财务资料按与综合财务报表相同的会计基准编制，不一定显示母公司、担保人及非担保人作为独立实体运作时的财务状况、经营业绩或现金流。

2020年1月10日，我们赎回了美国债券(2023年)，担保在那时解除。有关赎回的进一步信息，请参阅附注10“长期债务”中的“美国票据(2023)”。

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LKQ公司及其子公司 简明合并损益表 (单位：千)
	截至2019年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
收入	$	—			$	6,269,185			$	6,384,822			$	(147,898	)		$	12,506,109
销货成本	—				3,711,074				4,091,139				(147,898		)		7,654,315
毛利率	—				2,558,111				2,293,683				—				4,851,794
销售、一般和行政费用	45,914				1,732,282				1,802,104				—				3,580,300
重组和收购相关费用	—				8,644				28,335				—				36,979
持有待售资产和商誉的减值	—				39,355				7,747				—				47,102
折旧及摊销	479				105,288				185,003				—				290,770
营业(亏损)收入	(46,393		)		672,542				270,494				—				896,643
其他费用(收入)：
利息支出	52,376				299				85,829				—				138,504
公司间利息（收入）支出，净额	(58,762		)		32,899				25,863				—				—
债务清偿收益	—				(128		)		—				—				(128		)
利息收入和其他（收入）支出净额	(13,269		)		(20,376		)		890				—				(32,755		)
其他(收入)费用合计，净额	(19,655		)		12,694				112,582				—				105,621
未扣除所得税（受益）准备前的持续经营（亏损）收入	(26,738		)		659,848				157,912				—				791,022
(福利)所得税拨备	(7,062		)		169,173				53,219				—				215,330
未合并附属公司盈利（亏损）权益	—				1,220				(33,497		)		—				(32,277		)
子公司收益中的权益	559,317				10,824				—				(570,141		)		—
持续经营收入	539,641				502,719				71,196				(570,141		)		543,415
非持续经营的净收益(亏损)	1,619				(1,253		)		1,673				(420		)		1,619
净收入	541,260				501,466				72,869				(570,561		)		545,034
减：归属于持续非控股权益的净收入	—				—				2,800				—				2,800
减：已终止非控股权益应占净收入	—				—				974				—				974
归属于LKQ股东的净收入	$	541,260			$	501,466			$	69,095			$	(570,561	)		$	541,260

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LKQ公司及其子公司 简明合并损益表 (单位：千)
	截至2018年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
收入	$	—			$	6,276,951			$	5,766,958			$	(167,235	)		$	11,876,674
销货成本	—				3,783,376				3,685,676				(167,235		)		7,301,817
毛利率	—				2,493,575				2,081,282				—				4,574,857
销售、一般和行政费用	27,394				1,713,118				1,612,219				—				3,352,731
重组和收购相关费用	—				3,140				29,288				—				32,428
持有待售资产和商誉的减值	—				33,244				—				—				33,244
折旧及摊销	137				99,665				174,411				—				274,213
营业(亏损)收入	(27,531		)		644,408				265,364				—				882,241
其他费用(收入)：
利息支出	66,794				640				78,943				—				146,377
公司间利息（收入）支出，净额	(65,072		)		40,756				24,316				—				—
债务清偿损失	1,350				—				—				—				1,350
利息收入和其他（收入）支出净额	(1,082		)		(15,586		)		7,751				—				(8,917		)
其他费用合计(净额)	1,990				25,810				111,010				—				138,810
未扣除所得税（受益）准备前的持续经营（亏损）收入	(29,521		)		618,598				154,354				—				743,431
(福利)所得税拨备	(18,600		)		163,937				46,058				—				191,395
未合并附属公司盈利（亏损）权益	—				173				(64,644		)		—				(64,471		)
子公司收益中的权益	495,436				16,598				—				(512,034		)		—
持续经营收入	484,515				471,432				43,652				(512,034		)		487,565
非持续经营的净亏损	(4,397		)		(4,397		)		—				4,397				(4,397		)
净收入	480,118				467,035				43,652				(507,637		)		483,168
减去：可归因于非控股权益的净收入	—				—				3,050				—				3,050
归属于LKQ股东的净收入	$	480,118			$	467,035			$	40,602			$	(507,637	)		$	480,118

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LKQ公司及其子公司 简明合并损益表 (单位：千)
	截至2017年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
收入	$	—			$	5,780,904			$	4,116,161			$	(160,156	)		$	9,736,909
销货成本	—				3,458,304				2,639,138				(160,156		)		5,937,286
毛利率	—				2,322,600				1,477,023				—				3,799,623
销售、一般和行政费用	29,884				1,557,883				1,127,640				—				2,715,407
重组和收购相关费用	—				7,352				12,320				—				19,672
折旧及摊销	118				96,717				122,711				—				219,546
营业(亏损)收入	(30,002		)		660,648				214,352				—				844,998
其他费用(收入)：
利息支出	66,030				546				35,064				—				101,640
公司间利息（收入）支出，净额	(17,873		)		(2,383		)		20,256				—				—
债务清偿损失	456				—				—				—				456
利息收入和其他费用(收入)，净额	242				(14,323		)		(9,644		)		—				(23,725		)
其他费用(收入)合计，净额	48,855				(16,160		)		45,676				—				78,371
不计所得税拨备前的持续经营业务（亏损）收入	(78,857		)		676,808				168,676				—				766,627
所得税拨备	28,684				168,288				38,588				—				235,560
未合并子公司收益中的权益	—				—				5,907				—				5,907
子公司收益中的权益	648,031				21,836				—				(669,867		)		—
持续经营收入	540,490				530,356				135,995				(669,867		)		536,974
非持续经营的净(亏损)收入	(6,746		)		(6,746		)		2,050				4,696				(6,746		)
净收入	533,744				523,610				138,045				(665,171		)		530,228
减去：可归因于非控股权益的净亏损	—				—				(3,516		)		—				(3,516		)
归属于LKQ股东的净收入	$	533,744			$	523,610			$	141,561			$	(665,171	)		$	533,744

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LKQ公司及其子公司 简明综合全面收益表 (单位：千)
	截至2019年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
净收入	$	541,260			$	501,466			$	72,869			$	(570,561	)		$	545,034
减：归属于持续非控股权益的净收入	—				—				2,800				—				2,800
减：已终止非控股权益应占净收入	—				—				974				—				974
归属于LKQ股东的净收入	541,260				501,466				69,095				(570,561		)		541,260
其他综合(亏损)收入：
外币折算，税后净额	6,704				5,477				5,360				(10,837		)		6,704
现金流量套期未实现损益变动净额，扣除税项	(9,016		)		—				—				—				(9,016		)
养恤金计划未实现损益净变动，扣除税后	(23,859		)		(6,088		)		(17,771		)		23,859				(23,859		)
来自未合并附属公司的其他全面收益变动净额	236				—				236				(236		)		236
其他综合损失	(25,935		)		(611		)		(12,175		)		12,786				(25,935		)
综合收益	515,325				500,855				60,694				(557,775		)		519,099
减：持续非控股权益应占全面收益	—				—				2,800				—				2,800
减：已终止非控股权益应占全面收益	—				—				974				—				974
LKQ股东应占全面收益	$	515,325			$	500,855			$	56,920			$	(557,775	)		$	515,325

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LKQ公司及其子公司 简明综合全面收益表 (单位：千)
	截至2018年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
净收入	$	480,118			$	467,035			$	43,652			$	(507,637	)		$	483,168
减去：可归因于非控股权益的净收入	—				—				3,050				—				3,050
归属于LKQ股东的净收入	480,118				467,035				40,602				(507,637		)		480,118
其他综合(亏损)收入：
外币折算，税后净额	(108,523		)		(8,628		)		(75,462		)		84,090				(108,523		)
现金流量套期未实现损益变动净额，扣除税项	350				—				—				—				350
养恤金计划未实现损益净变动，扣除税后	697				1,266				(569		)		(697		)		697
来自未合并附属公司的其他全面亏损变动净额	(2,343		)		—				(2,343		)		2,343				(2,343		)
其他综合损失	(109,819		)		(7,362		)		(78,374		)		85,736				(109,819		)
综合收益(亏损)	370,299				459,673				(34,722		)		(421,901		)		373,349
减去：可归因于非控股权益的综合收益	—				—				3,050				—				3,050
LKQ股东应占全面收益（亏损）	$	370,299			$	459,673			$	(37,772	)		$	(421,901	)		$	370,299

---

LKQ公司及其子公司 简明综合全面收益表 (单位：千)
	截至2017年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
净收入	$	533,744			$	523,610			$	138,045			$	(665,171	)		$	530,228
减去：可归因于非控股权益的净亏损	—				—				(3,516		)		—				(3,516		)
归属于LKQ股东的净收入	533,744				523,610				141,561				(665,171		)		533,744
其他全面收益(亏损)：
外币折算，税后净额	200,596				16,743				206,049				(222,792		)		200,596
现金流量套期未实现损益变动净额，扣除税项	3,447				(133		)		—				133				3,447
养恤金计划未实现损益净变动，扣除税后	(6,035		)		(3,254		)		(2,781		)		6,035				(6,035		)
来自未合并附属公司的其他全面亏损变动净额	(1,309		)		—				(1,309		)		1,309				(1,309		)
其他综合收益	196,699				13,356				201,959				(215,315		)		196,699
综合收益	730,443				536,966				340,004				(880,486		)		726,927
减去：非控股权益可归因于全面亏损	—				—				(3,516		)		—				(3,516		)
LKQ股东应占全面收益	$	730,443			$	536,966			$	343,520			$	(880,486	)		$	730,443

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LKQ公司及其子公司 精简合并资产负债表 (单位：千)
	2019年12月31日
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	240,476			$	44,326			$	238,218			$	—			$	523,020
应收账款净额	—				304,416				826,716				—				1,131,132
公司间应收账款净额	9,822				—				18,261				(28,083		)		—
盘存	—				1,289,389				1,483,388				—				2,772,777
预付费用和其他流动资产	11,606				94,146				155,138				—				260,890
流动资产总额	261,904				1,732,277				2,721,721				(28,083		)		4,687,819
财产、厂房和设备、净值	423				640,648				593,329				—				1,234,400
经营租赁资产，净额	3,701				808,726				496,084				—				1,308,511
无形资产：
商誉	—				2,012,282				2,394,253				—				4,406,535
其他无形资产，净额	564				249,497				600,277				—				850,338
对子公司的投资	5,345,724				127,551				—				(5,473,275		)		—
公司间应收票据	1,021,380				120,099				—				(1,141,479		)		—
权益法投资	—				17,624				121,619				—				139,243
其他非流动资产	64,080				39,204				49,826				—				153,110
总资产	$	6,697,776			$	5,747,908			$	6,977,109			$	(6,642,837	)		$	12,779,956
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	2,883			$	397,647			$	542,265			$	—			$	942,795
公司间应付款，净额	—				18,261				9,822				(28,083		)		—
应计费用：
应计工资单相关负债	8,837				66,877				103,489				—				179,203
退款责任	—				46,789				50,525				—				97,314
其他应计费用	8,895				119,352				161,436				—				289,683
其他流动负债	282				23,641				97,700								121,623
经营租赁负债的当期部分	224				119,538				101,765				—				221,527
长期债务的当期部分	202,220				3,124				121,023				—				326,367
流动负债总额	223,341				795,229				1,188,025				(28,083		)		2,178,512
长期经营租赁负债，不包括当期部分	3,883				721,584				412,130				—				1,137,597
长期债务，不包括本期债务	1,331,015				14,268				2,370,106				—				3,715,389
公司间应付票据	—				517,361				624,118				(1,141,479		)		—
递延所得税	5,229				161,574				143,326				—				310,129
其他非流动负债	125,432				80,611				159,629				—				365,672
可赎回的非控股权益	—				—				24,077				—				24,077
股东权益：
公司股东权益合计	5,008,876				3,457,281				2,015,994				(5,473,275		)		5,008,876
非控股权益	—				—				39,704				—				39,704
股东权益总额	5,008,876				3,457,281				2,055,698				(5,473,275		)		5,048,580
总负债和股东权益	$	6,697,776			$	5,747,908			$	6,977,109			$	(6,642,837	)		$	12,779,956

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LKQ公司及其子公司 精简合并资产负债表 (单位：千)
	2018年12月31日
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	25,633			$	29,285			$	276,843			$	—			$	331,761
应收账款净额	310				316,726				837,047				—				1,154,083
公司间应收账款净额	6,978				—				12,880				(19,858		)		—
盘存	—				1,343,612				1,492,463				—				2,836,075
预付费用和其他流动资产	18,611				99,356				81,063				—				199,030
流动资产总额	51,532				1,788,979				2,700,296				(19,858		)		4,520,949
财产、厂房和设备、净值	1,547				600,054				618,561				—				1,220,162
无形资产：
商誉	—				1,973,364				2,408,094				—				4,381,458
其他无形资产，净额	260				272,451				656,041				—				928,752
对子公司的投资	5,224,006				111,826				—				(5,335,832		)		—
公司间应收票据	1,220,582				10,515				—				(1,231,097		)		—
权益法投资	—				16,404				162,765				—				179,169
其他非流动资产	70,283				40,548				52,081				—				162,912
总资产	$	6,568,210			$	4,814,141			$	6,597,838			$	(6,586,787	)		$	11,393,402
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	2,454			$	343,116			$	596,828			$	—			$	942,398
公司间应付款，净额	—				12,880				6,978				(19,858		)		—
应计费用：
应计工资单相关负债	6,652				70,267				95,086				—				172,005
退款责任	—				50,899				53,686				—				104,585
其他应计费用	5,454				105,672				177,299				—				288,425
其他流动负债	283				17,860				42,966				—				61,109
长期债务的当期部分	8,459				2,932				110,435				—				121,826
流动负债总额	23,302				603,626				1,083,278				(19,858		)		1,690,348
长期债务，不包括本期债务	1,628,677				13,532				2,546,465				—				4,188,674
公司间应付票据	—				597,283				633,814				(1,231,097		)		—
递延所得税	8,045				135,355				168,034				—				311,434
其他非流动负债	125,888				99,147				139,159				—				364,194
公司股东权益合计	4,782,298				3,365,198				1,970,634				(5,335,832		)		4,782,298
非控股权益	—				—				56,454				—				56,454
股东权益总额	4,782,298				3,365,198				2,027,088				(5,335,832		)		4,838,752
总负债和股东权益	$	6,568,210			$	4,814,141			$	6,597,838			$	(6,586,787	)		$	11,393,402

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LKQ公司及其子公司 简明现金流量表合并表 (单位：千)
	截至2019年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人 (1)				淘汰				已整合
经营活动的现金流：
经营活动提供的净现金	$	500,658			$	275,443			$	378,100			$	(90,168	)		$	1,064,033
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备	(564		)		(134,992		)		(130,174		)		—				(265,730		)
处置财产、厂房和设备所得收益	—				6,821				9,224				—				16,045
与子公司的投资和公司间票据活动	130,600				—				—				(130,600		)		—
收购，扣除现金和限制性现金收购后的净额	—				(23,643		)		(3,653		)		—				(27,296		)
出售业务所得款项	—				19,682				(1,213		)		—				18,469
对未合并子公司的投资	—				(3,250		)		(4,344		)		—				(7,594		)
保理安排下应收账款延期收购价收据	—				358,995				—				(358,995		)		—
其他投资活动，净额	967				286				—				—				1,253
投资活动提供(用于)的现金净额	131,003				223,899				(130,160		)		(489,595		)		(264,853		)
融资活动的现金流：
购买库存股	(291,813		)		—				—				—				(291,813		)
循环信贷安排下的借款	218,000				—				387,708				—				605,708
循环信贷安排项下的偿还	(316,692		)		—				(417,779		)		—				(734,471		)
定期贷款项下的偿还	(8,750		)		—				—				—				(8,750		)
应收款证券化机制下的借款	—				—				36,600				—				36,600
应收账款证券化贷款项下的偿还	—				—				(146,600		)		—				(146,600		)
支付因收购而发行的票据和承担的债务	(19,123		)		—				—				—				(19,123		)
偿还其他债务，净额	(749		)		(2,185		)		(30,988		)		—				(33,922		)
其他筹资活动，净额	2,309				—				(10,607		)		—				(8,298		)
与母公司的投资和公司间票据活动	—				(34,026		)		(96,574		)		130,600				—
分红	—				(449,163		)		—				449,163				—
用于融资活动的现金净额	(416,818		)		(485,374		)		(278,240		)		579,763				(600,669		)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	—				1,073				(1,977		)		—				(904		)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)	214,843				15,041				(32,277		)		—				197,607
期初持续经营的现金、现金等价物和限制性现金	25,633				29,285				282,332				—				337,250
持续经营和非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金	240,476				44,326				250,055				—				534,857
减去：终止业务的现金和现金等价物，期末	—				—				6,470				—				6,470
现金、现金等价物和受限现金，期末	$	240,476			$	44,326			$	243,585			$	—			$	528,387

⁽¹⁾ 受限制现金仅计入非担保人之简明综合财务资料

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LKQ公司及其子公司 简明现金流量表合并表 (单位：千)
	截至2018年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人 (1)				淘汰				已整合
经营活动的现金流：
经营活动提供的净现金	$	481,138			$	277,595			$	111,213			$	(159,207	)		$	710,739
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备	(848		)		(136,033		)		(113,146		)		—				(250,027		)
处置财产、厂房和设备所得收益	—				22,393				5,266				—				27,659
与子公司的投资和公司间票据活动	(97,261		)		—				—				97,261				—
子公司投资回报	143,524				—				—				(143,524		)		—
收购，扣除现金和限制性现金收购后的净额	—				(8,217		)		(1,206,778		)		—				(1,214,995		)
对未合并子公司的投资	—				(12,216		)		(48,084		)		—				(60,300		)
保理安排下应收账款延期收购价收据	—				317,091				36,991				(317,091		)		36,991
其他投资活动，净额	887				180				666				—				1,733
投资活动提供(用于)的现金净额	46,302				183,198				(1,325,085		)		(363,354		)		(1,458,939		)
融资活动的现金流：
发债成本	(5,434		)		—				(15,694		)		—				(21,128		)
发行欧元纸币所得款项(2026/28)	—				—				1,232,100				—				1,232,100
购买库存股	(60,000		)		—				—				—				(60,000		)
循环信贷安排下的借款	765,632				—				901,693				—				1,667,325
循环信贷安排项下的偿还	(884,863		)		—				(644,107		)		—				(1,528,970		)
定期贷款项下的偿还	(354,800		)		—				—				—				(354,800		)
应收款证券化机制下的借款	—				—				10,120				—				10,120
应收账款证券化贷款项下的偿还	—				—				(120		)		—				(120		)
支付已发行票据和所承担的收购债务	—				—				(54,888		)		—				(54,888		)
偿还其他债务，净额	(385		)		(3,636		)		(7,709		)		—				(11,730		)
其他筹资活动，净额	3,683				—				1,403				—				5,086
与母公司的投资和公司间票据活动	—				(68,435		)		165,696				(97,261		)		—
分红	—				(392,883		)		(226,939		)		619,822				—
融资活动提供的现金净额(用于)	(536,167		)		(464,954		)		1,361,555				522,561				882,995
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	—				(1,685		)		(75,626		)		—				(77,311		)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增	(8,727		)		(5,846		)		72,057				—				57,484
期初现金、现金等价物和限制性现金	34,360				35,131				210,275				—				279,766
现金、现金等价物和受限现金，期末	$	25,633			$	29,285			$	282,332			$	—			$	337,250

⁽¹⁾ 受限制现金仅计入非担保人之简明综合财务资料

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LKQ公司及其子公司 简明现金流量表合并表 (单位：千)
	截至2017年12月31日的年度
	父级				担保人				非担保人				淘汰				已整合
经营活动的现金流：
经营活动提供的净现金	$	243,011			$	186,459			$	95,617			$	(6,187	)		$	518,900
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备	(648		)		(87,102		)		(91,340		)		—				(179,090		)
处置财产、厂房和设备所得收益	—				6,490				2,217				—				8,707
与子公司的投资和公司间票据活动	57,735				—				—				(57,735		)		—
收购，扣除现金和限制性现金收购后的净额	—				(335,582		)		(177,506		)		—				(513,088		)
出售业务所得收益	—				305,740				(4,443		)		—				301,297
对未合并子公司的投资	—				(2,750		)		(4,914		)		—				(7,664		)
保理安排下应收款的递延购买价收款 (1)	—				294,925				—				(294,925		)		—
其他投资活动，净额	—				—				5,243				—				5,243
投资活动提供(用于)的现金净额	57,087				181,721				(270,743		)		(352,660		)		(384,595		)
融资活动的现金流：
发债成本	(4,267		)		—				—				—				(4,267		)
循环信贷安排下的借款	558,000				—				281,171				—				839,171
循环信贷安排项下的偿还	(824,862		)		—				(121,615		)		—				(946,477		)
定期贷款项下的偿还	(27,884		)		—				—				—				(27,884		)
应收款证券化机制下的借款	—				—				11,245				—				11,245
应收账款证券化贷款项下的偿还	—				—				(11,245		)		—				(11,245		)
其他债务的借款净额	(1,700		)		(1,318		)		22,724				—				19,706
其他筹资活动，净额	1,945				(1,336		)		6,575				—				7,184
与母公司的投资和公司间票据活动	—				(65,498		)		7,763				57,735				—
分红	—				(301,112		)		—				301,112				—
融资活动提供的现金净额(用于)	(298,768		)		(369,264		)		196,618				358,847				(112,567		)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	—				706				22,806				—				23,512
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)	1,330				(378		)		44,298				—				45,250
期初持续经营的现金、现金等价物和限制性现金	33,030				35,360				159,010				—				227,400
增加：期初停产业务的现金、现金等价物和限制性现金	—				149				6,967				—				7,116
期初持续经营和非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金	33,030				35,509				165,977				—				234,516
现金、现金等价物和受限现金，期末	$	34,360			$	35,131			$	210,275			$	—			$	279,766

⁽¹⁾ 反映了2016-15年采用ASU的影响

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第9项。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

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项目12.	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项

项目13.	某些关系和相关交易，以及董事的独立性

(A)(1)财务报表

请参考本年度报告中表格10-K的第II部分，第8项中所述的信息，该信息通过引用并入本文。

(A)(2)财务报表附表

除下文所述外，美国证券交易委员会相关会计规则中已计提的所有附表均因相关说明不要求、不适用或信息已在合并财务报表或附注中提供而被省略。

    

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附表二--估值和符合资格的账户和准备金

(单位：千)

描述		平衡点： 开始日期： 期间				加法 被收费至 成本和 费用				扣除额				收购 以及其他				期末收支平衡 周期的
双重帐户的拨款：
截至2019年12月31日的年度		$	57,207			$	12,088			$	(18,308	)		$	1,698			$	52,685
截至2018年12月31日的年度		57,609				13,970				(15,945		)		1,573				57,207
截至2017年12月31日的年度		45,608				15,387				(13,012		)		9,626				57,609
估计收益、折扣及免税额的免税额： (1)
截至2017年12月31日的年度		$	38,345			$	1,885,517			$	(1,884,250	)		$	2,713			$	42,325

(1)	于二零一八年采纳ASC 606后，我们于综合资产负债表内呈列退款负债及退货资产，而于采纳前期间，我们于应收账款内呈列预期退货的估计利润率影响为对资产。看到 附注5，“收入确认“，”以表格10—K形式提交本年报第II部分第8项的综合财务报表，以获取额外资料。

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