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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止1月31日, 2022 |
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
佣金文件编号001-40348
UiPath,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 47-4333187 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
第五大道452号22楼 纽约, 纽约 | | 10018 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
(844) 432-0455 |
注册人的电话号码,包括区号 |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值 每股0.00001美元 | 路径 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是☒没有☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。(勾选一项): | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☒ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
检查注册人是否为空壳公司(如法案第12b—2条所定义)。 是否否 ☒
根据纽约证券交易所公布的注册人A类普通股的收盘价62.56美元计算,注册人非关联公司于2021年7月30日持有的有表决权股票的总市值约为美元。20.11000亿美元。每位高管、董事和股东实益拥有的普通股,登记人认定为登记人的关联公司的普通股已被排除在外。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2022年3月30日,注册人已459,634,542A类普通股和82,452,748已发行的B类普通股。
引用成立为法团的文件:
本10-K表格年度报告的第III部分通过引用并入了注册人与2022年股东年会有关的委托书中列出的某些信息,该委托书将在以下日期内提交给美国证券交易委员会
2022年1月31日。除通过引用明确包含在本10-K表格中的信息外,委托书不被视为作为本10-K表格的一部分提交。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | | |
| | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 52 |
第二项。 | 属性 | 52 |
第三项。 | 法律诉讼 | 52 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 |
第六项。 | [已保留] | 54 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 72 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 113 |
第9A项。 | 控制和程序 | 113 |
项目9B。 | 其他信息 | 113 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 114 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 115 |
第11项。 | 高管薪酬 | 115 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 115 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 115 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 115 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 116 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 116 |
签名 | 117 |
就本Form 10-K年度报告而言,术语“我们”、“UiPath”和“公司”是指UiPath,Inc.及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-K表格年度报告包含符合1933年证券法(修订后的证券法)第27A节和1934年修订的证券交易法(“交易法”)第21E节的含义的有关我们和我们的行业的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。除Form 10-K年度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语的否定或其他类似术语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们对我们的期望是年化续订运行率(ARR)、收入、费用等经营业绩;
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户;
•我们有能力增加访问我们平台的用户数量,以及现有客户在我们平台上构建的自动化数量;
•我们有能力有效地管理我们的增长并实现或保持盈利能力;
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们营销努力的成本和成功,以及我们维护和提升品牌的能力;
•我们的增长战略,包括进一步向国内生产总值排名前25位的国家扩张;
•估计我们的平台和自动化总体上的潜在市场机会;
•我们对关键人员的依赖,以及我们吸引和留住高素质人才的能力;
•我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权以及与之相关的任何成本的能力;
•全球事件的影响,如新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机以及俄罗斯在乌克兰的军事行动对我们的商业、工业和全球经济的影响;
•我们有能力有效地与现有竞争对手和新进入市场的公司竞争;以及
•我们参与竞争的市场的规模和增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受第1A项中描述的风险、不确定性和其他因素的影响,风险因素,以及在本年度报告中以Form 10-K的其他部分。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本年度报告以Form 10-K的形式提供给我们的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。此类声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
第一部分
项目1.业务
概述
我们的自动化平台旨在改变人类的工作方式。我们为我们的客户提供了一套强大的功能,使他们能够发现自动化机会,并在组织内跨部门构建、管理、运行、参与、测量和治理自动化。我们的平台利用基于人工智能(AI)的计算机视觉的力量,使我们的软件机器人能够像人类在执行业务流程时那样执行大量动作。这些操作包括但不限于登录应用程序、从文档中提取信息、移动文件夹、填写表单以及更新信息字段和数据库。我们的机器人能够复制人类在执行业务流程中执行的步骤,这推动了运营效率的不断提高,并使公司能够以更快、更灵活和更准确的速度交付关键的数字计划。
我们的平台与公司现有企业堆栈中的流程进行交互和自动化。因此,我们的客户可以利用我们平台的强大功能,而无需更换或更改现有的业务应用程序,从而降低总体信息技术(“IT”)基础设施成本。我们的平台使员工能够快速构建现有流程和新流程的自动化。员工可以跨多个部署选项无缝维护和扩展自动化,不断改进和发展自动化,并持续跟踪和衡量自动化的性能,所有这些都不需要大量的技术经验。
我们自动化平台的核心是一组模拟人类行为的功能,并为我们的客户提供自动化简单和复杂用例的能力。自动化可以由任何与计算机交互的员工来构建、使用、管理和管理,从而有可能在组织内的各个部门之间广泛应用。我们的许多客户在迅速认识到我们平台的强大功能后,在其组织中扩展了用例的范围和规模。
我们相信,我们的土地扩张商业模式的成功,集中在我们在短时间内提供显著价值的能力。随着我们的客户识别和扩展要自动化的业务流程的数量,我们与他们一起成长,从而增加了部署的机器人数量和与机器人交互的用户数量。我们拥有高效的入市销售模式,主要包括一支企业现场销售队伍,辅之以专注于中小型客户的高速内部销售团队,以及一支专注于全球最大客户的全球战略销售团队。
我们的使命是通过启用全球全自动化企业体系并通过自动化赋予员工权力,释放人类的创造力和独创性。我们的社会正处于组织如何执行工作的转折点,我们相信,利用软件丰富员工体验的能力将释放出巨大的价值和效率机会。虽然我们仍处于多年旅程的早期,但随着世界各地的组织现在才开始了解自动化的力量,势头正在增长。我们相信,我们正在颠覆一个重要的、快速增长的市场,摆在我们面前的基本上尚未开发的机会有可能成为企业软件领域有史以来最大的机会之一。
塑造我们行业的趋势
基于云的应用的爆炸性增长正在创造一个IT复杂性的新时代。 世界各地的企业正在花费数十亿美元采用有助于推进数字转型和推动竞争优势的应用程序。随着云技术和软件即服务(SaaS)的激增,传统的软件套件已被分解为点状解决方案。例如,人力资本管理软件已经在招聘、工资单、福利管理和其他关键业务职能上进行了分离。因此,企业已经从管理少数几个多用途、主要是内部部署的应用程序过渡到管理数百甚至数千个跨内部部署、云和混合环境部署的专业点解决方案。这些应用程序通常不是为互操作性而设计的,它们与长期运行的遗留技术协同运行。不断增加的应用程序数量对业务流程的复杂性和支持它们的IT环境产生了复杂的影响。
数字化转型的好处尚未惠及劳动力. 现代 企业应用程序支持深度和细微差别的功能,例如进行个性化营销活动、预测性服务交付,以及整个供应链中货物流动的实时可见性。然而,尽管有了巨大的功能进步,但数字化转型的真正前景和潜力--将人力资本重新分配给认知能力强、价值更高的活动--仍然难以实现,这限制了生产率的提高。
单个业务流程依赖于多个业务应用程序,并由人来协调它们。 虽然专门的应用程序提供了广泛的功能,但它们并没有考虑到如何完成工作的全部范围。专业应用的激增导致人类成为企业中的结缔组织,在广泛的应用程序中工作,而这些应用程序本身并不是为满足它们所支持的实际流程的需求而构建的。因此,如今许多员工从事的活动仍然是手工的、平凡的和管理的,将他们的注意力从可以直接提高业务绩效的更高价值的活动中转移出来。
手工和重复性任务会对员工体验产生负面影响。 员工必须在数量不断增加的系统和应用程序中导航,才能完成日常工作。这种动态迫使他们不断地执行手动、耗时和重复性的任务来完成他们的工作。员工面临的摩擦往往会导致生产率下降,这可能会直接影响公司的利润。旨在减少这种摩擦的传统自动化解决方案通常被设计为供开发人员和工程师使用,而不是直接参与执行实际自动化工作的员工。因此,员工受到这些传统自动化技术缺乏灵活性的限制,员工的工作效率、创新和满意度都会受到影响。
赋予员工自动化其个人工作流程的能力将导致自动化的民主化。*新兴劳动力正在发展日益先进的技术技能和自动化培训。进入职场的个人对工作影响、满意度和效率有更高的期望,并将软件视为实现这些期望的驱动力。因此,组织正在寻求为员工提供工具,以优化他们工作中更繁琐的部分。可以模仿人类行为的技术和劳动力与创建自己的自动化的知识和工具相结合,使企业能够开始自动化大量的用例,从单个任务到企业范围的流程。
熟练的人力资本成本正在加速向全自动化企业演进。 由于需求不断增长,熟练人力资本的成本继续上升。鉴于新冠肺炎大流行后自愿辞职的比例很高,这一趋势变得尤为明显。我们认为,企业越来越迫切地需要利用自动化将员工从卑微、重复和生产率较低的任务中解放出来,并更好地利用只有人类才拥有的积极品质,如抽象思维、建立联系、处理歧义、创造力、创新、激情和社区参与。我们相信,这将推动企业价值和更大的员工敬业度。
自动化是竞争差异化的新前沿。企业希望能够在不占用大量IT资源或更改现有基础设施的情况下统一、定制和运行应用程序。能够准确且一致地模拟人类行为的自动化解决方案能够以传统应用程序无法在现有业务流程中工作的方式工作,从而使企业能够利用其专业应用程序的强大功能。这一新方法通过允许客户在不对业务流程或基础设施进行实质性更改的情况下提高效率,颠覆了传统的自动化并改变了数据处理工作。
竞争
机器人过程自动化(RPA)市场是增长最快的企业软件市场之一,竞争日益激烈。我们认为,我们的竞争对手主要存在于以下三个类别:
•提供RPA平台但缺乏端到端数据自动化功能的RPA软件提供商。
•邻近的自动化和集成平台公司,如低代码、智能业务流程管理套件(IBPMS)、集成平台即服务(IPaaS)、流程挖掘和测试自动化供应商,这些公司提供了可以对自动化有用的附加功能。我们与这些集团中的每个关键供应商都有联盟和集成,但他们经常开发和营销自动化功能,作为其核心平台的扩展。
•正在收购、构建或投资RPA功能或与RPA提供商合作的企业平台供应商。
许多技术公司试图通过应用业务流程管理、应用程序开发平台产品、RPA工具和AI点产品以及其他横向软件应用程序来满足组织的自动化需求。然而,这些现有产品受到一些固有限制的挑战,包括:
•缺乏端到端平台;
•过度依赖应用编程接口(“API”);
•无法跨应用程序实现自动化;
•将人工智能能力与现实世界的执行联系起来的挑战;
•不成熟的用户界面(“UI”)自动化能力;
•需要更改企业的底层基础设施;
•不适合全组织使用;
•缺乏规模化治理能力;
•部署繁重;
•缺乏开放性和互操作性;以及
•缺乏参与式的用户社区。
我们的解决方案
我们的平台旨在应对这些挑战,并通过以下几个关键优势推进下一代自动化:
•我们的开放生态系统与架构无关,允许组织自动化现有基础设施并加速数字创新,而无需更换现有基础设施或对其现有基础设施进行大量投资。
•我们平台的嵌入式人工智能和机器学习(ML)能力通过适应不断变化的变量来改进决策和信息处理。
•我们的机器人模仿人类行为的能力使组织能够利用我们的平台来处理从简单到复杂的无数用例,并使整个组织的员工能够访问自动化。
•我们的多租户平台专为企业部署而构建,以安全和治理为核心,可以在内部部署、在公共云或私有云中部署,也可以在混合环境中部署。此外,我们还提供名为Automation Cloud的托管多租户SaaS版本,使我们的客户无需配置基础设施、安装应用程序或执行其他配置即可开始自动化。
•我们直观的界面和低代码的拖放功能,无论员工的技术敏锐度如何,都很容易学习;内置、可定制和可共享的组件可作为构建块,供用户快速轻松地构建和部署自动化。
•我们的平台跟踪、测量和预测自动化的性能,使客户能够获得强大的洞察力,并使用可操作的指标生成关键性能指标。
•我们的技术使自动化大众化,赋予员工权力,并带来更大的专业成就感和工作满意度。
•我们的平台旨在使人和机器人能够和谐地合作,每个人都专注于他们执行得最好的流程,以改善业务成果。机器人执行耗时的手动过程,使工作变得不那么有趣和令人满意,使人类解放出来,更具创造性地思考、创新和解决复杂的问题。
我们的平台和自动化生命周期
我们的平台旨在跨越整个自动化生命周期。我们为我们的客户提供 发现、构建、运行、管理、参与、测量和治理组织内跨部门和角色的自动化的一套全面的功能:
发现将人工智能与桌面记录、人类活动和系统日志的后端数据挖掘以及直观的可视化工具相结合,使用户能够发现、分析和识别要在中央门户中自动化的独特流程。
•自动化集线器是一个指挥中心,使组织的卓越中心(“COE”)能够轻松地在一个地方采购、管理和控制自动化管道。
•流程挖掘可以以本机方式从业务应用程序和生产力工具中提取、转换和记录数据,以全面了解业务流程。
•任务挖掘跨允许的应用程序自动识别和聚合员工工作流。
•任务捕获允许员工只需点击“记录”,即可将流程记录在他们的计算机上。
建房提供低代码的开发环境,具有易于使用的拖放功能,组织中的用户可以使用这些功能来创建有人值守和无人值守的自动化,而无需事先了解编码。
•演播室是一个易于使用的开发平台,专为希望构建具有内置治理功能的复杂流程自动化的RPA开发人员而设计。
•StudioX是我们唯一的低代码、拖放式公民发展平台,使员工能够为自己和他们的直属团队自动执行任务。
•文档理解利用AI和ML使软件机器人能够从结构化、半结构化和非结构化的文档中提取、解释和处理数据。
•集成服务使开发人员能够无缝地将UI自动化与API自动化相结合。
•市场提供由我们的员工、客户、合作伙伴和学生开发的经过审查、预先构建、可扩展和可重复使用的自动化活动和组件,以帮助企业快速实施自动化并节省开发时间和成本。
跑 在高度身临其境的有人值守体验或独立、无人值守的幕后模式中部署机器人,并可以利用为常用的业务线应用程序构建的本机连接器。
•有人值守机器人与人并肩工作,按规定处理工作流任务,并根据命令或基于预定义的工作触发器运行。
•助理员是一个桌面LaunchPad,为用户提供对有人值守自动化的轻松访问。
•无人值守的机器人设计为独立工作,可以处理复杂的、长期运行的流程,在后台工作,并根据需要让人员参与验证信息或处理异常。
•测试机器人为RPA测试和应用程序测试运行测试自动化。
管理 提供集中化工具,旨在通过无缝访问、企业级安全性和无限的数据可扩展性,在整个企业中安全、灵活地管理、测试和部署自动化和ML模型。
•管弦乐团是企业自动化管理的核心,使组织能够从任何支持的设备配置、部署、触发、监控、测量和跟踪企业机器人的成功运行。Orchestrator跟踪和记录机器人的活动,以及人们一起做的事情,以通过仪表板和可视化工具保持严格的合规性和治理。
•测试管理器自动化和集中化测试,以在自动化和应用程序上线之前提高它们的质量,无论是测试RPA工作流、Web应用程序、企业应用程序还是移动应用程序,并且它还与Atlassian Jira无缝集成。
•真知灼见通过仪表板和一键深入分析,跟踪、测量和预测整个自动化计划的单个自动化的性能,提供自助式分析和工具,与公司内的关键利益相关者共享报告。
•数据服务提供低代码级数据建模和存储功能,以便直接在我们的平台中对自动化数据进行集中建模、管理和存储,并提供企业级安全性。
•AI中心使组织能够将自己的ML模型、预先构建的UiPath模型或来自UiPath合作伙伴或其他第三方的定制模型集成和部署到他们的新工作流中。
接合允许我们的客户管理长期运行的流程,以协调机器人和人类之间的工作。从触发机器人到处理来自机器人的请求,或者使用机器人浮出水面的数据,人可以很容易地仍然是自动化过程的关键部分,并启动、审计和增强自动化。
•应用程序使用户能够轻松开发专门构建的表示层,用作工作站、台式机、平板电脑或移动电话上的人和机器人之间的界面。
•行动中心当自动化包括人类应该做出的决策时,使机器人和人类能够更高效地进行协作-例如审批、升级、更新和例外。
•助理使用户能够查看、管理和设置自动化提醒,以及根据用户输入请求启动或停止作业并更改设置。
•聊天机器人使用户能够触发机器人,以多种语言通过其对话界面、社交消息应用,甚至语音渠道来完成任务。
衡量和治理使用户能够跟踪、测量和预测其企业中的自动化性能,并帮助企业确保符合业务标准。我们的平台旨在通过精细控制可以自动化的内容、谁可以构建和发布自动化,以及通过基于角色的访问控制和实施来完成生命周期管理,来平衡合规性和授权。衡量能力由我们的Insights产品驱动,Automation Ops为治理活动提供基于策略的管理。
UiPath社区
我们已经创建和培育了一个充满活力的全球网络,由190万名自动化专业人员组成,他们正在构建和共享自动化,这些自动化正在改变工作及其组织。超过100万用户注册了UiPath Academy,这是我们的在线培训平台,提供基于各种自动化相关工作角色的免费、无限制的学习计划访问。68个国家的约1800所大学、学院和非营利组织参加了我们的学术联盟计划,该计划为教授提供免费的自动化课程,向子孙后代传授自动化技能。自2019年启动以来,截至2022年1月31日,已有2400多名训练有素的教育工作者为30多万名学生提供了学习课程。
我们的增长战略
我们正在寻求巨大的市场机会,其增长战略包括:
获取新客户-我们的市场正在快速增长,基本上没有渗透。我们相信,随着越来越多的组织采用我们的自动化平台并体验到可量化的竞争优势,其他组织也将采用自动化作为竞争的必要工具。我们的入市团队面向各种规模的组织和广泛的行业销售。我们还使用了专注于中小型企业的内部销售团队。我们计划继续投资于我们最新的上市销售团队,以扩大我们在国内和国际的客户基础。
扩大现有客户群 -我们的客户群代表着通过以下途径进一步扩大销售的重要机会:
•在不同部门部署更多软件机器人;
•为更多员工提供自己的机器人助手;
•增加对核心RPA以外的平台产品的采用,例如我们的文档理解产品和流程发现工具套件;以及
•扩展组织中用于自动化的用例
发展和培育我们的合作伙伴和渠道网络 -我们专注于维护和发展我们的合作伙伴生态系统,这些合作伙伴建立、培训和认证我们的技术技能,以及代表他们的客户部署我们的技术的合作伙伴。
继续创新并投资于我们的平台 —我们相信,我们已经建立了一个差异化的自动化平台,并打算通过投资扩展我们平台的功能来不断增加我们为客户提供的价值。我们已经并将继续在研发方面进行重大投资,以提高我们的技术。
培养下一代工作人员,发展我们的社区 -我们通过我们的社区和UiPath Academy计划建立了一个广泛的生态系统,这些计划支持和培训使用我们平台的个人。我们相信,自动化将成为未来工作的基础,随着个人积累自己的技能,这将推动我们平台的更多采用。
继续投资主要市场-我们认为,以国内生产总值衡量,在排名前25位的国家扩大使用我们的平台是一个重要的机会。我们打算继续进行投资,以扩大我们的销售,并推动我们的平台在这些市场的采用,并相信北美尤其是对我们来说是一个重要的机会。
机会主义地寻求战略收购-我们收购了业务和技术,以推动产品和市场扩张。我们将继续评估收购机会,我们相信这些机会将补充我们现有的平台,增强我们的技术,并增加我们为客户提供的价值主张。
销售和市场营销
我们在全球的销售和营销工作中进行了大量投资,在全球每个主要软件市场都设有实体销售机构。我们的全球市场营销战略使我们能够在美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区和日本建立地理上多样化的收入和客户基础,做出有意义的贡献。
我们通过直销团队和渠道合作伙伴关系销售我们的解决方案。我们的销售组织由一支由专业售前工程师组成的团队和我们的专业服务组织提供支持,他们提供技术专业知识,帮助客户加快采用速度和投资回报。
我们面向各行各业的各种规模的组织销售产品,重点是企业客户。在某些地区,我们拥有专门的垂直团队,专注于向银行和金融服务、医疗保健和政府实体销售产品。
我们目前的入市战略是一种土地扩张模式。我们在现有客户群中的扩展能力得益于我们平台的广度。UiPath平台的广泛适用性使我们能够在组织的所有级别和部门进行销售。
我们的营销团队提升了品牌知名度,培养了一个庞大且不断增长的社区,并通过全球和本地活动的组合来推动需求。我们采用各种营销策略来接触潜在客户,包括社区布道、面对面宣传和数字活动、内容营销、数字广告、搜索优化、合作伙伴营销、社交媒体和公关。我们主持和展示地区和全球的活动,包括我们自己的Forward、Together和DevCon会议,以及我们的UiPath Live!和虚拟重启工作节,这两个节日都是在新冠肺炎大流行期间推出的。
我们还允许潜在客户试用我们的软件。我们通过我们的社区版和企业试用版提供轻松访问,这两个版本都可以在线获取。社区版免费提供给小企业、大学生和个人。企业试用版在有限的时间内为潜在客户提供我们平台的全部功能。
顾客
我们在广泛的行业领域拥有庞大和多样化的客户基础。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们分别拥有超过10,100和超过7,900名客户。
伙伴关系
我们发展和维护业务和技术合作伙伴关系,帮助我们将最新技术无缝地整合到我们的平台和市场中,并将我们的平台提供给世界各地的客户。
我们的业务合作伙伴包括5100多家全球和地区系统集成商、增值经销商和商业顾问。我们通过钻石、金牌、银牌和注册级别为满足能力要求并交付和维护特定数量满意客户的合作伙伴提供分级认可。这些合作伙伴关系增强了我们的市场占有率,并推动了更高的销售效率。
我们的技术合作伙伴为我们的平台带来了专业能力。他们与我们合作开发集成,以简化我们的平台与其技术的互操作性,从而更快地实现价值。我们为客户提供的集成示例包括与来自Amazon Web Services Inc.、Alteryx,Inc.、Atlassian Corp Plc、Box,Inc.、CrowdStrike,Inc.、DocuSign Inc.、微软公司、甲骨文公司、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com,Inc.、SAP SE、ServiceNow,Inc.、Snowflake和Workday,Inc.提供的产品的集成。
我们还与领先的人工智能技术合作伙伴共同推动创新,这些合作伙伴专门从事光学字符识别(OCR)、自然语言处理(NLP)以及定制ML和AI算法,这些算法是我们平台的补充,可以增强我们客户自动化的长期业务成果。此外,我们与领先的云供应商(如Amazon Web Services Inc.、Google Inc.和Microsoft Corporation)保持合作伙伴关系,以简化我们平台的部署并扩展我们的平台,为客户提供基于云的人工智能功能的好处。
知识产权
知识产权对我们业务的成功非常重要。我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律,以及许可协议、保密程序、与第三方的保密协议和其他合同保护来保护我们的知识产权,包括我们的专有技术、软件、技术诀窍、技术和品牌。
截至2022年1月31日,我们持有31项已颁发专利:24项美国专利,5项韩国专利,1项台湾专利,1项中国专利。我们在美国还有160项待决专利申请,其中包括9项允许的美国专利申请,124项待决的《专利合作条约》申请,以及338项待决的和6项允许的其他司法管辖区的专利申请。我们颁发的专利计划在2039年10月至2040年2月之间到期。截至2022年1月31日,我们拥有11件注册的美国商标,11件待决的美国商标申请,以及670多件活跃的外国商标申请。截至2022年1月31日,我们还持有54个互联网域名。我们不断审查我们的开发工作,以评估和确定新知识产权的存在和可专利性。
个别专利的期限根据专利申请的提交日期、专利颁发日期和获得专利的国家的专利法律期限而延长不同的时间段。一般来说,在美国申请的专利自非临时专利申请的最早有效申请之日起20年内有效。美国以外的专利的期限根据适用的当地法律的规定而有所不同,但通常也是自最早的有效申请日期起20年。然而,专利提供的实际保护因国家而异,取决于许多因素,包括专利的类型、其覆盖范围、特定国家的法律补救措施的可获得性以及专利的有效性和可执行性。
虽然我们依赖知识产权(包括专利、版权、商标和商业秘密)以及合同保护来建立和保护我们的专有权利,但我们相信,诸如我们员工的技术和创造性技能、新服务、特性和功能的开发以及对我们平台的频繁增强等因素对于建立和保持我们的技术领先地位同样至关重要。
我们通过使用内部和外部控制(包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护)来控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用。我们要求我们的员工、顾问和某些其他第三方
专有权利协议,我们控制和监控对我们的软件、文档和其他机密信息的访问。此外,我们通常与客户和合作伙伴签订保密协议。见标题为“”的部分风险因素-与我们的知识产权相关的风险,包括在本年度报告的表格10-K第1A项中,以描述与我们的知识产权相关的风险。
政府监管
我们的业务正在并将继续受到广泛的美国联邦、州和外国法律和法规的约束,包括涉及隐私、数据保护、安全、知识产权、竞争、税收、反腐败、反贿赂、反洗钱和其他类似法律的法律和法规。其中许多法律和法规仍在发展中,在可预见的未来可能仍然不确定,这些法律和法规可能因司法管辖区的不同而有很大差异。遵守这些法律法规的成本很高,未来可能会增加。此外,与拥有更多资源的竞争对手相比,这些法律法规的影响可能会对我们的业务造成不成比例的影响。
在美国,我们受联邦贸易委员会授权颁布的数据安全和隐私规则和法规、电子通信隐私法案、计算机欺诈和滥用法案、2018年加州消费者隐私法案(CCPA)以及其他与隐私和数据安全相关的州和联邦法律的约束。CCPA要求覆盖的企业向加州居民提供新的披露信息,并为他们提供新的方式来选择不出售个人信息,并提供私人诉权和对数据泄露的法定损害赔偿。美国的其他司法管辖区也开始提出类似《反海外腐败法》的法律。
作为我们国际业务的结果,我们必须遵守许多数据安全和隐私法,这些法律可能因司法管辖区而异。事实上,我们运营的每个司法管辖区都已经或正在建立我们或我们的客户必须遵守的数据安全和隐私法律框架。如果我们不遵守每个司法管辖区的法律,我们可能会受到重罚。例如,欧洲的数据保护格局,包括在跨境数据传输方面,目前不稳定,欧洲以外的其他国家已经或正在考虑颁布跨境数据传输限制和要求本地数据常驻的法律。
我们还必须遵守我们开展业务的国家发布的制裁。截至2022年3月,针对俄罗斯在乌克兰的军事行动,美国、欧盟、英国、澳大利亚、日本等国对俄罗斯实施制裁。俄罗斯也开始实施制裁。虽然目前这只占我们业务的一小部分,但这是一个复杂和快速发展的领域。
有关我们在法规和合规问题上面临的各种风险的讨论,请参阅标题为风险因素-与数据隐私和网络安全有关的风险“和”风险因素-与监管合规和政府事项有关的风险“,载于本10-K表格年度报告第1A项。
员工与人力资本资源
劳动力
人力资本是我们最重要的资产。我们被评为S公司2020年最佳工作场所之一,并在2020年获得了六个最佳公司奖,包括幸福奖、职业发展奖和领导力奖。我们一直能够吸引和激励才华横溢、受过教育和经验丰富的员工,并相信我们继续这样做的能力对我们的成功至关重要。我们的股权和其他激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励和基于现金的绩效奖金来吸引、留住和激励选定的员工、顾问和董事。
截至2022年1月31日,我们共有4,013名全职员工,地理分布如下:
*包括俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯加起来的1%
下表按财务报表行显示了截至2022年1月31日的全职员工:
在我们开展业务的所有国家/地区,我们都必须遵守并遵守当地的劳动法要求。我们认为我们的员工关系很好,我们没有经历过任何停工。自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的大部分员工一直在远程工作;尽管我们预计未来这些员工中的大多数将回到我们的办公室,但这种回流的程度和时间仍不确定。
文化与价值观
我们相信我们的文化和价值观对我们的成功至关重要,并帮助我们为客户提供了切实的财务和运营利益,员工S和股东们。在我们公司历史的早期,我们决定
让谦逊成为我们价值观的核心。虽然谦逊是一块需要训练的肌肉,但我们相信它应该贯穿于我们所做的每一件事中。
我们互为补充。谦逊与我们文化中的其他核心信条相一致:
•vt.是,是他谦逊倾听、学习、帮助
•vt.是,是他很大胆挑战、寻求、探索
•vt.是,是沉浸其中思考、反思、想象
•vt.是,是快地行动、先发制人、实验
除了我们的四个核心价值观外,我们认为开放的沟通机制和透明的沟通机制对于高绩效的业务至关重要。我们还认为,我们的员工必须感觉到他们在一个非常心理安全的环境中工作。
我们决心始终迅速采取行动,为我们的客户和合作伙伴提供最佳服务,实现我们的产品平台愿景,创造更好的工作场所。
多样性、公平和归属感
我们相信,多样性、公平和归属感是企业的优先事项,也是道德上的要求,为我们的员工、社区和客户带来价值。我们之所以强大,是因为我们欢迎不同的视角、经验和方法。我们为我们的人力资源组织增加了致力于多样性、公平和归属感的角色,并寻求创造一个员工受到重视、尊重和授权的环境。我们致力于挑战内部和我们社区的不平等,并投资于教育以创造公平。我们通过Jobwel、Npower、InRoad等外部组织,以及与历史悠久的黑人学院、编程黑人女孩和女性影响技术的接触,增加了求职者渠道的多样性,并更加重视招募女性担任领导职位和进入我们的董事会。
社会责任和社区倡议
我们渴望使工作对国际社会更有意义,因为我们帮助加快人类成就。这反映在我们希望通过将我们的技术带到服务不足的地区来改善我们的社区。通过我们的全球良好自动化倡议,我们在新冠肺炎疫情期间与各国政府合作,部署我们的技术,帮助政府实体、医院和非营利组织改善公民反应,解放医护人员,让他们有更多时间与患者相处,并加快实现使命目标。作为我们致力于使自动化成为世界上一股善的力量的一部分,我们投资于研究、合作和伙伴关系,以开发自动化解决方案,以帮助解决全球挑战,并探索如何增加这项技术的积极影响,造福人类和我们的地球。此外,我们支持致力于提高自动化技能和技术准入并创造社会公益的倡议和机会,已达到一百万全球学习者在我们的免费在线平台UiPath Academy上学习。与我们的合作伙伴合作,开发通向实现职业成就和培养有意义的就业机会的无障碍途径,仍然是UiPath的一个关键优先事项。2021年,作为UiPath学术联盟计划的一部分,我们扩大了合作伙伴组织网络,为学生和工人提供自动化技能。罗马尼亚慈善机构UiPath基金会旨在为生活贫困的儿童提供必要的技能和工具,以发挥他们的潜力。2021年4月,我们加入了1%的承诺运动,并保留了280万股A类普通股,用于资助我们的社会影响以及环境、社会和治理举措,将在十年内分配。
企业信息
我们于2005年在罗马尼亚布加勒斯特成立,并于2015年6月9日在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于纽约第五大道452号22楼,邮编:10018,电话号码是(844)432-0455。
UiPath徽标、“UiPath”、“Automation Cloud”以及我们的其他注册和普通法商品名称、商标和服务标记均为UiPath,Inc.或我们子公司的财产。本年度报告中以Form 10-K格式使用的任何其他商标、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。
可用信息
我们的网站地址是www.uipath.com。在我们网站上找到或通过我们的网站访问的信息不是本10-K表格年度报告的一部分,也不会被纳入本年度报告。我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.uipath.com上免费提供这些报告和其他信息的副本。美国证券交易委员会维持着一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息,网址为www.sec.gov。
第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。您应考虑并仔细阅读以下描述的所有风险和不确定因素,以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析以及我们的综合财务报表和相关附注。下面描述的风险是我们认为是我们面临的实质性风险。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的交易价格可能会下降。
风险因素摘要
以下是与投资我们的A类普通股相关的主要风险摘要:
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们有限的经营历史和最近的快速增长也使我们难以评估未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
•我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•由于我们几乎所有的收入都来自我们的自动化平台,如果该平台不能满足客户需求,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
•我们的业务依赖于我们现有的客户续签他们的许可证,并从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买额外的许可证和产品。客户续订或购买额外许可证的减少可能会损害我们未来的经营业绩。
•如果我们不能吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
•我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•如果我们未能留住和激励我们的管理团队成员或其他关键员工,并整合新的团队成员和管理管理层过渡,或者未能吸引更多合格的人员来支持我们的运营,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
•我们行业或全球经济中的不利条件,包括俄罗斯军事行动和乌克兰相关地缘政治局势造成的地缘政治动荡,或IT支出的减少,可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
•有限数量的客户占我们收入和ARR的很大一部分。如果我们不能留住这些客户,我们的收入和ARR可能会大幅下降。
•我们依赖我们的渠道合作伙伴和我们的战略联盟来创造大量的收入,如果我们不能扩大和管理我们的分销渠道,或者履行我们未来的服务义务,我们的收入可能会下降,我们的增长前景可能会受到影响。
•如果我们不能成功地推出新的功能或服务,并对我们的平台或产品进行增强,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
•我们的平台和产品中真实或可感知的错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
•不正确或不恰当地实施或使用我们的平台和产品可能会导致客户不满,并损害我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景。
•我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商来托管我们的基于云的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们预计我们的财务业绩会出现波动,因此很难预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期,我们的股价可能会下跌。
•如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
•任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
•我们可能会受到知识产权纠纷的影响,这些纠纷代价高昂,并可能使我们承担重大责任,增加做生意的成本。
•我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地理范围,带来各种运营挑战。
•俄罗斯在乌克兰的军事行动可能会产生短期和长期的经济和地缘政治混乱,这可能会损害我们的业务。
•我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的首席执行官、联合创始人和董事长的效果,这将限制您影响重要决策结果的能力。
与我们的业务、产品、运营和行业相关的风险
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们有限的经营历史和最近的快速增长也使我们难以评估未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们经历了快速增长。截至2022年和2021年1月31日,我们的ARR分别为925.3美元和580.5美元,增长率为59%。2022年和2021年财年,我们分别创造了892.3美元和607.6美元的收入,增长率为47%。然而,您不应依赖以前任何季度或年度会计期间的ARR或收入增长作为我们未来业绩的指标。我们成立于2015年6月,由于我们有限的运营历史,我们准确预测未来运营结果的能力有限,并受到许多不确定性的影响,包括我们规划和模拟未来增长的能力。即使我们的ARR和收入继续增加,我们预计未来我们的ARR和收入增长率将由于各种因素而下降,包括我们业务的成熟、竞争的加剧、技术的变化、我们整个市场的增长放缓,或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。我们业务的整体增长取决于许多其他因素,包括我们是否有能力:
•有效地为我们的产品定价,以便我们能够吸引新客户,并扩大对现有客户的销售;
•扩展我们平台上提供的产品的功能和使用案例;
•维持和扩大客户购买和续订我们平台许可证的费率;
•为我们的客户提供满足他们需求的支持;
•继续向新市场推介和销售我们的产品;
•继续为我们的平台开发新产品和新功能,并成功地进一步优化我们现有的产品和基础设施;
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术;以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个,因此,我们很难预测未来的运营结果。如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持一致的ARR、收入或ARR或收入增长,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利能力。
此外,我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源:
•我们的技术基础设施,包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•我们的销售和营销组织,以吸引我们的现有和潜在客户,提高品牌知名度,并推动我们的产品的采用;
•产品开发,包括对我们产品开发团队的投资,为我们的平台开发新产品和新功能,以及进一步优化我们现有产品和基础设施的投资;
•收购或战略投资;
•我们的国际业务和持续的国际扩张;以及
•一般管理,包括与上市公司相关的增加的法律和会计费用。
这些投资可能不会在我们预期的时间线上成功,或者根本不会成功,也可能不会带来更高的ARR或收入增长。例如,我们预计我们的客户在未来一段时间内将继续增加对我们的SaaS产品的采用。我们提供SaaS产品的时间很短,我们无法预测SaaS产品的更多采用将如何改变客户的购买模式或影响我们未来的ARR或收入。如果我们不能以足以抵消预期成本增加的速度维持或增加我们的ARR或收入,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害,我们可能无法实现或保持长期盈利。此外,我们已经并可能在未来遇到快速变化的行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素,例如不可预见的运营费用、困难、复杂情况、延误和其他可能导致未来时期亏损的已知或未知因素。如果我们的ARR或收入增长在未来一段时间内没有达到我们的预期,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害,我们可能无法在未来实现或保持盈利。
我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
随着我们平台功能的使用增加,我们将需要投入更多资源来改进和维护我们的基础设施,并与第三方应用程序集成。此外,我们将需要适当扩展我们的内部业务系统和我们的服务组织,包括客户支持和专业服务,以服务于我们不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损和客户满意度下降,导致对新客户的销售额减少、以美元计算的净保留率下降、发放服务积分或要求退款,这将损害我们的收入增长和声誉。即使我们的扩张努力取得成功,这些努力也将是昂贵和复杂的,需要投入大量的管理时间和注意力。我们还可能因努力扩大内部基础设施而面临效率低下或服务中断的问题。我们不能确定我们内部基础设施的扩展和改善是否会及时有效地实施,而且这种失败可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
由于我们几乎所有的收入都来自我们的自动化平台,如果该平台不能满足客户需求,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们预计,并将继续从我们的自动化平台获得几乎所有的收入。因此,市场采用我们的自动化平台对我们的持续成功至关重要。对我们自动化平台的需求可能受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括我们的平台继续被市场接受并整合到我们的客户运营中,通过使用我们的平台产生的自动化任务的持续数量、种类和速度,我们的竞争对手开发和发布新产品的时间,技术变化,以及我们市场的增长速度。此外,我们自动化平台和产品的效用在一定程度上取决于我们的客户将我们的自动化产品与对我们客户的业务非常重要的其他第三方软件产品结合使用的能力。如果这些第三方软件提供商修改其与我们客户的许可协议条款,以降低我们产品的实用性,或增加与这些第三方软件产品相关的使用我们产品的成本,则我们的客户可能不再选择采用我们的自动化平台或继续
使用我们的产品。如果我们无法继续满足客户和开发商社区的需求,我们的业务运营、财务业绩和增长前景将受到实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们现有的客户续签他们的许可证,并从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买额外的许可证和产品。客户续订或购买额外许可证的减少可能会损害我们未来的经营业绩。
我们增长战略的一部分依赖于我们在短时间内为客户提供显著价值的能力,以便我们的客户能够在整个企业范围内扩展使用我们的平台。因此,我们未来的成功在一定程度上取决于我们展示这一价值并向现有客户销售额外许可证和产品的能力,以及我们的客户在合同期限到期时与我们和我们的渠道合作伙伴续签许可证的能力。我们的许可协议主要有年度条款,我们的一些许可协议有多年条款。我们一般不销售期限不到一年的独立许可证。但是,在年度合同期间或多年合同的最后一年,我们的客户可以签订额外的许可协议,终止日期与该年度合同的周年日期相同。我们的客户没有义务在许可期到期后续签我们产品的许可。我们向一些客户提供在购买许可证之前免费使用我们的自动化平台和产品的机会。我们还与客户合作,寻找后续销售的机会,以增加我们在他们业务中的足迹。
为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户与我们和我们的渠道合作伙伴续签或扩展他们的许可证是很重要的。考虑到我们的客户群在规模、行业和地理位置上的多样性,我们无法准确预测我们的续订和以美元为基础的净保留率。我们的续订和以美元为基础的净留存率可能会下降或波动,原因有很多,其中许多因素是我们无法控制的,包括我们客户的业务强弱、客户使用情况,包括我们的客户迅速将我们的产品整合到他们的业务中并在他们的业务中不断为我们的产品找到新用途的能力、客户对我们的产品和平台能力以及客户支持的满意度、我们平台经济高效地与第三方软件产品集成的效用、我们的价格、竞争产品的能力和价格、影响我们客户基础的合并和收购。关联公司的多个付费业务账户合并为单个付费业务账户或整个业务账户的损失,全球经济状况的影响,包括俄罗斯在乌克兰的军事行动和与之相关的快速演变的全球制裁的直接和长期影响,或我们客户在IT解决方案上的支出或他们总体支出水平的减少,因使用我们的产品而感受到的安全或数据隐私风险,影响我们客户或我们销售产品能力的监管制度的变化,包括制裁和出口管制制度的变化,或行业和公众对我们的产品和RPA产品的总体看法,包括由于自动化程度的提高和人力资源的转移。如果与我们的增长战略一致,我们的客户群继续增长以涵盖更大的企业,这可能还需要更复杂和更昂贵的销售努力,这些因素也可能会加剧。如果我们的客户不向我们购买额外的许可证和产品,或者我们的客户未能续签他们的许可证,我们的收入可能会下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
为了增加我们的收入,我们必须继续吸引新客户。我们的成功在很大程度上将取决于我们的平台和产品能否被广泛采用,作为现有解决方案的替代方案,包括作为依赖人工任务和流程的传统系统的替代方案。许多企业已经投入了大量的人力和财力来将传统的人工驱动流程集成到其业务体系结构中,因此可能不愿或不愿意迁移到自动化解决方案。因此,自动化解决方案的采用可能比我们预期的要慢。我们目标市场的很大一部分仍然使用传统系统,主要依靠人工任务和流程进行操作。这个市场可能需要进一步了解自动化解决方案的价值,特别是我们的平台和产品的价值,以及如何将它们整合到当前的运营中。对我们的自动化解决方案如何运作缺乏培训可能会导致潜在客户倾向于更传统的方法,对投资我们的平台和产品持谨慎态度,或者难以将我们的平台和产品集成到他们的业务架构中。如果我们无法教育潜在客户并改变市场接受我们技术的准备,我们可能会经历比预期更慢的增长。
此外,随着我们市场的成熟,我们产品的发展,以及竞争对手推出成本更低或差异化的产品,这些产品被视为我们平台和产品的替代产品,我们销售产品许可证的能力可能会受到损害。同样,如果这些组织内的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求,或者如果他们更愿意购买与在邻近市场运营并与我们的产品竞争的其他公司提供的解决方案捆绑在一起的其他产品,我们的许可证销售可能会受到不利影响。由于这些和其他因素,我们可能无法吸引新客户,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们的平台和产品提供了自动化解决方案,我们的客户可以将其集成到他们的业务中。因此,我们与提供RPA和其他自动化解决方案的公司竞争,这些公司包括Appian Corporation、Automation Anywhere,Inc.、Blue Prism Group PLC、Celonis Inc.、Kofax Inc.、Kyron Systems Inc.、Microsoft Corporation、NICE Ltd.、NTT Ltd.、PegasSystems Inc.和WorkFusion,Inc.。除了RPA软件提供商之外,我们还与自动化生命周期技术提供商竞争,例如低代码、iBPMS、iPaaS、流程挖掘和测试自动化供应商,这些供应商开发和销售自动化功能,作为其核心平台的扩展,以及企业平台供应商,它们提供横向应用程序和生产力工具,并正在收购、构建、或投资于RPA功能或与RPA提供商合作。我们还与提供和支持传统系统的公司竞争,这些公司依赖于我们的平台和产品旨在取代的手动任务和流程,包括促进将此类任务和流程外包给成本较低的工人的公司。我们的客户还可以在内部开发自己的自动化解决方案,以处理特定于其业务的任务。我们的市场可能需要进一步了解自动化解决方案和我们的平台和产品的价值,以及如何将它们整合到当前的运营中。对我们的自动化平台和产品如何运作缺乏培训可能会导致潜在客户倾向于更传统的方法或他们有限的内部开发的自动化流程,对投资我们的平台和产品持谨慎态度,或者难以将我们的平台和产品整合到他们的业务架构中。如果我们无法教育潜在客户并改变市场接受我们技术的准备,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
RPA市场是增长最快的企业软件市场之一,竞争日益激烈。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来的竞争环境仍将是激烈的。例如,随着我们的市场越来越多地受到基于云的解决方案的推动,本地云提供商可能会进入这个市场,以更低的价格提供具有竞争力的产品。此外,免费提供的自动化开源替代方案可能会影响我们向某些客户销售产品的能力,这些客户可能更愿意免费依赖这些工具。我们的一些实际和潜在竞争对手已经被其他较大的企业收购,已经或可能进行收购,可能达成合作伙伴关系或其他战略关系,提供比各自提供的产品更全面的产品,或可能实现比我们更大的规模经济。此外,目前不被视为竞争对手的新进入者可能会通过收购、合作或战略关系进入市场。当我们希望通过现有的内部解决方案向潜在客户营销和销售我们的产品和平台功能时,我们必须让他们的内部利益相关者相信,我们的产品和平台能力优于他们目前的解决方案。如果我们不这样做,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到损害。
如果我们不能继续将我们的平台和产品与竞争对手提供的产品区分开来,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的竞争对手在规模、提供的产品的广度和范围上各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手拥有比我们更高的知名度、更长的运营历史、更成熟的客户关系和现有的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。此外,目前尚未提供具有竞争力的解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩展其产品或服务,以与我们的产品和平台能力竞争。例如,我们的一些潜在竞争对手已经与我们的客户和其他服务产品的潜在客户建立了密切的综合关系。如果这些潜在竞争对手中的任何一个在其当前的服务产品中将自动化解决方案作为单一的集成解决方案提供,我们的客户和潜在客户可能会因为管理简单性或其他我们无法控制的因素而选择采用集成解决方案。我们现有的和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系,以进一步增强他们在我们潜在市场的资源和产品供应。我们的竞争对手也许能够更快地做出反应,
比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有的竞争对手或新进入者可能会引入新技术,从而减少对我们的产品和平台功能的需求。除了产品和技术的竞争,我们还面临着价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供其内部部署或SaaS解决方案,这已经并可能继续造成定价压力。
由于所有这些原因,我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争,这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或保持市场接受度,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们未能留住和激励我们的管理团队成员或其他关键员工,并整合新的团队成员和管理管理层过渡,或者未能吸引更多合格的人员来支持我们的运营,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
我们的成功和未来的增长在很大程度上依赖于我们高管的持续服务,特别是我们的首席执行官、联合创始人、首席执行官兼董事长Daniel·迪恩斯以及我们在研发、销售和营销领域的其他关键员工。此外,我们管理团队中的许多成员加入我们的时间很短,或在目前的职位上服务了很短时间,包括我们的首席财务官阿什姆·古普塔,他于2018年2月加入我们,并于2019年11月晋升为首席财务官;布拉德·布鲁贝克,我们的总法律顾问兼首席法务官,他于2019年4月加入我们;特德·库默特,我们负责产品和工程的执行副总裁总裁,他于2020年3月加入我们;贝蒂娜·科布里克,我们的首席人事官,他于2021年4月加入我们;以及我们的首席商务官克里斯·韦伯,他于2022年4月加入我们。我们的执行管理团队或其他关键员工可能会因聘用或离职而不时发生变化。我们的高管和其他关键员工是按自己的意愿聘用的,这意味着这些人员可以随时终止与我们的雇佣关系。失去一名或多名高管,或我们的高管团队未能有效地与员工合作并领导我们的公司,可能会损害我们的业务。由于我们产品和平台功能的复杂性,我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈,尤其是对于在设计和开发RPA、AI和ML应用程序方面经验丰富的工程师,以及经验丰富的销售专业人员。如果我们无法在我们所在的城市吸引到这样的人员,我们可能需要在其他地点招聘,这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。我们不时遇到招聘和留住具备适当资历的员工的困难,我们预期亦会继续遇到困难。我们最近完成了首次公开募股(IPO),潜在候选人可能不会像我们首次公开募股之前聘用的员工那样对我们的薪酬方案(包括我们的股权奖励)感兴趣。此外,我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变,以应对不断变化的应聘者人才库和概况。我们可能无法及时确定或实施这些变化。
我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降、经历重大波动或增加,以至于潜在员工认为我们的股权奖励的价值上升有限,可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励现有的人员,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
我们有运营亏损的历史,过去一直没有盈利。我们未来可能无法达到并保持盈利能力。
自成立以来,我们在每个财年都出现了净亏损。在截至2022年和2021年1月31日的财年,我们分别净亏损5.256亿美元和9240万美元。截至2022年、2021年和2021年1月31日,我们的累计赤字分别为14.959亿美元和970.4美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长,并且在前几个财年没有盈利,但我们不确定我们是否会获得足够高的销售额来维持或增加我们的增长,或者达到并保持未来的盈利能力。我们还预计未来一段时间我们的成本和支出将会增加,这可能
如果我们的收入不增加,将对我们未来的运营结果产生负面影响。特别是,我们打算继续投入大量资金来进一步开发我们的平台,包括推出新的产品和功能,并扩大我们的内部销售团队和企业销售队伍,以推动新客户的采用,扩大用例和集成,并支持国际扩张。我们还将面临与增长、扩大客户基础和成为上市公司相关的增加的合规成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,或者我们收入的增长速度可能比我们预期的要慢,我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。由于多种原因,我们可能会在未来招致重大损失,包括本文所述的其他风险,以及不可预见的费用、困难、并发症或延误,以及其他未知事件。如果我们无法持续盈利,我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅缩水。
俄罗斯在乌克兰的军事行动可能会产生短期和长期的经济和地缘政治混乱,这可能会损害我们的业务。
我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的业务虽然只占我们整个公司的一小部分,但由于美国和其他政府当局为回应俄罗斯在乌克兰的军事行动而实施的制裁和其他贸易管制,我们面临着额外的监管和政治风险以及额外的合规成本。这些政府措施包括限制向俄罗斯和白俄罗斯出口、再出口、转让或释放某些商品、软件和技术的出口管制,以及针对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的某些官员、个人、实体、地区和行业的制裁,包括某些大型俄罗斯银行。我们无法预测局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制。如果实施长期的动乱、军事活动或额外的制裁,可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。如果冲突扩大到与乌克兰接壤的国家,包括罗马尼亚,我们的业务可能会受到不利影响。虽然我们已采取措施确保我们遵守适用的法规,并确保这些事件不会影响我们向客户提供的服务,但这些步骤涉及额外的合规成本和运营成本。如果俄罗斯和美国之间的关系显著恶化,或者如果俄罗斯、美国或其他国家对业务实施额外的经济制裁、供应链限制或其他限制,并且我们被限制或被禁止继续在乌克兰的软件开发业务,我们的成本可能会增加,我们的产品开发努力可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
正在进行的新冠肺炎大流行和任何相关的经济低迷都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
正在进行的新冠肺炎大流行可能会无限期地阻止我们或我们的员工、客户、合作伙伴、供应商或供应商或与我们有业务往来的其他方进行某些营销和其他业务活动,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,为了应对新冠肺炎大流行,包括出现新的新冠肺炎变异株,许多州、地方和外国政府已经到位,未来其他政府可能会到位或恢复、隔离、行政命令、原地避难命令以及类似的政府命令和限制,以控制疾病的传播。对新冠肺炎的反应,包括由于此类订单或限制(或认为此类订单或限制可能会发生或再次发生)所导致的反应,已导致企业关闭、工作停顿、工作放缓和延误、在家工作政策、旅行限制和活动取消,以及其他可能对生产力产生负面影响并扰乱我们的客户、合作伙伴、供应商或供应商或与我们有业务往来的其他方的运营的影响。
鉴于与新冠肺炎传播相关的不确定和不断变化的情况,我们已采取措施,旨在帮助将病毒对我们员工和我们参与的社区的风险降至最低。这些措施包括暂停我们员工在全球范围内的所有非必要旅行,取消、推迟或举行几乎任何UiPath活动,以及不鼓励员工参加任何行业活动或与工作相关的面对面会议。尽管我们最近已经重新开放,并可能继续有选择地重新开放我们的某些办公室,允许一些旅行,并根据适用的政府命令和公共卫生指导方针举行某些面对面的会议和活动,但我们的大多数员工仍在远程工作。我们拥有分散的员工队伍,我们的员工习惯于远程工作,并与远程工作的其他人一起工作。然而,对面对面旅行和面对面会议的限制可能会对我们的营销努力、我们销售周期的长度或变异性、我们的国际业务和持续的国际业务,或者我们整个组织员工的平均招聘周期的长度产生负面影响。此外,由于我们和我们的客户、合作伙伴、供应商以及
与我们有业务往来的供应商和其他方继续远程运营。此外,我们的管理团队已经并可能继续花费大量时间、注意力和资源来监控新冠肺炎疫情,并寻求管理其对我们业务和劳动力的影响。新冠肺炎疫情还可能对全球劳动力、经济和金融市场产生不利影响,可能导致经济低迷和客户在我们产品上的支出减少,或者我们的客户、合作伙伴、供应商或供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行其合同义务。
虽然目前无法预测新冠肺炎对全球经济活动,特别是我们的业务可能产生的影响的持续时间和程度,但新冠肺炎的持续传播,特别是考虑到新的新冠肺炎变异株的出现,疫苗和其他治疗方法的时机、分布、公众接受率和有效性,以及政府、企业和其他组织应对新冠肺炎的措施,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,作为一家上市公司,我们已经提供并可能在未来提供关于我们的业务和未来运营业绩的指导,这些指导已经并将基于截至指导发布之日的假设、估计和预期。指引必然是投机性的,固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多预计是我们无法控制的,例如新冠肺炎疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况。如果我们因这些因素而修订或未能达到我们宣布的指引或分析师的预期,我们A类普通股的价格可能会受到负面影响。此外,就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的程度而言,它还可能加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险,包括但不限于与我们在现有客户群内扩张、获得新客户、发展和扩大我们的销售和营销能力以及向国际扩张的能力相关的风险。
我们行业或全球经济中的不利条件,包括俄罗斯军事行动和乌克兰相关地缘政治局势造成的不利条件,或IT支出的减少,可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。美国和国外经济中的不利条件,包括美国或国外国内生产总值增长的变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染性疾病的爆发(如正在进行的新冠肺炎大流行)、内战以及对美国、欧洲、亚太地区或其他地方的恐怖袭击,可能会导致商业投资减少,包括IT支出的减少,扰乱关键行业事件的时机和节奏,并对我们的业务增长和运营结果产生负面影响。例如,这些类型的不利条件在过去和未来可能会扰乱关键行业活动的时间安排和出席,我们的产品销售在一定程度上依赖于这些活动。如果这些活动在未来中断,我们的营销投资、销售渠道以及创造新客户和产品销售的能力可能会受到负面和不利的影响。此外,我们的竞争对手,其中许多比我们更大,拥有更多的财政资源,可能会通过降低价格来吸引我们的客户,以应对具有挑战性的市场状况,并可能不那么依赖关键的行业事件来为其产品创造销售。此外,某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品上的整体支出减少。此外,如果经济普遍下滑,客户和潜在客户认为我们的平台成本高昂,或太难部署或迁移到我们的平台,我们的收入可能会受到一般IT支出延迟或减少的不成比例的影响。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是一般情况下还是在任何特定行业内。如果我们经营的一般经济或市场的经济状况从目前的水平恶化,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
有限数量的客户占我们收入和ARR的很大一部分。如果我们不能留住这些客户,我们的收入和ARR可能会大幅下降。
我们很大一部分收入和ARR来自对前10%的客户的销售。因此,我们的收入和ARR可能会大幅波动,并可能受到这些客户或任何其他重要未来客户的购买决定的重大和不成比例的影响。我们的任何重要客户可能会决定购买比过去更少的产品,可能会在发出有限通知的情况下随时改变他们的购买模式,或者可能决定根本不继续许可我们的平台和产品,任何这些都可能导致我们的收入和ARR下降,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们不这样做
随着我们的客户群进一步多样化,我们将继续受到与客户集中相关的风险的影响。
我们依赖我们的渠道合作伙伴和战略联盟来创造相当大的收入,如果我们不能扩大和管理我们的分销渠道,我们的收入可能会下降,我们的增长前景可能会受到影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们与各种渠道合作伙伴的关系的保持和发展,我们预计我们将继续依赖这些合作伙伴来发展我们的业务。我们的渠道合作伙伴使我们能够扩大我们的本地和全球覆盖范围,特别是在规模较小的客户和我们直接销售业务较少的地区。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年中,我们通过渠道合作伙伴的销售获得了大量收入,我们预计未来将继续从渠道合作伙伴获得大量收入。我们与渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的,并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争产品,我们的许多渠道合作伙伴可能与我们的竞争对手建立了更成熟的关系。如果我们的渠道合作伙伴选择更多地强调自己的产品或竞争对手提供的产品,而不能有效地营销和销售我们的产品,或者无法满足我们客户的需求,那么我们发展业务和销售产品的能力可能会受到不利影响。此外,失去我们的一个或多个较大的渠道合作伙伴,他们可能会在有限的通知或没有通知的情况下停止销售我们的产品,以及我们可能无法更换他们,这可能会对我们的销售造成不利影响。此外,我们扩大分销渠道的能力在一定程度上取决于我们向渠道合作伙伴介绍我们的平台和产品的能力,这可能是复杂的。我们未能招募更多的渠道合作伙伴,或他们减少或延迟销售我们的产品,或者渠道销售与我们的直销和营销活动之间发生冲突,都可能损害我们的运营结果。即使我们成功了,这些关系也可能不会导致客户更多地使用我们的产品或增加收入。我们还承担渠道合作伙伴不遵守美国或国际反腐败或反竞争法的风险,在这种情况下,我们可能会因为与此类合作伙伴的代理关系而被罚款或以其他方式受到惩罚。
此外,我们渠道合作伙伴的财务状况以及我们与他们的持续关系对我们的成功非常重要。其中一些渠道合作伙伴可能无法承受经济状况的不利变化,这可能会导致这些分销商破产和/或无法获得信贷来为购买我们的产品和服务提供资金,这可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响。此外,最终用户市场的疲软可能会对我们渠道合作伙伴的现金流产生负面影响,他们可能会推迟向我们偿还债务,这将增加我们的信用风险敞口。如果其中一些渠道合作伙伴的财务状况大幅恶化,而我们无法及时找到替代的渠道合作伙伴,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们最近开始结成战略联盟,将我们的软件授权给第三方联盟合作伙伴,同时同意共同合作,以推动我们产品未来向第三方的销售。例如,我们可以同意为第三方联盟合作伙伴的自动化实践支持活动提供资金,以便他们可以创建或扩展其RPA实践。如果战略联盟合作伙伴无法成功创建或扩展他们的RPA实践,我们可能无法实现我们预期的好处。
这些战略联盟还可能包括我们对这些第三方联盟合作伙伴做出的不可取消的承诺,根据这些承诺,我们计划在与第三方客户的安排中利用合作伙伴的产品或服务。如果我们无法在与第三方客户的安排中部署合作伙伴的产品或服务,这可能会对我们在任何给定时期的毛利率、盈利能力和财务业绩产生重大不利影响。此外,这些战略联盟是我们潜在增长和扩张的新载体,这些联盟可能不会像我们预期的那样成功和/或盈利。
如果我们和我们的渠道合作伙伴不能提供足够的高质量咨询、培训、支持和维护资源,使我们的客户能够从我们的平台实现显著的业务价值,我们可能会看到客户对我们平台的采用减少。
我们的客户有时会要求咨询和培训,以帮助他们将我们的平台整合到他们的业务中,并依赖我们的客户支持人员来解决问题并实现我们的平台提供的全部好处。因此,客户数量的增加可能会增加对与我们产品相关的咨询、培训、支持和维护的需求。鉴于我们的客户群和产品持续增长,我们需要为客户提供更多的咨询、培训、支持和维护,使他们能够
从我们的平台实现重要的业务价值。我们依赖我们的合作伙伴生态系统,他们构建、培训和认证我们的技术,并代表他们的客户部署我们的技术。我们一直在通过我们的UiPath Academy和其他培训计划来增加我们的渠道合作伙伴和客户能力,旨在创建一个由熟练使用和集成我们的平台在业务运营中的人员组成的生态系统。然而,如果我们和我们的渠道合作伙伴无法提供足够的高质量咨询、培训、集成和维护资源,我们的客户可能无法有效地将我们的自动化平台集成到他们的业务中,也无法从我们的产品中实现足够的商业价值来证明后续销售的合理性,这可能会影响我们未来的财务业绩。此外,如果我们的渠道合作伙伴表现不佳或我们的任何渠道合作伙伴的品牌受到损害,我们的客户可能不会选择依赖我们的渠道合作伙伴提供咨询、培训、集成和维护资源。此外,我们的一些客户是行业领先者,我们与他们的合同受到了公众的极大关注。如果我们或我们的渠道合作伙伴在帮助这些客户实施我们的平台时遇到问题,或者如果有关于这些活动的负面宣传(即使与我们的服务或产品无关),我们的声誉可能会受到损害,我们未来的财务业绩可能会受到负面影响。最后,为满足对我们咨询服务日益增长的需求所需的投资可能会使我们在预期的盈利水平下交付咨询服务的能力受到压力,从而影响我们的整体盈利能力和财务业绩。
如果我们不能成功地推出新的功能或服务,并对我们的平台或产品进行增强,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力在一定程度上取决于我们增强和改进我们的平台以及推出新功能和服务的能力。为了发展我们的业务并保持竞争力,我们必须继续增强我们的平台,提供反映自动化和人工智能技术不断发展的本质以及我们客户不断变化的需求的功能。我们在乌克兰有技术员工,重新分配他们的工作的需要推迟了,并可能继续推迟一些产品方面的开发。新产品、增强功能和开发的成功取决于几个因素,包括但不限于:我们对市场变化的预期和对产品功能的需求,包括成功的产品设计和及时的产品介绍和结论,足够的客户需求,产品开发工作中的成本效益,以及能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供具有竞争力的产品和服务的新技术的激增。此外,由于我们的平台旨在与各种系统、应用程序、数据和设备一起运行,因此我们需要不断修改和增强我们的平台,以跟上此类系统的变化。我们在开发这些修改和增强功能方面可能不会成功。此外,我们平台增加的功能和解决方案将增加我们的研发费用。我们开发的任何新功能可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,或者可能无法获得必要的市场接受度,从而产生足够的收入来证明相关费用是合理的。很难预测客户对新功能的接受程度。这种不确定性限制了我们预测未来运营结果的能力,并使我们面临许多挑战,包括我们规划和模拟未来增长的能力。如果我们不能解决这些不确定性,并成功开发新功能、增强我们的软件,或以其他方式克服技术挑战和竞争技术,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们还提供包括咨询和培训在内的专业服务,并必须不断调整,以帮助我们的客户根据他们特定的自动化战略部署我们的平台。如果我们不能推出新服务或增强现有服务,以跟上客户部署战略的变化,我们可能无法吸引新客户、留住现有客户、扩大他们对我们软件的使用或获得续订合同,这对我们业务的未来非常重要。
我们提供免费试用和免费的平台级别,以提高我们产品的知名度,并鼓励使用和采用。如果这些营销策略不能促使客户购买付费许可证,我们增加收入的能力将受到不利影响。
为了鼓励人们了解、使用、熟悉和采用我们的平台和产品,我们提供了我们软件的社区版和企业试用版,每个版本都提供了对我们某些产品的免费在线访问。这种先试后买的策略可能不会成功地推动开发人员教育或引导客户购买我们的产品。我们免费级别的许多用户可能不会导致其组织内的其他用户购买和部署我们的平台和产品。如果用户没有成为,或者我们无法成功吸引付费客户,我们就不会意识到这些营销策略的预期好处,我们增长收入的能力将受到不利影响。
我们的目标是企业客户,而向这些客户销售涉及的风险可能不存在,或者在向较小实体销售时风险较小。
我们的企业销售队伍专注于向大型企业、组织和政府机构客户销售产品。截至2022年1月31日,我们有1,493名ARR为10万美元或以上的客户和158名ARR为100万美元或以上的客户,分别占我们截至该期间收入的79%和43%。截至2021年1月31日,我们有1,002名ARR为10万美元或以上的客户和89名ARR为100万美元或以上的客户,分别占我们截至该期间收入的75%和35%。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--关键绩效指标“获取ARR的描述。对大客户的销售涉及销售给较小实体时可能不存在或程度较小的风险,例如更长的销售周期、更复杂的客户要求(以及由此导致的更高的合同风险)、大量的前期销售成本、不太有利的条款以及完成部分销售的可预测性较差。例如,企业客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的解决方案和我们竞争对手的解决方案,然后才能做出购买决定和下订单。许多因素影响我们销售周期的长度和可变性,包括需要教育潜在客户了解我们的自动化平台和产品的用途和优势、采购和预算周期的可自由裁量性,以及评估和采购审批流程的竞争性。因此,我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异,对大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成,并且需要更多的组织资源。此外,大型企业客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品,但仍然需要配置、集成服务和定价谈判,这增加了我们在销售工作中的前期投资,但无法保证这些客户将在其组织内足够广泛地部署我们的产品,以证明我们大量的前期投资是合理的。
我们的平台和产品中真实或可感知的错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的平台和产品很复杂,使用了新的技术。我们的平台和产品过去曾出现过未检测到的错误、故障或错误,将来可能还会发生。我们的平台和产品用于我们客户的整个业务环境,并与不同的操作系统、系统管理软件、应用程序、设备、数据库、服务器、存储、中间件、定制和第三方应用程序和设备以及网络配置一起使用,这可能会导致我们的平台和产品部署到的业务环境中出现错误或故障。应用程序的多样性增加了这些业务环境中出现错误或故障的可能性。尽管我们进行了测试,但在我们的客户使用我们的平台和产品之前,可能无法发现真正或感知到的错误、故障或错误。此类故障或错误可能导致声誉受损,在某些情况下,由于我们向客户提供的服务级别承诺的影响,可能会影响我们的收入,如下所述。
我们的平台和产品还使我们的客户能够为我们的自动化平台和产品开发自己的用例。我们不能保证这些用户开发的自动化将是有效的,也不能保证它们不包括错误、失败或错误,这些错误、失败或错误可能被归因于我们的底层技术,无论正确与否。例如,我们的客户可能会以非预期的方式使用我们的产品,这可能会导致我们的平台或产品牵涉到任何由此产生的错误或故障。我们的平台和产品中真实或可感知的错误、故障或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们的平台和产品的接受、监管调查和执法行动、对我们的品牌的损害、削弱我们的竞争地位、客户对他们遭受的损失的索赔,或者无法履行我们的客户协议中规定的服务水平承诺。在这种情况下,出于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费大量额外资源来帮助纠正问题。我们平台或产品中的任何错误、故障或错误也可能损害我们吸引新客户、留住现有客户或扩大他们对我们软件的使用的能力,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
不正确或不恰当地实施或使用我们的平台和产品可能会导致客户不满,并损害我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景。
我们的自动化平台、产品和相关服务旨在广泛部署在各种技术环境中,包括各种使用案例中的大规模、复杂技术环境。我们相信,我们未来的成功将至少部分取决于我们的能力和我们渠道的能力
合作伙伴支持此类部署。我们平台的实施可能在技术上很复杂,如果没有适当的实施和培训,可能不容易使我们的平台的价值最大化。如果我们的客户不能成功或及时地实施我们的平台,或者如果我们的客户认为我们的平台实施太复杂或太耗时,客户对我们公司和我们软件的看法可能会受到损害,我们的声誉和品牌可能会受到影响,客户可能会选择不续签他们的许可证或增加他们对我们相关服务的购买。
我们定期培训我们的客户和渠道合作伙伴正确使用我们的自动化平台和产品,并从中获得各种好处,以最大限度地发挥其潜力。我们和我们的渠道合作伙伴经常与我们的客户合作,以实现成功的实施,特别是对于大型、复杂的部署。我们的失败或我们的渠道合作伙伴未能培训客户如何高效有效地部署和使用我们的平台和产品,或者我们的渠道合作伙伴未能或我们的渠道合作伙伴未能为客户提供有效的支持或专业服务,无论是实际的还是感知的,都可能导致负面宣传或针对我们的法律行动。此外,随着我们继续扩大我们的客户基础,我们或我们的渠道合作伙伴如果实际或认为未能适当地提供这些服务,很可能会失去我们相关服务的后续销售机会。
我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商来托管我们的基于云的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户继续采用和利用我们的基于云的产品与我们的平台的能力。我们将与我们的基于云的产品相关的几乎所有基础设施外包给第三方托管服务。我们基于云的产品的客户希望能够随时访问这些产品,而不会出现实质性中断或性能下降。我们的基于云的产品依赖于保护第三方托管服务托管的虚拟云基础设施,方法是维护其配置、架构、功能和互联规范,以及存储在这些虚拟数据中心中的信息,这些信息由第三方互联网服务提供商传输。网络攻击或类似问题造成的任何中断,或我们第三方托管服务能力的任何限制,都可能会阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户的使用,或以其他方式对我们的业务产生不利影响,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。由于我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商来托管我们的基于云的产品,因此维护和改进其性能可能会变得越来越困难,尤其是在使用高峰期,以及随着我们的云能力变得更加复杂和我们的用户流量增加,因为我们无法控制支持这些服务的基础设施。此外,任何可能由网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、严重风暴、地震、断电、电信故障、传染病爆发、军事行动、恐怖或其他攻击以及其他我们无法控制的类似事件导致的影响我们第三方托管服务基础设施的事件都可能对我们的基于云的产品造成负面影响。如果我们基于云的产品不可用,或者如果我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的基于云的产品,我们可能会经历客户流失、失去或延迟市场对我们的平台和产品的接受、客户延迟向我们付款、我们的声誉和品牌受到损害、对我们的法律索赔以及我们的资源被转移。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的第三方托管服务的事件而产生重大成本。
如果我们与第三方托管服务的服务协议终止,或出现服务中断、我们使用的服务或功能取消、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们可能会遇到访问基于云的产品的中断,以及在安排或创建新的设施和服务和/或重新架构基于云的产品以在不同的云基础设施服务提供商上部署的过程中出现重大延迟和额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计我们的财务业绩会出现波动,因此很难预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期,我们的股价可能会下跌。
我们过去的经营业绩起伏不定,预计未来也会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的业绩可能不能表明我们的
未来的表现。除了本文描述的其他风险外,可能影响我们经营结果的因素包括:
•我们平台和产品的需求或定价波动;
•我们的平台和产品使用的波动;
•我们来自许可证和服务安排的收入组合的波动;
•我们吸引新客户的能力;
•保持现有客户的能力;
•客户扩展率以及更新许可证的定价和数量;
•直接销售给终端客户和/或战略联盟合作伙伴和/或通过渠道合作伙伴销售的收入组合、收入成本和毛利率的波动;
•我们扩大第三方云基础设施提供商能力的投资时机和金额;
•季节性;
•相对于我们现有基础设施和产品的投资,对新产品和功能的投资;
•客户购买的时间;
•预期我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进产品,导致采购决策出现波动或延迟;
•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化;
•我们控制成本的能力,包括我们的运营费用;
•支付经营费用的数额和时间,特别是销售和营销以及研发费用,包括佣金;
•包括以股票为基础的补偿、商誉减值等其他非现金支出的金额和时间;
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排;
•收购及其整合的影响;
•国内和国际的一般经济状况,以及对我们的客户所参与的行业有具体影响的经济状况;
•新会计公告的影响;
•监管或法律环境的变化,可能导致我们产生与合规相关的费用等因素;
•市场竞争动态的变化,包括竞争对手或客户之间的整合;以及
•我们的产品和平台功能的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个,或者这些因素中的一些因素的累积影响,都可能导致我们的运营结果发生重大变化。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们A类普通股的价格可能会大幅下降,我们可能面临代价高昂并可能转移管理层注意力的诉讼,包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的销售额和经营结果出现波动。
从历史上看,我们在新客户和续订客户的预订中经历了季节性,因为我们通常与新客户签订更高比例的许可协议,并与现有客户在
我们财政年度的第四季度。我们认为,这种季节性源于我们的许多客户,特别是我们的企业客户的采购、预算和部署周期。虽然我们认为这种季节性已经并将继续影响我们的季度或年度业绩,但到目前为止,我们的快速增长在很大程度上掩盖了季节性趋势。我们预计,随着我们继续瞄准更大的企业客户,以及我们的快速增长开始放缓,这种季节性将变得更加明显。我们销售额的季节性波动意味着我们的收入可能不会在不同时期保持一致。因此,您不应期望我们的季度或年度业绩能够预测未来的任何时期。
我们的关键运营指标ARR和本报告中的某些其他运营数据受假设和限制的影响,可能无法准确指示我们的未来或预期结果。
ARR基于许多假设和限制,使用我们的内部数据计算,这些数据未经第三方独立核实,可能无法准确指示我们的未来或预期结果。我们将ARR定义为订用许可证和维护义务中每个解决方案SKU的年化发票金额,假设订用不增加或减少订用。ARR不包括我们获得此类订阅许可证或提供此类维护可能产生的成本,也不包括在我们的综合运营报表中报告为永久许可证或专业服务收入的发票金额。ARR不是对收入的预测,也不反映除特定坏账或争议金额外,由于合同、不续签或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少。因此,ARR和我们的其他运营数据可能不能反映我们的实际表现,投资者应该根据计算这些指标时使用的假设和由此产生的限制来考虑这些指标。此外,投资者不应过度依赖这些指标,将其作为我们未来或预期业绩的指标。此外,这些指标可能不同于其他公司提供的类似标题的指标,并且可能无法与此类其他指标进行比较。请参阅标题为“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--关键绩效指标获取有关我们的ARR的更多信息。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,如果根本没有的话。
自成立以来,我们主要通过客户付款和出售股权证券的净收益来为我们的运营提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金,为我们正在进行的业务、我们计划的投资或我们业务的增长提供充分资金。我们还打算继续投入巨资发展我们的业务,以利用我们的市场机会,而不是在短期内优化盈利能力或现金流。例如,在截至2021年1月31日和2022年1月31日的财年中,我们继续专注于展示我们业务模式中的运营杠杆,同时优先安排投资,使我们能够继续实现一流的业务增长和业务规模,并利用我们重要的市场机会。我们为推动增长而计划的投资可能需要我们进行股权或债务融资,以获得更多资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们产生债务,债务持有人将拥有优先于A类普通股持有人对我们资产提出索赔的权利,而未来任何债务的条款可能会限制我们的运营,包括我们支付A类普通股股息的能力。此外,如果我们发行额外的股权证券,股东将经历稀释,新的股权证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券的发行金额、时间或性质。因此,我们的股东承担未来发行债务或股权证券的风险,降低我们A类普通股的价值并稀释他们的利益。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们相信,维护和提升UiPath品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品,以及扩大我们的平台和产品对现有客户的销售非常重要。我们还相信,随着我们市场竞争的加剧,品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌,在很大程度上取决于我们营销工作的有效性,我们能否提供可靠的产品,继续以具有竞争力的价格满足客户的需求,我们能否维持客户的信任,我们能否向客户展示我们的产品在提高客户参与度和员工满意度的同时提高效率的能力,我们继续开发新功能和用例的能力,我们成功差异化产品和平台的能力
来自竞争产品的能力,以及我们充分获得和保护我们的商标和商号的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。
我们维持和提升品牌的能力也可能受到我们无法控制的因素的影响。例如,关于自动化和技术取代传统的、由人驱动的系统对就业的潜在影响的媒体报道很常见。有关自动化可能对失业造成的影响的负面宣传可能会损害我们的品牌和声誉,即使与我们的产品无关。这种负面宣传还可能减少对我们产品的潜在需求和市场规模,并减少我们的收入。
我们可能无法保护与我们品牌相关的所有注册或未注册商标或商号,我们的权利可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。如果我们无法保护我们在这些商标和商号上的权利,第三方可能会申请注册与我们的商标相似或相同的商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
如果我们不能在发展的同时保持我们的公司文化,我们的成功以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们相信,到目前为止,我们的文化一直是我们成功的关键因素,我们开发的技术的批判性促进了我们员工的更大使命感和成就感。我们已经形成了一种文化,在这种文化中,我们的员工坚持谦逊、大胆、沉浸和快速的核心原则。随着我们继续雇佣更多的员工来跟上我们的增长步伐,我们可能会变得更难找到表现出这些优点的员工,或者向我们的新员工灌输这些优点。任何未能保护我们的文化都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响,这对我们的增长至关重要,并有效地专注于和追求我们的公司目标。随着我们不断壮大和发展一家上市公司的基础设施,我们可能会发现很难保持我们文化的这些重要方面。如果我们不能保持我们的公司文化,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们作为缔约方的各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯、挪用或其他违反知识产权、数据保护和其他损失的重大责任。
我们与我们的客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿因侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔、数据保护、我们对财产或个人造成的损害、或与我们的软件、服务或平台、我们在此类协议下的行为或不作为或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受的损失或以其他方式承担的责任。其中一些赔偿协议规定了无上限的赔偿责任,而一些赔偿条款在适用的协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。尽管我们试图在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任,但我们并不总是成功的,仍可能招致与之相关的重大责任,我们可能会因为任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何纠纷可能会对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,虽然我们承保一般责任和网络安全保险,但我们的保险可能不足以补偿我们可能施加的所有责任,或以其他方式保护我们免受与声称客户数据泄露的索赔有关的责任或损害,并且任何此类保险可能不会继续以可接受的条款提供给我们或根本不提供。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别,带来整合挑战,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去有,未来可能寻求收购或投资于业务、合资企业、产品和平台能力,或我们认为可以补充或扩大我们的服务和平台能力、增强我们的技术能力或提供增长机会的技术。此外,我们首次公开募股的收益增加了我们投入资源探索更大、更复杂的收购和投资的可能性,这是我们之前尝试过的。任何此类收购或投资都可能转移人们的注意力
并导致吾等在寻找、调查及寻找合适机会时产生各种开支,而不论交易是否已完成,并可能导致不可预见的经营困难及开支。特别是,我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面可能会遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作,他们的软件不容易与我们的平台一起工作,或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。例如,我们之前通过第三方收购获得了某些产品来支持我们平台的技术,未来我们可能同样会获得更多技术来进一步支持我们平台的发展。如果我们不能将这些技术充分集成到我们的平台中,或者如果获得的技术没有如预期那样运行,可能会损害我们的产品开发努力。此外,这些交易还可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则我们就可以用来发展我们现有的业务。我们能够完成的任何此类交易可能不会带来我们预期实现的任何协同效应或其他好处,这可能会导致可能会产生巨额减值费用。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会,也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外,如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,或者我们可能面临未知的风险或债务。
我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会因自然灾害、军事行动、恐怖袭击或其他灾难性事件的发生而受到严重阻碍。
我们的业务运营可能会受到火灾、洪水、异常天气条件、停电、电信故障、军事行动、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件的影响。包括龙卷风、飓风、洪水和地震在内的自然灾害可能会破坏我们客户或他们的供应商或零售商的设施或他们的其他业务,这可能会导致我们客户的收入减少,从而减少销售额。此外,我们业务的很大一部分依赖于我们在纽约的总部和我们在罗马尼亚布加勒斯特的办事处的支持。如果火灾、洪水、异常天气条件、停电、电信故障、军事行动、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件对我们运营这些办公室的能力产生实质性影响,它可能会对我们的整体业务运营产生实质性影响。
如果此类事件扰乱我们的业务或我们当前或潜在客户的业务,或对我们的声誉造成不利影响,此类事件可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。
我们现在是,将来也可能会受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响,例如我们的客户提出的与我们现任或前任员工的商业纠纷或雇佣索赔有关的索赔。诉讼可能会导致巨额成本,并可能分散管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。保险可能不包括此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用,并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的未投保或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
与数据隐私和网络安全相关的风险
我们受到与数据隐私和安全相关的严格和不断变化的义务的约束,包括法律、法规和标准、信息安全政策和合同义务。我们实际或被认为未能履行此类义务可能导致监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;收入或利润损失;客户或销售损失;以及其他不利的业务后果。
在正常业务过程中,我们收集、接收、访问、生成、传输、存储、披露、共享、可访问、保护、保护、处置、使用、共享和以其他方式处理个人数据和其他敏感信息,包括专有和机密的商业数据、商业秘密、知识产权、敏感第三方-
有关员工、承包商、客户、供应商和其他人的交易方数据。我们的数据处理活动要求我们承担许多数据隐私和安全义务,例如各种法律、法规、法规、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同以及管理我们和代表我们处理个人数据的其他义务。
在美国,联邦、州和地方政府制定了许多数据隐私和安全法律,包括数据泄露通知法、个人数据隐私法和消费者保护法。CCPA对承保企业施加义务。这些义务包括但不限于,在隐私通知中提供具体披露,并向加州居民提供与其个人数据相关的某些权利。CCPA允许对违反规定的行为处以法定罚款(每次违规最高可达7500美元)。此外,将于2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)将扩大CCPA。此外,CPRA成立了新的加州隐私保护局来实施和执行法律。此外,近年来在联邦、州和地方各级提出了数据隐私和安全法律,这可能会使合规工作进一步复杂化。例如,弗吉尼亚州和科罗拉多州同样颁布了全面的隐私法,分别是弗吉尼亚州消费者数据保护法和科罗拉多州隐私法,它们在许多方面效仿了CCPA和CPRA。弗吉尼亚州消费者数据保护法将于2023年1月1日生效,科罗拉多州隐私法案将于2023年7月1日生效。
在美国以外,越来越多的法律、法规和行业标准适用于数据隐私和安全。例如,根据欧盟GDPR,政府监管机构可能会对数据处理实施临时或最终禁令,以及最高可达2000万欧元或全球年收入4%的罚款,以金额较大者为准。此外,个人可以提起与处理其个人数据有关的诉讼。此外,在欧洲,有一项与人工智能(“AI”)有关的拟议法规,如果获得通过,可能会对使用与人工智能相关的系统施加繁重的义务。我们可能不得不改变我们的商业惯例,以遵守这些义务。在加拿大,PIPEDA和各种相关的省级法律,以及加拿大的反垃圾邮件立法(“CASL”),适用于我们的运营。作为另一个例子,LGPD适用于我们的行动。LGPD对巴西个人个人数据的处理进行了广泛的监管,并施加了与欧盟GDPR类似的合规义务和处罚。我们还以亚洲客户为目标,在日本、新加坡、印度、香港和澳大利亚拥有业务,并受亚洲新出现的数据隐私制度的约束,包括中国的个人信息保护法、日本的个人信息保护法和新加坡的个人数据保护法。此外,隐私权倡导者和行业团体已经提出,并可能提出我们在法律或合同上必须遵守的标准。
某些司法管辖区已经制定了数据本地化法律和跨境个人数据转移法律,这可能会使跨司法管辖区转移信息变得更加困难(例如转移或接收源自欧盟或其他外国司法管辖区的个人数据)。为跨境个人数据转移提供便利的现有机制可能会改变或被废止。例如,在缺乏适当的保障措施或其他情况下,欧盟GDPR一般会限制将个人资料转移至欧洲经济区(“EEA”)以外的国家,而欧盟委员会认为这些国家不会提供足够水平的资料私隐及保安,例如美国。欧盟委员会发布了一套“标准合同条款”(“SCC”),旨在成为一种有效的机制,促进个人数据从欧洲经济区转移到这些司法管辖区。目前,这些SCC是将个人数据转移到欧洲经济区以外的有效机制,但SCC是否仍是有效机制仍存在一些不确定性。此外,SCC会施加额外的合规负担,例如进行转移影响评估,以确定是否需要采取额外的安全措施来保护有问题的个人数据。
此外,瑞士和英国同样限制将个人资料转移至这些司法管辖区以外的国家,例如美国,而某些欧洲以外的国家(例如俄罗斯、中国、巴西)亦已通过或正在考虑制定法律,要求在当地居留个人资料,或以其他方式阻碍个人资料的跨境转移,任何这些做法都可能增加营商的成本和复杂性。如果我们不能为跨境数据传输实施有效的合规机制,我们可能面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理或传输来自欧洲或其他外国司法管辖区的个人数据的禁令。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大和负面影响,包括限制我们在欧洲和其他地方进行临床试验活动的能力;限制我们与受此类跨境数据转移或本地化法律约束的各方合作的能力;或者要求我们以巨额费用增加在外国司法管辖区的个人数据处理能力和基础设施。
我们与数据隐私和安全相关的义务正在以越来越严格的方式迅速变化,这给未来有效的法律框架带来了一些不确定性。此外,这些义务可能会受到不同的适用和解释,这在法域之间可能是不一致的或冲突的。准备和履行这些义务需要大量资源,可能需要对我们的信息技术、系统和做法以及代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和做法进行更改。此外,这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。
我们的商业模式在很大程度上取决于我们处理个人数据的能力,因此我们特别容易受到与快速变化的法律格局相关的风险的影响。例如,我们可能面临更高的监管审查风险,监管框架的任何变化都可能要求我们从根本上改变我们的商业模式。此外,尽管我们做出了努力,但我们依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务,这可能会对我们的业务运营和合规状态产生负面影响。例如,第三方加工商未能遵守适用的法律、法规或合同义务可能会导致不利影响,包括无法或中断我们的业务运营能力,以及政府实体或其他人对我们提起的诉讼。
如果我们未能或被认为未能解决或遵守数据隐私和安全义务,我们可能面临严重后果。这些后果可能包括,但不限于,政府执法行动(例如,调查、罚款、处罚、审计、检查及类似行动);诉讼(包括与阶级有关的索赔);额外的报告要求和/或监督;禁止处理个人数据;命令销毁或不使用个人数据;以及监禁公司官员。任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响,包括但不限于:客户流失;业务运营中断或停顿(包括培训我们的算法所需的数据收集中断或中断);无法处理个人数据或在某些司法管辖区运营;开发我们的产品或将其商业化的能力有限;花费时间和资源为任何索赔或调查辩护;负面宣传;或我们业务的修订或重组。
此外,我们还发布有关处理个人数据的隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们的隐私政策和其他数据保护义务,但我们有时可能无法做到这一点,或可能被视为未能做到这一点。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、承包商、服务提供商或供应商未能遵守我们发布的政策和文档,我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的外国、联邦、州和地方行动。声称我们侵犯了个人隐私权或未能遵守隐私政策和其他数据保护义务,即使我们不承担责任,辩护也可能代价高昂且耗时,并可能导致负面宣传,可能损害我们的业务。
我们过去和将来可能会接受国际政府实体就我们的隐私、数据保护和信息安全做法等问题进行的询问或调查。我们一直在接受罗马尼亚和土耳其监管机构的调查,调查涉及2020年影响我们信息技术系统的安全事件;然而,我们已经对该事件进行了补救,并根据适用的隐私法的要求通知了所有受影响的个人和相关政府当局。这些调查的结果可能会影响我们的品牌声誉,使我们受到金钱补救和成本的影响,中断或要求我们改变我们的业务做法,转移资源和管理层对我们业务的关注,或者使我们受到其他对我们业务产生不利影响的补救措施的影响。
如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的系统或数据受到或被破坏,我们可能会经历这种损害所产生的不利后果,包括但不限于监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;收入或利润损失;客户或销售额的损失;以及其他不利后果。
在我们的正常业务过程中,我们可能会处理专有、机密和敏感数据,包括个人数据(如与健康相关的数据)、知识产权和商业秘密。我们可能依赖第三方服务提供商、子处理器和技术来运行关键业务系统,以在各种环境中处理敏感信息,包括但不限于基于云的基础设施的第三方提供商、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户提供的内容以及其他功能。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力是有限的,这些第三方可能没有
有足够的信息安全措施。我们可能与第三方共享或从第三方接收敏感信息。
网络攻击、基于互联网的恶意活动以及线上和线下欺诈盛行,而且还在继续增加。这些威胁来自各种来源,包括传统的计算机“黑客”、员工盗窃或滥用、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。我们和我们所依赖的第三方可能会受到各种不断演变的威胁,包括但不限于社会工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级的持续性威胁入侵)、拒绝服务攻击(如填充凭据)、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障及其他类似威胁。
勒索软件攻击,包括有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者,正变得越来越普遍和严重,可能导致我们的业务严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响,但我们可能不愿意或无法支付此类付款,例如,由于适用的法律或法规禁止此类付款。同样,供应链攻击的频率和严重性也在增加,我们不能保证我们的供应链或第三方合作伙伴的供应链中的第三方和基础设施没有受到损害,或者它们不包含可利用的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会导致我们的信息技术系统(包括我们的产品/服务)或支持我们和我们服务的第三方信息技术系统遭到破坏或中断。
我们融入了全球大量公司的供应链,因此,如果我们的解决方案受到影响,可能会同时影响到相当多的公司。如此大规模的事件可能导致我们遭受的潜在责任和相关后果可能是灾难性的,并导致无法弥补的损害。由于新冠肺炎的流行,我们的员工一直在远程工作,这对我们的信息技术系统和数据构成了更大的风险,因为我们越来越多的员工在家工作,利用我们办公场所以外的网络连接。未来的商业交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞,因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。任何先前确定的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断。安全事件或其他中断可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息。安全事件或其他中断可能会破坏我们(以及我们所依赖的第三方)提供我们平台的能力。
虽然我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施,但不能保证这些措施将是有效的。我们将来可能无法发现我们的信息技术系统中的漏洞,因为这些威胁和技术经常变化,性质往往很复杂,可能要在安全事件发生后才能检测到。尽管我们努力识别和补救我们的信息技术系统(包括我们的产品)中的漏洞(如果有的话),但我们的努力可能不会成功。此外,我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。
适用的数据隐私和安全义务可能要求我们将安全事件通知相关利益相关者。此类披露代价高昂,披露或不遵守此类要求可能会导致不良后果。如果我们(或我们依赖的第三方)经历了安全事件或被认为经历了安全事件,我们可能会经历不良后果。这些后果可能包括:政府执法行动(例如,调查、罚款、处罚、审计和检查);额外的报告要求和/或监督;对处理敏感信息(包括个人数据)的限制;诉讼(包括类别索赔);赔偿义务;负面宣传;声誉损害;货币资金转移;我们业务中断(包括数据可用性);财务损失;以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的平台和产品,阻止新客户使用我们的平台和产品,并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。安全漏洞可能会导致我们违反客户合同。我们与某些客户达成的协议可能要求我们使用行业标准或合理的措施来保护个人信息。我们还可能受到法律的约束,这些法律要求我们使用行业标准或合理的安全措施来保护个人信息。我们的合同可能不包含责任限制,即使有,也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。安全漏洞可能会导致
我们的客户或其他相关利益相关者对我们未能履行此类法律或合同义务的索赔。因此,我们可能会受到法律诉讼,或者我们的客户可能会终止与我们的关系。不能保证我们合同中的责任限制是可强制执行的或足够的,或以其他方式保护我们免受责任或损害,在某些情况下,我们的客户协议不限制我们与数据泄露有关的补救成本或责任。
安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施,或我们供应商的平台、系统、网络或物理设施,可能会导致与我们的客户或其他相关利益相关者提起诉讼。这些诉讼可能迫使我们花费金钱进行辩护或和解,分散管理层的时间和注意力,增加我们的经营成本,或对我们的声誉造成不利影响。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的产品和/或平台能力,以应对此类诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果发生安全漏洞,并且个人信息的保密性、完整性或可用性被破坏,我们可能会招致重大责任,或者我们的平台、系统或网络可能被认为不太可取,这可能会对我们的业务产生负面影响并损害我们的声誉。
我们可能没有为安全事件或违规行为提供足够的保险。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功,或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供,或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。
与监管合规和政府事务有关的风险
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、美国国内反贿赂法、英国《反贿赂法》以及我们活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。由于我们业务的国际范围,我们必须在我们开展业务的每个司法管辖区遵守这些法律。此外,许多反贿赂和反腐败法律,包括《反海外腐败法》,都有长臂法规,可以将这些法律的适用性扩大到我们在全球的业务。因此,我们必须产生巨额运营成本,以支持我们在业务各个层面持续遵守反贿赂和反腐败法律。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到重罚。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。随着我们增加我们的国际销售以及对公共部门的业务和销售,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽,以营销我们的产品,并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权这样的活动。
虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外,对任何操作的响应都将
可能会导致管理层注意力和资源的重大转移,以及巨额的国防费用和其他专业费用。
向政府实体和受严格监管的组织销售产品面临许多挑战和风险。
我们目前向美国联邦、州和地方以及外国政府机构客户以及金融服务和医疗保健等高度监管行业的客户销售产品,并预计将继续销售。对这类客户的销售面临着许多挑战和风险。向这类客户销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这些努力会带来销售。这些现有和潜在客户还可能被要求遵守与购买和实施我们的平台和产品相关的严格法规,或有关第三方供应商的特定法规,不同的客户可能会有不同的解释。此外,监管机构可能会对第三方供应商(特别是我们公司)施加要求,而我们可能无法或可能不选择满足这些要求。此外,政府客户和这些高度监管行业的客户通常有权对我们的系统、产品和做法进行审计。如果一个或多个客户确定我们业务的某些方面不符合监管要求,我们继续或扩大业务的能力可能会受到限制。此外,如果我们的平台和产品不符合新的或现有法规的标准,我们可能会违反与这些客户的合同,允许他们终止他们的协议。
政府合同的要求也可能改变,这样做会限制我们向政府部门销售产品的能力,直到我们获得必要的批准。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生了不利影响。
这些客户还可能受到快速发展的监管框架的约束,这可能会影响他们使用我们的平台和产品的能力。此外,影响这类客户的基本法律和法规条件的变化可能会损害我们有效地为他们提供对我们平台的访问以及扩大或维持我们的客户基础的能力。如果我们无法增强我们的平台和产品以跟上不断变化的客户需求,或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供有竞争力的产品的新技术,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,政府和受严格监管的实体可能要求的合同条款不同于我们的标准安排,也可能低于与私营部门客户商定的条款,包括优惠定价或“最惠国”条款和条件,或者是合同条款,否则履行起来既耗时又昂贵。在美国,适用的联邦合同法规经常变化,总裁可能会发布行政命令,要求联邦承包商在合同签署后遵守新的合规要求。如果我们承诺满足特殊标准或要求,但没有达到这些标准或要求,我们可能会受到客户或监管机构的重大责任。即使我们确实达到了这些特殊标准或要求,向政府和高度监管的客户提供我们的平台所带来的额外成本也可能损害我们的运营业绩。此外,从事对外国政府的销售活动会带来额外的合规风险,这些风险特定于《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及在我们开展业务的司法管辖区禁止贿赂和腐败的其他类似法定要求。
此类实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以出于方便或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止都可能对我们与其他政府客户签订合同的能力以及我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们的商业活动受各种进出口和贸易及经济制裁法律法规的约束,其中包括由美国商务部工业和安全局管理的《美国出口管理条例》,以及由美国财政部外国资产管制办公室维持的经济和贸易制裁法规,我们统称为贸易管制。贸易管制可禁止或限制向某些政府、个人、实体、国家和领土出售或供应某些产品,包括加密物品和其他技术以及服务,包括受到全面制裁的政府、个人、实体、国家和地区。
虽然我们实施了旨在促进和实现遵守适用的贸易管制的控制措施,但我们的平台和产品过去可能提供,未来也可能违反此类法律提供,尽管我们采取了预防措施。任何不遵守适用贸易管制的行为都可能通过声誉损害以及其他负面后果(包括政府调查和处罚)对我们造成重大影响。因此,我们必须产生巨额运营成本,以支持我们在业务的各个层面持续遵守贸易管制。
此外,除美国外,许多国家都实施了贸易管制,这可能会限制我们分销我们的平台和产品的能力,或者可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的平台和产品的能力。我们平台或产品的变化或未来贸易管制的变化可能会导致我们的平台和产品在国际市场上的推出延迟,或者在某些情况下,完全阻止我们的平台和产品向某些国家、政府或个人出口或进口。贸易管制方面的任何变化都可能导致现有或潜在客户对我们的平台和产品的使用减少,或者我们向现有或潜在客户出口或销售我们的平台和产品的能力下降。减少使用我们的平台或产品,或限制我们出口或销售我们的平台和产品的能力,都会对我们的业务、运营结果和增长前景产生不利影响。
乌克兰不断变化的地缘政治局势导致美国、英国、欧盟、澳大利亚和日本等国对俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的官员、个人、实体、地区和行业实施贸易管制,并遭到俄罗斯的反制裁。此类贸易管制和相关政府当局可能颁布的任何进一步限制都可能对我们的业务产生不利影响。见“与我们的业务、产品、运营和行业相关的风险--俄罗斯在乌克兰的军事行动可能会产生短期和长期的经济和地缘政治混乱,这可能会损害我们的业务。”了解更多信息。
与我们的知识产权有关的风险
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有技术、技术诀窍、技术和我们的品牌。我们依靠商标、商业秘密法、专利、版权、服务商标、合同限制和其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为获得、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。例如,如果我们无法针对侵权或挪用行为行使我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们可能无法保护我们的知识产权。如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,并开发和商业化基本上相同的产品、服务或技术,我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到损害。
此外,保护我们的知识产权可能需要付出巨大的代价。我们已经或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会被他人挑战或规避,或者通过包括复审在内的行政程序被宣布无效或无法执行。各方间审查、干预和派生程序以及在外国司法管辖区的同等程序(例如,反对、无效和撤销程序)或诉讼。此外,不能保证我们正在处理的专利申请将导致已颁发的专利。即使我们在未来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外,来自未决或未来专利申请的任何专利,或未来授权给我们的任何专利,可能不足以保护我们的专有技术,可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会成功地受到第三方的挑战。美国专利商标局和各种外国政府专利和商标机构还要求在专利和商标申请过程中以及在专利或商标注册颁发后遵守一些程序、文件、费用支付和其他类似条款。在某些情况下,不遵守规定可能会导致专利、专利申请或商标申请的放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利或商标权部分或全部丧失。如果发生这种情况,我们的竞争对手或许能够进入市场。
此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的
品牌、产品和平台能力,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的品牌和产品。我们可能无法获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护,也不是在我们产品可获得的每个国家/地区都具有商业可行性。此外,知识产权法,包括成文法和判例法,特别是在美国,正在不断发展,法律的任何变化都可能使我们更难执行我们的权利。如果其他人主张我们的商标、专利和其他知识产权的权利或所有权,或者采用与我们的商标类似的商标,我们的知识产权的价值可能会缩水。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突,使我们感到满意。如下所述,在某些情况下,可能需要采取诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标、专利和其他知识产权,使其免受侵权或挪用。随着我们扩大国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品、平台功能和专有信息的风险可能会增加。此外,对未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权的行为进行监管可能是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权执法机制可能薄弱或不充分。因此,尽管我们做出了努力,我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能会受到知识产权纠纷的影响,这些纠纷代价高昂,并可能使我们承担重大责任,增加做生意的成本。
我们时不时地受到知识产权纠纷的困扰。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品和服务的能力。但是,我们可能没有意识到我们的产品或服务正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权,而这些第三方可能会提出指控,指控此类侵权、挪用或违规行为。例如,我们可能不知道由第三方持有的已颁发专利,如果被发现是有效和可强制执行的,可能会被我们当前或未来的技术或产品侵犯。也可能有我们不知道的未决专利申请可能导致已颁发的专利,这些专利可能被我们当前或未来的技术或产品侵犯。由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常在一段时间内被提供保密,因此目前可能存在我们不知道的未决申请,这些申请稍后可能会导致已颁发的专利,这些专利可能涵盖我们当前或未来的技术或产品。
解决诉讼可能既耗时又昂贵,可能会分散管理层的时间和注意力。我们经营的软件行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利。软件行业的公司经常被要求对基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护。我们的技术可能经不起任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入比我们更多的资源来执行他们的知识产权,并为可能对他们提出的索赔进行辩护。在针对我们的专利侵权索赔中,我们可以主张,作为抗辩,我们没有侵犯相关的专利索赔,或专利无效,或两者兼而有之。我们的抗辩能力可能取决于所主张的专利、对这些专利的解释,或者我们宣布所主张的专利无效的能力。然而,我们可能无法在我们的辩护中提出不侵权和/或无效的论点。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,对专利权利要求的有效性提出质疑的一方必须提出明确和令人信服的无效证据,这是很高的举证责任。相反,专利所有人只需要通过证据优势来证明侵权行为,这是较低的举证责任。我们目前没有大量已颁发的专利,这可能会阻止我们通过自己的专利组合来阻止专利侵权索赔,而我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们更大、更成熟的专利组合。任何诉讼也可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利权人,因此,我们的专利可能几乎没有或没有威慑作用,因为我们无法针对这些实体或个人主张这些专利。
任何侵权或挪用诉讼中的不利结果可能会使我们遭受重大损害、禁令和声誉损害。如果第三方能够获得禁止我们访问此类第三方知识产权的禁令,或者如果我们无法针对我们业务的任何侵权方面许可或开发替代技术,我们可能会被迫限制或停止销售我们的相关产品和平台功能,或停止与此类知识产权相关的业务活动。尽管我们承保一般责任险和知识产权险,但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔,或可能不足以赔偿。
我们对可能被强加的一切责任负责。我们不能预测诉讼的结果,也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。我们可能成为其中一方的任何知识产权诉讼,或我们被要求提供赔偿的任何知识产权诉讼,可能需要我们做以下一项或多项工作:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品或服务;
•支付大量法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿;
•获得许可证,该许可证可能无法以合理的条款或根本无法获得,以销售或使用相关技术;
•重新设计涉嫌侵权的产品,以避免侵权、挪用或违规行为,这可能是昂贵、耗时或不可能的;
•如果第三方成功反对或挑战我们的商标,或成功声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的商标或其他知识产权,则重塑我们的产品和服务品牌,和/或被阻止销售我们的某些产品或服务;以及
•限制我们使用我们品牌的方式,或阻止我们在特定司法管辖区使用我们的品牌。
即使索赔不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源,损害我们的业务和经营业绩。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。随着我们平台和产品的市场增长,侵权和挪用索赔的发生可能会增加。因此,我们因侵权索赔而面临的损害可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
第三方,包括我们的竞争对手,可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。
此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,这些抗辩、反诉和反诉可能会攻击我们知识产权的有效性和可执行性,如果这些抗辩、反诉或反诉成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。对任何诉讼程序的不利裁决可能会使我们的知识产权面临被无效或狭义解释的风险,并可能使我们相关的专利、专利申请和商标申请面临被无效、不颁发或被取消的风险。此外,由于知识产权诉讼需要大量的披露,如果发生诉讼,我们的一些机密或敏感信息可能会因披露而受到损害。此外,在诉讼过程中,可能会公布听证、动议或其他临时程序或事态发展的结果。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品和平台功能的进一步销售或实施,损害我们产品的功能和平台能力,推迟新解决方案的推出,导致我们在产品中替代劣质或成本更高的技术,或者损害我们的声誉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位将受到损害。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们的非专利技术诀窍、技术和其他专有信息,并保持我们的竞争地位。然而,商业秘密和技术诀窍可能很难保护。我们寻求保护这些商业秘密和其他专有技术,部分是通过与有权访问这些秘密的各方签订保密协议和保密协议,例如我们的员工、顾问和其他第三方,包括供应商和其他合作伙伴。然而,我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的专有信息、技术诀窍、技术和商业秘密的每一方达成了此类协议。此外,不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息、技术诀窍、技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品和平台能力相当或更好的技术。这些协议可能会被违反,而我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。例如,过去的员工曾试图挪用与我们某些产品相关的源代码。虽然我们已经采取步骤禁止我们知道的挪用公款行为,但这些步骤最终可能不会成功,我们可能并不知道所有这些挪用公款行为。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工和顾问现在或以前受雇于我们所在领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或技术诀窍,但我们或这些个人可能会受到指控,即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对这类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力。
此外,尽管我们的政策是要求可能参与知识产权概念或开发的我们的员工和承包商签署协议,将此类知识产权转让给我们,但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方执行此类协议。知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或为他们可能对我们提出的索赔辩护,以确定我们认为是我们的知识产权的所有权。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在产品中使用开源软件,这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响,或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的产品中使用开源软件,我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的服务中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外,我们不能确保我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的产品中加入额外的开源软件。如果我们不遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的产品,我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码,以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。此外,尽管我们使用开源软件许可证筛选措施,但如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件结合在一起,在某些开源许可证下,我们可能会被要求发布我们专有软件产品的源代码。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止出售
我们的产品包含开源软件,并被要求遵守对这些产品的苛刻条件或限制,这可能会扰乱这些产品的分发和销售。
不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用,对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。一些开放源码项目存在已知的漏洞和架构不稳定性,并按原样提供,如果解决不好,可能会对我们产品的性能产生负面影响。如果我们不适当地使用或合并受某些类型的开源许可证约束的开源软件,挑战我们产品的专有性质,我们可能会被要求重新设计此类产品,停止销售此类产品,或采取其他补救措施,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能以合理的条款许可技术使用权,我们可能就无法许可对我们的业务至关重要的权利。
在未来,我们可能会确定其他第三方知识产权,我们可能需要这些知识产权才能从事我们的业务,包括开发或商业化新产品或服务。但是,此类许可证可能无法以可接受的条款提供,或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域,更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可,我们也可能被要求根据我们的产品和服务的销售额向许可方支付大量的版税。此类特许权使用费是我们产品或服务成本的一部分,可能会影响我们产品和服务的利润率。如果我们不能以可接受的条款或根本不能获得必要的许可证,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地理范围,带来各种运营挑战。
我们目前在国际上开展业务,我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2022年和2021年1月31日的财年中,美国以外的客户分别创造了我们57%和61%的收入。除美国外,我们在国际上也有业务,包括罗马尼亚、英国和欧洲其他一些国家、澳大利亚、巴西、加拿大、中国、印度、以色列、日本、墨西哥、新加坡、韩国、土耳其和阿拉伯联合酋长国等。我们正在继续适应和制定进一步应对国际市场的战略,但不能保证这种努力会产生预期的效果。例如,我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系,以便向某些国家扩张,如果我们无法识别、建立和维护这种关系,我们可能无法执行我们的扩张计划。截至2022年1月31日,我们的大部分全职员工位于美国以外。我们预计,在可预见的未来,我们的国际活动将继续增长,因为我们将继续在现有和新的国际市场寻找机会,这将需要管理层投入大量精力和财政资源。
我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险,包括:
•国际企业对我们的平台和产品的供应和采用速度慢于预期;
•特定国家或者地区的政治、监管或者经济条件的变化;
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化;
•催收应收账款难度加大,付款周期较长;
•贸易关系、法规或法律的潜在变化;
•法律、监管要求或税法的意外变化;
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人数据的更严格的法规,特别是在欧洲;
•不同的、可能更繁琐的劳工法规,特别是在欧洲,与美国相比,欧洲的劳动法通常对员工更有利,包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规;
•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加,包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划;
•由于英国脱欧,影响我们的英国业务和当地员工的法律、法规和成本可能发生变化;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难;
•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•汇率波动及其对我们的收入和支出的影响,以及如果我们未来选择这样做的话进行对冲交易的成本和风险;
•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,或有利于当地供应商的一般市场偏好;
•知识产权保护有限或不足,或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权,包括我们的商标和专利;
•政治不稳定或恐怖活动;
•传染性疾病的爆发,可能导致我们或我们的第三方供应商和/或客户暂停我们或他们各自在受影响城市或国家/地区的业务;
•承担反腐败和反洗钱法律规定的责任,包括《反海外腐败法》、美国《反贿赂法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律法规;
•暴露在外国司法管辖区的反竞争法中,这些法律可能与美国类似的反竞争法相冲突或比其更具限制性;
•国内和国外税法的不利变化以及外汇管制的负担可能使收入和现金难以汇回国内;以及
•俄罗斯军事行动的影响和乌克兰不断变化的地缘政治局势,以及对我们的员工、我们的业务和全球经济环境的短期和长期影响。
尽管我们已采取措施确保UiPath遵守相关法规,包括不断变化的美国和国际制裁,并且这些事件不会影响我们向客户提供的服务,但这些步骤涉及额外的合规成本和运营成本。我们目前可能无法从涉及俄罗斯在乌克兰的军事行动的局势中合理和充分地预测到一些事态发展,这可能会增加我们的成本,并推迟或进一步推迟我们产品开发工作的某些方面。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在这些国际法规不断演变的过程中,如果不遵守它们,可能会损害我们的业务。如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务,而不能成功和及时地做到这一点,我们的业务和经营结果就会受到影响。
与税务和会计事务有关的风险
如果我们不能建立和保持对财务报告的有效内部控制,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力可能会受到损害。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则(“GAAP”)对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节,我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层能够证明我们对财务报告的内部控制的有效性。同样,我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)所定义的“新兴成长型公司”时,提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告。此时,我们的独立注册会计师事务所可能会发布一份报告,如果发现重大弱点,该报告将是不利的。
我们的管理层和独立注册会计师事务所都没有根据第404条对我们的财务报告内部控制进行过评估,因为没有要求这样的评估。根据第404条,我们预计管理层将提交一份报告,其中包括截至2023年1月31日的财政年度我们对财务报告的内部控制的有效性。此外,我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是新兴成长型公司之日后提交给美国证券交易委员会的第一份年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们已经开始了昂贵且具有挑战性的过程,即编译系统和处理必要的文件,以执行遵守第404节所需的评估,但我们可能无法及时完成我们的评估、测试和任何必要的补救措施。我们遵守第404条要求我们产生大量费用并花费大量的管理努力。我们已经并可能继续需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员,并编制必要的系统和流程文件,以执行遵守第404节所需的评估。
我们过去在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷,包括在编制截至2018年12月31日的年度(在我们将财政年度从12月31日改为1月31日之前)的经审计综合财务报表的过程中。管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年1月31日起有效。然而,我们的测试,或我们的独立注册会计师事务所随后的测试,可能会揭示我们在财务报告的内部控制方面的缺陷,这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们或我们的会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在被认为是重大弱点的缺陷,可能会损害我们的经营业绩,对我们的声誉造成不利影响,或导致财务报告不准确。此外,如果出现任何此类缺陷,我们可能会受到诉讼、制裁或监管部门的调查,包括执行美国证券交易委员会的行动,我们可能被要求重报我们的财务业绩,任何这些都将需要额外的财务和管理资源。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
虽然我们的销售合同主要以美元计价,但我们也有以外币计价的销售合同,占我们收入的很大一部分。因此,我们的一部分收入会受到外币汇率变化的影响。此外,对于我们以美元计价的海外销售合同,美元的走强可能会增加我们的产品和平台能力对美国以外的这些客户的实际成本,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
此外,我们越来越多的运营费用发生在美国以外的地方。我们以我们所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。每当我们的一个运营子公司进行购买或销售交易时,我们都会产生货币交易风险。
使用与其经营货币不同的货币,或以不同于其功能货币的货币持有资产或负债。当外国子公司的销售额和费用换算成美元时,汇率的变化也会影响我们的运营结果。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,鉴于汇率的波动性,我们可能无法有效地管理我们的货币风险,货币汇率的任何波动可能会提高我们产品以当地货币向外国客户出售的价格或增加我们产品的制造成本,这两种情况都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。
我们的公司结构和公司间安排导致我们受到不同司法管辖区的税法的约束,我们可能有义务支付额外的税款,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们一直在迅速扩大我们的国际业务和人员,以支持我们在许多国际市场的业务。我们一般通过直接或间接全资子公司开展国际业务,我们被要求或可能被要求报告我们在全球不同司法管辖区的应纳税所得额,根据我们在这些司法管辖区的业务运营,我们的税法日益复杂。我们的公司间关系和协议受到复杂的转让定价法规的约束,这些法规由可能存在税法差异的不同司法管辖区的税务机关管理。税务机关可能不同意我们的税务立场。例如,美国国税局(“美国国税局”)或其他税务机关可能会根据我们的公司间安排和转移定价政策,对我们按税收管辖范围进行的收入分配以及我们关联公司之间支付的金额提出质疑,包括与我们公司间研发成本分摊安排和法律结构相关的知识产权支付金额。
我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单,或者要求我们在我们目前没有提交的司法管辖区提交纳税申报单,并可能征收额外的税收、利息和罚款。此外,当局可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,断言我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处,或者质疑我们评估发达技术或公司间安排的方法,包括我们的转让定价。如果发生这样的挑战或分歧,而我们的地位无法维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。此外,我们在经营业务的不同司法管辖区须接受定期审计,如果审计结果相反,可能会对我们的财务状况产生不利影响。
税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的税收制度,包括所得税和其他非所得税,可能会发生重大变化。税收法律、法规或裁定的变化,或者对现有法律法规解释的变化,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响,我们必须密切关注这些变化。此外,拜登政府时期的美国税收提案包括了可能对美国纳税人的整体税收状况产生实质性影响的变化,特别是在税收的国际方面。
经济合作与发展组织(“OECD”)一直致力于基数侵蚀和利润转移项目(“BEPS”),并于2015年发布了一份报告,2018年发布了一份中期报告,并发布了额外的指导方针、示范规则和最终建议,可能会改变我们在许多开展业务的国家确定纳税义务的现有框架的各个方面。特别是,经合组织正在协调将于2023年通过的关于对数字经济征税的规则的执行,特别是关于网络和利润分配的规则(支柱一),以及全球最低税收(支柱二)。虽然这些和其他BEPS计划处于批准和/或实施的最后阶段,但我们无法预测其
在我们的纳税义务和业务或我们的财务报表上,直到它们在国家和国际立法中最终颁布之前,这些结果或它们可能对我们的纳税义务和业务或我们的财务报表产生什么潜在影响。
此外,欧盟委员会和几个国家已经发布(并将继续发布)提案,这些提案可能会改变目前征税框架的各个方面。这些建议包括改变计算所得税的现有框架,以及改变或征收新类型的非所得税,包括基于收入的百分比或在线销售的税收。例如,一些国家建议或颁布了适用于数字服务的税收,这些税收可能适用于我们的业务(取决于在实施第一支柱和第二支柱和/或引入机制以避免目前正在评估的双重征税之后,任何此类提议或法规的缩减或撤回)。
由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大,对我们活动征税的这些类型的变化可能会增加我们在全球的有效税率,增加对我们业务征收的税额,并损害我们的财务状况。此类变化也可能追溯到我们的历史业务,并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和各种外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断,而且有许多交易的最终税收决定是不确定的。我们相信我们的所得税拨备是合理的,但最终的税收结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在确定该结果的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
由于几个因素,我们的实际税率可能会增加,包括:
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化;
•税法、税收协定和条例的变更或其解释;
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境,对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化;
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果;
•改变国际税收框架;
•收购的影响。
任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能被要求收取额外的销售、使用、转让或其他间接税,或者承担其他税收义务,这可能会增加我们的客户为我们的产品支付的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们目前在以下司法管辖区收取和汇出适用的销售、使用、转让或其他间接税:我们通过员工或经济活动开展业务,并根据适用的法律先例确定我们产品的销售或许可被归类为应税。我们目前不在我们认为没有足够联系的司法管辖区收取和汇出州和地方消费税、公用事业用户或从价税、手续费或附加费。对于什么构成州或地方司法管辖区对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费的充分联系,也存在不确定性,也存在不确定性,即我们将我们的产品描述为在某些司法管辖区不应纳税的说法是否会被州和地方税务机关接受。
越来越多的州已经考虑或通过了法律,试图对州外的商业公司强加税收义务。此外,美国最高法院在2009年做出裁决。南达科他州诉WayFair,Inc.等人案(“WayFair”)在线卖家可以被要求收取销售额和使用税收,尽管他们在买家所在的州没有实体存在。作为对.的回应维福尔州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售税。一个
如果一个或多个州要求我们在我们目前不征税的地方征税,或要求我们在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,成功的断言可能会导致大量的税收义务,包括过去销售的税款,以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的行政负担,如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用NOL来抵消未来应税收入的能力可能会受到某些限制。
我们的净营业亏损(“NOL”)可能到期,未使用,并且无法用于抵消未来所得税债务,因为它们的期限有限,或者因为美国或外国税法的限制。根据适用的美国联邦所得税法,在2018年1月1日之前的纳税年度中产生的NOL只能结转20个纳税年度。根据现行法律,在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前开始的纳税年度中产生的NOL可以结转到此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个年度,而在2020年12月31日之后开始的纳税年度中产生的NOL不得结转。此外,根据现行法律,2017年12月31日后开始的应纳税年度产生的NOL可以无限期结转,但此类NOL的抵扣一般将限制在2020年12月31日后开始的应税年度,不得超过本年度应纳税所得额的80%。州所得税法在多大程度上符合联邦税法尚不确定。
一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382节的规定,公司如发生“所有权变更”(如守则第382节和适用的财政部条例所界定),其利用变更前的净资产抵销未来应纳税所得额的能力将受到限制。我们已在2017年4月和2020年7月确定了第382条的所有权变更,因此,我们的NOL受到限制。我们没有经历与F系列融资和我们的首次公开募股相关的后续所有权变更。我们不认为第382条的任何限制会阻止我们充分利用我们的NOL。我们有可能在过去经历过,将来也可能经历我们没有确定的其他所有权变化,这可能会导致我们的NOL受到额外的限制。此外,我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于法规变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或以其他方式无法用于减少未来的所得税负担,包括用于州税收目的。由于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用反映在我们资产负债表上的大部分NOL,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到GAAP变化的不利影响。
公认会计准则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前已完成的交易的报告。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响我们合并财务报表中报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及收入确认和我们基于股票的薪酬奖励的估值,包括确定我们普通股的公允价值等。如果我们的假设发生变化,或如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的收入确认政策和其他因素可能会导致我们在任何给定时期的财务业绩发生变化,使其难以预测。
我们的收入来自销售使用我们专有软件的软件许可证、许可证的维护和支持、访问我们托管的某些产品的权利(即,软件即服务(SaaS))和专业服务。在会计准则更新第2014-09号(主题606)下,与客户签订合同的收入,当客户获得对承诺的商品或服务交付的控制权时,我们确认收入。确认的收入金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。我们的许可证收入主要来自销售本地托管的基于期限的许可证,这在我们将各自许可证的控制权转让给客户时确认。*SaaS收入以及维护和支持收入随着时间的推移按比例确认,因为控制权在协议的合同期内移交给我们的客户。
此外,我们财务业绩的公布要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下,我们可以合理地使用不同的估计和假设,估计可能会在不同的时期发生变化。
考虑到上述因素,我们的实际结果可能与我们的估计大不相同。在不同时期的基础上比较我们的收入和经营业绩可能没有意义,我们过去的业绩可能不能表明我们未来的表现。
有关我们的收入确认政策的详细信息,请参阅附注2:主要会计政策摘要,载于本年度报告表格10-K第II部分第8项。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权与我们的首席执行官、联合创始人、首席执行官和董事长集中在一起的效果,这将限制您影响重要决策结果的能力。
我们的B类普通股每股有35票,我们的A类普通股每股有一票。我们的首席执行官、联合创始人、首席执行官兼董事长Daniel·迪恩斯与他的受控实体共同持有我们所有已发行的B类普通股,以及于2022年1月31日占我们已发行股本约87%的实益拥有的股份。因此,Dines先生有能力控制需要股东批准的事项的结果,包括选举董事和批准重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们的公司或我们的资产,即使他的股份占我们股本的已发行股份总数不到50%。这种所有权集中将限制其他股东影响公司事务的能力,并可能导致我们做出可能涉及您的风险或可能与您的利益不一致的战略决策。作为董事会成员,Dines先生对我们的股东负有受托责任,并在法律上有义务本着善意并以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式行事。作为股东,戴恩斯先生有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。戴恩斯先生的控制可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
此外,我们B类普通股持有者未来的转让通常将导致这些股票转换为我们A类普通股的股票,但有有限的例外,例如出于税务或遗产规划目的而进行的某些转让。
我们没有选择利用上市公司的公司管治规则中的“受控公司”豁免,但将来可能会这样做。
由于我们的首席执行官、联合创始人、首席执行官兼董事长Daniel·迪恩斯与他的受控实体共同持有我们所有已发行的B类普通股,并实益拥有相当于我们已发行股本投票权50%以上的股份,因此我们有资格选举“受控公司”豁免上市公司的企业管治规则。我们没有选择这样做。如果我们决定根据公开上市公司的公司治理规则成为一家“受控公司”,我们将不会被要求让我们的大多数董事会是独立的,也不需要我们有一个薪酬委员会或独立的提名职能。如果我们未来选择受控公司地位,我们作为受控公司的地位可能会导致我们的A类普通股对某些投资者的吸引力降低,或者以其他方式损害我们的交易价格。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重股权结构,再加上我们的首席执行官、联合创始人、首席执行官兼董事长的集中控制,他持有我们B类普通股的所有流通股,是否会导致我们的A类普通股的市场价格更低或更波动,或者造成不利的宣传或其他不利后果。某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。例如,2017年7月,富时罗素和标准普尔宣布,他们将停止允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。根据已公布的政策,我们的双层资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在股指之外可能会排除其中许多基金的投资,并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
未来我们A类普通股在公开市场上的销售可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
未来在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票,或认为这些出售可能会发生,可能会压低我们A类普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售的时间或这种出售可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。
此外,截至2022年1月31日,在行使期权以及归属和结算已发行的限制性股票单位时,可发行42,060,811股A类普通股。我们已经登记了所有A类普通股,在行使未偿还期权、归属和结算未偿还的限制性股票单位以及我们未来可能授予的其他股权激励措施后可以发行的普通股,供根据证券法公开转售。A类普通股的股票有资格在公开市场出售,前提是此类期权被行使或限制性股票单位被授予和结算,但须符合适用的证券法。此外,在符合某些条件的情况下,我们的某些股东有权要求我们提交关于出售其股票的登记声明,或将其股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。
涉及我们股权证券的出售、卖空或对冲交易,无论我们是否认为它们是被禁止的,都可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。
我们不打算在可预见的未来派发股息,因此,我们A类普通股持有者实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息,在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,我们A类普通股的持有者可能需要依赖于在价格升值后出售我们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现他们投资未来任何收益的唯一途径。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告和披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力.
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”,我们已经并可能继续利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。根据《就业法案》第107节,作为一家新兴的成长型公司,我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。因此,我们的综合财务报表可能无法与发行人的财务报表相比,后者被要求遵守适用于公众的新会计准则或修订会计准则的生效日期。
这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。此外,如果我们不再是一家新兴成长型公司,我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到以下最早的一天:(1)在我们首次公开募股(IPO)五周年后的财年的最后一天;(2)我们年总收入达到或超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天;(3)在上一个滚动的三年期间,我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券;以及(4)截至本财年第二季度最后一个工作日,我们非关联公司持有的A类普通股市值超过7亿美元的财年最后一天。我们目前预计,从2023年2月1日开始的下一财年,我们将退出新兴成长型公司的地位。
我们无法预测,如果我们选择依赖这些豁免,投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力下降。例如,如果我们不采用新的或修订的会计准则,我们未来的经营结果可能无法与我们行业中采用这种准则的某些其他公司的经营结果相比较。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
除了我们的双重股权结构的影响外,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括的条款可能会阻止或阻止我们的股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或罢免我们目前的管理层的任何尝试,董事会负责任命我们的管理层成员。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第2203节的规定管辖,除某些例外情况外,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们A类普通股支付的价格,它们可能会阻止潜在收购者收购我们公司,从而降低您在收购中获得A类普通股溢价的可能性。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将成为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是特拉华州成文法或普通法下下列类型诉讼或程序的独家论坛:
•代表我们提出的任何派生索赔或诉讼理由;
•主张违反受托责任的任何索赔或诉因;
•根据特拉华州一般公司法引起的针对我们的任何索赔或诉讼原因;
•根据本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司经修订及重述的章程而引起或寻求解释的任何索偿或诉讼因由;及
•任何受内政原则管辖的针对我们的索赔或诉讼理由。
这些规定不适用于为执行经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)而产生的义务或责任而提起的诉讼。此外,证券法第222条规定,联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼拥有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,我们的修订和
重述的公司注册证书规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的一个或多个诉讼因由的任何投诉的独家论坛,包括针对该投诉的任何被告所主张的所有诉讼因由。为免生疑问,本条文旨在使吾等、吾等的高级职员及董事、任何招股承销商,以及任何其他专业实体(其专业授权该人士或实体所作的声明,并已准备或证明作为招股基础的文件的任何部分)受惠,并可强制执行本条文。
虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的,但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下,我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用,而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用,所有这些都可能严重损害我们的业务。
一般风险因素
我们的股价可能会波动,我们A类普通股的价值可能会下降。
我们A类普通股的市场价格可能波动很大,可能会因为各种因素而大幅波动或下跌,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况或经营结果的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•更改我们产品的许可证定价;
•我们预计的经营和财务结果的变化;
•适用于我们的平台和产品的法律或法规的变化;
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品;
•重大数据泄露、中断或涉及我们软件的其他事件;
•参与诉讼或政府调查;
•我们或我们的股东未来出售我们的A类普通股;
•高级管理人员或关键人员的变动;
•出具新的或者变更后的证券分析师报告或者建议;
•我们A类普通股的成交量;
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化;
•一般的经济和市场情况,或特别是我们行业的情况;以及
•A类普通股公开交易市场中的技术因素,可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面相符,也可能不符合,包括但不限于散户投资者的情绪、空头股数在我们证券中的数量和地位、能否获得保证金债务、普通股上的期权和其他衍生品交易以及其他技术性交易因素。
因此,我们不能向您保证活跃的交易市场的流动性,您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股,或您可能获得的A类普通股的价格。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你想要出售的时候出售股票的能力。
或者以你认为合理的价格出售。缺乏活跃的市场也可能会降低你股票的公允价值。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力,并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治、监管和市场状况,也可能对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,从历史上看,科技股经历了较高的波动性。过去,经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标,这可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他方面相关的额外股本,将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本,这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划,我们预计将继续向员工、董事和顾问发放股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或者发表对我们业务不利或不准确的研究报告,我们A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解读我们财务信息和其他披露的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们的股价可能会受到负面影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,不下调我们的A类普通股评级,或者不发表关于我们业务的负面报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价下跌,并可能减少我们A类普通股的交易量。
作为一家上市公司,我们的运营成本增加了,我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司,我们已经并预计将继续产生大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的,我们预计在我们不再是一家“新兴成长型公司”后,这些费用还会进一步增加。2002年的萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外,这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司我们将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
根据我们未偿债务的条款,我们产生未来债务的能力可能有限。
2020年10月,我们与HSBC Ventures USA Inc.、硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行签订了一项高级担保循环信贷安排(“信贷安排”),后者提供了2亿美元的高级担保循环信贷安排,到期日为2023年10月30日。我们在信贷安排下的债务以我们的几乎所有资产为抵押,但我们的知识产权除外。
根据信贷安排的条款,除信贷安排的条款及条件外,吾等招致额外债务的能力有限。此外,未能遵守信贷安排下的契诺可能会导致我们违约,并加速到期金额。如果违约事件发生而贷款人没有放弃,并且贷款人加速了任何到期金额,我们可能无法加速
贷款人可寻求强制执行其担保该等债务的抵押品的担保权益,这可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
截至2022年1月31日,我们的公司总部及其他重大租赁不动产如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 业务目的 | | 平方英尺 | | 租赁到期日 |
纽约州纽约市 | | 临时全球总部 | | 16,428 | | | 12/31/2022 |
纽约州纽约市 | | 未来的全球总部 | | 26,363 | | | 3/31/2038 |
罗马尼亚布加勒斯特 | | 公司办公室 | | 86,352 | | | 9/1/2025 |
华盛顿州贝尔维尤 | | 产品开发中心 | | 39,120 | | | 11/30/2024 |
印度班加罗尔 | | 公司办公室 | | 21,006 | | | 2/15/2023 |
日本东京 | | 服务式办公空间 | | 3,229 | | | 9/30/2022 |
我们还在美国和世界各地的不同地点租用其他空间用于销售、服务、开发和行政活动。我们没有任何不动产。我们相信我们的租赁物业处于良好的运营状况,足以满足我们目前的业务运营。尽管由于新冠肺炎疫情,我们目前有一部分员工在偏远地区,但我们目前希望在条件允许的情况下重新使用我们租用的材料设施。
有关经营租赁债务的更多信息,请参见 附注8,经营租约载于本年度报告表格10-K第二部分第8项的合并财务报表。
项目3.法律诉讼
有关法律程序的资料,如有的话,可在附注11,承付款和或有事项-对本年度报告第二部分第8项表格10-K所列合并财务报表提起诉讼。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
年,我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易2021年4月21日,在股票代码“PATH”下。 目前,我们的B类普通股还没有成熟的公开交易市场,但每一股B类普通股都可以根据持有者的选择随时转换为一股A类普通股,并在出售或转让时自动转换为一股A类普通股。
普通股持有者人数
截至,A类和B类普通股的记录持有人数量2022年3月30日分别为78人和1人。我们相信,我们A类普通股的受益者人数远远多于记录持有者的人数因为A类普通股的很大一部分是由经纪商以“街头名号”持有的。
分红
在过去的三个会计年度中,我们没有宣布或支付我们的A类或B类普通股的任何股息,我们预计在可预见的未来不会支付现金股息。
A类普通股首次公开发行募集资金的使用
于2021年4月,吾等完成首次公开发售(“IPO”),发行及出售1,300万股A类普通股,其中包括360万股根据全面行使承销商购买额外股份选择权而发行的A类普通股,而出售股份的股东按每股56.00美元的公开发行价额外出售1,450万股,扣除承销折扣及佣金及发售开支后,吾等所得款项净额为6.879亿美元。我们没有从出售股票的股东出售股份中获得任何收益。本次发行和发售的所有股份均根据S一号表格(文件333-254738)的登记声明根据证券法进行登记,该声明于2021年4月20日被美国证券交易委员会宣布生效。与2021年4月21日根据证券法第424(B)(4)条提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中披露的用途相比,我们首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。
发行人购买股权证券
没有。
最近出售的未注册证券
没有。
股票表现图表
下图比较了我们A类普通股从2021年4月21日开始交易至2022年1月31日期间的累计总回报,与S指数和S科技指数的累计总回报进行了比较在同一时期。图表
假设100美元在2021年4月21日投资于我们的A类普通股和上述每个指数,并视情况将现金股息再投资。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的经审计的合并财务报表和相关附注截至2022年1月31日的财政年度包括在本年度报告的其他部分的Form 10-K。这种讨论,特别是关于我们未来的经营结果或财务状况、业务战略以及未来经营的计划和管理目标的信息,包括标题下描述的涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。关于前瞻性陈述的特别说明“在这份表格10-K的年度报告中。您应该在标题下查看披露内容风险因素在本年度报告(Form 10-K)的第一部分,第1A项讨论了可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素。我们的财政季度将于4月30日、7月31日和10月31日结束,我们的财政年度将于1月31日结束。本Form 10-K年度报告中提及的2022、2021和2020财年分别是指我们截至2022年、2021年和2020年1月31日的财年。下面讨论了我们2022财年与2021财年的财务状况和运营结果。关于我们2021财年与2020财年相比的运营结果的讨论在最终招股说明书中题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中介绍。
概述
我们在自动化方面走在了技术创新和思想领先的前沿,创建了一个以用户仿真为核心提供自动化的端到端智能平台。我们的平台利用计算机视觉和人工智能(AI)来支持软件机器人模拟人类行为并执行特定的业务流程,消除了员工执行某些手动和平凡任务的需要。我们的平台允许员工专注于更具附加值的工作,并使组织能够无缝地自动化业务流程,范围从传统信息技术(IT)系统和内部部署应用程序到新的
云本地基础架构和应用程序,而无需对组织的底层技术基础架构进行重大更改。我们的平台旨在供整个公司的员工使用,并解决从简单任务到长期运行的复杂业务流程的各种用例。
我们的平台旨在改变人类的工作方式。我们为我们的客户提供了一套强大的功能,以发现自动化机会,并在组织内跨部门构建、管理、运行、参与、测量和治理自动化。我们的平台利用基于人工智能的计算机视觉的力量,使我们的机器人能够像人类在执行业务流程时那样执行大量行动。这些操作包括但不限于登录应用程序、从文档中提取信息、移动文件夹、填写表单以及更新信息字段和数据库。我们的机器人能够复制人类在执行业务流程中的步骤,推动运营效率的不断提高,并使公司能够以更快、更灵活和更准确的速度交付关键的数字计划。
我们的平台旨在与公司现有企业堆栈中的流程进行交互并实现流程自动化。因此,我们的客户可以利用我们平台的强大功能,而无需更换或更改现有业务应用程序,并且总体IT基础设施成本更低。我们的平台使员工能够快速构建现有流程和新流程的自动化。员工可以跨多个部署选项无缝维护和扩展自动化,不断改进和发展自动化,并持续跟踪和衡量自动化的性能,所有这些都不需要大量的技术经验。
我们自动化平台的核心是一组模拟人类行为的功能,这为我们的客户提供了自动化简单和复杂用例的能力。我们平台上的自动化可以由任何与计算机交互的员工来构建、使用、管理和管理,从而使我们的平台有可能在组织内的各个部门广泛应用。社会正处于组织如何执行工作的转折点,我们相信,利用软件丰富员工体验的能力将释放出巨大的价值和效率机会。虽然我们仍处于多年通往世界的旅程的早期阶段全自动化企业随着世界各地的组织现在才开始了解自动化的力量,势头正在增长。
UiPath于2005年在罗马尼亚布加勒斯特的一套公寓中成立,于2015年成立,是一家主要专注于建筑自动化脚本和开发计算机视觉技术的公司,这仍然是我们今天平台的基础。从那时起,我们开发和增强了我们的机器人过程自动化(“RPA”)能力,推出了新产品,并扩大了我们在全球的业务。
我们现在通过一套相互关联的软件产品提供全面的自动化解决方案。我们通过销售我们专有软件的许可证、我们软件的维护和支持、访问我们托管的某些产品的权利(即软件即服务,或“SaaS”)以及包括专业服务在内的其他服务来获得收入。我们的许可费主要基于访问我们软件的用户数量和在我们平台上运行的自动化数量。我们的许可协议通常有年度条款,有些许可协议有多年条款。我们一般不销售期限不到一年的独立许可证。但是,在年度合同期间或多年合同的最后一年,我们的客户可以签订额外的许可协议,终止日期与该年度合同的周年日期相同。此外,我们还为我们的软件提供维护和支持,以及非经常性的专业服务,如培训和实施服务,以促进我们的平台的采用。我们的专业服务补充了我们的客户和合作伙伴的能力,因为他们使用我们的平台缩短了客户的上市时间并优化了业务成果。我们的非经常性专业服务包括用例开发和部署、解决方案架构、实施咨询和培训。我们拥有高效的入市模式,主要包括一支企业现场销售队伍和一支专注于中小型客户的内部销售团队,以及一支专注于全球最大客户的全球战略销售团队。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们分别拥有超过10,100和超过7,900名客户。
我们的许多客户在迅速认识到我们平台的强大功能后,在其组织中扩展了我们平台的用例范围和规模。我们相信,我们的土地扩张商业模式的成功在于我们有能力在很短的时间内提供显著的价值。随着我们的客户识别和扩展要自动化的业务流程的数量,我们与他们一起成长,这增加了部署的机器人数量和与我们的机器人交互的用户数量。
我们新的入市战略的一个重要组成部分是我们的合作伙伴和渠道生态系统,它扩展了我们的本地和全球覆盖范围,并有助于确保客户能够在我们的平台上快速构建、部署和扩展自动化。我们的业务合作伙伴包括全球5100个以及区域系统集成商、增值经销商和业务顾问。我们通过钻石、金牌、银牌和注册级别为满足能力要求并交付和维护特定数量满意客户的合作伙伴提供分级认可。这些合作伙伴关系增强了我们的市场占有率,并推动了更高的销售效率。此外,我们建立了强大的技术伙伴关系和联盟,以实现大量连接器和其他必要的技术能力,以满足我们客户的广泛需求。
我们经历了快速增长。截至2022年和2021年1月31日的财年,我们分别创造了892.3美元和607.6美元的收入,增长率为47%,净亏损分别为525.6美元和9,240万美元。截至2022年和2021年1月31日的财年,我们的运营现金流分别为5500万美元和2920万美元。
共建新冠肺炎带来的影响
当新冠肺炎疫情开始蔓延时,我们在内部和客户运营中采取了果断行动,以确保公司的弹性和员工的安全。我们暂时关闭了所有办公室,并向员工提供技术津贴以鼓励远程工作,推迟了大部分实际会议和其他客户和促销活动,实施了全球旅行限制,减少了员工人数和与活动营销相关的费用,并采取了其他可自由支配的成本节约措施。尽管我们最近有选择地重新开放了一些办公室,并开始允许一些旅行和面对面的会议和活动,以遵守适用的政府命令和公共卫生指导方针,但我们的大多数员工仍在远程工作。我们拥有分散的劳动力,我们的员工习惯于远程工作。我们严谨的运营、数字基础设施和全球足迹使我们能够支持我们的客户应对疫情带来的新挑战和现有的自动化需求。随着自动化对远程工作环境中的业务执行和绩效变得越来越重要,全球对自动化的需求持续加速,我们继续投资于我们自动化平台的开发和营销,以满足这一需求。欲了解更多信息,请参阅标题为“风险因素“包括在本年度报告的其他地方的10-K表格。
关键绩效指标
我们监测年化续订运行率(“ARR”),以帮助我们衡量和评估我们的运营效率。
ARR是我们在管理业务时使用的关键绩效指标,因为它说明了我们获得新订阅客户以及维护和扩大与现有订阅客户的关系的能力。我们将ARR定义为订用许可证和维护义务中每个解决方案SKU的年化发票金额,假设订用不增加或减少订用。ARR不包括我们可能为获得此类订阅许可证或提供此类维护而产生的成本,也不反映除特定坏账或争议金额以外,由于合同未续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少。在…2022年和2021年1月31日,我们的ARR分别为925.3美元和580.5美元,增长率为59%。这一增长率中约25%来自新客户,75%来自现有客户。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们以美元为基础的净留存率为145%,这代表了现有客户在过去12个月中的ARR净扩张。我们计算以美元为基础的期间结束时的净保留率,从所有客户队列中截至该期间结束前12个月的ARR开始(“之前期间ARR”)。然后,我们计算这些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何扩张,并扣除过去12个月的收缩或自然减员,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR总额除以前期ARR总额,得出以美元为基础的净保留率的最新时间点。
我们的ARR可能会因许多因素而波动,包括客户对我们的平台和专业服务的满意或不满意、定价、有竞争力的产品、经济状况或客户消费水平的整体变化。应独立于收入和递延收入来看待ARR,因为ARR是一个经营指标,并不打算与这些项目合并或取代这些项目。为清楚起见,我们使用每个解决方案SKU的年化发票金额,而不是根据会计计算的收入
美国普遍接受的原则(“GAAP”),来计算我们的ARR。我们的发票金额与与基础订阅许可证和维护义务相关的履约义务的控制权转移不匹配,因为它们与我们的GAAP收入不匹配。这可能会导致我们的GAAP收入和ARR计算之间的时间差异。我们的ARR计算只需将订阅许可证或维护协议下的每个解决方案SKU的发票金额除以发票期限,再乘以365天,即可得出年化价值。相比之下,对于根据GAAP计算的我们的收入,来自销售本地托管的基于期限的许可证的订阅许可证收入在客户能够使用我们的软件并从中受益时确认,该软件通常在交付给客户或续订期限开始时确认,维护、支持和SaaS收入在协议期限内按比例确认。ARR不是对未来收入的预测,它可能会受到合同开始和结束日期、持续时间和续约率的影响,并且不包括作为永久许可证或专业服务收入报告在我们的综合运营报表中的发票金额。投资者不应过分依赖ARR作为我们未来或预期业绩的指标。此外,我们对ARR的表述可能不同于其他公司提出的类似标题的指标,也可能无法与此类其他指标进行比较。欲知更多信息,S见标题为“”的部分风险因素-与我们的业务、产品、运营和行业相关的风险“,载于本10-K表格年度报告第I部分第1A项。
ARR相关数据摘要,请访问2022年1月31日和2021年1月31日情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
| | | |
年化续订运行率(ARR) | $ | 925,276 | | | $ | 580,483 | |
增量年化续订运行率(IARR) | $ | 344,793 | | | $ | 229,042 | |
| | | |
ARR大于100万美元的客户: | | | |
客户数量 | 158 | | | 89 | |
占财年收入的百分比 | 43 | % | | 35 | % |
ARR大于10万美元的客户: | | | |
客户数量 | 1,493 | | | 1,002 | |
占财年收入的百分比 | 79 | % | | 75 | % |
| | | |
按美元计算的净留存率 | 145 | % | | 145 | % |
影响我们业绩的关键因素
我们的运营结果和财务状况受到影响我们行业的宏观因素的影响,包括基于云的应用的激增、熟练人力资本的成本以及全球对自动化解决方案的需求。虽然我们的业务受到这些宏观因素的影响,但我们的经营结果更直接地受到某些公司特定因素的影响,包括:
不断扩大我们的全球客户群
我们相信,我们有很大的机会继续扩大我们的客户基础。此外,我们相信,随着越来越多的组织采用我们的自动化平台并体验到可量化的竞争优势,其他组织也将采用自动化作为竞争的必要工具。虽然我们向各种规模的组织和广泛的行业销售产品,但我们的市场营销团队的主要重点是最大的组织,包括大型企业和政府。我们还使用了专注于中小型企业的内部销售团队。我们计划继续投资于我们最新的上市销售团队,以扩大我们在国内和国际的客户基础。我们打算通过专注于以国内生产总值衡量的前25个国家来继续扩大我们的客户基础。虽然这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响,但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。我们吸引新客户的能力还将取决于许多其他因素,包括我们在行业和现有和潜在客户中提高对自动化好处和力量的认识的能力,我们产品的有效性和定价,我们竞争对手的产品,以及经销商之间的竞争。
我们将我们的客户数量定义为具有唯一帐户标识符的帐户数量,我们在指定的时间段内对其进行了有效订阅,并将我们直接或通过渠道合作伙伴销售产品的客户实体包括在内。我们免费试用或分级的用户不包括在我们的客户数量中。拥有多个部门、部门或子公司的单个组织算作单个客户。我们的客户数量会受到收购、整合、剥离和其他市场活动的调整,特别是不包括未付费的客户合作伙伴和经销商。
在我们现有的客户群中扩展
我们的客户群代表着进一步扩大销售的重要机会。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们分别拥有超过10,100和超过7,900名客户。我们采用土地扩张的商业模式,以提供易于采用和价值评估时间短的产品为中心。我们相信,在客户的自动化之旅中,我们有很大的机会成为他们的战略合作伙伴,并通过以下途径进一步推动销售扩张:
•在不同部门部署更多机器人;
•为更多员工提供自己的机器人助手;
•增加对平台产品的采用;以及
•扩展用于企业自动化的用例,以推动机器人的使用增加和我们各种产品的产能消耗。
我们的客户经常在大型团队和更广泛的企业内部扩展我们平台的部署,因为他们发现了我们平台的新用例,他们的员工越来越多地与机器人互动并获得与机器人合作的信心。我们以美元为基础的净留存率和我们的客户超过显著的ARR阈值证明了我们土地和扩张模式的力量,在标题为的一节中描述了这一点。-关键绩效指标."
我们打算继续投资于提高我们品牌的知名度,并开发更多的产品、特性和功能,我们相信这是实现我们的平台广泛采用的重要因素。我们向现有客户增加销售额的能力将取决于许多因素,包括客户对我们的解决方案的满意度、竞争、定价以及客户IT支出水平的整体变化。
推动系统集成商、增值经销商和销售数字化转型价值主张和功能的业务顾问的偏好和份额
我们专注于维护和发展我们的合作伙伴生态系统,这些合作伙伴构建、培训和认证我们的技术以及耗尽代表他们的客户使用我们的技术。我们已经建立了一个由5100多家系统集成商、增值经销商、业务顾问、技术合作伙伴和公共云供应商组成的全球合作伙伴生态系统。我们的合作伙伴网络包括埃森哲有限责任公司、凯捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、德勤、安永、印孚瑟斯有限公司、国际商业机器公司、普华永道、塔塔咨询服务有限公司和Wipro Limited。我们通过钻石、金牌、银牌和注册级别为满足能力要求和并保持一定数量的满意客户。2020年5月,我们启动了UiPath服务网络(USN)计划,以表彰拥有高级交付技能的精英合作伙伴网络,已有50多家合作伙伴获得了USN认证。我们还提供专业服务能力,在必要时加强我们合作伙伴的努力。我们扩大合作伙伴基础的能力取决于我们平台的竞争力,以及我们关系对我们的合作伙伴和潜在合作伙伴的盈利能力。
持续创新和自动化领先地位
我们的成功取决于我们保持创新和自动化领先地位的能力,以保持我们的竞争优势。我们相信,我们已经建立了一个差异化的自动化平台,并打算通过投资扩展我们平台的功能来不断增加我们为客户提供的价值。我们已经并将继续在研发方面进行重大投资,以支持我们现有的技术并增强可用性,以提高我们客户的生产率。2021年5月,我们发布了UiPath平台的21.4版。创新包括全新的自动化运营,旨在帮助客户管理
并管理UiPath Studio系列产品的大规模部署,并在企业范围内参与Robots。还引入了新的人工智能支持的功能,以加快要自动化的流程的发现和优先顺序,主要是任务挖掘的普遍可用性。2021年11月,我们发布了UiPath平台的21.10版。此版本中的创新包括UiPath集成服务,该服务提供API自动化,以帮助公司优化现有技术。此外,机器人自动修复的引入允许在没有人工干预的情况下检测和修复机器人问题,以及许多其他新功能使我们的平台更简单、更快,更令开发人员和最终用户满意。
我们还与其他领先的技术公司合作开发集成,以简化我们的平台与他们的技术的互操作性。我们为客户提供的集成示例包括与亚马逊网络服务公司、Adobe、Alteryx Inc.、Atlassian Corp,Box,Inc.、CrowdStrike Inc.、DocuSign Inc.、微软公司、甲骨文公司、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com,Inc.、SAP SE、ServiceNow,Inc.、Snowflake,Inc.和Workday,Inc.提供的产品的集成。这些预先构建的集成可以加快我们的平台在客户环境中的采用,并加快跨多种技术的自动化的创建。
我们还与领先的云供应商(如Amazon Web Services Inc.、Google Inc.和Microsoft Corporation)保持合作伙伴关系,以简化我们平台的部署并扩展我们的平台,为客户提供基于云的人工智能功能的好处。我们专注于维护和发展我们的合作伙伴生态系统,以继续扩大我们的市场份额,并推动更高的销售效率。
此外,我们打算继续评估战略性收购以及对业务和技术的投资,以推动产品和市场扩张。例如,2021年3月,我们收购了云元素公司(Cloud Elements Inc.),这是一家为SaaS应用提供商和数字企业提供领先的应用编程接口集成平台的提供商。此次收购带来了技术和经验丰富的团队,我们相信这将加快我们在本地集成和系统事件自动化触发等领域的技术路线图。我们未来的成功取决于我们向新老客户成功开发、营销和销售现有和新产品的能力,以及维持和扩大我们与领先技术合作伙伴的关系的能力。
继续投资以发展和扩大我们的业务
我们专注于推动我们的长期增长潜力。我们相信,我们的市场机会是巨大的。我们打算继续投资于扩展所有组织职能,以便在国内和国际上扩大我们的业务。我们有在我们的平台上推出成功的新产品和功能的历史,我们相信这些投资将有助于我们的长期增长。
经营成果的构成部分
收入
我们从销售使用我们的专有软件的软件许可证、维护和支持我们的许可证、访问我们托管的特定软件产品的权利(即SaaS)以及专业服务中获得收入。我们通过一套相互关联的软件产品提供全面的自动化解决方案。客户可以在本地、公共云、私有云或混合环境中许可我们的软件并部署我们的平台。此外,我们还提供某些产品(即我们的SaaS产品)的托管、多租户、SaaS版本,使我们的客户无需配置基础设施、安装应用程序或执行其他配置即可开始自动化。我们还为客户提供维护和支持、培训和实施服务,以促进他们采用我们的平台。
在2021财年,我们开始提供混合解决方案和SaaS产品。混合解决方案由三个性能义务组成,包括定期许可证、维护和支持以及SaaS。
在2022财年第三季度,维护和支持收入更名为订阅服务收入,服务和其他收入更名为专业服务和其他收入。我们认为,新标题更好地反映了合并业务报表上这些项目所列收入流的构成。
许可证
我们主要销售定期许可证,向客户提供在指定时间段内使用软件的权利。我们还不时地销售永久许可证,为客户提供无限期使用软件的权利。对于这两种类型的许可证,收入在客户能够使用软件并从中受益的时间点确认,该软件通常在交付给客户或续订期限开始时确认。
订阅服务
订阅服务收入包括通过技术支持产生的维护和支持收入,以及在有时间和如果可用的基础上为定期和永久许可证安排提供未指明的更新和升级。永久许可证的维护和支持是可续订的,通常每年一次,由客户选择。维持和支助是一项随时待命的义务,其收入在安排期限内按比例确认。
订阅服务收入还包括与我们的SaaS产品相关的收入,包括作为我们混合产品的一部分销售的产品。我们的SaaS产品是随时准备提供对我们软件的访问的义务,相关收入在协议的合同期内按比例确认,自承诺的服务的控制权开始转移到客户手中时开始。
专业服务和其他
专业服务和其他收入包括与过程自动化、客户教育和培训服务的专业服务相关的费用。我们的专业服务合同是以时间和材料或固定价格为基础的,相关收入在提供服务时确认。
收入成本
许可证
许可证成本收入包括将我们的许可证交付给客户的所有直接成本、软件开发成本的摊销、与第三方软件转售相关的直接成本以及收购的开发技术的摊销。
订阅服务
订阅服务收入成本主要包括我们的客户支持和技术支持团队的人员相关费用,包括工资和奖金、基于股票的薪酬费用和员工福利成本。订阅服务收入的成本还包括第三方咨询服务、与我们的SaaS产品相关的托管成本、与SaaS产品相关的已收购开发技术的摊销和资本化软件开发成本以及分配的管理费用。间接费用被分配给订阅服务的成本r根据适用的员工人数平均分配。我们确认这些费用是在发生时发生的。我们预计,在可预见的未来,随着我们客户群的增长,订阅服务收入的成本将以绝对值计算继续增长。未来,我们预计基于云的部署将进一步扩展。随着基于云的许可软件和服务在我们总收入中的比例越来越大,我们预计云产品将影响我们确认收入的时间,并由于托管费和云基础设施成本的增加而影响我们的运营利润率。
专业服务和其他
专业服务成本和其他收入主要包括专业服务团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬费用和员工福利成本。专业服务费用和其他收入还包括与第三方咨询服务有关的费用和分配的管理费用。间接费用根据适用的员工人数分配给专业服务成本和其他收入。我们确认这些费用是在发生时发生的。我们预计,在可预见的未来,随着我们的客户群的增长,专业服务的成本和其他收入将以绝对美元计算继续增加。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人员相关费用是运营费用中最重要的组成部分,包括工资和奖金、基于股票的薪酬费用和员工福利成本。运营费用还包括分配的管理费用。在2022和2021财年,某些运营费用,如旅行和娱乐,减少了,这主要是由于新冠肺炎疫情。我们预计2023财年将恢复旅行和娱乐及相关费用,尽管这些费用的时间和数额将取决于一系列因素,包括大流行的趋势以及旅行限制和在家工作订单的可能变化。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销团队以及相关销售支持团队相关的人员相关费用,包括工资和奖金、基于股票的薪酬费用和员工福利成本。销售和营销费用还包括销售和合作伙伴佣金、营销活动成本、广告成本、差旅、贸易展、其他营销材料和分配的管理费用。与旅行和娱乐类似,由于新冠肺炎疫情,商展支出在2021财年和2022财年上半年也有所下降。自那以后,我们看到商展费用恢复,主要与我们2021年10月举行的Forward IV用户会议有关。我们计划在可预见的未来增加我们在销售和营销方面的投资,因为我们将继续招聘更多的人员,并投资于销售和营销计划。我们预计,从长远来看,我们的销售和营销费用占我们总收入的百分比将会下降,尽管我们的销售和营销费用占我们总收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而在不同时期波动。
研究与开发
研发费用主要包括与人员有关的费用,包括工资和奖金、基于股票的薪酬费用和研发员工的员工福利成本。研究和开发成本在发生时计入费用,但符合资本化条件的某些软件开发成本除外。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于研发工作,以开发新技术,并增强我们现有产品和平台基础设施的功能和能力,我们的研发费用将以绝对值增加。我们的研发费用占我们总收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而波动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用,包括工资和奖金、股票薪酬费用和与我们的财务、法律、人力资源、合规和其他行政团队相关的员工福利成本,以及会计和法律专业服务费、其他与公司相关的费用和分配的管理费用。于2021年4月完成首次公开招股后,我们已招致并预期将继续因作为上市公司营运而招致额外的一般及行政开支。因此,我们预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用的美元数额将会增加。我们预计,随着收入的长期增长,我们的一般和行政费用占总收入的比例将会下降,尽管我们的一般和行政费用占收入的比例可能会因这些费用的时间和幅度而在不同时期波动。
利息收入
利息收入包括从现金存款、现金和现金等价物余额以及有价证券中赚取的利息收入。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)公司部分净额主要包括外汇收益和亏损以及与外汇远期合约有关的收益和亏损。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备(受益)包括美国联邦和州所得税以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对美国联邦和州、罗马尼亚和英国保持全额估值备抵。递延税项资产,因为我们已得出结论,该等递延税项资产很可能无法变现。我们的实际税率受海外司法权区的税率及我们在该等司法权区赚取的收入的相对金额、不可扣税开支(作为永久性差异)以及我们的估值备抵变动所影响。
经营成果
下表载列选定综合经营报表数据及该等数据占所示各期间总收入的百分比(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
许可证 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | |
订阅服务 | 369,867 | | | 232,542 | |
专业服务和其他 | 40,958 | | | 29,066 | |
总收入 | 892,252 | | | 607,643 | |
收入成本: | | | |
许可证(1) | 11,888 | | | 7,054 | |
订阅服务(1)(2)(3) | 60,565 | | | 24,215 | |
专业服务和其他(2)(3) | 96,415 | | | 34,588 | |
收入总成本 | 168,868 | | | 65,857 | |
毛利 | 723,384 | | | 541,786 | |
运营费用: | | | |
销售和市场营销(1)(2)(3) | 697,682 | | | 380,154 | |
研发(2)(3) | 276,657 | | | 109,920 | |
一般和行政(1)(2)(3) | 249,991 | | | 162,035 | |
总运营费用 | 1,224,330 | | | 652,109 | |
营业亏损 | (500,946) | | | (110,323) | |
利息收入 | 3,551 | | | 1,152 | |
其他(费用)收入,净额 | (13,488) | | | 14,513 | |
所得税前亏损 | (510,883) | | | (94,658) | |
所得税准备金(受益于) | 14,703 | | | (2,265) | |
净亏损 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
(1)包括所收购无形资产摊销如下(千): | 2022 | | 2021 |
许可证收入成本 | $ | 2,521 | | | $ | 2,493 | |
订阅服务收入成本 | 1,100 | | | — | |
销售和市场营销 | 1,397 | | | 115 | |
一般和行政 | 101 | | | — | |
已购入无形资产摊销总额 | $ | 5,119 | | | $ | 2,608 | |
| | | | | | | | | | | |
(2)包括以股票为基础的补偿费用如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
订阅服务收入成本 | $ | 12,232 | | | $ | 513 | |
专业服务成本和其他收入 | 29,849 | | | 1,860 | |
销售和市场营销 | 237,975 | | | 16,356 | |
研发 | 135,713 | | | 11,435 | |
一般和行政 | 99,814 | | | 56,003 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 515,583 | | | $ | 86,167 | |
| | | | | | | | | | | |
(3)包括与股权交易有关的雇主工资税开支如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
订阅服务收入成本 | $ | 1,142 | | | $ | — | |
专业服务成本和其他收入 | 4,516 | | | — | |
销售和市场营销 | 39,615 | | | — | |
研发 | 5,810 | | | — | |
一般和行政 | 3,001 | | | — | |
与股权交易有关的雇主工资税支出总额 | $ | 54,084 | | | $ | — | |
下表载列我们于所示期间以收益百分比表示的综合经营报表数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
许可证 | 54 | % | | 57 | % |
订阅服务 | 41 | % | | 38 | % |
专业服务和其他 | 5 | % | | 5 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | |
许可证 | 1 | % | | 1 | % |
订阅服务 | 7 | % | | 4 | % |
专业服务和其他 | 11 | % | | 6 | % |
收入总成本 | 19 | % | | 11 | % |
毛利 | 81 | % | | 89 | % |
运营费用: | | | |
销售和市场营销 | 78 | % | | 62 | % |
研发 | 31 | % | | 18 | % |
一般和行政 | 28 | % | | 27 | % |
总运营费用 | 137 | % | | 107 | % |
营业亏损 | (56) | % | | (18) | % |
利息收入 | — | % | | — | % |
其他(费用)收入,净额 | (1) | % | | 2 | % |
所得税前亏损 | (57) | % | | (16) | % |
所得税准备金(受益于) | 2 | % | | (1) | % |
净亏损 | (59) | % | | (15) | % |
2022财年与2021财年比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
许可证 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | | | $ | 135,392 | | | 39 | % |
订阅服务 | 369,867 | | | 232,542 | | | 137,325 | | | 59 | % |
专业服务和其他 | 40,958 | | | 29,066 | | | 11,892 | | | 41 | % |
总收入 | $ | 892,252 | | | $ | 607,643 | | | $ | 284,609 | | | 47 | % |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年总收入增加了284.6美元,增幅为47%,主要是由于许可证收入增加了135.4美元,以及
订阅服务收入增加137.3-100万美元。大约27%的收入增长来自新客户,其余的可归因于现有客户。随着我们继续扩大在美国和国际上的销售努力,我们在所有地理区域的收入都有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
许可证 | $ | 11,888 | | | $ | 7,054 | | | $ | 4,834 | | | 69 | % |
订阅服务 | 60,565 | | | 24,215 | | | 36,350 | | | 150 | % |
专业服务和其他 | 96,415 | | | 34,588 | | | 61,827 | | | 179 | % |
收入总成本 | $ | 168,868 | | | $ | 65,857 | | | $ | 103,011 | | | 156 | % |
毛利率 | 81 | % | | 89 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,收入总成本增加了103.0美元,增幅为156%。许可证成本收入增加的主要原因是第三方软件转售成本增加了510万美元,但软件开发成本摊销减少部分抵消了这一增长。订阅服务收入的成本增加主要是由于与人员相关的支出增加2,680万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加1,170万美元,主要是由于确认从2022财年第一季度开始的支出,原因是限制性股票单位(“RSU”)与IPO相关的业绩状况得到满足,其余部分主要是由于员工人数增加。订阅服务收入的成本也受到托管和软件服务增加550万美元、折旧和摊销费用增加230万美元以及第三方咨询费增加150万美元的影响。专业服务和其他收入的成本增加,主要是由于人事相关费用增加4,640万美元,其中包括2,800万美元的基于股票的薪酬支出,主要是由于确认从2022财年第一季度开始的支出,原因是RSU的IPO相关业绩状况得到满足,以及与解决股权奖励的雇主税有关的增加450万美元,其余主要是由于员工人数增加。专业服务和其他收入的成本也受到第三方咨询费增加1570万美元的影响。
在截至2022年1月31日的财年,我们的毛利率降至81%,而截至2021年1月31日的财年,毛利率从89%降至81%,这主要是由于在我们首次公开募股后,与满足基于业绩的归属条件有关的基于股票的薪酬支出确认的结果。
运营费用
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 697,682 | | | $ | 380,154 | | | $ | 317,528 | | | 84 | % |
收入百分比 | 78 | % | | 62 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,销售和营销支出增加了317.5美元,增幅为84%。这一增长主要是由于与人事相关的支出增加了324.7,000,000美元,其中包括基于股票的薪酬增加了221.6,000,000美元,这主要是因为由于RSU的首次公开募股相关业绩状况得到满足,从2022年第一季度开始确认的支出,以及与解决股权奖励的雇主税有关的增加,3,930万美元,其余主要是由于员工人数增加。销售和营销支出也受到与IPO和营销活动相关的营销成本增加2220万美元,以及与招聘和软件服务支出相关的总计增加980万美元的影响。由于我们2022财年销售激励计划的变化对会计的影响,销售佣金费用减少了4040万美元,部分抵消了这些增长。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
研发 | $ | 276,657 | | | $ | 109,920 | | | $ | 166,737 | | | 152 | % |
收入百分比 | 31 | % | | 18 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,研发支出增加了166.7美元,增幅为152%。这一增长主要是由于与人事相关的支出增加了157.6,000,000美元,其中包括基于股票的薪酬增加了124.3,000,000美元,这主要是因为由于RSU的首次公开募股相关业绩状况得到满足,从2022年第一季度开始确认的支出,以及与解决股权奖励的雇主税相关的580万美元的增加,其余的主要是由于员工人数的增加。研发支出也受到第三方软件服务和托管成本增加820万美元的影响。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 249,991 | | | $ | 162,035 | | | $ | 87,956 | | | 54 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 27 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,一般和行政费用增加了8800万美元,增幅为54%。这一增长主要是由于与人事相关的支出增加了5820万美元,其中包括基于股票的薪酬增加了4380万美元,这主要是因为由于RSU的IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认的支出,以及与解决股权奖励的雇主税有关的增加300万美元,其余主要是由于员工人数增加。一般和行政费用也受到影响,第三方咨询费增加1210万美元,成为上市公司导致保险相关费用增加990万美元,与托管业务应用程序相关的增加390万美元,与其他税收支出相关的增加330万美元,但被坏账和租金费用总计减少480万美元部分抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 3,551 | | | $ | 1,152 | | | $ | 2,399 | | | 208 | % |
收入百分比 | — | % | | — | % | | | | |
由于我们的现金和现金等价物以及有价证券的同比增长,截至2022年1月31日的财年的利息收入比截至2021年1月31日的财年增加了240万美元,增幅为208%。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
其他(费用)收入,净额 | $ | (13,488) | | | $ | 14,513 | | | $ | (28,001) | | | (193) | % |
收入百分比 | (1) | % | | 2 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,其他费用净额增加了2800万美元,增幅为193%。这一变化主要归因于上期确认的外汇收益,但被本期利息支出的减少部分抵消。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | %的变化 |
| (千美元) |
所得税准备金(受益于) | $ | 14,703 | | | $ | (2,265) | | | $ | 16,968 | | | (749) | % |
收入百分比 | 2 | % | | (1) | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年所得税拨备增加了1700万美元,增幅为749%。截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年,有效税率分别为(2.9%)%和2.4%。这一变化主要是由于我们的成本加利润实体的利润同比增加而导致的更高的海外税费支出。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过客户付款和出售股权证券的净收益来为业务提供资金。最近几个时期,我们现金的主要用途是为我们的运营提供资金,投资于资本支出,以及进行各种业务收购。截至2022年和2021年1月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物、限制性现金和有价证券,总额分别为18.847亿美元和474.0美元,累计赤字分别为14.959亿美元和970.4美元。在截至2022年和2021年1月31日的财政年度内,我们的净亏损分别为525.6美元和9,240万美元,运营提供的现金净额分别为(5,500万美元和2,920万美元)。
2021年4月,我们完成了IPO,从而以每股56.00美元的公开发行价发行了1300万股我们的A类普通股,其中包括360万股根据承销商全面行使购买额外股份的选择权而发行的A类普通股。扣除承销折扣和佣金3,560万美元以及发售费用450万美元后,净收益为687.9美元。
2020年7月,我们完成了E系列优先股融资,总收益总计225.9美元。2021年2月,我们完成了F系列优先股融资,总收益达750.0美元。我们还签订了信贷安排(定义如下),可用借款能力为200.0至100万美元。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们的产品销售、执照续期活动、从客户那里获得现金的时间和数量、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出的时间和程度、新产品和增强型产品的推出、我们产品的持续市场采用、与我们的国际扩张相关的费用,以及投资于现有和新的办公空间的额外资本支出的时间和程度。未来,我们可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、产品和技术。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物、有价证券、客户付款和借款能力将足以满足我们未来12个月的预期现金需求。
信贷安排
2020年1月,我们与HSBC Bank USA,N.A.,HSBC Ventures USA Inc.和硅谷银行签订了经修订和重新签署的贷款和担保协议(“信贷协议”),该协议提供了100.0美元和100万美元优先担保循环信贷安排。我们在2020年7月全额偿还了信贷协议。2020年10月,我们与HSBC Ventures USA Inc.签订了一项新的高级担保信贷安排(“信贷安排”),
硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行,它们提供了200.0美元和100万美元优先担保循环信贷安排,到期日为2023年10月30日。我们在信贷安排下的债务以我们的几乎所有资产为抵押,但我们的知识产权除外。信贷安排包含某些习惯契约,包括但不限于与额外债务、留置权、资产剥离和关联交易有关的契约。吾等可将信贷安排项下未来借款所得款项,用于为其他债务、营运资本、资本开支及其他一般企业用途(包括经批准的商业收购)提供再融资。
信贷安排下的借款按信贷安排定义的基本利率计息,外加2.0%或3.0%的保证金(视乎基本利率而定)。信贷安排须按惯例收取这类贷款的费用,包括按每日可供提取金额的0.25%计算的持续承诺费。截至2022年1月31日,我们在信贷安排下没有任何未偿债务,并遵守了我们在该安排下的契约。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
经营活动提供的现金净额(用于)(1) | $ | (54,963) | | | $ | 29,177 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (35,442) | | | $ | (125,991) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 1,469,673 | | | $ | 250,418 | |
| | | |
(1)包括: | | | |
支付与员工股权交易相关的雇主工资税 | $ | (51,693) | | | $ | — | |
行使股票期权时员工预提税金的净收据 | $ | 6,382 | | | $ | — | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向客户销售产生的现金。我们从经营活动中获得的现金的主要用途是与人员相关的费用、交付执照的直接成本和营销费用。到目前为止,我们的营运现金流普遍为负,我们主要通过出售股权证券的净收益补充了营运资本需求。
截至2022年1月31日的财年,运营活动中使用的净现金5500万美元是由运营支出的现金支付推动的,主要与我们团队的薪酬有关,包括2021财年末增加的销售佣金和2022财年第一季度支付的奖金,以及与员工股权交易相关的雇主工资税。其他现金运营支出包括支付专业服务、软件和办公室租金。这些资金外流被我们客户的现金收入部分抵消,比前一年增加了约44%。
截至2021年1月31日的财政年度经营活动提供的现金净额为2920万美元来自我们客户的现金收入部分抵消了与我们团队薪酬相关的运营支出的现金支付,以及专业服务、软件和办公室租金的支付。
投资活动
截至2022年1月31日的财政年度用于投资活动的现金净额3,540万美元是由以下因素驱动的1,690万美元的有价证券和其他投资净买入额,890万美元在资本支出方面,550万美元与收购Cloud Elements相关的现金对价,在扣除收购现金后列报,300万美元资本化的软件开发成本,以及120万美元购买无形资产。
在截至2021年1月31日的财政年度中,用于投资活动的现金净额为1.26亿美元,原因是购买了1.031亿美元的有价证券,与以前业务有关的递延付款
收购金额为1970万美元,资本支出为200万美元,资本化软件开发成本为120万美元。
融资活动
截至2022年1月31日的财政年度融资活动提供的现金净额14.697亿美元主要来自发行F系列可转换优先股的净收益7.498亿美元,扣除承销费用和佣金后的首次公开募股净收益6.924亿美元,员工购股计划贡献的收益1,900万美元,行使股票期权的收益1,220万美元,以及出售到覆盖股权奖励交易的预扣税收入净额1,040万美元,但被净结算股权奖励的预扣税金支付1,050万美元和支付首次公开募股相关成本370万美元部分抵销。
截至2021年1月31日的财年,融资活动提供的现金净额为2.504亿美元,主要来自我们E系列可转换优先股融资的净收益2.256亿美元和行使股票期权的收益2640万美元。
材料现金需求
下表汇总了截至2022年1月31日我们的重大合同义务预计在所示期间对我们的现金流产生的总影响(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 不到 1年 | | 1-3岁 | | 3-5年 | | 多过 5年 |
| (千美元) |
经营租赁承诺额 | $ | 79,860 | | | $ | 2,399 | | | $ | 17,705 | | | $ | 10,337 | | | $ | 49,419 | |
购买承诺 | 56,845 | | | 12,807 | | | 39,392 | | | 4,646 | | | — | |
合同债务总额 | $ | 136,705 | | | $ | 15,206 | | | $ | 57,097 | | | $ | 14,983 | | | $ | 49,419 | |
上表中的数额与可强制执行和具有法律约束力的协定有关。我们可以取消而不会受到重大处罚的合同义务不包括在上表中。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及该期间报告的收入和支出。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,我们会持续评估我们的估计。以下是我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的会计估计。
收入确认
我们根据会计准则编纂(“ASC”)606确认收入,与客户签订合同的收入。ASC 606要求在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。收入确认本质上是判断的,特别是在包括多项业绩义务的复杂安排的情况下。我们最重要的判断涉及识别合同中的履约义务(包括该等义务是独立的还是应该合并的)、确定每项履约义务的独立售价(“SSP”)以及将交易价格分配给履约义务,所有这些都会影响收入确认的模式和时间。
在与客户签订合同之初,我们评估承诺的商品或服务,以确定不同的履约义务。我们的典型合同中确定的不同的履行义务包括但不限于软件许可(定期或永久)、支持和维护、何时可用升级、培训服务和专业服务。如果承诺的货物或服务被确定为不明显,我们将其合并
货物或服务与其他货物或服务,直至合并后的捆绑成单独的履行义务,或直到合同中的所有货物或服务被合并为单一履行义务。
我们的大多数合同都包含多项履约义务。交易价格按相对SSP基准分配给单独的履约义务。只要可能,我们指的是可观察到的SSP,这是在类似情况下向类似客户进行独立销售时相同商品或服务的价格。如果没有可观察到的SSP,我们下一步将考虑我们过去12个月内交易的地理贴现做法,以确定是否存在历史SSP。如果既没有可观察的SSP,也没有历史的SSP,我们利用外部市场数据、更广泛的历史定价数据或标价等信息,同时最大限度地使用可观察的投入和方法,或者在高度可变或不确定的销售价格的情况下,可以使用残差法。
有关我们收入确认的更多信息,请参阅附注2:主要会计政策摘要-收入确认 和 附注3,收入确认, 包括在本年度报告的第8项表格10-K中。
基于股票的薪酬
我们根据ASC 718的规定确认基于股票的薪酬费用。薪酬--股票薪酬。ASC 718要求根据授予日期奖励的公允价值来衡量和确认所有基于股票的奖励给员工、董事和非雇员的薪酬支出。
每个RSU的公允价值等于我们A类普通股在授予日的公允价值。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型确定的,该模型利用了以下投入:
•我们普通股的公允价值。首次公开招股后,我们上市的A类普通股采用估值日的市场收盘价。在IPO之前,由于我们的普通股没有公开市场,我们的董事会在第三方估值专家的协助下,确定了截至估值日期的普通股公允价值。(有关我们普通股首次公开募股前估值的进一步讨论,请参见下文。)
•行权价格。我们目前的做法是在某些非美国司法管辖区授予行权价为0.10美元的期权。
•预期期限。我们尚未有足够的相关历史数据为估计首次公开招股后的预期期限提供合理的基础;我们目前使用工作人员会计公告14允许的简化方法,该方法将预期期限视为归属时间和合同期限的平均值。
•预期的波动性。由于我们的普通股在首次公开募股之前并不存在公开市场,我们可以基于有限的交易历史来预测波动率;我们目前根据类似的公开持有实体(称为“指引公司”)在与预期期限相当的回顾期间的波动率来估计预期波动率。在评估指标公司的相似性时,我们考虑了行业、生命周期阶段、规模和财务杠杆程度等因素。
•无风险利率。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率,期限与预期期限一致。
•估计股息收益率。预期股息假设为零,因为我们从未宣布或支付过任何现金股息,也不打算在可预见的未来宣布股息。
鉴于其非实质性的0.10美元行权价格,我们最近授予的股票期权的Black-Scholes价值非常接近内在价值,即普通股减去行权价格的公允价值;前述其他输入(预期期限、预期波动率、无风险利率和估计股息收益率)对Black-Scholes模型的结果影响不大。
因此,我们的基于股票的薪酬支出主要对普通股的公允价值敏感,因为它与股票期权和RSU的估值有关。
在我们首次公开募股后,由于使用了可观察到的市场价格,因此在确定我们普通股的公允价值时不涉及任何估计。在首次公开募股之前,我们普通股的公允价值是由我们的董事会根据美国注册会计师协会执业援助中概述的指导方针,使用当时的第三方估值和管理层的意见来确定的。作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值。在评估我们的普通股时,我们的业务的公允价值或企业价值是基于客观和主观因素,使用市场方法下的各种方法确定的:
•标的单位交易方式涉及利用公司自身的相关股票交易,如公司最近发行的股票类别或第三方之间交易的价格。
•上市公司指导性方法根据该公司与同类业务中可比上市公司的比较来估计价值。从可比较的公司中,确定一个具有代表性的市值倍数,然后将其应用于我们的财务业绩,以估计目标公司的价值。
•收益率法通过将与发展里程碑的业绩和成就一致的回报率应用于先前估计的权益价值,例如使用其他方法确定的权益价值,来估计价值。
然后,使用期权定价模型或同时考虑期权定价和概率加权预期回报方法的混合方法,将所产生的股权价值分配给每一类股票。在确定股权价值并将其分配给不同类别的股票后,由于假设私人公司股东出售的机会有限,且任何此类出售都将涉及重大交易成本,从而降低了整体公平市场价值,因此应用了缺乏市场适销性的折扣来得出普通股的公允价值。在评估正式估值之间的授予日期的普通股公允价值时,我们考虑了估值日期和授予日期之间的时间量,以确定是使用最新的普通股估值还是使用两个估值日期之间的直线插值法。
在2022财年,我们授予了300万股权奖励,这取决于上述主观的IPO前估值技术。假设我们普通股的估计公允价值发生10%的变化,将导致这些股权奖励的公允价值总额发生1600万美元的变化,其中950万美元将在截至2022年1月31日的财年确认为费用。
有关我们的股票薪酬的更多信息,请参阅注2,S重要会计政策摘要-基于股票的薪酬 和附注13,股权激励计划和基于股票的薪酬, 包括在本表格10-K的第8项中。
就业法案会计选举
我们是一家“新兴成长型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求。在我们的定期报告和委托书中减少了关于高管薪酬的披露义务,并免除了就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞付款举行不具约束力的咨询投票的要求。此外,根据《就业法案》第107条,作为一家新兴成长型公司,我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司,直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
近期会计公告
看见附注2:主要会计政策摘要-最近发布的会计公告和-最近通过的会计公告,包括在本年度报告表格10-K的第二部分第8项中,以了解更多信息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2022年1月31日,我们拥有17.687亿美元的现金和现金等价物。现金和现金等价物包括银行现金、银行存款和货币市场账户。此外,我们还有115.9美元的有价证券,由公司债券、市政债券和商业票据组成. 这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是保护资本,满足流动性需求,并对现金进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。信贷安排允许我们借到最多截至2022年1月31日,200.0美元,但没有未偿还的金额. 假设利率变化10%的影响不会对我们截至2022年1月31日的财年的合并财务报表产生实质性影响。
外币兑换风险
我们非美国子公司的本位币是当地货币。以非美元货币计价的资产和负债余额使用期末汇率换算成美元,而收入和费用的换算则以月平均汇率为基础。换算调整记为累计其他全面收益(亏损)的组成部分,交易损益记入其他(费用)收入,净额记入我们的合并财务报表。自2021年第四财季以来,我们不时使用外币远期合约,以减少我们对汇率波动的潜在敞口。如果我们不能成功地缓解与汇率波动相关的风险,我们的运营结果可能会受到不利影响。假设外币汇率变动10%,对我们合并财务报表的折算影响估计为2220万美元截至本财政年度止2022年1月31日.在终了的财政年度, 2022年1月31日,我们大约53%的收入和大约32%的支出是以非美元货币计价的。截至本财政年度止2022年1月31日,我们确认了净外币交易损失890万美元3外币远期合约的影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248) | 73 |
合并资产负债表 | 74 |
合并业务报表 | 75 |
合并全面损失表 | 76 |
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损) | 77 |
合并现金流量表 | 78 |
合并财务报表附注 | 79 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
UiPath,Inc.
对财务报表的几点看法
吾等已审核随附的UiPath,Inc.合并资产负债表。本公司于二零二二年及二零二一年一月三十一日止三年各年之相关综合经营报表、全面亏损、可换股优先股及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2022年及2021年1月31日的财务状况,以及截至2022年1月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 均富律师事务所
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2022年4月4日
UiPath,Inc.
合并资产负债表
除每股数据外,以千为单位的金额
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,768,723 | | | $ | 357,690 | |
受限现金 | — | | | 7,000 | |
有价证券 | 96,417 | | | 102,828 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元2,566及$2,879,分别 | 251,988 | | | 172,286 | |
合同资产 | 74,831 | | | 34,221 | |
递延合同购置成本 | 29,926 | | | 10,653 | |
预付费用和其他流动资产 | 55,416 | | | 49,752 | |
流动资产总额 | 2,277,301 | | | 734,430 | |
受限现金,非流动现金 | — | | | 6,500 | |
非流通有价证券 | 19,523 | | | — | |
合同资产,非流动资产 | 2,730 | | | 2,085 | |
递延合同购置成本,非流动 | 100,224 | | | 32,553 | |
财产和设备,净额 | 17,176 | | | 14,822 | |
经营性租赁使用权资产 | 48,953 | | | 17,260 | |
无形资产,净额 | 16,817 | | | 10,191 | |
商誉 | 53,564 | | | 28,059 | |
递延税项资产 | 10,628 | | | 8,118 | |
其他非流动资产 | 25,534 | | | 12,443 | |
总资产 | $ | 2,572,450 | | | $ | 866,461 | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 11,515 | | | $ | 6,682 | |
应计费用和其他流动负债 | 87,958 | | | 36,660 | |
应计薪酬和福利 | 130,673 | | | 110,736 | |
递延收入 | 297,355 | | | 211,078 | |
流动负债总额 | 527,501 | | | 365,156 | |
递延收入,非流动 | 68,665 | | | 61,325 | |
非流动经营租赁负债 | 49,843 | | | 14,152 | |
其他非流动负债 | 4,524 | | | 7,564 | |
总负债 | 650,533 | | | 448,197 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
可转换优先股,$0.00001每股面值,0和297,973分别截至2022年1月31日和2021年1月31日的授权股份;0和294,257截至2022年1月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | 1,221,968 | |
股东权益(赤字): | | | |
优先股,$0.00001每股面值,20,000和0分别截至2022年1月31日和2021年1月31日的授权股份;0截至2022年1月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
A类普通股,$0.00001每股面值,2,000,000和581,000分别截至2022年1月31日和2021年1月31日的授权股份;458,773和75,177截至2022年1月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票; | 4 | | | 1 | |
B类普通股,$0.00001每股面值,115,741分别截至2022年1月31日和2021年1月31日的授权股份;82,453和110,653截至2022年1月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票; | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 3,406,959 | | | 179,175 | |
累计其他综合收益(亏损) | 10,899 | | | (12,521) | |
累计赤字 | (1,495,946) | | | (970,360) | |
股东权益合计(亏损) | 1,921,917 | | | (803,704) | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字)合计 | $ | 2,572,450 | | | $ | 866,461 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
UiPath,Inc.
合并业务报表
除每股数据外,以千为单位的金额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
许可证 | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | | | $ | 201,648 | |
订阅服务 | 369,867 | | | 232,542 | | | 119,612 | |
专业服务和其他 | 40,958 | | | 29,066 | | | 14,896 | |
总收入 | 892,252 | | | 607,643 | | | 336,156 | |
收入成本: | | | | | |
许可证 | 11,888 | | | 7,054 | | | 3,760 | |
订阅服务 | 60,565 | | | 24,215 | | | 16,503 | |
专业服务和其他 | 96,415 | | | 34,588 | | | 39,142 | |
收入总成本 | 168,868 | | | 65,857 | | | 59,405 | |
毛利 | 723,384 | | | 541,786 | | | 276,751 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 697,682 | | | 380,154 | | | 483,344 | |
研发 | 276,657 | | | 109,920 | | | 131,066 | |
一般和行政 | 249,991 | | | 162,035 | | | 179,624 | |
总运营费用 | 1,224,330 | | | 652,109 | | | 794,034 | |
营业亏损 | (500,946) | | | (110,323) | | | (517,283) | |
利息收入 | 3,551 | | | 1,152 | | | 6,741 | |
其他(费用)收入,净额 | (13,488) | | | 14,513 | | | (6,597) | |
所得税前亏损 | (510,883) | | | (94,658) | | | (517,139) | |
所得税准备金(受益于) | 14,703 | | | (2,265) | | | 2,794 | |
净亏损 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | | | $ | (3.41) | |
加权平均股数,用于计算普通股股东应占每股净亏损,包括基本亏损和稀释亏损 | 454,625 | | | 168,255 | | | 152,382 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
UiPath,Inc.
合并全面损失表
以千为单位的金额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净亏损 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
可供出售未实现损失 证券,净值 | (318) | | | (17) | | | — | |
外币折算调整 | 23,738 | | | (18,730) | | | 5,174 | |
其他全面收益(亏损) | 23,420 | | | (18,747) | | | 5,174 | |
综合损失 | $ | (502,166) | | | $ | (111,140) | | | $ | (514,759) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
UiPath,Inc.
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
以千为单位的金额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | | | 普通股 (A类) | | 普通股 (B类) | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | 金额 |
截至2019年1月31日的余额 | 237,617 | | | $ | 413,380 | | | | 27,468 | | | $ | — | | | 120,913 | | | $ | 1 | | | $ | 22,620 | | | $ | 1,052 | | | $ | (321,616) | | | $ | (297,943) | |
发行可转换优先股,扣除发行成本591 | 44,491 | | | 583,009 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权后发行普通股和授予受限制股票单位 | — | | | — | | | | 19,066 | | | — | | | — | | | — | | | 3,774 | | | — | | | — | | | 3,774 | |
与可转换优先股融资有关的普通股回购和报废 | — | | | — | | | | (4,651) | | | — | | | (5,172) | | | — | | | (28,541) | | | — | | | (36,418) | | | (64,959) | |
与要约收购有关的股票补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,260 | | | — | | | — | | | 48,260 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,116 | | | — | | | — | | | 26,116 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,174 | | | — | | | 5,174 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (519,933) | | | (519,933) | |
2020年1月31日的余额 | 282,108 | | | $ | 996,389 | | | | 41,883 | | | $ | — | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 72,229 | | | $ | 6,226 | | | $ | (877,967) | | | $ | (799,511) | |
发行可转换优先股,扣除发行成本324 | 12,149 | | | 225,579 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权和限制性股票奖励时发行普通股 | — | | | — | | | | 28,196 | | | 1 | | | — | | | — | | | 20,518 | | | — | | | — | | | 20,519 | |
在归属限制性股票奖励时发行普通股 | — | | | — | | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | |
与普通股二级交易有关的股票补偿费用 | — | | | — | | | | 5,088 | | | — | | | (5,088) | | | — | | | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81,072 | | | — | | | — | | | 81,072 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,747) | | | — | | | (18,747) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,393) | | | (92,393) | |
截至2021年1月31日的余额 | 294,257 | | | $ | 1,221,968 | | | | 75,177 | | | $ | 1 | | | 110,653 | | | $ | 1 | | | $ | 179,175 | | | $ | (12,521) | | | $ | (970,360) | | | $ | (803,704) | |
发行可转换优先股,扣除发行成本 | 12,043 | | | 749,836 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公开发行时将可转换优先股转换为普通股 | (306,300) | | | (1,971,804) | | | | 306,300 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,971,801 | | | — | | | — | | | 1,971,804 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣和佣金及其他发行成本 | — | | | — | | | | 13,000 | | | — | | | — | | | — | | | 687,903 | | | — | | | — | | | 687,903 | |
B类普通股转换为A类普通股 | — | | | — | | | | 28,200 | | | — | | | (28,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
作为商业收购对价发行的股票 | — | | | — | | | | 543 | | | — | | | — | | | — | | | 30,467 | | | — | | | — | | | 30,467 | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 10,048 | | | — | | | — | | | — | | | 12,345 | | | — | | | — | | | 12,345 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,017 | | | — | | | — | | | 3,017 | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | 14,462 | | | — | | | — | | | 14,462 | |
在限制股单位结算时发行普通股 | — | | | — | | | | 25,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股结算预提税款 | — | | | — | | | | (186) | | | — | | | — | | | — | | | (10,591) | | | — | | | — | | | (10,591) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 518,380 | | | — | | | — | | | 518,380 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,420 | | | — | | | 23,420 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525,586) | | | (525,586) | |
截至2022年1月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 458,773 | | | $ | 4 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,406,959 | | | $ | 10,899 | | | $ | (1,495,946) | | | $ | 1,921,917 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
UiPath,Inc.
合并现金流量表
以千为单位的金额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | | | $ | (519,933) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 14,705 | | | 12,335 | | | 8,666 | |
递延合同购置费用摊销 | 39,257 | | | 40,997 | | | 30,450 | |
递延合同购置费用和应计销售佣金的退还,净额 | — | | | (9,229) | | | — | |
有价证券溢价摊销净额 | 1,954 | | | 263 | | | — | |
资产减值费用 | — | | | — | | | 1,026 | |
基于股票的薪酬费用 | 515,583 | | | 86,167 | | | 137,862 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 8,875 | | | 7,266 | | | 7,019 | |
递延所得税 | (5,832) | | | (7,587) | | | (1,324) | |
其他非现金费用净额(1) | 1,983 | | | 1,019 | | | 928 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (86,387) | | | (76,907) | | | (52,146) | |
合同资产 | (43,660) | | | (21,964) | | | (5,083) | |
递延合同购置成本 | (130,186) | | | (51,058) | | | (61,037) | |
预付费用和其他资产 | (15,360) | | | (8,564) | | | (20,625) | |
应付帐款 | 3,507 | | | 1,893 | | | (14,557) | |
应计费用和其他负债 | 45,729 | | | 6,122 | | | 18,763 | |
应计薪酬和福利 | 24,038 | | | 49,924 | | | 17,735 | |
经营租赁负债净额 | (9,064) | | | (8,080) | | | (5,064) | |
递延收入 | 105,481 | | | 98,973 | | | 97,884 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (54,963) | | | 29,177 | | | (359,436) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买有价证券 | (212,512) | | | (103,108) | | | — | |
有价证券的销售 | 89,383 | | | — | | | — | |
有价证券的到期日 | 107,745 | | | — | | | — | |
购置财产和设备 | (8,879) | | | (1,953) | | | (15,748) | |
与企业收购有关的付款,扣除收购现金 | (5,498) | | | (19,690) | | | (18,525) | |
资本化的软件开发成本 | (2,950) | | | (1,240) | | | (5,233) | |
购买无形资产 | (1,231) | | | — | | | — | |
购买投资 | (1,500) | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (35,442) | | | (125,991) | | | (39,506) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
首次公开发行的收益,扣除承销折扣和佣金 | 692,369 | | | — | | | — | |
首次公开招股费用的支付 | (3,734) | | | (732) | | | — | |
发行可转换优先股所得款项 | 750,000 | | | 225,903 | | | 583,600 | |
与可转换优先股相关的发行成本 | (164) | | | (324) | | | (591) | |
行使股票期权所得收益 | 12,197 | | | 26,379 | | | 3,599 | |
在股权奖励净额结算时支付预扣税款 | (10,467) | | | — | | | — | |
售至止股权奖励交易的税款预扣税收入净额 | 10,432 | | | — | | | — | |
员工购股计划缴费所得收益 | 19,040 | | | — | | | — | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | (128,843) | |
信贷协议收益 | — | | | 78,587 | | | — | |
偿还信贷协议 | — | | | (78,587) | | | — | |
支付与高级担保信贷融资有关的递延贷款费用 | — | | | (808) | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 1,469,673 | | | 250,418 | | | 457,765 | |
汇率变动的影响 | 18,265 | | | (16,545) | | | 3,190 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 1,397,533 | | | 137,059 | | | 62,013 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 371,190 | | | 234,131 | | | 172,118 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,768,723 | | | $ | 371,190 | | | $ | 234,131 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 691 | | | $ | 1,708 | | | $ | 96 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 8,454 | | | $ | 4,509 | | | $ | 3,525 | |
非现金投资及融资活动的补充披露: | | | | | |
用于软件开发的基于股票的薪酬资本化 | $ | 4,487 | | | $ | 261 | | | $ | 398 | |
为支付业务收购而发行的股份的价值 | $ | 30,467 | | | $ | — | | | $ | — | |
与业务收购相关的延期付款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,591 | |
| | | | | |
早期行使的股票期权归属的应计费用和其他负债的减少 | $ | 3,017 | | | $ | 1,762 | | | $ | — | |
对应计和未支付的限制性股票单位的净结算预扣税款 | $ | 270 | | | $ | — | | | $ | — | |
应付账款中包括的财产和设备 | $ | 1,863 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
(1)上期金额已合并,以符合当前列报方式 | | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
UiPath,Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2015年6月在特拉华州注册成立,总部设在纽约。我们提供端到端自动化平台,通过一套相互关联的软件产品提供一系列机器人流程自动化(RPA)解决方案,使我们的客户能够发现自动化机会,并在组织内跨部门构建、管理、运行、参与、测量和治理自动化。
我们的收入主要来自以下销售:(1)使用我们专有软件及相关维护和支持的软件许可证;(2)访问我们托管的某些软件产品的权利(即软件即服务,或“SaaS”);(3)混合解决方案(包括三性能义务,包括定期许可证、维护和支持以及SaaS);以及(4)专业服务。
我们在中国有合法的存在31我们的主要业务在美国、罗马尼亚和日本。
首次公开募股
2021年4月23日,我们完成了首次公开募股(IPO),我们在IPO中进行了发行和出售13.02000万股我们的A类普通股,公开发行价为$56.00每股,包括3.61,000,000股A类普通股,根据全部行使承销商购买额外股份的选择权。我们收到了净收益#美元。692.4扣除承保折扣和佣金$35.61000万美元。此外,我们的最终招股说明书(构成美国证券交易委员会于2021年4月21日根据规则第424(B)(4)条提交的S-1表格注册说明书(档案号333-254738)的一部分)中点名的出售股东额外出售了14.52000万股,我们没有收到任何收益。与首次公开招股有关,当时已发行的所有可转换优先股自动转换为总计306.31.2亿股A类普通股。
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并包括UiPath,Inc.及其全资附属公司的财务报表,而吾等持有该等附属公司的控股权或吾等为该等附属公司的主要受益人。公司间交易和账户已在合并中取消。
在2022财年第三季度,维护和支持收入更名为订阅服务收入,服务和其他收入更名为专业服务和其他收入。我们认为,追溯使用的新标题更好地反映了合并业务报表上这些项目所列收入流的构成。
财政年度
我们的财政年度将于1月31日结束。我们提到的2022年、2021年和2020财年分别是指截至2022年1月31日、2021年和2020年的财政年度。
股票拆分
2020年7月9日,我们实现了三-将我们的已发行普通股和可转换优先股一分为二,每股面值不变。所有与普通股有关的信息,可转换
优先股、股权奖励和每股净亏损在我们的合并财务报表和附注中显示,反映了这次股票拆分的影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产负债表日的资产和负债额以及该期间报告的收入和费用。我们根据历史和预期结果、趋势和各种其他假设来评估估计。该等估计包括但不限于收入确认、预计递延合约收购成本的预期收益期、呆账准备、金融资产及负债的公允价值(包括衍生工具的会计及公允价值)、收购资产及假设负债的公允价值、长期资产的使用年限、资本化软件开发成本、经营租赁使用权资产的账面价值、经营租赁的递增借款利率、基于股票的补偿开支金额(包括首次公开发售前普通股公允价值的厘定)、或有事项的时间及金额、不确定的税务状况,以及递延所得税的估值拨备。实际结果可能与这些估计和假设不同。
外币
我们非美国子公司的本位币是当地货币。以非美元货币计价的资产和负债余额使用期末汇率换算成美元,而收入和费用则使用每月平均汇率换算。差额计入股东权益(亏损),作为累计其他综合收益(亏损)的组成部分。以功能货币以外的货币计价的金融资产和负债按交易时的汇率入账,与外币变动有关的后续损益计入合并经营报表中的其他(费用)收入净额。在2022、2021和2020财年,我们确认的交易(亏损)收益为(17.2),百万,$22.4百万美元,以及(6.5),不包括外币远期合约的影响,下文将讨论这些影响。
衍生品和金融工具
我们不时使用衍生工具和金融工具,如外币远期合约,以管理外币风险敞口。我们将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。这些外币合同没有被指定为对冲工具,也不符合会计准则编纂(ASC)815的定义。衍生工具和套期保值。我们的外币远期合约于2022年1月28日终止。
截至2022年和2021年1月31日,公允价值衍生金融工具合计零及$0.6100万美元计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。我们将这些衍生工具的公允价值变动记为其他(费用)收入的一部分,净额计入综合经营报表。未平仓外币远期合约名义金额为零及$138.6分别截至2022年和2021年1月31日。与外币远期合约有关的净收益(亏损)为#美元。8.3百万美元和$(4.0)分别为2022年1月31日和2021年1月31日止的财政年度。在2020财年,我们没有外币远期合约。
风险集中
可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。我们在管理层认为是高信用、高质量金融机构的金融机构维持现金余额,这些机构的存款有时会超过联邦存款保险公司(FDIC)的限制。截至2022年1月31日和2021年1月31日,96%和92我们的现金、现金等价物和受限现金的百分比分别集中在美国、欧盟(EU)国家和日本。
我们根据客户的信誉向客户提供不同级别的信贷,不要求保证金,并在必要时根据预期的账户收回率为潜在的信贷损失保留准备金。
应收账款。我们通过定期评估信誉并应用其他信用风险监控程序来管理与客户相关的信用风险。
重要客户是指占本公司当期总收入或资产负债表日应收账款总额10%或以上的客户。在2022财年、2021财年和2020财年,没有单个客户占我们总收入的10%或更多。截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,没有一个客户占我们应收账款的10%或更多。
金融工具的公允价值
我们利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并尽可能减少使用不可观察到的投入。我们根据市场参与者在本金或最有利的市场上为资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值等级区分了可观察到的投入和不可观察到的投入,这两个投入被归类为以下级别之一:
第1级-我们可以在计量日期获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级--第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的其他投入,例如:
•类似资产或负债在活跃市场的报价;
•非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;或
•可观察到或可由可观察到的市场数据证实的报价以外的其他投入。
第二级投入必须在资产或负债的基本上整个期限内都可观察到。
第三级-资产或负债的不可观察的投入,只有很少或没有市场活动支持,并且对公允价值有重大影响。
金融工具包括现金等价物、有价证券、应收账款、衍生金融工具和应付账款。有价证券和衍生工具按公允价值入账。现金等价物、应收账款及应付账款按账面价值入账,由于距离预期收款或付款日期的时间较短,因此账面价值接近公允价值。
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。
受限现金
限制性现金是指远期协议的存款现金和信用卡的现金抵押品。
有价证券
我们的有价证券包括公司债券、市政债券和商业票据,原始到期日自购买之日起三个月以上。我们在购买时确定我们的有价证券的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估该指定。我们已将我们的有价证券归类并入账为可供出售的证券,因为我们可以随时出售这些证券,用于我们目前的业务或其他目的,甚至在到期之前。我们根据其声明的到期日,在综合资产负债表中将我们的有价证券分类为流动资产或非流动资产。
可供出售证券的公允价值在每个报告期重新计量。任何溢价和折扣都将在相关可供出售证券的有效期内摊销或增加,作为对收益率的调整。利息收入在赚取时确认。有价证券的未实现损益在综合资产负债表中作为累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分列报,直至实现。已实现损益是根据具体的确认方法确定的,并在合并经营报表中的其他(费用)收入净额中报告。我们定期评估我们的有价证券,以评估那些处于未实现损失头寸的证券是否存在临时减值。我们的评估考虑了各种因素,包括公允价值低于账面价值的持续时间和程度,以及我们保留有价证券的意图和能力,这段时间足以实现公允价值的任何预期回升。如果我们确定一项投资的公允价值的下降不是暂时的,差额在综合经营报表中确认为减值损失。截至2022年1月31日,我们拥有不记录了与我们的可供出售的有价证券相关的任何非临时性减值费用。
应收账款净额
应收账款由客户开出的应收账款和当前应收账款组成,存在催收风险。我们的应收账款减去了坏账准备。这项拨备考虑了我们的客户无法支付所需款项所造成的估计损失。这是一项估计数字,并会综合考虑过往的托收经验、客户的信贷质素、应收账款结余的账龄及目前的经济状况等因素,定期评估其充分性。当应收账款被确定为无法收回时,我们就予以核销。我们并未因应收账款而蒙受重大信贷损失。坏账准备为#美元。2.6百万美元和美元2.9截至2022年1月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。坏账支出为美元0.7百万,$2.2百万美元,以及$0.92022年、2021年和2020财年分别为100万。
财产和设备,净额
物业及设备按历史成本减累计折旧及摊销入账。物业及设备按资产之估计可使用年期以直线法折旧。 按资产类别分列的使用寿命如下:
| | | | | | | | |
资产类别 | | 预计使用寿命 |
计算机和设备 | | 1至2年份 |
家具和固定装置 | | 2至9年份 |
租赁权改进 | | 剩余租赁期的较短者 或估计使用寿命(1至7年) |
内部使用软件
根据ASC 350-40,内部使用软件,我们利用实施云计算安排所产生的成本,即服务合同和开发内部使用软件(历史上包括我们的SaaS产品)所产生的成本。ASC 350-40规定了应用程序开发阶段发生的成本的资本化、开发或获取允许新系统访问或转换旧数据的软件所产生的成本,以及与内部使用软件的升级和增强相关的成本(如果此类支出可能会导致额外的功能)。这些资本化成本不包括培训成本、项目管理成本和数据迁移成本。当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时,我们评估我们的长期资产,包括这些资本化成本,以确定可能的减值指标。
开发我们的SaaS产品所产生的成本在产品的预计使用寿命内以直线方式资本化和摊销五年并计入合并经营报表的订阅服务收入成本。资本化成本包括直接参与开发我们SaaS产品的员工的工资、福利和基于股票的薪酬费用。这些资本化成本包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中。资本化的内部使用软件开发总成本为#美元10.1百万美元和美元4.4分别截至2022年和2021年1月31日。摊销
费用是$1.2百万,$0.5百万美元,以及零分别为2022、2021和2020财年。累计摊销为#美元1.7百万美元和美元0.5分别截至2022年和2021年1月31日。
从2022财年第四季度开始,我们开始广泛营销我们某些SaaS产品的内部版本,从而建立了一种决定营销内部使用软件的模式,并建立了一个可推翻的假设,即我们打算营销我们开发的任何SaaS产品。因此,我们正在进行的和未来的SaaS项目必须按照ASC 985-20进行核算,出售、租赁或营销软件的成本,这将在下面的“软件开发成本”一节中讨论。
与实施作为服务合同的云计算安排有关的资本化成本按相关托管安排的条款按直线摊销,并在综合业务报表上与相关托管安排费用相同的项目下记入运营费用项下。这些总资本化成本为#美元。2.3百万美元和美元2.6截至2022年和2021年1月31日,分别为100万欧元,并记录在我们合并资产负债表上的其他资产中,非流动资产。相关摊销费用为#美元0.9百万,$0.4百万美元和美元0.12022年、2021年和2020财年分别为100万。累计摊销为#美元1.2百万美元和美元0.5分别截至2022年和2021年1月31日。
软件开发成本
我们计算根据ASC 985-20开发许可软件所产生的成本,出售、租赁或营销软件的成本。从2022财年第四季度开始,我们还会根据ASC 985-20计算开发SaaS产品所产生的成本。本指导意见要求,确定技术可行性的所有成本应在发生时计入费用。当工作模型完成时,就确定了技术上的可行性。在确定技术可行性之后发生的成本将被资本化,直到产品可以向客户全面发布,然后在产品的基础上进行摊销。资本化成本计入合并资产负债表中非流动的其他资产。这些成本在软件的预计使用寿命内摊销,即五年按直线计算,并根据相关产品的性质计入综合经营报表中的许可成本收入或订阅服务成本收入。管理层每年评估这些资产的使用年限,并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。总资本化软件开发成本为$4.3百万美元和美元2.9截至2022年和2021年1月31日分别为100万美元,摊销费用为0.7百万,$0.5百万美元,以及$0.22022年、2021年和2020财年分别为100万美元。累计摊销为#美元1.2百万美元和美元0.7分别截至2022年和2021年1月31日。
租契
我们根据是否存在已确认的资产以及我们是否在整个使用期内控制已确认资产的使用来确定一项安排在开始时是否包含租赁。我们将租赁分为融资性租赁和经营性租赁。我们没有任何融资租赁。
经营租赁负债是指我们有义务支付租赁所产生的款项。经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。租赁付款的现值是根据我们的递增借款利率贴现的,除非租约中隐含的利率很容易确定,但通常情况并非如此。我们根据租赁开始日对期限、金额、借款人信誉和经济环境相似的抵押借款的信息来估计我们的递增借款利率。
经营租赁ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。我们的经营租赁ROU资产是根据相应的经营租赁负债进行计量的,该负债是根据(1)在开始日期或之前向出租人支付的款项、(2)产生的初始直接成本以及(3)租赁下的租户激励进行调整的。
续订或终止租赁的选择权被确认为我们经营租赁ROU资产和经营租赁负债的一部分,当我们合理确定这些选择权将被行使时。
我们没有在租赁和非租赁组成部分之间分配对价,如维护成本,因为我们已选择不对我们现有资产类别内的任何租赁分开租赁和非租赁组成部分。固定租赁付款的经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。房地产税、保险、维修和公用事业的可变租赁支付,通常基于我们在总财产中按比例分摊,在发生时计入费用,不包括在经营租赁ROU资产或经营租赁负债的计量中。此外,我们不确认短期租赁的ROU资产和租赁负债,短期租赁的租期为12个月或更短,不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权。短期租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。
商业收购
在企业合并中收购的资产和承担的负债按其在收购之日各自的公允价值入账。收购资产和承担负债的公允价值的确定取决于管理层的判断,通常涉及使用估计和假设,包括但不限于对未来现金流入和流出、贴现率以及无形资产和其他资产的寿命的假设。收购价格超过所取得净资产公允价值的任何部分均确认为商誉。
在收购后的一年计量期内,我们可以对收购资产和承担的负债的公允价值进行调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时,如有任何后续调整,将记录在我们的综合经营报表中。
收购成本,如法律和咨询费,在发生时计入费用。
商誉与无形资产
商誉是指企业收购中收购价格超过收购净资产公允价值的部分,不摊销。我们至少每年于11月在报告单位水平测试商誉减值,并可能在事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时更频繁地测试商誉。
在测试时,如果我们确定我们的单一报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则通过比较报告单位的公允价值及其账面价值进行量化评估。为了确定这一点,我们可以对定性因素进行初步评估,也可以直接进行定量减损测试。有几个不是2022年、2021年和2020财年的商誉减值费用。
收购的无形资产主要包括我们的业务收购所产生的发展的技术和客户关系。无形资产在购置之日按公允价值入账,并在其估计可用年限内摊销。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时,我们评估我们的长期资产以确定可能的减值指标。我们通过将该等资产或资产组的账面金额与我们预期该资产或资产组产生的未贴现未来现金流量净值进行比较来评估可回收能力。如果一项资产或资产组的账面金额超过相关的未贴现现金流量,该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额将被视为减值,并确认减值费用。
在2022和2021财年,没有任何事件或情况变化表明我们的长期资产可能会减值。在2020财年,我们得出结论,由于重组计划,与休斯顿办公室相关的长期资产的账面价值超过了估计的公允价值,这些资产包括运营租赁ROU资产、租赁改善以及家具和固定装置。看见附注11,承诺和或有事项-劳动人口重整,参阅有关劳动人口重整的进一步详情。
递延发售成本
递延发行成本主要包括与IPO相关的会计、法律和其他费用。截至2021年1月31日,美元1.510万美元的递延发行成本在合并资产负债表中的其他资产中资本化,非流动资产。
完成首次公开招股后,$4.5递延发行成本中的1.8亿美元重新归类为股东权益,以抵消IPO收益。截至2022年第二财季末,递延发行成本已全额支付。
收入确认
根据ASC 606,与客户签订合同的收入,收入在客户获得对承诺的商品和服务的控制权时或作为客户确认。确认的收入金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。为了实现ASC 606的核心原则,我们应用了以下五个步骤:
1.与客户签订的一份或多份合同的标识;
2.确定合同中的履行义务;
3.交易价格的确定;
4.将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
5.在履行履行义务时确认收入或作为履行义务。
我们的重大履约义务以及ASC 606对每一项履约义务的应用将在下文中进一步详细讨论。
许可证
我们主要销售定期许可证(包括混合产品的定期许可证部分)和永久许可证,前者向客户提供在指定时间段(即订阅基础上)使用软件的权利,后者向客户提供在无限期内使用软件的权利。对于这两种类型的许可证,收入在客户能够使用软件并从中受益的时间点确认,该软件通常在交付给客户或续订期限开始时确认。对于许可证收入,我们通常在许可证(S)提供时或每年的合同周年纪念日开具发票。
订阅服务
我们通过提供维护和支持服务来产生订阅服务收入,其中包括技术支持和未指明的更新和升级,无论是针对定期许可安排还是永久许可安排,都是在可用时进行的。永久许可证的维护和支持是可续订的,通常每年一次,由客户选择。维修和支助服务是现成的债务,其收入在安排期间按比例确认。对于维护和支持,我们通常在提供相关许可证(S)时和续订时开具发票。订阅服务收入还包括来自我们的SaaS产品的收入,包括作为我们混合产品的组件出售的产品,对于这些产品,客户无权在没有重大处罚的情况下拥有基础软件的合同权利,或者客户无法在自己的硬件上运行软件或与第三方签订托管软件的合同。SaaS产品是随时可以使用我们产品的义务,随着服务控制权转移到客户手中,相关收入将在协议的合同期内按比例确认。我们通常在客户获得访问权限并可能开始使用SaaS产品时或每年的合同周年纪念日为我们的SaaS产品开具发票。
专业服务和其他
专业服务和其他收入包括与过程自动化、客户教育和培训服务的专业服务相关的费用。我们的专业服务合同是以时间和材料或固定价格为基础的,相关收入在提供服务时确认。对于专业服务,我们根据提供的服务或提前开具发票。
物质权利
与客户的合同可能包括物质权利,这也是履行义务。当合同赋予客户在未来以更大的折扣续订或接受产品或服务的权利时,物质权利就产生了。与物质权利相关的收入在客户权利行使或到期时较早的时候确认。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。在可能的情况下,我们通过参考我们的产品和服务在独立销售中的可见价格来确定SSP。当我们没有这种可观察到的价格时,我们在估计SSP时最大限度地使用可观察到的输入;这些可观察到的输入包括历史合同定价、价目表价格和可供公众使用的行业定价数据。我们的SSP反映了如果我们将每项履约义务单独销售给类似地区类似情况下的类似客户,我们将为每项履约义务收取的金额。
修改
我们可能会修改合同,为客户提供额外的产品或服务。附加的产品和服务通常被认为不同于在修改之前转移给客户的产品或服务。我们评估额外产品和服务的价格是否反映了SSP,以确定适用的适当修改模型。如果价格反映了SSP,则额外购买的产品和服务将作为单独的合同入账。如果价格没有反映SSP,我们将解释为终止现有合同和创建新合同的修改。
付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常要求在30至60开票日期的天数。在某些安排中,我们在履行履约义务之前或之后从客户那里收到付款;然而,我们的合同不包含重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们产品和服务的简化和可预测的方式,而不是从我们的客户那里获得融资或为客户提供融资。我们适用ASC 606中的实际权宜之计,不评估一年或一年以下的付款条件是否存在重要的融资组件。收入是扣除销售税后入账的。我们通常不在合同中提供退款的权利。
合同余额
合同资产包括与已转移给客户但其付款视未来事件而定的货物或服务有关的未开账单的应收账款。
合同负债包括递延收入。当我们根据合同提前开具发票时,收入就会递延。
递延合同购置成本
我们推迟销售佣金,这些佣金是获得客户合同的增量。这些成本在合并资产负债表中记为递延合同购置成本。我们根据我们的销售补偿计划的条款以及销售佣金是否对客户合同递增(即如果没有客户合同就不会发生)来确定是否应该递延成本。
我们在ASC 340-40中应用了实用的便利措施,其他资产和递延成本用于在摊销期限为一年或更短的情况下获得与客户的合同所发生的费用成本。
我们按照许可和维护履约义务(包括假定的续订)交易价格的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证续订部分的佣金在确认许可证收入时支出。分配给维修的佣金在一段时间内以直线方式资本化和摊销五年对于初始合同,反映了我们对预期期间的估计,即我们将从这些佣金中受益。分配给维修的续订合同支付的佣金在续订期限内资本化和摊销。
我们定期审查递延合同收购成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或情况变化。有几个人不是分别在2022、2021和2020财年录得减值损失。
在2021财年末,我们批准了一项新的2022财年销售激励计划,根据该计划,续订订阅合同的销售佣金与初始合同支付的佣金不相称。根据新的销售激励计划,我们推迟与初始合同有关的递增佣金,并在预期的受益期内摊销此类成本,我们确定这是五年。我们通过考虑客户合同的持续时间、保留率、技术生命周期和其他因素来确定受益期。这一变化被视为会计估计数的变化,其影响为#美元。9.2百万美元,原因是应计销售佣金冲销#美元14.6百万美元被延期合同购置费用的冲销部分抵消#美元5.4百万美元。
在2021年和2020财政年度,续订订阅合同的销售佣金与购买初始订阅合同所支付的销售佣金相称,因为新合同和续订合同之间的销售佣金比率几乎没有差别。在最初获得合同时支付的销售佣金在合同期限内摊销,而与续签合同有关的销售佣金则在续订期限内摊销。
收入成本
许可证
许可证成本收入包括将我们的许可证交付给客户的所有直接成本、与我们的许可证相关的软件开发成本的摊销、与第三方软件转售相关的直接成本以及收购的开发技术的摊销。
订阅服务
订阅服务收入成本主要包括我们的客户支持和技术支持团队的人员相关费用,包括工资和奖金、基于股票的薪酬费用和员工福利成本。订阅服务收入的成本还包括第三方咨询服务、与我们的SaaS产品相关的托管成本、与SaaS产品相关的收购开发技术的摊销和资本化开发成本以及分配的管理费用。管理费用根据适用的员工人数分配到订阅服务收入的成本。我们确认这些费用是在发生时发生的。
专业服务和其他
专业服务成本和其他收入主要包括专业服务团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬费用和员工福利成本。专业服务和其他收入的成本还包括第三方咨询服务和分配的管理费用。间接费用根据适用的员工人数分配给专业服务成本和其他收入。我们确认这些费用是在发生时发生的。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销员工以及相关销售支持团队相关的人员相关费用,包括工资和奖金、基于股票的薪酬支出和员工福利成本、销售和合作伙伴佣金、营销活动、广告成本、差旅、商展、其他营销材料和分配的管理费用。
广告成本于产生时支销,并计入销售及市场推广开支。这些费用为$43.3百万,$21.3百万美元,以及$36.42022年、2021年和2020财年分别为100万。
研究与开发
研发费用主要包括研发人员的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬费用和员工福利成本。研究和开发支出在发生时计入。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与我们的财务、法律、人力资源、合规和其他行政员工相关的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬费用和员工福利成本,以及会计和法律专业服务费、其他与公司相关的费用和分配的管理费用。
基于股票的薪酬
我们根据ASC第718条的规定确认基于股票的薪酬费用。薪酬--股票薪酬。ASC 718要求根据授予日期奖励的公允价值计量和确认向员工、董事和非员工发放的所有股票奖励的薪酬支出。每个股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型确定的。每个限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)的公允价值是根据我们A类普通股在授予日的公允价值确定的。员工股票购买计划奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型确定的。
根据获得奖励的个人的费用分类,股票薪酬费用包括在我们综合经营报表内的收入成本和运营费用中。只有以服务为基础的归属条件的奖励的公允价值按直线法确认为必要服务期间的费用。同时包含基于服务和基于业绩的归属条件的奖励的公允价值,例如在我们首次公开募股之前根据UiPath,Inc.2018年股票计划(“2018计划”)授予的RSU,在很可能满足业绩条件时,使用加速归因法确认为费用。员工购股计划奖励的公允价值按直线法在相关发售期间确认。我们会在罚没发生时对其进行核算。
所得税
根据ASC第740条,所得税,我们使用资产和负债法来核算我们的所得税,根据这种方法,递延税项资产和负债根据用于财务报告和所得税报告目的的基准之间的临时差异来确认。递延所得税是根据颁布的税率和法律计提的,这些税率和法律将在这些暂时性差异预计逆转时生效。如果我们很可能不会通过未来业务变现递延税项资产,则为该等递延税项资产拨备估值准备。
ASC第740条规定了确认和衡量不确定税收状况的两步法:(1)评估确认的税收状况,方法是确定现有证据的权重是否表明该状况更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有);以及(2)将税收优惠衡量为更有可能实现和有效解决的最大金额。我们在评估和估计税收状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能不能准确反映实际结果。
我们确认与不确定税务状况相关的任何利息和罚金是综合经营报表中所得税拨备(受益)的组成部分。
普通股股东应占每股净亏损
我们用两类法计算每股净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配,就好像这一期间的所有收入都已分配一样。我们认为我们的股权激励计划下的可转换优先股和未归属奖励是参与证券,因为在我们宣布普通股股息的情况下,此类证券的持有人拥有不可没收的股息权利。这些参与证券在合同上并不要求这些股票的持有者承担我们的损失。因此,本报告所述期间的净亏损没有分配给我们的参与证券。
每股基本和摊薄净亏损的计算方法是,普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。净亏损在A类和B类普通股之间根据每一类的加权平均流通股进行分配。就净收入而言,每股摊薄净收入的计算方法是,根据这些证券的性质,采用库存股方法或IF转换法计算当期所有可能造成摊薄的证券。在净亏损的情况下,每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同,因为潜在摊薄普通股等价物在处于净亏损状态时是反摊薄的。
所有可能稀释的普通股等价物,包括可转换优先股和未归属奖励以及我们股权激励计划下的未行使期权,在2022、2021和2020财年都是反稀释的,因为我们在这些时期处于净亏损状态。
地理信息
我们作为 一由于我们的首席执行官(“CEO”)是我们的首席运营决策者,他在综合层面上根据财务信息分配资源并评估业绩。
下表按地理区域列出了除金融工具外的长期资产,扣除累计折旧和摊销后的资产(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 155,780 | | | $ | 51,817 | |
罗马尼亚 | 66,558 | | | 30,625 | |
荷兰 | 35,132 | | | 36,829 | |
世界其他地区 | 16,656 | | | 12,760 | |
长期资产总额 | $ | 274,126 | | | $ | 132,031 | |
参考注:3、 收入确认 按地理区域披露收入。
可变利息实体
当我们对一个实体进行初始投资或确定其他可变权益时,我们将确定该实体是否被视为可变权益实体(“VIE”),如果是,我们是否为该VIE的主要受益人。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方:(1)它有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动;(2)它有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们定期评估我们对该实体的权益或与该实体的关系的任何变化是否会影响我们对该实体是否为VIE的决定,如果是,我们是否为主要受益人。
如果我们不是VIE的主要受益人,我们将按照适用的会计准则对该VIE的投资或其他可变权益进行核算。
在2022财年第三季度,我们达成了一项协议,根据协议,我们收购了一家由我们的首席执行官拥有的特殊用途有限责任公司(LLC)的可变权益,该公司拥有一架特定的飞机。这一安排允许我们在正常运营过程中使用飞机(如果有)用于商业目的,费率与飞机的运营成本大致相同,但不超过当前的市场费率。我们在本协议一开始就确定有限责任公司是一家VIE。我们的可变利息仅限于分享成本节约;我们没有任何义务为有限责任公司的损失提供资金,没有与我们使用飞机相关的最低承诺,也没有为有限责任公司的债务提供担保,也没有与有限责任公司有任何其他牵连。我们已确定,有限责任公司的治理结构不允许我们指导会对其经济表现产生重大影响的活动,例如批准与包机相关的条款或定价,或参与与融资相关的决策。因此,我们不是有限责任公司的主要受益人,因此不会将其合并到我们的合并财务报表中。
最近采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号,债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和对冲--实体自有权益的合同(分主题815-40)。ASU第2020-06号通过删除当前美国GAAP要求的某些分离模型来简化可转换工具的会计处理。ASU第2020-06号还删除了股权合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并修订了ASC 260中的指导意见。每股收益,要求实体使用IF折算法计算可转换工具的稀释后每股收益。我们于2021年2月1日在追溯的基础上提前采用了ASU第2020-06号,这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债修订ASC 805中现行的会计准则,要求实体应用ASC 606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASU编号2021-08从2024年2月1日起对我们生效,允许提前采用。我们计划从2022年2月1日起尽早采用这一指导方针,预计这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740)--简化所得税会计,旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU第2019-12号删除了与(1)期间内税收分配、(2)确认外国子公司权益法投资的递延税项负债、以及(3)在ASC 740框架内计算处于亏损状态的过渡期所得税的某些例外情况。ASU 2019-12号还澄清和修改了现有指南,以提高一致性应用。ASU编号2019-12将从2022年2月1日开始对我们生效,并在2023年2月1日开始的财年的过渡期内生效。我们预计这一采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量修订现行会计准则,该准则要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量所有预期损失。对于应收账款、合同资产和其他金融工具,我们将被要求使用反映可能损失的前瞻性预期损失模型,而不是确认信用损失的已发生损失模型。ASU 2016-13号将从2023年2月1日起对我们生效。允许及早领养。我们目前正在评估这一声明对我们合并财务报表的影响。
收入的分类
下表汇总了按地理区域划分的收入(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 百分比: 收入 | | 金额 | | 百分比: 收入 | | 金额 | | 百分比: 收入 |
美洲(1) | $ | 430,326 | | | 48 | % | | $ | 260,016 | | | 43 | % | | $ | 125,360 | | | 37 | % |
欧洲、中东和非洲 | 261,857 | | | 29 | % | | 187,072 | | | 31 | % | | 113,887 | | | 34 | % |
亚太(1) | 200,069 | | | 23 | % | | 160,555 | | | 26 | % | | 96,909 | | | 29 | % |
总收入 | $ | 892,252 | | | 100 | % | | $ | 607,643 | | | 100 | % | | $ | 336,156 | | | 100 | % |
(1)来自美国和日本的收入分别为 43%和11%, 39%和14%,以及34%和17分别占我们2022、2021和2020财年总收入的%。
合同余额
本集团合约资产及递延收益结余于呈列期间之重大变动如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
合同资产 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 36,306 | | | $ | 12,977 | |
年内确认的合同资产 | | 77,714 | | | 33,734 | |
年初列报的未开票应收款转入应收款的金额 | | (34,221) | | | (11,398) | |
翻译调整 | | (2,238) | | | 993 | |
期末余额 | | $ | 77,561 | | | $ | 36,306 | |
合同资产,流动 | | $ | 74,831 | | | $ | 34,221 | |
合同资产,非流动资产 | | 2,730 | | | 2,085 | |
合同总资产 | | $ | 77,561 | | | $ | 36,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
递延收入 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 272,403 | | | $ | 165,568 | |
本年度递延收入的增加 | | 952,177 | | | 670,797 | |
业务收购递延收入的增加 | | 3,640 | | | — | |
在期初计入递延收入的已确认收入 | | (211,078) | | | (124,627) | |
在期初确认的未计入递延收入的收入 | | (636,418) | | | (446,710) | |
翻译调整 | | (14,704) | | | 7,375 | |
期末余额 | | $ | 366,020 | | | $ | 272,403 | |
递延收入,当期 | | $ | 297,355 | | | $ | 211,078 | |
递延收入,非流动 | | 68,665 | | | 61,325 | |
递延收入总额 | | $ | 366,020 | | | $ | 272,403 | |
剩余履约义务
我们的剩余履约责任包括许可证、订阅服务、专业服务以及尚未交付的其他收入。截至2022年1月31日,分配至剩余履约责任的交易价格总额为 $682.8百万,其中包括两个账单的代价, $366.0百万以及未计费的对价, $316.8百万我们预计会确认为收入。我们希望认识到 62%我们的剩余履约责任作为2023财政年度的收入,以及其后的剩余部分。
递延合同购置成本
下表为递延合约收购成本的结转(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 43,206 | | | $ | 37,254 | |
递延合同购置费用的增加 | 130,206 | | | 51,058 | |
递延合同购置费用摊销 | (39,257) | | | (40,997) | |
因销售奖励计划变更而递延合同购置费用的退还 | — | | | (5,426) | |
翻译调整 | (4,005) | | | 1,317 | |
期末余额 | $ | 130,150 | | | $ | 43,206 | |
延期合同购置成本,当期 | $ | 29,926 | | | $ | 10,653 | |
递延合同购置成本,非流动 | 100,224 | | | 32,553 | |
延期合同购置总成本 | $ | 130,150 | | | $ | 43,206 | |
以下是我们有价证券的摘要(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
商业票据 | $ | 15,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,343 | |
公司债券 | 91,735 | | | — | | | (303) | | | 91,432 | |
市政债券 | 9,197 | | | — | | | (32) | | | 9,165 | |
有价证券总额 | $ | 116,275 | | | $ | — | | | $ | (335) | | | $ | 115,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
商业票据 | $ | 23,171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,171 | |
公司债券 | 79,674 | | | 7 | | | (24) | | | 79,657 | |
有价证券总额 | $ | 102,845 | | | $ | 7 | | | $ | (24) | | | $ | 102,828 | |
截至2022年1月31日,美元19.5在我们的有价证券中,有100万只的剩余合同期限为一年或更长时间,其余的合同期限不到一年。自.起2021年1月31日,我们的有价证券的合同到期日都不到一年。根据现有证据,我们得出结论,截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,有价证券的未实现亏损总额是暂时性的。为确定价值下跌是否是暂时的,除其他因素外,我们评估公允价值低于账面价值的持续时间和程度以及我们的意图
有能力在一段时间内保留有价证券,以实现公允价值的任何预期恢复。
下表列出了我们截至2022年1月31日和2021年1月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
货币市场 | $ | 1,056,555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056,555 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 1,056,555 | | | — | | | — | | | 1,056,555 | |
商业票据 | — | | | 15,343 | | | — | | | 15,343 | |
公司债券 | — | | | 91,432 | | | — | | | 91,432 | |
市政债券 | — | | | 9,165 | | | — | | | 9,165 | |
有价证券总额 | — | | | 115,940 | | | — | | | 115,940 | |
总计 | $ | 1,056,555 | | | $ | 115,940 | | | $ | — | | | $ | 1,172,495 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第三级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
货币市场 | $ | 198,523 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 198,523 | |
商业票据 | — | | | 19,999 | | | — | | | 19,999 | |
公司债券 | — | | | 1,477 | | | — | | | 1,477 | |
现金等价物合计 | 198,523 | | | 21,476 | | | — | | | 219,999 | |
商业票据 | — | | | 23,171 | | | — | | | 23,171 | |
公司债券 | — | | | 79,657 | | | — | | | 79,657 | |
有价证券总额 | — | | | 102,828 | | | — | | | 102,828 | |
总计 | $ | 198,523 | | | $ | 124,304 | | | $ | — | | | $ | 322,827 | |
财务负债: | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | — | | | $ | 571 | |
总计 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | — | | | $ | 571 | |
我们的现金等价物被归类在公允价值层次的第1级,因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。我们将商业票据、公司债券和市政债券归类在二级,因为它们使用市场上直接或间接可观察到的报价以外的投入进行估值,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。我们的衍生金融工具由外币远期合约组成,并根据重大可见投入按公允价值列账。因此,它们被归类在公允价值等级的第二级。无截至2022年1月31日、2022年1月和2021年1月,我们的金融工具中有4%被归类为3级。
2022财年收购
云元素
2021年3月19日,我们收购了为SaaS应用程序提供商和数字企业提供API集成平台的Cloud Elements Inc.(以下简称Cloud Elements)的全部已发行股本。收购Cloud Elements带来了技术和经验丰富的团队,我们相信这将加快我们在本地集成和系统事件自动化触发等领域的技术路线图。
收购Cloud Elements的总收购代价为美元。36.11000万美元,其中包括以下(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 5,660 | |
普通股公允价值 | 30,467 | |
总计 | $ | 36,127 | |
下表概述于收购日期所收购资产及所承担负债之公平值(千):
| | | | | |
| 2021年3月19日 |
现金 | $ | 162 | |
应收账款 | 743 | |
其他资产 | 1,996 | |
无形资产 | 11,200 | |
商誉 | 27,686 | |
收购的总资产 | 41,787 | |
承担的总负债 | (5,660) | |
总计 | $ | 36,127 | |
下表载列所收购可识别无形资产及其于收购日期的估计可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 (单位:万人) | | 预计使用寿命 (单位:年) |
发达的技术 | $ | 6,600 | | | 5.0 |
客户关系 | 4,500 | | | 3.0 |
商号 | 100 | | | 3.0 |
总计 | $ | 11,200 | | | |
收购Cloud Elements产生了美元27.7 由于预期的协同效应和所收购的熟练劳动力, 无可就税务目的扣减该商誉之金额。
我们因Cloud Elements收购$1.1 万在这些交易成本中,0.9 2022财政年度综合经营报表内的一般及行政开支,其余部分于2021财政年度确认。
2020财年收购
StepShot
2019年5月22日,我们收购了领先的工艺文档软件供应商StepShot Occupy,价格为美元1.0百万美元现金和美元1.0于二零二零年五月支付之递延代价。 此次收购使我们能够加快客户的自动化之旅,使他们能够快速轻松地记录、记录和共享流程,并自动化机器人创建的关键步骤。我们记录的商誉为$。1.1百万,无其中可就税务目的扣减,而与收购有关的交易成本并不重大。
工艺黄金
2019年10月3日,我们收购了 100荷兰领先的流程采矿供应商ProcessGold AG的股本%。总代价为$35.2百万美元,并包括$18.0收盘时支付的现金为百万美元,17.2在一年内支付了100万美元。该金额被扣留作为根据保证及特定赔偿可能提出的索偿的担保。2020年10月,最后付款,按币种调整
美元的变动18.7一百万是做的。通过此次收购,我们希望为客户提供一个将过程挖掘和RPA功能结合在一起的解决方案。
下表概述了采购价格的分配情况(千):
| | | | | |
| 金额 |
无形资产 | $ | 11,475 | |
商誉 | 23,986 | |
其他资产 | 2,286 | |
收购的总资产 | 37,747 | |
承担的负债 | (2,559) | |
总计 | $ | 35,188 | |
下表载列所收购可识别无形资产及其于收购日期的估计可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 (单位:万人) | | 预计使用寿命 (单位:年) |
发达的技术 | $ | 10,910 | | | 5.0 |
客户关系 | 499 | | | 5.0 |
商品名称和商标 | 66 | | | 3.0 |
总计 | $ | 11,475 | | | |
所产生之商誉主要来自该交易所获得之已集结劳动力及扩大市场机会。 无可就税务目的扣减该商誉之金额。与收购有关的交易成本为美元0.6于二零二零年财政年度综合经营报表中,计入一般及行政开支。
无形资产,净额
截至2022年1月31日,无形资产净额包括以下各项(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形的 资产,总资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 | | 加权平均 剩余使用 寿命(年) |
发达的技术 | $ | 18,627 | | | $ | (6,584) | | | $ | 12,043 | | | 3.4 |
商品名称和商标 | 274 | | | (185) | | | 89 | | | 1.9 |
客户关系 | 5,010 | | | (1,479) | | | 3,531 | | | 2.2 |
其他无形资产 | 1,231 | | | (77) | | | 1,154 | | | 8.3 |
总计 | $ | 25,142 | | | $ | (8,325) | | | $ | 16,817 | | | |
截至2021年1月31日,无形资产净额包括以下各项(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形的 资产,毛额 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 | | 加权平均 剩余使用 寿命(年) |
发达的技术 | $ | 13,083 | | | $ | (3,350) | | | $ | 9,733 | | | 3.7 |
商品名称和商标 | 66 | | | (24) | | | 42 | | | 1.8 |
客户关系 | 527 | | | (111) | | | 416 | | | 3.8 |
总计 | $ | 13,676 | | | $ | (3,485) | | | $ | 10,191 | | | |
我们在综合经营报表中将与收购的已开发技术相关的摊销开支记录在许可证收入成本和订阅服务收入成本中,将商品名称和商标记录在销售和营销费用中,将客户关系记录在销售和营销费用中,以及其他无形资产和行政费用中。无形资产摊销费用为美元5.1百万,$2.6百万美元和美元0.72022年、2021年和2020财年分别为100万。
于二零二二年一月三十一日,与无形资产有关的预期未来摊销开支如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金额 |
2023 | | $ | 5,556 | |
2024 | | 5,525 | |
2025 | | 3,539 | |
2026 | | 1,449 | |
2027 | | 338 | |
此后 | | 410 | |
总计 | | $ | 16,817 | |
商誉
于呈列期间,商誉账面值之变动如下(千):
| | | | | |
| 账面金额 |
截至2020年1月31日的余额 | $ | 25,311 | |
外币折算的影响 | 2,748 | |
截至2021年1月31日的余额 | 28,059 | |
收购Cloud Elements | 27,686 | |
外币折算的影响 | (2,181) | |
截至2022年1月31日的余额 | $ | 53,564 | |
我们的经营租赁包括房地产和车辆,剩余租赁期为 一年至16年就计算经营租赁负债而言,租赁期可被视为包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长租赁。我们的经营租赁安排不包含任何重大限制性契诺或剩余价值担保。
于二零二一年九月二十四日,我们订立租赁协议,租用位于纽约州纽约范德比尔特大道一号60楼的办公室,作为我们的新公司总部。租赁的初始期限为2038年3月31日。年租金约$4.0 从2023年3月开始,每月支付1000万美元,并可能每增加一次。 五年之后。
租赁成本呈列如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | $ | 8,875 | | | $ | 7,266 | | | $ | 7,019 | |
短期租赁成本 | 4,387 | | | 8,853 | | | 12,706 | |
可变租赁成本 | 582 | | | 735 | | | 1,163 | |
转租收入(1) | (355) | | | — | | | — | |
总租赁成本 | $ | 13,489 | | | $ | 16,854 | | | $ | 20,888 | |
(1)计入综合经营报表其他(开支)收入净额 |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 48,953 | | | $ | 17,260 | |
负债: | | | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 1,552 | | | $ | 5,924 | |
非流动经营租赁负债 | 49,843 | | | 14,152 | |
经营租赁负债总额 | $ | 51,395 | | | $ | 20,076 | |
于呈列期间,与经营租赁有关的补充现金流量资料如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 9,358 | | | $ | 7,741 | | | $ | 5,183 | |
经营租赁ROU资产换取新的经营租赁负债 | $ | 35,262 | | | $ | 126 | | | $ | 9,932 | |
下表为所列期间的加权平均剩余租期和贴现率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 13.7 | | 3.8 |
加权平均贴现率 | 6.5 | % | | 8.1 | % |
截至2022年1月31日,我们经营租赁负债的未来未贴现租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
截至2011年1月31日的年度, | |
2023 | $ | 2,399 | |
2024 | 9,816 | |
2025 | 7,889 | |
2026 | 5,672 | |
2027 | 4,665 | |
此后 | 49,419 | |
经营租赁支付总额 | 79,860 | |
减去:推定利息 | (28,465) | |
经营租赁负债总额 | $ | 51,395 | |
截至2022年1月31日,我们有不可取消的承诺金额为$0.8与尚未开始的房地产设施的经营租赁有关的1.6亿美元。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
预付费用 | $ | 29,451 | | | $ | 21,302 | |
应收增值税 | 3,313 | | | 7,178 | |
其他应收账款 | 6,762 | | | 4,002 | |
供应商预付款 | 15,890 | | | 17,270 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 55,416 | | | $ | 49,752 | |
财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
计算机和设备 | $ | 22,478 | | | $ | 16,408 | |
租赁权改进 | 9,338 | | | 10,711 | |
家具和固定装置 | 4,875 | | | 5,590 | |
其他 | 2,552 | | | 177 | |
财产和设备,毛额 | 39,243 | | | 32,886 | |
减去:累计折旧和摊销 | (22,067) | | | (18,064) | |
财产和设备,净额 | $ | 17,176 | | | $ | 14,822 | |
折旧和摊销费用为#美元6.8百万,$8.4百万美元,以及$7.62022年、2021年和2020财年分别为100万。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
应计费用 | $ | 21,736 | | | $ | 11,955 | |
员工股权交易预扣税 | 16,618 | | | — | |
员工购股计划预提 | 4,302 | | | — | |
工资税和其他应付福利 | 7,016 | | | 2,035 | |
应付所得税 | 18,210 | | | 4,022 | |
应缴增值税 | 9,327 | | | 8,945 | |
经营租赁负债,流动 | 1,552 | | | 5,924 | |
其他 | 9,197 | | | 3,779 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 87,958 | | | $ | 36,660 | |
2020年10月30日,我们与HSBC Ventures USA Inc.、硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行签订了高级担保信贷安排(以下简称“信贷安排”)。信贷安排取代了两年制 $100.0百万优先担保循环信贷协议在最终招股说明书中描述,该协议已于2020年7月全额偿还。该协议的实质性变化包括#美元的信贷限额。200.0100万美元,将到期日延长至2023年10月30日,并取消某些金融契约。信贷安排包含某些习惯契约,包括但不限于与额外债务、留置权、资产剥离和关联交易有关的契约。吾等可将信贷安排项下未来借款所得款项,用于为其他债务、营运资本、资本开支及其他一般企业用途(包括经批准的商业收购)提供再融资。我们在信贷安排下的债务以我们的几乎所有资产为抵押,但我们的知识产权除外。
信贷安排下的借款按信贷安排中定义的基本利率计息,外加2.0%或3.0%取决于基本利率。信贷安排须按惯例收取这类贷款安排的费用,包括按以下比率计算的持续承诺费0.25按每日可支取金额计算的年利率。
截至2022年1月31日和2021,有几个不是我们没有拖欠款项,我们遵守了信贷安排下的所有契诺。
信用证
我们总共有一块钱5.3百万美元和美元4.1截至2022年1月31日和2021年1月31日,以某些房东为受益人的未偿还信用证分别为办公空间和信贷额度设施。这些信用证每年续签一次,在2023财年的不同日期到期。
赔偿
这些赔偿条款可能会在基础协议终止后继续存在,而根据这些赔偿条款我们可能需要支付的未来潜在金额可能不受最大损失条款的约束。根据这些赔偿条款,我们未来可能需要支付的最高金额是无法确定的。截至2022年和2021年1月31日,我们尚未对这些赔偿安排产生责任,因为与这些赔偿安排相关的支付义务(如果有的话)的可能性很小。
固定缴款计划
我们为符合条件的员工发起定义的缴费计划,包括美国的401(K)计划,我们对该计划进行相应的缴费。我们做出了相应的贡献50参与员工缴费的百分比。我们在2022财年、2021财年和2020财年对我们的401(K)计划的匹配贡献总额为8.1百万,$5.1百万美元和美元5.5分别为100万美元。
诉讼
我们可能会不时地涉及正常业务过程中出现的诉讼、索赔、调查和诉讼,包括知识产权、商业、就业和其他事项。根据ASC第450条,或有事件,我们在负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计的情况下,为负债计提准备金。
吾等目前并无参与任何诉讼,而吾等相信,若诉讼结果对吾等不利,将个别或合共对吾等的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
保修
我们向客户保证,我们的平台将基本上按照其规范运行。从历史上看,没有发生过与产品保修相关的重大成本。根据这样的历史经验,未来发生此类成本的可能性被认为微乎其微。因此,没有对产品保修成本进行应计。
2020财年劳动力结构调整
2019年10月24日,我们宣布了一项重组计划,重点是在我们运营的所有职能领域裁减我们的全球员工。我们实施了这项重组计划,直到2020财年结束,产生了一次性员工和非员工离职福利$9.9与裁员有关的百万美元。在这些解雇津贴中,有#美元9.32020财年支付了100万美元,0.62021财年支付了100万美元。
下表显示了2020财年发生的重组费用(单位:千):
| | | | | |
| 年终了 2020年1月31日 |
订阅服务收入成本 | $ | 514 | |
专业服务成本和其他收入 | 396 | |
销售和市场营销 | 6,568 | |
研发 | 511 | |
一般和行政 | 1,953 | |
总计 | $ | 9,942 | |
此外,我们的结论是,由于重组计划,我们休斯顿办事处的账面值,包括经营租赁使用权资产、租赁物业装修以及家具和装置,超过其估计公平值。我们录得减值亏损,1.02020财政年度综合经营报表中的一般及行政开支为百万美元。
不可注销的购买债务
在正常业务过程中,我们与各方订立不可撤销的采购承诺,主要涉及托管服务及软件产品及服务。2022年1月,我们承诺向第三方供应商购买云基础设施服务,预计未来解决方案产品需要专门的基础设施。
截至2022年1月31日,我们有12个月或以上的未履行不可撤销购买责任如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金额 |
2023 | | $ | 12,807 | |
2024 | | 25,158 | |
2025 | | 14,234 | |
2026 | | 3,546 | |
2027 | | 1,100 | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 56,845 | |
其他承诺
某些行政人员的雇用协议载有关于终止时离职的条款。
由于我们普通股的公允价值增长,再加上某些员工开始受雇于我们和他们的股票期权被授予之日之间的时间,授予某些员工的实际行使价格高于他们受雇时的实际价格。为了补偿这些个人增加的行权价格,我们授予了长期激励奖励,由现金支付组成,等于这些员工在聘用日生效的行权价格与实际授予的行权价格之间的差额乘以受授予的股票期权约束的普通股股份数量。我们已经记录了$0.8百万美元和美元0.9在合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中有100万美元,并对这些员工有额外的未记录承付款#美元1.6百万美元和美元3.4百万,截至2022年1月31日和2021,分别为。
可转换优先股
不是可转换优先股已发行,截至2022年1月31日。截至2021年1月31日,可转换优先股包括以下内容(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一系列 敞篷车 优先股 | | 股票 授权 | | 股票 已发布,并 杰出的 | | 原始发行 价格 每股 | | 账面价值 扣除发行 费用 | | 集料 清算 偏好 |
A-1 | | 96,825 | | | 96,825 | | | $ | 0.31 | | | $ | 29,523 | | | $ | 29,633 | |
A-2 | | 48,000 | | | 48,000 | | | $ | 0.03 | | | 1,600 | | | 1,600 | |
B-1 | | 43,734 | | | 43,734 | | | $ | 2.70 | | | 117,592 | | | 118,000 | |
B-2 | | 12,972 | | | 12,972 | | | $ | 2.70 | | | 34,880 | | | 35,000 | |
C-1 | | 19,626 | | | 19,626 | | | $ | 6.38 | | | 124,969 | | | 125,200 | |
C-2 | | 16,459 | | | 16,459 | | | $ | 6.38 | | | 104,816 | | | 105,000 | |
D-1 | | 34,504 | | | 34,504 | | | $ | 13.12 | | | 452,140 | | | 452,600 | |
D-2 | | 9,987 | | | 9,987 | | | $ | 13.12 | | | 130,869 | | | 131,000 | |
E | | 15,866 | | | 12,150 | | | $ | 18.59 | | | 225,579 | | | 225,903 | |
总计 | | 297,973 | | | 294,257 | | | | | $ | 1,221,968 | | | $ | 1,223,936 | |
于二零二一年二月,我们向若干投资者发行约 12.0 100万股F系列可转换优先股,收购价为美元62.28每股,总购买价为$750.01000万美元。
我们可转换优先股的主要权利、特权和优先权如下:
投票
每一股可转换优先股的持有人有权获得与该持有人在确定有权参加投票的股东的记录日期所持有的可转换优先股股数相等的表决权。自.起2021年1月31日A-1和A-2系列可转换优先股的持有者有权选举两名董事,B-1和B-2系列可转换优先股的持有者有权选举一名董事,普通股和可转换优先股的持有者有权选举两名董事,普通股和可转换优先股的持有者作为一个类别一起投票有权选举剩余的董事人数。
赎回和清盘
我们可转换优先股的持有者没有任何特定日期的赎回权。然而,在某些被视为清算事件之后,某些赎回条款确实适用,这些被认为是或有赎回条款并不完全在我们的控制范围之内。因此,可转换优先股在综合资产负债表夹层部分的永久权益之外列报,截至2021年1月31日。
转换
每股可转换优先股可根据持有人的选择权在任何时间转换为A类普通股,而无需支付额外代价,转换利率为适用于一系列可转换优先股的原始发行价除以适用于该系列可转换优先股的转换价格(“转换率”)。每一系列可转换优先股的初始每股转换价格等于该系列的原始发行价(即,1:1转换)。
每股可转换优先股将在以下情况发生时按当时适用的转换率自动转换为A类普通股:(A)我们在IPO中出售A类普通股,其价格至少等于D系列可转换优先股的每股原始发行价,这将导致至少$75(B)于优先多数股东投票或书面同意指定的日期,或(C)于本公司首次上市A类普通股于纳斯达克证券市场、纽约证券交易所或本公司董事会批准的其他交易所或市场上市的首个交易日的前一个交易日。
根据上述规定,紧接本公司首次公开招股完成前,所有已发行的可转换优先股,总额约306.3百万股,自动转换为等值数量的A类普通股一-以1比1的基准及其账面价值#1,971.8100万美元被重新归类为股东权益。
优先股
于二零二一年四月,我们修订及重列公司注册证书,授权 20.0百万股优先股。
普通股
2021年4月,我们修订及重列公司注册证书,授权合共 2.0 10亿股A类普通股, 115.7百万股B类普通股。
B类普通股的每股将自动转换为A类普通股, 一(1)出售或转让B类普通股股份(经修订和重列的公司注册证书中所述的某些情况除外),(2)董事会确定的日期不低于 120天数,不超过180B类普通股发行在外的股票数量少于 20(三)在第三次公开发行前发行的B类普通股股份的数量的百分比,或(三) 六个月在丹尼尔·迪恩斯去世或丧失能力之后A类普通股有权, 一每股投票权和B类普通股有权三十五岁每股投票数。
我们已预留 2.8100万股我们的A类普通股,为我们的社会影响以及环境、社会和治理倡议提供资金。
普通股回购与退役
在2020财年,随着D系列可转换优先股销售的完成,我们以原来的D系列可转换优先股发行价从某些员工手中回购了我们A类和B类普通股的股份,总金额为$128.8百万美元。本次回购的资金来自上述出售D系列可转换优先股,我们记录了支付给员工的每股销售价格超过当时评估的普通股公平市场价值的基于股票的补偿费用。回购的股票立即作废。
要约收购交易
在2020财年,某些投资者提出收购要约,从我们的某些员工手中购买A类普通股。我们确认了基于股票的薪酬支出为$48.3与这些交易有关,涉及支付给适用员工的每股售价超过所购股份当时评估的公平市场价值的每股售价。
二次交易
在2021财年,我们的某些员工向新投资者和现有投资者出售了我们的A类和B类普通股。我们认出了$5.0由于这些交易而产生的基于股票的薪酬支出为100万欧元,与支付给适用员工的每股销售价格超过当时-
评估所购股份的公平市价。在此类二级交易中出售的B类普通股,每股转换为一收盘时我们的A类普通股。
分红
普通股持有人有权在资金合法可用并经董事会宣布时获得股息,但须符合优先股持有人的优先权利。从成立到2022年1月31日,董事会没有宣布分红。
累计其他综合收益(亏损)
本报告所列期间累计其他全面收益(亏损)构成部分的变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 有价证券未实现收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
2020年1月31日的余额 | $ | 6,226 | | | $ | — | | | $ | 6,226 | |
其他综合亏损,税后净额 | (18,730) | | | (17) | | | (18,747) | |
截至2021年1月31日的余额 | $ | (12,504) | | | $ | (17) | | | $ | (12,521) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 23,738 | | | (318) | | | 23,420 | |
截至2022年1月31日的余额 | $ | 11,234 | | | $ | (335) | | | $ | 10,899 | |
2021年股票计划
2021年4月,在IPO之前和与IPO相关的情况下,我们通过了我们的2021年股票计划(简称2021计划),其中规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、RSA、RSU、业绩奖励和其他形式的奖励。我们已经预订了118.8根据2021年计划,我们将发行600万股A类普通股。此外,我们根据2021年计划为发行预留的A类普通股数量将于每年2月1日自动增加,期限为10三年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,数额等于(1)5前一年1月31日已发行的普通股(A类和B类)总数的百分比,或(2)董事会决定的不迟于2月1日增加的较少数量的普通股。
2021年员工购股计划
2021年4月,在IPO之前和与IPO相关的情况下,我们通过了我们的2021年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP授权发行10.5根据授予我们员工或我们任何指定附属公司员工的购买权,我们的A类普通股为1000万股。我们预留发行的A类普通股的数量将在每年2月1日自动增加,期限为10年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,以(1)中较小者为准1前一年1月31日已发行普通股(A类和B类)总数的百分比;和(2)15.52,000,000股,除在任何该等增持日期前外,本公司董事会可决定该项增持将少于上文第(1)及(2)项所述的数额。该计划允许参与者以(A)项中较小的者购买股票85我们的A类普通股在发售期间开始时的公平市场价值的%,以及(B)85A类普通股在相应购买日的公允市值的%。
前期库存计划
2015年6月,我们通过了2015年库存计划(《2015计划》)。2015年计划因通过2018年计划而于2018年6月终止。因此,不是在通过2018年计划后,可以根据2015年计划发行股票。
2018年6月,我们通过了2018年计划,其中规定了授予股票奖励,包括RSU、RSA和股票期权。2018年计划因通过《2021年计划》而于2021年4月终止。因此,不是在通过2021年计划后,可以根据2018年计划发行股票。
杰出股票奖
股票期权
股票期权通常被授予四年并且到期了十年从授予之日起。既得股票期权通常到期 三个月终止雇佣后。 于二零二二财政年度之购股权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 股票期权(千) | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余合同 寿命(年) | | 聚合本征 价值(千) |
截至2021年1月31日余额 | 23,013 | | | $ | 1.58 | | | 7.9 | | $ | 1,207,831 | |
授与 | 2,041 | | | $ | 0.10 | | | | | |
已锻炼 | (10,048) | | | $ | 1.16 | | | | | |
被没收 | (455) | | | $ | 2.55 | | | | | |
过期 | (7) | | | $ | 2.40 | | | | | |
截至2022年1月31日余额 | 14,544 | | | $ | 1.64 | | | 7.6 | | $ | 507,419 | |
| | | | | | | |
于2022年1月31日已获授权并可行使 | 7,389 | | | $ | 1.54 | | | 6.9 | | $ | 258,486 | |
2022、2021及2020财政年度授出的购股权的加权平均授出日期公允价值为 $45.78, $17.45及$3.76分别为每股。2022年、2021年和2020财年行使的股票期权的内在价值为$557.5百万, $839.0百万美元,以及$92.7百万,分别进行了分析。
在2022财年、2021财年和2020财年,我们的薪酬委员会批准了一些修改,允许在终止时加快某些员工股票期权基于服务的授予条件。这些修改加速了对0.2百万,0.3百万美元和0.1100万股A类普通股,受未偿还股票期权约束,递增薪酬支出为$2.9百万,$4.6百万美元,以及$0.12022年、2021年和2020财年分别确认了100万欧元。
2020年7月,我们重新定价4.6在D系列可转换优先股融资结束日期后,在2021和2020财年发行了100万份股票期权。连同这些股票期权的修改,我们确认了大约#美元的递增薪酬支出1.6百万美元。与既得股份有关的费用为$0.9百万美元在重新定价之日支出,剩余金额为$0.7与未归属股份相关的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元已于该等购股权的剩余归属期间摊销。
截至2022年1月31日,与已授予和未授予的未归属股票期权相关的未确认补偿费用为$139.1百万,将在加权平均剩余期间内识别3.1年份.
每项购股权授出之公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯定价模式估计,并假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加权平均 | | 射程 | | 射程 | | 射程 |
预期期限(年) | 6.1 | | 5.6 – 6.1 | | 5.0 – 6.1 | | 5.0 – 6.1 |
预期波动率 | 57.2% | | 55.4% – 60.0% | | 60.0% – 61.1% | | 40.0% – 68.0% |
无风险利率 | 1.4% | | 0.9% – 1.7% | | 0.2% – 0.7% | | 1.3% – 2.9% |
预期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
提前行使期权
倘购股权持有人自愿或非自愿终止雇佣,若干购股权持有人有权行使未归属购股权,惟吾等按原行使价持有之购回权除外,直至购股权获悉数归属为止。截至2022年1月31日, 0.8百万已提前行使的未归属购股权的相关股份。与该等提早行使有关之现金所得款项于综合资产负债表内计入应计开支及其他流动负债及其他非流动负债,视乎相关购股权之未来归属日期而定。此类应计金额共计 $2.81000万美元和$5.9截至2022年1月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。所得款项于购股权归属时转拨至额外实缴股本。
限售股单位
根据二零二一年计划授出的受限制股份单位一般归属于 四年.倘于服务归属条件达成前终止雇佣或服务,受限制股份单位将被没收。
于二零二二财政年度,RSU活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限制单位(千) | | 加权平均助学金 日期每股公允价值 |
截至2021年1月31日未归属 | 34,753 | | | $ | 10.80 | |
授与 | 19,695 | | | $ | 45.09 | |
既得 | (25,283) | | | $ | 9.98 | |
被没收 | (1,650) | | | $ | 24.82 | |
截至2022年1月31日未归属 | 27,515 | | | $ | 35.35 | |
于财政年度内归属的受限制股份单位的归属日期公允价值 2022年、2021年和2020年, $1.4十亿, 无,以及无,分别为。
在首次公开募股之前,我们根据2018年计划授出受限制股份单位,该受限制股份单位归属于满足服务条件(一般而言, 四年)和以成绩为基础的条件。基于业绩的归属条件于2021年4月23日被视为满足,也就是我们的IPO完成之日。当时,我们认可了$233.0这些RSU中完全或部分满足基于服务的归属条件的部分的累计基于股票的补偿费用为百万美元。
在2022财年,我们的薪酬委员会批准了修改,以允许加速授予大约0.2万RSU,导致认识到$10.9万递增的开支。此外,在2022财年,我们的薪酬委员会批准了对我们未归属RSU的归属时间表的调整,通过将每个归属日期转移到最初计划发生该归属日期的日历季度的第一天来标准化其未来的归属时间表。这些调整导致受影响批次的服务期略有缩短,并导致#美元。2.2在2022财年,支出增加了100万。
在2020财年,我们的薪酬委员会批准了一项修改,允许加快某些RSU的所有归属条件。这一修改导致加速了对0.1百万个RSU,以及增加的薪酬费用$0.8在2020财年,确认了100万欧元。
截至2022年1月31日,与未归属RSU相关的未确认补偿费用约为$777.8百万,将在加权平均剩余期间内识别3.3年份.
限制性股票奖
2020年9月,我们发行了 0.1在授出日期,我们的董事会成员的公平价值为美元,33.22每股,总计$4.0万这些登记册系统管理人每月 四年从授予日起未归属股份受吾等按原购买价持有之购回权所规限。截至2022年1月31日,与未归属的注册会计师有关的未确认补偿费用总额为美元,2.6在剩余归属期内确认 的 2.6年份.
员工股票购买计划奖励
EPP奖励之公平值乃采用柏力克—舒尔斯期权定价模式及以下加权平均假设估计:
| | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 |
预期期限(年) | 0.6 |
预期波动率 | 55.7% |
无风险利率 | 0.05% |
预期股息收益率 | 0.0% |
在截至的财政年度内2022年1月31日 0.4 根据EPP购买了1000万股股份,35.24每股。
截至2022年1月31日,与ESPP相关的未确认补偿支出约为美元4.0百万美元,将在加权平均剩余期间内确认0.4好几年了。
基于股票的薪酬费用
按股票计算的薪酬费用在合并业务报表中分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
订阅服务收入成本 | $ | 12,232 | | | $ | 513 | | | $ | 834 | |
专业服务成本和其他收入 | 29,849 | | | 1,860 | | | 1,979 | |
销售和市场营销 | 237,975 | | | 16,356 | | | 26,754 | |
研发 | 135,713 | | | 11,435 | | | 45,235 | |
一般和行政 | 99,814 | | | 56,003 | | | 63,060 | |
总计 | $ | 515,583 | | | $ | 86,167 | | | $ | 137,862 | |
上表所列费用是与软件开发费用有关的资本化股票薪酬净额#美元。4.5百万,$0.3百万美元,以及$0.42022年、2021年和2020财年分别为100万。
看见附注12:可转换优先股和股东权益(赤字)关于在普通股回购、要约收购和二级交易中确认的基于股票的薪酬费用的进一步信息。
美国和外国的零部件F之前的损失2022、2021和2020财年的所得税如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | (306,814) | | | $ | (105,589) | | | $ | (337,156) | |
外国 | (204,069) | | | 10,931 | | | (179,983) | |
所得税前亏损 | $ | (510,883) | | | $ | (94,658) | | | $ | (517,139) | |
2022财年、2021财年和2020财年所得税拨备(受益)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税准备金(受益于) | | | | | |
当期费用 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 80 | | | 47 | | | — | |
外国 | 20,455 | | | 5,275 | | | 4,118 | |
总当期费用 | 20,535 | | | 5,322 | | | 4,118 | |
递延费用(福利) | | | | | |
联邦制 | — | | | — | | | — | |
状态 | — | | | — | | | — | |
外国 | (5,832) | | | (7,587) | | | (1,324) | |
递延收益总额 | $ | (5,832) | | | $ | (7,587) | | | $ | (1,324) | |
所得税准备金总额(受益于) | $ | 14,703 | | | $ | (2,265) | | | $ | 2,794 | |
以下是法定联邦所得税率与我们2022、2021和2020财政年度的实际税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
外国税 | (3.7) | | | 0.2 | | | (1.6) | |
不可扣除的费用 | (2.7) | | | (1.1) | | | (0.4) | |
基于股票的薪酬 | 27.1 | | | (14.0) | | | (4.3) | |
估值免税额 | (48.2) | | | (10.1) | | | (15.0) | |
研发学分 | 3.8 | | | 6.7 | | | 1.0 | |
其他,净额 | (0.2) | | | (0.3) | | | (1.3) | |
有效所得税率 | (2.9) | % | | 2.4 | % | | (0.6) | % |
于二零二二年及二零二一年一月三十一日之递延所得税资产及负债之主要组成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2022 | | 2021 (1) |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 377,285 | | | $ | 126,840 | |
应计项目和准备金 | 9,429 | | | 7,304 | |
基于股票的薪酬 | 37,751 | | | 6,010 | |
递延收入 | 4,722 | | | 9,337 | |
研发 | 15,372 | | | 2,755 | |
外汇 | 4,478 | | | — | |
过度借贷 | 1,370 | | | — | |
其他 | 1,170 | | | 807 | |
递延税项资产总额(毛额) | 451,577 | | | 153,053 | |
减去:估值免税额 | (422,262) | | | (137,766) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 29,315 | | | 15,287 | |
递延税项负债: | | | |
| | | |
无形资产 | (579) | | | (2,894) | |
折旧及摊销 | (1,446) | | | (897) | |
佣金 | (16,695) | | | (6,054) | |
其他 | (1) | | | (74) | |
递延税项负债总额 | (18,721) | | | (9,919) | |
递延税项净资产 | $ | 10,594 | | | $ | 5,368 | |
| | | |
递延税项净资产 | $ | 10,628 | | | $ | 8,118 | |
递延税项负债净额(计入其他负债,非流动) | (34) | | | (2,750) | |
递延税项净资产 | $ | 10,594 | | | $ | 5,368 | |
(1) 上期金额已重新分类,以符合当前列报方式 | | | |
我们已经评估了支持实现我们的美国联邦和州总递延税项资产(包括累计损失)的现有正面和负面证据,以及未来应纳税收入的金额和时间,并确定这些资产更有可能无法实现。因此,我们分别在2022年和2021年1月31日记录了美国联邦和州递延税资产的全额估值津贴。我们还记录了对罗马尼亚和英国(英国)的全额估值免税额。截至2022年1月31日的递延税项资产和截至2021年1月31日的罗马尼亚递延税项资产。
下表详细说明了2022年和2021年财政年度递延税项资产估值免税额的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 天平 | | 估值 津贴 已录制 在此期间 | | 估值 津贴 已释放 在此期间 | | 收尾 天平 |
截至2022年1月31日的年度 | $ | 137,766 | | | $ | 284,496 | | | $ | — | | | $ | 422,262 | |
| | | | | | | |
截至2021年1月31日的年度 | $ | 120,208 | | | $ | 20,274 | | | $ | (2,716) | | | $ | 137,766 | |
截至2022年1月31日,我们的美国联邦净运营亏损(NOL)为$1,015.4百万美元可用于抵销未来的应税收入,美元1,006.1其中100万美元可以无限期结转,9.3其中100万份将于2035年到期。截至2021年1月31日,我们收到的美国联邦NOL为$288.3百万,$279.0其中100万美元可以无限期结转,以及9.3其中100万份将于2035年到期。
截至2022年1月31日和2021年1月,我们有州NOL为$648.5百万美元和美元154.0分别为100万份,将于2024年开始到期。
截至2022年1月31日和2021年1月31日,罗马尼亚的NOL为$531.4百万美元和美元317.0分别为100万,将于2023年开始到期。截至2022年1月31日和2021年1月,我们收到的日本NOL为$13.5百万美元和美元15.9分别为100万,将于2027年开始到期。此外,截至2022年1月31日和2021年1月,我们在英国的NOL为$139.2百万美元和美元36.6分别为100万美元,这可能会无限期结转。
根据《美国国税法》第382节,如果所有权在三年内累计变更超过50%,则我们的美国NOL的年度使用可能受到限制。我们确定已经发生了两次这样的所有权变更。第一种情况导致年度限额为#美元,与未实现的内部净收益无关。0.1截至2017年4月24日,我们的NOL数量为100万,但并未导致任何NOL的永久拒绝。第二种情况导致年度限额为#美元,与未实现的内部净收益无关。29.0截至2020年7月9日,我们的NOL数量为100万,但并未导致任何NOL的永久拒绝。
由于我们打算将这些未分配的收益无限期地投资于美国以外的地区,因此我们不对以前未纳税的外国子公司的未分配收益计提税金。
截至2022年1月31日,我们的未确认税收优惠总额为2.5与所得税有关的100万美元,如果确认,这将影响实际税率。其中,与不确定税务状况有关的负债总额为#美元。0.6100万美元,不包括利息和罚款,这是我们所得税拨备的一个组成部分。截至2021年1月31日,我们拥有不是未确认的税收优惠,适用于不确定的税收状况不是与不确定的税务状况相关的应计利息或罚金。
我们的税务头寸在全球多个税务管辖区接受所得税审计,我们相信我们已为所有开放纳税年度的所得税不确定性预留了足够的准备金。我们的印度子公司目前正在接受2019-2020纳税年度的审计。
我们在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和各种国际司法管辖区提交所得税申报单。2017年及以后的纳税年度通常仍可供联邦和州纳税审查。2015及以后的课税年度一般会继续接受外国税务审查。就未来几年的纳税申报单而言,2022年1月31日、2022年1月和2021年1月的NOL将继续接受审查,直到各自的纳税年度结束。
下表列出了本报告所列期间普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
分子: | | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (423,296) | | | $ | (102,290) | | | $ | (29,243) | | | $ | (63,150) | | | $ | (120,959) | | | $ | (398,974) | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均股数,用于计算普通股股东应占每股净亏损,包括基本亏损和稀释亏损 | 366,146 | | | 88,479 | | | 53,253 | | | 115,002 | | | 35,450 | | | 116,932 | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (1.16) | | | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.55) | | | $ | (3.41) | | | $ | (3.41) | |
计算普通股股东应占每股摊薄净亏损时不包括的反摊薄普通股等价物如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
可转换优先股 | 68,015 | | | — | | | 288,979 | | | — | | | 271,734 | | | — | |
未归属的RSU | 23,237 | | | — | | | 31,074 | | | — | | | 20,479 | | | — | |
未偿还股票期权 | 18,424 | | | — | | | 37,814 | | | — | | | 52,954 | | | — | |
须从登记册系统管理人回购的股份和提前行使的股票期权 | 1,539 | | | — | | | 1,428 | | | — | | | — | | | — | |
根据2021年ESPP可发行的股票 | 312 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 111,527 | | | — | | | 359,295 | | | — | | | 345,167 | | | — | |
有关某些关联方交易的说明,请参阅附注12,可转换优先股和股东权益(赤字)-普通股回购和报废,-投标要约交易,以及-二级交易。
2019年2月6日和2019年3月6日,我们与我们的首席财务官签订了贷款协议,为他提供了总计$0.2为他根据2018年股票计划行使股票期权提供便利。这些贷款协议是无追索权的;我们认为这些交易是对原始既得股票期权的修改,由于这种修改而确认的增量费用并不重要。这些贷款每一笔都在2020年11月3日偿还。
2019年8月,我们的首席执行官、联合创始人兼董事长的直系亲属与我们签约的第三方人员供应商签订了聘用协议,担任安全专家。根据这份协议,我们支付了$0.2百万美元和美元0.22021财年和2020财年分别以现金和RSU的形式(通过第三方供应商和以现金和RSU的形式)补偿100万美元。2021年3月,我们聘用了这名员工,并授予他购买7千股A类普通股,行权价为$0.10每股,估计公允价值合计为#美元0.41000万美元。2022财年的额外薪酬并不重要。
从2022财年第三季度开始,我们通过一家我们拥有可变权益的特殊目的有限责任公司使用了我们首席执行官拥有的一架飞机。这架飞机由第三方飞机管理公司运营。首席执行官通过特殊目的有限责任公司为飞机获得融资,并承担所有相关的运营、人员和维护成本。在截至2022年1月31日的财年中,我们产生的费用为1.1700万美元与我们的业务使用飞机有关。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此外,它们旨在确保积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),以便及时决定需要披露的信息。
根据《交易法》第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)条的规定,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年1月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年1月31日的财政季度内,与交易法规则13a-15(D)和规则15d-15(D)要求的评估相关的财务报告内部控制没有发现重大变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,相信我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,任何管制系统,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理而非绝对的保证,确保其目标能够达到。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括资源限制、判断错误,以及通过串通、管理凌驾或错误规避控制和程序的可能性。此外,任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的管理假设,不能保证系统在所有潜在的未来情景下都能成功实现其目标。由于这些限制,我们的管理层预计我们的披露控制和程序不会阻止所有潜在的错误或欺诈,也不会检测到所有由于错误或欺诈而导致的潜在错误陈述。
管理层关于财务报告内部控制的报告
由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设立了过渡期,本年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告。
注册会计师事务所认证报告
由于新兴成长型公司获得豁免,这份10-K表格年度报告不包括我们的注册会计师事务所的认证报告。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息是通过参考2022年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将在我们截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息是通过参考2022年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将在我们截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息是通过参考2022年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将在我们截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第十三项:某些关系和关联方交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息是通过参考2022年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将在我们截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息是通过参考2022年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将在我们截至2022年1月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
A.合并财务报表
合并财务报表作为本年度报告的一部分以表格10-K的形式提交项目8.财务报表和补充数据
B.财务报表附表
财务报表附表被省略是因为它们不适用,或者因为所要求的资料已在财务报表及其附注中列报。项目8.财务报表和补充数据
C.展品索引
以下所列物证作为本10-K表格年度报告的一部分进行存档、提供或合并,以供参考。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
1.1 | | 承销协议的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 1.1 | | 04/12/2021 | | |
3.1 | | UiPath,Inc.公司注册证书的修订和重新发布。 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.1 | | 04/28/2021 | | |
3.2 | | 修订和重新制定UiPath,Inc.的章程。 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.2 | | 04/28/2021 | | |
4.1 | | A类普通股股票格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 4.1 | | 04/19/2021 | | |
4.2 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
10.1 | | 修订和重新签署投资者权利协议,日期为2021年2月1日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.1 | | 03/26/2021 | | |
10.2† | | UiPath,Inc.2015年股票计划 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.2 | | 03/26/2021 | | |
10.3† | | UiPath,Inc.2015年股票计划下股票期权授予通知和协议的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.3 | | 03/26/2021 | | |
10.4† | | UiPath,Inc.2018年股票计划 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.4 | | 03/26/2021 | | |
10.5† | | UiPath,Inc.2018年股票计划下股票期权授予通知和协议的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.5 | | 03/26/2021 | | |
10.6† | | UiPath,Inc.2018年股票计划下限制性股票奖励授予通知的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.6 | | 03/26/2021 | | |
10.7† | | UiPath,Inc.2018年股票计划下限制性股票单位授予通知和协议的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.7 | | 03/26/2021 | | |
10.8† | | UiPath,Inc.2021年股权激励计划 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.8 | | 04/12/2021 | | |
10.9† | | UiPath,Inc.2021年股权激励计划下授予通知和股票期权协议的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.9 | | 04/12/2021 | | |
10.10† | | UiPath,Inc.2021年股权激励计划下限制性股票单位授予通知和奖励协议的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.10 | | 04/12/2021 | | |
10.11† | | UiPath,Inc.2021员工股票购买计划 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.11 | | 04/12/2021 | | |
10.12† | | UiPath,Inc.与每个董事和高管之间签订的赔偿协议的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.12 | | 03/26/2021 | | |
10.13† | | UiPath,Inc.和Daniel餐饮公司之间的邀请函,日期为2021年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.13 | | 03/26/2021 | | |
10.14† | | UiPath,Inc.和Ashim Gupta之间的邀请函,日期为2021年2月17日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.14 | | 03/26/2021 | | |
10.15† | | UiPath,Inc.和Brad Brubaker之间的邀请函,日期为2021年2月16日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.15 | | 03/26/2021 | | |
10.16† | | UiPath,Inc.和Thomas Hansen之间的邀请函,日期为2020年3月3日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.16 | | 03/26/2021 | | |
10.17† | | UiPath,Inc.和Ted Kummert之间的邀请函,日期为2020年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.17 | | 03/26/2021 | | |
10.18 | | UiPath,Inc.、HSBC Bank USA,N.A.、HSBC Ventures USA Inc.和硅谷银行修订和重新签署的贷款和担保协议,日期为2020年1月14日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.18 | | 03/26/2021 | | |
10.19 | | UiPath,Inc.、硅谷银行、HSBC Ventures USA Inc.、三井住友银行和瑞穗银行签署的高级担保信贷安排信贷协议,日期为2020年10月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.19 | | 03/26/2021 | | |
10.20 | | 90公园财产有限责任公司和UiPath公司之间的租赁,日期截至2018年3月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.20 | | 03/26/2021 | | |
10.21 | | 90年公园财产有限责任公司和UiPath公司之间的租赁修订案,日期截至2018年12月19日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.21 | | 03/26/2021 | | |
10.22† | | 非员工董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.22 | | 04/12/2021 | | |
10.23++ | | 日期为2021年9月24日的UiPath,Inc. One Vanderbilt Owner LLC | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.1 | | 12/10/2021 | | |
21.1 | | UiPath,Inc.子公司列表 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所均富律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授权书(以表格10—K的方式纳入本年报的签署页) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.1^ | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | | | | | | X |
32.2^ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
†指管理合同或补偿计划。
++ 根据证券交易委员会颁布的S—K条例第601(b)(10)(iv)项,本展览的某些部分已被编辑。注册人特此同意,应美国证券交易委员会的要求,向其提供一份未经编辑的本展览副本。
^ 本协议附件32.1和32.2中提供的证明应被视为随本年度报告10—K表格,且不被视为为交易法第18条之目的而"提交",或以其他方式受该条责任的约束,也不应被视为通过引用纳入根据证券法或交易法提交的任何提交文件中,而不论该等文件所载的任何一般法团语言。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| UIPATH,INC. |
| | |
| 发信人: | /s/Daniel Dines |
| 姓名: | 丹尼尔·迪恩斯 |
| 标题: | 首席执行官兼董事长 |
| 日期: | 2022年4月4日 |
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Daniel·丁斯和布拉德·布鲁贝克为其真正合法的事实代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的权力,以他们的名义、职位和代理,以任何和所有身份,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该表格连同其中的所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们每一人。完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人,或他们中的一人,或他或她的一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/Daniel Dines | | 首席执行官兼主席(首席执行干事) | | 2022年4月4日 |
丹尼尔·迪恩斯 | | | | |
/S/阿什姆·古普塔 | | 首席财务官 | | 2022年4月4日 |
阿什姆·古普塔 | | (首席财务官) | | |
/S/希特什·拉马尼 | | 首席会计官 | | 2022年4月4日 |
希特什·拉马尼 | | (首席会计主任) | | |
/s/Philippe Botteri | | 董事 | | 2022年4月4日 |
菲利普·波特里 | | | | |
撰稿S/卡尔·埃申巴赫 | | 董事 | | 2022年4月4日 |
卡尔·埃森巴赫 | | | | |
/s/Michael Gordon | | 董事 | | 2022年4月4日 |
Michael Gordon | | | | |
/s/Kimberly L. Hammonds | | 董事 | | 2022年4月4日 |
金伯利湖Hammonds | | | | |
/s/Daniel D. Springer | | 董事 | | 2022年4月4日 |
丹尼尔·D. Springer | | | | |
/S/Laela Sturdy | | 董事 | | 2022年4月4日 |
莱拉·斯特尔迪 | | | | |
/s/Jennifer Tejada | | 董事 | | 2022年4月4日 |
Jennifer Tejada | | | | |
/s/Richard P. Wong | | 董事 | | 2022年4月4日 |
黄炳忠 | | | | |