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会员2023-04-012023-12-310000350868是:Joebergera 会员2023-10-012023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________________________________________________
表单10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件编号:001-08762
ITERIS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
特拉华
(州或其他司法管辖区
公司或组织)
德克萨斯州首府公路南 1250 号,1 号楼, 330 号套房
奥斯汀, 德州
(主要行政办公室地址)
95-2588496
(美国国税局雇主
证件号)
78746
(邮政编码)
(512) 382-9669
(注册人的电话号码,包括区号)
(以前的地址,如果自上次报告以来已更改)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | | ITI | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否提交了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中受此类申报要求的约束。 是的 x 没有¨
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x 没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☒ | | 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | | | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐ 没有x
截至 2024 年 2 月 2 日,有 42,908,024我们的已发行普通股。
ITERIS, INC.
10-Q 表季度报告
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的未经审计的简明资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明运营报表 | 2 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月未经审计的简明现金流量表 | 3 |
| | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明报表 | 4 |
| | |
| 未经审计的简明财务报表附注 | 6 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 35 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
| | |
第 2 项。 | 股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 35 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 35 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 37 |
除非本报告中另有说明,否则 “公司”、“我们” 和 “我们的” 是指 Iteris, Inc. ClearMobility®,伊特里斯®,还有 Vantage®是 Iteris, Inc. 的商标之一,但不是全部。此处提及的任何其他商标或商品名称均为其各自所有者的财产。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Iteris, Inc.
未经审计的简明资产负债表
(以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 21,185 | | | $ | 16,587 | |
限制性现金 | 338 | | | 140 | |
交易应收账款,扣除可疑账款备抵额美元418和 $357分别在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | 24,859 | | | 23,809 | |
未开票的应收账款 | 8,596 | | | 8,349 | |
库存 | 11,456 | | | 10,841 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,615 | | | 3,128 | |
流动资产总额 | 70,049 | | | 62,854 | |
财产和设备,净额 | 1,290 | | | 1,297 | |
使用权资产 | 7,332 | | | 8,345 | |
无形资产,净额 | 10,021 | | | 10,190 | |
善意 | 28,340 | | | 28,340 | |
其他资产 | 570 | | | 768 | |
总资产 | $ | 117,602 | | | $ | 111,794 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
贸易应付账款 | $ | 14,249 | | | $ | 12,943 | |
应计工资和相关费用 | 10,877 | | | 12,923 | |
应计负债 | 5,304 | | | 5,453 | |
递延收入 | 8,619 | | | 6,720 | |
流动负债总额 | 39,049 | | | 38,039 | |
租赁负债 | 6,301 | | | 7,641 | |
递延所得税 | 483 | | | 422 | |
未被认可的税收优惠 | 38 | | | 79 | |
其他长期负债 | 3,159 | | | 2,707 | |
负债总额 | 49,030 | | | 48,888 | |
承付款和或有开支(注6) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$1.00面值: | | | |
授权股票 — 2,000 | | | |
已发行和流通股票 — 无 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值: | | | |
授权股票- 70,000在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | | | |
已发行和流通股票 — 42,793在 2023 年 12 月 31 日和 42,808于 2023 年 3 月 31 日 | 4,280 | | | 4,282 | |
库存股 | (15) | | | (891) | |
额外的实收资本 | 192,876 | | | 190,082 | |
累计赤字 | (128,569) | | | (130,567) | |
股东权益总额 | 68,572 | | | 62,906 | |
负债和股东权益总额 | $ | 117,602 | | | $ | 111,794 | |
见随附的未经审计的简明财务报表附注
Iteris, Inc.
未经审计的简明运营报表
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
产品收入 | $ | 23,133 | | | $ | 22,852 | | | $ | 70,189 | | | $ | 60,021 | |
服务收入 | 18,996 | | | 17,834 | | | 59,048 | | | 53,591 | |
总收入 | 42,129 | | | 40,686 | | | 129,237 | | | 113,612 | |
产品收入成本 | 12,985 | | | 15,981 | | | 38,175 | | | 47,664 | |
服务成本收入 | 13,595 | | | 12,885 | | | 42,446 | | | 37,418 | |
收入成本 | 26,580 | | | 28,866 | | | 80,621 | | | 85,082 | |
毛利 | 15,549 | | | 11,820 | | | 48,616 | | | 28,530 | |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 5,226 | | | 5,499 | | | 17,371 | | | 16,904 | |
销售和营销 | 6,421 | | | 5,780 | | | 18,947 | | | 16,652 | |
研究和开发 | 2,858 | | | 2,047 | | | 7,531 | | | 6,356 | |
无形资产的摊销 | 650 | | | 651 | | | 1,952 | | | 1,970 | |
重组费用 | — | | | — | | | — | | | 707 | |
运营费用总额 | 15,155 | | | 13,977 | | | 45,801 | | | 42,589 | |
营业收入(亏损) | 394 | | | (2,157) | | | 2,815 | | | (14,059) | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
其他收入,净额 | 141 | | | 135 | | | 388 | | | 229 | |
利息收入(支出),净额 | 39 | | | — | | | 109 | | | (332) | |
所得税前收入(亏损) | 574 | | | (2,022) | | | 3,312 | | | (14,162) | |
所得税准备金 | (219) | | | (27) | | | (281) | | | (149) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 355 | | | $ | (2,049) | | | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
摊薄后的每股净收益(亏损) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
基本每股计算中使用的股份 | 42,944 | | | 42,341 | | | 42,798 | | | 42,336 | |
摊薄后每股计算中使用的股份 | 43,784 | | | 42,341 | | | 43,762 | | | 42,336 | |
见随附的未经审计的简明财务报表附注
Iteris, Inc.
未经审计的简明现金流量表
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
| | | |
| | | |
| | | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
使用权资产非现金支出 | 1,547 | | | 2,839 | |
递延所得税 | 20 | | | 36 | |
财产和设备的折旧 | 422 | | | 461 | |
基于股票的薪酬 | 2,218 | | | 1,982 | |
无形资产的摊销 | 2,349 | | | 2,396 | |
设备处置损失 | — | | | 8 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款 | (1,050) | | | 1,171 | |
未开票的应收账款和递延收入 | 2,104 | | | (1,174) | |
库存 | (615) | | | (4,500) | |
预付费用和其他资产 | (289) | | | 534 | |
贸易应付账款和应计费用 | (1,178) | | | 1,809 | |
经营租赁负债 | (1,874) | | | (2,066) | |
经营活动提供的(用于)的净现金 | 6,685 | | | (10,815) | |
用于经营活动的净现金——已终止的业务 | — | | | (329) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 6,685 | | | (11,144) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (415) | | | (512) | |
资本化软件开发成本 | (1,891) | | | (992) | |
用于投资活动的净现金 | (2,306) | | | (1,504) | |
| | | |
| | | |
来自融资活动的现金流 | | | |
股票期权行使的收益 | 362 | | | 45 | |
收购 ESPP 的收益 | 268 | | | 232 | |
限制性股票单位净股结算的预扣税款 | (30) | | | (61) | |
回购普通股 | (183) | | | (884) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 417 | | | (668) | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | 4,796 | | | (13,316) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 16,727 | | | 23,809 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 21,523 | | | $ | 10,493 | |
补充现金流信息: | | | |
| | | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充时间表: | | | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | $ | 534 | | | $ | 291 | |
应付账款和应计负债中的资本化软件开发成本 | $ | 532 | | | $ | — | |
见随附的未经审计的简明财务报表附注
Iteris, Inc.
未经审计的股东权益简明报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月和九个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 42,808 | | | $ | 4,282 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,082 | | | $ | (130,567) | | | $ | 62,906 | |
股票期权练习 | 60 | | | 6 | | | — | | | — | | | 251 | | | — | | | 257 | |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 525 | | | — | | | 525 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,125 | | | 2,125 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 42,869 | | | $ | 4,288 | | | 369 | | | $ | (891) | | | $ | 190,852 | | | $ | (128,442) | | | $ | 65,807 | |
股票期权练习 | 44 | | | 4 | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 87 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | 92 | | | 9 | | | — | | | — | | | 259 | | | — | | | 268 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 871 | | | — | | | 871 | |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 78 | | | 8 | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (4) | |
根据绩效股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 40 | | | 4 | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (14) | |
国库股退休 | (300) | | | (30) | | | (300) | | | 884 | | | — | | | (854) | | | — | |
拉比信托持有的递延股份 | — | | | — | | | 22 | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 551 | | | 551 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 42,823 | | | $ | 4,283 | | | 91 | | | $ | (9) | | | $ | 192,037 | | | $ | (128,745) | | | $ | 67,566 | |
股票期权练习 | 5 | | | 1 | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 18 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 822 | | | — | | | 822 | |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
回购普通股 | — | | | — | | | 40 | | | (183) | | | — | | | — | | | (183) | |
国库股退休 | (40) | | | (4) | | | (40) | | | 183 | | | — | | | (179) | | | — | |
拉比信托持有的递延股份 | — | | | — | | | 60 | | | (6) | | | 6 | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 355 | | | 355 | |
截至2023年12月31日的余额 | 42,793 | | | $ | 4,280 | | | 151 | | | $ | (15) | | | $ | 192,876 | | | $ | (128,569) | | | $ | 68,572 | |
| | | | | | | | | | | | | |
见随附的未经审计的简明财务报表附注
Iteris, Inc.
未经审计的股东权益简明报表
(以千计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月和九个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 42,416 | | | $ | 4,242 | | | — | | | $ | — | | | $ | 186,720 | | | $ | (115,712) | | | $ | 75,250 | |
股票期权练习 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 848 | | | — | | | 848 | |
购买国库股 | — | | | — | | | 300 | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,865) | | | (4,865) | |
截至2022年6月30日的余额 | 42,421 | | | $ | 4,242 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 187,593 | | | $ | (120,577) | | | $ | 70,374 | |
股票期权练习 | 27 | | 3 | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 44 |
根据员工股票购买计划发行股票 | 84 | | 9 | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 232 |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 696 | | | — | | | 696 |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 108 | | 11 | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (83) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,397) | | | (7,397) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 42,640 | | | $ | 4,265 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 188,459 | | | $ | (127,974) | | | $ | 63,866 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 438 | | | — | | | 438 | |
根据限制性股票单位的归属发行股票,扣除工资预扣税 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,049) | | | (2,049) | |
截至2022年12月31日的余额 | 42,646 | | | $ | 4,265 | | | 300 | | | $ | (884) | | | $ | 188,895 | | | $ | (130,023) | | | $ | 62,253 | |
| | | | | | | | | | | | | |
见随附的未经审计的简明财务报表附注
Iteris, Inc.
未经审计的简明财务报表附注
2023 年 12 月 31 日
1.业务描述和重要会计政策摘要
业务描述
Iteris, Inc.(在本报告中统称为 “Iteris”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们”)是智能交通基础设施管理解决方案的提供商。我们的云端解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化交通基础设施,为所有人提供安全、高效和可持续的出行。
作为智能交通系统(“ITS”)技术的先驱,我们的知识产权、高级检测传感器、出行和交通数据、软件即服务(“SaaS”)产品、出行咨询服务和支持云的托管服务代表了我们向美国(“美国”)和国际客户分发的一系列全面的智能交通基础设施管理解决方案。
我们相信,我们的产品、解决方案和服务可以提高车辆和行人的安全,减少社区内的交通拥堵,同时还减少了环境影响,包括碳排放。
我们将继续进行大量投资,以利用我们的现有技术,进一步增强我们的高级检测传感器、软件即服务组合、移动数据集、移动咨询服务和支持云的托管服务。由于我们始终注意资本配置,因此我们会付出大量精力来评估这些投资并确定其优先顺序。同样,我们一直在探索旨在优化公司价值的战略替代方案。
Iteris于1987年在特拉华州注册成立,自2004年以来一直以目前的形式运营。我们的主要行政办公室位于德克萨斯州奥斯汀市南首府公路1250号1号楼330号套房78746,该地点的电话号码是 (512) 716-0808。我们的网站地址是 www.iteris.com。在本报告中包含我们的网站地址并不包括或以引用方式纳入本报告中的任何有关我们网站或可通过我们网站访问的任何信息。在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供此类材料后,我们在10-K表上的每份年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告以及这些报告的修订将在合理可行的情况下尽快免费在我们网站的 “投资者关系” 部分上提供。
影响我们业务的事态发展
新冠肺炎
尽管 COVID-19 已进入流行阶段,但 COVID-19(或其他未来的流行病)可能会继续对全球经济状况产生不利影响,包括可能的更多供应链中断、工作场所混乱、经济萎缩以及客户预算和客户情绪的负面压力。当 COVID-19 被视为突发公共卫生事件时,我们采取了行动来保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的全权支出、减少资本支出和实施重组活动(见附注3, 重组活动,转到财务报表以获取更多信息)。
我们的产品需要专门的零件,其中一些零件在 COVID-19 疫情期间变得更加难以采购。在某些情况下,我们必须以更高的价格从第三方经纪人那里购买此类零件。该公司缓解全球供应链问题的策略包括重新设计某些电路板,以适应更容易以更合理的价格在市场上上市的计算机芯片,以及在截至2023年3月31日的财年(“2023财年”)的前两个季度积累库存。我们还在正常交货时间之前下达了某些产品的不可取消库存订单,以确保未来的正常和增量供应和产能。
库存购买量,特别是在二级市场购买的零部件的增长在2023财年下半年有所减少,该公司目前预计未来不会继续以同样规模的积累库存。但是,如果公司将来再次遇到额外的供应链限制,则可能需要进一步调整运营以保持足够的流动性。
重组活动
为了帮助抵消2023财年供应链成本的增加,Iteris, Inc.董事会于2022年5月12日批准了额外的重组活动,以更好地为公司提高盈利能力和增长做好准备。公司承担了与这些活动相关的员工离职费用,这些费用包含在未经审计的简明运营报表的重组费用中。请参阅注释 3, 重组活动,以获取更多信息。
演示基础
我们未经审计的简明财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告规则编制的,该规则允许压缩或省略美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些未经审计的简明财务报表应与公司于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和相关附注一起阅读。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。截至2023年12月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2024年3月31日的财年(“2024财年”)或任何其他未来时期的预期业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的简明财务报表要求我们的管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。在编制财务报表时作出的重要估计包括但不限于长期和无形资产的可收回性;用于评估商誉减值可收回性的未来现金流估计;应收账款的可收性;用于评估递延所得税资产可变现性的应纳税收入预测;保修准备金;完成长期合同的成本;成本加合约中使用的间接成本率;股票期权奖励和股票工具的公允价值;大小写和估计公司内部使用软件开发成本的使用寿命。估算基于历史经验和公司认为在当前情况下合理的各种假设。但是,未来事件可能会发生变化,最佳估计和判断可能需要进一步调整,因此,实际结果可能与这些估计有重大差异。管理层定期评估此类估计数,并根据此类评估进行前瞻性调整。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时,公司确认收入,金额反映了我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。我们的所有收入来自与客户签订的合同,从采购订单到多年期协议。
当我们确认将在短期内交付的特定客户产品的采购订单时,与客户签订的与产品收入相关的合同即开始生效。这些采购订单通常是短期的。产品收入是在发货时或客户收到产品时的某个时间点确认的,具体取决于运输条款。公司认为,这种方法最能代表货物的转让,因为控制权的转移通常发生在发货时或客户收到产品后。
服务收入包括来自维护支持合同和使用公司服务平台和应用程序编程接口的订阅协议的收入。我们的收入来自维护和支持费用、每月活跃用户费、SaaS费用以及托管和存储费用。在大多数情况下,订阅或交易安排是一项单一的履约义务,由一系列不同的服务组成,这些服务基本相同,具有相同的转让模式(即不同的服务天数)。公司对总交易价格采用基于时间的进度衡量标准,从而在合同期限内进行税率确认。公司认为,这种方法最能代表服务的转移,因为客户在整个服务期内都能从服务中获得同等的收益。
服务收入还来自长期工程和咨询服务合同,主要是与政府机构签订的合同。这些合同通常包括履约义务,其中控制权随着时间的推移而移交。我们使用实际成本占完成合同履行义务的预期总成本的比例,确认一段时间内固定费用合同的收入。该公司认为,这种方法最能代表服务的转移,因为该比例仔细描述了为满足固定费用合同的履行而完成的努力或投入
义务。时间与材料(“T&M”)和成本加固定费用(“CPFF”)合同被视为涉及可变对价。但是,这些费用类型的合同履行义务符合 “开票权” 的实际权宜之计。根据这种实际权宜之计,允许公司在一段时间内确认收入,金额为公司有权开具发票的金额。此外,公司无需在合同生效时估算此类可变对价,也无需在每个报告期重新评估估算值。公司认为,这种方法最能代表服务的转让,因为在计费时,公司有权向客户收取与公司迄今为止业绩对客户的价值直接相对应的对价。
如果个别商品和服务是不同的履约义务,则公司会单独核算,这通常需要根据对产品和/或服务、所提供的解决方案和销售合同结构的了解做出重大判断。在SaaS协议中,我们向客户提供的服务将软件功能、维护和托管整合为一项单一的履行义务。在与产品相关的合同中,采购订单可能涵盖不同的产品,每种产品构成单独的履约义务。
我们通常以最有可能获得的金额来估算可变对价,在某些情况下,根据预期价值进行估算,这需要判断。我们会将估计金额纳入交易价格,但前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计以及对是否将估计金额纳入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们每季度审查和更新这些估计。
公司的典型履约义务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
履约义务 | | 何时演出 义务通常是 满意 | | 何时付款 通常到期 | | 如何独立 售价是 通常为估计值 |
产品收入 | | | | | | |
交付有形产品的标准采购订单 | | 发货后(时间点) | | 在交货后 30 天内 | | 可观察的交易 |
将交付成果视为产品的工程服务 | | 随着工作的进行(随着时间的推移) | | 在服务开具发票后 30 天内 | | 使用成本加利润率方法估算 |
| | | | | | |
服务收入 | | | | | | |
工程、管理服务和咨询服务 | | 随着工作的进行(随着时间的推移) | | 在服务开具发票后 30 天内 | | 使用成本加利润率方法估算 |
SaaS的 | | 在 SaaS 服务过程中,系统可供使用后(随着时间的推移) | | 在合同期开始时 | | 使用成本加利润率方法估算 |
延长保修服务 | | 在延长保修期内(随着时间的推移) | | 在合同期开始时 | | 使用成本加利润率方法估算 |
收入分解
该公司将与客户签订的合同的收入分解为产品收入和服务收入。
贸易应收账款和合同余额
我们将换取商品和服务的对价权归类为应收账款或合同资产。应收款是一种无条件的对价权(即,在到期之前只需要经过一段时间)。我们在未经审计的简明资产负债表中将此类应收账款按其估计可变现净值列报贸易应收账款净额。
公司保留可疑账款备抵金,以支付预计无法收取的应收账款金额。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2016-13号《金融工具——信贷损失(主题326)》,公司根据当前预期信用损失(“CECL”)模型的要求估算了贸易应收账款和合同资产的预期信用损失备抵额。如果有保证,公司可疑账款准备金将增加补贴,这笔准备金从收入中扣除。以前冲销的应收账款的所有回收款都包含在收入中,而应收账款的直接扣除额则从备抵中扣除。
合约资产是一种对价权,其条件是时间流逝以外的其他因素。合同资产在随附的未经审计的简明资产负债表中以未开票应收账款的形式列报。例如,如果我们记录专业服务项目的收入,我们将记录合同资产,但在达到规定的里程碑之前,我们无权开具账单。
我们的合同资产和退款负债在每个报告期结束时按合同净头寸列报。退款负债是在履行义务之前收到的对价。
合同履行成本
公司评估我们是否应该将履行合同的成本资本化。如果此类成本不在其他标准的范围内,并且:(1) 与合同直接相关;(2) 产生或增加用于履行履约义务的资源;(3) 预计可以收回,则将其资本化。大约有 $0.4百万和美元0.5截至2023年12月31日和2023年3月31日,分别为百万份合同履行成本,这些成本在随附的未经审计的简明资产负债表中列报为预付费用。这些成本主要与履行与SaaS平台设置相关的绩效义务有关。这些成本在SaaS平台的估计使用寿命内按直线摊销。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2023年12月31日和2023年3月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额并不重要,这主要是由于我们合同中的终止条款将合同的会计期限定为一年或更短。
实用权宜之计和豁免
T&M 和 CPFF 合约被视为可变对价。但是,根据会计准则编纂(“ASC”)606-10-55-18,基本费用类型为T&M或CPFF的履约义务有资格获得 “开票权” 实用权宜之计。根据这种实际权宜之计,公司无需在合同生效时估算此类可变对价,也无需在每个报告期重新评估估计值。
公司利用了ASC 606-10-50-14规定的实际权宜之计,即不披露有关其原预计期限(即合同期限,根据对上述终止条款的分析确定)为12个月或更短的合同的剩余履行义务的信息。
公司为某些销售合同支付销售佣金。这些成本在记录收入的同一时期内累计。根据ASC 340-40-25-4下的实际权宜之计,公司将获得合同的增量成本确认为自公司本应确认的资产摊还期为一年或更短以来发生的费用。
公司利用ASC 606-10-25-18B规定的实际权宜之计将运费和手续费记作配送成本,而不是承诺的服务(收入要素)。在产品发货期间,运费和手续费作为收入成本包括在内。
公司将所有由政府机构评估、针对特定创收交易征收并同时征收并向客户征收的销售税(例如销售税、使用税、增值税和某些消费税)排除在交易价格中。这采用了 ASC 606-10-32-2A 规定的实际权宜之计。销售税在随附的运营报表中按净额(不包括在收入中)列报。
递延收入
随附的未经审计的简明资产负债表中的递延收入由与账单相关的退款负债和在履行履约义务之前收到的对价组成。
信用风险的集中度
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收贸易账款。
现金和现金等价物主要由活期存款和存放在两家金融机构的货币市场基金组成。在银行持有的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。通常,这些存款可以按需兑换,并由高质量的金融机构保管,因此被认为具有最低的信用风险。每个机构的账户均由联邦存款保险公司(“FDIC”)提供最高25万美元的保险。截至 2023 年 12 月 31 日,该公司拥有大约 $21.0超过联邦存款保险公司保险限额的数百万笔存款。
我们的应收账款主要来自向遍布北美以及欧洲、中东和南美的客户开具的账单。我们通常不要求国内客户提供抵押品或其他担保。我们保留了潜在信用损失的可疑账款备抵金,这些损失历来在管理层的预期之内。
我们目前拥有和历史上都拥有多元化的客户群。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中,没有任何个人客户占我们总收入的10%以上。截至2023年12月31日和2023年3月31日,没有任何个人客户占我们应收账款总额的10%以上。
金融工具的公允价值
ASC 820中提供的会计指导, 公允价值测量 公允价值提供了衡量公允价值的框架,阐明了公允价值的定义,并扩大了有关公允价值计量的披露。公允价值的定义是,在报告日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。会计指南建立了三层层次结构,对估值方法中用于衡量公允价值的投入进行优先排序,如下所示:
级别 1 — 报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
二级——除活跃市场中相同资产或负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可以被可观测市场数据证实的其他投入以外的可观察投入。
第 3 级 — 通常不可观察的输入,通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的估计。
公司对所有金融工具定期采用公允价值会计。公司的金融工具,包括现金、现金等价物、应收账款和应付账款,均按账面金额入账,由于其短期性质,账面金额接近其公允价值。所有有价证券均被视为可供出售并按其估计公允价值入账。在对这些物品进行估值时,公司使用市场参与者将使用的输入和假设来确定其公允价值,采用估值技术,最大限度地利用可观测的投入,最大限度地减少不可观察投入的使用。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括初始到期日为90天或更短的现金和短期投资。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,限制性现金为美元0.3百万和美元0.1分别为百万美元,由员工股票购买计划(“ESPP”)下限制购买股票的现金组成(见附注8, 股票薪酬,了解有关 ESPP 的更多详细信息)。
随附的未经审计的简明现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
现金和现金等价物 | $ | 21,185 | | | $ | 10,216 | |
限制性现金 | 338 | | | 277 | |
| $ | 21,523 | | | $ | 10,493 | |
可疑账款备抵金
我们记录扣除可疑账款备抵后的应收账款。津贴是根据CECL模式确定的。我们根据公司对其收取客户应收账款能力的评估来估算可疑账款备抵额。我们的应收账款的可收性是通过审查未清发票和对客户财务状况的持续信用评估来评估的。如果我们知道可能损害特定客户在最初销售后履行其财务义务的能力的情况,我们将记录应付金额的备抵金,从而将已确认的应收账款净额减少到我们合理认为将收取的金额。该备抵反映了我们对与应收账款余额相关的可能损失的最佳估计。我们的评估基于历史经验、当前信息以及合理和可支持的预测。对具有相似风险特征的应收账款进行集体评估,对不具有相似风险特征的应收账款进行单独评估。与公司应收账款相关的风险特征包括账户余额和账龄状况。对可疑账目备抵的调整通过坏账支出入账,坏账支出包含在随附的未经审计的简明运营报表的运营费用中。当公司确定余额无法收回且不再积极收取应收账款时,将从备抵中注销应收账款。
库存
库存由原材料、在制品和制成品组成,按成本或可变现净值中较低者列报。成本使用先入先出的方法确定。
财产和设备
财产和设备按成本入账,并在估计的使用寿命范围内使用直线法进行折旧 三到 八年。租赁权益改善在相关租赁期限或改善措施的估计使用寿命内进行折旧,以较短者为准。
无形资产
具有可确定经济寿命的无形资产按成本记账,减去累计摊销额。摊销是根据每项资产的估计使用寿命按直线计算的。公司在考虑与每种无形资产相关的具体事实和情况后,确定可识别的无形资产的使用寿命。在确定使用寿命时,公司会考虑与资产相关的任何协议的合同期限、资产的历史表现、公司使用资产的长期战略、任何可能影响资产使用寿命的法律或其他地方法规以及其他经济因素,包括竞争和特定的市场条件。
资本化软件开发成本
公司根据ASC 350-40《无形资产——内部使用软件》(“ASC 350-40”)核算了开发供内部使用的软件所产生的成本。根据ASC 350-40,应用程序开发阶段产生的成本,包括软件配置和接口设计、编码、安装和测试的成本必须资本化。初步项目期间以及内部使用实施后阶段产生的费用
软件按发生时列为费用,并包含在未经审计的简明运营报表中,并包含在研发中。
善意
商誉是指企业合并中收购的净可识别资产的总收购价格超过公允价值的部分。商誉不摊销,至少每年进行一次减值测试,或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。在商誉估值中,管理层必须对公司业务产生的预计未来现金流做出假设。如果这些估计值或其相关假设在未来发生变化,则公司可能需要记录这些资产的减值。
公司可以选择首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。但是,公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量减值测试。减值测试的第一步是将申报单位的公允价值与其账面净值(包括商誉)进行比较。如果账面净值超过其公允价值,公司将进行商誉减值测试的第二步,以确定减值损失金额。我们在第四财季对我们的商誉进行年度量化评估,或更频繁地进行量化评估,以确定是否存在任何事件或情况,例如商业环境的不利变化或整体行业需求的下降,这表明它很可能会将申报单位的公允价值降低到包括商誉在内的账面金额以下。如果事件或情况未表明申报单位的公允价值低于其账面金额,则商誉不被视为减值,无需进一步测试。如果申报单位的账面金额超过申报单位的公允价值,则商誉账面价值超过其隐含公允价值(如果有)的金额被确认为减值损失。我们在年度测试之间监控商誉减值测试的指标。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,没有商誉减值。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,公司会对其长期资产,包括财产、设备和无形资产(商誉除外)进行减值评估。我们根据与资产或资产组预计产生的未贴现的未来预期现金流的比较来确定资产或资产组的账面价值是否可收回。如果资产无法收回,我们记录的减值损失等于该资产账面价值超过其公允价值的金额。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中,我们的长期和无形资产没有减值。
所得税
我们使用资产负债会计方法来计算所得税,根据该方法,递延税是根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的临时差异确定的,使用的税率预计将在基差反转的年份生效。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,就会记录估值补贴,这增加了我们在做出此类决定期间的所得税支出。因此,自2023年12月31日起,我们确定记录递延所得税资产的全额估值补贴是适当的。我们将不断重新评估维持估值补贴的适当性。
所得税头寸必须达到更有可能的确认门槛才能得到承认。先前未能达到门槛的所得税状况将在随后达到该门槛的第一个财务报告期内予以确认。先前确认的不再达到极有可能门槛的税收状况将在随后第一个不再达到该门槛的财务报告期内取消确认。
股票薪酬
我们根据股票奖励的预计授予日公允价值,在未经审计的简明运营报表中将股票薪酬记录为支出,此类公允价值将在必要的服务期内摊销。我们的股票奖励目前由普通股期权、限制性股票单位和绩效股票单位组成。我们的普通股期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价公式在授予之日估算的。我们的绩效股票单位奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型在授予之日估算的。尽管这些模型的使用符合既定要求,但模型生成的估计公允价值可能无法代表我们奖励的实际公允价值,因为它没有考虑对员工奖励至关重要的某些因素,例如持续雇用和定期归属要求以及有限的可转让性。我们的限制性股票单位的公允价值基于授予日普通股的收盘价。如果有
对标的未归属股票奖励进行任何修改或取消,我们可能需要加快、增加或取消任何剩余未赚取的股票薪酬支出。
质保
我们通常提供 一-到 三年所有产品、材料和工艺的保修期自原始发票之日起。出售给各种原始设备制造商客户的产品有时具有更长的保修期。在满足特定标准后,通常由我们选择对有缺陷的产品进行维修或更换。在确认产品收入时,我们会将与产品相关的产品保修可能产生的估计费用作为销售成本的一部分,累计准备金。应计保修准备金包含在随附的未经审计的简明资产负债表中的应计负债中。我们不提供任何服务类型的担保。
维修和维护成本
我们在正常业务过程中产生维修和维护费用。如果维修或维护使我们的租赁设施得到永久改善,则成本将计为租赁权益改善,并在其使用寿命或剩余租赁期内(以较短者为准)摊销。非永久性维修和保养费用在发生时记作支出。
意外损失
我们受到正常业务过程中出现的法律诉讼的约束。当可能已发生责任且可以合理估计损失金额时,公司承认应急负债。当可以估计出可能的损失范围时,公司应计最有可能的此类损失金额,但不得小于该范围的最小值。公司按实际支出法律辩护费用。
综合收益(亏损)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的净收益(亏损)与综合收益(亏损)相同。
最近的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用损失(主题326),金融工具信用损失的衡量》。本标准更新要求某些金融资产按摊销成本计量,扣除估计的信贷损失备抵后,使净应收账款代表预期现金收款的现值。此外,本标准更新要求某些金融资产按摊销成本计量,以反映资产生命周期内预计发生的估计信贷损失的备抵额。信贷损失的估算必须基于所有相关信息,包括历史信息、当前状况以及影响金额可收性的合理和可支持的预测。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-10年度《金融工具——信贷损失(主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842):生效日期),将所有非小型申报公司的亚利桑那州立大学2016-13年度生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的财政年度。作为一家规模较小的申报公司,亚利桑那州立大学2016-13年度现已对我们的2024财年生效。该公司采用该标准,预期信用损失不大,期初余额没有调整。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07分部报告(主题280),旨在改善应申报的分部披露要求,主要是通过加强对重大支出的披露。本亚利桑那州立大学适用于我们截至2025年3月31日的财政年度10-K表年度报告以及随后的过渡期。允许提前采用,本亚利桑那州立大学的修正案应追溯适用。我们目前正在评估该亚利桑那州立大学对我们财务报表披露的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税》(主题740),其中包括进一步加强所得税披露的修正案,主要是通过标准化和分解税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税。本亚利桑那州立大学适用于我们截至2026年3月31日的财政年度的10-K表年度报告。允许提前通过,本亚利桑那州立大学的修正案应有前瞻性地适用。允许追溯性申请。我们目前正在评估该亚利桑那州立大学对我们财务报表披露的影响。
前期财务报表的非实质性更正
在发布截至2022年12月31日的三个月和九个月的财务报表之后,正如公司2023财年年度财务报表中同样披露的那样,我们发现了截至2021年3月31日财年之前与合同活动相关的未开票应收账款和递延收入的错误陈述。此类错误陈述涉及合同资产余额和退款负债余额,我们根据合同期限和与某些合同相关的停止活动相结合,确定此前本应予以消除。
公司确定错误陈述的影响对先前发布的财务报表并不重要。我们决定重报随附的截至2022年12月31日的九个月的简明股东权益表,以更正此事,这导致累计赤字增加到美元1.6百万美元,股东权益总额减少了美元1.6截至2022年12月31日,从先前报告的金额中扣除百万美元 (128,410) 和 $63,866,分别地。
由于这些更正发生在本报告所述期限之前,因此所有更正仅限于简明的股东权益表。
2.补充财务信息
库存
下表列出了扣除储备金后的库存详情:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千计) |
原材料 | $ | 7,766 | | | $ | 7,840 | |
工作正在进行中 | 23 | | | 315 | |
成品 | 3,667 | | | 2,686 | |
| $ | 11,456 | | | $ | 10,841 | |
财产和设备
下表列出了我们的财产和设备的详细信息,净额:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以千计) |
装备 | $ | 6,729 | | | $ | 6,359 | |
租赁权改进 | 827 | | | 824 | |
累计折旧 | (6,266) | | | (5,886) | |
| $ | 1,290 | | | $ | 1,297 | |
折旧费用约为 $0.1百万和美元0.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间,分别为百万美元。折旧费用约为 $0.4百万和美元0.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,分别为百万美元。折旧费用包含在我们未经审计的简明运营报表中的收入成本和运营费用中。
无形资产
下表显示了我们的无形资产净值的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 |
| (以千计) |
科技 | $ | 4,986 | | | $ | (4,138) | | | $ | 848 | | | $ | 4,986 | | | $ | (3,444) | | | $ | 1,542 | |
客户合同/关系 | 9,550 | | | (5,431) | | | 4,119 | | | 9,550 | | | (4,371) | | | 5,179 | |
商品名称和竞业禁止协议 | 782 | | | (770) | | | 12 | | | 782 | | | (770) | | | 12 | |
资本化软件开发成本 | 9,670 | | | (4,628) | | | 5,042 | | | 7,489 | | | (4,032) | | | 3,457 | |
总计 | $ | 24,988 | | | $ | (14,967) | | | $ | 10,021 | | | $ | 22,807 | | | $ | (12,617) | | | $ | 10,190 | |
需要摊销的无形资产的摊销费用约为美元0.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间,每个月共计100万英镑。在摊销费用总额中,约为 $0.1百万计入收入成本,约为 $0.7百万美元计入每个时期的运营支出。
需要摊销的无形资产的摊销费用约为美元2.3百万和美元2.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,分别为百万美元。在截至2023年12月31日的九个月的总摊销费用中,约为美元0.3百万计入收入成本,约为 $2.0百万美元计入运营支出,而这一数字为美元0.4百万的收入成本和美元2.0截至2022年12月31日的九个月中,运营费用为百万美元。
我们有一笔无限期使用寿命的无形资产,账面价值微乎其微,已包含在商品名称和竞业禁止协议中。
截至2023年12月31日,未来的估计摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | |
(以千计) | | |
2024 | | $ | 933 | |
2025 | | 3,370 | |
2026 | | 2,145 | |
2027 | | 1,822 | |
2028 | | 1,259 | |
此后 | | 480 | |
| | $ | 10,009 | |
未来估计的摊销费用不包括上述无限期使用年限的无形资产。
保修储备活动
保修准备金在随附的未经审计的简明资产负债表中记为应计负债。 下表显示了与保修储备金相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
财政年度初余额 | $ | 758 | | | $ | 616 | |
追加费用计入销售成本 | 330 | | | 239 | |
保修索赔 | (268) | | | (136) | |
报告期末余额 | $ | 820 | | | $ | 719 | |
每股收益(亏损)
下表列出了每股基本和摊薄后净收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计,每股金额除外) |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 355 | | | $ | (2,049) | | | $ | 3,031 | | | $ | (14,311) | |
分母: | | | | | | | |
基本计算中使用的加权平均普通股 | 42,944 | | | 42,341 | | | 42,798 | | | 42,336 | |
股票期权和其他稀释奖励 | 840 | | | — | | | 964 | | | — | |
摊薄计算中使用的加权平均普通股 | 43,784 | | | 42,341 | | | 43,762 | | | 42,336 | |
普通股每股净收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
摊薄后的每股净收益(亏损) | $ | 0.01 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.34) | |
在计算摊薄后的每股净收益(亏损)时,为了计算加权平均普通股等价物,以下工具被排除在外,因为它们的影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
股票期权 | 4,098 | | | 6,359 | | 3,558 | | | 5,870 | |
限制性库存单位 | 150 | | | 503 | | 318 | | | 431 | |
3.重组活动
2022年5月12日,Iteris, Inc.董事会批准了重组活动,以更好地为公司提高盈利能力和增长做好准备。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,重组活动如下(以千计):
| | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 242 | |
| |
现金支付 | (197) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 45 | |
现金支付 | (45) | |
2023 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | — | |
4.公允价值测量
我们对公允价值的衡量是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债(退出价格)而支付的交易价格(退出价格)。如注1所详述, 业务描述和重要会计政策摘要, 公允价值衡量基于三级层次结构,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入。
截至2023年12月31日或2023年3月31日,我们没有任何使用第三级投入定期按公允价值计量的实质性金融资产或负债。我们的非金融资产,例如商誉、无形资产以及财产和设备,按非经常性公允价值计量,通常是涉及这些资产的交易,例如购买交易、企业合并或减值调整。 没有非金融资产在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日按公允价值计量。
下表列出了公司定期按公允价值记录的金融资产和负债,按公允价值层次结构中的适当级别分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | (以千计) |
| | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 格罗斯 未实现 获得 | | 估计公平 价值 |
资产: | | | | | | | | |
第 1 级: | | | | | | | | |
递延薪酬计划中持有的证券 (1) | | $ | 1,622 | | | $ | (542) | | | $ | 609 | | | $ | 1,689 | |
总计 | | $ | 1,622 | | | $ | (542) | | | $ | 609 | | | $ | 1,689 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
第 1 级: | | | | | | | | |
递延补偿计划负债 (2) | | $ | 1,631 | | | $ | (482) | | | $ | 569 | | | $ | 1,718 | |
总计 | | $ | 1,631 | | | $ | (482) | | | $ | 569 | | | $ | 1,718 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日 |
| | (以千计) |
| | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 格罗斯 未实现 获得 | | 估计公平 价值 |
资产: | | | | | | | | |
第 1 级: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
递延薪酬计划中持有的证券 (1) | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,426 | | | $ | (437) | | | $ | 321 | | | $ | 1,310 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
第 1 级: | | | | | | | | |
递延补偿计划负债 (2) | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
| | | | | | | | |
第 3 级: | | | | | | | | |
或有考虑 (3) | | 600 | | | — | | | — | | | 600 | |
转出 | | (600) | | | | | | | (600) | |
小计 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 1,201 | | | $ | (296) | | | $ | 563 | | | $ | 1,468 | |
(1) 包含在公司资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
(2) 包含在公司资产负债表上的应计工资和相关费用中。
(3) 截至2023年3月31日,或有对价余额是短期的,包含在公司资产负债表的应计负债中。截至2023年12月31日,余额已全额支付。
与投资相关的未实现损失是由利率波动而不是信贷质量造成的。此外,我们不打算在收回成本基础之前出售我们的任何投资,而且我们不太可能被要求出售任何投资。因此,截至2023年12月31日,这些投资除了暂时性减值外,没有其他减值。
5.所得税
过渡期使用的有效税率是基于当前全年业绩估计值的估计年度有效税率,但与特定事件相关的税款(如果有)记录在事件发生的过渡期内。
所得税支出为 $0.2百万,或 38.2截至2023年12月31日的三个月,税前收入的百分比,相比之下,所得税支出低于10万美元,或(1.3)截至2022年12月31日的三个月,税前亏损的百分比。所得税支出为 $0.3百万,或 8.5截至2023年12月31日的九个月中税前收入的百分比,相比之下,所得税支出为美元0.1百万,或(1.1)截至2022年12月31日的九个月中税前亏损的百分比。
在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会审查所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的逆转、潜在的结转额、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业绩。由于累积的税前亏损,我们之前记录了递延所得税资产的全额估值补贴,并且我们将继续维持递延所得税资产的估值补贴。我们打算继续维持递延所得税资产的全额估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分补贴为止。发放估值补贴将导致某些递延所得税资产的确认,并减少记录释放期间的所得税支出。但是,发放估值补贴的确切时间和金额可能会根据我们实际能够达到的盈利水平而变化。
6.承付款和或有开支
诉讼和其他突发事件
作为交通行业的交通工程服务、硬件产品、软件和其他各种解决方案的提供商,公司正在而且将来可能会不时参与与正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的争议、诉讼或诉讼,例如知识产权侵权和合同事务。尽管公司无法准确预测任何此类争议、诉讼或诉讼的结果,包括下述事项,但公司不是任何法律纠纷、程序或诉讼的当事方,管理层认为,这些争议、诉讼或诉讼的结果无论是个人还是总体而言,都将对公司的业务、未经审计的简要经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
公司同意接受一美元1.0应主承包商的要求,公司在2023财年退还了100万份库存,该库存与一个已延迟的项目有关。该公司是延迟项目主承包商的分包商,目前该产品没有已知问题,目前也没有任何关于该产品存在问题的争论。截至2023年7月中旬,该公司认为发生与此事相关的损失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬开始与主承包商会晤后,公司同意重新评估情况,并于2023年8月7日同意接受库存退货。在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了1美元的税前亏损应急款0.2百万,包含 $1.0百万美元的应计负债代表库存的销售价值和美元0.8百万美元的预付费用和其他流动资产,相当于将来要归还的库存的估计价值。在截至2023年9月30日的三个月中,库存已退回,应计负债已支付。截至2023年12月31日,没有与该库存相关的未清突发事件。
7.使用权资产和租赁负债
我们在美国的办公室、办公设备和车辆有各种运营租约。这些租约将在2029年的不同时间到期。某些租赁协议包含来自的续订选项 1年至 5年份、租金减免和升级条款是我们在适当时确定租赁付款时考虑的因素。
下表列出了未经审计的简明资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | | (以千计) |
资产 | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | | 使用权资产 | | $ | 7,332 | | | $ | 8,345 | |
经营租赁使用权资产总额 | | | | $ | 7,332 | | | $ | 8,345 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
经营租赁负债(短期) | | 应计负债 | | $ | 2,345 | | | $ | 2,339 | |
运营租赁负债(长期) | | 租赁负债 | | 6,301 | | | 7,641 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 8,646 | | | $ | 9,980 | |
租赁成本
我们记录了大约 $0.6百万和美元1.9截至2023年12月31日的三个月和九个月中,我们未经审计的简明运营报表中的租赁成本分别为百万美元,而租赁成本约为美元0.6百万和美元2.0在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
补充信息
与公司使用权资产和相关的经营租赁负债相关的信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
为计量经营租赁负债的金额支付的现金(以千计) | $ | 2,024 | | $ | 1,063 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 3.30 | | 4.08 |
加权平均折扣率 | 4.8 | % | | 4.8 | % |
租赁负债的到期日
截至2023年12月31日,租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | 经营租赁 |
(以千计) | | |
2024 | | $ | 685 | |
2025 | | 2,585 | |
2026 | | 2,288 | |
2027 | | 2,311 | |
2028 | | 1,355 | |
此后 | | 227 | |
租赁付款总额 | | 9,451 | |
减去估算的利息 | | (805) | |
未来租赁付款的现值 | | 8,646 | |
减去租赁项下的当期债务 | | (2,345) | |
长期租赁债务 | | $ | 6,301 | |
8.股票薪酬
我们目前维护 二股票激励计划、2007年综合激励计划和2016年综合激励计划(“2016年计划”)。在这些计划中,我们只能发放2016年计划中的未来奖励。2016年计划允许发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限时股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)、现金激励奖励和其他股票奖励。2023 年 12 月 31 日,有
大约 1.4根据2016年计划,有100万股普通股可供授予或发行。已授予和预计归属的股票期权总数约为 5.9截至 2023 年 12 月 31 日,百万人。
股票期权
截至2023年12月31日的九个月中,我们的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权- 平均值 运动 价格 |
| (以千计) | | |
2023 年 3 月 31 日未偿还的期权 | 6,287 | | | $ | 4.11 | |
已授予 | 473 | | | 4.13 | |
已锻炼 | (109) | | | 3.23 | |
被没收 | (414) | | | 4.05 | |
已过期 | (309) | | | 4.77 | |
2023 年 12 月 31 日未偿还的期权 | 5,928 | | | 4.10 | |
限制性股票单位
我们的限制性股票单位的活动摘要,这使持有人有权获得 一在截至2023年12月31日的九个月中,我们在归属时每个 RSU 的普通股份额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| (以千计) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日未偿还的限制性股票单位 | 497 | | | $ | 4.12 | |
已授予 | 448 | | | 4.33 | |
归属后释放 | (85) | | | 3.47 | |
被没收 | (45) | | | 4.12 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未偿还的限制性股票单位 | 815 | | | 4.19 | |
高性能库存单位
董事会已批准我们的执行官和某些副总裁的PSU。之间 0% 和 160根据在此期间的年度业绩,PSU的百分比将有资格进行归属 三年与每股收入和运营目标产生的现金流相关的绩效期,该目标将由薪酬委员会在每年年初制定。此外,基于每股收入和运营业绩现金流的最终PSU归属将在两者之间进行修改 0.75x-1.25x 基于公司全年相对于罗素2000指数的总股东回报率 三年绩效期,最大成就百分比为 200PSU “目标” 数量的百分比。PSU 在派生的服务期内摊销 三年。PSU的价值和派生服务期是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。
下表汇总了绩效库存单位的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| (以千计) | | |
截至 2023 年 3 月 31 日未偿还的 PSU | 83 | | | $ | 4.45 | |
已授予 | 223 | | | 2.60 | |
归属后释放 | (43) | | | 4.98 | |
被没收 | (59) | | | 3.61 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未偿还的 PSU | 204 | | | 2.56 | |
股票薪酬支出
下表列出了我们未经审计的简明运营报表中每个细列项目中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
收入成本 | $ | 81 | | | $ | 79 | | | $ | 224 | | | $ | 221 | |
一般和行政 | 468 | | | 192 | | | 1,182 | | | 1,157 | |
销售和营销 | 151 | | | 110 | | | 442 | | | 304 | |
研究和开发 | 122 | | | 57 | | | 370 | | | 300 | |
股票薪酬总额 | $ | 822 | | | $ | 438 | | | $ | 2,218 | | | $ | 1,982 | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日,大约有 $3.3百万,美元2.0百万和美元0.2数百万未确认的薪酬支出分别与未归属股票期权、限制性股票单位和PSU有关。目前,预计将在大约加权平均时间内确认这笔支出 2.7股票期权的年限, 2.0限制性股票的年份和 1.7PSU 需要多年。如果基础未归属奖励有任何修改或取消,我们可能需要加快、增加或取消任何剩余未赚取的股票薪酬支出。随着我们授予额外的股票期权、限制性股票单位或其他股票奖励,未来的股票薪酬支出和未赚取的股票薪酬将增加。
其他基于股票的薪酬计划
我们目前维持ESPP,允许员工预扣一定比例的基本薪酬,用于购买公司的普通股 95在发行期开始时和发行期最后一个交易日公允市场价格中较低值的百分比。有 二一个日历年度的提供期,其中包括 六个月每年 1 月 1 日和 7 月 1 日开始。员工可以捐款 1-15其符合条件的总工资的百分比,最高为美元0.03每年的股票价值上限为百万美元。在截至2023年12月31日的九个月中,员工购买了 92,0972024财年第一个发行期结束时的股票,相比之下 84,426在 2023 财年第一个发行期结束时购买的股票。
递延补偿计划
自2020年10月1日起,公司采用了Iteris公司的递延薪酬计划(“DC计划”)。华盛顿特区计划包括 二计划,根据ERISA第201(2)、301(a)(3)和401(a)(1)条的规定,该计划旨在为属于公司特定管理层或高薪员工的符合条件的员工提供无资金安排,另一项旨在使我们董事会中的非雇员成员受益。关键员工,包括我们的执行官和非雇员董事,如果被告知其参与资格并交付了华盛顿特区计划注册材料,则有资格参与华盛顿特区计划。根据DC计划,我们为参与者提供了进行年度选举的机会,以推迟一定比例的合格现金薪酬和股权奖励。参与者始终将100%归属于自己的选择性现金延期及其任何收益。股权奖励的选择性延期记入以参与者名义开设的同等数量股份的簿记账户
我们的普通股和此类贷记股份的归属条件与适用于股权奖励的归属条件相同,但须经选择。公司设立了一个拉比信托,为我们在DC计划下的义务提供资金,为参与者提供公司拥有的人寿保险单,该信托中持有的资产受公司债权人的索赔。资产和负债按其公允价值入账,公允价值代表其各自的摊销成本价值加上任何未实现的收益或亏损。请参阅注释 4, 公允价值测量,以获取有关华盛顿特区计划的更多细节。
9.股票回购计划
2012年8月9日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以收购高达$的股票3.0我们在未指明的时间内发行了数百万股已发行普通股。根据该计划,我们可以不时在公开市场以及私下协商的交易和大宗交易中回购股票,也可以在封闭的交易窗口内根据10b5-1的交易计划回购股票。无法保证回购的股票的确切数量。我们保留随时修改或终止回购计划的权利,恕不另行通知。
2014 年 11 月 6 日,董事会批准了 $3.0公司2012年的股票回购计划增加了100万股,根据该计划,公司可以在未指明的时间内不时地收购其已发行普通股的股份。从2012年股票回购计划启动到2022年5月12日终止,我们回购了大约 2,458,000我们的普通股股票,总价格约为美元4.3百万,每股平均价格为美元1.73。截至2023年12月31日,这些回购的股票已报废,并恢复了普通股授权和未发行股票的身份。
2022年5月12日,董事会批准了公司收购高达美元的新计划10.0数百万股已发行普通股,期限未定。根据2022年股票回购计划,我们可能会不时在公开市场和私下协商的交易和大宗交易中回购股票,也可以在封闭的交易窗口内根据10b5-1的交易计划回购股票。无法保证 将要回购的股票的确切数量。我们可能随时修改或终止回购计划,恕不另行通知。
在截至2023年12月31日的季度中,我们回购了 39,861总价格约为美元的股票0.2百万,平均价格为 $4.59每股。从2022年股票回购计划启动到2023年12月31日,我们回购了大约 339,861我们的普通股股票,总价格约为美元1.1百万,每股平均价格为美元3.14。截至2023年12月31日,这些回购的股票已报废,并恢复了普通股授权和未发行股票的身份。
10.业务板块
公司的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,负责审查公司的合并业绩,我们的财务业绩按单一报告分部列报,以最准确地反映公司的业绩。
11.长期债务
2022年1月25日,Iteris公司与作为代理人的全国协会Capital One签订了信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定了 $20百万循环信贷额度,到期日为2026年1月24日。此外,公司有能力不时增加循环承付额,总额不超过美元40百万,视收到贷款人承诺和某些先决条件而定。证明该融资机制的信贷协议包含惯常陈述、担保、承诺和违约事件。信贷协议由我们几乎所有的财产和资产(包括知识产权)作为抵押。信贷协议还包含某些限制和契约,要求公司持续保持 (i) 杠杆率不高于 3.00到 1.00以及 (ii) 固定收费覆盖率不低于 1.25到 1.00。杠杆比率还决定了信贷协议下的适用利率。循环信贷额度下的借款应计利息,利率等于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或公司选择的特定基准利率,外加适用的利率。适用的利润率范围为 2.00% 至 2.80SOFR 贷款的年利率以及 1.00% 至 1.80基准利率贷款的年利率百分比。循环信贷额度需缴纳未使用的循环信贷额度承付款项的承付费,金额包括 0.25% 至 0.35%,这取决于公司的杠杆比率。
2022年9月12日,公司自愿终止信贷协议,并将剩余的资本化递延融资成本列为支出。自信贷协议成立以来,公司没有根据信贷协议借款,但在终止之前,公司继续根据信贷协议收取惯常费用。随着信贷协议的终止,所有担保此类债务的留置权和对此类债务的担保均已解除。摊还未使用的循环信贷额度承诺的递延融资成本和承付费0.3百万美元包含在未经审计的简明运营报表中的利息收入(支出)中。截至2023年12月31日,没有剩余的资本化递延融资成本。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包括以下讨论和分析,包含前瞻性陈述(根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义),这些陈述基于我们当前对业务和行业的预期、估计和预测,反映了管理层的信念以及我们根据截至本报告发布之日获得的信息做出的某些假设。在本报告以及此处以引用方式纳入的信息中使用时,“期望”、“相信”、“打算”、“计划”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该” 等词语以及这些词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的预期增长、销售、收入、支出、盈利能力、资本需求、积压、制造能力、市场对我们产品和服务的接受程度、竞争、任何当前或未来诉讼的影响、近期会计声明的影响、持续和新的供应链限制的影响、我们的设施和产品开发状况、对关键人员的依赖、包括利率上升在内的总体经济状况的陈述那个未来对国家或国际政治状况的任何波动或不稳定的影响、美国联邦政府的任何关闭、COVID-19 的未来影响以及对未来事件或情况的其他描述均为前瞻性陈述。您不应过分依赖这些仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的业绩,并且存在某些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与预期的结果存在重大不利差异。我们鼓励您仔细阅读本报告以及我们的10-K表年度报告的全部内容,包括我们所做的各种披露,这些披露描述了可能影响我们业务的某些因素,例如第二部分 “风险因素” 中列出的因素。在决定投资我们公司或维持或增加您的投资之前,请先阅读本报告的第 1A 项。我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述,包括反映本声明发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
概述
普通的
我们是智能交通基础设施管理解决方案的提供商。我们的云解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化交通基础设施,为所有人提供安全、高效和可持续的出行体验。
影响我们业务的事态发展
新冠肺炎
尽管 COVID-19 已进入流行阶段,但 COVID-19(或其他未来的流行病)可能会继续对全球经济状况产生不利影响,包括可能的更多供应链中断、工作场所混乱、经济萎缩以及客户预算和客户情绪的负面压力。当 COVID-19 被视为突发公共卫生事件时,我们采取了行动来保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的全权支出、减少资本支出和实施重组活动(见附注3, 重组活动,转到财务报表以获取更多信息)。
我们的产品需要专门的零件,其中一些零件在 COVID-19 疫情期间变得更加难以采购。在某些情况下,我们必须以更高的价格从第三方经纪人那里购买此类零件。该公司缓解全球供应链问题的策略包括重新设计某些电路板,以适应更容易以更合理的价格在市场上上市的计算机芯片,以及在截至2023年3月31日的财年(“2023财年”)的前两个季度积累库存。我们还在正常交货时间之前下达了某些产品的不可取消库存订单,以确保未来的正常和增量供应和产能。库存购买量,特别是在二级市场购买的零部件的增长在2023财年下半年有所减少,该公司目前预计未来不会继续以同样规模的积累库存。但是,如果公司将来再次遇到额外的供应链限制,则可能需要进一步调整运营以保持足够的流动性。
气候变化
我们认真对待气候变化和与气候变化相关的风险。与气候变化相关的恶劣和极端天气事件发生频率的增加可能会对我们的设施产生不利影响,干扰十字路口的建设项目,并对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大影响。更极端和更不稳定的气温、更强的风暴强度和洪水的增加以及更不稳定的降水是最有可能影响我们业务的天气事件。我们无法预测这些事件的时间或规模。但是,我们对业务的物理风险(包括物理气候风险)进行持续评估,并继续持续努力降低这些物理风险。
作为智能交通基础设施管理领域的全球领导者,我们致力于打造更清洁、更健康、更可持续的未来。我们的核心业务旨在通过与公共和私营部门合作伙伴的合作来减少气候影响,提高出行效率,除其他外,这还有减少碳排放的好处。例如,通过交通信号计时项目减少车辆延误和停靠时间,通过信号优先计划提高公共交通的效率和油耗,以及减少检查期间重型商用货车在路边停留的时间,我们行业领先的智能交通基础设施管理解决方案组合目前正在帮助各城市和州减少其碳足迹。此外,我们将继续改进传感器的设计,以承受日益极端的天气条件。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出、重组费用、项目损失准备金、其他法律费用以及高管遣散费和过渡成本(“调整后的息税折旧摊销前利润”)前的净收益(亏损)约为310万美元 截至2023年12月31日的三个月和九个月分别为1,000万美元,而截至2022年12月31日的三个月和九个月分别约为40万美元和800万美元。
从我们根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩以及相应的对账来看,我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和相关的财务比率为澄清和增进对影响我们过去业绩和未来前景的因素和趋势的理解提供了额外的有用信息。我们定义这些指标,解释其计算方式,并在下表中提供这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况。调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率,如本10-Q表季度报告(“10-Q表”)所示,是衡量我们业绩的补充指标,没有按照公认会计原则的要求或列报。它们不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案,也不应被视为衡量我们流动性的(用于)运营活动提供的净现金的替代方案。不应将这些衡量标准的提出解释为意味着我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。
我们在内部使用调整后的息税折旧摊销前利润非公认会计准则经营业绩指标作为补充财务衡量标准来评估我们业务的业绩和趋势。我们列报调整后的息税折旧摊销前利润和相关的财务比率(如适用),因为我们认为诸如此类的衡量标准为我们履行运营承诺的能力提供了有用的信息。
调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制包括:
•它们通常不反映我们的现金支出、未来资本支出要求或合同承诺;
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求;
•未针对反映在我们现金流量表中的所有非现金收入或支出项目进行调整;
•它们不反映与我们的持续业务无关的事项产生的费用对收益的影响;以及
•我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金或衡量我们可用于履行义务的现金的指标。您应主要依靠我们的GAAP业绩,仅使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充信息,来弥补这些限制。请参阅本10-Q表中包含的未经审计的简明财务报表。但是,尽管存在上述限制,但我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率对投资者评估我们的经营业绩很有用,因为这些衡量标准:
•被投资者广泛用于衡量公司的经营业绩,不考虑这些条款的计算中未包括的项目,这些项目可能因公司的会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法等因素而有很大差异;
•通过消除我们资本结构对经营业绩的影响,帮助投资者评估和比较我们不同时期的经营业绩;以及
•供管理团队用于其他各种目的,包括向董事会作陈述,作为战略规划和预测的依据。
在计算调整后息税折旧摊销前利润时,以下财务项目已添加到我们的净收益(亏损)中或从中扣除:
•所得税。这笔金额可能对投资者有用,因为它代表了该期间可能应缴的税款以及该期间递延税的变化,因此可能会减少可用于我们业务的现金流。
•折旧费用。 Iteris不包括折旧费用,主要是因为它是非现金支出。这些金额可能对投资者有用,因为它通常代表我们在运营中使用的财产和设备的磨损。
•摊销费用。Iteris承担与收购相关的无形资产的摊销。Iteris还承担与资本化软件开发成本相关的摊销。Iteris不包括这些项目,因为它认为这些费用并不能反映所涉期间的持续经营业绩。这些金额可能对投资者有用,因为它们代表了我们获得的客户群的估计流失和产品版权价值的递减。
•利息收入和支出。Iteris不包括利息收入和支出,因为它认为该项目不能反映持续的业务和经营业绩。该金额可能有助于投资者确定当前的现金流。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,利息支出包括因2023财年信贷协议终止而产生的剩余资本化递延融资成本的摊销(见附注11, 长期债务,转到财务报表以获取更多信息)。
•股票补偿。这些费用主要包括员工和董事基于股权的薪酬计划的费用。Iteris不包括股票薪酬,主要是因为它们是非现金支出,Iteris认为,了解股票薪酬对其经营业绩和当前现金流的影响对投资者很有用。
•其他法律费用。 Iteris不包括其认为不常见、不寻常且无法反映所涉期间持续经营业绩的法律费用。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。我们不对任何普通课程的法律费用进行调整。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,其他法律费用包括与公司此前预计将达成和解的具体违约纠纷相关的费用,但是,由于事实和情况的变化表明程序更加漫长和昂贵,我们包括了截至2023年12月31日的三个月中产生的80万美元法律费用和截至2023年12月31日的九个月的190万美元法律费用。此事目前计划于2024年4月开庭审理,因此相关成本在短期内可能会增加。该公司认为,导致损失的结果是遥不可及的。前一年没有此类费用。
•重组费用。 这些费用主要包括员工离职费用、设施终止费用以及与公司重组活动相关的其他费用。Iteris不包括这些费用,因为它认为这些费用并不能反映所发生期间的持续经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及调整后息税折旧摊销前利润占总收入百分比的列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
净收益(亏损) | $ | 355 | | $ | (2,049) | | $ | 3,031 | | $ | (14,311) |
所得税准备金 | 219 | | 27 | | 281 | | 149 |
折旧费用 | 136 | | 153 | | 422 | | 461 |
摊销费用 | 779 | | 770 | | 2,349 | | 2,396 |
利息(收入)支出 | (39) | | — | | (109) | | 332 |
基于股票的薪酬 | 822 | | 438 | | 2,218 | | 1,982 |
其他调整: | | | | | | | |
重组费用 | — | | — | | — | | 707 |
其他法律费用 | 835 | | — | | 1,854 | | — |
收购收益付款 | — | | 248 | | — | | 248 |
调整后 EBITDA | $ | 3,107 | | $ | (413) | | $ | 10,046 | | $ | (8,036) |
占总收入的百分比 | 7.4 | % | | (1.0) | % | | 7.8 | % | | (7.1) | % |
关键业务指标
我们将年度经常性收入(“ARR”)定义为我们在报告期内根据美国公认会计原则确认的软件即服务(“SaaS”)、数据即服务(“DaaS”)以及我们向客户提供的托管服务的收入。这些服务通常通过具有约束力的多年期合同进行担保,或者需要每年续订。ARR是我们在管理业务时使用的一项重要的关键绩效指标,因为它反映了我们收入中更可预测和更稳定的组成部分,也是我们扩大与现有客户持续关系的基础。ARR的波动可以反映多种因素,包括多年期合同的增加或减少,以及具体的合同开始和终止日期,因为我们不按年度计算ARR中包含的收入。
待办事项是一种运营指标,代表根据我们现有协议应赚取的未来未赚取的收入金额,但如果尚未根据合同签发公司承诺、采购订单或任务订单,也未包含在资产负债表的递延收入中,则它不代表合同授予的总额。待办事项包括新订单,但不包括已公布但尚未执行最终合同的订单。我们通常预计在下一个财年结束时确认的收入约占我们待办事项的三分之二至四分之三之间。我们认为,鉴于积压订单与总订单的关系,对投资者来说是一个有用的指标,尽管无法保证我们会及时确认来自预订或积压的收入。
关键会计政策与估计
“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 基于我们在此处包含的未经审计的简明财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额和相关或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额(见附注1)。 业务描述和重要会计政策摘要,转到财务报表以获取更多信息)。在根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制财务报表时,我们做出的估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计、假设和判断基于历史经验和我们认为合理的其他因素。我们定期评估我们的估计、假设和判断,并始终如一地适用我们的会计政策。我们认为,收入确认、商誉税和所得税会计所涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表的潜在影响最大。从历史上看,我们对关键会计政策的估计、假设和判断与实际结果没有重大区别。
最近的会计公告
请参阅注释 1, 业务描述和重要会计政策摘要,转到我们未经审计的简明财务报表,载于本报告第一部分第1项,用于讨论适用的近期会计公告。
持续经营的季度业绩分析
总收入。下表详细列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | $ 增加 (减少) | | % 改变 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千计,百分比除外) |
产品收入 | $ | 23,133 | | | $ | 22,852 | | | $ | 281 | | | 1.2 | % |
服务收入 | 18,996 | | | 17,834 | | | 1,162 | | | 6.5 | % |
总收入 | $ | 42,129 | | | $ | 40,686 | | | $ | 1,443 | | | 3.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九个月 | | $ 增加 (减少) | | % 改变 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千计,百分比除外) |
产品收入 | $ | 70,189 | | | $ | 60,021 | | | $ | 10,168 | | | 16.9 | % |
服务收入 | 59,048 | | | 53,591 | | | 5,457 | | | 10.2 | % |
总收入 | $ | 129,237 | | | $ | 113,612 | | | $ | 15,625 | | | 13.8 | % |
产品收入主要包括产品销售,但也包括交通信号灯市场的 OEM 产品,以及根据某些施工类型合同进行安装的第三方产品销售。截至2023年12月31日的三个月,产品收入增长了1.2%,达到2310万美元,而去年同期为2,290万美元,这主要是由于对我们传感器的持续强劲需求。此外,在2023财年的前六个月中,供应链限制将被压抑的需求推迟到2023财年第三季度,当时供应供应有所改善。相比之下,2024财年第三季度的产品收入反映了更为典型的季节性,这是由于恶劣的天气条件和假日期间,第三季度冬季的十字路口建设和维修有所减少。
服务收入包括软件、托管服务、系统集成和咨询服务收入。在某些情况下,缺乏第三方产品和/或分包商服务的可用性可能会影响系统集成项目和相关收入确认的时间安排。截至2023年12月31日的三个月,服务收入增长了6.5%,达到1,900万美元,而去年同期为1,780万美元。这一增长是由于咨询服务收入的持续增长,这段时期通常受到季节性限制,因为假日和恶劣天气会影响到与其他季度的计费时数。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间,年度经常性收入总额(我们定义为来自软件和托管服务合同的收入)分别约为总收入的24.1%和23.4%。
由于上述原因,截至2023年12月31日的三个月,总收入增长了3.5%,达到4,210万美元,而去年同期为4,070万美元。
截至2023年12月31日的九个月中,产品收入增长了16.9%,达到7,020万美元,而去年同期为6,000万美元,这主要是由于对传感器的持续强劲需求以及我们的电路板重新设计工作使我们能够减少供应链问题的影响,这些问题限制了我们上一年的产品出货能力。
截至2023年12月31日的九个月中,服务收入增长了10.2%,达到5,900万美元,而去年同期为5,360万美元。这一增长是由于咨询服务收入的持续增长。年度经常性收入总额(我们定义为来自软件和托管服务合同的收入)约占截至2023年12月31日的九个月总收入的24.5%,占去年同期总收入的26.0%。
由于上述原因,截至2023年12月31日的九个月的总收入增长了13.8%,达到1.292亿美元,而去年同期为1.136亿美元。
该公司在2024财年第三季度增加了约3,140万美元的新预订量,即具有约束力的协议下的潜在收入。截至2023年12月31日,该公司的期末积压总额增长了1.0%,达到约1.133亿美元,而截至2022年12月31日为约1.122亿美元。
毛利和毛利率
下表详细列出了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | $ 增加(减少) | | % 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千计,百分比除外) |
产品毛利 | | $ | 10,148 | | $ | 6,871 | | $ | 3,277 | | 47.7 | % |
服务毛利 | | 5,401 | | 4,949 | | 452 | | 9.1 | % |
毛利总额 | | $ | 15,549 | | $ | 11,820 | | $ | 3,729 | | 31.5 | % |
| | | | | | | | |
产品毛利率占产品收入的百分比 | | 43.9 | % | | 30.1 | % | | | | |
服务毛利率占服务收入的百分比 | | 28.4 | % | | 27.8 | % | | | | |
总毛利率占总收入的百分比 | | 36.9 | % | | 29.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的九个月 | | $ 增加(减少) | | % 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千计,百分比除外) |
产品毛利 | | $ | 32,014 | | | $ | 12,357 | | | $ | 19,657 | | | 159.1 | % |
服务毛利 | | 16,602 | | | 16,173 | | | 429 | | | 2.7 | % |
毛利总额 | | $ | 48,616 | | | $ | 28,530 | | | $ | 20,086 | | | 70.4 | % |
| | | | | | | | |
产品毛利率占产品收入的百分比 | | 45.6 | % | | 20.6 | % | | | | |
服务毛利率占服务收入的百分比 | | 28.1 | % | | 30.2 | % | | | | |
总毛利率占总收入的百分比 | | 37.6 | % | | 25.1 | % | | | | |
截至2023年12月31日的三个月和九个月中,我们的产品毛利率占产品收入的百分比与去年同期相比分别增长了约1,380个基点和2,500个基点。增长的主要原因是缓解了我们在去年遇到的公司供应链问题,以及通过引入我们的替代电路板和供应链改善计划的其他内容实现了毛利率收益。
与去年同期相比,截至2023年12月31日的三个月和九个月中,我们的服务毛利率占服务收入的百分比分别增长了约60个基点和下降了约210个基点。在截至2023年12月31日的三个月中,增长的关键驱动因素是咨询劳动力结构的改善,而在截至2023年12月31日的九个月中,这一下降是由于与分包商相关的收入成本比例增加以及我们在2023财年购买的数据成本增加。
由于上述原因,截至2023年12月31日的三个月和九个月中,我们的总毛利率占总收入的百分比与去年同期相比增长了约780个基点和1,250个基点。
我们计划继续专注于获得新合同,并延长和/或继续我们与主要公共部门和私营部门客户的现有关系。尽管我们认为我们获得更多大型合同的能力将有助于整体收入增长,但分包商收入和向公共部门客户销售的第三方产品的组合可能会影响相关的总毛利,因为总收入来自分包商
而且第三方产品销售的毛利率通常低于我们自己的产品和专业服务产生的收入。
一般和行政
截至2023年12月31日的三个月,一般和管理费用下降了约5.0%,至520万美元,而截至2022年12月31日的三个月为550万美元。下降是由一般活动导致的工资和工资减少以及其他专业服务的减少所推动的,但上文 “非公认会计准则财务措施——其他法律费用” 下所述的律师费的增加部分抵消了这一下降。截至2023年12月31日的九个月中,一般和管理费用增长了约2.8%,达到1,740万美元,而截至2022年12月31日的九个月为1,690万美元。增长的主要原因是上述 “非公认会计准则财务措施——其他法律费用” 下所述的额外律师费,以及在各个援助领域使用咨询服务,但一般活动导致的工资和工资下降部分抵消了这一增长。
销售和营销
截至2023年12月31日的三个月,销售和营销费用增长了约11.1%,达到640万美元,而截至2022年12月31日的三个月为580万美元。增长主要是由于收入增长推动的销售佣金增加。截至2023年12月31日的九个月中,销售和营销费用增长了约13.8%,达到1,890万美元,而截至2022年12月31日的九个月为1,670万美元。增长主要是由于收入的增加和员工人数的增加,赚取的销售佣金有所增加。
研究和开发
截至2023年12月31日的三个月,研发费用增长了约39.6%,达到290万美元,而截至2022年12月31日的三个月为200万美元。截至2023年12月31日的九个月的研发费用增长了约18.5%,达到750万美元,而截至2022年12月31日的九个月为640万美元。三个月和九个月期间的增长主要是由于对研发活动的持续投资,主要集中在改善我们现有的软件相关产品和开发新软件产品上。
我们计划继续投资开发Iteris ClearMobility平台的进一步增强功能和新功能,其中包括我们的软件产品组合和Vantage传感器等。
在本年度和上一年度公司未经审计的简明资产负债表中,某些开发成本均资本化为无形资产;但是,某些开发成本不符合公认会计原则下的资本化标准,已包含在研发费用中。展望未来,我们预计将继续投资我们的软件解决方案。这种持续的投资可能会导致研发成本的增加,并在未来时期增加资本化软件资产。
无形资产摊销
无形资产的摊销费用同时记录在收入成本和运营费用中。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间的总摊销额分别约为80万美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间的总摊销额分别约为230万美元和240万美元。
所得税
过渡期使用的有效税率是根据我们目前对全年业绩的估计得出的年度有效税率,但与特定事件相关的税款(如果有)记录在事件发生的过渡期内。
截至2023年12月31日的三个月,所得税支出为20万美元,占税前收入的38.2%,而截至2022年12月31日的三个月,所得税支出低于10万美元,占税前亏损的1.3%。截至2023年12月31日的九个月中,所得税支出为30万美元,占税前收入的8.5%,而截至2022年12月31日的九个月中,所得税支出为10万美元,占税前亏损的(1.1%)。
在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会审查所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的逆转、潜在的结转额、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业绩。由于累积的税前亏损,我们之前记录了递延所得税资产的全额估值补贴,并且我们将继续维持递延所得税资产的估值补贴。我们打算继续维持递延所得税资产的全额估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分补贴为止。发放估值补贴将导致某些递延所得税资产的确认,并减少记录释放期间的所得税支出。但是,发放估值补贴的确切时间和金额可能会根据我们实际能够达到的盈利水平而变化。
诉讼和其他突发事件
作为交通行业的交通工程服务、硬件产品、软件和其他各种解决方案的提供商,公司正在而且将来可能会不时参与与正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的争议、诉讼或诉讼,例如知识产权侵权和合同事务。此外,正如上文 “非公认会计准则财务指标” 所述,我们一直在承担与特定违约纠纷相关的法律费用,我们认为这些费用很少发生、不寻常,也不能反映持续的经营业绩。尽管公司无法准确预测任何此类争议、诉讼或诉讼的结果,包括下述事项,但公司不是任何法律纠纷、程序或诉讼的当事方,管理层认为,这些争议、诉讼或诉讼的结果无论是个人还是总体而言,都将对公司的业务、未经审计的简要经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
此外,应主承包商的要求,公司同意接受公司在2023财年出售的100万美元库存退货,该退货与一个已延迟的项目有关。该公司是延迟项目主承包商的分包商,目前该产品没有已知问题,目前也没有任何关于该产品存在问题的争论。截至2023年7月中旬,该公司认为发生与此事相关的损失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬开始与主承包商会晤后,公司同意重新评估情况,并于2023年8月7日同意接受库存退货。在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了20万美元的税前应急损失,其中包括代表库存销售价值的100万美元应计负债以及代表未来归还库存估计价值的80万美元预付费用和其他流动资产。在截至2023年9月30日的三个月中,库存已退回,应计负债已支付。截至2023年12月31日,没有与该库存相关的未清突发事件。
流动性和资本资源
现金流
我们历来通过运营现金流和出售股权证券为运营融资。我们预计将继续依赖运营现金流和现金储备来为我们的运营提供资金,我们认为这足以为我们至少未来十二个月的运营提供资金。但是,我们可能需要或选择筹集额外资金,为未来的潜在收购和未来的增长提供资金。我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券或向金融机构借款来筹集此类资金。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们的现有股东可能会遭遇大幅稀释,而任何可能发行的股票证券的权益都可能优先于现有股东。无法保证我们能够及时、以我们可接受的条件获得额外资金,或者根本无法保证。
截至2023年12月31日,我们的营运资金为3,100万美元,其中包括2150万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。相比之下,截至2023年3月31日,营运资金为2480万美元,其中包括1,670万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。
经营活动。截至2023年12月31日的九个月中,我们持续经营业务的经营活动提供的净现金约为670万美元,而去年同期用于持续经营业务的净现金约为1,080万美元。1750万美元的同比增长主要是由于净收入增加了1730万美元。
投资活动。在截至2023年12月31日的九个月中,用于持续经营业务投资活动的净现金约为230万美元,而去年同期使用的净现金为150万美元。增长主要是由于资本化软件开发成本增加了90万美元。
融资活动。在截至2023年12月31日的九个月中,我们持续经营业务的融资活动提供的净现金约为40万美元,而去年同期用于持续经营业务融资活动的净现金约为70万美元。110万澳元的同比增长主要是由于与2023财年相比,2024财年的股票回购活动有所减少,在此期间,我们分别购买了20万美元和90万澳元的普通股,以及行使股票期权的现金收益增加了30万美元。
资产负债表外安排
截至2023年12月31日,我们没有任何重要的资产负债表外安排。
季节性
从历史上看,我们经历过季节性,由于恶劣的天气条件,冬季十字路口的建设和维修减少,对第三和第四财季的产品销售产生了不利影响,而第三财季通常受恶劣天气的影响最大。我们还经历了季节性变化,特别是在服务收入方面,尤其是在第三财季,这是由于假日数量的增加,导致可用的计费时数减少。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司,我们无需提供 S-K 法规第 305 项所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。
根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,视情况而定,以便及时就所需的披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层必须运用自己的判断来评估此类控制和程序的成本效益关系。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的固有限制
控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,必须考虑控制措施的好处与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和管理过失或不当行为(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于管理层超越、错误或不当行为而导致的错误陈述可能会发生,而无法被发现。由此产生的任何误报或损失都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利的实质性影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
附注6中列出的信息, 承付款和或有开支,本报告第一部分第1项所列未经审计的简明财务报表的 “诉讼和其他突发事件” 标题下以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 风险因素
“第1A项” 中披露的风险因素没有实质性变化。我们于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。参见第一部分,“第 1A 项。风险因素” 载于我们于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-K表年度报告,该报告旨在讨论可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来业绩产生重大影响的因素。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
近期未注册证券的销售
不适用。
注册证券收益的使用
不适用。
发行人购买股权证券
在截至2023年12月31日的季度中,我们回购了39,861股股票,总价格约为20万美元,平均价格为每股4.59美元。参见注释 9 股票回购计划,有关更多信息,请参阅随附的未经审计的简明财务报表。
在截至2023年12月31日的三个月中,有关普通股回购的信息如下:
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时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的近似美元价值(1) |
| | | | | | | | (以千计) |
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | | 39,861 | | | $ | 4.59 | | | 339,861 | | | $ | 8,933 | |
1.2022年5月12日,董事会批准了一项回购计划,该计划将在未指明的时间内收购高达1000万美元的已发行普通股。在截至2023年12月31日的季度中,公司的所有回购均根据2022年股票回购计划进行。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
a.没有。
b.没有。
c.内幕交易安排
我们执行官的很大一部分薪酬是以股票奖励的形式发放的,股票奖励包括股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位(“PSU”)。所有这些奖励都基于对公司的持续服务以及在归属时间表上的授予,PSU的获得还基于三年期的业绩。我们认为,基于股权的薪酬使我们的执行官直接关注我们的长期业绩,并创造了一种所有权文化,使我们的执行官和股东之间的利益保持一致。根据此类股权奖励交割普通股后,一旦满足任何适用的时间和基于绩效的归属标准,我们的执行官可能会出于满足归属相关所得税要求、投资分散化或其他个人原因等原因,不时对其中一些股票进行公开市场出售。
我们的董事和高级管理人员必须根据我们的 “公司政策声明——公司人员的证券交易”(我们的 “内幕交易政策”)进行交易,该声明除其他外,要求交易符合适用的美国联邦证券法,该法律禁止在持有重要非公开信息的情况下进行交易。《交易法》第10b5-1条提供了积极的辩护,使董事和高级管理人员能够预先安排公司证券的交易,从而避免担心在持有重要非公开信息的情况下发起交易。我们的内幕交易政策允许我们的董事和高级管理人员订立旨在遵守第10b5-1条的交易计划。此外,某些人必须保持公司普通股的所有权,其价值至少为指定价值,对于员工而言,该所有权至少等于其年基本工资的倍数(我们的首席执行官的年薪为3倍,所有其他执行官的年薪为1倍);对于非雇员董事,则等于其年度现金储备金的5倍。
在截至2023年12月31日的三个月中,书面交易计划(“交易计划”)是 采用上 2023年11月30日通过 乔·伯杰拉,我们的 首席执行官。交易计划旨在满足规则10b5-1(c)的肯定辩护条件,并且仅允许在股价达到最低要求时执行交易。该计划的最长期限为2024年5月17日,第一笔交易最早要到2024年2月29日才会进行。该交易计划旨在促进将于 2025 年 9 月到期的部分股票期权的有序行使。因此,伯杰拉在行使股票期权时出售的股票仅足以支付行使价和相关税款。伯杰拉先生打算保留行使时购买的所有剩余股份。
在截至2023年12月31日的三个月中,公司的董事和其他高级管理人员均未采用、修改或 终止《上市规则》第10b5-1条的交易安排,且该公司的任何董事或高级职员均未加入 采用,已修改或 终止非规则10b5-1的交易安排(此类术语的定义见经修订的1933年《证券法》第S-K条第408项)。
第 6 项。展品
以下证物随函提交或提供,或以所示地点为准。
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展览 数字 | | 描述 | | 位置在哪里 |
3.1 | | 重述了2018年10月12日向特拉华州国务卿提交的注册人公司注册证书 | | 注册人于 2018 年 10 月 15 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 |
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3.2 | | 重述的注册人章程,经修订至 2018 年 8 月 6 日 | | 注册人于2018年8月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.1 |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求对首席执行官进行认证 | | 随函提交 |
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31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求,对首席财务官进行认证 | | 随函提交 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席执行官进行认证 | | 随函提供 |
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32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席财务官进行认证 | | 随函提供 |
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101.INS | | 行内 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | | 随函提交 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
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101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | 随函提交 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
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104.1 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | | 随函提交 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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日期:2024 年 2 月 8 日 | ITERIS, INC. |
| (注册人) |
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| 由 | /s/ JOE BERGERA |
| | 乔·伯杰拉 |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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| 由 | /s/ 凯里 A. SHIBA |
| | Kerry A. Shiba |
| | 首席财务官、财务主管兼秘书 |
| | (首席财务和会计官) |