根据第 424 (b) (5) 条提交

注册号 333-257926

招股说明书补充文件

（至2021年7月26日的招股说明书）

2,000,000 股普通股

根据本招股说明书 补充文件和随附的招股说明书，我们将以每股普通股25.00美元的价格向某些机构和合格投资者发行2,000,000股普通股，面值每股0.012美元。

我们的普通股在纳斯达克资本市场或纳斯达克 上市，股票代码为 “ORMP”。2021年11月2日，我们在纳斯达克公布的普通股最后一次销售价格为每股28.79美元。 我们的普通股也在特拉维夫证券交易所（TASE）上市，股票代码为 “ORMP”。

投资我们的证券涉及高度的风险。参见本招股说明书补充文件第S-3页上的 “风险因素” 以及随附招股说明书中的相应章节、截至2020年8月31日财年的10-K表年度报告中的{ br}，以及我们随后根据经修订的1934年 证券交易法或《交易法》向美国证券交易委员会提交的文件，这些文件以引用方式纳入本招股说明书补充文件。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述 均属刑事犯罪。

H.C. Wainwright & Co., LLC是本次交易的独家配售代理 。配售代理人无需安排出售任何特定数量或金额的证券， ，但已同意尽其合理努力安排出售本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书中提供的证券。没有规定必须出售的最低股票数量作为完成发行的条件。 我们已同意向配售代理人支付下表中列出的配售代理费，该费用假设我们出售了所发行的所有 股票。

普通股预计将于2021年11月 5日左右交付。

H.C. Wainwright & Co.

2021年11月3日

目录

关于本招股说明书补充文件

美国证券交易委员会于2021年7月26日宣布S-3表格（文件编号333-257926）的注册声明生效，该声明采用了 与本招股说明书补充文件中描述的证券有关的 “货架” 注册程序。在这种 “货架” 注册过程中（本次发行是其中的一部分），我们可能会不时出售我们的普通股、认股权证和单位。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书 补充文件，它描述了本次普通股发行的条款，还添加、更新和更改了随附的招股说明书和其中以引用方式纳入的文件中包含的 信息。第二部分是随附的招股说明书 ，它提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于本次发行。如果本招股说明书补充文件中包含的 信息与随附的招股说明书或截至本招股说明书补充文件发布之日在 之前提交并以引用方式纳入此处的任何文件中包含的信息不同或不同，则以本招股说明书补充文件中的信息为准。 此外，本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不包含我们向美国证券交易委员会提交的注册 声明中提供的所有信息。有关我们的更多信息，您应参阅这些注册声明， 可以按下文 “在哪里可以找到更多信息” 和 “以引用方式纳入某些 文件” 中所述，从美国证券交易委员会获得这些声明。

您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的 信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息 。本招股说明书补充文件不是在任何情况下 在要约或招揽非法的情况下出售或征集购买我们证券的要约。我们仅在允许出价和销售的司法管辖区 出售和寻求买入我们的证券。您不应假设我们在本招股说明书补充文件或 随附的招股说明书中包含的信息在除本招股说明书补充文件或随附的招股说明书发布之日以外的任何日期都是准确的 ，或者我们以引用方式纳入的任何信息在以引用方式纳入 的文件之日以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书或补充说明书的交付时间如何我们的任何证券。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、 经营业绩和前景可能发生了变化。

除非上下文另有要求，否则本招股说明书 中对 “我们”、“我们的”、“Oramed” 和 “我们” 的所有补充内容均指Oramed Pharmicals Inc.和 我们的全资子公司。我们的名称和徽标以及产品的名称是我们的商标或注册商标。

关于前瞻性信息的特别说明

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们在此处及其中以引用方式纳入的文件 包含1995年《私人证券诉讼 改革法》和其他联邦证券法所指的前瞻性陈述，内容涉及我们的业务、临床试验、临床研究、财务状况、 支出、经营业绩和前景。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、 “计划”、“计划支出”、“相信”、“寻求”、“估计”、“考虑” 等词语以及此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述，但不被视为代表本招股说明书补充文件、随附的招股说明书中所述的识别前瞻性陈述的全方位手段 以及我们在此处及其中以引用方式纳入的文档。此外，有关未来事项的陈述是前瞻性的 陈述。例如，本招股说明书补充文件指出，所得款项将用于主要与营运资金 和一般公司用途相关的支出。如果我们的需求发生变化，我们可以将本次发行的收益用于其他方式。

尽管本招股说明书补充文件中的前瞻性陈述、 随附的招股说明书以及我们在此处及其中以引用方式纳入的文件反映了我们管理层的真诚判断，但 此类陈述只能基于我们截至该日已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果或 预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成这种业绩和结果差异的因素包括 ，但不限于本文中 “风险因素” 标题下特别述及的因素、随附的招股说明书以及我们在此处和其中以引用方式纳入的文件中的 ，以及本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书中其他地方讨论的因素。敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或此处或其中以引用方式纳入的相应文件（如适用） 发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映 此类前瞻性陈述发布之日后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读并考虑 在整个招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的文件 中所做的各种披露，这些文件试图向利益相关方提供可能影响我们 业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素建议。

风险因素

投资我们的普通股涉及重大风险。除了我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险因素外，您还应仔细考虑以下风险因素，包括我们截至2020年8月31日的10-K表年度 报告，以及本招股说明书补充文件中包含的所有信息、 随附的招股说明书和此处或其中以引用方式纳入的文件，以及对我们风险的任何修正或更新 在您决定投资我们的普通股之前，这些因素反映在随后向美国证券交易委员会提交的文件中。任何此类风险都可能对我们的业务、前景、财务 状况和经营业绩造成重大不利影响。由于任何这些风险，我们的普通 股票的价值可能会下跌。您可能会损失对我们普通股的全部或部分投资。我们在标题为 “风险因素” 的章节中的一些 陈述是前瞻性陈述。我们所描述的风险和不确定性 并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

与本次发行相关的风险

管理层将对本次发行的任何收益 的使用拥有广泛的自由裁量权，我们可能无法有效使用所得款项。

我们的管理层将对使用 本次发行的任何收益拥有广泛的自由裁量权，包括用于 “所得款项的使用” 中描述的任何目的。对于本次发行的任何收益的应用，您将依赖于我们管理层的 判断。所得款项的使用结果和有效性尚不确定，我们可能会以您不同意或不会改善我们的经营业绩或 提高我们普通股价值的方式使用所得款项。我们未能有效使用这些资金可能会对我们的业务产生重大的不利影响， 会延迟候选产品的开发并导致我们的普通股价格下跌。

您购买的普通股每股 净有形账面价值将立即大幅稀释。

由于我们在本 发行中发行的普通股的每股价格高于我们普通股的每股净有形账面价值，因此您在本次发行中购买的普通股的净有形 账面价值将大幅稀释。根据每股25.00美元的发行价格，扣除 配售代理费和我们应付的预计发行费用后，如果您在本次发行中购买普通股， 将立即大幅摊薄每股20.18美元的有形净账面价值。

我们可能会出售更多普通股以资助我们的 业务，销售可能在本次发行的销售开始期间或之后立即进行，这将导致我们的股东稀释 。

为了筹集更多资金来支持我们的运营，我们可能 出售额外的普通股，这将导致所有股东稀释，从而可能对我们的业务产生不利影响。 特别是，除根据本次发行外，我们可能随时出售额外的普通股，金额可能等于或大于本次发行的规模，包括但不限于 通过承销的公开募股、私下协商交易、大宗交易或上述任何组合进行的 ，在某些 情况下，配售代理人的同意。我们无法向您保证，我们将能够以等于或高于投资者在本次发行中支付的每股价格出售 任何其他发行的股票或其他证券，而且 未来购买股票或其他证券的投资者 可能拥有优于现有股东的权利。 我们在未来交易中出售额外普通股或其他证券的每股价格 可能高于或低于本次发行的每股价格。

所得款项的用途

我们估计，在扣除配售代理费和我们应付的 预计发行费用后，我们在本次发行中发行和出售普通股 的净收益将为46,375,000美元。我们打算将本次发行的净收益用于主要与营运资金和一般公司用途相关的支出。 支出的金额和时间可能会有很大差异，具体取决于多种因素，例如我们的临床 试验的进展。在净收益使用之前，我们打算根据不时修订 的投资政策对净收益进行投资。

股息政策

我们从未为股本支付过任何现金分红， 预计在可预见的将来不会为普通股支付任何现金分红。我们打算保留任何未来收益，为正在进行的 业务和我们业务的未来资本需求提供资金。未来支付现金分红的任何决定将由 董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求以及董事会认为相关的其他 因素。

稀释

如果您在本次发行中购买我们的普通股，您的利息 将被稀释至每股发行价格与本次发行后我们 普通股的每股有形账面净值之间的差额。截至2021年5月31日，我们的有形账面净值约为69,195,000美元，约合每股2.27美元。每股净有形账面价值等于有形资产总额减去总负债总额除以已发行股份总数 。 Pro forma截至2021年5月31日，净有形账面价值约为136,866,000美元，合每股3.80美元，此前该日之后发行的3,275,658股股票与我们在2020年12月与Canaccord Genuity LLC的股权分配协议（Canaccord）的股权分配协议或Canaccord的2021年6月的股权分配协议、我们与Canaccord的2021年7月股权分配协议以及我们2021年9月的股权分配协议以及我们2021年9月的股权分配协议生效后，截至2021年5月31日，有形账面净值约为136,866,000美元，合每股3.80美元与 Cantor Fitzgerald& Co. 签订分销协议，(ii) 通过行使期权发行131,688股股票，以及在该日期之后的限制性股票单位，以及（iii）在该日期之后行使认股权证时发行2,105,086股股票 。

在以每股25.00美元的发行价出售我们在本次发行中出售的2,000,000股普通股生效后，在扣除了 配售代理费和我们应付的预计总发行费用之后， 形式上的截至2021年5月31日，调整后的有形账面净值将为183,241,420美元或每股4.82美元。如以下 表所示，该金额 表示现有股东的净有形账面价值立即增加每股1.02美元，购买本次发行普通股的净有形账面价值立即摊薄至每股20.18美元：

上面的讨论和表格基于截至2021年5月31日我们已发行的30,523,422股普通股 股，不包括截至本次发行完成之日：

上表假设在本次发行或已发行但未归属的限制性股票单位完成之前，不会额外行使未偿还期权 或认股权证。在行使期权或认股权证 的范围内，新投资者将进一步稀释。

此外，即使我们认为我们有足够的资金来执行当前或未来的运营计划，我们也可以出于市场 条件或战略考虑选择筹集额外资金。在某种程度上 我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金，则这些证券的发行可能会导致 进一步稀释我们的股东。

分配计划

被称为配售代理的H.C. Wainwright & Co., LLC 已与我们签订了一项委托协议，根据该协议，他们同意在合理的最大努力基础上担任我们的独家配售代理人，负责我们在本次发行中发行和出售普通股。合约协议 不会促使配售代理人承诺购买我们的任何普通股，配售代理人 无权根据合约协议约束我们。我们不得出售根据 本招股说明书补充文件发行的全部股份。

我们已经直接与几位 投资者签订了证券购买协议（我们只向签订了证券购买协议的投资者出售），根据该协议，在遵守某些 条件的前提下，我们将向投资者出售总计2,000,000股普通股。

H.C. Wainwright & Co., LLC及其关联人之一 已同意在本次发行中以相同的条款和条件购买总计20万股普通股， 的总收购价格为5,000,000美元。

在收到买方资金用于购买根据本招股说明书 补充文件和随附的招股说明书发行的普通股后，我们将以电子方式向买方 交付发行的普通股。我们预计将在2021年11月5日左右交付根据本招股说明书 补充文件和随附的招股说明书发行的普通股，但须满足惯例成交条件。

配售代理将有权获得本次发行总收益的7％的现金费，金额为收盘时支付给我们的本次发行总收益的7％。下表显示了假设购买了我们发行的所有股票，我们将 向配售代理人支付的与证券出售相关的每股和配售代理费用总额：

我们将向充当我们独立财务顾问的其他 机构支付高达875,000美元的配售代理费。我们还同意从 发行的收益中向配售代理支付25,000美元，用于支付不可记账的费用。我们估计，不包括 配售代理费和开支，我们将支付的本次发行的总费用约为100,000美元。

我们与买方协商了本次发行 中提供的普通股的价格。确定价格时考虑的因素包括我们普通股的近期市场价格、本次发行时证券市场的总体状况、我们所竞争行业的历史和前景、 我们过去和现在的业务以及我们的未来表现前景。

根据经修订的1933年《证券法》第2（a）（11）条或《证券法》，配售代理可以被视为承销商，根据证券法，其收到的任何费用或佣金以及其在担任委托人期间通过转售出售的证券实现的任何 利润都可能被视为承保折扣或佣金 。作为承销商，配售代理人必须遵守《证券法》 和《交易法》的要求，包括但不限于《证券法》的第415（a）（4）条以及《 交易法》的第10b-5条和第M条例。

这些规章制度可能会限制配售代理人购买和出售 我们证券的时间。根据这些规章制度，配售代理人：

我们已同意赔偿配售代理人和某些其他人员 的某些责任，包括《证券法》和《交易法》规定的民事责任，并缴纳配售代理人可能需要为这些负债支付的款项。

配售代理人将来可能会不时地在正常业务过程中向我们提供各种咨询、投资和商业银行及其他服务， 他们已经收到并将继续获得惯常的费用和佣金。配售代理人 的某些关联人共拥有我们控股子公司Oravax Medical Inc.10％以上的已发行股份。但是，除本招股说明书补充文件中披露的 外，我们目前与配售代理没有进一步服务的安排。

配售代理人可以以电子方式分发本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书。

我们的普通股在纳斯达克资本市场和特拉维夫证券交易所上市，股票代码为 “ORMP”，并在特拉维夫证券交易所上市，股票代码为 “ORMP”。

法律事务

纽约州沙利文和伍斯特律师事务所将向 我们传递特此提供的证券的有效性。

专家

本招股说明书补充文件 中参考截至2020年8月31日止年度的10-K表年度报告纳入本招股说明书补充文件 的财务报表是根据独立的 注册会计师事务所普华永道国际有限公司的成员公司凯塞尔曼和凯塞尔曼注册会计师事务所（Isr.）的报告 编制的，并经该公司授权发表作为审计和会计方面的专家。

在哪里可以找到更多信息

按照《交易法》的要求，我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和 其他信息。您可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上查看我们以电子方式提交的报告、代理和信息 声明以及其他有关我们的信息。SEC 网站上包含的信息明确未以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书。

我们的美国证券交易委员会文件也可以在我们的网站www.oramed.com上查阅。 我们网站的内容以及与我们的网站链接或可从我们的网站访问的任何信息（除了我们向美国证券交易委员会提交的 明确以引用方式纳入的文件，如本招股说明书 补充文件中的 “以引用方式纳入某些文件” 中所述）未以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书，您不应将 视为本招股说明书的一部分补充文件或随附的招股说明书。

我们已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了这份招股说明书补充文件，作为 表格S-3注册声明的一部分。本招股说明书补充文件不包含注册声明中列出的所有信息 ，因为根据美国证券交易委员会的规章制度 ，注册声明的某些部分被省略了。您可以通过上面列出的地址或从美国证券交易委员会的网站获得美国证券交易委员会的注册声明副本。

以引用方式纳入某些文件

我们正在 “以引用方式纳入” 我们 向美国证券交易委员会提交的某些文件，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的文件中的信息 被视为本招股说明书补充文件的一部分。我们向美国证券交易委员会提交的 文件中包含的声明以及本招股说明书补充文件中以引用方式纳入的声明将自动更新和取代本招股说明书补充文件中包含的信息 ，包括先前提交的文件或报告中的信息，这些文件或报告以 引用方式纳入本招股说明书补充文件。

我们已经或可能向美国证券交易委员会提交了以下文件。这些 文件自各自提交之日起以引用方式纳入此处：

在本招股说明书补充文件所涉及的所有普通股被出售或发行 以其他方式终止之前，我们根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条提交的所有文件都将被视为 “已提交”，除非在任何此类文件中包含的信息中，我们表明此类信息是由 提供的，不应被视为《交易法》“提交” 以引用方式纳入本 招股说明书补充文件和随附的招股说明书，并自提交之日起成为本招股说明书的一部分这样的文件。

我们将免费向收到本招股说明书补充文件的任何人提供我们以引用方式纳入的文件的副本， 。要索取其中任何或全部文件的副本，您应该写信 或致电美洲大道 1185 号三楼，纽约 10036，收件人：大卫·西尔伯曼，(844) 967-2633。

招股说明书

$250,000,000

普通股

认股令

单位

我们可能会不时出售 普通股和认股权证以购买普通股和此类证券的单位，进行一次或多次发行，初始发行 的总价格为2.5亿美元。我们将普通股、购买普通股的认股权证和单位统称为证券。 本招股说明书描述了使用本招股说明书发行我们证券的总体方式。我们可能会将这些证券 出售给或通过承销商或交易商，直接出售给买方或通过代理人。我们将在随附的招股说明书补充文件中列出所有承销商、交易商 或代理人的姓名。在 您决定投资任何这些证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何随附的补充文件。

我们的普通股在纳斯达克资本市场（纳斯达克）和特拉维夫证券交易所（TASE）上市，股票代码均为 “ORMP”。

投资证券 涉及风险。请参阅本招股说明书第3页开头的 “风险因素”。

证券 和交易委员会以及任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有透露本招股说明书的充分性 或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2021年7月26日。

目录

您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书补充文件和以引用方式纳入或我们 向您推荐的文件中包含的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的 信息，则您不应依赖这些信息。本招股说明书和任何招股说明书补充文件均不构成向在该司法管辖区内非法向任何人 出售本招股说明书和任何招股说明书补充文件提供的证券的要约或购买要约的邀请 。您不应假设本招股说明书、任何招股说明书补充文件或任何以引用方式纳入的文件中包含的 信息在适用文件封面上的日期以外的任何日期 都是准确的。

在任何情况下， 本招股说明书的交付或根据本招股说明书进行的任何证券分配，均不暗示 自本招股说明书 发布之日起，本招股说明书或我们的事务中载列或以引用方式纳入的信息没有变化。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

除非另有说明，否则在本招股说明书中， “我们” 和 “我们的” 是指 Oramed Pharmicals Inc. 和我们的全资子公司， 。

除非另有说明，否则所有美元金额均指 美元。

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用 “货架” 注册 流程向美国证券交易委员会（SEC）提交的 注册声明的一部分。在此货架注册程序下，我们可能会不时在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的证券的任意组合 ，总金额不超过2.5亿美元。本招股说明书描述了我们可能提供的证券以及本招股说明书发行证券的一般 方式。每次我们出售证券时，我们将提供一份招股说明书补充文件 ，其中将包含有关该发行条款的具体信息。我们还可能在招股说明书补充文件 中添加、更新或更改本招股说明书中包含的任何信息。如果本招股说明书 和招股说明书补充文件中包含的信息之间存在冲突，则应依赖招股说明书补充文件中的信息，前提是如果其中一份 中的任何陈述与另一份稍后文件中的陈述不一致，例如，在本招股说明书或任何招股说明书补充文件中以引用方式纳入 的文件，则该文件中的声明具有稍后日期修改或取代 先前的声明。

我们的公司

本摘要重点介绍了此处以引用方式纳入的文档中包含的 信息。在做出投资决策之前，您应仔细阅读整个 招股说明书以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括以引用方式纳入的文件，包括标题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示声明” 的 部分。

我们是一家制药公司 目前从事创新药物解决方案的研究和开发，包括用于治疗糖尿病患者的口服胰岛素胶囊 ，以及使用可口服的胶囊或药丸来输送其他多肽。

此外，我们 通过我们 63% 的持股子公司奥拉瓦克斯医疗公司（Oravax）从事 COVID-19 口服疫苗的研发。我们 正在考虑如何让我们的股东更直接地从 Oravax 中受益，包括可能将 Oravax 的部分股份作为股息向股东发行，这将使 Oravax 成为一家上市公司，反过来又可能申请在股票 交易所上市。

口服胰岛素: 我们的专有旗舰产品，即可口服的胰岛素胶囊或 ORMD-0801，允许胰岛素通过门静脉从胃肠道 道进入血液，彻底改变胰岛素的输送方式。与目前的胰岛素输送方法相比，它使胰岛素以更加 的生理方式通过。我们启动了 ORMD-0801 的 3 期试验，预计将在 2022 年底之前完成 。

口服胰高血糖素样肽-1: 我们的第二款管道产品是可口服的艾塞那肽（GLP-1 类似物）胶囊，它有助于平衡血糖水平 并降低食欲。胰高血糖素样肽 1 或 GLP-1 是一种肠促胰岛素激素，可刺激 胰腺分泌胰岛素。除了我们的旗舰产品 ORMD-0801 胰岛素胶囊外，我们还使用我们的技术生产可口服的 GLP-1 胶囊 (ORMD-0901)。2019 年 2 月，我们完成了一项 I 期药代动力学试验，以评估 ORMD-0901 与安慰剂对比在健康志愿者中的安全性和药代动力学。根据向美国食品药品监督管理局提交的研究性新药申请，我们于 2021 年 6 月在美国启动了一项针对 2 型糖尿病患者的后续试验。

口服疫苗

随着 Oravax 的形成 ，我们开始研究和开发 COVID-19 的口服疫苗。在一项针对猪的试点研究中，在单次 口服给药后 42 天内，Oravax 正在开发的口服 COVID-19 疫苗通过免疫球蛋白 G (IgG)（ 血液和体液中最常见的预防病毒感染的抗体）和免疫球蛋白 A (IgA) 促进全身免疫。Oravax 正准备 在 2021 年下半年开始口服 COVID-19 疫苗的临床试验。

其他产品

我们正在开发一种新的候选药物 ，一种口服瘦素胶囊形式的减肥疗法。在2020年第三季度，我们完成了一项针对该候选药物的概念验证 单剂量研究，以评估其在10名1型成人糖尿病 患者中的药代动力学和药效学（减少胰高血糖素）。与安慰剂组相比，平均接受瘦素治疗的患者在给药后的前30-180分钟内血糖降低 。在不同的时间段，接受瘦素治疗的患者的胰高血糖素值平均低于安慰剂组或 相似。我们目前正在对15名同时担任 活跃组和安慰剂组的1型成人糖尿病患者进行第二项研究。

我们的行政办公室位于 位于美洲大道1185号三楼，纽约10036，我们的电话号码是 (844) 967-2633，我们的网站 地址是www.oramed.com。我们网站上的信息未以引用方式纳入本招股说明书，因此不应被视为 本招股说明书的一部分。我们的网站地址仅作为非活跃的技术参考包含在本招股说明书中。

风险因素

对我们的证券 的投资涉及重大风险。您应仔细考虑任何招股说明书补充文件和我们向 美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险因素，包括我们截至2020年8月31日的财政年度的10-K表年度报告，以及本招股说明书中包含的所有信息、任何招股说明书补充文件和此处或其中以引用方式纳入的文件，以及后续申报中反映的风险因素的任何修正 或更新在您决定投资我们的证券之前，先向美国证券交易委员会咨询。任何此类风险都可能对我们的业务、 前景、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。由于任何这些风险，我们证券的 价值可能会下跌。您可能会损失对我们证券的全部或部分投资。 我们在标题为 “风险因素” 的章节中的一些陈述是前瞻性陈述。我们 描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性 也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

关于前瞻性 陈述的警示声明

本招股说明书、任何 招股说明书补充文件以及我们以引用方式纳入的文件均包含联邦 证券法所指的有关我们的业务、临床试验、财务状况、支出、经营业绩和前景的前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划支出”、 “相信”、“寻求”、“估计”、“考虑” 等词语以及 此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述，但不被视为代表识别本招股说明书和任何招股说明书补充文件中所述的 前瞻性陈述的全方位手段以及我们以引用方式纳入的文件。此外， 关于未来事项的陈述是前瞻性陈述。

尽管本招股说明书中的前瞻性陈述 、任何招股说明书补充文件以及我们以引用方式纳入的文件都反映了我们管理层的真诚判断，但 此类陈述只能基于我们截至该日已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果或 预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成这种业绩和结果差异的因素包括 ，但不限于本文中 “风险因素” 标题下特别提及的因素，以及我们以引用方式纳入 的文件，以及本招股说明书和任何招股说明书补充文件中其他地方讨论的因素。此外， 科学研究、临床和临床前试验的历史结果并不能保证未来研究或试验的结论不会表明 不同的结果。此外，根据其他研究、临床和临床前试验 结果，历史结果可能会有不同的解释。此外，我们可能无法为股东更直接地从Oravax中受益而进行交易。 敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本招股说明书发布之日、任何招股说明书 补充文件或以引用方式纳入的相应文件（如适用）。除非法律要求，否则我们没有义务 修改或更新任何前瞻性陈述以反映在这类 前瞻性陈述发布之日之后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑整个 本招股说明书、任何招股说明书补充文件和以引用方式纳入的文件中所做的各种披露，这些披露旨在向利益相关方提供可能影响我们业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素建议 。

所得款项的使用

除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明 ，否则我们目前打算将出售证券的净收益用于研究和 产品开发活动、临床试验活动以及营运资金和其他一般公司用途，包括偿还 当时的未偿债务（如果有）。

我们可能会在与特定发行相关的招股说明书补充文件中，提供更多 信息，说明根据本招股说明书出售证券的净收益的使用情况。在净收益使用之前，我们打算将净收益投资于银行存款或投资级 和计息证券，但须遵守我们的管理层可能不时决定的任何投资政策。

我们可能提供的证券

本招股说明书中包含的证券 的描述以及任何适用的招股说明书补充文件概述了我们可能提供的各种 类型证券的实质性条款和条款。我们将在与任何证券相关的任何适用的招股说明书补充文件中描述该招股说明书补充文件所提供证券的特定 条款。如果我们在任何适用的招股说明书补充文件中这样指出， 证券的条款可能不同于我们在下面总结的条款。在 适用的情况下，我们还可能在任何招股说明书补充信息中包括与证券以及证券上市的证券交易所或市场（如果有 ）相关的美国联邦所得税的重大后果。

我们可能会不时以一种或多种发行方式出售 以下一种或多种证券：

我们在这些发行中可能发行的所有证券的总首次发行 价格将不超过2.5亿美元。

股本的描述

以下摘要 描述了我们股本的实质性条款。我们鼓励您阅读经修订的公司注册证书、已向美国证券交易委员会提交的 第二修正和重述章程以及《特拉华州通用公司 法》的规定。

普通的

我们的法定股本 目前由6000万股普通股组成，面值每股0.012美元。截至2021年7月14日，我们已发行32,514,145股普通股，尚未建立其他类别或系列的股本。

普通股的描述

在我们的清算、解散 或清盘后，普通股持有人有权在向债权人付款后按比例分配给证券持有人 的所有净资产。普通股不可兑换或兑换，也没有优先权、认购权或转换权。 每股已发行普通股有权对提交证券持有人投票的所有事项进行一票表决。没有累积的 投票权。因此，已发行普通股的持有人有权从合法可用资产中获得股息，因此 在董事会或董事会可能不时确定的时间和金额上获得股息。普通股持有人将 在董事会宣布的任何股息中按每股平均分配。我们没有为普通股支付任何股息， 预计在可预见的将来不会为此类股票支付任何现金分红。如果进行合并或合并， 普通股的所有持有人将有权获得相同的每股对价。

股东会议

年度股东大会 应在董事会规定的日期和时间举行，股东应在该会议上选举董事会， 处理可能在会议之前适当提出的其他事务。所有年度股东大会均应在我们位于特拉华州的 注册办事处或董事会可能确定的其他地点举行。

除非法规另有规定，否则我们的董事会大多数成员可以出于任何目的或目的召开股东 特别会议。在 任何股东特别会议上交易的业务均应限于此类会议通知中规定的目的。

反收购条款

特拉华州法

特拉华州 通用公司法第203条通常禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起的三年内与任何利益股东 进行任何业务合并，除非：

第 203 节将 业务组合定义为包括：

一般而言，第203条将 “利益股东” 定义为任何实益拥有公司15％或以上的已发行有表决权股票 的实体或个人，或者公司的关联公司或联营公司，并且在确定利益股东身份之前三年内的任何时候是 公司15％或以上的已发行有表决权股票的所有者；以及与之有关联或控制或控制的任何实体或个人 由此类实体或个人执行。

第 203 节的规定可能会鼓励有兴趣收购我们的人员提前与我们的董事会进行谈判，因为如果当时在任的大多数董事批准业务合并或导致任何此类人员成为利益股东的交易，则可以避免 股东批准要求 。此类规定还可能起到防止我们管理层变更的作用。

由于我们没有选择 不受第203条规定的限制的约束，因此我们受第203条的约束，因为自2013年2月11日在纳斯达克上市以来，我们的普通股已在国家证券交易所上市 。除非我们通过股东明确选择不受第203条管辖的行动通过经修订的 公司注册证书的修正案，否则我们通常受 《特拉华州通用公司法》第203条的约束，但如果业务 合并涉及在我们在纳斯达克上市之前成为利益股东的利益股东，则第203条中包含的限制将不适用。

特拉华州 通用公司法第214条规定，除非经修订的公司注册证书 另有规定，否则股东被剥夺了在董事选举中累积选票的权利。我们的公司注册证书经修订后不提供累积投票。

特拉华州的这些法律条款 可能会推迟或阻碍现任董事的免职或我们的控制权变更。它们还可能阻止、阻碍或阻止 合并、要约或代理竞赛，即使此类事件有利于我们股东的利益。

已授权但未发行的股票

我们授权但未发行的 普通股无需股东批准即可在未来发行。我们可能会将额外的普通股 用于各种目的，包括未来发行以筹集额外资金或作为对第三方服务提供商的补偿。 授权但未发行的普通股的存在可能会使通过代理竞赛、要约、合并或其他方式获得 控制权的尝试变得更加困难或阻碍。

经修订的公司注册证书、 和第二修正和重述的章程条款

我们的公司注册证书、经修订的 以及第二修正和重述的章程中包含的条款可能会阻碍潜在的收购 提案、提出要约、推迟或阻止控制权变更，包括股东可能认为有利的变更。 特别是，经修订的公司注册证书和/或第二修正和重述的章程（如适用），除其他外：

此类条款可能会产生阻碍第三方收购我们的效果，即使这样做对我们的股东有利。这些条款 旨在提高董事会组成及其政策保持连续性和稳定性的可能性，并阻止 某些类型的可能涉及我们控制权实际或威胁变更的交易。这些条款旨在减少我们 对未经请求的收购提案的脆弱性，并阻止一些可能用于代理权争夺的策略。我们认为， 加强对我们与不友好或未经请求的提案 的支持者进行谈判以收购或重组我们的潜在能力的保护的好处大于阻止此类提案的不利之处，因为除其他外，就这类 提案进行谈判可能会改善其条款。但是，这些条款可能会阻止其他人对我们的普通股提出 要约，因此，它们还可能抑制实际或传闻中的收购尝试可能导致我们的普通股 市场价格的波动。这些规定还可能起到防止我们管理层变更的作用。

过户代理人和注册商

我们普通股的当前过户代理人 和注册机构是大陆证券转让与信托公司，位于纽约州街1号，30楼，纽约10004。

清单

我们的普通股在纳斯达克和塔斯证券交易所上市 ，每种股票的代码均为 “ORMP”。

认股权证的描述

以下描述 以及我们可能在任何适用的招股说明书补充文件中包含的其他信息，概述了我们在本招股说明书以及相关的认股权证协议和认股权证下可能提供的认股权证的实质性条款和条款 。虽然下文 概述的条款通常适用于我们可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书补充文件中更详细地描述任何系列认股权证的特定条款。如果我们在招股说明书补充文件中这样规定，则根据该招股说明书补充文件的 提供的任何认股权证的条款可能不同于我们在下文描述的条款。具体的认股权证协议将包含其他重要的 条款和条款，并将作为注册声明的附录纳入本招股说明书构成 的一部分。

普通的

我们可能会为 购买一个或多个系列的普通股发行认股权证。我们可以独立发行认股权证，也可以与普通股一起发行认股权证，认股权证 可以附属于普通股或与普通股分开。

我们将通过根据单独协议签发的认股权证或将直接与认股权证购买者签订的认股权证协议 为每系列 认股权证作证。如果我们通过认股权证证明认股权证，我们将与认股权证 代理人签订认股权证协议。我们将在与特定 系列认股权证相关的适用招股说明书补充文件中注明认股权证代理人的姓名和地址（如果有）。

我们将在适用的 招股说明书补充文件中描述该系列认股权证的条款，包括：

在行使认股权证之前， 认股权证持有人将无权通过行使购买普通股持有人的任何权利，包括 获得股息（如果有）、在我们的清算、解散或清盘时付款或行使投票权（如果有）的权利。

行使认股权证

每份认股权证将赋予 持有人以我们在适用的招股说明书补充文件中描述的行使价 购买我们在适用的招股说明书补充文件中指定的普通股数量。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认股权证的持有人 可以在我们在适用的招股说明书补充文件中规定的到期日美国东部时间下午 5:00 之前随时行使认股权证。到期日营业结束后，未行使的认股权证将失效。

认股权证持有人可以 通过向认股权证代理人或我们交付代表要行使的认股权证 的认股权证或认股权证协议以及特定信息来行使认股权证，并按照适用的招股说明书补充文件的规定，以即时可用的 资金向认股权证代理人或我们支付所需金额。我们将在认股权证的反面或 认股权证协议以及适用的招股说明书补充中列出认股权证持有人必须向认股权证代理人或我们交付与此类行使有关的 的信息。

在收到所需的 款项以及认股权证证书或认股权证协议（如适用）在认股权证代理人的公司信托 办公室（如果有）、我们的办公室或适用的招股说明书补充文件中指定的任何其他办公室正确填写并正式签署后，我们将 发行和交付可通过此类行使购买的普通股。如果行使的认股权证少于认股权证证书 或认股权证协议所代表的所有认股权证，那么我们将为剩余的认股权证签发新的认股权证或认股权证协议。

认股权证持有人权利的可执行性

如果我们指定认股权证代理人， 任何权证代理人将根据适用的认股权证协议仅充当我们的代理人，不会承担与任何认股权证持有人之间的任何代理或信托义务或关系 。一家银行或信托公司可以担任多期 认股权证的认股权证代理人。如果我们根据适用的认股权证协议或认股权证违约，权证代理人将不承担任何义务或责任， 包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。未经相关认股权证代理人或任何其他认股权证持有人的同意，任何认股权证 的持有人均可通过适当的法律行动行使其 行使和获得行使认股权证时可购买的证券的权利。

未履行的认股

根据本招股说明书所属的注册声明注册的普通股 包括根据我们在2020年2月10日宣布生效的S-3表格注册声明（注册 编号333-236194）行使 认股权证时可发行的多达159,470股普通股。此类认股权证于2020年4月9日发行，行使价为每股4.80美元，并于2023年4月10日到期。

不会交付与行使此类认股权证后发行这些普通股相关的任何招股说明书补充文件 。

单位描述

我们可能会在一个或多个 系列中发行由普通股和认股权证组成的单位，用于购买普通股。虽然我们在下文总结的条款将 一般适用于我们在本招股说明书中可能提供的任何单位，但我们将在适用的招股说明书补充文件中更详细地描述 中任何系列单位的特定条款。根据招股说明书补充文件提供的任何单位的条款可能与下述的 条款不同。

在 发行相关单位系列之前，我们将向 提交本招股说明书所包含的注册声明作为证物，或者将以引用方式纳入我们向 美国证券交易委员会提交的报告、描述我们提供的系列单位条款的单位协议形式以及任何补充协议。以下单位重要条款和条款摘要受单位协议和适用于特定系列 单位的任何补充协议的所有条款的约束，并参照这些条款对 进行了全面限定。我们强烈建议您阅读与我们在本 招股说明书下可能提供的特定系列单位相关的适用招股说明书补充文件、完整单位协议以及任何包含单位条款的补充协议。

每个单位将按照 发行，使该单位的持有人也是该单位中每种证券的持有人。因此，单位的持有人将拥有每种所含证券的持有人的权利 和义务。发行单位所依据的单位协议可能规定，单位中包含的证券 不得在任何时候或在指定日期之前的任何时间单独持有或转让。

我们将在适用的 招股说明书补充文件中描述该系列单位的条款，包括：

本节中描述的条款，以及” 中描述的条款股本描述”和 “认股权证描述”， 将分别适用于每个单位以及每个单位中包含的任何普通股或认股权证。

我们可能会按照我们确定的不同系列发行 数量的商品。

分配计划

我们可能会不时通过以下一种或多种方式出售特此发行的证券 ：

我们通过任何一种方法分发 的证券可以通过一次或多笔交易在以下地址出售：

随附的招股说明书 补充文件将描述我们证券的发行条款，包括：

如果在 出售中使用承销商，他们将以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格通过一项或多笔交易（包括协商交易）不时地转售证券。承销商购买证券的义务 将受适用的承保协议中规定的条件的约束。我们 可以通过由管理承销商代表的承保集团或没有 辛迪加的承销商向公众发行证券。在某些条件下，承销商将有义务购买招股说明书 补充文件提供的所有证券。我们可能会不时更改公开发行价格以及允许或重新允许或支付给 经销商的任何折扣或优惠。

如果我们使用交易商出售根据本招股说明书或任何招股说明书补充文件发行的证券，我们将以委托人身份将证券出售给该交易商 。然后，交易商可以将证券转售给公众，价格由交易商在 转售时确定。交易商的名称和交易条款将在招股说明书补充文件中规定。

我们可以直接出售证券 ，也可以通过我们不时指定的代理出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理人， 我们将在招股说明书补充文件中描述我们将向该代理人支付的任何佣金。除非招股说明书补充文件另有规定，否则 任何代理人在任命期间都将尽最大努力行事。

我们还可能根据 “股权信贷额度” 出售证券 。在这种情况下，我们将与购买者 签订普通股购买协议，该协议将在我们向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告中进行描述。在表格8-K中，我们 将描述根据购买协议和其他 购买条款我们可能要求买方购买的证券总额，以及买方被授予向我们购买证券的任何权利。除了我们根据收购协议向股票额度购买者发行普通股外，本招股说明书（以及适用的招股说明书补充文件 或本招股说明书构成部分的注册声明的生效后修正案）还涵盖了股票额度购买者不时向公众转售这些股票 的情况。根据《证券法》第2（a）（11）条的定义，股票额度购买者将被视为 “承销商” 。其转售可以通过多种方法进行，包括不受限制 的普通经纪交易和经纪人向买方招揽的交易，以及经纪商 或交易商尝试以代理身份出售股票的大宗交易，但可以将部分区块作为本金进行定位和转售，以促进 交易。股票额度购买者将受美国证券交易委员会各种反操纵规则的约束，例如，不得参与 与其转售我们的证券相关的任何稳定活动，也不得出价或购买我们的任何证券，或 试图诱使任何人购买我们的任何证券，除非经修订的1934年《证券交易法》、 或《交易法》允许的范围外。

我们可以直接出售我们的证券 ，也可以通过我们不时指定的代理出售我们的证券。我们将列出参与普通股发行和出售的任何代理商 ，并将在招股说明书补充文件中描述我们将向该代理人支付的任何佣金。除非招股说明书补充文件另有规定，否则 我们的代理商将在其任命期间尽最大努力采取行动。

我们可能会根据本招股说明书向承销商 和代理人提供与发行相关的民事责任的赔偿，包括 《证券法》规定的负债，或承销商或代理人可能为这些负债支付的款项的缴款。 承销商和代理人可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。我们将在招股说明书补充文件中描述 此类关系，指定承销商或代理人以及任何此类关系的性质。

美国证券交易委员会的规则可能会限制 任何承销商在普通股分配完成之前竞标或购买证券的能力。 但是，承销商可以根据规则从事以下活动：

与其他购买 交易类似，承销商为弥补辛迪加卖空或稳定我们的普通股 的市场价格而进行的购买可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者防止或缓解我们普通股市场 价格的下跌。因此，我们普通股的价格可能会高于公开市场中原本 可能存在的价格。如果罚款出价不鼓励转售 股票，也可能会对股票价格产生影响。

如果开始，承销商 可以随时停止任何此类活动。

我们的普通股在纳斯达克和塔斯证券交易所 上市。一个或多个承销商可能会以我们的普通股做市，但承销商没有义务这样做 ，并且可以随时停止做市，恕不另行通知。我们无法保证 普通股交易市场的流动性。

任何在纳斯达克拥有资格 做市商的承销商均可根据M条例第103条，在发行定价之前的工作日内，在 普通股开始要约或出售之前，在该市场进行普通股的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的交易量和价格限制，并且必须被认定为被动做市商 。通常，被动做市商的出价必须不超过此类证券的最高独立出价； 如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，则当超过某些购买限额时，被动做市商的出价必须降低 。

根据金融业监管局（FINRA）的指导方针 ，任何FINRA成员或独立 经纪交易商获得的最高佣金或折扣不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书 补充文件发行的证券总额的8％。

法律事务

Sullivan& Worcester LLP， 纽约，纽约，纽约，传递了特此发行的证券的有效性。

专家们

参照截至2020年8月31日止年度的10-K表年度报告纳入本招股说明书的 财务报表是依据 注册会计师事务所普华永道国际 有限公司的成员公司凯塞尔曼和凯塞尔曼会计师事务所（Isr.）作为专家提交的报告而纳入本招股说明书的 在审计和会计方面。

在这里你可以找到更多信息

我们正在根据《证券法》在S-3表格上就通过本招股说明书发行的普通股、认股权证和单位 向美国证券交易委员会提交注册 声明。本招股说明书作为该注册声明的一部分提交，不包含注册声明和证物中包含的所有信息 。我们建议您参阅我们的注册声明及其所附的每个附件，以更完整地描述涉及我们的事宜，而我们在本招股说明书中作出的陈述完全符合条件 参照这些附加材料。

我们受到《交易法》的报告 和信息要求的约束，因此向美国证券交易委员会提交定期报告和其他信息。您可以访问美国证券交易委员会的互联网网站 http://www.sec.gov 来查看 我们的美国证券交易委员会文件和注册声明。我们维护着一个名为 https://www.oramed.com 的公司 网站。我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息不构成 本招股说明书的一部分。我们在本招股说明书中仅将我们的网站地址作为非活跃的文本参考资料。

以引用方式纳入文件

我们正在 “以引用方式纳入 ” 我们向美国证券交易委员会提交的某些文件，这意味着我们可以通过向 您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的文件中的信息被视为本招股说明书的一部分。我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的声明 将自动更新， 将自动更新， 将取代本招股说明书中包含的信息，包括以引用方式纳入本招股说明书的先前提交的文件或报告中的信息，前提是新信息与旧信息不同或不一致。

我们已经或可能向美国证券交易委员会提交了以下文件。这些文件自各自提交之日起以引用方式纳入此处：

在出售本招股说明书所涉所有证券 或以其他方式终止发行之前，我们 根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条提交的所有文件都将是，除非任何此类文件中包含的信息我们表明 正在提供此类信息且根据《交易法》不应被视为 “已提交” 被视为 以引用方式纳入本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中，并自提交 之日起成为本招股说明书的一部分这样的文件。

我们将免费向收到本招股说明书的任何人提供我们以引用方式纳入的 文件的副本。要索取其中任何或全部 文件的副本，您应写信或致电美洲大道 1185 号三楼，纽约 10036，收件人：David Silberman，(844) 967-2633。

2,000,000 股普通股

招股说明书 补充文件

H.C. Wainwright & Co.

2021年11月3日