0001642896错误2024财年P3YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://www.samsara.com/20240203#AccruedAndOtherLiabilitiesCurrentHttp://www.samsara.com/20240203#AccruedAndOtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3YP4Y1146300016428962023-01-292024-02-0300016428962023-07-28ISO 4217：美元0001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2024-03-19Xbrli：共享0001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2024-03-190001642896US-GAAP：Common ClassCMembers2024-03-1900016428962024-02-0300016428962023-01-28ISO 4217：美元Xbrli：共享0001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-280001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-280001642896US-GAAP：Common ClassCMembers2024-02-030001642896US-GAAP：Common 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ClassCMembers2021-12-3100016428962021-12-17物联网：股票类物联网：投票0001642896SRT：最小成员数美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-31Utr：M0001642896SRT：最大成员数美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-02-030001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-280001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-02-030001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-280001642896iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-02-030001642896iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-280001642896美国-GAAP：股票补偿计划成员iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成员美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-030001642896美国-GAAP：股票补偿计划成员iot：Two—TwentyOneEquityIncretivePlan成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-28iot：计划0001642896Iot:TwoThousandFifteenEquityIncentivePlanMember2021-12-310001642896美国-GAAP：股票补偿计划成员美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-0300016428962020-02-022021-01-300001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-02-030001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-300001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-312022-01-290001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-290001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-280001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-12-310001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-292024-02-030001642896SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2023-01-292024-02-030001642896SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2022-01-302023-01-280001642896SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：Two—TowentyOneESTOCKSERVICEPLAYMember2021-01-312022-01-290001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：第一购买周期成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员iot：SecondProcessPeriodMember2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-312022-01-290001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-312022-01-290001642896美国-GAAP：销售成本成员2023-01-292024-02-030001642896美国-GAAP：销售成本成员2022-01-302023-01-280001642896美国-GAAP：销售成本成员2021-01-312022-01-290001642896美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-312022-01-290001642896美国公认会计准则：销售和营销费用成员2023-01-292024-02-030001642896美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-302023-01-280001642896美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-312022-01-290001642896美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-312022-01-290001642896美国-GAAP：国内/地区成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员STPR：CA2024-02-030001642896美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员iot：美国会员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：研究成员美国-GAAP：国内/地区成员2024-02-030001642896美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员美国-公认会计准则：研究成员STPR：CA2024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-312022-01-290001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-292024-02-030001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-302023-01-280001642896美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-312022-01-290001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-01-292024-02-030001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-302023-01-280001642896美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-312022-01-290001642896国家：美国2023-01-292024-02-030001642896国家：美国2022-01-302023-01-280001642896国家：美国2021-01-312022-01-290001642896美国-GAAP：非美国成员2023-01-292024-02-030001642896美国-GAAP：非美国成员2022-01-302023-01-280001642896美国-GAAP：非美国成员2021-01-312022-01-290001642896国家：美国2024-02-030001642896国家：美国2023-01-280001642896美国-GAAP：非美国成员2024-02-030001642896美国-GAAP：非美国成员2023-01-28物联网：细分市场0001642896物联网：多米尼克·菲利普斯成员2023-01-292024-02-030001642896物联网：多米尼克·菲利普斯成员2023-10-292024-02-030001642896物联网：多米尼克·菲利普斯成员2024-02-0300016428962023-10-292024-02-03

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

x			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2月3日, 2024

或

o			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-41140

Samsara Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						47-3100039
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)						(国际税务局雇主身分证号码)
1 De Haro Street 旧金山, 加利福尼亚94107
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(415) 985-2400

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

A类普通股，每股面值0.0001美元

IoT

纽约证券交易所

根据该法第12（g）条登记的证券：不适用

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是  x*o

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。o    不是  x

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x*o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x*o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器			x			加速文件管理器			o
非加速文件服务器			o			规模较小的报告公司			o
						新兴成长型公司			o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。x

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用勾号表示登记人在备案中的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

检查注册人是否为空壳公司（如法案第12b—2条所定义）。 是的 o*x

注册人的非关联公司于2023年7月28日（注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日）持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，基于纽约证券交易所报告的注册人A类普通股股票的收盘价27.71美元，约为美元。8,570.6百万美元。

截至2024年3月19日，有210,092,587注册人A类普通股的股份， 340,430,084注册人的B类普通股的股份，以及不是注册人的C类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

以引用方式并入的文件

注册人年度股东大会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分。这种最终的委托书将在注册人截至2024年2月3日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

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目录

						页面
			关于前瞻性陈述的特别说明			2
			风险因素摘要			3
第一部分
第1项。			业务			6
第1A项。			风险因素			20
项目1B。			未解决的员工意见			62
项目1C。			网络安全			62
第二项。			属性			64
第三项。			法律诉讼			64
第四项。			煤矿安全信息披露			64
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			65
第六项。			[已保留]			66
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			67
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			80
第八项。			财务报表和补充数据			81
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			111
第9A项。			控制和程序			111
项目9B。			其他信息			114
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			114
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			114
第11项。			高管薪酬			114
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			114
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			114
第14项。			首席会计师费用及服务			114
第四部分
第15项。			展示和财务报表明细表			114
第16项。			表格10-K摘要			115
签名						117

1

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目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本10—K表格年度报告包含1933年《证券法》第27A条（经修订）和1934年《证券交易法》第21E条（经修订）所指的前瞻性陈述。本年报表格10—K所载的历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“相信”、“预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“意图”、“可能”、“目标”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”等术语来识别前瞻性陈述，"或这些术语或其他与我们的期望、策略、计划或意图有关的类似表述的否定。

本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

•我们未来的财务表现，包括我们对收入、收入成本、运营费用、其他关键业务指标和非GAAP财务指标的预期、我们确定储备金的能力以及我们实现和维持未来盈利能力的能力；

•我们的现金、现金等价物和投资是否足以满足我们的流动性需求；

•我们对未来股息支付或发行额外股本的预期；

•吸引、保留和扩大与客户关系的能力；

•我们为我们的互联运营云（我们的“解决方案”）开发新产品、功能、集成和增强功能的能力；

•我们有能力在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争；

•我们和我们的客户对我们解决方案的好处的期望；

•我们成功收购和整合公司和资产的能力；

•我们维护解决方案和业务系统安全性和可用性的能力；

•我们对现行和发展中的法律法规的影响和执行情况的期望，包括税务、隐私和数据保护，以及我们可能不时受到的诉讼结果；

•我们对俄罗斯—乌克兰冲突、涉及中国的地缘政治紧张局势、以色列和加沙冲突、大流行病和流行病的出现以及类似宏观经济事件的影响的预期，包括银行倒闭造成的金融困境、全球供应链挑战、外汇波动、通胀和利率上升以及货币政策变化，我们和我们的客户和合作伙伴各自的业务；

•我们成功执行战略计划和管理与我们业务相关的风险的能力，包括扩大我们的业务范围；

•我们对国际扩张努力的期望；

•我们对我们的市场机会、这些市场的演变和增长以及这些市场内部的竞争的期望；

•我们发展和保护我们品牌的能力；

•我们对未来增长的预期和管理；

•我们雇用、留住和发展员工的能力；

•我们对与第三方关系的期望；

•我们维护、保护和提高知识产权的能力；以及

•我们与限制性股票单位结算相关的预期预扣税金和汇款义务。

Samsara Inc.(“公司”、“Samsara”、“我们”或“我们”)提醒您，上述列表并未包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。

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你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期、估计、预测和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。尽管我们相信本年度报告中包含的10-K表格中的每一项前瞻性陈述都有合理的基础，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的结果、未来结果、活动或增长水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括题为“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。此外，政治、经济或行业条件、利率环境或金融和资本市场的变化和波动可能会导致对产品或服务的需求发生变化。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。

本年度报告中以Form 10-K格式包含的前瞻性陈述仅涉及首次提供陈述之日发生的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。

您应阅读本Form 10-K年度报告以及我们在Form 10-K年度报告中引用的文件，这些文件已与我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件一起作为证物提交给本Form 10-K年度报告，并理解到我们未来的实际结果可能与我们的预期大不相同。我们通过这些警告性声明对本年度报告中的10-K表格中的所有前瞻性陈述进行限定。

风险因素摘要

投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节、标题为“风险因素”的章节以及我们的综合财务报表和附注。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失部分或全部投资。因此，这一总结不应被视为我们业务面临的风险的详尽总结。这些风险包括但不限于下列风险。

与我们的业务、行业和运营相关的风险

•我们的快速增长使我们很难评估我们的未来前景，并增加了我们无法继续以历史速度或接近历史速度增长的风险。

•我们有亏损的历史，未来可能无法实现我们的盈利目标。

•在新的用例中，我们面临与业务增长相关的风险。

•如果我们无法吸引新客户，我们未来的收入和运营结果将受到损害。

•如果我们无法保留和扩大与现有客户的关系，我们的财务状况和运营结果将受到损害。

•我们严重依赖直接销售来销售订阅以访问我们的互联运营云。

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•我们销售周期的长度是不可预测的，特别是对大客户的销售，我们的销售工作可能需要相当长的时间和费用。

•我们对物联网（“物联网”）设备供应链中有限数量的联合设计制造商及制造服务供应商及关键组件的依赖，可能会对我们销售互联运营云订阅的能力、我们的利润率及我们的经营业绩造成不利影响。

•管理物联网设备的供应是复杂的。供应及存货不足可能导致销售机会丧失或收益延迟，而存货过剩则可能损害我们的经营业绩。

•如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

•我们面临着激烈且日益激烈的竞争，我们可能无法有效地竞争，这可能会减少对我们解决方案的需求，并对我们的业务、收入增长和市场份额造成不利影响。

•如果我们遇到影响客户资产或数据、我们的数据或物联网设备、我们的数据平台或其他系统的安全漏洞或事件，我们的互联运营云可能会被视为不安全或不安全，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到重大不利影响。

•滥用或误用我们的内部平台控制和系统工具可能会对我们的业务和声誉造成重大损害。

•如果我们无法聘用、留住和管理合格的人员，特别是我们的关键人员，我们可能无法维持和扩展我们的业务。

•我们的互联运营云中的真实或感知缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任，而我们的产品责任保险可能无法充分保护我们。

•我们可能会受到产品责任、保修和召回索赔的约束，这些索赔可能会增加经营成本，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

与我们的知识产权有关的风险

•未能识别及保护我们的专有技术及知识产权可能会严重损害我们的业务及经营业绩。

•我们无法保证我们的专利是可强制执行的，或以其他方式将被维持为有效，或我们的专利申请将获得批准。

•我们可能会受到额外的知识产权纠纷的影响，这些纠纷成本高昂，可能会使我们承担重大责任，并增加业务成本。

与政府监管相关的风险

•联邦政府和其他政府以及独立标准组织已经实施并可能在未来实施重要法规或标准，这些法规或标准可能会对我们生产、营销或销售我们解决方案的订阅能力产生不利影响。

•减少对我们客户物理操作的监管可能会降低对我们解决方案的需求，因为我们某些应用的必要性或可取性降低。

•不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会使我们受到罚款和处罚，还可能导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。

•我们受到与隐私、数据保护和数据安全相关的严格且不断变化的法律、法规、标准和合同义务的约束。任何实际或被认为不遵守此类义务的行为都可能损害我们的业务。

与财务、会计和税务相关的风险

•我们的运营结果和我们的业务指标一直在波动，未来可能会大幅波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现，这使得我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的运营结果低于预期。

•如果我们无法实现并维持足够的流动性水平来支持我们的运营并履行我们的义务，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

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•我们可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金并支持我们的增长，而任何无法产生或获得此类资本的情况都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

与我们A类普通股所有权相关的风险

•在公开市场上出售或分发大量A类普通股，或认为可能发生这种情况，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。

•我们的股价可能会波动，无论我们的经营业绩如何，都可能大幅快速下跌，导致投资者遭受重大损失。

一般风险因素

•我们的业务可能会受到美国和全球市场、政治和经济状况的实质性和不利影响，包括高通货膨胀率。

•我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。

•诉讼可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

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第一部分

项目1.业务

概述

Samsara的使命是提高推动全球经济的运营的安全性、效率和可持续性。

为了实现这一愿景，我们开创了互联运营云，这是一种记录系统，使依赖物理运营的企业能够利用物联网(IoT)数据来开发可操作的见解并改进其运营。

运输、批发和零售贸易、建筑、现场服务、物流、公用事业和能源、制造业、政府、医疗保健和教育、食品和饮料等行业的组织是全球经济的中坚力量。他们运营高价值资产，协调大量现场工作人员，管理复杂的物流和分散的地点，并面临环境、安全和其他监管要求。我们估计，到2023年，这些行业占全球GDP的比重将超过40%。然而，从历史上看，这些行业一直没有得到技术的充分服务，导致它们严重依赖于孤立且缺乏云连接的手动流程和遗留系统。如果没有联网的数字工具，物理运营企业很难访问实时数据，从而几乎不可能实现完全的运营可见性或推动有意义的工作效率提高。

我们正在解决运营不透明和系统互不相连的问题。通过利用物联网连接、人工智能(AI)、云计算和视频图像方面的最新进展，我们正在实现物理运营的数字化转型。使用我们的互联运营云，客户可以在一个集成平台上实时访问他们的物理运营数据，而这在几年前还是不可能和不切实际的。

我们的互联运营云整合了来自我们的物联网设备和不断增长的互联资产和第三方系统生态系统的数据，并使组织可以使用我们的云控制面板、定制警报和报告、移动应用和工作流轻松访问、分析数据洞察并采取行动。我们独特的、专门构建的应用程序套件使组织能够在其运营中拥抱和部署数字云连接战略。有了Samsara，客户能够推动更安全的运营、提高业务效率并实现可持续发展目标，所有这些都是为了改善员工和他们服务的客户的生活。

我们为运营提供端到端解决方案。我们的解决方案将物理运营数据连接到由我们的数据平台和应用程序组成的互联运营云。我们的数据平台从我们的物联网设备以及不断增长的互联资产和第三方系统生态系统中摄取、聚合和丰富数据，并通过我们的应用程序使数据可用于使用案例。

我们的互联运营云可捕获以前孤立且难以通过多种不同方式进行分析的数据。对于许多仍然离线的实体资产，我们的解决方案包括捕获数据并将其连接到云的物联网设备。对于日益嵌入云连接的实体资产，我们与原始设备制造商(OEM)合作，通过应用程序编程接口(API)捕获数据。还可以从客户企业应用程序或本地软件系统捕获数据。这些运营和IT数据被吸收到我们的数据平台中，在那里使用针对AI、工作流和分析、警报、API连接以及数据安全和隐私的嵌入式功能对其进行聚合、丰富和分析。我们的数据平台为我们的应用提供支持，其中包括基于视频的安全、车辆远程信息处理、移动应用和工作流、设备监控以及现场可见性。我们的数据平台还通过开放的API为开发人员提供支持，并提供针对我们的应用程序量身定做的增强的隐私和安全功能。

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我们的客户范围从中小型企业到州和地方政府，以及运营最复杂、涉及数万项实物资产的大型全球企业。截至2024年2月3日，我们拥有超过16,000名核心客户，他们订阅了我们的互联运营云，每个客户每年的经常性收入(ARR)都在10,000美元或更多。1 2虽然我们的互联运营云可供各种规模的客户使用，但我们特别关注ARR金额超过100,000美元的较大客户。截至2024年2月3日，我们拥有1,848名客户，按ARR计算，每个客户的ARR超过100,000美元。

我们相信，我们的目标客户群有很大的增长空间。与已经经历数字化转型的零售、广告、媒体和信息技术(“IT”)不同，拥有实体运营的行业仍处于数字化采用的早期阶段。从历史上看，将它们的资产连接到互联网的能力一直受到这些行业的物理性质的限制。通常，这些行业中使用的系统是封闭的、笨重的，并且需要手动输入数据，这会导致使用效率低下，进而导致安全、效率和可持续性问题。此外，传感器的成本和可用性、计算能力、存储、视频和分析处理阻碍了对物理操作数据的广泛分析。然而，随着物联网连接、云计算、视频图像和人工智能的进步，我们认为依赖物理运营的行业正处于大规模数字采用浪潮的边缘。轮回使这一转变成为可能。

我们捕获、聚合和分析物联网数据的能力是我们的主要优势。这使我们能够将物联网数据转化为可操作的见解，为我们的客户带来显著价值。在2024财年，我们的数据平台处理了超过9万亿个数据点，包括视频片段、人员和运动检测、GPS定位、能源消耗、资产利用率、合规日志、加速计和陀螺仪数据以及引擎诊断。这一海量数据集为我们的人工智能提供了动力，并为我们的客户提供了有价值的见解，以提高他们运营的安全性、效率和可持续性。我们的记录系统使运营能够实现更高的有形资产利用率、减少对人工监督的需求、改善安全结果、降低保险成本、节省燃料和电力、减少排放、减少计划外停机、提高路线和调度的效率、最大限度地降低合规成本以及手动流程的自动化。我们的互联运营云得益于强大的网络效应。随着越来越多的客户采用我们的解决方案，我们将从更多样化的物理资产和第三方软件应用程序中收集更多数据，从而改进我们的机器学习模型并生成更好的运营洞察力，从而使我们的互联运营云对客户更具吸引力。

客户通常采用我们的解决方案来自动化业务流程并提高整个组织的效率。通过使用Samsara的互联运营云，我们的客户能够实现运营的显著改善，这体现在他们的成本节约、改进的安全和合规记录以及卓越的最终客户体验上。这些改进可以为我们的客户带来更高的盈利能力和持久的收入增长。

客户如何使用我们的互联运营云并从中受益的示例包括3:

•《财富》全球500强物流公司用Samsara的互联运营云取代了七个独立的点解决方案，实现了恶劣驾驶事故减少65%，事故减少26%，事故相关成本减少49%。

•《财富》全球500强农产品零售商通过车辆OEM集成，在短短一年内节省了100多万美元的硬件成本，同时还在短短三个月内将不安全和分散注意力的驾驶减少了50%。

•《财富》500强的零担承运商实施Samsara工作流程以提高司机效率，未分配里程数每周减少99%。

•低碳能源解决方案的国际领先者通过自动生成95%的发票提高了效率，每年节省超过8,500个小时，并释放了价值3,000万美元的收入，而这些收入以前是由他们的发票流程占用的。使用Samsara的应用程序，该客户开发了一系列托管解决方案，使他们能够赢得新的合同，到目前为止，新的合同收入达到1亿美元。

•世界上最大的航空公司之一在短短一年内，三个枢纽节省了50万美元的喷气燃料成本，并为枢纽的机械师节省了2600多个小时。

1ARR按截至报告期结束时已开始确认收入的认购合同的年化价值计算。

2我们之前将“核心客户”定义为ARR金额超过5,000美元的客户。为了反映来自较大客户的ARR不断增加的组合，并与我们对未来增长的投资保持一致，我们更新了“核心客户”的定义，以代表ARR达到或超过10,000美元的客户。根据我们之前的定义，截至2024年2月3日，我们拥有超过24,000名ARR超过5,000美元的客户，我们总ARR的大约97%来自ARR超过5,000美元的客户。

3客户报告的统计数据。

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•跨国管道服务提供商使用萨马拉的温度监测警报系统，每年节省了600万美元的成本和50万美元的人力成本。

•美国最大的20个城市和县政府在安全方面有了可衡量的改善，包括恶劣驾驶减少了99%，分心驾驶减少了98%，安全事故总体减少了94%。

•首屈一指的轻型舰队运营商由于减少了路线外里程数、拖拉机-拖车停机时间和燃料成本，因此将逾期的预防性维护检查减少了75%，估计每年可节省240,000美元。

•一家领先的建筑公司利用Samara的基于视频的安全应用程序免除了司机的责任，估计节省了120万美元，并额外节省了260万美元的法律费用和损失敞口。

•加拿大最大的零售商节省46,000加仑燃料，相当于减少469公吨CO2在短短四个月内排放，在实现可持续发展目标方面取得了重大进展。

我们成立于2015年，自成立以来取得了显著的增长。截至2024年2月3日和2023年1月28日的财年，我们的收入分别为9.374亿美元和6.525亿美元，同比增长44%或同比调整后收入增长41%。4。截至2024年2月3日和2023年1月28日的财年，我们的净亏损分别为2.867亿美元和2.474亿美元。我们在订阅的基础上提供对我们互联运营云的访问，并且通常根据每个资产、每个应用对每个订阅进行定价。在过去两个财年的每一年中，我们约98%的收入来自订阅我们的互联运营云。我们的业务模式专注于最大化客户关系的终生价值，我们将继续进行重大投资，以扩大我们的客户基础。

我们的解决方案

我们正在帮助拥有车队、设备、工作地点和一线工作人员的组织在一个平台上连接来自其物理运营的实时数据，从而帮助推动物理运营的数字化转型。我们的解决方案允许组织从我们的物联网设备以及不断增长的互联资产和第三方系统生态系统中捕获数据，以便他们能够访问、分析关键洞察力并采取行动，以改善端到端运营。我们的解决方案包括我们的互联运营云，以及一套易于安装、坚固耐用的物联网设备，这些设备可从离线资产捕获数据并将其连接到云。

我们的互联运营云包括：

•我们的数据平台，从我们的物联网设备以及不断增长的互联资产和第三方系统生态系统中获取、聚合和丰富数据，并具有人工智能、工作流和分析、警报、API连接以及数据安全和隐私等嵌入式功能；以及

•基于视频的安全、车辆远程信息处理、移动应用和工作流、设备监控以及现场可见性的应用。

我们互联运营云的关键应用

我们选择通过互联舰队开始我们的数字化物理运营之旅。商用车队是实体运营的骨干，需要在运输、建筑、批发和零售、现场服务、物流、公用事业和能源、制造、政府、医疗保健和教育、食品和饮料等行业运送和运输服务、货物和人员。这些行业转型的时机已经成熟，拥有大量可用的数据，并广泛依赖过时的遗留技术。拥有商用车车队的行业面临着持续的压力，要求它们降低成本和改善服务，同时寻找方法来克服高事故率、低效率的燃油消耗和合规负担。虽然我们专注于机队的业务部分多年来已显著扩大，但我们相信，我们仍处于这一巨大而广阔的机会的非常早期阶段。

我们针对互联车队的核心应用包括：

•基于视频的安全：使客户能够构建安全计划，并通过支持AI的视频保护他们的团队。主要功能包括：检测高危行为和事件，以便实时指导警报；保存视频记录，以免除司机的责任并就欺诈性损害索赔提出争议；以及提供软件指导工作流，以分析和改善司机安全。

42024财年是一个53周的财年，第四财季是14周的财季，而不是典型的13周的财季。为了实现不同时期的可比性，调整后的收入和调整后的收入增长率的计算方法是将2024财年第四季度的收入乘以13/14财年，以消除2024财年第四季度额外一周收入确认的影响。

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•车辆远程信息处理：通过GPS跟踪、路线和调度、燃油效率管理、电动汽车使用和充电计划、预防性维护以及有效管理燃料和能源成本的先进见解，提供对实时车辆位置和诊断的可见性。

基于我们在互联车队方面的经验，我们独立于行业的架构和创新文化使我们能够将新数据添加到我们的互联运营云中，并开发跨物理运营的新应用程序，包括：

•移动应用和工作流程：提高一线员工的工作效率并实现合规性，因为员工可以查看即将到来的工作、捕获电子文档、执行维护检查、维护合规性日志以及向后台管理发送消息。使用我们的应用程序，企业能够将文档数字化，交换关键实时消息，并管理员工工作流程。此外，一线员工和后台能够简化合规工作流程，以满足严格的监管要求。通过主动向关键利益相关者发出警报，我们的客户可以降低合规风险和违规行为。我们基于软件的最新功能，包括移动体验管理和联网表单，可帮助组织更多地实现运营数字化，并使员工能够更安全、更高效地大规模运营。

•设备监控：提供从发电机和压缩机到重型建筑设备和拖车等无动力和有动力资产的广泛可见性和管理，以提高运营效率、防止计划外停机并避免严重的安全和合规问题。这些功能包括资产跟踪功能，可帮助组织保护设备免遭盗窃和丢失，并优化资产利用率；以及我们的智能拖车功能，可自动进行拖拉机拖车配对，并通过冷藏监控、温度报告和可定制的警报提高温度合规性。

•站点可见性：通过将来自多个供应商的摄像头整合到一个仪表板中，然后叠加支持智能警报和搜索功能的专有AI算法，提高现场安全性和事件响应时间，从而提供对现场的远程可见性。

我们的客户希望在他们的运营中更广泛地利用我们的解决方案，他们的反馈推动了我们对这些扩展应用程序的投资。

我们解决方案的优势

我们的解决方案为我们的客户提供以下优势：

•捕获并连接物联网数据。我们的解决方案可捕获、连接数据并将其聚合到基于云的数据平台中。对于没有嵌入传感器的资产，我们使用自行安装的即插即用物联网设备捕获数据。对于具有内置传感器的离线资产，我们提供与互联网的连接。我们还投资于基于云的与第三方系统的集成，以直接在云中解锁数据。

•提供单一玻璃面板。我们的数据平台将不同的物联网数据集中在一个地方，为我们的客户提供了一个“单一平台”，使用户能够了解他们在整个组织中的物理运营。此外，我们通过与客户的企业资源规划、运输管理系统(TMS)、工资单、人力资本管理和工单应用程序集成，将运营物联网数据与客户的IT数据结合在一起。使用Samsara，组织拥有一个物理操作的中央记录系统，不再需要管理许多不同的软件和硬件系统，并通过优先排序和基准功能对其资产有广泛的可见性。

•提高安全性并降低成本。我们使我们的客户能够利用物联网数据和人工智能来主动监控安全问题，以提取模式并改进他们的安全计划。我们捕捉和处理许多类型事件的镜头，包括剧烈刹车、分心驾驶、剧烈转弯事件，以及人和运动警报，这些可用于指导司机并提高客户物理操作的安全性。我们还通过在发生事故时提供视频证据来帮助保护我们的客户免受虚假索赔的影响，这可能会导致我们客户的保险费减少。

•提高运营效率。我们的解决方案使我们的客户能够通过做出数据驱动的决策并自动执行以前的手动任务来提高工作效率。其结果是更有效地利用时间和资源，以及做出实时决策的能力。例如，我们的路线和调度功能通过使用路况和送货延误的实时数据识别更高效的路线，使我们的客户能够节省燃料消耗。我们的客户还受益于通过自动化工作流程和数字化文档来实现合规目的的效率提升。我们的高级诊断、远程监控工具和数字检测工作流可帮助客户降低风险、最大限度地减少停机时间并提高资产利用率。

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•增强可持续性。我们的可持续车队管理解决方案使我们的客户能够减少他们的环境足迹，这是世界各地企业关注的一个领域。这包括监测碳排放，识别燃料和能源浪费，减少纸张和食物浪费，监测环境污染物，并使用数据为其车队电气化战略提供信息，并加快电动汽车在商业车队中的更广泛采用。同样，我们的平台帮助产品制造商实时进行质量保证，通过检测生产或质量问题来减少产品浪费。这减少了材料浪费，并使我们的客户能够提高他们的产量和产量。

•支持高效的监管合规。我们使我们的客户能够更轻松地履行监管合规义务。我们的数据平台集中了来自不同来源的数据，促进了报告和审计，将文档数字化以减少文书工作和手动数据输入，并部署实时警报以防止代价高昂的合规性违规行为。这些功能使遵守监管义务更加高效和准确，从而降低了管理费用并降低了违规的可能性。例如，我们简化了客户的流程，以满足电子记录设备(ELD)要求、服务小时数(HOS)规则和驾驶员车辆检查报告要求。此外，我们还加强了对作业现场职业安全和健康管理要求的遵守。我们的客户还可以定制和控制隐私功能，以帮助满足他们的合规要求，这些法律和法规包括欧洲的欧盟(EU)一般数据保护条例(GDPR)、英国的一般数据保护条例(GDPR)和英国数据保护法(UKDPA)，以及美国的加州消费者隐私法(CCPA)。

是什么让我们与众不同

•物联网数据领导者：网络效应。我们相信，我们互联运营云上的物联网数据类型的数量和多样性，以及我们为客户提供的分析洞察，使我们在市场上脱颖而出。在2024财年，我们的数据平台处理了超过9万亿个数据点。这些海量数据使我们能够不断增强我们的人工智能模型。我们可以将这些数据与不同的数据集相关联，如客户驾驶行为和交通模式，并使用人工智能来识别不安全驾驶行为的热点，如剧烈制动，这甚至可以帮助我们的当地政府客户在标志、社区安全教育等方面做出明智的决定。随着我们收集和分析更多的数据，我们的互联运营云的优势也会增加。

•单一集成平台。我们的集成平台将整个组织的物理运营(包括机队、设备和站点)的数据整合在一起，使客户能够在一个地方对其物理运营进行数字化、可操作的查看。这一单一管理平台旨在深入了解客户的端到端物理操作。

•可扩展技术平台。我们的互联运营云已完全集成，可以安全地访问和管理物理运营的多个应用程序。我们的数据平台部署在各种行业垂直领域，并与企业资源规划、薪资和人力资本管理应用等第三方应用程序集成，将物联网数据的影响扩展到客户现有的应用程序。我们的互联运营云在构建时也考虑到了数据安全和隐私。它为非技术客户提供先进的安全和隐私工具，这些工具易于采用，并为他们所依赖的特定应用程序量身定做。我们的互联运营云的集成性质提供了差异化的物联网数据解决方案，即使是对于我们的非数据专家的客户也是如此。

•专为企业级物理操作而构建。我们的云原生数据平台是专门为支持企业改进运营而开发的。我们的数据平台能够从数万亿个物联网数据点生成洞察力，这需要对运营、用例和数据有深入的了解。例如，我们的数据平台可以将苛刻的制动数据与视频安全数据相关联，以确定安全或不安全的制动事件。将多个数据输入与背景洞察相结合，使我们的客户能够决定是否应该审查驾驶员的刹车习惯。此外，我们认识到计算能力的进步，并利用改进的物联网计算水平来提供对客户即时需要的复杂分析的实时访问。我们通过将边缘计算功能整合到我们的解决方案中来实现这一点，以满足企业级物理操作的独特要求。例如，我们摄取视频片段，并可以立即分析我们物联网设备上的相关数据，以实时指导司机或安全操作员有关追尾、安全隐患、不安全工作环境和分心驾驶的知识。通过使用我们每天收集的数据不断完善我们的人工智能算法，我们可以提供针对边缘物理操作的改进的洞察和警报。在我们的物联网设备中使用边缘计算还允许关键数据收集和处理在设备上同步进行，而不会有延迟，或者在连接能力较低的环境中进行实时应用。

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•易于使用和采用。我们的解决方案通常是自行安装的，可以在短短一小时内完全部署和配置。易于安装允许各种规模和复杂程度的客户快速将其物理资产联机，采用我们的互联运营云，并开始使用我们的应用程序，这些应用程序只需最少的设置即可提供可操作的洞察。我们简单的用户体验和干净的用户界面使用户可以轻松地在Samsara上启动和运行，从后台管理团队到一线员工和司机。一旦实施，我们使客户可以轻松添加新的应用程序。

•清除投资回报。我们的互联运营云对客户运营的安全性、效率和可持续性产生了切实可衡量的影响。在2024财年，Samsara的技术帮助防止了数千起交通事故，将数百万笔和纸的流程数字化，并帮助减少了数十亿磅的CO2。我们的客户还受益于更大的燃油节约和更少的司机流动量。这些结果涵盖关键资产和资源，包括机队、设备、地点和人员。

•战略合作伙伴。我们受到一些世界上最大的组织的信任，这些组织在各个行业拥有最复杂的运营。通过培训、实施和变更管理流程，我们作为战略合作伙伴与客户并肩工作，以简化他们的运营。我们正在通过客户咨询委员会、高管峰会和主要行业会议建立广泛的运营领导者社区。

•创新飞轮。我们不断创新，以改善客户的运营。我们拥有创新文化，这一点从我们在整个2024财年发布的新功能中可见一斑。重要的是，我们将通过客户仪表板上的反馈提交表以及整个内部团队收集的反馈纳入其中。我们的产品团队还直接与现有和潜在客户合作，将直接反馈纳入我们的开发过程。我们的客户感觉他们正在为自己的成功做出贡献，反过来，随着我们的互联运营云的发展，他们也会继续提供宝贵的反馈。这种飞轮效应加速了我们解决方案各个方面的创新。

•合作伙伴生态系统。我们的互联运营云是强大的合作伙伴连接生态系统的中心枢纽。我们的生态系统包括Samsara应用程序市场中的270多个第三方集成，客户可以通过该门户访问这些集成以将Samsara连接到其他系统。我们的专家市场拥有一个由认证的系统集成商、顾问和实施合作伙伴组成的网络，他们为我们的客户提供服务。我们还与领先的OEM合作，这些OEM将传感器和连接嵌入到他们的产品中，使客户能够将其资产中的IoT数据带入我们的数据平台，而无需售后物联网设备。我们的生态系统连接扩大了我们在市场上的覆盖范围，并加强了我们的互联运营云与客户物理运营的集成。

•差异化的企业文化。我们差异化的企业文化是我们成功的关键驱动力。我们将客户置于我们使命的核心，我们对客户体验的每一个细节充满热情。我们与客户合作快速创新，专注于持久、长期的解决方案，我们建立了一个充满好奇心和协作精神的员工社区，以团队的方式赢得胜利。我们的文化是一种竞争优势；它有助于我们吸引和留住人才。

我们的团队和文化

我们的文化植根于我们的价值观。我们的价值观反映了我们一直以来的核心，以及我们在推动使命、为未来建设并发展我们才华横溢的团队时所渴望的目标。我们的价值观是：

•关注客户成功. 我们与客户建立关系，寻求解决问题，并提供出色的客户体验。

•为长远发展而建. 我们正在打造一家对世界产生积极影响的经久不衰的公司。实体运营的数字化转型不会在一夜之间发生，我们致力于以持续的速度工作，以帮助实现这一目标。

•树立一种增长心态。我们充满好奇心，并具有企业家精神，带领我们寻找新的挑战，拥抱沿途学到的教训。

•要包容. 我们创造了一种环境，人们可以在其中发挥他们完整、真实的自我来工作，这反映了我们正在帮助改善的世界的多样性。

•作为一个团队取得胜利. 我们一起赢，一起庆祝，互相支持。我们都怀着信任和尊重的态度运营，并为建立Samsara社区并为之做出贡献而兴奋。

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我们知道，从长远来看，要打造一家行业领先的公司，需要所有团队做出巨大努力。我们投资于培养我们的领导者，运行人员计划的反馈循环，并在组织的每一个部分保持高标准。我们以客户为中心。我们专注于技术。我们专注于我们的社区。我们总是作为一个团队取得胜利。

来自客户和员工的反馈是我们文化的核心。再加上我们基于绩效的薪酬方法，我们创造了一种文化，员工通过他们的行动直接影响我们的业务，我们就会得到奖励。

我们的人才战略重点是招聘、开发和留住多样化的人才。创造多样化的劳动力和包容性的工作场所是我们使命的重要组成部分，我们的使命是促进更大的创造力、创新和与我们服务的社区的联系。我们非常关心多样性、公平和包容性，这不仅是因为这符合我们的价值观，也是因为这对我们作为一家企业的长期成功至关重要。我们团队成员的独特方法和视角帮助我们解决了复杂的问题。我们鼓励全公司员工参与与多样性和包容性相关的项目，并参与Samsara的众多员工资源小组。

在Samsara，我们还通过将我们的社区扩展到公司之外来进行长期建设。通过志愿服务，将我们的产品捐赠给有影响力的组织，以及匹配员工的捐款，我们的轮回为善计划努力将轮回最好的东西带给那些最需要的人。这项计划和相关的员工团体专注于在我们的社区内培养更多的联系。

我们的使命和文化是我们在吸引和留住顶尖人才方面的竞争优势，以及最近的荣誉，包括Glassdoor最佳工作场所(2024年)，Frost&Sullivan年度公司(2023年)，美国最佳工作场所(2023年)，英国最佳工作场所(2023年)，英国科技公司最佳工作场所(2023年)，英国最佳女性工作场所(2023年)，Glassdoor：文化和价值观十大科技公司(2023年)，Fast Company：最佳创新者工作场所(2023年)，内置：最佳工作场所(2023年)，以及CIO 100获奖者(2023年)。

截至2024年2月3日结束的财年的最后一个工作日，我们有2895名员工。

增长战略

我们打算实施以下增长战略：

•通过获取新客户来扩大我们的客户基础。随着数字化市场的迅速发展，我们相信有一个重要的机会来继续发展我们的客户基础。我们计划继续投资于我们的销售和营销能力，并利用我们的进入市场模式来继续获得新客户。

•在我们现有的客户群中进行扩展。截至2024年2月3日，我们超过80%的核心客户和超过90%的客户订阅了多个应用程序，ARR超过100,000美元。我们看到了扩大应用程序采用率、增加与我们的互联运营云集成的物理资产数量以及在客户运营中扩展的重大机遇。我们将继续教育我们的客户使用我们的其他应用程序和利用我们的互联运营云的好处。

•持续以客户为中心的创新和产品发布。通过利用我们以客户为中心的创新飞轮，我们能够根据客户的直接反馈不断地为他们构建新的应用程序和发布新的功能。我们的目标是继续向我们的互联运营云添加新的数据类型，并使用这一不断增长的数据资产和客户反馈来创新和引入新的应用程序，我们的客户可以在其运营中使用这些应用程序。随着时间的推移，我们计划探索新的产品机会，使我们的客户能够监控新类型的资产，利用扩展的人工智能驱动的软件应用程序从他们的运营数据中发现更多见解，并帮助他们的一线员工更安全和更高效。

•扩大我们的合作伙伴关系和整合。我们的互联运营云广泛适用于垂直市场，我们为270多个合作伙伴集成提供可定制化服务，其中包括众多OEM合作伙伴。集成的持续增长将加强我们的生态系统，进一步增加吸引优先考虑与现有软件应用程序互操作性的客户的机会。我们相信，更多的合作伙伴关系也将加强我们进入市场的渠道。

•向国际扩张。我们公司的一个主要重点是继续扩大我们的全球覆盖范围。2018年5月，我们在英国设立了第一个国际办事处。在2024财年，我们继续扩大我们的国际足迹，目前覆盖美国、加拿大、墨西哥、台湾、英国、法国、德国、波兰和比荷卢地区。在2024财年，我们来自美国以外的收入约占总收入的12%。随着时间的推移，我们相信我们有一个重要的机会来增加我们在全球市场的收入。

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我们的应用程序

我们的互联运营云包括一个广泛的人工智能支持的数据平台，为我们客户的物理运营带来实时可见性、分析和洞察。我们在我们的数据平台上构建了许多应用程序来操作这些分析和洞察，包括基于视频的安全、车辆远程信息处理、应用程序和司机工作流、设备监控和现场可见性。

基于视频的安全

•基于云的可见性。我们的安全解决方案允许客户查看、分析和归档联网物联网仪表盘摄像头的视频。通过将仪表盘摄像头录像与超速和加速度计数据相结合，客户可以重现事故，在没有过错的情况下免除司机的责任，通过驳斥欺诈性索赔来降低成本，通过提高车队安全来降低保险费。客户可以通过直播视频进行“虚拟顺风车”，从而实现随时随地的实时指导。

•基于人工智能的计算机视觉。我们的安全系统利用嵌入在物联网仪表盘摄像头边缘的专有人工智能来实时检测安全事件。通过检测分心驾驶或追尾等危险行为，我们的系统可以使用驾驶室内的实时音频警报来指导司机，并可以在云中捕获视频，以进行个性化的司机指导。

•评分和报告。我们的安全教练工具使用司机数据来识别表现最好的人和需要教练的人，并为客户提供关于超速、分心、恶劣驾驶等方面的风险因素和趋势的全车队视图。客户可以根据司机数据创建安全奖励计划，通过车队级别报告衡量车队性能的变化，并将其车队性能与行业基准进行比较。

•指导工作流程。我们的虚拟培训解决方案为客户提供以视频为中心的软件工作流程，使他们能够系统地培训司机并监控培训效果。它允许经理在Samsara平台内直接规模化地为个别司机提供个性化的教练体验，同时使司机能够通过基于视频的人工智能洞察进行自我教练，并在需要时准备在我们的移动应用程序中进行经理主导的教练对话。基于真实司机行为的循序渐进的指导提高了实时指导课程的有效性，无论是面对面进行还是通过移动设备远程进行。

•积极主动的驾驶员培训。我们的主动式司机培训对司机培训采取了预防性的方法，提供实时的驾驶室内警报，提升驾驶室内的体验，帮助司机在重要的时刻建立安全的习惯-几乎实时，在事故发生之前。

车辆远程信息处理

•实时GPS跟踪。我们的实时车辆位置跟踪使客户能够看到他们的整个车队，从而实现快速运营改进。

•工艺路线和派单。客户可以管理、跟踪、更新路线进度，并与最终客户共享路线进度，以提高准时到达和最终客户满意度。

•报告和警报。易于使用、可定制且可操作的报告和警报为客户提供了运营绩效的实时可见性，以便他们能够主动避免服务或工作中断。

•维修。我们的维护套件可主动发现并实时提醒客户设备问题，以便他们能够减少机队停机时间并降低成本。

•燃料管理。我们的燃料管理工具跟踪燃料使用情况，并报告车辆和驾驶员的行为。公司可以通过识别发动机空转、超速和不必要的加速等浪费司机行为来降低燃油消耗，并报告和维护国际燃油税协议的合规性。

•电动汽车管理。我们的电动汽车套件提供实时充电状态和警报、路线规划和使用报告，以提高电动车队的效率。我们还提供了电气化适宜性建议，以支持电气化过程中的车队。

•OEM远程信息处理集成。车辆越来越多地包括内置的蜂窝连接，并将数据上传到OEM运营的云中。我们与领先的OEM合作，将他们孤立的云中的数据捕获到我们的互联运营云中，在其中我们丰富和分析数据，并使客户能够从某些应用中受益，而无需在他们的车辆中安装售后物联网设备。

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移动应用和工作流

•移动工作流。我们的移动应用程序为员工提供关键信息，并自动执行工作流程以完成日常任务，从而提高工作效率和合规性，并减少手动错误。

•相互连接的表格。我们的解决方案使客户能够将任何自定义表单数字化，以便员工在旅途中完成，包括检查、核对清单和现场报告。我们的Connected Forms应用程序自动化并集中了数据捕获，帮助客户减少手动数据输入，并提供我们的客户可以用来提高员工安全和效率并快速解决问题的见解。

•电子文件。支持云的实时电子文档捕获可简化工作负载并集中数据进行后台管理，从而轻松调查索赔并提高效率。

•合规性。我们的ELD已在联邦汽车运营商安全管理局(FMCSA)注册，并获得加拿大交通部的认证，允许客户简化HOS合规。船队运营商可以获取满足严格法规要求所需的关键信息，同时降低合规成本。

设备监控

•位置、使用情况和盗窃监控。我们的实时位置跟踪和使用率报告可以减少盗窃、提高使用率并简化资产分配和调整。我们的应用程序为运营中使用的各种设备提供了丰富的可见性，如发电机、压缩机、重型建筑设备、拖车以及无动力资产，如垃圾箱和存储容器。

•维修。我们的解决方案提供对设备使用情况和异常情况的可见性，例如引擎故障或电池故障。有了这些数据，一旦检测到故障或提交了车辆检查，客户就会得到通知，这样就可以快速派遣车辆进行维修，以延长车辆使用寿命并减少车辆停机时间。

•冷藏拖车和冷链监控。对于拥有冷藏拖车的客户，我们的解决方案允许实时温度监控和远程冷藏控制，降低了负载损失的风险，并简化了合规报告。

•现场跟踪时间。客户可以使用GeoFence和GPS数据自动生成现场时间报告，以提供准确的计费信息并缩短计费周期。

站点可见性

•智能站点可见性。我们的站点可见性应用程序通过与第三方摄像头集成，将高级人工智能和基于云的可见性带到工作地点或仓库等现场位置。除了对不寻常的活动做出反应外，客户还可以利用我们的人工智能检测来识别工作场所的危险和运营效率低下。增强的搜索功能使客户能够搜索长视频片段中的关键视觉指标，例如是否存在穿着橙色背心等个人防护装备的工人，从而简化了事件调查。

•主动警报。短信和电子邮件警报可帮助客户快速部署正确的事件响应。对工作场所中不安全或不寻常的活动进行智能检测和警报，有助于及时捕获和预防事件。

•移动接入。客户通过直观的移动应用程序实时远程查看其连接的所有站点，使用户几乎可以随时随地调查事件。

我们的技术

现代化、可扩展的平台

我们的互联运营云专为扩展和利用现代技术而构建。在当今快速发展的技术环境中，我们的多租户SaaS平台使我们能够灵活地快速引入新的功能增强，并能够根据客户自己的偏好和分析需求显示关键性能数据。这种敏捷性和容量由我们的专有数据平台实现，该平台允许我们的互联运营云实时接收、传输和分析海量数据集。我们的数据平台现在每年以高性能的方式处理数万亿个事件点。该系统允许以全粒度对数据进行快速的幕后查询，并将其实时呈现给用户。考虑到我们数据集的规模，我们能够更好地、更具可操作性地洞察客户的物理运营。

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人工智能

我们在人工智能领域的明显优势是我们的运营数据宝库，我们用这些数据来建立和改进我们的机器学习模型。我们现在每年从我们的物联网设备和不断增长的互联资产和第三方系统生态系统处理超过9万亿个数据点。通过使用这些海量数据集来训练、测试和微调我们的机器学习模型，我们能够提供可操作的见解来改善我们客户的运营。

我们在AI、固件和软件开发团队之间保持着密切的协作关系，以确保我们先进的AI工具集在计算资源有限的边缘高效而高效地运行。例如，在我们的双面AI仪表盘摄像头上，嵌入式AI模型实时分析司机的行为和路况，以提供对可预防事件的主要原因的可见性，例如移动使用、缺乏安全带、跟车太紧和注意力不集中的驾驶。当模型检测到这些行为时，Samsara的互联运营云可以实时主动指导司机提高安全性，并赋予他们改善道路习惯的能力。

无线连接

我们利用蜂窝技术的进步，在我们的互联运营云中从以前无法连接的地方捕获数据。通过严格的覆盖测试和带宽效率配置，我们能够可靠地捕获数据，即使是在连接较差的美国大陆内的偏远位置。我们的车辆网关包括高速4G LTE无线和内置Wi-Fi热点，可连接驾驶室内的移动设备，确保员工捕获的合规日志或电子文档等运营数据在云仪表盘上实时可用。我们为数据存储和低功耗配置创建了强大的应急方案，以便在蜂窝连接不良或低功耗情况下保持一致的数据链。这些连接配置的结果是我们的数据平台中有更多数据。我们相信，我们处于有利地位，能够充分利用5G的持续推出以及更强大的网络可以提供的能力，特别是在利用人工智能和视频方面。

最先进的物联网设备设计

我们的互联运营云是开放和灵活的，可以接收和合成物联网和互联资产的数据，无论它们是来自客户还是由Samsara提供。

我们的物联网设备旨在实现易于安装、性价比高、可靠性和连接性。我们的解决方案通常是自行安装的，可以在短短一小时内完全部署和配置。我们的物联网设备设计为在现场使用数年，通常包括双SIM卡，以便更灵活地连接到最佳可用的网络。

我们通常使用现成的组件，并将我们物联网设备的制造外包给联合设计制造商，他们中的大多数在其位于台湾的工厂生产我们的设备，并在越南、菲律宾、马来西亚和泰国等第二地点生产我们的设备。我们相信，与建立自己的制造设施相比，使用外包制造合作伙伴能够以更低的成本实现更大的规模和灵活性。我们使用现成的组件需要依赖第三方的库存，这可能会受到全球组件短缺的影响。我们预计，随着实物资产OEM开始生产可以连接到我们的互联运营云的互联资产，而无需我们提供额外的物联网设备，对我们的物联网设备的需求将会随着时间的推移而减少。

设计中的隐私和安全

我们从头开始设计和开发我们的互联运营云，并将隐私和安全考虑在内。

我们为客户提供可定制的隐私控制措施、功能和工具，以帮助他们满足特定的隐私要求、标准和适用的司法管辖区特定法规(例如，包括GDPR、英国GDPR、UKDPA和CCPA，经2020年《加州隐私权法案》(CPRA)修订)。我们的团队进行隐私影响评估，监督行业和隐私专家的指导，并解释相关监管机构的隐私立法。我们使用这些投入来更新我们的互联运营云的隐私功能，开发新的功能和应用程序，并为我们的客户提供他们需要的工具来实现他们的数据保护和隐私目标。

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我们的互联运营云旨在为我们的客户提供强大且即用即用的安全基础设施，让他们可以利用我们的功能来增强自己的安全计划，而无需具备深厚的安全专业知识。我们使用行业标准和协议来保护客户数据，无论是传输中的数据（包括TLS 1.2和256位AES加密），还是托管基础设施中的静态数据（包括符合IPS 140—2的加密标准）。我们的安全计划旨在识别和降低风险，我们希望评估和实施最佳实践和方法，以持续改善我们的安全性。我们根据美国注册会计师协会制定的系统和组织控制（SOC 2）进行定期审计和评估，以报告组织内实施的内部控制环境，这有助于确保我们客户的数据安全和可用。我们经常使用美国国家标准与技术研究所发布的网络安全框架，一个标准、指导方针和最佳网络安全实践的框架，来评估我们的安全计划并规划改进措施。我们聘请独立实体至少每年进行一次平台、基础设施和硬件级别的渗透测试。我们还实施了一个公共漏洞奖励计划，以促进负责任地披露潜在的安全漏洞，这些漏洞由外部研究人员识别，并因其验证结果而获得奖励；然后，我们的内部安全团队致力于适当地解决这些漏洞。

App Marketplace和API

NetApp的集成生态系统包括我们的App Marketplace中的270多个预先构建的集成。这个强大的第三方集成生态系统通过统一和分析多个以前孤立的系统的数据，提高了效率和洞察力。为了确保开发人员易于采用和无缝访问，我们为所有主要集成类型创建了"入门"指南，我们在仪表板中维护了一个功能，允许客户监控集成运行状况，提供新闻稿和讨论论坛以分享最佳实践，并在文档中提供API资源管理器功能，它允许开发人员在构建完整部署之前使用自己的数据来尝试API调用。我们看到我们平台上的集成得到了强劲的采用，我们最大的客户平均使用了六个或更多的API集成。

销售和市场营销

我们主要通过直销向大型、中型和小型企业销售我们的互联运营云的订阅。我们的企业销售团队采用基于账户的方法来瞄准大型跨国公司，而我们的中端市场和商业销售团队则专注于使用入站和出站销售技术的中型企业和小型企业。这两个团队都由我们的营销团队的领先一代引擎的密切合作伙伴关系支持。对于较小的客户、附加组件、扩展和续订，我们有一个由无缝网络商店体验驱动的自助服务模式。

我们的免费试用销售模式加强了我们的市场营销和销售努力。我们邀请潜在客户在试用期内免费测试我们的互联运营云以满足他们的用例。这将极大地提高人们对解决方案的信任度，并帮助我们高度技术化的销售团队展示我们互联运营云的全部能力，同时减少售后摩擦。

我们投资于各种营销活动和计划，以提高知名度，与潜在客户接触，并为我们的销售团队建立渠道。我们的潜在客户生成引擎通过主办和参与现场活动、举办网络研讨会、利用客户成功案例研究、媒体参与等方式支持我们的增长目标。为了推动大规模客户增长，我们利用有针对性的、基于账户的营销策略。

除了我们的内部销售团队外，我们还拥有一个向客户销售我们的解决方案的合作伙伴网络。此外，我们还与我们的一些保险公司和其他合作伙伴建立了转介计划，作为额外的潜在客户来源。

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合作伙伴

我们已经建立了一个强大的生态系统，其中包括我们的ESTA App Marketplace中的270多个集成合作伙伴，由活跃的开发者社区提供支持。除了这些集成合作伙伴，我们还与专家市场中的系统集成商、顾问和实施合作伙伴网络合作。我们看到，集成到我们系统中的客户采用率很高，我们最大的客户平均使用六个或更多的API集成。这使开发人员能够将我们的互联运营云集成到各种用例中，从工资单到TMS、燃料采购工具、导航等等。这些API涵盖了所有的核心应用程序。我们还与OEM建立了合作伙伴关系，他们将连接性融入其产品中，例如车辆和重型设备。这些合作伙伴关系使我们能够将物联网数据捕获到我们的互联运营云中，而无需客户安装售后物联网设备。这降低了将数据连接到我们平台的障碍。我们的合作伙伴生态系统还包括许多商业合作伙伴关系。我们与物流合作伙伴网络合作，并与保险供应商和第三方物流（3PL）网络中的特定供应商建立了合作关系。我们还与保险公司合作，这些公司已成为重要的合作伙伴，其最终客户可以利用我们的互联运营云来提高安全性。随着我们与这些保险合作伙伴的关系不断加深，他们经常激励最终客户采用我们的互联运营云，以换取降低保险费。

研究与开发

我们的研发组织负责设计、开发、测试和交付我们的应用程序的新技术、功能和集成，以及我们应用程序的持续改进和迭代。它还负责运营和扩展我们的数据平台，包括底层云基础设施。我们最重要的投资是研发，以推动核心技术创新和将新应用推向市场。

竞争

互联的物理运营行业高度分散，大多数供应商提供针对特定行业垂直市场或特定解决方案集的软件和/或硬件解决方案。我们的竞争是针对我们的单个解决方案集，或者特定于运营团队，如舰队或设施。据我们所知，没有其他公司通过跨互联机队、设备和站点的通用数据云进入市场。

基于视频的安全

我们的车队安全应用程序主要与Lytx和SmartDrive等供应商竞争，后者提供独立的摄像头和教练工具。

车辆远程信息处理

我们的远程信息处理应用程序主要与Verizon Connect、GeoTab和Omnitracs等供应商竞争，这些供应商提供一套工具和报告，专注于驾驶员管理、间歇性GPS跟踪、资产跟踪和合规性。

设备监控

我们的设备监控应用程序可与众多供应商竞争，具体取决于被跟踪设备的复杂性。我们在监控设备和拖车方面的主要竞争对手是专注于设备定位跟踪和诊断的供应商，如Orbcomm和ZTR。对于更先进的监控解决方案，我们主要与自主开发的内部或DIY解决方案竞争。

站点可见性

我们的站点可见性应用程序主要与Aviilon(摩托罗拉解决方案公司旗下的一家公司)等安全、监控和访问控制供应商竞争，后者专门从事视频分析、人工智能和网络视频管理软件。

我们经营的市场的主要竞争因素包括：

•一体式软件和硬件解决方案，可满足特定行业需求；

•功能集高效、可扩展且不断发展的云原生软件应用程序；

•开发周期快；

•为运营经理和员工提供高质量、相关和可操作的见解；

•可扩展的数据平台，可以接收和处理来自各种来源的数据，并跨多个数据集应用强大的分析；

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•便于后台管理员和外地工作人员从安装到使用；

•可靠性和安全性；

•客户支持渠道的质量和响应能力；

•投资回报：相对于实现的成本节约，软件、设备、安装和支持的价格；

•品牌知名度、声誉和对供应商服务的信任；以及

•强大的销售、市场营销和渠道合作伙伴关系。

基于这些因素，我们相信我们在与竞争对手的竞争中处于有利地位。虽然许多竞争对手专注于车辆解决方案的子集，如GPS跟踪和/或驾驶员培训，但我们的互联运营云提供了跨许多物理运营资产的相关运营信息的广泛视图。此实时数据支持智能建议，使客户能够在整合供应商成本和管理的同时实现运营成功。

我们的解决方案允许客户使用Samsara作为其唯一的物理运营管理提供商，而不必跨多个供应商采购、集成和采用单点解决方案。然而，我们的一些现有或潜在竞争对手拥有更多的财务资源、更高的品牌认知度、更大的销售队伍和营销预算，以及更广泛的分销网络。特别是，大型企业可能能够利用其分销网络和现有关系，在已经向客户提供的其他垂直领域的解决方案之外，提供车队管理解决方案。随着我们市场的增长和快速变化，我们预计会有更多的竞争，我们也可能选择进入或拓展新的市场。

我们的知识产权

知识产权对我们业务的成功非常重要。我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律，以及许可协议、保密程序、保密协议和其他合同保护来保护我们的知识产权，包括我们的专有技术、软件、诀窍和品牌。

截至2024年2月3日，我们的投资组合包括100项已颁发的专利和8项在美国允许的(正在申请的)专利。我们颁发的专利计划在2035年至2040年之间到期。我们还有121项专利申请在美国等待审查，还有一项非美国专利申请。尽管我们正在处理美国的专利申请，但不能保证我们的专利申请将导致获得专利。

虽然我们依赖知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及合同保护来建立和保护我们的专有权利，但我们相信，我们人员的技术和创造性技能、新服务的创造、特性和功能以及对我们平台的频繁增强等因素，对于建立和保持我们的技术领先地位更为关键。

我们通过使用内部和外部控制，包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护，控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用。我们通常要求我们的员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议，我们控制和监控对我们的软件、文档、专有技术和其他机密信息的访问。我们的政策是要求所有员工和独立承包商签署协议，将他们代表我们产生的任何发明、商业秘密、原创作品、开发、工艺和其他知识产权转让给我们，并根据这些协议保护我们的机密信息。此外，我们通常与客户和合作伙伴签订保密协议。有关与我们知识产权相关的风险的讨论，请参阅标题为“风险因素”的部分。

政府监管

我们受到美国和其他司法管辖区各种各样的法律和法规的约束，并投入大量资源遵守这些法律和法规。

例如，就我们的产品作为ELD的功能而言，我们受到FMCSA和外国监管机构的监管。FMCSA要求ELD制造商注册并自我认证，证明他们提供销售的每个ELD型号和版本都经过了充分的测试，以满足某些功能要求。同样，2023年1月1日，加拿大开始执行其ELD技术标准，要求受加拿大HOS要求的汽车承运人和司机使用经认可的第三方认证机构测试和认证的ELD。

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我们还受到其他法律法规的约束，这些法律法规涉及隐私、数据安全、电信、生物识别数据的使用、劳工和就业、反歧视、出口、反贿赂、告密和工人保密义务、产品责任、消费者保护和警告、营销、税收、证券、竞争、仲裁协议和集体诉讼豁免条款以及服务条款等问题。如果我们所在司法管辖区的法律、法规或指导发生变化，我们可能会受到额外的法律或法规要求的约束，包括关于ELD认证的额外或修改的要求。这可能包括需要获得新的和不同类型的许可证或认证，以提供某些产品或功能。指导我们行动的是承诺遵守并帮助我们的客户遵守适用的法规和要求，我们将继续投入大量内部资源进行这些努力。

请参阅“风险因素--与政府监管相关的风险”一节，了解有关我们所受法律法规的其他信息，以及与这些法律法规相关的对我们业务的风险。

数据保护和隐私计划

作为我们整体数据保护和隐私计划的一部分，我们投入了大量资源来保护和保护我们客户的数据。

除了我们将隐私和安全措施纳入我们的解决方案的设计、工程和测试流程之外，我们还制定了公司范围的政策，描述我们如何收集、使用、保护和披露数据。我们为员工提供持续的培训，以正确处理和保护数据。我们还可以通过使用模板责任文档(例如，数据保护影响评估、支持政策和数据传输影响评估)来帮助我们的客户证明他们遵守适用的数据保护和隐私法律法规，这些文档可以由客户配置和定制，以满足其特定的使用案例和组织要求。我们在与客户的合同条款中提供并包括最新的欧盟标准合同条款(“SCC”)和支持英国国际数据传输附录，目的是帮助我们的客户继续遵守不断变化的法规格局，将受GDPR、英国GDPR和UKDPA约束的个人数据传输到尚未对此类个人数据提供足够保护的“第三国”，包括美国，强调我们承诺按照一套隐私原则保护个人信息，这些原则为欧洲的个人提供了有意义的隐私保护和追索权。我们还在合同条款中包括经CPRA(及其实施条例)修订的CCPA条款。我们还在欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌计划下保持了自我认证，并自动过渡到欧盟-美国数据隐私框架和瑞士-美国数据隐私框架，以及欧盟-美国数据隐私框架的英国扩展。瑞士-美国数据隐私框架仍在等待瑞士联邦数据保护和信息专员的充分性决定。我们要求我们的服务提供商和子处理器遵守较高的数据保护和隐私标准，包括通过合同承诺和定期审查和审计。

请参阅“风险因素--与政府监管相关的风险”一节，了解有关我们所受法律法规的其他信息，以及与这些法律法规相关的对我们业务的风险。

可用信息

我们的网站地址是samsara.com，我们的投资者关系网站是Investors.samsara.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会提交我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修正案。在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供这些报告和其他信息的副本。

我们通过各种方式向公众公布关于我们、我们的产品和其他事项的重要信息，包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播、我们的投资者关系网站、我们的公司网站(www.samsara.com)和我们的公司博客(www.samsara.com/blog)，以便向公众广泛、非排他性地分发信息，并履行我们在FD法规下的披露义务。除本Form 10-K年度报告中明确规定外，本公司网站的内容不会以引用方式并入或以其他方式被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件的一部分，且对本公司网站的任何提及均仅是非主动的文字参考。

上述渠道披露的信息可被视为重大信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上面列出的渠道，审查通过这些渠道披露的信息。

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第1A项。风险因素

我们的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、运营结果、财务状况、增长前景以及我们A类普通股的交易价格产生重大不利影响。以下因素以及我们目前不知道或我们目前不认为是实质性的因素，可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通以及口头和其他声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。您应仔细考虑以下风险，以及本10-K年度报告中包含的所有其他信息，包括标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”的章节，以及我们的财务报表和本10-K年度报告中其他地方包含的相关说明。

与我们的业务、行业和运营相关的风险

我们的快速增长使我们很难评估我们的未来前景，并增加了我们无法继续以历史速度或接近历史速度增长的风险。

在过去的几年里，我们一直在快速增长。因此，我们预测未来运营结果的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们有效规划未来增长并对其进行建模的能力。许多因素可能导致我们的收入增长率下降，包括竞争加剧、现有客户和新客户对我们解决方案的需求放缓、我们未能继续利用增长机会、合同终止、现有客户不续签合同或产品退货、我们的业务成熟，以及宏观经济因素等。我们近期和历史上的增长不应被视为我们未来表现的指示性指标。即使我们的收入在长期内继续增长，我们预计未来由于各种因素，包括我们业务的成熟，我们的收入增长率将继续下降。我们在过去和将来都会遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定因素经常出现在快速变化行业中的成长型公司身上。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划和运营业务)的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的增长速度可能会放缓，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们有亏损的历史，未来可能无法实现我们的盈利目标。

自公司成立以来，我们在所有年份都出现了亏损，我们预计未来几个季度还将继续出现净亏损。在截至2024年2月3日和2023年1月28日的财年，我们分别发生了2.867亿美元和2.474亿美元的净亏损。因此，截至2024年2月3日和2023年1月28日，我们的累计赤字分别为14.551亿美元和11.684亿美元。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续增强我们的互联运营云，扩大我们的客户基础，扩大我们的销售和营销活动，包括扩大我们的销售团队和客户成果团队，扩大我们的运营，雇佣更多的员工，并继续开发我们的技术，我们的费用将大幅增加。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，或者我们可能无法成功地增加足够的收入，或者根本无法抵消这些更高的支出。由于多种可能的原因，收入增长可能放缓或下降，包括对我们的互联运营云需求放缓或竞争加剧等原因。如果我们不能在业务增长的同时增加收入，我们可能会无法实现盈利目标，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。

此外，我们已向我们的员工和某些非员工授予限制性股票单位(“RSU”)，这些RSU在满足某些归属条件后授予。在2024财年第四季度，我们确认了与服务条件已满足或部分满足的RSU相关的基于股票的薪酬支出6040万美元。截至2024年2月3日，与我们的未偿还RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出为4.471亿美元，这是预计将确认为这些RSU归属的剩余支出。我们未来的运营费用将包括与这些RSU相关的大量基于股票的薪酬支出，以及我们已经授予和未来可能授予的任何其他股权奖励，这将对我们实现盈利目标的能力产生不利影响。

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在新的用例中，我们面临与业务增长相关的风险。

从历史上看，我们的大部分收入来自与我们的应用程序相关的销售，这些应用程序与客户的机队相关。最近一段时间，我们更加重视与客户设备和场地相关的应用程序。我们已经并计划继续扩大我们解决方案的使用案例，包括那些我们的运营经验可能有限，并可能受到可能影响我们财务业绩的业务、技术和经济风险增加的案例。进入新的用例并在我们已经使用新的应用程序操作的用例中进行扩展将继续需要大量的资源，并且不能保证这些努力将对我们成功或有益。从历史上看，对新客户的销售通常会导致对同一客户或类似情况的客户的额外销售。只要我们扩展到受到严格监管的新用例中，我们可能会面临来自监管这些市场和行业的政府和机构的额外监管审查、风险和负担。虽然我们构建与客户机队相关的应用程序的策略在过去被证明是成功的，但我们不确定我们是否会在客户场地和设备或我们追求的任何其他用例的应用程序方面实现同样的渗透率和有机增长。任何未能做到这一点都可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

如果我们无法吸引新客户，我们未来的收入和运营结果将受到损害。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们向新客户销售订阅以访问我们的互联运营云的能力。我们吸引新客户的能力将取决于我们解决方案的预期收益和定价，以及我们销售和营销努力的有效性。其他因素，其中许多是我们无法控制的，现在或将来可能会影响我们吸引新客户的能力，包括：

•潜在客户在其物理运营中缺乏经验或不愿采用软件和基于云的解决方案；

•潜在客户对现有供应商的承诺或偏好；

•实际或预期的转换成本；

•采用新的或修订现有的法律、规则或法规，对我们的解决方案的效用产生负面影响，或需要对其进行难以实施的更改，包括放松管制，以减少对我们的互联运营云提供的合规功能的需求；

•我们能够提供由我们的解决方案提供的合规功能；

•未能扩大、留住和激励我们的销售、产品和工程人员；

•我们未能成功拓展到新的国际市场；

•未能与现有渠道或OEM合作伙伴发展或扩大关系，或未能吸引新的渠道或OEM合作伙伴；

•未能开发我们的应用程序生态系统，并与潜在客户使用的新的第三方和客户软件应用程序和设备集成；

•未能帮助潜在客户成功部署和使用我们的解决方案；以及

•一般宏观经济状况，包括通货膨胀和利率上升，银行倒闭造成的财务困境，以及最近可能影响我们的客户及其所在行业的其他金融、经济和政治事件。

如果我们吸引新客户的努力不成功，我们的业务、财务状况和经营结果都将受到影响。

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如果我们无法保留和扩大与现有客户的关系，我们的财务状况和运营结果将受到损害。

为了维持或改善我们的运营结果，我们的客户在现有合同条款到期时续订我们的互联运营云服务，并扩大与现有客户的商业关系，这一点很重要。我们的合同通常初始认购期为三到五年。但是，我们的客户没有义务在初始条款到期后续订他们的订阅，并且我们的客户可能不会在类似的合同期、相同的付款条件、相同或更多数量的应用程序和物联网设备上续订他们的订阅，或者根本不续订。过去，我们的一些客户选择不与我们续订，很难准确预测长期客户保留率。客户可能出于许多原因而选择不续订其订阅，包括认为我们的解决方案不是他们的业务需求所必需的或不具成本效益、希望根据宏观经济或其他因素减少可自由支配的支出、我们中断所需的应用程序或丢失适用的监管认证、对他们的整体客户体验不满意，或者认为我们的竞争对手的产品提供了更好的价值。此外，我们的客户可能由于完全不受我们控制的原因而无法续订，例如影响我们客户基础的合并和收购、他们的业务或使用我们解决方案的业务部门的解散，或者影响他们行业的经济低迷。续约率的下降将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们增长战略的一部分是销售更多的应用程序订阅，并扩大与现有客户的用例。我们销售新应用程序订阅的能力在很大程度上取决于我们预测行业发展、实践和标准的能力。此外，我们将需要继续增强现有的应用程序，并及时推出新的应用程序和功能，以跟上我们行业内和相关行业的技术发展步伐，并继续遵守适用于我们或我们的客户的任何联邦、州、地方或外国法规。然而，我们可能会在开发新应用程序或扩展与我们的应用程序集成的第三方应用程序和设备集方面失败，特别是在我们将解决方案扩展到过去并不是我们重点关注的用例，以及我们继续努力招聘、开发和留住工程人才的情况下。此外，任何增强或新应用程序的成功取决于几个因素，包括增强或应用程序的及时完成、推出和市场接受度。我们开发或获得的任何新应用程序可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，并且可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度，特别是对于不是我们历史上重点关注的用例。如果我们的任何竞争对手在我们能够实施之前实施了新技术，或者更好地预测了相关行业的创新和整合机会，我们的业务可能会受到不利影响。

我们增长战略的另一部分是向现有客户销售额外的订阅，因为他们增加了连接资产的数量，如机械、车辆、仓库和工厂。然而，我们的客户可能不会继续增长和扩大他们的机队和实体业务，或者可能选择不向我们购买额外的订阅来涵盖他们更广泛或扩大的业务。如果我们向现有客户销售我们互联运营云的额外订阅的能力下降，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们严重依赖直接销售来销售订阅以访问我们的互联运营云。

我们主要通过直销模式营销和销售订阅以访问我们的互联运营云，我们必须扩大我们的销售组织，以增加对新客户和现有客户的销售额。我们预计将继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍，特别是我们专注于向大型组织销售的直销组织。我们还希望将大量资源投入到专注于这些大型组织的销售计划中。一旦新客户开始使用我们的互联运营云，我们的销售团队将需要继续专注于扩大该客户对我们的互联运营云的使用，包括增加该客户使用的物联网设备和应用程序的数量，并扩展他们在其他使用案例中部署我们的应用程序。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。我们还经历了销售和营销团队的更替，包括这些团队的高级领导层，这往往会导致昂贵的培训、运营效率低下和潜在的执行风险。如果我们不能在足够高的级别上扩大和成功地吸收我们的销售队伍和新的销售和营销主管，我们吸引新客户的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。此外，如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，如果我们的销售计划无效，或者如果我们无法准确地考虑销售人员休假的影响，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。

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为了增加我们的收入，我们预计我们将需要进一步建设我们的直销能力，同时还需要发展需要培训、支持和融入我们销售流程的渠道合作伙伴。此外，要进入任何新市场和使用案例，我们都需要发展适当的内部销售能力或渠道合作伙伴，并培训内部或外部销售团队，以有效地应对这些市场。如果这些努力不成功，我们发展业务的能力将受到限制，我们的业务、运营结果、前景和财务状况将受到不利影响。

事实可能证明，我们当前的直销系统在最大化订阅销售以访问我们的互联运营云方面并不有效。我们的解决方案很复杂，某些销售可能需要我们或我们的渠道合作伙伴付出大量努力并投入成本和资源。我们的销售团队成员或渠道合作伙伴可能无法或不愿投入适当的资源来支持这些销售。如果我们无法为内部销售团队成员和渠道合作伙伴制定和维护有效的销售激励计划，我们可能无法激励这些各方向客户销售我们的解决方案，尤其是向大型组织销售。在特定地理区域失去一名或多名销售团队成员或渠道合作伙伴可能会损害我们在该地区的运营结果，因为销售团队成员和渠道合作伙伴通常需要广泛的培训，并需要几个月的时间才能达到可接受的工作效率。

我们销售周期的长度是不可预测的，特别是对大客户的销售，我们的销售工作可能需要相当长的时间和费用。

很难准确预测我们将在什么时候，甚至是否会向潜在客户销售产品，或者我们是否能够增加对现有客户的销售。拥有庞大或复杂组织的客户可以选择定期大规模部署我们的解决方案。因此，客户可能会在不定期和不可预测的基础上以大量美元购买订阅。由于我们的业务性质，我们无法预测这些销售和部署周期的时间或成本。我们客户的销售周期因其业务规模和复杂性的不同而不同，以及客户可能偶尔购买短交付期的新订阅的可能性，可能会对我们从新客户那里预测收入和合同价值的时间和金额的能力产生不利影响。

特别是，我们战略的一部分是针对更大的客户进行销售。面向较大客户的销售涉及可能不存在或较小程度上存在于向较小组织的销售中的风险，例如较长的销售周期(通常持续几个月，在某些情况下已超过一年)、与发票和付款条款相关的更复杂的客户产品要求和预期、较高的前期销售成本，以及完成部分销售的可预测性较差。例如，大客户在购买订阅之前通常需要相当长的时间来评估和测试我们的解决方案。许多因素会影响我们销售周期的长度和可变性，包括需要向潜在客户介绍我们解决方案的用途和优势、采购和预算周期的自由裁量性、评估和采购审批流程的竞争性、客户预期的使用案例、每个客户的具体部署计划、客户组织的复杂性、此类部署的难度，以及销售是由我们直接进行还是通过经销商或其他合作伙伴进行。此外，大客户通常开始在有限的基础上部署我们的解决方案，但可能需要我们的客户支持人员提供更高级别的支持并协商定价折扣，这会增加我们在销售工作中的前期投资，但无法保证对这些客户的销售将证明我们大量的前期投资是合理的。如果我们不能有效地管理这些与销售周期、销售时机不确定性、对大客户的销售以及向客户收取付款相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们实现客户续订和增加解决方案订阅销售额的能力取决于我们的客户结果团队的质量，如果我们不能提供高质量的支持，将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

我们的客户依赖我们的客户成果团队来解决问题并实现与我们的互联运营云相关的全部优势。如果我们不能成功帮助我们的客户快速解决部署后问题，或在我们的互联运营云上提供有效的持续支持和教育，我们向现有客户销售额外订阅或与现有客户续订订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响，我们在客户中的声誉可能会受到损害。许多大客户的IT环境比小客户更复杂，需要更高级别的支持。如果我们不能满足这些较大客户的要求，与他们一起增长销售可能会更加困难。

此外，招聘、聘用和培训合格的工程级客户支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度招聘这样的员工来跟上需求，特别是如果我们解决方案的订阅销售额超过我们的内部预测。如果我们在招聘、培训和留住足够的客户支持员工方面不成功，我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们解决方案的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和保持高质量的支持服务，将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

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我们的物联网设备依赖于我们供应链中有限数量的联合设计制造商和制造服务和关键组件供应商，这可能会对我们销售互联运营云订阅的能力、我们的利润率和我们的运营结果产生不利影响。

我们的物联网设备是使用主要外包制造的商业模式制造的，该模式利用联合设计制造商。我们依赖有限数量的联合设计制造商，在某些情况下，依赖单个联合设计制造商分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的物联网设备或其组件，并及时将这些设备或组件交付给我们。我们面临这些设备和部件供应短缺和交货期过长的风险。此外，与某些部件相关的交货期很长，因此无法快速改变数量和交货时间表。我们过去经历过组件短缺，未来可能也会遇到组件短缺，这些组件的可用性可能无法预测。例如，在过去的几个财年中，全球硅组件持续短缺，导致设备和组件的成本增加，许多行业的货物发货延迟，包括我们物联网设备中使用的组件。由于全球健康危机、地缘政治冲突、劳资纠纷等因素，全球运输和货运网络也出现紧张，导致货运成本和提前期增加。设备或部件成本的增加，或运输这些物品的运费的增加，可能会对我们的运营结果产生负面影响。

我们的制造商和供应商将继续面临制造业务暂时或永久性中断的风险，原因包括设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、疾病爆发(如新冠肺炎疫情的爆发)和由此导致的停工、地缘政治争端(如中国与其他国家之间持续的冲突)、内乱、敌对行动或战争(如俄罗斯与乌克兰之间的持续冲突以及以色列和加沙的冲突)、零部件或材料短缺、成本增加、收购、破产、法律或监管要求的变化或其他类似问题。我们的联合设计制造商和供应商在台湾有很大的影响力。中国和台湾之间的任何紧张局势的加剧，包括军事行动的威胁或军事活动的升级，都可能对我们在台湾和亚洲次要地点的制造和供应合作伙伴的业务产生不利影响。尽管我们已将供应订单延长至最新报价的交付期，并先发制人地进行现货采购以增加库存，但我们不能保证我们将有足够的库存来满足我们的需求，也不能保证我们的物联网设备或材料供应未来不会发生中断。物联网设备或任何其他必要材料发货的任何延迟都会推迟我们确认客户购买的订阅的收入的能力。

此外，我们的一些供应商、联合设计制造商和物流提供商可能与更大批量的设备制造商建立了更多的关系，由于这种关系，这些供应商可能会选择限制或终止与我们的关系。例如，鉴于硅组件短缺，我们预计我们供应商数量更大的客户将能够比我们更大的影响力从我们的供应商那里采购组件，因此，如果我们不能成功地为我们的物联网设备采购组件，我们将承担重大风险。为这些设备和组件开发合适的替代供应来源可能会耗时、困难且成本高昂，而且我们可能无法以对我们有利的条款采购这些设备和组件，或者根本无法满足我们的需求或以及时或经济高效的方式向客户提供所需的物联网设备。由于我们的客户通常必须先安装物联网设备才能充分利用我们的互联运营云，因此这些设备或组件供应的任何中断或延迟，或者无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些设备或组件，都会损害我们接纳新客户的能力。

管理物联网设备的供应是复杂的。供应及存货不足可能导致销售机会丧失或收益延迟，而存货过剩则可能损害我们的经营业绩。

我们的第三方制造商和供应商根据我们的预测为我们的物联网设备采购组件，我们通常不会在较长时间内持有大量库存。这些预测是基于对我们解决方案未来需求的估计，可以根据历史趋势和分析以及整体市场状况进行调整，我们不能保证预测的准确性。为了缩短制造周期和计划充足的零部件供应，我们可能会不时发布不可取消和不可退货的零部件和产品的预测。

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我们的库存管理系统和相关供应链可见性工具可能不足以使我们能够准确预测和有效管理物联网设备的供应。供应管理仍然是一个更加关注的领域，因为我们在保持足以确保具有竞争力的交货期的供应水平的需要与由于快速变化的技术和最终客户要求而过时的风险之间进行权衡。如果我们最终确定我们有过剩和过时的供应，我们可能不得不为过剩的制造成本记录准备金，或者降低价格和减记库存，这两种情况反过来都可能导致利润率下降。或者，供应水平不足可能导致供应短缺，从而导致收入延迟或完全失去销售机会，因为潜在最终客户无法访问我们的互联运营云，从而转向竞争对手随时可用的产品。此外，制造我们的物联网设备或发货这些设备所需时间的任何增加都可能导致供应短缺。如果我们不能有效地管理我们的供应和库存，我们的运营结果可能会受到不利影响。

我们可能无法成功地执行我们的战略举措或实现我们的长期财务目标。

我们的业务战略的一个重要部分是关注长期增长，而不是短期财务业绩。例如，在截至2024年2月3日的财年，我们的运营费用增至10.137亿美元，而截至2023年1月28日的财年为7.293亿美元。我们预计将继续在销售、招聘和营销工作上投入大量资金，并投入资金开发我们解决方案的新功能、集成、功能和增强功能，并进一步扩展我们的应用程序解决的用例。我们一直致力于战略计划，以扩大我们的核心业务范围，以增加长期股东价值，改善我们的成本结构和效率，并增加我们的销售努力和开发新业务，我们预计将继续为追求这些计划而投入大量资金。我们可能无法成功地执行这些或其他战略举措，或无法按预期时间表执行这些举措。如果我们不能成功地扩展我们的用例并获得运营效率，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

如果我们不能为我们的互联运营云开发并及时引入新技术，以获得市场认可、跟上技术发展的步伐，并满足现有和新兴的监管要求，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。

我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力在很大程度上取决于我们能否增强和改进我们的现有产品，并推出引人注目的新应用程序、硬件和功能，以反映我们客户需求的变化性质和他们所受的法规。我们互联运营云的任何增强都取决于几个因素，包括及时完成和交付、具有竞争力的定价、足够的质量测试、与现有技术和我们的数据平台的集成以及整体市场接受度。我们无法控制的因素也可能对新应用的成功实施产生重大影响，例如制定法律法规、监管命令、竞争产品供应以及对我们解决方案的需求变化。我们开发的任何新应用程序可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，可能包含错误或其他缺陷，或者可能无法获得产生大量收入所需的市场接受度。

此外，开发和引入新的应用程序可能是困难、耗时和昂贵的。提供新应用存在固有的风险和不确定性，特别是在新市场尚未充分发展、相关技术标准不成熟或有关新应用的法律法规正在演变的情况下。如果我们不能成功开发并及时推出新的应用程序，不能增强我们现有的互联运营云以满足客户需求，或者不能以其他方式获得市场认可，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。

如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

我们已经经历并预计将继续经历快速增长，这已经并可能继续对我们的管理、运营和财务资源和系统提出重大要求。此外，我们在全球开展业务，并向许多国家和地区的客户销售我们解决方案的订阅，我们计划在未来继续扩大我们的国际业务。我们的解决方案和相关基础设施支持的客户、物联网设备和互联资产以及数据的数量也出现了显著增长，这对我们的资源、系统和运营提出了额外的要求。为了有效地管理我们目前和预期的未来增长，我们必须继续维护和加强我们的财务、会计和一般业务流程、系统和控制，以及我们的信息技术和安全基础设施。我们还必须吸引、培养和留住大量合格的人员，同时不破坏我们专注于客户成功、长期建设、采用增长思维、包容和取胜的文化，作为一个对我们增长至关重要的团队。我们将需要大量支出和管理资源的分配，才能在这些领域实现增长和变化。如果我们不能成功管理我们预期的增长，我们的互联运营云的质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，损害我们留住和吸引客户的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们面临着激烈且日益激烈的竞争，我们可能无法有效地竞争，这可能会减少对我们解决方案的需求，并对我们的业务、收入增长和市场份额造成不利影响。

我们竞争的应用程序和用例的市场是新的、快速发展的。我们历史上的竞争一直是针对我们目标的单个解决方案集，或者特定于运营团队，如舰队或设施。例如，我们的某些应用程序与以下应用程序竞争：

•Omnitracs、Verizon Connect和GeoTab等供应商提供了一套工具和报告，侧重于司机管理、GPS跟踪、资产跟踪和合规性；

•Lytx和SmartDrive等供应商提供注重安全的独立摄像头和教练工具；

•专注于Orbcomm和Ztr等设备位置跟踪和诊断的供应商，以及客户开发的更先进或专门的监控解决方案；或

•安全、监控和访问控制供应商，如摩托罗拉解决方案公司Aviilon，专门从事视频分析、人工智能和网络视频管理软件。

这些市场的竞争基于几个因素，包括解决方案的全面性；功能集的广度和可扩展性；分析能力；易于采用；平台可靠性、安全性和可扩展性；客户支持；实现成本节约和投资回报的能力；品牌知名度和美誉度；以及销售和营销努力以及渠道合作伙伴关系的实力。

我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财力、更高的品牌认知度、更大和更有效的销售队伍和营销资源，以及更广泛的分销网络。尤其是大公司，除了已经向客户提供的其他垂直领域的解决方案外，还可以利用其分销网络和现有的关系来提供车队管理解决方案。随着我们市场的增长和快速变化，我们预计会有更多的竞争，我们也可能选择进入或拓展新的市场。例如，我们依赖亚马逊提供AWS网络托管，而我们目前没有替代提供商。如果亚马逊决定与我们竞争并不允许我们续签商业协议，这可能会对我们的解决方案产生重大影响，并要求我们分配时间和费用在替代托管服务上设置我们的互联运营云。我们预计，随着Motive、Netradyne、Platform Science和Verkada等其他老牌和新兴公司进入我们竞争的市场，随着客户需求的演变、监管格局的演变以及新产品、服务和技术的推出，竞争将会加剧。我们当前和潜在的某些竞争对手拥有比我们更长的运营历史，更多的财务、技术、营销、分销、专业服务或其他资源，以及更高的知名度。我们的一些竞争对手曾经从事，并可能在未来从事我们认为非法的商业行为。例如，2024年1月，我们对Motive提起诉讼，指控他们从事专利侵权、虚假广告、欺诈、计算机欺诈和滥用以及不正当竞争。应对这一和类似的不当行为可能代价高昂且耗时，并可能分散管理层对其他业务优先事项的注意力。此外，我们的某些现有和潜在竞争对手与现有和潜在客户有着牢固的关系，并对拥有实际运营的行业拥有广泛的知识。因此，我们现有和潜在的竞争对手可能会比我们更快、更有效地对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出反应，或者比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务。此外，这些公司中的某些公司正在将其产品和服务捆绑成更大规模的交易或续订，作为更大规模销售的一部分，通常会以大幅折扣。此外，一些现有的和潜在的竞争对手可能会以比我们的解决方案更低的价格或更深入的方式提供满足一项或有限数量功能的产品或服务。我们现有和潜在的竞争对手可能会开发和销售与我们的解决方案功能相当的新技术。因此，我们可能会遇到毛利率下降、销售周期延长、付款条件不太有利以及失去市场份额的情况。这可能会导致我们降低价格，实施替代定价结构，或者推出免费或象征性价格的产品和服务，以保持竞争力。我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，如果我们不能应对这些竞争压力，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。

此外，当前和未来的竞争对手也可能在彼此之间或与他人之间进行战略性收购或建立合作关系，包括我们当前或未来的渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、整合合作伙伴和其他战略技术公司。通过这样做，这些竞争对手可能会提高他们满足现有或潜在客户需求的能力。此外，我们目前或未来的间接销售渠道合作伙伴可能会与我们当前或未来的竞争对手建立合作关系。这些关系可能会限制我们通过特定分销商、技术提供商和分销渠道销售我们的解决方案的能力，并使我们的竞争对手能够迅速获得显著的市场份额。这些发展可能会限制我们从现有客户和新客户那里获得收入的能力。如果我们不能成功地与现在和未来的竞争对手竞争，我们的业务、财务状况和经营结果都会受到损害。

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如果我们遇到影响客户资产或数据、我们的数据或物联网设备、我们的数据平台或其他系统的安全漏洞或事件，我们的互联运营云可能会被视为不安全或不安全，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到重大不利影响。

作为我们业务的一部分，我们处理、存储和传输客户的信息和数据以及我们自己的信息和数据，包括在我们的数据平台、网络和其他系统中，我们还依赖不直接受我们控制的第三方来做到这一点。我们和我们的许多第三方合作伙伴，包括我们的子处理器和服务提供商，都制定了安全措施和灾难应对计划，旨在帮助保护我们的客户数据、我们的数据、我们的解决方案和其他系统免受未经授权的访问。但是，我们不能向您保证这些安全措施和灾难应对计划是否足以或有效应对所有安全威胁，包括来自恶意内部人员、勒索软件和其他恶意软件、拒绝服务和其他攻击的威胁，以及自然灾害和其他中断我们的互联运营云或我们或我们的第三方合作伙伴运营的其他来源，包括停电和电信及其他故障。我们或我们的第三方合作伙伴的系统和安全措施可能会因恶意内部人员或第三方(包括民族国家行为者，例如与持续的地缘政治紧张局势相关的行为)的行为而被攻破、以其他方式危害、失败或中断，例如计算机黑客的故意不当行为、网络钓鱼(包括通过使用与我们的域名令人困惑地相似来冒充我们)和其他社会工程手段，包括欺诈性地诱使员工或客户披露用户名、密码或其他敏感信息，以及员工或承包商的错误或不当行为。例如，由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，美国政府向美国组织发布了“打开盾牌”警报和其他警告，指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击可能会影响美国的组织。更广泛地说，我们和其他美国组织可能会面临更大的网络攻击风险，这些攻击与地缘政治紧张局势以及俄罗斯-乌克兰冲突、以色列和加沙冲突等事件有关。如果发生此类攻击并影响我们或我们的第三方合作伙伴，相关系统和安全措施可能会提供不充分的保护。此外，计算机能力的进步、新技术的发现或其他发展可能会导致网络攻击变得更加复杂和更难检测。我们或我们第三方合作伙伴的系统的任何漏洞、事故、危害或故障或影响都可能导致我们或我们客户的数据丢失、损坏或不可用，知识产权损失，有人未经授权访问、修改、渗漏或以其他方式处理我们客户的数据或我们的数据，或中断或获得对我们互联运营云或其他系统的未经授权的访问。由于安全漏洞或事件可能成为现实，并且恶意行为者使用的技术不断发展，我们和我们的第三方合作伙伴可能无法预测安全漏洞或事件并实施足够的预防措施。我们在努力发现和防止安全漏洞和其他与安全有关的事件时会产生成本，我们预计在改进我们的系统和程序以防止此类漏洞和事件的持续努力中会产生额外的成本。如果未来发生违规或事件，我们可能需要花费额外的大量资本和其他资源，以防止进一步的违规或事件，这可能需要我们转移大量资源。此外，我们可能会被要求或以其他方式认为适当地通知第三方，并以其他方式解决事件或违规及其根本原因。在美国，美国证券交易委员会已经通过了上市公司经历的重大网络安全事件的强制披露规则，以及网络安全治理和风险管理做法。遵守这些义务可能会导致我们招致巨额成本，并可能增加围绕任何泄露敏感数据的事件的负面宣传。任何我们未能或被认为未能遵守这些法律的行为也可能使我们面临执法行动或诉讼，其中任何一项都可能损害我们的业务。

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第三方还可能发起攻击，旨在暂时拒绝客户访问我们的互联运营云，或中断或以其他方式阻碍此类访问或我们的应用程序的性能。我们在物联网行业提供远程信息处理产品和服务，包括车辆远程信息处理，如果网络攻击或漏洞影响我们的解决方案，也可能增加我们面临的潜在成本和费用以及声誉损害。例如，2020年7月，美国联邦调查局(FBI)发布了一份私营行业通知，提醒行业参与者注意针对ELD的网络威胁。如果恶意行为者利用允许控制或干扰我们客户设备操作的漏洞，我们的物联网设备的危害可能会对健康和安全构成威胁。任何影响我们的数据平台或我们的系统、网络或运营的其他方面的实际或感知的安全漏洞或事件，例如我们的物联网设备的任何危害或任何拒绝服务攻击或我们的互联运营云的任何其他中断，影响我们或我们的服务提供商处理或维护的数据，或影响我们客户的设备或运营，可能会导致客户对我们解决方案的安全性、完整性或安全性失去信心，并损害我们的品牌和声誉，减少对我们解决方案的需求，扰乱我们的正常业务运营，要求我们花费物质资源来纠正违规或事件并以其他方式对其做出回应，使我们承担法律责任。包括私人当事人的索赔和诉讼、监管调查和其他诉讼、罚款、罚款和赔偿义务，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。随着我们互联运营云的规模和功能不断扩大，以及我们存储、传输和以其他方式处理越来越多的信息和数据，这些风险将会增加，其中可能包括专有、敏感或机密数据，或个人或识别信息。我们因任何安全漏洞、事故、网络攻击或其他对我们的解决方案或运营的中断而承担的责任可能无法得到保险的充分保障，此类事件可能会导致我们的保险成本增加，或者我们无法以经济可行的条款获得保险，或者根本不能获得保险。保险公司也可以拒绝承保我们未来的任何索赔。这些结果中的任何一个都可能损害我们的增长前景、财务状况、业务和声誉。

滥用或误用我们的内部平台控制和系统工具可能会对我们的业务和声誉造成重大损害。

为了向客户提供实时支持，我们创建了内部平台控件和系统工具，供员工用于诊断和纠正客户问题。如果我们的员工故意滥用这些平台控制和系统工具，例如，通过干扰或更改我们的物联网设备或客户的互联资产并访问我们客户的数据，或者以其他方式违反公司政策，我们的客户可能会受到严重伤害。例如，我们的员工历来可以广泛访问客户的视频片段，尽管我们随着时间的推移实施了更严格的访问控制，但此类控制可能不能确保员工使用客户的视频片段在所有情况下都是适当的。此外，我们的一些应用程序具有允许它们控制大型工业资产的功能，并通过其点火管路与车辆的数据端口进行交互；这些功能的任何滥用或误用都可能对我们的客户造成重大破坏或损害。我们的员工滥用或误用我们的内部平台控制和系统工具，即使是无意的，也可能导致对我们的客户和我们的声誉造成潜在的法律责任和声誉损害。因此，对我们的平台控制和系统工具的任何不当行为、滥用或误用，无论是有意还是无意，都可能对我们的业务和声誉造成重大和不利的损害。

我们正在继续实施访问控制，以限制员工访问我们的平台控制和系统工具，以努力进一步提高安全性，降低人为错误或违规的风险。如果有必要进一步限制我们的员工使用我们的平台控制和系统工具，以应对任何滥用或误用，我们提供高质量和及时的客户支持的能力可能会受到损害。

与我们的技术和基础设施相关的业务中断或性能问题，包括我们的第三方数据中心托管设施和其他第三方服务的中断、延迟或服务故障，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

继续采用我们的解决方案在一定程度上取决于我们现有和潜在客户在合理的时间内访问我们解决方案的能力。由于各种因素，包括基础架构更改、引入新功能、人为或软件错误、容量限制或与安全相关的事件，我们已经并可能在未来经历我们的解决方案和基础架构出现中断、数据丢失、停机和其他性能问题。如果我们的解决方案不可用，或者如果我们的用户和客户无法在合理的时间内访问我们的解决方案，或者根本无法访问我们的解决方案，我们可能会经历续订减少、我们的品牌受损或对我们的业务造成其他损害。我们的解决方案连接到客户的物理基础设施的性质可能会进一步加剧对他们的影响，这可能会阻碍或损害他们的车队、设备、站点或其他物理操作。如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

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我们的很大一部分关键业务运营集中在美国，并由位于俄勒冈州的第三方托管设施提供支持。我们是一个高度自动化的企业，我们的系统或我们使用的第三方托管设施和其他第三方服务的中断或故障可能会导致完成销售和提供服务的延迟。例如，我们的数据中心托管设施不时会发生故障。此类中断或故障的原因还可能包括大地震、暴风雪、火灾、网络攻击、恐怖主义行为或其他灾难性事件、我们的第三方服务提供商之一决定在没有足够通知的情况下关闭我们使用的设施，或我们使用的第三方服务出现其他意想不到的问题，包括未能达到服务标准。

我们的技术和基础设施或数据中心托管设施出现中断或性能问题，其中可能包括：

•导致我们的任何关键业务运营、控制程序或IT系统遭到破坏或中断；

•严重影响我们正常经营的能力；

•导致我国财务报告内部控制存在实质性缺陷；

•导致我们的客户终止订阅；

•导致我们开具信用证或支付罚金或罚款；

•损害我们的品牌和声誉；

•对我们的续约率或吸引新客户的能力造成不利影响；或

•导致我们的解决方案被认为不安全。

上述任何情况均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。

我们依赖第三方软件提供某些基本的财务和运营服务，这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生实质性的不利影响。

我们依靠第三方软件提供许多必要的财务和运营服务，以支持我们的业务，包括企业资源规划、客户关系管理和人力资本管理。这些供应商中的许多供应商建立得不那么牢固，运营历史也比传统软件供应商短。此外，这些供应商中的许多通过基于云的模式而不是安装在我们场所的软件向我们提供服务。因此，我们依赖这些供应商为我们提供始终可用的服务，并且不存在可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷。该等供应商未能这样做，或我们访问互联网的能力受到任何干扰，将对我们有效管理运营的能力产生重大不利影响。

如果我们未能有效地适应和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的互联运营云可能会降低竞争力。

我们经营的行业受到快速技术变革的影响。引进新技术将继续对我们所面对的竞争条件产生重大影响。为了继续为我们的客户提供价值，我们必须提供创新的应用程序，使我们的客户能够及时跟踪和管理他们的车队、设备、站点和其他相关资产。某些技术和行业的发展，例如具有封闭软件生态系统的自动驾驶汽车，可能会对我们在某些行业中的竞争能力产生负面影响。即使这些软件生态系统并没有完全封闭于我们的解决方案，自动驾驶汽车也可能会减少对提供安全和合规功能的车载应用程序的总体需求。如果我们无法开发新的应用程序，为我们的客户提供实用性，并为我们现有的应用程序提供增强功能和新功能，以跟上快速的技术和法规变化，我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。

为了跟上技术和竞争的发展，我们过去曾投资并可能继续投资于互补性的业务、技术、产品、服务和其他资产，以扩展我们可以为客户提供的应用程序。我们可能会在不确定这些投资是否会产生被现有或潜在客户接受或获得市场认可的产品或改进。如果我们无法成功地增强我们的互联运营云以满足不断变化的客户需求、增加我们解决方案的采用率和用例以及开发新的应用程序和功能，那么我们的业务、财务状况和运营业绩将受到不利影响。

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我们依赖在我们控制范围之外开发和维护的行业标准和技术。例如，我们的许多应用程序依赖于蜂窝、GPS和Wi—Fi技术，并基于这些技术构建。我们无法控制此类技术的开发，因此，在未来，与我们解决方案接口或内置的底层技术组件可能会以不利于我们的增长和技术能力的方式发展。如果这些技术不继续改进或被我们不能有效适应的替代技术取代，我们的创新能力可能会减弱，我们的市场吸引力和客户价值可能会受到损害。

我们的互联运营云依赖于蜂窝和GPS网络，这些网络的任何中断、故障或成本增加都可能对我们解决方案的功能产生不利影响，阻碍我们的盈利能力并损害我们的运营业绩。

我们当前应用中的两个关键环节是物联网设备和GPS卫星之间以及物联网设备和蜂窝网络之间，这使我们能够获取位置和其他操作数据，并将这些数据传输到我们的数据平台。我们的联网运营云所依赖的蜂窝网络中发生的服务中断或某些位置的覆盖不足已经影响并可能在未来对我们解决方案的功能产生不利影响。此外，依赖GPS的技术依赖于无线电频段的使用，对这些频段的允许用途的任何修改都可能对GPS的功能产生不利影响，进而对我们的解决方案产生不利影响。

此外，蜂窝运营商收取的数据传输费用的增加、我们的蜂窝运营商在其或其合作伙伴的网络上提供服务的条件的改变，或蜂窝网络本身的改变，例如蜂窝运营商不再支持我们或我们客户的物联网设备目前使用的网络，都可能增加我们的成本并影响我们的盈利能力。移动运营商经常停止无线电频率技术，因为它们变得过时。如果我们无法将解决方案设计为新技术，我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到损害。

如果我们不开发与第三方硬件、软件和基础设施（包括许多不断发展的无线行业标准）兼容的物联网设备，我们引入和销售新订阅以访问我们的互联运营云的能力可能会受到影响。

为了支持客户采用我们的互联运营云，我们开发了与各种硬件、软件和基础设施兼容的物联网设备。我们不仅必须确保我们的物联网设备与我们的合作伙伴和供应商开发的第三方软件应用和技术兼容，而且还必须确保我们的物联网设备可以与我们的客户可能选择采用的第三方硬件、软件或基础设施相连接。如果第三方要开发与我们竞争的软件应用程序或物联网设备，该提供商可能会选择不支持我们的解决方案。特别是，我们能够准确预测不断发展的无线技术标准，并确保我们的物联网设备在相关方面符合这些标准，这对我们的物联网设备的功能至关重要。如果我们的物联网设备与客户使用的硬件、软件或基础设施(包括无线通信标准)不兼容或不符合，可能会阻止或推迟他们实施我们的互联运营云，并需要进行昂贵且耗时的工程更改。此外，如果采用我们设计物联网设备所依据的标准的无线运营商或用户数量不足，我们引入和销售互联运营云订阅的能力将受到损害。

我们的互联运营云的竞争地位部分取决于其在各种数据源和基础设施下运行的能力，如果我们未能成功地维护和扩展我们的解决方案与这些数据源和基础设施的兼容性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们的互联运营云的竞争地位部分取决于其与广泛的物理传感器和设备（包括我们和第三方制造的物联网设备、其他软件和数据库技术，以及通信、网络、计算和其他基础设施）一起运行的能力。因此，我们必须不断修改和增强我们的互联运营云，以便与我们当前和潜在合作伙伴、供应商和客户使用的不断发展的硬件、软件和基础设施兼容。在未来，一家或多家技术公司可能会选择不支持其硬件、软件或基础设施与我们的解决方案的互操作，或者我们的解决方案可能不支持与这些硬件、软件或基础设施一起运行所需的功能。我们打算通过维持和扩大我们的业务和技术关系，促进我们的互联运营云与各种硬件、软件和基础设施的兼容性。如果我们未能成功实现此目标，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

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我们发展业务的能力部分取决于我们与第三方建立和维持的战略关系。

我们相信，我们提高销售额的能力部分取决于维持和加强与渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、集成合作伙伴、安装合作伙伴、融资合作伙伴以及其他战略技术公司或技术合作伙伴等各方的关系。一旦建立关系，我们可能会投入大量时间和资源，以努力推进我们的业务利益，我们无法保证任何战略关系将达到我们的业务目的，或我们用于发展关系的资源将具有成本效益。与我们建立战略关系的各方也与与我们竞争的公司合作。我们对该等各方是否投入足够资源于我们的战略关系或充分履行其责任或承诺（包括对我们或我们的客户）的控制权有限（如有）。此外，与我们保持战略关系的公司可能会降低与我们的交易的重要性，或在未来成为竞争对手。我们对该等方的其他业务活动的控制也有限（如有），如果该等方未能执行业务计划、被指控违法或因其他原因遭受声誉损害，我们可能会因与该等方的联系而遭受声誉损害。所有该等因素均可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。

如果我们无法聘用、留住和管理合格的人员，特别是我们的关键人员，我们可能无法维持和扩展我们的业务。

我们未来的成功部分取决于我们的行政、技术、工程、销售、营销、运营和行政人员的持续贡献，特别是我们的首席执行官兼联合创始人Sanjit Biswas和我们的首席技术官兼联合创始人John Bicket，以及我们吸引和留住更多合格管理层和员工的能力。招聘和留住我们经营所在行业的技术人才，包括工程师和其他技术人员以及技术销售和市场营销人员，具有很强的竞争力。此外，任何未来收购的成功部分取决于我们保留和整合被收购公司或业务的关键人员。为了应对竞争、劳动力短缺、通胀率上升和其他市场状况，我们可能需要调整员工现金薪酬，这将影响我们的运营成本和利润率。此外，我们已调整及日后可能需要调整雇员股权补偿，包括发放保留金及其他额外股权奖励，这将影响我们的已发行股份数目、导致现有股东摊薄及影响我们的经营业绩。

虽然我们可能与高级管理层成员及其他主要人员订立雇佣协议，但该等安排属随意安排，并不妨碍我们的任何管理层或主要人员离开公司。如果我们未来无法吸引或留住合格的员工，或我们在招聘所需人员（特别是合格的技术和销售人员）方面遇到延误，我们可能无法维持和扩大我们的业务。

此外，我们部分依靠直销员工在美国和国际范围内销售我们解决方案的订阅。我们专注于扩大销售队伍、营销活动、销售管理团队和企业基础设施的规模和效率，以及探索与第三方经销商和渠道合作伙伴的进一步关系。我们打算继续扩大现有直销组织的规模，并更有效地利用扩大的销售队伍，以扩大我们解决方案的销售覆盖面。我们不能向您保证，我们将能够吸引和保留必要的额外人员，以发展和扩大我们的业务和运营。此外，我们预计新的销售及市场营销人员（包括新的销售及市场营销团队负责人）的入职将需要相当长的时间，以使新员工能够充分发挥生产力。倘我们未能在足够高的水平上扩充销售队伍及成功引进新的销售人员，我们吸引新客户的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况及经营业绩亦会受到不利影响。此外，任何未能充分培训员工如何向潜在和现有客户传达我们解决方案的用途和好处的情况，都可能妨碍我们增加市场份额和收入。如果我们不能识别、吸引、留住和激励这些高技能人才，我们将无法实现我们的增长预期，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到损害。

为吸引及留住关键员工，我们采用各种措施，包括股权激励计划。随着我们不断成熟，我们的计划或未来安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不如过去有效。我们有多名现任雇员持有本公司的股权，或其股权奖励于我们首次公开发售（“首次公开发售”）完成后实质上归属。因此，我们可能难以留住和激励这些员工，而他们持有的价值可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。此外，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到实际或预期股价下跌的不利影响。倘我们发行大量股本以吸引雇员或挽留现有雇员，我们将产生大量额外的股份补偿开支，而现有股东的所有权将进一步摊薄。

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如果我们不能维持我们的公司文化，我们的成功、我们的业务和竞争地位可能会受到损害，我们试图在灵活的工作模式下运作的尝试可能不会成功，并可能对我们的业务造成不利影响。

我们相信，我们迄今为止的成功在很大程度上是由我们公司的价值观推动的，即专注于客户的成功、长期建设、采用增长心态、包容性和团队共赢。随着我们的成熟，我们可能会发现很难保持我们文化的这些重要方面，特别是在一个灵活的工作环境中，我们的操作经验有限。持续广泛的远程或灵活工作安排可能会对我们的运营、业务计划的执行、开展业务所需的关键人员和其他员工的生产力产生负面影响，或以其他方式导致运营失败。任何未能保护我们的文化都会对我们留住和招聘员工的能力产生负面影响，这对我们的增长至关重要，并有效地关注和追求我们的企业目标。因此，如果我们未能维持我们的公司文化，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。

如果我们无法维持和提升我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到损害。

我们相信，维持和提升我们作为一家差异化和分类界定公司的声誉，对我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们亦相信，随着市场竞争的加剧，品牌认知的重要性将日益增加，而鉴于我们的解决方案的任何故障对客户的实体运营可能造成影响，品牌和声誉在实体运营行业尤为重要。我们品牌的成功推广取决于多个因素，包括我们和我们的渠道合作伙伴的营销努力、我们继续开发高质量解决方案的能力，以及我们成功地将我们的应用程序与竞争对手的应用程序区分开来的能力。此外，独立行业分析师会对我们的解决方案和竞争对手的产品进行评估，这可能会影响我们对互联运营云在市场上的相对价值的看法。如果这些评论是负面的，或与我们竞争对手的产品相比不那么正面，我们的品牌可能会受到损害。

推广我们的品牌需要我们付出大量开支，我们预计随着市场竞争力增强，随着我们拓展新市场，以及通过渠道合作伙伴产生更多销售额，开支将增加。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也不会抵销我们在建立品牌时产生的开支。如果我们未能成功地维护和提升我们的品牌，我们的业务可能无法增长，我们可能会降低定价能力，我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户，任何情况都会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

在我们的解决方案和我们的客户中开发、部署和使用人工智能的问题和不确定性可能会使我们承担责任，并可能损害我们的声誉和经营业绩。

人工智能由我们现有的一些应用程序和系统启用或集成到我们的一些应用程序和系统中，我们预计它将在我们未来的产品中发挥更大的作用。与许多正在开发的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，可能会影响其进一步的开发、采用和使用，从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不充分或质量较差，或包含有偏见的信息。我们系统的数据科学家、工程师和最终用户的不适当或有争议的数据做法可能会削弱对人工智能解决方案的接受。如果人工智能应用程序帮助产生的建议、预测、内容或分析是或被指控存在缺陷或不准确，我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。我们或我们供应商使用人工智能技术可能会导致敏感、专有或机密信息的未经授权泄露，并可能导致第三方新的潜在网络攻击方法，或被用来增加网络攻击的频率或强度。人工智能技术对知识产权所有权和许可权(包括版权)的影响尚未得到美国法院或其他联邦或州法律或法规的充分解决，在我们的解决方案和运营中使用第三方人工智能技术可能会导致面临侵犯版权或其他知识产权挪用的指控，或者降低保护我们知识产权的能力。

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一些人工智能场景也可能会出现伦理问题。尽管我们的商业实践旨在帮助降低这些风险，但如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的感知或实际影响而引起争议的人工智能功能，我们可能会遇到品牌或声誉损害。此外，潜在的与人工智能使用和道德相关的政府监管可能会使我们承担法律责任和/或增加这一领域的研发负担和成本，如果不能妥善补救人工智能使用或道德问题，可能会导致公众对人工智能的信心受到破坏，这可能会减缓我们解决方案中采用人工智能的速度。例如，正在等待欧洲理事会和欧洲议会正式批准的《欧盟人工智能法案》(简称《欧盟人工智能法案》)，将对企业使用和发展人工智能施加一系列法律和技术义务和限制。根据拟议的欧盟人工智能法案，罚款最高可达3000万欧元和全球年营业额的6%。包括美国在内的其他国家已经开始考虑制定人工智能法规。例如，在联邦一级，拜登政府于2023年10月发布了关于人工智能的安全、保障和值得信赖的开发和使用的行政命令，其中明确了人工智能安全和安保的新标准；联邦贸易委员会于2023年11月通过了与人工智能相关的调查简化程序；并在国会提出了几项涉及人工智能的法案。几个州也成立了研究委员会，可能导致在州一级对人工智能进行监管。

此外，我们的竞争对手、客户或其他第三方可能比我们更成功地融入人工智能，他们的人工智能解决方案可能比我们的市场接受度更高，这可能导致我们无法收回在开发人工智能产品方面的投资。围绕新的和新兴的人工智能技术(如生成性人工智能)的不确定性，可能需要在这些技术的开发上进行额外的投资。在部署我们的基于人工智能的技术方面的任何挑战，或者我们的竞争对手更有效地做到这一点的能力，都可能削弱我们的有效竞争能力，导致声誉损害，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们通常根据订阅协议提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，或者面临预付金额退款的订阅终止，这将降低我们的收入，并损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

我们的订阅协议通常包含服务级别承诺，我们与较大客户签订的协议可能包含比一般情况下提供给客户的更高的服务级别承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺，包括未能满足我们的客户订阅协议中的正常运行时间和响应时间要求，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分，这可能会严重影响我们在故障发生和应用积分期间的收入。我们还可能面临订阅终止和续订减少的问题，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。我们为我们的解决方案提供多个级别的订阅，因此，如果更多客户选择更高级别的订阅，我们的服务级别承诺将会增加。尽管我们过去的服务积分不是很高，但未来的任何服务级别故障也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们的互联运营云中的真实或感知缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任，而我们的产品责任保险可能无法充分保护我们。

我们的互联运营云本质上是复杂的，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和未来可能会包含缺陷或错误，特别是当功能和应用程序处于测试阶段、首次推出或未按预期运行时。这些缺陷、安全漏洞、错误、性能或相关故障可能会损害我们的声誉、失去客户或收入、失去适用的监管认证、订单取消、服务终止或市场不接受我们的解决方案。我们物理运营行业的客户对我们解决方案的可靠性特别敏感，因为我们解决方案中的故障或缺陷可能会对他们的业务或员工产生重大影响，包括导致死亡、严重身体伤害或违反适用法规。例如，我们的互联站点应用程序的客户可能对此类应用程序提供的安全性有更高的期望，因为我们可以访问他们工作环境的视频源。此外，由于客户将我们的一些应用程序用于关键的合规功能，此类应用程序中的缺陷或错误可能会使客户面临责任或监管强制执行。随着我们的解决方案(包括最近开发的功能和应用程序)的使用不断扩展到客户更敏感、更安全或任务关键的用途，我们将面临更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任，如果我们的解决方案无法在此类部署中发挥预期的作用。我们过去需要，将来也可能需要发布纠正版本来修复这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障，这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。当需要纠正设备错误或对我们的物联网设备实施主动固件更新时，我们通常会对现场部署的设备实施无线固件更新。如果此类更新没有达到预期效果，它们可能会延长中断和性能问题，并以其他方式影响我们的声誉和与客户的关系。此外，配置或部署不当的更新，或我们未能充分开发和部署更新的技术，可能会导致性能或安全问题，或使现场的某些设备失效，就像过去发生的那样。此类错误可能需要我们修复或更换此类设备，并可能损害我们与受影响客户的关系。修复或更换此类设备的成本很高，并将对我们的运营结果产生不利影响。

此外，我们从第三方授权在我们的解决方案中使用的任何数据都可能包含错误或缺陷，这可能会对我们的客户对此类数据执行的分析产生负面影响。这可能会对我们当前和潜在客户对我们的解决方案的看法产生负面影响，并可能严重损害我们的声誉和品牌。

销售和支持我们的解决方案会带来责任索赔的风险，鉴于我们的解决方案在整个企业环境中的使用情况，索赔的风险可能会很大。我们可能没有与我们的客户、用户、联合设计制造商、第三方供应商、服务提供商和合作伙伴签订足够的合同保护，以防止因我们的解决方案或其中的组件存在缺陷而导致的成本和责任。这些协议中可能包含的任何责任限制、保修免责声明或赔偿条款可能无法执行、充分或有效，包括由于现有或未来适用的法律或不利的司法裁决，并且它们可能无法限制我们的责任或以其他方式保护我们免受因缺陷或错误、监管执行或其他原因引起的成本的影响。

此外，我们针对这一责任的保险可能不足以覆盖潜在的索赔，并可能被排除在外，包括保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔，或在保单续期中将此类索赔排除在我们的承保范围之外。我们的保险公司拒绝我们的索赔，或其他人成功地向我们提出超出可用保险范围的索赔，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大量免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生实质性的不利影响。此外，不能保证我们未来将继续以商业合理的条款提供足够的产品责任保险，或者根本不保证。

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我们的解决方案在实施或不正确使用方面遇到挑战，或未能更新，可能会导致客户不满，并对我们的业务和增长前景产生负面影响。

我们的解决方案通常在大规模的分布式IT环境中运行，包括跨各种物联网设备和互联资产运行。在这样的环境中实施我们的解决方案可能是一个复杂而漫长的过程，特别是对于我们的某些客户来说，他们在实施像我们这样的基于云的平台方面缺乏经验。有时，我们的一些客户和合作伙伴在实施我们的解决方案时会遇到挑战，导致他们需要在正确使用我们的解决方案以及从我们的解决方案中获得好处方面的培训和经验，以最大限度地发挥其潜力。如果我们的解决方案没有适当地实施、使用或更新，则可能会导致性能不足、客户数据暴露和/或安全漏洞。由于我们的客户依赖我们的软件和硬件来管理广泛的运营，不正确地实施或使用或更新我们的软件和硬件，或者我们未能培训客户如何有效地使用我们的解决方案，可能会导致客户不满、负面宣传和诉讼，这可能会对我们的声誉和品牌造成不利影响。如果不能有效地为我们的客户提供培训和实施服务，可能会导致失去向这些客户进行后续销售的机会，并减少新客户的订阅，这将对我们的业务和增长前景产生不利影响。

我们可能会受到产品责任、保修和召回索赔的影响，这些索赔可能会增加业务成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们的互联运营云和我们的物联网设备实际或据称未能按预期运行，或导致或被指控导致身体伤害和/或财产损失，我们将面临产品责任和保修索赔的风险。我们物联网设备中整合的某些技术，如锂电池、驾驶室内音频警报和固定技术，可能会增加此类设备的风险。虽然我们维持我们认为合理的保险范围，以适当地应对此类责任敞口，但如果提出大额产品责任索赔，可能会超过我们的保险范围限制，并且可能无法继续以商业上可接受的条款提供保险。我们不能保证我们不会在为这些索赔辩护时产生重大成本，也不能保证我们未来不会遭受任何产品责任损失。此外，我们通常会在客户订购我们的互联运营云的整个期限内为他们提供硬件保修。如果我们的任何物联网设备有缺陷或被指控有缺陷，我们可能会被要求参与此类设备的召回和交换或客户对我们的索赔。与提供产品保修和/或承担我们解决方案的维修或更换费用或退还客户费用相关的未来成本可能会超出我们的历史经验，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。

我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2024年2月3日的财年中，美国以外的客户账户创造了我们12%的收入。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这种努力会产生预期的效果。例如，我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系，以便向某些国家扩张，如果我们无法识别、建立和维护这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们打算扩大我们的国际活动范围，因为我们继续在现有和新的国际市场寻找机会，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•在招聘、培训和留住合格员工方面面临挑战，特别是在我们历史上没有开展业务的新市场；

•我们目标地区的潜在客户对我们的解决方案或总体云技术的可用性和采用速度慢于预期；

•特定国家或区域的政治、经济或法律和监管环境的变化，包括地缘政治争端、流行病、关税、出口配额、关税、贸易争端、税法和条约，特别是由于经济紧张和贸易谈判或其他贸易限制、贸易战或长期环境风险；

•我们业务所在的每个国家或地区的总体经济状况；

•需要针对特定国家调整和本地化我们的解决方案和上市实践；

•应收账款收款难度加大，销售和付款周期延长，定价环境不同；

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•新的、不断发展的、可能不一致的、通常更严格的法规，涉及隐私、数据保护和数据安全，以及未经授权使用或访问商业、生物识别和/或个人信息，特别是在欧洲；

•不同的劳动法规，包括工资和工时法，使在某些地区开展业务更加困难；

•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；

•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；

•与国际业务相关的差旅费、房地产、基础设施、法律和合规费用增加；

•增加财务会计和报告的负担和复杂性；

•汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险；

•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力；

•新的和不同的竞争来源；

•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；

•知识产权保护有限或不足，或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利，或从第三方获得必要的知识产权许可；

•政治不稳定，地缘政治争端，如俄罗斯和乌克兰的冲突，以色列和加沙的冲突，或中国和台湾之间的紧张局势加剧，或恐怖活动；

•大流行病或流行病可能导致某些市场的经济活动减少，我们解决方案的使用减少，或我们向国际市场上的现有或新客户进口、出口或销售我们解决方案和服务订阅的能力下降；

•·根据反腐败和反洗钱法律承担责任，包括美国《反海外腐败法》（“FCPA”）、美国国内贿赂法、2010年英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律法规；

•遵守美国和非美国出口管制法律和法规的负担，包括《出口管理条例》（“出口管理条例”）；

•遵守与税收有关的法律法规的负担；

•监管、不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。

如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营结果就会受到影响。

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与我们的知识产权有关的风险

未能识别及保护我们的专有技术及知识产权可能会严重损害我们的业务及经营业绩。

我们的成功有赖于我们识别和保护我们的专有技术、方法、诀窍和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法律、合同限制以及技术组织安全和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤，包括我们在扩大我们的专利组合或向其他各方主张我们的知识产权方面的努力，可能是有限的或不充分的。例如，如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，或者未经授权或非法使用我们的软件、技术或知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。我们也不能保证我们的知识产权将为我们提供竞争优势，我们向潜在竞争对手主张我们的知识产权或解决当前或未来纠纷的能力不会受到我们与第三方的关系的阻碍，我们的任何未决或未来的专利申请都将具有最初寻求的覆盖范围，或者我们不会失去向他人主张我们的知识产权或向他人许可我们的技术并收取使用费或其他付款的能力。此外，一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，知识产权执法机制可能不足。

此外，尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的解决方案，使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品，或者侵犯或挪用我们的知识产权。我们的一些竞争对手曾经从事，并可能在未来从事我们认为非法的商业行为。例如，2024年1月，我们对Motive提起诉讼，指控他们从事专利侵权、虚假广告、欺诈、计算机欺诈和滥用以及不正当竞争。应对这一和类似的不当行为可能代价高昂且耗时，并可能分散管理层对其他业务优先事项的注意力。也不能保证第三方遵守我们协议的条款，也不能保证我们能够充分执行我们的合同权利。我们也可能无法阻止第三方获取或使用与我们的商标和其他专有权类似、侵犯或削弱其价值的域名或商标，从而阻碍我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场潜在的混乱和对我们的声誉和业务的损害。

如果我们不能充分识别和保护我们的知识产权，我们的竞争对手或其他第三方可能会获得我们的专有技术，我们的业务可能会受到损害。此外，保护我们的知识产权可能需要大量的资源和费用。

我们无法保证我们的专利是可强制执行的，或以其他方式将被维持为有效，或我们的专利申请将获得批准。

我们已经获得或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的挑战，或被宣布无效、被规避、被放弃或失效。此外，不能保证我们的专利申请将导致颁发专利。即使我们未来继续寻求专利保护，我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。也不能保证我们的专利或申请将同样受到非美国司法管辖区法律的强制执行或其他保护。

此外，考虑到获得专利保护的成本、努力、风险和不利因素，包括最终向公众披露发明的要求，我们可能会选择不为某些创新寻求专利保护；然而，这种专利保护稍后可能被证明对我们的业务很重要。此外，任何专利都可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。

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与员工和其他人达成的保密协议可能无法充分保护我们的知识产权和专有技术，也不能防止商业秘密的泄露。

为了保护我们的商业秘密、机密信息和我们专有信息的分发，我们通常与我们的员工和顾问签订保密、竞业禁止、专有和发明转让协议，并与其他各方签订保密协议。我们还签订了保密协议，以保护我们提供给第三方用于研究和其他目的的机密信息。不能保证这些协议将有效地控制对商业秘密、机密信息的访问和我们专有信息的分发，特别是在某些美国州和不太愿意执行此类协议的非美国司法管辖区。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们解决方案的技术。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密和机密信息，在这种情况下，我们不能向此等各方主张任何商业秘密权。执行和确定我们的商业秘密权和相关保密和保密条款的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维持商业秘密保护，或我们的竞争对手获取我们的商业秘密或独立开发与我们或竞争技术类似的非专利技术，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。

为了保护我们的知识产权和专有技术，我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的知识产权和专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们解决方案的进一步销售或实施，损害我们解决方案的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替代到我们的解决方案中，或损害我们的品牌和声誉。

我们可能会受到额外的知识产权纠纷的影响，这些纠纷成本高昂，可能会使我们承担重大责任，并增加业务成本。

第三方已经并可能在未来声称我们的运营和应用程序侵犯了他们的知识产权，而此类索赔已经并可能导致对我们的客户、我们的渠道合作伙伴和我们提出法律索赔。这些索赔，以及我们可能对其他方提出的索赔，可能会损害我们的品牌和声誉，损害我们的客户和渠道合作伙伴关系，并导致我们承担责任。我们预计，随着申请数量的增加和市场竞争的加剧，此类索赔的数量将会增加，我们解决方案的功能与其他产品和服务的功能重叠，已颁发的专利和专利申请量将继续增加。例如，2024年1月，我们对Motive提起诉讼，指控他们从事专利侵权、虚假广告、欺诈、计算机欺诈和滥用以及不正当竞争。Motive的回应是提出模仿投诉，指控Samsara从事专利侵权、虚假广告和挪用商业秘密等行为。Motive目前正在寻求未指明的损害赔偿和禁制令。这起诉讼的范围和结果尚不确定。应对这一问题和类似问题可能既昂贵又耗时，并可能分散管理层对其他业务优先事项的注意力。我们已在某些客户和渠道合作伙伴合同中同意赔偿客户和渠道合作伙伴，并接受了某些此类客户的赔偿投标，以赔偿他们因与我们的解决方案相关的第三方知识产权侵权索赔而产生的费用或责任。如果因我们在解决方案中使用的第三方技术而产生任何索赔，我们可能无法向适当的第三方追回我们产生的任何费用或其他责任。

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软件和技术行业的公司，包括我们一些现有和潜在的竞争对手，拥有专利、版权、商标和商业秘密，并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，许多这样的公司有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。此外，专利持有公司、非执业实体和其他不被我们现有的知识产权保护吓倒的专利所有者可能会寻求对我们提出专利主张。第三方可能会针对我们、我们的渠道合作伙伴、我们的技术合作伙伴或我们的客户主张专利、版权、商标或其他知识产权。我们已经收到通知并受到诉讼(我们未来可能会受到诉讼)，指控我们挪用、滥用或侵犯了其他各方的知识产权，而且，在我们获得更大的市场知名度的情况下，我们面临着更高的知识产权侵权索赔风险，这在物联网设备和企业软件市场中并不少见。这些和其他可能的分歧，包括我们可能对其他方提出的索赔，可能会导致我们系统的研究、开发或商业化的延迟，或者可能要求或导致昂贵且耗时的诉讼，这些诉讼可能不会做出对我们有利的裁决。任何此类事件都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

可能存在涵盖我们的技术或业务方法的重要方面的第三方知识产权，包括已颁发或正在申请的专利。此外，如果我们从第三方获取或许可技术，我们可能会面临更大的风险，成为知识产权侵权索赔的对象，原因之一是我们对此类技术的开发过程的可见性较低，以及对侵权风险的防范措施较谨慎。这些索赔可能会损害我们的品牌和声誉，损害我们的客户关系，并为我们带来责任。

任何知识产权索赔，无论是否有价值，都可能非常耗时，解决或诉讼费用昂贵，并可能转移我们管理层的注意力和其他资源。这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯专利或版权，可能包括三倍的损害赔偿，并可能要求我们赔偿客户和渠道合作伙伴因此类索赔而承担的责任。这些索赔还可能导致我们不得不停止进口、制造、提供销售、销售或使用发现侵犯第三方权利的技术。我们可能需要为知识产权寻求许可，但这些许可可能无法以合理的条款提供，甚至根本无法获得。即使有许可证，我们也可能需要支付大量的版税，这将增加我们的运营费用。或者，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间、精力和费用，并可能影响我们解决方案的性能或功能。如果我们不能授权或开发替代的非侵权替代品，以替代我们业务的任何方面使用的任何侵权技术，我们将被迫限制或停止销售我们的解决方案，并可能无法有效竞争。任何该等业绩均会对我们的业务营运及财务状况造成不利影响。

我们可能完成的任何未来收购，可能会增加与使用知识产权相关的风险。

由于我们对所收购技术的开发过程或为防范侵权风险而采取的谨慎措施，我们面临的与使用知识产权相关的风险可能会增加。第三方可能会在我们获得在我们被收购之前未被断言的技术后提出侵权和类似或相关的索赔。任何该等结果均会损害我们的业务、经营业绩及财务状况。这些风险因唯一或主要业务是主张此类索偿的第三方的增加而扩大。

我们使用开源软件可能会对我们向联网运营云销售订阅的能力产生负面影响，并使我们可能面临诉讼。

我们的互联运营云融合了开源软件，我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的互联运营云。许多适用于开源软件的许可证尚未得到法院的解释，任何开源许可证都有可能被解释为可能对我们将我们的解决方案或我们将来可能开发的其他产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。我们还依赖第三方非雇员承包商代表我们执行某些开发服务，我们无法确定这些承包商是否会遵守我们的审查流程，或者不会将某些开源许可证下提供的软件代码纳入我们的专有代码库。

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我们可能会发现在我们的软件中合并开源软件的方式与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致。例如，某些类型的开源许可证可能要求任何创建包含、链接到或衍生自受开源许可证约束的软件的产品或服务的人也必须使自己的产品或服务受同一开源许可证约束。如果发现这些要求适用于我们的产品，而我们未能遵守这些要求，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们免费提供解决方案的额外部分，我们提供额外的源代码用于修改或我们基于、合并或使用开源软件创建的衍生作品，并且我们根据适用的开源许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。

如果发布此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求承担大量的法律费用，并可能受到重大损害，禁止销售包含该开源软件的产品，或被要求遵守对这些产品的苛刻条件或限制，这可能会扰乱这些产品的分销和销售。此外，还出现了对将开源软件纳入其产品的公司质疑开源软件所有权的索赔，而此类开源软件的许可方对此类索赔没有提供任何保证或赔偿。此外，我们无法向您保证，我们控制在解决方案中使用开源软件的过程将是有效的。在上述任何情况下，我们、我们的客户和我们的渠道合作伙伴都可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的解决方案，重新设计我们的解决方案，或在重新设计无法及时完成的情况下停止销售我们的解决方案的订阅。我们、我们的客户和我们的渠道合作伙伴也可能会因为我们的解决方案依赖于某些开源软件而遭受侵权、盗用或违规的诉讼，而此类诉讼可能会导致我们的辩护或强制令成本高昂。

一些“按原样”提供的开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性，如果在我们的解决方案中使用这些漏洞并未得到适当的解决，可能会对我们的解决方案的安全性或性能产生负面影响。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案，可能会导致客户不满，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权、挪用、违规和其他损失的重大责任。

我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方的协议在某些情况下包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿他们因知识产权侵权、挪用或违规索赔、我们对财产或人员造成的损害、或与我们的解决方案或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或产生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。根据某些协议，我们对我们的责任没有上限，根据此类协议进行的任何付款都将损害我们的业务、财务状况和运营结果。虽然我们通常在合同上限制我们对其中一些赔偿义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户或渠道合作伙伴就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户或渠道合作伙伴以及其他现有客户、新客户和渠道合作伙伴的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。

我们依赖第三方技术的许可，这些技术可能难以替换，或者可能导致错误或延迟实施我们的解决方案，如果我们无法继续或获得此类技术的商业合理许可的话。

我们的互联运营云依赖于第三方授权的软件或其他知识产权。未来可能需要续订与这些解决方案的各个方面相关的许可证，或者为现有或新的应用程序寻求新的许可证。不能保证必要的许可证会以商业上可接受的条款提供，如果有的话。第三方可能会因各种原因终止其与我们的许可证，包括实际或预期的失败或违反合同承诺，或者他们可能选择不与我们续签其许可证。此外，如果我们许可的第三方软件被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权或隐私权，我们可能会承担责任。失去或无法获得某些第三方许可或其他权利，无法以优惠条款获得此类许可或权利，或需要就这些事项提起诉讼，都可能导致产品回滚或产品发布延迟，直到能够识别、许可或开发同等技术并将其集成到我们的解决方案中，并且可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的解决方案使用第三方非独家授权的软件或其他知识产权，可能会限制我们将我们的解决方案与竞争对手的产品区分开来的能力，并可能抑制我们向现有客户提供当前服务水平的能力。

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第三方许可证的更改或丢失可能会导致我们的解决方案无法运行或我们的解决方案的性能大幅降低，从而可能需要产生额外的研发成本以确保解决方案的持续性能或许可成本的大幅增加，并且我们可能会遇到对解决方案的需求下降。

与政府监管相关的风险

联邦政府和其他政府以及独立标准组织已经实施并可能在未来实施重要法规或标准，这些法规或标准可能会对我们生产、营销或销售我们解决方案的订阅能力产生不利影响。

我们的解决方案受美国和其他司法管辖区的各种法律和法规的约束，并可能受其他法律和法规的约束，我们投入大量资源分析其对我们解决方案的适用性及其对适用法律和法规的遵守性。不遵守适用的法律法规可能会导致我们承担重大的合规、研发费用和罚款；对我们的商业声誉和客户关系造成不利影响；对我们的解决方案的生产、营销和销售订阅的能力造成不利影响或无法实现。美国及其他国家已制定有关ELD及HOS或类似要求的法规，部分客户使用我们的解决方案来遵守该等法规。未能遵守我们自己的规定，未能使我们的客户遵守该等规定，或未能获得并维护任何所需的认证，将阻止当前和潜在客户出于此类合规目的使用我们的解决方案，并将对我们销售解决方案订阅的能力、我们的商业声誉和我们的客户关系产生不利影响。例如，在美国，就我们的应用程序和/或物联网设备作为ELD的功能而言，它们受FMCSA的监管以及使用它们的其他国家的类似法规的约束。FMCSA要求ELD制造商注册并自我证明，他们出售的每个ELD型号和版本都经过充分测试，以满足某些功能要求。除其他挑战外，遵守ELD法规通常需要读取和解释商用汽车发动机的诊断信息，考虑到我们客户车队中商用汽车的多样性，不断发布新品牌、新型号和年份的车辆，可能具有不同的诊断通信协议，以及整个原始设备制造商的诊断通信协议缺乏标准化，这是一项挑战。在可预见的将来，我们设计、开发和销售解决方案订阅的能力将继续受这些规则和法规以及许多其他联邦、州、地方和外国规则和法规的约束。例如，我们不时收到并预期将继续收到FMCSA关于我们在美国自认证ELD申请的查询。这些查询可能会使我们的ELD应用程序的自我认证面临风险，或要求更改ELD功能，从而使我们的ELD应用程序不受现有和潜在客户的欢迎。此外，2023年1月1日，加拿大开始实施其ELD技术标准，规定加拿大符合居屋要求的汽车承运人和司机必须使用经认可的第三方认证机构测试和认证的ELD。我们的三款ELD型号在加拿大获得了认证。然而，未能获得未来ELD型号的认证，或未能维持我们经认证的ELD型号的现有认证，将阻止现有和潜在客户在加拿大出于合规目的使用我们的ELD应用程序，并可能对我们在美国的ELD产品的声誉和商誉造成负面影响。此外，我们的解决方案可以传输无线电频率波，其传输受联邦通信委员会以及其他联邦和州机构的规则和条例管理。

此外，我们的互联运营云可能会受到独立行业标准或类似客户要求的约束。实施不利的法规、行业标准或类似的客户要求，或法院或监管机构对现有法规的不利解释，可能会要求我们承担重大的合规成本，导致解决方案的开发变得不切实际，或以其他方式对我们生产、营销和销售解决方案订阅的能力产生不利影响。采用适用于我们解决方案的新行业标准或类似客户要求可能要求我们进行快速的产品开发工作，这将导致我们产生高于预期的费用。在某些情况下，我们可能无法遵守这些标准或要求，这可能会对我们通过销售我们的解决方案订阅产生收入的能力产生重大不利影响。

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减少对我们客户物理操作的监管可能会降低对我们解决方案的需求，因为我们某些应用的必要性或可取性降低。

监管合规和报告是由立法、监管要求和相关指导推动的，这些往往会受到全球几乎每个司法管辖区监管机构的变化。对于我们用于客户合规目的的应用程序，基础法规的更改可能会减少或消除我们客户对满足这些法规的应用程序的持续需求。例如，在美国，车队运营商面临许多复杂的监管要求，其中包括电子记录要求；合规、安全和问责司机安全评分；对居屋计划的限制；合规和燃油税报告。如果减少或取消这些监管要求，我们针对机队用例的应用程序将减少对客户的效用。因此，减少对我们应用程序所针对的市场的监管可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会使我们受到罚款和处罚，还可能导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。

我们的业务受到多个联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监督和执行各种法律义务遵守情况的机构，涵盖的主题包括隐私和数据保护、电信、知识产权、就业和劳工、工作场所安全、环境、消费者保护、政府贸易制裁、进出口管制、反腐败和反贿赂、证券、竞争和税收。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。实际或认为不符合适用法规或要求的情况可能会使我们受到以下影响：

•调查、执法行动和制裁；

•对我们的解决方案进行强制性更改；

•返还利润、罚款和损害赔偿；

•民事和刑事处罚或禁令；

•我们的客户、合作伙伴或其他第三方要求损害赔偿；

•合同终止；

•知识产权的损失；以及

•暂时或永久禁止向政府组织出售产品。

如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致我们管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。

此外，科技行业的公司最近经历了更严格的监管审查。监管机构或立法机构的任何审查都可能导致巨额监管罚款、改变我们的业务做法和其他处罚，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。社会、政治和监管条件的变化，或管理广泛主题的法律和政策的变化，可能会导致我们改变我们的商业实践。此外，我们的解决方案扩展到各种新的用例中也可能引发许多新的监管问题。这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

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我们受到与隐私、数据保护和数据安全相关的严格且不断变化的法律、法规、标准和合同义务的约束。任何实际或被认为不遵守此类义务的行为都可能损害我们的业务。

我们接收、收集、存储、处理、传输和使用与我们解决方案的用户、我们的员工和承包商以及其他人员有关的个人信息和其他数据。例如，我们的一个应用程序收集客户工作地点的视频，我们的某些应用程序收集和存储面部识别数据，这受到更高的敏感度和监管。这种高度敏感性的一个例子是2023年5月18日美国联邦贸易委员会(FTC)关于生物识别信息的政策声明，该声明确定了FTC认为关键的许多风险，概述了FTC计划审查的相关做法，并确认FTC致力于解决涉及收集和使用生物识别信息的欺骗性和不公平做法。我们有法律和合同义务保护某些数据的机密性和适当使用，包括生物识别信息和其他个人信息。我们受到许多联邦、州、地方和国际法律、指令和法规的约束，涉及隐私、数据保护和数据安全以及个人信息和其他数据的收集、存储、共享、使用、处理、传输、披露、保留和保护，其范围正在变化，受到不同解释的影响，可能在不同司法管辖区之间不一致，或与其他法律和法规要求相冲突。我们还受制于与隐私、数据保护和数据安全相关的对第三方的某些合同义务。我们努力尽可能遵守我们的适用政策和适用法律、法规、合同义务以及与隐私、数据保护和数据安全相关的其他法律义务。然而，全球隐私、数据保护和数据安全的监管框架是不确定和复杂的，而且在可预见的未来可能仍然是不确定和复杂的，这些或其他实际或据称的义务可能会以我们没有预料到的方式解释和应用，或者在不同司法管辖区之间不一致，并可能与其他法律义务或我们的做法冲突。此外，任何有关收集、使用、保留、安全或披露数据或其解释的适用法律、法规或行业惯例的任何重大变化，或关于用户或其他数据主体就收集、使用、保留或披露此类数据必须获得或遵守的批准、授权、协议和/或同意的方式的任何更改，都可能增加我们的成本，并要求我们以可能无法完成的实质性方式修改我们的应用程序，并可能限制我们存储和处理用户数据或开发新应用程序和功能的能力。

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我们还预计，各个司法管辖区将继续提出和颁布有关隐私、数据保护和信息安全的新法律、法规和行业标准。例如，欧洲的数据保护格局目前正在发展，这可能会导致内部合规的巨额运营成本，并给我们的业务带来风险。欧盟通过了于2018年5月生效的GDPR，其中包含了许多要求和与之前现有欧盟法律相比的变化，包括对数据处理器的更严格的义务，以及公司对数据保护合规计划的更严格的文件要求。除其他要求外，GDPR还监管将受GDPR约束的个人数据转移到未被发现对此类个人数据提供足够保护的第三国，包括美国。基于我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导，包括使用欧盟委员会批准的SCC，我们已经做出了一定的努力，以确保将受GDPR约束的个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国和其他司法管辖区；然而，国际数据转移可能仍然会在没有获得欧盟委员会“充分性”地位的国家受到挑战。例如，在Schrems II欧洲联盟法院(下称“法院”)在2020年7月16日作出的裁决中，除其他事项外，向依赖供应链的公司施加额外的义务。自那以后，欧洲经济区监管机构就SCC的使用提供了指导，2021年6月4日，欧盟委员会发布了新的SCC，要求在适当的情况下实施。EEA随后通过了一项充分性决定，该决定还包括根据名为欧盟-美国数据隐私框架的替代机制向美国转移个人数据。欧盟-美国数据隐私框架是欧盟-美国隐私盾牌的继任者，允许参与实体将个人数据传输到美国。随着我们继续参与隐私盾牌，我们自动过渡到欧盟-美国数据隐私框架，以及欧盟-美国数据隐私框架和瑞士-美国数据隐私框架的英国扩展，这两个框架旨在分别允许将个人数据从英国和瑞士传输到美国。瑞士-美国数据隐私框架仍在等待瑞士联邦数据保护和信息专员的充分性决定。不能保证这些框架中的任何一个都能经受住任何法律挑战，因此，鉴于这种不确定性，我们将需要继续监测并采取适当步骤，以减轻在欧盟、英国和瑞士以外转移相关个人数据对我们的影响。联合王国颁布了《联合王国政府发展政策法》和《英国政府发展政策法》，实质上执行了《政府发展政策》，并规定了与《政府发展政策》类似的重大处罚(最高可达1,750万英磅，最高可达上一财政年度全球年营业额的4%，最严重的违规行为)。除了欧盟-美国数据隐私框架的英国扩展外，联合王国还通过了新的数据传输机制(即英国国际数据传输协议和英国国际数据传输补充协议)，以解决于2022年3月21日生效的英国境外个人数据跨境传输问题，并要求在必要时实施这些机制。虽然欧盟认为英国是一个可以将个人数据从欧洲经济区出口到的“足够的国家”，但这一决定需要在生效四年后续签，并可能在此期间被修改、撤销或质疑。目前尚不清楚英国的数据保护法律或法规将在中长期内如何发展，以及进出联合王国的数据传输将如何受到监管。此外，一些司法管辖区和/或特定部门也在考虑或已经制定法规或标准，要求在本地存储和处理数据，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。

鉴于这些和其他发展，除了其他影响外，我们可能还会遇到与增加的合规负担相关的额外成本，并被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助我们代表我们处理个人数据或将某些个人数据本地化，我们可能需要实施额外的合同和技术保障措施，以合法转移个人数据。我们可能无法成功地维护我们从相关国家和/或地理区域(例如欧洲经济区、瑞士和英国)传输和接收个人数据的合法手段，并且可能会遇到客户犹豫、不愿或拒绝使用我们的解决方案的情况，因为这些客户可能会因为情绪而面临潜在的风险敞口，例如在欧洲经济区、瑞士和英国内部关于国际数据传输和强加给他们的数据保护义务。不遵守《GDPR》这样的相关法律法规可能会导致对违规行为的处罚(包括可能的罚款，例如，对于GDPR下最严重的违规行为，我们上一财年的全球年营业额最高可达2000万欧元和4%，以及个人根据GDPR第82条要求赔偿经济或非经济损害赔偿的权利)。

除了GDPR，欧盟委员会在审批过程中还有另一项法规草案，该草案侧重于个人进行私人生活的权利。这项拟议的法例名为《私隐及电子通讯规例》(下称《电子私隐规例》)，将取代现行的《电子私隐指令》。电子隐私条例原计划与GDPR同时通过和实施，目前仍在谈判中。

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美国多部隐私法可能与我们的业务相关，包括《联邦贸易委员会法》、《控制对非请求色情内容的攻击和营销法》以及《电话消费者保护法》。任何实际或被认为不遵守这些美国隐私法的行为都可能导致监管机构进行代价高昂的调查或其他诉讼，或政府当局或私人当事人提起诉讼，其中每一项都可能导致重大责任、用户失去信任，以及对我们的声誉和业务造成重大和不利的影响。

此外，2018年6月，加州通过了CCPA，该法案为加州消费者提供了新的数据隐私权，并为覆盖的公司提供了新的运营要求。具体地说，CCPA规定，被覆盖公司必须向加州消费者提供新的披露，并向这些消费者提供新的数据隐私权，包括向被覆盖公司请求复制收集的关于他们的个人信息的权利，请求删除此类个人信息的权利，以及请求选择不出售此类个人信息的权利。CCPA于2020年1月1日生效。加州总检察长可以执行CCPA，包括寻求禁令和对违规行为进行民事处罚。CCPA还为某些数据泄露行为提供了私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。修订了CCPA的CPRA在2020年11月3日的选举中获得加州选民的批准，并于2023年1月1日生效。CPRA大幅修改了CCPA，导致了进一步的不确定性，并要求我们产生额外的成本和费用来努力遵守。其他一些州已经实施或正在考虑实施各自版本的隐私法。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。这些法律和其他不断演变的立法可能要求我们修改我们的数据做法和政策，并产生大量成本和费用来努力遵守。众多不同的州隐私和数据安全要求可能会增加我们的潜在责任，并导致我们为遵守规定而招致大量成本和支出，并以其他方式对我们的业务产生不利影响。其中一些法律，包括伊利诺伊州的生物识别信息隐私法，也为消费者提供了针对某些违规行为的私人诉权和潜在的巨额法定损害赔偿。最近围绕这些法律的诉讼鼓励原告律师对其他目标提起更多诉讼，而且由于我们的解决方案使用了可能被视为受这些法律约束的技术，我们和我们的客户已经并可能在未来受到诉讼，我们还可能受到政府根据这些法律采取的执法行动、损害赔偿和处罚，这可能对我们的业务、运营结果和我们的财务状况产生不利影响。

我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策、我们对用户或其他第三方的义务、或任何其他合同或法律义务、监管要求或与隐私、数据保护或数据安全相关的其他实际或声称的义务，可能会导致政府调查或执法行动、诉讼、索赔或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致重大责任，导致我们的用户失去对我们的信任，以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利影响。此外，遵守适用于我们用户业务的法律、法规、其他义务和政策的成本和其他负担可能会限制我们解决方案的采用和使用，并减少对我们解决方案的总体需求。此外，如果与我们合作的第三方违反了适用的法律、法规或合同义务，此类违规行为可能会使我们的用户数据面临风险，可能会导致政府调查或执法行动、罚款、诉讼、索赔或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致重大责任，导致我们的用户失去对我们的信任，以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利的影响。此外，公众对科技公司或其数据处理或数据保护做法的审查或投诉，即使与我们的业务、行业或运营无关，也可能导致对包括我们在内的科技公司的更严格审查，并可能导致政府机构制定额外的监管要求，或修改其执法或调查活动，这可能会增加我们的成本和风险。

如果不遵守反腐败和反洗钱法律，包括《反海外腐败法》和与我们在美国境外活动相关的类似法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。

我们受制于《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《英国2010年反贿赂法》，并可能在我们开展活动的国家/地区遵守其他反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律，这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党和私营部门接受者，目的是获得或保留业务、将业务转给任何人或获得任何不正当利益，我们将面临重大风险。其中一些法律还要求我们保存准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并得到了广泛的解释。

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虽然我们有应对此类法律的政策和程序，但我们不能向您保证，我们的任何员工或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。在许多外国，特别是在经济发展中的国家，企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律和法规所禁止的做法可能是一种习惯或普遍做法。此外，我们使用第三方销售我们解决方案的订阅，并在海外开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，即使我们没有明确授权这些活动，我们也可能被追究这些第三方中介、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动的责任。同样，我们的一些客户可能是国有的，这让我们面临额外的潜在风险。

任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法或反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、政府执法调查、刑事和/或民事制裁，以及暂停或取消政府合同，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。此外，对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移，以及巨额国防费用和其他专业费用。

我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这些实体面临着许多挑战和风险。

对政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。尽管我们做出了努力，但我们可能无法获得必要的认证或以其他方式满足特定的数据安全要求，或销售给某些政府实体的其他要求，政府认证或类似我们的产品的其他要求可能会发生变化，从而限制我们向美国联邦政府、州和地方政府、教育实体或非美国政府部门销售产品的能力，直到我们获得适当的认证或以其他方式满足他们的特定要求。政府对我们解决方案的需求和支付可能会受到公共部门预算周期、资金授权和停摆的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们解决方案的需求产生不利影响。例如，美国联邦政府关门可能会推迟公共部门的交易和政府实体的承包。这种预算限制或政府实体支出优先顺序的转变可能会对我们向此类实体销售产品和服务产生不利影响。此外，任何实际或感知的隐私、数据保护或数据安全事件，甚至任何与我们在这些领域的实践或措施有关的感知缺陷，都可能对公共部门对我们解决方案的需求产生负面影响。

一些政府实体拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便、资金不足、违约或其他合同权利而终止与我们的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。政府定期对政府承包商进行调查和审计，任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的订阅、减少收入、罚款或民事或刑事责任，如果审计发现不当或非法活动，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。

不遵守适用于我们业务的法律、法规、政策或合同条款可能会导致我们失去政府客户或我们与美国和其他国家政府签订合同的能力。

作为政府承包商，我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行以及政府合同车辆的包含有关的法律、法规、政策和合同条款，这些都会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规、政策或合同条款，我们可能会受到审计和内部调查，这可能会证明我们的业务在财务上代价高昂，转移了管理时间，或者限制了我们继续向政府客户销售我们解决方案的订阅的能力。这些法律、法规和政策可能会给我们的业务带来其他额外成本，如果不遵守这些或其他适用的法规和要求，包括过去的不遵守，可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、处罚、终止合同以及暂停或禁止在一段时间内与政府机构签订合同。任何此类损害、处罚、中断或限制我们与政府开展业务的能力都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、公众认知和增长前景产生实质性的不利影响。

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我们被要求遵守政府的出口管制、经济制裁和进口法律法规。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们解决方案的出口、再出口和某些转让，包括基础技术、源代码和产品，可能受到政府出口管制和经济制裁法律法规的约束，包括美国和欧盟的法律法规。美国出口管制法律法规和经济制裁包括各种限制和许可证要求，包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品、技术、软件和服务。遵守特定销售的出口管制、经济制裁和进口法律法规可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。虽然我们采取预防措施防止我们的平台、解决方案、服务、技术和软件在违反这些法律的情况下出口、再出口或转让，但如果我们不遵守美国出口法、美国海关法规和进口法规、美国经济制裁和其他国家的进出口法律，我们可能会受到重大的民事和刑事处罚，包括对公司的罚款和对负责任的员工和管理人员的监禁，以及可能失去出口特权。

此外，出口管制法律和法规对加密以及采用或使用某些加密的产品、技术和软件提出了许可、备案和报告要求。我们将加密技术融入到我们的某些产品中，我们的产品、软件和技术可能需要出口授权，包括通过许可证、许可证例外或其他适当的政府授权才能出口、再出口或转移到美国以外。此外，各国对某些加密技术的进口进行监管，包括进口许可和许可要求，并颁布了法律，可能会限制我们分发解决方案的能力，或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的解决方案的能力。我们不能向您保证，尽管我们采取了预防措施，但在分发我们的解决方案和服务时，无意中没有或不会发生违反此类法律的行为。政府对加密技术的监管和对进出口的监管，或我们的解决方案、技术、软件、服务或平台未能获得任何所需的进出口批准，都可能损害我们的国际销售，并对我们的运营结果产生不利影响。

此外，如果我们的渠道或其他合作伙伴未能获得任何适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们也可能受到伤害，成为政府调查或处罚的对象，并招致声誉损害。此外，进入我们在中国的供应链可能会受到美国对中国采取的行动的进一步限制，例如中国供应商成为美国制裁的目标，或被添加到美国商务部工业和安全局维护的拒绝人员名单中。例如，美国最近对向某些中国科技公司出口受美国监管的产品和技术施加了限制，并对某些交易实施了控制，这些交易涉及运往中国的半导体制造终端用途和先进计算集成电路。如果我们发现任何此类交易都需要获得出口批准，可能会对我们的运营产生不利影响。我们的平台、解决方案、服务、技术和软件的变化或进出口法规的变化可能会导致我们的平台在国际市场上的引入延迟，阻止我们拥有国际业务的客户在全球范围内部署我们的平台，或者在某些情况下，阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的平台。进出口法律或法规、经济制裁或相关法律的任何变化，现有法律和法规的执行或范围的变化，或此类法律和法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用量减少，或我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们平台的订阅的能力下降。减少使用我们的平台、解决方案、服务、技术和软件，或限制我们出口或销售我们的平台的能力，都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们未能遵守适用的环境法律和法规的要求，可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。

我们的产品在某些司法管辖区的生产和销售可能会使我们受到环境和其他法规的约束。此外，某些州和国家可能会通过新的法规，要求我们的解决方案满足使用环保组件的某些要求。例如，欧盟发布了与电子产品中的化学物质有关的指令。其中一项指令是废旧电气和电子设备指令，该指令规定某些电气和电子设备的生产商对放置在欧盟市场的设备的收集、再利用、回收、处理和处置负有财务责任。另一项指令是限制危险物质指令，该指令禁止在欧盟市场上销售的电气和电子设备中使用某些危险材料。未来，包括美国或其他州或地方政府在内的各个国家可能会采取进一步的环境合规计划和要求。如果我们未能遵守与我们的物联网设备相关的这些法规，我们可能会面临监管罚款和其他处罚，并可能无法在这些法规适用的司法管辖区销售我们的物联网设备，这可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。

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与冲突矿物有关的条例可能会使我们招致额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。

我们受到2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的要求，要求我们对我们的产品进行尽职调查，并披露我们的产品是否含有这些条款定义的冲突矿物。这些要求的实施可能会对物联网设备中使用的组件的制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，我们因遵守披露要求而产生额外成本，包括与开展尽职调查程序以确定我们的物联网设备生产中可能使用或必需的矿物来源相关的成本，以及此类尽职调查活动可能导致的物联网设备、工艺或供应来源的变化(如果适用)。如果我们确定我们的某些物联网设备包含不被确定为不存在冲突的矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免此类材料，我们也可能面临声誉损害。

如果我们的任何合作伙伴、经销商、承包商、供应商或其他第三方未能遵守我们的政策和适用法律规定的合规义务，我们可能直接或间接地面临罚款、处罚或其他费用。

我们使用许多第三方在销售、网络基础设施、管理、研究和营销等领域代表我们提供服务或采取行动。可能的情况是，这些第三方中的一个或多个未能遵守我们的政策或违反适用的联邦、州、地方和国际法，包括但不限于与税收、腐败、贿赂、经济制裁和进出口管制相关的法律。尽管我们在主张和维护这些第三方的控制和合规方面做出了重大努力，但我们可能要对第三方的行为承担全部责任，就像他们是我们的直接员工一样。此类责任可能对我们的声誉造成损害，阻碍我们的扩张计划，或者导致对私人各方或政府监管机构的广泛责任，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与财务、会计和税务相关的风险

我们的运营结果和我们的业务指标一直在波动，未来可能会大幅波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现，这使得我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的运营结果低于预期。

我们的运营结果和业务指标在过去一直在不同时期波动，未来可能会继续显著变化，因此对我们的运营结果和业务指标(如ARR)进行期间之间的比较可能没有意义。因此，我们在任何一个时期的财务业绩都不应被视为未来业绩的指标。

我们在客户的订阅期限内按比例确认他们的收入。因此，在任何一个期间，对这些客户的新销售或续订的任何增加或减少都可能不会立即反映在我们该期间的收入中。然而，任何此类变化都可能影响我们未来的收入。因此，新销售额的下降或上升以及我们续约率的潜在变化的影响可能不会完全反映在我们的某些财务业绩指标中，直到未来几个时期。我们也可能无法降低我们的成本结构，以适应销售或续订的显著恶化。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期限内确认。相比之下，我们的大部分成本是作为已发生的费用支出的，而我们的收入的很大一部分是在与客户的合同有效期内确认的。因此，我们客户数量的增长可能会继续导致我们在某些客户合同条款的早期阶段确认的成本大于收入。因此，我们可能无法获得足够的收入来维持运营的正现金流或实现我们的盈利目标。

我们的运营结果和业务指标可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测，可能会也可能不会完全反映我们业务的潜在表现。可能导致我们的财务结果和业务指标波动的因素包括但不限于：

•我们有能力吸引新客户，特别是大客户；

•我们保持和扩大与现有客户关系的能力；

•我们有能力成功地在国内和国际上拓展业务；

•我们有能力获得新的渠道合作伙伴并留住现有的渠道合作伙伴；

•吸引、留住和培养关键员工和其他合格人才的能力；

•我们的解决方案所针对的整体市场增长率的波动；

•供应链、运费和运输成本；

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目录表

•我们有能力有效地管理我们的增长；

•客户合同中的付款条款；

•向我们的供应商、供应商和其他方付款的时间；

•与维持和扩大我们的业务和运营有关的运营费用的数额和时间，包括在销售和营销、研发以及一般和行政资源方面的持续投资；

•网络中断或我们的云服务性能下降；

•信息安全漏洞和事件；

•总体经济、行业和市场状况，包括全球供应链挑战、外币汇率幸运、通胀和利率上升以及货币政策变化、消费者信心下降和股市波动市场；

•影响我们和我们客户的业务或产品要求的法律法规的变化；

•客户购买趋势的季节性；

•增加或减少S在订阅量或定价发生变化时对任何续订的客户协议；

•订阅收入与硬件、专业服务或其他非订阅收入的组合发生变化；

•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；

•客户的预算周期和采购实践；

•潜在客户决定退还从我们购买的产品和/或从其他供应商购买替代解决方案；

•我们的客户面临破产或信用困难，这可能会对他们购买或支付订阅以使用我们的解决方案的能力产生不利影响；

•未来诉讼或其他纠纷的费用和潜在结果；

•未来的会计公告或会计政策的变更；

•我们的整体有效税率，包括公司税结构的任何重组和任何新的立法或监管发展所造成的影响；

•基于股票的补偿费用的波动，包括我们将因未来RSU结算而产生的基于股票的补偿费用；

•贸易保护措施(如关税和关税)和进出口许可要求；

•外币汇率波动；

•我们的可销售债务证券组合或战略投资的市值或利率的波动或减值；

•我们向市场推出新功能和应用程序的时机和成功，包括我们的解决方案与其他第三方软件、物联网设备和其他互联资产的集成；

•我们竞争对手的行动或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合；

•从我们可能被排除在外的蜂窝运营商控制或OEM控制的渠道提供车队管理解决方案或资产管理解决方案；

•俄罗斯-乌克兰冲突、以色列和加沙冲突、涉及中国的地缘政治紧张局势以及相关宏观经济事件对我们和我们的客户和合作伙伴各自业务的影响；

•我们有能力成功管理和实现任何未来收购业务、解决方案或技术的预期收益；

•与开发或收购业务、解决方案或技术有关的费用的时间安排，以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用；

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目录表

•特定财务期的长度；以及

•本10-K表格年度报告中描述的其他风险因素。

季节性可能会导致我们的经营结果和财务状况出现波动。

我们已经经历了，并预计未来将继续经历我们业务的季节性，我们的经营业绩和财务状况未来可能会受到这种趋势的影响。我们认为，这种季节性在很大程度上是由于我们的客户的采购周期，因为许多客户希望在财年结束前花掉预算中未使用的部分，以及我们内部销售激励和补偿计划的时间和结构。因此，从历史上看，我们在今年第四财季对我们的解决方案的需求更高。我们预计，这种季节性将继续影响我们未来的运营结果，随着我们继续瞄准更大的企业客户，这种季节性可能会变得更加明显。

如果我们无法实现并维持足够的流动性水平来支持我们的运营并履行我们的义务，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们积极监控和管理我们的现金、现金等价物和可销售的债务证券，以便有足够的流动性为我们的运营和其他公司目的提供资金。未来，可能需要增加流动性水平，以充分支持我们的运营和计划，并减轻业务挑战或不可预见情况的影响。如果我们无法实现并维持这种增加的流动性水平，我们可能会遭受不利后果，包括我们研发工作的投资减少，执行我们的业务计划和履行我们的义务的困难，以及其他运营挑战。这些发展中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金并支持我们的增长，而任何无法产生或获得此类资本的情况都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

为了支持我们的增长和应对业务挑战，例如为我们的互联运营云开发新的应用程序以保持竞争力，获取新技术，扩大我们的销售和上市活动，以及改善我们的基础设施，我们在业务上进行了大量的财务投资，我们打算继续进行此类投资。因此，我们可能需要进行额外的股权或债务融资，以提供这些投资和其他业务努力所需的资金。如果我们通过发行股票或可转换债券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受严重稀释，这些证券可能拥有比我们A类普通股持有人更高的权利、优先和特权。如果我们通过债务融资获得额外资金，这种债务的条款可能涉及限制性契约，使我们难以从事融资活动和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会严重受损，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。

我们的业务面临与客户订阅我们的互联运营云的第三方融资相关的风险。

我们的一些客户已经并可能在未来依赖第三方为他们购买我们的互联运营云订阅提供资金。这种安排第三方信贷的需要可能会延长我们的销售周期，或者以其他方式延长谈判客户协议所需的时间。我们偶尔会向寻求融资的客户提供贷款人的联系信息，这些信息是我们通过为其他客户的订阅融资而知道的。当客户和我们向其介绍客户的贷款人之间发生纠纷时，这些安排可能会给我们带来挑战。如果我们的客户按商业上合理的条款或根本无法获得融资，我们可能会遇到销售减少、销售周期延长和客户流失增加的情况。如果第三方融资公司无法代表客户付款，我们将无法根据客户的认购协议收取到期金额。如果客户和贷款人之间发生纠纷，我们可能会遭受声誉损害，以及我们与客户和向客户提供融资的客户的关系受到损害。由于利率上升，融资成本可能会增加。任何这些情况的发生都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

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目录表

我们订阅或定价模式的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

确定订阅我们的解决方案的最佳价格需要对多种因素进行重要的判断和评估，特别是在以高通胀为特征的经济条件下，或者在衰退或不确定的经济环境下。随着我们解决方案的市场发展，我们会不时地改变我们的价格和定价模式，并预计未来还会继续这样做。随着我们扩展我们的产品，随着我们解决方案的市场成熟，随着竞争对手推出与我们竞争的新解决方案或服务，随着我们进入新的国际市场，以及随着宏观经济状况的发展，我们可能无法以我们设定的价格或条款吸引和留住客户。如果我们不以最佳方式调整解决方案的定价，我们的收入和利润率以及我们获取和留住客户的能力可能会受到负面影响。

订阅访问我们的互联运营云的销售价格可能会因各种原因而下降，包括竞争定价压力、折扣、对引入新应用程序和功能的预期、现有应用程序定价模型的变化以及对我们解决方案的访问(包括更改客户在订阅过程中的付款时间)或促销计划。我们的竞争对手，包括我们市场的新进入者，可能会降低与我们竞争的产品的价格，或者可能将它们与其他产品捆绑在一起并免费提供。在未相应降低成本或增加销售量的情况下，降低接入我们互联运营云的销售价格将对我们的收入、毛利润、营业收入、净收入和自由现金流产生不利影响。

我们可能也很难为新的应用确定合适的价格结构。无论使用哪种定价模型，大客户可能会要求比过去更高的价格折扣，或者给其他客户更高的价格折扣。因此，我们可能被要求降低价格，提供更短的合同期限，或提供替代定价模式。如果我们不将价格和毛利润维持在能够使我们实现盈利目标的水平，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。

我们在订阅合同期限内确认某些收入流。因此，新销售额的下降可能不会立即反映在我们的运营结果中，可能很难识别。

我们根据客户的合同条款按比例确认客户的订阅收入。因此，我们每个季度报告的收入有很大一部分来自与前几个季度签订的订阅协议相关的递延收入的确认。因此，任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降可能只会对我们该季度的收入结果产生很小的影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们的互联运营云的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们定价政策或扩张或保留速度的潜在变化，可能在未来一段时间内不会完全反映在我们的运营结果中。我们也可能无法在销售大幅恶化的情况下降低成本结构。此外，我们的大部分成本是作为已发生的费用支出的，而我们收入的很大一部分是在与客户的合同有效期内确认的。因此，我们客户数量的增长可能会继续导致我们在某些客户合同条款的早期阶段确认的成本大于收入。我们的订阅收入也使我们在任何时期通过额外销售快速增加收入变得更加困难，因为来自某些新客户的收入必须在适用期限内确认。

实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会使我们承担比预期更大的纳税义务。

适用于我们业务的税法，包括美国和其他司法管辖区的法律，都受到解释的影响，某些司法管辖区可能会积极解释他们的法律，以努力增加税收。我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术、公司间安排或我们的收入确认政策的方法，这可能会增加我们的全球有效税率，并损害我们的财务状况和运营结果。税务机关可能不同意我们的某些立场，这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。此外，我们全球所得税和其他税项负债拨备的确定需要管理层做出重大判断，而且在某些交易中，最终的税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的估计是合理的，但最终的税务结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。

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目录表

此外，税法是动态的，随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用，税法可能会发生变化。例如，2022年8月，美国颁布了《2022年通胀削减法案》，对某些大公司的调整后财务报表收入征收15%的最低税率，并对上市公司的公司股票回购征收1%的消费税。此外，对于从2022年1月1日或之后开始的纳税年度，修订后的1986年国内税法(以下简称《法典》)取消了目前扣除研究和开发支出的权利，并要求纳税人分别在5个和15个纳税年度资本化和摊销美国和外国的研究和开发支出。然而，最近提出的税收立法如果获得通过，将恢复到2025年之前扣除目前美国研发支出的能力，并将追溯到2022年和2023年恢复这一福利，但我们不能保证该提案将获得通过。这些更新，以及制定的税法的任何其他变化，都可能对我们的纳税义务产生不利影响。欧盟许多国家，以及其他一些国家和组织，如经济合作与发展组织(OECD)，都在积极考虑修改现行税法，如果通过，可能会增加我们在开展业务的国家的纳税义务。作为经合组织的税基侵蚀和利润转移项目的一部分，经合组织包容性框架的130多个成员司法管辖区加入了两支柱解决方案，以应对经济数字化带来的税收挑战，其中包括在各个司法管辖区之间重新分配税权和15%的全球最低税率。如果美国或其他非美国税务机关改变适用的税法，我们的总体纳税义务可能会增加，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。

我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们在国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法权区缴纳的税款金额可能取决于不同司法权区（包括美国）对我们国际业务活动的适用情况、税率的变动、新订或经修订税法或现有税法及政策的诠释，以及我们以符合公司架构及公司间安排的方式经营业务的能力。我们经营所在司法权区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对归属于特定司法权区的收入和支出的厘定。如果出现这种挑战或分歧，而我们的立场无法维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税款支出、更高的有效税率、减少的现金流以及降低我们运营的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的准备金来支付这种意外情况。

如果货币汇率在未来大幅波动，我们以美元报告的业务结果可能会受到不利影响。

随着我们不断扩大国际业务，我们越来越容易受到货币汇率波动的影响。我们的国际客户合约以美元以外的货币计值。由于我们的合同期限通常为数年，因此在客户合同期限内货币汇率的变化可能会影响我们从客户处确认的不同时期的收入金额，即使该客户的订阅没有变化。此外，某些国家和地区的货币波动可能会对客户和合作伙伴愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。此外，我们在非美国地区以当地货币支付雇员薪酬及其他营运开支。美元与其他货币之间的汇率波动可能导致该等费用的美元等值较高，这可能对我们的经营业绩造成负面影响。虽然我们日后可能决定进行外汇对冲交易以弥补部分外汇风险，但我们目前并无对冲外汇风险。

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我们的有价债务证券组合面临信贷、流动性、市场及利率风险，可能导致其价值下跌，并对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。

我们透过专业投资顾问维持可出售的债务证券组合。本集团投资组合的投资受本集团企业投资政策所规限，该政策侧重于在本集团企业投资政策所载的参数范围内并受市况所规限，以保全资本、满足流动资金需求及最大化投资表现。该等投资须承受一般信贷、流动性、市场及利率风险。特别是，我们的投资组合的价值可能因利率变动、全球金融市场不稳定而降低我们投资组合中证券的流动性，以及其他因素（包括意外或前所未有的事件）而下降。因此，我们可能会经历投资价值下跌或流动性损失，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。我们试图透过分散投资及持续监控投资组合的整体风险状况来减低这些风险，但我们的投资价值仍可能下降。如果我们在未来增加这些投资金额，这些风险可能会加剧。

我们可能被要求收取额外的销售、使用、增值、数字服务或其他类似税款，或承担其他责任，这可能会增加我们的客户为我们的应用程序支付的成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们在多个司法管辖区收取销售税、增值税和其他类似税。美国一个或多个州或市政府以及其他国家可能会寻求向我们施加增量或新的销售、使用、增值、数字服务或其他税收义务。我们无法保证我们开展业务所在司法管辖区的税务机关不会声称我们将来须缴纳额外税项或需要征收额外税项或征收额外税项。美国州或地方政府，或其他国家或司法管辖区扩大销售、使用、增值、数字服务或其他类似税收，除其他外，可能会导致我们或我们的客户承担额外的税务责任和/或为我们带来额外的行政负担。

我们使用净营业亏损结转来抵销未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。

截至2024年2月3日，我们的美国联邦净经营亏损（“NOL”）结转为18.664亿美元，美国州NOL结转为24.841亿美元，可用于抵扣未来所得税。根据《2017年减税和就业法案》（经《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》修订），我们在2017年12月31日之后开始的应税年度产生的联邦NOL结转的可抵扣性限于2020年12月31日之后开始的应税年度应纳税收入的80%。我们的NOL结转也可能受到州法律的限制。适用司法管辖区对我们使用NOL结转的能力施加的限制，包括我们已收购或未来可能收购的公司的NOL结转，可能导致所得税的支付早于该等限制不生效时的支付，并可能导致该等NOL结转未使用到期，在每种情况下减少或消除该等NOL结转的利益。根据该法典第382和383条，如果公司经历了“所有权变更”，公司使用其变更前联邦NOL结转和其他变更前税收属性（如研究税收抵免）来抵消其未来变更后收入和税款的能力可能会受到限制。一般而言，如果“5%股东”在三年内累计持股比例超过50个百分点，即为“所有权变更”。类似的规则也适用于州税法。如果我们经历了一个或多个所有权变动，因为我们的股票未来交易，那么我们可能会进一步限制我们使用我们的NOL结转和其他税务资产减少我们赚取的应课税收入净额应缴税款的能力。此外，我们可能无法产生足够的应课税收入，以在到期前使用我们的NOL结转。倘发生上述任何事件，我们可能无法从我们的NOL结转中获得部分或全部预期利益。

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倘吾等对关键会计政策的判断或估计所基于的假设发生变动或被证明不正确，则吾等的经营业绩可能低于证券分析师及投资者的预期，导致吾等股价下跌。

根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制我们的财务报表要求管理层作出影响综合财务报表及随附附注所报告金额的判断、估计及假设。吾等根据历史经验及吾等认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，如标题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”一节所述，其结果构成对资产、负债及权益账面值作出判断的基础，以及无法从其他来源显而易见的收入和支出数额。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下跌，我们的经营业绩可能会受到不利影响。例如，我们已收取并可能被要求收取与我们已腾空或拟腾空的物业有关的未来租金开支有关的若干非现金费用，该等费用可能对我们确认该等费用期间的经营业绩造成不利影响。编制综合财务报表时使用的重大判断、估计和假设包括或将来可能包括与收入确认、股票补偿、取得和履行合同的成本以及所得税有关的判断、估计和假设。

与我们A类普通股所有权相关的风险

在公开市场上出售或分发大量A类普通股，或认为可能发生这种情况，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。

我们A类普通股的市场价格可能会下跌，原因是市场上大量出售或分配我们A类普通股的股票，或认为这些出售或分配可能发生，包括我们创始人的销售或我们早期投资者的实物分配。

我们的某些员工、执行官和董事已经或可能签订规则10b5—1交易计划，规定不时出售我们的A类普通股股份。这种向市场出售股票可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。

我们普通股的某些持有人也有权在某些条件下要求我们提交涉及其股份销售的登记声明，或将其股份包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。此外，我们已提交并预期在未来提交登记表，以登记根据我们的股权补偿计划保留供未来发行的股份。待适用行使或归属期届满后，因行使未行使购股权或结算未行使受限制股份单位奖励而发行的股份，将因根据该登记声明或根据其他证券法豁免而发行，可于美国公开市场即时转售。此外，为支付因受限制股份单位归属或结算而产生的预扣税及汇款责任，我们已为股权奖励持有人实施“止回”选择权，该等受限制股份单位持有人可于适用结算日使用经纪商向市场出售部分该等股份，并将销售所得款项交付予我们，以汇予有关税务机关。在我们的RSU结算日发生这些卖到补交易可能导致我们的A类普通股的市场价格下跌。

作为限制终止或根据登记权出售我们的股份可能会使我们在未来更难在我们认为合适的时间和价格出售股本证券。在公开市场上销售或分配大量我们的A类普通股，或认为可能发生销售或分配，也可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌，并使您更难出售我们的A类普通股。

我们的股价可能会波动，无论我们的经营业绩如何，都可能大幅快速下跌，导致投资者遭受重大损失。

我们A类普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动，除上述风险因素外，其中许多因素超出了我们的控制范围，包括：

•我们的财务状况、经营业绩或关键业务指标和非GAAP财务指标的实际或预期波动；

•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化，或我们未能满足这些预测；

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•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计或评级，或我们未能达到这些估计或投资者的期望；

•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营结果或资本承诺；

•其他科技公司，特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化；

•整体股票市场的价格和成交量波动，包括整个经济趋势的结果；

•董事会、管理层或人事发生变动；

•大量出售我们的A类普通股，包括我们的高管和董事的销售，以及与我们的RSU结算相关的销售，以支付预扣税款和汇款义务；

•影响我们解决方案或以其他方式影响我们的实际或感知的隐私或安全事件；

•威胁或对我们提起诉讼；

•适用于我们企业或我们客户企业的法律、法规或政府政策的预期或实际变化；

•我们潜在市场的预期未来规模或增长率的变化；

•我们资本结构的变化，例如未来发行债务或股权证券；

•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生交易；

•一般经济状况，包括经济放缓、经济衰退的发生或预期、先前或预期的银行倒闭所造成的财务困境、通胀和利率上升，以及信贷市场收紧；

•其他事件或因素，包括地缘政治争端引起的事件或因素(包括但不限于俄罗斯与乌克兰之间持续的冲突、以色列与加沙的冲突、涉及中国的地缘政治紧张局势)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义事件或对这些事件的反应；以及

•本年度报告中“风险因素”一节和“前瞻性陈述特别说明”一节所描述的其他因素。

股票市场时不时地经历极端的价格和成交量波动。公司，特别是技术公司的证券市场价格经历了波动，这种波动往往与它们的经营结果无关或不成比例。市场波动可能会导致我们A类普通股的股票价格极度波动，这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量保持在较低水平，包括由于我们现有的高管、董事和主要股东集中持有我们已发行普通股的所有权，价格波动可能会更大。此外，在过去，股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用，转移管理层的注意力和资源，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，由于我们将RSU作为员工总薪酬方案的一部分授予员工，而这些RSU的价值直接取决于我们的股价，因此我们股价的大幅或长期下跌可能会使我们更难招聘和留住员工，或者可能导致我们总共授予更多奖励来招聘和留住我们的员工。

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目录表

我们普通股的多级结构具有集中投票控制权的效果，这些股东在我们首次公开募股完成之前持有我们的股本。

我们的B类普通股每股有10个投票权，我们的A类普通股，也就是我们在纽约证券交易所上市的股票，每股有1个投票权，我们的C类普通股没有投票权，除非法律另有要求。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体控制着我们普通股的大部分投票权，因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项。这种集中控制将限制或排除A类普通股持有者在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件，以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止对A类普通股股东可能认为符合他们作为我们股东之一的最佳利益的主动收购我们的股本的提议或要约。

B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股，但我们修订和重述的公司注册证书允许的某些转让除外，包括(I)我们的联合创始人及其家庭成员之间的遗产规划或其他转让，(Ii)主要为转让人、转让人的家庭成员或慈善组织的利益而转让给真正的信托，(Iii)转移到投资退休账户、养老金、利润分享、股票红利，或(V)转让予转让人及/或获准受让人直接或间接成立的慈善组织、基金会或类似实体，而转让人及/或获准受让人在该等计划中拥有处置权及投票权控制权，或(V)转让人直接或间接设立的慈善组织、基金会或类似实体。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股个人持有者的相对投票权。

此外，B类普通股的所有股份将在以下最早发生的时间（i）（a）多数已发行B类普通股的持有人的赞成票或同意指定的日期和（b）Biswas先生和Bicet先生的每一个，（连同其允许的受让人）持有其和其允许的受让人在紧接我们的IPO完成之前持有的至少25%的B类普通股，并且当时没有死亡或丧失能力；（ii）Biswas先生和Bicket先生死亡或致残后九个月，经多数在职独立董事同意，该期限可延长至十八个月；及（iii）本公司董事会在Biswas先生及Bicket先生（连同彼等的许可受让人）持有的B类普通股股份总数少于彼等在紧接本公司首次公开募股完成前所持有B类普通股股份的25%之后确定的日期。

此外，因为我们的C类普通股没有投票权（除法律另有规定外），如果我们将来发行C类普通股，B类普通股的持有人可以选举我们的所有董事，并决定提交我们股东投票的大多数事项的结果，比我们发行A类普通股的情况更长的时间，C类普通股在未来的交易中。

我们的多级结构可能会对某些机构投资者购买或持有我们A类普通股的决定产生负面影响。

持有低投票权股票，例如我们的A类普通股，可能不被某些机构投资者的投资政策所允许，或可能对某些机构投资者的投资组合经理的吸引力较低。例如，某些指数提供商已宣布限制在其某些指数中纳入具有多个类别股票结构的公司。2017年7月，富时罗素宣布将停止在其指数中纳入大多数采用双重或多类别资本结构的新上市公司，包括罗素2000指数。根据公布的政策，我们的多类别资本结构可能使我们不符合纳入某些指数的资格，因此，共同基金、交易所交易基金和其他试图被动跟踪这些指数的投资工具可能不会投资我们的股票。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，被排除在股票指数之外可能会阻止许多这些基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市价可能会受到不利影响。

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目录表

我们的A类普通股的活跃和流动性可能无法维持，这可能使投资者难以出售他们购买的A类普通股。

我们无法预测我们A类普通股的活跃和流动性是否会持续下去。如果我们的A类普通股的活跃和流动性不强的交易市场，您可能难以以等于或高于您购买股票的价格出售我们的任何A类普通股，或根本无法出售。如果我们的A类普通股的活跃和流动性不佳，我们通过出售股票筹集资金以资助我们的运营的能力以及通过使用我们的普通股作为对价收购其他公司或技术的能力可能会受到影响。

我们发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。

我们预计未来将发行额外的股本，这将导致所有其他股东的权益被稀释。我们希望根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问授予股权奖励，并根据我们的员工股票购买计划发行A类普通股。我们亦可能于未来透过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资公司、产品或技术，并发行股本证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益被大幅稀释，A类普通股的每股价值下降。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场在某种程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们无法控制这些分析师。如果一名或多名报道我们的分析师下调我们的股票评级或改变他们对我们股票的看法，我们的股价可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对本公司的报道，或未能定期发布有关本公司的报告，本公司可能会失去在金融市场的知名度，从而导致本公司的股价或交易量下降。

在可预见的未来，我们不打算支付红利。

我们目前拟保留任何未来盈利，以资助业务的营运及扩展，且我们预期于可见将来不会宣派或派付任何股息。此外，我们未来可能产生的任何债务都可能限制我们支付股息的能力。此外，特拉华州法律可能会施加限制我们向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此，股东必须依靠出售其A类普通股后价格上涨，作为实现其投资未来收益的唯一途径。

上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。

作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》、《萨班斯—奥克斯利法案》、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010）、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规的情况已经增加，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时或成本更高，并对我们的人员、系统和资源造成巨大压力。《交易法》要求，除其他事项外，我们提交年度、季度和当期关于我们的业务和经营成果的报告。《萨班斯—奥克斯利法案》要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为维持及（如有需要）改善我们对财务报告的披露控制及程序以及内部控制，以符合此准则，需要大量资源及管理层监督。我们须按季度披露内部监控及程序的变动，并须向管理层提交报告，其中包括财务报告内部监控的有效性。由于遵守适用于上市公司的规则和法规所涉及的复杂性，我们管理层的注意力可能会从其他业务关注上转移，这可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。虽然我们已聘请额外雇员及聘请外部顾问协助我们遵守该等要求，但我们未来可能需要聘请更多雇员或聘请额外的外部顾问，这将增加我们的营运开支。

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目录表

此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准不断变化，包括最近通过和拟议的SEC关于网络安全、人力资本管理和气候披露等主题的规则，正在为上市公司带来不确定性，增加法律和财务合规成本，并使某些活动更耗时。在许多情况下，由于缺乏具体性，这些法律、条例和标准有不同的解释，因此，随着监管和理事机构提供新的指导，这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致遵守事项方面的持续不确定性，并因不断修订披露和治理做法而需要增加费用。我们打算投入大量资源以遵守不断变化的法律、法规和标准，而这种投资可能会导致一般和行政开支增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构预期的活动不同，因为其应用和实践方面的不明确，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到不利影响。

作为一家受上述规则和法规约束的上市公司，可能会使我们维持董事和高级管理人员责任保险的成本更高，并且在未来，我们可能会被要求接受更低的保险范围或支付更高的费用来获得保险。这些因素亦可能使我们更难吸引及挽留合资格董事会成员，特别是在审核委员会及薪酬委员会任职，以及合资格行政人员。

由于我们在提交给SEC的文件中披露了信息，我们的业务和财务状况变得更加明显，我们认为这可能导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方。倘该等索偿获胜诉，我们的业务及经营业绩可能受到不利影响，即使该等索偿不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决，该等索偿以及解决索偿所需的时间及资源可能会分散我们的管理资源，并对我们的业务及经营业绩造成不利影响。

如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纽约证券交易所适用上市标准的规则和规定的报告要求。

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。

我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，均可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重述前几个期间的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，我们最终将被要求包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。

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目录表

我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止或挫败我们的股东试图改变我们的管理层或阻碍获得我们的控股权的努力，因此我们的A类普通股的市场价格可能会更低。

我们的公司注册证书和章程中有一些条款可能会使第三方难以获得或试图收购我们公司的控制权，即使我们的股东认为控制权的变更是有利的。这些规定包括：

•我们修订和重述的公司注册证书规定了多级普通股结构，这为我们的首次公开募股前股东，包括我们的某些高管、员工、董事及其关联公司，提供了对需要股东批准的事项的重大影响力，包括董事选举和重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们公司或其资产；

•我们修订和重述的公司注册证书需要我们B类普通股投票权的至少三分之二流通股的持有人批准，作为某些公司行动的单独类别，包括(I)对修订和重述的公司注册证书的任何直接或间接修订，与B类普通股的投票、转换或其他权利、权力、优先权、特权或限制不一致或改变，(Ii)将A类普通股或C类普通股重新分类为具有优先于B类普通股的股息或清算权的股份，(3)增加A类普通股或C类普通股的投票权；(4)授权或发行任何类别或系列股本(B类普通股除外)的股份，每股有一项以上投票权；及(5)增发B类普通股，但某些例外情况除外；

•我们修改和重述的公司注册证书和修订和重述的章程只授权我们的董事会填补董事会空缺的职位，包括新设立的席位，组成我们董事会的董事人数必须由我们全体董事会的多数票通过决议才能确定；

•在我们B类普通股的流通股占当时有权在董事选举中投票的流通股总投票权的多数的第一天之前，我们的股东只有在我们的董事会首先建议或批准这种行动的情况下，才能在同意的情况下采取行动；

•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们整个董事会的多数人召集；

•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权；

•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；

•我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可以确定，股票可以发行，而不需要我们的股东采取进一步行动；以及

•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。

此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款禁止拥有我们已发行投票权股票15%或更多的人在交易日期后三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们的公司注册证书或我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。

我们的业务可能会受到维权股东或其他人行动的影响。

由于维权股东或其他人的行动，我们可能会在公司的运营中不时受到法律和商业挑战。应对此类行动可能既昂贵又耗时，可能与我们的业务战略不一致，并可能分散我们董事会和高级管理层对我们业务战略追求的注意力。股东行动主义对我们未来方向的不确定性可能会导致人们对业务方向的改变或其他不稳定的看法，并可能影响我们与最终客户、潜在和现有员工以及其他人的关系。

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目录表

我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这可能会限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。

经修订及重述的公司细则规定，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则该法院是唯一及独家的法院，用于(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序，(B)任何声称违反吾等任何现任或前任董事、股东、高级管理人员或其他雇员对吾等或吾等股东的受托责任的诉讼，(C)根据《特拉华州公司法》、我们经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的公司细则的任何规定而引起的任何诉讼，或(D)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则由特拉华州的另一州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)提起，在所有案件中，受对争议索赔和不可或缺的当事人具有管辖权的法院管辖；条件是，排他性法庭条款不适用于为强制执行《交易法》所产生的任何责任或义务而提起的诉讼。

证券法第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的附则还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一和独家法院。

任何人士或实体购买、持有或以其他方式取得本公司任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意上述附例规定。虽然我们相信这些排他性论坛条款使我们受益，因为在各自适用的诉讼类型中，特拉华州法律和联邦证券法的适用更加一致，但排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上就其与我们或我们的任何董事、高管、股东或其他员工的纠纷提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们以及我们现任和前任董事、高管、股东或其他员工的此类索赔的诉讼。我们的股东不会因为我们的独家论坛条款而被视为放弃了对联邦证券法及其下的规则和法规的遵守。此外，如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的任何一项排他性法院条款在诉讼中不可执行或不适用，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的运营结果。

一般风险因素

我们的业务可能会受到美国和全球市场、政治和经济状况的实质性和不利影响，包括高通货膨胀率。

我们通过向依赖物理运营的行业销售我们的互联运营云订阅来获得收入。这些行业包括交通、建筑、批发和零售贸易、现场服务、物流、公用事业和能源、政府、医疗保健和教育、制造业、食品和饮料等。鉴于我们的商业活动集中在这些行业，而且在经济不明朗的时候，这些行业更容易受到干扰，我们将特别容易受到某些经济不明朗和衰退的影响。由于许多因素，包括银行倒闭造成的财务困境、美国联邦政府可能关门、零部件短缺和相关的供应链挑战、地缘政治事态发展(如俄罗斯和乌克兰之间的冲突、以色列和加沙的冲突)、涉及中国的地缘政治紧张局势、高通货膨胀率和中央银行当局为控制此类通胀而采取的应对措施等，美国和全球的市场和经济状况一直并将继续处于混乱和不稳定状态。其他可能影响我们和我们的客户的一般商业和经济状况包括经济增长的波动、全球金融市场的流动性、外汇波动、信贷的可获得性和成本、投资者和消费者的信心，以及我们和我们的客户所在经济体的实力。

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目录表

经济不确定性和相关的宏观经济状况使企业很难准确预测和规划未来的业务活动，并已经并可能继续导致企业停止或减缓在IT产品上的支出，这也已经并可能继续导致销售周期的延迟和延长。此外，在不确定的经济时期，我们的客户面临着以可接受的条件及时获得足够信贷的问题，这有时会导致，未来可能会导致他们向我们及时付款的能力受损。因此，由于客户的财务状况恶化，运营上的挑战和这些不稳定的经济状况已经并可能在未来给我们向客户及时收回应收账款的能力带来困难。此外，我们现有的客户可能会被使用我们竞争对手产品的其他实体收购或合并，他们可能会因为其他原因决定终止与我们的关系，或者他们可能会倒闭，每一种情况都会对我们未来的收入产生不利影响。此外，竞争对手可能会通过降低价格和试图吸引我们的客户来应对具有挑战性的市场条件。

我们在以高通胀为特征的经济条件下，或在衰退或不确定的经济环境下，以目前的规模经营我们的业务的经验有限。我们无法预测任何经济放缓或随后的复苏的时间、强度或持续时间，特别是任何行业。如果整体经济和我们经营的市场的状况从目前的水平恶化，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。

市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明不准确或可能因宏观经济状况或其他意外趋势而发生变化的假设和估计。我们对目标市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场符合我们的规模估计和增长预测，我们也可能无法成功打入这些市场，我们的业务可能无法以类似的速度增长，如果有的话。

股东、客户、监管机构和其他利益相关者对不断变化的环境、社会和治理问题的高度关注可能会给我们的业务带来额外的风险和成本。

环境、社会和治理(“ESG”)问题已成为我们的股东和其他利益相关者高度关注的一个领域，包括美国和海外的客户、员工、监管机构和普通公众。特别是，公司在公司责任、气候变化、多样性、股权和包容性、人力资本管理、数据隐私和安全以及供应链(包括人权问题)等方面的做法、披露和业绩方面面临不断变化的规则、法规和期望。这已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及用于遵守或满足这些条例和期望的管理时间和注意力的增加。例如，制定可持续发展倡议并采取行动，以及收集、衡量和报告可持续发展信息和指标可能成本高昂、难度大、耗时长，并受制于不断变化的报告标准，包括美国证券交易委员会、欧盟和加利福尼亚州颁布的与气候和可持续发展相关的披露要求。这些计划和相关的报告要求可能会带来运营、声誉、财务、法律和其他风险，可能会对我们产生实质性影响。

收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，带来整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们过去和未来可能寻求收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的互联运营云、增强我们的技术或以其他方式提供增长机会的业务、合资企业和技术。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在寻找、调查和寻找合适的机会时产生各种费用，无论交易是否完成，并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营时可能会遇到困难或产生巨额成本，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易与我们的解决方案一起工作，或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。我们能够完成的任何此类交易可能不会产生我们预期的协同效应或其他好处，这可能会导致大量减值费用，或者可能会影响我们的财务状况或运营结果，这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的财务状况、成本和财务灵活性产生不利影响。

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目录表

诉讼可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们不时受到诉讼，包括本年报表格10—K其他地方所载综合财务报表风险因素一节及附注9“承担及或然事项”所披露的事项。任何诉讼的结果，无论其是非曲直，本质上都是不确定的。无论可能对我们提出的任何索赔的是非曲直，未决或未来的诉讼都可能导致管理层的注意力和资源转移，我们可能需要为这些索赔进行辩护而承担大量费用。如果我们无法在诉讼中获胜，我们可能会承担重大责任。如果我们有适用的保险，它可能不涵盖此类索赔，可能无法提供足够的付款来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续以我们可接受的条款提供（包括保费增加或强制实施大额免赔额或共同保险要求）。倘吾等可合理估计与未决诉讼有关的责任，并确定其可能性，则吾等记录相关责任。当获得额外资料时，我们评估潜在负债并酌情修订估计。然而，由于涉及诉讼的不确定性，我们的估计金额可能是错误的。任何与诉讼有关的不利决定，甚至诉讼负担或潜在的责任威胁，都可能要求我们改变我们的技术或业务惯例，支付金钱损失，或订立特许权使用费或许可协议，这可能对我们的经营业绩和现金流造成重大不利影响，损害我们的声誉，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

我们可能会受到自然灾害及其他灾难性事件以及恐怖主义等人为问题的不利影响，这些问题可能会扰乱我们的业务并对运营业绩造成不利影响，而我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。

自然灾害或其他灾难性事件也可能对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。例如，由于COVID—19疫情及随后的经济状况，我们经历了向新客户的平均销售周期延长、新项目及采购决策延迟，以及部分客户要求重新谈判合同或延长付款责任，所有这些均对我们的业务、财务状况、财务状况等方面产生重大不利影响。以及未来期间的经营业绩。此外，COVID—19疫情扰乱了我们若干客户及技术合作伙伴的营运，包括供应链限制或金融市场的不确定性，所有这些均可能对我们的业务及经营业绩造成负面影响。更普遍而言，新型冠状病毒疫情对全球经济及金融市场造成不利影响，导致经济衰退，可能对我们解决方案的需求造成不利影响，导致部分客户经历破产程序，对我们向客户收取款项的能力造成不利影响，并可能损害我们的业务及经营业绩。此外，恐怖主义行为和其他地缘政治动荡可能导致我们的业务或客户和合作伙伴的业务或整个经济中断。

如果发生自然灾害，包括大地震、暴风雪、洪水或飓风，或火灾、断电或电信故障等灾难性事件，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统中断、声誉损害、解决方案开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失，所有这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。例如，我们的主要公司办公室设在加州，这是一个经常发生地震的州。此外，任何自然灾害、停电、连接问题或其他事件都可能对我们远程员工的工作能力产生不利影响。如果我们不执行适当的灾难恢复计划，或者我们的伙伴的灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能进一步增加。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

风险管理和战略

我们制定了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的政策和程序，并将这些程序纳入我们的整体风险管理系统和程序。我们定期评估来自网络安全威胁的重大风险，包括在我们的生产和信息系统上或通过我们的生产和信息系统进行的任何潜在的未经授权的活动，这些活动可能会对我们的系统或其中驻留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影响。

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目录表

我们经常进行风险评估以识别网络安全威胁，并在发生可能影响易受此类网络安全威胁的生产和信息系统的重大变化时进行评估，以及在发现特定于Samsara或行业范围的相关漏洞时进行评估。这些风险评估包括确定合理可预见的内部和外部风险、此类风险可能造成的可能性和潜在损害，以及现有政策、程序、系统和保障措施是否足以管理此类风险。

在这些风险评估之后，我们评估是否以及如何设计、实施和维持合理的保障措施，以减轻已确定的风险；合理解决现有保障措施中已发现的任何差距；并定期监测我们的保障措施的有效性。例如，为了推进和展示我们对数据安全和隐私的承诺，我们已经根据国际标准化组织(ISO)发布的标准获得了四项与网络安全相关的认证。我们投入大量资源并指定高级别人员，包括我们的首席信息安全官(CISO)，他向我们的首席信息官报告，以管理与网络安全相关的风险评估和缓解过程。

作为我们整体风险管理系统的一部分，我们定期监测和测试我们的保障措施，并与我们的人力资源、业务技术和管理团队合作，对我们的人员进行有关这些和其他保障措施的培训。通过培训，使整个公司的员工了解我们的网络安全政策和程序。

我们根据美国注册会计师协会建立的系统和组织控制(SOC 2)定期接受审计和评估，以报告组织内实施的内部控制环境。我们经常使用国家标准与技术研究所发布的网络安全框架--一个由标准、指南和最佳网络安全实践组成的框架--来评估我们的安全计划并计划改进。

我们聘请评估员、顾问、外部法律顾问和其他第三方参与我们与网络安全相关的风险评估流程。这些服务提供商帮助我们设计和实施我们的网络安全政策和程序，以及监控和测试我们的保障措施。例如，我们聘请独立实体至少每年进行一次平台、基础设施和硬件级别的渗透测试。

与其他科技公司一样，我们已经并预计将持续面临网络安全威胁。然而，截至本年度报告Form 10-K的日期，我们不认为之前的任何与网络安全相关的威胁或事件对我们的公司产生了实质性影响。此外，我们要求其他有权访问我们的系统或处理敏感数据的第三方服务提供商为我们证明他们有能力实施和维护与向我们提供服务相关的合理和适当的安全措施，符合所有适用法律，并及时报告任何可能影响我们公司的可疑违反其安全措施的行为。

有关网络安全威胁的任何风险(包括之前的任何网络安全事件)是否对我们的公司产生了重大影响或可能产生重大影响的其他信息，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况，请参阅项目1A，“风险因素”，包括“风险因素-与我们的业务、行业和运营相关的风险：如果我们遇到影响客户资产或数据、我们的数据或物联网设备、我们的数据平台或其他系统的安全漏洞或事件，我们的互联运营云可能被视为不安全或不安全，我们的声誉可能会受到损害。我们的业务可能会受到实质性的不利影响。在本年度报告10-K表格的其他地方。

治理

董事会的一项关键职能是对风险管理流程进行知情监督，包括网络安全威胁的风险。我们的董事会负责监察及评估策略性风险，而我们的行政人员负责日常管理我们所面对的重大风险。我们的董事会负责管理其整体网络安全风险监督职责，并通过我们的审核委员会。

我们的首席信息安全官主要负责评估和管理网络安全威胁的重大风险。截至本报告之日，我们的首席信息安全官在微软公司拥有网络安全领导角色的经验，他帮助推动Windows操作系统的核心安全计划，包括平台完整性、加密、数据保护、身份和访问控制。他还在Salesforce公司的并购安全项目中担任领导职务，其中包括评估和补救潜在的和已批准的收购的安全性。在他获得电气工程理学学士学位后，他在美国海军担任了八年的核潜艇军官。彼亦持有工商管理硕士学位。

我们的首席信息安全官由一个拥有网络安全经验的人员团队提供支持，包括技术行业的其他上市公司。

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目录表

我们的首席信息安全官监督我们的网络安全政策和流程，包括上文“风险管理和策略”一节所述的政策和流程。我们的CISO了解并监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救的流程包括以下内容：

•持续进行威胁情报监测，目的是帮助萨姆萨拉查明可能影响萨姆萨拉生产和信息环境的威胁；

•通过多种渠道实时或及时报告的机制，包括向随叫随到的事件应急者小组发送电子邮件和即时消息；

•对报告的事件进行补充性回顾审查，以确定趋势并跟踪在事件审查过程中确定的事件的解决办法；

•例行产品审查，以评估关键安全举措的进展，同时评估现有的和新出现的与产品相关的风险；以及

•一年一度的桌面演习，我们与来自整个公司的管理层代表一起测试我们的事件响应程序。

我们的CISO定期向审计委员会通报网络安全风险和活动，包括最近的网络安全事件和相关反应、网络安全系统测试、网络安全培训效率和网络安全风险。如有需要，我们的审计委员会会定期向我们的董事会提供有关此类报告的最新情况。此外，我们的CISO定期向董事会介绍网络安全风险和活动。

项目2.财产

我们是一家特拉华州的公司，员工分布在全球各地。我们根据一系列因素在世界各地的司法管辖区招聘和聘用员工，包括可用的人才库、正在执行的工作类型、相对劳动力成本、法规要求和成本以及其他考虑因素。截至2024年2月3日，我们的主要办公室在加利福尼亚州旧金山拥有约13.3万平方英尺的租赁物业。我们还为我们在美国各地的运营租用办公空间，并在欧洲、北美和亚洲的多个国家租用办公空间。我们所有的办公室都是租来的，我们没有任何不动产。我们相信，我们现有的设施足以满足我们可预见的需求，如果需要的话，我们将提供合适的额外或替代空间来满足我们业务的任何扩展。

项目3.法律诉讼

我们参与了因正常商业活动而引起的各种法律诉讼。我们目前并不是任何诉讼的一方，我们相信，如果诉讼的结果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。有关法律诉讼的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分包括的合并财务报表附注9“承付款和或有事项”下题为“诉讼”的章节。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们普通股的市场价格

我们的A类普通股自2021年12月15日起在纽约证券交易所挂牌上市，代码为“IOT”。在此之前，我们的A类普通股没有公开交易市场。我们的B类和C类普通股既不上市也不公开交易。

纪录持有人

截至2024年2月3日，我们普通股的持有者如下：

•A类普通股：41名登记在册的股东。由于我们的许多A类普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些股东代表的股东总数。

•B类普通股：42名登记在册的股东。

•C类普通股：没有流通股。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

本项目要求的信息通过参考我们年度股东大会的最终委托书并入本文，该委托书将在我们截至2024年2月3日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

股权证券的未登记销售

没有。

收益的使用

2021年12月17日，我们完成了IPO。本次发行股份的发售是根据S一号表格(档号333-261204)的登记声明根据证券法进行登记的，该声明于2021年12月14日被美国证券交易委员会宣布生效。

我们于2021年12月14日根据证券法第424(B)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中描述了首次公开募股所得资金的计划用途，但并未发生实质性变化。

发行人购买股票证券

没有。

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目录表

股票表现图表

就交易法第18节而言，以下内容不应被视为“征集材料”或被视为“已存档”，也不应被视为以引用方式并入我们根据交易法或证券法提交的任何其他文件中。

下面的业绩图表比较了(I)我们的A类普通股从2021年12月15日(我们的A类普通股开始在纽约证券交易所交易的日期)到2024年2月3日(我们2024财年的最后一天)的累计总回报与(Ii)同期S指数和S信息技术指数的累计总回报，假设在2021年12月15日对我们的A类普通股和其他两个指数的投资为100美元，以及股息的再投资。业绩图表使用2021年12月15日每股24.70美元的收盘价作为我们A类普通股的初始价值。此业绩图表上的比较基于历史数据，不一定指示也不打算预测我们A类普通股的未来业绩。

第六项。[已保留]

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目录表

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

请阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，以及本年报第II部分第8项所载的综合财务报表及相关附注（表格10—K）。以下讨论和分析中包含的部分信息，包括有关我们业务计划和策略的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在审阅以下讨论时，您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您审查“第一部分第1A项”所述的风险和不确定性。风险因素"或列入本报告其他部分。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述所预测的或过去结果和趋势所暗示的结果有重大差异。前瞻性陈述是试图预测或预期我们业务、财务状况或经营结果的未来发展的陈述。请参阅本报告“有关前瞻性陈述的特别说明”一节。与本报告中的所有声明一样，这些声明仅限于其日期（除非另有注明日期），我们没有义务根据未来的发展更新或修订这些声明。我们的财政年度在最接近2月1日的星期六结束，导致52周或53周的财政年度。我们的2024财政年度为53周的财政年度，第四季度为14周，2023和2022财政年度各为52周，第四季度为13周。

我们的10—K表格年度报告的这一部分一般性地讨论了我们2024和2023财年的财务状况和经营业绩，以及2024和2023财年之间根据公认会计原则的逐年比较。有关我们2022财政年度的财务状况和经营业绩以及我们的流动资金和资本资源的讨论，以及2023财政年度与2022财政年度之间的年度比较，可在第二部分所载截至2023年1月28日止财政年度的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题下找到，我们于2023年3月21日向SEC提交的10—K表格年度报告的第7项。

概述

Samsara的使命是提高推动全球经济的运营的安全性、效率和可持续性。

为了实现这一愿景，我们开创了互联运营云，这是一个记录系统，使依赖物理运营的企业能够利用物联网数据来开发可操作的见解并改善运营。

我们的互联运营云整合了来自我们的物联网设备和不断增长的互联资产和第三方系统生态系统的数据，并使组织可以使用我们的云控制面板、定制警报和报告、移动应用和工作流轻松访问、分析数据洞察并采取行动。我们独特的、专门构建的应用程序套件使组织能够在其运营中拥抱和部署数字云连接战略。有了Samsara，客户能够推动更安全的运营、提高业务效率并实现可持续发展目标，所有这些都是为了改善员工和他们服务的客户的生活。

我们成立于2015年，自成立以来取得了显著增长。截至2024年2月3日及2023年1月28日止财政年度，我们的收入分别为9. 374亿美元及6. 525亿美元，同比增长44%或经调整收入同比增长41%。截至2024年2月3日及2023年1月28日止财政年度，我们的净亏损分别为2.867亿美元及2.474亿美元。我们的业务模式专注于最大限度地提高客户关系的终身价值，我们将继续进行重大投资以扩大客户群。

我们的商业模式

在过去的两个财年中，我们约98%的收入来自于订阅我们的互联运营云，如今包括基于视频的安全应用程序、车载电信、移动应用程序和工作流、设备监控和站点可见性。订阅我们的互联运营云包括物联网数据收集，通常来自网络物联网设备，例如互联网网关、摄像头或传感器，有时来自第三方解决方案；物联网设备的蜂窝连接；访问我们的云应用程序、应用程序编程接口和网络应用市场；客户支持；以及保修范围。我们通常根据每个资产、每个应用程序为订阅定价。例如，一辆汽车使用两个应用程序（基于视频的安全和车辆远程通信）将算作两个订阅。

我们的互联运营云旨在成为客户的数字中心，也是客户运营的关键任务部分。我们的关键性和融入现有基础设施的情况体现在合同长，合同长通常为期三至五年，通常不可取消和退款，但根据我们的标准服务条款和公共部门客户的其他例外情况除外，这些客户通常需要年度预算拨款周期。我们于合约期内按比例确认认购收益。我们按月、季度、半年、每年或提前计费，具体取决于每个合同的具体细节。

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目录表

我们的上市策略专注于吸引新客户，并扩大他们对我们的互联运营云的采用。我们主要通过直接销售团队进行销售，该团队专注于登陆和扩大拥有大量实物资产的大中型市场客户。我们还通过经销商进行销售，这扩大了我们的业务范围，并使我们能够更有效地访问某些客户渠道。此外，我们提供自助服务和低接触入境销售，以吸引广泛的小客户到我们的平台。

我们的 顾客

随着业务规模的扩大，我们的销售工作越来越集中于更大的客户。截至2024年2月3日，我们拥有超过16，000名客户，每个客户的年度经常性收入（“ARR”）或核心客户均为10，000美元或以上5，我们约92%的ARR来自核心客户。我们的客户数量在不同时期波动，包括由于客户合并、收购、整合、剥离和其他市场活动。我们拥有非常多样化的客户基础，没有显著的客户集中度，截至2024年2月3日，没有一个客户占我们ARR的1%以上。

我们的解决方案被依赖于实体运营的各种行业的不同规模的企业使用，包括：运输、建筑、批发和零售贸易、现场服务、物流、公用事业和能源、政府、医疗保健和教育、制造业、食品和饮料等。我们的行业不可知方法和我们解决方案的横向适用性使我们能够将我们的平台部署到不同的行业。

随着时间的推移，我们扩展了我们的应用程序，以满足客户的需求。我们从互联机队的应用开始，在那里我们发现了一个巨大而渗透不足的市场机会，然后扩展到互联设备和互联地点，在这些地方，我们观察到了类似的机会，以改善围绕有形资产的运营。截至2024年2月3日，我们超过80%的核心客户和90%的客户正在使用多个应用程序，这些客户代表的ARR超过100,000美元。我们的两个应用程序，基于视频的安全和车辆远程信息处理，每个都代表着超过4亿美元的ARR，同比增长超过30%，而我们的一个应用程序，Connected Equipment，代表着超过1亿美元的ARR，截至2024年2月3日，同比增长超过30%。我们相信，这表明了我们解决方案的灵活性以及我们开发和发展新应用程序的能力。

我们的主要关注点是多应用采用。客户可以签订大规模、多应用程序合同，或在一个部门中使用一个应用程序，并随着时间的推移扩大采用范围。无论我们的客户如何落地，我们都专注于扩大他们对互联运营云的使用，并鼓励他们在其地理位置和部门之间全面铺开。

虽然我们的互联运营云可供各种规模的客户使用，而且我们随着时间的推移实现了快速采用，但我们特别关注ARR金额超过100,000美元的较大客户。截至2024年2月3日，我们约52%的ARR来自ARR金额超过10万美元的客户。这些客户通常贡献了更高的收入，拥有多种产品，保留率更高，并表现出更强的单位经济性。随着时间的推移，我们代表超过100,000美元ARR的客户数量从2023年1月28日的1,237人增加到2024年2月3日的1,848人。ARR金额超过100,000美元的客户采用的应用程序通常比我们的整体客户群多。例如，截至2024年2月3日，这些客户中超过90%使用两个或更多应用程序，超过50%使用三个或更多应用程序。

关键业务指标

下表显示了截至所示期间的关键业务指标摘要(以千美元为单位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
阵列			$	1,101,981					$	795,053					$	558,113
客户数>100,000美元			1,848						1,237						806

5我们之前将“核心客户”定义为ARR金额超过5,000美元的客户。为了反映来自较大客户的ARR不断增加的组合，并与我们对未来增长的投资保持一致，我们更新了“核心客户”的定义，以代表ARR达到或超过10,000美元的客户。根据我们之前的定义，截至2024年2月3日，我们拥有超过24,000名ARR超过5,000美元的客户，我们总ARR的大约97%来自ARR超过5,000美元的客户。

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目录表

阵列

我们相信，ARR是我们业务业绩轨迹的关键指标，能够衡量我们业务计划的进展，并作为未来增长的指标。我们将ARR定义为截至计量日期已开始确认收入的认购合同的年化价值。ARR强调了由于应税收入确认而可能在我们的财务报表中不太明显的趋势。ARR没有标准化的含义，不一定可以与其他公司提出的类似名称的措施相比较。应独立于收入来看待ARR，并不打算将其与之合并或取代。ARR不是预测，在计算ARR时使用的有效合同可以延期或续签，也可以不延期。我们的ARR在过去两个财年每年都在增长，反映了新客户的增长以及对现有客户的销售扩大。

ARR中10万美元以上的客户数量

我们专注于ARR超过10万美元的客户，因为这一关键业务指标表明我们对更大客户的渗透率。随着我们将销售重点放在更大的客户上，投资于我们的合作伙伴生态系统，并发布了更多的应用程序来满足我们更大客户的需求，我们的ARR超过100,000美元的客户数量随着时间的推移而增长。

影响我们业绩的因素

获取新客户

我们相信，我们有很大的机会继续扩大我们的客户基础。我们打算继续在销售和营销方面投入大量资金，以吸引我们的潜在客户，提高品牌知名度，并推动我们的互联运营云的采用，从而推动新客户的获得。我们吸引新客户的能力取决于许多因素，包括我们的销售和营销努力的有效性、宏观经济因素及其对客户业务的影响，以及我们在国际上扩张的努力是否成功。

在我们现有的客户群中扩展

我们相信，在现有客户最初采用我们的互联运营云之后，他们将有很大的机会扩大销售。我们通过销售更多应用程序并跨地区和部门扩展现有应用程序来扩大我们的客户群。我们在客户群中扩张的能力将取决于许多因素，包括客户的满意度、定价、竞争、宏观经济因素以及客户消费水平的变化。

对创新和未来增长的投资

我们的业绩是由互联运营云的持续创新以及我们扩大员工规模以发展业务的能力推动的。我们不断投资于向我们的互联运营云添加新的数据类型，并利用这一不断增长的数据资产进行创新，以随着时间的推移推出新的应用程序。我们的业绩还受到我们在整个业务中扩展员工数量以支持我们增长的能力的影响。我们的员工人数从截至2023年1月28日的财年最后一个工作日的2266名员工增加到截至2024年2月3日的财年最后一个工作日的2895名员工。我们仍然致力于投资于我们的销售和营销能力以及我们的研发组织，并推动全球收入增长。

宏观经济走势

美国和国外的不利经济状况可能会对我们业务的增长和我们的经营业绩产生负面影响。例如，我们的业务和经营业绩可能会受到全球宏观经济趋势和事件的影响，如通胀压力、利率上升和消费者信心下降、供应链及货运和航运渠道的广泛中断、许多商品和服务的价格上涨(包括燃料成本波动)、劳动力短缺、IT产品支出的延迟或减少、金融市场的重大波动和中断，以及国际冲突引发的其他情况，如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突、涉及中国的地缘政治紧张局势、以色列和加沙的冲突、围绕政治选举结果的不确定性，以及流行病和流行病的出现。我们正在持续监测这些全球事件和其他宏观经济发展，以及它们如何直接或间接地影响我们对我们客户和供应商的影响。

有关宏观经济趋势对我们业务的影响的进一步讨论，请参阅“风险因素”一节。

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目录表

经营成果的构成部分

收入

我们通过订阅安排提供对我们互联运营云的访问，即客户在指定期限内按订阅收取访问费用。订阅协议包含针对我们一个或多个基于云的应用程序的多个服务元素，这些应用程序通过移动应用程序(S)或网站实现数据收集并提供对蜂窝网络、物联网设备(我们也称为互联设备)的访问，以及在协议期限内提供的支持服务。我们的订阅合同的初始期限通常为三至五年，通常不可取消和不可退还，但我们标准服务条款下的有限例外情况以及公共部门客户的其他例外情况除外，这些客户通常受到年度预算拨款周期的限制。我们的互联运营云和物联网设备高度相互依赖和相互关联，在合同范围内代表着综合履行义务。

在过去两个财年的每个财年中，我们约98%的收入来自订阅我们的互联运营云。我们的其余收入不是来自订阅我们的互联运营云，而是来自销售替换的物联网设备，包括网关、传感器和摄像头、相关的运输和手续费以及专业服务。

间接费用的分摊

没有实质上专门用于特定职能组的间接费用是根据人数分配的。此类成本包括与办公设施相关的成本、财产和设备折旧、IT和安全费用，以及其他费用，如公司软件、订阅服务和保险。

收入成本

收入成本主要包括与订阅协议相关的物联网设备成本、与蜂窝网络相关的成本、第三方云基础设施费用、客户支持成本、保修费用以及与我们的客户支持和运营直接相关的员工相关成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬、内部使用软件开发的摊销和某些云计算实施成本、与运输和处理、包装、履行、仓储、减记过剩和过时库存相关的费用以及分配的管理费用。

随着我们的客户在其他物联网设备和应用的推动下扩大和增加对我们互联运营云的使用，我们的收入成本在收入中所占的百分比可能会因这些支出的时间和范围的不同而不同。随着业务的发展，我们打算继续在互联运营云以及客户支持和运营人员上投入更多资源。在这些领域的投资水平和时机将影响我们未来的收入成本。

运营费用

研究与开发

研发费用主要包括与员工相关的成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬、折旧和与物联网设备原型、产品计划、软件订阅、研发中使用的托管相关的其他费用，以及分配的管理成本。我们继续将研发工作的重点放在添加新功能和产品以及增强我们的互联运营云的效用上。我们将内部使用的软件开发成本中符合资本化标准的部分资本化。

我们预计，在可预见的将来，我们的研发开支以绝对美元计将普遍增加，因为我们将继续投资于研发工作，以提升我们的互联运营云。我们的研究及开发开支可能因该等开支的时间及范围而于不同期间按收益的百分比波动。

销售和市场营销

销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销活动直接相关的员工成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬以及销售佣金。销售和营销费用还包括与广告、媒体、营销、促销费用、免费试用费用、品牌宣传活动、业务发展、公司合作伙伴关系、差旅、会议和活动、专业服务和分配的管理费用有关的支出。

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目录表

我们计划继续投资于销售和营销，以扩大我们的客户基础，提高我们的品牌知名度。因此，我们预计在可预见的未来，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。我们的销售和营销费用占我们收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而波动。

一般和行政

一般和行政费用包括与员工有关的行政、财务、法律、人力资源、设施和某些IT人员的成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬、外部法律、会计、招聘和其他咨询服务的专业费用、坏账、已分配的管理费用和未分配的租赁成本。

我们预计，在可预见的未来，我们的一般和行政费用将继续增加，以支持我们的增长，这是因为与法律、会计、合规、保险、投资者关系和其他与上市公司相关的领域相关的额外成本。我们的一般和行政费用占我们收入的百分比可能会因这些费用的时间和程度而不同时期波动。

租约修改、减值及相关费用

租约修订、减值及相关费用包括与设施转租及废弃有关的减值费用，以及与租约修订有关的经营租赁负债及使用权(ROU)资产的终止确认及相关加速折旧费用(如有)。

我们可能会在后续期间产生额外的租约修改、减值和相关费用。

法律和解

法律和解费用包括与重大法律和解有关的费用。

我们可能会在随后的期间产生额外的法律和解费用。

利息收入和其他收入(费用)，净额

利息收入和其他收入(费用)净额主要包括从我们的货币市场基金赚取的收入，包括现金和现金等价物、限制性现金以及我们的短期和长期投资，包括与我们的可交易债务证券相关的溢价摊销和折价增加，扣除相关费用。我们也有外币重估损益和外币交易损益。随着我们扩大全球业务，我们对外币波动的风险敞口有所增加，我们预计这种情况将继续下去。

所得税拨备

所得税拨备主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对我们的美国递延税项资产维持全额估值准备金，因为我们得出的结论是，递延税项资产更有可能无法变现。

经营成果

截至2024年2月3日和2023年1月28日的财政年度比较

收入

我们的总收入摘要如下(除百分比外，以千计)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
收入			$	937,385					$	652,545					$	284,840					44		%

在截至2024年2月3日的财年，与截至2023年1月28日的财年相比，收入增加了2.848亿美元，增幅为44%，这主要是由于客户数量的增加，以及现有客户对我们的订阅产品(包括对其他应用程序的订阅)的增加，以及我们的2024财年增加了一周。

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目录表

收入成本、毛利和毛利

我们的收入成本、毛利润和毛利汇总如下(除百分比外，以千计)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
收入成本			$	247,032					$	182,656					$	64,376					35		%
毛利			$	690,353					$	469,889
毛利率			74		%				72		%

在截至2024年2月3日的财年，与截至2023年1月28日的财年相比，收入成本增加了6440万美元，增幅为35%，这主要是由于递延物联网设备成本摊销增加了3240万美元，员工相关成本增加了1480万美元，其中包括工资和福利以及相关雇主税收增加了1120万美元，基于股票的薪酬支出增加了360万美元，与我们的产品产品相关的基础设施成本增加了830万美元，保修成本增加了400万美元，以及支持我们的订阅产品增长的运营成本增加了330万美元。递延物联网设备成本和基础设施成本的摊销增加主要是由于销售量同比增加。收入成本的增加也是因为我们的2024财年多了一周。

在截至2024年2月3日的财年，我们的毛利率增至74%，而截至2023年1月28日的财年，毛利率为72%，这主要是由于基础设施成本的运营效率。

研究与开发

研发费用汇总如下(千元，百分比除外)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
研发			$	258,581					$	187,405					$	71,176					38		%
收入百分比			28		%				29		%

截至2024年2月3日的财年，与截至2023年1月28日的财年相比，研发支出增加了7120万美元，增幅为38%，这主要是由于与员工相关的成本增加了6110万美元，其中包括工资和福利以及相关雇主税收增加了3410万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了2700万美元，这主要是由于增加了员工数量以支持我们的研发组织。IT相关成本、软件订阅和租金增加了700万美元，这也是研发费用增加的原因之一。研发费用的增加也是因为我们的2024财年多了一周。

销售和市场营销

销售和营销费用汇总如下(除百分比外，以千为单位)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
销售和市场营销			$	486,649					$	370,098					$	116,551					31		%
收入百分比			52		%				57		%

在截至2024年2月3日的财年，与截至2023年1月28日的财年相比，销售和营销费用增加了1.166亿美元，增幅为31%，这主要是由于与员工相关的成本增加了7430万美元，其中包括工资和福利以及相关雇主税收的5660万美元的增加，以及基于股票的薪酬支出的1770万美元的增加，这主要是由于为支持我们的销售组织而增加的员工人数。我们销售和营销费用的增加也是由于与IT相关的费用、软件订阅和租金增加了1680万美元，与潜在客户开发计划相关的费用增加了890万美元，与旅行相关的费用和与客户访问、会议和其他活动有关的费用增加了810万美元，与专业服务相关的费用增加了290万美元。销售和营销费用的增加也是因为我们的2024财年多了一周。

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目录表

一般和行政

一般费用和行政费用汇总如下(除百分比外，以千计)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
一般和行政			$	195,043					$	170,785					$	24,258					14		%
收入百分比			21		%				26		%

与截至2023年1月28日的财年相比，截至2024年2月3日的一般和行政费用增加了2430万美元，或14%，主要是由于与退休相关的成本增加了3600万美元，其中包括2380万美元的工资和福利以及相关的雇主税增加，以及1220万美元的股票薪酬支出增加，主要是由于增加员工人数以支持我们的财务，会计，人力资源和法律职能的增长。我们的一般及行政开支增加亦是由于与法律费用及专业服务有关的开支增加650万元所致。一般和行政费用的增加部分被信息技术相关费用和租金减少1 950万美元所抵消。一般及行政开支增加亦由于二零二四财政年度增加一周所致。

租约修改、减值及相关费用

租赁修订、减值及相关费用概述如下（以千计，百分比除外）：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
租赁修改、减值及相关费用			$	4,762					$	1,056					$	3,706					351		%

截至2024年2月3日止财政年度的租赁修改、减值及相关费用较截至2023年1月28日止财政年度增加370万美元或351%。

在2024财年的第三季度，我们执行了一项对某些办公空间的转租，导致相关ROU资产和固定资产的减值480万美元，我们在截至2024年2月3日的财年的租赁修改、减值和相关费用中确认。

在2023财年的第一季度，我们执行了一项对某些办公空间的分租，导致相关ROU资产的减值110万美元，我们在截至2023年1月28日的财年的租赁修改、减值和相关费用中确认。

法律和解

法律和解费用汇总如下（千人，百分比除外）：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
法律和解			$	68,665					$	—					$	68,665					*

__________

*没有意义

与截至2023年1月28日的财年相比，截至2024年2月3日的财年的法律和解费用增加了6870万美元，与2024年1月与房东达成的和解协议有关，我们支付了6000万美元的现金，于二零二一年十一月，业主就一份信用证提取870万美元。参见注9，"承付款和或有事项”，请参阅本年报其他地方的综合财务报表，以了解进一步详情。

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目录表

利息收入和其他收入(费用)，净额

利息收入和其他收入（支出）净额汇总如下（千人，百分比除外）：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
利息收入和其他收入(费用)，净额			$	39,964					$	15,620					$	24,344					156		%

截至2024年2月3日止财政年度的利息收入及其他收入（支出）净额较截至2023年1月28日止财政年度增加2430万美元或156%。其中2，500万元的增加主要是由于投资及现金的利息收益率上升，贴现净额增加，以及我们管理的有价债务证券组合的投资基础扩大。

所得税拨备

所得税拨备摘要如下(除百分比外，以千计)：

			财政年度结束												变化
			2月3日， 2024						1月28日， 2023						金额						%
所得税拨备			$	3,343					$	3,587					$	(244)					(7		%)
实际税率			(1.2		%)				(1.5		%)

截至2024年2月3日止财政年度的所得税拨备较截至2023年1月28日止财政年度减少20万美元或7%，主要由于我们的海外实体的股票补偿开支意外收入所致。

非公认会计准则财务指标

为补充我们根据公认会计原则编制的综合财务报表，我们审阅以下非公认会计原则财务指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划，并作出战略决策（以千计，百分比除外）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
调整后的收入(1)			$	917,651					$	652,545					$	428,345
调整后的收入增长率(1)			41		%				52		%				71		%
非公认会计准则毛利			$	703,078					$	479,355					$	310,205
非公认会计准则毛利率			75		%				73		%				72		%
非公认会计准则营业收入(亏损)			$	1,270					$	(76,975)					$	(114,078)
非GAAP营业利润率			0		%				(12)		%				(27)		%
非公认会计准则净收益(亏损)			$	37,891					$	(64,942)					$	(115,254)
用于经营活动的现金净额			$	(11,815)					$	(103,021)					$	(171,481)
自由现金流			$	(22,768)					$	(136,261)					$	(190,834)
自由现金流利润率			(2)		%				(21)		%				(45)		%

__________

(1)2024财年第四季度是14周的财季，而不是典型的13周的财季。为了实现不同时期的可比性，调整后的收入和调整后的收入增长率的计算方法是将2024财年第四季度的收入乘以13/14财年，以消除2024财年第四季度额外一周收入确认的影响。

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目录表

非公认会计原则财务指标的局限性及其调整

非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为公认会计准则所列财务信息的替代品。与根据公认会计原则确定的可比财务衡量标准相比，使用非公认会计原则财务衡量标准存在一些限制。例如，我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩。此外，自由现金流不反映我们未来的合同承诺或给定时期内我们现金余额的总增减。这些限制和其他限制可能会降低这些非公认会计准则财务指标作为分析工具的有用性。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。

调整后的收入和调整后的收入增长率

2024财年第四季度是14周的财季，而不是典型的13周的财季。为了实现不同时期的可比性，调整后的收入和调整后的收入增长率的计算方法是将2024财年第四季度的收入乘以13/14财年，以消除2024财年第四季度额外一周收入确认的影响。

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入			$	937,385					$	652,545					$	428,345
更少：
2024财年第四季度增加一周			19,734						—						—
调整后的收入			$	917,651					$	652,545					$	428,345
GAAP收入增长率			44		%				52		%				71		%
调整后收入增长率			41		%				52		%				71		%

非GAAP毛利润和非GAAP毛利率

我们将非GAAP毛利定义为不包括基于股票的薪酬费用相关费用的影响的毛利，包括收入成本中的员工股权交易的雇主税。非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利率占总收入的百分比。我们使用非GAAP毛利率和非GAAP毛利率与传统GAAP指标来评估我们的财务业绩。我们相信，非GAAP毛利率和非GAAP毛利率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了业务的期与期比较。下表呈列期间我们的非公认会计原则毛利与公认会计原则毛利的对账（以千计，百分比除外）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
毛利			$	690,353					$	469,889					$	303,861
添加：
库存补偿费用相关费用 (1)			12,725						9,466						6,344
非公认会计准则毛利			$	703,078					$	479,355					$	310,205
公认会计准则毛利率			74		%				72		%				71		%
非公认会计准则毛利率			75		%				73		%				72		%

__________

(1)基于股票的薪酬支出相关费用包括截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度员工股权交易的雇主税约80万美元、30万美元和30万美元。

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目录表

非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率

我们将非GAAP运营收入（亏损）定义为不包括基于股票的薪酬支出相关费用的影响的运营收入（亏损），包括对员工股权交易、租赁修改、减值和相关费用以及法律结算的雇主税。非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入（亏损）占总收入的百分比。我们使用非GAAP运营收入（亏损）和非GAAP运营利润率与传统GAAP衡量标准来评估我们的财务业绩。我们相信，非GAAP经营收入（亏损）和非GAAP经营利润率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了业务的期与期比较。下表呈列本公司非公认会计准则经营收入（亏损）与本公司公认会计准则经营亏损（以千计，百分比除外）的对账：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
运营亏损			$	(323,347)					$	(259,455)					$	(353,848)
添加：
库存补偿费用相关费用 (1)			251,190						181,424						238,238
租赁修改、减值及相关费用			4,762						1,056						1,532
法律和解(2)			68,665						—						—
非公认会计准则营业收入(亏损)			$	1,270					$	(76,975)					$	(114,078)
GAAP营业利润率			(34)		%				(40)		%				(83)		%
非GAAP营业利润率			0		%				(12)		%				(27)		%

__________

(1)基于股票的薪酬支出相关费用包括截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度员工股权交易的雇主税约1410万美元、400万美元和950万美元。

(2)于2024年1月，我们解决了非经常性租赁相关诉讼，并就截至2024年2月3日止财政年度确认了6870万美元的费用。和解包括6 000万美元现金和870万美元与免除先前开具的信用证有关。

非公认会计准则净收益(亏损)

我们将非GAAP净收入（亏损）定义为净亏损，不包括基于股票的薪酬支出相关费用的影响，包括雇员股权交易、租赁修改、减值和相关费用以及法律结算。我们使用非GAAP净收入（亏损）与传统GAAP衡量标准来评估我们的财务业绩。我们相信，非GAAP净收入（亏损）为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了业务的期与期比较。下表列出了我们的非公认会计准则净收入（亏损）与我们的公认会计准则净亏损的对账（以千计，百分比除外）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
净亏损			$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
添加：
库存补偿费用相关费用			251,190						181,424						238,238
租赁修改、减值及相关费用			4,762						1,056						1,532
法律和解			68,665						—						—
非公认会计准则净收益(亏损)(1)			$	37,891					$	(64,942)					$	(115,254)

__________

(1)于所有呈列期间，我们的非公认会计原则调整并无重大所得税影响。

76

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目录表

自由现金流量和自由现金流量边际

我们将自由现金流量定义为经营活动所用现金净额减去购买物业及设备所用现金。自由现金流量溢利按自由现金流量占总收益的百分比计算。我们相信，自由现金流和自由现金流利润率（即使为负值）在评估流动性方面是有用的，并为管理层和投资者提供有关我们为未来经营需求和战略举措提供资金的能力的信息。下表呈列期间自由现金流量与经营活动所用现金净额之对账（以千计，百分比除外）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
用于经营活动的现金净额			$	(11,815)					$	(103,021)					$	(171,481)
购置财产和设备			(10,953)						(33,240)						(19,353)
自由现金流(1)			$	(22,768)					$	(136,261)					$	(190,834)
经营活动所用现金净额			(1)		%				(16)		%				(40)		%
自由现金流量保证金 (1)			(2)		%				(21)		%				(45)		%
用于投资活动的现金净额			$	(78,687)					$	(631,848)					$	(20,035)
融资活动提供的现金净额			$	20,997					$	14,212					$	701,644

__________

(1)自由现金流包括与我们在加利福尼亚州旧金山的公司办公设施扩建有关的非经常性资本支出的现金影响，扣除租户津贴和法律和解（千）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
购置物业和设备，用于公司扩建 办公设施，扣除租户津贴 (2)			$	(10,179)					$	26,227					$	11,096
法律和解(3)			$	60,000					$	—					$	—

(2)于2023年4月，我们解决了一宗租赁纠纷，该纠纷主要涉及以租户津贴形式的租赁物业改善相关的租赁奖励，并收取了11. 3百万元。这项索赔与标题"下讨论的索赔无关。租赁相关诉讼在注释9中，承付款和或有事项”，我们的综合财务报表包括在本年报其他地方的表格10—K。

(3)于2024年1月，我们解决了非经常性租赁相关诉讼，并支付现金60. 0百万元。参考"租赁相关诉讼在注释9中，承付款和或有事项，“我们的合并财务报表包括在本年度报告的10-K表格中，以供进一步讨论。

流动性与资本资源

流动性是衡量我们获得足够现金流以满足我们业务运营的短期和长期现金需求的能力。

自成立以来，我们主要通过出售股权证券和从客户那里获得付款来为我们的运营提供资金。2021年12月，我们完成了IPO，净收益总额为8.467亿美元，其中包括承销商在2022年1月行使认购权购买A类普通股的收益，以及扣除承销折扣和佣金后的净收益。我们的运营产生了重大的运营亏损，截至2024年2月3日，我们的累计赤字为14.551亿美元。我们打算继续对我们的业务进行投资，因此，我们可能需要额外的资本资源来执行我们的战略计划，以发展我们的业务，特别是如果我们在未来几个季度产生负现金流的话。我们相信，我们现有的现金、现金等价物以及短期和长期投资将足以支持营运资本，包括我们不可撤销的安排，以及至少未来12个月的资本支出要求。

截至2024年2月3日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物以及8.238亿美元的短期和长期投资。现金和现金等价物包括存放在银行的现金以及购买时原始到期日为90天或更短的高流动性投资。我们的投资主要包括美国政府和机构证券、公司票据和债券以及商业票据。我们现金的主要用途包括与人员相关的成本、第三方云基础设施费用、销售和营销费用、管理费用，以及为其他营运资金需求提供资金，如库存和互联设备成本，以履行与我们的互联运营云相关的绩效义务。

77

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目录表

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于我们的增长、我们吸引和留住客户的能力、我们的解决方案继续被市场接受、支持我们努力发展我们的互联运营云并履行与我们的互联运营云相关的业绩义务所需的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大，以及宏观经济状况对我们和我们客户及合作伙伴业务的影响。此外，我们未来可能会达成收购或投资于企业、产品、服务和技术的安排。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

现金流

下表列示本集团于呈列期间的现金流量概要（千）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日
用于经营活动的现金净额			$	(11,815)					$	(103,021)
用于投资活动的现金净额			$	(78,687)					$	(631,848)
融资活动提供的现金净额			$	20,997					$	14,212

经营活动

我们最大的运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们从运营活动中获得的现金主要用于员工相关费用、销售和营销费用、库存和连接设备成本、第三方云和蜂窝基础设施费用以及管理费用。在过去两个财政年度，我们每年都从运营中产生负现金流，并通过出售股权证券的净收益补充营运资本。

经营活动中使用的现金主要包括经某些非现金项目调整后的净亏损，包括股票补偿、可出售债务证券折扣的净增加、财产和设备的折旧和摊销、租赁修改、减值和相关费用、非现金法律结算和非现金经营租赁成本，以及各期间经营资产和负债的变化。

截至2024年2月3日的财年，运营活动中使用的现金为1180万美元。这包括净亏损2.867亿美元，其中包括为解决非经常性租赁相关诉讼而支付的现金费用6,000万美元，经非现金费用2.537亿美元调整后的费用，以及营业资产和负债的变化2,120万美元。非现金费用主要包括2.371亿美元的基于股票的补偿支出、1550万美元的折旧和摊销、870万美元的非现金法律结算以及480万美元的租约修改、减值和相关费用，这些费用被1690万美元的可销售债务证券折价净增加部分抵消。在截至2024年2月3日的财年中，我们的经营资产和负债的变化反映了由于业务增长导致的递延收入增加，由于从供应商收到发票的时间安排而导致的应付账款和其他负债的增加，由于我们订单履行过程中的运营效率而导致的库存减少，以及运营租赁ROU资产的减少，但在截至2024年2月3日的财年中，部分被连接设备成本上升、从客户那里收取的现金减少、递延佣金增加以及预付费用和其他流动资产的增加所抵消。

截至2023年1月28日的财年，运营活动中使用的现金为1.03亿美元。这包括2.474亿美元的净亏损，经1.924亿美元的非现金费用调整后，以及4800万美元的运营资产和负债的变化。非现金费用主要包括1.775亿美元的基于股票的补偿支出、1180万美元的折旧和摊销、660万美元的坏账支出以及110万美元的租约修改、减值和相关费用，这些费用被440万美元的可交易债务证券折价净增加部分抵消。

投资活动

在截至2024年2月3日的财政年度，用于投资活动的现金为7870万美元，其中主要包括7.405亿美元的投资购买和1100万美元的内部使用软件开发成本和我们的办公设施的资本支出，部分被6.647亿美元的投资到期和赎回收益以及820万美元的投资销售收益所抵消。

在截至2023年1月28日的财政年度中，用于投资活动的现金为6.318亿美元，其中主要包括6.856亿美元的投资购买和3320万美元的额外办公设施资本支出，部分被8,660万美元的投资到期收益所抵消。

78

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目录表

融资活动

在截至2024年2月3日的财政年度，融资活动提供的现金为2,100万美元，主要包括根据2021年员工购股计划(“2021年员工购股计划”)购买员工股票和行使股票期权的2,320万美元收益，部分被融资租赁本金支付的220万美元所抵消。

在截至2023年1月28日的财政年度，融资活动提供的现金为1420万美元，主要包括根据2021年ESPP购买员工股票和行使股票期权所得的1800万美元，部分被250万美元的发售成本和130万美元的融资租赁本金所抵消。

合同义务和承诺

我们估计的未来债务包括截至2024年2月3日的租赁和不可取消的购买承诺。关于我们的租赁和其他承付款的更多讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分的合并财务报表附注7“租赁”和附注9“承付款和或有事项”。

关键会计政策和估算

我们的综合财务报表及其相关附注载于本年度报告10-K表格的其他部分，乃根据公认会计准则编制。

我们认为以下会计政策涉及高度的判断性和复杂性。我们认为，这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营成果是最关键的。有关我们其他重要会计政策的说明，请参阅本年度报告中其他表格10-K的综合财务报表附注2。根据公认会计原则编制我们的综合财务报表时，我们需要作出影响该等财务报表及附注所报告金额的估计及判断。虽然我们认为我们使用的估计是合理的，但由于作出这些估计所涉及的内在不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。我们认为对我们的综合财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。

收入确认

当承诺的货物或服务转移给客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取这些货物或服务的对价。

我们通过以下步骤确定收入确认：

1.与客户签订的一份或多份合同的标识；

2.确定合同中的履行义务；

3.交易价格的确定；

4.将交易价格分配给合同中的履行义务；以及

5.当我们履行一项业绩义务时，确认收入。

我们提供订阅以访问我们的互联运营云。客户在我们的互联运营云上订阅一个或多个应用，其中包括主要由各种专有互联设备接入点提供的数据，包括远程处理传感器、网关和摄像头。我们的互联运营云和相关互联设备接入点高度相互依赖和相互关联，代表着一项综合的性能义务，这一点在相关订阅期内得到确认。

要确定对我们互联运营云和互联设备接入点的订阅是应单独核算的不同性能义务，还是应作为综合性能义务进行核算，需要做出重大判断。我们确定订用和互联设备接入点履行了对客户的单一承诺，因为互联运营云和互联设备在合同期限内维护订用的预期效用是相互依赖和相互关联的。在得出这一结论时，我们考虑了合同的背景和我们向客户提供可操作的见解以管理其运营的承诺的性质。具体地说，我们的互联设备，包括嵌入式专有固件，由我们的互联运营云使用人工智能和机器学习模型持续更新，以改进互联设备对数据的捕获、聚合和丰富。此外，我们的互联运营云随后利用这些数据来提供在客户订阅互联运营云应用的整个期间向客户承诺的可操作的洞察力。由于所提供的综合服务具有高度相互依存和相互关联的性质，这些安排被视为对客户的综合履行义务。

79

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目录表

随着时间的推移，随着我们不断向客户提供访问权限并在订阅期限内履行我们的义务，合并的履行义务将得到履行。因此，自提供接入互联运营云或指定应用程序和互联设备之日起，与合并履约义务相关的固定对价在合同期限内以直线方式确认。

我们的订阅合同的初始期限通常为三到五年，通常不可取消和不可退还，但我们标准服务条款下的有限例外情况和公共部门客户的其他例外情况除外，这些客户通常受到年度预算拨款周期的限制。我们的订阅合同在发货时将连接设备的所有权转让给客户，并按月、季度、每年或提前开具发票。

互联设备成本

当连接设备与客户合同中其他未交付义务没有区别时，我们将与订阅合同相关的连接设备成本资本化为合同履行成本。这些费用与客户合同直接相关，预计可收回并增加用于履行这些合同中未交付履约义务的资源。这些合同履行成本在五年的受益期内摊销。确定优惠期需要做出判断，我们会考虑所连接设备的预期寿命、所连接设备的保修期、过去与客户的经验、我们与客户的关系持续时间以及其他可用信息。

近期会计公告

有关最近发布的会计声明的信息，请参阅本年度报告中其他部分的Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临与我们的业务相关的市场风险，这主要与利率波动、外汇风险和通胀风险有关。

利率风险

截至2024年2月3日，我们拥有8.238亿美元的现金、现金等价物以及对各种可销售债务证券的短期和长期投资，包括美国政府和机构证券、公司票据和债券以及商业票据。此外，我们有1920万美元的受限现金，主要是由于未偿还的信用证。我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资都是为了营运资本的目的而持有。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的可销售债务证券组合受到市场风险的影响。假设利率上升或下降100个基点，将导致我们的现金等价物以及截至2024年2月3日的短期和长期投资的市值减少或增加530万美元。

截至2023年1月28日，我们拥有8.03亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期投资，假设利率上升或下降100个基点，将导致市值下降或增加340万美元。

外币兑换风险

我们的报告货币是美元。我们全资外国子公司的本位币是美元或墨西哥比索。我们的大部分销售额都是以美元计价的，因此我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国和英国。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排，尽管我们可能会在未来选择这样做。我们认为，假设美元对其他货币的相对价值在上述任何期间增加或减少10%，都不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

通货膨胀风险

我们不认为通货膨胀对我们的综合财务报表产生了实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

80

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目录表

项目8.财务报表和补充数据

Samsara Inc.

合并财务报表索引

			页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34)			82
合并资产负债表			84
合并经营报表和全面亏损			85
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)			86
合并现金流量表			88
合并财务报表附注			89

81

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目录表

独立注册会计师事务所报告

本公司之股东及董事会。

对财务报表的几点看法

本核数师已审核随附的AZH Inc.的综合资产负债表。和子公司（“本公司”）截至2024年2月3日及2023年1月28日的相关综合经营报表及全面亏损、可转换优先股及股东权益（亏损）以及截至2024年2月3日止期间三年各年的现金流量，及综合财务报表之相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司于2024年2月3日和2023年1月28日的财务状况，以及截至2024年2月3日止三个年度各年的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2024年2月3日的财务报告内部控制，根据《美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）》确立的标准。 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告以及我们日期为2024年3月26日的报告，对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认--见财务报表附注2和附注8

关键审计事项说明

本公司的大部分收入来自同期销售联网设备和订阅基于云的应用程序(包括访问基于云的应用程序以进行数据收集和分析、在协议期限内提供的支持服务以及保修范围)。管理层在确定销售连接设备和订阅基于云的应用是否代表单独或组合的性能义务时，会做出判断。管理层已确定它们代表一种综合的性能义务，因为连接的设备和基于云的应用程序的订阅在客户合同环境中没有区别，因为它们高度相互依赖和相互关联。

鉴于管理层在确定互联设备和基于云的应用的相关订阅是否应被视为综合性能义务时需要做出重大判断，我们的相关审计程序需要高度的审计师判断力和更大的努力程度。因此，我们认为，确定互联设备和基于云的应用的相关订阅代表了一项关键审计事项的综合性能义务。

82

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目录表

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及管理层的结论，即互联设备和基于云的应用程序的相关订阅应被视为综合性能义务，包括以下内容：

•我们测试了内部控制对公司评估的有效性，即连接的设备和基于云的应用的相关订阅是否代表单独或组合的性能义务。

•我们评估了管理层对其性能义务的分析，包括他们对互联设备和基于云的应用程序之间的性质、相互依赖性和集成程度的评估。这其中包括详细了解公司设备和基于云的应用程序的性质、它们如何运作以及如何向客户营销它们，并确认我们与公司产品功能方面的关键人员的理解。

•对于公司收入安排的样本，我们评估了设备出货量和授予云应用程序的订阅数量之间的关系，以确定这种关系是否提供了与管理层的结论相关的支持或矛盾的证据，即连接的设备和基于云的应用程序代表了综合的性能义务。

/s/ 德勤律师事务所

加州旧金山

2024年3月26日

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。

83

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目录表

Samsara Inc.

合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	135,536					$	200,670
短期投资			412,126						489,192
应收账款净额			161,829						122,867
盘存			22,238						40,571
连接设备成本，当前			104,008						82,046
预付费用和其他流动资产			51,221						22,189
流动资产总额			886,958						957,535
受限现金			19,202						23,096
长期投资			276,166						113,101
财产和设备，净额			54,969						59,278
经营性租赁使用权资产			81,974						112,624
连接设备成本，非当前			230,782						194,852
递延佣金			177,562						140,166
其他非流动资产			7,232						16,356
总资产			$	1,734,845					$	1,617,008
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	46,281					$	30,144
应计费用和其他流动负债			61,437						53,824
应计薪酬和福利			37,068						36,030
递延收入，当期			426,369						300,113
经营租赁负债，流动			20,661						22,047
流动负债总额			591,816						442,158
递延收入，非流动			139,117						126,452
非流动经营租赁负债			78,830						100,873
其他非流动负债			9,935						9,506
总负债			819,698						678,989
承付款和或有事项(附注9)
股东权益：
优先股，$0.0001面值-400,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授权股票； 零截至2024年2月3日及2023年1月28日已发行及发行在外的股份			—						—
A类普通股，$0.0001面值-4,000,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授权股票； 200,989,931和132,111,095分别于2024年2月3日和2023年1月28日发行和发行的股票			9						7
B类普通股，$0.0001面值-600,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授权股票； 344,983,598和392,049,114分别于2024年2月3日和2023年1月28日发行和发行的股票			23						23
C类普通股，$0.0001面值-1,200,000,000截至2024年2月3日和2023年1月28日的授权股票； 零截至2024年2月3日及2023年1月28日已发行及发行在外的股份			—						—
额外实收资本			2,368,597						2,107,013
累计其他综合收益(亏损)			1,616						(652)
累计赤字			(1,455,098)						(1,168,372)
股东权益总额			915,147						938,019
总负债和股东权益			$	1,734,845					$	1,617,008

见合并财务报表附注。

84

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目录表

Samsara Inc.

合并经营报表和全面亏损

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345
收入成本															247,032						182,656						124,484
毛利															690,353						469,889						303,861
运营费用
研发															258,581						187,405						205,125
销售和市场营销															486,649						370,098						291,209
一般和行政															195,043						170,785						159,843
租赁修改、减值及相关费用															4,762						1,056						1,532
法律和解															68,665						—						—
总运营费用															1,013,700						729,344						657,709
运营亏损															(323,347)						(259,455)						(353,848)
利息收入和其他收入(费用)，净额															39,964						15,620						(2)
扣除所得税准备前的亏损															(283,383)						(243,835)						(353,850)
所得税拨备															3,343						3,587						1,174
净亏损															$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整，税后净额															838						509						(96)
投资未实现收益(亏损)，税后净额															1,430						(1,065)						—
其他全面收益(亏损)															2,268						(556)						(96)
综合损失															$	(284,458)					$	(247,978)					$	(355,120)
每股基本和稀释后净亏损：
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损															$	(0.54)					$	(0.48)					$	(1.28)
加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损															534,878,501						514,279,230						277,543,471

见合并财务报表附注。

85

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目录表

Samsara Inc.

可换股股票及股东权益（亏损）综合报表

(单位：千，共享数据除外)

			截至2022年1月29日和2023年1月28日的财政年度
			可转换优先股															普通股												额外实收资本						累计其他综合损失						累计赤字						股东权益合计(亏损)
			股票						金额									股票						金额
2021年1月30日的余额			205,638,256						$	949,067								245,985,471						$	1					$	33,122					$	—					$	(565,926)					$	(532,803)
于首次公开发行（“IPO”）时将可转换优先股转换为普通股。			(205,638,256)						(949,067)									205,638,256						21						949,046						—						—						949,067
与IPO有关的A类普通股的发行，扣除承销折扣和佣金以及发行成本			—						—									38,546,882						4						840,041						—						—						840,045
发行普通股以结算受限制股票单位（“RSU”）			—						—									18,586,259						2						—						—						—						2
与RSU净股份结算相关的被扣留股份			—						—									(6,228,543)						—						(143,434)						—						—						(143,434)
与股权补偿计划有关的普通股发行			—						—									2,962,665						1						1,509						—						—						1,510
早期行使的股票期权的归属			—						—									—						—						551						—						—						551
回购限制性普通股			—						—									(14,830)						—						(5)						—						—						(5)
基于股票的薪酬费用			—						—									—						—						229,134						—						—						229,134
其他综合损失			—						—									—						—						—						(96)						—						(96)
净亏损			—						—									—						—						—						—						(355,024)						(355,024)
2022年1月29日的余额			—						$	—								505,476,160						$	29					$	1,909,964					$	(96)					$	(920,950)					$	988,947
为归属RSU而发行普通股			—						—									15,211,976						1						—						—						—						1
与股权补偿计划有关的普通股发行			—						—									3,472,511						—						18,057						—						—						18,057
早期行使的股票期权的归属			—						—									—						—						328						—						—						328
回购限制性普通股			—						—									(438)						—						—						—						—						—
基于股票的薪酬费用			—						—									—						—						178,664						—						—						178,664
其他综合损失			—						—									—						—						—						(556)						—						(556)
净亏损			—						—									—						—						—						—						(247,422)						(247,422)
2023年1月28日的余额			—						$	—								524,160,209						$	30					$	2,107,013					$	(652)					$	(1,168,372)					$	938,019

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目录表

Samsara Inc.

可换股股票及股东权益（亏损）综合报表—续

(单位：千，共享数据除外)

			财政年度截至2024年2月3日
			可转换优先股															普通股												额外实收资本						累计其他综合收益(亏损)						累计赤字						股东权益总额
			股票						金额									股票						金额
2023年1月28日的余额			—						$	—								524,160,209						$	30					$	2,107,013					$	(652)					$	(1,168,372)					$	938,019
为归属RSU而发行普通股			—						—									19,209,260						2						—						—						—						2
与股权补偿计划有关的普通股发行			—						—									2,604,060						—						23,158						—						—						23,158
早期行使的股票期权的归属			—						—									—						—						25						—						—						25
基于股票的薪酬费用			—						—									—						—						238,401						—						—						238,401
其他综合收益			—						—									—						—						—						2,268						—						2,268
净亏损			—						—									—						—						—						—						(286,726)						(286,726)
2024年2月3日的余额			—						$	—								545,973,529						$	32					$	2,368,597					$	1,616					$	(1,455,098)					$	915,147

见合并财务报表附注。

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目录表

Samsara Inc.

合并现金流量表

(单位：千)

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
经营活动
净亏损			$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销			15,526						11,768						10,388
基于股票的薪酬费用			237,082						177,473						228,723
投资贴现净增加			(16,888)						(4,368)						—
租赁修改、减值及相关费用			4,762						1,056						1,532
非现金法律结算			8,666						—						—
其他非现金调整			4,571						6,488						6,630
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额			(46,420)						(47,464)						(47,049)
盘存			18,332						(7,504)						(19,393)
预付费用和其他流动资产			(29,076)						(11,293)						(1,426)
连接设备成本			(57,893)						(83,086)						(86,293)
递延佣金			(37,396)						(22,409)						(30,821)
其他非流动资产			509						(1,862)						(12,327)
应付帐款和其他负债			26,596						13,485						69,926
递延收入			138,920						112,879						64,001
经营性租赁使用权资产和负债净额			7,620						(762)						(348)
用于经营活动的现金净额			(11,815)						(103,021)						(171,481)
投资活动
购置财产和设备			(10,953)						(33,240)						(19,353)
购买投资			(740,546)						(685,615)						—
出售投资所得收益			8,168						—						—
投资到期和赎回所得收益			664,694						86,625						—
其他投资活动			(50)						382						(682)
用于投资活动的现金净额			(78,687)						(631,848)						(20,035)
融资活动
首次公开发行的收益，扣除承销折扣和佣金			—						—						846,682
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项			—						—						(141,747)
与股权补偿计划有关的普通股发行收益			23,202						18,047						1,210
提前行使股票期权所得收益			—						—						154
回购限制性普通股			—						—						(5)
支付要约费用			—						(2,532)						(4,105)
融资租赁本金的支付			(2,205)						(1,303)						(545)
融资活动提供的现金净额			20,997						14,212						701,644
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			477						113						(127)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)			(69,028)						(720,544)						510,001
期初现金、现金等价物和限制性现金			223,766						944,310						434,309
现金、现金等价物和受限现金，期末			$	154,738					$	223,766					$	944,310
补充披露现金流量信息：
支付所得税的现金，扣除退款后的净额			$	2,122					$	607					$	467
非现金投资和融资活动的补充披露：
财产和设备应计但尚未支付			$	973					$	120					$	162
在运输过程中行使股票期权			$	—					$	2					$	146
未支付的发售费用			$	—					$	—					$	2,532
早期行使的股票期权的归属			$	25					$	328					$	551

见合并财务报表附注。

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目录表

Samsara Inc.

合并财务报表附注

1.    业务说明

Samsara Inc.(“Samsara”)及其子公司(统称为“公司”)是互联运营云的先驱，这是一种记录系统，使依赖物理运营的企业能够利用物联网(“IoT”)数据来开发可操作的见解并改进其运营。Samsara于2015年在特拉华州注册为Samsara Networks Inc.，并于2021年2月更名为Samsara Inc.。Samsara的主要执行办事处位于加利福尼亚州旧金山德哈罗街1号，邮编：94107。

2.    重要会计政策摘要

列报依据和会计年度-所附综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。

本公司的会计年度为52周或53周，在最接近2月1日的星期六结束。每第六个财政年度为53周。2024财年由53周组成，第四季度由14周组成，2023和2022财年均由52周组成，第四季度由13周组成。

合并原则-合并财务报表包括Samsara及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。

预算的使用-根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这种管理估计包括但不限于基于股票的奖励的公允价值、内部使用的软件开发成本、销售回报准备金、应计负债和或有事项、折旧和摊销期间、租约修改、减值和相关费用以及所得税的会计。实际结果可能与所作的估计和假设大相径庭。

现金、现金等价物、受限制现金和投资-本公司将所有原始到期日为90天或更短的高流动性投资在购买时视为现金和现金等价物。现金及现金等价物按成本入账，成本与公允价值大致相同。

该公司对可出售债务证券的投资已被归类并记为可供出售，并按估计公允价值入账。本公司在购买时确定适当的投资分类，并在每个资产负债表日期重新评估该确定，并根据剩余的合同到期日将其可销售债务证券分类为短期或长期。短期投资是指在每个资产负债表日原始到期日或剩余到期日不超过一年的投资。购入溢价和折扣在相关证券的有效期内采用实际利息法摊销或增加，该等摊销和增加计入综合经营报表和全面亏损的“利息收入和其他收入(费用)净额”。

与可供出售的可销售债务证券有关的信贷损失通过信贷损失准备计入，并在综合经营报表和综合损失表上的“利息收入和其他收入(费用)净额”中计入相应的费用。在确认和计量减值时，本公司将适用的应计利息从公允价值和摊销成本基础中剔除。

对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者本公司更有可能被要求在其全部摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券的摊余成本基础将通过综合经营报表和全面亏损中的“利息收入和其他收入(费用)净额”减记为公允价值。如上述两项准则均不符合，本公司会进一步评估公允价值下降至摊销成本以下是否因信贷或非信贷相关因素所致。在作出这项评估时，本公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券评级的任何改变，以及任何与该证券具体有关的不利条件等因素。与信贷有关的未实现损失在合并资产负债表中确认为备抵，并在合并业务表和全面损失表中的“利息收入和其他收入(费用)净额”中计入相应的费用。非信贷相关的未实现亏损和可供出售证券的未实现收益计入累计其他综合收益(亏损)。

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目录表

已实现损益根据具体的确认方法确定，并在合并经营报表和全面亏损报表上的“利息收入和其他收入(费用)、净额”中列报。见注4，“公允价值计量”，即有关该公司在可交易债务证券投资的公允价值的信息。

应收账款-应收账款包括客户的当期贸易应收账款，扣除信贷损失准备。信贷损失准备是根据本公司对应收账款可收回性的评估而估计的，并考虑了各种因素，包括客户信誉和相关逾期余额的老化、历史注销经验、当前经济状况以及对应收账款寿命内未来经济状况的合理和可支持的预测。管理层定期评估客户账户，被认为无法收回的应收账款在确认时从信用损失准备金中扣除。信贷损失准备金余额为#美元。7.8百万美元和美元7.5截至2024年2月3日和2023年1月28日，分别记录了100万人。在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度内，公司记录了一笔费用为$7.5百万，$6.6百万美元，以及$7.4百万美元，分别用于运营和注销#7.2百万，$3.5百万美元，以及$6.2分别为百万美元和零用钱。

盘存-存货按成本(在先进先出的基础上近似实际成本)或可变现净值中较低者计价。公司的库存由成品组成，管理层评估库存的价值，并根据对未来需求和市场状况的假设，定期减记估计的过剩和过时库存的价值。

财产和设备，净额-财产和设备净额按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销在资产的估计使用年限内使用直线法计算。该公司使用的估计使用寿命为五年用于计算机、办公设备以及家具和固定装置。租赁改进按租赁期限或相关资产的估计使用年限中较短的一项摊销。修理费和维护费在发生时记入费用。在处置时，成本和相关累计折旧从账目中扣除，由此产生的损益反映在合并经营报表和全面亏损的营业费用中。

租契-公司在开始或修改时确定一项安排是否为租约。本公司评估租赁条款，以确定租赁将作为经营性租赁还是融资租赁入账。经营租赁计入本公司综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、流动经营租赁负债及非流动经营租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司在确认ROU资产时不包括任何预期的租赁激励，而是在收到激励时记录激励。如果购买标的资产的评估发生修改、租赁期限的变化或评估的变化，ROU资产和经营租赁负债的账面价值将被重新计量。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，因此本公司在厘定未来付款的现值时，采用基于开始日期所得资料的递增借款利率。该公司的租赁条款会计将包括在合理确定公司将行使该选择权时延长租约的选择权。租期为12个月或以下的租约不计入本公司的综合资产负债表。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保，租赁费用在租赁期内以直线基础确认。

当租赁不再具有法律约束力，并且公司不再有权控制资产的使用时，公司会对租赁终止进行核算。当租赁终止的条件满足时，公司通过从其合并资产负债表中去除ROU资产和经营租赁负债来确认租赁终止，并确认差额的收益或损失。

战略投资-本公司可投资于战略投资，包括本公司没有控股权或重大影响力的私人持股公司的非上市证券。

本公司对无法轻易厘定公允价值的非流通股本证券采用另一种计量方法，以成本、减去任何减值、同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动所导致的加减值调整进行计量。对于这些投资，公司确认重新计量调整，包括向上和向下调整，以及在合并经营报表和全面亏损中的“利息收入和其他收入(费用)净额”中的减值(如果有的话)。

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目录表

战略投资要进行定期减值分析，这涉及到对定性和定量因素的评估，包括被投资人的财务指标、市场对被投资人产品或技术的接受程度以及被投资人使用现金的速度。当某一事件或情况表明价值已经下降时，计入减值损失。如果战略投资被认为减值，公司将在综合经营报表和全面亏损表上通过“利息收入和其他收入(费用)、净额”确认减值，并为投资建立新的账面价值。

本公司的战略投资对本公司的财务状况、经营结果或任何期间的现金流都不是实质性的。

收入确认-订阅收入来自订阅以访问公司的互联运营云。订阅协议包含通过移动应用程序(S)或支持数据收集并提供蜂窝网络接入的网站(通常是一个或多个无线网关、摄像头、传感器和其他设备(统称为“连接设备”或“物联网设备”))为公司的一个或多个基于云的应用程序提供的多个服务元素、在协议期限内提供的支持服务和保修范围。公司的互联运营云和相关互联设备接入点是高度相互依赖和相互关联的，是一项综合履行义务，在相关认购期内予以确认。该公司的订阅合同的初始期限通常为三至五年一般不可取消和不退还，但标准服务条款规定的有限例外情况除外，公共部门客户通常须遵守年度预算批款周期。本公司通过以下步骤确定收入确认：

•与客户的合同或合同的识别-当(I)公司与客户签订了可强制执行的合同，该合同规定了每一方对要转让的商品或服务的权利并确定了与这些商品或服务相关的付款条款时，(Ii)合同具有商业实质，以及(Iii)公司根据客户的意图和支付承诺对价的能力确定有可能收取转让商品或服务的几乎所有对价。公司的合同通常通过签署的公司报价或客户采购订单和公司报价来证明。在合同开始时，公司评估两个或两个以上合同是否应合并并计入一份合同，以及合并合同或单一合同是否包括一项以上的履约义务。

•合同中履约义务的确定-合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物或服务确定的，这些货物或服务都可以是不同的，从而客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起受益于货物或服务，并且在合同上下文中是不同的，根据合同，货物或服务的转移可以与合同中的其他承诺分开识别。如果一份合同包括多个承诺的货物或服务，公司将运用判断来确定承诺的货物或服务是否能够在合同的上下文中区分开来。如果不满足这些标准，承诺的货物或服务将作为综合履约义务入账。该公司已确定其集成解决方案代表一种综合的性能义务，因为基于云的应用程序和连接的设备在客户合同中没有区别，因为它们高度相互依赖和相互关联。在得出这一结论时，公司考虑了合同的背景及其承诺的性质，即向客户提供可操作的见解，以管理其运营。具体地说，公司的互联设备，包括嵌入式专有固件，由其互联运营云使用人工智能和机器学习模型不断更新，以改进互联设备对数据的捕获、聚合和丰富。此外，该公司的互联运营云随后利用这些数据来提供在客户订阅互联运营云应用程序的整个期限内向客户承诺的可操作的洞察。由于所提供的综合服务具有高度相互依存和相互关联的性质，这些安排被视为对客户的综合履行义务。此外，该公司还出售了与其集成传感器解决方案相关的某些配件，这些配件已被确定为单独的性能义务。

•交易价格的确定-交易价格是根据公司在向客户转让商品或服务的交换中有权获得的对价来确定的。这些金额在客户合同中列明。

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目录表

•合同中履约义务的交易价格分配--如果合同包含单一履约义务，则将整个交易价格分配给单一履约义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。本公司根据履约义务单独出售的价格确定SSP。如果在过去的交易中没有观察到SSP，公司将考虑现有的信息，如市场状况和内部批准的与履约义务有关的定价指导方针，来估计SSP。

•在公司履行业绩义务时或在履行业绩义务时确认收入--随着时间的推移，公司基本上履行了所有业绩义务。具体地说，基于云的应用程序和连接设备的综合性能义务以及相关支持服务和保修范围代表在客户访问平台的整个期限内提供的随时可用的性能义务。当服务的控制权转移给客户时，收入确认按比例开始，金额反映了公司预计在合同期限内通过交换这些服务而获得的对价。

其他收入一般在某个时间点确认，通过出售更换的网关、传感器和摄像头以及相关的运输和手续费、信用卡处理费和专业服务来赚取。

对于涉及第三方的合同产生的收入，公司评估其是否为委托人，并以毛收入或代理人为基础报告收入，并以净额为基础报告收入。在此评估中，公司考虑是否在指定的商品或服务转让给客户之前获得控制权，以及其他指标，如主要负责履行的一方、库存风险和制定价格的自由裁量权。

递延收入-递延收入是指向客户开出的金额或从客户那里收到的尚未确认收入的付款。递延收入主要包括客户为未来期间支付的预付款，其次是每月账单订阅费中未赚取的部分。客户合同的一部分是预付的，期限为完整的多年。此外，该公司使其客户能够按月、每季度或每年预付全部或部分合同义务。因此，递延收入余额并不代表所有多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。递延收入的当期部分是指预计在合并资产负债表日起一年内确认的金额。

间接费用的分摊-基本不专供特定职能组使用的间接费用根据员工人数进行分配。此类成本包括与办公设施、财产和设备折旧相关的成本，以及其他费用，如公司软件、订阅服务和保险。

收入成本-收入成本主要包括与订阅协议相关的物联网设备成本摊销、蜂窝相关成本、第三方云基础设施费用、客户支持成本、保修费用和运营成本，运营成本包括与员工相关的成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬、内部使用软件开发的摊销和某些云计算安排实施成本、与运输和处理、包装、履行、仓储、减记过剩和过时库存相关的费用，以及分配的管理费用。

获得和履行合同的费用

递延佣金-签署客户合同时，公司将支付给销售员工的佣金和相关的工资税以及支付给推荐合作伙伴的佣金资本化。这些成本在合并资产负债表中记为递延佣金。公司根据其销售补偿计划确定是否应递延成本，以及佣金是否递增，如果没有客户合同的执行就不会产生佣金。该公司在预期的受益期内摊销根据初始合同支付的销售佣金，该公司已确定五年。该公司已考虑到其客户合同、与客户关系的持续时间以及其技术的生命周期来确定受益期。续签合同时支付的佣金在续订期限内按比例摊销为费用。这些成本的摊销计入合并经营报表和全面亏损的销售和营销费用。

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目录表

互联设备-对于典型的销售安排，公司在发货时将销售给客户的联网设备的成本资本化，资本化的成本在公司的合并资产负债表上记录为联网设备成本，公司也称为物联网设备成本。如果连接设备与客户合同中的其他未交付义务没有区别，则公司将与订阅合同相关的连接设备成本资本化为合同履行成本。这些费用与客户合同直接相关，预计可收回并增加用于履行这些合同中未交付履约义务的资源。

互联设备成本在以下利润期内摊销五年。公司根据连接设备的预期寿命、连接设备的保修期、过去与客户的经验、公司与客户关系的持续时间以及其他可用信息来确定优惠期。这些成本的摊销包括在合并经营报表和全面亏损的收入成本中。

研究与开发-研究和开发成本在发生时计入费用。研发费用主要包括与员工相关的成本，包括工资、员工福利和基于股票的薪酬、折旧和与物联网设备原型、产品计划、软件订阅、研发中使用的托管相关的其他费用，以及分配的管理成本。该公司继续将研发工作的重点放在添加新功能和产品以及增强其互联运营云的效用上。该公司将其内部使用的软件开发成本中符合资本化标准的部分资本化。

内部使用软件开发和云计算安排实施成本-该公司利用与其互联运营云相关的合格内部使用软件开发成本。成本包括在软件开发阶段发生的人员成本(包括相关福利和基于股票的薪酬)。成本资本化始于满足三个标准：(1)初步开发工作成功完成，(2)管理层已授权并承诺项目资金，以及(3)项目可能完成，软件将按预期使用。

当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时，包括完成所有实质性测试时，资本化即停止。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。

资本化成本计入合并资产负债表上的财产和设备净额。这些成本在软件的预计使用寿命内摊销，即两年，以直线为基础，表示将以何种方式获得预期收益。与软件有关的费用摊销主要包括在合并业务报表和全面亏损的收入成本中。

该公司还签订了某些作为服务合同入账的基于云的软件托管安排。对于通过服务合同性质的托管安排获得的内部使用软件，公司会产生一定的实施成本，如集成、配置和软件定制，这些成本与内部使用软件的应用程序开发阶段发生的成本一致。该公司采用相同的指导来确定符合资本化条件的成本。

与实施作为服务合同的云计算安排有关的资本化成本列入合并资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”和“其他非流动资产”，并有#美元的毛余额。0.1百万美元和美元0.5截至2024年2月3日，分别为100万。截至2023年1月28日，没有一家公司大写。该等成本以直线方式于相关托管安排的固定不可撤销期间加上任何合理的续期期间摊销，并与相关托管安排费用计入综合经营报表及全面亏损的同一项目内。截至2024年2月3日，这些费用的摊销尚未开始。

广告和促销费用-广告和促销费用，这些费用在发生时计入销售和营销费用，是$59.6百万，$47.1百万美元，以及$41.9截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度分别为100万美元。

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目录表

长期资产减值准备-只要事件或环境变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回，长期资产就会在资产组层面进行减值评估，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组和负债的现金流的最低水平。当该等事件或情况发生变化时，本公司通过确定长期资产或资产组的账面价值是否将通过其未贴现的预期未来现金流收回来评估长期资产或资产组的可回收性。如果未来未贴现现金流量少于该等资产的账面金额，本公司会根据账面金额超过该等资产的公允价值，确认减值亏损。

该公司确认了$4.8百万，$1.1百万美元和美元1.9在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度内，分别在综合经营报表和全面亏损的“租赁修改、减值及相关费用”中计入减值费用100万欧元。

基于股票的薪酬-公司根据授予之日的估计公允价值计量所有基于股票的奖励的补偿费用。该公司的股票奖励包括股票期权、RSU和根据2021年员工股票购买计划(简称2021年ESPP)已发行或将发行的股票。本公司于2021年12月IPO前授予的RSU具有服务和业绩归属条件，而股票期权以及在其IPO后授予的RSU仅具有服务归属条件。本公司对发生的没收行为进行核算。

根据2021年员工持股计划将发行的员工股票期权和股票的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，该模型使用了各种投入，包括公司普通股的公允价值、预期波动率估计、预期期限、无风险利率和未来股息。公司在奖励的必要服务期内以直线方式确认补偿费用，该服务期通常是四年对于股票期权和大约一年制根据2021年ESPP发行的股票的每个发行期的持续时间。

首次公开招股后授予的RSU的公允价值以授予日公司A类普通股的收盘价为基础。在首次公开招股前授予的RSU的公允价值在授予日期由公司董事会确定。对于在公司首次公开募股之前授予的RSU，通常有四年制服务条件，于本公司首次公开招股生效日满足业绩归属条件时确认支出。于该日，对于在绩效归属条件之前已满足服务条件的那些RSU，采用分级归属方法的累计股票补偿支出已被确认，此后将根据分级归属方法在奖励的剩余归属期间确认剩余支出。对于首次公开募股后授予的RSU，公司将在必要的服务期内以直线方式确认费用。这些奖励的服务条件通常是超过四年对于通过2023财年授予的RSU以及三或四年适用于2023财年之后批准的RSU。

公司在首次公开招股前授予的股票期权和RSU的合同条款为10年和七年了，分别为。

所得税-本公司采用所得税的负债会计方法，根据资产和负债的财务报告和纳税报告基础之间的差异确定递延税项资产和负债，并使用制定的税率和法律进行计量，这些税率和法律预计将在差异逆转时生效。在必要时设立估值准备，以将递延税项资产减少至更有可能变现的金额。

本公司使用确认门槛和计量属性来确认和计量纳税申报单中已采取或预期将采取的纳税头寸。当税务状况经审查(包括任何相关的上诉或诉讼程序得到解决)后，根据税务状况的技术价值，该税务状况更有可能维持时，该税务状况即被确认。将被确认的税收优惠被衡量为最终与税务机关达成和解时可能实现的超过50%的最大优惠金额。

外币的折算-该公司主要使用美元作为其功能货币。货币资产和负债以及以实体功能货币以外的货币计价的交易使用当前汇率重新计量为其功能货币，而非货币资产和负债则使用历史汇率重新计量。该公司在合并经营报表的“利息收入和其他收入(费用)净额”和发生期间的全面亏损中确认这种重新计量的损益。

94

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目录表

某些非美国子公司将当地货币指定为其功能货币，公司在资产负债表日将其资产和负债折算为美元作为换算调整，并将其计入综合资产负债表中累计的其他全面收益(亏损)的组成部分。外币交易损益计入综合业务表和全面亏损表上的“利息收入和其他收入(费用)净额”，并不是所有列报期间的实质性损益。

普通股股东应占每股净亏损-普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损按照参与证券所需的两级法列报。在首次公开招股完成后，已发行的所有系列可转换优先股自动转换为B类普通股之前，本公司将所有系列的可转换优先股视为参与证券。在两类法下，普通股股东应占净亏损不分配给可转换优先股，因为其可转换优先股的持有人没有合同义务分担公司的亏损。

净亏损按普通股股东和参股证券的参与权计入。普通股股东应占每股基本收益的计算方法为：普通股股东应占收益除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占每股摊薄收益的计算方法是将所有潜在的摊薄普通股等价物在其摊薄程度上予以实施。就本次计算而言，股票期权、RSU、根据员工购股计划发行的股份和可转换优先股被视为普通股等价物，但由于其影响在所有呈报期间都是反摊薄的，因此被排除在普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算之外。

除投票权和转换权外，A类、B类和C类普通股持有人的权利，包括清算权和股息权，是相同的。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配给每一类普通股。因此，对于所有类别的Samsara普通股来说，普通股股东应占的每股基本净亏损和稀释后每股净亏损都是相同的，无论是在个人基础上还是在合并基础上，因此都一并列报。

公允价值计量-公允价值会计适用于报告日财务报表中按公允价值经常性确认或披露的所有资产和负债以及非金融资产和负债。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。本公司遵循根据美国公认会计原则计量公允价值的既定框架。

信用风险的集中度-可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、对可销售债务证券的投资和贸易应收账款。该公司的现金和现金等价物存放在信誉良好的国内机构。该公司将多余的现金投资于低风险、高流动性的货币市场基金。该公司并未在该等账目中出现亏损。该公司还与具有投资级评级的高质量金融机构保持对可交易债务证券的投资。

该公司一般不需要抵押品或其他担保来支持应收账款。当公司意识到客户无力履行其财务义务时，例如在破产、客户经营业绩恶化或财务状况发生变化的情况下，为个人应收账款拨备。如果与客户相关的情况发生变化，对应收账款可收回程度的估计将进一步调整。在评估其信贷损失拨备的充分性时，公司还考虑更广泛的因素，包括应收账款逾期的时间长度、重大一次性事件和历史经验。

员工福利计划-该公司发起了一项涵盖合格员工的合格401(K)固定缴款计划。符合条件的参与者可以缴纳其年度补偿的一部分，但不得超过国税局规定的最高年度金额。该公司为每个参与者的捐款提供美元对美元的等额捐款，最高限额为4%的参保人在本计划下的合格补偿，参保人立即获得所有供款。

承付款和或有事项-因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源而产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债且金额可合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。

95

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目录表

最近采用的会计公告-2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，并在随后的修正案中作了进一步澄清。这一标准改变了衡量金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。对于应收贸易账款和其他金融工具，本公司将被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信贷损失。与可供出售的可交易债务证券有关的信贷损失要求通过信贷损失准备金记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这一指导对公司从2023年1月29日开始的会计年度和该会计年度内的中期有效。本公司于2023年1月29日起采用本指引，并未对本公司的综合财务报表造成重大影响。

近期尚未采用的会计公告-2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露。本准则要求按年度和中期披露递增分部信息。本指导意见适用于公司截至2025年2月1日的会计年度的Form 10-K年度报告以及随后的中期报告。允许及早领养。公司目前正在评估这一ASU对公司合并财务报表的影响，预计这只会导致财务报表披露的加强。本公司预计采用这一新的指导方针不会对其业务、结果或运营产生实质性影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税(专题740)：所得税披露的改进。这一标准要求对与税率调节和已支付所得税信息相关的所得税披露进一步透明化。本指导意见在2025年2月2日开始的财年对公司有效，并应在预期的基础上应用。允许及早采用和追溯应用。该公司目前正在评估采用这一ASU的时机及其对其综合财务报表的影响。

公司审阅了最近发布的所有其他会计声明，并得出结论，这些声明要么不适用，要么预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

3.    现金、现金等价物、受限制现金和投资

截至2024年2月3日和2023年1月28日，现金和现金等价物包括存放在银行和货币市场基金的现金，以及购买时原始或剩余期限为90天或更短的所有高流动性投资。截至2024年2月3日和2023年1月28日，对可交易债务证券的短期和长期投资包括美国政府和机构证券、公司票据和债券以及商业票据。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的限制性现金包括作为公司办公空间租赁抵押品的信用证。

现金总额、现金等价物和限制性现金包括以下内容(以千为单位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
现金和现金等价物			$	135,536					$	200,670
受限现金			19,202						23,096
现金总额、现金等价物和受限现金			$	154,738					$	223,766

96

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目录表

以下是该公司在综合资产负债表中记录的短期和长期投资中可供出售的可销售债务证券的摘要(单位：千)：

			自.起
			2024年2月3日
			摊销成本						未实现收益总额						未实现亏损总额						估计公允价值
投资：
商业票据			$	67,107					$	—					$	—					$	67,107
公司票据和债券			381,511						797						(280)						382,028
美国政府和机构证券			239,310						241						(394)						239,157
总投资			$	687,928					$	1,038					$	(674)					$	688,292

			自.起
			2023年1月28日
			摊销成本						未实现收益总额						未实现亏损总额						估计公允价值
投资：
商业票据			$	182,869					$	—					$	—					$	182,869
公司票据和债券			190,933						57						(437)						190,553
美国政府和机构证券			229,556						8						(693)						228,871
总投资			$	603,358					$	65					$	(1,130)					$	602,293

该公司包括$4.9百万美元和美元2.0应计应收利息（扣除信贷亏损拨备）预付费用和其他流动资产”于2024年2月3日及2023年1月28日的综合资产负债表中。

就具有未变现亏损头寸的可供出售有价债务证券而言，本公司不拟出售任何证券，而本公司认为本公司将持有该等证券，直至收回成本基准为止，而收回成本基准可能直至到期日为止。截至2024年2月3日，本公司并未就该等证券确认信贷亏损拨备，原因是该等潜在亏损并不重大。

于2024年2月3日，按剩余合约到期日划分的可供出售有价债务证券的估计公平值如下（以千计）：

			自.起
			2024年2月3日
在一年内到期			$	412,126
一年至三年内到期			276,166
总计			$	688,292

于截至2024年2月3日及2023年1月28日止财政年度，概无重大已变现收益或亏损个别或合共重新分类自累计其他全面收益（亏损）。于2024年2月3日及2023年1月28日，现金等价物及可供出售有价债务证券个别或合计概无重大未实现收益或亏损。

4.    公允价值计量

本公司按经常基准在综合财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产及负债以及非金融资产及负债。权威指引确立公平值层级，以确定用以计量公平值之估值技术之输入数据之优先次序。该等级制度给予相同资产或负债于活跃市场的未经调整报价最高优先级（第一级计量），而涉及重大不可观察输入数据的计量最低优先级（第三级计量）。公平值架构的三个层级如下：

1级—反映相同资产或负债活跃市场报价（未经调整）的可观察输入数据。

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目录表

2级—除相同资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债在不活跃市场的报价、或可观察的或可观察的市场数据证实的其他输入数据外的可观察输入数据，可观察的输入数据除外。

3级—一般不可观察的输入，通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的估计。

公平值计量整体所属之公平值层级乃基于对公平值计量整体而言属重大之最低层级输入数据。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的合并财务报表不包括任何与资产或负债相关的非经常性公允价值计量。

下表列出了截至所列期间公司资产的公允价值等级，公允价值按公允价值按经常性基础计量(以千计)：

			截至2024年2月3日
			1级						2级						3级						总计
现金等价物和受限现金：
现金等价物
货币市场基金			$	43,977					$	—					$	—					$	43,977
商业票据			—						19,920						—						19,920
美国政府和机构证券			—						11,972						—						11,972
公司票据和债券			—						1,999						—						1,999
限制性现金--信用证			17,711						—						—						17,711
现金等价物和限制性现金总额			$	61,688					$	33,891					$	—					$	95,579
可出售的债务证券：
商业票据			$	—					$	67,107					$	—					$	67,107
公司票据和债券			—						382,028						—						382,028
美国政府和机构证券			—						239,157						—						239,157
可交易债务证券总额			$	—					$	688,292					$	—					$	688,292

			截至2023年1月28日
			1级						2级						3级						总计
现金等价物和受限现金：
现金等价物
货币市场基金			$	120,751					$	—					$	—					$	120,751
商业票据			—						36,337						—						36,337
美国政府和机构证券			—						12,973						—						12,973
限制性现金--信用证			23,096						—						—						23,096
现金等价物和限制性现金总额			$	143,847					$	49,310					$	—					$	193,157
可出售的债务证券：
商业票据			$	—					$	182,869					$	—					$	182,869
公司票据和债券			—						190,553						—						190,553
美国政府和机构证券			—						228,871						—						228,871
可交易债务证券总额			$	—					$	602,293					$	—					$	602,293

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目录表

该公司根据本公司服务提供商的定价和行业标准的独立数据提供商的市场价格来确定其所持证券的公允价值。该等市场价格可为相同资产的活跃市场报价(第1级投入)，或使用直接或间接可观察到的报价以外的投入(第2级投入)厘定的定价，例如收益率曲线、波动因素、信用利差、违约率、损失严重程度、标的工具或债务的当前市场及合约价格、经纪及交易商报价，以及其他相关经济指标。

于截至2024年2月3日及2023年1月28日止财政年度，公平值层级第1级或第2级之间并无转拨，亦无转入或转出第3级。

5.    获得和履行合同的费用

递延佣金—截至2024年2月3日和2023年1月28日的递延佣金总额为美元177.6百万美元和美元140.2分别为100万美元。

下表提供了本公司在所列期间的佣金成本的资本化和摊销金额（千）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
资本化佣金费用															$	88,319					$	72,519					$	76,702
摊销费用															$	50,923					$	50,110					$	45,882

互联设备—截至2024年2月3日和2023年1月28日，当前和非当前连接设备的总成本为美元334.8百万美元和美元276.9分别为100万美元。

下表提供本公司于呈列期间之关连设备成本已资本化及摊销金额（千）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
资本化的连接设备成本															$	154,671					$	148,057					$	127,308
摊销费用															$	96,779					$	64,970					$	39,851

6.    财产和设备，净额

财产和设备净额包括以下（千）：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
总财产和设备
计算机和设备			$	1,758					$	1,257
租赁权改进			50,524						49,727
家具和固定装置			22,273						19,740
内部使用软件开发费用 (1)			32,137						22,422
总财产和设备总额			106,692						93,146
累计折旧和摊销(2)			(51,723)						(33,868)
财产和设备，净额			$	54,969					$	59,278

__________

(1)公司内部使用软件开发成本包括美元，2.5百万，$1.6百万美元，以及$0.4截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度的基于股票的薪酬成本分别为百万美元。下表提供了本公司内部使用软件开发成本的资本化和摊销金额（千）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
资本化的内部使用软件开发成本															$	9,715					$	6,270					$	5,035
摊销费用															$	4,787					$	3,901					$	3,332

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目录表

截至呈列期间的内部使用软件开发成本净额如下（千）：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
内部使用软件开发费用，净额			$	12,455					$	8,744

(2)下表列示了不动产和设备的折旧和摊销，不包括加速折旧费用2000美元，29.7截至2022年1月29日止财政年度，与租赁修改有关的损失，包括在公司综合经营报表和全面亏损中的“租赁修改、减值和相关费用”中（千）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
折旧及摊销费用															$	15,526					$	11,768					$	10,388

7.    租契

本公司根据经营租赁协议租赁办公室，经营租赁协议不可撤销（受限终止权）。该等租赁的剩余租赁期为： 一年到大约七年了.公司必须支付财产税、保险费和某些设施的正常维护费用，并将被要求支付公司其余设施在基准年的这些费用的任何增加。

经营租赁费用的构成如下(以千计)：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
经营租赁成本															$	23,768					$	25,326					$	24,146
短期租赁成本															1,411						710						253
转租收入															(1,128)						(786)						(188)
总租赁成本															$	24,051					$	25,250					$	24,211

有关经营租赁的补充资料如下（以千计，加权平均数除外）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
在计量经营租赁负债时支付的现金--经营现金流															$	27,048					$	25,777					$	24,970
经营租赁ROU资产换取新的经营租赁负债															$	982					$	—					$	20,816

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
加权平均剩余租期—经营租约（年）			5.9						6.5
加权平均贴现率-经营租赁			4.73		%				4.53		%

100

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目录表

截至2024年2月3日的经营租赁负债计量中包括的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：

财政年度结束						金额
2025						$	27,391
2026						20,570
2027						14,466
2028						12,597
2029						12,984
2030年及其后						30,671
未来最低租赁付款总额(1)						118,679
减去：推定利息						(16,733)
经营租赁负债总额						$	101,946

__________

(1)上表经营租赁项下的合同承诺额主要涉及公司在加利福尼亚州旧金山的公司办公设施的设施租赁，以及公司本地业务的其他办公室。上表并未反映本公司可在不受重大处罚的情况下取消的合同义务、本公司行使提前解约权的选择权或相关提前解约费的支付。

公司减值并停止使用租赁的办公空间，公司为此记录了#美元1.1截至2023年1月28日的财政年度的“租赁修改、减值及相关费用”支出为百万美元。

2023年4月12日，该公司解决了一起租赁纠纷，该纠纷主要涉及以租户津贴的形式改善租赁所有权的租赁激励措施，并收到#美元。11.3百万美元。这一数额主要被确认为公司综合资产负债表上相应的净收益资产的减少，也包括在公司综合现金流量表上的“经营租赁负债净额”中。这项索赔与标题下讨论的索赔无关。“租赁相关诉讼“附注9，”承付款和或有事项“。

2023年8月，公司执行了某些办公空间的转租，导致相应的ROU和固定资产减值#美元。4.8百万美元。这项减值费用计入截至2024年2月3日的财政年度的“租赁修改、减值及相关费用”。

除经营租赁外，本公司还从2020年开始签订不可撤销的设备融资租赁。融资租赁余额记录在“其他资产，非流动资产，” “应计费用和其他流动负债、“和”其他非流动负债“因为金额是非物质的截至2024年2月3日和2023年1月28日。

8.    收入、递延收入和剩余业绩债务

收入由以下内容组成(以千为单位)：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
订阅收入															$	919,362					$	639,533					$	418,980
其他收入															18,023						13,012						9,365
总收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345

递延收入-下表列出各列报期间的递延收入余额和从期初递延收入余额确认的收入(以千计)：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日
递延收入，期初															$	426,565					$	313,686
递延收入，期末															565,486						426,565
从期初递延收入余额开始在该期间确认的收入															300,113						203,185

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目录表

剩余履约义务(“RPO”)-RPO代表尚未确认的合同未来收入金额，包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。

截至2024年2月3日，公司的RPO为$2,001.2100万美元，其中公司预计将确认收入约为$948.1在接下来的一年中12两个月后，剩余余额将在此后确认。

重要客户集中度与信用风险-在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财年中，没有客户占公司总收入的10%以上。

截至2024年2月3日和2023年1月28日，没有客户单独占公司应收账款的10%以上。

9.    承付款和或有事项

经营租约-关于截至2024年2月3日的经营租赁负债到期日，见附注7，“租赁”。

购买承诺-公司的采购承诺包括与软件即服务订阅提供商的合同安排，以及基于公司供应商和合同制造商满足的当前库存需求的不可取消的采购订单。

截至2024年2月3日，根据公司不可取消的购买承诺，未来的最低付款如下(以千为单位)：

财政年度结束						金额
2025						$	161,974
2026						70,484
2027						79,291
2028						37,441
2029						2,997
2030年及其后						—
总计(1) (2)						$	352,187

__________

(1)包括截至2024年2月3日与公司第三方云基础设施协议之一有关的不可取消合同承诺，根据该协议，公司承诺至少花费275.0在2022年7月至2027年6月期间，云基础设施服务达到100万欧元。承诺最高可抵销#美元。11.0百万美元的额外信贷，但公司必须满足协议的某些条件，其中1.8截至2024年2月3日，已有100万人获得收入。

(2)截至2024年2月3日，公司不可取消的采购承诺主要涉及与软件即服务订阅提供商的合同安排，以及基于公司供应商和合同制造商满足的当前库存需求的采购订单。采购承诺在不同的日期结束，一直延伸到2029财年。截至2024年2月3日，由于本公司尚未收到相关服务或货物，该等购买承诺并未在综合资产负债表中作为负债入账。

信用证-截至2024年2月3日和2023年1月28日，公司拥有17.7百万美元和美元23.1分别以未偿还信用证付款，主要用于支付某些房东的办公用房。这些信用证每年续签一次，到2031年在不同的日期到期。

诉讼-本公司不时在其正常业务过程中卷入各种法律程序，并一直并可能受到第三方知识产权侵权索赔的影响。

102

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目录表

本公司不断评估与诉讼有关的不确定性，并在满足以下两个条件时记录至少等于或有损失的最低估计负债的费用：(I)在合并财务报表发布之前获得的信息表明，很可能在合并财务报表日期发生了负债；(Ii)损失或损失范围可以合理估计。如果公司确定有可能发生损失，并且可以合理估计损失的范围，公司将披露可能的损失范围。本公司评估可能影响过往应计负债金额(如有)的法律事宜发展，以及所披露的可能亏损事项及相关范围，并视情况对披露作出调整及更改。需要作出重大判断，以确定与此类事项有关的损失的可能性和估计金额。在这类问题最终解决之前，可能会有损失，而且这些金额可能是很大的。对于存在合理亏损可能性的法律诉讼(指可能性大于很小但小于可能的亏损)，本公司已确定总体上不存在重大风险敞口。截至2024年2月3日被认为可能的损失记录的金额也不是实质性的。

租赁相关诉讼-于2019年3月，本公司与一名业主就位于加利福尼亚州旧金山的若干物业(“该物业”)签署租赁协议。2021年9月，本公司向旧金山高等法院起诉业主，要求其强制执行终止租约的权利，并以物业从未充分交付给本公司为由追讨损害赔偿金。房东反诉该公司涉嫌违反租约。2021年10月30日，该公司腾出了办公场所。2021年11月17日，房东支取了剩余的美元8.7鉴于双方主张的索赔和反索赔结果的不确定性，公司将其作为“其他资产、非流动资产”的应收款入账。

于2024年1月，本公司与业主订立和解协议(“协议”)，以换取双方就物业提出的所有现有及未来的索偿及反索偿获得全面释放、驳回及解决。和解协议由一美元组成。60.0公司在2024年第四财季支付的现金为百万美元，8.7与先前开出的信用证的宽恕有关的百万美元。公司确认了一笔费用为#美元。68.7在截至2024年2月3日的财政年度中，对合并经营报表和全面亏损进行“法律结算”。

赔偿-在正常业务过程中，本公司已同意并可能继续同意就某些事项赔偿与其订立合同关系的第三方，包括客户、出租人和与本公司进行其他交易的各方。本公司同意，在某些条件下，使这些第三方免受特定损失的损害，例如因违反陈述或契约、本公司产品侵犯其他方知识产权或针对某些方提出的其他索赔而产生的损失。由于公司以前的赔偿索赔历史有限，以及每项特定索赔可能涉及的独特事实和情况，因此无法确定这些赔偿义务项下的最大潜在责任金额。

10.    可转换优先股

Samsara于2021年12月完成首次公开募股后，公司剩余的可转换优先股流通股，总计203,575,531自动转换为等值数量的B类普通股一-一对一的基础上。该公司确认了美元949.0截至2022年1月29日，转换为额外实收资本时，超过账面价值的百万欧元。截至2024年2月3日和2023年1月28日，有不是已发行和已发行的可转换优先股的股份。

11.    权益

优先股—于二零二一年十二月，就首次公开募股而言，本公司提交其经修订及重列的公司注册证书（“公司注册证书”），授权发行最多 400,000,000面值为$的优先股0.0001每股。

普通股—于二零二一年十二月，就首次公开募股而言，本公司的公司注册证书授权发行最多 5,800,000,000面值为$的普通股0.0001每股，包括4,000,000,000A类普通股，600,000,000B类普通股，以及1,200,000,000C类普通股。由于该项修订，自2021年12月17日首次公开募股完成后生效，本公司已 三授权普通股类别：A类普通股、B类普通股和C类普通股。

103

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目录表

A类普通股、B类普通股和C类普通股持有人的权利基本相同，但投票权和转换权除外。A类普通股的每股股份有权， 一每股投票权，不得转换为本公司股本中的任何其他股份。

每股B类普通股有权获得 10每股投票权，并可随时转换为一A类普通股股份。所有B类普通股将在下列日期(以最早的日期为准)之后转换为A类普通股：(A)持有已发行B类普通股的大多数股东，以及(B)毕斯瓦斯先生和比克特先生各自(连同其许可受让人)至少持有A类普通股的日期。25他及其获准受让人在紧接公司首次公开募股完成前持有的B类普通股的百分比，当时并未死亡或残疾；(Ii)九毕斯瓦斯先生和比克特先生在后者死亡或残疾后的几个月内死亡或致残，期限可延长至18经当时在任的独立董事过半数同意后数月；及(Iii)毕斯瓦斯先生及比克特先生(连同其许可受让人)持有的B类普通股股份总数少于25在紧接本公司首次公开招股完成前他们持有的B类普通股的百分比。

C类普通股的股票不是投票权，除非法律另有要求，每股将转换为一在所有B类普通股转换或交换为公司A类普通股后，以及在A类普通股的大多数流通股持有人指定的日期或时间，作为一个单独的类别投票后，公司A类普通股的股份。根据可能适用于当时已发行的任何可转换优先股的优先股的优惠，A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者有权从合法可用资金中获得股息，前提是董事会酌情决定发放股息，然后只能在董事会决定的时间和金额发放股息。

截至2024年2月3日，有200,989,931, 344,983,598，以及不是分别发行和发行的A类、B类和C类普通股。截至2023年1月28日，有132,111,095, 392,049,114，以及不是分别发行和发行的A类、B类和C类普通股。

截至2024年2月3日和2023年1月28日，公司已预留普通股供未来发行，具体如下：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
2015年股权激励计划：
未偿还期权			6,165,885						6,927,540
未完成的RSU			6,654,559						15,137,385
2021年股权激励计划：
未完成的RSU			28,716,715						25,658,719
可供未来授予的股票			68,321,018						55,891,021
2021年员工购股计划：
可供未来发行的股票			16,875,966						13,471,769
为未来发行预留的普通股总股份			126,734,143						117,086,434

员工补偿计划

该公司目前拥有二股权激励计划、2015年股权激励计划(《2015年计划》)和2021年股权激励计划(《2021年计划》)。2015年计划因2021年12月通过《2021年计划》而终止，但继续管辖在2015年计划终止之前授予的未偿还股票期权和RSU的条款。本公司不再根据2015年计划授予股权奖励。

104

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目录表

2021年股权激励计划-2021年12月，董事会通过并股东批准了2021年股权激励计划，该计划于2021年12月生效，与公司首次公开募股有关。总计50,600,000根据2021年计划，公司A类普通股的股票最初保留供发行。此外，公司A类普通股的股数增加如下：(I)根据2021年计划规定的公式，在每个财政年度的第一天，根据2021年计划为发行而保留的A类普通股股数的任何年度自动常青增长，以及(Ii)相当于根据2015年计划授予的股权奖励的B类普通股股数的A类普通股股数到期、终止而未全部行使或发行，因支付行使价或与2015年计划奖励有关的扣缴义务而被收购或扣缴，或因未能归属而被没收或由公司回购，根据本条款第(Ii)款规定的股份数量不得超过57,631,084。截至2024年2月3日，公司为未来授予保留的A类普通股总数包括26,208,010根据2021年计划的年度自动常青增加条款，于2024财年第一天增加的股份。

选项—截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度，2015年计划下的股票期权活动概要如下（期权数量代表可就此行使的B类普通股股份）：

			股份数量						加权平均 行权价格						加权平均 剩余 合同条款 (单位：年)						聚合内在价值(1) (单位：千)
截至2021年1月30日的余额			11,671,342						$	2.91					7.6						$	88,184
授与			—						$	—
已锻炼			(2,962,665)						$	0.44
被没收、取消或过期			(80,606)						$	0.61
截至2022年1月29日的余额			8,628,071						$	3.77					6.9						$	111,170
授与			—						$	—
已锻炼			(1,694,436)						$	0.35
被没收、取消或过期			(6,095)						$	1.08
截至2023年1月28日的余额			6,927,540						$	4.61					6.4						$	63,351
授与			—						$	—
已锻炼			(761,655)						$	0.88
被没收、取消或过期			—						$	—
截至2024年2月3日的余额			6,165,885						$	5.07					5.7						$	169,153
截至2024年2月3日止			5,593,770						$	4.82					5.6						$	154,896

__________

(1)股票期权的总内在价值是指本公司A类普通股在每个期末的行使价与每股公允价值之间的差额，乘以每个期末的未行使或可行使的股票期权数量。

行使的股票期权的内在价值为$。18.8百万，$24.2百万美元，以及$48.1截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度，分别为1000万美元。

本公司在综合经营报表中确认递延所得税利益，并就股票薪酬安排的全面亏损，0.2百万，$1.0百万美元，以及$0.8截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度，分别为1000万美元。

截至2024年2月3日，与预期归属的员工尚未行使的未归属股票期权有关的未确认股票补偿费用约为美元，2.2万其余未确认的基于股票的补偿费用预计将在加权平均期间内确认， 0.4好几年了。

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目录表

RSU-在IPO之前授予的RSU既有服务条件，也有业绩条件(在2015年计划中定义为发生合格流动性事件，定义为成功IPO或收购中较早的一个)。仅对既满足使用条件又满足性能条件的RSU确认基于股票的补偿费用。这些奖项的服务条件大致符合四年。首次公开募股后，业绩条件得到满足。于首次公开招股前，本公司并无将RSU的开支记录为流动资金事项，而归属事项或有可能不会发生。于2021年12月首次公开招股完成后，本公司开始使用加速归属法，以授予日公平价值为基础，记录该等股份单位的股票补偿开支。首次公开募股后授予的RSU仅具有服务条件，相关的基于股票的补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认。这些奖项的服务条件大致符合四年对于通过2023财年授予的RSU以及三或四 在2023财年之后批准的RSU年数。

在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度内，2015年计划和2021年计划下的RSU活动摘要如下：

			股份数量						加权平均 授予日期 公允价值
截至2021年1月30日的余额			32,419,934						$	5.45
授与			21,917,372						$	13.50
既得			(18,586,259)						$	5.13
被没收			(3,174,949)						$	7.73
截至2022年1月29日的余额			32,576,098						$	10.83
授与			28,915,610						$	12.82
既得			(15,211,976)						$	10.70
被没收			(5,483,628)						$	11.49
截至2023年1月28日的余额			40,796,104						$	12.20
授与			20,030,475						$	18.76
既得			(19,209,260)						$	12.94
被没收			(6,246,045)						$	14.16
截至2024年2月3日的余额			35,371,274						$	15.17

截至2024年2月3日，与预计将授予的员工的未偿还未归属RSU相关的未确认股票薪酬支出约为$447.1万其余未确认的基于股票的补偿费用预计将在加权平均期间内确认， 1.3好几年了。

2021年员工购股计划-2021年12月，董事会通过并股东批准了2021年ESPP，该计划于2021年12月生效，与IPO有关。2021年ESPP授权根据授予合格员工的购买权发行A类普通股。总计10,200,000公司A类普通股的股票已根据2021年ESPP预留供未来发行，此外，根据2021年ESPP预留供发行的A类普通股的股票数量每年自动增加。截至2024年2月3日，公司为未来发行预留的A类普通股股份总数包括5,241,602根据2021年ESPP的年度常青树自动增加条款，在2024财年的第一天增加股票。

根据2021年ESPP购买A类普通股的价格等于85在登记日或行使日，公司A类普通股股票的公允市值的较低者的百分比。招股日是指每个申购期的第一个交易日，行权日是指每个申购期的最后一个交易日。招股期限一般为12自每年6月11日及12月11日或之后的第一个交易日起计，至每年6月10日及12月10日或之前的最后一个交易日终止。购物期一般为六个月长期，从一个行权日后的第一个交易日开始，到下一个行权日结束。

截至2024年2月3日和2023年1月28日的财政年度，1,837,405和1,782,993A类普通股的股票是根据2021年ESPP购买的，产生净现金收益#美元。22.5百万美元和美元17.5分别为100万美元。

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目录表

截至2024年2月3日，与2021年ESPP相关的未确认股票薪酬支出约为美元8.8万其余未确认的基于股票的补偿费用预计将在加权平均期间内确认， 0.8好几年了。

员工购股计划评估-该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计根据2021年ESPP将发行的股票的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要对高度主观的假设进行估计，这对公允价值有很大影响。用于估计根据2021年ESPP将发行的股票的公允价值的加权平均假设如下：

财政年度结束

2024年2月3日

2023年1月28日

2022年1月29日

预期波动率

61.5% – 72.5%

75.7% – 97.7%

52.0% – 52.2%

预期期限(年)

0.5 – 1.0

0.5 – 1.0

0.5 – 1.0

无风险利率

5.1% – 5.4%

2.3% – 4.8%

0.1% – 0.3%

预期股息收益率

—%

—%

—%

预期波动率-截至2024年2月3日的会计年度的预期波动性是基于公司的历史波动性。截至2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度的预期波动性是基于本公司和类似公司的历史波动性，这些公司的股票或期权价格已公开，并考虑了其他公司的行业、生命周期阶段、规模、市值和财务杠杆。

预期期限(年)-预期期限约为0.5第一个购买期的年数和大约1.0第二个购置期的年份。

无风险利率-无风险利率假设是基于观察到的美国国债收益率曲线利率，在授予时有效，适用于基于股票的奖励的预期期限。

预期股息收益率-由于公司从未支付过现金股息，目前也无意支付普通股现金股息，预期股息收益率为零.

基于股票的薪酬费用-按赠款类型分列的基于股票的薪酬支出如下(以千计)：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
股票期权															$	3,185					$	4,386					$	5,177
RSU															220,674						160,989						222,177
员工购股计划															13,223						12,098						1,369
基于股票的薪酬总支出															$	237,082					$	177,473					$	228,723

计入本公司综合经营报表及全面亏损下列项目之股份补偿费用如下（千）：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
收入成本															$	11,957					$	9,182					$	6,043
研发															89,753						62,738						98,282
销售和市场营销															70,732						53,080						59,478
一般和行政															64,640						52,473						64,920
基于股票的薪酬总支出															$	237,082					$	177,473					$	228,723

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目录表

12.    所得税

截至2024年2月3日、2023年1月28日及2022年1月29日止财政年度的除所得税拨备前亏损包括以下各项（以千计）：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美国			$	(298,189)					$	(256,905)					$	(363,472)
外国			14,806						13,070						9,864
扣除所得税准备前的亏损			$	(283,383)					$	(243,835)					$	(353,608)

所得税准备金的组成部分包括2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日终了的财政年度的以下内容(单位：千)：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
当前：
美国联邦政府			$	—					$	—					$	—
州和地方			494						585						53
外国			1,918						1,007						82
当期税费总额			$	2,412					$	1,592					$	135
延期：
美国联邦政府			$	—					$	—					$	—
州和地方			—						—						—
外国			931						1,995						1,039
递延税费总额			931						1,995						1,039
所得税拨备总额			$	3,343					$	3,587					$	1,174

实际所得税税率低于美国法定税率，主要是由于美国累计递延税项资产的估值津贴、基于股票的薪酬调整和高管薪酬调整。美国联邦法定税率的所得税条款与公司的有效税率的对账如下：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美国联邦法定税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
所得税变动产生自：
扣除联邦福利后的州税			5.6						3.2						5.3
外国所得按不同税率征税			0.1						(0.1)						0.3
联邦研究和开发信贷			4.3						0.9						1.1
基于股票的薪酬			14.0						(1.0)						14.0
外国收入税			—						(0.2)						(0.2)
永久性差异			(0.3)						(0.4)						(0.2)
更改估值免税额			(45.5)						(22.9)						(39.7)
其他			(0.4)						(2.0)						(1.9)
总税额拨备			(1.2)		%				(1.5)		%				(0.3)		%

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目录表

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
递延税项资产：
净营业亏损结转			$	454,073					$	328,697
税收抵免结转			27,231						12,205
经营租赁负债			24,784						29,946
资本化研究与开发			47,840						33,387
应计项目和准备金			47,056						52,756
递延税项资产总额			600,984						456,991
估值免税额			(455,280)						(326,623)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额			145,704						130,368
递延税项负债：
财产和设备			(992)						(2,226)
递延佣金			(38,944)						(31,039)
延迟连接设备成本			(78,265)						(65,799)
经营性租赁使用权资产			(19,817)						(27,435)
应计项目			(11,366)						(6,618)
递延税项负债总额			(149,384)						(133,117)
递延税项净负债			$	(3,680)					$	(2,749)

根据2022年1月1日生效的2017年减税和就业法案的要求，公司的研发支出被资本化和摊销，这导致了更高的递延税项资产。

会计准则编纂(“ASC”)主题740--所得税会计(ASC 740)的规定，要求在确定递延税项资产是否更有可能可收回时，对积极和消极证据进行评估。截至2024年2月3日和2023年1月28日，根据所有可用客观证据，包括存在累计亏损，公司确定递延税项净资产不太可能完全变现用于美国联邦和州税收目的。因此，该公司为美国联邦和州税收目的建立了针对其递延税项资产的全额估值备抵。该公司打算维持递延税项净资产的全额估值免税额，直到有足够的确凿证据支持为美国联邦和州税收目的撤销估值免税额为止。就海外司法管辖区而言，经考虑正面及负面证据后，本公司并无就其递延税项资产计提估值津贴。

在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度内，公司的估值津贴增加了$128.7百万，$55.8百万美元，以及$140.2分别为100万美元。

截至2024年2月3日，该公司在美国联邦、加利福尼亚州和其他州的净营业亏损(NOL)结转约为$1,866.41000万，$260.02000万美元，和美元2,224.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

在美国联邦NOL结转中，$52.2100万美元，如果不使用，将于2036年开始到期，并将1,814.2一百万人将无限期地延续下去。加州和其他州的NOL结转将于2024年开始到期，如果不使用的话。

自.起2024年2月3日，公司在美国联邦和加利福尼亚州的研发信贷结转为$26.1百万美元和美元15.7分别为100万美元。这些可用于抵消未来的所得税。如果不使用，美国联邦信贷结转将于2036年开始到期，而加州的信贷结转没有到期日。

109

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目录表

根据修订后的《1986年国税法》第382和383条，如果一家公司经历了所有权变更，该公司使用变更前的NOL结转和其他变更前的属性(如研究税收抵免)来抵消变更后收入的能力可能会受到限制。一般来说，如果“5%股东”对公司所有权的累计变动在三年滚动期间超过50个百分点，就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。未来所有权变更可能会限制公司的净营业亏损和税收抵免结转。

不确定的税收状况

本公司采纳了美国会计准则第740条的规定，该条款要求公司在将任何税收优惠计入综合财务报表之前，确定经适当的税务机关审查后是否“更有可能”维持税务状况。它还提供了与不确定税收头寸相关的确认、计量、分类以及利息和处罚方面的指导。未确认税收优惠总额的期初和期末余额(不包括应计净利息和罚金)的对账如下(以千计)：

			财政年度结束
			2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
未确认的税收优惠，期初余额			$	9,810					$	8,816					$	6,809
往年税务状况的增长毛额			1,934						—						88
以往各年税收状况减少毛额			(685)						(15)						—
本年度税务状况的毛额增加			5,543						1,009						1,919
未确认的税收优惠，期末余额			$	16,602					$	9,810					$	8,816

截至2024年2月3日和2023年1月28日的未确认税务优惠，如果确认， 不由于目前抵销递延税项资产的估值拨备，影响实际所得税率。

本公司确认与所得税状况有关的利息及罚款为所得税开支的一部分。本公司 不是与2024年2月3日及2023年1月28日的不确定税务状况有关的应计利息及罚款。公司并 不预计未确认的税收优惠将在未来12个月内发生重大变化。

本公司在美国和外国司法管辖区提交所得税申报表。在大多数法域，自成立以来的所有时期都要接受审查。

13.    每股基本亏损和摊薄净亏损

下表呈列每股基本及摊薄净亏损（以千计，股份及每股数据除外）的计算方法：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
分子：
普通股股东应占净亏损															$	(286,726)					$	(247,422)					$	(355,024)
分母：
加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损															534,878,501						514,279,230						277,543,471
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损															$	(0.54)					$	(0.48)					$	(1.28)

110

---

目录表

于呈列期间计算每股摊薄净亏损计算时，下列潜在摊薄证券不包括在内，原因是包括该等证券的影响会产生反摊薄影响：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
未偿还股票期权															6,165,885						6,927,540						8,628,071
RSU															35,371,274						40,796,104						32,576,098
2021年ESPP下的员工购股权															898,152						—						15,889
总反稀释证券															42,435,311						47,723,644						41,220,058

14.    细分市场信息

本公司拥有单一经营及可报告分部。本公司的主要经营决策者是其首席执行官，他审查综合基准呈列的财务资料，以作出经营决策，评估财务表现和分配资源。该公司的订阅收入来自利用公司的互联运营云的客户，该云由一个数据平台和一组应用程序组成，用于将物理运营中的数据整合到一个单一的集成解决方案中。来自认购和其他收入的金额汇总于附注8 "收入、递延收入和剩余履约义务"。

按地理区域划分的收入

下表显示了该公司基于客户所在地按地理位置分类的收入(以千为单位)：

									财政年度结束
															2024年2月3日						2023年1月28日						2022年1月29日
美国															$	821,885					$	581,755					$	384,240
其他(1)															115,500						70,790						44,105
总收入															$	937,385					$	652,545					$	428,345

__________

(1)除美国以外的任何国家/地区均未超过本公司任何期间总收入的10%。

按地理区域划分的长期资产净值

下表列出了公司的长期资产净额，按地理位置分列，包括财产和设备、净资产和经营租赁净资产(以千为单位)：

			自.起
			2024年2月3日						2023年1月28日
美国			$	129,988					$	163,193
其他(1)			6,955						8,709
长期资产总额，净额			$	136,943					$	171,902

__________

(1)除美国外，没有任何一个国家或地区的净资产超过该公司长期资产总额的10%。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性，如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的。

111

---

目录表

基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制程序和程序旨在且有效地提供合理保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条所述)。对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估2024年2月3日基于中建立的标准内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估，我们的管理层得出的结论是，我们对财务报告的内部控制于2024年2月3日。截至，我们对财务报告的内部控制的有效性2024年2月3日已由德勤会计师事务所审计，这是一家独立注册会计师事务所，如其报告所述，该报告包括在本ANN第9A项UAL关于Form 10-K的报告.

财务报告内部控制的变化

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财政季度内发生的财务报告内部控制(该术语在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，在截至本财政季度结束的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化。2024年2月3日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能产生重大影响。

对财务报告控制和程序的有效性的限制以及内部控制

我们的管理层（包括主要执行官及主要财务官）并不期望我们的披露控制及程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误及欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作多么好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以满足控制系统的目标。此外，控制系统的设计必须反映出资源方面的限制，而且必须考虑控制的好处与控制的成本有关。由于所有控制制度都存在固有的局限性，任何控制措施的评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的，以及可能由于错误或错误而发生故障的现实。此外，某些人的个人行为、两个或多个人的勾结或管理层的越权也可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因条件的变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。由于控制系统固有的局限性，可能会发生因错误或欺诈而导致的错报，并且可能无法被发现。

112

---

目录表

独立注册会计师事务所报告

本公司之股东及董事会。

财务报告内部控制之我见

本核数师已审核A—Inc.财务报告之内部监控。截至2024年2月3日，根据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布。我们认为，截至2024年2月3日，公司根据《财务报告准则》确立的标准，在所有重大方面均对财务报告保持有效的内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

我们亦已根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的准则审计了贵公司截至2024年2月3日止年度的综合财务报表，我们于2024年3月26日的报告对该等财务报表发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估对财务报告的内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告的内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，必须对公司保持独立性。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

加州旧金山

2024年3月26日

113

---

目录表

项目9B。其他信息

规则第10B5-1条交易安排

多米尼克·菲利普斯，我们的首席财务官，达成了一项旨在满足肯定性辩护条件的交易计划， 规则第10B5-1(C)条.该计划规定出售总额高达 510,651我们A类普通股股份（减去我们可能预扣或经纪人单独出售的任何股份，以产生资金，以支付与其非股权奖励归属相关的预扣税）。该计划于1999年通过， 2023年12月21日并将于2025年3月28日终止，但计划中规定的某些特定事件可提前终止。

在截至2024年2月3日的季度期间，没有其他董事或高级管理人员，如规则16a—1（f）所定义， 通过或已终止a "规则10b5—1交易安排"或"非规则10b5—1交易安排"，每一项定义见规则S—K第408项。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第三部分要求的某些信息通过参考我们年度股东大会的最终委托书纳入本文，该最终委托书将在截至2024年2月3日的财政年度的120天内向SEC提交（“2024年委托书”）。

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

我们的董事会已采纳适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的行为守则，包括我们的首席执行官、首席财务官以及其他执行和高级财务官。我们的行为守则全文可于我们的投资者关系网站www.example.com“管治”下查阅。我们将在同一网站上发布对我们的行为准则的修订或对董事和执行人员行为准则的任何豁免。

本项目所要求的其余信息通过参考2024年委托书纳入本报告。

项目11.高管薪酬

本项目所需的信息通过引用2024年委托书并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所需的信息通过引用2024年委托书并入本文。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

本项目所需的信息通过引用2024年委托书并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目所需的信息通过引用2024年委托书并入本文。

第四部分

第15项。展示和财务报表明细表

以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：

(a)合并财务报表

合并财务报表作为本年度报告的10-K表格的一部分，在“第8项.财务报表和补充数据”下提交。

(b)财务报表明细表

财务报表附表被省略，因为它们要么不适用，要么所需资料在财务报表及其附注“第8项.财务报表和补充数据”下列报。

114

---

目录表

(c)陈列品

本年度报告的表格10-K的附件索引中列出的文件以引用的方式并入本年度报告或与本年度报告一起以表格10-K的形式存档，在每种情况下均如本文所示(按照S-K法规第601项编号)。

项目16.表格10-K摘要

没有。

展品索引

以引用方式并入

展品编号

描述

表格

文件编号

展品

提交日期

3.1

经修订和重述的注册人注册证书，经修订和现行有效。

S-1

333-261204

3.2

11/19/2021

3.2

注册人修订和重申的章程，2022年11月30日生效。

10-Q

001-41140

3.2

12/6/2022

4.1

登记人的A类普通股股票格式。

S-1

333-261204

4.1

11/19/2021

4.2

于二零二一年一月十三日，注册人与若干股本持有人订立之经修订及重列投资者权利协议。

S-1

333-261204

4.2

11/19/2021

4.3

公司股本说明

10-K

001-41140

4.3

3/21/2023

10.1+

注册人与其每一位董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。

S-1/A

333-261204

10.1

12/6/2021

10.2+

Samsara Inc.2015年股权激励计划和相关形式的协议。

S-1

333-261204

10.3

11/19/2021

10.3+

Samsara Inc.2021年股权激励计划和相关形式的协议。

S-1/A

333-261204

10.4

12/6/2021

10.4+

Samsara Inc.2021年员工股票购买计划。

S-1/A

333-261204

10.5

12/6/2021

10.5+

Samsara Inc.高管激励薪酬计划。

S-1/A

333-261204

10.6

12/6/2021

10.6+

Samsara Inc.控制和离职计划中的高管变动。

8-K

001-41140

10.12

6/1/2023

10.7+

登记人和桑吉特·比斯瓦斯之间的聘书。

S-1

333-261204

10.8

11/19/2021

10.8+

注册人和John Bicket之间的聘书。

S-1

333-261204

10.9

11/19/2021

10.9+

注册人与多米尼克·菲利普斯之间的聘书.

10-Q

001-41140

10.9

6/8/2022

10.10+

注册人和亚当·埃尔图希之间的聘书。

10-K

001-41140

10.10

3/21/2023

10.11+

注册人和安迪·麦考尔之间的聘书。

10-Q

001-41140

10.11

6/6/2023

10.12

注册人和安迪·麦考尔之间的咨询协议，自2023年7月30日起生效。

10-Q

001-41140

10.12

9/5/2023

21.1*

注册人的子公司名单。

23.1*

德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP），独立注册公共会计师事务所。

24.1*

授权书(包括在签名页上)。

31.1*

第302条首席行政人员的证明.

31.2*

第302条首席财务主任的证明.

32.1*#

第906条首席行政人员的证明书.

32.2*#

第906条首席财务主任的证明.

97.1*

高管薪酬回补政策，2023年11月28日生效

115

---

目录表

101.INS

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.Sch*

内联XBRL分类扩展架构文档

101.卡尔*

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.定义*

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.实验所*

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.前期*

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*

现提交本局。

+

指管理合同或补偿计划。

#

附件32.1和32.2所附的证书随附本文件 表格10-K的年报根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的规定，注册人不应被视为根据1934年《证券交易法》(经修订)第18节的规定而提交的文件，也不得通过引用将其纳入注册人根据《1933年证券法》(经修订)提交的任何文件中，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。

116

---

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

			Samsara Inc.
日期：2024年3月26日			发信人：			/S/桑吉特·比斯瓦斯
						桑吉特·比斯瓦斯
						首席执行官
						(首席行政主任)

授权委托书

以下签名的每个人构成并任命桑吉特·比斯瓦斯、约翰·比克特、多米尼克·菲利普斯和亚当·埃尔图克希为其真正合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以任何和所有身份以他或她的名义、地点和替代身份签署对本报告的表格10-K的任何和所有修正案，并将该表格及其所有证物和与此相关的其他文件提交证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，而他们中的每一人都有完全的权力和权限来作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准和确认上述事实受权人和代理人或他们中的任何人，或他们的或他或她的替代者，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的所有事情。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

/S/桑吉特·比斯瓦斯

董事首席执行官兼首席执行官

2024年3月26日

桑吉特·比斯瓦斯

(首席行政主任)

/s/Dominic Phillips

首席财务官

2024年3月26日

多米尼克·菲利普斯

(首席财务官)

/s/J.安德鲁·芒克

首席会计官

2024年3月26日

安德鲁·芒克

(首席会计主任)

/s/John Bicket

董事首席技术官兼首席执行官

2024年3月26日

约翰·比基特

/s/Marc Andreessen

董事

2024年3月26日

Marc Andreessen

/s/Todd Bluedorn

董事

2024年3月26日

托德·布鲁多恩

/s/Sue Bostrom

董事

2024年3月26日

苏·博斯特罗姆

/S/乔纳森·查德威克

董事

2024年3月26日

乔纳森·查德威克

/s/Ann Livermore

董事

2024年3月26日

安·利弗莫尔

/s/Hemant Taneja

董事

2024年3月26日

赫曼特·塔内亚

撰稿S/苏珊·L·瓦格纳

董事

2024年3月26日

苏珊·L·瓦格纳

117