雪湖资源有限公司

未经审计的简明中期合并财务报表

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中

（以加元表示）

代表董事会批准：

随附的附注是这些未经审计的简明中期合并财务报表的组成部分

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1。运营和持续经营的性质

雪湖资源有限公司，d/b/a Snow Lake Lithium Ltd.（“Snow Lake” 或 “公司”）于2018年5月25日根据《公司法》（曼尼托巴省）在加拿大曼尼托巴省注册成立。该公司是一家加拿大自然资源勘探公司，通过其子公司雪湖勘探有限公司和雪湖（Crowduck）有限公司从事矿产资源勘探和开发。该公司的公司和注册办事处位于美因街360号，30号^第四楼层，温尼伯，曼尼托巴，加拿大R3C 4G1。

2021年11月22日，该公司在纳斯达克综合指数下上市交易，股票代码为 “LITM”。

2021年11月23日，公司通过发行368万股普通股完成了首次公开募股（“首次公开募股”），每股价格为9.51美元（7.50美元），总收益为34,988,520美元（合27,600,000美元）。

尽管该公司已采取措施核实其拥有权益的矿产的所有权，但这些程序并不能保证公司的所有权，但这些程序并不能保证公司的所有权。财产所有权可能受政府许可要求或法规、未注册的事先协议、未发现的缺陷、未注册的索赔、原住民土地主张以及不遵守监管和环境要求的约束。

在截至2023年12月31日的六个月中，公司净亏损2,317,843美元（2022年至5,936,851美元），运营产生的负现金流为2,299,013美元（2022年至5,959,215美元），截至2023年12月31日，该公司的累计赤字为25,543,143美元（2023年6月30日——累计赤字为24,695,723美元）。该公司尚未将其任何矿产投入生产，因此，公司没有运营现金流来源。公司持续经营的能力取决于公司能否实现盈利，以产生足够的现金流为持续经营提供资金，或者在运营现金流不足的情况下，能否获得额外融资以支持可预见的将来的运营，并兑现未来的承诺，包括但不限于公司的流通支出需求。无法预测融资工作是否会成功，也无法预测公司的运营是否会达到盈利水平。这些条件以及采矿业务的不可预测性代表了重大的不确定性，这可能会使人们对公司继续经营的能力产生重大怀疑。

这些未经审计的简明中期合并财务报表是在公司将继续经营的基础上编制的，并不反映对资产和负债账面价值以及报告的收入和支出的调整，也没有反映公司在正常运营过程中无法变现资产和以持续经营方式结算负债时所需的财务状况表分类。这样的调整可能是实质性的。

2。演示基础

(a) 合规声明

这些未经审计的简明中期合并财务报表，包括比较报表，是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）和国际财务报告解释委员会的解释编制的。未经审计的简明中期合并财务报表是根据国际会计准则第34号-中期财务报告编制的。

这些未经审计的简明中期合并财务报表已由公司董事会（“董事会”）于2024年3月19日审查、批准和授权发行。

(b) 计量基础

这些未经审计的简明中期合并财务报表是按历史成本编制的，某些按公允价值计价的金融工具除外。此外，这些未经审计的简明中期合并财务报表是使用应计制编制的，现金流信息除外。

2。陈述基础（续）

(c) 合并的基础

这些未经审计的简明中期合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目，并包括公司及其子公司在消除实体间余额和交易后的所有资产、负债、收入、支出和现金流。

(d) 本位货币

这些未经审计的简明中期合并财务报表以加元（“美元” 或 “加元”）列报，这是公司的本位货币。本位币是公司运营的主要经济环境的货币。

(e) 重要的会计判断和估计

按照国际财务报告准则编制这些合并财务报表要求管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的适用以及所报告的资产、负债、收入和支出金额。管理层持续评估其对资产、负债、收入和开支的判断和估计。管理层使用历史经验和它认为在给定情况下合理的其他各种因素作为其判断和估计的依据。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。定期审查这些估计数，并在得知期间酌情作出调整。

实际结果可能与这些估计值存在重大差异的项目描述如下：

继续关注

在每个报告期，管理层都会通过审查公司的业绩、资源和未来义务来做出判断，评估公司继续作为持续经营企业的能力。管理层对短期和长期运营预算、预期盈利能力、投资和融资活动以及管理层战略规划的假设作出的批判性判断，即公司能够继续经营下去。管理层持续经营评估中使用的假设来自实际经营业绩以及行业和市场趋势。管理层认为，考虑到预期的现金流和公司期末的现金状况，有足够的资本来履行公司至少未来12个月的业务义务。

金融资产和金融负债的公允价值

合并财务状况表中无法从活跃市场推导的金融资产和金融负债的公允价值是使用包括使用估值模型在内的各种技术确定的。这些模型的输入尽可能来自可观察的市场数据，但如果没有可观察的市场数据，则需要做出判断以确定公允价值。判断包括但不限于考虑波动率、估计寿命和折现率等模型输入。

勘探和评估资产未来经济收益的经济可回收性

管理层已经确定，在合并财务状况表中确认的勘探和评估（“E＆E”）资产及相关成本在经济上是可以收回的。管理层在评估经济可恢复性和未来经济效益的可能性时使用了多个标准，包括地质数据、范围研究、无障碍设施以及现有和未来的许可。

2。陈述基础（续）

(e) 重要会计判断和估计（续）

技术可行性和商业可行性

管理层根据国际财务报告准则第6号《矿产资源勘探和评估》行使判断力，以确定一项会计政策，具体说明哪些支出（如果有）被资本化为电气资产，并始终如一地适用该政策。未作为 E&E 资产资本化的电气支出在发生时记作支出。一旦证明了开采矿产资源的技术可行性和商业可行性，实体就会停止记录该矿产项目的电气和电气支出，测试资本化电气资产（如果有）的减值，并将这些电气和电子资产重新归类为其他适用的开发阶段账户。对技术可行性和商业可行性的评估是根据所有相关事实和情况逐一进行的。矿产项目的性质和地位取决于矿产项目本身的优点。

规定

合并财务报表中确认的准备金涉及对未来事件发生的判断，这可能会给公司带来重大支出。在确定支出是否巨额时，公司根据事实、历史经验和与此类未来事件相关的概率来考虑预期的未来现金流。管理层的估计数存在不确定性，因此，实际支出可能与目前报告的数额不同。

所得税

合并财务报表中确认的所得税和税收风险反映了管理层根据报告日已知事实对业绩的最佳估计。当公司根据其估计预测未来的所得税缴纳额时，它会确认负债。当公司意识到这种差异时，预期金额和最终纳税结果之间的差异会影响当期税和递延税。

此外，当公司蒙受与当前或过去的利润无关的损失时，它将根据其预算预测评估未来获得应纳税利润的可能性。对这些预测进行了调整，以考虑某些非应纳税收入和支出以及有关使用未用抵免额和税收损失的具体规则。当预测表明有足够的未来应纳税所得额来扣除临时差额时，将确认递延所得税资产以抵消所有可扣除的临时差额。

期权、限制性股票单位和认股权证

期权、限制性股票单位（“RSU”）和认股权证，包括发现者的认股权证，最初使用基于市场的估值技术按公允价值进行确认。基于市场和基于绩效的股票奖励的公允价值是在授予之日使用公认的估值技术确定的。在应用估值技术时做出假设并使用判断。这些假设和判断包括股价的预期波动率、预期的没收额、预期的股息收益率、认股权证或期权的预期期限以及预期的无风险利率。这样的假设和判断本质上是不确定的。这些假设的变化可能会影响股票薪酬的公允价值估计。

金融资产的预期信贷损失

确定应收金额和所有未按公允价值持有的损益的债务金融资产的预期信贷损失备抵额（“ECL”）需要管理层对违约概率、收款时间和产生的信贷损失金额的历史模式做出假设，这些假设是根据管理层对经济状况和信贷条件是实际损失可能高于或低于历史模式所显示的水平的判断进行调整。

2。陈述基础（续）

(e) 重要会计判断和估计（续）

功能货币

公司及其子公司的本位币是其运营的主要经济环境的货币。本位币的确定涉及重大判断，其他实体可能会根据相似的事实做出不同的判断。如果决定其主要经济环境的基础交易、事件或条件发生变化，公司会定期重新考虑其业务的本位币。

以非现金对价发行的股票

公司必须按公允价值确认这些交易，这需要在选择估值技术和其他因素时做出判断。

3.重要会计政策摘要

除非另有说明，否则公司在这些未经审计的简明中期合并财务报表中适用的会计政策与公司截至2023年6月30日止年度的经修订和重报的经审计的合并财务报表中注明的会计政策相同。

4。应收销售税

公司的应收销售税余额表示政府税务机关应缴的与商品和服务税/统一销售税有关的款项。公司预计将全部收回这些款项，因此尚未记录这些应收账款的ECL，这些应收账款将在不到一年的时间内到期。

5。预付费用

6。勘探和评估资产

以下汇总了截至2023年12月31日的六个月和截至2023年6月30日的年度中公司电子电气资产的变动：

7。使用权资产

自2023年6月15日起，公司签订了电子电气活动中使用的采矿设备的租赁协议，为期两年。截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司被归类为使用权（“ROU”）资产的租赁设备如下：

8。应付账款和应计负债

公司的应付账款主要由正常业务过程中发生的贸易采购的未付金额组成。

9。应付贷款

2021年11月29日，公司签订了692,970美元（873,253加元）的贷款协议（“贷款”）。该贷款的利率为4.7％，按月分期付款，金额为78,512美元。与贷款相关的利息总额为16,226美元，已包含在贷款和债券的利息中。这笔贷款已到期并于2022年8月18日还清。

10。租赁负债

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，附注7中披露的公司租赁ROU资产的变动和账面金额汇总如下：

11。衍生负债

首次公开募股发现者的认股权证

在2021年11月23日结束的首次公开募股中，公司发行了18.4万份发现者认股权证（均为 “发现者认股权证”），可在2026年11月19日之前以9.375美元的价格行使。根据Black-Scholes估值模型（“Black-Scholes”），这些Finders认股权证的公允价值估计为1,237,681美元，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为100％，预期股息收益率为0％，无风险利率为1.58％，预期寿命为五年。

截至2023年12月31日，使用Black-Scholes估计，与Finders认股权证相关的衍生负债的公允价值为170,924美元（2023年6月30日-379,025美元），其假设如下：股价为1.17美元，行使价为9.375美元，基于同类公司的预期波动率为159％，预期股息收益率为0％，无风险利率为3.67％，预计剩余利率寿命为 2.89 年。在截至2023年12月31日的六个月中，该公司与Finders认股权证相关的衍生负债的公允价值减少了208,101美元（2022年——公允价值减少了31,323美元）。

激励认股权证

2023年2月17日，公司根据双方之间的合作协议向第三方发行了225,000份激励认股权证（均为 “激励认股权证”），根据该协议，每份激励认股权证的行使价为两年：（i）75,000份认股权证为3.00美元；（ii）75,000份认股权证为4.00美元；（iii）75,000份认股权证的行使价为5.00美元。初步确认时，使用Black-Scholes估计，这些激励性认股权证的公允价值为409,496美元，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为148％，预期股息收益率为0％，无风险利率为4.15％，预期寿命为两年。激励认股权证的公允价值在合并亏损和综合亏损报表中记录为咨询费。

截至2023年12月31日，与激励认股权证相关的衍生负债的公允价值为199,929美元（2023年6月30日-401,544美元），其假设如下：股价为1.17美元，行使价在3.00美元至5.00美元之间，基于同类公司的预期波动率为213％，预期股息收益率为0％，无风险利率为4.66％，估计剩余寿命为 1.13 年。在截至2023年12月31日的六个月中，公司与激励认股权证相关的衍生负债的公允价值减少了201,615美元（2022年至零美元）。

11。衍生负债（续）

和解认股权证

2023年3月31日，公司根据解除和清偿针对公司的索赔的协议，向另外两个第三方发行了500,000份和解认股权证（每份均为 “和解认股权证”），根据该协议，每份和解权证的行使期为三年，行使价为2.50美元。初步确认后，根据Black-Scholes估计，这些和解认股权证的公允价值为979,294美元，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为140％，预期股息收益率为0％，无风险利率为3.51％，预期寿命为三年。结算认股权证的公允价值在合并亏损和综合亏损报表中记录为专业费用。

截至2023年12月31日，使用Black-Scholes测算的与结算权证相关的衍生负债的公允价值为564,433美元（2023年6月30日-1,141,677美元），其假设如下：股价为1.17美元，行使价为2.50美元，基于同类公司的预期波动率为172％，预期股息收益率为0％，无风险利率为3.88％，剩余寿命估计为2.88％ 25 年。在截至2023年12月31日的六个月中，公司与和解认股权证相关的衍生负债的公允价值减少了577,244美元（2022年至零美元）。

代理认股权证

2023年9月21日，公司发行了与流通融资（“发行”）（定义见下文）相关的86,000份代理认股权证（均为 “代理认股权证”），根据附注14的披露，每份代理人的认股权证可在五年内行使，行使价为2.67美元。初步确认后，使用Black-Scholes估计，这些代理人的认股权证的公允价值为126,716美元，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为119％，预期股息收益率为0％，无风险利率为4.25％，预期寿命为五年。代理人认股权证的公允价值记为股票发行成本，并在合并财务状况表中扣除股本。

截至2023年12月31日，使用Black-Scholes测算的与代理人认股权证相关的衍生负债的公允价值为97,422美元，其假设如下：股价为1.17美元，行使价为2.67美元，基于可比公司的预期波动率为119％，预期股息收益率为0％，无风险利率为3.17％，预计剩余寿命为4.73年。在截至2023年12月31日的六个月中，公司与代理人认股权证相关的衍生负债的公允价值下降了29,294美元。

业绩认证

2023年10月2日，公司根据双方之间的营销服务协议（“营销协议”）向第三方发行了30万份履约权证（均为 “履约认股权证”），期限为2023年10月2日至2024年4月2日，为期六个月，每份履约权证可行使一年，行使价为：（i）10万份认股权证的行使价为2.00美元；（ii）2.50美元 100,000份认股权证；以及（iii）10万份认股权证的3.00美元。初步确认后，根据Black-Scholes估计，这些绩效认股权证的公允价值为238,107美元，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为173％，预期股息收益率为0％，无风险利率为5.22％，预期寿命为一年。履约认股权证的公允价值在合并亏损和综合亏损报表中记为咨询费。

截至2023年12月31日，使用Black-Scholes对与绩效认股权证相关的衍生负债的公允价值为201,554美元，其假设如下：股价为1.17美元，行使价在2.00美元至3.00美元之间，基于可比公司的预期波动率为188％，预期股息收益率为0％，无风险利率为4.80％，剩余寿命估计为0.76年。在截至2023年12月31日的六个月中，公司与绩效认股权证相关的衍生负债的公允价值减少了36,553美元。

11。衍生负债（续）

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，衍生负债的变化如下：

12。其他负债

2023年1月30日，公司向各位董事授予了47万个限制性股票单位，其中40万个限制性股票单位包含看跌期权（“看跌期权”），董事可以选择以现金或股权结算。根据某些里程碑的条件，这些限制性股票在不同阶段归属。这些带有看跌期权的RSU在合并财务状况表中被归类为其他负债。

截至2023年6月30日，根据2.50美元的看跌期权行使价（“看跌权行使价”），这些限制性股票单位的公允价值为820,612美元。在截至2023年6月30日的年度中，285,045美元被记录为股票薪酬，这笔金额与将这些限制性单位归属于合并亏损和综合亏损报表有关。

截至2023年8月9日，16万只持有看跌期权的限制性股票单位已达到归属所需的某些里程碑。2023年9月26日，公司支付了546,476美元（合40万美元），以看跌期权行使价赎回了这16万套限制性股票单位。截至2023年12月31日，剩余持有看跌期权的限制性股票单位的公允价值为604,502美元。在截至2023年12月31日的六个月中，由于这些限制性股票单位归属于合并亏损和综合亏损报表，股票薪酬为318,130美元。

13。流通式股份负债

流通股负债包括已发行的流通股票的负债部分。2023年9月21日完成的本次发行（定义见下文）中发行的流通普通股以高于市场价格的价格发行，以表彰订户获得的税收优惠。流通保费计算为3,637,149美元，将在发生符合条件的支出时通过收入取消确认。在2023年9月21日至2023年12月31日期间，公司的合格支出为1,278,481美元，满足了603,328美元的此类保费。截至2023年12月31日，流通股负债余额为3,033,821美元。

13。流通式股份负债（续）

以下是流通股负债负债的连续性时间表：

14。股本

法定股本

公司有权发行无限数量的无面值普通股。

截至2023年12月31日和2023年6月30日已发行和流通的普通股如下：

截至2022年12月31日的六个月的股本交易

在截至2022年12月31日的六个月中，没有股票发行。

截至2023年12月31日的六个月的股本交易

2023年9月21日，公司以每股普通股3.6117美元（合2.67美元）的价格发行了2,133,979股普通股，完成了尽最大努力的流通融资，总收益为7,707,292美元（合5,697,710美元）（“本次发行”）。在本次发行中，公司以每股2.67美元的价格发行了86,000份代理认股权证，有效期为五年，并向各代理人支付了215,376美元的费用和开支。

2023年9月21日，公司还根据双方之间的书面协议向第三方发行了21,276股普通股。根据公司发行之日的收盘价，这些普通股的价值为40,457美元，该金额在合并亏损和综合亏损报表中记为咨询费。

2023年10月20日，公司根据营销协议向第三方发行了40,000股普通股。根据公司发行之日的收盘价，这些普通股的价值为51,986美元，该金额在合并亏损和综合亏损报表中记为咨询费。

待发行的股票

在截至2022年12月31日的六个月中，公司因申请行使认股权证而获得了31,578美元的现金收益。截至2022年12月31日，这些股票尚未发行。2022年12月31日之后，公司通过发行21,052股普通股完成了这项工作。

15。限制性股票单位储备

2023年1月30日，公司向各位董事授予了47万份限制性股票单位。其中7万股于2024年1月30日归属，其余部分将在不同阶段归属，视某些里程碑的条件而定。归属于这7万个限制性股票单位的授予日公允价值为209,422美元，其中90,490美元记作与截至2023年12月31日的六个月中这些限制性股票单位的归属相关的股票薪酬。

在合并财务状况报表中，其他具有看跌期权的RSU在不同阶段归属，在特定里程碑条件下归属 “其他负债”（详情见附注12）。

2023 年 7 月 17 日，公司向一名高级管理人员发放了 200,000 个 RSU。限制性股票单位将在不同阶段归属，具体取决于公司的交易量加权平均价格超过特定阈值。归属于这些限制性股票单位的授予日公允价值为1,340,272美元。由于未满足归属条件，在截至2023年12月31日的六个月中，这些限制性股票单位没有记录股票补偿。

2023 年 7 月 29 日，取消了 10,000 个 RSU。取消后，19,918美元从RSU储备金中重新分配到累计赤字。

截至2023年8月9日，16万只持有看跌期权的限制性股票单位已达到归属所需的某些里程碑，2023年9月26日，公司支付了546,476美元（合40万美元）来赎回这16万只限制性股票单位（详情见附注12）。

截至2023年12月31日，该公司的未偿还限制性股票单位为50万个（2023年6月30日——未偿还的限制性股票单位为47万个）。

16。基于股份的付款储备金

公司维持期权计划，根据该计划，某些主要高管、董事和顾问可以获得公司普通股的股票期权。期权计划下可发行的最大普通股数量限制为2,406,732股普通股。根据期权计划，每种期权的行使价不得低于授予日前交易日或授予日本身的公司股票收盘价中较高者，以较高者为准。期权的归属由董事会酌情决定。截至2023年12月31日，根据期权计划，公司有972,814股普通股可供发行。

以下总结了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的股票期权活动：

截至2022年12月31日的六个月的期权授予

在截至2022年12月31日的六个月中，没有授予任何期权。该公司记录的股票薪酬为848,520美元，涉及先前于2021年11月18日授予的1,269,386份期权的归属。在此期间，这些期权中有38,082份也被取消。结果，184,614美元从基于股份的支付准备金重新分配到累计赤字。

16。股份支付准备金（续）

截至2023年12月31日的六个月期权授予

2023年7月14日，公司向一名高级管理人员授予了25万份期权。期权可按每股普通股2.25美元的价格行使，为期三年。25％的期权将自授予之日起六个月归属，25％的期权自授予之日起12个月归属，其余期权自授予之日起18个月归属。使用Black-Scholes对期权进行估值，其假设如下：基于可比公司的预期波动率为150％，预期股息收益率为0％，无风险利率为4.30％，没收率为20％，预期寿命为三年。归属于这些期权的授予日公允价值为447,577美元，其中222,068美元记作与截至2023年12月31日的六个月中这些期权的归属相关的股票薪酬。

2023年7月29日，分别以7.50美元的价格行使的228,489份期权和以2.50美元行使的50,000份期权被取消。结果，1 385,406美元从基于股份的支付准备金重新分配到累计赤字。

下表汇总了截至2023年12月31日已发行和可行使的股票期权信息：

17。认股权证储备金

以下总结了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的认股权证活动：

17。认股权证储备（续）

截至2022年12月31日的六个月的认股权证发行

在截至2022年12月31日的六个月中，没有签发任何认股权证。

截至2023年12月31日的六个月的认股权证发行

作为2023年9月21日结束的发行的一部分，公司发行了86,000份代理认股权证，可行使价格为2.67美元，为期五年。由于代理人的认股权证以美元计价，因此被视为衍生负债，因此被归类为衍生负债（详情见附注11）。

作为营销协议的一部分，公司发行了300,000份绩效认股权证，可分别以2.00美元、2.50美元和3.00美元的价格行使，为期一年。由于履约权证以美元计价，因此被视为衍生负债，因此被归类为衍生负债（详情见附注11）。

下表汇总了截至2023年12月31日的未偿认股权证信息：

18。每股基本亏损和摊薄亏损

截至2023年12月31日的六个月基本亏损和摊薄后每股亏损的计算基于净亏损2,317,843美元（2022年——净亏损5,936,851美元）以及已发行基本和摊薄后普通股的加权平均数19,384,510股（2022年-17,924,758股）。

每股基本亏损和摊薄亏损的计算细节如下：

19。关联方交易

根据国际会计准则24——关联方披露，主要管理人员，包括受其控制的公司，是指有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人员，包括公司的任何董事（执行和非执行董事）。董事和主要高管的薪酬由董事会的薪酬委员会决定。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，董事和其他主要管理人员的薪酬如下：

董事和高级管理人员的咨询费

在截至2023年12月31日的六个月中，已向由公司所有前任和现任高管控制的公司支付了董事和高级管理人员咨询费中包含的272,979美元（2022年至382,473美元）的费用。

勘探和评估支出

在截至2023年12月31日的六个月中，公司勘探副总裁及其前资源开发副总裁所提供服务的79,764美元（2022年至179,430美元）的费用已在合并财务状况表中作为电气和电气资产资本化。

附录付款

2022年11月1日，该公司声称修改与Snow Lake前首席执行官（“首席执行官”）和前首席运营官（“COO”）控制的实体的咨询协议，附录修改了各自协议的终止条款。根据该附录，公司记录的费用分别为1,672,988美元（合1,224,040美元）和881,842美元（合648,020美元），这些费用包含在截至2023年6月30日的年度中，董事和高级管理人员的咨询费用中。

2022年12月5日，向前首席执行官兼首席运营官控制的相应实体支付了款项。

截至2023年12月31日，该公司已对这些前高管提出索赔（更多细节见附注22）。

基于股份的薪酬

在截至2023年12月31日的六个月中，公司向各位董事和高级管理人员授予了某些限制性股票单位和期权。与这些证券的归属相关的股票薪酬总额为630,689美元（2022年至848,520美元）。

其他关联方交易

截至 2023 年 8 月 9 日，在 2023 年 1 月 30 日授予的 470,000 个 RSU 中，有 160,000 个 RSU 已经达到了归属所需的里程碑。2023年9月26日，公司支付了546,476美元（合40万美元），以每股2.50美元的价格赎回了16万套既得限制性股票单位。

19。关联方交易（续）

关联方余额

截至2023年12月31日和2023年6月30日提供的服务和业务费用报销的所有关联方余额均不计息，应按需支付，包括以下内容：

在截至2023年12月31日的六个月中，Nova Minerals Ltd.向公司收取了220,348美元（2022年至零美元）的可报销律师费，这些费用作为专业费用记入合并亏损和综合亏损报表。

20。资本管理

公司管理资本的目标是保障其持续经营的能力，从而为股东提供回报，为其他利益相关者带来利益。资本结构的管理以公司可用资金为基础，以支持矿产的收购、勘探和开发，并保持公司在各监管机构中的良好信誉。为了维持或调整其资本结构，公司可以发行新股，出售资产以清偿负债，发行债务工具或向股东返还资本。公司监控其资本结构，并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。

除了本次发行的流转义务外，公司不受贷款机构或监管机构规定的任何资本要求的约束（见附注21）。

21。财务风险

公司面临与金融工具相关的各种风险。管理层与董事会合作，通过评估、监控和批准公司的风险管理流程来减轻这些风险。与前一报告期相比，这些风险的性质或管理这些风险的过程没有任何变化。

信用风险

信用风险是指与交易对手无法履行其付款义务相关的损失风险。公司的信用风险主要归因于现金、其他应收账款（不包括应收销售税）以及关联方应付的款项，如果借款人拖欠工具到期日，这会使公司面临信用风险。现金存放在加拿大信誉良好的特许银行，该银行受到管理层的密切监控。管理层认为，现金、其他应收账款和关联方应付账款中包含的金融工具的信用风险集中度微乎其微。

流动性风险

流动性风险是指公司没有足够的现金资源来履行其到期财务义务的风险。如果公司进入资本市场的机会受到阻碍，公司的流动性和经营业绩可能会受到不利影响，无论是由于股市普遍低迷所致，还是与公司特有事项有关。该公司主要通过其融资和投资活动产生现金流。

21。金融风险（续）

流动性风险（续）

截至2023年12月31日，该公司的现金余额为6,290,142美元（2023年6月30日为3,840,880美元），用于结算2,990,666美元（2023年6月30日-3,883,529美元）的流动负债。

截至2023年12月31日，公司有以下合同义务：

公司通过保持充足的现金储备以及连续12个月的持续监控预测和实际现金流来管理流动性风险，以确定财务需求。在流动性可能不足的情况下，公司可以寻求各种债务和股权工具，为其运营提供短期或长期融资。管理层在考虑运营现金流要求和公司截至2023年12月31日的现金状况后，认为有足够的资本来履行短期业务义务。

资金流转义务

根据流通股份协议的条款，公司还正在根据《所得税法》（加拿大）对流通股票的要求履行其对订户的流通义务。截至2023年12月31日，该公司共花费了1,278,481美元用于支付其流转债务的符合条件的支出，剩余余额为6,428,811美元，将在2024年12月31日之前支出。

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。公司的应付贷款和可转换债券具有固定利率。截至2023年12月31日，该公司没有关于浮动利率的套期保值协议。管理层认为，金融工具的利率风险集中度微乎其微。

外汇风险

外汇风险是指公司在履行与国外活动相关的义务时受到外币波动影响的风险。该公司不时推出以外币，尤其是美元计价的金融工具和交易。公司面临外汇风险的主要风险是，以外币计价的交易可能会使公司面临汇率波动的风险。根据其目前的业务，管理层认为外汇风险仍然微乎其微。

公允价值

金融工具的公允价值估算是根据有关金融市场和特定金融工具的相关信息在特定时间点进行的。由于这些估计本质上是主观的，涉及不确定性和重要判断问题，因此无法精确确定。假设的变化会显著影响估计的公允价值。

截至2023年12月31日，公司的金融工具包括来自关联方的现金、其他应收账款（不包括应收的销售税）、应付给关联方的应付账款、租赁负债、衍生负债和其他负债。

21。金融风险（续）

公允价值（续）

由于其短期性质，关联方应付款、应付账款和应付关联方的其他应收账款（不包括可收回的销售税）的公允价值大致等于其账面价值。租赁负债的公允价值接近其计量时的账面金额，在确定应用各自衡量模型时贴现金额的费率时考虑了风险相似的可比工具。

公司使用公允价值层次结构对公允价值衡量标准进行分类，该层次结构反映了衡量所用投入的重要性。公允价值层次结构具有以下级别：

• 第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。
• 第 2 级-第 1 级所含报价以外的对资产或负债可观测的投入，可以是直接（即价格），也可以间接（即从价格中得出）；以及
• 第 3 级-非基于可观察到的市场数据（不可观察的输入）的资产或负债输入。

截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司按公允价值计值的金融工具包括归类为第一级的现金和被归类为二级的衍生负债。自上次报告期以来，在2级和3级之间没有经常性公允价值计量的转移。

22。突发事件

公司的电子电气活动受有关环境保护的各种法律和法规的约束。这些法律和法规在不断变化，通常变得更加严格。截至2023年12月31日，公司认为其运营在很大程度上符合所有适用的法律法规。该公司预计将来会支出以遵守此类法律法规。

截至2023年12月31日，Snow Lake已对公司及其控股公司的某些前董事提起诉讼，理由是除其他外，这些董事批准修改前首席执行官和首席运营官与其控股公司之间的咨询协议，要求他们支付1392,000美元（至1,872,000美元）的解雇金，在此期间，控制权的变更显然是该公司迫在眉睫，并扩大了他们有资格获得这些机会的范围付款。该公司的立场是，修正案无效，前首席执行官兼首席运营官无权根据其咨询协议获得任何款项。Snow Lake寻求追回向前首席执行官兼首席运营官支付的款项。

22。突发事件（续）

截至这些合并财务报表获得批准之日，所有被告现已提交答辩书。所有被告均提出反诉，要求赔偿回应该索赔时产生的律师费，这些索赔涉及他们与公司签订的董事赔偿协议。公司的立场是，被告因违反信托义务而没有资格获得赔偿。下一步将是公司对反索赔提交答复和辩护，然后着手进行调查。截至2023年12月31日，由于索赔结果仍不确定，公司未在合并财务状况表中确认任何或有资产。

2023年7月13日，该公司还对其前曼尼托巴省律师事务所提起诉讼，要求评估该律师事务所在2022年5月至2023年1月期间开具的某些发票的合理性，以及偿还法院认为不合理的向该律师事务所支付的任何费用。期末之后，公司收到了某些结算资金（见附注24）。

23。补助收入

在截至2022年12月31日的六个月中，公司从曼尼托巴省矿产开发基金获得了109,750加元的拨款，用于支持有助于曼尼托巴省可持续经济增长的战略项目。

24。后续活动

房地产期权协议

2024年1月29日，Snow Lake与ACME Lithium Inc.（“ACME”）签订了期权协议（“ACME 期权协议”），根据该协议，ACME授予该公司在ACME在其位于加拿大曼尼托巴省东南部的曼尼托巴省锂项目区域（“沙特福德湖锂项目”）持有的矿产索赔中获得高达90％的不可分割权益的选择权，该项目包括 37项矿产索赔位于三个项目区域——沙特福德湖、伯斯湖和卡特-欧几里得湖，总面积约为17,000英亩。

根据ACME期权协议，公司可以通过支付总额为80万美元的期权并在两年内承担总额为1800,000美元的勘探和开发（“E＆D”）支出来行使期权，如下所示：

• 首期付款：现金支付20,000美元（已支付）；
• 执行后：现金支付13万美元（已支付）；
• 第一年：现金支付15万美元，最低研发支出为60万美元；以及
• 第二年：现金支付50万美元，最低研发支出为120万美元。

一旦公司获得了该项目90％的不可分割权益，并完成了积极的可行性研究，Snow Lake和ACME将组建合资企业（“合资企业”）以进一步发展，其详细的市场标准条款和条件将在合资企业成立时商定。

2024年2月5日（“生效日期”），该公司还与曼尼托巴省一家私营公司（“Manco”）签订了另一项期权协议（“马斯克拉特大坝期权协议”），以收购位于安大略省西部马斯克拉特大坝湖地区、靠近凯诺拉和曼尼托巴省边境的一组矿产索赔（“马斯克拉特大坝项目”）90％的不可分割权益。根据马斯克拉特大坝期权协议，Manco已授予公司在以下条款和条件下获得马斯克拉特大坝项目高达90％的不可分割权益的期权：

(a) 生效日付款

i. 在生效日向Manco支付总额为50,000美元的现金（已付款）；

ii. 在生效之日以等于纳斯达克普通股（“VWAP”）30天成交量加权平均交易价格（“VWAP”）的认定价格向Manco分配和发行共计50万股Snow Lake普通股，将其作为已全额支付和不可估税的普通股；

24。后续活动（续）

财产期权协议（续）

(a) 生效日期的付款（续）

iii. 在生效之日向Manco授予2,000,000份认股权证，用于以每股1.50美元的价格购买一股普通股，为期5年，归属方式如下：

a) 50万份认股权证于生效日归属；

b) 50万份认股权证在里程碑1实现后授予权证；

c) 50万份认股权证在里程碑2实现后归属；以及

d) 完成里程碑3后，将授予500,000份认股权证；

(b) 期权期内的付款

i. 公司应在期权期内向Manco支付以下款项（“付款”），如下所示：

a) 100万美元的现金，或由Snow Lake选择向Manco分配和发行，按全额支付且不可评税，此类普通股数量的计算方法是将1,000,000美元除以30天VWAP，计算得出以下两项中较早者：

1) 如果技术报告确定马斯克拉特大坝项目的锂资源至少为1000万吨，平均等级大于1％Li20；或

2) 在 1 上^st生效日期周年纪念日（“里程碑1”）；

b) 100万美元现金或由Snow Lake选择向Manco分配和发行，按全额支付且不可评税，此类普通股数量的计算方法是将1,000,000美元除以30天VWAP，计算得出以下两项中较早者：

1) 如果技术报告确定马斯克拉特大坝项目的锂资源至少为2500万吨，平均等级大于1％Li20；或

2) 生效日期（“里程碑2”）两周年；以及

c) 100万美元现金或由Snow Lake选择向Manco分配和发行，按全额支付且不可评税，此类普通股数量的计算方法是将1,000,000美元除以30天VWAP，计算得出以下两项中较早者：

1) 在Snow Lake完成对马斯克拉特大坝项目的初步可行性研究后；或

2) 生效日期（“里程碑3”）三周年；

(c) 工作承诺义务

i. 在选择期内（“工作承诺”），Snow Lake应承担或支付以下支出以改善马斯克拉特大坝项目：

a) 生效日期一周年或之前的1,000,000美元；

b) 生效日期两周年当天或之前的1,000,000美元；以及

c) 生效日期三周年或之前的1,000,000美元。

行使期权后，Snow Lake将向Manco授予马斯克拉特大坝项目2％的冶炼厂净回报特许权使用费，支付100万美元即可随时将其降至1.0％。

恩戈谷铀项目意向书

2024年2月20日，公司与不列颠哥伦比亚省的一家公司（“卖方”）签订了具有约束力的意向书（“LOI”），根据该意向书，Snow Lake将收购纳米比亚私人公司纳米比亚矿产和投资控股有限公司（“项目公司”）高达85％的不可分割间接权益，而纳米比亚私人公司又是独家公司100％权利、所有权和权益的唯一注册和受益所有人勘探许可证——恩戈谷铀项目的5887（“许可证”）。

24。后续活动（续）

恩戈谷铀项目意向书（续）

根据意向书，公司将分两个阶段收购其在恩戈谷铀项目中85％的不可分割间接权益，具体如下：

(a) 第一阶段利息

Snow Lake将在以下时间收购项目公司最初68％的不可分割间接权益（“第一阶段权益”）：

• 在执行意向书后，向卖方支付25万美元的现金（已支付）；
• 在2024年2月和3月期间，恩戈谷铀项目产生至少20万美元的勘探支出（“第一阶段支出”）；以及
• 在执行正式股票购买协议（“股份购买协议”）后，将Snow Lake的全额支付和不可估税的普通股分配给卖方，该数量的普通股（“第一阶段股份”）除以Snow Lake普通股的5天VWAP计算得出，截至2024年2月20日为0.9879美元，第一阶段为2,024,496股。

从意向书执行之日起至2024年3月30日（“尽职调查期”），第一阶段股票的发行将以Snow Lake令人满意地完成对卖方、项目公司和许可证的尽职调查为前提，并将按以下方式归属和解除托管：

• 第一阶段股份的50％将在尽职调查期到期时归属；并将在续订许可证时从托管中解除；以及
• 第一阶段股份的50％将在尽职调查期到期时归属；并将在恩戈谷铀项目完成符合 SK-1300 的矿产资源估算后从托管中解除。

如果在本意向书签署之日起的12个月内未满足托管条件，则Snow Lake将取消第一阶段的股票。

(b) 第二阶段利息

公司将通过（“第二阶段权益”）额外收购项目公司17％的不可分割间接权益，项目公司不可分割的间接权益总额为85％，前提是：

• 在收购第一阶段权益后的12个月内，在恩戈谷铀项目上产生至少80万美元的额外勘探支出。

Snow Lake产生的任何支出超过获得第一阶段利息所需的最低支出，都将记入或结转到第二阶段利息的支出承诺中。

(c) 保留在公司的权益

如果公司不执行股份购买协议，则Snow Lake将保留并持有该项目公司10％的不可分割权益。

24。后续活动（续）

恩戈谷铀项目意向书（续）

(d) 里程碑付款

一旦公司收购了第一阶段权益和第二阶段权益，Snow Lake将向卖方支付以下里程碑式的款项：

i. 第一号里程碑付款

如果一份符合 SK-1300 的技术报告确定恩戈谷铀项目中至少有1,000万英镑的铀矿产资源，则将普通股数量除以截至2024年2月20日的雪湖普通股的收盘价计算得出，即0.97美元，为1,030,927股普通股，则按Snow Lake的全额支付和不可估税的普通股分配和发行给供应商 U2O8 的最低平均等级为 250 ppm。

二。第二号里程碑付款

如果一份符合 SK-1300 的技术报告确定恩戈谷铀项目中至少有25股铀矿产资源，则将雪湖普通股数量除以截至2024年2月20日的雪湖普通股的收盘价计算得出，即0.97美元，即1,030,927股普通股，作为Snow Lake的全额支付和不可估税的普通股，分配给供应商百万磅，最低平均等级为 250 ppm U2O8。

限制性股的归属

2024年2月14日，公司通过行使先前授予各位董事的6万股限制性股票，发行了6万股普通股。

债务清算

2024年2月20日，公司发行了32.5万股普通股，以偿还与第三方提供的服务有关的欠第三方27.3万美元的债务（“股份换债结算”）。

结算资金

2023年12月31日之后，公司共收到15万美元的赔偿，用于对某些前法律顾问提出的申请的赔偿。