美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在从 ___________ 到 ____________ 的过渡期间
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
|
| |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
| （美国国税局雇主 证件号） |
http://www.lightpath.com
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
仅适用于公司发行人：
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
光路科技公司
10-Q 表格
索引
物品 |
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| 页面 |
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关于前瞻性陈述的警示说明 |
| 3 |
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第一部分 | 财务信息 |
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第 1 项 | 财务报表 |
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| 未经审计的简明合并资产负债表 |
| 4 |
|
| 未经审计的简明综合收益（亏损）报表 |
| 5 |
|
| 未经审计的简明合并股东权益变动表 |
| 6 |
|
| 未经审计的简明合并现金流量表 |
| 7 |
|
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
| 8 |
|
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 21 |
|
| 运营结果 |
| 23 |
|
| 流动性和资本资源 |
| 26 |
|
| 合同义务和承诺 |
| 27 |
|
| 资产负债表外安排 |
| 27 |
|
| 关键会计政策与估计 |
| 27 |
|
| 非公认会计准则财务指标 |
| 31 |
|
第 4 项 | 控制和程序 |
| 32 |
|
|
|
|
|
|
第二部分 | 其他信息 |
|
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|
第 1 项 | 法律诉讼 |
| 33 |
|
第 1A 项 | 风险因素 |
| 33 |
|
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 33 |
|
第 3 项 | 优先证券违约 |
| 33 |
|
第 4 项 | 矿山安全披露 |
| 33 |
|
第 5 项 | 其他信息 |
| 33 |
|
第 6 项 | 展品 |
| 34 |
|
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|
签名 |
| 36 |
| |
| 2 |
| 目录 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本截至2022年3月31日的季度10-Q表季度报告（“季度报告”）中的某些陈述和信息可能构成经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，涉及我们预计或预计未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括未来资本支出、增长、产品开发、销售、业务战略、与冠状病毒（“COVID-19”）疫情对我们业务的任何进一步预期影响有关的陈述以及其他类似事项，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前的预期和假设，并存在许多风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的。这些陈述受许多风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致未来的实际业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，包括但不限于：COVID-19 疫情的持续持续时间和范围以及对我们产品需求的任何影响；我们从供应商那里获得所需原材料和零部件的能力；政府、企业和个人为应对疫情而采取的额外行动，包括强制关闭企业和限制现场商业互动，特别是在我们的国外设施的商业互动；疫情和为应对疫情而采取的行动对全球和区域经济和经济活动的影响；全球主要市场的总体经济不确定性以及全球经济状况的恶化或低水平的经济增长；我们为降低运营成本可能采取的措施的影响；我们无法维持盈利的销售增长、将库存转换为现金或降低成本以维持产品竞争力的价格；情况或可能使我们无法实施或实现当前和计划中的业务计划的预期收益或可能增加成本的事态发展；以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的公开文件中详述的因素，包括截至2021年6月30日的10-K表年度报告第1A项 “风险因素”。鉴于这些风险和不确定性，此处作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，无法保证我们预期的实际业绩或发展会实现。我们没有义务更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述。
| 3 |
| 目录 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
光路科技股份有限公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
|
| 3月31日 |
|
| 6月30日 |
| ||
资产 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
流动资产： |
|
|
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| ||
| 现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 贸易应收账款，扣除美元备抵后的净额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 库存，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 其他应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
| 预付费用和其他资产 |
|
|
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|
|
| ||
| 流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
| ||
| 无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 善意 |
|
|
|
|
|
| ||
| 递延所得税资产，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
| 总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 应计负债 |
|
|
|
|
|
| ||
| 应计工资和福利 |
|
|
|
|
|
| ||
| 经营租赁负债，当前 |
|
|
|
|
|
| ||
| 应付贷款，当期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
| 融资租赁债务，流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
| 流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 融资租赁债务，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
| 经营租赁负债，非流动 |
|
|
|
|
|
| ||
| 应付贷款，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
| 负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和或有开支 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 股东权益： |
|
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|
|
|
| 优先股：D系列，美元 |
|
|
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|
|
| ||
| 普通股：A类，美元 |
|
|
|
|
|
| ||
| 额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
| 累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
| 股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
| 负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
| 目录 |
光路科技股份有限公司
综合收益（亏损）简明合并报表
（未经审计）
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 3月31日 |
|
| 3月31日 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
| 收入，净额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 毛利率 |
|
|
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|
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|
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| ||||
运营费用： |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
销售、一般和管理 |
|
|
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|
|
| ||||
新产品开发 |
|
|
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|
| ||||
无形资产的摊销 |
|
|
|
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|
|
| ||||
处置财产和设备损失 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||||
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业收入（亏损） |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
其他收入（支出）： |
|
|
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|
|
|
| 利息支出，净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
| 其他收入（支出），净额 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
| 其他收入（支出）总额，净额 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
| 所得税前收入（亏损） |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
| 所得税条款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
外币折算调整 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
综合收益（亏损） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
普通股每股亏损（基本） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
每股计算中使用的股票数量（基本） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股每股亏损（摊薄） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
每股计算中使用的股票数量（摊薄） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
| 目录 |
光路科技股份有限公司
股东权益变动简明合并报表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
| A 级 |
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
| 总计 |
| |||||||||
|
| 普通股 |
|
| 付费 |
|
| 全面 |
|
| 累积的 |
|
| 股东 |
| |||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入 |
|
| 赤字 |
|
| 公平 |
| ||||||
| 截至2021年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
|
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员工股票购买计划 |
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|
| ||||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
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| - |
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| |||||
外币折算调整 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
| 净亏损 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
| 截至2021年9月30日的余额 |
|
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
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限制性股票单位的结算，净额 |
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| ( | ) |
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| |||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
|
| - |
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| |||||
外币折算调整 |
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| - |
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| |||||
| 净亏损 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
| 截至2021年12月31日的余额 |
|
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
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员工股票购买计划 |
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|
| ||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
|
| - |
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| ||
外币折算调整 |
|
| - |
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|
| |
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| |
|
|
| ( | ) |
|
| |
|
|
| ( | ) |
| 净亏损 |
|
| - |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
| 截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
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|
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|
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|
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|
| 截至2020年6月30日的余额 |
|
|
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
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|
员工股票购买计划 |
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|
|
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|
|
|
| ||||||
行使股票期权，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算调整 |
|
| - |
|
|
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| |||||
| 净收入 |
|
| - |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| |||||
| 截至2020年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
|
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|
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|
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|
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|
|
|
股票期权和RSU的行使，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算调整 |
|
| - |
|
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|
| |||||
| 净亏损 |
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| - |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
发行普通股，用于： |
|
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|
|
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|
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|
员工股票购买计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使股票期权和限制性股票单位，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票期权和限制性股票单位的股票补偿 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算调整 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
| 净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
| 截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
| 目录 |
光路科技股份有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
| 截至3月31日的九个月 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
| 来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
| ||
| 净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
债务成本摊销产生的利息 |
|
|
|
|
|
| ||
处置财产和设备损失 |
|
|
|
|
|
| ||
股票期权和限制性股票单位的股票薪酬，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
可疑应收账款准备金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
经营租赁资产和负债的变化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
将库存注销到备用金中 |
|
|
|
|
|
| ||
运营资产和负债的变化： |
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贸易应收账款 |
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| ( | ) |
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其他应收账款 |
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| ( | ) | |
库存 |
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| ( | ) | |
预付费用和其他资产 |
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应付账款和应计负债 |
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| ( | ) |
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经营活动提供的净现金 |
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| 来自投资活动的现金流： |
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购买财产和设备 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于投资活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| 来自融资活动的现金流： |
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行使股票期权的收益 |
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出售员工股票购买计划普通股的收益 |
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贷款成本 |
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| ( | ) |
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应付贷款的借款 |
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应付贷款的付款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
偿还融资租赁债务 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于融资活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
| 汇率对现金和现金等价物的影响 |
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| ||
| 现金和现金等价物的变化 |
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| ( | ) |
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| 现金和现金等价物，期初 |
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| ||
| 现金和现金等价物，期末 |
| $ |
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| $ |
| ||
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| 现金流信息的补充披露： |
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以现金支付的利息 |
| $ |
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| $ |
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已缴纳的所得税 |
| $ |
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| $ |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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| 目录 |
光路科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。演示基础
本文档中提及的 “公司”、“LightPath”、“我们” 或 “我们的” 意在指LightPath Technologies, Inc.（个人），或根据上下文的要求合并后的子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据《交易法》颁布的第S-X条第8条的要求编制的，因此，不包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则公允列报财务状况、经营业绩和现金流所需的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读，这些附注包含在我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告中。除非另有说明，否则提及的特定年份或季度是指我们截至6月30日的财政年度以及这些财政年度的相关季度。
这些简明合并财务报表未经审计，但包括所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报我们在所列中期的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。截至2021年6月30日的合并资产负债表源自当时经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。过渡期的经营业绩不一定代表全年的预期结果。未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。
2。重要会计政策
附注2中提供了我们的重要会计政策， 重要会计政策摘要，在我们截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表中。在截至2022年3月31日的九个月中，我们的重要会计政策与截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告中披露的政策相比没有重大变化。
估算值的使用
管理层在编制未经审计的简明合并财务报表时做出了估算和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明合并财务报表和附注中报告的金额。随着更多信息的出现，此类估计和假设将来可能会发生变化，这反过来又可能影响此处报告和披露的金额。
3。收入
产品收入
我们是一家光学元件和更高级别组件的制造商，包括精密模压玻璃非球面光学元件、模制和金刚石切削的红外光学元件，以及其他用于生产操纵光线的产品的光学材料。我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和分销光学元件和组件。我们还为广泛的光学市场研究和开发光学解决方案。收入主要来自光学元件和组件的销售。
收入确认
收入通常在向客户转让产品或服务的控制权（包括所有权的风险和回报）时予以确认，金额应反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们通常承担所有费用、损失或损坏风险，并保留商品的所有权，直至产品控制权移交给客户。运费和手续费包含在销售商品的成本中。我们提供的收入已扣除销售税和任何类似评估。
根据信用评估，向客户授予惯常付款条件。我们目前没有任何确认收入的合同，但客户付款取决于未来的事件。我们在业绩之前收到或到期的现金付款时记录递延收入。截至2021年6月30日和2022年3月31日，递延收入并不大。
| 8 |
| 目录 |
产品的性质
光学元件和组件销售收入在控制权移交给客户时予以确认，包括所有权的风险和回报。销售光学元件和组件的履约义务已在某个时间点得到履行。产品开发协议通常是短期的，收入在履行义务和转让商定交付成果的控制权后予以确认。我们将产品分为三组：精密模制光学（“PMO”）、红外和特种产品。来自产品开发协议的收入包含在特种产品中。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月中，按产品组划分的收入如下：
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
| PMO |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 红外线产品 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||
| 特种产品 |
|
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|
|
|
|
|
| ||||
总收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
4。库存
库存的组成部分包括以下内容：
|
| 2022年3月31日 |
|
| 2021 年 6 月 30 日 |
| ||
| 原材料 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 工作正在进行中 |
|
|
|
|
|
| ||
| 成品 |
|
|
|
|
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| ||
| 报废补贴 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除相关的过时备抵后，原材料模具的价值约为美元
| 9 |
| 目录 |
5。财产和设备
财产和设备概述如下：
|
| 估计寿命（年） |
|
| 3月31日 2022 |
|
| 6月30日 2021 |
| |||
| 制造设备 |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 计算机设备和软件 |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
财产和设备总额 |
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|
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| ||
减去累计折旧和摊销 |
|
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|
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|
| ( | ) |
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| ( | ) |
财产和设备总额，净额 |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
6。商誉和无形资产
在截至2022年3月31日的九个月中，商誉的净账面价值没有变化。
可识别的无形资产包括：
|
| 有用的生命 （年份） |
|
| 3月31日 2021 |
|
| 6月30日 2021 |
| |||
| 客户关系 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
| 商业秘密 |
|
|
|
|
|
|
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| |||
| 商标 |
|
|
|
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|
|
| |||
无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 减去累计摊销 |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
无形资产总额，净额 |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
可识别无形资产的未来摊销情况如下：
| 财政年度结束： |
|
|
| |
| 2022年6月30日（剩余三个月） |
| $ |
| |
| 2023年6月30日 |
|
|
| |
| 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
| |
| 2025 年 6 月 30 日 |
|
|
| |
| 2025 年 6 月 30 日之后 |
|
|
| |
|
| $ |
| |
| 10 |
| 目录 |
7。所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的总所得税支出和有效所得税税率摘要如下：
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
所得税前（亏损）收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
所得税条款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
有效所得税税率 |
|
| - | % |
|
| % |
|
| - | % |
|
| % | ||
我们在上述期间的有效税率与联邦法定税率之间的差异是由于我们在包括美国（“美国”）、中华人民共和国和拉脱维亚共和国在内的各个税收管辖区产生的应纳税收入和亏损混合所致。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月中，所得税支出主要与我们在中国业务的所得税有关，包括光路光学仪器（镇江）有限公司（“LPOIZ”）申报的公司间股息的预扣税款，该股息将支付给我们作为其母公司。
我们会记录递延所得税净资产，前提是我们认为这些资产的部分或全部变现的可能性很大。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。在进行此评估时，我们会考虑递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税收入和税收筹划策略。截至2022年3月31日和2021年6月30日，我们已经为递延所得税净资产提供了估值补贴，以将递延所得税净资产减少到我们估计更有可能变现的金额。我们的递延所得税净资产主要包括无限期结转期的联邦和州税收抵免。
美国联邦和州所得税
据估计，我们的美国联邦和州法定所得税税率为
中华人民共和国所得税法
我们的中国子公司光通光学仪器（上海）有限公司（“LPOI”）和LPOIZ受《中华人民共和国所得税法》管辖。截至2022年3月31日，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率为
在2020财年，公司开始申报公司间分红，将其外国子公司的部分历史收益汇给美国母公司。该公司打算将其外国子公司最近产生的收益的一部分再投资；但是，公司还计划汇回其子公司的部分历史收益。在2020财年，公司开始根据其打算汇回的历史收益部分累计这些税款。
拉脱维亚企业所得税法
我们的拉脱维亚子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP Latvia”）受拉脱维亚企业所得税法管辖。自2018年1月1日起，拉脱维亚共和国颁布了税收改革，其中包含以下关键条款：（i）公司不再需要缴纳所得税，而是要对分配利润（或定义为分配）缴纳分配税；（ii）税率改为20％；但是，分配金额首先除以0.8，得出税前利润，因此有效税率为25％。作为过渡性措施，如果在2019年12月31日之前申报，则2018年1月1日之前的收益分配无需纳税。拉脱维亚互联网服务提供商宣布向其美国母公司ISP支付公司间股息，金额为2018年1月1日之前累计的全部收益。该股息的分配将来自2018年1月1日之前的收益，因此无需纳税。我们目前不打算分配2018年1月1日之后产生的任何收益。如果将来我们改变这种意图，我们将随着利润的产生而累积分配税（如果有）。
| 11 |
| 目录 |
8。基于股票的薪酬
我们的董事、高级管理人员和主要员工通过经修订和重述的综合激励计划（“综合计划”）获得股票薪酬，该计划有效期至2018年10月，在此之后，包括激励性股票期权、非合格股票期权和限制性股票单位（“RSU”）奖励，包括激励性股票期权、非合格股票期权和限制性股票单位（“RSU”）奖励。股票薪酬支出主要基于截至授予之日的奖励的公允价值，并被确认为必要服务期内的支出。
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的股票薪酬支出总额，包含在随附的未经审计的简明综合收益报表中的销售、一般和管理（“SG&A”）支出中：
|
| 截至3月31日的三个月 |
|
| 截至3月31日的九个月 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
股票期权 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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RSU |
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| ||||
总计 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
我们还通过了 LightPath Technologies, Inc. 员工股票购买计划（“2014 ESPP”）。2014年的ESPP允许员工通过工资扣除购买A类普通股，但须遵守某些限制。折扣为 $
授予日期：公允价值和基本假设；合同条款
我们使用Black-Scholes-Merton定价模型估算每种股票期权截至授予之日的公允价值。2014年ESPP股票的公允价值是员工在购买交易之日获得的折扣金额。
授予的大多数股票期权在两到四年内按比例归属，通常可行使十年。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的九个月中，计算RSU补助金公允价值时使用的假设没收率为0％，用于计算绩效和服务条件期权公允价值的假设没收率为20％。波动率和预期期限基于A类普通股收盘价和实际没收的七年历史趋势。使用的利率是固定到期日的美国国债利率。
在截至2022年3月31日的九个月中，没有授予任何股票期权。对于截至2021年3月31日的九个月期间授予的股票期权，我们使用以下假设估算了截至授予之日每种股票期权的公允价值：
| 加权平均预期波动率 |
|
| % | |
| 股息收益率 |
|
| % | |
| 加权平均无风险利率 |
|
| % | |
| 加权平均预期期限，以年为单位 |
|
|
|
| 12 |
| 目录 |
有关当前基于股份的薪酬奖励的信息
截至2022年3月31日的九个月中，基于股份的薪酬奖励活动摘要如下：
|
| 股票期权 |
|
| 限制性股票单位 (RSU) |
| ||||||||||||||
|
|
|
|
| 加权- |
|
| 加权- |
|
|
|
|
| 加权- |
| |||||
|
|
|
|
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
|
|
|
| 平均值 |
| |||||
|
|
|
|
| 运动 |
|
| 剩余的 |
|
|
|
|
| 剩余的 |
| |||||
|
| 股份 |
|
| 价格 |
|
| 合同 |
|
| 股份 |
|
| 合同 |
| |||||
| 2021 年 6 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
| 1,761,885 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
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| 已授予 |
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| - |
|
| $ | - |
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| ||
| 已锻炼 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
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|
|
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| 已取消/已没收 |
|
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
| |
| 2022年3月31日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
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|
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| 可行使的奖励/ |
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| 截至归属 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年3月31日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
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|
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| ||||
|
|
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| 奖励不可行使/ |
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| 截至未归属 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
| 2022年3月31日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
| 409,462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2,097,471 |
|
|
|
|
|
RSU 奖励立即授予，或自授予之日起一到四年内授予。
截至2022年3月31日，大约有美元
| 财政年度结束： |
| 股票期权 |
|
| RSU |
|
| 总计 |
| |||
2022年6月30日（剩余三个月） |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2024年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2025年6月30日 |
|
|
|
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|
|
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|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
| 13 |
| 目录 |
9。每股收益（亏损）
每股基本收益的计算方法是，在每个报告期内，净收益或亏损除以A类普通股的加权平均流通股数。摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同之处在于它反映了行使摊薄证券或其他发行A类普通股的义务或将其转换为A类普通股时可能发生的稀释。下表描述了A类普通股基本收益和摊薄后每股收益（亏损）的计算：
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
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已发行普通股的加权平均值： |
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基本股票数量 |
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| ||||
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稀释性证券的影响： |
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|
购买普通股的期权 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
RSU |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
摊薄后的股票数量 |
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|
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|
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|
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| ||||
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每股普通股亏损： |
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基本 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
以下潜在的摊薄股未包含在A类普通股摊薄后的每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的：
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
购买普通股的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ||||
RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
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|
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|
| ||||
10。租赁
我们的租赁主要包括与位于佛罗里达州奥兰多、拉脱维亚里加、中国上海和中国镇江的设施相关的运营租赁，以及与位于佛罗里达州奥兰多的某些设备相关的融资租赁。设施的运营租赁是不可取消的运营租约，有效期至2032年。在合理确定我们将行使该选择权的情况下，我们在租赁期限中包括续订（或终止）的期权，并作为我们的使用权（“ROU”）资产和租赁负债的一部分。根据2019财年签订的三份融资租赁协议，我们目前负有义务，期限从三到五年不等。租约适用于计算机和制造设备。
我们的经营租赁ROU资产和相关的租赁负债最初以租赁期内未来租赁付款的现值计量。我们的两份经营租赁包括续订选项，这些选项未包含在经营租赁ROU资产和相关租赁负债的衡量中。其中一份租约将于2022年11月到期，我们不打算续约，第二份此类租约于2021年4月修订，随后于2021年9月修订，将期限延长至2032年，并将租赁空间从26,000平方英尺增加到约58,500平方英尺。自2022年1月起，我们在中国镇江和拉脱维亚里加的租约分别延长至2024年12月31日和2030年12月31日。
由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的抵押增量借款利率来确定未来付款的现值。目前，我们的租赁均不包括取决于指数或利率的可变租赁付款。我们负责支付某些租赁的某些房地产税、保险和其他费用。这些金额通常被认为是可变的，不包括在ROU资产和租赁负债的衡量中。我们通常将非租赁组成部分（例如维护）与租赁部分分开考虑。我们的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制契约。期限不超过12个月的租赁不记录在资产负债表上；我们在租赁期限内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
| 14 |
| 目录 |
我们位于佛罗里达州奥兰多的设施（“奥兰多工厂”）的两份租约均获得了租户改善补贴。这些补贴用于建造改善设施，并包含在租赁权益改善和运营租赁负债中。余额将按相应的租赁条款摊销。
租赁费用的组成部分如下：
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| 截至3月31日的三个月 |
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| 截至3月31日的九个月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 运营租赁成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 融资租赁成本： |
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租赁资产的折旧 |
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租赁负债的利息 |
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| 融资租赁成本总额 |
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| 总租赁成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
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| 分类 |
| 2022年3月31日 |
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| 2021 年 6 月 30 日 |
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| 资产： |
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经营租赁资产 |
| 经营租赁资产 |
| $ |
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| $ |
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融资租赁资产 |
| 财产和设备，净额(1) |
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| 租赁资产总额 |
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| $ |
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| $ |
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| 负债： |
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当前： |
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经营租赁 |
| 经营租赁负债，当前 |
| $ |
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| $ |
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融资租赁 |
| 融资租赁负债，当前 |
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非当前： |
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经营租赁 |
| 经营租赁负债，减去流动部分 |
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融资租赁 |
| 融资租赁负债，减去流动部分 |
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| 租赁负债总额 |
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| $ |
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| $ |
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| (1) | 融资租赁资产在扣除约美元的累计折旧后入账 |
与租赁相关的租赁期限和折扣率信息如下：
租赁期限和折扣率 |
| 2022年3月31日 |
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| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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| 加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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| % | |
融资租赁 |
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| % | |
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| 目录 |
补充现金流信息：
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| 截至3月31日的九个月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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用于经营租赁的运营现金 |
| $ |
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| $ |
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用于融资租赁的运营现金 |
| $ |
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| $ |
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为用于融资租赁的现金融资 |
| $ |
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| $ |
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截至2022年3月31日，租赁负债的未来到期日如下：
| 财政年度结束： |
| 融资租赁 |
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| 经营租赁 |
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2022年6月30日（剩余三个月） |
| $ |
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| $ |
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2025年6月30日 |
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2026年6月30日 |
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此后 |
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| 未来最低还款总额 |
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| 减去估算的利息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
| 租赁负债的现值 |
| $ |
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| $ |
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11。应付贷款
截至2022年3月31日和2021年6月30日，应付贷款主要包括应付给BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期贷款（定义见下文）。2019年2月26日，我们与BankUnited签订了贷款协议（“贷款协议”），内容涉及（i）最高金额为200万美元的循环信贷额度（“BankUnited循环额度”），（ii）金额不超过美元的定期贷款
2019年5月6日，我们与BankUnited签订了某些贷款协议第一修正案（“第一修正案”），该修正案于2019年2月26日生效。第一修正案修改了固定费用覆盖率的定义，以更准确地反映双方在执行贷款协议时的谅解。
2021年9月9日，我们与BankUnited签订了信函协议（“信函协议”）。信函协议：（i）将截至2021年9月30日的季度的固定费用覆盖率降至1.0，将截至2021年12月31日的季度的固定费用覆盖率降至1.1；（ii）修改了固定费用覆盖率和总杠杆比率的计算，以规定与2021财年在LPOI和LPOIZ发生的员工事务相关的费用进行调整，这些费用必须得到BankUnited的批准；（iii）终止了指导热线；以及（iv）需要获得BankUnited的批准才能做到根据我们遵守截至2021年9月30日和2021年12月31日的季度的固定费用覆盖率，利用循环线提款。信函协议还允许我们豁免在信函协议签署之前因我们未能遵守2021年6月30日测算的固定费用覆盖率而产生的违约。根据豁免，自2021年6月30日起，我们不再违约经修订的贷款协议。最后，根据信函协议，我们向BankUnited支付了相当于美元的费用
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| 目录 |
2021年11月5日，我们与BankUnited签订了信函协议（“第二份信函协议”）。根据第二封信函协议，双方同意就经修订的贷款协议（定义见下文）的可能修改、延期或其他决议启动讨论，该决议将在2021年12月31日当天或之前作出。2021年12月20日，我们签订了2019年2月26日的贷款协议第二修正案（“第二修正案”），该修正案进一步修订了与BankUnited的贷款协议。根据第二修正案，双方同意以下条款，其中包括：（i）定期贷款（定义见经修订的贷款协议）的到期日为2023年4月15日；（ii）将每月还款额增加为美元
2022年5月11日，我们签订了2019年2月26日的贷款协议第三修正案（“第三修正案”；以及第一修正案的信函协议和第二份信函协议，即 “经修订的贷款协议”），该修正案进一步修订了与BankUnited的贷款协议。根据第三修正案, 各方同意以下条款, 其中包括:(i)
我们已经开始与其他贷款机构进行讨论，目的是在到期前以合理的商业条件为我们的信贷额度再融资，而这种条件无法保证。如果我们无法在到期前向其他商业贷款机构再融资信贷额度，我们可能需要筹集额外的股权融资，通过非商业贷款机构寻求融资，或进一步减少某些运营费用和资本支出。有关其他信息，请参见注14， 流动性.
BankUnited 循环线
根据经修订的贷款协议，BankUnited同意根据BankUnited循环额度向我们预付贷款，最高未偿本金总额不超过美元
联合银行定期贷款
根据经修订的贷款协议，BankUnited预付了美元
安全与保障
根据GelTech、互联网服务提供商和我们为BankUnited授予的担保协议，我们在经修订的贷款协议下的义务由我们在所有资产以及美国子公司GelTech, Inc.（“GelTech”）和互联网服务提供商的资产中的第一优先担保权益（视允许的留置权而定）进行抵押。我们在外国子公司的股权和资产不包括在担保权益中。此外，根据我们和我们的子公司为BankUnited签订的担保协议，我们所有的子公司都为我们在修订后的贷款协议和相关文件下的义务提供了担保。
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| 目录 |
一般条款
经修订的贷款协议包含习惯性契约，包括但不限于：（i）对财产处置的限制；（ii）更改业务或允许控制权变更的限制；（iii）对额外债务或抵押的限制；（iv）对分配的限制；（v）对某些投资的限制。经修订的贷款协议还包含某些财务契约，包括维持贷款协议的义务
我们可以随时全部或部分预付任何或全部BankUnited贷款，无需支付罚款或溢价。逾期付款需缴纳等于百分之五的滞纳金（
与BankUnited贷款相关的融资成本记作债务折扣，将在期限内摊销。摊销额约为 $
2020年12月，拉脱维亚互联网服务提供商与第三方签订了设备贷款（“设备贷款”），该第三方也是重要客户，设备贷款从属于BankUnited贷款，由某些设备抵押。设备贷款下的初始预付款为22.5万欧元（或美元）
应付贷款的未来到期日如下：
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| 联合银行 定期贷款 |
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| 装备 贷款 |
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| 未摊销 债务成本 |
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| 总计 |
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| 财政年度结束： |
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2022年6月30日（剩余三个月） |
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| $ |
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| ( | ) |
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2023年6月30日 |
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| ( | ) |
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2024年6月30日 |
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2025年6月30日 |
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2025 年 6 月 30 日之后 |
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| 付款总额 |
| $ |
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| 减少当前部分 |
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| 非流动部分 |
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12。国外业务
以非美国货币计价的资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算，收入和支出按该期间的平均汇率折算。本位币不是美元的非美国业务财务报表折算的收益或亏损作为权益的单独组成部分反映出来，即累计收益约为美元
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| 目录 |
我们的现金和现金等价物总额约为 $
国外的资产和净资产如下：
中国 | 拉脱维亚 | |||||||
2022年3月31日 | 2021 年 6 月 30 日 | 2022年3月31日 | 2021 年 6 月 30 日 | |||||
| 资产 | $ | $ | $ | $ | ||||
| 净资产 | $ | $ | $ | $ | ||||
13。突发事件
法律
公司不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。管理层在与法律顾问一起审查了所有这些诉讼和程序后，认为总损失（如果有）不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
2021年4月，我们解雇了中国子公司LPOIZ和LPOI的多名员工，包括总经理、销售经理和工程经理，此前我们确定他们参与了不当行为和不利于我们利益的行为，包括盗用我们的某些专有技术，将销售转移给这些前雇员拥有或控制的实体以及其他涉嫌欺诈、盗窃和挪用公款的行为。关于此类解雇，我们的中国子公司已与被解雇的员工提起了某些法律诉讼。
在解雇员工之前和之后以及相关的法律诉讼中，我们承担了与调查这些事项相关的各种费用。这些费用, 包括法律, 咨询和其他过渡管理费用, 总计 $
我们还确定了另外一笔金额为美元的负债
我们知道国际子公司的员工过渡可能会导致漫长的法律诉讼，从而中断子公司的运营能力，再加上由于 COVID-19 实施的旅行限制，我们的高管无法前往中国监督过渡，因此我们选择在解雇时与某些员工签订遣散协议。根据遣散费协议, LPOIZ和LPOI同意向此类员工支付大约$的遣散费
我们已将LPOI和LPOIZ的管理移交给新的管理团队，没有对这些子公司的运营能力产生任何重大不利影响。管理层预计过渡不会对LPOI或LPOIZ的业务运营产生任何重大不利影响。在寻求所有法律选择和补救措施的过程中，我们预计未来会产生额外的律师费和咨询费用；但是，预计未来此类费用将低于迄今为止产生的水平。
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| 目录 |
尽管我们已采取措施最大限度地减少因管理层员工解雇和过渡到新的管理人员而产生的业务影响，但在截至2021年6月30日的三个月期间和截至2022年3月31日的九个月期间，我们对LPOIZ和LPOI在中国的国内销售以及经营业绩产生了一些短期的不利影响，管理层预计这种影响可能会持续到接下来的几个季度。对于LPOIZ或LPOI向其他子公司为其客户生产和供应产品，公司没有经历过任何重大不利影响，管理层也没有预见到任何重大不利影响。
新冠肺炎
我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和A类普通股的股价可能会受到疫情、流行病或其他突发公共卫生事件的不利影响，例如最近爆发的 COVID-19，该疫情从中国蔓延到包括美国在内的世界各国。
尽管全球许多地方已经取消了限制，但COVID-19 疫情的持续时间仍在继续影响全球经济状况。目前，中国继续经历连续的 COVID-19 封锁，以减缓 COVID-19 的传播。这些封锁导致了全球供应链问题。迄今为止，我们的设施尚未受到这些封锁的直接影响；但是，我们在中国的许多客户在客户关闭营业期间推迟了订单的接收。尽管这些客户没有取消我们的任何订单，但延迟收到订单影响了我们的收入，我们预计，在中国实行滚动封锁期间，这将继续影响我们的收入。此外，一些地区实施了旅行限制，这可能会影响我们依赖差旅的某些运营方面，例如招聘高级职位，以及服务提供商的差旅以维护我们的生产设备。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2022 财年剩余时间或以后的未来经营业绩、财务或流动性的影响。
俄乌冲突的影响
2022年2月，俄罗斯军队入侵乌克兰。这场冲突导致了重大的经济混乱，并继续对包括我们的某些客户和供应商在内的整个全球经济产生不利影响。鉴于这种情况的动态性质，我们无法合理估计俄乌冲突在可预见的将来对我们的财务状况、经营业绩或现金流的影响。
14。流动性
在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股票和债券发行产生的现金来满足我们的流动性需求并维持我们偿还BankUnited定期贷款的能力。正如注释11中所讨论的那样， 应付贷款，我们已经开始与其他贷款机构进行讨论，我们预计在定期贷款到期日之前向新的贷款机构再融资，而定期贷款无法保证。如果我们无法在到期前向其他商业贷款机构再融资信贷额度，我们可能需要筹集额外的股权融资，通过非商业贷款机构寻求融资，或进一步减少某些运营费用和资本支出。我们提交了一份自2022年3月1日起生效的上架注册声明，该声明可用于股票发行。有许多因素可能导致需要筹集额外资金，包括收入下降或缺乏预期的销售增长、材料成本增加、劳动力成本增加、计划中的生产效率提高未实现、财产、意外伤害、福利和责任保险保费的增加以及其他成本的增加。此外，大于
如果这些努力不成功，我们可能需要筹集更多资金。如果我们无法以合理的条件获得资金，除了成本控制措施和持续努力增加销售外，可能还需要采取其他行动。这些行动可能包括探索出售公司的战略选择、出售某些产品线、建立合资企业或战略联盟以寻求商机、制定与我们的技术有关的许可安排或其他替代方案。
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| 目录 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在为财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩和流动性的叙述性报告。本讨论和分析应与所附未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告（包括经审计的合并财务报表及其附注）一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅本季度报告开头关于前瞻性陈述的警示性措辞。
COVID-19 的潜在影响
2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”）宣布，基于全球暴露量的迅速增加，COVID-19 疫情为大流行病。此后，COVID-19 传播到世界各地，包括美国。在整个 COVID-19 疫情期间，我们在中国、拉脱维亚和美国的制造设施继续基本照常运营。我们在美国和拉脱维亚的一些非制造业员工继续远程办公，无论是全职还是部分工作。在可能的情况下，我们会错开轮班以减少轮班内部和不同班次之间的接触，并最大限度地减少在同一建筑物内工作的员工之间的互动和身体距离。我们的每个地点都会根据当地条件和指导方针不断调整这些措施。
尽管全球许多地方已经取消了限制，但COVID-19 疫情的持续时间仍在继续影响全球经济状况。目前，中国继续经历连续的 COVID-19 封锁，以减缓 COVID-19 的传播。这些封锁导致了全球供应链问题。迄今为止，我们的设施尚未受到这些封锁的直接影响；但是，我们在中国的许多客户在客户关闭营业期间推迟了订单的接收。尽管这些客户没有取消我们的任何订单，但延迟收到订单影响了我们的收入，我们预计，在中国实行滚动封锁期间，这将继续影响我们的收入。此外，一些地区，例如中国，已经实施了旅行限制，这可能会影响我们依赖旅行的某些运营方面，例如招聘高级职位，以及服务提供商的差旅来维护我们的生产设备。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2022 财年剩余时间乃至更长时间的未来经营业绩、财务或流动性的影响。
导言
我们于1992年在特拉华州注册成立，其前身是LightPath Technologies有限合伙企业，成立于1989年的新墨西哥州有限合伙企业，其前身是成立于1985年的新墨西哥州综合太阳能技术公司。如今，LightPath 是一家跨国公司，在美国、中华人民共和国和拉脱维亚共和国拥有主要设施。
我们的能力包括精密模制光学、热成像光学、定制设计的光学器件以及光学组件和子系统的设计和制造。这些能力使我们能够制造光学元件和更高级别的组件，包括精密模压玻璃非球面光学器件、模制和金刚石切削的红外非球面镜片以及其他用于生产操纵光线的产品的光学材料。我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和集成光学元件和组件。垂直产品范围从消费类（例如相机、手机、游戏和复印机）到工业（例如激光器、数据存储和红外成像），从以镜头为核心功能的产品（例如望远镜、显微镜和镜头系统）到包含镜头组件（例如 3D 打印、机器视觉、激光雷达、机器人和半导体生产设备）和通信的产品。因此，我们在各种各样的客户群体中销售我们的产品，包括激光系统制造商、激光原始设备制造商、红外成像系统供应商、工业激光工具制造商、电信设备制造商、医疗仪器制造商和工业测量设备制造商、政府国防机构和全球研究机构。
子公司
2005 年 11 月，我们在中华人民共和国嘉定成立了全资子公司 LPOI。LPOI 提供销售和支持功能。2013年12月，我们成立了LPOIZ，这是一家位于中华人民共和国江苏省新城区的全资子公司。LPOIZ占地55,000平方英尺的制造工厂（“镇江工厂”）是我们在中国的主要制造工厂，为大批量光学元件和组件的生产提供了较低的成本结构。
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2016 年 12 月，我们收购了 ISP 及其全资子公司 ISP 拉脱维亚。ISP 是一家垂直整合的制造商，提供全方位的红外产品，从定制的红外光学元件到目录和高性能镜头组件。历史上，ISP位于纽约欧文顿的工厂是其全球运营总部，同时还提供制造能力、光学镀膜以及光学和机械设计、组装和测试。2019 年 6 月，我们完成了将该设施迁至我们现有的奥兰多工厂和位于拉脱维亚里加的工厂（“里加工厂”）的搬迁。ISP Latvia 是一家高精度光学器件制造商，提供全方位的红外产品，包括目录和定制的红外光学器件。ISP 拉脱维亚的里加工厂充当其制造工厂。
欲了解更多信息，请参阅我们截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告。
产品组
我们的业务分为三个产品组：PMO、红外产品和特种产品。这些产品组由我们的主要产品能力支持：模制光学器件、热成像光学元件和定制设计的光学器件。从 2019 年底开始，我们实施了产品管理职能，每项主要产品功能均由一名产品经理负责：模制光学器件、热成像光学元件和定制设计的光学器件。产品管理主要是一个投资组合管理流程，用于分析上述产品能力领域内的产品。该职能已开始为选择投资优先事项提供便利，以帮助我们在战略上调整我们的能力，使之与战略行业收入机会保持一致。从长远来看，该功能还有助于确保成功的产品生命周期管理。
我们的 PMO 产品组由具有不同应用的可见精密模制光学元件组成。我们的红外产品组由模制和金刚石切削的红外光学元件和热成像组件组成。该产品组还包括传统镜片和数控研磨镜片和抛光镜片。在这两个产品组中，我们有能力制造从非常小（直径亚毫米）到超过 300 毫米，焦距从大约 0.4 毫米到超过 2000 毫米的镜头。此外，这两个产品组都提供目录和定制设计的光学器件。
我们的专业产品组包括增值产品，例如光学子系统、组件和准直器，以及非经常性工程（“NRE”）产品，包括我们根据与客户签订的产品开发协议开发的产品。通常，客户会联系我们并要求我们为现有产品开发新产品或应用程序，以满足他们的特定需求或规格。任何此类产品开发的时间和范围都超出了我们的控制范围。
增长战略
从历史上看，我们的经营重点是光学元件制造，特别是我们作为视觉照明应用精密模制镜片制造商的领导地位。虽然我们仍将定位为元器件供应商，但我们在2016年12月收购了红外光学元件制造商ISP，从而扩大了我们的潜在市场。总体而言，我们的业务缺乏协同效应，维持了高成本结构，也缺乏利用行业演变和增长机会的明确路径。
2020 年 3 月，我们董事会（“董事会”）聘请山姆·鲁宾先生担任首席执行官一职，并制定和实施未来的新战略。2020年秋季，鲁宾先生带领我们的董事会和领导团队进行了合作讨论，目的是为我们的业务制定新的综合战略。协作战略规划过程包括来自整个组织的领导者、与客户、供应商和合作伙伴的详细对话、对我们所处环境、光子学使用及其周围的变化和趋势的深入分析，以及对我们的能力、优势和劣势的分析。在整个过程中，我们专注于制定一项战略，为客户创造独特而持久的价值，并利用我们独特的能力和差异化优势，包括现有能力和差异化因素，以及我们通过有机方式获得和开发的新能力。
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我们了解市场上正在发生的变化，以及光子学等技术从专业技术转变为融入主流行业和应用时发生的变化，我们重新定义了我们的战略方向，为我们广泛的客户群提供光学领域的专业知识，并成为他们系统光学引擎的合作伙伴。我们认为，随着光子学应用的发展，需求也在变化。该行业正在从一个拥有许多组件制造商的分散行业转变为一个以解决方案为中心的行业，有可能在解决方案开发和生产方面建立合作伙伴关系。我们相信，这样的伙伴关系始于我们作为供应商。我们在光子学领域拥有内部专业知识，在最先进的技术和必要的制造技术方面拥有知识和经验。然后，我们可以通过在客户的整个设计过程中与客户密切合作，设计根据客户需求量身定制的光学解决方案，通常使用我们拥有的独特技术，并向客户提供相应的完整光学子系统以集成到他们的产品中，从而进一步发展这些合作伙伴关系。这种方法建立在我们双方目前都拥有的独特增值技术之上，例如光学成型、制造和系统设计，以及我们将来可能收购或开发的其他技术，这些技术通常基于专有制造技术，为我们的客户创建量身定制的解决方案。
提供光学设计、制造、生产和测试技术领域的专业知识和广泛的 “专业知识” 将使我们的客户能够专注于自己的开发工作，而无需发展光学领域的主题专业知识。通过提供通往光学解决方案世界的桥梁，我们与客户长期合作，为客户创造价值，并通过我们建立的长期供应关系来获取这种价值。
有关我们战略方向的更多信息，请参阅我们最近的截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告。
运营结果
收入
截至2022年3月31日的三个月，而截至2021年3月31日的三个月
2022财年第三季度的收入约为830万美元，与上一财年同期的约1,070万美元相比，减少了约240万美元，下降了22％。2022财年第三季度，红外产品产生的收入约为370万美元，与上一财年同期的约650万美元相比，减少了约270万美元，下降了42％。红外产品销售收入的减少主要是由于对工业市场上温度传感应用客户的销售减少，对该应用的需求在2021财年第三季度达到峰值。下降还部分归因于2022财年第二季度续订的大型年度合同的收入减少。2022财年第三季度PMO产品产生的收入约为400万美元，与上一财年同期的约390万美元相比，增长了约12.8万美元，增长了3％。这一增长是由目录和分销渠道的销售以及工业市场对客户销售的增长推动的。中国PMO产品的销售在2022财年每个季度都连续增长，部分原因是其他电信客户，以及对工商业行业客户的销售增加。这种改善部分抵消了从2021财年第三季度开始向大型客户销售的PMO产品销售的下降。2022财年第三季度，我们的特种产品产生的收入约为54.7万美元，与上一财年同期的33.4万美元相比增长了约21.3万美元，增长了64％。这一增长主要归因于2022财年第三季度针对工业和国防工业客户的NRE项目。
截至2022年3月31日的九个月，而截至2021年3月31日的九个月为九个月
2022财年前九个月的收入约为2670万美元，与上一财年同期的约3,010万美元相比，减少了约350万美元，下降了12％。在2022财年的前九个月，红外产品的收入约为1,370万美元，与上一财年同期的约1,600万美元相比，减少了约230万美元，下降了14％。收入下降的主要原因是工业市场对客户的销售减少。2022财年前九个月的PMO产品产生的收入约为1160万美元，与上一财年同期的约1,290万美元相比，减少了约130万美元，下降了10％。如前所述，与2021财年第四季度相比，2022财年前九个月的PMO销售额连续复苏。中国电信和其他国内销售的下降被目录和分销渠道销售的增长以及对工商业行业客户销售的增加部分抵消。尽管中国PMO产品的销售在2022财年每个季度都连续增长，但与2021财年的前三个季度相比，这些销售额仍然较低。2022财年前九个月，我们的特种产品产生的收入约为140万美元，与上一财年同期的120万美元相比增长了约15.8万美元，增长了13％。这一增长主要是由面向商业和国防行业客户的NRE项目的增加所推动的。
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销售成本和毛利率
截至2022年3月31日的三个月，而截至2021年3月31日的三个月
与上一财年同期的约390万美元相比，2022财年第三季度的毛利率约为300万美元，下降了22％。2022财年第三季度的总销售成本约为530万美元，而上一财年同期的总销售成本约为680万美元。2022财年第三季度的毛利率占收入的百分比为37％，而上一财年同期为36％。毛利率占收入百分比的增长主要是由于每个时期销售的产品组合所致。PMO产品的利润率通常高于红外产品，占2022财年第三季度收入的49％，而2021财年第三季度占收入的36％，而红外产品占2022财年第三季度收入的45％，而2021财年第三季度占收入的60％。尽管与2021财年第三季度相比，2022财年第三季度的收入水平明显降低，但这种有利的组合变化导致毛利率占收入的百分比略有提高。
截至2022年3月31日的九个月，而截至2021年3月31日的九个月为九个月
与上一财年同期的约1140万美元相比，2022财年前九个月的毛利率约为900万美元，下降了21％。2022财年前九个月的总销售成本约为1760万美元，而上一财年同期的总销售成本约为1,870万美元。2022财年前九个月的毛利率占收入的百分比为34％，而上一财年同期为38％。尽管与2021财年前九个月相比，2022财年前九个月的PMO和红外产品的产品组合相似，但毛利率占收入的百分比受到收入下降12％的不利影响，这导致某些领域的产能未得到充分利用。红外产品利润率还反映了与我们在里加工厂完成涂层部门相关的成本增加，随着该设施进入认证阶段并开始批量生产，随着时间的推移，涂层部门将有所改善。
销售、一般和管理
截至2022年3月31日的三个月，而截至2021年3月31日的三个月
2022财年第三季度的销售、一般和管理（“SG&A”）成本约为260万美元，与上一财年同期的约280万美元相比，下降了约18.7万美元，下降了7％。销售和收购成本的减少主要是由于与我们在中国子公司发生的上述事件相关的费用减少了约14.9万美元，包括法律和咨询费用。请参阅注释 13， 突发事件，请参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表，以获取更多信息。与上一财年同期相比，销售和收购成本的剩余下降是由于上一财年第三季度发生的非经常性人事相关成本的减少。
截至2022年3月31日的九个月，而截至2021年3月31日的九个月为九个月
在2022财年的前九个月，销售和收购成本约为840万美元，与上一财年同期的约800万美元相比，增加了约42.6万美元，增长了5％。销售和收购成本的增加主要是由于与上一财年同期相比，与我们在中国子公司发生的上述事件相关的费用，包括法律和咨询费用，增加了约38万美元。请参考注释 13， 突发事件，请参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表，以获取更多信息。此外，2022财年前九个月的销售和收购成本包括我们在中国的一家子公司往年所欠的某些增值税和相关税款，这些税款是在2022财年的前九个月确定并结算的。这些增长被我们的前首席执行官缺少约40万美元的非经常性额外薪酬所部分抵消，该薪酬已包含在2021财年第二季度的销售和收购中，此前曾在2020年11月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露。
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新产品开发
2022财年第三季度的新产品开发成本约为590,000美元，与上一财年同期相比下降了约5万美元，下降了8％。在2022财年的前九个月，新产品开发成本约为160万美元，与上一财年同期相比减少了51,000美元。减少的主要原因是某些开发项目支出的时机，这些支出在上一财年期间的成本有所增加。
其他收入（支出）
2022财年第三季度的净利息支出约为55,000美元，而上一财年同期为53,000美元。在2022财年的前九个月中，净利息支出约为15.1万美元，而上一财年同期为16.6万美元。利息支出的减少是由于利率降低，以及截至2022年3月31日的季度我们的总债务与截至2021年3月31日的季度相比减少了18％。
2022财年第三季度的其他净收入约为18万美元，而上一财年同期的其他支出净额为29,000美元。在2022财年的前九个月中，其他收入净额约为14万美元，而上一财年同期的其他支出净额为23,000美元。如前所述，2022财年第三季度和前九个月的其他净支出包括21万美元的福利，这意味着撤销与我们在中国子公司被解雇的员工的行为相关的潜在负债。这笔潜在负债自2021年6月30日起累计，尚待进一步调查。在2022财年第三季度确定，我们的中国子公司将不对此金额负责。
其他收入和支出的其余部分主要由外汇交易的净收益损失组成。我们以美元执行所有来自美国设施的国外销售和公司间交易，这在一定程度上缓解了外币波动的影响。以非美国货币（主要是人民币和欧元）计价的资产和负债按资产负债表日的通行汇率折算，收入和支出按当年的平均汇率折算。在2022财年第三季度，我们的净外币交易亏损约为67,000美元，而上一财年同期为17,000美元。在2022财年的前九个月中，我们的净外币交易亏损为10.7万美元，而上一财年同期为38,000美元。
所得税
在2022财年第三季度，所得税支出约为16.3万美元，而上一财年同期的所得税支出约为30.8万美元。在2022财年的前九个月中，所得税支出约为328,000美元，而上一财年同期为98.4万美元。所得税支出主要与我们在中国业务的所得税有关，包括与LPOIZ申报并作为其母公司应付给我们的公司间股息相关的估计中国预扣税。下降是由于该司法管辖区的应纳税所得额降低。
净亏损
2022财年第三季度的净亏损约为49.5万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.02美元，而2021财年第三季度的净亏损为22.3万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.01美元。与上一财年同期相比，2022财年第三季度的净收入下降主要归因于收入和毛利率的下降，但部分被运营支出的减少所抵消。与上一财年同期相比，上述其他收入项目210,000美元以及所得税准备金减少了约14.5万美元，部分抵消了由此产生的营业收入减少。
2022财年前九个月的净亏损约为220万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.08美元，而2021财年前九个月的净亏损为27.2万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.01美元。与上一财年同期相比，2022财年前九个月的净收入有所下降，这主要是由于收入和毛利率下降以及销售和收购费用增加，包括与上述中国子公司发生的事件相关的费用。与上一财年同期相比，上述其他收入项目210,000美元以及所得税准备金减少了约655,000美元，部分抵消了由此产生的营业收入的减少。
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2022财年第三季度基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为27,033,578股，而2021财年第三季度的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为26,366,651股。在2022财年的前九个月，基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为27,011,943股，而2021财年前九个月的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为26,153,839股。加权平均基本普通股的增加是由于根据2014年ESPP发行了A类普通股（i），（ii）行使股票期权，（ii）行使股票期权，（iii）标的既得限制性股票单位。
流动性和资本资源
截至2022年3月31日，我们的营运资金约为1,100万美元，现金和现金等价物总额约为520万美元，其中超过50％的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有。
我们在中国和拉脱维亚的外国子公司持有的现金和现金等价物是由国外收入在国内产生的。从历史上看，我们将外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是，在2020财年，我们开始申报公司间分红，将外国子公司的部分收益汇给我们，即美国母公司。我们仍然打算将外国子公司产生的很大一部分收益进行再投资，但是，我们也计划将他们的部分收益汇回本国。在2020财年，我们开始对打算汇回的收入部分累计这些税款。
在中国，在汇回任何资金之前，法人实体的留存收益必须至少等于注册资本的50％。在截至2022年3月21日和2021年3月21日的九个月期间，我们分别从LPOIZ汇回了约220万美元和300万美元。截至2022年3月31日，LPOIZ有大约480万美元可供汇回，根据截至2021年12月31日（最近法定纳税年度末）的累计收益，截至2022年3月31日，截至2022年3月31日仍未分配，LPOI没有任何可供汇回的收入。
根据经修订的贷款协议，应付贷款包括BankUnited定期贷款和BankUnited循环贷款以及次级设备贷款。截至2022年3月31日，BankUnited定期贷款的未偿余额约为410万美元，BankUnited循环贷款没有未偿还的借款。截至2022年3月31日，设备贷款的未偿余额约为40万美元。
经修订的贷款协议和信函协议包括某些习惯契约。截至2022年3月31日，我们获得了固定费用覆盖率和总杠杆率的合规豁免，并且我们遵守了经修订的所有其他条款。有关其他信息，请参阅注释11， 应付贷款，转到本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表。
2022年2月，我们提交了货架注册声明，以促进我们的A类普通股、A类普通股可行使的认股权证以及/或总发行价不超过7,580万美元的单位的发行。在提交上架注册声明时，我们还附上了一份与市场股票计划有关的招股说明书补充文件，根据该计划，我们可以不时发行和出售A类普通股，总发行价不超过2520万美元，从而将上架注册声明中可用的总发行价格降至5,060万美元。美国证券交易委员会于2022年3月1日宣布上架注册声明生效。我们没有根据市场股票计划发行任何A类普通股。
在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股票和债券发行产生的现金来满足我们的流动性需求并维持我们偿还BankUnited定期贷款的能力。我们预计在定期贷款到期日之前，向新的贷款机构对债务进行再融资，而定期贷款无法保证。有许多因素可能导致需要筹集额外资金，包括收入下降或缺乏预期的销售增长、材料成本增加、劳动力成本增加、计划中的生产效率提高未实现、财产、意外伤害、福利和责任保险保费的增加以及其他成本的增加。在寻求新的销售增长的过程中，我们还将继续努力控制成本。我们的努力旨在创造正的现金流和盈利能力。如果这些努力不成功，我们可能需要筹集更多资金。如果我们无法以合理的条件获得资金，除了成本控制措施和持续努力增加销售外，可能还需要采取其他行动。这些行动可能包括探索出售公司的战略选择、出售某些产品线、建立合资企业或战略联盟以寻求商机、制定与我们的技术有关的许可安排或其他替代方案。
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现金流——运营：
2022财年前九个月运营提供的现金约为35.2万美元，而上一财年同期约为310万美元。2022财年前九个月运营现金流的减少是由于净收入的减少以及应付账款和应计负债的减少，部分被库存减少所抵消。应付账款和应计负债的减少主要是由于我们在中国子公司发生的上述事件，这些事件的某些费用自2021年6月30日起应计，其中许多费用是在2022财年的前九个月支付的，以及我们的执行官和其他员工在2021财年赚取的某些奖金以及根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案在2020财年推迟的第一笔工资税的支付。
现金流——投资：
在2021财年的前九个月中，我们在资本设备上的投资支出约为150万美元，而上一财年同期约为270万美元。我们在2022财年前九个月的大部分资本支出与持续扩大我们的红外涂层产能以及增加我们的镜片金刚石车削能力以满足当前和预测的需求有关。总体而言，我们预计2022财年的资本支出水平将低于2021财年，但是，总支出将取决于机会和情况。
现金流——融资：
2022财年前九个月用于融资活动的净现金约为42.5万美元，而上一财年同期约为31.3万美元。2022财年前九个月用于融资活动的现金反映了我们贷款和融资租赁的本金约68.2万美元，以及与BankUnited定期贷款重组相关的约61,000美元的贷款成本，由设备贷款的约26.7万美元收益和根据2014年ESPP出售A类普通股的收益所抵消的约52,000美元。2021财年前九个月用于融资活动的现金反映了我们贷款和资本租赁的本金约76.1万美元，被设备贷款的约27.5万美元收益以及根据2014年ESPP行使股票期权和出售A类普通股所得的约17.3万美元收益所抵消。
合同义务和承诺
截至2022年3月31日，我们的主要承诺包括运营和融资租赁下的债务以及债务协议。在2022财年的前九个月中，我们偿还债务或根据运营和融资租赁付款的合同现金义务以及截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告中披露的或有负债没有发生重大变化。
资产负债表外安排
我们不从事任何涉及可变利益实体或资产负债表外安排的活动。
关键会计政策与估计
在截至2022年3月31日的九个月中，与第7项中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。管理层对截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。
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我们如何运作
我们有两种基本类型的持续销售：通过主要是标准产品配置的临时采购订单进行销售（我们的 “周转” 业务），以及更具挑战性且可能更具回报的客户产品开发业务。在后一种业务中，我们与客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至为他们创建特定的光学设计，包括我们称之为 “工程解决方案” 的复杂多组件设计。随后对少量产品进行 “抽样”，以供客户进行测试和评估。此后，如果客户得出结论，认为我们的规格或设计是满足其产品需求的最佳解决方案；我们将谈判并 “赢得” 合同（有时称为 “设计胜出”），无论是 “一揽子采购订单” 类型还是供应协议。与周转业务相比，该战略是创造一个能充分利用我们的生产能力的年金收入来源，后者不可预测且不均衡。这种年金收入来源还可以产生低成本、大批量的订单。一个关键的业务目标是尽可能将我们的业务转化为设计赢利和年金模式。在这样做时我们面临着几个挑战：
| · | 保持光学设计和新产品采样能力，包括高素质和响应迅速的光学设计工程人员； |
|
|
|
| · | 事实上，随着我们的客户将这种性质的产品投入更大批量的商业化生产（例如，模制光学器件的年产量可能超过一百万件），他们开始专注于降低成本——这通常会导致他们转向大型或海外生产商，即使牺牲了质量；以及 |
|
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| · | 我们的小型企业规模意味着，在我们因需要额外资本支出而面临财务限制之前，我们只能提供适量的总生产能力——换句话说，由于我们的现金资源和现金流有限，如果不安排此类额外资本支出，我们可能无法为市场上出现的每一个机会提供服务。 |
尽管在赢得更多 “年金” 业务方面存在这些挑战，但我们仍然相信，我们可以成功收购这项业务，因为我们在商业市场上提供了独特的光学设计工程能力，而我们认为商业市场在这一服务提供领域的服务不足。此外，我们认为，如果某些客户不愿承诺从外国商业生产来源购买关键组件，我们将为他们提供价值，作为美国的供应来源。有关与我们的各种收入来源相关的收入确认的信息，请参阅 关键会计政策与估计在我们于 2021 年 6 月 30 日发布的 10-K 表年度报告中。
我们的主要绩效指标：
管理层通常每周审查一些定性和定量的业绩指标。随着业务机遇和挑战的变化，这些指标不时变化。这些指标用于确定战术作战行动和变化。我们认为，我们的非金融生产指标，例如上述指标，是专有信息。
被视为关键并定期审查的财务指标如下：
| · | 销售积压； |
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| · | 按产品组划分的收入美元和单位；以及 |
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| · | 其他关键指标。 |
这些指标还用于确定战术作战行动和变化，下文将对此进行更详细的讨论。在我们过渡到新的战略计划时，管理层正在评估这些关键指标，并正在实施某些变更和更新，详情见下文。
销售待办事项
我们相信，我们的销售增长一直是并将继续是我们成功的最佳指标。我们对销售工作成效的最佳看法是我们的 “订单簿”。我们的订单簿等同于销售 “待办事项”。它具有定量和定性两个方面：从数量上讲，是我们的待办事项的预期美元价值，从质量上讲，客户计划在确定日期的交付中待办事项的百分比。我们会评估我们的总积压订单，其中包括客户请求的所有已确认订单，这些订单被合理地认为仍处于待处理状态并可转化为收入。这包括客户的采购订单，如果满足上述标准，则可能包括供应合同下的金额。通常，待办事项总数越高对我们越好。
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截至2022年3月31日，我们的待办事项总额约为1,970万美元，与截至2021年3月31日的1,950万美元相比，增长了1％。与2021财年末相比，我们的积压总量在2022财年的前九个月减少了8％。过去五个财政季度的积压变动率为：
| 季度 |
| 待办事项总数 |
|
| 与去年年底相比的变化 |
|
| 与上一季度末相比的变化 |
| |||
| Q3 2021 |
| $ | 19,498 |
|
|
| -11 | % |
|
| -18 | % |
| Q4 2021 |
| $ | 21,329 |
|
|
| -3 | % |
|
| 9 | % |
| Q1 2022 |
| $ | 19,265 |
|
|
| -10 | % |
|
| -10 | % |
| Q2 2022 |
| $ | 21,929 |
|
|
| 3 | % |
|
| 14 | % |
| Q3 2022 |
| $ | 19,678 |
|
|
| -8 | % |
|
| -10 | % |
2022财年前九个月积压量的减少主要是由于续订红外产品大型年度合同的时机。与往年一样，我们在第二财季收到了该合同的续约，并于第三财季开始按该合同发货。其他合同续订的时间可能不太一致，因此，当收到年度和多年期订单时，积压量可能会大幅增加，随着这些订单的发货，积压的总量随后会减少。我们的年度和多年合同预计将在未来几个季度续订。
市场对工业、国防和急救领域使用的红外产品的需求继续增长。对使用我们的新BD6材料制成的镜头的兴趣继续推动了对红外产品的需求。由于目前全球的锗供应来自俄罗斯和中国，最近的全球事件再次引起了人们对BD6作为锗替代品的兴趣。我们预计，通过继续多元化并提供新的应用程序，保持成本竞争结构，我们可见的PMO产品组将保持温和增长；但是，我们认为，解雇中国子公司LPOIZ和LPOI的某些管理人员以及向新的管理人员的过渡对这些子公司在过去两个季度在中国的国内销售产生了不利影响，这种情况可能会持续几个季度，并将影响潜在的增长我们当时的PMO镜头业务。我们的前员工，包括管理人员，与中国的某些客户保持着关系，我们预计，除非我们的新销售和管理人员与这些客户建立关系（无法保证），否则中国的国内销售可能会受到不利影响。尽管复苏所需的时间比最初的预期要长，但我们已经开始夺回一些客户。2021年10月，我们在中国的销售和管理团队得到了加强，新增了两名关键员工，我们开始看到该领域取得更多进展。
按产品组划分的收入美元和单位
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月期间我们三个产品组的收入美元和单位：
|
| （未经审计） |
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|
|
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| |||||||||||||||||
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| 三个月已结束 |
|
| 截至3月31日的九个月 |
|
| 季度 |
|
| 年初至今 |
| ||||||||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| % 变化 |
|
| % 变化 |
| ||||||
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| PMO |
| $ | 4,033,218 |
|
| $ | 3,904,857 |
|
| $ | 11,608,665 |
|
| $ | 12,940,919 |
|
|
| 3 | % |
|
| -10 | % |
| 红外线产品 |
|
| 3,725,684 |
|
|
| 6,462,527 |
|
|
| 13,688,770 |
|
|
| 15,995,133 |
|
|
| -42 | % |
|
| -14 | % |
| 特种产品 |
|
| 546,510 |
|
|
| 333,978 |
|
|
| 1,354,494 |
|
|
| 1,196,453 |
|
|
| 64 | % |
|
| 13 | % |
总收入 |
| $ | 8,305,412 |
|
| $ | 10,701,362 |
|
| $ | 26,651,929 |
|
| $ | 30,132,505 |
|
|
| -22 | % |
|
| -12 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| PMO |
|
| 586,528 |
|
|
| 680,825 |
|
|
| 1,600,836 |
|
|
| 2,816,370 |
|
|
| -14 | % |
|
| -43 | % |
| 红外线产品 |
|
| 89,476 |
|
|
| 174,811 |
|
|
| 337,773 |
|
|
| 457,436 |
|
|
| -49 | % |
|
| -26 | % |
| 特种产品 |
|
| 5,075 |
|
|
| 6,742 |
|
|
| 14,869 |
|
|
| 24,079 |
|
|
| -25 | % |
|
| -38 | % |
单位总数 |
|
| 681,079 |
|
|
| 862,378 |
|
|
| 1,953,478 |
|
|
| 3,297,885 |
|
|
| -21 | % |
|
| -41 | % |
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截至2022年3月31日的三个月
与上一财年同期相比，我们在2022财年第三季度的收入减少了约240万美元，这主要是由于红外产品销售的下降，但部分被PMO产品销售的增长所抵消。
PMO产品组在2022财年第三季度产生的收入为400万美元，与上一财年同期相比增长了约12.8万美元，增长了3％。这一增长是由目录和分销渠道的销售以及对工业市场客户销售的增加所推动的，但由于电信市场主要客户的市场份额下降，该客户的订单减少部分抵消了这一增长。与上一财年同期相比，PMO单位的销售额下降了14％，平均销售价格上涨了20％。销量下降的主要原因是电信产品组合的减少，这些产品的平均销售价格通常较低。与上一财年同期相比，2022财年第三季度电信产品的单位销量下降了约44％。
红外产品集团在2022财年第三季度产生的收入为370万美元，与上一财年同期相比减少了约270万美元，下降了42％。红外产品销售收入的减少主要是由于温度传感应用工业市场对客户的销售减少，对该应用的需求在2021财年第三季度达到顶峰。在2022财年第三季度，红外装置的销售额与上年同期相比下降了49％。单位的减少主要是由于出货的产品组合所致，因为去年同期包括了更多的模制红外镜头，这些镜头的体积更低，价格也比大型的钻石车削镜头高。
在2022财年第三季度，我们的特种产品收入与上一财年同期相比增长了21.3万美元，增长了64％，这主要是由于2022财年第三季度针对工业和国防行业客户的NRE项目。
截至2022年3月31日的九个月
由于PMO和红外产品销售的下降，我们在2022财年前九个月的收入与上一财年同期相比减少了约350万美元。
PMO产品组在2022财年前九个月产生的收入为1160万美元，与上一财年同期相比减少了约130万美元，下降了10％。收入下降主要归因于电信市场主要客户的订单减少，这是由于该客户的市场份额减少所致。这一下降被我们的目录和分销渠道销售额的增长以及对工业和商业行业客户销售的增加部分抵消。与上一财年同期相比，PMO单位的销售额下降了43％，平均销售价格上涨了58％。销量下降的主要原因是电信产品组合的减少，这些产品的平均销售价格通常较低。与上一财年同期相比，2022财年前九个月的电信产品的单位销量下降了约60％。
红外产品组在2022财年前九个月的收入为1,370万美元，与上一财年同期相比减少了约230万美元，下降了14％。收入的下降主要是由对工业市场客户的销售推动的。在2022财年的前九个月中，红外设备的销售额与上年同期相比下降了26％。单位的减少主要是由于出货的产品组合所致，因为去年同期包括了更多的模制红外镜头，这些镜头的体积更低，价格也比大型的钻石车削镜头高。工业应用、消防摄像机和其他公共安全应用仍然是红外产品（包括热成像组件）需求的主要驱动力。在2020财年和2021财年，我们看到对医疗和温度传感应用（例如发烧检测）的需求增加。COVID-19 加速了对温度传感应用的需求，尽管需求自最初的激增以来已经趋于平稳，但仍然很高。
在2022财年的前九个月中，我们的特种产品收入与上一财年同期相比增长了15.8万美元，增长了13％，这主要是由商业和国防行业客户的NRE项目增加所推动的。
其他关键指标
其他关键指标包括各种运营指标，其中一些是定性的，有些是定量的。随着业务机遇和挑战的变化，这些指标会不时变化。它们大多是非财务指标，例如评估销售机会渠道、准时交付趋势、按主要产品线划分的可出货产量单位、按主要产品线划分的产量收益率，以及支持成品可装运产品生产的重要中间制造过程的产出和收益数据。这些指标可用于计算其他相关指标，例如每班次的全产单位产量，这些指标因特定产品以及我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态而异。更高的每班单位产量意味着更低的单位成本，因此，在必要的情况下，提高利润率或提高竞争能力，以应对价格敏感的客户应用。这些报告中的数据用于确定战术行动和变化。管理层还使用某些非公认会计准则衡量标准来评估业务绩效并就我们的运营做出业务决策。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下对这些非公认会计准则指标进行了更详细的描述。
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非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计原则报告历史业绩；但是，我们的管理层还使用某些非公认会计准则财务指标评估业务业绩，并就我们的运营做出业务决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息，补充了我们根据公认会计原则计算的财务状况和经营业绩；但是，我们承认我们的非公认会计准则财务指标存在许多局限性。因此，您不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品，它们不一定可以与其他公司使用的非公认会计准则财务指标相提并论。
EBITDA
息税折旧摊销前利润是管理层、贷款人和某些投资者使用的非公认会计准则财务指标，用作评估公司财务状况和核心经营业绩某些方面的补充指标。投资者有时会使用息税折旧摊销前利润，因为通过消除折旧和摊销的影响，可以使资本结构和资本密集度不同的企业之间的盈利趋势具有一定程度的可比性。息税折旧摊销前利润也不包括主要营运资金项目的变化，例如应收账款、库存和应付账款，这也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于有关资本投资和融资的决策以及营运资本组成部分的变化可能会对现金流产生重大影响，因此息税折旧摊销前利润不一定是衡量企业现金流的良好指标。我们使用息税折旧摊销前利润来评估核心业务的相对基本业绩并用于规划目的。我们通过调整净收益来计算息税折旧摊销前利润，不包括净利息支出、所得税支出或收益、折旧和摊销，因此称为 “扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”，缩写为 “息税折旧摊销前利润”。
我们认为，息税折旧摊销前利润有助于投资者更好地了解我们的基础业务运营。下表将截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的净亏损调整为息税折旧摊销前利润：
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| （未经审计） |
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| 截至3月31日的季度 |
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| 截至3月31日的九个月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 净亏损 |
| $ | (495,003 | ) |
| $ | (222,564 | ) |
| $ | (2,182,391 | ) |
| $ | (272,041 | ) |
| 折旧和摊销 |
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| 924,219 |
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| 917,308 |
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| 2,763,620 |
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| 2,608,472 |
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| 所得税条款 |
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| 163,059 |
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| 307,834 |
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| 328,328 |
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| 983,586 |
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| 利息支出 |
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| 54,984 |
|
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| 52,795 |
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| 151,064 |
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| 166,491 |
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| EBITDA |
| $ | 647,259 |
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| $ | 1,055,373 |
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| $ | 1,060,621 |
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| $ | 3,486,508 |
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| 占收入的百分比 |
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| 8 | % |
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| 10 | % |
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| 4 | % |
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| 12 | % |
截至2022年3月31日的三个月，我们的息税折旧摊销前利润约为64.7万美元，而上一财年同期的收益为110万美元。2022财年第三季度息税折旧摊销前利润的下降主要归因于收入和毛利率的下降，但被上述其他收入项目的21万美元部分抵消。
截至2022年3月31日的九个月中，我们的息税折旧摊销前利润约为110万美元，而上一财年同期为350万美元。2022财年前九个月息税折旧摊销前利润的下降主要是由于收入和毛利率下降以及销售和收购支出的增加，包括与上述在中国子公司发生的事件相关的费用。
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第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2022年3月31日，即本季度报告所涉期末的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起生效，即及时报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。
在截至2022年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有任何重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定性的影响。第一部分 “第 1A 项” 中描述的风险因素。应仔细考虑截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以及本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的与评估我们、我们的业务以及本10-Q表季度报告中包含或以引用方式纳入的其他信息。在截至2022年3月31日的季度中，与先前在第一部分 “第1A项” 中披露的风险因素相比，没有实质性变化。截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以下情况除外：
俄罗斯与乌克兰的持续冲突扰乱了全球经济。冲突造成的持续混乱和全球后果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。 尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有直接业务，但这场冲突的更广泛后果对全球经济产生了负面影响，预计将继续产生负面影响，包括实施制裁、网络事件或信息技术故障、供应中断、通货膨胀率上升、外币汇率变化、金融市场的限制、波动或中断、原材料、供应、货运和劳动力的供应以及经济和全球稳定的不确定性。历史上，我们从俄罗斯和中国的供应商那里采购锗。展望未来，在俄乌冲突持续的情况下，我们打算从中国的供应商那里采购锗。尽管我们预计仅从中国供应商那里采购锗不会带来任何挑战，但我们无法保证将来能够获得充足的供应，或者如果有足够的供应，我们无法保证获得此类原材料的时机或成本是可以接受的。此外，我们在欧洲的一些主要客户可能会直接受到俄罗斯-乌克兰冲突的影响，这可能会影响他们向我们下订单的金额和频率，并影响向我们订购的产品的付款时间和能力。对客户的任何重大影响都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
没有
第 5 项。其他信息
2022年5月11日，我们签订了第三修正案，该修正案进一步修订了与BankUnited的贷款协议。根据第三修正案，双方同意以下条款，其中包括：（i）定期贷款（定义见经修订的贷款协议）的修订到期日为2024年4月15日；（ii）修订后的退出费等于（a）2022年9月30日定期贷款未偿本金余额的2％，（b）2022年12月31日未偿本金余额的1％，（c）1％ 2023 年 3 月 31 日的未偿本金余额以及 (d) 2024 年 4 月 15 日未偿本金余额的 4%（以定期贷款为限）在每个日期仍未偿还债务，也没有向另一家贷款机构再融资）。此外，根据第三修正案，我们向BankUnited支付了相当于25,000美元的费用，并将支付BankUnited与第三修正案有关的所有律师费、费用和费用。
上述对第三修正案的描述仅为摘要，并参照本文作为附录10.3提交的第三修正案的完整案文进行了全面限定
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第 6 项。展品
以下证物作为本报告的一部分在此提交。
展品编号 |
| 描述 | ||||
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3.1.1 |
| LightPath Technologies, Inc. 于1992年6月15日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书，该证书作为附件3.1.1提交给美国证券交易委员会的10-K表（文件编号000-27548），并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.2 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于1995年10月2日向特拉华州国务卿提交，该修正证书作为2020年9月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（文件编号000-27548）的附录3.1.2提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.3 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股的指定证书于1995年11月9日向特拉华州国务卿提交，该证书作为附件3.1.3提交给美国证券交易委员会的10-K表格（文件编号000-27548），并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.4 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A系列优先股指定证书于1997年7月9日向特拉华州国务卿提交，该证书作为1997年9月11日向美国证券交易委员会提交的 10-KSB40 表年度报告的附录3.4提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.5 |
| LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定证书于1997年10月2日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1997年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-QSB表季度报告（文件编号000-27548）的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.6 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于1997年11月12日向特拉华州国务卿提交，该证书作为1997年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-QSB表季度报告（文件编号000-27548）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.7 |
| LightPath Technologies, Inc. C系列优先股指定证书于1998年2月6日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1998年3月13日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号333-47905）注册声明的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.8 |
| LightPath Technologies, Inc.D系列参与优先股的指定、优先权和权利证书于1998年4月29日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1998年4月28日向美国证券交易委员会提交的8-A表格（文件编号000-27548）注册声明的附录1提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.9 |
| LightPath Technologies, Inc. 的F系列优先股指定证书于1999年11月2日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于2000年1月10日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号：333-94303）注册声明的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.10 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于2003年2月28日提交给特拉华州国务卿，该证书作为我们于2003年1月24日向美国证券交易委员会提交的委托书（文件编号000-27548）的附录A提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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3.1.11 |
| LightPath Technologies, Inc. 于2016年3月1日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书修正证书，该证书作为2016年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号：000-27548）的附录3.1.11提交，并以引用方式纳入此处。 | ||||
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| 目录 |
3.1.12 |
| LightPath Technologies, Inc. 于2017年10月30日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书修正证书，该证书作为我们于2017年10月31日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表（文件编号：000-27548）报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。 |
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3.1.13 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股指定证书修正证书，于2017年10月30日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于2017年10月31日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号：000-27548）最新报告的附录3.2提交，并由以下机构合并参考这里。 |
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3.1.14 |
| LightPath Technologies, Inc. D系列参与优先股的指定、优先权和权利证书修正证书于2018年1月30日向特拉华州国务卿提交，该证书作为2018年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号：000-27548）最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。 |
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3.2.1 |
| LightPath Technologies, Inc. 的第二份修订和重述章程已作为我们于2021年2月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：000-27548）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。 |
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10.1 |
| LightPath Technologies, Inc.与A.G.P./Alliance Global Partners于2022年2月15日签订的2022年2月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：000-27548）作为附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。 |
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10.2 |
| LightPath Technologies, Inc. 与 MZHCI, LLC 于 2022 年 4 月 11 日签订的投资者关系咨询协议* |
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10.3 |
| LightPath Technologies, Inc.和N.A. BankUnited于2022年5月11日签订的贷款协议第三修正案* |
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31.1 |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证* |
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31.2 |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证* |
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32.1 |
| 根据《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 节，对首席执行官进行认证* |
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32.2 |
| 根据美国法典第18编第63章第1350节《美国法典》第18编对首席财务官的认证* |
101. INS | 内联 XBRL 实例文档 | * |
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101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | * |
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101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | * |
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|
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | * |
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101. 实验室 | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | * |
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101. PRE | 内联 XBRL 分类法演示链接库文档 | * |
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|
104 | 封面交互式数据文件 — 采用内联 XBRL 格式并包含在附录 101 中 | * |
*随函提交
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| 目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 光路科技公司 | |||
| 日期：2022年5月12日 | 来自： | /s/ Shmuel Rubin | |
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| 什穆尔·鲁宾 | |
| 总裁兼首席执行官 | |||
| 公司名 | |||
| 日期：2022年5月12日 | 来自： | /s/ 艾伯特·米兰达。 | |
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| 阿尔伯特·米兰达 | |
| 首席财务官 | |||
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