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美国
美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(规则14A-101)
委托书中的必填信息
附表14A资料
根据《公司法》第14(A)节的委托书
1934年证券交易法
(修订号:)
由注册人提交:☒ | 由登记人以外的另一方提交 |
选中相应的框:
☐ | 初步委托书 |
☐ | 保密,仅供委员会使用(根据规则14a-6(E)和(2)的允许) |
☒ | 最终委托书 |
☐ | 权威的附加材料 |
☐ | 根据第240.14a-12条征求材料 |
(在其章程中指明的注册人姓名) .
(提交代理声明书的人的姓名,如非注册人)
支付申请费(勾选适当的方框):
☒ | 不需要任何费用。 |
☐ | 以前使用初步材料支付的费用: |
☐ | 根据交易法第14a6(i)(1)和0—11条第25(b)项要求的展品表计算费用 |
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t. Rowe Price Group,Inc.
卓越的全球主动资产管理公司
独立投资组织
专注于投资 管理 和相关服务 |
的利益联盟
实质性的员工所有权使利益与股东保持一致 |
稳定的投资领导力
全球投资领袖平均在T. Rowe 价格
| ||
财务实力
充足的流动性和大量的现金储备
|
全球投资平台
全系列股权、固定收益、多资产和替代解决方案
|
我们的多年战略目标
交付 投资卓越 | 创新 我们的投资能力是满足客户需求的核心 | ||
全球化 扩大客户群 | 吸引 培养优秀的多元化人才 | ||
交付 世界级客户服务 | 杠杆 数据和技术,支持创新和卓越运营,并推动规模化 |
过去的表现不能保证未来的结果。截至2023年12月31日。
(1) 全公司 AUM包括T管理的资产。罗威普莱斯协会,公司,以及其投资咨询附属公司。
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2023年业绩
投资成果
作为投资者,我们仍然专注于我们的战略投资方法 ,并通过主动管理为客户提供阿尔法。我们在大多数资产类别中的投资表现都很稳健,在截至2023年12月31日的3年、5年和10年期间,52%、56%和71%的美国共同基金(仅主要股票类别)的表现分别优于其可比晨星中位数。(1)
财务业绩
截至2023年12月31日,我们的管理资产(AUM)为1.445万亿美元,其中8.6%的AUM位于美国以外,平均AUM为1.36万亿美元,这导致投资咨询收入超过57亿美元。我们向股东返还了14亿美元,其中包括2023年的2.543亿美元股票回购。
ESG快照
支持向低碳经济转型
作为一家资产管理公司,我们首先是受托人。我们通过信托的视角来看待 气候变化考虑因素,重点关注财务业绩和风险管理。我们支持《巴黎气候协定》 将全球气温上升限制在1. 5摄氏度以内的目标,因为我们相信,平稳的气候过渡 将创造更稳定的经济环境,减少不确定性,并促进商业投资。
2022年4月,我们加入了净零资产管理者倡议 (NZAM),这是一个国际资产管理者组织,致力于支持《巴黎气候协定》的目标,并在2050年或更早之前实现 温室气体(GHG)净排放。我们与公司进行建设性的接触,鼓励经过深思熟虑的过渡到净 零,我们相信这将为我们的投资者带来更好的结果。
对于我们的大多数客户来说,他们的唯一目标是风险调整后的财务业绩 。对于这些投资组合,环境、社会和治理的一体化(ESG)(2) 相关风险和机会是我们基础研究流程的一部分。一些客户选择将他们的投资目标扩展到不仅仅是财务方面的考虑,在这种情况下,我们将与他们合作开发满足他们需求的解决方案。2023年,我们 推出了我们的Net Zero过渡框架,该框架可应用于多个车辆和资产类别。该框架在我们新的全球增长股权净值为零的过渡基金中应用于SICAV产品。
此外,我们和世界银行集团成员国际金融公司宣布了创建T.Rowe Price新兴市场蓝色经济债券战略的计划,以增加新兴市场蓝色项目的融资渠道,并帮助提高新兴市场蓝色债券市场的市场标准。蓝色投资 寻求提供有竞争力的回报,同时支持世界海洋和水资源的健康、生产力和弹性,这对全球可持续发展至关重要,特别是在面临气候变化、过度捕捞和污染的情况下。
为了解决运营中的温室气体排放问题,我们制定了一个目标 ,以实现范围1和范围2的净零排放(3)到2040年,这得到了一个中期目标的支持,即到2030年温室气体排放量比我们的2021年基线减少75%。我们的提名和公司治理委员会于2023年2月批准了这些目标。这两个目标都使我们低于保持在1.5摄氏度 变暖情景所需的减排轨迹。
(1) | 来源:©2024晨星公司保留所有权利。 本文中包含的信息:(1)属于晨星和/或其内容提供商的专有;(2)不得复制或分发;(3)不保证其准确性、完整性或及时性。晨星及其内容提供商对因使用该信息而造成的任何损害或损失概不负责。仅限主要共享类。 |
(2) | ESG考量是我们整体研究流程的一部分, 与其他因素一起帮助我们识别投资机会和管理投资风险。这就是所谓的ESG集成。 然而,我们可能会得出结论,在做出投资决策时,投资的其他属性比ESG考虑的更重要。 |
(3) | 范围1(自有或受控来源的直接排放)、 范围2(发电、蒸汽或冷却产生的间接排放)和范围3(组织价值链的所有其他间接排放)。 |
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促进多样性
我们长期保持的卓越和可靠的声誉 得益于我们员工的背景、视角、技能和经验的多样性。
为了赋予多样性、公平和包容性(DEI)生命,我们:
留住和吸引多元化人才 | 包括我们的员工并与之接洽 | 培养我们的同事和领导者 | 让自己负起责任 | 充当变革的推动者 |
2023年
50% | 33% | 44% | 32% | 43% | ||||
在 名独立董事中,有多个种族和/或女性 | 担任高级职务的同事中有 名是女性(4) | 关于 我们全球劳动力中的员工都是女性(4) | 关于 我们在美国的同事是不同种族的(4) | 关于 新雇员是妇女(4) |
(4) 高级 角色定义为具有重大业务或职能职责的人员负责人和/或个人贡献者。信息 不包括OHA员工。
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2024年股东周年大会通知
日期和时间
2024年5月7日,星期二,东部时间上午8点
记录日期
2024年3月1日。只有在记录日营业时间结束时记录在案的股东 才有权收到年度会议通知并在年度会议上投票。
虚拟会议
今年的年会将通过 virtualshareholdermeeting.com/TROW2024举行
投票方法
网际网路 | |
电话 | |
邮件 |
你们的投票很重要!
请立即按照随附代理卡上的 指示通过互联网或电话(如果您可用此类投票方法)进行投票。有关这些选项的更多信息,请参阅代理材料的互联网可用性通知、代理 卡或向您提供的银行、经纪人或其他记录持有人的信息。
t. ROWE PRICE GROUP,INC.
东普拉特街100号
巴尔的摩,马里兰州21202
投票项目 | 董事会投票 建议 |
||
1 | 选举11名董事 | 为 所有董事提名人 |
|
2 | 通过不具约束力的咨询投票,公司支付给其指定执行官的补偿金, | 为 | |
3 | 批准任命 毕马威会计师事务所(KPMG LLP)成为2024年独立注册会计师事务所 | 为 |
截至2024年3月1日,拥有我们普通股股份的股东有权出席年度会议或任何续会并在会上投票。
根据董事会的命令,
大卫·奥斯特赖歇尔
总法律顾问兼公司秘书
马里兰州巴尔的摩
2024年3月18日
关于 2024年5月7日召开股东大会代理材料的重要通知
于2024年3月18日或前后,我们将向股东发送 一份关于代理材料互联网可用性的通知,该通知指示股东访问一个网站,以便他们可以访问 我们年度会议的代理声明和2023年度股东报告(年度报告),并查看有关如何通过互联网 或电话投票其股份的说明。您可以访问以下 互联网地址:www.example.com,免费查看、下载和打印本委托书和我们的年度报告。
希望出席年度会议的股东必须遵循 第84页标题为“参加年度会议我必须做些什么?".
2024 代理声明 | 1 |
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引言
本委托书是为您提供 T. Rowe Price Group,Inc.(普莱斯集团或本公司)董事会(董事会)2024年股东周年大会(年会)。年度会议的目的是:
● 选举 一个由11名董事组成的董事会;
● 通过不具约束力的咨询投票,确认公司向其指定执行官支付的补偿金;以及
● 批准 委任毕马威会计师事务所为2024年独立注册会计师事务所。
本委托书、委托书和我们致股东的2023年年度报告(其中包含我们截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和其他财务信息), 构成您的“委托材料”。"我们采用了美国证券交易委员会(SEC)的"通知和访问"模式 代理通知,允许我们在线提供代理材料,并应要求提供纸质副本。我们已于2024年3月18日向您发送 有关如何获取代理材料的通知。
2 | t. Rowe Price Group |
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投票 路线图
提案 1 |
选举董事
导演 提名人口统计
独立 | 多样性 | 终身教职 | ||
● 11个导演中的9个 根据纳斯达克全球精选市场标准, ● 审计委员会、高管薪酬委员会和管理发展委员会以及提名委员会以及公司治理委员会是 独立 ● 一个强大的领导 独立董事为董事会提供独立领导 |
我们的独立董事提名人:
|
● 平衡组合短和 长期董事 ● 我们独立的任期 提名董事的任期从5个月到14年不等,平均任期约为6年 ● 任期较长的董事 领导角色 |
说明, 技能和经验 | 板接合 | |||||||||||
100% 执行 领导 |
100% 财务 管理 |
64% 投资 管理 |
● 董事会于2023年举行了六次会议 ● 每位董事出席的董事会和董事会委员会会议总数至少为 的75% ● 独立董事 在2023年的所有六次董事会会议上举行了执行会议 ● 所有董事均出席了2023年股东年会,并可回答股东的提问, | |||||||||
82% 国际 |
73% 会计 和财务报告 |
100% 战略 和执行 |
||||||||||
91% 营销 和分销 |
45% 政府 和监管 |
36% 技术 |
董事会的建议 | 需要投票 | |||
我们 建议您投票支持提案1项下的所有董事提名人。 |
2024 代理声明 | 3 |
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提案 2 |
关于支付给我们指定执行官的薪酬的咨询性投票
我们的 指定执行官(NEO)薪酬是直接的、以目标为导向的、以长期为重点的、透明的,并与 股东的利益相一致。
我们的 激励薪酬计划旨在激励和奖励绩效,通过几个因素进行衡量,包括:
● Price Group的财务业绩和财务稳定性
● 我们投资产品的 相对投资业绩
● 我们的NEO相对于年初制定的公司和个人目标的表现
我们的 高管薪酬计划还旨在奖励我们的NEO对我们的成功做出的其他重要贡献,包括企业 诚信、服务质量、客户忠诚度、风险管理、企业声誉以及我们专业团队的质量和 团队内的协作。
我们的 长期可变薪酬使NEO的财务利益直接与公司的长期业绩紧密一致 。
首席执行官
薪酬 |
其他
近地天体 补偿 |
表格
的 薪酬 |
性能 期间 | 性能 对准 | ||||||
现金 | 正在进行中 | • 个人 | ||||||||
现金 | 每年一次 | • 最大值 奖金池不得超过净营业收入的5%(调整后) • 实际 NEO奖金金额基于公司业绩对照财务和战略目标以及个人业绩 | ||||||||
|
性能 股票单位 | 三年 在接下来的两年中,业绩期每年归属50% | • 公司 与同行相比的营业利润率表现 • 公司 股价 | |||||||
受限的 个库存单位 | 背心 三年内每年三分之一 | • 公司 股价 | ||||||||
相互 基金份额 |
Pro Rata超过3年 | • T管理的投资业绩。罗威价格国际有限公司(TRPIL) | ||||||||
携带 兴趣 | 各不相同 根据OHA基金业绩 | • OHA 基金业绩 |
董事会的建议 | 需要投票 | |||
我们建议你投票赞成这项提案。 |
4 | t. Rowe Price Group |
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提案 3 |
批准委任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为2024年独立注册会计师事务所
审计委员会和董事会认为,继续保留毕马威作为我们的独立注册会计师事务所符合Price Group和我们股东的最佳利益。
董事会的建议 | 需要投票 | |||
我们建议你投票赞成这项提案。 |
2024 代理声明 | 5 |
目录表
目录表
注意事项 2024年度股东大会 | 1 |
引言 | 2 |
投票 路线图 | 3 |
信息 关于我们的董事会 | 7 |
董事会 资格、技能和经验 | 7 |
提名人 传记 | 9 |
主管 接合 | 14 |
委员会 董事会 | 15 |
董事会 政策和程序 | 18 |
非员工 董事独立性决定 | 18 |
提案 1 选举董事 | 19 |
公司治理 | 20 |
报告 提名及企业管治委员会 | 20 |
治理 亮点 | 20 |
董事会 组成 | 22 |
参与 与我们的股东 | 27 |
董事薪酬 | 29 |
风险 管理监督 | 33 |
网络安全 监督 | 34 |
ESG 监督 | 35 |
公司 持续性 | 36 |
人类 资本 | 37 |
高管薪酬 | 41 |
薪酬 讨论与分析 | 41 |
报告 行政人员薪酬和管理发展委员会 | 63 |
执行人员 补偿表 | 64 |
摘要 补偿表 | 64 |
2023 计划拨款表 | 65 |
未完成 2023年12月31日股权奖励表 | 66 |
2023 期权行使和股票归属表 | 68 |
2023 不合格递延补偿表 | 69 |
潜力 终止或控制权变更时的付款 | 70 |
主管 执行干事薪酬比率 | 70 |
支付 与性能 | 71 |
建议 2 咨询 投票表决支付给我们指定的行政人员的薪酬 | 74 |
审核 事项 | 75 |
披露 独立注册会计师事务所收取的费用 | 75 |
审核 委员会预批准政策 | 76 |
报告 审核委员会 | 77 |
建议 3 批准 委任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为2024年独立注册会计师事务所 | 78 |
库存 所有权及相关交易 | 79 |
权益 薪酬计划信息 | 79 |
安全 某些受益所有者和管理层的所有权 | 79 |
拖欠款项第16(A)条报告 | 81 |
某些 关系和相关交易 | 81 |
关于代理材料和年会的问答 | 82 |
股东 2025年年会提案 | 88 |
6 | t. Rowe Price Group |
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关于我们董事会的信息
董事会 资格、技能和经验
我们 相信,本委托书中提出的被提名人组成的董事会(Board)具有适当的水平和多样性 经验、教育程度、技能和独立性。我们定期评估和监控现有董事的能力,以及是否应在董事会中增加 其他能力和独立董事。在考虑是否需要额外的独立董事时, 我们会检讨董事的任何预期离任和退休,以及董事会的继任计划, 我们会特别关注离任董事的具体技能和能力。我们对我们目前的董事人数以及他们为董事会带来的不同视角感到非常满意。
以下是我们目前提名的董事候选人的组成要点,他们都是目前在董事会任职的成员:
• | 根据纳斯达克全球精选市场标准,11名纳斯达克提名者中有9人是独立的 |
• | 4名董事提名者为女性,占独立董事提名者的44% |
• | 两名董事提名人来自不同种族,占董事独立提名人的22% |
• | 两名董事提名者出生在美国以外,占董事独立提名者的22% |
• | 两位董事提名人是资深人士,占董事独立提名人的22% |
• | 董事独立被提名人中有5人在最近五年内加入董事会,占董事独立被提名人的56%; 董事独立被提名人的平均任期为六年 |
独立 董事提名作文 | ||
独立 董事提名人任期 |
董事 提名人独立性 |
|
2024 代理声明 | 7 |
目录表
下面的图表 汇总了每个董事被提名者的具体资格、属性和技能。A“■“下图中的 表明,董事在该主题领域拥有非常有用的专业知识。缺乏。”■ 并不意味着董事没有知识或技能。相反,■“表明 董事会目前依赖的董事的特定重点领域或专业知识。
执行人员 领导力 |
金融 管理 |
投资 管理 行业 |
国际 业务 体验 |
技术 | 战略 队形/ 执行 |
市场营销/ 分销 |
政府/ 监管 |
多样性 | ||
名字 | ||||||||||
Robert W.锐器 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||||
Glenn R.八月 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||||
标记 S.巴特利特 | ■ | ■ | ■ | ■ | ||||||
威廉 P. Donnelly | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||||
迪娜 迪布隆 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||
Robert F. MacLellan | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | |||
艾琳 P. Rominger | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||
辛西娅 F.史密斯 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ||||
Robert J·史蒂文斯 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | |||
Sandra S.韦恩贝格 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ | |
Alan D.威尔逊 | ■ | ■ | ■ | ■ | ■ |
董事会 多元化矩阵(截至2024年3月1日)
导向器总数 | 13 | |||
女性 | 男性 | 非二进制 | 难道
没有 披露性别 |
|
董事 | 4 | 9 | 0 | 0 |
编号 在以下任何类别中识别的董事 | ||||
非洲人 美国人或黑人 | 1 | 1 | 0 | 0 |
阿拉斯加原住民或原住民 | 0 | 0 | 0 | 0 |
亚洲人 | 0 | 0 | 0 | 0 |
西班牙裔 或拉丁裔 | 1 | 0 | 0 | 0 |
夏威夷原住民或太平洋岛民 | 0 | 0 | 0 | 0 |
白色 | 3 | 8 | 0 | 0 |
两个 或更多种族 | 1 | 0 | 0 | 0 |
LGBTQ+ | 0 | 0 | 0 | 0 |
没有透露人口统计背景吗 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8 | t. Rowe Price Group |
目录表
被提名者传记
我们的每一位董事提名人都具有重要的个人特质 ,这些特质对我们董事会的整体组成和运作都很重要,在下文提供的简历摘要中进行了描述:
格伦河8月,62
OHA首席执行官
董事 自:2021年1月
委员会成员:
• 管理委员会 |
奥古斯特先生2021年以来一直是普信集团董事的一员,总裁副手,也是一名员工。他是Oak Hill Advisors,L.P.(OHA)的创始人兼首席执行官,这是一家专门从事不良信贷投资的另类投资公司,被T.Rowe Price收购并在其内部运营。刘奥古斯特先生是管理委员会委员。在创立OHA并于1987年与他人共同创立其前身投资公司之前,奥古斯特先生曾在纽约和伦敦的摩根士丹利工作。
奥古斯特先生在康奈尔大学获得了工业和劳资关系学士学位,在哈佛商学院获得了工商管理硕士学位,并在哈佛商学院担任贝克学者。
*奥古斯特先生是Lucid Group公司的董事会成员,在那里他担任审计、提名/公司治理和定价委员会的职务,也是多重计划公司的董事会成员,在那里他在提名/公司治理委员会任职。他是Horace Mann School的董事会成员,是该校投资委员会的联席主席和执行委员会成员。他是西奈山医疗中心的董事会成员,在那里他在财务、人力资本管理和IT委员会任职。他是纽约市伙伴关系和第92街Y街的董事会成员,是该公司治理委员会的联席主席。奥古斯特先生也是外交关系委员会和Akbank国际顾问委员会的成员。
奥古斯特先生基于他在OHA的角色以及他数十年来在发展OHA平台方面的成功,为我们的董事会带来了对我们业务的另类投资领域的洞察。 |
马克·S·巴特利特,73岁
已退休的管理合伙人
• 审计(主席) • 高管薪酬和管理发展 |
巴特利特先生自2013年起担任普信集团独立董事董事,并担任审计委员会主席及高管薪酬及管理发展委员会成员。他是安永会计师事务所的合伙人,担任该公司巴尔的摩办事处的管理合伙人和大西洋中部地区的高级客户服务合伙人。巴特利特先生于1972年在安永开始他的职业生涯,任职至2012年,在金融服务以及其他行业拥有丰富的经验。
|
2024 代理声明 | 9 |
目录表
威廉·P·唐纳利,62岁
退休
执行副总裁
委员会
职位: • 高管薪酬 和管理发展 |
Donnelly先生自2023年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任审核委员会和高管薪酬与管理发展委员会的成员。Donnelly先生曾担任Mettler—Toledo International Inc.的执行副总裁,负责财务、投资者关系、供应链和信息技术。从2014年到2018年退休。从1997年到2002年和2004年到2014年,唐纳利先生担任Mettler—Toledo的首席财务官。从2002年到2004年,他担任Mettler—Toledo产品检验和某些实验室业务的部门主管。1993年至1997年,Donnelly先生曾担任多个高级财务职务,包括Elsag Bailey Process Automation,NV的首席财务官,在此之前,他于1983年至1993年担任普华永道会计师事务所的审计师。
|
Dina Dublon,70岁
退休执行副总裁兼首席财务
官 • 高管薪酬和管理发展 |
杜布隆女士自2019年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任审核委员会和高管薪酬与管理发展委员会的成员。她曾任摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)执行副总裁兼首席财务官,1998年至2004年,一家金融服务公司。Dublon女士此前曾在摩根大通及其前身公司担任多个职位,包括企业财务主管、金融机构部门董事总经理和资产负债管理主管。 |
10 | t. Rowe Price Group |
目录表
罗伯特·F·麦克莱伦,69岁
非执行主席
• 高管薪酬和管理发展(主席) |
麦克莱伦先生自2010年起担任普信集团独立董事董事,并担任高管薪酬及管理发展委员会主席、审计委员会及执行委员会成员。他是独立的全球私募市场基金管理和顾问公司NorthLeaf Capital Partners的非执行主席。麦克莱伦先生于2003年至2009年担任道明银行金融集团(TDBFG)首席投资官,负责监管员工养老基金、多伦多道明银行、道明共同基金和道明资本集团的投资管理。在职业生涯的早期,他曾管理兰开斯特金融控股公司的董事,这是一家商业银行集团,于1995年3月被德意志银行收购。在此之前,麦克莱伦先生在麦高乐杨伟尔有限公司(Scotia McLeod)担任总裁和董事副总裁,并担任企业财务部成员,负责多项企业承销和财务咨询任务。 |
艾琳·P·罗明格,69岁
前高级顾问
• 高管薪酬与管理发展 • 提名与公司治理 |
自2021年起,Rominger女士一直担任Price Group的独立董事,并担任高管薪酬和管理发展委员会以及提名和公司治理委员会的成员。2013年至2018年,她曾担任CamberView Partners,LLC的高级顾问,该公司为上市公司的管理层和董事会提供投资者主导的建议,就股东参与和公司治理。Rominger女士还曾于2011年至2012年担任美国证券交易委员会(SEC)投资管理司主任,并于2008年至2011年担任全球首席投资官,并于2004年至2011年担任高盛资产管理公司合伙人。她于1981年在奥本海默资本开始了她的职业生涯,在那里她工作了18年,担任证券分析师,然后担任股票投资组合经理,担任董事总经理和执行委员会成员。
|
2024 代理声明 | 11 |
目录表
Robert W.夏普,52
首席
执行官兼总裁
• 执行董事(主席) • 管理(主席) |
Mr. Sharps
has been a director of Price Group since 2021. He is the chief executive officer (CEO) and
president of Price Group and is the chair of the Company's Executive, Management, and Management
Compensation and Development Committees. Mr. Sharps has been with Price Group since
1997, beginning as an analyst specializing in financial services stocks, including banks,
asset managers, and securities brokers, in the U.S. Equity Division. He was the lead portfolio
manager of the Institutional Large-Cap Growth Equity Strategy from 2001 to 2016. In 2016,
Mr. Sharps stepped down from portfolio management to assume an investment leadership
position as co-head of Global Equity, at which time he joined the Management Committee. He
was head of Investments and group chief investment officer from 2017 to 2021. In February 2021,
Mr. Sharps became President of Price Group and then CEO in January 2022. Prior
to Price Group, he completed an internship as an equity research analyst at Wellington Management.
Mr. Sharps also was employed by KPMG Peat Marwick as a senior management consultant,
where he focused on corporate transactions, before leaving to pursue his M.B.A. in 1995.
|
辛西娅F.史密斯,55岁
高级副总裁,区域业务和
配送发展 • 高管薪酬与管理发展 |
Smith女士自2023年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任审核委员会和高管薪酬与管理发展委员会的成员。史密斯女士是ESTA,Inc.负责区域业务和分销发展的高级副总裁。自2016年以来,该公司一直是全球领先的金融服务公司之一,提供保险、年金、员工福利和资产管理,并自1993年以来一直与该公司合作。在此之前,Smith女士曾担任副总裁:集团福利国民账户组织的客户单元(中西部);集团,志愿和工作现场销售区域市场(东南地区);集团的执行福利销售组织;集团保险承保;机构业务组织的战略规划;机构业务服务,运营和承保。此外,她还在IBM的财务组织中担任过各种职务,包括销售和服务首席财务官和机构财务规划官。
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12 | t. Rowe Price Group |
目录表
罗伯特·J·史蒂文斯,72岁
退休董事长、总裁和首席执行官 官 洛克希德·马丁公司
• 高管薪酬与管理发展 • 提名与公司治理 |
Stevens先生自2019年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任高管薪酬和管理发展委员会以及提名和企业治理委员会的成员。2005年至2012年,他曾担任美国航空航天、国防、武器、安全和先进技术公司洛克希德·马丁公司的董事长、总裁和首席执行官,并于2013年担任执行董事长。他还曾于2004年8月至2012年担任洛克希德·马丁公司首席执行官。此前,史蒂文斯先生在洛克希德·马丁公司担任过各种越来越多的管理职务,包括总裁兼首席运营官、首席财务官和战略规划主管。
|
桑德拉·S. Wijnberg,67岁
前
合伙人兼首席行政官 • 高管薪酬与管理发展 |
Wijnberg女士自2016年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任审计委员会和高管薪酬和管理发展委员会的成员。彼曾于二零一五年至二零一九年初担任注册投资顾问公司Aquiline Holdings LLC的执行顾问,彼曾于二零零七年至二零一四年担任合伙人及首席行政官。此前,Wijnberg女士曾担任Marsh & McLennan Companies,Inc.的高级副总裁兼首席财务官,并曾任百胜财务主管兼临时首席财务官!品牌公司在此之前,她曾在百事公司(PepsiCo,Inc.)担任财务职务,在摩根士丹利从事投资银行工作。此外,2014年至2015年,Wijnberg女士担任四方办公室的副团长,该办公室是联合国主持的一个发展项目。
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2024 代理声明 | 13 |
目录表
艾伦·D.威尔逊,66岁
退休
执行主席
首席 独立董事
独立董事自:2015
委员会成员:
•执行人员 • 高管薪酬与管理发展 • 提名与公司治理 |
Wilson先生自2015年以来一直担任Price Group的独立董事,并担任执行委员会、高管薪酬和管理发展委员会以及提名和企业治理委员会的成员,同时也是董事会的首席独立董事。他是麦考密克公司的执行董事长,他是香料、调味料和香料领域的全球领导者,并于2008年至2016年担任多个行政管理职务,包括董事长、总裁和首席执行官。
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董事参与
会议
于二零二三年,董事会共举行六次会议,并以 一致书面同意方式批准一项事项。每位董事出席董事会及其成员的董事会及董事会委员会会议总数的至少75%。根据本公司的企业管治指引,独立董事于二零二三年的每次董事会定期会议上均举行执行会议。我们的《企业治理准则》规定,所有董事都应 出席股东年会。所有被提名的董事均在2023年5月9日的去年 年度会议(2023年年度会议)上提交股东批准,并出席了该次会议,我们预计所有被提名的董事将出席 2024年股东年度会议(年度会议)。
在会议室之外
指导和继续教育和发展主任
于二零二三年,我们有两名新董事加入董事会。当新的独立 董事加入董事会时,我们会提供一个入职计划,目的是让新董事了解 公司的运作和财务状况,以及董事会对其董事的期望。每个董事都应 保持必要的知识和信息,以履行其作为董事的职责。为协助董事了解 公司及其行业,并保持担任董事所需的专业知识水平,除了在董事会会议期间与 行业、竞争环境以及公司目标和战略有关的简报外,公司还将不时提供公司赞助的继续教育课程或演示文稿。此外,在大多数会议上,董事会都会接受有关关键行业趋势、热门业务问题和公司治理的一个或多个主题的特别教育课程。
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目录表
董事会是全国公司董事协会的成员,该协会提供资源帮助董事加强董事会领导。 鼓励每位董事每三年至少参加一次上市公司董事的继续教育课程 ,该课程由非本公司附属的国家认可教育机构主办。所有此类继续教育的费用 由公司支付。
董事会的委员会
我们的 董事会设有审计委员会、执行委员会、高管薪酬和管理发展委员会(薪酬委员会)以及提名和公司治理委员会。董事会还授权成立一个完全由 公司高级管理人员组成的管理委员会。
委员会 章程
董事会已为审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会通过了单独的书面章程 。我们的网站www.example.com上可以找到每个章程、我们的公司治理准则和我们的首席执行官和高级 财务官道德守则(守则)的最新副本,选择“投资者关系”和“公司治理”。”
审计委员会
2023年会议 :7 | 椅子 | 成员 | ||||||||||
委员会的报告见第77页。 | ||||||||||||
巴特利特 | 唐纳利 | 都柏林 | 麦克莱伦 | 史密斯 | 韦恩贝格 |
资格 和财务专家鉴定
The Board has determined that each of the Audit Committee members meet the independence and financial literacy criteria of the NASDAQ Global Select Market and the SEC. The Board also has concluded that the chair and all members of the Audit Committee meet the criteria of an audit committee financial expert as established by the SEC. Mr. Bartlett is a certified public accountant, was an audit partner at Ernst & Young for 28 years until he left the firm in 2012, and serves as the chair of the audit committee of WillScot Mobile Mini Holdings Corp. and as a member of the audit committees of FTI Consulting, Inc. and Zurn Elkay Water Solutions Corp. Mr. Donnelly was the executive vice president responsible for finance, investor relations, supply chain and information technology for Mettler-Toledo International, Inc. from 2014 to 2018 and previously served as its chief financial officer. He is a member of the audit committee of Ingersoll Rand, Inc. Ms. Dublon was the executive vice president and chief financial officer of JPMorgan Chase & Co., from 1998 to 2004. She served as member and chair of the audit committee of PepsiCo, Inc. and the chair of the audit committee of Motive Capital Corp. II. Mr. MacLellan is a chartered accountant, and served as chair of the audit committee of Magna International, Inc., and was a member of the audit committees of Ace Aviation Holdings, Inc., Maple Leaf Sports, and Entertainment, Ltd. Ms. Smith has previously held a variety of roles in MetLife's finance organization, including chief financial officer of sales and service and the institutional financial planning officer, she earned a B.A. in accounting and is a certified management accountant. Ms. Wijnberg was the chief financial officer of Marsh & McLennan Companies, Inc., from 2000 to 2006 and interim chief financial officer of YUM! Brands in 1999. She is currently the chair of the audit committees of Automatic Data Processing, Inc., Cognizant Technology Solutions Corp., and Hippo Holdings, Inc. and she previously served as member and chair of the audit committees of Tyco International and TE Connectivity, respectively.
责任
审计委员会的主要目的是协助董事会履行以下方面的监督责任:
• | 我们提供给股东的财务报表和其他财务信息的完整性; | |
• | 保留我们的独立注册会计师事务所,包括监督其聘用条款及其业绩、资格和独立性; | |
• | 我们的内部审计职能、内部控制和披露控制的表现;以及 | |
• | 公司的风险管理框架。 |
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目录表
审计委员会:
• | 提供内部审计师、财务管理人员、首席风险官、独立注册会计师事务所和董事会之间的沟通渠道;以及 | |
• | 是否负责维护有关接收、保留和处理有关会计、内部会计控制和审计事项的投诉或关切的程序,包括机密、匿名员工提交的信息。 |
独立注册会计师事务所直接向审计委员会报告,并最终向该委员会和董事会负责审计我们的综合财务报表。公司内部审计部门负责人直接向审计委员会报告。审计委员会定期从我们的风险和技术部门收到有关我们信息安全计划的最新信息 。
相关 人员交易监督
审核委员会根据其章程负责审核关连人士交易及本公司守则的任何更改或豁免。 本公司董事会已通过《审核及批准与关连人士交易的书面政策》。根据S-K规则第404(A)项要求披露的任何交易,在我们的审计委员会批准 该交易或修改之前,不得发起或进行重大修改,并且除非我们的审计委员会每年重新批准,否则该交易或修改将不会在其下一个合同终止日期之后继续进行。在审议期间,审计委员会必须考虑与交易有关的所有相关细节,包括但不限于,我们员工在安排交易中的任何角色、对我们公司的潜在好处,以及拟议的 交易是否以竞争性出价或其他方式与无关第三方或我们员工一般可获得的条款相媲美 。审计委员会仅批准其真诚确定为对我们公平且可与与无关第三方进行公平谈判而获得的交易相媲美的交易。请参阅第81页标题为“某些关系和相关交易”部分中提供的披露 。
高管薪酬和管理发展委员会
2023年的会议:5 | 椅子 | 成员 | |||||||||
委员会的报告载于第63页。 | |||||||||||
麦克莱伦 | 巴特利特 | 唐纳利 | 都柏林 | 哈博夫斯基 | 罗辛格 | ||||||
史密斯 | 史蒂文斯 | 韦恩贝格 | 威尔逊 |
董事会所有非雇员独立董事均为薪酬委员会成员。董事会已确定这些 成员中的每一个都符合纳斯达克全球精选市场的独立标准。
责任
薪酬委员会对董事会负责,并最终对我们的股东负责:
• | 确定我们首席执行官和总裁等高管的薪酬; |
• | 审查和批准我们其他高级官员的一般薪资和薪酬政策; |
• | 监督我们的年度激励薪酬计划(AICP)、股权激励计划和1986年员工股票购买计划(ESPP)的管理; |
• | 协助管理层设计新的薪酬政策和计划; |
• | 审查关键领导角色的继任计划和发展行动,并向管理层提供指导。 |
• | 审核并协助管理层在整个公司范围内开展DeI工作; |
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• | 审阅 并讨论本委托书中包含的薪酬讨论和分析 及与管理层的其他薪酬披露;及 |
• | 监督 管理层薪酬和发展委员会。 |
薪酬 委员会联锁和内部人士参与
2023财年,麦克莱伦先生(主席)、巴特利特先生、唐纳利先生、赫拉博夫斯基先生、史蒂文斯先生、威尔逊先生和Mses先生。Dublon、Rominger、Smith和Wijnberg担任薪酬委员会成员。2023年期间,薪酬委员会成员均不为本公司 或其任何附属公司的高级管理人员或雇员,薪酬委员会成员亦不为本公司或其任何 附属公司的高级管理人员或参与涉及本公司的任何可撤销关联方交易的一方。2023年,本公司的行政人员 均无担任董事会或薪酬委员会成员的任何其他实体的薪酬委员会成员,而该等实体的行政人员 已担任本公司董事会或薪酬委员会成员。
提名 和公司治理委员会
会议 2023年:5 | 椅子 | 成员 | ||||||
委员会的报告载于第20页。 | ||||||||
哈博夫斯基 | 罗辛格 | 史蒂文斯 | 威尔逊 |
董事会已确定所有提名和公司治理委员会成员均符合纳斯达克全球精选市场 的独立性标准。
责任
提名和公司治理委员会监督和审查普莱斯集团与董事会、董事提名人 和薪酬、委员会组成、股东沟通和其他公司治理事项有关的事务。
提名和公司治理委员会的职责包括:
• | 识别, 评审、提名董事候选人; |
• | 考虑到 每位董事的持续成员资格,并推荐适当的技能和特点 潜在董事; |
• | 开发 导演入职及教育机会; |
• | 审查和批准独立董事的薪酬; |
• | 推荐 个委员会和主席任务; |
• | 监督有关股东提名和其他与董事会沟通的程序; |
• | 审查 董事会在公司治理过程中的效力; |
• | 监督 公司治理准则和其他治理政策的遵守情况,并提出任何变更建议; |
• | 与薪酬委员会和董事会协调,监测和监督首席执行官的继任规划; |
• | 监督与政治支出和政治活动有关的政策; |
• | 监测与环境和气候事项有关的政策,并向理事会建议与之相关的具体行动。 |
• | 审查推进公司社会责任的行动,包括公司流程对员工、股东、公民和社区的影响;以及 |
• | 审查 立法、法规、诉讼和公共辩论方面的主要趋势,以确定公司是否应考虑额外的企业环境、社会责任或治理措施。 |
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目录表
执行委员会
椅子 | 成员 | ||||||
夏普斯 | 麦克莱伦 | 斯特龙伯格 | 威尔逊 |
责任
执行委员会在董事会会议闭会期间运作,如果要求采取迅速行动,需要董事会或代表董事会采取正式行动 ,在召开董事会全体会议不切实际的情况下。执行委员会 拥有行使董事会所有权力的权力,但马里兰州法律的限制除外。
如果 执行委员会就需要理事会采取正式行动的事项采取行动,则这些行动应报告理事会下次会议批准。
董事会 政策和程序
道德规范
根据《萨班斯—奥克斯利法案》颁布的规则,董事会通过了该守则。本守则旨在阻止不当行为,并 促进诚实和道德行为;全面、及时和准确的报告;遵守法律;以及遵守 守则的问责制,包括内部报告违反守则的行为。本守则的副本可在我们的网站上查阅。我们打算通过在我们网站troweprice.com的投资者关系页面上公布有关此类事项的披露 ,以满足有关对守则某项条款的任何修订或豁免的披露 要求。
我们 还制定了《道德准则和个人交易政策》以及《全球行为准则》,两者均适用于公司所有员工 和董事。我们的道德准则和个人交易政策禁止公司 所有员工和董事(i)卖空我们的普通股,(ii)购买我们的普通股期权,或(iii)订立任何 合同或购买任何旨在对冲或抵消我们普通股市值任何下跌的工具。公司的 政策是所有员工每年参加与《道德准则和个人交易政策》和《全球行为准则》有关的继续教育和培训。
公司治理准则
董事会代表股东的利益,促进企业在各方面都取得成功。董事会负责 确定公司的管理考虑到这一目标,管理层正在履行其职责。董事会的职责是定期监控管理政策和决策的有效性,包括其战略的执行。 除了履行代表股东利益的义务外,董事会还对公司 员工、公司管理的共同基金和投资组合、公司其他客户和业务组成部分 以及公司运营所在社区负责。所有这些都是成功企业的关键。我们的公司治理准则 可在我们的网站troweprice.com上找到。
非雇员 董事独立性决定
董事会已考虑现任董事和董事提名人的独立性,除Stromberg先生、Sharps先生和August先生外, 已得出结论认为,每位董事均符合纳斯达克全球精选市场适用规则定义的独立董事资格。据我们所知,董事或执行人员之间并无家庭关系。
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目录表
在 确定其独立性时,董事会应用了其已采纳的指导方针,得出的结论是,下列关系 不应视为会损害董事独立性的重大关系:
• | 关系 董事或董事的直系亲属购买或收购投资 服务、投资证券或类似产品和服务来自公司或其中一个 其发起的共同基金和信托(价格基金)的所有权,只要关系是在 条款与其他与之有业务往来的人通常可用的条款一致 公司、其子公司或其赞助的投资产品;以及 |
• | 关系 如果公司、合伙企业或其他实体的董事或 董事的直系亲属是高级管理人员、董事、雇员、合伙人或成员 从公司购买服务,包括投资管理或固定缴款 退休计划服务,其条款与其他实体通常可获得的条款一致 与本公司或其子公司进行业务往来。 |
董事会认为,本政策为处理可能不时出现的正常业务过程中的关系设定了适当的标准。
提案 1 |
选举 董事
在 本委托书中,根据提名和公司治理委员会的建议,提名了11名董事。 董事会已提名所有人任职至下一届股东年会,直至其各自继任者被选举并符合资格为止。
董事会的建议 | 需要投票 | |||
我们 建议您投票支持提案1项下的所有董事提名人。 |
如果 任何董事被提名人在现在至年度会议期间无法或不愿任职,则将投票选举 由提名和公司治理委员会推荐并经董事会批准的替代董事。
2024 代理声明 | 19 |
目录表
公司治理
提名及企业管治委员会报告
我们的 提名和公司治理委员会对公司治理负有全面监督责任,包括评估 和招聘新董事候选人以及评估董事和董事会绩效。我们监控治理领域的监管和其他发展 ,以符合 我们认为的最佳实践,同时符合公司的法律合规性和维护治理程序。在这方面,我们定期收到与公司等机构的最佳治理实践相关的信息 ,包括公司委托投票小组成员关于相关趋势的意见。此外,提名 和公司治理委员会负责监督公司的环境和企业社会责任活动以及 公司与政治支出和政治活动相关的政策。
治理 亮点
概述
我们的 董事会采用的做法有助于董事会对关键事项进行有效监督,如战略、管理层继任规划、财务 和其他控制、风险管理和合规。董事会根据当前公司治理趋势、监管变化和公认的最佳实践,定期审查我们的主要治理政策和流程。
董事会深入了解和发展公司的文化。董事会认识到,公司的员工是其最宝贵的资产,因此,董事会在几次会议上与公司的现任领导人和即将上任的领导人进行了讨论。 董事会不仅考虑首席执行官的继任规划,还考虑其他几个关键管理职位的继任规划。此外, 董事会定期在巴尔的摩公司总部以外的地点举行会议。2023年,董事会在 公司伦敦办事处举行了一次会议,为董事会提供了一个与 美国以外的员工和管理层会面的机会,并听取了有关区域战略和产品的更深入的介绍。这些会议有助于为董事会提供 对公司及其业务的更广阔的视角。
委员会监督
我们的 提名和公司治理委员会负责监督公司的环境和公司社会责任 活动,包括考虑公司政策对员工、股东和社区的影响。年内, 提名和企业管治委员会和董事会收到了管理层关于公司环境、社会、 和管治(ESG)工作的最新信息。
根据 提名和公司治理委员会对政治活动的监督,提名和公司治理委员会 被告知影响公司的任何政治事态发展,并就此进行咨询。此外,提名和公司治理 委员会审查公司在贸易协会中维持的公司会员资格,并要求这些团体不要将 公司会费用于政治竞选捐款,或如果他们使用了,请向公司确认。公司不向候选人、政党委员会、政治行动委员会或任何豁免联邦所得税的政治组织提供公司 资金。此外,公司没有维持政治行动委员会,也不将公司资金直接用于独立支出 。
提名和公司治理委员会努力支持有效的公司治理,并相信公司的 治理计划符合投资者管理集团(ISG)针对美国上市公司的公司治理框架。
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目录表
ISG公司治理原则
以下各节概述了我们的公司治理结构和流程,包括董事会运作的关键方面, 以及它们如何与ISG美国上市公司公司治理原则保持一致。
原则 | 公司 实践 | ||
1. | 董事会 对股东负责。 | ● 我们的董事 每年选举。 ● 我们的 经修订和重述的章程(章程)规定,董事应在无争议的情况下根据"多数票"标准选举产生 选举每名董事被提名人获得的"赞成"他或她的当选票必须多于"反对"票,顺序 被选举出来。未能在无竞争选举中获得所需投票权的董事必须向 纸板. ● 我们有明确的代理访问规则。 ● 我们没有毒药计划。 |
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2. | 股东 应享有与其经济利益成比例的投票权。 | ● 我们 只有一种发行在外的股票,每一股都有一票投票权。 | |
3. | 董事会 应对股东作出回应,并积极主动,以了解他们的观点。 | ● 本公司积极与股东沟通。见第27页。 ● 我们的董事会参与我们的股东外联活动,无论是在筹备此类会议期间还是在演示过程中。 ● 我们已为有意与董事会联络的股东设立电子邮件地址。 |
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4. | 董事会 应该有一个强大的,独立的领导结构。 | ● 我们有一个强大的首席独立董事。 ● 我们的11位导演提名人中有9位是独立的。 ● 我们的独立董事经常在没有管理层的情况下开会。 |
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5. | 董事会 应采用提高其效力的结构和做法。 | ● 我们的董事拥有与我们的行业、股东、客户和利益相关者相关的不同经验和背景。见第8页。 ● 董事会的平均任期为六年。 ● 年内,董事会收到多个由外界专家及公司行政人员举办的主要行业最新资讯、策略性课题及其他教育课程,旨在协助董事会履行其职责。 ● 董事100%出席定期举行的董事会及董事委员会会议,并重视亲自出席会议。 |
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6. | 董事会 应制定与公司长期战略相一致的管理层激励结构。 | ● 我们的年度和长期激励计划旨在通过专注于长期企业绩效和价值创造,使管理层与股东的利益保持一致。 ● 我们的高管薪酬计划于2023年获得85%股东支持。 ● 委托书清楚地传达了我们的薪酬计划与公司的短期和长期业绩之间的联系。 |
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目录表
董事会组成
董事 提名流程
正在进行的 组成和结构评估
考虑到被提名董事的整体资格及其对董事会的贡献,以及确定对 额外董事的需求,我们寻求创建一个由具有不同经验和属性的董事组成的董事会,他们将 有意义地参与我们的董事会活动,并将促进透明和协作的氛围和文化。我们的董事 通常与公司建立长期联系,我们相信这有助于更深入地了解我们的业务及其战略、 机遇、风险和挑战。与此同时,我们定期寻找董事会成员,以增强我们的能力,并 为董事会带来新的观点和想法。
承诺 多样性、公平和包容
董事会历来重视不同背景和经验的个人带来的不同观点。我们监控董事会的多样性 概况,并将其视为与任何特定提名人以及董事会整体组成相关的重要因素。 在考虑多样性时,我们认识到一个人的背景和经验,以及他们的种族、性别、性取向、种族, 和其他因素,我们认为这些因素将影响他们考虑提交给董事会的决策的方式。
我们的 目前的董事会由具有大量技能和专业知识的个人组成,包括行政管理、 金融机构、政府、会计和金融、投资管理、上市公司董事会、学术界和非营利 组织。我们的董事会不仅由了解我们业务的个人组成,而且还反映了我们的客户、我们服务的社区和我们的利益相关者。提名和公司治理委员会认为,保持 对本公司有深刻了解的经验丰富的董事和为我们行业的挑战带来全新视角的新董事的组合非常重要。
董事候选人的选择
提名和公司治理委员会监督董事的提名过程。提名和企业治理 委员会每年考虑现任董事的表现、独立性、多样性和其他特点,包括他们是否愿意继续任职,以及他们的雇佣或其他情况的任何变化,每年考虑他们的重新提名。
Following the Annual Meeting, the Board will have 11 directors, nine of whom will be independent. The tenure of our independent directors ranges from 5 months to 14 years, with an average tenure of approximately six years. When a director is set to retire from our Board, the Nominating and Corporate Governance Committee focuses on identifying candidates with the skills and backgrounds to complement the Board, in addition to seeking candidates who would bring further capabilities, experience, and diversity to our Board. During 2023, the Nominating and Corporate Governance Committee engaged a consultant to find potential candidates. After reviewing possible director candidates, the Nominating and Corporate Governance Committee nominated, and our Board elected, Ms. Smith and Mr. Donnelly to the Board in August and November 2023, respectively. The Board selected Ms. Smith in part because of her significant product distribution development experience and her understanding of operating in a highly regulated industry, realized throughout her career, particularly in her role as the senior vice president for regional business distribution development at a large financial services company providing insurance products. The Board selected Mr. Donnelly due in part to his significant financial reporting and operational experience developed throughout his career, particularly in his role as the executive vice president responsible for finance, investor relations, supply chain and information technology of a publicly traded company.
确定 和考虑新提名人
如果 存在空缺或我们决定扩大董事会的规模,我们会确定、面试和审查合适的候选人,并向董事会提出建议 。我们将考虑具有不同能力的董事会提名人,我们通常寻找 具有以下一个或多个领域能力的提名人:投资和资金管理、一般管理和领导、经济 和经济政策、审计和会计,
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目录表
财务 和财务职能、市场营销、运营、技术和网络安全、人力资源和人员、风险管理、战略 规划、治理、法律、法规和合规、财产管理以及与上述一个或 多个领域相关的国际和全球经验。在评估潜在候选人时,我们考虑管理层的独立性、背景、经验、专业知识、 承诺、多样性、其他公共董事会和相关委员会席位的数量以及潜在的利益冲突等因素,并考虑评估时董事会的组成。所有提名候选人必须:
● 表现出 无可指责的品格和正直;
● 有足够的时间履行职责;
● 在对公司有帮助的专业领域拥有 高级管理经验,并符合董事会多元化和全面发展的目标 ;以及
● 有 愿意并承诺承担公司董事所需的职责。
此外,预计在审计委员会任职的候选人必须符合 纳斯达克全球精选市场和SEC以及其他适用法律规定的独立性和财务知识资格。预计在提名和公司治理委员会或薪酬委员会任职的候选人必须符合纳斯达克全球精选市场规定的独立资格。 我们对潜在董事的评估包括(除其他外)候选人背景和资历的评估、个人 面试以及与适当推荐人的讨论。一旦我们选定了候选人,如果出现空缺或因董事会规模的增加而产生空缺,我们会将其提交全体董事会进行 选举;如果 董事首先由公司股东选举,则将其提交提名。所有董事的任期为一年,必须每年连任 。
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目录表
股东 推荐和提名
建议
希望推荐董事会候选人的 股东应致函公司主要行政办公室的提名和公司治理 委员会主席,提供:(i)与候选人满足上述"董事提名程序"项下所述 标准有关的信息;"及(ii)根据章程第1.11条提名董事所需的资料。提名和公司治理委员会将考虑和评估股东推荐的候选人 ,其方式与考虑其他来源候选人的方式相同。接受推荐并不意味着 提名和公司治理委员会将推荐,董事会将最终提名被推荐的候选人。
代理 访问和提名
我们 已采用代理访问权,允许连续持有公司发行在外的普通股的3%或以上的股东或最多20名股东连续至少三年提名并在公司的代理材料中包括最多 两名个人或董事会20%的董事被提名人(以较大者为准),前提是股东和代名人满足章程中规定的要求。章程第1.13节规定了股东使用 代理访问必须遵循的程序。章程第1.11节规定了股东在代理访问程序之外提名 董事会成员候选人必须遵循的程序。有关这些要求,请参阅截至2021年2月9日的章程, 于2021年2月11日提交给SEC,作为10—K表格年度报告的附件3.1。
多数 投票
我们 已采用多数票制选举董事的标准。根据我们的附例,在无竞争的选举中,被提名人将不会当选,除非他或她获得的“赞成”票多于“反对”票。根据马里兰州法律,任何未当选的现任董事将继续担任“留任”董事,直到被免职或被替换。因此,章程 还规定,任何未能在无竞争选举中获得所需投票权的董事必须向 董事会提交辞呈。董事会必须在投票获得认证后90天内,考虑 提名和公司治理委员会在考虑所有认为相关的因素后的建议,决定是否接受或拒绝辞职,或有条件地拒绝辞职。多元投票将适用于有争议的选举。
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目录表
董事会 领导力
董事会主席和首席独立董事
威廉 J. Stromberg
非执行人员 理事会主席
Stromberg先生自2022年1月1日起担任董事会非执行主席,此前他退休担任首席执行官。由于Stromberg先生在公司工作了很长的职业生涯,包括担任首席执行官和董事长,我们相信Stromberg先生作为董事会非执行主席的服务使我们的独立董事与高级管理层有了更多的接触,并对业务需求有了更深入的了解。Stromberg先生 已在年度会议上宣布从董事会退休,因此他将不再担任董事会的非执行主席。董事会宣布将任命Sharps先生在年度会议后担任董事会主席, 除了他目前担任首席执行官和总裁的职务。 |
Alan D.威尔逊
销售线索 独立董事
Wilson先生在2018年股东周年大会后被我们的独立董事选为首席独立董事,预计将在周年大会后连任。首席独立董事角色于2004年设立,自那时以来一直在不断发展。首席独立董事在主席缺席时主持董事会会议,批准董事会议程及会议时间表,并监督董事会会议前分发的董事会资料。首席独立董事还召集独立董事会议,主持独立董事的所有执行会议,并担任独立董事与管理层之间的联络人。首席独立董事与提名及企业管治委员会主席合作,考虑新获提名的董事人选,并就董事会及其委员会的设计及组成提供意见。就我们的年度董事会评估而言,首席独立董事会与每位董事进行面谈,以征求意见,并确保董事关注的事项得到解决。首席独立董事可与公司的总法律顾问和公司秘书讨论,并在必要时回应股东向董事会的通信。最后,首席独立董事一般作为董事会代表出席与公司股东和其他主要利益相关者的各种会议。
威尔逊先生的 丰富的行政管理经验,包括曾担任一家上市公司的董事长和首席执行官, 使他特别有资格担任董事会首席独立董事。 |
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独立 领导
2024年2月,Stromberg先生通知董事会,他打算自年度会议起从董事会退任。 作为回应,董事会宣布将任命Sharps先生担任董事会主席,除他目前 担任首席执行官和总裁的职务外。在我们的历史中,公司曾多次经历过类似的过渡, 公司通过由同一人担任主席和首席执行官而获得了良好的服务。通过担任这两个职位,Sharps先生 将能够利用他对公司的详细了解,与首席独立 董事协调,为董事会提供领导。董事长和首席执行官的合并角色反映了我们对Sharps先生领导能力的信心,同时也确保公司 向股东、员工和客户展示其战略, 是由最了解并负责实施战略的人员发出的统一声音。
董事会已确定,选举一名首席独立董事以及一名董事长和首席执行官符合公司及其股东的最佳利益 。我们历来发现,强有力的首席独立董事为我们的董事会提供独立 领导。我们相信,执行主席和一位拥有良好权力的首席独立董事的组合为我们的董事会提供了重要的独立领导,同时也为董事会和公司业务之间提供了宝贵的桥梁。 公司拥有经验丰富且多元化的独立董事会,根据纳斯达克全球精选市场标准,绝大多数董事会成员均为独立董事会成员。此外,提名和公司治理委员会、审计委员会和薪酬委员会 都完全由独立董事组成,我们的首席独立董事与这些委员会一起,负有重大 和有意义的职责,旨在促进关键监督和良好治理实践。我们认为,我们的结构 在这个时候是适当的,并很好地服务于公司及其股东的利益。
董事会相信,分配给其首席独立董事的职责和责任,连同其其他 公司治理惯例和强大的独立董事会,提供了适当和有效的管理层独立监督
委员会 领导和轮换
2015年,Bartlett先生和MacLellan先生分别担任审计委员会和薪酬委员会主席。 2021年,Hrabowski博士成为提名和公司治理委员会主席。我们的《企业管治准则》 规定,委员会成员和主席的定期轮换通常对公司有利,并有助于董事会健康的 和协作参与。然而,这种轮换不是强制性的,在某些情况下,可能需要继续担任委员会 或由具有特定技能的人员担任主席。提名和公司治理委员会 应至少每五年对所有董事会领导职位进行一次彻底审查,以便就潜在的变化向董事会提出建议,并建议 委员会可能需要的技能。
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董事会 评估
2023年底,我们要求所有董事回复一份关于董事会及其委员会2023年业绩的匿名评估问卷,该评估是在咨询提名和公司治理 委员会主席和首席独立董事后进行的。我们的 首席独立董事对每位董事的访谈补充了这些问卷的反馈。然后,在提名和公司治理委员会的会议上讨论了评估和访谈的结果,并向董事会提供了一份完整的报告。按照以往的做法,我们会考虑 评估过程中的建议,以便在来年的过程中纳入。我们计划继续每年 进行评估和面试,并定期修改我们的程序,以确保我们对董事的建议和任何未来发展作出回应。
与股东的互动
作为 投资专业人士,我们知道与公司接触的价值。我们与股东保持积极和开放的对话 通过单独的虚拟和面对面的会议,参与会议,并邀请他们参加我们的股东年会。 我们主动邀请他们参与一系列主题,包括公司治理、我们与ESG相关的理念和实践。我们 尝试将从股东那里收到的反馈意见纳入我们的实践中,具体如下:
多么 | 什么 | |
● 出席会议 ● 季度收益电话会议上的公共管理更新 ● 个别股东电话会议 ● 股东年会 ● 与投资者的公司治理部门进行外联、电话和会议 ● 为希望联系董事会的股东提供 电子邮件地址的普遍访问 |
● 战略和财务业绩及目标 ● 公司和业务战略 ● 董事会组成和领导结构 ● 公司治理和行业趋势,包括ESG考虑因素 ● 监管考虑 ● 回答有关广泛主题的询问 |
在过去几年中,我们一直在寻找新的方式与股东和其他主要利益相关者互动和沟通。 上一年,我们与投资者举行了超过85次单独会议,讨论公司的
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目录表
业绩 和我们长期战略的进展,以及整个投资管理行业的更广泛趋势。参加此类 会议的有投资者关系、财务、法律和ESG部门的代表,他们就公司的活动进行了有意义的讨论 。此外,在2023年,我们启动了与首席执行官兼总裁、首席财务官(CFO)和财务主管以及全球投资总监兼首席投资官(CIO)的季度财报电话会议,期间,他们向投资者提供了公司状况的概述,并回答了问题。每个季度大约有200名外部参与者参加了这些收益电话会议 。此外,为了提高我们与ESG举措相关的努力和进展的透明度 ,我们还发布了2022年ESG企业年报和股东ESG更新。我们还定期 与涵盖我们股票的投资公司接触,2023年与这些公司进行了超过75次电话或会议。我们期待 继续扩大我们的股东参与努力。
股东 提案
我们不时收到来自股东的建议,这些建议将纳入我们的委托书中。我们通常与公司 管理层合作,审查这些提案,并确定适当的应对措施,必要时包括 我们支持或反对股东提案的立场声明。作为回应,董事会通常会要求管理层就股东的建议与 接触,这导致了有意义的对话,并帮助董事会了解我们 股东的关切。
股东 与董事会的沟通
我们的 董事们有兴趣听取股东的意见。提名和公司治理委员会已建立 以下程序,以促进股东与董事会之间的沟通:
● 股东 可将信件发送给我们的董事会或任何个人董事,邮件地址为 T。罗普莱斯集团,公司, 由总法律顾问转交,邮政信箱17134,Baltimore,MD 21297—1134,或发送电子邮件至www.example.com 或通过互联网访问www.example.com。
● 我们的 总法律顾问将负责对这些信件进行首次审查和记录。总法律顾问应将通信 转发给收件人的一位或多位董事,除非该通信类型被提名和公司治理 委员会确定为可保留在我们的档案中且不发送给董事的通信类型。
● 提名和公司治理委员会已授权总法律顾问保留且不向董事发送以下类型的通信 :
● 广告 或促销性质(提供商品或服务);
● 客户就日常业务过程中客户服务和满意度问题提出的投诉 ;但是,如果总法律顾问 认为根据性质或频率需要委员会立即关注的任何投诉,总法律顾问 将通知提名和公司治理委员会主席;或
● 那些 显然与我们的业务、行业、管理、董事会或委员会事项无关的事项。
● 这些 类型的通信将被记录并存档,但不会分发给董事。除上述情况外,总法律顾问 不会筛选发送给董事的通信。股东通信日志可供提名和公司治理委员会成员查阅。总法律顾问将至少每年一次向提名和公司治理委员会提供一份从股东收到的通信摘要,包括未按照提名和公司治理委员会批准的筛选程序发送给董事的通信。
由 提名和公司治理委员会
董事会 T. Rowe Price Group,Inc.
弗里曼博士 a. Hrabowski,III,主席 | |
艾琳 P. Rominger | |
Robert J·史蒂文斯 | |
Alan D.威尔逊 |
28 | t. Rowe Price Group |
目录表
董事薪酬
提名和公司治理委员会负责定期审查非雇员董事薪酬和福利 ,并在适当时向全体董事会提出修改建议。我们的非员工董事薪酬计划旨在实现 多个目标:
• | 对齐 非雇员董事与股东的利益; | |
• | 提供 非雇员董事为董事会提供有竞争力的薪酬; | |
• | 维护 与我们的高管薪酬方法保持适当一致, 高级雇员;及 | |
• | 吸引 并保留多元化的优秀董事。 |
我们 每年向董事提供现金和股权补偿,并相信,随着时间的推移,现金和股权补偿应 分别占向董事支付的总薪酬的约40%和60%。现金薪酬部分 主要基于年度聘用人员以及委员会出席费、首席董事角色和委员会主席角色。 股权补偿部分采用全额奖励的形式,以及选择限制性股票单位(RSU)的可能性,详见下文 。我们相信,我们的薪酬总额和薪酬结构与其他主要金融 服务公司相当且一致。
提名和公司治理委员会定期审查和考虑竞争性的市场惯例。2023年,非雇员董事的薪酬计划没有 变动。
2023年费用和 其他补偿
所有 非雇员董事于2023年收到以下通知:
• | 安 所有非雇员董事每年聘用100,000元; | |
• | A 非执行主席的费用为150,000美元; | |
• | A 出席委员会会议的费用为1,500元; | |
• | A 首席董事的费用为15,000美元; | |
• | A 审计委员会主席和每个审计委员会的费用分别为20,000美元和5,000美元 成员,分别; | |
• | A 赔偿委员会主席的费用为10,000美元; | |
• | A 提名和公司治理委员会主席的费用为$10,000; | |
• | 董事 Price Group及其子公司的所有美国员工都有资格获得我们的赞助 t. Rowe Price基金会为合格慈善机构匹配最高年度限额的个人礼物 组织的2023年,非雇员董事有资格获得高达10,000美元的匹配; | |
• | 报销与旅行有关的合理自付费用 出席董事会及其委员会的每次会议以及出席会议 活动,包括主任教育课程和教材;以及 | |
• | 补偿配偶往返旅费和参加相关活动 价格集团和价格基金的年度联席董事会会议。 |
上述 年度聘用费和费用在每位董事担任该职位的日历年内按比例分摊。 非雇员董事可根据外部董事 递延薪酬计划,选择将董事袍金延迟至下一个日历年支付,或根据经修订的2017年非雇员董事股权计划 (2017年董事计划),将董事袍金延迟至已归属受限制股份单位。在董事离职后,受限制股份单位将以普通股股份结算,或在零碎股份的情况下以现金结算。任何此类选择都需要在他们获得 现金补偿的年初之前收到。Hrabowski博士选择将2023年的董事费推迟到2024年。Donnelly、MacLellan、Stevens、Wilson和Wijnberg女士选择将其2023年董事费递延至已归属的RSU。
2023年基于股权的薪酬
根据2017年董事计划,每名新当选的董事会成员将在其选择的情况下获得初始授予,授予日期为授予日价值300,000美元的受限 股票或RSU,并在授予日期后一年授予该股份。在随后的每一年,每个非员工董事根据他们的选择被授予具有以下条件的限制性股票或RSU
2024 代理声明 | 29 |
目录表
A于股东周年大会后首个营业日授权日200,000美元的价值。每种奖励类型的授予日期为授予日期后 年、授予年度后日历年中举行的年度会议的前一天、非员工董事去世或董事完全永久禁用的日期、或控制权发生变更的日期(如果董事在适用日期继续是董事会成员)。
受限 股票赋予股东权利,包括投票权、股息和分配权,但在授予之前不可转让 。在非员工董事离职后,已授予的RSU将以普通股或现金进行结算,如果是零头股,则以现金结算。持有RSU的非雇员董事在结算时发行相应的普通股股份之前,无权享有投票权、股息、分派或其他权利;然而,如果我们向我们的普通股股东支付现金股息,我们将以额外RSU的形式发行股息等价物。根据2017年董事计划,就未归属的限制性股票和未归属的RSU支付的股息和 股息等价物将受到与其归属的限制性股票和RSU相同的归属和没收风险 。2017年董事计划包括一项条款,该条款加快了 与普信集团控制权变更相关的所有未完成奖项的授予。一旦控制权发生变更,董事会将酌情决定以现金或股票的形式结算任何已发行的RSU。
由于斯特龙伯格先生将有权作为非执行董事获得年度股权奖励,并且由于斯特龙伯格先生已经拥有大量股权,董事会批准并向他支付公司现金金额200,000美元,以代替参与向非雇员董事提供的年度股权奖励 。
所有权 和保留准则
每个在2017年前加入董事会的非员工 董事必须在他们被任命为董事会成员后五年内持有我们的普通股,其价值相当于他们加入时适用现金预留额的三倍。2017年或之后新加入董事会的董事的所有权目标为他们加入董事会之日起生效的年度现金预留额的五倍。出于计算目的,未授予的限制性股票和已发行的RSU被计算在内,但未行使的股票期权不被计算在内。一旦实现这一所有权目标 ,需要持有的股份数量就会成为固定的,并且必须保持到董事在董事会的服务结束 。在所有权目标实现之前,董事预计将保留因行使股票期权或归属根据适用的董事计划授予的限制性股票或RSU而产生的“净收益股份”。净收益股份是指在支付股票期权行权价和与行使或归属事件有关的应缴税款后剩余的股份。除于2023年加入并有更多时间实现各自的所有权目标的史密斯女士和唐纳利先生外,我们所有的董事都已实现并维持了截至本委托书发表日期的所有权目标。
2023年董事补偿1
下表列出了2023年在本公司董事会任职的董事赚取或支付的薪酬信息。作为普莱斯集团的高管,夏普斯先生和八月先生没有收到单独的董事酬金,因此他们被从这个 表中省略了。夏普斯先生和奥古斯特先生分别以近地天体的身份出现在我们的薪酬摘要表中。
名字 |
费用 以现金赚取或支付 | 股票 奖项3,4 | 所有
其他 补偿5 |
共计 | ||||||||
标记 S.巴特利特 | $ | 136,500 | $ | 200,047 | $ | 10,000 | $ | 346,547 | ||||
玛丽·K·布什2 | $ | 47,667 | $ | 18,960 | $ | 10,000 | $ | 76,627 | ||||
迪娜 迪布隆 | $ | 121,500 | $ | 240,802 | $ | 10,000 | $ | 372,302 | ||||
威廉 P. Donnelly | $ | – | $ | 324,382 | $ | 10,000 | $ | 334,382 | ||||
弗里曼博士 a.赫拉博夫斯基三世 | $ | 125,000 | $ | 297,749 | $ | 10,000 | $ | 432,749 | ||||
Robert F. MacLellan | $ | – | $ | 376,701 | $ | 9,883 | $ | 386,584 | ||||
艾琳 P. Rominger | $ | 118,583 | $ | 200,047 | $ | 10,000 | $ | 328,630 | ||||
辛西娅 F.史密斯 | $ | 49,750 | $ | 300,061 | $ | – | $ | 349,811 | ||||
Robert J·史蒂文斯 | $ | – | $ | 376,769 | $ | – | $ | 376,769 | ||||
威廉 J. Stromberg | $ | 450,000 | $ | – | $ | – | $ | 450,000 | ||||
Richard R. Verma2 | $ | 28,000 | $ | – | $ | 10,000 | $ | 38,000 | ||||
Sandra S.韦恩贝格 | $ | – | $ | 362,680 | $ | 10,000 | $ | 372,680 | ||||
Alan D.威尔逊 | $ | – | $ | 458,152 | $ | – | $ | 458,152 |
30 | t. Rowe Price Group |
目录表
1 | 包括 仅限于那些与非雇员的补偿、非雇员赚取的补偿或支付给非雇员的补偿有关的列 他们在2023年的服务。所有其他栏都被省略了。 |
2 | 代表 布什女士在2023年年会上退休前赚取的费用, Verma先生于2023年3月辞职前。 |
3 | The following table represents the equity awards granted in 2023 to certain of the non-employee directors named above. Represents the full grant date fair value of RSUs granted in accordance with FASB ASC Topic 718. The fair value was computed using the market price per share of Price Group common stock on the date of grant multiplied by the target number of units, as this was considered the probable outcome. In accordance with the 2017 Director Plan, each non-employee director was awarded a grant date value of $200,000. In addition, pursuant to our 2017 Director Plan, some directors elected to have their fees, which are typically paid semi annually, deferred into RSUs. The holders of RSUs also receive dividend equivalents in the form of additional vested RSUs on each of the Company's quarterly dividend payment dates. The award value or dividend equivalent value was converted to awards or RSUs, using the closing stock price of our common stock on the date of grant. Fractional shares were rounded up to the nearest whole share. |
董事 | 授予 日期 | 编号
限制 股份 | 编号
的 RSU | 授予
日期 的公允价值 股票和 期权奖励 | |||||
马克·S·巴特利 | 5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | |||||
玛丽·K·布什 | 3/30/2023 | 172 | $ | 18,960 | |||||
威廉·P·唐纳利 | 11/2/2023 | 3,182 | $ | 300,000 | |||||
12/29/2023 | 227 | $ | 24,382 | ||||||
迪娜·杜布隆 | 3/30/2023 | 91 | $ | 10,020 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 91 | $ | 10,131 | ||||||
9/28/2023 | 98 | $ | 10,242 | ||||||
12/29/2023 | 96 | $ | 10,362 | ||||||
弗里曼·A·哈博夫斯基博士,第三届 | 3/30/2023 | 202 | $ | 22,301 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 224 | $ | 24,854 | ||||||
9/28/2023 | 241 | $ | 25,126 | ||||||
12/29/2023 | 236 | $ | 25,421 | ||||||
Robert F. MacLellan | 3/30/2023 | 97 | $ | 10,751 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 98 | $ | 10,870 | ||||||
6/30/2023 | 581 | $ | 65,000 | ||||||
9/28/2023 | 112 | $ | 11,698 | ||||||
12/29/2023 | 728 | $ | 78,335 | ||||||
艾琳·P·罗辛格 | 5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | |||||
辛西娅·F·史密斯 | 8/1/2023 | 2,478 | $ | 300,061 | |||||
罗伯特·J·史蒂文斯 | 3/30/2023 | 119 | $ | 13,151 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 140 | $ | 15,602 | ||||||
6/30/2023 | 500 | $ | 56,010 | ||||||
9/28/2023 | 157 | $ | 16,384 | ||||||
12/29/2023 | 702 | $ | 75,575 | ||||||
桑德拉·S.韦恩贝格 | 3/30/2023 | 89 | $ | 9,779 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 89 | $ | 9,887 | ||||||
6/30/2023 | 536 | $ | 60,043 | ||||||
9/28/2023 | 102 | $ | 10,650 | ||||||
12/29/2023 | 672 | $ | 72,274 |
2024 代理声明 | 31 |
目录表
董事 | 授予 日期 | 编号
限制 股份 | 编号
的 RSU | 授予
日期 的公允价值 股票和 期权奖励 | |||||
Alan D.威尔逊 | 3/30/2023 | 267 | $ | 29,430 | |||||
5/10/2023 | 1,890 | $ | 200,047 | ||||||
6/29/2023 | 288 | $ | 32,062 | ||||||
6/30/2023 | 567 | $ | 63,515 | ||||||
9/28/2023 | 318 | $ | 33,105 | ||||||
12/29/2023 | 929 | $ | 99,993 |
4 | 下表表示截至2023年12月31日未完成的股权奖励总数。 |
董事 |
未归属的 | 未归属的 个RSU | 未锻炼身体 选项奖励 | 共计 | 既得 个RSU | |||||
标记 S.巴特利特 | 1,890 | – | – | 1,890 | – | |||||
威廉 P. Donnelly | – | 3,218 | – | 3,218 | – | |||||
迪娜 迪布隆 | 1,890 | – | – | 1,890 | 8,590 | |||||
弗里曼博士 a.赫拉博夫斯基三世 | – | 1,955 | 26,408 | 28,363 | 19,118 | |||||
Robert F. MacLellan | 1,890 | – | 26,408 | 28,298 | 10,429 | |||||
艾琳 P. Rominger | 1,890 | – | – | 1,890 | – | |||||
辛西娅 F.史密斯 | 2,478 | – | – | 2,478 | – | |||||
Robert J·史蒂文斯 | – | 1,955 | – | 1,955 | 12,333 | |||||
威廉 J. Stromberg | – | 62,172 | – | 62,172 | – | |||||
Sandra S.韦恩贝格 | 1,890 | – | – | 1,890 | 9,504 | |||||
Alan D.威尔逊 | – | 1,955 | – | 1,955 | 26,427 |
5 | 金额代表我们赞助T的个人礼物。罗价格基础为合格 慈善组织 |
32 | t. Rowe Price Group |
目录表
风险 管理监督
总括
董事会 监督我们的风险管理框架,但已授权审核委员会、提名和治理 委员会和薪酬委员会执行某些特定活动。在每次定期董事会会议上,委员会向董事会报告在委员会会议上讨论的事项 ,包括委派给每个该等委员会的风险事项。此外,从日常的角度来看, 董事会已委托管理委员会确保识别、管理整个公司的风险,并向 董事会或其委员会报告。最后,董事会还在董事会会议的执行会议上审议我们的风险管理框架, 管理层不在场。在这些执行会议期间,首席独立董事主持会议,然后向主席和管理层报告公司应采取的任何建议或行动。
一般而言, 董事会及其委员会从长期角度管理公司的风险,但在短期或中期评估风险 ,以这些风险可能影响公司或其长期前景。董事会和管理层不时与外部顾问(包括外部法律顾问、顾问、财务分析师和投资银行家)接触,以确保充分 了解公司和整个行业面临的风险,并考虑在出现这些问题时使公司能够应对 的选项。此外,公司还有一名首席风险官,他向首席运营官报告,以及一名 首席合规官,他向总法律顾问报告。通过设立单独的风险和合规部门,通过单独的个人向 管理委员会报告,管理层认为,关键风险可以以更完整 和公正的方式识别和评估,并通过多个上报渠道确保全面分析和披露。我们的总法律顾问和首席 运营官定期向董事会介绍现有和新出现的风险,董事会与管理层讨论相同问题, 以监督风险管理流程。
审计委员会
The Audit Committee oversees and evaluates the Company's significant risks related to disclosures in the Corporation's financial statements, including: (i) information technology and cybersecurity risks; (ii) business continuity and disaster recovery risks; (iii) ESG risks; (iv) employee relations and DEI risks; and (v) legal and compliance risks. With respect to significant risks and exposures the Company faces, the Audit Committee receives information concerning the applicable risks and the steps taken to assess, monitor, and manage those risks. The Company's Enterprise Risk Management Committee, composed of senior members of management including our chief risk officer, oversees the Company's risk management strategy on behalf of the Management Committee. The Enterprise Risk Management Committee develops and maintains the Company's risk management policies and procedures and regularly monitors the significant risks inherent to our business, including investment risk, reputational risk, business continuity risk, information security risk, and operational risk. The chief risk officer, head of internal audit, and officers responsible for financial reporting, legal, and compliance periodically report on these matters to the Audit Committee. Based on these reports, the Audit Committee reports and makes recommendations as necessary to the full Board with respect to managing our overall risk.
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目录表
薪酬委员会
The Compensation Committee is responsible for overseeing the Company's compensation policies, plans, and practices and ensuring that they are reasonably designed in coordination with the Company's risk oversight policies, to not create incentives for unnecessary or excessive risk taking. The Compensation Committee is further responsible for managing risks related to succession planning for management through its oversight of succession plans and development actions for key strategic leadership roles. The Compensation Committee has delegated responsibility for the functioning of the Company's compensation programs to the Company's Management Compensation and Development Committee, composed of senior members of management including our CEO and President, CFO and Treasurer, and Head of Global Investments and CIO. The Management Compensation and Development Committee designs, develops, and maintains the Company's compensation programs and regularly reviews whether these programs incentivize or encourage unnecessary risk taking and then reports the same to the Compensation Committee. Based on these reports, the Compensation Committee reports and makes recommendations as necessary to the full Board with respect to managing our overall risk.
提名和 公司治理委员会
提名和企业治理委员会负责监督公司与所有ESG问题相关的风险,并向董事会建议 相关的具体行动。提名和公司治理委员会还监督与董事会继任有关的风险以及其他公司治理政策和惯例。此外,提名和公司治理委员会监督 公司有关政治开支和政治活动的政策,并考虑由此给公司带来的任何风险。 提名和公司治理委员会向全体董事会报告并提出必要的建议,以管理 我们的整体风险。
管理委员会
管理委员会由首席执行官和总裁领导,由公司的高级领导团队组成。管理委员会监督 公司战略的执行,并监控和解决公司的风险,包括与重大变更计划、 财务管理和不断变化的监管要求有关的风险。管理委员会还指导、审查和批准公司的业务活动 ,同时保持董事会规定的公司风险承受能力。
网络安全监督
技术 是我们业务运营的关键组成部分,网络安全是公司的重要考虑因素。t. Rowe Price拥有一套全面的 全公司风险管理方法,包括网络安全威胁带来的重大风险。公司的整体风险管理活动 旨在识别、评估、报告和管理可能影响公司实现其目标和目标的风险。此风险 管理框架跨我们的业务线运行,并集成了业务运营弹性和技术相关风险,例如 网络安全威胁。虽然管理层负责公司的日常网络安全操作,但董事会监督 公司的网络安全计划。董事会不会将此职责授予委员会,董事会也不会指定网络安全 专家来考虑公司的活动,并向董事会提出建议或提供咨询意见。相反,我们的许多董事通过其先前的工作经验和在其他董事会的职位获得了 丰富的技术经验, 所有这些都为董事会提供了洞察力和实践指导,以监督公司的技术和运营,以及 我们对网络安全计划的持续投资和开发。
董事会至少每年 收到由公司技术和 信息安全团队高级管理层领导的技术和网络安全更新。董事会收到有关公司应对网络事件的准备情况的信息,以了解 公司将如何应对特定网络安全威胁,以及对公司运营的影响。作为此过程的一部分, 董事会参与了各种活动,以了解网络环境的最新情况,包括由第三方和管理专家主持的简报会,以及与我们行业和其他行业中公开的网络事件有关的讨论。我们的全球信息安全团队 与我们的风险和内部审计团队以及独立第三方合作,评估网络风险并根据需要 调整我们的计划,并向董事会报告结果。
34 | t. Rowe Price Group |
目录表
ESG 监督
总括
由于 本公司是一家投资管理公司和一家上市公司,董事会通过公司实体的角度和投资实践来考虑ESG。ESG相关事项是公司业务及其长期战略的关键组成部分, 董事会与管理层接触,以了解与ESG实践相关的拟议行动计划,并审查管理层在实现董事会设定的ESG目标方面的表现 。可持续发展是公司整体业务战略的关键组成部分,也是董事会监督的若干高级管理职责之一。
提名和 公司治理委员会
提名和公司治理委员会已被授权主要负责监督公司的ESG工作。 提名和公司治理委员会定期收到有关公司ESG投资实践的最新信息,以及 公司在实现ESG目标方面的进展情况。
审计委员会
审计委员会考虑ESG事项,因为这些事项会影响公司财务报表中的任何披露,包括ESG风险和 员工关系和DEI风险。此外,审计委员会会收到公司首席风险官关于此问题的最新信息 ,并定期与公司总法律顾问讨论ESG法律和监管发展。
薪酬委员会
薪酬委员会负责考虑公司的DEI努力以及ESG如何影响管理层的薪酬。 薪酬委员会在审查和批准管理层的一般薪酬和薪酬政策时考虑公司的ESG努力。
2024 代理声明 | 35 |
目录表
企业可持续发展
2023年可持续发展 要点
在2023年期间,该公司创建了ESG监督委员会(ESGOC)。ESGOC是一个新的中央和全球监督机构,由公司ESG Enablement负责人担任主席,支持围绕我们的ESG活动的治理,并向投资管理指导委员会报告,并定期向企业风险管理委员会报告最新情况。Eric Veiel,我们的全球投资和首席信息官主管,管理委员会成员,在ESGOC任职,负责监督公司的ESG计划。
我们 是国际财务报告准则可持续发展联盟的成员,该联盟监督可持续发展会计准则委员会,我们继续将气候相关财务披露特别工作组的建议纳入我们的报告。 我们也是联合国全球契约的签署国。在我们公开提供的年度ESG公司报告中,我们公布了各种指标和目标,我们使用这些指标和目标来评估和管理与气候相关和可持续发展相关的风险和机会。
此外,我们还获得了以下认可:
• | 在Barron发布的2023年100家最可持续发展公司排行榜中排名第31位,在金融服务公司中排名第二。 |
• | 被《新闻周刊》评为2023年美国最负责任公司。 |
• | 被《今日美国》评为2023年美国气候领袖之一。 |
我们的前进之路
• | 我们 已设定目标,以实现范围1和范围2的净零排放(1) 到2040年,与我们的2021年基线相比,到2030年减排75%的中期目标。 |
• | 我们 将继续通过与气候库合作来解决我们的商务旅行排放问题,气候库是一家屡获殊荣的非营利性组织,已被碳披露项目指定为 碳减排和基于科学的Target计划认可的服务提供商。 |
• | 我们 正在努力在2025年前让全球60%的房地产获得环境认证。 |
• | 我们 计划将我们全球员工队伍的多样性从2023年的44%增加到2025年的46%,同时还计划在2025年将高级职位的代表性增加到33%。 |
• | 在我们的美国员工队伍中,我们的目标是将黑人/西班牙裔/原住民人才的比例从2023年的18%提高到2025年的19%,同时将高级职位的比例从2023年的8%提高到2025年的10%。 |
• | 我们 的目标是到2025年前,每年在美国的多元化和小型弱势企业上花费5,000万美元。2023年,我们以4980万美元的支出实现了这一目标。 |
(1) | 作用域 1(来自自有或受控源的直接排放),范围2(来自 发电、蒸汽或冷却),范围3(所有其他间接排放 (一个组织的价值链)。 |
36 | t.价格 组 |
目录表
人力资本
我们的员工推动我们的成功
T.罗·普莱斯,我们的人让我们与众不同我们利用 鼓励协作、诚信、信任和多样性的文化,为客户提供卓越的投资成果和服务。这使我们能够发现别人可能忽视的机会。我们员工的 背景、观点、才能、热情和创造力对我们的文化、声誉、提供 强大客户体验的能力以及我们的成功做出了重大贡献。为了吸引和留住最高素质的人才,我们制定了关键的人才和继任计划; 投资于DEI计划;为员工提供学习和成长的机会;并提供有吸引力的福利和文化,让员工每天都能发挥最好的自我来工作。作为我们方法成功的证据,所有员工的平均任期 为9年,投资组合经理的平均任期为17年。
投资 我们的员工
我们 致力于帮助员工实现其长期职业目标,并不断寻求为 员工寻找新的机会,以扩展他们的经验和提高他们的技能。由于我们的员工培养了这些技能,我们能够 从内部晋升,大约37%的空缺职位由内部申请人填补,几乎所有 经理都是从内部晋升的。我们致力于通过向员工提供面对面、虚拟和在线培训计划、为员工提供正式的指导 计划以及提供慷慨的学费报销计划,来发展员工的知识、技能和经验,从而促进他们的专业成长。我们相信,公司未来增长的关键驱动力 是培养领导者的能力。为了反映这一点,我们试行了一项为期九个月的领导力加速发展体验项目 ,该项目专为顶级和多元化的领导者设计。
招聘和保留 多样化的人才
拥有 多样化和包容性的员工队伍并为所有员工提供平等机会是企业和文化的当务之急。我们的优先事项 是增加对资产管理领域代表性不足的群体(包括 不同种族的员工和女性)的招聘、保留和开发人才。2023年,我们全球新聘的投资专业人士中有25%为女性,全公司范围内有66%的新聘员工为女性和/或不同族裔,其中41%的美国员工为非裔美国人、西班牙裔美国人或拉丁裔美国人和/或美洲印第安人。对于事务所的每个空缺高级职位,我们的目标是至少30%的面试候选人为女性和/或种族多元化,2023年期间,49%的候选人为种族多元化和/或女性。
We believe a key component of combating racial inequality is greater representation of diverse people in all areas of society and business-including at T. Rowe Price. To increase the pipeline of diverse candidates, we have created and deepened partnerships with colleges and universities, including Historically Black Colleges and Universities from which we have had success in recruiting diverse talent in the United States, and focused on developing recruiting plans for Black and Latinx candidates to expand exposure to our industry and opportunity. Other initiatives connect with prospective and future underrepresented candidates as early as high school, through college, and on into graduate school. Signature programs like "MBA Day," "Launching Your Legacy," "High School Encounter," and our "Women's Stock Pitch," are a few of the ways that we reach early-career diverse talent, create exposure to our industry and introduce opportunities for such talent to bring their perspective and insight to the firm. Furthermore, we have partnered with many national organizations such as The Robert Toigo Foundation, National Black MBA Association, the Association of Latino Professionals for America, Grace Hopper, Afrotech, Lesbians Who Tech, and others to create access to diverse talent and to assist us in maintaining best practices. We extended on-site job offers for the second consecutive year at Grace Hopper, AfroTech, and the Society for Hispanic Engineers diversity recruiting conferences. In addition, we host on-site mentoring and recruitment initiatives in all U.S. offices and London, encouraging and attracting diverse candidates to consider careers in asset management. We remain committed to supporting a diverse and inclusive workplace.
2023年,我们举办了第一次黑人领袖峰会,由黑人领袖委员会和Amplify Voices咨询委员会赞助。这个为期一天的活动旨在支持整个公司的高级黑人领导者,重点是职业发展、专业发展和促进彼此之间以及与公司高级领导者之间的联系。
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此产品的内容和经验将用于加强整个公司的职业发展和包容性。
为了 更加透明,我们在网站上公布了我们的平等就业机会数据,这些数据可以在我们网站上的“是什么让我们与众不同” 选项卡下查看。此外,于2023年,我们发布了可持续发展报告,其中包括DEI数据的透明度, 可在我们的网站troweprice.com上找到。以下是我们截至2023年12月31日的多元化信息,按 部门分组。这些数据不包括OHA雇员的信息。
投资 集团多样性细分
全球分销 和全球产品组多样性细分
公司职能 集团多样性细分
* | 前辈 级别定义为具有重要业务的人员领导和个人贡献者 或职能责任。 |
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包容性的工作环境
我们 强调保持积极、欢迎和协作的文化,鼓励每个人每天发挥最好的自我,汲取经验,表达观点,并主动帮助我们的客户和自己取得成功 。DeI是我们业务方法的基础。我们的管理委员会确保我们在招聘、聘用、指导和培养人才的方式上有高标准。
为了支持这一点,我们的多样性、公平和包容性指导委员会(DEISC)每两个月举行一次会议,讨论具体计划的进展情况, 以及可能影响我们进展的挑战和关切。我们计划提供更多计划,以加强体验 并支持未被充分代表的人才,并推动广泛的包容性。黑人领导委员会在管理委员会和黑人高级同事之间提供直接沟通渠道,以确保就重要事项进行积极对话,如吸引同事、留住员工、晋升和优先事项,并支持领导层传达与公司Dei计划相关的重要信息和发展 。我们的欧洲、中东和非洲(EMEA)DEISC是一个由欧洲、中东和非洲(EMEA)地区的高级领导组成的跨职能小组,他们发起地区DEI计划(业务资源小组和合作领导的网络),并使活动 与公司的全球战略保持一致;根据地区DEI战略监测和沟通进展;并确定 地区业务部门实施变革的重点领域。
为了帮助加强我们的包容性文化,我们的每个全球员工再次收到了DEI绩效目标,其中概述了 每个员工在实现我们共同目标方面的期望和责任。Dei绩效目标是下跌在整个企业中在首席执行官和总裁的指导下实现的唯一目标,体现了这一优先事项在全球的重要性。 我们推出了包容性编程系列《在交叉点》,就包容、归属感、公平和多样化背景、生活经历和视角等及时和新兴的主题提供思想领导和交叉视角 。在这两个活动中,90%的参与者强烈同意或同意,在参与这些活动后,他们计划使用 提供的信息和资源来继续他们的DEI之旅。此外,我们的Dei学习路径是我们战略的基石,因为我们的目标是加强引领未来所需的 行为。反映这一点的是,超过92%的人领导参加了管理包容性学习课程, 专注于培养能力和技能,以领导和激励我们有才华的员工。
我们 致力于在我们的公司和员工之间建立一种开放和透明的对话文化,这允许 有多种机会收集质量反馈并根据质量反馈采取行动,以指导我们未来的行动。通过敬业度调查、PULSE调查和焦点小组从员工那里收集的反馈使领导层能够优化员工体验并做出适当的业务决策。 我们的全公司员工调查包括其他包容性和归属感问题,这为我们在 2023年的计划和计划提供了依据。我们拥有一支敬业进取的员工队伍,共同致力于把客户放在第一位。
我们如何支持我们的不同观点
业务资源小组提供重要的视角,帮助塑造我们的文化,特别是在招聘、人才获取和留住方面。这些以员工为主导的网络旨在提高员工参与度和员工保留率,促进员工教育和支持员工的职业发展,在社区中扩展我们的品牌 ,并为全球所有员工和公司提供商业机会。我们的业务资源小组包括:
• | 马赛克- 不同种族的同事和盟友。 |
• | 勇气– 退伍军人或现役预备役军人及其家人和盟友。 |
• | 骄傲 -LGBTQ+合伙人和盟友。 |
• | 茁壮成长 -与患有各种疾病和盟友的人生活在一起并照顾他们。 |
• | 波浪 -女性同事和盟友。 |
截至2023年底,超过50%的员工是至少一个业务资源组的成员。
我们 认为,提供更高的可见性、访问和发展的目标体验是吸引和支持我们的员工的关键因素。 我们提供外部发展计划,以支持我们的人才的发展计划和抱负。例如,黑人/非洲人 美国人、西班牙裔/拉丁裔和亚洲员工参加了麦肯锡领导力项目,我们与签名领导者 合作提供发展和培养赞助
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适用于 名女性同事。2023年提供了资源和有针对性的学习课程,以培养赞助文化,并最大限度地扩大组织内的正式赞助关系。
对于女性人才,我们继续提供我们的女性销售、女性投资和女性技术计划,旨在吸引和培养女性人才在全球范围内担任面向客户的角色和技术角色。随着我们对女性经历以及男性同行和领导者的看法有了更深入的了解,这些项目会随着时间的推移而不断完善。虽然每个计划都针对其特定的业务部门量身定做,但计划侧重于几个关键领域,包括角色建模、指导、重返工作/职业生涯的人才计划、 和计划休假。
提供优惠 以推进我们的承诺
我们 提供员工福利解决方案,包括医疗保健和退休福利(如果适用);健身俱乐部报销;人寿保险 ;以及支持福利的员工援助计划。针对特定国家/地区的利益竞争力和设计进行评估,并且产品反映了我们的全球原则和当地市场实践。例如,退休计划是专门为支持员工实现退休目标而设计的,同时也反映了亚太地区、EMEA和美国的地区和国家/地区的具体做法。
关注家庭
我们 一直强调在工作之余度过优质时间的重要性。除了丰厚的假期外,该公司还为生母提供全薪产假,并为所有新妈妈和新爸爸提供全薪产假。我们还为希望扩大家庭的员工提供 收养帮助。在美国、英国和加拿大,我们为员工提供后备儿童护理和老人护理。我们还发起了亚太地区家庭计划工作组,旨在为整个地区的工作场所中的工作父母和照顾者提供支持。
为我们的员工提供安全性、适应性和灵活性
在 2020年期间,我们公司动员起来,确保我们全球所有员工的安全。首先在亚太地区,然后在全球范围内,我们迁移到约97%的员工在家中工作的环境。我们扩大了儿童护理和老年护理援助服务范围,确保医疗保健覆盖新冠肺炎检测和治疗。为了应对这种具有挑战性的情况, 我们通过员工援助计划为员工提供了额外的五天健康日以及免费咨询。
在 2022年期间,我们监控了全球的情况,并制定了本地定制的返回办公室计划,因此员工可以安全 知道他们的健康和他们家庭的健康不会受到影响。这意味着交错地返回办公室,这样我们就可以监控数据并遵守当地法规。在美国,员工全职返回办公室;然而,由于我们的员工远程工作能力的成功 ,我们为大多数员工提供了每周最多两天远程工作的能力。我们相信 此方法使我们的员工能够保持面对面协作的重要优势,同时为我们的员工提供额外的灵活性 。
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高管薪酬
薪酬 讨论与分析
薪酬讨论与分析(CD&A)概述和分析了我们的高管薪酬理念,阐述了2023年我们高管薪酬的主要要素,并解释了我们的高管薪酬设计如何与公司的战略目标保持一致。我们还讨论了2023个指定高管(NEO)的薪酬决定及其基本原理。 本CD&A应与本节后面的薪酬表格一起阅读。我们2023年的近地天体情况如下:
Robert W.锐器 | 詹妮弗·B·达迪斯 | Glenn R.八月 | Justin 汤姆森 | Eric L.韦耶尔 |
主管
执行人员
干事和 |
主管 金融 官员 和 司库: |
主管 执行 官员 关于Oak Hill 顾问, L.P. |
头部 国际 股权 兼首席信息官 |
头部 全球 投资 兼首席信息官 |
执行摘要
我们的 薪酬计划认可并奖励表现,重点是奖励NEO的成就,通过一系列 短期和长期因素来衡量。这些因素包括:
• | Price Group的财务业绩和财务稳定性; |
• | 相对 我们投资产品的投资表现;及 |
• | 性能 我们的NEO与预先确定的企业和个人目标。 |
我们的 薪酬计划还奖励NEO为公司文化、服务质量、客户保留、风险管理、 公司声誉以及员工质量和协作做出的贡献。我们的NEO薪酬的很大一部分是基于业绩的 ,其中包括与公司股票业绩挂钩的重大长期激励部分,或者Thomson 和August先生的情况下,与公司赞助的某些投资产品的投资业绩挂钩。
2023年薪酬 我们首席执行官和其他NEO的决定
基本工资 是NEO总体薪酬中最小的组成部分,其中基于绩效的可变薪酬在年度可变激励中 和长期可变奖励中占大部分薪酬。今年授予我们的首席执行官兼总裁 和其他NEO的薪酬组合反映了这种基于绩效的薪酬理念。
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• | 对于 2023年,夏普先生的薪酬总额较上年下降7.2%,原因是 他的年度奖金和长期股权奖励的价值都有所下降。较低的总数 薪酬与公司2023年的整体业绩保持一致,但考虑 还感谢夏普先生为实现长期财务目标所做的贡献 战略成果见下文。还考虑了夏普先生的薪酬 相对于他的行业同行,以及预期的有竞争力的薪酬减少 在当前的市场周期中, |
• | 年度 2023年,达迪斯女士和汤姆森先生和维尔先生的薪酬也有所下降, 与公司财务业绩和相关投资业绩一致 当年 |
• | 我们的 我们大多数近地天体参与的AICP的资金来源为净运营的百分比 收入(调整后的)和授予几乎所有近地天体的长期可变奖励被分开 遵循三年绩效目标的基于绩效的RSU之间的平均值 以两年时间为基础的归属,以及以时间为基础的受限制股份单位受三年归属时间表的限制。 |
• | 年度 August先生的薪酬包括单独的奖金机会和长期 可变薪酬部分由于他领导我们的OHA子公司,并确定 与我们的其他近地天体分开,如下所述。 |
高管薪酬 实践
在 2023年年会上,我们的股东就NEO的薪酬投下了不具约束力的咨询投票。在2023年年会上投票的约85%的股份 批准了向我们的NEO支付的2022年薪酬。薪酬委员会对这一反馈表示欢迎, 认为这一结果支持我们的高管薪酬方法。我们的薪酬委员会会考虑这个 薪酬表决的结果,以制定我们的整体薪酬理念、政策和结构。薪酬委员会继续 在我们的薪酬计划和相关领域实施和维护反映负责任的公司治理实践的实践。 其中包括:
什么 我们 | 什么 我们不做 | |
a 包括 薪酬委员会的所有独立董事。 a 实施 对我们的独立董事、执行官和其他高级管理人员的股权持有和保留要求。 a 强调 基于业绩的可变薪酬,包括长期股权激励薪酬。 a 授予 NEO长期股权奖励价值的50%作为基于绩效的RSU,具有三年的目标绩效目标和两个额外的 基于时间的归属。 a 实施 如果我们是 ,则根据2020年长期激励计划(2020年计划)加速授予奖励的双触发归属 被另一家公司收购 a 参与 独立薪酬顾问,只向董事会提供服务,不向公司或其提供其他服务 管理 a 使用 全面的风险管理计划,旨在识别、评估和控制风险以及我们的薪酬和股权。 项目在这个风险管理框架内运作。 a 有 如果发生重大重报,执行官的现金和股权激励薪酬的补偿政策已经到位 我们的财务业绩在最初报告的三年内。 |
X 和 允许高管或 独立董事卖空公司股票或进行对冲,以抵消他们所持公司股票市值可能下降的影响 。 X 提供消费税 税收总额。 X 对未赚取的基于绩效的RSU支付股息 。 X 加快了高管退休后股权奖励的授予速度。 X 允许在任何情况下重新定价 或交换股权奖励,无需股东批准。 X 赞助任何 补充高管退休计划,或向我们的高管提供可观的额外福利和其他个人福利。 |
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高管薪酬的理念和目标
我们的NEO和整体薪酬计划旨在实现两个核心目标:
• | 吸引和留住在投资、商业领导和客户服务方面具有深厚经验的有才华和高技能的专业人员。 |
• | 通过关注长期业绩和价值创造、强调适当的风险承担、强化“以客户为中心”和协作文化,维护我们的专业人员和股东之间的利益一致性。并奖励实现 战略目标的员工。 |
我们 认为NEO薪酬应该是直截了当的、以目标为导向的、着眼于更长期的、透明的,并且与股东的利益保持一致。此外,NEO薪酬应与公司业绩以及个人在实现长期战略目标方面的成功与否直接挂钩。因此,我们近地天体和其他员工的主要薪酬形式是与公司业绩挂钩的年度现金 奖金和基于业绩和时间归属的长期股权奖励的组合。 类似地,对OHA首席执行官和其他OHA高级员工的主要薪酬形式通常是与OHA管理的产品的管理和绩效费用挂钩的年度现金 奖金以及附带权益,附带权益 基于附属基金在长期内的投资业绩。由于应付附带权益的金额与OHA产品的实际投资业绩直接相关,我们相信这将促进这些基金的投资者与OHA首席执行官和OHA员工之间的利益紧密结合,从而使我们的股东受益。此外,我们的几个竞争对手 将参与附带权益作为重要的薪酬要素,我们认为我们必须这样做,以吸引 并留住最合格的人员来领导附带权益为重要特征的业务部门。
薪酬 委员会在确定激励性薪酬时使用判断
薪酬委员会认为,对质量业绩的深思熟虑是公司高管薪酬计划的一个重要特点。虽然薪酬委员会使用财务和其他指标来评估我们高级管理人员的业绩,但我们的业务是动态的,要求我们对影响我们财务业绩的市场状况变化和其他我们无法控制的因素做出快速反应。薪酬委员会认为,完全依赖严格基于量化指标的僵化、公式化的计划可能会产生意想不到的后果,例如鼓励高管过度关注短期业绩 ,而牺牲公司的长期成功。此外,单靠程式化的激励措施不允许纳入高管无法控制的因素,例如对长期目标、战略发展和个人成就的投资认可。 尽管我们没有使用公式或为2023年的指标分配具体权重,薪酬委员会使用严格的绩效评估框架来设置整体奖金池并确定个人奖金。薪酬委员会使用市场数据和 绩效指标来确定奖励范围,并在对公司和个人业绩进行深入审查、评估同业团体薪酬和评估与公司战略优先事项相关的定性因素后,才根据其判断为近地天体做出薪酬决定。此外,薪酬委员会征求首席执行官和总裁对其他近地天体薪酬的建议,以及他们的个人表现和对公司贡献的意见。我们相信,对这些额外因素的深思熟虑使薪酬委员会能够充分考虑我们 高管随着时间的推移的整体表现,确保我们吸引和留住必要的人才,同时保持公司积极的长期财务 业绩。
2023年近地天体补偿的关键要素
我们的 薪酬计划主要由三部分组成:固定现金薪酬、年度可变薪酬(以现金奖金的形式)和长期可变激励薪酬(以股权奖励、递延现金薪酬和/或附带利息的形式)。大多数NEO薪酬是可变的和基于绩效的,与公司和个人的绩效目标保持一致。 现金和非现金薪酬之间或短期和长期奖励之间没有预先确定的混合。取而代之的是,薪酬委员会每年为我们的近地天体确定适当的短期和长期奖励水平和组合,以表彰年度业绩,并 鼓励实现我们的长期战略目标。对于8月的先生来说,他的薪酬很大一部分与OHA管理的产品的性能 挂钩,他在2023年期间没有获得公司股票奖励。
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不变薪酬
基本工资
薪资 为我们的NEO提供了其日常工作职责履行的固定报酬。我们已将 所有员工(包括NEO)的基本工资上限定为不超过350,000美元(或等值当地货币)。我们认为,我们的大多数NEO的薪酬 应在性质上可变,并与公司的业绩挂钩。
固定年度补充补偿
作为T所雇用近地物体补偿的一部分,我们的英国子公司Rowe Price International Ltd(TRPIL),薪酬委员会 批准支付额外的固定年度补充补偿。此补充薪酬旨在帮助满足 有关管理人员固定薪酬与可变薪酬之比的新监管要求,以及与可变薪酬相关的递延 要求。与基薪类似,此补偿按月支付,且不会被没收 或与业绩挂钩。
年度变量 薪酬
年度奖励计划奖金池
AICP规定,除非薪酬委员会另有批准,否则参与管理人员的最高奖金池等于 公司净营业收入的5%,经调整以排除(如有)(i)商誉减值的影响;(ii)会计政策或原则变动的累积 影响;(iii)终止经营的收益或亏损;及(iv)不寻常 或非经常性收益、损失或费用。薪酬委员会还将个人奖金上限设定为 AICP公式的百分比;然而,他们保留授予低于每个NEO最高限额的奖金的权利。根据 AICP奖励的金额是公司年度奖金计划的一部分,该计划适用于除支持OHA业务的员工之外的所有员工。 OHA首席执行官和所有OHA员工没有资格参加AICP,因为他们参加了在收购时以合同方式商定的单独激励计划 。
公司的年度奖金计划由薪酬委员会和管理层薪酬和发展委员会管理, 根据公司的财务业绩提供资金。其他考虑因素包括公司的投资业绩、客户的服务质量 ,以及公司长期战略相关的既定目标的进展情况。
OHA补偿池(OHA池)
关于 我们于2021年收购OHA,公司同意在OHA工作的员工(包括August先生) 有资格获得 年内支付给OHA的管理费和当前绩效费的指定百分比的分配,这构成了OHA池。每年,根据OHA首席执行官确定的参与者 分配百分比,参与者将从OHA池中获得现金奖金。薪酬委员会负责监督从OHA池分配给August先生的资金。由于通过OHA池支付的赔偿总额直接与OHA管理的投资产品的业绩相关 ,这有助于这些产品的投资者与支持OHA的近地天体之间的利益一致, 这种一致使我们的股东受益。
长期可变 激励性薪酬
长期股权奖
我们 相信,我们的长期股权计划是维持我们最高 管理人员和专业人员(包括我们的NEO)薪酬与客户和股东的长期利益之间强相关性的一个重要因素。就我们的NEO而言, 我们将长期股权奖励平均分配给基于时间的奖励和基于业绩的奖励,以强调NEO的长期股东一致 。
基于绩效的RSU受为期三年的绩效期的约束,该期自授予后一年的1月1日开始, 至授予后第三年的12月31日结束。基于绩效的RSU的绩效目标是公司相对于同行的 营业利润率。所赚取的基于绩效的RSU数量(如有)是通过比较公司的营业利润率 与同期同类集团的平均营业利润率来确定的。在三年 绩效期结束后获得的任何基于绩效的RSU将从绩效期结束后的第一年12月开始,以等额的年度分期付款方式归属 (第四年和第五年
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之后,才有了。授予我们的近地天体的基于时间的RSU在授予后一年的 12月开始的三年内以相等的年度分期方式授予。
股权 奖励反映了个人的长期增值以及其未来贡献的潜力。每年授予NEO的总奖励也反映了个人表现和相对于市场的薪酬定位评估。股权奖励实现的最终 价值随公司股价波动,从而使NEO薪酬与股东利益保持一致。
薪酬委员会在2023年未批准给予August先生的任何长期股权奖励,原因是August先生的薪酬 以附带权益的形式与OHA结果直接挂钩。
共同基金单位计划(MFUP)
作为我们英国子公司TRPIL雇用的近地天体薪酬的一个组成部分,薪酬委员会采纳了MFUP。根据MFUP,汤姆森先生有资格获得MFU的赠款,以代替基于时间的RSU。汤姆森的mfu奖励相当于其年度长期激励性薪酬的50%。MFU在三年内按比例分配,并以现金结算。MFU 代表对TRPIL管理的产品的假设投资,以满足影响该实体的监管要求。
一旦授予 ,MFU不可没收,也不受该近地实体继续受雇于本公司的限制,但它们受 某些退还条款的约束。
附带权益
在2023年期间,奥古斯特先生或他控制的实体收到了与某些OHA基金有关的附带权益分配。此类基金 的结构使普通合伙人有权获得该基金的有限合伙人可获得的收入的一部分,通常称为附带权益。附带权益的结构通常为基金协议中规定的可用于从适用基金返还资本和某些优先股及其他分派后进行分配的净收益分配 。向基金普通合伙人分配附带权益的现金分配时间取决于现金变现的时间 OHA基金拥有的投资变现。虽然本公司拥有这些普通合伙人的控股权,但由奥古斯特先生控制的实体和其他OHA高级专业人员也直接拥有普通合伙人的权益,因此从某些OHA基金赚取的附带权益 。由于应支付给8月先生或他控制的实体的附带权益总额直接与相应OHA基金的表现挂钩,我们相信这将促进与这些基金的投资者的利益紧密结合 ,并使我们的股东受益。此外,大多数另类资产 管理人将参与附带权益作为其专业人员的重要薪酬要素,这对于 留住和激励此类专业人员至关重要。
对于委托书报告和财务会计目的,我们将分配给参与OHA资金产生的附带权益的OHA人员的收入视为补偿。已变现并分配给先生的附带权益金额在补偿汇总表中反映为“所有其他补偿” 。
其他薪酬 和福利
确定缴费计划
我们的 美国退休计划根据参与者的选择性延期、公司缴费和每个参与者账户的投资表现提供退休福利。2023年,我们为总部设在美国的近地天体集体向这些项目捐赠了17.4万美元。我们 为所有美国员工提供这些计划,以帮助他们进行退休计划。缴费金额基于适用于所有员工的计划公式。汤姆森先生位于英国,我们向他支付现金,以代替对英国养老金计划的缴款,这是与英国税务当局进行的固定保护选举的结果,该选举要求他选择退出英国养老金计划。2023年,我们向他支付了27,995美元,这是根据计划中的缴费公式计算的,等于他如果留在计划中会收到的金额。
补充储蓄计划
补充储蓄计划使某些高级官员有机会推迟领取在提供服务的一年中赚取的部分现金奖励薪酬 。递延金额是根据该官员从我们的美国退休计划下提供的产品列表中选择的假设投资进行调整的。在2021年之前,任何延期付款都要求至少延期两年,但可以延期更长时间或直至终止雇用。2020年,补充储蓄计划为
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已修改, 从推迟2021年赔偿开始进行更改。这些变化包括将允许的最大延期限额 降低为现金奖励薪酬的50%或200万美元之间的较小者,将最短延期期限增加到至少五年, 将分期付款的最大数量减少到10年,并规定在58岁之前(或我们的英国员工为55岁)终止合同时自动一次性付款。对于2023年的延期,在55岁之前终止合同时自动一次性支付的款项将适用于所有员工。除8月先生外,所有近地天体都有资格参加2023年补充储蓄计划。有关更多信息,请参阅第69页的我们的非合格递延补偿表。
额外津贴和其他个人福利
We do not provide significant perquisites or other personal benefits to our executive officers. We make programs related to executive health benefits and parking available to all senior officers. We also cover certain costs associated with the NEOs' spouses' participation in events held in connection with the annual Price Group and Price funds joint Boards of Directors meeting as well as other Board and business-related functions. For Mr. August, we provide certain accounting, tax, and legal services to certain entities he controls and that are limited partners in certain affiliated partnerships. Additionally, the Compensation Committee has approved the payment of fees to the Federal Trade Commission for any filings required to be made by our executive officers under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 (HSR Act), as amended, as a result of their stock ownership of the Company. The executive officer is responsible for any taxes due as a result of the Company paying the HSR Act filing fees and is not provided a tax gross-up payment. In addition the Company may be offered opportunities to purchase tickets to special events through sponsorships or relationships we maintain and our executive officers may utilize these opportunities and they purchase the tickets themselves.
离职后付款
Other than for Mr. August, we have not entered into severance or other post-employment agreements with any of our NEOs. Consequently, we generally do not have any commitments to make post-employment payments to them. Under the terms of Mr. August's employment agreement, if his employment is terminated by the Company without "cause" or by him for "good reason" (each as defined in the employment agreement), in addition to accrued benefits, he will be entitled to: (a) 12 months of base salary continuation; (b) a prorated portion of his annual bonus for the year in which termination occurs, if any, based on actual results for such year and payable at the same time bonuses for such year are paid to other senior executives of the Company; and (c) subject to his eligibility and timely election, the Company will pay the employer-paid portion of his COBRA coverage for 12 months following termination. Mr. August's receipt of severance benefits, other than accrued benefits, is subject to his execution and nonrevocation of a general release of claims in favor of the Company and continued compliance with the restrictive covenants contained in the employment agreement. Pursuant to the employment agreement, Mr. August will be subject to noncompetition and employee and customer nonsolicitation and noninterference covenants during employment and for two years following termination, as well as ongoing confidentiality obligations.
所有 股票计划授予员工的股票期权和股票奖励协议均包含以下条款:在受让人死亡或因完全残疾而终止雇用时,加速 未偿还股票奖励的归属,以及在股权奖励未作为控制权变更交易的一部分终止的情况下,加速"双 触发"归属。 这意味着,在这种情况下,只有在控制权变更 交易发生时或发生后18个月内,参与者的雇佣被无故非自愿终止,或参与者有充分理由辞职(通常 需要大幅削减权力或职责、大幅削减薪酬或大幅搬迁)时,才会发生加速归属。 如果收购实体要求我们终止尚未行使的股权激励奖励,作为控制权变更交易的一部分, 归属也将加速,奖励持有人将有机会在终止之前行使尚未行使的股票期权。 薪酬委员会可以修改或撤销这些条款或采用其他加速条款。有关更多详细信息,请参见第70页上关于终止或控制权变更的潜在付款 。
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薪酬要素概览
固定薪酬
元素 | 主要功能 | 目的 | ||
基本工资 | • 固定 年现金金额。 • 自2005年以来,我们在美国的最高级别人员的工资上限为35万美元。 • 美国以外人员的工资也以当地货币的可比水平为上限。 |
• 它只占总薪酬的一小部分,因此大多数NEO薪酬依赖于可变绩效 年度激励薪酬以及长期股权激励和/或附带权益。 | ||
仅限英国 员工 | ||||
固定 年度补充付款 | • 仅适用于因法规变化而减少可变激励薪酬计划的英国高管 。 • 不受没收或追回的限制, 年内按月分期付款。 • 不包括在确定退休 或其他福利时。 |
• 向适用的个人提供 补充薪酬,以确保他们不会受到所需的监管薪酬变化的负面影响 。 • 代表总薪酬的一小部分,因此大多数新员工薪酬是可变的。 |
年度可变薪酬
元素 | 主要功能 | 目的 | ||
AICP | • 性能 这是NEO总报酬的一个重要部分。 • 管理员 赔偿委员会。 • AICP是公司年度奖金池的一部分,大多数员工都参与其中。执行官和其他员工 从事OHA业务的人士参与OHA池,而不是AICP或公司的整体奖金池。 • AICP仅根据公司当年的财务业绩为符合条件的NEO设定总奖金上限。 赔偿委员会每年确定可授予每个近地天体的AICP总资金的最大百分比。 这是对每一个近地天体可获授的数额的一个限制,该数额与财务业绩挂钩。 • 实际奖金金额反映了公司的 与年度目标和目标相关的财务和运营业绩,加上个人业绩和贡献。 • 每个NEO的实际奖金金额通常为 低于计划的最高限额。 |
• 提供 激励薪酬结构,再加上薪酬部门的判断 委员会,调整现金薪酬与公司的年度业绩。 • 奖励近地天体实现以下目标 公司年度目标和长期战略目标。 • 为 提供有竞争力的现金补偿 吸引和留住多样化的高素质人才。 | ||
OHA 的员工只有 | ||||
OHA 池 | • 代表 从OHA获得的管理费和当前绩效费的固定百分比进行管理 资金 • OHA池代表 所有OHA员工的年度奖金计划 |
• 创建 作为OHA执行人员的NEO的已实现薪酬与绩效之间的密切联系 OHA管理的基金。 |
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目录表
长期可变激励薪酬
元素 | 主要功能 | 目的 | ||
长期 股权奖励 | • 代表 占总薪酬的很大一部分,并在五年内赚取。 • 每个NEO的赠款价值反映了公司管理水平和职能责任,以及类似项目的竞争性评估 在市场中的角色、个人表现以及预期的未来长期贡献。 • 2023年,长期投资的50% 对近地天体的股权奖励是在与实现三年目标业绩目标挂钩的以业绩为基础的限制性资源单位中。NEO 根据公司的营业利润率相对于平均营业利润率,可以赚取0—100%的业绩RSU 同期同行的利润。若公司实现2024年三年目标业绩目标, 到2026年,这些奖励将从2027年12月开始每年授予50%。 • 剩余的50%长期 新来者的股权奖励以时间为基础的受限制股份单位计,自2024年12月起每年以33个假名%的比例归属。 • 补助金在定期颁发 12月的薪酬委员会会议 |
• 创建 NEO实现薪酬与股票表现之间存在着很强的联系。 • 提供 这是保护和提高股东价值和盈利能力的重要激励措施。 • 增强功能 通过基于绩效的RSU,薪酬与公司长期绩效之间的联系。 • 提供 有竞争力的薪酬,吸引和留住多样化的高素质人才。 | ||
仅英国近地天体 |
MFUP | • 对于近地物体 在英国,他们的一部分可变薪酬递延到MFUP,形式为 MFU。 • 由薪酬管理 以马克思 • MFU是根据篮子测量的 由TRPIL管理的战略。 • MFU将按比例授予三个以上 年,以现金结算。 |
• 设计 以满足对位于英国的近地物体的监管要求。 • MFUP旨在对齐 近地天体的利益与TRPIL管理的投资的业绩。 | ||
OHA 的员工只有 | ||||
携带 兴趣 | • 代表 根据 可供分配的OHA基金的净收益金额 基金的合伙协议,由基金的普通合伙人确定 并根据规定的分配规定进行分配 在基金的合伙协议中。 |
• 创建 作为OHA执行人员的NEO的已实现薪酬与绩效之间的密切联系 他们管理的业务。 |
其他 薪酬福利
元素 | 主要功能 | 目的 | ||
定义 供款计划 | • 优惠 我们的NEO和我们所有的员工都有机会为他们的退休投资。 • 公司缴款发生在 根据美国税法,与雇员缴款相结合。 • 不是 为我们在英国的员工提供服务。 |
• 鼓励 我们的员工将长期投资于公司的业务和产品 时间了 • 提供有吸引力的薪酬方案,留住多样化的高素质人才。 |
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目录表
元素 | 主要功能 | 目的 | ||
补充 储蓄计划 | • 提供 我们的NEO和其他高级员工有机会推迟收到他们的一部分 现金奖励补偿。 • 延期税增长—延期税 并将员工的投资与我们提供的产品的价值挂钩。 • 为员工提供机会 以选择其延期将被索引的假设投资。 |
• 鼓励员工投资于公司的 企业和产品在很长一段时间内。 • 提供有吸引力的薪酬方案,留住多样化的高素质人才。 |
薪酬政策和做法
补偿补偿政策
我们的 董事会已通过了公司执行官奖励性薪酬回收政策。该政策规定,如果 在原报告 三年内确定需要对公司财务业绩进行重大重述,董事会将审查导致重述要求的事实和情况,并采取 认为必要和适当的行动。董事会将考虑是否有任何执行官员根据原始财务报表获得奖励,包括股权奖励,而事实上,根据重报并不合理。董事会还将考虑 其作为或不作为对导致 重述的事件负有全部或部分责任的任何执行官员的责任。董事会可以选择对特定执行官采取的行动包括:收回全部或部分 支付给执行官的任何奖金或其他奖励报酬,包括收回全部或部分股权奖励; 纪律处分,直至并包括终止;和/或根据董事会的酌情决定,寻求其他可用的补救措施。
此外,对于2023年10月2日或之后开始的期间裁定的补偿,董事会根据《萨班斯—奥克斯利法案》的要求采用了错误 补偿政策("补偿政策")。补偿政策规定, 在会计重述后, 对在业绩期间的任何时候担任公司执行官的人员,以及在公司被要求编制会计重述之日之前的三个财政年度内收到 此类补偿的人员,在会计重述后, 强制收回错误授予的基于激励的补偿。 要收回的赔偿金是指根据重报结果超出本应支付的金额的金额。将 要求在"无过失"的基础上进行追回,而不考虑是否发生了任何不当行为,也不考虑执行官员是否应对错误的财务报表负责。
持股准则
我们 有一个股票所有权政策,涵盖我们的行政人员。该政策规定,我们的NEO、我们的其他执行官和 管理委员会成员应在执行官就职之日起五年内达到所有权水平,其确定为执行官基本工资 的规定倍数。董事长、首席执行官和总裁的声明所有权倍数为10倍基本工资 ,管理委员会成员的5倍基本工资,其余执行官的3倍基本工资 。就准则而言,未归属的RSU计入高级职员的所有权总额,但未行使 股票期权(包括已归属和未归属)均不计入在内。一旦高级管理人员达到所有权目标,则预计将保留达到该水平所需的股份数量。我们所有的NEO都满足了适用的股权倍数。
2023年薪酬决定
考虑到 我们共享和协作的领导结构,在设定2023年的薪酬时,薪酬委员会考虑了NEO对公司战略需求的集体贡献,以及他们对下文描述的相关年度目标的贡献 。薪酬委员会考虑了每个NEO对实现这些关键目标的个人贡献以及NEO在其职能职责中的 个人表现。这些更广泛的目标包括公司整体财务业绩、投资 业绩和产品目标的进展、分销目标的净流量和进展、主要计划执行和共享服务目标的进展以及治理和人才发展。薪酬委员会还希望在NEO和其他高级人员的薪酬之间保持合理一致,以留住人才并保持内部一致的薪酬环境 。
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目录表
不变薪酬
为符合公司 按业绩支付报酬的承诺,美国近地天体的最高基本工资为350,000美元自2005年以来一直保持不变,2023年英国 最高工资为260,000英镑。薪酬委员会于二零二三年并无对近地天体的基薪作出任何变动。 除工资外,Thomson先生还获得了1,373,465美元的固定补充薪酬,以反映他为满足英国监管要求而对其薪酬计划进行的调整 。
可变 补偿
2022年底,董事会批准了 2023年目标,薪酬委员会随后将其用于评估2023年NEO业绩。这些目标旨在促进以团队为导向的 结构,以客户、员工和股东的最佳长期利益为出发点。长期目标包括 招聘、培养和留住高质量的多样化员工,同时创造协作环境,并继续 奖励个人成就和举措。这种对员工的关注旨在创造人才、文化、 和流程的组合,使我们能够在全球范围内实现卓越的投资成果,有效地营销我们的产品,并提供卓越的服务 。
为2023年制定的具体目标 包括以下内容:
投资 性能和功能
• 在整个特许经营范围内维持出色的长期投资业绩, 并改善增长型股票策略和核心固定收益的表现。
• 扭转表现不佳的战略,继续实现长期目标 为客户提供性能。
• 扩展ESG能力,包括团队建设和支持数据。
• 对于OHA,旗舰流动性策略基金的表现优于基准,并超过目标 旗舰私人战略基金的回报率。
• 支持执行关键技术/运营相关计划,以减少依赖 关于遗留/报废系统,并建立/改进投资数据平台。 |
分布 和产品能力
• 改善总流量和净流量结果并执行关键分配 所有渠道的倡议。
• 增加细分市场和资产类别的多样化,同时保留现有 业务
• 推动美国退休保险和销售计划。
• 探索如何加强我们的固定收益走向市场的方法。
• 建立一个有纪律的销售框架,以吸引潜在客户和客户。
• 扩大OHA产品的机构分销,推出新的OHA产品。
|
|
公司 战略和财务业绩
• 完成新战略支柱的执行计划,包括定义 问责制、预期成果和指标。
• 面对市场不确定性管理费用以平衡投资 对营业收入、EPS、资本回报率和产能有短期影响的业务 M & A。
• 继续整合OHA公司系统和流程。 |
操作, 技术和人才
• 定义我们的数据和架构策略,并开始执行。
• 执行与我们的战略和持续计划相一致的技术开发计划。
• 推进公司数据战略,组建数据团队,以及围绕公司成熟的分析能力 。
• 现代化投资技术基础。
• 管理转型计划并交付关键战略计划的里程碑 。
• 加强区域运营模式,以改进地方决策和问责。
• 仍然是不同顶尖人才的首选雇主。
|
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目录表
以下是薪酬委员会在评估NEO业绩以及做出2023年年度和长期激励性薪酬决策时所考虑的关键措施的结果摘要 。
2023年财务业绩亮点
我们的净收入和每股收益在过去五年中都有所增长。2023年与前两年和2018年(五年)的比较结果如下:
管理的资产
(以十亿计) |
净收入
(以十亿计) |
净营业收入
(以十亿计) |
运行中
毛利 |
|||
可归因于净收益
至TRPG (以十亿计) |
稀释
盈利 每股 |
非公认会计准则
稀释 每股收益 |
现金
回到 股东 (以十亿计) |
|||
• 我们的 管理资产(AUM)较2022年增长13.3%,2023年57亿美元的投资顾问费较2022年下降3.7%。
• 我们的 整体财务状况依然强劲,因为我们在年底时拥有95亿美元的股东权益,Rowe Price和25亿美元的现金和可自由支配投资。截至2023年12月31日,我们在赞助投资产品中的可赎回种子资本投资为14亿美元。
• 我们强劲的资产负债表和经营业绩使我们能够回报13.8亿美元,占T公司净利润的77%。2023年的Rowe Price ,通过股息和股票回购向股东支付。2024年,我们连续第38年增加年度经常性股息1.7%。股息和股票回购取决于我们的财务业绩、流动性、市场状况和其他 相关因素。
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目录表
2023年战略业绩要点
投资 业绩1
• 强大的 投资业绩和品牌知名度是吸引和保留资产以及我们长期成功的关键驱动力。以下 呈列截至2023年12月31日止1年、3年、5年及10年期间的投资表现。过去的业绩 不能保证未来的结果。
1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | |||||
% 表现优于晨星中值的美国共同基金2,3 | ||||||||
权益 | 53% | 50% | 53% | 71% | ||||
固定收入 | 63% | 58% | 50% | 62% | ||||
多资产 | 76% | 47% | 67% | 81% | ||||
所有 基金 | 64% | 52% | 56% | 71% | ||||
% 表现优于被动同行中值的美国共同基金2,4 | ||||||||
权益 | 58% | 45% | 51% | 51% | ||||
固定收入 | 59% | 53% | 58% | 57% | ||||
多资产 | 73% | 45% | 61% | 54% | ||||
所有 基金 | 64% | 48% | 56% | 53% | ||||
% 个组合的表现优于基准5 | ||||||||
权益 | 50% | 30% | 51% | 62% | ||||
固定收入 | 55% | 35% | 48% | 73% | ||||
所有 复合材料 | 52% | 32% | 50% | 66% |
按AUM加权的性能 | 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | ||||
% 表现优于晨星中值的美国共同基金2,3 | ||||||||
权益 | 66% | 46% | 42% | 83% | ||||
固定收入 | 68% | 69% | 66% | 76% | ||||
多资产 | 94% | 72% | 91% | 96% | ||||
所有 基金 | 74% | 55% | 57% | 86% | ||||
% 表现优于被动同行中值的美国共同基金2,4 | ||||||||
权益 | 69% | 34% | 31% | 51% | ||||
固定收入 | 60% | 68% | 68% | 63% | ||||
多资产 | 94% | 63% | 95% | 95% | ||||
所有 基金 | 75% | 45% | 52% | 64% | ||||
% 个组合的表现优于基准5 | ||||||||
权益 | 56% | 33% | 44% | 51% | ||||
固定收入 | 56% | 31% | 44% | 52% | ||||
所有 复合材料 | 56% | 33% | 44% | 51% |
• 截至 2023年12月31日,我们评级的86只美国共同基金(主要股票类别)中有46只(53.5%)获得了4星或5星的整体评级 。相比之下,晨星基金中有32.5%的人获得了4星或5星的评级(6)。此外,64.0%(6) 2023年年底,我们评级的美国共同基金(跨主要股票类别)中的AUM的总评级为4或5星。
1 投资业绩反映了T。罗·普莱斯赞助的共同基金和复合材料AUM。
2 来源: © 2024 Morningstar,Inc. All rights reserved.本报告所载资料:1)为晨星和/或其 内容提供商所有;2)不得复制或分发;3)不保证准确、完整或及时。Morningstar 及其内容提供商均不对因使用此信息而产生的任何损害或损失负责。
3 来源: Morningstar。只有初级班。不包括货币市场共同基金、经营历史少于一年的基金。 Rowe Price被动基金和T。Rowe Price基金是其他基金的克隆。上图反映了T的百分比。Rowe Price 具有1年期、3年期、5年期和10年期跟踪记录且表现优于Morningstar类别中位数的基金。底部图表 反映了T的百分比。Rowe Price基金在所示时间段内表现优于AUM。 本分析包含的基金总AUM包括1年323B美元、3年323B美元、5年323B美元和10年320B美元。
52 | t. Rowe Price Group |
目录表
4 被动 对等中值由T创建。Rowe Price使用Morningstar的数据。只有初级班。不包括货币市场共同基金、运营历史少于一年的基金 、同行少于三个的基金、T。罗威·普莱斯被动基金和T. Rowe Price基金 是其他基金的克隆。这个分析比较了T。Rowe Price主动型基金,适用范围为被动型/指数型开放式 基金和同业公司的ETF。上图反映了T的百分比。具有1年、3年、5年和10年跟踪记录的Rowe Price基金,表现优于被动同行。下图反映了T的百分比。Rowe Price基金在指定时间段内表现优于 的AUM。本分析包含的总AUM包括1年307B美元、3年272B美元、5年271B美元和10年263B美元。
5 综合 净回报是使用最高适用的单独账户费用表计算的。不包括货币市场复合材料。所有复合 与官方GIPS复合主要基准进行比较。上图反映了T的百分比。Rowe Price复合材料具有1年、 3年、5年和10年的跟踪记录,表现优于其基准。下图反映了T的百分比。Rowe 在指定时间段内表现优于价格的复合AUM。本分析包含的总AUM包括1年1,280B美元、3年1,264B美元、5年1,255B美元和10年1,222B美元。
6 晨星评级TM对于基金的计算是针对至少有三年历史的基金。交易所交易基金和开放式 共同基金被视为一个单一的群体,以进行比较。它是基于Morningstar风险调整后回报 度量计算的,该度量考虑了管理产品的月度超额业绩的变化,更加强调向下的变化,并 奖励一致的业绩。Morningstar给所有基金中排名前32.5%的最佳评级为5星或4星(在32.5%的基金中,10% 获得5星,22.5%获得4星)。Morningstar的整体评级TM由与基金3年、5年和10年(如适用)晨星评级相关的业绩 数字的加权平均值得出TM指标。
分销 和产品能力
2023年,我们推进了 我们的战略举措和关键项目的执行。本年度的亮点包括:
• 正 流入我们的目标日期专营权和替代品,以及我们活跃的ETF业务的扩张。
• 我们 在执行财富、全球增长、个人投资者和运营策略方面取得了有意义的进展。
• 我们 收购了Retiree,Inc.并通过我们的平台将其嵌入到我们的产品中。
• 我们 推出了多个产品,包括T。Rowe Price OHA精选私人信贷基金(OCREDII),以及新的ETF和SMA策略。
公司 战略和财务
我们管理我们的财务,通过储蓄计划为 投资增长提供资金,并响应市场条件。这包括:
• 管理 全年的招聘进度并实施有针对性的储蓄计划。
• 2023年支付 股息相当于11亿美元或每股4.88美元,并以每股104.63美元的平均价格回购240万股普通股。
运营、 技术和人才
• 我们 在推动组织关键战略优先事项的举措方面取得了进展,并建立了领导层以加速推动 关键战略优先事项。
• 在实现我们的长期计划方面取得了进展,使我们的操作和技术平台更加安全、高效和可扩展。
• 继续 支持DEI的工作,并期望实现面试不同人才的目标。
• 设定 一个目标,即对于事务所的每一个空缺职位,面试的候选人中至少有40%是女性和/或种族多样性。在 2023年,我们实现了这些目标,所有受访候选人中有65%是女性和/或种族多元化。
• 2023年,我们在公司范围内的代表性目标是,全球至少33%的高级职位将由女性员工担任,美国至少 9.1%的高级职位将由黑人/非洲裔美国人、西班牙裔或拉丁裔和/或美洲印第安人员工担任。2023年, 我们未能实现这些目标,因为女性员工在全球担任了32.5%的高级职位,黑人/非洲裔美国人、西班牙裔或拉丁裔 和/或美洲印第安人员工在美国担任了7.9%的高级职位。
2024 代理声明 | 53 |
目录表
个体性能考虑因素
除了对2023年优先事项的贡献,以及第51页执行摘要中强调的公司的 财务和战略表现,薪酬委员会在为我们的NEO制定2023年薪酬时考虑了以下 个人贡献。
罗伯特W.锐器
首席执行官兼总裁 |
角色考虑
● 领导力, 作为首席执行官、总裁和管理委员会主席以及管理层薪酬和发展主席的职责和业绩 以马克思
个人成就
● 领导执行公司的 为公司未来的增长定位战略计划。 ● 提高了投资绩效, 我们大部分积极管理策略的绝对值和相对值在2023年均有所改善。 ● 跨级别分配员工, 以加强我们以客户为先、追求卓越的文化。被《财富》杂志评为世界最佳 2023年连续第13年荣获最受尊敬公司。 ● 管理成功的领导层过渡, 包括全球分销和固定收益的主管。 ● 聘请了关键人员,包括我们的首席 技术官,他将在实现我们的企业战略方面发挥关键作用。 ● 投资专业人员的流动性有限, 投资组合经理的平均任期超过17年,留存率达到95%。 ● 扩大了产品范围,以确保 我们提供客户选择的投资工具的投资策略,包括填写我们的SMA策略名册和扩展 ETF业务 ● 推出首款联名品牌 产品与OHA,T. Rowe Price OHA精选私人信贷基金(OCREDII)。 ● 扩大客户覆盖范围 全球分销和高级分销伙伴关系。 ● 加速数字化的改进 通过扩展的能力,提升客户体验,以支持我们提供世界一流客户服务的承诺,改善 生产力和规模,并推动客户和资产增长。 ● 监督费用管理工作, 提高效率,并创建一个适合当今公司规模和规模的成本结构。 ● 推动了公司的DEI战略并加强了 致力于通过公司范围的DEI绩效目标和参与业务来确保工作场所多样化和包容性 资源组事件。 ● 鼓励采用新功能, 例如Generative AI,以改善我们的投资流程和运营效率,并增强客户互动。 ● 向股东返还13.8亿美元 2023年通过定期分红和积极的股份回购计划,同时保持稳健的资产负债表。 |
54 | t. Rowe Price Group |
目录表
詹妮弗B。达迪斯
首席财务官兼财务主管 |
角色 考虑
● 作为首席财务官的领导力、责任和绩效 以及财务和战略职能部门主管。
个人 成就
● 监督公司战略计划的执行 让公司回归有机增长 ● 与投资者建立季度收益电话会议。 ● 执行了多项措施来主动管理 费用增长、改善运营成果、调整资源以最佳支持客户并推进战略计划,包括 减缓招聘速度,减少2%的现有职位,优化我们的房地产足迹。 ● 监督对Retiree,Inc.的收购。补充 扩大我们的退休收入能力。 ● 领导每个业务部门的季度审查, 专注于关键的成功指标、与战略的一致性以及费用管理。 ● 管理委员会和 的主要贡献者 各种指导委员会,包括管理层薪酬与发展、企业风险管理、投资 管理层、管理委员会企业战略、产品战略和战略运营委员会。提供了重要见解 在普莱斯集团董事会会议上 ● 扩大领导层监督,以包括全球产品 组织,2024年1月生效。 |
格伦·R·奥古斯特
主管 OHA执行官 |
角色 考虑
● 作为CEO的领导力、责任和绩效 OHA的。
个人 成就
● 有助于公司的显著增长 基于替代品的收入,来自OHA管理的基金和投资者的强劲投资业绩和正资本流动 关系 ● 指导OHA的投资策略,帮助公司 于二零二三年全年动荡的市场环境中,为基金带来强劲表现及投资者回报。 ● 成功管理OHA的全球不良投资 活动,并为OHA旗舰困境基金OHA Strategic的第三个年份23亿美元的筹款工作做出贡献 信贷基金III,L.P. ● 监督新业务计划的开发,包括 成功成立了OCREDII,这是一个针对财富渠道的非交易性DDC,以及第一个TRP和OHA联合开发的投资 产品 ● 在发展客户关系方面发挥了主导作用 在OHA的客户基础上,导致有意义的资金流入和管理资本的总体增加。 ● 在支持和推进OHA方面的有效领导 人才和文化,截至2023年底有60次内部晋升,并继续将DEI计划纳入业务重点。 ● 管理委员会的主要贡献者,以促进 作为其私人市场平台的首席执行官,公司的各种战略机遇和长期增长目标。 |
2024年委托书 | 55 |
目录表
贾斯汀·汤姆森
负责人 国际股权和CIO |
角色考虑
● 作为国际股票主管兼首席投资官和国际股票指导委员会主席的领导力、责任和业绩。
个人成就
● 国际股票投资业绩保持强劲,超过50%的国际股票策略在五年内表现优于活跃的同行和基准,并在10年内达到目标。 ● 有效的国际股票指导委员会主席 。 ● 在开发团队人才和文化方面的中心领导作用,以交付部门的投资成果。 ● 执行了多项组织变革,以确保 国际股权资源得到优化。 ● 是我们的女性投资计划的联合执行赞助商, 该计划在支持吸引、发展和留住女性投资者的倡议方面继续取得进展。 ● 与产品团队和分销部门合作, 重新评估我们的国际股权产品套件,并确保资源与最有效地支持客户需求的战略保持一致。 ● 在应对更广泛的市场政权更迭、通胀和地缘政治风险所引发的挑战方面具有清晰的思想领袖。 ● 在我们应对不断变化的市场动态时, 对我们的战术资产配置团队做出了重要贡献 。 ● 作为首席信息官,为客户 事件和广播做出了有意义的贡献。 ● 管理、投资、管理指导、产品战略和资产分配委员会的主要贡献者。 |
56 | t. Rowe Price Group |
目录表
埃里克·L·韦尔
全球投资和首席信息官 |
角色考虑
● 作为全球投资主管、首席投资官和投资管理指导委员会主席的领导力、责任和业绩。
个人成就
● Global Equity的投资表现在三年和五年期间喜忧参半,在10年期间的结果比同行和基准更强劲。 ● 主持投资管理指导委员会, 负责监督公司在资产类别、渠道、工具和地区的投资管理能力和流程, 包括在投资、分销和产品领域的高级领导人的协调和协作。 ● 管理和培养了一大批领导者,超过 各种各样的学科。 ● 监督公司股票交易所的持续增长 交易基金(ETF)计划推出五只新的完全透明的主动股票ETF。进一步开发了公司的集成 公平能力,包括扩大专题和定制流程。 ● 扩展了公司的ESG产品和能力 在日益严格的监管审查和迅速演变的竞争环境下,固定收益ESG研究的重要进展 并将其融入我们的投资流程、ESG运营和企业业务。 ● 担任WAVE(该公司业务)的执行发起人 一个资源小组,旨在促进妇女的社区意识,并培养支持、指导和赞助网络 包括盟友。 ● 管理、管理薪酬方面的主要贡献者 与发展、美国股权指导、国际股权指导、多资产指导和产品委员会。 |
年度可变薪酬
年度激励性薪酬
在 年初,薪酬委员会确定了每个参与NEO从AICP奖金池 中的最大支付百分比。确定的支出百分比反映了薪酬委员会决定对每个NEO的最高支出施加基于财务的限制,以及薪酬委员会对每个NEO对公司业绩的相对贡献的期望。 薪酬委员会有权酌情减少或取消应付给任何NEO的奖金池份额。August先生 没有参加2023年的AICP,也没有从OHA补偿池中获得2023年的年度奖金。
下表显示了2023年和2022年薪酬委员会发放的每位参加AICP的NEO的最高薪酬(单位:百万)和实际奖金奖励(单位:百万) 。
名字 | 2023 最大 支付 基于 总池 |
2023 年度 激励 支付 |
2022 年度 激励 支付 |
2023 支付 百分比 变化 2022年 |
||||
Robert W.锐器 | $12.7 | $7.3 | $8.0 | (8.8)% | ||||
詹妮弗·B·达迪斯 | $ 6.3 | $2.2 | $2.3 | (5.4)% | ||||
Justin 汤姆森1 | $ 6.3 | $2.1 | $2.5 | (13.6)% | ||||
Eric L.韦耶尔 | $10.6 | $5.5 | $6.0 | (8.3)% |
1 Thomson先生于2023年分别获得170万英镑和2022年分别获得200万英镑和200万英镑的奖金。
2024年委托书 | 57 |
目录表
与过去的惯例一致,薪酬委员会行使了消极酌情权,并向上述NEO支付了低于最高金额的赔偿金。 行使负自由裁量权可使支付给NEO的奖金金额与支付给我们 竞争对手的奖金和报酬保持一致。对于参与AICP的近地物体,补偿委员会有权授权AICP以外的额外年度奖励 补偿或奖金,但2023年没有这样做。
长期可变激励薪酬
股权奖
一般而言, 长期股权奖励在基于业绩和基于时间的奖励之间平均分配。Sharps先生 和Veiel先生和Dardis女士的赠款在基于绩效和基于时间的RSU之间平均分配。对于Thomson先生来说,奖励 在基于绩效的RSU和MFU之间平均分配(参见下面的共同基金单位计划)。基于绩效或基于时间的 RSU的授出价值使用我们普通股在授出日期的收盘股价(2023年为100.55美元)转换为单位。2023年,近地物体获得了以下长期奖励价值(单位:百万)。August先生于2023年未获得任何长期股权奖励 。
名字 | 2023 股权 激励 值 |
2023 业绩— 基于 限制 股票单位 |
2023 时间— 基于 限制 库存 单位1 |
2022 股权 激励 值 |
2023 LTI 奖 值 变化 2022年 |
|||||
Robert W.锐器 | $5.1 | 25,361 | 25,361 | $5.4 | (5.6)% | |||||
詹妮弗·B·达迪斯 | $1.3 | 6,341 | 6,341 | $1.4 | (5.6)% | |||||
Justin 汤姆森 | $1.6 | 15,915 | — | $1.9 | (16.6)% | |||||
Eric L.韦耶尔 | $3.0 | 14,918 | 14,918 | $3.2 | (4.8)% |
1 基于时间的 RSU在授出日期后一年的12月开始的三年内以等额分期方式归属。
基于绩效的RSU—绩效保留和归属
薪酬委员会为2023年基于绩效的受限制单位制定的 绩效阈值是基于公司三年绩效期的经营利润率与指定上市公司同业集团的平均经营利润率 (行业平均利润率)的比较,其中包括:
联系经理集团公司
联合伯恩斯坦公司
贝莱德,中国公司。 |
联合投资者
富兰克林资源公司 |
雅努斯
亨德森集团
Invesco Ltd. |
The peer group listed above is similar to the peer group used in evaluating the competitive positioning of our compensation program, but consists of independent asset management firms that align with our business. The Compensation Committee selected operating margin as the sole performance metric because it is a key indicator of profitability and relative financial performance in the asset management industry. Operating margin is determined by dividing net operating income by total revenues for the performance period, as reported in the consolidated financial statements filed with the SEC or, if such financial statements are not available for a peer company at the time of determination, as otherwise disclosed in a press release by the peer company. In each case, net operating income is adjusted to exclude the effects of goodwill impairment, the cumulative effect of changes in accounting policies or principles, and gains or losses from discontinued operations, as each is reflected on the face of or in the notes to the relevant financial statements. For performance-based RSU awards made in 2023, the number of RSU's earned will be determined by comparing the Company's operating margin for the three-year performance period with the average operating margin of the peer group for the period, and thereafter vest over the following two years (years four and five after the grant date).
58 | t. Rowe Price Group |
目录表
下表显示了薪酬委员会为2023年奖励确定的业绩阈值和有资格获得的RSU的相关百分比。
Trow营业利润率为 行业平均利润率百分比 | >100% | 90%-99% | 80%-89% | 70%-79% | 60%-69% | 50%-59% | ||||||||
金额 有资格赚取的RSU | 100% | 90% | 80% | 70% | 60% | 50% | 0% |
授予日期 | 性能 期间 | 拖行操作 毛利百分比 行业的 平均毛利 | 赚得的金额 和主题 到标准 归属日程表 | 归属和启动 月/年 | ||||
2023年12月 | 2024年1月1日至2026年12月31日 | 目前无法确定 | 2027年12月 |
自上图中的 月和年开始,每个近地组织在相关业绩期间完成后按每年50%的费率赚取基于业绩的RSU,一旦薪酬委员会确认了所赚取的RSU的数量。
2020年基于绩效的RSU支出
虽然薪酬委员会不认为这些金额是2023财年的薪酬,但在2024年2月,薪酬委员会对2020年授予夏普斯和Veiel先生的基于绩效的RSU进行了绩效认证。RSU的盈利数量 是根据2021-2023年的业绩期间以及三年业绩期间的营业利润率与指定的一组上市公司同行的平均营业利润率进行比较得出的。该公司实现了该奖项的100%业绩目标,夏普斯和韦尔先生将分别拥有18,118股和11,426股,分别在2024年12月和2025年12月分期付款。
互惠基金单位计划
作为汤姆森薪酬的组成部分,薪酬委员会以MFU的形式奖励了他长期可变激励薪酬的50%,即160万美元,这笔薪酬将在三年内按比例授予,并将以现金结算。2023年MFU总值 (单位:百万)如下:
2023 | ||
相互的 | ||
基金单位 | ||
名字 | 价值 | |
Justin 汤姆森 | $1.6 |
附带利息
2023年,August先生因持有OHA某些基金的普通 合伙人的权益而收到或分配已变现附带权益的分派。下表反映二零二三年分配的附带权益(以百万计)。
2023 | ||
携带 | ||
利息 | ||
名字 | 价值 | |
Glenn R.八月 | $12.0 |
确定高管薪酬的程序
薪酬委员会已经建立了一个全面的流程,用于:
• | 查看 我们的高管薪酬计划旨在确保他们符合我们的理念 和目标, |
• | 评估 我们的NEO针对薪酬部门制定或审查的目标和目标的表现 委员会和 |
• | 设置 对NEO和其他高级管理人员的薪酬。 |
2024年委托书 | 59 |
目录表
下表总结了薪酬委员会在2023年采取的行动。
2024年薪酬计划的变化
薪酬委员会积极跟踪薪酬和治理趋势,因此认为向股东 提供有关CEO薪酬决定的更多见解和透明度是有建设性的。股东一直支持我们的按绩效支付方式 ,2023年管理层同意支付薪酬的85%。我们仍然认为,严格基于量化指标的严格公式化计划 可能会产生意想不到的后果,例如鼓励管理人员过分关注短期 结果,而牺牲公司的长期成功。然而,2024年,我们的CEO薪酬将反映出更加结构化的 方法。新方法将通过澄清和利用薪酬 和绩效目标来证明绩效和CEO薪酬之间的联系,正式化薪酬委员会使用的深思熟虑的流程。重要的是,薪酬委员会将 继续平衡重要的财务和客户指标,以及公司的长期健康和战略目标。
60 | t. Rowe Price Group |
目录表
新CEO薪酬计划方向的主要重点:
• | 竞争力 总补偿目标 |
• | 性能 衡量标准纳入并平衡财务、客户、战略和组织目标 |
• | 权重 对于每个性能指标 |
• | 标识 赔偿委员会酌情决定或调整,并说明理由 |
• | 续 通过强调长期股权薪酬实现业绩一致 |
委派 权限
薪酬委员会已将有关非执行人员的薪酬决策(包括确定具体 薪酬和奖励薪酬水平以及与基于股票的薪酬有关的某些事项)委托给管理薪酬和 发展委员会,该委员会由管理委员会成员组成。
委员会 程序
每年早些时候,薪酬委员会都会与首席执行官和总裁以及高级管理层成员会面,讨论年度目标和 目标,包括NEO的目标和目标。此外,薪酬委员会决定是否有资格获得AICP奖金池,并规定可以支付给每个参与者的最大百分比。在12月的会议上,薪酬 委员会评估公司和管理人员的业绩,作为其确定适当现金和长期奖励 奖励的一部分。这组指标包括那些反映我们管理团队和员工对公司业绩的行动的指标, 如净收入和营业利润率,以及那些受管理团队 控制范围以外的因素严重影响但与股东的回报高度相关的指标,如一年的股东回报总额。薪酬 委员会认为,根据指标和战略目标的组合来评估绩效, 最有效地推动了我们希望高管团队努力实现和产生的长期结果的行为,并将薪酬结果与绩效紧密联系起来。
薪酬委员会根据股东批准的长期激励计划向员工颁发年度股权激励补助金,作为公司年度薪酬计划的一部分。
执行官的角色
薪酬委员会就 一般薪酬政策(包括适当的薪酬水平和组合)征求CEO和总裁以及管理层薪酬和发展委员会的意见。薪酬委员会还与 首席执行官和总裁就其他执行官的适当奖励和薪金水平进行协商。虽然August先生的薪酬由单独的方案确定,但也由薪酬委员会监督。
独立薪酬顾问的角色
Johnson Associates是薪酬委员会的独立薪酬顾问,出席了2023年期间的所有薪酬委员会会议 ,并在执行会议上定期与薪酬委员会举行会议。薪酬委员会受益于 顾问在向其他薪酬委员会提供咨询方面的丰富经验、对投资者薪酬观点的深入了解、 以及熟悉我们以及资产管理和金融服务行业同行公司的薪酬计划和政策 。
Johnson Associates向薪酬委员会提供有关投资 管理和金融服务行业高级管理人员竞争市场以及各行业薪酬趋势的信息。具体而言,在2023年,Johnson Associates就2024年CEO薪酬结构向薪酬委员会提供了咨询意见。此外,顾问定期向薪酬委员会通报趋势和对行业薪酬做法的预计影响,以及在此期间可能对竞争性薪酬率的变化 。
2024年委托书 | 61 |
目录表
Johnson Associates除了作为薪酬委员会的薪酬顾问外,与普莱斯集团没有任何关系。约翰逊联营公司 除了以独立顾问的身份向薪酬委员会提供的服务外,没有向公司提供任何服务。 薪酬委员会根据美国证券交易委员会规则对约翰逊联营公司的独立性进行了评估,得出结论认为顾问所做的工作 不会引起任何利益冲突。薪酬委员会将继续定期审查其与Johnson Associates的关系及其作为薪酬委员会独立顾问的持续任命。
我们的许多主要竞争对手都不是上市公司,或者是大公司的子公司。这些竞争对手一般不会公开披露其最高管理人员的薪酬数据。年内,Johnson Associates提交了一份报告,根据当前行业趋势及其对每个新业务组织角色的市场评估,对每个新业务实体的预期竞争性薪酬进行了 评估。这些数据,连同麦克拉根数据分析公司向管理层提供的竞争市场数据,以及首席执行官、总裁和公司其他高管的投入, 为薪酬委员会做出2023年每个近地天体的薪酬决定提供了背景。
McLagan 有一个关于大多数投资管理公司薪酬的广泛数据库,包括以其他方式无法普遍获得其信息的私人公司 。McLagan按角色汇总了多家公司的数据,但没有具体标识特定公司的信息 。管理层使用McLagan的摘要信息来合理估计行业中与我们业务相关的特定角色(例如,投资组合经理、分析师、客户服务经理等)的薪酬水平。 此信息的相关部分由执行管理层与薪酬委员会共享。麦克拉根与管理层合作,不担任薪酬委员会的薪酬顾问。
竞争性的 定位
薪酬委员会每年与其独立的薪酬顾问和管理层一起审查投资管理行业同行公司的薪酬竞争数据。与基准数据相比,我们不会将薪酬水平设置在特定范围内。相反,我们使用Johnson Associates提供的信息、下面列出的同行集团公司的代理数据、 以及McLagan和其他人提供的关于高级管理人员竞争市场的调查数据,以大致了解 当前的做法,并帮助制定薪酬计划和设定薪酬水平。
下面 是薪酬委员会同级小组为所有高管使用的2023家公司的名单,我们注意到,摩根大通资产管理公司、摩根士丹利资产管理公司和高盛资产管理公司仅在考虑 首席执行官和总裁的同级小组时才包括在其他公司中:
• 其附属公司 经理人集团,Inc. • 美国联合伯恩斯坦公司L.P. • *美国企业金融公司。 |
• 收购贝莱德 Inc. • *嘉信理财公司 • *富兰克林资源公司。 |
• 收购景顺 有限公司。 • 中国北方信托基金 • 美国教师退休基金会 |
• 仅限首席执行官 : — *摩根大通资产管理公司 — 总经理摩根士丹利资产管理 — 高盛资产管理公司首席执行官。 |
组成上述同业集团的 公司之所以被选中,是因为它们是资产管理公司,以及可比的金融服务公司和经纪公司,其高管薪酬信息是公开的。以上仅限CEO的公司入选 是因为它们是拥有大量AUM的上市公司的大型资产管理子公司。薪酬委员会将继续 审查此同级组的组成,以分析我们的高管薪酬计划,并确定未来是否应 进行任何更改。除了这些公司的具体信息外,薪酬委员会还审查了基于调查信息的汇总薪酬摘要数据 ,调查信息包括上面列出的一些同行公司以及我们与之竞争高管人才的其他上市和非上市公司,包括Capital Group Companies Inc.、Fidelity Investments、Goldman Sachs Asset Management、Janus Henderson Investors、J.P.Morgan Asset Management、MFS Investment Management、Pacific Investment Management Company LLC、The Vanguard Group Inc.、Wellington Management Company LLP和Western Asset Management Co.。
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目录表
鉴于我们于2023年的整体业绩,薪酬委员会认为,就我们的同业公司所支付的薪酬而言,我们向首席执行官及总裁及其他近地天体支付的薪酬在绝对基础上以及与相关的财务业绩指标相比都是合理的。
风险管理及管理层与股东的对接
薪酬委员会考虑高管薪酬计划是否奖励合理的冒险行为,以及激励机会是否在奖励员工、管理风险和保护股东回报之间取得适当的平衡。虽然我们的高管薪酬计划的设计主要基于绩效,但我们认为这不会鼓励不适当的冒险行为。持续的 与管理层就短期和长期目标的进展进行积极的讨论,能够做出明智的决策,同时避免与管理短期结果以实现预定的程式化结果相关的风险。
我们的薪酬计划旨在为高管提供适当的激励,为股东创造长期价值,同时承担深思熟虑和谨慎的风险,随着时间的推移增加价值。我们近地天体的工资是固定的,美国的最高基本工资自2005年以来就没有增加过。此外,我们的大部分NEO薪酬都是可变的,并且是基于绩效的。年度激励性薪酬与公司整体业绩和个人目标挂钩。此外,我们近地天体薪酬的很大一部分是长期股权奖励,这将进一步使近地天体的利益与我们股东的利益保持一致。由于长期股权奖励不是在一年内获得的,只有在实现了 某些业绩目标并继续受雇于本公司时才授予,我们相信不鼓励近地天体过度或不适当地承担风险。我们相信,我们的股权计划、我们的股权指导方针,以及我们最具任期的近地天体的大量股权,在我们高管的财务利益和长期业绩之间建立了重要的联系,并减轻了为换取潜在的短期收益而忽视风险的动机。为了进一步确保薪酬与长期业绩保持一致,我们采取了一项政策,在近地天体的行为或遗漏导致需要重报我们的财务业绩时,从近地天体收回激励性薪酬。
此外,我们还拥有强大的风险管理计划,旨在识别、评估和控制风险。通过该计划,我们对风险进行了全公司范围的审视,并建立了一个系统和监督网络,以确保风险不会被孤立地看待,并得到适当的 控制和报告,包括向首席执行官、审计委员会和整个董事会报告的制度。我们相信,我们的薪酬和股权计划在该风险管理计划内有效运作。
我们 已考虑我们的薪酬政策和做法造成的风险,包括缓解因素,并且根据本次审查, 不认为我们的薪酬政策和做法产生的风险合理地可能对公司产生重大不利影响 。
高管薪酬和管理发展委员会的报告
作为我们责任的一部分,我们已审查并与管理层讨论了S-K条例第 第402(B)项所要求的薪酬讨论和分析,该条款从本委托书第41页开始。基于该等审核及讨论,我们已建议董事会将薪酬讨论及分析纳入本委托书及本公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报中。
罗伯特·F·麦克莱伦主席马克·S·巴特利特 威廉·P·唐纳利 迪娜都柏林 弗里曼·A·哈博夫斯基博士,第三届 艾琳·P·罗辛格 辛西娅·F·史密斯 罗伯特·J·史蒂文斯 Sandra S.韦恩贝格 艾伦·D·威尔逊 |
2024年委托书 | 63 |
目录表
高管 薪酬表
汇总表 薪酬表
下表汇总了我们近地天体的总薪酬,他们是首席执行官、首席财务官和其他三名薪酬最高的高管。1
非股权 | |||||||||||||||||
股票 | 激励计划 | 所有 其他 | |||||||||||||||
名称 主要立场 | 年 | 工资 | 奖项3 | 补偿4 | 补偿5 | 共计 | |||||||||||
Robert W.锐器 | 2023 | $350,000 | $ | 5,100,097 | $ | 7,300,000 | $ | 91,834 | $ | 12,841,931 | |||||||
首席执行官和总裁 | 2022 | $350,000 | $ | 5,400,156 | $ | 8,000,000 | $ | 88,457 | $ | 13,838,613 | |||||||
2021 | $350,000 | $ | 6,850,356 | $ | 10,300,000 | $ | 86,103 | $ | 17,586,459 | ||||||||
詹妮弗·B·达迪斯 | 2023 | $350,000 | $ | 1,275,175 | $ | 2,175,000 | $ | 91,603 | $ | 3,891,778 | |||||||
首席财务官兼财务主管 | 2022 | $350,000 | $ | 1,350,160 | $ | 2,300,000 | $ | 88,104 | $ | 4,088,264 | |||||||
2021 | $347,083 | $ | 1,200,405 | $ | 2,100,000 | $ | 86,243 | $ | 3,733,731 | ||||||||
Glenn R.八月 | 2023 | $350,000 | $ | — | $ | — | $ | 12,082,629 | $ | 12,432,629 | |||||||
主管 Oak Hill Advisors,L.P. | 2022 | $350,000 | $ | — | $ | — | $ | 11,679,929 | $ | 12,029,929 | |||||||
Justin 汤姆森2 | 2023 | $299,256 | $ | 1,600,253 | $ | 3,738,185 | $ | 1,405,666 | $ | 7,043,360 | |||||||
头部 国际股票和CIO | 2022 | $295,899 | $ | 1,918,591 | $ | 4,392,832 | $ | 1,408,733 | $ | 8,016,055 | |||||||
2021 | $330,200 | $ | 2,850,094 | $ | 7,910,600 | $ | 31,214 | $ | 11,122,108 | ||||||||
Eric L.韦耶尔 | 2023 | $350,000 | $ | 3,000,010 | $ | 5,500,000 | $ | 92,924 | $ | 8,942,934 | |||||||
头部 全球投资和CIO | 2022 | $350,000 | $ | 3,150,212 | $ | 6,000,000 | $ | 88,154 | $ | 9,588,366 | |||||||
2021 | $350,000 | $ | 4,200,397 | $ | 8,250,000 | $ | 86,018 | $ | 12,886,415 |
1 | 包括 只有与赔偿有关的栏,在 2023、2022和2021年。所有其他栏都被省略了。奥古斯特先生成为了一个 2022年的NEO;因此,2021年的金额已被省略。 |
2 | 现金 Thomson先生因受雇而收到的金额,包括工资和AICP奖金 协议以英镑支付。在计算 不是以美元(USD)计值,则公司将每笔付款转换为Thomson先生 根据适用年度的平均每月重估率将其换算成美元。 2023年重估的平均汇率为1英镑兑1.2469美元。 |
3 | 代表 根据 授予的基于绩效和基于时间的RSU的完整授予日期公允价值 FASB ASC主题718公允价值是使用每股市价计算的 授予日期的价格组普通股乘以目标单位数,如 这被认为是可能的结果。有关 ,请参阅基于计划的奖励授予表 2023年的目标单位数量。 |
4 | 代表 赔偿委员会裁定并根据2023年AICP支付给近地物体的现金金额或 OHA游泳池给奥古斯特先生Thomson先生的金额还包括MFU补助金 1,600,250美元的奖金。请参阅我们的CD & A和基于计划的奖励表 了解更多有关这些计划的细节。这些金额还包括金额 如果有,则根据补充储蓄计划延期。请参见不合格 递延补偿表以了解更多详情。 |
5 | 以下类型的补偿包含在"所有其他补偿"列中 2023年: |
名字 | 投稿 退任 程序 |
退休 程序 限制 奖金a |
匹配 贡献 囤 购买 计划b |
配捐 向慈善 组织c |
携带 兴趣 分布 |
固定 补充 支付 津贴 |
额外津贴 和其他 个人 好处d |
共计 | |||||||||||||||
Robert W.锐器 | $ | 43,500 | $ | 5,391 | $4,000 | $25,000 | $ | — | $ | — | $ | 13,943 | $ | 91,834 | |||||||||
詹妮弗·B·达迪斯 | $ | 43,500 | $ | 5,391 | $4,000 | $25,000 | $ | — | $ | — | $ | 13,712 | $ | 91,603 | |||||||||
Glenn R.八月 | $ | 43,500 | $ | 5,391 | $ — | $25,000 | $ | 11,997,457 | $ | — | $ | 11,281 | $ | 12,082,629 | |||||||||
Justin 汤姆森 | $ | 27,995 | $ — | $ — | $ | — | $ | 1,373,465 | $ | 4,206 | $ | 1,405,666 | |||||||||||
Eric L.韦耶尔 | $ | 43,500 | $ | 5,391 | $4,000 | $25,000 | $ | — | $ | — | $ | 15,033 | $ | 92,924 |
64 | t. Rowe Price Group |
目录表
a | 现金 根据美国退休计划计算的金额,无法 由于 第415章国内税收法对于汤姆森先生来说,这笔金额代表 作为固定保障的结果,支付的现金代替对英国养老金计划的缴款 他与英国税务当局进行的选举,要求他选择退出英国养老金 程序.此金额基于养老金计划中的缴款公式,等于 如果他继续参加养老金计划,他会得到的金额。 |
b | 匹配 根据我们的ESPP向Price Group及其子公司的所有员工支付的供款, 除了OHA员工 |
c | 近地天体, Price Group及其子公司的董事和所有员工都有资格获得个人 每年向我们赞助的符合条件的慈善组织提供最高限额的礼物 t.美国员工为Rowe Price Foundation, 2023年,所有近地天体都有资格获得高达25,000美元的奖金 matched. |
d | 成本 普莱斯集团根据所有高级官员(包括近地天体)可利用的计划, 行政人员健康福利和停车费,以及价格组相关费用 配偶参加与Price Group董事会会议有关的活动。 对于August先生,该金额包括Price Group相关子公司发生的成本 提供给未合并的OHA附属实体的服务,其中August先生 控股合伙人的股份 |
2023年基于计划的奖励表拨款
下表提供了有关2023年向 薪酬汇总表中所列执行官员发放的每项基于计划的奖励的信息,以及有关其奖励的其他信息。1
日期 补偿 委员会 会议 |
数量: 非股权 激励 公司简介 |
估计有可能 非股权支付 激励奖2 |
估计 可能的付款 权益项下 激励 奖项3 |
授出日期 公平值 | ||||||||||||||
其中 格兰特 | 已批准 | 靶子 | 最大 | 靶子 | 最大 | 股票 | ||||||||||||
名字 | 授予 日期 | 是 批准 | (#) | ($) | ($) | (#) | (#) | 奖项4 | ||||||||||
Robert W.锐器 | 2/6/2023 | $ | 12,679,000 | |||||||||||||||
12/5/2023 | 12/4/2023 | 50,722 | 50,722 | $5,100,097 | ||||||||||||||
詹妮弗·B·达迪斯 | 2/6/2023 | $ | 6,340,000 | |||||||||||||||
12/5/2023 | 12/4/2023 | 12,682 | 12,682 | $1,275,175 | ||||||||||||||
Justin 汤姆森 | 2/6/2023 | $ | 6,340,000 | |||||||||||||||
12/5/2023 | 12/4/2023 | 126,739 | $ | 1,600,2505 | 15,915 | 15,915 | $1,600,253 | |||||||||||
Eric L.韦耶尔 | 2/6/2023 | $ | 10,566,000 | |||||||||||||||
12/5/2023 | 12/4/2023 | 29,836 | 29,836 | $3,000,010 |
1 | 包括 仅限于与2023年期间颁发的基于计划的奖励有关的栏。所有其他列都有 被忽略了。August先生未参加2023年AICP,未获得批准 2023年的任何股权奖励。 |
2 | 最大值代表可以支付给这些 根据我们2023年经审计的财务报表,补偿 委员会有权酌情决定在本计划下不授予奖金,或授予最高奖金 奖励.因此,即使达到业绩目标,也没有最低应付额。 2023年,赔偿委员会向近地天体的赔偿额低于最高赔偿额, 实际赔偿金额已在"非股权 "补偿摘要表中披露 奖励计划补偿。"有关 的其他信息,请参阅我们的CD & A AICP。 |
3 | Represents both time-based RSUs and performance-based RSUs granted as part of the Company's annual equity incentive program from its 2020 Plan. The annual grant value awarded to the NEOs, except for Mr. Thomson, is equally split between time-based RSUs and performance-based RSUs. The time-based RSU vesting occurs 33% on each of December 10, 2024, December 10, 2025 and December 10, 2026. The performance-based RSUs are subject to a performance-based vesting threshold with a three-year performance period, which for the December 2023 grant will run from January 1, 2024 to December 31, 2026. For each performance-based RSU, the target payout represents the number of RSUs to be earned by the NEO if the Company's operating margin for the performance period is at least 100% of the average operating margin of a designated peer group. The Company's operating margin performance below this target threshold results in forfeiture of some or all of the performance-based RSUs. The performance-based RSUs earned by the NEO are then subject to time-based vesting, which occurs 50% on December 10, 2027, and December 8, 2028. Dividends on time-based RSUs are paid during the vesting period and for performance-based RSUs are accrued during the performance period and are only paid on earned units. Additional information related to these performance-based RSUs, including a list of companies in the designated peer group, are included in our CD&A. The grant agreements include a provision that allows for the continued vesting of the grant, from the date of separation if certain age and service criteria are met for the NEOs. |
4 | 代表 于二零二三年授出的以时间为基础的受限制股份单位及以表现为基础的受限制股份单位的授出日期公允价值 FASB ASC主题718已计量奖励的授予日期公允价值 使用授予日Price Group普通股每股市价乘以 由于这被认为是可能的结果。 |
5 | 代表 2023年授予汤姆森先生的共同基金单位共同基金单位奖励值 1,600,250美元的资产净值转换为126,739个单位,基于假设的 投资于授出日。奖励价值将根据 进行上调或下调 对于一篮子假设投资,单位与之挂钩,并在 在归属期结束时的现金。 |
2024 代理声明 | 65 |
目录表
2023年12月31日的 杰出股权奖励表1
下表 显示了各NEO于2023年12月31日尚未行使的股权激励奖励的信息。所有不可行使购股权奖励和未归属股票奖励的授予协议 包括一项条款,允许从离职之日起继续归属,采用三种不同的年龄和服务标准,每个标准都有单独的持续归属期。 该条文已于二零二一年就二零二一年授出作出修订,其后允许所有未归属奖励继续归属予符合若干年龄及服务标准的所有联营公司 。
选项 奖励 | 股票 奖励 | |||||||||||||||||||||
股权 | ||||||||||||||||||||||
市场 | 激励措施 | |||||||||||||||||||||
数 | 值 的 | 规划 | 股权 | |||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 奖项: | 激励措施 | |||||||||||||||||||
编号 的 | 或 单位 | 或 单位 | 编号 的 | 奖项: | ||||||||||||||||||
证券 | 股票 | 股票 | 不劳而获 | 市场价值 | ||||||||||||||||||
潜在的 | 那 | 那 | 单位 | 不劳而获 | ||||||||||||||||||
未锻炼身体 | 选择权 | 选择权 | 有 不 | 有 不 | 这 有 | 单位 的 | ||||||||||||||||
格兰特 | 选项: | 锻炼身体 | 到期 | 既得 | 既得 | 不 既得 | 有 不 | |||||||||||||||
名字 | 日期 | 可操练 | 价格 | 日期 | (#) | ($)2 | (#) | 授权 ($)2 | ||||||||||||||
Robert W.锐器 | 2/19/2015 | 1,254 | $79.71 | 2/19/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||
12/11/2018 | — | 8,911 | 3a | $ 959,626 | 3a | — | — | |||||||||||||||
12/3/2019 | — | 10,245 | 3b | $1,103,284 | 3b | — | — | |||||||||||||||
12/8/2020 | — | — | — | 18,118 | 4a | $ | 1,951,127 | 4a | ||||||||||||||
12/7/2021 | — | 5,591 | 5a | $ 602,095 | 5a | 16,772 | 4b | $ | 1,806,177 | 4b | ||||||||||||
12/6/2022 | — | 14,836 | 5b | $1,597,689 | 5b | 22,254 | 4c | $ | 2,396,533 | 4c | ||||||||||||
12/5/2023 | — | 25,361 | 5c | $2,731,126 | 5c | 25,361 | 4d | $ | 2,731,126 | 4d | ||||||||||||
詹妮弗·B·达迪斯 | 12/3/2019 | — | 745 | 5a | $ 80,229 | 5a | — | — | ||||||||||||||
12/8/2020 | — | 1,306 | 5b | $ 140,643 | 5b | — | — | |||||||||||||||
12/7/2021 | — | 980 | 5a | $ 105,536 | 5a | 2,939 | 4b | $ | 316,501 | 4b | ||||||||||||
12/6/2022 | — | 3,709 | 5b | $ 399,422 | 5b | 5,564 | 4c | $ | 599,187 | 4c | ||||||||||||
12/5/2023 | — | 6,341 | 5c | $ 682,862 | 5c | 6,341 | 4d | $ | 682,862 | 4d | ||||||||||||
Justin 汤姆森 | 9/9/2014 | 11,969 | $77.24 | 9/9/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/19/2015 | 13,530 | $79.71 | 2/19/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||
9/10/2015 | 13,201 | $69.84 | 9/10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||
12/3/2019 | — | 3,254 | 5a | $ 350,423 | 5a | — | — | |||||||||||||||
12/8/2020 | — | 6,006 | 5b | $ 646,786 | 5b | — | — | |||||||||||||||
12/7/2021 | — | 2,326 | 5a | $ 250,487 | 5a | 6,978 | 4b | $ | 751,461 | 4b | ||||||||||||
12/6/2022 | — | — | — | 15,813 | 4c | $ | 1,702,902 | 4c | ||||||||||||||
12/5/2023 | — | — | — | 15,915 | 4d | $ | 1,713,886 | 4d | ||||||||||||||
Eric L.韦耶尔 | 12/3/2019 | — | 6,520 | 3b | $ 702,139 | 3b | — | |||||||||||||||
12/8/2020 | — | — | — | 11,426 | 4a | $ | 1,230,466 | 4a | ||||||||||||||
12/7/2021 | — | 3,428 | 5a | $ 369,161 | 5a | 10,284 | 4b | $ | 1,107,484 | 4b | ||||||||||||
12/6/2022 | — | 8,655 | 5b | $ 932,057 | 5b | 12,982 | 4c | $ | 1,398,032 | 4c | ||||||||||||
12/5/2023 | — | 14,918 | 5c | $1,606,519 | 5c | 14,918 | 4d | $ | 1,606,519 | 4d |
1 | 包括 仅限于与2023年12月31日的未偿股权奖励有关的列。全部 其他栏已被省略。August先生没有任何未偿股权 但他被排除在桌子之外。 |
2 | 这些股票单位的市值是使用每股收盘价计算的 2023年12月31日,Price Group的普通股。 |
3 | 对于 每个基于绩效的RSU奖励在2023年12月31日获得但未归属,以下 表中包括薪酬委员会的会议日期或一致同意的日期 证明已达到绩效阈值、奖励的绩效期和 奖励剩余的归属时间表。 |
性能 | 剩余 | |||||||||
日期 | 周期 | 性能 | 百分比 | |||||||
脚注 | 认证 | 开始 日期 | 周期 结束日期 | 归属 | 背心 日期 | |||||
3a | 2020年2月 | 1/1/2019 | 12/31/2019 | 100% | 2/28/2024 | |||||
3b | 2月-2023年 | 1/1/2020 | 12/31/2022 | 100% | 12/10/2024 |
66 | t. Rowe Price Group |
目录表
4 | 对于 每个基于绩效的RSU奖励未获得且未于2023年12月31日归属,以下 该表包括奖励的表现期和奖励的剩余归属时间表。 2023年,我们的所有NEO都获得了基于绩效的RSU股权奖励价值的50% 三年的业绩期,如果赚取,将在2026年和2027年归属。 |
性能 | 剩余 | |||||||||||
日期 | 周期 | 性能 | 百分比 | |||||||||
脚注 | 认证 | 开始 日期 | 周期 结束日期 | 归属 | 背心 日期 | |||||||
4a | 2024年2月 | 1/1/2021 | 12/31/2023 | 50% | 12/10/2024 | 12/10/2025 | ||||||
4b | 不适用 | 1/1/2022 | 12/31/2024 | 50% | 12/10/2025 | 12/10/2026 | ||||||
4c | 不适用 | 1/1/2023 | 12/31/2025 | 50% | 12/10/2026 | 12/10/2027 | ||||||
4d | 不适用 | 1/1/2024 | 12/31/2026 | 50% | 12/10/2027 | 12/8/2028 |
5 | 下表显示了截至12月31日的未偿股票奖励的归属时间表, 2023. |
剩余 | ||||||||
百分比 归属 | 背心 日期 | |||||||
5a | 100% | 12/10/2024 | ||||||
5b | 50% | 12/10/2024 | 12/10/2025 | |||||
5c | 33% | 12/10/2024 | 12/10/2025 | 12/10/2026 |
2024 代理声明 | 67 |
目录表
2023年期权 演习和股票归属表
下表显示了2023年授予的股票期权行使和限制性股票奖励总额以及 每个NEO实现的相关价值。由于August先生没有任何未偿还的股权奖励,故表中遗漏了他。
选项 奖励 | 股票 奖励 | |||||||||||||
编号 股份 | 值 实现 | 编号 股份 | 值 实现 | |||||||||||
名字 | 已获取 对运动1,6 | 开启 行使2 | 已获取 于归属6 | 开启 归属 | ||||||||||
Robert W.锐器 | 2,757 | $ | 128,939 | 44,196 | 3,4 | $ | 4,589,972 | 3,4 | ||||||
詹妮弗·B·达迪斯 | — | $ | — | 4,884 | 4 | $ | 488,107 | 4 | ||||||
Justin 汤姆森 | 35,907 | $ | 1,408,531 | 12,278 | 5 | $ | 1,211,917 | 5 | ||||||
Eric L.韦耶尔 | — | $ | — | 24,157 | 4 | $ | 2,414,251 | 4 |
1 | 代表 已行使的股票期权的相关股份总数。 |
2 | 计算 使用Price Group普通股在 日期的市价之间的差额 行使及行使价乘以所收购股份数目。 |
3 | 反映 夏普先生赚取和归属的基于表现的受限制股份单位的相关股份数量。 奖励归属的实现价值使用每股收盘价计算 授予日期前一天Price Group普通股的份额乘以RSU数量 授予。下表显示了表中列出的Sharps先生的合计RSU 以上按授标日期列出: |
性能 期间 | 编号 股份 | 市场 价格 | 值 实现 | ||||||||
日期 中标 | 完成 日期 | 授权 日期 | 已获取 于归属 | AT 衣胸 | 开启 归属 | ||||||
12/6/2017 | 12/31/2018 | 2/28/2023 | 5,993 | $111.55 | $ | 668,519 | |||||
12/11/2018 | 13/31/2019 | 2/28/2023 | 8,910 | $111.55 | $ | 993,911 | |||||
12/3/2019 | 12/31/2022 | 12/8/2023 | 10,246 | $ 99.94 | $ | 1,023,985 |
4 | 下表按授标日期显示了按时间分配的RSU数量和实现的价值 这些都包含在上面的表格中。实现的价值是使用收盘市场计算的 Price Group普通股在归属日期前一天的每股价格乘以 #24445;,数量。 |
编号 股份 | 市场 价格 | 值 实现 | |||||||
日期 中标 | 授权 日期 | 已获取 于归属 | AT 衣胸 | 开启 归属 | |||||
12/11/2018 | 12/8/2023 | 6,086 | $99.94 | $ | 608,235 | ||||
12/12/2018 | 12/8/2023 | 639 | $99.94 | $ | 63,862 | ||||
12/3/2019 | 12/8/2023 | 745 | $99.94 | $ | 74,455 | ||||
12/8/2020 | 12/8/2023 | 10,501 | $99.94 | $ | 1,049,470 | ||||
12/7/2021 | 12/8/2023 | 9,997 | $99.94 | $ | 999,100 | ||||
12/6/2022 | 12/8/2023 | 13,600 | $99.94 | $ | 1,359,184 |
5 | 下表按授标日期显示了按时间分配的RSU数量和实现的价值 这些都包含在上面的表格中。实现的价值是使用平均销售额计算的 价格从价格集团普通股出售给汤姆森先生的税款的价格。 |
编号 股份 | 市场 价格 | 值 实现 | |||||||
日期 中标 | 授权 日期 | 已获取 于归属 | AT 衣胸 | 开启 归属 | |||||
12/11/2018 | 12/8/2023 | 3,695 | $98.71 | $ | 364,720 | ||||
12/3/2019 | 12/8/2023 | 3,253 | $98.71 | $ | 321,092 | ||||
12/8/2020 | 12/8/2023 | 3,004 | $98.71 | $ | 296,514 | ||||
12/7/2021 | 12/8/2023 | 2,326 | $98.71 | $ | 229,591 |
68 | t. Rowe Price Group |
目录表
6 | 实际收购的股份数量少于上表中列出的数量 由于投标股份以支付行使价和扣留 股票纳税。表中列出的每个NEO收到的总净份额为 以下是: |
NET 取得的股份 | NET 取得的股份 | |||
名字 | 开启 行使 | 开启 归属 | ||
Robert W.锐器 | 1,091 | 22,848 | ||
詹妮弗·B·达迪斯 | — | 2,524 | ||
Justin 汤姆森 | 35,907 | 12,278 | ||
Eric L.韦耶尔 | — | 12,580 |
2023非合格递延补偿表
下表中的 金额代表每个NEO在补充储蓄计划下的账户活动,该计划于2015年1月1日生效。
执行官的 | 注册人 | 集合体 | 集合体 | 集合体 | |||||||||
投稿 | 投稿 | 收益 在 | 提款/ | 余额 在 | |||||||||
名字 | 输入 上一财政年度1 | 输入 上一财政年度 | 最后 FY2 | 分配 | 最后 FYE3 | ||||||||
Robert W.锐器 | $ | 800,000 | $— | $ | 4,867,997 | $— | $ | 31,967,760 | |||||
Justin 汤姆森4 | $ | 1,709,294 | $— | $ | 1,707,060 | $— | $ | 27,571,542 | |||||
Eric L.韦耶尔 | $ | 1,500,000 | $— | $ | 6,279,457 | $— | $ | 40,013,466 |
1 | These amounts represent a portion of the bonus awarded to each NEO under the 2023 AICP and/or our 2022 AICP a portion of which was paid in 2023, are reported as Non-Equity Incentive Plan Compensation in the Summary Compensation Table. The contributions in the last FY includes $1.1 million for Justin Thomson and $1.5 million for Eric Veiel that were paid as part of the 2023 AICP and reported as Non-Equity Incentive Plan Compensation in the Summary Compensation Table for 2023. All the remaining contribution amounts and the aggregate balance at last FYE were previously reported as compensation in Summary Compensation Table for prior years. Under the Supplemental Savings Plan, beginning in 2021, certain senior officers have the opportunity to defer receipt of up to the lesser of (i) 50% of their cash incentive compensation earned for a respective calendar year during which services are provided or (ii) $2 million. Prior to 2021, these senior officers had the opportunity to defer receipt up to 100% of their cash incentive compensation earned for a respective calendar year during which services were provided. Mr. August was not eligible to participate in the Supplemental Savings Plan for 2023. |
2 | 每个 参与者可以在多个Price基金中分配其账户余额 以及随时调整账户的灵活性。递延金额 根据参与者选择的投资每天进行调整,因此, 不高于市场或优惠。因此,不包括此列中报告的收益 在补偿表中。 |
3 | 这些 金额代表截至2023年12月31日每个NEO账户的总余额。 每个NEO在上一个财政年度末的总余额包括以前报告的金额 作为非股权激励计划薪酬在上年度薪酬汇总表中。 |
4 | 在 除上述与补充储蓄计划有关的金额外,Thomson先生 于2023年12月5日获得MFU总计1,600,250美元。 |
2024 代理声明 | 69 |
目录表
终止或控制权变更时的潜在付款
所有 股权激励计划授予联营公司的股票期权和股票奖励协议都包含可能导致 与Price Group控制权发生变化或受让人死亡 或因完全残疾而终止雇佣关系的未偿还股票奖励的归属加速的条款。有关这些加速归属条款的更多详细信息,请参见CD & A的"离职后付款"部分。假设某事件导致所有尚未行使的未归属股票 期权和股票奖励于2023年12月31日加速归属,则在行使该等股票期权和归属 受限制股票奖励和我们的新来者持有的单位时将变现的金额如下表所示。
此外,所有在2018年12月11日及之后授予的股票期权和股票奖励协议均包含一项条款,允许 在受让人终止日期之后,根据年龄和服务要求的三种不同 组合之一,在24、36或60个月内继续归属。于2021年12月7日或之后授予联营公司的奖励协议包括 一项条款,允许在承授人终止日期后继续归属60个月,基于参与者 达到合并年龄和服务65岁,最低年龄为55岁,最低服务五年。
根据 August先生的雇佣协议条款,他有权享受下表 解雇一栏中列出的离职福利。
下表中的 金额(终止列除外)是使用我们普通股 2023年12月31日的收盘价(未行使限制性股票奖励和单位)以及我们普通股 2023年12月31日的收盘价与未行使股票期权的行使价之间的差额计算的。
变更 在 | |||||||||
控制 或 | 分离后 | ||||||||
名字 | 死亡/伤残 | 归属 | 终止 | ||||||
Robert W.锐器 | $ | 15,878,783 | $ | — | $ | — | |||
詹妮弗·B·达迪斯 | $ | 3,007,242 | $ | — | $ | — | |||
Glenn R.八月 | $ | * | $ | — | $ | 350,000 | |||
Justin 汤姆森 | $ | 5,415,945 | $ | 4,418,736 | $ | — | |||
Eric L.韦耶尔 | $ | 8,952,377 | $ | — | $ | — |
* | 备注: 根据与收购有关订立的价值创造协议 如果发生控制权变更,如果August先生的雇佣被终止, 该公司须向参与者支付7,500万元。金额 八月先生将收到的是目前无法确定的,根据 协议的条款。价值创造协议的副本已于 提交给SEC 2022年2月24日,作为表格10—K的年度报告的附件10.26。 |
首席 执行官薪酬比率
我们的 首席执行官薪酬比率是根据法规S—K第402(u)项计算的。我们通过检查 支付给所有员工的2023年工资和年度现金奖金来确定中间员工,不包括我们的首席执行官和总裁,他们于2023年12月31日就职。 样本中包括了所有全职、兼职或临时工作的在职员工。为了便于比较所有 员工的美元,以外币支付的薪酬被转换为美元。我们将当地货币应用于美元。 每月支付日期的美元汇率。合并每个换算后的月薪,以确定2023年的累积薪酬。关于 支付给我们的非美国员工的年度现金奖金,我们自2023年12月31日起将当地货币应用于美元汇率。我们没有对工资进行任何调整或估计,也没有对在财政年度开始后开始工作的员工的薪酬进行年度化。
在 确定了中位联营公司后,使用与2023年薪酬汇总表中所述的NEO相同的方法计算该个人的薪酬总额。
2023年,Sharps先生的年度薪酬总额为12,841,931美元,详见薪酬汇总表。我们的合伙人2023年的薪酬中位数为157,096美元。因此,夏普先生2023年的年度总薪酬是我们合伙人中位数的82倍。
70 | t. Rowe Price Group |
目录表
薪酬 与绩效
下表 总结了过去四年向我们的首席执行官(PEO)实际支付的薪酬以及向我们其他NEO支付的平均薪酬 。这些数据是针对2024年、2023年、2022年和2021年委托书中报告的每年的近地天体呈列的。 以下公允价值金额的计算方式与我们的财务报表中根据公认会计原则计算以股份为基础的付款的公允价值方法一致 。对于受表现条件约束的任何奖励, 公允价值的变动根据适用年度最后一日该等条件的可能结果计算。 下表中的公允价值变动将适用年度末的公允价值与上一年度末的公允价值进行比较。 股东总回报的计算方式与第S—K条第402(v)项一致。
平均值 | |||||||||||||||||||||||||
摘要 | 平均值 | 初始固定价值100美元 | |||||||||||||||||||||||
摘要 | 补偿 | 补偿 | 投资基于: | ||||||||||||||||||||||
补偿 | 补偿 | 总表 | 实际支付 | 共计 | 同辈群体 | 网络 | 网络 | ||||||||||||||||||
总表 | 实际支付 | 适用于非PEO | 至非PEO | 股东 | 股东 | 收入 | 收入f | ||||||||||||||||||
年 | 对于peo | 致PEO | 近地天体 | 近地天体 | 返回 | 返回e | (单位:百万)1 | (单位:百万) | |||||||||||||||||
2023a | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2022b | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021c | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2020d | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
1 | 所示数字反映截至2023年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度未计入可赎回非控股权益应占净收入(亏损)影响前净收入,金额为美元。 |
a | 2023年实际支付的赔偿额总表的调整如下。于二零二三年并无修订奖励。这些估值假设年终股价为美元, |
平均值 | ||||||||
补偿 | ||||||||
截至2023年12月31日 | PEO补偿 | 非PEO NEO | ||||||
薪酬汇总表-2024委托书 | $ | $ | ||||||
减去授予日期2023年授予的股票奖励的公允价值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加2023年已授予和未授予的股票奖励的年终公允价值 | $ | $ | ||||||
增加上一年度未归属和未偿还赠款的公允价值变化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加截至2023年归属日期的股票奖励(前几年)的公允价值变化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加2023年支付的股息等价物 | $ | $ | ||||||
2023年实际支付的赔偿金 | $ | $ |
b | T2022年实际支付的薪酬总额对“薪酬汇总表”的调整概述如下。2022年没有修改任何奖项。这些估值假设年终股价为1美元。 |
平均值 | ||||||||
补偿 | ||||||||
截至2022年12月31日 | PEO补偿 | 非PEO NEO | ||||||
薪酬汇总表—2023年代理 | $ | $ | ||||||
扣除授出日期2022年授出股票奖励的公平值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加2022年授出及未归属的股票奖励的年终公平值 | $ | $ | ||||||
增加上一年度未归属和未偿还赠款的公允价值变化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加于2022年归属日期授予的股票奖励(过往年度作出)的公平值变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
新增2022年支付的股息等值 | $ | $ | ||||||
2022年实际支付的赔偿金 | $ | $ |
2024代理 声明 | 71 |
目录表
c | 下文概述了对补偿汇总表作出的调整,以达到2021年实际支付的补偿。于二零二一年并无修订奖励。这些估值假设年终股价为美元, |
平均值 | ||||||||
补偿 | ||||||||
截至2021年12月31日 | PEO补偿 | 非PEO NEO | ||||||
薪酬汇总表—2022年代理 | $ | $ | ||||||
扣除授出日期二零二一年授出股票奖励之公平值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加2021年授出及未归属股票奖励的年终公平值 | $ | $ | ||||||
增加上一年度未归属和未偿还赠款的公允价值变化 | $ | $ | ||||||
加于2021年归属日期授予的股票奖励(过往年度作出)的公平值变动 | $ | $ | ||||||
减去2021年被没收的上一年度LTI奖项 | $ | $ | ( | ) | ||||
加2021年支付的股息等值 | $ | $ | ||||||
2021年实际支付的赔偿金 | $ | $ |
d | 下文概述了对薪酬汇总表的调整,以达到2020年实际支付的薪酬。于二零二零年并无修订奖励。这些估值假设年终股价为美元, |
平均值 | ||||||||
补偿 | ||||||||
截至2020年12月31日 | PEO补偿 | 非PEO NEO | ||||||
薪酬汇总表—2021年委托书 | $ | $ | ||||||
扣除授出日期2020年授出股票奖励的公允价值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加2020年授出及未归属股票奖励的年终公允价值 | $ | $ | ||||||
增加上一年度未归属和未偿还赠款的公允价值变化 | $ | $ | ||||||
加于2020年归属日期授予的股票奖励(过往年度作出)的公平值变动 | $ | $ | ||||||
新增2020年支付的股息等值 | $ | $ | ||||||
2020年实际支付的赔偿金 | $ | $ |
e |
f |
的衡量服务表现准则 | |
72 | t. Rowe Price Group |
目录表
下面的 图表说明了NEO薪酬与(i)股东总回报、(ii)净收入和(iii)归属于T的净收入之间的相关性。Rowe Price Group,Inc.从2020年到2023年。下图还提供了Price 集团股东总回报与同行集团股东总回报的比较。
2024代理 声明 | 73 |
目录表
提案 2 |
关于支付给我们指定的行政人员的薪酬的咨询性投票
引言
根据《交易法》第14A条和SEC相关规则的要求,我们的股东有机会 每年投一次咨询投票,批准根据SEC的薪酬披露规则披露的NEO的薪酬 ,披露内容包括CD & A、薪酬表,以及薪酬表附带的叙述性披露("支付即付"投票)。
我们的 NEO薪酬是直接的、以目标为导向的、以长期为重点的、透明的,并符合股东的利益。 我们的激励性薪酬计划旨在激励和奖励绩效,重点是奖励我们NEO的中长期成就,通过多个因素衡量,包括(i)Price Group的财务绩效和财务稳定性 ,(ii)我们共同基金和其他投资组合的相对投资绩效,以及(iii) 我们的NEO相对于年初确立的公司和个人目标的表现。我们的高管薪酬 计划还旨在奖励我们的NEO为我们的成功做出的其他重要贡献,包括企业诚信、服务 质量、客户忠诚度、风险管理、企业声誉以及我们专业团队的质量以及 团队内部的协作。我们的股权奖励使我们NEO的财务利益直接与 公司的长期业绩(以我们的股价衡量)紧密一致。
2023年NEO 薪酬与2023年的财务及营运表现一致。首席执行官 和总裁以及其他NEO的薪酬结构反映了我们基于绩效的薪酬理念,这一理念将他们薪酬的很大一部分与 公司的成功以及他们的个人绩效目标挂钩。
我们 敦促您阅读本委托书的CD & A部分,了解有关我们高管薪酬政策和做法的更多详细信息, 包括我们的薪酬理念、2023年目标以及我们NEO的2023年薪酬决定。我们相信, 整体来看,我们的薪酬做法和政策对公司及其管理人员以及我们的股东都是适当和公平的。
我们 重视股东提供的反馈。在2023年年会上,大约85%的投票支持我们的高管薪酬计划。我们与某些股东就各种公司治理主题(包括高管薪酬)进行了讨论,并考虑了股东对高管薪酬计划的设计和有效性的意见。
建议书
我们 请您投票通过以下决议:
Price Group股东决定,股东批准公司NEO的补偿,根据公司年度会议委托书中 法规S—K第402项披露。
作为咨询性投票,该提案不具约束力。虽然投票不具约束力,但董事会和薪酬委员会重视 股东的意见,并在设计和管理薪酬计划时以及 为NEO做出未来薪酬决策时考虑投票结果。
建议 董事会 | 需要投票 | |
我们 建议您投票支持提案2,即批准委托书中披露的我们NEO的薪酬, SEC的薪酬披露规则 |
|
74 | t. Rowe Price Group |
目录表
审计 事项
披露 我们独立注册会计师事务所收取的费用
下表总结了毕马威会计师事务所(KPMG LLP)和毕马威实体在2023年和2022年期间就向Price Group 及其子公司和发起OHA基金(OHA基金)提供的专业服务收取的总费用。所有服务均由审核委员会 根据下文所述的预批准程序批准。
2023 | ||||||
t. ROWE
PRICE GROUP,INC. 和子公司 |
OHA 资金5 | 共计 | ||||
审计费用 | $5,732,0671 | $ 6,772,010 | $12,504,077 | |||
与审计相关的费用 | 635,1112 | 506,387 | 1,141,498 | |||
税 手续费 | 3,388,0923 | 12,631,685 | 16,019,777 | |||
所有 其他费用 | 109,8304 | — | 109,830 | |||
$9,865,100 | $19,910,082 | $29,775,182 |
2022 | ||||||
t. ROWE
PRICE GROUP,INC. 和子公司 |
OHA 资金5 | 共计 | ||||
审计费用 | $ 6,794,6051 | $ 4,400,000 | $11,194,605 | |||
与审计相关的费用 | 560,4382 | 374,191 | 934,629 | |||
税 手续费 | 3,668,4443 | 12,186,699 | 15,855,143 | |||
所有 其他费用 | 90,8004 | — | 90,800 | |||
$11,114,287 | $16,960,890 | $28,075,177 |
1 | 聚合 年度审计、季度审查和独立注册的报告所收取的费用 截至12月31日,公共会计师事务所财务报告内部控制, 2023年和2022年。 |
2 | 聚合 与履约合理相关的保证和相关服务收取的费用 审计费用,不作为审计费用报告。2023年和2022年,这些服务包括 对几个附属实体的审计,包括企业退休计划,T。Rowe 普莱斯基金会,公司,监管认证约定和咨询费用 关于财务会计和报告事项。 |
3 | 聚合 税务合规、规划和咨询费用。对于2023年,3,388,092美元包括 (1)2,084,810美元的税务合规和准备费用,以及(2)1,303,282美元的税务规划费用 和咨询。对于2022年,3,668,444美元包括(1)1,649,797美元的税务合规费用和 准备,(2)903,123美元的税务规划和咨询,以及(3)1,115,524美元的 收购相关尽职调查和咨询。 |
4 | 两者 2023年和2022年包括毕马威履行与我们有关的认证业务的费用 遵守全球投资绩效标准(GIPS)和与执行相关的费用 教育 |
5 | 聚合 向某些OHA基金收取的审计、税务相关和税务服务费用(主要是税务 合规及相关服务)。审计相关费用和税务费用还包括财务尽职调查 所提供的与考虑的潜在投资组合公司收购相关的服务 由OHA实体作为基金的一般合作伙伴。2023年审计费用包括 350,000美元用于2022年额外的基金审计工作。 |
2024 代理声明 | 75 |
目录表
审核 委员会预批准政策
审计委员会已采纳政策和程序,其中规定了委员会在聘请独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务之前,审查和批准该事务所提供的所有审计和非审计服务的方式。 预批准政策和程序如下:
• | 任何 由独立注册公众向Price Group提供的审计或非审计服务 会计师事务所须报审计委员会审核批准。建议 在审计委员会的"独立注册公共会计 公司审计和非审计服务申请表",其中包含向 提供的服务描述 执行、收取费用,以及确认服务不受 2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第201条。表格必须由价格组的 批准 在提交给 之前,首席执行官和总裁、首席财务官或首席会计官 审计委员会。 |
• | 审核委员会可自行决定批准或不批准拟议服务 并以签署批准表的方式记录批准。预批准操作 于审核委员会会议期间所作之记录均记录于会议纪录内。 |
• | 任何 在会议之间建议向Price Group提供的审计或非审计服务 审计委员会的报告将提交给审计委员会主席,并填写完整的 "独立注册会计师事务所审计和非审计服务请求 表格"供主席审查和预先批准,并将作为议程项目列入 下一次审核委员会会议。 |
76 | t. Rowe Price Group |
目录表
审计委员会报告
审计委员会代表董事会监督普信集团的财务报告流程。我们的委员会在2023年期间举行了七次会议。 管理层对财务报表和报告流程负有主要责任,包括对财务报告的内部控制 。独立注册会计师事务所负责就普莱斯集团的财务报表是否在所有重大方面公平地反映公司的财务状况和结果是否符合美国公认的会计原则发表意见。我们在审查毕马威的业绩和独立于管理层之后,任命毕马威为普华永道2023年的独立注册会计师事务所,这一任命在2023年年会上得到了我们股东的批准。 我们在进行了同样的一系列审查后,在2024年2月的会议上重新任命毕马威为普华永道2024财年的独立注册会计师事务所。
在履行我们的监督责任时,我们与管理层审查和讨论了经审计的财务报表,然后 在2023年年度报告Form 10-K和2023年提交给股东的年度报告中公布了这些财务报表。我们与毕马威一起审查了毕马威对普华永道会计原则质量(而不仅仅是可接受性)的判断,并与其代表 讨论了根据公认的审计准则需要讨论的其他事项,包括公共 公司会计监督委员会(PCAOB)审计准则第31301号--与审计委员会沟通需要讨论的事项。吾等亦与毕马威讨论其独立于管理层及普莱斯集团的事宜,并根据PCAOB有关独立会计师与审计委员会就独立性进行沟通的适用规定,接获其书面披露。我们进一步考虑了 毕马威提供的这份委托书中其他地方描述的非审计服务是否符合保持其独立性。
我们 还与管理层讨论了他们对普信集团截至2023年12月31日财务报告内部控制有效性的评估。我们与毕马威讨论了普华永道对财务报告内部控制有效性的评估 。
我们 与普华永道的内部审计师和毕马威进一步讨论了各自审计的总体范围和计划。我们会见了内部审计师和毕马威,讨论了他们的审查结果和对普华永道内部控制的评估 ,无论管理层是否在场。
最后,作为我们监督普莱斯集团风险管理流程的责任的一部分,我们与首席风险官 审查并讨论了公司在风险评估方面的框架,包括对个别风险领域的讨论,以及对整个流程的年度 总结。
根据上述审核及讨论,吾等建议并获董事会批准将经审核财务报表列入截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报内,以供美国证券交易委员会存档。
威廉·P·唐纳利主席马克·S·巴特利特 迪娜·杜布隆 Robert F. MacLellan 辛西娅·F·史密斯 桑德拉·S.韦恩贝格 |
2024 代理声明 | 77 |
目录表
提案 3 |
批准委任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为2024年独立注册会计师事务所
审计委员会直接负责任命、补偿、保留和监督聘请来审计普莱斯集团合并财务报表的独立注册会计师事务所。为履行这项责任,审计委员会 对独立审计师的资格、业绩和独立性进行评估,并定期考虑是否应轮换独立注册会计师事务所,以及选择不同的独立注册会计师事务所的可行性和潜在影响。
审计委员会已重新任命毕马威会计师事务所担任我们2024年的独立注册会计师事务所。毕马威于2001年9月6日首次被任命为我们的独立注册会计师事务所。根据美国证券交易委员会规则和毕马威的政策,牵头和审查审计合作伙伴必须遵守轮换要求,将他们可以以该身份提供服务的连续年数限制为 五年。根据这一轮换政策选择首席审计合作伙伴的过程 包括审计委员会主席和该职位候选人之间的讨论,以及全体审计委员会与管理层讨论选择 。
审计委员会和董事会认为,继续保留毕马威作为我们的独立注册会计师事务所符合普华永道集团和我们股东的最佳利益,我们要求我们的股东批准选择毕马威作为我们2024年的独立注册会计师事务所。
毕马威的代表 预计将出席年会,并将有机会发表声明并回答股东提出的适当问题。
建议 董事会 | 需要投票 | |
我们 我建议您投票支持提案3,即批准任命毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为我们的独立注册会计师 公司2024年 |
|
如果 提案3未获得必要数量的赞成票,审计委员会将重新考虑 毕马威的任命。弃权不被视为投票,不会对投票结果产生任何影响。
78 | t. Rowe Price Group |
目录表
股票 所有权及相关交易
权益 薪酬计划信息
下表 载列了截至2023年12月31日尚未行使的股票期权和受限制股份单位以及根据我们的股权补偿 计划预留供未来发行的股份的信息。除股票期权和受限制股份单位外,概无该等计划有尚未行使的认股权证或权利。所有计划 都已获得股东的批准。
类别 | 编号
第1999号决议 在行使其他选择权时 和解决受限制的 库存单位(A) |
加权平均 行使价 尚未行使购股权 |
编号
剩余财产 可供今后发行, 股权补偿计划(不包括 (A)栏中反映的条件) | |||
股权 股东批准的补偿计划 | 8,047,9481 | $75.391 | 12,471,7042 | |||
股权 未经股东批准的薪酬计划 | — | — | ||||
总计 | 8,047,948 | $75.39 | 12,471,704 |
1 | 包括 6,571,844股股份于结算尚未行使的受限制股份单位时可能发行。加权平均值 行使价仅涉及1,476,104份尚未行使的购股权。 |
2 | 包括 根据我们的2017年董事计划可能发行的232,917股股份和8,771,290股股份, 根据我们的2020年计划可能发行的股份及根据我们的ESPP可能发行的3,467,496股股份。 自ESPP成立以来,未根据ESPP发行任何股份;所有计划股份均已 在公开市场购买。根据 由于所有普通股回购,2020年计划将根据计划条款增加 我们从股票期权的收益中赚取的。2020年计划允许 授予股票期权、股票增值权和全额奖励。 |
安全 某些受益所有者和管理层的所有权
股权 5%受益所有人的所有权
据我们所知,截至2024年3月1日,这些人是我们5%以上的已发行普通股的实益拥有人。
名称 和地址 | 金额
和性质 实益拥有权 |
百分比 类 | ||
贝莱德,
Inc.
哈德逊庭院50号 New York,NY 10001 |
19,505,090 股份1 | 8.72% | ||
状态
Street Corporation 道街金融中心 国会街1号,套房1 波士顿,MA 02114 |
15,188,277 股份2 | 6.79% | ||
Vanguard Group 先锋大道100号 宾夕法尼亚州马尔文,邮编19355 |
26,117,725 股份3 | 11.68% |
1 | 基于 仅根据1月25日向SEC提交的附表13G/A中包含的信息, 2024年,由BlackRock,Inc.在实益拥有的19,505,090股股份中,贝莱德公司, 唯一有权投票或指导17,839,642股股份的投票,唯一有权出售 或指示处置19,505,090股股份。 |
2024 代理声明 | 79 |
目录表
2 | 基于 仅根据1月29日向SEC提交的附表13G/A中包含的信息, 2024年,州街公司。在实益拥有的15,188,277股股份中,道富银行 公司只有投票权或直接投票权,只有处置权 或指示无股份处置,共享投票权或指示投票10,941,696 股份,并分享处置或指示处置15,172,754股股份的权力。 |
3 | 基于 仅根据2月13日向SEC提交的附表13G/A中包含的信息, 2024年,先锋集团。在实益拥有的26,117,725股股份中,先锋集团 唯一有权投票或指示不投票的股份,唯一有权出售或指示 处置25,140,085股股份,分享投票权或直接投票权280,111 股份,并分享出售或指示出售977,640股股份的权力。 |
股票 董事和管理层的所有权
下表列出了截至2024年3月1日( )记录日( ),(i)每位董事和每位董事提名人,(ii)薪酬汇总表中列出的每位人员,以及(iii)所有 董事和执行人员作为一个群体对公司普通股的实益所有权的信息。表中每个个人或团体的股份金额和百分比假设 该个人或团体在记录日期后60天内可行使的所有股票期权得到行使,并 已归属或将在记录日期后60天内归属的受限制单位得到结算。除另有说明外,所有股份均单独拥有,具有唯一投票权 和决定权。
名称 实益拥有人 | 量 有益 所有权 |
百分比 类1 | |||
Glenn R.八月 | 2,371,616 | 2 | 1.1% | ||
标记 S.巴特利特 | 29,413 | 3 | * | ||
詹妮弗·B·达迪斯 | 17,159 | 4 | * | ||
威廉 P. Donnelly | 191 | 5 | * | ||
迪娜 迪布隆 | 10,480 | 6 | * | ||
博士 弗里曼A赫拉博夫斯基三世 | 70,854 | 7 | * | ||
Robert F. MacLellan | 59,610 | 8 | * | ||
艾琳 P. Rominger | 5,017 | 9 | * | ||
Robert W.锐器 | 435,331 | 10 | * | ||
辛西娅 F.史密斯 | 2,478 | 11 | * | ||
Robert J·史蒂文斯 | 12,333 | 12 | * | ||
威廉 J. Stromberg | 933,394 | 13 | * | ||
Justin 汤姆森 | 150,738 | 14 | * | ||
Eric L.韦耶尔 | 175,203 | 15 | * | ||
Sandra S.韦恩贝格 | 22,517 | 16 | * | ||
Alan D.威尔逊 | 26,427 | 17 | * | ||
董事 全体行政干事(24人) | 4,580,204 | 18 | 2.0% |
1 | 受益 少于1%的拥有权以星号表示(*). |
2 | 包括 持有家族信托的886,190股股份,August先生放弃受益人的权益 所有制包括高达5,000万美元,或约440,606股普通股,作为 由August先生作为协议的担保品作担保 与OHA合作伙伴就2021年收购OHA。 |
3 | 包括 1,890个未授予的限制性股票奖励。 |
4 | 包括 仅限于直接持有或通过公司股票购买计划持有的股份。 |
5 | 包括 191个归属股票单位将于 唐纳利先生离开董事会 |
6 | 包括 8,590个归属股票单位,将于 杜布隆女士离开董事会 |
7 | 包括 (I)赫拉博夫斯基博士可能在行使股票期权后60天内收购的约26,408股,(Ii)约19,118股归属RSU,将于赫拉博斯基博士脱离董事会后以本公司普通股股份结算,及(Iii)约25,328股由赫拉博斯基博士家族成员持有。 |
8 | 包括 (I)麦克莱伦先生可能在行使股票期权后60天内收购的26,408股,(Ii)1,890股未授予的限制性股票奖励,以及(Iii)10,429个既有RSU,将在麦克莱伦先生从董事会分离后以公司普通股股份的形式结算。 |
9 | 包括 1,890股未归属限制性股票奖励,这些奖励将在罗明格女士离开董事会后以公司普通股 股票的形式结算。 |
10 | 包括 夏普先生可能在行使股票期权后60天内收购的1,254股股票。 |
11 | 包括 2,478份未归属限制性股票奖励。 |
80 | t. Rowe Price Group |
目录表
12 | 包括12,333个既有RSU,这些单位将在史蒂文斯先生从董事会分离后以公司普通股的股份结算。 |
13 | 包括斯特龙伯格先生拥有权益的一家有限责任公司持有的400,000股股份,以及斯特龙伯格先生放弃受益所有权的家族信托和家族基金会持有的总计155,900股股份。 |
14 | 包括汤姆森先生可能在股票期权行使后60天内收购的38,700股。 |
15 | 包括Veiel先生放弃实益所有权的家族信托基金持有的53,500股,以及Veiel先生 家族成员持有的46,000股。 |
16 | 包括 1,890股未归属限制性股票奖励和9,504个归属RSU,这些奖励将在维恩伯格女士从董事会分离后以公司普通股的股份结算。 |
17 | 包括26,427个既有RSU,这些单位将在威尔逊先生从董事会分离后以公司普通股的股份结算。 |
18 | 包括 (I)约119,942股可由所有董事及行政人员于行使股份后60天内作为一个集团收购的股份 ;(Ii)约11,928股由若干董事持有的未归属限制性股票奖励;(Iii)由八名非雇员 董事持有的86,591股已归属并将于脱离董事会时以本公司普通股结算的股份;及(Iv)由家族成员持有的约1,567,661股股份,由若干董事及高管的家族信托或有限责任公司持有。 |
拖欠 第16(A)节报告
我们 相信所有符合证券交易法第16(A)款的备案要求都在2023日历年期间得到了满足。
某些 关系和相关交易
于2021年10月28日,本公司与OHA(及其关连实体) 及OHA股权持有人,包括董事及本公司执行总裁Glenn R.Austall(“卖方”)订立交易协议(购买协议)。 于2021年12月29日,本公司完成向卖方收购,包括注销未偿还OHA债务,总购买价约为33亿美元,其中约74%以现金支付,26%为本公司普通股 。在OHA业务达到某些里程碑后,OHA先生和其他卖家将有权 获得总计9亿美元的收入,作为从2025年初至2027年结束的盈利付款的一部分(“盈利付款”)。如果OHA业务在2022年1月1日至2026年12月31日期间产生的收入超过某些预设的 目标,则将向卖方支付溢价付款。
于2021年12月29日,就本公司收购OHA一事,本公司与OHA先生订立雇佣协议,并与OHA先生及其他高级合伙人订立价值创造协议(“价值创造协议”)。价值创造协议规定,在收购完成日期(“价值创造日期”)结束五周年后,OHA业务的某些员工(包括8月先生)将获得总计相当于OHA业务增值10%的奖励付款,但须在完成日期至价值创造日期之间向本公司按年化优先 回报,全部按照价值创造 协议(“价值创造支付”)计算。价值创造付款的75%将以现金形式支付(取决于适用的预扣) 其余25%将以公司普通股股票支付,这是根据截至价值创造付款日期前一天的连续五个交易日的成交量加权平均价格 。
我们收购OHA后,管理委员会成员有机会将自己的资本投资于OHA基金, 无需支付管理费、奖励费/分配以及标准最低投资。在截至2023年12月31日的年度内,我们的执行人员就其在OHA基金和其他OHA管理的工具的个人投资所作的贡献总额如下:夏普斯先生、麦考密克先生、纳尔逊先生、奥斯特雷彻先生、佩奇先生、维尔先生、达迪斯女士、约翰逊女士和索耶女士捐款毛额分别为1750 000美元、1300美元,000美元、500,000美元、462,500美元、262,500美元、1750,000美元、262,500美元、100,000美元和500,000美元。
不时地,我们的董事、执行官和员工、他们的直系亲属和公司成员,公司的关联公司 或由与我们董事有关联的公司管理的投资工具,可能投资于由我们的子公司发起或管理的各种投资工具 或账户,或在日常业务过程中使用我们的产品或服务,与当时适用于向非关联第三方提供的类似产品或服务的条款相同。
2024 代理声明 | 81 |
目录表
关于代理材料和年会的问题 和答案
为什么 我会在邮件中收到关于代理材料的互联网可用性的通知?
您 在邮件中收到了一份关于代理材料互联网可用性的通知,或一份打印的代理声明和2023年度股东报告 ,因为您在2024年3月1日(我们称之为"记录 日期")营业结束时拥有Price Group普通股,这使得您有权在年度会议上投票。本委托书、委托书和我们致股东的2023年年报(包含截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和其他财务信息)构成“委托材料”。"如果年会因任何原因延期或延期,董事会正在征求您的委托人在年会上投票。 您的代理人将授权David Oestreicher和Jean—Marc Corredor 作为代理人在年度会议上代表您投票。通过使用代理,您可以投票是否出席年会。
本 委托声明描述了年度会议上拟采取行动的事项,提供了有关这些事项的信息,并提供了 我们在征求您的委托时必须披露的有关Price Group的信息。
根据美国证券交易委员会通过的规则,我们选择通过互联网提供对我们代理材料的访问。我们相信,通过互联网 交付代理材料,我们可以向股东提供他们所需的信息,同时降低交付成本 并减少年度会议对环境的影响。因此,截至记录日期,我们将向我们的许多股东(包括受益所有人)发送代理材料的互联网可用性通知( ), 我们称之为“通知”。收到通知的股东 将能够在通知中提到的网站上访问代理材料,或请求接收 一套打印的代理材料。本通知包含有关如何通过互联网访问代理材料或请求 打印副本的说明。此外,股东可以通过电话联系Broadridge Financial Solutions,Inc.,请求以书面形式或电子邮件形式接收代理材料。(布罗德里奇),1—800—579—1639。请注意,您不得使用通知投票 。该通知确定了年度会议上要投票的项目,并描述了如何投票,但您不能通过标记通知并返回来投票 。
我可以在互联网上查看代理材料吗?
是的 如对上一个问题的更详细描述,大多数股东将在线收到委托书。如果您收到了 纸质副本,您还可以访问我们的网站并在 投资者关系标签下查找材料,在互联网上查看这些文件。SEC还在www.example.com上维护一个网站,其中包含有关Price Group的报告、委托书和其他信息。
谁 有权在年会上投票?
在记录日期营业结束时,我们普通股的持有人 有权在年度会议上投票表决其股份。截至记录日期 ,共有223,643,878股流通股。在记录日期已发行的每股股份有权就年度会议上提交的每份提案投一票 。
82 | t. Rowe Price Group |
目录表
我将对什么投票,以及董事会的投票建议是什么?
我们的 股东将对以下提案进行投票:
投票 项目 | 董事会
投票 建议 |
||
1 | 选举董事 |
||
2 | 就支付给我们指定的执行官的薪酬进行咨询性投票 |
||
3 | 批准委任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为2024年独立注册会计师事务所 |
其他事项能否在年会上决定?
在 完成本委托书时,我们不知道年会上会提出任何其他事项。如果其他事项 在年度大会上适当提交审议,则董事会任命的代理持有人(即,David Oestreicher和 Jean—Marc Corredor)将有权根据其代表股东的最佳判断酌情就这些事项进行投票, 这些股东通过互联网、电话或邮件提供有效代理。
投票程序是什么?
无论 您是直接作为记录股东或以街道名称实益持有股份,您都可以通过向David Oestreicher和Jean—Marc Corredor各自授予 代表权的方式在年度会议前投票,或者,对于您实益持有的股份,向 您的经纪人、银行或其他代名人提交投票指示。股东可以选择使用互联网、拨打美国或波多黎各境内的免费电话号码 或填写代理或投票指示卡并将其邮寄到提供的邮资已付信封 中进行投票。请参阅以下简要说明,并仔细遵循您的通知、您的代理卡; 或(对于您实益拥有的股份)您的经纪人、银行或其他代名人提供的投票指示卡中的说明。该通知确定了 年度会议上要投票的项目,并提供了如何投票的说明,但您不能通过标记通知并 返回来投票。
如果 您持有多个账户的股份,您可能会收到多个代理材料包。如果您在多个账户中持有股份,请 确保根据您收到的每个 账户中的投票指示,对您每个账户中的所有Price Group股份进行投票。
由 互联网或电话 |
• | 您 可以通过互联网在proxyvote.com上投票您的股票。 |
• | 您 可以通过电话投票您的股票,免费拨打1—800—690—6903。 |
注册股东的互联网 和电话投票设施将全天24小时提供,直到美国东部时间2024年5月6日晚上11:59。如果您在互联网或电话投票您的股票,您不必交回您的代理卡。
当您上网或 使用电话时,请 手持代理卡(或通知或您收到的附有如何投票说明的电子邮件)。您将有机会在记录您的投票之前确认您的投票选择。
受益所有人是否可以进行互联网和电话投票,取决于您的经纪人、银行或其他 被提名人的投票过程。您应遵循从您的提名人收到的材料中的投票指示。
2024 代理声明 | 83 |
目录表
通过 邮件 |
如果 您希望通过邮寄方式投票,请按照通知中的说明申请纸质代理卡,然后 填写代理卡、签名并注明日期,然后用所提供的邮资已付信封寄回。如果提供了投票指示,则代理证所代表的股份 将根据投票指示进行投票。
对于 以街道名称持有的股份,请使用您的经纪人、银行或其他代名人提供的投票指示卡,并根据其指示标记、签名、日期、 并邮寄回您的经纪人、银行或其他代名人。
在线 年会期间 |
所有 注册股东均可在年会期间在线投票。年会将通过网络直播举行。通过互联网、电话或邮件以电子方式投票 代理并不限制您在年会上的投票权。若要获准 参加年度会议,请访问virtualshareholdermeeting.com/TROW2024,您必须输入互联网可用性通知、代理卡或投票指示表上的"控制 编号"标签旁边的16位控制编号。如果您是受益股东, 如果您对获取控制号有疑问,可以联系您持有账户的银行、经纪商或其他机构。
无论 您是否参加年度会议,您的股份必须成为投票过程的一部分。您可以登录www.example.com 并输入您的控制编号。
作为注册股东和作为实益拥有人持有股份之间的区别是什么?
如果 您的股份直接以您的名义在我们的过户代理处登记,您将被视为这些股份的"注册股东"(也称为"记录持有人")。我们将通知或代理材料直接邮寄给您。Equiniti Trust Company 担任Price Group的过户代理和登记处。
如果 您的股份由股票经纪账户或由银行或其他记录持有人持有,则您被视为 以"街道名称"持有的股份的受益所有人,并且这些代理材料或通知由您的经纪人、银行或其他 代名人(被视为与这些股份有关的记录持有人)转发给您。作为实益所有人,您有权指导 您的经纪人、银行或其他代名人如何投票您的股份,并且您也被邀请以虚拟方式出席年度会议。您的 经纪人、银行或其他代名人也有义务向您提供投票指示卡,供您使用,指导他们如何 投票您的股票。
我必须做什么才能参加年会?
如果您在2024年3月1日(记录日期)营业结束时是股东,或持有有效的会议代理,则 有权参加年度会议。若要获准参加在virtualshareholdermeeting.com/TROW2024上的年会,您必须 输入您的互联网可用性通知、代理卡、 或投票指示表上或发送给您的代理声明的电子邮件上的“控制号码”标签旁边的16位控制号码。如果您是受益股东,如果您对获取控制号有疑问,可以联系 银行、经纪人或您持有账户的其他机构。
问答环节将包括年会前提交的问题和年会期间现场提交的问题。 您可以在会议召开前在www.example.com上提交问题,然后使用您的控制号登录。问题可在年会期间通过www.example.com提交 。
我们 鼓励您在年会开始前访问年会。在线签到将于 2024年5月7日会议开始前约15分钟。
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我可以更改我的代理投票吗?
是的 如果您是注册股东,您可以不迟于年会前一天更改您的委托投票或撤销您的委托,方式为:
• | 通过互联网或电话以电子方式授权 新的投票。 |
• | 返回 已签名的代理卡,日期较晚。 |
• | 向T公司的总法律顾问和公司秘书递交 书面撤销您的委托书。罗普莱斯集团,公司,东普拉特街100号,邮编:BA—0585,巴尔的摩,马里兰州21202。 |
此外,注册股东可以在年会期间通过虚拟会议网站在线投票来更改其投票。
如果 您是股份的实益拥有人,您可以通过联系您的经纪人、银行或其他代理人提交新的投票指示。您还可以 在年会期间,按照"投票程序 "问题的答案中描述的程序进行在线投票?”第83页。
您的 虚拟出席年会不会撤销您的委托。除非您在年度会议期间投票,否则您在年度会议之前的最后一份有效代理 将用于投票。
如果我退回代理卡但没有提供投票说明,该怎么办?
已签名并返回但不包含投票说明的代理 将被投票:
• | 选举提案1中列出的所有董事提名人。 |
• | 就公司向其指定的执行人员支付的薪酬进行咨询性投票(提案2)。 |
• | 批准委任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为2024年独立注册会计师事务所(提案3)。 |
• | 如果任何其他事项在年度会议上适当提出,由指定的代理持有人作出最佳判断。 |
召开年会必须有多少股份 ?
为了 我们在年度会议上合法地开展业务,有权在年度会议上投票 的多数票的股东必须亲自或委托代理出席。这称为法定人数。如果您以虚拟方式参与年会,并在年会期间投票或弃权,或 如果您在年会召开前通过互联网、电话或邮寄适当地交回委托书,且未撤销委托书,则 您的股份将被计算为出席年会。
如果我不提供委托书或指示卡, 我的股票是否会被投票?
登记股东
如果 您的股份以您的名义登记,则除非您通过互联网、电话或邮件提供代理, 或在年度会议期间在线投票,否则您的股份将不会被投票。
受益人
如果 您通过经纪人、银行或其他代理人的账户持有股票,并且您没有提供投票指示,则根据纳斯达克 全球精选市场规则,您的经纪人只能就日常事项对您的股票进行投票。认可毕马威的任命(提案 3)被视为例行事项,因此,即使您未提供投票指令,您的被提名人也可以就该提案投票您的股份。任何其他提案都不被视为常规事项,除非您 提供投票说明,否则您的代名人不能就这些提案投票您的股份。经纪人、银行和其他被提名人在没有受益所有人的投票指示的情况下扣留的投票被称为"经纪人无投票权"。”
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多种 所有权形式
公司不能为在多个账户中以注册股东或实益所有人的身份持有股份的股东提供单一的委托书或指示卡。因此,如果您的股份持有在多种类型的账户中,您必须根据收到的针对每种类型的 账户的指示提交您的投票。
每个提案需要多少 投票?
对于 提案1,股东"支持"董事被提名人的票数必须超过股东"反对"董事被提名人的票数,以批准每位董事被提名人的选举。另请参阅第20页提名和公司治理委员会报告中关于我们“多数投票”条款的讨论。对于提案2和 3中的每一个,都需要通过所投票的多数票的赞成票才能批准该提案。提案2是咨询性的,不具约束力,因此 董事会将审查这些提案的表决结果,并在作出有关 这些事项的未来决定时考虑这些结果。"投票"不包括弃权票,并促成无票。
什么 一次的效果是什么?
在某些或所有事项上弃权的 股东被视为出席年度会议,以确定是否有法定人数 ,但弃权不算作投票。弃权对提交给年度会议的任何提案的表决没有影响。
经纪人不投票的影响是什么?
如果 某经纪人就提案3(批准委任毕马威会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所)进行投票, 该投票将包括在决定是否有足够的法定人数举行年会时。在没有受益所有人指示的情况下,经纪人无权 对其他提案进行表决。
因此, 如果受益所有人未就提案1或2投票,从而导致经纪人对这些项目投了反对票,则经纪人的反对票 不算作对这些提案投了票。因此,经纪人对提案1或2不投票将不会影响以下事项:
• | 我们 获得法定人数的能力(除非经纪人也没有就前款所述的提案3投票), |
• | 关于董事选举的 结果(提案1), |
• | 对一项提案的表决结果,该提案需要对该提案的多数票赞成票(提案2)。 |
谁 来计算选票?
我们的代理表格编制员Broadridge的代表 将为年度会议编制选票并担任选举检查员。
在哪里 可以找到年会的投票结果?
初步投票结果将在年会上公布。最终投票结果将由选举检查员进行统计 ,并由公司在年度会议后四个工作日内向SEC提交的8—K表格当前报告中披露。
我的投票是保密的吗?
是的 每个股东的投票均由Price Group的董事、高级管理人员和员工保密。我们不知道任何个人 或实体如何投票,除非这些信息是自愿披露的。
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什么是“持家”,它对我有什么影响?
一些 银行、经纪人和其他被提名人从事"托管"我们的代理材料的实践。这意味着,除非您另有要求,我们的代理材料只能发送一份 给您家中的多个股东。如果您有要求,如果您共享一个受住房约束的地址,我们将立即 向您交付一份代理材料的单独副本。请联系我们的总法律顾问 和公司秘书,地址:100 East Pratt Street,邮编:BA—0585,巴尔的摩,MD 21202,或致电410—345—2000。
如果您希望将来收到我们的代理材料的单个副本,请 联系您的银行、经纪人或其他代理人。请联系 您的银行、经纪人或其他指定人或我们的总法律顾问和公司秘书,地址:100 East Pratt Street,Mail Code BA—0585,Baltimore, MD 21202,或电话:410—345—2000,如果您的家庭成员目前正在收到个人副本,并且您希望 在今后的会议上收到一份家庭副本。
我是否可以选择在互联网上接收委托书和2023年股东年度报告,而不是通过邮件接收?
是的 如果您是注册股东或实益拥有人,您可以选择仅在互联网上接收所有未来的代理材料, 不通过访问proxyvote.com接收邮件通知或副本。当您访问本网站时,您将需要持有您的代理卡(或通知或您收到的带有如何投票说明的电子邮件 )。您的电子传输请求 将对所有未来的年度报告和委托书保持有效,除非撤回。退出程序也在这个网站上。
如果 您以自己的名义持有Price Group股份,并在您的地址收到了多份我们的代理材料,并希望 减少收到的报告数量并为公司节省制作和邮寄这些报告的成本,您应致电1—866—540—7095联系Price Group的邮件代理Broadridge,以停止就您选择的账户邮寄报告。
股息支票、股息再投资报表和特别通知的邮寄将不受您选择停止 重复邮寄委托报表和年度报告的影响。注册股东可以通过拨打1—866—540—7095致电Broadridge继续将我们的代理材料邮寄到 帐户。如果您通过经纪人、银行或其他代名人持有股票,并收到了多套 代理材料,请联系记录持有人以消除重复邮寄。
谁 支付此委托书征集的费用?
Price 本集团将支付年度会议材料准备费用和征集代理人的费用。我们的征集可能通过 邮件进行,但也可能以个人方式或通过电话、电子邮件、信件或传真方式征集代理。为了协助征集代理, 我们聘请了Morrow Sodali LLC,地址为333 Ludlow Street,Fifth Floor,Stamford,CT 06902,费用为7,500美元,外加 自付费用的报销。我们要求经纪人、银行和其他被提名人在记录日期之前将年度会议材料转交给我们的受益股东 ,我们将补偿他们产生的合理的自付费用。Price Group及其子公司的董事、高级管理人员和员工 可以亲自或通过其他方式征求委托书,但不会获得额外报酬。请股东 立即返还其委托书。
股东是否有权召开特别会议?
是的 根据《马里兰州注释法典》第2—502节的规定, 公司秘书应根据有权在会议上投票的至少25%的股东的书面请求召开股东特别会议。召开特别会议的请求应说明会议的目的和建议在会议上采取行动的事项 。这是适用于Price Group的现行标准。
我可以在公司网站上找到其他信息吗?
是的 虽然我们网站上的信息不属于代理材料的一部分,但您可以在investors.troweprice.com上找到有关公司和 我们公司治理实践的信息。我们的网站包含有关我们的董事会、董事会委员会、公司治理准则和其他事项的信息。
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股东 2025年年会提案
任何 希望在2025年股东年会(2025年年会)上提交提案或提名董事,并将该提案或提名纳入2025年委托书的股东应将其提案发送至T。罗普莱斯集团,公司, c/o总法律顾问和公司秘书,地址:100 East Pratt Street,Mail Code BA—0585,Baltimore,MD 21202,并遵守通知 和下述其他要求。
提案 必须不迟于2024年11月18日收到,并且满足适用的SEC规则(包括SEC规则14a—8) 的要求,将其包含在代理声明书和代理卡中,代理卡将用于董事会2025年年度会议的代理 。
我们 已采用代理访问权,允许持有公司发行在外的普通股的3%或以上的股东或最多20名股东连续至少三年提名并纳入公司代理材料中的董事(最多 两名或董事会20%的董事)(以较大者为准),但股东及代名人须符合经修订的附例所规定的要求。为了根据我们的代理访问条款及时考虑,股东提名 必须在2024年10月19日或之后以及2024年11月18日或之前收到。
我们的 章程还要求股东在2025年年会上提交的任何提案(未包含在我们的委托书和委托书上)事先通知,包括提名董事进行选举的任何提案。
为了 在2025年年会之前适当提交,股东提交的董事或其他事务的书面提名必须在2025年1月7日或之后以及2025年2月6日或之前收到。股东提案通知必须包含 公司章程要求的关于提交2025年年度大会的事项以及关于股东提案人 以及通过控制权、股份所有权、协议或协调活动与股东相关的人员的信息。我们保留 拒绝不符合这些要求的方案的权利。此外,如果股东打算根据SEC规则14a—19在2025年年会上提名一名董事并 征求代理人以支持该董事被提名人(公司被提名人除外),除本公司章程规定的要求外,该股东还必须遵守SEC规则14a—19的附加 要求。
根据 马里兰州法律和我们的章程,董事会主席、总裁、 董事会通常可以召集股东特别会议,或应有权在特别会议上投票的至少25%的股东的书面请求 。
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I N V E S T W I T H C O N F I D E N C E ®
t. Rowe Price Group,Inc.
普拉特东街100号
巴尔的摩,马里兰州21202
美国
2000年|www.example.com
在线查看 我们的委托声明,网址是:
https://investors.troweprice.com/
签名[请在方框内签名]Date Signature (Joint Owners) DateTO VOTE, MARK BLOCKS BELOW IN BLUE OR BLACK INK AS FOLLOWS: KEEP THIS PORTION FOR YOUR RECORDS DETACH AND RETURN THIS PORTION ONLY THIS PROXY CARD IS VALID ONLY WHEN SIGNED AND DATED. V30694-P01727 ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! For Against Abstain For Against Abstain ! ! ! T. ROWE PRICE GROUP, INC. 1b. Mark S. Bartlett 1a. Glenn R. August 1c. William P. Donnelly 1d. Dina Dublon 1e. Robert F. MacLellan 1f. Eileen P. Rominger 1h. Cynthia F. Smith 1i. Robert J. Stevens 1g. Robert W. Sharps 1. Election of Directors: The Board of Directors Recommends a Vote FOR All Nominees Listed in Item 1. 1j. Sandra S. Wijnberg 1k. Alan D. Wilson 2. Approve, by a non-binding advisory vote, the compensation paid by the Company to its Named Executive Officers. The Board of Directors Recommends a Vote FOR Item 2. 3. Ratify the appointment of KPMG LLP as the Company's independent registered public accounting firm for 2024. The Board of Directors Recommends a Vote FOR Item 3. THIS PROXY WHEN PROPERLY EXECUTED WILL BE VOTED AS DIRECTED OR, IF NO DIRECTION IS GIVEN, AS RECOMMENDED BY THE BOARD OF DIRECTORS. Please sign exactly as your name(s) appear(s) on Proxy. If held in joint tenancy, all persons should sign. Trustees, administrators, etc., should include title and authority. Corporations should provide the full name of the corporation and the title of the authorized officer signing the Proxy. T. ROWE PRICE GROUP, INC. 100 EAST PRATT STREET BALTIMORE, MD 21202-1009 For Against Abstain SCAN TO VIEW MATERIALS & VOTEw VOTE BY INTERNET Before The Meeting - Go to www.proxyvote.com or scan the QR Barcode above Use the Internet to transmit your voting instructions and for electronic delivery of information up until 11:59 p.m. Eastern Time the day before the cut-off date or meeting date. Have your proxy card in hand when you access the web site and follow the instructions to obtain your records and to create an electronic voting instruction form. During The Meeting - Go to www.virtualshareholdermeeting.com/TROW2024 You may attend the meeting via the Internet and vote during the meeting. Have the information that is printed in the box marked by the arrow available and follow the instructions. VOTE BY PHONE - 1-800-690-6903 Use any touch-tone telephone to transmit your voting instructions up until 11:59 p.m. Eastern Time the day before the cut-off date or meeting date. Have your proxy card in hand when you call and then follow the instructions. VOTE BY MAIL Mark, sign and date your proxy card and return it in the postage-paid envelope we have provided or return it to Vote Processing, c/o Broadridge, 51 Mercedes Way, Edgewood, NY 11717. |
V30695-P01727 Important Notice Regarding the Availability of Proxy Materials for the Annual Meeting: The Notice and Proxy Statement and Annual Report are available at www.proxyvote.com. T. ROWE PRICE GROUP, INC. ANNUAL MEETING OF STOCKHOLDERS Tuesday, May 7, 2024, at 8:00 a.m. www.virtualshareholdermeeting.com/TROW2024 T. ROWE PRICE GROUP, INC. 2024 Proxy Revocable Proxy Solicited on Behalf of the Board of Directors I hereby appoint David Oestreicher and Jean-Marc Corredor, together and separately, as proxies to vote all shares of common stock which I have power to vote at the Annual Meeting of Stockholders to be held on Tuesday, May 7, 2024, at 8:00 a.m., via a virtual format, and at any adjournments or postponements thereof, in accordance with the instructions on the reverse side of this proxy card and as if I were present and voting such shares. The proxies are authorized in their discretion to name others to take their place. I also hereby acknowledge receipt of the Notice of Annual Meeting and Proxy Statement, dated March 18, 2024, and T. Rowe Price Group, Inc.'s 2023 Annual Report to Stockholders. This proxy, when properly completed and returned, will be voted in the manner directed herein by the stockholder named on the reverse side, or IF NO DIRECTION IS GIVEN, WILL BE VOTED AS THE BOARD OF DIRECTORS RECOMMENDS. Vote by Internet, Telephone or Mail 24 Hours a Day, 7 Days a Week Your phone or Internet vote authorizes the named proxies to vote the shares in the same manner as if you marked, signed and returned your proxy card. Continued and to be signed on reverse side |