附件1

本公告包含管理层用于监控集团业绩的几项前瞻性非公认会计原则措施。就本公告所载的非公认会计准则信息而言，并无可比较的公认会计准则或国际财务报告准则信息可供参考，且我们的前瞻性收入及本集团业绩的其他组成部分（包括可燃物产生的收入）无法合理确定地估计，原因包括外汇、定价和数量的影响（可能是重大的，且具有高度可变性）。因此，没有调节这一前瞻性非公认会计原则信息可用。

Jack Bowles，首席执行官：

"我们将继续加速我们的A Better TomorrowTM转型。

“在我们强劲的新类别势头的推动下（收入接近30亿英镑），我们对到2025年50亿英镑的收入目标充满信心，现在预计新类别在2024年实现盈利，比计划提前一年。

“我们的新类别业务实现了强劲的销量、收入和市场份额增长，并已成为集团财务交付的重要贡献者。2022年，我们在新类别投资超过20亿英镑，以推动长期可持续增长，同时在减少经营亏损方面取得出色进展。

“虽然报告的业绩受到一些一次性收费的影响，但我们已经证明了我们有能力成功驾驭日益严峻的宏观经济环境。这使我们能够在2022年向股东返还69亿英镑。我为我们的员工及其专注于实现我们的三大战略重点感到自豪，再次证明了我们业务的实力和韧性。

“展望未来，虽然我们预计宏观经济环境仍将充满挑战，但我们将继续实现并进一步加快转型。我们将利用我们完善的多品类品牌组合、新的区域架构以促进更大的合作和加速决策，以及新的市场原型模式以指导我们的策略选择和资源分配，以进一步提高回报。

“我相信BAT有能力为股东提供长期可持续价值。”

第48页进一步讨论了非公认会计准则计量的使用，包括调整项目和不变货币，并提供了与最具可比性的国际财务报告准则计量的对账。

注-1.内部估计2.包括租赁负债。

2023年展望：

·全球烟草行业销量预计将下降2.2%。

·在增加投资的同时，新品类收入增长强劲。

首席执行官杰克·鲍尔斯发表声明

快速转型

2022年，该业务再次表明，我们正在转变BAT，同时提供强劲的业绩。

我们战略的核心是我们的公司目标是打造更好的TomorrowTM。这意味着为我们的消费者提供更多令人愉快和风险较低的产品*†。

我们的业绩表明，我们的战略正在奏效。我们拥有强大的全球新品类品牌，有针对性的地理扩张计划，并坚定不移地致力于创新，以确保我们为消费者提供服务。我们现在有2250万不可燃产品的消费者，来自这些产品的收入占集团收入的约15%。

我们的员工一直是我们最大的优势之一，今年这一点从未像现在这样明显。他们在面对全球经济动荡时的专注和决心确保了我们在实现以下三个战略优先事项方面取得了出色的进展：

·新类别业绩的阶段性变化；

·可燃物的价值；以及

·业务简化。

“经过全面的战略评估后，我们决定进一步简化集团，减少地区和业务部门的数量1。同时，我们以市场原型为中心的新运营模式将使我们能够明智地优先安排投资，专注于我们的活动和资源分配，以最大化回报。此外，我们预计在完成约30个市场的分阶段退出后，香烟销量将至少减少200亿支，进一步推进我们的A Better TomorrowTM目标。”

我还很高兴地确认，我们正在与一个联合管理-分销商财团进行深入谈判，以期在2023年完成我们俄罗斯和白俄罗斯业务的移交。

在福利和刺激领域，我们通过我们的冒险部门BTomorrow Ventures在2022年取得了良好的进展。此外，在大麻领域，我们通过持有Sanity Group的非控股少数股权和对Charlotte‘s Web的投资补充了对Organigram的投资。这些投资加在一起，代表着我们在烟草和尼古丁以外的探索中迈出了进一步的步伐。

由于ESG是我们战略的核心，进一步嵌入了我们对可持续发展的承诺，我们任命了我们的第一位首席可持续发展官。2022年，我们是全球首批实施全面双重实质性评估的公司之一，远远领先于监管要求，为指导业务度过2023年及以后提供了见解。

随着外部环境变得越来越复杂，我相信，英美烟草久经考验的韧性和表现将确保我们在现在和未来继续为利益相关者提供价值的同时，利用新出现的机会。“

Tadeu Marroco，财务与转型总监的声明

续d在充满挑战的宏观环境中实现医疗保健：

“我们2022年全年的业绩表明，在我们多类别的全球品牌组合的推动下，我们正在快速交付和转型。经过大量投资，新类别现已成为集团业绩的重要贡献者，随着新类别亏损减少，盈利能力大幅改善。

“我们以消费者为中心的多品类方法正在推动我们新品类的持续发展，这得益于我们令人兴奋的创新管道和进一步的地域扩张，我们的产品现在在全球60个国家和大约90个品类市场组合中销售。我们不断扩大的规模正在推动运营杠杆，而进一步的自动化正在降低销售成本。此外，我们不断增长的品牌资产使我们能够提高关键市场设备和耗材的定价。此强劲势头使我们能够将新类别盈利能力目标提前一年至二零二四年。

“在可燃物方面，我们各价位的目标品牌组合在APME、AmSSA和欧洲均表现强劲，受弹性销量和强劲定价的推动，部分被主要地域组合和二零二一年八月出售伊朗业务所抵销。在美国，2022年下半年，行业成交量受新型冠状病毒后消费模式正常化及宏观经济压力上升的影响。此外，我们的交易量反映了上年度库存变动的部分解除。我们在美国的可燃物价值份额增长了10个基点，加上出色的Vuse表现和转换外汇顺风推动运营利润增长11.5%。调整后的经营利润增长3.5%，不包括较高的调整项目和转换外汇。

“集团报告运营利润增长2.8%，报告运营利润率下降170个基点，报告摊薄每股收益下降1.3%。我们的报告业绩受到多项调整项目的影响，包括有关俄罗斯和白俄罗斯的费用（6.12亿英镑）（见第33页）、与涉嫌历史违反制裁的调查有关的费用（4.5亿英镑）（见第21页），以及主要与Project Quantum有关的其他重组费用（7.71亿英镑）。这被转换外汇顺风和巴西的净信贷（4.6亿英镑）与历史上的社会贡献增值税有关。

“我们成功应对了充满挑战的外部环境，实现了150个基点的调整后营业利润率增长，同时吸收了交易外汇1.5%的影响。这是由于我们提高了灵活性和弹性，加上Project Quantum每年节省19亿英镑，远远超过了我们在2022年底之前每年节省10亿英镑的目标。调整后的经营利润增长11.3%（或4.3%，以固定货币计算），调整后的摊薄每股收益增长12.9%，或5.8%，在我们的中等个位数指导的高端。

“我们的业务是高度现金生成的。

“董事会在考虑宏观经济环境以及潜在的监管和诉讼结果后，检讨我们的资本分配优先事项。目前，审计委员会决定采取务实的做法。考虑到我们于二零二三年的增量投资计划，以进一步加速转型，以及宏观环境不明朗、利率上升、诉讼未决及监管事宜，董事会决定优先加强资产负债表。这将提供更大的业务弹性，同时继续支持未来的财务灵活性，因为我们的目标是降低杠杆。根据我们的累进股息政策，股息将增加6.0%至230.9便士。

“我们坚信，股份回购在我们的资本配置框架内发挥重要作用，我们将继续在今年的进展中对其进行审查。

“流动性仍然强劲，平均债务期限接近10年，固定债务概况超过95%，目前评级为Baa2（稳定展望）/BBB+（负面展望）**。

“我们正处于“更快转型”阶段，这得益于我们完善的以消费者为中心的多品类策略、强大的全球品牌组合以及我们富有弹性、高现金产生能力的业务。这将使我们能够进一步投资并加速业务转型，同时我们将继续打造更美好的明天。"

* 基于证据的重要性并假设他完全戒烟。这些产品不是免费的，是上瘾的。

* * 信用评级不是购买、出售或持有证券的建议。信用评级可随时撤销或修订。每个评级应与任何其他评级分开评估。

† 我们的蒸汽产品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美国销售的某些产品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA监管，未经FDA批准，不会对这些产品提出降低风险的声明。 1. 须符合某些司法管辖区的适用信息和咨询要求。

集团运营审查

集团总数量和收入

使用“抄送”一词是指按2021年汇率计算的2022年调整后业绩与2021年调整后业绩之间的差异。

新品类耗材销量持续增长，在所有三个品类中均有所上升。卷烟销量下降5.1%，卷烟销量份额下降20个基点。虽然包括古巴、孟加拉国、巴西和我们的GTR业务在内的新兴市场去年开始从新冠肺炎的影响中复苏，但这些影响被美国、土耳其销量的下降以及到2021年中途出售我们的伊朗业务所抵消。已缴纳关税的行业卷烟数量下降了约2%。

在报告的基础上，收入增长了7.7%，达到276.55亿GB。新品类的强劲收入增长，增长了40.9%，这得益于良好的卷烟定价(部分被负的地域组合所抵消)，而价值份额持平(与2021年相比)。2022年受到本集团出售伊朗业务的全年影响(于2021年年中完成)，以及美国库存变动的部分平仓(主要与价格上涨的时机和潜在消费税上涨的不确定性有关)。不包括外汇顺风因素，收入在不变货币基础上增长了2.3%。

来自不可燃物品的收入目前占集团收入的14.8%，高于2021年的12.4%(2017年为4.2%)，反映出新类别收入强劲增长40.9%(按不变汇率计算为37.0%)。

营业利润和营业利润率

使用“cc”一词指按二零二一年汇率计算的二零二二年经调整表现与二零二一年经调整表现之间的差异。

按报告基准计算的经营利润增长2.8%至105.23亿英镑，报告的经营利润率下降170个基点至38.1%。由于英镑兑本集团营运货币（尤其是美元）相对疲弱，以及新类别亏损减少，外汇收益率为7.6%，抵销了多项一次性项目的影响。该等主要为就本集团决定转让其俄罗斯（及白俄罗斯）业务而确认的6.12亿英镑支出（如第20及33页所述）、7.71亿英镑支出主要与本集团的重组计划、Quantum（包括撤出埃及及关闭美国工厂）有关，新加坡和瑞士），7900万英镑的费用（与对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的调查结论有关），以及与美国司法部（DOJ）和美国财政部外国资产管制办公室（OFAC）有关的4.5亿英镑的潜在责任调查涉嫌违反制裁的历史行为。由于诉讼已于年内成功完成，故巴西确认（二零二二年下半年）有关过往期间社会供款增值税的4. 6亿英镑，部分抵销。

经调整经营溢利及经调整经营溢利

按固定利率计算的业务调整后利润增长4.3%，主要得益于收入增长、新类别财务表现改善（亏损减少）以及Quantum带来的6.29亿英镑生产力节约。这些都超过抵消了消费者承受能力紧张、美国2021年贸易库存变动部分放松所带动的美国可燃行业表现疲软的负面影响，于二零二一年中期出售本集团伊朗业务及期内吸收1.5%交易外汇逆风的影响。因此，按现行汇率计算，经调整经营利润率上升150个基点，按固定汇率计算则上升90个基点。

集团运营审查

esg表现

我们的环境、社会及管治路线图包含主要目标及指标、指标、当前表现及去年比较。
    

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改善/达到目标

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个持续的重点领域

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需要作出重大改进

						目标和指标			量度			性能跟踪									趋势
			主题									2022			2021			2020
			减少伤害			到2025年50亿英镑—来自新类别的收入			新类别收入（10亿英镑）			2.9			2.1			1.4			l
						到2030年将达到5000万——我们的消费者 不可燃产品			不是的。消费者(百万)			22.5			18.3			13.5			l
			气候变化			到2050年我们整个价值链的净零排放-包括范围1、2和3温室气体(GHG)排放 到2030年减少50%的二氧化碳排放- 跨越我们的价值链--包括范围1、2和3温室气体排放1 到2030年的碳中和操作，包括范围1和2温室气体排放			范围1和2(基于市场的)二氧化碳排放量(千吨)			420			495			541			l
									范围1和2二氧化碳排放强度(每GB m收入吨数)			15.2			19.3			20.0			l
									与2020年基准相比，范围1和2 CO2E减排百分比			22.3			8.4			—			l
									范围3二氧化碳排放量(千吨)，包括生物排放和清除量			— 2			5,243			5,614			l
			循环经济			到2025年100%的包装可重复使用、可回收或可堆肥			直接作业送往垃圾填埋场的垃圾百分比			4.90			8.70			8.90			l
									可重复使用、可回收或可堆肥的包装百分比			92			92			80			l
									销售VUSE和GLO并实行回收计划的市场占比			100			100			—			l
			生物多样性与生态系统			在我们的烟草、纸张和纸浆供应链中，没有严重砍伐原始原生森林 到2025年，在我们的烟草、纸张和纸浆供应链中管理的天然林实现净零砍伐			我们的合同农民用于固化来自可持续来源的燃料的木材来源的百分比			99.99			99.89			99.70			l
									经过认证的纸张和纸浆量的百分比 作为可持续来源			94			89			—			l
			水			到2025年，用水量减少35% 到2025年，100%的运营场所获得水管理联盟认证			与2017年基线相比，抽取水量减少%			33			28			23			l
									水务管理联盟（AWS）认证的运营站点百分比			36			15			—			l
			人权3			零童工—目标是到2025年在烟草供应链中实现零事故			发生儿童事故的农场百分比 劳工识别			0.38			0.70			0.50			l
									到生长季节结束时报告解决的童工事件百分比			100			100			98.5			l
						监测供应链			在烟草供应链中监测童工的农场百分比			99.99			99.91			99.70			l
									在三年周期内接受独立劳工审计的产品材料和风险较高的间接服务供应商的百分比			36.6			22.0			—			l
			农民小屋3			作物多样化支持繁荣生计			据报告，我们烟草供应链中种植其他作物或作为额外收入来源的农民百分比			92.8			95.6			93.4			l
			人才、多样性和文化			到2025年，妇女担任管理职务的比例增加到45%			女性担任管理职务的百分比			41			39			38			l
						零事故—集团内每年零事故目标			造成受伤、缺一班或多班的工伤事故（包括袭击）次数			83			95			114			l
									损失时间事件率（LTIR）			0.19			0.20			0.22			l
									重伤和死亡人数 员工和承包商			36			31			39			l
			道德与诚信			100% SoBC合规性—旨在完全遵守我们的商业行为标准（SoBC）			已确定的SoBC违规次数4			84			99			116			l
									因已确定的SOBC违规行为而采取的纪律行动导致人们离开最佳可得技术的次数			58			46			54			l
			负责任的营销			完全合规性—旨在完全遵守市场法规			不遵守营销条例导致罚款或处罚的事件5			3			—			—			_

注：关键术语见第59页。有关更多定义，请参阅www.example.com上的“报告标准”。环境及健康与安全数据于二零二一年十二月一日至二零二二年十一月三十日报告。
2022年，在SBTi批准其2030年1.5 ° C减排目标后，BAT将其CO2e减排基准从2017年改为2020年。1.与2020年基线相比。包括范围1、2的50%减少和范围3的温室气体（CO2e）排放量减少50%。范围3排放目标包括采购商品及服务、上游运输及分销、销售产品的使用及销售产品的报废处理，合共占二零二零年范围3排放量的90%以上。2.由于整合和确保供应商和价值链的范围3数据的复杂性，范围3数据在一年后报告。3.我们的目标涵盖了所有用于可燃物和THP产品的烟草。我们的指标来自我们的年度Thrive评估，其中包括我们的直接签约农民和我们的战略第三方供应商，占2022年烟草采购量的80%以上，并在本初步公告中定义为“烟草供应链”。4.与过往年度之报告一致，倘个案于年底仍未解决，则不包括在上文。5)这是2022财年与GRI一致的新指标，并采用新的报告系统。尽管二零二一年及二零二零年财政年度存在类似数据，但由于报告方法有所改变，过往数据无法直接比较。

集团运营审查

ESG表现回顾

我们战略的核心是我们的企业目标，即建设美好的明天™，并减少我们业务对健康的影响。
2022年，我们的战略正在发挥作用。我们拥有强大的全球新品类品牌，有针对性的地域扩张计划，以及坚定不移的创新承诺，这意味着我们正在为消费者提供服务。在我们实现“美好明天”（A Better Tomorrow）并减少业务对健康的影响的同时，我们还必须推动所有其他重要ESG领域的进展。于2022年，我们委任了首位首席可持续发展官（CSO），并实施全新的双材料1主导方针，为我们的可持续发展议程提供信息，并推动可持续发展持续融入我们的策略及每项业务职能。

英美烟草多年来不断更新其报告，今年标志着又向前迈进了一步，于2022年发布合并年度及环境、社会及管治报告。我们将报告欧盟SFDR的主要不利影响指标，并开始与CSRD的标准草案保持一致，并期待美国SEC关于气候相关报告和ISSB可持续发展披露标准的计划2。

减少伤害：多类别战略推动进一步进展

·非可燃产品3消费者收购420万至2250万；非可燃产品目前占收入的14.8%

·新类别收入增长40.9%（或按固定汇率计算37.0%），所有三个类别均有所增长

·迄今为止，已发表超过150篇同行评审论文，内容涉及我们对New Category产品的尖端研究

自2013年推出第一款Vapour产品以来，2023年标志着我们建立多品类产品组合的10周年。我们已经开发了一个风险较低的产品组合3，4，量身定制以满足成人消费者不断变化的偏好。该投资组合由超过150篇同行评审论文支持，有关我们新类别产品研究，以及研发支出，2022年增加至3.23亿英镑，专注于新类别产品。在我们的三个全球新类别品牌中，我们看到了我们的投资带来的好处，推动了可持续增长，同时减少了运营损失。

环境：减少直接碳排放，早日实现可再生能源目标

·2022年范围1和2温室气体排放量减少15.1%；提前三年实现2025年可再生能源使用30%的目标

·36%的运营站点现已获得水资源管理联盟（AWS）认证，增长21个百分点；支持我们到2025年实现100%的目标

·在气候变化方面实现CDP "A"；在水和森林方面实现"A—"

我们于2022年推动范围1及2排放进一步减少15. 1%，主要得益于直接能源消耗减少及可再生能源消耗增加，主要透过额外购买可再生电力及现场太阳能发电。我们比2025年的企业目标提前三年实现了30%的可再生能源使用目标，现在的目标是到2030年实现50%。由于我们价值链的数据可用时间，我们报告范围3排放量延迟了一年。2021年，我们将范围3的排放量减少7%，2022年，我们邀请了超过200家优先供应商通过CDP进行气候变化披露，完成率超过90%。我们还要求这些供应商承诺一系列环境承诺，包括通过SBTi制定基于科学的目标，以及支持去除和/或减少一次性塑料的倡议。

社会：继续我们对人权的长期承诺

·0.38%的农场报告了童工事件，下降了46%；100%的农场报告在生长季节结束前得到解决

·据报告，345 000多名农民和社区成员参加了人权培训和提高认识方案

·女性在管理职位中的代表性增加到41%，支持我们在2025年达到45%的目标

由于我们63%的烟叶来自直接承包农户，并与战略性第三方供应商建立了长期合作关系，我们相信我们的关系可以使我们产生真正而持久的影响。我们的现场技术人员在种植季节大约每月一次拜访我们的直接承包农民。除了提供农艺支持外，这也是培训和监测农场人权的重要方式。于二零二二年，烟草供应链中0. 38%的农场共报告942起童工事件，较二零二一年的0. 70%有所下降。我们与农民的合作、行业参与和协作，以及与第三方供应商改善数据粒度，都支持了这一减少。100%的病例在生长季节得到解决。我们监测童工事件的复发情况，补救计划通常涉及当地社区的支持。在2022年，超过90%的农民报告使用童工，这是他们首次报告的事件。作为我们持续关注这一复杂领域的一部分，我们在2022年底前完成了10项烟草来源国的人权影响评估。

治理：2022年进一步加强负责任的营销治理

·2022年任命首位首席可持续发展官，以进一步推动可持续发展融入业务

·继续进行iCommit关于数字渠道负责任营销的培训

·100%的员工完成了我们的商业行为标准（SoBC）的培训和合规签核

我们的全球原则和政策规定了我们如何确保市场持续而稳健的企业管治。例如，除了管理我们营销方法的国际营销原则（IMP）外，我们继续投资iCommit，这是一个关于负责任营销的培训计划，旨在推动整个数字渠道的青少年访问预防（YAP）合规性。2022年，我们100%完成了BAT员工iCommit培训，并为超过90个市场的主要机构员工和零售商推出培训。此外，我们的数字信心部门（Digital Confidence Unit）是一个专门的社交媒体监控部门，利用尖端技术，全天候监控社交媒体是否符合IMP和YAP，以及与我们品牌和产品相关的任何内容。

1.参见第59页的关键术语。2. SFDR是可持续金融披露条例；CSRD是企业可持续性报告指令；ISSB是国际可持续性标准委员会。3.基于证据的重要性并假设他完全戒烟。这些产品不是免费的，是上瘾的。4.我们的蒸汽产品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美国销售的某些产品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA监管，未经FDA批准，不会对这些产品提出降低风险的声明。

类别性能审查

推动更快转型的新类别

12月31日终了年度			音量(单位)						收入（百万英镑）
									已报告												以不变的速度
			2022			变化			2022			2021			变化						外汇			小行星2022cc			2021			变化
			单位			%			£m			£m			%						£m			£m			£m			%
收入
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN)			612			+14.3		%	1,436			927			+54.9		%				(103)			1,333			927			+43.8		%
THP(大棒BN)			24.0			+25.6		%	1,060			853			+24.3		%				21			1,081			853			+26.7		%
现代口语(邮袋MN)			4,010			+21.7		%	398			274			+45.3		%				1			399			274			+45.6		%
新类别收入共计									2,894			2,054			+40.9		%				(81)			2,813			2,054			+37.0		%

使用“抄送”一词是指按2021年汇率计算的2022年调整后业绩与2021年调整后业绩之间的差异。

VUSE—VAPOUR：扩大全球价值份额 * 领导地位

·Vuse价值份额较2021年上升250个基点，在主要蒸汽市场达到35.9%**，现代一次性产品加速总品类增长

·Vuse在美国实现了全国价值共享领导地位，比2021年增加840个基点，达到40.9%，在35个州领先

·消费者获取持续强劲势头，增长160万，年底达到1000万

·蒸汽收入增长55%或44%（以固定速率计算），销量增长14.3%

·在英国和法国等24个国家推出Vuse Go，在一次性产品领域取得第二名，其价格定位和销量均为我们的ePod平台增长。

凭借Vuse的持续强劲表现，我们继续巩固全球领导地位，价值份额为36. 8%（较二零二一年上升200个基点）。该类别加速，由现代一次性产品以其方便和灵活的格式领先。集团营业额较二零二一年增长14. 3%，收入增长55%至14. 36亿英镑，或按固定汇率计算44%。我们巩固了我们在所有主要Vapour市场 * 的设备销量份额领导地位，消费者购买量从160万增加到1000万。

在美国，Vuse是全球最大的Vapour市场，在Vuse Alto的持续成功推动下，Vuse在价值份额和销量份额上均成为市场领先者1。2022年，FDA为烟草口味的Vuse Vibe和Ciro颁发了上市许可，我们与Alto相关的申请仍在等待中。我们已经收到并正在质疑FDA于2023年1月发布的与Vibe和Ciro（薄荷变种）有关的市场拒绝令，并正在寻求永久居留*。总Vapour价值份额上升840个基点至40.9%，在35个州处于领先地位。Vuse消耗品总量增长10.0%（保持封闭系统设备的领先地位，增长700个基点至64.4%），收入增长62.9%或46.4%（按固定汇率计算）。虽然本集团并无于美国销售合成尼古丁一次性产品，由于口味的供应，该类别继续增长。自2022年3月以来，这些产品目前处于FDA监管之下，并需要获得PMTA授权方可继续上市。我们继续在Vuse产品组合中进行创新，以提高消费者的满意度。

在加拿大，凭借集团首款联网Vapour设备（Vuse epod2+）的推出，我们扩大了价值份额的领导地位，于2022年增长890个基点至89. 5%。Vuse epod2+现在占所有跟踪渠道销售额的72%。

在欧洲，Vuse的收入（增长37.9%）和销量（增长13.9%）均持续增长，封闭系统Vapour的价值份额持续上升，全年增长830个基点至64.3%。然而，2022年一次性产品分部的增长影响了我们在多个市场的总Vapour价值份额下降16. 7个百分点，原因如下：

·在法国，我们保持了价值份额的领先地位，尽管下降了6.3ppts至38.8%；

·在德国，我们也保持了价值份额的领先地位，尽管下降了37.9个百分点至21.4%；

·在英国，价值份额在Vuse Go推出后（2022年5月）的最后一个季度企稳，尽管下降了14.7个百分点至14.8%。

我们于今年下半年迅速推出新的现代一次性产品Vuse Go，透过我们广泛的分销足迹和消费者覆盖多个市场，包括英国、法国、德国、西班牙、加拿大、南非、希腊和爱尔兰。尽管受到美国监管变化的影响，全球使用我们订阅计划的消费者数目增加至26k，较2021年增加34%。

* 基于Vype/Vuse估计的RRP在Vapour零售中的份额价值（即，在美国，加拿大、法国、英国和德国。* * 关键Vapour市场被定义为行业收入排名前五的市场，即美国，英国、法国、德国和加拿大，占行业总收入的88%（可充电和一次性）。 * 2022年，月经变种占Vuse消耗品总量的约75%。1.资料来源：Marlin。

类别性能审查

glo—烟草加热产品（THP）—继续取得类别份额增长

·glo THP类别销量份额达到19.4%，较2021年增长140个基点 *

·Glo消费者收购量增长200万，达到880万

·glo耗材量增长25.6%，领先行业15%增长

·2022年下半年，GLO收入增长24.3%或26.7%，按固定汇率计算，实现环比增长

·Hyper X2于2022年10月在日本成功推出，2022年在21个市场推出

受glo Hyper在日本及欧洲主要市场持续成功的推动，glo维持其势头，总品类收入按固定汇率计算增长24. 3%或26. 7%，二零二二年消耗品数量增长25. 6%。glo在主要THP市场的THP类别销量份额为19.4%，2022年较2021年上升140个基点。除俄罗斯外，我们在前8大市场的份额（占THP总销量的82%以上）达到18.7%，增长1.1个百分点。

在APME，销量增长17.0%，设备销量增长19%，因为我们继续投资于消费者收购。收入增长2.3%，按固定汇率计算增长9.1%，受销量和消费品价格上涨的推动，部分抵消了消费税上涨的部分影响。在日本，Glo在烟草市场的份额（FMC和THP合并）达到7.4%，较2021年上升60个基点，因为消费者继续从香烟转向THP **。在竞争激烈的市场中，我们的THP类别销量份额于年内收于20. 1%，较二零二一财年下跌120个基点。这是在10月份全国推出Hyper X2之前，到年底，设备销量将达到100万台。glo Hyper X2是一个更小，更轻的设备和一个专用的增强按钮，以最大限度地满足口味，并提供积极的早期成果。

在欧洲，glo销量增长33.8%，推动收入持续强劲增长57.3%或53.3%（按固定汇率计算）。该地区目前占我们全球THP销售额的54%以上（或不包括俄罗斯的43%），占我们全球THP收入的51%（或不包括俄罗斯的41%）。glo在所有主要欧洲市场的品类销量份额继续增长，在主要欧洲THP市场的品类销量份额 * 达到20.2%，较2021年上升380个基点。不包括俄罗斯，我们的总份额达到18.7%，上升470个基点。在Hyper的推动下，glo在欧洲主要THP市场表现良好：

·在意大利，glo品类成交量份额达到14.5%，上升170个基点；

·在波兰，glo品类销量份额达到31.2%，增长14.4ppts；

·在希腊，glo类别销量份额达到13.2%，上升470个基点；

·在匈牙利，glo类别销量份额达到14.4%，上升740个基点。

自2020年上半年推出Hyper以来，glo在品牌影响力和消费者转化率等关键指标上的表现持续改善，支持我们希望glo成为全球增长最快的THP品牌（按销量计算）的雄心。在我们提高速度和灵活性的推动下，Hyper X2于2022年在21个市场推出，取得令人鼓舞的早期业绩。

* 关键THP市场被定义为行业收入前9大市场。2022年进行了调整，引入了希腊和匈牙利，取代了德国和罗马尼亚。因此，GLO 2021年的品类销量份额根据新定义由18.1%重新调整至17.9%。收入排名前9位的市场是日本、韩国、俄罗斯、意大利、希腊、匈牙利、乌克兰、波兰和捷克共和国。俄罗斯将继续保持在前9大市场，直至俄罗斯业务的出售完成。前九名占行业总THP收益的80%（二零二一年：82%）。

** 基于证据的权重，并假设完全戒烟。这些产品不是无风险的，而且会上瘾。

* 欧洲主要THP市场被定义为按收入计算的前7大（T7）市场—俄罗斯、意大利、希腊、匈牙利、乌克兰、波兰和捷克共和国。俄罗斯将继续留在T7市场，直到俄罗斯业务的出售完成。

类别性能审查

VELO—现代口头—欧洲领导地位继续，释放新兴市场

·收入增长45.3%，按固定汇率计算为45.6%，销量增长21.7%，消费者人数增长60万至270万。

·现代口腔在欧洲的销量份额占68.8%

·主要Modern Oral市场的品类份额 * 为30.4%，下降440个基点，受竞争激烈的美国市场下滑的推动

·Velo在欧洲15个现代口腔市场仍保持销量领先地位

·在巴基斯坦，现在是我们第三大现代口腔市场（按数量计算），Velo正在展示现代口腔在新兴市场的潜力

我们的Modern Oral产品组合在Velo扩张的推动下，于二零二二年继续增长，销量增长21. 7%，收入增长45. 3%，或按固定汇率计算为45. 6%。受美国竞争激烈的定价环境的推动，现代口腔类别在我们的主要现代口腔市场 * 的销量份额为30.4%，较2021年下降440个基点。集团保持了现代口头类的领导地位。我们继续在品类创新，Mini邮袋和Max系列推动强劲增长。

在美国，成交量下降了50.1%，成交量份额下降了580个基点。收入上升，因为我们转向推动价值，减少对品牌的促销支持，并优先投资Vuse在更大的Vapour类别。市场竞争激烈，目前的低水分产品配方继续导致低水平的平均日消费和高聚合物使用。因此，我们利用我们的国际洞察力，提交了新Velo产品的PMTA。

在欧洲，我们仍然是15个现代口腔市场的销量份额领导者，收入和销量增长分别为30.8%和29.9%。从高基数来看，交易量份额小幅下降，为68.8%，下降60个基点。随着现代口服产品类别在欧洲的持续增长和日益成熟，我们继续看到平均每日消费量的强劲增长，包括瑞典，2022年11月达到11袋**。

·在瑞典，Modern Oral已增长到占整个口腔类别的19.0%，我们在Modern Oral类别的销量份额为58.1%，较2021年下降170个基点，受竞争对手大幅折扣影响，销量份额在最后一季度企稳；

·在挪威，Modern Oral目前占总口语类别的33.5%，我们保持领先地位，Modern Oral的销量份额达到64.1%，较2021年上升20个基点；

·在丹麦（销量份额略低于2021年，下降40个基点至92.2%）和瑞士（销量份额上升160个基点至93.2%），我们在现代口语类别的销量份额从高基数保持领先地位；

·在英国，我们取得市场领导地位，现代口腔品类的销量份额达到51. 6%，较二零二一年的29. 4%上升2，220个基点。

我们相信，Modern Oral是一个令人兴奋的长期机会，可以在新兴市场解锁风险较低的产品 * †。我们对Velo在巴基斯坦的表现感到特别自豪，巴基斯坦现在是我们第三大现代口腔市场（按数量计算），我们在那里迅速实现了全国覆盖。凭借强大的、以消费者为中心的数字激活，Velo在巴基斯坦的月销量超过4000万袋。

这一进展表明，我们有能力在新兴市场为Modern Oral释放重大机遇，包括：

·在南非，我们扩大了在约翰内斯堡的试点项目，并将试点项目扩展到主要客户，取得了令人鼓舞的早期成果；

·在肯尼亚，在该类别恢复受《烟草控制法案》的监管后，我们以积极的早期势头将Velo重新引入有限的零售领域，因为我们专注于驾驶指导试验。

2022年12月，我们对Velo的创新性横断面临床研究结果发表在科学刊物《生物标志物》上。结果表明，与吸烟的成年人相比，仅使用Velo超过六个月的消费者在几种暴露生物标志物和与吸烟相关疾病相关的潜在危害生物标志物方面具有显著的有利差异。

* 关键的现代口腔市场被定义为行业收入前5大市场，即美国，瑞典、挪威、丹麦和瑞士，占行业总收入的80%。

* * 资料来源：Kantar New Category Tracker。* 根据证据的重要性，并假设完全戒烟。这些产品不是免费的，是上瘾的。

†我们的蒸汽产品Vuse（包括Alto、Solo、Ciro和Vibe），以及在美国销售的某些产品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，受FDA监管，未经FDA批准，不会对这些产品提出降低风险的声明。

类别性能审查

超越尼古丁

随着消费者越来越多地寻求具有健康和刺激特性的产品，我们的风险投资部门Btomorrow Ventures（BTV）和选定的第三方正在帮助我们加强我们在该市场的定位。我们完善的市场研究使我们对消费者需求状态有了详细的了解，使我们能够投资、获取和开发天然成分和满足这些需求的新的交付形式。我们相信，我们的供应链优势和贸易市场能力意味着，一旦准备就绪，我们可以以速度和规模向消费者提供相关产品。

自2020年推出以来，BTV已完成22项投资。于2022年，这包括五项新投资及两项退出，实现了英美烟草的战略目标，同时也实现了正的财务回报。我们将继续投资于创新的消费者、新科技业务，并与我们的战略重点保持一致。虽然我们对Organigram的投资损失了5900万英镑（税后），部分原因是全球大麻股票价格的波动，但我们仍然对我们的战略合作感到满意。这包括我们的联合产品开发合作协议，重点是下一代成人大麻产品的研究和产品开发活动，最初重点是大麻二酚。Organigram表现良好，我们将继续探索扩大我们以科学为重点的大麻生态系统的机会，包括对Sanity Group（德国）和Charlotte's Web（美国）的新投资。在下半年，我们会监察监管环境的转变。

2022年1月，我们宣布成立KBio Holdings Limited（KBio），加速研发及生产罕见及传染病新型治疗方法。KBio将利用BAT和Kentucky BioProcessing Inc现有的基于植物的技术能力。(KBP)现有的BAT拥有的美国植物生物学组织。

我们继续投资那些经过精心挑选的公司，这些公司的原创想法符合一系列标准，也符合文化。这使我们能够继续利用BAT集团的优势，帮助创业候选人加速和维持增长。这种方法为我们提供了未来在我们的新类别和尼古丁以外的不断发展的能力。

传统口服

集团销量下降8.3%，至74亿根棒当量。总收益为12. 09亿英镑（二零二一年：11. 18亿英镑），受惠于换算外汇顺风，增长8. 2%。按固定汇率计算，收入下降2.3%，原因是美国市场价格持续强劲，推动集团价格/组合增长6.0%，但被二零二二年欧洲（下跌9.8%）和美国（下跌8.1%）的销量减少所抵消。

在美国（占该类别收入的97%），传统口腔的价值份额下降了60个基点，销量份额下降了70个基点。二零二二年的下降是由强大的宏观经济逆风推动的。

于二零二二年下半年，我们决定撤回骆驼鼻烟的改良风险烟草产品（MRTP）申请，因为我们调整近期优先事项，继续专注于提供多元化的新类别尼古丁产品组合，以符合我们的全球减少危害策略。

燃烧的价值

·集团价值份额持平，美国（上升10个基点）和APME（上升10个基点）的涨幅被欧洲和AmSSA抵消。

·集团销量份额下降20个基点，原因是APME市场份额持平，AmSSA、欧洲和美国市场表现下滑。

·收入因外汇增长4.5%，但按固定汇率计算下降0.6%，可燃物价格/混合为4.6%。

·持续强劲的定价，部分被地域组合所抵消。

集团卷烟价值份额与二零二一年持平，主要是由于美国战略卷烟品牌的持续表现（上升10个基点）以及APME的卷烟价值份额收益上升，完全抵消了欧洲和AmSSA的较低价值份额。团体香烟销量下跌5. 1%至6，050亿支（二零二一年：6，370亿支）。这是由以下因素驱动的：

·美国，其中可燃物数量减少15. 5%至590亿支（二零二一年：697亿支），反映新型冠状病毒疫情后消费模式正常化，以及宏观经济逆风持续增加导致主要渠道及州的行业交易加速下跌。此外，我们已部分解除上一年度存货（2021年收益约为2亿英镑），主要与价格上涨的时机和潜在联邦消费税上涨的不确定性有关；及

·2021年8月出售我们伊朗业务的影响。

这部分被孟加拉国2019冠状病毒病后正常化带动的销量增长以及巴西非法贸易减少所抵销。

来自可燃物的收入增长4. 5%至230. 30亿英镑（二零二一年：220. 29亿英镑），受惠于5. 1%的换算外汇顺风。按固定汇率计算的收益下跌0. 6%至218. 88亿英镑（二零二一年：220. 29亿英镑）。我们的目标品牌组合跨越价格层次，使APME、AmSSA和欧洲均能实现强劲的财务表现。价格继续强劲，尤其是在美国，土耳其、加拿大、德国、孟加拉国和巴西，可燃物价格/组合为4.6%，部分被地域组合所抵消。

我们的GTR业务在COVID—19旅行限制后持续复苏，尤其是亚洲以外地区的限制已大幅减少。

类别性能审查

简化业务—打造未来企业

·量子，我们转型计划QUEST的第一支柱，实现了19亿英镑的年节约，比我们最初的10亿英镑目标提前。

·全面的市场审查和优化的区域和业务部门重组，以进一步简化我们的业务、驾驶速度、专注度和灵活性。

·开发了六种市场原型的新运营模式，以指导战略选择和资源分配。

·其他QUEST支柱关注我们的员工、创新、数字化和可持续性，因为我们加快了转型之旅。

通过QUEST，我们正在建设一个可持续的未来企业，提供组织灵活性，以实施和实施我们的增长战略—从简化业务到加快决策。QUEST是我们在面对变化时变得更迅速和更有弹性的一种方式，它围绕五个支柱建立：

·Quantum，我们旨在简化业务的计划；

·通过数据驱动的洞察力和预见力释放创新，利用最先进的技术，确保我们正在打造未来的品牌；

·增强我们的组织能力，吸引和留住日益多样化的员工队伍；

·通过专注于减少业务对健康的影响，并在其他ESG措施中展示卓越表现，来塑造可持续发展议程；以及

·技术和数据分析，这将推动我们的转型，并在整个价值链中释放商业价值。

在一个快速发展的世界中，这些支柱将使我们如何确保我们继续适应增长并打造未来企业。

我们于2022年又实现了6. 29亿英镑的年度成本节约，使我们能够在过去三年超过原定的10亿英镑年度成本节约目标。这是通过集团范围内的多项举措实现的，包括：大规模的组织变革、通过优化通往市场的路线提高运营效率以及供应链生产力。

进一步简化、提高生产力和节约成本将是我们继续提高核心能力的关键重点。这些对于应对通胀压力至关重要，同时继续为新类别投资提供资金，并提高新类别盈利能力，因为我们加快向美好明天™转型。展望未来，我们将利用量子公司创建的基础，对区域和业务部门进行新的重组。

到2023年，我们的区域将从4个减少到3个，我们的业务部门将从16个减少到12个。这将提高速度，集中和敏捷性。我们以六个市场原型为核心的新运营模式，将进一步指导我们的战略决策和资源分配。我们将继续透过既定的持续改进理念来提高效率，因此，我们预计中期内调整与重组计划有关的项目不会带来任何进一步重大影响（从经营中获利）。

区域审查

下文讨论各区域的业绩。以下讨论是根据集团的内部报告结构进行的。关于按类别分列的区域业绩的进一步信息，请参阅"按类别分列的收入补充信息"。

美国(美国)：

使用“抄送”一词是指按2021年汇率计算的2022年调整后业绩与2021年调整后业绩之间的差异。

·强劲的新品类收入，在VUSE表现的推动下，增长率为69%或52%

·VUSE实现了全国价值份额领先，达到40.9%，比2021财年上升840个基点，在35个州领先

·受宏观经济压力和部分库存较上年减少的行业下滑影响，美国可燃物数量受到影响

·在收入增长管理(RGM)功能的支持下，可燃物定价持续强劲

·可燃物价值份额上升10个基点，销量份额下降30个基点

地区收入和运营利润

在换算外汇顺风的推动下，报告收入增长了8.1%。在汇率不变的基础上，收入下降了2.8%。新品类的出色增长是由VUSE推动的，按不变汇率计算，收入增长了63%或46%，并在美国实现了价值份额领先。

在易燃品方面，在我们收入增长管理技术的支持下，强劲的定价被销量的下降所抵消，这是受到宏观经济逆风导致的行业下滑以及新冠肺炎消费模式正常化后的影响。为了抵消加速下跌的早期迹象，我们在特定品牌、渠道和州启动了商业计划。收入增长进一步被与价格上涨时间相关的库存变动的部分平仓以及上一年潜在消费税增长的不确定性所抵消，这使2021年受益2亿GB。

报告的运营利润增长了11.5%，报告利润率增长了150个基点，达到49.1%。这是由VUSE的财务业绩持续改善以及换算外汇顺风12.9%推动的。2022年的调整项目较高，主要是因为作为我们重组计划Quantum的一部分的工厂合理化。此外，虽然2021年受益于与部分买断养恤基金有关的信贷(3,500万英磅)，但如第21页所述，这是2022年1,600万英磅的信贷。

区域审查

美洲和撒哈拉以南非洲（AmSSA）：

使用“抄送”一词是指按2021年汇率计算的2022年调整后业绩与2021年调整后业绩之间的差异。

·强劲的新品类收入增长，按不变汇率计算增长56%或48%，受VUSE推动

·Vuse扩大了加拿大价值份额的领导地位，达到89.5%，较2021年上升890个基点

·可燃物收入按固定汇率计算增长9.2%或3.8%，受弹性销量和强劲定价的推动，部分被地域组合所抵消

·燃烧品价值份额下降60 bps，销量份额下降90 bps

地区收入和运营利润

报告收入增长10.6%，由于英镑兑多种货币（特别是巴西雷亚尔和加拿大元）相对走弱，导致转换外汇顺风推动了4.7%的固定汇率增长。稳定的货币收入增长主要是由强劲的可燃物量（尤其是巴西和墨西哥）、强劲的可燃物定价以及新类别（尤其是加拿大Vuse）的增长所推动。

报告经营溢利增加35. 2%至20. 22亿英镑，部分由于诉讼于年内成功结束，巴西确认（于二零二二年下半年）有关过往期间社会供款增值税的4. 60亿英镑。这部分被一项7900万英镑的指控所抵消，该指控涉及对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的调查结论。撇除两个期间的调整项目（主要与Quantum、巴西增值税回收、尼日利亚调查及二零二一年与秘鲁有关的商誉减值有关），经调整经营溢利按固定汇率基准增加4. 3%，主要受收益增长带动。

区域审查

欧洲：

使用“抄送”一词是指按2021年汇率计算的2022年调整后业绩与2021年调整后业绩之间的差异。

自2022年1月1日起，构成欧洲和北非区域一部分的阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥、苏丹和突尼斯等北非市场转移到亚太地区和中东区域。从2022年起，ENA地区已更名为欧洲。这种情况的影响被认为对了解欧洲和亚太经合组织区域的结果并不重要，因此，没有重述上一年的比较信息。

·真正的多类别区域，不可燃物现在占收入的19%

·按不变汇率计算，新类别的收入增长44%或43%，所有三个新类别的收入增长均超过30%

·由定价引领的具有弹性的可燃物业绩，数量受到北非地区重新分配到APME的影响

·可燃物销量份额下降20个基点，价值份额下降10个基点

地区收入和运营利润

在新品类收入增长43.7%和可燃物品定价的推动下，按当前速度计算，报告收入增长了5.7%。这抵消了交易量下降(北非地区重新分配到亚太地区以及土耳其、德国、丹麦和法国交易量下降的影响)以及换算外汇逆风的影响。在不变货币的基础上，收入增长了7.0%，主要的业绩驱动因素包括罗马尼亚、波兰、意大利和捷克共和国。

报告营运溢利减少32.6%，主要反映与建议转让本集团于俄罗斯及白俄罗斯的业务(该等业务于2022年12月31日被分类为持有待售，因此在此期间须支付612百万英磅的费用)及Quantum重组(包括关闭瑞士工厂)所确认的费用有关。在新类别业绩、管理费用的严格控制和Quantum成本节约的推动下，按不变汇率计算，调整后的运营利润增长了7.5%。

区域审查

亚太地区和中东(APME)：

使用“cc”一词是指按二零二一年汇率计算的二零二二年经调整表现与经调整二零二一年表现之间的差异。自2022年1月1日起，阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥、苏丹和突尼斯的北非市场，这些市场构成了欧洲和北非（ENA）地区的一部分，已迁往亚太和中东（APME）地区。从2022年起，ENA地区更名为欧洲。认为这对理解欧洲和APME区域的区域结果没有重大影响，因此没有重列上一年的比较信息。

·受日本glo带动，新品类收入增长3.7%或10.1%（按固定汇率计算）

·glo Hyper X2于10月在日本全国推出，早期效果良好

·强劲的可燃物性能，由弹性的数量和价格带来

·燃烧品价值份额上升10个基点，销量份额持平

地区收入和运营利润

报告收入增长6.6%。固定货币收入增长7.7%，受强劲的可燃物定价和新类别增长的推动。受新兴市场于COVID—19复苏及北非的区域重新分配，燃烧品销量表现强劲（下跌0. 8%），惟于二零二一年中期出售本集团伊朗业务部分抵销。

报告的经营利润下降20.3%，主要是由于与司法部和外国资产管制处有关历史违反制裁指控的调查有关的一次性费用增加（4.5亿英镑），与关闭新加坡工厂和集团撤出埃及有关的费用增加（1.18亿英镑）。该等费用较上一期间为高，其中包括有关出售本集团伊朗业务的3.58亿英镑的费用。

经调整的经营溢利按固定汇率计算增长3.0%，受强劲的可燃物收入表现推动，同时反映了孟加拉国、巴基斯坦和越南等数量较高、利润率较低的市场增长对地域组合的负面影响。此外，业绩反映项目Quantum持续节省，同时亦包括交易外汇逆风4. 5%及二零二一年出售本集团伊朗业务的影响。

其他财务信息

分分部经营利润及摊薄每股收益分析

上述经营溢利分析附注：

（1）调整项目指本集团根据其规模、性质或发生率认为具有独特性的若干项目。

(2)CC：不变货币—计量是根据本集团本年度业绩及（如适用）其分部按上一年度汇率重新换算而计算的。

融资成本净额

融资成本净额为16. 41亿英镑，而二零二一年则为14. 86亿英镑。增长10.5%，主要由于：

·英镑相对疲软导致的转换外汇逆风；

·利息开支较高，原因是年内发行的债券利率较到期债券为高；及

·部分被利息收入增加所抵消，原因是本地存款利率上升，以及加拿大市场现金积累导致利息收入增加。

本集团于未来两年每年的债务到期日约为40亿英镑。由于利率上升，预计净融资成本将随着债务再融资而增加。

此外，于二零二二年，根据国际会计准则第33号每股盈利，4，900万英镑（二零二一年：1，200万英镑）已确认为与二零二一年发行的永久混合债券有关的每股盈利的扣除，原因是就该等工具支付的息票于权益中确认，而非于收益表中的净融资成本中扣除。

按固定货币基准计算，并经调整包括与受印投资收益集团诉讼令（FIN GLO，见第43页）相关的财务费用项目后，经调整财务费用净额为14. 67亿英镑，增加2. 5%（二零二一年：14. 31亿英镑）。有关本集团应占联营公司及合营企业除税后业绩的调整项目的讨论，请参阅第35页。关于财务费用净额与按固定汇率调整后的财务费用净额的全面对账，见第51页。

联营公司及合营公司业绩

本集团应占联营公司及合营企业之除税后业绩由4.15亿英镑增加至4.42亿英镑，主要与本集团主要联营公司印度ITC Ltd（ITC）之表现有关。集团应占ITC除税后业绩增加22. 7%至5. 14亿英镑（二零二一年：4. 19亿英镑）。有关变动主要由于印度于二零二二年自COVID—19后经济复苏，导致二零二一年的交易环境艰难，而业绩亦得益于换算外汇顺风。

以上包括调整成本9，200万英镑（二零二一年：1，200万英镑）。这些问题主要涉及：

·集团于ITC的持股被摊薄而产生的视为亏损300万英镑（二零二一年：600万英镑收益）；

·集团在Organigram的投资减值（5900万英镑（扣除税））；以及

·鉴于也门持续面临营运挑战，于二零二二年就本集团一间联营公司确认减值1，800万英镑（二零二一年：1，800万英镑）。

撇除该等因素及换算外汇的影响，按经调整不变汇率基准计算，本集团应占联营公司及合营企业除税后业绩较二零二一年上升19. 6%至5. 1亿英镑。有关本集团应占联营公司及合营企业除税后业绩的调整项目的讨论，请参阅第36页。

其他财务信息

课税

收益表内之税率为26. 6%（二零二一年：23. 9%）。本集团之税率受第31至36页所述调整项目之影响及本集团除税前业绩内应占联营公司及合营企业除税后溢利所影响。

除此之外，本集团于二零二二年于第40页之经调整每股盈利所反映之附属公司相关税率为24. 8%（二零二一年：24. 7%）。一般业务税项与相关税率之全面对账载于第52页。

每股收益

每股基本收益下跌1.2%，至293.3便士（2021年：296.9p），因为业务业绩的改善和外汇兑换的顺风，被一次性收费的增加所抵消有余（部分涉及俄罗斯和白俄罗斯、对涉嫌历史性违反制裁行为的调查、尼日利亚调查和量子），实际税率较高，净融资成本较高。

在调整项目及计入雇员股份计划的摊薄影响前，经调整每股摊薄盈利增加12. 9%至371. 4便士（二零二一年：329. 0便士）。按不变换算外汇基准计算，调整后每股摊薄收益增长5.8%，至348.1便士。有关每股摊薄盈利与经调整每股摊薄盈利的全面对账，按固定汇率计算，请参阅第52页。

现金流

在本集团根据国际财务报告准则编制并于第30页呈列的现金流量中，经营活动产生的现金净额增加7.0%至103.94亿英镑，（2021年：97.17亿英镑），主要受运营利润增长的推动，（含折算外汇顺风）与较高备抵（部分与司法部和外国资产管制处的调查有关）及其他非现金项目，包括折旧、摊销和减值。于二零二二年，本集团支付与诉讼付款有关的2. 31亿英镑（二零二一年：2. 48亿英镑），其中包括二零二二年及二零二一年就Engle的付款。

其他财务信息

借款和净债务

于2022年12月31日，借贷（包括租赁负债）为431. 39亿英镑，增加8. 8%（2021年12月31日：396. 58亿英镑），主要由于外汇变动，主要与美元及英镑有关。此金额抵销年内偿还借贷净额223，000，000英镑有余。

本集团仍有信心成功进入债务资本市场，并持续检讨其选择。

于二零二二年十二月三十一日，本集团之平均中央管理债务到期日为9. 9年（二零二一年十二月三十一日：10. 1年），而于单一滚动12个月期间到期之中央管理债务的最高比例为18. 6%（二零二一年：18. 6%）。

本集团将净债务定义为借贷（包括相关衍生工具及租赁负债）减现金及现金等价物（包括受限制现金）及按公平值持有之流动投资。期末净债务为392. 81亿英镑（二零二一年十二月三十一日：363. 02亿英镑）。借贷与债务净额之对账如下。

于结算日影响净债务账面值的因素如下：

·与股份计划及投资活动有关的现金支付为6.35亿英镑（2021年12月31日：1.5亿英镑），于2022年，主要由于英镑（主要是兑美元）贬值导致外汇对冲变动所致；

·购买与集团宣布的2022年20亿英镑股票回购计划有关的自有股份（20.12亿英镑），该计划于2022年12月结束；

·其他非现金流动8400万英镑；

·将若干结余分类为持作出售，涉及拟出售集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务（2022年）3.52亿英镑；及

·与重估以外币计值的净债务结余有关的外汇影响为净逆风30. 30亿英镑（2021年12月31日：1. 24亿英镑逆风）。

其他财务信息

2022年股份回购计划

于2022年2月11日，本公司宣布回购最多20亿英镑BAT普通股的计划。

于二零二二年十二月三十一日，本集团已购回59，541，862股普通股。购回股份之总代价为20亿英镑，计入保留盈利。

分红

董事会已宣布截至2022年12月31日止年度的中期股息为每股普通股230.9便士25便士，于2023年5月、2023年8月、2023年11月及2024年2月分四次平均派发每股普通股57.72便士的季度股息。这比2021年增长6.0%(2021年：每股217.8便士)，2022年调整后稀释后每股收益的派息率为62.2%。

季度股息将支付给在英国主册或南非分册登记的股东以及美国存托股份(ADS)的持有者，每个人都将在以下适用的记录日期：

其他信息

外币

下表列出了将本集团海外业务业绩换算为英镑的主要汇率，以便纳入本集团财务报表并加以合并。倘本集团以“固定汇率”提供业绩，则指按前期现行汇率换算海外业务业绩，从而消除外汇变动对呈报业绩的潜在扭曲影响。

所使用之主要汇率如下：

风险和不确定性

年内，董事会已对本集团面对的主要风险及不明朗因素进行稳健评估，包括可能威胁其业务模式、未来表现、偿付能力、流动资金及生存能力的风险。董事会亦密切监察本集团对年内出现之重大外部不明朗因素的反应，包括通胀及利率上升导致成本大幅增加，而未来数年债务再融资可能导致融资成本净额上升。乌克兰持续的冲突继续代表着一个非常复杂、快速和动荡的局势，本集团的首要关注点仍然是集团公司员工的安全和福祉。

审核委员会每半年及董事会每年检讨本集团所有风险。环境、社会及管治为本集团长期业务策略的核心，而环境、社会及管治风险因素根据本集团风险管理框架嵌入本集团风险中。于二零二二年，董事会确认“气候及循环性”为本集团的主要风险，确认本集团对减缓及适应气候变化及循环经济相关事宜的现有承诺。

本集团面对的主要风险概述如下：

·来自非法贸易的竞争；

·地缘政治紧张局势；

·烟草、新类别和其他监管中断了增长战略；

·诉讼；

·烟草、尼古丁和新类别相关税收的大幅增加或结构性变化；

·无法开发、商业化和交付新类别战略；

·在工作场所受伤、生病或死亡。

·减免税款、利息和罚款；

·外汇风险；

偿付能力和流动性；以及

·气候和循环性。

董事会透过本集团风险登记册监控的所有风险因素（包括主要风险）概要将载于截至2022年12月31日止年度的年报及账目以及表格20—F。

其他信息

群中的变化

1.俄罗斯和白俄罗斯

如第33页所述，2022年3月11日，该集团宣布打算按照国际法和当地法律转让其俄罗斯业务。该集团在俄罗斯有两家子公司，分别是JSC英美烟草-SPB和JSC国际烟草营销服务公司。由于俄罗斯与集团在白俄罗斯的子公司(国际烟草营销服务公司)(BAT白俄罗斯)之间的运营依赖关系，已决定将白俄罗斯业务包括在转让中。完成后，该集团将不再在俄罗斯或白俄罗斯存在。该集团正在以最快的速度转移业务。

于撰写本报告之日，尚未订立任何转让该等附属公司股份的协议。此外，任何达成协议的交易都将有待监管部门的批准。根据国际财务报告准则，由英美烟草俄罗斯公司和英美烟草白俄罗斯公司组成的子公司的资产和负债已于2022年12月31日归类为待售资产，并在资产负债表上以估计可收回价值列报。减值费用(554百万英磅)及相关成本58百万英磅(合计612百万英磅)已于损益表确认为调整项目。对可收回价值的评估考虑了一系列内部假设，包括关于制裁的影响、程度和持续时间的假设、可能的交易条件、任何对价被大幅推迟的可能性，包括资金汇出的能力，以及持续的宏观经济发展，包括通货膨胀和利率的影响。所有假设都是基于当前的预期，并受到高度波动和不确定性的影响。于建议转让完成后，若干其他项目，包括先前于其他全面收益表(于2022年12月31日为GB 295,000,000)中确认的外汇，将于完成转让期间重新分类至损益表。这些项目的财务影响也将作为非现金调整项目处理。有关费用的详细分析，请参阅第33页。

转让业务将不会对本集团供应链的其余部分产生重大影响。该集团正在将俄罗斯和白俄罗斯为其他市场进行的任何制造转移到该区域内或运营效率较高的其他集团设施。

专家组继续监测制裁事态发展，以确保其遵守国际法和当地法律，并具备有效运作所需的业务控制。专家组已采取步骤，继续遵守所有新措施，并继续评估这些措施的影响。

2022年，在不变货币基础上，俄罗斯和白俄罗斯约占集团收入的3.1%，约占集团调整后运营利润的2.4%。

为补充本集团根据国际财务报告准则列报的业绩，本集团管理委员会作为主要经营决策者，审阅若干业绩，包括已出售或待售业务影响前的业务量、收入、营运利润及营业利润率。虽然本集团并不认为该等措施可替代国际财务报告准则的措施，但本集团相信，剔除已出售或待售业务的影响后，该等结果可为投资者提供更多有用的资料，让投资者了解在可比基础上业务的基本表现，以及就预期出售本集团在俄罗斯及白俄罗斯的业务而言，该等业务对营运收入及利润的影响。因此，本文件中的有机财务措施应与国际财务报告准则所报告的集团业绩结合起来阅读。

请参阅第60页上的业务量与有机业务量、营收与有机营收、利润运营与有机调整后营业利润以及营业利润率与有机调整后营业利润率的对账。2021年，该集团出售了伊朗业务。然而，由于伊朗业务对用户了解当年或其后几年的财务业绩并不重要，管理层没有将出售伊朗业务视为有机调整。

2.改革和其他变化

2022年9月，该集团以3200万GB收购了德国领先的大麻公司之一Sanity Group GmbH(Sanity Group)的非控股(16%)少数股权。Sanity Group总部设在柏林，拥有成熟的大麻二醇(CBD)消费品牌和医用大麻品牌的产品组合。它在大麻产品的研究、开发和营销方面也有记录。这项投资是对我们最近其他投资的补充，最引人注目的是与加拿大Organigram Holdings Inc.于2021年3月宣布的战略研发合作。Sanity Group的投资将作为联营公司入账。

于二零二二年十一月，我们投资Charlotte's Web Holdings，Inc.。（Charlotte's Web），通过4800万英镑的可转换债券。Charlotte's Web总部位于美国科罗拉多州，在多伦多证券交易所上市，并在主要零售渠道（包括食品/药品/大规模零售以及天然杂货和维生素零售商）中占有突出地位。他们的产品形式包括酊，胶囊，咀嚼和外用药。该债券目前可转换为夏洛特网络约19.9%的非控股股权，并可由英美烟草酌情转换。鉴于投资性质为可换股贷款票据，本集团并无任何现时应占被投资公司盈利或资产净值之权利，尽管可委任董事，该投资将按公平值计入损益确认，而投资之公平值变动于融资成本净额确认。于转换贷款票据时，本集团将按权益入账。

1. 基于领先的第三方分析师的市场份额数据，如尼尔森公司（total xAOC），SPINS（spins Total US）和Wisfield Group。

其他信息

关于不当行为指控的最新情况

本集团不时调查并知悉政府机关对集团公司不当行为指控（包括涉嫌违反制裁及贪污指控）的调查。专家组酌情配合当局的调查。

例如，如前所述，专家组一直在配合司法部和外国资产管制处对涉嫌违反制裁行为的调查。专家组目前正在与这两个机构进行讨论，以通过解决办法找到解决办法。因此，本集团已于二零二二年确认拨备4. 50亿英镑，符合国际会计准则第37号拨备、或然负债及或然资产的规定。然而，不能排除与司法部和外国资产管制处的任何潜在和解金额可能与此金额有所不同。虽然专家组正在努力通过和解解决政府的调查，但无法保证这些努力会成功，如果成功，也无法保证任何此类和解的时间或条件。

魁北克集体诉讼和CCAA的最新情况

魁北克集体诉讼及其后根据《公司债权人安排法》（CCAA）授予集团子公司Imperial Tobacco Canada Ltd（ITCAN）保护方面并无重大进展。住宿目前有效至2023年3月31日。在暂停生效期间，不得就与ITCAN、其若干子公司或任何其他集团公司有关的加拿大烟草诉讼采取任何措施。

请参阅下文（第41页）“或然负债及财务承担”及截至二零二一年十二月三十一日止年度的本集团年报及账目以及表格20—F，附注31或然负债及财务承担，以全面讨论 案子

退休福利计划—美国部分收购/英国第三次和最后一次收购

于二零二一年十月进行部分收购后，于二零二二年六月七日在美国完成另一项部分收购，约16亿美元（13亿英镑）的计划负债已从资产负债表中移除，产生结算收益1，600万英镑。此已于收益表内呈报为结算，并确认为调整项目。总的来说，由于本集团寻求降低资产负债表的风险，根据该等部分收购，约35亿美元（27亿英镑）的计划负债已从美国资产负债表中移除。

在前几个时期进行了买入之后，2022年10月26日，英美烟草英国养老基金（UKPF）的受托人与养老保险公司（PIC）签署了一项协议，以购买第三份也是最后一份保险单，旨在匹配UKPF的特定部分。退休和延期成员的应计退休金负债所产生的未来现金流量，并改善对联合退休基金及其成员的安全。根据国际会计准则第19号，保险单的后续公允价值与投保负债的现值相匹配。1.98亿英镑的资产已即时转让，3500万英镑的保费递延至2023年及2024年。由于该等交易，UKPF持有的资产约94. 0%（二零二一年：84%）由买入合约代表，涵盖UKPF的100%退休负债（二零二一年：91%）。根据国际会计准则第19号，保险单其后的公允价值与投保负债的现值相匹配。

外部审计投标程序

审核委员会已根据适用法规，开始规划将于二零二三年就二零二五财政年度之审核进行之审核投标程序。

外部审计投标程序的时间表旨在让有时间规划任何非审计服务的过渡，并让任何新的核数师充分准备，承担整个集团的复杂国际审计责任。审核投标过程将由审核委员会监督，预计于二零二三年稍后时间完成。建议委任选定核数师之决议案拟于二零二五年股东周年大会上向股东提呈。

主板的变更

正如先前宣布的，Krishnan（Kandy）Anand被任命为英美烟草公司董事会成员。于二零二二年二月十四日辞任非执行董事及Marion Helmes于二零二二年四月二十八日辞任董事会非执行董事。

同样在2022年，Véronique Laury—Deroubaix被任命为英美烟草公司董事会成员。独立非执行董事及审核委员会及提名委员会成员，自二零二二年九月十九日起生效。此外，Sue Farr接替Dimitri Panayotopoulos担任高级独立董事，自2022年8月1日起生效。

关先生将于二零二三年股东周年大会结束时退任非执行董事，且不会于二零二三年股东周年大会上膺选连任。

其他信息

管理委员会的变动

于2023年1月31日，本集团宣布对管理董事会作出多项变动，以加速转型。这些变化是：

·自2023年4月1日起：

创建两个新的管理委员会角色：

目前欧洲区域总监Johan Vandermeulen将被任命为首席转型官。

·Luciano Comin，现任美洲和撒哈拉以南非洲区域总监，将被任命为Combustibles总监。

Frederico（Fred）Monteiro将晋升为管理委员会，担任美洲和欧洲地区（AME）区域总监。

Michael Dijanosic将担任亚太、中东和非洲（APMEA）区域总监。

首席执行官Guy Meldrum将继续领导BAT在美国最大的业务，担任总裁，雷诺兹美国公司。

Javed Iqbal将继续担任数字和信息总监。

Reynolds American Inc.总裁，AME和APMEA的区域总监以及数字和信息总监将向首席转型官汇报。Combustibles董事将向首席增长官报告。

Tadeu Marroco的角色将被重新指定为财务总监。

进一步：

·James Murphy博士于2023年2月1日加入管理委员会，担任研究和科学指定主任；他将于2023年3月1日担任研究和科学主任。

·研究与科学总监David O'Reilly博士将于2023年2月28日从管理委员会辞职，并于2023年5月31日离开BAT。

其他信息

持续经营的企业

有关本集团业务活动、财务状况、现金流量、流动资金状况、融资及借贷状况，以及可能影响其未来发展、表现及状况的因素，载于本公布。更多信息将在战略报告和账目附注中提供，所有这些都将纳入2022年年报和账目以及表格20—F。

于本公告日期，本集团有足够现有资金应付自批准本简明综合财务资料日期起计至少12个月之估计需要。这一点，加上从交易活动中产生现金的能力，集团战略组合的表现，其在多个国家的领先市场地位和广泛的地理分布，以及与不同地理区域和行业的既定客户和供应商签订的众多合同，使董事有信心，本集团能够在持续的不确定性中成功管理其业务风险，当前的宏观经济金融状况和全球经济的总体前景。

经审阅本集团的预测财务表现及融资安排后，董事认为本集团有足够资源自批准本初步公布日期起至少12个月内继续经营，因此在编制年报及账目以及表格20—F时，继续采用持续经营基准属适当。

可持续性研究中的外部认知

本集团凭借BAT过往赢得的多个ESG相关奖项，持续获得认可：

评级和奖励可随时撤回或修订。每个评级和奖项应与任何其他评级或奖项分开评估。本报告所列的任何评级或奖励的方法可能与持份者可能使用的其他评级、奖励或方法不同，并可能强调ESG常规及表现的不同方面，因此未必能代表我们在所有方面的ESG表现。

其他信息

查询

财务报表

集团收入报表

这两年的所有活动都与持续业务有关。

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。

1截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的收入分别扣除税项、消费税及其他税项385.27亿及385.95亿英磅。

财务报表

集团综合收益表

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。

财务报表

集团权益变动报表

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。

财务报表

集团资产负债表

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。

财务报表

集团资产负债表—资产负债表

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。

财务报表

集团现金流量表

附注载于第31至43页，是本简明综合财务资料的组成部分。与上文第31至35页经营利润内调整项目有关的现金流出净额为4.66亿英磅(2021年12月31日：英磅5.01亿英磅)。

财务报表附注

会计政策及编制依据

简明综合财务资料摘录自年度报告及账目及20-F表，包括截至2022年12月31日止年度的经审核财务报表。这一简明的综合财务信息不构成2006年《公司法》第434节所指的法定账户。

本集团根据国际会计准则委员会(IASB)颁布的国际财务报告准则(IFRS)及英国采纳的国际会计准则编制年度综合财务报表。英国采用的国际会计准则在某些方面与国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则有所不同。该等差异对本集团所列述期间的综合财务报表并无影响。

这些简明财务报表是根据历史成本惯例编制的，但某些金融工具除外。该等会计准则乃根据本集团年度报告及账目及截至2021年12月31日止年度的20-F表所载的国际财务报告准则会计政策编制。

编制该等简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于该等简明综合财务报表日期的收入、开支、资产及负债的呈报金额及或有负债的披露。该等估计及假设乃根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的因素而作出，并构成管理层于简明综合财务报表日期的最佳判断。除本集团的俄罗斯及白俄罗斯业务(已被分类为待售)及与商誉及无形资产账面值评估有关的若干假设外，主要估计及假设与适用于截至2021年12月31日止年度综合财务资料的估计及假设相同，只是更新用以厘定退休福利计划负债账面值的假设。如第34页所述，本集团已检视商誉及无形资产重大投资的账面价值(部分原因是美国有关潜在的薄荷醇法规及某些市场持续挑战的交易环境的公告)。除第34页所述外，主要针对秘鲁(2021年)，不需要其他减值。未来，实际经验可能会偏离这些估计和假设，这可能会影响这些简明综合财务报表，因为最初的估计和假设在情况变化的期间被适当地修改。正如第23页所讨论，在审阅本集团的预测财务表现及融资安排后，董事认为本集团有足够资源继续经营，因此在编制年报及账目及20-F表格时继续采用持续经营基准是适当的。

调整项目

调整项目为营运溢利、净财务成本、税项及本集团应占联营公司及合营企业的税后业绩中的重大收入或开支项目，个别或(如属类似类型)合计项目因其规模、性质或影响而与了解本集团的基本财务表现有关。在确定和量化调整项目时，本集团一贯采用一项政策，该政策界定了将项目归类为调整项目所需满足的标准。这些项目酌情在分类分析或账目附注中单独披露。

本集团相信，该等项目对本集团财务报表的使用者有用，有助他们了解基本业务表现，并用于衍生本集团的主要非公认会计原则计量，包括经调整的营运利润、经调整的每股摊薄收益、经调整的财务成本及经调整的税项，所有该等项目均未计入调整项目的影响，并从营运利润及每股摊薄收益中作出调节。

财务报表附注

按部门划分的营业收入和利润分析

上述收益及经营溢利分析附注：

（1）调整项目指本集团根据其规模、性质或发生率认为具有独特性的若干项目。

(2)CC：不变货币—计量是根据本集团本年度业绩及（如适用）其分部按上一年度汇率重新换算而计算的。

（3）自2022年1月1日起，阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥、苏丹和突尼斯等北非市场已移至亚太及中东地区。从2022年起，ENA地区更名为欧洲。认为这对理解欧洲和APME区域的区域结果没有重大影响，因此没有重列上一年的比较信息。

经营利润所包括的调整项目

调整项目为经营溢利中个别或（如属类似类型）合计与了解本集团基本财务表现有关的重大项目。本集团调整项目的其他详情将载于截至2022年12月31日止年度的年报及账目以及表格20—F。

总括而言，于二零二二年，本集团产生经营溢利内调整项目18. 85亿英镑（二零二一年：9. 16亿英镑）：

(a)重组和整合费用

重组成本反映为为提高本集团作为全球一体化企业的成效及效率而采取的措施而产生的成本。该等成本指与正常业务及日常活动无关的额外开支。这些举措包括审查集团的制造业务，以及与Quantum相关的成本，审查集团的组织结构，以简化业务并创建一个更高效，灵活和专注的公司。本集团各项措施的成本计入以下项目的经营溢利：

财务报表附注

经营利润调整项目

二零二二年及二零二一年的调整开支与实施修订本集团经营模式（主要与Quantum有关）相关的持续重组成本有关。该计划已在三年期间（至二零二二年）每年节省19亿英镑，费用包括本集团永久裁员和永久雇员福利削减的一揽子成本。上述有关2022年的支出包括与本集团撤出埃及有关的1. 18亿英镑，包括从权益重新分类的外汇400万英镑。该等成本亦涵盖二零二二年及二零二一年的缩减规模及工厂重组活动，包括与美国工厂关闭计划有关，新加坡和瑞士。2021年还包括2700万英镑的支出，包括400万英镑从股权重新分类的外汇，与集团撤出缅甸有关，以及5900万英镑的信贷，作为Reynolds American异议股东诉讼最终完成后释放的应计金额。

(b)商标及类似无形资产的摊销及减值

过往年度之收购导致商标及类似无形资产资本化，包括按其预期可使用年期（不超过20年）摊销之无形资产。摊销及减值开支2. 85亿英镑（二零二一年：3. 06亿英镑）已计入收益表之折旧、摊销及减值成本。

(c)分类为持作出售的资产

于二零二二年三月十一日，本集团宣布有意根据国际及当地法律转让BAT Russia。如第20页所述。由于BAT俄罗斯和BAT白俄罗斯之间的业务依赖性，白俄罗斯业务将被纳入任何交易中。完成后，本集团将不再在俄罗斯或白俄罗斯设有业务。本集团正尽快转让该等业务。

于撰写日期，并无订立转让该等附属公司股份的协议。此外，任何达成协议的交易都将受到监管部门的批准。根据国际财务报告准则，该等附属公司的资产包括2.81亿英镑的物业、厂房及设备及其他非流动资产、4.74亿英镑的贸易及其他应收款项、3.68亿英镑的现金及现金等价物以及1.81亿英镑的其他流动资产，于二零二二年十二月三十一日分类为持作出售，并按估计可收回价值（公平值减出售成本）于资产负债表呈列。此外，于二零二二年十二月三十一日，1，600万英镑的借贷及4. 12亿英镑的贸易应付账款及其他流动负债已分类为持作出售。减值开支5.54亿英镑及相关成本5800万英镑已于收益表确认为调整项目。可收回价值的评估已考虑到一系列内部假设，包括有关制裁的影响、程度及持续时间、可能的交易条款、任何代价被大幅推迟、可能影响汇款能力的可能性以及持续的宏观经济发展（例如通胀及利率的影响）。所有假设均基于当前预期，且受极高波动性及不确定性影响，因此可能会变动，直至可根据实际交易厘定最终价值为止。

交易完成后，若干其他项目，包括先前于其他全面收益表(于2022年12月31日为GB 295,000,000)中确认的外汇，将于完成交易期间重新分类至损益表。这些项目的财务影响也将作为非现金调整项目处理。

以下是可供出售的总资产及其估计可收回金额(公允价值减去出售成本)之间的对账：

在2022年12月31日			£m
持有待售资产总额*			1,321
待售非流动资产减值--俄罗斯和白俄罗斯			(281)
			1,040
持有待售非流动资产以外的超额减值--俄罗斯和白俄罗斯			(273)
持有待售资产*			767

*包括在俄罗斯和白俄罗斯以外的地区持有的1500万GB待售资产

于2022年亦计入与出售本集团伊朗业务有关的净贷方6百万英磅，该业务于2021年完成，并于该年度确认支出3.58亿英磅。

(D)其他

2022年，本集团产生了2.23亿GB(2021年：GB 4500万)其他调整项目。这些措施包括：

·因司法部和外国资产管制处对涉嫌违反制裁的历史行为进行调查而确认的4.5亿加元的指控(见第21页)；

·涉及结束对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的调查的费用7900万加元；

·与计算巴西社会缴款增值税有关的净贷方(4.6亿英磅)；

·与美国养老基金部分买断有关的结算收益抵免1600万英磅(2021年：3500万英磅)。在2022年和2021年期间，从资产负债表中总共去除了大约35亿美元(27亿GB)的计划负债；以及

·1.7亿GB的其他费用(2021年：8000万GB)。2022年，这主要涉及诉讼费用，包括恩格尔后代案件(2021年：GB 5400万)。2021年还包括土耳其和韩国的结算费用(2600万GB)。

财务报表附注

经营利润调整项目

(e) 持续的资产减值审查

本集团根据国际会计准则第36号对资产减值的要求，审查及监察其非金融资产(包括商誉)的表现。

本集团的减值测试采用使用价值法，并根据十年现金流预测(雷诺的五年现金流预测)进行计算，该预测假设卷烟的长期销量下降，通常由定价抵消。在这一预测之后，一个增长率被应用为永久增长率。减值测试采用税前折现率，以本集团的加权平均资本成本为基础，并考虑到资本成本和借款成本，并对这些成本进行了特定的市场相关溢价调整。该等调整来自外部来源，并基于相关地方(或可比)政府发行的债券(或信用违约互换或类似指标)之间的利差，并根据本集团本身的信贷市场风险进行调整。这适用于所有产生现金的单位，但雷诺除外，它的贴现率是根据自己的加权平均资本成本和美国市场相关溢价独立确定的。总体而言，2022年的税后贴现率总体上有所上升，主要是由于利率和债券收益率上升。关于雷诺，这已被纳入2021年贴现率的风险调整的减少部分抵消，该贴现率现在已直接纳入现金流。长期增长率和贴现率已被用于预测现金流，由当地管理层根据经验、特定市场和品牌趋势以及定价和成本预期确定。还将根据需要进行进一步调整，以反映预测现金流中未反映的风险。

2022年4月28日，FDA宣布了一项拟议的产品标准，禁止将薄荷醇作为香烟中的一种特征香味，这与他们之前声明的时间表一致。管理层指出，FDA的声明本身并不构成对香烟中尼古丁水平的限制，任何拟议的香烟尼古丁监管都需要通过美国既定的全面规则制定程序来实施，其时间表和结果一直是不确定的，而且仍然不确定。管理层并不认为这是一个新的发展，而是FDA在2017年启动的规则制定过程的延续，后来被搁置。2022年12月，加利福尼亚州禁止销售除烟草以外的大多数具有特征风味(包括薄荷醇)的烟草产品。这种禁令的影响并不代表雷诺美国公司的商誉或任何无限期无形资产可能会受到损害。本集团在管理监管转变方面有着长期的记录，在监管发生变化时，本集团仍有信心有能力成功驾驭这一环境。

2022年，美国的使用价值计算已根据概率加权情景确定，以得出适用于估值的风险调整现金流预测。管理层在评估中纳入了以下情景：

·管理层的内部预测(拟议的产品标准禁止将薄荷醇作为卷烟的一种特征味道纳入最终价值的风险)。

·假设禁止将薄荷醇作为卷烟特有风味的最终产品标准在离散预测期的最后一年生效(如果公布最终规则，管理层对禁令生效日期的最佳估计)。

·没有禁止将薄荷醇作为香烟特有风味的产品标准最终被引入。

这是自2021年以来估值方法的变化，当时管理层为美国准备了一份现金流预测，其中包括拟议的产品标准的潜在影响/风险，该标准禁止将薄荷醇作为卷烟的一种特征香味纳入终端价值和折扣率。这一变化是由于拟议的产品标准在时间上有所收窄，因为我们已经向前推进了一年。

财务报表附注

经营利润调整项目

(E)持续的资产减值审查。

下表说明了账面价值、评估中使用的关键假设以及雷诺商誉和特定的无限期无形资产需要减值之前所需假设的差异：

除上述情况外，管理层还考虑了一些可能导致潜在减值的合理可能情况。下列情况被认为是可能的：

除骆驼鼻外，管理层认为并无发现合理可能的情况导致任何无限期无形资产需要减值支出。然而，须注意，倘Pall Mall品牌无形资产之主要假设组合出现不利变动，则可能导致减值开支。

除上述考虑因素外，吾等审阅工作中并无发现任何现金产生单位出现减值。

于二零二一年，本集团亦就本集团秘鲁及缅甸业务相关之商誉确认减值支出57，000，000英镑。

净财务费用所包括的调整项目

于2022年，本集团在融资成本净额3，400万英镑（2021年：5，500万英镑）内产生调整项目。其中包括：

·有关PII GLO的3300万英镑（2021年：2000万英镑）的利息，见第43页；

·俄罗斯现金余额的外汇（1500万英镑）；

·与瑞士有关的其他调整应付款的利息（300万英镑）；以及

·部分被2021年就出售本集团伊朗业务而筹集的拨备拨回（2400万英镑）所抵销，即2022年的信贷额1700万英镑。

此外，于二零二一年，就土耳其的赦免税支付确认了1，100万英镑的费用。

上述所有调整已计入第40页之经调整每股盈利计算。

财务报表附注

调整联营公司及合营企业业绩所包括的项目

本集团于德祥的权益由二零二一年的29. 38%减少至二零二二年的29. 19%，原因是德祥根据本公司的雇员购股权计划发行普通股。发行该等股份及本集团于德祥所占份额变动导致亏损， 300万英镑（二零二一年：600万英镑收益），被视为部分出售并计入收益表。

于二零二二年，本集团：

·由于该公司股价下跌，对Organigram的投资损失了5900万英镑（扣除税）；以及

·减值本集团在也门的联营公司的剩余投资（1800万英镑，扣除税项），并于2021年确认了1800万英镑的费用。

此外，于2022年及2021年，本集团因于2021年3月收购Organigram股权而产生的已收购无形资产摊销费用为2,000,000英磅。在Tisak D.D.清盘后，本集团将以前在其他全面收益中确认的外汇重新分类至损益表。这导致2021年在损益表中贷记200万英磅。

联营公司和合营企业的税后业绩份额是在上述调整项目之后，这些项目不包括在第(40)页所述的调整后每股收益的计算中。

调整计税项目

本集团的税率受以下提及的调整项目及将联营公司及合营企业的税后溢利计入本集团的税前业绩的影响。

2022年的调整项目包括净抵免27,000,000英磅，主要与2017年雷诺美国收购中确认的商标递延税项负债重估有关，这是由于美国州税率的变化以及本集团关闭瑞士工厂可能产生的税收减免。2021年，这包括主要与2017年雷诺美国收购案中因美国州税率变化而确认的商标递延税项负债重估有关的净抵免9100万GB。

调整税目还包括关于其他调整税目的税额的1.76亿GB(2021年：1.19亿GB)，如第31至36页所述。

有关已加盖印花的投资收益集团诉讼令更新，请参阅第43页。

由于上述项目并不反映正在进行的业务，因此已确认为税项内的调整项目。上述所有调整均已计入第40页的调整后每股收益计算。

现金流

经营活动产生的现金净额

第30页《国际财务报告准则》现金流量中的经营活动产生的现金净额包括下列项目：

财务报表附注

经营活动产生的现金净额

经营活动产生的现金净额增加6.77亿英镑，主要是由于经营溢利（包括换算外汇顺风）增长，加上拨备增加（部分与司法部和外国资产管制处调查有关）以及其他非现金项目，包括折旧、摊销和减值。经营活动产生的现金净额包括诉讼付款231，000，000英镑（二零二一年：248，000，000英镑），其中包括二零二二年及二零二一年有关Engle的付款。二零二一年亦包括与佛罗里达州、得克萨斯州、密西西比州及明尼苏达州就先前出售予第三方品牌的州和解协议项下的付款责任。

2022年的研发开支约为3.23亿英镑（2021年：3.04亿英镑），主要集中在可潜在降低与吸烟传统香烟相关风险的产品上。

用于投资活动的现金净额

投资活动所用现金净额减少4.35亿英镑至7.05亿英镑（2021年：11. 40亿英镑）部分由于净流出减少1. 29亿英镑（2021年：2.28亿英镑净流出）来自短期投资产品，包括国库券，2021年包括出售集团的伊朗业务（9800万英镑）和购买Organigram的股权。购买物业、厂房及设备大致与二零二一年持平，为5. 23亿英镑（二零二一年：5. 27亿英镑）。

投资活动包括资本支出总额。这包括对集团全球运营基础设施的投资（包括但不限于制造网络、贸易营销和IT系统）。于二零二二年，本集团投资6. 30亿英镑，较去年减少5. 0%（二零二一年：6. 64亿英镑）。集团预计2023年的资本支出总额约为6亿英镑，主要与集团运营基础设施的持续投资有关，包括扩大新类别投资组合。

用于融资活动的现金净额

于二零二二年，融资活动所用现金净额为流出88. 78亿英镑（二零二一年：流出87. 49亿英镑）。总流出包括：

·派付股息49. 15亿英镑（2021年：49. 04亿英镑），较2021年略有增加，原因是每股股息增加，但被年内进行的股份回购计划导致的股份数量减少所抵销；

·集团根据股份回购计划以20.12亿英镑收购5950万股股份；

·年内支付的利息增加15.78亿英镑（2021年：14.79亿英镑），原因是新发行债务取代到期时较便宜的债务，利息支出增加；及

·2022年净发行借款2.23亿英镑，而2021年净偿还借款38.65亿英镑。该变动受二零二一年发行永久混合债券（流入16. 81亿英镑）影响。

财务报表附注

流动性

库务职能负责为本集团筹集资金、管理本集团现金资源及相关业务产生的财务风险。所有这些活动都是根据明确的政策、程序和限制进行的，并经董事会审查和批准，并将监督权下放给财务和转型主任和财务处职能。本集团的目标是集中管理债券的平均到期日至少为五年，其中集中管理债券的到期日不超过20%。于2022年12月31日，债券的平均集中管理债务到期日为9. 9年（2021年12月31日：10. 1年），而于单一滚动12个月期间到期的集中管理债务的最高比例为18. 6%（2021年12月31日：18. 6%）。

本集团继续维持投资级信贷评级，穆迪/标准普尔的评级分别为Baa2（稳定展望）/BBB+（负面展望）。评级的强势支撑了债券发行，本集团有信心继续成功进入债务资本市场。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议。信用评级可随时撤销或修订。每个评级应与任何其他评级分开评估。为管理其利率风险，本集团维持浮息及定息债务。本集团按净额基准（短期至中期内按净额基准至少固定50%）为浮息与定息债务之理想比率设定目标（在整体指引范围内）。于2022年12月31日，浮动利率与定息借贷的相关比率按净额基准计算为3：97（2021年12月31日：10：90）。不包括加拿大现金及其他流动资产（须受《公司债权人安排法》（CCAA）保护之若干限制所规限），浮动利率与定息借贷之比率为7：93（二零二一年：13：87）。

本集团是ISDA后备协议的一方，并于二零二二年一月，其于重置日期自动以参考SONIA的经济等效利率取代英镑LIBOR。

现有设施

本集团的政策是短期资金来源（包括根据40亿美元美国商业票据计划和30亿英镑欧元商业票据计划提取）由未提取的承诺信贷额度和现金支持。于2022年12月31日，未偿还商业票据2，700万英镑（2021年12月31日：已提取2. 69亿英镑）。与到期日为三个月或以下的商业票据发行有关的现金流量在本集团现金流量表中按净额基准呈列。

于2022年12月31日，本集团获得56. 9亿英镑的循环信贷融资。该融资于二零二二年十二月三十一日尚未提取。于二零二二年二月，本集团行使第二项一年延期选择权。28. 5亿英镑的364天期分期付款已按减少金额27亿英镑延长至2023年3月，而五年期分期付款中的25亿英镑则由2026年3月延长至2027年3月（该批中的30亿英镑可供使用至2025年3月，28. 5亿英镑可供使用，由2025年3月至2026年3月）。2022年，本集团提供短期双边融资总额为30亿英镑。于2022年12月31日，8. 75亿英镑已按短期基准提取，其中21亿英镑尚未提取，但仍可根据该等双边安排动用。到期日为三个月或以下的双边贷款的现金流量在本集团现金流量表中按净额基准呈列。

本期发行、提取和偿还

·2022年3月，本集团根据SEC货架计划进入美元市场，分两批共筹集25亿美元；

·2022年5月，本集团到期偿还6亿欧元债券；

·2022年6月，本集团偿还到期债券4.19亿美元及1.80亿英镑；

·于2022年8月，本集团于到期日偿还7.5亿美元及6.01亿美元债券；及

·2022年10月，本集团根据其SEC货架计划在美元市场筹集了6亿美元。

本集团于未来两年每年的债务到期日约为40亿英镑。由于利率上升，预计净融资成本将随着债务再融资而增加。

财务报表附注

关联方披露

本集团于二零二一年的关联方交易及关系已于截至二零二一年十二月三十一日止年度的年报及账目第249页及第250页以及表格20—F披露。

截至二零二二年十二月三十一日止年度，除Organigram及Bentoel（如第20页所述）外，关连人士或关连人士交易并无重大变动。本集团于2022年12月31日的关联方交易的全部详情将载于截至2022年12月31日止年度的年报及账目以及表格20—F。

每股收益

每股基本收益下跌1.2%，至293.3便士（2021年：296.9p），因为业务业绩的改善和外汇兑换的顺风，被一次性收费的增加所抵消有余（部分涉及俄罗斯和白俄罗斯、对涉嫌历史性违反制裁行为的调查、尼日利亚调查和量子），实际税率较高，净融资成本较高。

在调整项目及计入雇员股份计划的摊薄影响前，经调整每股摊薄盈利增加12. 9%至371. 4便士（二零二一年：329. 0便士）。按不变换算外汇基准计算，调整后每股摊薄收益增长5.8%，至348.1便士。有关每股摊薄盈利与经调整每股摊薄盈利的全面对账，按固定汇率计算，请参阅第52页。计算每股基本、摊薄及整体盈利时所用盈利指扣除永久混合债券票息金额后，按比例计算之普通股股东应占溢利，而不论期内有否宣派及支付票息。2022年，这一数字为4900万英镑（2021年：1200万英镑）。

于2022年2月11日，本公司宣布一项高达20亿英镑的股份回购计划。于二零二二年十二月三十一日，本公司已购回59，541，862股普通股。购回股份之总代价为20亿英镑，计入保留盈利。

每股基本盈利乃根据本年度普通股股东应占溢利及期内已发行普通股加权平均数（不包括库存股）计算。就计算每股摊薄盈利而言，加权平均股份数目反映雇员股份计划的潜在摊薄影响。

每股盈利乃根据以下各项计算：

英美烟草公司为一家上市公司，于伦敦证券交易所、纽约证券交易所及南非JSE Limited上市。英美烟草公司在英格兰和威尔士注册成立（编号3407696），并在英国注册。

财务报表附注

每股收益率...

经调整每股摊薄盈利乃经计及以下调整后计算（见第31至36页）：

根据JSE上市要求，作为衡量每股收益的另一种方法，列出总体每股收益。其乃根据南非特许会计师公会发出的通函1/2021“总收入”计算。

每股摊薄整体盈利乃经计及以下调整后计算：

以下是根据JSE上市要求对收益与整体收益的对账：

财务报表附注

或有负债和财务承诺

本集团于多个国家拥有有关诉讼、税项及担保的或然负债。下文详述，并于二零二一年年报及账目附注31以及表格20—F中进一步详述，并将纳入二零二二年年报及账目以及表格20—F中。本集团须根据其遵守相关法律、法规及准则之规定而承受或然事项。不遵守规定可能导致运营限制、损害赔偿、罚款、增加税收、增加合规成本、收取利息、声誉损害或其他制裁。这些问题本身就很难量化。

倘本集团因于结算日存在的过往事项而承担责任，履行责任可能需要经济资源流出，且责任金额能可靠估计，则本集团将根据最佳估计及管理层判断确认拨备。然而，在某些国家，存在诉讼、税收和担保方面的或有负债，但没有为此计提准备金。虽然可能应付或应收款项可能对本集团于确认期间之业绩或现金流量构成重大，但董事会预期该等款项不会对本集团之财务状况构成重大影响。

税费

本集团面临支付或收回多项税项的风险。本集团现正及一直接受多项税务审核，其中包括消费税、增值税、销售税、公司税、海外预扣税及工资税。已知税务责任之估计成本已根据本集团之会计政策于该等账目中拨备。在一些国家，税法要求在争议解决之前，全额或部分缴纳有争议的税款评估。倘有关付款超出估计责任，则不会确认为开支。

在包括巴西和荷兰在内的一些国家，存在正在或可能进入诉讼程序的争议。

在巴西，联邦税务当局对里约热内卢增值税奖励措施的处理提出质疑。2021年10月，就2016—2021历年而言，当局的立场在下级司法法院获得维持。该公司已对判决提出全面上诉。从2016年起，最大风险敞口为8.33亿巴西雷亚尔（1.31亿英镑），包括潜在利息和罚款。

在荷兰，荷兰税务机关先前就2003—2016年期间的多项集团内部交易发布了多项评估报告。此案正在分两个单独的审判审理。第一个审判涉及2008—2013年期间的摊款（潜在负债净额共计2.85亿英镑）。另一项试验将涵盖2014—2016年期间（总潜在负债净额为9.36亿英镑）。就二零零八年至二零一三年期间而言，北荷兰地区法院于二零二二年十月十七日作出初审判决，导致本集团就多项问题作出不利裁决。所有这些判决都已向高等法院提出上诉。

本集团亦正就韩国销售税及罚款的裁决提出上诉。

集体诉讼

集团公司以及其他领先的卷烟制造商，是许多产品责任案件的被告。在一些案件中，要求的补偿性和惩罚性赔偿金数额很大。虽然无法确定任何特定案件的结果或任何可能的不利判决的金额，但专家组认为，本集团各公司对所有这些不同索赔的抗辩，无论在法律上还是在事实上都是有价值的，而且各地都在进行有力的抗辩。倘本集团任何公司在任何情况下作出不利判决，将于有需要时寻求上诉途径。这类上诉可能要求上诉人提交上诉保证金或替代担保，其数额在某些情况下可能等于或超过判决的数额。至少整体而言，尽管本集团可获得的抗辩具有质量，但本集团于特定期间的经营业绩或现金流量并非不可能受到此事件及任何特定诉讼的最终结果的重大影响。

加拿大

在加拿大，在实施立法使省政府能够直接向烟草制造商收回医疗费用后，在10个省开始了10项行动，收回因治疗吸烟和健康相关疾病而产生的医疗费用。所有10个省尚未对所要求的损害进行量化；然而，就五个省而言，每个省量化的损失在100亿加元之间，（约61亿英镑）和1180亿加元（约720亿英镑），安大略省提交了一份专家报告，量化了2800亿加元的损失，以2016/2017年美元计算，约1720亿英镑和6300亿加元（约3870亿英镑）。安大略省已修改其索赔声明，要求赔偿3300亿加元（约2030亿英镑）。2019年1月31日，该省提交了一份进一步的专家报告，要求就环境烟草烟雾额外赔偿94亿加元（约58亿英镑）和109亿加元（约67亿英镑）。尚未确定审判日期。关于新不伦瑞克，2019年3月7日，新不伦瑞克皇后法庭发布了一项决定，要求该省向被告提供大量额外文件和数据。因此，原定2019年11月4日的审判日期被推迟。没有确定新的审判日期。

除省政府采取的行动外，集团公司亦有多项尚未解决的集体诉讼。如下文所述，所有这些行动目前均须中止诉讼程序。2019年3月1日，魁北克上诉法院作出判决，基本上维持和认可下级法院先前在魁北克集体诉讼中的裁决。ITCAN在判决中的份额约为92亿加元。由于这一判决，魁北克省原告试图从7.58亿加元存款中获得付款，JTI麦克唐纳公司（案件中的共同被告）于2019年3月8日根据CCAA申请保护，并获得法院下令暂停加拿大针对所有被告的所有烟草诉讼（包括RJR集团公司）至2019年4月4日，以及需要一个程序来解决全国所有未决诉讼，ITCAN于2019年3月12日根据CCAA申请保护。ITCAN在其申请书中要求安大略省高等法院暂停对ITCAN、其某些子公司和所有其他集团公司的所有未决或预期诉讼，

财务报表附注

或有负债及财务承诺

加拿大

加拿大烟草诉讼案的被告（“停留”）。住宿目前有效至2023年3月31日。在暂停生效期间，不得就任何被告的加拿大烟草诉讼采取任何步骤。

美国—恩格尔

于二零二二年十二月三十一日，本集团附属公司R.雷诺兹烟草公司（RJRT），洛里拉德烟草公司（洛里拉德烟草公司）和布朗&威廉森控股公司，在代表大约838名个人原告提交的665起未决恩格尔后代案件中，共同送达。其中许多正在积极发现或接近审判。2022年，RJRT或Lorillard Tobacco支付了11起恩格尔后代案件的判决。这些支付总额为1320万美元（约1100万英镑）的补偿性或惩罚性赔偿金。另外还支付了律师费和法定利息方面的费用。此外，由二零二零年一月一日至二零二二年十二月三十一日，陪审团对RJRT或Lorillard Tobacco作出了有利于Engle后代原告人的未决裁决，赔偿赔偿金（经调整）及惩罚性赔偿金35，000，000美元（约29，000，000英镑）。这些判决大多数处于上诉程序的不同阶段，并已按照佛罗里达州法律的要求，根据佛罗里达州立法机关于2009年通过的2亿美元（约1.66亿英镑）的债券上限进行债券担保。虽然本集团目前无法预测何时或需要支付多少保证金及支付，但随着诉讼的进行，本集团附属公司很可能需要支付保证金及支付额外判决。

福克斯河

2017年1月，NCR Corporation（NCR）和Appvion与美国政府签署了一项同意令，以解决剩余清理工作的资金来源，并解决双方之间的进一步未决索赔。该同意令于2017年8月获得威斯康星州地方法院批准。美国政府针对NCR的执法行动因该命令而终止，潜在责任方（PRP）针对NCR的缴款要求被驳回。2019年1月4日，美国政府，P.H. Glatfelter和Georgia—Pacific（剩下的福克斯河PRPs）寻求批准一项单独的同意法令，以解决福克斯河的费用分配问题。该同意令于2019年3月14日由威斯康星州东区地区法院批准，并结束了所有现有的关于福克斯河清理的诉讼。考虑到这些事态发展，已对这笔经费进行了审查。除与期内800万英镑的付款有关外，并无建议作出调整，于2022年12月31日，拨备于付款后为5，400万英镑（2021年：6，200万英镑）。

2016年7月，高等法院裁定集团附属公司BTI 2014 LLC（BTI）胜诉，指出Windward于2009年5月向Sequana支付的1.35亿欧元（约1.2亿英镑）股息是一项旨在将资产置于BTI无法承受的范围内并对其利益造成负面影响的交易。2017年2月10日，在2017年1月举行听证会以确定到期救济后，法院裁定BTI胜诉，命令Sequana必须支付一笔高达股息的全额价值加上利息，相当于约1.85亿美元（约1.54亿英镑），与过去和未来的清理费用有关。法院准许所有当事方上诉，并准许Sequana暂停支付上述付款。上诉于二零一八年六月聆讯。2019年2月6日作出判决，上诉法院维持高等法院对Sequana的裁决。上诉法院驳回了双方向英国最高法院提出的进一步上诉的申请。双方于2019年3月直接向英国最高法院申请上诉许可。2019年7月31日，BTI获准向最高法院提出上诉。同一天，最高法院拒绝了Sequana的上诉许可。BTI的上诉于2021年5月4日及5日在最高法院进行聆讯。于二零二二年十月五日，最高法院作出判决，驳回BTI的上诉。2017年2月，塞卡纳进入法国寻求法院保护的程序（“Sauvegarde”），并于2017年6月退出Sauvegarde。尚未收到任何付款。

调查

集团公司在某些情况下与相关国家竞争主管部门就正在进行的竞争法调查和/或参与上诉层面的法律诉讼，包括（除其他外）荷兰。

本集团不时调查，并知悉政府当局对针对集团公司的不当行为指控，包括涉嫌违反制裁及贪污指控的调查。专家组酌情配合当局的调查。

例如，如第21页所述，专家组一直在配合司法部和外国资产管制处对违反制裁的指控进行调查。专家组正在与这两个机构进行讨论，以期通过和解找到解决办法。2022年已经确认了4.5亿GB的拨备。然而，不能排除与司法部和外国资产管制处达成任何潜在和解的金额可能不同于这一数额。

摘要

考虑到所有这些事项，除福克斯河、埃及、魁北克以及司法部和外国资产管制处的调查外，专家组认为不宜就任何未决诉讼作出任何规定。本集团并不认为这宗诉讼的最终结果会对本集团的财务状况造成重大损害。如果事实和情况发生变化，则可能对本集团的财务报表产生重大影响。此外，该集团还应计损害赔偿、律师费和/或法定利息，包括某些恩格尔后代案件、某些美国个人吸烟和健康案件、美国司法部医疗报销/纠正声明案件和尼日利亚竞争调查。

截至2022年12月31日的针对集团公司的诉讼和税务纠纷的全部细节将包括在截至2022年12月31日的年度报告和账目以及Form 20-F中。尽管针对集团公司的新的和现有的案件取得了一些进展，但除另有说明外，2022年或2023年迄今没有任何重大事态发展会影响集团的财务状况。

财务报表附注

特许投资收益组别诉讼令

该集团是在英国针对英国税务和海关总署(HMRC)提起的针对FII GLO的诉讼的主要测试索赔人。(截至2022年12月31日)FII GLO有17个公司集团。此案涉及在海外赚取并分配给英国的利润在英国企业税中的待遇。2020年，最高法院在两个不同的审判中审理了上诉。第一次听证会的判决于2020年11月做出，涉及提出索赔的期限。最高法院将此事移交高等法院，以确定索赔是否在事实的时间内。第二次听证会的判决于2021年7月作出，涉及计算索赔的适当方法。适用该判决将FII GLO索赔的价值减少至约3亿GB，这主要是由于适用单利和对预付公司税抵销合法公司税费用的索赔的限制，这取决于高等法院对时间问题的决定和任何随后的上诉。

于2015年内，英国税务及海关总署分两次向集团支付总额为12亿GB的款项，减去(由英国税务及海关总署扣留)3亿GB的扣除额。HMRC支付的款项是在没有承认任何责任的情况下支付的，如果HMRC在上诉中胜诉，可以退款。由于金额及最终结果的不确定性，本集团并未于本期或过往期间于损益表中确认任何与收入(净额为9亿英磅)有关的影响，并于贸易及其他应付款项内持有。由于订单的规模，今后确认的任何收入都将被视为调整项目，2022年应计利息3,300万英磅(2021年：2,000万英磅)，该余额也被视为调整项目。

诉讼中所有问题的最终解决可能需要几年时间。本集团于2022年向英国税务及海关总署支付中期还款5,000万GB，并拟于未来期间再作中期还款。

退休福利计划

本集团的附属业务在不同司法管辖区经营各种有资金及无资金的界定福利计划，包括退休金及退休后医疗保健计划，以及界定供款计划，其中最重要的安排在美国、英国、加拿大、德国、瑞士及荷兰。该等地区的计划合共占本集团界定利益安排的基本责任总额的90%以上，以及现时服务成本的70%以上。

通过固定缴款计划提供的福利在付款到期时作为费用计入。与固定利益计划有关的负债乃根据独立、具专业资格的精算师的意见，采用预测单位贷方法厘定。集团的政策是，所有计划至少每三年进行一次正式评估。

截至2022年12月31日，资金计划负债总额的现值为65.15亿GB(2021年：100.84亿GB)，而非资金计划负债总额为7.97亿GB(2021年：10.37亿GB)。计划资产的公允价值由2021年的108.16亿GB下降至2022年的74.24亿GB。于2022年底，集团附属公司所有退休金及医疗保健计划的总净资产达5100万英磅，而于2021年底则为净负债3.21亿英磅。

净负债的减少可能主要归因于美国(2022年：5.5%；2021年：3.0%)和其他地区应用更高的贴现率的影响，但被与通胀相关的经验调整和对未来通胀对整个集团养老金影响的假设增加所抵消。

此外，在2022年期间，与退休福利安排有关的风险概况和数额受到以下交易的影响：

·在美国，于二零二一年十月进行部分收购后，另一项影响Reynolds American Retirement Plan计划部分成员资格的部分收购已于二零二二年六月七日完成，约16亿美元（13亿英镑）的计划负债已从资产负债表中移除，导致结算收益1，600万英镑。此已于收益表内呈报为结算，并确认为调整项目。总而言之，由于本集团寻求降低资产负债表风险，根据该等部分收购，已从美国资产负债表中移除约35亿美元（27亿英镑）的计划负债；及

·在英国，于2022年10月26日与PIC收购了第三份也是最后一份买入保单。1.98亿英镑的资产已即时转让，3500万英镑的保费递延至2023年及2024年。由于此项及过往购入交易，UKPF持有的资产约94%（二零二一年：84%）由购入合约代表，涵盖UKPF的100%退休负债（二零二一年：91%）。根据国际会计准则第19号，保险单其后的公允价值与投保负债的现值相匹配。根据国际会计准则第19号，订立该等购入合约的任何初步收益或亏损已于其他全面收益确认，对收益表并无影响。其后，上述买入保单之公平值将与所投保负债之现值相匹配，而该等资产之收益或亏损将于其他全面收益表内与投保负债之类似金额相匹配。

其他信息

分红

董事会已宣派截至2022年12月31日止年度的中期股息每股普通股230. 9便士，于2023年5月、2023年8月、2023年11月及2024年2月分四期等额派发，每股普通股57. 72便士。较二零二一年增加6. 0%（二零二一年：每股217. 8便士），而按二零二二年经调整每股摊薄盈利计算的派息率为62. 2%。

季度股息将分别于下文“关键日期”所载的适用记录日期支付予在英国登记册或南非登记册登记的股东以及美国存托股份（ADS）持有人。

一般股息信息

根据国际财务报告准则，股息于股东批准之年度确认，或倘董事宣布为中期股息，则于派付期间确认。

根据国际财务报告准则编制的现金流量反映期内支付的现金总额，金额为49. 15亿英镑（2021年：49. 04亿英镑）。

美国存托凭证持有人

对于在纽约证券交易所（NYSE）上市的美国存托证券持有人，记录日期和付款日期如下。美国存托证券持有人应收取的美元季度股息将按适用付款日期的汇率计算。花旗银行将收取每份ADS 0.005美元的费用。本公司以其作为BAT美国存托凭证（ADR）计划的存托银行的身份，就每季度股息支付。

南非分行登记册

根据JSE Limited（JSE）上市规定，有关在南非分行登记的股东的最终资料（包括南非兰特股息金额、汇率和相关兑换日期）将于下列日期公布，连同南非股息税资料。

根据南非股息税，季度股息被视为“外国股息”。就南非股息税申报而言，支付季度股息的收入来源为英国。

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红利CONT…

关键日期

根据伦敦证券交易所(LSE)、纽约证券交易所(NYSE)和JSE使用的电子结算和托管系统Strate的要求，适用以下显著的季度股息支付日期。除非另有说明，否则所有日期都是2023年。

注：

(1)上述日期可能会受到公众假期的任何变更以及LSE、JSE和NYSE时间表的变更或修订的影响。任何确认的日期更改将予以公布。

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非财务关键绩效指标（KPI）

卷

数量定义为售出的单位数量。单位可能因类别而异。主要指标可概述如下：

·工厂制香烟（FMC）—棒，无论重量或尺寸如何；

·Roll—Your—Own/Make—Your—Own公斤，换算成棒当量为棒当量，换算成棒当量，换算成棒当量

·传统的口服—袋（以1：1换算成棒当量）和公斤，换算成棒当量，基于湿鼻烟2.8克（每棒当量）、干鼻烟2.0克（每棒当量）和其他口服7.1克（每棒当量）；