施耐德国家公司公布2023年第三季度业绩

•营业收入14亿美元；2022年为17亿美元

•运营收入为4,670万美元；2022年为1.454亿美元

•摊薄后每股收益为0.20美元；2022年为0.70美元

•将全年调整后的摊薄后每股收益指引更新至1.40美元至1.45美元

威斯康星州格林贝——2023年11月2日——领先的运输和物流服务公司施耐德国家公司（纽约证券交易所代码：SNDR，“施耐德” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩。

施耐德总裁兼首席执行官马克·罗克表示：“我们的企业在第三季度的收入和收益同比下降，我们认为这是这段长期货运衰退中最具挑战性的阶段。”“我们的业绩主要是由网络业务的持续价格压力以及燃料、坏账和设备收益下降等其他不利因素推动的。”

罗克评论说：“尽管我们感受到了当前环境对整个业务的影响，但我们在过去几年中战略上推进的平台多样性增强了我们的绩效。”“我们正在积极在Truckload细分市场启动新的专用业务，尽管这种创业活动伴随着短期的摩擦成本，但我们对投资组合中这一关键组成部分的增长和贡献感到满意。专用，加上本季度增加了M&M Transport，现在占我们卡车运输总量的60％以上。在多式联运方面，我们的互补铁路合作伙伴关系正在提供协同效应和极具吸引力的服务和运输时间。我们的物流部门继续通过经纪和Power Only服务将新业务推向企业，同时在充满挑战的市场条件下进行有效管理。”

罗克说：“在我们进入当前货运周期的后期阶段之际，我们正在为不可避免的市场复苏做好业务准备，并推进专用、多式联运和物流的战略增长目标。”

经营业绩（未经审计）

下表汇总了公司在所示时期内的经营业绩。

企业业绩

2023年第三季度的企业净收入为3560万美元，与2022年同期相比减少了9,020万美元，下降了72％。该公司的股权投资净收益为230万美元，而2022年第三季度为2590万美元，这反映在损益表上的其他支出（收益）净额中。

截至2023年9月30日，该公司各种债务工具的未偿还总额为2.890亿美元，而截至2022年12月31日为2.151亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物分别为5,850万美元和3.857亿美元。该公司第三季度的有效税率为22.8％，而去年同期为25.0％。

2023年2月，该公司宣布批准一项1.5亿美元的股票回购计划。截至2023年9月30日，该公司迄今已在该计划下回购了5,060万美元。2023年7月，公司董事会宣布向截至2023年9月8日的登记股东支付0.09美元的股息。该股息已于 2023 年 10 月 10 日支付。2023年10月30日，公司董事会宣布向截至2023年12月8日的登记股东支付0.09美元的股息，预计将于2024年1月8日支付。截至2023年9月30日，该公司今年迄今已以股息的形式向股东返还了4,770万美元。

运营业绩-可报告的细分市场

卡车荷载

2023年第三季度的卡车收入（不包括燃油附加费）为5.353亿美元，与2022年同期相比减少了3590万美元，下降了6％。业绩是由不利的网络定价推动的，但部分被有机专用增长和M＆M运输收入的影响所抵消。本季度价格下跌足以抵消生产率提高的影响。每周每辆卡车的卡车载量收入为3,909美元，与2022年同期相比下降了6％。与2022年同期相比，每周网络中每辆卡车的收入下降了16％，而每辆卡车每周的专用收入增长了2％。

2023年第三季度的卡车运营收入为2450万美元，与2022年同期相比减少了5,870万美元，下降了71％，这是由于网络价格降低、燃料和其他通货膨胀成本上升、坏账以及与专门的新业务实施相关的摩擦成本。2023年第三季度的卡车运营比率为95.4％，而2022年第三季度为85.4％。

多式联运

2023年第三季度的多式联运收入（不包括燃油附加费）为2.630亿美元，与2022年同期相比减少了7,170万美元，下降了21％，这要归因于每笔订单和数量的收入减少，与2022年第三季度相比分别下降了16％和9％。

由于负面的定价和数量压力，2023年第三季度的多式联运运营收入为1,110万美元，与2022年同期相比减少了2,000万美元，下降了64％，但部分被铁路和干线相关成本的降低所抵消。2023年第三季度的多式联运运营比率为95.8％，而2022年第三季度为90.7％。

物流

2023年第三季度的物流收入（不包括燃油附加费）为3.26亿美元，与2022年同期相比减少了1.382亿美元，下降了30％，这主要是由于每笔订单的收入减少，继续受到市场价格下跌的不利影响，以及经纪业务量下降同比下降11％。

2023年第三季度的物流运营收入为850万美元，与2022年同期相比减少了1,940万美元，下降了70％，这是由于运量和每份订单的净收入减少以及港口拖运收益的减少。2023年第三季度的物流运营比率为97.4％，而2022年第三季度为94.0％。

商业展望

施耐德执行副总裁兼首席财务官达雷尔·坎贝尔表示：“我们2023年下半年的收益显然受到持续定价压力、低迷的季节性和过渡性成本项目的挑战。”“我们专注于利润率恢复，尤其是在我们的网络业务中，其中包括积极执行定价策略和为我们的企业做好改善市场状况的准备，我们预计将在2024年上半年实现这一目标。我们对2023年全年调整后的摊薄后每股收益的最新指导为1.40美元至1.45美元，净资本支出在5.5亿至5.75亿美元之间，全年有效税率估计为24.5％。”

非公认会计准则财务指标

该公司已公布某些非公认会计准则财务指标，包括收入（不包括燃油附加费）、调整后的运营收入、调整后的营业比率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益。管理层认为，使用非公认会计准则指标有助于投资者了解业务，详情见下文。提供的非公认会计准则信息由公司管理层使用，可能无法与其他公司披露的类似指标进行比较。此处使用的非公认会计准则衡量标准作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代方法。

未提供2023年预计的每股净收益与调整后的摊薄后每股收益的对账情况。施耐德不预测每股净收益，因为如果没有不合理的努力，公司就无法确定地估计或预测净收益的各个组成部分。无法预测的净收入组成部分包括与核心经营业绩无关的项目的支出，例如与未来潜在收购相关的成本，以及这些项目的相关税收影响。此外，将来，可能存在与调整后净收益中当前包含的特征相似、对各期可比性具有类似影响且目前尚不为人知的其他项目，并会影响调整后的净收益。

关于施耐德国家公司

施耐德国家公司及其子公司（统称为 “施耐德”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）是北美最大的地面运输和物流解决方案提供商之一。我们提供多式联运服务组合以及一系列能力和资源，这些能力和资源利用人工智能、数据科学和分析来提供创新解决方案，协调客户产品的及时、安全和有效的流动。该公司为美国大陆、加拿大和墨西哥的多元化客户群提供卡车运输、多式联运和物流服务。我们成立于1935年，自2017年首次公开募股以来一直是一家上市控股公司。我们的股票在纽约证券交易所公开交易，股票代码为SNDR。

我们多样化的补充服务产品组合使我们能够满足客户的不同需求，并分配资金，从而在所有市场周期和经济条件下实现回报最大化。我们提供的服务包括整车货物的运输，我们使用公司拥有的运输设备和公司司机、业主运营商或与我们签订合同的第三方承运人直接运输。我们与北美大多数主要铁路承运人达成了使用集装箱运输货物的安排。我们还提供量身定制的货物运输、运输设备、人工、系统和交付服务，以满足个人客户的需求，这些要求通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务，可能包括多次取件和托运、本地交付、货物处理、专业设备和货运网络设计。此外，我们还通过由数千家合格第三方承运人组成的网络提供全面的物流服务。我们还通过我们的全资子公司施耐德金融公司向第三方租赁设备，该公司主要向车主运营商租赁卡车，包括但不限于与我们签订合同的车主运营商，我们还通过我们的全资保险子公司为公司司机和车主运营商提供保险。

电话会议和网络直播信息

该公司将于美国东部时间今天上午 10:30 举行财报电话会议。拨打 888-660-6621 免费电话或 646-960-0589（会议编号：7923455）即可参加电话会议。电话会议结束后，使用相同的会议ID拨打800-770-2030免费电话或647-362-9199即可重播，直至11月9日。还可以在公司网站Schneider.com的投资者关系栏目上观看电话会议的网络直播以及当前的季度投资者演讲。

联系人：投资者关系董事史蒂夫·宾达斯

920-357-SNDR
investor@schneider.com

来源：施耐德 SNDR

施耐德国家公司

合并收益表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

施耐德国家公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）

施耐德国家公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（单位：百万）

施耐德国家公司

按细分市场划分的运营收入和收入（亏损）

（未经审计）

各细分市场收入

按分部划分的运营收入（亏损）

施耐德国家公司

按细分市场划分的关键绩效指标

（未经审计）

我们监控和分析多个 KPI，以管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。

卡车货物

下表列出了我们在所示期间的卡车运输分部关键绩效指标，与分部内部报告收入和支出的方式一致。

构成我们的 Truckload 板块的两项业务如下：

•专用-根据长期合同为客户提供专属设备的运输服务。

•网络-单程运输服务。

M&M和deBoer的影响将分别从2023年第三季度开始和2022年第三季度开始在下文的专门行动中列出。

(1) 收入（不包括燃油附加费），以百万计，不包括运输收入。

(2) 包括公司和所有者运营的卡车。

(3) 根据月初和月末计数计算，表示在指定时间范围内可用于运输货物的平均卡车数量。

(4) 计算时不包括燃油附加费和运输收入，与内部按细分市场报告收入的方式一致，使用加权工作日。

(5) 收入（不包括燃油附加费）（以百万计）包括运营部门层面的运输收入，因此与上述金额不相加。

(6) 包括整个自有拖车车队，包括有卡车和物流之间租赁安排的拖车。

(7) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

多式联运

下表显示了我们在指定期间的多式联运分段的关键绩效指标。

(1) 基于已交付的铁路订单。

(2) 包括期末的公司和所有者运营的卡车。

(3) 使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入进行计算，与细分市场的内部报告收入的方式一致。

(4) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

物流

下表显示了我们在指定期间的物流板块的关键绩效指标。

(1) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

施耐德国家公司

非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计）

在本财报中，我们提出了以下非公认会计准则财务指标：（1）收入（不包括燃油附加费），（2）调整后的运营收入，（3）调整后的营业比率，（4）调整后的净收益，以及（5）调整后的摊薄每股收益。我们还提供这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表。

管理层认为，使用这些非公认会计准则衡量标准中的每一项都有助于投资者了解我们的业务，方法是：(1) 消除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响；(2) 向投资者提供管理层内部用来评估核心经营业绩的相同信息；(3) 提供不同时期之间的可比财务业绩。此外，就收入（不包括燃油附加费）而言，我们认为该措施对投资者很有用，因为它将与行业需求和我们的业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素以及我们为管理此类波动而制定的计划区分开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的经营业绩很重要，但它们通常与影响我们的经营业绩和行业的其他更相关的因素无关。

尽管我们认为这些非公认会计准则指标对投资者有用，但它们作为分析工具存在局限性，可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论。您不应孤立地考虑本报告中的非公认会计准则指标，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品或替代品。排除非公认会计准则指标中反映的不寻常或不经常出现的项目或其他调整不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或罕见项目或与此类调整类似的其他项目的影响。除了使用非公认会计准则衡量标准外，我们的管理层主要依赖我们的公认会计原则业绩，从而弥补了这些限制。

为得出非公认会计准则指标而在企业层面进行了调整，但燃油附加费收入除外，该收入不包含在分部收入中。

收入（不包括燃油附加费）

我们将 “收入（不包括燃油附加费）” 定义为营业收入减去燃油附加费收入，后者不包括在细分市场收入中。以下是营业收入（GAAP 财务指标）与收入（不包括燃油附加费）的对账情况，这是最具可比性的GAAP财务指标。

调整后的运营收入

我们将 “调整后的运营收入” 定义为运营收入，经调整后不包括未反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是运营收入与调整后的运营收入的对账，这是最直接可比的公认会计原则指标。下表和注释解释了所示期间的排除项目。

(1) 包括截至2023年9月30日的九个月的290万美元和截至2022年9月30日的九个月的520万美元，用于支付与该州内使用的机车车辆设备前一时期州销售税负面审计评估相关的费用。

(2) 包括截至2022年9月30日的九个月中，与WSL前所有者的诉讼有关的不利和解费用5,700万美元，包括判决前利息和前业主的律师费。

(3) 与2023年收购M&M和2022年收购德波尔相关的咨询、法律和会计成本。

(4) 由于加拿大服务方式的改变，出售我们的加拿大设施的净收益。

调整后的运营比率

我们将 “调整后的运营比率” 定义为运营费用，经调整后不包括无法反映我们核心运营业绩的重大项目，除以收入（不包括燃油附加费）。以下是运营比率（GAAP）与调整后运营比率的对账表，这是最直接可比的GAAP指标。

调整后净收益

我们将 “调整后的净收益” 定义为净收入，经调整后不包括无法反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是净收益（GAAP）与调整后净收入的对账表，这是最直接可比的GAAP指标。

(1) 我们对非公认会计准则项目的估计税率每年使用适用的联邦和州合并有效税率确定，经过修改以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于未计入非公认会计准则收入的项目的税收待遇以及适用于上述估计年税率的方法不同，我们对非公认会计准则项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和实际纳税负债有所不同。

调整后的摊薄后每股收益 (1)

(1) 由于四舍五入，表格之和可能不一致。

关于前瞻性陈述的特别说明

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款，本财报包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司当前对未来事件、财务业绩和商业和行业趋势等的预期、信念、计划或预测。“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“指导”、“展望”、“前景”、“” 努力”、“目标” 以及类似的词语、表达、术语和短语等通常用于识别前瞻性陈述，这些陈述仅代表陈述发表之日。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。提醒读者，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

本新闻稿中的陈述基于当前可用的信息以及公司管理层当前对风险和不确定性的预期、预测和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果或业绩与这些声明中预测、预期或暗示的结果或业绩存在重大差异。此类风险和不确定性包括公司于2023年2月17日提交的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”、随后的10-Q和8-K表报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险和不确定性。除了本文其他地方讨论的任何此类风险、不确定性和其他因素外，可能导致或促成与前瞻性陈述所表达或暗示的实际业绩存在重大差异的风险、不确定性和其他因素包括但不限于：美国和全球的通货膨胀；我们成功管理运营挑战和中断的能力，以及未来疫情引发的相关联邦、州和地方政府的应对措施；经济和商业方面卡车货物的固有风险和运输行业，包括通货膨胀、货运周期以及与定价、运力和服务相关的竞争压力；我们有效管理因司机短缺而导致的卡车运力紧张并成功执行收益管理战略的能力；我们维持关键客户和供应安排（包括专用安排）以及管理因自然灾害、战争或恐怖主义行为、疾病疫情或流行病等我们无法控制的因素而造成的业务中断的能力；波动性我们在战略合作伙伴和技术方面的投资的市场估值；我们管理和有效实施增长和多元化战略以及成本节约计划的能力；我们对声誉和施耐德品牌的依赖以及可能的负面宣传、声誉受损和品牌资产损失；与我们的服务需求相关的风险；与重要客户流失相关的风险；与客户需求不匹配或我们无法获得足够的资本投资资金；燃料价格或可用性、柴油购买协议的数量和条款的波动、我们通过燃油附加费计划收回燃料成本的能力，以及柴油价格推动的客户偏好（例如卡车运输与多式联运服务）的潜在变化；二手 8 级重型拖拉机和拖车的价值和需求波动；我们吸引和留住合格司机和业主运营商的能力；我们对业主运营商提供一部分的依赖我们的卡车车队；我们对铁路的依赖我们多式联运业务的运营情况；我们业务使用的第三方运力提供商提供的服务不稳定、可用性和/或成本增加；第三方物流客户外包做法的变化；难以从供应商和供应商那里获得材料、设备、商品和服务；保险和理赔费用以及通过我们的专属保险公司投保索赔的风险；适用于我们业务的法律法规的影响，包括与环境有关的法律法规的影响，税，关联公司、业主运营商和我们的专属保险公司；这些法律法规的变化以及遵守现有或未来联邦、州和地方法规的成本增加；来自多个国家的跨境业务和运营的政治、经济和其他风险；与金融、信贷和股票市场相关的风险，包括我们偿还债务和为资本支出和战略计划提供资金的能力；传统上卡车运输行业通常会出现负面的季节性模式运输周期和冬季较慢；与恶劣天气和类似事件相关的风险；重大系统中断，包括网络安全事件和固件缺陷造成的中断；在正常业务过程中面临索赔和诉讼；我们适应卡车和运输行业新技术和新参与者的能力。

公司没有义务公开发布其前瞻性报表的任何修订以反映本财报发布之日后的事件或情况。