美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
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(成立为法团的状况) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) ( (注册人电话号码) |
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根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 是 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
在过去12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)内,通过复选标记确认注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正.
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是
2023年6月30日,非关联公司持有的Ampco—Pittsburgh Corporation有表决权股票的总市值(基于该日注册人普通股在纽约证券交易所的收盘价)约为最贵的是$
截至2024年3月21日,
以引用方式并入之文件:本报告第三部分以引用方式并入二零二四年股东周年大会之委托书中之若干资料。
目录
第一部分 |
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项目1.业务 |
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第1A项。风险因素 |
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项目1B。未解决的员工意见 |
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项目1C。网络安全 |
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项目2.财产 |
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项目3.法律诉讼 |
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项目4.矿山安全信息披露 |
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第II部 |
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项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
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项目6.保留 |
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析s |
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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 |
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项目8.财务报表和补充数据 |
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项目9.会计和财务披露方面的变化和分歧 |
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第9A项。控制和程序 |
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项目9B。其他信息 |
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项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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第三部分 |
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项目10.董事、高级管理人员和公司治理 |
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项目11.高管薪酬 |
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项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 |
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第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
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项目14.首席会计师费用和服务 |
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第IV部 |
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项目15.证物和财务报表附表 |
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项目16.表格10-K摘要 |
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签名 |
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i
前瞻性陈述
1995年《私人证券诉讼改革法案》(“法案”)为我们或代表我们作出的前瞻性陈述提供了安全港。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析本年报表格10—K的其他部分,以及合并财务报表和附注,可能包括,但不限于,关于经营业绩的陈述,趋势和我们预计或预期将在未来发生的事件,关于销售和生产水平的陈述,重组,流行病和地缘政治冲突的影响,盈利能力和预期费用,通货膨胀,全球供应链、行使未行使认股权证的未来收益以及现金流出。本文件中的所有声明,除了历史事实的声明,是,或可能,被视为"前瞻性声明"的含义内的声明,以及词,如"可能","将","意图","相信","预期","预计","估计","项目","目标","目标,“预测”和其他具有类似含义的术语,表明未来事件和趋势,通常也用于识别前瞻性陈述。前瞻性陈述仅限于作出该等陈述之日,并非对未来表现或预期的保证,且涉及风险和不确定性。对我们而言,这些风险和不确定性包括但不限于:
我们不能保证任何未来的结果、活动水平、绩效或成就。此外,未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件,这可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的预期有重大差异。除适用法律要求外,我们不承担任何义务,也不承担任何义务,更新前瞻性陈述,无论是由于新信息,事件或其他原因。
1
—部分 I –
项目1.B有用性
业务的总体发展
Ampco—Pittsburgh Corporation(“公司”)于1929年在宾夕法尼亚州注册成立。本公司,单独或连同其合并子公司,也称为“注册人”。该公司生产和销售高度工程,高性能的特种金属产品和定制设备,为世界各地的工业使用。它分为两个业务部门— 锻造和铸造工程产品("FCEP")部分和 空气和液体处理("ALP")段。该分部呈列方式与公司首席运营决策者评估财务业绩、作出资源分配和业务战略决策的方式一致。
虽然本公司目前的营运水平较疫情期间及其后的营运水平较正常,但本公司继续受到疫情后环境对全球经济的持续影响以及俄罗斯与乌克兰冲突的影响,其中包括:
本公司正积极监测并将继续积极监测这些事件的地缘政治和经济后果,以及对其运营、财务状况、流动性、供应商、行业和劳动力的潜在影响。
对企业的叙事性描述
锻造和铸造工程产品分部
FCEP部门生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和锻造工程产品(“FEP”)。锻造硬化钢轧辊主要用于钢、铝和其他金属生产商的热轧和冷轧厂。铸轧辊,生产的各种铁和钢质量,主要用于热轧带钢轧机,中型/重型型钢轧机,粗轧机和中厚板轧机。FEP主要销售给钢铁分销市场、石油和天然气行业以及铝和塑料挤压行业的客户。该分部于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚拥有业务,并于中国三间合营公司拥有股权。整体而言,该分部主要在国内外市场与欧洲、亚洲、北美和南美公司竞争,并在全球设有多个销售办事处。
Union Electric Steel Corporation("UES")生产锻造硬化钢轧辊和FEP。它的总部位于宾夕法尼亚州卡内基,在宾夕法尼亚州有三个制造工厂,在印第安纳州有一个。以下实体为UES的直接或间接经营附属公司:
联合电工钢英国有限公司 生产各种钢铁质量的铸轧辊,适用于热轧带钢轧机、中厚板轧机。它位于英国盖茨黑德。
Escherkers瑞典公司 生产各种钢铁质量的铸辊,适用于热轧带钢轧机、中/重型型钢轧机、粗轧机和中厚板轧机。它位于瑞典的Styckebruk。
奥克斯瓦尔吉·拉夫纳·德·O。生产用于集束式轧机和Z-Hi轧机的锻轧辊,用于窄带材和宽带材及铝材轧机的工作辊,用于窄带材轧机的支撑辊,以及矫直辊和轴。它位于斯洛文尼亚的拉夫内。
合金无限加工有限责任公司是一家销售工具钢及合金和碳素圆棒的公司。它位于俄亥俄州的奥斯汀敦。
该部门在中国的三家合资公司包括:
山西奥克斯太钢轧辊有限公司。太原钢铁股份有限公司是太原钢铁股份有限公司和奥克斯AB的合资企业,奥克斯AB是UES的一家非运营子公司,为热轧带钢厂、炉卷厂和中板厂生产铸轧辊。它位于山西省太原市中国。奥克斯公司在合资企业中持有59.88%的股份。
安徽宝昌轧辊有限公司。是UES、马钢(集团)控股有限公司和江苏共昌轧辊有限公司的合资企业,生产用于热轧和冷轧的大型锻造支承辊。它位于安徽省马鞍山市中国。联合电工钢铁(香港)有限公司为联合电工的非营运附属公司,持有该合资公司33%的权益。
2
江苏工昌轧辊有限公司。是一家为热轧带钢厂、中厚板厂和中厚板厂生产铸轧辊的合资企业。它位于江苏省宜兴市新建镇中国。联合电工钢铁英国有限公司持有该合资企业24.03%的权益。
空气和液体加工段
ALP部门包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pump,这是空气和液体系统公司(“Air&Liquid”)的所有部门,该公司是该公司的全资子公司。该部门在弗吉尼亚州和纽约都有业务,总部设在宾夕法尼亚州的卡内基。该细分市场利用位于美国和加拿大各地的独立销售办事处,并拥有几个主要竞争对手。
空气和液体系统公司航空工业事业部为多个行业生产定制的翅片管换热盘管和相关的换热产品,包括OEM/商业、核能发电和工业制造。它位于弗吉尼亚州的林奇堡。
气液系统公司布法罗空气处理事业部为机构(如医院、大学)、制药和一般工业建筑市场生产大型定制设计的空调系统。它的主要制造设施位于弗吉尼亚州的阿默斯特,2023年下半年又增加了一个弗吉尼亚州的制造地点。
气液系统公司水牛泵事业部为化石燃料发电、海洋国防和工业制冷行业制造离心泵。它位于纽约州托纳万达北部。
产品
在这两个细分市场,产品都依赖于工程设计,主要是定制设计,并销售给世界各地复杂的商业和工业用户。产品通过第三方承运人或客户安排的运输直接交付给客户。对于FCEP部门,一个客户分别占其2023年和2022年净销售额的11%和10%,损失可能对该部门产生重大不利影响。对于ALP细分市场,在2023或2022年,没有客户超过其净销售额的10%。有关所生产产品的其他信息和每个细分市场的财务信息,请参阅附注17, 收入,以及附注24, 业务细分、合并财务报表。
原材料
这两个部门使用的原材料通常可以从许多来源获得,这两个部门都不依赖于任何一家供应商提供任何原材料。每个细分市场所使用的大量原材料都会受到价格大幅变动的影响。本公司的附属公司一般不会大幅提前购买或承诺购买大部分原材料,但会定期作出天然气、电力及某些商品(铜和铝)的远期承诺。看见注15, 衍生工具、合并财务报表。
专利和商标
虽然本公司及其附属公司持有某些专利、商标和许可证,但在本公司看来,这些专利、商标和许可证对任何一个部门都不重要。
积压
截至2023年12月31日的积压订单约为3.789亿美元,而2022年底的积压订单为3.69亿美元。ALP部门的积压订单增加了约1,450万美元,并受益于每个产品线订单数量的增加。FCEP部门的积压订单同比减少约460万美元,原因是FEP和铸轧辊订单减少,部分被轧辊需求和销售价格改善以及用于将公司海外子公司的积压转换为美元的汇率上升所抵消。大约13%的积压预计将在2024年后释放。
竞争
该公司在这两个领域都面临着来自大量公司的激烈竞争。然而,该公司认为,其子公司是它们所服务的每个利基市场的重要参与者。这两个细分市场的竞争都基于质量、服务、价格和交付。
环境保护合规成本
2023年,环境控制事项的支出对这两个部门都不重要,预计2024年也不会很重要。
3
员工与人力资本管理
员工
截至2023年12月31日,公司及其子公司在全球拥有1,697名在职员工(几乎全部为全职员工),其中约58%在美国受雇。该公司约有31%的雇员受集体谈判协议或与劳资议会的协议所保障。
监督
董事会薪酬委员会继续监督公司的人力资本管理战略,认为这对公司的长期可持续性很重要。
公司重点关注的领域
健康和安全-公司的健康和安全计划是围绕与公司制造运营和总部的特定危险和独特工作环境相关的法规而设计的。公司要求其所有地点进行定期安全审计,以确保符合安全计划。领先指标,如所有险些发生的预期事件的报告和培训,被用来确定未来潜在事件的风险。使用OSHA可记录率和损失时间发生率等滞后指标来衡量安全指标的绩效。
多样性和包容性-该公司跟踪各种指标,如营业额、缺勤率和多样性。该公司制定了战略,以确保具有不同背景和 在重视多样性的环境中,观点享有相互尊重、包容和团队合作的文化。
可用信息
该公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告;对这些报告的修正;委托书;以及其他信息。你可以通过美国证券交易委员会的网站免费获取和阅读公司的备案文件,网址为Www.sec.gov。该公司的互联网地址为Www.ampcopittsburgh.com。公司在向美国证券交易委员会提交或向其提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快在其网站上免费提供这些报告。公司网站上的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
行政人员
管理人员的姓名、年龄、在公司的职位和至少过去五年的商业经验(1)该公司的成员名单如下:
J·布雷特·麦克布莱尔(58岁)。麦克布雷耶先生自2018年7月以来一直担任该公司的首席执行官。2012年至2017年,他曾在Airtex Products和ASC Industries担任总裁兼首席执行官,该公司是一家汽车售后市场和OEM燃料泵和水泵的全球制造商和分销商。Airtex Products和ASC Industries及其母公司UCI International LLC和关联公司于2016年6月申请破产保护,并于2016年12月成功脱颖而出。McBrayer先生还曾在力拓阿尔坎公司担任副总裁兼阿尔坎电缆事业部总经理,在精密铸造零件公司担任过副总裁兼特种金属事业部总经理,并在美国铝业公司任职20年,担任过各种职责和领导职务。
Michael G. McAuley (age 60)。McAuley先生自2018年3月起担任公司高级副总裁、首席财务官和财务主管,并自2016年4月起担任副总裁、首席财务官和财务主管。
塞缪尔·C.里昂(age 55)。里昂先生自2019年2月起担任联合电工钢铁公司总裁。他曾于2017年7月至2019年1月期间担任Carpenter Technology Corporation的性能工程产品副总裁兼集团总裁,该公司是一家不锈钢和耐腐蚀合金的开发商、制造商和分销商。
David G.安德森(age 56)。安德森先生自2010年以来一直受雇于该公司,并自2022年1月起担任Air & Liquid Systems Corporation总裁。彼曾于2018年10月至2021年12月担任联合电工钢公司财务副总裁,并于2016年5月至2018年10月担任Air & Liquid Systems Corporation副总裁。
4
第1A项。RISK因子
我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性及任何投资于我们证券的价值均受若干固有风险及不确定性影响。以下所述的风险和不确定性是我们在10—K表格年报日期已识别为重大的风险和不确定性,但它们并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和任何证券投资的价值。
与我们的商业和行业相关的风险
周期性的产品需求及经济衰退可能会减少对我们产品的需求及销售,从而对我们的利润率及盈利能力造成不利影响。
FCEP部门的很大一部分销售包括向全球钢铁和铝行业客户提供轧辊,这些客户可能会定期受到经济或周期性衰退和其他中断的影响。该等低迷及中断(其时间及持续时间均难以预测)可能导致钢铝需求低于预期,从而可能减少我们在美国及世界其他地区对锻造及铸轧辊的需求及销售。对轧辊的需求下降也可能对盈利能力产生不利影响,因为其他竞争轧辊生产商降低了市场上的销售价格,以填补其生产能力。订单取消或延迟交付卷可能会发生,并对我们的财务业绩产生不利影响。此外,FEP的销售,特别是石油和天然气行业和钢铁分销市场的开式模锻产品,受到全球能源需求波动的影响,这也可能对我们的利润率和盈利能力造成不利影响。
钢铁行业的全球产能过剩可能会降低我们的产品价格,这可能会对我们的销售、利润率和盈利能力,以及应收账款的可收回性和我们在制品库存的可销售性造成不利影响。
全球钢铁生产能力继续超过全球钢铁产品消费量。这种过剩的产能往往导致某些国家的制造商以远低于本国市场价格的价格出口钢铁(往往是由于当地政府的援助或补贴)。这可能导致全球市场不稳定,部分客户的销售额和盈利能力下降,进而影响我们的销售额和利润率,以及应收款项的可收回性和在制品库存的可销售性。全球轧辊行业产能过剩及终端市场需求周期性亦构成我们长期资产潜在减值的风险,这可能对我们的经营业绩及资产账面值构成重大影响。
我们的出口销售水平下降,以及外国的其他经济因素,可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
出口占我们销售额的很大一部分。从历史上看,汇率的变化,特别是美元、英镑、瑞典克朗和欧元的变化,对我们产品的出口产生了影响,今后可能会再次出现这种情况。其他可能对我们的出口销售及经营业绩造成不利影响的因素包括政治及经济不稳定、出口管制、税法及关税变动以及海外市场的新生产商。我们的出口销售水平下降可能会对我们的财务业绩造成不利影响。此外,外币汇率的变化可能会为外国卷供应商提供基于这些较低的外币汇率的优势,因此允许他们在我们的国内市场竞争。
我们可能面临资金的限制,以资助我们的战略计划。此外,我们的信贷状况恶化或利率上升可能增加我们的借贷成本,并进一步限制我们进入资本市场和商业信贷。
我们是与一个银行财团的高级担保资产循环信贷安排的当事方。循环信贷安排以我们几乎所有资产的优先完善担保权益为抵押。循环信贷安排规定借款不超过1亿美元,并以其他方式限制我们在协议之外产生额外债务,除非得到循环信贷安排的贷款人的批准。循环信贷安排须遵守各种肯定和否定公约,并包含各种细分限制,包括按地理区域划分的抵押品类型和借款的限制。如果财政契约难以履行,或我们的借贷需求超出规定的限额,我们的财政状况、经营业绩和流动资金可能会受到重大不利影响。此外,我们信用状况的变化可能会导致采购制造我们产品所需材料的商业条款变得不那么有利,这也可能对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生负面影响。此外,基于我们的规模、信用状况以及不是知名的经验丰富的发行人,我们进入公共和私人资本市场的机会有限,这可能导致为我们的战略计划提供资金的资金有限。如果我们无法通过运营现金或资本市场为我们的战略计划提供资金,我们可能不得不放弃原本可能在更长一段时间内增加我们运营业绩的机会。
5
我们需要保持充足的流动性,以满足我们的运营现金流要求、偿债成本和其他财务义务。如果我们未能遵守我们的循环信贷安排或我们的设备融资安排中包含的契约,可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的流动性取决于我们的手头现金、我们通过有效运营和持续改善运营而成功产生现金流的能力、循环信贷额度的可用性、资本市场的准入以及其他第三方的资金。我们相信我们的流动性(包括我们预期产生的经营和其他现金流以及循环信贷可用性)应足以满足我们的经营现金流要求、偿债成本和其他财务责任发生时;然而,我们未来维持充足流动性的能力,取决于信贷市场的整体流动性和持续变化,以及整体经济,金融,竞争、立法、监管和其他我们无法控制的市场因素。如果我们无法维持充足的流动性,我们可能无法满足我们的经营现金流要求、偿债成本或其他财务责任,例如未来对我们的雇员福利计划的要求。
我们的循环信贷融资受限于多项肯定及否定契约,而我们的设备融资包括多项肯定契约。未能遵守该等融资的重大条文或契诺,可能会对我们的流动资金、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。我们可能会寻求重新谈判或更换贷款,或可能决定根本不更换贷款,而是寻求其他形式的流动性。任何新的信贷协议或其他形式的流动资金可能导致较高的借贷成本,并包含非投资级契约,而该契约较我们现有的循环信贷及设备融资(如有)不利。
美元相对于其他货币的价值波动可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们的某些子公司在外国司法管辖区运营,因此,在使用美元以外的货币的国家赚取收入、支付费用、拥有资产和产生负债。由于我们的综合财务报表以美元呈列,我们必须按各报告期内的平均汇率将收入及开支换算为美元,并按各报告期末的有效汇率将资产及负债换算为美元。因此,美元兑其他主要货币的价值增加或减少将影响以外币计值的收入、开支及资产负债表项目的换算值,并可能对我们以美元列示的财务业绩造成重大影响。
能源及商品价格上涨、电力及天然气供应减少或关键生产材料短缺可能对我们的生产造成不利影响,导致盈利能力下降或亏损增加。
我们的附属公司使用若干商品生产其产品。其中包括废钢、铁合金和能源。任何意外、突然或长期的价格上涨均可能导致我们的利润率下降或导致亏损,因为不存在有利的固定价格合约、不利的固定价格合约无法修改或我们的销售价格无法提高。此外,我们于何时产生该等价格上涨与我们能够收回该等销售价格上涨之间可能存在一段时间差。全球运输成本的增加和货运公司的可用性更加有限,可能会影响及时向我们的子公司交付物料和向我们的客户交付产品,并可能对我们的销售、生产和盈利能力造成负面影响。电力或天然气供应或关键生产材料供应可能减少,这可能对我们的生产造成不利影响或导致盈利能力下降、亏损增加或长期资产减值。关键生产材料短缺,在推高成本的同时,可能严重影响我们的生产,所有这些都可能影响我们的销售和盈利能力。
地缘政治因素或战争,包括俄乌冲突和红海危机,都可能加剧上述风险。特别是,俄罗斯和乌克兰的冲突大大增加了我们英国的能源成本。运营因此,我们已将部分铸轧辊生产从英国转移。到瑞典,降低了我们英国的盈利能力但我们瑞典业务的盈利能力有所提高。
我们可能无法根据产品的需求扩大运营能力。
对我们产品的需求,尤其是ALP部门的需求,可能会以超过我们的运营能力(包括我们的制造能力)的速度增长。我们可能需要扩大我们的设施或与第三方签订合同,以满足该等增长,但我们可能无法及时做到(如果有的话)。倘我们需要扩大设施以满足客户需求增长,则我们可能无法获得足够的资本资源以及时扩大(如有的话)。因此,我们可能无法最大限度地提高销售增长,因此可能失去创造额外收入的机会。
我们已订立售后回租交易,倘我们违约,则会产生亏损风险。
UES及Air & Liquid已与Store Capital Acquisitions,LLC(“Store”)就本公司分部使用的若干物业订立售后租回融资交易。根据该等售后租回融资交易,
6
UES已与阿储仓订立主租约,透过该租约,其将向阿储仓租赁相同物业,并进一步将若干物业分租予Air & Liquid及╱或本公司。UES签订的租赁包含某些声明、保证、契约、义务、条件、赔偿条款和终止条款,这些条款通常适用于此类协议。倘吾等违反主租约之条款及未能按可接受之条款重续有关租约,吾等可能失去该等物业之使用权,且可能无法继续经营生产业务,这可能对吾等之财务状况、经营业绩及流动资金造成不利影响。此外,如果我们关闭、出售或以其他方式退出售后回租融资交易中的物业,我们必须分租或提供替代物业,这可能会妨碍我们成功重组业务的能力。
我们的增长战略需要大量的资本支出,而这些支出的资金来自于额外债务的产生。倘吾等无法偿还偿债成本,吾等可能无法按可接受条款或根本无法获得替代融资,吾等的流动资金、经营业绩及财务状况可能受到不利影响。
为了支持我们在FCEP领域的增长战略,我们已经并预计将继续作出重大资本支出承诺。我们预计将继续利用我们的设备融资机制为这些资本支出提供资金。额外债务将需要我们部分经营所得现金流用于支付利息及本金,从而降低我们使用经营所得现金流为营运资金、其他资本开支及收购提供资金的能力。此外,筹集股本通常会稀释现有股东。如果需要额外资本,我们可能无法以我们可接受的条款获得债务或股权融资,或根本无法获得。
我们对若干设备的依赖可能导致生产中断,如果该等设备长时间停止运作,可能导致销售额和盈利能力下降。
我们的主要业务依赖于某些独特的设备,如电弧炉和旋转铸造工作辊机。虽然维持该设备的关键部件的全面关键备件库存,但如果任何该等独特设备长时间停止运行,则可能导致我们的销售额和盈利大幅减少。
金融机构的倒闭或金融机构对第三方来源流动性的需求可能会影响我们或客户对资本资源的获取。
金融机构的倒闭或金融机构需要从第三方来源获得流动性,可能会对其他金融机构造成额外压力,这可能会限制我们或我们的客户获得短期融资或导致利率上升。我们无法或客户无法以具竞争力的利率获得短期融资,可能会对我们的流动资金、财务状况或经营业绩造成不利影响。
我们的附属公司对于声称因接触我们附属公司的若干产品历史上使用的含石棉成分而造成人身伤害的索赔,其最终责任可能对我们的财务状况、经营业绩或未来的流动资金造成重大不利影响。
我们的某些子公司,以及(在某些情况下)我们,在许多索赔中是被告,声称接触这些子公司的某些产品历史上使用的含石棉成分造成人身伤害。截至今年年底,我们的保险已涵盖了我们的大部分和解和辩护费用。我们相信,我们待决及未来石棉法律诉讼的估计成本(扣除预期保险赔偿)应不会对我们的财务状况或流动资金造成重大不利影响。然而,无法保证我们的附属公司或我们将来不会面临重大额外索偿,或我们的附属公司就石棉索偿承担的最终责任不会比我们的综合财务报表所提供的大幅增加及持续时间更长的财务风险。有关该等待决及任何未申索之最终负债净额受各种不确定因素影响,包括但不限于以下各项:
由于与该等索偿有关的不确定性,我们的最终责任可能会对我们未来的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
7
现有监管环境的变化可能会对我们的营运、财务表现及流动性产生负面影响。
我们受到各种复杂的国内外法律、规则和条例的约束,包括贸易政策和税收制度。我们受到新法律及法规以及现行法律及法规变动(包括法院及监管机构的解释)的影响,不论是否因政府管理变动或其他原因而引起。该等法律、法规及政策及其变动可能导致我们目前的营运惯例及流程以及我们的产品/服务供应受到限制或限制,从而可能对我们目前的成本结构、收入来源、未来税务责任、递延所得税资产的价值、现金流量及整体财务状况造成负面影响。
此外,我们的税务申报须接受我们业务所在的各个司法管辖区的税务机关的审核。这些审计可能会导致额外税款的评估,随后与税务当局或通过法院解决。目前,我们认为,没有未缴摊款的解决办法会导致重大不利财务结果。然而,无法保证未确认或未来可能作出的评估不会对我们的财务状况、经营业绩及流动资金造成重大不利影响。
美国目前对进口原钢征收25%的关税,对进口原铝征收10%的关税。作为我们部分产品中的钢铁和铝的消费者,我们的成本基础受到这些关税的影响,未来可能会面临额外关税、更高关税或类似行动,这可能会降低我们的利润率,我们可能会失去市场份额,而不会受到类似关税增长的外国竞争对手。我们的财务状况、经营业绩和流动性可能会受到这些关税或类似行动的影响。此外,这些关税或美国贸易政策的其他变化已经导致并可能继续引发受影响国家的报复行动,这可能对我们产品的需求产生不利影响,以及影响我们的成本、客户、供应商和/或美国经济或其中的某些部门,从而可能对我们的业务、运营和财务表现产生不利影响。
我们在FCEP分部约10%的销售额来自一位客户,而该客户的订单损失或大幅减少可能对分部造成重大不利影响。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,一名客户分别占FCEP分部净销售额约11%及10%。该等客户之流失或该等客户之订单大幅减少,可能对分部造成重大不利影响。就ALP分部而言,于二零二三年或二零二二年,概无客户超过其销售净额的10%。
流行病及地缘政治冲突可能会对我们的业务及经营所在行业造成干扰。
流行病和地缘政治冲突可能增加经济和需求的不确定性,并可能导致持续的全球衰退。我们的营运或业务,或我们的客户及供应商的营运或业务可能会出现间歇性中断,个别或整体可能会影响我们的财务状况、经营业绩及流动资金。此外,可能会实施地方政府措施来控制病毒的传播,包括在许多地区和国家限制生产和员工流动,这些措施可能很大。
疫情或地缘政治冲突可能对我们的流动资金及进入资本市场的能力造成不利影响。此外,政府向我们、我们的客户或我们的供应商提供的刺激计划(如有)可能被证明是不够的或无效的。此外,倘疫情或地缘政治冲突的影响导致我们无法在循环信贷融资下维持一定水平的超额可用性,则我们的资金可用性可能会受到限制,或我们可能须以较不利的条款重新磋商融资。倘吾等无法获得所需水平的额外信贷,或信贷成本高于预期,则可能对吾等的财务状况、经营业绩及流动资金造成重大不利影响。
我们有着重要的国际业务。疫情或地缘政治冲突可能会对我们国内外的员工造成负面影响,要求我们的部分或全部员工长期或永久远程工作,从而需要新的流程、程序和控制措施来应对业务环境的变化。我们可能会面临与(其中包括)疫情或地缘政治冲突对我们业务的财务影响、我们因疫情或地缘政治冲突而履行合约义务的能力、在健康危机期间采纳的雇佣惯例或政策,或与个人因我们的场所声称暴露而感染任何疾病有关的诉讼增加。
大流行病或地缘政治冲突的影响也可能加剧本文所述的许多其他风险。
与环境法规及行业标准有关的不确定性,以及气候变化的实际风险,可能会影响我们的经营业绩及财务状况。
提高公众对环境风险(包括全球气候变化)的认识和关注,可能导致更多的国际、区域和/或联邦要求或行业标准,以减少或减轻全球变暖和其他环境风险。新的气候变化法律和法规可能要求我们改变我们的制造工艺或获得成本可能更高或更低的替代材料用于我们的制造业务。我们业务所在的多个司法管辖区已经实施,或将来可能实施或修订二氧化碳或其他温室气体排放限制,
8
对用水的限制或限制,从传统化石燃料来源向可再生能源的转变,能源管理和废物管理的法规,以及其他基于气候变化的规则和法规,都可能增加我们的成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。此外,气候变化的实际风险可能会影响材料的可用性和成本、能源的来源和供应、产品需求和制造,并可能增加我们的保险和其他运营成本。预计未来与气候变化有关的全球监管活动增加,可能会扩大我们需要控制、评估和报告的事项的性质、范围和复杂性。如果环境法律或法规或行业标准被改变或采用,并对我们、我们的供应商、我们的客户或我们的产品施加重大的运营限制和合规要求,或者如果我们的运营因气候变化对我们、我们的供应商、我们的客户或我们的业务的实际影响而中断,我们的运营结果、财务状况和流动性可能会受到不利影响。
我们任何一个工会的停工或另一次劳工行动都可能扰乱我们的运营。
我们的子公司有几个关键业务,这些业务受多年集体谈判协议或与工会及其小时工的协议的约束。虽然我们相信我们与工会关系良好,但如果合同谈判失败,存在在协议到期时采取劳工行动或停工的风险,这可能会扰乱我们的制造流程并影响我们的运营结果。
我们可能无法从我们已经或未来可能采取的任何重组或调整举措或改进努力中实现预期的好处。
我们定期评估我们的部门,并继续进行重组和调整计划,以降低我们的总体成本基础和提高效率,通过推行各种战略,包括但不限于,优化我们的实体足迹运营,处置某些资产,并寻求对我们的运营业绩具有增值作用的机会。不能保证我们将如预期那样充分实现这些努力的好处,我们可能会为实现这些努力而招致额外的和/或意想不到的成本。这些行动可能会产生其他意想不到的后果,例如分散管理层和员工的注意力,业务中断,员工士气和生产率下降,以及意外的员工流失,包括无法吸引或留住关键人员。如果我们未能实现任何重组或重组举措和改进努力的预期好处,或者如果在这些努力的同时发生其他不可预见的事件,我们的业务、运营结果、财务状况和流动性可能会受到负面影响。
与我们证券所有权相关的风险
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确确定我们的财务结果或防止欺诈。因此,我们的股东可能会对我们的财务业绩失去信心,这可能会损害我们的业务和我们证券的价值。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和有效防止舞弊是必要的。2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和报告我们对财务报告的内部控制。我们对财务报告的内部控制不受我们独立注册会计师事务所的认证,根据2010年多德-弗兰克法案对非“大型加速申请者”或“加速申请者”的发行人提供的豁免。不能保证我们将来会成功地对我们的财务报告和财务流程进行充分的内部控制。我们未来可能会发现我们的内部控制需要改进的领域。此外,随着我们业务的增长,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们将需要更多的资源来确保我们的内部控制保持有效。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现了重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能会降低我们证券的市场价值。此外,任何重大弱点的存在可能需要我们花费大量时间和大量费用来识别和补救任何此类重大弱点,而我们可能无法及时补救任何此类重大弱点。
维权股东对我们或我们的证券采取的行动可能具有破坏性,可能代价高昂,而维权股东可能会对我们的战略方向提出异议,或寻求与我们的战略方向相冲突的变化,这可能会导致我们业务的战略方向存在不确定性。
积极的股东可能会不时试图改变我们的策略方向,并在推动此方面,可能会寻求改变我们的管治方式。虽然我们的董事会和管理团队努力与所有股东(包括维权股东)保持建设性的持续沟通,并欢迎他们的意见和意见,以建设性地共同努力,提高所有股东的价值,但与我们的战略方向相抵触或冲突的维权运动可能会对我们产生不利影响,原因是:(i)回应维权股东的行动可能会扰乱我们的营运、成本高昂及耗时,并分散董事会及高级管理层对追求业务策略的注意力,从而可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响;(ii)对我们未来方向的不确定性可能导致业务方向有所改变、不稳定或缺乏连续性,可能被我们的竞争对手利用、令我们现有或潜在客户担忧、导致失去潜在商机
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及(iii)该等行动可能导致本集团股价大幅波动,原因不一定反映本集团业务的基本面及前景。
我们可能无法分别满足纽约证券交易所和纽约证券交易所对我们的普通股和A系列权证的持续上市要求。
我们的普通股目前在纽约证券交易所上市,我们的A系列权证在纽约证券交易所上市,每项权证都对继续上市施加客观和主观要求。
纽约证券交易所的持续上市标准包括维持规定的财务状况、市值和股东权益水平。具体而言,纽约证券交易所要求在其交易所上市的普通股公司在连续30个交易日期间保持全球平均市值至少为5 000万美元,或保持股东权益至少为5 000万美元,股价至少为1美元。截至2023年12月31日止的30个交易日,我们的普通股全球平均市值为5260万美元,截至2023年12月31日,我们的总Ampco匹兹堡股东权益为6090万美元。如果我们收到不遵守规定的通知,纽约证券交易所可能会给予长达18个月的补救期,前提是我们提交了一份计划,以遵守适当的战略行动和进度报告,并令纽约证券交易所满意。如果纽约证券交易所确定我们的普通股未能满足继续上市的要求,或我们继续未能满足上市标准,我们的普通股可能会从纽约证券交易所退市,这可能会影响我们股东的潜在流动性。
纽交所美国交易所的持续上市标准包括维持规定的财务状况、市值和股东权益水平。除其他要求外,必须有至少50,000个A系列权证的总数。因此,满足纽交所美国交易所的上市要求取决于权证持有人选择行使其A系列权证的程度。我们不能保证我们将继续符合纽约美国交易所有关A系列权证的上述或其他上市标准。倘我们未能符合上市标准,我们的认股权证可能会从纽交所美国交易所摘牌,这可能会影响我们股东的潜在流动性。
A系列权证持有人在行使其A系列权证并收购我们的普通股之前,将没有作为我们普通股持有人的权利。
在我们的A系列认股权证持有人在行使其A系列认股权证时收购我们的普通股股份之前,他们将没有关于该等A系列认股权证相关的我们的普通股股份的权利。A系列认股权证获行使后,其持有人将有权行使其作为本公司普通股持有人的权利,仅就认股权证行使日期后的记录日期发生的事项。
本公司普通股之市价不得超过持有人欲行使该等A系列权证之行使价,因此,该等A系列权证可能无价值。
A系列认股权证可行使至2025年8月1日。本公司普通股的市价不得超过A系列权证在其到期日前或持有人希望行使该等权证时的行使价。任何未于到期日行使的A系列认股权证将于到期日届满,持有人无剩余价值。此外,A系列权证的价格可能波动,流动性可能有限。A系列权证持有人可能无法以优惠价格转售其A系列权证,或根本无法转售。
由于A系列认股权证是执行合同,它们在破产或重组程序中可能没有价值。
倘本公司或针对本公司展开破产或重组程序,破产法庭可裁定任何未行使的A系列认股权证为未执行合约,但本公司可在破产法庭批准下予以拒绝。因此,即使我们有足够资金,持有人可能无权就其A系列认股权证收取任何代价,或收取的金额可能低于其在任何该等破产或重组程序开始前行使其A系列认股权证应享有的金额。
一般风险因素
信息技术基础设施的潜在攻击及其他基于网络的业务中断可能对我们的财务状况、经营业绩及流动资金造成重大不利影响。
我们依赖集成的IT系统来开展业务。作为一家上市的跨国公司,我们是电子邮件系统和其他网络攻击的目标,其中可能包括计算机拒绝服务攻击、计算机病毒、勒索软件和其他恶意软件、国家赞助的网络攻击、工业间谍、内部威胁、电信欺诈或其他网络事件。 IT系统故障,包括与升级我们的系统或成功集成IT和其他系统相关的风险
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在公共平台上,网络中断和数据安全漏洞可能会妨碍我们处理交易、保护客户或公司信息的能力以及财务报告,从而扰乱我们的运营。我们的计算机系统(包括备份系统)可能因以下原因而损坏或中断:停电;计算机和电信故障;计算机病毒;内部或外部安全漏洞;火灾、地震、洪水、龙卷风和飓风等事件;以及我们员工的错误。基于网络的风险正在演变,包括对我们和第三方IT基础设施的潜在攻击,试图未经授权访问我们的机密或其他专有信息或与我们的员工、客户和其他第三方有关的信息,或寻求赎金。如果第三方未经授权访问了我们的数据,包括有关我们员工、客户或供应商的任何数据,安全漏洞可能会使我们面临风险,包括业务损失、罚款和诉讼。虽然我们已采取措施解决该等问题,但无法保证系统故障或数据安全漏洞不会对我们的财务状况、经营业绩及流动性造成重大不利影响。
我们的章程指定位于宾夕法尼亚州司法区的州法院和联邦法院作为股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属法院,以及联邦法院作为根据1933年证券法(经修订)产生的索赔的唯一和专属法院,这可能会阻止针对我们和我们的董事和高级职员的诉讼,但可能会被发现不适用或无法执行。
我们的章程规定,除非我们另有书面同意,否则位于宾夕法尼亚州司法区的州和联邦法院(包括我们的主要行政办公室所在的县)将是唯一和专属的法院(a)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼,(b)任何声称我们的任何董事、高级职员或其他雇员违反对我们或我们的股东负有的受信责任的诉讼;(c)任何声称对我们或我们的任何董事提出索赔的诉讼;根据1988年宾夕法尼亚州商业公司法或我们的公司章程或章程的任何规定产生的高级管理人员或其他雇员,(d)寻求解释,应用,执行,或确定我们的公司章程或章程的有效性的任何行动,或(e)针对本公司或本公司任何董事、高级职员或其他雇员提出申索的任何诉讼(统称“内部治理申索”)。这一专属法院条款不适用于为执行1934年《证券交易法》(经修订)或1933年《证券法》(经修订)所规定的义务或责任而提起的诉讼。然而,联邦法院是根据我们的章程,根据证券法提出诉讼原因的任何投诉,以及根据交易法第27条提出诉讼原因的任何投诉的唯一和专属论坛。此专属法院条款可能会限制我们的股东在司法法院提出索赔的能力,该等股东认为有利于与我们或我们的董事或高级职员的纠纷,这可能会阻止对我们和我们的董事和高级职员的此类诉讼。或者,如果宾夕法尼亚州以外的法院就内部治理索赔或任何其他州法院就证券法下的诉讼原因发现本专属法院条款不适用于上述一种或多种特定类型的诉讼或程序,或无法执行,我们可能会在其他司法管辖区解决该等事项产生额外费用,可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
该公司没有未解决的员工意见。
项目1C。网络安全
风险管理
公司的风险管理计划包括集中努力识别、评估和管理网络安全风险,包括但不限于以下内容:
11
本公司的信息安全计划由其数据保护经理(“数据保护经理”)和其信息技术部门(统称为“IT团队”)管理。该专员在公司的网络和全球数据保护计划方面拥有丰富的经验,并直接向公司的首席执行官汇报。IT团队负责领导企业范围的网络安全战略、政策、标准、架构和流程。
此外,本公司已成立网络安全重要性评估小组(“网络安全重要性评估小组”),以评估特定网络事件或一系列相关事件。它包括该公司的某些高级管理人员,他们具有业务、财务/会计、信息技术、风险管理和人力资源等跨职能部门的代表。CMAT负责评估网络事件的潜在重要性,根据实际和预期对公司的运营结果、财务状况和现金流的潜在影响;包括中断和停机的运营;战略计划;机密信息;员工和社区的健康和安全;客户和供应商;投资者;合规性;和声誉。
会聘请第三方
作为公司网络安全风险管理流程的一部分,公司聘请了一系列第三方,包括顾问和顾问,以协助安全评估和运营、员工培训和意识、合规性、渗透测试、网络和端点监控、威胁情报以及公司的漏洞管理平台。这些关系使公司能够获得有关其网络安全战略和流程的专业知识和见解。
网络安全威胁带来的风险
本公司不时遇到未经授权的人士企图进入或破坏其信息技术系统的情况。迄今为止,该公司尚未经历任何已知的与网络攻击有关的重大违规或重大损失。然而,本公司的信息系统故障或网络安全漏洞可能会对本公司的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。见项目1A下提供的补充资料, 风险因素.本公司通过限制其威胁环境来管理其网络安全风险。例如,该公司不存储、传输或处理网络攻击中通常针对的许多类型的数据,如消费者信用卡或金融信息。公司认识到网络威胁是风险环境的一个永久组成部分,而新的威胁也在不断演变。出于这些和其他原因,网络安全是风险管理的首要任务。
监控网络安全事件
公司为防止和检测网络安全事件所做的努力包括持续监控公司的网络。公司员工均接受培训,以便在识别出网络安全威胁时报告。如果发生或怀疑发生了事故,则向负责人报告,负责人完成对事故的初步评估,并按照IRP的规定为事故分配优先级。与此同时,该委员会启动了与CMAT的审查进程,并着手进行恢复和根除的补救进程。
CMAT评估确认或怀疑的安全事故的潜在重要性基于实际或预期的潜在影响公司的运营结果,财务状况和现金流;运营,包括中断和停机;战略计划;机密信息;员工和社区的健康和安全;客户和供应商;投资者;合规性;和声誉。
审核委员会定期审阅任何重大网络安全威胁或事件(定义见国际安全计划),并审阅非重大威胁或事件。网络安全威胁或事件的重要性考虑了网络安全威胁或事件的潜在和实际影响。
董事会监督
董事会审核委员会(“审核委员会”)监督及检讨本公司网络安全计划及其应急计划的设计及成效,并定期向本公司董事会提交报告。董事会定期向审计委员会、公司首席执行官、财务总监提供报告,
12
于每次审核委员会会议上及在发生被视为重大的网络事件时,向高级管理人员及其他高级管理人员提供意见。这些报告包括公司的网络风险和威胁、加强其信息安全系统的项目状态、信息安全计划的评估以及新出现的威胁格局的最新情况。
项目2.新闻操作员
各分部主要地点之位置及一般特点载于下文概要。除非另有说明,所有国内场所均为租赁,外国场所均为所有。此外,该公司在多个国家设有销售办事处。看到 注4, 物业、厂房及设备,以及注9, 债务,以披露作为抵押品的物业。
公司和地点 |
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主要用途 |
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近似值 平方英尺 |
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类型的构造 |
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锻造和铸造产品部分 |
||||||
联合电工钢公司 |
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18号公路 Burgettstown,PA 15021 *
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制造设施 |
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296,800英亩土地 |
|
金属和钢 |
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|
|
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贝尔大道726号 Carnegie,PA 15106 *
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|
生产设施和办公室 |
|
16.59万英亩土地 |
|
金属和钢 |
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|
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|
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美国骇维金属加工30 瓦尔帕莱索,46383*
|
|
制造设施 |
|
20英亩,88,000英亩 |
|
金属和钢 |
|
|
|
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|
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|
格林加登路1712号 宾夕法尼亚州伊利市16501*
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|
制造设施 |
|
1英亩40,000英镑 |
|
金属和钢 |
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联合电工钢铁英国有限公司 |
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库尔特斯巷 英国,盖茨黑德
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生产设施和办公室 |
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274,000英亩土地 |
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钢框架,金属和砖 |
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|
奥克斯瑞典公司 |
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布鲁克萨兰12SE-647 51 奥克斯·斯泰克布鲁克,瑞典
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|
生产设施和办公室 |
|
394,000英亩土地 |
|
钢框架,金属和砖 |
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|
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奥克斯瓦尔吉·拉夫纳·德·O。 |
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Koroška c.14年 SI-2390Ravne na KorošKem,斯洛文尼亚
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|
生产设施和办公室 |
|
占地2.1英亩,面积10.6万 |
|
砖 |
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山西奥克斯太钢轧辊有限公司。 |
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第二名曹萍 山西太原,中国
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生产设施和办公室 |
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33.8万英亩(14.6英亩) |
|
金属、钢和砖 |
|
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|
无限合金和加工,有限责任公司 |
|
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|
奥克伍德大道3760号 俄亥俄州奥斯敦,邮编:44515*
|
|
生产设施和办公室 |
|
69,800人,占地1.5英亩 |
|
钢架水泥砌块 |
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公司和地点 |
|
主要用途 |
|
近似值 平方英尺 |
|
类型的构造 |
|
|
|
|
|
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空气和液体处理部分 |
||||||
Air & Liquid Systems Corporation |
|
|
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国际航空公司 4621美利广场 林奇堡,弗吉尼亚州24506 *
|
|
生产设施和办公室 |
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146,000人,占地15.3英亩 |
|
砖、混凝土和钢 |
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水牛城空运部 |
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467 Zane Snead Drive Amherst,VA 24531 *
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|
生产设施和办公室 |
|
89,000人,占地19.5英亩 |
|
金属和钢 |
|
|
|
|
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默里广场4201号 弗吉尼亚州林奇堡24501 *
|
|
生产设施和办公室 |
|
8.6英亩土地上69,700人 |
|
金属水泥块 |
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布法罗水泵事业部 |
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奥利弗街874号 n.托纳万达,NY 14120 * |
|
生产设施和办公室 |
|
9英亩94,000 |
|
金属,砖块, 水泥块 |
* 设施是租赁的。
本公司的大部分国内房地产地点均与阿信信行(包括其生产设施)进行售后租回融资交易。看到 注9, 债务、合并财务报表。
UES将办公室分租给公司。本公司进一步将部分办公室空间分租予Air & Liquid用作其总部。
本公司相信所有拥有的设施均足够及适合其各自的用途。
FCEP分部的锻辊设施于二零二三年的正常产能为75%至85%。于二零二三年,FCEP分部的铸辊设施的营运能力为正常营运能力的70%至80%,主要由于欧洲需求疲弱。ALP分部的设施在正常容量的70%至80%范围内运作。正常产能定义为在近似正常条件下的产能,并考虑到不可避免的中断,如维修、维护、故障、设置、故障、供应延误、劳动力短缺和缺勤、星期日、节假日、假期和库存盘点等损失。工作班次的数量也被考虑在内。
项目3.法律 法律程序
诉讼
本公司及其附属公司可能会涉及与业务有关的各种索赔和诉讼。此外,还提出了索赔,声称接触Air & Liquid前身生产的某些产品中历史上使用的含石棉成分造成人身伤害。Air & Liquid,在某些情况下,公司,是被告(在许多被告中,通常超过50人)在各个州和联邦法院提起的案件中。看到 注20, 诉讼的合并财务报表。公司认为已设立适当的储备金。
环境保护
本公司目前正在就出售以前拥有的房地产采取若干补救行动,并定期产生成本以维持遵守环境法律和法规。由于许多原因,包括缺乏可靠的数据、可能的解决办法多种多样、所需的补救和监测活动年数以及新的场址的确定,环境暴露难以评估和估计。公司认为已设立适当的储备金。看到 注22, 环境问题、合并财务报表。
第四项:地雷安全TY披露
不适用。
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—部分二、
项目5.注册人普通股权益的市场,相关股票KHOLDER Matters和发行人购买股权证券
Ampco—Pittsburgh Corporation的普通股在纽约证券交易所交易(代码AP)。自1965年至2017年年中,该公司每年向普通股支付现金股息。2017年6月,公司宣布暂停季度现金分红,自2017年第二季度开始。
A系列权证 在纽约证券交易所(NYSE American Exchange)交易(代码AP WS)。每份认股权证赋予持有人购买0.4464股Ampco匹兹堡公司普通股的权利。
于2023年及2022年12月31日,登记股东数目分别为348名及356名。
于2023年及2022年12月31日各年的登记认股权证持有人数目相等于21人。
站点M6.预留
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
(以千为单位,每股除外)
业务
Ampco—Pittsburgh Corporation及其子公司(统称“公司”)生产和销售高工程、高性能特种金属产品和定制设备,供世界各地工业界使用。它分为两个业务部门— 锻造和铸造工程产品("FCEP")部分和 空气和液体处理("ALP")段。该分部呈列方式与公司首席运营决策者评估财务业绩、作出资源分配和业务战略决策的方式一致。
FCEP部门生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和锻造工程产品(“FEP”)。锻造硬化钢轧辊主要用于钢、铝和其他金属生产商的热轧和冷轧厂。铸轧辊,生产的各种铁和钢质量,主要用于热轧带钢轧机,中型/重型型钢轧机,粗轧机和中厚板轧机。FEP主要销售给钢铁分销市场、石油和天然气行业以及铝和塑料挤压行业的客户。该分部于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚拥有业务,并于中国三间合营公司拥有股权。整体而言,该分部主要在国内外市场与欧洲、亚洲、北美和南美公司竞争,并在全球设有多个销售办事处。
ALP部门包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps,所有这些部门都属于Air & Liquid Systems Corporation(“Air & Liquid”),该公司的全资子公司。Aerofin为包括OEM/商业、核电和工业制造在内的各种行业生产定制的翅片管热交换盘管和相关传热产品。布法罗空气处理公司生产大型定制设计的空气处理系统,用于机构(例如,医院、大学)、制药和一般工业建筑市场。Buffalo Pumps生产用于化石燃料发电、海洋防御和工业制冷行业的离心泵。该部门在弗吉尼亚州和纽约设有业务,总部设在宾夕法尼亚州卡内基。该分部利用位于美国和加拿大的独立销售办事处。
高管概述
虽然本公司目前的营运水平较疫情期间及其后的营运水平较正常,但本公司继续受到疫情后环境对全球经济的持续影响以及俄罗斯与乌克兰冲突的影响,其中包括:
本公司正积极监测并将继续积极监测这些事件的地缘政治和经济后果,以及对其运营、财务状况、流动性、供应商、行业和劳动力的潜在影响。
15
对于FCEP细分市场,北美的锻辊市场在美国国内需求和更好的定价推动下在年内有所改善。然而,预期二零二四年上半年需求将持平至下降,并于二零二四年下半年复苏。改善定价及增加市场份额将有助于尽量减少2024年上半年预期下跌的影响。由于欧洲经历了经济不确定性、中国低价产品的进入以及相对较高的铸轧辊库存水平,铸轧辊市场已经走软,预计这种情况将在二零二四年继续。FEP市场继续面临着进口量增加和棒材分销商高库存水平的挑战。2023年2月,本公司全资附属公司联合电工钢公司(“联合电工钢”)宣布对所有锻造及铸轧辊产品的新报价及订单提价。该部门的主要重点是保持在轧辊市场的强大地位,并凭借其先前宣布的升级现有设备的资本计划,预计将于2024年3月31日基本完成,提高运营效率,降低运营成本,提高可靠性,并多样化和开发用于其他行业的FEP。
就ALP分部而言,业务受惠于稳定的需求及增加的市场份额,但由于疫情后环境的挥之不去,正面临生产成本上升及供应链问题。该分部已对其若干产品实施涨价,以帮助减轻该等通胀影响。该分部的重点是增加收入,加强工程和制造能力,以跟上增长机遇,并继续改善其销售分销网络。
综合经营业绩概览
地铁公司
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2023 |
|
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2022 |
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||||||||||
净销售额: |
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|
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|
|
|
|
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|
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||||
锻造和铸造工程产品 |
|
|
|
|
|
$ |
303,761 |
|
|
|
72 |
% |
|
$ |
299,484 |
|
|
|
77 |
% |
空气和液体处理 |
|
|
|
|
|
|
118,579 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
90,705 |
|
|
|
23 |
% |
已整合 |
|
|
|
|
|
$ |
422,340 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
390,189 |
|
|
|
100 |
% |
(亏损)经营收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
锻造和铸造工程产品 |
|
|
|
|
|
$ |
7,580 |
|
|
|
|
|
$ |
444 |
|
|
|
|
||
空气和液体加工(1) |
|
|
|
|
|
|
(29,084 |
) |
|
|
|
|
|
13,686 |
|
|
|
|
||
企业成本 |
|
|
|
|
|
|
(13,070 |
) |
|
|
|
|
|
(11,352 |
) |
|
|
|
||
已整合 |
|
|
|
|
|
$ |
(34,574 |
) |
|
|
|
|
$ |
2,778 |
|
|
|
|
||
积压: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
锻造和铸造工程产品 |
|
|
|
|
|
$ |
247,603 |
|
|
|
65 |
% |
|
$ |
252,165 |
|
|
|
68 |
% |
空气和液体处理 |
|
|
|
|
|
|
131,309 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
116,853 |
|
|
|
32 |
% |
已整合 |
|
|
|
|
|
$ |
378,912 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
369,018 |
|
|
|
100 |
% |
净销售额2023年和2022年分别为422,340美元和390,189美元。虽然这两个部门都促成了32,151美元的净销售额增长,但大部分增长归因于ALP部门。按分部划分的销售额讨论载于下文。
营业收入(亏损)2023年和2022年分别为34,574美元和2,778美元。计入二零二三年经营亏损的是:
相比之下,计入二零二二年经营收入的是:
16
下文讨论了公司两个部门的业务收入(亏损)。二零二三年的企业成本较二零二二年增加1,718美元,原因是与退休相关的成本(包括长期奖励补偿)增加,以及上一年受益于部分员工福利政策变动。
积压截至2023年12月31日,相当于378,912美元,而截至2022年12月31日,为369,018美元。积压指手头的确定订单的累积,而该等订单:(i)附有合约安排证据;(ii)包括固定及可厘定的销售价格;(iii)有合理保证的可收回性;及(iv)一般预期于积压报告日期起计两年内发货。于某日期的积压可能并非特定订单未来收益的直接计量,原因是原订单后磋商的价格上涨在收到客户的更新合约前不会包括在积压中,而若干附加费在订单完成并准备好付运给客户之前才能确定。预计约13%的积压将在2024年后释放。下文按部分讨论积压情况。
毛利率,不包括折旧和摊销2023年及2022年,占净销售额的百分比分别为17. 7%及15. 9%,并包括2023年的外国能源信贷及退还超额COVID—19补贴以及2022年员工福利政策变动带来的约411美元的福利。FCEP分部的毛利率(不包括折旧及摊销)较去年有所改善,主要是由于定价较高所致。就ALP分部而言,毛利率(不包括折旧及摊销)较去年下降,主要由于成本上升及产品组合不利所致。
销售和管理费用2023年及2022年分别约为50,884美元(占销售净额的12.0%)及43,527美元(占销售净额的11.2%)。增加7 357美元的主要原因是,包括基薪、短期和长期奖励补偿和医疗保险在内的与退休有关的费用增加。此外,上一年受益于《雇员福利政策》的变化,使上一年的支出减少了1 020美元。
折旧及摊销费用2023年和2022年分别为17,674美元和17,408美元。
石棉相关费用的收费(贷记)2023年和2022年分别为40,696美元和2,226美元。
2023年的费用指下列各项的净额:
2022年的抵免指根据持续经验及防务成本的改善,估计防务与赔款成本比率由70%减少至65%。
看见注20, 诉讼,合并财务报表。
与投资有关的收入2023年和2022年分别相当于128美元和519美元,主要代表从本公司的一家中国合资企业收到的股息。
利息支出2023年和2022年分别为9,347美元和5,434美元。增加3,913美元的主要原因是:
17
其他收入--净额由以下内容组成:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
退休金净额和其他退休后收入 |
|
$ |
5,020 |
|
|
$ |
6,552 |
|
|
$ |
(1,532 |
) |
外汇交易的(损失)收益 |
|
|
(692 |
) |
|
|
2,293 |
|
|
|
(2,985 |
) |
拉比信托投资的未实现收益(亏损) |
|
|
273 |
|
|
|
(1,144 |
) |
|
|
1,417 |
|
其他 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
$ |
4,516 |
|
|
$ |
7,693 |
|
|
$ |
(3,177 |
) |
其他收入--净额波动的主要原因是:
所得税优惠(规定)2023年和2022年分别相当于1,158美元和1,576美元,包括与该公司盈利业务相关的所得税。所得税优惠不能在公司某些实体的损失上确认,因为“很有可能”该资产将无法变现。因此,每一期间所得税拨备的变化包括本公司在每个司法管辖区盈利业务的税前收入变化的影响。
所得税优惠(拨备)包括2023年和2022年分别为203美元和165美元的支出,这是由于在2022年颁布新立法后对ALP部门的递延所得税资产进行了重估,这将逐步将宾夕法尼亚州的所得税税率从2022年的9.99%降至2031年的4.99%。
2022年末,由于俄罗斯-乌克兰冲突导致英国能源成本大幅上升,该公司将部分铸轧生产从英国转移到瑞典。因此,公司英国业务的盈利能力有所下降,而公司瑞典业务的盈利能力有所改善。截至2023年12月31日,该公司的英国业务进入三年累计亏损状态,导致将针对英国业务的递延所得税净资产和316美元的额外所得税支出建立估值拨备。鉴于结转的营业亏损净额充足,目前已完全由估值津贴抵销,本公司瑞典业务的所得税支出没有相应增加。
估值免税额计入本公司大部分递延所得税资产。该公司将维持估值免税额,直至有足够证据支持撤销全部或部分估值免税额为止。鉴于公司在瑞典的当前收益和预期未来收益,公司认为在未来12个月内有合理的可能性,可能会有足够的积极证据使公司得出结论,将不再需要部分估值津贴。释放估值津贴的任何部分将导致在本公司的综合资产负债表中确认递延所得税资产,并在记录释放期间减少本公司的所得税支出。发放估值津贴的确切时间和金额取决于许多项目,其中包括瑞典业务实现的盈利水平。一旦估值免税额完全撤销,就将对未来的收入确认一项税收拨备。
可归因于AMPCo-匹兹堡的净(亏损)收入2023年每股普通股约为39,928美元或2.04美元,2022年约为3,416美元或每股普通股0.18美元。
2023年可归因于AMPCo-匹兹堡的净亏损和可归因于AMPCo-匹兹堡的普通股每股净亏损包括与石棉相关费用相关的税后净费用38,011美元,或每股普通股1.94美元,与石棉相关的费用,与石棉相关的收益,外国能源抵免,公司英国业务的估值津贴增加316美元,以及2022年颁布新法律后,ALP部门递延所得税资产重估产生的203美元的额外税款,这将逐步将宾夕法尼亚州的所得税税率从2022年的9.99%降至2031年的4.99%。
2022年匹兹堡AMPCO公司的净收入和匹兹堡AMPCO公司普通股的每股净收入包括与石棉相关抵免相关的税后净收益2,727美元,或每股普通股0.14美元,员工福利政策的变化,新冠肺炎超额补贴的退款,以及2022年颁布新法律后,由于ALP部门递延所得税资产重估而产生的165美元的额外税收,这将逐步将宾夕法尼亚州的所得税税率从2022年的9.99%降至2031年的4.99%。
18
非公认会计准则财务指标
本公司列报非公认会计准则调整后的业务收入(亏损),其计算方法为不包括与石棉有关的费用(信贷)、与石棉有关的收益、外国能源信贷、雇员福利政策的改变及退还超出的“新冠肺炎”补贴的营运收入(亏损)。这种非公认会计原则的财务计量不是基于美国公认会计原则(“GAAP”)规定的任何标准化方法,也可能无法与其他公司提出的类似名称的计量方法相比较。
本公司公布非公认会计准则调整后的营业收入(亏损)是因为这是本公司管理层和董事会用来了解和评估本公司的经营业绩以及制定管理其业务的经营目标的关键指标。这一非公认会计准则财务指标不包括一次性费用或信用、与公司持续经营业绩无关或超出公司控制范围的重大费用或信用。此外,对某些员工的部分奖励和薪酬安排是根据该公司的业务表现而定的。本公司相信,这一非公认会计准则财务指标有助于识别其业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被其从调整后的运营收益(亏损)中剔除的项目的影响所掩盖。特别是,本公司认为,剔除与石棉相关的费用(信贷)、与石棉相关的收益、外国能源信贷、员工福利政策的变化,以及退还多余的新冠肺炎补贴,可以为本公司核心业务业绩的期间比较提供有用的衡量标准。本公司亦相信,这项非公认会计准则财务指标可为管理层、股东及投资者及其他人士提供有用的资讯,让他们了解及评估其经营业绩,加强对其过往业绩及未来前景的整体了解,并让本公司管理层在财务及营运决策时所采用的主要财务指标更具透明度。
经调整的营业收入(亏损)不是根据公认会计原则编制的,不应单独考虑,或作为根据公认会计原则编制的措施的替代措施。在使用调整后的运营收益(亏损)而不是最接近的公认会计准则(GAAP)等值的运营(亏损)收入方面存在一些限制。除其他事项外,不能保证未来期间不会发生类似于与石棉相关的抵免、与石棉相关的收益、外国能源抵免和员工福利政策变化的额外福利,或类似于与石棉相关的费用和退还多余的新冠肺炎补贴的额外费用。
反映在调整后的营业收入(亏损)中的调整是税前调整。与调整相关的税收(福利)支出净额2023年约为1330美元,2022年约为101美元。
以下是2023年和2022年营业收入(亏损)与非GAAP调整后营业收入(亏损)的对账:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
报告的营业收入(亏损)(公认会计准则) |
|
$ |
(34,574 |
) |
|
$ |
2,778 |
|
与石棉有关的收费(积分)(1) |
|
|
40,887 |
|
|
|
(2,226 |
) |
与石棉有关的收益 (2) |
|
|
(191 |
) |
|
|
- |
|
国外能源信贷(3) |
|
|
(1,874 |
) |
|
|
- |
|
员工福利政策的变化(4) |
|
|
- |
|
|
|
(1,431 |
) |
新冠肺炎超额补贴退还(5) |
|
|
- |
|
|
|
664 |
|
经调整的营业收入(亏损)(非公认会计准则) |
|
$ |
4,248 |
|
|
$ |
(215 |
) |
19
锻造和铸造工程产品
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
锻造和铸造轧辊 |
|
$ |
285,577 |
|
|
$ |
256,559 |
|
|
$ |
29,018 |
|
FEP |
|
|
18,184 |
|
|
|
42,925 |
|
|
|
(24,741 |
) |
|
|
$ |
303,761 |
|
|
$ |
299,484 |
|
|
$ |
4,277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业收入 |
|
$ |
7,580 |
|
|
$ |
444 |
|
|
$ |
7,136 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
积压: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
锻造和铸造轧辊 |
|
$ |
245,063 |
|
|
$ |
243,648 |
|
|
$ |
1,415 |
|
FEP |
|
|
2,540 |
|
|
|
8,517 |
|
|
|
(5,977 |
) |
|
|
$ |
247,603 |
|
|
$ |
252,165 |
|
|
$ |
(4,562 |
) |
2023年的净销售额比2022年增加了4,277美元,主要是由于以下净额:
二零二三年的经营收入较二零二二年增加7,136元,主要由于:
与二零二二年相比,汇率变动对二零二三年的经营收入并无重大影响。
于2023年12月31日,积压量为247,603美元,而于2022年12月31日为252,165美元,减少4,562美元,主要由于以下各项的净额:
20
于2023年12月31日,预计约4%的积压货物将于2024年后发货。
空气和液体处理
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
热交换线圈 |
|
$ |
45,258 |
|
|
$ |
31,395 |
|
|
$ |
13,863 |
|
空气处理系统 |
|
|
38,526 |
|
|
|
29,436 |
|
|
|
9,090 |
|
离心泵 |
|
|
34,795 |
|
|
|
29,874 |
|
|
|
4,921 |
|
|
|
$ |
118,579 |
|
|
$ |
90,705 |
|
|
$ |
27,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业(亏损)收入(1) |
|
$ |
(29,084 |
) |
|
$ |
13,686 |
|
|
$ |
(42,770 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
积压 |
|
$ |
131,309 |
|
|
$ |
116,853 |
|
|
$ |
14,456 |
|
2023年的净销售额较上年增加27,874美元,原因是更好的定价和更高的出货量。更具体地说:
二零二三年的经营业绩较二零二二年下降42,770元,主要由于石棉相关成本增加42,922元所致。2023年,经营业绩受到石棉相关费用40,887美元的负面影响,该费用由石棉相关收益191美元抵销。2022年,经营业绩受益于石棉相关信贷2,226美元。看到 注20, 诉讼,合并财务报表以作进一步讨论。此外,经营业绩较去年变动主要由于:
截至2023年12月31日的积压比2022年12月31日增加了14,456美元,由于订单量达到创纪录水平,每个产品线的积压都有所改善。于2023年12月31日,预计约28%的积压货物将于2024年后发货。
流动资金和资本资源
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
用于经营活动的现金流量净额 |
|
$ |
(3,686 |
) |
|
$ |
(27,208 |
) |
|
$ |
23,522 |
|
用于投资活动的现金流量净额 |
|
|
(19,685 |
) |
|
|
(16,308 |
) |
|
|
(3,377 |
) |
融资活动提供的现金流量净额 |
|
|
21,688 |
|
|
|
42,587 |
|
|
|
(20,899 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
234 |
|
|
|
(673 |
) |
|
|
907 |
|
现金和现金等价物净减少 |
|
|
(1,449 |
) |
|
|
(1,602 |
) |
|
|
153 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
8,735 |
|
|
|
10,337 |
|
|
|
(1,602 |
) |
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
7,286 |
|
|
$ |
8,735 |
|
|
$ |
(1,449 |
) |
于二零二三年及二零二二年,经营活动所用现金流量净额分别相等于(3,686)美元及(27,208)美元。贸易营运资本投资于2023年稳定下来,2022年大幅增加,以应对更高水平的商业活动和
21
与通胀和供应链中断相关的成本。虽然本公司于2023年及2022年录得石棉相关费用(贷记),但该等费用为非现金费用(贷记),因此,并不影响经营活动所用现金流量净额。相反,2023年和2022年与石棉相关的净付款分别为10,592美元和9,126美元,预计2024年将约为9,000美元。预计在可预见的将来,与石棉有关的付款将继续进行。与石棉有关的付款额和相应的保险赔偿额难以预测,可能因若干因素而异,包括假设的变化,如下文所述 注20, 诉讼、合并财务报表。
于二零二三年及二零二二年,向界定福利退休金及其他退休后福利计划的供款分别相等于2,034元及2,199元。2024年,对界定福利养老金和其他退休后福利计划的供款预计约为7,700美元,主要是由于2022年养老金资产表现低于预期,2025年为5,500美元,2026年为4,400美元,2027年为3,600美元,2028年为2,900美元。
用于投资活动的净现金流量主要代表FCEP部分的支出。该公司已进行了一项约26,000美元的重大资本计划,以升级其某些FCEP地点的现有设备,预计将于2024年3月31日基本完成。截至2023年12月31日,未来资本支出承诺,包括与FCEP资本计划相关的支出,约为6,000美元。
融资活动提供的现金流量净额于二零二三年及二零二二年分别相等于21,688元及42,587元,减少20,899元,主要由于:
循环信贷融资的到期日为二零二六年六月二十九日,并在遵守循环信贷协议的其他条款及条件的情况下,将于该日到期。此外,本公司有工业收入债券(“IRB”),该债券于二零二七年开始到期。虽然该公司认为这些债券遥不可及,但如果无法再销售,则可在短时间内将其交还给该公司。假设循环信贷融资和其他债务工具在各自到期日到期,且IRB于2024年被要求,未来本金支付额为2024年12,271美元,2025年2,784美元,2026年59,067美元,2027年3,334美元,2028年3,485美元。除了支付本金外,公司将须定期支付利息,利息金额将随相关基准利率的变动而有所不同。看到 注9, 债务,请参阅综合财务报表以了解进一步资料。
汇率变动对现金及现金等价物的影响主要归因于英镑和瑞典克朗对美元的波动。
由于上述原因,现金及现金等价物于二零二三年减少1,449美元,期末为7,286美元,而于二零二二年十二月三十一日则为8,735美元。公司的大部分现金和现金等价物由其海外业务持有。国内客户的汇款每天用于偿还公司循环信贷安排下的借款,导致公司国内业务所维持的现金最少。该公司海外业务持有的现金被视为永久性再投资;因此,没有为估计当地税和预扣税拨备。如果本公司将任何海外收益汇往本公司或其任何美国实体,估计税务影响将不大。
现有资金、未来业务产生的资金以及公司循环信贷安排下的可用资金预计将足以支付公司的业务需要和偿债费用。截至2023年12月31日,循环信贷机制下的剩余可用性约为25,084美元,扣除标准可用性准备金。
根据该公司的设备融资机制,预计将足以在目前预计的时间框架内为FCEP部分的资本计划提供资金。截至2023年12月31日,设备融资机制下的可用性约为3,281美元。设备融资的每项借款将构成一项有抵押贷款交易(每项均为“定期贷款”)。每份定期贷款将于(i)相关设备投入使用的日期或(ii)2024年3月31日(之前为2023年12月29日)中较早者转换为定期票据。每份定期票据将有84个月的全部拖欠期
22
并将于定期票据日期开始摊销。有关本公司债务及信贷文件的更详尽描述,请参阅 注9, 债务、合并财务报表。
虽然公司预计其有足够的流动资金来支付公司的业务需求、偿债成本和资本开支,但公司可能不时考虑其他替代方案、潜在交易和其他战略,以提高其流动资金。鉴于该等措施具前瞻性,本公司无法确保其成功实现该等提升或能够改善其流动性。
关于诉讼,见 注20, 诉讼的合并财务报表。关于环境问题,见 注22, 环境问题、合并财务报表。
表外安排
本公司的资产负债表外安排包括上述预期未来资本开支及与工业收益债券无关的信用证。看到 注12, 承付款和或有负债的合并财务报表。该等安排对本公司的流动资金、资本资源、市场风险或信贷风险均不重大。
通货膨胀的影响
通货膨胀和市场对成本的压力可能会持续下去。FCEP和ALP分部的客户订单通常预计将在积压日期起两年内发货,从而与长期合同相比,降低了通胀风险。此外,产品定价反映了当前成本。对于FCEP细分市场,约80%的客户订单包括商品、能源和运输附加费。将未来商品价格上涨转嫁至客户订单余额的能力将按个别合约磋商。为了尽量减少未来涨价的影响,包括不收取附加费的客户订单,FCEP分部对其部分估计电力和天然气使用量的一部分进行固定定价。ALP部门还对其估计的大宗商品(铜和铝)使用的一部分有固定定价。
本公司在每个关键地点都签订了长期劳动协议。其中若干协议将于2024年到期。按照以往的做法,地铁公司将进行磋商,以期达成多年期的互惠安排。
看见注12, 承付款和或有负债,以及注15, 衍生工具、合并财务报表。
关键会计估计的应用
本公司已确定对呈列其财务状况、财务状况变动及经营业绩至关重要的关键会计估计,并涉及最复杂或主观的评估。重要会计估计涉及评估物业、厂房及设备的可收回性,以及退休金及其他退休后福利、诉讼及损失或有事项以及所得税的会计处理。
财产、厂房和设备倘有事件或情况显示长期资产之账面值可能无法收回,则会检讨其可收回性。倘使用及最终出售资产所产生之未贴现现金流量低于其账面值,则资产价值可能无法全数收回,导致资产价值撇减。未来现金流量之估计乃根据主要资产余下可使用年期之预期市况而厘定。因此,对定价、数量和资产转售价值作出了假设。公司在英国的持续亏损。业务是FCEP部门内资产组的重要组成部分,被认为是ASC 360下的触发事件, 物业、厂房及设备,使公司评估资产组的不动产、厂房和设备是否被视为减值。因此,本公司于2023年第四季度编制2024年业务计划时,完成了对资产组长期资产的定量分析,确定资产未发生减值。本公司继续评估与其英国相关的不确定性。截至2023年12月31日,没有发现其他触发事件。此外,ALP分部内的资产组并无触发事件。本公司相信,随附综合财务报表中记录的物业、厂房及设备金额可收回且截至2023年12月31日并无减值。
养恤金和其他退休后福利的会计包括估计未来很长一段时间内提供的福利的成本,并在每个雇员工作的时间内确定该成本。为实现这一目标,本公司精算师的投入进行了评估,并广泛使用了有关通货膨胀、计划资产的长期回报率、寿命、雇员更替率和贴现率的假设。本公司大部分界定福利退休金计划的缩减及多项其他退休后福利计划的修订,有助减低因该等假设变动而引致的定期退休金净额及其他退休后福利成本的波动。
23
计划资产的预期长期回报率是对预期福利责任所包括的福利作出拨备而投资或将进行投资的资金预期赚取的平均收益率的估计。由于这些福利将分多年支付,预期长期回报率反映了当前投资回报和较长时期的投资回报。还考虑到目标和实际资产分配、通货膨胀和实际无风险回报。本公司认为,国内计划的预期长期回报率为7. 70%,海外计划的预期长期回报率为4. 60%,是合理的。于二零二三年,国内计划及海外计划的实际回报率分别约为12. 41%及1. 90%,而不包括二零二二年因年内金融市场波动所致,二零一七年至二零二三年,国内计划及海外计划分别为9. 82%及7. 62%。预期长期回报率下降一个百分点,每年养恤金支出将增加约2 300美元。相反,预期长期回报率每增加一个百分点,每年养恤金支出将减少约2 300美元。
厘定各计划之未来退休金责任及其他退休后福利所用之贴现率乃根据现时可供及预期于退休金及其他退休后福利到期止期间可供使用之优质固定收益投资之回报率计算。高质量固定收益投资的定义是获得公认评级机构给予的两个最高评级之一的投资,到期日为10年以上。贴现率每提高1/4个百分点,预计和累计养恤金债务将减少约5 900美元。相反,贴现率下降1/4个百分点,预计和累计养恤金债务将增加约5 900美元。
本公司认为,随附综合财务报表中记录的与退休金及其他退休后福利有关的金额是基于2023年12月31日适当的假设,尽管实际结果可能有所不同。
诉讼和或有损失 应计费用乃于确定负债可能已产生且金额可合理估计时作出。具体而言,本公司及其若干附属公司涉及与其业务附带的各种索偿及诉讼。此外,有人提出索赔,声称接触Air & Liquid前身生产的某些产品中历来使用的含石棉成分造成人身伤害("石棉责任")。为协助公司确定是否可以估计未来未决和未提出的石棉责任索赔的潜在赔偿责任以及适用的保险范围,以及任何估计的数额,公司雇用了一名国家公认的石棉责任专家和一名保险顾问。根据彼等的分析,就担保负债的可能及合理估计成本(包括防御成本)及视为可能的保险追讨应收款项而设立储备。该等金额乃根据目前已知事实及策略作出的假设。
本公司的政策是定期评估资产负债和相关保险应收款项以及相关假设。该等假设的主要变数,包括合理估计石棉负债的能力,直至本公司预期已解决所有石棉相关索偿的预期最后日期,载于 注20, 诉讼的合并财务报表。主要假设包括每年将提交的新索偿的数目及性质、处理每项新索偿的平均成本、平均年度抗辩成本以及相关保险公司的偿付能力风险。其他可能影响保险责任和公司根据其保险单追讨的能力的因素包括:司法管辖区与司法管辖区之间以及案件与案件之间的诉讼程序的不确定性、州和联邦法院可能进行的改革以及州或联邦侵权行为改革立法的通过。倘计算所用假设与实际结果有重大差异,则实际开支或保险赔偿额可能会显著高于或低于所记录的开支。
本公司拟继续定期评估资产负债及相关保险应收款项以及相关假设,以决定是否需要对估计作出进一步调整。由于石棉诉讼和保险的不确定性,这些定期审查可能导致未来发生费用或信贷;然而,公司目前无法估计这些未来变化。对本公司的资产负债及/或保险应收款的估计作出调整(如有),可能对本公司在负债或应收款调整记录期间的经营业绩,以及在支付该等负债时对其流动资金及财务状况构成重大影响。
所得税会计包括公司对基础账户的评估、永久性和暂时性差异、税务申报情况以及对现行税法的解释。递延所得税资产的估值拨备会记录,以将其减至“很有可能”变现的金额。在此过程中,对公司未来的盈利能力和盈利能力的性质作出了假设。实际结果可能与该等假设不同。如果本公司确定其未来将无法变现全部或部分递延所得税资产,则将对估值备抵作出调整,导致在净收入(亏损)中扣除。同样,如果本公司确定其能够变现超过记录净额的递延所得税资产,则现有估值备抵的一部分将被释放,导致计入净收入(亏损)。截至2023年12月31日,估值备抵约为41,041美元,将递延所得税资产减少至3,160美元,该公司认为这一数额“更有可能”实现。
24
本公司不会在综合财务报表中确认与已采取或预期将在纳税申报表中采取的税务状况有关的税务利益,除非税务机关“很可能”仅根据该状况的技术优势维持该税务状况。在评估税务状况的可持续性时,主要考虑立法和法规、立法意图、法规、裁决和判例法,以及它们对税务状况的事实和情况的适用性。如果税务状况不再符合"很可能"的标准,公司将通过确认负债并记录收入来逆转税务优惠。相反,如果公司随后确定一项税务状况符合"更有可能"的标准,它将通过减少负债并记入收入来确认税务优惠。截至2023年12月31日,根据迄今已知的信息,公司认为在纳税申报表中已采取或预期将采取的税务头寸的未确认税务优惠金额(可能会受到税务机关的质疑)并不重大。
本公司的税务申报须接受其业务所在的各司法管辖区税务机关的审核。这些审计可能导致额外税款的评估。于2023年12月31日,根据迄今已知的资料,本公司认为并无待决或未缴摊款,其决议案将需要在其综合财务报表中确认。
看见注21, 所得税、合并财务报表。
最近执行和发布的会计公告
看见注1, 重要会计政策摘要、合并财务报表。
第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露
不适用。
25
项目8.财务统计员TS和补充数据
整合的基础设施喷枪床单
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(单位为千,面值除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 |
|
|
|
|
|
|
||
关联方应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
|
||
保险应收款—石棉,减去信贷损失备抵 |
|
|
|
|
|
|
||
合同资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
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|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
|
|
|
|
||
保险应收款—石棉,减去信贷损失备抵 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
对合资企业的投资 |
|
|
|
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|
|
||
预付养恤金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付关联方账款 |
|
|
|
|
|
|
||
应计薪金和雇员福利 |
|
|
|
|
|
|
||
债务—流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债--流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
资产负债—流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
员工福利义务 |
|
|
|
|
|
|
||
担保责任 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股--面值$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Ampco—匹兹堡股东权益共计 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅合并财务报表附注。
26
合并状态运营的NTS
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
(以千为单位,每股除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对关联方的净销售额 |
|
|
|
|
|
|
||
总净销售额 |
|
|
|
|
|
|
||
运营成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
||
销售产品成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
||
销售和行政管理 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
石棉相关费用的费用(贷记)净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
(收益)处置资产的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
||
营业收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
与投资有关的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他-网络 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税优惠(规定) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于AMPCo-匹兹堡的净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Ampco—Pittsburgh普通股股东应占每股净(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权-已发行普通股的平均数量: |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
27
C++合并报表综合(亏损)收入
|
|
截至12月31日止年度, |
|
||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
其他全面亏损,如适用,扣除所得税后的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
||
根据以下方面的变化进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
||
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未确认的员工福利成本(包括外币换算的影响) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金流量对冲公平值 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
对包括在净(亏损)收入中的项目进行重新分类调整: |
|
|
|
|
|
|
|
||
未确认的员工福利成本摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金流量套期保值的结算 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于AMPCo-匹兹堡的综合(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
请参阅合并财务报表附注。
28
(单位:千) |
|
普普通通 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
||||||
余额2022年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||
综合损失: |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
股东行使认股权证(附注13) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
发行普通股,包括额外税收优惠$ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
余额2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
新会计准则的影响(附注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2023年1月1日调整后余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净(亏损)收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
发行普通股,包括额外税收优惠$ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
余额2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅合并财务报表附注。
29
合并状态现金流NTS
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
经营活动所用现金流量净额调节经营活动所得净(亏损)收入净额的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
石棉相关费用的收费(贷记) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延所得税费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
定期养恤金净额与其他退休后费用和缴款之间的差额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金准备金—净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他-网络 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产╱负债变动: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
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盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
保险应收款—石棉 |
|
|
|
|
|
|
||
担保责任 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计薪金和雇员福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
用于经营活动的现金流量净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
购买长期有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售长期有价证券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他-网络 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金流量净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
来自循环信贷安排的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷安排付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售和回租融资安排所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
销售付款和回租融资安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自设备融资安排的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
关联方债务收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还关联方债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东行使认股权证所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
债务和股权发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金流量净额 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
年终现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
缴纳所得税(扣除退税) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息支付(扣除资本化金额) |
|
|
|
|
|
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非现金投资和融资活动: |
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在应付帐款中购买财产、厂房和设备 |
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融资租赁用使用权资产交换租赁负债 |
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经营性租赁用使用权资产交换租赁负债 |
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请参阅合并财务报表附注。
30
合并后的注释财务报表
(千美元,每股除外)
业务说明
AMPCo-Pittsburgh Corporation及其子公司(统称为“公司”)制造和销售世界各地工业使用的高度工程、高性能的特种金属产品和定制设备。它在以下位置运行
的段
这个 FCEP部门生产锻造淬火钢轧辊、铸造轧辊和锻造工程产品(“FEP”)。锻造硬化钢轧辊主要用于钢、铝和其他金属生产商的热轧和冷轧厂。铸造轧辊,生产的各种铁和钢质量,主要用于热轧带钢轧机,中型/重型型材轧机,粗轧机和中厚板轧机。FEP主要销售给钢铁分销市场、石油和天然气行业以及铝和塑料挤压行业的客户。该分部在美国、英国、瑞典和斯洛文尼亚拥有业务,并在
ALP部门包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps,所有这些部门都属于Air & Liquid Systems Corporation(“Air & Liquid”),该公司的全资子公司。Aerofin为包括OEM/商业、核电和工业制造在内的各种行业生产定制的翅片管热交换盘管和相关传热产品。布法罗空气处理公司生产大型定制设计的空气处理系统,用于机构(例如,医院、大学)、制药和一般工业建筑市场。Buffalo Pumps生产用于化石燃料发电、海洋防御和工业制冷行业的离心泵。该部门在弗吉尼亚州和纽约设有业务,总部设在宾夕法尼亚州卡内基。该分部利用位于美国和加拿大的独立销售办事处。
虽然本公司目前的营运水平较疫情期间及其后的营运水平较正常,但本公司继续受到疫情后环境对全球经济的持续影响以及俄罗斯与乌克兰冲突的影响,其中包括:
本公司正积极监测并将继续积极监测这些事件的地缘政治和经济后果,以及对其运营、财务状况、流动性、供应商、行业和劳动力的潜在影响。
注1—重要会计政策概要:
公司的会计政策符合美利坚合众国公认的会计原则。按照美利坚合众国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响到截至财务报表日期的资产和负债的报告数额和或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告数额。须作出估计和假设的重大项目包括评估长期资产的账面值、对与雇员福利计划有关的资产和责任进行估值、与索赔和诉讼有关的或有损失的会计处理以及所得税的会计处理。实际结果可能与该等估计不同。本公司所遵循的主要会计政策摘要如下。
陈述的基础
本报告包含的财务信息反映了本公司截至2023年和2022年12月31日的综合财务状况,以及截至该日止年度之综合经营业绩及现金流量。对上一年度的数据作了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类对公司先前报告的合并净收入、现金流量或股东权益没有影响。
31
整固
所附综合财务报表包括本公司行使控制权的所有主要拥有的子公司和合营企业的资产、负债、收入和支出,以及(如适用)本公司拥有控制权的实体或为主要受益人的实体。对本公司拥有的合资企业的投资
现金和现金等价物
购买的原到期日为三个月或以下的证券被视为现金等价物。该公司在各种金融机构持有可能超过联邦保险金额的现金和现金等价物。
盘存
存货按成本及可变现净值两者中的较低者估值,可变现净值定义为日常业务过程中的估计售价减合理可预测的完工、出售及运输成本。成本包括原材料成本、直接劳工成本及已制造但尚未出售或控制权尚未转移予客户的该等项目的间接费用。固定生产费用乃根据生产设施之正常产能分配至存货。在生产异常高的时期,分配给每个生产单位的固定间接费用数额减少,因此存货的计量不高于成本。分配至存货的固定间接费用金额不会因异常低产量或厂房闲置而增加。异常金额的损坏、处理成本及运费成本于产生时计入费用。存货成本主要以先进先出(“先进先出”)法厘定。
物业、厂房及设备
新购入之物业、厂房及设备乃按成本入账,并于下列估计可使用年期内以直线法计算折旧:
倘有事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回,则会检讨物业、厂房及设备是否减值。倘使用及最终出售资产所产生之未贴现现金流量低于其账面值,则资产价值可能无法全数收回,导致资产价值撇减。未来现金流量之估计乃根据主要资产余下可使用年期之预期市况而厘定。此外,减值资产之余下折旧期将予重新评估及(如有需要)修订。
使用权资产
使用权(“使用权”)资产指于租赁期内使用相关资产的权利,而相应负债指租赁产生的定期付款的责任。于安排开始时厘定安排是否包括租赁。使用权资产和负债于租赁开始日在合并资产负债表中确认,金额等于租赁期内租赁付款现值,使用租赁安排中隐含的利率或(如不知道)公司的增量借贷利率计算。使用权资产的现值亦包括租赁开始前作出的任何租赁付款,并不包括根据该安排已收取或将收取的任何租赁优惠。租赁期包括在合理确定将获行使时延长或终止租赁的选择权。原租期少于12个月的经营租赁(包括合理确定将行使的延长选择权)分类为短期租赁,并不于综合资产负债表确认。
32
使用权资产于综合资产负债表内列作非流动资产。相应负债于综合资产负债表内记录为流动或非流动(如适用)经营租赁负债。经营租赁成本于租赁期内按直线法于销售产品成本(不包括折旧及摊销)或销售及行政开支内根据使用相关使用权资产确认。
无形资产
无形资产主要包括已开发技术、客户关系及商号。具有限年期之无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销,而估计可使用年期乃透过识别预期产生大部分现金流量之期间而厘定。自10月1日起,无限期无形资产不摊销,但至少每年进行减值审查。此外,倘有事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回,则会检讨有限年期及无限年期之无形资产是否减值。就有限年期无形资产而言,倘资产应占之未贴现现金流量低于其账面值,则资产价值可能无法全数收回,导致资产价值撇减。就无限期无形资产而言,倘资产应占之贴现现金流量低于其账面值,则资产价值可能无法全数收回,导致资产价值撇减。倘无形资产之剩余可使用年期估计发生变动,则无形资产之剩余账面值将于经修订的剩余可使用年期内提前摊销。
发债成本
债务发行成本按债务预定到期日摊销为利息开支。与信贷额度安排有关的成本于安排年期内摊销,不论是否有任何未偿还借贷。未摊销债务发行成本确认为相关债务账面值的直接扣除,或(倘与信贷额度融资有关)于综合资产负债表确认为其他非流动资产。
产品保修
保证基本功能的保修是保证型保修。超出基本功能的保修被视为服务型保修。本公司提供保证型保证;不提供服务型保证。担保类保证的准备金在相关销售记录时确认。拨备乃根据过往经验,按销售额百分比计算,并就可能及已知索偿作出调整。
员工福利计划
资金状况
倘计划资产之公平值超过预计福利责任,则资金过剩之预计福利责任于综合资产负债表确认为资产(预付退休金)。相反,倘预计福利责任超过计划资产的公允价值,则资金不足的预计福利责任在综合资产负债表中确认为负债(雇员福利责任)。精算假设与实际经验之间的差额产生的损益以及未摊销的前期服务成本作为累计其他全面亏损的单独组成部分入账。
定期养恤金和其他退休后福利费用净额
定期退休金及其他退休后福利净成本包括服务成本、利息成本、计划资产市场相关价值的预期回报率、过往服务成本摊销及已确认精算收益或亏损。当精算损益超过
认股权证
33
其他全面(亏损)收入
其他全面(亏损)收入包括来自非拥有人来源的资产及负债变动,包括外币换算调整、未摊销的先前服务成本及与雇员福利计划有关的未确认精算损益,以及指定及有效作为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动。
其他全面(亏损)收益之若干组成部分乃扣除所得税呈列。由于非美国附属公司之盈利被视为无限期再投资,故外币换算调整不包括所得税之影响。
重新分类调整乃指年内变现之金额,并因此于计入净(亏损)收入之期间或当交易不再符合现金流量对冲资格时,自其他全面(亏损)收入扣除。外币换算调整计入出售或于海外实体之投资全部或实质上全部清盘时的净(亏损)收入。关于雇员福利计划,未摊销的先前服务成本在雇员福利计划削减时立即或在预期领取福利的雇员的平均剩余服务期或预期寿命内列入净(损失)收入,未确认的精算收益和损失间接计入净(损失)收入,原因是:预计的福利义务增加。衍生工具之公平值变动于预计销售发生时或(倘为外币购买合约)于相关资产之估计可使用年期内计入净收入(亏损)。
外币折算
本公司海外业务的资产和负债按年终汇率换算,合并经营报表按当年平均汇率换算。换算外币财务报表所产生之收益或亏损乃累计为累计其他全面亏损之独立组成部分,直至该实体被出售或大幅清盘为止。
收入确认
收入确认要求厘定销售价格及各项履约责任、将销售价格分配至各项履约责任及履行各项履约责任。销售价格及履约责任载于与客户订立的合约内。倘有说服力证据显示有安排、订约方之权利及义务已识别、销售价格可识别、付款条款已知悉、合约具有商业实质及很可能收取代价,则合约被视为存在。合同的形式可以是客户已签立的采购订单,加上公司的订单确认书,客户与公司之间的销售协议或长期供应协议,或被视为该特定客户或类别客户的正常和惯常商业惯例的类似安排。
合同属短期性质,从开始生产到装运之间的时间为几个月。合约可就产品的制造有单一履约责任或多项履约责任。就具有单一履约责任的合约而言,该责任于产品控制权转让予客户时达成。对于具有多项履约责任的合约,倘个别履约责任不同,本公司会单独入账。倘履约责任并无明确,且独立售价不可直接观察,则独立售价会尽量使用可观察输入数据进行估计。销售价格乃根据各履约责任之相对独立销售价格与合约总代价分配至各履约责任。独立售价乃使用可观察价格厘定(尽可能可得)。
客户须支付之销售价格可从合约中识别。除在装运时已知的可变指数附加费条款外,附加费条款会因某些原材料、能源和运输成本的公布指数的相应变动而增加或减少产品售价(视情况而定)。当相应存货确认收入时,可变指数附加费确认为收入。
可收回性之可能性于接纳订单前评估,并须运用判断。它根据各种因素,包括客户的历史付款经验,考虑客户的付款能力和意向。在某些情况下,本公司可能要求客户提供押金、信用证或其他形式的付款保证。客户存款按合同负债入账(见 注8).信贷亏损拨备乃根据过往收款经验、当前区域经济及市场状况、应收账款账龄、客户当前信誉及前瞻性资料(见 注2).付款条件是行业的标准,通常需要付款
控制权转移乃根据合约条款评估。当所有权、所有权及亏损风险转移至客户时,控制权转移及收入确认发生。通常,这发生在产品被运送给客户时(即,FOB装运点),交付给客户(即,FOB目的地),或者,对于国外销售,按照称为
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国际贸易术语解释通则。国际贸易术语解释通则是国际合同中使用的标准贸易定义,由国际商会商法和实践委员会制定、维护和推广。
某些客户合同可包括便利取消条款,该条款规定:(1)客户有权在处理过程中获得库存,或(2)公司有权在客户取消的情况下获得带有利润因素的补偿。这些为方便起见而取消的条款导致在一段时间内和发货前确认收入。于报告日期确认的收入及相关成本乃根据截至报告日期已发生的成本与预计将产生的总成本的比较而厘定,本公司相信该估计总成本如实反映控制权移交予客户的情况。本公司的对价权以便利注销条款为条件,在每个报告日期作为合同资产记录在合并资产负债表上。
运输条款因企业而异,通常取决于产品、原产国和运输类型(卡车或船只)。除了装运前的客户检验和测试外,没有客户验收条款。装运后的义务微不足道。
就运输及处理向客户收取之金额计入销售净额,而相关成本则计入销售产品成本(不包括折旧及摊销)。各政府机关(例如,销售税、增值税等)不包括在确定净收入(损失)时,而是记作负债,直至汇交政府当局。
基于股票的薪酬
以股份为基础的补偿(如购股权、受限制股份单位及表现股份单位)于归属期内根据授出日期奖励的公平值确认。就购股权而言,公平值乃按柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定,包括没收估计,并于归属期内支销,
石棉相关费用
石棉相关负债和石棉相关保险应收款的记录数额依赖于基于目前已知事实和战略的假设。石棉相关负债在可能发生且可合理估计时予以确认。负债包括未来索偿之估计,以及在合理估计期间内解决未决及未来未断言索偿而将产生之估计和解及抗辩成本。石棉相关保险应收款项乃按已确认石棉相关负债之索偿应占之估计保险赔偿金额确认,包括预期须偿还之部分防御费用。由于无法可靠地预测未来现金流量的时间,故石棉相关负债及石棉相关保险应收款项均未贴现至现值。与石棉有关的负债、与石棉有关的保险应收款、预期信贷损失备抵的充分性以及相关假设a定期重新检讨,以决定是否需要对估计作出任何调整。如果确定石棉相关负债在扣除保险费后有所增加,则将记作净(损失)收入。同样,如果确定石棉相关负债在扣除保险费后有所减少,则将记入净(损失)收入。
衍生工具
包括远期外汇(以外币买卖)及期货合约之衍生工具于综合资产负债表记录为按公平值计量之资产或负债。衍生工具公平值变动之会计处理取决于衍生工具之使用。倘衍生工具被指定及有效作为未来价值变动风险之现金流量对冲,则衍生工具之公平值变动于累计其他全面亏损中递延。任何被认为无效的部分,包括因预期交易不可能发生而产生的部分,立即作为收益(其他收入/支出)的组成部分报告。
预期销售发生后,指定及有效作为现金流量对冲的外币销售合约不再指定为公平值对冲,而先前于累计其他全面亏损递延的公平值变动重新分类至盈利(净销售额),其后公平值变动记录为盈利(其他收入╱开支)的组成部分。预期购买发生时,外币购买合同结算,公允价值变动递延至
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累计其他全面亏损按相关资产年期重新分类至盈利(折旧及摊销开支)。于结算期货合约时,于累计其他全面亏损递延之公平值变动于出售相应存货及确认收益时重新分类至盈利(销售产品成本,不包括折旧及摊销)。倘衍生工具被指定及有效对冲公平值变动风险,则衍生工具公平值变动将于综合经营报表内被对冲项目公平值变动抵销,并记录为盈利(其他收入╱开支)的组成部分。与衍生工具有关的现金流量于综合现金流量表内列作经营活动的一部分。
本公司不进行投机性衍生工具交易,因此不持有任何衍生工具作交易用途。
公允价值
公平值定义为市场参与者于计量日期进行有序交易时出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格。采用输入数据层级以厘定三个层级之公平值计量。第一级输入数据为相同资产或负债在活跃市场的报价,并被视为公平值最可靠的证据。第二级输入数据为未于活跃交易所报价的可观察价格。第三级输入数据为用于计量资产或负债公平值的不可观察输入数据。
法律费用
与或有损失相关的预计发生的法律费用在这些费用是可能和可估算的情况下应计。
所得税
所得税于交易确定财务报表收入(亏损)的年度确认。任何外国收入超过外国公司有形资产的推定回报的税款均作为期间成本入账。递延所得税资产及负债乃就账面值与资产及负债之税基之间之暂时差额(包括结转经营亏损净额)之未来税务后果确认。倘递延所得税资产“极有可能”无法变现,则会就该资产计提估值拨备。同样,如果确定递延所得税资产"很有可能"变现,则相关估值备抵将减少,并记录盈利收益收益。罚款及利息确认为所得税拨备的一部分。
当税务机关“极有可能”纯粹根据税务状况的技术优势维持税务状况时,税务优惠乃于综合财务报表中就已采取或预期将于报税表中采取的税务状况确认。在评估税收状况的可持续性时,主要考虑立法和法规、立法意图、法规、裁决和判例法,以及它们对税收状况的事实和情况的适用性。如果税务状况不再符合"很可能"的标准,则通过确认负债并在收益中记录扣除,税务利益将被转回。相反,如果税务状况随后符合"很可能"的标准,则将通过减少负债并记入收益来确认税收优惠。
普通股每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净(亏损)收入除以该期间已发行普通股加权平均数。就投票目的而言,被视为尚未行使的未归属董事股份不包括在计算本期已行使普通股加权平均数时。每股普通股摊薄盈利的计算方法与每股普通股基本盈利相似,惟分母增加以包括假设行使未行使股票奖励及认股权证而本应行使的额外普通股净额的摊薄影响(以库存股法计算)。倘对每股普通股盈利产生反摊薄影响,则计算每股摊薄盈利将不会假设行使尚未行使的股票奖励或认股权证。同样地,计算每股摊薄盈利时,不会假设在本公司产生净亏损时行使尚未行使的股票奖励及认股权证,因为对每股普通股盈利的影响将是反摊薄的。假设行使稀释性股票奖励和认股权证,
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近期发布的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告--对可报告分部披露的改进.该指引要求披露定期向主要营运决策者提供的重大可呈报分部开支,并包括在分部损益的各项呈报计量中。该指引亦要求披露被识别为主要经营决策者的个人的职衔及职位,并解释主要经营决策者如何使用分部损益的呈报计量方法评估分部表现及决定如何分配资源。该指引并无改变实体识别其经营分部、汇总该等经营分部或应用量化阈值以厘定其可呈报分部的方式。该指南将于2024年1月1日开始的年度期间和2025年1月1日开始的中期期间生效。允许提前收养。本公司目前正在评估这项新准则对其综合财务报表披露的影响。然而,这不会影响公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税-所得税披露的改进.该指引要求每年披露按司法权区分类的实际税率对账及已付所得税及所得税开支的特定类别资料。该指南自2025年1月1日起生效。允许提前收养。本公司目前正在评估这项新准则对其综合财务报表披露的影响。然而,这不会影响公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量。
最近采用的会计公告
2016年9月,FASB发布ASU 2016—13, 金融工具--信贷损失,新增一个新的减值模型,称为当前预期信贷亏损(“预期信贷亏损”)模型,基于预期亏损而非已发生亏损。根据新指引,实体就其预期信贷亏损估计确认拨备,并将其应用于大多数债务工具、应收贸易账款、租赁应收款项、财务担保合约及其他贷款承担。预期信贷亏损模式并无确认减值亏损的最低门槛,且实体将需要就亏损风险较低的资产计量预期信贷亏损。该指导对公司生效,公司采纳了该指导,自2023年1月1日起生效,并记录了对期初保留赤字的调整,
注2-信贷损失准备(应收贸易账款)
应收贸易账款在综合资产负债表中按应付金额报告,并根据任何信贷损失准备进行调整。该公司提供信贷损失准备金,以将贸易应收账款减少到与预期收回的金额相等的估计可变现净值。信贷损失准备是根据历史收集经验、当前地区经济和市场状况、应收账款账龄、客户当前信用状况和前瞻性信息估计的。前瞻性信息的使用基于某些宏观经济和微观经济指标,包括但不限于区域商业环境风险、政治风险以及商业和融资风险。
本公司审查其信贷损失准备金,以确保其信贷损失准备金反映区域和最终客户行业风险趋势以及当前和未来的全球经营状况。
应收贸易账款的信贷损失准备金为#美元。
注3--库存:
盘存截至2023年12月31日和2022年12月31日,:
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2023 |
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2022 |
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原料 |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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供应品 |
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盘存 |
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注4—财产、厂房和设备:
财产、厂房和设备截至2023年12月31日及2022年12月31日,该公司由以下组成:
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2023 |
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2022 |
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土地和土地改良 |
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建筑物和租赁设施的改进 |
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机器和设备 |
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在建工程 |
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其他 |
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累计折旧 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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上述若干物业、厂房及设备作为抵押品持有,包括:
2023年,UES完成了宾夕法尼亚州卡内基制造设施的若干租赁改善,
2021年,本公司开始 $
资产总值 相关累计摊销约为美元
公司在英国的持续亏损。业务是FCEP部门内资产组的重要组成部分,被认为是ASC 360下的触发事件, 物业、厂房及设备,使公司评估资产组的不动产、厂房和设备是否被视为减值。因此,本公司于2023年第四季度编制2024年业务计划时,完成了对资产组长期资产的定量分析,确定资产为
注5—操作租赁使用权资产:
本公司在中国的一家铸轧辊合资企业的生产设施位于合资企业向另一个合伙人租赁的土地上。该土地租赁于二零零七年(合营企业成立之日)开始,并持续至二零五四年(合营企业之预期结束日期),并包括根据香港现行土地标准价计算的可变租赁付款拨备。
38
合资企业所在地中国太原。此外,本公司租赁若干楼宇(包括厂房及办公室),租金可按每份租赁协议所界定的每年上涨。
于二零一零年十二月三十一日之使用权资产账面净值。 2023年及2022年12月31日,包括以下各项:
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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建筑物 |
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机器和设备 |
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其他 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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注6--无形资产:
无形资产截至12月31日,2023年和2022年由以下内容组成:
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2023 |
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客户关系 |
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发达的技术 |
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商号 |
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累计摊销 |
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无形资产,净额 |
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该商号是一种无限期存在的资产,因此不受摊销的影响。这些年之间的波动是由于外币汇率的变化。
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2023 |
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2022 |
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年初余额 |
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无形资产摊销 |
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其他,主要是外币汇率变化的影响 |
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年终结余 |
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每当事件或情况显示账面值可能无法收回时,可识别无形资产便会被检视减值。公司英国业务是FCEP部门内资产组的重要组成部分,其持续亏损被视为触发事件,导致公司评估FCEP部门内资产组的可识别无形资产是否被视为减值。因此,在2023年第四季度编制2024年业务计划时,公司完成了对资产组的可识别无形资产的量化分析,并确定这些资产是
可识别无形资产预计将在加权平均期内摊销,
注7—合资企业的投资:
本公司于三间合营企业拥有权益:
39
ATR
2007年,本公司全资附属公司联合电工钢铁公司(“UES”)的附属公司Eschkers AB与太原钢铁股份有限公司签订了一份协议,(“太钢”)成立ATR,与Tenskers AB拥有
安徽
该公司有一项
工昌
该公司有一项
注8--其他流动负债:
其他流动负债截至12月31日,2023年和2022年由以下内容组成:
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2023 |
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2022 |
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与客户相关的负债 |
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应计公用事业 |
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应计销售佣金 |
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其他 |
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其他流动负债 |
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客户相关负债主要包括产品保修索偿及就未来订单收取的按金负债。本公司为其产品提供有限保修,称为保证型保修,并可签发信用证或免费更换有效索赔的产品。如果保证向客户保证产品将按预期运行,则保修被视为保证型保修。从历史上看,保修索赔是微不足道的。本公司在记录基础销售时记录估计产品保修的准备金。拨备乃根据过往经验,按销售额百分比计算,并就可能及已知索偿作出调整。
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2023 |
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2022 |
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年初余额 |
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满足保修要求 |
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保修索赔准备金 |
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其他,主要是外币汇率变化的影响 |
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年终结余 |
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客户按金指于确认收益前向客户收取或开具发票的金额。客户按金负债于本公司履行其履约责任及存货控制权转移至客户时(通常为所有权转移时)拨回。与客户存款有关的履约义务预计在不到
40
截至2016年12月23日止年度客户存款变动 2023年12月31日和2022年12月31日包括以下内容:
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2023 |
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2022 |
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年初余额 |
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履行履约责任 |
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收到额外存款 |
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其他,主要是外汇汇率的变动 |
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( |
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年终结余 |
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$ |
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注9-债务:
截至2023年12月31日和2022年12月31日的债务包括以下内容:
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2023 |
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2022 |
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循环信贷安排 |
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出售和回租融资义务 |
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设备融资设施 |
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工业收入债券 |
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少数股东贷款 |
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未偿还借款 |
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债务—流动部分 |
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长期债务 |
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目前的债务部分主要包括循环信贷安排和工业收入债券(“IRBs”)项下的周转贷款。根据定义,周转贷款是循环信贷安排下的临时预付款,本质上是短期的。因此,周转贷款被归类为流动负债,直到客户汇款时偿还金额,或如果公司选择作为循环信贷安排下的较长期贷款进行再融资。
循环信贷安排
本公司是与银行银团签订的循环信贷担保协议的一方,该协议于2021年6月29日(“首次修订和重新签署的担保协议”)、2021年12月17日和2022年5月26日修订。第一个经修订和重新签署的《担保协议》规定了一项以高级担保资产为基础的循环信贷安排#美元。
循环信贷安排的可获得性以符合条件的应收账款、存货和固定资产为基础。自2023年7月1日起,本公司根据循环信贷安排的规定,将基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的贷款转移到基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的贷款,同时停止使用LIBOR。以欧元、英镑或克朗计价的欧洲借款按修订后的第一次修订和重新签署的安全协议中定义的后续利率计息。本公司可选择从循环信贷融资获得的国内借款按以下任一项计息:
截至2023年12月31日,本公司根据循环信贷融资, $
41
近似$
循环信贷安排下的未偿还借款以本公司及其附属公司几乎所有资产(不动产除外)的完善担保权益为抵押。此外,循环信贷安排包含惯常的正面和负面契约和限制,包括但不限于对其某些子公司的投资、支付股息、产生额外债务和担保以及收购和剥离。此外,该公司必须维持一定程度的超额供应,或以其他方式维持最低固定收费覆盖率不低于
出售和回租融资义务
于2018年9月,UES完成与Store Capital Acquirements,LLC(“STORE”)就其若干不动产(包括其位于印第安纳州瓦尔帕莱索及宾夕法尼亚州Burgettstown的制造设施,以及位于宾夕法尼亚州卡内基的制造设施及公司总部(“UES Properties”))的出售及回租融资交易。
2022年8月,Air&Liquid与STORE完成了一笔出售和回租融资交易,价值美元
关于二零二二年八月的销售及回租融资交易,并经二零二二年十月的销售及回租融资交易修订后,UES与STORE订立第二份经修订及重订的总租赁协议(“重订租赁”),修订及重述UES与STORE之间的现有租赁协议。根据重订租约,UES将租用ALP物业及UES物业(统称为“物业”),但须受重订租约的条款及条件所规限,而富联地产将按重订租约的相同条款,将碱性磷酸物业分租予Air&Liquid。重新签订的租约规定的初始租期为
于二零二二年八月,就经重列租赁而言,UES与阿储屋订立一份付款协议,据此,阿储屋同意提供最多达$
2023年12月31日年基本租金,包括根据付款协议应付的款项,等于美元
经重订租约及付款协议载有该等类别协议惯常的若干陈述、保证、契诺、义务、条件、弥偿条文及终止条文。
实际利率约为泰德
设备融资机制
于2022年9月,UES与Clarus Capital Funding I,LLC(“Clarus”)订立主贷款及抵押协议,据此,UES可借贷最多达美元。
自2023年7月1日起,UES和Clarus修订了主贷款和担保协议,将每笔定期贷款的利率从每年固定利率提高至
42
这样的在紧接该定期票据开始日期之前的一周内,Clarus可用的其他信息服务,
定期贷款及定期票据由UES在相关设备中的所有权利、所有权及权益的第一优先权担保权益作抵押。
2023年12月1日,一笔相当于美元的定期贷款
工业收入债券
2023年12月31日,该公司有下列未偿还的内部破产债券:(i)$
融资租赁
本公司根据多项不可撤销租赁协议租赁设备,于2024年至2028年期间到期。实际利率范围约为
少数股东贷款
ATR定期与其少数股东有未偿还贷款。借款和偿还额约为美元
借款利息等于 -到-
注10—经营租赁责任:
公司经营租赁安排的现行和非现行部分, 2023年12月31日和2022年12月31日如下:
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2023 |
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2022 |
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经营租赁负债--流动部分 |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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43
未来经营租赁付款 2023年12月31日的情况如下:
2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029年及其后 |
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未贴现付款合计 |
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减去:代表利息的数额 |
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最低租赁付款净额现值 |
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为计量经营租赁负债所支付的现金总额为#美元。
原始到期日为#年的租赁的短期租赁成本
注11-养老金和其他退休后福利:
美国的养老金福利
该公司已该公司是一个合格的国内固定福利养老金计划,涵盖了公司几乎所有的美国雇员。除一个地点外,所有地点的应计养恤金和参加养恤金计划均已减少,代之以缴款确定型养恤金计划。1974年《雇员退休收入保障法》("雇员退休收入保障法")涵盖了固定福利养恤金计划;因此,公司的政策是至少为雇员退休收入保障法所要求的精算确定的最低年度缴款提供资金。最低缴款额 2023年和2022年约为$
除了公司的合格界定福利养恤金计划所提供的福利外,公司还为选定的行政人员维持不合格界定福利养恤金计划。应计养恤金和参加计划的人数已减少。这些不合格计划的目的是提供补充退休金或恢复因国内税收署规定的限制而损失的福利金。不合格计划的资产存放在一个被称为"拉比"信托的设保人税务信托中,并受公司债权人的要求,但除此之外,只能用于根据计划提供利益的目的。该信托于2023年及2022年12月31日的公平市值(计入综合资产负债表的其他非流动资产)为 $
一个地点的员工参加多雇主计划, I.A.M.国家养恤基金(雇主识别号51—6031295,计划号002),以代替公司的固定福利养老金计划。多雇主计划通常根据一项或多项集体谈判协议从两个或多个不相关的雇主那里收取缴款。由一名雇主供款的资产可用于资助计划内其他雇主雇员提供的福利,因为计划资产一旦供款,并不限于个别雇主。最新的概要计划资料报告(2022计划年度)由 I.A.M.国家养恤基金表明:
44
外国养老金福利
UES-UK的员工参加了自2004年12月31日起缩减的固定收益养老金计划,取而代之的是固定缴费养老金计划。这些计划是非美国计划,因此不在ERISA的覆盖范围内。必要时,受托人和UES-UK根据英国法规同意雇主对固定收益养老金计划的缴费,目的是维持该计划的自给自足。因此,估计缴款可能会根据该计划资产的未来投资业绩而发生变化。目前,该计划资金充足。
该公司已
其他退休后福利
该公司每月向退休后的医疗福利报销最高可达
显著活性
每年预计养恤金债务的精算损失(收益)由以下部分组成:
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美国养老金 |
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外国养老金 |
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其他退休后 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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的假设变动 |
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其他 |
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精算损失(收益)共计 |
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( |
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$ |
( |
) |
精算假设之变动主要包括用以估计计划负债之贴现率变动之影响。贴现率下降1/4个百分点,预计和累计养恤金债务将增加约 $
45
对账
下表提供了本公司界定福利计划的预计福利责任(“PBO”)、计划资产和计划资金状况的对账,使用截至相关年度末的计量日期计算。
|
|
美国养老金 |
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外国养老金 |
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其他退休后 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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预计福利义务的变化: |
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1月1日PBO |
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服务成本 |
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利息成本 |
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外币汇率变动 |
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精算损失(收益) |
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图则修订 |
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参与者的贡献 |
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从计划资产支付的福利 |
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公司支付的福利 |
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) |
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( |
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( |
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( |
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) |
12月31日PBO |
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计划资产变动: |
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1月1日计划资产的公允价值 |
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计划资产的实际回报率 |
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外币汇率变动 |
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企业缴费 |
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参与者的贡献 |
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已支付的毛利 |
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( |
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12月31日计划资产的公允价值 |
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— |
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计划的供资状况: |
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计划资产的公允价值 |
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减养恤金债务 |
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12月31日的资金状况 |
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( |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表概述于二零二三年及二零二二年十二月三十一日于综合资产负债表确认的金额。
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美国养老金 |
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外国养老金 |
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其他退休后 |
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|||||||||||||||
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||||
雇员福利义务: |
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预付养恤金(a) |
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应计薪金和雇员福利(b) |
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员工福利义务(c) |
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雇员福利债务共计 |
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累计其他综合亏损:(d) |
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净精算损失(收益) |
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前期服务成本(积分) |
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累计其他综合亏损合计 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
46
自.起2023年12月31日,其后年度的估计福利支付如下:
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美国养老金 |
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外国养老金 |
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其他退休后 |
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2024 |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029-2033 |
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养恤金付款共计 |
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投资政策和战略
投资政策和战略由Ampco匹兹堡公司退休委员会决定。(「退休委员会」),并由公司董事会财务及投资委员会就美国退休金计划及受托人监督。(由UES—UK和UES—UK雇员任命)为UES—UK退休金计划,他们各自聘请自己的投资经理,按照政策指引管理计划的资产。美国的固定福利养老金计划遵循一个下滑路径策略,即目标资产分配根据预计的支付义务和计划的资金状况重新平衡。英国固定福利养恤金计划采用负债配对组合,将较高比例的计划资产投资于固定收入证券。UES—UK计划的退休金资产投资的目的是维持自给自足。
尽量减少风险的尝试包括允许临时改变分配组合以响应市场条件,分散投资于资产类别(例如,股本证券、固定收益证券、另类投资、现金及现金等价物)以及这些资产类别(例如,(a)投资者可根据投资者的要求(包括经济部门、行业、地域分布、规模),并咨询独立财务及法律顾问,以确保投资及其预期回报及风险符合退休及财务及投资委员会或受托人的目标。
股票证券投资主要投资于广泛行业领域的公开交易美国和国际公司的普通股。固定收益证券的投资主要是A级或更好的债券,到期日低于
下表汇总了目标资产分配, 2023年(在+/—5%范围内被认为可接受)和主要资产类别。若干投资就目标资产分配目的及对外报告目的而分类不同。本公司拟继续清算美国退休金计划的另类投资,以增加投资分配的灵活性。
|
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美国的养老金福利 |
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外国养老金福利 |
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目标 |
|
|
计划百分比 |
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目标 |
|
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计划百分比 |
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2023年12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023年12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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股权证券 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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固定收益证券 |
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% |
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% |
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另类投资 |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
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其他(主要是现金及现金等价物) |
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% |
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% |
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% |
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% |
|
|
% |
计划资产的公允价值计量
股票证券、交易所交易基金(“交易所交易基金”)、共同基金及国库债券在交易所或经纪人网络活跃买卖,且该等投资的报价随时可用。虽然没有在活跃的交易所报价,但公司和机构债券的报价是现成的。同样,若干混合基金并非公开买卖,但基金持有的相关资产(如股票及债券)在活跃市场买卖,且相关资产的价格易于观察。就并无活跃买卖之证券而言,公平值可基于第三方评估、贴现现金流量分析、基准收益率及类似证券市场目前可观察之输入数据。
47
投资策略
各基金的重要投资策略摘要如下。
基金 |
投资策略 |
主要投资目标 |
临时投资基金 |
||
各类股票型基金 |
||
各类固定收益基金 |
|
|
另类投资-管理基金 |
|
48
计划资产的类别
基于美国养老金福利计划资产的性质和风险的资产类别2023年12月31日摘要如下。
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报价在 |
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重要的其他人 |
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意义重大 |
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总计 |
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股权证券: |
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美国 |
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消费者可自由支配 |
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消费必需品 |
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能量 |
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金融 |
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医疗保健 |
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工业类股 |
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— |
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— |
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|
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资讯科技 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
||
材料 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金和交易所买卖基金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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房地产 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
电信 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公用事业 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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国际 |
|
|
|
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|
|
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|
|
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消费者可自由支配 |
|
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金融 |
|
|
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— |
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— |
|
|
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医疗保健 |
|
|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
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工业类股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
资讯科技 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
材料 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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||
权益证券合计 |
|
|
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固定收益证券: |
|
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美国 |
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|
|
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|
|
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|
|
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公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
国库券 |
|
|
23,456 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金和交易所买卖基金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
国际 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
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固定收益证券共计 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
另类投资: |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
||||
管理基金(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
另类投资共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金和现金等价物(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计其他 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
49
基于截至2022年12月31日美国养老金福利计划资产的性质和风险的资产类别概述如下。
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
意义重大 |
|
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总计 |
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股权证券: |
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美国 |
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消费者可自由支配 |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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消费必需品 |
|
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— |
|
|
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— |
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|
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能量 |
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— |
|
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||
金融 |
|
|
|
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— |
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— |
|
|
|
|
||
医疗保健 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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工业类股 |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
||
资讯科技 |
|
|
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— |
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|
|
— |
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|
||
材料 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
||
共同基金和交易所买卖基金 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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||
房地产 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
电信 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公用事业 |
|
|
|
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— |
|
|
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国际 |
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消费者可自由支配 |
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金融 |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
医疗保健 |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
工业类股 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
资讯科技 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
材料 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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权益证券合计 |
|
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固定收益证券: |
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美国 |
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公司债券 |
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国库券 |
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|
|
— |
|
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|
||
机构债券 |
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— |
|
|
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|
|
— |
|
|
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||
共同基金和交易所买卖基金 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
国际 |
|
|
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|
|
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公司债券 |
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— |
|
|
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|
||
固定收益证券共计 |
|
|
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|
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|
|
|
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||||
另类投资: |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||||
管理基金(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
另类投资共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金和现金等价物(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
50
根据截至2023年12月31日的外国养老金福利计划资产的性质和风险划分的资产类别概述如下。
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
意义重大 |
|
|
总计 |
|
||||
固定收益证券: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
混合基金(英国) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
混合基金(国际) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
固定收益证券共计 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
根据截至2022年12月31日的境外养老金福利计划资产的性质和风险划分的资产类别概述如下。
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
意义重大 |
|
|
总计 |
|
||||
固定收益证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
混合基金(英国) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
混合基金(国际) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
固定收益证券共计 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表汇总了美国养恤金福利计划和外国养恤金福利计划的第3级计划资产的公允价值变化二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
美国的养老金福利 |
|
外国养老金福利 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
截至1月1日的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
转入其他计划资产 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
已实现收益 |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|||
未实现(亏损)净收益的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他,主要来自外币变动的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至12月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
定期养恤金和其他退休后福利费用净额
计划资产的公允价值的实际回报包括在确定计划的资金状况时。在确定定期养恤金净成本时,使用的是计划资产的市场相关价值的预期长期回报率。计划资产公允价值的实际回报率与计划资产与市场相关价值的预期长期回报率之间的差额被归类为未确认精算损益的一部分,并在综合资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分入账。当这些收益或损失超过
51
定期退休金及其他退休后福利成本净额于各年度包括以下组成部分。随着2022年利率上升,贴现率于2022年12月31日大幅上升,从而对2023年的利息成本产生重大影响。
|
|
美国养老金 |
|
|
外国养老金 |
|
|
其他退休后 |
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
r |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
计划资产的预期回报 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
成本() |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
定期养恤金和其他退休后福利费用净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
假设
假设每年都会进行审查。计划资产的预期长期回报率是对为提供预计福利债务所包括的福利而投资或将投资的资金预期赚取的平均收益率的估计。由于这些福利将分多年支付,预期的长期回报率反映了当前的投资回报和较长时期的投资回报。还考虑了目标和实际资产配置、通货膨胀和实际无风险回报。预期长期回报率每下降一个百分点,每年的退休金支出就会增加约$
用于确定福利义务的贴现率2023年12月31日和2022年12月31日摘要如下。
|
|
美国养老金 |
|
外国养老金 |
|
其他退休后 |
||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
贴现率 |
|
|
|
|
|
|
此外,2023年12月31日的假定医疗费用趋势率退休后的其他福利是
下列假设用于确定终了年度的定期养恤金净额和其他退休后福利费用二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
美国养老金 |
|
外国养老金 |
|
其他退休后 |
||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
贴现率 |
|
|
|
|
|
|
||||||
预期长期回报率 |
|
|
|
|
|
不适用 |
|
不适用 |
注12-承付款和或有负债:
截至2023年12月31日的未偿还备用信用证和商业信用证约为$
该公司已承担了 $
52
大致
看见注15关于衍生工具, 注20关于诉讼, 注22环境问题。
注13—提供股权:
2020年9月,本公司完成股权配售,发行
于2022年5月,本公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份要约收购及招股章程补充文件(“要约”),据此,每份已投标的A系列认股权证的行使价已暂时下调。在发售期间,A系列认股权证持有人有机会以暂时调低的现金行使价,
以下概述截至2009年12月30日止的未行使认股权证。 二零二三年及二零二二年十二月三十一日及截至该日止年度之活动。
|
|
|
|
手令的数目 |
|
|
截至2022年1月1日的未偿还款项 |
|
|
|
|
|
|
转换为普通股 |
|
|
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
|
转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
注14—累积的其他综合损失:
其他全面亏损各组成部分及于及截至该日止年度之累计其他全面亏损之变动净额及期末结余 2023年12月31日和2022年12月31日摘要如下。
|
|
外国 |
|
|
无法识别 |
|
|
衍生品 |
|
|
累计总额 |
|
|
非控股权益 |
|
|
累计 |
|
||||||
2022年1月1日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年12月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2023年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
53
下表汇总了受合并业务报表影响的项目,这些项目是从截至该年度的累计其他全面亏损中重新归类的组成部分2023年12月31日和2022年12月31日。括号中的金额代表贷方与净(亏损)收入之比。
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
摊销未确认的员工福利成本: |
|
|
|
|
|
|
||
其他-网络 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
所得税拨备 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
所得税净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
现金流套期保值结算: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销(外币采购合同) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
产品销售成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前合计 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税拨备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
与其他综合亏损各组成部分有关的所得税影响2023年12月31日和2022年12月31日总结如下。括号中的金额表示重新归类为收益时贷方与净(亏损)收入之比。一定数量的
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
与以下方面的变化相关的所得税影响: |
|
|
|
|
|
|
||
未确认的员工福利成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金流量对冲公平值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
与重新分类调整相关的所得税影响: |
|
|
|
|
|
|
||
未确认的员工福利成本摊销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
现金流量套期保值的结算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
注15—衍生工具:
ALP分部的若干部门面临生产存货所用商品(铜及铝)价格上涨的风险。为了尽量减少这种风险,我们订立了指定为现金流套期的期货合约。2023年12月31日,大约
公司定期作出购买承诺,以支付部分预期天然气和电力使用。该等承担符合正常采购资格,因此并无反映于综合资产负债表。2023年12月31日,公司有购买承诺,
本公司先前订立外币采购合约,以管理若干机器及设备以欧元计值进度付款的波动性。于预期购买及将相关固定资产投入使用时,外币购买合约已结算,外币购买合约之公平值变动于累计其他全面亏损中递延,并于相关资产之年期(约
现有现金流量对冲的任何部分均不被视为无效,包括因预期交易不可能发生而导致的任何无效。此外,并无任何金额被排除在评估对冲的有效性之外。本公司不进行投机性衍生交易,因此,
54
现金流量合约之公平值变动入账列作累计其他全面亏损之一部分。确认为累计其他全面亏损及自累计其他全面亏损重新分类之金额入账列作其他全面亏损之组成部分,并概述如下。金额为税后(如适用)。确认为全面亏损或重新分类的若干金额, 2023年及2022年并无税务影响,原因是本公司已就确认收入或支出的司法权区的递延所得税资产计提估值拨备。
截至2023年12月31日止的年度 |
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开始于 |
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公认的 |
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重新分类 |
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结束 |
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外汇购买契约 |
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期货合约—铜和铝 |
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公允价值变动 |
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) |
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$ |
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截至2022年12月31日止的年度 |
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外汇购买契约 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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期货合约—铜和铝 |
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( |
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( |
) |
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公允价值变动 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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已重新分类或预期将由累计其他全面亏损重新分类至盈利之公平值变动概述如下。所有金额均为税前。
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|
收益(损失)的位置 |
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估计为 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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合并业务报表 |
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12个月 |
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2023 |
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2022 |
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外汇购买契约 |
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折旧及摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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期货合约—铜, |
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销售产品成本(不包括折旧和摊销) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(支出)收入中的外汇交易(损失)收益约为美元(
注16—公平价值:
以下概述于十二月三十一日之综合资产负债表内按经常性基准按公平值呈报之金融资产及负债:
2023 |
|
报价 |
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意义重大 |
|
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意义重大 |
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总计 |
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投资 |
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其他非流动资产 |
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— |
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$ |
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2022 |
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投资 |
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其他非流动资产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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作为其他非流动资产持有的投资是指在“拉比”信托中持有的资产,目的是在非限定固定收益养老金计划下提供福利。投资的公允价值以活跃市场的投资报价为基础。外币兑换合约的公允价值是根据类似条款和剩余期限的类似合约的公允价值确定的。期货合约的公允价值以市场报价为基础。循环信贷安排及其他债务安排下的浮动利率内部评级机构债务及借款的公允价值与其账面价值相若。此外,应收贸易账款和应付贸易账款的公允价值接近其账面价值。
55
附注17-收入:
截至该年度按地理区域和产品线分列的净销售额2023年12月31日和2022年12月31日现概述如下。净销售额归因于基于客户所在位置的地理区域。对个别国家的销售额低于
|
|
按地理区域划分的净销售额 |
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2023 |
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2022 |
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美国 |
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$ |
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外国 |
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合并合计 |
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$ |
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按产品线划分的净销售额 |
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2023 |
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2022 |
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锻造和铸造工程产品: |
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锻造和铸造轧辊 |
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$ |
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$ |
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伪造的工程产品 |
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**总计: |
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$ |
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$ |
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空气和液体加工: |
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换热盘管 |
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空调系统 |
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三台离心泵 |
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**总计: |
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$ |
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$ |
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合并合计 |
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$ |
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$ |
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注18--基于股票的薪酬:
经修订的AMPCO-匹兹堡公司2016年综合激励计划(以下简称激励计划)授权发放最多
激励计划可由董事会或董事会薪酬委员会管理。薪酬委员会有权在奖励计划明文规定的范围内决定奖励对象以及奖励的性质、金额和条款。
薪酬委员会已向选定人士授出购股权、时间归属受限制股票单位(RSU)及表现归属受限制股票单位(PSU)。每份股票期权代表按指定价格购买一股公司普通股的权利,惟须遵守股票期权授予协议的条款及条件。所有股票期权均已全部归属。各受限制股份单位代表于受限制股份单位赚取及归属后的未来日期收取一股本公司普通股的权利,惟受受限制股份单位奖励协议的条款及条件规限。RSU通常归属于
这个授出日期RSU的公允价值等于授出日期本公司普通股在纽约证券交易所的收盘价。受市况所规限的永久股份单位的授出日期公平值乃采用蒙特卡洛模拟模型厘定。受履约条件约束的PSU的授出日期的公允价值等于本公司股票于授出日期在纽约证券交易所的收盘价。厘定该等奖励之公平值时会考虑市场或
56
性能在某些情况下,根据该条件的估计或实际结果的后续变化进行调整。与受限制单位和受限制单位有关的未确认补偿开支等于美元
截至2009年,未行使的受限制单位和PSU,将代表未归属的奖励。 二零二三年及二零二二年十二月三十一日,以及截至该日止年度的活动概述如下。由于未能在整个服务期内向公司提供持续服务而导致的没收,在发生时予以确认。由于未能达到奖励的业绩或市场条件而导致的没收,在业绩或市场条件未达到时予以确认。
|
|
数量 |
|
|
加权的- |
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|
数量 |
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|
加权的- |
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在2022年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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转换为普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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在2022年12月31日未偿还 |
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||||
授与 |
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转换为普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
被没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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|
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$ |
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$ |
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截至2009年,所有尚未行使的股票期权均已全部归属。 截至该日止年度之业务活动如下:
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|
数量 |
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加权的- |
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剩余 |
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固有的 |
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在2022年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
— |
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过期 |
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) |
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在2022年12月31日未偿还 |
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— |
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|||
过期 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
— |
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可于2023年12月31日行使 |
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$ |
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$ |
— |
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归属或预期归属于2023年12月31日 |
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|
$ |
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|
|
|
$ |
— |
|
奖励计划还规定,在任何一年内,根据授出日期的公允价值,向董事会非雇员成员授予限制性股票奖励,不得超过美元。
|
|
|
|
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|
数量 |
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加权的- |
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在2022年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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转换为普通股 |
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) |
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在2022年12月31日未偿还 |
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授与 |
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转换为普通股 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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|
$ |
|
所有奖励的股票薪酬开支,包括与授予董事会非雇员成员的股票薪酬有关的开支,约为美元。
57
注19—研究和开发费用:
与开发新产品、识别产品或工艺替代品以及对现有产品和工艺的修改和改进有关的开支于产生时支销。这些费用约为美元
注20—LITITER:
本公司及其附属公司不时涉及与其业务有关的各种索偿及诉讼,亦须面对下文所述的石棉诉讼。
石棉诉讼
有人提出索赔,声称接触Air & Liquid前身生产的某些产品中历来使用的含石棉成分造成人身伤害("石棉责任")。Air & Liquid,在某些情况下,公司,是被告(在许多被告中,通常超过50名被告)在各个州和联邦法院提起的案件中。
石棉索赔
下表反映了截至2004年10月30日止年度对Air & Liquid公司和该公司的担保责任索赔的大致情况, 2023年12月31日和2022年(索赔数量不以千计)。大部分和解和辩护费用由保险公司报告和支付。由于索赔往往是提出的,而且可以在大规模的群体中解决或驳回,因此,解决的数额和时间以及未决索赔的数量在不同时期可能会有很大的波动。
|
|
2023 |
|
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2022 |
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本期间开始时待处理的索赔总额 |
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受理的新索赔 |
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驳回的索赔 |
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( |
) |
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( |
) |
已解决的索赔 |
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( |
) |
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( |
) |
期末待决索赔总额(1) |
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行政关闭(2) |
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( |
) |
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( |
) |
期末待处理的未决索赔总数(2) |
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支付的总结算费和辩护费(以千计) |
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$ |
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$ |
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解决的每项索赔的平均总结算费和辩护费(以千计) (3) |
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$ |
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$ |
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保险公司
本公司及Air & Liquid与负有担保责任的保险公司(“和解保险公司”)订立一系列和解协议(“和解协议”)。根据和解协议,和解保险人接受财务责任,惟须受各协议之条款及条件(包括整体承保限额)规限。该等和解协议涵盖大部分为担保责任索偿提供保障的保单。
和解协议承认Howden North America,Inc.("豪登")有权根据保险责任保单投保,就由本公司前子公司Buffalo Forge生产或分销的历史产品("产品"),由豪登收购。和解协议并不规定使用适用保单的优先次序,也不规定Howden或公司和Air & Liquid的任何责任限额,因此,Howden可就产品引起的任何承保索赔获得和解保险人提供的承保范围。一般而言,豪登获得结算保险公司为产品提供的承保范围将削弱公司和Air & Liquid就担保责任提供的和解协议项下的承保范围。
58
资产评估
该公司在国家公认的石棉负债估值专家的协助下,定期审查石棉负债和相关假设,以确定是否有必要对石棉负债或相关假设进行任何调整。如有需要,石棉负债会作出调整,以考虑目前的趋势和可获得的新资料。在定期更新估计的石棉负债的同时,该公司还编制了预计为了结石棉负债而产生的辩护费用估计数,以及可能为石棉负债和辩护费用支付的保险赔偿。
在估计可能的辩护费用时,本公司会考虑多项因素,包括但不限于当前及过往的辩护与赔偿费用比率,以及预期的辩护与赔偿费用比率。在编制可能的保险赔偿估计数时,本公司考虑了专家对石棉赔偿责任和解费用的预测和管理层对相关辩护费用的预测。此外,本公司还就保险事宜咨询其外部法律顾问,并聘请一家全国认可的保险咨询公司协助处理某些保单分配事宜。本公司还考虑其他一些因素,包括生效的和解协议、保单排除、保单限额、有关辩护费用的保单条款、附加点、承保范围的差距、保单耗尽、石棉责任的基本索赔的性质、因产品对Howden提出的索赔对保险限额的估计侵蚀、保单先前的减值、某些保险公司的破产,以及根据公开资料得出的其余保险公司的信誉。根据这些因素,本公司估计石棉负债的可能保险赔偿金额及石棉负债的相应时间框架的辩护成本。
2023年,主要由于发现索赔数据的变化和新信息的可获得性,该公司聘请Gnarus Advisors LLC(“Gnarus”)更新估计的石棉负债。Gnarus在其最新预测中使用的方法基本上与以前使用的方法相同,已被许多法院接受,并包括以下因素:
根据这些分析,该公司的估计石棉负债录得未贴现的增加#美元。
结合对石棉负债和基本假设的审查,该公司将其估计的抗辩与赔偿费用比率从
下表概述了截至2002年12月20日终了年度与石棉有关的负债有关的活动, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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2023 |
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2022 |
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年初的资产负债 |
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$ |
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支付的和解和辩护费用 |
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( |
) |
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( |
) |
防卫与赔偿比率降低的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
估计负债的变动 |
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||
截至年底的资产负债 |
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$ |
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$ |
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59
下表概述了截至2002年12月12日终了年度与保险费追回有关的活动, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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2023 |
|
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2022 |
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||
保险应收款—石棉,年初报告 |
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$ |
|
|
$ |
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||
采用新会计准则的影响 |
|
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( |
) |
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保险应收款—石棉,年初,经调整 |
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保险公司支付的理赔和抗辩费用 |
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( |
) |
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( |
) |
防卫与赔偿比率降低的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
估计覆盖面的变化 |
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||
保险应收款—石棉,年底 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年1月1日,本公司根据中国信用损失会计准则,计提了预期信用损失准备, $
公司确认石棉相关费用为美元,
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
保险负债增加的费用,估计保险赔偿额净额 |
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$ |
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$ |
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来自较低的防卫与赔偿比率 |
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( |
) |
破产石棉相关保险公司的收益 |
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( |
) |
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石棉相关费用的费用(贷记)净额 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
资产负债及保险应收款项之记录金额乃基于基于目前已知事实及策略之假设。如果公司或专家计算中使用的假设与实际结果有很大差异,公司的实际开支或保险赔偿额可能会大大高于或低于记录的数字。这些假设的主要变数包括:预测可能接触石棉的人口;可能患上石棉相关疾病的人数;可能向公司或其附属公司提出石棉相关伤害申索的估计人数;按申索的伤害类别及申索所在司法管辖区分析待决案件;按索赔伤害类型和提交司法管辖权划分的索赔平均和解价值;每年提交的新索赔的数量和性质;处理每项新索赔的平均费用;平均每年辩护费用;有关各方遵守和解协议条款的情况;以及有关保险公司的偿付能力风险。其他可能影响公司保险政策下的担保责任和赔偿能力的因素包括:司法管辖区与司法管辖区之间以及案件与案件之间的诉讼程序的不确定性、州和联邦法院可能进行的改革以及州或联邦侵权法改革立法的通过。
这个本公司拟继续定期评估资产负债、相关保险应收款项、其预期信贷亏损拨备的充足性及相关假设,以厘定是否需要对估计作出任何调整。由于石棉诉讼和保险的不确定性,这些定期审查可能导致公司调整其现有储备;然而,公司目前无法估计未来的此类调整。本公司估计的负债、保险应收款及/或预期信贷亏损拨备作出调整(如有),可能对负债、应收款或拨备作出调整的期间的经营业绩以及本公司的综合财务状况、经营业绩及流动性构成重大影响。
注21—所得税:
截至2009年12月20日止年度所得税前经营收入(亏损) 2023年及2022年12月31日概述如下。若干海外实体之除所得税前经营(亏损)收入就账面呈报及所得税呈报而言分类不同。
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2023 |
|
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2022 |
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国内 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外国 |
|
|
|
|
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所得税前营业收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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60
截至2009年12月30日止年度的所得税拨备 2023年12月31日和2022年12月31日包括以下内容:
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2023 |
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2022 |
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当前: |
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联邦制 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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状态 |
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外国 |
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现行所得税拨备 |
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延期: |
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联邦制 |
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( |
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( |
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状态 |
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( |
) |
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外国 |
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( |
) |
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估价免税额增加(减少) |
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( |
) |
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递延所得税(福利)准备 |
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( |
) |
|
|
|
|
所得税(福利)拨备总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
法定美国联邦所得税与本公司截至2014年12月30日止年度的实际所得税之间的差额 2023年12月31日和2022年12月31日情况如下:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
按法定费率计算 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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州所得税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
汇率变化 |
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非美国收入的税收差别 |
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( |
) |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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餐饮和娱乐 |
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净营业亏损调整数 |
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||
估价免税额增加(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他-网络 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税(福利)拨备总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
61
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
||
与就业有关的负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
养恤金负债—国内 |
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|
|
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|
||
资本损失结转 |
|
|
|
|
|
|
||
石棉相关责任 |
|
|
|
|
|
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||
净营业亏损—国内 |
|
|
|
|
|
|
||
净营业损失—状态 |
|
|
|
|
|
|
||
净营业亏损-国外 |
|
|
|
|
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||
与安徽投资相关的减值费用 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
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利息支出限额 |
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售后回租 |
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其他 |
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递延所得税总资产 |
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估值免税额 |
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负债: |
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折旧 |
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与库存相关 |
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养老金资产-外国 |
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无形资产--有限寿命 |
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无形资产--无限的生命 |
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经营租赁负债 |
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其他 |
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递延所得税总负债 |
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( |
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递延所得税资产(负债) |
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$ |
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$ |
( |
) |
2023年12月31日,
估值备抵是根据公司大部分递延所得税资产入账的。地铁公司会维持估值准备金,直至有足够证据支持拨回全部或部分准备金为止。鉴于公司目前的收益和预期的未来收益在瑞典,公司认为有一个合理的可能性,
相反,考虑到该公司目前在英国的亏损,以及本年度英国递延所得税净额状况的变化,有足够的负面证据证明公司在英国的递延所得税资产净额有必要作出估值拨备。2023年12月31日的运营。设立新估值备抵导致本公司综合资产负债表中的递延所得税资产终止确认,并导致本公司2023年所得税支出增加,总额为美元。
截至2023年及2022年12月31日止年度的未确认税务利益及未确认税务利益变动并不重大。如果确认了未确认的税务优惠,对公司实际所得税率的影响也不大。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表以及二零二三年及二零二二年的综合经营报表中确认的罚款及利息金额并不重大。
62
2023年,斯洛文尼亚临时提高了企业所得税税率,
本公司须在美国、各州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报表,并于2019—2023纳税年度接受税务机关的审查。
注22—环境问题:
本公司目前正在就出售以前拥有的房地产采取若干补救行动,并定期产生成本以维持遵守环境法律和法规。由于许多原因,包括缺乏可靠的数据、可能的解决办法多种多样、所需的补救和监测活动年数以及新的场址的确定,环境暴露难以评估和估计。补救行动和环境合规措施的未贴现潜在责任 $
注23—相关方:
山西康克斯太钢轧辊有限公司Ltd.(“ATR”)定期向其少数股东提供未偿还贷款。借贷利息于2010年12月30日起计。 -到-
截至2009年12月24日止年度的贷款活动 2023年12月31日和2022年12月31日情况如下:
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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美元 |
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人民币 |
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美元 |
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人民币 |
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期初余额 |
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借款 |
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还款 |
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外汇 |
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期末余额 |
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$ |
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截至2023年及2022年12月31日止年度,于日常业务过程中向ATR的少数股东及其联属公司进行的销售及采购如下:
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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美元 |
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人民币 |
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美元 |
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人民币 |
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从关联方购买 |
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对关联方的销售 |
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$ |
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截至2023年及2022年12月31日止年度,与ATR少数股东及其联属公司的未偿还结余如下:
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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美元 |
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人民币 |
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美元 |
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人民币 |
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||||
关联方应收账款 |
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应付关联方账款 |
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$ |
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其他流动负债: |
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客户存款 |
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此外,该公司在正常业务过程中的销售额约为美元,
63
附注24—业务部门:
该公司将其业务组织为
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净销售额 |
所得税前收入(亏损) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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锻造和铸造工程产品(1) |
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空气和液体处理(2) |
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可报告细分市场合计 |
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公司成本,包括其他(费用)收入 |
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合并合计 |
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资本支出 |
折旧和折旧 |
可确认资产(3) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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锻造和铸造工程产品 |
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$ |
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空气和液体处理 |
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公司 |
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合并合计 |
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长寿资产(4) |
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所得税前收入(亏损) |
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地理区域: |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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美国(5) |
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外国 |
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合并合计 |
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( |
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$ |
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64
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Ampco—匹兹堡公司
卡内基
对合并财务报表的几点看法
吾等已审核随附的Ampco—Pittsburgh Corporation(“公司”)于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表、截至该日止各年度的相关综合经营报表、全面(亏损)收益表、股东权益表及现金流量表,以及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面公允列报了公司于2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至该日止各年度的经营成果及现金流量,均符合美利坚合众国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,要求公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等规划及进行审核,以合理确定综合财务报表是否不存在由于错误或欺诈而导致的重大错误陈述。本公司无须对其财务报告的内部控制进行审计,我们亦未聘请其进行审计。作为审计工作的一部分,我们需要了解财务报告内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这种意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
担保负债及相关保险
如该公司综合财务报表附注1及20所述,该公司的石棉负债为2.387亿元,截至2023年12月31日,该公司录得的石棉相关保险应收款为1.602亿美元(1500万美元流动和1.452亿美元非流动)。这些负债和保险应收款涉及所称的索赔,即因接触到该公司前身Air & Liquid Systems Corporation生产的某些产品中历来使用的含石棉成分而造成的人身伤害。本公司利用第三方专家协助编制(i)本公司认为其可合理估计该等索偿的期间内可能待决及未来索偿的石棉负债估计;及(ii)根据与石棉负债有关的现有保单预期可收取的保险收益估计。
我们将石棉负债及保险应收款项的估值识别为关键审计事项。我们作出决定的主要考虑是:(i)估计预计索赔的主观性,包括公司可以合理估计石棉负债的期间;(ii)已报告和未报告索赔的预计结算价值的估计过程,包括预计提交和裁决的索赔的数量、疾病类型以及估计石棉负债的结算和辩护费用,及(iii)厘定相关保险应收款项的复杂性,包括石棉负债的估计结算成本及相关防御成本、保险公司的持续财务偿付能力,以及保单及相关结算协议项下的追讨权利的法律诠释。审计这些要素特别涉及
65
由于处理这些事项所需审计工作的性质和范围,包括所需的专业技能或知识的范围,对审计师的判断提出质疑。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
我们自2020年起担任本公司的核数师。
/s/
2024年3月25日
66
第9项.会计事项的更改和不一致关于会计和财务披露的NTANTS
在所述期间,该公司在会计和财务披露方面没有发生任何变化,也没有与其会计师就会计和财务披露方面的分歧。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序。截至本报告所述期间结束时,本公司披露控制和程序的有效性评估是在管理层(包括主要执行官和主要财务官)的监督下进行的。根据SEC规则,披露控制和程序被定义为控制和其他程序,旨在确保公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保发行人根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人的管理层,包括其主要执行官和主要财务官,或履行类似职能的人员,以便及时作出有关所需披露的决定。基于该评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,已得出结论,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
管理层财务报告内部控制年度报告。公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《证券交易法》第13a—15(f)条所界定)。对财务报告的内部控制由于其固有的局限性,不能提供实现财务报告目标的绝对保证。对财务报告的有效内部控制只能合理保证控制过程的目标得以实现。对财务报告的内部控制是一个涉及人的勤勉和合规的过程,并可能因人的失误而导致判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可能因串通或不当的管理层凌驾而规避。由于这些限制,财务报告内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的局限性是财务报告过程的已知特点。因此,有可能在工艺中设计保护措施,以减少(但不能消除)这种风险。此外,财务报告内部控制的设计包括考虑每项控制的效益相对于控制成本。
管理层已评估截至2023年12月31日财务报告内部监控的有效性。管理层在进行评估时,采用了 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这些标准和管理层的评估,管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,公司对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。
纠正财务报告内部控制方面以往重大缺陷。
正如之前在该公司截至2022年12月31日的年度表格10—K报告和截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度表格10—Q报告中披露的,公司发现了与以下方面有关的重大缺陷:(i)声称因暴露于石棉而造成人身伤害的索赔的核算—包含Air & Liquid Systems Corporation前身生产的某些产品中历史上使用的组件(“Assess责任”)和(ii)与非常规交易的税务会计相关的管理层审查控制活动。本公司已制定及实施措施,以纠正已识别的重大弱点。
关于与资产负债索赔的会计有关的重大缺陷,公司实施了若干程序和控制活动,包括但不限于:
67
就与非常规交易税务会计相关的管理层审查控制活动相关的重大弱点,本公司实施了多项程序和控制活动,包括但不限于:
截至2023年12月31日,该等强化程序及监控活动已运作了足够的时间,使公司管理层可通过测试得出结论,认为公司强化监控有效运作。因此,该公司的结论是,截至2023年12月31日,先前报告的重大弱点已得到纠正。
财务报告内部控制的变化。除上文所述外,截至2023年12月31日止季度,本公司财务报告内部控制没有其他变化,这些变化对或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响。
项目9 B. OTHER信息
(A)无
(b)没有一
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
68
—部分 三、
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
第S—K条第401项要求的公司董事信息,下文未另行规定,载于标题"提案1:公司2023年度股东大会最终委托书中的董事选举”(“委托声明”),公司预计根据第14A条向证券交易委员会提交,不迟于本公司财政年度结束后120天,并以引用的方式并入本公司。条例S—K第401项所要求的有关执行官员的资料载于本报告第一部分第1项"执行官员"项下。
第S—K条第405项所要求的资料载于委托书的标题“某些实益拥有人和管理层的担保所有权—违约第16(a)条报告”下,并以引用的方式并入。
本公司及其附属公司已采纳适用于其所有管理人员、董事和雇员的商业行为和道德守则,以及适用于本公司首席执行官和首席财务官的额外道德守则,这些守则可在本公司网站查阅, Www.ampcopittsburgh.com.
S-K法规第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息载于委托书的“公司治理-董事提名程序”和“董事会委员会:董事薪酬-审计委员会”标题下,并以引用方式并入。
第11项.执行VE补偿
第11项所需信息包含在委托书的标题“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬汇总表”、“财政年度末杰出股权奖励”、“退休福利”、“因终止、辞职或控制权变更而可能支付的款项”及“薪酬委员会报告”中,以供参考。
项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜
S-K法规第201(D)项所要求的信息包含在委托书的“股权补偿计划信息”标题下,并通过引用并入。
S-K条例第403项所要求的信息包含在委托书的“某些实益所有人和管理的担保所有权”的标题下,并通过引用并入。
S-K法规第404项所要求的信息包含在委托书中“某些关系和关联交易”的标题下,并通过引用并入。
S-K法规第407(A)项所要求的信息包含在委托书的“公司治理-董事会独立性”标题下,并通过引用并入。
第14项:本金账户NTANT费用和服务
第14项所需资料载于委托书“审计委员会报告”的标题下,并并入本文。
69
-标准杆T IV-
项目15.展品和展品社会结算表
以下文件作为本报告的一部分提交:
—综合资产负债表
—综合业务报表
—综合全面(亏损)收益表
—股东权益综合报表
—综合现金流量表
—综合财务报表附注
—独立注册会计师事务所报告(BDO USA,P.C.);美国宾夕法尼亚州匹兹堡;PCAOB ID #
财务报表附表不适用于本公司,因为本公司符合证券交易委员会根据《交易法》第12b—2条所界定的较小报告公司的定义。
证物编号:
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2.1 |
|
购买协议,日期为2016年11月1日,由Ampco UES Sub,Inc. ASW钢铁公司,长江明珠基金有限公司CK Pearl Fund LP和White Oak Strategic Master Fund,L.P.,2016年11月4日提交的关于表格8—K的当前报告并入本文。 |
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2.2 |
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购买协议,日期为2019年9月30日,由Ampco UES Sub,Inc. ASW钢铁公司,Valbruna Canada Ltd.和Ampco—Pittsburgh Corporation,通过引用于2019年10月3日提交的关于表格8—K的当前报告合并。 |
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3.1 |
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重订的公司章程,自2017年8月11日起生效,通过引用2017年11月9日提交的10—Q表格季度报告而纳入。 |
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3.2 |
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经修订和重述的公司章程的修正案,自2019年5月9日起生效,通过引用2019年5月10日提交的10—Q表格季度报告纳入其中。 |
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3.3 |
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经修订及重申的章程,自2022年12月14日起生效,并通过引用于2023年3月21日提交的表格10—K年度报告而纳入。 |
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4.1 |
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普通股证书的表格,通过引用2018年1月19日提交的表格S—3的注册声明而并入。 |
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4.2 |
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A系列权证证书的表格,通过引用2020年7月21日提交的表格S—1注册声明的第1号修正案纳入。 |
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4.3 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和Broadridge Corporate Issuer Solutions,Inc.之间的授权协议。有关A系列认股权证,通过引用于2020年11月16日提交的表格10—Q季度报告而纳入。 |
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4.4 |
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证券描述,通过引用于2023年3月21日提交的10—K表格年度报告而纳入。 |
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10.1 |
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第一次修订和重申的循环信贷和担保协议,日期为2021年6月29日,由Air & Liquid Systems Corporation,Union Electric Steel Corporation,Alloys Unlimited and Processing,LLC,Akers National Roll Company,Union Electric Steel UK Limited,Rekers AB和Rekers Sweden AB,某些放款人,其中包括公司,PNC银行,全国协会,作为贷款人的代理人,以及其他贷款人的一方,通过参考2021年7月1日提交的表格8—K的当前报告合并。 |
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70
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10.2 |
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2021年12月17日,由Air & Liquid Systems Corporation、Union Electric Steel Corporation、Alloys Unlimited and Processing,LLC、Akers National Roll Company、Union Electric Steel UK Limited、Rekers AB和Rekers Sweden AB、某些放款人、其担保方(包括公司、PNC银行、全国协会,作为贷款人的代理人,以及其他贷款人的一方,通过引用2022年3月16日提交的10—K年度报告而合并。 |
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10.3 |
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2022年5月26日,由Air & Liquid Systems Corporation、Union Electric Steel Corporation、Alloys Unlimited and Processing,LLC、Akers National Roll Company、Union Electric Steel UK Limited、Rekers AB和Rekers Sweden AB、某些放款人、其担保方(包括公司、PNC银行、全国协会,作为贷款人的代理人,以及其他贷款人的一方,通过引用2022年5月27日提交的当前报告合并为8—K。 |
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10.4 |
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联合电工钢铁公司与Store Capital Acquisitions,LLC之间的修订和重订主租赁协议,日期为2022年8月30日,通过引用2022年9月2日提交的表格8—K的当前报告纳入本协议。 |
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10.5 |
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修订和重申Ampco—Pittsburgh Corporation和Store Capital Acquisitions,LLC之间的无条件付款和履约担保,日期为2022年8月30日,通过引用2022年9月2日提交的8—K表格的当前报告纳入本报告。 |
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10.6 |
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联合电工钢铁公司和Clarus Capital Funding I,LLC之间的主贷款和担保协议,日期为2022年9月29日,通过引用2022年10月4日提交的表格8—K的当前报告纳入。 |
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10.7 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation向Clarus Capital Funding I,LLC作出的担保日期为2022年9月29日,通过引用于2022年10月4日提交的8—K表格的当前报告纳入其中。 |
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10.8 |
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联合电工钢铁公司和Clarus Capital Funding,LLC之间的进度付款授权修正案,通过引用2023年8月9日提交的10—Q表格季度报告合并。 |
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10.9 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation 2016年综合激励计划,经修订和重述,通过引用2023年5月18日提交的表格S—8的注册声明纳入。 |
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10.10 |
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限制性股票单位奖励授出通知(时间归属)表格,以参考2017年3月16日提交的10—K表格年报而纳入。 |
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10.11 |
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授出限制性股票单位奖励(表现归属)通知书的表格,以参考2017年3月16日提交的10—K表格的年度报告而纳入。 |
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10.12 |
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限制性股票单位奖励授予通知(股价表现)的表格,通过参考2023年5月18日提交的S—8季度报告登记声明第1号修正案纳入。 |
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10.13 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和J. Brett McBrayer之间的要约函,日期为2018年6月16日,通过引用2018年8月17日提交的表格10—Q/A季度报告的第1号修正案纳入其中。 |
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10.14 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和J. Brett McBrayer于2021年8月10日对要约函进行了修正案1,该修正案通过引用于2021年8月13日提交的8—K表格的当前报告而合并。 |
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10.15 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和J. Brett McBrayer于2018年7月1日签署的《控制权协议变更》,该协议通过引用2018年8月17日提交的《10—Q/A季度报告》第1号修正案纳入。 |
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10.16 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和J. Brett McBrayer于2019年12月20日对控制权变更协议的修正案,该修正案通过引用于2020年3月16日提交的10—K表格年度报告而纳入。 |
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10.17 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation和Michael G. McAuley,日期为2016年4月25日,通过引用2016年4月25日提交的关于表格8—K的当前报告并入本文。 |
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10.18 |
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Ampco匹兹堡公司、联合电工钢公司和Samuel C之间的控制权变更协议里昂,日期为2019年3月6日,通过引用于2019年3月18日提交的表格10—K年度报告并入。 |
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71
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10.19 |
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Ampco—Pittsburgh Corporation、Air & Liquid Systems Corporation和David Anderson于2022年1月1日签署的《控制权变更协议》,该协议通过引用于2022年3月16日提交的10—K表格年度报告而纳入。 |
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10.20 |
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AMPCo-匹兹堡公司高管离职计划,自2018年6月21日起生效,通过引用2018年6月27日提交的当前Form 8-K报告并入。 |
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10.21 |
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AMPCO-匹兹堡公司非员工董事薪酬政策,自2022年5月5日起生效,通过引用2022年5月9日提交的当前8-K表格报告纳入。 |
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10.22 |
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AMPCo-Pittsburgh Corporation、Ancora Holdings Group、LLC和其他实体和自然人之间于2023年3月31日签署的合作协议,通过参考2023年3月31日提交的当前8-K表格报告并入。 |
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21 |
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重要子公司 |
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23.1 |
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BDO USA,P.C.同意。 |
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23.2 |
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Gnarus Advisors LLC同意 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务干事证书。 |
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97 |
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AMPCO-匹兹堡公司追回政策。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
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随函存档
随信提供
* 根据S-K法规第601项要求作为证据备案的管理合同、补偿计划或安排。
** 本报告附件101为截至2023年12月31日止年度以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编排的下列文件:(I)综合经营报表、(Ii)综合资产负债表、(Iii)综合股东权益表、(Iv)综合全面(亏损)收益表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
72
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
2024年3月25日 |
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AMPCO—匹兹堡公司 |
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发信人: |
/s/J. Brett McBrayer |
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姓名: |
J·布雷特·麦克布莱尔 |
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标题: |
首席执行官 |
以下个人签名的每个人特此授权并任命J.Brett McBrayer和Michael G。McAuley和他们中的每一个人,具有完全的替换和重新替换的权力,以及完全的权力,在没有另一个人的情况下作为他或她的真实和合法的代理人,以他或她的名义,以他或她的名义,以每个人的名义和代表每个人,单独和以每一种身份执行,并以表格10—K提交对本年报的任何及所有修订,并将该修订连同其所有证物及与此有关的其他文件提交证券交易委员会,授予上述代理人及代理人,并拥有全权作出及执行每项作为及事情的全部权力及权限,并批准及确认上述事实律师及代理人或其中任何人或其替代人可凭借该等法律而合法作出或安排作出的一切。
73
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以他们的身份在指定日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
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/s/J. Brett McBrayer |
董事和首席执行官(首席执行官) |
2024年3月25日 |
J·布雷特·麦克布莱尔 |
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/s/Michael G. McAuley |
高级副总裁、首席财务官兼司库(首席财务和会计官) |
2024年3月25日 |
Michael G. McAuley |
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/s/James J. Abel |
董事 |
2024年3月25日 |
詹姆斯·J·阿贝尔 |
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/s/Frederick D. DiSanto |
董事 |
2024年3月25日 |
弗雷德里克·D DiSanto |
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/s/Robert A.德格莱伊 |
董事 |
2024年3月25日 |
Robert a.德格莱伊 |
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/S/伊丽莎白·A·费森登 |
董事 |
2024年3月25日 |
伊丽莎白·A·费森登 |
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/s/迈克尔一世德国 |
董事 |
2024年3月25日 |
迈克尔岛德国 |
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/s/William K.利伯曼 |
董事 |
2024年3月25日 |
William K.利伯曼 |
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/s/Darrell L.麦克奈尔 |
董事 |
2024年3月25日 |
达雷尔·L·麦克奈尔 |
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劳伦斯·E.保罗 |
董事 |
2024年3月25日 |
劳伦斯·E保罗 |
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/s/Stephen E.保罗 |
董事 |
2024年3月25日 |
史蒂芬·E·保罗 |
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/S/卡尔·H·普福兹海默,III |
董事 |
2024年3月25日 |
卡尔·H·普福兹海默,III |
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