Bakkt 公布2023年第四季度和全年业绩

季度加密服务总收入为1.994亿美元，相关的加密成本和1.978亿美元的执行、清算和经纪费

2.145亿美元的季度总收入包括加密总收入和净忠诚度收入；全年总收入为7.801亿美元

季度总运营支出为2.930亿美元。不包括加密成本、执行、清算和经纪费用以及商誉、无形和长期资产减值在内的季度运营支出为2780万美元，同比下降55％

最近完成了与第三方投资者和洲际交易所（“ICE”）同时注册直接发行的4,240万美元总收益的初始结算，以加强流动性和资产负债表状况

通过最近推出的协作托管扩大机构加密能力，并预计在2024年第三季度推出机构交易服务

更新了预期的2024年全年展望。预计2024年全年的总收入将同比大幅增长至32.92亿美元至51.14亿美元。预计2024年全年的运营现金流使用量将同比下降约70％，至5800万美元至7200万美元

乔治亚州阿尔法利塔——2024年3月25日——Bakkt Holdings, Inc.（“Bakkt”）（纽约证券交易所代码：BKKT）公布了截至2023年12月31日的季度和全年财务和经营业绩。

Bakkt即将上任的总裁兼首席执行官安迪·梅恩表示：“Bakkt已经建立了坚实的基础，在我们进入平台商业化和扩大业务的下一阶段之际，我们处于有利地位。”“我们在2024年的重点是一系列战略举措，这些举措将为我们的业务提供有效的规模，包括扩大我们的客户网络、扩大我们的产品组合和谨慎地管理开支。我们新近强化的资产负债表使我们能够缓解人们对我们持续经营能力产生怀疑的情况，同时加密市场状况也有所改善，我们对2024年有机会执行我们的关键优先事项并推动公司实现盈利感到兴奋。很荣幸成为Bakkt的首席执行官，并有机会在公司发展历程的关键时刻领导该组织。”

我们 2024 年的主要优先事项包括：

1.扩大客户网络，深化现有关系——延续近期扩大和激活客户网络的势头。我们最近签约的新零售和机构客户包括比特币ETF提供商、加密原生公司、新银行和金融科技公司。继续执行国际 “登陆并扩张” 战略，包括我们的加密能力目前所在的拉丁美洲、西班牙、香港、新加坡和台湾。

2. 扩展我们的产品和解决方案——我们计划利用我们新近增强的安全、合规和可信的机构级托管平台作为安全的基础，构建利润率更高的增量补充性机构加密解决方案。我们最近推出了协作托管，预计将在2024年第三季度启动机构交易。这些互补产品有望为以最低的成本显著增加收入提供有吸引力的机会。通过利用我们的战略伙伴关系，我们将能够有效地将新的机构能力推向市场，同时只需要最少的内部技术开发工作和资源。

•协作托管——我们正在与协作托管领域的杰出参与者Unchained Capital合作，提供多重签名钱包和密钥管理服务，为增强数字资产存储的安全性做出贡献；以及

•机构交易——我们计划推出高性能、低成本的机构交易场所。该交易场所将采用电子通信网络（“ECN”）的形式，这是一种基于技术的解决方案，可自动匹配和执行具有最佳可用价格和高速性能的交易。我们希望通过这项新产品为我们的客户提供机构级的交易体验。

3.谨慎的费用管理——通过审慎的全公司费用管理举措继续减少我们的运营开支。我们2023年下半年的运营支出，不包括加密成本、执行、清算和经纪费用以及商誉、无形和长期资产减值，较2023年上半年下降了42％。我们预计，2024年全年运营支出将同比下降13-18％，因为我们仍然专注于通过审慎的支出管理和明智的资本配置决策来保持强劲的资产负债表。

2024 年全年展望

•2024年全年收入预计为32.92亿美元至51.14亿美元；包括32.39亿美元-50.57亿美元的加密货币总收入和5,300万美元至5,700万美元的净忠诚度收入。

•2024年全年加密成本预计为32.2亿美元至50.27亿美元，与加密货币总收入持平。

•2024年全年总运营支出不包括加密成本、执行、清算和经纪费用以及商誉、无形和长期资产减值预计为1.6亿美元至1.7亿美元。

•2024年全年用于经营活动的净现金预计为（5800万美元）—（7200万美元）。

•2024年全年自由现金流使用量（非公认会计准则）预计为（6500万美元）-（7900万美元）。

•年终可用现金、现金等价物和可供出售证券为3500万至5000万美元。

第四季度财务摘要（未经审计）

2023年第四季度的业绩包括我们在2023年4月1日收购的Bakkt Crypto（f/k/a Apex Crypto, LLC）。根据公认会计原则，我们将按毛额列报加密服务收入和加密成本以及执行、清算和经纪费用，因为我们是这些交易的委托人。

注意：“NM” 表示没有意义

•关键绩效指标（包括用于比较目的的历史Bakkt加密数据）：

支持OCrypto的620万个账户继续同比稳步增长。

由于全行业加密活动放缓，91.5万个交易账户同比下降了39％。

OnoNotional的交易量为4.42亿美元，同比下降35％，这主要是由于Webull Pay客户的活动水平降低以及商品、旅行和礼品卡的忠诚度兑换活动减少。

o由于硬币价格上涨，托管的7.02亿美元资产同比增长41％。

•2.145亿美元的总收入反映了我们收购Bakkt Crypto推动的加密服务总收入的大幅增长。受服务收入减少的推动，净忠诚度收入为1,510万美元，同比下降4％。

•2.930亿美元的总运营支出反映了我们收购Bakkt Crypto推动的加密成本以及执行、清算和经纪费的大幅增加。第四季度的支出包括3,720万美元的非现金无形资产减值和3,020万美元的非现金长期资产减值。这些费用是根据美国公认的会计原则和各种分析结果确认的，包括对我们的无形资产进行公允估值、降低忠诚度业务的增长预期以及现金流分析。

•由于上一年度的商誉和无形资产减值增加，营业亏损同比下降了7,850万美元。

•净亏损为7,870万美元，同比下降。

•调整后的息税折旧摊销前利润亏损（非公认会计准则）为1,900万美元，同比下降38％，这主要是由于薪酬和福利成本的降低。

全年财务摘要

•关键绩效指标（包括用于比较目的的历史Bakkt加密数据）：

OnOnotional交易量为19.743亿美元，同比下降49％，这主要是由于全行业交易量减少和微牛支付客户的活动水平降低。

•总收入为7.801亿美元，反映了我们收购Bakkt Crypto推动的加密服务总收入的大幅增长。受服务收入减少的推动，净忠诚度收入为5,310万美元，同比下降2％。

•总运营支出为10.08亿美元，反映了我们收购Bakkt Crypto推动的加密成本以及执行、清算和经纪费的大幅增加。

•由于上一年度的商誉和无形资产减值增加，营业亏损同比下降2.279亿美元。

•净亏损为2.258亿美元，同比下降。

•调整后的息税折旧摊销前利润亏损（非公认会计准则）为9,390万美元，同比下降22％，这主要是由于薪酬和福利成本的降低。

网络直播和电话会议信息

Bakkt将于美国东部时间2024年3月25日下午5点主持电话会议。财报电话会议将进行网络直播，并存档在Bakkt公司网站投资者关系部分的 “活动与演示” 部分下，以及任何相关的收益材料。

邀请有兴趣参与电话会议的投资者和分析师在电话会议开始前大约十分钟拨打（833）470-1428或（404）975-4839，并参考参与者接入码563811。

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关于 Bakkt

Bakkt 成立于 2018 年，致力于构建解决方案，使我们的客户能够与加密经济一起成长。通过机构级的托管、交易和入口能力，我们的客户利用专为可持续的长期参与加密货币而设计的技术。

Bakkt 总部位于乔治亚州阿尔法利塔。欲了解更多信息，请访问：https://www.bakkt.com/ |

X（前身为 Twitter）@Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。

Bakkt-E

来源：Bakkt Holdings, Inc.

联系人

投资者关系

安·德弗里斯，投资者关系主管

Ann.DeVries@bakkt.com

媒体

press@bakkt.com

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。此类声明包括但不限于Bakkt的指导和展望，包括对2024财年的指导和展望，以及这些指导和前景所依据的趋势和假设、Bakkt的初步财务业绩和Bakkt公布其经审计的财务业绩的时机、Bakkt对2024财年的计划和预期，包括有关新产品和功能、增长、Bakkt对加密经济市场增长的预期以及Bakkt对其未来目标的看法，除其他外。前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、“可能”、“预期”、“继续”、“预测”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”、“增长”、“进展”、“潜力” 等词语或类似含义的词语来识别。此类前瞻性陈述基于Bakkt管理层当前的信念和预期，本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，也超出了Bakkt的控制范围。由于以下因素，实际业绩和事件发生时间可能与此类前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异：公司继续经营的能力；公司盈利增长和管理增长的能力；公司业务战略的变化；公司整合收购和实现预期协同效应的能力；公司未来的资本需求以及现金来源和用途，包括满足其流动性需求的资金；公司无法维持其证券在纽约证券交易所的上市；公司竞争市场的变化，包括竞争格局、技术演变或适用法律或法规的变化；公司目标市场的变化；使公司面临额外风险的加密市场中断，包括银行可能不向公司提供银行服务的风险；

公司可能会受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；无法推出新服务和产品或无法盈利地向新市场和服务扩张；无法执行公司的增长战略，包括确定和执行收购以及公司增加新客户的举措；公司未能遵守广泛的政府监管、监督、许可和评估；管理区块链技术和加密货币的监管制度不确定；无法开发和维持有效的内部控制和程序；与公司数据安全相关的任何责任、旷日持久和代价高昂的诉讼或声誉损害的风险；任何商誉或其他无形资产减值对公司经营业绩的影响；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中指出的其他风险和不确定性。提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅涉及截至发表此类陈述之日的事件，并基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。

定义

支持加密的账户：开设的加密账户总数。

交易账户：每个月至少进行一次加密货币买入/卖出和忠诚度兑换交易的独特账户。该月的月度数据已被删除。季度数字代表该季度所有月份的总和。

名义交易量：加密货币买入/卖出和忠诚度兑换的名义交易总量。数字代表截至订购之日记录的总价值。

托管资产：客户持有的硬币数量总和乘以本季度最后一天每枚硬币的最终报价。

非公认会计准则财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、收购相关费用、基于股份和单位的薪酬支出、商誉和无形资产减值、重组费用、认股权证负债公允价值变动以及某些不直接影响我们经营业绩评估且不属于核心业务运营组成部分的其他非现金和/或非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润使管理层了解投资和融资交易及所得税影响之前的收益，以及上述未反映我们业务正常收益的项目的影响。这项衡量标准可能有助于投资者评估我们的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净收益（亏损）或其他根据公认会计原则得出的业绩指标的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似绑定指标相提并论。

调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则财务指标存在局限性，本质上应被视为补充性的，不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。非公认会计准则财务指标应与其他财务业绩指标一起考虑，包括净亏损和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。

GAAP净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损的对账（未经审计）

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。自由现金流是根据 “资本化内部使用软件开发成本和其他资本支出” 和 “利息收入” 进行调整的运营现金流。鉴于我们作为技术平台公司的地位，内部开发的软件是我们持续支出基础的重要组成部分，我们会对与内部开发的技术平台软件相关的资本化支出进行调整。

如果没有不合理的努力，我们就无法获得将前瞻性自由现金流与可比的GAAP财务指标进行对账的信息。我们无法提供前瞻性自由现金流与可比的GAAP财务指标的对账，因为此类对账所需的某些项目超出了我们的控制范围和/或无法合理预测，例如客户支付应收账款的时间和运营费用的付款条件。准备此类对账需要根据公认会计原则编制的前瞻性损益表和现金流量表，如果不付出不合理的努力（如S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项规定的例外情况所述），我们就无法获得此类前瞻性财务报表。我们为自由现金流预测提供了一个我们认为可以实现的范围，但是我们无法准确预测自由现金流计算的所有组成部分。我们之所以提供自由现金流，是因为我们认为，出于上述原因，如果将自由现金流与我们在GAAP下的业绩一起来看，可以提供有用的信息。但是，根据公认会计原则，自由现金流不是衡量流动性的指标，因此，不应将其视为经营活动中用作流动性指标的净现金的替代方案。

运营现金流与非公认会计准则自由现金流的对账（百万美元）（未经审计）

合并资产负债表

合并运营报表（未经审计）

合并现金流量表（未经审计）