附件4.2

根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明

截至2020年12月31日,Stoke Therapeutics,Inc. (the“公司”、“我们”或“我们的”)拥有根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第12条注册的一类证券:我们的普通股。

以下描述概述了我们的股本最重要的条款以及我们重订的公司注册证书和重订的章程的某些条款。因为它只是一个摘要,它不包含所有可能对您重要的信息。有关完整的描述,您应参考我们的重述的公司注册证书和重述的章程,这些文件以引用的方式纳入表格10—K年度报告的附件(本附件4.3是其中的一部分),以及适用的特拉华州法律的规定。

法定股本

我们的法定股本包括300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,和10,000,000股非指定优先股,每股面值0.0001美元。

普通股
股息权

根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠,如果我们的董事会酌情决定发放股息,我们普通股的持有者有权从合法可用资金中获得股息,然后只能在董事会决定的时间和金额发放股息。

投票权

我们普通股的持有人有权就所有提交股东投票表决的事项对持有的每一股持有一票。我们在重订的公司注册证书中没有规定董事选举的累积投票权,这意味着持有我们普通股大多数股份的人可以选举我们的所有董事。我们重订的公司注册证书建立了一个分类的董事会,分为三个级别,交错任期三年。在每次股东周年大会上,只有一个类别的董事会被选举产生,其他类别的董事会在各自的三年任期的剩余时间内继续进行。

没有优先购买权或类似的权利

我们的普通股不享有优先购买权,也不受转换、赎回或偿债基金条款的约束。

收取清盘分派的权利

于本公司清盘、解散或清盘时,可供分配予本公司股东的合法资产将按比例分配给当时持有本公司普通股及任何参与优先股的人士,但须优先清偿所有未清偿债务及债务,以及优先股的优先权利及支付任何已发行优先股的优先股(如有)。


 

优先股

我们的董事会被授权,在特拉华州法律规定的限制下,在一个或多个系列中发行最多10,000,000股优先股,不时确定每个系列中包括的股份数量,并确定每个系列股份的名称、权力、优先权和权利及其任何资格、限制或限制,在每一种情况下,无需我们的股东进一步投票或采取行动。我们的董事会也可以增加或减少任何系列优先股的股份数量,但不得低于该系列当时发行在外的股份数量,而无需我们的股东进一步投票或采取行动。我们的董事会可以授权发行具有投票权或转换权的优先股,这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。发行优先股,虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性,但除其他外,可能会产生延迟、推迟或防止本公司控制权变动的影响,并可能对本公司普通股的市场价格以及本公司普通股持有人的投票权和其他权利造成不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。

登记权

根据我们作为一方的登记权协议的条款,我们的若干投资者有权根据《1933年证券法》(经修订)或《证券法》(下文所述)获得有关该等股份登记的权利。我们将该等股份统称为可登记证券。

表格S-3登记权

任何持有当时已发行的须登记证券至少20%的持有人或一组持有人均可要求我们在S-3表格中登记其全部或部分股份,前提是我们有资格在S-3表格中提交登记声明,并且如果向公众公布的股份总价至少为100万美元。股东可能只要求我们在12个月内完成两份S-3表格的登记声明。吾等可在任何12个月期间内,向要求登记的持有人提交一份由本公司行政总裁签署的证明书,说明根据吾等董事会的善意判断,在此期间作出登记声明将会对吾等及本公司的股东造成重大损害,并可在任何12个月期间内推迟就该项登记采取行动,合共不超过120天。

任何承销发行的承销商如认为市场因素需要限制,将有权限制该等持有人登记的股份数目,在此情况下,登记的股份数目将按比例(尽可能接近实际情况)与每名持有人拥有的可登记证券数目分配,或按所有该等出售持有人双方同意的其他比例分配。然而,除非所有其他证券首先被完全排除在承销范围之外,否则这些持有人登记的股票数量不能减少。

注册权的开支

除承保折扣和佣金外,我们一般会支付所有费用。

登记权的有效期届满

就上述权利的任何特定持有人而言,上述登记权将于本公司首次公开招股五周年的较早日期失效,或就每名持有人而言,该持有人的所有须登记证券可于三个月内根据规则第144条出售。

 

反收购条款

特拉华州一般公司法或DGCL、我们重述的公司证书和我们重述的章程的某些条款可能会延迟、推迟或阻止其他人获得对我们公司的控制权。以下概述的这些规定可能具有以下效果

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阻止收购要约。它们的设计,在一定程度上也是为了鼓励那些寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判。

特拉华州法律

我们受DGCL第203条规范公司收购的条款的约束。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司在该人成为有利害关系的股东之日起三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非:

在交易日期之前,公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易;
有利害关系的股东在交易开始时拥有该公司至少85%的尚未发行的有表决权股票,但不包括该有利害关系的股东所拥有的未发行的有表决权股票,(I)由身为董事和高级管理人员的人拥有的股份,以及(Ii)由雇员股票计划拥有的股份,在该计划中,雇员参与者无权秘密决定将在投标或交换要约中投标受该计划规限持有的股份;或
在交易日期或之后,企业合并由公司董事会批准,并在年度或特别股东会议上批准,而不是通过书面同意,以至少66.67%的已发行有表决权股票的赞成票批准,而不是由感兴趣的股东拥有。

一般说来,企业合并包括合并、资产或股票出售,或其他交易或一系列交易,共同为利益相关的股东带来经济利益。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内,与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的人。

重述的公司注册证书和重述的法律规定

我们重述的公司注册证书和重述的章程包括一些条款,可以阻止敌意收购或推迟或阻止对我们公司的控制权变更,包括以下内容:

董事会空缺。我们重述的公司注册证书和重述的章程只授权我们的董事会填补董事会空缺的职位,包括新设立的席位。此外,组成我们董事会的董事人数必须由我们整个董事会以多数票通过的决议才能确定。这些规定将防止股东扩大我们的董事会规模,然后通过用自己的提名人填补由此产生的空缺来控制我们的董事会。这增加了改变董事会组成的难度,但促进了管理的连续性。
机密公告板。我们重述的公司注册证书和重述的章程规定,我们的董事会分为三类董事,每类董事的任期错开三年。第三方可能会被阻止提出收购要约或以其他方式试图获得我们的控制权,因为股东更换机密董事会中的大多数董事更加困难和耗时。
股东行动;股东特别会议。我们重述的公司注册证书规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,而只能在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动。因此,控制我们大部分股本的股东将无法修改我们重述的章程或罢免董事,除非根据我们重述的章程召开股东会议。此外,我们重述的附例规定

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股东特别会议只能由董事会的多数成员、董事会主席、首席执行官或总裁召开,因此禁止股东召开特别会议。这些条款可能会延迟我们的股东强制考虑一项提案的能力,或控制我们大部分股本的股东采取任何行动,包括罢免董事。
股东提案和董事提名的事先通知要求。本公司重订的章程为股东提供了事先通知程序,以供股东在股东周年大会上提出业务或提名候选人参选董事。本公司重申的章程也规定了有关股东通知的形式和内容的某些要求。这些条款可能会阻止我们的股东在股东周年大会上提出事项或在股东周年大会上提名董事,如果没有遵循适当的程序。我们预计,这些条款也可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托书的征集,以选举收购方自己的董事名单,或以其他方式试图获得本公司的控制权。
没有累积投票。《董事会条例》规定,除非公司的注册证书另有规定,否则股东无权在选举董事时累积投票权。我们的重订公司注册证书和重订公司章程没有规定累积投票权。
董事被免职只是出于原因。我们重申的公司注册证书规定,股东只有在正当理由和至少三分之二已发行普通股股东的赞成票下才能罢免董事。
修改宪章条款。对我们重述的注册证书中上述预期条款的任何修改都需要至少三分之二的已发行普通股持有人的批准。
发行非指定优先股。我们的董事会有权在股东采取进一步行动的情况下,发行最多10,000,000股未指定优先股,其权利和优先权包括表决权,由我们的董事会不时指定。授权但未发行的优先股的存在将使我们的董事会更难或阻止通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得我们控制权的企图。
论坛的选择。我们重申的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,特拉华州法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或程序的专属法院;任何声称违反信托责任的诉讼;任何根据DGCL、我们重申的公司注册证书或我们重申的章程而对我们提出索赔的诉讼;或任何对我们提出索赔的行为,由内政原则管辖。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院地条款的可适用性在法律程序中受到质疑,法院可能会认定这类条款不适用或无法执行。此专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们重申的章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院是解决根据1933年证券法(经修订)产生的诉讼原因的任何投诉的唯一法院。我们重申的公司注册证书或重申的细则中没有任何内容阻止股东主张执行交易法所规定的任何责任或义务,或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
转让代理和登记员

我们普通股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company,LLC。

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纳斯达克全球精选市场上市

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“STOK”。

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